# UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2020 | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| Net assets in EUR |  | 4 348 487 646.97 | 3 568 616 436.92 | 3 441 956 387.40 |
| Class F-acc | LU0949706013 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 908 867.0010 | 1 562 956.4820 | 1 756 312.8080 |
| Net asset value per share in EUR |  | 20.20 | 16.78 | 16.09 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 20.30 | 16.78 | 16.09 |
| Class (CHF hedged) F-acc | LU1255921550 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 143 167.5270 | 147 297.5270 | 145 081.5560 |
| Net asset value per share in CHF |  | 147.55 | 122.73 | 118.13 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 148.26 | 122.73 | 118.13 |
| Class (USD hedged) F-acc | LU1255922012 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 21 380.3060 | 22 250.3060 | 25 595.6190 |
| Net asset value per share in USD |  | 167.49 | 138.39 | 129.17 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 168.29 | 138.39 | 129.17 |
| Class I-A1-acc | LU0396331836 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 677 808.5870 | 637 250.5220 | 396 810.0470 |
| Net asset value per share in EUR |  | 212.11 | 176.41 | 169.40 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 213.13 | 176.41 | 169.40 |
| Class (CHF hedged) I-A1-acc | LU0615763637 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 272 660.9130 | 308 916.6790 | 258 795.4920 |
| Net asset value per share in CHF |  | 146.76 | 122.19 | 117.84 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 147.46 | 122.19 | 117.84 |
| Class (USD hedged) I-A1-dist 2 | LU2159007975 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 10 000.0000 | 10 000.0000 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 130.41 | 107.94 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 131.04 | 107.94 | - |
| Class I-A2-acc | LU0396332131 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 068 270.7540 | 1 081 119.0000 | 1 123 903.0000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 192.82 | 160.34 | 153.91 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 193.75 | 160.34 | 153.91 |
| Class I-A2-dist | LU0396332057 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 541 116.0000 | 550 616.0000 | 584 616.0000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 173.52 | 145.80 | 141.58 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 174.35 | 145.80 | 141.58 |
| Class (CHF hedged) I-A2-dist | LU1036033238 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 396 310.6530 | 408 408.8330 | 210 908.8330 |
| Net asset value per share in CHF |  | 139.28 | 116.89 | 113.96 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 139.95 | 116.89 | 113.96 |
| Class I-A3-acc | LU0396332305 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 908 027.6050 | 2 910 022.0900 | 2 275 169.4220 |
| Net asset value per share in EUR |  | 220.39 | 183.18 | 175.70 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 221.45 | 183.18 | 175.70 |
| Class (CHF hedged) I-A3-acc | LU0615763801 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 582 890.6390 | 545 637.2080 | 470 891.3250 |
| Net asset value per share in CHF |  | 171.01 | 142.30 | 137.07 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 171.83 | 142.30 | 137.07 |
| Class (USD hedged) I-A3-acc | LU1099504323 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 710 055.3060 | 2 846 643.1990 | 826 022.5970 |
| Net asset value per share in USD |  | 164.81 | 136.23 | 127.25 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 165.60 | 136.23 | 127.25 |
| Class I-A3-dist | LU0396332214 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 591 594.1650 | 2 885 278.2730 | 3 394 973.8580 |
| Net asset value per share in EUR |  | 156.17 | 131.24 | 127.44 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 156.92 | 131.24 | 127.44 |
| Class (USD hedged) I-B-acc | LU0671330487 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 224 110.2340 | 214 963.8560 | 225 663.3730 |
| Net asset value per share in USD |  | 256.10 | 211.22 | 196.44 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 257.33 | 211.22 | 196.44 |
| Class I-X-acc | LU0396332727 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 133 300.7810 | 1 139 905.8320 | 1 146 289.9800 |
| Net asset value per share in EUR |  | 178.37 | 147.90 | 141.18 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 179.23 | 147.90 | 141.18 |
| Class (CHF hedged) I-X-acc | LU0615763983 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 328 948.8820 | 1 355 609.9840 | 1 668 509.2250 |
| Net asset value per share in CHF |  | 194.10 | 161.10 | 154.41 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 195.03 | 161.10 | 154.41 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2020
|  | ISIN | 30.11.2020 | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Class I-X-dist | LU0396332644 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 852 977.9620 | 2 852 977.9620 | 3 094 038.9620 |
| Net asset value per share in EUR |  | 183.61 | 154.55 | 150.05 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 184.49 | 154.55 | 150.05 |
| Class K-X-acc | LU1984560711 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 434 294.4030 | 249 521.0000 | 249 521.0000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 123.55 | 102.47 | 97.85 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 124.14 | 102.47 | 97.85 |
| Class P-acc | LU0203937692 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 14 893 500.7280 | 13 791 945.6720 | 13 730 424.6900 |
| Net asset value per share in EUR |  | 18.18 | 15.22 | 14.79 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 18.27 | 15.22 | 14.79 |
| Class (CHF hedged) P-acc | LU0499399144 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 549 746.5720 | 564 692.4270 | 558 286.9720 |
| Net asset value per share in CHF |  | 174.08 | 145.87 | 142.45 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 174.92 | 145.87 | 142.45 |
| Class (USD hedged) P-acc | LU0629154393 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 231 491.9720 | 244 168.4520 | 1 154 208.3410 |
| Net asset value per share in USD |  | 185.87 | 154.72 | 146.47 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 186.76 | 154.72 | 146.47 |
| Class P-dist | LU0315165794 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 238 908.7870 | 236 342.0180 | 291 935.7730 |
| Net asset value per share in EUR |  | 179.90 | 151.50 | 147.29 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 180.76 | 151.50 | 147.29 |
| Class Q-acc | LU0358423738 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 474 116.8590 | 1 735 229.9060 | 2 686 902.9510 |
| Net asset value per share in EUR |  | 226.01 | 188.29 | 181.43 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 227.09 | 188.29 | 181.43 |
| Class (CHF hedged) Q-acc | LU1240771763 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 799 856.6910 | 761 987.9660 | 780 182.0250 |
| Net asset value per share in CHF |  | 136.96 | 114.24 | 110.57 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 137.62 | 114.24 | 110.57 |
| Class (USD hedged) Q-acc | LU0499399060 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 237 937.5770 | 200 131.5950 | 193 952.6780 |
| Net asset value per share in USD |  | 224.12 | 185.71 | 174.29 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 225.20 | 185.71 | 174.29 |
| Class Q-dist | LU1240771847 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 599 595.8670 | 562 034.2490 | 504 012.8510 |
| Net asset value per share in EUR |  | 136.09 | 114.00 | 110.72 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 136.74 | 114.00 | 110.72 |
| 1  See note 1 2  First NAV: 23.4.2020 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2020

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
United States	43.13
China	5.76
Cayman Islands	4.96
Germany	3.92
Japan	3.27
Hong Kong	2.64
United Kingdom	2.63
Switzerland	2.18
Luxembourg	2.18
France	2.17
Jersey	2.02
Russian Federation (CIS)	1.80
Austria	1.80
Panama	1.65
Israel	1.62
Singapore	1.50
South Korea	1.44
Ireland	1.37
The Netherlands	1.28
British Virgin Islands	1.23
New Zealand	1.17
India	0.94
Bermuda	0.92
Belgium	0.87
Monaco	0.62
Norway	0.57
Cyprus	0.54
Canada	0.47
Spain	0.47
Malta	0.32
United Arab Emirates	0.12
Economic Breakdown as a % of net assets	
Internet, software & IT services	17.17
Finance & holding companies	15.16
Electronics & semiconductors	9.16
Traffic & transportation	5.06
Banks & credit institutions	4.93
Real Estate	4.87
Biotechnology	4.04
Miscellaneous services	3.90
Pharmaceuticals, cosmetics & medical products	3.50
Lodging, catering & leisure	3.39
Graphic design, publishing & media	2.97
Electrical devices & components	2.90
Telecommunications	2.49
Retail trade, department stores	2.40
Miscellaneous consumer goods	1.97
Vehicles	1.89
Petroleum	1.60
Textiles, garments & leather goods	1.53
Chemicals	1.26
Precious metals & stones	1.10
Energy & water supply	0.99
Computer hardware & network equipment providers	0.94
Investment funds	0.57
Miscellaneous unclassified companies	0.48
Building industry & materials	0.47
Mining, coal & steel	0.37
Healthcare & social services	0.23
Mechanical engineering & industrial equipment	0.12
Aerospace industry	0.10
Total	95.56
Total	95.56
UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2020

## Statement of Net Assets
Assets	30.11.2020
EUR
Investments in securities, cost	3 803 021 745.62
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		352 264 025.90	 Total investments in securities (Note 1)			4 155 285 771.52
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	194 246 006.15*
Receivable on securities sales (Note 1)	1 091 409.64
Receivable on subscriptions	10 967 922.75
Interest receivable on securities	12 023 660.47
Interest receivable on liquid assets	11 344.49
Receivable on dividends	416 735.81
Other receivables	692 924.76
Total Assets	4 412 187 256.35
Liabilities
Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1)	37 451 480.76
Interest payable on bank overdraft	-119 653.62
Payable on securities purchases (Note 1)	-54 794 511.30
Payable on redemptions	-7 445 395.10
Provisions for flat fee (Note 2)	-962 243.81
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-141 852.71
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-235 952.84		 Total provisions			-1 340 049.36
Total Liabilities	-63 699 609.38
Net assets at the end of the period	4 348 487 646.97

## Statement of Operations
Income	1.6.2020-30.11.2020
EUR
Interest on liquid assets	128 710.78
Interest on securities	23 462 079.49
Dividends	1 503 513.79
Total income	29 005 989.58
Expenses
Other income (Note 4)	3 911 685.52
Flat fee (Note 2)	-11 042 718.28
Taxe d’abonnement (Note 3)	-401 146.06
Other commissions and fees (Note 2)	-174 232.16
Net income (loss) on investments	16 890 235.52
Total expenses	-12 115 754.06
Interest on cash and bank overdraft	-497 657.56
Realized gain (loss) (Note 1)
Realized gain (loss) on market-priced securities without options	99 367 745.48
Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments	-3 971 551.73
Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts	158 757 834.87
Total realized gain (loss)	260 025 695.87
Net realized gain (loss) of the period	276 915 931.39
Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1)
Realized gain (loss) on foreign exchange	5 871 667.25
Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options	408 416 557.48
Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments	1 942 184.68
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	404 619 108.73
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	681 535 040.12
Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts	-5 739 633.43
* As at 30 November 2020, cash amounts serve as collateral for the counterparty Morgan Stanley London for an amount of EUR 541 000.00.
UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2020
| Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Net assets at the beginning of the period | 3 568 616 436.92 |
| Subscriptions | 623 202 201.73 |
| Redemptions | 	-511 758 159.55	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | 111 444 042.18 |
| Dividend paid | -13 107 872.25 |
| Net income (loss) on investments | 16 890 235.52 |
| Total realized gain (loss) | 260 025 695.87 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	404 619 108.73	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 681 535 040.12 |
| Net assets at the end of the period | 4 348 487 646.97 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Class | F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 562 956.4820 |
| Number of shares issued | 418 760.5190 |
| Number of shares redeemed | -72 850.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1 908 867.0010 |
| Class | (CHF hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 147 297.5270 |
| Number of shares issued | 370.0000 |
| Number of shares redeemed | -4 500.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 143 167.5270 |
| Class | (USD hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 22 250.3060 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -870.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 21 380.3060 |
| Class | I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 637 250.5220 |
| Number of shares issued | 174 132.2070 |
| Number of shares redeemed | -133 574.1420 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 677 808.5870 |
| Class | (CHF hedged) I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 308 916.6790 |
| Number of shares issued | 28 198.7470 |
| Number of shares redeemed | -64 454.5130 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 272 660.9130 |
| Class | (USD hedged) I-A1-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 10 000.0000 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 10 000.0000 |
| Class | I-A2-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 081 119.0000 |
| Number of shares issued | 74 341.7540 |
| Number of shares redeemed | -87 190.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1 068 270.7540 |
| Class | I-A2-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 550 616.0000 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -9 500.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 541 116.0000 |
| Class | (CHF hedged) I-A2-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 408 408.8330 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -12 098.1800 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 396 310.6530 |
| Class | I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 2 910 022.0900 |
| Number of shares issued | 380 193.2950 |
| Number of shares redeemed | -382 187.7800 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 2 908 027.6050 |
| Class | (CHF hedged) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 545 637.2080 |
| Number of shares issued | 90 180.7600 |
| Number of shares redeemed | -52 927.3290 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 582 890.6390 |
| Class | (USD hedged) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 2 846 643.1990 |
| Number of shares issued | 756 380.6500 |
| Number of shares redeemed | -892 968.5430 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 2 710 055.3060 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2020
| Class | I-A3-dist |
| --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 2 885 278.2730 |
| Number of shares issued | 43 961.9000 |
| Number of shares redeemed | -337 646.0080 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 2 591 594.1650 |
| Class | (USD hedged) I-B-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 214 963.8560 |
| Number of shares issued | 16 550.1820 |
| Number of shares redeemed | -7 403.8040 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 224 110.2340 |
| Class | I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 139 905.8320 |
| Number of shares issued | 97 694.0360 |
| Number of shares redeemed | -104 299.0870 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1 133 300.7810 |
| Class | (CHF hedged) I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 355 609.9840 |
| Number of shares issued | 981 834.4740 |
| Number of shares redeemed | -8 495.5760 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 2 328 948.8820 |
| Class | I-X-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 2 852 977.9620 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 2 852 977.9620 |
| Class | K-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 249 521.0000 |
| Number of shares issued | 184 773.4030 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 434 294.4030 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 13 791 945.6720 |
| Number of shares issued | 2 749 082.3010 |
| Number of shares redeemed | -1 647 527.2450 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 14 893 500.7280 |
| Class | (CHF hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 564 692.4270 |
| Number of shares issued | 18 873.5820 |
| Number of shares redeemed | -33 819.4370 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 549 746.5720 |
| Class | (USD hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 244 168.4520 |
| Number of shares issued | 16 706.5620 |
| Number of shares redeemed | -29 383.0420 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 231 491.9720 |
| Class | P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 236 342.0180 |
| Number of shares issued | 26 001.1610 |
| Number of shares redeemed | -23 434.3920 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 238 908.7870 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 735 229.9060 |
| Number of shares issued | 405 516.0960 |
| Number of shares redeemed | -666 629.1430 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1 474 116.8590 |
| Class | (CHF hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 761 987.9660 |
| Number of shares issued | 124 261.6570 |
| Number of shares redeemed | -86 392.9320 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 799 856.6910 |
| Class | (USD hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 200 131.5950 |
| Number of shares issued | 58 517.2100 |
| Number of shares redeemed | -20 711.2280 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 237 937.5770 |
| Class | Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 562 034.2490 |
| Number of shares issued | 74 127.0000 |
| Number of shares redeemed | -36 565.3820 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 599 595.8670 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2020
| Annual Distribution 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (USD hedged) I-A1-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | USD | 0.09 |
| I-A2-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 1.63 |
| (CHF hedged) I-A2-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | CHF | 1.01 |
| I-A3-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 1.54 |
| I-X-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 2.48 |
| P-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 1.01 |
| Q-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 0.67 |
| 1  See note 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2020

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 November 2020
| Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Preference shares |  |  |  |
| Ireland |  |  |  |
| USD	APTIV PLC 5.5% MANDATORY CNV PFD SHS | 362 545.00 | 42 376 727.89 | 0.97 |
| Total Ireland |  | 42 376 727.89 | 0.97 |
| United States |  |  |  |
| USD	FORTIVE CORP 5%MANDTRY CONV PRF SER A | 49 162.00 | 41 137 111.09 | 0.95 |
| Total United States |  | 41 137 111.09 | 0.95 |
| Total Preference shares |  | 83 513 838.98 | 1.92 |
| Convertible bonds, fixed rate |  |  |  |
| CHF |  |  |  |
| CHF	DUFRY ONE BV-REG-S 1.00000% 20-04.05.23 | 9 400 000.00 | 14 176 127.49 | 0.33 |
| CHF	IDORSIA LTD-REG-S 0.75000% 18-17.07.24 | 18 800 000.00 | 18 940 311.50 | 0.43 |
| CHF	SIKA AG-REG-S 0.15000% 18-05.06.25 | 27 100 000.00 | 32 934 483.71 | 0.76 |
| Total CHF |  | 66 050 922.70 | 1.52 |
| EUR |  |  |  |
| EUR	AMS AG-REG-S 2.12500% 20-03.11.27 | 40 600 000.00 | 43 624 700.00 | 1.00 |
| EUR	ARCANDOR AG *DEFAULT* 8.87500% 08-11.07.13 | 10 700 000.00 | 1.07 | 0.00 |
| EUR	CA IMMOBILIEN ANLAGEN AG-REG-S 0.75000% 17-04.04.25 | 18 200 000.00 | 20 413 848.00 | 0.47 |
| EUR	CONSUS REAL ESTATE AG-REG-S 4.00000% 17-29.11.22 | 21 500 000.00 | 21 037 750.00 | 0.48 |
| EUR	COSMO PHARMACEUTICALS NV-REG-S 2.50000% 18-05.12.23 | 17 300 000.00 | 17 173 710.00 | 0.40 |
| EUR	DELIVERY HERO SE-REG-S 1.00000% 20-23.01.27 | 33 600 000.00 | 41 664 000.00 | 0.96 |
| EUR	DELIVERY HERO SE-REG-S 1.50000% 20-15.01.28 | 21 300 000.00 | 21 896 400.00 | 0.50 |
| EUR	DEUTSCHE LUFTHANSA AG-REG-S 2.00000% 20-17.11.25 | 21 000 000.00 | 23 433 900.00 | 0.54 |
| EUR	DEUTSCHE WOHNEN AG-REG-S 0.60000% 17-05.01.26 | 16 000 000.00 | 17 424 960.00 | 0.40 |
| EUR	EUROPEAN TOPSOHO SARL-REG-S 4.00000% 18-21.09.21 | 20 200 000.00 | 12 968 400.00 | 0.30 |
| EUR	NEOEN SA-REG-S 1.87500% 19-07.10.24 | 408 000.00 | 21 306 751.07 | 0.49 |
| EUR	SACYR VALLEHERMOSO SA-REG-S 3.75000% 19-25.04.24 | 20 800 000.00 | 20 428 928.00 | 0.47 |
| EUR	SAFRAN SA-REG-S 0.87500% 20-15.05.27 | 29 813.00 | 4 310 922.32 | 0.10 |
| EUR	VIC PROPERTIES SA-REG-S 3.00000% 19-28.05.25 | 24 900 000.00 | 16 932 000.00 | 0.39 |
| EUR	ZALANDO SE-REG-S 0.62500% 20-06.08.27 | 37 300 000.00 | 45 175 522.00 | 1.04 |
| Total EUR |  | 327 791 792.46 | 7.54 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	BRAIT SE-REG-S 6.50000% 19-04.12.24 | 14 900 000.00 | 13 753 453.63 | 0.32 |
| GBP	INTU JERSEY 2 LTD-REG-S *DEFAULTED* 2.87500% 16-01.11.22 | 33 400 000.00 | 8 573 695.12 | 0.20 |
| GBP	PHP FINANCE JERSEY-REG-S 2.87500% 19-15.07.25 | 14 296 000.00 | 17 987 024.94 | 0.41 |
| GBP	REMGRO JERSEY GBP LTD-REG-S 2.62500% 16-22.03.21 | 23 200 000.00 | 25 647 236.84 | 0.59 |
| Total GBP |  | 65 961 410.53 | 1.52 |
| HKD |  |  |  |
| HKD	CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 4.25000% 18-14.02.23 | 394 000 000.00 | 40 778 089.01 | 0.94 |
| HKD	KINGSOFT CORP LTD-REG-S 0.62500% 20-29.04.25 | 300 000 000.00 | 41 848 418.07 | 0.96 |
| HKD	REXLOT HOLDINGS-REG-S *DEFAULTED* STEP-UP/DOWN 14-17.04.19 | 162 000 000.00 | 253 486.49 | 0.00 |
| HKD	SMART INSIGHT INTERNATIONAL LTD-REG-S 4.50000% 18-05.12.23 | 324 000 000.00 | 41 248 634.20 | 0.95 |
| Total HKD |  | 124 128 627.77 | 2.85 |
| SGD |  |  |  |
| SGD	SINGAPORE AIRLINES-REG-S 1.62500% 20-03.12.25 | 33 500 000.00 | 22 398 845.13 | 0.51 |
| Total SGD |  | 22 398 845.13 | 0.51 |
| USD |  |  |  |
| USD	AFRICAN MINERALS *DEFAULT* 8.50000% 12-10.02.17 | 33 800 000.00 | 2 825.61 | 0.00 |
| USD	BHARTI AIRTEL LTD-REG-S 1.50000% 20-17.02.25 | 42 850 000.00 | 40 321 878.66 | 0.93 |
| USD	BORR DRILLING LTD-REG-S 3.87500% 18-23.05.23 | 30 200 000.00 | 5 010 948.00 | 0.11 |
| USD	BOSIDENG INTERNATIONAL HLDGS LTD-REG-S 1.00000% 19-17.12.24 | 25 800 000.00 | 20 482 551.41 | 0.47 |
| USD	BW OFFSHORE LTD-REG-S 2.50000% 19-12.11.24 | 29 600 000.00 | 20 947 901.69 | 0.48 |
| USD	ELM BV FOR SWISS RE LTD 3.25000% 18-13.06.24 | 45 200 000.00 | 41 574 402.28 | 0.96 |
| USD	EVOLENT HEALTH INC 1.50000% 18-15.10.25 | 14 213 000.00 | 9 979 160.94 | 0.23 |
| USD	HUBSPOT INC 0.25000% 17-01.06.22 | 7 050 000.00 | 24 477 444.41 | 0.56 |
| USD	HURRICANE ENERGY PLC-REG-S 7.50000% 17-24.07.22 | 22 900 000.00 | 7 274 703.23 | 0.17 |
| USD	INSULET CORP 1.37500% 17-15.11.24 | 10 500 000.00 | 24 434 927.27 | 0.56 |
| USD	LIGAND PHARMACEUTICALS INC 0.75000% 18-15.05.23 | 30 850 000.00 | 23 918 163.35 | 0.55 |
| USD	MAIL.RU GROUP LTD-REG-S 1.62500% 20-01.10.25 | 39 000 000.00 | 34 200 802.55 | 0.79 |
| USD	MERCADOLIBRE INC 2.00000% 18-15.08.28 | 16 355 000.00 | 48 441 945.87 | 1.11 |
| USD	NMC HEALTH JERSEY LTD-REG-S *DEFAULTED* 1.87500% 18-30.04.25 | 35 800 000.00 | 897 843.17 | 0.02 |
| USD	PB ISSUER NO 5 LTD-REG-S 3.00000% 19-10.12.25 | 16 000 000.00 | 12 423 608.09 | 0.29 |
| USD	POLARCUS LTD-144A-REG-S 5.60000% 11-01.07.22 | 7 711 797.00 | 4 029 320.46 | 0.09 |
| USD	SINTEX INDSTR LTD-REG-S *DEFAULTED* STEP-UP/DOWN 16-25.05.22 | 4 840 000.00 | 748 537.03 | 0.02 |
| USD	SIRIUS MINERALS FINANCE NO 2 LTD-REG-S 5.00000% 19-23.05.27 | 9 800 000.00 | 11 940 728.98 | 0.27 |
| USD	SOUTHWEST AIRLINES CO 1.25000% 20-01.05.25 | 34 281 000.00 | 42 577 563.71 | 0.98 |
| USD	TULLOW OIL JERSEY-REG-S 6.62500% 16-12.07.21 | 24 000 000.00 | 16 419 796.02 | 0.38 |
| USD	UNIVERSE TREK LTD-REG-S 2.50000% 20-08.07.25 | 29 617 000.00 | 28 809 106.08 | 0.66 |
| USD	XERO INVESTMENTS LTD-REG-S 2.37500% 18-04.10.23 | 14 400 000.00 | 25 040 013.38 | 0.58 |
| USD	YANDEX NV-REG-S 0.75000% 20-03.03.25 | 41 200 000.00 | 44 203 377.37 | 1.02 |
| Total USD |  | 488 157 549.56 | 11.23 |
| Total Convertible bonds, fixed rate |  | 1 094 489 148.15 | 25.17 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2020
| Description	Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |
| Convertible bonds, zero coupon |  |  |
| EUR |  |  |
| EUR	AMS AG-REG-S 0.00000% 18-05.03.25	18 600 000.00 | 14 315 304.00 | 0.33 |
| EUR	ANLLIAN CAPITAL LTD-REG-S 0.00000% 20-05.02.25	37 300 000.00 | 41 815 538.00 | 0.96 |
| EUR	LG CHEM LTD-REG-S 0.00000% 18-16.04.21	14 800 000.00 | 21 880 912.00 | 0.50 |
| EUR	OLIVER CAPITAL SARL-REG-S 0.00000% 20-29.12.23	39 200 000.00 | 40 082 000.00 | 0.92 |
| EUR	SINO BIOPHARMACEUTICAL LTD-REG-S 0.00000% 20-17.02.25	42 400 000.00 | 40 227 000.00 | 0.93 |
| Total EUR | 158 320 754.00 | 3.64 |
| HKD |  |  |
| HKD	ANGANG STEEL CO LTD-REG-S 0.00000% 18-25.05.23	151 000 000.00 | 16 282 885.70 | 0.38 |
| HKD	CHINA CONCH VENTURE HLD INTL LTD-REG-S 0.00000% 18-05.09.23	320 000 000.00 | 39 395 352.82 | 0.91 |
| HKD	HARVEST INTERNATIONAL CO-REG-S 0.00000% 17-21.11.22	160 000 000.00 | 21 053 447.70 | 0.48 |
| HKD	ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS-REG-S 0.00000% 20-21.05.25	264 000 000.00 | 39 631 284.28 | 0.91 |
| Total HKD | 116 362 970.50 | 2.68 |
| JPY |  |  |
| JPY	CHUGOKU ELECTRIC POWER CO INC-REG-S 0.00000% 17-25.01.22	2 370 000 000.00 | 19 418 100.70 | 0.45 |
| JPY	LINE CORP-REG-S 0.00000% 18-19.09.25	2 250 000 000.00 | 18 247 306.14 | 0.42 |
| JPY	MINEBEA MITSUMI INC-REG-S 0.00000% 15-03.08.22	1 910 000 000.00 | 18 101 348.86 | 0.42 |
| JPY	SONY CORP-REG-S 0.00000% 15-30.09.22	2 800 000 000.00 | 43 719 585.23 | 1.00 |
| Total JPY | 99 486 340.93 | 2.29 |
| KRW |  |  |
| KRW	LOTTE SHOPPING-REG-S 0.00000% 18-04.04.23	27 200 000 000.00 | 20 420 727.11 | 0.47 |
| Total KRW | 20 420 727.11 | 0.47 |
| USD |  |  |
| USD	ABIGROVE LTD-REG-S 0.00000% 17-16.02.22	23 400 000.00 | 23 375 938.81 | 0.54 |
| USD	ADM AG HOLDING LTD-REG-S 0.00000% 20-26.08.23	27 400 000.00 | 24 655 189.77 | 0.57 |
| USD	JPMORGAN CHASE BANK NA-REG-S 0.00000% 19-07.08.22	35 100 000.00 | 38 869 978.27 | 0.89 |
| USD	JPMORGAN CHASE BANK NA-REG-S 0.00000% 20-28.12.23	46 800 000.00 | 40 884 467.48 | 0.94 |
| USD	KAKAO CORP-REG-S 0.00000% 20-28.04.23	22 500 000.00 | 20 161 406.96 | 0.46 |
| USD	POSEIDON FINANCE 1 LTD-REG-S 0.00000% 18-01.02.25	65 700 000.00 | 53 042 781.31 | 1.22 |
| USD	SOCIETE GENERALE SA/MARSH RCV 0.00000% 18-03.08.21	40 150 000.00 | 48 349 836.99 | 1.11 |
| USD	STMICROELECTRONICS NV-REG-S 0.00000% 20-04.08.25	42 400 000.00 | 42 837 752.88 | 0.99 |
| USD	WUXI APPTEC CO LTD-REG-S 0.00000% 19-17.09.24	14 500 000.00 | 18 775 087.78 | 0.43 |
| USD	XERO INVESTMENTS LTD-REG-S 0.00000% 20-02.12.25	30 400 000.00 | 25 636 181.24 | 0.59 |
| Total USD | 336 588 621.49 | 7.74 |
| Total Convertible bonds, zero coupon | 731 179 414.03 | 16.82 |
| Convertible bonds, floating rate |  |  |
| EUR |  |  |
| EUR	AGEASFINLUX SA-REG-S-SUB 3M EURIBOR+135BP 02-PRP	36 000 000.00 | 24 710 400.00 | 0.57 |
| EUR	BNP PARIBAS FORTIS SA REG-S-SUB 3M EURIBOR+200BP 07-PRP	45 500 000.00 | 37 765 000.00 | 0.87 |
| EUR	QUADIENT SAS-REG-S 3.375/VAR 15-PRP	352 289.00 | 20 262 382.94 | 0.46 |
| Total EUR | 82 737 782.94 | 1.90 |
| Total Convertible bonds, floating rate | 82 737 782.94 | 1.90 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 1 991 920 184.10 | 45.81 |
| Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  |  |
| Convertible bonds, fixed rate |  |  |
| USD |  |  |
| USD	ALTERYX INC 0.50000% 19-01.06.23	9 719 000.00 | 22 202 901.94 | 0.51 |
| USD	ATLASSIAN INC 0.62500% 18-01.05.23	9 700 000.00 | 22 413 065.54 | 0.52 |
| USD	BILIBILI INC 1.37500% 20-01.04.26	13 272 000.00 | 28 510 945.47 | 0.66 |
| USD	BLACKSTONE MORTGAGE TRUST INC 4.37500% 17-05.05.22	23 895 000.00 | 19 633 571.85 | 0.45 |
| USD	BURLINGTON STORES INC-144A 2.25000% 20-15.04.25	40 386 000.00 | 41 989 353.24 | 0.97 |
| USD	CARNIVAL CORP-144A 5.75000% 20-01.04.23	38 706 000.00 | 71 532 972.13 | 1.65 |
| USD	CHEGG INC 0.25000% 18-15.03.23	18 109 000.00 | 43 724 711.88 | 1.01 |
| USD	CLOUDFLARE INC-144A 0.75000% 20-15.05.25	27 700 000.00 | 48 576 194.62 | 1.12 |
| USD	DISH NETWORK CORP 3.37500% 16-15.08.26	50 550 000.00 | 42 169 230.90 | 0.97 |
| USD	ENDEAVOUR MINING CORP-144A 3.00000% 18-15.02.23	27 438 000.00 | 27 166 418.40 | 0.62 |
| USD	ENPHASE ENERGY INC-144A 0.25000% 20-01.03.25	15 450 000.00 | 23 530 962.21 | 0.54 |
| USD	ENSCO JERSEY FINANCE LTD *DEFAULTED* 3.00000% 16-31.01.24	73 608 000.00 | 6 461 160.34 | 0.15 |
| USD	EXACT SCIENCES CORP 0.37500% 20-01.03.28	15 138 000.00 | 15 413 880.62 | 0.35 |
| USD	GOLAR LNG LTD 2.75000% 17-15.02.22	25 951 000.00 | 18 730 408.69 | 0.43 |
| USD	HERCULES CAPITAL INC 4.37500% 17-01.02.22	22 052 000.00 | 18 803 745.19 | 0.43 |
| USD	IAC FINANCECO INC-144A 0.87500% 17-01.10.22	16 650 000.00 | 44 068 354.79 | 1.01 |
| USD	INTERCEPT PHARMACEUTICALS INC 3.25000% 16-01.07.23	30 289 000.00 | 19 675 442.71 | 0.45 |
| USD	IQIYI INC 3.75000% 18-01.12.23	40 735 000.00 | 36 063 177.02 | 0.83 |
| USD	LENDINGTREE INC 0.62500% 17-01.06.22	14 980 000.00 | 17 007 722.45 | 0.39 |
| USD	LIBERTY INTERACTIVE LLC 4.00000% 99-15.11.29	13 850 000.00 | 8 817 709.83 | 0.20 |
| USD	LIBERTY MEDIA CORP 1.37500% 13-15.10.23	57 047 000.00 | 59 268 408.84 | 1.36 |
| USD	LIBERTY MEDIA CORP-144A 2.12500% 18-31.03.48	22 887 000.00 | 20 146 567.80 | 0.46 |
| USD	LIVONGO HEALTH INC-144A 0.87500% 20-01.06.25	14 159 000.00 | 21 294 132.25 | 0.49 |
| USD	LYFT INC-144A 1.50000% 20-15.05.25	40 861 000.00 | 43 235 392.34 | 0.99 |
| USD	MICROCHIP TECHNOLOGY INC-SUB 1.62500% 15-15.02.25	22 162 000.00 | 54 147 016.56 | 1.25 |
| USD	MICRON TECHNOLOGY INC 3.12500% 12-01.05.32	13 014 000.00 | 68 472 417.94 | 1.57 |
| USD	NATERA INC-144A 2.25000% 20-01.05.27	11 815 000.00 | 23 850 358.34 | 0.55 |
| USD	NCL CORP LTD-144A 6.00000% 20-15.05.24	21 865 000.00 | 35 087 823.11 | 0.81 |
| USD	NEOGENOMICS INC 1.25000% 20-01.05.25	17 500 000.00 | 21 603 473.50 | 0.50 |
| USD	NEUROCRINE BIOSCIENCES INC 2.25000% 17-15.05.24	18 869 000.00 | 21 676 004.30 | 0.50 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2020
|  | Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | NOVAVAX INC-144A 3.75000% 16-01.02.23 | 8 759 000.00 | 10 368 160.54 | 0.24 |
| USD | ON SEMICONDUCTOR CORP 1.00000% 15-01.12.20 | 34 237 000.00 | 42 502 879.95 | 0.98 |
| USD | PALO ALTO NETWORKS INC 0.75000% 19-01.07.23 | 61 753 000.00 | 64 258 327.78 | 1.48 |
| USD | PROOFPOINT INC 0.25000% 20-15.08.24 | 51 195 000.00 | 42 429 108.09 | 0.98 |
| USD | SEACOR HOLDINGS INC 3.25000% 18-15.05.30 | 16 003 000.00 | 10 994 871.72 | 0.25 |
| USD | SHIP FINANCE INTERNATIONA LTD 4.87500% 18-01.05.23 | 10 500 000.00 | 7 597 533.85 | 0.17 |
| USD | SHIP FINANCE INTERNATIONAL LTD 5.75000% 16-15.10.21 | 21 450 000.00 | 17 313 137.44 | 0.40 |
| USD | SPLUNK INC-144A 1.12500% 20-15.06.27 | 44 346 000.00 | 41 931 845.58 | 0.96 |
| USD | SQUARE INC 0.37500% 17-01.03.22 | 4 126 000.00 | 31 829 285.76 | 0.73 |
| USD | SSR MINING INC 2.50000% 19-01.04.39 | 18 919 000.00 | 20 588 686.37 | 0.47 |
| USD | TABULA RASA HEALTHCARE INC-144A-SUB 1.75000% 19-15.02.26 | 25 016 000.00 | 17 620 783.55 | 0.41 |
| USD | TANDEM DIABETES CARE INC-144A 1.50000% 20-01.05.25 | 23 360 000.00 | 22 516 368.50 | 0.52 |
| USD | TWITTER INC 0.25000% 18-15.06.24 | 42 579 000.00 | 40 430 472.63 | 0.93 |
| USD | WAYFAIR INC-144A 0.62500% 20-01.10.25 | 51 456 000.00 | 42 014 370.31 | 0.97 |
| USD | WESTERN DIGITAL CORP 1.50000% 19-01.02.24 | 50 200 000.00 | 40 896 926.93 | 0.94 |
| USD | ZENDESK INC 0.25000% 18-15.03.23 | 24 615 000.00 | 44 108 219.78 | 1.01 |
| Total USD |  |  | 1 442 674 503.58 | 33.18 |
| Total Convertible bonds, fixed rate |  | 1 442 674 503.58 | 33.18 |
| Convertible bonds, zero coupon |  |  |  |
| JPY |  |  |  |
| JPY	CYBERAGENT INC-REG-S 0.00000% 18-19.02.25 | 1 950 000 000.00 | 20 694 578.75 | 0.48 |
| JPY	HIS CO LTD-REG-S 0.00000% 17-15.11.24 | 1 100 000 000.00 | 6 522 372.43 | 0.15 |
| JPY	MEDIPAL HOLDINGS CORP-REG-S 0.00000% 17-07.10.22 | 1 880 000 000.00 | 15 680 563.87 | 0.36 |
| Total JPY |  | 42 897 515.05 | 0.99 |
| USD |  |  |  |
| USD	BARCLAYS BANK PLC 0.00000% 20-18.02.25 | 46 908 000.00 | 43 030 502.06 | 0.99 |
| USD	SERVICENOW INC 0.00000% 17-01.06.22 | 12 250 000.00 | 40 242 304.80 | 0.92 |
| Total USD |  | 83 272 806.86 | 1.91 |
| Total Convertible bonds, zero coupon |  | 126 170 321.91 | 2.90 |
| Total Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  | 1 568 844 825.49 | 36.08 |

Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Bonds, fixed rate
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | IRONWOOD PHARMACEUTICALS 1.50000% 20-15.06.26 | 19 516 000.00 | 18 374 157.38 | 0.42 |
| Total USD |  |  | 18 374 157.38 | 0.42 |
| Total Bonds, fixed rate |  | 18 374 157.38 | 0.42 |
| Convertible bonds, fixed rate |  |  |  |
| GBP |  |  |  |
| GBP	CAPITAL & COUNTIES PROPERTIES/SHAFTESBU 2.00000% 20-30.03.26 | 22 600 000.00 | 25 595 359.40 | 0.59 |
| Total GBP |  | 25 595 359.40 | 0.59 |
| USD |  |  |  |
| USD	COUPA SOFTWARE INC 0.12500% 19-15.06.25 | 24 741 000.00 | 43 767 495.00 | 1.01 |
| USD	DEUTSCHE BANK AG/LONDON/VOYA FINANCIAL 1.00000% 18-01.05.23 | 43 940 000.00 | 38 668 448.93 | 0.89 |
| USD	LIVANOVA USA INC-144A 3.00000% 20-15.12.25 | 23 756 000.00 | 22 352 326.64 | 0.51 |
| USD	PIONEER NATURAL RESOURCES CO-144A 0.25000% 20-15.05.25 | 40 637 000.00 | 41 431 938.81 | 0.95 |
| USD	SEA LTD 1.00000% 20-01.12.24 | 2 628 000.00 | 7 897 379.47 | 0.18 |
| USD	SEA LTD 2.25000% 18-01.07.23 | 4 569 000.00 | 34 802 892.69 | 0.80 |
| USD	SPIRIT AIRLINES INC 4.75000% 20-15.05.25 | 15 332 000.00 | 25 595 673.00 | 0.59 |
| USD	SUNEDISON INC-144A *ESCROW* 0.25000% 14-15.01.20 | 39 161 000.00 | 695 679.03 | 0.01 |
| USD	TRIP.COM GROUP LTD-REG-S 1.50000% 20-01.07.27 | 36 533 000.00 | 40 876 523.88 | 0.94 |
| USD	WAYFAIR INC 1.00000% 19-15.08.26 | 28 409 000.00 | 43 751 332.47 | 1.01 |
| Total USD |  | 299 839 689.92 | 6.89 |
| Total Convertible bonds, fixed rate |  | 325 435 049.32 | 7.48 |
| Convertible bonds, zero coupon |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	PINDUODUO INC 0.00000% 20-01.12.25 | 50 125 000.00 | 44 455 452.69 | 1.02 |
| USD	WIX.COM LTD 0.00000% 19-01.07.23 | 15 878 000.00 | 25 012 960.38 | 0.58 |
| Total USD |  | 69 468 413.07 | 1.60 |
| Total Convertible bonds, zero coupon |  | 69 468 413.07 | 1.60 |
| Total Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market |  | 413 277 619.77 | 9.50 |
| Recently issued transferable securities and money market instruments |  |  |  |
| Convertible bonds, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC-144A-SUB 1.25000% 20-15.05.27 | 51 200 000.00 | 42 416 559.11 | 0.98 |
| USD	BRIDGEBIO PHARMA INC-144A 2.50000% 20-15.03.27 | 21 900 000.00 | 25 367 530.51 | 0.58 |
| USD	COHERUS BIOSCIENCES INC-144A-SUB 1.50000% 20-15.04.26 | 21 108 000.00 | 20 772 728.31 | 0.48 |
| USD	CREE INC-144A 1.75000% 20-01.05.26 | 27 884 000.00 | 47 076 919.45 | 1.08 |
| Total USD |  | 135 633 737.38 | 3.12 |
| Total Convertible bonds, fixed rate |  | 135 633 737.38 | 3.12 |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) |  |  |  |
| Semi-Annual Report as of 30 November 2020 |  |  |  |

| Description	Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Convertible bonds, zero coupon
USD
| USD | SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC-144A 0.00000% 20-15.09.25 | 43 000 000.00 | 45 609 404.78 | 1.05 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total USD | 45 609 404.78 | 1.05 |
| Total Convertible bonds, zero coupon | 45 609 404.78 | 1.05 |
| Total Recently issued transferable securities and money market instruments | 181 243 142.16 | 4.17 |
| Total investments in securities | 4 155 285 771.52 | 95.56 |
| Forward Foreign Exchange contracts Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date |  |  |

| USD | 18 000 000.00 | EUR | 15 265 381.02 | 18.12.2020 | -225 875.07 | -0.02 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 32 047 781.56 | USD | 38 000 000.00 | 18.12.2020 | 297 713.44 | 0.01 |
| EUR | 14 040 187.51 | CHF | 15 000 000.00 | 18.12.2020 | 187 418.75 | 0.00 |
| EUR | 19 661 167.98 | USD | 23 000 000.00 | 18.12.2020 | 444 021.49 | 0.01 |
| EUR | 45 094 903.93 | USD | 53 000 000.00 | 18.12.2020 | 811 914.19 | 0.02 |
| EUR | 59 064 851.52 | USD | 70 000 000.00 | 18.12.2020 | 577 883.93 | 0.01 |
| EUR | 15 742 014.68 | CHF | 17 000 000.00 | 18.12.2020 | 42 210.09 | 0.00 |
| EUR | 50 750 876.13 | USD | 60 000 000.00 | 18.12.2020 | 619 189.63 | 0.01 |
| USD | 50 000 000.00 | EUR | 42 346 084.90 | 18.12.2020 | -569 679.48 | -0.01 |
| EUR | 32 982 671.16 | USD | 39 000 000.00 | 18.12.2020 | 397 074.93 | 0.01 |
| USD | 18 000 000.00 | EUR | 15 230 088.56 | 18.12.2020 | -190 582.61 | 0.00 |
| EUR | 28 819 563.22 | SGD | 46 000 000.00 | 18.12.2020 | 130 794.80 | 0.00 |
| EUR | 31 985 934.27 | USD | 38 000 000.00 | 18.12.2020 | 235 866.15 | 0.01 |
| USD | 582 529 000.00 | EUR | 489 965 583.84 | 18.12.2020 | -3 246 230.39 | -0.07 |
| CHF | 840 469 700.00 | EUR | 776 849 601.86 | 18.12.2020 | -660 775.14 | -0.02 |
| EUR | 325 371 200.00 | HKD | 3 000 000 000.00 | 19.2.2021 | 2 533 935.13 | 0.06 |
| EUR | 109 386 176.63 | JPY | 13 500 000 000.00 | 5.2.2021 | 1 226 003.95 | 0.03 |
| EUR | 1 371 136 318.71 | USD | 1 630 000 000.00 | 15.1.2021 | 10 438 393.32 | 0.24 |
| EUR | 16 051 437.59 | USD | 19 000 000.00 | 18.12.2020 | 176 403.53 | 0.00 |
| EUR | 16 779 420.64 | GBP | 15 000 000.00 | 18.12.2020 | 42 961.62 | 0.00 |
| EUR | 35 389 806.93 | USD | 42 000 000.00 | 18.12.2020 | 297 626.38 | 0.01 |
| USD | 5 094 800.00 | EUR | 4 289 664.32 | 18.12.2020 | -32 815.71 | 0.00 |
| EUR | 37 852 428.19 | USD | 45 000 000.00 | 18.12.2020 | 253 663.31 | 0.01 |
| CHF | 16 050 100.00 | EUR | 14 833 903.83 | 18.12.2020 | -11 348.91 | 0.00 |
| USD | 9 855 600.00 | EUR | 8 265 957.23 | 18.12.2020 | -31 326.40 | 0.00 |
| EUR | 45 336 437.93 | USD | 54 000 000.00 | 18.12.2020 | 217 920.08 | 0.00 |
| AUD | 17 000 000.00 | EUR | 10 510 431.05 | 18.12.2020 | -42 296.50 | 0.00 |
| EUR | 25 031 270.31 | USD | 30 000 000.00 | 18.12.2020 | -34 572.94 | 0.00 |
| EUR | 36 474 208.48 | CAD | 57 000 000.00 | 18.12.2020 | -280 956.30 | -0.01 |
| EUR | 62 385 592.21 | GBP | 57 000 000.00 | 18.12.2020 | -1 212 952.08 | -0.03 |
| EUR | 116 350 611.86 | CHF | 125 000 000.00 | 18.12.2020 | 910 872.22 | 0.02 |
| EUR | 32 745 251.27 | AUD | 53 000 000.00 | 18.12.2020 | 109 302.37 | 0.00 |
| NOK | 400 000 000.00 | EUR | 37 424 822.30 | 18.12.2020 | 314 890.29 | 0.01 |
| SEK | 210 000 000.00 | EUR | 20 153 478.33 | 18.12.2020 | 377 015.32 | 0.01 |
| EUR | 27 225 500.73 | KRW | 37 000 000 000.00 | 15.1.2021 | -649 949.03 | -0.01 |
| EUR | 17 129 153.82 | INR | 1 500 000 000.00 | 15.1.2021 | 281 303.78 | 0.01 |
| EUR | 1 302 074 468.45 | USD | 1 530 000 000.00 | 18.12.2020 | 23 716 462.62 | 0.55 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | 37 451 480.76 | 0.86 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 194 246 006.15* | 4.47 |
| Other assets and liabilities | -38 495 611.46 | -0.89 |
| Total net assets | 4 348 487 646.97 | 100.00 |
| * As at 30 November 2020, cash amounts serve as collateral for the counterparty Morgan Stanley London for an amount of EUR 541 000.00. |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2020

Translation (ENFR, 2020-11-30):
# UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
| Données principales |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2020 | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| Actif net en EUR |  | 4 348 487 646.97 | 3 568 616 436.92 | 3 441 956 387.40 |
| Catégorie F-acc | LU0949706013 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 1 908 867.0010 | 1 562 956.4820 | 1 756 312.8080 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 20.20 | 16.78 | 16.09 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 20.30 | 16.78 | 16.09 |
| Catégorie (CHF hedged) F-acc | LU1255921550 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 143 167.5270 | 147 297.5270 | 145 081.5560 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 147.55 | 122.73 | 118.13 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 148.26 | 122.73 | 118.13 |
| Catégorie (USD hedged) F-acc | LU1255922012 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 21 380.3060 | 22 250.3060 | 25 595.6190 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 167.49 | 138.39 | 129.17 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 168.29 | 138.39 | 129.17 |
| Catégorie I-A1-acc | LU0396331836 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 677 808.5870 | 637 250.5220 | 396 810.0470 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 212.11 | 176.41 | 169.40 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 213.13 | 176.41 | 169.40 |
| Catégorie (CHF hedged) I-A1-acc | LU0615763637 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 272 660.9130 | 308 916.6790 | 258 795.4920 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 146.76 | 122.19 | 117.84 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 147.46 | 122.19 | 117.84 |
| Catégorie (USD hedged) I-A1-dist 2 | LU2159007975 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 10 000.0000 | 10 000.0000 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 130.41 | 107.94 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 131.04 | 107.94 | - |
| Catégorie I-A2-acc | LU0396332131 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 1 068 270.7540 | 1 081 119.0000 | 1 123 903.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 192.82 | 160.34 | 153.91 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 193.75 | 160.34 | 153.91 |
| Catégorie I-A2-dist | LU0396332057 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 541 116.0000 | 550 616.0000 | 584 616.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 173.52 | 145.80 | 141.58 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 174.35 | 145.80 | 141.58 |
| Catégorie (CHF hedged) I-A2-dist | LU1036033238 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 396 310.6530 | 408 408.8330 | 210 908.8330 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 139.28 | 116.89 | 113.96 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 139.95 | 116.89 | 113.96 |
| Catégorie I-A3-acc | LU0396332305 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 2 908 027.6050 | 2 910 022.0900 | 2 275 169.4220 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 220.39 | 183.18 | 175.70 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 221.45 | 183.18 | 175.70 |
| Catégorie (CHF hedged) I-A3-acc | LU0615763801 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 582 890.6390 | 545 637.2080 | 470 891.3250 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 171.01 | 142.30 | 137.07 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 171.83 | 142.30 | 137.07 |
| Catégorie (USD hedged) I-A3-acc | LU1099504323 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 2 710 055.3060 | 2 846 643.1990 | 826 022.5970 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 164.81 | 136.23 | 127.25 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 165.60 | 136.23 | 127.25 |
| Catégorie I-A3-dist | LU0396332214 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 2 591 594.1650 | 2 885 278.2730 | 3 394 973.8580 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 156.17 | 131.24 | 127.44 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 156.92 | 131.24 | 127.44 |
| Catégorie (USD hedged) I-B-acc | LU0671330487 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 224 110.2340 | 214 963.8560 | 225 663.3730 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 256.10 | 211.22 | 196.44 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 257.33 | 211.22 | 196.44 |
| Catégorie I-X-acc | LU0396332727 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 1 133 300.7810 | 1 139 905.8320 | 1 146 289.9800 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 178.37 | 147.90 | 141.18 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 179.23 | 147.90 | 141.18 |
| Catégorie (CHF hedged) I-X-acc | LU0615763983 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 2 328 948.8820 | 1 355 609.9840 | 1 668 509.2250 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 194.10 | 161.10 | 154.41 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 195.03 | 161.10 | 154.41 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2020
|  | ISIN | 30.11.2020 | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Catégorie I-X-dist | LU0396332644 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 2 852 977.9620 | 2 852 977.9620 | 3 094 038.9620 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 183.61 | 154.55 | 150.05 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 184.49 | 154.55 | 150.05 |
| Catégorie K-X-acc | LU1984560711 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 434 294.4030 | 249 521.0000 | 249 521.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 123.55 | 102.47 | 97.85 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 124.14 | 102.47 | 97.85 |
| Catégorie P-acc | LU0203937692 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 14 893 500.7280 | 13 791 945.6720 | 13 730 424.6900 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 18.18 | 15.22 | 14.79 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 18.27 | 15.22 | 14.79 |
| Catégorie (CHF hedged) P-acc | LU0499399144 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 549 746.5720 | 564 692.4270 | 558 286.9720 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 174.08 | 145.87 | 142.45 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 174.92 | 145.87 | 142.45 |
| Catégorie (USD hedged) P-acc | LU0629154393 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 231 491.9720 | 244 168.4520 | 1 154 208.3410 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 185.87 | 154.72 | 146.47 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 186.76 | 154.72 | 146.47 |
| Catégorie P-dist | LU0315165794 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 238 908.7870 | 236 342.0180 | 291 935.7730 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 179.90 | 151.50 | 147.29 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 180.76 | 151.50 | 147.29 |
| Catégorie Q-acc | LU0358423738 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 1 474 116.8590 | 1 735 229.9060 | 2 686 902.9510 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 226.01 | 188.29 | 181.43 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 227.09 | 188.29 | 181.43 |
| Catégorie (CHF hedged) Q-acc | LU1240771763 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 799 856.6910 | 761 987.9660 | 780 182.0250 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 136.96 | 114.24 | 110.57 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 137.62 | 114.24 | 110.57 |
| Catégorie (USD hedged) Q-acc | LU0499399060 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 237 937.5770 | 200 131.5950 | 193 952.6780 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 224.12 | 185.71 | 174.29 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 225.20 | 185.71 | 174.29 |
| Catégorie Q-dist | LU1240771847 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 599 595.8670 | 562 034.2490 | 504 012.8510 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 136.09 | 114.00 | 110.72 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 136.74 | 114.00 | 110.72 |
| 1  Voir note 1 2  Première VNI 23.4.2020 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2020

## Structure du portefeuille-titres
Répartition géographique en % de l’actif net	
Etats-Unis	43.13
Chine	5.76
Iles Caïmans	4.96
Allemagne	3.92
Japon	3.27
Hong Kong	2.64
Grande-Bretagne	2.63
Suisse	2.18
Luxembourg	2.18
France	2.17
Jersey	2.02
Fédération russe (CEI)	1.80
Autriche	1.80
Panama	1.65
Israël	1.62
Singapour	1.50
Corée du Sud	1.44
Irlande	1.37
Pays-Bas	1.28
Îles Vierges britanniques	1.23
Nouvelle-Zélande	1.17
Inde	0.94
Bermudes	0.92
Belgique	0.87
Monaco	0.62
Norvège	0.57
Chypre	0.54
Canada	0.47
Espagne	0.47
Malte	0.32
Emirats arabes unis	0.12
Répartition économique en % de l’actif net	
Internet, logiciels et services informatiques	17.17
Etablissements financiers et sociétés de participation	15.16
Electronique et semi-conducteurs	9.16
Trafic et transport	5.06
Banques & instituts de crédit	4.93
Immobilier	4.87
Biotechnologie	4.04
Services divers	3.90
Produits pharmaceutiques, cosmétiques & médicaux	3.50
Restauration et loisirs	3.39
Industrie graphique, édition et médias	2.97
Appareils et composants électriques	2.90
Télécommunications	2.49
Commerce de détail, centres commerciaux	2.40
Biens de consommation divers	1.97
Véhicules	1.89
Pétrole	1.60
Textiles, habillement & maroquinerie	1.53
Chimie	1.26
Métaux précieux et pierres précieuses	1.10
Distribution d’énergie & d’eau	0.99
Equipement informatique et de réseau	0.94
Fonds de placement	0.57
Diverses sociétés non classées	0.48
Bâtiment et matériaux de construction	0.47
Industrie minière, charbon et acier	0.37
Soins de santé & services sociaux	0.23
Machines et appareils	0.12
Industrie aéronautique et spatiale	0.10
Total	95.56
Total	95.56
UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2020

## Etat des actifs nets
Actif	30.11.2020
EUR
Portefeuille-titres, cours d’achat	3 803 021 745.62
Portefeuille-titres, plus-/(moins)-value non réalisée		352 264 025.90	
Total du Portefeuille-titres (note 1)	4 155 285 771.52
Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme	194 246 006.15*
Créances sur achats de titres (note 1)	1 091 409.64
Créances sur souscriptions	10 967 922.75
Intérêts à recevoir sur titres	12 023 660.47
Intérêts à recevoir sur liquidités	11 344.49
Créances sur dividendes	416 735.81
Autres créances	692 924.76
Total de l’Actif	4 412 187 256.35
Passif
Bénéfice non réalisé(e) sur contrats de change à terme (note 1)	37 451 480.76
Intérêts à payer sur crédit en compte courant	-119 653.62
Engagements sur achats de titres (note 1)	-54 794 511.30
Engagements sur rachats	-7 445 395.10
Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2)	-962 243.81
Provisions pour taxe d’abonnement (note 3)	-141 852.71
Provisions pour autres commissions et frais (note 2)		-235 952.84		 Total des Provisions pour frais			-1 340 049.36
Total du Passif	-63 699 609.38
Actif net à la fin de la période	4 348 487 646.97

## Etat des opérations
Revenus	1.6.2020-30.11.2020
EUR
Revenus d’intérêts sur liquidités	128 710.78
Intérêts sur titres	23 462 079.49
Dividendes	1 503 513.79
Total des Revenus	29 005 989.58
Charges
Autres revenus (note 4)	3 911 685.52
Commission de gestion forfaitaire (note 2)	-11 042 718.28
Taxe d’abonnement (note 3)	-401 146.06
Autres commissions et frais (note 2)	-174 232.16
Revenus/pertes net(te)s de placements	16 890 235.52
Total des Charges	-12 115 754.06
Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant	-497 657.56
Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s (note 1)
Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options	99 367 745.48
Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements	-3 971 551.73
Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme	158 757 834.87
Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s	260 025 695.87
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) au cours de la période	276 915 931.39
Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée (note 1)
Bénéfice/(perte) de change réalisé(e)	5 871 667.25
Plus-/(moins)-value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options	408 416 557.48
Plus-/(moins)-value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements	1 942 184.68
Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée	404 619 108.73
Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité	681 535 040.12
Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats de change à terme	-5 739 633.43
* Au 30 novembre 2020, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de garanties à hauteur de 541 000.00 EUR en faveur de Morgan Stanley London.
UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2020
| Fluctuations de l’actif net |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Actif net au début de la période | 3 568 616 436.92 |
| Souscriptions | 623 202 201.73 |
| Rachats | 	-511 758 159.55	 |
| Total des Entrées/(sorties) de capitaux | 111 444 042.18 |
| Dividendes versés | -13 107 872.25 |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | 16 890 235.52 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | 260 025 695.87 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | 	404 619 108.73	 |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 681 535 040.12 |
| Actif net à la fin de la période | 4 348 487 646.97 |
| Evolution des actions en circulation |  |
|  | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Catégorie | F-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 1 562 956.4820 |
| Nombre d’actions émises | 418 760.5190 |
| Nombre d’actions rachetées | -72 850.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 1 908 867.0010 |
| Catégorie | (CHF hedged) F-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 147 297.5270 |
| Nombre d’actions émises | 370.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -4 500.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 143 167.5270 |
| Catégorie | (USD hedged) F-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 22 250.3060 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -870.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 21 380.3060 |
| Catégorie | I-A1-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 637 250.5220 |
| Nombre d’actions émises | 174 132.2070 |
| Nombre d’actions rachetées | -133 574.1420 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 677 808.5870 |
| Catégorie | (CHF hedged) I-A1-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 308 916.6790 |
| Nombre d’actions émises | 28 198.7470 |
| Nombre d’actions rachetées | -64 454.5130 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 272 660.9130 |
| Catégorie | (USD hedged) I-A1-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 10 000.0000 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 10 000.0000 |
| Catégorie | I-A2-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 1 081 119.0000 |
| Nombre d’actions émises | 74 341.7540 |
| Nombre d’actions rachetées | -87 190.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 1 068 270.7540 |
| Catégorie | I-A2-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 550 616.0000 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -9 500.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 541 116.0000 |
| Catégorie | (CHF hedged) I-A2-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 408 408.8330 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -12 098.1800 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 396 310.6530 |
| Catégorie | I-A3-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 2 910 022.0900 |
| Nombre d’actions émises | 380 193.2950 |
| Nombre d’actions rachetées | -382 187.7800 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 2 908 027.6050 |
| Catégorie | (CHF hedged) I-A3-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 545 637.2080 |
| Nombre d’actions émises | 90 180.7600 |
| Nombre d’actions rachetées | -52 927.3290 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 582 890.6390 |
| Catégorie | (USD hedged) I-A3-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 2 846 643.1990 |
| Nombre d’actions émises | 756 380.6500 |
| Nombre d’actions rachetées | -892 968.5430 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 2 710 055.3060 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2020
| Catégorie | I-A3-dist |
| --- | --- |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 2 885 278.2730 |
| Nombre d’actions émises | 43 961.9000 |
| Nombre d’actions rachetées | -337 646.0080 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 2 591 594.1650 |
| Catégorie | (USD hedged) I-B-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 214 963.8560 |
| Nombre d’actions émises | 16 550.1820 |
| Nombre d’actions rachetées | -7 403.8040 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 224 110.2340 |
| Catégorie | I-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 1 139 905.8320 |
| Nombre d’actions émises | 97 694.0360 |
| Nombre d’actions rachetées | -104 299.0870 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 1 133 300.7810 |
| Catégorie | (CHF hedged) I-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 1 355 609.9840 |
| Nombre d’actions émises | 981 834.4740 |
| Nombre d’actions rachetées | -8 495.5760 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 2 328 948.8820 |
| Catégorie | I-X-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 2 852 977.9620 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 2 852 977.9620 |
| Catégorie | K-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 249 521.0000 |
| Nombre d’actions émises | 184 773.4030 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 434 294.4030 |
| Catégorie | P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 13 791 945.6720 |
| Nombre d’actions émises | 2 749 082.3010 |
| Nombre d’actions rachetées | -1 647 527.2450 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 14 893 500.7280 |
| Catégorie | (CHF hedged) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 564 692.4270 |
| Nombre d’actions émises | 18 873.5820 |
| Nombre d’actions rachetées | -33 819.4370 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 549 746.5720 |
| Catégorie | (USD hedged) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 244 168.4520 |
| Nombre d’actions émises | 16 706.5620 |
| Nombre d’actions rachetées | -29 383.0420 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 231 491.9720 |
| Catégorie | P-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 236 342.0180 |
| Nombre d’actions émises | 26 001.1610 |
| Nombre d’actions rachetées | -23 434.3920 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 238 908.7870 |
| Catégorie | Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 1 735 229.9060 |
| Nombre d’actions émises | 405 516.0960 |
| Nombre d’actions rachetées | -666 629.1430 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 1 474 116.8590 |
| Catégorie | (CHF hedged) Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 761 987.9660 |
| Nombre d’actions émises | 124 261.6570 |
| Nombre d’actions rachetées | -86 392.9320 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 799 856.6910 |
| Catégorie | (USD hedged) Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 200 131.5950 |
| Nombre d’actions émises | 58 517.2100 |
| Nombre d’actions rachetées | -20 711.2280 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 237 937.5770 |
| Catégorie | Q-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 562 034.2490 |
| Nombre d’actions émises | 74 127.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -36 565.3820 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 599 595.8670 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2020
| Distribution annuelle 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) | Date de détachement | Date de versement | Devise | Montant par action |
| (USD hedged) I-A1-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | USD | 0.09 |
| I-A2-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 1.63 |
| (CHF hedged) I-A2-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | CHF | 1.01 |
| I-A3-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 1.54 |
| I-X-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 2.48 |
| P-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 1.01 |
| Q-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 0.67 |
| 1  Voir note 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2020

## Etat du portefeuille-titres et autres actifs nets au 30 novembre 2020
| Dénomination | Nombre/ | Evaluation en EUR | en % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | Swaps (note 1) |  |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  |  |  |
| Actions privilégiées |  |  |  |
| Irlande |  |  |  |
| USD	APTIV PLC 5.5% MANDATORY CNV PFD SHS | 362 545.00 | 42 376 727.89 | 0.97 |
| Total Irlande |  | 42 376 727.89 | 0.97 |
| Etats-Unis |  |  |  |
| USD	FORTIVE CORP 5%MANDTRY CONV PRF SER A | 49 162.00 | 41 137 111.09 | 0.95 |
| Total Etats-Unis |  | 41 137 111.09 | 0.95 |
| Total des Actions privilégiées |  | 83 513 838.98 | 1.92 |
| Obligations convertibles, taux fixe |  |  |  |
| CHF |  |  |  |
| CHF	DUFRY ONE BV-REG-S 1.00000% 20-04.05.23 | 9 400 000.00 | 14 176 127.49 | 0.33 |
| CHF	IDORSIA LTD-REG-S 0.75000% 18-17.07.24 | 18 800 000.00 | 18 940 311.50 | 0.43 |
| CHF	SIKA AG-REG-S 0.15000% 18-05.06.25 | 27 100 000.00 | 32 934 483.71 | 0.76 |
| Total CHF |  | 66 050 922.70 | 1.52 |
| EUR |  |  |  |
| EUR	AMS AG-REG-S 2.12500% 20-03.11.27 | 40 600 000.00 | 43 624 700.00 | 1.00 |
| EUR	ARCANDOR AG *DEFAULT* 8.87500% 08-11.07.13 | 10 700 000.00 | 1.07 | 0.00 |
| EUR	CA IMMOBILIEN ANLAGEN AG-REG-S 0.75000% 17-04.04.25 | 18 200 000.00 | 20 413 848.00 | 0.47 |
| EUR	CONSUS REAL ESTATE AG-REG-S 4.00000% 17-29.11.22 | 21 500 000.00 | 21 037 750.00 | 0.48 |
| EUR	COSMO PHARMACEUTICALS NV-REG-S 2.50000% 18-05.12.23 | 17 300 000.00 | 17 173 710.00 | 0.40 |
| EUR	DELIVERY HERO SE-REG-S 1.00000% 20-23.01.27 | 33 600 000.00 | 41 664 000.00 | 0.96 |
| EUR	DELIVERY HERO SE-REG-S 1.50000% 20-15.01.28 | 21 300 000.00 | 21 896 400.00 | 0.50 |
| EUR	DEUTSCHE LUFTHANSA AG-REG-S 2.00000% 20-17.11.25 | 21 000 000.00 | 23 433 900.00 | 0.54 |
| EUR	DEUTSCHE WOHNEN AG-REG-S 0.60000% 17-05.01.26 | 16 000 000.00 | 17 424 960.00 | 0.40 |
| EUR	EUROPEAN TOPSOHO SARL-REG-S 4.00000% 18-21.09.21 | 20 200 000.00 | 12 968 400.00 | 0.30 |
| EUR	NEOEN SA-REG-S 1.87500% 19-07.10.24 | 408 000.00 | 21 306 751.07 | 0.49 |
| EUR	SACYR VALLEHERMOSO SA-REG-S 3.75000% 19-25.04.24 | 20 800 000.00 | 20 428 928.00 | 0.47 |
| EUR	SAFRAN SA-REG-S 0.87500% 20-15.05.27 | 29 813.00 | 4 310 922.32 | 0.10 |
| EUR	VIC PROPERTIES SA-REG-S 3.00000% 19-28.05.25 | 24 900 000.00 | 16 932 000.00 | 0.39 |
| EUR	ZALANDO SE-REG-S 0.62500% 20-06.08.27 | 37 300 000.00 | 45 175 522.00 | 1.04 |
| Total EUR |  | 327 791 792.46 | 7.54 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	BRAIT SE-REG-S 6.50000% 19-04.12.24 | 14 900 000.00 | 13 753 453.63 | 0.32 |
| GBP	INTU JERSEY 2 LTD-REG-S *DEFAULTED* 2.87500% 16-01.11.22 | 33 400 000.00 | 8 573 695.12 | 0.20 |
| GBP	PHP FINANCE JERSEY-REG-S 2.87500% 19-15.07.25 | 14 296 000.00 | 17 987 024.94 | 0.41 |
| GBP	REMGRO JERSEY GBP LTD-REG-S 2.62500% 16-22.03.21 | 23 200 000.00 | 25 647 236.84 | 0.59 |
| Total GBP |  | 65 961 410.53 | 1.52 |
| HKD |  |  |  |
| HKD	CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 4.25000% 18-14.02.23 | 394 000 000.00 | 40 778 089.01 | 0.94 |
| HKD	KINGSOFT CORP LTD-REG-S 0.62500% 20-29.04.25 | 300 000 000.00 | 41 848 418.07 | 0.96 |
| HKD	REXLOT HOLDINGS-REG-S *DEFAULTED* STEP-UP/DOWN 14-17.04.19 | 162 000 000.00 | 253 486.49 | 0.00 |
| HKD	SMART INSIGHT INTERNATIONAL LTD-REG-S 4.50000% 18-05.12.23 | 324 000 000.00 | 41 248 634.20 | 0.95 |
| Total HKD |  | 124 128 627.77 | 2.85 |
| SGD |  |  |  |
| SGD	SINGAPORE AIRLINES-REG-S 1.62500% 20-03.12.25 | 33 500 000.00 | 22 398 845.13 | 0.51 |
| Total SGD |  | 22 398 845.13 | 0.51 |
| USD |  |  |  |
| USD	AFRICAN MINERALS *DEFAULT* 8.50000% 12-10.02.17 | 33 800 000.00 | 2 825.61 | 0.00 |
| USD	BHARTI AIRTEL LTD-REG-S 1.50000% 20-17.02.25 | 42 850 000.00 | 40 321 878.66 | 0.93 |
| USD	BORR DRILLING LTD-REG-S 3.87500% 18-23.05.23 | 30 200 000.00 | 5 010 948.00 | 0.11 |
| USD	BOSIDENG INTERNATIONAL HLDGS LTD-REG-S 1.00000% 19-17.12.24 | 25 800 000.00 | 20 482 551.41 | 0.47 |
| USD	BW OFFSHORE LTD-REG-S 2.50000% 19-12.11.24 | 29 600 000.00 | 20 947 901.69 | 0.48 |
| USD	ELM BV FOR SWISS RE LTD 3.25000% 18-13.06.24 | 45 200 000.00 | 41 574 402.28 | 0.96 |
| USD	EVOLENT HEALTH INC 1.50000% 18-15.10.25 | 14 213 000.00 | 9 979 160.94 | 0.23 |
| USD	HUBSPOT INC 0.25000% 17-01.06.22 | 7 050 000.00 | 24 477 444.41 | 0.56 |
| USD	HURRICANE ENERGY PLC-REG-S 7.50000% 17-24.07.22 | 22 900 000.00 | 7 274 703.23 | 0.17 |
| USD	INSULET CORP 1.37500% 17-15.11.24 | 10 500 000.00 | 24 434 927.27 | 0.56 |
| USD	LIGAND PHARMACEUTICALS INC 0.75000% 18-15.05.23 | 30 850 000.00 | 23 918 163.35 | 0.55 |
| USD	MAIL.RU GROUP LTD-REG-S 1.62500% 20-01.10.25 | 39 000 000.00 | 34 200 802.55 | 0.79 |
| USD	MERCADOLIBRE INC 2.00000% 18-15.08.28 | 16 355 000.00 | 48 441 945.87 | 1.11 |
| USD	NMC HEALTH JERSEY LTD-REG-S *DEFAULTED* 1.87500% 18-30.04.25 | 35 800 000.00 | 897 843.17 | 0.02 |
| USD	PB ISSUER NO 5 LTD-REG-S 3.00000% 19-10.12.25 | 16 000 000.00 | 12 423 608.09 | 0.29 |
| USD	POLARCUS LTD-144A-REG-S 5.60000% 11-01.07.22 | 7 711 797.00 | 4 029 320.46 | 0.09 |
| USD	SINTEX INDSTR LTD-REG-S *DEFAULTED* STEP-UP/DOWN 16-25.05.22 | 4 840 000.00 | 748 537.03 | 0.02 |
| USD	SIRIUS MINERALS FINANCE NO 2 LTD-REG-S 5.00000% 19-23.05.27 | 9 800 000.00 | 11 940 728.98 | 0.27 |
| USD	SOUTHWEST AIRLINES CO 1.25000% 20-01.05.25 | 34 281 000.00 | 42 577 563.71 | 0.98 |
| USD	TULLOW OIL JERSEY-REG-S 6.62500% 16-12.07.21 | 24 000 000.00 | 16 419 796.02 | 0.38 |
| USD	UNIVERSE TREK LTD-REG-S 2.50000% 20-08.07.25 | 29 617 000.00 | 28 809 106.08 | 0.66 |
| USD	XERO INVESTMENTS LTD-REG-S 2.37500% 18-04.10.23 | 14 400 000.00 | 25 040 013.38 | 0.58 |
| USD	YANDEX NV-REG-S 0.75000% 20-03.03.25 | 41 200 000.00 | 44 203 377.37 | 1.02 |
| Total USD |  | 488 157 549.56 | 11.23 |
| Total des Obligations convertibles, taux fixe |  | 1 094 489 148.15 | 25.17 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2020
| Dénomination | Nombre/ | Evaluation en EUR | en % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | Swaps (note 1) |  |
| Obligations convertibles, coupon zéro |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	AMS AG-REG-S 0.00000% 18-05.03.25 | 18 600 000.00 | 14 315 304.00 | 0.33 |
| EUR	ANLLIAN CAPITAL LTD-REG-S 0.00000% 20-05.02.25 | 37 300 000.00 | 41 815 538.00 | 0.96 |
| EUR	LG CHEM LTD-REG-S 0.00000% 18-16.04.21 | 14 800 000.00 | 21 880 912.00 | 0.50 |
| EUR	OLIVER CAPITAL SARL-REG-S 0.00000% 20-29.12.23 | 39 200 000.00 | 40 082 000.00 | 0.92 |
| EUR	SINO BIOPHARMACEUTICAL LTD-REG-S 0.00000% 20-17.02.25 | 42 400 000.00 | 40 227 000.00 | 0.93 |
| Total EUR |  | 158 320 754.00 | 3.64 |
| HKD |  |  |  |
| HKD	ANGANG STEEL CO LTD-REG-S 0.00000% 18-25.05.23 | 151 000 000.00 | 16 282 885.70 | 0.38 |
| HKD	CHINA CONCH VENTURE HLD INTL LTD-REG-S 0.00000% 18-05.09.23 | 320 000 000.00 | 39 395 352.82 | 0.91 |
| HKD	HARVEST INTERNATIONAL CO-REG-S 0.00000% 17-21.11.22 | 160 000 000.00 | 21 053 447.70 | 0.48 |
| HKD	ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS-REG-S 0.00000% 20-21.05.25 | 264 000 000.00 | 39 631 284.28 | 0.91 |
| Total HKD |  | 116 362 970.50 | 2.68 |
| JPY |  |  |  |
| JPY	CHUGOKU ELECTRIC POWER CO INC-REG-S 0.00000% 17-25.01.22 | 2 370 000 000.00 | 19 418 100.70 | 0.45 |
| JPY	LINE CORP-REG-S 0.00000% 18-19.09.25 | 2 250 000 000.00 | 18 247 306.14 | 0.42 |
| JPY	MINEBEA MITSUMI INC-REG-S 0.00000% 15-03.08.22 | 1 910 000 000.00 | 18 101 348.86 | 0.42 |
| JPY	SONY CORP-REG-S 0.00000% 15-30.09.22 | 2 800 000 000.00 | 43 719 585.23 | 1.00 |
| Total JPY |  | 99 486 340.93 | 2.29 |
| KRW |  |  |  |
| KRW	LOTTE SHOPPING-REG-S 0.00000% 18-04.04.23 | 27 200 000 000.00 | 20 420 727.11 | 0.47 |
| Total KRW |  | 20 420 727.11 | 0.47 |
| USD |  |  |  |
| USD	ABIGROVE LTD-REG-S 0.00000% 17-16.02.22 | 23 400 000.00 | 23 375 938.81 | 0.54 |
| USD	ADM AG HOLDING LTD-REG-S 0.00000% 20-26.08.23 | 27 400 000.00 | 24 655 189.77 | 0.57 |
| USD	JPMORGAN CHASE BANK NA-REG-S 0.00000% 19-07.08.22 | 35 100 000.00 | 38 869 978.27 | 0.89 |
| USD	JPMORGAN CHASE BANK NA-REG-S 0.00000% 20-28.12.23 | 46 800 000.00 | 40 884 467.48 | 0.94 |
| USD	KAKAO CORP-REG-S 0.00000% 20-28.04.23 | 22 500 000.00 | 20 161 406.96 | 0.46 |
| USD	POSEIDON FINANCE 1 LTD-REG-S 0.00000% 18-01.02.25 | 65 700 000.00 | 53 042 781.31 | 1.22 |
| USD	SOCIETE GENERALE SA/MARSH RCV 0.00000% 18-03.08.21 | 40 150 000.00 | 48 349 836.99 | 1.11 |
| USD	STMICROELECTRONICS NV-REG-S 0.00000% 20-04.08.25 | 42 400 000.00 | 42 837 752.88 | 0.99 |
| USD	WUXI APPTEC CO LTD-REG-S 0.00000% 19-17.09.24 | 14 500 000.00 | 18 775 087.78 | 0.43 |
| USD	XERO INVESTMENTS LTD-REG-S 0.00000% 20-02.12.25 | 30 400 000.00 | 25 636 181.24 | 0.59 |
| Total USD |  | 336 588 621.49 | 7.74 |
| Total des Obligations convertibles, coupon zéro |  | 731 179 414.03 | 16.82 |
| Obligations convertibles, taux variable |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	AGEASFINLUX SA-REG-S-SUB 3M EURIBOR+135BP 02-PRP | 36 000 000.00 | 24 710 400.00 | 0.57 |
| EUR	BNP PARIBAS FORTIS SA REG-S-SUB 3M EURIBOR+200BP 07-PRP | 45 500 000.00 | 37 765 000.00 | 0.87 |
| EUR	QUADIENT SAS-REG-S 3.375/VAR 15-PRP | 352 289.00 | 20 262 382.94 | 0.46 |
| Total EUR |  | 82 737 782.94 | 1.90 |
| Total des Obligations convertibles, taux variable |  | 82 737 782.94 | 1.90 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  | 1 991 920 184.10 | 45.81 |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé |  |  |  |
| Obligations convertibles, taux fixe |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	ALTERYX INC 0.50000% 19-01.06.23 | 9 719 000.00 | 22 202 901.94 | 0.51 |
| USD	ATLASSIAN INC 0.62500% 18-01.05.23 | 9 700 000.00 | 22 413 065.54 | 0.52 |
| USD	BILIBILI INC 1.37500% 20-01.04.26 | 13 272 000.00 | 28 510 945.47 | 0.66 |
| USD	BLACKSTONE MORTGAGE TRUST INC 4.37500% 17-05.05.22 | 23 895 000.00 | 19 633 571.85 | 0.45 |
| USD	BURLINGTON STORES INC-144A 2.25000% 20-15.04.25 | 40 386 000.00 | 41 989 353.24 | 0.97 |
| USD	CARNIVAL CORP-144A 5.75000% 20-01.04.23 | 38 706 000.00 | 71 532 972.13 | 1.65 |
| USD	CHEGG INC 0.25000% 18-15.03.23 | 18 109 000.00 | 43 724 711.88 | 1.01 |
| USD	CLOUDFLARE INC-144A 0.75000% 20-15.05.25 | 27 700 000.00 | 48 576 194.62 | 1.12 |
| USD	DISH NETWORK CORP 3.37500% 16-15.08.26 | 50 550 000.00 | 42 169 230.90 | 0.97 |
| USD	ENDEAVOUR MINING CORP-144A 3.00000% 18-15.02.23 | 27 438 000.00 | 27 166 418.40 | 0.62 |
| USD	ENPHASE ENERGY INC-144A 0.25000% 20-01.03.25 | 15 450 000.00 | 23 530 962.21 | 0.54 |
| USD	ENSCO JERSEY FINANCE LTD *DEFAULTED* 3.00000% 16-31.01.24 | 73 608 000.00 | 6 461 160.34 | 0.15 |
| USD	EXACT SCIENCES CORP 0.37500% 20-01.03.28 | 15 138 000.00 | 15 413 880.62 | 0.35 |
| USD	GOLAR LNG LTD 2.75000% 17-15.02.22 | 25 951 000.00 | 18 730 408.69 | 0.43 |
| USD	HERCULES CAPITAL INC 4.37500% 17-01.02.22 | 22 052 000.00 | 18 803 745.19 | 0.43 |
| USD	IAC FINANCECO INC-144A 0.87500% 17-01.10.22 | 16 650 000.00 | 44 068 354.79 | 1.01 |
| USD	INTERCEPT PHARMACEUTICALS INC 3.25000% 16-01.07.23 | 30 289 000.00 | 19 675 442.71 | 0.45 |
| USD	IQIYI INC 3.75000% 18-01.12.23 | 40 735 000.00 | 36 063 177.02 | 0.83 |
| USD	LENDINGTREE INC 0.62500% 17-01.06.22 | 14 980 000.00 | 17 007 722.45 | 0.39 |
| USD	LIBERTY INTERACTIVE LLC 4.00000% 99-15.11.29 | 13 850 000.00 | 8 817 709.83 | 0.20 |
| USD	LIBERTY MEDIA CORP 1.37500% 13-15.10.23 | 57 047 000.00 | 59 268 408.84 | 1.36 |
| USD	LIBERTY MEDIA CORP-144A 2.12500% 18-31.03.48 | 22 887 000.00 | 20 146 567.80 | 0.46 |
| USD	LIVONGO HEALTH INC-144A 0.87500% 20-01.06.25 | 14 159 000.00 | 21 294 132.25 | 0.49 |
| USD	LYFT INC-144A 1.50000% 20-15.05.25 | 40 861 000.00 | 43 235 392.34 | 0.99 |
| USD	MICROCHIP TECHNOLOGY INC-SUB 1.62500% 15-15.02.25 | 22 162 000.00 | 54 147 016.56 | 1.25 |
| USD	MICRON TECHNOLOGY INC 3.12500% 12-01.05.32 | 13 014 000.00 | 68 472 417.94 | 1.57 |
| USD	NATERA INC-144A 2.25000% 20-01.05.27 | 11 815 000.00 | 23 850 358.34 | 0.55 |
| USD	NCL CORP LTD-144A 6.00000% 20-15.05.24 | 21 865 000.00 | 35 087 823.11 | 0.81 |
| USD	NEOGENOMICS INC 1.25000% 20-01.05.25 | 17 500 000.00 | 21 603 473.50 | 0.50 |
| USD	NEUROCRINE BIOSCIENCES INC 2.25000% 17-15.05.24 | 18 869 000.00 | 21 676 004.30 | 0.50 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2020
|  | Dénomination | Nombre/ | Evaluation en EUR | en % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | Swaps (note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | NOVAVAX INC-144A 3.75000% 16-01.02.23 | 8 759 000.00 | 10 368 160.54 | 0.24 |
| USD | ON SEMICONDUCTOR CORP 1.00000% 15-01.12.20 | 34 237 000.00 | 42 502 879.95 | 0.98 |
| USD | PALO ALTO NETWORKS INC 0.75000% 19-01.07.23 | 61 753 000.00 | 64 258 327.78 | 1.48 |
| USD | PROOFPOINT INC 0.25000% 20-15.08.24 | 51 195 000.00 | 42 429 108.09 | 0.98 |
| USD | SEACOR HOLDINGS INC 3.25000% 18-15.05.30 | 16 003 000.00 | 10 994 871.72 | 0.25 |
| USD | SHIP FINANCE INTERNATIONA LTD 4.87500% 18-01.05.23 | 10 500 000.00 | 7 597 533.85 | 0.17 |
| USD | SHIP FINANCE INTERNATIONAL LTD 5.75000% 16-15.10.21 | 21 450 000.00 | 17 313 137.44 | 0.40 |
| USD | SPLUNK INC-144A 1.12500% 20-15.06.27 | 44 346 000.00 | 41 931 845.58 | 0.96 |
| USD | SQUARE INC 0.37500% 17-01.03.22 | 4 126 000.00 | 31 829 285.76 | 0.73 |
| USD | SSR MINING INC 2.50000% 19-01.04.39 | 18 919 000.00 | 20 588 686.37 | 0.47 |
| USD | TABULA RASA HEALTHCARE INC-144A-SUB 1.75000% 19-15.02.26 | 25 016 000.00 | 17 620 783.55 | 0.41 |
| USD | TANDEM DIABETES CARE INC-144A 1.50000% 20-01.05.25 | 23 360 000.00 | 22 516 368.50 | 0.52 |
| USD | TWITTER INC 0.25000% 18-15.06.24 | 42 579 000.00 | 40 430 472.63 | 0.93 |
| USD | WAYFAIR INC-144A 0.62500% 20-01.10.25 | 51 456 000.00 | 42 014 370.31 | 0.97 |
| USD | WESTERN DIGITAL CORP 1.50000% 19-01.02.24 | 50 200 000.00 | 40 896 926.93 | 0.94 |
| USD | ZENDESK INC 0.25000% 18-15.03.23 | 24 615 000.00 | 44 108 219.78 | 1.01 |
| Total USD |  |  | 1 442 674 503.58 | 33.18 |
| Total des Obligations convertibles, taux fixe |  | 1 442 674 503.58 | 33.18 |
| Obligations convertibles, coupon zéro |  |  |  |
| JPY |  |  |  |
| JPY	CYBERAGENT INC-REG-S 0.00000% 18-19.02.25 | 1 950 000 000.00 | 20 694 578.75 | 0.48 |
| JPY	HIS CO LTD-REG-S 0.00000% 17-15.11.24 | 1 100 000 000.00 | 6 522 372.43 | 0.15 |
| JPY	MEDIPAL HOLDINGS CORP-REG-S 0.00000% 17-07.10.22 | 1 880 000 000.00 | 15 680 563.87 | 0.36 |
| Total JPY |  | 42 897 515.05 | 0.99 |
| USD |  |  |  |
| USD	BARCLAYS BANK PLC 0.00000% 20-18.02.25 | 46 908 000.00 | 43 030 502.06 | 0.99 |
| USD	SERVICENOW INC 0.00000% 17-01.06.22 | 12 250 000.00 | 40 242 304.80 | 0.92 |
| Total USD |  | 83 272 806.86 | 1.91 |
| Total des Obligations convertibles, coupon zéro |  | 126 170 321.91 | 2.90 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé |  | 1 568 844 825.49 | 36.08 |

Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché réglementé
Obligations, taux fixe
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | IRONWOOD PHARMACEUTICALS 1.50000% 20-15.06.26 | 19 516 000.00 | 18 374 157.38 | 0.42 |
| Total USD |  |  | 18 374 157.38 | 0.42 |
| Total des Obligations, taux fixe |  | 18 374 157.38 | 0.42 |
| Obligations convertibles, taux fixe |  |  |  |
| GBP |  |  |  |
| GBP	CAPITAL & COUNTIES PROPERTIES/SHAFTESBU 2.00000% 20-30.03.26 | 22 600 000.00 | 25 595 359.40 | 0.59 |
| Total GBP |  | 25 595 359.40 | 0.59 |
| USD |  |  |  |
| USD	COUPA SOFTWARE INC 0.12500% 19-15.06.25 | 24 741 000.00 | 43 767 495.00 | 1.01 |
| USD	DEUTSCHE BANK AG/LONDON/VOYA FINANCIAL 1.00000% 18-01.05.23 | 43 940 000.00 | 38 668 448.93 | 0.89 |
| USD	LIVANOVA USA INC-144A 3.00000% 20-15.12.25 | 23 756 000.00 | 22 352 326.64 | 0.51 |
| USD	PIONEER NATURAL RESOURCES CO-144A 0.25000% 20-15.05.25 | 40 637 000.00 | 41 431 938.81 | 0.95 |
| USD	SEA LTD 1.00000% 20-01.12.24 | 2 628 000.00 | 7 897 379.47 | 0.18 |
| USD	SEA LTD 2.25000% 18-01.07.23 | 4 569 000.00 | 34 802 892.69 | 0.80 |
| USD	SPIRIT AIRLINES INC 4.75000% 20-15.05.25 | 15 332 000.00 | 25 595 673.00 | 0.59 |
| USD	SUNEDISON INC-144A *ESCROW* 0.25000% 14-15.01.20 | 39 161 000.00 | 695 679.03 | 0.01 |
| USD	TRIP.COM GROUP LTD-REG-S 1.50000% 20-01.07.27 | 36 533 000.00 | 40 876 523.88 | 0.94 |
| USD	WAYFAIR INC 1.00000% 19-15.08.26 | 28 409 000.00 | 43 751 332.47 | 1.01 |
| Total USD |  | 299 839 689.92 | 6.89 |
| Total des Obligations convertibles, taux fixe |  | 325 435 049.32 | 7.48 |
| Obligations convertibles, coupon zéro |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	PINDUODUO INC 0.00000% 20-01.12.25 | 50 125 000.00 | 44 455 452.69 | 1.02 |
| USD	WIX.COM LTD 0.00000% 19-01.07.23 | 15 878 000.00 | 25 012 960.38 | 0.58 |
| Total USD |  | 69 468 413.07 | 1.60 |
| Total des Obligations convertibles, coupon zéro | 69 468 413.07 | 1.60 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché réglementé | 413 277 619.77 | 9.50 |
| Nouvelles émissions de titres et instruments du marché monétaire |  |  |
| Obligations convertibles, taux fixe |  |  |
| USD |  |  |  |  |
| USD | BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC-144A-SUB 1.25000% 20-15.05.27 | 51 200 000.00 | 42 416 559.11 | 0.98 |
| USD | BRIDGEBIO PHARMA INC-144A 2.50000% 20-15.03.27 | 21 900 000.00 | 25 367 530.51 | 0.58 |
| USD | COHERUS BIOSCIENCES INC-144A-SUB 1.50000% 20-15.04.26 | 21 108 000.00 | 20 772 728.31 | 0.48 |
| USD | CREE INC-144A 1.75000% 20-01.05.26 | 27 884 000.00 | 47 076 919.45 | 1.08 |
| Total USD |  |  | 135 633 737.38 | 3.12 |

Total des Obligations convertibles, taux fixe	135 633 737.38	3.12
UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2020
| Dénomination	Nombre/ | Evaluation en EUR | en % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  | Contrats de | net |
|  | change à terme/ |  |
|  | Swaps (note 1) |  |

Obligations convertibles, coupon zéro
USD
| USD | SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC-144A 0.00000% 20-15.09.25 | 43 000 000.00 | 45 609 404.78 | 1.05 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total USD | 45 609 404.78 | 1.05 |
| Total des Obligations convertibles, coupon zéro | 45 609 404.78 | 1.05 |
| Total des Nouvelles émissions de titres et instruments du marché monétaire | 181 243 142.16 | 4.17 |
| Total du Portefeuille-titres | 4 155 285 771.52 | 95.56 |
| Contrats de change à terme Devise achetée/Montant acheté/Devise vendue/Montant vendu/Date de maturité |  |  |

| USD | 18 000 000.00 | EUR | 15 265 381.02 | 18.12.2020 | -225 875.07 | -0.02 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 32 047 781.56 | USD | 38 000 000.00 | 18.12.2020 | 297 713.44 | 0.01 |
| EUR | 14 040 187.51 | CHF | 15 000 000.00 | 18.12.2020 | 187 418.75 | 0.00 |
| EUR | 19 661 167.98 | USD | 23 000 000.00 | 18.12.2020 | 444 021.49 | 0.01 |
| EUR | 45 094 903.93 | USD | 53 000 000.00 | 18.12.2020 | 811 914.19 | 0.02 |
| EUR | 59 064 851.52 | USD | 70 000 000.00 | 18.12.2020 | 577 883.93 | 0.01 |
| EUR | 15 742 014.68 | CHF | 17 000 000.00 | 18.12.2020 | 42 210.09 | 0.00 |
| EUR | 50 750 876.13 | USD | 60 000 000.00 | 18.12.2020 | 619 189.63 | 0.01 |
| USD | 50 000 000.00 | EUR | 42 346 084.90 | 18.12.2020 | -569 679.48 | -0.01 |
| EUR | 32 982 671.16 | USD | 39 000 000.00 | 18.12.2020 | 397 074.93 | 0.01 |
| USD | 18 000 000.00 | EUR | 15 230 088.56 | 18.12.2020 | -190 582.61 | 0.00 |
| EUR | 28 819 563.22 | SGD | 46 000 000.00 | 18.12.2020 | 130 794.80 | 0.00 |
| EUR | 31 985 934.27 | USD | 38 000 000.00 | 18.12.2020 | 235 866.15 | 0.01 |
| USD | 582 529 000.00 | EUR | 489 965 583.84 | 18.12.2020 | -3 246 230.39 | -0.07 |
| CHF | 840 469 700.00 | EUR | 776 849 601.86 | 18.12.2020 | -660 775.14 | -0.02 |
| EUR | 325 371 200.00 | HKD | 3 000 000 000.00 | 19.2.2021 | 2 533 935.13 | 0.06 |
| EUR | 109 386 176.63 | JPY | 13 500 000 000.00 | 5.2.2021 | 1 226 003.95 | 0.03 |
| EUR | 1 371 136 318.71 | USD | 1 630 000 000.00 | 15.1.2021 | 10 438 393.32 | 0.24 |
| EUR | 16 051 437.59 | USD | 19 000 000.00 | 18.12.2020 | 176 403.53 | 0.00 |
| EUR | 16 779 420.64 | GBP | 15 000 000.00 | 18.12.2020 | 42 961.62 | 0.00 |
| EUR | 35 389 806.93 | USD | 42 000 000.00 | 18.12.2020 | 297 626.38 | 0.01 |
| USD | 5 094 800.00 | EUR | 4 289 664.32 | 18.12.2020 | -32 815.71 | 0.00 |
| EUR | 37 852 428.19 | USD | 45 000 000.00 | 18.12.2020 | 253 663.31 | 0.01 |
| CHF | 16 050 100.00 | EUR | 14 833 903.83 | 18.12.2020 | -11 348.91 | 0.00 |
| USD | 9 855 600.00 | EUR | 8 265 957.23 | 18.12.2020 | -31 326.40 | 0.00 |
| EUR | 45 336 437.93 | USD | 54 000 000.00 | 18.12.2020 | 217 920.08 | 0.00 |
| AUD | 17 000 000.00 | EUR | 10 510 431.05 | 18.12.2020 | -42 296.50 | 0.00 |
| EUR | 25 031 270.31 | USD | 30 000 000.00 | 18.12.2020 | -34 572.94 | 0.00 |
| EUR | 36 474 208.48 | CAD | 57 000 000.00 | 18.12.2020 | -280 956.30 | -0.01 |
| EUR | 62 385 592.21 | GBP | 57 000 000.00 | 18.12.2020 | -1 212 952.08 | -0.03 |
| EUR | 116 350 611.86 | CHF | 125 000 000.00 | 18.12.2020 | 910 872.22 | 0.02 |
| EUR | 32 745 251.27 | AUD | 53 000 000.00 | 18.12.2020 | 109 302.37 | 0.00 |
| NOK | 400 000 000.00 | EUR | 37 424 822.30 | 18.12.2020 | 314 890.29 | 0.01 |
| SEK | 210 000 000.00 | EUR | 20 153 478.33 | 18.12.2020 | 377 015.32 | 0.01 |
| EUR | 27 225 500.73 | KRW | 37 000 000 000.00 | 15.1.2021 | -649 949.03 | -0.01 |
| EUR | 17 129 153.82 | INR | 1 500 000 000.00 | 15.1.2021 | 281 303.78 | 0.01 |
| EUR | 1 302 074 468.45 | USD | 1 530 000 000.00 | 18.12.2020 | 23 716 462.62 | 0.55 |
| Total des Contrats de change à terme | 37 451 480.76 | 0.86 |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme et autres liquidités | 194 246 006.15* | 4.47 |
| Autres actifs et passifs | -38 495 611.46 | -0.89 |
| Total de l’Actif net | 4 348 487 646.97 | 100.00 |
| * Au 30 novembre 2020, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de garanties à hauteur de 541 000.00 EUR en faveur de Morgan Stanley London. |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2020