# Off-balance-sheet transactions
Derivative financial instruments that are outstanding at the end of the report period, if any, are listed in the asset inven- tory.
Securities lent on the closing date (Securities Lending), if any, are listed in the asset inventory.
During the year under review, commissions amounting to EUR 2'335.75 were received for securities lending.
No repayable loans were pending on the closing date.
|  | 26.09.2019 - 25.06.2020 |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Income |  |
| Equities | 94'172.70 |
| Bonds, convertible bonds, warrants | -237.42 |
| Income from bank deposits | -893.24 |
| Securities Lending | 2'335.75 |
| Other income | 0.00 |
| Purchase of current income on issue of units | -20'022.12 |
| Total income | 75'355.67 |
| Expenses |  |
| Contractual remuneration of management company | 101'247.70 |
| Performance Fee | 20'211.63 |
| Contractual remuneration of depositary | 11'181.60 |
| Auditing expenses | 5'514.90 |
| Interest payable | 119.18 |
| Other expenses | 23'087.97 |
| Payments of current income on redemption of units | -9'366.69 |
| Total expenses | 151'996.29 |
| Net income | -76'640.62 |
| Realized capital gains and capital losses | -914'376.69 |
| Realized proceeds | -991'017.31 |
| Unrealized capital gains and capital losses | -432'194.43 |
| Total proceeds | -1'423'211.74 |

|  | 26.09.2019 - 25.06.2020 |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Net fund assets at beginning of period | 0.00 |
| Balance from unit transactions | 10'993'627.81 |
| Total proceeds | -1'423'211.74 |
| Net fund assets at end of period | 9'570'416.07 |

| Felis Luxury Brands Fund -CHF-I- | 03.10.2019 - 25.06.2020 |
| --- | --- |
| Number of units at beginning of period | 0 |
| Newly issued units | 32'340 |
| Redeemed units | -31'690 |
| Number of units at end of period | 650 |
| Felis Luxury Brands Fund -CHF-R- | 26.09.2019 - 25.06.2020 |
| Number of units at beginning of period | 0 |
| Newly issued units | 17'530 |
| Redeemed units | -600 |
| Number of units at end of period | 16'930 |
| Felis Luxury Brands Fund -EUR-I- | 26.09.2019 - 25.06.2020 |
| Number of units at beginning of period | 0 |
| Newly issued units | 64'010 |
| Redeemed units | 0 |
| Number of units at end of period | 64'010 |
| Felis Luxury Brands Fund -EUR-R- | 26.09.2019 - 25.06.2020 |
| Number of units at beginning of period | 0 |
| Newly issued units | 28'840 |
| Redeemed units | -1'100 |
| Number of units at end of period | 27'740 |

| Felis Luxury Brands Fund | 25.06.2020 |
| --- | --- |
| Net fund assets in EUR | 9'570'416.07 |
| Transaction costs in EUR | 47'406.99 |
| Felis Luxury Brands Fund -CHF-I- | 25.06.2020 |
| Net fund assets in CHF | 54'339.15 |
| Number of units outstanding | 650 |
| Net asset value per unit in CHF | 83.60 |
| Performance in % | -21.52 |
| Performance in % since inception as at 03.10.2019 | -16.40 |
| OGC/TER 1 in % | 1.56 |
| Felis Luxury Brands Fund -CHF-R- | 25.06.2020 |
| Net fund assets in CHF | 1'474'127.30 |
| Number of units outstanding | 16'930 |
| Net asset value per unit in CHF | 87.07 |
| Performance in % | -16.85 |
| Performance in % since inception as at 26.09.2019 | -12.93 |
| OGC/TER 1 in % (excl. performance fee) | 1.93 |
| Performance-related fee in % | 0.57 |
| TER 2 in % (incl. performance fee) | 2.50 |
| Felis Luxury Brands Fund -EUR-I- | 25.06.2020 |
| Net fund assets in EUR | 5'691'183.52 |
| Number of units outstanding | 64'010 |
| Net asset value per unit in EUR | 88.91 |
| Performance in % | -15.34 |
| Performance in % since inception as at 26.09.2019 | -11.09 |
| OGC/TER 1 in % | 1.53 |

| Felis Luxury Brands Fund -EUR-R- | 25.06.2020 |
| --- | --- |
| Net fund assets in EUR | 2'443'235.69 |
| Number of units outstanding | 27'740 |
| Net asset value per unit in EUR | 88.08 |
| Performance in % | -15.70 |
| Performance in % since inception as at 26.09.2019 | -11.92 |
| OGC/TER 1 in % (excl. performance fee) | 1.95 |
| Performance-related fee in % | 0.64 |
| TER 2 in % (incl. performance fee) | 2.59 |
| Legal advisory |  |
| The historic performance of a unit is no guarantee of similar current and future performance. The value of a unit may rise or fall at any time. Additionally, the performance data does not account for commissions and costs associated with the issue and redemption of units. |
| OGC/TER 1 (hereafter: TER) |  |
| A synthetic TER is calculated if units of other funds (target funds) are acquired in volumes of at least 10% of the fund’s assets. The TER of the fund reflects the costs directly incurred at the level of the fund and - in the case of a synthetic TER - the additional pro-rata TERs of the respective target funds weighted by their quotas on the closing date as well as the actually paid issue premiums and redemption charges of the target funds. |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 25.06.2020 |  | in EUR | NAV |
| INSTRUMENTS AND OTHER ASSETS |
| LISTED INSTRUMENTS |
| Equities |
| CHF | Barry Callebaut AG | 265 | 22 | 243 | 1'828.00 | 417'330 | 4.36% |
| CHF | CIE Financier Richemont | 7'700 | 0 | 7'700 | 60.36 | 436'654 | 4.56% |
| CHF | Lindt & Sprüngli AG Namens-Akt. | 7 | 1 | 6 | 80'000.00 | 450'961 | 4.71% |
| CHF | Swatch Group | 2'100 | 0 | 2'100 | 187.60 | 370'126 | 3.87% |
| EUR | Beiersdorf AG | 4'700 | 800 | 3'900 | 100.15 | 390'585 | 4.08% |
| EUR | Christian Dior SA | 1'240 | 300 | 940 | 373.20 | 350'808 | 3.67% |
| EUR | Essilor Luxott | 3'800 | 650 | 3'150 | 115.15 | 362'723 | 3.79% |
| EUR | Ferrari | 3'500 | 800 | 2'700 | 149.90 | 404'730 | 4.23% |
| EUR | Hermes International SA | 875 | 100 | 775 | 736.00 | 570'400 | 5.96% |
| EUR | Kering | 1'620 | 740 | 880 | 474.90 | 417'912 | 4.37% |
| EUR | LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE | 2'050 | 900 | 1'150 | 383.85 | 441'428 | 4.61% |
| EUR | Moncler | 13'800 | 0 | 13'800 | 34.39 | 474'582 | 4.96% |
| EUR | Pernod Ricard | 3'100 | 0 | 3'100 | 140.10 | 434'310 | 4.54% |
| EUR | Remy Cointreau | 4'600 | 2'200 | 2'400 | 120.50 | 289'200 | 3.02% |
| HKD | L'Occitane International | 239'000 | 0 | 239'000 | 12.72 | 349'602 | 3.65% |
| JPY | Milbon | 6'000 | 0 | 6'000 | 5'110.00 | 254'960 | 2.66% |
| JPY | ORIENTAL LAND | 4'300 | 1'000 | 3'300 | 14'510.00 | 398'182 | 4.16% |
| NOK | Mowi ASA | 22'000 | 0 | 22'000 | 177.40 | 358'998 | 3.75% |
| USD | Estee Lauder -A- | 2'960 | 570 | 2'390 | 186.95 | 398'245 | 4.16% |
| USD | Nike Inc. | 5'500 | 500 | 5'000 | 101.40 | 451'892 | 4.72% |
| USD | Tiffany & Co | 2'800 | 1'600 | 1'200 | 120.35 | 128'722 | 1.35% |
|  |  |  |  |  | 8'152'350 | 85.18% |
| TOTAL LISTED INSTRUMENTS |  |  |  |  | 8'152'350 | 85.18% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 25.06.2020 |  | in EUR | NAV |
| TOTAL INSTRUMENTS AND OTHER ASSETS |  | 8'152'350 | 85.18% |
| DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS |  |  |  |
| EUR | Liabilities from forward currency contracts |  | -44'895 | -0.47% |
| TOTAL DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS |  | -44'895 | -0.47% |
| EUR | Current account balances |  | 1'215'326 | 12.70% |
| EUR | Fiduciary call money |  | 267'392 | 2.79% |
| EUR | Other assets |  | 21'688 | 0.23% |
| TOTAL FUND ASSETS |  | 9'611'861 | 100.43% |
| EUR | Liabilities |  | -41'444 | -0.43% |
| NET FUND ASSETS |  | 9'570'416 | 100.00% |
| Due to rounding in the calculation slight rounding differences may have arisen. |  |  |  |
| Footnotes: |  |  |  |
| 1) Incl. Split, free shares and allotments from rights |  |  |  |
| 2) Fully or partially lent securities |  |  |  |

Transactions
| Instruments that no longer appear in the statement of assets: |
| --- |
| CCY | Portfolio designation | Purchase | Sale |
| LISTED INSTRUMENTS |
| Equities |  |  |  |
| EUR | Brunello Cucinelli Spa | 16'000 | 16'000 |
| EUR | Hugo Boss | 8'000 | 8'000 |
| GBP | Burberry Group PLC | 20'111 | 20'111 |
| JPY | ASICS Corp | 50'000 | 50'000 |
| JPY | FANCL | 22'400 | 22'400 |
| JPY | Hoshino Resorts | 113 | 113 |
| JPY | Yamaha Corp | 9'000 | 9'000 |
| USD | Brunswick | 8'700 | 8'700 |
| USD | Canada Goose Holdings | 12'500 | 12'500 |
| USD | Lululemon Athletica | 2'300 | 2'300 |
| USD | Vail Resorts | 1'900 | 1'900 |
| USD | Xenia Hotels & Resorts | 17'000 | 17'000 |

Forward currency transactions
| Open forex derivatives at the end of the report period: |
| --- |
| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 10.07.2020 | EUR | CHF | 1'856'798.16 | 2'000'000.00 |
| 10.07.2020 | EUR | JPY | 614'973.02 | 75'000'000.00 |
| 10.07.2020 | EUR | USD | 1'680'019.88 | 1'900'000.00 |
| 29.07.2020 | CHF | EUR | 1'400'000.00 | 1'316'431.61 |
| Forex derivatives transacted during the report period: |
| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 02.12.2019 | EUR | CHF | 1'360'345.17 | 1'500'000.00 |
| 02.12.2019 | CHF | EUR | 1'500'000.00 | 1'360'345.17 |
| 02.12.2019 | EUR | USD | 2'330'584.44 | 2'600'000.00 |
| 02.12.2019 | USD | EUR | 2'600'000.00 | 2'330'584.44 |
| 02.12.2019 | EUR | JPY | 1'154'994.81 | 140'000'000.00 |
| 02.12.2019 | JPY | EUR | 140'000'000.00 | 1'154'994.81 |
| 02.12.2019 | EUR | JPY | 412'198.15 | 50'000'000.00 |
| 02.12.2019 | JPY | EUR | 50'000'000.00 | 412'198.15 |
| 06.01.2020 | EUR | JPY | 1'576'892.50 | 190'000'000.00 |
| 06.01.2020 | JPY | EUR | 190'000'000.00 | 1'576'892.50 |
| 06.01.2020 | EUR | CHF | 1'365'461.12 | 1'500'000.00 |
| 06.01.2020 | CHF | EUR | 1'500'000.00 | 1'365'461.12 |
| 06.01.2020 | EUR | USD | 2'355'648.57 | 2'600'000.00 |
| 06.01.2020 | USD | EUR | 2'600'000.00 | 2'355'648.57 |
| 06.01.2020 | EUR | CHF | 548'568.42 | 600'000.00 |
| 06.01.2020 | CHF | EUR | 600'000.00 | 548'568.42 |
| 06.01.2020 | EUR | USD | 447'693.71 | 500'000.00 |
| 06.01.2020 | USD | EUR | 500'000.00 | 447'693.71 |
| 06.01.2020 | EUR | GBP | 503'670.87 | 425'000.00 |
| 06.01.2020 | GBP | EUR | 425'000.00 | 503'670.87 |
| 07.02.2020 | EUR | GBP | 498'092.01 | 425'000.00 |
| 07.02.2020 | GBP | EUR | 425'000.00 | 498'092.01 |
| 07.02.2020 | EUR | CHF | 1'939'013.41 | 2'100'000.00 |
| 07.02.2020 | CHF | EUR | 2'100'000.00 | 1'939'013.41 |
| 07.02.2020 | EUR | JPY | 1'576'552.42 | 190'000'000.00 |
| 07.02.2020 | JPY | EUR | 190'000'000.00 | 1'576'552.42 |
| 07.02.2020 | EUR | USD | 2'772'890.43 | 3'100'000.00 |
| 07.02.2020 | USD | EUR | 3'100'000.00 | 2'772'890.43 |
| 07.02.2020 | USD | EUR | 300'000.00 | 271'047.40 |
| 07.02.2020 | EUR | USD | 271'047.40 | 300'000.00 |

| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 27.02.2020 | CHF | EUR | 3'400'000.00 | 3'168'729.34 |
| 27.02.2020 | EUR | CHF | 3'168'729.34 | 3'400'000.00 |
| 27.02.2020 | CHF | EUR | 1'800'000.00 | 1'677'562.59 |
| 27.02.2020 | EUR | CHF | 1'677'562.59 | 1'800'000.00 |
| 27.02.2020 | EUR | CHF | 374'146.13 | 400'000.00 |
| 27.02.2020 | CHF | EUR | 400'000.00 | 374'146.13 |
| 27.02.2020 | EUR | CHF | 93'536.53 | 100'000.00 |
| 27.02.2020 | CHF | EUR | 100'000.00 | 93'536.53 |
| 09.03.2020 | EUR | JPY | 1'569'709.56 | 190'000'000.00 |
| 09.03.2020 | JPY | EUR | 190'000'000.00 | 1'569'709.56 |
| 09.03.2020 | EUR | CHF | 1'959'503.59 | 2'100'000.00 |
| 09.03.2020 | CHF | EUR | 2'100'000.00 | 1'959'503.59 |
| 09.03.2020 | EUR | GBP | 472'032.10 | 400'000.00 |
| 09.03.2020 | GBP | EUR | 400'000.00 | 472'032.10 |
| 09.03.2020 | EUR | USD | 2'530'959.05 | 2'800'000.00 |
| 09.03.2020 | USD | EUR | 2'800'000.00 | 2'530'959.05 |
| 09.03.2020 | USD | EUR | 200'000.00 | 181'683.08 |
| 09.03.2020 | EUR | USD | 181'683.08 | 200'000.00 |
| 09.03.2020 | CHF | EUR | 100'000.00 | 94'141.54 |
| 09.03.2020 | EUR | CHF | 94'141.54 | 100'000.00 |
| 09.03.2020 | GBP | EUR | 80'000.00 | 92'283.08 |
| 09.03.2020 | EUR | GBP | 92'283.08 | 80'000.00 |
| 27.03.2020 | CHF | EUR | 3'000'000.00 | 2'827'835.71 |
| 27.03.2020 | EUR | CHF | 2'827'835.71 | 3'000'000.00 |
| 27.03.2020 | CHF | EUR | 1'600'000.00 | 1'508'179.04 |
| 27.03.2020 | EUR | CHF | 1'508'179.04 | 1'600'000.00 |
| 27.03.2020 | EUR | CHF | 378'651.01 | 400'000.00 |
| 27.03.2020 | CHF | EUR | 400'000.00 | 378'651.01 |
| 27.03.2020 | EUR | CHF | 189'325.51 | 200'000.00 |
| 27.03.2020 | CHF | EUR | 200'000.00 | 189'325.51 |
| 27.03.2020 | EUR | CHF | 141'551.19 | 150'000.00 |
| 27.03.2020 | CHF | EUR | 150'000.00 | 141'551.19 |
| 27.03.2020 | EUR | CHF | 283'314.57 | 300'000.00 |
| 27.03.2020 | CHF | EUR | 300'000.00 | 283'314.57 |
| 09.04.2020 | EUR | CHF | 1'879'273.59 | 2'000'000.00 |
| 09.04.2020 | CHF | EUR | 2'000'000.00 | 1'879'273.59 |
| 09.04.2020 | EUR | GBP | 369'800.26 | 320'000.00 |
| 09.04.2020 | GBP | EUR | 320'000.00 | 369'800.26 |
| 09.04.2020 | EUR | JPY | 1'674'399.41 | 200'000'000.00 |
| 09.04.2020 | JPY | EUR | 200'000'000.00 | 1'674'399.41 |
| 09.04.2020 | EUR | USD | 2'322'289.06 | 2'600'000.00 |
| 09.04.2020 | USD | EUR | 2'600'000.00 | 2'322'289.06 |
| 09.04.2020 | CHF | EUR | 100'000.00 | 94'668.95 |
| 09.04.2020 | EUR | CHF | 94'668.95 | 100'000.00 |
| 09.04.2020 | USD | EUR | 100'000.00 | 88'791.78 |
| 09.04.2020 | EUR | USD | 88'791.78 | 100'000.00 |

| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 09.04.2020 | USD | EUR | 200'000.00 | 176'165.39 |
| 09.04.2020 | EUR | USD | 176'165.39 | 200'000.00 |
| 09.04.2020 | JPY | EUR | 25'000'000.00 | 214'215.92 |
| 09.04.2020 | EUR | JPY | 214'215.92 | 25'000'000.00 |
| 09.04.2020 | CHF | EUR | 250'000.00 | 237'189.68 |
| 09.04.2020 | EUR | CHF | 237'189.68 | 250'000.00 |
| 09.04.2020 | GBP | EUR | 60'000.00 | 68'090.75 |
| 09.04.2020 | EUR | GBP | 68'090.75 | 60'000.00 |
| 09.04.2020 | USD | EUR | 200'000.00 | 177'586.76 |
| 09.04.2020 | EUR | USD | 177'586.76 | 200'000.00 |
| 09.04.2020 | CHF | EUR | 200'000.00 | 190'038.56 |
| 09.04.2020 | EUR | CHF | 190'038.56 | 200'000.00 |
| 09.04.2020 | USD | EUR | 150'000.00 | 134'285.33 |
| 09.04.2020 | EUR | USD | 134'285.33 | 150'000.00 |
| 09.04.2020 | GBP | EUR | 30'000.00 | 33'038.32 |
| 09.04.2020 | EUR | GBP | 33'038.32 | 30'000.00 |
| 09.04.2020 | USD | EUR | 100'000.00 | 91'119.95 |
| 09.04.2020 | EUR | USD | 91'119.95 | 100'000.00 |
| 09.04.2020 | EUR | CHF | 141'644.90 | 150'000.00 |
| 09.04.2020 | CHF | EUR | 150'000.00 | 141'644.90 |
| 09.04.2020 | EUR | CHF | 94'045.74 | 100'000.00 |
| 09.04.2020 | CHF | EUR | 100'000.00 | 94'045.74 |
| 09.04.2020 | EUR | GBP | 21'988.61 | 20'000.00 |
| 09.04.2020 | GBP | EUR | 20'000.00 | 21'988.61 |
| 09.04.2020 | EUR | CHF | 94'258.78 | 100'000.00 |
| 09.04.2020 | CHF | EUR | 100'000.00 | 94'258.78 |
| 09.04.2020 | USD | EUR | 150'000.00 | 139'152.61 |
| 09.04.2020 | EUR | USD | 139'152.61 | 150'000.00 |
| 27.04.2020 | CHF | EUR | 2'400'000.00 | 2'263'311.81 |
| 27.04.2020 | EUR | CHF | 2'263'311.81 | 2'400'000.00 |
| 27.04.2020 | CHF | EUR | 1'300'000.00 | 1'225'804.50 |
| 27.04.2020 | EUR | CHF | 1'225'804.50 | 1'300'000.00 |
| 27.04.2020 | CHF | EUR | 100'000.00 | 95'037.25 |
| 27.04.2020 | EUR | CHF | 95'037.25 | 100'000.00 |
| 27.04.2020 | CHF | EUR | 100'000.00 | 95'037.25 |
| 27.04.2020 | EUR | CHF | 95'037.25 | 100'000.00 |
| 11.05.2020 | EUR | GBP | 283'558.59 | 250'000.00 |
| 11.05.2020 | GBP | EUR | 250'000.00 | 283'558.59 |
| 11.05.2020 | EUR | CHF | 1'749'546.30 | 1'850'000.00 |
| 11.05.2020 | CHF | EUR | 1'850'000.00 | 1'749'546.30 |
| 11.05.2020 | EUR | USD | 1'653'156.70 | 1'800'000.00 |
| 11.05.2020 | USD | EUR | 1'800'000.00 | 1'653'156.70 |
| 11.05.2020 | EUR | JPY | 1'563'907.03 | 185'000'000.00 |
| 11.05.2020 | JPY | EUR | 185'000'000.00 | 1'563'907.03 |
| 11.05.2020 | EUR | USD | 137'990.95 | 150'000.00 |
| 11.05.2020 | USD | EUR | 150'000.00 | 137'990.95 |

| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 27.05.2020 | CHF | EUR | 2'500'000.00 | 2'379'415.96 |
| 27.05.2020 | EUR | CHF | 2'379'415.96 | 2'500'000.00 |
| 27.05.2020 | CHF | EUR | 1'400'000.00 | 1'332'314.43 |
| 27.05.2020 | EUR | CHF | 1'332'314.43 | 1'400'000.00 |
| 27.05.2020 | EUR | CHF | 94'822.68 | 100'000.00 |
| 27.05.2020 | CHF | EUR | 100'000.00 | 94'822.68 |
| 27.05.2020 | EUR | CHF | 1'424'282.90 | 1'500'000.00 |
| 27.05.2020 | CHF | EUR | 1'500'000.00 | 1'424'282.90 |
| 11.06.2020 | EUR | GBP | 285'836.79 | 250'000.00 |
| 11.06.2020 | GBP | EUR | 250'000.00 | 285'836.79 |
| 11.06.2020 | EUR | JPY | 1'608'546.60 | 185'000'000.00 |
| 11.06.2020 | JPY | EUR | 185'000'000.00 | 1'608'546.60 |
| 11.06.2020 | EUR | CHF | 1'756'749.96 | 1'850'000.00 |
| 11.06.2020 | CHF | EUR | 1'850'000.00 | 1'756'749.96 |
| 11.06.2020 | EUR | USD | 1'804'930.51 | 1'950'000.00 |
| 11.06.2020 | USD | EUR | 1'950'000.00 | 1'804'930.51 |
| 11.06.2020 | JPY | EUR | 100'000'000.00 | 862'207.44 |
| 11.06.2020 | EUR | JPY | 862'207.44 | 100'000'000.00 |
| 11.06.2020 | GBP | EUR | 250'000.00 | 279'632.99 |
| 11.06.2020 | EUR | GBP | 279'632.99 | 250'000.00 |
| 11.06.2020 | USD | EUR | 100'000.00 | 91'427.97 |
| 11.06.2020 | EUR | USD | 91'427.97 | 100'000.00 |
| 11.06.2020 | JPY | EUR | 10'000'000.00 | 83'948.22 |
| 11.06.2020 | EUR | JPY | 83'948.22 | 10'000'000.00 |
| 29.06.2020 | CHF | EUR | 550'000.00 | 519'415.76 |
| 29.06.2020 | EUR | CHF | 519'415.76 | 550'000.00 |
| 29.06.2020 | CHF | EUR | 1'300'000.00 | 1'227'709.98 |
| 29.06.2020 | EUR | CHF | 1'227'709.98 | 1'300'000.00 |
| 29.06.2020 | EUR | CHF | 512'704.35 | 550'000.00 |
| 29.06.2020 | CHF | EUR | 550'000.00 | 512'704.35 |
| 29.06.2020 | CHF | EUR | 100'000.00 | 93'024.57 |
| 29.06.2020 | EUR | CHF | 93'024.57 | 100'000.00 |
| 10.07.2020 | EUR | CHF | 1'856'798.16 | 2'000'000.00 |
| 10.07.2020 | EUR | JPY | 614'973.02 | 75'000'000.00 |
| 10.07.2020 | EUR | USD | 1'680'019.88 | 1'900'000.00 |
| 29.07.2020 | CHF | EUR | 1'400'000.00 | 1'316'431.61 |

Basic informations
|  | Felis Luxury Brands Fund |
| --- | --- |
| Unit classes | EUR-I | EUR-R | CHF-I | CHF-R |
| ISIN-number | LI0495214657 | LI0495214699 | LI0495214715 | LI0495214673 |
| Payment | 09/26/2019 | 09/26/2019 | 10/03/20 | 09/26/2019 |
| Accounting currency of the UCITS | Euro (EUR) |
| Reference currency of the unit classes | Euro (EUR) | Euro (EUR) | Swiss franc (CHF)) | Swiss franc (CHF) |
| Financial year | from January 1 st  to December 31 st |
| First financial year | from September 26, 2019 to December 31, 2020 | from September 26, 2019 to December 31, 2020 | from October 3, 2019 to December 31, 2020 | from September 26, 2019 to December 31, 2020 |
| Use of proceeds | Reinvested |
| Max. Issue premium | 2% |
| Redemption charge creditet to the fund’s assets | None |
| Exchange fee for switching from unit class to another unit class | None |
| Max. charge for administration, invest- ment decisions, risk management and distribution | 0.90% p.a. | 1.30% p.a. | 0.90% p.a. | 1.30% p.a. |
| Performance Fee | n.a. | 10% | n.a. | 10% |
| Hurdle rate | n.a. | No | n.a. | No |
| High watermark | n.a. | Yes | n.a. | Yes |
| Max. administration fee | 0.20% p.a. or min. CHF 25,000 p.a. plus CHF 5000 p.a. per unit class from the 2nd unit class |
| Max. depositary fee | 0.15% p.a. or min. CHF 10,000 p.a. plus CHF 2000 p.a. per unit class from the 5th unit class plus service fee of CHF 420 per quarter |
| Supervisory fee |  |  |  |  |
| Single fund |  | CHF 2‘000.-- p.a. |  |  |
| Umbrella-fund first sub-fund |  | CHF 2‘000.-- p.a. |  |  |
| each other sub-fund |  | CHF 1‘000.-- p.a. |  |  |
| Additional fee | 0.0015% p.a. of the single or umbrella-fund’s net assets |
| Incorporation costs | Incorporation costs were subject to linear depreciation over a period of 3 years |
| Price information | FELISEI | FELISER | FELISCI | FELISCR |
| Bloomberg |
| Telekurs | 49.521.465 | 49.521.469 | 49.521.471 | 49.521.467 |
| Reuters | 49521465X.CHE | 49521469X.CHE | 49521471X.CHE | 49521467X.CHE |
| Internet | www.ifm.li |
|  | www.lafv.li |
|  | www.fundinfo.com |

|  | Felis Luxury Brands Fund |
| --- | --- |
| Unit classes | USD-I | USD-R | JPY-I | JPY-R |
| ISIN-number | LI0495214632 | LI0495214723 | LI0495214707 | LI0495214665 |
| Payment | Open | Open | Open | Open |
| Accounting currency of the UCITS | Euro (EUR) |
| Reference currency of the unit classes | US dollar (USD) | US dollar (USD) | Japanese yen (JPY) | Japanese yen (JPY) |
| Financial year | from January 1 st  to December 31 st |
| First financial year | Open |
| Use of proceeds | Reinvested |
| Max. Issue premium | 2% |
| Redemption charge creditet to the fund’s assets | None |
| Exchange fee for switching from unit class to another unit class | None |
| Max. charge for administration, invest- ment decisions, risk management and distribution | 0.90% p.a. | 1.30% p.a. | 0.90% p.a. | 1.30% p.a. |
| Performance Fee | n.a. | 10% | n.a. | 10% |
| Hurdle rate | n.a. | No | n.a. | No |
| High watermark | n.a. | Yes | n.a. | Yes |
| Max. administration fee | 0.20% p.a. or min. CHF 25,000 p.a. plus CHF 5000 p.a. per unit class from the 2nd unit class |
| Max. depositary fee | 0.15% p.a. or min. CHF 10,000 p.a. plus CHF 2000 p.a. per unit class from the 5th unit class plus service fee of CHF 420 per quarter |
| Supervisory fee |  |  |  |
| Single fund |  | CHF 2‘000.-- p.a. |  |
| Umbrella-fund first sub-fund |  | CHF 2‘000.-- p.a. |  |
| each other sub-fund |  | CHF 1‘000.-- p.a. |  |
| Additional fee | 0.0015% p.a. of the single or umbrella-fund’s net assets |
| Incorporation costs | Incorporation costs were subject to linear depreciation over a period of 3 years |
| Price information | n/a | n/a | n/a | n/a |
| Bloomberg |
| Telekurs | 49.521.463 | 49.521.472 | 49.521.470 | 49.521.466 |
| Reuters | 49521463X.CHE | 49521472X.CHE | 49521470X.CHE | 49521466X.CHE |
| Internet | www.ifm.li |
| Unit classes | www.lafv.li |
|  | www.fundinfo.com |

|  | Felis Luxury Brands Fund |
| --- | --- |
| Unit classes | GBP-I | GBP-R |
| ISIN-number | LI0495214681 | LI0495214640 |
| Payment | Open | Open |
| Accounting currency of the UCITS | Euro (EUR) |
| Reference currency of the unit classes | British pound (GBP) | British pound (GBP) |
| Financial year | from January 1 st  to December 31 st |
| First financial year | Open |
| Use of proceeds | Reinvested |
| Max. Issue premium | 2% |
| Redemption charge creditet to the fund’s assets | None |
| Exchange fee for switching from unit class to another unit class | None |
| Max. charge for administration, invest- ment decisions, risk management and distribution | 0.90% p.a. | 1.30% p.a. |
| Performance Fee | n.a. | 10% |
| Hurdle rate | n.a. | No |
| High watermark | n.a. | Yes |
| Max. administration fee | 0.20% p.a. or min. CHF 25,000 p.a. plus CHF 5000 p.a. per unit class from the 2nd unit class |
| Max. depositary fee | 0.15% p.a. or min. CHF 10,000 p.a. plus CHF 2000 p.a. per unit class from the 5th unit class plus service fee of CHF 420 per quarter |
| Incorporation costs | Incorporation costs were subject to linear depreciation over a period of 3 years |
| Supervisory fee |  |
| Single fund | CHF 2‘000.-- p.a. |
| Umbrella-fund first sub-fund | CHF 2‘000.-- p.a. |
| each other sub-fund | CHF 1‘000.-- p.a. |
| Additional fee | 0.0015% p.a. of the single or umbrella-fund’s net assets |
| Price information | n/a | n/a |
| Bloomberg |
| Telekurs | 49.521.468 | 49.521.464 |
| Reuters | 49521468X.CHE | 49521464X.CHE |
| Internet | www.ifm.li |
|  | www.lafv.li |
|  | www.fundinfo.com |

| Publication of the UCITS | The prospectus, the Key Investor Information Document (KIID), the trust agreement and Annex A "The UCITS at a glance" as well as the latest annual and semi-annual reports if already published, are available free of charge on a durable data medium from the management company, the depositary, the paying agents, and all domes- tic and foreign distributors as well as on the website of the LAFV Liechtenstein Invest- ment Fund Association at www.lafv.li . |
| --- | --- |
| TER calculation | The TER has been calculated as illustrated in CESR guideline 09-949 and defined in CESR guideline 09-1028 (ongoing charges) |
| Transaction costs | The transaction costs include all costs incurred, separately disclosed or booked by the fund in the financial year, which are directly related to the purchase or sale of fund assets. |
| Valuation principles | The assets of the UCITS are valued according to the following principles: - Securities that are officially traded on a stock exchange are valued at the last available price. If a security is officially traded at several exchanges, the last avail-able price shall be the price at the exchange that represents the main market for that security.
- Securities that are not officially listed on an exchange but are traded on a market accessible to the public are valued at the last available price. If a security is traded on various markets accessible to the public, the last avail- able price on the market with the highest liquidity shall be chosen.
- Securities or money market instruments with a residual duration of less than 397 days can be valued by linear depreciation or appreciation with the dif- ference between the cost (purchase) price and the repurchase price (price on maturity). The valuation at the current market price can be omitted if the repurchase price is known and fixed. Credit-rating changes, if any, shall be accounted for additionally.
- Investments whose price is not in conformity with the market, and assets that do not fall under nos. 1, 2, and 3 above, are calculated at the price that would have most likely been attained if the investment had been sold with due diligence at the time of valuation and is determined in good faith by the executive board of the management company or under their direction or supervision by authorized agents.
- OTC derivatives shall be valued on a day to day basis with the then proba- bly at-tainable sales price using a verifiable valuation model specified in good faith by the management company which is in line with generally rec- ognized valuation models that can be validated by auditors.
- UCITS or undertakings for collective investment (UCI) shall be valued at the last noted and available net asset value. If the repurchase of units is sus- pended or if no repurchase price is specified, these units shall be valued, as all other assets, at their then applicable market value as determined by the management company in good faith and in accordance with generally recognized valuation models that can be validated by auditors.
 |

|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

|  | - If no trading price is available for the respective assets, they shall be valued, as is the case with the other legally permissible assets, at their then applica- ble market value as determined by the management company in good faith and in accord-ance with generally recognized valuation models that can be validated by audi-tors.
- Cash and cash equivalents shall be valued at the par value plus accrued in- terest.
- The market value of securities and other investments denominated in a cur- rency other than the currency of the UCITS shall be converted into the cur- rency of the UCITS at the last known median exchange rate.
 The management company shall be entitled to use other reasonable valuation prin- ciples to value the assets of the UCITS if, as a result of extraordinary circumstances, valuation on the basis of the criteria described above should become impossible or impracticable. In the case of very large numbers of redemption requests, the man- agement company may value the units of the UCITS on the basis of the prices at which the necessary securities will likely have to be sold. In this case, the same cal- culation method shall be used for simultaneously submitted subscription and re- demption requests. |
| --- | --- |
| Applied exchange rates |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | EUR | 1 | = | CHF | 1.0644 | CHF | 1 | = | EUR | 0.9395 |
|  | EUR | 1 | = | HKD | 8.6958 | HKD | 1 | = | EUR | 0.1150 |
|  | EUR | 1 | = | JPY | 120.2540 | JPY | 100 | = | EUR | 0.8316 |
|  | EUR | 1 | = | NOK | 10.8714 | NOK | 1 | = | EUR | 0.0920 |
|  | EUR | 1 | = | USD | 1.1220 | USD | 1 | = | EUR | 0.8913 |
| Custodians | Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main (Lending) SIX SIS AG, Zürich Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited, Hong Kong |
| Distribution | AT | CH | DE | FL | FR | IT | LU |
| Private investors |  |  |  |  |  |  |  |
| Professional investors |  |  |  |  |  |  |  |
| Qualified investors |  |  |  |  |  |  |  |
| Risk management Method for global exposure calculation | Commitment-Approach |

Information for qualified investors in Switzerland
In Switzerland, the UCITS is intended for distribution exclusively to qualified investors.
- 
#### Representative

LLB Swiss Investment AG, Claridenstrasse 20, CH-8002 Zürich, is the representative in Swit-zerland.
- 
#### Distributor

In deviation from the trust agreement including fund- specific annexes and the prospectus, the distribution of units of the UCITS in Switzerland is delegated to the rep- resentative or the distributor appointed by the repre- sentative.
- 
#### Paying agent

The paying agent in Switzerland is Helvetische Bank AG, Seefeldstrasse 215, CH-8008 Zürich.
- 
#### Availability of applicable documents

The prospectus, the trust agreement, the Key Investor Information Document (KIID), as well as the respective annual and semi-annual reports can be obtained free of charge from the representative and the paying agent in Switzerland.
- 
#### Payment of trailer fees and discounts
	- The management company and its agents as well as the depositary may pay trailer fees to cover fund unit distribution and referral activities in Switzerland or from Switzerland. In particular, distribution and referral activi- ties are activities intended to promote the distri-bution or referral of fund units, such as the organization of road shows, participation at events and trade shows, the production of advertising materials, training for dis- tribution personnel, etc.
	- Trailer fees are not considered discounts even if ulti- mately, they are fully or partially cred-ited to the inves- tors.
	- The recipients of trailer fees pledge transparent disclo- sure and will voluntarily inform inves-tors, free of charge, about the amounts of remuneration they may receive for distribution activities.
	- On request, the recipients of trailer fees will disclose the amounts actually received for the distribution of the collective capital investments of these investors.
	- The management company and its agents as well as the depositary do not pay any dis-counts arising from distribution in or from Switzerland to reduce the charges and costs imposed on the fund that would be borne by the investors

- 
#### Place of fulfillment and legal venue

For units distributed in and from Switzerland, the place of fulfillment and legal venue is the domicile of the rep- resentative.

## Notes for investors in Germany
The management company has notified the authorities of its intention to distribute the units of the UCITS in Germany and has been authorized to do so since the notification proce- dure was concluded.
- Information agent in the Federal Republic of Germany The function of the German information agent has been assumed byHauck & Aufhäuser Privatbankiers AG Kaiserstraße 24D-60311 Frankfurt am MainEmail: zahlstelle@hauck-aufhaeuser.comIn Germany, the Key Investor Information Document, the prospectus, the trust agreement, the annual/semiannual reports as well as other information can be obtained free of charge on paper from the infor- mation agent.

The information agent also provide all further infor- mation to which investors in the Principality of Liechten- stein are entitled. The issue and redemption prices are available free from the paying and information agent as well.
- 
#### Repurchase of units and payments to investors in Ger- many

Redemption of the units and payments to the investors in Germany (redemption proceeds, any dividends and any other payments) can be paid through the paying and information agent.
- 
#### Publications

The issue and redempetion prices as well as other in- formation to investors are published on the fund infor- mation platform (www.fundinfo.com).
In the cases mentioned bellowed, investors are also in- formormed with a durable medium pursuant to § 167 KAGB:
- the suspension of redemption of units,
- termination by the management or liquidation of a company or of a UCITS
- amendments of contractual provisions that are not compatible with the investment prin-ciples, that affect essential investor rights, or relate to remuneration and reimbursement of expenditures that can be debited form the invested assets, including reasons of the changes and the rights of investors in an intelligible manner.
- the merger of investment assets in the form of mer- ger information to be prepared in ac-cordance with Art. 43 of Directive 2009/65/EC, and
- the conversion of investment assets into a feeder UCITS or the changes of a master UCITS in the form of information to be prepared in accordance wirt Art. 64 of Directive 2009/65/EC.


## Information for qualified investors in Italy
In Italy, the UCITS is intended for distribution exclusively to qualified investors.
IFM Independent Fund Management AG
Landstrasse 30	Postfach 355	9494 Schaan	Fürstentum Liechtenstein	T +423 235 04 50	F +423 235 04 51 info0ifm. li	www.ifm.li	HR FL-0001.532.594-8

Translation (ENDE, 2020-06-25):
# Ausserbilanzgeschäfte
#### Allfällige, am Ende der Berichtsperiode offene derivative Finanzinstrumente sind aus dem Vermögensinventar ersicht- lich.

#### Allfällige, am Bilanzstichtag ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) sind aus dem Vermögensinventar ersicht- lich.

#### Während des Rechnungsjahres wurden für ausgeliehene Wertschriften (Securities Lending) Kommissionen in der Höhe von EUR 2'335.75 eingenommen.

#### Am Bilanzstichtag waren keine aufgenommenen Kredite ausstehend.
|  | 26.09.2019 - 25.06.2020 |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Ertrag |  |
| Aktien | 94'172.70 |
| Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen | -237.42 |
| Ertrag Bankguthaben | -893.24 |
| Erträge aus Securities Lending | 2'335.75 |
| Sonstige Erträge | 0.00 |
| Einkauf laufender Erträge (ELE) | -20'022.12 |
| Total Ertrag | 75'355.67 |
| Aufwand |  |
| Reglementarische Vergütung an die Verwaltung | 101'247.70 |
| Performance Fee | 20'211.63 |
| Reglementarische Vergütung an die Verwahrstelle | 11'181.60 |
| Revisionsaufwand | 5'514.90 |
| Passivzinsen | 119.18 |
| Sonstige Aufwendungen | 23'087.97 |
| Ausrichtung laufender Erträge (ALE) | -9'366.69 |
| Total Aufwand | 151'996.29 |
| Nettoertrag | -76'640.62 |
| Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste | -914'376.69 |
| Realisierter Erfolg | -991'017.31 |
| Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste | -432'194.43 |
| Gesamterfolg | -1'423'211.74 |

|  | 26.09.2019 - 25.06.2020 |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Nettofondsvermögen zu Beginn der Periode | 0.00 |
| Saldo aus dem Anteilsverkehr | 10'993'627.81 |
| Gesamterfolg | -1'423'211.74 |
| Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode | 9'570'416.07 |

| Felis Luxury Brands Fund -CHF-I- | 03.10.2019 - 25.06.2020 |
| --- | --- |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 0 |
| Neu ausgegebene Anteile | 32'340 |
| Zurückgenommene Anteile | -31'690 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 650 |
| Felis Luxury Brands Fund -CHF-R- | 26.09.2019 - 25.06.2020 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 0 |
| Neu ausgegebene Anteile | 17'530 |
| Zurückgenommene Anteile | -600 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 16'930 |
| Felis Luxury Brands Fund -EUR-I- | 26.09.2019 - 25.06.2020 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 0 |
| Neu ausgegebene Anteile | 64'010 |
| Zurückgenommene Anteile | 0 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 64'010 |
| Felis Luxury Brands Fund -EUR-R- | 26.09.2019 - 25.06.2020 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 0 |
| Neu ausgegebene Anteile | 28'840 |
| Zurückgenommene Anteile | -1'100 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 27'740 |

| Felis Luxury Brands Fund | 25.06.2020 |
| --- | --- |
| Nettofondsvermögen in EUR | 9'570'416.07 |
| Transaktionskosten in EUR | 47'406.99 |
| Felis Luxury Brands Fund -CHF-I- | 25.06.2020 |
| Nettofondsvermögen in CHF | 54'339.15 |
| Ausstehende Anteile | 650 |
| Inventarwert pro Anteil in CHF | 83.60 |
| Performance in % | -21.52 |
| Performance in % seit Liberierung am 03.10.2019 | -16.40 |
| OGC/TER 1 in % | 1.56 |
| Felis Luxury Brands Fund -CHF-R- | 25.06.2020 |
| Nettofondsvermögen in CHF | 1'474'127.30 |
| Ausstehende Anteile | 16'930 |
| Inventarwert pro Anteil in CHF | 87.07 |
| Performance in % | -16.85 |
| Performance in % seit Liberierung am 26.09.2019 | -12.93 |
| OGC/TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) | 1.93 |
| Performanceabhängige Vergütung in % | 0.57 |
| TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) | 2.50 |
| Felis Luxury Brands Fund -EUR-I- | 25.06.2020 |
| Nettofondsvermögen in EUR | 5'691'183.52 |
| Ausstehende Anteile | 64'010 |
| Inventarwert pro Anteil in EUR | 88.91 |
| Performance in % | -15.34 |
| Performance in % seit Liberierung am 26.09.2019 | -11.09 |
| OGC/TER 1 in % | 1.53 |
| Felis Luxury Brands Fund -EUR-R- | 25.06.2020 |
| Nettofondsvermögen in EUR | 2'443'235.69 |
| Ausstehende Anteile | 27'740 |
| Inventarwert pro Anteil in EUR | 88.08 |
| Performance in % | -15.70 |
| Performance in % seit Liberierung am 26.09.2019 | -11.92 |
| OGC/TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) | 1.95 |
| Performanceabhängige Vergütung in % | 0.64 |
| TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) | 2.59 |

| Kennzahlen Rechtliche Hinweise |
| --- |
| Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Antei- le erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. |
| OGC/TER 1 (nachstehend TER genannt) |
| Sofern Anteile anderer Fonds (Zielfonds) im Umfang von mindestens 10% des Fondsvermögens erworben werden, wird eine synthetische TER berechnet. Die TER des Fonds setzt sich aus Kosten, welche auf Ebene des Fonds direkt angefallen sind und im Falle der Berechnung der synthetischen TER zusätzlich aus der anteilmässigen TER der einzelnen Zielfonds, gewichtet nach de- ren Anteil am Stichtag sowie der effektiv bezahlten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge der Zielfonds, zusammen. |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per |  | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 25.06.2020 |  |  | in EUR | NIW |
| WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE |
| BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |
| Aktien |
| CHF | Barry Callebaut AG | 265 | 22 | 243 |  | 1'828.00 | 417'330 | 4.36% |
| CHF | CIE Financier Richemont | 7'700 | 0 | 7'700 |  | 60.36 | 436'654 | 4.56% |
| CHF | Lindt & Sprüngli AG Namens-Akt. | 7 | 1 | 6 |  | 80'000.00 | 450'961 | 4.71% |
| CHF | Swatch Group | 2'100 | 0 | 2'100 |  | 187.60 | 370'126 | 3.87% |
| EUR | Beiersdorf AG | 4'700 | 800 | 3'900 | 2 | 100.15 | 390'585 | 4.08% |
| EUR | Christian Dior SA | 1'240 | 300 | 940 |  | 373.20 | 350'808 | 3.67% |
| EUR | Essilor Luxott | 3'800 | 650 | 3'150 |  | 115.15 | 362'723 | 3.79% |
| EUR | Ferrari | 3'500 | 800 | 2'700 |  | 149.90 | 404'730 | 4.23% |
| EUR | Hermes International SA | 875 | 100 | 775 |  | 736.00 | 570'400 | 5.96% |
| EUR | Kering | 1'620 | 740 | 880 |  | 474.90 | 417'912 | 4.37% |
| EUR | LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE | 2'050 | 900 | 1'150 |  | 383.85 | 441'428 | 4.61% |
| EUR | Moncler | 13'800 | 0 | 13'800 |  | 34.39 | 474'582 | 4.96% |
| EUR | Pernod Ricard | 3'100 | 0 | 3'100 |  | 140.10 | 434'310 | 4.54% |
| EUR | Remy Cointreau | 4'600 | 2'200 | 2'400 | 2 | 120.50 | 289'200 | 3.02% |
| HKD | L'Occitane International | 239'000 | 0 | 239'000 |  | 12.72 | 349'602 | 3.65% |
| JPY | Milbon | 6'000 | 0 | 6'000 |  | 5'110.00 | 254'960 | 2.66% |
| JPY | ORIENTAL LAND | 4'300 | 1'000 | 3'300 |  | 14'510.00 | 398'182 | 4.16% |
| NOK | Mowi ASA | 22'000 | 0 | 22'000 |  | 177.40 | 358'998 | 3.75% |
| USD | Estee Lauder -A- | 2'960 | 570 | 2'390 |  | 186.95 | 398'245 | 4.16% |
| USD | Nike Inc. | 5'500 | 500 | 5'000 |  | 101.40 | 451'892 | 4.72% |
| USD | Tiffany & Co | 2'800 | 1'600 | 1'200 |  | 120.35 | 128'722 | 1.35% |
|  |  |  |  |  |  | 8'152'350 | 85.18% |
| TOTAL BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |  |  |  |  |  | 8'152'350 | 85.18% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 25.06.2020 |  | in EUR | NIW |
| TOTAL WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE |  | 8'152'350 | 85.18% |
| DERIVATE FINANZINSTRUMENTE |  |  |  |
| EUR | Verbindlichkeiten aus Devisenterminkontrakten |  | -44'895 | -0.47% |
| TOTAL DERIVATE FINANZINSTRUMENTE |  | -44'895 | -0.47% |
| EUR | Kontokorrentguthaben |  | 1'215'326 | 12.70% |
| EUR | Treuhand-Callgeld |  | 267'392 | 2.79% |
| EUR | Sonstige Vermögenswerte |  | 21'688 | 0.23% |
| GESAMTFONDSVERMÖGEN |  | 9'611'861 | 100.43% |
| EUR | Forderungen und Verbindlichkeiten |  | -41'444 | -0.43% |
| NETTOFONDSVERMÖGEN |  | 9'570'416 | 100.00% |
| Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. |  |  |  |
| Fussnoten: |  |  |  |
| 1) Inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung aus Anrechten |  |  |  |
| 2) Vollständig oder teilweise ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) |  |  |  |

Umsatzliste
| Geschäfte, die nicht mehr im Vermögensinventar erscheinen: |
| --- |
| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |
| Aktien |  |  |  |
| EUR | Brunello Cucinelli Spa | 16'000 | 16'000 |
| EUR | Hugo Boss | 8'000 | 8'000 |
| GBP | Burberry Group PLC | 20'111 | 20'111 |
| JPY | ASICS Corp | 50'000 | 50'000 |
| JPY | FANCL | 22'400 | 22'400 |
| JPY | Hoshino Resorts | 113 | 113 |
| JPY | Yamaha Corp | 9'000 | 9'000 |
| USD | Brunswick | 8'700 | 8'700 |
| USD | Canada Goose Holdings | 12'500 | 12'500 |
| USD | Lululemon Athletica | 2'300 | 2'300 |
| USD | Vail Resorts | 1'900 | 1'900 |
| USD | Xenia Hotels & Resorts | 17'000 | 17'000 |

Devisentermingeschäfte
| Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen: |
| --- |
| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 10.07.2020 | EUR | CHF | 1'856'798.16 | 2'000'000.00 |
| 10.07.2020 | EUR | JPY | 614'973.02 | 75'000'000.00 |
| 10.07.2020 | EUR | USD | 1'680'019.88 | 1'900'000.00 |
| 29.07.2020 | CHF | EUR | 1'400'000.00 | 1'316'431.61 |
| Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen: |
| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 02.12.2019 | EUR | CHF | 1'360'345.17 | 1'500'000.00 |
| 02.12.2019 | CHF | EUR | 1'500'000.00 | 1'360'345.17 |
| 02.12.2019 | EUR | USD | 2'330'584.44 | 2'600'000.00 |
| 02.12.2019 | USD | EUR | 2'600'000.00 | 2'330'584.44 |
| 02.12.2019 | EUR | JPY | 1'154'994.81 | 140'000'000.00 |
| 02.12.2019 | JPY | EUR | 140'000'000.00 | 1'154'994.81 |
| 02.12.2019 | EUR | JPY | 412'198.15 | 50'000'000.00 |
| 02.12.2019 | JPY | EUR | 50'000'000.00 | 412'198.15 |
| 06.01.2020 | EUR | JPY | 1'576'892.50 | 190'000'000.00 |
| 06.01.2020 | JPY | EUR | 190'000'000.00 | 1'576'892.50 |
| 06.01.2020 | EUR | CHF | 1'365'461.12 | 1'500'000.00 |
| 06.01.2020 | CHF | EUR | 1'500'000.00 | 1'365'461.12 |
| 06.01.2020 | EUR | USD | 2'355'648.57 | 2'600'000.00 |
| 06.01.2020 | USD | EUR | 2'600'000.00 | 2'355'648.57 |
| 06.01.2020 | EUR | CHF | 548'568.42 | 600'000.00 |
| 06.01.2020 | CHF | EUR | 600'000.00 | 548'568.42 |
| 06.01.2020 | EUR | USD | 447'693.71 | 500'000.00 |
| 06.01.2020 | USD | EUR | 500'000.00 | 447'693.71 |
| 06.01.2020 | EUR | GBP | 503'670.87 | 425'000.00 |
| 06.01.2020 | GBP | EUR | 425'000.00 | 503'670.87 |
| 07.02.2020 | EUR | GBP | 498'092.01 | 425'000.00 |
| 07.02.2020 | GBP | EUR | 425'000.00 | 498'092.01 |
| 07.02.2020 | EUR | CHF | 1'939'013.41 | 2'100'000.00 |
| 07.02.2020 | CHF | EUR | 2'100'000.00 | 1'939'013.41 |
| 07.02.2020 | EUR | JPY | 1'576'552.42 | 190'000'000.00 |
| 07.02.2020 | JPY | EUR | 190'000'000.00 | 1'576'552.42 |
| 07.02.2020 | EUR | USD | 2'772'890.43 | 3'100'000.00 |
| 07.02.2020 | USD | EUR | 3'100'000.00 | 2'772'890.43 |

| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 07.02.2020 | USD | EUR | 300'000.00 | 271'047.40 |
| 07.02.2020 | EUR | USD | 271'047.40 | 300'000.00 |
| 27.02.2020 | CHF | EUR | 3'400'000.00 | 3'168'729.34 |
| 27.02.2020 | EUR | CHF | 3'168'729.34 | 3'400'000.00 |
| 27.02.2020 | CHF | EUR | 1'800'000.00 | 1'677'562.59 |
| 27.02.2020 | EUR | CHF | 1'677'562.59 | 1'800'000.00 |
| 27.02.2020 | EUR | CHF | 374'146.13 | 400'000.00 |
| 27.02.2020 | CHF | EUR | 400'000.00 | 374'146.13 |
| 27.02.2020 | EUR | CHF | 93'536.53 | 100'000.00 |
| 27.02.2020 | CHF | EUR | 100'000.00 | 93'536.53 |
| 09.03.2020 | EUR | JPY | 1'569'709.56 | 190'000'000.00 |
| 09.03.2020 | JPY | EUR | 190'000'000.00 | 1'569'709.56 |
| 09.03.2020 | EUR | CHF | 1'959'503.59 | 2'100'000.00 |
| 09.03.2020 | CHF | EUR | 2'100'000.00 | 1'959'503.59 |
| 09.03.2020 | EUR | GBP | 472'032.10 | 400'000.00 |
| 09.03.2020 | GBP | EUR | 400'000.00 | 472'032.10 |
| 09.03.2020 | EUR | USD | 2'530'959.05 | 2'800'000.00 |
| 09.03.2020 | USD | EUR | 2'800'000.00 | 2'530'959.05 |
| 09.03.2020 | USD | EUR | 200'000.00 | 181'683.08 |
| 09.03.2020 | EUR | USD | 181'683.08 | 200'000.00 |
| 09.03.2020 | CHF | EUR | 100'000.00 | 94'141.54 |
| 09.03.2020 | EUR | CHF | 94'141.54 | 100'000.00 |
| 09.03.2020 | GBP | EUR | 80'000.00 | 92'283.08 |
| 09.03.2020 | EUR | GBP | 92'283.08 | 80'000.00 |
| 27.03.2020 | CHF | EUR | 3'000'000.00 | 2'827'835.71 |
| 27.03.2020 | EUR | CHF | 2'827'835.71 | 3'000'000.00 |
| 27.03.2020 | CHF | EUR | 1'600'000.00 | 1'508'179.04 |
| 27.03.2020 | EUR | CHF | 1'508'179.04 | 1'600'000.00 |
| 27.03.2020 | EUR | CHF | 378'651.01 | 400'000.00 |
| 27.03.2020 | CHF | EUR | 400'000.00 | 378'651.01 |
| 27.03.2020 | EUR | CHF | 189'325.51 | 200'000.00 |
| 27.03.2020 | CHF | EUR | 200'000.00 | 189'325.51 |
| 27.03.2020 | EUR | CHF | 141'551.19 | 150'000.00 |
| 27.03.2020 | CHF | EUR | 150'000.00 | 141'551.19 |
| 27.03.2020 | EUR | CHF | 283'314.57 | 300'000.00 |
| 27.03.2020 | CHF | EUR | 300'000.00 | 283'314.57 |
| 09.04.2020 | EUR | CHF | 1'879'273.59 | 2'000'000.00 |
| 09.04.2020 | CHF | EUR | 2'000'000.00 | 1'879'273.59 |
| 09.04.2020 | EUR | GBP | 369'800.26 | 320'000.00 |
| 09.04.2020 | GBP | EUR | 320'000.00 | 369'800.26 |
| 09.04.2020 | EUR | JPY | 1'674'399.41 | 200'000'000.00 |
| 09.04.2020 | JPY | EUR | 200'000'000.00 | 1'674'399.41 |
| 09.04.2020 | EUR | USD | 2'322'289.06 | 2'600'000.00 |
| 09.04.2020 | USD | EUR | 2'600'000.00 | 2'322'289.06 |
| 09.04.2020 | CHF | EUR | 100'000.00 | 94'668.95 |
| 09.04.2020 | EUR | CHF | 94'668.95 | 100'000.00 |

| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 09.04.2020 | USD | EUR | 100'000.00 | 88'791.78 |
| 09.04.2020 | EUR | USD | 88'791.78 | 100'000.00 |
| 09.04.2020 | USD | EUR | 200'000.00 | 176'165.39 |
| 09.04.2020 | EUR | USD | 176'165.39 | 200'000.00 |
| 09.04.2020 | JPY | EUR | 25'000'000.00 | 214'215.92 |
| 09.04.2020 | EUR | JPY | 214'215.92 | 25'000'000.00 |
| 09.04.2020 | CHF | EUR | 250'000.00 | 237'189.68 |
| 09.04.2020 | EUR | CHF | 237'189.68 | 250'000.00 |
| 09.04.2020 | GBP | EUR | 60'000.00 | 68'090.75 |
| 09.04.2020 | EUR | GBP | 68'090.75 | 60'000.00 |
| 09.04.2020 | USD | EUR | 200'000.00 | 177'586.76 |
| 09.04.2020 | EUR | USD | 177'586.76 | 200'000.00 |
| 09.04.2020 | CHF | EUR | 200'000.00 | 190'038.56 |
| 09.04.2020 | EUR | CHF | 190'038.56 | 200'000.00 |
| 09.04.2020 | USD | EUR | 150'000.00 | 134'285.33 |
| 09.04.2020 | EUR | USD | 134'285.33 | 150'000.00 |
| 09.04.2020 | GBP | EUR | 30'000.00 | 33'038.32 |
| 09.04.2020 | EUR | GBP | 33'038.32 | 30'000.00 |
| 09.04.2020 | USD | EUR | 100'000.00 | 91'119.95 |
| 09.04.2020 | EUR | USD | 91'119.95 | 100'000.00 |
| 09.04.2020 | EUR | CHF | 141'644.90 | 150'000.00 |
| 09.04.2020 | CHF | EUR | 150'000.00 | 141'644.90 |
| 09.04.2020 | EUR | CHF | 94'045.74 | 100'000.00 |
| 09.04.2020 | CHF | EUR | 100'000.00 | 94'045.74 |
| 09.04.2020 | EUR | GBP | 21'988.61 | 20'000.00 |
| 09.04.2020 | GBP | EUR | 20'000.00 | 21'988.61 |
| 09.04.2020 | EUR | CHF | 94'258.78 | 100'000.00 |
| 09.04.2020 | CHF | EUR | 100'000.00 | 94'258.78 |
| 09.04.2020 | USD | EUR | 150'000.00 | 139'152.61 |
| 09.04.2020 | EUR | USD | 139'152.61 | 150'000.00 |
| 27.04.2020 | CHF | EUR | 2'400'000.00 | 2'263'311.81 |
| 27.04.2020 | EUR | CHF | 2'263'311.81 | 2'400'000.00 |
| 27.04.2020 | CHF | EUR | 1'300'000.00 | 1'225'804.50 |
| 27.04.2020 | EUR | CHF | 1'225'804.50 | 1'300'000.00 |
| 27.04.2020 | CHF | EUR | 100'000.00 | 95'037.25 |
| 27.04.2020 | EUR | CHF | 95'037.25 | 100'000.00 |
| 27.04.2020 | CHF | EUR | 100'000.00 | 95'037.25 |
| 27.04.2020 | EUR | CHF | 95'037.25 | 100'000.00 |
| 11.05.2020 | EUR | GBP | 283'558.59 | 250'000.00 |
| 11.05.2020 | GBP | EUR | 250'000.00 | 283'558.59 |
| 11.05.2020 | EUR | CHF | 1'749'546.30 | 1'850'000.00 |
| 11.05.2020 | CHF | EUR | 1'850'000.00 | 1'749'546.30 |
| 11.05.2020 | EUR | USD | 1'653'156.70 | 1'800'000.00 |
| 11.05.2020 | USD | EUR | 1'800'000.00 | 1'653'156.70 |
| 11.05.2020 | EUR | JPY | 1'563'907.03 | 185'000'000.00 |
| 11.05.2020 | JPY | EUR | 185'000'000.00 | 1'563'907.03 |

| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 11.05.2020 | EUR | USD | 137'990.95 | 150'000.00 |
| 11.05.2020 | USD | EUR | 150'000.00 | 137'990.95 |
| 27.05.2020 | CHF | EUR | 2'500'000.00 | 2'379'415.96 |
| 27.05.2020 | EUR | CHF | 2'379'415.96 | 2'500'000.00 |
| 27.05.2020 | CHF | EUR | 1'400'000.00 | 1'332'314.43 |
| 27.05.2020 | EUR | CHF | 1'332'314.43 | 1'400'000.00 |
| 27.05.2020 | EUR | CHF | 94'822.68 | 100'000.00 |
| 27.05.2020 | CHF | EUR | 100'000.00 | 94'822.68 |
| 27.05.2020 | EUR | CHF | 1'424'282.90 | 1'500'000.00 |
| 27.05.2020 | CHF | EUR | 1'500'000.00 | 1'424'282.90 |
| 11.06.2020 | EUR | GBP | 285'836.79 | 250'000.00 |
| 11.06.2020 | GBP | EUR | 250'000.00 | 285'836.79 |
| 11.06.2020 | EUR | JPY | 1'608'546.60 | 185'000'000.00 |
| 11.06.2020 | JPY | EUR | 185'000'000.00 | 1'608'546.60 |
| 11.06.2020 | EUR | CHF | 1'756'749.96 | 1'850'000.00 |
| 11.06.2020 | CHF | EUR | 1'850'000.00 | 1'756'749.96 |
| 11.06.2020 | EUR | USD | 1'804'930.51 | 1'950'000.00 |
| 11.06.2020 | USD | EUR | 1'950'000.00 | 1'804'930.51 |
| 11.06.2020 | JPY | EUR | 100'000'000.00 | 862'207.44 |
| 11.06.2020 | EUR | JPY | 862'207.44 | 100'000'000.00 |
| 11.06.2020 | GBP | EUR | 250'000.00 | 279'632.99 |
| 11.06.2020 | EUR | GBP | 279'632.99 | 250'000.00 |
| 11.06.2020 | USD | EUR | 100'000.00 | 91'427.97 |
| 11.06.2020 | EUR | USD | 91'427.97 | 100'000.00 |
| 11.06.2020 | JPY | EUR | 10'000'000.00 | 83'948.22 |
| 11.06.2020 | EUR | JPY | 83'948.22 | 10'000'000.00 |
| 29.06.2020 | CHF | EUR | 550'000.00 | 519'415.76 |
| 29.06.2020 | EUR | CHF | 519'415.76 | 550'000.00 |
| 29.06.2020 | CHF | EUR | 1'300'000.00 | 1'227'709.98 |
| 29.06.2020 | EUR | CHF | 1'227'709.98 | 1'300'000.00 |
| 29.06.2020 | EUR | CHF | 512'704.35 | 550'000.00 |
| 29.06.2020 | CHF | EUR | 550'000.00 | 512'704.35 |
| 29.06.2020 | CHF | EUR | 100'000.00 | 93'024.57 |
| 29.06.2020 | EUR | CHF | 93'024.57 | 100'000.00 |
| 10.07.2020 | EUR | CHF | 1'856'798.16 | 2'000'000.00 |
| 10.07.2020 | EUR | JPY | 614'973.02 | 75'000'000.00 |
| 10.07.2020 | EUR | USD | 1'680'019.88 | 1'900'000.00 |
| 29.07.2020 | CHF | EUR | 1'400'000.00 | 1'316'431.61 |

Basisinformationen
|  | Felis Luxury Brands Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklassen | EUR-I | EUR-R | CHF-I | CHF-R |
| ISIN-Nummer | LI0495214657 | LI0495214699 | LI0495214715 | LI0495214673 |
| Liberierung | 26. September 2019 | 26. September 2019 | 3. Oktober 2019 | 26. September 2019 |
| Rechnungswährung des Fonds | Euro (EUR) |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | Euro (EUR) | Euro (EUR) | Schweizer Franken (CHF) | Schweizer Franken (CHF) |
| Rechnungsjahr | vom 1. Januar bis 31. Dezember |
| Erstes Rechnungsjahr | vom 26. September 2019 bis 31. De- zember 2020 | vom 26. September 2019 bis 31. De- zember 2020 | vom 3. Oktober 2019 bis 31. De- zember 2020 | vom 26. September 2019 bis 31. De- zember 2020 |
| Erfolgsverwendung | thesaurierend |
| Max. Ausgabeaufschlag | 2% |
| Rücknahmeabschlag | keiner |
| Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse | keine |
| Max. Gebühr für Anlageentscheid, Risikomanagement und Vertrieb | 0.90% p.a. | 1.30% p.a. | 0.90% p.a. | 1.30% p.a. |
| Performance Fee | n.a. | 10% | n.a. | 10% |
| Hurdle Rate | n.a. | Nein | n.a. | Nein |
| High Watermark | n.a. | Ja | n.a. | Ja |
| Max. Gebühr für Administration | 0.20% p.a. oder min. CHF 25'000.-- p.a. zzgl. CHF 5‘000. -- p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse |
| Max. Verwahrstellengebühr | 0.15% p.a. oder min. CHF 10'000.-- p.a. zzgl. CHF 2‘000.-- p.a. pro Anteilsklasse ab der 5. Anteilsklasse zzgl. Service-Fee von CHF 420.-- pro Quartal |
| Aufsichtsabgabe |  |  |  |  |
| Einzelfonds |  | CHF 2‘000.-- p.a. |  |  |
| Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds |  | CHF 2‘000.-- p.a. |  |  |
| für jeden weiteren Teilfonds |  | CHF 1‘000.-- p.a. |  |  |
| Zusatzabgabe | 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds |
| Errichtungskosten | werden linear über 3 Jahre abgeschrieben |
| Kursinformationen | FELISEI | FELISER | FELISCI | FELISCR |
| Bloomberg |
| Telekurs | 49.521.465 | 49.521.469 | 49.521.471 | 49.521.467 |
| Reuters | 49521465X.CHE | 49521469X.CHE | 49521471X.CHE | 49521467X.CHE |
| Internet | www.ifm.li |
|  | www.lafv.li |
|  | www.fundinfo.com |

|  | Felis Luxury Brands Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklassen | USD-I | USD-R | JPY-I | JPY-R |
| ISIN-Nummer | LI0495214632 | LI0495214723 | LI0495214707 | LI0495214665 |
| Liberierung | offen | offen | offen | offen |
| Rechnungswährung des Fonds | Euro (EUR) |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | US-Dollar (USD) | US-Dollar (USD) | Japanische Yen (JPY) | Japanische Yen (JPY) |
| Rechnungsjahr | vom 1. Januar bis 31. Dezember |
| Erstes Rechnungsjahr | offen |
| Erfolgsverwendung | thesaurierend |
| Max. Ausgabeaufschlag | 2% |
| Rücknahmeabschlag | keiner |
| Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse | keine |
| Max. Gebühr für Anlageentscheid, Risikomanagement und Vertrieb | 0.90% p.a. | 1.30% p.a. | 0.90% p.a. | 1.30% p.a. |
| Performance Fee | n.a. | 10% | n.a. | 10% |
| Hurdle Rate | n.a. | Nein | n.a. | Nein |
| High Watermark | n.a. | Ja | n.a. | Ja |
| Max. Gebühr für Administration | 0.20% p.a. oder min. CHF 25'000.-- p.a. zzgl. CHF 5‘000. -- p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse |
| Max. Verwahrstellengebühr | 0.15% p.a. oder min. CHF 10'000.-- p.a. zzgl. CHF 2‘000.-- p.a. pro Anteilsklasse ab der 5. Anteilsklasse zzgl. Service-Fee von CHF 420.-- pro Quartal |
| Aufsichtsabgabe |  |  |  |
| Einzelfonds |  | CHF 2‘000.-- p.a. |  |
| Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds |  | CHF 2‘000.-- p.a. |  |
| für jeden weiteren Teilfonds |  | CHF 1‘000.-- p.a. |  |
| Zusatzabgabe | 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds |
| Errichtungskosten | werden linear über 3 Jahre abgeschrieben |
| Kursinformationen | n/a | n/a | n/a | n/a |
| Bloomberg |
| Telekurs | 49.521.463 | 49.521.472 | 49.521.470 | 49.521.466 |
| Reuters | 49521463X.CHE | 49521472X.CHE | 49521470X.CHE | 49521466X.CHE |
| Internet | www.ifm.li |
|  | www.lafv.li |
|  | www.fundinfo.com |

|  | Felis Luxury Brands Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklassen | GBP-I | GBP-R |
| ISIN-Nummer | LI0495214681 | LI0495214640 |
| Liberierung | offen | offen |
| Rechnungswährung des Teilfonds | Euro (EUR) |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | Britische Pfund (GBP) | Britische Pfund (GBP) |
| Rechnungsjahr | vom 1. Januar bis 31. Dezember |
| Erstes Rechnungsjahr | offen |
| Erfolgsverwendung | thesaurierend |
| Max. Ausgabeaufschlag | 2% |
| Rücknahmeabschlag | keiner |
| Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse | keine |
| Max. Gebühr für Anlageentscheid, Risikomanagement und Vertrieb | 0.90% p.a. | 1.30% p.a. |
| Performance Fee | n.a. | 10% |
| Hurdle Rate | n.a. | Nein |
| High Watermark | n.a. | Ja |
| Max. Gebühr für Administration | 0.20% p.a. oder min. CHF 25'000.-- p.a. zzgl. CHF 5‘000. -- p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse |
| Max. Verwahrstellengebühr | 0.15% p.a. oder min. CHF 10'000.-- p.a. zzgl. CHF 2‘000.-- p.a. pro Anteilsklasse ab der 5. Anteilsklasse zzgl. Service-Fee von CHF 420.-- pro Quartal |
| Errichtungskosten | werden linear über 3 Jahre abgeschrieben |
| Aufsichtsabgabe |  |
| Einzelfonds | CHF 2‘000.-- p.a. |
| Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds | CHF 2‘000.-- p.a. |
| für jeden weiteren Teilfonds | CHF 1‘000.-- p.a. |
| Zusatzabgabe | 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds |
| Kursinformationen | n/a | n/a |
| Bloomberg |
| Telekurs | 49.521.468 | 49.521.464 |
| Reuters | 49521468X.CHE | 49521464X.CHE |
| Internet | www.ifm.li |
|  | www.lafv.li |
|  | www.fundinfo.com |

| Publikationen des Fonds | Der Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), der Treuhandvertrag und der Anhang A „Teilfonds im Überblick“ sowie der neueste Jahres- und Halbjah- resbericht, sofern deren Publikation bereits erfolgte, sind kostenlos auf einem dauer- haften Datenträger bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, bei den Zahlstellen und bei allen Vertriebsstellen im In- und Ausland sowie auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter www.lafv.li erhältlich. |
| --- | --- |
| TER Berechnung | Die TER wurde nach der in der CESR-Guideline 09-949 dargestellten und in der CESR- Guideline 09-1028 festgelegten Methode (ongoing charges) berechnet. |
| Transaktionskosten | Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direk- tem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. |
| Bewertungsgrundsätze | Das Vermögen des OGAW wird nach folgenden Grundsätzen bewertet: - Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten ver- fügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Börsen amtlich notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse massgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.
- Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, werden zum letz- ten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an verschiedenen dem Publikum offenstehenden Märkten gehandelt, ist grundsätzlich der zuletzt verfügbare Kurs jenes Marktes massgebend, der die höchste Liquidität auf- weist.
- Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als 397 Tagen können mit der Differenz zwischen Einstandspreis (Erwerbspreis) und Rückzahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear ab- oder zugeschrieben werden. Eine Bewertung zum aktuellen Marktpreis kann unterbleiben, wenn der Rückzahlungspreis bekannt und fixiert ist. Allfällige Bonitätsveränderun- gen werden zusätzlich berücksichtigt.
- Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte, die nicht unter Ziffer 1, Ziffer 2 und Ziffer 3 oben fallen, werden mit dem Preis eingesetzt, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung wahr- scheinlich erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Ge- schäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder Aufsicht durch Beauftragte bestimmt wird.
- OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzule- genden und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein aner- kannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
- OGAW bzw. Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden zum letz- ten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Falls für Anteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder bei geschlossenen OGA kein Rücknah- meanspruch besteht oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, wer- den diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen festlegt.
 |

|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

|  | - Falls für die jeweiligen Vermögensgegenstände kein handelbarer Kurs ver- fügbar ist, werden diese Vermögensgegenstände, ebenso wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewer- tet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungs- modellen auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswer- tes festlegt.
- Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zin- sen bewertet.
- Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die Währung des OGAW lauten, wird zum letzten Devisenmittel- kurs in die Währung des OGAW umgerechnet.
 Die Bewertung erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Bewer- tungsprinzipien für das Vermögen des OGAW anzuwenden, falls die oben erwähn- ten Kriterien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder unzweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Ver- waltungsgesellschaft die Anteile des entsprechenden Teilfondsvermögens auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren voraussichtlich getätigt werden. In diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Emissions- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsmethode angewandt. |
| --- | --- |
| Wechselkurse per Berichtsdatum |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | EUR | 1 | = | CHF | 1.0644 | CHF | 1 | = | EUR | 0.9395 |
|  | EUR | 1 | = | HKD | 8.6958 | HKD | 1 | = | EUR | 0.1150 |
|  | EUR | 1 | = | JPY | 120.2540 | JPY | 100 | = | EUR | 0.8316 |
|  | EUR | 1 | = | NOK | 10.8714 | NOK | 1 | = | EUR | 0.0920 |
|  | EUR | 1 | = | USD | 1.1220 | USD | 1 | = | EUR | 0.8913 |
| Hinterlegungsstellen | Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main (Lending) SIX SIS AG, Zürich Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited, Hong Kong |
| Vertriebsländer | AT | CH | DE | FL | FR | IT | LU |
| Private Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Professionelle Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Qualifizierte Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Risikomanagement Berechnungsmethode Gesamtrisiko | Commitment-Approach |

Hinweise für qualifizierte Anleger in der Schweiz

#### Der OGAW ist in der Schweiz ausschliesslich zum Vertrieb an

#### qualifizierte Anleger zugelassen.
- 
#### Vertreter


#### Vertreter in der Schweiz ist die LLB Swiss Investment AG, Claridenstrasse 20, CH-8002 Zürich.
- 
#### Vertriebsträger

In Abweichung zum Treuhandvertrag inklusive fonds- spezifische Anhänge und Prospekt wird der Vertrieb der Anteile des OGAW in der Schweiz an den Vertreter bzw. an von diesem beauftragte Vertriebsträger dele- giert.
- 
#### Zahlstelle


#### Zahlstelle in der Schweiz ist die Helvetische Bank AG, Seefeldstrasse 215, CH-8008 Zürich.
- 
#### Bezugsort der massgeblichen Dokumente

Der Prospekt, der Treuhandvertrag, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie die Jahres- und Halbjahresberichte können kostenlos beim Vertreter sowie bei der Zahlstelle in der Schweiz bezogen wer- den.
- 
#### Zahlung von Retrozessionen und Rabatten
	- Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte sowie die Verwahrstelle können Retrozessionen zur De- ckung der Vertriebs- und Vermittlungstätigkeit von Fondsanteilen in der Schweiz oder von der Schweiz aus bezahlen. Als Vertriebs- und Vermittlungstätigkeit gilt insbesondere jede Tätigkeit, die darauf abzielt, den Vertrieb oder die Vermittlung von Fondsanteilen zu för- dern, wie die Organisation von Road Shows, die Teil- nahme an Veranstaltungen und Messen, die Herstel- lung von Werbematerial, die Schulung von Vertriebs- mitarbeitern etc.
	- Retrozessionen gelten nicht als Rabatte auch wenn sie ganz oder teilweise letztendlich an die Anleger weiter- geleitet werden.
	- Die Empfänger der Retrozessionen gewährleisten ein transparente Offenlegung und in-formieren den Anle- ger von sich aus kostenlos über die Höhe der Entschä- digungen, die sie für den Vertrieb erhalten könnten.
	- Auf Anfrage legen die Empfänger der Retrozessionen die effektiv erhaltenen Beträge, welche sie für den Ver- trieb der kollektiven Kapitalanlagen dieser Anleger er- halten, offen.
	- Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte sowie die Verwahrstelle bezahlen im Vertrieb in der Schweiz oder von der Schweiz aus keine Rabatte, um die auf den Anleger entfallenden, dem Fonds belaste- ten Gebühren und Kosten zu reduzieren.

- 
#### Erfüllungsort und Gerichtsstand


#### Für die in der Schweiz und von der Schweiz aus vertrie- benen Anteile ist am Sitz des Vertreters Erfüllungsort und Gerichtsstand begründet.

## Hinweise für Anleger in Deutschland
Die Verwaltungsgesellschaft hat die Absicht, die Anteile des OGAW in der Bundesrepublik Deutschland öffentlich zu ver- treiben, der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht angezeigt und ist seit Abschluss des Anzeigeverfahrens zum öffentlichen Vertrieb berechtigt.
- 
#### Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland


#### Die Funktion der deutschen Informationsstelle hat

#### Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG Kaiserstraße 24

#### D-60311 Frankfurt am Main

#### Email: zahlstelle@hauck-aufhaeuser.com übernommen.
In Deutschland können die wesentlichen Anlegerinfor- mationen, der Verkaufsprospekt, der Treuhandvertrag, die Jahres-/ Halbjahresberichte sowie sonstige Informa- tionen kostenlos in Papierform über die Informationsstel- le bezogen werden.
Bei der Informationsstelle sind auch alle sonstigen In- formationen erhältlich, auf die Anleger im Fürstentum Liechtenstein einen Anspruch haben. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise sind ebenfalls kostenlos bei der Informationsstelle erhältlich.
- 
#### Vertreter

Die Rücknahme von Anteilen sowie Zahlungen an An- leger in Deutschland (Rücknahmeer-löse, etwaige Aus- schüttungen und sonstige Zahlungen) erfolgen über die depotführenden Stellen der Anleger. Gedruckte Ein- zelurkunden werden nicht ausgegeben.
- 
#### Veröffentlichungen


#### Die Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie sonstige In- formationen für die Anleger werden auf der Fondsin- formationsplattform fundinfo.com (www.fundinfo.com) veröffentlicht.

#### In folgenden Fällen werden die Anleger zusätzlich mit- tels eines dauerhaften Datenträgers im Sinne von § 167 KAGB informiert:
- die Aussetzung der Rücknahme der Anteile,
- die Kündigung der Verwaltung oder die Abwick- lung der Gesellschaft oder eines OGAW,
- Änderungen der Vertragsbedingungen, die mit den bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sind, die wesentliche Anlegerrechte berühren oder die Vergü- tungen und Aufwendungserstattungen betreffen, die aus dem Investmentvermögen entnommen werden können, einschliesslich der Hintergründe der Änderun- gen sowie der Rechte der Anleger in einer verständli- chen Art und Weise,
- die Verschmelzung von Investmentvermögen in Form von Verschmelzungsinformationen, die gemäss Artikel 43 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind, und
- die Umwandlung eines Investmentvermögens in ei- nen Feeder-OGAW oder die Ände-rungen eines Mas- ter-OGAW in Form von Informationen, die gemäss Arti- kel 64 der Richt-linie 2009/65/EG zu erstellen sind.


## Hinweise für qualifizierte Anleger in Italien

#### Der OGAW ist in Italien ausschliesslich zum Vertrieb an qualifi- zierte Anleger zugelassen.
IFM Independent Fund Management AG
Landstrasse 30	Postfach 355	9494 Schaan	Fürstentum Liechtenstein	T +423 235 04 50	F +423 235 04 51 info0ifm. li	www.ifm.li	HR FL-0001.532.594-8