# Class AH dist. CHF (the "Class") – ISIN: LU2351083055
The Fund is managed by Mirabaud Asset Management (Europe) SA (the "Management Company").
The Fund is authorised in Luxembourg and regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)
.

## Objectives and Investment Policy
- As designed to be terminated on 31 December 2026, the Sub-Fund has for an objective to achieve an attractive yield with a final maturity of up to the termination by investing mainly in EUR denominated debt instruments.
- The Sub-Fund will invest in a diversified portfolio of emerging market fixed income debt securities such as bonds, notes or other similar fixed-income or floating-rate securities denominated in or hedged against the EUR, issued by sovereign, quasi-sovereign and corporate issuers. It may also invest in in securities with a sinking fund provision as long as the amount retired at the date of the Maturity is a minimum of 75% of the amount issued.
- The Sub-Fund may invest up to 10% in credit-linked-notes(CLNs) as well as in contingent convertible bonds (“Cocos”) and perpetual securities that include a call feature with a date that does not extend beyond the Maturity.
- The Sub-Fund is actively managed. It is not managed in reference to a benchmark.


## Risk and Reward Profile
- The Sub-Fund offers daily liquidity, whereby you can subscribe to the Sub-Fund or redeem your assets on any business day in Luxembourg.
- Extra financial considerations (Environmental, Social and Governance (“ESG”)) are fully integrated in the investment process of the Sub-Fund. Therefore, the Sub-Fund will focus on companies whose social and environmental factors and methods of governance have a sustainable impact on financial performance. An Extra- financial analysis process is used to assign an ESG score based on an internal analysis and/or on the data provided by an extra-financial rating agency in order to define the eligible investment universe.
- In principle, this Class gives you the right to receive dividend distributions.

This Class is a hedged share class, which means that the currency risk between the Sub-Fund currency and the Class currency is reduced, but not completely eliminated.
Lower risk	Higher risk
Typically lower reward	Typically higher reward
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

- This synthetic risk and reward indicator is a risk indicator based on historical volatility and may not be a reliable indication of the future risk profile of the Class.
- The Risk and Reward Category shown is not a target or a guarantee and may shift over time.
- The lowest category does not mean a risk-free investment.
- The Risk and Reward Category shown indicates that the Sub-Fund invests mainly in securities which may experience sharp rises and falls in value, resulting from the evolution of the issuers' financial situation, but also from political and economic developments in the countries where the issuers are located or have significant activities.

Risks to which the Sub-Fund may be exposed and which may not be reflected in the indicator:
- Debt instruments and deposits credit risk: The Sub-fund may invest in debt instruments and deposits. They are subject to the risk that their issuer may not be able to meet its obligations.
- Derivatives counterparty risk: If a derivatives counterparty defaults and is unable to meet its contractual obligations, its value may become nil.
- Liquidity risk: Risk that a position cannot be liquidated in a timely manner at a reasonable price, especially in the particular case where financial market trading volumes are very low.
- Third parties risk: The failure of the third parties on which the Sub- Fund's operations depend may cause disruptions and losses.
- Credit Risk: Please note that this Sub-fund may invest up to 100% of its net assets in high-yield fixed income securities issues, resulting in a substantial credit risk.

For more details about other risks associated with the investments of this Sub-Fund, please refer to the Risk Factors section of the Fund's prospectus.

## Mirabaud - Emerging Market 2026 Fixed Maturity EURO AH dist. CHF - ISIN: LU2351083055 Charges
| One-off charges taken before or after you invest |
| --- |
| Entry charge*	- Exit charge*	2.00% maximum Conversion fees*	- |
| Charges taken from the Fund over a year |
| Ongoing charges	1.47% |
| Additional fees |
| Performance fee	- |

- 
### Entry and exit charges

The entry and exit changes shown are maximum figures that might be taken out of your money before it is invested or before the proceeds of your investment are paid out. In some cases you might pay less. The entry and exit charges actually levied on your investment can be obtained from your financial advisor or distributor.
- 
### Ongoing charges

The charges levied on your assets are used to pay the costs of running the Sub-Fund, including the marketing and distribution costs. These charges reduce the potential growth of your investment.
The ongoing charges figure is estimated and may vary from year to year.
It excludes portfolio transaction costs.
For more information about charges, please refer to the ''Charges and Expenses'' section of the Fund's prospectus.

## Past Performance
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| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| Fund |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

1
0. 9
0. 8
0. 7
0. 6
%	0. 5
0. 4
0. 3
0. 2
0. 1
0
*In favor of the distributor
- Past performance is not a guide for future performance.
- Performance figures do not take into account entry, exit or conversion charges that might be levied.
- Historical data is not yet sufficient to provide a useful indication of the past performance.
- Past performance is calculated in CHF.


## Practical Information
- Depositary: Pictet & Cie (Europe) SA
- The prospectus, the articles of incorporation as well as the annual and semi-annual reports of the Fund may be obtained free of charge from the Fund's registered office, the Management Company, the Fund's representatives and distributors in countries where the Fund is authorized for public distribution, or under www.mirabaud-am.com. These documents are available in English, French, Italian, German, Spanish.
- The complete response to the SRI Transparency Policy can be viewed on the Mirabaud Asset Management website https://www.mirabaud- am.com/en/legal-disclaimer.
- The net asset value per share is calculated on each valuation day as defined in the prospectus and can be obtained, as well as practical information, at the Fund's registered office.
- The Fund is subject to the tax laws and regulations of Luxembourg. Depending on your country of residence, this might have an impact on your personal tax position.
- This document describes a share class belonging to a sub-fund of the Fund. The prospectus as well as the annual and semi-annual reports are prepared for the entire Fund. The assets and liabilities of the different sub-funds of the Fund are segregated by law.
- You have the right to convert the shares you hold in one given class to shares of another class within the same Sub-Fund or another sub-fund, provided that you satisfy the conditions for subscription and holding of the relevant class. For more information on other classes, please refer to the Fund's prospectus.
- Mirabaud Asset Management (Europe) SA may be held liable solely on the basis of any statement contained in this document that is misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the prospectus for the Fund.
- Information on the remuneration policy of the Management Company is available at https://www.mirabaud.com/en/mirabaud-group/international- presence/offices/country/luxembourg. The policy includes a description of how remuneration and benefits are calculated and also the details of persons responsible for awarding remuneration and benefits. A paper copy of the remuneration policy is available free of charge upon request.

This Fund is authorised in Luxembourg and regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Mirabaud Asset Management (Europe) SA is authorised in Luxembourg and regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
This key investor information is accurate as at 07 June 2021.

Translation (ENES, 2021-06-07):
# Clase AH dist. CHF (la "Clase") – ISIN: LU2351083055
Este Fondo está gestionado por Mirabaud Asset Management (Europe) SA (la "Sociedad Gestora").
Este Fondo està autorizado en Luxemburgo y està regulado por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).

## Objetivos y política de inversión
- Dado que se diseñó para finalizar el 31 de diciembre de 2026, el objetivo del Subfondo es lograr un rendimiento atractivo con un vencimiento final hasta su rescisión, mediante la inversión principalmente en instrumentos de deuda denominados en EUR.
- El Subfondo invertirá en una cartera diversificada de valores de deuda de renta fija de mercados emergentes, como bonos, pagarés u otros valores de renta fija o flotante similares denominados o cubiertos contra el EUR, emitidos por entidades soberanas, cuasi soberanas y emisoras corporativas. También podrá invertir en valores con una provisión de fondo de amortización siempre que el importe retirado a la fecha del vencimiento sea, como mínimo, el 75% del importe emitido.
- El Subfondo podrá invertir hasta el 10 % en pagarés vinculados a crédito (CLN, por sus siglas en inglés), así como en bonos convertibles contingentes (“Cocos”) y títulos perpetuos que incluyan una opción de compra con una fecha que no sobrepase el vencimiento.
- El Subfondo se gestiona de manera activa. No se gestiona en referencia a un índice.


## Perfil de riesgo y remuneración
- El Subfondo ofrece liquidez diaria, lo que permite al inversor suscribir participaciones del Subfondo o reembolsar sus activos cualquier día que sea hábil en Luxemburgo.
- Las consideraciones extrafinancieras (ambientales, sociales y de gobernanza, «ESG» por sus siglas en inglés) están completamente integradas en el proceso de inversión del Subfondo. Por tanto, el Subfondo se centrará en aquellas sociedades cuyos criterios ambientales, sociales y de gobernanza causen un impacto sostenible en el rendimiento financiero. Un proceso de análisis extrafinanciero se utiliza para asignar una calificación ESG basada en un análisis interno o en los datos proporcionados por una agencia de calificación extrafinanciera para definir el universo de inversión apto.
- En principio, esta Clase lleva asociado el derecho a recibir reparto de dividendos.

Esta Clase es una clase de acciones con cobertura, lo que significa que el riesgo cambiario entre la divisa del Subfondo y la divisa de la Clase se reduce, pero no se elimina por completo.
Menor riesgo	Mayor riesgo
Remuneración normalmente menor	Remuneración normalmente mayor
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

- Este indicador sintético de riesgo y remuneración es un indicador de riesgo basado en la volatilidad histórica y puede no ser una indicación fiable del perfil de riesgo futuro de la Clase.
- La categoría de riesgo y remuneración mostrada no es un objetivo ni una garantía y puede variar con el tiempo.
- La categoría más baja no significa una inversión sin riesgos.
- La categoría de riesgo y remuneración mostrada indica que el Subfondo invierte principalmente en títulos que pueden experimentar fuertes subidas y caídas de valor, a consecuencia de la evolución de la situación financiera de los emisores, pero tambien del desarrollo político y financiero de los países en los que los emisores tienen su domicilio o llevan a cabo importantes actividades.

Riesgos a los que el Subfondo puede estar expuesto y que el indicador podría no reflejar:
- Instrumentos y depósitos de riesgo de crédito de la deuda: el Subfondo podrá invertir en depósitos e instrumentos de deuda. Estos están sujetos al riesgo de que su emisor sea incapaz de atender sus obligaciones.
- Riesgo de contraparte de derivados: si la contraparte de un instrumento derivado incurre en incumplimiento y es incapaz de hacer frente a sus obligaciones contractuales, su valor puede ser nulo.
- Riesgo de liquidez: riesgo de que una posición no se pueda liquidar a su debido tiempo a un precio razonable, especialmente en el caso de que el volumen de intercambios de los mercados financieros sea muy débil.
- Riesgo Terceros: El fallo de terceros de los que dependen las operaciones del Subfondo puede provocar trastornos y pérdidas.
- Riesgo de crédito: se advierte que este Subfondo puede invertir un porcentaje del 100% en emisiones de renta fija de Baja calidad crediticia, por lo que tiene un riesgo de crédito muy elevado.

Para más información sobre otros riesgos asociados a este Subfondo, consulte la Sección "Factores de riesgo" del folleto del Fondo.

## Mirabaud - Emerging Market 2026 Fixed Maturity EURO AH dist. CHF - ISIN: LU2351083055 Gastos
| Gastos no recurrentes percibidos con anterioridad o con posterioridad a la inversión |
| --- |
| Gastos de entrada*	- Gastos de salida*	2,00% maximum Comisión de conversión*	- |
| Gastos detraídos del Fondo a lo largo de un año |
| Gastos corrientes	1,47% |
| Gastos detraídos de la Clase en determinadas condiciones específicas |
| Comisión de rentabilidad	- |

- 
### Gastos de entrada y salida

Los gastos de entrada y salida mostrados representan la tasa máxima que puede detraerse del capital del inversor antes de proceder a la inversión o antes de abonar el producto de la inversión. En algunos casos el inversor podría pagar menos. Puede obtener información acerca de los gastos de entrada y salida realmente detraídos de su inversión a través de su asesor financiero.
- 
### Gastos corrientes

Los gastos que soporta el inversor se destinan a sufragar los costes de funcionamiento del Subfondo, incluidos los de comercialización y distribución. Dichos gastos reducen el crecimiento potencial de su inversión.
La cifra de los gastos corrientes es estimada y puede variar de un año a otro.
No incluye los costes de transacción de la cartera.
Si desea más información sobre gastos, puede consultar la Sección "Comisiones y gastos" del folleto del Fondo.

## Rentabilidad histórica
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|  |
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| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| Fondo |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

1
0, 9
0, 8
0, 7
0, 6
%	0, 5
0, 4
0, 3
0, 2
0, 1
0
*A favor del distribuidor
- Rentabilidades pasadas no sirven como indicación de rentabilidades futuras.
- Los resultados de las inversiones no tienen en consideración las comisiones o gastos incurridos en la suscripción, reembolso o conversión de las acciones.
- Los datos históricos aún no son suficientes para proporcionar una indicación útil de la rentabilidad histórica.
- La rentabilidad histórica se ha calculado en CHF.


## Información práctica
- Depositario: Pictet & Cie (Europe) SA
- El folleto, los estatutos sociales, así como los informes anual y semestral del Fondo pueden obtenerse gratuitamente en el do micilio social del Fondo, en la Sociedad Gestora, en el administrador central, en los representantes y los distribuidores del Fondo en países en donde está autorizada la distribución pública del Fondo, o en www.mirabaud-am.com. Dichos documentos están disponibles en Inglés, Francés, Italiano, Alemán, Español.
- La respuesta completa a la política de transparencia de SRI se puede consultar en el sitio web de Mirabaud Asset Management: https://www.mirabaud-am.com/en/legal-disclaimer.
- El valor de inventario neto por acción se calcula cada día de valoración, tal como se indica en el folleto y puede obtenerse, así como información práctica, en el domicilio social del Fondo.
- El Fondo está sujeto a las leyes y reglamentos fiscales de Luxemburgo. En función del país de residencia del inversor, dicha legislación puede incidir en la situación tributaria personal de este.
- Este documento describe una clase de acciones perteneciente a un subfondo del Fondo. El folleto, así como los informes anual y semestral se elaboran para el Fondo en su conjunto. Los activos y pasivos de cada subfondo del Fondo están segregados por la ley.
- Los inversores tendrán derecho a traspasar las acciones que mantienen en una clase determinada a las acciones de otra clase dentro del Subfondo o de otro subfondo, siempre que satisfagan las condiciones de suscripción y tenencia de las correspondientes clases. Para más información sobre otras clases de acciones, consulte el folleto del Fondo.
- Mirabaud Asset Management (Europe) SA únicamente incurrirá en responsabilidad por las declaraciones contenidas en el presente documento que resulten engañosas, inexactas o incoherentes frente a las correspondientes partes del folleto del Fondo.
- La información sobre la política de remuneración de la Sociedad de gestión se encuentra disponible en https://www.mirabaud.co m/en/mirabaud- group/international-presence/offices/country/luxembourg. La política incluye una descripción sobre cómo se calculan la remuneración y las asignaciones, así como los detalles de las personas responsables de otorgar la remuneración y las asignaciones. Puede facilit arse una copia impresa de la política de remuneración, de forma gratuita, mediante solicitud dirigida al domicilio social de la Sociedad de gestión.

Este Fondo está autorizado en Luxemburgo y está regulado por la Commission de Surveillance du Secteur Financier. Mirabaud Asset Management (Europe) SA está autorizada en Luxemburgo y está regulada por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 07 junio 2021.