# NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
- SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe significant accounting policies adopted by Neuberger Berman Investment Funds plc (the “Company”) are as follows:


##### Basis of Preparation of Financial Statements
The financial statements presented are unaudited abridged financial statements for the six month period ended 30 June 2021. They have been prepared in accordance with Financial Reporting Standard (“FRS”) 104: ‘Interim Financial Reporting’ issued by the Financial Reporting Council (“FRC”). The unaudited abridged financial statements should be read in conjunction with the financial statements for the year ended 31 December 2020 which were prepared in accordance with accounting standards generally accepted in Ireland, Irish Statute comprising the Companies Act 2014 (as amended), the European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations, 2011 as amended, the Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (section 48(1)) (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2019 (the “Central Bank UCITS Regulations”) and the listing rules of Euronext Dublin. They have been prepared in accordance with FRS 102: ‘The financial reporting standard applicable in the UK and Republic of Ireland’. Accounting standards generally accepted in Ireland in preparing financial statements giving a true and fair view are those published by the Institute of Chartered Accountants in Ireland and issued by the FRC.
The financial statements are prepared on a going concern basis and under the historical cost convention as modified by the revaluation of the financial assets and financial liabilities held at fair value through profit and loss. Valuation time is market close on the relevant dealing day. The dealing day is each business day or such other day as the Directors may determine and notify to the administrator and to the shareholders in advance.
The format and certain wordings of the financial statements have been adapted from those contained in the Companies Act 2014 (as amended) and FRS 102 so that, in the opinion of the Directors, they more appropriately reflect the nature of the Company’s business as an investment fund. The Company meets the criteria to avail of the exemption available to certain open-ended investment funds under FRS 102 not to prepare a cash flow statement.

##### Distribution Policy
The Directors have determined to accumulate all net investment income and net realised capital gains attributable to the Accumulating Classes and therefore do not intend to declare dividends in respect of shares in such classes.
Source of Distributions
Pursuant to the Articles, the Directors may declare dividends, in respect of any shares out of net income (including dividend and interest income) and/or the excess of realised and unrealised capital gains over realised and unrealised losses in respect of investments of the Company (collectively “Net Income”) and also out of capital. Dividends paid out of capital amount to a return or withdrawal of part of a shareholder’s original investment or from any capital gains attributable to that original investment. Such dividends may result in an immediate decrease in the Net Asset Value of the relevant shares.
It is the current intention of the Directors, subject to any de minimis threshold, to declare and pay as a dividend at least 85% of the Net Income attributable to each of the Distributing Classes, other than (i) the (Weekly) Distributing Classes; (ii) the (Monthly) Distributing Classes); (iii) the (CG) Distributing Classes and (iv) such other Distributing Classes in a Portfolio which are specified in the relevant Supplement to pay dividends out of capital and Net Income.
However, shareholders should note that the Directors may, in their discretion, decide not to make such declaration and payment in respect of a Distributing Class.
In respect of the (Weekly) Distributing Classes, the (Monthly) Distributing Classes and the (CG) Distributing Classes, the Directors intend to declare and pay a weekly, monthly or semi-annual dividend, respectively, attributable to the shares of each such class out of a combination of Net Income and capital, so that where Net Income during the relevant period is less than the amount declared, the balance will be paid of the capital represented by the relevant shares, which will enable the classes to distribute regular, set dividends. In the event that the Net Income attributable to the (Weekly) Distributing Classes, the (Monthly) Distributing Classes or the (CG) Distributing Classes exceeds the amount declared during the relevant period, the excess of Net Income over this amount will be retained in a distribution account in respect of the relevant shares and will form part of the dividend payable in respect of the succeeding distribution period. While the foregoing represents the Directors’ current intention in respect of the declaration and payment of dividends in respect of the (Weekly) Distributing Classes, the (Monthly) Distributing Classes and the (CG) Distributing Classes, the Directors may in their discretion decide not to make such declaration and payment and there is no guarantee that any such dividends will be paid.
INTERIM REPORT 2021  883
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
- SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED)


##### Distribution Policy (continued)
Frequency of Distributions
Under normal circumstances, the Directors intend that dividends in respect of:
- each of the (Weekly) Distributing Classes in all Portfolios shall be declared and paid on or prior to the last business day of each week;
- each of the (Monthly) Distributing Classes in all Portfolios shall be declared on or prior to the last business day of each month and paid within three business days thereafter;
- each of the (CG) Distributing Classes in all Portfolios shall be declared on a semi-annual basis and paid within thirty business days;
- each of the other Distributing Classes of the Neuberger Berman China Equity Fund and the Neuberger Berman China A-Share Equity Fund shall be declared on or prior to the last business day of each month and paid within three business days;
- each of the other Distributing Classes of the Neuberger Berman China Bond Fund, the Neuberger Berman Global Thematic Equity Fund, the Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund, the Neuberger Berman Euro Opportunistic Bond Fund and the Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund shall be declared on a quarterly basis and paid within thirty business days in relation to the Net Income of such Distributing Classes for the previous quarter;
- each of the other Distributing Classes of the Neuberger Berman High Yield Bond Fund, the Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund, the Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund, the Neuberger Berman Global Bond Fund, the Neuberger Berman Emerging Market Debt- Local Currency Fund, the Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund, the Neuberger Berman Emerging Market Corporate Debt Fund, the Neuberger Berman Strategic Income Fund, the Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund, the Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund, the Neuberger Berman European High Yield Bond Fund, the Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund, the Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund, the Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund, the Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund, the Neuberger Berman Multi-Asset Income Fund, the Neuberger Berman US Equity Index Putwrite Fund, the Neuberger Berman Global Equity Index Putwrite Fund, the Neuberger Berman Emerging Market Debt Sustainable Investment Grade Blend Fund, the Neuberger Berman CLO Income Fund, the Neuberger Berman Global High Yield Sustainable Action Fund, the Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund, the Neuberger Berman Global Diversified Income FMP – 2024, the Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund and the Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund shall be declared on a quarterly basis and paid within thirty business days;
- each of the other Distributing Classes of the Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund and the Neuberger Berman US Long Short Equity Fund shall be declared on a semi-annual basis and paid within thirty business days;
- each of the other Distributing Classes of the Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund, the Neuberger Berman US Small Cap Fund, the Neuberger Berman US Small Cap Intrinsic Value Fund, the Neuberger Berman US Equity Fund and the Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund shall be declared on an annual basis and paid within thirty business days;
- each of the other Distributing Classes of all other Portfolios shall be declared on an annual basis and paid within thirty business days in relation to the Net Income of the Distributing Classes for the calendar year ended the previous 31 December;
- each of the (Monthly) Gross Income Distributing Classes in the Portfolios shall be declared on or prior to the last business day of each month and paid within three business days; and
- each of the other (Gross) Income Distributing Classes in the Portfolios shall be declared on a quarterly basis and paid within thirty business days.

Subject to income being available for distribution, the Directors may also decide to declare and pay interim dividends in relation to any of the Distributing Classes. All Shares in issue in a Distributing Class on any date on which the Directors determine to declare a dividend in respect of such Distributing Class will be eligible for such dividend.
The Directors reserve the right to change the dividend policy of any class of shares at their discretion on prior notice to shareholders of the relevant class. Any dividend unclaimed after a period of six years from the date of its declaration of such dividend shall be forfeited and shall revert to the relevant Portfolio.
884  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
- CASH AND CASH EQUIVALENTSAll cash balances are held with Brown Brothers Harriman & Co., or with third party institutions approved by the Company on overnight deposit, or directly with a sub-custodian.

In line with the Central Bank Guidance paper entitled Umbrella Funds – Cash Accounts Holding Subscription, Redemption and Dividend Monies published in March 2016, one or more Company cash accounts are being operated by the Administrator, on behalf of the Company, in accordance with the requirements of the Central Bank. Such Company cash accounts are designed to hold unprocessed subscription monies received from investors, redemption monies payable to investors and/or other amounts due to investors. As at 30 June 2021, the amount held in these cash accounts was US$ 14,069,863 (31 December 2020: US$ 17,253,401). Any balances held on these cash accounts at the period end are reflected on the Aggregate Balance Sheets of the Company.
- 
#### BANK OVERDRAFT

As at 30 June 2021 and 31 December 2020, all bank overdraft balances as disclosed in the Balance Sheet are held with Brown Brothers Harriman & Co.
- 
#### SHARE CAPITAL

The authorised share capital of the Company is 500,000,040,000 shares of no par value divided into 40,000 Subscriber Shares of no par value and 500,000,000,000 Participating Shares of no par value. The Directors are empowered to issue up to 500,000,000,000 shares of no par value in the Company on such terms as they think fit.
The Company is an investment company with variable capital due to its ability to issue and redeem shares on demand. The share capital of the Company is divided into different series of shares with each series of shares representing a separate investment portfolio of assets. The Portfolios manage capital in accordance with the UCITS Regulations and the investment objectives and policies applicable to such Portfolio as specified in the Company’s prospectus and the Portfolio’s relevant supplement. The Portfolios are not subject to externally imposed capital requirements. While the Portfolios invest in transferable securities and other liquid financial assets, the Investment Manager also employs a risk management framework that features a dedicated risk management team, the Risk Department, which is independent of the Investment Manager’s portfolio managers. On a daily basis, the Risk Department monitors liquidity for the Portfolios and incorporates various stress test scenarios, including stress testing to assess each Portfolio’s ability to meet shareholder redemptions, and other methods of analysis to oversee expected liquidity levels. The Investment Manager’s Investment Risk Committee, the group responsible for risk oversight, also reviews stress test results on at least a quarterly basis. The Investment Manager seeks to ensure that adequate liquidity exists in the Portfolios to provide for shareholder redemptions in normal market conditions and normal levels of redemptions.
There were 2 Subscriber Shares in issue at 30 June 2021 and 31 December 2020. The Subscriber Shares entitle the holders to attend and vote at general meetings of the Company but do not entitle the holders to participate in the profits or assets of the Company except for a return of capital on a winding-up. The Participating Shares entitle the holders to attend and vote at general meetings of the Company and to participate in the profits and assets of the Company.
The Subscriber shareholders are as follows:

##### Shareholder Name	Nominal Shareholding
Matsack Nominees Limited	1
Neuberger Berman Europe Limited	1
The minimum subscriptions and redemption limits in respect of each Portfolio are contained in the Company's Prospectus.
INTERIM REPORT 2021  885
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
- INVESTMENT MANAGER, ADMINISTRATOR, DISTRIBUTOR AND DEPOSITARY FEESIn respect to each class of shares, the Investment Manager is entitled to a fee in respect of the investment management services and a fee in respect of the management administration services provided to each Portfolio.

The management administration services fee can charge up to 0.20% per share class, subject to a minimum annual fee of US$ 75,000 per Portfolio. Currently the management administration services fee being charged for the B, C, C1, C2, T and M share classes is 0.065% (rate changed from 0.10% effective 1 October 2020). All other share classes are currently being charged at 0.05% (rate changed from 0.075% effective 1 October 2020). The investment management fee rates for each class are set out below.
The management fees, with the exception of any performance fees, accrues daily and is payable monthly in arrears at the end of each calendar month and the Investment Manager will pay the Sub-Investment Manager and Green Court Capital Management Limited out of its fee and may pay investment advisers appointed in respect of a Portfolio out of its fee. The current management fees payable in respect of each Portfolio are disclosed in the following tables. The Investment Manager is also entitled to recover from the Company all out-of-pocket expenses suffered or incurred by it or its delegates, the distributor or the administrator in the performance of its duties and pays any such expenses recovered to the appropriate service provider.
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | Management Fee |  | Neuberger Berman High Yield Bond Fund (continued) | Management Fee |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| AUD A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |  | EUR I5 Accumulating Class | 0.30% |
| AUD A Accumulating Class | 1.20% |  | EUR M Accumulating Class | 1.20% |
| AUD B (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | EUR M Distributing Class | 1.20% |
| AUD B Accumulating Class | 1.80% |  | EUR Z Accumulating Class | 0.00% |
| AUD C2 (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | GBP A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |
| AUD E (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | GBP A Accumulating Class | 1.20% |
| AUD E Accumulating Class | 1.80% |  | GBP A Distributing Class | 1.20% |
| AUD I Distributing Class | 0.60% |  | GBP I Accumulating Class | 0.60% |
| AUD T (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | GBP I Distributing Class | 0.60% |
| AUD T (Weekly) Distributing Class | 1.80% |  | GBP I2 Accumulating Class | 0.50% |
| AUD T Accumulating Class | 1.80% |  | GBP I2 Distributing Class | 0.50% |
| CAD A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |  | GBP Z Accumulating Class | 0.00% |
| CHF A Accumulating Class | 1.20% |  | GBP I2 Distributing Class | 0.50% |
| CHF I Accumulating Class | 0.60% |  | GBP Z Accumulating Class | 0.00% |
| CHF I Distributing Class | 0.60% |  | HKD A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |
| CHF I2 Accumulating Class | 0.50% |  | HKD A Accumulating Class | 1.20% |
| CNY A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |  | SEK A Accumulating Class | 1.20% |
| CNY A (Weekly) Distributing Class | 1.20% |  | SGD A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |
| CNY I (Monthly) Distributing Class | 0.60% |  | SGD A Accumulating Class | 1.20% |
| CNY T (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | USD A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |
| EUR A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |  | USD A (Weekly) Distributing Class | 1.20% |
| EUR A Accumulating Class | 1.20% |  | USD A Accumulating Class | 1.20% |
| EUR A Distributing Class | 1.20% |  | USD A Distributing Class | 1.20% |
| EUR I Accumulating Class | 0.60% |  | USD B (Monthly) Distributing Class | 1.80% |
| EUR I Distributing Class | 0.60% |  | USD B Accumulating Class | 1.80% |
| EUR I2 Accumulating Class | 0.50% |  | USD C Accumulating Class | 0.80% |
| EUR I2 Distributing Class | 0.50% |  | USD C Distributing Class | 0.80% |

886  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
- INVESTMENT MANAGER, ADMINISTRATOR, DISTRIBUTOR AND DEPOSITARY FEES (CONTINUED)

| Neuberger Berman High Yield Bond Fund (continued) | Management Fee |  | Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund (continued) | Management Fee |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| USD C1 Accumulating Class | 1.20% |  | USD 1I Distributing Class | 0.85% |
| USD C1 Distributing Class | 1.20% |  | USD B Accumulating Class | 1.80% |
| USD C2 (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | USD C1 Accumulating Class | 1.70% |
| USD C2 Accumulating Class | 1.80% |  | USD C2 Accumulating Class | 1.80% |
| USD E (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | USD E Accumulating Class | 1.80% |
| USD E Accumulating Class | 1.80% |  | USD I3 Accumulating Class | 0.50% |
| USD I (Monthly) Distributing Class | 0.60% |  | USD I3 Distributing Class | 0.50% |
| USD I Accumulating Class | 0.60% |  | USD M Accumulating Class | 1.70% |
| USD I Distributing Class | 0.60% |  | USD P Accumulating Class | 0.81% |
| USD I2 (Monthly) Distributing Class | 0.50% |  | USD T Accumulating Class | 1.80% |
| USD I2 Accumulating Class | 0.50% |  | USD U Accumulating Class | 1.25% |
| USD I2 Distributing Class | 0.50% |  | USD Z Accumulating Class | 0.00% |
| USD I4 (Monthly) Distributing Class | 0.36% |  | ZAR B Accumulating Class | 1.80% |
| USD M Accumulating Class | 1.20% |  | ZAR C2 Accumulating Class | 1.80% |
| USD M Distributing Class | 1.20% |  | ZAR E Accumulating Class | 1.80% |
| USD P Accumulating Class | 0.57% |  | ZAR T Accumulating Class | 1.80% |
| USD T (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  |  |  |
| USD T (Weekly) Distributing Class | 1.80% |  | Neuberger Berman US Real Estate |  |
| USD T Accumulating Class | 1.80% |  | Securities Fund |  |
| USD U (Monthly) Distributing Class | 0.90% |  | AUD A (Monthly) Distributing Class | 1.50% |
| USD U Accumulating Class | 0.90% |  | AUD B (Monthly) Distributing Class | 1.80% |
| USD Z Accumulating Class | 0.00% |  | AUD B Accumulating Class | 1.80% |
| ZAR A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |  | AUD C2 (Monthly) Distributing Class | 1.80% |
| ZAR B (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | AUD C2 Accumulating Class | 1.80% |
| ZAR C2 (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | AUD E (Monthly) Distributing Class | 1.80% |
| ZAR E (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | AUD E Accumulating Class | 1.80% |
| ZAR E Accumulating Class | 1.80% |  | AUD T (Monthly) Distributing Class | 1.80% |
| ZAR T (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | AUD T Accumulating Class | 1.80% |
| ZAR T Accumulating Class | 1.80% |  | CHF A Accumulating Class | 1.50% |
|  |  |  | EUR A Accumulating Class | 1.50% |
| Neuberger Berman US Multi Cap |  |  | EUR I Accumulating Class | 0.75% |
| Opportunities Fund |  |  | EUR M Accumulating Class | 1.50% |
| AUD E Accumulating Class | 1.80% |  | HKD A (Monthly) Distributing Class | 1.50% |
| AUD T Accumulating Class | 1.80% |  | SGD A Accumulating Class | 1.50% |
| EUR 1A Accumulating Class | 1.70% |  | USD A (Monthly) Distributing Class | 1.50% |
| EUR 1I Accumulating Class | 0.85% |  | USD A Accumulating Class | 1.50% |
| EUR I3 Accumulating Class | 0.50% |  | USD A Distributing Class | 1.50% |
| EUR M Accumulating Class | 1.70% |  | USD B (Monthly) Distributing Class | 1.80% |
| GBP I3 Distributing Unhedged Class | 0.50% |  | USD B Accumulating Class | 1.80% |
| SGD A Accumulating Class | 1.70% |  | USD C1 Accumulating Class | 1.50% |
| USD 1A Accumulating Class | 1.70% |  | USD C2 (Monthly) Distributing Class | 1.80% |
| USD 1I Accumulating Class | 0.85% |  | USD C2 Accumulating Class | 1.80% |

INTERIM REPORT 2021  887
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
5.  INVESTMENT MANAGER, ADMINISTRATOR, DISTRIBUTOR AND DEPOSITARY FEES (CONTINUED)
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund (continued) | Management Fee |  | Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | Management Fee |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| USD E (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | AUD B Accumulating Class | 2.00% |
| USD E Accumulating Class | 1.80% |  | AUD C2 Accumulating Class | 2.00% |
| USD I (Monthly) Distributing Class | 0.75% |  | AUD E Accumulating Class | 2.00% |
| USD I Accumulating Class | 0.75% |  | AUD T Accumulating Class | 2.00% |
| USD I Distributing Class | 0.75% |  | CAD I Distributing Unhedged Class | 1.00% |
| USD I2 Accumulating Class | 0.54% |  | EUR I Accumulating Class | 1.00% |
| USD M Accumulating Class | 1.50% |  | EUR M Accumulating Class | 2.00% |
| USD T (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | EUR Z Accumulating Class | 0.00% |
| USD T Accumulating Class | 1.80% |  | GBP I Accumulating Class | 1.00% |
| USD Z Accumulating Class | 0.00% |  | GBP Z Accumulating Class | 0.00% |
| ZAR B (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | JPY I Accumulating Unhedged Class | 1.00% |
| ZAR B Accumulating Class | 1.80% |  | USD A Accumulating Class | 2.00% |
| ZAR C2 (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | USD B Accumulating Class | 2.00% |
| ZAR C2 Accumulating Class | 1.80% |  | USD C1 Accumulating Class | 2.00% |
| ZAR E (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | USD C2 Accumulating Class | 2.00% |
| ZAR E Accumulating Class | 1.80% |  | USD E Accumulating Class | 2.00% |
| ZAR T (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | USD I Accumulating Class | 1.00% |
| ZAR T Accumulating Class | 1.80% |  | USD M Accumulating Class | 2.00% |
|  |  |  | USD T Accumulating Class | 2.00% |
| Neuberger Berman China Equity |  |  | USD Z Accumulating Class | 0.00% |
| Fund |  |  | ZAR B Accumulating Class | 2.00% |
| CHF I Accumulating Class | 1.10% |  | ZAR C2 Accumulating Class | 2.00% |
| EUR A Accumulating Class | 1.85% |  | ZAR E Accumulating Class | 2.00% |
| EUR I Accumulating Class | 1.10% |  | ZAR T Accumulating Class | 2.00% |
| EUR I4 Accumulating Class | 1.10% |  |  |  |
| EUR M Accumulating Class | 1.85% |  | Neuberger Berman US Small Cap Fund |  |
| EUR Z Accumulating Class | 0.00% |  | AUD B Accumulating Class | 1.80% |
| GBP A Distributing Class | 1.85% |  | AUD C2 Accumulating Class | 1.80% |
| GBP I2 Distributing Unhedged Class | 0.88% |  | AUD E Accumulating Class | 1.80% |
| GBP I4 Accumulating Class | 1.10% |  | AUD T Accumulating Class | 1.80% |
| GBP I4 Distributing Class | 1.10% |  | EUR A Accumulating Class | 1.70% |
| HKD A Accumulating Class | 1.85% |  | EUR A Accumulating Unhedged Class | 1.70% |
| SGD A Accumulating Class | 1.85% |  | EUR I Accumulating Class | 0.85% |
| USD A Accumulating Class | 1.85% |  | EUR I Accumulating Unhedged Class | 0.85% |
| USD A Distributing Class | 1.85% |  | EUR I2 Accumulating Unhedged Class | 0.68% |
| USD I Accumulating Class | 1.10% |  | EUR M Accumulating Class | 1.70% |
| USD I2 Accumulating Class | 0.88% |  | EUR Z Accumulating Class | 0.00% |
| USD I4 Distributing Class | 1.10% |  | JPY I Distributing Unhedged Class | 0.85% |
| USD M Accumulating Class | 1.85% |  | USD A Accumulating Class | 1.70% |
| USD U Accumulating Class | 1.45% |  | USD A Distributing Class | 1.70% |
| USD Z Accumulating Class | 0.00% |  | USD B Accumulating Class | 1.80% |
|  |  |  | USD C2 Accumulating Class | 1.80% |

888  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
5.  INVESTMENT MANAGER, ADMINISTRATOR, DISTRIBUTOR AND DEPOSITARY FEES (CONTINUED)
| Neuberger Berman US Small Cap Fund (continued) | Management Fee |  | Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund (continued) | Management Fee |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| USD E Accumulating Class | 1.80% |  | USD Z Accumulating Class | 0.00% |
| USD I Accumulating Class | 0.85% |  |  |  |
| USD I Distributing Class | 0.85% |  | Neuberger Berman Global Bond Fund |  |
| USD I3 Accumulating Class | 0.60% |  | AUD T (Monthly) Distributing Class | 1.00% |
| USD M Accumulating Class | 1.70% |  | USD A Accumulating Class | 0.80% |
| USD T Accumulating Class | 1.80% |  | USD C1 Accumulating Class | 0.80% |
| USD Z Accumulating Class | 0.00% |  | USD I Accumulating Class | 0.40% |
| ZAR E Accumulating Class | 1.80% |  | USD M Accumulating Class | 0.80% |
| ZAR T Accumulating Class | 1.80% |  | USD T (Monthly) Distributing Class | 1.00% |
|  |  |  | USD Z Accumulating Class | 0.00% |
| Neuberger Berman Short Duration |  |  | ZAR T (Monthly) Distributing Class | 1.00% |
| High Yield Bond Fund |  |  |  |  |
| AUD A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |  | Neuberger Berman Emerging Market |  |
| CHF A Accumulating Class | 1.20% |  | Debt - Local Currency Fund |  |
| CHF I Accumulating Class | 0.60% |  | AUD B (Monthly) Distributing Class | 1.80% |
| CNY A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |  | AUD B Accumulating Class | 1.80% |
| EUR A Accumulating Class | 1.20% |  | AUD C2 (Monthly) Distributing Class | 1.80% |
| EUR A Distributing Class | 1.20% |  | AUD C2 Accumulating Class | 1.80% |
| EUR I Accumulating Class | 0.60% |  | AUD E (Monthly) Distributing Class | 1.80% |
| EUR I2 Accumulating Class | 0.50% |  | AUD E Accumulating Class | 1.80% |
| EUR I2 Distributing Class | 0.50% |  | AUD T (Monthly) Distributing Class | 1.80% |
| EUR I3 Distributing Class | 0.42% |  | AUD T Accumulating Class | 1.80% |
| EUR M Accumulating Class | 1.20% |  | EUR A Accumulating Class | 1.50% |
| EUR M Distributing Class | 1.20% |  | EUR I Accumulating Class | 0.75% |
| GBP I Accumulating Class | 0.60% |  | EUR I Accumulating Unhedged Class | 0.75% |
| GBP I Distributing Class | 0.60% |  | EUR I2 Accumulating Unhedged Class | 0.60% |
| GBP I2 Accumulating Class | 0.50% |  | EUR I3 Distributing Unhedged Class | 0.53% |
| GBP I2 Distributing Class | 0.50% |  | EUR I4 Distributing Unhedged Class | 0.45% |
| JPY I Accumulating Class | 0.60% |  | EUR M Accumulating Unhedged Class | 1.50% |
| SGD A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |  | EUR M Distributing Unhedged Class | 1.50% |
| USD A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |  | EUR Y Accumulating Unhedged Class | 0.36% |
| USD A Accumulating Class | 1.20% |  | GBP I Accumulating Class | 0.75% |
| USD A Distributing Class | 1.20% |  | GBP I4 Accumulating Unhedged Class | 0.45% |
| USD C Accumulating Class | 0.80% |  | GBP I4 Distributing Unhedged Class | 0.45% |
| USD C Distributing Class | 0.80% |  | GBP Y Accumulating Unhedged Class | 0.36% |
| USD C1 Accumulating Class | 1.20% |  | SEK A Accumulating Class | 1.50% |
| USD I Accumulating Class | 0.60% |  | SGD A (Monthly) Distributing Class | 1.50% |
| USD I Distributing Class | 0.60% |  | USD A (Monthly) Distributing Class | 1.50% |
| USD I2 Accumulating Class | 0.50% |  | USD A Accumulating Class | 1.50% |
| USD I2 Distributing Class | 0.50% |  | USD B (Monthly) Distributing Class | 1.80% |
| USD M Accumulating Class | 1.20% |  | USD B Accumulating Class | 1.80% |
| USD M Distributing Class | 1.20% |  | USD C1 Accumulating Class | 1.50% |

INTERIM REPORT 2021  889
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
5.  INVESTMENT MANAGER, ADMINISTRATOR, DISTRIBUTOR AND DEPOSITARY FEES (CONTINUED)
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund (continued) | Management Fee |  | Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund (continued) | Management Fee |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| USD C2 (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | EUR Z Accumulating Class | 0.00% |
| USD C2 Accumulating Class | 1.80% |  | GBP I Accumulating Class | 0.70% |
| USD E (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | GBP I Distributing Class | 0.70% |
| USD E Accumulating Class | 1.80% |  | GBP I2 Accumulating Class | 0.56% |
| USD I Accumulating Class | 0.75% |  | GBP I2 Distributing Class | 0.56% |
| USD I Distributing Class | 0.75% |  | GBP P Accumulating Class | 0.67% |
| USD I2 Accumulating Class | 0.60% |  | HKD A (Monthly) Distributing Class | 1.40% |
| USD I5 Accumulating Class | 0.38% |  | JPY I Accumulating Class | 0.70% |
| USD M Distributing Class | 1.50% |  | SEK A Accumulating Class | 1.40% |
| USD T (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | SEK I Accumulating Unhedged Class | 0.70% |
| USD T Accumulating Class | 1.80% |  | SEK I2 Accumulating Class | 0.56% |
| USD X Accumulating Class | 0.38% |  | SGD A (Monthly) Distributing Class | 1.40% |
| USD Y Accumulating Class | 0.36% |  | USD A (Monthly) Distributing Class | 1.40% |
| ZAR B (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | USD A Accumulating Class | 1.40% |
| ZAR B Accumulating Class | 1.80% |  | USD A Distributing Class | 1.40% |
| ZAR C2 (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | USD C1 Accumulating Class | 1.40% |
| ZAR C2 Accumulating Class | 1.80% |  | USD I Accumulating Class | 0.70% |
| ZAR E (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | USD I Distributing Class | 0.70% |
| ZAR E Accumulating Class | 1.80% |  | USD I2 Accumulating Class | 0.56% |
| ZAR T (Monthly) Distributing Class | 1.80% |  | USD I2 Distributing Class | 0.56% |
| ZAR T Accumulating Class | 1.80% |  | USD I3 Distributing Class | 0.49% |
|  |  |  | USD M Accumulating Class | 1.40% |
| Neuberger Berman Emerging Market | Management |  | USD M Distributing Class | 1.40% |
| Debt - Hard Currency Fund | Fee |  | USD P Accumulating Class | 0.67% |
| AUD A (Monthly) Distributing Class | 1.40% |  | USD Z Accumulating Class | 0.00% |
| AUD I Distributing Class | 0.70% |  |  |  |
| CHF I2 Accumulating Class | 0.56% |  | Neuberger Berman Emerging Market |  |
| CHF P Accumulating Class | 0.67% |  | Corporate Debt Fund |  |
| EUR A (Monthly) Distributing Class | 1.40% |  | CHF A Accumulating Class | 1.60% |
| EUR A Accumulating Class | 1.40% |  | CHF I Accumulating Class | 0.80% |
| EUR I Accumulating Class | 0.70% |  | CHF I4 Accumulating Class | 0.48% |
| EUR I Accumulating Unhedged Class | 0.70% |  | CHF I5 Accumulating Class | 0.40% |
| EUR I Distributing Class | 0.70% |  | EUR A Accumulating Class | 1.60% |
| EUR I2 Accumulating Class | 0.56% |  | EUR I Accumulating Class | 0.80% |
| EUR I2 Distributing Class | 0.56% |  | EUR I Distributing Class | 0.80% |
| EUR I3 Accumulating Class | 0.49% |  | EUR I3 Accumulating Class | 0.48% |
| EUR I3 Accumulating Unhedged Class | 0.49% |  | EUR I5 Accumulating Class | 0.40% |
| EUR I3 Distributing Class | 0.49% |  | EUR M Accumulating Class | 1.60% |
| EUR I4 Accumulating Class | 0.42% |  | EUR M Distributing Class | 1.60% |
| EUR M Accumulating Class | 1.40% |  | EUR X Accumulating Class | 0.46% |
| EUR M Distributing Class | 1.40% |  | GBP I Accumulating Class | 0.80% |
| EUR P Accumulating Class | 0.67% |  | SEK A Accumulating Class | 1.60% |

890  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
5.  INVESTMENT MANAGER, ADMINISTRATOR, DISTRIBUTOR AND DEPOSITARY FEES (CONTINUED)
| Neuberger Berman Emerging Market Corporate Debt Fund (continued) | Management Fee |  | Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | Management Fee |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| USD A (Monthly) Distributing Class | 1.60% |  | AUD A (Monthly) Distributing Class | 1.00% |
| USD A Accumulating Class | 1.60% |  | CAD A (Monthly) Distributing Class | 1.00% |
| USD C1 Accumulating Class | 1.60% |  | CHF A Accumulating Class | 1.00% |
| USD I Accumulating Class | 0.80% |  | CHF A Distributing Class | 1.00% |
| USD I Distributing Class | 0.80% |  | CHF I Accumulating Class | 0.50% |
| USD I2 Accumulating Class | 0.64% |  | CHF I Distributing Class | 0.50% |
| USD I5 Accumulating Class | 0.40% |  | CHF I2 Accumulating Class | 0.40% |
| USD M Accumulating Class | 1.60% |  | CHF I2 Distributing Class | 0.40% |
| USD M Distributing Class | 1.60% |  | CHF I5 Accumulating Class | 0.25% |
|  |  |  | CHF P Accumulating Class | 0.48% |
| Neuberger Berman Strategic Income |  |  | CHF P Distributing Class | 0.48% |
| Fund |  |  | EUR A Accumulating Class | 1.00% |
| AUD A (Monthly) Distributing Class | 1.00% |  | EUR A Distributing Class | 1.00% |
| AUD Z (Monthly) Distributing Class | 0.00% |  | EUR I Accumulating Class | 0.50% |
| EUR A (Monthly) Distributing Class | 1.00% |  | EUR I Accumulating Unhedged Class | 0.50% |
| EUR A Accumulating Class | 1.00% |  | EUR I Distributing Class | 0.50% |
| EUR I Accumulating Class | 0.50% |  | EUR I2 Accumulating Class | 0.40% |
| EUR M Accumulating Class | 1.00% |  | EUR I2 Distributing Class | 0.40% |
| EUR M Distributing Class | 1.00% |  | EUR I5 Accumulating Class | 0.25% |
| GBP A (Monthly) Distributing Class | 1.00% |  | EUR M Accumulating Class | 1.00% |
| HKD A (Monthly) Distributing Class | 1.00% |  | EUR M Distributing Class | 1.00% |
| JPY I Accumulating Class | 0.50% |  | EUR P Accumulating Class | 0.48% |
| JPY I Accumulating Unhedged Class | 0.50% |  | EUR U Accumulating Class | 0.75% |
| JPY I CG Distributing Class | 0.50% |  | EUR X Distributing Class | 0.40% |
| JPY I Distributing Class | 0.50% |  | GBP A Accumulating Class | 1.00% |
| SGD A (Monthly) Distributing Class | 1.00% |  | GBP I Accumulating Class | 0.50% |
| SGD A Accumulating Class | 1.00% |  | GBP I Distributing Class | 0.50% |
| SGD I (Monthly) Distributing Class | 0.50% |  | GBP I2 Accumulating Class | 0.40% |
| USD A (Monthly) Distributing Class | 1.00% |  | GBP I2 Distributing Class | 0.40% |
| USD A Accumulating Class | 1.00% |  | GBP I5 Distributing Class | 0.25% |
| USD A Distributing Class | 1.00% |  | GBP P Accumulating Class | 0.48% |
| USD C1 Accumulating Class | 1.00% |  | GBP P Distributing Class | 0.48% |
| USD I Accumulating Class | 0.50% |  | JPY I Accumulating Class | 0.50% |
| USD I Distributing Class | 0.50% |  | JPY I Distributing Class | 0.50% |
| USD M Accumulating Class | 1.00% |  | SEK A Accumulating Class | 1.00% |
| USD M Distributing Class | 1.00% |  | SGD A (Monthly) Distributing Class | 1.00% |
| USD Z Accumulating Class | 0.00% |  | USD A (Monthly) Distributing Class | 1.00% |
|  |  |  | USD A Accumulating Class | 1.00% |
|  |  |  | USD A Distributing Class | 1.00% |
|  |  |  | USD C1 Accumulating Class | 1.00% |
|  |  |  | USD C1 Distributing Class | 1.00% |
|  |  |  | USD I Accumulating Class | 0.50% |

INTERIM REPORT 2021  891
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
5.  INVESTMENT MANAGER, ADMINISTRATOR, DISTRIBUTOR AND DEPOSITARY FEES (CONTINUED)
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund (continued) | Management Fee |  | Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund (continued) | Management Fee |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| USD I Distributing Class | 0.50% |  | USD U Accumulating Class | 1.80% |
| USD I2 Accumulating Class | 0.40% |  | USD Z Accumulating Class | 0.00% |
| USD I2 Distributing Class | 0.40% |  |  |  |
| USD I5 Accumulating Class | 0.25% |  | Neuberger Berman Emerging Market |  |
| USD I5 Distributing Class | 0.25% |  | Debt Blend Fund |  |
| USD M Accumulating Class | 1.00% |  | AUD I3 Distributing Class | 0.49% |
| USD M Distributing Class | 1.00% |  | EUR A Accumulating Class | 1.40% |
| USD P Accumulating Class | 0.48% |  | EUR I Accumulating Class | 0.70% |
| USD Z Accumulating Class | 0.00% |  | EUR I Distributing Class | 0.70% |
|  |  |  | EUR I2 Accumulating Class | 0.56% |
| Neuberger Berman Absolute Return |  |  | EUR I2 Distributing Class | 0.56% |
| Multi Strategy Fund |  |  | EUR I3 Distributing Class | 0.49% |
| CHF I Accumulating Class | 0.75% |  | EUR I4 Accumulating Unhedged Class | 0.42% |
| EUR A Accumulating Class | 1.50% |  | EUR I5 Accumulating Class | 0.35% |
| EUR I Accumulating Class | 0.75% |  | EUR M Accumulating Class | 1.40% |
| EUR I2 Accumulating Class | 0.60% |  | EUR M Distributing Class | 1.40% |
| EUR M Accumulating Class | 1.50% |  | EUR Z Accumulating Class | 0.00% |
| EUR Z Accumulating Class | 0.00% |  | GBP I Accumulating Class | 0.70% |
| GBP Z Accumulating Class | 0.00% |  | GBP I Accumulating Unhedged Class | 0.70% |
| JPY I Accumulating Class | 0.75% |  | GBP I Distributing Class | 0.70% |
| USD A Accumulating Class | 1.50% |  | GBP I Distributing Unhedged Class | 0.70% |
| USD I Accumulating Class | 0.75% |  | GBP P Accumulating Class | 0.67% |
| USD Z Accumulating Class | 0.00% |  | GBP P Accumulating Unhedged Class | 0.67% |
|  |  |  | GBP Z Accumulating Class | 0.00% |
| Neuberger Berman US Long Short |  |  | NOK U Accumulating Class | 1.05% |
| Equity Fund |  |  | SEK A Accumulating Class | 1.40% |
| EUR A Accumulating Class | 2.25% |  | SGD A (Monthly) Distributing Class | 1.40% |
| EUR I Accumulating Class | 1.35% |  | USD A (Monthly) Distributing Class | 1.40% |
| EUR I3 Accumulating Class | 0.95% |  | USD A Accumulating Class | 1.40% |
| EUR I3 Accumulating Unhedged Class | 0.95% |  | USD C1 Accumulating Class | 1.40% |
| EUR M Accumulating Class | 2.25% |  | USD I Accumulating Class | 0.70% |
| GBP I3 Accumulating Unhedged Class | 0.95% |  | USD I Distributing Class | 0.70% |
| GBP I3 Distributing Class | 0.95% |  | USD I2 Accumulating Class | 0.56% |
| SGD A1 Accumulating Class | 2.00% |  | USD I2 Distributing Class | 0.56% |
| USD A (PF) Accumulating Class | 1.70% |  | USD I3 Accumulating Class | 0.49% |
| USD A Accumulating Class | 2.25% |  | USD M Accumulating Class | 1.40% |
| USD A1 Accumulating Class | 2.00% |  | USD M Distributing Class | 1.40% |
| USD C1 Accumulating Class | 2.25% |  | USD Z Accumulating Class | 0.00% |
| USD I (PF) Distributing Class | 1.00% |  |  |  |
| USD I Accumulating Class | 1.35% |  |  |  |
| USD I3 Accumulating Class | 0.95% |  |  |  |
| USD M Accumulating Class | 2.25% |  |  |  |

892  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
5.  INVESTMENT MANAGER, ADMINISTRATOR, DISTRIBUTOR AND DEPOSITARY FEES (CONTINUED)
| Neuberger Berman European High Yield Bond Fund | Management Fee |  | Neuberger Berman Asian Debt - Hard Currency Fund | Management Fee |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR A Accumulating Class | 1.20% |  | SGD A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |
| EUR I Accumulating Class | 0.60% |  | USD A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |
| EUR I5 Accumulating Class | 0.30% |  | USD A Accumulating Class | 1.20% |
| EUR M Accumulating Class | 1.20% |  | USD C1 Accumulating Class | 1.20% |
| EUR M Distributing Class | 1.20% |  | USD I Accumulating Class | 0.60% |
| EUR X Accumulating Class | 0.20% |  | USD I Distributing Class | 0.60% |
| SGD A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |  | USD M Accumulating Class | 1.20% |
| USD A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |  | USD X Accumulating Class | 0.18% |
| USD A Accumulating Class | 1.20% |  |  |  |
| USD I Accumulating Class | 0.60% |  | Neuberger Berman China Bond Fund |  |
| USD I5 Accumulating Class | 0.30% |  | CNY A (Monthly) Distributing Class | 1.30% |
| USD X Accumulating Class | 0.20% |  | CNY I Distributing Class | 0.65% |
| USD Z Accumulating Class | 0.00% |  | CNY Z Accumulating Class | 0.00% |
|  |  |  | EUR I Accumulating Class | 0.65% |
| Neuberger Berman Systematic Global |  |  | EUR I Accumulating Unhedged Class | 0.65% |
| Sustainable Value Fund |  |  | GBP I2 Accumulating Class | 0.52% |
| EUR M Accumulating Class | 0.90% |  | GBP I3 Accumulating Unhedged Class | 0.46% |
| USD A Accumulating class | 0.90% |  | SGD A (Monthly) Distributing Unhedged Class | 1.30% |
| USD I Accumulating Class | 0.45% |  | USD I Accumulating Unhedged Class | 0.65% |
| USD Z Accumulating Class | 0.00% |  | USD M Accumulating Unhedged Class | 1.30% |
|  |  |  | USD Z Accumulating Class | 0.00% |
| Neuberger Berman Global Real Estate |  |  | USD Z Accumulating Unhedged Class | 0.00% |
| Securities Fund |  |  |  |  |
| EUR M Accumulating Class | 1.50% |  | Neuberger Berman Corporate Hybrid |  |
| EUR Z Accumulating Unhedged Class | 0.00% |  | Bond Fund |  |
| GBP Z Accumulating Class | 0.00% |  | AUD A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |
| USD A Accumulating Class | 1.50% |  | CHF P Accumulating Class | 0.57% |
| USD CI Accumulating Class | 1.50% |  | CHF P Distributing Class | 0.57% |
| USD I Accumulating Class | 0.75% |  | EUR A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |
| USD I2 Accumulating Class | 0.60% |  | EUR A Accumulating Class | 1.20% |
| USD I5 Distributing Class | 0.38% |  | EUR I Accumulating Class | 0.60% |
| USD M Accumulating Class | 1.50% |  | EUR I Distributing Class | 0.60% |
| USD Z Accumulating Class | 0.00% |  | EUR I2 Accumulating Class | 0.48% |
|  |  |  | EUR I2 Distributing Class | 0.48% |
| Neuberger Berman US Small Cap |  |  | EUR I3 Accumulating Class | 0.42% |
| Intrinsic Value Fund |  |  | EUR I5 Accumulating Class | 0.30% |
| GBP I Accumulating Unhedged Class | 0.85% |  | EUR M Accumulating Class | 1.20% |
| USD A Accumulating Class | 1.70% |  | EUR M Distributing Class | 1.20% |
| USD I Accumulating Class | 0.85% |  | EUR P Accumulating Class | 0.57% |
| USD M Accumulating Class | 1.70% |  | EUR P Distributing Class | 0.57% |
|  |  |  | GBP I Accumulating Class | 0.60% |
|  |  |  | GBP I2 Accumulating Class | 0.48% |

INTERIM REPORT 2021  893
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
5.  INVESTMENT MANAGER, ADMINISTRATOR, DISTRIBUTOR AND DEPOSITARY FEES (CONTINUED)
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund (continued) | Management Fee |  | Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund (continued) | Management Fee |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| GBP I2 Distributing Class | 0.48% |  | USD I Distributing Class | 0.40% |
| GBP P Accumulating Class | 0.57% |  | USD I2 Accumulating Class | 0.32% |
| GBP P Distributing Class | 0.57% |  | USD M Accumulating Class | 0.80% |
| HKD A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |  | USD Z Accumulating Class | 0.00% |
| SGD A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |  |  |  |
| USD A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |  | Neuberger Berman Multi-Asset |  |
| USD A Accumulating Class | 1.20% |  | Income Fund |  |
| USD A Distributing Class | 1.20% |  | EUR A Distributing Class | 1.30% |
| USD C1 Accumulating Class | 1.20% |  | EUR I Accumulating Class | 0.65% |
| USD I Accumulating Class | 0.60% |  | EUR M Accumulating Class | 1.30% |
| USD I Distributing Class | 0.60% |  | EUR M Distributing Class | 1.30% |
| USD I2 Accumulating Class | 0.48% |  | GBP P Distributing Class | 0.62% |
| USD I2 Distributing Class | 0.48% |  | USD A Accumulating Class | 1.30% |
| USD M Accumulating Class | 1.20% |  | USD C1 Accumulating Class | 1.30% |
| USD M Distributing Class | 1.20% |  | USD I Accumulating Class | 0.65% |
| USD P Accumulating Class | 0.57% |  | USD I Distributing Class | 0.65% |
| USD Z Accumulating Class | 0.00% |  | USD M Accumulating Class | 1.30% |
| Neuberger Berman US Equity Fund |  |  | Neuberger Berman US Equity Index |  |
| USD A Accumulating Class | 1.50% |  | PutWrite Fund |  |
| USD I Accumulating Class | 0.75% |  | EUR I Accumulating Class | 0.60% |
| USD I Distributing Class | 0.75% |  | EUR I4 Accumulating Class | 0.36% |
|  |  |  | EUR M Accumulating Class | 1.20% |
| Neuberger Berman Global High Yield |  |  | GBP I Accumulating Unhedged Class | 0.60% |
| Bond Fund |  |  | GBP I3 Accumulating Class | 0.42% |
| EUR Z (PF) Accumulating Class | 0.10% |  | GBP I4 Accumulating Class | 0.36% |
| USD A Accumulating Class | 1.20% |  | GBP I4 Accumulating Unhedged Class | 0.36% |
| USD C1 Accumulating Class | 1.20% |  | GBP I4 Distributing Class | 0.36% |
| USD I Accumulating Class | 0.60% |  | SGD A (Monthly) Distributing Class | 1.20% |
| USD M Accumulating Class | 1.20% |  | USD A Accumulating Class | 1.20% |
| USD M Distributing Class | 1.20% |  | USD C1 Accumulating Class | 1.20% |
| USD P Accumulating Class | 0.57% |  | USD I (Monthly) Distributing Class | 0.60% |
| USD X Accumulating Class | 0.20% |  | USD I Accumulating Class | 0.60% |
| USD Z Accumulating Class | 0.00% |  | USD I3 Accumulating Class | 0.42% |
|  |  |  | USD I4 Accumulating Class | 0.36% |
| Neuberger Berman Global Opportunistic |  |  | USD M Accumulating Class | 1.20% |
| Bond Fund |  |  | USD P Accumulating Class | 0.57% |
| EUR I Accumulating Class | 0.40% |  | USD Z Accumulating Class | 0.00% |
| GBP P Accumulating Class | 0.38% |  |  |  |
| USD A Accumulating Class | 0.80% |  |  |  |
| USD C1 Accumulating Class | 0.80% |  |  |  |
| USD I Accumulating Class | 0.40% |  |  |  |

894  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
5.  INVESTMENT MANAGER, ADMINISTRATOR, DISTRIBUTOR AND DEPOSITARY FEES (CONTINUED)
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund | Management Fee |  | Neuberger Berman Emerging Market Debt Sustainable Investment Grade Blend Fund | Management Fee |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| CHF I5 Accumulating Class | 0.32% |  | AUD I2 Accumulating Class | 0.48% |
| CHF I5 Distributing Class | 0.32% |  | NOK I Accumulating Class | 0.60% |
| EUR I Accumulating Class | 0.65% |  | USD I Accumulating Class | 0.60% |
| EUR I5 Accumulating Class | 0.32% |  | USD I2 Accumulating Class | 0.48% |
| EUR M Accumulating Class | 1.30% |  | USD I5 Accumulating Class | 0.30% |
| EUR X Accumulating Class | 1.14% |  | USD Z Accumulating Class | 0.00% |
| EUR Z Accumulating Class | 0.00% |  |  |  |
| GBP I Accumulating Class | 0.65% |  | Neuberger Berman Emerging Markets |  |
| USD A Accumulating Class | 1.30% |  | Sustainable Equity Fund |  |
| USD I Accumulating Class | 0.65% |  | EUR I Accumulating Unhedged Class | 0.85% |
| USD I5 (Monthly) Distributing Class | 0.32% |  | JPY I Accumulating Unhedged Class | 0.85% |
| USD I5 Accumulating Class | 0.32% |  | USD I Accumulating Class | 0.85% |
| USD I5 Distributing Class | 0.32% |  | USD I Distributing Class | 0.85% |
| USD X (Monthly) Distributing Class | 1.14% |  | USD I5 Accumulating Class | 0.43% |
| USD X Accumulating Class | 1.14% |  |  |  |
| USD Z Accumulating Class | 0.00% |  | Neuberger Berman Global Thematic |  |
|  |  |  | Equity Fund |  |
| Neuberger Berman Uncorrelated |  |  | EUR M Accumulating Unhedged Class | 2.00% |
| Strategies Fund |  |  | USD A Accumulating Class | 2.00% |
| CHF I Accumulating Class | 0.75% |  | USD C1 Accumulating Class | 2.00% |
| CHF I5 Accumulating Class | 0.38% |  | USD I Accumulating Class | 1.00% |
| EUR A Accumulating Class | 1.50% |  | USD M Accumulating Class | 2.00% |
| EUR I Accumulating Class | 0.75% |  |  |  |
| EUR I2 Accumulating Class | 0.60% |  | Neuberger Berman CLO Income Fund |  |
| EUR I5 Accumulating Class | 0.38% |  | EUR I Accumulating Class | 0.75% |
| EUR M Accumulating Class | 1.50% |  | EUR I2 Distributing Class | 0.60% |
| GBP I Accumulating Class | 0.75% |  | GBP I2 Distributing Class | 0.60% |
| GBP I2 Accumulating Class | 0.60% |  | GBP I5 Distributing Class | 0.38% |
| GBP I5 Accumulating Class | 0.38% |  | GBP Z Accumulating Class | 0.00% |
| GBP P Accumulating Class | 0.71% |  | SEK I Accumulating Class | 0.75% |
| GBP Z Accumulating Class | 0.00% |  | USD I Accumulating Class | 0.75% |
| SGD A Accumulating Class | 1.50% |  | USD I2 Distributing Class | 0.60% |
| USD A Accumulating Class | 1.50% |  | USD I5 Distributing Class | 0.38% |
| USD C1 Accumulating Class | 1.50% |  | USD Z Accumulating Class | 0.00% |
| USD I Accumulating Class | 0.75% |  |  |  |
| USD I2 Accumulating Class | 0.60% |  | Neuberger Berman Next Generation |  |
| USD I5 Accumulating Class | 0.38% |  | Mobility Fund |  |
| USD M Accumulating Class | 1.50% |  | EUR A Accumulating Class | 1.70% |
| USD P Accumulating Class | 0.71% |  | EUR I Accumulating Class | 0.85% |
| USD Z Accumulating Class | 0.00% |  | EUR I Accumulating Unhedged Class | 0.85% |
|  |  |  | EUR M Accumulating Unhedged Class | 1.70% |
|  |  |  | USD A Accumulating Class | 1.70% |

INTERIM REPORT 2021  895
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
5.  INVESTMENT MANAGER, ADMINISTRATOR, DISTRIBUTOR AND DEPOSITARY FEES (CONTINUED)
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund (continued) | Management Fee |  | Neuberger Berman Global High Yield Sustainable Action Fund | Management Fee |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| USD C1 Accumulating Class | 1.70% |  | USD I Accumulating Class | 0.60% |
| USD I Accumulating Class | 0.85% |  | USD I Distributing Class | 0.60% |
| USD I Distributing Class | 0.85% |  | USD X Accumulating Class | 0.20% |
| USD M Accumulating Class | 1.70% |  | USD Y Accumulating Class | 0.18% |
| USD X Accumulating Class | 1.55% |  |  |  |
| Neuberger Berman Ultra Short Term |  |  | Neuberger Berman 5G Connectivity Fund |  |
| Euro Bond Fund |  |  | AUD A Accumulating Class | 1.70% |
| CHF U Accumulating Class | 0.29% |  | CNY A Accumulating Class | 1.70% |
| EUR A Accumulating Class | 0.38% |  | EUR A Accumulating Class | 1.70% |
| EUR I Accumulating Class | 0.19% |  | EUR A Accumulating Unhedged Class | 1.70% |
| EUR I Distributing Class | 0.19% |  | EUR I Accumulating Class | 0.85% |
| EUR I2 Accumulating Class | 0.15% |  | EUR I Accumulating Unhedged Class | 0.85% |
| EUR I5 Accumulating Class | 0.09% |  | EUR I5 Accumulating Class | 0.43% |
| EUR U Accumulating Class | 0.29% |  | EUR M Accumulating Unhedged Class | 1.70% |
| EUR Z Accumulating Class | 0.00% |  | GBP A Accumulating Class | 1.70% |
| USD Z Accumulating Class | 0.00% |  | GBP I Accumulating Unhedged Class | 0.85% |
|  |  |  | HKD A Accumulating Class | 1.70% |
| Neuberger Berman Euro |  |  | SGD A Accumulating Class | 1.70% |
| Opportunistic Bond Fund |  |  | USD A Accumulating Class | 1.70% |
| EUR I Accumulating Class | 0.35% |  | USD I Accumulating Class | 0.85% |
| EUR I Distributing Class | 0.35% |  | USD I Distributing Class | 0.85% |
|  |  |  | USD I2 Accumulating Class | 0.68% |
| Neuberger Berman Euro Bond |  |  | USD I3 Accumulating Class | 0.60% |
| Absolute Return Fund |  |  | USD I5 Accumulating Class | 0.43% |
| EUR I Accumulating Class | 0.45% |  | USD M Accumulating Class | 1.70% |
| EUR I Distributing Class | 0.45% |  | USD Z Accumulating Class | 0.00% |
| EUR I5 Accumulating Class | 0.23% |  |  |  |
| USD Z Accumulating Class | 0.00% |  | Neuberger Berman Japan Equity |  |
|  |  |  | Engagement Fund |  |
| Neuberger Berman Macro |  |  | JPY I Accumulating Class | 0.85% |
| Opportunities FX Fund |  |  | JPY I Distributing Class | 0.85% |
| EUR I Accumulating Class | 0.60% |  | JPY I5 Accumulating Class | 0.43% |
| EUR M Accumulating Class | 1.20% |  | JPY Z Accumulating Class | 0.00% |
| GBP Z Accumulating Class | 0.00% |  |  |  |
| SEK I Accumulating Class | 0.60% |  | Neuberger Berman Global Flexible |  |
| SEK I Distributing Class | 0.60% |  | Credit Fund |  |
| USD I Accumulating Class | 0.60% |  | CAD I5 Accumulating Class | 0.30% |
| USD X Accumulating Class | 0.20% |  | EUR I Accumulating Class | 0.60% |
| USD Z Accumulating Class | 0.00% |  | EUR I5 Accumulating Class | 0.30% |
|  |  |  | EUR M Accumulating Class | 1.20% |
|  |  |  | GBP I5 Accumulating Class | 0.30% |

896  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
5.  INVESTMENT MANAGER, ADMINISTRATOR, DISTRIBUTOR AND DEPOSITARY FEES (CONTINUED)
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund (continued) | Management Fee |  | Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund | Management Fee |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| USD A Accumulating Class | 1.20% |  | EUR I Accumulating Class | 0.60% |
| USD I Accumulating Class | 0.60% |  | EUR I Distributing Class | 0.60% |
| USD I Distributing Class | 0.60% |  | EUR M Accumulating Class | 1.50% |
| USD M Accumulating Class | 1.20% |  | EUR Z Accumulating Class | 0.00% |
| USD Z Accumulating Class | 0.00% |  | USD A Accumulating Unhedged Class | 1.50% |
|  |  |  | USD I Accumulating Unhedged Class | 0.60% |
| Neuberger Berman Global Diversified |  |  | USD M Accumulating Unhedged Class | 1.50% |
| Income FMP – 2024 |  |  |  |  |
| EUR A Accumulating Class | 0.75% |  | Neuberger Berman Global Sustainable |  |
| EUR A Distributing Class | 0.75% |  | Equity Fund |  |
| EUR I Distributing Class | 0.35% |  | EUR I5 Accumulating Unhedged Class | 0.30% |
| GBP I Distributing Class | 0.35% |  | EUR M Accumulating Unhedged Class | 1.50% |
| HKD A Distributing Class | 0.75% |  | EUR Z Accumulating Unhedged Class | 0.00% |
| SGD A Distributing Class | 0.75% |  | GBP I Accumulating Unhedged Class | 0.60% |
| USD A Accumulating Class | 0.75% |  | GBP I5 Accumulating Unhedged Class | 0.30% |
| USD A Distributing Class | 0.75% |  | USD I Accumulating Class | 0.60% |
| USD I Accumulating Class | 0.35% |  | USD I Distributing Class | 0.60% |
| USD I Distributing Class | 0.35% |  | USD M Accumulating Class | 1.50% |
| USD X Accumulating Class | 0.40% |  |  |  |
| USD X Distributing Class | 0.40% |  |  |  |
| Neuberger Berman China A-Share Equity Fund |  |  |  |  |
| CNY I Accumulating Class | 0.90% |  |  |  |
| USD I Accumulating Unhedged Class | 0.90% |  |  |  |
| USD I Distributing Unhedged Class | 0.90% |  |  |  |

Where applicable, a discount may be applied to the above fees.
The Investment Manager may waive all or part of its fees in order to cap the Portfolios’ Total Expense Ratios (“TERs”). These fee waivers are voluntary and may be discontinued by the Investment Manager at any time without prior notice. Fees voluntarily waived are not subject to recovery by the Investment Manager. A breakdown of the Portfolios’ TERs is provided in Appendix I.
The Company pays administration fees to the Administrator based on the value of month-end net assets of Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund at the following rates:
Assets from US$ 0 - US$ 500 million	0.055%
Between US$ 500 - US$ 2,000 million	0.05%
Above US$ 2,000 million	0.04%
INTERIM REPORT 2021  897
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
5.	INVESTMENT MANAGER, ADMINISTRATOR, DISTRIBUTOR AND DEPOSITARY FEES (CONTINUED)
Effective 1 January 2021, the Company pays administration fees to the Administrator based on the value of month-end net assets of each of the remaining Portfolios administered by the Administrator at the following rates:
Between US$ 0 - US$ 25,000 million	0.008%
Above US$ 25,000 million	0.005%
Up to 31 December 2020, the Company paid administration fees to the Administrator based on the value of month-end net assets of each of the remaining Portfolios administered by the Administrator at the following rates:
Assets from US$ 0 - US$ 10,000 million	0.010%
Between US$ 10,000 - US$ 25,000 million	0.008%
Between US$ 25,000 - US$ 50,000 million	0.006%
Above US$ 50,000 million	0.005%
The above fees are subject to a minimum monthly fee of US$ 4,000 per Portfolio and inclusive of four share classes per Portfolio. Any Portfolio which has in excess of four share classes will be charged a monthly fee of US$ 150 (change from US$ 175 on 1 January 2021) per each additional share class.
In addition, the Administrator is entitled to a further fee in respect of transfer agency services provided to the Portfolios.
In respect of the B Shares, C Shares, E Shares, C1 Shares and C2 Shares in each Portfolio the Distributor shall be entitled to a distribution fee at the rate of 1.00% in respect of the distribution services provided to such classes, which shall accrue daily and be payable monthly in arrears at the end of each calendar month. In respect of all other classes, the Investment Manager may pay the Distributor a fee in respect of its distribution services out of the management fee. In respect of the M Shares in each Portfolio, the Distributor shall be entitled to a distribution fee at an annual rate expressed as a percentage of the Net Asset Value of the relevant Classes in respect of the distribution services provided to such Classes, which shall accrue daily and be payable monthly in arrears at the end of each calendar month. The rate of such distribution fee varies between Portfolios and is disclosed in the Supplement to the Prospectus for each Portfolio.
Non-Affiliated Sub-Adviser fees
The fees paid to the Non-Affiliated Sub-Advisers appointed by the Investment Manager and/or the Sub-Investment Manager, with the exception of Green Court Capital Management Limited, will be paid out of the assets of the Portfolio. The aggregate fees paid to all advisers were between 0.65% and 1.50% of the Net Asset Value of the Portfolio. The aggregate adviser fee for the six month period ended 30 June 2021 was US$ 200,883 (30 June 2020: US$ 207,306).

##### Performance Fees
As at the period ended 30 June 2021 a performance fee is being calculated on Neuberger Berman US Long Short Equity Fund, Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund and Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund.
Performance Fee paid to the Investment Manager
The Investment Manager may be entitled to receive a performance fee (the “Performance Fee”) payable out of the Portfolio’s assets in respect of each PF Class in the relevant Portfolio. The Depositary shall verify the calculation of the Performance Fee. The Directors may, with the consent of the Investment Manager, reduce the Performance Fee payable by any Class of Shares. Performance fees are payable on realised and unrealised capital gains taking into account realised and unrealised losses at the end of the Calculation Period defined below for each applicable Portfolio. Consequently, performance fees may be paid on unrealised gains which may subsequently never be realised.
Shareholders should note that, as the Performance Fee is calculated at Class level and not at an individual Shareholder level, they may be charged a Performance Fee even where the Net Asset Value of their Shares has remained the same or dropped, for example, where Shareholders purchase or redeem Shares at points other than the start and end of the Calculation Period.
898  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
5.	INVESTMENT MANAGER, ADMINISTRATOR, DISTRIBUTOR AND DEPOSITARY FEES (CONTINUED)

##### Performance Fees (continued)
Performance Fee paid to the Investment Manager (continued)
If the Investment Management Agreement is terminated before the end of a Calculation Period in any year the performance fee in respect of the then current Calculation Period will be calculated and paid as though the date of termination were the end of the relevant Calculation Period.
The performance fee will be accrued in the Net Asset Value on each Dealing Day and will normally be payable to the Investment Manager in arrears within 30 Business Days of the end of each Calculation Period. However, in the case of Shares redeemed during a Calculation Period, the accrued performance fee in respect of those Shares will be payable to the Investment Manager within 30 Business Days of the date of redemption. Crystallised performance fees shall remain in the relevant Class (but shall not participate in subsequent gains and losses of the relevant Class) until paid to the Investment Manager and shall not be used or made available to satisfy redemptions or pay any fees and expenses of the relevant Class.
The methodology used to calculate the Performance Fee for each applicable Portfolio is as follows:

##### Neuberger Berman US Long Short Equity Fund
The Investment Manager may be entitled to receive a performance fee payable out of the Portfolio’s assets in respect of each PF Class in the Portfolio. Definitions
| Calculation Period | The Calculation Period shall normally run from 1 January to 31 December in each year except that: - in the case of the initial issue of Shares in each PF Class, the first Calculation Period will run from the date of issue to 31 December;
- in the case of the termination of a PF Class, the Calculation Period will terminate on the date of the termination; and
- in the case of the termination of the Investment Management Agreement in any year, the Calculation Period will terminate on the date of the termination.
 The first value used in determining the first Performance Fee for a PF Class shall be the Initial Offer Price. |
| --- | --- |
| Crystallisation | The point at which any Performance Fee becomes payable to the Investment Manager. Crystallisation will occur either at the end of the Calculation Period or on a Dealing Day on which a Shareholder redeems or exchanges all or part of its Shareholding. |
| High Water Mark | The greater of: (i) the initial offer price per Share; and (ii) the Net Asset Value per Share at the end of any previous Calculation Period in respect of which a Performance Fee was paid. |

Methodology
For each Calculation Period, a Performance Fee in respect of each PF Class in issue becomes due in the event that the Net Asset Value per Share at the end of the Calculation Period exceeds the High Water Mark for that particular PF Class.
The Performance Fee will be calculated on each Dealing Day and will be equal to 15% of the amount by which the percentage growth in the Net Asset Value per Share over the Calculation Period exceeds that of the High Water Mark. The Performance Fee will be accrued on each Dealing Day and will form part of the Net Asset Value per Share for each PF Class where applicable. Any Performance Fee accrual on a Dealing Day will be superseded by any accrual made on the following Dealing Day up to the last Dealing Day of the Calculation Period.
In all cases the Net Asset Value per Share used in the calculation of the Performance Fee is unswung, i.e. it does not include any adjustment for swing pricing.
No Performance Fee will be paid until the Net Asset Value per Share exceeds the High Water Mark and such fee is only payable on the outperformance of the Net Asset Value per Share over the Hurdle Rate as described above.
INTERIM REPORT 2021  899
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
5.	INVESTMENT MANAGER, ADMINISTRATOR, DISTRIBUTOR AND DEPOSITARY FEES (CONTINUED)

##### Performance Fees (continued)
Performance Fee paid to the Investment Manager (continued) Neuberger Berman US Long Short Equity Fund (continued) Methodology (continued)
Shareholders should note that, as the Performance Fee is calculated at Class level and not at an individual Shareholder level, they may be charged a Performance Fee even where the Net Asset Value of their Shares has remained the same or dropped, for example, where Shareholders purchase or redeem Shares at points other than the start and end of the Calculation Period.
The Performance Fee will be accrued in the Net Asset Value on each Dealing Day and will normally be payable to the Investment Manager in arrears within 30 Business Days of the end of each Calculation Period. However, in the case of Shares redeemed during a Calculation Period, the accrued performance fee in respect of those Shares will be payable to the Investment Manager within 30 Business Days of the date of redemption.
Crystallised Performance Fees shall remain in the relevant PF Class (but shall not participate in subsequent gains and losses of the relevant Class) until paid to the Investment Manager and shall not be used or made available to satisfy redemptions or pay any fees and expenses of the relevant PF Class.
The Depositary shall verify the calculation of the Performance Fee.
The Directors may, with the consent of the Investment Manager, reduce the Performance Fee payable by any PF Class. Performance Fees are payable on realised and unrealised capital gains, which for the avoidance of doubt includes investment income, taking into account realised and unrealised losses at the end of the Calculation Period. Consequently, Performance Fees may be paid on unrealised gains which may subsequently never be realised.
For the six month period ended 30 June 2021, the Investment Manager earned a performance fee of US$ 206,390 (30 June 2020: US$ 134,072).

##### Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund
The Investment Manager may be entitled to receive a performance fee payable out of the Portfolio’s assets in respect of each PF Class in the Portfolio. Definitions
| Benchmark | ICE BofA Global High Yield Constrained Index in relevant class currency (as detailed below) |
| --- | --- |
| Calculation Period | The Calculation Period shall normally run from 1 January to 31 December in each year except that: - in the case of the initial issue of Shares in each PF Class, the first Calculation Period will run from the date of issue to 31 December;
- in the case of the termination of a PF Class, the Calculation Period will terminate on the date of the termination; and
- in the case of the termination of the Investment Management Agreement in any year, the Calculation Period will terminate on the date of the termination.
 The first value used in determining the first Performance Fee for a PF Class shall be the Initial Offer Price. |
| Crystallisation | The point at which any performance fee becomes payable to the Investment Manager. Crystallisation will occur either at the end of the Calculation Period or on a Dealing Day on which a Shareholder redeems or converts all or part of its Shareholding. |
| Outperformance | The excess performance of the Net Asset Value per Share over the performance of the Benchmark during the Calculation Period. |

900  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
5.	INVESTMENT MANAGER, ADMINISTRATOR, DISTRIBUTOR AND DEPOSITARY FEES (CONTINUED)

##### Performance Fees (continued)
Performance Fee paid to the Investment Manager (continued) Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund (continued) Methodology
For each Calculation Period, a Performance Fee in respect of each PF Class in issue becomes due in respect of any Outperformance, i.e. the excess performance of the Net Asset Value per Share over the performance of the Benchmark applicable to that particular PF Class during the Calculation Period. The Percentage Fee will be calculated on each Dealing Day and will be equal to 20% of the Outperformance applicable to that particular PF Class over the same period.
In all cases the Net Asset Value per Share used in the calculation of the Performance Fee is unswung, i.e. it does not include any adjustment for swing pricing.
In the event that the performance of a PF Class over a Calculation Period is less than that of the Benchmark, no Performance Fee shall be payable in respect of that PF Class until such cumulative underperformance relative to its Benchmark has been recovered.
In the event that the PF Class has achieved Outperformance over a Calculation Period, a Performance Fee shall be payable in respect of that PF Class. Upon payment the Benchmark will be reset, this process ensures the Net Asset Value per Share and the Benchmark start from the same place at the start of the calculation period. Accordingly for the next Calculation Period the commencing Benchmark value will equal the Net Asset Value in respect of the PF Class on which the Performance Fee was paid i.e. if the Net Asset Value were to equal 110 the commencing Benchmark Value would also equal 110.
Benchmark Indices
| Classes | Index | Code |
| --- | --- | --- |
| USD PF Classes | ICE BofA Global High Yield Constrained Index | HW0C select currency USD |
| EUR Hedged PF Classes | ICE BofA Global High Yield Constrained Index – EUR Hedged | HW0C select currency EUR |
| GBP Hedged PF Classes | ICE BofA Global High Yield Constrained Index – GBP Hedged | HW0C select currency GBP |

Shareholders should note that, as the Performance Fee is payable on the outperformance over the Benchmark, they may be charged a Performance Fee where the Net Asset Value of their Shares has declined but to a lesser extent than the Benchmark.
Shareholders should note that, as the Performance Fee is calculated at Class level and not at an individual Shareholder level, they may be charged a Performance Fee even where the Net Asset Value of their Shares has remained the same or dropped, for example, where Shareholders purchase or redeem Shares at points other than the start and end of a Calculation Period.
The Performance Fee will be accrued in the Net Asset Value on each Dealing Day and will normally be payable to the Investment Manager in arrears within 30 Business Days of the end of each Calculation Period. However, in the case of Shares redeemed during a Calculation Period, the accrued Performance Fee in respect of those Shares will be payable to the Investment Manager within 30 Business Days of the date of redemption.
Crystallised Performance Fees shall remain in the relevant PF Class (but shall not participate in subsequent gains and losses of the relevant Class) until paid to the Investment Manager and shall not be used or made available to satisfy redemptions or pay any fees and expenses of the relevant PF Class.
The Depositary shall verify the calculation of the Performance Fee.
The Directors may, with the consent of the Investment Manager, reduce the Performance Fee payable by any PF Class. Performance Fees are payable on realised and unrealised capital gains, which for the avoidance of doubt includes investment income, taking into account realised and unrealised losses at the end of the Calculation Period. Consequently, Performance Fees may be paid on unrealised gains which may subsequently never be realised.
There were no performance fees paid to the Investment Manager by the Portfolio for the period ended 30 June 2021 and 30 June 2020.
INTERIM REPORT 2021  901
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
5.	INVESTMENT MANAGER, ADMINISTRATOR, DISTRIBUTOR AND DEPOSITARY FEES (CONTINUED)

##### Performance Fees (continued)
Performance Fee paid to the advisers

##### Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund
The advisers appointed by the Investment Manager and/or the Sub-Investment Manager (“Non-Affiliated Sub-Advisers”) may be entitled to receive a performance fee (the “Adviser Performance Fee”) payable out of the Portfolio’s assets and as described more fully below. However, for the avoidance of doubt, no performance fees will be paid to the Investment Manager and the Sub-Investment Manager on any portion of the Portfolio’s assets which is managed by the Investment Manager and the Sub-Investment Manager acting in the capacity of an Adviser. All Classes in the Portfolio are PF Classes.
Definitions
| Allocated Portion | The part of the Portfolio for which a Non-Affiliated Sub-Adviser is responsible. |
| --- | --- |
| Calculation Period | The Calculation Period shall normally run from 1 January to 31 December in each year except that: - in the case of the initial appointment of a Non-Affiliated Sub-Adviser, the Calculation Period will run from the date of appointment to 31 December;
- in the case of the termination of a Non-Affiliated Sub-Adviser, the Calculation Period will terminate on the date of the termination; and
- in the case of the termination of the Investment Management Agreement in any year, the Calculation Period will terminate on the date of the termination.
 |
| Crystallisation | The point at which any Adviser Performance Fee becomes payable to the Non-Affiliated Sub-Adviser. Crystallisation in respect of a Non-Affiliated Sub-Adviser will occur either (i) at the end of the Calculation Period; (ii) due to the Investment Manager or the Sub-Investment Manager reducing the capital allocated to the relevant Allocated Portion (iii) termination of the appointment of that Non-Affiliated Sub-Adviser. |
| High Water Mark | In respect of a Non-Affiliated Sub-Adviser, the greater of: (i) the Net Asset Value of its Allocated Portion at its appointment; and (ii) the value that that Allocated Portion has achieved at the end of any previous Calculation Period in respect of which an Adviser Performance Fee was paid, adjusted for any subscriptions and/or redemptions affecting the Allocated Portion. |

Methodology
An Adviser Performance Fee is payable to a Non-Affiliated Sub-Adviser only with respect to the relevant Allocated Portion and only from the time that the Investment Manager or the Sub-Investment Manager appoints that Non-Affiliated Sub-Adviser to manage the Allocated Portion until such time, if ever, that the Non-Affiliated Sub-Adviser ceases to manage the Allocated Portion.
For each Calculation Period in which the net asset value of the Allocated Portion exceeds the High Water Mark, the Adviser Performance Fee payable will be equal to the increase in the Allocated Portion’s net asset value above the High Water Mark, multiplied by the relevant Non-Affiliated Sub-Adviser’s Adviser Performance Fee rate, as agreed with the Investment Manager and the Sub-Investment Manager, which shall not exceed 20%.
The Adviser Performance Fee will be calculated and accrued daily as at each Valuation Point. The Adviser Performance Fee is calculated on the unswung net asset value of the relevant Allocated Portion, i.e. before any adjustment for swing pricing (for more information on “swing pricing” please see the “Determination of Net Asset Value – Adjustments of Valuations and Swing Pricing” section of the Prospectus).
Portfolio expenses (excluding Management Fees) are allocated pro rata to each Allocated Portion and to the portion of the Portfolio’s assets that are not allocated to a Non-Affiliated Sub-Adviser and the Adviser Performance Fee in respect of each Allocated Portion is calculated and paid after the deduction of the portion of such expenses which is attributable to the relevant Allocated Portion.
902  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
- INVESTMENT MANAGER, ADMINISTRATOR, DISTRIBUTOR AND DEPOSITARY FEES (CONTINUED)


##### Performance Fees (continued)
Performance Fee paid to the advisers (continued)

##### Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund (continued)
Methodology (continued)
The Adviser Performance Fee will normally be payable to a Non-Affiliated Sub-Adviser in arrears within 30 Business Days of 31 December each year. However, in the event of the Crystallisation of an Adviser Performance Fee during a Calculation Period, the accrued Adviser Performance Fee in respect of such amounts will be payable within 30 Business Days of the end of the calendar quarter during which the Crystallisation occurred.
Crystallised Adviser Performance Fees shall remain in the Portfolio until paid to the Non-Affiliated Sub-Adviser and shall not participate in subsequent gains and losses of the Allocated Portion. Crystallised Adviser Performance Fees shall not be used or made available to satisfy redemptions or pay any fees and expenses of the relevant Allocated Portion, the Portfolio or the Company (other than Adviser Performance Fees payable to the on-Affiliated Sub-Adviser).
The Depositary shall verify the calculation of any Adviser Performance Fee.
Investors should note that, as the Adviser Performance Fee is calculated and may be payable to a Non-Affiliated Sub-Adviser with respect to the performance of its Allocated Portion and not the performance of the Portfolio as a whole, it is possible that the Portfolio could pay an Adviser Performance Fee to a Non-Affiliated Sub-Adviser in circumstances where the overall performance of the Portfolio as a whole is negative. This could occur where, for example, during a Calculation Period one Non-Affiliated Sub-Adviser’s Allocated Portion performs well but the remaining Non-Affiliated Sub-Advisers’ Allocated Portions perform negatively and the aggregate total of the negative performance exceeds that of the positive performance of the Non-Affiliated Sub-Adviser receiving the Adviser Performance Fee.
Adviser Performance Fees are payable on realised and unrealised capital gains, which for the avoidance of doubt includes investment income, taking into account realised and unrealised losses at the end of the Calculation Period. Consequently, Adviser Performance Fees may be paid on unrealised gains which may subsequently never be realised.
Non-Affiliated Sub-Advisers may charge research expenses to the Portfolio through the provision of an annual research budget for the Portfolio, as agreed with the Company.
For the six month period ended 30 June 2021, AllianceBernstein L.P., Alcova Asset Management LLP, Altiq LLP, Crabel Capital Management LLC earned performance fees of US$ 691,872, US$ 6,492,956, US$ 100,687, and US$ 775,711, respectively.
For the six month period ended 30 June 2020, Altiq LLP, BH-DG Systematic Trading LLP, Crabel Capital Management LLC, P/E Global LLC, Sandbar Asset Management LLP and True Partner Capital USA Holding Inc earned performance fees of US$ 6,809,573, US$ 101,901, US$ 93,494, US$ 5,483,884, US$ 4,122,790 and US$ 6,546,724, respectively.
Depositary Fee
The Company pays the Depositary a fee in respect of trustee services for each Portfolio which shall not exceed 0.02% per annum of the Net Asset Value of the relevant Portfolio and which accrues monthly and is payable monthly in arrears. The Depositary is also entitled to reimbursement by the Company out of the assets of the Portfolio for safekeeping fees, transaction charges and reasonable out-of pocket expenses (“Custody fees”) incurred for the benefit of the Portfolio including the fees (which will not exceed normal commercial rates) and reasonable out-of-pocket expenses of any sub-custodian appointed by the Depositary.
INTERIM REPORT 2021  903
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
- DIRECTORS’ FEES AND EXPENSESThe Directors are entitled to a fee as remuneration for their services at a rate to be determined from time to time by the Directors provided that the amount of remuneration payable to any Director in any one year in respect of the Company shall not exceed €75,000 (or €85,000, in the case of the chairperson of the Company) or such other amount as the Directors may from time to time determine. The Directors, and any alternate Directors, are also entitled to be paid all travelling, hotel and other expenses properly incurred by them in attending Directors or Shareholders meetings or any other meetings in connection with the business of the Company. All Pay As You Earn (“PAYE”) paid on Directors Fees is included within total expense. None of the Directors entered into a service contract with the Company nor is any such contract proposed and none of the Directors is an executive of the Company.

The aggregate emoluments of the Directors (including expenses) for the six month period ended 30 June 2021 were US$ 104,783 in total (30 June 2020: US$ 108,386) of which US$ 14,279 was outstanding at the period end (31 December 2020: US$ 47,707).
As at 30 June 2021, Ms. Michelle Green and Mr. Alex Duncan were employees of the Investment Manager. Ms. Michelle Green and Mr. Alex Duncan voluntarily agreed to waive their entitlement to a fee in relation to their duties as Directors for the six month period ended 30 June 2021 (30 June 2020: same).
- 
#### OTHER FEES AND EXPENSES

Transaction costs are the costs incurred in the acquisition, issue or disposal of financial assets and liabilities. Transaction costs include fees and commissions paid to brokers and dealers, levies by regulatory agencies and securities exchanges, and transfer taxes and duties. Transaction costs do not include debt premiums or discounts, financing costs or internal administrative or holding costs. These costs are accounted for as they are incurred and are recognised as an expense for financial reporting purposes in the Profit and Loss Account.
The Company and the Portfolios also pay certain other costs, charges, fees and expenses incurred in its operation. These may include without limitation fees and expenses incurred in relation to banking and brokerage in respect of the purchase and sale of Portfolio securities, taxes, insurance, the costs and expenses of maintaining its accounting records and of preparing, printing, publishing and distributing (in such languages as may be necessary) prospectuses, supplements, annual and semi-annual reports and other documents or information to current and prospective shareholders (including the costs of electronic transmission techniques to distribute such documents or information), the expense of publishing price and yield information, in relevant media, the costs and expenses of obtaining authorisations or registrations of the Company or of any shares with the regulatory authorities in various jurisdictions, including any levy applied by the Central Bank of Ireland, the cost of listing and maintaining a listing of shares on any stock exchange, marketing and promotional expenses, the cost of convening and holding Directors and Shareholders meetings, the costs of exercising voting rights attached to the Company’s investment in the best interest of the Shareholders, professional fees and expenses for legal, auditing and other consulting services, any and all expenses arising in respect of the termination or liquidation of the Company and such other costs and expenses (including non-recurring and extraordinary costs and expenses) as may arise from time to time and which have been approved by the Directors as necessary or appropriate for the continued operation of the Company or of any Portfolio. In connection with the registration of the Company or the shares for sale in certain jurisdictions, the Company pays the fees and expenses of paying agents, information agents and/or correspondent banks, such payments being made at normal commercial rates.
For financial reporting purposes, organisation expenses are expensed to the Profit and Loss Account as they are incurred. For the purpose of calculating the NAV per share for shareholder dealing, organisation expenses are being amortised over the first two financial years of the lifetime of the Portfolio.
- 
#### RELATED PARTY TRANSACTIONS

Under FRS 102 “Related Party Transactions”, parties are related if any one party has the ability to control the other party or exercise significant influence over the other party in making financial or operational decisions.
Ms. Michelle Green and Mr. Alex Duncan are Directors of the Company and also Directors and employees of Neuberger Berman Europe Limited, the Investment Manager and Distributor of the Company. Neuberger Berman Europe Limited earned management fees of US$ 130,109,622 (30 June 2020: US$ 96,233,608) during the six month period ended 30 June 2021 of which US$ 22,830,985 (31 December 2020: US$ 20,215,112) was outstanding at the period end. A performance fee is also payable to the Investment Manager on certain Portfolios as outlined in Note 5. The Investment Manager earned performance fees of US$ 206,390 (30 June 2020: US$ 134,072) during the six month period ended 30 June 2021 of which US$ 206,390 (31 December 2020: US$ 656,302) was outstanding at the period end. Further information on Management Fees is included in Note 5. Please refer to Note 6 for details of Directors’ Fees paid during the periods ended 30 June 2021 and 30 June 2020.
904  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
8.  RELATED PARTY TRANSACTIONS (CONTINUED)
As at 30 June 2021, Neuberger Berman High Yield Bond Fund owned 25,312,164 (31 December 2020: 25,312,164) shares valued at US$ 30,771,389 (31 December 2020: US$ 28,233,977) of the NB Global Monthly Income Fund Ltd, which is managed by Neuberger Berman Investment Advisers LLC, an affiliate of Neuberger Berman Europe Limited, the Investment Manager and Distributor of the Company and 459,982 (31 December 2020: 459,982) shares valued at US$ 5,427,788 (31 December 2020: US$ 5,234,595) of the Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund, which is managed by Neuberger Berman Europe Limited, the Investment Manager and Distributor of the Company. The management fee for NB Global Monthly Income Fund Ltd is 0.75%. The management fee for Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund is 0.00%. The Investment Manager provided a rebate of US$ 120,623 (30 June 2020: US$ 112,288) to Neuberger Berman High Yield Bond Fund relating to its investment such that its effective management fee rate on the investment was 0.00% (31 December 2020: same).
As at 30 June 2021, Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund owned 1,902,691 (31 December 2020: 1,902,691) shares valued at US$ 2,313,056 (31 December 2020: US$ 2,122,321) of the NB Global Monthly Income Fund Ltd, which is managed by Neuberger Berman Investment Advisers LLC, an affiliate of Neuberger Berman Europe Limited, the Investment Manager and Distributor of the Company. The management fee for NB Global Monthly Income Fund Ltd is 0.75%. The Investment Manager provided a rebate of US$ 9,067 (30 June 2020: US$ 8,440) to Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund relating to its investment such that its effective management fee rate on the investment was 0.00% (31 December 2020: same).
As at 30 June 2021, Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund owned 1,845,000 (31 December 2020: 1,845,000) shares valued at US$ 19,317,150 (31 December 2020: US$ 19,095,750) of the Neuberger Berman China Bond Fund, which is managed by Neuberger Berman Europe Limited, the Investment Manager and Distributor of the Company. The management fee for Neuberger Berman China Bond Fund is 0.00% (31 December 2020: same).
As at 30 June 2021, Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund owned 150,000 (31 December 2020: 150,000) shares valued at US$ 16,606,500 (31 December 2020: US$ 16,354,500) of the Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund, which is managed by Neuberger Berman Europe Limited, the Investment Manager and Distributor of the Company. The management fee for Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund is 0.00% (31 December 2020: same).
As at 30 June 2021, Neuberger Berman Strategic Income Fund owned 945,691 (31 December 2020: 945,691) shares valued at US$ 10,326,950 (31 December 2020: US$ 10,043,242) of the Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund, 1,094,321 (31 December 2020: 1,094,321) shares valued at US$ 14,992,197 (31 December 2020: US$ 14,455,980) of the Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund, 486,855 (31 December 2020: 486,855) shares valued at US$ 5,822,785 (31 December 2020: US$ 5,589,095) of the Neuberger Berman European High Yield Bond Fund, 459,982 (31 December 2020: 459,982) shares valued at US$ 5,427,783 (31 December 2020: US$ 5,234,590) of the Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund and 861,209 (31 December 2020: Nil) shares valued at US$ 1,046,951 (31 December 2020: US$ Nil) of the NB Global Monthly Income Fund Ltd. Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund, Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund, Neuberger Berman European High Yield Bond Fund and Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund are managed by Neuberger Berman Europe Limited, the Investment Manager and Distributor of the Company. The management fee for Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund, Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund, Neuberger Berman European High Yield Bond Fund and Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund is 0.00% (31 December 2020: same). The management fee for NB Global Monthly Income Fund Ltd is 0.75%. The Investment Manager provided a rebate of US$ Nil (30 June 2020: US$ Nil) to Neuberger Berman Strategic Income Fund relating to its investment such that its effective management fee rate on the investment was 0.00% (31 December 2020: same).
As at 30 June 2021, Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund owned 300,000 (31 December 2020: 300,000) shares valued at US$ 33,213,000 (31 December 2020: US$ 32,709,000) of the Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund, which is managed by Neuberger Berman Europe Limited, the Investment Manager and Distributor of the Company. The management fee for Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund is 0.00% (31 December 2020: same).
As at 30 June 2021, Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund owned 1,596,964 (31 December 2020: 1,596,964) shares valued at US$ 16,720,213 (31 December 2020: US$ 16,528,577) of the Neuberger Berman China Bond Fund, which is managed by Neuberger Berman Europe Limited, the Investment Manager and Distributor of the Company. The management fee for Neuberger Berman China Bond Fund is 0.00% (31 December 2020: same).
INTERIM REPORT 2021  905
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
8.  RELATED PARTY TRANSACTIONS (CONTINUED)
As at 30 June 2021, Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund owned 125,000 (31 December 2020: 125,000) shares valued at US$ 151,960 (31 December 2020: US$ 139,429) of the NB Global Monthly Income Fund Ltd, which is managed by Neuberger Berman Investment Advisers LLC, an affiliate of Neuberger Berman Europe Limited, the Investment Manager and Distributor of the Company. The management fee for Neuberger Berman Global Floating Rate Income Fund Ltd is 0.75%. The Investment Manager provided a rebate of US$ 596 (30 June 2020: US$ 521) to Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund relating to its investment such that its effective management fee rate on the investment was 0.00%.
As at 30 June 2021, Neuberger Berman Multi-Asset Income Fund owned 79,779 (31 December 2020: 79,779) shares valued at US$ 835,286 (31 December 2020: US$ 825,712) of the Neuberger Berman China Bond Fund, which is managed by Neuberger Berman Europe Limited, the Investment Manager and Distributor of the Company. The management fee for Neuberger Berman China Bond Fund is 0.00%.
As at 30 June 2021, Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund owned 394,721 (31 December 2020: Nil) shares valued at US$ 479,853 (31 December 2020: US$ Nil) of the NB Global Monthly Income Fund Ltd, which is managed by Neuberger Berman Investment Advisers LLC, an affiliate of Neuberger Berman Europe Limited, the Investment Manager and Distributor of the Company. The management fee for Neuberger Berman Global Floating Rate Income Fund Ltd is 0.75%. The Investment Manager provided a rebate of US$ Nil (30 June 2020: US$ Nil) to Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund relating to its investment such that its effective management fee rate on the investment was 0.00%.
As at 30 June 2021 and 31 December 2020, the cross investments between Portfolios within the Company were excluded from the Aggregate Financial Statements.
Connected Persons
In accordance with the Central Bank’s UCITS Regulation 48(1), any transaction carried out with the Company by the Promoter, the Investment Manager, the Depositary, the Investment Adviser and/or associated or group companies of these entities (“connected persons”) must be carried out as if negotiated at arm’s length. Such transactions must be in the best interest of the shareholders of the Company.
The Board of Directors of the Company is satisfied that (i) there are arrangements (evidenced by written procedures) in place to ensure that the obligations set out above are applied to all transactions with connected parties; and (ii) transactions with connected parties entered into during the period complied with these obligations.
The Board of Directors is not aware of any transactions with related parties during the six month period ended 30 June 2021 (31 December 2020: same), other than those disclosed in these financial statements.
906  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
8.  RELATED PARTY TRANSACTIONS (CONTINUED)
As at 30 June 2021 and 31 December 2020, the following shareholders had made the following investments in the Company which were deemed to be related parties.
| Portfolio | Share Class | Shareholder | 30 June 2021 Number of Shares | 31 December 2020 Number of Shares |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | AUD T (Weekly) Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,675 | 1,675 |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | EUR Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 17,419 | 16,356 |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | GBP Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 488 | 8,039 |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Bond-Plus Income & Growth Multi-A Class Securities Investment Trust Fund | sset	3,083,065 | 3,237,608 |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 12,242 | 26,574 |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | USD P Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,208 | 1,208 |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 11,177 | 11,177 |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | ZAR T Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,308 | 1,308 |
| Neuberger Berman Diversified Currency Fund | EUR I Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | - | 1,790 |
| Neuberger Berman Diversified Currency Fund | EUR M Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | - | 901 |
| Neuberger Berman Diversified Currency Fund | USD A Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | - | 2,653 |
| Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund | AUD T Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 516 | 516 |
| Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund | GBP I3 Distributing Unhedged Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,065 | 1,065 |
| Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund | USD P Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,167 | 1,167 |
| Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 10,891 | 4,784 |
| Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund | USD1 I Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 268 | 268 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | AUD B (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,418 | 1,418 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | AUD E (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,586 | 1,586 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | AUD T (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,424 | 1,424 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | AUD T Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,140 | 1,140 |

INTERIM REPORT 2021	907
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 8.  RELATED PARTY TRANSACTIONS (CONTINUED) |
| Portfolio | Share Class | Shareholder | 30 June 2021 Number of Shares | 31 December 2020 Number of Shares |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | USD E (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | - | 1,351 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | USD I (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 943 | 943 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | USD I Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,008 | 1,008 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | USD T (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 985 | 985 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 12,429 | 12,396 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | ZAR B (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | - | 1,809 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | ZAR C2 Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,921 | 2,921 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | ZAR E (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,790 | 1,790 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | ZAR T (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,208 | 1,208 |
| Neuberger Berman China Equity Fund | EUR Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 891 | 891 |
| Neuberger Berman China Equity Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 16,177 | 16,177 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | AUD B Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,356 | 1,356 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | AUD E Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,356 | 1,356 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | AUD T Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 2,662 | 2,662 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | CAD I Distributing Unhedged Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 4,440 | 4,440 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | EUR M Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 901 | 901 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | EUR Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 22,279 | 17,803 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | GBP Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 1,153 | 800 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | USD B Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | - | 1,859 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | USD E Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | - | 1,000 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | USD T Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 670 | 1,963 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 24,884 | 19,733 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | ZAR B Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,410 | 1,410 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | ZAR E Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,410 | 1,410 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | ZAR T Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 2,765 | 2,765 |

908  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 8.  RELATED PARTY TRANSACTIONS (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Portfolio | Share Class | Shareholder | 30 June 2021 Number of Shares | 31 December 2020 Number of Shares |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund | AUD B Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 727 | 727 |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund | AUD C2 Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,010 | 1,010 |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund | AUD E Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 756 | 756 |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund | AUD T Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,329 | 1,329 |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund | EUR A Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,531 | 2,531 |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund | EUR Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 18,641 | 10,341 |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 11,267 | 9,204 |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund | ZAR E Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 745 | 745 |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund | ZAR T Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,812 | 1,812 |
| Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 25,679 | 9,906 |
| Neuberger Berman Global Bond Fund | AUD T (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 3,937 | - |
| Neuberger Berman Global Bond Fund | USD A Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,068 | 1,068 |
| Neuberger Berman Global Bond Fund | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 888 | 3,210 |
| Neuberger Berman Global Bond Fund | USD T (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 3,000 | - |
| Neuberger Berman Global Bond Fund | ZAR T (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 4,481 | - |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | AUD B Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 824 | 824 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | AUD E Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,494 | 1,494 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | AUD T Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,472 | 1,472 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | GBP I Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 7,903 | 7,903 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | GBP I Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,011 | 1,011 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | SEK A Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 11,535 | 11,535 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | USD B Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | USD E Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund	USD I Accumulating Class	Neuberger Berman Bond-Plus Income & Growth Multi-Asset	8,317,759 | 7,470,640 |

Class Securities Investment Trust Fund
INTERIM REPORT 2021	909
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 8.  RELATED PARTY TRANSACTIONS (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Portfolio | Share Class | Shareholder | 30 June 2021 Number of Shares | 31 December 2020 Number of Shares |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | USD I5 Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 2,538 | 2,538 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | USD M Distributing Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1,145 | - |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | USD T Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 950 | 950 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | ZAR E Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 855 | 855 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | ZAR T Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,683 | 1,683 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | CHF I2 Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,911 | 2,911 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | CHF P Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,118 | 1,118 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | EUR A (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,008 | 1,008 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | EUR P Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 946 | 946 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | EUR Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 36,061 | 31,397 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | GBP P Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 978 | 978 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | SEK I Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,990 | 2,990 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | USD A Distributing Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | USD I2 Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 27,152 | 9,940 |
| Neuberger Berman Emerging Market Corporate Debt Fund | GBP I Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 787 | 787 |
| Neuberger Berman Emerging Market Corporate Debt Fund | SEK A Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 2,409 | 2,409 |
| Neuberger Berman Emerging Market Corporate Debt Fund | USD M Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,040 | 1,040 |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | EUR A Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 913 | 913 |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | GBP A (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 834 | 834 |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | HKD A (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 11,473 | 11,473 |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | SGD A Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 682 | 682 |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | USD A Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,093 | 1,093 |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 21,953 | 9,998 |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | CAD A (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,365 | 1,365 |

910  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 8.  RELATED PARTY TRANSACTIONS (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Portfolio | Share Class | Shareholder | 30 June 2021 Number of Shares | 31 December 2020 Number of Shares |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | CHF P Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,245 | 1,245 |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | EUR I Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,568 | 2,568 |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | GBP I Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 814 | 814 |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | GBP P Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,487 | 2,487 |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | SEK A Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 2,374 | 2,374 |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | USD I Distributing Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 3,034 | 9,580 |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 28,807 | 47,967 |
| Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund | EUR Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 5,572 | 5,094 |
| Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund | GBP Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 11,991 | 11,991 |
| Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 10,891 | 10,891 |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund | EUR I3 Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,771 | 2,771 |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund | EUR I3 Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,771 | 2,771 |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund | GBP I3 Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,455 | 2,455 |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund | GBP I3 Distributing Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,302 | 2,302 |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund | USD I3 Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund | USD M Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,115 | 1,115 |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 14,441 | 14,441 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | EUR I3 Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 3,000 | 3,000 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | EUR Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 12,640 | 12,136 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | GBP I Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 746 | 746 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | GBP I Distributing Unhedged Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 746 | 746 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | GBP P Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,315 | 2,315 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | GBP P Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 772 | 772 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | GBP Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 511 | 4,052 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | SGD A (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 699 | 699 |

INTERIM REPORT 2021	911
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 8.  RELATED PARTY TRANSACTIONS (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Portfolio | Share Class | Shareholder | 30 June 2021 Number of Shares | 31 December 2020 Number of Shares |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | USD A (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,025 | 1,025 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | USD I Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 9 | 9 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | USD I2 Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 857 | 857 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 11,595 | 11,595 |
| Neuberger Berman European High Yield Bond Fund | EUR I Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,947 | 1,947 |
| Neuberger Berman European High Yield Bond Fund | USD A (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,630 | 1,630 |
| Neuberger Berman European High Yield Bond Fund | USD A Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,014 | 1,014 |
| Neuberger Berman European High Yield Bond Fund | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 373,413 | 373,413 |
| Neuberger Berman European High Yield Bond Fund | USD X Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 3,639 | 3,639 |
| Neuberger Berman European High Yield Bond Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 25,907 | 25,580 |
| Neuberger Berman European High Yield Bond Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Strategic Income Fund | 486,855 | 486,855 |
| Neuberger Berman Systematic Global Sustainable Value Fund | USD A Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 886 | 886 |
| Neuberger Berman Systematic Global Sustainable Value Fund | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Group LLC | 612 | 1,664 |
| Neuberger Berman Systematic Global Sustainable Value Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 2,658 | 2,658 |
| Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund | EUR M Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund | EUR Z Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Employee | 8,815 | 7,810 |
| Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund | GBP Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 498 | - |
| Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund | USD I5 Distributing Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 3,315 | 3,315 |
| Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 9,811 | 9,811 |
| Neuberger Berman US Small Cap Intrinsic Value Fund | GBP I Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,160 | - |
| Neuberger Berman US Small Cap Intrinsic Value Fund | USD A Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman US Small Cap Intrinsic Value Fund | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 958 | - |
| Neuberger Berman Asian Debt - Hard Currency Fund | USD A (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,046 | 1,046 |
| Neuberger Berman Asian Debt - Hard Currency Fund | USD A Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman Asian Debt - Hard Currency Fund | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,000 | 1,000 |
| 912  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC |  |  |  |  |

NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 8.  RELATED PARTY TRANSACTIONS (CONTINUED) |
| Portfolio | Share Class | Shareholder | 30 June 2021 Number of Shares | 31 December 2020 Number of Shares |
| Neuberger Berman Asian Debt - Hard Currency Fund | USD I Distributing Class | Neuberger Berman Group LLC | 947,710 | 947,710 |
| Neuberger Berman Asian Debt - Hard Currency Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1,000 | - |
| Neuberger Berman China Bond Fund | CNY A (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1,993 | 1,993 |
| Neuberger Berman China Bond Fund | CNY I Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 704 | 704 |
| Neuberger Berman China Bond Fund | CNY Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 1,218 | 7,145 |
| Neuberger Berman China Bond Fund | CNY Z Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 614 | 614 |
| Neuberger Berman China Bond Fund | EUR I Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 3,000 | 3,000 |
| Neuberger Berman China Bond Fund | GBP I2 Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,176 | - |
| Neuberger Berman China Bond Fund | USD I Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,003 | 1,003 |
| Neuberger Berman China Bond Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | 1,845,000 | - |
| Neuberger Berman China Bond Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | 1,596,964 | 1,596,964 |
| Neuberger Berman China Bond Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 40,097 | 40,097 |
| Neuberger Berman China Bond Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Multi-Asset Income Fund | 79,779 | - |
| Neuberger Berman China Bond Fund | USD Z Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Employee | 7,418 | 2,222 |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund | AUD A (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,390 | 1,390 |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund | EUR I2 Distributing Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,462 | 2,462 |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund | GBP P Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,469 | 2,469 |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund | USD A Distributing Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 3,000 | - |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund | USD I Distributing Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 3,000 | - |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund | USD I2 Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,128 | 1,128 |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 16,722 | 16,722 |
| Neuberger Berman US Equity Fund | USD A Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman US Equity Fund | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 997 | 997 |
| Neuberger Berman US Equity Fund | USD I Distributing Class | Neuberger Berman Group LLC | 227,796 | 227,796 |
| Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund | EUR Z (PF) Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 542 | - |

INTERIM REPORT 2021	913
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 8.  RELATED PARTY TRANSACTIONS (CONTINUED) |
| Portfolio | Share Class | Shareholder | 30 June 2021 Number of Shares | 31 December 2020 Number of Shares |
| Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund | USD A Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 942 | 942 |
| Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund | USD P Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,143 | 1,143 |
| Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund | USD X Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 2,226 | - |
| Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Strategic Income Fund | 1,094,321 | 1,094,321 |
| Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund | GBP P Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,295 | 2,295 |
| Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund | USD A Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,175 | 1,175 |
| Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Group LLC | 669 | 669 |
| Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund | USD I Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,083 | 1,083 |
| Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 5,484 | 2,825 |
| Neuberger Berman Multi-Asset Income Fund | EUR A Distributing Class | Neuberger Berman Cayman Asia Holdings Ltd | 2,675 | 2,675 |
| Neuberger Berman Multi-Asset Income Fund | GBP P Distributing Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,332 | 2,332 |
| Neuberger Berman Multi-Asset Income Fund | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Asia Holdings Ltd | 847 | 7,236 |
| Neuberger Berman Multi-Asset Income Fund | USD I Distributing Class | Neuberger Berman Cayman Asia Holdings Ltd | 2,917 | 6,058 |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | EUR I Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 2,132 | 2,132 |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | EUR I4 Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,111 | 1,111 |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | EUR M Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,143 | 1,143 |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | GBP I Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 941 | 941 |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | GBP I3 Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,120 | - |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | GBP I4 Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 846 | 846 |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | GBP I4 Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 787 | 787 |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | SGD A (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 809 | 809 |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Group LLC | 759 | 2,300 |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | USD I3 Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 849 | - |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | USD M Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,134 | 1,134 |

914  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 8.  RELATED PARTY TRANSACTIONS (CONTINUED) |
| Portfolio | Share Class | Shareholder | 30 June 2021 Number of Shares | 31 December 2020 Number of Shares |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | USD P Accumulating Class | Neuberger Berman Group LLC | 997 | 997 |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 59,382 | 83,306 |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund | CHF I5 Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 116 | 116 |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund | EUR I Accumulating Class | Neuberger Berman Group LLC | 2,786 | 2,786 |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund | EUR M Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,008 | 1,008 |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund | EUR Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 33,621 | 33,441 |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund | GBP I Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 781 | 781 |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund | USD A Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 146 | 146 |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 142 | 142 |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund | USD I5 (Monthly) Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 3,008 | 3,556 |
| Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund | GBP Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 11,785 | 16,606 |
| Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund | SGD A Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,061 | 2,061 |
| Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 18,240 | 16,904 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Sustainable Investment Grade Blend Fund | NOK I Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 808 | 808 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Sustainable Investment Grade Blend Fund | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 250,117 | 250,117 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Sustainable Investment Grade Blend Fund | USD I5 Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,452 | 2,452 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Sustainable Investment Grade Blend Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 81 | 81 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Sustainable Equity Fund | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 814 | 2,860 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Sustainable Equity Fund | USD I Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 2,882 | 2,882 |
| Neuberger Berman Global Thematic Equity Fund | EUR M Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,009 | 1,009 |
| Neuberger Berman Global Thematic Equity Fund | USD A Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | - | 1,000 |
| Neuberger Berman Global Thematic Equity Fund | USD C1 Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman Global Thematic Equity Fund | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman Global Thematic Equity Fund | USD M Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,000 | 1,000 |

INTERIM REPORT 2021	915
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 8.  RELATED PARTY TRANSACTIONS (CONTINUED) |
| Portfolio | Share Class | Shareholder | 30 June 2021 Number of Shares | 31 December 2020 Number of Shares |
| Neuberger Berman CLO Income Fund | GBP I5 Distributing Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,780 | 2,780 |
| Neuberger Berman CLO Income Fund | GBP Z Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,285 | 2,285 |
| Neuberger Berman CLO Income Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 35,919 | 35,919 |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund | EUR A Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund | EUR I Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,459 | - |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund | EUR M Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 2,632 | 2,632 |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund | USD C1 Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 3,000 | 3,000 |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 100 | - |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund | USD I Distributing Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 730 | 993,100 |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund | USD M Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund | USD X Accumulating Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 3,000 | 3,000 |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund | USD X Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 588 | - |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | CHF U Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 294 | 294 |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | EUR A Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 247 | - |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | EUR I Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 122 | 122 |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | EUR I Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 119 | 119 |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | EUR I5 Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 88 | 88 |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | EUR U Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 79 | 269 |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | EUR Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 7,250 | 2,700 |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | USD M Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | - | 297 |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | 150,000 | 150,000 |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | 300,000 | 300,000 |
| Neuberger Berman Euro Opportunistic Bond Fund | EUR I Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 3,000 | 3,000 |
| Neuberger Berman Euro Opportunistic Bond Fund | EUR I Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 978,926 | 978,926 |

916  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 8.  RELATED PARTY TRANSACTIONS (CONTINUED) |
| Portfolio | Share Class | Shareholder | 30 June 2021 Number of Shares | 31 December 2020 Number of Shares |
| Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund | EUR I Accumulating Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 30,000 | 30,000 |
| Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund | EUR I Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 28,155 | 28,155 |
| Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund | EUR I Distributing Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 219,027 | 219,027 |
| Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund | EUR I Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,158,459 | 1,158,459 |
| Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Strategic Income Fund | 945,691 | 945,691 |
| Neuberger Berman Multi-Style Premia Fund | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | - | 3,000 |
| Neuberger Berman Multi-Style Premia Fund | USD I Distributing Class | Neuberger Berman Cayman Asia Holdings Ltd | - | 911,174 |
| Neuberger Berman Multi-Style Premia Fund | USD I Distributing Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | - | 184,923 |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund | EUR I Accumulating Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund | EUR I Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 23,771 | - |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund | EUR M Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,749 | 2,749 |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund | GBP Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 16,762 | 35,996 |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund | SEK I Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,830 | 2,830 |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund | SEK I Distributing Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,830 | 2,830 |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 1,081 | 3,000 |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 7,959 | 7,959 |
| Neuberger Berman Global High Yield Sustainable Action Fund1 | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman Global High Yield Sustainable Action Fund1 | USD I Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1,458,132 | 1,458,132 |
| Neuberger Berman Global High Yield Sustainable Action Fund1 | USD X Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | EUR A Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 923 | 923 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | EUR I Accumulating Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 1,871 | 2,667 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | EUR I5 Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 1,965 | 50,000 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | EUR M Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 923 | 923 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | GBP I Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,326 | 2,326 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | USD A Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | - | 1,000 |

INTERIM REPORT 2021	917
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 8.  RELATED PARTY TRANSACTIONS (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Portfolio | Share Class | Shareholder | 30 June 2021 Number of Shares | 31 December 2020 Number of Shares |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 500 | 613 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | - | 3,000 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | USD I Distributing Class | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 552 | 552 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | USD I3 Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | USD I5 Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 14,465 | 23,787 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 116,276 | - |
| Neuberger Berman Japan Equity Engagement Fund1 | JPY I Accumulating Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 3,000 | 3,000 |
| Neuberger Berman Japan Equity Engagement Fund1 | JPY I Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 4,019 | - |
| Neuberger Berman Japan Equity Engagement Fund1 | JPY I Distributing Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 497,000 | 497,000 |
| Neuberger Berman Japan Equity Engagement Fund1 | JPY I5 Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 318 | - |
| Neuberger Berman Japan Equity Engagement Fund1 | JPY Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 124,042 | - |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund1 | EUR M Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2,359 | 3,139 |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund1 | USD A Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund1 | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 3,000 | 3,000 |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund1 | USD I Distributing Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 7,763 | 7,763 |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund1 | USD M Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund1 | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 11,336 | 11,336 |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund1 | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman High Yield Bond Fund | 459,982 | - |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund1 | USD Z Accumulating Class | Neuberger Berman Strategic Income Fund | 459,982 | 459,982 |
| Neuberger Berman China A-Share Equity Fund1 | CNY I Accumulating Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 688 | 688 |
| Neuberger Berman China A-Share Equity Fund1 | CNY I Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 6,001 | - |
| Neuberger Berman China A-Share Equity Fund1 | USD I Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 1,000 | 1,000 |
| Neuberger Berman China A-Share Equity Fund1 | USD I Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Employee | - | 8,658 |
| Neuberger Berman China A-Share Equity Fund1 | USD I Distributing Unhedged Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 250,091 | 98,000 |
| Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund2 | EUR I Accumulating Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 825 | - |
| 918  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC |  |  |  |  |

NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 8.  RELATED PARTY TRANSACTIONS (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Portfolio | Share Class | Shareholder | 30 June 2021 Number of Shares | 31 December 2020 Number of Shares |
| Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund2 | EUR I Distributing Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 409,879 | - |
| Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund2 | EUR M Accumulating Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 1,649 | - |
| Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund2 | EUR Z Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 19,230 | - |
| Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund2 | USD A Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1,000 | - |
| Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund2 | USD I Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1,000 | - |
| Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund2 | USD M Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1,000 | - |
| Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund2 | EUR M Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 1,649 | - |
| Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund2 | EUR Z Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Employee | 109,912 | - |
| Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund2 | GBP I Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 722 | - |
| Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund2 | GBP I5 Accumulating Unhedged Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 722 | - |
| Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund2 | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 1,000 | - |
| Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund2 | USD I Accumulating Class | Neuberger Berman Employee | 2,805 | - |
| Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund2 | USD I Distributing Class | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 497,000 | - |
| Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund2 | USD M Accumulating Class | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1,000 | - |

1 Portfolio launched during the prior reporting year.
2 Portfolio launched during the current reporting period.
INTERIM REPORT 2021	919
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE
All Net Asset Value and Net Asset Value per share amounts stated are for shareholder dealing purposes.
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund |  |
| --- | --- |
|  | AUD A (Monthly) | AUD A (Monthly) | AUD A | AUD A | AUD B (Monthly) | AUD B (Monthly) |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 26,928,312 | AUD 8.12 | AUD 5,697,820 | AUD 15.87 | AUD 34,119,830 | AUD 6.50 |
| 31 December 2020 | AUD 29,282,032 | AUD 8.11 | AUD 7,280,415 | AUD 15.39 | AUD 56,504,465 | AUD 6.58 |
|  | AUD B | AUD B | AUD C2 (Monthly) | AUD C2 (Monthly) | AUD E (Monthly) | AUD E (Monthly) |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing |
|  | Class* | Class* | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 607,489 | AUD 10.28 | AUD 1,846,281 | AUD 6.51 | AUD 4,411,802 | AUD 6.56 |
| 31 December 2020 | AUD 49,232 | AUD 10.06 | AUD 2,313,495 | AUD 6.59 | AUD 7,914,460 | AUD 6.63 |
|  | AUD E | AUD E | AUD I | AUD I | AUD T (Monthly) | AUD T (Monthly) |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 2,559,524 | AUD 11.60 | AUD 79,793,222 | AUD 11.30 | AUD 113,491,745 | AUD 7.38 |
| 31 December 2020 | AUD 1,560,697 | AUD 11.33 | AUD 99,329,604 | AUD 11.18 | AUD 106,128,062 | AUD 7.43 |

920  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund (continued) |
|  | AUD T (Weekly) | AUD T (Weekly) | AUD T | AUD T | CAD A (Monthly) | CAD A (Monthly) |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 1,355,000 | AUD 7.13 | AUD 2,298,700 | AUD 13.75 | CAD 11,174,103 | CAD 8.27 |
| 31 December 2020 | AUD 1,564,842 | AUD 7.18 | AUD 2,198,718 | AUD 13.37 | CAD 3,406,278 | CAD 8.26 |
|  | CHF A | CHF A | CHF I | CHF I | CHF I | CHF I |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | CHF 5,398,330 | CHF 13.46 | CHF 721,799 | CHF 14.20 | CHF 179,684 | CHF 7.89 |
| 31 December 2020 | CHF 5,299,026 | CHF 13.10 | CHF 832,489 | CHF 13.78 | CHF 178,640 | CHF 7.84 |
|  | CHF I2 | CHF I2 | CNY A (Monthly) | CNY A (Monthly) | CNY A (Weekly) | CNY A (Weekly) |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | CHF 2,127,383 | CHF 12.15 | CNY 19,984,737 | CNY 90.90 | CNY 4,012,616 | CNY 89.14 |
| 31 December 2020 | CHF 1,453,452 | CHF 11.79 | CNY 16,739,363 | CNY 90.13 | CNY 3,958,751 | CNY 87.94 |
|  | CNY I (Monthly) | CNY I (Monthly) | CNY T (Monthly) | CNY T (Monthly) | EUR A (Monthly) | EUR A (Monthly) |
|  | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | CNY 13,213,205 | CNY 95.16 | CNY 549,293 | CNY 81.11 | € 8,140,449 | € 7.75 |
| 31 December 2020 | CNY 6,659,000 | CNY 94.08 | CNY 546,326 | CNY 80.67 | € 7,561,674 | € 7.76 |

INTERIM REPORT 2021 921
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund (continued) |  |  |  |  |  |  |
|  | EUR A | EUR A | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 29,822,264 | € 21.59 | € 4,101,586 | € 8.80 | € 22,158,272 | € 18.94 |
| 31 December 2020 | € 32,060,845 | € 20.99 | € 4,556,287 | € 8.73 | € 28,972,814 | € 18.35 |
|  | EUR I | EUR I | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 12,192,649 | € 8.47 | € 16,904,026 | € 13.27 | € 412,695 | € 8.35 |
| 31 December 2020 | € 14,943,513 | € 8.40 | € 15,605,683 | € 12.86 | € 47,577,439 | € 8.29 |
|  | EUR I5 | EUR I5 | EUR M | EUR M | EUR M | EUR M |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class* | Class* | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 177,372,189 | € 10.66 | € 67,984 | € 12.25 | € 95,607 | € 9.04 |
| 31 December 2020 | € 167,259,251 | € 10.31 | € 70,061 | € 11.94 | € 100,694 | € 9.06 |
|  | EUR Z | EUR Z | GBP A (Monthly) | GBP A (Monthly) | GBP A | GBP A |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 217,887 | € 12.51 | £ 5,204,223 | £ 7.80 | £ 2,050,576 | £ 14.81 |
| 31 December 2020 | € 197,680 | € 12.09 | £ 9,310,640 | £ 7.79 | £ 2,045,374 | £ 14.35 |

922  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund (continued) |  |  |  |  |  |  |
|  | GBP A | GBP A | GBP I | GBP I | GBP I | GBP I |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 1,684,715 | £ 9.33 | £ 6,610,910 | £ 17.76 | £ 18,232,876 | £ 10.09 |
| 31 December 2020 | £ 2,262,963 | £ 9.23 | £ 6,549,702 | £ 17.16 | £ 19,389,640 | £ 9.98 |
|  | GBP I2 | GBP I2 | GBP I2 | GBP I2 | GBP Z | GBP Z |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 706,208 | £ 14.18 | £ 29,160,964 | £ 8.94 | £ 95,413 | £ 13.58 |
| 31 December 2020 | £ 2,715,804 | £ 13.70 | £ 226,800,654 | £ 8.85 | £ 190,625 | £ 13.08 |
|  | HKD A (Monthly) | HKD A (Monthly) | HKD A | HKD A | SEK A | SEK A |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | HKD 52,124,340 | HKD 8.17 | HKD 1,064,897 | HKD 14.12 | SEK 107,039,538 | SEK 146.06 |
| 31 December 2020 | HKD 61,176,263 | HKD 8.15 | HKD 2,947,406 | HKD 13.68 | SEK 140,173,288 | SEK 141.69 |
|  | SGD A (Monthly) | SGD A (Monthly) | SGD A | SGD A | USD A (Monthly) | USD A (Monthly) |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | SGD 25,356,057 | SGD 17.06 | SGD 4,008,234 | SGD 30.30 | $ 161,614,992 | $ 8.63 |
| 31 December 2020 | SGD 23,053,125 | SGD 17.02 | SGD 3,847,907 | SGD 29.34 | $ 127,337,025 | $ 8.61 |

INTERIM REPORT 2021 923
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund (continued) |  |  |  |  |  |  |
|  | USD A (Weekly) | USD A (Weekly) | USD A | USD A | USD A | USD A |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 2,906,811 | $ 8.27 | $ 232,273,937 | $ 18.53 | $ 33,739,182 | $ 9.94 |
| 31 December 2020 | $ 2,745,485 | $ 8.25 | $ 229,793,610 | $ 17.94 | $ 30,252,626 | $ 9.83 |
|  | USD B (Monthly) | USD B (Monthly) | USD B | USD B | USD C | USD C |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 145,571,271 | $ 6.95 | $ 13,855,480 | $ 12.65 | $ 1,203,807 | $ 13.83 |
| 31 December 2020 | $ 145,918,003 | $ 7.03 | $ 10,856,476 | $ 12.34 | $ 1,537,238 | $ 13.43 |
|  | USD C | USD C | USD C1 | USD C1 | USD C1 | USD C1 |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 132,268 | $ 9.74 | $ 6,419,459 | $ 11.35 | $ 972,235 | $ 10.05 |
| 31 December 2020 | $ 130,310 | $ 9.63 | $ 6,930,042 | $ 11.04 | $ 912,572 | $ 9.94 |
|  | USD C2 (Monthly) | USD C2 (Monthly) | USD C2 | USD C2 | USD E (Monthly) | USD E (Monthly) |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 9,096,781 | $ 6.95 | $ 4,349,775 | $ 12.66 | $ 21,985,469 | $ 7.05 |
| 31 December 2020 | $ 8,873,363 | $ 7.03 | $ 1,676,881 | $ 12.35 | $ 24,257,744 | $ 7.13 |

924  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund (continued) |  |  |  |  |  |  |
|  | USD E | USD E | USD I (Monthly) | USD I (Monthly) | USD I | USD I |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 2,983,647 | $ 11.41 | $ 54,371,822 | $ 8.88 | $ 583,707,728 | $ 27.81 |
| 31 December 2020 | $ 3,061,840 | $ 11.13 | $ 29,880,680 | $ 8.84 | $ 589,598,458 | $ 26.84 |
|  | USD I | USD I | USD I2 (Monthly) | USD I2 (Monthly) | USD I2 | USD I2 |
|  | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 50,003,864 | $ 11.51 | $ 64,108,596 | $ 9.96 | $ 447,561,627 | $ 15.19 |
| 31 December 2020 | $ 45,545,960 | $ 11.37 | $ 59,161,744 | $ 9.90 | $ 433,118,997 | $ 14.65 |
|  | USD I2 | USD I2 | USD I4 (Monthly) | USD I4 (Monthly) | USD M | USD M |
|  | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 96,834,490 | $ 9.60 | $ 193,170,740 | $ 10.68 | $ 727,269 | $ 13.88 |
| 31 December 2020 | $ 200,788,366 | $ 9.49 | $ 170,401,537 | $ 10.53 | $ 907,308 | $ 13.48 |
|  | USD M | USD M | USD P | USD P | USD T (Monthly) | USD T (Monthly) |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 648,971 | $ 9.72 | $ 6,577,208 | $ 12.00 | $ 196,913,175 | $ 7.57 |
| 31 December 2020 | $ 809,598 | $ 9.71 | $ 5,793,338 | $ 11.58 | $ 177,025,571 | $ 7.61 |

INTERIM REPORT 2021 925
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund (continued) |  |  |  |  |  |  |
|  | USD T (Weekly) | USD T (Weekly) | USD T | USD T | USD U (Monthly) | USD U (Monthly) |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 2,797,899 | $ 7.61 | $ 10,044,641 | $ 13.77 | $ 920,090 | $ 8.39 |
| 31 December 2020 | $ 3,076,111 | $ 7.66 | $ 6,742,373 | $ 13.37 | $ 916,353 | $ 8.35 |
|  | USD U | USD U | USD Z | USD Z | ZAR A (Monthly) | ZAR A (Monthly) |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 11,307,872 | $ 14.94 | $ 74,237,780 | $ 14.10 | ZAR 9,870,159 | ZAR 80.50 |
| 31 December 2020 | $ 13,134,779 | $ 14.44 | $ 61,065,100 | $ 13.57 | ZAR 9,946,011 | ZAR 80.72 |
|  | ZAR B (Monthly) | ZAR B (Monthly) | ZAR C2 (Monthly) | ZAR C2 (Monthly) | ZAR E (Monthly) | ZAR E (Monthly) |
|  | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | ZAR 709,787,654 | ZAR 69.85 | ZAR 35,729,959 | ZAR 69.79 | ZAR 182,291,399 | ZAR 69.06 |
| 31 December 2020 | ZAR 829,238,274 | ZAR 70.61 | ZAR 56,831,637 | ZAR 70.54 | ZAR 249,534,827 | ZAR 69.81 |
|  | ZAR E | ZAR E | ZAR T (Monthly) | ZAR T (Monthly) | ZAR T | ZAR T |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | ZAR 25,257,820 | ZAR 163.41 | ZAR 2,494,700,216 | ZAR 76.14 | ZAR 17,979,548 | ZAR 148.63 |
| 31 December 2020 | ZAR 20,837,715 | ZAR 155.94 | ZAR 2,521,720,719 | ZAR 76.58 | ZAR 31,369,583 | ZAR 141.13 |

926  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman Diversified Currency Fund** |
|  | EUR I | EUR I | EUR M | EUR M | USD A | USD A |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | – | – | – | – | – | – |
| 31 December 2020 | € 17,963 | € 10.04 | € 39,695 | € 8.79 | $ 121,320 | $ 10.58 |
|  | USD I Accumulating Class* | USD I Accumulating Class* |  |  |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share |  |  |  |  |
| 30 June 2021 | – | – |  |  |  |  |
| 31 December 2020 | $ 1,119,707 | $ 11.19 |  |  |  |  |
| ** Portfolio liquidated on 22 January 2021. |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | AUD E | AUD E | AUD T | AUD T | EUR I3 | EUR I3 |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 1,834,248 | AUD 18.80 | AUD 1,089,510 | AUD 17.38 | € 3,096,805 | € 25.50 |
| 31 December 2020 | AUD 801,623 | AUD 16.78 | AUD 542,124 | AUD 15.44 | € 2,734,679 | € 22.52 |

INTERIM REPORT 2021 927
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund (continued) |
| EUR M | EUR M | EUR 1 A | EUR 1 A | EUR 1 I | EUR 1 I |
| Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
| Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended	NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021	€ 644,907 | € 18.61 | € 2,349,581 | € 28.91 | € 5,181,762 | € 31.13 |
| 31 December 2020	€ 741,251 | € 16.62 | € 1,593,328 | € 25.68 | € 11,712,117 | € 27.54 |
| GBP I3 Distributing | GBP I3 Distributing | SGD A | SGD A | USD B | USD B |
| Unhedged | Unhedged | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
| Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended	NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021	£ 1,150,282 | £ 15.55 | SGD 31,092,446 | SGD 47.32 | $ 12,789,039 | $ 20.07 |
| 31 December 2020	£ 14,730 | £ 13.83 | SGD 22,788,251 | SGD 41.85 | $ 5,890,577 | $ 17.83 |
| USD C1 | USD C1 | USD C2 | USD C2 | USD E | USD E |
| Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
| Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended	NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021	$ 2,745,967 | $ 15.34 | $ 3,145,545 | $ 20.07 | $ 4,868,157 | $ 18.88 |
| 31 December 2020	$ 2,554,201 | $ 13.62 | $ 1,928,675 | $ 17.83 | $ 4,041,172 | $ 16.78 |
| USD I3 | USD I3 | USD I3 | USD I3 | USD M | USD M |
| Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
| Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended	NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021	$ 42,960,179 | $ 28.46 | $ 6,799,109 | $ 25.57 | $ 56,460,060 | $ 21.32 |
| 31 December 2020	$ 41,629,823 | $ 25.00 | $ 5,980,073 | $ 22.49 | $ 70,863,628 | $ 18.94 |

928  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund (continued) |
|  | USD P | USD P | USD T | USD T | USD U | USD U |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 17,440 | $ 14.95 | $ 7,310,299 | $ 21.66 | $ 71,151,568 | $ 29.54 |
| 31 December 2020 | $ 15,341 | $ 13.15 | $ 3,637,400 | $ 19.15 | $ 68,431,247 | $ 26.05 |
|  | USD Z | USD Z | USD 1 A | USD 1 A | USD 1 I | USD 1 I |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 259,661 | $ 23.84 | $ 89,546,541 | $ 32.42 | $ 348,206,110 | $ 35.82 |
| 31 December 2020 | $ 99,951 | $ 20.89 | $ 87,666,797 | $ 28.65 | $ 267,245,719 | $ 31.52 |
|  | USD 1 I | USD 1 I | ZAR B | ZAR B | ZAR C2 | ZAR C2 |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 9,245,123 | $ 34.56 | ZAR 55,535,806 | ZAR 278.10 | ZAR 5,247,416 | ZAR 276.48 |
| 31 December 2020 | $ 5,395,001 | $ 30.41 | ZAR 41,744,051 | ZAR 242.23 | ZAR 4,142,138 | ZAR 240.82 |
|  | ZAR E Accumulating Class | ZAR E Accumulating Class | ZAR T Accumulating Class | ZAR T Accumulating Class |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |  |  |
| 30 June 2021 | ZAR 35,648,238 | ZAR 256.10 | ZAR 30,098,075 | ZAR 299.87 |  |  |
| 31 December 2020 | ZAR 32,330,499 | ZAR 223.06 | ZAR 23,717,684 | ZAR 259.90 |  |  |

INTERIM REPORT 2021 929
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund |
|  | AUD A (Monthly) | AUD A (Monthly) | AUD B (Monthly) | AUD B (Monthly) | AUD B | AUD B |
|  | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 1,340,883 | AUD 10.73 | AUD 3,921,970 | AUD 10.14 | AUD 2,923,690 | AUD 14.23 |
| 31 December 2020 | AUD 776,966 | AUD 9.08 | AUD 2,111,869 | AUD 8.63 | AUD 2,648,865 | AUD 11.87 |
|  | AUD C2 (Monthly) | AUD C2 (Monthly) | AUD C2 | AUD C2 | AUD E (Monthly) | AUD E (Monthly) |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 168,121 | AUD 10.15 | AUD 92,653 | AUD 15.11 | AUD 793,692 | AUD 10.13 |
| 31 December 2020 | AUD 148,081 | AUD 8.65 | AUD 152,006 | AUD 12.61 | AUD 1,357,371 | AUD 8.62 |
|  | AUD E | AUD E | AUD T (Monthly) | AUD T (Monthly) | AUD T | AUD T |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 1,212,312 | AUD 15.39 | AUD 3,403,616 | AUD 11.59 | AUD 6,454,180 | AUD 17.94 |
| 31 December 2020 | AUD 1,180,760 | AUD 12.85 | AUD 2,480,739 | AUD 9.82 | AUD 2,870,444 | AUD 14.90 |
|  | CHF A | CHF A | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | CHF 2,277,923 | CHF 16.80 | € 11,897,842 | € 10.01 | € 48,708,773 | € 21.88 |
| 31 December 2020 | CHF 1,931,175 | CHF 13.97 | € 1,091,201 | € 8.31 | € 11,488,469 | € 18.10 |

930  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund (continued) |  |  |  |  |  |  |
|  | EUR M | EUR M | HKD A (Monthly) | HKD A (Monthly) | SGD A | SGD A |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 293,028 | € 13.73 | HKD 41,294,160 | HKD 11.38 | SGD 471,369 | SGD 34.13 |
| 31 December 2020 | € 60,942 | € 11.46 | HKD 18,318,949 | HKD 9.60 | SGD 145,367 | SGD 28.23 |
|  | USD A (Monthly) | USD A (Monthly) | USD A | USD A | USD A | USD A |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 28,189,162 | $ 13.02 | $ 201,090,785 | $ 26.48 | $ 8,294,216 | $ 19.23 |
| 31 December 2020 | $ 11,941,179 | $ 10.97 | $ 110,760,996 | $ 21.88 | $ 4,089,319 | $ 16.21 |
|  | USD B (Monthly) | USD B (Monthly) | USD B | USD B | USD C1 | USD C1 |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 16,299,288 | $ 11.06 | $ 16,619,759 | $ 16.60 | $ 26,148,028 | $ 13.80 |
| 31 December 2020 | $ 14,331,779 | $ 9.38 | $ 9,727,594 | $ 13.81 | $ 19,164,005 | $ 11.45 |
|  | USD C2 (Monthly) | USD C2 (Monthly) | USD C2 | USD C2 | USD E (Monthly) | USD E (Monthly) |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 1,152,996 | $ 11.19 | $ 1,245,813 | $ 16.60 | $ 7,363,878 | $ 11.06 |
| 31 December 2020 | $ 731,875 | $ 9.49 | $ 1,191,845 | $ 13.80 | $ 8,260,059 | $ 9.38 |

INTERIM REPORT 2021 931
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund (continued) |  |  |  |  |  |  |
|  | USD E | USD E | USD I (Monthly) | USD I (Monthly) | USD I | USD I |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 14,103,063 | $ 15.75 | $ 91,737 | $ 11.02 | $ 119,697,966 | $ 29.56 |
| 31 December 2020 | $ 11,436,978 | $ 13.10 | $ 58,740 | $ 9.25 | $ 76,828,613 | $ 24.33 |
|  | USD I | USD I | USD I2 | USD I2 | USD M | USD M |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 7,510,545 | $ 17.65 | $ 1,050,774 | $ 21.66 | $ 36,322,005 | $ 16.09 |
| 31 December 2020 | $ 1,013,087 | $ 14.88 | $ 799,855 | $ 17.82 | $ 19,654,163 | $ 13.36 |
|  | USD T (Monthly) | USD T (Monthly) | USD T | USD T | USD Z | USD Z |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 11,779,442 | $ 12.53 | $ 25,298,067 | $ 17.94 | $ 8,392,042 | $ 16.96 |
| 31 December 2020 | $ 3,781,460 | $ 10.57 | $ 8,086,551 | $ 14.85 | $ 6,039,928 | $ 13.91 |
|  | ZAR B (Monthly) | ZAR B (Monthly) | ZAR B | ZAR B | ZAR C2 (Monthly) | ZAR C2 (Monthly) |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | ZAR 70,530,675 | ZAR 103.82 | ZAR 38,420,283 | ZAR 190.85 | ZAR 8,735,172 | ZAR 102.64 |
| 31 December 2020 | ZAR 55,308,351 | ZAR 88.45 | ZAR 39,094,929 | ZAR 155.84 | ZAR 4,971,060 | ZAR 87.45 |

932  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund (continued) |
|  | ZAR C2 | ZAR C2 | ZAR E (Monthly) | ZAR E (Monthly) | ZAR E | ZAR E |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | ZAR 2,032,609 | ZAR 188.43 | ZAR 35,792,716 | ZAR 103.82 | ZAR 34,082,906 | ZAR 213.51 |
| 31 December 2020 | ZAR 1,039,676 | ZAR 153.87 | ZAR 21,990,098 | ZAR 88.45 | ZAR 18,757,264 | ZAR 174.35 |
|  | ZAR T (Monthly) Distributing Class | ZAR T (Monthly) Distributing Class | ZAR T Accumulating Class | ZAR T Accumulating Class |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |  |  |
| 30 June 2021 | ZAR 163,920,308 | ZAR 157.35 | ZAR 34,077,679 | ZAR 258.43 |  |  |
| 31 December 2020 | ZAR 50,784,596 | ZAR 133.39 | ZAR 19,615,302 | ZAR 209.98 |  |  |
| Neuberger Berman China Equity Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | CHF I | CHF I | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | CHF 543,267 | CHF 18.67 | € 3,038,561 | € 33.05 | € 2,235,111 | € 35.46 |
| 31 December 2020 | CHF 504,251 | CHF 17.33 | € 2,864,919 | € 30.75 | € 2,263,915 | € 32.88 |
|  | EUR I4 | EUR I4 | EUR M | EUR M | EUR Z | EUR Z |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 96,604 | € 20.34 | € 223,507 | € 20.87 | € 24,009 | € 26.94 |
| 31 December 2020 | € 89,554 | € 18.85 | € 241,981 | € 19.52 | € 22,135 | € 24.84 |

INTERIM REPORT 2021 933
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman China Equity Fund (continued) |
|  | GBP A | GBP A | GBP I2 Distributing | GBP I2 Distributing | GBP I4 | GBP I4 |
|  | Distributing | Distributing | Unhedged | Unhedged | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 510,710 | £ 16.18 | £ 312,747 | £ 32.48 | £ 358,307 | £ 20.98 |
| 31 December 2020 | £ 556,366 | £ 15.01 | £ 293,477 | £ 30.48 | £ 331,119 | £ 19.39 |
|  | GBP I4 | GBP I4 | HKD A | HKD A | SGD A | SGD A |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 46,091 | £ 19.20 | HKD 1,564,968 | HKD 16.98 | SGD 4,075,762 | SGD 45.30 |
| 31 December 2020 | £ 42,862 | £ 17.86 | HKD 1,448,117 | HKD 15.71 | SGD 4,172,500 | SGD 41.98 |
|  | USD A | USD A | USD A | USD A | USD I | USD I |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 71,868,357 | $ 38.10 | $ 1,901,816 | $ 23.45 | $ 490,584,712 | $ 41.02 |
| 31 December 2020 | $ 76,930,563 | $ 35.24 | $ 2,181,035 | $ 21.70 | $ 493,105,042 | $ 37.80 |
|  | USD I2 | USD I2 | USD I4 | USD I4 | USD M | USD M |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 26,711,684 | $ 25.27 | $ 175,393 | $ 20.94 | $ 50,965,812 | $ 22.42 |
| 31 December 2020 | $ 26,896,747 | $ 23.26 | $ 296,197 | $ 19.43 | $ 47,371,641 | $ 20.84 |

934  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman China Equity Fund (continued) |  |  |  |  |
|  | USD U Accumulating Class | USD U Accumulating Class | USD Z Accumulating Class | USD Z Accumulating Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 55,157,621 | $ 26.46 | $ 439,687 | $ 27.18 |
| 31 December 2020 | $ 53,309,577 | $ 24.42 | $ 402,911 | $ 24.91 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund |  |  |  |  |
|  | AUD B | AUD B | AUD C2 | AUD C2 | AUD E | AUD E |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 2,670,881 | AUD 14.14 | AUD 90,151 | AUD 14.14 | AUD 383,627 | AUD 14.13 |
| 31 December 2020 | AUD 1,841,419 | AUD 13.57 | AUD 41,529 | AUD 13.58 | AUD 556,360 | AUD 13.57 |
|  | AUD T | AUD T | CAD I Distributing | CAD I Distributing | EUR I | EUR I |
|  | Accumulating | Accumulating | Unhedged | Unhedged | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 2,845,538 | AUD 14.79 | CAD 81,366,176 | CAD 10.50 | € 5,373,384 | € 13.00 |
| 31 December 2020 | AUD 4,286,412 | AUD 14.13 | CAD 64,160,602 | CAD 10.30 | € 3,426,235 | € 12.37 |
|  | EUR M | EUR M | EUR Z | EUR Z | GBP I | GBP I |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 818,345 | € 15.38 | € 243,101 | € 10.91 | £ 563,542 | £ 14.51 |
| 31 December 2020 | € 1,077,506 | € 14.78 | € 183,919 | € 10.33 | £ 533,572 | £ 13.76 |

INTERIM REPORT 2021 935
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund (continued) |
|  | GBP Z | GBP Z | JPY I | JPY I | USD A | USD A |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 312,010 | £ 17.15 | ¥ 6,177,481,398 | ¥ 2,063.46 | $ 6,658,894 | $ 13.95 |
| 31 December 2020 | £ 288,831 | £ 16.19 | ¥ 5,440,453,438 | ¥ 1,816.51 | $ 6,089,999 | $ 13.27 |
|  | USD B | USD B | USD C1 | USD C1 | USD C2 | USD C2 |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 5,307,876 | $ 14.93 | $ 317,552 | $ 11.41 | $ 572,301 | $ 14.93 |
| 31 December 2020 | $ 6,658,005 | $ 14.27 | $ 318,615 | $ 10.91 | $ 512,151 | $ 14.27 |
|  | USD E | USD E | USD I | USD I | USD M | USD M |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 640,523 | $ 14.93 | $ 232,025,243 | $ 15.51 | $ 126,480,702 | $ 15.91 |
| 31 December 2020 | $ 3,288,833 | $ 14.27 | $ 238,131,751 | $ 14.68 | $ 93,038,272 | $ 15.20 |
|  | USD T | USD T | USD Z | USD Z | ZAR B | ZAR B |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 5,385,456 | $ 15.63 | $ 27,350,994 | $ 15.69 | ZAR 27,152,092 | ZAR 175.03 |
| 31 December 2020 | $ 7,438,285 | $ 14.87 | $ 13,133,116 | $ 14.77 | ZAR 26,399,096 | ZAR 164.45 |

936  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund (continued) |  |  |  |  |  |  |
|  | ZAR C2 | ZAR C2 | ZAR E | ZAR E | ZAR T | ZAR T |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | ZAR 5,917,675 | ZAR 175.01 | ZAR 15,567,766 | ZAR 175.02 | ZAR 33,560,617 | ZAR 183.50 |
| 31 December 2020 | ZAR 6,272,736 | ZAR 164.43 | ZAR 8,794,806 | ZAR 164.44 | ZAR 40,775,053 | ZAR 171.56 |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | AUD B | AUD B | AUD C2 | AUD C2 | AUD E | AUD E |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 1,509,766 | AUD 13.12 | AUD 58,311 | AUD 12.80 | AUD 3,641,553 | AUD 18.36 |
| 31 December 2020 | AUD 885,264 | AUD 12.31 | AUD 59,835 | AUD 12.01 | AUD 1,214,209 | AUD 17.23 |
|  | AUD T | AUD T | EUR A | EUR A | EUR A Accumulating | EUR A Accumulating |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Unhedged | Unhedged |
|  | Class | Class | Class | Class | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 1,318,367 | AUD 16.71 | € 9,007,224 | € 18.32 | € 27,540,970 | € 13.10 |
| 31 December 2020 | AUD 634,012 | AUD 15.61 | € 504,436 | € 17.11 | € 29,818 | € 11.78 |
|  | EUR I | EUR I | EUR I Accumulating | EUR I Accumulating | EUR I2 Accumulating | EUR I2 Accumulating |
|  | Accumulating | Accumulating | Unhedged | Unhedged | Unhedged | Unhedged |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 6,986,102 | € 21.38 | € 3,426,398 | € 16.75 | € 18,512,891 | € 15.58 |
| 31 December 2020 | € 3,108,023 | € 19.88 | € 727,084 | € 15.00 | € 16,369,196 | € 13.95 |

INTERIM REPORT 2021 937
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund (continued) |  |  |  |  |  |  |
|  | EUR M | EUR M | EUR Z | EUR Z | JPY I | JPY I |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 191,249 | € 18.84 | € 372,265 | € 19.97 | ¥ 4,819,644,903 | ¥ 4.61 |
| 31 December 2020 | € 90,346 | € 17.68 | € 191,246 | € 18.49 | ¥ 3,866,535,201 | ¥ 3.96 |
|  | USD A | USD A | USD A | USD A | USD B | USD B |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 196,423,669 | $ 28.11 | $ 11,753,313 | $ 18.15 | $ 13,572,186 | $ 21.21 |
| 31 December 2020 | $ 94,334,706 | $ 26.10 | $ 5,159,376 | $ 16.85 | $ 9,497,339 | $ 19.79 |
|  | USD C2 | USD C2 | USD E | USD E | USD I | USD I |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 519,656 | $ 21.23 | $ 11,613,821 | $ 18.70 | $ 205,120,812 | $ 30.74 |
| 31 December 2020 | $ 452,710 | $ 19.82 | $ 3,538,633 | $ 17.45 | $ 204,818,639 | $ 28.41 |
|  | USD I | USD I | USD I3 | USD I3 | USD M | USD M |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 25,424,059 | $ 22.36 | $ 79,595,488 | $ 15,337.02 | $ 107,942,632 | $ 21.30 |
| 31 December 2020 | $ 13,968,767 | $ 20.67 | $ 111,832,238 | $ 14,159.56 | $ 72,307,070 | $ 19.88 |

938  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund (continued) |
|  | USD T | USD T | USD Z | USD Z | ZAR E | ZAR E |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 10,433,280 | $ 22.95 | $ 3,008,115 | $ 20.57 | ZAR 48,331,928 | ZAR 253.26 |
| 31 December 2020 | $ 5,109,551 | $ 21.32 | $ 174,277 | $ 18.93 | ZAR 21,374,260 | ZAR 231.92 |
|  | ZAR T Accumulating Class | ZAR T Accumulating Class |  |  |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share |  |  |  |  |
| 30 June 2021 | ZAR 28,122,197 | ZAR 208.22 |  |  |  |  |
| 31 December 2020 | ZAR 18,594,309 | ZAR 189.73 |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | AUD A (Monthly) | AUD A (Monthly) | CHF A | CHF A | CHF I | CHF I |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 489,421 | AUD 8.15 | CHF 958,740 | CHF 11.57 | CHF 242,326 | CHF 12.43 |
| 31 December 2020 | AUD 421,550 | AUD 8.17 | CHF 1,173,975 | CHF 11.33 | CHF 879,040 | CHF 12.12 |

|  | CNY A (Monthly) Distributing Class | CNY A (Monthly) Distributing Class | EUR A Accumulating Class | EUR A Accumulating Class | EUR A Distributing Class | EUR A Distributing Class |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | CNY 2,040,618 | CNY 95.40 | € 16,714,612 | € 12.12 | € 4,154,759 | € 7.77 |
| 31 December 2020 | CNY 2,030,099 | CNY 94.90 | € 15,430,284 | € 11.84 | € 5,000,813 | € 7.75 |

INTERIM REPORT 2021 939
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund (continued)
|  | EUR I | EUR I | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 38,600,396 | € 12.79 | € 1,397,564 | € 11.84 | € 414,440 | € 7.71 |
| 31 December 2020 | € 22,164,342 | € 12.47 | € 2,555,885 | € 11.53 | € 563,374 | € 7.69 |
|  | EUR I3 | EUR I3 | EUR M | EUR M | EUR M | EUR M |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 9,692,291 | € 8.82 | € 1,072,171 | € 10.84 | € 826,609 | € 8.09 |
| 31 December 2020 | € 223,419,619 | € 8.80 | € 989,079 | € 10.63 | € 976,746 | € 8.15 |
|  | GBP I | GBP I | GBP I | GBP I | GBP I2 | GBP I2 |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 16,227,448 | £ 13.75 | £ 6,824,877 | £ 8.51 | £ 1,353,065 | £ 12.75 |
| 31 December 2020 | £ 11,902,323 | £ 13.37 | £ 4,217,647 | £ 8.46 | £ 1,314,244 | £ 12.39 |
|  | GBP I2 | GBP I2 | JPY I | JPY I | SGD A (Monthly) | SGD A (Monthly) |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 4,347,352 | £ 8.29 | ¥ 19,034,608,982 | ¥ 1,279.41 | SGD 368,759 | SGD 16.93 |
| 31 December 2020 | £ 5,606,544 | £ 8.24 | ¥ 21,575,048,856 | ¥ 1,244.42 | SGD 324,214 | SGD 16.95 |

940  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund (continued)
|  | USD A (Monthly) | USD A (Monthly) | USD A | USD A | USD A | USD A |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 3,470,738 | $ 8.60 | $ 37,226,847 | $ 13.69 | $ 9,657,318 | $ 8.84 |
| 31 December 2020 | $ 2,174,348 | $ 8.60 | $ 33,694,602 | $ 13.33 | $ 9,984,212 | $ 8.78 |
|  | USD C | USD C | USD C | USD C | USD C1 | USD C1 |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 125,409 | $ 12.26 | $ 125,008 | $ 8.89 | $ 5,830,316 | $ 10.88 |
| 31 December 2020 | $ 122,481 | $ 11.97 | $ 148,740 | $ 8.84 | $ 7,435,510 | $ 10.65 |
|  | USD I | USD I | USD I | USD I | USD I2 | USD I2 |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 102,671,913 | $ 14.49 | $ 64,981,748 | $ 9.03 | $ 114,537,833 | $ 13.55 |
| 31 December 2020 | $ 210,699,468 | $ 14.06 | $ 61,898,208 | $ 8.98 | $ 6,818,566 | $ 13.15 |
|  | USD I2 | USD I2 | USD M | USD M | USD M | USD M |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 2,361,803 | $ 8.82 | $ 3,551,941 | $ 11.12 | $ 1,162,119 | $ 9.20 |
| 31 December 2020 | $ 2,056,340 | $ 8.77 | $ 3,415,525 | $ 10.86 | $ 1,191,307 | $ 9.24 |

INTERIM REPORT 2021 941
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund (continued)
|  | USD Z Accumulating Class | USD Z Accumulating Class |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Period Ended | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 13,354,081 | $ 12.96 |
| 31 December 2020 | $ 12,727,499 | $ 12.55 |
| Neuberger Berman Global Bond Fund |  |  |
|  | AUD T (Monthly) | AUD T (Monthly) | USD A | USD A | USD C1 | USD C1 |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 37,637 | AUD 9.56 | $ 483,599 | $ 11.80 | $ 1,378,124 | $ 10.57 |
| 31 December 2020 | – | – | $ 913,244 | $ 12.19 | $ 1,471,918 | $ 10.97 |
|  | USD I | USD I | USD M | USD M | USD T (Monthly) | USD T (Monthly) |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 1,726,524 | $ 11.64 | $ 1,463,185 | $ 11.04 | $ 29,154 | $ 9.72 |
| 31 December 2020 | $ 1,757,110 | $ 12.00 | $ 1,458,608 | $ 11.43 | – | – |
|  | USD Z Accumulating Class | USD Z Accumulating Class | ZAR T (Monthly) Distributing Class* | ZAR T (Monthly) Distributing Class* |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |  |  |
| 30 June 2021 | $ 239,354,103 | $ 12.15 | ZAR 430,476 | ZAR 96.08 |  |  |
| 31 December 2020 | $ 244,549,518 | $ 12.50 | – | – |  |  |

942  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund
|  | AUD B (Monthly) Distributing Class | AUD B (Monthly) Distributing Class | AUD B Accumulating Class | AUD B Accumulating Class | AUD C2 (Monthly) Distributing Class | AUD C2 (Monthly) Distributing Class |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 27,756,119 | AUD 5.27 | AUD 1,397,461 | AUD 9.76 | AUD 4,791,049 | AUD 5.27 |
| 31 December 2020 | AUD 36,303,151 | AUD 5.83 | AUD 1,998,333 | AUD 10.28 | AUD 7,096,374 | AUD 5.84 |
|  | AUD C2 | AUD C2 | AUD E (Monthly) | AUD E (Monthly) | AUD E | AUD E |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 696,109 | AUD 9.76 | AUD 3,994,877 | AUD 5.28 | AUD 343,187 | AUD 9.75 |
| 31 December 2020 | AUD 778,438 | AUD 10.28 | AUD 11,462,023 | AUD 5.84 | AUD 803,632 | AUD 10.27 |
|  | AUD T (Monthly) | AUD T (Monthly) | AUD T | AUD T | EUR A | EUR A |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 41,610,200 | AUD 5.60 | AUD 1,976,311 | AUD 10.35 | € 28,592,650 | € 8.31 |
| 31 December 2020 | AUD 44,340,914 | AUD 6.17 | AUD 2,815,360 | AUD 10.85 | € 32,036,136 | € 8.72 |
|  | EUR I | EUR I | EUR I Accumulating | EUR I Accumulating | EUR I2 Accumulating | EUR I2 Accumulating |
|  | Accumulating | Accumulating | Unhedged | Unhedged | Unhedged | Unhedged |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 32,344,458 | € 8.82 | € 196,769,575 | € 10.12 | € 25,363,648 | € 11.90 |
| 31 December 2020 | € 33,554,119 | € 9.21 | € 198,964,589 | € 10.19 | € 46,174,682 | € 11.98 |

INTERIM REPORT 2021 943
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund (continued)
|  | EUR I3 Distributing Unhedged Class | EUR I3 Distributing Unhedged Class | EUR I4 Distributing Unhedged Class | EUR I4 Distributing Unhedged Class | EUR I5 Accumulating Unhedged Class | EUR I5 Accumulating Unhedged Class* |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 10,910,138 | € 9.26 | € 21,734,912 | € 8.44 | – | – |
| 31 December 2020 | € 12,192,408 | € 9.52 | € 22,339,437 | € 8.68 | € 59,736,117 | € 10.35 |
|  | EUR M Accumulating | EUR M Accumulating | EUR M Distributing | EUR M Distributing | EUR Y Accumulating | EUR Y Accumulating |
|  | Unhedged | Unhedged | Unhedged | Unhedged | Unhedged | Unhedged |
|  | Class | Class | Class | Class | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 96,021 | € 10.91 | € 260,687 | € 7.57 | € 67,546,931 | € 10.06 |
| 31 December 2020 | € 181,790 | € 11.07 | € 393,505 | € 7.94 | – | – |
|  | GBP I | GBP I | GBP I4 Accumulating | GBP I4 Accumulating | GBP I4 Distributing | GBP I4 Distributing |
|  | Accumulating | Accumulating | Unhedged | Unhedged | Unhedged | Unhedged |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 84,413 | £ 9.47 | £ 113,635,899 | £ 10.22 | £ 86,482,821 | £ 8.17 |
| 31 December 2020 | £ 87,893 | £ 9.86 | £ 254,174,766 | £ 10.72 | £ 51,909,562 | £ 8.76 |
|  | GBP I5 Accumulating | GBP I5 Accumulating | GBP Y Accumulating | GBP Y Accumulating | SEK A | SEK A |
|  | Unhedged | Unhedged | Unhedged | Unhedged | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | – | – | £ 140,446,756 | £ 9.74 | SEK 12,831,597 | SEK 102.39 |
| 31 December 2020 | £ 68,949,728 | £ 11.73 | – | – | SEK 13,447,625 | SEK 107.28 |

944  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund (continued)
|  | SGD A (Monthly) Distributing Class | SGD A (Monthly) Distributing Class | USD A (Monthly) Distributing Class | USD A (Monthly) Distributing Class | USD A Accumulating Class | USD A Accumulating Class |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | SGD 917,339 | SGD 14.62 | $ 7,021,275 | $ 6.44 | $ 21,791,313 | $ 9.59 |
| 31 December 2020 | SGD 1,694,465 | SGD 15.77 | $ 4,378,190 | $ 6.94 | $ 25,257,659 | $ 10.01 |
|  | USD B (Monthly) | USD B (Monthly) | USD B | USD B | USD C1 | USD C1 |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 70,384,968 | $ 5.81 | $ 3,921,481 | $ 10.05 | $ 114,828 | $ 9.97 |
| 31 December 2020 | $ 94,090,812 | $ 6.41 | $ 4,973,729 | $ 10.55 | $ 156,484 | $ 10.45 |
|  | USD C2 (Monthly) | USD C2 (Monthly) | USD C2 | USD C2 | USD E (Monthly) | USD E (Monthly) |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 3,993,239 | $ 5.81 | $ 404,011 | $ 10.05 | $ 12,813,856 | $ 5.81 |
| 31 December 2020 | $ 7,092,907 | $ 6.41 | $ 635,543 | $ 10.56 | $ 24,137,327 | $ 6.41 |
|  | USD E | USD E | USD I | USD I | USD I | USD I |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 1,456,385 | $ 10.05 | $ 652,186,841 | $ 10.20 | $ 21,507,857 | $ 9.04 |
| 31 December 2020 | $ 2,802,590 | $ 10.55 | $ 718,694,596 | $ 10.59 | $ 22,464,438 | $ 9.59 |

INTERIM REPORT 2021 945
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund (continued)
|  | USD I2 | USD I2 | USD I5 | USD I5 | USD M | USD M |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 98,800,790 | $ 9.87 | $ 153,529,486 | $ 11.50 | $ 10,099 | $ 8.82 |
| 31 December 2020 | $ 122,221,709 | $ 10.25 | $ 353,193,174 | $ 11.93 | $ 19,074 | $ 9.54 |
|  | USD T (Monthly) | USD T (Monthly) | USD T | USD T | USD X | USD X |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 69,748,082 | $ 6.27 | $ 3,521,293 | $ 10.67 | $ 168,237,311 | $ 10.02 |
| 31 December 2020 | $ 74,449,418 | $ 6.88 | $ 4,206,519 | $ 11.15 | $ 163,439,015 | $ 10.39 |
|  | USD Y | USD Y | ZAR B (Monthly) | ZAR B (Monthly) | ZAR B | ZAR B |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 195,964,965 | $ 9.74 | ZAR 612,899,269 | ZAR 54.32 | ZAR 30,678,960 | ZAR 129.33 |
| 31 December 2020 | – | – | ZAR 786,482,697 | ZAR 60.32 | ZAR 51,556,231 | ZAR 133.54 |
|  | ZAR C2 (Monthly) | ZAR C2 (Monthly) | ZAR C2 | ZAR C2 | ZAR E (Monthly) | ZAR E (Monthly) |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | ZAR 30,020,842 | ZAR 54.31 | ZAR 4,740,306 | ZAR 129.32 | ZAR 156,814,931 | ZAR 54.33 |
| 31 December 2020 | ZAR 69,772,615 | ZAR 60.30 | ZAR 6,024,122 | ZAR 133.52 | ZAR 308,873,244 | ZAR 60.32 |

946  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund (continued)
|  | ZAR E | ZAR E | ZAR T (Monthly) | ZAR T (Monthly) | ZAR T | ZAR T |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
| Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | ZAR 13,265,103 | ZAR 129.35 | ZAR 814,557,368 | ZAR 57.74 | ZAR 43,635,210 | ZAR 137.45 |
| 31 December 2020 | ZAR 22,760,478 | ZAR 133.56 | ZAR 984,076,012 | ZAR 63.79 | ZAR 50,421,010 | ZAR 141.21 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency | Fund |  |  |  |  |  |
|  | AUD A (Monthly) | AUD A (Monthly) | AUD I | AUD I | CHF I2 | CHF I2 |
|  | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 3,313,718 | AUD 9.76 | AUD 33,808,905 | AUD 10.89 | CHF 40,867,268 | CHF 10.16 |
| 31 December 2020 | AUD 4,622,659 | AUD 10.11 | AUD 28,579,950 | AUD 11.16 | CHF 26,756,674 | CHF 10.25 |
|  | CHF P | CHF P | EUR A (Monthly) | EUR A (Monthly) | EUR A | EUR A |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | CHF 45,968,185 | CHF 10.25 | € 12,572,754 | € 8.93 | € 30,453,658 | € 12.65 |
| 31 December 2020 | CHF 29,906,715 | CHF 10.35 | € 11,980,897 | € 9.28 | € 32,848,913 | € 12.79 |
|  | EUR I | EUR I | EUR I Accumulating | EUR I Accumulating | EUR I | EUR I |
|  | Accumulating | Accumulating | Unhedged | Unhedged | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 407,994,875 | € 13.53 | € 1,160,788 | € 10.11 | € 284,026,539 | € 9.19 |
| 31 December 2020 | € 336,027,173 | € 13.64 | € 1,167,833 | € 9.83 | € 256,501,278 | € 9.45 |

INTERIM REPORT 2021 947
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund (continued)
|  | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 | EUR I3 | EUR I3 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
| Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 94,165,524 | € 10.31 | € 54,455,411 | € 9.86 | € 116,207,754 | € 11.56 |
| 31 December 2020 | € 144,677,580 | € 10.39 | € 48,436,210 | € 10.14 | € 77,420,551 | € 11.64 |
|  | EUR I3 Accumulating | EUR I3 Accumulating | EUR I3 | EUR I3 | EUR I4 | EUR I4 |
|  | Unhedged | Unhedged | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 62,004,589 | € 10.00 | € 2,403,319 | € 9.99 | € 174,153,297 | € 13.04 |
| 31 December 2020 | € 83,523,217 | € 9.72 | € 6,796,310 | € 10.27 | € 169,073,590 | € 13.13 |
|  | EUR M | EUR M | EUR M | EUR M | EUR P | EUR P |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 1,200,268 | € 12.02 | € 431,295 | € 9.04 | € 42,670,040 | € 10.47 |
| 31 December 2020 | € 1,397,235 | € 12.21 | € 593,333 | € 9.41 | € 13,190,690 | € 10.56 |
|  | EUR Z | EUR Z | GBP I | GBP I | GBP I | GBP I |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 387,696 | € 10.75 | £ 21,099,509 | £ 12.32 | £ 6,855,053 | £ 9.61 |
| 31 December 2020 | € 339,152 | € 10.80 | £ 9,061,809 | £ 12.38 | £ 4,772,238 | £ 9.85 |

948  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund (continued)
|  | GBP I2 | GBP I2 | GBP I2 | GBP I2 | GBP P | GBP P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 37,204,682 | £ 10.80 | £ 95,717,033 | £ 10.00 | £ 5,308,817 | £ 11.03 |
| 31 December 2020 | £ 35,586,494 | £ 10.84 | £ 86,136,176 | £ 10.24 | £ 5,938,055 | £ 11.09 |
|  | HKD A (Monthly) | HKD A (Monthly) | JPY I | JPY I | SEK A | SEK A |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | HKD 2,429,028 | HKD 10.34 | ¥ 2,136,443,325 | ¥ 1,068.22 | SEK 916,587,437 | SEK 121.53 |
| 31 December 2020 | HKD 3,737,719 | HKD 10.70 | ¥ 2,149,865,574 | ¥ 1,074.93 | SEK 847,947,649 | SEK 122.77 |
|  | SEK I Accumulating | SEK I Accumulating | SEK I2 | SEK I2 | SGD A (Monthly) | SGD A (Monthly) |
|  | Unhedged | Unhedged | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | SEK 307,175 | SEK 102.74 | SEK 36,612,633 | SEK 101.38 | SGD 26,487,506 | SGD 19.54 |
| 31 December 2020 | SEK 296,055 | SEK 99.02 | – | – | SGD 25,878,145 | SGD 20.21 |
|  | USD A (Monthly) | USD A (Monthly) | USD A | USD A | USD A | USD A |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 288,583,035 | $ 9.63 | $ 201,976,965 | $ 14.47 | $ 10,548 | $ 10.55 |
| 31 December 2020 | $ 183,070,206 | $ 9.95 | $ 205,783,308 | $ 14.58 | $ 10,731 | $ 10.73 |

INTERIM REPORT 2021 949
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund (continued)
|  | USD C1 | USD C1 | USD I | USD I | USD I | USD I |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
| Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 20,384,633 | $ 11.03 | $ 1,001,371,269 | $ 15.32 | $ 140,708,178 | $ 10.54 |
| 31 December 2020 | $ 35,072,677 | $ 11.16 | $ 979,308,959 | $ 15.37 | $ 141,097,094 | $ 10.79 |
|  | USD I2 | USD I2 | USD I2 | USD I2 | USD I3 | USD I3 |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 263,906,998 | $ 13.26 | $ 77,616,626 | $ 10.23 | $ 127,926,750 | $ 10.41 |
| 31 December 2020 | $ 371,126,568 | $ 13.30 | $ 67,483,173 | $ 10.46 | $ 131,068,021 | $ 10.65 |
|  | USD I4 | USD I4 | USD M | USD M | USD M | USD M |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class* | Class* | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | – | – | $ 32,672,944 | $ 11.09 | $ 6,805,451 | $ 9.07 |
| 31 December 2020 | $ 5,014,382 | $ 10.03 | $ 37,254,909 | $ 11.21 | $ 7,579,872 | $ 9.39 |
|  | USD P Accumulating Class | USD P Accumulating Class | USD Z Accumulating Class | USD Z Accumulating Class |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |  |  |
| 30 June 2021 | $ 37,874,720 | $ 11.37 | $ 10,567,700 | $ 12.61 |  |  |
| 31 December 2020 | $ 51,846,150 | $ 11.41 | $ 3,131,677 | $ 12.61 |  |  |

950  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman Emerging Market Corporate Debt Fund |
|  | CHF A | CHF A | CHF I | CHF I | CHF I2 | CHF I2 |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | CHF 160,995 | CHF 12.14 | CHF 27,485,557 | CHF 13.03 | – | – |
| 31 December 2020 | CHF 245,969 | CHF 12.18 | CHF 26,614,564 | CHF 13.02 | CHF 591,109 | CHF 11.82 |
|  | CHF I4 | CHF I4 | CHF I5 | CHF I5 | EUR A | EUR A |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | CHF 12,955,962 | CHF 10.51 | CHF 499,867 | CHF 12.11 | € 600,723 | € 11.90 |
| 31 December 2020 | CHF 13,638,640 | CHF 10.49 | CHF 881,986 | CHF 12.07 | € 4,639,370 | € 11.94 |
|  | EUR I | EUR I | EUR I | EUR I | EUR I3 | EUR I3 |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 648,490 | € 13.51 | € 37,084 | € 9.20 | € 582,360 | € 11.48 |
| 31 December 2020 | € 665,054 | € 13.49 | € 379,170 | € 9.36 | € 849,293 | € 11.45 |
|  | EUR I5 | EUR I5 | EUR M | EUR M | EUR M | EUR M |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 91,451 | € 12.58 | € 745,563 | € 11.53 | € 655,931 | € 8.73 |
| 31 December 2020 | € 91,115 | € 12.53 | € 851,019 | € 11.60 | € 890,783 | € 8.99 |

INTERIM REPORT 2021 951
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Emerging Market Corporate Debt Fund (continued)
|  | EUR X | EUR X | GBP I | GBP I | SEK A | SEK A |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
| Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 49,553,586 | € 12.18 | £ 142,450 | £ 14.34 | SEK 4,639,195 | SEK 104.17 |
| 31 December 2020 | € 49,366,439 | € 12.13 | £ 155,374 | £ 14.27 | SEK 7,070,723 | SEK 104.21 |
|  | USD A (Monthly) | USD A (Monthly) | USD A | USD A | USD C1 | USD C1 |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 4,358,497 | $ 9.19 | $ 7,700,284 | $ 14.28 | $ 2,070,071 | $ 11.04 |
| 31 December 2020 | $ 4,358,806 | $ 9.41 | $ 8,732,452 | $ 14.25 | $ 5,170,812 | $ 11.08 |
|  | USD I | USD I | USD I | USD I | USD I2 | USD I2 |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 15,516,304 | $ 15.21 | $ 3,350,480 | $ 10.75 | $ 1,302,993 | $ 13.72 |
| 31 December 2020 | $ 19,781,489 | $ 15.12 | $ 3,358,805 | $ 10.88 | $ 1,288,435 | $ 13.63 |
|  | USD I5 | USD I5 | USD M | USD M | USD M | USD M |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 873,610 | $ 14.12 | $ 2,323,534 | $ 11.07 | $ 902,088 | $ 9.17 |
| 31 December 2020 | $ 868,396 | $ 14.01 | $ 2,439,021 | $ 11.10 | $ 768,575 | $ 9.40 |

952  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund |
|  | AUD A (Monthly) | AUD A (Monthly) | AUD Z (Monthly) | AUD Z (Monthly) | EUR A (Monthly) | EUR A (Monthly) |
|  | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 4,891,126 | AUD 9.77 | AUD 8,007,672 | AUD 10.39 | € 9,860,705 | € 9.27 |
| 31 December 2020 | AUD 7,326,089 | AUD 9.77 | AUD 7,815,793 | AUD 10.34 | € 9,628,899 | € 9.30 |
|  | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I | EUR M | EUR M |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 522,688 | € 11.85 | € 5,547,659 | € 12.20 | € 2,378,184 | € 11.44 |
| 31 December 2020 | € 469,888 | € 11.65 | € 4,752,741 | € 11.97 | € 2,333,988 | € 11.28 |
|  | EUR M | EUR M | GBP A (Monthly) | GBP A (Monthly) | HKD A (Monthly) | HKD A (Monthly) |
|  | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 182,452 | € 9.44 | £ 3,203,199 | £ 9.56 | HKD 17,178,912 | HKD 9.96 |
| 31 December 2020 | € 266,466 | € 9.50 | £ 2,671,416 | £ 9.56 | HKD 7,298,799 | HKD 9.95 |
|  | JPY I | JPY I | JPY I Accumulating | JPY I Accumulating | JPY I CG | JPY I CG |
|  | Accumulating | Accumulating | Unhedged | Unhedged | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | ¥ 15,427,566,412 | ¥ 1,215.71 | ¥ 3,640,550,016 | ¥ 1,547.35 | ¥ 6,836,978,317 | ¥ 1,021.65 |
| 31 December 2020 | ¥ 11,738,138,687 | ¥ 1,189.95 | ¥ 3,310,196,302 | ¥ 1,406.02 | ¥ 7,102,275,697 | ¥ 1,061.30 |

INTERIM REPORT 2021 953
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund (continued) |  |  |  |  |  |  |
|  | JPY I | JPY I | SGD A (Monthly) | SGD A (Monthly) | SGD A | SGD A |
|  | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | ¥ 8,771,490,797 | ¥ 960.54 | SGD 29,840,488 | SGD 19.01 | SGD 5,775,454 | SGD 22.85 |
| 31 December 2020 | ¥ 8,729,105,220 | ¥ 955.90 | SGD 29,049,120 | SGD 18.99 | SGD 3,048,196 | SGD 22.39 |
|  | SGD I (Monthly) | SGD I (Monthly) | USD A (Monthly) | USD A (Monthly) | USD A | USD A |
|  | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | SGD 5,444,618 | SGD 20.98 | $ 57,759,335 | $ 9.66 | $ 300,786,307 | $ 12.72 |
| 31 December 2020 | SGD 4,684,381 | SGD 20.91 | $ 46,140,978 | $ 9.65 | $ 271,358,679 | $ 12.45 |
|  | USD A | USD A | USD C1 | USD C1 | USD I | USD I |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 12,354,257 | $ 10.91 | $ 81,877,957 | $ 11.35 | $ 380,906,749 | $ 13.63 |
| 31 December 2020 | $ 10,490,629 | $ 10.83 | $ 69,177,066 | $ 11.17 | $ 328,309,066 | $ 13.31 |
|  | USD I | USD I | USD M | USD M | USD M | USD M |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 22,799,401 | $ 10.95 | $ 73,440,734 | $ 12.82 | $ 7,768,398 | $ 9.92 |
| 31 December 2020 | $ 19,332,894 | $ 10.88 | $ 61,890,847 | $ 12.59 | $ 6,824,681 | $ 9.94 |

954  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund (continued) |  |  |  |  |  |  |
|  | USD Z Accumulating Class | USD Z Accumulating Class |  |  |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share |  |  |  |  |
| 30 June 2021 | $ 48,476,184 | $ 13.65 |  |  |  |  |
| 31 December 2020 | $ 56,112,017 | $ 13.30 |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | AUD A (Monthly) | AUD A (Monthly) | CAD A (Monthly) | CAD A (Monthly) | CHF A | CHF A |
|  | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 2,802,975 | AUD 9.38 | CAD 5,309,375 | CAD 9.67 | CHF 7,489,221 | CHF 10.42 |
| 31 December 2020 | AUD 1,798,470 | AUD 9.53 | CAD 481,721 | CAD 9.82 | CHF 7,327,930 | CHF 10.39 |
|  | CHF A | CHF A | CHF I | CHF I | CHF I | CHF I |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | CHF 1,058,585 | CHF 8.06 | CHF 15,819,845 | CHF 10.80 | CHF 1,296,398 | CHF 8.09 |
| 31 December 2020 | CHF 1,158,013 | CHF 8.17 | CHF 14,259,969 | CHF 10.74 | CHF 10,971,944 | CHF 8.20 |
|  | CHF I2 | CHF I2 | CHF I2 | CHF I2 | CHF I5 | CHF I5 |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | CHF 4,480,019 | CHF 11.01 | CHF 14,972,095 | CHF 8.88 | CHF 4,629,038 | CHF 11.19 |
| 31 December 2020 | CHF 4,944,829 | CHF 10.94 | CHF 14,666,206 | CHF 9.00 | CHF 4,398,433 | CHF 11.12 |

INTERIM REPORT 2021 955
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund (continued)
|  | CHF P | CHF P | CHF P | CHF P | EUR A | EUR A |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
| Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | CHF 42,337,887 | CHF 10.44 | CHF 61,570 | CHF 9.13 | € 168,778,213 | € 10.74 |
| 31 December 2020 | CHF 39,861,743 | CHF 10.38 | CHF 11,469 | CHF 9.21 | € 190,191,153 | € 10.70 |
|  | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I | EUR I Accumulating | EUR I Accumulating |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Unhedged | Unhedged |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 23,919,745 | € 8.32 | € 896,377,852 | € 11.14 | € 231,546 | € 10.42 |
| 31 December 2020 | € 21,393,422 | € 8.42 | € 886,467,983 | € 11.07 | € 25,683 | € 10.00 |
|  | EUR I | EUR I | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 197,770,383 | € 8.33 | € 109,725,116 | € 11.21 | € 17,235,374 | € 9.02 |
| 31 December 2020 | € 201,037,419 | € 8.43 | € 119,441,218 | € 11.13 | € 133,861,145 | € 9.13 |
|  | EUR I5 | EUR I5 | EUR M | EUR M | EUR M | EUR M |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 7,467,558 | € 11.60 | € 3,632,552 | € 10.58 | € 1,481,935 | € 8.23 |
| 31 December 2020 | € 7,552,436 | € 11.51 | € 4,182,226 | € 10.57 | € 1,533,804 | € 8.40 |

956  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund (continued)
|  | EUR P | EUR P | EUR U | EUR U | EUR X | EUR X |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 123,637,966 | € 10.67 | € 3,126,387 | € 10.63 | € 58,293,064 | € 10.41 |
| 31 December 2020 | € 109,768,538 | € 10.60 | € 2,115,116 | € 10.57 | € 58,975,421 | € 10.53 |
|  | GBP A | GBP A | GBP I | GBP I | GBP I | GBP I |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 2,138,948 | £ 11.03 | £ 6,535,761 | £ 11.27 | £ 5,835,036 | £ 9.63 |
| 31 December 2020 | £ 2,957,007 | £ 10.95 | £ 6,230,959 | £ 11.16 | £ 5,640,512 | £ 9.71 |
|  | GBP I2 | GBP I2 | GBP I2 | GBP I2 | GBP I5 | GBP I5 |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 4,399,550 | £ 11.24 | £ 249,947,706 | £ 9.46 | £ 109,550,132 | £ 8.89 |
| 31 December 2020 | £ 4,230,950 | £ 11.13 | £ 458,560,656 | £ 9.54 | £ 106,630,589 | £ 8.96 |
|  | GBP P | GBP P | GBP P | GBP P | JPY I | JPY I |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class* | Class* | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 406,890 | £ 10.58 | £ 669,834 | £ 10.00 | ¥ 104,913,472,197 | ¥ 1,141.00 |
| 31 December 2020 | £ 268,403 | £ 10.48 | – | – | ¥ 99,795,123,604 | ¥ 1,131.21 |

INTERIM REPORT 2021 957
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund (continued)
|  | JPY I | JPY I | SEK A | SEK A | SGD A (Monthly) | SGD A (Monthly) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | ¥ 9,355,865,767 | ¥ 850.60 | SEK 22,761,958 | SEK 104.29 | SGD 36,902,377 | SGD 18.98 |
| 31 December 2020 | ¥ 7,388,015,887 | ¥ 859.14 | SEK 19,216,155 | SEK 103.67 | SGD 30,465,526 | SGD 19.26 |
|  | USD A (Monthly) | USD A (Monthly) | USD A | USD A | USD A | USD A |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 21,446,835 | $ 9.63 | $ 667,025,955 | $ 12.38 | $ 197,757,508 | $ 9.34 |
| 31 December 2020 | $ 9,609,587 | $ 9.77 | $ 575,156,722 | $ 12.28 | $ 163,593,735 | $ 9.41 |
|  | USD C1 | USD C1 | USD C1 | USD C1 | USD I | USD I |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 76,733,401 | $ 10.82 | $ 6,409,295 | $ 9.86 | $ 1,117,042,496 | $ 12.82 |
| 31 December 2020 | $ 69,354,598 | $ 10.79 | $ 6,737,750 | $ 9.94 | $ 701,373,870 | $ 12.69 |
|  | USD I | USD I | USD I2 | USD I2 | USD I2 | USD I2 |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 211,770,399 | $ 9.93 | $ 100,389,091 | $ 12.58 | $ 65,391,544 | $ 9.91 |
| 31 December 2020 | $ 178,313,281 | $ 10.00 | $ 87,918,158 | $ 12.44 | $ 80,733,046 | $ 9.99 |

958  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund (continued)
|  | USD I5 | USD I5 | USD I5 | USD I5 | USD M | USD M |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
| Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 7,408,395 | $ 12.98 | $ 7,842,174 | $ 9.50 | $ 61,954,605 | $ 10.99 |
| 31 December 2020 | $ 7,189,358 | $ 12.83 | $ 6,190,819 | $ 9.57 | $ 57,279,925 | $ 10.94 |
|  | USD M | USD M | USD P | USD P | USD Z | USD Z |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 10,160,543 | $ 9.26 | $ 189,962,802 | $ 12.41 | $ 27,203,496 | $ 13.15 |
| 31 December 2020 | $ 9,933,247 | $ 9.41 | $ 101,179,974 | $ 12.29 | $ 18,067,663 | $ 12.98 |
| Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | CHF I | CHF I | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | CHF 602,943 | CHF 9.66 | € 644,851 | € 9.34 | € 215,177 | € 9.78 |
| 31 December 2020 | CHF 1,788,357 | CHF 9.60 | € 834,532 | € 9.31 | € 357,019 | € 9.72 |
|  | EUR I2 | EUR I2 | EUR M | EUR M | EUR Z | EUR Z |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 260,882 | € 10.23 | € 1,202,824 | € 9.87 | € 58,121 | € 10.43 |
| 31 December 2020 | € 310,487 | € 10.15 | € 1,156,688 | € 9.87 | € 52,547 | € 10.31 |

INTERIM REPORT 2021 959
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund (continued)
|  | GBP Z | GBP Z | JPY D | JPY D | JPY I | JPY I |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
| Class | Class | Class* | Class* | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 132,832 | £ 11.08 | – | – | ¥ 4,965,404,655 | ¥ 992.52 |
| 31 December 2020 | £ 130,962 | £ 10.92 | ¥ 90,586,446 | ¥ 983.29 | ¥ 4,732,899,851 | ¥ 982.69 |
|  | USD A | USD A | USD I | USD I | USD Z | USD Z |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 3,051,846 | $ 10.61 | $ 2,092,313 | $ 11.31 | $ 126,371 | $ 11.60 |
| 31 December 2020 | $ 3,209,486 | $ 10.52 | $ 2,080,102 | $ 11.17 | $ 124,386 | $ 11.42 |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I | EUR I3 | EUR I3 |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 1,649,777 | € 11.59 | € 58,911,791 | € 12.34 | € 119,225,281 | € 11.52 |
| 31 December 2020 | € 1,431,626 | € 11.35 | € 57,096,096 | € 12.02 | € 102,996,824 | € 11.20 |
|  | EUR I3 Accumulating | EUR I3 Accumulating | EUR M | EUR M | GBP I3 Accumulating | GBP I3 Accumulating |
|  | Unhedged | Unhedged | Accumulating | Accumulating | Unhedged | Unhedged |
|  | Class* | Class* | Class | Class | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 29,503 | € 10.65 | € 5,184,727 | € 11.51 | £ 25,306 | £ 10.31 |
| 31 December 2020 | € 27,687 | € 9.99 | € 5,671,802 | € 11.31 | £ 139,540 | £ 10.09 |

960  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund (continued) |
|  | GBP I3 | GBP I3 | SGD A1 | SGD A1 | USD A (PF) | USD A (PF) |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 1,381,288 | £ 10.81 | SGD 571,719 | SGD 26.12 | $ 1,415,718 | $ 12.64 |
| 31 December 2020 | £ 1,003,124 | £ 10.48 | SGD 505,795 | SGD 25.44 | $ 1,191,791 | $ 12.34 |
|  | USD A | USD A | USD A1 | USD A1 | USD C1 | USD C1 |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 13,865,910 | $ 12.83 | $ 17,476,784 | $ 13.61 | $ 47,314 | $ 11.83 |
| 31 December 2020 | $ 9,583,362 | $ 12.51 | $ 15,175,857 | $ 13.25 | $ 46,340 | $ 11.59 |
|  | USD I (PF) | USD I (PF) | USD I | USD I | USD I3 | USD I3 |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 38,878,712 | $ 13.13 | $ 29,287,690 | $ 14.39 | $ 132,553,010 | $ 11.65 |
| 31 December 2020 | $ 36,974,960 | $ 12.79 | $ 27,237,243 | $ 13.96 | $ 83,893,777 | $ 11.28 |
|  | USD M | USD M | USD U | USD U | USD Z | USD Z |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Year Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 1,023,455 | $ 12.03 | $ 7,402,483 | $ 13.31 | $ 7,105,351 | $ 15.58 |
| 31 December 2020 | $ 929,283 | $ 11.77 | $ 7,247,145 | $ 12.95 | $ 8,873,535 | $ 15.02 |

INTERIM REPORT 2021 961
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | AUD I3 | AUD I3 | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 8,380,712 | AUD 9.33 | € 9,535,727 | € 11.42 | € 288,242,423 | € 11.60 |
| 31 December 2020 | AUD 12,337,115 | AUD 9.53 | € 22,523,225 | € 11.49 | € 281,551,972 | € 11.63 |
|  | EUR I | EUR I | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 46,087,448 | € 8.68 | € 120,291,151 | € 11.89 | € 34,231,770 | € 8.46 |
| 31 December 2020 | € 52,449,335 | € 8.87 | € 290,082,908 | € 11.91 | € 37,285,901 | € 8.64 |
|  | EUR I3 | EUR I3 | EUR I4 Accumulating | EUR I4 Accumulating | EUR I5 | EUR I5 |
|  | Distributing | Distributing | Unhedged | Unhedged | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 40,910,757 | € 9.33 | € 624,986 | € 10.70 | € 28,296,347 | € 12.52 |
| 31 December 2020 | € 41,809,768 | € 9.54 | € 802,328 | € 10.51 | € 28,095,258 | € 12.53 |
|  | EUR M | EUR M | EUR M | EUR M | EUR Z | EUR Z |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 894,326 | € 11.16 | € 680,757 | € 8.03 | € 155,954 | € 12.34 |
| 31 December 2020 | € 1,033,414 | € 11.27 | € 838,160 | € 8.35 | € 149,520 | € 12.32 |

962  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund (continued)
|  | GBP I Accumulating Class | GBP I Accumulating Class | GBP I Accumulating Unhedged Class | GBP I Accumulating Unhedged Class | GBP I Distributing Class | GBP I Distributing Class |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 910,812 | £ 12.14 | £ 103,944,464 | £ 10.51 | £ 14,811,388 | £ 9.46 |
| 31 December 2020 | £ 827,671 | £ 12.40 | £ 129,996,866 | £ 10.79 | £ 17,562,005 | £ 9.86 |
|  | GBP I Distributing | GBP I Distributing | GBP P | GBP P | GBP P Accumulating | GBP P Accumulating |
|  | Unhedged | Unhedged | Accumulating | Accumulating | Unhedged | Unhedged |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 655,267 | £ 9.51 | £ 35,832,485 | £ 10.63 | £ 1,193,053 | £ 10.43 |
| 31 December 2020 | £ 744,375 | £ 9.96 | £ 28,164,666 | £ 10.85 | £ 1,154,865 | £ 10.71 |
|  | GBP Z | GBP Z | NOK U | NOK U | SEK A | SEK A |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 226,307 | £ 13.01 | NOK9,129,123 | NOK114.63 | SEK 30,383,725 | SEK 116.56 |
| 31 December 2020 | £ 277,214 | £ 13.24 | NOK9,249,526 | NOK116.34 | SEK 74,265,173 | SEK 116.56 |
|  | SGD A (Monthly) | SGD A (Monthly) | USD A (Monthly) | USD A (Monthly) | USD A | USD A |
|  | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | SGD 227,437 | SGD 16.62 | $ 489,631 | $ 8.43 | $ 34,777,279 | $ 12.89 |
| 31 December 2020 | SGD 1,013,440 | SGD 17.33 | $ 387,419 | $ 8.85 | $ 13,780,922 | $ 13.14 |

INTERIM REPORT 2021 963
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund (continued)
|  | USD C1 | USD C1 | USD I | USD I | USD I | USD I |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
| Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 1,812,392 | $ 10.27 | $ 107,386,608 | $ 11.99 | $ 1,812,893 | $ 10.01 |
| 31 December 2020 | $ 2,630,014 | $ 10.52 | $ 174,767,462 | $ 12.18 | $ 1,134,281 | $ 10.37 |
|  | USD I2 | USD I2 | USD I2 | USD I2 | USD I3 | USD I3 |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 10,905 | $ 12.73 | $ 62,014,115 | $ 9.19 | $ 47,366,965 | $ 10.89 |
| 31 December 2020 | $ 11,065 | $ 12.91 | $ 55,396,416 | $ 9.52 | $ 44,413,446 | $ 11.05 |
|  | USD M | USD M | USD M | USD M | USD Z | USD Z |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 3,706,414 | $ 10.31 | $ 1,814,723 | $ 8.20 | $ 163,354 | $ 14.09 |
| 31 December 2020 | $ 4,463,119 | $ 10.55 | $ 1,855,489 | $ 8.63 | $ 165,320 | $ 14.26 |
| Neuberger Berman EUR opean High Yield Bond Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I | EUR I5 | EUR I5 |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 189,299 | € 13.16 | € 529,705 | € 13.58 | € 13,462 | € 13.26 |
| 31 December 2020 | € 200,153 | € 12.76 | € 396,191 | € 13.13 | € 13,000 | € 12.81 |

964  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman EUR opean High Yield Bond Fund (continued) |
|  | EUR M | EUR M | EUR M | EUR M | EUR X | EUR X |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 410,587 | € 12.67 | € 263,332 | € 10.09 | € 4,704,750 | € 11.84 |
| 31 December 2020 | € 405,210 | € 12.33 | € 359,549 | € 10.04 | € 4,540,841 | € 11.43 |
| SGD A (Monthly)	SGD A (Monthly)	USD A (Monthly)	USD A (Monthly)	USD A	USD A Distributing Class	Distributing	Distributing	Distributing	Accumulating	Accumulating |
|  |  | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | SGD 121,935 | SGD 20.34 | $ 1,277,786 | $ 10.21 | $ 75,824 | $ 12.27 |
| 31 December 2020 | SGD 1,807,694 | SGD 20.24 | $ 685,584 | $ 10.17 | $ 97,986 | $ 11.85 |
|  | USD I | USD I | USD I5 | USD I5 | USD X | USD X |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 5,944,392 | $ 15.27 | $ 85,818 | $ 11.46 | $ 18,038,221 | $ 12.74 |
| 31 December 2020 | $ 5,534,878 | $ 14.70 | $ 165,257 | $ 11.02 | $ 17,339,022 | $ 12.25 |
|  | USD Z | USD Z |  |  |  |  |
|  | Accumulating | Accumulating |  |  |  |  |
|  | Class | Class |  |  |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share |  |  |  |  |
| 30 June 2021 | $ 6,130,762 | $ 11.96 |  |  |  |  |
| 31 December 2020 | $ 7,736,042 | $ 11.48 |  |  |  |  |

INTERIM REPORT 2021 965
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Systematic Global Sustainable Value Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | EUR M | EUR M | USD A | USD A | USD I | USD I |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 1,330,683 | € 16.27 | $ 938,498 | $ 17.47 | $ 323,860 | $ 18.31 |
| 31 December 2020 | € 1,028,083 | € 14.38 | $ 125,203 | $ 15.29 | $ 26,596 | $ 15.99 |
|  | USD Z Accumulating Class | USD Z Accumulating Class |  |  |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share |  |  |  |  |
| 30 June 2021 | $ 7,393,342 | $ 19.75 |  |  |  |  |
| 31 December 2020 | $ 6,861,153 | $ 17.19 |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | EUR M | EUR M | EUR Z Accumulating | EUR Z Accumulating | GBP Z | GBP Z |
|  | Accumulating | Accumulating | Unhedged | Unhedged | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class* | Class* | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 723,669 | € 12.75 | € 106,767 | € 12.11 | £ 101,779 | £ 13.93 |
| 31 December 2020 | € 234,265 | € 11.24 | € 79,405 | € 10.17 | £ 82,363 | £ 12.10 |
|  | USD A | USD A | USD CI | USD CI | USD I | USD I |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class* | Class* | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 5,563,200 | $ 12.04 | $ 245,253 | $ 10.89 | $ 9,278,244 | $ 15.19 |
| 31 December 2020 | $ 2,408,265 | $ 10.50 | $ 105,046 | $ 9.55 | $ 2,811,248 | $ 13.21 |

966  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund (continued)
|  | USD I2 | USD I2 | USD I5 | USD I5 | USD M | USD M |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
| Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 415,110 | $ 13.47 | $ 36,177 | $ 10.91 | $ 234,543 | $ 11.17 |
| 31 December 2020 | $ 591,304 | $ 11.70 | $ 31,948 | $ 9.64 | $ 57,276 | $ 9.79 |
|  | USD Z Accumulating Class | USD Z Accumulating Class |  |  |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share |  |  |  |  |
| 30 June 2021 | $ 150,342 | $ 15.32 |  |  |  |  |
| 31 December 2020 | $ 130,210 | $ 13.27 |  |  |  |  |
| Neuberger Berman US Small Cap Intrinsic Value Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | GBP I Accumulating | GBP I Accumulating | USD A | USD A | USD I | USD I |
|  | Unhedged | Unhedged | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 19,515,760 | £ 10.87 | $ 7,920,988 | $ 24.06 | $ 121,135,909 | $ 20.88 |
| 31 December 2020 | – | – | $ 2,078,429 | $ 19.38 | $ 94,722,218 | $ 16.76 |
|  | USD M Accumulating Class | USD M Accumulating Class |  |  |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share |  |  |  |  |
| 30 June 2021 | $ 485,486 | $ 20.30 |  |  |  |  |
| 31 December 2020 | $ 11,958 | $ 16.43 |  |  |  |  |

INTERIM REPORT 2021 967
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman Asian Debt - Hard Currency Fund |
|  | SGD A (Monthly) | SGD A (Monthly) | USD A (Monthly) | USD A (Monthly) | USD A | USD A |
|  | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | SGD 2,105 | SGD 19.56 | $ 937,075 | $ 9.94 | $ 3,002,775 | $ 13.01 |
| 31 December 2020 | SGD 142,865 | SGD 20.00 | $ 1,032,834 | $ 10.17 | $ 2,786,141 | $ 13.01 |
|  | USD C1 | USD C1 | USD I | USD I | USD I | USD I |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 1,470,742 | $ 10.43 | $ 584,978 | $ 13.46 | $ 10,390,647 | $ 10.87 |
| 31 December 2020 | $ 1,535,244 | $ 10.49 | $ 138,849 | $ 13.43 | $ 10,817,141 | $ 11.24 |
|  | USD M Accumulating Class | USD M Accumulating Class | USD X Accumulating Class* | USD X Accumulating Class* |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |  |  |
| 30 June 2021 | $ 1,196,990 | $ 10.59 | $ 10,002 | $ 10.00 |  |  |
| 31 December 2020 | $ 1,739,079 | $ 10.62 | – | – |  |  |
| Neuberger Berman China Bond Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | CNY A (Monthly) | CNY A (Monthly) | CNY I | CNY I | CNY Z | CNY Z |
|  | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | CNY 187,746 | CNY 94.22 | CNY 1,463,726 | CNY 101.55 | CNY 226,555 | CNY 123.69 |
| 31 December 2020 | CNY 2,890,250 | CNY 95.44 | CNY 1,459,514 | CNY 101.25 | CNY 937,164 | CNY 120.79 |

968  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman China Bond Fund (continued) |
|  | EUR I | EUR I | EUR I Accumulating | EUR I Accumulating | GBP I2 | GBP I2 |
|  | Accumulating | Accumulating | Unhedged | Unhedged | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 12,135,343 | € 10.09 | € 553,812 | € 10.02 | £ 22,021 | £ 10.12 |
| 31 December 2020 | € 80,293 | € 10.04 | € 508,185 | € 9.46 | – | – |
|  | GBP I3 Accumulating | GBP I3 Accumulating | SGD A (Monthly) | SGD A (Monthly) | USD I Accumulating | USD I Accumulating |
|  | Unhedged | Unhedged | Distributing | Distributing | Unhedged | Unhedged |
|  | Class* | Class* | Unhedged Class | Unhedged Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 15,202,418 | £ 9.76 | SGD 2,098,915 | SGD 18.97 | $ 9,397,748 | $ 11.91 |
| 31 December 2020 | £ 14,953,495 | £ 9.60 | SGD 1,258,824 | SGD 18.78 | $ 9,484,209 | $ 11.61 |

|  | USD M Accumulating Unhedged Class | USD M Accumulating Unhedged Class | USD Z Accumulating Class | USD Z Accumulating Class | USD Z Accumulating Unhedged Class | USD Z Accumulating Unhedged Class |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 198,735 | $ 11.12 | $ 56,873,267 | $ 10.47 | $ 62,361 | $ 11.28 |
| 31 December 2020 | $ 195,013 | $ 10.91 | $ 56,192,453 | $ 10.35 | $ 24,338 | $ 10.96 |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | AUD A (Monthly) | AUD A (Monthly) | CHF P | CHF P | CHF P | CHF P |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 10,743,887 | AUD 9.84 | CHF 60,354,908 | CHF 11.32 | CHF 3,933,983 | CHF 10.80 |
| 31 December 2020 | AUD 10,562,365 | AUD 10.00 | CHF 35,615,361 | CHF 11.23 | CHF 3,398,551 | CHF 10.87 |

INTERIM REPORT 2021 969
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund (continued) |
|  | EUR A (Monthly) | EUR A (Monthly) | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 36,523,630 | € 9.93 | € 163,186,534 | € 12.22 | € 458,925,301 | € 12.92 |
| 31 December 2020 | € 25,060,595 | € 10.07 | € 119,052,117 | € 12.15 | € 373,859,916 | € 12.81 |
|  | EUR I | EUR I | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 102,497,376 | € 10.99 | € 271,014,729 | € 11.90 | € 182,278,027 | € 10.02 |
| 31 December 2020 | € 169,145,788 | € 11.04 | € 320,540,521 | € 11.79 | € 24,646 | € 10.01 |
|  | EUR I3 | EUR I3 | EUR I5 | EUR I5 | EUR M | EUR M |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 1,434,064 | € 12.01 | € 109,363,040 | € 13.15 | € 12,495,948 | € 12.95 |
| 31 December 2020 | € 983,596 | € 11.89 | € 57,014,024 | € 13.01 | € 13,262,489 | € 12.91 |
|  | EUR M | EUR M | EUR P | EUR P | EUR P | EUR P |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 5,328,904 | € 9.58 | € 185,295,595 | € 11.50 | € 12,773,323 | € 11.04 |
| 31 December 2020 | € 4,729,002 | € 9.72 | € 89,119,718 | € 11.39 | € 8,459,670 | € 11.09 |

970  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund (continued) |  |  |  |  |  |  |
|  | GBP I | GBP I | GBP I2 | GBP I2 | GBP I2 | GBP I2 |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 6,997,913 | £ 12.08 | £ 60,782,583 | £ 11.88 | £ 2,792,299 | £ 10.91 |
| 31 December 2020 | £ 3,925,010 | £ 11.94 | £ 59,705,060 | £ 11.73 | £ 2,213,285 | £ 10.93 |
|  | GBP P | GBP P | GBP P | GBP P | HKD A (Monthly) | HKD A (Monthly) |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 5,827,564 | £ 10.86 | £ 7,405,509 | £ 10.55 | HKD 4,431,079 | HKD 9.86 |
| 31 December 2020 | £ 2,276,020 | £ 10.73 | £ 4,230,115 | £ 10.56 | HKD 3,506,390 | HKD 10.02 |
|  | SGD A (Monthly) | SGD A (Monthly) | USD A (Monthly) | USD A (Monthly) | USD A | USD A |
|  | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | SGD 4,165,719 | SGD 19.95 | $ 86,777,476 | $ 10.23 | $ 73,802,113 | $ 12.85 |
| 31 December 2020 | SGD 3,198,132 | SGD 20.23 | $ 71,163,061 | $ 10.39 | $ 65,345,286 | $ 12.72 |
|  | USD A | USD A | USD C1 | USD C1 | USD I | USD I |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 30,133 | $ 10.04 | $ 12,908,237 | $ 11.28 | $ 215,996,635 | $ 14.07 |
| 31 December 2020 | – | – | $ 12,294,801 | $ 11.22 | $ 194,815,607 | $ 13.89 |

INTERIM REPORT 2021 971
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund (continued) |
|  | USD I | USD I | USD I2 | USD I2 | USD I2 | USD I2 |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class* | Class* | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 135,562 | $ 10.05 | $ 77,527,696 | $ 13.11 | $ 1,674,677 | $ 11.54 |
| 31 December 2020 | – | – | $ 72,424,407 | $ 12.93 | $ 1,285,824 | $ 11.55 |
|  | USD M | USD M | USD M | USD M | USD P | USD P |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 19,005,596 | $ 11.45 | $ 2,984,960 | $ 10.09 | $ 95,832,322 | $ 12.53 |
| 31 December 2020 | $ 19,198,032 | $ 11.37 | $ 3,166,034 | $ 10.20 | $ 44,062,765 | $ 12.36 |
|  | USD Z Accumulating Class | USD Z Accumulating Class |  |  |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share |  |  |  |  |
| 30 June 2021 | $ 3,833,583 | $ 13.37 |  |  |  |  |
| 31 December 2020 | $ 4,176,275 | $ 13.16 |  |  |  |  |
| Neuberger Berman US Equity Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | USD A | USD A | USD I | USD I | USD I | USD I |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class* | Class* | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 817,419 | $ 17.33 | $ 1,251,212 | $ 25.33 | $ 5,727,032 | $ 25.14 |
| 31 December 2020 | $ 871,353 | $ 15.53 | $ 517,631 | $ 22.61 | $ 5,110,788 | $ 22.44 |

972  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund |
|  | EUR Z (PF) | EUR Z (PF) | USD A | USD A | USD C1 | USD C1 |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 24,510,334 | € 12.23 | $ 32,856,257 | $ 12.78 | $ 424,043 | $ 10.99 |
| 31 December 2020 | € 24,022,813 | € 11.85 | $ 11,928,181 | $ 12.39 | $ 458,711 | $ 10.71 |
|  | USD I | USD I | USD M | USD M | USD M | USD M |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 118,413 | $ 13.31 | $ 61,251 | $ 11.14 | $ 1,597,043 | $ 9.62 |
| 31 December 2020 | $ 5,528,823 | $ 12.87 | $ 59,581 | $ 10.83 | $ 1,576,353 | $ 9.63 |
|  | USD P | USD P | USD X | USD X | USD Z | USD Z |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class* | Class* | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 13,800 | $ 12.07 | $ 10,698 | $ 10.70 | $ 15,022,062 | $ 13.70 |
| 31 December 2020 | $ 13,341 | $ 11.67 | $ 10,324 | $ 10.32 | $ 14,453,332 | $ 13.21 |
| Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | EUR I | EUR I | GBP P | GBP P | USD A | USD A |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 4,643,364 | € 10.21 | £ 24,533 | £ 10.69 | $ 931,288 | $ 11.73 |
| 31 December 2020 | € 9,157,786 | € 10.07 | £ 24,125 | £ 10.51 | $ 912,261 | $ 11.54 |

INTERIM REPORT 2021 973
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund (continued) |
|  | USD C1 | USD C1 | USD I | USD I | USD I | USD I |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 341,025 | $ 10.78 | $ 16,924,298 | $ 12.44 | $ 10,605,877 | $ 11.26 |
| 31 December 2020 | $ 317,391 | $ 10.67 | $ 16,570,999 | $ 12.22 | $ 5,596,724 | $ 11.21 |
|  | USD I2 | USD I2 | USD M | USD M | USD Z | USD Z |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 26,888,974 | $ 11.76 | $ 936,977 | $ 10.71 | $ 34,001,881 | $ 11.40 |
| 31 December 2020 | $ 27,033,566 | $ 11.55 | $ 835,308 | $ 10.57 | $ 35,324,358 | $ 11.17 |
| Neuberger Berman Multi-Asset Income Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I | EUR M | EUR M |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 37,699 | € 9.70 | € 463,029 | € 10.74 | € 243,496 | € 10.33 |
| 31 December 2020 | € 25,728 | € 9.62 | € 443,312 | € 10.29 | € 240,276 | € 9.98 |
|  | EUR M | EUR M | GBP P | GBP P | USD A | USD A |
|  | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class* | Class* | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 72,669 | € 8.78 | £ 23,505 | £ 10.08 | $ 5,572,356 | $ 11.55 |
| 31 December 2020 | € 35,991 | € 8.68 | £ 23,159 | £ 9.93 | $ 4,990,572 | $ 11.05 |

974  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman Multi-Asset Income Fund (continued) |
|  | USD C1 | USD C1 | USD I | USD I | USD I | USD I |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 3,487,949 | $ 11.23 | $ 7,082,051 | $ 12.84 | $ 198,402 | $ 10.59 |
| 31 December 2020 | $ 3,921,269 | $ 10.80 | $ 5,774,974 | $ 12.25 | $ 181,194 | $ 10.42 |
|  | USD M Accumulating Class | USD M Accumulating Class |  |  |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share |  |  |  |  |
| 30 June 2021 | $ 2,003,864 | $ 11.37 |  |  |  |  |
| 31 December 2020 | $ 2,390,101 | $ 10.93 |  |  |  |  |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | EUR I | EUR I | EUR I4 | EUR I4 | EUR M | EUR M |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 470,494 | € 12.75 | € 2,441,395 | € 12.66 | € 371,332 | € 11.98 |
| 31 December 2020 | € 578,808 | € 11.47 | € 2,283,617 | € 11.37 | € 379,769 | € 10.85 |
|  | GBP I Accumulating | GBP I Accumulating | GBP I3 Accumulating | GBP I3 Accumulating | GBP I4 | GBP I4 |
|  | Unhedged | Unhedged | Unhedged | Unhedged | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class* | Class* | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 36,799,258 | £ 12.49 | £ 22,512 | £ 10.62 | £ 519,061 | £ 13.10 |
| 31 December 2020 | £ 2,264,100 | £ 11.30 | – | – | £ 1,525,880 | £ 11.74 |

INTERIM REPORT 2021 975
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund (continued)
|  | GBP I4 Accumulating Unhedged Class | GBP I4 Accumulating Unhedged Class | GBP I4 Distributing Class | GBP I4 Distributing Class | SGD A (Monthly) Distributing Class | SGD A (Monthly) Distributing Class |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 116,109,193 | £ 12.87 | £ 9,142 | £ 11.61 | SGD 162,824 | SGD 21.47 |
| 31 December 2020 | £ 71,330,624 | £ 11.63 | £ 8,356 | £ 10.61 | SGD 96,158 | SGD 19.67 |
|  | USD A | USD A | USD C1 | USD C1 | USD I (Monthly) | USD I (Monthly) |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 39,258,959 | $ 13.93 | $ 281,305 | $ 12.34 | $ 2,702,065 | $ 11.84 |
| 31 December 2020 | $ 10,464,313 | $ 12.51 | $ 163,028 | $ 11.14 | $ 3,477,576 | $ 10.81 |
|  | USD I | USD I | USD I3 | USD I3 | USD I4 | USD I4 |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 54,156,897 | $ 14.47 | $ 10,907 | $ 12.85 | $ 33,352,026 | $ 13.99 |
| 31 December 2020 | $ 33,288,245 | $ 12.96 | $ 784,509 | $ 11.50 | $ 32,287,784 | $ 12.51 |
|  | USD M | USD M | USD P | USD P | USD Z | USD Z |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 782,489 | $ 13.28 | $ 12,771 | $ 12.81 | $ 33,023,434 | $ 14.51 |
| 31 December 2020 | $ 995,139 | $ 11.97 | $ 11,432 | $ 11.47 | $ 16,239,539 | $ 12.95 |

976  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund |
|  | CHF I5 | CHF I5 | CHF I5 | CHF I5 | EUR I | EUR I |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | CHF 869,836 | CHF 11.19 | CHF 1,182,382 | CHF 9.85 | € 185,592 | € 10.91 |
| 31 December 2020 | CHF 2,160,336 | CHF 10.38 | CHF 2,034,922 | CHF 9.32 | € 176,224 | € 10.12 |
|  | EUR I5 | EUR I5 | EUR M | EUR M | EUR X | EUR X |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 903,788 | € 11.36 | € 356,418 | € 10.55 | € 1,255,396 | € 10.96 |
| 31 December 2020 | € 5,084,335 | € 10.53 | € 398,044 | € 9.86 | € 1,266,613 | € 10.19 |
|  | EUR Z | EUR Z | GBP I | GBP I | USD A | USD A |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 385,555 | € 11.47 | £ 57,779 | £ 11.49 | $ 84,656 | $ 12.02 |
| 31 December 2020 | € 354,622 | € 10.60 | £ 73,809 | £ 10.63 | $ 88,794 | $ 11.13 |
|  | USD I | USD I | USD I5 (Monthly) | USD I5 (Monthly) | USD I5 | USD I5 |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 375,630 | $ 12.45 | $ 505,809 | $ 10.64 | $ 4,491,201 | $ 12.47 |
| 31 December 2020 | $ 346,806 | $ 11.49 | $ 931,297 | $ 10.01 | $ 5,859,514 | $ 11.49 |

INTERIM REPORT 2021 977
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund (continued) |
|  | USD I5 | USD I5 | USD X (Monthly) | USD X (Monthly) | USD X | USD X |
|  | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 110,789 | $ 11.08 | $ 16,475 | $ 10.30 | $ 802,797 | $ 12.06 |
| 31 December 2020 | $ 135,441 | $ 10.42 | $ 15,554 | $ 9.72 | $ 1,118,898 | $ 11.16 |
|  | USD Z Accumulating Class | USD Z Accumulating Class |  |  |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share |  |  |  |  |
| 30 June 2021 | $ 4,826,629 | $ 12.52 |  |  |  |  |
| 31 December 2020 | $ 6,767,741 | $ 11.52 |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | CHF I | CHF I | CHF I5 | CHF I5 | EUR A | EUR A |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | CHF 3,802,089 | CHF 9.63 | CHF 467,559 | CHF 9.95 | € 62,231,519 | € 9.46 |
| 31 December 2020 | CHF 3,621,121 | CHF 9.88 | CHF 478,745 | CHF 10.19 | € 18,773,059 | € 9.73 |
|  | EUR I | EUR I | EUR I2 | EUR I2 | EUR I5 | EUR I5 |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 252,860,386 | € 9.77 | € 11,231,567 | € 10.06 | € 8,206,409 | € 10.18 |
| 31 December 2020 | € 155,102,495 | € 10.01 | € 10,927,245 | € 10.30 | € 8,369,670 | € 10.41 |

978  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund (continued) |
|  | EUR M | EUR M | GBP I | GBP I | GBP I2 | GBP I2 |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 848,687 | € 9.35 | £ 69,477,185 | £ 10.48 | £ 465,828,624 | £ 10.49 |
| 31 December 2020 | € 1,212,616 | € 9.66 | £ 70,143,561 | £ 10.70 | £ 421,726,144 | £ 10.71 |
|  | GBP I5 | GBP I5 | GBP P | GBP P | GBP Z | GBP Z |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 123,027,064 | £ 10.62 | £ 394,590,571 | £ 10.14 | £ 340,509 | £ 10.81 |
| 31 December 2020 | £ 123,682,944 | £ 10.83 | £ 281,766,781 | £ 10.36 | £ 399,533 | £ 11.00 |
|  | SGD A | SGD A | USD A | USD A | USD C1 | USD C1 |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | SGD 66,258 | SGD 20.25 | $ 46,825,557 | $ 10.16 | $ 11,524,572 | $ 9.88 |
| 31 December 2020 | SGD 72,982 | SGD 20.74 | $ 55,440,121 | $ 10.41 | $ 15,414,288 | $ 10.17 |
|  | USD I | USD I | USD I2 | USD I2 | USD I5 | USD I5 |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 159,133,343 | $ 10.91 | $ 63,113,403 | $ 10.92 | $ 18,951,192 | $ 11.07 |
| 31 December 2020 | $ 96,977,902 | $ 11.13 | $ 57,656,240 | $ 11.14 | $ 16,190,315 | $ 11.28 |

INTERIM REPORT 2021 979
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund (continued) |  |  |  |  |  |  |
|  | USD M | USD M | USD P | USD P | USD Z | USD Z |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 10,987,095 | $ 10.15 | $ 6,792,309 | $ 10.61 | $ 202,394 | $ 11.10 |
| 31 December 2020 | $ 13,755,477 | $ 10.44 | $ 40,496,426 | $ 10.83 | $ 2,972,232 | $ 11.28 |


##### Neuberger Berman Emerging Market Debt Sustainable Investment Grade Blend Fund
|  | AUD I2 | AUD I2 | NOK I | NOK I | USD I | USD I |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
| Class* | Class* | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 25,233,306 | AUD 9.96 | NOK89,950,432 | NOK117.00 | $ 3,106,887 | $ 12.24 |
| 31 December 2020 | – | – | NOK6,494,974 | NOK121.36 | $ 3,228,650 | $ 12.70 |
|  | USD I2 | USD I2 | USD I5 | USD I5 | USD Z | USD Z |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 4,782,449 | $ 10.18 | $ 30,322 | $ 12.36 | $ 4,230,292 | $ 12.12 |
| 31 December 2020 | – | – | $ 31,411 | $ 12.81 | $ 4,695,328 | $ 12.54 |

980  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Emerging Market Sustainable Equity Fund
|  | EUR I Accumulating Unhedged Class* | EUR I Accumulating Unhedged Class* | JPY I Accumulating Unhedged Class | JPY I Accumulating Unhedged Class | USD I Accumulating Class | USD I Accumulating Class |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 9,258,090 | € 11.57 | ¥ 1,787,574,347 | ¥ 1,383.10 | $ 120,044,880 | $ 13.06 |
| 31 December 2020 | € 6,332,987 | € 10.55 | ¥ 1,566,429,931 | ¥ 1,210.66 | $ 112,597,718 | $ 12.29 |
|  | USD I Distributing Class | USD I Distributing Class | USD I5 Accumulating Class | USD I5 Accumulating Class |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |  |  |
| 30 June 2021 | $ 36,884 | $ 12.80 | $ 254,994 | $ 12.53 |  |  |
| 31 December 2020 | $ 34,860 | $ 12.10 | $ 22,690,705 | $ 11.77 |  |  |
| Neuberger Berman Global Thematic Equity Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | EUR M Accumulating | EUR M Accumulating | USD A | USD A | USD C1 | USD C1 |
|  | Unhedged | Unhedged | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 1,891,506 | € 15.38 | $ 24,261,585 | $ 15.33 | $ 5,378,137 | $ 14.87 |
| 31 December 2020 | € 507,201 | € 12.13 | $ 14,689,207 | $ 12.42 | $ 4,209,720 | $ 12.10 |
|  | USD I Accumulating Class | USD I Accumulating Class | USD M Accumulating Class | USD M Accumulating Class |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |  |  |
| 30 June 2021 | $ 6,316,967 | $ 15.84 | $ 16,821,003 | $ 14.86 |  |  |
| 31 December 2020 | $ 1,860,540 | $ 12.76 | $ 6,229,691 | $ 12.10 |  |  |

INTERIM REPORT 2021 981
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman CLO Income Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | EUR I | EUR I | EUR I2 | EUR I2 | GBP I2 | GBP I2 |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 1,810,685 | € 10.96 | € 6,532,960 | € 9.24 | £ 30,677,790 | £ 9.34 |
| 31 December 2020 | € 1,209,793 | € 10.52 | € 6,264,914 | € 9.06 | £ 14,791,942 | £ 9.12 |
|  | GBP I5 | GBP I5 | GBP Z | GBP Z | SEK I | SEK I |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 25,981 | £ 9.35 | £ 80,376 | £ 11.26 | SEK 56,716,076 | SEK 110.61 |
| 31 December 2020 | £ 25,380 | £ 9.13 | £ 76,579 | £ 10.73 | SEK 43,276,367 | SEK 105.94 |
|  | USD I | USD I | USD I2 | USD I2 | USD I4 | USD I4 |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing |
|  | Class | Class | Class | Class | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 34,825,162 | $ 11.70 | $ 20,477,432 | $ 10.35 | – | – |
| 31 December 2020 | $ 17,846,790 | $ 11.18 | $ 10,111,392 | $ 10.11 | $ 27,012,939 | $ 10.37 |
|  | USD I5 Distributing Class | USD I5 Distributing Class | USD Z Accumulating Class | USD Z Accumulating Class |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |  |  |
| 30 June 2021 | $ 26,560,129 | $ 9.85 | $ 428,303 | $ 11.92 |  |  |
| 31 December 2020 | $ 25,341,231 | $ 9.62 | $ 407,835 | $ 11.35 |  |  |

982  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund |
|  | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I | EUR I Accumulating | EUR I Accumulating |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Unhedged | Unhedged |
|  | Class | Class | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 176,970 | € 15.28 | € 2,454,312 | € 10.66 | € 23,856,360 | € 14.97 |
| 31 December 2020 | € 140,785 | € 13.62 | – | – | € 7,751,362 | € 12.80 |
|  | EUR M Accumulating | EUR M Accumulating | USD A | USD A | USD C1 | USD C1 |
|  | Unhedged | Unhedged | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 28,747,702 | € 17.97 | $ 24,456,648 | $ 16.44 | $ 4,480,679 | $ 18.03 |
| 31 December 2020 | € 14,972,550 | € 15.49 | $ 13,736,898 | $ 14.57 | $ 2,585,658 | $ 16.06 |
|  | USD I | USD I | USD I | USD I | USD M | USD M |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 14,731,539 | $ 16.41 | $ 8,493,662 | $ 16.40 | $ 10,836,071 | $ 18.10 |
| 31 December 2020 | $ 8,318,637 | $ 14.48 | $ 19,776,005 | $ 14.47 | $ 1,282,877 | $ 16.11 |
|  | USD X Accumulating Class | USD X Accumulating Class |  |  |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share |  |  |  |  |
| 30 June 2021 | $ 52,375,943 | $ 19.38 |  |  |  |  |
| 31 December 2020 | $ 3,832,201 | $ 17.16 |  |  |  |  |

INTERIM REPORT 2021 983
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Ultra Short Term EUR o Bond Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | CHF U | CHF U | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class* | Class* | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | CHF 1,835,741 | CHF 103.17 | € 24,653 | € 99.96 | € 380,196,185 | € 105.11 |
| 31 December 2020 | CHF 2,074,998 | CHF 102.25 | – | – | € 188,117,143 | € 104.00 |
|  | EUR I | EUR I | EUR I2 | EUR I2 | EUR I5 | EUR I5 |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class* | Class* | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 462,584 | € 103.20 | € 57,752,246 | € 103.79 | € 210,431,077 | € 105.32 |
| 31 December 2020 | € 452,987 | € 102.78 | € 57,134,292 | € 102.68 | € 147,478,945 | € 104.17 |
|  | EUR U | EUR U | EUR Z | EUR Z | USD M | USD M |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 5,073,699 | € 103.46 | € 767,077 | € 105.80 | – | – |
| 31 December 2020 | € 384,498 | € 102.42 | € 282,469 | € 104.59 | $ 31,060 | $ 104.76 |
|  | USD Z Accumulating Class | USD Z Accumulating Class |  |  |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share |  |  |  |  |
| 30 June 2021 | $ 50,949,927 | $ 110.71 |  |  |  |  |
| 31 December 2020 | $ 51,631,863 | $ 109.03 |  |  |  |  |

984  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman EUR o Opportunistic Bond Fund |  |  |  |  |
|  | EUR I Accumulating Class | EUR I Accumulating Class | EUR I Distributing Class | EUR I Distributing Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 35,133 | € 11.71 | € 11,177,150 | € 11.42 |
| 31 December 2020 | € 35,080 | € 11.69 | € 11,227,544 | € 11.47 |
| Neuberger Berman EUR o Bond Absolute Return Fund |  |  |  |  |
|  | EUR I | EUR I | EUR I | EUR I | EUR I5 | EUR I5 |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 3,461,058 | € 10.92 | € 14,745,796 | € 10.70 | € 17,912,608 | € 10.91 |
| 31 December 2020 | € 1,428,954 | € 10.69 | € 14,505,424 | € 10.53 | € 17,603,374 | € 10.67 |
|  | USD Z Accumulating Class | USD Z Accumulating Class |  |  |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share |  |  |  |  |
| 30 June 2021 | $ 14,359,735 | $ 10.92 |  |  |  |  |
| 31 December 2020 | $ 13,968,385 | $ 10.62 |  |  |  |  |

INTERIM REPORT 2021 985
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman Multi-Style Premia Fund** |
|  | USD I | USD I | USD I | USD I | USD Z | USD Z |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | - | - | - | - | - | - |
| 31 December 2020 | $ 23,772 | $ 7.92 | $ 8,619,709 | $ 7.86 | $ 908,272 | $ 7.58 |
| **Portfolio liquidated on 24 February 2021 |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | EUR I | EUR I | EUR M | EUR M | GBP Z | GBP Z |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class* | Class* | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 649,682 | € 9.75 | € 27,577 | € 10.03 | £ 166,834 | £ 9.95 |
| 31 December 2020 | € 407,052 | € 9.70 | € 27,574 | € 10.03 | £ 354,315 | £ 9.84 |
|  | SEK I | SEK I | SEK I | SEK I | USD I | USD I |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class | Class | Class | Class | Class | Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | SEK 80,726,058 | SEK 98.11 | SEK 276,562 | SEK 97.74 | $ 10,758 | $ 9.95 |
| 31 December 2020 | SEK 5,339,313 | SEK 97.37 | SEK 275,530 | SEK 97.37 | $ 29,604 | $ 9.87 |

986  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund (continued) |  |  |  |  |
|  | USD X Accumulating Class | USD X Accumulating Class | USD Z Accumulating Class | USD Z Accumulating Class |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 17,806,181 | $ 10.02 | $ 9,523,291 | $ 10.05 |
| 31 December 2020 | $ 21,083,766 | $ 9.91 | $ 9,409,030 | $ 9.93 |
| Neuberger Berman Global High Yield Sustainable Action Fund 1 |  |  |  |  |
|  | USD I | USD I | USD I | USD I | USD X | USD X |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 10,547 | $ 10.55 | $ 14,677,692 | $ 10.07 | $ 10,356 | $ 10.36 |
| 31 December 2020 | $ 10,335 | $ 10.33 | $ 14,648,526 | $ 10.05 | $ 10,128 | $ 10.13 |
|  | USD Y Accumulating Class* | USD Y Accumulating Class* |  |  |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share |  |  |  |  |
| 30 June 2021 | $ 3,055,209 | $ 10.18 |  |  |  |  |

INTERIM REPORT 2021 987
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund 1 |
|  | AUD A | AUD A | CNY A | CNY A | EUR A | EUR A |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | AUD 42,330,819 | AUD 14.96 | CNY 4,575,064 | CNY 100.99 | € 126,099,784 | € 15.61 |
| 31 December 2020 | AUD 24,050,713 | AUD 14.24 | – | – | € 57,903,811 | € 14.88 |
|  | EUR A Accumulating | EUR A Accumulating | EUR I | EUR I | EUR I Accumulating | EUR I Accumulating |
|  | Unhedged | Unhedged | Accumulating | Accumulating | Unhedged | Unhedged |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 84,748,978 | € 15.04 | € 102,386,631 | € 14.31 | € 73,691,095 | € 14.33 |
| 31 December 2020 | € 44,220,145 | € 13.81 | € 24,110,964 | € 13.58 | € 16,612,665 | € 13.10 |
|  | EUR I5 | EUR I5 | EUR M Accumulating | EUR M Accumulating | GBP A | GBP A |
|  | Accumulating | Accumulating | Unhedged | Unhedged | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 743,057 | € 12.83 | € 66,735,803 | € 14.89 | £ 21,709,153 | £ 15.63 |
| 31 December 2020 | € 607,688 | € 12.15 | € 31,520,780 | € 13.73 | £ 11,273,925 | £ 14.84 |
|  | GBP I Accumulating | GBP I Accumulating | HKD A | HKD A | SGD A | SGD A |
|  | Unhedged | Unhedged | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 1,018,147 | £ 12.02 | HKD 143,379,179 | HKD 15.85 | SGD 103,173,556 | SGD 31.39 |
| 31 December 2020 | £ 26,667 | £ 11.46 | HKD 68,030,088 | HKD 15.03 | SGD 61,243,815 | SGD 29.80 |

988  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund 1  (continued) |
|  | USD A | USD A | USD I | USD I | USD I | USD I |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 1,107,843,165 | $ 16.32 | $ 440,542,051 | $ 17.30 | $ 52,850,633 | $ 17.29 |
| 31 December 2020 | $ 665,216,837 | $ 15.46 | $ 244,969,849 | $ 16.32 | $ 23,717,213 | $ 16.31 |
|  | USD I2 | USD I2 | USD I3 | USD I3 | USD I5 | USD I5 |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 10,980,065 | $ 11.02 | $ 135,542,886 | $ 11.71 | $ 40,097,039 | $ 15.93 |
| 31 December 2020 | – | – | $ 45,096,460 | $ 11.03 | $ 32,102,331 | $ 15.00 |
|  | USD M Accumulating Class* | USD M Accumulating Class* | USD Z Accumulating Class* | USD Z Accumulating Class* |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |  |  |
| 30 June 2021 | $ 142,896,175 | $ 14.57 | $ 1,266,174 | $ 10.89 |  |  |
| 31 December 2020 | $ 107,572,681 | $ 13.86 | – | – |  |  |

INTERIM REPORT 2021 989
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |
| Neuberger Berman Japan Equity Engagement Fund 1 |
|  | JPY I | JPY I | JPY I | JPY I | JPY I5 | JPY I5 |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | ¥ 23,250,430 | ¥ 1,661.51 | ¥ 825,776,133 | ¥ 1,661.52 | ¥ 3,015,730,098 | ¥ 10,680.15 |
| 31 December 2020 | ¥ 4,452,826 | ¥ 1,484.28 | ¥ 737,686,416 | ¥ 1,484.28 | – | – |
|  | JPY Z Accumulating Class* | JPY Z Accumulating Class* |  |  |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share |  |  |  |  |
| 30 June 2021 | ¥ 129,437,763 | ¥ 1,043.50 |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund 1 |  |  |  |  |  |  |
|  | CAD I5 | CAD I5 | EUR I | EUR I | EUR I5 | EUR I5 |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | CAD 15,605,302 | CAD 10.40 | € 3,530,022 | € 11.09 | € 2,455,543 | € 11.46 |
| 31 December 2020 | – | – | € 3,640,342 | € 10.77 | € 23,086,291 | € 11.12 |
|  | EUR M | EUR M | GBP I5 | GBP I5 | USD A | USD A |
|  | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 213,890 | € 10.82 | £ 412,927,834 | £ 11.72 | $ 459,641 | $ 10.93 |
| 31 December 2020 | € 53,198 | € 10.58 | £ 414,183,815 | £ 11.33 | $ 10,611 | $ 10.61 |

990  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund 1  (continued) |  |  |  |  |  |  |
|  | USD I | USD I | USD I | USD I | USD M | USD M |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 135,032 | $ 11.73 | $ 88,130 | $ 11.35 | $ 841,365 | $ 10.86 |
| 31 December 2020 | $ 34,034 | $ 11.34 | $ 87,022 | $ 11.21 | $ 10,586 | $ 10.59 |
|  | USD Z Accumulating Class* | USD Z Accumulating Class* |  |  |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share |  |  |  |  |
| 30 June 2021 | $ 10,991,858 | $ 11.80 |  |  |  |  |
| 31 December 2020 | $ 10,601,478 | $ 11.38 |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Global Diversified Income FMP – 2024 1 |  |  |  |  |  |  |
|  | EUR A | EUR A | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 1,279,995 | € 10.47 | € 255,738 | € 10.23 | € 1,010,727 | € 10.11 |
| 31 December 2020 | € 2,848,113 | € 10.46 | € 261,930 | € 10.48 | € 1,034,112 | € 10.34 |
|  | GBP I | GBP I | HKD A | HKD A | SGD A | SGD A |
|  | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing | Distributing |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 2,744,061 | £ 10.28 | HKD 7,638,861 | HKD 10.19 | SGD 5,607,075 | SGD 20.56 |
| 31 December 2020 | £ 2,910,009 | £ 10.51 | HKD 7,784,792 | HKD 10.38 | SGD 5,725,831 | SGD 21.00 |

INTERIM REPORT 2021 991
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)

##### Neuberger Berman Global Diversified Income FMP – 20241 (continued)
|  | USD A | USD A | USD A | USD A | USD I | USD I |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
| Class* | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 37,472,369 | $ 10.57 | $ 57,493,112 | $ 10.29 | $ 6,144,837 | $ 10.61 |
| 31 December 2020 | $ 41,650,016 | $ 10.51 | $ 66,360,371 | $ 10.51 | $ 6,095,383 | $ 10.53 |
|  | USD I | USD I | USD X | USD X | USD X | USD X |
|  | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | $ 6,113,055 | $ 10.29 | $ 22,330,110 | $ 10.61 | $ 110,988,844 | $ 10.29 |
| 31 December 2020 | $ 6,252,478 | $ 10.53 | $ 22,155,888 | $ 10.53 | $ 113,502,504 | $ 10.53 |
| Neuberger Berman China A-Share Equity Fund 1 |  |  |  |  |  |  |
|  | CNY I | CNY I | USD I Accumulating | USD I Accumulating | USD I Distributing | USD I Distributing |
|  | Accumulating | Accumulating | Unhedged | Unhedged | Unhedged | Unhedged |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | CNY 828,947 | CNY 123.93 | $ 595,173 | $ 13.44 | $ 3,359,425 | $ 13.43 |
| 31 December 2020 | CNY 81,330 | CNY 118.25 | $ 1,227,199 | $ 12.75 | $ 1,249,390 | $ 12.75 |

992  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED) |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman EUR Sustainable Equity Fund 2 |  |  |  |  |  |  |
|  | EUR I | EUR I | EUR I | EUR I | EUR M | EUR M |
|  | Accumulating | Accumulating | Distributing | Distributing | Accumulating | Accumulating |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 2,220,052 | € 11.46 | € 4,699,172 | € 11.46 | € 18,800 | € 11.40 |
|  | EUR Z Accumulating Class* | EUR Z Accumulating Class* | USD A Accumulating Unhedged Class* | USD A Accumulating Unhedged Class* | USD I Accumulating Unhedged Class* | USD I Accumulating Unhedged Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 218,753 | € 11.38 | $ 11,371 | $ 11.37 | $ 11,401 | $ 11.40 |
|  | USD M Accumulating | USD M Accumulating |  |  |  |  |
|  | Unhedged | Unhedged |  |  |  |  |
|  | Class* | Class* |  |  |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share |  |  |  |  |
| 30 June 2021 | $ 11,346 | $ 11.35 |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund 2 |  |  |  |  |  |  |
|  | EUR I5 Accumulating | EUR I5 Accumulating | EUR M Accumulating | EUR M Accumulating | EUR Z Accumulating | EUR Z Accumulating |
|  | Unhedged | Unhedged | Unhedged | Unhedged | Unhedged | Unhedged |
|  | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* | Class* |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | € 12,328,305 | € 11.50 | € 28,691 | € 11.42 | € 1,214,542 | € 11.05 |

INTERIM REPORT 2021 993
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUD ITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
- NET ASSET VALUE COMPARATIVE (CONTINUED)


##### Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund2 (continued)
|  | GBP I Accumulating Unhedged Class* | GBP I Accumulating Unhedged Class* | GBP I5 Accumulating Unhedged Class* | GBP I5 Accumulating Unhedged Class* | USD I Accumulating Class* | USD I Accumulating Class* |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |
| 30 June 2021 | £ 7,870 | £ 10.90 | £ 7,875 | £ 10.91 | $ 385,190 | $ 11.24 |
|  | USD I Distributing Class* | USD I Distributing Class* | USD M Accumulating Class* | USD M Accumulating Class* |  |  |
| Period Ended | NAV | NAV per Share | NAV | NAV per Share |  |  |
| 30 June 2021 | $ 5,584,974 | $ 11.24 | $ 11,127 | $ 11.13 |  |  |
| * Share class launched or closed during the current period or prior reporting year. |  |  |  |  |  |  |
| 1  Portfolio launched during the prior reporting year. 2  Portfolio launched during the current reporting period. |  |  |  |  |  |  |

994  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
- FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES


##### Fair Value of Investments
FRS 102 Section 11.27 on “Fair Value: Disclosure” requires disclosure relating to the fair value hierarchy in which fair value measurements are categorised for assets and liabilities. The disclosures are based on a three-level fair value hierarchy for the inputs used in valuation techniques to measure fair value.
The Company has classified fair value measurements using a fair value hierarchy that reflects the significance of the inputs used in making the measurements. The three levels of the fair value hierarchy under FRS 102 are described below:
Level 1 – Unadjusted quoted prices in active markets that are accessible at the measurement date for identical unrestricted assets or liabilities;
Level 2 – Inputs other than quoted prices included in Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (derived from prices);
Level 3 – Inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs). Pricing inputs are unobservable for the investment and include situations where there is little, if any market activity for the instrument. The inputs into the determination of fair value require significant management, judgement or estimation. As observable prices are not available for these securities, the Portfolios would have used valuation techniques to derive the fair value if applicable.
The level in the fair value hierarchy within which the fair value measurement is categorised in its entirety is determined on the basis of the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety. For this purpose, the significance of an input is assessed against the fair value measurement in its entirety. For example, if a fair value measurement uses observable inputs that require significant adjustment based on unobservable inputs, that measure is a Level 3 measurement.
Assessing the significance of a particular input to the fair value measurement in its entirety requires judgement in considering the factors specific to the asset or liability.
The determination of what constitutes “observable” requires judgement by the Directors in consultation with the Investment Manager.
The value of the Portfolios’ investments in equity securities, exchange-traded funds, preferred stocks and exchange-traded options purchased and written, for which market quotations are readily available, is generally determined by obtaining valuations from independent pricing services based on the latest sale price quoted on a principal exchange or market for that security (Level 1 inputs). Securities traded primarily on the NASDAQ Stock Market are normally valued at the NASDAQ Official Closing Price (“NOCP”) provided by NASDAQ each business day. The NOCP is the most recently reported price as of 4:00:02 p.m., Eastern Time, unless that price is outside the range of the “inside” bid and asked prices (i.e., the bid and asked prices that dealers quote to each other when trading for their own accounts); in that case, NASDAQ will adjust the price to equal the inside bid or asked price, whichever is closer. Because of delays in reporting trades, the NOCP may not be based on the price of the last trade to occur before the market closes. If there is no sale of a security on a particular day, the independent pricing services may value the security based on market quotations.
The value of participatory notes is determined by obtaining valuations from independent pricing services based on the underlying equity security and applicable exchange rate (Level 1 inputs).
The value of the Portfolios’ investments in debt securities is determined primarily by obtaining valuations from independent pricing services based on readily available mid quotations, or if quotations are not available, by methods which include various considerations based on security type (generally Level 2 inputs). If there is more than one quote security available, security is classified as Level 2. In addition to the consideration of yields or prices of securities of comparable quality, coupon, maturity and type, indications as to values from dealers, and general market conditions, the following is a description of other Level 2 inputs and related valuation techniques used by independent pricing services to value certain types of debt securities held by the Portfolios:
Corporate Bonds. Inputs used to value corporate debt securities generally include relative credit information, observed market movements, sector news, US Treasury yield curve or relevant benchmark curve, and other market information, which may include benchmark yield curves, reported trades, broker-dealer quotes, issuer spreads, comparable securities, and reference data, such a market research publications, when available (“Other Market Information”).
Convertible Bonds. Inputs used to value convertible bonds generally include underlying stock data, conversion premiums, listed bond and preferred stock prices and Other Market Information, which may include benchmark curves, trade execution data, and sensitivity analysis, when available.
U.S. Treasury Obligations. Inputs used to value U.S. Treasury securities generally include quotes from several inter-dealer brokers and Other Market Information.
INTERIM REPORT 2021  995
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED)

##### Fair Value of Investments (continued)
U.S. Government Agency Securities. Inputs used to value U.S. Government Agency securities generally include obtaining benchmark quotes and Other Market Information.
Asset-Backed Securities and Mortgage-Backed Securities. Inputs used to value asset-backed securities and mortgage-backed securities generally include models that consider a number of factors, which may include the following: prepayment speeds, cash flows, spread adjustments and Other Market Information.
High Yield Securities. Inputs used to value high yield securities generally include a number of observations of equity and credit default swap curves related to the issuer and Other Market Information.
Emerging Markets Debt and Foreign Government Securities. Inputs used to value emerging markets debt and foreign government securities generally include dealer quotes, bond market activity, discounted cash flow models, and other relevant information such as credit spreads, benchmark curves and Other Market Information.
The value of term loans is determined primarily by obtaining valuations from independent pricing services based on broker quotes (generally Level 2 or Level 3 inputs depending on the number of quotes available).
The value of futures contracts is determined by obtaining valuations from independent pricing services at the settlement price at the market close (Level 1 inputs).
The value of forward foreign currency contracts is determined by obtaining valuations from independent pricing services based on actual traded currency rates on independent pricing services’ networks, along with other traded and quoted currency rates provided to the pricing services by leading market participants (Level 2 inputs).
The value of credit default swaps is determined by obtaining valuations from independent pricing services using a model that considers a number of factors, which may include default probabilities, credit curves, recovery rates and cash flows (Level 2 inputs).
The value of inflation swaps is determined primarily by obtaining valuations from independent pricing services based on references to the underlying inflation rates including forward inflation expectation rate and the respective interbank offered forward rate to produce the daily price. The present value is calculated based off of expected cash flows based on swap parameters along with reference to the underlying forward inflation curve and reference rate (Level 2 inputs).
The value of interest rate swaps is determined primarily by obtaining valuations from independent pricing services based on references to the underlying rates including the local overnight index swap rate and the respective interbank offered forward rate to produce the daily price. The present value is calculated based off of expected cash flows based on swap parameters along with reference to the underlying yield curve and reference rate (Level 2 inputs).
The value of total return swaps is determined by obtaining valuations from independent pricing services using the underlying asset and stated benchmark interest rate (Level 2 inputs).
The value of cross currency swaps is determined by obtaining valuations from independent pricing services based on present value of expected cash flows based on swap parameters along with reference to the underlying yield curve and reference rate (Level 2 inputs).
The value of contracts for difference ("CFD") is determined primarily by obtaining valuations from independent pricing services, which are based on references to the underlying asset and the stated reference rate (Level 2 inputs).
The value of variance and volatility swaps is determined primarily by obtaining valuations from independent pricing services is based on the historical realized and expected future variance and volatility data of the reference asset (Level 2 inputs).
Option contracts that are traded over-the-counter are generally valued on the basis of quotations provided by broker dealers or prices provided by independent pricing services who use a series of techniques including simulated pricing models and/or curve fitting (bootstrapping), which aids in determining the present value of the contracts. The pricing models use inputs that are observed from actively quoted markets such as issuer details, indices, spreads, interest rates, yield curves, credit curves, volatility surfaces, and exchange rates (Level 2 inputs).
Publicly traded securities acquired via a private investment in public equity (PIPE) transaction are typically valued at a discount to the market price of an issuer’s common stock. Discounts are applied due to certain trading restrictions imposed or a lack of marketability preceding the conversion to publicly traded securities. The primary inputs used in determining the discount are the length of the lock-up time period and volatility of the underlying security (Level 2 Inputs).
The Investment Manager has developed a process to periodically review information provided by independent pricing services for all types of securities.
996  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED)

##### Fair Value of Investments (continued)
Investments in non-exchange traded investment companies with a readily determinable fair value are valued using the respective fund’s daily calculated net asset value (“NAV”) per share (Level 2 inputs).
If a valuation is not available from an independent pricing service, or if the Investment Manager has reason to believe that the valuation received does not represent the amount a Portfolio might reasonably expect to receive on a current sale in an orderly transaction, the Investment Manager seeks to obtain quotations from brokers or dealers (generally considered Level 2 or Level 3 inputs depending on the number of quotes available). If such quotations are not readily available, the security is valued using methods the Board of Directors has approved in the good-faith belief that the resulting valuation will reflect the fair value of the security.
Inputs and assumptions considered in determining the fair value of a security based on Level 2 or Level 3 inputs may include, but are not limited to, the type of the security; the initial cost of the security; the existence of any contractual restrictions on the security’s disposition; the price and extent of public trading in similar securities of the issuer or of comparable companies; quotations or evaluated prices from broker-dealers and/or pricing services; information obtained from the issuer and/or analysts; an analysis of the company’s or issuer’s financial statements; an evaluation of the inputs that influence the issuer and the market(s) in which the security is purchased and sold.
The value of the Portfolios' investments in foreign securities is generally determined using the same valuation methods and inputs as other Portfolio investments, as discussed above. Foreign security prices expressed in local currency values are normally translated from the local currency into US dollars using the exchange rates as of 4:00 p.m., Eastern Time on days the New York Stock Exchange (“NYSE”) is open for business. The Board of Directors has approved the use of ICE Data Services (“ICE”) to assist in determining the fair value of foreign equity securities when changes in the value of a certain index suggest that the closing prices on the foreign exchanges may no longer represent the amount that a Portfolio could expect to receive for those securities or on days when foreign markets are closed and US markets are open. In each of these events, ICE will provide adjusted prices for certain foreign equity securities using a statistical analysis of historical correlations of multiple factors (Level 2 inputs). The Board of Directors has also approved the use of ICE to evaluate the prices of foreign debt securities as of the time as of which a Portfolio's share price is calculated. ICE utilizes benchmark spread and yield curves and evaluates available market activity from the local close to the time as of which a Portfolio's share price is calculated (Level 2 inputs) to assist in determining prices for certain foreign debt securities. In the case of both foreign equity and foreign debt securities, in the absence of precise information about the market values of these foreign securities as of the time as of which a Portfolio's share price is calculated, the Board of Directors has determined on the basis of available data that prices adjusted or evaluated in this way are likely to be closer to the prices a Fund could realise on a current sale than are the prices of those securities established at the close of the foreign markets in which the securities primarily trade.
Fair value prices are necessarily estimates, and there is no assurance that such a price will be at or close to the price at which the security is next quoted or next trades.
INTERIM REPORT 2021  997
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |
| --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |
| The following tables show financial investments at the levels of fair value | hierarchy: |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |
| As at 30 June 2021 |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Asset Backed Securities | – | 17,314,028 | – | 17,314,028 |
| Corporate Bonds | – | 2,925,124,214 | – | 2,925,124,214 |
| Investment Funds | 30,771,389 | 5,427,788 | – | 36,199,177 |
| Term Loans | – | 123,650,180 | 6,854,218 | 130,504,398 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 10,563,969 | – | 10,563,969 |
| Unrealised gain on Total Return Swap Contracts | – | 647,530 | – | 647,530 |
| Total | 30,771,389 | 3,082,727,709 | 6,854,218 | 3,120,353,316 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (12,699,599) | – | (12,699,599) |
| Total | – | (12,699,599) | – | (12,699,599) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 3,251,196,665 | – | 3,251,196,665 |
| Investment Funds | 28,233,977 | 5,234,595 | – | 33,468,572 |
| Term Loans | – | 128,792,119 | 12,141,202 | 140,933,321 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 100,035,551 | – | 100,035,551 |
| Unrealised gain on Total Return Swap Contracts | – | 899,832 | – | 899,832 |
| Total | 28,233,977 | 3,486,158,762 | 12,141,202 | 3,526,533,941 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (21,902,140) | – | (21,902,140) |
| Total | – | (21,902,140) | – | (21,902,140) |

998  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Diversified Currency Fund* Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 517,360 | – | 517,360 |
| Total | – | 517,360 | – | 517,360 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (502,532) | – | (502,532) |
| Total | – | (502,532) | – | (502,532) |
| * Portfolio liquidated on 22 January 2021. |  |  |  |  |
| Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 703,070,395 | – | – | 703,070,395 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 425,833 | – | 425,833 |
| Total | 703,070,395 | 425,833 | – | 703,496,228 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (549,822) | – | (549,822) |
| Total | – | (549,822) | – | (549,822) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 609,124,055 | – | – | 609,124,055 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 2,855,824 | – | 2,855,824 |
| Total | 609,124,055 | 2,855,824 | – | 611,979,879 |

INTERIM REPORT 2021  999
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund (continued) Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (1,008,002) | – | (1,008,002) |
| Total | – | (1,008,002) | – | (1,008,002) |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 10,432,467 | – | – | 10,432,467 |
| Real Estate Investment Trusts | 641,572,662 | – | – | 641,572,662 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 998,003 | – | 998,003 |
| Total | 652,005,129 | 998,003 | – | 653,003,132 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (1,966,646) | – | (1,966,646) |
| Total | – | (1,966,646) | – | (1,966,646) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 6,294,335 | – | – | 6,294,335 |
| Real Estate Investment Trusts | 338,529,094 | – | – | 338,529,094 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 4,286,899 | – | 4,286,899 |
| Total | 344,823,429 | 4,286,899 | – | 349,110,328 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (1,306,305) | – | (1,306,305) |
| Total | – | (1,306,305) | – | (1,306,305) |
| 1000  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC |  |  |  |  |

NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman China Equity Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 683,750,100 | – | – | 683,750,100 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 134,019 | – | 134,019 |
| Total | 683,750,100 | 134,019 | – | 683,884,119 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (218,645) | – | (218,645) |
| Total | – | (218,645) | – | (218,645) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 181,048,766 | 520,036,835 | – | 701,085,601 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 827,194 | – | 827,194 |
| Total | 181,048,766 | 520,864,029 | – | 701,912,795 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (452,722) | – | (452,722) |
| Total | – | (452,722) | – | (452,722) |

INTERIM REPORT 2021  1001
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 518,891,558 | 16,446,585 | – | 535,338,143 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 462,252 | – | 462,252 |
| Total | 518,891,558 | 16,908,837 | – | 535,800,395 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (537,755) | – | (537,755) |
| Total | – | (537,755) | – | (537,755) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 124,950,417 | 352,146,276 | – | 477,096,693 |
| Participatory Notes | 1,801,986 | – | – | 1,801,986 |
| Real Estate Investment Trusts | – | 3,055,157 | – | 3,055,157 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 2,071,887 | – | 2,071,887 |
| Total | 126,752,403 | 357,273,320 | – | 484,025,723 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (1,018,184) | – | (1,018,184) |
| Total | – | (1,018,184) | – | (1,018,184) |

1002  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 786,353,844 | 4,086,486 | – | 790,440,330 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 564,471 | – | 564,471 |
| Total | 786,353,844 | 4,650,957 | – | 791,004,801 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (724,499) | – | (724,499) |
| Total | – | (724,499) | – | (724,499) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 580,015,872 | 1,971,196 | – | 581,987,068 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 659,502 | – | 659,502 |
| Total | 580,015,872 | 2,630,698 | – | 582,646,570 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (216,246) | – | (216,246) |
| Total | – | (216,246) | – | (216,246) |

INTERIM REPORT 2021  1003
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 590,052,572 | – | 590,052,572 |
| Investment Funds | 2,313,056 | – | – | 2,313,056 |
| Term Loans | – | 48,631,090 | 4,370,232 | 53,001,322 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 988,775 | – | 988,775 |
| Total | 2,313,056 | 639,672,437 | 4,370,232 | 646,355,725 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (5,619,042) | – | (5,619,042) |
| Total | – | (5,619,042) | – | (5,619,042) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 785,484,718 | – | 785,484,718 |
| Investment Funds | 2,122,321 | – | – | 2,122,321 |
| Term Loans | – | 80,429,490 | 3,861,078 | 84,290,568 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 20,802,409 | – | 20,802,409 |
| Total | 2,122,321 | 886,716,617 | 3,861,078 | 892,700,016 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (3,224,432) | – | (3,224,432) |
| Total | – | (3,224,432) | – | (3,224,432) |

1004  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Global Bond Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Agency Bonds | – | 2,826,889 | – | 2,826,889 |
| Asset Backed Securities | – | 16,578,471 | – | 16,578,471 |
| Corporate Bonds | – | 71,046,756 | – | 71,046,756 |
| Government Bonds | – | 102,165,234 | – | 102,165,234 |
| Mortgage Backed Securities | – | 28,171,854 | – | 28,171,854 |
| Treasury Bills | – | 1,899,621 | – | 1,899,621 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 1,320,813 | – | 1,320,813 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 154,178 | – | – | 154,178 |
| Unrealised gain on Interest Rate Swap Contracts | – | 8,937 | – | 8,937 |
| Total | 154,178 | 224,018,575 | – | 224,172,753 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (1,627,095) | – | (1,627,095) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (964,467) | – | – | (964,467) |
| Unrealised loss on Interest Rate Swap Contracts | – | (33,394) | – | (33,394) |
| Total | (964,467) | (1,660,489) | – | (2,624,956) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Agency Bonds | – | 2,921,579 | – | 2,921,579 |
| Asset Backed Securities | – | 17,064,747 | – | 17,064,747 |
| Corporate Bonds | – | 71,418,732 | – | 71,418,732 |
| Government Bonds | – | 130,640,678 | – | 130,640,678 |
| Mortgage Backed Securities | – | 38,877,565 | – | 38,877,565 |
| Treasury Bills | – | 1,899,489 | – | 1,899,489 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 3,505,563 | – | 3,505,563 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 267,222 | – | – | 267,222 |
| Unrealised gain on Interest Rate Swap Contracts | – | 13,633 | – | 13,633 |
| Total | 267,222 | 266,341,986 | – | 266,609,208 |

INTERIM REPORT 2021  1005
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Global Bond Fund (continued) Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (3,495,541) | – | (3,495,541) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (324,024) | – | – | (324,024) |
| Unrealised loss on Interest Rate Swap Contracts | – | (41,957) | – | (41,957) |
| Total | (324,024) | (3,537,498) | – | (3,861,522) |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Certificate of Deposit | – | 1,503,938 | – | 1,503,938 |
| Corporate Bonds | – | 55,510,934 | – | 55,510,934 |
| Government Bonds | – | 2,274,633,510 | – | 2,274,633,510 |
| Investment Funds | – | 19,317,150 | – | 19,317,150 |
| Treasury Bills | – | 58,904,800 | – | 58,904,800 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 44,531,238 | – | 44,531,238 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 253,444 | – | – | 253,444 |
| Unrealised gain on Interest Rate Swap Contracts | – | 14,835,045 | – | 14,835,045 |
| Total | 253,444 | 2,469,236,615 | – | 2,469,490,059 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (37,615,421) | – | (37,615,421) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (254,681) | – | – | (254,681) |
| Unrealised loss on Interest Rate Swap Contracts | – | (23,149,062) | – | (23,149,062) |
| Total | (254,681) | (60,764,483) | – | (61,019,164) |

1006  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED)

##### Fair Value of Investments (continued)
Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund (continued)
Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss As at 31 December 2020
|  | Level 1 US$ | Level 2 US$ | Level 3 US$ | Total US$ |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 105,161,868 | – | 105,161,868 |
| Government Bonds | – | 2,599,905,190 | – | 2,599,905,190 |
| Investment Funds | – | 19,095,750 | – | 19,095,750 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 42,275,179 | – | 42,275,179 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 282,652 | – | – | 282,652 |
| Unrealised gain on Interest Rate Swap Contracts | – | 62,387,937 | – | 62,387,937 |
| Unrealised gain on Cross Currency Swap Contracts | – | 390,826 | – | 390,826 |
| Total | 282,652 | 2,829,216,750 | – | 2,829,499,402 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (24,402,888) | – | (24,402,888) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (49,513) | – | – | (49,513) |
| Unrealised loss on Interest Rate Swap Contracts | – | (20,840,044) | – | (20,840,044) |
| Total | (49,513) | (45,242,932) | – | (45,292,445) |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 1,337,282,094 | – | 1,337,282,094 |
| Government Bonds | – | 2,725,893,602 | – | 2,725,893,602 |
| Investment Funds | – | 16,606,500 | – | 16,606,500 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 18,570,619 | – | 18,570,619 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 9,166,344 | – | – | 9,166,344 |
| Total | 9,166,344 | 4,098,352,815 | – | 4,107,519,159 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (55,049,835) | – | (55,049,835) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (5,515,485) | – | – | (5,515,485) |
| Total | (5,515,485) | (55,049,835) | – | (60,565,320) |

INTERIM REPORT 2021  1007
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED)

##### Fair Value of Investments (continued)
Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund (continued)
Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss As at 31 December 2020
|  | Level 1 US$ | Level 2 US$ | Level 3 US$ | Total US$ |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 1,256,273,740 | – | 1,256,273,740 |
| Government Bonds | – | 2,492,346,498 | – | 2,492,346,498 |
| Investment Funds | – | 16,354,500 | – | 16,354,500 |
| Treasury Bills | – | 24,998,680 | – | 24,998,680 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 22,396,189 | – | 22,396,189 |
| Total | – | 3,812,369,607 | – | 3,812,369,607 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (13,490,565) | – | (13,490,565) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (5,095,499) | – | – | (5,095,499) |
| Total | (5,095,499) | (13,490,565) | – | (18,586,064) |
| Neuberger Berman Emerging Market Corporate Debt Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 144,918,703 | – | 144,918,703 |
| Government Bonds | – | 3,704,240 | – | 3,704,240 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 329,293 | – | 329,293 |
| Total | – | 148,952,236 | – | 148,952,236 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (3,412,562) | – | (3,412,562) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (302,996) | – | – | (302,996) |
| Total | (302,996) | (3,412,562) | – | (3,715,558) |

1008  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |
| Fair Value of Investments (continued) |
| Neuberger Berman Emerging Market Corporate Debt Fund (continued) Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |
| As at 31 December 2020 |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 152,782,444 | – | 152,782,444 |
| Government Bonds | – | 2,815,132 | – | 2,815,132 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 1,025,950 | – | 1,025,950 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 40,212 | – | – | 40,212 |
| Total | 40,212 | 156,623,526 | – | 156,663,738 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (189,888) | – | (189,888) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (12,374) | – | – | (12,374) |
| Total | (12,374) | (189,888) | – | (202,262) |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Agency Bonds | – | 1,050,383 | – | 1,050,383 |
| Asset Backed Securities | – | 88,120,888 | – | 88,120,888 |
| Corporate Bonds | – | 662,682,929 | – | 662,682,929 |
| Government Bonds | – | 145,312,448 | – | 145,312,448 |
| Investment Funds | 1,046,951 | 36,569,714 | – | 37,616,665 |
| Mortgage Backed Securities | – | 206,494,973 | – | 206,494,973 |
| Municipal Bonds | – | 19,081,287 | – | 19,081,287 |
| Term Loans | – | 100,673,413 | 1,208,551 | 101,881,964 |
| Treasury Bills | – | 8,098,383 | – | 8,098,383 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 1,527,251 | – | 1,527,251 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 442,064 | – | – | 442,064 |
| Credit Default Swap Contracts at Fair Value | – | 2,241,283 | – | 2,241,283 |
| Unrealised gain on Interest Rate Swap Contracts | – | 157,837 | – | 157,837 |
| Unrealised gain on Total Return Swap Contracts | – | 869,925 | – | 869,925 |
| Total | 1,489,015 | 1,272,880,714 | 1,208,551 | 1,275,578,280 |

INTERIM REPORT 2021  1009
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |
| Fair Value of Investments (continued) |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund (continued) Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |
| As at 30 June 2021 |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (7,177,358) | – | (7,177,358) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (4,851,190) | – | – | (4,851,190) |
| Unrealised loss on Interest Rate Swap Contracts | – | (120,939) | – | (120,939) |
| Total | (4,851,190) | (7,298,297) | – | (12,149,487) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Agency Bonds | – | 1,094,749 | – | 1,094,749 |
| Asset Backed Securities | – | 124,068,006 | – | 124,068,006 |
| Corporate Bonds | – | 617,513,789 | – | 617,513,789 |
| Equities | – | – | 2,639 | 2,639 |
| Government Bonds | – | 105,061,980 | – | 105,061,980 |
| Investment Funds | – | 35,322,907 | – | 35,322,907 |
| Mortgage Backed Securities | – | 300,711,231 | – | 300,711,231 |
| Municipal Bonds | – | 37,206,502 | – | 37,206,502 |
| Term Loans | – | 90,760,278 | 3,597,740 | 94,358,018 |
| Treasury Bills | – | 10,826,485 | – | 10,826,485 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 10,937,578 | – | 10,937,578 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 1,386,688 | – | – | 1,386,688 |
| Unrealised gain on Interest Rate Swap Contracts | – | 298,498 | – | 298,498 |
| Unrealised gain on Total Return Swap Contracts | – | 1,104,055 | – | 1,104,055 |
| Total | 1,386,688 | 1,334,906,058 | 3,600,379 | 1,339,893,125 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (1,249,882) | – | (1,249,882) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (299,111) | – | – | (299,111) |
| Total | (299,111) | (1,249,882) | – | (1,548,993) |

1010  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 4,501,315,572 | – | 4,501,315,572 |
| Government Bonds | – | 1,633,286,243 | – | 1,633,286,243 |
| Investment Funds | – | 33,213,000 | – | 33,213,000 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 10,700,497 | – | 10,700,497 |
| Total | – | 6,178,515,312 | – | 6,178,515,312 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (86,031,501) | – | (86,031,501) |
| Total | – | (86,031,501) | – | (86,031,501) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 4,156,187,268 | – | 4,156,187,268 |
| Government Bonds | – | 1,486,384,044 | – | 1,486,384,044 |
| Investment Funds | – | 32,709,000 | – | 32,709,000 |
| Treasury Bills | – | 39,997,889 | – | 39,997,889 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 54,696,596 | – | 54,696,596 |
| Total | – | 5,769,974,797 | – | 5,769,974,797 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (6,117,658) | – | (6,117,658) |
| Total | – | (6,117,658) | – | (6,117,658) |

INTERIM REPORT 2021  1011
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |
| Fair Value of Investments (continued) |
| Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |
| As at 30 June 2021 |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 24,195,596 | – | 621,863 | 24,817,459 |
| Participatory Notes | 2,223 | – | – | 2,223 |
| Real Estate Investment Trusts | 270,464 | – | – | 270,464 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 307,174 | – | 307,174 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 288,584 | – | – | 288,584 |
| Unrealised gain on Contracts for Differences | – | 1,272,863 | – | 1,272,863 |
| Total | 24,756,867 | 1,580,037 | 621,863 | 26,958,767 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Equity Options Contracts | (15) | – | – | (15) |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (1,540,822) | – | (1,540,822) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (32,739) | – | – | (32,739) |
| Unrealised loss on Contracts for Differences | – | (1,657,673) | – | (1,657,673) |
| Total | (32,754) | (3,198,495) | – | (3,231,249) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Asset Backed Securities | – | 9,991,734 | – | 9,991,734 |
| Corporate Bonds | – | 33,390 | – | 33,390 |
| Equities | 16,927,808 | 1,616,441 | 616,154 | 19,160,403 |
| Participatory Notes | 4,080 | – | – | 4,080 |
| Real Estate Investment Trusts | 332,225 | – | – | 332,225 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 1,614,143 | – | 1,614,143 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 67,407 | – | – | 67,407 |
| Unrealised gain on Contracts for Differences | – | 1,569,623 | – | 1,569,623 |
| Total | 17,331,520 | 14,825,331 | 616,154 | 32,773,005 |

1012  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |
| Fair Value of Investments (continued) |
| Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund (continued) Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |
| As at 31 December 2020 |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (180,190) | – | (180,190) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (150,329) | – | – | (150,329) |
| Unrealised loss on Contracts for Differences | – | (1,491,989) | – | (1,491,989) |
| Total | (150,329) | (1,672,179) | – | (1,822,508) |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 7,708,663 | – | 7,708,663 |
| Equities | 421,457,530 | 709,384 | – | 422,166,914 |
| Participatory Notes | 9,300 | – | – | 9,300 |
| Purchased Equity Options Contracts | 199,072 | – | 1,800 | 200,872 |
| Real Estate Investment Trusts | 3,100,632 | – | – | 3,100,632 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 772,442 | – | 772,442 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 36,477 | – | – | 36,477 |
| Unrealised gain on Contracts for Differences | – | 854,338 | – | 854,338 |
| Unrealised gain on Private Investment In Public Equity – (PIPE) | – | 2,713,336 | – | 2,713,336 |
| Total | 424,803,011 | 12,758,163 | 1,800 | 437,562,974 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Equity Options Contracts | (419,500) | – | (3,200) | (422,700) |
| Unrealised loss on Total Return Swap Contracts | – | (18,439,679) | – | (18,439,679) |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (2,837,191) | – | (2,837,191) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (1,980,867) | – | – | (1,980,867) |
| Unrealised loss on Contracts for Differences | – | (2,641,767) | – | (2,641,767) |
| Total | (2,400,367) | (23,918,637) | (3,200) | (26,322,204) |

INTERIM REPORT 2021  1013
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund (continued) Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 11,310,839 | – | 11,310,839 |
| Equities | 333,354,890 | – | – | 333,354,890 |
| Participatory Notes | 9,090 | – | – | 9,090 |
| Purchased Equity Options Contracts | 970,337 | – | – | 970,337 |
| Purchased Index Options Contracts | 17,370 | – | – | 17,370 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 6,519,159 | – | 6,519,159 |
| Unrealised gain on Contracts for Differences | – | 764,914 | – | 764,914 |
| Total | 334,351,687 | 18,594,912 | – | 352,946,599 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Equity Options Contracts | (335,712) | – | (1,670) | (337,382) |
| Unrealised loss on Return Swap Contracts | – | (8,484,006) | – | (8,484,006) |
| Written Index Options Contracts | (8,730) | – | – | (8,730) |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts |  | (510,434) |  | (510,434) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (834,175) | – | – | (834,175) |
| Unrealised loss on Contracts for Differences | – | (4,133,903) | – | (4,133,903) |
| Total | (1,178,617) | (13,128,343) | (1,670) | (14,308,630) |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 368,705,625 | – | 368,705,625 |
| Government Bonds | – | 736,863,164 | – | 736,863,164 |
| Investment Funds | – | 16,720,213 | – | 16,720,213 |
| Treasury Bills | – | 18,431,185 | – | 18,431,185 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 16,489,472 | – | 16,489,472 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 469,897 | – | – | 469,897 |
| Unrealised gain on Interest Rate Swap Contracts | – | 3,763,118 | – | 3,763,118 |
| Total | 469,897 | 1,160,972,777 | – | 1,161,442,674 |

1014  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund (continued) Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (23,527,318) | – | (23,527,318) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (1,132,474) | – | – | (1,132,474) |
| Unrealised loss on Interest Rate Swap Contracts | – | (6,372,236) | – | (6,372,236) |
| Total | (1,132,474) | (29,899,554) | – | (31,032,028) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 425,302,334 | – | 425,302,334 |
| Government Bonds | – | 969,305,063 | – | 969,305,063 |
| Investment Funds | – | 16,528,577 | – | 16,528,577 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 16,291,263 | – | 16,291,263 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 136,616 | – | – | 136,616 |
| Credit Default Swap Contracts at Fair Value | – | 1,210,775 | – | 1,210,775 |
| Unrealised gain on Interest Rate Swap Contracts | – | 18,028,226 | – | 18,028,226 |
| Unrealised gain on Cross Currency Swap Contracts | – | 94,161 | – | 94,161 |
| Total | 136,616 | 1,446,760,399 | – | 1,446,897,015 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (9,482,436) | – | (9,482,436) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (300,764) | – | – | (300,764) |
| Unrealised loss on Interest Rate Swap Contracts | – | (5,508,076) | – | (5,508,076) |
| Total | (300,764) | (14,990,512) | – | (15,291,276) |

INTERIM REPORT 2021  1015
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman European High Yield Bond Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Asset Backed Securities | – | 419,764 | – | 419,764 |
| Corporate Bonds | – | 30,617,908 | – | 30,617,908 |
| Term Loans | – | 299,951 | – | 299,951 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 414,400 | – | 414,400 |
| Total | – | 31,752,023 | – | 31,752,023 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (207,571) | – | (207,571) |
| Total | – | (207,571) | – | (207,571) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 30,770,680 | – | 30,770,680 |
| Term Loans | – | 1,012,382 | – | 1,012,382 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 561,142 | – | 561,142 |
| Total | – | 32,344,204 | – | 32,344,204 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (1,491,943) | – | (1,491,943) |
| Total | – | (1,491,943) | – | (1,491,943) |

1016  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Systematic Global Sustainable Value Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 9,189,659 | – | – | 9,189,659 |
| Investment Funds | 906,453 | – | – | 906,453 |
| Real Estate Investment Trusts | 187,239 | – | – | 187,239 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 15,967 | – | 15,967 |
| Total | 10,283,351 | 15,967 | – | 10,299,318 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (34,079) | – | (34,079) |
| Total | – | (34,079) | – | (34,079) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 4,933,257 | 2,380,422 | 0 | 7,313,679 |
| Investment Funds | – | 409,639 | 372,572 | 782,211 |
| Real Estate Investment Trusts | 80,253 | 42,701 | – | 122,954 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 105,101 | – | 105,101 |
| Total | 5,013,510 | 2,937,863 | 372,572 | 8,323,945 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (62,308) | – | (62,308) |
| Total | – | (62,308) | – | (62,308) |

INTERIM REPORT 2021  1017
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 3,315,369 | – | – | 3,315,369 |
| Real Estate Investment Trusts | 13,515,542 | – | – | 13,515,542 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 1,230 | – | 1,230 |
| Total | 16,830,911 | 1,230 | – | 16,832,141 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (19,668) | – | (19,668) |
| Total | – | (19,668) | – | (19,668) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 135,335 | 1,139,532 | – | 1,274,867 |
| Real Estate Investment Trusts | 3,517,221 | 1,696,831 | – | 5,214,052 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 14,778 | – | 14,778 |
| Total | 3,652,556 | 2,851,141 | – | 6,503,697 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (1,674) | – | (1,674) |
| Total | – | (1,674) | – | (1,674) |

1018  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman US Small Cap Intrinsic Value Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 32,652 | – | 32,652 |
| Equities | 136,698,335 | – | – | 136,698,335 |
| Total | 136,698,335 | 32,652 | – | 136,730,987 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 92,446,153 | – | – | 92,446,153 |
| Total | 92,446,153 | – | – | 92,446,153 |
| Neuberger Berman Asian Debt - Hard Currency Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 16,086,490 | – | 16,086,490 |
| Government Bonds | – | 1,961,624 | – | 1,961,624 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 23,674 | – | 23,674 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 20,578 | – | – | 20,578 |
| Unrealised gain on Interest Rate Swap Contracts | – | 5 | – | 5 |
| Total | 20,578 | 18,071,793 | – | 18,092,371 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (26,996) | – | (26,996) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (30,897) | – | – | (30,897) |
| Unrealised loss on Interest Rate Swap Contracts | – | (66) | – | (66) |
| Total | (30,897) | (27,062) | – | (57,959) |

INTERIM REPORT 2021  1019
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |
| Fair Value of Investments (continued) |
| Neuberger Berman Asian Debt - Hard Currency Fund (continued) Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |
| As at 31 December 2020 |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 16,165,622 | – | 16,165,622 |
| Government Bonds | – | 1,405,712 | – | 1,405,712 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 13,033 | – | 13,033 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 3,305 | – | – | 3,305 |
| Total | 3,305 | 17,584,367 | – | 17,587,672 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (9,005) | – | (9,005) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (2,000) | – | – | (2,000) |
| Unrealised loss on Interest Rate Swap Contracts | – | (228) | – | (228) |
| Total | (2,000) | (9,233) | – | (11,233) |
| Neuberger Berman China Bond Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | CNY | CNY | CNY | CNY |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Certificate of Deposit | – | 97,397,470 | – | 97,397,470 |
| Corporate Bonds | – | 496,296,533 | – | 496,296,533 |
| Government Bonds | – | 50,343,835 | – | 50,343,835 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 6,540,736 | – | 6,540,736 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 34,121 | – | – | 34,121 |
| Total | 34,121 | 650,578,574 | – | 650,612,695 |

1020  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman China Bond Fund (continued) Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | CNY | CNY | CNY | CNY |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (3,381,257) | – | (3,381,257) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (66,022) | – | – | (66,022) |
| Total | (66,022) | (3,381,257) | – | (3,447,279) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | CNY | CNY | CNY | CNY |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Certificate of Deposite | – | 118,325,635 | – | 118,325,635 |
| Corporate Bonds | – | 401,909,257 | – | 401,909,257 |
| Government Bonds | – | 30,306,840 | – | 30,306,840 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 11,897,513 | – | 11,897,513 |
| Total | – | 562,439,245 | – | 562,439,245 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | CNY | CNY | CNY | CNY |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (3,728,823) | – | (3,728,823) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (31,773) | – | – | (31,773) |
| Total | (31,773) | (3,728,823) | – | (3,760,596) |

INTERIM REPORT 2021  1021
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 2,074,304,794 | – | 2,074,304,794 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 7,628,379 | – | 7,628,379 |
| Total | – | 2,081,933,173 | – | 2,081,933,173 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (10,499,068) | – | (10,499,068) |
| Total | – | (10,499,068) | – | (10,499,068) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 1,579,693,241 | – | 1,579,693,241 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 16,081,608 | – | 16,081,608 |
| Total | – | 1,595,774,849 | – | 1,595,774,849 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (18,919,228) | – | (18,919,228) |
| Total | – | (18,919,228) | – | (18,919,228) |

1022  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman US Equity Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 7,142,826 | – | – | 7,142,826 |
| Real Estate Investment Trusts | 104,534 | – | – | 104,534 |
| Unrealised gain on Private Investment In Public Equity – (PIPE) | – | 61,664 | – | 61,664 |
| Total | 7,247,360 | 61,664 | – | 7,309,024 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 6,401,566 | – | – | 6,401,566 |
| Total | 6,401,566 | – | – | 6,401,566 |
| Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Asset Backed Securities | – | 1,509,547 | – | 1,509,547 |
| Corporate Bonds | – | 74,109,163 | – | 74,109,163 |
| Government Bonds | – | 243,493 | – | 243,493 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 436,406 | – | 436,406 |
| Total | – | 76,298,609 | – | 76,298,609 |

INTERIM REPORT 2021  1023
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund (continued) Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (606,503) | – | (606,503) |
| Total | – | (606,503) | – | (606,503) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 60,194,891 | – | 60,194,891 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 2,727,651 | – | 2,727,651 |
| Total | – | 62,922,542 | – | 62,922,542 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (2,192,915) | – | (2,192,915) |
| Total | – | (2,192,915) | – | (2,192,915) |

1024  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Agency Bonds | – | 412,322 | – | 412,322 |
| Asset Backed Securities | – | 9,677,680 | – | 9,677,680 |
| Corporate Bonds | – | 43,039,680 | – | 43,039,680 |
| Government Bonds | – | 23,374,528 | – | 23,374,528 |
| Investment Funds | 4,912,240 | – | – | 4,912,240 |
| Mortgage Backed Securities | – | 7,114,124 | – | 7,114,124 |
| Treasury Bills | – | 3,324,336 | – | 3,324,336 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 1,644,330 | – | 1,644,330 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 116,108 | – | – | 116,108 |
| Unrealised gain on Total Return Swap Contracts | – | 7,655 | – | 7,655 |
| Total | 5,028,348 | 88,594,655 | – | 93,623,003 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (1,170,537) | – | (1,170,537) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (508,578) | – | – | (508,578) |
| Credit Default Swap Contracts at Fair Value | – | (1,327,532) | – | (1,327,532) |
| Unrealised loss on Interest Rate Swap Contracts | – | (20,149) | – | (20,149) |
| Total | (508,578) | (2,518,218) | – | (3,026,796) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Agency Bonds | – | 432,625 | – | 432,625 |
| Asset Backed Securities | – | 9,474,403 | – | 9,474,403 |
| Corporate Bonds | – | 48,214,685 | – | 48,214,685 |
| Government Bonds | – | 24,982,554 | – | 24,982,554 |
| Investment Funds | 139,429 | 3,253,850 | – | 3,393,279 |
| Mortgage Backed Securities | – | 12,696,516 | – | 12,696,516 |
| Treasury Bills | – | 3,324,105 | – | 3,324,105 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 3,035,916 | – | 3,035,916 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 264,132 | – | – | 264,132 |
| Unrealised gain on Total Return Swap Contracts | – | 13,270 | – | 13,270 |
| Total | 403,561 | 105,427,924 | – | 105,831,485 |

INTERIM REPORT 2021  1025
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund (continued) Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (4,914,720) | – | (4,914,720) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (153,665) | – | – | (153,665) |
| Unrealised loss on Interest Rate Swap Contracts | – | (30,543) | – | (30,543) |
| Total | (153,665) | (4,945,263) | – | (5,098,928) |
| Neuberger Berman Multi-Asset Income Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 7,274,582 | – | 7,274,582 |
| Equities | 5,888,380 | 86,383 | – | 5,974,763 |
| Government Bonds | – | 1,015,133 | – | 1,015,133 |
| Investment Funds | 905,884 | 835,286 | – | 1,741,170 |
| Purchased Index Options Contracts | 777 | – | 27 | 804 |
| Real Estate Investment Trusts | 1,171,469 | – | – | 1,171,469 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 158,463 | – | 158,463 |
| Unrealised gain on Total Return Swap Contracts | – | 3,387 | – | 3,387 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 8,319 | – | – | 8,319 |
| Total | 7,974,829 | 9,373,234 | 27 | 17,348,090 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Total Return Swap Contracts | – | (2,292) | – | (2,292) |
| Written Index Options Contracts | (6,990) | – | – | (6,990) |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (110,088) | – | (110,088) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (30,763) | – | – | (30,763) |
| Total | (37,753) | (112,380) | – | (150,133) |

1026  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Multi-Asset Income Fund (continued) Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Agency Bonds | – | 123,607 | – | 123,607 |
| Corporate Bonds | – | 9,770,415 | – | 9,770,415 |
| Equities | 2,349,960 | 1,161,657 | – | 3,511,617 |
| Government Bonds | – | 1,490,380 | – | 1,490,380 |
| Investment Funds | – | 1,639,321 | – | 1,639,321 |
| Purchased Index Options Contracts | 6,448 | – | 25 | 6,473 |
| Real Estate Investment Trusts | 529,590 | 34,430 | – | 564,020 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 382,347 | – | 382,347 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 1,111 | – | – | 1,111 |
| Total | 2,887,109 | 14,602,157 | 25 | 17,489,291 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Written Index Options Contracts | (37,573) | – | – | (37,573) |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (585,271) | – | (585,271) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (12,256) | – | – | (12,256) |
| Total | (49,829) | (585,271) | – | (635,100) |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Government Bonds | – | 311,059,433 | – | 311,059,433 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 48,372 | – | 48,372 |
| Total | – | 311,107,805 | – | 311,107,805 |

INTERIM REPORT 2021  1027
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund (continued) Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Written Index Options Contracts | (2,388,323) | – | – | (2,388,323) |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (89,682) | – | (89,682) |
| Total | (2,388,323) | (89,682) | – | (2,478,005) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Government Bonds | – | 174,436,368 | – | 174,436,368 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 11,122,711 | – | 11,122,711 |
| Total | – | 185,559,079 | – | 185,559,079 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Written Index Options Contracts | (2,566,550) | – | – | (2,566,550) |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (9,813,864) | – | (9,813,864) |
| Total | (2,566,550) | (9,813,864) | – | (12,380,414) |

1028  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Government Bonds | – | 15,076,743 | – | 15,076,743 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 91,462 | – | 91,462 |
| Total | – | 15,168,205 | – | 15,168,205 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Written Index Options Contracts | (205,530) | – | – | (205,530) |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (137,852) | – | (137,852) |
| Total | (205,530) | (137,852) | – | (343,382) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Government Bonds | – | 25,586,613 | – | 25,586,613 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 888,223 | – | 888,223 |
| Total | – | 26,474,836 | – | 26,474,836 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Written Index Options Contracts | (298,490) | – | – | (298,490) |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (436,062) | – | (436,062) |
| Total | (298,490) | (436,062) | – | (734,552) |

INTERIM REPORT 2021  1029
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 242,041,808 | – | 242,041,808 |
| Government Bonds | – | 4,056,925 | – | 4,056,925 |
| Treasury Bills | – | 859,912,354 | – | 859,912,354 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 16,251,780 | – | 16,251,780 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 42,572,912 | – | – | 42,572,912 |
| Purchased Currency Options Contracts | – | 833,840 | – | 833,840 |
| Purchased Equity Options Contracts | 8,524,275 | 3,365,505 | – | 11,889,780 |
| Purchased Index Options Contracts | 14,659,281 | 137,102 | – | 14,796,383 |
| Purchased Fixed Income Options Contracts | 15,313 | – | – | 15,313 |
| Unrealised gain on Contracts for Differences | – | 91,194,838 | – | 91,194,838 |
| Credit Default Swap Contracts at Fair Value | – | 430,448 | – | 430,448 |
| Unrealised gain on Cross Currency Swap Contracts | – | 77,228 | – | 77,228 |
| Unrealised gain on Purchased Swaptions | – | 826,488 | – | 826,488 |
| Unrealised gain on Total Return Swap Contracts | – | 1,046,587 | – | 1,046,587 |
| Unrealised gain on Variance Swap Contracts | – | 204,235 | – | 204,235 |
| Unrealised gain on Volatility Swap Contracts | – | 904,414 | – | 904,414 |
| Total | 65,771,781 | 1,221,283,552 | – | 1,287,055,333 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (35,713,166) | – | (35,713,166) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (11,653,045) | – | – | (11,653,045) |
| Written Index Options Contracts | (7,726,239) | (811,562) | – | (8,537,801) |
| Written Currency Options Contracts | – | (63,595) | – | (63,595) |
| Written Equity Options Contracts | (217,216) | – | – | (217,216) |
| Written Fixed Income Options Contracts | (2,188) | – | – | (2,188) |
| Unrealised loss on Contracts for Differences | – | (69,855,525) | (30,794) | (69,886,319) |
| Credit Default Swap Contracts at Fair Value | – | (461,769) | – | (461,769) |
| Unrealised loss on Total Return Swap Contracts | – | (5,734,388) | – | (5,734,388) |
| Unrealised loss on Variance Swap Contracts | – | (455,667) | – | (455,667) |
| Unrealised loss on Volatility Swap Contracts | – | (1,862,063) | – | (1,862,063) |
| Total | (19,598,688) | (114,957,735) | (30,794) | (134,587,217) |

1030  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund (continued) Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 96,235,725 | – | 96,235,725 |
| Government Bonds | – | 5,240,875 | – | 5,240,875 |
| Treasury Bills | – | 904,903,648 | – | 904,903,648 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 92,810,121 | – | 92,810,121 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 10,773,165 | – | – | 10,773,165 |
| Purchased Currency Options Contracts | – | 5,769,677 | – | 5,769,677 |
| Purchased Equity Options Contracts | 7,129,382 | – | – | 7,129,382 |
| Purchased Index Options Contracts | 24,434,637 | – | – | 24,434,637 |
| Unrealised gain on Contracts for Differences | – | 73,189,583 | – | 73,189,583 |
| Purchased Swaptions | – | 1,209,388 | – | 1,209,388 |
| Total | 42,337,184 | 1,179,359,017 | – | 1,221,696,201 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (14,640,035) | – | (14,640,035) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (18,758,449) | – | – | (18,758,449) |
| Written Currency Options Contracts | – | (4,023,599) | – | (4,023,599) |
| Written Equity Options Contracts | (19,892,508) | – | – | (19,892,508) |
| Written Index Options Contracts | (29,901,423) | – | – | (29,901,423) |
| Unrealised loss on Contracts for Differences | – | (46,841,969) | (31,651) | (46,873,620) |
| Unrealised loss on Total Return Swap Contracts | – | (346,043) | – | (346,043) |
| Total | (68,552,380) | (65,851,646) | (31,651) | (134,435,677) |

INTERIM REPORT 2021  1031
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED)

##### Fair Value of Investments (continued)
Neuberger Berman Emerging Market Debt Sustainable Investment Grade Blend Fund
Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss As at 30 June 2021
|  | Level 1 US$ | Level 2 US$ | Level 3 US$ | Total US$ |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 8,005,569 | – | 8,005,569 |
| Government Bonds | – | 30,271,190 | – | 30,271,190 |
| Treasury Bills | – | 312,300 | – | 312,300 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 259,524 | – | 259,524 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 164,796 | – | – | 164,796 |
| Unrealised gain on Interest Rate Swap Contracts | – | 13,549 | – | 13,549 |
| Total | 164,796 | 38,862,132 | – | 39,026,928 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 US$ | Level 2 US$ | Level 3 US$ | Total US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (787,194) | – | (787,194) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (63,117) | – | – | (63,117) |
| Unrealised loss on Interest Rate Swap Contracts | – | (60,997) | – | (60,997) |
| Total | (63,117) | (848,191) | – | (911,308) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 US$ | Level 2 US$ | Level 3 US$ | Total US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 1,772,794 | – | 1,772,794 |
| Government Bonds | – | 5,748,049 | – | 5,748,049 |
| Treasury Bills | – | 42,189 | – | 42,189 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 58,867 | – | 58,867 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 125 | – | – | 125 |
| Unrealised gain on Interest Rate Swap Contracts | – | 5,226 | – | 5,226 |
| Total | 125 | 7,627,125 | – | 7,627,250 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 US$ | Level 2 US$ | Level 3 US$ | Total US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (50,463) | – | (50,463) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (12,061) | – | – | (12,061) |
| Unrealised loss on Interest Rate Swap Contracts | – | (21,157) | – | (21,157) |
| Total | (12,061) | (71,620) | – | (83,681) |
| 1032  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC |  |  |  |  |

NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Emerging Markets Sustainable Equity Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 132,070,960 | 3,549,182 | – | 135,620,142 |
| Participatory Notes | 4,370,432 | – | – | 4,370,432 |
| Total | 136,441,392 | 3,549,182 | – | 139,990,574 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 38,718,661 | 104,604,319 | – | 143,322,980 |
| Participatory Notes | 9,169,028 | – | – | 9,169,028 |
| Total | 47,887,689 | 104,604,319 | – | 152,492,008 |
| Neuberger Berman Global Thematic Equity Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 52,656,255 | – | – | 52,656,255 |
| Total | 52,656,255 | – | – | 52,656,255 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 25,930,776 | 1,515,993 | – | 27,446,769 |
| Total | 25,930,776 | 1,515,993 | – | 27,446,769 |

INTERIM REPORT 2021  1033
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman CLO Income Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Asset Backed Securities | – | 124,201,998 | – | 124,201,998 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 241,997 | – | 241,997 |
| Unrealised gain on Total Return Swap Contracts | – | 62,113 | – | 62,113 |
| Total | – | 124,506,108 | – | 124,506,108 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (265,169) | – | (265,169) |
| Total | – | (265,169) | – | (265,169) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Asset Backed Securities | – | 101,110,308 | – | 101,110,308 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 2,037,641 | – | 2,037,641 |
| Unrealised gain on Total Return Swap Contracts | – | 56,419 | – | 56,419 |
| Total | – | 103,204,368 | – | 103,204,368 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (342,087) | – | (342,087) |
| Total | – | (342,087) | – | (342,087) |

1034  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 173,840,412 | – | – | 173,840,412 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 12,169 | – | 12,169 |
| Total | 173,840,412 | 12,169 | – | 173,852,581 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (45,000) | – | (45,000) |
| Total | – | (45,000) | – | (45,000) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 65,499,723 | 6,580,686 | – | 72,080,409 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 5,739 | – | 5,739 |
| Total | 65,499,723 | 6,586,425 | – | 72,086,148 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (731) | – | (731) |
| Total | – | (731) | – | (731) |

INTERIM REPORT 2021  1035
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Asset Backed Securities | – | 116,069,316 | – | 116,069,316 |
| Corporate Bonds | – | 514,254,238 | – | 514,254,238 |
| Government Bonds | – | 30,380,878 | – | 30,380,878 |
| Unrealised gain on Inflation Swap Contracts | – | 423,564 | – | 423,564 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 451,914 | – | 451,914 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 91,360 | – | – | 91,360 |
| Total | 91,360 | 661,579,910 | – | 661,671,270 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Inflation Swap Contracts | – | (212,162) | – | (212,162) |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (2,224) | – | (2,224) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (291,472) | – | – | (291,472) |
| Credit Default Swap Contracts at Fair Value | – | (1,612,156) | – | (1,612,156) |
| Total | (291,472) | (1,826,542) | – | (2,118,014) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Asset Backed Securities | – | 76,614,927 | – | 76,614,927 |
| Corporate Bonds | – | 305,223,815 | – | 305,223,815 |
| Government Bonds | – | 24,088,185 | – | 24,088,185 |
| Unrealised gain on Inflation Swap Contracts | – | 107,696 | – | 107,696 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 6,541 | – | 6,541 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 37,533 | – | – | 37,533 |
| Total | 37,533 | 406,041,164 | – | 406,078,697 |

1036  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund (continued) Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Inflation Swap Contracts | – | (24,738) | – | (24,738) |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (1,484,963) | – | (1,484,963) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (259,460) | – | – | (259,460) |
| Total | (259,460) | (1,509,701) | – | (1,769,161) |
| Neuberger Berman Euro Opportunistic Bond Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Asset Backed Securities | – | 434,721 | – | 434,721 |
| Corporate Bonds | – | 5,147,597 | – | 5,147,597 |
| Government Bonds | – | 5,785,452 | – | 5,785,452 |
| Unrealised gain on Inflation Swap Contracts | – | 17,019 | – | 17,019 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 3,420 | – | – | 3,420 |
| Unrealised gain on Interest Rate Swap Contracts | – | 735 | – | 735 |
| Total | 3,420 | 11,385,524 | – | 11,388,944 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Inflation Swap Contracts | – | (9,383) | – | (9,383) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (9,511) | – | – | (9,511) |
| Credit Default Swap Contracts at Fair Value | – | (43,404) | – | (43,404) |
| Total | (9,511) | (52,787) | – | (62,298) |

INTERIM REPORT 2021  1037
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Euro Opportunistic Bond Fund (continued) Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Asset Backed Securities | – | 472,393 | – | 472,393 |
| Corporate Bonds | – | 4,938,292 | – | 4,938,292 |
| Government Bonds | – | 5,307,250 | – | 5,307,250 |
| Unrealised gain on Inflation Swap Contracts | – | 3,077 | – | 3,077 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 970 | – | – | 970 |
| Total | 970 | 10,721,012 | – | 10,721,982 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Inflation Swap Contracts | – | (3,092) | – | (3,092) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (4,500) | – | – | (4,500) |
| Unrealised loss on Interest Rate Swap Contracts | – | (1,721) | – | (1,721) |
| Total | (4,500) | (4,813) | – | (9,313) |
| Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Asset Backed Securities | – | 3,415,779 | – | 3,415,779 |
| Corporate Bonds | – | 17,740,257 | – | 17,740,257 |
| Government Bonds | – | 25,283,619 | – | 25,283,619 |
| Unrealised gain on Inflation Swap Contracts | – | 81,656 | – | 81,656 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 152,598 | – | 152,598 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 3,413 | – | – | 3,413 |
| Unrealised gain on Interest Rate Swap Contracts | – | 27,463 | – | 27,463 |
| Total | 3,413 | 46,701,372 | – | 46,704,785 |

1038  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund (continued) Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Inflation Swap Contracts | – | (40,335) | – | (40,335) |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts |  | (49,562) |  | (49,562) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (105,751) | – | – | (105,751) |
| Credit Default Swap Contracts at Fair Value | – | (167,416) | – | (167,416) |
| Unrealised loss on Interest Rate Swap Contracts | – | (6,838) | – | (6,838) |
| Total | (105,751) | (264,151) | – | (369,902) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Asset Backed Securities | – | 3,843,675 | – | 3,843,675 |
| Corporate Bonds | – | 20,058,502 | – | 20,058,502 |
| Government Bonds | – | 17,731,238 | – | 17,731,238 |
| Unrealised gain on Inflation Swap Contracts | – | 14,803 | – | 14,803 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 182,266 | – | 182,266 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 2,381 | – | – | 2,381 |
| Total | 2,381 | 41,830,484 | – | 41,832,865 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Inflation Swap Contracts | – | (19,735) | – | (19,735) |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (505,459) | – | (505,459) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (56,574) | – | – | (56,574) |
| Unrealised loss on Interest Rate Swap Contracts | – | (41,614) | – | (41,614) |
| Total | (56,574) | (566,808) | – | (623,382) |

INTERIM REPORT 2021  1039
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Multi-Style Premia Fund* Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 492,723 | – | 492,723 |
| Equities | 61,180 | 2,419,376 | – | 2,480,556 |
| Real Estate Investment Trusts | – | 40,838 | – | 40,838 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 106,280 | – | 106,280 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 34,362 | – | – | 34,362 |
| Total | 95,542 | 3,059,217 | – | 3,154,759 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Equity Options Contracts | (9,469) | – | – | (9,469) |
| Written Index Options Contracts | (17,405) | – | – | (17,405) |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (90,419) | – | (90,419) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (8,892) | – | – | (8,892) |
| Unrealised loss on Contracts for Differences | – | (33,360) | – | (33,360) |
| Total | (35,766) | (123,779) | – | (159,545) |
| * Portfolio liquidated on 24 February 2021. |  |  |  |  |

1040  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 23,346,111 | – | 23,346,111 |
| Government Bonds | – | 2,332,357 | – | 2,332,357 |
| Treasury Bills | – | 4,916,296 | – | 4,916,296 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 2,052,499 | – | 2,052,499 |
| Total | – | 32,647,263 | – | 32,647,263 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (1,816,619) | – | (1,816,619) |
| Total | – | (1,816,619) | – | (1,816,619) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 23,331,319 | – | 23,331,319 |
| Treasury Bills | – | 3,509,768 | – | 3,509,768 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 5,336,167 | – | 5,336,167 |
| Total | – | 32,177,254 | – | 32,177,254 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (6,303,252) | – | (6,303,252) |
| Total | – | (6,303,252) | – | (6,303,252) |

INTERIM REPORT 2021  1041
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Global High Yield Sustainable Action Fund 1 Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 17,101,768 | – | 17,101,768 |
| Term Loans | – | 40,043 | – | 40,043 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 43,230 | – | 43,230 |
| Total | – | 17,185,041 | – | 17,185,041 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (8,203) | – | (8,203) |
| Total | – | (8,203) | – | (8,203) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 14,140,683 | – | 14,140,683 |
| Term Loans | – | 61,380 | – | 61,380 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 909 | – | 909 |
| Total | – | 14,202,972 | – | 14,202,972 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (128,938) | – | (128,938) |
| Total | – | (128,938) | – | (128,938) |

1042  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund 1 Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 2,529,839,039 | – | – | 2,529,839,039 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 1,455,583 | – | 1,455,583 |
| Total | 2,529,839,039 | 1,455,583 | – | 2,531,294,622 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (4,129,358) | – | (4,129,358) |
| Total | – | (4,129,358) | – | (4,129,358) |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 986,652,073 | 371,867,699 | – | 1,358,519,772 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 5,884,677 | – | 5,884,677 |
| Total | 986,652,073 | 377,752,376 | – | 1,364,404,449 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (592,167) | – | (592,167) |
| Total | – | (592,167) | – | (592,167) |

INTERIM REPORT 2021  1043
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Japan Equity Engagement Fund 1 Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | JPY | JPY | JPY | JPY |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 3,922,049,400 | – | – | 3,922,049,400 |
| Total | 3,922,049,400 | – | – | 3,922,049,400 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | JPY | JPY | JPY | JPY |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 739,400,200 | – | – | 739,400,200 |
| Total | 739,400,200 | – | – | 739,400,200 |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund 1 Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Asset Backed Securities | – | 9,449,243 | – | 9,449,243 |
| Corporate Bonds | – | 529,326,299 | – | 529,326,299 |
| Government Bonds | – | 13,626,031 | – | 13,626,031 |
| Investment Funds | 479,853 | – | – | 479,853 |
| Treasury Bills | – | 10,999,401 | – | 10,999,401 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 3,787,040 | – | 3,787,040 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 93,929 | – | – | 93,929 |
| Unrealised gain on Total Return Swap Contracts | – | 458,246 | – | 458,246 |
| Total | 573,782 | 567,646,260 | – | 568,220,042 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (1,428,930) | – | (1,428,930) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (2,821,476) | – | – | (2,821,476) |
| Total | (2,821,476) | (1,428,930) | – | (4,250,406) |

1044  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund 1  (continued) Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 546,341,881 | – | 546,341,881 |
| Government Bonds | – | 6,832,511 | – | 6,832,511 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 29,754,464 | – | 29,754,464 |
| Unrealised gain on Futures Contracts | 174,781 | – | – | 174,781 |
| Unrealised gain on Total Return Swap Contracts | – | 302,169 | – | 302,169 |
| Total | 174,781 | 583,231,025 | – | 583,405,806 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (3,521,545) | – | (3,521,545) |
| Unrealised loss on Futures Contracts | (172,207) | – | – | (172,207) |
| Total | (172,207) | (3,521,545) | – | (3,693,752) |
| Neuberger Berman Global Diversified Income FMP – 2024 1 Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 233,653,261 | – | 233,653,261 |
| Government Bonds | – | 11,815,179 | – | 11,815,179 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 64,447 | – | 64,447 |
| Total | – | 245,532,887 | – | 245,532,887 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (41,467) | – | (41,467) |
| Total | – | (41,467) | – | (41,467) |

INTERIM REPORT 2021  1045
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |  |  |  |  |
| Fair Value of Investments (continued) |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Global Diversified Income FMP – 2024 1  (continued) Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Corporate Bonds | – | 245,086,642 | – | 245,086,642 |
| Government Bonds | – | 11,113,270 | – | 11,113,270 |
| Treasury Bills | – | 999,998 | – | 999,998 |
| Unrealised gain on Forward Currency Contracts | – | 485,739 | – | 485,739 |
| Total | – | 257,685,649 | – | 257,685,649 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Liabilities held for trading |  |  |  |  |
| Unrealised loss on Forward Currency Contracts | – | (123) | – | (123) |
| Total | – | (123) | – | (123) |
| Neuberger Berman China A-Share Equity Fund 1 Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | CNY | CNY | CNY | CNY |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 25,046,907 | – | – | 25,046,907 |
| Total | 25,046,907 | – | – | 25,046,907 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 31 December 2020 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | CNY | CNY | CNY | CNY |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 14,963,808 | 283,532 | – | 15,247,340 |
| Total | 14,963,808 | 283,532 | – | 15,247,340 |

1046  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS
| FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021 |  |
| --- | --- |
| 10. FINANCIAL INSTRUMENT DISCLOSURES (CONTINUED) |
| Fair Value of Investments (continued) |
| Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund 2 |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |
| As at 30 June 2021 |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 7,153,191 | – | – | 7,153,191 |
| Total | 7,153,191 | – | – | 7,153,191 |
| Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund 2 |  |  |  |  |
| Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss |  |  |  |  |
| As at 30 June 2021 |  |  |  |  |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
|  | US$ | US$ | US$ | US$ |
| Financial Assets held for trading |  |  |  |  |
| Equities | 21,992,238 | – | – | 21,992,238 |
| Total | 21,992,238 | – | – | 21,992,238 |
| 1 Portfolio launched during the prior reporting year. 2 Portfolio launched during the current reporting period. |  |  |  |  |

INTERIM REPORT 2021  1047
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
11. EXCHANGE RATES
The following exchange rates have been used to translate foreign currency assets and liabilities at period end 30 June 2021:
| US$ 1= ARS 169.13000 | US$ 1= DKK 6.27055 | US$ 1= INR 74.33000 | US$ 1= PHP 48.81500 | US$ 1= UGX 3,560.00000 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| US$ 1= AUD 1.33200 | US$ 1= DOP 57.02000 | US$ 1= JPY 110.99000 | US$ 1= PLN 3.80700 | US$ 1= UYU 43.49500 |
| US$ 1= BRL 5.01785 | US$ 1= EGP 15.69500 | US$ 1= KES 107.90000 | US$ 1= RON 4.15255 | US$ 1= VND 23,008.00000 |
| US$ 1= CAD 1.23830 | US$ 1= EUR 0.84324 | US$ 1= KRW 1,126.15000 | US$ 1= RSD 99.17500 | US$ 1= ZAR 14.27875 |
| US$ 1= CHF 0.92435 | US$ 1= GBP 0.72388 | US$ 1= MXN 19.91050 | US$ 1= RUB 73.05375 | US$ 1= ZMW 22.63500 |
| US$ 1= CLP 728.11000 | US$ 1= GHS 5.89000 | US$ 1= MYR 4.15150 | US$ 1= SEK 8.55215 |  |
| US$ 1= CNH 6.46085 | US$ 1= HKD 7.76585 | US$ 1= NGN 410.00000 | US$ 1= SGD 1.34420 |  |
| US$ 1= CNY 6.46145 | US$ 1= HUF 296.00305 | US$ 1= NOK 8.60520 | US$ 1= THB 32.05000 |  |
| US$ 1= COP 3,734.00000 | US$ 1= IDR 14,500.00000 | US$ 1= NZD 1.43113 | US$ 1= TRY 8.68750 |  |
| US$ 1= CZK 21.50855 | US$ 1= ILS 3.25850 | US$ 1= PEN 3.83250 | US$ 1= TWD 27.86250 |  |
| € 1= AUD 1.57962 | € 1= DKK 7.43625 | € 1= HKD 9.20952 | € 1= PLN 4.51472 | € 1= SGD 1.59409 |
| € 1= CHF 1.09619 | € 1= GBP 0.85845 | € 1= NOK 10.20491 | € 1= SEK 10.14199 | € 1= USD 1.18590 |
| CNY 1= EUR 0.13052 | CNY 1= SGD 0.20805 |  |  |  |
| CNY 1= HKD 1.20199 | CNY 1= USD 0.15478 |  |  |  |
| The following exchange rates have been used to translate foreign currency assets and liabilities at year end 31 December 2020: |
| US$ 1 = ARS 141.30000 | US$ 1 = DKK 6.08350 | US$ 1 = INR 73.06750 | US$ 1 = PHP 48.02350 | US$ 1 = UAH 28.33500 |
| US$ 1 = AUD 1.29592 | US$ 1 = DOP 58.14500 | US$ 1 = JPY 103.24500 | US$ 1 = PLN 3.72600 | US$ 1 = UYU 42.47500 |
| US$ 1 = BRL 5.19420 | US$ 1 = EGP 15.73000 | US$ 1 = KES 109.20000 | US$ 1 = RON 3.97815 | US$ 1 = ZAR 14.68875 |
| US$ 1 = CAD 1.27400 | US$ 1 = EUR 0.81729 | US$ 1 = KRW 1,086.30000 | US$ 1 = RSD 96.08000 | US$ 1 = ZMW 21.16500 |
| US$ 1 = CHF 0.88395 | US$ 1 = GBP 0.73156 | US$ 1 = MXN 19.92550 | US$ 1 = RUB 73.96440 |  |
| US$ 1 = CLP 710.50000 | US$ 1 = GHS 5.86500 | US$ 1 = MYR 4.02250 | US$ 1 = SEK 8.21255 |  |
| US$ 1 = CNH 6.49665 | US$ 1 = HKD 7.75385 | US$ 1 = NGN 394.75000 | US$ 1 = SGD 1.32165 |  |
| US$ 1 = CNY 6.53980 | US$ 1 = HUF 296.42025 | US$ 1 = NOK 8.56195 | US$ 1 = THB 29.96000 |  |
| US$ 1 = COP 3,420.50000 | US$ 1 = IDR 14,050.00000 | US$ 1 = NZD 1.38889 | US$ 1 = TRY 7.43250 |  |
| US$ 1 = CZK 21.46375 | US$ 1 = ILS 3.21080 | US$ 1 = PEN 3.61730 | US$ 1 = TWD 28.09800 |  |
| € 1 = AUD 1.58563 | € 1 = GBP 0.89509 | € 1 = SEK 10.04847 | € 1 = USD 1.22355 |  |
| € 1 = CHF 1.08156 | € 1 = PLN 4.55895 | € 1 = SGD 1.61710 |  |  |
| CNY 1 = EUR 0.12580 | CNY 1 = SGD 0.20344 |  |  |  |
| CNY 1 = HKD 1.19352 | CNY 1 = USD 0.15393 |  |  |  |

1048  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
- EXCHANGE RATES (CONTINUED)

|  | ARS | Argentine Peso | HUF | Hungarian Forint | RUB | Russian Ruble |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AUD | Australian Dollar | IDR | Indonesian Rupiah | SEK | Swedish Krona |
| BRL | Brazilian Real | ILS | Israeli Shekel | SGD | Singapore Dollar |
| CAD | Canadian Dollar | INR | Indian Rupee | THB | Thai Baht |
| CHF | Swiss Franc | JPY | Japanese Yen (¥) | TRY | Turkish Lira |
| CLP | Chilean Peso | KES | Kenyan Shilling | TWD | New Taiwan Dollar |
| *CNH | Chinese Yuan Renminbi | KRW | South Korean Won | UAH | Ukrainian Hryvnia |
| *CNY | Chinese Yuan Renminbi | MXN | Mexican Peso | USD | US Dollar ($) |
| COP | Colombian Peso | MYR | Malaysian Ringgit | UYU | Uruguayan Peso |
| CZK | Czech Koruna | NGN | Nigerian Naira | VND | Vietnamese Dong |
| DKK | Danish Krone | NOK | Norwegian Krone | ZAR | South African Rand |
| DOP | Dominican Peso | NZD | New Zealand Dollar | ZMW | Zambian Kwacha |
| EGP | Egyptian Pound | PEN | Peruvian Sol |  |  |
| EUR | Euro (€) | PHP | Philippine Peso |  |  |
| GBP | Pound Sterling (£) | PLN | Polish Zloty |  |  |
| GHS | Ghanaian Cedi | RON | Romanian New Leu |  |  |
|  | HKD | Hong Kong Dollar | RSD | Serbian Dinar |  |  |

* There is one official currency held in China, the Chinese Yuan Renminbi. CNY is traded onshore, in mainland China and CNH is traded offshore, mainly in the Hong Kong market, each at a different exchange rate.
- 
#### CURRENCY TRANSLATION ADJUSTMENT

The Aggregate Financial Statements for the Company are denominated in US dollars. For the purposes of reporting the aggregate results of the Company, results of certain Portfolios have been translated into US dollars at the rates specified below.
Balance Sheet
Profit and Loss Account and the Statement of Changes in Net Assets Attributable to Holders of Redeemable Participating Shares
Closing rate	Average rate
| Portfolio | 30 June 2021 | 31 December 2020 | 30 June 2021 | 30 June 2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Neuberger Berman European High Yield Bond Fund | US$ 1 = EUR 0.84324 | US$ 1 = EUR 0.81729 | US$ 1 = EUR 0.82988 | US$ 1 = EUR 0.90740 |
| Neuberger Berman China Bond Fund | US$ 1 = CNY 6.46145 | US$ 1 = CNY 6.53980 | US$ 1 = CNY 6.47040 | US$ 1 = CNY 7.03230 |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund | US$ 1 = EUR 0.84324 | US$ 1 = EUR 0.81729 | US$ 1 = EUR 0.82988 | US$ 1 = EUR 0.90740 |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | US$ 1 = EUR 0.84324 | US$ 1 = EUR 0.81729 | US$ 1 = EUR 0.82988 | US$ 1 = EUR 0.90740 |
| Neuberger Berman Euro Opportunistic Bond Fund | US$ 1 = EUR 0.84324 | US$ 1 = EUR 0.81729 | US$ 1 = EUR 0.82988 | US$ 1 = EUR 0.90740 |
| Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund | US$ 1 = EUR 0.84324 | US$ 1 = EUR 0.81729 | US$ 1 = EUR 0.82988 | US$ 1 = EUR 0.90740 |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund | US$ 1 = EUR 0.84324 | US$ 1 = EUR 0.81729 | US$ 1 = EUR 0.82988 | US$ 1 = EUR 0.90740 |
| Neuberger Berman Japan Equity Engagement Fund | US$ 1 = JPY 110.99000 | US$ 1 = JPY 103.24500 | US$ 1 = JPY 107.74700 | US$ 1 = JPY 107.55000 |
| Neuberger Berman China A-Share Equity Fund | US$ 1 = CNY 6.46145 | US$ 1 = CNY 6.53980 | US$ 1 = CNY 6.47040 | N/A |
| Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund | US$ 1 = EUR 0.84324 | N/A | US$ 1 = EUR 0.83222 | N/A |

A notional currency adjustment of US$ (100,304,264) (30 June 2020: US$ (1,091,185)) arose from the translation of the opening Net Assets, the Profit and Loss Accounts and the Statements of Changes in Net Assets Attributable to Redeemable Participating Shares. The method of translation has no effect on the value of the net assets attributable to the individual Portfolios.
INTERIM REPORT 2021  1049
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
- SOFT COMMISSIONS ARRANGEMENTSThe Investment Manager and connected persons have entered into soft commission arrangements with brokers in respect of research products in limited instances, subject to its receiving best execution to support the investment decision process.

The types of research received includes all standard forms of research, including but not limited to current and historical data concerning particular companies, industries and the financial economy as a whole, as well as information and opportunities, risks and trends, and analysis involving special situations. The Investment Manager considers these arrangements are to the benefit of the Portfolios and has satisfied itself that it obtains best execution on behalf of the Portfolios.
- 
#### SEGREGATED LIABILITY

The Company has multiple Portfolios and further Portfolios may be created in the future. With the approval of the Company’s Shareholders, by way of a special resolution passed on 3 November 2006, the Company adopted segregated liability between its Portfolios. As at that date, each Portfolio bears its own liabilities and none of the Company, any of the service providers appointed to the Company, the Directors, any receiver, examiner, liquidator nor will any other person have access to the assets of a Portfolio in satisfaction of a liability of any other Portfolio.
- 
#### EFFICIENT PORTFOLIO MANAGEMENT

The Company may employ techniques and instruments relating to transferable securities and/or other financial instruments including financial derivative instruments under the conditions and within the limits laid down by the Central Bank, provided that such instruments are used for efficient portfolio management purposes (i.e. hedging, reducing risks or cost, or increasing capital or income returns) or investment purposes. Techniques and instruments utilised may only be used in accordance with the investment objectives of the relevant Portfolio.
At the discrection of the Investment Manager, each Portfolio may enter into securities lending transactions (“Securities Lending Agreements”), subject to the conditions and limits set out in the Central Bank UCITS Regulations, in respect of each of the types of assets in which the Portfolio may invest, as described in the “Instruments/Asset Classes” section of the relevant Supplement for the Portfolio. Any such securities lending transactions may be used for efficient portfolio management purposes.
Securities Lending Agreements are transactions through which a Portfolio lends its securities to another party, the borrower, which is contractually obliged to return equivalent securities at the end of an agreed period. While securities are on loan, the borrower pays the Portfolio (i) a loan fee and (ii) any income from the securities.
The Company will receive, for each Portfolio that participates in Securities Lending Agreements, collateral that is at least equivalent to 102% of the value of the lent securities. Portfolios may only enter into Securities Lending Agreements under which (i) they are entitled at all times to request the return of the securities lent or to terminate any securities lending transations and (ii) the transactions do not jeopardise the management of the Portfolio’s assets in accordance with its investment policy. Unless otherwise specified in the relevant Supplement, the maximum proportion of a Portfolio’s Net Asset Value that can be subject to Securities Lending Agreements is 50% and the expected proportion of a Portfolio’s Net Asset Value that will be subject to Securities Lending Agreements is 0-10%.
The Company has appointed Brown Brothers Harriman & Co. (the “Lending Agent”) to carry out the Securities Lending Agreements, notably the selection of counterparties, subject to the Company’s pre-approval, and the management of the collateral. Portfolios entering into Securities Lending Agreements will receive all revenue generated from the Securities Lending Agreements, net of direct and indirect operational costs, which will represent 90% of the total revenue generated. The remaining 10% will be paid to the Lending Agent in consideration of the direct and indirect operational costs of the provision of its services and the guaranty that it provides. Securities lending income earned by the Portfolios during the period is disclosed separately in the Profit and Loss Account.
1050  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
- EFFICIENT PORTFOLIO MANAGEMENT (CONTINUED)As of 30 June 2021, the value of outstanding securities on loan and the value of collateral in the form of securities recorded by the Portfolios were as follows:

| Portfolio | Currency | Value of Outstanding Securities on Loan | Value of Collateral | % of Collateral held |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | USD | 60,831,541 | 63,884,300 | 105% |
| Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund | USD | 4,872,419 | 5,116,614 | 105% |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | USD | 273,964 | 287,680 | 105% |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | USD | 7,583,144 | 7,963,452 | 105% |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | USD | 517,595 | 543,620 | 105% |
| Neuberger Berman European High Yield Bond Fund | EUR | 685,585 | 719,910 | 105% |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund | EUR | 15,388,177 | 16,161,924 | 105% |
| Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund | USD | 858,675 | 901,837 | 105% |
| Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund | USD | 232,502 | 244,193 | 105% |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | EUR | 6,223,466 | 6,535,354 | 105% |
| Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund | EUR | 204,885 | 215,143 | 105% |

As of 30 June 2020, the value of outstanding securities on loan and the value of collateral in the form of securities recorded by the Portfolios were as follows:
| Portfolio | Currency | Value of Outstanding Securities on Loan | Value of Collateral | % of Collateral held |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | USD | 14,820,628 | 15,561,702 | 105% |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | USD | 3,655,266 | 3,838,029 | 105% |
| Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund | USD | 4,587,042 | 4,816,414 | 105% |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | USD | 231,385 | 333,100 | 144% |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | USD | 1,127,728 | 1,184,118 | 105% |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | USD | 11,000,685 | 12,016,230 | 109% |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund | USD | 463,964 | 487,163 | 105% |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | USD | 486,440 | 510,763 | 105% |
| Neuberger Berman Systematic Global Sustainable Value Fund | USD | 43,507 | 45,682 | 105% |
| Neuberger Berman China Bond Fund | CNY | 16,028,751 | 16,830,239 | 105% |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund | EUR | 185,065 | 266,417 | 144% |
| Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund | USD | 108,904 | 156,777 | 144% |
| Neuberger Berman Emerging Markets Sustainable Equity Fund | USD | 1,306,557 | 1,371,885 | 105% |

During the six month period ended 30 June 2021, the Company did not engage in any repurchase trading (30 June 2020: same).
INTERIM REPORT 2021  1051
FINANCIAL STATEMENTS NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
- LOAN FACILITYAt the board meeting dated 20 June 2016, arrangements have been made with The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd, together with a syndicate of other banks (collectively the “Lenders”) to make available a committed liquidity facility, up to a maximum amount of US$ 500,000,000 (the “Facility”), to the Company in respect of the Portfolios from the date of the execution of a credit agreement with the Bank and the proceeds of the Facility could only be used for temporary or emergency liquidity needs of the Portfolios. From 4 October 2018, the maximum amount of the committed liquidity facility has been increased from US$ 500,000,000 to US$ 600,000,000. On 27 March 2020, the maximum amount of the committed liquidity facility has been increased from US$ 600,000,000 to US$ 975,000,000. On 1 October 2020, the maximum amount of the committed liquidity facility has been decreased from US$ 975,000,000 to US$ 750,000,000. The cost of the commitment fee has changed accordingly.

There were no loans outstanding under the Facility at 30 June 2021 and 31 December 2020. During the six month period ended 30 June 2021 and the year ended 31 December 2020, none of the Portfolios utilised the loan facility.
The Facility was renewed on 1 October 2020 for the period of 364 days.
- 
#### UNFUNDED LOAN COMMITMENTS

As of 30 June 2021, the Company had the following unfunded loan commitments:
| Portfolio Name | Security Name | Unfunded Commitment USD | Fair Value USD |
| --- | --- | --- | --- |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | National Mentor Holdings Inc | 311,130 | 312,015 |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | Redstone Holdco 2 LP | 2,430,348 | 2,429,340 |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | Service Logic Acquisition Inc | 1,316,060 | 1,323,463 |
| Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund | Constant Contact Inc | 209,647 | 209,385 |
| Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund | National Mentor Holdings Inc | 24,065 | 24,134 |
| Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund | Redstone Holdco 2 LP | 1,067,497 | 1,067,054 |
| Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund | Service Logic Acquisition Inc | 343,791 | 345,725 |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | Hertz Corp | 166,162 | 167,166 |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | Redstone Holdco 2 LP | 206,748 | 206,663 |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | Tricorbraun Holdings Inc | 83,963 | 83,459 |

- 
#### COMPARATIVE FIGURES

The comparative figures stated in the financial statements are those for the six month period ended 30 June 2020 for the Profit and Loss Account and the Statement of Changes in Net Assets Attributable to Holders of Redeemable Participating Shares and as at 31 December 2020 for the Balance Sheet.
- 
#### SIGNIFICANT EVENTS DURING THE PERIOD

The outbreak of the novel coronavirus in many countries has, among other things, disrupted global travel and supply chains, and adversely impacted global commercial activity, the transportation industry and commodity prices in the energy sector. The impact of this virus has negatively affected and may continue to affect the economies of many nations, individual companies and the global securities and commodities markets, including liquidity and volatility. The development and fluidity of this situation precludes any prediction as to its ultimate impact, which may have a continued adverse effect on global economic and market conditions. Such conditions (which may be across industries, sectors or geographies) have impacted and may continue to impact the issuers of the securities held by the Portfolios.
Neuberger Berman Diversified Currency Fund liquidated on 22 January 2021.
A new Prospectus and Supplements to the Prospectus were noted by the Central Bank on 1 February 2021. Neuberger Berman Multi-Style Premia Fund liquidated on 24 February 2021.
Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund and Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund launched on 24 February 2021.
1052  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTES TO THE UNAUDITED ABRIDGED FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL STATEMENTS

#### FOR THE SIX MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2021
- SIGNIFICANT EVENTS DURING THE PERIOD (CONTINUED)A new Prospectus and Supplements to the Prospectus were noted by the Central Bank on 1 March 2021.

With effect from 31 March 2021, LCJ Investments SA ceased acting as a Non-Affiliated Sub-Adviser of the Company.
A new Supplement to the Prospectus was noted by the Central Bank on 6 May 2021 covering the name change for Neuberger Berman Systematic Global Equity Fund to Neuberger Berman Systematic Global Sustainable Value Fund.
With effect from 19 June 2021, Good Hill Partners LP ceased acting as a Non-Affiliated Sub-Adviser of the Company.
Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of the Council of 27 November 2019 on sustainability related disclosures in the financial services sector ("SFDR") entered into force on 10 March 2021 on a high-level basis (“SFDR Level 1”). The SFDR seeks to: (i) establish a harmonised approach in respect of sustainability related disclosures made by financial market participants to investors within the European Union's financial services sector; and (ii) to achieve more transparency regarding how financial market participants integrate sustainability risks into their investment decisions and the consideration of adverse sustainability impacts into the investment process.
For the purposes of SFDR, Neuberger Berman Europe Limited (“NBEL”) is a financial market participant and the Portfolios are financial products. On 1 March 2021, the Company’s financial product SFDR Level 1 disclosures were included in Annex VI “Sustainable Finance Disclosure Regulation” to the Company’s prospectus. The NBEL financial market participant disclosures explain how considerations of Environmental, Social and Governance (“ESG”) criteria are taken into account in NBEL’s investment decision making process and are available at www.nb.com.
The regulatory technical standards ("RTS") or SFDR Level 2 which will supplement the SFDR Level 1 by setting out the more detailed disclosures that must be made in relation to in-scope financial market participants and financial products is in draft form and will enter into force on 1 July 2022.
Other than the above, there have been no significant events affecting the Company during the period.
- 
#### SIGNIFICANT EVENTS SINCE THE PERIOD END

With effect from 1 July 2021, Neuberger Berman BD LLC was appointed as a Distributor of the Company.
With effect from 1 July 2021, Neuberger Berman East Asia Limited was appointed as a Sub-Investment Manager of the Company. A new Prospectus and Supplements to the Prospectus were noted by the Central Bank on 1 July 2021.
With effect from 1 July 2021, Neuberger Berman Europe Limited was appointed as a Distributor and Sub-Investment Manager of the Company. With effect from 1 July 2021, Neuberger Berman Asset Management Ireland Limited was appointed as a Manager of the Company.
Neuberger Berman InnovAsia 5G Fund launched on 14 July 2021.
All the Portfolio’s were delisted from Euronext Dublin with effect from 12 August 2021.
Other than the above, there have been no significant events affecting the Company since the period end.
- 
#### APPROVAL OF FINANCIAL STATEMENTS

The Board of Directors approved the interim report and unaudited abridged financial statements on 24 August 2021.
INTERIM REPORT 2021  1053
FINANCIAL STATEMENTS TOTAL EXPENSE RATIOS

Translation (ENIT, 2021-06-30):
# NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
- CRITERI CONTABILI SIGNIFICATIVII criteri contabili significativi adottati da Neuberger Berman Investment Funds plc (la “Società”) sono i seguenti:


#### Base di redazione del bilancio
Il bilancio presentato è il bilancio sintetico non certificato per il semestre chiuso al 30 giugno 2021. È stato redatto conformemente al Financial Reporting Standard (“FRS”) 104: ‘Interim Financial Reporting’ (Relazioni finanziarie semestrali) pubblicato dal Financial Reporting Council (“FRC”). Si consiglia di leggere il bilancio sintetico non certificato unitamente al bilancio per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2020, redatti conformemente ai principi contabili generalmente accettati in Irlanda, alle leggi irlandesi, che includono il Companies Act 2014 e successive modifiche, ai Regolamenti delle Comunità europee (Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari) del 2011 e successive modifiche, ai Regolamenti del Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Sezione 48(1)) (Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari) ai Regolamenti del 2019 (i “Regolamenti OICVM della Banca Centrale”) e al regolamento di quotazione di Euronext Dublin. È stato redatto conformemente al FRS 102: “The financial reporting standard applicable in the UK and Republic of Ireland”. I principi contabili generalmente accettati in Irlanda nella preparazione dei prospetti finanziari, che forniscono una presentazione equa e veritiera, sono quelli pubblicati dal Chartered Accountants Ireland ed emessi dal FRC.
Il bilancio è redatto in base al principio della continuità aziendale e conformemente alla convenzione del costo storico, modificata in base alla rivalutazione delle attività e passività finanziarie al valore equo rilevato in conto economico. La valutazione si effettua alla chiusura del mercato del relativo giorno di negoziazione. Il giorno di negoziazione corrisponde a ogni giorno lavorativo o altro giorno eventualmente determinato dagli Amministratori e comunicato anticipatamente all’agente amministrativo e agli azionisti.
Il formato e alcune locuzioni del bilancio sono stati adattati rispetto a quelli previsti dal Companies Act del 2014 e successive modifiche e dal FRS 102 in modo da rappresentare in modo più appropriato, a giudizio degli Amministratori, la natura dell’attività svolta dalla Società come fondo d’investimento. La Società soddisfa i criteri per avvalersi dell’esonero dalla stesura del rendiconto finanziario concesso a taluni fondi d’investimento di tipo aperto secondo il principio FRS 102.

#### Politica di distribuzione
Gli Amministratori hanno stabilito di conferire l’intero reddito netto da investimento e le plusvalenze nette realizzate alle Classi ad Accumulazione e pertanto non intendono annunciare dividendi derivanti da azioni di tali classi.
Fonte di Distribuzioni
Ai sensi dello Statuto, gli Amministratori possono dichiarare dividendi in relazione alle azioni a valere sul reddito netto (ivi compresi dividendi e interessi attivi) e/o sull’eccedenza di plusvalenze realizzate e non realizzate rispetto alle perdite realizzate e non realizzate relativamente a investimenti della Società (congiuntamente, il “Reddito Netto”) nonché a valere sul capitale. I dividendi prelevati dal capitale ammontano a un rendimento o prelievo di parte di un investimento iniziale dell’azionista o provengono da plusvalenze attribuibili a tale investimento iniziale. Tali dividendi possono comportare una riduzione immediata del Valore patrimoniale netto delle relative azioni.
È attuale intenzione degli Amministratori, fatta salva qualsiasi soglia minima, dichiarare e pagare come dividendo almeno l’85% del Reddito netto attribuibile a ciascuna Classe di Distribuzione, a esclusione di (i) Classi di Distribuzione (settimanale); (ii) Classi di Distribuzione (mensile); (iii) Classi di Distribuzione (CG), e (iv) ogni altra Classe di Distribuzione in un Portafoglio per le quali un relativo Supplemento specifichi il pagamento di dividendi dal capitale e dal Reddito netto. Tuttavia, si rammenta agli azionisti che gli Amministratori possono, a loro discrezione, decidere di non effettuare alcuna dichiarazione e pagamento in relazione a una Classe di Distribuzione.
Relativamente alle Classi di Distribuzione (settimanale), alle Classi di Distribuzione (mensile) e alle Classi di Distribuzione (CG), gli Amministratori intendono dichiarare e pagare un dividendo settimanale, mensile o semestrale attribuibile alle Azioni di ognuna di tali classi prelevandolo da una combinazione di Reddito Netto e capitale, affinché, ove durante il periodo rilevante il Reddito Netto fosse inferiore all’importo dichiarato, il saldo venga pagato prelevandolo dal capitale rappresentato dalle azioni interessate, consentendo alle classi di distribuire dividendi definiti e regolari. Qualora il Reddito Netto attribuibile alle Classi di Distribuzione (settimanale), alle Classi di Distribuzione (mensile) o alle Classi di Distribuzione (CG) superi l’importo dichiarato durante il periodo relativo, il Reddito Netto in eccesso rispetto a tale importo sarà mantenuto in un conto di distribuzione per le relative azioni e costituirà parte integrante del dividendo pagabile in relazione al periodo di distribuzione successivo. Se da una parte quanto precede rappresenta l’attuale intenzione degli Amministratori relativamente alla dichiarazione e al pagamento di dividendi in ordine alle Classi di Distribuzione (settimanale), alle Classi di Distribuzione (mensile) o alle Classi di Distribuzione (CG), dall’altra gli Amministratori possono a loro discrezione decidere di non effettuare tale dichiarazione e pagamento e non vi è alcuna garanzia che tali dividendi saranno pagati.
RELAZIONE SEMESTRALE 2021 883
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
- CRITERI CONTABILI SIGNIFICATIVI (CONTINUA)


#### Politica di distribuzione (continua)
Frequenza delle Distribuzioni
In normali circostanze, gli Amministratori prevedono che i dividendi relativi a:
- ogni Classe di Distribuzione (settimanale) in tutti i Portafogli, saranno dichiarati e pagati non oltre l’ultimo giorno lavorativo di ogni settimana;
- ogni Classe di Distribuzione (mensile) di tutti i Portafogli, saranno dichiarati entro e non oltre l’ultimo giorno lavorativo di ogni mese e pagati entro i tre giorni lavorativi successivi;
- ogni Classe di Distribuzione (CG) di tutti i Portafogli, saranno dichiarati a cadenza semestrale e pagati entro i trenta giorni lavorativi successivi;
- tutte le altre Classi di Distribuzione di Neuberger Berman China Equity Fund e Neuberger Berman China A-Share Equity Fund saranno dichiarate entro e non oltre l’ultimo giorno lavorativo di ogni mese e pagate entro tre giorni lavorativi;
- tutte le altre Classi di Distribuzione di Neuberger Berman China Bond Fund, Neuberger Berman Global Thematic Equity Fund, Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund, Neuberger Berman Euro Opportunistic Bond Fund e Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund saranno dichiarate a cadenza trimestrale e pagate entro trenta giorni lavorativi relativamente ai Proventi Netti di tali Classi di Distribuzione maturati il trimestre precedente;
- tutte le altre Classi di Distribuzione di Neuberger Berman High Yield Bond Fund, Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund, Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund, Neuberger Berman Global Bond Fund, Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund, Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund, Neuberger Berman Emerging Market Corporate Debt Fund, Neuberger Berman Strategic Income Fund, Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund, Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund, Neuberger Berman European High Yield Bond Fund, Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund, Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund, Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund, Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund, Neuberger Berman Multi- Asset Income Fund, Neuberger Berman US Equity Index Putwrite Fund, Neuberger Berman Global Equity Index Putwrite Fund, Neuberger Berman Emerging Market Debt Sustainable Investment Grade Blend Fund, Neuberger Berman CLO Income Fund, Neuberger Berman Global High Yield Sustainable Action Fund, Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund, Neuberger Berman Global Diversified Income FMP – 2024, Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund e Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund saranno dichiarate a cadenza trimestrale e pagate entro trenta giorni lavorativi;
- ogni altra Classe di Distribuzione di Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund e Neuberger Berman US Long Short Equity Fund, saranno dichiarati a cadenza semestrale e pagati entro trenta giorni lavorativi;
- ogni altra Classe di Distribuzione di Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund, Neuberger Berman US Small Cap Fund, Neuberger Berman US Small Cap Intrinsic Value Fund, Neuberger Berman US Equity Fund e Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund, saranno dichiarati a cadenza trimestrale e pagati entro trenta Giorni Lavorativi relativamente ai Proventi Netti di tali Classi di Distribuzione maturati il trimestre precedente;
- tutte le altre Classi di Distribuzione di tutti gli altri Portafogli saranno dichiarate a cadenza annuale e pagate entro trenta giorni lavorativi in relazione ai Proventi Netti delle Classi di Distribuzione per l’anno solare chiuso al 31 dicembre precedente.
- i redditi lordi (mensili) di ogni Classe di Distribuzione dei Portafogli saranno dichiarati entro e non oltre l’ultimo giorno lavorativo di ogni mese e pagati entro tre giorni lavorativi; e
- i redditi (lordi) di ogni altra Classe di Distribuzione dei Portafogli saranno dichiarati a cadenza trimestrale e pagati entro trenta giorni lavorativi.

Se il reddito sarà disponibile per la distribuzione, gli Amministratori potranno decidere di dichiarare e distribuire degli acconti di dividendi per qualsiasi Classe di Distribuzione. Tutte le Azioni, emesse in una Classe di Distribuzione in qualsiasi data in cui gli Amministratori decidano di dichiarare un dividendo relativo a tale Classe di Distribuzione, avranno diritto di percepire detto dividendo.
Gli Amministratori si riservano il diritto di modificare a propria discrezione la politica dei dividendi di qualsiasi classe di azioni dandone preavviso agli azionisti di tale classe. I dividendi non reclamati dopo un periodo di 6 anni dalla data dell’annuncio di tali dividendi saranno incamerati dal relativo Portafoglio.
884  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
- DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTITutti i saldi di cassa sono detenuti presso Brown Brothers Harriman & Co. o presso istituti terzi approvati dalla Società su depositi a brevissimo termine o direttamente presso un sub-depositario.

Ai sensi del documento sulle Linee guida della Banca Centrale intitolato “Umbrella Funds - Cash Accounts Holding Subscription, Redemption and Dividend Monies” (Fondi multicomparto - Conti di cassa che detengono importi a sottoscrizione, rimborso e dividendo) pubblicato nel marzo 2016, l’Agente Amministrativo gestisce una serie di conti di cassa della Società, per conto della Società, in conformità con i requisiti della Banca Centrale. Tali conti di cassa della Società sono strutturati al fine di detenere importi a sottoscrizione ricevuti dagli investitori, importi a rimborso dovuti agli investitori e/o altri importi dovuti agli investitori. Al 30 giugno 2021, l’importo detenuto in questi conti di cassa era pari a USD 14.069.863 (31 dicembre 2020: USD 17.253.401). Ogni saldo detenuto in tali conti di cassa al termine del periodo è riflesso nello Stato patrimoniale aggregato della Società.
- SCOPERTI BANCARIAl 30 giugno 2021 e al 31 dicembre 2020, tutti i saldi degli scoperti bancari divulgati nello Stato patrimoniale sono detenuti presso Brown Brothers Harriman & Co.
- CAPITALE SOCIALEIl capitale sociale autorizzato della Società è di 500.000.040.000 azioni senza valore nominale suddivise in 40.000 Azioni di Sottoscrizione senza valore nominale e 500.000.000.000 Azioni di Partecipazione senza valore nominale. Gli Amministratori avranno facoltà di emettere fino a 500.000.000.000 di azioni senza valore nominale della Società, alle condizioni che essi riterranno opportune.

La Società è una società di investimento a capitale variabile a causa della sua capacità di emettere e rimborsare azioni su richiesta. Il capitale sociale della Società è suddiviso in diverse serie di azioni, ciascuna delle quali rappresenta un portafoglio separato di investimenti. I Portafogli gestiscono il capitale in conformità ai Regolamenti OICVM e agli obiettivi e alle politiche d’investimento applicabili ai singoli Portafogli, secondo quanto precisato nel prospetto della Società e nel supplemento del Portafoglio interessato. I Portafogli non sono soggetti a requisiti patrimoniali imposti dall’esterno. Sebbene i Portafogli investano in valori mobiliari e altre attività finanziarie liquide, il Gestore degli Investimenti adotta anche un sistema di gestione del rischio che prevede la presenza di un team di gestione del rischio dedicato, la Divisione del Rischio, la quale è indipendente dai gestori di portafoglio del Gestore degli Investimenti. Giornalmente, la Divisione del Rischio sottopone a monitoraggio la liquidità dei Portafogli e incorpora vari scenari di stress test, compreso lo stress test mirato a stimare la capacità di ogni Portafoglio di soddisfare le richieste di rimborso degli azionisti, nonché altri metodi di analisi tesi a controllare i livelli di liquidità attesi. Il Comitato per il Rischio di Investimento del Gestore degli investimenti, responsabile a livello di gruppo del controllo del rischio, esamina anche i risultati degli stress test con cadenza almeno trimestrale. Il Gestore degli investimenti cerca di assicurare che nei Portafogli esista un livello adeguato di liquidità sufficiente a concedere rimborsi agli azionisti in condizioni di mercato normali e livelli normali di rimborsi.
Al 30 giugno 2021 e al 31 dicembre 2020 erano in circolazione 2 Azioni di Sottoscrizione. Le Azioni di Sottoscrizione danno diritto ai possessori di presenziare e votare alle assemblee generali della Società, ma non di ricevere parte degli utili o del patrimonio della Società, salvo per il rimborso del capitale in caso di liquidazione. Le Azioni di Partecipazione danno ai detentori il diritto di partecipare e votare alle assemblee generali della Società e di partecipare ai profitti e alle attività della stessa.
Seguono gli azionisti detentori di Azioni di Sottoscrizione:

#### Nome dell’azionista	Partecipazione nominale
Matsack Nominees Limited	1
Neuberger Berman Europe Limited	1
Le sottoscrizioni minime e i limiti di rimborso relativi a ciascun Portafoglio sono contenuti nel Prospetto della Società.
RELAZIONE SEMESTRALE 2021 885
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
- COMMISSIONI DEL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI, DELL’AGENTE AMMINISTRATIVO, DEL DISTRIBUTORE E DEL DEPOSITARIORelativamente a ciascuna classe di azioni, il Gestore degli investimenti ha il diritto di ricevere una commissione spettante per i servizi di gestione degli investimenti e una per i servizi amministrativi di gestione forniti per ciascun Portafoglio.

La commissione per i servizi di amministrazione gestionale può essere fino allo 0,20% per classe di azioni, subordinatamente a una commissione minima annua di USD 75.000 per Portafoglio. Attualmente la commissione per i servizi di amministrazione gestionale richiesta per le classi di azioni B, C, C1, C2, T e M è pari allo 0,065% (aliquota cambiata dallo 0,10% con effetto dal 1° ottobre 2020). Tutte le altre classi di azioni prevedono attualmente una commissione pari allo 0,05% (aliquota cambiata dallo 0,075% con effetto dal 1° ottobre 2020). Le aliquote delle commissioni di gestione di ciascuna classe sono indicate di seguito.
La commissione di gestione, ad eccezione di qualunque commissione di performance, matura giornalmente ed è pagabile alla fine di ogni mese di calendario e il Gestore degli Investimenti paga il Sub-Gestore degli Investimenti e Green Court Capital Management Limited a valere sulle proprie commissioni e può pagare i consulenti per gli investimenti nominati in relazione al Portafoglio a valere sulle proprie commissioni. Le attuali commissioni di gestione pagabili rispetto a ciascun Portafoglio sono riportate nelle seguenti tabelle. Il Gestore degli Investimenti ha anche il diritto di recuperare dalla Società tutte le spese vive sostenute o affrontate dallo stesso o da suoi delegati, dal Distributore o dall’Agente amministrativo nell’esercizio delle proprie funzioni e paga tali spese recuperate all’opportuno fornitore di servizi.
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | Commissione di gestione |  | Neuberger Berman High Yield Bond Fund (continua) | Commissione di gestione |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Classe di Distribuzione AUD A (mensile) | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione EUR I5 | 0,30% |
| Classe ad Accumulazione AUD A | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione EUR M | 1,20% |
| Classe di Distribuzione AUD B (mensile) | 1,80% |  | Classe di Distribuzione EUR M | 1,20% |
| Classe ad Accumulazione AUD B | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione EUR Z | 0,00% |
| Classe di Distribuzione AUD C2 (mensile) | 1,80% |  | Classe di Distribuzione GBP A (mensile) | 1,20% |
| Classe di Distribuzione AUD E (mensile) | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione GBP A | 1,20% |
| Classe ad Accumulazione AUD E | 1,80% |  | Classe di Distribuzione GBP A | 1,20% |
| Classe di Distribuzione AUD I | 0,60% |  | Classe ad Accumulazione GBP I | 0,60% |
| Classe di Distribuzione AUD T (mensile) | 1,80% |  | Classe di Distribuzione GBP I | 0,60% |
| Classe di Distribuzione AUD T (settimanale) | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione GBP I2 | 0,50% |
| Classe ad Accumulazione AUD T | 1,80% |  | Classe di Distribuzione GBP I2 | 0,50% |
| Classe di Distribuzione CAD A (mensile) | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione GBP Z | 0,00% |
| Classe ad Accumulazione CHF A | 1,20% |  | Classe di Distribuzione GBP I2 | 0,50% |
| Classe ad Accumulazione CHF I | 0,60% |  | Classe ad Accumulazione GBP Z | 0,00% |
| Classe di Distribuzione CHF I | 0,60% |  | Classe di Distribuzione HKD A (mensile) | 1,20% |
| Classe ad Accumulazione CHF I2 | 0,50% |  | Classe ad Accumulazione HKD A | 1,20% |
| Classe di Distribuzione CNY A (mensile) | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione SEK A | 1,20% |
| Classe di Distribuzione CNY A (settimanale) | 1,20% |  | Classe di Distribuzione SGD A (mensile) | 1,20% |
| Classe di Distribuzione CNY I (mensile) | 0,60% |  | Classe ad Accumulazione SGD A | 1,20% |
| Classe di Distribuzione CNY T (mensile) | 1,80% |  | Classe di Distribuzione USD A (mensile) | 1,20% |
| Classe di Distribuzione EUR A (mensile) | 1,20% |  | Classe di Distribuzione USD A (settimanale) | 1,20% |
| Classe ad Accumulazione EUR A | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione USD A | 1,20% |
| Classe di Distribuzione EUR A | 1,20% |  | Classe di Distribuzione USD A | 1,20% |
| Classe ad Accumulazione EUR I | 0,60% |  | Classe di Distribuzione USD B (mensile) | 1,80% |
| Classe di Distribuzione EUR I | 0,60% |  | Classe ad Accumulazione USD B | 1,80% |
| Classe ad Accumulazione EUR I2 | 0,50% |  | Classe ad Accumulazione USD C | 0,80% |
| Classe di Distribuzione EUR I2 | 0,50% |  | Classe di Distribuzione USD C | 0,80% |

886  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
- COMMISSIONI DEL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI, DELL’AGENTE AMMINISTRATIVO, DEL DISTRIBUTORE E DEL DEPOSITARIO (CONTINUA)

| Neuberger Berman High Yield Bond Fund (continua) | Commissione di gestione |  | Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund (continua) | Commissione di gestione |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Classe ad Accumulazione USD C1 | 1,20% |  | Classe di Distribuzione USD 1I | 0,85% |
| Classe di Distribuzione USD C1 | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione USD B | 1,80% |
| Classe di Distribuzione USD C2 (mensile) | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione USD C1 | 1,70% |
| Classe ad Accumulazione USD C2 | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione USD C2 | 1,80% |
| Classe di Distribuzione USD E (mensile) | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione USD E | 1,80% |
| Classe ad Accumulazione USD E | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione USD I3 | 0,50% |
| Classe di Distribuzione USD I (mensile) | 0,60% |  | Classe di distribuzione USD I3 | 0,50% |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,60% |  | Classe ad Accumulazione USD M | 1,70% |
| Classe di Distribuzione USD I | 0,60% |  | Classe ad Accumulazione USD P | 0,81% |
| Classe di Distribuzione USD I2 (mensile) | 0,50% |  | Classe ad Accumulazione USD T | 1,80% |
| Classe ad Accumulazione USD I2 | 0,50% |  | Classe ad Accumulazione USD U | 1,25% |
| Classe di Distribuzione USD I2 | 0,50% |  | Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |
| Classe di Distribuzione USD I4 (mensile) | 0,36% |  | Classe ad Accumulazione ZAR B | 1,80% |
| Classe ad Accumulazione USD M | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione ZAR C2 | 1,80% |
| Classe di Distribuzione USD M | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione ZAR E | 1,80% |
| Classe ad Accumulazione USD P | 0,57% |  | Classe ad Accumulazione ZAR T | 1,80% |
| Classe di Distribuzione USD T (mensile) | 1,80% |  |  |  |
| Classe di Distribuzione USD T (settimanale) | 1,80% |  | Neuberger Berman US Real Estate |  |
| Classe ad Accumulazione USD T | 1,80% |  | Securities Fund |  |
| Classe di Distribuzione USD U (mensile) | 0,90% |  | Classe di Distribuzione AUD A (mensile) | 1,50% |
| Classe ad Accumulazione USD U | 0,90% |  | Classe di Distribuzione AUD B (mensile) | 1,80% |
| Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |  | Classe ad Accumulazione AUD B | 1,80% |
| Classe di Distribuzione ZAR A (mensile) | 1,20% |  | Classe di Distribuzione AUD C2 (mensile) | 1,80% |
| Classe di Distribuzione ZAR B (mensile) | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione AUD C2 | 1,80% |
| Classe di Distribuzione ZAR C2 (mensile) | 1,80% |  | Classe di Distribuzione AUD E (mensile) | 1,80% |
| Classe di Distribuzione ZAR E (mensile) | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione AUD E | 1,80% |
| Classe ad Accumulazione ZAR E | 1,80% |  | Classe di Distribuzione AUD T (mensile) | 1,80% |
| Classe di Distribuzione ZAR T (mensile) | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione AUD T | 1,80% |
| Classe ad Accumulazione ZAR T | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione CHF A | 1,50% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione EUR A | 1,50% |
| Neuberger Berman US Multi Cap |  |  | Classe ad Accumulazione EUR I | 0,75% |
| Opportunities Fund |  |  | Classe ad Accumulazione EUR M | 1,50% |
| Classe ad Accumulazione AUD E | 1,80% |  | Classe di Distribuzione HKD A (mensile) | 1,50% |
| Classe ad Accumulazione AUD T | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione SGD A | 1,50% |
| Classe ad Accumulazione EUR 1A | 1,70% |  | Classe di Distribuzione USD A (mensile) | 1,50% |
| Classe ad Accumulazione EUR 1I | 0,85% |  | Classe ad Accumulazione USD A | 1,50% |
| Classe ad Accumulazione EUR I3 | 0,50% |  | Classe di Distribuzione USD A | 1,50% |
| Classe ad Accumulazione EUR M | 1,70% |  | Classe di Distribuzione USD B (mensile) | 1,80% |
| Classe di distribuzione senza copertura GBP I3 | 0,50% |  | Classe ad Accumulazione USD B | 1,80% |
| Classe ad Accumulazione SGD A | 1,70% |  | Classe ad Accumulazione USD C1 | 1,50% |
| Classe ad Accumulazione USD 1A | 1,70% |  | Classe di Distribuzione USD C2 (mensile) | 1,80% |
| Classe ad Accumulazione USD 1I | 0,85% |  | Classe ad Accumulazione USD C2 | 1,80% |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 887
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
5. COMMISSIONI DEL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI, DELL’AGENTE AMMINISTRATIVO, DEL DISTRIBUTORE E DEL DEPOSITARIO (CONTINUA)
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund (continua) | Commissione di gestione |  | Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | Commissione di gestione |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Classe di Distribuzione USD E (mensile) | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione AUD B | 2,00% |
| Classe ad Accumulazione USD E | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione AUD C2 | 2,00% |
| Classe di Distribuzione USD I (mensile) | 0,75% |  | Classe ad Accumulazione AUD E | 2,00% |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,75% |  | Classe ad Accumulazione AUD T | 2,00% |
| Classe di Distribuzione USD I | 0,75% |  | Classe di Distribuzione senza copertura CAD I | 1,00% |
| Classe ad Accumulazione USD I2 | 0,54% |  | Classe ad Accumulazione EUR I | 1,00% |
| Classe ad Accumulazione USD M | 1,50% |  | Classe ad Accumulazione EUR M | 2,00% |
| Classe di Distribuzione USD T (mensile) | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione EUR Z | 0,00% |
| Classe ad Accumulazione USD T | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione GBP I | 1,00% |
| Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |  | Classe ad Accumulazione GBP Z | 0,00% |
| Classe di Distribuzione ZAR B (mensile) | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura JPY I | 1,00% |
| Classe ad Accumulazione ZAR B | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione USD A | 2,00% |
| Classe di Distribuzione ZAR C2 (mensile) | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione USD B | 2,00% |
| Classe ad Accumulazione ZAR C2 | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione USD C1 | 2,00% |
| Classe di Distribuzione ZAR E (mensile) | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione USD C2 | 2,00% |
| Classe ad Accumulazione ZAR E | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione USD E | 2,00% |
| Classe di Distribuzione ZAR T (mensile) | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione USD I | 1,00% |
| Classe ad Accumulazione ZAR T | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione USD M | 2,00% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione USD T | 2,00% |
| Neuberger Berman China Equity |  |  | Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |
| Fund |  |  | Classe ad Accumulazione ZAR B | 2,00% |
| Classe ad Accumulazione CHF I | 1,10% |  | Classe ad Accumulazione ZAR C2 | 2,00% |
| Classe ad Accumulazione EUR A | 1,85% |  | Classe ad Accumulazione ZAR E | 2,00% |
| Classe ad Accumulazione EUR I | 1,10% |  | Classe ad Accumulazione ZAR T | 2,00% |
| Classe ad Accumulazione EUR I4 | 1,10% |  |  |  |
| Classe ad Accumulazione EUR M | 1,85% |  | Neuberger Berman US Small Cap Fund |  |
| Classe ad Accumulazione EUR Z | 0,00% |  | Classe ad Accumulazione AUD B | 1,80% |
| Classe di Distribuzione GBP A | 1,85% |  | Classe ad Accumulazione AUD C2 | 1,80% |
| Classe di Distribuzione senza copertura GBP I2 | 0,88% |  | Classe ad Accumulazione AUD E | 1,80% |
| Classe ad Accumulazione GBP I4 | 1,10% |  | Classe ad Accumulazione AUD T | 1,80% |
| Classe di Distribuzione GBP I4 | 1,10% |  | Classe ad Accumulazione EUR A | 1,70% |
| Classe ad Accumulazione HKD A | 1,85% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR A | 1,70% |
| Classe ad Accumulazione SGD A | 1,85% |  | Classe ad Accumulazione EUR I | 0,85% |
| Classe ad Accumulazione USD A | 1,85% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR I | 0,85% |
| Classe di Distribuzione USD A | 1,85% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR I2 | 0,68% |
| Classe ad Accumulazione USD I | 1,10% |  | Classe ad Accumulazione EUR M | 1,70% |
| Classe ad Accumulazione USD I2 | 0,88% |  | Classe ad Accumulazione EUR Z | 0,00% |
| Classe di Distribuzione USD I4 | 1,10% |  | Classe di Distribuzione senza copertura JPY I | 0,85% |
| Classe ad Accumulazione USD M | 1,85% |  | Classe ad Accumulazione USD A | 1,70% |
| Classe ad Accumulazione USD U | 1,45% |  | Classe di Distribuzione USD A | 1,70% |
| Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |  | Classe ad Accumulazione USD B | 1,80% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione USD C2 | 1,80% |

888  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
5. COMMISSIONI DEL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI, DELL’AGENTE AMMINISTRATIVO, DEL DISTRIBUTORE E DEL DEPOSITARIO (CONTINUA)
| Neuberger Berman US Small Cap Fund (continua) | Commissione di gestione |  | Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund (continua) | Commissione di gestione |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Classe ad Accumulazione USD E | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,85% |  |  |  |
| Classe di Distribuzione USD I | 0,85% |  | Neuberger Berman Global Bond Fund |  |
| Classe ad Accumulazione USD I3 | 0,60% |  | Classe di Distribuzione AUD T (mensile) | 1,00% |
| Classe ad Accumulazione USD M | 1,70% |  | Classe ad Accumulazione USD A | 0,80% |
| Classe ad Accumulazione USD T | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione USD C1 | 0,80% |
| Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |  | Classe ad Accumulazione USD I | 0,40% |
| Classe ad Accumulazione ZAR E | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione USD M | 0,80% |
| Classe ad Accumulazione ZAR T | 1,80% |  | Classe di Distribuzione USD T (mensile) | 1,00% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |
| Neuberger Berman Short Duration |  |  | Classe di Distribuzione ZAR T (mensile) | 1,00% |
| High Yield Bond Fund |  |  |  |  |
| Classe di Distribuzione AUD A (mensile) | 1,20% |  | Neuberger Berman Emerging Market |  |
| Classe ad Accumulazione CHF A | 1,20% |  | Debt - Local Currency Fund |  |
| Classe ad Accumulazione CHF I | 0,60% |  | Classe di Distribuzione AUD B (mensile) | 1,80% |
| Classe di Distribuzione CNY A (mensile) | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione AUD B | 1,80% |
| Classe ad Accumulazione EUR A | 1,20% |  | Classe di Distribuzione AUD C2 (mensile) | 1,80% |
| Classe di Distribuzione EUR A | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione AUD C2 | 1,80% |
| Classe ad Accumulazione EUR I | 0,60% |  | Classe di Distribuzione AUD E (mensile) | 1,80% |
| Classe ad Accumulazione EUR I2 | 0,50% |  | Classe ad Accumulazione AUD E | 1,80% |
| Classe di Distribuzione EUR I2 | 0,50% |  | Classe di Distribuzione AUD T (mensile) | 1,80% |
| Classe di distribuzione EUR I3 | 0,42% |  | Classe ad Accumulazione AUD T | 1,80% |
| Classe ad Accumulazione EUR M | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione EUR A | 1,50% |
| Classe di Distribuzione EUR M | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione EUR I | 0,75% |
| Classe ad Accumulazione GBP I | 0,60% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR I | 0,75% |
| Classe di Distribuzione GBP I | 0,60% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR I2 | 0,60% |
| Classe ad Accumulazione GBP I2 | 0,50% |  | Classe di distribuzione senza copertura EUR I3 | 0,53% |
| Classe di Distribuzione GBP I2 | 0,50% |  | Classe di distribuzione senza copertura EUR I4 | 0,45% |
| Classe ad Accumulazione JPY I | 0,60% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR M | 1,50% |
| Classe di Distribuzione SGD A (mensile) | 1,20% |  | Classe di Distribuzione senza copertura EUR M | 1,50% |
| Classe di Distribuzione USD A (mensile) | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR Y | 0,36% |
| Classe ad Accumulazione USD A | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione GBP I | 0,75% |
| Classe di Distribuzione USD A | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura GBP I4 | 0,45% |
| Classe ad Accumulazione USD C | 0,80% |  | Classe di distribuzione senza copertura GBP I4 | 0,45% |
| Classe di Distribuzione USD C | 0,80% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura GBP Y | 0,36% |
| Classe ad Accumulazione USD C1 | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione SEK A | 1,50% |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,60% |  | Classe di Distribuzione SGD A (mensile) | 1,50% |
| Classe di Distribuzione USD I | 0,60% |  | Classe di Distribuzione USD A (mensile) | 1,50% |
| Classe ad Accumulazione USD I2 | 0,50% |  | Classe ad Accumulazione USD A | 1,50% |
| Classe di Distribuzione USD I2 | 0,50% |  | Classe di Distribuzione USD B (mensile) | 1,80% |
| Classe ad Accumulazione USD M | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione USD B | 1,80% |
| Classe di Distribuzione USD M | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione USD C1 | 1,50% |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 889
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
5. COMMISSIONI DEL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI, DELL’AGENTE AMMINISTRATIVO, DEL DISTRIBUTORE E DEL DEPOSITARIO (CONTINUA)
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund (continua) | Commissione di gestione |  | Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund (continua) | Commissione di gestione |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Classe di Distribuzione USD C2 (mensile) | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione EUR Z | 0,00% |
| Classe ad Accumulazione USD C2 | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione GBP I | 0,70% |
| Classe di Distribuzione USD E (mensile) | 1,80% |  | Classe di Distribuzione GBP I | 0,70% |
| Classe ad Accumulazione USD E | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione GBP I2 | 0,56% |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,75% |  | Classe di Distribuzione GBP I2 | 0,56% |
| Classe di Distribuzione USD I | 0,75% |  | Classe ad Accumulazione GBP P | 0,67% |
| Classe ad Accumulazione USD I2 | 0,60% |  | Classe di Distribuzione HKD A (mensile) | 1,40% |
| Classe ad Accumulazione USD I5 | 0,38% |  | Classe ad Accumulazione JPY I | 0,70% |
| Classe di Distribuzione USD M | 1,50% |  | Classe ad Accumulazione SEK A | 1,40% |
| Classe di Distribuzione USD T (mensile) | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura SEK I | 0,70% |
| Classe ad Accumulazione USD T | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione SEK I2 | 0,56% |
| Classe ad Accumulazione USD X | 0,38% |  | Classe di Distribuzione SGD A (mensile) | 1,40% |
| Classe ad Accumulazione USD Y | 0,36% |  | Classe di Distribuzione USD A (mensile) | 1,40% |
| Classe di Distribuzione ZAR B (mensile) | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione USD A | 1,40% |
| Classe ad Accumulazione ZAR B | 1,80% |  | Classe di Distribuzione USD A | 1,40% |
| Classe di Distribuzione ZAR C2 (mensile) | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione USD C1 | 1,40% |
| Classe ad Accumulazione ZAR C2 | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione USD I | 0,70% |
| Classe di Distribuzione ZAR E (mensile) | 1,80% |  | Classe di Distribuzione USD I | 0,70% |
| Classe ad Accumulazione ZAR E | 1,80% |  | Classe ad Accumulazione USD I2 | 0,56% |
| Classe di Distribuzione ZAR T (mensile) | 1,80% |  | Classe di Distribuzione USD I2 | 0,56% |
| Classe ad Accumulazione ZAR T | 1,80% |  | Classe di distribuzione USD I3 | 0,49% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione USD M | 1,40% |
| Neuberger Berman Emerging Market | Commissione di |  | Classe di Distribuzione USD M | 1,40% |
| Debt - Hard Currency Fund | gestione |  | Classe ad Accumulazione USD P | 0,67% |
| Classe di Distribuzione AUD A (mensile) | 1,40% |  | Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |
| Classe di Distribuzione AUD I | 0,70% |  |  |  |
| Classe ad Accumulazione CHF I2 | 0,56% |  | Neuberger Berman Emerging Market |  |
| Classe ad Accumulazione CHF P | 0,67% |  | Corporate Debt Fund |  |
| Classe di Distribuzione EUR A (mensile) | 1,40% |  | Classe ad Accumulazione CHF A | 1,60% |
| Classe ad Accumulazione EUR A | 1,40% |  | Classe ad Accumulazione CHF I | 0,80% |
| Classe ad Accumulazione EUR I | 0,70% |  | Classe ad Accumulazione CHF I4 | 0,48% |
| Classe ad Accumulazione senza copertura EUR I | 0,70% |  | Classe ad Accumulazione CHF I5 | 0,40% |
| Classe di Distribuzione EUR I | 0,70% |  | Classe ad Accumulazione EUR A | 1,60% |
| Classe ad Accumulazione EUR I2 | 0,56% |  | Classe ad Accumulazione EUR I | 0,80% |
| Classe di Distribuzione EUR I2 | 0,56% |  | Classe di Distribuzione EUR I | 0,80% |
| Classe ad Accumulazione EUR I3 | 0,49% |  | Classe ad Accumulazione EUR I3 | 0,48% |
| Classe ad Accumulazione senza copertura EUR I3 | 0,49% |  | Classe ad Accumulazione EUR I5 | 0,40% |
| Classe di distribuzione EUR I3 | 0,49% |  | Classe ad Accumulazione EUR M | 1,60% |
| Classe ad Accumulazione EUR I4 | 0,42% |  | Classe di Distribuzione EUR M | 1,60% |
| Classe ad Accumulazione EUR M | 1,40% |  | Classe ad Accumulazione EUR X | 0,46% |
| Classe di Distribuzione EUR M | 1,40% |  | Classe ad Accumulazione GBP I | 0,80% |
| Classe ad Accumulazione EUR P | 0,67% |  | Classe ad Accumulazione SEK A | 1,60% |

890  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
5. COMMISSIONI DEL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI, DELL’AGENTE AMMINISTRATIVO, DEL DISTRIBUTORE E DEL DEPOSITARIO (CONTINUA)
| Neuberger Berman Emerging Market Corporate Debt Fund (continua) | Commissione di gestione |  | Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | Commissione di gestione |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Classe di Distribuzione USD A (mensile) | 1,60% |  | Classe di Distribuzione AUD A (mensile) | 1,00% |
| Classe ad Accumulazione USD A | 1,60% |  | Classe di Distribuzione CAD A (mensile) | 1,00% |
| Classe ad Accumulazione USD C1 | 1,60% |  | Classe ad Accumulazione CHF A | 1,00% |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,80% |  | Classe di Distribuzione CHF A | 1,00% |
| Classe di Distribuzione USD I | 0,80% |  | Classe ad Accumulazione CHF I | 0,50% |
| Classe ad Accumulazione USD I2 | 0,64% |  | Classe di Distribuzione CHF I | 0,50% |
| Classe ad Accumulazione USD I5 | 0,40% |  | Classe ad Accumulazione CHF I2 | 0,40% |
| Classe ad Accumulazione USD M | 1,60% |  | Classe di Distribuzione CHF I2 | 0,40% |
| Classe di Distribuzione USD M | 1,60% |  | Classe ad Accumulazione CHF I5 | 0,25% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione CHF P | 0,48% |
| Neuberger Berman Strategic Income |  |  | Classe di Distribuzione CHF P | 0,48% |
| Fund |  |  | Classe ad Accumulazione EUR A | 1,00% |
| Classe di Distribuzione AUD A (mensile) | 1,00% |  | Classe di Distribuzione EUR A | 1,00% |
| Classe di Distribuzione AUD Z (mensile) | 0,00% |  | Classe ad Accumulazione EUR I | 0,50% |
| Classe di Distribuzione EUR A (mensile) | 1,00% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR I | 0,50% |
| Classe ad Accumulazione EUR A | 1,00% |  | Classe di Distribuzione EUR I | 0,50% |
| Classe ad Accumulazione EUR I | 0,50% |  | Classe ad Accumulazione EUR I2 | 0,40% |
| Classe ad Accumulazione EUR M | 1,00% |  | Classe di Distribuzione EUR I2 | 0,40% |
| Classe di Distribuzione EUR M | 1,00% |  | Classe ad Accumulazione EUR I5 | 0,25% |
| Classe di Distribuzione GBP A (mensile) | 1,00% |  | Classe ad Accumulazione EUR M | 1,00% |
| Classe di Distribuzione HKD A (mensile) | 1,00% |  | Classe di Distribuzione EUR M | 1,00% |
| Classe ad Accumulazione JPY I | 0,50% |  | Classe ad Accumulazione EUR P | 0,48% |
| Classe ad Accumulazione senza copertura JPY I | 0,50% |  | Classe ad Accumulazione EUR U | 0,75% |
| Classe di Distribuzione JPY I CG | 0,50% |  | Classe di Distribuzione EUR X | 0,40% |
| Classe di Distribuzione JPY I | 0,50% |  | Classe ad Accumulazione GBP A | 1,00% |
| Classe di Distribuzione SGD A (mensile) | 1,00% |  | Classe ad Accumulazione GBP I | 0,50% |
| Classe ad Accumulazione SGD A | 1,00% |  | Classe di Distribuzione GBP I | 0,50% |
| Classe di Distribuzione SGD I (mensile) | 0,50% |  | Classe ad Accumulazione GBP I2 | 0,40% |
| Classe di Distribuzione USD A (mensile) | 1,00% |  | Classe di Distribuzione GBP I2 | 0,40% |
| Classe ad Accumulazione USD A | 1,00% |  | Classe di Distribuzione GBP I5 | 0,25% |
| Classe di Distribuzione USD A | 1,00% |  | Classe ad Accumulazione GBP P | 0,48% |
| Classe ad Accumulazione USD C1 | 1,00% |  | Classe di Distribuzione GBP P | 0,48% |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,50% |  | Classe ad Accumulazione JPY I | 0,50% |
| Classe di Distribuzione USD I | 0,50% |  | Classe di Distribuzione JPY I | 0,50% |
| Classe ad Accumulazione USD M | 1,00% |  | Classe ad Accumulazione SEK A | 1,00% |
| Classe di Distribuzione USD M | 1,00% |  | Classe di Distribuzione SGD A (mensile) | 1,00% |
| Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |  | Classe di Distribuzione USD A (mensile) | 1,00% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione USD A | 1,00% |
|  |  |  | Classe di Distribuzione USD A | 1,00% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione USD C1 | 1,00% |
|  |  |  | Classe di Distribuzione USD C1 | 1,00% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione USD I | 0,50% |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 891
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
5. COMMISSIONI DEL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI, DELL’AGENTE AMMINISTRATIVO, DEL DISTRIBUTORE E DEL DEPOSITARIO (CONTINUA)
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund (continua) | Commissione di gestione |  | Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund (continua) | Commissione di gestione |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Classe di Distribuzione USD I | 0,50% |  | Classe ad Accumulazione USD U | 1,80% |
| Classe ad Accumulazione USD I2 | 0,40% |  | Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |
| Classe di Distribuzione USD I2 | 0,40% |  |  |  |
| Classe ad Accumulazione USD I5 | 0,25% |  | Neuberger Berman Emerging Market |  |
| Classe di Distribuzione USD I5 | 0,25% |  | Debt Blend Fund |  |
| Classe ad Accumulazione USD M | 1,00% |  | Classe di distribuzione AUD I3 | 0,49% |
| Classe di Distribuzione USD M | 1,00% |  | Classe ad Accumulazione EUR A | 1,40% |
| Classe ad Accumulazione USD P | 0,48% |  | Classe ad Accumulazione EUR I | 0,70% |
| Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |  | Classe di Distribuzione EUR I | 0,70% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione EUR I2 | 0,56% |
| Neuberger Berman Absolute Return |  |  | Classe di Distribuzione EUR I2 | 0,56% |
| Multi Strategy Fund |  |  | Classe di distribuzione EUR I3 | 0,49% |
| Classe ad Accumulazione CHF I | 0,75% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR I4 | 0,42% |
| Classe ad Accumulazione EUR A | 1,50% |  | Classe ad Accumulazione EUR I5 | 0,35% |
| Classe ad Accumulazione EUR I | 0,75% |  | Classe ad Accumulazione EUR M | 1,40% |
| Classe ad Accumulazione EUR I2 | 0,60% |  | Classe di Distribuzione EUR M | 1,40% |
| Classe ad Accumulazione EUR M | 1,50% |  | Classe ad Accumulazione EUR Z | 0,00% |
| Classe ad Accumulazione EUR Z | 0,00% |  | Classe ad Accumulazione GBP I | 0,70% |
| Classe ad Accumulazione GBP Z | 0,00% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura GBP I | 0,70% |
| Classe ad Accumulazione JPY I | 0,75% |  | Classe di Distribuzione GBP I | 0,70% |
| Classe ad Accumulazione USD A | 1,50% |  | Classe di Distribuzione senza copertura GBP I | 0,70% |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,75% |  | Classe ad Accumulazione GBP P | 0,67% |
| Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura GBP P | 0,67% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione GBP Z | 0,00% |
| Neuberger Berman US Long Short |  |  | Classe ad Accumulazione NOK U | 1,05% |
| Equity Fund |  |  | Classe ad Accumulazione SEK A | 1,40% |
| Classe ad Accumulazione EUR A | 2,25% |  | Classe di Distribuzione SGD A (mensile) | 1,40% |
| Classe ad Accumulazione EUR I | 1,35% |  | Classe di Distribuzione USD A (mensile) | 1,40% |
| Classe ad Accumulazione EUR I3 | 0,95% |  | Classe ad Accumulazione USD A | 1,40% |
| Classe ad Accumulazione senza copertura EUR I3 | 0,95% |  | Classe ad Accumulazione USD C1 | 1,40% |
| Classe ad Accumulazione EUR M | 2,25% |  | Classe ad Accumulazione USD I | 0,70% |
| Classe ad Accumulazione senza copertura GBP I3 | 0,95% |  | Classe di Distribuzione USD I | 0,70% |
| Classe di distribuzione GBP I3 | 0,95% |  | Classe ad Accumulazione USD I2 | 0,56% |
| Classe ad Accumulazione SGD A1 | 2,00% |  | Classe di Distribuzione USD I2 | 0,56% |
| Classe ad Accumulazione USD A (PF) | 1,70% |  | Classe ad Accumulazione USD I3 | 0,49% |
| Classe ad Accumulazione USD A | 2,25% |  | Classe ad Accumulazione USD M | 1,40% |
| Classe ad Accumulazione USD A1 | 2,00% |  | Classe di Distribuzione USD M | 1,40% |
| Classe ad Accumulazione USD C1 | 2,25% |  | Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |
| Classe di Distribuzione USD I (PF) | 1,00% |  |  |  |
| Classe ad Accumulazione USD I | 1,35% |  |  |  |
| Classe ad Accumulazione USD I3 | 0,95% |  |  |  |
| Classe ad Accumulazione USD M | 2,25% |  |  |  |

892  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
5. COMMISSIONI DEL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI, DELL’AGENTE AMMINISTRATIVO, DEL DISTRIBUTORE E DEL DEPOSITARIO (CONTINUA)
| Neuberger Berman European High Yield Bond Fund | Commissione di gestione |  | Neuberger Berman Asian Debt - Hard Currency Fund | Commissione di gestione |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Classe ad Accumulazione EUR A | 1,20% |  | Classe di Distribuzione SGD A (mensile) | 1,20% |
| Classe ad Accumulazione EUR I | 0,60% |  | Classe di Distribuzione USD A (mensile) | 1,20% |
| Classe ad Accumulazione EUR I5 | 0,30% |  | Classe ad Accumulazione USD A | 1,20% |
| Classe ad Accumulazione EUR M | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione USD C1 | 1,20% |
| Classe di Distribuzione EUR M | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione USD I | 0,60% |
| Classe ad Accumulazione EUR X | 0,20% |  | Classe di Distribuzione USD I | 0,60% |
| Classe di Distribuzione SGD A (mensile) | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione USD M | 1,20% |
| Classe di Distribuzione USD A (mensile) | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione USD X | 0,18% |
| Classe ad Accumulazione USD A | 1,20% |  |  |  |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,60% |  | Neuberger Berman China Bond Fund |  |
| Classe ad Accumulazione USD I5 | 0,30% |  | Classe di Distribuzione CNY A (mensile) | 1,30% |
| Classe ad Accumulazione USD X | 0,20% |  | Classe di Distribuzione CNY I | 0,65% |
| Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |  | Classe ad Accumulazione CNY Z | 0,00% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione EUR I | 0,65% |
| Neuberger Berman Systematic Global |  |  | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR I | 0,65% |
| Sustainable Value Fund |  |  | Classe ad Accumulazione GBP I2 | 0,52% |
| Classe ad Accumulazione EUR M | 0,90% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura GBP I3 | 0,46% |
| Classe ad Accumulazione USD A | 0,90% |  | Classe di Distribuzione senza copertura SGD A (mensile) | 1,30% |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,45% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura USD I | 0,65% |
| Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura USD M | 1,30% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |
| Neuberger Berman Global Real Estate |  |  | Classe ad Accumulazione senza copertura USD Z | 0,00% |
| Securities Fund |  |  |  |  |
| Classe ad Accumulazione EUR M | 1,50% |  | Neuberger Berman Corporate Hybrid |  |
| Classe ad Accumulazione senza copertura EUR Z | 0,00% |  | Bond Fund |  |
| Classe ad Accumulazione GBP Z | 0,00% |  | Classe di Distribuzione AUD A (mensile) | 1,20% |
| Classe ad Accumulazione USD A | 1,50% |  | Classe ad Accumulazione CHF P | 0,57% |
| Classe ad Accumulazione USD CI | 1,50% |  | Classe di Distribuzione CHF P | 0,57% |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,75% |  | Classe di Distribuzione EUR A (mensile) | 1,20% |
| Classe ad Accumulazione USD I2 | 0,60% |  | Classe ad Accumulazione EUR A | 1,20% |
| Classe di Distribuzione USD I5 | 0,38% |  | Classe ad Accumulazione EUR I | 0,60% |
| Classe ad Accumulazione USD M | 1,50% |  | Classe di Distribuzione EUR I | 0,60% |
| Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |  | Classe ad Accumulazione EUR I2 | 0,48% |
|  |  |  | Classe di Distribuzione EUR I2 | 0,48% |
| Neuberger Berman US Small Cap |  |  | Classe ad Accumulazione EUR I3 | 0,42% |
| Intrinsic Value Fund |  |  | Classe ad Accumulazione EUR I5 | 0,30% |
| Classe ad Accumulazione senza copertura GBP I | 0,85% |  | Classe ad Accumulazione EUR M | 1,20% |
| Classe ad Accumulazione USD A | 1,70% |  | Classe di Distribuzione EUR M | 1,20% |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,85% |  | Classe ad Accumulazione EUR P | 0,57% |
| Classe ad Accumulazione USD M | 1,70% |  | Classe di Distribuzione EUR P | 0,57% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione GBP I | 0,60% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione GBP I2 | 0,48% |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 893
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
5. COMMISSIONI DEL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI, DELL’AGENTE AMMINISTRATIVO, DEL DISTRIBUTORE E DEL DEPOSITARIO (CONTINUA)
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund (continua) | Commissione di gestione |  | Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund (continua) | Commissione di gestione |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Classe di Distribuzione GBP I2 | 0,48% |  | Classe di Distribuzione USD I | 0,40% |
| Classe ad Accumulazione GBP P | 0,57% |  | Classe ad Accumulazione USD I2 | 0,32% |
| Classe di Distribuzione GBP P | 0,57% |  | Classe ad Accumulazione USD M | 0,80% |
| Classe di Distribuzione HKD A (mensile) | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |
| Classe di Distribuzione SGD A (mensile) | 1,20% |  |  |  |
| Classe di Distribuzione USD A (mensile) | 1,20% |  | Neuberger Berman Multi-Asset |  |
| Classe ad Accumulazione USD A | 1,20% |  | Income Fund |  |
| Classe di Distribuzione USD A | 1,20% |  | Classe di Distribuzione EUR A | 1,30% |
| Classe ad Accumulazione USD C1 | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione EUR I | 0,65% |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,60% |  | Classe ad Accumulazione EUR M | 1,30% |
| Classe di Distribuzione USD I | 0,60% |  | Classe di Distribuzione EUR M | 1,30% |
| Classe ad Accumulazione USD I2 | 0,48% |  | Classe di Distribuzione GBP P | 0,62% |
| Classe di Distribuzione USD I2 | 0,48% |  | Classe ad Accumulazione USD A | 1,30% |
| Classe ad Accumulazione USD M | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione USD C1 | 1,30% |
| Classe di Distribuzione USD M | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione USD I | 0,65% |
| Classe ad Accumulazione USD P | 0,57% |  | Classe di Distribuzione USD I | 0,65% |
| Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |  | Classe ad Accumulazione USD M | 1,30% |
| Neuberger Berman US Equity Fund |  |  | Neuberger Berman US Equity Index |  |
| Classe ad Accumulazione USD A | 1,50% |  | PutWrite Fund |  |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,75% |  | Classe ad Accumulazione EUR I | 0,60% |
| Classe di Distribuzione USD I | 0,75% |  | Classe ad Accumulazione EUR I4 | 0,36% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione EUR M | 1,20% |
| Neuberger Berman Global High Yield |  |  | Classe ad Accumulazione senza copertura GBP I | 0,60% |
| Bond Fund |  |  | Classe ad Accumulazione GBP I3 | 0,42% |
| Classe ad Accumulazione EUR Z (PF) | 0,10% |  | Classe ad Accumulazione GBP I4 | 0,36% |
| Classe ad Accumulazione USD A | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura GBP I4 | 0,36% |
| Classe ad Accumulazione USD C1 | 1,20% |  | Classe di Distribuzione GBP I4 | 0,36% |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,60% |  | Classe di Distribuzione SGD A (mensile) | 1,20% |
| Classe ad Accumulazione USD M | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione USD A | 1,20% |
| Classe di Distribuzione USD M | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione USD C1 | 1,20% |
| Classe ad Accumulazione USD P | 0,57% |  | Classe di Distribuzione USD I (mensile) | 0,60% |
| Classe ad Accumulazione USD X | 0,20% |  | Classe ad Accumulazione USD I | 0,60% |
| Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |  | Classe ad Accumulazione USD I3 | 0,42% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione USD I4 | 0,36% |
| Neuberger Berman Global Opportunistic |  |  | Classe ad Accumulazione USD M | 1,20% |
| Bond Fund |  |  | Classe ad Accumulazione USD P | 0,57% |
| Classe ad Accumulazione EUR I | 0,40% |  | Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |
| Classe ad Accumulazione GBP P | 0,38% |  |  |  |
| Classe ad Accumulazione USD A | 0,80% |  |  |  |
| Classe ad Accumulazione USD C1 | 0,80% |  |  |  |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,40% |  |  |  |

894  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
5. COMMISSIONI DEL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI, DELL’AGENTE AMMINISTRATIVO, DEL DISTRIBUTORE E DEL DEPOSITARIO (CONTINUA)
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund | Commissione di gestione |  | Neuberger Berman Emerging Market Debt Sustainable Investment Grade Blend Fund | Commissione di gestione |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Classe ad Accumulazione CHF I5 | 0,32% |  | Classe ad Accumulazione AUD I2 | 0,48% |
| Classe di Distribuzione CHF I5 | 0,32% |  | Classe ad Accumulazione NOK I | 0,60% |
| Classe ad Accumulazione EUR I | 0,65% |  | Classe ad Accumulazione USD I | 0,60% |
| Classe ad Accumulazione EUR I5 | 0,32% |  | Classe ad Accumulazione USD I2 | 0,48% |
| Classe ad Accumulazione EUR M | 1,30% |  | Classe ad Accumulazione USD I5 | 0,30% |
| Classe ad Accumulazione EUR X | 1,14% |  | Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |
| Classe ad Accumulazione EUR Z | 0,00% |  |  |  |
| Classe ad Accumulazione GBP I | 0,65% |  | Neuberger Berman Emerging Markets |  |
| Classe ad Accumulazione USD A | 1,30% |  | Sustainable Equity Fund |  |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,65% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR I | 0,85% |
| Classe di Distribuzione USD I5 (mensile) | 0,32% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura JPY I | 0,85% |
| Classe ad Accumulazione USD I5 | 0,32% |  | Classe ad Accumulazione USD I | 0,85% |
| Classe di Distribuzione USD I5 | 0,32% |  | Classe di Distribuzione USD I | 0,85% |
| Classe di Distribuzione USD X (mensile) | 1,14% |  | Classe ad Accumulazione USD I5 | 0,43% |
| Classe ad Accumulazione USD X | 1,14% |  |  |  |
| Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |  | Neuberger Berman Global Thematic |  |
|  |  |  | Equity Fund |  |
| Neuberger Berman Uncorrelated |  |  | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR M | 2,00% |
| Strategies Fund |  |  | Classe ad Accumulazione USD A | 2,00% |
| Classe ad Accumulazione CHF I | 0,75% |  | Classe ad Accumulazione USD C1 | 2,00% |
| Classe ad Accumulazione CHF I5 | 0,38% |  | Classe ad Accumulazione USD I | 1,00% |
| Classe ad Accumulazione EUR A | 1,50% |  | Classe ad Accumulazione USD M | 2,00% |
| Classe ad Accumulazione EUR I | 0,75% |  |  |  |
| Classe ad Accumulazione EUR I2 | 0,60% |  | Neuberger Berman CLO Income Fund |  |
| Classe ad Accumulazione EUR I5 | 0,38% |  | Classe ad Accumulazione EUR I | 0,75% |
| Classe ad Accumulazione EUR M | 1,50% |  | Classe di Distribuzione EUR I2 | 0,60% |
| Classe ad Accumulazione GBP I | 0,75% |  | Classe di Distribuzione GBP I2 | 0,60% |
| Classe ad Accumulazione GBP I2 | 0,60% |  | Classe di Distribuzione GBP I5 | 0,38% |
| Classe ad Accumulazione GBP I5 | 0,38% |  | Classe ad Accumulazione GBP Z | 0,00% |
| Classe ad Accumulazione GBP P | 0,71% |  | Classe ad Accumulazione SEK I | 0,75% |
| Classe ad Accumulazione GBP Z | 0,00% |  | Classe ad Accumulazione USD I | 0,75% |
| Classe ad Accumulazione SGD A | 1,50% |  | Classe di Distribuzione USD I2 | 0,60% |
| Classe ad Accumulazione USD A | 1,50% |  | Classe di Distribuzione USD I5 | 0,38% |
| Classe ad Accumulazione USD C1 | 1,50% |  | Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,75% |  |  |  |
| Classe ad Accumulazione USD I2 | 0,60% |  | Neuberger Berman Next Generation |  |
| Classe ad Accumulazione USD I5 | 0,38% |  | Mobility Fund |  |
| Classe ad Accumulazione USD M | 1,50% |  | Classe ad Accumulazione EUR A | 1,70% |
| Classe ad Accumulazione USD P | 0,71% |  | Classe ad Accumulazione EUR I | 0,85% |
| Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR I | 0,85% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR M | 1,70% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione USD A | 1,70% |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 895
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
5. COMMISSIONI DEL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI, DELL’AGENTE AMMINISTRATIVO, DEL DISTRIBUTORE E DEL DEPOSITARIO (CONTINUA)
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund (continua) | Commissione di gestione |  | Neuberger Berman Global High Yield Sustainable Action Fund | Commissione di gestione |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Classe ad Accumulazione USD C1 | 1,70% |  | Classe ad Accumulazione USD I | 0,60% |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,85% |  | Classe di Distribuzione USD I | 0,60% |
| Classe di Distribuzione USD I | 0,85% |  | Classe ad Accumulazione USD X | 0,20% |
| Classe ad Accumulazione USD M | 1,70% |  | Classe ad Accumulazione USD Y | 0,18% |
| Classe ad Accumulazione USD X | 1,55% |  |  |  |
| Neuberger Berman Ultra Short Term |  |  | Neuberger Berman 5G Connectivity Fund |  |
| Euro Bond Fund |  |  | Classe ad Accumulazione AUD A | 1,70% |
| Classe ad Accumulazione CHF U | 0,29% |  | Classe ad Accumulazione CNY A | 1,70% |
| Classe ad Accumulazione EUR A | 0,38% |  | Classe ad Accumulazione EUR A | 1,70% |
| Classe ad Accumulazione EUR I | 0,19% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR A | 1,70% |
| Classe di Distribuzione EUR I | 0,19% |  | Classe ad Accumulazione EUR I | 0,85% |
| Classe ad Accumulazione EUR I2 | 0,15% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR I | 0,85% |
| Classe ad Accumulazione EUR I5 | 0,09% |  | Classe ad Accumulazione EUR I5 | 0,43% |
| Classe ad Accumulazione EUR U | 0,29% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR M | 1,70% |
| Classe ad Accumulazione EUR Z | 0,00% |  | Classe ad Accumulazione GBP A | 1,70% |
| Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura GBP I | 0,85% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione HKD A | 1,70% |
| Neuberger Berman Euro |  |  | Classe ad Accumulazione SGD A | 1,70% |
| Opportunistic Bond Fund |  |  | Classe ad Accumulazione USD A | 1,70% |
| Classe ad Accumulazione EUR I | 0,35% |  | Classe ad Accumulazione USD I | 0,85% |
| Classe di Distribuzione EUR I | 0,35% |  | Classe di Distribuzione USD I | 0,85% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione USD I2 | 0,68% |
| Neuberger Berman Euro Bond |  |  | Classe ad Accumulazione USD I3 | 0,60% |
| Absolute Return Fund |  |  | Classe ad Accumulazione USD I5 | 0,43% |
| Classe ad Accumulazione EUR I | 0,45% |  | Classe ad Accumulazione USD M | 1,70% |
| Classe di Distribuzione EUR I | 0,45% |  | Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |
| Classe ad Accumulazione EUR I5 | 0,23% |  |  |  |
| Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |  | Neuberger Berman Japan Equity |  |
|  |  |  | Engagement Fund |  |
| Neuberger Berman Macro |  |  | Classe ad Accumulazione JPY I | 0,85% |
| Opportunities FX Fund |  |  | Classe di Distribuzione JPY I | 0,85% |
| Classe ad Accumulazione EUR I | 0,60% |  | Classe ad Accumulazione JPY I5 | 0,43% |
| Classe ad Accumulazione EUR M | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione JPY Z | 0,00% |
| Classe ad Accumulazione GBP Z | 0,00% |  |  |  |
| Classe ad Accumulazione SEK I | 0,60% |  | Neuberger Berman Global Flexible |  |
| Classe di Distribuzione SEK I | 0,60% |  | Credit Fund |  |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,60% |  | Classe ad Accumulazione CAD I5 | 0,30% |
| Classe ad Accumulazione USD X | 0,20% |  | Classe ad Accumulazione EUR I | 0,60% |
| Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |  | Classe ad Accumulazione EUR I5 | 0,30% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione EUR M | 1,20% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione GBP I5 | 0,30% |

896  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
5. COMMISSIONI DEL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI, DELL’AGENTE AMMINISTRATIVO, DEL DISTRIBUTORE E DEL DEPOSITARIO (CONTINUA)
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund (continua) | Commissione di gestione |  | Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund | Commissione di gestione |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Classe ad Accumulazione USD A | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione EUR I | 0,60% |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,60% |  | Classe di Distribuzione EUR I | 0,60% |
| Classe di Distribuzione USD I | 0,60% |  | Classe ad Accumulazione EUR M | 1,50% |
| Classe ad Accumulazione USD M | 1,20% |  | Classe ad Accumulazione EUR Z | 0,00% |
| Classe ad Accumulazione USD Z | 0,00% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura USD A | 1,50% |
|  |  |  | Classe ad Accumulazione senza copertura USD I | 0,60% |
| Neuberger Berman Global Diversified |  |  | Classe ad Accumulazione senza copertura USD M | 1,50% |
| Income FMP – 2024 |  |  |  |  |
| Classe ad Accumulazione EUR A | 0,75% |  | Neuberger Berman Global Sustainable |  |
| Classe di Distribuzione EUR A | 0,75% |  | Equity Fund |  |
| Classe di Distribuzione EUR I | 0,35% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR I5 | 0,30% |
| Classe di Distribuzione GBP I | 0,35% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR M | 1,50% |
| Classe di Distribuzione HKD A | 0,75% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR Z | 0,00% |
| Classe di Distribuzione SGD A | 0,75% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura GBP I | 0,60% |
| Classe ad Accumulazione USD A | 0,75% |  | Classe ad Accumulazione senza copertura GBP I5 | 0,30% |
| Classe di Distribuzione USD A | 0,75% |  | Classe ad Accumulazione USD I | 0,60% |
| Classe ad Accumulazione USD I | 0,35% |  | Classe di Distribuzione USD I | 0,60% |
| Classe di Distribuzione USD I | 0,35% |  | Classe ad Accumulazione USD M | 1,50% |
| Classe ad Accumulazione USD X | 0,40% |  |  |  |
| Classe di Distribuzione USD X | 0,40% |  |  |  |
| Neuberger Berman China A-Share Equity Fund |  |  |  |  |
| Classe ad Accumulazione CNY I | 0,90% |  |  |  |
| Classe ad Accumulazione senza copertura USD I | 0,90% |  |  |  |
| Classe di Distribuzione senza copertura USD I | 0,90% |  |  |  |

Quando pertinente, può applicarsi uno sconto sulle commissioni suddette.
Il Gestore degli Investimenti potrebbe rinunciare alle sue commissioni, in tutto o in parte, per coprire i Coefficienti di Spesa Totale (Total Expense Ratio, “TER”) dei Portafogli. Queste rinunce alle commissioni sono volontarie e possono essere revocate dal Gestore degli Investimenti in qualsiasi momento senza preavviso. Le commissioni volontariamente declinate non sono soggette a recupero da parte del Gestore degli Investimenti. L’Appendice I contiene i dettagli del Rapporto del TER del Portafoglio.
La Società versa commissioni amministrative all’Agente Amministrativo basate sul valore del Patrimonio Netto a fine mese di Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund ai seguenti tassi:
Attività da USD 0 milioni a USD 500 milioni	0,055%
Tra USD 500 milioni e USD 2.000 milioni	0,05%
Oltre USD 2.000 milioni	0,04%
RELAZIONE SEMESTRALE 2021 897
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
5.	COMMISSIONI DEL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI, DELL’AGENTE AMMINISTRATIVO, DEL DISTRIBUTORE E DEL DEPOSITARIO (CONTINUA)
A decorrere dal 1° gennaio 2019, la Società versa commissioni di gestione all’Agente amministrativo basate sul valore del patrimonio netto a fine mese di ciascun o degli altri Portafogli amministrati dall’Agente amministrativo, ai seguenti tassi:
Tra USD 0 milioni e USD 25.000 milioni	0,008%
Oltre USD 25.000 milioni	0,005%
Fino al 31 dicembre 2020, la Società ha versato commissioni di gestione all’Agente amministrativo basate sul valore del patrimonio netto a fine mese di ciascun o degli altri Portafogli amministrati dall’Agente amministrativo, ai seguenti tassi:
Attività da USD 0 milioni a USD 10.000 milioni	0,010%
Tra USD 10.000 milioni e USD 25.000 milioni	0,008%
Tra USD 25.000 milioni e USD 50.000 milioni	0,006%
Oltre USD 50.000 milioni	0,005%
Le commissioni summenzionate sono soggette a una commissione minima mensile di USD 4.000 a Portafoglio e comprendono quattro classi di azioni per Portafoglio. Ai Portafogli con più di quattro classi di Azioni saranno addebitate commissioni mensili pari a USD 150 (variazione da USD 175 a decorrere dal 1° gennaio 2021) per ogni classe di azioni aggiuntiva.
Inoltre, l’Agente Amministrativo ha diritto a un’ulteriore compenso per i servizi di agenzia di trasferimento forniti ai Portafogli.
Relativamente alle Azioni B, C, E, C1 e C2 di ciascun Portafoglio, il Distributore ha diritto a una commissione di distribuzione a un'aliquota dell’1,00% a fronte dei servizi di distribuzione forniti in ordine a tali classi, che matura giornalmente ed è pagabile mensilmente in via posticipata alla fine di ogni mese solare. Relativamente a tutte le altre Classi, il Gestore degli Investimenti può pagare al Distributore una commissione per i propri servizi di distribuzione a valere sulla commissione di gestione. Relativamente alle Azioni M di ciascun Portafoglio, il Distributore ha diritto a una commissione di distribuzione a un’aliquota annua espressa in percentuale del valore patrimoniale netto delle Classi in oggetto a fronte dei servizi di distribuzione forniti in ordine a tali Classi, che matura giornalmente ed è pagabile mensilmente in via posticipata alla fine di ogni mese solare. L’aliquota di tale commissione di distribuzione varia in base ai Portafogli ed è riportata nel Supplemento al Prospetto di ciascun Portafoglio.
Commissioni dei subconsulenti non affiliati
Le commissioni pagate ai subconsulenti non affiliati nominati dal Gestore degli Investimenti e/o dal Sub-gestore degli Investimenti saranno prelevate dagli attivi del Portafoglio, ad eccezione di Green Court Capital Management Limited. Le commissioni aggregate pagate a tutti i consulenti sono comprese tra lo 0,65% e l’1,50% del Valore Patrimoniale Netto del Portafoglio. Per il semestre chiuso al 30 giugno 2021 la commissione di consulenza complessiva è stata pari a USD 200.883 (30 giugno 2020: USD 207.306).

#### Commissione di performance
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2021, è stata calcolata una commissione di performance relativamente a Neuberger Berman US Long Short Equity Fund, Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund e Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund.
Commissione di performance pagata al Gestore degli Investimenti
Il Gestore degli Investimenti avrà diritto a ricevere una commissione di performance (la “Commissione di performance”) prelevabile dagli attivi del Portafoglio per ciascuna Classe PF nel Portafoglio di riferimento. Il Depositario verificherà il calcolo della Commissione di performance. Gli Amministratori possono, con il consenso del Gestore degli Investimenti, ridurre la Commissione di performance dovuta da ogni Classe di Azioni. Le commissioni di performance sono dovute sulle plusvalenze realizzate e non realizzate, tenendo conto delle minusvalenze realizzate e non realizzate alla fine del Periodo di Calcolo definito di seguito per ciascun Portafoglio in questione. Di conseguenza, potrebbero essere versate Commissioni di performance in relazione a utili non realizzati e che successivamente potrebbero non realizzarsi mai.
Si rammenta agli azionisti che, poiché la Commissione di Performance è calcolata a livello di Classe e non a livello dei singoli Azionisti, a questi potrebbe essere addebitata una Commissione di Performance anche qualora il Valore Patrimoniale Netto delle loro Azioni non fosse variato o si fosse ridotto, per esempio, in caso di loro acquisto o rimborso di Azioni in un momento diverso dall’inizio o dalla fine del Periodo di Calcolo.
898  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
5.	COMMISSIONI DEL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI, DELL’AGENTE AMMINISTRATIVO, DEL DISTRIBUTORE E DEL DEPOSITARIO (CONTINUA)

#### Commissione di performance (continua)
Commissione di performance pagata al Gestore degli Investimenti (continua)
Se il Contratto di Gestione degli Investimenti viene revocato prima della fine di un Periodo di Calcolo di qualsiasi anno, la commissione di performance relativa al Periodo di Calcolo al momento vigente sarà calcolata e pagata come se la data di revoca corrispondesse alla fine del relativo Periodo di Calcolo.
La commissione di performance maturerà sul Valore Patrimoniale Netto in ogni Giorno di Negoziazione e sarà normalmente pagabile al Gestore degli Investimenti in via posticipata entro 30 Giorni Lavorativi dalla fine di ciascun Periodo di Calcolo. Tuttavia, nel caso di Azioni rimborsate durante un Periodo di Calcolo, la commissione di performance maturata in relazione a tali Azioni sarà pagata al Gestore degli Investimenti entro 30 Giorni Lavorativi dalla data del rimborso. Le commissioni di performance cristallizzate rimarranno nella Classe pertinente (e non beneficeranno delle plusvalenze e minusvalenze successive della Classe pertinente) sino all’avvenuto pagamento al Gestore degli Investimenti e non saranno impiegate o rese disponibili per evadere rimborsi o pagare commissioni o spese della Classe pertinente.
La metodologia impiegata per il calcolo della Commissione di Performance applicabile a ciascun Portafoglio è la seguente:

#### Neuberger Berman US Long Short Equity Fund
Il Gestore degli Investimenti avrà diritto a ricevere una commissione di performance prelevabile dagli attivi del Portafoglio per ciascuna Classe PF nel Portafoglio.
Definizioni
| Periodo di Calcolo | Il Periodo di Calcolo di norma decorre dal 1° gennaio al 31 dicembre di ciascun esercizio, tranne: - in caso di emissione iniziale di Azioni in ciascuna Classe PF, il Periodo di Calcolo decorrerà dalla data di emissione al 31 dicembre;
- in caso di chiusura di una Classe PF, il Periodo di Calcolo si concluderà alla data di chiusura; e
- in caso di risoluzione del Contratto di Gestione degli investimenti nel corso di qualsiasi esercizio, il Periodo di Calcolo si concluderà alla data di risoluzione.
 Il primo valore utilizzato per determinare la prima Commissione di Performance per una Classe PF sarà il Prezzo Iniziale di Collocamento. |
| --- | --- |
| Cristallizzazione | Il momento in cui una Commissione di performance è dovuta al Gestore degli investimenti. La Cristallizzazione avviene alla fine del Periodo di Calcolo oppure in un Giorno di Negoziazione in cui un Azionista riscatta o scambia tutte o parte delle sue partecipazioni. |
| High Water Mark | Il maggiore tra: (i) il prezzo di offerta iniziale per Azione; e (ii) il valore patrimoniale netto per Azione alla fine di ogni precedente Periodo di Calcolo in riferimento al quale è stata pagata una Commissione di performance. |

Metodologia
Per ciascun Periodo di Calcolo, una Commissione di performance in relazione a ciascuna Classe PF in emissione diventa esigibile nel caso in cui il Valore patrimoniale netto per Azione al termine del Periodo di Calcolo superi l’High Water Mark per quella particolare Classe PF.
La Commissione di performance sarà calcolata in ciascun Giorno di Negoziazione e corrisponderà al 15% dell’importo per il quale la crescita percentuale del Valore patrimoniale netto per Azione nel Periodo di Calcolo supera quella dell’High Water Mark. La Commissione di performance maturerà ogni Giorno di Negoziazione e sarà parte del Valore patrimoniale netto per Azione per ciascuna Classe PF, ove applicabile. La maturazione di ogni Commissione di performance in un Giorno di Negoziazione sarà sostituita da una maturazione effettuata il successivo Giorno di Negoziazione fino all’ultimo Giorno di Negoziazione del Periodo di Calcolo.
In ogni caso, il Valore patrimoniale netto per Azione utilizzato per il calcolo della Commissione di performance è privo di adeguamenti, ossia non comprende alcuna rettifica per lo swing pricing.
Non sarà versata alcuna Commissione di performance finché il Valore Patrimoniale Netto per Azione non supererà l’High Water Mark, e tale commissione sarà dovuta solo sulla sovraperformance del Valore Patrimoniale Netto per Azione eccedente l’Hurdle Rate come descritto più sopra.
RELAZIONE SEMESTRALE 2021 899
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
5.	COMMISSIONI DEL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI, DELL’AGENTE AMMINISTRATIVO, DEL DISTRIBUTORE E DEL DEPOSITARIO (CONTINUA)

#### Commissione di performance (continua)
Commissione di performance pagata al Gestore degli Investimenti (continua) Neuberger Berman US Long Short Equity Fund (continua) Metodologia (continua)
Si rammenta agli azionisti che, poiché la Commissione di Performance è calcolata a livello di Classe e non a livello dei singoli Azionisti, a questi potrebbe essere addebitata una Commissione di Performance anche qualora il Valore Patrimoniale Netto delle loro Azioni non fosse variato o si fosse ridotto, per esempio, in caso di loro acquisto o rimborso di Azioni in un momento diverso dall’inizio o dalla fine del Periodo di Calcolo.
La Commissione di performance maturerà sul Valore Patrimoniale Netto in ogni Giorno di Negoziazione e sarà normalmente pagabile al Gestore degli Investimenti in via posticipata entro 30 Giorni Lavorativi dalla fine di ciascun Periodo di Calcolo. Tuttavia, nel caso di Azioni rimborsate durante un Periodo di Calcolo, la commissione di performance maturata in relazione a tali Azioni sarà pagata al Gestore degli Investimenti entro 30 Giorni Lavorativi dalla data del rimborso.
Le Commissioni di performance cristallizzate rimarranno nella Classe PF pertinente (e non beneficeranno delle plusvalenze e minusvalenze successive della Classe pertinente) sino all’avvenuto pagamento al Gestore degli Investimenti e non saranno impiegate o rese disponibili per evadere rimborsi o pagare commissioni o spese della Classe PF pertinente.
Il Depositario verificherà il calcolo della Commissione di performance.
Gli Amministratori possono, con il consenso del Gestore degli Investimenti, ridurre la Commissione di performance dovuta da ogni Classe PF. Le Commissioni di performance sono dovute sulle plusvalenze realizzate e non realizzate, che, per chiarezza comprendono il reddito da investimenti, tenendo conto delle minusvalenze realizzate e non realizzate alla fine del Periodo di Calcolo. Di conseguenza, potrebbero essere versate Commissioni di performance in relazione a utili non realizzati e che successivamente potrebbero non realizzarsi mai.
Per il semestre chiuso il 30 giugno 2021, il gestore degli investimenti ha guadagnato commissioni di performance pari a USD 206.390 (30 giugno 2020: USD 134.072).

#### Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund
Il Gestore degli Investimenti avrà diritto a ricevere una commissione di performance prelevabile dagli attivi del Portafoglio per ciascuna Classe PF nel Portafoglio.
Definizioni
| Indice di riferimento | ICE BofA Global High Yield Constrained Index nella valuta della classe pertinente (come dettagliato in seguito) |
| --- | --- |
| Periodo di Calcolo | Il Periodo di Calcolo di norma decorre dal 1° gennaio al 31 dicembre di ciascun esercizio, tranne: - in caso di emissione iniziale di Azioni in ciascuna Classe PF, il Periodo di Calcolo decorrerà dalla data di emissione al 31 dicembre;
- in caso di chiusura di una Classe PF, il Periodo di Calcolo si concluderà alla data di chiusura; e
- in caso di risoluzione del Contratto di Gestione degli investimenti nel corso di qualsiasi esercizio, il Periodo di Calcolo si concluderà alla data di risoluzione.
 Il primo valore utilizzato per determinare la prima Commissione di Performance per una Classe PF sarà il Prezzo Iniziale di Collocamento. |
| Cristallizzazione | Il momento in cui una commissione di performance è dovuta al Gestore degli investimenti. La Cristallizzazione avviene alla fine del Periodo di Calcolo oppure in un Giorno di Negoziazione in cui un Azionista riscatta o converte tutte o parte delle sue partecipazioni. |
| Sovraperformance | La performance in eccesso del Valore patrimoniale netto per Azione rispetto alla performance del Benchmark nel Periodo di Calcolo. |

900  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
5.	COMMISSIONI DEL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI, DELL’AGENTE AMMINISTRATIVO, DEL DISTRIBUTORE E DEL DEPOSITARIO (CONTINUA)

#### Commissione di performance (continua)
Commissione di performance pagata al Gestore degli Investimenti (continua) Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund (continua) Metodologia
Per ciascun Periodo di Calcolo, una Commissione di performance in relazione a ciascuna Classe PF in emissione è esigibile in relazione a qualsiasi Sovraperformance, ossia alla performance in eccesso del Valore patrimoniale netto per Azione rispetto alla performance del Benchmark applicabile a quella particolare Classe PF nel Periodo di Calcolo. La Commissione di performance sarà calcolata in ciascun Giorno di Negoziazione e corrisponderà al 20% della Sovraperformance applicabile per quella particolare Classe PF rispetto allo stesso periodo.
In ogni caso, il Valore patrimoniale netto per Azione utilizzato per il calcolo della Commissione di performance è privo di adeguamenti, ossia non comprende alcuna rettifica per lo swing pricing.
Nel caso in cui la performance di una Classe PF in un Periodo di Calcolo fosse inferiore a quella del Benchmark, non sarà dovuta alcuna Commissione di performance in relazione a tale Classe PF sino ad avvenuto recupero di tale sottoperformance cumulativa rispetto al suo Benchmark.
Nel caso in cui la Classe PF abbia raggiunto la Sovraperformance in un Periodo di Calcolo, una Commissione di performance sarà pagabile in relazione a tale Classe PF. Al pagamento, il Benchmark sarà ridefinito, questo processo garantisce che il Valore patrimoniale netto per Azione e il Benchmark inizino dallo stesso momento del periodo di calcolo. Di conseguenza, per il successivo Periodo di Calcolo, il valore iniziale dell’Indice di riferimento corrisponderà al valore patrimoniale netto in merito alla Classe PF sulla quale la commissione di performance è stata pagata, ossia se il Valore patrimoniale corrispondesse a 110, anche il Valore iniziale dell’Indice di riferimento sarebbe pari a 110.
Benchmark
| Classi | Indice | Codice |
| --- | --- | --- |
| Classi USD PF | ICE BofA Global High Yield Constrained Index | HW0C select currency USD |
| Classi PF con copertura EUR | ICE BofA Global High Yield Constrained Index – copertura EUR | HW0C select currency EUR |
| Classi PF con copertura GBP | ICE BofA Global High Yield Constrained Index – copertura GBP | HW0C select currency GBP |

Si rammenta agli azionisti che, essendo la Commissione di performance dovuta sulla sovraperformance rispetto al Benchmark, potrà essere loro addebitata una Commissione di performance ove il Valore Patrimoniale Netto delle Azioni possedute sia diminuito ma in misura inferiore rispetto al Benchmark.
Si rammenta agli azionisti che, poiché la Commissione di Performance è calcolata a livello di Classe e non a livello dei singoli Azionisti, a questi potrebbe essere addebitata una Commissione di Performance anche qualora il Valore Patrimoniale Netto delle loro Azioni non fosse variato o si fosse ridotto, per esempio, in caso di loro acquisto o rimborso di Azioni in un momento diverso dall’inizio o dalla fine di un Periodo di Calcolo.
La Commissione di performance maturerà sul Valore Patrimoniale Netto in ogni Giorno di Negoziazione e sarà normalmente pagabile al Gestore degli Investimenti in via posticipata entro 30 Giorni Lavorativi dalla fine di ciascun Periodo di Calcolo. Tuttavia, nel caso di Azioni rimborsate durante un Periodo di Calcolo, la Commissione di performance maturata in relazione a tali Azioni sarà pagata al Gestore degli Investimenti entro 30 Giorni Lavorativi dalla data del rimborso.
Le Commissioni di performance cristallizzate rimarranno nella Classe PF pertinente (e non beneficeranno delle plusvalenze e minusvalenze successive della Classe pertinente) sino all’avvenuto pagamento al Gestore degli Investimenti e non saranno impiegate o rese disponibili per evadere rimborsi o pagare commissioni o spese della Classe PF pertinente.
Il Depositario verificherà il calcolo della Commissione di performance.
Gli Amministratori possono, con il consenso del Gestore degli Investimenti, ridurre la Commissione di performance dovuta da ogni Classe PF. Le Commissioni di performance sono dovute sulle plusvalenze realizzate e non realizzate, che, per chiarezza comprendono il reddito da investimenti, tenendo conto delle minusvalenze realizzate e non realizzate alla fine del Periodo di Calcolo. Di conseguenza, potrebbero essere versate Commissioni di performance in relazione a utili non realizzati e che successivamente potrebbero non realizzarsi mai.
Non vi erano commissioni di performance pagate al Gestore degli Investimenti dal Portafoglio per il periodo chiuso il 30 giugno 2021 e il 30 giugno 2020.
RELAZIONE SEMESTRALE 2021 901
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
5.	COMMISSIONI DEL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI, DELL’AGENTE AMMINISTRATIVO, DEL DISTRIBUTORE E DEL DEPOSITARIO (CONTINUA)
Commissione di performance (continua) Commissione di performance pagata ai consulenti Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund
I consulenti nominati dal Gestore degli Investimenti e/o dal Subgestore degli Investimenti (“Subconsulenti non affiliati”) possono avere diritto a ricevere una commissione di performance (la “Commissione di performance per i consulenti”) prelevabile dagli attivi del Portafoglio, come illustrato più in dettaglio di seguito. Tuttavia, per maggior chiarezza, non verranno pagate commissione di performance al Gestore degli Investimenti o al Sub-gestore degli Investimenti su qualsiasi parte delle attività del Portafoglio che sia gestita dal Gestore degli Investimenti o dal Sub-gestore degli Investimenti in qualità di Consulente.
Tutte le Classi del Portafoglio sono Classi PF. Definizioni
| Parte Assegnata | La parte del Portafoglio della quale è responsabile un Subconsulente non affiliato. |
| --- | --- |
| Periodo di Calcolo | Il Periodo di Calcolo di norma decorre dal 1° gennaio al 31 dicembre di ciascun esercizio, tranne: - in caso di nomina iniziale di un Subconsulente non affiliato, il Periodo di Calcolo decorrerà dalla data di nomina fino al 31 dicembre;
- in caso di revoca di un Subconsulente non affiliato, il Periodo di Calcolo si concluderà alla data di revoca; e
- in caso di risoluzione del Contratto di Gestione degli investimenti nel corso di qualsiasi esercizio, il Periodo di Calcolo si concluderà alla data di risoluzione.
 |
| Cristallizzazione | Il momento in cui una Commissione di performance per i consulenti è dovuta al Subconsulente non affiliato. La Cristallizzazione in merito a un Subconsulente non affiliato si verifica (i) al termine del Periodo di Calcolo; (ii) per via della riduzione del capitale allocato dal Gestore degli Investimenti o dal Sub-Gestore degli Investimenti alla pertinente Parte Assegnata (iii) alla revoca della nomina di detto Subconsulente non affiliato. |
| High Water Mark | In merito a un Subconsulente non affiliato, il valore maggiore tra: (i) il Valore patrimoniale netto della sua Parte Assegnata alla sua nomina; e (ii) il valore che tale Parte Assegnata ha raggiunto al termine di ogni precedente Periodo di Calcolo in rispetto al quale una Commissione di performance per i consulenti è stata pagata, rettificato per ogni sottoscrizione e/o riscatto che riguarda la Parte Assegnata. |

Metodologia
Una Commissione di performance per i consulenti è pagabile a un Subconsulente non affiliato solo in merito alla Parte Assegnata rilevante e solo a decorrere dalla nomina di tale Subconsulente non affiliato da parte del Gestore degli Investimenti o del Sub-gestore degli Investimenti, per la gestione della Parte Assegnata, fino a quando, ove si verifichi questa eventualità, il Subconsulente non affiliato cessi di gestire la Parte Assegnata.
Per ogni Periodo di Calcolo in cui il valore patrimoniale netto della Parte Assegnata ecceda l’High Water Mark, la Commissione di Performance dei consulenti pagabile sarà pari all’aumento del valore patrimoniale netto della Parte Assegnata al di sopra dell’High Water Mark, moltiplicato per la percentuale pertinente della Commissione di performance del Subconsulente non affiliato, come concordato con il Gestore degli Investimenti e il Sub- gestore degli Investimenti, e non dovrà superare il 20%.
La Commissione di Performance dei consulenti sarà calcolata e maturerà giornalmente in ogni Ora di Valutazione. La Commissione di performance per i consulenti è calcolata sul valore patrimoniale netto senza adeguamenti della relativa Parte Assegnata, ossia prima di ogni aggiustamento per lo swing pricing (per maggiori informazioni sullo “swing pricing” si invita a consultare la sezione “Calcolo del Valore patrimoniale netto – Rettifica della valutazione e assegnazione dello Swing Pricing” del Prospetto).
Le spese di Portafoglio (escluse le Commissione di gestione) sono allocate proporzionalmente a ciascuna Parte Assegnata e alla porzione di attivi del Portafoglio che non è allocata a un Subconsulente non affiliato e la Commissione di performance per i consulenti in merito a ciascuna Parte Assegnata viene calcolata e pagata al netto della porzione di tali spese attribuibili alla Parte Assegnata pertinente.
902  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
- COMMISSIONI DEL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI, DELL’AGENTE AMMINISTRATIVO, DEL DISTRIBUTORE E DEL DEPOSITARIO (CONTINUA)


#### Commissione di performance (continua)
Commissione di performance pagata ai consulenti (continua) Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund (continua) Metodologia (continua)
La Commissione di performance per i consulenti sarà normalmente pagabile a un Subconsulente non affiliato in via posticipata entro 30 Giorni Lavorativi dal 31 dicembre di ciascun anno. Tuttavia, in caso di Cristallizzazione di una Commissione di performance per i consulenti nel corso di un Periodo di Calcolo, la Commissione di Performance dei consulenti maturata con riferimento a tali importi sarà pagabile entro 30 Giorni Lavorativi dal termine del trimestre civile durante il quale si è verificata la Cristallizzazione.
Le Commissioni di performance per i consulenti cristallizzate rimarranno nel Portafoglio fino all’avvenuto pagamento al Subconsulente non affiliato e non beneficeranno delle plusvalenze e minusvalenze della Parte Assegnata. Le Commissioni di performance per i consulenti cristallizzate non verranno utilizzate o non saranno impiegate o rese disponibili per evadere rimborsi o pagare commissioni o spese della Parte Assegnata, del Portafoglio o della Società pertinenti (ad eccezione delle Commissioni di performance per i consulenti pagabili al Subconsulente non affiliato).
Il Depositario verificherà il calcolo di ogni Commissione di performance per i consulenti.
Gli investitori dovrebbero notare che, poiché la Commissione di performance per i consulenti è calcolata e può essere pagabile a un Subconsulente non affiliato, con riferimento alla performance della sua Parte Assegnata e non alla performance del Portafoglio nel complesso, è possibile che il Portafoglio possa versare una Commissione di performance a un Subconsulente non affiliato in circostanze nelle quali la performance totale del Portafoglio nel suo complesso è negativa. Quest’eventualità si può verificare laddove, ad esempio, nel corso di un Periodo di Calcolo una Parte Assegnata al Subconsulente non affiliato registri risultati positivi, sebbene le restanti Parti Assegnate ai Subconsulenti non affiliati registrino risultati negativi e il totale aggregato della performance negativa superi quello della performance positiva del Subconsulente non affiliato che riceve la Commissione di Performance dei consulenti.
Le Commissioni di performance per i consulenti sono dovute sulle plusvalenze realizzate e non realizzate, che, per chiarezza comprendono il reddito da investimenti, tenendo conto delle minusvalenze realizzate e non realizzate alla fine del Periodo di Calcolo. Di conseguenza, potrebbero essere versate Commissioni di performance per i consulenti in relazione a utili non realizzati e che successivamente potrebbero non realizzarsi mai.
I Subconsulenti non affiliati possono addebitare le spese di ricerca al Portafoglio attraverso la comunicazione di un bilancio di ricerca annuale per il Portafoglio, come convenuto con la Società.
Per il periodo di sei mesi chiuso il 30 giugno 2021, AllianceBernstein L.P., Alcova Asset Management LLP, Altiq LLP e Crabel Capital Management LLC hanno maturato commissioni di performance rispettivamente pari a USD 691.872, USD 6.492.956, USD 100.687 e USD 775.711.
Per il semestre chiuso al 30 giugno 2020 Altiq LLP, BH-DG Systematic Trading LLP, Crabel Capital Management LLC, P/E Global LLC, Sandbar Asset Management LLP e True Partner Capital USA Holding Inc hanno maturato commissioni di performance rispettivamente pari a USD 6.809.573, USD 101.901, USD 93.494, USD 5.483.884, USD 4.122.790 e USD 6.546.724.
Commissione del Depositario
La Società paga al Depositario una commissione per i servizi fiduciari per ciascun Portafoglio che non dovrà superare lo 0,02% annuo del Valore Patrimoniale Netto del relativo Portafoglio e che matura mensilmente ed è pagabile mensilmente in via posticipata. Il Depositario avrà altresì diritto al rimborso da parte della Società, da prelevarsi dalle attività del Portafoglio, di commissioni di custodia, oneri di transazione e spese vive (“Commissioni di custodia”) ragionevolmente sostenute a beneficio del Portafoglio, incluse le commissioni (che non saranno superiori alle normali tariffe di mercato) e le spese vive ragionevolmente sostenute da qualsiasi subdepositario nominato dal Depositario.
RELAZIONE SEMESTRALE 2021 903
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
- COMPENSI E SPESE DEGLI AMMINISTRATORIGli Amministratori avranno diritto ad una commissione come compenso per i loro servizi, il cui importo sarà stabilito di volta in volta dagli Amministratori, fermo restando che l’importo dei compensi dovuto a ogni Amministratore in qualsiasi singolo anno in ordine alla Società non dovrà superare EUR 75.000 (o EUR 85.000, nel caso del presidente della Società) o altro importo che gli Amministratori potranno di volta in volta stabilire. Gli Amministratori e qualsiasi Amministratore supplente avranno altresì diritto al pagamento di ogni spesa di viaggio, alberghiera o di altro tipo debitamente sostenute in relazione all’attività della Società. Ogni ritenuta alla fonte ("PAYE") versata sui Compensi degli Amministratori è inclusa nella spesa totale. Nessuno degli Amministratori ha stipulato contratti di consulenza con la Società, né è stata avanzata alcuna proposta in tal senso, e nessuno degli Amministratori ricopre un incarico di dirigente della Società.

Gli emolumenti aggregati degli Amministratori (incluse le spese) per il semestre chiuso al 30 giugno 2021 sono stati pari a USD 104.783 in totale (30 giugno 2020: USD 108.386), di cui USD 14.279 erano ancora dovuti a fine periodo (31 dicembre 2020: USD 47.707).
Al 30 giugno 2021, Michelle Green e Alex Duncan erano dipendenti del Gestore degli Investimenti. Michelle Green e Alex Duncan hanno volontariamente rinunciato al loro diritto a percepire un compenso in relazione alle proprie funzioni di Amministratori per il semestre chiuso al 30 giugno 2021 (30 giugno 2020: idem).
- ALTRE COMMISSIONI E SPESEI costi di transazione sono quelli sostenuti per l’acquisto, l’emissione o la cessione di attività e passività finanziarie. Essi comprendono spese e commissioni pagate a broker e intermediari, contributi prelevati da organismi di regolamentazione e borse valori e imposte e oneri di trasferimento. I costi di transazione non includono sovrapprezzi o sconti, costi di finanziamento o oneri amministrativi o di gestione interni. Questi costi sono iscritti contabilmente nel momento in cui sono sostenuti e rilevati come spesa ai fini del bilancio nel Conto economico.

La Società e i Portafogli pagano anche determinati altri costi, oneri, commissioni e spese sostenuti per la propria operatività. Essi possono includere, tra l’altro, commissioni e spese sostenute in relazione a operazioni bancarie e di intermediazione riguardo all’acquisto e alla vendita di titoli del Portafoglio, imposte, assicurazione, costi e spese di tenuta dei registri contabili e di redazione, stampa, pubblicazione e distribuzione (nelle lingue eventualmente necessarie) di prospetti, supplementi, relazioni annuali e semestrali e altri documenti o informazioni agli Azionisti correnti e futuri (inclusi costi di tecniche di trasmissione elettronica per diffondere tali documenti o informazioni), il costo sostenuto per la pubblicazione del prezzo e delle informazioni sui rendimenti, nei mezzi di comunicazione pertinenti, costi e spese per ottenere le autorizzazioni o la registrazione della Società o di qualunque azione dalle autorità regolamentari in varie giurisdizioni, incluso qualunque prelievo applicato dalla Banca Centrale d’Irlanda, costi di quotazione e di mantenimento di una quotazione di azioni su qualunque borsa valori, spese di marketing e promozionali, costi per convocare e tenere le riunioni del Consiglio d’Amministrazione e le assemblee degli Azionisti, i costi per l'esercizio dei diritti di voto connessi all’investimento della Società nei migliori interessi degli Azionisti e compensi professionali e spese per servizi legali, di revisione contabile e di altro tipo di consulenza, qualsivoglia spesa derivante dalla conclusione o dalla liquidazione della Società e gli altri costi e spese (inclusi costi e spese non ricorrenti e straordinari) che possono insorgere di volta in volta e che siano stati approvati dagli Amministratori come necessari od opportuni per la continuità operativa della Società o di qualunque Portafoglio. In relazione alla registrazione della Società o delle azioni per la vendita in alcune giurisdizioni, la Società paga le commissioni e le spese degli agenti paganti, degli agenti informativi e/o delle banche corrispondenti, pagamenti effettuati alle normali condizioni di mercato.
Ai fini di rendicontazione, le spese di costituzione sono imputate al Conto Economico nel momento in cui vengono sostenute. Ai fini del calcolo del NAV per azione per negoziazione degli azionisti, le spese di costituzione sono ammortizzate nei primi due esercizi di vita del Portafoglio.
- OPERAZIONI CON PARTI CORRELATEAi sensi dell’FRS 102 “Operazioni con parti correlate”, le parti sono correlate se una qualsiasi di esse ha facoltà di controllare la controparte o di esercitare un’influenza significativa sulla stessa nell’assunzione di decisioni di natura finanziaria o operativa.

Michelle Green e Alex Duncan sono Amministratori della Società e sono anche Amministratori e dipendenti di Neuberger Berman Europe Limited, il Gestore degli investimenti e Distributore della Società. Neuberger Berman Europe Limited ha ricevuto commissione di gestione pari a USD 130.109.622 (30 giugno 2020: USD 96.233.608) durante il semestre chiuso al 30 giugno 2021, di cui USD 22.830.985 (31 dicembre 2020: USD 20.215.112) erano ancora dovuti a fine periodo. Una commissione di performance è anche dovuta al Gestore degli investimenti per taluni Portafogli, come riportato alla Nota 5. Il Gestore degli Investimenti ha ricevuto una commissione di performance di USD 206.390 (30 giugno 2020: USD 134.072) durante il semestre chiuso al 30 giugno 2021, di cui USD 206.390 (31 dicembre 2020: USD 656.302) erano ancora dovuti a fine periodo. Ulteriori informazioni sulle Commissioni di gestione sono riportate nella Nota 5. Per i dettagli dei Compensi degli Amministratori corrisposti durante gli esercizi chiusi il 30 giugno 2021 e il 30 giugno 2020, si rimanda alla Nota 6.
904  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
8.  OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE (CONTINUA)
Al 30 giugno 2021, Neuberger Berman High Yield Bond Fund deteneva 25.312.164 (31 dicembre 2020: 25.312.164) azioni per un valore di USD
30.771.389 (31 dicembre 2020: USD 28.233.977) di NB Global Monthly Income Fund Ltd, che è gestito da Neuberger Berman Investment Advisers LLC, una società affiliata di Neuberger Berman Europe Limited, Gestore degli Investimenti e Distributore della Società e 459.982 (31 dicembre 2020: 459.982) azioni per un valore di USD 5.427.788 (31 dicembre 2020: USD 5.234.595) di Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund, gestito da Neuberger Berman Europe Limited, il Gestore degli Investimenti e Distributore della Società. La commissione di gestione per NB Global Monthly Income Fund Ltd è pari allo 0,75%. La commissione di gestione per Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund è pari allo 0,00%. Il Gestore degli Investimenti ha applicato uno sconto di USD 120.623 (30 giugno 2020: USD 112.288) a Neuberger Berman High Yield Bond Fund in relazione ai suoi investimenti, tale che l’aliquota in vigore della commissione di gestione su tali investimenti è stata pari allo 0,00% (31 dicembre 2020: idem).
Al 30 giugno 2021, Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund deteneva 1.902.691 (31 dicembre 2020: 1.902.691) azioni per un valore di USD 2.313.056 (31 dicembre 2020: USD 2.122.321) di NB Global Monthly Income Fund Ltd, che è gestito da Neuberger Berman Investment Advisers LLC, una società affiliata di Neuberger Berman Europe Limited, Gestore degli Investimenti e Distributore della Società. La commissione di gestione per NB Global Monthly Income Fund Ltd è pari allo 0,75%. Il Gestore degli Investimenti ha applicato uno sconto di USD 9.067 (30 giugno 2020: USD 8.440) a Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund in relazione ai suoi investimenti tale che l’aliquota in vigore della commissione di gestione sull’investimento è stata pari allo 0,00% (31 dicembre 2020: idem).
Al 30 giugno 2021, Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund deteneva 1.845.000 (31 dicembre 2020: 1.845.000) azioni per un valore di USD 19.317.150 (31 dicembre 2020: USD 19.095.750) di Neuberger Berman China Bond Fund, che è gestito da Neuberger Berman Europe Limited, il Gestore degli Investimenti e Distributore della Società. La commissione di gestione di Neuberger Berman China Bond Fund è pari allo 0,00% (31 dicembre 2020: idem).
Al 30 giugno 2021, Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund deteneva 150.000 (31 dicembre 2020: 150.000) azioni per un valore di USD 16.606.500 (31 dicembre 2020: USD 16.354.500) di Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund, che è gestito da Neuberger Berman Europe Limited, il Gestore degli Investimenti e Distributore della Società. La commissione di gestione di Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund è pari allo 0,00% (31 dicembre 2020: idem).
Al 30 giugno 2021, Neuberger Berman Strategic Income Fund deteneva 945.691 (31 dicembre 2020: 945.691) azioni per un valore di USD 10.326.950 (31 dicembre 2020: USD 10.043.242) di Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund e 1.094.321 (31 dicembre 2020: 1.094.321) azioni per un valore di USD 14.992.197 (31 dicembre 2020: USD 14.455.980) di Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund, 486.855 azioni (31 dicembre 2020: 486.855) azioni per un valore di USD 5.822.785 (31 dicembre 2020: USD 5.589.095) di Neuberger Berman European High Yield Bond Fund, 459.982 azioni (31 dicembre 2020: 459.982) azioni per un valore di USD 5.427.783 (31 dicembre 2020: USD 5.234.590) del Comparto Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund e 861.209 azioni (31 dicembre 2020: zero) azioni per un valore di USD 1.046.951 (31 dicembre 2020: USD 0) di NB Global Monthly Income Fund Ltd. Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund, Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund, Neuberger Berman European High Yield Bond Fund e Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund sono gestiti da Neuberger Berman Europe Limited, il Gestore degli Investimenti e Distributore della Società. La commissione di gestione di Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund, Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund, Neuberger Berman European High Yield Bond Fund e Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund è pari allo 0,00% (31 dicembre 2020: idem). La commissione di gestione per NB Global Monthly Income Fund Ltd è pari allo 0,75%. Il Gestore degli Investimenti ha applicato uno sconto di USD 0 (30 giugno 2020: USD 0) a Neuberger Berman Strategic Income Fund in relazione ai suoi investimenti, tale che l’aliquota in vigore della commissione di gestione sull’investimento è stata pari allo 0,00% (31 dicembre 2020: idem).
Al 30 giugno 2021, Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund deteneva 300.000 (31 dicembre 2020: 300.000) azioni per un valore di USD 33.213.000 (31 dicembre 2020: USD 32.709.000) di Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund, che è gestito da Neuberger Berman Europe Limited, il Gestore degli Investimenti e Distributore della Società. La commissione di gestione di Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund è pari allo 0,00% (31 dicembre 2020: idem).
Al 30 giugno 2021, Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund deteneva 1.596.964 (31 dicembre 2020: 1.596.964) azioni per un valore di USD
16.720.213 (31 dicembre 2020: USD 16.528.577) di Neuberger Berman China Bond Fund, che è gestito da Neuberger Berman Europe Limited, il Gestore degli Investimenti e Distributore della Società. La commissione di gestione di Neuberger Berman China Bond Fund è pari allo 0,00% (31 dicembre 2020: idem).
RELAZIONE SEMESTRALE 2021 905
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
8.  OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE (CONTINUA)
Al 30 giugno 2021, Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund deteneva 125.000 (31 dicembre 2020: 125.000) azioni per un valore di USD 151.960 (31 dicembre 2020: USD 139.429) di NB Global Monthly Income Fund Ltd, che è gestito da Neuberger Berman Investment Advisers LLC, una società affiliata di Neuberger Berman Europe Limited, Gestore degli Investimenti e Distributore della Società. La commissione di gestione per Neuberger Berman Global Floating Rate Income Fund Ltd è pari allo 0,75%. Il Gestore degli Investimenti ha applicato uno sconto di USD 596 (30 giugno 2020: USD 521) a Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund in relazione ai suoi investimenti, tale che l’aliquota in vigore della commissione di gestione sull’investimento è stata pari allo 0,00%.
Al 30 giugno 2021, Neuberger Berman Multi-Asset Income Fund deteneva 79.779 (31 dicembre 2020: 79.779) azioni per un valore di USD 835.286 (31 dicembre 2020: USD 825.712) di Neuberger Berman China Bond Fund, che è gestito da Neuberger Berman Europe Limited, il Gestore degli Investimenti e Distributore della Società. La commissione di gestione di Neuberger Berman China Bond Fund è pari allo 0,00%.
Al 30 giugno 2021, Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund deteneva 394.721 (31 dicembre 2020: zero) azioni per un valore di USD 479.853 (31 dicembre 2020: USD zero) di Neuberger Berman Global Ltd Rate Income Fund Ltd, che è gestito da Neuberger Berman Investment Advisers LLC, una società affiliata di Neuberger Berman Europe Limited, Gestore degli Investimenti e Distributore della Società. La commissione di gestione per Neuberger Berman Global Floating Rate Income Fund Ltd è pari allo 0,75%. Il Gestore degli Investimenti ha applicato uno sconto di USD 0 (30 giugno 2020: USD 0) a Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund in relazione ai suoi investimenti, tale che l’aliquota in vigore della commissione di gestione sull’investimento è stata pari allo 0,00%.
Al 30 giugno 2021 e al 31 dicembre 2020, gli investimenti incrociati tra i Portafogli della Società sono stati esclusi dal Bilancio aggregato.
Soggetti correlati
Conformemente al Regolamento OICVM 48(1) della Banca Centrale, ogni transazione eseguita con la Società dal Promotore, il Gestore degli investimenti, il Depositario, il Consulente per gli investimenti e/o società del gruppo o associate di queste entità (i “soggetti correlati”) deve essere eseguita come se negoziata secondo il principio di libera concorrenza. Tali operazioni devono essere nel migliore interesse degli azionisti della Società.
Il Consiglio di amministrazione della Società è certo che (i) vi siano in atto accordi (evidenziati da procedure scritte) mirati ad assicurare che gli obblighi summenzionati siano applicati a tutte le operazioni condotte con le parti correlate; e (ii) le operazioni con le parti correlate concluse nel corso del periodo soddisfano tali obblighi.
Il Consiglio di Amministrazione non è a conoscenza di operazioni con parti correlate perfezionate durante il semestre chiuso al 30 giugno 2021 (31 dicembre 2020: idem), all’infuori di quelle divulgate nel presente bilancio.
906  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
- OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE (CONTINUA)Al 30 giugno 2021 e al 31 dicembre 2020, i seguenti azionisti, ritenuti parti correlate, hanno effettuato gli investimenti di seguito indicati nella Società.

| Portafoglio | Classe di Azioni | Azionista | 30 giugno 2021 Numero di Azioni | 31 dicembre 2020 Numero di Azioni |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | Classe di Distribuzione AUD T (settimanale) | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.675 | 1.675 |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | Classe ad Accumulazione EUR Z | Dipendente di Neuberger Berman | 17.419 | 16.356 |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | Classe ad Accumulazione GBP Z | Dipendente di Neuberger Berman | 488 | 8.039 |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD I | Neuberger Berman Bond-Plus Income & Growth Multi Class Securities Investment Trust Fund | -Asset	3.083.065 | 3.237.608 |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD I | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 12.242 | 26.574 |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD P | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.208 | 1.208 |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 11.177 | 11.177 |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | Classe ad Accumulazione ZAR T | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.308 | 1.308 |
| Neuberger Berman Diversified Currency Fund | Classe ad Accumulazione EUR I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | - | 1.790 |
| Neuberger Berman Diversified Currency Fund | Classe ad Accumulazione EUR M | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | - | 901 |
| Neuberger Berman Diversified Currency Fund | Classe ad Accumulazione USD A | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | - | 2.653 |
| Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund | Classe ad Accumulazione AUD T | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 516 | 516 |
| Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund | Classe di distribuzione senza copertura GBP I3 | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.065 | 1.065 |
| Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund | Classe ad Accumulazione USD P | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.167 | 1.167 |
| Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 10.891 | 4.784 |
| Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund | Classe di Distribuzione USD1 I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 268 | 268 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | Classe di Distribuzione AUD B (mensile) | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.418 | 1.418 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | Classe di Distribuzione AUD E (mensile) | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.586 | 1.586 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | Classe di Distribuzione AUD T (mensile) | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.424 | 1.424 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | Classe ad Accumulazione AUD T | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.140 | 1.140 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	907
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
| PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021 |  |
| --- | --- |
| 8.  OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE (CONTINUA) |
| Portafoglio | Classe di Azioni | Azionista | 30 giugno 2021 Numero di Azioni | 31 dicembre 2020 Numero di Azioni |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | Classe di Distribuzione USD E (mensile) | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | - | 1.351 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | Classe di Distribuzione USD I (mensile) | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 943 | 943 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | Classe di Distribuzione USD I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.008 | 1.008 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | Classe di Distribuzione USD T (mensile) | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 985 | 985 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 12.429 | 12.396 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | Classe di Distribuzione ZAR B (mensile) | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | - | 1.809 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | Classe ad Accumulazione ZAR C2 | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.921 | 2.921 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | Classe di Distribuzione ZAR E (mensile) | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.790 | 1.790 |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund | Classe di Distribuzione ZAR T (mensile) | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.208 | 1.208 |
| Neuberger Berman China Equity Fund | Classe ad Accumulazione EUR Z | Dipendente di Neuberger Berman | 891 | 891 |
| Neuberger Berman China Equity Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 16.177 | 16.177 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | Classe ad Accumulazione AUD B | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.356 | 1.356 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | Classe ad Accumulazione AUD E | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.356 | 1.356 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | Classe ad Accumulazione AUD T | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 2.662 | 2.662 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | Classe di Distribuzione senza copertura CAD I | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 4.440 | 4.440 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | Classe ad Accumulazione EUR M | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 901 | 901 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | Classe ad Accumulazione EUR Z | Dipendente di Neuberger Berman | 22.279 | 17.803 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | Classe ad Accumulazione GBP Z | Dipendente di Neuberger Berman | 1.153 | 800 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | Classe ad Accumulazione USD B | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | - | 1.859 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | Classe ad Accumulazione USD E | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | - | 1.000 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | Classe ad Accumulazione USD T | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 670 | 1.963 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 24.884 | 19.733 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | Classe ad Accumulazione ZAR B | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.410 | 1.410 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | Classe ad Accumulazione ZAR E | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.410 | 1.410 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | Classe ad Accumulazione ZAR T | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 2.765 | 2.765 |

908  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
| PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 8.  OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE (CONTINUA) |  |  |  |  |
| Portafoglio | Classe di Azioni | Azionista | 30 giugno 2021 Numero di Azioni | 31 dicembre 2020 Numero di Azioni |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund | Classe ad Accumulazione AUD B | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 727 | 727 |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund | Classe ad Accumulazione AUD C2 | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.010 | 1.010 |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund | Classe ad Accumulazione AUD E | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 756 | 756 |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund | Classe ad Accumulazione AUD T | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.329 | 1.329 |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR A | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.531 | 2.531 |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund | Classe ad Accumulazione EUR Z | Dipendente di Neuberger Berman | 18.641 | 10.341 |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 11.267 | 9.204 |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund | Classe ad Accumulazione ZAR E | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 745 | 745 |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund | Classe ad Accumulazione ZAR T | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.812 | 1.812 |
| Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 25.679 | 9.906 |
| Neuberger Berman Global Bond Fund | Classe di Distribuzione AUD T (mensile) | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 3.937 | - |
| Neuberger Berman Global Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD A | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.068 | 1.068 |
| Neuberger Berman Global Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 888 | 3.210 |
| Neuberger Berman Global Bond Fund | Classe di Distribuzione USD T (mensile) | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 3.000 | - |
| Neuberger Berman Global Bond Fund | Classe di Distribuzione ZAR T (mensile) | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 4.481 | - |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | Classe ad Accumulazione AUD B | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 824 | 824 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | Classe ad Accumulazione AUD E | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.494 | 1.494 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | Classe ad Accumulazione AUD T | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.472 | 1.472 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | Classe ad Accumulazione GBP I | Dipendente di Neuberger Berman | 7.903 | 7.903 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | Classe ad Accumulazione GBP I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.011 | 1.011 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | Classe ad Accumulazione SEK A | Dipendente di Neuberger Berman | 11.535 | 11.535 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | Classe ad Accumulazione USD B | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | Classe ad Accumulazione USD E | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund	Classe ad Accumulazione USD I	Neuberger Berman Bond-Plus Income & Growth Multi-Asset	8.317.759 | 7.470.640 |

Class Securities Investment Trust Fund
RELAZIONE SEMESTRALE 2021	909
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
| PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 8.  OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE (CONTINUA) |  |  |  |  |
| Portafoglio | Classe di Azioni | Azionista | 30 giugno 2021 Numero di Azioni | 31 dicembre 2020 Numero di Azioni |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | Classe ad Accumulazione USD I5 | Dipendente di Neuberger Berman | 2.538 | 2.538 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | Classe di Distribuzione USD M | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1.145 | - |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | Classe ad Accumulazione USD T | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 950 | 950 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | Classe ad Accumulazione ZAR E | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 855 | 855 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | Classe ad Accumulazione ZAR T | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.683 | 1.683 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | Classe ad Accumulazione CHF I2 | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.911 | 2.911 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | Classe ad Accumulazione CHF P | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.118 | 1.118 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | Classe di Distribuzione EUR A (mensile) | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.008 | 1.008 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | Classe ad Accumulazione EUR P | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 946 | 946 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | Classe ad Accumulazione EUR Z | Dipendente di Neuberger Berman | 36.061 | 31.397 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | Classe ad Accumulazione GBP P | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 978 | 978 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | Classe ad Accumulazione senza copertura SEK I | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.990 | 2.990 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | Classe di Distribuzione USD A | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | Classe di Distribuzione USD I2 | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 27.152 | 9.940 |
| Neuberger Berman Emerging Market Corporate Debt Fund | Classe ad Accumulazione GBP I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 787 | 787 |
| Neuberger Berman Emerging Market Corporate Debt Fund | Classe ad Accumulazione SEK A | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 2.409 | 2.409 |
| Neuberger Berman Emerging Market Corporate Debt Fund | Classe ad Accumulazione USD M | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.040 | 1.040 |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | Classe ad Accumulazione EUR A | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 913 | 913 |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | Classe di Distribuzione GBP A (mensile) | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 834 | 834 |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | Classe di Distribuzione HKD A (mensile) | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 11.473 | 11.473 |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | Classe ad Accumulazione SGD A | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 682 | 682 |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | Classe di Distribuzione USD A | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.093 | 1.093 |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 21.953 | 9.998 |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | Classe di Distribuzione CAD A (mensile) | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.365 | 1.365 |

910  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
| PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 8.  OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE (CONTINUA) |  |  |  |  |
| Portafoglio | Classe di Azioni | Azionista | 30 giugno 2021 Numero di Azioni | 31 dicembre 2020 Numero di Azioni |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | Classe di Distribuzione CHF P | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.245 | 1.245 |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR I | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.568 | 2.568 |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | Classe di Distribuzione GBP I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 814 | 814 |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | Classe ad Accumulazione GBP P | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.487 | 2.487 |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | Classe ad Accumulazione SEK A | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 2.374 | 2.374 |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | Classe di Distribuzione USD I | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 3.034 | 9.580 |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 28.807 | 47.967 |
| Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund | Classe ad Accumulazione EUR Z | Dipendente di Neuberger Berman | 5.572 | 5.094 |
| Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund | Classe ad Accumulazione GBP Z | Dipendente di Neuberger Berman | 11.991 | 11.991 |
| Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 10.891 | 10.891 |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund | Classe ad Accumulazione EUR I3 | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.771 | 2.771 |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR I3 | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.771 | 2.771 |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund | Classe ad Accumulazione senza copertura GBP I3 | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.455 | 2.455 |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund | Classe di distribuzione GBP I3 | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.302 | 2.302 |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund | Classe ad Accumulazione USD I3 | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund | Classe ad Accumulazione USD M | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.115 | 1.115 |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 14.441 | 14.441 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | Classe di distribuzione EUR I3 | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 3.000 | 3.000 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | Classe ad Accumulazione EUR Z | Dipendente di Neuberger Berman | 12.640 | 12.136 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | Classe di Distribuzione GBP I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 746 | 746 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | Classe di Distribuzione senza copertura GBP I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 746 | 746 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | Classe ad Accumulazione GBP P | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.315 | 2.315 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | Classe ad Accumulazione senza copertura GBP P | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 772 | 772 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | Classe ad Accumulazione GBP Z | Dipendente di Neuberger Berman | 511 | 4.052 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | Classe di Distribuzione SGD A (mensile) | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 699 | 699 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	911
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
| PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 8.  OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE (CONTINUA) |  |  |  |  |
| Portafoglio | Classe di Azioni | Azionista | 30 giugno 2021 Numero di Azioni | 31 dicembre 2020 Numero di Azioni |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | Classe di Distribuzione USD A (mensile) | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.025 | 1.025 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | Classe di Distribuzione USD I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 9 | 9 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | Classe ad Accumulazione USD I2 | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 857 | 857 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 11.595 | 11.595 |
| Neuberger Berman European High Yield Bond Fund | Classe ad Accumulazione EUR I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.947 | 1.947 |
| Neuberger Berman European High Yield Bond Fund | Classe di Distribuzione USD A (mensile) | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.630 | 1.630 |
| Neuberger Berman European High Yield Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD A | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.014 | 1.014 |
| Neuberger Berman European High Yield Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD I | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 373.413 | 373.413 |
| Neuberger Berman European High Yield Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD X | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 3.639 | 3.639 |
| Neuberger Berman European High Yield Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 25.907 | 25.580 |
| Neuberger Berman European High Yield Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Neuberger Berman Strategic Income Fund | 486.855 | 486.855 |
| Neuberger Berman Systematic Global Sustainable Value Fund | Classe ad Accumulazione USD A | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 886 | 886 |
| Neuberger Berman Systematic Global Sustainable Value Fund | Classe ad Accumulazione USD I | Neuberger Berman Group LLC | 612 | 1.664 |
| Neuberger Berman Systematic Global Sustainable Value Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 2.658 | 2.658 |
| Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund | Classe ad Accumulazione EUR M | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR Z | Dipendente di Neuberger Berman | 8.815 | 7.810 |
| Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund | Classe ad Accumulazione GBP Z | Dipendente di Neuberger Berman | 498 | - |
| Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund | Classe di Distribuzione USD I5 | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 3.315 | 3.315 |
| Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 9.811 | 9.811 |
| Neuberger Berman US Small Cap Intrinsic Value Fund | Classe ad Accumulazione senza copertura GBP I | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.160 | - |
| Neuberger Berman US Small Cap Intrinsic Value Fund | Classe ad Accumulazione USD A | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman US Small Cap Intrinsic Value Fund | Classe ad Accumulazione USD I | Dipendente di Neuberger Berman | 958 | - |
| Neuberger Berman Asian Debt - Hard Currency Fund | Classe di Distribuzione USD A (mensile) | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.046 | 1.046 |
| Neuberger Berman Asian Debt - Hard Currency Fund | Classe ad Accumulazione USD A | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman Asian Debt - Hard Currency Fund | Classe ad Accumulazione USD I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.000 | 1.000 |
| 912  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC |  |  |  |  |

NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
| PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 8.  OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE (CONTINUA) |  |  |  |  |
| Portafoglio | Classe di Azioni | Azionista | 30 giugno 2021 Numero di Azioni | 31 dicembre 2020 Numero di Azioni |
| Neuberger Berman Asian Debt - Hard Currency Fund | Classe di Distribuzione USD I | Neuberger Berman Group LLC | 947.710 | 947.710 |
| Neuberger Berman Asian Debt - Hard Currency Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1.000 | - |
| Neuberger Berman China Bond Fund | Classe di Distribuzione CNY A (mensile) | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1.993 | 1.993 |
| Neuberger Berman China Bond Fund | Classe di Distribuzione CNY I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 704 | 704 |
| Neuberger Berman China Bond Fund | Classe ad Accumulazione CNY Z | Dipendente di Neuberger Berman | 1.218 | 7.145 |
| Neuberger Berman China Bond Fund | Classe ad Accumulazione CNY Z | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 614 | 614 |
| Neuberger Berman China Bond Fund | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 3.000 | 3.000 |
| Neuberger Berman China Bond Fund | Classe ad Accumulazione GBP I2 | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.176 | - |
| Neuberger Berman China Bond Fund | Classe ad Accumulazione senza copertura USD I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.003 | 1.003 |
| Neuberger Berman China Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund | 1.845.000 | - |
| Neuberger Berman China Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | 1.596.964 | 1.596.964 |
| Neuberger Berman China Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 40.097 | 40.097 |
| Neuberger Berman China Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Neuberger Berman Multi-Asset Income Fund | 79.779 | - |
| Neuberger Berman China Bond Fund | Classe ad Accumulazione senza copertura USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 7.418 | 2.222 |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund | Classe di Distribuzione AUD A (mensile) | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.390 | 1.390 |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund | Classe di Distribuzione EUR I2 | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.462 | 2.462 |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund | Classe ad Accumulazione GBP P | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.469 | 2.469 |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund | Classe di Distribuzione USD A | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 3.000 | - |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund | Classe di Distribuzione USD I | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 3.000 | - |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund | Classe di Distribuzione USD I2 | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.128 | 1.128 |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 16.722 | 16.722 |
| Neuberger Berman US Equity Fund | Classe ad Accumulazione USD A | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman US Equity Fund | Classe ad Accumulazione USD I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 997 | 997 |
| Neuberger Berman US Equity Fund | Classe di Distribuzione USD I | Neuberger Berman Group LLC | 227.796 | 227.796 |
| Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund | Classe ad Accumulazione EUR Z (PF) | Dipendente di Neuberger Berman | 542 | - |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	913
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
| PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 8.  OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE (CONTINUA) |  |  |  |  |
| Portafoglio | Classe di Azioni | Azionista | 30 giugno 2021 Numero di Azioni | 31 dicembre 2020 Numero di Azioni |
| Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD A | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 942 | 942 |
| Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD P | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.143 | 1.143 |
| Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD X | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 2.226 | - |
| Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Neuberger Berman Strategic Income Fund | 1.094.321 | 1.094.321 |
| Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund | Classe ad Accumulazione GBP P | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.295 | 2.295 |
| Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD A | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.175 | 1.175 |
| Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD I | Neuberger Berman Group LLC | 669 | 669 |
| Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund | Classe di Distribuzione USD I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.083 | 1.083 |
| Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 5.484 | 2.825 |
| Neuberger Berman Multi-Asset Income Fund | Classe di Distribuzione EUR A | Neuberger Berman Cayman Asia Holdings Ltd | 2.675 | 2.675 |
| Neuberger Berman Multi-Asset Income Fund | Classe di Distribuzione GBP P | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.332 | 2.332 |
| Neuberger Berman Multi-Asset Income Fund | Classe ad Accumulazione USD I | Neuberger Berman Cayman Asia Holdings Ltd | 847 | 7.236 |
| Neuberger Berman Multi-Asset Income Fund | Classe di Distribuzione USD I | Neuberger Berman Cayman Asia Holdings Ltd | 2.917 | 6.058 |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | Classe ad Accumulazione EUR I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 2.132 | 2.132 |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | Classe ad Accumulazione EUR I4 | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.111 | 1.111 |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | Classe ad Accumulazione EUR M | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.143 | 1.143 |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | Classe ad Accumulazione senza copertura GBP I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 941 | 941 |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | Classe ad Accumulazione GBP I3 | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.120 | - |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | Classe ad Accumulazione GBP I4 | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 846 | 846 |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | Classe di Distribuzione GBP I4 | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 787 | 787 |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | Classe di Distribuzione SGD A (mensile) | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 809 | 809 |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | Classe ad Accumulazione USD I | Neuberger Berman Group LLC | 759 | 2.300 |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | Classe ad Accumulazione USD I3 | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 849 | - |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | Classe ad Accumulazione USD M | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.134 | 1.134 |

914  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
| PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021 |  |
| --- | --- |
| 8.  OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE (CONTINUA) |
| Portafoglio | Classe di Azioni | Azionista | 30 giugno 2021 Numero di Azioni | 31 dicembre 2020 Numero di Azioni |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | Classe ad Accumulazione USD P | Neuberger Berman Group LLC | 997 | 997 |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 59.382 | 83.306 |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund | Classe di Distribuzione CHF I5 | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 116 | 116 |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund | Classe ad Accumulazione EUR I | Neuberger Berman Group LLC | 2.786 | 2.786 |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund | Classe ad Accumulazione EUR M | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.008 | 1.008 |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund | Classe ad Accumulazione EUR Z | Dipendente di Neuberger Berman | 33.621 | 33.441 |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund | Classe ad Accumulazione GBP I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 781 | 781 |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund | Classe ad Accumulazione USD A | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 146 | 146 |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund | Classe ad Accumulazione USD I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 142 | 142 |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund | Classe di Distribuzione USD I5 (mensile) | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 3.008 | 3.556 |
| Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund | Classe ad Accumulazione GBP Z | Dipendente di Neuberger Berman | 11.785 | 16.606 |
| Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund | Classe ad Accumulazione SGD A | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.061 | 2.061 |
| Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 18.240 | 16.904 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Sustainable Investment Grade Blend Fund | Classe ad Accumulazione NOK I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 808 | 808 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Sustainable Investment Grade Blend Fund | Classe ad Accumulazione USD I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 250.117 | 250.117 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Sustainable Investment Grade Blend Fund | Classe ad Accumulazione USD I5 | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.452 | 2.452 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Sustainable Investment Grade Blend Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 81 | 81 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Sustainable Equity Fund | Classe ad Accumulazione USD I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 814 | 2.860 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Sustainable Equity Fund | Classe di Distribuzione USD I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 2.882 | 2.882 |
| Neuberger Berman Global Thematic Equity Fund | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR M | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.009 | 1.009 |
| Neuberger Berman Global Thematic Equity Fund | Classe ad Accumulazione USD A | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | - | 1.000 |
| Neuberger Berman Global Thematic Equity Fund | Classe ad Accumulazione USD C1 | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman Global Thematic Equity Fund | Classe ad Accumulazione USD I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman Global Thematic Equity Fund | Classe ad Accumulazione USD M | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.000 | 1.000 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	915
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
| PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021 |  |
| --- | --- |
| 8.  OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE (CONTINUA) |
| Portafoglio | Classe di Azioni | Azionista | 30 giugno 2021 Numero di Azioni | 31 dicembre 2020 Numero di Azioni |
| Neuberger Berman CLO Income Fund | Classe di Distribuzione GBP I5 | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.780 | 2.780 |
| Neuberger Berman CLO Income Fund | Classe ad Accumulazione GBP Z | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.285 | 2.285 |
| Neuberger Berman CLO Income Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 35.919 | 35.919 |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund | Classe ad Accumulazione EUR A | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund | Classe ad Accumulazione EUR I | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.459 | - |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR M | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 2.632 | 2.632 |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund | Classe ad Accumulazione USD C1 | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund | Classe ad Accumulazione USD I | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 3.000 | 3.000 |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund | Classe ad Accumulazione USD I | Dipendente di Neuberger Berman | 100 | - |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund | Classe di Distribuzione USD I | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 730 | 993.100 |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund | Classe ad Accumulazione USD M | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund | Classe ad Accumulazione USD X | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 3.000 | 3.000 |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund | Classe ad Accumulazione USD X | Dipendente di Neuberger Berman | 588 | - |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | Classe ad Accumulazione CHF U | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 294 | 294 |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | Classe ad Accumulazione EUR A | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 247 | - |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | Classe ad Accumulazione EUR I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 122 | 122 |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | Classe di Distribuzione EUR I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 119 | 119 |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | Classe ad Accumulazione EUR I5 | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 88 | 88 |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | Classe ad Accumulazione EUR U | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 79 | 269 |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | Classe ad Accumulazione EUR Z | Dipendente di Neuberger Berman | 7.250 | 2.700 |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD M | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | - | 297 |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | 150.000 | 150.000 |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | 300.000 | 300.000 |
| Neuberger Berman Euro Opportunistic Bond Fund | Classe ad Accumulazione EUR I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 3.000 | 3.000 |
| Neuberger Berman Euro Opportunistic Bond Fund | Classe di Distribuzione EUR I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 978.926 | 978.926 |

916  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
| PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021 |  |
| --- | --- |
| 8.  OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE (CONTINUA) |
| Portafoglio | Classe di Azioni | Azionista | 30 giugno 2021 Numero di Azioni | 31 dicembre 2020 Numero di Azioni |
| Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund | Classe ad Accumulazione EUR I | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 30.000 | 30.000 |
| Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund | Classe ad Accumulazione EUR I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 28.155 | 28.155 |
| Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund | Classe di Distribuzione EUR I | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 219.027 | 219.027 |
| Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund | Classe di Distribuzione EUR I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.158.459 | 1.158.459 |
| Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Neuberger Berman Strategic Income Fund | 945.691 | 945.691 |
| Neuberger Berman Multi-Style Premia Fund | Classe ad Accumulazione USD I | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | - | 3.000 |
| Neuberger Berman Multi-Style Premia Fund | Classe di Distribuzione USD I | Neuberger Berman Cayman Asia Holdings Ltd | - | 911.174 |
| Neuberger Berman Multi-Style Premia Fund | Classe di Distribuzione USD I | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | - | 184.923 |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund | Classe ad Accumulazione EUR I | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund | Classe ad Accumulazione EUR I | Dipendente di Neuberger Berman | 23.771 | - |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund | Classe ad Accumulazione EUR M | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.749 | 2.749 |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund | Classe ad Accumulazione GBP Z | Dipendente di Neuberger Berman | 16.762 | 35.996 |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund | Classe ad Accumulazione SEK I | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.830 | 2.830 |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund | Classe di Distribuzione SEK I | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.830 | 2.830 |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund | Classe ad Accumulazione USD I | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 1.081 | 3.000 |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 7.959 | 7.959 |
| Neuberger Berman Global High Yield Sustainable Action Fund1 | Classe ad Accumulazione USD I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman Global High Yield Sustainable Action Fund1 | Classe di Distribuzione USD I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 1.458.132 | 1.458.132 |
| Neuberger Berman Global High Yield Sustainable Action Fund1 | Classe ad Accumulazione USD X | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR A | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 923 | 923 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | Classe ad Accumulazione EUR I | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 1.871 | 2.667 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | Classe ad Accumulazione EUR I5 | Dipendente di Neuberger Berman | 1.965 | 50.000 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR M | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 923 | 923 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | Classe ad Accumulazione senza copertura GBP I | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.326 | 2.326 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | Classe ad Accumulazione USD A | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | - | 1.000 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	917
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
| PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 8.  OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE (CONTINUA) |  |  |  |  |
| Portafoglio | Classe di Azioni | Azionista | 30 giugno 2021 Numero di Azioni | 31 dicembre 2020 Numero di Azioni |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | Classe ad Accumulazione USD I | Dipendente di Neuberger Berman | 500 | 613 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | Classe ad Accumulazione USD I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | - | 3.000 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | Classe di Distribuzione USD I | Neuberger Berman Europe Holdings LLC | 552 | 552 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | Classe ad Accumulazione USD I3 | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | Classe ad Accumulazione USD I5 | Dipendente di Neuberger Berman | 14.465 | 23.787 |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 116.276 | - |
| Neuberger Berman Japan Equity Engagement Fund1 | Classe ad Accumulazione JPY I | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 3.000 | 3.000 |
| Neuberger Berman Japan Equity Engagement Fund1 | Classe ad Accumulazione JPY I | Dipendente di Neuberger Berman | 4.019 | - |
| Neuberger Berman Japan Equity Engagement Fund1 | Classe di Distribuzione JPY I | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 497.000 | 497.000 |
| Neuberger Berman Japan Equity Engagement Fund1 | Classe ad Accumulazione JPY I5 | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 318 | - |
| Neuberger Berman Japan Equity Engagement Fund1 | Classe ad Accumulazione JPY Z | Dipendente di Neuberger Berman | 124.042 | - |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund1 | Classe ad Accumulazione EUR M | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 2.359 | 3.139 |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund1 | Classe ad Accumulazione USD A | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund1 | Classe ad Accumulazione USD I | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 3.000 | 3.000 |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund1 | Classe di Distribuzione USD I | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 7.763 | 7.763 |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund1 | Classe ad Accumulazione USD M | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund1 | Classe ad Accumulazione USD Z | Dipendente di Neuberger Berman | 11.336 | 11.336 |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund1 | Classe ad Accumulazione USD Z | Neuberger Berman High Yield Bond Fund | 459.982 | - |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund1 | Classe ad Accumulazione USD Z | Neuberger Berman Strategic Income Fund | 459.982 | 459.982 |
| Neuberger Berman China A-Share Equity Fund1 | Classe ad Accumulazione CNY I | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 688 | 688 |
| Neuberger Berman China A-Share Equity Fund1 | Classe ad Accumulazione CNY I | Dipendente di Neuberger Berman | 6.001 | - |
| Neuberger Berman China A-Share Equity Fund1 | Classe ad Accumulazione senza copertura USD I | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 1.000 | 1.000 |
| Neuberger Berman China A-Share Equity Fund1 | Classe ad Accumulazione senza copertura USD I | Dipendente di Neuberger Berman | - | 8.658 |
| Neuberger Berman China A-Share Equity Fund1 | Classe di Distribuzione senza copertura USD I | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 250.091 | 98.000 |
| Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund2 | Classe ad Accumulazione EUR I | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 825 | - |
| 918  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC |  |  |  |  |

NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
| PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 8.  OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE (CONTINUA) |  |  |  |  |
| Portafoglio | Classe di Azioni | Azionista | 30 giugno 2021 Numero di Azioni | 31 dicembre 2020 Numero di Azioni |
| Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund2 | Classe di Distribuzione EUR I | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 409.879 | - |
| Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund2 | Classe ad Accumulazione EUR M | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 1.649 | - |
| Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund2 | Classe ad Accumulazione EUR Z | Dipendente di Neuberger Berman | 19.230 | - |
| Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund2 | Classe ad Accumulazione senza copertura USD A | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1.000 | - |
| Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund2 | Classe ad Accumulazione senza copertura USD I | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1.000 | - |
| Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund2 | Classe ad Accumulazione senza copertura USD M | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1.000 | - |
| Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund2 | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR M | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 1.649 | - |
| Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund2 | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR Z | Dipendente di Neuberger Berman | 109.912 | - |
| Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund2 | Classe ad Accumulazione senza copertura GBP I | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 722 | - |
| Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund2 | Classe ad Accumulazione GBP I5 senza copertura | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 722 | - |
| Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund2 | Classe ad Accumulazione USD I | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 1.000 | - |
| Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund2 | Classe ad Accumulazione USD I | Dipendente di Neuberger Berman | 2.805 | - |
| Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund2 | Classe di Distribuzione USD I | Neuberger Berman Asia Holdings LLC | 497.000 | - |
| Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund2 | Classe ad Accumulazione USD M | Neuberger Berman Cayman Holdings Ltd | 1.000 | - |

1 Portafoglio lanciato durante il precedente esercizio di rendicontazione.
2 Portafoglio lanciato durante il corrente periodo di rendicontazione.
RELAZIONE SEMESTRALE 2021	919
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
- VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVOTutti gli importi dei Valori Patrimoniali Netti e dei Valori Patrimoniali Netti per azione sono quelli riportati ai fini della negoziazione da parte degli azionisti.

| Neuberger Berman High Yield Bond Fund |  |
| --- | --- |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe di | Classe di |
|  | Distribuzione AUD A | Distribuzione AUD A | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione AUD B | Distribuzione AUD B |
|  | (mensile) | (mensile) | AUD A | AUD A | (mensile) | (mensile) |
| Periodo chiuso al | NAV | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | AUD 26.928.312 | AUD 8,12 | AUD 5.697.820 | AUD 15,87 | AUD 34.119.830 | AUD 6,50 |
| 31 dicembre 2020 | AUD 29.282.032 | AUD 8,11 | AUD 7.280.415 | AUD 15,39 | AUD 56.504.465 | AUD 6,58 |
|  | Classe | Classe | Classe di | Classe di | Classe di | Classe di |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione AUD C2 | Distribuzione AUD C2 | Distribuzione AUD E | Distribuzione AUD E |
|  | AUD B* | AUD B* | (mensile) | (mensile) | (mensile) | (mensile) |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | AUD 607.489 | AUD 10,28 | AUD 1.846.281 | AUD 6,51 | AUD 4.411.802 | AUD 6,56 |
| 31 dicembre 2020 | AUD 49.232 | AUD 10,06 | AUD 2.313.495 | AUD 6,59 | AUD 7.914.460 | AUD 6,63 |
|  | Classe | Classe | Classe di | Classe | Classe di | Classe di |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione | di Distribuzione | Distribuzione AUD T | Distribuzione AUD T |
|  | AUD E | AUD E | AUD I | AUD I | (mensile) | (mensile) |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | AUD 2.559.524 | AUD 11,60 | AUD 79.793.222 | AUD 11,30 | AUD 113.491.745 | AUD 7,38 |
| 31 dicembre 2020 | AUD 1.560.697 | AUD 11,33 | AUD 99.329.604 | AUD 11,18 | AUD 106.128.062 | AUD 7,43 |

920  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman High Yield Bond Fund (continua)
| Periodo chiuso al | Classe di Distribuzione AUD T (settimanale) VPN | Classe di Distribuzione AUD T (settimanale) VPN per azione | Classe ad Accumulazione AUD T VPN | Classe ad Accumulazione AUD T VPN per azione | Classe di Distribuzione CAD A (mensile) VPN | Classe di Distribuzione CAD A (mensile) VPN per azione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 30 giugno 2021 | AUD 1.355.000 | AUD 7,13 | AUD 2.298.700 | AUD 13,75 | CAD 11.174.103 | CAD 8,27 |
| 31 dicembre 2020 | AUD 1.564.842 | AUD 7,18 | AUD 2.198.718 | AUD 13,37 | CAD 3.406.278 | CAD 8,26 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | CHF A | CHF A | CHF I | CHF I | CHF I | CHF I |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | CHF 5.398.330 | CHF 13,46 | CHF 721.799 | CHF 14,20 | CHF 179.684 | CHF 7,89 |
| 31 dicembre 2020 | CHF 5.299.026 | CHF 13,10 | CHF 832.489 | CHF 13,78 | CHF 178.640 | CHF 7,84 |
|  | Classe ad | Classe | Classe di | Classe di | Classe di | Classe di |
|  | Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione CNY A | Distribuzione CNY A | Distribuzione CNY A | Distribuzione CNY A |
|  | CHF I2 | CHF I2 | (mensile) | (mensile) | (settimanale) | (settimanale) |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | CHF 2.127.383 | CHF 12,15 | CNY 19.984.737 | CNY 90,90 | CNY 4.012.616 | CNY 89,14 |
| 31 dicembre 2020 | CHF 1.453.452 | CHF 11,79 | CNY 16.739.363 | CNY 90,13 | CNY 3.958.751 | CNY 87,94 |
|  | Classe di | Classe di | Classe di | Classe di | Classe di | Classe di |
|  | Distribuzione CNY I | Distribuzione CNY I | Distribuzione CNY T | Distribuzione CNY T | Distribuzione EUR A | Distribuzione EUR A |
|  | (mensile) | (mensile) | (mensile) | (mensile) | (mensile) | (mensile) |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | CNY 13.213.205 | CNY 95,16 | CNY 549.293 | CNY 81,11 | EUR.8.140.449 | EUR 7,75 |
| 31 dicembre 2020 | CNY 6.659.000 | CNY 94,08 | CNY 546.326 | CNY 80,67 | EUR 7.561.674 | EUR 7,76 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	921
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman High Yield Bond Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | EUR A | EUR A | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 29.822.264 | EUR 21,59 | EUR 4.101.586 | EUR 8,80 | EUR 22.158.272 | EUR 18,94 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 32.060.845 | EUR 20,99 | EUR 4.556.287 | EUR 8,73 | EUR 28.972.814 | EUR 18,35 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | EUR I | EUR I | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 12.192.649 | EUR 8,47 | EUR 16.904.026 | EUR 13,27 | EUR 412.695 | EUR 8,35 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 14.943.513 | EUR 8,40 | EUR 15.605.683 | EUR 12,86 | EUR 47.577.439 | EUR 8,29 |
|  | Classe ad | Classe ad | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | EUR I5* | EUR I5* | EUR M | EUR M | EUR M | EUR M |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 177.372.189 | EUR 10,66 | EUR 67.984 | EUR 12,25 | EUR 95.607 | EUR 9,04 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 167.259.251 | EUR 10,31 | EUR 70.061 | EUR 11,94 | EUR 100.694 | EUR 9,06 |
|  | Classe | Classe | Classe di | Classe di | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione GBP A | Distribuzione GBP A | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | EUR Z | EUR Z | (mensile) | (mensile) | GBP A | GBP A |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 217.887 | EUR 12,51 | GBP 5.204.223 | GBP 7,80 | GBP 2.050.576 | GBP 14,81 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 197.680 | EUR 12,09 | GBP 9.310.640 | GBP 7,79 | GBP 2.045.374 | GBP 14,35 |

922  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman High Yield Bond Fund (continua)
|  | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | GBP A | GBP A | GBP I | GBP I | GBP I | GBP I |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 1.684.715 | GBP 9,33 | GBP 6.610.910 | GBP 17,76 | GBP 18.232.876 | GBP 10,09 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 2.262.963 | GBP 9,23 | GBP 6.549.702 | GBP 17,16 | GBP 19.389.640 | GBP 9,98 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe ad |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | Accumulazione |
|  | GBP I2 | GBP I2 | GBP I2 | GBP I2 | GBP Z | GBP Z |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 706.208 | GBP 14,18 | GBP 29.160.964 | GBP 8,94 | GBP 95.413 | GBP 13,58 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 2.715.804 | GBP 13,70 | GBP 226.800.654 | GBP 8,85 | GBP 190.625 | GBP 13,08 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Distribuzione HKD A | Distribuzione HKD A | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | (mensile) | (mensile) | HKD A | HKD A | SEK A | SEK A |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | HKD 52.124.340 | HKD 8,17 | HKD 1.064.897 | HKD 14,12 | SEK 107.039.538 | SEK 146,06 |
| 31 dicembre 2020 | HKD 61.176.263 | HKD 8,15 | HKD 2.947.406 | HKD 13,68 | SEK 140.173.288 | SEK 141,69 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe di | Classe di |
|  | Distribuzione SGD A | Distribuzione SGD A | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione USD A | Distribuzione USD A |
|  | (mensile) | (mensile) | SGD A | SGD A | (mensile) | (mensile) |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | SGD 25.356.057 | SGD 17,06 | SGD 4.008.234 | SGD 30,30 | USD 161.614.992 | USD 8,63 |
| 31 dicembre 2020 | SGD 23.053.125 | SGD 17,02 | SGD 3.847.907 | SGD 29,34 | USD 127.337.025 | USD 8,61 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	923
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman High Yield Bond Fund (continua)
|  | Classe di Distribuzione USD A | Classe di Distribuzione USD A | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | (settimanale) | (settimanale) | USD A | USD A | USD A | USD A |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 2.906.811 | USD 8,27 | USD 232.273.937 | USD 18,53 | USD 33.739.182 | USD 9,94 |
| 31 dicembre 2020 | USD 2.745.485 | USD 8,25 | USD 229.793.610 | USD 17,94 | USD 30.252.626 | USD 9,83 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Distribuzione USD B | Distribuzione USD B | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | (mensile) | (mensile) | USD B | USD B | USD C | USD C |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 145.571.271 | USD 6,95 | USD 13.855.480 | USD 12,65 | USD 1.203.807 | USD 13,83 |
| 31 dicembre 2020 | USD 145.918.003 | USD 7,03 | USD 10.856.476 | USD 12,34 | USD 1.537.238 | USD 13,43 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | USD C | USD C | USD C1 | USD C1 | USD C1 | USD C1 |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 132.268 | USD 9,74 | USD 6.419.459 | USD 11,35 | USD 972.235 | USD 10,05 |
| 31 dicembre 2020 | USD 130.310 | USD 9,63 | USD 6.930.042 | USD 11,04 | USD 912.572 | USD 9,94 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe di | Classe di |
|  | Distribuzione USD C2 | Distribuzione USD C2 | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione USD E | Distribuzione USD E |
|  | (mensile) | (mensile) | USD C2 | USD C2 | (mensile) | (mensile) |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 9.096.781 | USD 6,95 | USD 4.349.775 | USD 12,66 | USD 21.985.469 | USD 7,05 |
| 31 dicembre 2020 | USD 8.873.363 | USD 7,03 | USD 1.676.881 | USD 12,35 | USD 24.257.744 | USD 7,13 |

924  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman High Yield Bond Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione USD I | Classe di Distribuzione USD I | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD E | USD E | (mensile) | (mensile) | USD I | USD I |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 2.983.647 | USD 11,41 | USD 54.371.822 | USD 8,88 | USD 583.707.728 | USD 27,81 |
| 31 dicembre 2020 | USD 3.061.840 | USD 11,13 | USD 29.880.680 | USD 8,84 | USD 589.598.458 | USD 26,84 |
|  | Classe | Classe | Classe di | Classe di | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | Distribuzione USD I2 | Distribuzione USD I2 | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD I | USD I | (mensile) | (mensile) | USD I2 | USD I2 |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 50.003.864 | USD 11,51 | USD 64.108.596 | USD 9,96 | USD 447.561.627 | USD 15,19 |
| 31 dicembre 2020 | USD 45.545.960 | USD 11,37 | USD 59.161.744 | USD 9,90 | USD 433.118.997 | USD 14,65 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD I2 | USD I2 | (mensile) USD I4 | (mensile) USD I4 | USD M | USD M |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 96.834.490 | USD 9,60 | USD 193.170.740 | USD 10,68 | USD 727.269 | USD 13,88 |
| 31 dicembre 2020 | USD 200.788.366 | USD 9,49 | USD 170.401.537 | USD 10,53 | USD 907.308 | USD 13,48 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe di | Classe di |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione USD T | Distribuzione USD T |
|  | USD M | USD M | USD P | USD P | (mensile) | (mensile) |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 648.971 | USD 9,72 | USD 6.577.208 | USD 12,00 | USD 196.913.175 | USD 7,57 |
| 31 dicembre 2020 | USD 809.598 | USD 9,71 | USD 5.793.338 | USD 11,58 | USD 177.025.571 | USD 7,61 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	925
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman High Yield Bond Fund (continua)
| Periodo chiuso al | Classe di Distribuzione USD T (settimanale) VPN | Classe di Distribuzione USD T (settimanale) VPN per azione | Classe ad Accumulazione USD T VPN | Classe ad Accumulazione USD T VPN per azione | Classe di Distribuzione (mensile) USD U VPN | Classe di Distribuzione (mensile) USD U VPN per azione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 30 giugno 2021 | USD 2.797.899 | USD 7,61 | USD 10.044.641 | USD 13,77 | USD 920.090 | USD 8,39 |
| 31 dicembre 2020 | USD 3.076.111 | USD 7,66 | USD 6.742.373 | USD 13,37 | USD 916.353 | USD 8,35 |
|  | Classe | Classe | Classe ad | Classe | Classe di | Classe di |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione ZAR A | Distribuzione ZAR A |
|  | USD U | USD U | USD Z | USD Z | (mensile) | (mensile) |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 11.307.872 | USD 14,94 | USD 74.237.780 | USD 14,10 | ZAR 9.870.159 | ZAR 80,50 |
| 31 dicembre 2020 | USD 13.134.779 | USD 14,44 | USD 61.065.100 | USD 13,57 | ZAR 9.946.011 | ZAR 80,72 |
|  | Classe di | Classe di | Classe di | Classe di | Classe di | Classe di |
|  | Distribuzione ZAR B | Distribuzione ZAR B | Distribuzione ZAR C2 | Distribuzione ZAR C2 | Distribuzione ZAR E | Distribuzione ZAR E |
|  | (mensile) | (mensile) | (mensile) | (mensile) | (mensile) | (mensile) |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | ZAR 709.787.654 | ZAR 69,85 | ZAR 35.729.959 | ZAR 69,79 | ZAR 182.291.399 | ZAR 69,06 |
| 31 dicembre 2020 | ZAR 829.238.274 | ZAR 70,61 | ZAR 56.831.637 | ZAR 70,54 | ZAR 249.534.827 | ZAR 69,81 |
|  | Classe | Classe | Classe di | Classe di | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione ZAR T | Distribuzione ZAR T | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | ZAR E | ZAR E | (mensile) | (mensile) | ZAR T | ZAR T |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | ZAR 25.257.820 | ZAR 163,41 | ZAR 2.494.700.216 | ZAR 76,14 | ZAR 17.979.548 | ZAR 148,63 |
| 31 dicembre 2020 | ZAR 20.837.715 | ZAR 155,94 | ZAR 2.521.720.719 | ZAR 76,58 | ZAR 31.369.583 | ZAR 141,13 |

926  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Diversified Currency Fund**
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR I* | EUR I* | EUR M* | EUR M* | USD A* | USD A* |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | – | – | – | – | – | – |
| 31 dicembre 2020 | EUR 17.963 | EUR 10,04 | EUR 39.695 | EUR 8,79 | USD 121.320 | USD 10,58 |
|  | Classe ad Accumulazione USD I* | Classe ad Accumulazione USD I* |  |  |  |  |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione |  |  |  |  |
| 30 giugno 2021 | – | – |  |  |  |  |
| 31 dicembre 2020 | USD 1.119.707 | USD 11,19 |  |  |  |  |
| ** Portafoglio liquidato il 22 gennaio 2021. |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | AUD E | AUD E | AUD T | AUD T | EUR I3 | EUR I3 |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | AUD 1.834.248 | AUD 18,80 | AUD 1.089.510 | AUD 17,38 | EUR 3.096.805 | EUR 25,50 |
| 31 dicembre 2020 | AUD 801.623 | AUD 16,78 | AUD 542.124 | AUD 15,44 | EUR 2.734.679 | EUR 22,52 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	927
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR M | EUR M | EUR 1A | EUR 1A | EUR 1 I | EUR 1 I |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 644.907 | EUR 18,61 | EUR 2.349.581 | EUR 28,91 | EUR 5.181.762 | EUR 31,13 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 741.251 | EUR 16,62 | EUR 1.593.328 | EUR 25,68 | EUR 11.712.117 | EUR 27,54 |
|  | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | senza copertura | senza copertura | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | GBP I3 | GBP I3 | SGD A | SGD A | USD B | USD B |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 1.150.282 | GBP 15,55 | SGD 31.092.446 | SGD 47,32 | USD 12.789.039 | USD 20,07 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 14.730 | GBP 13,83 | SGD 22.788.251 | SGD 41,85 | USD 5.890.577 | USD 17,83 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD C1 | USD C1 | USD C2 | USD C2 | USD E | USD E |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 2.745.967 | USD 15,34 | USD 3.145.545 | USD 20,07 | USD 4.868.157 | USD 18,88 |
| 31 dicembre 2020 | USD 2.554.201 | USD 13,62 | USD 1.928.675 | USD 17,83 | USD 4.041.172 | USD 16,78 |

|  | Classe ad Accumulazione USD I3 | Classe ad Accumulazione USD I3 | Classe di Distribuzione USD I3 | Classe di Distribuzione USD I3 | Classe ad Accumulazione USD M | Classe ad Accumulazione USD M |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 42.960.179 | USD 28,46 | USD 6.799.109 | USD 25,57 | USD 56.460.060 | USD 21,32 |
| 31 dicembre 2020 | USD 41.629.823 | USD 25,00 | USD 5.980.073 | USD 22,49 | USD 70.863.628 | USD 18,94 |

928  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD P | USD P | USD T | USD T | USD U | USD U |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 17.440 | USD 14,95 | USD 7.310.299 | USD 21,66 | USD 71.151.568 | USD 29,54 |
| 31 dicembre 2020 | USD 15.341 | USD 13,15 | USD 3.637.400 | USD 19,15 | USD 68.431.247 | USD 26,05 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD Z | USD Z | USD 1A | USD 1A | USD 1 I | USD 1 I |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 259.661 | USD 23,84 | USD 89.546.541 | USD 32,42 | USD 348.206.110 | USD 35,82 |
| 31 dicembre 2020 | USD 99.951 | USD 20,89 | USD 87.666.797 | USD 28,65 | USD 267.245.719 | USD 31,52 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD 1 I | USD 1 I | ZAR B | ZAR B | ZAR C2 | ZAR C2 |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 9.245.123 | USD 34,56 | ZAR 55.535.806 | ZAR 278,10 | ZAR 5.247.416 | ZAR 276,48 |
| 31 dicembre 2020 | USD 5.395.001 | USD 30,41 | ZAR 41.744.051 | ZAR 242,23 | ZAR 4.142.138 | ZAR 240,82 |
|  | Classe ad Accumulazione ZAR E | Classe ad Accumulazione ZAR E | Classe ad Accumulazione ZAR T | Classe ad Accumulazione ZAR T |  |  |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |  |  |
| 30 giugno 2021 | ZAR 35.648.238 | ZAR 256,10 | ZAR 30.098.075 | ZAR 299,87 |  |  |
| 31 dicembre 2020 | ZAR 32.330.499 | ZAR 223,06 | ZAR 23.717.684 | ZAR 259,90 |  |  |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	929
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund
| Periodo chiuso al | Classe di Distribuzione AUD A (mensile) VPN | Classe di Distribuzione AUD A (mensile) VPN per azione | Classe di Distribuzione AUD B (mensile) VPN | Classe di Distribuzione AUD B (mensile) VPN per azione | Classe ad Accumulazione AUD B VPN | Classe ad Accumulazione AUD B VPN per azione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 30 giugno 2021 | AUD 1.340.883 | AUD 10,73 | AUD 3.921.970 | AUD 10,14 | AUD 2.923.690 | AUD 14,23 |
| 31 dicembre 2020 | AUD 776.966 | AUD 9,08 | AUD 2.111.869 | AUD 8,63 | AUD 2.648.865 | AUD 11,87 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe di | Classe di |
|  | Distribuzione AUD C2 | Distribuzione AUD C2 | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione AUD E | Distribuzione AUD E |
|  | (mensile) | (mensile) | AUD C2 | AUD C2 | (mensile) | (mensile) |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | AUD 168.121 | AUD 10,15 | AUD 92.653 | AUD 15,11 | AUD 793.692 | AUD 10,13 |
| 31 dicembre 2020 | AUD 148.081 | AUD 8,65 | AUD 152.006 | AUD 12,61 | AUD 1.357.371 | AUD 8,62 |
|  | Classe | Classe | Classe di | Classe di | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione AUD T | Distribuzione AUD T | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | AUD E | AUD E | (mensile) | (mensile) | AUD T | AUD T |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | AUD 1.212.312 | AUD 15,39 | AUD 3.403.616 | AUD 11,59 | AUD 6.454.180 | AUD 17,94 |
| 31 dicembre 2020 | AUD 1.180.760 | AUD 12,85 | AUD 2.480.739 | AUD 9,82 | AUD 2.870.444 | AUD 14,90 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | CHF A | CHF A | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | CHF 2.277.923 | CHF 16,80 | EUR 11.897.842 | EUR 10,01 | EUR 48.708.773 | EUR 21,88 |
| 31 dicembre 2020 | CHF 1.931.175 | CHF 13,97 | EUR 1.091.201 | EUR 8,31 | EUR 11.488.469 | EUR 18,10 |

930  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione HKD A | Classe di Distribuzione HKD A | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | EUR M | EUR M | (mensile) | (mensile) | SGD A | SGD A |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 293.028 | EUR 13,73 | HKD 41.294.160 | HKD 11,38 | SGD 471.369 | SGD 34,13 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 60.942 | EUR 11,46 | HKD 18.318.949 | HKD 9,60 | SGD 145.367 | SGD 28,23 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Distribuzione USD A | Distribuzione USD A | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | (mensile) | (mensile) | USD A | USD A | USD A | USD A |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 28.189.162 | USD 13,02 | USD 201.090.785 | USD 26,48 | USD 8.294.216 | USD 19,23 |
| 31 dicembre 2020 | USD 11.941.179 | USD 10,97 | USD 110.760.996 | USD 21,88 | USD 4.089.319 | USD 16,21 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Distribuzione USD B | Distribuzione USD B | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | (mensile) | (mensile) | USD B | USD B | USD C1 | USD C1 |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 16.299.288 | USD 11,06 | USD 16.619.759 | USD 16,60 | USD 26.148.028 | USD 13,80 |
| 31 dicembre 2020 | USD 14.331.779 | USD 9,38 | USD 9.727.594 | USD 13,81 | USD 19.164.005 | USD 11,45 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe di | Classe di |
|  | Distribuzione USD C2 | Distribuzione USD C2 | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione USD E | Distribuzione USD E |
|  | (mensile) | (mensile) | USD C2 | USD C2 | (mensile) | (mensile) |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 1.152.996 | USD 11,19 | USD 1.245.813 | USD 16,60 | USD 7.363.878 | USD 11,06 |
| 31 dicembre 2020 | USD 731.875 | USD 9,49 | USD 1.191.845 | USD 13,80 | USD 8.260.059 | USD 9,38 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	931
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione USD I | Classe di Distribuzione USD I | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD E | USD E | (mensile) | (mensile) | USD I | USD I |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 14.103.063 | USD 15,75 | USD 91.737 | USD 11,02 | USD 119.697.966 | USD 29,56 |
| 31 dicembre 2020 | USD 11.436.978 | USD 13,10 | USD 58.740 | USD 9,25 | USD 76.828.613 | USD 24,33 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe ad | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD I | USD I | USD I2 | USD I2 | USD M | USD M |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 7.510.545 | USD 17,65 | USD 1.050.774 | USD 21,66 | USD 36.322.005 | USD 16,09 |
| 31 dicembre 2020 | USD 1.013.087 | USD 14,88 | USD 799.855 | USD 17,82 | USD 19.654.163 | USD 13,36 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Distribuzione USD T | Distribuzione USD T | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | (mensile) | (mensile) | USD T | USD T | USD Z | USD Z |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 11.779.442 | USD 12,53 | USD 25.298.067 | USD 17,94 | USD 8.392.042 | USD 16,96 |
| 31 dicembre 2020 | USD 3.781.460 | USD 10,57 | USD 8.086.551 | USD 14,85 | USD 6.039.928 | USD 13,91 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe di | Classe di |
|  | Distribuzione ZAR B | Distribuzione ZAR B | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione ZAR C2 | Distribuzione ZAR C2 |
|  | (mensile) | (mensile) | ZAR B | ZAR B | (mensile) | (mensile) |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | ZAR 70.530.675 | ZAR 103,82 | ZAR 38.420.283 | ZAR 190,85 | ZAR 8.735.172 | ZAR 102,64 |
| 31 dicembre 2020 | ZAR 55.308.351 | ZAR 88,45 | ZAR 39.094.929 | ZAR 155,84 | ZAR 4.971.060 | ZAR 87,45 |

932  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione ZAR E | Classe di Distribuzione ZAR E | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ZAR C2 | ZAR C2 | (mensile) | (mensile) | ZAR E | ZAR E |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | ZAR 2.032.609 | ZAR 188,43 | ZAR 35.792.716 | ZAR 103,82 | ZAR 34.082.906 | ZAR 213,51 |
| 31 dicembre 2020 | ZAR 1.039.676 | ZAR 153,87 | ZAR 21.990.098 | ZAR 88,45 | ZAR 18.757.264 | ZAR 174,35 |
|  | Classe di Distribuzione ZAR T (mensile) | Classe di Distribuzione ZAR T (mensile) | Classe ad Accumulazione ZAR T | Classe ad Accumulazione ZAR T |  |  |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |  |  |
| 30 giugno 2021 | ZAR 163.920.308 | ZAR 157,35 | ZAR 34.077.679 | ZAR 258,43 |  |  |
| 31 dicembre 2020 | ZAR 50.784.596 | ZAR 133,39 | ZAR 19.615.302 | ZAR 209,98 |  |  |
| Neuberger Berman China Equity Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | CHF I | CHF I | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | CHF 543.267 | CHF 18,67 | EUR 3.038.561 | EUR 33,05 | EUR 2.235.111 | EUR 35,46 |
| 31 dicembre 2020 | CHF 504.251 | CHF 17,33 | EUR 2.864.919 | EUR 30,75 | EUR 2.263.915 | EUR 32,88 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe ad | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | EUR I4 | EUR I4 | EUR M | EUR M | EUR Z | EUR Z |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 96.604 | EUR 20,34 | EUR 223.507 | EUR 20,87 | EUR 24.009 | EUR 26,94 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 89.554 | EUR 18,85 | EUR 241.981 | EUR 19,52 | EUR 22.135 | EUR 24,84 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	933
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman China Equity Fund (continua)
|  | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione senza | Classe di Distribuzione senza | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| GBP A | GBP A | copertura GBP I2 | copertura GBP I2 | GBP I4 | GBP I4 |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 510.710 | GBP 16,18 | GBP 312.747 | GBP 32,48 | GBP 358.307 | GBP 20,98 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 556.366 | GBP 15,01 | GBP 293.477 | GBP 30,48 | GBP 331.119 | GBP 19,39 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | GBP I4 | GBP I4 | HKD A | HKD A | SGD A | SGD A |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 46.091 | GBP 19,20 | HKD 1.564.968 | HKD 16,98 | SGD 4.075.762 | SGD 45,30 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 42.862 | GBP 17,86 | HKD 1.448.117 | HKD 15,71 | SGD 4.172.500 | SGD 41,98 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe ad | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD A | USD A | USD A | USD A | USD I | USD I |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 71.868.357 | USD 38,10 | USD 1.901.816 | USD 23,45 | USD 490.584.712 | USD 41,02 |
| 31 dicembre 2020 | USD 76.930.563 | USD 35,24 | USD 2.181.035 | USD 21,70 | USD 493.105.042 | USD 37,80 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD I2 | USD I2 | USD I4 | USD I4 | USD M | USD M |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 26.711.684 | USD 25,27 | USD 175.393 | USD 20,94 | USD 50.965.812 | USD 22,42 |
| 31 dicembre 2020 | USD 26.896.747 | USD 23,26 | USD 296.197 | USD 19,43 | USD 47.371.641 | USD 20,84 |

934  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman China Equity Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD U | USD U | USD Z | USD Z |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 55.157.621 | USD 26,46 | USD 439.687 | USD 27,18 |
| 31 dicembre 2020 | USD 53.309.577 | USD 24,42 | USD 402.911 | USD 24,91 |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund |  |  |  |  |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | AUD B | AUD B | AUD C2 | AUD C2 | AUD E | AUD E |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | AUD 2.670.881 | AUD 14,14 | AUD 90.151 | AUD 14,14 | AUD 383.627 | AUD 14,13 |
| 31 dicembre 2020 | AUD 1.841.419 | AUD 13,57 | AUD 41.529 | AUD 13,58 | AUD 556.360 | AUD 13,57 |

|  | Classe ad Accumulazione AUD T | Classe ad Accumulazione AUD T | Classe di Distribuzione senza copertura CAD I | Classe di Distribuzione senza copertura CAD I | Classe ad Accumulazione EUR I | Classe ad Accumulazione EUR I |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | AUD 2.845.538 | AUD 14,79 | CAD 81.366.176 | CAD 10,50 | EUR 5.373.384 | EUR 13,00 |
| 31 dicembre 2020 | AUD 4.286.412 | AUD 14,13 | CAD 64.160.602 | CAD 10,30 | EUR 3.426.235 | EUR 12,37 |
|  | Classe | Classe | Classe ad | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | EUR M | EUR M | EUR Z | EUR Z | GBP I | GBP I |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 818.345 | EUR 15,38 | EUR 243.101 | EUR 10,91 | GBP 563.542 | GBP 14,51 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 1.077.506 | EUR 14,78 | EUR 183.919 | EUR 10,33 | GBP 533.572 | GBP 13,76 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	935
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | GBP Z | GBP Z | JPY I | JPY I | USD A | USD A |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 312.010 | GBP 17,15 | JPY 6.177.481.398 | JPY 2.063,46 | USD 6.658.894 | USD 13,95 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 288.831 | GBP 16,19 | JPY 5.440.453.438 | JPY 1.816,51 | USD 6.089.999 | USD 13,27 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD B | USD B | USD C1 | USD C1 | USD C2 | USD C2 |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 5.307.876 | USD 14,93 | USD 317.552 | USD 11,41 | USD 572.301 | USD 14,93 |
| 31 dicembre 2020 | USD 6.658.005 | USD 14,27 | USD 318.615 | USD 10,91 | USD 512.151 | USD 14,27 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD E | USD E | USD I | USD I | USD M | USD M |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 640.523 | USD 14,93 | USD 232.025.243 | USD 15,51 | USD 126.480.702 | USD 15,91 |
| 31 dicembre 2020 | USD 3.288.833 | USD 14,27 | USD 238.131.751 | USD 14,68 | USD 93.038.272 | USD 15,20 |
|  | Classe | Classe | Classe ad | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD T | USD T | USD Z | USD Z | ZAR B | ZAR B |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 5.385.456 | USD 15,63 | USD 27.350.994 | USD 15,69 | ZAR 27.152.092 | ZAR 175,03 |
| 31 dicembre 2020 | USD 7.438.285 | USD 14,87 | USD 13.133.116 | USD 14,77 | ZAR 26.399.096 | ZAR 164,45 |

936  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ZAR C2 | ZAR C2 | ZAR E | ZAR E | ZAR T | ZAR T |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | ZAR 5.917.675 | ZAR 175,01 | ZAR 15.567.766 | ZAR 175,02 | ZAR 33.560.617 | ZAR 183,50 |
| 31 dicembre 2020 | ZAR 6.272.736 | ZAR 164,43 | ZAR 8.794.806 | ZAR 164,44 | ZAR 40.775.053 | ZAR 171,56 |
| Neuberger Berman US Small Cap Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | AUD B | AUD B | AUD C2 | AUD C2 | AUD E | AUD E |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | AUD 1.509.766 | AUD 13,12 | AUD 58.311 | AUD 12,80 | AUD 3.641.553 | AUD 18,36 |
| 31 dicembre 2020 | AUD 885.264 | AUD 12,31 | AUD 59.835 | AUD 12,01 | AUD 1.214.209 | AUD 17,23 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe ad | Classe ad |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione senza | Accumulazione senza |
|  | AUD T | AUD T | EUR A | EUR A | copertura EUR A* | copertura EUR A* |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | AUD 1.318.367 | AUD 16,71 | EUR 9.007.224 | EUR 18,32 | EUR 27.540.970 | EUR 13,10 |
| 31 dicembre 2020 | AUD 634.012 | AUD 15,61 | EUR 504.436 | EUR 17,11 | EUR 29.818 | EUR 11,78 |
|  | Classe | Classe | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad | Classe ad |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | senza copertura | senza copertura | Accumulazione senza | Accumulazione senza |
|  | EUR I | EUR I | EUR I | EUR I | copertura EUR I2 | copertura EUR I2 |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 6.986.102 | EUR 21,38 | EUR 3.426.398 | EUR 16,75 | EUR 18.512.891 | EUR 15,58 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 3.108.023 | EUR 19,88 | EUR 727.084 | EUR 15,00 | EUR 16.369.196 | EUR 13,95 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	937
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman US Small Cap Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR M | EUR M | EUR Z | EUR Z | JPY I | JPY I |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 191.249 | EUR 18,84 | EUR 372.265 | EUR 19,97 | JPY 4.819.644.903 | JPY 4,61 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 90.346 | EUR 17,68 | EUR 191.246 | EUR 18,49 | JPY 3.866.535.201 | JPY 3,96 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD A | USD A | USD A | USD A | USD B | USD B |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 196.423.669 | USD 28,11 | USD 11.753.313 | USD 18,15 | USD 13.572.186 | USD 21,21 |
| 31 dicembre 2020 | USD 94.334.706 | USD 26,10 | USD 5.159.376 | USD 16,85 | USD 9.497.339 | USD 19,79 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe ad |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione |
|  | USD C2 | USD C2 | USD E | USD E | USD I | USD I |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 519.656 | USD 21,23 | USD 11.613.821 | USD 18,70 | USD 205.120.812 | USD 30,74 |
| 31 dicembre 2020 | USD 452.710 | USD 19,82 | USD 3.538.633 | USD 17,45 | USD 204.818.639 | USD 28,41 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD I | USD I | USD I3 | USD I3 | USD M | USD M |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 25.424.059 | USD 22,36 | USD 79.595.488 | USD 15.337,02 | USD 107.942.632 | USD 21,30 |
| 31 dicembre 2020 | USD 13.968.767 | USD 20,67 | USD 111.832.238 | USD 14.159,56 | USD 72.307.070 | USD 19,88 |

938  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman US Small Cap Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD T | USD T | USD Z | USD Z | ZAR E | ZAR E |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 10.433.280 | USD 22,95 | USD 3.008.115 | USD 20,57 | ZAR 48.331.928 | ZAR 253,26 |
| 31 dicembre 2020 | USD 5.109.551 | USD 21,32 | USD 174.277 | USD 18,93 | ZAR 21.374.260 | ZAR 231,92 |
|  | Classe ad Accumulazione ZAR T | Classe ad Accumulazione ZAR T |  |  |  |  |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione |  |  |  |  |
| 30 giugno 2021 | ZAR 28.122.197 | ZAR 208,22 |  |  |  |  |
| 31 dicembre 2020 | ZAR 18.594.309 | ZAR 189,73 |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Distribuzione AUD A | Distribuzione AUD A | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | (mensile) | (mensile) | CHF A | CHF A | CHF I | CHF I |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | AUD 489.421 | AUD 8,15 | CHF 958.740 | CHF 11,57 | CHF 242.326 | CHF 12,43 |
| 31 dicembre 2020 | AUD 421.550 | AUD 8,17 | CHF 1.173.975 | CHF 11,33 | CHF 879.040 | CHF 12,12 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Distribuzione CNY A | Distribuzione CNY A | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | (mensile) | (mensile) | EUR A | EUR A | EUR A | EUR A |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | CNY 2.040.618 | CNY 95,40 | EUR 16.714.612 | EUR 12,12 | EUR 4.154.759 | EUR 7,77 |
| 31 dicembre 2020 | CNY 2.030.099 | CNY 94,90 | EUR 15.430.284 | EUR 11,84 | EUR 5.000.813 | EUR 7,75 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	939
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR I | EUR I | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 38.600.396 | EUR 12,79 | EUR 1.397.564 | EUR 11,84 | EUR 414.440 | EUR 7,71 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 22.164.342 | EUR 12,47 | EUR 2.555.885 | EUR 11,53 | EUR 563.374 | EUR 7,69 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | EUR I3 | EUR I3 | EUR M | EUR M | EUR M | EUR M |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 9.692.291 | EUR 8,82 | EUR 1.072.171 | EUR 10,84 | EUR 826.609 | EUR 8,09 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 223.419.619 | EUR 8,80 | EUR 989.079 | EUR 10,63 | EUR 976.746 | EUR 8,15 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | GBP I | GBP I | GBP I | GBP I | GBP I2 | GBP I2 |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 16.227.448 | GBP 13,75 | GBP 6.824.877 | GBP 8,51 | GBP 1.353.065 | GBP 12,75 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 11.902.323 | GBP 13,37 | GBP 4.217.647 | GBP 8,46 | GBP 1.314.244 | GBP 12,39 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe di | Classe di |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione SGD A | Distribuzione SGD A |
|  | GBP I2 | GBP I2 | JPY I | JPY I | (mensile) | (mensile) |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 4.347.352 | GBP 8,29 | JPY 19.034.608.982 | JPY 1.279,41 | SGD 368.759 | SGD 16,93 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 5.606.544 | GBP 8,24 | JPY 21.575.048.856 | JPY 1.244,42 | SGD 324.214 | SGD 16,95 |

940  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund (continua)
|  | Classe di Distribuzione USD A | Classe di Distribuzione USD A | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | (mensile) | (mensile) | USD A | USD A | USD A | USD A |
| Periodo chiuso al | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione | VPN | VPN per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 3.470.738 | USD 8,60 | USD 37.226.847 | USD 13,69 | USD 9.657.318 | USD 8,84 |
| 31 dicembre 2020 | USD 2.174.348 | USD 8,60 | USD 33.694.602 | USD 13,33 | USD 9.984.212 | USD 8,78 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD C | USD C | USD C | USD C | USD C1 | USD C1 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 125.409 | USD 12,26 | USD 125.008 | USD 8,89 | USD 5.830.316 | USD 10,88 |
| 31 dicembre 2020 | USD 122.481 | USD 11,97 | USD 148.740 | USD 8,84 | USD 7.435.510 | USD 10,65 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe ad | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD I | USD I | USD I | USD I | USD I2 | USD I2 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 102.671.913 | USD 14,49 | USD 64.981.748 | USD 9,03 | USD 114.537.833 | USD 13,55 |
| 31 dicembre 2020 | USD 210.699.468 | USD 14,06 | USD 61.898.208 | USD 8,98 | USD 6.818.566 | USD 13,15 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | USD I2 | USD I2 | USD M | USD M | USD M | USD M |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 2.361.803 | USD 8,82 | USD 3.551.941 | USD 11,12 | USD 1.162.119 | USD 9,20 |
| 31 dicembre 2020 | USD 2.056.340 | USD 8,77 | USD 3.415.525 | USD 10,86 | USD 1.191.307 | USD 9,24 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	941
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione USD Z | Classe ad Accumulazione USD Z |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 13.354.081 | USD 12,96 |
| 31 dicembre 2020 | USD 12.727.499 | USD 12,55 |
| Neuberger Berman Global Bond Fund |  |  |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione AUD T | di Distribuzione AUD T | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | (mensile)* | (mensile)* | USD A | USD A | USD C1 | USD C1 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | AUD 37.637 | AUD 9,56 | USD 483.599 | USD 11,80 | USD 1.378.124 | USD 10,57 |
| 31 dicembre 2020 | – | – | USD 913.244 | USD 12,19 | USD 1.471.918 | USD 10,97 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione USD T | di Distribuzione USD T |
|  | USD I | USD I | USD M | USD M | (mensile)* | (mensile)* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 1.726.524 | USD 11,64 | USD 1.463.185 | USD 11,04 | USD 29.154 | USD 9,72 |
| 31 dicembre 2020 | USD 1.757.110 | USD 12,00 | USD 1.458.608 | USD 11,43 | – | – |
|  | Classe ad Accumulazione USD Z | Classe ad Accumulazione USD Z | Classe di Distribuzione ZAR T (mensile)* | Classe di Distribuzione ZAR T (mensile)* |  |  |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |  |  |
| 30 giugno 2021 | USD 239.354.103 | USD 12,15 | ZAR 430.476 | ZAR 96,08 |  |  |
| 31 dicembre 2020 | USD 244.549.518 | USD 12,50 | – | – |  |  |

942  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund
| Periodo chiuso al | Classe di Distribuzione AUD B (mensile) NAV | Classe di Distribuzione AUD B (mensile) NAV per azione | Classe ad Accumulazione AUD B NAV | Classe ad Accumulazione AUD B NAV per azione | Classe di Distribuzione AUD C2 (mensile) NAV | Classe di Distribuzione AUD C2 (mensile) NAV per azione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 30 giugno 2021 | AUD 27.756.119 | AUD 5,27 | AUD 1.397.461 | AUD 9,76 | AUD 4.791.049 | AUD 5,27 |
| 31 dicembre 2020 | AUD 36.303.151 | AUD 5,83 | AUD 1.998.333 | AUD 10,28 | AUD 7.096.374 | AUD 5,84 |
|  | Classe | Classe | Classe di | Classe di | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione AUD E | Distribuzione AUD E | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | AUD C2 | AUD C2 | (mensile) | (mensile) | AUD E | AUD E |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | AUD 696.109 | AUD 9,76 | AUD 3.994.877 | AUD 5,28 | AUD 343.187 | AUD 9,75 |
| 31 dicembre 2020 | AUD 778.438 | AUD 10,28 | AUD 11.462.023 | AUD 5,84 | AUD 803.632 | AUD 10,27 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Distribuzione AUD T | Distribuzione AUD T | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | (mensile) | (mensile) | AUD T | AUD T | EUR A | EUR A |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | AUD 41.610.200 | AUD 5,60 | AUD 1.976.311 | AUD 10,35 | EUR 28.592.650 | EUR 8,31 |
| 31 dicembre 2020 | AUD 44.340.914 | AUD 6,17 | AUD 2.815.360 | AUD 10,85 | EUR 32.036.136 | EUR 8,72 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione senza | ad Accumulazione senza | ad Accumulazione senza | ad Accumulazione senza |
|  | EUR I | EUR I | copertura EUR I | copertura EUR I | copertura EUR I2 | copertura EUR I2 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 32.344.458 | EUR 8,82 | EUR 196.769.575 | EUR 10,12 | EUR 25.363.648 | EUR 11,90 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 33.554.119 | EUR 9,21 | EUR 198.964.589 | EUR 10,19 | EUR 46.174.682 | EUR 11,98 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	943
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund (continua)
|  | Classe di Distribuzione senza copertura | Classe di Distribuzione senza copertura | Classe di Distribuzione senza | Classe di Distribuzione senza | Classe ad Accumulazione senza | Classe ad Accumulazione senza |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | EUR I3 | EUR I3 | copertura EUR I4 | copertura EUR I4 | copertura EUR I5 | copertura EUR I5* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 10.910.138 | EUR 9,26 | EUR 21.734.912 | EUR 8,44 | – | – |
| 31 dicembre 2020 | EUR 12.192.408 | EUR 9,52 | EUR 22.339.437 | EUR 8,68 | EUR 59.736.117 | EUR 10,35 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione senza | ad Accumulazione senza | di Distribuzione senza | di Distribuzione senza | ad Accumulazione senza | ad Accumulazione senza |
|  | copertura EUR M | copertura EUR M | copertura EUR M | copertura EUR M | copertura EUR Y* | copertura EUR Y* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 96.021 | EUR 10,91 | EUR 260.687 | EUR 7,57 | EUR 67.546.931 | EUR 10,06 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 181.790 | EUR 11,07 | EUR 393.505 | EUR 7,94 | – | – |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione senza | ad Accumulazione senza | di Distribuzione senza | di Distribuzione senza |
|  | GBP I | GBP I | copertura GBP I4 | copertura GBP I4 | copertura GBP I4 | copertura GBP I4 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 84.413 | GBP 9,47 | GBP 113.635.899 | GBP 10,22 | GBP 86.482.821 | GBP 8,17 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 87.893 | GBP 9,86 | GBP 254.174.766 | GBP 10,72 | GBP 51.909.562 | GBP 8,76 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione senza | ad Accumulazione senza | ad Accumulazione senza | ad Accumulazione senza | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | copertura GBP I5* | copertura GBP I5* | copertura GBP Y* | copertura GBP Y* | SEK A | SEK A |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | – | – | GBP 140.446.756 | GBP 9,74 | SEK 12.831.597 | SEK 102,39 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 68.949.728 | GBP 11,73 | – | – | SEK 13.447.625 | SEK 107,28 |

944  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund (continua)
|  | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione SGD A | Classe di Distribuzione USD A | Classe di Distribuzione USD A | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | (mensile) SGD A | (mensile) | (mensile) | (mensile) | USD A | USD A |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | SGD 917.339 | SGD 14,62 | USD 7.021.275 | USD 6,44 | USD 21.791.313 | USD 9,59 |
| 31 dicembre 2020 | SGD 1.694.465 | SGD 15,77 | USD 4.378.190 | USD 6,94 | USD 25.257.659 | USD 10,01 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Distribuzione USD B | Distribuzione USD B | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | (mensile) | (mensile) | USD B | USD B | USD C1 | USD C1 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 70.384.968 | USD 5,81 | USD 3.921.481 | USD 10,05 | USD 114.828 | USD 9,97 |
| 31 dicembre 2020 | USD 94.090.812 | USD 6,41 | USD 4.973.729 | USD 10,55 | USD 156.484 | USD 10,45 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe di | Classe di |
|  | Distribuzione USD C2 | Distribuzione USD C2 | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione USD E | Distribuzione USD E |
|  | (mensile) | (mensile) | USD C2 | USD C2 | (mensile) | (mensile) |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 3.993.239 | USD 5,81 | USD 404.011 | USD 10,05 | USD 12.813.856 | USD 5,81 |
| 31 dicembre 2020 | USD 7.092.907 | USD 6,41 | USD 635.543 | USD 10,56 | USD 24.137.327 | USD 6,41 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | USD E | USD E | USD I | USD I | USD I | USD I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 1.456.385 | USD 10,05 | USD 652.186.841 | USD 10,20 | USD 21.507.857 | USD 9,04 |
| 31 dicembre 2020 | USD 2.802.590 | USD 10,55 | USD 718.694.596 | USD 10,59 | USD 22.464.438 | USD 9,59 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	945
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD I2 | USD I2 | USD I5 | USD I5 | USD M | USD M |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 98.800.790 | USD 9,87 | USD 153.529.486 | USD 11,50 | USD 10.099 | USD 8,82 |
| 31 dicembre 2020 | USD 122.221.709 | USD 10,25 | USD 353.193.174 | USD 11,93 | USD 19.074 | USD 9,54 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Distribuzione USD T | Distribuzione USD T | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | (mensile) | (mensile) | USD T | USD T | USD X | USD X |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 69.748.082 | USD 6,27 | USD 3.521.293 | USD 10,67 | USD 168.237.311 | USD 10,02 |
| 31 dicembre 2020 | USD 74.449.418 | USD 6,88 | USD 4.206.519 | USD 11,15 | USD 163.439.015 | USD 10,39 |
|  | Classe | Classe | Classe di | Classe di | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione ZAR B | Distribuzione ZAR B | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD Y* | USD Y* | (mensile) | (mensile) | ZAR B | ZAR B |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 195.964.965 | USD 9,74 | ZAR 612.899.269 | ZAR 54,32 | ZAR 30.678.960 | ZAR 129,33 |
| 31 dicembre 2020 | – | – | ZAR 786.482.697 | ZAR 60,32 | ZAR 51.556.231 | ZAR 133,54 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe di | Classe di |
|  | Distribuzione ZAR C2 | Distribuzione ZAR C2 | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione ZAR E | Distribuzione ZAR E |
|  | (mensile) | (mensile) | ZAR C2 | ZAR C2 | (mensile) | (mensile) |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | ZAR 30.020.842 | ZAR 54,31 | ZAR 4.740.306 | ZAR 129,32 | ZAR 156.814.931 | ZAR 54,33 |
| 31 dicembre 2020 | ZAR 69.772.615 | ZAR 60,30 | ZAR 6.024.122 | ZAR 133,52 | ZAR 308.873.244 | ZAR 60,32 |

946  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione ZAR T | Classe di Distribuzione ZAR T | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ZAR E | ZAR E | (mensile) | (mensile) | ZAR T | ZAR T |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | ZAR 13.265.103 | ZAR 129,35 | ZAR 814.557.368 | ZAR 57,74 | ZAR 43.635.210 | ZAR 137,45 |
| 31 dicembre 2020 | ZAR 22.760.478 | ZAR 133,56 | ZAR 984.076.012 | ZAR 63,79 | ZAR 50.421.010 | ZAR 141,21 |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency | Fund |  |  |  |  |  |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Distribuzione AUD A | Distribuzione AUD A | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | (mensile) | (mensile) | AUD I* | AUD I* | CHF I2* | CHF I2* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | AUD 3.313.718 | AUD 9,76 | AUD 33.808.905 | AUD 10,89 | CHF 40.867.268 | CHF 10,16 |
| 31 dicembre 2020 | AUD 4.622.659 | AUD 10,11 | AUD 28.579.950 | AUD 11,16 | CHF 26.756.674 | CHF 10,25 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | CHF P | CHF P | (mensile) EUR A | (mensile) EUR A | EUR A | EUR A |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | CHF 45.968.185 | CHF 10,25 | EUR 12.572.754 | EUR 8,93 | EUR 30.453.658 | EUR 12,65 |
| 31 dicembre 2020 | CHF 29.906.715 | CHF 10,35 | EUR 11.980.897 | EUR 9,28 | EUR 32.848.913 | EUR 12,79 |
|  | Classe | Classe | Classe ad | Classe ad | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione senza | Accumulazione senza | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | EUR I | EUR I | copertura EUR I | copertura EUR I | EUR I | EUR I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 407.994.875 | EUR 13,53 | EUR 1.160.788 | EUR 10,11 | EUR 284.026.539 | EUR 9,19 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 336.027.173 | EUR 13,64 | EUR 1.167.833 | EUR 9,83 | EUR 256.501.278 | EUR 9,45 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	947
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 | EUR I3 | EUR I3 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 94.165.524 | EUR 10,31 | EUR 54.455.411 | EUR 9,86 | EUR 116.207.754 | EUR 11,56 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 144.677.580 | EUR 10,39 | EUR 48.436.210 | EUR 10,14 | EUR 77.420.551 | EUR 11,64 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | senza copertura EUR I3 | senza copertura EUR I3 | EUR I3 | EUR I3 | EUR I4 | EUR I4 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 62.004.589 | EUR 10,00 | EUR 2.403.319 | EUR 9,99 | EUR 174.153.297 | EUR 13,04 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 83.523.217 | EUR 9,72 | EUR 6.796.310 | EUR 10,27 | EUR 169.073.590 | EUR 13,13 |
|  | Classe ad | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | EUR M | EUR M | EUR M | EUR M | EUR P | EUR P |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 1.200.268 | EUR 12,02 | EUR 431.295 | EUR 9,04 | EUR 42.670.040 | EUR 10,47 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 1.397.235 | EUR 12,21 | EUR 593.333 | EUR 9,41 | EUR 13.190.690 | EUR 10,56 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe ad | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | EUR Z | EUR Z | GBP I | GBP I | GBP I | GBP I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 387.696 | EUR 10,75 | GBP 21.099.509 | GBP 12,32 | GBP 6.855.053 | GBP 9,61 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 339.152 | EUR 10,80 | GBP 9.061.809 | GBP 12,38 | GBP 4.772.238 | GBP 9,85 |

948  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | GBP I2 | GBP I2 | GBP I2 | GBP I2 | GBP P | GBP P |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 37.204.682 | GBP 10,80 | GBP 95.717.033 | GBP 10,00 | GBP 5.308.817 | GBP 11,03 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 35.586.494 | GBP 10,84 | GBP 86.136.176 | GBP 10,24 | GBP 5.938.055 | GBP 11,09 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Distribuzione HKD A | Distribuzione HKD A | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | (mensile) | (mensile) | JPY I | JPY I | SEK A | SEK A |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | HKD 2.429.028 | HKD 10,34 | JPY 2.136.443.325 | JPY 1.068,22 | SEK 916.587.437 | SEK 121,53 |
| 31 dicembre 2020 | HKD 3.737.719 | HKD 10,70 | JPY 2.149.865.574 | JPY 1.074,93 | SEK 847.947.649 | SEK 122,77 |
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe | Classe | Classe | Classe di |
|  | senza copertura | senza copertura | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione (mensile) | Distribuzione SGD A |
|  | SEK I* | SEK I* | SEK I2* | SEK I2* | SGD A | (mensile) |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | SEK 307.175 | SEK 102,74 | SEK 36.612.633 | SEK 101,38 | SGD 26.487.506 | SGD 19,54 |
| 31 dicembre 2020 | SEK 296.055 | SEK 99,02 | – | – | SGD 25.878.145 | SGD 20,21 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Distribuzione USD A | Distribuzione USD A | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | (mensile) | (mensile) | USD A | USD A | USD A* | USD A* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 288.583.035 | USD 9,63 | USD 201.976.965 | USD 14,47 | USD 10.548 | USD 10,55 |
| 31 dicembre 2020 | USD 183.070.206 | USD 9,95 | USD 205.783.308 | USD 14,58 | USD 10.731 | USD 10,73 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	949
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD C1 | USD C1 | USD I | USD I | USD I | USD I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 20.384.633 | USD 11,03 | USD 1.001.371.269 | USD 15,32 | USD 140.708.178 | USD 10,54 |
| 31 dicembre 2020 | USD 35.072.677 | USD 11,16 | USD 979.308.959 | USD 15,37 | USD 141.097.094 | USD 10,79 |
|  | Classe | Classe ad | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | USD I2 | USD I2 | USD I2 | USD I2 | USD I3 | USD I3 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 263.906.998 | USD 13,26 | USD 77.616.626 | USD 10,23 | USD 127.926.750 | USD 10,41 |
| 31 dicembre 2020 | USD 371.126.568 | USD 13,30 | USD 67.483.173 | USD 10,46 | USD 131.068.021 | USD 10,65 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe ad | Classe | Classe |
|  | Distribuzione | Distribuzione | ad Accumulazione | Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | USD I4* | USD I4* | USD M | USD M | USD M | USD M |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | – | – | USD 32.672.944 | USD 11,09 | USD 6.805.451 | USD 9,07 |
| 31 dicembre 2020 | USD 5.014.382 | USD 10,03 | USD 37.254.909 | USD 11,21 | USD 7.579.872 | USD 9,39 |
|  | Classe ad Accumulazione USD P | Classe ad Accumulazione USD P | Classe ad Accumulazione USD Z | Classe ad Accumulazione USD Z |  |  |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |  |  |
| 30 giugno 2021 | USD 37.874.720 | USD 11,37 | USD 10.567.700 | USD 12,61 |  |  |
| 31 dicembre 2020 | USD 51.846.150 | USD 11,41 | USD 3.131.677 | USD 12,61 |  |  |

950  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Emerging Market Corporate Debt Fund
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | CHF A | CHF A | CHF I | CHF I | CHF I2* | CHF I2* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | CHF 160.995 | CHF 12,14 | CHF 27.485.557 | CHF 13,03 | – | – |
| 31 dicembre 2020 | CHF 245.969 | CHF 12,18 | CHF 26.614.564 | CHF 13,02 | CHF 591.109 | CHF 11,82 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | CHF I4 | CHF I4 | CHF I5 | CHF I5 | EUR A | EUR A |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | CHF 12.955.962 | CHF 10,51 | CHF 499.867 | CHF 12,11 | EUR 600.723 | EUR 11,90 |
| 31 dicembre 2020 | CHF 13.638.640 | CHF 10,49 | CHF 881.986 | CHF 12,07 | EUR 4.639.370 | EUR 11,94 |

|  | Classe ad Accumulazione EUR I | Classe ad Accumulazione EUR I | Classe di Distribuzione EUR I | Classe di Distribuzione EUR I | Classe ad Accumulazione EUR I3 | Classe ad Accumulazione EUR I3 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 648.490 | EUR 13,51 | EUR 37.084 | EUR 9,20 | EUR 582.360 | EUR 11,48 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 665.054 | EUR 13,49 | EUR 379.170 | EUR 9,36 | EUR 849.293 | EUR 11,45 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | EUR I5 | EUR I5 | EUR M | EUR M | EUR M | EUR M |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 91.451 | EUR 12,58 | EUR 745.563 | EUR 11,53 | EUR 655.931 | EUR 8,73 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 91.115 | EUR 12,53 | EUR 851.019 | EUR 11,60 | EUR 890.783 | EUR 8,99 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	951
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Emerging Market Corporate Debt Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | EUR X | EUR X | GBP I | GBP I | SEK A | SEK A |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 49.553.586 | EUR 12,18 | GBP 142.450 | GBP 14,34 | SEK 4.639.195 | SEK 104,17 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 49.366.439 | EUR 12,13 | GBP 155.374 | GBP 14,27 | SEK 7.070.723 | SEK 104,21 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Distribuzione USD A | Distribuzione USD A | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | (mensile) | (mensile) | USD A | USD A | USD C1 | USD C1 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 4.358.497 | USD 9,19 | USD 7.700.284 | USD 14,28 | USD 2.070.071 | USD 11,04 |
| 31 dicembre 2020 | USD 4.358.806 | USD 9,41 | USD 8.732.452 | USD 14,25 | USD 5.170.812 | USD 11,08 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD I | USD I | USD I | USD I | USD I2 | USD I2 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 15.516.304 | USD 15,21 | USD 3.350.480 | USD 10,75 | USD 1.302.993 | USD 13,72 |
| 31 dicembre 2020 | USD 19.781.489 | USD 15,12 | USD 3.358.805 | USD 10,88 | USD 1.288.435 | USD 13,63 |
|  | Classe | Classe ad | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | USD I5 | USD I5 | USD M | USD M | USD M | USD M |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 873.610 | USD 14,12 | USD 2.323.534 | USD 11,07 | USD 902.088 | USD 9,17 |
| 31 dicembre 2020 | USD 868.396 | USD 14,01 | USD 2.439.021 | USD 11,10 | USD 768.575 | USD 9,40 |

952  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Strategic Income Fund
| Periodo chiuso al | Classe di Distribuzione AUD A (mensile) NAV | Classe di Distribuzione AUD A (mensile) NAV per azione | Classe di Distribuzione AUD Z (mensile) NAV | Classe di Distribuzione AUD Z (mensile) NAV per azione | Classe di Distribuzione EUR A (mensile) NAV | Classe di Distribuzione EUR A (mensile) NAV per azione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 30 giugno 2021 | AUD 4.891.126 | AUD 9,77 | AUD 8.007.672 | AUD 10,39 | EUR 9.860.705 | EUR 9,27 |
| 31 dicembre 2020 | AUD 7.326.089 | AUD 9,77 | AUD 7.815.793 | AUD 10,34 | EUR 9.628.899 | EUR 9,30 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I | EUR M | EUR M |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 522.688 | EUR 11,85 | EUR 5.547.659 | EUR 12,20 | EUR 2.378.184 | EUR 11,44 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 469.888 | EUR 11,65 | EUR 4.752.741 | EUR 11,97 | EUR 2.333.988 | EUR 11,28 |
|  | Classe | Classe | Classe di | Classe di | Classe di | Classe di |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | Distribuzione GBP A | Distribuzione GBP A | Distribuzione HKD A | Distribuzione HKD A |
|  | EUR M | EUR M | (mensile) | (mensile) | (mensile) | (mensile) |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 182.452 | EUR 9,44 | GBP 3.203.199 | GBP 9,56 | HKD 17.178.912 | HKD 9,96 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 266.466 | EUR 9,50 | GBP 2.671.416 | GBP 9,56 | HKD 7.298.799 | HKD 9,95 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione senza | ad Accumulazione senza | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | JPY I | JPY I | copertura JPY I | copertura JPY I | JPY I CG | JPY I CG |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | JPY 15.427.566.412 | JPY 1.215,71 | JPY 3.640.550.016 | JPY 1.547,35 | JPY 6.836.978.317 | JPY 1.021,65 |
| 31 dicembre 2020 | JPY 11.738.138.687 | JPY 1.189,95 | JPY 3.310.196.302 | JPY 1.406,02 | JPY 7.102.275.697 | JPY 1.061,30 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	953
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Strategic Income Fund (continua)
|  | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione SGD A | Classe di Distribuzione SGD A | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | JPY I | JPY I | (mensile) | (mensile) | SGD A | SGD A |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | JPY 8.771.490.797 | JPY 960,54 | SGD 29.840.488 | SGD 19,01 | SGD 5.775.454 | SGD 22,85 |
| 31 dicembre 2020 | JPY 8.729.105.220 | JPY 955,90 | SGD 29.049.120 | SGD 18,99 | SGD 3.048.196 | SGD 22,39 |
|  | Classe di | Classe di | Classe di | Classe di | Classe | Classe |
|  | Distribuzione SGD I | Distribuzione SGD I | Distribuzione USD A | Distribuzione USD A | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | (mensile) | (mensile) | (mensile) | (mensile) | USD A | USD A |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | SGD 5.444.618 | SGD 20,98 | USD 57.759.335 | USD 9,66 | USD 300.786.307 | USD 12,72 |
| 31 dicembre 2020 | SGD 4.684.381 | SGD 20,91 | USD 46.140.978 | USD 9,65 | USD 271.358.679 | USD 12,45 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD A | USD A | USD C1 | USD C1 | USD I | USD I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 12.354.257 | USD 10,91 | USD 81.877.957 | USD 11,35 | USD 380.906.749 | USD 13,63 |
| 31 dicembre 2020 | USD 10.490.629 | USD 10,83 | USD 69.177.066 | USD 11,17 | USD 328.309.066 | USD 13,31 |
|  | Classe | Classe di | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione | Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | USD I | USD I | USD M | USD M | USD M | USD M |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 22.799.401 | USD 10,95 | USD 73.440.734 | USD 12,82 | USD 7.768.398 | USD 9,92 |
| 31 dicembre 2020 | USD 19.332.894 | USD 10,88 | USD 61.890.847 | USD 12,59 | USD 6.824.681 | USD 9,94 |

954  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Strategic Income Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione USD Z | Classe ad Accumulazione USD Z |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 48.476.184 | USD 13,65 |
| 31 dicembre 2020 | USD 56.112.017 | USD 13,30 |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt | Fund |  |
|  | Classe di | Classe di | Classe di | Classe di | Classe | Classe |
|  | Distribuzione AUD A | Distribuzione AUD A | Distribuzione CAD A | Distribuzione CAD A | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | (mensile) | (mensile) | (mensile) | (mensile) | CHF A | CHF A |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | AUD 2.802.975 | AUD 9,38 | CAD 5.309.375 | CAD 9,67 | CHF 7.489.221 | CHF 10,42 |
| 31 dicembre 2020 | AUD 1.798.470 | AUD 9,53 | CAD 481.721 | CAD 9,82 | CHF 7.327.930 | CHF 10,39 |
|  | Classe | Classe di | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione | Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | CHF A | CHF A | CHF I | CHF I | CHF I | CHF I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | CHF 1.058.585 | CHF 8,06 | CHF 15.819.845 | CHF 10,80 | CHF 1.296.398 | CHF 8,09 |
| 31 dicembre 2020 | CHF 1.158.013 | CHF 8,17 | CHF 14.259.969 | CHF 10,74 | CHF 10.971.944 | CHF 8,20 |
|  | Classe ad | Classe ad | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Accumulazione | Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | CHF I2 | CHF I2 | CHF I2 | CHF I2 | CHF I5 | CHF I5 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | CHF 4.480.019 | CHF 11,01 | CHF 14.972.095 | CHF 8,88 | CHF 4.629.038 | CHF 11,19 |
| 31 dicembre 2020 | CHF 4.944.829 | CHF 10,94 | CHF 14.666.206 | CHF 9,00 | CHF 4.398.433 | CHF 11,12 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	955
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CHF P | CHF P | CHF P | CHF P | EUR A | EUR A |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | CHF 42.337.887 | CHF 10,44 | CHF 61.570 | CHF 9,13 | EUR 168.778.213 | EUR 10,74 |
| 31 dicembre 2020 | CHF 39.861.743 | CHF 10,38 | CHF 11.469 | CHF 9,21 | EUR 190.191.153 | EUR 10,70 |

|  | Classe di Distribuzione EUR A | Classe di Distribuzione EUR A | Classe ad Accumulazione EUR I | Classe ad Accumulazione EUR I | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR I | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR I |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 23.919.745 | EUR 8,32 | EUR 896.377.852 | EUR 11,14 | EUR 231.546 | EUR 10,42 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 21.393.422 | EUR 8,42 | EUR 886.467.983 | EUR 11,07 | EUR 25.683 | EUR 10,00 |
|  | Classe | Classe | Classe ad | Classe | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | EUR I | EUR I | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 197.770.383 | EUR 8,33 | EUR 109.725.116 | EUR 11,21 | EUR 17.235.374 | EUR 9,02 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 201.037.419 | EUR 8,43 | EUR 119.441.218 | EUR 11,13 | EUR 133.861.145 | EUR 9,13 |
|  | Classe ad | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | EUR I5 | EUR I5 | EUR M | EUR M | EUR M | EUR M |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 7.467.558 | EUR 11,60 | EUR 3.632.552 | EUR 10,58 | EUR 1.481.935 | EUR 8,23 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 7.552.436 | EUR 11,51 | EUR 4.182.226 | EUR 10,57 | EUR 1.533.804 | EUR 8,40 |

956  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | EUR P | EUR P | EUR U | EUR U | EUR X* | EUR X* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 123.637.966 | EUR 10,67 | EUR 3.126.387 | EUR 10,63 | EUR 58.293.064 | EUR 10,41 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 109.768.538 | EUR 10,60 | EUR 2.115.116 | EUR 10,57 | EUR 58.975.421 | EUR 10,53 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | GBP A | GBP A | GBP I | GBP I | GBP I | GBP I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 2.138.948 | GBP 11,03 | GBP 6.535.761 | GBP 11,27 | GBP 5.835.036 | GBP 9,63 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 2.957.007 | GBP 10,95 | GBP 6.230.959 | GBP 11,16 | GBP 5.640.512 | GBP 9,71 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe di | Classe di |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | Distribuzione | Distribuzione |
|  | GBP I2 | GBP I2 | GBP I2 | GBP I2 | GBP I5 | GBP I5 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 4.399.550 | GBP 11,24 | GBP 249.947.706 | GBP 9,46 | GBP 109.550.132 | GBP 8,89 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 4.230.950 | GBP 11,13 | GBP 458.560.656 | GBP 9,54 | GBP 106.630.589 | GBP 8,96 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe di | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | GBP P | GBP P | GBP P* | GBP P* | JPY I | JPY I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 406.890 | GBP 10,58 | GBP 669.834 | GBP 10,00 | JPY 104.913.472.197 | JPY 1.141,00 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 268.403 | GBP 10,48 | – | – | JPY 99.795.123.604 | JPY 1.131,21 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	957
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund (continua)
|  | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione SGD A | Classe di Distribuzione SGD A |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | JPY I | JPY I | SEK A | SEK A | (mensile) | (mensile) |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | JPY 9.355.865.767 | JPY 850,60 | SEK 22.761.958 | SEK 104,29 | SGD 36.902.377 | SGD 18,98 |
| 31 dicembre 2020 | JPY 7.388.015.887 | JPY 859,14 | SEK 19.216.155 | SEK 103,67 | SGD 30.465.526 | SGD 19,26 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Distribuzione USD A | Distribuzione USD A | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | (mensile) | (mensile) | USD A | USD A | USD A | USD A |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 21.446.835 | USD 9,63 | USD 667.025.955 | USD 12,38 | USD 197.757.508 | USD 9,34 |
| 31 dicembre 2020 | USD 9.609.587 | USD 9,77 | USD 575.156.722 | USD 12,28 | USD 163.593.735 | USD 9,41 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD C1 | USD C1 | USD C1 | USD C1 | USD I | USD I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 76.733.401 | USD 10,82 | USD 6.409.295 | USD 9,86 | USD 1.117.042.496 | USD 12,82 |
| 31 dicembre 2020 | USD 69.354.598 | USD 10,79 | USD 6.737.750 | USD 9,94 | USD 701.373.870 | USD 12,69 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | USD I | USD I | USD I2 | USD I2 | USD I2 | USD I2 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 211.770.399 | USD 9,93 | USD 100.389.091 | USD 12,58 | USD 65.391.544 | USD 9,91 |
| 31 dicembre 2020 | USD 178.313.281 | USD 10,00 | USD 87.918.158 | USD 12,44 | USD 80.733.046 | USD 9,99 |

958  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD I5 | USD I5 | USD I5 | USD I5 | USD M | USD M |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 7.408.395 | USD 12,98 | USD 7.842.174 | USD 9,50 | USD 61.954.605 | USD 10,99 |
| 31 dicembre 2020 | USD 7.189.358 | USD 12,83 | USD 6.190.819 | USD 9,57 | USD 57.279.925 | USD 10,94 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD M | USD M | USD P | USD P | USD Z | USD Z |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 10.160.543 | USD 9,26 | USD 189.962.802 | USD 12,41 | USD 27.203.496 | USD 13,15 |
| 31 dicembre 2020 | USD 9.933.247 | USD 9,41 | USD 101.179.974 | USD 12,29 | USD 18.067.663 | USD 12,98 |
| Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | CHF I | CHF I | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | CHF 602.943 | CHF 9,66 | EUR 644.851 | EUR 9,34 | EUR 215.177 | EUR 9,78 |
| 31 dicembre 2020 | CHF 1.788.357 | CHF 9,60 | EUR 834.532 | EUR 9,31 | EUR 357.019 | EUR 9,72 |
|  | Classe ad | Classe | Classe | Classe ad | Classe | Classe ad |
|  | Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione |
|  | EUR I2 | EUR I2 | EUR M | EUR M | EUR Z | EUR Z |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 260.882 | EUR 10,23 | EUR 1.202.824 | EUR 9,87 | EUR 58.121 | EUR 10,43 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 310.487 | EUR 10,15 | EUR 1.156.688 | EUR 9,87 | EUR 52.547 | EUR 10,31 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	959
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| GBP Z | GBP Z | JPY D* | JPY D* | JPY I | JPY I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 132.832 | GBP 11,08 | – | – | JPY 4.965.404.655 | JPY 992,52 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 130.962 | GBP 10,92 | JPY 90.586.446 | JPY 983,29 | JPY 4.732.899.851 | JPY 982,69 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe ad |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione |
|  | USD A | USD A | USD I | USD I | USD Z | USD Z |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 3.051.846 | USD 10,61 | USD 2.092.313 | USD 11,31 | USD 126.371 | USD 11,60 |
| 31 dicembre 2020 | USD 3.209.486 | USD 10,52 | USD 2.080.102 | USD 11,17 | USD 124.386 | USD 11,42 |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I | EUR I3* | EUR I3* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 1.649.777 | EUR 11,59 | EUR 58.911.791 | EUR 12,34 | EUR 119.225.281 | EUR 11,52 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 1.431.626 | EUR 11,35 | EUR 57.096.096 | EUR 12,02 | EUR 102.996.824 | EUR 11,20 |
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe | Classe | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
|  | senza copertura | senza copertura | ad Accumulazione | ad Accumulazione | senza copertura | senza copertura |
|  | EUR I3* | EUR I3* | EUR M | EUR M | GBP I3* | GBP I3* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 29.503 | EUR 10,65 | EUR 5.184.727 | EUR 11,51 | GBP 25.306 | GBP 10,31 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 27.687 | EUR 9,99 | EUR 5.671.802 | EUR 11,31 | GBP 139.540 | GBP 10,09 |

960  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman US Long Short Equity Fund (continua)
|  | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| GBP I3* | GBP I3* | SGD A1 | SGD A1 | USD A (PF) | USD A (PF) |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 1.381.288 | GBP 10,81 | SGD 571.719 | SGD 26,12 | USD 1.415.718 | USD 12,64 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 1.003.124 | GBP 10,48 | SGD 505.795 | SGD 25,44 | USD 1.191.791 | USD 12,34 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD A | USD A | USD A1 | USD A1 | USD C1 | USD C1 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 13.865.910 | USD 12,83 | USD 17.476.784 | USD 13,61 | USD 47.314 | USD 11,83 |
| 31 dicembre 2020 | USD 9.583.362 | USD 12,51 | USD 15.175.857 | USD 13,25 | USD 46.340 | USD 11,59 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe ad |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione |
|  | USD I (PF) | USD I (PF) | USD I | USD I | USD I3* | USD I3* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 38.878.712 | USD 13,13 | USD 29.287.690 | USD 14,39 | USD 132.553.010 | USD 11,65 |
| 31 dicembre 2020 | USD 36.974.960 | USD 12,79 | USD 27.237.243 | USD 13,96 | USD 83.893.777 | USD 11,28 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe ad |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione |
|  | USD M | USD M | USD U | USD U | USD Z | USD Z |
| Esercizio chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 1.023.455 | USD 12,03 | USD 7.402.483 | USD 13,31 | USD 7.105.351 | USD 15,58 |
| 31 dicembre 2020 | USD 929.283 | USD 11,77 | USD 7.247.145 | USD 12,95 | USD 8.873.535 | USD 15,02 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	961
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund
|  | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | AUD I3 | AUD I3 | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | AUD 8.380.712 | AUD 9,33 | EUR 9.535.727 | EUR 11,42 | EUR 288.242.423 | EUR 11,60 |
| 31 dicembre 2020 | AUD 12.337.115 | AUD 9,53 | EUR 22.523.225 | EUR 11,49 | EUR 281.551.972 | EUR 11,63 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | EUR I | EUR I | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 46.087.448 | EUR 8,68 | EUR 120.291.151 | EUR 11,89 | EUR 34.231.770 | EUR 8,46 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 52.449.335 | EUR 8,87 | EUR 290.082.908 | EUR 11,91 | EUR 37.285.901 | EUR 8,64 |
|  | Classe | Classe | Classe ad | Classe ad | Classe | Classe ad |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | Accumulazione senza | Accumulazione senza | ad Accumulazione | Accumulazione |
|  | EUR I3 | EUR I3 | copertura EUR I4 | copertura EUR I4 | EUR I5 | EUR I5 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 40.910.757 | EUR 9,33 | EUR 624.986 | EUR 10,70 | EUR 28.296.347 | EUR 12,52 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 41.809.768 | EUR 9,54 | EUR 802.328 | EUR 10,51 | EUR 28.095.258 | EUR 12,53 |
|  | Classe | Classe ad | Classe | Classe | Classe | Classe ad |
|  | ad Accumulazione | Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | Accumulazione |
|  | EUR M | EUR M | EUR M | EUR M | EUR Z | EUR Z |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 894.326 | EUR 11,16 | EUR 680.757 | EUR 8,03 | EUR 155.954 | EUR 12,34 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 1.033.414 | EUR 11,27 | EUR 838.160 | EUR 8,35 | EUR 149.520 | EUR 12,32 |

962  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione senza | Classe ad Accumulazione senza | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | GBP I | GBP I | copertura GBP I | copertura GBP I | GBP I | GBP I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 910.812 | GBP 12,14 | GBP 103.944.464 | GBP 10,51 | GBP 14.811.388 | GBP 9,46 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 827.671 | GBP 12,40 | GBP 129.996.866 | GBP 10,79 | GBP 17.562.005 | GBP 9,86 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
|  | di Distribuzione senza | di Distribuzione senza | ad Accumulazione | ad Accumulazione | senza copertura | senza copertura |
|  | copertura GBP I | copertura GBP I | GBP P | GBP P | GBP P | GBP P |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 655.267 | GBP 9,51 | GBP 35.832.485 | GBP 10,63 | GBP 1.193.053 | GBP 10,43 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 744.375 | GBP 9,96 | GBP 28.164.666 | GBP 10,85 | GBP 1.154.865 | GBP 10,71 |
|  | Classe ad | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | GBP Z | GBP Z | NOK U | NOK U | SEK A | SEK A |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 226.307 | GBP 13,01 | NOK 9.129.123 | NOK 114,63 | SEK 30.383.725 | SEK 116,56 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 277.214 | GBP 13,24 | NOK 9.249.526 | NOK 116,34 | SEK 74.265.173 | SEK 116,56 |
|  | Classe di | Classe di | Classe di | Classe di | Classe | Classe |
|  | Distribuzione SGD A | Distribuzione SGD A | Distribuzione USD A | Distribuzione USD A | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | (mensile) | (mensile) | (mensile) | (mensile) | USD A | USD A |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | SGD 227.437 | SGD 16,62 | USD 489.631 | USD 8,43 | USD 34.777.279 | USD 12,89 |
| 31 dicembre 2020 | SGD 1.013.440 | SGD 17,33 | USD 387.419 | USD 8,85 | USD 13.780.922 | USD 13,14 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	963
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD C1 | USD C1 | USD I | USD I | USD I | USD I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 1.812.392 | USD 10,27 | USD 107.386.608 | USD 11,99 | USD 1.812.893 | USD 10,01 |
| 31 dicembre 2020 | USD 2.630.014 | USD 10,52 | USD 174.767.462 | USD 12,18 | USD 1.134.281 | USD 10,37 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD I2 | USD I2 | USD I2 | USD I2 | USD I3 | USD I3 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 10.905 | USD 12,73 | USD 62.014.115 | USD 9,19 | USD 47.366.965 | USD 10,89 |
| 31 dicembre 2020 | USD 11.065 | USD 12,91 | USD 55.396.416 | USD 9,52 | USD 44.413.446 | USD 11,05 |
|  | Classe ad | Classe | Classe | Classe | Classe ad | Classe |
|  | Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD M | USD M | USD M | USD M | USD Z | USD Z |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 3.706.414 | USD 10,31 | USD 1.814.723 | USD 8,20 | USD 163.354 | USD 14,09 |
| 31 dicembre 2020 | USD 4.463.119 | USD 10,55 | USD 1.855.489 | USD 8,63 | USD 165.320 | USD 14,26 |
| Neuberger Berman EUR opean High Yield Bond Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | Classe | Classe | Classe ad | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I | EUR I5 | EUR I5 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 189.299 | EUR 13,16 | EUR 529.705 | EUR 13,58 | EUR 13.462 | EUR 13,26 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 200.153 | EUR 12,76 | EUR 396.191 | EUR 13,13 | EUR 13.000 | EUR 12,81 |

964  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman EUR opean High Yield Bond Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR M | EUR M | EUR M | EUR M | EUR X | EUR X |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 410.587 | EUR 12,67 | EUR 263.332 | EUR 10,09 | EUR 4.704.750 | EUR 11,84 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 405.210 | EUR 12,33 | EUR 359.549 | EUR 10,04 | EUR 4.540.841 | EUR 11,43 |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe di | Classe | Classe |
|  | Distribuzione SGD A | Distribuzione SGD A | di Distribuzione | Distribuzione USD A | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | (mensile) | (mensile) | (mensile) USD A | (mensile) | USD A | USD A |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | SGD 121.935 | SGD 20,34 | USD 1.277.786 | USD 10,21 | USD 75.824 | USD 12,27 |
| 31 dicembre 2020 | SGD 1.807.694 | SGD 20,24 | USD 685.584 | USD 10,17 | USD 97.986 | USD 11,85 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD I | USD I | USD I5 | USD I5 | USD X | USD X |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 5.944.392 | USD 15,27 | USD 85.818 | USD 11,46 | USD 18.038.221 | USD 12,74 |
| 31 dicembre 2020 | USD 5.534.878 | USD 14,70 | USD 165.257 | USD 11,02 | USD 17.339.022 | USD 12,25 |
|  | Classe ad Accumulazione USD Z | Classe ad Accumulazione USD Z |  |  |  |  |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione |  |  |  |  |
| 30 giugno 2021 | USD 6.130.762 | USD 11,96 |  |  |  |  |
| 31 dicembre 2020 | USD 7.736.042 | USD 11,48 |  |  |  |  |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	965
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Systematic Global Sustainable Value Fund
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR M | EUR M | USD A | USD A | USD I | USD I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 1.330.683 | EUR 16,27 | USD 938.498 | USD 17,47 | USD 323.860 | USD 18,31 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 1.028.083 | EUR 14,38 | USD 125.203 | USD 15,29 | USD 26.596 | USD 15,99 |
|  | Classe ad Accumulazione USD Z | Classe ad Accumulazione USD Z |  |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 7.393.342 | USD 19,75 |
| 31 dicembre 2020 | USD 6.861.153 | USD 17,19 |
| Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund |  |  |

| Periodo chiuso al | Classe ad Accumulazione EUR M NAV | Classe ad Accumulazione EUR M NAV per azione | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR Z* NAV | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR Z* NAV per azione | Classe ad Accumulazione GBP Z NAV | Classe ad Accumulazione GBP Z NAV per azione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 30 giugno 2021 | EUR 723.669 | EUR 12,75 | EUR 106.767 | EUR 12,11 | GBP 101.779 | GBP 13,93 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 234.265 | EUR 11,24 | EUR 79.405 | EUR 10,17 | GBP 82.363 | GBP 12,10 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD A | USD A | USD CI* | USD CI* | USD I | USD I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 5.563.200 | USD 12,04 | USD 245.253 | USD 10,89 | USD 9.278.244 | USD 15,19 |
| 31 dicembre 2020 | USD 2.408.265 | USD 10,50 | USD 105.046 | USD 9,55 | USD 2.811.248 | USD 13,21 |

966  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD I2 | USD I2 | USD I5 | USD I5 | USD M | USD M |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 415.110 | USD 13,47 | USD 36.177 | USD 10,91 | USD 234.543 | USD 11,17 |
| 31 dicembre 2020 | USD 591.304 | USD 11,70 | USD 31.948 | USD 9,64 | USD 57.276 | USD 9,79 |
|  | Classe ad Accumulazione USD Z | Classe ad Accumulazione USD Z |  |  |  |  |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione |  |  |  |  |
| 30 giugno 2021 | USD 150.342 | USD 15,32 |  |  |  |  |
| 31 dicembre 2020 | USD 130.210 | USD 13,27 |  |  |  |  |
| Neuberger Berman US Small Cap Intrinsic Value Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | senza copertura | senza copertura | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | GBP I* | GBP I* | USD A | USD A | USD I | USD I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 19.515.760 | GBP 10,87 | USD 7.920.988 | USD 24,06 | USD 121.135.909 | USD 20,88 |
| 31 dicembre 2020 | – | – | USD 2.078.429 | USD 19,38 | USD 94.722.218 | USD 16,76 |
|  | Classe ad Accumulazione USD M | Classe ad Accumulazione USD M |  |  |  |  |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione |  |  |  |  |
| 30 giugno 2021 | USD 485.486 | USD 20,30 |  |  |  |  |
| 31 dicembre 2020 | USD 11.958 | USD 16,43 |  |  |  |  |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	967
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Asian Debt - Hard Currency Fund
| Periodo chiuso al | Classe di Distribuzione SGD A (mensile) NAV | Classe di Distribuzione SGD A (mensile) NAV per azione | Classe di Distribuzione USD A (mensile) NAV | Classe di Distribuzione USD A (mensile) NAV per azione | Classe ad Accumulazione USD A NAV | Classe ad Accumulazione USD A NAV per azione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 30 giugno 2021 | SGD 2.105 | SGD 19,56 | USD 937.075 | USD 9,94 | USD 3.002.775 | USD 13,01 |
| 31 dicembre 2020 | SGD 142.865 | SGD 20,00 | USD 1.032.834 | USD 10,17 | USD 2.786.141 | USD 13,01 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe di | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione | di Distribuzione |
|  | USD C1 | USD C1 | USD I | USD I | USD I | USD I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 1.470.742 | USD 10,43 | USD 584.978 | USD 13,46 | USD 10.390.647 | USD 10,87 |
| 31 dicembre 2020 | USD 1.535.244 | USD 10,49 | USD 138.849 | USD 13,43 | USD 10.817.141 | USD 11,24 |
|  | Classe ad Accumulazione USD M | Classe ad Accumulazione USD M | Classe ad Accumulazione USD X* | Classe ad Accumulazione USD X* |  |  |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |  |  |
| 30 giugno 2021 | USD 1.196.990 | USD 10,59 | USD 10.002 | USD 10,00 |  |  |
| 31 dicembre 2020 | USD 1.739.079 | USD 10,62 | – | – |  |  |
| Neuberger Berman China Bond Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | Classe di | Classe di | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Distribuzione CNY A | Distribuzione CNY A | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | (mensile)* | (mensile)* | CNY I | CNY I | CNY Z | CNY Z |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | CNY 187.746 | CNY 94,22 | CNY 1.463.726 | CNY 101,55 | CNY 226.555 | CNY 123,69 |
| 31 dicembre 2020 | CNY 2.890.250 | CNY 95,44 | CNY 1.459.514 | CNY 101,25 | CNY 937.164 | CNY 120,79 |

968  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman China Bond Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione senza copertura | Classe ad Accumulazione senza copertura | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR I* | EUR I* | EUR I* | EUR I* | GBP I2* | GBP I2* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 12.135.343 | EUR 10,09 | EUR 553.812 | EUR 10,02 | GBP 22.021 | GBP 10,12 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 80.293 | EUR 10,04 | EUR 508.185 | EUR 9,46 | – | – |
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe ad | Classe ad |
|  | senza copertura | senza copertura | senza copertura | senza copertura | Accumulazione senza | Accumulazione senza |
|  | GBP I3* | GBP I3* | SGD A (mensile) | SGD A (mensile) | copertura USD I | copertura USD I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 15.202.418 | GBP 9,76 | SGD 2.098.915 | SGD 18,97 | USD 9.397.748 | USD 11,91 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 14.953.495 | GBP 9,60 | SGD 1.258.824 | SGD 18,78 | USD 9.484.209 | USD 11,61 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe ad | Classe ad |
|  | ad Accumulazione senza | ad Accumulazione senza | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione senza | Accumulazione senza |
|  | copertura USD M | copertura USD M | USD Z | USD Z | copertura USD Z | copertura USD Z |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 198.735 | USD 11,12 | USD 56.873.267 | USD 10,47 | USD 62.361 | USD 11,28 |
| 31 dicembre 2020 | USD 195.013 | USD 10,91 | USD 56.192.453 | USD 10,35 | USD 24.338 | USD 10,96 |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | Classe di | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | AUD A (mensile) | (mensile) AUD A | CHF P | CHF P | CHF P | CHF P |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | AUD 10.743.887 | AUD 9,84 | CHF 60.354.908 | CHF 11,32 | CHF 3.933.983 | CHF 10,80 |
| 31 dicembre 2020 | AUD 10.562.365 | AUD 10,00 | CHF 35.615.361 | CHF 11,23 | CHF 3.398.551 | CHF 10,87 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	969
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund (continua)
|  | Classe di Distribuzione EUR A | Classe di Distribuzione EUR A | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| (mensile) | (mensile) | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 36.523.630 | EUR 9,93 | EUR 163.186.534 | EUR 12,22 | EUR 458.925.301 | EUR 12,92 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 25.060.595 | EUR 10,07 | EUR 119.052.117 | EUR 12,15 | EUR 373.859.916 | EUR 12,81 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe ad | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | EUR I | EUR I | EUR I2 | EUR I2 | EUR I2* | EUR I2* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 102.497.376 | EUR 10,99 | EUR 271.014.729 | EUR 11,90 | EUR 182.278.027 | EUR 10,02 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 169.145.788 | EUR 11,04 | EUR 320.540.521 | EUR 11,79 | EUR 24.646 | EUR 10,01 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | EUR I3 | EUR I3 | EUR I5 | EUR I5 | EUR M | EUR M |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 1.434.064 | EUR 12,01 | EUR 109.363.040 | EUR 13,15 | EUR 12.495.948 | EUR 12,95 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 983.596 | EUR 11,89 | EUR 57.014.024 | EUR 13,01 | EUR 13.262.489 | EUR 12,91 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | EUR M | EUR M | EUR P | EUR P | EUR P | EUR P |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 5.328.904 | EUR 9,58 | EUR 185.295.595 | EUR 11,50 | EUR 12.773.323 | EUR 11,04 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 4.729.002 | EUR 9,72 | EUR 89.119.718 | EUR 11,39 | EUR 8.459.670 | EUR 11,09 |

970  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | GBP I | GBP I | GBP I2 | GBP I2 | GBP I2 | GBP I2 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 6.997.913 | GBP 12,08 | GBP 60.782.583 | GBP 11,88 | GBP 2.792.299 | GBP 10,91 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 3.925.010 | GBP 11,94 | GBP 59.705.060 | GBP 11,73 | GBP 2.213.285 | GBP 10,93 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe di | Classe di |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | Distribuzione HKD A | Distribuzione HKD A |
|  | GBP P | GBP P | GBP P | GBP P | (mensile) | (mensile) |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 5.827.564 | GBP 10,86 | GBP 7.405.509 | GBP 10,55 | HKD 4.431.079 | HKD 9,86 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 2.276.020 | GBP 10,73 | GBP 4.230.115 | GBP 10,56 | HKD 3.506.390 | HKD 10,02 |
|  | Classe di | Classe di | Classe di | Classe di | Classe | Classe |
|  | Distribuzione SGD A | Distribuzione SGD A | Distribuzione USD A | Distribuzione USD A | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | (mensile) | (mensile) | (mensile) | (mensile) | USD A | USD A |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | SGD 4.165.719 | SGD 19,95 | USD 86.777.476 | USD 10,23 | USD 73.802.113 | USD 12,85 |
| 31 dicembre 2020 | SGD 3.198.132 | SGD 20,23 | USD 71.163.061 | USD 10,39 | USD 65.345.286 | USD 12,72 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD A* | USD A* | USD C1 | USD C1 | USD I | USD I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 30.133 | USD 10,04 | USD 12.908.237 | USD 11,28 | USD 215.996.635 | USD 14,07 |
| 31 dicembre 2020 | – | – | USD 12.294.801 | USD 11,22 | USD 194.815.607 | USD 13,89 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	971
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund (continua)
|  | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD I* | USD I* | USD I2 | USD I2 | USD I2 | USD I2 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 135.562 | USD 10,05 | USD 77.527.696 | USD 13,11 | USD 1.674.677 | USD 11,54 |
| 31 dicembre 2020 | – | – | USD 72.424.407 | USD 12,93 | USD 1.285.824 | USD 11,55 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD M | USD M | USD M | USD M | USD P | USD P |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 19.005.596 | USD 11,45 | USD 2.984.960 | USD 10,09 | USD 95.832.322 | USD 12,53 |
| 31 dicembre 2020 | USD 19.198.032 | USD 11,37 | USD 3.166.034 | USD 10,20 | USD 44.062.765 | USD 12,36 |
|  | Classe ad Accumulazione USD Z | Classe ad Accumulazione USD Z |  |  |  |  |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione |  |  |  |  |
| 30 giugno 2021 | USD 3.833.583 | USD 13,37 |  |  |  |  |
| 31 dicembre 2020 | USD 4.176.275 | USD 13,16 |  |  |  |  |
| Neuberger Berman US Equity Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | Classe ad | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | USD A* | USD A* | USD I | USD I | USD I | USD I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 817.419 | USD 17,33 | USD 1.251.212 | USD 25,33 | USD 5.727.032 | USD 25,14 |
| 31 dicembre 2020 | USD 871.353 | USD 15,53 | USD 517.631 | USD 22,61 | USD 5.110.788 | USD 22,44 |

972  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
| PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO | (CONTINUA) |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | Classe ad | Classe ad | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | EUR Z (PF)* | EUR Z (PF)* | USD A | USD A | USD C1 | USD C1 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 24.510.334 | EUR 12,23 | USD 32.856.257 | USD 12,78 | USD 424.043 | USD 10,99 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 24.022.813 | EUR 11,85 | USD 11.928.181 | USD 12,39 | USD 458.711 | USD 10,71 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe ad | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | USD I | USD I | USD M | USD M | USD M | USD M |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 118.413 | USD 13,31 | USD 61.251 | USD 11,14 | USD 1.597.043 | USD 9,62 |
| 31 dicembre 2020 | USD 5.528.823 | USD 12,87 | USD 59.581 | USD 10,83 | USD 1.576.353 | USD 9,63 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe ad |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione |
|  | USD P | USD P | USD X* | USD X* | USD Z | USD Z |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 13.800 | USD 12,07 | USD 10.698 | USD 10,70 | USD 15.022.062 | USD 13,70 |
| 31 dicembre 2020 | USD 13.341 | USD 11,67 | USD 10.324 | USD 10,32 | USD 14.453.332 | USD 13,21 |
| Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | EUR I* | EUR I* | GBP P* | GBP P* | USD A | USD A |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 4.643.364 | EUR 10,21 | GBP 24.533 | GBP 10,69 | USD 931.288 | USD 11,73 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 9.157.786 | EUR 10,07 | GBP 24.125 | GBP 10,51 | USD 912.261 | USD 11,54 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	973
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD C1 | USD C1 | USD I | USD I | USD I | USD I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 341.025 | USD 10,78 | USD 16.924.298 | USD 12,44 | USD 10.605.877 | USD 11,26 |
| 31 dicembre 2020 | USD 317.391 | USD 10,67 | USD 16.570.999 | USD 12,22 | USD 5.596.724 | USD 11,21 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe ad | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD I2 | USD I2 | USD M | USD M | USD Z | USD Z |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 26.888.974 | USD 11,76 | USD 936.977 | USD 10,71 | USD 34.001.881 | USD 11,40 |
| 31 dicembre 2020 | USD 27.033.566 | USD 11,55 | USD 835.308 | USD 10,57 | USD 35.324.358 | USD 11,17 |
| Neuberger Berman Multi-Asset Income Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe ad | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | EUR A | EUR A | EUR I | EUR I | EUR M | EUR M |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 37.699 | EUR 9,70 | EUR 463.029 | EUR 10,74 | EUR 243.496 | EUR 10,33 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 25.728 | EUR 9,62 | EUR 443.312 | EUR 10,29 | EUR 240.276 | EUR 9,98 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | EUR M | EUR M | GBP P* | GBP P* | USD A | USD A |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 72.669 | EUR 8,78 | GBP 23.505 | GBP 10,08 | USD 5.572.356 | USD 11,55 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 35.991 | EUR 8,68 | GBP 23.159 | GBP 9,93 | USD 4.990.572 | USD 11,05 |

974  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Multi-Asset Income Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD C1 | USD C1 | USD I | USD I | USD I | USD I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 3.487.949 | USD 11,23 | USD 7.082.051 | USD 12,84 | USD 198.402 | USD 10,59 |
| 31 dicembre 2020 | USD 3.921.269 | USD 10,80 | USD 5.774.974 | USD 12,25 | USD 181.194 | USD 10,42 |
|  | Classe ad Accumulazione USD M | Classe ad Accumulazione USD M |  |  |  |  |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione |  |  |  |  |
| 30 giugno 2021 | USD 2.003.864 | USD 11,37 |  |  |  |  |
| 31 dicembre 2020 | USD 2.390.101 | USD 10,93 |  |  |  |  |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | EUR I | EUR I | EUR I4 | EUR I4 | EUR M | EUR M |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 470.494 | EUR 12,75 | EUR 2.441.395 | EUR 12,66 | EUR 371.332 | EUR 11,98 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 578.808 | EUR 11,47 | EUR 2.283.617 | EUR 11,37 | EUR 379.769 | EUR 10,85 |
|  | Classe ad | Classe ad | Classe ad | Classe ad | Classe | Classe |
|  | Accumulazione senza | Accumulazione senza | Accumulazione senza | Accumulazione senza | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | copertura GBP I | copertura GBP I | copertura GBP I3* | copertura GBP I3* | GBP I4 | GBP I4 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 36.799.258 | GBP 12,49 | GBP 22.512 | GBP 10,62 | GBP 519.061 | GBP 13,10 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 2.264.100 | GBP 11,30 | – | – | GBP 1.525.880 | GBP 11,74 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	975
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione senza | Classe ad Accumulazione senza | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione SGD A | Classe di Distribuzione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| copertura GBP I4 | copertura GBP I4 | GBP I4 | GBP I4 | (mensile) | (mensile) SGD A |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 116.109.193 | GBP 12,87 | GBP 9.142 | GBP 11,61 | SGD 162.824 | SGD 21,47 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 71.330.624 | GBP 11,63 | GBP 8.356 | GBP 10,61 | SGD 96.158 | SGD 19,67 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe di | Classe di |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione USD I | Distribuzione USD I |
|  | USD A | USD A | USD C1 | USD C1 | (mensile) | (mensile) |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 39.258.959 | USD 13,93 | USD 281.305 | USD 12,34 | USD 2.702.065 | USD 11,84 |
| 31 dicembre 2020 | USD 10.464.313 | USD 12,51 | USD 163.028 | USD 11,14 | USD 3.477.576 | USD 10,81 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD I | USD I | USD I3 | USD I3 | USD I4 | USD I4 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 54.156.897 | USD 14,47 | USD 10.907 | USD 12,85 | USD 33.352.026 | USD 13,99 |
| 31 dicembre 2020 | USD 33.288.245 | USD 12,96 | USD 784.509 | USD 11,50 | USD 32.287.784 | USD 12,51 |

|  | Classe ad Accumulazione USD M | Classe ad Accumulazione USD M | Classe ad Accumulazione USD P | Classe ad Accumulazione USD P | Classe ad Accumulazione USD Z | Classe ad Accumulazione USD Z |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 782.489 | USD 13,28 | USD 12.771 | USD 12,81 | USD 33.023.434 | USD 14,51 |
| 31 dicembre 2020 | USD 995.139 | USD 11,97 | USD 11.432 | USD 11,47 | USD 16.239.539 | USD 12,95 |

976  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund
|  | Classe ad Accumulazione CHF I5 | Classe ad Accumulazione CHF I5 | Classe di Distribuzione CHF I5 | Classe di Distribuzione CHF I5 | Classe ad Accumulazione EUR I | Classe ad Accumulazione EUR I |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | CHF 869.836 | CHF 11,19 | CHF 1.182.382 | CHF 9,85 | EUR 185.592 | EUR 10,91 |
| 31 dicembre 2020 | CHF 2.160.336 | CHF 10,38 | CHF 2.034.922 | CHF 9,32 | EUR 176.224 | EUR 10,12 |
|  | Classe | Classe | Classe ad | Classe ad | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | EUR I5 | EUR I5 | EUR M | EUR M | EUR X | EUR X |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 903.788 | EUR 11,36 | EUR 356.418 | EUR 10,55 | EUR 1.255.396 | EUR 10,96 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 5.084.335 | EUR 10,53 | EUR 398.044 | EUR 9,86 | EUR 1.266.613 | EUR 10,19 |
|  | Classe ad | Classe ad | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | EUR Z | EUR Z | GBP I | GBP I | USD A | USD A |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 385.555 | EUR 11,47 | GBP 57.779 | GBP 11,49 | USD 84.656 | USD 12,02 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 354.622 | EUR 10,60 | GBP 73.809 | GBP 10,63 | USD 88.794 | USD 11,13 |
|  | Classe | Classe | Classe di | Classe di | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione USD I5 | Distribuzione USD I5 | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD I | USD I | (mensile) | (mensile) | USD I5 | USD I5 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 375.630 | USD 12,45 | USD 505.809 | USD 10,64 | USD 4.491.201 | USD 12,47 |
| 31 dicembre 2020 | USD 346.806 | USD 11,49 | USD 931.297 | USD 10,01 | USD 5.859.514 | USD 11,49 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	977
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
| PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA) |
| Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund (continua) |
| Classe di | Classe di | Classe di | Classe di | Classe | Classe |
| Distribuzione | Distribuzione | Distribuzione USD X | Distribuzione USD X | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
| USD I5 | USD I5 | (mensile) | (mensile) | USD X | USD X |
| Periodo chiuso al	NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021	USD 110.789 | USD 11,08 | USD 16.475 | USD 10,30 | USD 802.797 | USD 12,06 |
| 31 dicembre 2020	USD 135.441 | USD 10,42 | USD 15.554 | USD 9,72 | USD 1.118.898 | USD 11,16 |
| Classe ad Accumulazione USD Z | Classe ad Accumulazione USD Z |  |  |  |  |
| Periodo chiuso al	NAV | NAV per azione |  |  |  |  |
| 30 giugno 2021	USD 4.826.629 | USD 12,52 |  |  |  |  |
| 31 dicembre 2020	USD 6.767.741 | USD 11,52 |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund |  |  |  |  |  |
| Classe | Classe | Classe | Classe ad | Classe | Classe |
| ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
| CHF I | CHF I | CHF I5 | CHF I5 | EUR A | EUR A |
| Periodo chiuso al	NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021	CHF 3.802.089 | CHF 9,63 | CHF 467.559 | CHF 9,95 | EUR 62.231.519 | EUR 9,46 |
| 31 dicembre 2020	CHF 3.621.121 | CHF 9,88 | CHF 478.745 | CHF 10,19 | EUR 18.773.059 | EUR 9,73 |
| Classe | Classe | Classe ad | Classe ad | Classe ad | Classe |
| ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione |
| EUR I | EUR I | EUR I2 | EUR I2 | EUR I5 | EUR I5 |
| Periodo chiuso al	NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021	EUR 252.860.386 | EUR 9,77 | EUR 11.231.567 | EUR 10,06 | EUR 8.206.409 | EUR 10,18 |
| 31 dicembre 2020	EUR 155.102.495 | EUR 10,01 | EUR 10.927.245 | EUR 10,30 | EUR 8.369.670 | EUR 10,41 |

978  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR M | EUR M | GBP I | GBP I | GBP I2 | GBP I2 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 848.687 | EUR 9,35 | GBP 69.477.185 | GBP 10,48 | GBP 465.828.624 | GBP 10,49 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 1.212.616 | EUR 9,66 | GBP 70.143.561 | GBP 10,70 | GBP 421.726.144 | GBP 10,71 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe ad | Classe ad |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | Accumulazione |
|  | GBP I5 | GBP I5 | GBP P | GBP P | GBP Z | GBP Z |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 123.027.064 | GBP 10,62 | GBP 394.590.571 | GBP 10,14 | GBP 340.509 | GBP 10,81 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 123.682.944 | GBP 10,83 | GBP 281.766.781 | GBP 10,36 | GBP 399.533 | GBP 11,00 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | SGD A | SGD A | USD A | USD A | USD C1 | USD C1 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | SGD 66.258 | SGD 20,25 | USD 46.825.557 | USD 10,16 | USD 11.524.572 | USD 9,88 |
| 31 dicembre 2020 | SGD 72.982 | SGD 20,74 | USD 55.440.121 | USD 10,41 | USD 15.414.288 | USD 10,17 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD I | USD I | USD I2 | USD I2 | USD I5 | USD I5 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 159.133.343 | USD 10,91 | USD 63.113.403 | USD 10,92 | USD 18.951.192 | USD 11,07 |
| 31 dicembre 2020 | USD 96.977.902 | USD 11,13 | USD 57.656.240 | USD 11,14 | USD 16.190.315 | USD 11,28 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	979
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD M | USD M | USD P | USD P | USD Z | USD Z |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 10.987.095 | USD 10,15 | USD 6.792.309 | USD 10,61 | USD 202.394 | USD 11,10 |
| 31 dicembre 2020 | USD 13.755.477 | USD 10,44 | USD 40.496.426 | USD 10,83 | USD 2.972.232 | USD 11,28 |

Neuberger Berman Emerging Market Debt Sustainable Investment Grade Blend Fund
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AUD I2* | AUD I2* | NOK I | NOK I | USD I | USD I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | AUD 25.233.306 | AUD 9,96 | NOK 89.950.432 | NOK 117,00 | USD 3.106.887 | USD 12,24 |
| 31 dicembre 2020 | – | – | NOK 6.494.974 | NOK 121,36 | USD 3.228.650 | USD 12,70 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe ad | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD I2* | USD I2* | USD I5 | USD I5 | USD Z | USD Z |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 4.782.449 | USD 10,18 | USD 30.322 | USD 12,36 | USD 4.230.292 | USD 12,12 |
| 31 dicembre 2020 | – | – | USD 31.411 | USD 12,81 | USD 4.695.328 | USD 12,54 |

980  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Emerging Market Sustainable Equity Fund
| Periodo chiuso al | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR I* NAV | Classe ad Accumulazione senza copertura EUR I* NAV per azione | Classe ad Accumulazione senza copertura JPY I NAV | Classe ad Accumulazione senza copertura JPY I NAV per azione | Classe ad Accumulazione USD I NAV | Classe ad Accumulazione USD I NAV per azione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 30 giugno 2021 | EUR 9.258.090 | EUR 11,57 | JPY 1.787.574.347 | JPY 1.383,10 | USD 120.044.880 | USD 13,06 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 6.332.987 | EUR 10,55 | JPY 1.566.429.931 | JPY 1.210,66 | USD 112.597.718 | USD 12,29 |
|  | Classe di Distribuzione USD I | Classe di Distribuzione USD I | Classe ad Accumulazione USD I5 | Classe ad Accumulazione USD I5 |  |  |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |  |  |
| 30 giugno 2021 | USD 36.884 | USD 12,80 | USD 254.994 | USD 12,53 |  |  |
| 31 dicembre 2020 | USD 34.860 | USD 12,10 | USD 22.690.705 | USD 11,77 |  |  |
| Neuberger Berman Global Thematic Equity Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione senza | ad Accumulazione senza | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | copertura EUR M | copertura EUR M | USD A | USD A | USD C1 | USD C1 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 1.891.506 | EUR 15,38 | USD 24.261.585 | USD 15,33 | USD 5.378.137 | USD 14,87 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 507.201 | EUR 12,13 | USD 14.689.207 | USD 12,42 | USD 4.209.720 | USD 12,10 |
|  | Classe ad Accumulazione USD I | Classe ad Accumulazione USD I | Classe ad Accumulazione USD M | Classe ad Accumulazione USD M |  |  |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |  |  |
| 30 giugno 2021 | USD 6.316.967 | USD 15,84 | USD 16.821.003 | USD 14,86 |  |  |
| 31 dicembre 2020 | USD 1.860.540 | USD 12,76 | USD 6.229.691 | USD 12,10 |  |  |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	981
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman CLO Income Fund
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR I | EUR I | EUR I2 | EUR I2 | GBP I2 | GBP I2 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 1.810.685 | EUR 10,96 | EUR 6.532.960 | EUR 9,24 | GBP 30.677.790 | GBP 9,34 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 1.209.793 | EUR 10,52 | EUR 6.264.914 | EUR 9,06 | GBP 14.791.942 | GBP 9,12 |
|  | Classe di | Classe di | Classe ad | Classe ad | Classe ad | Classe |
|  | Distribuzione | Distribuzione | Accumulazione | Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | GBP I5 | GBP I5 | GBP Z | GBP Z | SEK I | SEK I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 25.981 | GBP 9,35 | GBP 80.376 | GBP 11,26 | SEK 56.716.076 | SEK 110,61 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 25.380 | GBP 9,13 | GBP 76.579 | GBP 10,73 | SEK 43.276.367 | SEK 105,94 |

|  | Classe ad Accumulazione USD I | Classe ad Accumulazione USD I | Classe di Distribuzione USD I2 | Classe di Distribuzione USD I2 | Classe di Distribuzione USD I4* | Classe di Distribuzione USD I4* |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 34.825.162 | USD 11,70 | USD 20.477.432 | USD 10,35 | – | – |
| 31 dicembre 2020 | USD 17.846.790 | USD 11,18 | USD 10.111.392 | USD 10,11 | USD 27.012.939 | USD 10,37 |
|  | Classe di Distribuzione USD I5 | Classe di Distribuzione USD I5 | Classe ad Accumulazione USD Z | Classe ad Accumulazione USD Z |  |  |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |  |  |
| 30 giugno 2021 | USD 26.560.129 | USD 9,85 | USD 428.303 | USD 11,92 |  |  |
| 31 dicembre 2020 | USD 25.341.231 | USD 9,62 | USD 407.835 | USD 11,35 |  |  |

982  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione senza | Classe ad Accumulazione senza |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR A | EUR A | EUR I* | EUR I* | copertura EUR I* | copertura EUR I* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 176.970 | EUR 15,28 | EUR 2.454.312 | EUR 10,66 | EUR 23.856.360 | EUR 14,97 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 140.785 | EUR 13,62 | – | – | EUR 7.751.362 | EUR 12,80 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione senza | ad Accumulazione senza | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | copertura EUR M | copertura EUR M | USD A | USD A | USD C1 | USD C1 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 28.747.702 | EUR 17,97 | USD 24.456.648 | USD 16,44 | USD 4.480.679 | USD 18,03 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 14.972.550 | EUR 15,49 | USD 13.736.898 | USD 14,57 | USD 2.585.658 | USD 16,06 |
|  | Classe | Classe | Classe di | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | USD I | USD I | USD I | USD I | USD M | USD M |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 14.731.539 | USD 16,41 | USD 8.493.662 | USD 16,40 | USD 10.836.071 | USD 18,10 |
| 31 dicembre 2020 | USD 8.318.637 | USD 14,48 | USD 19.776.005 | USD 14,47 | USD 1.282.877 | USD 16,11 |
|  | Classe ad Accumulazione USD X | Classe ad Accumulazione USD X |  |  |  |  |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione |  |  |  |  |
| 30 giugno 2021 | USD 52.375.943 | USD 19,38 |  |  |  |  |
| 31 dicembre 2020 | USD 3.832.201 | USD 17,16 |  |  |  |  |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	983
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Ultra Short Term EUR o Bond Fund
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | CHF U | CHF U | EUR A* | EUR A* | EUR I | EUR I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | CHF 1.835.741 | CHF 103,17 | EUR 24.653 | EUR 99,96 | EUR 380.196.185 | EUR 105,11 |
| 31 dicembre 2020 | CHF 2.074.998 | CHF 102,25 | – | – | EUR 188.117.143 | EUR 104,00 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe ad | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | EUR I | EUR I | EUR I2* | EUR I2* | EUR I5 | EUR I5 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 462.584 | EUR 103,20 | EUR 57.752.246 | EUR 103,79 | EUR 210.431.077 | EUR 105,32 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 452.987 | EUR 102,78 | EUR 57.134.292 | EUR 102,68 | EUR 147.478.945 | EUR 104,17 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe ad | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | EUR U | EUR U | EUR Z | EUR Z | USD M* | USD M* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 5.073.699 | EUR 103,46 | EUR 767.077 | EUR 105,80 | – | – |
| 31 dicembre 2020 | EUR 384.498 | EUR 102,42 | EUR 282.469 | EUR 104,59 | USD 31.060 | USD 104,76 |
|  | Classe ad Accumulazione USD Z | Classe ad Accumulazione USD Z |  |  |  |  |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione |  |  |  |  |
| 30 giugno 2021 | USD 50.949.927 | USD 110,71 |  |  |  |  |
| 31 dicembre 2020 | USD 51.631.863 | USD 109,03 |  |  |  |  |

984  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman EUR o Opportunistic Bond Fund
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR I | EUR I | EUR I | EUR I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 35.133 | EUR 11,71 | EUR 11.177.150 | EUR 11,42 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 35.080 | EUR 11,69 | EUR 11.227.544 | EUR 11,47 |
| Neuberger Berman EUR o Bond Absolute Return Fund |  |  |  |  |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | EUR I | EUR I | EUR I | EUR I | EUR I5 | EUR I5 |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 3.461.058 | EUR 10,92 | EUR 14.745.796 | EUR 10,70 | EUR 17.912.608 | EUR 10,91 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 1.428.954 | EUR 10,69 | EUR 14.505.424 | EUR 10,53 | EUR 17.603.374 | EUR 10,67 |
|  | Classe ad Accumulazione USD Z | Classe ad Accumulazione USD Z |  |  |  |  |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione |  |  |  |  |
| 30 giugno 2021 | USD 14.359.735 | USD 10,92 |  |  |  |  |
| 31 dicembre 2020 | USD 13.968.385 | USD 10,62 |  |  |  |  |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	985
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Multi-Style Premia Fund**
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD I* | USD I* | USD I* | USD I* | USD Z* | USD Z* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | - | - | - | - | - | - |
| 31 dicembre 2020 | USD 23.772 | USD 7,92 | USD 8.619.709 | USD 7,86 | USD 908.272 | USD 7,58 |
| **Portafoglio liquidato il 24 febbraio 2021. |  |  |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund |  |  |  |  |  |  |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe ad | Classe ad |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | Accumulazione |
|  | EUR I | EUR I | EUR M* | EUR M* | GBP Z | GBP Z |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 649.682 | EUR 9,75 | EUR 27.577 | EUR 10,03 | GBP 166.834 | GBP 9,95 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 407.052 | EUR 9,70 | EUR 27.574 | EUR 10,03 | GBP 354.315 | GBP 9,84 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | SEK I | SEK I | SEK I | SEK I | USD I | USD I |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | SEK 80.726.058 | SEK 98,11 | SEK 276.562 | SEK 97,74 | USD 10.758 | USD 9,95 |
| 31 dicembre 2020 | SEK 5.339.313 | SEK 97,37 | SEK 275.530 | SEK 97,37 | USD 29.604 | USD 9,87 |

986  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| USD X | USD X | USD Z | USD Z |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 17.806.181 | USD 10,02 | USD 9.523.291 | USD 10,05 |
| 31 dicembre 2020 | USD 21.083.766 | USD 9,91 | USD 9.409.030 | USD 9,93 |

Neuberger Berman Global High Yield Sustainable Action Fund
1
|  | Classe ad Accumulazione USD I* | Classe ad Accumulazione USD I* | Classe di Distribuzione USD I* | Classe di Distribuzione USD I* | Classe ad Accumulazione USD X* | Classe ad Accumulazione USD X* |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 10.547 | USD 10,55 | USD 14.677.692 | USD 10,07 | USD 10.356 | USD 10,36 |
| 31 dicembre 2020 | USD 10.335 | USD 10,33 | USD 14.648.526 | USD 10,05 | USD 10.128 | USD 10,13 |
|  | Classe ad Accumulazione USD Y* | Classe ad Accumulazione USD Y* |  |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 3.055.209 | USD 10,18 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	987
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
| PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021 |  |
| --- | --- |
| 9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA) |
| Neuberger Berman 5G Connectivity Fund 1 |
| Classe ad | Classe ad | Classe | Classe | Classe | Classe |
| Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
| AUD A* | AUD A* | CNY A* | CNY A* | EUR A* | EUR A* |
| Periodo chiuso al	NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021	AUD 42.330.819 | AUD 14,96 | CNY 4.575.064 | CNY 100,99 | EUR 126.099.784 | EUR 15,61 |
| 31 dicembre 2020	AUD 24.050.713 | AUD 14,24 | – | – | EUR 57.903.811 | EUR 14,88 |
| Classe ad | Classe ad | Classe | Classe | Classe ad | Classe ad |
| Accumulazione senza | Accumulazione senza | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione senza | Accumulazione senza |
| copertura EUR A* | copertura EUR A* | EUR I* | EUR I* | copertura EUR I* | copertura EUR I* |
| Periodo chiuso al	NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021	EUR 84.748.978 | EUR 15,04 | EUR 102.386.631 | EUR 14,31 | EUR 73.691.095 | EUR 14,33 |
| 31 dicembre 2020	EUR 44.220.145 | EUR 13,81 | EUR 24.110.964 | EUR 13,58 | EUR 16.612.665 | EUR 13,10 |
| Classe ad | Classe ad | Classe ad | Classe ad | Classe | Classe ad |
| Accumulazione | Accumulazione | Accumulazione senza | Accumulazione senza | ad Accumulazione | Accumulazione |
| EUR I5* | EUR I5* | copertura EUR M* | copertura EUR M* | GBP A* | GBP A* |
| Periodo chiuso al	NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021	EUR 743.057 | EUR 12,83 | EUR 66.735.803 | EUR 14,89 | GBP 21.709.153 | GBP 15,63 |
| 31 dicembre 2020	EUR 607.688 | EUR 12,15 | EUR 31.520.780 | EUR 13,73 | GBP 11.273.925 | GBP 14,84 |
| Classe ad | Classe ad | Classe ad | Classe | Classe ad | Classe ad |
| Accumulazione senza | Accumulazione senza | Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | Accumulazione |
| copertura GBP I* | copertura GBP I* | HKD A* | HKD A* | SGD A* | SGD A* |
| Periodo chiuso al	NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021	GBP 1.018.147 | GBP 12,02 | HKD 143.379.179 | HKD 15,85 | SGD 103.173.556 | SGD 31,39 |
| 31 dicembre 2020	GBP 26.667 | GBP 11,46 | HKD 68.030.088 | HKD 15,03 | SGD 61.243.815 | SGD 29,80 |

988  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman 5G Connectivity Fund1 (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD A* | USD A* | USD I* | USD I* | USD I* | USD I* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 1.107.843.165 | USD 16,32 | USD 440.542.051 | USD 17,30 | USD 52.850.633 | USD 17,29 |
| 31 dicembre 2020 | USD 665.216.837 | USD 15,46 | USD 244.969.849 | USD 16,32 | USD 23.717.213 | USD 16,31 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe ad | Classe ad |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | Accumulazione |
|  | USD I2* | USD I2* | USD I3* | USD I3* | USD I5* | USD I5* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 10.980.065 | USD 11,02 | USD 135.542.886 | USD 11,71 | USD 40.097.039 | USD 15,93 |
| 31 dicembre 2020 | – | – | USD 45.096.460 | USD 11,03 | USD 32.102.331 | USD 15,00 |
|  | Classe ad Accumulazione USD M* | Classe ad Accumulazione USD M* | Classe ad Accumulazione USD Z* | Classe ad Accumulazione USD Z* |  |  |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |  |  |
| 30 giugno 2021 | USD 142.896.175 | USD 14,57 | USD 1.266.174 | USD 10,89 |  |  |
| 31 dicembre 2020 | USD 107.572.681 | USD 13,86 | – | – |  |  |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	989
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Japan Equity Engagement Fund1
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| JPY I* | JPY I* | JPY I* | JPY I* | JPY I5* | JPY I5* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | JPY 23.250.430 | JPY 1.661,51 | JPY 825.776.133 | JPY 1.661,52 | JPY 3.015.730.098 | JPY 10.680,15 |
| 31 dicembre 2020 | JPY 4.452.826 | JPY 1.484,28 | JPY 737.686.416 | JPY 1.484,28 | – | – |
|  | Classe ad Accumulazione JPY Z* | Classe ad Accumulazione JPY Z* |  |  |  |  |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione |  |  |  |  |
| 30 giugno 2021 | JPY 129.437.763 | JPY 1.043,50 |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund 1 |  |  |  |  |  |  |
|  | Classe ad | Classe ad | Classe | Classe | Classe ad | Classe ad |
|  | Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | Accumulazione |
|  | CAD I5* | CAD I5* | EUR I* | EUR I* | EUR I5* | EUR I5* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | CAD 15.605.302 | CAD 10,40 | EUR 3.530.022 | EUR 11,09 | EUR 2.455.543 | EUR 11,46 |
| 31 dicembre 2020 | – | – | EUR 3.640.342 | EUR 10,77 | EUR 23.086.291 | EUR 11,12 |
|  | Classe | Classe | Classe ad | Classe ad | Classe | Classe |
|  | ad Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione | Accumulazione | ad Accumulazione | ad Accumulazione |
|  | EUR M* | EUR M* | GBP I5* | GBP I5* | USD A* | USD A* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 213.890 | EUR 10,82 | GBP 412.927.834 | GBP 11,72 | USD 459.641 | USD 10,93 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 53.198 | EUR 10,58 | GBP 414.183.815 | GBP 11,33 | USD 10.611 | USD 10,61 |

990  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund1 (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD I* | USD I* | USD I* | USD I* | USD M* | USD M* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 135.032 | USD 11,73 | USD 88.130 | USD 11,35 | USD 841.365 | USD 10,86 |
| 31 dicembre 2020 | USD 34.034 | USD 11,34 | USD 87.022 | USD 11,21 | USD 10.586 | USD 10,59 |
|  | Classe ad Accumulazione USD Z* | Classe ad Accumulazione USD Z* |  |  |  |  |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione |  |  |  |  |
| 30 giugno 2021 | USD 10.991.858 | USD 11,80 |  |  |  |  |
| 31 dicembre 2020 | USD 10.601.478 | USD 11,38 |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Global Diversified Income FMP – 2024 1 |  |  |  |  |  |  |
|  | Classe | Classe ad | Classe | Classe | Classe di | Classe |
|  | ad Accumulazione | Accumulazione | di Distribuzione | di Distribuzione | Distribuzione | di Distribuzione |
|  | EUR A* | EUR A* | EUR A* | EUR A* | EUR I* | EUR I* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 1.279.995 | EUR 10,47 | EUR 255.738 | EUR 10,23 | EUR 1.010.727 | EUR 10,11 |
| 31 dicembre 2020 | EUR 2.848.113 | EUR 10,46 | EUR 261.930 | EUR 10,48 | EUR 1.034.112 | EUR 10,34 |
|  | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe | Classe |
|  | di Distribuzione | di Distribuzione | di Distribuzione | di Distribuzione | di Distribuzione | di Distribuzione |
|  | GBP I* | GBP I* | HKD A* | HKD A* | SGD A* | SGD A* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | GBP 2.744.061 | GBP 10,28 | HKD 7.638.861 | HKD 10,19 | SGD 5.607.075 | SGD 20,56 |
| 31 dicembre 2020 | GBP 2.910.009 | GBP 10,51 | HKD 7.784.792 | HKD 10,38 | SGD 5.725.831 | SGD 21,00 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	991
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman Global Diversified Income FMP – 20241 (continua)
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD A* | USD A* | USD A* | USD A* | USD I* | USD I* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 37.472.369 | USD 10,57 | USD 57.493.112 | USD 10,29 | USD 6.144.837 | USD 10,61 |
| 31 dicembre 2020 | USD 41.650.016 | USD 10,51 | USD 66.360.371 | USD 10,51 | USD 6.095.383 | USD 10,53 |

|  | Classe di Distribuzione USD I* | Classe di Distribuzione USD I* | Classe ad Accumulazione USD X* | Classe ad Accumulazione USD X* | Classe di Distribuzione USD X* | Classe di Distribuzione USD X* |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | USD 6.113.055 | USD 10,29 | USD 22.330.110 | USD 10,61 | USD 110.988.844 | USD 10,29 |
| 31 dicembre 2020 | USD 6.252.478 | USD 10,53 | USD 22.155.888 | USD 10,53 | USD 113.502.504 | USD 10,53 |
| Neuberger Berman China A-Share Equity Fund 1 |  |  |  |  |  |  |
|  | Classe | Classe ad | Classe ad | Classe ad | Classe di | Classe di |
|  | ad Accumulazione | Accumulazione | Accumulazione senza | Accumulazione senza | Distribuzione senza | Distribuzione senza |
|  | CNY I* | CNY I* | copertura USD I* | copertura USD I* | copertura USD I* | copertura USD I* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | CNY 828.947 | CNY 123,93 | USD 595.173 | USD 13,44 | USD 3.359.425 | USD 13,43 |
| 31 dicembre 2020 | CNY 81.330 | CNY 118,25 | USD 1.227.199 | USD 12,75 | USD 1.249.390 | USD 12,75 |

992  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
9.  VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)

#### Neuberger Berman EUR Sustainable Equity Fund2
|  | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione | Classe di Distribuzione | Classe di Distribuzione | Classe ad Accumulazione | Classe ad Accumulazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | EUR I* | EUR I* | EUR I* | EUR I* | EUR M* | EUR M* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 2.220.052 | EUR 11,46 | EUR 4.699.172 | EUR 11,46 | EUR 18.800 | EUR 11,40 |
|  | Classe ad | Classe | Classe ad | Classe ad | Classe ad | Classe ad |
|  | Accumulazione | ad Accumulazione | Accumulazione senza | Accumulazione senza | Accumulazione senza | Accumulazione senza |
|  | EUR Z* | EUR Z* | copertura USD A* | copertura USD A* | copertura USD I* | copertura USD I* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 218.753 | EUR 11,38 | USD 11.371 | USD 11,37 | USD 11.401 | USD 11,40 |
|  | Classe ad Accumulazione senza copertura USD M* | Classe ad Accumulazione senza copertura USD M* |  |  |  |  |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione |  |  |  |  |
| 30 giugno 2021 | USD 11.346 | USD 11,35 |  |  |  |  |
| Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund 2 |  |  |  |  |  |  |
|  | Classe ad | Classe ad | Classe ad | Classe ad | Classe ad | Classe ad |
|  | Accumulazione senza | Accumulazione senza | Accumulazione senza | Accumulazione senza | Accumulazione senza | Accumulazione senza |
|  | copertura EUR I5* | copertura EUR I5* | copertura EUR M* | copertura EUR M* | copertura EUR Z* | copertura EUR Z* |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |
| 30 giugno 2021 | EUR 12.328.305 | EUR 11,50 | EUR 28.691 | EUR 11,42 | EUR 1.214.542 | EUR 11,05 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021	993
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
- VALORE PATRIMONIALE NETTO COMPARATIVO (CONTINUA)


#### Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund2 (continua)
| Periodo chiuso al | Classe ad Accumulazione senza copertura GBP I* NAV | Classe ad Accumulazione senza copertura GBP I* NAV per azione | Classe ad Accumulazione senza copertura GBP I5* NAV | Classe ad Accumulazione senza copertura GBP I5* NAV per azione | Classe ad Accumulazione USD I* NAV | Classe ad Accumulazione USD I* NAV per azione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 30 giugno 2021 | GBP 7.870 | GBP 10,90 | GBP 7.875 | GBP 10,91 | USD 385.190 | USD 11,24 |
|  | Classe di Distribuzione USD I* | Classe di Distribuzione USD I* | Classe ad Accumulazione USD M* | Classe ad Accumulazione USD M* |  |  |
| Periodo chiuso al | NAV | NAV per azione | NAV | NAV per azione |  |  |
| 30 giugno 2021 | USD 5.584.974 | USD 11,24 | USD 11.127 | USD 11,13 |  |  |

* Classe di azioni lanciata o chiusa durante il periodo corrente o l’esercizio di rendicontazione precedente.
1 
Portafoglio lanciato durante il precedente esercizio di rendicontazione.
2 
Portafoglio lanciato durante il corrente periodo di rendicontazione.
994  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
- INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI


#### Valore equo degli Investimenti
L’FRS 102 Sezione 11.27 su “Valore equo: Informativa” richiede la comunicazione della gerarchia del valore equo di classificazione delle misurazioni del valore equo per attività e passività. L’informativa si basa su una gerarchia a tre livelli del valore equo per i dati utilizzati nelle tecniche di valutazione ai fini della misurazione del valore equo.
La Società ha classificato le misurazioni del valore equo utilizzando una gerarchia di valore equo che riflette l’importanza degli input utilizzati nell’effettuare le misurazioni. Di seguito sono descritti i tre livelli della gerarchia del valore equo ai sensi dell’FRS 102:
Livello 1 – Prezzi quotati non rettificati in mercati attivi che siano accessibili alla data di misurazione per attività o passività identiche illimitate;
Livello 2 – Dati diversi dai prezzi quotati compresi nel Livello 1 che sono osservabili per l’attività o la passività, direttamente (come i prezzi) o indirettamente (derivati dai prezzi);
Livello 3 - Dati per l’attività o la passività non basati su parametri di mercato osservabili (dati inosservabili). Gli input di determinazione del prezzo non sono osservabili per l’investimento e includono situazioni in cui l’attività di mercato per lo strumento è contenuta o assente. Gli input impiegati per la determinazione del valore equo richiedono un alto livello di gestione, giudizio o stima. Poiché i prezzi osservabili non sono disponibili per questi titoli, i Portafogli avrebbero utilizzato tecniche di valutazione per ricavare il valore equo se applicabile.
Il livello di gerarchia del valore equo nel quale sarà classificato il valore equo nella sua totalità dipenderà dal dato con il livello più basso che sia significativo ai fini della misurazione del valore equo nella sua totalità. A tal fine, l’importanza di un dato è stimata rispetto alla misurazione del valore equo nella sua totalità. Ad esempio, qualora una misurazione del valore equo utilizzi dati osservabili che richiedono una correzione significativa in base a dati inosservabili, tale misura è una misurazione di Livello 3.
La stima dell’importanza di un dato particolare relativamente alla misurazione del valore equo nella sua totalità richiede un giudizio che tenga conto di fattori specifici dell’attività o della passività.
La determinazione di ciò che si definisce “osservabile” richiede il giudizio degli Amministratori d’intesa con il Gestore degli Investimenti.
Il valore degli investimenti dei Portafogli in titoli azionari, exchange traded fund, azioni privilegiate e opzioni negoziate in borsa, per i quali le quotazioni di mercato sono prontamente disponibili, è generalmente determinato attraverso le valutazioni dei servizi indipendenti di determinazione dei prezzi sulla base dell’ultimo prezzo di vendita quotato su una borsa o mercato principale per quel titolo (input di Livello 1). I titoli scambiati principalmente sul listino del NASDAQ sono normalmente valutati al Prezzo di chiusura ufficiale del NASDAQ (“NOCP”) fornito dal NASDAQ ogni giorno lavorativo. Il NOCP è l’ultimo prezzo riportato alle 16.00.02, ora della Costa orientale, a meno che tale prezzo non sia al di fuori dell’intervallo di prezzi “interni” di domanda e offerta (cioè i prezzi di domanda e offerta che gli operatori propongono agli altri operatori quando negoziano per proprio conto); in tal caso, il NASDAQ corregge il prezzo al fine di allinearlo a quello interno più vicino tra il prezzo di domanda e il prezzo di offerta. A causa dei ritardi nella rendicontazione delle negoziazioni, il NOCP potrebbe non basarsi sul prezzo dell’ultimo scambio avvenuto prima della chiusura del mercato. In assenza di vendite su un titolo in un determinato giorno, i servizi indipendenti di determinazione dei prezzi possono stimare il titolo in base alle quotazioni di mercato.
Il valore dei titoli di partecipazione è determinato attraverso le valutazioni dei servizi indipendenti di determinazione dei prezzi sulla base del titolo azionario sottostante e del tasso di cambio applicabile (input di Livello 1).
Il valore degli investimenti dei Portafogli in titoli di debito è determinato principalmente attraverso le valutazioni dei servizi indipendenti di determinazione dei prezzi sulla base di quotazioni medie prontamente disponibili o, se le quotazioni non sono disponibili, attraverso metodi che includono varie considerazioni basate sul tipo di titolo (in genere input di Livello 2). Se esistono più titoli quotati disponibili, il titolo è classificato come Livello 2. Oltre a considerare i rendimenti o i prezzi di titoli di qualità, cedola, scadenza e tipo comparabili, le indicazioni sui valori da parte degli operatori e le condizioni generali di mercato, riportiamo di seguito altri input di Livello 2 e le relative tecniche di valutazione utilizzate da servizi indipendenti di determinazione dei prezzi per valutare alcuni tipi di titoli di debito detenuti dai Portafogli:
Obbligazioni societarie. Gli input utilizzati per valutare i titoli di debito societari includono in genere informazioni relative al credito, movimenti di mercato osservati, notizie di settore, curva di rendimento dei Treasury USA o curva di riferimento pertinente e altre informazioni di mercato, che possono includere curve di rendimento di riferimento, negoziazioni rendicontate, quotazioni di intermediari, spread degli emittenti, titoli comparabili e dati di riferimento, come pubblicazioni su studi di mercato, se disponibili (“Altre informazioni di mercato”).
Obbligazioni convertibili. Gli input utilizzati per valutare le obbligazioni convertibili includono in genere i dati sottostanti dei titoli, i premi di conversione, i prezzi delle obbligazioni quotate e delle azioni privilegiate e Altre informazioni di mercato, che possono includere curve dei benchmark, dati di esecuzione delle negoziazioni e analisi di sensibilità, se disponibili.
Treasury USA. Gli input utilizzati per valutare i Treasury USA includono in genere quotazioni di diversi intermediari in valori mobiliari e Altre informazioni di mercato.
RELAZIONE SEMESTRALE 2021 995
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Titoli di agenzie governative statunitensi. Gli input utilizzati per valutare i titoli di agenzie governative statunitensi includono in genere l’ottenimento di quotazioni di riferimento e Altre informazioni di mercato.
Titoli garantiti da attività e Titoli garantiti da ipoteca. Gli input utilizzati per valutare i titoli garantiti da attività e i titoli garantiti da ipoteca contemplano in genere modelli che tengono in considerazione una serie di fattori, fra i quali possono essere ricompresi i seguenti: velocità di rimborso anticipato, flussi di cassa, correzione dello spread e altre informazioni di mercato.
Titoli ad alto rendimento. Gli input utilizzati per valutare i titoli ad alto rendimento contemplano in genere una serie di osservazioni delle curve dei rendimenti di azioni e credit default swap relative all’emittente e Altre informazioni di mercato.
Debito dei mercati emergenti e titoli di Stato esteri. Gli input utilizzati per valutare il debito dei mercati emergenti e i titoli di Stato esteri contemplano in genere le quotazioni degli operatori, l’attività del mercato obbligazionario, modelli di flussi di cassa attualizzati e altre informazioni rilevanti come gli spread di credito, le curve dei benchmark e Altre informazioni di mercato.
Il valore dei finanziamenti a termine è determinato principalmente attraverso le valutazioni dei servizi indipendenti di determinazione dei prezzi sulla base di quotazioni degli operatori (in genere input di Livello 2 o di Livello 3 a seconda del numero di quotazioni disponibili).
Il valore dei contratti future è determinato attraverso le valutazioni dei servizi indipendenti di determinazione dei prezzi al prezzo di regolamento alla chiusura del mercato (input di Livello 1).
Il valore dei contratti di cambio a termine è determinato attraverso le valutazioni dei servizi indipendenti di determinazione dei prezzi sulla base dei tassi di cambio effettivi negoziati sulle reti dei servizi di pricing indipendenti, insieme ad altri tassi di cambio trattati e quotati che vengono forniti ai servizi di pricing dai principali partecipanti al mercato (input di Livello 2).
Il valore dei credit default swap è determinato attraverso le valutazioni dei servizi indipendenti di determinazione dei prezzi utilizzando un modello che considera una serie di fattori, che possono includere probabilità di default, curve di credito, tassi di recupero e flussi di cassa (input di Livello 2).
Il valore degli swap di inflazione è determinato principalmente attraverso le valutazioni dei servizi indipendenti di determinazione dei prezzi facendo riferimento ai tassi d’inflazione sottostanti, compreso il tasso di aspettativa d’inflazione a breve termine e il rispettivo tasso a termine interbancario offerto per ottenere il prezzo giornaliero. Il valore attuale è calcolato sulla base dei flussi di cassa attesi in base ai parametri dello swap con riferimento alla curva d’inflazione a termine sottostante e al tasso di riferimento (input di Livello 2).
Il valore degli interest rate swap è determinato principalmente attraverso le valutazioni dei servizi indipendenti di determinazione dei prezzi facendo riferimento ai tassi sottostanti, compreso il tasso swap locale dell’indice overnight e il rispettivo tasso a termine interbancario offerto per ottenere il prezzo giornaliero. Il valore attuale è calcolato sulla base dei flussi di cassa attesi in base ai parametri dello swap con riferimento alla curva di rendimento sottostante e al tasso di riferimento (input di Livello 2).
Il valore dei total return swap è determinato attraverso le valutazioni dei servizi indipendenti di determinazione dei prezzi sulla base dell’attività sottostante e del tasso d’interesse del benchmark stabilito (input di Livello 2).
Il valore dei contratti di swap valutari è determinato attraverso le valutazioni dei servizi indipendenti di determinazione dei prezzi facendo riferimento ai flussi di cassa attesi in base ai parametri dello swap con riferimento alla curva di rendimento sottostante e al tasso di riferimento (input di Livello 2).
Il valore dei contratti per differenza (“CFD”) è determinato principalmente attraverso le valutazioni dei servizi indipendenti di determinazione dei prezzi, che fanno riferimento all'attività sottostante e al tasso di riferimento dichiarato (input di Livello 2).
Il valore degli swap di varianza e dei volatility swap è determinato principalmente attraverso le valutazioni dei servizi indipendenti di determinazione dei prezzi, che fanno riferimento i dati storici realizzati e previsti di varianza e volatilità futura dell’attività di riferimento (input di Livello 2).
I contratti di opzione che vengono negoziati fuori borsa sono in genere valutati sulla base delle quotazioni fornite da broker-dealer o dei prezzi forniti dai servizi indipendenti di determinazione dei prezzi che utilizzano una serie di tecniche tra cui modelli di prezzo simulati e/o adattamento della curva (bootstrapping), i quali aiutano a determinare il valore attuale dei contratti. I modelli di prezzo utilizzano input osservati in mercati quotati attivi, come dettagli dell’emittente, indici, spread, tassi d’interesse, curve di rendimento, curve di credito, superfici di volatilità e tassi di cambio (input di Livello 2).
I titoli quotati in borsa acquisiti tramite un’operazione di collocamento privato in azioni quotate (PIPE) che vengono in genere valutate a sconto rispetto al prezzo di mercato dell’azione ordinaria di un emittente. L’applicazione di sconti è giustificata da alcune restrizioni commerciali imposte o dalla mancanza di commerciabilità che precede la conversione in titoli quotati in borsa. Gli input principali utilizzati per determinare lo sconto sono la lunghezza del periodo di immobilizzo e la volatilità del titolo sottostante (input di Livello 2).
Il Gestore degli investimenti ha sviluppato un processo per rivedere periodicamente le informazioni fornite dai servizi indipendenti di determinazione dei prezzi per tutti i tipi di titoli.
996  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Gli investimenti in società d’investimento non negoziate in borsa con un valore equo prontamente determinabile sono valutati utilizzando il valore patrimoniale netto (“NAV”) per azione calcolato giornalmente dal rispettivo fondo (input di Livello 2).
In assenza della valutazione di un servizio indipendente di determinazione dei prezzi, o se il Gestore degli investimenti ha motivo di credere che la valutazione ricevuta non rifletta l’importo che un Portafoglio potrebbe ragionevolmente attendersi di ottenere da una vendita corrente in una regolare operazione, il Gestore degli investimenti cerca di ottenere quotazioni da broker o dealer (generalmente considerati input di Livello 2 o Livello 3 a seconda del numero di quotazioni disponibili). Se tali quotazioni non sono prontamente disponibili, il titolo viene valutato utilizzando metodi che il Consiglio di amministrazione ha approvato ritenendo in buona fede che la valutazione risultante rifletterà il valore equo del titolo.
Gli input e le ipotesi considerati nel determinare il valore equo di un titolo sulla base di input di Livello 2 o di Livello 3 possono contemplare, in via non esclusiva, il tipo di titolo; il costo iniziale del titolo; l’esistenza di qualsiasi restrizione contrattuale sulla cessione del titolo; il prezzo e l’entità delle negoziazioni pubbliche di titoli simili dell’emittente o di società comparabili; quotazioni o prezzi valutati da broker-dealer e/o servizi di pricing; informazioni ottenute dall’emittente e/o da analisti; un’analisi dei bilanci della società o dell’emittente; una valutazione degli input che influenzano l’emittente e il mercato (o i mercati) in cui il titolo viene acquistato e venduto.
Il valore degli investimenti dei Portafogli in titoli esteri è generalmente determinato utilizzando gli stessi input e metodi di valutazione degli altri investimenti del Portafoglio, come sopra descritto. I prezzi dei titoli esteri espressi in termini di valuta locale sono normalmente convertiti dalla valuta locale in dollari USA utilizzando i tassi di cambio alle 16.00, ora della Costa orientale, nei giorni di apertura al pubblico della Borsa di New York (“NYSE”). Il Consiglio di amministrazione ha deciso di avvalersi dell’assistenza della società ICE Data Services (“ICE”) per stabilire il valore equo dei titoli azionari esteri, qualora le modifiche del valore di un dato indice suggeriscano che i prezzi di chiusura delle borse estere non rappresentano più l’importo che un Portafoglio prevede di realizzare per questi titoli o nei giorni in cui i mercati esteri sono chiusi ma quelli statunitensi sono aperti. In ognuno di questi casi, ICE fornirà prezzi rettificati per taluni titoli azionari esteri, ricorrendo ad un’analisi statistica delle correlazioni storiche di più fattori (input di Livello 2). Il Consiglio di amministrazione ha altresì deciso di avvalersi della società ICE per stabilire i prezzi dei titoli di debito esteri al momento di calcolare il prezzo delle azioni di un Portafoglio. L’ICE utilizza spread e curve di rendimento di riferimento e valuta l’attività di mercato disponibile dalla chiusura locale al momento del calcolo del prezzo delle azioni del Portafoglio (input di Livello 2) per stabilire i prezzi di alcuni titoli di debito esteri. Per i titoli sia azionari che obbligazionari esteri, in assenza di precise informazioni sui valori di mercato di questi titoli esteri al momento di calcolare il prezzo dell’azione di un Portafoglio, il Consiglio di amministrazione ha stabilito, sulla base dei dati disponibili, che i prezzi rettificati o stimati con tale modalità tenderanno ad essere più vicini ai prezzi che un Fondo potrebbe realizzare in caso di una vendita corrente, rispetto ai prezzi dei titoli stabiliti alla chiusura dei mercati esteri di principale negoziazione.
I prezzi al valore equo sono necessariamente delle stime e non vi è alcuna garanzia che corrispondano o si approssimino al prezzo della successiva quotazione o negoziazione del titolo.
RELAZIONE SEMESTRALE 2021 997
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Le tabelle seguenti mostrano gli investimenti finanziari ai livelli gerarchici del valore equo:

#### Neuberger Berman High Yield Bond Fund
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Titoli garantiti da attività (ABS) | – | 17.314.028 | – | 17.314.028 |
| Obbligazioni societarie | – | 2.925.124.214 | – | 2.925.124.214 |
| Fondi di investimento | 30.771.389 | 5.427.788 | – | 36.199.177 |
| Finanziamenti a termine | – | 123.650.180 | 6.854.218 | 130.504.398 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 10.563.969 | – | 10.563.969 |
| Profitto non realizzato su contratti di total return swap | – | 647.530 | – | 647.530 |
| Totale | 30.771.389 | 3.082.727.709 | 6.854.218 | 3.120.353.316 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (12.699.599) | – | (12.699.599) |
| Totale | – | (12.699.599) | – | (12.699.599) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 3.251.196.665 | – | 3.251.196.665 |
| Fondi di investimento | 28.233.977 | 5.234.595 | – | 33.468.572 |
| Finanziamenti a termine | – | 128.792.119 | 12.141.202 | 140.933.321 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 100.035.551 | – | 100.035.551 |
| Profitto non realizzato su contratti di total return swap | – | 899.832 | – | 899.832 |
| Totale | 28.233.977 | 3.486.158.762 | 12.141.202 | 3.526.533.941 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (21.902.140) | – | (21.902.140) |
| Totale | – | (21.902.140) | – | (21.902.140) |

998  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Diversified Currency Fund* 
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 517.360 | – | 517.360 |
| Totale | – | 517.360 | – | 517.360 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (502.532) | – | (502.532) |
| Totale | – | (502.532) | – | (502.532) |
| * Portafoglio liquidato il 22 gennaio 2021. |  |  |  |  |
| Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 703.070.395 | – | – | 703.070.395 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 425.833 | – | 425.833 |
| Totale | 703.070.395 | 425.833 | – | 703.496.228 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (549.822) | – | (549.822) |
| Totale | – | (549.822) | – | (549.822) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 609.124.055 | – | – | 609.124.055 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 2.855.824 | – | 2.855.824 |
| Totale | 609.124.055 | 2.855.824 | – | 611.979.879 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 999
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund (continua)
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (1.008.002) | – | (1.008.002) |
| Totale | – | (1.008.002) | – | (1.008.002) |
| Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 10.432.467 | – | – | 10.432.467 |
| Fondi comuni d’investimento immobiliare | 641.572.662 | – | – | 641.572.662 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 998.003 | – | 998.003 |
| Totale | 652.005.129 | 998.003 | – | 653.003.132 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (1.966.646) | – | (1.966.646) |
| Totale | – | (1.966.646) | – | (1.966.646) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 6.294.335 | – | – | 6.294.335 |
| Fondi comuni d’investimento immobiliare | 338.529.094 | – | – | 338.529.094 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 4.286.899 | – | 4.286.899 |
| Totale | 344.823.429 | 4.286.899 | – | 349.110.328 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (1.306.305) | – | (1.306.305) |
| Totale | – | (1.306.305) | – | (1.306.305) |
| 1000  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC |  |  |  |  |

NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman China Equity Fund
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 683.750.100 | – | – | 683.750.100 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 134.019 | – | 134.019 |
| Totale | 683.750.100 | 134.019 | – | 683.884.119 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (218.645) | – | (218.645) |
| Totale | – | (218.645) | – | (218.645) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 181.048.766 | 520.036.835 | – | 701.085.601 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 827.194 | – | 827.194 |
| Totale | 181.048.766 | 520.864.029 | – | 701.912.795 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (452.722) | – | (452.722) |
| Totale | – | (452.722) | – | (452.722) |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1001
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund 
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 518.891.558 | 16.446.585 | – | 535.338.143 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 462.252 | – | 462.252 |
| Totale | 518.891.558 | 16.908.837 | – | 535.800.395 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (537.755) | – | (537.755) |
| Totale | – | (537.755) | – | (537.755) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 124.950.417 | 352.146.276 | – | 477.096.693 |
| Titoli di partecipazione | 1.801.986 | – | – | 1.801.986 |
| Fondi comuni d’investimento immobiliare | – | 3.055.157 | – | 3.055.157 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 2.071.887 | – | 2.071.887 |
| Totale | 126.752.403 | 357.273.320 | – | 484.025.723 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (1.018.184) | – | (1.018.184) |
| Totale | – | (1.018.184) | – | (1.018.184) |

1002  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman US Small Cap Fund
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 786.353.844 | 4.086.486 | – | 790.440.330 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 564.471 | – | 564.471 |
| Totale | 786.353.844 | 4.650.957 | – | 791.004.801 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (724.499) | – | (724.499) |
| Totale | – | (724.499) | – | (724.499) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 580.015.872 | 1.971.196 | – | 581.987.068 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 659.502 | – | 659.502 |
| Totale | 580.015.872 | 2.630.698 | – | 582.646.570 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (216.246) | – | (216.246) |
| Totale | – | (216.246) | – | (216.246) |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1003
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund 
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 590.052.572 | – | 590.052.572 |
| Fondi di investimento | 2.313.056 | – | – | 2.313.056 |
| Finanziamenti a termine | – | 48.631.090 | 4.370.232 | 53.001.322 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 988.775 | – | 988.775 |
| Totale | 2.313.056 | 639.672.437 | 4.370.232 | 646.355.725 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (5.619.042) | – | (5.619.042) |
| Totale | – | (5.619.042) | – | (5.619.042) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 785.484.718 | – | 785.484.718 |
| Fondi di investimento | 2.122.321 | – | – | 2.122.321 |
| Finanziamenti a termine | – | 80.429.490 | 3.861.078 | 84.290.568 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 20.802.409 | – | 20.802.409 |
| Totale | 2.122.321 | 886.716.617 | 3.861.078 | 892.700.016 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (3.224.432) | – | (3.224.432) |
| Totale | – | (3.224.432) | – | (3.224.432) |

1004  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Global Bond Fund
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni di agenzie | – | 2.826.889 | – | 2.826.889 |
| Titoli garantiti da attività (ABS) | – | 16.578.471 | – | 16.578.471 |
| Obbligazioni societarie | – | 71.046.756 | – | 71.046.756 |
| Titoli di Stato | – | 102.165.234 | – | 102.165.234 |
| Totale titoli garantiti da ipoteche (MBS) | – | 28.171.854 | – | 28.171.854 |
| Buoni del tesoro | – | 1.899.621 | – | 1.899.621 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 1.320.813 | – | 1.320.813 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 154.178 | – | – | 154.178 |
| Profitto non realizzato su contratti di interest rate swap | – | 8.937 | – | 8.937 |
| Totale | 154.178 | 224.018.575 | – | 224.172.753 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (1.627.095) | – | (1.627.095) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (964.467) | – | – | (964.467) |
| Perdita non realizzata su contratti di interest rate swap | – | (33.394) | – | (33.394) |
| Totale | (964.467) | (1.660.489) | – | (2.624.956) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni di agenzie | – | 2.921.579 | – | 2.921.579 |
| Titoli garantiti da attività (ABS) | – | 17.064.747 | – | 17.064.747 |
| Obbligazioni societarie | – | 71.418.732 | – | 71.418.732 |
| Titoli di Stato | – | 130.640.678 | – | 130.640.678 |
| Totale titoli garantiti da ipoteche (MBS) | – | 38.877.565 | – | 38.877.565 |
| Buoni del tesoro | – | 1.899.489 | – | 1.899.489 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 3.505.563 | – | 3.505.563 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 267.222 | – | – | 267.222 |
| Profitto non realizzato su contratti di interest rate swap | – | 13.633 | – | 13.633 |
| Totale | 267.222 | 266.341.986 | – | 266.609.208 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1005
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Global Bond Fund (continued) 
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (3.495.541) | – | (3.495.541) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (324.024) | – | – | (324.024) |
| Perdita non realizzata su contratti di interest rate swap | – | (41.957) | – | (41.957) |
| Totale | (324.024) | (3.537.498) | – | (3.861.522) |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Certificato di deposito | – | 1.503.938 | – | 1.503.938 |
| Obbligazioni societarie | – | 55.510.934 | – | 55.510.934 |
| Titoli di Stato | – | 2.274.633.510 | – | 2.274.633.510 |
| Fondi di investimento | – | 19.317.150 | – | 19.317.150 |
| Buoni del tesoro | – | 58.904.800 | – | 58.904.800 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 44.531.238 | – | 44.531.238 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 253.444 | – | – | 253.444 |
| Profitto non realizzato su contratti di interest rate swap | – | 14.835.045 | – | 14.835.045 |
| Totale | 253.444 | 2.469.236.615 | – | 2.469.490.059 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (37.615.421) | – | (37.615.421) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (254.681) | – | – | (254.681) |
| Perdita non realizzata su contratti di interest rate swap | – | (23.149.062) | – | (23.149.062) |
| Totale | (254.681) | (60.764.483) | – | (61.019.164) |

1006  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency Fund (continua)
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 105.161.868 | – | 105.161.868 |
| Titoli di Stato | – | 2.599.905.190 | – | 2.599.905.190 |
| Fondi di investimento | – | 19.095.750 | – | 19.095.750 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 42.275.179 | – | 42.275.179 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 282.652 | – | – | 282.652 |
| Profitto non realizzato su contratti di interest rate swap | – | 62.387.937 | – | 62.387.937 |
| Utile non realizzato su contratti di swap valutari | – | 390.826 | – | 390.826 |
| Totale | 282.652 | 2.829.216.750 | – | 2.829.499.402 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (24.402.888) | – | (24.402.888) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (49.513) | – | – | (49.513) |
| Perdita non realizzata su contratti di interest rate swap | – | (20.840.044) | – | (20.840.044) |
| Totale | (49.513) | (45.242.932) | – | (45.292.445) |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 1.337.282.094 | – | 1.337.282.094 |
| Titoli di Stato | – | 2.725.893.602 | – | 2.725.893.602 |
| Fondi di investimento | – | 16.606.500 | – | 16.606.500 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 18.570.619 | – | 18.570.619 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 9.166.344 | – | – | 9.166.344 |
| Totale | 9.166.344 | 4.098.352.815 | – | 4.107.519.159 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (55.049.835) | – | (55.049.835) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (5.515.485) | – | – | (5.515.485) |
| Totale | (5.515.485) | (55.049.835) | – | (60.565.320) |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1007
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund (continua)
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 1.256.273.740 | – | 1.256.273.740 |
| Titoli di Stato | – | 2.492.346.498 | – | 2.492.346.498 |
| Fondi di investimento | – | 16.354.500 | – | 16.354.500 |
| Buoni del tesoro | – | 24.998.680 | – | 24.998.680 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 22.396.189 | – | 22.396.189 |
| Totale | – | 3.812.369.607 | – | 3.812.369.607 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (13.490.565) | – | (13.490.565) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (5.095.499) | – | – | (5.095.499) |
| Totale | (5.095.499) | (13.490.565) | – | (18.586.064) |
| Neuberger Berman Emerging Market Corporate Debt Fund Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 144.918.703 | – | 144.918.703 |
| Titoli di Stato | – | 3.704.240 | – | 3.704.240 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 329.293 | – | 329.293 |
| Totale | – | 148.952.236 | – | 148.952.236 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (3.412.562) | – | (3.412.562) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (302.996) | – | – | (302.996) |
| Totale | (302.996) | (3.412.562) | – | (3.715.558) |

1008  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Emerging Market Corporate Debt Fund (continua)
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 152.782.444 | – | 152.782.444 |
| Titoli di Stato | – | 2.815.132 | – | 2.815.132 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 1.025.950 | – | 1.025.950 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 40.212 | – | – | 40.212 |
| Totale | 40.212 | 156.623.526 | – | 156.663.738 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (189.888) | – | (189.888) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (12.374) | – | – | (12.374) |
| Totale | (12.374) | (189.888) | – | (202.262) |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni di agenzie | – | 1.050.383 | – | 1.050.383 |
| Titoli garantiti da attività (ABS) | – | 88.120.888 | – | 88.120.888 |
| Obbligazioni societarie | – | 662.682.929 | – | 662.682.929 |
| Titoli di Stato | – | 145.312.448 | – | 145.312.448 |
| Fondi di investimento | 1.046.951 | 36.569.714 | – | 37.616.665 |
| Totale titoli garantiti da ipoteche (MBS) | – | 206.494.973 | – | 206.494.973 |
| Obbligazioni di amministrazioni locali | – | 19.081.287 | – | 19.081.287 |
| Finanziamenti a termine | – | 100.673.413 | 1.208.551 | 101.881.964 |
| Buoni del tesoro | – | 8.098.383 | – | 8.098.383 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 1.527.251 | – | 1.527.251 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 442.064 | – | – | 442.064 |
| Contratti di credit default swap al valore equo | – | 2.241.283 | – | 2.241.283 |
| Profitto non realizzato su contratti di interest rate swap | – | 157.837 | – | 157.837 |
| Profitto non realizzato su contratti di total return swap | – | 869.925 | – | 869.925 |
| Totale | 1.489.015 | 1.272.880.714 | 1.208.551 | 1.275.578.280 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1009
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua) Neuberger Berman Strategic Income Fund (continua)
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (7.177.358) | – | (7.177.358) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (4.851.190) | – | – | (4.851.190) |
| Perdita non realizzata su contratti di interest rate swap | – | (120.939) | – | (120.939) |
| Totale | (4.851.190) | (7.298.297) | – | (12.149.487) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni di agenzie | – | 1.094.749 | – | 1.094.749 |
| Titoli garantiti da attività (ABS) | – | 124.068.006 | – | 124.068.006 |
| Obbligazioni societarie | – | 617.513.789 | – | 617.513.789 |
| Azioni | – | – | 2.639 | 2.639 |
| Titoli di Stato | – | 105.061.980 | – | 105.061.980 |
| Fondi di investimento | – | 35.322.907 | – | 35.322.907 |
| Totale titoli garantiti da ipoteche (MBS) | – | 300.711.231 | – | 300.711.231 |
| Obbligazioni di amministrazioni locali | – | 37.206.502 | – | 37.206.502 |
| Finanziamenti a termine | – | 90.760.278 | 3.597.740 | 94.358.018 |
| Buoni del tesoro | – | 10.826.485 | – | 10.826.485 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 10.937.578 | – | 10.937.578 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 1.386.688 | – | – | 1.386.688 |
| Profitto non realizzato su contratti di interest rate swap | – | 298.498 | – | 298.498 |
| Profitto non realizzato su contratti di total return swap | – | 1.104.055 | – | 1.104.055 |
| Totale | 1.386.688 | 1.334.906.058 | 3.600.379 | 1.339.893.125 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (1.249.882) | – | (1.249.882) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (299.111) | – | – | (299.111) |
| Totale | (299.111) | (1.249.882) | – | (1.548.993) |

1010  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 4.501.315.572 | – | 4.501.315.572 |
| Titoli di Stato | – | 1.633.286.243 | – | 1.633.286.243 |
| Fondi di investimento | – | 33.213.000 | – | 33.213.000 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 10.700.497 | – | 10.700.497 |
| Totale | – | 6.178.515.312 | – | 6.178.515.312 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (86.031.501) | – | (86.031.501) |
| Totale | – | (86.031.501) | – | (86.031.501) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 4.156.187.268 | – | 4.156.187.268 |
| Titoli di Stato | – | 1.486.384.044 | – | 1.486.384.044 |
| Fondi di investimento | – | 32.709.000 | – | 32.709.000 |
| Buoni del tesoro | – | 39.997.889 | – | 39.997.889 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 54.696.596 | – | 54.696.596 |
| Totale | – | 5.769.974.797 | – | 5.769.974.797 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (6.117.658) | – | (6.117.658) |
| Totale | – | (6.117.658) | – | (6.117.658) |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1011
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund 
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 24.195.596 | – | 621.863 | 24.817.459 |
| Titoli di partecipazione | 2.223 | – | – | 2.223 |
| Fondi comuni d’investimento immobiliare | 270.464 | – | – | 270.464 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 307.174 | – | 307.174 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 288.584 | – | – | 288.584 |
| Profitto non realizzato su contratti per differenze | – | 1.272.863 | – | 1.272.863 |
| Totale | 24.756.867 | 1.580.037 | 621.863 | 26.958.767 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Contratti di opzioni azionarie | (15) | – | – | (15) |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (1.540.822) | – | (1.540.822) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (32.739) | – | – | (32.739) |
| Perdita non realizzata su contratti per differenze | – | (1.657.673) | – | (1.657.673) |
| Totale | (32.754) | (3.198.495) | – | (3.231.249) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Titoli garantiti da attività (ABS) | – | 9.991.734 | – | 9.991.734 |
| Obbligazioni societarie | – | 33.390 | – | 33.390 |
| Azioni | 16.927.808 | 1.616.441 | 616.154 | 19.160.403 |
| Titoli di partecipazione | 4.080 | – | – | 4.080 |
| Fondi comuni d’investimento immobiliare | 332.225 | – | – | 332.225 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 1.614.143 | – | 1.614.143 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 67.407 | – | – | 67.407 |
| Profitto non realizzato su contratti per differenze | – | 1.569.623 | – | 1.569.623 |
| Totale | 17.331.520 | 14.825.331 | 616.154 | 32.773.005 |

1012  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund (continua)
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (180.190) | – | (180.190) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (150.329) | – | – | (150.329) |
| Perdita non realizzata su contratti per differenze | – | (1.491.989) | – | (1.491.989) |
| Totale | (150.329) | (1.672.179) | – | (1.822.508) |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 7.708.663 | – | 7.708.663 |
| Azioni | 421.457.530 | 709.384 | – | 422.166.914 |
| Titoli di partecipazione | 9.300 | – | – | 9.300 |
| Contratti di opzioni azionarie acquistati | 199.072 | – | 1.800 | 200.872 |
| Fondi comuni d’investimento immobiliare | 3.100.632 | – | – | 3.100.632 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 772.442 | – | 772.442 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 36.477 | – | – | 36.477 |
| Profitto non realizzato su contratti per differenze | – | 854.338 | – | 854.338 |
| Profitto non realizzato su collocamento privato in azioni quotate – (PIPE) | – | 2.713.336 | – | 2.713.336 |
| Totale | 424.803.011 | 12.758.163 | 1.800 | 437.562.974 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Contratti di opzioni azionarie | (419.500) | – | (3.200) | (422.700) |
| Perdita non realizzata su contratti di total return swap | – | (18.439.679) | – | (18.439.679) |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (2.837.191) | – | (2.837.191) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (1.980.867) | – | – | (1.980.867) |
| Perdita non realizzata su contratti per differenze | – | (2.641.767) | – | (2.641.767) |
| Totale | (2.400.367) | (23.918.637) | (3.200) | (26.322.204) |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1013
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman US Long Short Equity Fund (continued) 
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 11.310.839 | – | 11.310.839 |
| Azioni | 333.354.890 | – | – | 333.354.890 |
| Titoli di partecipazione | 9.090 | – | – | 9.090 |
| Contratti di opzioni azionarie acquistati | 970.337 | – | – | 970.337 |
| Contratti di opzioni su indici acquistati | 17.370 | – | – | 17.370 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 6.519.159 | – | 6.519.159 |
| Profitto non realizzato su contratti per differenze | – | 764.914 | – | 764.914 |
| Totale | 334.351.687 | 18.594.912 | – | 352.946.599 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Contratti di opzioni azionarie | (335.712) | – | (1.670) | (337.382) |
| Perdita non realizzata su contratti di total return swap | – | (8.484.006) | – | (8.484.006) |
| Contratti di opzioni su indici venduti | (8.730) | – | – | (8.730) |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine |  | (510.434) |  | (510.434) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (834.175) | – | – | (834.175) |
| Perdita non realizzata su contratti per differenze | – | (4.133.903) | – | (4.133.903) |
| Totale | (1.178.617) | (13.128.343) | (1.670) | (14.308.630) |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 368.705.625 | – | 368.705.625 |
| Titoli di Stato | – | 736.863.164 | – | 736.863.164 |
| Fondi di investimento | – | 16.720.213 | – | 16.720.213 |
| Buoni del tesoro | – | 18.431.185 | – | 18.431.185 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 16.489.472 | – | 16.489.472 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 469.897 | – | – | 469.897 |
| Profitto non realizzato su contratti di interest rate swap | – | 3.763.118 | – | 3.763.118 |
| Totale | 469.897 | 1.160.972.777 | – | 1.161.442.674 |

1014  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund (continued)
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (23.527.318) | – | (23.527.318) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (1.132.474) | – | – | (1.132.474) |
| Perdita non realizzata su contratti di interest rate swap | – | (6.372.236) | – | (6.372.236) |
| Totale | (1.132.474) | (29.899.554) | – | (31.032.028) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 425.302.334 | – | 425.302.334 |
| Titoli di Stato | – | 969.305.063 | – | 969.305.063 |
| Fondi di investimento | – | 16.528.577 | – | 16.528.577 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 16.291.263 | – | 16.291.263 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 136.616 | – | – | 136.616 |
| Contratti di credit default swap al valore equo | – | 1.210.775 | – | 1.210.775 |
| Profitto non realizzato su contratti di interest rate swap | – | 18.028.226 | – | 18.028.226 |
| Utile non realizzato su contratti di swap valutari | – | 94.161 | – | 94.161 |
| Totale | 136.616 | 1.446.760.399 | – | 1.446.897.015 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (9.482.436) | – | (9.482.436) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (300.764) | – | – | (300.764) |
| Perdita non realizzata su contratti di interest rate swap | – | (5.508.076) | – | (5.508.076) |
| Totale | (300.764) | (14.990.512) | – | (15.291.276) |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1015
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman European High Yield Bond Fund 
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 EUR | Livello 2 EUR | Livello 3 EUR | Totale EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Titoli garantiti da attività (ABS) | – | 419.764 | – | 419.764 |
| Obbligazioni societarie | – | 30.617.908 | – | 30.617.908 |
| Finanziamenti a termine | – | 299.951 | – | 299.951 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 414.400 | – | 414.400 |
| Totale | – | 31.752.023 | – | 31.752.023 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (207.571) | – | (207.571) |
| Totale | – | (207.571) | – | (207.571) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 30.770.680 | – | 30.770.680 |
| Finanziamenti a termine | – | 1.012.382 | – | 1.012.382 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 561.142 | – | 561.142 |
| Totale | – | 32.344.204 | – | 32.344.204 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 EUR | Livello 2 EUR | Livello 3 EUR | Totale EUR |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (1.491.943) | – | (1.491.943) |
| Totale | – | (1.491.943) | – | (1.491.943) |

1016  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Systematic Global Sustainable Value Fund
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 9.189.659 | – | – | 9.189.659 |
| Fondi di investimento | 906.453 | – | – | 906.453 |
| Fondi comuni d’investimento immobiliare | 187.239 | – | – | 187.239 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 15.967 | – | 15.967 |
| Totale | 10.283.351 | 15.967 | – | 10.299.318 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (34.079) | – | (34.079) |
| Totale | – | (34.079) | – | (34.079) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 4.933.257 | 2.380.422 | 0 | 7.313.679 |
| Fondi di investimento | – | 409.639 | 372.572 | 782.211 |
| Fondi comuni d’investimento immobiliare | 80.253 | 42.701 | – | 122.954 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 105.101 | – | 105.101 |
| Totale | 5.013.510 | 2.937.863 | 372.572 | 8.323.945 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (62.308) | – | (62.308) |
| Totale | – | (62.308) | – | (62.308) |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1017
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund 
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 3.315.369 | – | – | 3.315.369 |
| Fondi comuni d’investimento immobiliare | 13.515.542 | – | – | 13.515.542 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 1.230 | – | 1.230 |
| Totale | 16.830.911 | 1.230 | – | 16.832.141 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (19.668) | – | (19.668) |
| Totale | – | (19.668) | – | (19.668) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 135.335 | 1.139.532 | – | 1.274.867 |
| Fondi comuni d’investimento immobiliare | 3.517.221 | 1.696.831 | – | 5.214.052 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 14.778 | – | 14.778 |
| Totale | 3.652.556 | 2.851.141 | – | 6.503.697 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (1.674) | – | (1.674) |
| Totale | – | (1.674) | – | (1.674) |

1018  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman US Small Cap Intrinsic Value Fund 
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 32.652 | – | 32.652 |
| Azioni | 136.698.335 | – | – | 136.698.335 |
| Totale | 136.698.335 | 32.652 | – | 136.730.987 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 92.446.153 | – | – | 92.446.153 |
| Totale | 92.446.153 | – | – | 92.446.153 |
| Neuberger Berman Asian Debt - Hard Currency Fund Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 16.086.490 | – | 16.086.490 |
| Titoli di Stato | – | 1.961.624 | – | 1.961.624 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 23.674 | – | 23.674 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 20.578 | – | – | 20.578 |
| Profitto non realizzato su contratti di interest rate swap | – | 5 | – | 5 |
| Totale | 20.578 | 18.071.793 | – | 18.092.371 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (26.996) | – | (26.996) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (30.897) | – | – | (30.897) |
| Perdita non realizzata su contratti di interest rate swap | – | (66) | – | (66) |
| Totale | (30.897) | (27.062) | – | (57.959) |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1019
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Asian Debt - Hard Currency Fund (continued)
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 16.165.622 | – | 16.165.622 |
| Titoli di Stato | – | 1.405.712 | – | 1.405.712 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 13.033 | – | 13.033 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 3.305 | – | – | 3.305 |
| Totale | 3.305 | 17.584.367 | – | 17.587.672 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (9.005) | – | (9.005) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (2.000) | – | – | (2.000) |
| Perdita non realizzata su contratti di interest rate swap | – | (228) | – | (228) |
| Totale | (2.000) | (9.233) | – | (11.233) |
| Neuberger Berman China Bond Fund Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | CNY | CNY | CNY | CNY |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Certificato di deposito | – | 97.397.470 | – | 97.397.470 |
| Obbligazioni societarie | – | 496.296.533 | – | 496.296.533 |
| Titoli di Stato | – | 50.343.835 | – | 50.343.835 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 6.540.736 | – | 6.540.736 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 34.121 | – | – | 34.121 |
| Totale | 34.121 | 650.578.574 | – | 650.612.695 |

1020  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua) Neuberger Berman China Bond Fund (continued)
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 CNY | Livello 2 CNY | Livello 3 CNY | Totale CNY |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (3.381.257) | – | (3.381.257) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (66.022) | – | – | (66.022) |
| Totale | (66.022) | (3.381.257) | – | (3.447.279) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | CNY | CNY | CNY | CNY |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Certificato di deposito | – | 118.325.635 | – | 118.325.635 |
| Obbligazioni societarie | – | 401.909.257 | – | 401.909.257 |
| Titoli di Stato | – | 30.306.840 | – | 30.306.840 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 11.897.513 | – | 11.897.513 |
| Totale | – | 562.439.245 | – | 562.439.245 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 CNY | Livello 2 CNY | Livello 3 CNY | Totale CNY |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (3.728.823) | – | (3.728.823) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (31.773) | – | – | (31.773) |
| Totale | (31.773) | (3.728.823) | – | (3.760.596) |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1021
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund 
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 EUR | Livello 2 EUR | Livello 3 EUR | Totale EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 2.074.304.794 | – | 2.074.304.794 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 7.628.379 | – | 7.628.379 |
| Totale | – | 2.081.933.173 | – | 2.081.933.173 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (10.499.068) | – | (10.499.068) |
| Totale | – | (10.499.068) | – | (10.499.068) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 1.579.693.241 | – | 1.579.693.241 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 16.081.608 | – | 16.081.608 |
| Totale | – | 1.595.774.849 | – | 1.595.774.849 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (18.919.228) | – | (18.919.228) |
| Totale | – | (18.919.228) | – | (18.919.228) |

1022  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman US Equity Fund
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 7.142.826 | – | – | 7.142.826 |
| Fondi comuni d’investimento immobiliare | 104.534 | – | – | 104.534 |
| Profitto non realizzato su collocamento privato in azioni quotate – (PIPE) | – | 61.664 | – | 61.664 |
| Totale | 7.247.360 | 61.664 | – | 7.309.024 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 6.401.566 | – | – | 6.401.566 |
| Totale | 6.401.566 | – | – | 6.401.566 |
| Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Titoli garantiti da attività (ABS) | – | 1.509.547 | – | 1.509.547 |
| Obbligazioni societarie | – | 74.109.163 | – | 74.109.163 |
| Titoli di Stato | – | 243.493 | – | 243.493 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 436.406 | – | 436.406 |
| Totale | – | 76.298.609 | – | 76.298.609 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1023
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund (continued)
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (606.503) | – | (606.503) |
| Totale | – | (606.503) | – | (606.503) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 60.194.891 | – | 60.194.891 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 2.727.651 | – | 2.727.651 |
| Totale | – | 62.922.542 | – | 62.922.542 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (2.192.915) | – | (2.192.915) |
| Totale | – | (2.192.915) | – | (2.192.915) |

1024  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund 
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni di agenzie | – | 412.322 | – | 412.322 |
| Titoli garantiti da attività (ABS) | – | 9.677.680 | – | 9.677.680 |
| Obbligazioni societarie | – | 43.039.680 | – | 43.039.680 |
| Titoli di Stato | – | 23.374.528 | – | 23.374.528 |
| Fondi di investimento | 4.912.240 | – | – | 4.912.240 |
| Totale titoli garantiti da ipoteche (MBS) | – | 7.114.124 | – | 7.114.124 |
| Buoni del tesoro | – | 3.324.336 | – | 3.324.336 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 1.644.330 | – | 1.644.330 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 116.108 | – | – | 116.108 |
| Profitto non realizzato su contratti di total return swap | – | 7.655 | – | 7.655 |
| Totale | 5.028.348 | 88.594.655 | – | 93.623.003 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (1.170.537) | – | (1.170.537) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (508.578) | – | – | (508.578) |
| Contratti di credit default swap al valore equo | – | (1.327.532) | – | (1.327.532) |
| Perdita non realizzata su contratti di interest rate swap | – | (20.149) | – | (20.149) |
| Totale | (508.578) | (2.518.218) | – | (3.026.796) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni di agenzie | – | 432.625 | – | 432.625 |
| Titoli garantiti da attività (ABS) | – | 9.474.403 | – | 9.474.403 |
| Obbligazioni societarie | – | 48.214.685 | – | 48.214.685 |
| Titoli di Stato | – | 24.982.554 | – | 24.982.554 |
| Fondi di investimento | 139.429 | 3.253.850 | – | 3.393.279 |
| Totale titoli garantiti da ipoteche (MBS) | – | 12.696.516 | – | 12.696.516 |
| Buoni del tesoro | – | 3.324.105 | – | 3.324.105 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 3.035.916 | – | 3.035.916 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 264.132 | – | – | 264.132 |
| Profitto non realizzato su contratti di total return swap | – | 13.270 | – | 13.270 |
| Totale | 403.561 | 105.427.924 | – | 105.831.485 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1025
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund (continued)
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (4.914.720) | – | (4.914.720) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (153.665) | – | – | (153.665) |
| Perdita non realizzata su contratti di interest rate swap | – | (30.543) | – | (30.543) |
| Totale | (153.665) | (4.945.263) | – | (5.098.928) |
| Neuberger Berman Multi-Asset Income Fund Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 7.274.582 | – | 7.274.582 |
| Azioni | 5.888.380 | 86.383 | – | 5.974.763 |
| Titoli di Stato | – | 1.015.133 | – | 1.015.133 |
| Fondi di investimento | 905.884 | 835.286 | – | 1.741.170 |
| Contratti di opzioni su indici acquistati | 777 | – | 27 | 804 |
| Fondi comuni d’investimento immobiliare | 1.171.469 | – | – | 1.171.469 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 158.463 | – | 158.463 |
| Profitto non realizzato su contratti di total return swap | – | 3.387 | – | 3.387 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 8.319 | – | – | 8.319 |
| Totale | 7.974.829 | 9.373.234 | 27 | 17.348.090 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di total return swap | – | (2.292) | – | (2.292) |
| Contratti di opzioni su indici venduti | (6.990) | – | – | (6.990) |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (110.088) | – | (110.088) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (30.763) | – | – | (30.763) |
| Totale | (37.753) | (112.380) | – | (150.133) |

1026  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Multi-Asset Income Fund (continued) 
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni di agenzie | – | 123.607 | – | 123.607 |
| Obbligazioni societarie | – | 9.770.415 | – | 9.770.415 |
| Azioni | 2.349.960 | 1.161.657 | – | 3.511.617 |
| Titoli di Stato | – | 1.490.380 | – | 1.490.380 |
| Fondi di investimento | – | 1.639.321 | – | 1.639.321 |
| Contratti di opzioni su indici acquistati | 6.448 | – | 25 | 6.473 |
| Fondi comuni d’investimento immobiliare | 529.590 | 34.430 | – | 564.020 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 382.347 | – | 382.347 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 1.111 | – | – | 1.111 |
| Totale | 2.887.109 | 14.602.157 | 25 | 17.489.291 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Contratti di opzioni su indici venduti | (37.573) | – | – | (37.573) |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (585.271) | – | (585.271) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (12.256) | – | – | (12.256) |
| Totale | (49.829) | (585.271) | – | (635.100) |
| Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Titoli di Stato | – | 311.059.433 | – | 311.059.433 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 48.372 | – | 48.372 |
| Totale | – | 311.107.805 | – | 311.107.805 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1027
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund (continued)
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Contratti di opzioni su indici venduti | (2.388.323) | – | – | (2.388.323) |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (89.682) | – | (89.682) |
| Totale | (2.388.323) | (89.682) | – | (2.478.005) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Titoli di Stato | – | 174.436.368 | – | 174.436.368 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 11.122.711 | – | 11.122.711 |
| Totale | – | 185.559.079 | – | 185.559.079 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Contratti di opzioni su indici venduti | (2.566.550) | – | – | (2.566.550) |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (9.813.864) | – | (9.813.864) |
| Totale | (2.566.550) | (9.813.864) | – | (12.380.414) |

1028  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund 
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Titoli di Stato | – | 15.076.743 | – | 15.076.743 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 91.462 | – | 91.462 |
| Totale | – | 15.168.205 | – | 15.168.205 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Contratti di opzioni su indici venduti | (205.530) | – | – | (205.530) |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (137.852) | – | (137.852) |
| Totale | (205.530) | (137.852) | – | (343.382) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Titoli di Stato | – | 25.586.613 | – | 25.586.613 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 888.223 | – | 888.223 |
| Totale | – | 26.474.836 | – | 26.474.836 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Contratti di opzioni su indici venduti | (298.490) | – | – | (298.490) |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (436.062) | – | (436.062) |
| Totale | (298.490) | (436.062) | – | (734.552) |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1029
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
| Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 242.041.808 | – | 242.041.808 |
| Titoli di Stato | – | 4.056.925 | – | 4.056.925 |
| Buoni del tesoro | – | 859.912.354 | – | 859.912.354 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 16.251.780 | – | 16.251.780 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 42.572.912 | – | – | 42.572.912 |
| Contratti di opzioni valutarie acquistati | – | 833.840 | – | 833.840 |
| Contratti di opzioni azionarie acquistati | 8.524.275 | 3.365.505 | – | 11.889.780 |
| Contratti di opzioni su indici acquistati | 14.659.281 | 137.102 | – | 14.796.383 |
| Contratti di opzioni su obbligazioni acquistati | 15.313 | – | – | 15.313 |
| Profitto non realizzato su contratti per differenze | – | 91.194.838 | – | 91.194.838 |
| Contratti di credit default swap al valore equo | – | 430.448 | – | 430.448 |
| Utile non realizzato su contratti di swap valutari | – | 77.228 | – | 77.228 |
| Profitto non realizzato su swaption acquistate | – | 826.488 | – | 826.488 |
| Profitto non realizzato su contratti di total return swap | – | 1.046.587 | – | 1.046.587 |
| Profitto non realizzato su contratti swap di varianza | – | 204.235 | – | 204.235 |
| Profitto non realizzato su contratti di volatility swap | – | 904.414 | – | 904.414 |
| Totale | 65.771.781 | 1.221.283.552 | – | 1.287.055.333 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (35.713.166) | – | (35.713.166) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (11.653.045) | – | – | (11.653.045) |
| Contratti di opzioni su indici venduti | (7.726.239) | (811.562) | – | (8.537.801) |
| Contratti di opzioni valutarie venduti | – | (63.595) | – | (63.595) |
| Contratti di opzioni azionarie venduti | (217.216) | – | – | (217.216) |
| Contratti di opzioni su obbligazioni venduti | (2.188) | – | – | (2.188) |
| Perdita non realizzata su contratti per differenze | – | (69.855.525) | (30.794) | (69.886.319) |
| Contratti di credit default swap al valore equo | – | (461.769) | – | (461.769) |
| Perdita non realizzata su contratti di total return swap | – | (5.734.388) | – | (5.734.388) |
| Perdita non realizzata su contratti swap di varianza | – | (455.667) | – | (455.667) |
| Perdita non realizzata su contratti di volatility swap | – | (1.862.063) | – | (1.862.063) |
| Totale | (19.598.688) | (114.957.735) | (30.794) | (134.587.217) |

1030  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund (continued)
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 96.235.725 | – | 96.235.725 |
| Titoli di Stato | – | 5.240.875 | – | 5.240.875 |
| Buoni del tesoro | – | 904.903.648 | – | 904.903.648 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 92.810.121 | – | 92.810.121 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 10.773.165 | – | – | 10.773.165 |
| Contratti di opzioni valutarie acquistati | – | 5.769.677 | – | 5.769.677 |
| Contratti di opzioni azionarie acquistati | 7.129.382 | – | – | 7.129.382 |
| Contratti di opzioni su indici acquistati | 24.434.637 | – | – | 24.434.637 |
| Profitto non realizzato su contratti per differenze | – | 73.189.583 | – | 73.189.583 |
| Swaption acquistate | – | 1.209.388 | – | 1.209.388 |
| Totale | 42.337.184 | 1.179.359.017 | – | 1.221.696.201 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (14.640.035) | – | (14.640.035) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (18.758.449) | – | – | (18.758.449) |
| Contratti di opzioni valutarie venduti | – | (4.023.599) | – | (4.023.599) |
| Contratti di opzioni azionarie venduti | (19.892.508) | – | – | (19.892.508) |
| Contratti di opzioni su indici venduti | (29.901.423) | – | – | (29.901.423) |
| Perdita non realizzata su contratti per differenze | – | (46.841.969) | (31.651) | (46.873.620) |
| Perdita non realizzata su contratti di total return swap | – | (346.043) | – | (346.043) |
| Totale | (68.552.380) | (65.851.646) | (31.651) | (134.435.677) |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1031
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Emerging Market Debt Sustainable Investment Grade Blend Fund
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 8.005.569 | – | 8.005.569 |
| Titoli di Stato | – | 30.271.190 | – | 30.271.190 |
| Buoni del tesoro | – | 312.300 | – | 312.300 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 259.524 | – | 259.524 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 164.796 | – | – | 164.796 |
| Profitto non realizzato su contratti di interest rate swap | – | 13.549 | – | 13.549 |
| Totale | 164.796 | 38.862.132 | – | 39.026.928 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (787.194) | – | (787.194) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (63.117) | – | – | (63.117) |
| Perdita non realizzata su contratti di interest rate swap | – | (60.997) | – | (60.997) |
| Totale | (63.117) | (848.191) | – | (911.308) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 1.772.794 | – | 1.772.794 |
| Titoli di Stato | – | 5.748.049 | – | 5.748.049 |
| Buoni del tesoro | – | 42.189 | – | 42.189 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 58.867 | – | 58.867 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 125 | – | – | 125 |
| Profitto non realizzato su contratti di interest rate swap | – | 5.226 | – | 5.226 |
| Totale | 125 | 7.627.125 | – | 7.627.250 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (50.463) | – | (50.463) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (12.061) | – | – | (12.061) |
| Perdita non realizzata su contratti di interest rate swap | – | (21.157) | – | (21.157) |
| Totale | (12.061) | (71.620) | – | (83.681) |
| 1032  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC |  |  |  |  |

NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Emerging Markets Sustainable Equity Fund
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 132.070.960 | 3.549.182 | – | 135.620.142 |
| Titoli di partecipazione | 4.370.432 | – | – | 4.370.432 |
| Totale | 136.441.392 | 3.549.182 | – | 139.990.574 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 38.718.661 | 104.604.319 | – | 143.322.980 |
| Titoli di partecipazione | 9.169.028 | – | – | 9.169.028 |
| Totale | 47.887.689 | 104.604.319 | – | 152.492.008 |
| Neuberger Berman Global Thematic Equity Fund Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 52.656.255 | – | – | 52.656.255 |
| Totale | 52.656.255 | – | – | 52.656.255 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 25.930.776 | 1.515.993 | – | 27.446.769 |
| Totale | 25.930.776 | 1.515.993 | – | 27.446.769 |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1033
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman CLO Income Fund
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Titoli garantiti da attività (ABS) | – | 124.201.998 | – | 124.201.998 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 241.997 | – | 241.997 |
| Profitto non realizzato su contratti di total return swap | – | 62.113 | – | 62.113 |
| Totale | – | 124.506.108 | – | 124.506.108 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (265.169) | – | (265.169) |
| Totale | – | (265.169) | – | (265.169) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Titoli garantiti da attività (ABS) | – | 101.110.308 | – | 101.110.308 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 2.037.641 | – | 2.037.641 |
| Profitto non realizzato su contratti di total return swap | – | 56.419 | – | 56.419 |
| Totale | – | 103.204.368 | – | 103.204.368 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (342.087) | – | (342.087) |
| Totale | – | (342.087) | – | (342.087) |

1034  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua) Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 173.840.412 | – | – | 173.840.412 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 12.169 | – | 12.169 |
| Totale | 173.840.412 | 12.169 | – | 173.852.581 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (45.000) | – | (45.000) |
| Totale | – | (45.000) | – | (45.000) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 65.499.723 | 6.580.686 | – | 72.080.409 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 5.739 | – | 5.739 |
| Totale | 65.499.723 | 6.586.425 | – | 72.086.148 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (731) | – | (731) |
| Totale | – | (731) | – | (731) |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1035
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund 
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 EUR | Livello 2 EUR | Livello 3 EUR | Totale EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Titoli garantiti da attività (ABS) | – | 116.069.316 | – | 116.069.316 |
| Obbligazioni societarie | – | 514.254.238 | – | 514.254.238 |
| Titoli di Stato | – | 30.380.878 | – | 30.380.878 |
| Profitto non realizzato su contratti di swap sull’inflazione | – | 423.564 | – | 423.564 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 451.914 | – | 451.914 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 91.360 | – | – | 91.360 |
| Totale | 91.360 | 661.579.910 | – | 661.671.270 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 EUR | Livello 2 EUR | Livello 3 EUR | Totale EUR |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di swap sull’inflazione | – | (212.162) | – | (212.162) |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (2.224) | – | (2.224) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (291.472) | – | – | (291.472) |
| Contratti di credit default swap al valore equo | – | (1.612.156) | – | (1.612.156) |
| Totale | (291.472) | (1.826.542) | – | (2.118.014) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Titoli garantiti da attività (ABS) | – | 76.614.927 | – | 76.614.927 |
| Obbligazioni societarie | – | 305.223.815 | – | 305.223.815 |
| Titoli di Stato | – | 24.088.185 | – | 24.088.185 |
| Profitto non realizzato su contratti di swap sull’inflazione | – | 107.696 | – | 107.696 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 6.541 | – | 6.541 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 37.533 | – | – | 37.533 |
| Totale | 37.533 | 406.041.164 | – | 406.078.697 |

1036  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund (continued)
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di swap sull’inflazione | – | (24.738) | – | (24.738) |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (1.484.963) | – | (1.484.963) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (259.460) | – | – | (259.460) |
| Totale | (259.460) | (1.509.701) | – | (1.769.161) |
| Neuberger Berman Euro Opportunistic Bond Fund Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Titoli garantiti da attività (ABS) | – | 434.721 | – | 434.721 |
| Obbligazioni societarie | – | 5.147.597 | – | 5.147.597 |
| Titoli di Stato | – | 5.785.452 | – | 5.785.452 |
| Profitto non realizzato su contratti di swap sull’inflazione | – | 17.019 | – | 17.019 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 3.420 | – | – | 3.420 |
| Profitto non realizzato su contratti di interest rate swap | – | 735 | – | 735 |
| Totale | 3.420 | 11.385.524 | – | 11.388.944 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di swap sull’inflazione | – | (9.383) | – | (9.383) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (9.511) | – | – | (9.511) |
| Contratti di credit default swap al valore equo | – | (43.404) | – | (43.404) |
| Totale | (9.511) | (52.787) | – | (62.298) |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1037
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Euro Opportunistic Bond Fund (continued)
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Titoli garantiti da attività (ABS) | – | 472.393 | – | 472.393 |
| Obbligazioni societarie | – | 4.938.292 | – | 4.938.292 |
| Titoli di Stato | – | 5.307.250 | – | 5.307.250 |
| Profitto non realizzato su contratti di swap sull’inflazione | – | 3.077 | – | 3.077 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 970 | – | – | 970 |
| Totale | 970 | 10.721.012 | – | 10.721.982 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di swap sull’inflazione | – | (3.092) | – | (3.092) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (4.500) | – | – | (4.500) |
| Perdita non realizzata su contratti di interest rate swap | – | (1.721) | – | (1.721) |
| Totale | (4.500) | (4.813) | – | (9.313) |
| Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Titoli garantiti da attività (ABS) | – | 3.415.779 | – | 3.415.779 |
| Obbligazioni societarie | – | 17.740.257 | – | 17.740.257 |
| Titoli di Stato | – | 25.283.619 | – | 25.283.619 |
| Profitto non realizzato su contratti di swap sull’inflazione | – | 81.656 | – | 81.656 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 152.598 | – | 152.598 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 3.413 | – | – | 3.413 |
| Profitto non realizzato su contratti di interest rate swap | – | 27.463 | – | 27.463 |
| Totale | 3.413 | 46.701.372 | – | 46.704.785 |

1038  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund (continued)
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 EUR | Livello 2 EUR | Livello 3 EUR | Totale EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di swap sull’inflazione | – | (40.335) | – | (40.335) |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine |  | (49.562) |  | (49.562) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (105.751) | – | – | (105.751) |
| Contratti di credit default swap al valore equo | – | (167.416) | – | (167.416) |
| Perdita non realizzata su contratti di interest rate swap | – | (6.838) | – | (6.838) |
| Totale | (105.751) | (264.151) | – | (369.902) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 EUR | Livello 2 EUR | Livello 3 EUR | Totale EUR |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Titoli garantiti da attività (ABS) | – | 3.843.675 | – | 3.843.675 |
| Obbligazioni societarie | – | 20.058.502 | – | 20.058.502 |
| Titoli di Stato | – | 17.731.238 | – | 17.731.238 |
| Profitto non realizzato su contratti di swap sull’inflazione | – | 14.803 | – | 14.803 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 182.266 | – | 182.266 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 2.381 | – | – | 2.381 |
| Totale | 2.381 | 41.830.484 | – | 41.832.865 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 EUR | Livello 2 EUR | Livello 3 EUR | Totale EUR |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di swap sull’inflazione | – | (19.735) | – | (19.735) |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (505.459) | – | (505.459) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (56.574) | – | – | (56.574) |
| Perdita non realizzata su contratti di interest rate swap | – | (41.614) | – | (41.614) |
| Totale | (56.574) | (566.808) | – | (623.382) |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1039
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua) Neuberger Berman Multi-Style Premia Fund*
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 492.723 | – | 492.723 |
| Azioni | 61.180 | 2.419.376 | – | 2.480.556 |
| Fondi comuni d’investimento immobiliare | – | 40.838 | – | 40.838 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 106.280 | – | 106.280 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 34.362 | – | – | 34.362 |
| Totale | 95.542 | 3.059.217 | – | 3.154.759 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Contratti di opzioni azionarie | (9.469) | – | – | (9.469) |
| Contratti di opzioni su indici venduti | (17.405) | – | – | (17.405) |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (90.419) | – | (90.419) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (8.892) | – | – | (8.892) |
| Perdita non realizzata su contratti per differenze | – | (33.360) | – | (33.360) |
| Totale | (35.766) | (123.779) | – | (159.545) |
| * Portafoglio liquidato il 24 febbraio 2021. |  |  |  |  |

1040  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund 
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 EUR | Livello 2 EUR | Livello 3 EUR | Totale EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 23.346.111 | – | 23.346.111 |
| Titoli di Stato | – | 2.332.357 | – | 2.332.357 |
| Buoni del tesoro | – | 4.916.296 | – | 4.916.296 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 2.052.499 | – | 2.052.499 |
| Totale | – | 32.647.263 | – | 32.647.263 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (1.816.619) | – | (1.816.619) |
| Totale | – | (1.816.619) | – | (1.816.619) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 23.331.319 | – | 23.331.319 |
| Buoni del tesoro | – | 3.509.768 | – | 3.509.768 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 5.336.167 | – | 5.336.167 |
| Totale | – | 32.177.254 | – | 32.177.254 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 EUR | Livello 2 EUR | Livello 3 EUR | Totale EUR |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (6.303.252) | – | (6.303.252) |
| Totale | – | (6.303.252) | – | (6.303.252) |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1041
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Global High Yield Sustainable Action Fund
1
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 17.101.768 | – | 17.101.768 |
| Finanziamenti a termine | – | 40.043 | – | 40.043 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 43.230 | – | 43.230 |
| Totale | – | 17.185.041 | – | 17.185.041 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (8.203) | – | (8.203) |
| Totale | – | (8.203) | – | (8.203) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 14.140.683 | – | 14.140.683 |
| Finanziamenti a termine | – | 61.380 | – | 61.380 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 909 | – | 909 |
| Totale | – | 14.202.972 | – | 14.202.972 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (128.938) | – | (128.938) |
| Totale | – | (128.938) | – | (128.938) |

1042  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman 5G Connectivity Fund
1
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 USD | Livello 2 USD | Livello 3 USD | Totale USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 2.529.839.039 | – | – | 2.529.839.039 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 1.455.583 | – | 1.455.583 |
| Totale | 2.529.839.039 | 1.455.583 | – | 2.531.294.622 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (4.129.358) | – | (4.129.358) |
| Totale | – | (4.129.358) | – | (4.129.358) |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 986.652.073 | 371.867.699 | – | 1.358.519.772 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 5.884.677 | – | 5.884.677 |
| Totale | 986.652.073 | 377.752.376 | – | 1.364.404.449 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (592.167) | – | (592.167) |
| Totale | – | (592.167) | – | (592.167) |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1043
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Japan Equity Engagement Fund
1 
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 30 giugno 2021
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | JPY | JPY | JPY | JPY |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 3.922.049.400 | – | – | 3.922.049.400 |
| Totale | 3.922.049.400 | – | – | 3.922.049.400 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | JPY | JPY | JPY | JPY |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 739.400.200 | – | – | 739.400.200 |
| Totale | 739.400.200 | – | – | 739.400.200 |
| Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund 1 Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Titoli garantiti da attività (ABS) | – | 9.449.243 | – | 9.449.243 |
| Obbligazioni societarie | – | 529.326.299 | – | 529.326.299 |
| Titoli di Stato | – | 13.626.031 | – | 13.626.031 |
| Fondi di investimento | 479.853 | – | – | 479.853 |
| Buoni del tesoro | – | 10.999.401 | – | 10.999.401 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 3.787.040 | – | 3.787.040 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 93.929 | – | – | 93.929 |
| Profitto non realizzato su contratti di total return swap | – | 458.246 | – | 458.246 |
| Totale | 573.782 | 567.646.260 | – | 568.220.042 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (1.428.930) | – | (1.428.930) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (2.821.476) | – | – | (2.821.476) |
| Totale | (2.821.476) | (1.428.930) | – | (4.250.406) |

1044  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund
1 
(continua) 
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 546.341.881 | – | 546.341.881 |
| Titoli di Stato | – | 6.832.511 | – | 6.832.511 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 29.754.464 | – | 29.754.464 |
| Profitto non realizzato su contratti future | 174.781 | – | – | 174.781 |
| Profitto non realizzato su contratti di total return swap | – | 302.169 | – | 302.169 |
| Totale | 174.781 | 583.231.025 | – | 583.405.806 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (3.521.545) | – | (3.521.545) |
| Perdita non realizzata su contratti future | (172.207) | – | – | (172.207) |
| Totale | (172.207) | (3.521.545) | – | (3.693.752) |
| Neuberger Berman Global Diversified Income FMP – 2024 1 Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 233.653.261 | – | 233.653.261 |
| Titoli di Stato | – | 11.815.179 | – | 11.815.179 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 64.447 | – | 64.447 |
| Totale | – | 245.532.887 | – | 245.532.887 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (41.467) | – | (41.467) |
| Totale | – | (41.467) | – | (41.467) |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1045
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
Neuberger Berman Global Diversified Income FMP – 2024
1 
(continua)
Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico Al 31 dicembre 2020
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Obbligazioni societarie | – | 245.086.642 | – | 245.086.642 |
| Titoli di Stato | – | 11.113.270 | – | 11.113.270 |
| Buoni del tesoro | – | 999.998 | – | 999.998 |
| Profitto non realizzato su contratti di cambio a termine | – | 485.739 | – | 485.739 |
| Totale | – | 257.685.649 | – | 257.685.649 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine | – | (123) | – | (123) |
| Totale | – | (123) | – | (123) |
| Neuberger Berman China A-Share Equity Fund 1 Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | CNY | CNY | CNY | CNY |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 25.046.907 | – | – | 25.046.907 |
| Totale | 25.046.907 | – | – | 25.046.907 |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 31 dicembre 2020 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | CNY | CNY | CNY | CNY |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 14.963.808 | 283.532 | – | 15.247.340 |
| Totale | 14.963.808 | 283.532 | – | 15.247.340 |

1046  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
10. INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI (CONTINUA)

#### Valore equo degli Investimenti (continua)
| Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund 2 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 7.153.191 | – | – | 7.153.191 |
| Totale | 7.153.191 | – | – | 7.153.191 |
| Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund 2 |  |  |  |  |
| Strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico |  |  |  |  |
| Al 30 giugno 2021 |  |  |  |  |
|  | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|  | USD | USD | USD | USD |
| Attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione |  |  |  |  |
| Azioni | 21.992.238 | – | – | 21.992.238 |
| Totale | 21.992.238 | – | – | 21.992.238 |
| 1 Portafoglio lanciato durante il precedente esercizio di rendicontazione. 2 Portafoglio lanciato durante il periodo corrente di rendicontazione. |  |  |  |  |

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1047
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
11. TASSI DI CAMBIO
I tassi di cambio di seguito indicati sono stati utilizzati per convertire le attività e le passività in valuta estera alla fine del periodo al 30 giugno 2021:
| USD 1 = ARS 169,13000 | USD 1 = DKK 6,27055 | USD 1 = INR 74,33000 | USD 1 = PHP 48,81500 | USD 1= UGX 3.560,00000 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| USD 1 = AUD 1,33200 | USD 1 = DOP 57,02000 | USD 1 = JPY 110,99000 | USD 1 = PLN 3,80700 | USD 1 = UYU 43,49500 |
| USD 1 = BRL 5,01785 | USD 1 = EGP 15,69500 | USD 1 = KES 107,90000 | USD 1 = RON 4,15255 | USD 1= VND 23.008,00000 |
| USD 1 = CAD 1,23830 | USD 1 = EUR 0,84324 | USD 1 = KRW 1.126,15000 | USD 1 = RSD 99,17500 | USD 1 = ZAR 14,27875 |
| USD 1 = CHF 0,92435 | USD 1 = GBP 0,72388 | USD 1 = MXN 19,91050 | USD 1 = RUB 73,05375 | USD 1 = ZMW 22,63500 |
| USD 1 = CLP 728,11000 | USD 1 = GHS 5,89000 | USD 1 = MYR 4,15150 | USD 1 = SEK 8,55215 |  |
| USD 1 = CNH 6,46085 | USD 1 = HKD 7,76585 | USD 1 = NGN 410,00000 | USD 1 = SGD 1,34420 |  |
| USD 1 = CNY 6,46145 | USD 1 = HUF 296,00305 | USD 1 = NOK 8,60520 | USD 1 = THB 32,05000 |  |
| USD 1 = COP 3.734,00000 | USD 1 = IDR 14.500,00000 | USD 1 = NZD 1,43113 | USD 1 = TRY 8,68750 |  |
| USD 1 = CZK 21,50855 | USD 1 = ILS 3,25850 | USD 1 = PEN 3,83250 | USD 1 = TWD 27,86250 |  |
| EUR 1 = AUD 1,57962 | EUR 1 = DKK 7,43625 | EUR 1 = HKD 9,20952 | EUR 1 = PLN 4,51472 | EUR 1 = SGD 1,59409 |
| EUR 1 = CHF 1,09619 | EUR 1 = GBP 0,85845 | EUR 1 = NOK 10,20491 | EUR 1 = SEK 10,14199 | EUR 1 = USD 1,18590 |
| CNY 1 = EUR 0,13052 | CNY 1 = SGD 0,20805 |  |  |  |
| CNY 1 = HKD 1,20199 | CNY 1 = USD 0,15478 |  |  |  |
| I tassi di cambio di seguito indicati sono stati utilizzati per convertire le attività e le passività in valuta estera alla fine dell’esercizio al 31 dicembre 2020: |
| USD 1 = ARS 141,30000 | USD 1 = DKK 6,08350 | USD 1 = INR 73,06750 | USD 1 = PHP 48,02350 | USD 1 = UAH 28,33500 |
| USD 1 = AUD 1,29592 | USD 1 = DOP 58,14500 | USD 1 = JPY 103,24500 | USD 1 = PLN 3,72600 | USD 1 = UYU 42,47500 |
| USD 1 = BRL 5,19420 | USD 1 = EGP 15,73000 | USD 1 = KES 109,20000 | USD 1 = RON 3,97815 | USD 1 = ZAR 14,68875 |
| USD 1 = CAD 1,27400 | USD 1 = EUR 0,81729 | USD 1 = KRW 1.086,30000 | USD 1 = RSD 96,08000 | USD 1 = ZMW 21,16500 |
| USD 1 = CHF 0,88395 | USD 1 = GBP 0,73156 | USD 1 = MXN 19,92550 | USD 1 = RUB 73,96440 |  |
| USD 1 = CLP 710,50000 | USD 1 = GHS 5,86500 | USD 1 = MYR 4,02250 | USD 1 = SEK 8,21255 |  |
| USD 1 = CNH 6,49665 | USD 1 = HKD 7,75385 | USD 1 = NGN 394,75000 | USD 1 = SGD 1,32165 |  |
| USD 1 = CNY 6,53980 | USD 1 = HUF 296,42025 | USD 1 = NOK 8,56195 | USD 1 = THB 29,96000 |  |
| USD 1 = COP 3.420,50000 | USD 1 = IDR 14.050,00000 | USD 1 = NZD 1,38889 | USD 1 = TRY 7,43250 |  |
| USD 1 = CZK 21,46375 | USD 1 = ILS 3,21080 | USD 1 = PEN 3,61730 | USD 1 = TWD 28,09800 |  |
| EUR 1 = AUD 1,58563 | EUR 1 = GBP 0,89509 | EUR 1 = SEK 10,04847 | EUR 1 = USD 1,22355 |  |
| EUR 1 = CHF 1,08156 | EUR 1 = PLN 4,55895 | EUR 1 = SGD 1,61710 |  |  |
| CNY 1 = EUR 0,12580 | CNY 1 = SGD 0,20344 |  |  |  |
| CNY 1 = HKD 1,19352 | CNY 1 = USD 0,15393 |  |  |  |

1048  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
- TASSI DI CAMBIO (CONTINUA)

|  | ARS | Peso argentini | HUF | Fiorini ungheresi | RUB | Rubli russi |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AUD | Dollari australiani | IDR | Rupie indonesiane | SEK | Corone svedesi |
| BRL | Real brasiliani | ILS | Shekel israeliani | SGD | Dollari di Singapore |
| CAD | Dollari canadesi | INR | Rupie indiane | THB | Baht tailandesi |
| CHF | Franchi svizzeri | JPY | Yen giapponesi (JPY) | TRY | Lire turche |
| CLP | Peso cileni | KES | Scellini kenioti | TWD | Nuovi dollari taiwanesi |
| *CNH | Yuan Renminbi cinesi | KRW | Won sudcoreani | UAH | Grivnia ucraina |
| *CNY | Yuan Renminbi cinesi | MXN | Peso messicani | USD | Dollari statunitensi (USD) |
| COP | Peso colombiani | MYR | Ringgit malesi | UYU | Peso uruguaiano |
| CZK | Corone ceche | NGN | Naira nigeriani | VND | Dong vietnamita |
| DKK | Corone danesi | NOK | Corone norvegesi | ZAR | Rand sudafricani |
| DOP | Peso dominicani | NZD | Dollari neozelandesi | ZMW | Kwacha zambiani |
| EGP | Sterline egiziane | PEN | Sol peruviani |  |  |
| EUR | Euro (€) | PHP | Peso filippini |  |  |
| GBP | Sterline britanniche (£) | PLN | Zloty polacchi |  |  |
| GHS | Cedi ghanesi | RON | Nuovi lei rumeni |  |  |
|  | HKD | Dollari di Hong Kong | RSD | Dinari serbi |  |  |

*Vi è una sola valuta ufficiale in Cina, lo Yuan Renminbi cinese. Il CNY è negoziato onshore, nella Cina continentale, e il CNH è negoziato offshore, ciascuno al proprio tasso di cambio.
- RETTIFICA DELLA CONVERSIONE IN VALUTA ESTERAIl Bilancio aggregato della Società è denominato in dollari USA. AI fini dell’informativa sui risultati aggregati della Società, i risultati di alcuni Portafogli sono stati convertiti in dollari USA ai tassi indicati di seguito.

Stato patrimoniale
Conto Economico e Prospetto delle variazioni del patrimonio netto attribuibile ai detentori di azioni di partecipazione riscattabili
Tasso di chiusura	Tasso medio
| Portafoglio | 30 giugno 2021 | 31 dicembre 2020 | 30 giugno 2021 | 30 giugno 2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Neuberger Berman European High Yield Bond Fund | USD 1 = EUR 0,84324 | USD 1 = EUR 0,81729 | USD 1 = EUR 0,82988 | USD 1 = EUR 0,90740 |
| Neuberger Berman China Bond Fund | USD 1 = CNY 6,46145 | USD 1 = CNY 6,53980 | USD 1 = CNY 6,47040 | USD 1 = CNY 7,03230 |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund | USD 1 = EUR 0,84324 | USD 1 = EUR 0,81729 | USD 1 = EUR 0,82988 | USD 1 = EUR 0,90740 |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | USD 1 = EUR 0,84324 | USD 1 = EUR 0,81729 | USD 1 = EUR 0,82988 | USD 1 = EUR 0,90740 |
| Neuberger Berman Euro Opportunistic Bond Fund | USD 1 = EUR 0,84324 | USD 1 = EUR 0,81729 | USD 1 = EUR 0,82988 | USD 1 = EUR 0,90740 |
| Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund | USD 1 = EUR 0,84324 | USD 1 = EUR 0,81729 | USD 1 = EUR 0,82988 | USD 1 = EUR 0,90740 |
| Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund | USD 1 = EUR 0,84324 | USD 1 = EUR 0,81729 | USD 1 = EUR 0,82988 | USD 1 = EUR 0,90740 |
| Neuberger Berman Japan Equity Engagement Fund | USD 1 = JPY 110,99000 | USD 1 = JPY 103,24500 | USD 1 = JPY 107,74700 | USD 1 = JPY 107,55000 |
| Neuberger Berman China A-Share Equity Fund | USD 1 = CNY 6,46145 | USD 1 = CNY 6,53980 | USD 1 = CNY 6,47040 | n.d. |
| Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund | USD 1 = EUR 0,84324 | n.d. | USD 1 = EUR 0,83222 | n.d. |

Un aggiustamento nozionale dei cambi di USD (100.304.264) (30 giugno 2020: USD (1.091.185)) emerge dalla conversione del patrimonio netto di apertura, del Conto economico e del Prospetto delle variazioni del patrimonio netto attribuibile alle azioni di partecipazione riscattabili. Il metodo di conversione non ha effetto sul valore del patrimonio netto imputabile ai singoli Portafogli.
RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1049
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
- ACCORDI DI SOFT COMMISSIONIl Gestore degli investimenti e i soggetti correlati hanno perfezionato accordi di soft commission con intermediari relativi a prodotti di ricerca in casi limitati, subordinatamente all’esecuzione al meglio a sostegno del processo decisionale relativo agli investimenti.

I tipi di ricerca ottenuti comprendono tutte le forme standard di ricerca, ivi compresi, a titolo esemplificativo e non esaustivo, dati attuali e storici concernenti determinate società, settori e lo stato di salute finanziaria nel suo complesso, nonché informazioni e opportunità, rischi e tendenze e analisi inerenti a situazioni speciali. Il Gestore degli Investimenti ritiene che tali accordi gioveranno ai Portafogli ed è convinto di ottenere la migliore esecuzione per conto degli stessi.
- SEPARAZIONE DELLE PASSIVITÀLa Società detiene diversi Portafogli e ulteriori Portafogli potrebbero essere creati in futuro. A seguito dell’approvazione degli azionisti della Società con delibera straordinaria il 3 novembre 2006, la Società ha adottato il principio della separazione delle passività tra i Portafogli. A decorrere da tale data, ogni Portafoglio sosterrà le proprie passività e né la Società né fornitori di servizi dalla stessa nominati, amministratori, curatori, ispettori, liquidatori, né altri soggetti potranno ricorrere alle attività di un Portafoglio a soddisfazione delle passività di un altro Portafoglio.
- GESTIONE EFFICIENTE DEL PORTAFOGLIOLa Società può impiegare tecniche e strumenti d’investimento relativi a valori mobiliari e/o altri strumenti finanziari, compresi gli strumenti finanziari derivati, alle condizioni ed entro i limiti stabiliti dalla Banca Centrale, purché tali strumenti siano utilizzati ai fini della gestione efficiente del portafoglio (come copertura, riduzione dei rischi o dei costi, oppure aumento del capitale o rendimenti reddituali) o per altre finalità d’investimento. Le tecniche e gli strumenti utilizzati possono essere impiegati esclusivamente in conformità agli obiettivi d’investimento del Portafoglio pertinente.

A discrezione del Gestore degli investimenti, ciascun Portafoglio può stipulare varie operazioni di prestito titoli (“Contratto di prestito titoli”), soggette alle condizioni e ai vincoli illustrati nei Regolamenti OICVM della Banca Centrale, in merito a ciascuno dei tipi di attività nelle quali il Portafoglio può investire, come indicato nella sezione “Strumenti/Categorie di Attività” del relativo Supplemento per il Portafoglio. Qualsiasi operazione di prestito titoli può essere utilizzata a fini di gestione efficiente del portafoglio.
I Contratti di prestito titoli sono transazioni attraverso le quali un Portafoglio presta i propri titoli a un’altra parte, il mutuatario, che è contrattualmente obbligato a restituire titoli equivalenti alla fine di un periodo convenuto. Sebbene i titoli siano a prestito, il mutuatario paga al Portafoglio (i) una commissione di prestito e (ii) ogni reddito derivante dai titoli.
La Società riceverà, per ciascun Portafoglio che partecipa ai Contratti di prestito titoli, una garanzia collaterale che equivale almeno al 102% del valore dei titoli prestati. I Portafogli possono solo stipulare Contratti di prestito titoli in cui (i) sono autorizzati in ogni momento a richiedere la restituzione dei titoli prestati o a porre fine a qualsiasi transazione di prestito titoli e (ii) le transazioni non mettono a rischio la gestione degli attivi del Portafoglio nel rispetto della sua politica d'investimento. Salvo diversamente specificato nel relativo Supplemento, la proporzione massima del Valore patrimoniale netto del Portafoglio che può essere soggetta a Contratti di prestito titoli è del 50% e la proporzione attesa del Valore patrimoniale netto di un Portafoglio che sarà soggetta ai Contratti di prestito titoli è compresa tra 0 e 10%.
La Società ha nominato Brown Brothers Harriman & Co. (l’“Agente incaricato dei prestiti”) di eseguire i Contratti di prestito titoli, in particolare la selezione delle controparti, soggetta ad approvazione preventiva da parte della Società, e la gestione della garanzia. I Portafogli che stipulano Contratti di prestito titoli riceveranno tutto il ricavo generato dai Contratti di prestito titoli, al netto dei costi operativi diretti e indiretti, che rappresenteranno il 90% del ricavo totale generato. Il rimanente 10% sarà pagato all’Agente incaricato dei prestiti in considerazione dei costi operativi diretti e indiretti legati alla fornitura dei suoi servizi e la garanzia che costui fornisce. Il reddito derivante dal prestito titoli guadagnato dai Portafogli durante il periodo in esame è divulgato separatamente nel Conto economico.
1050  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
- GESTIONE EFFICIENTE DEL PORTAFOGLIO (CONTINUA)Al 30 giugno 2021, il valore dei titoli a prestito in essere e il valore della garanzia sotto forma di titoli registrati dai Portafogli erano i seguenti:

| Portafoglio | Valuta | Valore dei titoli a prestito in essere | Valore della garanzia | % della garanzia detenuta |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | USD | 60.831.541 | 63.884.300 | 105% |
| Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund | USD | 4.872.419 | 5.116.614 | 105% |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | USD | 273.964 | 287.680 | 105% |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | USD | 7.583.144 | 7.963.452 | 105% |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | USD | 517.595 | 543.620 | 105% |
| Neuberger Berman European High Yield Bond Fund | EUR | 685.585 | 719.910 | 105% |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund | EUR | 15.388.177 | 16.161.924 | 105% |
| Neuberger Berman Global High Yield Bond Fund | USD | 858.675 | 901.837 | 105% |
| Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund | USD | 232.502 | 244.193 | 105% |
| Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund | EUR | 6.223.466 | 6.535.354 | 105% |
| Neuberger Berman Euro Bond Absolute Return Fund | EUR | 204.885 | 215.143 | 105% |
| Al 30 giugno 2020, il valore dei titoli a prestito in essere e il valore della garanzia sotto forma di titoli registrati dai Portafogli erano i seguenti: |

| Portafoglio | Valuta | Valore dei titoli a prestito in essere | Valore della garanzia | % della garanzia detenuta |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | USD | 14.820.628 | 15.561.702 | 105% |
| Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund | USD | 3.655.266 | 3.838.029 | 105% |
| Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund | USD | 4.587.042 | 4.816.414 | 105% |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency Fund | USD | 231.385 | 333.100 | 144% |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | USD | 1.127.728 | 1.184.118 | 105% |
| Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund | USD | 11.000.685 | 12.016.230 | 109% |
| Neuberger Berman US Long Short Equity Fund | USD | 463.964 | 487.163 | 105% |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Fund | USD | 486.440 | 510.763 | 105% |
| Neuberger Berman Systematic Global Sustainable Value Fund | USD | 43.507 | 45.682 | 105% |
| Neuberger Berman China Bond Fund | CNY | 16.028.751 | 16.830.239 | 105% |
| Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund | EUR | 185.065 | 266.417 | 144% |
| Neuberger Berman Global Opportunistic Bond Fund | USD | 108.904 | 156.777 | 144% |
| Neuberger Berman Emerging Markets Sustainable Equity Fund | USD | 1.306.557 | 1.371.885 | 105% |

Durante il semestre chiuso il 30 giugno 2021, la Società non ha effettuato alcuna negoziazione di contratti pronti contro termine (30 giugno 2020: idem).
RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1051
BILANCIO NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
- PROGRAMMA DI PRESTITIAlla luce dell’assemblea del Consiglio d’amministrazione del 20 giugno 2016, sono stati presi accordi con la Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd, insieme ad un gruppo di altre banche (collettivamente i “Prestatori”) per rendere disponibile un definito programma di prestiti, fino ad un importo massimo di 500.000.000 dollari USA (il “Programma”), per la Società, in merito ai Portafogli a valere dalla data di esecuzione di un accordo di credito con la Banca, secondo il quale i proventi del Programma possono essere utilizzati solo per necessità temporanee o d’emergenza di liquidità dei Portafogli. Il 4 ottobre 2018 l’ammontare massimo del programma di prestiti è stato aumentato da USD 500.000.000 a USD 600.000.000. Il 27 marzo 2020, l’ammontare massimo del programma di prestiti è aumentato da USD 600.000.000 a USD 975.000.000. Il 1° ottobre 2020, l’ammontare massimo del programma di prestiti è diminuito da USD 975.000.000 a USD 750.000.000. La commissione di impegno è cambiata di conseguenza.

Non vi erano prestiti in essere nell’ambito del Programma al 30 giugno 2021 e 31 dicembre 2020. Nel semestre chiuso il 30 giugno 2021 e nell’esercizio chiuso il 31 dicembre 2020, nessuno dei Portafogli ha fatto ricorso al programma di prestiti.
Il Programma è stato rinnovato il 1 ottobre 2020 per un periodo di 364 giorni.
- IMPEGNI DI PRESTITO NON FINANZIATIAl 30 giugno 2021, la Società aveva i seguenti impegni di prestito non finanziati:

| Nome del Portafoglio | Nome del Titolo | Impegni non finanziati USD | Valore equo USD |
| --- | --- | --- | --- |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | National Mentor Holdings Inc | 311.130 | 312.015 |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | Redstone Holdco 2 LP | 2.430.348 | 2.429.340 |
| Neuberger Berman High Yield Bond Fund | Service Logic Acquisition Inc | 1.316.060 | 1.323.463 |
| Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund | Constant Contact Inc | 209.647 | 209.385 |
| Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund | National Mentor Holdings Inc | 24.065 | 24.134 |
| Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund | Redstone Holdco 2 LP | 1.067.497 | 1.067.054 |
| Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund | Service Logic Acquisition Inc | 343.791 | 345.725 |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | Hertz Corp | 166.162 | 167.166 |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | Redstone Holdco 2 LP | 206.748 | 206.663 |
| Neuberger Berman Strategic Income Fund | Tricorbraun Holdings Inc | 83.963 | 83.459 |

- DATI COMPARATIVII dati comparativi riportati nel bilancio si riferiscono al semestre chiuso il 30 giugno 2020 per il Prospetto delle variazioni del patrimonio netto e per il Prospetto delle variazioni del patrimonio netto attribuibile ai detentori di azioni di partecipazione riscattabili, e al 31 dicembre 2020 per lo Stato patrimoniale.
- EVENTI SIGNIFICATIVI DURANTE IL PERIODOLa diffusione del nuovo coronavirus in molti paesi ha tra le altre cose interrotto i viaggi e le filiere a livello globale e ha prodotto un impatto sfavorevole sull’attività commerciale globale, sull’industria dei trasporti e sui prezzi delle materie prime nel settore energetico. Questo virus ha conseguenze negative e potrebbe continuare a ripercuotersi sulle economie di molte nazioni, singole società e mercati mobiliari e di materie prime globali, nonché sulla liquidità e sulla volatilità. Lo sviluppo e la fluidità di questa situazione impedisce qualsiasi previsione circa il suo impatto finale, che potrebbe generare un effetto sfavorevole persistente sull’economia mondiale e sulle condizioni di mercato. Tali condizioni (che possono riguardare diversi settori ambiti o aree geografiche) hanno inciso e potrebbero continuare a incidere sugli emittenti dei titoli detenuti nei Portafogli.

Neuberger Berman Diversified Currency Fund è stato liquidato il 22 gennaio 2021.
Un nuovo Prospetto e nuovi Supplementi al Prospetto sono stati depositati presso la Banca Centrale il 1 febbraio 2021. Neuberger Berman Multi-Style Premia Fund è stato liquidato il 24 febbraio 2021.
Neuberger Berman European Sustainable Equity Fund e Neuberger Berman Global Sustainable Equity Fund sono stati lanciati il 24 febbraio 2021.
1052  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
NOTE AL BILANCIO SINTETICO NON CERTIFICATO BILANCIO
PER IL SEMESTRE CHIUSO IL 30 GIUGNO 2021
- EVENTI SIGNIFICATIVI DURANTE IL PERIODO (CONTINUA)Un nuovo Prospetto e nuovi Supplementi al Prospetto sono stati depositati presso la Banca Centrale il 1 marzo 2021.

Con effetto dal 31 marzo 2021, LCJ Investments SA ha smesso di agire in qualità di Subconsulente non affiliato della Società.
Un nuovo Supplemento al Prospetto è stato depositato presso la Banca Centrale in data 6 maggio 2021 relativamente alla variazione del nome da Neuberger Berman Systematic Global Equity Fund a Neuberger Berman Systematic Global Sustainable Value Fund.
Con effetto dal 19 giugno 2021, Good Hill Partners LP ha smesso di agire in qualità di Subconsulente non affiliato della Società.
Il Regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento europeo e del Consiglio del 27 novembre 2019 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (“SFDR”) è entrato in vigore il 10 marzo 2021 a un livello elevato (“SFDR Livello 1”). L’SFDR si propone di: (i) stabilire un approccio armonizzato per quanto riguarda l’informativa sulla sostenibilità fornita dai partecipanti ai mercati finanziari agli investitori nel settore dei servizi finanziari dell’Unione europea; e (ii) raggiungere una maggiore trasparenza riguardo al modo in cui i partecipanti ai mercati finanziari integrano i rischi di sostenibilità nelle proprie decisioni di investimento e la considerazione di impatti negativi sulla sostenibilità nel processo di investimento.
Ai fini dell’SFDR, Neuberger Berman Europe Limited (“NBEL”) è un partecipante ai mercati finanziari e i Portafogli sono prodotti finanziari. Il 1° marzo 2021, l’informativa di cui all’SFDR di Livello 1 è stata inclusa nell’Allegato VI “Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari” nel prospetto della Società. L’informativa del partecipante ai mercati finanziari NBEL spiega il modo in cui i criteri ambientali, sociali e di governance (“ESG”) vengono presi in considerazione nel processo decisionale sugli investimenti di NBEL ed è disponibile su www.nb.com.
Le norme tecniche di regolamentazione (“RTS”) o l’SFDR di Livello 2, che integreranno l’SFDR di Livello 1 definendo l’informativa più dettagliata che deve essere fornita in relazione ai partecipanti ai mercati finanziari e ai prodotti finanziari, non sono ancora definitive ed entreranno in vigore il 1° luglio 2022.
A parte quanto sopra, non si sono verificati eventi significativi che hanno influenzato la Società nel corso del periodo.
- EVENTI RILEVANTI DALLA FINE DEL PERIODOCon effetto dal 1° luglio 2021, Neuberger Berman BD LLC è stato nominato Distributore della Società.

Con effetto dal 1° luglio 2021, Neuberger Berman East Asia Limited è stata nominata Subgestore degli Investimenti della Società. Un nuovo Prospetto e nuovi Supplementi al Prospetto sono stati depositati presso la Banca Centrale il 1° luglio 2021.
Con effetto dal 1° luglio 2021, Neuberger Berman Europe Limited è stato nominato Distributore e Subgestore degli Investimenti della Società. Con effetto dal 1° luglio 2021, Neuberger Berman Asset Management Ireland Limited è stato nominato Gestore della Società.
Neuberger Berman InnovAsia 5G Fund è stato lanciato il 14 luglio 2021.
È stata revocata la quotazione di tutti i Portafogli su Euronext Dublin con effetto dal 12 agosto 2021.
A parte quanto sopra, non ci sono stati eventi rilevanti che hanno interessato la Società dalla fine del periodo.
- APPROVAZIONE DEL BILANCIOLa relazione semestrale e il bilancio sintetico non certificato sono stati approvati dal Consiglio di amministrazione il 24 agosto 2021.

RELAZIONE SEMESTRALE 2021 1053
BILANCIO COEFFICIENTI DI SPESA TOTALE