# NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 30 June 2022 (continued)
- Principal Accounting Policies Basis of AccountingThe financial statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRS”) as adopted by the International Accounting Standards Board (“IASB”) and interpretations issued by the International Financial Reporting Interpretations Committee of the IASB and adopted by the European Union.

The preparation of financial statements in conformity with IFRS requires management to make judgements, estimates and assumptions which affect the application of policies and the reported amounts of assets and liabilities, income and expense. The estimates and associated assumptions are based on historical experience and various other factors which are believed to be reasonable under the circumstances, the results of which form the basis of making the judgements about carrying values of assets and liabilities which are not readily apparent from other sources. Actual results may differ from these estimates. The accounting policies have been applied consistently by the Company and are consistent with those used in the previous financial period.

## The financial statements have been prepared under the historical cost convention as modified by the revaluation of financial assets and financial liabilities at fair value through profit or loss.

## Net Asset Value
The Net Asset Value of a Fund and the Net Asset Value per Share of each class in each Fund are calculated on each Dealing Day by ascertaining the value of the assets of the Fund attributed to the class on such Dealing Day and deducting from such value the liabilities of the Fund attributed to the class on such Dealing Day.

## Redeemable Participating Shares
All redeemable shares issued by the Company provide the investors with the right to require redemption for cash at the value proportionate to the investor’s share in the Company’s net assets at the redemption date. In accordance with IAS 32 such instruments give rise to a financial liability for the present value of the redemption amount.

## Investment Income
Income received arising on fixed income securities and liquidity investments is recognised as a component of the net gains on financial assets and liabilities held for trading. Dividends are recorded on the ex-dividend date. Income is shown gross of withholding tax.

## Other Income

## Other income includes miscellaneous items such as tax refunds or amounts paid into the Company in compensation.

## Operating Expenses
The Company pays out of the assets of each Fund all normal operating expenses including Depositary fees, Administration fees, Investment Manager fees, Directors’ fees, NAV publication and circulation fees , audit and other professional fees, stamp duties and charges incurred on the acquisition and realisation of investments. Such costs are expensed in the period to which they relate.

## All expenses, including management fees, are recognised in the Statement of Comprehensive Income on an accrual basis.

## Offsetting Financial Instruments
Financial assets and liabilities can be offset and the net amount reported in the Statement of Financial Position when there is a legally enforceable right to offset the recognised amounts and there is an intention to settle on a net basis or realise the asset and settle the liability simultaneously.

## Transaction fees
Transaction fees include fees and commissions paid to agents, advisers, brokers and dealers, levies by regulatory agencies and security exchanges, and transfer taxes and duties. Transaction fees do not include debt premiums or discounts, financing costs or internal administrative or holding costs. Transaction fees relate to the purchase and sale of investments.

## No research costs are applied to the Funds.

Translation (ENFR, 2022-06-30):
# NOTES AUX ÉTATS FINANCIERS au 30 juin 2022 (suite)
1. Constitution et organisation (suite)
| Nom du Compartiment | Devise de base | Catégories d’actions* |
| --- | --- | --- |
| Comgest Growth Japan | Yen japonais | Catégorie d’actions JPY de capitalisation / Catégorie d’actions JPY I de capitalisation / Catégorie d’actions EUR I de capitalisation / Catégorie d’actions EUR R de distribution / Catégorie d’actions EUR R de capitalisation / Catégorie d’actions EUR I H de capitalisation / Catégorie d’actions GBP U H de capitalisation / Catégorie d’actions EUR H de distribution / Catégorie d’actions USD I H de capitalisation / Catégorie d’actions GBP Z H de capitalisation / Catégorie d’actions GBP U de capitalisation / Catégorie d’actions JPY X de capitalisation 1  / Catégorie d’actions USD I de capitalisation / Catégorie d’actions EUR Z de capitalisation / Catégorie d’actions EUR X H de capitalisation / Catégorie d’actions EUR Z H de capitalisation / Catégorie d’actions USD R de capitalisation / Catégorie d’actions EUR I de distribution / Catégorie d’actions EUR R H de capitalisation / Catégorie d’actions USD R H de capitalisation / Catégorie d’actions EUR SI de capitalisation / Catégorie d’actions GBP SU de capitalisation / Catégorie d’actions JPY I de distribution / Catégorie d’actions CHF de capitalisation 1  / Catégorie d’actions CHF H de capitalisation 1  / Catégorie d’actions GBP U de distribution / Catégorie d’actions GBP U H de distribution 1  / Catégorie d’actions CHF I de capitalisation 1  / Catégorie d’actions EUR de capitalisation 1  / Catégorie d’actions EUR de distribution 1 |
| Comgest Growth Japan Compounders | Yen japonais | Catégorie d’actions JPY X de capitalisation 1  / Catégorie d’actions JPY SI de capitalisation / Catégorie d’actions JPY I de capitalisation 1  / Catégorie d’actions EUR I de capitalisation 1 |
| Comgest Growth Emerging Markets | Dollar US | Catégorie d’actions USD de capitalisation / Catégorie d’actions USD de distribution / Catégorie d’actions EUR de distribution / Catégorie d’actions USD I de capitalisation / Catégorie d’actions EUR I de capitalisation / Catégorie d’actions EUR I de distribution / Catégorie d’actions GBP U de capitalisation / Catégorie d’actions EUR R de capitalisation / Catégorie d’actions EUR Z de capitalisation / Catégorie d’actions EUR Z de distribution / Catégorie d’actions GBP Z de capitalisation / Catégorie d’actions USD R de capitalisation / Catégorie d’actions USD X de capitalisation / Catégorie d’actions USD Z de distribution / Catégorie d’actions USD Z de capitalisation / Catégorie d’actions EUR de distribution fixe / Catégorie d’actions EUR I de distribution fixe / Catégorie d’actions EUR Y de capitalisation / Catégorie d’actions GBP U de distribution 1 |
| Comgest Growth Emerging Markets ex China | Dollar US | Catégorie d’actions USD I de capitalisation / Catégorie d’actions GBP U de capitalisation 1  / Catégorie d’actions USD Z de capitalisation 1 |
| Comgest Growth Emerging Markets Plus | Dollar US | Catégorie d’actions EUR I de capitalisation / Catégorie d’actions GBP U de capitalisation / Catégorie d’actions GBP U de distribution / Catégorie d’actions EUR de capitalisation / Catégorie d’actions EUR Z de capitalisation / Catégorie d’actions GBP X de distribution / Catégorie d’actions USD I de capitalisation 1  / Catégorie d’actions EUR R de capitalisation 1 |

* Voir la note 5 pour plus d’informations sur les lancements et liquidations de catégories d’actions.
1 Lancement non effectué au 30 juin 2022.