# UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2022 | 31.5.2022 | 31.5.2021 |
| Net assets in EUR |  | 4 107 110 358.57 | 4 539 794 084.58 | 5 290 607 121.04 |
| Class F-acc | LU0949706013 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 556 700.0000 | 550 500.0000 | 1 829 037.0010 |
| Net asset value per share in EUR |  | 18.21 | 18.58 | 22.04 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 18.12 | 18.50 | 22.04 |
| Class (CHF hedged) F-acc | LU1255921550 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 184 187.5270 | 191 027.5270 | 152 747.5270 |
| Net asset value per share in CHF |  | 132.26 | 135.15 | 160.72 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 131.57 | 134.54 | 160.72 |
| Class (USD hedged) F-acc | LU1255922012 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 181 504.1650 | 331 704.1650 | 147 115.3060 |
| Net asset value per share in USD |  | 155.83 | 156.74 | 183.85 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 155.02 | 156.03 | 183.85 |
| Class I-A1-acc | LU0396331836 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 645 405.6030 | 637 907.4600 | 1 052 797.6340 |
| Net asset value per share in EUR |  | 190.45 | 194.50 | 231.23 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 189.46 | 193.62 | 231.23 |
| Class (CHF hedged) I-A1-acc | LU0615763637 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 203 103.8160 | 272 388.9820 | 302 221.4240 |
| Net asset value per share in CHF |  | 131.02 | 134.02 | 159.69 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 130.34 | 133.42 | 159.69 |
| Class (USD hedged) I-A1-dist | LU2159007975 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 34 787.7350 | 88 675.0030 | 41 037.7350 |
| Net asset value per share in USD |  | 120.31 | 121.34 | 143.00 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 119.68 | 120.79 | 143.00 |
| Class I-A2-acc | LU0396332131 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 571 715.6620 | 784 415.6620 | 1 047 407.6620 |
| Net asset value per share in EUR |  | 173.41 | 177.00 | 210.25 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 172.51 | 176.20 | 210.25 |
| Class I-A2-dist | LU0396332057 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 555 617.9500 | 571 466.9500 | 574 678.0000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 154.76 | 158.47 | 189.20 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 153.96 | 157.76 | 189.20 |
| Class (CHF hedged) I-A2-dist | LU1036033238 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 3 810.6530 | 3 810.6530 | 3 810.6530 |
| Net asset value per share in CHF |  | 122.92 | 126.02 | 151.61 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 122.28 | 125.45 | 151.61 |
| Class I-A3-acc | LU0396332305 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 984 360.8990 | 3 152 872.0530 | 3 534 043.3210 |
| Net asset value per share in EUR |  | 198.56 | 202.57 | 240.40 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 197.53 | 201.66 | 240.40 |
| Class (CHF hedged) I-A3-acc | LU0615763801 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 229 611.7140 | 286 961.7140 | 686 760.8300 |
| Net asset value per share in CHF |  | 153.20 | 156.55 | 186.19 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 152.40 | 155.85 | 186.19 |
| Class (USD hedged) I-A3-acc | LU1099504323 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 3 366 420.3590 | 3 605 305.1170 | 3 287 301.0790 |
| Net asset value per share in USD |  | 153.25 | 154.15 | 180.84 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 152.45 | 153.46 | 180.84 |
| Class I-A3-dist | LU0396332214 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 536 972.7740 | 2 663 349.4990 | 2 581 892.6380 |
| Net asset value per share in EUR |  | 139.28 | 142.72 | 170.36 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 138.56 | 142.08 | 170.36 |
| Class (CHF hedged) I-A3-dist | LU2300342578 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 630 150.8780 | 630 150.8780 | 653 150.8780 |
| Net asset value per share in CHF |  | 81.73 | 83.84 | 99.85 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 81.31 | 83.46 | 99.85 |
| Class (USD hedged) I-B-acc | LU0671330487 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 169 797.7960 | 220 550.3980 | 225 052.5350 |
| Net asset value per share in USD |  | 240.48 | 241.26 | 281.63 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 239.23 | 240.17 | 281.63 |
| Class I-X-acc | LU0396332727 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 834 832.7460 | 1 143 809.7440 | 1 143 192.4760 |
| Net asset value per share in EUR |  | 162.41 | 165.23 | 195.04 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 161.57 | 164.49 | 195.04 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
|  | ISIN | 30.11.2022 | 31.5.2022 | 31.5.2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Class (CHF hedged) I-X-acc | LU0615763983 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 606 820.4340 | 2 635 967.8730 | 2 364 342.9420 |
| Net asset value per share in CHF |  | 175.82 | 179.15 | 211.87 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 174.91 | 178.34 | 211.87 |
| Class I-X-dist | LU0396332644 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 3 526 709.9290 | 3 855 879.5170 | 3 681 070.9620 |
| Net asset value per share in EUR |  | 163.52 | 168.41 | 200.77 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 162.67 | 167.65 | 200.77 |
| Class K-X-acc | LU1984560711 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 335 594.6650 | 381 319.4030 | 411 964.6170 |
| Net asset value per share in EUR |  | 112.41 | 114.39 | 135.07 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 111.83 | 113.88 | 135.07 |
| Class P-acc | LU0203937692 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 14 390 908.3170 | 15 149 638.4040 | 15 520 502.9860 |
| Net asset value per share in EUR |  | 15.96 | 16.38 | 19.70 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 15.88 | 16.31 | 19.70 |
| Class (CHF hedged) P-acc | LU0499399144 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 434 270.8770 | 460 620.6900 | 534 051.5600 |
| Net asset value per share in CHF |  | 151.84 | 156.19 | 188.24 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 151.05 | 155.49 | 188.24 |
| Class (USD hedged) P-acc | LU0629154393 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 257 592.4540 | 294 945.3420 | 309 739.6520 |
| Net asset value per share in USD |  | 168.28 | 170.38 | 202.55 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 167.40 | 169.61 | 202.55 |
| Class P-dist | LU0315165794 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 229 525.0030 | 253 670.5380 | 255 455.6700 |
| Net asset value per share in EUR |  | 157.88 | 162.12 | 194.91 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 157.06 | 161.39 | 194.91 |
| Class Q-acc | LU0358423738 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 760 182.9790 | 1 948 703.7370 | 1 472 003.6530 |
| Net asset value per share in EUR |  | 201.95 | 206.44 | 245.98 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 200.90 | 205.51 | 245.98 |
| Class (CHF hedged) Q-acc | LU1240771763 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 820 298.8640 | 927 245.5190 | 848 592.9170 |
| Net asset value per share in CHF |  | 121.63 | 124.55 | 148.76 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 121.00 | 123.99 | 148.76 |
| Class (USD hedged) Q-acc | LU0499399060 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 274 734.4490 | 248 964.1020 | 236 564.6480 |
| Net asset value per share in USD |  | 206.59 | 208.23 | 245.32 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 205.52 | 207.29 | 245.32 |
| Class Q-dist | LU1240771847 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 208 473.2830 | 504 296.7540 | 575 780.4700 |
| Net asset value per share in EUR |  | 121.40 | 124.09 | 148.11 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 120.77 | 123.53 | 148.11 |
| 1  See note 1 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2022

### Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| United States | 42.44 |
| --- | --- |
| Cayman Islands | 7.49 |
| The Netherlands | 5.49 |
| Germany | 4.79 |
| Japan | 3.78 |
| Luxembourg | 3.50 |
| France | 3.07 |
| United Kingdom | 2.31 |
| United Arab Emirates | 2.07 |
| Jersey | 1.80 |
| Switzerland | 1.66 |
| British Virgin Islands | 1.53 |
| Ireland | 1.38 |
| China | 1.34 |
| Canada | 1.29 |
| Hong Kong | 1.27 |
| Austria | 1.04 |
| India | 1.04 |
| Australia | 1.03 |
| Panama | 1.02 |
| Singapore | 0.89 |
| Italy | 0.85 |
| Belgium | 0.65 |
| New Zealand | 0.60 |
| Spain | 0.55 |
| Mauritius | 0.53 |
| Cyprus | 0.50 |
| Bermuda | 0.49 |
| Malta | 0.32 |
| Norway | 0.30 |
| Total | 95.02 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Internet, software & IT services | 17.98 |
| --- | --- |
| Finance & holding companies | 16.38 |
| Banks & credit institutions | 5.75 |
| Traffic & transportation | 5.44 |
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 4.81 |
| Electronics & semiconductors | 4.16 |
| Miscellaneous services | 3.88 |
| Lodging, catering & leisure | 3.59 |
| Graphic design, publishing & media | 3.38 |
| Petroleum | 2.98 |
| Telecommunications | 2.69 |
| Energy & water supply | 2.60 |
| Miscellaneous unclassified companies | 2.27 |
| Vehicles | 2.04 |
| Computer hardware & network equipment providers | 1.98 |
| Precious metals & stones | 1.88 |
| Miscellaneous consumer goods | 1.85 |
| Real Estate | 1.69 |
| Mining, coal & steel | 1.54 |
| Retail trade, department stores | 1.43 |
| Building industry & materials | 1.38 |
| Mechanical engineering & industrial equipment | 1.07 |
| Textiles, garments & leather goods | 1.06 |
| Electrical devices & components | 0.99 |
| Biotechnology | 0.72 |
| Cantons, federal states | 0.55 |
| Aerospace industry | 0.51 |
| Food & soft drinks | 0.42 |
| Total | 95.02 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2022

### Statement of Net Assets
Assets	30.11.2022
EUR
Investments in securities, cost	4 341 544 077.37
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	-439 056 846.68	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 3 902 487 230.69 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 146 168 933.22 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 14 944 041.99 |
| Receivable on subscriptions | 60 298.67 |
| Interest receivable on securities | 10 623 010.00 |
| Interest receivable on liquid assets | 17 818.18 |
| Receivable on dividends | 350 438.71 |
| Other receivables | 1 898 079.49 |
| Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1) | 42 383 379.51 |
| Total Assets | 4 118 933 230.46 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Interest payable on bank overdraft | -126 271.81 |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -7 983 274.55 |
| Payable on redemptions | -1 226 441.68 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -1 876 683.99 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -131 103.18 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-479 096.68	 |
| Total provisions | -2 486 883.85 |
| Total Liabilities | -11 822 871.89 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 4 107 110 358.57 |
| Statement of Operations | EUR |
| Income | 1.6.2022-30.11.2022 |
| Interest on liquid assets | 567 473.39 |
| Interest on securities | 21 778 010.34 |
| Dividends | 1 253 830.19 |
| Other income (Note 4) | 2 658 043.68 |
| Total income | 26 257 357.60 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -11 939 202.90 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -383 923.27 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -277 943.27 |
| Interest on cash and bank overdraft | -481 311.80 |
| Total expenses | -13 082 381.24 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 13 174 976.36 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 98 709 977.33 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | -970 871.01 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -31 716.53 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -112 244 164.86 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -4 932 642.53 |
| Total realized gain (loss) | -19 469 417.60 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | -6 294 441.24 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -30 378 752.64 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | -1 876 007.81 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 17 786 710.79 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -14 468 049.66 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -20 762 490.90 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
| Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.6.2022-30.11.2022 |
| Net assets at the beginning of the period | 4 539 794 084.58 |
| Subscriptions | 163 632 649.09 |
| Redemptions | 	-566 761 767.66	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -403 129 118.57 |
| Dividend paid | -8 792 116.54 |
| Net income (loss) on investments | 13 174 976.36 |
| Total realized gain (loss) | -19 469 417.60 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-14 468 049.66	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -20 762 490.90 |
| Net assets at the end of the period | 4 107 110 358.57 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2022-30.11.2022 |
| Class | F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 550 500.0000 |
| Number of shares issued | 18 700.0000 |
| Number of shares redeemed | -12 500.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 556 700.0000 |
| Class | (CHF hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 191 027.5270 |
| Number of shares issued | 250.0000 |
| Number of shares redeemed | -7 090.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 184 187.5270 |
| Class | (USD hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 331 704.1650 |
| Number of shares issued | 1 500.0000 |
| Number of shares redeemed | -151 700.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 181 504.1650 |
| Class | I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 637 907.4600 |
| Number of shares issued | 33 038.1150 |
| Number of shares redeemed | -25 539.9720 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 645 405.6030 |
| Class | (CHF hedged) I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 272 388.9820 |
| Number of shares issued | 9 198.5000 |
| Number of shares redeemed | -78 483.6660 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 203 103.8160 |
| Class | (USD hedged) I-A1-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 88 675.0030 |
| Number of shares issued | 1 500.0000 |
| Number of shares redeemed | -55 387.2680 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 34 787.7350 |
| Class | I-A2-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 784 415.6620 |
| Number of shares issued | 6 000.0000 |
| Number of shares redeemed | -218 700.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 571 715.6620 |
| Class | I-A2-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 571 466.9500 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -15 849.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 555 617.9500 |
| Class | (CHF hedged) I-A2-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 3 810.6530 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 3 810.6530 |
| Class | I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 3 152 872.0530 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -168 511.1540 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 2 984 360.8990 |
| Class | (CHF hedged) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 286 961.7140 |
| Number of shares issued | 5 365.0000 |
| Number of shares redeemed | -62 715.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 229 611.7140 |
| Class | (USD hedged) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 3 605 305.1170 |
| Number of shares issued | 244 404.4730 |
| Number of shares redeemed | -483 289.2310 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 3 366 420.3590 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
| Class | I-A3-dist |
| --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 2 663 349.4990 |
| Number of shares issued | 29 291.0000 |
| Number of shares redeemed | -155 667.7250 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 2 536 972.7740 |
| Class | (CHF hedged) I-A3-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 630 150.8780 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 630 150.8780 |
| Class | (USD hedged) I-B-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 220 550.3980 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -50 752.6020 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 169 797.7960 |
| Class | I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 143 809.7440 |
| Number of shares issued | 1 724.1630 |
| Number of shares redeemed | -310 701.1610 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 834 832.7460 |
| Class | (CHF hedged) I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 2 635 967.8730 |
| Number of shares issued | 92 073.8140 |
| Number of shares redeemed | -121 221.2530 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 2 606 820.4340 |
| Class | I-X-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 3 855 879.5170 |
| Number of shares issued | 245 230.0000 |
| Number of shares redeemed | -574 399.5880 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 3 526 709.9290 |
| Class | K-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 381 319.4030 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -45 724.7380 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 335 594.6650 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 15 149 638.4040 |
| Number of shares issued | 624 560.0550 |
| Number of shares redeemed | -1 383 290.1420 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 14 390 908.3170 |
| Class | (CHF hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 460 620.6900 |
| Number of shares issued | 11 227.7160 |
| Number of shares redeemed | -37 577.5290 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 434 270.8770 |
| Class | (USD hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 294 945.3420 |
| Number of shares issued | 6 701.2460 |
| Number of shares redeemed | -44 054.1340 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 257 592.4540 |
| Class | P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 253 670.5380 |
| Number of shares issued | 4 526.5800 |
| Number of shares redeemed | -28 672.1150 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 229 525.0030 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 948 703.7370 |
| Number of shares issued | 141 215.8970 |
| Number of shares redeemed | -329 736.6550 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1 760 182.9790 |
| Class | (CHF hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 927 245.5190 |
| Number of shares issued | 35 813.5760 |
| Number of shares redeemed | -142 760.2310 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 820 298.8640 |
| Class | (USD hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 248 964.1020 |
| Number of shares issued | 43 365.0470 |
| Number of shares redeemed | -17 594.7000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 274 734.4490 |
| Class | Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 504 296.7540 |
| Number of shares issued | 3 028.4470 |
| Number of shares redeemed | -298 851.9180 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 208 473.2830 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
| Annual Distribution 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (USD hedged) I-A1-dist | 1.8.2022 | 4.8.2022 | USD | 0.20 |
| I-A2-dist | 1.8.2022 | 4.8.2022 | EUR | 0.49 |
| (CHF hedged) I-A2-dist | 1.8.2022 | 4.8.2022 | CHF | 0.34 |
| I-A3-dist | 1.8.2022 | 4.8.2022 | EUR | 0.61 |
| (CHF hedged) I-A3-dist | 1.8.2022 | 4.8.2022 | CHF | 0.31 |
| I-X-dist | 1.8.2022 | 4.8.2022 | EUR | 2.01 |
| P-dist | 1.8.2022 | 4.8.2022 | EUR | 0.00 |
| Q-dist | 1.8.2022 | 4.8.2022 | EUR | 0.00 |
| 1  See note 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2022

### Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 November 2022
| Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Equities |  |  |  |
| Ireland |  |  |  |
| USD	APTIV PLC 5.5% MANDATORY CNV PFD SHS | 349 895.00 | 40 618 607.63 | 0.99 |
| Total Ireland |  | 40 618 607.63 | 0.99 |
| Total Equities |  | 40 618 607.63 | 0.99 |
| Convertible bonds, fixed rate |  |  |  |
| AUD |  |  |  |
| AUD	DEXUS FINANCE-REG-S 3.50000% 22-24.11.27	63 800 000.00 | 42 492 404.83 | 1.03 |
| Total AUD | 42 492 404.83 | 1.03 |
| CHF |  |  |  |  |
| CHF | DUFRY ONE BV-REG-S 0.75000% 21-30.03.26 | 48 800 000.00 | 40 932 843.42 | 1.00 |
| CHF | IDORSIA LTD-REG-S 0.75000% 18-17.07.24 | 19 800 000.00 | 17 663 595.31 | 0.43 |
| CHF | IDORSIA LTD-REG-S 2.12500% 21-04.08.28 | 26 600 000.00 | 18 458 682.74 | 0.45 |
| Total CHF |  |  | 77 055 121.47 | 1.88 |
| EUR |  |  |  |  |
| EUR | AMS AG-REG-S 2.12500% 20-03.11.27 | 62 200 000.00 | 42 843 360.00 | 1.04 |
| EUR | COSMO PHARMACEUTICALS NV-REG-S 2.50000% 18-05.12.23 | 17 100 000.00 | 16 171 299.00 | 0.39 |
| EUR | DELIVERY HERO SE-REG-S 1.00000% 20-23.01.27 | 21 000 000.00 | 15 769 740.00 | 0.39 |
| EUR | DELIVERY HERO SE-REG-S 1.50000% 20-15.01.28 | 25 800 000.00 | 17 092 500.00 | 0.42 |
| EUR | DELIVERY HERO SE-REG-S 2.12500% 21-10.03.29 | 33 900 000.00 | 21 276 996.00 | 0.52 |
| EUR | DEUTSCHE LUFTHANSA AG-REG-S 2.00000% 20-17.11.25 | 21 600 000.00 | 22 803 984.00 | 0.56 |
| EUR | EUROPEAN TOPSOHO SARL-REG-S *DEFAULT* 4.00000% 18-21.09.21 | 20 200 000.00 | 17 170 000.00 | 0.42 |
| EUR | GLOBAL FASHION GROUP SA-REG-S 1.25000% 21-15.03.28 | 27 400 000.00 | 20 143 658.00 | 0.49 |
| EUR | NEOEN SA-REG-S 2.87500% 22-14.09.27 | 21 200 000.00 | 21 775 244.43 | 0.53 |
| EUR | RAG-STIFTUNG-REG-S 1.87500% 22-16.11.29 | 40 700 000.00 | 41 395 970.00 | 1.01 |
| EUR | SACYR VALLEHERMOSO SA-REG-S 3.75000% 19-25.04.24 | 19 800 000.00 | 22 745 844.00 | 0.55 |
| EUR | UBISOFT ENTERTAIN/UBISOFT ENT-REG-S RCV 2.37500% 22-15.11.28 | 39 100 000.00 | 40 771 916.00 | 0.99 |
| EUR | VIC PROPERTIES SA-REG-S 3.00000% 19-28.05.25 | 19 800 000.00 | 14 008 500.00 | 0.34 |
| EUR | ZALANDO SE-REG-S 0.62500% 20-06.08.27 | 53 800 000.00 | 43 224 534.00 | 1.05 |
| Total EUR |  |  | 357 193 545.43 | 8.7000 |
| GBP |  |  |  |  |
| GBP | BRAIT SE-REG-S 6.50000% 19-04.12.24 | 12 600 000.00 | 13 307 119.95 | 0.32 |
| GBP | CAPITAL & COUNTIES PROPERTIES/SHAFTESBU 2.00000% 20-30.03.26 | 25 600 000.00 | 23 726 683.59 | 0.58 |
| GBP | CORNWALL JERSEY LTD-REG-S 0.75000% 21-16.04.26 | 49 400 000.00 | 35 881 638.30 | 0.87 |
| GBP | INTU JERSEY 2 LTD-REG-S *DEFAULTED* 2.87500% 16-01.11.22 | 33 400 000.00 | 3 669 800.76 | 0.09 |
| GBP | IWG GROUP HOLDINGS SARL-REG-S 0.50000% 20-09.12.27 | 34 900 000.00 | 28 469 837.11 | 0.69 |
| GBP | JET2 PLC-REG-S 1.62500% 21-10.06.26 | 31 900 000.00 | 32 059 824.90 | 0.78 |
| GBP | PHP FINANCE JERSEY-REG-S 2.87500% 19-15.07.25 | 14 896 000.00 | 16 101 014.08 | 0.39 |
| Total GBP |  |  | 153 215 918.69 | 3.72 |
| HKD |  |  |  |  |
| HKD | CATHAY PACIFIC FINANCE III LTD-REG-S 2.75000% 21-05.02.26 | 216 000 000.00 | 27 463 700.13 | 0.67 |
| HKD | KINGSOFT CORP LTD-REG-S 0.62500% 20-29.04.25 | 244 000 000.00 | 31 080 885.90 | 0.76 |
| HKD | REXLOT HOLDINGS-REG-S *DEFAULTED* STEP-UP/DOWN 14-17.04.19 | 162 000 000.00 | 58 497.87 | 0.00 |
| Total HKD |  |  | 58 603 083.90 | 1.43 |
| SGD |  |  |  |  |
| SGD | SINGAPORE AIRLINES-REG-S 1.62500% 20-03.12.25 | 17 500 000.00 | 12 826 368.26 | 0.31 |
| Total SGD |  |  | 12 826 368.26 | 0.31 |
| USD |  |  |  |  |
| USD | ABU DHABI NATIONAL OIL CO-REG-S 0.70000% 21-04.06.24 | 68 400 000.00 | 62 758 735.49 | 1.53 |
| USD | AFRICAN MINERALS *DEFAULT* 8.50000% 12-10.02.17 | 33 800 000.00 | 65 653.38 | 0.00 |
| USD | BHARTI AIRTEL LTD-REG-S 1.50000% 20-17.02.25 | 31 200 000.00 | 42 270 674.50 | 1.03 |
| USD | BORR DRILLING LTD-REG-S 3.87500% 18-23.05.23 | 23 800 000.00 | 22 305 637.84 | 0.54 |
| USD | BW OFFSHORE LTD-REG-S 2.50000% 19-12.11.24 | 23 600 000.00 | 19 842 428.01 | 0.48 |
| USD | CARNIVAL CORP-144A 5.75000% 22-01.12.27 | 42 587 000.00 | 41 753 582.76 | 1.02 |
| USD | DEUTSCHE BANK AG/LONDON/VOYA FINANCIAL 1.00000% 18-01.05.23 | 34 510 000.00 | 35 192 055.55 | 0.86 |
| USD | ELM BV FOR SWISS RE LTD 3.25000% 18-13.06.24 | 35 800 000.00 | 35 221 094.55 | 0.86 |
| USD | HTA GROUP LTD-REG-S 2.87500% 21-18.03.27 | 28 600 000.00 | 21 596 173.45 | 0.53 |
| USD | IVANHOE MINES LTD-144A 2.50000% 21-15.04.26 | 26 931 000.00 | 34 653 669.89 | 0.84 |
| USD | LENOVO GROUP LTD-REG-S 2.50000% 22-26.08.29 | 45 600 000.00 | 41 932 159.47 | 1.02 |
| USD | MERCADOLIBRE INC 2.00000% 18-15.08.28 | 18 571 000.00 | 39 313 561.60 | 0.96 |
| USD | NMC HEALTH JERSEY LTD-REG-S *DEFAULTED* 1.87500% 18-30.04.25 | 35 800 000.00 | 8 692 274.07 | 0.21 |
| USD | OZON HOLDINGS PLC-REG-S *DEFAULTED* 1.87500% 21-24.02.26 | 36 400 000.00 | 20 355 577.14 | 0.50 |
| USD | PALO ALTO NETWORKS INC 0.75000% 19-01.07.23 | 21 778 000.00 | 40 235 735.40 | 0.98 |
| USD | PB ISSUER NO 5 LTD-REG-S 3.00000% 19-10.12.25 | 6 200 000.00 | 10 070 897.88 | 0.24 |
| USD | SINTEX INDSTR LTD-REG-S *DEFAULTED* STEP-UP/DOWN 16-25.05.22 | 4 840 000.00 | 282 037.59 | 0.01 |
| USD | SIRIUS MINERALS FINANCE NO 2 LTD-REG-S 5.00000% 19-23.05.27 | 7 600 000.00 | 9 447 870.63 | 0.23 |
| USD | SPIRIT AIRLINES INC 4.75000% 20-15.05.25 | 9 600 000.00 | 17 556 536.69 | 0.43 |
| USD | SPIRIT AIRLINES INC 1.00000% 21-15.05.26 | 26 849 000.00 | 21 625 120.47 | 0.53 |
| USD | UNIVERSE TREK LTD-REG-S 2.50000% 20-08.07.25 | 26 800 000.00 | 24 824 454.90 | 0.60 |
| USD | WESTERN DIGITAL CORP 1.50000% 19-01.02.24 | 42 566 000.00 | 39 235 173.80 | 0.95 |
| Total USD |  |  | 589 231 105.06 | 14.35 |

Total Convertible bonds, fixed rate	1 290 617 547.64	31.42
UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
| Description	Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |
| Convertible bonds, zero coupon |  |  |
| EUR |  |  |
| EUR	AMERICA MOVIL BV-REG-S 0.00000% 21-02.03.24	40 700 000.00 | 41 581 562.00 | 1.01 |
| EUR	BNP PARIBAS SA-REG-S 0.00000% 22-13.05.25	38 300 000.00 | 42 784 164.00 | 1.04 |
| EUR	JPMORGAN CHASE FINANCIAL-REG-S 0.00000% 14.01.22-14.01.25	39 100 000.00 | 40 382 480.00 | 0.98 |
| EUR	JUST EAT TAKEAWAY.COM NV-REG-S 0.00000% 21-09.08.25	25 400 000.00 | 21 012 150.00 | 0.51 |
| EUR	MONDELEZ INTERNATIONAL HOLDINGS-REG-S 0.00000% 21-20.09.24	17 400 000.00 | 17 344 320.00 | 0.42 |
| EUR	OLIVER CAPITAL SARL-REG-S 0.00000% 20-29.12.23	39 600 000.00 | 42 271 020.00 | 1.03 |
| EUR	PRYSMIAN SPA-REG-S- 0.00000% 21-02.02.26	34 100 000.00 | 34 778 931.00 | 0.85 |
| EUR	SAFRAN SA-REG-S 0.00000% 21-01.04.28	126 000.00 | 20 754 594.00 | 0.51 |
| EUR	SAGERPAR SA-REG-S 0.00000% 21-01.04.26	29 500 000.00 | 26 694 550.00 | 0.65 |
| EUR	SGX TREASURY I PTE LTD-REG-S 0.00000% 21-01.03.24	20 700 000.00 | 20 365 281.00 | 0.50 |
| Total EUR | 307 969 052.00 | 7.50 |
| HKD |  |  |
| HKD	CHINA CONCH VENTURE HLD INTL LTD-REG-S 0.00000% 18-05.09.23	260 000 000.00 | 34 272 600.93 | 0.83 |
| HKD	CITIGROUP GLOBAL MARKETS FUND LUX-REG-S 0.00000% 21-28.05.24	188 000 000.00 | 21 811 877.53 | 0.53 |
| HKD	SAIL VANTAGE LTD/CHINA MEIDONG AUTO RCV 0.0000% 22-13.01.27	215 000 000.00 | 22 069 985.94 | 0.54 |
| Total HKD | 78 154 464.40 | 1.90 |
| JPY |  |  |
| JPY	ANA HOLDINGS INC 0.00000% 21-10.12.31	5 440 000 000.00 | 42 230 819.90 | 1.03 |
| JPY	KYORITSU MAINTENANCE CO-REG-S 0.00000% 21-29.01.26	2 400 000 000.00 | 22 598 466.13 | 0.55 |
| JPY	MERCARI INC-REG-S 0.00000% 21-14.07.28	3 850 000 000.00 | 17 729 939.94 | 0.43 |
| JPY	NIPPON STEEL CORP-REG-S 0.00000% 21-05.10.26	2 970 000 000.00 | 21 919 242.22 | 0.54 |
| Total JPY | 104 478 468.19 | 2.55 |
| USD |  |  |
| USD	ASAHI REFINING USA INC-REG-S 0.00000% 21-16.03.26	17 200 000.00 | 14 610 937.70 | 0.36 |
| USD	JPMORGAN CHASE BANK NA-REG-S 0.00000% 20-28.12.23	32 100 000.00 | 29 283 592.48 | 0.71 |
| USD	MEITUAN-REG-S 0.00000% 21-27.04.28	27 000 000.00 | 20 637 109.69 | 0.50 |
| USD	MICROPORT SCIENTIFIC CORP-REG-S 0.00000% 21-11.06.26	30 500 000.00 | 20 938 406.25 | 0.51 |
| USD	STMICROELECTRONICS NV-REG-S 0.00000% 20-04.08.25	31 000 000.00 | 31 977 283.54 | 0.78 |
| USD	UNIVERSE TREK LTD-REG-S 0.00000% 21-15.06.26	19 200 000.00 | 15 831 399.02 | 0.38 |
| USD	XERO INVESTMENTS LTD-REG-S 0.00000% 20-02.12.25	33 074 000.00 | 24 870 144.71 | 0.61 |
| Total USD | 158 148 873.39 | 3.85 |
| Total Convertible bonds, zero coupon | 648 750 857.98 | 15.80 |
| Convertible bonds, floating rate |  |  |
| EUR |  |  |
| EUR	ENCAVIS FINANCE BV-REG-S-SUB 1.875%/VAR 21-PRP	17 400 000.00 | 17 697 540.00 | 0.43 |
| Total EUR | 17 697 540.00 | 0.43 |
| Total Convertible bonds, floating rate | 17 697 540.00 | 0.43 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 1 997 684 553.25 | 48.64 |
| Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  |  |
| Convertible bonds, fixed rate |  |  |
| USD |  |  |
| USD	AKAMAI TECHNOLOGIES INC 0.37500% 20-01.09.27	61 478 000.00 | 61 021 833.42 | 1.49 |
| USD	ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC-144A 1.00000% 22-15.09.27	40 337 000.00 | 40 210 071.54 | 0.98 |
| USD	ALTERYX INC 0.50000% 19-01.06.23	13 315 000.00 | 14 720 145.34 | 0.36 |
| USD	APELLIS PHARMACEUTICALS INC 3.50000% 20-15.09.26	2 880 000.00 | 4 239 038.90 | 0.10 |
| USD	BILIBILI INC 1.37500% 20-01.04.26	24 700 000.00 | 21 539 820.13 | 0.52 |
| USD	BILIBILI INC-144A 0.50000% 21-01.12.26	28 636 000.00 | 17 291 927.79 | 0.42 |
| USD	BLACKSTONE MORTGAGE TRUST INC 5.50000% 22-15.03.27	25 458 000.00 | 21 828 655.70 | 0.53 |
| USD	BLOOMIN’ BRANDS INC-144A 5.00000% 20-01.05.25	8 810 000.00 | 17 335 160.58 | 0.42 |
| USD	BURLINGTON STORES INC-144A 2.25000% 21-15.04.25	20 221 000.00 | 22 252 821.16 | 0.54 |
| USD	CHEGG INC 0.125000% 19-15.03.25	45 914 000.00 | 41 290 895.19 | 1.01 |
| USD	COHERUS BIOSCIENCES INC-144A-SUB 1.50000% 20-15.04.26	19 056 000.00 | 12 645 566.42 | 0.31 |
| USD	CONSOL ENERGY INC 2.25000% 20-01.05.26	25 689 000.00 | 37 522 680.95 | 0.91 |
| USD	COUPA SOFTWARE INC 0.37500% 20-15.06.26	47 459 000.00 | 40 907 247.37 | 1.00 |
| USD	CREE INC-144A 1.75000% 20-01.05.26	23 441 000.00 | 45 660 832.38 | 1.11 |
| USD	DEXCOM INC 0.75000% 18-01.12.23	18 090 000.00 | 49 701 864.32 | 1.21 |
| USD	DISH NETWORK CORP 3.37500% 16-15.08.26	64 926 000.00 | 40 684 605.89 | 0.99 |
| USD	ENDEAVOUR MINING CORP 3.00000% 18-15.02.23	24 131 000.00 | 24 041 708.39 | 0.59 |
| USD	EXACT SCIENCES CORP 0.37500% 20-01.03.28	24 487 000.00 | 16 969 979.72 | 0.41 |
| USD	FARFETCH LTD-144A 3.75000% 20-01.05.27	39 848 000.00 | 36 454 814.98 | 0.89 |
| USD	IAC FINANCECO 3 INC 2.00000% 19-15.01.30	47 068 000.00 | 41 580 428.43 | 1.01 |
| USD	LI AUTO INC 0.25000% 21-01.05.28	44 071 000.00 | 43 107 100.69 | 1.05 |
| USD	LIBERTY INTERACTIVE LLC 4.00000% 99-15.11.29	18 736 000.00 | 6 270 359.55 | 0.15 |
| USD	LIVANOVA USA INC 3.00000% 20-15.12.25	20 085 000.00 | 22 715 273.78 | 0.55 |
| USD	LIVE NATION 2.00000% 20-15.02.25	38 692 000.00 | 37 577 141.31 | 0.91 |
| USD	LYFT INC-144A 1.50000% 20-15.05.25	47 687 000.00 | 40 096 909.85 | 0.98 |
| USD	NATIONAL VISION HOLDINGS INC 2.50000% 21-15.05.25	15 903 000.00 | 21 878 382.55 | 0.53 |
| USD	NEOGENOMICS INC 1.25000% 20-01.05.25	25 357 000.00 | 20 949 489.68 | 0.51 |
| USD	OKTA INC 0.12500% 20-01.09.25	49 300 000.00 | 40 772 653.71 | 0.99 |
| USD	ON SEMICONDUCTOR CORP 1.62500% 17-15.10.23	14 417 000.00 | 50 510 816.75 | 1.23 |
| USD	OPENDOOR TECHNOLOGIES INC-144A 0.25000% 21-15.08.26	78 304 000.00 | 32 723 033.60 | 0.80 |
| USD	PALO ALTO NETWORKS INC-144A 0.37500% 20-01.06.25	12 441 000.00 | 21 152 660.27 | 0.51 |
| USD	PIONEER NATURAL RESOURCES CO-144A 0.25000% 20-15.05.25	16 771 000.00 | 39 643 832.68 | 0.97 |
| USD	RAPID7 INC 0.25000% 22-15.03.27	28 014 000.00 | 19 673 818.78 | 0.48 |
| USD	REDFIN CORP 0.50000% 21-01.04.27	48 974 000.00 | 20 326 552.51 | 0.49 |
| USD	SEA LTD 0.25000% 21-15.09.26	29 400 000.00 | 21 295 062.59 | 0.52 |
| USD	SEA LTD 1.00000% 20-01.12.24	5 376 000.00 | 6 757 109.62 | 0.16 |
| USD	SEA LTD 2.25000% 18-01.07.23	1 162 000.00 | 3 316 256.48 | 0.08 |
| USD	SEA LTD 2.37500% 20-01.12.25	8 947 000.00 | 8 953 169.44 | 0.22 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
|  | Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | SHIP FINANCE INTERNATIONA LTD 4.87500% 18-01.05.23 | 12 851 000.00 | 12 403 296.20 | 0.30 |
| USD | SNAP INC 0.75000% 19-01.08.26 | 30 380 000.00 | 25 824 224.47 | 0.63 |
| USD | SPLUNK INC 1.12500% 20-15.06.27 | 47 267 000.00 | 37 635 944.20 | 0.92 |
| USD | SSR MINING INC 2.50000% 19-01.04.39 | 17 450 000.00 | 18 476 849.41 | 0.45 |
| USD | SUNEDISON INC-144A *ESCROW* 0.25000% 14-PRP | 39 161 000.00 | 3.81 | 0.00 |
| USD | TYLER TECHNOLOGIES INC 0.25000% 22-15.03.26 | 31 998 000.00 | 29 609 795.94 | 0.72 |
| USD | WAYFAIR INC 0.62500% 20-01.10.25 | 63 118 000.00 | 39 290 150.42 | 0.96 |
| USD | WAYFAIR INC 1.00000% 19-15.08.26 | 64 528 000.00 | 36 814 519.69 | 0.90 |
| USD | WORLD WRESTLING ENTERTAINMENT 3.37500% 16-15.12.23 | 7 994 000.00 | 24 945 410.34 | 0.61 |
| USD | ZENDESK INC 0.62500% 20-15.06.25 | 46 200 000.00 | 44 618 346.04 | 1.09 |
| Total USD |  |  | 1 335 238 262.96 | 32.51 |
| Total Convertible bonds, fixed rate |  | 1 335 238 262.96 | 32.51 |
| Convertible bonds, zero coupon |  |  |  |
| JPY |  |  |  |
| JPY	AICA KOGYO CO LTD-REG-S 0.00000% 22-22.04.27 | 1 680 000 000.00 | 12 540 597.73 | 0.31 |
| JPY	CYBERAGENT INC-REG-S 0.00000% 18-19.02.25 | 1 950 000 000.00 | 14 315 146.60 | 0.35 |
| JPY	HIS CO LTD-REG-S 0.00000% 17-15.11.24 | 440 000 000.00 | 2 524 442.23 | 0.06 |
| Total JPY |  | 29 380 186.56 | 0.72 |
| USD |  |  |  |
| USD	AFFIRM HOLDINGS INC-144A 0.00000% 21-15.11.26 | 66 665 000.00 | 38 571 819.31 | 0.94 |
| USD	BARCLAYS BANK PLC 0.00000% 20-18.02.25 | 38 202 000.00 | 39 023 956.11 | 0.95 |
| USD	DROPBOX INC 0.00000% 21-01.03.28 | 50 061 000.00 | 43 824 925.56 | 1.07 |
| USD	NEXTERA ENERGY PARTNERS LP-144A 0.00000% 21-15.06.24 | 40 879 000.00 | 39 393 118.92 | 0.96 |
| USD	PINDUODUO INC 0.00000% 20-01.12.25 | 43 804 000.00 | 39 610 532.23 | 0.96 |
| Total USD |  | 200 424 352.13 | 4.88 |
| Total Convertible bonds, zero coupon |  | 229 804 538.69 | 5.60 |
| Total Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  | 1 565 042 801.65 | 38.11 |

Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Convertible bonds, fixed rate
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | JAMF HOLDING CORP-144A 0.12500% 21-01.09.26 | 25 499 000.00 | 19 905 019.89 | 0.49 |
| USD | JOHN BEAN TECHNOLOGIES CORP COCO-144A 0.25000% 22-15.05.26 | 32 370 000.00 | 27 188 284.97 | 0.66 |
| USD | KBR INC COCO 2.50000% 18-01.11.23 | 10 663 000.00 | 21 390 206.86 | 0.52 |
| USD | ORMAT TECHNOLOGIES INC-144A 2.50000% 22-15.07.27 | 26 082 000.00 | 29 975 365.12 | 0.73 |
| Total USD |  |  | 98 458 876.84 | 2.40 |
| Total Convertible bonds, fixed rate |  | 98 458 876.84 | 2.40 |
| Convertible bonds, zero coupon |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	BNP PARIBAS ISSUANCE BV 0.00000% 08.12.21-13.12.24 | 49 235 000.00 | 51 854 302.00 | 1.26 |
| Total EUR |  | 51 854 302.00 | 1.26 |
| JPY |  |  |  |
| JPY	CYBERAGENT INC-REG-S 0.00000% 22-16.11.29 | 2 890 000 000.00 | 21 394 197.09 | 0.52 |
| Total JPY |  | 21 394 197.09 | 0.52 |
| USD |  |  |  |
| USD	DIGITALOCEAN HOLDINGS INC 0.00000% 21-01.12.26 | 55 600 000.00 | 39 318 836.10 | 0.96 |
| USD	GUARDANT HEALTH INC 0.00000% 21-15.11.2027 | 60 733 000.00 | 42 017 515.41 | 1.02 |
| USD	VAIL RESORTS INC 0.00000% 20-01.01.26 | 47 200 000.00 | 43 040 404.02 | 1.05 |
| Total USD |  | 124 376 755.53 | 3.03 |
| Total Convertible bonds, zero coupon |  | 197 625 254.62 | 4.81 |
| Total Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market |  | 296 084 131.46 | 7.21 |
| Recently issued transferable securities and money market instruments |  |  |  |
| Bonds, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	TRANSOCEAN INC-144A 4.62500% 22-30.09.29 | 6 652 000.00 | 9 261 051.81 | 0.22 |
| Total USD |  | 9 261 051.81 | 0.22 |
| Total Bonds, fixed rate |  | 9 261 051.81 | 0.22 |
| Convertible bonds, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	SNAP INC-144A 0.12500% 22-01.03.28 | 53 303 000.00 | 34 414 692.52 | 0.84 |
| Total USD |  | 34 414 692.52 | 0.84 |
| Total Convertible bonds, fixed rate |  | 34 414 692.52 | 0.84 |
| Total Recently issued transferable securities and money market instruments |  | 43 675 744.33 | 1.06 |
| Total investments in securities |  | 3 902 487 230.69 | 95.02 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
| Description	Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Forward Foreign Exchange contracts
Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date
| EUR | 4 064 740.48 | AUD | 6 000 000.00 | 8.12.2022 | 163 096.11 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 176 839 851.06 | GBP | 153 000 000.00 | 8.12.2022 | -77 149.76 | 0.00 |
| NOK | 310 000 000.00 | EUR | 31 153 604.72 | 8.12.2022 | -965 931.65 | -0.03 |
| EUR | 107 705 519.57 | CHF | 105 000 000.00 | 8.12.2022 | 647 939.21 | 0.02 |
| EUR | 19 000 740.42 | CAD | 25 000 000.00 | 8.12.2022 | 1 097 679.24 | 0.03 |
| CHF | 8 000 000.00 | EUR | 8 352 361.06 | 8.12.2022 | -195 593.03 | -0.01 |
| EUR | 1 287 069 110.54 | USD | 1 270 000 000.00 | 16.12.2022 | 55 113 453.61 | 1.34 |
| EUR | 13 096 662.54 | CHF | 13 000 000.00 | 8.12.2022 | -158 085.50 | -0.01 |
| EUR | 8 129 087.47 | CHF | 8 000 000.00 | 8.12.2022 | -27 680.56 | 0.00 |
| EUR | 47 803 376.32 | USD | 49 000 000.00 | 16.12.2022 | 271 228.93 | 0.01 |
| EUR | 14 356 933.47 | CHF | 14 000 000.00 | 8.12.2022 | 82 589.42 | 0.00 |
| EUR | 31 905 173.96 | USD | 33 000 000.00 | 16.12.2022 | -106 272.24 | 0.00 |
| EUR | 21 154 072.16 | INR | 1 800 000 000.00 | 17.2.2023 | -76 361.37 | 0.00 |
| EUR | 40 849 988.40 | AUD | 63 000 000.00 | 8.12.2022 | -117 277.45 | 0.00 |
| EUR | 161 031 715.56 | HKD | 1 320 000 000.00 | 9.2.2023 | -2 260 076.19 | -0.06 |
| EUR | 112 692 960.77 | JPY | 16 300 000 000.00 | 9.2.2023 | -1 200 998.29 | -0.03 |
| USD | 682 621 800.00 | EUR | 654 081 916.69 | 16.12.2022 | 8 091 144.77 | 0.20 |
| CHF | 756 780 800.00 | EUR | 773 405 143.56 | 16.12.2022 | -1 449 096.65 | -0.04 |
| EUR | 1 207 957 635.61 | USD | 1 266 000 000.00 | 20.1.2023 | -16 497 400.78 | -0.40 |
| EUR | 21 159 890.97 | USD | 22 000 000.00 | 20.1.2023 | -118 158.64 | 0.00 |
| NOK | 110 000 000.00 | EUR | 10 484 125.26 | 8.12.2022 | 227 629.70 | 0.01 |
| EUR | 10 378 563.88 | GBP | 9 000 000.00 | 8.12.2022 | -28 318.52 | 0.00 |
| EUR | 7 020 529.43 | SGD | 10 000 000.00 | 9.2.2023 | -32 980.85 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | 42 383 379.51 | 1.03 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 146 168 933.22 | 3.56 |
| Other assets and liabilities | 16 070 815.15 | 0.39 |
| Total net assets | 4 107 110 358.57 | 100.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2022

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
| Données principales |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2022 | 31.5.2022 | 31.5.2021 |
| Actif net en EUR |  | 4 107 110 358.57 | 4 539 794 084.58 | 5 290 607 121.04 |
| Catégorie F-acc | LU0949706013 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 556 700.0000 | 550 500.0000 | 1 829 037.0010 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 18.21 | 18.58 | 22.04 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 18.12 | 18.50 | 22.04 |
| Catégorie (CHF hedged) F-acc | LU1255921550 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 184 187.5270 | 191 027.5270 | 152 747.5270 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 132.26 | 135.15 | 160.72 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 131.57 | 134.54 | 160.72 |
| Catégorie (USD hedged) F-acc | LU1255922012 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 181 504.1650 | 331 704.1650 | 147 115.3060 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 155.83 | 156.74 | 183.85 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 155.02 | 156.03 | 183.85 |
| Catégorie I-A1-acc | LU0396331836 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 645 405.6030 | 637 907.4600 | 1 052 797.6340 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 190.45 | 194.50 | 231.23 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 189.46 | 193.62 | 231.23 |
| Catégorie (CHF hedged) I-A1-acc | LU0615763637 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 203 103.8160 | 272 388.9820 | 302 221.4240 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 131.02 | 134.02 | 159.69 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 130.34 | 133.42 | 159.69 |
| Catégorie (USD hedged) I-A1-dist | LU2159007975 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 34 787.7350 | 88 675.0030 | 41 037.7350 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 120.31 | 121.34 | 143.00 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 119.68 | 120.79 | 143.00 |
| Catégorie I-A2-acc | LU0396332131 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 571 715.6620 | 784 415.6620 | 1 047 407.6620 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 173.41 | 177.00 | 210.25 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 172.51 | 176.20 | 210.25 |
| Catégorie I-A2-dist | LU0396332057 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 555 617.9500 | 571 466.9500 | 574 678.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 154.76 | 158.47 | 189.20 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 153.96 | 157.76 | 189.20 |
| Catégorie (CHF hedged) I-A2-dist | LU1036033238 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 3 810.6530 | 3 810.6530 | 3 810.6530 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 122.92 | 126.02 | 151.61 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 122.28 | 125.45 | 151.61 |
| Catégorie I-A3-acc | LU0396332305 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 2 984 360.8990 | 3 152 872.0530 | 3 534 043.3210 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 198.56 | 202.57 | 240.40 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 197.53 | 201.66 | 240.40 |
| Catégorie (CHF hedged) I-A3-acc | LU0615763801 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 229 611.7140 | 286 961.7140 | 686 760.8300 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 153.20 | 156.55 | 186.19 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 152.40 | 155.85 | 186.19 |
| Catégorie (USD hedged) I-A3-acc | LU1099504323 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 3 366 420.3590 | 3 605 305.1170 | 3 287 301.0790 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 153.25 | 154.15 | 180.84 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 152.45 | 153.46 | 180.84 |
| Catégorie I-A3-dist | LU0396332214 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 2 536 972.7740 | 2 663 349.4990 | 2 581 892.6380 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 139.28 | 142.72 | 170.36 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 138.56 | 142.08 | 170.36 |
| Catégorie (CHF hedged) I-A3-dist | LU2300342578 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 630 150.8780 | 630 150.8780 | 653 150.8780 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 81.73 | 83.84 | 99.85 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 81.31 | 83.46 | 99.85 |
| Catégorie (USD hedged) I-B-acc | LU0671330487 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 169 797.7960 | 220 550.3980 | 225 052.5350 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 240.48 | 241.26 | 281.63 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 239.23 | 240.17 | 281.63 |
| Catégorie I-X-acc | LU0396332727 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 834 832.7460 | 1 143 809.7440 | 1 143 192.4760 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 162.41 | 165.23 | 195.04 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 161.57 | 164.49 | 195.04 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
|  | ISIN | 30.11.2022 | 31.5.2022 | 31.5.2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Catégorie (CHF hedged) I-X-acc | LU0615763983 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 2 606 820.4340 | 2 635 967.8730 | 2 364 342.9420 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 175.82 | 179.15 | 211.87 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 174.91 | 178.34 | 211.87 |
| Catégorie I-X-dist | LU0396332644 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 3 526 709.9290 | 3 855 879.5170 | 3 681 070.9620 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 163.52 | 168.41 | 200.77 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 162.67 | 167.65 | 200.77 |
| Catégorie K-X-acc | LU1984560711 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 335 594.6650 | 381 319.4030 | 411 964.6170 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 112.41 | 114.39 | 135.07 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 111.83 | 113.88 | 135.07 |
| Catégorie P-acc | LU0203937692 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 14 390 908.3170 | 15 149 638.4040 | 15 520 502.9860 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 15.96 | 16.38 | 19.70 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 15.88 | 16.31 | 19.70 |
| Catégorie (CHF hedged) P-acc | LU0499399144 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 434 270.8770 | 460 620.6900 | 534 051.5600 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 151.84 | 156.19 | 188.24 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 151.05 | 155.49 | 188.24 |
| Catégorie (USD hedged) P-acc | LU0629154393 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 257 592.4540 | 294 945.3420 | 309 739.6520 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 168.28 | 170.38 | 202.55 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 167.40 | 169.61 | 202.55 |
| Catégorie P-dist | LU0315165794 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 229 525.0030 | 253 670.5380 | 255 455.6700 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 157.88 | 162.12 | 194.91 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 157.06 | 161.39 | 194.91 |
| Catégorie Q-acc | LU0358423738 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 1 760 182.9790 | 1 948 703.7370 | 1 472 003.6530 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 201.95 | 206.44 | 245.98 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 200.90 | 205.51 | 245.98 |
| Catégorie (CHF hedged) Q-acc | LU1240771763 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 820 298.8640 | 927 245.5190 | 848 592.9170 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 121.63 | 124.55 | 148.76 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 121.00 | 123.99 | 148.76 |
| Catégorie (USD hedged) Q-acc | LU0499399060 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 274 734.4490 | 248 964.1020 | 236 564.6480 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 206.59 | 208.23 | 245.32 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 205.52 | 207.29 | 245.32 |
| Catégorie Q-dist | LU1240771847 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 208 473.2830 | 504 296.7540 | 575 780.4700 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 121.40 | 124.09 | 148.11 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 120.77 | 123.53 | 148.11 |
| 1  Voir note 1 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2022

## Structure du portefeuille-titres
Répartition géographique en % de l’actif net	
| Etats-Unis | 42.44 |
| --- | --- |
| Iles Caïmans | 7.49 |
| Pays-Bas | 5.49 |
| Allemagne | 4.79 |
| Japon | 3.78 |
| Luxembourg | 3.50 |
| France | 3.07 |
| Grande-Bretagne | 2.31 |
| Emirats arabes unis | 2.07 |
| Jersey | 1.80 |
| Suisse | 1.66 |
| Îles Vierges britanniques | 1.53 |
| Irlande | 1.38 |
| Chine | 1.34 |
| Canada | 1.29 |
| Hong Kong | 1.27 |
| Autriche | 1.04 |
| Inde | 1.04 |
| Australie | 1.03 |
| Panama | 1.02 |
| Singapour | 0.89 |
| Italie | 0.85 |
| Belgique | 0.65 |
| Nouvelle-Zélande | 0.60 |
| Espagne | 0.55 |
| Ile Maurice | 0.53 |
| Chypre | 0.50 |
| Bermudes | 0.49 |
| Malte | 0.32 |
| Norvège | 0.30 |
| Total | 95.02 |

Répartition économique en % de l’actif net	
| Internet, logiciels et services informatiques | 17.98 |
| --- | --- |
| Etablissements financiers et sociétés de participation | 16.38 |
| Banques & instituts de crédit | 5.75 |
| Trafic et transport | 5.44 |
| Produits pharmaceutiques, cosmétiques & médicaux | 4.81 |
| Electronique et semi-conducteurs | 4.16 |
| Services divers | 3.88 |
| Restauration et loisirs | 3.59 |
| Industrie graphique, édition et médias | 3.38 |
| Pétrole | 2.98 |
| Télécommunications | 2.69 |
| Distribution d’énergie & d’eau | 2.60 |
| Diverses sociétés non classées | 2.27 |
| Véhicules | 2.04 |
| Equipement informatique et de réseau | 1.98 |
| Métaux précieux et pierres précieuses | 1.88 |
| Biens de consommation divers | 1.85 |
| Immobilier | 1.69 |
| Industrie minière, charbon et acier | 1.54 |
| Commerce de détail, centres commerciaux | 1.43 |
| Bâtiment et matériaux de construction | 1.38 |
| Machines et appareils | 1.07 |
| Textiles, habillement & maroquinerie | 1.06 |
| Appareils et composants électriques | 0.99 |
| Biotechnologie | 0.72 |
| Cantons, Etats fédéraux | 0.55 |
| Industrie aéronautique et spatiale | 0.51 |
| Alimentation & softs | 0.42 |
| Total | 95.02 |


## Etat des actifs nets
Actif	30.11.2022
EUR
Portefeuille-titres, cours d’achat	4 341 544 077.37
| Portefeuille-titres, plus- (moins-) value non-réalisée | 	-439 056 846.68	 |
| --- | --- |
| Total portefeuille-titres (note 1) | 3 902 487 230.69 |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme | 146 168 933.22 |
| A recevoir sur ventes de titres (note 1) | 14 944 041.99 |
| A recevoir sur souscriptions | 60 298.67 |
| Intérêts à recevoir sur titres | 10 623 010.00 |
| Intérêts à recevoir sur liquidités | 17 818.18 |
| A recevoir sur dividendes | 350 438.71 |
| Autres créances | 1 898 079.49 |
| Bénéfice non réalisé sur contrats de change à terme (note 1) | 42 383 379.51 |
| Total Actif | 4 118 933 230.46 |
|  |  |
| Passif |  |
| Intérêts à payer sur crédit en compte courant | -126 271.81 |
| A payer sur achats de titres (note 1) | -7 983 274.55 |
| A payer sur rachats | -1 226 441.68 |
| Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2) | -1 876 683.99 |
| Provisions pour taxe d’abonnement (note 3) | -131 103.18 |
| Provisions pour autres commissions et frais (note 2) | 	-479 096.68	 |
| Total des Provisions pour frais | -2 486 883.85 |
| Total Passif | -11 822 871.89 |
|  |  |
| Actifs nets à la fin de la période | 4 107 110 358.57 |
| Etat des opérations | EUR |
| Revenus | 1.6.2022-30.11.2022 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 567 473.39 |
| Intérêts sur titres | 21 778 010.34 |
| Dividendes | 1 253 830.19 |
| Autres revenus (note 4) | 2 658 043.68 |
| Total des Revenus | 26 257 357.60 |
|  |  |
| Charges |  |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -11 939 202.90 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -383 923.27 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -277 943.27 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -481 311.80 |
| Total des Charges | -13 082 381.24 |
|  |  |
| Revenus (Pertes) net(te)s des investissements | 13 174 976.36 |
|  |  |
| Bénéfices (pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 98 709 977.33 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | -970 871.01 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats financiers à terme | -31 716.53 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | -112 244 164.86 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) de change réalisé(e) | -4 932 642.53 |
| Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s | -19 469 417.60 |
|  |  |
| Bénéfice (perte) net(te) réalisé(e) au cours de la période | -6 294 441.24 |
|  |  |
| Variations des plus- (moins-) values non-réalisées (note 1) |  |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | -30 378 752.64 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements	-1 876 007.81 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats de change à terme | 17 786 710.79 |
| Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées | -14 468 049.66 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | -20 762 490.90 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
| Variations de l’actif net |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.6.2022-30.11.2022 |
| Actif net au début de la période | 4 539 794 084.58 |
| Souscriptions | 163 632 649.09 |
| Rachats | 	-566 761 767.66	 |
| Souscriptions (Rachats) net(te)s | -403 129 118.57 |
| Dividendes versés | -8 792 116.54 |
| Revenus (Pertes) net(te)s des investissements | 13 174 976.36 |
| Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s | -19 469 417.60 |
| Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées | 	-14 468 049.66	 |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | -20 762 490.90 |
| Actifs nets à la fin de la période | 4 107 110 358.57 |
| Evolution des actions en circulation |  |
|  | 1.6.2022-30.11.2022 |
| Catégorie | F-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 550 500.0000 |
| Nombre d’actions émises | 18 700.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -12 500.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 556 700.0000 |
| Catégorie | (CHF hedged) F-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 191 027.5270 |
| Nombre d’actions émises | 250.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -7 090.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 184 187.5270 |
| Catégorie | (USD hedged) F-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 331 704.1650 |
| Nombre d’actions émises | 1 500.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -151 700.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 181 504.1650 |
| Catégorie | I-A1-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 637 907.4600 |
| Nombre d’actions émises | 33 038.1150 |
| Nombre d’actions rachetées | -25 539.9720 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 645 405.6030 |
| Catégorie | (CHF hedged) I-A1-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 272 388.9820 |
| Nombre d’actions émises | 9 198.5000 |
| Nombre d’actions rachetées | -78 483.6660 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 203 103.8160 |
| Catégorie | (USD hedged) I-A1-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 88 675.0030 |
| Nombre d’actions émises | 1 500.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -55 387.2680 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 34 787.7350 |
| Catégorie | I-A2-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 784 415.6620 |
| Nombre d’actions émises | 6 000.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -218 700.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 571 715.6620 |
| Catégorie | I-A2-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 571 466.9500 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -15 849.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 555 617.9500 |
| Catégorie | (CHF hedged) I-A2-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 3 810.6530 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 3 810.6530 |
| Catégorie | I-A3-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 3 152 872.0530 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -168 511.1540 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 2 984 360.8990 |
| Catégorie | (CHF hedged) I-A3-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 286 961.7140 |
| Nombre d’actions émises | 5 365.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -62 715.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 229 611.7140 |
| Catégorie | (USD hedged) I-A3-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 3 605 305.1170 |
| Nombre d’actions émises | 244 404.4730 |
| Nombre d’actions rachetées | -483 289.2310 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 3 366 420.3590 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
| Catégorie | I-A3-dist |
| --- | --- |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 2 663 349.4990 |
| Nombre d’actions émises | 29 291.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -155 667.7250 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 2 536 972.7740 |
| Catégorie | (CHF hedged) I-A3-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 630 150.8780 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 630 150.8780 |
| Catégorie | (USD hedged) I-B-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 220 550.3980 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -50 752.6020 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 169 797.7960 |
| Catégorie | I-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 1 143 809.7440 |
| Nombre d’actions émises | 1 724.1630 |
| Nombre d’actions rachetées | -310 701.1610 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 834 832.7460 |
| Catégorie | (CHF hedged) I-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 2 635 967.8730 |
| Nombre d’actions émises | 92 073.8140 |
| Nombre d’actions rachetées | -121 221.2530 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 2 606 820.4340 |
| Catégorie | I-X-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 3 855 879.5170 |
| Nombre d’actions émises | 245 230.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -574 399.5880 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 3 526 709.9290 |
| Catégorie | K-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 381 319.4030 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -45 724.7380 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 335 594.6650 |
| Catégorie | P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 15 149 638.4040 |
| Nombre d’actions émises | 624 560.0550 |
| Nombre d’actions rachetées | -1 383 290.1420 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 14 390 908.3170 |
| Catégorie | (CHF hedged) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 460 620.6900 |
| Nombre d’actions émises | 11 227.7160 |
| Nombre d’actions rachetées | -37 577.5290 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 434 270.8770 |
| Catégorie | (USD hedged) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 294 945.3420 |
| Nombre d’actions émises | 6 701.2460 |
| Nombre d’actions rachetées | -44 054.1340 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 257 592.4540 |
| Catégorie | P-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 253 670.5380 |
| Nombre d’actions émises | 4 526.5800 |
| Nombre d’actions rachetées | -28 672.1150 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 229 525.0030 |
| Catégorie | Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 1 948 703.7370 |
| Nombre d’actions émises | 141 215.8970 |
| Nombre d’actions rachetées | -329 736.6550 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 1 760 182.9790 |
| Catégorie | (CHF hedged) Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 927 245.5190 |
| Nombre d’actions émises | 35 813.5760 |
| Nombre d’actions rachetées | -142 760.2310 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 820 298.8640 |
| Catégorie | (USD hedged) Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 248 964.1020 |
| Nombre d’actions émises | 43 365.0470 |
| Nombre d’actions rachetées | -17 594.7000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 274 734.4490 |
| Catégorie | Q-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 504 296.7540 |
| Nombre d’actions émises | 3 028.4470 |
| Nombre d’actions rachetées | -298 851.9180 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 208 473.2830 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
| Distribution annuelle 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) | Date de détachement | Date de versement | Devise | Montant par action |
| (USD hedged) I-A1-dist | 1.8.2022 | 4.8.2022 | USD | 0.20 |
| I-A2-dist | 1.8.2022 | 4.8.2022 | EUR | 0.49 |
| (CHF hedged) I-A2-dist | 1.8.2022 | 4.8.2022 | CHF | 0.34 |
| I-A3-dist | 1.8.2022 | 4.8.2022 | EUR | 0.61 |
| (CHF hedged) I-A3-dist | 1.8.2022 | 4.8.2022 | CHF | 0.31 |
| I-X-dist | 1.8.2022 | 4.8.2022 | EUR | 2.01 |
| P-dist | 1.8.2022 | 4.8.2022 | EUR | 0.00 |
| Q-dist | 1.8.2022 | 4.8.2022 | EUR | 0.00 |
| 1  Voir note 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2022

## Etat du portefeuille-titres et autres actifs nets au 30 novembre 2022
| Dénomination | Nombre/ | Evaluation en EUR | en % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | Swaps (note 1) |  |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  |  |  |
| Actions |  |  |  |
| Irlande |  |  |  |
| USD	APTIV PLC 5.5% MANDATORY CNV PFD SHS | 349 895.00 | 40 618 607.63 | 0.99 |
| Total Irlande |  | 40 618 607.63 | 0.99 |
| Total des Actions |  | 40 618 607.63 | 0.99 |
| Obligations convertibles, taux fixe |  |  |  |
| AUD |  |  |  |
| AUD	DEXUS FINANCE-REG-S 3.50000% 22-24.11.27	63 800 000.00 | 42 492 404.83 | 1.03 |
| Total AUD | 42 492 404.83 | 1.03 |
| CHF |  |  |  |  |
| CHF | DUFRY ONE BV-REG-S 0.75000% 21-30.03.26 | 48 800 000.00 | 40 932 843.42 | 1.00 |
| CHF | IDORSIA LTD-REG-S 0.75000% 18-17.07.24 | 19 800 000.00 | 17 663 595.31 | 0.43 |
| CHF | IDORSIA LTD-REG-S 2.12500% 21-04.08.28 | 26 600 000.00 | 18 458 682.74 | 0.45 |
| Total CHF |  |  | 77 055 121.47 | 1.88 |
| EUR |  |  |  |  |
| EUR | AMS AG-REG-S 2.12500% 20-03.11.27 | 62 200 000.00 | 42 843 360.00 | 1.04 |
| EUR | COSMO PHARMACEUTICALS NV-REG-S 2.50000% 18-05.12.23 | 17 100 000.00 | 16 171 299.00 | 0.39 |
| EUR | DELIVERY HERO SE-REG-S 1.00000% 20-23.01.27 | 21 000 000.00 | 15 769 740.00 | 0.39 |
| EUR | DELIVERY HERO SE-REG-S 1.50000% 20-15.01.28 | 25 800 000.00 | 17 092 500.00 | 0.42 |
| EUR | DELIVERY HERO SE-REG-S 2.12500% 21-10.03.29 | 33 900 000.00 | 21 276 996.00 | 0.52 |
| EUR | DEUTSCHE LUFTHANSA AG-REG-S 2.00000% 20-17.11.25 | 21 600 000.00 | 22 803 984.00 | 0.56 |
| EUR | EUROPEAN TOPSOHO SARL-REG-S *DEFAULT* 4.00000% 18-21.09.21 | 20 200 000.00 | 17 170 000.00 | 0.42 |
| EUR | GLOBAL FASHION GROUP SA-REG-S 1.25000% 21-15.03.28 | 27 400 000.00 | 20 143 658.00 | 0.49 |
| EUR | NEOEN SA-REG-S 2.87500% 22-14.09.27 | 21 200 000.00 | 21 775 244.43 | 0.53 |
| EUR | RAG-STIFTUNG-REG-S 1.87500% 22-16.11.29 | 40 700 000.00 | 41 395 970.00 | 1.01 |
| EUR | SACYR VALLEHERMOSO SA-REG-S 3.75000% 19-25.04.24 | 19 800 000.00 | 22 745 844.00 | 0.55 |
| EUR | UBISOFT ENTERTAIN/UBISOFT ENT-REG-S RCV 2.37500% 22-15.11.28 | 39 100 000.00 | 40 771 916.00 | 0.99 |
| EUR | VIC PROPERTIES SA-REG-S 3.00000% 19-28.05.25 | 19 800 000.00 | 14 008 500.00 | 0.34 |
| EUR | ZALANDO SE-REG-S 0.62500% 20-06.08.27 | 53 800 000.00 | 43 224 534.00 | 1.05 |
| Total EUR |  |  | 357 193 545.43 | 8.7000 |
| GBP |  |  |  |  |
| GBP | BRAIT SE-REG-S 6.50000% 19-04.12.24 | 12 600 000.00 | 13 307 119.95 | 0.32 |
| GBP | CAPITAL & COUNTIES PROPERTIES/SHAFTESBU 2.00000% 20-30.03.26 | 25 600 000.00 | 23 726 683.59 | 0.58 |
| GBP | CORNWALL JERSEY LTD-REG-S 0.75000% 21-16.04.26 | 49 400 000.00 | 35 881 638.30 | 0.87 |
| GBP | INTU JERSEY 2 LTD-REG-S *DEFAULTED* 2.87500% 16-01.11.22 | 33 400 000.00 | 3 669 800.76 | 0.09 |
| GBP | IWG GROUP HOLDINGS SARL-REG-S 0.50000% 20-09.12.27 | 34 900 000.00 | 28 469 837.11 | 0.69 |
| GBP | JET2 PLC-REG-S 1.62500% 21-10.06.26 | 31 900 000.00 | 32 059 824.90 | 0.78 |
| GBP | PHP FINANCE JERSEY-REG-S 2.87500% 19-15.07.25 | 14 896 000.00 | 16 101 014.08 | 0.39 |
| Total GBP |  |  | 153 215 918.69 | 3.72 |
| HKD |  |  |  |  |
| HKD | CATHAY PACIFIC FINANCE III LTD-REG-S 2.75000% 21-05.02.26 | 216 000 000.00 | 27 463 700.13 | 0.67 |
| HKD | KINGSOFT CORP LTD-REG-S 0.62500% 20-29.04.25 | 244 000 000.00 | 31 080 885.90 | 0.76 |
| HKD | REXLOT HOLDINGS-REG-S *DEFAULTED* STEP-UP/DOWN 14-17.04.19 | 162 000 000.00 | 58 497.87 | 0.00 |
| Total HKD |  |  | 58 603 083.90 | 1.43 |
| SGD |  |  |  |  |
| SGD | SINGAPORE AIRLINES-REG-S 1.62500% 20-03.12.25 | 17 500 000.00 | 12 826 368.26 | 0.31 |
| Total SGD |  |  | 12 826 368.26 | 0.31 |
| USD |  |  |  |  |
| USD | ABU DHABI NATIONAL OIL CO-REG-S 0.70000% 21-04.06.24 | 68 400 000.00 | 62 758 735.49 | 1.53 |
| USD | AFRICAN MINERALS *DEFAULT* 8.50000% 12-10.02.17 | 33 800 000.00 | 65 653.38 | 0.00 |
| USD | BHARTI AIRTEL LTD-REG-S 1.50000% 20-17.02.25 | 31 200 000.00 | 42 270 674.50 | 1.03 |
| USD | BORR DRILLING LTD-REG-S 3.87500% 18-23.05.23 | 23 800 000.00 | 22 305 637.84 | 0.54 |
| USD | BW OFFSHORE LTD-REG-S 2.50000% 19-12.11.24 | 23 600 000.00 | 19 842 428.01 | 0.48 |
| USD | CARNIVAL CORP-144A 5.75000% 22-01.12.27 | 42 587 000.00 | 41 753 582.76 | 1.02 |
| USD | DEUTSCHE BANK AG/LONDON/VOYA FINANCIAL 1.00000% 18-01.05.23 | 34 510 000.00 | 35 192 055.55 | 0.86 |
| USD | ELM BV FOR SWISS RE LTD 3.25000% 18-13.06.24 | 35 800 000.00 | 35 221 094.55 | 0.86 |
| USD | HTA GROUP LTD-REG-S 2.87500% 21-18.03.27 | 28 600 000.00 | 21 596 173.45 | 0.53 |
| USD | IVANHOE MINES LTD-144A 2.50000% 21-15.04.26 | 26 931 000.00 | 34 653 669.89 | 0.84 |
| USD | LENOVO GROUP LTD-REG-S 2.50000% 22-26.08.29 | 45 600 000.00 | 41 932 159.47 | 1.02 |
| USD | MERCADOLIBRE INC 2.00000% 18-15.08.28 | 18 571 000.00 | 39 313 561.60 | 0.96 |
| USD | NMC HEALTH JERSEY LTD-REG-S *DEFAULTED* 1.87500% 18-30.04.25 | 35 800 000.00 | 8 692 274.07 | 0.21 |
| USD | OZON HOLDINGS PLC-REG-S *DEFAULTED* 1.87500% 21-24.02.26 | 36 400 000.00 | 20 355 577.14 | 0.50 |
| USD | PALO ALTO NETWORKS INC 0.75000% 19-01.07.23 | 21 778 000.00 | 40 235 735.40 | 0.98 |
| USD | PB ISSUER NO 5 LTD-REG-S 3.00000% 19-10.12.25 | 6 200 000.00 | 10 070 897.88 | 0.24 |
| USD | SINTEX INDSTR LTD-REG-S *DEFAULTED* STEP-UP/DOWN 16-25.05.22 | 4 840 000.00 | 282 037.59 | 0.01 |
| USD | SIRIUS MINERALS FINANCE NO 2 LTD-REG-S 5.00000% 19-23.05.27 | 7 600 000.00 | 9 447 870.63 | 0.23 |
| USD | SPIRIT AIRLINES INC 4.75000% 20-15.05.25 | 9 600 000.00 | 17 556 536.69 | 0.43 |
| USD | SPIRIT AIRLINES INC 1.00000% 21-15.05.26 | 26 849 000.00 | 21 625 120.47 | 0.53 |
| USD | UNIVERSE TREK LTD-REG-S 2.50000% 20-08.07.25 | 26 800 000.00 | 24 824 454.90 | 0.60 |
| USD | WESTERN DIGITAL CORP 1.50000% 19-01.02.24 | 42 566 000.00 | 39 235 173.80 | 0.95 |
| Total USD |  |  | 589 231 105.06 | 14.35 |

Total des Obligations convertibles, taux fixe	1 290 617 547.64	31.42
UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
| Dénomination | Nombre/ | Evaluation en EUR | en % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | Swaps (note 1) |  |
| Obligations convertibles, coupon zéro |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	AMERICA MOVIL BV-REG-S 0.00000% 21-02.03.24 | 40 700 000.00 | 41 581 562.00 | 1.01 |
| EUR	BNP PARIBAS SA-REG-S 0.00000% 22-13.05.25 | 38 300 000.00 | 42 784 164.00 | 1.04 |
| EUR	JPMORGAN CHASE FINANCIAL-REG-S 0.00000% 14.01.22-14.01.25 | 39 100 000.00 | 40 382 480.00 | 0.98 |
| EUR	JUST EAT TAKEAWAY.COM NV-REG-S 0.00000% 21-09.08.25 | 25 400 000.00 | 21 012 150.00 | 0.51 |
| EUR	MONDELEZ INTERNATIONAL HOLDINGS-REG-S 0.00000% 21-20.09.24 | 17 400 000.00 | 17 344 320.00 | 0.42 |
| EUR	OLIVER CAPITAL SARL-REG-S 0.00000% 20-29.12.23 | 39 600 000.00 | 42 271 020.00 | 1.03 |
| EUR	PRYSMIAN SPA-REG-S- 0.00000% 21-02.02.26 | 34 100 000.00 | 34 778 931.00 | 0.85 |
| EUR	SAFRAN SA-REG-S 0.00000% 21-01.04.28 | 126 000.00 | 20 754 594.00 | 0.51 |
| EUR	SAGERPAR SA-REG-S 0.00000% 21-01.04.26 | 29 500 000.00 | 26 694 550.00 | 0.65 |
| EUR	SGX TREASURY I PTE LTD-REG-S 0.00000% 21-01.03.24 | 20 700 000.00 | 20 365 281.00 | 0.50 |
| Total EUR |  | 307 969 052.00 | 7.50 |
| HKD |  |  |  |
| HKD	CHINA CONCH VENTURE HLD INTL LTD-REG-S 0.00000% 18-05.09.23 | 260 000 000.00 | 34 272 600.93 | 0.83 |
| HKD	CITIGROUP GLOBAL MARKETS FUND LUX-REG-S 0.00000% 21-28.05.24 | 188 000 000.00 | 21 811 877.53 | 0.53 |
| HKD	SAIL VANTAGE LTD/CHINA MEIDONG AUTO RCV 0.0000% 22-13.01.27 | 215 000 000.00 | 22 069 985.94 | 0.54 |
| Total HKD |  | 78 154 464.40 | 1.90 |
| JPY |  |  |  |
| JPY	ANA HOLDINGS INC 0.00000% 21-10.12.31 | 5 440 000 000.00 | 42 230 819.90 | 1.03 |
| JPY	KYORITSU MAINTENANCE CO-REG-S 0.00000% 21-29.01.26 | 2 400 000 000.00 | 22 598 466.13 | 0.55 |
| JPY	MERCARI INC-REG-S 0.00000% 21-14.07.28 | 3 850 000 000.00 | 17 729 939.94 | 0.43 |
| JPY	NIPPON STEEL CORP-REG-S 0.00000% 21-05.10.26 | 2 970 000 000.00 | 21 919 242.22 | 0.54 |
| Total JPY |  | 104 478 468.19 | 2.55 |
| USD |  |  |  |
| USD	ASAHI REFINING USA INC-REG-S 0.00000% 21-16.03.26 | 17 200 000.00 | 14 610 937.70 | 0.36 |
| USD	JPMORGAN CHASE BANK NA-REG-S 0.00000% 20-28.12.23 | 32 100 000.00 | 29 283 592.48 | 0.71 |
| USD	MEITUAN-REG-S 0.00000% 21-27.04.28 | 27 000 000.00 | 20 637 109.69 | 0.50 |
| USD	MICROPORT SCIENTIFIC CORP-REG-S 0.00000% 21-11.06.26 | 30 500 000.00 | 20 938 406.25 | 0.51 |
| USD	STMICROELECTRONICS NV-REG-S 0.00000% 20-04.08.25 | 31 000 000.00 | 31 977 283.54 | 0.78 |
| USD	UNIVERSE TREK LTD-REG-S 0.00000% 21-15.06.26 | 19 200 000.00 | 15 831 399.02 | 0.38 |
| USD	XERO INVESTMENTS LTD-REG-S 0.00000% 20-02.12.25 | 33 074 000.00 | 24 870 144.71 | 0.61 |
| Total USD |  | 158 148 873.39 | 3.85 |
| Total des Obligations convertibles, coupon zéro |  | 648 750 857.98 | 15.80 |
| Obligations convertibles, taux variable |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	ENCAVIS FINANCE BV-REG-S-SUB 1.875%/VAR 21-PRP | 17 400 000.00 | 17 697 540.00 | 0.43 |
| Total EUR |  | 17 697 540.00 | 0.43 |
| Total des Obligations convertibles, taux variable |  | 17 697 540.00 | 0.43 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  | 1 997 684 553.25 | 48.64 |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé |  |  |  |
| Obligations convertibles, taux fixe |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AKAMAI TECHNOLOGIES INC 0.37500% 20-01.09.27 | 61 478 000.00 | 61 021 833.42 | 1.49 |
| USD	ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC-144A 1.00000% 22-15.09.27 | 40 337 000.00 | 40 210 071.54 | 0.98 |
| USD	ALTERYX INC 0.50000% 19-01.06.23 | 13 315 000.00 | 14 720 145.34 | 0.36 |
| USD	APELLIS PHARMACEUTICALS INC 3.50000% 20-15.09.26 | 2 880 000.00 | 4 239 038.90 | 0.10 |
| USD	BILIBILI INC 1.37500% 20-01.04.26 | 24 700 000.00 | 21 539 820.13 | 0.52 |
| USD	BILIBILI INC-144A 0.50000% 21-01.12.26 | 28 636 000.00 | 17 291 927.79 | 0.42 |
| USD	BLACKSTONE MORTGAGE TRUST INC 5.50000% 22-15.03.27 | 25 458 000.00 | 21 828 655.70 | 0.53 |
| USD	BLOOMIN’ BRANDS INC-144A 5.00000% 20-01.05.25 | 8 810 000.00 | 17 335 160.58 | 0.42 |
| USD	BURLINGTON STORES INC-144A 2.25000% 21-15.04.25 | 20 221 000.00 | 22 252 821.16 | 0.54 |
| USD	CHEGG INC 0.125000% 19-15.03.25 | 45 914 000.00 | 41 290 895.19 | 1.01 |
| USD	COHERUS BIOSCIENCES INC-144A-SUB 1.50000% 20-15.04.26 | 19 056 000.00 | 12 645 566.42 | 0.31 |
| USD	CONSOL ENERGY INC 2.25000% 20-01.05.26 | 25 689 000.00 | 37 522 680.95 | 0.91 |
| USD	COUPA SOFTWARE INC 0.37500% 20-15.06.26 | 47 459 000.00 | 40 907 247.37 | 1.00 |
| USD	CREE INC-144A 1.75000% 20-01.05.26 | 23 441 000.00 | 45 660 832.38 | 1.11 |
| USD	DEXCOM INC 0.75000% 18-01.12.23 | 18 090 000.00 | 49 701 864.32 | 1.21 |
| USD	DISH NETWORK CORP 3.37500% 16-15.08.26 | 64 926 000.00 | 40 684 605.89 | 0.99 |
| USD	ENDEAVOUR MINING CORP 3.00000% 18-15.02.23 | 24 131 000.00 | 24 041 708.39 | 0.59 |
| USD	EXACT SCIENCES CORP 0.37500% 20-01.03.28 | 24 487 000.00 | 16 969 979.72 | 0.41 |
| USD	FARFETCH LTD-144A 3.75000% 20-01.05.27 | 39 848 000.00 | 36 454 814.98 | 0.89 |
| USD	IAC FINANCECO 3 INC 2.00000% 19-15.01.30 | 47 068 000.00 | 41 580 428.43 | 1.01 |
| USD	LI AUTO INC 0.25000% 21-01.05.28 | 44 071 000.00 | 43 107 100.69 | 1.05 |
| USD	LIBERTY INTERACTIVE LLC 4.00000% 99-15.11.29 | 18 736 000.00 | 6 270 359.55 | 0.15 |
| USD	LIVANOVA USA INC 3.00000% 20-15.12.25 | 20 085 000.00 | 22 715 273.78 | 0.55 |
| USD	LIVE NATION 2.00000% 20-15.02.25 | 38 692 000.00 | 37 577 141.31 | 0.91 |
| USD	LYFT INC-144A 1.50000% 20-15.05.25 | 47 687 000.00 | 40 096 909.85 | 0.98 |
| USD	NATIONAL VISION HOLDINGS INC 2.50000% 21-15.05.25 | 15 903 000.00 | 21 878 382.55 | 0.53 |
| USD	NEOGENOMICS INC 1.25000% 20-01.05.25 | 25 357 000.00 | 20 949 489.68 | 0.51 |
| USD	OKTA INC 0.12500% 20-01.09.25 | 49 300 000.00 | 40 772 653.71 | 0.99 |
| USD	ON SEMICONDUCTOR CORP 1.62500% 17-15.10.23 | 14 417 000.00 | 50 510 816.75 | 1.23 |
| USD	OPENDOOR TECHNOLOGIES INC-144A 0.25000% 21-15.08.26 | 78 304 000.00 | 32 723 033.60 | 0.80 |
| USD	PALO ALTO NETWORKS INC-144A 0.37500% 20-01.06.25 | 12 441 000.00 | 21 152 660.27 | 0.51 |
| USD	PIONEER NATURAL RESOURCES CO-144A 0.25000% 20-15.05.25 | 16 771 000.00 | 39 643 832.68 | 0.97 |
| USD	RAPID7 INC 0.25000% 22-15.03.27 | 28 014 000.00 | 19 673 818.78 | 0.48 |
| USD	REDFIN CORP 0.50000% 21-01.04.27 | 48 974 000.00 | 20 326 552.51 | 0.49 |
| USD	SEA LTD 0.25000% 21-15.09.26 | 29 400 000.00 | 21 295 062.59 | 0.52 |
| USD	SEA LTD 1.00000% 20-01.12.24 | 5 376 000.00 | 6 757 109.62 | 0.16 |
| USD	SEA LTD 2.25000% 18-01.07.23 | 1 162 000.00 | 3 316 256.48 | 0.08 |
| USD	SEA LTD 2.37500% 20-01.12.25 | 8 947 000.00 | 8 953 169.44 | 0.22 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
|  | Dénomination | Nombre/ | Evaluation en EUR | en % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | Swaps (note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | SHIP FINANCE INTERNATIONA LTD 4.87500% 18-01.05.23 | 12 851 000.00 | 12 403 296.20 | 0.30 |
| USD | SNAP INC 0.75000% 19-01.08.26 | 30 380 000.00 | 25 824 224.47 | 0.63 |
| USD | SPLUNK INC 1.12500% 20-15.06.27 | 47 267 000.00 | 37 635 944.20 | 0.92 |
| USD | SSR MINING INC 2.50000% 19-01.04.39 | 17 450 000.00 | 18 476 849.41 | 0.45 |
| USD | SUNEDISON INC-144A *ESCROW* 0.25000% 14-PRP | 39 161 000.00 | 3.81 | 0.00 |
| USD | TYLER TECHNOLOGIES INC 0.25000% 22-15.03.26 | 31 998 000.00 | 29 609 795.94 | 0.72 |
| USD | WAYFAIR INC 0.62500% 20-01.10.25 | 63 118 000.00 | 39 290 150.42 | 0.96 |
| USD | WAYFAIR INC 1.00000% 19-15.08.26 | 64 528 000.00 | 36 814 519.69 | 0.90 |
| USD | WORLD WRESTLING ENTERTAINMENT 3.37500% 16-15.12.23 | 7 994 000.00 | 24 945 410.34 | 0.61 |
| USD | ZENDESK INC 0.62500% 20-15.06.25 | 46 200 000.00 | 44 618 346.04 | 1.09 |
| Total USD |  |  | 1 335 238 262.96 | 32.51 |
| Total des Obligations convertibles, taux fixe |  | 1 335 238 262.96 | 32.51 |
| Obligations convertibles, coupon zéro |  |  |  |
| JPY |  |  |  |
| JPY	AICA KOGYO CO LTD-REG-S 0.00000% 22-22.04.27 | 1 680 000 000.00 | 12 540 597.73 | 0.31 |
| JPY	CYBERAGENT INC-REG-S 0.00000% 18-19.02.25 | 1 950 000 000.00 | 14 315 146.60 | 0.35 |
| JPY	HIS CO LTD-REG-S 0.00000% 17-15.11.24 | 440 000 000.00 | 2 524 442.23 | 0.06 |
| Total JPY |  | 29 380 186.56 | 0.72 |
| USD |  |  |  |
| USD	AFFIRM HOLDINGS INC-144A 0.00000% 21-15.11.26 | 66 665 000.00 | 38 571 819.31 | 0.94 |
| USD	BARCLAYS BANK PLC 0.00000% 20-18.02.25 | 38 202 000.00 | 39 023 956.11 | 0.95 |
| USD	DROPBOX INC 0.00000% 21-01.03.28 | 50 061 000.00 | 43 824 925.56 | 1.07 |
| USD	NEXTERA ENERGY PARTNERS LP-144A 0.00000% 21-15.06.24 | 40 879 000.00 | 39 393 118.92 | 0.96 |
| USD	PINDUODUO INC 0.00000% 20-01.12.25 | 43 804 000.00 | 39 610 532.23 | 0.96 |
| Total USD |  | 200 424 352.13 | 4.88 |
| Total des Obligations convertibles, coupon zéro |  | 229 804 538.69 | 5.60 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé |  | 1 565 042 801.65 | 38.11 |

Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché réglementé
Obligations convertibles, taux fixe
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | JAMF HOLDING CORP-144A 0.12500% 21-01.09.26 | 25 499 000.00 | 19 905 019.89 | 0.49 |
| USD | JOHN BEAN TECHNOLOGIES CORP COCO-144A 0.25000% 22-15.05.26 | 32 370 000.00 | 27 188 284.97 | 0.66 |
| USD | KBR INC COCO 2.50000% 18-01.11.23 | 10 663 000.00 | 21 390 206.86 | 0.52 |
| USD | ORMAT TECHNOLOGIES INC-144A 2.50000% 22-15.07.27 | 26 082 000.00 | 29 975 365.12 | 0.73 |
| Total USD |  |  | 98 458 876.84 | 2.40 |
| Total des Obligations convertibles, taux fixe |  | 98 458 876.84 | 2.40 |
| Obligations convertibles, coupon zéro |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	BNP PARIBAS ISSUANCE BV 0.00000% 08.12.21-13.12.24 | 49 235 000.00 | 51 854 302.00 | 1.26 |
| Total EUR |  | 51 854 302.00 | 1.26 |
| JPY |  |  |  |
| JPY	CYBERAGENT INC-REG-S 0.00000% 22-16.11.29 | 2 890 000 000.00 | 21 394 197.09 | 0.52 |
| Total JPY |  | 21 394 197.09 | 0.52 |
| USD |  |  |  |
| USD	DIGITALOCEAN HOLDINGS INC 0.00000% 21-01.12.26 | 55 600 000.00 | 39 318 836.10 | 0.96 |
| USD	GUARDANT HEALTH INC 0.00000% 21-15.11.2027 | 60 733 000.00 | 42 017 515.41 | 1.02 |
| USD	VAIL RESORTS INC 0.00000% 20-01.01.26 | 47 200 000.00 | 43 040 404.02 | 1.05 |
| Total USD |  | 124 376 755.53 | 3.03 |
| Total des Obligations convertibles, coupon zéro |  | 197 625 254.62 | 4.81 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché | réglementé | 296 084 131.46 | 7.21 |
| Nouvelles émissions de titres et instruments du marché monétaire |  |  |  |
| Obligations, taux fixe |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	TRANSOCEAN INC-144A 4.62500% 22-30.09.29 | 6 652 000.00 | 9 261 051.81 | 0.22 |
| Total USD |  | 9 261 051.81 | 0.22 |
| Total des Obligations, taux fixe |  | 9 261 051.81 | 0.22 |
| Obligations convertibles, taux fixe |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	SNAP INC-144A 0.12500% 22-01.03.28 | 53 303 000.00 | 34 414 692.52 | 0.84 |
| Total USD |  | 34 414 692.52 | 0.84 |
| Total des Obligations convertibles, taux fixe |  | 34 414 692.52 | 0.84 |
| Total des Nouvelles émissions de titres et instruments du marché monétaire |  | 43 675 744.33 | 1.06 |
| Total du Portefeuille-titres |  | 3 902 487 230.69 | 95.02 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
| Dénomination	Nombre/ | Evaluation en EUR | en % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  | Contrats de | net |
|  | change à terme/ |  |
|  | Swaps (note 1) |  |

Contrats de change à terme
Devise achetée/Montant acheté/Devise vendue/Montant vendu/Date de maturité
| EUR | 4 064 740.48 | AUD | 6 000 000.00 | 8.12.2022 | 163 096.11 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 176 839 851.06 | GBP | 153 000 000.00 | 8.12.2022 | -77 149.76 | 0.00 |
| NOK | 310 000 000.00 | EUR | 31 153 604.72 | 8.12.2022 | -965 931.65 | -0.03 |
| EUR | 107 705 519.57 | CHF | 105 000 000.00 | 8.12.2022 | 647 939.21 | 0.02 |
| EUR | 19 000 740.42 | CAD | 25 000 000.00 | 8.12.2022 | 1 097 679.24 | 0.03 |
| CHF | 8 000 000.00 | EUR | 8 352 361.06 | 8.12.2022 | -195 593.03 | -0.01 |
| EUR | 1 287 069 110.54 | USD | 1 270 000 000.00 | 16.12.2022 | 55 113 453.61 | 1.34 |
| EUR | 13 096 662.54 | CHF | 13 000 000.00 | 8.12.2022 | -158 085.50 | -0.01 |
| EUR | 8 129 087.47 | CHF | 8 000 000.00 | 8.12.2022 | -27 680.56 | 0.00 |
| EUR | 47 803 376.32 | USD | 49 000 000.00 | 16.12.2022 | 271 228.93 | 0.01 |
| EUR | 14 356 933.47 | CHF | 14 000 000.00 | 8.12.2022 | 82 589.42 | 0.00 |
| EUR | 31 905 173.96 | USD | 33 000 000.00 | 16.12.2022 | -106 272.24 | 0.00 |
| EUR | 21 154 072.16 | INR | 1 800 000 000.00 | 17.2.2023 | -76 361.37 | 0.00 |
| EUR | 40 849 988.40 | AUD | 63 000 000.00 | 8.12.2022 | -117 277.45 | 0.00 |
| EUR | 161 031 715.56 | HKD | 1 320 000 000.00 | 9.2.2023 | -2 260 076.19 | -0.06 |
| EUR | 112 692 960.77 | JPY | 16 300 000 000.00 | 9.2.2023 | -1 200 998.29 | -0.03 |
| USD | 682 621 800.00 | EUR | 654 081 916.69 | 16.12.2022 | 8 091 144.77 | 0.20 |
| CHF | 756 780 800.00 | EUR | 773 405 143.56 | 16.12.2022 | -1 449 096.65 | -0.04 |
| EUR | 1 207 957 635.61 | USD | 1 266 000 000.00 | 20.1.2023 | -16 497 400.78 | -0.40 |
| EUR | 21 159 890.97 | USD | 22 000 000.00 | 20.1.2023 | -118 158.64 | 0.00 |
| NOK | 110 000 000.00 | EUR | 10 484 125.26 | 8.12.2022 | 227 629.70 | 0.01 |
| EUR | 10 378 563.88 | GBP | 9 000 000.00 | 8.12.2022 | -28 318.52 | 0.00 |
| EUR | 7 020 529.43 | SGD | 10 000 000.00 | 9.2.2023 | -32 980.85 | 0.00 |
| Total des Contrats de change à terme | 42 383 379.51 | 1.03 |
|  |  |  |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme et autres liquidités | 146 168 933.22 | 3.56 |
| Autres actifs et passifs | 16 070 815.15 | 0.39 |
| Total de l’Actif net | 4 107 110 358.57 | 100.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2022