# UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Net assets in EUR |  | 3 853 214 602.15 | 3 441 956 387.40 | 3 621 564 484.03 |
| Class F-acc | LU0949706013 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 608 096.9480 | 1 756 312.8080 | 1 421 611.1140 |
| Net asset value per share in EUR |  | 16.95 | 16.09 | 16.43 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 16.89 | 16.09 | 16.43 |
| Class (CHF hedged) F-acc | LU1255921550 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 134 781.5560 | 145 081.5560 | 90 748.9950 |
| Net asset value per share in CHF |  | 124.20 | 118.13 | 121.05 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 123.79 | 118.13 | 121.05 |
| Class (USD hedged) F-acc | LU1255922012 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 22 700.6190 | 25 595.6190 | 21 361.7080 |
| Net asset value per share in USD |  | 137.87 | 129.17 | 128.08 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 137.42 | 129.17 | 128.08 |
| Class I-A1-acc | LU0396331836 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 578 083.1650 | 396 810.0470 | 395 738.5310 |
| Net asset value per share in EUR |  | 178.29 | 169.40 | 173.36 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 177.70 | 169.40 | 173.36 |
| Class (CHF hedged) I-A1-acc | LU0615763637 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 315 769.4280 | 258 795.4920 | 167 270.8360 |
| Net asset value per share in CHF |  | 123.78 | 117.84 | 121.00 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 123.37 | 117.84 | 121.00 |
| Class I-A2-acc | LU0396332131 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 098 201.0000 | 1 123 903.0000 | 1 103 425.0000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 162.01 | 153.91 | 157.44 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 161.48 | 153.91 | 157.44 |
| Class I-A2-dist | LU0396332057 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 550 616.0000 | 584 616.0000 | 631 616.0000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 147.32 | 141.58 | 145.79 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 146.83 | 141.58 | 145.79 |
| Class (CHF hedged) I-A2-dist | LU1036033238 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 527 043.2950 | 210 908.8330 | 125 938.8330 |
| Net asset value per share in CHF |  | 118.38 | 113.96 | 117.75 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 117.99 | 113.96 | 117.75 |
| Class I-A3-acc | LU0396332305 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 251 234.9470 | 2 275 169.4220 | 3 334 177.3680 |
| Net asset value per share in EUR |  | 185.03 | 175.70 | 179.59 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 184.42 | 175.70 | 179.59 |
| Class (CHF hedged) I-A3-acc | LU0615763801 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 495 416.3250 | 470 891.3250 | 820 140.8250 |
| Net asset value per share in CHF |  | 144.06 | 137.07 | 140.58 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 143.58 | 137.07 | 140.58 |
| Class (USD hedged) I-A3-acc | LU1099504323 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 563 738.8850 | 826 022.5970 | 159 333.0800 |
| Net asset value per share in USD |  | 135.77 | 127.25 | 126.28 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 135.32 | 127.25 | 126.28 |
| Class I-A3-dist | LU0396332214 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 3 436 931.4870 | 3 394 973.8580 | 1 770 856.2130 |
| Net asset value per share in EUR |  | 132.56 | 127.44 | 131.24 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 132.12 | 127.44 | 131.24 |
| Class (GBP hedged) I-A3-UKdist 2 | LU1103717481 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | - | 33 248.8320 |
| Net asset value per share in GBP |  | - | - | 115.30 |
| Issue and redemption price per share in GBP 1 |  | - | - | 115.30 |
| Class (USD hedged) I-B-acc | LU0671330487 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 217 247.8310 | 225 663.3730 | 250 193.7350 |
| Net asset value per share in USD |  | 210.03 | 196.44 | 194.12 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 209.34 | 196.44 | 194.12 |
| Class I-X-acc | LU0396332727 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 223 803.9980 | 1 146 289.9800 | 1 094 138.3960 |
| Net asset value per share in EUR |  | 149.03 | 141.18 | 143.62 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 148.54 | 141.18 | 143.62 |
| Class (CHF hedged) I-X-acc | LU0615763983 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 717 456.5020 | 1 668 509.2250 | 3 916 461.1130 |
| Net asset value per share in CHF |  | 162.68 | 154.41 | 157.59 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 162.14 | 154.41 | 157.59 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Class I-X-dist | LU0396332644 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 3 049 369.9620 | 3 094 038.9620 | 3 453 567.1980 |
| Net asset value per share in EUR |  | 155.73 | 150.05 | 154.51 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 155.22 | 150.05 | 154.51 |
| Class K-X-acc 3 | LU1984560711 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 249 521.0000 | 249 521.0000 | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 103.27 | 97.85 | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 102.93 | 97.85 | - |
| Class P-acc | LU0203937692 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 14 431 320.5930 | 13 730 424.6900 | 14 104 367.9940 |
| Net asset value per share in EUR |  | 15.48 | 14.79 | 15.33 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 15.43 | 14.79 | 15.33 |
| Class (CHF hedged) P-acc | LU0499399144 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 569 824.2970 | 558 286.9720 | 646 601.3530 |
| Net asset value per share in CHF |  | 148.70 | 142.45 | 148.08 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 148.21 | 142.45 | 148.08 |
| Class (USD hedged) P-acc | LU0629154393 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 344 117.6880 | 1 154 208.3410 | 339 220.8350 |
| Net asset value per share in USD |  | 155.24 | 146.47 | 147.35 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 154.73 | 146.47 | 147.35 |
| Class P-dist | LU0315165794 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 262 894.1170 | 291 935.7730 | 321 213.8150 |
| Net asset value per share in EUR |  | 154.07 | 147.29 | 152.61 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 153.56 | 147.29 | 152.61 |
| Class Q-acc | LU0358423738 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 845 384.3130 | 2 686 902.9510 | 2 546 183.2750 |
| Net asset value per share in EUR |  | 190.62 | 181.43 | 186.30 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 189.99 | 181.43 | 186.30 |
| Class (CHF hedged) Q-acc | LU1240771763 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 852 017.7100 | 780 182.0250 | 715 779.7880 |
| Net asset value per share in CHF |  | 115.93 | 110.57 | 113.91 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 115.55 | 110.57 | 113.91 |
| Class (USD hedged) Q-acc | LU0499399060 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 215 811.8810 | 193 952.6780 | 109 879.8280 |
| Net asset value per share in USD |  | 185.52 | 174.29 | 173.75 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 184.91 | 174.29 | 173.75 |
| Class Q-dist | LU1240771847 |  |  |  |
| Shares outstanding | 568 618.3500 | 504 012.8510 | 391 062.0780 |
| Net asset value per share in EUR | 115.41 | 110.72 | 114.01 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 | 115.03 | 110.72 | 114.01 |
| 1  See note 1 2  The share class (GBP hedged) I-A3-UKdist was in circulation until 4.4.2019 3  First NAV: 7.5.2019 |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| United States | 30.69 |
| --- | --- |
| Japan | 12.44 |
| China | 10.10 |
| The Netherlands | 5.54 |
| Jersey | 4.34 |
| Germany | 3.45 |
| Cayman Islands | 2.49 |
| United Kingdom | 2.30 |
| France | 2.25 |
| South Korea | 1.95 |
| Luxembourg | 1.69 |
| United Arab Emirates | 1.39 |
| Switzerland | 1.21 |
| Bermuda | 1.14 |
| Austria | 1.05 |
| Malaysia | 1.01 |
| Singapore | 0.99 |
| Malta | 0.98 |
| Belgium | 0.88 |
| Norway | 0.78 |
| Monaco | 0.68 |
| New Zealand | 0.64 |
| Cyprus | 0.52 |
| Canada | 0.50 |
| Spain | 0.49 |
| Israel | 0.48 |
| Finland | 0.45 |
| British Virgin Islands | 0.42 |
| Hong Kong | 0.40 |
| Ireland | 0.38 |
| India | 0.08 |
| Total | 91.71 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Finance & holding companies | 22.26 |
| --- | --- |
| Internet, software & IT services | 12.27 |
| Electronics & semiconductors | 8.26 |
| Real Estate | 7.27 |
| Banks & credit institutions | 5.54 |
| Traffic & transportation | 4.88 |
| Chemicals | 2.88 |
| Miscellaneous services | 2.84 |
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 2.45 |
| Graphic design, publishing & media | 2.34 |
| Petroleum | 2.27 |
| Energy & water supply | 2.25 |
| Biotechnology | 2.03 |
| Telecommunications | 1.66 |
| Computer hardware & network equipment providers | 1.52 |
| Mining, coal & steel | 1.44 |
| Healthcare & social services | 1.22 |
| Precious metals & stones | 1.18 |
| Vehicles | 1.07 |
| Retail trade, department stores | 1.00 |
| Electrical devices & components | 0.97 |
| Lodging, catering & leisure | 0.97 |
| Building industry & materials | 0.49 |
| Miscellaneous unclassified companies | 0.49 |
| Miscellaneous trading companies | 0.46 |
| Non-ferrous metals | 0.45 |
| Mechanical engineering & industrial equipment | 0.44 |
| Food & soft drinks | 0.40 |
| Miscellaneous consumer goods | 0.23 |
| Textiles, garments & leather goods | 0.18 |
| Total | 91.71 |


## Statement of Net Assets
Assets	30.11.2019
EUR
Investments in securities, cost	3 343 038 158.81
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		190 912 678.46	 Total investments in securities (Note 1)			3 533 950 837.27
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	354 154 032.68*
Receivable on securities sales (Note 1)	7 041 372.52
Receivable on subscriptions	8 201 697.59
Interest receivable on securities	11 512 049.55
Interest receivable on liquid assets	4 882.92
Other receivables	465 572.26
Total Assets	3 902 314 081.16
Liabilities
Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1)	-13 016 363.63
Interest payable on bank overdraft	-263 033.90
Payable on securities purchases (Note 1)	-46 141 026.96
Payable on redemptions	-1 435 116.93
Provisions for flat fee (Note 2)	-856 103.40
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-137 753.47
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-266 444.35		 Total provisions			-1 260 301.22
Total Liabilities	-49 099 479.01
Net assets at the end of the period	3 853 214 602.15

## Statement of Operations
Income	1.6.2019-30.11.2019
EUR
Interest on liquid assets	578 986.39
Interest on securities	23 345 997.14
Dividends	2 099 193.14
Income on securities lending (Note 13)	15 659.43
Total income	27 058 304.28
Expenses
Other income (Note 4)	1 018 468.18
Flat fee (Note 2)	-10 852 028.10
Taxe d’abonnement (Note 3)	-413 660.59
Cost on securities lending (Note 13)	-6 263.77
Other commissions and fees (Note 2)	-209 876.05
Net income (loss) on investments	14 672 689.10
Total expenses	-12 385 615.18
Interest on cash and bank overdraft	-903 786.67
Realized gain (loss) (Note 1)
Realized gain (loss) on market-priced securities without options	88 598 531.98
Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments	114 147.91
Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts	-51 187 405.10
Net realized gain (loss) of the period	36 923 420.98
Total realized gain (loss)	22 250 731.88
Realized gain (loss) on foreign exchange	-15 274 542.91
Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1)
Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options	148 653 316.47
Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments	-1 731 150.22
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	200 895 735.57
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	163 972 314.59
Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts	17 050 148.34

## Statement of Changes in Net Assets
1.6.2019-30.11.2019
EUR
Net assets at the beginning of the period	3 441 956 387.40
Subscriptions	621 624 438.58
Redemptions	396 014 521.49	
Total net subscriptions (redemptions)	225 609 917.09
Dividend paid	-15 247 437.91
Net income (loss) on investments	14 672 689.10
Total realized gain (loss)	22 250 731.88
Net assets at the end of the period	3 853 214 602.15
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)		163 972 314.59		 Net increase (decrease) in net assets as a result of operations			200 895 735.57
* As at 30 November 2019, cash amounts serve as collateral for the counterparty UBS AG for an amount of EUR 520 000.00.
UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
| --- | --- |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Class | F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 756 312.8080 |
| Number of shares issued | 13 450.0000 |
| Number of shares redeemed | -161 665.8600 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1 608 096.9480 |
| Class | (CHF hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 145 081.5560 |
| Number of shares issued | 3 000.0000 |
| Number of shares redeemed | -13 300.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 134 781.5560 |
| Class | (USD hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 25 595.6190 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -2 895.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 22 700.6190 |
| Class | I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 396 810.0470 |
| Number of shares issued | 191 940.5570 |
| Number of shares redeemed | -10 667.4390 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 578 083.1650 |
| Class | (CHF hedged) I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 258 795.4920 |
| Number of shares issued | 71 165.4120 |
| Number of shares redeemed | -14 191.4760 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 315 769.4280 |
| Class | I-A2-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 123 903.0000 |
| Number of shares issued | 69 780.0000 |
| Number of shares redeemed | -95 482.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1 098 201.0000 |
| Class | I-A2-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 584 616.0000 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -34 000.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 550 616.0000 |
| Class | (CHF hedged) I-A2-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 210 908.8330 |
| Number of shares issued | 316 334.4620 |
| Number of shares redeemed | -200.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 527 043.2950 |
| Class | I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 2 275 169.4220 |
| Number of shares issued | 100 377.9740 |
| Number of shares redeemed | -124 312.4490 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 2 251 234.9470 |
| Class | (CHF hedged) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 470 891.3250 |
| Number of shares issued | 27 780.0000 |
| Number of shares redeemed | -3 255.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 495 416.3250 |
| Class | (USD hedged) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 826 022.5970 |
| Number of shares issued | 1 794 079.4790 |
| Number of shares redeemed | -56 363.1910 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 2 563 738.8850 |
| Class | I-A3-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 3 394 973.8580 |
| Number of shares issued | 126 107.5240 |
| Number of shares redeemed | -84 149.8950 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 3 436 931.4870 |
| Class | (USD hedged) I-B-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 225 663.3730 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -8 415.5420 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 217 247.8310 |
| Class | I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 146 289.9800 |
| Number of shares issued | 77 690.3850 |
| Number of shares redeemed | -176.3670 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1 223 803.9980 |
| Class | (CHF hedged) I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 668 509.2250 |
| Number of shares issued | 52 628.1320 |
| Number of shares redeemed | -3 680.8550 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1 717 456.5020 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Class |  |  |  | I-X-dist |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  |  | 3 094 038.9620 |
| Number of shares issued |  |  |  | 58 641.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  |  | -103 310.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  |  | 3 049 369.9620 |
| Class |  |  |  | K-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  |  | 249 521.0000 |
| Number of shares issued |  |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  |  | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  |  | 249 521.0000 |
| Class |  |  |  | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  |  | 13 730 424.6900 |
| Number of shares issued |  |  |  | 1 887 020.8820 |
| Number of shares redeemed |  |  |  | -1 186 124.9790 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  |  | 14 431 320.5930 |
| Class |  |  |  | (CHF hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  |  | 558 286.9720 |
| Number of shares issued |  |  |  | 48 032.2460 |
| Number of shares redeemed |  |  |  | -36 494.9210 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  |  | 569 824.2970 |
| Class |  |  |  | (USD hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  |  | 1 154 208.3410 |
| Number of shares issued |  |  |  | 194 339.0750 |
| Number of shares redeemed |  |  |  | -1 004 429.7280 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  |  | 344 117.6880 |
| Class |  |  |  | P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  |  | 291 935.7730 |
| Number of shares issued |  |  |  | 12 542.2850 |
| Number of shares redeemed |  |  |  | -41 583.9410 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  |  | 262 894.1170 |
| Class |  |  |  | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  |  | 2 686 902.9510 |
| Number of shares issued |  |  |  | 845 740.9310 |
| Number of shares redeemed |  |  |  | -687 259.5690 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  |  | 2 845 384.3130 |
| Class |  |  |  | (CHF hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  |  | 780 182.0250 |
| Number of shares issued |  |  |  | 130 058.2290 |
| Number of shares redeemed |  |  |  | -58 222.5440 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  |  | 852 017.7100 |
| Class |  |  |  | (USD hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  |  | 193 952.6780 |
| Number of shares issued |  |  |  | 81 456.5420 |
| Number of shares redeemed |  |  |  | -59 597.3390 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  |  | 215 811.8810 |
| Class |  |  |  | Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  |  | 504 012.8510 |
| Number of shares issued |  |  |  | 80 646.4290 |
| Number of shares redeemed |  |  |  | -16 040.9300 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  |  | 568 618.3500 |
| Annual Distribution 1 |  |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| I-A2-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 1.68 |
| (CHF hedged) I-A2-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | CHF | 1.32 |
| I-A3-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 1.62 |
| I-X-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 2.61 |
| P-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 0.00 |
| Q-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 0.90 |
| 1  See note 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 November 2019
| Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Preference shares |  |  |  |
| United States |  |  |  |
| USD	FORTIVE CORP 5%MANDTRY CONV PRF SER A | 45 130.00 | 38 327 755.58 | 0.99 |
| Total United States |  | 38 327 755.58 | 0.99 |
| Total Preference shares |  | 38 327 755.58 | 0.99 |
| Registered shares |  |  |  |
| Germany |  |  |  |
| EUR	BAYER AG NPV (REGD)	389 648.00 | 26 768 817.60 | 0.69 |
| Total Germany | 26 768 817.60 | 0.69 |
| Total Registered shares | 26 768 817.60 | 0.69 |
| Convertible bonds, fixed rate |  |  |  |
| CHF |  |  |  |
| CHF	IDORSIA LTD-REG-S 0.75000% 18-17.07.24 | 19 000 000.00 | 17 704 633.35 | 0.46 |
| CHF	SIKA AG-REG-S 0.15000% 18-05.06.25 | 27 940 000.00 | 28 935 922.80 | 0.75 |
| Total CHF |  | 46 640 556.15 | 1.21 |
| EUR |  |  |  |
| EUR	ARCANDOR AG *DEFAULT* 8.87500% 08-11.07.13 | 10 700 000.00 | 1.07 | 0.00 |
| EUR	CA IMMOBILIEN ANLAGEN AG-REG-S 0.75000% 17-04.04.25 | 15 100 000.00 | 19 385 380.00 | 0.50 |
| EUR	CONSUS REAL ESTATE AG-REG-S 4.00000% 17-29.11.22 | 21 900 000.00 | 17 049 150.00 | 0.44 |
| EUR	DEUTSCHE WOHNEN AG-REG-S 0.60000% 17-05.01.26 | 13 700 000.00 | 14 374 862.00 | 0.37 |
| EUR	EUROPEAN TOPSOHO SARL-REG-S 4.00000% 18-21.09.21 | 24 400 000.00 | 21 347 560.00 | 0.56 |
| EUR	NEOEN SA-REG-S 1.87500% 19-07.10.24 | 604 909.00 | 18 763 029.62 | 0.49 |
| EUR	OUTOKUMPU OYJ-REG-S 3.25000% 15-26.02.20 | 17 100 000.00 | 17 194 050.00 | 0.45 |
| EUR	SACYR VALLEHERMOSO SA-REG-S 3.75000% 19-25.04.24 | 17 100 000.00 | 18 895 500.00 | 0.49 |
| EUR	VIC PROPERTIES SA-REG-S 3.00000% 19-28.05.25 | 24 900 000.00 | 20 916 000.00 | 0.54 |
| Total EUR |  | 147 925 532.69 | 3.84 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	BRAIT SE-REG-S 2.75000% 15-18.09.20 | 33 200 000.00 | 37 893 796.94 | 0.98 |
| GBP	INTU JERSEY 2 LTD-REG-S 2.87500% 16-01.11.22 | 36 700 000.00 | 30 137 869.58 | 0.78 |
| GBP	PHP FINANCE JERSEY-REG-S 2.87500% 19-15.07.25 | 14 700 000.00 | 18 667 823.44 | 0.48 |
| GBP	REMGRO JERSEY GBP LTD-REG-S 2.62500% 16-22.03.21 | 25 400 000.00 | 29 564 046.43 | 0.77 |
| Total GBP |  | 116 263 536.39 | 3.01 |
| HKD |  |  |  |
| HKD	REXLOT HOLDINGS-REG-S *DEFAULTED* STEP-UP/DOWN 14-17.04.19 | 162 000 000.00 | 1 634 167.99 | 0.04 |
| HKD	SMART INSIGHT INTERNATIONAL LTD-REG-S 4.50000% 18-05.12.23 | 278 000 000.00 | 38 023 829.37 | 0.99 |
| Total HKD |  | 39 657 997.36 | 1.03 |
| USD |  |  |  |
| USD	AFRICAN MINERALS *DEFAULT* 8.50000% 12-10.02.17 | 33 800 000.00 | 3 065.48 | 0.00 |
| USD	BORR DRILLING LTD-REG-S 3.87500% 18-23.05.23 | 25 600 000.00 | 16 998 947.94 | 0.44 |
| USD	DP WORLD PLC-REG-S 1.75000% 14-19.06.24 | 40 800 000.00 | 36 545 343.73 | 0.95 |
| USD	ELM BV FOR SWISS RE LTD 3.25000% 18-13.06.24 | 38 000 000.00 | 38 026 192.64 | 0.99 |
| USD	EVOLENT HEALTH INC 1.50000% 18-15.10.25 | 13 813 000.00 | 8 355 537.06 | 0.22 |
| USD	HUBSPOT INC 0.25000% 17-01.06.22 | 12 925 000.00 | 19 504 371.26 | 0.51 |
| USD	HURRICANE ENERGY PLC-REG-S 7.50000% 17-24.07.22 | 15 000 000.00 | 18 835 706.51 | 0.49 |
| USD	INSULET CORP 1.37500% 17-15.11.24 | 12 793 000.00 | 23 675 519.88 | 0.61 |
| USD	JAIPRAKASH HYDRO POWER-REG-S *DEFAULT* STEP-UP 10-13.02.49 | 15 000 000.00 | 68 987.76 | 0.00 |
| USD	LIGAND PHARMACEUTICALS INC 0.75000% 18-15.05.23 | 28 054 000.00 | 22 209 577.81 | 0.58 |
| USD	MERCADOLIBRE INC 2.00000% 18-15.08.28 | 15 200 000.00 | 20 787 440.59 | 0.54 |
| USD	NMC HEALTH JERSEY LTD-REG-S 1.87500% 18-30.04.25 | 42 000 000.00 | 33 454 108.48 | 0.87 |
| USD	PB ISSUER NO 5 LTD-REG-S 3.00000% 19-10.12.25 | 17 200 000.00 | 15 611 191.73 | 0.41 |
| USD	POLARCUS LTD-144A-REG-S 5.60000% 11-01.07.22 | 8 163 590.00 | 5 182 761.65 | 0.13 |
| USD	POLYUS FINANCE PLC-REG-S 1.00000% 18-26.01.21 | 17 600 000.00 | 19 600 551.42 | 0.51 |
| USD	SINTEX INDUSTRIES LTD-REG-S STEP-UP/DOWN 16-25.05.22 | 4 840 000.00 | 2 853 255.95 | 0.07 |
| USD	XERO INVESTMENTS LTD-REG-S 2.37500% 18-04.10.23 | 20 023 000.00 | 24 860 771.81 | 0.65 |
| Total USD |  | 306 573 331.70 | 7.97 |
| Total Convertible bonds, fixed rate |  | 657 060 954.29 | 17.06 |
| Convertible bonds, zero coupon |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	AMS AG-REG-S 0.00000% 18-05.03.25 | 29 400 000.00 | 21 245 028.00 | 0.55 |
| EUR	CHINA YANGTZE POWER INTERNATIONAL-REG-S 0.00000% 16-09.11.21 | 15 300 000.00 | 16 108 299.00 | 0.42 |
| EUR	JP MORGAN STRUCTURED PRODUCTS BV 0.00000% 19-18.04.22 | 46 500 000.00 | 51 280 200.00 | 1.33 |
| EUR	LG CHEM LTD-REG-S 0.00000% 18-16.04.21 | 14 700 000.00 | 14 655 900.00 | 0.38 |
| EUR	RAG-STIFTUNG-REG-S 0.00000% 17-16.03.23 | 35 600 000.00 | 36 424 496.00 | 0.95 |
| EUR	UNICREDIT BANK AG/STXE50 EUR P RCV 0.00000% 17-14.09.20 | 33 850 000.00 | 38 304 660.00 | 0.99 |
| EUR	ZHEJIANG EXPRESSWAY CO LTD-REG-S 0.00000% 17-21.04.22 | 30 900 000.00 | 30 699 150.00 | 0.80 |
| Total EUR |  | 208 717 733.00 | 5.42 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	BNP PARIBAS ARBITRAGE ISSUANCE BV-REG-S 0.00000% 17-03.06.20 | 27 200 000.00 | 31 934 832.72 | 0.83 |
| Total GBP |  | 31 934 832.72 | 0.83 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
|  | Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| HKD |  |  |  |  |
| HKD | ANGANG STEEL CO LTD-REG-S 0.00000% 18-25.05.23 | 171 000 000.00 | 19 168 677.43 | 0.50 |
| HKD | CHINA CONCH VENTURE HLD INTL LTD-REG-S 0.00000% 18-05.09.23 | 313 000 000.00 | 37 951 472.88 | 0.98 |
| HKD | HARVEST INTERNATIONAL CO-REG-S 0.00000% 17-21.11.22 | 159 000 000.00 | 18 724 538.33 | 0.49 |
| HKD | ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS-REG-S 0.00000% 18-23.05.23 | 266 000 000.00 | 34 421 463.18 | 0.89 |
| Total HKD |  |  | 110 266 151.82 | 2.86 |
| JPY |  |  |  |  |
| JPY | ALL NIPPON AIRWAYS CO LTD-REG-S 0.00000% 17-19.09.24 | 5 100 000 000.00 | 42 010 281.80 | 1.09 |
| JPY | CHUGOKU ELECTRIC POWER CO INC-REG-S 0.00000% 17-25.01.22 | 4 190 000 000.00 | 37 711 334.63 | 0.98 |
| JPY | COSMO ENERGY HOLDINGS CO LTD-REG-S 0.00000% 18-05.12.22 | 4 440 000 000.00 | 37 290 701.11 | 0.97 |
| JPY | DAINIPPON SCREEN MFG CO LTD-REG-S 0.00000% 18-11.06.25 | 2 290 000 000.00 | 20 051 247.93 | 0.52 |
| JPY | IWATANI CORP 0.00000% 15-22.10.20 | 2 120 000 000.00 | 17 891 150.78 | 0.46 |
| JPY | KYUSHU ELECTRIC POWER CO INC-REG-S 0.00000% 17-31.03.22 | 4 010 000 000.00 | 32 857 259.74 | 0.85 |
| JPY | LINE CORP-REG-S 0.00000% 18-19.09.25 | 4 710 000 000.00 | 39 300 148.62 | 1.02 |
| JPY | MINEBEA MITSUMI INC-REG-S 0.00000% 15-03.08.22 | 1 890 000 000.00 | 18 532 829.80 | 0.48 |
| JPY | MITSUBISHI CHEMICAL HOLDINGS CORP 0.00000% 17-29.03.24 | 4 430 000 000.00 | 37 560 024.93 | 0.97 |
| JPY | SONY CORP-REG-S 0.00000% 15-30.09.22 | 3 293 000 000.00 | 38 700 869.28 | 1.00 |
| JPY | TORAY INDUSTRIES INC-REG-S 0.00000% 14-31.08.21 | 4 650 000 000.00 | 40 711 950.14 | 1.06 |
| JPY | UNICHARM CORP-REG-S 0.00000% 15-25.09.20 | 730 000 000.00 | 8 997 062.10 | 0.23 |
| Total JPY |  |  | 371 614 860.86 | 9.63 |
| KRW |  |  |  |  |
| KRW | KAKAO CORP 0.00000% 16-11.05.21 | 23 000 000 000.00 | 21 912 532.56 | 0.57 |
| KRW | LOTTE SHOPPING-REG-S 0.00000% 18-04.04.23 | 51 200 000 000.00 | 38 429 406.85 | 1.00 |
| Total KRW |  |  | 60 341 939.41 | 1.57 |
| USD |  |  |  |  |
| USD | ABIGROVE LTD-REG-S 0.00000% 17-16.02.22 | 20 000 000.00 | 20 093 596.95 | 0.52 |
| USD | CERAH CAPITAL-REG-S 0.00000% 19-08.08.24 | 43 968 000.00 | 38 874 554.84 | 1.01 |
| USD | CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD-REG-S 0.00000% 17-05.06.22 | 16 800 000.00 | 15 427 172.14 | 0.40 |
| USD | CHINA OVERSEAS FIN INV CAYMAN V-REG-S 0.00000% 16-05.01.23 | 34 400 000.00 | 34 643 664.07 | 0.90 |
| USD | JP MORGAN STRUCTURED PRODUCTS BV-REG-S 0.00000% 17-06.03.20 | 41 200 000.00 | 54 999 347.00 | 1.43 |
| USD | JPMORGAN CHASE BANK NA-REG-S 0.00000% 18-30.12.20 | 36 500 000.00 | 37 252 113.19 | 0.97 |
| USD | JPMORGAN CHASE BANK NA-REG-S 0.00000% 19-07.08.22 | 40 000 000.00 | 37 366 225.29 | 0.97 |
| USD | SOCIETE GENERALE SA/MARSH RCV 0.00000% 18-03.08.21 | 40 452 000.00 | 49 084 646.11 | 1.27 |
| USD | WUXI APPTEC CO LTD-REG-S 0.00000% 19-17.09.24 | 19 300 000.00 | 19 210 904.23 | 0.50 |
| Total USD |  |  | 306 952 223.82 | 7.97 |
| Total Convertible bonds, zero coupon |  | 1 089 827 741.63 | 28.28 |
| Convertible bonds, floating rate |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	AGEASFINLUX SA-REG-S-SUB 3M EURIBOR+135BP 02-PRP | 38 750 000.00 | 22 763 300.00 | 0.59 |
| EUR	BNP PARIBAS FORTIS SA-SUB 3M EURIBOR+200BP 07-PRP | 42 250 000.00 | 33 797 465.00 | 0.88 |
| EUR	QUADIENT SAS-REG-S 3.375/VAR 15-PRP | 336 733.00 | 18 872 628.66 | 0.49 |
| Total EUR |  | 75 433 393.66 | 1.96 |
| USD |  |  |  |
| USD	SHIZUOKA BANK LTD-REG-S 3M LIBOR+50BP 18-25.01.23 | 20 600 000.00 | 17 758 298.56 | 0.46 |
| USD	YAMAGUCHI FINANCIAL GROUP-REG-S 3M LIBOR-50BP 15-26.03.20 | 20 000 000.00 | 17 968 801.02 | 0.47 |
| Total USD |  | 35 727 099.58 | 0.93 |
| Total Convertible bonds, floating rate |  | 111 160 493.24 | 2.89 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  | 1 923 145 762.34 | 49.91 |
| Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  |  |  |
| Convertible bonds, fixed rate |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	COSMO PHARMACEUTICALS NV-REG-S 2.50000% 18-05.12.23 | 17 300 000.00 | 14 482 695.00 | 0.38 |
| Total EUR |  | 14 482 695.00 | 0.38 |
| USD |  |  |  |
| USD	ALTERYX INC 0.50000% 19-01.06.23 | 8 620 000.00 | 20 439 782.15 | 0.53 |
| USD	ANTHEM INC 2.75000% 12-15.10.42 | 10 560 000.00 | 38 624 545.62 | 1.00 |
| USD	ATLASSIAN INC 0.62500% 18-01.05.23 | 13 765 000.00 | 20 621 158.49 | 0.54 |
| USD	BILIBILI INC-144A 1.37500% 19-01.04.26 | 27 570 000.00 | 23 954 094.23 | 0.62 |
| USD	BLACKSTONE MORTGAGE TRUST INC 4.37500% 17-05.05.22 | 18 366 000.00 | 17 386 235.70 | 0.45 |
| USD	BOOKING HOLDINGS INC 0.35000% 13-15.06.20 | 31 996 000.00 | 41 987 422.78 | 1.09 |
| USD	CARDTRONICS INC 1.00000% 14-01.12.20 | 21 379 000.00 | 20 159 392.62 | 0.52 |
| USD	CTRIP.COM INTERNATIONAL LTD 1.99000% 15-01.07.25 | 39 390 000.00 | 37 382 274.63 | 0.97 |
| USD	ENDEAVOUR MINING CORP-144A 3.00000% 18-15.02.23 | 27 553 000.00 | 26 297 796.67 | 0.68 |
| USD	ENSCO JERSEY FINANCE LTD 3.00000% 16-31.01.24 | 66 681 000.00 | 37 521 518.45 | 0.97 |
| USD	EXTRA SPACE STORAGE LP-144A 3.12500% 15-01.10.35 | 16 436 000.00 | 17 529 248.90 | 0.45 |
| USD	GOLAR LNG LTD 2.75000% 17-15.02.22 | 23 451 000.00 | 18 631 357.96 | 0.48 |
| USD	HALOZYME THERAPEUTICS INC-144A 1.25000% 19-01.12.24 | 33 676 000.00 | 31 604 312.10 | 0.82 |
| USD	HERCULES CAPITAL INC 4.37500% 17-01.02.22 | 19 857 000.00 | 18 602 655.68 | 0.48 |
| USD	IAC FINANCECO INC-144A 0.87500% 17-01.10.22 | 29 242 000.00 | 41 600 497.71 | 1.08 |
| USD	ICONIX BRAND GROUP INC 5.75000% 18-15.08.23 | 9 250 000.00 | 4 136 325.50 | 0.11 |
| USD	IH MERGER SUB LLC-144A 3.50000% 17-15.01.22 | 24 618 000.00 | 30 132 824.96 | 0.78 |
| USD	IQIYI INC-144A 18-01.12.23 | 40 250 000.00 | 38 417 467.80 | 1.00 |
| USD	J2 GLOBAL INC-144A 1.75000% 19-01.11.26 | 41 919 000.00 | 38 998 812.82 | 1.01 |
| USD	LENDINGTREE INC 0.62500% 17-01.06.22 | 11 204 000.00 | 18 466 277.13 | 0.48 |
| USD	LEXICON PHARMACEUTICALS INC 5.25000% 14-01.12.21 | 8 542 000.00 | 5 731 336.48 | 0.15 |
| USD	LIBERTY MEDIA CORP 1.37500% 13-15.10.23 | 44 581 000.00 | 53 957 727.47 | 1.40 |
| USD	LIBERTY MEDIA CORP 4.00000% 99-15.11.29 | 15 870 000.00 | 10 115 577.72 | 0.26 |
| USD	LIBERTY MEDIA CORP-144A 2.12500% 18-31.03.48 | 29 552 000.00 | 27 679 068.96 | 0.72 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
|  | Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | MEDICINES CO-144A 3.50000% 18-15.01.24 | 9 043 000.00 | 27 755 350.37 | 0.72 |
| USD | MICROCHIP TECHNOLOGY INC-SUB 1.62500% 15-15.02.25 | 43 707 000.00 | 76 776 621.58 | 1.99 |
| USD | MICRON TECHNOLOGY INC 2.12500% 13-15.02.33 | 11 829 000.00 | 46 582 722.16 | 1.21 |
| USD | NEUROCRINE BIOSCIENCES INC 2.25000% 17-15.05.24 | 14 450 000.00 | 21 492 835.12 | 0.56 |
| USD | NIO INC-144A 19-01.02.24 | 22 100 000.00 | 6 834 844.91 | 0.18 |
| USD | NXP SEMICONDUCTORS N.V 1.00000% 14-01.12.19 | 36 800 000.00 | 37 268 260.47 | 0.97 |
| USD | PALO ALTO NETWORKS INC 0.75000% 19-01.07.23 | 40 567 000.00 | 40 472 076.32 | 1.05 |
| USD | PROOFPOINT INC-144A 0.25000% 19-15.08.24 | 38 682 000.00 | 36 674 928.34 | 0.95 |
| USD | SHIP FINANCE INTERNATIONA LTD 4.87500% 18-01.05.23 | 10 500 000.00 | 10 455 813.53 | 0.27 |
| USD | SHIP FINANCE INTERNATIONAL LTD 5.75000% 16-15.10.21 | 20 750 000.00 | 19 728 119.90 | 0.51 |
| USD | SPIRIT REALTY CAPITAL INC 3.75000% 14-15.05.21 | 35 618 000.00 | 33 512 448.36 | 0.87 |
| USD | SQUARE INC 0.37500% 17-01.03.22 | 10 067 000.00 | 27 566 835.15 | 0.72 |
| USD | SSR MINING INC-144A 2.50000% 19-01.04.39 | 18 200 000.00 | 19 171 569.02 | 0.50 |
| USD | TABULA RASA HEALTHCARE INC-144A-SUB 1.75000% 19-15.02.26 | 23 173 000.00 | 20 212 799.52 | 0.52 |
| USD | TERADYNE INC 1.25000% 16-15.12.23 | 20 809 000.00 | 38 572 329.38 | 1.00 |
| USD | TULLOW OIL JERSEY-REG-S 6.62500% 16-12.07.21 | 19 200 000.00 | 17 924 121.17 | 0.47 |
| USD | VEREIT INC 3.75000% 13-15.12.20 | 25 521 000.00 | 23 468 857.92 | 0.61 |
| USD | WESTERN DIGITAL CORP 1.50000% 19-01.02.24 | 44 863 000.00 | 38 345 984.00 | 1.00 |
| USD | WHITING PETROLEUM CORP 1.25000% 16-01.04.20 | 8 559 000.00 | 7 414 161.95 | 0.19 |
| USD | YY INC-144A 1.37500% 19-15.06.26 | 45 235 000.00 | 39 435 065.61 | 1.02 |
| Total USD |  |  | 1 229 643 457.31 | 31.90 |
| Total Convertible bonds, fixed rate |  | 1 244 126 152.31 | 32.28 |
| Convertible bonds, zero coupon |  |  |  |
| JPY |  |  |  |
| JPY	CYBERAGENT INC-REG-S 0.00000% 18-19.02.25 | 2 430 000 000.00 | 20 675 755.33 | 0.54 |
| JPY	DIGITAL GARAGE INC-REG-S 0.00000% 18-14.09.23 | 1 940 000 000.00 | 17 579 030.42 | 0.46 |
| JPY	HIS CO LTD-REG-S 0.00000% 17-15.11.24 | 1 750 000 000.00 | 14 484 135.79 | 0.37 |
| JPY	MEDIPAL HOLDINGS CORP-REG-S 0.00000% 17-07.10.22 | 2 060 000 000.00 | 19 167 634.88 | 0.50 |
| Total JPY |  | 71 906 556.42 | 1.87 |
| USD |  |  |  |
| USD	POSEIDON FINANCE 1 LTD-REG-S 0.00000% 18-01.02.25 | 51 800 000.00 | 47 567 114.10 | 1.23 |
| USD	SERVICENOW INC 0.00000% 17-01.06.22 | 20 055 000.00 | 38 347 684.61 | 1.00 |
| Total USD |  | 85 914 798.71 | 2.23 |
| Total Convertible bonds, zero coupon |  | 157 821 355.13 | 4.10 |
| Total Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  | 1 401 947 507.44 | 36.38 |

Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Convertible bonds, fixed rate
| HKD |  |
| --- | --- |
| HKD | CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 4.25000% 18-14.02.23 | 362 000 000.00 | 38 094 216.19 | 0.99 |
| Total HKD |  |  | 38 094 216.19 | 0.99 |
| USD |  |  |  |  |
| USD | BW OFFSHORE LTD-REG-S 2.50000% 19-12.11.24 | 28 200 000.00 | 23 875 113.37 | 0.62 |
| USD | DEUTSCHE BANK AG/LONDON/VOYA FINANCIAL 1.00000% 18-01.05.23 | 54 299 000.00 | 50 104 197.88 | 1.30 |
| USD | SEA LTD 2.25000% 18-01.07.23 | 20 887 000.00 | 38 056 735.34 | 0.99 |
| USD | SEACOR HOLDINGS INC 3.25000% 18-15.05.30 | 22 703 000.00 | 18 478 668.89 | 0.48 |
| USD | SUNEDISON INC-144A *ESCROW* 0.25000% 14-15.01.20 | 39 161 000.00 | 754 735.40 | 0.02 |
| Total USD |  |  | 131 269 450.88 | 3.41 |
| Total Convertible bonds, fixed rate |  | 169 363 667.07 | 4.40 |
| Convertible bonds, zero coupon |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	WIX.COM LTD 0.00000% 19-01.07.23 | 18 095 000.00 | 18 573 222.66 | 0.48 |
| Total USD |  | 18 573 222.66 | 0.48 |
| Total Convertible bonds, zero coupon |  | 18 573 222.66 | 0.48 |
| Total Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market |  | 187 936 889.73 | 4.88 |
| Recently issued transferable securities and money market instruments |  |  |  |
| Convertible bonds, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	IRONWOOD PHARMACEUTICALS INC-144A 1.50000% 19-15.06.26 | 20 585 000.00 | 20 920 677.76 | 0.54 |
| Total USD |  | 20 920 677.76 | 0.54 |
| Total Convertible bonds, fixed rate |  | 20 920 677.76 | 0.54 |
| Total Recently issued transferable securities and money market instruments |  | 20 920 677.76 | 0.54 |
| Total investments in securities |  | 3 533 950 837.27 | 91.71 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Description	Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Forward Foreign Exchange contracts
Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale)
| EUR | 52 433 100.00 | KRW | 69 000 000 000.00 | 20.12.2019 | -491 704.31 | -0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 30 893 726.50 | CAD | 45 500 000.00 | 13.12.2019 | -149 429.09 | 0.00 |
| EUR | 154 128 562.00 | GBP | 137 000 000.00 | 13.12.2019 | -6 523 645.74 | -0.17 |
| EUR | 9 251 415.00 | AUD | 15 000 000.00 | 13.12.2019 | 54 497.82 | 0.00 |
| EUR | 77 574 003.60 | CHF | 85 200 000.00 | 13.12.2019 | 242 928.33 | 0.01 |
| NOK | 200 000 000.00 | EUR | 20 105 718.00 | 13.12.2019 | -424 937.18 | -0.01 |
| EUR | 767 926 231.00 | USD | 851 000 000.00 | 20.12.2019 | -2 718 629.75 | -0.07 |
| EUR | 4 641 152.00 | GBP | 4 000 000.00 | 13.12.2019 | -49 423.41 | 0.00 |
| EUR | 26 987 670.00 | USD | 30 000 000.00 | 20.12.2019 | -179 598.89 | -0.01 |
| USD | 465 689 100.00 | EUR | 421 893 324.35 | 20.12.2019 | -176 624.44 | 0.00 |
| CHF | 602 728 000.00 | EUR | 552 853 940.33 | 20.12.2019 | -5 730 783.44 | -0.15 |
| EUR | 414 930 114.00 | JPY | 49 800 000 000.00 | 20.12.2019 | 2 437 988.13 | 0.06 |
| EUR | 209 320 092.80 | HKD | 1 820 000 000.00 | 21.2.2020 | -240 202.06 | -0.01 |
| EUR | 1 289 705 772.00 | USD | 1 426 000 000.00 | 17.1.2020 | 969 862.51 | 0.02 |
| USD | 2 979 300.00 | EUR | 2 703 082.78 | 20.12.2019 | -5 101.31 | 0.00 |
| EUR | 35 334 234.00 | USD | 39 000 000.00 | 20.12.2019 | 16 784.45 | 0.00 |
| EUR | 12 632 984.00 | USD | 14 000 000.00 | 20.12.2019 | -45 074.81 | 0.00 |
| EUR | 11 496 746.20 | MYR | 53 000 000.00 | 20.12.2019 | 26 260.28 | 0.00 |
| USD | 3 599 300.00 | EUR | 3 248 093.40 | 20.12.2019 | 11 344.96 | 0.00 |
| EUR | 2 707 773.31 | USD | 3 000 000.00 | 20.12.2019 | -8 953.58 | 0.00 |
| USD | 2 594 200.00 | EUR | 2 344 908.13 | 20.12.2019 | 4 336.17 | 0.00 |
| EUR | 9 968 624.21 | USD | 11 000 000.00 | 20.12.2019 | 7 292.28 | 0.00 |
| USD | 3 374 700.00 | EUR | 3 059 184.85 | 20.12.2019 | -3 138.77 | 0.00 |
| EUR | 18 131 016.72 | USD | 20 000 000.00 | 20.12.2019 | 19 504.13 | 0.00 |
| CHF | 21 515 900.00 | EUR | 19 592 022.20 | 20.12.2019 | -61 077.68 | 0.00 |
| CHF | 14 759 400.00 | EUR | 13 429 591.14 | 20.12.2019 | -31 823.79 | 0.00 |
| USD | 5 322 500.00 | EUR | 4 832 244.62 | 20.12.2019 | -12 318.33 | 0.00 |
| EUR | 9 954 194.12 | JPY | 1 200 000 000.00 | 20.12.2019 | 14 624.82 | 0.00 |
| EUR | 23 578 957.45 | USD | 26 000 000.00 | 20.12.2019 | 33 991.08 | 0.00 |
| EUR | 3 721 984.73 | USD | 4 097 000.00 | 3.12.2019 | 6 221.99 | 0.00 |
| USD | 4 097 000.00 | EUR | 3 718 190.73 | 20.12.2019 | -8 047.38 | 0.00 |
| CHF | 4 031 700.00 | EUR | 3 661 240.99 | 20.12.2019 | -1 486.62 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) | -13 016 363.63 | -0.34 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 354 154 032.68 * | 9.19 |
| Other assets and liabilities | -21 873 904.17 | -0.56 |
| Total net assets | 3 853 214 602.15 | 100.00 |
| * As at 30 November 2019, cash amounts serve as collateral for the counterparty UBS AG for an amount of EUR 520 000.00. |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENDE, 2019-11-30):
# UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Nettovermögen in EUR |  | 3 853 214 602.15 | 3 441 956 387.40 | 3 621 564 484.03 |
| Klasse F-acc | LU0949706013 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 608 096.9480 | 1 756 312.8080 | 1 421 611.1140 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 16.95 | 16.09 | 16.43 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 16.89 | 16.09 | 16.43 |
| Klasse (CHF hedged) F-acc | LU1255921550 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 134 781.5560 | 145 081.5560 | 90 748.9950 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 124.20 | 118.13 | 121.05 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 123.79 | 118.13 | 121.05 |
| Klasse (USD hedged) F-acc | LU1255922012 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 22 700.6190 | 25 595.6190 | 21 361.7080 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 137.87 | 129.17 | 128.08 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 137.42 | 129.17 | 128.08 |
| Klasse I-A1-acc | LU0396331836 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 578 083.1650 | 396 810.0470 | 395 738.5310 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 178.29 | 169.40 | 173.36 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 177.70 | 169.40 | 173.36 |
| Klasse (CHF hedged) I-A1-acc | LU0615763637 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 315 769.4280 | 258 795.4920 | 167 270.8360 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 123.78 | 117.84 | 121.00 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 123.37 | 117.84 | 121.00 |
| Klasse I-A2-acc | LU0396332131 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 098 201.0000 | 1 123 903.0000 | 1 103 425.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 162.01 | 153.91 | 157.44 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 161.48 | 153.91 | 157.44 |
| Klasse I-A2-dist | LU0396332057 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 550 616.0000 | 584 616.0000 | 631 616.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 147.32 | 141.58 | 145.79 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 146.83 | 141.58 | 145.79 |
| Klasse (CHF hedged) I-A2-dist | LU1036033238 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 527 043.2950 | 210 908.8330 | 125 938.8330 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 118.38 | 113.96 | 117.75 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 117.99 | 113.96 | 117.75 |
| Klasse I-A3-acc | LU0396332305 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 2 251 234.9470 | 2 275 169.4220 | 3 334 177.3680 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 185.03 | 175.70 | 179.59 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 184.42 | 175.70 | 179.59 |
| Klasse (CHF hedged) I-A3-acc | LU0615763801 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 495 416.3250 | 470 891.3250 | 820 140.8250 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 144.06 | 137.07 | 140.58 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 143.58 | 137.07 | 140.58 |
| Klasse (USD hedged) I-A3-acc | LU1099504323 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 2 563 738.8850 | 826 022.5970 | 159 333.0800 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 135.77 | 127.25 | 126.28 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 135.32 | 127.25 | 126.28 |
| Klasse I-A3-dist | LU0396332214 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 3 436 931.4870 | 3 394 973.8580 | 1 770 856.2130 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 132.56 | 127.44 | 131.24 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 132.12 | 127.44 | 131.24 |
| Klasse (GBP hedged) I-A3-UKdist 2 | LU1103717481 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | - | - | 33 248.8320 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in GBP |  | - | - | 115.30 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in GBP 1 |  | - | - | 115.30 |
| Klasse (USD hedged) I-B-acc | LU0671330487 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 217 247.8310 | 225 663.3730 | 250 193.7350 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 210.03 | 196.44 | 194.12 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 209.34 | 196.44 | 194.12 |
| Klasse I-X-acc | LU0396332727 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 223 803.9980 | 1 146 289.9800 | 1 094 138.3960 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 149.03 | 141.18 | 143.62 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 148.54 | 141.18 | 143.62 |
| Klasse (CHF hedged) I-X-acc | LU0615763983 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 717 456.5020 | 1 668 509.2250 | 3 916 461.1130 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 162.68 | 154.41 | 157.59 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 162.14 | 154.41 | 157.59 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2019
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Klasse I-X-dist | LU0396332644 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 3 049 369.9620 | 3 094 038.9620 | 3 453 567.1980 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 155.73 | 150.05 | 154.51 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 155.22 | 150.05 | 154.51 |
| Klasse K-X-acc 3 | LU1984560711 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 249 521.0000 | 249 521.0000 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 103.27 | 97.85 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 102.93 | 97.85 | - |
| Klasse P-acc | LU0203937692 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 14 431 320.5930 | 13 730 424.6900 | 14 104 367.9940 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 15.48 | 14.79 | 15.33 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 15.43 | 14.79 | 15.33 |
| Klasse (CHF hedged) P-acc | LU0499399144 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 569 824.2970 | 558 286.9720 | 646 601.3530 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 148.70 | 142.45 | 148.08 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 148.21 | 142.45 | 148.08 |
| Klasse (USD hedged) P-acc | LU0629154393 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 344 117.6880 | 1 154 208.3410 | 339 220.8350 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 155.24 | 146.47 | 147.35 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 154.73 | 146.47 | 147.35 |
| Klasse P-dist | LU0315165794 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 262 894.1170 | 291 935.7730 | 321 213.8150 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 154.07 | 147.29 | 152.61 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 153.56 | 147.29 | 152.61 |
| Klasse Q-acc | LU0358423738 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 2 845 384.3130 | 2 686 902.9510 | 2 546 183.2750 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 190.62 | 181.43 | 186.30 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 189.99 | 181.43 | 186.30 |
| Klasse (CHF hedged) Q-acc | LU1240771763 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 852 017.7100 | 780 182.0250 | 715 779.7880 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 115.93 | 110.57 | 113.91 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 115.55 | 110.57 | 113.91 |
| Klasse (USD hedged) Q-acc | LU0499399060 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 215 811.8810 | 193 952.6780 | 109 879.8280 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 185.52 | 174.29 | 173.75 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 184.91 | 174.29 | 173.75 |
| Klasse Q-dist | LU1240771847 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf | 568 618.3500 | 504 012.8510 | 391 062.0780 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR | 115.41 | 110.72 | 114.01 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 | 115.03 | 110.72 | 114.01 |
| 1  Siehe Erläuterung 1 2  Die Aktienklasse (GBP hedged) I-A3-UKdist war bis zum 4.4.2019 im Umlauf 3  Erste NAV 7.5.2019 |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2019
UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2019

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Vereinigte Staaten | 30.69 |
| --- | --- |
| Japan | 12.44 |
| China | 10.10 |
| Niederlande | 5.54 |
| Jersey | 4.34 |
| Deutschland | 3.45 |
| Cayman-Inseln | 2.49 |
| Grossbritannien | 2.30 |
| Frankreich | 2.25 |
| Südkorea | 1.95 |
| Luxemburg | 1.69 |
| Vereinigte Arabische Emirate | 1.39 |
| Schweiz | 1.21 |
| Bermuda | 1.14 |
| Österreich | 1.05 |
| Malaysia | 1.01 |
| Singapur | 0.99 |
| Malta | 0.98 |
| Belgien | 0.88 |
| Norwegen | 0.78 |
| Monaco | 0.68 |
| Neuseeland | 0.64 |
| Zypern | 0.52 |
| Kanada | 0.50 |
| Spanien | 0.49 |
| Israel | 0.48 |
| Finnland | 0.45 |
| Britische Jungferninseln | 0.42 |
| Hongkong | 0.40 |
| Irland | 0.38 |
| Indien | 0.08 |
| Total | 91.71 |

Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Finanz- & Beteiligungsgesellschaften | 22.26 |
| --- | --- |
| Internet, Software & IT-Dienste | 12.27 |
| Elektronik & Halbleiter | 8.26 |
| Immobilien | 7.27 |
| Banken & Kreditinstitute | 5.54 |
| Verkehr & Transport | 4.88 |
| Chemie | 2.88 |
| Diverse Dienstleistungen | 2.84 |
| Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte | 2.45 |
| Grafisches Gewerbe, Verlage & Medien | 2.34 |
| Erdöl | 2.27 |
| Energie- & Wasserversorgung | 2.25 |
| Biotechnologie | 2.03 |
| Telekommunikation | 1.66 |
| Computer & Netzwerkausrüster | 1.52 |
| Bergbau, Kohle & Stahl | 1.44 |
| Gesundheits- & Sozialwesen | 1.22 |
| Edelmetalle und -steine | 1.18 |
| Fahrzeuge | 1.07 |
| Detailhandel, Warenhäuser | 1.00 |
| Elektrische Geräte & Komponenten | 0.97 |
| Gastgewerbe & Freizeit | 0.97 |
| Baugewerbe & Baumaterial | 0.49 |
| Diverse nicht klassierte Gesellschaften | 0.49 |
| Diverse Handelsfirmen | 0.46 |
| Nichteisenmetalle | 0.45 |
| Maschinen & Apparate | 0.44 |
| Nahrungsmittel & Softdrinks | 0.40 |
| Diverse Konsumgüter | 0.23 |
| Textilien, Kleidung & Lederwaren | 0.18 |
| Total | 91.71 |


## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.11.2019
EUR
Wertpapierbestand, Einstandswert	3 343 038 158.81
Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung)		190 912 678.46	
Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1)	3 533 950 837.27
Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder	354 154 032.68*
Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1)	7 041 372.52
Forderungen aus Zeichnungen	8 201 697.59
Zinsforderungen aus Wertpapieren	11 512 049.55
Zinsforderungen aus liquiden Mitteln	4 882.92
Sonstige Forderungen	465 572.26
Total Aktiva	3 902 314 081.16
Passiva
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1)	-13 016 363.63
Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit	-263 033.90
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1)	-46 141 026.96
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen	-1 435 116.93
Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2)	-856 103.40
Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3)	-137 753.47
Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2)		-266 444.35		 Total Rückstellungen für Aufwendungen			-1 260 301.22
Total Passiva	-49 099 479.01
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode	3 853 214 602.15

## Ertrags- und Aufwandsrechnung
Erträge	1.6.2019-30.11.2019
EUR
Zinsertrag auf liquide Mittel	578 986.39
Zinsen auf Wertpapiere	23 345 997.14
Dividenden	2 099 193.14
Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 13)	15 659.43
Total Erträge	27 058 304.28
Aufwendungen
Sonstige Erträge (Erläuterung 4)	1 018 468.18
Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2)	-10 852 028.10
Abonnementsabgabe (Erläuterung 3)	-413 660.59
Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 13)	-6 263.77
Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2)	-209 876.05
Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen	14 672 689.10
Total Aufwendungen	-12 385 615.18
Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit	-903 786.67
Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1)
Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen	88 598 531.98
Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten	114 147.91
Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten	-51 187 405.10
Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode	36 923 420.98
Total der realisierten Gewinne (Verluste)	22 250 731.88
Realisierter Währungsgewinn (-verlust)	-15 274 542.91
Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1)
Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen	148 653 316.47
Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) renditebewerteter Wertpapiere und Geldmarktinstrumente	-1 731 150.22
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit	200 895 735.57
Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung)	163 972 314.59
Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten	17 050 148.34

## Veränderungen des Nettovermögens
1.6.2019-30.11.2019
EUR
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode	3 441 956 387.40
Zeichnungen	621 624 438.58
Rücknahmen	396 014 521.49
Total Mittelzufluss (-abfluss)	225 609 917.09
Ausbezahlte Dividende	-15 247 437.91
Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen	14 672 689.10
Total der realisierten Gewinne (Verluste)	22 250 731.88
Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung)		163 972 314.59	
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode	3 853 214 602.15
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit	200 895 735.57
* Zum 30. November 2019 wurden gegenüber UBS AG Bankguthaben in Höhe von EUR 520 000.00 als Sicherheit eingesetzt.
UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
| --- | --- |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Klasse | F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 1 756 312.8080 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 13 450.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -161 665.8600 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 1 608 096.9480 |
| Klasse | (CHF hedged) F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 145 081.5560 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 3 000.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -13 300.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 134 781.5560 |
| Klasse | (USD hedged) F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 25 595.6190 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -2 895.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 22 700.6190 |
| Klasse | I-A1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 396 810.0470 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 191 940.5570 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -10 667.4390 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 578 083.1650 |
| Klasse | (CHF hedged) I-A1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 258 795.4920 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 71 165.4120 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -14 191.4760 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 315 769.4280 |
| Klasse | I-A2-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 1 123 903.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 69 780.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -95 482.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 1 098 201.0000 |
| Klasse | I-A2-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 584 616.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -34 000.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 550 616.0000 |
| Klasse | (CHF hedged) I-A2-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 210 908.8330 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 316 334.4620 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -200.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 527 043.2950 |
| Klasse | I-A3-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 2 275 169.4220 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 100 377.9740 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -124 312.4490 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 2 251 234.9470 |
| Klasse | (CHF hedged) I-A3-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 470 891.3250 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 27 780.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -3 255.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 495 416.3250 |
| Klasse | (USD hedged) I-A3-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 826 022.5970 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1 794 079.4790 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -56 363.1910 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 2 563 738.8850 |
| Klasse | I-A3-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 3 394 973.8580 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 126 107.5240 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -84 149.8950 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 3 436 931.4870 |
| Klasse | (USD hedged) I-B-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 225 663.3730 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -8 415.5420 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 217 247.8310 |
| Klasse | I-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 1 146 289.9800 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 77 690.3850 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -176.3670 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 1 223 803.9980 |
| Klasse | (CHF hedged) I-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 1 668 509.2250 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 52 628.1320 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -3 680.8550 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 1 717 456.5020 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Klasse | I-X-dist |
| --- | --- |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 3 094 038.9620 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 58 641.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -103 310.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 3 049 369.9620 |
| Klasse | K-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 249 521.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 249 521.0000 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 13 730 424.6900 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1 887 020.8820 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 186 124.9790 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 14 431 320.5930 |
| Klasse | (CHF hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 558 286.9720 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 48 032.2460 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -36 494.9210 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 569 824.2970 |
| Klasse | (USD hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 1 154 208.3410 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 194 339.0750 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 004 429.7280 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 344 117.6880 |
| Klasse | P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 291 935.7730 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 12 542.2850 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -41 583.9410 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 262 894.1170 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 2 686 902.9510 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 845 740.9310 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -687 259.5690 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 2 845 384.3130 |
| Klasse | (CHF hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 780 182.0250 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 130 058.2290 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -58 222.5440 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 852 017.7100 |
| Klasse | (USD hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 193 952.6780 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 81 456.5420 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -59 597.3390 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 215 811.8810 |
| Klasse | Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 504 012.8510 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 80 646.4290 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -16 040.9300 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 568 618.3500 |

| Jährliche Ausschüttung 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) | Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| I-A2-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 1.68 |
| (CHF hedged) I-A2-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | CHF | 1.32 |
| I-A3-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 1.62 |
| I-X-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 2.61 |
| P-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 0.00 |
| Q-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 0.90 |
| 1  Siehe Erläuterung 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2019

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 30. November 2019
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in EUR | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Vorzugsaktien |  |  |  |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| USD	FORTIVE CORP 5%MANDTRY CONV PRF SER A | 45 130.00 | 38 327 755.58 | 0.99 |
| Total Vereinigte Staaten |  | 38 327 755.58 | 0.99 |
| Total Vorzugsaktien |  | 38 327 755.58 | 0.99 |
| Namensaktien |  |  |  |
| Deutschland |  |  |  |
| EUR	BAYER AG NPV (REGD) | 389 648.00 | 26 768 817.60 | 0.69 |
| Total Deutschland |  | 26 768 817.60 | 0.69 |
| Total Namensaktien |  | 26 768 817.60 | 0.69 |
| Wandelanleihen, fester Zins |  |  |  |
| CHF |  |  |  |
| CHF	IDORSIA LTD-REG-S 0.75000% 18-17.07.24 | 19 000 000.00 | 17 704 633.35 | 0.46 |
| CHF	SIKA AG-REG-S 0.15000% 18-05.06.25 | 27 940 000.00 | 28 935 922.80 | 0.75 |
| Total CHF |  | 46 640 556.15 | 1.21 |
| EUR |  |  |  |
| EUR	ARCANDOR AG *DEFAULT* 8.87500% 08-11.07.13 | 10 700 000.00 | 1.07 | 0.00 |
| EUR	CA IMMOBILIEN ANLAGEN AG-REG-S 0.75000% 17-04.04.25 | 15 100 000.00 | 19 385 380.00 | 0.50 |
| EUR	CONSUS REAL ESTATE AG-REG-S 4.00000% 17-29.11.22 | 21 900 000.00 | 17 049 150.00 | 0.44 |
| EUR	DEUTSCHE WOHNEN AG-REG-S 0.60000% 17-05.01.26 | 13 700 000.00 | 14 374 862.00 | 0.37 |
| EUR	EUROPEAN TOPSOHO SARL-REG-S 4.00000% 18-21.09.21 | 24 400 000.00 | 21 347 560.00 | 0.56 |
| EUR	NEOEN SA-REG-S 1.87500% 19-07.10.24 | 604 909.00 | 18 763 029.62 | 0.49 |
| EUR	OUTOKUMPU OYJ-REG-S 3.25000% 15-26.02.20 | 17 100 000.00 | 17 194 050.00 | 0.45 |
| EUR	SACYR VALLEHERMOSO SA-REG-S 3.75000% 19-25.04.24 | 17 100 000.00 | 18 895 500.00 | 0.49 |
| EUR	VIC PROPERTIES SA-REG-S 3.00000% 19-28.05.25 | 24 900 000.00 | 20 916 000.00 | 0.54 |
| Total EUR |  | 147 925 532.69 | 3.84 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	BRAIT SE-REG-S 2.75000% 15-18.09.20 | 33 200 000.00 | 37 893 796.94 | 0.98 |
| GBP	INTU JERSEY 2 LTD-REG-S 2.87500% 16-01.11.22 | 36 700 000.00 | 30 137 869.58 | 0.78 |
| GBP	PHP FINANCE JERSEY-REG-S 2.87500% 19-15.07.25 | 14 700 000.00 | 18 667 823.44 | 0.48 |
| GBP	REMGRO JERSEY GBP LTD-REG-S 2.62500% 16-22.03.21 | 25 400 000.00 | 29 564 046.43 | 0.77 |
| Total GBP |  | 116 263 536.39 | 3.01 |
| HKD |  |  |  |
| HKD	REXLOT HOLDINGS-REG-S *DEFAULTED* STEP-UP/DOWN 14-17.04.19 | 162 000 000.00 | 1 634 167.99 | 0.04 |
| HKD	SMART INSIGHT INTERNATIONAL LTD-REG-S 4.50000% 18-05.12.23 | 278 000 000.00 | 38 023 829.37 | 0.99 |
| Total HKD |  | 39 657 997.36 | 1.03 |
| USD |  |  |  |
| USD	AFRICAN MINERALS *DEFAULT* 8.50000% 12-10.02.17 | 33 800 000.00 | 3 065.48 | 0.00 |
| USD	BORR DRILLING LTD-REG-S 3.87500% 18-23.05.23 | 25 600 000.00 | 16 998 947.94 | 0.44 |
| USD	DP WORLD PLC-REG-S 1.75000% 14-19.06.24 | 40 800 000.00 | 36 545 343.73 | 0.95 |
| USD	ELM BV FOR SWISS RE LTD 3.25000% 18-13.06.24 | 38 000 000.00 | 38 026 192.64 | 0.99 |
| USD	EVOLENT HEALTH INC 1.50000% 18-15.10.25 | 13 813 000.00 | 8 355 537.06 | 0.22 |
| USD	HUBSPOT INC 0.25000% 17-01.06.22 | 12 925 000.00 | 19 504 371.26 | 0.51 |
| USD	HURRICANE ENERGY PLC-REG-S 7.50000% 17-24.07.22 | 15 000 000.00 | 18 835 706.51 | 0.49 |
| USD	INSULET CORP 1.37500% 17-15.11.24 | 12 793 000.00 | 23 675 519.88 | 0.61 |
| USD	JAIPRAKASH HYDRO POWER-REG-S *DEFAULT* STEP-UP 10-13.02.49 | 15 000 000.00 | 68 987.76 | 0.00 |
| USD	LIGAND PHARMACEUTICALS INC 0.75000% 18-15.05.23 | 28 054 000.00 | 22 209 577.81 | 0.58 |
| USD	MERCADOLIBRE INC 2.00000% 18-15.08.28 | 15 200 000.00 | 20 787 440.59 | 0.54 |
| USD	NMC HEALTH JERSEY LTD-REG-S 1.87500% 18-30.04.25 | 42 000 000.00 | 33 454 108.48 | 0.87 |
| USD	PB ISSUER NO 5 LTD-REG-S 3.00000% 19-10.12.25 | 17 200 000.00 | 15 611 191.73 | 0.41 |
| USD	POLARCUS LTD-144A-REG-S 5.60000% 11-01.07.22 | 8 163 590.00 | 5 182 761.65 | 0.13 |
| USD	POLYUS FINANCE PLC-REG-S 1.00000% 18-26.01.21 | 17 600 000.00 | 19 600 551.42 | 0.51 |
| USD	SINTEX INDUSTRIES LTD-REG-S STEP-UP/DOWN 16-25.05.22 | 4 840 000.00 | 2 853 255.95 | 0.07 |
| USD	XERO INVESTMENTS LTD-REG-S 2.37500% 18-04.10.23 | 20 023 000.00 | 24 860 771.81 | 0.65 |
| Total USD |  | 306 573 331.70 | 7.97 |
| Total Wandelanleihen, fester Zins |  | 657 060 954.29 | 17.06 |
| Wandelanleihen, Nullcoupon |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	AMS AG-REG-S 0.00000% 18-05.03.25 | 29 400 000.00 | 21 245 028.00 | 0.55 |
| EUR	CHINA YANGTZE POWER INTERNATIONAL-REG-S 0.00000% 16-09.11.21 | 15 300 000.00 | 16 108 299.00 | 0.42 |
| EUR	JP MORGAN STRUCTURED PRODUCTS BV 0.00000% 19-18.04.22 | 46 500 000.00 | 51 280 200.00 | 1.33 |
| EUR	LG CHEM LTD-REG-S 0.00000% 18-16.04.21 | 14 700 000.00 | 14 655 900.00 | 0.38 |
| EUR	RAG-STIFTUNG-REG-S 0.00000% 17-16.03.23 | 35 600 000.00 | 36 424 496.00 | 0.95 |
| EUR	UNICREDIT BANK AG/STXE50 EUR P RCV 0.00000% 17-14.09.20 | 33 850 000.00 | 38 304 660.00 | 0.99 |
| EUR	ZHEJIANG EXPRESSWAY CO LTD-REG-S 0.00000% 17-21.04.22 | 30 900 000.00 | 30 699 150.00 | 0.80 |
| Total EUR |  | 208 717 733.00 | 5.42 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	BNP PARIBAS ARBITRAGE ISSUANCE BV-REG-S 0.00000% 17-03.06.20 | 27 200 000.00 | 31 934 832.72 | 0.83 |
| Total GBP |  | 31 934 832.72 | 0.83 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2019
|  | Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in EUR | in % des |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| HKD |  |  |  |  |
| HKD | ANGANG STEEL CO LTD-REG-S 0.00000% 18-25.05.23 | 171 000 000.00 | 19 168 677.43 | 0.50 |
| HKD | CHINA CONCH VENTURE HLD INTL LTD-REG-S 0.00000% 18-05.09.23 | 313 000 000.00 | 37 951 472.88 | 0.98 |
| HKD | HARVEST INTERNATIONAL CO-REG-S 0.00000% 17-21.11.22 | 159 000 000.00 | 18 724 538.33 | 0.49 |
| HKD | ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS-REG-S 0.00000% 18-23.05.23 | 266 000 000.00 | 34 421 463.18 | 0.89 |
| Total HKD |  |  | 110 266 151.82 | 2.86 |
| JPY |  |  |  |  |
| JPY | ALL NIPPON AIRWAYS CO LTD-REG-S 0.00000% 17-19.09.24 | 5 100 000 000.00 | 42 010 281.80 | 1.09 |
| JPY | CHUGOKU ELECTRIC POWER CO INC-REG-S 0.00000% 17-25.01.22 | 4 190 000 000.00 | 37 711 334.63 | 0.98 |
| JPY | COSMO ENERGY HOLDINGS CO LTD-REG-S 0.00000% 18-05.12.22 | 4 440 000 000.00 | 37 290 701.11 | 0.97 |
| JPY | DAINIPPON SCREEN MFG CO LTD-REG-S 0.00000% 18-11.06.25 | 2 290 000 000.00 | 20 051 247.93 | 0.52 |
| JPY | IWATANI CORP 0.00000% 15-22.10.20 | 2 120 000 000.00 | 17 891 150.78 | 0.46 |
| JPY | KYUSHU ELECTRIC POWER CO INC-REG-S 0.00000% 17-31.03.22 | 4 010 000 000.00 | 32 857 259.74 | 0.85 |
| JPY | LINE CORP-REG-S 0.00000% 18-19.09.25 | 4 710 000 000.00 | 39 300 148.62 | 1.02 |
| JPY | MINEBEA MITSUMI INC-REG-S 0.00000% 15-03.08.22 | 1 890 000 000.00 | 18 532 829.80 | 0.48 |
| JPY | MITSUBISHI CHEMICAL HOLDINGS CORP 0.00000% 17-29.03.24 | 4 430 000 000.00 | 37 560 024.93 | 0.97 |
| JPY | SONY CORP-REG-S 0.00000% 15-30.09.22 | 3 293 000 000.00 | 38 700 869.28 | 1.00 |
| JPY | TORAY INDUSTRIES INC-REG-S 0.00000% 14-31.08.21 | 4 650 000 000.00 | 40 711 950.14 | 1.06 |
| JPY | UNICHARM CORP-REG-S 0.00000% 15-25.09.20 | 730 000 000.00 | 8 997 062.10 | 0.23 |
| Total JPY |  |  | 371 614 860.86 | 9.63 |
| KRW |  |  |  |  |
| KRW | KAKAO CORP 0.00000% 16-11.05.21 | 23 000 000 000.00 | 21 912 532.56 | 0.57 |
| KRW | LOTTE SHOPPING-REG-S 0.00000% 18-04.04.23 | 51 200 000 000.00 | 38 429 406.85 | 1.00 |
| Total KRW |  |  | 60 341 939.41 | 1.57 |
| USD |  |  |  |  |
| USD | ABIGROVE LTD-REG-S 0.00000% 17-16.02.22 | 20 000 000.00 | 20 093 596.95 | 0.52 |
| USD | CERAH CAPITAL-REG-S 0.00000% 19-08.08.24 | 43 968 000.00 | 38 874 554.84 | 1.01 |
| USD | CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD-REG-S 0.00000% 17-05.06.22 | 16 800 000.00 | 15 427 172.14 | 0.40 |
| USD | CHINA OVERSEAS FIN INV CAYMAN V-REG-S 0.00000% 16-05.01.23 | 34 400 000.00 | 34 643 664.07 | 0.90 |
| USD | JP MORGAN STRUCTURED PRODUCTS BV-REG-S 0.00000% 17-06.03.20 | 41 200 000.00 | 54 999 347.00 | 1.43 |
| USD | JPMORGAN CHASE BANK NA-REG-S 0.00000% 18-30.12.20 | 36 500 000.00 | 37 252 113.19 | 0.97 |
| USD | JPMORGAN CHASE BANK NA-REG-S 0.00000% 19-07.08.22 | 40 000 000.00 | 37 366 225.29 | 0.97 |
| USD | SOCIETE GENERALE SA/MARSH RCV 0.00000% 18-03.08.21 | 40 452 000.00 | 49 084 646.11 | 1.27 |
| USD | WUXI APPTEC CO LTD-REG-S 0.00000% 19-17.09.24 | 19 300 000.00 | 19 210 904.23 | 0.50 |
| Total USD |  |  | 306 952 223.82 | 7.97 |
| Total Wandelanleihen, Nullcoupon |  | 1 089 827 741.63 | 28.28 |
| Wandelanleihen, variabler Zins |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	AGEASFINLUX SA-REG-S-SUB 3M EURIBOR+135BP 02-PRP | 38 750 000.00 | 22 763 300.00 | 0.59 |
| EUR	BNP PARIBAS FORTIS SA-SUB 3M EURIBOR+200BP 07-PRP | 42 250 000.00 | 33 797 465.00 | 0.88 |
| EUR	QUADIENT SAS-REG-S 3.375/VAR 15-PRP | 336 733.00 | 18 872 628.66 | 0.49 |
| Total EUR |  | 75 433 393.66 | 1.96 |
| USD |  |  |  |
| USD	SHIZUOKA BANK LTD-REG-S 3M LIBOR+50BP 18-25.01.23 | 20 600 000.00 | 17 758 298.56 | 0.46 |
| USD	YAMAGUCHI FINANCIAL GROUP-REG-S 3M LIBOR-50BP 15-26.03.20 | 20 000 000.00 | 17 968 801.02 | 0.47 |
| Total USD |  | 35 727 099.58 | 0.93 |
| Total Wandelanleihen, variabler Zins | 111 160 493.24 | 2.89 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden | 1 923 145 762.34 | 49.91 |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden |  |  |
| Wandelanleihen, fester Zins |  |  |
| EUR |  |  |
| EUR	COSMO PHARMACEUTICALS NV-REG-S 2.50000% 18-05.12.23	17 300 000.00 | 14 482 695.00 | 0.38 |
| Total EUR | 14 482 695.00 | 0.38 |
| USD |  |  |
| USD	ALTERYX INC 0.50000% 19-01.06.23	8 620 000.00 | 20 439 782.15 | 0.53 |
| USD	ANTHEM INC 2.75000% 12-15.10.42	10 560 000.00 | 38 624 545.62 | 1.00 |
| USD	ATLASSIAN INC 0.62500% 18-01.05.23	13 765 000.00 | 20 621 158.49 | 0.54 |
| USD	BILIBILI INC-144A 1.37500% 19-01.04.26	27 570 000.00 | 23 954 094.23 | 0.62 |
| USD	BLACKSTONE MORTGAGE TRUST INC 4.37500% 17-05.05.22	18 366 000.00 | 17 386 235.70 | 0.45 |
| USD	BOOKING HOLDINGS INC 0.35000% 13-15.06.20	31 996 000.00 | 41 987 422.78 | 1.09 |
| USD	CARDTRONICS INC 1.00000% 14-01.12.20	21 379 000.00 | 20 159 392.62 | 0.52 |
| USD	CTRIP.COM INTERNATIONAL LTD 1.99000% 15-01.07.25	39 390 000.00 | 37 382 274.63 | 0.97 |
| USD	ENDEAVOUR MINING CORP-144A 3.00000% 18-15.02.23	27 553 000.00 | 26 297 796.67 | 0.68 |
| USD	ENSCO JERSEY FINANCE LTD 3.00000% 16-31.01.24	66 681 000.00 | 37 521 518.45 | 0.97 |
| USD	EXTRA SPACE STORAGE LP-144A 3.12500% 15-01.10.35	16 436 000.00 | 17 529 248.90 | 0.45 |
| USD	GOLAR LNG LTD 2.75000% 17-15.02.22	23 451 000.00 | 18 631 357.96 | 0.48 |
| USD	HALOZYME THERAPEUTICS INC-144A 1.25000% 19-01.12.24	33 676 000.00 | 31 604 312.10 | 0.82 |
| USD	HERCULES CAPITAL INC 4.37500% 17-01.02.22	19 857 000.00 | 18 602 655.68 | 0.48 |
| USD	IAC FINANCECO INC-144A 0.87500% 17-01.10.22	29 242 000.00 | 41 600 497.71 | 1.08 |
| USD	ICONIX BRAND GROUP INC 5.75000% 18-15.08.23	9 250 000.00 | 4 136 325.50 | 0.11 |
| USD	IH MERGER SUB LLC-144A 3.50000% 17-15.01.22	24 618 000.00 | 30 132 824.96 | 0.78 |
| USD	IQIYI INC-144A 18-01.12.23	40 250 000.00 | 38 417 467.80 | 1.00 |
| USD	J2 GLOBAL INC-144A 1.75000% 19-01.11.26	41 919 000.00 | 38 998 812.82 | 1.01 |
| USD	LENDINGTREE INC 0.62500% 17-01.06.22	11 204 000.00 | 18 466 277.13 | 0.48 |
| USD	LEXICON PHARMACEUTICALS INC 5.25000% 14-01.12.21	8 542 000.00 | 5 731 336.48 | 0.15 |
| USD	LIBERTY MEDIA CORP 1.37500% 13-15.10.23	44 581 000.00 | 53 957 727.47 | 1.40 |
| USD	LIBERTY MEDIA CORP 4.00000% 99-15.11.29	15 870 000.00 | 10 115 577.72 | 0.26 |
| USD	LIBERTY MEDIA CORP-144A 2.12500% 18-31.03.48	29 552 000.00 | 27 679 068.96 | 0.72 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2019
|  | Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in EUR | in % des |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | MEDICINES CO-144A 3.50000% 18-15.01.24 | 9 043 000.00 | 27 755 350.37 | 0.72 |
| USD | MICROCHIP TECHNOLOGY INC-SUB 1.62500% 15-15.02.25 | 43 707 000.00 | 76 776 621.58 | 1.99 |
| USD | MICRON TECHNOLOGY INC 2.12500% 13-15.02.33 | 11 829 000.00 | 46 582 722.16 | 1.21 |
| USD | NEUROCRINE BIOSCIENCES INC 2.25000% 17-15.05.24 | 14 450 000.00 | 21 492 835.12 | 0.56 |
| USD | NIO INC-144A 19-01.02.24 | 22 100 000.00 | 6 834 844.91 | 0.18 |
| USD | NXP SEMICONDUCTORS N.V 1.00000% 14-01.12.19 | 36 800 000.00 | 37 268 260.47 | 0.97 |
| USD | PALO ALTO NETWORKS INC 0.75000% 19-01.07.23 | 40 567 000.00 | 40 472 076.32 | 1.05 |
| USD | PROOFPOINT INC-144A 0.25000% 19-15.08.24 | 38 682 000.00 | 36 674 928.34 | 0.95 |
| USD | SHIP FINANCE INTERNATIONA LTD 4.87500% 18-01.05.23 | 10 500 000.00 | 10 455 813.53 | 0.27 |
| USD | SHIP FINANCE INTERNATIONAL LTD 5.75000% 16-15.10.21 | 20 750 000.00 | 19 728 119.90 | 0.51 |
| USD | SPIRIT REALTY CAPITAL INC 3.75000% 14-15.05.21 | 35 618 000.00 | 33 512 448.36 | 0.87 |
| USD | SQUARE INC 0.37500% 17-01.03.22 | 10 067 000.00 | 27 566 835.15 | 0.72 |
| USD | SSR MINING INC-144A 2.50000% 19-01.04.39 | 18 200 000.00 | 19 171 569.02 | 0.50 |
| USD | TABULA RASA HEALTHCARE INC-144A-SUB 1.75000% 19-15.02.26 | 23 173 000.00 | 20 212 799.52 | 0.52 |
| USD | TERADYNE INC 1.25000% 16-15.12.23 | 20 809 000.00 | 38 572 329.38 | 1.00 |
| USD | TULLOW OIL JERSEY-REG-S 6.62500% 16-12.07.21 | 19 200 000.00 | 17 924 121.17 | 0.47 |
| USD | VEREIT INC 3.75000% 13-15.12.20 | 25 521 000.00 | 23 468 857.92 | 0.61 |
| USD | WESTERN DIGITAL CORP 1.50000% 19-01.02.24 | 44 863 000.00 | 38 345 984.00 | 1.00 |
| USD | WHITING PETROLEUM CORP 1.25000% 16-01.04.20 | 8 559 000.00 | 7 414 161.95 | 0.19 |
| USD | YY INC-144A 1.37500% 19-15.06.26 | 45 235 000.00 | 39 435 065.61 | 1.02 |
| Total USD |  |  | 1 229 643 457.31 | 31.90 |
| Total Wandelanleihen, fester Zins |  | 1 244 126 152.31 | 32.28 |
| Wandelanleihen, Nullcoupon |  |  |  |
| JPY |  |  |  |
| JPY	CYBERAGENT INC-REG-S 0.00000% 18-19.02.25 | 2 430 000 000.00 | 20 675 755.33 | 0.54 |
| JPY	DIGITAL GARAGE INC-REG-S 0.00000% 18-14.09.23 | 1 940 000 000.00 | 17 579 030.42 | 0.46 |
| JPY	HIS CO LTD-REG-S 0.00000% 17-15.11.24 | 1 750 000 000.00 | 14 484 135.79 | 0.37 |
| JPY	MEDIPAL HOLDINGS CORP-REG-S 0.00000% 17-07.10.22 | 2 060 000 000.00 | 19 167 634.88 | 0.50 |
| Total JPY |  | 71 906 556.42 | 1.87 |
| USD |  |  |  |
| USD	POSEIDON FINANCE 1 LTD-REG-S 0.00000% 18-01.02.25 | 51 800 000.00 | 47 567 114.10 | 1.23 |
| USD	SERVICENOW INC 0.00000% 17-01.06.22 | 20 055 000.00 | 38 347 684.61 | 1.00 |
| Total USD |  | 85 914 798.71 | 2.23 |
| Total Wandelanleihen, Nullcoupon |  | 157 821 355.13 | 4.10 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden |  | 1 401 947 507.44 | 36.38 |

Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Wandelanleihen, fester Zins
| HKD |  |
| --- | --- |
| HKD | CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 4.25000% 18-14.02.23 | 362 000 000.00 | 38 094 216.19 | 0.99 |
| Total HKD |  |  | 38 094 216.19 | 0.99 |
| USD |  |  |  |  |
| USD | BW OFFSHORE LTD-REG-S 2.50000% 19-12.11.24 | 28 200 000.00 | 23 875 113.37 | 0.62 |
| USD | DEUTSCHE BANK AG/LONDON/VOYA FINANCIAL 1.00000% 18-01.05.23 | 54 299 000.00 | 50 104 197.88 | 1.30 |
| USD | SEA LTD 2.25000% 18-01.07.23 | 20 887 000.00 | 38 056 735.34 | 0.99 |
| USD | SEACOR HOLDINGS INC 3.25000% 18-15.05.30 | 22 703 000.00 | 18 478 668.89 | 0.48 |
| USD | SUNEDISON INC-144A *ESCROW* 0.25000% 14-15.01.20 | 39 161 000.00 | 754 735.40 | 0.02 |
| Total USD |  |  | 131 269 450.88 | 3.41 |
| Total Wandelanleihen, fester Zins |  | 169 363 667.07 | 4.40 |
| Wandelanleihen, Nullcoupon |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	WIX.COM LTD 0.00000% 19-01.07.23 | 18 095 000.00 | 18 573 222.66 | 0.48 |
| Total USD |  | 18 573 222.66 | 0.48 |
| Total Wandelanleihen, Nullcoupon |  | 18 573 222.66 | 0.48 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden |  | 187 936 889.73 | 4.88 |
| Neuemittierte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente |  |  |  |
| Wandelanleihen, fester Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	IRONWOOD PHARMACEUTICALS INC-144A 1.50000% 19-15.06.26 | 20 585 000.00 | 20 920 677.76 | 0.54 |
| Total USD |  | 20 920 677.76 | 0.54 |
| Total Wandelanleihen, fester Zins |  | 20 920 677.76 | 0.54 |
| Total Neuemittierte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente |  | 20 920 677.76 | 0.54 |
| Total des Wertpapierbestandes |  | 3 533 950 837.27 | 91.71 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Bezeichnung	Anzahl/ | Bewertung in EUR | in % des |
| --- | --- | --- |
| Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  | Devisentermin- |  |
|  | kontrakten/ |  |
|  | Swaps (Erl. 1) |  |

Devisenterminkontrakte
Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf)
| EUR | 52 433 100.00 | KRW | 69 000 000 000.00 | 20.12.2019 | -491 704.31 | -0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 30 893 726.50 | CAD | 45 500 000.00 | 13.12.2019 | -149 429.09 | 0.00 |
| EUR | 154 128 562.00 | GBP | 137 000 000.00 | 13.12.2019 | -6 523 645.74 | -0.17 |
| EUR | 9 251 415.00 | AUD | 15 000 000.00 | 13.12.2019 | 54 497.82 | 0.00 |
| EUR | 77 574 003.60 | CHF | 85 200 000.00 | 13.12.2019 | 242 928.33 | 0.01 |
| NOK | 200 000 000.00 | EUR | 20 105 718.00 | 13.12.2019 | -424 937.18 | -0.01 |
| EUR | 767 926 231.00 | USD | 851 000 000.00 | 20.12.2019 | -2 718 629.75 | -0.07 |
| EUR | 4 641 152.00 | GBP | 4 000 000.00 | 13.12.2019 | -49 423.41 | 0.00 |
| EUR | 26 987 670.00 | USD | 30 000 000.00 | 20.12.2019 | -179 598.89 | -0.01 |
| USD | 465 689 100.00 | EUR | 421 893 324.35 | 20.12.2019 | -176 624.44 | 0.00 |
| CHF | 602 728 000.00 | EUR | 552 853 940.33 | 20.12.2019 | -5 730 783.44 | -0.15 |
| EUR | 414 930 114.00 | JPY | 49 800 000 000.00 | 20.12.2019 | 2 437 988.13 | 0.06 |
| EUR | 209 320 092.80 | HKD | 1 820 000 000.00 | 21.2.2020 | -240 202.06 | -0.01 |
| EUR | 1 289 705 772.00 | USD | 1 426 000 000.00 | 17.1.2020 | 969 862.51 | 0.02 |
| USD | 2 979 300.00 | EUR | 2 703 082.78 | 20.12.2019 | -5 101.31 | 0.00 |
| EUR | 35 334 234.00 | USD | 39 000 000.00 | 20.12.2019 | 16 784.45 | 0.00 |
| EUR | 12 632 984.00 | USD | 14 000 000.00 | 20.12.2019 | -45 074.81 | 0.00 |
| EUR | 11 496 746.20 | MYR | 53 000 000.00 | 20.12.2019 | 26 260.28 | 0.00 |
| USD | 3 599 300.00 | EUR | 3 248 093.40 | 20.12.2019 | 11 344.96 | 0.00 |
| EUR | 2 707 773.31 | USD | 3 000 000.00 | 20.12.2019 | -8 953.58 | 0.00 |
| USD | 2 594 200.00 | EUR | 2 344 908.13 | 20.12.2019 | 4 336.17 | 0.00 |
| EUR | 9 968 624.21 | USD | 11 000 000.00 | 20.12.2019 | 7 292.28 | 0.00 |
| USD | 3 374 700.00 | EUR | 3 059 184.85 | 20.12.2019 | -3 138.77 | 0.00 |
| EUR | 18 131 016.72 | USD | 20 000 000.00 | 20.12.2019 | 19 504.13 | 0.00 |
| CHF | 21 515 900.00 | EUR | 19 592 022.20 | 20.12.2019 | -61 077.68 | 0.00 |
| CHF | 14 759 400.00 | EUR | 13 429 591.14 | 20.12.2019 | -31 823.79 | 0.00 |
| USD | 5 322 500.00 | EUR | 4 832 244.62 | 20.12.2019 | -12 318.33 | 0.00 |
| EUR | 9 954 194.12 | JPY | 1 200 000 000.00 | 20.12.2019 | 14 624.82 | 0.00 |
| EUR | 23 578 957.45 | USD | 26 000 000.00 | 20.12.2019 | 33 991.08 | 0.00 |
| EUR | 3 721 984.73 | USD | 4 097 000.00 | 3.12.2019 | 6 221.99 | 0.00 |
| USD | 4 097 000.00 | EUR | 3 718 190.73 | 20.12.2019 | -8 047.38 | 0.00 |
| CHF | 4 031 700.00 | EUR | 3 661 240.99 | 20.12.2019 | -1 486.62 | 0.00 |
| Total Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) | -13 016 363.63 | -0.34 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 354 154 032.68 * | 9.19 |
| Andere Aktiva und Passiva | -21 873 904.17 | -0.56 |
| Total des Nettovermögens | 3 853 214 602.15 | 100.00 |
| * Zum 30. November 2019 wurden gegenüber UBS AG Bankguthaben in Höhe von EUR 520 000.00 als Sicherheit eingesetzt. |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2019