The Fund is not liable for any Luxembourg tax on income, profits or gains, but it is liable in Luxembourg for an annual subscription tax (taxe d’abonnement), which is calculated and paid quarterly.
USD Government Money Market Fund is liable in Luxembourg for a taxe d’abonnement at a rate of 0.01% per annum of its net assets. Each institutional class of USD Government Money Market Fund is exempt from a taxe d’abonnement to the extent its weighted residual portfolio maturity does not exceed 90 days and it has obtained the highest possible rating from a recognised credit rating agency. Each Sub-Fund, except USD Government Money Market Fund, is liable in Luxembourg for a taxe d’abonnement at a rate of (i) 0.05% per annum of the net assets of each class which is available to all investors and (ii) 0.01% per annum of the net assets of each class which is restricted to institutional investors. Each Sub-Fund is liable for value added taxes applicable to certain services, which are applied and incorporated in the fees incurred by each Sub-Fund.
No stamp duty or other tax is payable in Luxembourg on the issue or redemption of shares for investments in undertakings for collective investment in Luxembourg.
No Luxembourg tax is payable on the realised capital gains or unrealised capital appreciation of the assets of the Fund.
Dividends and interest received by the Sub-Funds on their investments are in many cases subject to irrecoverable withholding taxes at their source.
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# DISTRIBUTION POLICY

Translation (ENFR, 2021-09-30):
Le Fonds n’est redevable d’aucun impôt luxembourgeois sur les revenus, les bénéfices ou les gains, mais est redevable au Luxembourg d’une taxe d’abonnement, laquelle est calculée et payée tous les trimestres.
Le Compartiment USD Government Money Market Fund est redevable au Luxembourg d’une taxe d’abonnement au taux de 0,01 % par an de son actif net. Chaque catégorie institutionnelle du Compartiment USD Government Money Market Fund est exonérée de la taxe d’abonnement dans la mesure où l’échéance résiduelle pondérée du portefeuille ne dépasse pas 90 jours et où elle a obtenu la notation la plus élevée possible auprès d’une agence de notation de crédit reconnue. Chaque Compartiment, à l’exception du Compartiment USD Government Money Market Fund, est redevable, au Luxembourg, d’une taxe d’abonnement égale à (i) 0,05 % par an de l’actif net de chaque catégorie offerte à l’ensemble des investisseurs et (ii) 0,01 % par an de l’actif net de chaque catégorie réservée aux investisseurs institutionnels. Chaque Compartiment est redevable des taxes sur la valeur ajoutée applicables à certains services, qui sont appliquées et intégrées aux frais encourus par chaque Compartiment.
Aucun droit de timbre et aucune autre taxe ne doivent être acquittés au Luxembourg lors de l’émission ou du rachat d’actions à des fins d’investissement dans des organismes de placement collectif au Luxembourg.
Aucun impôt luxembourgeois n’est à acquitter sur la plus-value réalisée ou latente des actifs du Fonds.
Dans de nombreux cas, les dividendes et intérêts perçus par les Compartiments sur leurs investissements sont soumis à une retenue à la source irrécupérable.
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# POLITIQUE DE DISTRIBUTION