# UBS (Lux) Bond SICAV
## Combined Statement of Net Assets
Assets	30.11.2020
USD
Investments in securities, cost	20 969 735 141.56
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		889 896 751.23	 Total investments in securities (Note 1)			21 859 631 892.79
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	963 770 666.86*
Other liquid assets (Margins)	71 276 508.93
Receivable on securities sales (Note 1)	12 567 822.88
Receivable on subscriptions	91 333 398.56
Interest receivable on securities	205 182 641.02
Interest receivable on liquid assets	43 939.65
Receivable on dividends	506 174.69
Interest receivable on swaps (Note 1)	137 363.60
Other receivables	1 584 703.94
Unrealized gain on financial futures (Note 1)	914 060.89
Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1)	62 818 817.81
Unrealized gain on swaps (Note 1)	9 118 630.41
Unrealized loss on financial futures (Note 1)	-3 657 963.05
Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1)	-22 487 492.25
Unrealized loss on swaps (Note 1)	-32 578 431.20
Bank overdraft	-33 661 015.73
Interest payable on bank overdraft	-147 482.76
Payable on securities purchases (Note 1)	-160 311 542.70
Payable on redemptions	-56 380 336.97
Provisions for flat fee (Note 2)	-4 239 765.72
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-932 673.55
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-1 382 156.56	
Net assets at the end of the period	22 963 107 761.54
Total provisions	-6 554 595.83
* As at 30 November 2020, cash amounts serve as collateral for the counterparty Bank of America for an amount of USD 2 120 000.00, Citibank for an amount of USD 4 930 000.00, JP Morgan for an amount of USD 5 251 000.00 and Morgan Stanley London for an amount of USD 647 144.20.
UBS (Lux) Bond SICAV
Semi-Annual Report as of 30 November 2020
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Income | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Interest on liquid assets | 284 125.19 |
| Interest on securities | 342 443 845.03 |
| Dividends | 2 713 969.96 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 16 466 002.10 |
| Income on securities lending (Note 12) | 1 187 122.28 |
| Other income (Note 4) | 24 370 435.33 |
| Total income | 387 465 499.89 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -12 312 082.93 |
| Flat fee (Note 2) | -46 708 990.93 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -2 732 906.13 |
| Cost on securities lending (Note 12) | -474 848.91 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -940 847.67 |
| Interest on cash and bank overdraft | -1 247 417.24 |
| Total expenses | -64 417 093.81 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 323 048 406.08 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 110 962 617.15 |
| Realized gain (loss) on options | 530 841.64 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | -5 087 714.52 |
| Realized gain (loss) on financial futures | 4 849 679.20 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 344 452 218.15 |
| Realized gain (loss) on swaps | 20 907 043.86 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 11 916 859.23 |
| Total realized gain (loss) | 488 531 544.71 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 811 579 950.79 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 1 120 382 913.10 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | 425 472.67 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | 2 958 835.46 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | -3 414 928.29 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -48 885 612.94 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on swaps | -20 307 445.31 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 1 051 159 234.69 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 1 862 739 185.48 |


## Combined Statement of Changes in Net Assets
USD
Net assets at the beginning of the period	17 987 664 866.54*
Subscriptions	7 267 328 488.24
Redemptions	4 018 582 777.35	
Total net subscriptions (redemptions)	3 248 745 710.89
Dividend paid	-136 042 001.37
Net income (loss) on investments	323 048 406.08
Total realized gain (loss)	488 531 544.71
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)		1 051 159 234.69		 Net increase (decrease) in net assets as a result of operations			1 862 739 185.48
* Calculated using 30 November 2020 exchange rates. Using 31 May 2020 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was USD 17 531 955 178.46.
UBS (Lux) Bond SICAV
Semi-Annual Report as of 30 November 2020

Translation (ENFR, 2020-11-30):
# UBS (Lux) Bond SICAV
## Etat combiné des actifs nets
Actif	30.11.2020
USD
Portefeuille-titres, cours d’achat	20 969 735 141.56
Portefeuille-titres, plus-/(moins)-value non réalisée		889 896 751.23	
Total du Portefeuille-titres (note 1)	21 859 631 892.79
Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme	963 770 666.86*
Autres liquidités (marges)	71 276 508.93
Créances sur achats de titres (note 1)	12 567 822.88
Créances sur souscriptions	91 333 398.56
Intérêts à recevoir sur titres	205 182 641.02
Intérêts à recevoir sur liquidités	43 939.65
Créances sur dividendes	506 174.69
Intérêts à recevoir sur swaps (note 1)	137 363.60
Autres créances	1 584 703.94
Bénéfice non réalisé(e) sur contrats financiers à terme (note 1)	914 060.89
Bénéfice non réalisé(e) sur contrats de change à terme (note 1)	62 818 817.81
Bénéfice non réalisé(e) sur swaps (note 1)	9 118 630.41
Perte non réalisé(e) sur contrats financiers à terme (note 1)	-3 657 963.05
Perte non réalisé(e) sur contrats de change à terme (note 1)	-22 487 492.25
Perte non réalisé(e) sur swaps (note 1)	-32 578 431.20
Crédit en compte courant	-33 661 015.73
Intérêts à payer sur crédit en compte courant	-147 482.76
Engagements sur achats de titres (note 1)	-160 311 542.70
Engagements sur rachats	-56 380 336.97
Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2)	-4 239 765.72
Provisions pour taxe d’abonnement (note 3)	-932 673.55
Provisions pour autres commissions et frais (note 2)		-1 382 156.56	
Total des Provisions pour frais	-6 554 595.83
* Au 30 novembre 2020, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de garanties, à hauteur de 2 120 000.00 USD en faveur de Bank of America, à hauteur de 4 930 000.00 USD en faveur de Citibank, à hauteur de 5 251 000.00 USD en faveur de JP Morgan et à hauteur de 647 144.20 USD en faveur de Morgan Stanley London.
UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport semestriel au 30 novembre 2020
| Etat combiné des opérations |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Revenus | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 284 125.19 |
| Intérêts sur titres | 342 443 845.03 |
| Dividendes | 2 713 969.96 |
| Revenus d’intérêts sur swaps (note 1) | 16 466 002.10 |
| Revenus sur prêts de titres (note 12) | 1 187 122.28 |
| Autres revenus (note 4) | 24 370 435.33 |
| Total des Revenus | 387 465 499.89 |
|  |  |
| Charges |  |
| Charges d’intérêts sur swaps (note 1) | -12 312 082.93 |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -46 708 990.93 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -2 732 906.13 |
| Frais sur prêts de titres (note 12) | -474 848.91 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -940 847.67 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -1 247 417.24 |
| Total des Charges | -64 417 093.81 |
|  |  |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | 323 048 406.08 |
|  |  |
| Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 110 962 617.15 |
| Bénéfice/perte réalisé(e) sur options | 530 841.64 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | -5 087 714.52 |
| Bénéfice/perte réalisé(e) sur contrats financiers à terme | 4 849 679.20 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | 344 452 218.15 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur swaps | 20 907 043.86 |
| Bénéfice/(perte) de change réalisé(e) | 11 916 859.23 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | 488 531 544.71 |
|  |  |
| Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) au cours de la période | 811 579 950.79 |
|  |  |
| Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée (note 1) |  |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 1 120 382 913.10 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur options | 425 472.67 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | 2 958 835.46 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats financiers à terme | -3 414 928.29 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats de change à terme | -48 885 612.94 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur swaps | -20 307 445.31 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | 1 051 159 234.69 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 1 862 739 185.48 |


## Etat combiné des fluctuations de l’actif net
USD
Actif net au début de la période	17 987 664 866.54*
Souscriptions	7 267 328 488.24
Rachats	4 018 582 777.35
Total des Entrées/(sorties) de capitaux	3 248 745 710.89
Dividendes versés	-136 042 001.37
Revenus/pertes net(te)s de placements	323 048 406.08
Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s	488 531 544.71
Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée		1 051 159 234.69	
Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité	1 862 739 185.48
* Calculé à l’aide des taux de change du 30 novembre 2020. En utilisant les taux de change du 31 mai 2020, l’actif net combiné au début de l’année était de USD 17 531 955 178.46.
UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport semestriel au 30 novembre 2020