OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## Le Compartiment n’investira pas au-delà de 15 % de son actif net dans des titres de créance négociables spéculatifs (« sub-investment grade »).
La sélection des instruments de crédit ne repose pas exclusivement et mécaniquement sur leur notation de crédit rendue publique, mais également sur une analyse indépendante des risques de crédit et des risques de marché. Les décisions d’achat ou de vente d’actifs sont également prises sur la base de critères complémentaires définis par le Gestionnaire.
Si le Gestionnaire estime qu’il existe un risque d’évolution défavorable du marché, le Compartiment pourra investir l’intégralité de son actif dans des liquidités, des équivalents de liquidité et/ou des instruments du marché monétaire.

Translation (FRES, 2018-08-03):
## El Subfondo no invertirá más del 15 % de su activo neto en títulos de deuda negociables con una calificación inferior a la primera calidad crediticia.
La selección de instrumentos de crédito no se basa de forma exclusiva ni automática en su calificación crediticia a disposición del público, sino también en un análisis interno del riesgo crediticio o de mercado. La decisión de comprar o vender activos está también basada en otros criterios de análisis del gestor de inversiones.
Si, en opinión del gestor, existiera un riesgo de un movimiento del mercado adverso y significativo, el Subfondo podrá mantener todos sus activos en efectivo, equivalentes del efectivo y/o instrumentos del mercado monetario.
La exposición global del Subfondo será controlada utilizando el indicador de valor en riesgo (Value-at-Risk, VaR) absoluto con un nivel máximo del 1,10 % con un horizonte de cinco (5) días hábiles y un nivel de confianza del 95 %,
## Risque plus faible	Risque plus élevé
(5) Jours ouvrés avec un niveau de confiance de 95 %, ce qui correspond à une VaR de 3,11 % avec un horizon de vingt (20) Jours ouvrés et un niveau de confiance de 99 %, dans l’hypothèse d’une distribution normale de la VaR. Cela signifie qu’il existe une probabilité de 5 % qu’une perte subie par le Compartiment dans un horizon de cinq (5) Jours ouvrés soit supérieure à 1,10 % de la Valeur liquidative du Compartiment, dans des conditions de marché normales.
Le gestionnaire prévoit que le niveau de levier du Compartiment, calculé au moyen de l’approche de la somme des expositions notionnelles, sera compris entre 0 et 3. Cependant, nous attirons l’attention des investisseurs du Compartiment sur le fait que le niveau effectif de levier du Compartiment puisse, à tout moment, être plus élevé que le niveau de levier affiché ci-dessus du fait des conditions de marché.
La stratégie d’investissement peut être réalisée grâce à des investissements directs et/ou au moyen de produits dérivés, notamment des swaps de défaut de crédit et des swaps de rendement total. Des instruments dérivés peuvent également être utilisés à des fins de couverture.
La sensibilité du Compartiment aux taux d’intérêt (duration) sera située entre -2 et 8. La sensibilité est un indicateur mesurant l’impact d’une variation de 1 % des taux d’intérêt du marché sur la valeur du Compartiment.

Translation (FRES, 2018-08-03):
## Menor riesgo	Mayor riesgo
que corresponde a un VaR del 3,11 % con un horizonte de veinte (20) días hábiles y un nivel de confianza del 99 % bajo el supuesto de distribución normal del VaR. Esto significa que existe una probabilidad del 5 % de que las pérdidas sufridas por el Subfondo dentro del horizonte de cinco (5) días hábiles sean superiores al 1,10 % del valor liquidativo del Subfondo, en condiciones normales de mercado.
El gestor de inversiones prevé que el nivel de apalancamiento del Subfondo basado en la suma del enfoque teórico se sitúe entre 0 y 3. Sin embargo, se advierte al inversor del Subfondo que el nivel efectivo de apalancamiento del Subfondo podrá ser superior al nivel de apalancamiento previsto expuesto anteriormente cuando se considere oportuno debido a las condiciones del mercado.
La estrategia de inversión podrá llevarse a cabo con inversiones directas y/o por medio de derivados, incluida la formalización de contratos de permuta financiera de incumplimiento crediticio (Credit Default Swaps o CDS) o swaps de rendimiento total. También pueden utilizarse derivados con fines de cobertura
El Subfondo se gestionará con una sensibilidad a los tipos de interés entre -2 y 8. La sensibilidad es un indicador que mide el impacto de una variación del 1 % de los tipos de interés de mercado sobre el valor del Subfondo.
## Risques additionnels (les risques importants non pris en compte dans l'indicateur)
Risque géopolitique : les placements émis ou négociés sur les marchés de différents pays peuvent impliquer l'application de normes et de règles différentes (y compris les politiques locales en matière de fiscalité et des restrictions sur les investissements et les flux de devises), lesquelles sont susceptibles de changer. La valeur du Compartiment peut ainsi être affectée par ces normes et règles (et par toute modification de ces normes et règles) ainsi que par la situation politique et économique du pays/de la région où le Compartiment est investi.
Risque opérationnel : le Compartiment est soumis au risque de perte résultant du caractère inadéquat ou déficient de processus, collaborateurs ou systèmes internes ou de ceux de tiers tels que ceux responsables de la garde des actifs du Compartiment.

Translation (FRES, 2022-09-23):
## Riesgos adicionales (riesgos materialmente relevantes para el fondo que no son captados adecuadamente por el indicador)
Riesgo geopolítico: las inversiones emitidas o negociadas en mercados de diferentes países pueden conllevar que se apliquen normas y reglas diferentes (incluidas políticas fiscales locales y restricciones sobre las inversiones y el traslado de divisas), que podrían estar sujetas a modificaciones. Por lo tanto, el valor del subfondo podrá verse afectado por dichas normas y reglas (y sus posibles modificaciones), así como por las circunstancias políticas y económicas del país o región en los que el subfondo haya invertido.
Riesgo operativo: el subfondo está sometido al riesgo de pérdidas derivadas de los errores o la inadecuación de los procesos internos, las personas o los sistemas, o de aquellos de terceros, como los responsables de la custodia de los activos del subfondo.
## Prêts de titres : le Compartiment peut conclure des accords de prêts de
que la stratégie du Compartiment est basée sur l'utilisation d'un modèle propriétaire de sélection de titres. L'efficacité de ce modèle n'est pas garantie et l'utilisation du modèle peut ne pas conduire à la réalisation de l'objectif d'investissement.
Risque de liquidité : certains placements peuvent faire l'objet d'un négoce peu fréquent et dans de faibles volumes. En conséquence, le gérant pourrait ne pas être en mesure de vendre au moment ou dans le volume souhaité, ou à un prix proche du dernier cours coté. Le gérant pourrait être contraint de vendre un certain nombre de ces placements en raison d'un rachat important des parts du Compartiment. En fonction des conditions de marché, cette situation pourrait entraîner une baisse considérable de la valeur du Compartiment et, dans des circonstances extrêmes, mettre le Compartiment dans l'incapacité d'honorer les demandes de rachat.

Translation (FRES, 2022-09-23):
## Préstamo de valores: el subfondo podrá formalizar contratos de préstamo de títulos y, en consecuencia, podrá estar sujeto a un incremento del riesgo
subfondo está basada en la utilización de un modelo de selección de acciones propio. La efectividad del modelo no está garantizada y es posible que su utilización no tenga como consecuencia el logro del objetivo de inversión.
Riesgo de liquidez: puede que algunas inversiones se negocien ocasionalmente y en volúmenes reducidos. Como consecuencia, es posible que el gestor del fondo no pueda vender en el momento o en el volumen que prefiera o a un precio cercano a la última valoración cotizada. El gestor del fondo puede verse forzado a vender una serie de dichas inversiones como consecuencia de un reembolso numeroso de participaciones del subfondo. En función de las condiciones de mercado, esto podría llevar a una caída significativa del valor del subfondo y, en circunstancias extremas, a que el subfondo no pueda cumplir sus reembolsos.
## Les décisions d'investissement suivantes sont prises à la suite d'une analyse approfondie des facteurs macroéconomiques et microéconomiques régissant ce marché :
- positionnement en duration (la duration mesure, en nombre d'années, la sensibilité du portefeuille aux variations des taux d'intérêt)
- positionnement sur la courbe des taux (la courbe des taux illustre le rapport entre l'échéance et le rendement d'une obligation)
- allocation géographique
- sélection des émetteursLe Compartiment investit dans des obligations de tout type, en ce compris des obligations indexées sur l'inflation, et de toute qualité de crédit d'émetteurs du monde entier, notamment dans des titres de créance négociables de qualité Investment Grade libellés en EUR et émis par des gouvernements, des institutions publiques et des entreprises. La duration moyenne des actifs du Compartiment devrait être comprise entre -2 et 8 ans. Le Compartiment peut investir jusqu'à 20 % de son actif net dans des titres de qualité Sub-Investment Grade, qui peuvent ne pas être notés CCC+ ou moins par Standard & Poor's ou assortis d'une notation équivalente selon Moody's ou Fitch ou seront considérés comme étant de qualité équivalente par le Gestionnaire Financier en l'absence de note. En cas d'abaissement de la note en dessous de ce seuil, les titres seront vendus dans un délai de 6 mois. Si deux agences de notation attribuent des notes différentes à un même titre, la note la plus basse des deux sera retenue et si plus de deux agences de notation affectent des notes différentes, la deuxième note la plus élevée sera prise en compte.

Translation (FRES, 2022-07-11):
## Las siguientes decisiones de inversión se toman tras un análisis microeconómico y macroeconómico exhaustivo del mercado:
- posicionamiento en duración (la duración mide, en años, la sensibilidad de la cartera a las variaciones de los tipos de interés)
- posicionamiento en la curva de tipos (la curva de tipos ilustra la relación entre el plazo de inversión y el rendimiento del bono)
- distribución geográfica
- selección de emisoresEl subfondo invierte en bonos de cualquier tipo, incluidos bonos ligados a la inflación, y cualquier calidad crediticia de emisores en cualquier parte del mundo, en particular en instrumentos de deuda negociables con grado de inversión denominados en EUR y emitidos por Estados, instituciones públicas y empresas. La duración media prevista del subfondo es de entre -2 y 8 años. El subfondo podrá invertir hasta el 20 % de su patrimonio neto en instrumentos de deuda inferiores al grado de inversión, que pueden no tener calificaciones inferiores a CCC+ según Standard & Poor's o calificaciones equivalentes de Moody's o Fitch o, en el caso de carecer de calificación, cuando el Gestor de Inversiones los considere como tal. En caso de una rebaja de calificación por debajo de la calidad mínima los títulos se venderán en un plazo de seis meses. Si concurren dos calificaciones distintas de agencias de calificación crediticia, se escogerá la menor y, si concurren más de dos, se escogerá la segunda más alta.
## Politique d’investissement
Le Compartiment cherchera à atteindre ses objectifs en investissant au moins deux tiers du total de son actif net dans des actions et des instruments assimilables émis par des sociétés de toutes capitalisations du monde entier qui opèrent dans le cadre du thème croissant lié à la robotique et aux technologies connexes.
Les décisions d’investissement sont prises sur la base d’une analyse de la conjoncture macroéconomique, d’une analyse sectorielle et d’une analyse des fondamentaux des entreprises. Les sociétés visées seront actives dans les domaines de la robotique industrielle et également du transport, de la santé, des semi-conducteurs, des logiciels et d’autres technologies liées à la robotique. Le Gestionnaire sélectionnera parmi les sociétés visées des candidates bénéficiant d’équipes dirigeantes solides et dont l’on s’attend à ce qu’elles aient un impact positif important sur leurs résultats financiers à un horizon de moyen à long terme grâce à la conception, la production et l’utilisation de technologies de robotique dans leurs domaines d’activité respectifs.
L’allocation d’actifs n’est pas prédéterminée du point de vue géographique et le Compartiment peut investir son actif net aussi bien dans des marchés développés qu’émergents.
Le Compartiment peut également investir dans des Instruments du marché monétaire.

Translation (FRES, 2018-07-27):
## Política de inversión
El Subfondo tratará de lograr sus objetivos invirtiendo como mínimo dos tercios de su patrimonio neto total en renta variable y en instrumentos relacionados con la renta variable, emitidos por sociedades de todo tipo de capitalización de todo el mundo y que operen dentro de la creciente temática relacionada con la robótica y la tecnología conexa a esta.
Las decisiones de inversión se basan en una combinación de análisis específicos macroeconómicos, sectoriales y empresariales. Las sociedades objetivo estará activas en la robótica industrial, así como en el transporte, la atención sanitaria, los semiconductores, los programas informáticos y otras tecnologías relacionadas con la robótica. El gestor de inversiones seleccionará entre dichas sociedades objetivo las candidaturas que cuenten con sólidos equipos directivos y una previsión de alcanzar un impacto positivo significativo en su resultado financiero, a medio o largo plazo, gracias al diseño, la producción y la utilización de la tecnología robótica en sus respectivos ámbitos de actividad.
No existe una asignación geográfica de activos predeterminada y el Subfondo puede invertir su patrimonio neto tanto en los mercados desarrollados como en los emergentes.
El Subfondo también podrá invertir en instrumentos del mercado monetario.
# Profil de risque et de rendement
Risque plus faible	Risque plus élevé
Le Compartiment pourra investir jusqu’à 10 % de son actif net dans des OPCVM et/ou des OPC.
Dans la limite de 200 % de son actif net, le Compartiment pourra utiliser des investissements directs et/ou des instruments dérivés pour atteindre son objectif d’investissement. Des instruments dérivés pourront être utilisés à des fins de gestion efficace du portefeuille et de couverture.

Translation (FRES, 2018-02-19):
# Perfil de riesgo y remuneración
Menor riesgo	Mayor riesgo
El subfondo también podrá invertir en instrumentos del mercado monetario.
El subfondo podrá invertir hasta el 10 % de su patrimonio neto en OICVM u otros OIC.
Dentro de un límite del 200 % del patrimonio neto del subfondo, la estrategia de inversión podrá llevarse a cabo con inversiones directas y/o por medio de derivados. Podrán usarse derivados con fines de gestión eficiente de la cartera y de cobertura.
## Risques additionnels
Risque de crédit : risque que les émetteurs de titres de créance détenus par  le  Compartiment  ne  s'acquittent  pas  de  leurs
stratégies de gestion comportent des risques spécifiques, tels que le risque de liquidité, le risque de crédit, le risque de contrepartie, le risque légal, le risque de valorisation, le risque opérationnel et les risques liés aux actifs sous-jacents.
L'utilisation de telles stratégies peut également induire un effet de levier, qui peut accroître l'effet des mouvements du marché sur le Compartiment et engendrer un risque de pertes importantes.
Risques liés aux investissements dans des hedge funds : une fraction limitée de l'actif du Compartiment concerné (maximum 10%) est exposée à des fonds pilotant des stratégies alternatives. Les investissements dans des fonds alternatifs induisent des risques spécifiques liés, entre autres, à la valorisation des actifs desdits fonds et à leur faible liquidité.
MULTI ASSET CLIENT SOLUTIONS
AXA World Funds - Optimal Income

Translation (FRES, 2018-09-11):
## Riesgos adicionales
Riesgo crediticio: Riesgo de que los emisores de los títulos de deuda incluidos en el Subfondo no cumplan sus obligaciones o vean
gestión conllevan riesgos específicos, como el riesgo de liquidez, el riesgo crediticio, el riesgo de contraparte, riesgos jurídicos, riesgos de valoración, riesgos operacionales y riesgos relacionados con los activos subyacentes.
La utilización de dichas estrategias puede también implicar apalancamiento, que puede incrementar el efecto de las fluctuaciones del mercado sobre el Subfondo y puede acarrear un riesgo significativo de pérdidas.
Riesgo vinculado a las inversiones en fondos de gestión alternativa (hedge funds): una parte limitada de los activos del Subfondo en cuestión (máximo 10%) estará expuesta a fondos que apliquen estrategias alternativas. Las inversiones en fondos alternativos conlleva ciertos riesgos específicos vinculados, por ejemplo, a la valoración de los activos de dichos fondos y a su reducida liquidez.
MULTI ASSET CLIENT SOLUTIONS
AXA World Funds - Optimal Income
## Les critères ESG promus par l'OPCVM contribuent à la prise de décision du gérant, sans pour autant être un facteur déterminant de cette prise de décision.
Plus d'informations concernant cet OPCVM, tels que le dernier prospectus, ainsi que le rapport annuel ou semi-annuel sont disponibles gratuitement auprès de la société de gestion ou bien sur le site www.axa-reimsgp.fr.
Des détails sur la politique de rémunération actuelle de la société de gestion sont disponibles à l'adresse www.axa-im.com/important-information/remu­neration-policy. Ils incluent la description du mode d'attribution de la rémunération et des avantages aux employés ainsi que le comité de rémunération. La société de gestion peut en fournir une copie papier sur demande.

Translation (FRES, 2022-10-01):
## Información adicional:
Los criterios ESG promovidos por el OICVM contribuyen a la toma de decisiones del gestor, aunque sin ser un factor determinante de este proceso. Puede conseguirse más información respecto al OICVM, como el último folleto o el informe anual o semestral, de forma gratuita, a través de la sociedad gestora o de la página web www.axa-reimsgp.fr.
Se puede encontrar información más detallada sobre la política de retribución actual de la sociedad gestora en la página web www.axa-im.com/importan­t-information/remuneration-policy. Dicha información describe la forma de asignación de la retribución y las prestaciones a empleados así como el comité de retribución. La sociedad gestora podrá facilitar una copia impresa si así se solicita.
## Politique d’investissement
Le Compartiment est géré de manière active afin de saisir les opportunités des marchés des obligations en euro. Les décisions de placement suivantes sont prises à la suite d’une analyse approfondie des facteurs macroéconomiques et microéconomiques régissant ce marché :
- allocation sectorielle
- allocation géographique
- positionnement en duration (la duration mesure, en nombre d’années, la sensibilité du portefeuille aux variations de taux d’intérêt)
- positionnement sur la courbe de crédit (la courbe de crédit illustre le rapport entre l’échéance et le rendement du crédit)
- sélection des émetteurs
- sélection des instrumentsLe Compartiment est exposé (via des investissements directs ou des dérivés de crédit) à des obligations gouvernementales ou d’entreprises, notées investment grade, émises dans des pays appartenant à l’OCDE. Le reste des actifs du Compartiment peut également être exposé aux obligations notées sub-investment grade.

Translation (FRES, 2018-02-19):
## Política de inversión
El Subfondo está gestionado activamente con el fin de captar oportunidades en el mercado de renta fija en euros. Las siguientes decisiones de inversión se toman tras un análisis microeconómico y macroeconómico exhaustivo del mercado:
- distribución sectorial
- distribución geográfica
- posicionamiento en duración (la duración mide, en años, la sensibilidad de la cartera a las variaciones de tipos de interés)
- posicionamiento en la curva de crédito (la curva de rentabilidad ilustra la relación entre el plazo de la inversión y el rendimiento crediticio)
- selección de emisores
- selección de instrumentosEl Subfondo está expuesto (mediante inversiones directas o por medio de derivados de crédito) principalmente a bonos soberanos y corporativos con calificación de primera calidad crediticia (investment grade) en países de la OCDE. El resto de los activos del Subfondo también pueden estar expuestos a dichos bonos con calificación inferior a la primera calidad crediticia.
## ROSENBERG EQUITIES
AXA World Funds - Global Factors - Sustainable Equity
Un compartiment de AXA World Funds SICAV
Classe d'actions : AXA World Funds - Global Factors - Sustainable Equity A Capitalisation EUR (ISIN : LU1774149998)
Ce compartiment est géré par AXA Funds Management S.A., filiale de AXA IM Groupe
La Classe d'actions A Capitalisation EUR (LU1774149998) représente la Classe d'actions A Distribution EUR (LU1774150061).

Translation (FRES, 2018-08-03):
## ROSENBERG EQUITIES
AXA World Funds - Global Factors - Sustainable Equity
Un subfondo de AXA World Funds SICAV
Clase de acción: AXA World Funds - Global Factors - Sustainable Equity A Capitalización EUR (ISIN: LU1774149998)
Este Subfondo está gestionado por AXA Funds Management S.A., parte del Grupo AXA IM
La clase de acción A Capitalización EUR (LU1774149998) es representativa de la clase de acción A Distribución EUR (LU1774150061).
# Le Fonds fait l’objet d’une gestion active et a recours à une stratégie fondée sur la recherche pour choisir certains secteurs et titres comme principales sources de rendement.
Le Fonds peut recourir à des instruments dérivés afin d’exposer ses actifs aux risques liés aux taux d’intérêt, aux taux de change, au crédit et/ou aux titres de participation, ou de les couvrir contre de tels risques, dans les limites stipulées à la rubrique « Recours aux instruments dérivés, techniques d’investissement et de couverture spéciales » ci-dessous. Afin de réaliser ses objectifs d’investissement, le Fonds peut se positionner sur le marché des dérivés de crédit en concluant, entre autres, des CDS (credit default swaps, contrats financiers bilatéraux au titre desquels une contrepartie [l’acheteur de protection] verse une commission périodique en échange d’un paiement conditionnel de la part du vendeur de protection en cas d’événement de crédit affectant un émetteur de référence) dans le but de vendre ou d’acheter de la protection. Pour de plus amples renseignements, veuillez lire le chapitre du prospectus intitulé

Translation (FRES, 2021-09-30):
# El fondo se gestiona activamente y utiliza una estrategia basada en el análisis al seleccionar sectores y títulos como sus principales fuentes de rentabilidad.
El fondo puede utilizar instrumentos derivados para adquirir exposición o cubrir sus activos frente a riesgos asociados a tipos de interés, tipos de cambio, crédito y/o renta variable, dentro de los límites descritos en el apartado “Uso de derivados y técnicas especiales de inversión y cobertura”. Para conseguir sus objetivos de inversión, el fondo puede operar en el mercado de derivados de crédito contratando, entre otras cosas, swaps de impago de crédito (contrato bilateral financiero en el que una contraparte (el comprador de protección) paga una comisión periódica a cambio de un pago contingente del vendedor de protección tras producirse un evento de crédito de un emisor de referencia) para vender o comprar protección. Para conocer más detalles, consulte el capítulo titulado “Riesgos principales” del folleto.