# UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 |
| Net assets in USD |  | 1 519 276 055.82 | 1 229 857 790.86 |
| Class I-A1-acc 1 | LU1939228059 |  |  |
| Shares outstanding |  | 90 190.0000 | 107 772.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 102.03 | 100.99 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 102.03 | 100.99 |
| Class I-B-dist 3 | LU2072099455 |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 000 000.0000 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 99.08 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 99.08 | - |
| Class K-1-acc 1 | LU1914375941 |  |  |
| Shares outstanding |  | 6.9000 | 8.1000 |
| Net asset value per share in USD |  | 5 097 314.94 | 5 047 485.88 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 5 097 314.94 | 5 047 485.88 |
| Class K-1-dist 1 | LU1914376089 |  |  |
| Shares outstanding |  | 10.5000 | 7.5000 |
| Net asset value per share in USD |  | 5 013 380.10 | 5 047 359.83 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 5 013 380.10 | 5 047 359.83 |
| Class K-1-qdist 1 | LU1914376162 |  |  |
| Shares outstanding |  | 23.8000 | 18.4000 |
| Net asset value per share in USD |  | 4 945 231.32 | 5 047 367.10 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 4 945 231.32 | 5 047 367.10 |
| Class P-acc 1 | LU1914375511 |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 806 174.9100 | 1 350 919.4270 |
| Net asset value per share in USD |  | 101.74 | 100.87 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 101.74 | 100.87 |
| Class P-dist 1 | LU1914375602 |  |  |
| Shares outstanding |  | 5 853 489.5510 | 5 671 007.6000 |
| Net asset value per share in USD |  | 100.14 | 100.87 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 100.14 | 100.87 |
| Class P-qdist 4 | LU1980165606 |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 140 918.5630 | 765 065.3140 |
| Net asset value per share in USD |  | 99.16 | 99.76 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 99.16 | 99.76 |
| Class (HKD) P-qdist 4 | LU1980165945 |  |  |
| Shares outstanding |  | 296 432.9930 | 283 721.9680 |
| Net asset value per share in HKD |  | 992.01 | 996.53 |
| Issue and redemption price per share in HKD 2 |  | 992.01 | 996.53 |
| Class Q-acc 1 | LU1914375784 |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 003 201.5080 | 709 945.5200 |
| Net asset value per share in USD |  | 101.94 | 100.95 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 101.94 | 100.95 |
| Class Q-dist 1 | LU1914375867 |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 523 646.4340 | 1 268 718.9480 |
| Net asset value per share in USD |  | 100.27 | 100.95 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 100.27 | 100.95 |
| Class Q-UKdist-qdist 1 | LU1939227754 |  |  |
| Shares outstanding |  | 306 084.4580 | 266 912.6350 |
| Net asset value per share in USD |  | 97.32 | 100.95 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 97.32 | 100.95 |
| 1  First NAV: 4.2.2019 2  See note 1 3  First NAV: 30.10.2019 4  First NAV: 14.5.2019 |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD)
Semi-Annual Report as of 30 November 2019
UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD)
Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| Turkey | 8.17 |
| --- | --- |
| Mexico | 6.88 |
| China | 6.74 |
| United Arab Emirates | 5.91 |
| The Netherlands | 5.58 |
| South Korea | 5.34 |
| Qatar | 5.23 |
| United Kingdom | 5.18 |
| Cayman Islands | 4.56 |
| Ireland | 4.19 |
| Kuwait | 3.57 |
| Saudi Arabia | 3.27 |
| British Virgin Islands | 2.79 |
| Canada | 2.76 |
| Costa Rica | 2.63 |
| Oman | 2.36 |
| Egypt | 2.20 |
| Ukraine | 2.08 |
| Lebanon | 2.00 |
| Ecuador | 1.70 |
| Argentina | 1.64 |
| Mongolia | 1.57 |
| Brazil | 1.35 |
| South Africa | 1.04 |
| Mauritius | 1.02 |
| Luxembourg | 1.01 |
| Austria | 0.90 |
| Chile | 0.86 |
| Bermuda | 0.80 |
| India | 0.71 |
| Sri Lanka | 0.59 |
| Colombia | 0.50 |
| Zambia | 0.47 |
| Australia | 0.43 |
| Ghana | 0.35 |
| Isle of Man | 0.32 |
| Nigeria | 0.29 |
| Dominican Republic | 0.10 |
| Total | 97.09 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Finance & holding companies | 21.78 |
| --- | --- |
| Banks & credit institutions | 21.11 |
| Countries & central governments | 16.88 |
| Real Estate | 7.54 |
| Petroleum | 6.52 |
| Energy & water supply | 4.61 |
| Miscellaneous services | 3.11 |
| Cantons, federal states | 2.47 |
| Chemicals | 2.17 |
| Miscellaneous unclassified companies | 1.74 |
| Mining, coal & steel | 1.54 |
| Supranational organisations | 1.35 |
| Traffic & transportation | 1.24 |
| Agriculture & fishery | 1.09 |
| Telecommunications | 0.80 |
| Food & soft drinks | 0.63 |
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 0.54 |
| Electrical devices & components | 0.48 |
| Vehicles | 0.43 |
| Mortgage & funding institutions | 0.33 |
| Non-ferrous metals | 0.23 |
| Mechanical engineering & industrial equipment | 0.17 |
| Building industry & materials | 0.17 |
| Forestry, paper & pulp products | 0.16 |
| Total | 97.09 |


## Statement of Net Assets
Assets	30.11.2019
USD
Investments in securities, cost	1 490 462 645.47
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	-15 408 219.06	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 1 475 054 426.41 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 26 476 565.95 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 1 714 375.00 |
| Interest receivable on securities | 18 811 870.70 |
| Total Assets | 1 522 057 238.06 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -1 412 666.67 |
| Payable on redemptions | -766 569.50 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -417 886.44 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -116 792.24 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-67 267.39	 |
| Total provisions | -601 946.07 |
| Total Liabilities | -2 781 182.24 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 1 519 276 055.82 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Interest on liquid assets | 151 216.97 |
| Interest on securities | 37 538 554.23 |
| Income on securities lending (Note 13) | 277 088.15 |
| Other income (Note 4) | 1 913 951.83 |
| Total income | 39 880 811.18 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -5 251 680.63 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -342 575.03 |
| Cost on securities lending (Note 13) | -110 835.26 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -78 486.25 |
| Interest on cash and bank overdraft | -227.44 |
| Total expenses | -5 783 804.61 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 34 097 006.57 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -17 792 494.60 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -8 422.33 |
| Total realized gain (loss) | -17 800 916.93 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 16 296 089.64 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -9 022 375.51 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -9 022 375.51 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 7 273 714.13 |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD)
Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Net assets at the beginning of the period | 1 229 857 790.86 |
| Subscriptions | 335 559 172.41 |
| Redemptions | 	-33 989 077.91	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | 301 570 094.50 |
| Dividend paid | -19 425 543.67 |
| Net income (loss) on investments | 34 097 006.57 |
| Total realized gain (loss) | -17 800 916.93 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-9 022 375.51	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 7 273 714.13 |
| Net assets at the end of the period | 1 519 276 055.82 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Class | I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 107 772.0000 |
| Number of shares issued | 190.0000 |
| Number of shares redeemed | -17 772.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 90 190.0000 |
| Class | I-B-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 1 000 000.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1 000 000.0000 |
| Class | K-1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 8.1000 |
| Number of shares issued | 0.4000 |
| Number of shares redeemed | -1.6000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 6.9000 |
| Class | K-1-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 7.5000 |
| Number of shares issued | 3.3000 |
| Number of shares redeemed | -0.3000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 10.5000 |
| Class | K-1-qdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 18.4000 |
| Number of shares issued | 5.4000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 23.8000 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 350 919.4270 |
| Number of shares issued | 481 843.2470 |
| Number of shares redeemed | -26 587.7640 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1 806 174.9100 |
| Class | P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 5 671 007.6000 |
| Number of shares issued | 260 336.4810 |
| Number of shares redeemed | -77 854.5300 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 5 853 489.5510 |
| Class | P-qdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 765 065.3140 |
| Number of shares issued | 385 760.4490 |
| Number of shares redeemed | -9 907.2000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1 140 918.5630 |
| Class | (HKD) P-qdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 283 721.9680 |
| Number of shares issued | 48 663.0570 |
| Number of shares redeemed | -35 952.0320 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 296 432.9930 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 709 945.5200 |
| Number of shares issued | 310 962.6310 |
| Number of shares redeemed | -17 706.6430 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1 003 201.5080 |
| Class | Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 268 718.9480 |
| Number of shares issued | 297 387.4860 |
| Number of shares redeemed | -42 460.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1 523 646.4340 |
| Class | Q-UKdist-qdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 266 912.6350 |
| Number of shares issued | 39 171.8230 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 306 084.4580 |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD)
Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Annual Distribution 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| K-1-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | USD | 85 656.54 |
| P-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | USD | 1.63 |
| Q-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | USD | 1.71 |
| Quarterly Distribution 1 |  |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| K-1-qdist | 17.6.2019 | 20.6.2019 | USD | 85 656.54 |
| K-1-qdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 66 221.86 |
| P-qdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 1.46 |
| (HKD) P-qdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | HKD | 11.43 |
| Q-UKdist-qdist | 17.6.2019 | 20.6.2019 | USD | 1.71 |
| Q-UKdist-qdist | 30.7.2019 | 2.8.2019 | USD | 1.63 |
| Q-UKdist-qdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 1.32 |
| 1  See note 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD)
Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 November 2019
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange Notes, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	ABU DHABI,GOVERNMENT OF-REG-S 2.50000% 17-11.10.22 | 28 440 000.00 | 28 759 950.00 | 1.89 |
| USD	ARGENTINA, REPUBLIC OF 4.62500% 18-11.01.23 | 4 000 000.00 | 1 612 000.00 | 0.11 |
| USD	BANCO DE BOGOTA SA-REG-S-SUB 5.37500% 13-19.02.23 | 3 470 000.00 | 3 652 175.00 | 0.24 |
| USD	BANCO DEL ESTADO DE CHILE-REG-S 3.87500% 12-08.02.22 | 2 750 000.00 | 2 829 921.88 | 0.19 |
| USD	BANCO NACIONAL DE COSTA RICA-REG-S 6.25000% 13-01.11.23 | 12 229 000.00 | 12 790 769.68 | 0.84 |
| USD	BRF SA-REG-S 3.95000% 13-22.05.23 | 16 410 000.00 | 16 492 050.00 | 1.09 |
| USD	BUENOS AIRES, PROVINCE OF-REG-S 6.50000% 17-15.02.23 | 25 701 000.00 | 8 738 340.00 | 0.58 |
| USD	CENCOSUD SA-REG-S 4.87500% 12-20.01.23 | 4 880 000.00 | 4 985 225.00 | 0.33 |
| USD	CENTRAIS ELETRICAS BRASILEIRAS SA-REG-S 5.75000% 11-27.10.21 | 3 800 000.00 | 3 967 437.50 | 0.26 |
| USD	CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 10.00000% 19-11.04.23 | 12 800 000.00 | 12 016 000.00 | 0.79 |
| USD	CNOOC CURTIS FUNDING NO.1 PTY LTD-REG-S 4.50000% 13-03.10.23 | 6 150 000.00 | 6 578 578.13 | 0.43 |
| USD	CORP NACIONAL DEL COBRE DE CHILE-REG-S 4.50000% 13-13.08.23 | 430 000.00 | 458 881.04 | 0.03 |
| USD	COSTA RICA, REPUBLIC OF-REG-S 4.25000% 12-26.01.23 | 25 480 000.00 | 25 336 674.99 | 1.67 |
| USD	COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 7.12500% 18-27.01.22 | 445 000.00 | 471 700.00 | 0.03 |
| USD	COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 7.12500% 19-25.04.22 | 7 600 000.00 | 8 093 993.92 | 0.53 |
| USD	CREDITO REAL SAB-REG-S 7.25000% 16-20.07.23 | 26 337 000.00 | 27 645 619.69 | 1.82 |
| USD	CSN RESOURCES SA-REG-S 7.62500% 18-13.02.23 | 9 810 000.00 | 10 233 056.25 | 0.67 |
| USD	ECOPETROL SA 5.87500% 13-18.09.23 | 3 600 000.00 | 3 972 600.00 | 0.26 |
| USD	EGYPT, REPUBLIC OF-REG-S 5.57700% 18-21.02.23 | 13 030 000.00 | 13 482 662.20 | 0.89 |
| USD	EGYPT, REPUBLIC OF-REG-S 4.55000% 19-20.11.23 | 1 500 000.00 | 1 511 250.00 | 0.10 |
| USD	ESAL GMBH-REG-S 6.25000% 13-05.02.23 | 13 600 000.00 | 13 723 250.00 | 0.90 |
| USD	EUROTORG LLC VIA BONITRON INC-REG-S 8.75000% 17-30.10.22 | 3 470 000.00 | 3 700 971.88 | 0.24 |
| USD	EVRAZ PLC-REG-S 5.37500% 17-20.03.23 | 4 430 000.00 | 4 729 025.00 | 0.31 |
| USD	EXPORT CREDIT BANK OF TURKEY-REG-S 5.37500% 16-24.10.23 | 8 240 000.00 | 8 131 850.00 | 0.54 |
| USD	EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA 5.00000% 12-11.04.22 | 2 650 000.00 | 2 827 218.75 | 0.19 |
| USD	EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA 3.00000% 17-01.11.22 | 3 050 000.00 | 3 123 779.50 | 0.21 |
| USD	FIRST QUANTUM MINERALS LTD-144A 7.25000% 17-01.04.23 | 245 000.00 | 246 347.50 | 0.02 |
| USD	FORTUNE STAR BVI LTD-REG-S 6.75000% 19-02.07.23 | 3 000 000.00 | 3 096 562.50 | 0.20 |
| USD	FRESNILLO PLC-REG-S 5.50000% 13-13.11.23 | 3 180 000.00 | 3 456 262.50 | 0.23 |
| USD	GERDAU TRADE INC-REG-S 4.75000% 13-15.04.23 | 4 060 000.00 | 4 303 600.00 | 0.28 |
| USD	GHANA GOVT INTNL BOND-REG-S 7.87500% 13-07.08.23 | 4 840 000.00 | 5 243 837.50 | 0.35 |
| USD	GREENKO MAURITIUS LTD-REG-S 6.25000% 19-21.02.23 | 6 620 000.00 | 6 777 225.00 | 0.45 |
| USD	GROWTHPOINT PROPERTIES INT PTY-REG-S 5.87200% 18-02.05.23 | 5 475 000.00 | 5 871 937.50 | 0.39 |
| USD	HARVEST OPERATIONS CORP-REG-S 3.00000% 17-21.09.22 | 7 640 000.00 | 7 802 350.00 | 0.51 |
| USD	HARVEST OPERATIONS CORP-REG-S 4.20000% 18-01.06.23 | 31 965 000.00 | 33 920 839.26 | 2.23 |
| USD	HUARONG FINANCE 2017 CO-REG-S 3.75000% 17-27.04.22 | 3 300 000.00 | 3 361 875.00 | 0.22 |
| USD	INSTITUTO COSTARRICENSE DE ELEC-REG-S 6.95000% 11-10.11.21 | 1 660 000.00 | 1 732 625.00 | 0.11 |
| USD	KOREA DEVELOPMENT BANK 2.75000% 17-19.03.23 | 4 000 000.00 | 4 075 000.00 | 0.27 |
| USD	KOREA EAST-WEST POWER CO LTD-144A 3.87500% 18-19.07.23 | 28 300 000.00 | 29 807 688.16 | 1.96 |
| USD	KOREA EAST-WEST POWER CO LTD-REG-S 3.87500% 18-19.07.23 | 21 887 000.00 | 23 070 265.93 | 1.52 |
| USD	KOREA HYDRO&NUCLEAR POWER CO LTD-REG-S 3.00000% 12-19.09.22 | 3 000 000.00 | 3 063 750.00 | 0.20 |
| USD	KOREA HYDRO&NUCLEAR POWER CO LTD-REG-S 3.75000% 18-25.07.23 | 6 402 000.00 | 6 722 100.00 | 0.44 |
| USD	LIQUID TELECOMMUNICATIONS FIN-REG-S 8.50000% 17-13.07.22 | 27 109 000.00 | 27 265 722.55 | 1.79 |
| USD	MARFRIG HOLDINGS EUROPE BV-REG-S 8.00000% 16-08.06.23 | 9 270 000.00 | 9 646 593.75 | 0.64 |
| USD	METALSA SA DE CV-REG-S 4.90000% 14 24.04.23 | 6 430 000.00 | 6 578 693.75 | 0.43 |
| USD	MONGOLIA,GOVERNMENT OF-REG-S 5.62500% 17-01.05.23 | 4 300 000.00 | 4 412 875.00 | 0.29 |
| USD	MTN MAURITIUS INVESTMENTS LTD-REG-S 5.37300% 16-13.02.22 | 9 970 000.00 | 10 331 412.50 | 0.68 |
| USD	NBK SPC LTD-REG-S 2.75000% 17-30.05.22 | 12 295 000.00 | 12 371 843.75 | 0.81 |
| USD	OMAN GOVT INTERNATIONAL BOND-REG-S 4.12500% 18-17.01.23 | 6 780 000.00 | 6 837 206.25 | 0.45 |
| USD	OOREDOO INTERNATIONAL FINANCE LTD-REG-S 3.25000% 12-21.02.23 | 11 985 000.00 | 12 194 737.50 | 0.80 |
| USD	OZTEL HOLDINGS SPC-REG-S 5.62500% 18-24.10.23 | 26 020 000.00 | 27 475 493.75 | 1.81 |
| USD	PETKIM PETROKIMYA HOLDING AS-REG-S 5.87500% 18-26.01.23 | 2 130 000.00 | 2 115 356.25 | 0.14 |
| USD	PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 4.375% 13-20.05.23 | 970 000.00 | 1 008 496.87 | 0.07 |
| USD	QATAR, STATE OF-REG-S 3.87500% 18-23.04.23 | 43 910 000.00 | 46 270 162.50 | 3.05 |
| USD	SASOL FINANCING INTERNATIONAL PLC 4.50000% 12-14.11.22 | 4 720 000.00 | 4 868 975.00 | 0.32 |
| USD	SB CAPITAL SA FOR SBERBK-REG-S-SUB LPN 5.12500% 12-29.10.22 | 1 630 000.00 | 1 719 140.63 | 0.11 |
| USD	SINOPEC CAPITAL 2013 LTD-REG-S 3.12500% 13-24.04.23 | 1 854 000.00 | 1 886 445.00 | 0.12 |
| USD	SINOPEC GROUP OVERSEAS DEV 2013-REG-S 4.37500% 13-17.10.23 | 6 500 000.00 | 6 934 330.00 | 0.46 |
| USD	SRI LANKA, DEMOCRATIC REP OF-REG-S 5.75000% 18-18.04.23 | 9 130 000.00 | 8 924 575.00 | 0.59 |
| USD	TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NL III BV 2.80000% 16-21.07.23 | 9 120 000.00 | 8 230 800.00 | 0.54 |
| USD	TRANSNET SOC LTD-144A 4.00000% 12-26.07.22 | 2 900 000.00 | 2 947 125.00 | 0.19 |
| USD	TRANSNET SOC LTD-REG-S 4.00000% 12-26.07.22 | 6 880 000.00 | 6 991 800.00 | 0.46 |
| USD	TURKEY, REPUBLIC OF 6.25000% 12-26.09.22 | 11 000 000.00 | 11 426 250.00 | 0.75 |
| USD	TURKEY, REPUBLIC OF 3.25000% 13-23.03.23 | 4 300 000.00 | 4 095 750.00 | 0.27 |
| USD	UKRAINE, GOVERNMENT OF-REG-S 7.75000% 15-01.09.23 | 3 690 000.00 | 3 915 090.00 | 0.26 |
| USD	VEB FINANCE PLC-REG-S LPN 6.02500% 12-05.07.22 | 8 900 000.00 | 9 578 625.00 | 0.63 |
| USD	VEB FINANCE PLC-REG-S LPN 5.94200% 13-21.11.23 | 37 590 000.00 | 41 442 975.00 | 2.73 |
| USD	YAPI VE KREDI BANKASI AS-REG-S-SUB 5.50000% 12-06.12.22 | 21 620 000.00 | 21 201 112.50 | 1.40 |
| USD	YUZHOU PROPERTIES CO LTD-REG-S 6.00000% 16-25.10.23 | 6 540 000.00 | 6 298 837.50 | 0.41 |
| Total USD |  | 679 387 671.31 | 44.72 |
| Total Notes, fixed rate |  | 679 387 671.31 | 44.72 |
| Medium term notes, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	ABQ FINANCE LTD-REG-S 3.50000% 17-22.02.22 | 22 642 000.00 | 22 903 798.12 | 1.51 |
| USD	ADCB FINANCE CAYMAN LTD-REG-S-SUB 4.50000% 13-06.03.23 | 14 820 000.00 | 15 542 475.00 | 1.02 |
| USD	AFRICAN EXPORT-IMPORT BANK-REG-S 5.25000% 18-11.10.23 | 17 000 000.00 | 18 360 000.00 | 1.21 |
| USD	ARAB PETROLEUM INVESTMENTS CORP-REG-S 4.12500% 18-18.09.23 | 2 000 000.00 | 2 121 370.00 | 0.14 |
| USD	ARGENTINA, REPUBLIC OF 5.62500% 17-26.01.22 | 9 410 000.00 | 4 046 300.00 | 0.27 |
| USD	BANCO DO BRASIL CAYMAN-REG-S 4.87500% 18-19.04.23 | 3 380 000.00 | 3 538 906.65 | 0.23 |
| USD	BURGAN SENIOR SPC LTD-REG-S 3.12500% 16-14.09.21 | 2 800 000.00 | 2 808 750.00 | 0.18 |
| USD	KOREA NATIONAL OIL CORP-REG-S 2.87500% 17-27.03.22 | 1 400 000.00 | 1 421 875.00 | 0.09 |
| USD	KOREA WESTERN POWER CO LTD-REG-S 2.37500% 19-22.07.22 | 1 100 000.00 | 1 102 156.00 | 0.07 |
| USD	LEBANON, REPUBLIC OF-REG-S 8.25000% 06-12.04.21 | 27 500 000.00 | 15 245 312.50 | 1.00 |
| USD	LEBANON, REPUBLIC OF-REG-S 6.10000% 10-04.10.22 | 6 170 000.00 | 2 869 050.00 | 0.19 |
| USD	MDGH - GMTN BV-REG-S 5.50000% 11-01.03.22 | 6 500 000.00 | 6 965 156.25 | 0.46 |
| USD	NATIONAL BANK OF OMAN LTD-REG-S 5.62500% 18-25.09.23 | 27 850 000.00 | 28 946 593.75 | 1.91 |
| USD	SAUDI GOVERNMENT INTERNATIONAL BD-REG-S 2.87500% 17-04.03.23 | 46 720 000.00 | 47 584 320.00 | 3.13 |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD)
Semi-Annual Report as of 30 November 2019
|  | Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | TC ZIRAAT BANKASI AS-REG-S 5.12500% 17-03.05.22 | 3 500 000.00 | 3 472 656.25 | 0.23 |
| USD | TC ZIRAAT BANKASI AS-REG-S 5.12500% 17-29.09.23 | 45 010 000.00 | 43 359 145.73 | 2.85 |
| USD | TURKIYE VAKIFLAR BANKASI TAO-REG-S 5.75000% 18-30.01.23 | 8 000 000.00 | 7 850 000.00 | 0.52 |
| Total USD |  |  | 228 137 865.25 | 15.01 |
| Total Medium term notes, fixed rate |  | 228 137 865.25 | 15.01 |
| Bonds, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	ADCB FINANCE CAYMAN LTD-REG-S 4.00000% 18-29.03.23 | 9 185 000.00 | 9 592 584.38 | 0.63 |
| USD	AHB SUKUK CO LTD-REG-S 4.37500% 18-19.09.23 | 4 802 000.00 | 5 072 112.50 | 0.33 |
| USD	AKCB FINANCE LTD-REG-S 4.75000% 18-09.10.23 | 9 580 000.00 | 10 223 656.25 | 0.67 |
| USD	AL AHLI BANK OF KUWAIT-REG-S 3.50000% 17-05.04.22 | 20 955 000.00 | 21 302 067.19 | 1.40 |
| USD	BIZ FINANCE PLC FOR UKREXIMBANK-REG-S 9.62500% 15-27.04.22 | 26 150 000.00 | 11 288 083.34 | 0.74 |
| USD	CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 8.25000% 17-23.03.22 | 23 470 000.00 | 21 863 771.88 | 1.44 |
| USD	COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 4.75000% 18-17.01.23 | 27 100 000.00 | 27 294 781.25 | 1.80 |
| USD	DEVELOPMENT BANK OF MONGOLIA LLC-REG-S 7.25000% 18-23.10.23 | 18 420 000.00 | 19 427 343.75 | 1.28 |
| USD	ECUADOR, REPUBLIC OF-REG-S 8.75000% 17-02.06.23 | 30 090 000.00 | 25 802 175.00 | 1.70 |
| USD	EMIRATES NBD PJSC-REG-S 3.25000% 17-14.11.22 | 14 630 000.00 | 14 904 312.50 | 0.98 |
| USD	FAB SUKUK CO LTD-REG-S 3.62500% 18-05.03.23 | 24 500 000.00 | 25 280 937.50 | 1.66 |
| USD	FORTUNE STAR BVI LTD-REG-S 5.95000% 18-29.01.23 | 17 600 000.00 | 17 704 500.00 | 1.17 |
| USD	GREENKO INVESTMENT CO-REG-S 4.87500% 16-16.08.23 | 2 600 000.00 | 2 578 062.50 | 0.17 |
| USD	HTA GROUP LTD/MAURITIUS-REG-S 9.12500% 17-08.03.22 | 2 500 000.00 | 2 585 937.50 | 0.17 |
| USD	JSW STEEL LTD-REG-S 5.25000% 17-13.04.22 | 3 961 000.00 | 4 029 079.68 | 0.27 |
| USD	KERNEL HOLDING SA-REG-S 8.75000% 17-31.01.22 | 26 260 000.00 | 27 658 345.00 | 1.82 |
| USD	KOREA DEVELOPMENT BANK 3.37500% 18-12.03.23 | 1 330 000.00 | 1 381 045.40 | 0.09 |
| USD	KOREA WESTERN POWER CO LTD-REG-S 3.75000% 18-07.06.23 | 4 282 000.00 | 4 481 327.10 | 0.30 |
| USD	KUWAIT INTERNATIONAL GOVT BOND-REG-S 2.75000% 17-20.03.22 | 32 500 000.00 | 32 987 500.00 | 2.17 |
| USD	KUWAIT PROJECTS CO SPC LTD-REG-S 5.00000% 16-15.03.23 | 3 330 000.00 | 3 520 434.38 | 0.23 |
| USD	LEBANON, REPUBLIC OF 6.25000% 16-27.05.22 | 17 700 000.00 | 8 335 593.75 | 0.55 |
| USD	LEBANON, REPUBLIC OF 6.40000% 16-26.05.23 | 8 738 000.00 | 3 986 712.50 | 0.26 |
| USD	MDGH - GMTN BV-REG-S 2.75000% 16-11.05.23 | 9 290 000.00 | 9 394 512.50 | 0.62 |
| USD	METINVEST BV-REG-S 7.75000% 18-23.04.23 | 13 440 000.00 | 13 896 960.00 | 0.91 |
| USD	NAK NAFTOGAZ UKRAINE VIA KONDOR-REG-S 7.37500% 19-19.07.22 | 5 540 000.00 | 5 636 940.03 | 0.37 |
| USD	NIGERIA, REPUBLIC OF-REG-S 6.37500% 13-12.07.23 | 4 230 000.00 | 4 460 006.25 | 0.29 |
| USD	OSCHADBANK VIA SSB #1 PLC-REG-S LPN STEP UP/DOWN 15-10.03.23 | 21 505 000.00 | 7 853 693.20 | 0.52 |
| USD	SABIC CAPITAL II BV-REG-S 4.00000% 18-10.10.23 | 29 400 000.00 | 30 906 752.94 | 2.03 |
| USD	SB CAPITAL SA FOR SBERBAN-REG-S-SUB LPN 5.25000% 13-23.05.23 | 3 230 000.00 | 3 431 875.00 | 0.23 |
| USD	SCENERY JOURNEY LTD-REG-S 13.75000% 18-06.11.23 | 2 500 000.00 | 2 544 531.25 | 0.17 |
| USD	SFC CAPITAL LTD-REG-S 5.37500% 16-16.06.23 | 8 404 000.00 | 8 939 755.00 | 0.59 |
| USD	SUNAC CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 7.95000% 19-11.10.23 | 13 660 000.00 | 14 010 037.51 | 0.92 |
| USD	TURKIYE IS BANKASI AS-REG-S-SUB 6.00000% 12-24.10.22 | 22 770 000.00 | 22 414 218.75 | 1.48 |
| USD	UNIFIN FINANCIERA SA DE CV-REG-S 7.25000% 16-27.09.23 | 14 918 000.00 | 15 486 748.75 | 1.02 |
| USD	VEDANTA RESOURCES FINANCE II PLC-REG-S 8.00000% 19-23.04.23 | 18 800 000.00 | 18 518 000.00 | 1.22 |
| USD	YUZHOU PROPERTIES CO LTD-REG-S 8.50000% 19-04.02.23 | 17 850 000.00 | 18 653 250.00 | 1.23 |
| USD	ZAMBIA,REPUBLIC OF-REG-S 5.37500% 12-20.09.22 | 11 400 000.00 | 7 185 562.50 | 0.47 |
| Total USD |  | 484 633 207.03 | 31.90 |
| Total Bonds, fixed rate |  | 484 633 207.03 | 31.90 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  | 1 392 158 743.59 | 91.63 |
| Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  |  |  |
| Notes, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	BANCO DE CREDITO E INVERSIONES-REG-S 4.00000% 13-11.02.23 | 2 304 000.00 | 2 383 200.00 | 0.16 |
| USD	BANCO DE RESERVA DE LA REP DOM-REG-S-SUB 7.0000% 13-01.02.23 | 1 450 000.00 | 1 522 500.00 | 0.10 |
| USD	GENNEIA SA-REG-S 8.75000% 17-20.01.22 | 15 920 000.00 | 10 547 000.00 | 0.70 |
| USD	GRUPO AVAL LTD-REG-S 4.75000% 12-26.09.22 | 3 900 000.00 | 4 002 375.00 | 0.26 |
| USD	LUKOIL INTERNATIONAL FINANCE BV-REG-S 4.56300% 13-24.04.23 | 4 470 000.00 | 4 750 771.87 | 0.31 |
| USD	MEXICO, UNITED STATES OF 4.00000% 13-02.10.23 | 3 610 000.00 | 3 825 471.88 | 0.25 |
| Total USD |  | 27 031 318.75 | 1.78 |
| Total Notes, fixed rate |  | 27 031 318.75 | 1.78 |
| Medium term notes, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	PETROLEOS MEXICANO 4.62500% 17-21.09.23 | 48 965 000.00 | 50 938 901.57 | 3.35 |
| Total USD |  | 50 938 901.57 | 3.35 |
| Total Medium term notes, fixed rate |  | 50 938 901.57 | 3.35 |
| Bonds, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	CNOOC FINANCE 2013 LTD 3.00000% 13-09.05.23 | 2 480 000.00 | 2 521 075.00 | 0.17 |
| USD	INVERSIONES CMPC SA-REG-S 4.37500% 13-15.05.23 | 2 328 000.00 | 2 404 387.50 | 0.16 |
| Total USD |  | 4 925 462.50 | 0.33 |
| Total Bonds, fixed rate |  | 4 925 462.50 | 0.33 |
| Total Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  | 82 895 682.82 | 5.46 |
| Total investments in securities |  | 1 475 054 426.41 | 97.09 |
|  |  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets |  | 26 476 565.95 | 1.74 |
| Other assets and liabilities |  | 17 745 063.46 | 1.17 |
| Total net assets |  | 1 519 276 055.82 | 100.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD)
Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENDE, 2019-11-30):
# UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 |
| Nettovermögen in USD |  | 1 519 276 055.82 | 1 229 857 790.86 |
| Klasse I-A1-acc 1 | LU1939228059 |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 90 190.0000 | 107 772.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 102.03 | 100.99 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 102.03 | 100.99 |
| Klasse I-B-dist 3 | LU2072099455 |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 000 000.0000 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 99.08 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 99.08 | - |
| Klasse K-1-acc 1 | LU1914375941 |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 6.9000 | 8.1000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 5 097 314.94 | 5 047 485.88 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 5 097 314.94 | 5 047 485.88 |
| Klasse K-1-dist 1 | LU1914376089 |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 10.5000 | 7.5000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 5 013 380.10 | 5 047 359.83 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 5 013 380.10 | 5 047 359.83 |
| Klasse K-1-qdist 1 | LU1914376162 |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 23.8000 | 18.4000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 4 945 231.32 | 5 047 367.10 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 4 945 231.32 | 5 047 367.10 |
| Klasse P-acc 1 | LU1914375511 |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 806 174.9100 | 1 350 919.4270 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 101.74 | 100.87 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 101.74 | 100.87 |
| Klasse P-dist 1 | LU1914375602 |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 5 853 489.5510 | 5 671 007.6000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 100.14 | 100.87 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 100.14 | 100.87 |
| Klasse P-qdist 4 | LU1980165606 |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 140 918.5630 | 765 065.3140 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 99.16 | 99.76 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 99.16 | 99.76 |
| Klasse (HKD) P-qdist 4 | LU1980165945 |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 296 432.9930 | 283 721.9680 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in HKD |  | 992.01 | 996.53 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in HKD 2 |  | 992.01 | 996.53 |
| Klasse Q-acc 1 | LU1914375784 |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 003 201.5080 | 709 945.5200 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 101.94 | 100.95 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 101.94 | 100.95 |
| Klasse Q-dist 1 | LU1914375867 |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 523 646.4340 | 1 268 718.9480 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 100.27 | 100.95 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 100.27 | 100.95 |
| Klasse Q-UKdist-qdist 1 | LU1939227754 |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 306 084.4580 | 266 912.6350 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 97.32 | 100.95 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 97.32 | 100.95 |
| 1  Erste NAV 4.2.2019 2  Siehe Erläuterung 1 3  Erste NAV 30.10.2019 4  Erste NAV 14.5.2019 |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD)
Halbjahresbericht per 30. November 2019
UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD)
Halbjahresbericht per 30. November 2019

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Türkei | 8.17 |
| --- | --- |
| Mexiko | 6.88 |
| China | 6.74 |
| Vereinigte Arabische Emirate | 5.91 |
| Niederlande | 5.58 |
| Südkorea | 5.34 |
| Katar | 5.23 |
| Grossbritannien | 5.18 |
| Cayman-Inseln | 4.56 |
| Irland | 4.19 |
| Kuwait | 3.57 |
| Saudiarabia | 3.27 |
| Britische Jungferninseln | 2.79 |
| Kanada | 2.76 |
| Costa Rica | 2.63 |
| Oman | 2.36 |
| Ägypten | 2.20 |
| Ukraine | 2.08 |
| Libanon | 2.00 |
| Ecuador | 1.70 |
| Argentinien | 1.64 |
| Mongolei | 1.57 |
| Brasilien | 1.35 |
| Südafrika | 1.04 |
| Mauritius | 1.02 |
| Luxemburg | 1.01 |
| Österreich | 0.90 |
| Chile | 0.86 |
| Bermuda | 0.80 |
| Indien | 0.71 |
| Sri Lanka | 0.59 |
| Kolumbien | 0.50 |
| Sambia | 0.47 |
| Australien | 0.43 |
| Ghana | 0.35 |
| Isle of Man | 0.32 |
| Nigeria | 0.29 |
| Dominikanische Republik | 0.10 |
| Total | 97.09 |

Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Finanz- & Beteiligungsgesellschaften | 21.78 |
| --- | --- |
| Banken & Kreditinstitute | 21.11 |
| Länder- & Zentralregierungen | 16.88 |
| Immobilien | 7.54 |
| Erdöl | 6.52 |
| Energie- & Wasserversorgung | 4.61 |
| Diverse Dienstleistungen | 3.11 |
| Kantone, Bundesstaaten | 2.47 |
| Chemie | 2.17 |
| Diverse nicht klassierte Gesellschaften | 1.74 |
| Bergbau, Kohle & Stahl | 1.54 |
| Supranationale Organisationen | 1.35 |
| Verkehr & Transport | 1.24 |
| Landwirtschaft & Fischerei | 1.09 |
| Telekommunikation | 0.80 |
| Nahrungsmittel & Softdrinks | 0.63 |
| Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte | 0.54 |
| Elektrische Geräte & Komponenten | 0.48 |
| Fahrzeuge | 0.43 |
| Pfandbriefinstitute & Refinanzierungsgesellschaften | 0.33 |
| Nichteisenmetalle | 0.23 |
| Maschinen & Apparate | 0.17 |
| Baugewerbe & Baumaterial | 0.17 |
| Forstwirtschaft, Holz & Papier | 0.16 |
| Total | 97.09 |


## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.11.2019
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	1 490 462 645.47
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	-15 408 219.06	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 1 475 054 426.41 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 26 476 565.95 |
| Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) | 1 714 375.00 |
| Zinsforderungen aus Wertpapieren | 18 811 870.70 |
| Total Aktiva | 1 522 057 238.06 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1) | -1 412 666.67 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -766 569.50 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -417 886.44 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -116 792.24 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-67 267.39	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -601 946.07 |
| Total Passiva | -2 781 182.24 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 1 519 276 055.82 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | USD |
| Erträge | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 151 216.97 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 37 538 554.23 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 13) | 277 088.15 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 1 913 951.83 |
| Total Erträge | 39 880 811.18 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -5 251 680.63 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -342 575.03 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 13) | -110 835.26 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -78 486.25 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -227.44 |
| Total Aufwendungen | -5 783 804.61 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 34 097 006.57 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | -17 792 494.60 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -8 422.33 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -17 800 916.93 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | 16 296 089.64 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | -9 022 375.51 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | -9 022 375.51 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 7 273 714.13 |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD)
Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Veränderungen des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode | 1 229 857 790.86 |
| Zeichnungen | 335 559 172.41 |
| Rücknahmen | 	-33 989 077.91	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | 301 570 094.50 |
| Ausbezahlte Dividende | -19 425 543.67 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 34 097 006.57 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -17 800 916.93 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	-9 022 375.51	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 7 273 714.13 |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 1 519 276 055.82 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Klasse | I-A1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 107 772.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 190.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -17 772.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 90 190.0000 |
| Klasse | I-B-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1 000 000.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 1 000 000.0000 |
| Klasse | K-1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 8.1000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.4000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1.6000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 6.9000 |
| Klasse | K-1-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 7.5000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 3.3000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -0.3000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 10.5000 |
| Klasse | K-1-qdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 18.4000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 5.4000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 23.8000 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 1 350 919.4270 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 481 843.2470 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -26 587.7640 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 1 806 174.9100 |
| Klasse | P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 5 671 007.6000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 260 336.4810 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -77 854.5300 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 5 853 489.5510 |
| Klasse | P-qdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 765 065.3140 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 385 760.4490 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -9 907.2000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 1 140 918.5630 |
| Klasse | (HKD) P-qdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 283 721.9680 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 48 663.0570 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -35 952.0320 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 296 432.9930 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 709 945.5200 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 310 962.6310 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -17 706.6430 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 1 003 201.5080 |
| Klasse | Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 1 268 718.9480 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 297 387.4860 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -42 460.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 1 523 646.4340 |
| Klasse | Q-UKdist-qdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 266 912.6350 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 39 171.8230 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 306 084.4580 |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD)
Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Jährliche Ausschüttung 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| K-1-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | USD | 85 656.54 |
| P-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | USD | 1.63 |
| Q-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | USD | 1.71 |
| Vierteljährliche Ausschüttung 1 |  |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| K-1-qdist | 17.6.2019 | 20.6.2019 | USD | 85 656.54 |
| K-1-qdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 66 221.86 |
| P-qdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 1.46 |
| (HKD) P-qdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | HKD | 11.43 |
| Q-UKdist-qdist | 17.6.2019 | 20.6.2019 | USD | 1.71 |
| Q-UKdist-qdist | 30.7.2019 | 2.8.2019 | USD | 1.63 |
| Q-UKdist-qdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 1.32 |
| 1  Siehe Erläuterung 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD)
Halbjahresbericht per 30. November 2019

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 30. November 2019
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden Notes, fester Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	ABU DHABI,GOVERNMENT OF-REG-S 2.50000% 17-11.10.22 | 28 440 000.00 | 28 759 950.00 | 1.89 |
| USD	ARGENTINA, REPUBLIC OF 4.62500% 18-11.01.23 | 4 000 000.00 | 1 612 000.00 | 0.11 |
| USD	BANCO DE BOGOTA SA-REG-S-SUB 5.37500% 13-19.02.23 | 3 470 000.00 | 3 652 175.00 | 0.24 |
| USD	BANCO DEL ESTADO DE CHILE-REG-S 3.87500% 12-08.02.22 | 2 750 000.00 | 2 829 921.88 | 0.19 |
| USD	BANCO NACIONAL DE COSTA RICA-REG-S 6.25000% 13-01.11.23 | 12 229 000.00 | 12 790 769.68 | 0.84 |
| USD	BRF SA-REG-S 3.95000% 13-22.05.23 | 16 410 000.00 | 16 492 050.00 | 1.09 |
| USD	BUENOS AIRES, PROVINCE OF-REG-S 6.50000% 17-15.02.23 | 25 701 000.00 | 8 738 340.00 | 0.58 |
| USD	CENCOSUD SA-REG-S 4.87500% 12-20.01.23 | 4 880 000.00 | 4 985 225.00 | 0.33 |
| USD	CENTRAIS ELETRICAS BRASILEIRAS SA-REG-S 5.75000% 11-27.10.21 | 3 800 000.00 | 3 967 437.50 | 0.26 |
| USD	CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 10.00000% 19-11.04.23 | 12 800 000.00 | 12 016 000.00 | 0.79 |
| USD	CNOOC CURTIS FUNDING NO.1 PTY LTD-REG-S 4.50000% 13-03.10.23 | 6 150 000.00 | 6 578 578.13 | 0.43 |
| USD	CORP NACIONAL DEL COBRE DE CHILE-REG-S 4.50000% 13-13.08.23 | 430 000.00 | 458 881.04 | 0.03 |
| USD	COSTA RICA, REPUBLIC OF-REG-S 4.25000% 12-26.01.23 | 25 480 000.00 | 25 336 674.99 | 1.67 |
| USD	COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 7.12500% 18-27.01.22 | 445 000.00 | 471 700.00 | 0.03 |
| USD	COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 7.12500% 19-25.04.22 | 7 600 000.00 | 8 093 993.92 | 0.53 |
| USD	CREDITO REAL SAB-REG-S 7.25000% 16-20.07.23 | 26 337 000.00 | 27 645 619.69 | 1.82 |
| USD	CSN RESOURCES SA-REG-S 7.62500% 18-13.02.23 | 9 810 000.00 | 10 233 056.25 | 0.67 |
| USD	ECOPETROL SA 5.87500% 13-18.09.23 | 3 600 000.00 | 3 972 600.00 | 0.26 |
| USD	EGYPT, REPUBLIC OF-REG-S 5.57700% 18-21.02.23 | 13 030 000.00 | 13 482 662.20 | 0.89 |
| USD	EGYPT, REPUBLIC OF-REG-S 4.55000% 19-20.11.23 | 1 500 000.00 | 1 511 250.00 | 0.10 |
| USD	ESAL GMBH-REG-S 6.25000% 13-05.02.23 | 13 600 000.00 | 13 723 250.00 | 0.90 |
| USD	EUROTORG LLC VIA BONITRON INC-REG-S 8.75000% 17-30.10.22 | 3 470 000.00 | 3 700 971.88 | 0.24 |
| USD	EVRAZ PLC-REG-S 5.37500% 17-20.03.23 | 4 430 000.00 | 4 729 025.00 | 0.31 |
| USD	EXPORT CREDIT BANK OF TURKEY-REG-S 5.37500% 16-24.10.23 | 8 240 000.00 | 8 131 850.00 | 0.54 |
| USD	EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA 5.00000% 12-11.04.22 | 2 650 000.00 | 2 827 218.75 | 0.19 |
| USD	EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA 3.00000% 17-01.11.22 | 3 050 000.00 | 3 123 779.50 | 0.21 |
| USD	FIRST QUANTUM MINERALS LTD-144A 7.25000% 17-01.04.23 | 245 000.00 | 246 347.50 | 0.02 |
| USD	FORTUNE STAR BVI LTD-REG-S 6.75000% 19-02.07.23 | 3 000 000.00 | 3 096 562.50 | 0.20 |
| USD	FRESNILLO PLC-REG-S 5.50000% 13-13.11.23 | 3 180 000.00 | 3 456 262.50 | 0.23 |
| USD	GERDAU TRADE INC-REG-S 4.75000% 13-15.04.23 | 4 060 000.00 | 4 303 600.00 | 0.28 |
| USD	GHANA GOVT INTNL BOND-REG-S 7.87500% 13-07.08.23 | 4 840 000.00 | 5 243 837.50 | 0.35 |
| USD	GREENKO MAURITIUS LTD-REG-S 6.25000% 19-21.02.23 | 6 620 000.00 | 6 777 225.00 | 0.45 |
| USD	GROWTHPOINT PROPERTIES INT PTY-REG-S 5.87200% 18-02.05.23 | 5 475 000.00 | 5 871 937.50 | 0.39 |
| USD	HARVEST OPERATIONS CORP-REG-S 3.00000% 17-21.09.22 | 7 640 000.00 | 7 802 350.00 | 0.51 |
| USD	HARVEST OPERATIONS CORP-REG-S 4.20000% 18-01.06.23 | 31 965 000.00 | 33 920 839.26 | 2.23 |
| USD	HUARONG FINANCE 2017 CO-REG-S 3.75000% 17-27.04.22 | 3 300 000.00 | 3 361 875.00 | 0.22 |
| USD	INSTITUTO COSTARRICENSE DE ELEC-REG-S 6.95000% 11-10.11.21 | 1 660 000.00 | 1 732 625.00 | 0.11 |
| USD	KOREA DEVELOPMENT BANK 2.75000% 17-19.03.23 | 4 000 000.00 | 4 075 000.00 | 0.27 |
| USD	KOREA EAST-WEST POWER CO LTD-144A 3.87500% 18-19.07.23 | 28 300 000.00 | 29 807 688.16 | 1.96 |
| USD	KOREA EAST-WEST POWER CO LTD-REG-S 3.87500% 18-19.07.23 | 21 887 000.00 | 23 070 265.93 | 1.52 |
| USD	KOREA HYDRO&NUCLEAR POWER CO LTD-REG-S 3.00000% 12-19.09.22 | 3 000 000.00 | 3 063 750.00 | 0.20 |
| USD	KOREA HYDRO&NUCLEAR POWER CO LTD-REG-S 3.75000% 18-25.07.23 | 6 402 000.00 | 6 722 100.00 | 0.44 |
| USD	LIQUID TELECOMMUNICATIONS FIN-REG-S 8.50000% 17-13.07.22 | 27 109 000.00 | 27 265 722.55 | 1.79 |
| USD	MARFRIG HOLDINGS EUROPE BV-REG-S 8.00000% 16-08.06.23 | 9 270 000.00 | 9 646 593.75 | 0.64 |
| USD	METALSA SA DE CV-REG-S 4.90000% 14 24.04.23 | 6 430 000.00 | 6 578 693.75 | 0.43 |
| USD	MONGOLIA,GOVERNMENT OF-REG-S 5.62500% 17-01.05.23 | 4 300 000.00 | 4 412 875.00 | 0.29 |
| USD	MTN MAURITIUS INVESTMENTS LTD-REG-S 5.37300% 16-13.02.22 | 9 970 000.00 | 10 331 412.50 | 0.68 |
| USD	NBK SPC LTD-REG-S 2.75000% 17-30.05.22 | 12 295 000.00 | 12 371 843.75 | 0.81 |
| USD	OMAN GOVT INTERNATIONAL BOND-REG-S 4.12500% 18-17.01.23 | 6 780 000.00 | 6 837 206.25 | 0.45 |
| USD	OOREDOO INTERNATIONAL FINANCE LTD-REG-S 3.25000% 12-21.02.23 | 11 985 000.00 | 12 194 737.50 | 0.80 |
| USD	OZTEL HOLDINGS SPC-REG-S 5.62500% 18-24.10.23 | 26 020 000.00 | 27 475 493.75 | 1.81 |
| USD	PETKIM PETROKIMYA HOLDING AS-REG-S 5.87500% 18-26.01.23 | 2 130 000.00 | 2 115 356.25 | 0.14 |
| USD	PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 4.375% 13-20.05.23 | 970 000.00 | 1 008 496.87 | 0.07 |
| USD	QATAR, STATE OF-REG-S 3.87500% 18-23.04.23 | 43 910 000.00 | 46 270 162.50 | 3.05 |
| USD	SASOL FINANCING INTERNATIONAL PLC 4.50000% 12-14.11.22 | 4 720 000.00 | 4 868 975.00 | 0.32 |
| USD	SB CAPITAL SA FOR SBERBK-REG-S-SUB LPN 5.12500% 12-29.10.22 | 1 630 000.00 | 1 719 140.63 | 0.11 |
| USD	SINOPEC CAPITAL 2013 LTD-REG-S 3.12500% 13-24.04.23 | 1 854 000.00 | 1 886 445.00 | 0.12 |
| USD	SINOPEC GROUP OVERSEAS DEV 2013-REG-S 4.37500% 13-17.10.23 | 6 500 000.00 | 6 934 330.00 | 0.46 |
| USD	SRI LANKA, DEMOCRATIC REP OF-REG-S 5.75000% 18-18.04.23 | 9 130 000.00 | 8 924 575.00 | 0.59 |
| USD	TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NL III BV 2.80000% 16-21.07.23 | 9 120 000.00 | 8 230 800.00 | 0.54 |
| USD	TRANSNET SOC LTD-144A 4.00000% 12-26.07.22 | 2 900 000.00 | 2 947 125.00 | 0.19 |
| USD	TRANSNET SOC LTD-REG-S 4.00000% 12-26.07.22 | 6 880 000.00 | 6 991 800.00 | 0.46 |
| USD	TURKEY, REPUBLIC OF 6.25000% 12-26.09.22 | 11 000 000.00 | 11 426 250.00 | 0.75 |
| USD	TURKEY, REPUBLIC OF 3.25000% 13-23.03.23 | 4 300 000.00 | 4 095 750.00 | 0.27 |
| USD	UKRAINE, GOVERNMENT OF-REG-S 7.75000% 15-01.09.23 | 3 690 000.00 | 3 915 090.00 | 0.26 |
| USD	VEB FINANCE PLC-REG-S LPN 6.02500% 12-05.07.22 | 8 900 000.00 | 9 578 625.00 | 0.63 |
| USD	VEB FINANCE PLC-REG-S LPN 5.94200% 13-21.11.23 | 37 590 000.00 | 41 442 975.00 | 2.73 |
| USD	YAPI VE KREDI BANKASI AS-REG-S-SUB 5.50000% 12-06.12.22 | 21 620 000.00 | 21 201 112.50 | 1.40 |
| USD	YUZHOU PROPERTIES CO LTD-REG-S 6.00000% 16-25.10.23 | 6 540 000.00 | 6 298 837.50 | 0.41 |
| Total USD |  | 679 387 671.31 | 44.72 |
| Total Notes, fester Zins |  | 679 387 671.31 | 44.72 |
| Medium-Term Notes, fester Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	ABQ FINANCE LTD-REG-S 3.50000% 17-22.02.22 | 22 642 000.00 | 22 903 798.12 | 1.51 |
| USD	ADCB FINANCE CAYMAN LTD-REG-S-SUB 4.50000% 13-06.03.23 | 14 820 000.00 | 15 542 475.00 | 1.02 |
| USD	AFRICAN EXPORT-IMPORT BANK-REG-S 5.25000% 18-11.10.23 | 17 000 000.00 | 18 360 000.00 | 1.21 |
| USD	ARAB PETROLEUM INVESTMENTS CORP-REG-S 4.12500% 18-18.09.23 | 2 000 000.00 | 2 121 370.00 | 0.14 |
| USD	ARGENTINA, REPUBLIC OF 5.62500% 17-26.01.22 | 9 410 000.00 | 4 046 300.00 | 0.27 |
| USD	BANCO DO BRASIL CAYMAN-REG-S 4.87500% 18-19.04.23 | 3 380 000.00 | 3 538 906.65 | 0.23 |
| USD	BURGAN SENIOR SPC LTD-REG-S 3.12500% 16-14.09.21 | 2 800 000.00 | 2 808 750.00 | 0.18 |
| USD	KOREA NATIONAL OIL CORP-REG-S 2.87500% 17-27.03.22 | 1 400 000.00 | 1 421 875.00 | 0.09 |
| USD	KOREA WESTERN POWER CO LTD-REG-S 2.37500% 19-22.07.22 | 1 100 000.00 | 1 102 156.00 | 0.07 |
| USD	LEBANON, REPUBLIC OF-REG-S 8.25000% 06-12.04.21 | 27 500 000.00 | 15 245 312.50 | 1.00 |
| USD	LEBANON, REPUBLIC OF-REG-S 6.10000% 10-04.10.22 | 6 170 000.00 | 2 869 050.00 | 0.19 |
| USD	MDGH - GMTN BV-REG-S 5.50000% 11-01.03.22 | 6 500 000.00 | 6 965 156.25 | 0.46 |
| USD	NATIONAL BANK OF OMAN LTD-REG-S 5.62500% 18-25.09.23 | 27 850 000.00 | 28 946 593.75 | 1.91 |
| USD	SAUDI GOVERNMENT INTERNATIONAL BD-REG-S 2.87500% 17-04.03.23 | 46 720 000.00 | 47 584 320.00 | 3.13 |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD)
Halbjahresbericht per 30. November 2019
|  | Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | TC ZIRAAT BANKASI AS-REG-S 5.12500% 17-03.05.22 | 3 500 000.00 | 3 472 656.25 | 0.23 |
| USD | TC ZIRAAT BANKASI AS-REG-S 5.12500% 17-29.09.23 | 45 010 000.00 | 43 359 145.73 | 2.85 |
| USD | TURKIYE VAKIFLAR BANKASI TAO-REG-S 5.75000% 18-30.01.23 | 8 000 000.00 | 7 850 000.00 | 0.52 |
| Total USD |  |  | 228 137 865.25 | 15.01 |
| Total Medium-Term Notes, fester Zins |  | 228 137 865.25 | 15.01 |
| Anleihen, fester Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	ADCB FINANCE CAYMAN LTD-REG-S 4.00000% 18-29.03.23 | 9 185 000.00 | 9 592 584.38 | 0.63 |
| USD	AHB SUKUK CO LTD-REG-S 4.37500% 18-19.09.23 | 4 802 000.00 | 5 072 112.50 | 0.33 |
| USD	AKCB FINANCE LTD-REG-S 4.75000% 18-09.10.23 | 9 580 000.00 | 10 223 656.25 | 0.67 |
| USD	AL AHLI BANK OF KUWAIT-REG-S 3.50000% 17-05.04.22 | 20 955 000.00 | 21 302 067.19 | 1.40 |
| USD	BIZ FINANCE PLC FOR UKREXIMBANK-REG-S 9.62500% 15-27.04.22 | 26 150 000.00 | 11 288 083.34 | 0.74 |
| USD	CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 8.25000% 17-23.03.22 | 23 470 000.00 | 21 863 771.88 | 1.44 |
| USD	COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 4.75000% 18-17.01.23 | 27 100 000.00 | 27 294 781.25 | 1.80 |
| USD	DEVELOPMENT BANK OF MONGOLIA LLC-REG-S 7.25000% 18-23.10.23 | 18 420 000.00 | 19 427 343.75 | 1.28 |
| USD	ECUADOR, REPUBLIC OF-REG-S 8.75000% 17-02.06.23 | 30 090 000.00 | 25 802 175.00 | 1.70 |
| USD	EMIRATES NBD PJSC-REG-S 3.25000% 17-14.11.22 | 14 630 000.00 | 14 904 312.50 | 0.98 |
| USD	FAB SUKUK CO LTD-REG-S 3.62500% 18-05.03.23 | 24 500 000.00 | 25 280 937.50 | 1.66 |
| USD	FORTUNE STAR BVI LTD-REG-S 5.95000% 18-29.01.23 | 17 600 000.00 | 17 704 500.00 | 1.17 |
| USD	GREENKO INVESTMENT CO-REG-S 4.87500% 16-16.08.23 | 2 600 000.00 | 2 578 062.50 | 0.17 |
| USD	HTA GROUP LTD/MAURITIUS-REG-S 9.12500% 17-08.03.22 | 2 500 000.00 | 2 585 937.50 | 0.17 |
| USD	JSW STEEL LTD-REG-S 5.25000% 17-13.04.22 | 3 961 000.00 | 4 029 079.68 | 0.27 |
| USD	KERNEL HOLDING SA-REG-S 8.75000% 17-31.01.22 | 26 260 000.00 | 27 658 345.00 | 1.82 |
| USD	KOREA DEVELOPMENT BANK 3.37500% 18-12.03.23 | 1 330 000.00 | 1 381 045.40 | 0.09 |
| USD	KOREA WESTERN POWER CO LTD-REG-S 3.75000% 18-07.06.23 | 4 282 000.00 | 4 481 327.10 | 0.30 |
| USD	KUWAIT INTERNATIONAL GOVT BOND-REG-S 2.75000% 17-20.03.22 | 32 500 000.00 | 32 987 500.00 | 2.17 |
| USD	KUWAIT PROJECTS CO SPC LTD-REG-S 5.00000% 16-15.03.23 | 3 330 000.00 | 3 520 434.38 | 0.23 |
| USD	LEBANON, REPUBLIC OF 6.25000% 16-27.05.22 | 17 700 000.00 | 8 335 593.75 | 0.55 |
| USD	LEBANON, REPUBLIC OF 6.40000% 16-26.05.23 | 8 738 000.00 | 3 986 712.50 | 0.26 |
| USD	MDGH - GMTN BV-REG-S 2.75000% 16-11.05.23 | 9 290 000.00 | 9 394 512.50 | 0.62 |
| USD	METINVEST BV-REG-S 7.75000% 18-23.04.23 | 13 440 000.00 | 13 896 960.00 | 0.91 |
| USD	NAK NAFTOGAZ UKRAINE VIA KONDOR-REG-S 7.37500% 19-19.07.22 | 5 540 000.00 | 5 636 940.03 | 0.37 |
| USD	NIGERIA, REPUBLIC OF-REG-S 6.37500% 13-12.07.23 | 4 230 000.00 | 4 460 006.25 | 0.29 |
| USD	OSCHADBANK VIA SSB #1 PLC-REG-S LPN STEP UP/DOWN 15-10.03.23 | 21 505 000.00 | 7 853 693.20 | 0.52 |
| USD	SABIC CAPITAL II BV-REG-S 4.00000% 18-10.10.23 | 29 400 000.00 | 30 906 752.94 | 2.03 |
| USD	SB CAPITAL SA FOR SBERBAN-REG-S-SUB LPN 5.25000% 13-23.05.23 | 3 230 000.00 | 3 431 875.00 | 0.23 |
| USD	SCENERY JOURNEY LTD-REG-S 13.75000% 18-06.11.23 | 2 500 000.00 | 2 544 531.25 | 0.17 |
| USD	SFC CAPITAL LTD-REG-S 5.37500% 16-16.06.23 | 8 404 000.00 | 8 939 755.00 | 0.59 |
| USD	SUNAC CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 7.95000% 19-11.10.23 | 13 660 000.00 | 14 010 037.51 | 0.92 |
| USD	TURKIYE IS BANKASI AS-REG-S-SUB 6.00000% 12-24.10.22 | 22 770 000.00 | 22 414 218.75 | 1.48 |
| USD	UNIFIN FINANCIERA SA DE CV-REG-S 7.25000% 16-27.09.23 | 14 918 000.00 | 15 486 748.75 | 1.02 |
| USD	VEDANTA RESOURCES FINANCE II PLC-REG-S 8.00000% 19-23.04.23 | 18 800 000.00 | 18 518 000.00 | 1.22 |
| USD	YUZHOU PROPERTIES CO LTD-REG-S 8.50000% 19-04.02.23 | 17 850 000.00 | 18 653 250.00 | 1.23 |
| USD	ZAMBIA,REPUBLIC OF-REG-S 5.37500% 12-20.09.22 | 11 400 000.00 | 7 185 562.50 | 0.47 |
| Total USD |  | 484 633 207.03 | 31.90 |
| Total Anleihen, fester Zins | 484 633 207.03 | 31.90 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden | 1 392 158 743.59 | 91.63 |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden |  |  |
| Notes, fester Zins |  |  |
| USD |  |  |
| USD	BANCO DE CREDITO E INVERSIONES-REG-S 4.00000% 13-11.02.23	2 304 000.00 | 2 383 200.00 | 0.16 |
| USD	BANCO DE RESERVA DE LA REP DOM-REG-S-SUB 7.0000% 13-01.02.23	1 450 000.00 | 1 522 500.00 | 0.10 |
| USD	GENNEIA SA-REG-S 8.75000% 17-20.01.22	15 920 000.00 | 10 547 000.00 | 0.70 |
| USD	GRUPO AVAL LTD-REG-S 4.75000% 12-26.09.22	3 900 000.00 | 4 002 375.00 | 0.26 |
| USD	LUKOIL INTERNATIONAL FINANCE BV-REG-S 4.56300% 13-24.04.23	4 470 000.00 | 4 750 771.87 | 0.31 |
| USD	MEXICO, UNITED STATES OF 4.00000% 13-02.10.23	3 610 000.00 | 3 825 471.88 | 0.25 |
| Total USD | 27 031 318.75 | 1.78 |
| Total Notes, fester Zins | 27 031 318.75 | 1.78 |
| Medium-Term Notes, fester Zins |  |  |
| USD |  |  |
| USD	PETROLEOS MEXICANO 4.62500% 17-21.09.23	48 965 000.00 | 50 938 901.57 | 3.35 |
| Total USD | 50 938 901.57 | 3.35 |
| Total Medium-Term Notes, fester Zins | 50 938 901.57 | 3.35 |
| Anleihen, fester Zins |  |  |
| USD |  |  |
| USD	CNOOC FINANCE 2013 LTD 3.00000% 13-09.05.23	2 480 000.00 | 2 521 075.00 | 0.17 |
| USD	INVERSIONES CMPC SA-REG-S 4.37500% 13-15.05.23	2 328 000.00 | 2 404 387.50 | 0.16 |
| Total USD | 4 925 462.50 | 0.33 |
| Total Anleihen, fester Zins | 4 925 462.50 | 0.33 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden | 82 895 682.82 | 5.46 |
| Total des Wertpapierbestandes | 1 475 054 426.41 | 97.09 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 26 476 565.95 | 1.74 |
| Andere Aktiva und Passiva | 17 745 063.46 | 1.17 |
| Total des Nettovermögens | 1 519 276 055.82 | 100.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD)
Halbjahresbericht per 30. November 2019