# DELEGIO PRIVILEGE AMBITIOUS FUND
STATEMENT OF PORTFOLIO CHANGES FOR THE FINANCIAL PERIOD ENDED 30 JUNE 2021

## (continued)
| Major sales Security | Coupon rate | Maturity Date | Value EUR |
| --- | --- | --- | --- |
| Bright Horizons Family Solutions |  |  | 450,575 |
| Kingspan Group |  |  | 417,877 |
| Amundi Global Infrastructure UCITS ETF |  |  | 350,462 |
| Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global UCITS ETF |  |  | 348,975 |
| Chemed |  |  | 340,887 |
| Honeywell International |  |  | 256,998 |
| Envestnet |  |  | 217,116 |
| Quidel |  |  | 203,342 |
| Orphea |  |  | 163,150 |
| Dexcom |  |  | 162,297 |
| PayPal Holdings |  |  | 146,044 |
| Apple |  |  | 72,688 |
| Kerry Group |  |  | 64,882 |
| Alibaba Group Holding |  |  | 53,656 |
| Thermo Fisher Scientific |  |  | 53,206 |
| Globant |  |  | 48,831 |
| Amedisys |  |  | 44,269 |
| QUALCOMM |  |  | 42,532 |

Listed above are aggregate purchases and sales of securities exceeding 1 per cent of the total value of purchases and sales for the financial period ended 30 June 2021. At a minimum the largest 20 purchases and sales are required to be disclosed, if applicable.
A full list of portfolio changes during the financial period is available to shareholders upon request.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# DELEGIO PRIVILEGE AMBITIOUS FUND
## TABLEAU DES INVESTISSEMENTS AU 30 juin 2021 (suite)
Instruments financiers dérivés - (0,58) % (31 décembre 2020 : 0,06 %) Contrats à terme standardisés ouverts - (0,58) % (31 décembre 2020 : 0,06 %)
| Nombre de contrats | Prix du coût moyen | Description | Date d’échéance | Plus-values/ (Moins-values) latentes EUR | % de l’actif net |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| (1) | (1,00) | EUR/GBP Futures | Septembre 2021 | 197 | 0,00 |
| 47 | 1,03 | Euro FX Currency Future | Septembre 2021 | (170 320) | (0,36) |
| 20 | 4 137,00 | Euro Stoxx 50 Index Future | Septembre 2021 | (16 300) | (0,03) |
| 173 | 97,76 | Euro Stoxx Bank Index Future | Septembre 2021 | (36 900) | (0,08) |
| 10 | 383,75 | Financial Select Sector Index Future | Septembre 2021 | (7 990) | (0,02) |
| 8 | 26 441,09 | FTSE 250 Index Future | Septembre 2021 | (6 975) | (0,01) |
| 10 | 9 155,50 | IBEX 35 Index Future | Juillet 2021 | (36 720)	 | (0,08) |
| Plus-values latentes sur contrats à terme standardisés ouverts |  | 197 | 0,00 |
| Moins-values latentes sur contrats à terme standardisés ouverts |  | 	(275 205)	 | (0,58) |
| Moins-values nettes latentes sur contrats à terme standardisés ouverts |  | 	(275 008)	 | (0,58) |
| Total des instruments financiers dérivés |  | 	(275 008)	 | (0,58) |
|  |  |  |  | Juste valeur EUR | % de l’actif net |
| Total des actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat | 43 590 184 | 91,72 |
| Passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat |  | 	(275 205)	 | (0,58) |
|  |  |  |  | Juste valeur EUR | % de l’actif net |
| Total des investissements |  |  | 43 314 979 | 91,14 |
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et montants dus par les courtiers - 8,94 % (31 décembre 2020 : 2,43 %) | 4 249 119 | 8,94 |
| Autres passifs nets - (0,08) %) (31 décembre 2020 : 1,69 %) |  | 	(37 532)	 | (0,08) |
| Actifs nets attribuables aux détenteurs d’actions de participation rachetables	 | 47 526 566	 | 100,00 |
| Analyse de l’actif brut |  |  | % de l’actif brut |
| Valeurs mobilières admises à la cotation d’une Bourse de valeurs officielle |  | 66,39 |
| Valeurs mobilières traitées sur un autre marché réglementé |  |  | 1,23 |
| Fonds d’investissement |  |  |  |  | 23,46 |
| Autres actifs |  |  |  | 	8,92 |
|  |  |  |  | 	100,00 |

La contrepartie des contrats à terme standardisés ouverts est Goldman Sachs.
| Actions - 31,93 % (31 décembre 2020 : 36,99 %) |
| --- |
| Nombre d’actions | Titre | Juste valeur EUR | % de l’actif net |
| Argentine - 0,35 % (31 décembre 2020 : 0,52 %) |
| 3 710 | Globant | 	685 672	 | 0,35 |
| Chine - 1,33 % (31 décembre 2020 : 1,46 %) |
| 8 409 | Alibaba Group Holding | 1 608 232 | 0,82 |
| 15 700 | Tencent Holdings | 	996 004	 | 0,51 |
|  |  | 	2 604 236	 | 1,33 |
| Danemark - 0,32 % (31 décembre 2020 : 0,57 %) |
| 5 378 | Orsted | 	634 042	 | 0,32 |
| France - 0,00 % (31 décembre 2020 : 0,38 %) |
| Allemagne - 0,59 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) |
| 8 603 | Siemens | 	1 152 544	 | 0,59 |
| Hong Kong – 0,87 % (31 décembre 2020 : 0,48 %) |
| 95 600 | AIA Group | 1 003 021 | 0,52 |
| 378 000 | Xinyi Solar Holdings | 	687 495	 | 0,35 |
|  |  | 	1 690 516	 | 0,87 |
| Inde – 0,71 % (31 décembre 2020 : 0,83 %) |
| 22 344 | HDFC Bank | 	1 377 776	 | 0,71 |
| Irlande - 0,83 % (31 décembre 2020 : 1,83 %) |
| 13 689 | Kerry Group | 	1 612 906	 | 0,83 |
| Japon - 1,01 % (31 décembre 2020 : 1,15 %) |
| 12 200 | Hoya | 1 365 307 | 0,70 |
| 1 400 | Keyence | 	596 172	 | 0,31 |
|  |  | 	1 961 479	 | 1,01 |
| Luxembourg - 0,34 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) |
| 10 348 | Befesa | 	667 446	 | 0,34 |
| Pays-Bas - 0,29 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) |
| 7 193 | Alfen Beheer | 	565 370	 | 0,29 |
| Suisse – 0,75 % (31 décembre 2020 : 0,81 %) |
| 12 915 | TE Connectivity | 	1 472 880	 | 0,75 |
| Taïwan – 1,05 % (31 décembre 2020 : 1,13 %) |
| 20 182 | Taiwan Semiconductor Manufacturing | 	2 044 322	 | 1,05 |
| Royaume-Uni - 1,29 % (31 décembre 2020 : 1,24 %) |
| 40 749 | Ceres Power Holdings | 501 503 | 0,26 |
| 603 368 | Helios Towers | 1 146 366 | 0,59 |
| 9 296 | London Stock Exchange Group | 	862 952	 | 0,44 |
|  |  | 	2 510 821	 | 1,29 |
| États-Unis - 22,20 % (31 décembre 2020 : 26,59 %) |
| 2 464 | Adobe | 1 217 237 | 0,62 |
| 1 032 | Alphabet | 2 181 079 | 1,12 |
| 607 | Amazon.com | 1 760 929 | 0,90 |
| 3 886 | Amedisys | 802 022 | 0,41 |
| 10 519 | Apple | 1 214 576 | 0,62 |
| 3 559 | Autodesk | 875 839 | 0,45 |
| 4 901 | Becton Dickinson | 1 004 831 | 0,52 |
| 26 330 | Boston Scientific | 949 269 | 0,49 |
| 20 409 | Darling Ingredients | 1 161 827 | 0,60 |
| 3 569 | DexCom | 1 285 158 | 0,66 |

| Actions - 31,93 % (31 décembre 2020 : 36,99 %) (suite) |
| --- |
| Nombre d’actions | Titre |  |  | Juste valeur EUR | % de l’actif net |
| États-Unis - 22,20 % (31 décembre 2020 : 26,59 %) (suite) |
| 10 150 | Edwards Lifesciences |  |  | 886 316 | 0,45 |
| 6 068 | Exact Sciences |  |  | 635 658 | 0,33 |
| 13 867 | Fidelity National Information Services |  |  | 1 656 754 | 0,85 |
| 14 604 | Fiserv |  |  | 1 316 256 | 0,67 |
| 7 483 | Global Payments |  |  | 1 183 688 | 0,61 |
| 11 725 | Globus Medical |  |  | 766 490 | 0,39 |
| 1 499 | Intuitive Surgical |  |  | 1 162 770 | 0,60 |
| 5 876 | Microsoft |  |  | 1 342 154 | 0,69 |
| 35 276 | NextEra Energy |  |  | 2 179 056 | 1,12 |
| 7 199 | NuVasive |  |  | 411 579 | 0,21 |
| 6 965 | PayPal Holdings |  |  | 1 711 560 | 0,88 |
| 9 835 | Proofpoint |  |  | 1 440 874 | 0,74 |
| 11 876 | QUALCOMM |  |  | 1 431 599 | 0,73 |
| 6 147 | salesforce.com |  |  | 1 265 839 | 0,65 |
| 3 536 | ServiceNow |  |  | 1 638 176 | 0,84 |
| 7 638 | Silicon Laboratories |  |  | 986 615 | 0,51 |
| 4 522 | Teladoc |  |  | 634 163 | 0,32 |
| 8 877 | Teradyne |  |  | 1 003 125 | 0,51 |
| 2 666 | Thermo Fisher Scientific |  |  | 1 134 336 | 0,58 |
| 21 532 | Trimble |  |  | 1 485 488 | 0,76 |
| 4 003 | UnitedHealth Group |  |  | 1 351 565 | 0,69 |
| 6 946 | Visa |  |  | 1 370 661 | 0,70 |
| 18 347 | Waste Connections |  |  | 1 847 849 | 0,95 |
| 8 885 | Zimmer Biomet Holdings |  |  | 1 205 007 | 0,62 |
| 5 059 | Zoetis |  |  |      794 876	 | 0,41 |
|  |  |  |  |    43 295 221	 | 22,20 |
| Total des actions |  |  |  |    62 275 231	 | 31,93 |
| Obligations et billets à long terme - 34,50 % (31 décembre 2020 : 39,15 %) |
| Montant en principal | Titre | Taux de coupon | Date d’échéance | Juste valeur EUR | % de l’actif net |
| Australie - 0,22 % (31 décembre 2020 : 0,48 %) |
| 100 000 | AusNet Services Holdings | 1,63 % | 11/03/2081 | 101 915 | 0,05 |
| 200 000 | Sydney Airport Finance | 1,75 % | 26/04/2028 | 214 680 | 0,11 |
| 100 000 | Vicinity Centres Trust | 1,13 % | 07/11/2029 | 103 223	 | 0,06 |
|  |  |  |  |      419 818	 | 0,22 |
| Autriche - 0,11 % (31 décembre 2020 : 0,16 %) |
| 100 000 | UNIQA Insurance Group | 1,38 % | 09/07/2030 | 107 011 | 0,06 |
| 100 000 | Verbund | 0,90 % | 01/04/2041 | 100 854	 | 0,05 |
|  |  |  |  |      207 865	 | 0,11 |
| Belgique - 0,25 % (31 décembre 2020 : 0,44 %) |
| 150 000 | Anheuser-Busch InBev | 2,88 % | 02/04/2032 | 182 615 | 0,10 |
| 100 000 | Belfius Bank | 0,38 % | 08/06/2027 | 99 825 | 0,05 |
| 200 000 | Belfius Bank | 0,13 % | 08/02/2028 | 198 467	 | 0,10 |
|  |  |  |  |      480 907	 | 0,25 |
| Danemark - 0,26 % (31 décembre 2020 : 0,38 %) |
| 100 000 | Carlsberg Breweries | 0,38 % | 30/06/2027 | 101 177 | 0,05 |

| Obligations et billets à long terme - 34,50 % (31 décembre 2020 : 39,15 %) (suite) |
| --- |
| Montant en principal | Titre | Taux de coupon | Date d’échéance | Juste valeur EUR | % de l’actif net |
| Danemark - 0,26 % (31 décembre 2020 : 0,38 %) (suite) |
| 150 000 | Nykredit Realkredit | 0,75 % | 20/01/2027 | 153 022 | 0,08 |
| 249 000 | Orsted | 1,50 % | 18/02/3021 | 248 087	 | 0,13 |
|  |  |  |  |      502 286	 | 0,26 |
| France - 8,90 % (31 décembre 2020 : 9,49 %) |
| 100 000 | Banque Federative du Credit Mutuel | 0,25 % | 19/07/2028 | 98 061 | 0,05 |
| 700 000 | BNP Paribas | 1,13 % | 28/08/2024 | 726 137 | 0,37 |
| 400 000 | BNP Paribas | 0,50 % | 19/01/2030 | 393 988 | 0,20 |
| 100 000 | BPCE | 0,88 % | 31/01/2024 | 102 523 | 0,05 |
|  | Caisse Nationale de Reassurance |  |  |  |  |
| 400 000 | Mutuelle Agricole Groupama | 6,38 % | 29/05/2049 | 462 327 | 0,24 |
| 200 000 | Carrefour | 0,88 % | 12/06/2023 | 203 751 | 0,10 |
| 161 000 | Covivio | 1,63 % | 17/10/2024 | 169 388 | 0,09 |
| 500 000 | Credit Agricole | 1,00 % | 22/04/2026 | 516 150 | 0,26 |
| 200 000 | Credit Mutuel Arkea | 3,50 % | 09/02/2029 | 239 234 | 0,12 |
| 300 000 | Electricite de France | 1,00 % | 13/10/2026 | 314 232 | 0,16 |
| 200 000 | ELO | 3,25 % | 23/07/2027 | 232 213 | 0,12 |
| 300 000 | Engie | 1,00 % | 31/12/2099 | 298 958 | 0,15 |
| 935 895 | France Treasury Bill | 0,00 % | 15/12/2021 | 938 683 | 0,48 |
| 3 800 000 | French Republic Government Bond | 0,00 % | 25/02/2023 | 3 840 683 | 1,97 |
| 1 920 000 | French Republic Government Bond | 2,50 % | 25/05/2030 | 2 356 596 | 1,21 |
| 1 420 000 | French Republic Government Bond | 1,25 % | 25/05/2034 | 1 590 883 | 0,82 |
| 300 000 | French Republic Government Bond | 0,75 % | 25/05/2052 | 286 817 | 0,15 |
| 200 000 | Gecina | 0,88 % | 30/06/2036 | 200 083 | 0,10 |
|  | Holding d’Infrastructures de Transport |  |  |  |  |
| 300 000 | SASU | 2,50 % | 04/05/2027 | 334 569 | 0,17 |
|  | Holding d’Infrastructures de Transport |  |  |  |  |
| 200 000 | SASU | 1,63 % | 27/11/2027 | 213 196 | 0,11 |
|  | Holding d’Infrastructures de Transport |  |  |  |  |
| 200 000 | SASU | 0,63 % | 14/09/2028 | 198 438 | 0,10 |
| 200 000 | La Banque Postale | 0,75 % | 23/06/2031 | 199 175 | 0,10 |
| 450 000 | La Mondiale | 5,05 % | 29/12/2049 | 524 531 | 0,27 |
| 100 000 | La Poste | 0,00 % | 18/07/2029 | 97 454 | 0,05 |
| 100 000 | Orange | 1,25 % | 07/07/2027 | 106 822 | 0,06 |
| 100 000 | Orange | 1,75 % | 31/12/2099 | 102 340 | 0,05 |
| 100 000 | Pernod Ricard | 1,75 % | 08/04/2030 | 112 578 | 0,06 |
| 500 000 | PSA Banque France | 0,00 % | 22/01/2025 | 499 044 | 0,26 |
| 200 000 | Societe Fonciere Lyonnaise | 1,50 % | 29/05/2025 | 211 385 | 0,11 |
| 300 000 | Societe Generale | 0,88 % | 22/09/2028 | 305 005 | 0,16 |
| 40 000 | Stellantis | 2,38 % | 14/04/2023 | 41 808 | 0,02 |
| 100 000 | Suez | 1,63 % | 31/12/2099 | 100 710 | 0,05 |
| 170 000 | TOTAL | 3,88 % | 29/12/2049 | 175 582 | 0,09 |
| 600 000 | TotalEnergies | 1,75 % | 31/12/2099 | 615 829 | 0,32 |
| 100 000 | TotalEnergies | 2,13 % | 31/12/2099 | 98 629 | 0,05 |
| 100 000 | Unibail-Rodamco-Westfield SE | 1,13 % | 15/09/2025 | 104 142 | 0,05 |
| 100 000 | Vinci | 0,00 % | 27/11/2028 | 98 798 | 0,05 |
| 220 000 | WPP Finance | 2,25 % | 22/09/2026 | 244 771	 | 0,13 |
|  |  |  |  |    17 355 513	 | 8,90 |
| Allemagne - 4,99 % (31 décembre 2020 : 4,82 %) |
|  | Bundesrepublik Deutschland |  |  |  |  |
| 420 000 | Bundesanleihe | 1,75 % | 04/07/2022 | 430 332 | 0,22 |

| Obligations et billets à long terme - 34,50 % (31 décembre 2020 : 39,15 %) (suite) |
| --- |
| Montant en principal | Titre | Taux de coupon | Date d’échéance | Juste valeur EUR | % de l’actif net |
| Allemagne - 4,99 % (31 décembre 2020 : 4,82 %) (suite) |
|  | Bundesrepublik Deutschland |  |  |  |  |
| 2 950 000 | Bundesanleihe | 1,50 % | 15/05/2023 | 3 072 393 | 1,57 |
|  | Bundesrepublik Deutschland |  |  |  |  |
| 3 400 000 | Bundesanleihe | 0,00 % | 15/02/2030 | 3 500 728 | 1,79 |
|  | Bundesrepublik Deutschland |  |  |  |  |
| 400 000 | Bundesanleihe | 1,25 % | 15/08/2048 | 504 760 | 0,26 |
| 336 000 | Daimler | 0,75 % | 10/09/2030 | 346 226 | 0,18 |
| 500 000 | Deutsche Bank | 2,38 % | 11/01/2023 | 520 045 | 0,27 |
| 100 000 | Deutsche Bank | 1,38 % | 03/09/2026 | 103 688 | 0,05 |
| 400 000 | E.ON | 0,10 % | 19/12/2028 | 393 678 | 0,20 |
| 100 000 | Landesbank Baden-Wuerttemberg | 3,63 % | 16/06/2025 | 111 493 | 0,06 |
| 400 000 | Landesbank Baden-Wuerttemberg | 2,88 % | 28/09/2026 | 442 690 | 0,23 |
| 200 000 | Merck | 1,63 % | 09/09/2080 | 206 385 | 0,11 |
| 100 000 | Vonovia | 0,00 % | 16/09/2024 | 100 285	 | 0,05 |
|  |  |  |  |     9 732 703	 | 4,99 |
| Irlande - 0,39 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) |
| 505 000 | AIB Group | 0,50 % | 17/11/2027 | 506 592 | 0,26 |
| 261 000 | Bank of Ireland Group | 0,38 % | 10/05/2027 | 259 734	 | 0,13 |
|  |  |  |  |      766 326	 | 0,39 |
| Italie - 5,38 % (31 décembre 2020 : 6,01 %) |
| 139 000 | ACEA | 0,25 % | 28/07/2030 | 135 584 | 0,07 |
| 198 000 | Assicurazioni Generali | 1,71 % | 30/06/2032 | 198 242 | 0,10 |
| 200 000 | Assicurazioni Generali | 5,50 % | 27/10/2047 | 246 918 | 0,13 |
| 200 000 | Eni | 3,38 % | 31/12/2099 | 212 805 | 0,11 |
| 200 000 | FCA Bank | 0,50 % | 18/09/2023 | 202 213 | 0,10 |
| 700 000 | FCA Bank | 0,13 % | 16/11/2023 | 702 420 | 0,36 |
| 334 000 | FCA Bank | 0,00 % | 16/04/2024 | 334 036 | 0,17 |
| 272 000 | Intesa Sanpaolo | 2,13 % | 26/05/2025 | 292 198 | 0,15 |
| 620 000 | Intesa Sanpaolo | 0,75 % | 16/03/2028 | 623 902 | 0,32 |
| 380 000 | Italgas | 0,00 % | 16/02/2028 | 370 075 | 0,19 |
| 2 980 000 | Italy Buoni Poliennali Del Tesoro | 0,85 % | 15/01/2027 | 3 083 507 | 1,58 |
| 1 820 000 | Italy Buoni Poliennali Del Tesoro | 1,65 % | 01/12/2030 | 1 970 412 | 1,01 |
| 300 000 | Italy Buoni Poliennali Del Tesoro | 1,45 % | 01/03/2036 | 309 293 | 0,16 |
|  | Mediobanca Banca di Credito |  |  |  |  |
| 250 000 | Finanziario | 0,75 % | 15/07/2027 | 252 190 | 0,13 |
|  | Mediobanca Banca di Credito |  |  |  |  |
| 300 000 | Finanziario Spa | 1,63 % | 07/01/2025 | 315 871 | 0,16 |
| 100 000 | Snam | 0,00 % | 07/12/2028 | 96 843 | 0,05 |
| 134 000 | Terna | 0,38 % | 23/06/2029 | 134 031 | 0,07 |
| 600 000 | UniCredit | 1,25 % | 25/06/2025 | 618 085 | 0,32 |
| 400 000 | UniCredit | 0,33 % | 19/01/2026 | 399 415	 | 0,20 |
|  |  |  |  |    10 498 040	 | 5,38 |
| Japon - 0,48 % (31 décembre 2020 : 0,33 %) |
| 247 000 | Asahi Group Holdings | 0,34 % | 19/04/2027 | 248 225 | 0,13 |
| 242 000 | Nidec | 0,05 % | 30/03/2026 | 242 065 | 0,12 |
| 100 000 | Sumitomo Mitsui Banking Corp | 2,75 % | 24/07/2023 | 106 300 | 0,06 |
| 300 000 | Takeda Pharmaceutical | 2,25 % | 21/11/2026 | 331 853	 | 0,17 |
|  |  |  |  |      928 443	 | 0,48 |

| Obligations et billets à long terme - 34,50 % (31 décembre 2020 : 39,15 %) (suite) |
| --- |
| Montant en principal | Titre | Taux de coupon | Date d’échéance | Juste valeur EUR | % de l’actif net |
| Luxembourg - 0,79 % (31 décembre 2020 : 0,55 %) |
|  | HeidelbergCement Finance |  |  |  |  |
| 200 000 | Luxembourg | 1,63 % | 07/04/2026 | 213 515 | 0,11 |
| 700 000 | Logicor Financing | 1,63 % | 15/07/2027 | 738 243 | 0,38 |
| 300 000 | Logicor Financing | 0,88 % | 14/01/2031 | 290 577 | 0,15 |
| 41 000 | Nestle Finance International | 0,00 % | 03/12/2025 | 41 256 | 0,02 |
| 100 000 | Richemont International Holding | 1,63 % | 26/05/2040 | 109 691 | 0,06 |
| 133 000 | SES | 1,63 % | 22/03/2026 | 142 084	 | 0,07 |
|  |  |  |  |     1 535 366	 | 0,79 |
| Pays-Bas - 4,69 % (31 décembre 2020 : 4,33 %) |
| 300 000 Achmea 300 000 Achmea 100 000 Airbus SA 100 000 Alliander 399 000 Citycon Treasury 200 000 Cooperatieve Rabobank 100 000 CRH Funding 100 000 CRH Funding BV 500 000 Daimler International Finance 100 000 de Volksbank Deutsche Telekom International 100 000 Finance 470 000 EDP Finance 100 000 H&M Finance 100 000 Heineken 300 000 Iberdrola International 500 000 Iberdrola International 100 000 ING Groep 100 000 LYB International Finance | 1,50 % | 26/05/2027 | 321 138 | 0,16 |
| 4,25 % | 29/12/2049 | 331 875 | 0,17 |
| 1,38 % | 09/06/2026 | 106 339 | 0,05 |
| 0,38 % | 10/06/2030 | 101 178 | 0,05 |
| 1,63 % | 12/03/2028 | 400 695 | 0,21 |
| 0,63 % | 27/02/2024 | 204 273 | 0,11 |
| 1,88 % | 09/01/2024 | 104 689 | 0,05 |
| 1,63 % | 05/05/2030 | 110 055 | 0,06 |
| 0,88 % | 09/04/2024 | 514 272 | 0,26 |
| 0,01 % | 16/09/2024 | 100 676 | 0,05 |
| 0,63 % | 03/04/2023 | 101 623 | 0,05 |
| 1,63 % | 26/01/2026 | 503 090 | 0,26 |
| 0,25 % | 25/08/2029 | 98 050 | 0,05 |
| 1,50 % | 03/10/2029 | 109 184 | 0,06 |
| 1,45 % | 31/12/2099 | 303 253 | 0,16 |
| 1,83 % | 31/12/2099 | 503 131 | 0,26 |
| 0,88 % | 09/06/2032 | 100 071 | 0,05 |
| 0,88 % | 17/09/2026 | 102 640 | 0,05 |
| 1 670 000 | Netherlands Government Bond | 2,25 % | 15/07/2022 | 1 721 329 | 0,88 |
| 1 050 000 | Netherlands Government Bond | 1,75 % | 15/07/2023 | 1 102 986 | 0,57 |
| 800 000 | Netherlands Government Bond | 0,25 % | 15/07/2029 | 833 056 | 0,43 |
| 100 000 | Novo Nordisk Finance Netherlands | 0,00 % | 04/06/2024 | 100 799 | 0,05 |
| 100 000 | Repsol International Finance | 0,13 % | 05/10/2024 | 100 686 | 0,05 |
| 100 000 | Repsol International Finance | 0,25 % | 02/08/2027 | 100 504 | 0,05 |
| 100 000 | Schlumberger Finance | 2,00 % | 06/05/2032 | 113 478 | 0,06 |
| 454 000 | Stellantis | 0,63 % | 30/03/2027 | 456 380 | 0,23 |
| 307 000 | Stellantis | 0,75 % | 18/01/2029 | 306 052 | 0,16 |
| 200 000 | Wintershall Dea Finance | 0,84 % | 25/09/2025 | 203 959	 | 0,10 |
|  |  |  |  |     9 155 461	 | 4,69 |
| Portugal – 0,06 % (31 décembre 2020 : 0,17 %) |
| 100 000 | Brisa-Concessao Rodoviaria | 2,38 % | 10/05/2027 | 112 426	 | 0,06 |
| Espagne - 2,80 % (31 décembre 2020 : 4,23 %) |
| 200 000 | Abertis Infraestructuras | 0,63 % | 15/07/2025 | 203 860 | 0,11 |
| 100 000 | Abertis Infraestructuras | 2,25 % | 29/03/2029 | 109 770 | 0,06 |
| 100 000 | Banco Bilbao Vizcaya Argentaria | 1,13 % | 28/02/2024 | 103 217 | 0,05 |
| 200 000 | Banco Bilbao Vizcaya Argentaria | 1,00 % | 16/01/2030 | 201 269 | 0,10 |
| 100 000 | Banco de Sabadell | 1,63 % | 07/03/2024 | 104 140 | 0,05 |
| 100 000 | Banco Santander | 3,13 % | 19/01/2027 | 113 625 | 0,06 |
| 200 000 | Bankinter | 1,25 % | 23/12/2032 | 200 612 | 0,10 |

| Obligations et billets à long terme - 34,50 % (31 décembre 2020 : 39,15 %) (suite) |
| --- |
| Montant en principal | Titre | Taux de coupon | Date d’échéance | Juste valeur EUR | % de l’actif net |
| Espagne - 2,80 % (31 décembre 2020 : 4,23 %) (suite) |
| 200 000 | CaixaBank | 0,63 % | 01/10/2024 | 203 307 | 0,11 |
| 100 000 | CaixaBank | 0,38 % | 18/11/2026 | 100 209 | 0,05 |
| 200 000 | CaixaBank | 0,50 % | 09/02/2029 | 197 197 | 0,10 |
| 200 000 | Inmobiliaria Colonial Socimi | 1,63 % | 28/11/2025 | 212 311 | 0,11 |
| 200 000 | Inmobiliaria Colonial Socimi | 2,50 % | 28/11/2029 | 225 307 | 0,12 |
| 100 000 | Merlin Properties Socimi | 1,88 % | 02/11/2026 | 106 756 | 0,06 |
| 400 000 | Merlin Properties Socimi | 2,38 % | 13/07/2027 | 436 981 | 0,22 |
| 400 000 | NorteGas Energia Distribucion | 0,91 % | 22/01/2031 | 395 379 | 0,20 |
| 2 150 000 | Spain Government Bond | 1,25 % | 31/10/2030 | 2 328 414 | 1,19 |
| 200 000 | Telefonica Emisiones | 1,79 % | 12/03/2029 | 221 202	 | 0,11 |
|  |  |  |  |     5 463 556	 | 2,80 |
| Suède - 0,19 % (31 décembre 2020 : 0,45 %) |
| 378 000 | Vattenfall | 0,13 % | 12/02/2029 | 372 546	 | 0,19 |
| Suisse – 0,10 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) |
| 200 000 | UBS | 0,00 % | 29/06/2026 | 199 890	 | 0,10 |
| Royaume-Uni - 1,38 % (31 décembre 2020 : 3,19 %) |
| 100 000 | Barclays Bank | 3,38 % | 02/04/2025 | 108 979 | 0,06 |
| 271 000 | Barclays Bank | 1,13 % | 22/03/2031 | 272 612 | 0,14 |
| 100 000 | BP Capital Markets | 1,88 % | 07/04/2024 | 105 658 | 0,05 |
| 100 000 | BP Capital Markets | 0,83 % | 08/11/2027 | 103 218 | 0,05 |
| 700 000 | BP Capital Markets | 3,63 % | 31/12/2099 | 762 937 | 0,39 |
| 170 000 | HSBC Holdings | 1,50 % | 04/12/2024 | 176 643 | 0,09 |
| 200 000 | HSBC Holdings | 0,31 % | 13/11/2026 | 200 766 | 0,10 |
| 350 000 | NatWest Markets | 2,75 % | 02/04/2025 | 385 840 | 0,20 |
| 200 000 | Omnicom Finance Holdings Plc | 0,80 % | 08/07/2027 | 206 675 | 0,11 |
| 350 000 | Standard Chartered | 0,90 % | 02/07/2027 | 361 014	 | 0,19 |
|  |  |  |  |     2 684 342	 | 1,38 |
| États-Unis - 3,51 % (31 décembre 2020 : 4,12 %) |
| 285 000 | AbbVie | 0,75 % | 18/11/2027 | 293 132 | 0,15 |
| 100 000 | Apple | 0,88 % | 24/05/2025 | 103 969 | 0,05 |
| 300 000 | AT&T | 3,50 % | 17/12/2025 | 343 866 | 0,18 |
| 350 000 | AT&T | 1,60 % | 19/05/2028 | 375 598 | 0,19 |
| 400 000 | AT&T | 3,55 % | 17/12/2032 | 505 664 | 0,26 |
| 500 000 | Bank of America | 2,38 % | 19/06/2024 | 536 797 | 0,28 |
| 366 000 | Booking Holdings | 0,10 % | 08/03/2025 | 367 288 | 0,19 |
| 393 000 | BorgWarner | 1,00 % | 19/05/2031 | 396 001 | 0,20 |
| 100 000 | Citigroup | 1,25 % | 06/07/2026 | 104 443 | 0,05 |
| 422 000 | Coca-Cola | 0,50 % | 09/03/2033 | 416 514 | 0,22 |
| 300 000 | Fidelity National Information Services | 1,50 % | 21/05/2027 | 318 652 | 0,16 |
| 380 000 | General Electric | 0,88 % | 17/05/2025 | 390 601 | 0,20 |
| 145 000 | General Electric | 1,88 % | 28/05/2027 | 156 619 | 0,08 |
| 700 000 | General Electric | 1,50 % | 17/05/2029 | 739 724 | 0,38 |
| 200 000 | General Motors Financial | 1,69 % | 26/03/2025 | 210 919 | 0,11 |
| 100 000 | International Business Machines | 0,30 % | 11/02/2028 | 100 379 | 0,05 |
| 400 000 | Metropolitan Life Global Funding I | 0,50 % | 25/05/2029 | 404 480 | 0,21 |
| 100 000 | MMS USA Holdings Inc | 0,63 % | 13/06/2025 | 101 914 | 0,05 |
| 185 000 | Prologis Euro Finance | 0,50 % | 16/02/2032 | 180 134 | 0,09 |
| 200 000 | Utah Acquisition | 2,25 % | 22/11/2024 | 213 736 | 0,11 |