# Fund performance
1 month (%)	3 months (%)	YTD to QTR end	YTD (%)	1 year (%)	3 years (%) p.a.	5 years (%) p.a.
US Dollar A Accumulation	1,0%	-2,5%	-20,7%	-20,0%	-20,6%	-6,0%	-2,4%
Benchmark	-0,9%	-6,2%	-19,6%	-20,3%	-20,8%	-6,2%	-2,1%
Sector	-0,2%	-6,4%	-22,5%	-22,6%	-23,4%	-7,0%	-3,5%
Past performance is not a guide to future performance.
The benchmark is a comparator against which the fund’s performance can be measured. The composite index has been chosen as the fund’s benchmark as it best reflects the scope of the fund’s investment policy. The benchmark is used solely to measure the fund’s performance and does not constrain the fund's portfolio construction.
The fund is actively managed. The investment manager has complete freedom in choosing which investments to buy, hold and sell in the fund. The fund’s holdings may deviate significantly from the benchmark’s constituents.
Fund performance prior to 21 September 2018 is that of the USD Class A Accumulation of the M&G Emerging Markets Bond Fund (a UK-authorised OEIC), which merged into this fund on 7 December 2018. Tax rates and charges may differ. Benchmark performance is shown from the start of manager's tenure of the OEIC, which was 2 December 2013.
Source: Morningstar, Inc and M&G, as at 31 October 2022. Returns are calculated on a price to price basis with income reinvested. Benchmark returns stated in USD terms.
Performance charts © 2022 Morningstar Inc., All Rights Reserved. The information contained within: (1) is proprietary to Morningstar and/or its content providers; (2) may not be copied or distributed; and (3) is not warranted to be accurate, complete or timely. Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information.
Asset breakdown (%)
Credit rating breakdown (%)
Country breakdown (%)
|  |
| --- |
| Short	Long Physical (via CDS) (via CDS)	Net |
| Government bonds - local currency | 29,8 | 0,0 | 0,0 | 29,8 |
| Government bonds - hard currency | 37,1 | 0,0 | 0,0 | 37,1 |
| Credit - local currency | 1,9 | 0,0 | 0,0 | 1,9 |
| Credit - hard currency | 26,9 | 0,0 | 0,0 | 26,9 |
| Other | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Cash | 4,4 | 0,0 | 0,0 | 4,4 |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
| Short	Long Physical (via CDS) (via CDS)	Net |  | Short	Long Physical (via CDS) (via CDS)	Net |
| AAA | 3,5 | 0,0 | 0,0 | 3,5 |  | Mexico | 7,6 | 0,0 | 0,0 | 7,6 |
| AA | 1,5 | 0,0 | 0,0 | 1,5 |  | Brazil | 6,4 | 0,0 | 0,0 | 6,4 |
| A | 3,0 | 0,0 | 0,0 | 3,0 |  | Indonesia | 5,2 | 0,0 | 0,0 | 5,2 |
| BBB | 23,6 | 0,0 | 0,0 | 23,6 |  | South Africa | 5,1 | 0,0 | 0,0 | 5,1 |
| BB | 32,4 | 0,0 | 0,0 | 32,4 |  | Singapore | 3,5 | 0,0 | 0,0 | 3,5 |
| B | 19,7 | 0,0 | 0,0 | 19,7 |  | Colombia | 3,0 | 0,0 | 0,0 | 3,0 |
| CCC | 7,0 | 0,0 | 0,0 | 7,0 |  | Dominican Republic | 2,9 | 0,0 | 0,0 | 2,9 |
| CC | 0,9 | 0,0 | 0,0 | 0,9 |  | Peru | 2,9 | 0,0 | 0,0 | 2,9 |
| C | 1,3 | 0,0 | 0,0 | 1,3 |  | Other | 59,0 | 0,0 | 0,0 | 59,0 |
| D | 0,5 | 0,0 | 0,0 | 0,5 |  | Cash | 4,4 | 0,0 | 0,0 | 4,4 |
| No rating | 2,3 | 0,0 | 0,0 | 2,3 |  |  |  |  |  |  |
| Cash | 4,4 | 0,0 | 0,0 | 4,4 |  |  |  |  |  |  |

Largest issuers (%)
Maturity breakdown (%)
Currency breakdown (%)
221114143341 IT A1 EBOND USD A EN PE 0005 0000
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Fund |  |  | Physical |  |  | Pre-hedge | Post-hedge |
| Brazil | 4,1 |  | 0 - 1 years | 5,9 |  | US dollar | 56,7 | 62,5 |
| Mexico | 3,8 |  | 1 - 3 years | 10,1 |  | Brazilian real | 4,1 | 4,1 |
| Indonesia | 3,8 |  | 3 - 5 years | 14,8 |  | Mexican peso | 4,1 | 4,1 |
| South Africa | 3,3 |  | 5 - 7 years | 17,1 |  | Indonesian rupiah | 3,8 | 3,8 |
| Singapore | 3,2 |  | 7 - 10 years | 15,5 |  | Singapore dollar | 3,2 | 3,1 |
| Dominican Republic | 2,9 |  | 10 - 15 years | 10,4 |  | South African rand | 2,8 | 2,8 |
| Uruguay Government | 2,4 |  | 15+ years | 21,8 |  | Uruguay peso | 2,1 | 2,1 |
| Peru | 2,2 |  | Cash | 4,4 |  | Russian ruble | 1,9 | 1,9 |
| Colombia | 1,8 |  |  |  |  | Peruvian nuevo sol | 1,7 | 1,7 |
| Russia | 1,7 |  |  |  |  | Other | 19,7 | 13,8 |

Industry breakdown (%)	Duration by currency and asset class (years)
| Foreign Sovereign | Physical 36,8 | Short (via CDS) 0,0 | Long (via CDS) 0,0 | Net 36,8 |  | Euro British pound | Fund 0,6 0,0 | Futures 0,0 0,0 | Swaps 0,0 0,0 | Net 0,6 0,0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Sovereign | 30,0 | 0,0 | 0,0 | 30,0 |  | US dollar | 3,0 | 0,0 | 0,0 | 3,0 |
| Energy | 4,7 | 0,0 | 0,0 | 4,7 |  | Other | 1,6 | 0,0 | 0,0 | 1,6 |
| Utility | 3,4 | 0,0 | 0,0 | 3,4 |  | Total | 5,3 | 0,0 | 0,0 | 5,3 |
| Banking | 3,0 | 0,0 | 0,0 | 3,0 |  |
| Basic industry | 2,6 | 0,0 | 0,0 | 2,6 |
| Telecommunications | 2,5 | 0,0 | 0,0 | 2,5 |
| Financial services | 2,1 | 0,0 | 0,0 | 2,1 |
| Agency | 1,9 | 0,0 | 0,0 | 1,9 |
| Government Guaranteed | 1,9 | 0,0 | 0,0 | 1,9 |
| Healthcare | 1,2 | 0,0 | 0,0 | 1,2 |
| Technology & electronics | 0,8 | 0,0 | 0,0 | 0,8 |
| Local-Authority | 0,7 | 0,0 | 0,0 | 0,7 |
| Consumer goods | 0,7 | 0,0 | 0,0 | 0,7 |
| Capital goods | 0,7 | 0,0 | 0,0 | 0,7 |
| Transportation | 0,6 | 0,0 | 0,0 | 0,6 |
| Real Estate | 0,6 | 0,0 | 0,0 | 0,6 |
| Retail | 0,4 | 0,0 | 0,0 | 0,4 |
| Media | 0,4 | 0,0 | 0,0 | 0,4 |
| Supranational | 0,4 | 0,0 | 0,0 | 0,4 |
| Insurance | 0,3 | 0,0 | 0,0 | 0,3 |
| Automotive | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Covered Bonds | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Leisure | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Services | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Other | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Cash | 4,4 | 0,0 | 0,0 | 4,4 |

221114143341 IT A1 EBOND USD A EN PE 0005 0000
Fund codes and charges
| Share class | ISIN | Bloomberg | Currency | Share class launch date | Ongoing charge | Distribution yield | Underlying yield | Minimum initial investment | Minimum top up investment |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD A Acc | LU1670632337 | MGLEUAA LX | USD | 21/09/2018 | 1,44% | - | 6,04% | $1.000 | $75 |
| USD A Inc | LU1670632410 | MGLEUAD LX | USD | 21/09/2018 | 1,44% | 7,62% | 6,04% | $1.000 | $75 |
| USD A M F Inc | LU2153606442 | MGEMBUA LX | USD | 19/11/2020 | 1,44% | 7,44% | 6,04% | $1.000 | $75 |
| USD A M Inc | LU1903670880 | MGLCAMD LX | USD | 29/11/2018 | 1,44% | 7,40% | 6,04% | $1.000 | $75 |
| USD C Acc | LU1670632501 | MGLEUCA LX | USD | 21/09/2018 | 0,79% | - | 6,69% | $500.000 | $50.000 |
| USD C Inc | LU1670632683 | MGLEUCD LX | USD | 21/09/2018 | 0,79% | 7,62% | 6,69% | $500.000 | $50.000 |
| USD C M Inc | LU1904154066 | MGLCCMD LX | USD | 29/11/2018 | 0,79% | 7,40% | 6,69% | $500.000 | $50.000 |
| USD CI Acc | LU1797810857 | MGLEUCI LX | USD | 21/09/2018 | 0,74% | - | 6,74% | $500.000 | $50.000 |

The ongoing charge figures disclosed above include direct costs to the fund, such as the annual management charge (AMC), administration charge and custodian charge, but do not include portfolio transaction costs. They are based on expenses for the period ending 30 September 2021. Any ongoing charge figure with * indicates an estimate. The fund's annual report for each financial year will include details of the exact charges.
Please note that not all of the share classes listed above might be available in your country. Please see the Important Information for Investors document and the relevant Key Investor Information Document for more information on the risks associated with this fund and which share classes are available for which product and which investor type.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Performance del fondo
1 mese (%)	3 mesi (%) Da inizio anno a fine trimestre
Ytd (%)	1 anno (%)	3 anni (%) p.a.	5 anni (%) p.a.
221114143438 IT A1 EBOND USD A IT PE 0005 0000
US Dollar A accumulazione	1,0%	-2,5%	-20,7%	-20,0%	-20,6%	-6,0%	-2,4%
Indice di riferimento	-0,9%	-6,2%	-19,6%	-20,3%	-20,8%	-6,2%	-2,1%
Settore	-0,2%	-6,4%	-22,5%	-22,6%	-23,4%	-7,0%	-3,5%
Le performance registrate in passato non costituiscono necessariamente un'indicazione di analoghe performance future.
Il benchmark è un comparatore rispetto al quale è possibile misurare la performance del fondo. L’indice composito è stato scelto come benchmark del fondo in quanto riflette al meglio l’ambito della sua politica d’investimento. Il benchmark viene utilizzato esclusivamente per misurare le performance del fondo e non vincola la costruzione del portafoglio.
Il fondo viene gestito attivamente. Il gestore degli investimenti ha la completa libertà di scegliere quali investimenti acquistare, detenere e vendere nel fondo. Le partecipazioni del fondo possono discostarsi in misura significativa dagli elementi costitutivi del benchmark. I risultati ottenuti prima del 21 septembre 2018 sono quelli della Classe A in USD di M&G Emerging Markets Bond Fund (OEIC autorizzato nel Regno Unito), confluito in questo fondo in data 7 dicembre 2018. Le spese e le aliquote fiscali potrebbero essere diverse.
Le performance del benchmark vengono mostrate dall’inizio del mandato del gestore dell’OEIC, ossia il 2 dicembre 2013.
Fonte: Morningstar, Inc e M&G, al 31 ottobre 2022. I rendimenti sono calcolati su base price-to-price con reddito reinvestito. I rendimenti dell’indice di riferimento sono riportati in USD.
Grafici di rendimento © 2022 Morningstar Inc., Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni contenute nel presente documento: (1) sono di proprietà di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti; (2) non possono essere copiate o distribuite e (3) non può essere fornita alcuna garanzia che siano accurate, complete o tempestive. Morningstar o i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'utilizzo di queste informazioni.
Ripartizione delle attività (%)
Ripartizione del credito (%)
Ripartizione geografica (%)
|  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Short	Long Escl. Derivati (via CDS) (via CDS)	Netto |  | Short	Long Escl. Derivati (via CDS) (via CDS)	Netto |  | Short	Long Escl. Derivati (via CDS) (via CDS)	Netto |
| Titoli di Stato - valuta locale | 29,8 | 0,0 | 0,0 | 29,8 |  | AAA | 3,5 | 0,0 | 0,0 | 3,5 |  | Messico | 7,6 | 0,0 | 0,0 | 7,6 |
| Titoli di Stato - valuta forte | 37,1 | 0,0 | 0,0 | 37,1 |  | AA | 1,5 | 0,0 | 0,0 | 1,5 |  | Brasile | 6,4 | 0,0 | 0,0 | 6,4 |
| Credito - valuta locale | 1,9 | 0,0 | 0,0 | 1,9 |  | A | 3,0 | 0,0 | 0,0 | 3,0 |  | Indonesia | 5,2 | 0,0 | 0,0 | 5,2 |
| Credito - valuta forte | 26,9 | 0,0 | 0,0 | 26,9 |  | BBB | 23,6 | 0,0 | 0,0 | 23,6 |  | Sudafrica | 5,1 | 0,0 | 0,0 | 5,1 |
| Altri | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  | BB | 32,4 | 0,0 | 0,0 | 32,4 |  | Singapore | 3,5 | 0,0 | 0,0 | 3,5 |
| Liquidità | 4,4 | 0,0 | 0,0 | 4,4 |  | B | 19,7 | 0,0 | 0,0 | 19,7 |  | Colombia | 3,0 | 0,0 | 0,0 | 3,0 |
|  | CCC | 7,0 | 0,0 | 0,0 | 7,0 |  | Repubblica Dominicana | 2,9 | 0,0 | 0,0 | 2,9 |
| CC | 0,9 | 0,0 | 0,0 | 0,9 |  | Perú | 2,9 | 0,0 | 0,0 | 2,9 |
| C | 1,3 | 0,0 | 0,0 | 1,3 |  | Altri | 59,0 | 0,0 | 0,0 | 59,0 |
| D | 0,5 | 0,0 | 0,0 | 0,5 |  | Liquidità | 4,4 | 0,0 | 0,0 | 4,4 |
| Senza rating | 2,3 | 0,0 | 0,0 | 2,3 |  |  |  |  |  |  |
| Liquidità | 4,4 | 0,0 | 0,0 | 4,4 |  |  |  |  |  |  |

Primi emittenti (%)
Ripartizione per scadenza (%)
Esposizione valutaria (%)
221114143438 IT A1 EBOND USD A IT PE 0005 0000
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Fondo |  |  | Escl. Derivati |  |  | Pre- copertura | Post- copertura |
| Brasile | 4,1 |  | 0 - 1 anni | 5,9 |  | Dollari USA | 56,7 | 62,5 |
| Mexico | 3,8 |  | 1 - 3 anni | 10,1 |  | Real brasiliano | 4,1 | 4,1 |
| Indonesia | 3,8 |  | 3 - 5 anni | 14,8 |  | Peso messicano | 4,1 | 4,1 |
| South Africa | 3,3 |  | 5 - 7 anni | 17,1 |  | Rupia indonesiana | 3,8 | 3,8 |
| Singapore | 3,2 |  | 7 - 10 anni | 15,5 |  | Dollaro di Singapore | 3,2 | 3,1 |
| Repubblica Dominicana | 2,9 |  | 10 - 15 anni | 10,4 |  | Rand sudafricano | 2,8 | 2,8 |
| Uruguay Government | 2,4 |  | >15 anni | 21,8 |  | Peso uruguaiano | 2,1 | 2,1 |
| Peru | 2,2 |  | Liquidità | 4,4 |  | Rubli russi | 1,9 | 1,9 |
| Colombia | 1,8 |  |  |  |  | Perù Nuevo | 1,7 | 1,7 |
| Russia | 1,7 |  |  |  |  | Altri | 19,7 | 13,8 |

Ripartizione settoriale (%)	Duration per valuta e asset class (anni)
| Sovrani esteri | Escl. Derivati 36,8 | Short (via CDS) 0,0 | Long (via CDS) 0,0 | Netto 36,8 |  | Euro Sterlina britannica | Fondo 0,6 0,0 | Futures 0,0 0,0 | Swap 0,0 0,0 | Netto 0,6 0,0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Sovrani | 30,0 | 0,0 | 0,0 | 30,0 |  | Dollari USA | 3,0 | 0,0 | 0,0 | 3,0 |
| Energia | 4,7 | 0,0 | 0,0 | 4,7 |  | Altri | 1,6 | 0,0 | 0,0 | 1,6 |
| Servizi di pubblica utilità | 3,4 | 0,0 | 0,0 | 3,4 |  | Totale | 5,3 | 0,0 | 0,0 | 5,3 |
| Bancari | 3,0 | 0,0 | 0,0 | 3,0 |  |
| Industria di base | 2,6 | 0,0 | 0,0 | 2,6 |
| Telecomunicazioni | 2,5 | 0,0 | 0,0 | 2,5 |
| Servizi finanziari | 2,1 | 0,0 | 0,0 | 2,1 |
| Agenzie | 1,9 | 0,0 | 0,0 | 1,9 |
| Governativi garantiti | 1,9 | 0,0 | 0,0 | 1,9 |
| Salute | 1,2 | 0,0 | 0,0 | 1,2 |
| Tecnologia ed elettronica | 0,8 | 0,0 | 0,0 | 0,8 |
| Autorità locali | 0,7 | 0,0 | 0,0 | 0,7 |
| Beni di consumo | 0,7 | 0,0 | 0,0 | 0,7 |
| Beni strumentali | 0,7 | 0,0 | 0,0 | 0,7 |
| Trasporti | 0,6 | 0,0 | 0,0 | 0,6 |
| Investimento immobiliare | 0,6 | 0,0 | 0,0 | 0,6 |
| Retail | 0,4 | 0,0 | 0,0 | 0,4 |
| Mezzi di comunicazione | 0,4 | 0,0 | 0,0 | 0,4 |
| Obbligazioni sopranazionali | 0,4 | 0,0 | 0,0 | 0,4 |
| Assicurazioni | 0,3 | 0,0 | 0,0 | 0,3 |
| Automobili | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Covered bond | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Tempo libero | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Servizi | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Altri | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Liquidità | 4,4 | 0,0 | 0,0 | 4,4 |

221114143438 IT A1 EBOND USD A IT PE 0005 0000
Codici fondo e oneri applicabili
| Classe di azioni | ISIN | Bloomberg ticker | Valutaria | Lancio della classe di azioni | SpeseRendimento da correnti distribuzione | Rendimento sottostante | Investimento minimo iniziale | Investimento integrativo minimo |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD A Acc. | LU1670632337 | MGLEUAA LX | USD | 21/09/2018 | 1,44% | - | 6,04% | $1.000 | $75 |
| USD A Dis. | LU1670632410 | MGLEUAD LX | USD | 21/09/2018 | 1,44% | 7,62% | 6,04% | $1.000 | $75 |
| USD A M F Dis. | LU2153606442 | MGEMBUA LX | USD | 19/11/2020 | 1,44% | 7,44% | 6,04% | $1.000 | $75 |
| USD A M Dis. | LU1903670880 | MGLCAMD LX | USD | 29/11/2018 | 1,44% | 7,40% | 6,04% | $1.000 | $75 |
| USD C Acc. | LU1670632501 | MGLEUCA LX | USD | 21/09/2018 | 0,79% | - | 6,69% | $500.000 | $50.000 |
| USD C Dis. | LU1670632683 | MGLEUCD LX | USD | 21/09/2018 | 0,79% | 7,62% | 6,69% | $500.000 | $50.000 |
| USD C M Dis. | LU1904154066 | MGLCCMD LX | USD | 29/11/2018 | 0,79% | 7,40% | 6,69% | $500.000 | $50.000 |
| USD CI Acc. | LU1797810857 | MGLEUCI LX | USD | 21/09/2018 | 0,74% | - | 6,74% | $500.000 | $50.000 |

Gli importi delle spese correnti indicati sopra includono i costi diretti del fondo, quali la commissione di gestione annua, le spese di custodia e le spese di amministrazione, ma non i costi di transazione. Essi sono basati sulle spese per il periodo che si chiude in data 30 settembre 2021. * Gli importi delle spese correnti qui indicati sono stime. La relazione annuale del Fondo per ciascun esercizio finanziario includerà i dettagli delle spese esatte.
Si prega di notare che non tutte le classi di azioni sopraelencate sono necessariamente disponibili nel proprio Paese di appartenenza. Per maggiori informazioni relative ai rischi connessi al presente fondo e alle classi di azioni disponibili per i vari prodotti e le varie tipologie di investitori, si prega di consultare le Informazioni importanti per gli investitori e le rispettive Informazioni chiave per gli investitori.