# UBS (Lux) Equity Fund
– European Opportunity Sustainable (EUR)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2021 | 30.11.2020 | 30.11.2019 |
| Net assets in EUR |  | 572 254 394.60 | 465 448 850.54 | 424 756 631.72 |
| Class I-A1-acc | LU0401336408 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 95 357.7870 | 40 188.3590 | 17 815.9100 |
| Net asset value per unit in EUR |  | 278.28 | 243.42 | 226.16 |
| Issue and redemption price per unit in EUR 1 |  | 278.28 | 243.42 | 226.16 |
| Class I-A2-acc | LU0401337042 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 64 936.9160 | 103 648.4630 | 85 332.3140 |
| Net asset value per unit in EUR |  | 215.06 | 188.06 | 174.63 |
| Issue and redemption price per unit in EUR 1 |  | 215.06 | 188.06 | 174.63 |
| Class I-A3-acc | LU1202188246 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 167 079.6740 | 148 107.2470 | 145 005.1060 |
| Net asset value per unit in EUR |  | 293.28 | 256.41 | 237.83 |
| Issue and redemption price per unit in EUR 1 |  | 293.28 | 256.41 | 237.83 |
| Class I-X-acc | LU0401338529 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 51 882.5310 | 63 813.3940 | 117 882.9700 |
| Net asset value per unit in EUR |  | 128.57 | 112.07 | 103.14 |
| Issue and redemption price per unit in EUR 1 |  | 128.57 | 112.07 | 103.14 |
| Class K-B-acc 2 | LU2282402812 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 117 188.6350 | - | - |
| Net asset value per unit in EUR |  | 106.70 | - | - |
| Issue and redemption price per unit in EUR 1 |  | 106.70 | - | - |
| Class P-acc | LU0006391097 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 253 761.5980 | 210 621.8310 | 215 667.6200 |
| Net asset value per unit in EUR |  | 1 099.40 | 967.05 | 908.31 |
| Issue and redemption price per unit in EUR 1 |  | 1 099.40 | 967.05 | 908.31 |
| Class (USD hedged) P-acc | LU0964806797 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 27 039.0870 | 27 764.0310 | 27 857.1160 |
| Net asset value per unit in USD |  | 205.05 | 179.36 | 165.07 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 205.05 | 179.36 | 165.07 |
| Class Q-acc | LU0358043668 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 510 696.9620 | 535 105.8550 | 132 933.2320 |
| Net asset value per unit in EUR |  | 277.03 | 242.72 | 225.75 |
| Issue and redemption price per unit in EUR 1 |  | 277.03 | 242.72 | 225.75 |
| Class (USD hedged) Q-acc | LU1240779741 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 6 864.8660 | 6 864.8660 | 7 798.0910 |
| Net asset value per unit in USD |  | 178.35 | 155.39 | 141.62 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 178.35 | 155.39 | 141.62 |
| Class U-X-acc | LU0401339337 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 1 098.4160 | 1 758.4160 | 4 668.4160 |
| Net asset value per unit in EUR |  | 34 208.41 | 29 817.44 | 27 440.84 |
| Issue and redemption price per unit in EUR 1 |  | 34 208.41 | 29 817.44 | 27 440.84 |
| 1  See note 1 2  First NAV: 11.2.2021 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Equity Fund – European Opportunity Sustainable (EUR) Semi-Annual Report as of 31 May 2021

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| France | 22.79 |
| --- | --- |
| Germany | 14.56 |
| United Kingdom | 11.89 |
| The Netherlands | 11.20 |
| Switzerland | 8.49 |
| Denmark | 8.09 |
| Finland | 4.98 |
| Spain | 4.83 |
| Italy | 4.05 |
| Sweden | 3.21 |
| Ireland | 2.06 |
| United States | 2.01 |
| Greece | 0.39 |
| Belgium | 0.19 |
| Norway | 0.09 |
| Total | 98.83 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 10.98 |
| --- | --- |
| Insurance | 9.29 |
| Banks & credit institutions | 7.74 |
| Internet, software & IT services | 7.57 |
| Electronics & semiconductors | 6.29 |
| Traffic & transportation | 5.56 |
| Electrical devices & components | 4.50 |
| Energy & water supply | 4.50 |
| Finance & holding companies | 4.49 |
| Textiles, garments & leather goods | 4.18 |
| Tobacco & alcohol | 3.83 |
| Chemicals | 3.82 |
| Food & soft drinks | 3.82 |
| Telecommunications | 2.96 |
| Mechanical engineering & industrial equipment | 2.53 |
| Various capital goods | 2.41 |
| Building industry & materials | 2.02 |
| Biotechnology | 1.80 |
| Environmental services & recycling | 1.79 |
| Retail trade, department stores | 1.75 |
| Rubber & tyres | 1.60 |
| Non-ferrous metals | 1.27 |
| Miscellaneous services | 1.13 |
| Graphic design, publishing & media | 1.01 |
| Forestry, paper & pulp products | 0.83 |
| Petroleum | 0.72 |
| Vehicles | 0.40 |
| Investment funds | 0.04 |
| Total | 98.83 |

UBS (Lux) Equity Fund – European Opportunity Sustainable (EUR)
Semi-Annual Report as of 31 May 2021

## Statement of Net Assets
Assets	31.5.2021
EUR
Investments in securities, cost	457 472 851.43
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	108 089 334.28	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 565 562 185.71 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 6 993 602.42 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 183 046.01 |
| Receivable on subscriptions | 495 996.28 |
| Interest receivable on liquid assets | 3 144.72 |
| Receivable on dividends | 70 713.79 |
| Other receivables | 114 165.55 |
| Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1) | 15 164.28 |
| Total Assets | 573 438 018.76 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Interest payable on bank overdraft | -1 632.68 |
| Payable on redemptions | -254 403.50 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -875 079.12 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -38 984.40 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-13 524.46	 |
| Total provisions | -927 587.98 |
| Total Liabilities | -1 183 624.16 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 572 254 394.60 |
| Statement of Operations | EUR |
| Income | 1.12.2020-31.5.2021 |
| Interest on liquid assets | 3 144.72 |
| Dividends | 7 250 144.23 |
| Income on securities lending (Note 11) | 165 497.73 |
| Other income (Note 1 a) | 46 501.97 |
| Total income | 7 465 288.65 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -3 193 061.22 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -112 996.92 |
| Cost on securities lending (Note 11) | -66 199.09 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -13 466.38 |
| Interest on cash and bank overdraft | -11 463.54 |
| Total expenses | -3 397 187.15 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 4 068 101.50 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 33 900 393.44 |
| Realized gain (loss) on financial futures | 417 103.70 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 164 946.21 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 229 959.97 |
| Total realized gain (loss) | 34 712 403.32 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 38 780 504.82 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 30 313 416.47 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -26 745.27 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 30 286 671.20 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 69 067 176.02 |

UBS (Lux) Equity Fund – European Opportunity Sustainable (EUR) Semi-Annual Report as of 31 May 2021
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.12.2020-31.5.2021 |
| Net assets at the beginning of the period | 465 448 850.54 |
| Subscriptions | 134 414 939.80 |
| Redemptions | 	-96 676 571.76	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | 37 738 368.04 |
| Net income (loss) on investments | 4 068 101.50 |
| Total realized gain (loss) | 34 712 403.32 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	30 286 671.20	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 69 067 176.02 |
| Net assets at the end of the period | 572 254 394.60 |
| Development of the outstanding units |  |
|  | 1.12.2020-31.5.2021 |
| Class | I-A1-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 40 188.3590 |
| Number of units issued | 124 841.7350 |
| Number of units redeemed | -69 672.3070 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 95 357.7870 |
| Class | I-A2-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 103 648.4630 |
| Number of units issued | 0.0000 |
| Number of units redeemed | -38 711.5470 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 64 936.9160 |
| Class | I-A3-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 148 107.2470 |
| Number of units issued | 19 279.4270 |
| Number of units redeemed | -307.0000 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 167 079.6740 |
| Class | I-X-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 63 813.3940 |
| Number of units issued | 5 585.6460 |
| Number of units redeemed | -17 516.5090 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 51 882.5310 |
| Class | K-B-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of units issued | 117 188.6350 |
| Number of units redeemed | 0.0000 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 117 188.6350 |
| Class | P-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 210 621.8310 |
| Number of units issued | 58 227.5020 |
| Number of units redeemed | -15 087.7350 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 253 761.5980 |
| Class | (USD hedged) P-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 27 764.0310 |
| Number of units issued | 156.3390 |
| Number of units redeemed | -881.2830 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 27 039.0870 |
| Class | Q-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 535 105.8550 |
| Number of units issued | 88 351.1400 |
| Number of units redeemed | -112 760.0330 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 510 696.9620 |
| Class | (USD hedged) Q-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 6 864.8660 |
| Number of units issued | 0.0000 |
| Number of units redeemed | 0.0000 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 6 864.8660 |
| Class | U-X-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 1 758.4160 |
| Number of units issued | 55.0200 |
| Number of units redeemed | -715.0200 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 1 098.4160 |

UBS (Lux) Equity Fund – European Opportunity Sustainable (EUR)
Semi-Annual Report as of 31 May 2021

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 May 2021
| Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| Denmark |  |  |  |
| DKK	DSV PANALPINA A/S DKK1 | 36 438.00 | 7 214 287.34 | 1.26 |
| DKK	GENMAB AS DKK1 (BEARER) | 21 880.00 | 7 245 949.96 | 1.27 |
| Total Denmark |  | 14 460 237.30 | 2.53 |
| France |  |  |  |
| EUR	AIR LIQUIDE(L’) EUR5.5 (POST-SUBDIVISION) | 79 767.00 | 11 093 994.36 | 1.94 |
| EUR	KERING EUR4 | 13 365.00 | 10 001 029.50 | 1.75 |
| EUR	L’OREAL EUR0.20 | 42 603.00 | 15 690 684.90 | 2.74 |
| EUR	LEGRAND SA EUR4 | 37 473.00 | 3 209 187.72 | 0.56 |
| EUR	LVMH MOET HENNESSY EUR0.30 | 36 724.00 | 23 944 048.00 | 4.19 |
| EUR	PERNOD RICARD EUR1.55 | 61 677.00 | 11 111 111.55 | 1.94 |
| EUR	SANOFI EUR2 | 149 338.00 | 12 987 925.86 | 2.27 |
| EUR	SCHNEIDER ELECTRIC EUR8 | 99 619.00 | 12 890 698.60 | 2.25 |
| EUR	SOC GENERALE EUR1.25 | 288 820.00 | 7 568 528.10 | 1.32 |
| EUR	TELEPERFORMANCE EUR2.50 | 32 212.00 | 10 133 895.20 | 1.77 |
| Total France |  | 118 631 103.79 | 20.73 |
| Germany |  |  |  |
| EUR	COMPLEO CHARGING S NPV | 73 515.00 | 5 881 200.00 | 1.03 |
| EUR	CROPENERGIES AG NPV (BR) | 225 653.00 | 2 500 235.24 | 0.44 |
| EUR	HGEARS AG NPV | 112 954.00 | 2 936 804.00 | 0.51 |
| EUR	KATEK SE NPV | 26 009.00 | 639 821.40 | 0.11 |
| EUR	SAP AG ORD NPV | 144 427.00 | 16 395 353.04 | 2.86 |
| Total Germany |  | 28 353 413.68 | 4.95 |
| Greece |  |  |  |
| EUR	TERNA ENERGY SA EUR0.30 | 190 598.00 | 2 233 808.56 | 0.39 |
| Total Greece |  | 2 233 808.56 | 0.39 |
| The Netherlands |  |  |  |
| EUR	KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR0.20 | 94 326.00 | 4 341 354.15 | 0.76 |
| EUR	SHOP APOTHEKE EURO NPV | 16 076.00 | 2 458 020.40 | 0.43 |
| EUR	WOLTERS KLUWER EUR0.12 | 73 811.10 | 5 789 742.53 | 1.01 |
| Total The Netherlands |  | 12 589 117.08 | 2.20 |
| Spain |  |  |  |
| EUR	EDP RENOVAVEIS SA EUR5 | 530 443.00 | 10 232 245.47 | 1.79 |
| EUR	GRENERGY RENOVABLE EUR0.35 | 126 606.00 | 3 791 849.70 | 0.66 |
| EUR	IBERDROLA SA EUR0.75 (POST SUBDIVISION) | 972 528.00 | 10 692 945.36 | 1.87 |
| EUR	SIEMENS GAMESA REN EUR0.17 | 108 109.00 | 2 904 888.83 | 0.51 |
| Total Spain |  | 27 621 929.36 | 4.83 |
| Switzerland |  |  |  |
| GBP	WIZZ AIR HLDGS PLC ORD GBP0.0001 | 78 586.00 | 4 406 635.79 | 0.77 |
| Total Switzerland |  | 4 406 635.79 | 0.77 |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	ASTRAZENECA ORD USD0.25 | 187 253.00 | 17 516 749.70 | 3.06 |
| GBP	BT GROUP ORD GBP0.05 | 3 352 010.00 | 6 814 212.21 | 1.19 |
| Total United Kingdom |  | 24 330 961.91 | 4.25 |
| Total Bearer shares |  | 232 627 207.47 | 40.65 |
| Registered shares |  |  |  |
| Belgium |  |  |  |
| EUR	EKOPAK NV	64 091.00 | 1 105 569.75 | 0.19 |
| Total Belgium | 1 105 569.75 | 0.19 |
| Denmark |  |  |  |  |
| DKK | CARLSBERG SER’B’DKK20 | 72 097.00 | 10 818 448.69 | 1.89 |
| DKK | NOVO-NORDISK AS DKK0.2 SER’B’ | 257 488.00 | 16 663 125.17 | 2.91 |
| DKK | TRYG A/S DKK5 | 223 680.00 | 4 309 798.30 | 0.76 |
| Total Denmark	31 791 372.16	5.56 |
| Finland |  |  |  |  |
| EUR | NESTE OIL OYJ NPV | 76 202.00 | 4 107 287.80 | 0.71 |
| SEK | NORDEA HOLDING ABP NPV | 1 160 221.00 | 10 173 504.05 | 1.78 |
| EUR | SAMPO PLC SER’A’NPV | 249 240.00 | 9 496 044.00 | 1.66 |
| EUR | UPM-KYMMENE CORP NPV | 152 123.00 | 4 740 152.68 | 0.83 |
| Total Finland	28 516 988.53	4.98 |
| France |  |  |  |  |
| EUR | MICHELIN (CGDE) EUR2 | 72 555.00 | 9 127 419.00 | 1.59 |
| EUR | NEOEN SA EUR2 | 78 830.00 | 2 662 877.40 | 0.47 |
| Total France | 11 790 296.40 | 2.06 |

UBS (Lux) Equity Fund – European Opportunity Sustainable (EUR) Semi-Annual Report as of 31 May 2021
|  | Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Germany |  |  |  |  |
| EUR | ALLIANZ SE NPV(REGD)(VINKULIERT) | 22 266.00 | 4 797 209.70 | 0.84 |
| EUR | DEUTSCHE POST AG NPV(REGD) | 246 927.00 | 13 778 526.60 | 2.41 |
| EUR | HANNOVER RUECKVERS ORD NPV(REGD) | 35 285.00 | 5 049 283.50 | 0.88 |
| EUR | INFINEON TECHNOLOG AG NPV (REGD) | 294 744.00 | 9 804 659.16 | 1.71 |
| EUR | MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) | 33 023.00 | 7 798 381.45 | 1.36 |
| EUR | SIEMENS AG NPV(REGD) | 103 900.00 | 13 781 296.00 | 2.41 |
| Total Germany	55 009 356.41	9.61 |
| Ireland |  |  |  |  |
| EUR | CRH ORD EUR0.32 | 134 364.00 | 5 719 875.48 | 1.00 |
| EUR | KINGSPAN GROUP ORD EUR0.13(DUBLIN LISTING) | 75 761.00 | 5 822 990.46 | 1.02 |
| Total Ireland	11 542 865.94	2.02 |
| Italy |  |  |  |  |
| EUR | ENEL EUR1 | 1 087 059.00 | 8 757 347.30 | 1.53 |
| EUR | INTESA SANPAOLO NPV | 4 802 982.00 | 11 606 406.00 | 2.03 |
| EUR | MEDIOBANCA SPA EUR0.5 | 286 786.00 | 2 799 031.36 | 0.49 |
| Total Italy |  | 23 162 784.66 | 4.05 |
| The Netherlands |  |  |  |
| EUR	ADYEN NV EUR0.01 | 4 041.00 | 7 639 106.40 | 1.33 |
| EUR	ALFEN NV EUR0.10 | 68 470.00 | 4 861 370.00 | 0.85 |
| EUR	ASML HOLDING NV EUR0.09 | 39 828.00 | 21 793 881.60 | 3.81 |
| EUR	NN GROUP N.V. EUR0.12 | 264 290.00 | 10 975 963.70 | 1.92 |
| EUR	PROSUS N.V. EUR0.05 | 67 776.00 | 5 754 860.16 | 1.01 |
| Total The Netherlands |  | 51 025 181.86 | 8.92 |
| Norway |  |  |  |
| NOK	OCEAN SUN AS NOK0.01 | 173 620.00 | 537 680.12 | 0.09 |
| Total Norway |  | 537 680.12 | 0.09 |
| Sweden |  |  |  |
| SEK	AZELIO AB NPV | 343 299.00 | 1 831 883.64 | 0.32 |
| SEK	CINT GROUP AB | 153 411.00 | 1 416 316.87 | 0.25 |
| SEK	EQT AB NPV | 112 474.00 | 3 329 248.52 | 0.58 |
| SEK	NILAR INTERNAT NPV | 141 691.00 | 880 462.56 | 0.15 |
| SEK	NORDNET AB NPV | 295 535.00 | 4 500 743.85 | 0.79 |
| SEK	SANDVIK AB NPV (POST SPLIT) | 190 363.00 | 4 104 504.89 | 0.72 |
| SEK	VOLVO AB SER’B’NPV (POST SPLIT) | 106 680.00 | 2 284 393.47 | 0.40 |
| Total Sweden |  | 18 347 553.80 | 3.21 |
| Switzerland |  |  |  |
| CHF	KUEHNE&NAGEL INTL CHF1(REGD)(POST-SUBD) | 23 247.00 | 6 418 562.75 | 1.12 |
| CHF	LONZA GROUP AG CHF1(REGD) | 20 491.00 | 10 789 736.18 | 1.89 |
| CHF	NESTLE SA CHF0.10(REGD) | 217 210.00 | 21 867 369.59 | 3.82 |
| CHF	POLYPEPTIDE GROUP CHF0.01 | 27 883.00 | 1 918 050.90 | 0.34 |
| CHF	SOFTWAREONE HLD AG CHF0.01 | 156 143.00 | 3 173 724.00 | 0.55 |
| Total Switzerland |  | 44 167 443.42 | 7.72 |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	ASHTEAD GROUP ORD GBP0.10 | 155 227.00 | 9 290 744.44 | 1.62 |
| GBP	DARKTRACE PLC ORD GBP0.01 | 553 951.00 | 2 216 802.12 | 0.39 |
| GBP	LONDON STOCK EXCH ORD GBP0.06918604 | 108 418.00 | 9 547 098.52 | 1.67 |
| GBP	PRUDENTIAL ORD GBP0.05 | 591 906.00 | 10 329 472.56 | 1.81 |
| GBP	RIO TINTO ORD GBP0.10 | 103 426.00 | 7 291 781.28 | 1.27 |
| GBP	TEAM17 GROUP PLC ORD GBP0.01 | 643 015.00 | 5 046 259.60 | 0.88 |
| Total United Kingdom |  | 43 722 158.52 | 7.64 |
| United States |  |  |  |
| USD	MICROSOFT CORP COM USD0.0000125 | 45 496.00 | 9 290 836.53 | 1.62 |
| Total United States |  | 9 290 836.53 | 1.62 |
| Total Registered shares |  | 330 010 088.10 | 57.67 |
| Depository receipts |  |  |  |
| United States |  |  |  |
| SEK	SMART WIRES TECHNOLOGY LTD-SHS-SDR | 737 659.00 | 2 226 410.04 | 0.39 |
| Total United States |  | 2 226 410.04 | 0.39 |
| Total Depository receipts |  | 2 226 410.04 | 0.39 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  | 564 863 705.61 | 98.71 |

Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Rights
The Netherlands
| EUR | KONINKLIJKE DSM NV (STOCK DIVIDEND) RIGHTS 04.06.21 | 94 326.00 | 79 119.88 | 0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | NN GROUP NV (STOCK DIVIDEND) 09.06.21 | 264 290.00 | 383 155.23 | 0.07 |
| Total The Netherlands | 462 275.11 | 0.08 |
| Total Rights | 462 275.11 | 0.08 |
| Total Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market | 462 275.11 | 0.08 |

UBS (Lux) Equity Fund – European Opportunity Sustainable (EUR)
Semi-Annual Report as of 31 May 2021
| Description	Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010
Investment funds, open end
Ireland
| EUR | UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-EUR-S-DIST | 23.93 | 236 204.99 | 0.04 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Ireland | 236 204.99 | 0.04 |
| Total Investment funds, open end | 236 204.99 | 0.04 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 | 236 204.99 | 0.04 |
| Total investments in securities | 565 562 185.71 | 98.83 |
| Forward Foreign Exchange contracts Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date |  |  |

| USD | 6 573 500.00 | EUR | 5 358 550.49 | 28.6.2021 | 15 395.89 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 101 300.00 | EUR | 83 046.06 | 28.6.2021 | -231.61 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | 15 164.28 | 0.00 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 6 993 602.42 | 1.22 |
| Other assets and liabilities | -316 557.81 | -0.05 |
| Total net assets | 572 254 394.60 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity Fund – European Opportunity Sustainable (EUR) Semi-Annual Report as of 31 May 2021

Translation (ENDE, 2021-05-31):
# UBS (Lux) Equity Fund
– European Opportunity Sustainable (EUR)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2021 | 30.11.2020 | 30.11.2019 |
| Nettovermögen in EUR |  | 572 254 394.60 | 465 448 850.54 | 424 756 631.72 |
| Klasse I-A1-acc | LU0401336408 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 95 357.7870 | 40 188.3590 | 17 815.9100 |
| Nettoinventarwert pro Anteil in EUR |  | 278.28 | 243.42 | 226.16 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in EUR 1 |  | 278.28 | 243.42 | 226.16 |
| Klasse I-A2-acc | LU0401337042 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 64 936.9160 | 103 648.4630 | 85 332.3140 |
| Nettoinventarwert pro Anteil in EUR |  | 215.06 | 188.06 | 174.63 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in EUR 1 |  | 215.06 | 188.06 | 174.63 |
| Klasse I-A3-acc | LU1202188246 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 167 079.6740 | 148 107.2470 | 145 005.1060 |
| Nettoinventarwert pro Anteil in EUR |  | 293.28 | 256.41 | 237.83 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in EUR 1 |  | 293.28 | 256.41 | 237.83 |
| Klasse I-X-acc | LU0401338529 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 51 882.5310 | 63 813.3940 | 117 882.9700 |
| Nettoinventarwert pro Anteil in EUR |  | 128.57 | 112.07 | 103.14 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in EUR 1 |  | 128.57 | 112.07 | 103.14 |
| Klasse K-B-acc 2 | LU2282402812 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 117 188.6350 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Anteil in EUR |  | 106.70 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in EUR 1 |  | 106.70 | - | - |
| Klasse P-acc | LU0006391097 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 253 761.5980 | 210 621.8310 | 215 667.6200 |
| Nettoinventarwert pro Anteil in EUR |  | 1 099.40 | 967.05 | 908.31 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in EUR 1 |  | 1 099.40 | 967.05 | 908.31 |
| Klasse (USD hedged) P-acc | LU0964806797 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 27 039.0870 | 27 764.0310 | 27 857.1160 |
| Nettoinventarwert pro Anteil in USD |  | 205.05 | 179.36 | 165.07 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in USD 1 |  | 205.05 | 179.36 | 165.07 |
| Klasse Q-acc | LU0358043668 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 510 696.9620 | 535 105.8550 | 132 933.2320 |
| Nettoinventarwert pro Anteil in EUR |  | 277.03 | 242.72 | 225.75 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in EUR 1 |  | 277.03 | 242.72 | 225.75 |
| Klasse (USD hedged) Q-acc | LU1240779741 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 6 864.8660 | 6 864.8660 | 7 798.0910 |
| Nettoinventarwert pro Anteil in USD |  | 178.35 | 155.39 | 141.62 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in USD 1 |  | 178.35 | 155.39 | 141.62 |
| Klasse U-X-acc | LU0401339337 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 1 098.4160 | 1 758.4160 | 4 668.4160 |
| Nettoinventarwert pro Anteil in EUR |  | 34 208.41 | 29 817.44 | 27 440.84 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in EUR 1 |  | 34 208.41 | 29 817.44 | 27 440.84 |
| 1  Siehe Erläuterung 1 2  Erste NAV 11.2.2021 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Equity Fund – European Opportunity Sustainable (EUR) Halbjahresbericht per 31. Mai 2021

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Frankreich | 22.79 |
| --- | --- |
| Deutschland | 14.56 |
| Grossbritannien | 11.89 |
| Niederlande | 11.20 |
| Schweiz | 8.49 |
| Dänemark | 8.09 |
| Finnland | 4.98 |
| Spanien | 4.83 |
| Italien | 4.05 |
| Schweden | 3.21 |
| Irland | 2.06 |
| Vereinigte Staaten | 2.01 |
| Griechenland | 0.39 |
| Belgien | 0.19 |
| Norwegen | 0.09 |
| Total | 98.83 |

Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte | 10.98 |
| --- | --- |
| Versicherungen | 9.29 |
| Banken & Kreditinstitute | 7.74 |
| Internet, Software & IT-Dienste | 7.57 |
| Elektronik & Halbleiter | 6.29 |
| Verkehr & Transport | 5.56 |
| Elektrische Geräte & Komponenten | 4.50 |
| Energie- & Wasserversorgung | 4.50 |
| Finanz- & Beteiligungsgesellschaften | 4.49 |
| Textilien, Kleidung & Lederwaren | 4.18 |
| Tabak & alkoholische Getränke | 3.83 |
| Chemie | 3.82 |
| Nahrungsmittel & Softdrinks | 3.82 |
| Telekommunikation | 2.96 |
| Maschinen & Apparate | 2.53 |
| Diverse Investitionsgüter | 2.41 |
| Baugewerbe & Baumaterial | 2.02 |
| Biotechnologie | 1.80 |
| Umwelt & Recycling | 1.79 |
| Detailhandel, Warenhäuser | 1.75 |
| Gummi & Reifen | 1.60 |
| Nichteisenmetalle | 1.27 |
| Diverse Dienstleistungen | 1.13 |
| Grafisches Gewerbe, Verlage & Medien | 1.01 |
| Forstwirtschaft, Holz & Papier | 0.83 |
| Erdöl | 0.72 |
| Fahrzeuge | 0.40 |
| Anlagefonds | 0.04 |
| Total | 98.83 |

UBS (Lux) Equity Fund – European Opportunity Sustainable (EUR)
Halbjahresbericht per 31. Mai 2021

## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.5.2021
EUR
Wertpapierbestand, Einstandswert	457 472 851.43
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	108 089 334.28	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 565 562 185.71 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 6 993 602.42 |
| Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) | 183 046.01 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 495 996.28 |
| Zinsforderungen aus liquiden Mitteln | 3 144.72 |
| Forderungen aus Dividenden | 70 713.79 |
| Andere Forderungen | 114 165.55 |
| Nicht realisierter Kursgewinn aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | 15 164.28 |
| Total Aktiva | 573 438 018.76 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit | -1 632.68 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -254 403.50 |
| Rückstellungen für Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -875 079.12 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -38 984.40 |
| Rückstellungen für andere Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-13 524.46	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -927 587.98 |
| Total Passiva | -1 183 624.16 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 572 254 394.60 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | EUR |
| Erträge | 1.12.2020-31.5.2021 |
| Zinsertrag aus liquiden Mitteln | 3 144.72 |
| Dividenden | 7 250 144.23 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 11) | 165 497.73 |
| Andere Erträge (Erläuterung 1 a) | 46 501.97 |
| Total Erträge | 7 465 288.65 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -3 193 061.22 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -112 996.92 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 11) | -66 199.09 |
| Andere Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -13 466.38 |
| Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit | -11 463.54 |
| Total Aufwendungen | -3 397 187.15 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 4 068 101.50 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 33 900 393.44 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | 417 103.70 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | 164 946.21 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 229 959.97 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 34 712 403.32 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | 38 780 504.82 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 30 313 416.47 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) aus Devisenterminkontrakten | -26 745.27 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 30 286 671.20 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 69 067 176.02 |

UBS (Lux) Equity Fund – European Opportunity Sustainable (EUR) Halbjahresbericht per 31. Mai 2021
| Veränderung des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.12.2020-31.5.2021 |
| Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode | 465 448 850.54 |
| Zeichnungen | 134 414 939.80 |
| Rücknahmen | 	-96 676 571.76	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | 37 738 368.04 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 4 068 101.50 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 34 712 403.32 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	30 286 671.20	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 69 067 176.02 |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 572 254 394.60 |
| Entwicklung der Anteile im Umlauf |  |
|  | 1.12.2020-31.5.2021 |
| Klasse | I-A1-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 40 188.3590 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 124 841.7350 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | -69 672.3070 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 95 357.7870 |
| Klasse | I-A2-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 103 648.4630 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | -38 711.5470 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 64 936.9160 |
| Klasse | I-A3-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 148 107.2470 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 19 279.4270 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | -307.0000 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 167 079.6740 |
| Klasse | I-X-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 63 813.3940 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 5 585.6460 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | -17 516.5090 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 51 882.5310 |
| Klasse | K-B-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 117 188.6350 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | 0.0000 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 117 188.6350 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 210 621.8310 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 58 227.5020 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | -15 087.7350 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 253 761.5980 |
| Klasse | (USD hedged) P-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 27 764.0310 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 156.3390 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | -881.2830 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 27 039.0870 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 535 105.8550 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 88 351.1400 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | -112 760.0330 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 510 696.9620 |
| Klasse | (USD hedged) Q-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 6 864.8660 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | 0.0000 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 6 864.8660 |
| Klasse | U-X-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 1 758.4160 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 55.0200 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | -715.0200 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 1 098.4160 |

UBS (Lux) Equity Fund – European Opportunity Sustainable (EUR)
Halbjahresbericht per 31. Mai 2021

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 31. Mai 2021
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in EUR | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Inhaberaktien |  |  |  |
| Dänemark |  |  |  |
| DKK	DSV PANALPINA A/S DKK1 | 36 438.00 | 7 214 287.34 | 1.26 |
| DKK	GENMAB AS DKK1 (BEARER) | 21 880.00 | 7 245 949.96 | 1.27 |
| Total Dänemark |  | 14 460 237.30 | 2.53 |
| Frankreich |  |  |  |
| EUR	AIR LIQUIDE(L’) EUR5.5 (POST-SUBDIVISION) | 79 767.00 | 11 093 994.36 | 1.94 |
| EUR	KERING EUR4 | 13 365.00 | 10 001 029.50 | 1.75 |
| EUR	L’OREAL EUR0.20 | 42 603.00 | 15 690 684.90 | 2.74 |
| EUR	LEGRAND SA EUR4 | 37 473.00 | 3 209 187.72 | 0.56 |
| EUR	LVMH MOET HENNESSY EUR0.30 | 36 724.00 | 23 944 048.00 | 4.19 |
| EUR	PERNOD RICARD EUR1.55 | 61 677.00 | 11 111 111.55 | 1.94 |
| EUR	SANOFI EUR2 | 149 338.00 | 12 987 925.86 | 2.27 |
| EUR	SCHNEIDER ELECTRIC EUR8 | 99 619.00 | 12 890 698.60 | 2.25 |
| EUR	SOC GENERALE EUR1.25 | 288 820.00 | 7 568 528.10 | 1.32 |
| EUR	TELEPERFORMANCE EUR2.50 | 32 212.00 | 10 133 895.20 | 1.77 |
| Total Frankreich |  | 118 631 103.79 | 20.73 |
| Deutschland |  |  |  |
| EUR	COMPLEO CHARGING S NPV | 73 515.00 | 5 881 200.00 | 1.03 |
| EUR	CROPENERGIES AG NPV (BR) | 225 653.00 | 2 500 235.24 | 0.44 |
| EUR	HGEARS AG NPV | 112 954.00 | 2 936 804.00 | 0.51 |
| EUR	KATEK SE NPV | 26 009.00 | 639 821.40 | 0.11 |
| EUR	SAP AG ORD NPV | 144 427.00 | 16 395 353.04 | 2.86 |
| Total Deutschland |  | 28 353 413.68 | 4.95 |
| Griechenland |  |  |  |
| EUR	TERNA ENERGY SA EUR0.30 | 190 598.00 | 2 233 808.56 | 0.39 |
| Total Griechenland |  | 2 233 808.56 | 0.39 |
| Niederlande |  |  |  |
| EUR	KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR0.20 | 94 326.00 | 4 341 354.15 | 0.76 |
| EUR	SHOP APOTHEKE EURO NPV | 16 076.00 | 2 458 020.40 | 0.43 |
| EUR	WOLTERS KLUWER EUR0.12 | 73 811.10 | 5 789 742.53 | 1.01 |
| Total Niederlande |  | 12 589 117.08 | 2.20 |
| Spanien |  |  |  |
| EUR	EDP RENOVAVEIS SA EUR5 | 530 443.00 | 10 232 245.47 | 1.79 |
| EUR	GRENERGY RENOVABLE EUR0.35 | 126 606.00 | 3 791 849.70 | 0.66 |
| EUR	IBERDROLA SA EUR0.75 (POST SUBDIVISION) | 972 528.00 | 10 692 945.36 | 1.87 |
| EUR	SIEMENS GAMESA REN EUR0.17 | 108 109.00 | 2 904 888.83 | 0.51 |
| Total Spanien |  | 27 621 929.36 | 4.83 |
| Schweiz |  |  |  |
| GBP	WIZZ AIR HLDGS PLC ORD GBP0.0001 | 78 586.00 | 4 406 635.79 | 0.77 |
| Total Schweiz |  | 4 406 635.79 | 0.77 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| GBP	ASTRAZENECA ORD USD0.25 | 187 253.00 | 17 516 749.70 | 3.06 |
| GBP	BT GROUP ORD GBP0.05 | 3 352 010.00 | 6 814 212.21 | 1.19 |
| Total Grossbritannien |  | 24 330 961.91 | 4.25 |
| Total Inhaberaktien |  | 232 627 207.47 | 40.65 |
| Namensaktien |  |  |  |
| Belgien |  |  |  |
| EUR	EKOPAK NV | 64 091.00 | 1 105 569.75 | 0.19 |
| Total Belgien |  | 1 105 569.75 | 0.19 |
| Dänemark |  |  |  |
| DKK	CARLSBERG SER’B’DKK20 | 72 097.00 | 10 818 448.69 | 1.89 |
| DKK	NOVO-NORDISK AS DKK0.2 SER’B’ | 257 488.00 | 16 663 125.17 | 2.91 |
| DKK	TRYG A/S DKK5 | 223 680.00 | 4 309 798.30 | 0.76 |
| Total Dänemark |  | 31 791 372.16 | 5.56 |
| Finnland |  |  |  |
| EUR	NESTE OIL OYJ NPV | 76 202.00 | 4 107 287.80 | 0.71 |
| SEK	NORDEA HOLDING ABP NPV | 1 160 221.00 | 10 173 504.05 | 1.78 |
| EUR	SAMPO PLC SER’A’NPV | 249 240.00 | 9 496 044.00 | 1.66 |
| EUR	UPM-KYMMENE CORP NPV | 152 123.00 | 4 740 152.68 | 0.83 |
| Total Finnland |  | 28 516 988.53 | 4.98 |
| Frankreich |  |  |  |
| EUR	MICHELIN (CGDE) EUR2 | 72 555.00 | 9 127 419.00 | 1.59 |
| EUR	NEOEN SA EUR2 | 78 830.00 | 2 662 877.40 | 0.47 |
| Total Frankreich |  | 11 790 296.40 | 2.06 |

UBS (Lux) Equity Fund – European Opportunity Sustainable (EUR) Halbjahresbericht per 31. Mai 2021
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in EUR | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Deutschland |  |  |  |
| EUR	ALLIANZ SE NPV(REGD)(VINKULIERT) | 22 266.00 | 4 797 209.70 | 0.84 |
| EUR	DEUTSCHE POST AG NPV(REGD) | 246 927.00 | 13 778 526.60 | 2.41 |
| EUR	HANNOVER RUECKVERS ORD NPV(REGD) | 35 285.00 | 5 049 283.50 | 0.88 |
| EUR	INFINEON TECHNOLOG AG NPV (REGD) | 294 744.00 | 9 804 659.16 | 1.71 |
| EUR	MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) | 33 023.00 | 7 798 381.45 | 1.36 |
| EUR	SIEMENS AG NPV(REGD) | 103 900.00 | 13 781 296.00 | 2.41 |
| Total Deutschland |  | 55 009 356.41 | 9.61 |
| Irland |  |  |  |  |
| EUR | CRH ORD EUR0.32 | 134 364.00 | 5 719 875.48 | 1.00 |
| EUR | KINGSPAN GROUP ORD EUR0.13(DUBLIN LISTING) | 75 761.00 | 5 822 990.46 | 1.02 |
| Total Irland | 11 542 865.94 | 2.02 |
| Italien |  |  |  |  |
| EUR | ENEL EUR1 | 1 087 059.00 | 8 757 347.30 | 1.53 |
| EUR | INTESA SANPAOLO NPV | 4 802 982.00 | 11 606 406.00 | 2.03 |
| EUR | MEDIOBANCA SPA EUR0.5 | 286 786.00 | 2 799 031.36 | 0.49 |
| Total Italien |  | 23 162 784.66 | 4.05 |
| Niederlande |  |  |  |
| EUR	ADYEN NV EUR0.01 | 4 041.00 | 7 639 106.40 | 1.33 |
| EUR	ALFEN NV EUR0.10 | 68 470.00 | 4 861 370.00 | 0.85 |
| EUR	ASML HOLDING NV EUR0.09 | 39 828.00 | 21 793 881.60 | 3.81 |
| EUR	NN GROUP N.V. EUR0.12 | 264 290.00 | 10 975 963.70 | 1.92 |
| EUR	PROSUS N.V. EUR0.05 | 67 776.00 | 5 754 860.16 | 1.01 |
| Total Niederlande |  | 51 025 181.86 | 8.92 |
| Norwegen |  |  |  |
| NOK	OCEAN SUN AS NOK0.01 | 173 620.00 | 537 680.12 | 0.09 |
| Total Norwegen |  | 537 680.12 | 0.09 |
| Schweden |  |  |  |
| SEK	AZELIO AB NPV | 343 299.00 | 1 831 883.64 | 0.32 |
| SEK	CINT GROUP AB | 153 411.00 | 1 416 316.87 | 0.25 |
| SEK	EQT AB NPV | 112 474.00 | 3 329 248.52 | 0.58 |
| SEK	NILAR INTERNAT NPV | 141 691.00 | 880 462.56 | 0.15 |
| SEK	NORDNET AB NPV | 295 535.00 | 4 500 743.85 | 0.79 |
| SEK	SANDVIK AB NPV (POST SPLIT) | 190 363.00 | 4 104 504.89 | 0.72 |
| SEK	VOLVO AB SER’B’NPV (POST SPLIT) | 106 680.00 | 2 284 393.47 | 0.40 |
| Total Schweden |  | 18 347 553.80 | 3.21 |
| Schweiz |  |  |  |
| CHF	KUEHNE&NAGEL INTL CHF1(REGD)(POST-SUBD) | 23 247.00 | 6 418 562.75 | 1.12 |
| CHF	LONZA GROUP AG CHF1(REGD) | 20 491.00 | 10 789 736.18 | 1.89 |
| CHF	NESTLE SA CHF0.10(REGD) | 217 210.00 | 21 867 369.59 | 3.82 |
| CHF	POLYPEPTIDE GROUP CHF0.01 | 27 883.00 | 1 918 050.90 | 0.34 |
| CHF	SOFTWAREONE HLD AG CHF0.01 | 156 143.00 | 3 173 724.00 | 0.55 |
| Total Schweiz |  | 44 167 443.42 | 7.72 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| GBP	ASHTEAD GROUP ORD GBP0.10 | 155 227.00 | 9 290 744.44 | 1.62 |
| GBP	DARKTRACE PLC ORD GBP0.01 | 553 951.00 | 2 216 802.12 | 0.39 |
| GBP	LONDON STOCK EXCH ORD GBP0.06918604 | 108 418.00 | 9 547 098.52 | 1.67 |
| GBP	PRUDENTIAL ORD GBP0.05 | 591 906.00 | 10 329 472.56 | 1.81 |
| GBP	RIO TINTO ORD GBP0.10 | 103 426.00 | 7 291 781.28 | 1.27 |
| GBP	TEAM17 GROUP PLC ORD GBP0.01 | 643 015.00 | 5 046 259.60 | 0.88 |
| Total Grossbritannien |  | 43 722 158.52 | 7.64 |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| USD	MICROSOFT CORP COM USD0.0000125 | 45 496.00 | 9 290 836.53 | 1.62 |
| Total Vereinigte Staaten |  | 9 290 836.53 | 1.62 |
| Total Namensaktien |  | 330 010 088.10 | 57.67 |
| Depository Receipts |  |  |  |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| SEK	SMART WIRES TECHNOLOGY LTD-SHS-SDR | 737 659.00 | 2 226 410.04 | 0.39 |
| Total Vereinigte Staaten |  | 2 226 410.04 | 0.39 |
| Total Depository Receipts |  | 2 226 410.04 | 0.39 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  | 564 863 705.61 | 98.71 |

Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Anrechte
Niederlande
| EUR | KONINKLIJKE DSM NV (STOCK DIVIDEND) RIGHTS 04.06.21 | 94 326.00 | 79 119.88 | 0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | NN GROUP NV (STOCK DIVIDEND) 09.06.21 | 264 290.00 | 383 155.23 | 0.07 |
| Total Niederlande | 462 275.11 | 0.08 |
| Total Anrechte | 462 275.11 | 0.08 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden | 462 275.11 | 0.08 |

UBS (Lux) Equity Fund – European Opportunity Sustainable (EUR)
Halbjahresbericht per 31. Mai 2021
| Bezeichnung	Anzahl/ | Bewertung in EUR | in % des |
| --- | --- | --- |
| Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  | Devisentermin- |  |
|  | kontrakten/ |  |
|  | Swaps (Erl. 1) |  |

OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010
Investment Fonds, open end
Irland
| EUR | UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-EUR-S-DIST | 23.93 | 236 204.99 | 0.04 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Irland | 236 204.99 | 0.04 |
| Total Investment Fonds, open end | 236 204.99 | 0.04 |
| Total OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 | 236 204.99 | 0.04 |
| Total des Wertpapierbestandes | 565 562 185.71 | 98.83 |
| Devisenterminkontrakte Gekaufte Währung/ Gekaufter Betrag/Verkaufte Währung/Verkaufter Betrag/Fälligkeitsdatum |  |  |

| USD | 6 573 500.00 | EUR | 5 358 550.49 | 28.6.2021 | 15 395.89 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 101 300.00 | EUR | 83 046.06 | 28.6.2021 | -231.61 | 0.00 |
| Total Devisenterminkontrakte | 15 164.28 | 0.00 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 6 993 602.42 | 1.22 |
| Andere Aktiva und Passiva | -316 557.81 | -0.05 |
| Total des Nettovermögens | 572 254 394.60 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity Fund – European Opportunity Sustainable (EUR) Halbjahresbericht per 31. Mai 2021