### Franklin S&P 500 Paris Aligned Climate UCITS ETF (the “Fund”) provides exposure to large capitalisation US stocks which are aligned to the transition to a low carbon economy.
The Fund is passively managed and seeks to track the performance of the S&P 500 Paris-Aligned Climate Index (Net Return) (the “Index”) as closely as possible, regardless of whether the Index level rises or falls.
The Index provides exposure to US large capitalisation securities selected from the S&P 500 Index (Net Return) (the “Parent Index”) which are better aligned with the move towards a low-carbon economy and helps investors align their investments to the Paris Climate Agreement. The Index is constructed to follow the EU Paris-aligned Benchmark (EU PAB) Regulations(Regulation (EU) 2019/2089) (the “PAB Regulations”). The Parent Index includes 500 of the largest companies by market capitalisations in the US.
The Index has been constructed to align with the transition to a low carbon economy. Relative to the Parent Index, the Index (i) overweights those companies which are committed to reducing greenhouse gas emissions, assessed using Green House Gas Intensity as measured by scope 1, 2 and 3 emissions described in the PAB Regulations and (ii) will have a 50% decarbonisation. In addition, the total Green House Gas Intensity of the Index must reduce by 7% annually. These criteria are applied to 100% of the Parent Index and result in the Index having a weighted average ESG score which is greater than or equal to the weighted average ESG score of the Parent Index after 20% of the worst ESG scoring companies are removed from the Index and their weights redistributed proportionately to the remaining components.

Translation (ENES, 2022-03-28):
### Franklin S&P 500 Paris Aligned Climate UCITS ETF (el «Fondo») ofrece exposición a acciones estadounidenses de alta capitalización que se ajustan a la transición hacia una economía baja en carbono.
El Fondo se gestiona de forma pasiva y trata de reproducir en la mayor medida posible el rendimiento del S&P 500 Paris-Aligned Climate Index (Net Return) (el «índice»), independientemente de si este sube o baja.
El índice ofrece exposición a los valores estadounidenses de alta capitalización seleccionados del S&P 500 Index (Net Return) (el «índice matriz») que se ajustan mejor a la evolución hacia una economía baja en carbono y ayudan al inversor a adaptar sus inversiones al Acuerdo de París, relativo al clima. El índice se elabora siguiendo el Reglamento relativo a losíndices de referencia de la UE armonizados con el Acuerdo de París(Reglamento (UE) 2019/2089) (el «Reglamento PAB»). El índice matriz incluye 500 de las mayores empresas por capitalización bursátil de EE. UU.
El índice se ha elaborado de conformidad con la transición a una economía baja en carbono. En relación con el índice matriz, el índice i) sobrepondera a aquellas empresas que se han comprometido a reducir las emisiones de gases de efecto invernadero, evaluadas mediante la intensidad de gases de efecto invernadero medida por las emisiones de alcance 1, 2 y 3 descritas en el Reglamento PAB y ii) tendrá una descarbonización del 50 %. Además, la intensidad de gases de efecto invernadero total del Índice debe reducirse en un 7 % anual. Estos criterios se aplican al 100 % del índice matriz y dan como resultado que el índice tenga una puntuación ESG media ponderada que sea mayor o igual que la puntuación ESG media ponderada del índice matriz después de que el 20 % de las empresas con peor puntuación ESG se eliminen del índice y sus ponderaciones se redistribuyan proporcionalmente a los componentes restantes.