# Off-balance-sheet transactions
### Derivative financial instruments that are outstanding at the end of the report period, if any, are listed in the asset inven- tory.

### Securities lent on the closing date (Securities Lending), if any, are listed in the asset inventory.

### During the year under review, commissions amounting to GBP 5.31 were received for securities lending.

### No repayable loans were pending on the closing date.
Statement of income
|  | 01.01.2020 - 30.06.2020 | 11.03.2019 - 28.06.2019 |
| --- | --- | --- |
|  | GBP | GBP |
| Income |  |  |
| Bonds, convertible bonds, warrants | 60'832.10 | 40'635.12 |
| Income from bank deposits | 0.00 | 760.47 |
| Securities Lending | 5.31 | 127.50 |
| Other income | 0.00 | 0.00 |
| Purchase of current income on issue of units | 284.07 | 9.78 |
| Total income | 61'121.48 | 41'532.87 |
| Expenses |  |  |
| Contractual remuneration of management company | 19'268.68 | 9'705.37 |
| Contractual remuneration of depositary | 1'763.21 | 1'542.57 |
| Auditing expenses | 4'050.47 | 2'821.66 |
| Interest payable | 0.68 | 0.00 |
| Other expenses | 14'421.62 | 6'256.19 |
| Payments of current income on redemption of units | 0.00 | 4.64 |
| Total expenses | 39'504.66 | 20'330.43 |
| Net income | 21'616.82 | 21'202.44 |
| Realized capital gains and capital losses | -4'247.23 | 468.58 |
| Realized proceeds | 17'369.59 | 21'671.02 |
| Unrealized capital gains and capital losses | -106'132.24 | 43'595.91 |
| Total proceeds | -88'762.65 | 65'266.93 |

Statement of assets
|  | June 30, 2020 | June 28, 2019 |
| --- | --- | --- |
|  | EUR | EUR |
| Sight deposits | 2'660'711.88 | 2'260'325.99 |
| Time deposits | 0.00 | 0.00 |
| Securities and other assets | 97'652'651.72 | 123'745'038.69 |
| Derivate financial instruments | 490'188.41 | 381'401.20 |
| Other assets | 915'620.89 | 1'442'549.93 |
| Total fund assets | 101'719'172.90 | 127'829'315.81 |
| Bank liabilities | -20.18 | 0.00 |
| Liabilities | -246'941.39 | -329'213.04 |
| Net fund assets | 101'472'211.33 | 127'500'102.76 |

Statement of income
|  | 01.01.2020 - 30.06.2020 | 01.01.2019 - 28.06.2019 |
| --- | --- | --- |
|  | EUR | EUR |
| Income |  |  |
| Bonds, convertible bonds, warrants | 1'188'616.32 | 1'616'005.30 |
| Income from bank deposits | -3'878.72 | 1'275.17 |
| Securities Lending | 30.03 | 199.89 |
| Other income | 0.00 | 0.00 |
| Purchase of current income on issue of units | 63'895.96 | 87'858.55 |
| Total income | 1'248'663.60 | 1'705'338.91 |
| Expenses |  |  |
| Contractual remuneration of management company | 341'853.27 | 404'774.66 |
| Contractual remuneration of depositary | 56'486.32 | 69'679.15 |
| Auditing expenses | 13'742.81 | 12'510.80 |
| Interest payable | 1'801.49 | 1'394.33 |
| Other expenses | 62'972.23 | 28'545.78 |
| Payments of current income on redemption of units | 70'051.63 | 48'996.07 |
| Total expenses | 546'907.74 | 565'900.80 |
| Net income | 701'755.86 | 1'139'438.11 |
| Realized capital gains and capital losses | 616'790.35 | 388'668.62 |
| Realized proceeds | 1'318'546.21 | 1'528'106.73 |
| Unrealized capital gains and capital losses | -2'425'929.79 | 3'910'175.10 |
| Total proceeds | -1'107'383.58 | 5'438'281.83 |

|  | KEOX Funds - ESG Bonds | KEOX Funds - Zero Duration | KEOX Funds - Sterling Income |
| --- | --- | --- | --- |
|  | 01.01.2020 – 30.06.2020 | 01.01.2020 – 30.06.2020 | 01.01.2020 – 30.06.2020 |
|  | EUR | EUR | GBP |
| Net fund assets at beginning of period | 86'755'087.40 | 18'181'207.81 | 2'509'038.99 |
| Dividend payment | 0.00 | 0.00 | -28'472.64 |
| Balance from unit transactions | -7'789'660.78 | 2'592'956.34 | 99'639.45 |
| Total proceeds | -658'769.11 | -350'914.40 | -88'762.65 |
| Net fund assets at end of period | 78'306'657.51 | 20'423'249.75 | 2'491'443.15 |

| KEOX Funds - ESG Bonds -CHF-R- | 01.01.2020 - 30.06.2020 |
| --- | --- |
| Number of units at beginning of period | 18'549 |
| Newly issued units | 142 |
| Redeemed units | -3'239 |
| Number of units at end of period | 15'452 |
| KEOX Funds - ESG Bonds -CHF-I- | 01.01.2020 - 30.06.2020 |
| Number of units at beginning of period | 14'898 |
| Newly issued units | 5'492 |
| Redeemed units | -540 |
| Number of units at end of period | 19'850 |
| KEOX Funds - ESG Bonds -EUR-R- | 01.01.2020 - 30.06.2020 |
| Number of units at beginning of period | 9'129 |
| Newly issued units | 197 |
| Redeemed units | -1'791 |
| Number of units at end of period | 7'535 |
| KEOX Funds - ESG Bonds -EUR-I- | 01.01.2020 - 30.06.2020 |
| Number of units at beginning of period | 32'977 |
| Newly issued units | 496 |
| Redeemed units | -6'152 |
| Number of units at end of period | 27'321 |
| KEOX Funds - ESG Bonds -USD-R- | 01.01.2020 - 30.06.2020 |
| Number of units at beginning of period | 2'920 |
| Newly issued units | 859 |
| Redeemed units | -1'643 |
| Number of units at end of period | 2'136 |

| KEOX Funds - Zero Duration -CHF- | 01.01.2020 - 30.06.2020 |
| --- | --- |
| Number of units at beginning of period | 15'421 |
| Newly issued units | 651 |
| Redeemed units | -652 |
| Number of units at end of period | 15'420 |
| KEOX Funds - Zero Duration -EUR- | 01.01.2020 - 30.06.2020 |
| Number of units at beginning of period | 3'929 |
| Newly issued units | 5'145 |
| Redeemed units | -2'517 |
| Number of units at end of period | 6'557 |
| KEOX Funds - Sterling Income -GBP-B- | 01.01.2020 - 30.06.2020 |
| Number of units at beginning of period | 24'040 |
| Newly issued units | 936 |
| Redeemed units | 0 |
| Number of units at end of period | 24'976 |

| KEOX Funds - ESG Bonds | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net fund assets in EUR | 78'306'657.51 | 86'755'087.40 | 83'092'315.92 |
| Transaction costs in EUR | 57'690.57 | 94'660.08 | 109'821.66 |
| KEOX Funds - ESG Bonds -CHF-I- | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Net fund assets in CHF | 20'198'200.48 | 15'396'628.00 | 15'085'850.24 |
| Number of units outstanding | 19'850 | 14'898 | 15'368 |
| Net asset value per unit in CHF | 1'017.54 | 1'033.47 | 981.64 |
| Performance in % | -1.54 | 5.28 | -2.73 |
| Performance in % since inception as at 10.04.2017 | 1.75 | 3.35 | -1.84 |
| OGC/TER 1 in % | 0.69 | 0.66 | 0.73 |
| KEOX Funds - ESG Bonds -CHF-R- | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Net fund assets in CHF | 17'736'255.08 | 21'671'624.07 | 24'482'164.52 |
| Number of units outstanding | 15'452 | 18'549 | 21'976 |
| Net asset value per unit in CHF | 1'147.83 | 1'168.34 | 1'114.04 |
| Performance in % | -1.76 | 4.87 | -3.01 |
| Performance in % since inception as at 17.08.2012 | 14.78 | 16.83 | 11.40 |
| OGC/TER 1 in % | 1.03 | 1.01 | 1.08 |
| KEOX Funds - ESG Bonds -EUR-I- | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Net fund assets in EUR | 28'365'270.32 | 34'677'351.19 | 20'161'285.65 |
| Number of units outstanding | 27'321 | 32'977 | 20'296 |
| Net asset value per unit in EUR | 1'038.22 | 1'051.56 | 993.36 |
| Performance in % | -1.27 | 5.86 | -2.29 |
| Performance in % since inception as at 20.02.2017 | 3.82 | 5.16 | -0.66 |
| OGC/TER 1 in % | 0.69 | 0.66 | 0.72 |
| KEOX Funds - ESG Bonds -EUR-R- | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Net fund assets in EUR | 11'781'402.42 | 14'485'715.40 | 24'662'088.95 |
| Number of units outstanding | 7'535 | 9'129 | 16'396 |
| Net asset value per unit in EUR | 1'563.56 | 1'586.78 | 1'504.15 |
| Performance in % | -1.46 | 5.49 | -2.64 |
| Performance in % since inception as at 21.11.2005 | 56.36 | 58.68 | 50.42 |
| OGC/TER 1 in % | 1.03 | 1.01 | 1.08 |

| KEOX Funds - ESG Bonds -USD-R- | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net fund assets in USD | 2'858'710.66 | 3'913'767.45 | 3'608'195.45 |
| Number of units outstanding | 2'136 | 2'920 | 2'911 |
| Net asset value per unit in USD | 1'338.35 | 1'340.33 | 1'239.50 |
| Performance in % | -0.15 | 8.13 | -0.01 |
| Performance in % since inception as at 17.08.2012 | 33.83 | 34.03 | 23.95 |
| OGC/TER 1 in % | 1.03 | 1.01 | 1.07 |
| Legal advisory |  |  |  |
| The historic performance of a unit is no guarantee of similar current and future performance. The value of a unit may rise or fall at any time. Additionally, the performance data does not account for commissions and costs associated with the issue and redemp- tion of units. |
| OGC/TER 1 (hereafter: TER) |  |  |  |
| A synthetic TER is calculated if units of other funds (target funds) are acquired in volumes of at least 10% of the fund’s assets. The TER of the fund reflects the costs directly incurred at the level of the fund and - in the case of a synthetic TER - the additional pro- rata TERs of the respective target funds weighted by their quotas on the closing date as well as the actually paid issue premiums and redemption charges of the target funds. |

| KEOX Funds - Zero Duration | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net fund assets in EUR | 20'423'249.75 | 18'181'207.81 | 17'356'279.14 |
| Transaction costs in EUR | 6'890.26 | 10'743.27 | 20'379.32 |
| KEOX Funds - Zero Duration -CHF- | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Net fund assets in CHF | 14'899'282.71 | 15'431'290.05 | 16'540'403.81 |
| Number of units outstanding | 15'420 | 15'421 | 16'985 |
| Net asset value per unit in CHF | 966.23 | 1'000.67 | 973.82 |
| Performance in % | -3.44 | 2.76 | -2.62 |
| Performance in % since inception as at 16.07.2018 | -3.38 | 0.07 | -2.62 |
| OGC/TER 1 in % | 0.80 | 0.72 | 0.79 |
| KEOX Funds - Zero Duration -EUR- | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Net fund assets in EUR | 6'433'651.97 | 3'983'671.72 | 2'676'052.63 |
| Number of units outstanding | 6'557 | 3'929 | 2'725 |
| Net asset value per unit in EUR | 981.19 | 1'013.91 | 982.04 |
| Performance in % | -3.23 | 3.25 | -1.80 |
| Performance in % since inception as at 16.07.2018 | -1.88 | 1.39 | -1.80 |
| OGC/TER 1 in % | 0.76 | 0.70 | 0.78 |
| Legal advisory |  |  |  |
| The historic performance of a unit is no guarantee of similar current and future performance. The value of a unit may rise or fall at any time. Additionally, the performance data does not account for commissions and costs associated with the issue and redemp- tion of units. |
| OGC/TER 1 (hereafter: TER) |  |  |  |
| A synthetic TER is calculated if units of other funds (target funds) are acquired in volumes of at least 10% of the fund’s assets. The TER of the fund reflects the costs directly incurred at the level of the fund and - in the case of a synthetic TER - the additional pro- rata TERs of the respective target funds weighted by their quotas on the closing date as well as the actually paid issue premiums and redemption charges of the target funds. |

| KEOX Funds - Sterling Income | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
| --- | --- | --- |
| Net fund assets in GBP | 2'491'443.15 | 2'509'038.99 |
| Transaction costs in GBP | 324.37 | 4'892.90 |
| KEOX Funds - Sterling Income -GBP-B- | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
| Net fund assets in GBP | 2'491'443.15 | 2'509'038.99 |
| Number of units outstanding | 24'976 | 24'040 |
| Net asset value per unit in GBP | 99.75 | 104.37 |
| Performance in % | -3.29 | 5.07 |
| Performance in % since inception as at 11.03.2019 | 1.62 | 5.07 |
| OGC/TER 1 in % | 2.77 | 2.15 |
| Legal advisory |  |  |
| The historic performance of a unit is no guarantee of similar current and future performance. The value of a unit may rise or fall at any time. Additionally, the performance data does not account for commissions and costs associated with the issue and redemp- tion of units. |
| OGC/TER 1 (hereafter: TER) |  |  |
| A synthetic TER is calculated if units of other funds (target funds) are acquired in volumes of at least 10% of the fund’s assets. The TER of the fund reflects the costs directly incurred at the level of the fund and - in the case of a synthetic TER - the additional pro- rata TERs of the respective target funds weighted by their quotas on the closing date as well as the actually paid issue premiums and redemption charges of the target funds. |

KEOX Funds - Sterling Income -GBP-B-
| Fiscal year | Ex-Datum | Value-Date | Net income in EUR | Capital gains in EUR | Amout per share in EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 28.06.2019 | 21.10.2019 | 23.10.2019 | 0.68 | 0.01 | 0.69 |
| 31.12.2019 | 27.04.2020 | 29.04.2020 | 1.14 | 0.00 | 1.14 |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 30.06.2020 |  | in EUR | NAV |
| INSTRUMENTS AND OTHER ASSETS |
| LISTED INSTRUMENTS |
| Bonds |
| EUR | 0.375% Siemens Financierings- maatschappij 06.09.2023 | 0 | 0 | 500'000 | 101.25 | 506'250 | 0.65% |
| EUR | 0.375% United Parcel Service 15.11.2023 | 0 | 0 | 500'000 | 100.62 | 503'100 | 0.64% |
| EUR | 0.500% Vodafone Group 30.01.2024 | 0 | 0 | 1'000'000 | 100.75 | 1'007'450 | 1.29% |
| EUR | 0.875% Ball 15.03.2024 | 1'200'000 | 0 | 1'200'000 | 96.38 | 1'156'500 | 1.48% |
| EUR | 0.875% Michelin 03.09.2025 | 0 | 0 | 1'000'000 | 103.40 | 1'034'000 | 1.32% |
| EUR | 0.950% Rentokil Initial 22.11.2024 | 0 | 0 | 1'000'000 | 100.70 | 1'007'000 | 1.29% |
| EUR | 1.000% Iberdrola 07.03.2025 | 0 | 0 | 1'000'000 | 103.69 | 1'036'900 | 1.32% |
| EUR | 1.000% Wendel 20.04.2023 | 0 | 0 | 700'000 | 100.90 | 706'300 | 0.90% |
| EUR | 1.125% Coca-Cola European Partners 12.04.2029 | 0 | 0 | 1'000'000 | 103.13 | 1'031'250 | 1.32% |
| EUR | 1.208% Becton Dickinson Euro Finance 04.06.2026 | 0 | 0 | 700'000 | 100.48 | 703'325 | 0.90% |
| EUR | 1.250% Rikshem 28.06.2024 | 0 | 0 | 1'250'000 | 101.11 | 1'263'875 | 1.61% |
| EUR | 1.250% Yorkshire Building 17.03.2022 | 0 | 0 | 750'000 | 101.08 | 758'100 | 0.97% |
| EUR | 1.300% Baxter International 30.05.2025 | 0 | 0 | 1'000'000 | 104.79 | 1'047'900 | 1.34% |
| EUR | 1.375% Experian Finance 25.06.2026 | 1'200'000 | 0 | 1'200'000 | 102.70 | 1'232'400 | 1.57% |
| EUR | 1.450% AT&T 01.06.2022 | 0 | 0 | 500'000 | 101.82 | 509'075 | 0.65% |
| EUR | 1.450% Transurban Finance Company 16.05.2029 | 1'200'000 | 0 | 1'200'000 | 99.49 | 1'193'820 | 1.52% |
| EUR | 1.500% ENI 02.02.2026 | 0 | 0 | 700'000 | 105.14 | 735'980 | 0.94% |
| EUR | 1.500% ISS Global 31.08.2027 | 0 | 0 | 1'000'000 | 98.92 | 989'200 | 1.26% |
| EUR | 1.625% ENBW Energie Baden- Wuerttemberg 05.08.2079 | 700'000 | 0 | 700'000 | 97.12 | 679'847 | 0.87% |
| EUR | 1.625% Merck 25.06.2079 | 0 | 0 | 500'000 | 100.94 | 504'690 | 0.64% |
| EUR | 1.625% Suez open end | 0 | 0 | 900'000 | 94.03 | 846'225 | 1.08% |
| EUR | 1.750% International Flavors & Fragrances 14.03.2024 | 1'000'000 | 0 | 1'000'000 | 102.60 | 1'025'950 | 1.31% |
| EUR | 1.750% London Stock Exchange Group 06.12.2027 | 1'200'000 | 0 | 1'200'000 | 108.47 | 1'301'580 | 1.66% |
| EUR | 1.875% ACS 20.04.2026 | 1'000'000 | 0 | 1'000'000 | 103.57 | 1'035'650 | 1.32% |
| EUR | 1.875% Heathrow Funding 23.05.2022 | 0 | 0 | 250'000 | 101.76 | 254'400 | 0.32% |
| EUR | 2.000% Amgen 25.02.2026 | 1'200'000 | 0 | 1'200'000 | 108.98 | 1'307'760 | 1.67% |
| EUR | 2.000% Nokia 11.03.2026 | 750'000 | 0 | 750'000 | 99.58 | 746'850 | 0.95% |
| EUR | 2.064% Alpha Trains Finance 30.06.2030 | 0 | 0 | 1'000'000 | 104.81 | 1'048'060 | 1.34% |
| EUR | 2.125% Evonik Industries 07.07.2077 | 0 | 0 | 1'000'000 | 98.68 | 986'800 | 1.26% |
| EUR | 2.250% HeidelbergCement 03.06.2024 | 0 | 0 | 700'000 | 105.40 | 737'800 | 0.94% |
| EUR | 2.375% Auchan Holding 25.04.2025 | 0 | 0 | 1'000'000 | 99.01 | 990'140 | 1.26% |
| EUR | 2.375% Booking Holding 23.09.2024 | 0 | 0 | 800'000 | 106.50 | 851'960 | 1.09% |
| EUR | 2.375% SSE open end | 0 | 0 | 700'000 | 99.89 | 699'195 | 0.89% |
| EUR | 2.500% AT&T 15.03.2023 | 0 | 0 | 1'000'000 | 104.34 | 1'043'400 | 1.33% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 30.06.2020 |  | in EUR | NAV |
| EUR | 2.500% ORLEN Capital 30.06.2021 | 0 | 0 | 700'000 | 101.33 | 709'310 | 0.91% |
| EUR | 2.502% Telefonica Europe open end | 1'000'000 | 0 | 1'000'000 | 94.29 | 942'900 | 1.20% |
| EUR | 2.600% Danone 28.06.2023 | 0 | 0 | 1'000'000 | 107.84 | 1'078'350 | 1.38% |
| EUR | 2.625% ACEA 15.07.2024 | 0 | 0 | 700'000 | 108.37 | 758'555 | 0.97% |
| EUR | 2.625% Ecolab 08.07.2025 | 0 | 0 | 1'000'000 | 110.70 | 1'107'000 | 1.41% |
| EUR | 2.625% Merck 12.12.2074 | 0 | 0 | 750'000 | 100.63 | 754'725 | 0.96% |
| EUR | 2.750% Telecom Italia 15.04.2025 | 0 | 0 | 1'000'000 | 100.27 | 1'002'700 | 1.28% |
| EUR | 2.750% Vestas Wind Systems 11.03.2022 | 1'200'000 | 0 | 1'200'000 | 102.89 | 1'234'680 | 1.58% |
| EUR | 2.800% Acquirente Unico 20.02.2026 | 0 | 0 | 1'200'000 | 105.67 | 1'268'028 | 1.62% |
| EUR | 2.875% Aroundtown open end | 0 | 0 | 500'000 | 94.72 | 473'600 | 0.60% |
| EUR | 2.875% AT&T open end | 500'000 | 0 | 500'000 | 95.20 | 475'975 | 0.61% |
| EUR | 2.995% TenneT Holding open end | 1'200'000 | 0 | 1'200'000 | 102.82 | 1'233'840 | 1.58% |
| EUR | 3.000% Bertelsmann 23.04.2075 | 0 | 0 | 1'000'000 | 98.78 | 987'800 | 1.26% |
| EUR | 3.000% Globalworth Real Estate In- vestments 29.03.2025 | 0 | 0 | 1'000'000 | 100.78 | 1'007'800 | 1.29% |
| EUR | 3.000% ING Group 11.04.2028 | 900'000 | 0 | 900'000 | 105.03 | 945'225 | 1.21% |
| EUR | 3.000% Telecom Italia 30.09.2025 | 0 | 0 | 1'000'000 | 102.22 | 1'022'200 | 1.31% |
| EUR | 3.000% Telia Company 04.04.2078 | 0 | 0 | 1'000'000 | 102.25 | 1'022'500 | 1.31% |
| EUR | 3.125% Aurizon Network 01.06.2026 | 0 | 0 | 1'000'000 | 110.64 | 1'106'350 | 1.41% |
| EUR | 3.375% Naturgy Financial Finance open end | 0 | 0 | 1'200'000 | 100.26 | 1'203'096 | 1.54% |
| EUR | 3.500% LOXAM 03.05.2023 | 0 | 0 | 400'000 | 96.25 | 385'000 | 0.49% |
| EUR | 3.625% Standard Chartered 23.11.2022 | 0 | 0 | 750'000 | 107.39 | 805'425 | 1.03% |
| EUR | 3.875% AXA open end | 0 | 0 | 500'000 | 109.20 | 546'000 | 0.70% |
| EUR | 4.000% Aegon 25.04.2044 | 0 | 0 | 1'000'000 | 105.42 | 1'054'150 | 1.35% |
| EUR | 4.125% TEREOS FINANCE GROUP 16.06.2023 | 0 | 0 | 500'000 | 87.04 | 435'175 | 0.56% |
| EUR | 4.250% CNP Assurances 05.06.2045 | 1'200'000 | 0 | 1'200'000 | 111.54 | 1'338'420 | 1.71% |
| EUR | 5.050% La Mondiale Ste d'Assurances open end | 0 | 0 | 1'000'000 | 109.70 | 1'097'000 | 1.40% |
| EUR | 6.125% Aviva 05.07.2043 | 0 | 0 | 800'000 | 113.28 | 906'200 | 1.16% |
| EUR | 6.250% Orsted open end | 500'000 | 0 | 500'000 | 113.80 | 568'975 | 0.73% |
| EUR | 9.000% SRLEV 15.04.2041 | 0 | 0 | 450'000 | 103.29 | 464'805 | 0.59% |
| EUR | Allianz 17.10.2042 | 0 | 0 | 400'000 | 110.09 | 440'360 | 0.56% |
| EUR | NGG Finance floating rate 05.09.2082 | 0 | 0 | 800'000 | 98.50 | 788'000 | 1.01% |
| GBP | 2.875% Walgreens Boots Alliance 20.11.2020 | 130'000 | 0 | 130'000 | 100.46 | 143'741 | 0.18% |
| GBP | 3.875% SSE open end | 0 | 0 | 900'000 | 100.28 | 993'344 | 1.27% |
| GBP | 4.375% Aviva 12.09.2049 | 0 | 0 | 700'000 | 108.01 | 832'159 | 1.06% |
| GBP | 5.000% ICG 24.03.2023 | 0 | 0 | 800'000 | 103.45 | 910'930 | 1.16% |
| GBP | National Grid Electricity Transmission 27.07.2020 | 0 | 0 | 451'000 | 169.42 | 841'019 | 1.07% |
| USD | 2.150% Adobe 01.02.2027 | 1'000'000 | 0 | 1'000'000 | 108.16 | 961'624 | 1.23% |
| USD | 3.125% Alibaba Group 28.11.2021 | 0 | 0 | 700'000 | 102.43 | 637'453 | 0.81% |
|  |  |  |  |  |  | 62'967'147 | 80.41% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | of 30.06.2020 |  | in EUR | NAV |
| Exchange traded funds |
| EUR | iShares Core Euro Corporate EUR Exchange Traded Fund | 20'000 | 0 | 20'000 | 132.15 | 2'643'000 | 3.38% |
| EUR | iShares Euro High Yield Bond | 21'500 | 0 | 21'500 | 97.38 | 2'093'670 | 2.67% |
|  |  |  |  |  |  | 4'736'670 | 6.05% |
| TOTAL LISTED INSTRUMENTS |  |  |  |  | 67'703'817 | 86.46% |
| INSTRUMENTS TRADED AT ANOTHER MARKET ACCESSIBLE TO THE PUBLIC |
| Bonds |
| EUR | 0.625% Valeo 11.01.2023 | 0 | 600'000 | 400'000 | 97.09 | 388'340 | 0.50% |
| EUR | 1.750% Nasdaq 28.03.2029 | 1'200'000 | 0 | 1'200'000 | 107.74 | 1'292'820 | 1.65% |
| EUR | 1.875% EDP Finance 13.10.2025 | 1'000'000 | 0 | 1'000'000 | 107.25 | 1'072'500 | 1.37% |
| EUR | 2.500% Suez Environnement open end | 0 | 0 | 800'000 | 100.47 | 803'720 | 1.03% |
| EUR | 4.000% Orange open end | 500'000 | 0 | 500'000 | 103.36 | 516'775 | 0.66% |
| EUR | 6.875% Storebrand Livsforsikring 04.04.2043 | 0 | 0 | 1'230'000 | 110.37 | 1'357'490 | 1.73% |
| EUR | 6.875% UNIQA Insurance Group 31.07.2043 | 0 | 0 | 1'200'000 | 112.05 | 1'344'600 | 1.72% |
| GBP | 5.375% Legal & General Group 27.10.2045 | 0 | 0 | 500'000 | 110.66 | 608'984 | 0.78% |
|  |  |  | 7'385'228 | 9.43% |
| TOTAL INSTRUMENTS TRADED AT ANOTHER MARKET ACCESSIBLE TO THE PUBLIC |  |  | 7'385'228 | 9.43% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 30.06.2020 |  | in EUR | NAV |
| TOTAL INSTRUMENTS AND OTHER ASSETS |  | 75'089'045 | 95.89% |
| DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS |  |  |  |
| EUR | Receivables from forward currency contracts |  | 348'992 | 0.45% |
| EUR | Liabilities from forward currency contracts |  | -151 | 0.00% |
| EUR | Receivables from futures |  | 27'500 | 0.04% |
| EUR | Liabilities from futures |  | -13'000 | -0.02% |
| TOTAL DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS |  | 363'341 | 0.46% |
| EUR | Current account balances |  | 2'342'235 | 2.99% |
| EUR | Other assets |  | 689'703 | 0.88% |
| TOTAL FUND ASSETS |  | 78'484'323 | 100.23% |
|  | less: |  |  |  |
| EUR | Bank liabilities |  | -20 | 0.00% |
| EUR | Liabilities |  | -177'645 | -0.23% |
| NET FUND ASSETS |  | 78'306'658 | 100.00% |
| Due to rounding in the calculation slight rounding differences may have arisen. |  |  |  |
| Footnotes: |  |  |  |
| 1) Incl. Split, free shares and allotments from rights |  |  |  |
| 2) Fully or partially lent securities |  |  |  |

| Transactions |
| --- |
| Instruments that no longer appear in the statement of assets: |
| CCY | Portfolio designation | Purchase | Sale |
| LISTED INSTRUMENTS |
| Bonds |
| EUR | 0.625% Compagnie de Saint-Gobain 15.03.2024 | 0 | 500'000 |
| EUR | 0.800% Booking Holding 10.03.2022 | 0 | 750'000 |
| EUR | 0.900% McDonald's 15.06.2026 | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 0.950% Deutsche Bahn Finance open end | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 1.109% BP Capital Markets 16.02.2023 | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 1.125% Shanghai Electric 22.05.2020 | 0 | 500'000 |
| EUR | 1.750% Australia Pacific Airports 15.10.2024 | 0 | 500'000 |
| EUR | 1.750% Babcock International Group 06.10.2022 | 0 | 1'100'000 |
| EUR | 1.750% JAB Holdings 25.05.2023 | 0 | 800'000 |
| EUR | 1.750% Kellogg 24.05.2021 | 0 | 500'000 |
| EUR | 2.000% Swisscom 30.09.2020 | 0 | 300'000 |
| EUR | 2.125% Aroundtown open end | 0 | 500'000 |
| EUR | 2.125% EXOR 02.12.2022 | 0 | 950'000 |
| EUR | 2.125% INEOS Finance 15.11.2025 | 0 | 800'000 |
| EUR | 2.125% Walgreens 20.11.2026 | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 2.250% Total open end floating rate | 0 | 100'000 |
| EUR | 2.375% Carmila 18.09.2023 | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 2.500% Expedia 03.06.2022 | 0 | 750'000 |
| EUR | 2.500% NET4GAS 28.07.2021 | 0 | 420'000 |
| EUR | 2.625% Faurecia 15.06.2025 | 0 | 500'000 |
| EUR | 2.625% Sigma 07.02.2024 | 0 | 600'000 |
| EUR | 2.625% SPP Infrastructure Financing 12.02.2025 | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 2.625% Total open end | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 2.750% Liberty Mutual Group 04.05.2026 | 0 | 700'000 |
| EUR | 2.750% Sabic Capital 20.11.2020 | 0 | 600'000 |
| EUR | 3.000% Fastighets Balder 07.03.2078 | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 3.250% Anglo American Capital 03.04.2023 | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 3.375% Allianz | 0 | 600'000 |
| EUR | 3.375% SIAS 13.02.2024 | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 3.500% NET4GAS 28.07.2026 | 0 | 600'000 |
| EUR | 3.625% Atrium European Real Estate 17.10.2022 | 0 | 300'000 |
| EUR | 3.750% SPP Infrastructure Financing 18.07.2020 | 0 | 900'000 |
| EUR | 3.875% Repsol open end | 0 | 700'000 |
| EUR | 4.625% SES open end | 0 | 800'000 |
| EUR | 4.750% Barclays Bank open end | 0 | 800'000 |
| EUR | 5.000% Deutsche Bank 24.06.2020 | 0 | 500'000 |
| EUR | 5.500% Vienna Insurance Group 09.10.2043 | 0 | 1'000'000 |

| CCY | Portfolio designation | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- |
| EUR | 5.875% Telefonica Europe | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 6.000% Münchener Rückversicherung 26.05.2041 | 0 | 800'000 |
| EUR | 6.500% Lloyds Bank 24.03.2020 | 0 | 500'000 |
| EUR | 6.875% CNP Assurances 30.09.2041 | 0 | 500'000 |
| EUR | Ford Motor Credit floating rate 01.12.2024 | 0 | 300'000 |
| GBP | 4.000% Anglian Water Financing 08.03.2026 | 250'000 | 250'000 |
| USD | 2.875% Export Import Bank of Korea 21.01.2025 | 0 | 800'000 |
| Exchange traded funds |
| EUR | Tabula European ITRAXX Crossover Credit Short UCITS ETF -J- | 10'000 | 10'000 |
| INSTRUMENTS TRADED AT ANOTHER MARKET ACCESSIBLE TO THE PUBLIC |
| Bonds |
| USD | 5.375% Phoenix Group Holdings 06.07.2027 | 0 | 300'000 |

| Forward currency transactions |
| --- |
| Open forex derivatives at the end of the report period: |
| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 11.09.2020 | CHF | EUR | 20'300'000.00 | 18'901'303.54 |
| 11.09.2020 | CHF | EUR | 18'150'000.00 | 16'899'441.34 |
| 11.09.2020 | EUR | CHF | 375'622.12 | 400'000.00 |
| 11.09.2020 | EUR | USD | 267'189.17 | 300'000.00 |
| 11.09.2020 | USD | EUR | 3'150'000.00 | 2'768'500.62 |
| Forex derivatives transacted during the report period: |
| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 13.03.2020 | EUR | CHF | 19'965'074.92 | 21'700'000.00 |
| 13.03.2020 | EUR | CHF | 14'168'762.85 | 15'400'000.00 |
| 13.03.2020 | EUR | USD | 3'499'692.19 | 3'900'000.00 |
| 13.03.2020 | EUR | USD | 182'681.77 | 200'000.00 |
| 13.03.2020 | USD | EUR | 200'000.00 | 182'681.77 |
| 13.03.2020 | EUR | USD | 643'766.15 | 700'000.00 |
| 13.03.2020 | USD | EUR | 700'000.00 | 643'766.15 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 21'300'000.00 | 20'120'458.26 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 20'120'458.26 | 21'300'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 15'400'000.00 | 14'547'185.78 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 14'547'185.78 | 15'400'000.00 |
| 12.06.2020 | USD | EUR | 3'000'000.00 | 2'642'566.46 |
| 12.06.2020 | EUR | USD | 2'642'566.46 | 3'000'000.00 |
| 12.06.2020 | EUR | USD | 362'409.61 | 400'000.00 |
| 12.06.2020 | USD | EUR | 400'000.00 | 362'409.61 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 1'321'707.79 | 1'400'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 1'400'000.00 | 1'321'707.79 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 1'888'153.99 | 2'000'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 2'000'000.00 | 1'888'153.99 |
| 12.06.2020 | EUR | USD | 230'644.87 | 250'000.00 |
| 12.06.2020 | USD | EUR | 250'000.00 | 230'644.87 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 1'130'489.79 | 1'200'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 1'200'000.00 | 1'130'489.79 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 13'185'749.26 | 14'000'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 14'000'000.00 | 13'185'749.26 |
| 12.06.2020 | EUR | USD | 2'133'728.25 | 2'350'000.00 |
| 12.06.2020 | USD | EUR | 2'350'000.00 | 2'133'728.25 |

| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 17'047'290.12 | 18'100'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 18'100'000.00 | 17'047'290.12 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 18'100'000.00 | 17'067'421.03 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 17'067'421.03 | 18'100'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 14'000'000.00 | 13'201'320.13 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 13'201'320.13 | 14'000'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 500'000.00 | 474'248.32 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 474'248.32 | 500'000.00 |
| 12.06.2020 | USD | EUR | 850'000.00 | 775'830.60 |
| 12.06.2020 | EUR | USD | 775'830.60 | 850'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 500'000.00 | 475'918.52 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 475'918.52 | 500'000.00 |
| 12.06.2020 | USD | EUR | 70'000.00 | 64'026.34 |
| 12.06.2020 | EUR | USD | 64'026.34 | 70'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 400'000.00 | 380'119.74 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 380'119.74 | 400'000.00 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 284'765.07 | 300'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 300'000.00 | 284'765.07 |
| 12.06.2020 | USD | EUR | 100'000.00 | 92'250.92 |
| 12.06.2020 | EUR | USD | 92'250.92 | 100'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 5'400'000.00 | 5'135'032.33 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 5'135'032.33 | 5'400'000.00 |
| 12.06.2020 | EUR | USD | 92'447.07 | 100'000.00 |
| 12.06.2020 | USD | EUR | 100'000.00 | 92'447.07 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 373'901.66 | 400'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 400'000.00 | 373'901.66 |
| 16.06.2020 | USD | EUR | 2'350'000.00 | 2'136'363.64 |
| 16.06.2020 | EUR | USD | 2'136'363.64 | 2'350'000.00 |
| 16.06.2020 | EUR | USD | 2'069'208.42 | 2'350'000.00 |
| 16.06.2020 | USD | EUR | 2'350'000.00 | 2'069'208.42 |
| 11.09.2020 | CHF | EUR | 20'300'000.00 | 18'901'303.54 |
| 11.09.2020 | CHF | EUR | 18'150'000.00 | 16'899'441.34 |
| 11.09.2020 | EUR | CHF | 375'622.12 | 400'000.00 |
| 11.09.2020 | EUR | USD | 267'189.17 | 300'000.00 |
| 11.09.2020 | USD | EUR | 3'150'000.00 | 2'768'500.62 |

| Futures |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Open exposure-increasing derivatives at the end of the report period: |
| Underlying | Maturity | Purchase | Sale | Closing inventory |
| EURO Bund Futures | 08.09.2020 | 560 | 480 | 80 |
| Euro-BTP Long Term | 08.09.2020 | 50 | 0 | 50 |
| Exposure-increasing derivatives transacted during the report period: |
| Underlying | Maturity | Purchase | Sale | Closing inventory |
| EURO Bund Futures | 06.03.2020 | 1'840 | 1'970 | 0 |
| EURO Bund Futures | 08.06.2020 | 1'205 | 1'205 | 0 |
| EURO Bund Futures | 08.09.2020 | 560 | 480 | 80 |
| Euro-BTP Long Term | 06.03.2020 | 1'350 | 1'450 | 0 |
| Euro-BTP Long Term | 08.06.2020 | 950 | 950 | 0 |
| Euro-BTP Long Term | 08.09.2020 | 50 | 0 | 50 |
| USD Treasury Bonds 30 Years | 19.06.2020 | 60 | 60 | 0 |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 30.06.2020 |  | in EUR | NAV |
| INSTRUMENTS AND OTHER ASSETS |
| LISTED INSTRUMENTS |
| Bonds |
| EUR | 0.000% Dassault Systemes 16.09.2024 | 100'000 | 0 | 400'000 | 99.54 | 398'140 | 1.95% |
| EUR | 0.125% Essilor Luxottica 27.05.2025 | 0 | 0 | 300'000 | 99.55 | 298'650 | 1.46% |
| EUR | 0.250% Alstom 14.10.2026 | 300'000 | 0 | 300'000 | 95.72 | 287'160 | 1.41% |
| EUR | 0.250% Illinois Tool Works 05.12.2024 | 200'000 | 0 | 300'000 | 100.06 | 300'165 | 1.47% |
| EUR | 0.250% Kering 13.05.2023 | 200'000 | 0 | 200'000 | 100.43 | 200'850 | 0.98% |
| EUR | 0.250% PepsiCo 06.05.2024 | 400'000 | 0 | 400'000 | 100.54 | 402'140 | 1.97% |
| EUR | 0.250% Worldline 18.09.2024 | 0 | 0 | 200'000 | 98.11 | 196'220 | 0.96% |
| EUR | 0.375% CK Hutchison Group Telecom Finance 17.10.2023 | 0 | 0 | 250'000 | 99.19 | 247'963 | 1.21% |
| EUR | 0.375% Fiserv Inc 01.07.2023 | 300'000 | 0 | 300'000 | 99.60 | 298'785 | 1.46% |
| EUR | 0.375% Siemens Financierings- maatschappij 06.09.2023 | 0 | 0 | 300'000 | 101.25 | 303'750 | 1.49% |
| EUR | 0.375% United Parcel Service 15.11.2023 | 0 | 0 | 350'000 | 100.62 | 352'170 | 1.72% |
| EUR | 0.500% Carlsberg 06.09.2023 | 200'000 | 100'000 | 400'000 | 100.71 | 402'820 | 1.97% |
| EUR | 0.500% Unilever 06.01.2025 | 0 | 0 | 400'000 | 102.48 | 409'932 | 2.01% |
| EUR | 0.625% VF Corp 20.09.2023 | 0 | 0 | 400'000 | 100.56 | 402'240 | 1.97% |
| EUR | 0.750% Infineon Technolog 24.06.2023 | 300'000 | 0 | 300'000 | 100.51 | 301'530 | 1.48% |
| EUR | 0.800% Booking Holding 10.03.2022 | 0 | 0 | 350'000 | 100.28 | 350'980 | 1.72% |
| EUR | 0.875% Ball 15.03.2024 | 100'000 | 0 | 300'000 | 96.38 | 289'125 | 1.42% |
| EUR | 0.875% Michelin 03.09.2025 | 0 | 0 | 300'000 | 103.40 | 310'200 | 1.52% |
| EUR | 0.875% Verizon Communications 02.04.2025 | 0 | 0 | 250'000 | 102.14 | 255'338 | 1.25% |
| EUR | 0.875% Yorkshire Building Society 20.03.2023 | 0 | 0 | 300'000 | 99.91 | 299'730 | 1.47% |
| EUR | 0.950% Deutsche Bahn Finance open end | 0 | 0 | 400'000 | 96.53 | 386'120 | 1.89% |
| EUR | 0.950% Rentokil Initial 22.11.2024 | 300'000 | 0 | 300'000 | 100.70 | 302'100 | 1.48% |
| EUR | 1.000% Swedbank 22.11.2027 | 100'000 | 0 | 350'000 | 98.49 | 344'715 | 1.69% |
| EUR | 1.109% BP Capital Markets 16.02.2023 | 0 | 0 | 200'000 | 102.38 | 204'750 | 1.00% |
| EUR | 1.125% SAP 20.02.2023 | 0 | 0 | 200'000 | 102.84 | 205'680 | 1.01% |
| EUR | 1.375% John Deere 02.04.2024 | 400'000 | 0 | 400'000 | 103.98 | 415'900 | 2.04% |
| EUR | 1.400% Blackstone Property Partners Euro- pe 06.07.2022 | 0 | 200'000 | 200'000 | 101.12 | 202'240 | 0.99% |
| EUR | 1.500% Aeroports de Paris 24.07.2023 | 0 | 200'000 | 200'000 | 103.11 | 206'210 | 1.01% |
| EUR | 1.500% Kraft Heinz 24.05.2024 | 200'000 | 0 | 200'000 | 98.76 | 197'518 | 0.97% |
| EUR | 1.500% Mondi Finance 15.04.2024 | 0 | 0 | 350'000 | 102.60 | 359'100 | 1.76% |
| EUR | 1.625% ENGIE open end | 300'000 | 0 | 300'000 | 97.59 | 292'755 | 1.43% |
| EUR | 1.625% Merck 25.06.2079 | 0 | 0 | 400'000 | 100.94 | 403'752 | 1.98% |
| EUR | 1.750% Australia Pacific Airports 15.10.2024 | 0 | 0 | 350'000 | 102.45 | 358'558 | 1.76% |
| EUR | 1.750% Danone open end | 0 | 0 | 200'000 | 99.58 | 199'150 | 0.98% |
| EUR | 1.750% Fomento Economico 20.03.2023 | 0 | 0 | 350'000 | 103.06 | 360'693 | 1.77% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 30.06.2020 |  | in EUR | NAV |
| EUR | 1.750% JAB Holdings 25.05.2023 | 0 | 200'000 | 100'000 | 102.86 | 102'860 | 0.50% |
| EUR | 1.750% Total open end | 0 | 0 | 350'000 | 98.54 | 344'883 | 1.69% |
| EUR | 1.875% Heathrow Funding 23.05.2022 | 0 | 0 | 450'000 | 101.76 | 457'920 | 2.24% |
| EUR | 1.875% PEMEX 21.04.2022 | 0 | 100'000 | 200'000 | 93.55 | 187'090 | 0.92% |
| EUR | 2.000% Nationwide Building Society 25.07.2029 | 300'000 | 0 | 300'000 | 100.15 | 300'450 | 1.47% |
| EUR | 2.125% Evonik Industries 07.07.2077 | 0 | 0 | 300'000 | 98.68 | 296'040 | 1.45% |
| EUR | 2.250% Crown European Holdings 01.02.2023 | 100'000 | 0 | 300'000 | 100.42 | 301'245 | 1.48% |
| EUR | 2.375 Holcim Finance 09.04.2025 | 400'000 | 0 | 400'000 | 107.20 | 428'800 | 2.10% |
| EUR | 2.375% ORANGE open end | 0 | 0 | 300'000 | 102.20 | 306'600 | 1.50% |
| EUR | 2.502% Telefonica Europe open end | 300'000 | 0 | 300'000 | 94.29 | 282'870 | 1.39% |
| EUR | 2.750% Arkema open end | 300'000 | 0 | 300'000 | 100.37 | 301'110 | 1.47% |
| EUR | 2.875% Aroundtown open end | 0 | 0 | 350'000 | 94.72 | 331'520 | 1.62% |
| EUR | 2.875% AT&T open end | 400'000 | 0 | 400'000 | 95.20 | 380'780 | 1.86% |
| EUR | 2.950% Gazprom 15.04.2025 | 300'000 | 0 | 300'000 | 104.20 | 312'600 | 1.53% |
| EUR | 3.000% Globalworth Real Estate Invest- ments 29.03.2025 | 0 | 0 | 400'000 | 100.78 | 403'120 | 1.97% |
| EUR | 3.100% Vodafone Group 03.01.2079 | 0 | 0 | 300'000 | 100.44 | 301'305 | 1.48% |
| EUR | 3.250% Heidelberg Cement Finance Lu- xembourg 21.10.2021 | 0 | 50'000 | 100'000 | 102.96 | 102'960 | 0.50% |
| EUR | 3.375% Allianz | 0 | 0 | 400'000 | 106.23 | 424'920 | 2.08% |
| EUR | 3.375% ASML Holding 19.09.2023 | 0 | 0 | 200'000 | 110.52 | 221'040 | 1.08% |
| EUR | 3.875% Repsol open end | 0 | 0 | 200'000 | 101.05 | 202'090 | 0.99% |
| EUR | 4.625% SES open end | 0 | 0 | 200'000 | 100.98 | 201'960 | 0.99% |
| EUR | 5.625% BHP Billiton Finance 22.10.2079 | 0 | 0 | 250'000 | 116.14 | 290'350 | 1.42% |
| EUR | 6.000% Münchener Rückversicherung 26.05.2041 | 0 | 0 | 200'000 | 104.57 | 209'130 | 1.02% |
| EUR | 6.125% Aviva 05.07.2043 | 300'000 | 0 | 300'000 | 113.28 | 339'825 | 1.66% |
| EUR | 6.250% Orsted open end | 100'000 | 0 | 300'000 | 113.80 | 341'385 | 1.67% |
| EUR | 9.000% SRLEV 15.04.2041 | 0 | 0 | 200'000 | 103.29 | 206'580 | 1.01% |
| EUR | NGG Finance 05.12.2079 | 0 | 0 | 200'000 | 98.47 | 196'940 | 0.96% |
| GBP | 3.875% SSE open end | 0 | 0 | 200'000 | 100.28 | 220'743 | 1.08% |
|  |  |  |  |  | 18'744'243 | 91.78% |
| TOTAL LISTED INSTRUMENTS |  |  |  |  | 18'744'243 | 91.78% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 30.06.2020 |  | in EUR | NAV |
| INSTRUMENTS TRADED AT ANOTHER MARKET ACCESSIBLE TO THE PUBLIC |
| Bonds |
| EUR | 0.875% PPG Industries 03.11.2025 | 0 | 0 | 300'000 | 101.75 | 305'250 | 1.49% |
| EUR | 2.500% Suez Environnement open end | 0 | 0 | 200'000 | 100.47 | 200'930 | 0.98% |
| GBP | 5.500% Miller Homes Group 15.10.2024 | 0 | 0 | 150'000 | 101.69 | 167'894 | 0.82% |
| USD | 6.250% Adani Green Energy 10.12.2024 | 0 | 0 | 250'000 | 104.59 | 232'474 | 1.14% |
| USD | 7.000% JBS Investments II GmbH 15.01.2026 | 250'000 | 0 | 250'000 | 105.45 | 234'385 | 1.15% |
|  |  |  | 1'140'933 | 5.59% |
| TOTAL INSTRUMENTS TRADED AT ANOTHER MARKET ACCESSIBLE TO THE PUBLIC |  |  | 1'140'933 | 5.59% |
| TOTAL INSTRUMENTS AND OTHER ASSETS |  |  | 19'885'176 | 97.37% |
| DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS |  |  |  |  |
| EUR | Receivables from forward currency contracts |  |  | 124'948 | 0.61% |
| EUR | Receivables from futures |  |  | 1'900 | 0.01% |
| EUR | Liabilities from futures |  |  | 0 | 0.00% |
| TOTAL DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS |  |  | 126'848 | 0.62% |
| EUR | Current account balances |  |  | 277'085 | 1.36% |
| EUR | Other assets |  |  | 175'216 | 0.86% |
| TOTAL FUND ASSETS |  |  | 20'464'324 | 100.20% |
|  | less: |  |  |  |  |
| EUR | Bank liabilities |  |  | -0 | 0.00% |
| EUR | Liabilities |  |  | -41'074 | -0.20% |
| NET FUND ASSETS |  |  | 20'423'250 | 100.00% |
| Due to rounding in the calculation slight rounding differences may have arisen. |  |  |  |  |
| Footnotes: |  |  |  |  |
| 1) Incl. Split, free shares and allotments from rights |  |  |  |  |
| 2) Fully or partially lent securities |  |  |  |  |

| Transactions |
| --- |
| Instruments that no longer appear in the statement of assets: |
| CCY | Portfolio designation | Purchase | Sale |
| LISTED INSTRUMENTS |
| Bonds |  |  |  |
| EUR | 0.625% Compagnie de Saint-Gobain 15.03.2024 | 0 | 300'000 |
| EUR | 1.000% Fedex 11.01.2023 | 0 | 200'000 |
| EUR | 1.150% United Technologies 18.05.2024 | 0 | 250'000 |
| EUR | 1.375% Tesco Corporate 24.10.2023 | 0 | 200'000 |
| EUR | 1.750% Babcock International Group 06.10.2022 | 0 | 250'000 |
| EUR | 1.875% Ceske drahy 25.05.2023 | 0 | 200'000 |
| EUR | 2.250% Total open end floating rate | 0 | 100'000 |
| EUR | 2.500% Expedia 03.06.2022 | 0 | 250'000 |
| EUR | 4.375% Accor open end | 0 | 200'000 |
| EUR | 5.000% Deutsche Bank 24.06.2020 | 0 | 250'000 |
| GBP | 4.000% Anglian Water Financing 08.03.2026 | 100'000 | 100'000 |
| INSTRUMENTS TRADED AT ANOTHER MARKET ACCESSIBLE TO THE PUBLIC |
| Bonds |  |  |  |
| EUR | 0.450% General Mills 15.01.2026 | 100'000 | 100'000 |
| EUR | 3.000% Atrium European Real 11.09.2025 | 100'000 | 100'000 |

| Forward currency transactions |
| --- |
| Open forex derivatives at the end of the report period: |
| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 11.09.2020 | CHF | EUR | 15'000'000.00 | 13'966'480.45 |
| Forex derivatives transacted during the report period: |
| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 13.03.2020 | EUR | CHF | 13'524'728.17 | 14'700'000.00 |
| 13.03.2020 | CHF | EUR | 700'000.00 | 646'979.99 |
| 13.03.2020 | EUR | CHF | 646'979.99 | 700'000.00 |
| 13.03.2020 | EUR | CHF | 329'291.96 | 350'000.00 |
| 13.03.2020 | CHF | EUR | 350'000.00 | 329'291.96 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 14'500'000.00 | 13'700'908.23 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 13'700'908.23 | 14'500'000.00 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 660'853.90 | 700'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 700'000.00 | 660'853.90 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 12'997'381.41 | 13'800'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 13'800'000.00 | 12'997'381.41 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 13'800'000.00 | 13'012'729.84 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 13'012'729.84 | 13'800'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 1'000'000.00 | 951'293.76 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 951'293.76 | 1'000'000.00 |
| 11.09.2020 | CHF | EUR | 15'000'000.00 | 13'966'480.45 |

| Futures |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Open exposure-increasing derivatives at the end of the report period: |
| Underlying | Maturity | Purchase | Sale | Closing inventory |
| EURO-BOBL-FUTURES | 08.09.2020 | 0 | 95 | -95 |
| Exposure-increasing derivatives transacted during the report period: |
| Underlying | Maturity | Purchase | Sale | Closing inventory |
| EURO-BOBL-FUTURES | 06.03.2020 | 95 | 0 | 0 |
| EURO-BOBL-FUTURES | 08.06.2020 | 160 | 160 | 0 |
| EURO-BOBL-FUTURES | 08.09.2020 | 0 | 95 | -95 |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 30.06.2020 |  | in GBP | NAV |
| INSTRUMENTS AND OTHER ASSETS |
| LISTED INSTRUMENTS |
| Bonds |
| GBP | 10.250% Nationwide Building Society open end | 0 | 0 | 500 | 156.86 | 78'430 | 3.15% |
| GBP | 3.375% Whitbread Group 16.10.2025 | 0 | 0 | 100'000 | 99.63 | 99'630 | 4.00% |
| GBP | 3.750% Petroleos Mexicanos 16.11.2025 | 0 | 0 | 100'000 | 85.30 | 85'300 | 3.42% |
| GBP | 4.000% Anglian Water Financing 08.03.2026 | 0 | 0 | 100'000 | 98.80 | 98'800 | 3.97% |
| GBP | 4.125% Manchester Airport Group Funding 02.04.2024 | 0 | 0 | 100'000 | 106.65 | 106'650 | 4.28% |
| GBP | 4.250% Gaz Capital 06.04.2024 | 0 | 0 | 100'000 | 105.71 | 105'705 | 4.24% |
| GBP | 4.500% A2D Funding II 30.09.2026 | 0 | 0 | 50'000 | 114.88 | 57'440 | 2.31% |
| GBP | 4.875% Vodaone Group 03.10.2078 | 0 | 0 | 100'000 | 104.35 | 104'350 | 4.19% |
| GBP | 5.000% ICG 24.03.2023 | 0 | 10'000 | 40'000 | 103.45 | 41'380 | 1.66% |
| GBP | 5.000% Virgin Media Secured Finance 15.04.2027 | 0 | 0 | 100'000 | 104.48 | 104'480 | 4.19% |
| GBP | 5.125% Legal & General Group 14.11.2048 | 0 | 0 | 100'000 | 109.43 | 109'430 | 4.39% |
| GBP | 5.625% NGG Finance 18.06.2073 | 0 | 0 | 100'000 | 112.42 | 112'415 | 4.51% |
| GBP | 5.750% Heathrow Finance 03.03.2025 | 0 | 0 | 100'000 | 103.91 | 103'905 | 4.17% |
| GBP | 5.769 % Nationwide Build | 30'000 | 0 | 30'000 | 104.51 | 31'353 | 1.26% |
| GBP | 6.000% Electricite de France open end | 0 | 0 | 100'000 | 105.94 | 105'935 | 4.25% |
| GBP | 6.000% Sainsbury's Bank 23.11.2027 | 0 | 0 | 100'000 | 101.29 | 101'290 | 4.07% |
| GBP | 6.250% Petrobras Global 14.12.2026 | 0 | 0 | 100'000 | 106.38 | 106'380 | 4.27% |
| GBP | 6.500% BHP Billiton Finance 22.10.2077 | 0 | 0 | 100'000 | 108.57 | 108'570 | 4.36% |
| GBP | 7.250% Paragon Banking Group 09.09.2026 | 0 | 0 | 100'000 | 102.38 | 102'380 | 4.11% |
| GBP | 8.750% Aviva open end | 0 | 0 | 40'000 | 1.44 | 57'600 | 2.31% |
| GBP | 9.000% Just Group 26.10.2026 | 0 | 0 | 100'000 | 103.80 | 103'800 | 4.17% |
|  |  |  |  |  |  | 1'925'223 | 77.27% |
| TOTAL LISTED INSTRUMENTS |  |  |  |  | 1'925'223 | 77.27% |
| INSTRUMENTS TRADED AT ANOTHER MARKET ACCESSIBLE TO THE PUBLIC |
| Bonds |
| GBP | 3.125% Glencore Finance 26.03.2026 | 0 | 0 | 100'000 | 103.84 | 103'840 | 4.17% |
| GBP | 3.250% Pinewood Finco 30.09.2025 | 100'000 | 0 | 100'000 | 98.88 | 98'875 | 3.97% |
| GBP | 4.750% Aroundtown open end | 0 | 0 | 100'000 | 99.94 | 99'940 | 4.01% |
| GBP | 4.875% RL Finance Bonds No. 4 07.10.2049 | 0 | 0 | 100'000 | 99.79 | 99'790 | 4.01% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 30.06.2020 |  | in GBP | NAV |
| GBP | 5.500% Rothesay 17.09.2029 | 0 | 0 | 100'000 | 105.75 | 105'745 | 4.24% |
|  |  |  | 508'190 | 20.40% |
| TOTAL INSTRUMENTS TRADED AT ANOTHER MARKET ACCESSIBLE TO THE PUBLIC |  |  | 508'190 | 20.40% |
| TOTAL INSTRUMENTS AND OTHER ASSETS |  |  | 2'433'413 | 97.67% |
| GBP | Current account balances |  |  | 37'606 | 1.51% |
| GBP | Other assets |  |  | 46'064 | 1.85% |
| TOTAL FUND ASSETS |  |  | 2'517'083 | 101.03% |
| GBP | Liabilities |  |  | -25'640 | -1.03% |
| NET FUND ASSETS |  |  | 2'491'443 | 100.00% |
| Due to rounding in the calculation slight rounding differences may have arisen. |  |  |  |  |
| Footnotes: |  |  |  |  |
| 1) Incl. Split, free shares and allotments from rights |  |  |  |  |
| 2) Fully or partially lent securities |  |  |  |  |

| Transactions |
| --- |
| Instruments that no longer appear in the statement of assets: |
| CCY | Portfolio designation | Purchase | Sale |
| LISTED INSTRUMENTS |
| Bonds |  |  |  |
| GBP | 5.125% Ladbrokes Group Finance 16.09.2022 | 0 | 50'000 |

Basis informations

### Fund compartments Unit classes

### ISIN-number Payment

### Accounting currency of the UCITS Reference currency of the unit classes

### Financial year

### KEOX Funds ESG – Bonds

### -EUR-R-	-CHF-R-	-USD-R-

### LI0022353390	LI0185254757	LI0185254765

### 21. November 2005	17. August 2012	17. August 2012
Euro (EUR)
Euro (EUR)	

### Swiss franc (CHF)	
US Dollar (USD)

### from 1st January till 31st December

### First financial year Use of proceeds

### from 21st November 2005 till 31st December 2006

### from 17th August 2012 till 31st December 2012

### reinvested

### from 17th August 2012 till 31st December 2012

### Max. Issue premium

### Exchange fee for switching from one compartment to another

### Redemption charge in favor of the com- partment’s assets

### 3%	3%	3%

### none	none	none

### none	none	none

### Exchange fee for switching from unit class to another unit class

### none	none	none

### Max. charge for investment decisions, risk management and distribution

### 0.80% p.a.

### Performance fee

### Max. Administration fee

### none	none	none

### 0.20% p.a. or min. CHF 40,000 p.a.

### plus CHF 5000 p.a. per unit class from the 2nd unit class

### Max. Depositary fee	0.15% p.a.

### Supervisory fee

### Single fund

### Umbrella-fund first sub-fund each other sub-fund Additional fee

### Incorporation costs

### Price information

### Bloomberg Telekurs Reuters

### Internet

### CHF 2,000 p.a.

### CHF 2.000 p.a.

### CHF 1,000 p.a.

### 0.0015% p.a. of the single or umbrella-fund’s net assets Incorporation costs were subject to linear depreciation over a period of 3 years

### DJDYPEU LE	DJDYPCH LE	DJDYUSD LE

### 2.235.339	18.525.475	18.525.476

### 2235339X.CHE	18525475X.CHE	18525476X.CHE

### www.ifm.li www.lafv.li www.fundinfo.com

### Fund compartments Unit classes

### ISIN-number Payment

### Accounting currency of the UCITS Reference currency of the unit classes

### Financial year

### ESG – Bonds

### -EUR-I-	-CHF-I-	-USD-I-

### LI0351138891	LI0351138917	LI0351138925

### 20. February 2017	10. April 2017	open
Euro (EUR)
Euro (EUR)	

### Swiss franc (CHF)	
US Dollar (USD)

### from 1st January till 31st December

### First financial year Use of proceeds

### from 20th February 2017 till 31st December 2017

### from 10th April 2017 till 31st December 2017

### reinvested

### open

### Max. Issue premium

### Exchange fee for switching from one compartment to another

### Redemption charge in favor of the com- partment’s assets

### 3%	3%	3%

### none	none	none

### none	none	none

### Exchange fee for switching from unit class to another unit class

### none	none	none

### Max. charge for investment decisions, risk management and distribution

### 0.40% p.a.

### Performance fee

### Max. Administration fee

### none	none	none

### 0.20% p.a. or min. CHF 40,000 p.a.

### plus CHF 5000 p.a. per unit class from the 2nd unit class

### Max. Depositary fee	0.15% p.a.

### Supervisory fee

### Single fund

### Umbrella-fund first sub-fund each other sub-fund Additional fee

### Incorporation costs

### Price information

### Bloomberg Telekurs Reuters

### Internet

### CHF 2‘000.-- p.a.

### CHF 2‘000.-- p.a.

### CHF 1‘000.-- p.a.

### 0.0015% p.a. of the single or umbrella-fund’s net assets Incorporation costs were subject to linear depreciation over a period of 3 years

### KEOXEUI	KEOXCHI	n/a

### 35.113.889	35.113.891	35.113.892

### 35113889X.CHE	35113891X.CHE	35113892X.CHE

### www.ifm.li www.lafv.li www.fundinfo.com
| Fund compartments Unit classes ISIN-number Payment Accounting currency of the UCITS Reference currency of the unit classes Financial year | Zero Duration -EUR-	-CHF-	-USD- LI0408931116	LI0408931132	LI0408931124 16. June 2018	16. June 2018	open Euro (EUR) Euro (EUR)	 Swiss franc (CHF)	 US Dollar (USD) from 1st January till 31st December |
| --- | --- |
| First financial year | from 16th July 2018 till 31st December 2018 | from 16th July 2018 till 31st December 2018 | open |
| Use of proceeds |  | reinvested |  |
| Max. Issue premium | 3% | 3% | 3% |
| Exchange fee for switching from one compartment to another | none | none | none |
| Redemption charge in favor of the com- partment’s assets | none | none | none |
| Exchange fee for switching from unit class to another | none | none | none |
| Max. charge for investment decisions, risk management and distribution |  | 0.40% p.a. |  |
| Performance fee | none | none | none |
| Max. Administration fee |  | 0.20% p.a. |  |
| Max. Depositary fee |  | 0.15% p.a. |  |
| Supervisory fee Single fund Umbrella-fund first sub-fund each other sub-fund Additional fee Incorporation costs Price information Bloomberg Telekurs Reuters Internet | CHF 2‘000.-- p.a. CHF 2‘000.-- p.a. CHF 1‘000.-- p.a. 0.0015% p.a. of the single or umbrella-fund’s net assets Incorporation costs were subject to linear depreciation over a period of 3 years KEOZDCH LE	KEOZDCH LE	n/a 40.893.111	40.893.113	40.893.112 40893111X.CHE	40893113X.CHE	40893112X.CHE www.ifm.li www.lafv.li www.fundinfo.com |


### Fund compartments Unit classes

### ISIN-number Payment

### Accounting currency of the UCITS Reference currency of the unit classes

### Financial year

### Sterling Income

### -GBP-B-	-GBP-R-

### LI0453533650	LI0459812629

### 11. March 2019	open
British pound (GBP)
British pound	British pound

### from 1st January till 31st December

### First financial year Use of proceeds

### from 11th March 2019 till 31st December 2019

### distributed

### open

### Max. Issue premium

### Exchange fee for switching from one compartment to another

### 3%	3%

### none	none

### Redemption charge in favor of the com- partment’s assets

### none	none

### Exchange fee for switching from unit class to another

### none	none

### Max. charge for investment decisions, risk management and distribution

### 0.20% p.a. or min. GBP 20‘000.- p.a.	0.80% p.a. or min. GBP 20‘000.- p.a.

### Performance fee

### Max. Administration fee

### none	none

### 0.20% p.a. or min. GBP 25‘000.-

### plus CHF 5‘000.- p.a. per unit class from the 2nd unit class

### Max. Depositary fee	0.15% p.a.

### Supervisory fee

### Single fund

### Umbrella-fund first sub-fund each other sub-fund Additional fee

### Incorporation costs

### Price information

### Bloomberg Telekurs Reuters

### Internet

### CHF 2‘000.-- p.a.

### CHF 2‘000.-- p.a.

### CHF 1‘000.-- p.a.

### 0.0015% p.a. of the single or umbrella-fund’s net assets Incorporation costs were subject to linear depreciation over a period of 3 years

### KEOSIGB LE	n/a

### 45.353.365	45.981.262

### 45353365X.CHE	45981262X.CHE

### www.ifm.li www.lafv.li www.fundinfo.com
| Publication of the UCITS | The prospectus, the Key Investor Information Document (KIID), the trust agreement and Annex A "The UCITS at a glance" as well as the latest annual and semi-half year reports if already published, are available free of charge on a durable data medium from the management company, the depositary, the paying agents, and all domes- tic and foreign distributors as well as on the website of the LAFV Liechtenstein Invest- ment Fund Association at www.lafv.li . |
| --- | --- |
| TER calculation | The TER has been calculated as illustrated in CESR guideline 09-949 and defined in CESR guideline 09-1028 (ongoing charges). |
| Transaction costs | The transaction costs include all costs incurred, separately disclosed or booked by the fund in the financial year, which are directly related to the purchase or sale of fund assets. |
| Valuation principles | The assets of the UCITS are valued according to the following principles: - Securities that are officially traded on a stock exchange are valued at the last available price. If a security is officially traded at several exchanges, the last available price shall be the price at the exchange that represents the main market for that security.
- Securities that are not officially listed on an exchange but are traded on a market accessible to the public are valued at the last available price. If a se- curity is traded on various markets accessible to the public, the last available price on the market with the highest liquidity shall be chosen.
- Securities or money market instruments with a residual duration of less than 397 days can be valued by linear depreciation or appreciation with the difference between the cost (purchase) price and the repurchase price (price on maturi- ty). The valuation at the current market price can be omitted if the repurchase price is known and fixed. Credit-rating changes, if any, shall be accounted for additionally.
- Investments whose price is not in conformity with the market, and assets that do not fall under nos. 1, 2, and 3 above, are calculated at the price that would have most likely been attained if the investment had been sold with due diligence at the time of valuation and is determined in good faith by the executive board of the management company or under their direction or su- pervision by authorized agents.
- OTC derivatives shall be valued on a day to day basis with the then probably attainable sales price using a verifiable valuation model specified in good faith by the management company which is in line with generally recognized valuation models that can be validated by auditors.
- UCITS or undertakings for collective investment (UCI) shall be valued at the last noted and available net asset value. If the repurchase of units is suspended or if no repurchase price is specified, these units shall be valued, as all other as- sets, at their then applicable market value as determined by the manage- ment company in good faith and in accordance with generally recognized valuation models that can be validated by auditors.
- If no trading price is available for the respective assets, they shall be valued, as is the case with the other legally permissible assets, at their then applicable market value as determined by the management company in good faith and in accordance with generally recognized valuation models that can be vali- dated by auditors.
- Cash and cash equivalents shall be valued at the par value plus accrued interest.
 |

|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

|  | 9.  The market value of securities and other investments denominated in a cur- rency other than the currency of the UCITS shall be converted into the curren- cy of the UCITS at the last known median exchange rate. The management company shall be entitled to use other reasonable valuation prin- ciples to value the assets of the UCITS if, as a result of extraordinary circumstances, valuation on the basis of the criteria described above should become impossible or impracticable. In the case of very large numbers of redemption requests, the man- agement company may value the units of the UCITS on the basis of the prices at which the necessary securities will likely have to be sold. In this case, the same calcu- lation method shall be used for simultaneously submitted subscription and redemp- tion requests. |
| --- | --- |
| Applied exchange rates | KEOX Funds – ESG Bonds |  |  |  |  |  |
|  | EUR	1  =  CHF	1.0650 | CHF | 1 | = | EUR | 0.9389 |
|  | EUR	1  =  GBP	0.9085 | GBP | 1 | = | EUR | 1.1007 |
|  | EUR	1  =  USD	1.1248 | USD | 1 | = | EUR | 0.8891 |
|  | KEOX Funds – Zero Duration |  |  |  |  |  |
|  | EUR	1  =  CHF	1.0650 | CHF | 1 | = | EUR | 0.9389 |
|  | EUR	1  =  GBP	0.9085 | GBP | 1 | = | EUR | 1.1007 |
|  | EUR	1  =  USD	1.1248 | USD | 1 | = | EUR | 0.8891 |
|  | KEOX Funds – Sterling Income |  |  |  |  |  |
|  | GBP	1  =  CHF	1.1723 | CHF | 1 | = | GBP | 0.8531 |
| Custodians | KEOX Funds – ESG Bonds SIX SIS AG, Zürich Clearstream Banking, Luxembourg UBS Europe SE, Frankfurt KEOX Funds - Zero Duration SIX SIS AG, Zürich UBS Europe SE, Frankfurt Clearstream Banking, Luxembourg KEOX Funds – Sterling Income SIX SIS AG, Zurich Clearstream Bankingm, Luxembourg |
| Distribution |  | CH | DE | FL | FR | GB | SWE |
| Private investors |  |  |  |  |  |  |  |
| Professional investors |  |  |  |  |  |  |  |
| Qualified investors |  |  |  |  |  |  |  |
| Method for global exposure calculation | Commitment-Approach |


## Information on matters of particular significance

### Prospectus amendment 1
IFM Independent Fund Management AG, Schaan, as the management company, and Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz, as the depositary of the above-mentioned undertaking for collective investment in transferable securities have resolved to amend the trust agreement including the sub-fund-specific annexes and the prospectus.
Essentially, the amendments include the deletion of one of the two asset managers (Vogt Asset Management AG, Balzers) who from now on serves only as the investment consultant for two of the three sub-funds (KEOX Funds – ESG Bonds and KEOX Funds – Zero Duration) as well as the cancellation of the appointment of the distributor and the reappointment of the depositary (to NEUE BANK AG). Moreover, the name of the sub-fund KEOX Funds – Yield Plus was changed to KEOX Funds – ESG Bonds. Additionally, the trust agreement including the sub-fund-specific annexes and the prospectus were updated.

### Please find a list of the amendments below:
| Prospectus and/or trust agreement and annex | Previous asset manager:	bridport & co. (Jersey) Ltd, 6 Bond Street, St. Helier, Jersey JE2 3NP Vogt Asset Management AG, Gagoz 73, FL-9496 Balzers New asset manager:	bridport & co. (Jersey) Ltd, 6 Bond Street, St. Helier, Jersey JE2 3NP Previous distributor:	Vogt Asset Management AG, Gagoz 73, FL-9496 Balzers New distributor:	IFM Independent Fund Management AG, Landstrasse 30, FL-9494 Schaan Previous depositary:	Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, FL-9490 Vaduz New depositary:	NEUE BANK AG, Marktgass 20, FL-9490 Vaduz Change of the sub-fund name from KEOX Funds – Yield Plus to KEOX Funds – ESG Bonds. […] At the discretion of the management company, a minimum investment limit may be waived. |
| --- | --- |
| Prospectus |
| Section 9.4 Issue of units |
| Section 12.2 Costs and charges borne by the sub-fund | […] Costs and expenditures for regular reports [...] (e.g. [...] ESG/SRI report, etc.); |
| trust agreement |  |
| Art. 7 | […] |
| Issue of units | At the discretion of the management company, a minimum investment limit may be waived. |
|  | […] |
| Art. 33 | Costs and expenditures for regular reports [...] (e.g. [...] ESG/SRI report, etc.); |
| Ongoing charges |  |


### The Financial Market Authority (FMA) approved the amendment of the constitutive documents pursuant to Art. 6 UCITSA on April 1, 2020. The amendments entered into force on April 1, 2020.

## Information on matters of particular significance

### Prospectus amendment 2
IFM Independent Fund Management AG, Schaan, as the management company, and NEUE BANK AG, Vaduz, as the depositary of the above-mentioned undertaking for collective investment in transferable securities have resolved to amend the trust agree- ment including the sub-fund-specific annexes and the prospectus.

### The amendments pertain to the delegation of portfolio management and distribution to Ante Asset Management AG, Schaan, for all three sub-funds.

### Please find a list of the amendments below:

## Prospectus and/or
trust agreement and annex

### Previous asset manager:	bridport & co. (Jersey) Ltd, 6 Bond Street, St. Helier, Jersey JE2 3NP

### New asset manager:	bridport & co. (Jersey) Ltd, 6 Bond Street, St. Helier, Jersey JE2 3NP Ante Asset Management AG, Poststrasse 27, FL-9494 Schaan

### Previous distributor:	IFM Independent Fund Management AG, Landstrasse 30,

### FL-9494 Schaan

### New distributor:	Ante Asset Management AG, Poststrasse 27, FL-9494 Schaan

### The Financial Market Authority (FMA) approved the amendment of the constitutive documents pursuant to Art. 6 UCITSA on April 28, 2020. The amendments entered into force on April 30, 2020.

## Information for investors in Switzerland
- 
### Representative


### The representative in Switzerland is LLB Swiss Investment AG, Claridenstrasse 20, CH-8002 Zürich.
- 
### Paying agent


### The paying agent for Switzerland is Helvetische Bank AG, Seefeldstrasse 215, CH-8008 Zürich.
- 
### Availability of applicable documents

The prospectus, the trust agreement, the Key Investor Information Document (KIID), as well as the annual and semi-annual reports (if already published) can be ob- tained free of charge from the representative. These documents are also available free of charge from the Swiss paying agent or from the management company of the UCITS.
- 
### Publications
	- In Switzerland, publications related to the foreign col- lective investment pool are posted on the Internet at www.fundinfo.com.
	- The issue and redemption prices and the net asset value with the remark “excluding commissions” are published daily at www.fundinfo.com.

- 
### Payments of trailer fees and discounts
	- The management company and its agents as well as the depositary may pay trailer fees to cover fund unit distribution and referral activities in Switzerland or from Switzerland. In particular, distribution and referral activi- ties are activities intended to promote the distribution or referral of fund units, such as the organization of road shows, participation at events and trade shows, the production of advertising materials, training for dis- tribution personnel, etc.
	- Trailer fees are not considered discounts even if ulti- mately, they are fully or partially credited to the inves- tors.
	- The recipients of trailer fees pledge transparent disclo- sure and will voluntarily inform investors, free of charge, about the amounts of remuneration they may receive for distribution activities.
	- On request, the recipients of trailer fees will disclose the amounts actually received for the distribution of the collective capital investments of these investors.
	- The management company and its agents as well as the depositary do not pay any discounts arising from distribution in or from Switzerland to reduce the charges and costs imposed on the fund that would be borne by the investors.

- 
### Place of fulfillment and legal venue


### For units distributed in and from Switzerland, the place of fulfillment and legal venue is the domicile of the rep- resentative.
IFM Independent Fund Management AG
Landstrasse 30	Postfach 355	9494 Schaan	Fürstentum Liechtenstein	T +423 235 04 50	F +423 235 04 51 info0ifm. li	www.ifm.li	HR FL-0001.532.594-8

Translation (ENDE, 2020-06-30):
# Ausserbilanzgeschäfte
### Allfällige, am Ende der Berichtsperiode offene derivative Fi- nanzinstrumente sind aus dem Vermögensinventar ersicht- lich.

### Allfällige, am Bilanzstichtag ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) sind aus dem Vermögensinventar ersicht- lich.

### Während des Rechnungsjahres wurden für ausgeliehene Wertschriften (Securities Lending) Kommissionen in der Höhe von GBP 5.31 eingenommen.

### Am Bilanzstichtag waren keine aufgenommenen Kredite ausstehend.
Erfolgsrechnung
|  | 01.01.2020 - 30.06.2020 | 11.03.2019 - 28.06.2019 |
| --- | --- | --- |
|  | GBP | GBP |
| Ertrag |  |  |
| Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen | 60'832.10 | 40'635.12 |
| Ertrag Bankguthaben | 0.00 | 760.47 |
| Erträge aus Securities Lending | 5.31 | 127.50 |
| Sonstige Erträge | 0.00 | 0.00 |
| Einkauf laufender Erträge (ELE) | 284.07 | 9.78 |
| Total Ertrag | 61'121.48 | 41'532.87 |
| Aufwand |  |  |
| Reglementarische Vergütung an die Verwaltung | 19'268.68 | 9'705.37 |
| Reglementarische Vergütung an die Verwahrstelle | 1'763.21 | 1'542.57 |
| Revisionsaufwand | 4'050.47 | 2'821.66 |
| Passivzinsen | 0.68 | 0.00 |
| Sonstige Aufwendungen | 14'421.62 | 6'256.19 |
| Ausrichtung laufender Erträge (ALE) | 0.00 | 4.64 |
| Total Aufwand | 39'504.66 | 20'330.43 |
| Nettoertrag | 21'616.82 | 21'202.44 |
| Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste | -4'247.23 | 468.58 |
| Realisierter Erfolg | 17'369.59 | 21'671.02 |
| Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste | -106'132.24 | 43'595.91 |
| Gesamterfolg | -88'762.65 | 65'266.93 |

Vermögensrechnung
|  | 30. Juni 2020 | 28. Juni 2019 |
| --- | --- | --- |
|  | EUR | EUR |
| Bankguthaben auf Sicht | 2'660'711.88 | 2'260'325.99 |
| Bankguthaben auf Zeit | 0.00 | 0.00 |
| Wertpapiere und andere Anlagewerte | 97'652'651.72 | 123'745'038.69 |
| Derivate Finanzinstrumente | 490'188.41 | 381'401.20 |
| Sonstige Vermögenswerte | 915'620.89 | 1'442'549.93 |
| Gesamtfondsvermögen | 101'719'172.90 | 127'829'315.81 |
| Bankverbindlichkeiten | -20.18 | 0.00 |
| Verbindlichkeiten | -246'941.39 | -329'213.04 |
| Nettofondsvermögen | 101'472'211.33 | 127'500'102.76 |

Erfolgsrechnung
|  | 01.01.2020 - 30.06.2020 | 01.01.2019 - 28.06.2019 |
| --- | --- | --- |
|  | EUR | EUR |
| Ertrag |  |  |
| Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen | 1'188'616.32 | 1'616'005.30 |
| Ertrag Bankguthaben | -3'878.72 | 1'275.17 |
| Erträge aus Securities Lending | 30.03 | 199.89 |
| Sonstige Erträge | 0.00 | 0.00 |
| Einkauf laufender Erträge (ELE) | 63'895.96 | 87'858.55 |
| Total Ertrag | 1'248'663.60 | 1'705'338.91 |
| Aufwand |  |  |
| Reglementarische Vergütung an die Verwaltung | 341'853.27 | 404'774.66 |
| Reglementarische Vergütung an die Verwahrstelle | 56'486.32 | 69'679.15 |
| Revisionsaufwand | 13'742.81 | 12'510.80 |
| Passivzinsen | 1'801.49 | 1'394.33 |
| Sonstige Aufwendungen | 62'972.23 | 28'545.78 |
| Ausrichtung laufender Erträge (ALE) | 70'051.63 | 48'996.07 |
| Total Aufwand | 546'907.74 | 565'900.80 |
| Nettoertrag | 701'755.86 | 1'139'438.11 |
| Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste | 616'790.35 | 388'668.62 |
| Realisierter Erfolg | 1'318'546.21 | 1'528'106.73 |
| Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste | -2'425'929.79 | 3'910'175.10 |
| Gesamterfolg | -1'107'383.58 | 5'438'281.83 |

|  | KEOX Funds - ESG BONDS | KEOX Funds - Zero Duration | KEOX Funds - Sterling Income |
| --- | --- | --- | --- |
|  | 01.01.2020 – 30.06.2020 | 01.01.2020 – 30.06.2020 | 01.01.2020 – 30.06.2020 |
|  | EUR | EUR | GBP |
| Nettofondsvermögen zu Beginn der Periode | 86'755'087.40 | 18'181'207.81 | 2'509'038.99 |
| Ausschüttung | 0.00 | 0.00 | -28'472.64 |
| Saldo aus dem Anteilsverkehr | -7'789'660.78 | 2'592'956.34 | 99'639.45 |
| Gesamterfolg | -658'769.11 | -350'914.40 | -88'762.65 |
| Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode | 78'306'657.51 | 20'423'249.75 | 2'491'443.15 |

| KEOX Funds - ESG Bonds -CHF-R- | 01.01.2020 - 30.06.2020 |
| --- | --- |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 18'549 |
| Neu ausgegebene Anteile | 142 |
| Zurückgenommene Anteile | -3'239 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 15'452 |
| KEOX Funds - ESG Bonds -CHF-I- | 01.01.2020 - 30.06.2020 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 14'898 |
| Neu ausgegebene Anteile | 5'492 |
| Zurückgenommene Anteile | -540 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 19'850 |
| KEOX Funds - ESG Bonds -EUR-R- | 01.01.2020 - 30.06.2020 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 9'129 |
| Neu ausgegebene Anteile | 197 |
| Zurückgenommene Anteile | -1'791 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 7'535 |
| KEOX Funds - ESG Bonds -EUR-I- | 01.01.2020 - 30.06.2020 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 32'977 |
| Neu ausgegebene Anteile | 496 |
| Zurückgenommene Anteile | -6'152 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 27'321 |
| KEOX Funds - ESG Bonds -USD-R- | 01.01.2020 - 30.06.2020 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 2'920 |
| Neu ausgegebene Anteile | 859 |
| Zurückgenommene Anteile | -1'643 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 2'136 |

| KEOX Funds - Zero Duration -CHF- | 01.01.2020 - 30.06.2020 |
| --- | --- |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 15'421 |
| Neu ausgegebene Anteile | 651 |
| Zurückgenommene Anteile | -652 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 15'420 |
| KEOX Funds - Zero Duration -EUR- | 01.01.2020 - 30.06.2020 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 3'929 |
| Neu ausgegebene Anteile | 5'145 |
| Zurückgenommene Anteile | -2'517 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 6'557 |
| KEOX Funds - Sterling Income -GBP-B- | 01.01.2020 - 30.06.2020 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 24'040 |
| Neu ausgegebene Anteile | 936 |
| Zurückgenommene Anteile | 0 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 24'976 |

| KEOX Funds - ESG Bonds | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| --- | --- | --- | --- |
| Nettofondsvermögen in EUR | 78'306'657.51 | 86'755'087.40 | 83'092'315.92 |
| Transaktionskosten in EUR | 57'690.57 | 94'660.08 | 109'821.66 |
| KEOX Funds - ESG Bonds -CHF-I- | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Nettofondsvermögen in CHF | 20'198'200.48 | 15'396'628.00 | 15'085'850.24 |
| Ausstehende Anteile | 19'850 | 14'898 | 15'368 |
| Inventarwert pro Anteil in CHF | 1'017.54 | 1'033.47 | 981.64 |
| Performance in % | -1.54 | 5.28 | -2.73 |
| Performance in % seit Liberierung am 10.04.2017 | 1.75 | 3.35 | -1.84 |
| OGC/TER 1 in % | 0.69 | 0.66 | 0.73 |
| KEOX Funds - ESG Bonds -CHF-R- | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Nettofondsvermögen in CHF | 17'736'255.08 | 21'671'624.07 | 24'482'164.52 |
| Ausstehende Anteile | 15'452 | 18'549 | 21'976 |
| Inventarwert pro Anteil in CHF | 1'147.83 | 1'168.34 | 1'114.04 |
| Performance in % | -1.76 | 4.87 | -3.01 |
| Performance in % seit Liberierung am 17.08.2012 | 14.78 | 16.83 | 11.40 |
| OGC/TER 1 in % | 1.03 | 1.01 | 1.08 |
| KEOX Funds - ESG Bonds -EUR-I- | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Nettofondsvermögen in EUR | 28'365'270.32 | 34'677'351.19 | 20'161'285.65 |
| Ausstehende Anteile | 27'321 | 32'977 | 20'296 |
| Inventarwert pro Anteil in EUR | 1'038.22 | 1'051.56 | 993.36 |
| Performance in % | -1.27 | 5.86 | -2.29 |
| Performance in % seit Liberierung am 20.02.2017 | 3.82 | 5.16 | -0.66 |
| OGC/TER 1 in % | 0.69 | 0.66 | 0.72 |
| KEOX Funds - ESG Bonds -EUR-R- | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Nettofondsvermögen in EUR | 11'781'402.42 | 14'485'715.40 | 24'662'088.95 |
| Ausstehende Anteile | 7'535 | 9'129 | 16'396 |
| Inventarwert pro Anteil in EUR | 1'563.56 | 1'586.78 | 1'504.15 |
| Performance in % | -1.46 | 5.49 | -2.64 |
| Performance in % seit Liberierung am 21.11.2005 | 56.36 | 58.68 | 50.42 |
| OGC/TER 1 in % | 1.03 | 1.01 | 1.08 |

| KEOX Funds - ESG Bonds -USD-R- | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| --- | --- | --- | --- |
| Nettofondsvermögen in USD | 2'858'710.66 | 3'913'767.45 | 3'608'195.45 |
| Ausstehende Anteile | 2'136 | 2'920 | 2'911 |
| Inventarwert pro Anteil in USD | 1'338.35 | 1'340.33 | 1'239.50 |
| Performance in % | -0.15 | 8.13 | -0.01 |
| Performance in % seit Liberierung am 17.08.2012 | 33.83 | 34.03 | 23.95 |
| OGC/TER 1 in % | 1.03 | 1.01 | 1.07 |
| Rechtliche Hinweise |  |  |  |
| Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines An- teils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile er- hobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. |
| OGC/TER 1 (nachstehend TER genannt) |  |  |  |
| Sofern Anteile anderer Fonds (Zielfonds) im Umfang von mindestens 10% des Fondsvermögens erworben werden, wird eine syn- thetische TER berechnet. Die TER des Fonds setzt sich aus Kosten, welche auf Ebene des Fonds direkt angefallen sind und im Falle der Berechnung der synthetischen TER zusätzlich aus der anteilmässigen TER der einzelnen Zielfonds, gewichtet nach deren Anteil am Stichtag sowie der effektiv bezahlten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge der Zielfonds, zusammen. |

| KEOX Funds - Zero Duration | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| --- | --- | --- | --- |
| Nettofondsvermögen in EUR | 20'423'249.75 | 18'181'207.81 | 17'356'279.14 |
| Transaktionskosten in EUR | 6'890.26 | 10'743.27 | 20'379.32 |
| KEOX Funds - Zero Duration -CHF- | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Nettofondsvermögen in CHF | 14'899'282.71 | 15'431'290.05 | 16'540'403.81 |
| Ausstehende Anteile | 15'420 | 15'421 | 16'985 |
| Inventarwert pro Anteil in CHF | 966.23 | 1'000.67 | 973.82 |
| Performance in % | -3.44 | 2.76 | -2.62 |
| Performance in % seit Liberierung am 16.07.2018 | -3.38 | 0.07 | -2.62 |
| OGC/TER 1 in % | 0.80 | 0.72 | 0.79 |
| KEOX Funds - Zero Duration -EUR- | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Nettofondsvermögen in EUR | 6'433'651.97 | 3'983'671.72 | 2'676'052.63 |
| Ausstehende Anteile | 6'557 | 3'929 | 2'725 |
| Inventarwert pro Anteil in EUR | 981.19 | 1'013.91 | 982.04 |
| Performance in % | -3.23 | 3.25 | -1.80 |
| Performance in % seit Liberierung am 16.07.2018 | -1.88 | 1.39 | -1.80 |
| OGC/TER 1 in % | 0.76 | 0.70 | 0.78 |
| Rechtliche Hinweise |  |  |  |
| Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines An- teils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. |
| OGC/TER 1 (nachstehend TER genannt) |  |  |  |
| Sofern Anteile anderer Fonds (Zielfonds) im Umfang von mindestens 10% des Fondsvermögens erworben werden, wird eine syn- thetische TER berechnet. Die TER des Fonds setzt sich aus Kosten, welche auf Ebene des Fonds direkt angefallen sind und im Falle der Berechnung der synthetischen TER zusätzlich aus der anteilmässigen TER der einzelnen Zielfonds, gewichtet nach deren An- teil am Stichtag sowie der effektiv bezahlten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge der Zielfonds, zusammen. |

| KEOX Funds - Sterling Income | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
| --- | --- | --- |
| Nettofondsvermögen in GBP | 2'491'443.15 | 2'509'038.99 |
| Transaktionskosten in GBP | 324.37 | 4'892.90 |
| KEOX Funds - Sterling Income -GBP-B- | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
| Nettofondsvermögen in GBP | 2'491'443.15 | 2'509'038.99 |
| Ausstehende Anteile | 24'976 | 24'040 |
| Inventarwert pro Anteil in GBP | 99.75 | 104.37 |
| Performance in % | -3.29 | 5.07 |
| Performance in % seit Liberierung am 11.03.2019 | 1.62 | 5.07 |
| OGC/TER 1 in % | 2.77 | 2.15 |
| Rechtliche Hinweise |  |  |
| Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines An- teils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. |
| OGC/TER 1 (nachstehend TER genannt) |  |  |
| Sofern Anteile anderer Fonds (Zielfonds) im Umfang von mindestens 10% des Fondsvermögens erworben werden, wird eine syn- thetische TER berechnet. Die TER des Fonds setzt sich aus Kosten, welche auf Ebene des Fonds direkt angefallen sind und im Falle der Berechnung der synthetischen TER zusätzlich aus der anteilmässigen TER der einzelnen Zielfonds, gewichtet nach deren An- teil am Stichtag sowie der effektiv bezahlten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge der Zielfonds, zusammen. |

KEOX Funds - Sterling Income -GBP-B-
| Rechnungsjahr | Ex-Datum | Valuta-Datum | Nettoertrag in GBP | Kapitalgewinne in GBP | Total pro Anteil in GBP |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 28.06.2019 | 21.10.2019 | 23.10.2019 | 0.68 | 0.01 | 0.69 |
| 31.12.2019 | 27.04.2020 | 29.04.2020 | 1.14 | 0.00 | 1.14 |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 30.06.2020 |  | in EUR | NIW |
| WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE |
| BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| EUR | 0.375% Siemens Financierings- maatschappij 06.09.2023 | 0 | 0 | 500'000 | 101.25 | 506'250 | 0.65% |
| EUR | 0.375% United Parcel Service 15.11.2023 | 0 | 0 | 500'000 | 100.62 | 503'100 | 0.64% |
| EUR | 0.500% Vodafone Group 30.01.2024 | 0 | 0 | 1'000'000 | 100.75 | 1'007'450 | 1.29% |
| EUR | 0.875% Ball 15.03.2024 | 1'200'000 | 0 | 1'200'000 | 96.38 | 1'156'500 | 1.48% |
| EUR | 0.875% Michelin 03.09.2025 | 0 | 0 | 1'000'000 | 103.40 | 1'034'000 | 1.32% |
| EUR | 0.950% Rentokil Initial 22.11.2024 | 0 | 0 | 1'000'000 | 100.70 | 1'007'000 | 1.29% |
| EUR | 1.000% Iberdrola 07.03.2025 | 0 | 0 | 1'000'000 | 103.69 | 1'036'900 | 1.32% |
| EUR | 1.000% Wendel 20.04.2023 | 0 | 0 | 700'000 | 100.90 | 706'300 | 0.90% |
| EUR | 1.125% Coca-Cola European Partners 12.04.2029 | 0 | 0 | 1'000'000 | 103.13 | 1'031'250 | 1.32% |
| EUR | 1.208% Becton Dickinson Euro Finance 04.06.2026 | 0 | 0 | 700'000 | 100.48 | 703'325 | 0.90% |
| EUR | 1.250% Rikshem 28.06.2024 | 0 | 0 | 1'250'000 | 101.11 | 1'263'875 | 1.61% |
| EUR | 1.250% Yorkshire Building 17.03.2022 | 0 | 0 | 750'000 | 101.08 | 758'100 | 0.97% |
| EUR | 1.300% Baxter International 30.05.2025 | 0 | 0 | 1'000'000 | 104.79 | 1'047'900 | 1.34% |
| EUR | 1.375% Experian Finance 25.06.2026 | 1'200'000 | 0 | 1'200'000 | 102.70 | 1'232'400 | 1.57% |
| EUR | 1.450% AT&T 01.06.2022 | 0 | 0 | 500'000 | 101.82 | 509'075 | 0.65% |
| EUR | 1.450% Transurban Finance Company 16.05.2029 | 1'200'000 | 0 | 1'200'000 | 99.49 | 1'193'820 | 1.52% |
| EUR | 1.500% ENI 02.02.2026 | 0 | 0 | 700'000 | 105.14 | 735'980 | 0.94% |
| EUR | 1.500% ISS Global 31.08.2027 | 0 | 0 | 1'000'000 | 98.92 | 989'200 | 1.26% |
| EUR | 1.625% ENBW Energie Baden- Wuerttemberg 05.08.2079 | 700'000 | 0 | 700'000 | 97.12 | 679'847 | 0.87% |
| EUR | 1.625% Merck 25.06.2079 | 0 | 0 | 500'000 | 100.94 | 504'690 | 0.64% |
| EUR | 1.625% Suez open end | 0 | 0 | 900'000 | 94.03 | 846'225 | 1.08% |
| EUR | 1.750% International Flavors & Fragrances 14.03.2024 | 1'000'000 | 0 | 1'000'000 | 102.60 | 1'025'950 | 1.31% |
| EUR | 1.750% London Stock Exchange Group 06.12.2027 | 1'200'000 | 0 | 1'200'000 | 108.47 | 1'301'580 | 1.66% |
| EUR | 1.875% ACS 20.04.2026 | 1'000'000 | 0 | 1'000'000 | 103.57 | 1'035'650 | 1.32% |
| EUR | 1.875% Heathrow Funding 23.05.2022 | 0 | 0 | 250'000 | 101.76 | 254'400 | 0.32% |
| EUR | 2.000% Amgen 25.02.2026 | 1'200'000 | 0 | 1'200'000 | 108.98 | 1'307'760 | 1.67% |
| EUR | 2.000% Nokia 11.03.2026 | 750'000 | 0 | 750'000 | 99.58 | 746'850 | 0.95% |
| EUR | 2.064% Alpha Trains Finance 30.06.2030 | 0 | 0 | 1'000'000 | 104.81 | 1'048'060 | 1.34% |
| EUR | 2.125% Evonik Industries 07.07.2077 | 0 | 0 | 1'000'000 | 98.68 | 986'800 | 1.26% |
| EUR | 2.250% HeidelbergCement 03.06.2024 | 0 | 0 | 700'000 | 105.40 | 737'800 | 0.94% |
| EUR | 2.375% Auchan Holding 25.04.2025 | 0 | 0 | 1'000'000 | 99.01 | 990'140 | 1.26% |
| EUR | 2.375% Booking Holding 23.09.2024 | 0 | 0 | 800'000 | 106.50 | 851'960 | 1.09% |
| EUR | 2.375% SSE open end | 0 | 0 | 700'000 | 99.89 | 699'195 | 0.89% |
| EUR | 2.500% AT&T 15.03.2023 | 0 | 0 | 1'000'000 | 104.34 | 1'043'400 | 1.33% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 30.06.2020 |  | in EUR | NIW |
| EUR | 2.500% ORLEN Capital 30.06.2021 | 0 | 0 | 700'000 | 101.33 | 709'310 | 0.91% |
| EUR | 2.502% Telefonica Europe open end | 1'000'000 | 0 | 1'000'000 | 94.29 | 942'900 | 1.20% |
| EUR | 2.600% Danone 28.06.2023 | 0 | 0 | 1'000'000 | 107.84 | 1'078'350 | 1.38% |
| EUR | 2.625% ACEA 15.07.2024 | 0 | 0 | 700'000 | 108.37 | 758'555 | 0.97% |
| EUR | 2.625% Ecolab 08.07.2025 | 0 | 0 | 1'000'000 | 110.70 | 1'107'000 | 1.41% |
| EUR | 2.625% Merck 12.12.2074 | 0 | 0 | 750'000 | 100.63 | 754'725 | 0.96% |
| EUR | 2.750% Telecom Italia 15.04.2025 | 0 | 0 | 1'000'000 | 100.27 | 1'002'700 | 1.28% |
| EUR | 2.750% Vestas Wind Systems 11.03.2022 | 1'200'000 | 0 | 1'200'000 | 102.89 | 1'234'680 | 1.58% |
| EUR | 2.800% Acquirente Unico 20.02.2026 | 0 | 0 | 1'200'000 | 105.67 | 1'268'028 | 1.62% |
| EUR | 2.875% Aroundtown open end | 0 | 0 | 500'000 | 94.72 | 473'600 | 0.60% |
| EUR | 2.875% AT&T open end | 500'000 | 0 | 500'000 | 95.20 | 475'975 | 0.61% |
| EUR | 2.995% TenneT Holding open end | 1'200'000 | 0 | 1'200'000 | 102.82 | 1'233'840 | 1.58% |
| EUR | 3.000% Bertelsmann 23.04.2075 | 0 | 0 | 1'000'000 | 98.78 | 987'800 | 1.26% |
| EUR | 3.000% Globalworth Real Estate Invest- ments 29.03.2025 | 0 | 0 | 1'000'000 | 100.78 | 1'007'800 | 1.29% |
| EUR | 3.000% ING Group 11.04.2028 | 900'000 | 0 | 900'000 | 105.03 | 945'225 | 1.21% |
| EUR | 3.000% Telecom Italia 30.09.2025 | 0 | 0 | 1'000'000 | 102.22 | 1'022'200 | 1.31% |
| EUR | 3.000% Telia Company 04.04.2078 | 0 | 0 | 1'000'000 | 102.25 | 1'022'500 | 1.31% |
| EUR | 3.125% Aurizon Network 01.06.2026 | 0 | 0 | 1'000'000 | 110.64 | 1'106'350 | 1.41% |
| EUR | 3.375% Naturgy Financial Finance open end | 0 | 0 | 1'200'000 | 100.26 | 1'203'096 | 1.54% |
| EUR | 3.500% LOXAM 03.05.2023 | 0 | 0 | 400'000 | 96.25 | 385'000 | 0.49% |
| EUR | 3.625% Standard Chartered 23.11.2022 | 0 | 0 | 750'000 | 107.39 | 805'425 | 1.03% |
| EUR | 3.875% AXA open end | 0 | 0 | 500'000 | 109.20 | 546'000 | 0.70% |
| EUR | 4.000% Aegon 25.04.2044 | 0 | 0 | 1'000'000 | 105.42 | 1'054'150 | 1.35% |
| EUR | 4.125% TEREOS FINANCE GROUP 16.06.2023 | 0 | 0 | 500'000 | 87.04 | 435'175 | 0.56% |
| EUR | 4.250% CNP Assurances 05.06.2045 | 1'200'000 | 0 | 1'200'000 | 111.54 | 1'338'420 | 1.71% |
| EUR | 5.050% La Mondiale Ste d'Assurances open end | 0 | 0 | 1'000'000 | 109.70 | 1'097'000 | 1.40% |
| EUR | 6.125% Aviva 05.07.2043 | 0 | 0 | 800'000 | 113.28 | 906'200 | 1.16% |
| EUR | 6.250% Orsted open end | 500'000 | 0 | 500'000 | 113.80 | 568'975 | 0.73% |
| EUR | 9.000% SRLEV 15.04.2041 | 0 | 0 | 450'000 | 103.29 | 464'805 | 0.59% |
| EUR | Allianz 17.10.2042 | 0 | 0 | 400'000 | 110.09 | 440'360 | 0.56% |
| EUR | NGG Finance floating rate 05.09.2082 | 0 | 0 | 800'000 | 98.50 | 788'000 | 1.01% |
| GBP | 2.875% Walgreens Boots Alliance 20.11.2020 | 130'000 | 0 | 130'000 | 100.46 | 143'741 | 0.18% |
| GBP | 3.875% SSE open end | 0 | 0 | 900'000 | 100.28 | 993'344 | 1.27% |
| GBP | 4.375% Aviva 12.09.2049 | 0 | 0 | 700'000 | 108.01 | 832'159 | 1.06% |
| GBP | 5.000% ICG 24.03.2023 | 0 | 0 | 800'000 | 103.45 | 910'930 | 1.16% |
| GBP | National Grid Electricity Transmission 27.07.2020 | 0 | 0 | 451'000 | 169.42 | 841'019 | 1.07% |
| USD | 2.150% Adobe 01.02.2027 | 1'000'000 | 0 | 1'000'000 | 108.16 | 961'624 | 1.23% |
| USD | 3.125% Alibaba Group 28.11.2021 | 0 | 0 | 700'000 | 102.43 | 637'453 | 0.81% |
|  |  |  |  |  |  | 62'967'147 | 80.41% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 30.06.2020 |  | in EUR | NIW |
| Exchange Traded Funds |
| EUR | iShares Core Euro Corporate EUR Ex- change Traded Fund | 20'000 | 0 | 20'000 | 132.15 | 2'643'000 | 3.38% |
| EUR | iShares Euro High Yield Bond | 21'500 | 0 | 21'500 | 97.38 | 2'093'670 | 2.67% |
|  |  |  |  |  |  | 4'736'670 | 6.05% |
| TOTAL BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |  |  |  |  | 67'703'817 | 86.46% |
| AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| EUR | 0.625% Valeo 11.01.2023 | 0 | 600'000 | 400'000 | 97.09 | 388'340 | 0.50% |
| EUR | 1.750% Nasdaq 28.03.2029 | 1'200'000 | 0 | 1'200'000 | 107.74 | 1'292'820 | 1.65% |
| EUR | 1.875% EDP Finance 13.10.2025 | 1'000'000 | 0 | 1'000'000 | 107.25 | 1'072'500 | 1.37% |
| EUR | 2.500% Suez Environnement open end | 0 | 0 | 800'000 | 100.47 | 803'720 | 1.03% |
| EUR | 4.000% Orange open end | 500'000 | 0 | 500'000 | 103.36 | 516'775 | 0.66% |
| EUR | 6.875% Storebrand Livsforsikring 04.04.2043 | 0 | 0 | 1'230'000 | 110.37 | 1'357'490 | 1.73% |
| EUR | 6.875% UNIQA Insurance Group 31.07.2043 | 0 | 0 | 1'200'000 | 112.05 | 1'344'600 | 1.72% |
| GBP | 5.375% Legal & General Group 27.10.2045 | 0 | 0 | 500'000 | 110.66 | 608'984 | 0.78% |
|  |  | 7'385'228 | 9.43% |
| TOTAL AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |  | 7'385'228 | 9.43% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 30.06.2020 |  | in EUR | NIW |
| TOTAL WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE |  | 75'089'045 | 95.89% |
| DERIVATE FINANZINSTRUMENTE |  |  |  |
| EUR | Forderungen aus Devisenterminkontrakten |  | 348'992 | 0.45% |
| EUR | Verbindlichkeiten aus Devisenterminkontrakten |  | -151 | 0.00% |
| EUR | Forderungen aus Futures |  | 27'500 | 0.04% |
| EUR | Verbindlichkeiten aus Futures |  | -13'000 | -0.02% |
| TOTAL DERIVATE FINANZINSTRUMENTE |  | 363'341 | 0.46% |
| EUR | Kontokorrentguthaben |  | 2'342'235 | 2.99% |
| EUR | Sonstige Vermögenswerte |  | 689'703 | 0.88% |
| GESAMTFONDSVERMÖGEN |  | 78'484'323 | 100.23% |
|  | abzüglich: |  |  |  |
| EUR | Bankverbindlichkeiten |  | -20 | 0.00% |
| EUR | Forderungen und Verbindlichkeiten |  | -177'645 | -0.23% |
| NETTOFONDSVERMÖGEN |  | 78'306'658 | 100.00% |
| Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. |  |  |  |
| Fussnoten: |  |  |  |
| 1) Inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung aus Anrechten |  |  |  |
| 2) Vollständig oder teilweise ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) |  |  |  |

| Umsatzliste |
| --- |
| Geschäfte, die nicht mehr im Vermögensinventar erscheinen: |
| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| EUR | 0.625% Compagnie de Saint-Gobain 15.03.2024 | 0 | 500'000 |
| EUR | 0.800% Booking Holding 10.03.2022 | 0 | 750'000 |
| EUR | 0.900% McDonald's 15.06.2026 | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 0.950% Deutsche Bahn Finance open end | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 1.109% BP Capital Markets 16.02.2023 | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 1.125% Shanghai Electric 22.05.2020 | 0 | 500'000 |
| EUR | 1.750% Australia Pacific Airports 15.10.2024 | 0 | 500'000 |
| EUR | 1.750% Babcock International Group 06.10.2022 | 0 | 1'100'000 |
| EUR | 1.750% JAB Holdings 25.05.2023 | 0 | 800'000 |
| EUR | 1.750% Kellogg 24.05.2021 | 0 | 500'000 |
| EUR | 2.000% Swisscom 30.09.2020 | 0 | 300'000 |
| EUR | 2.125% Aroundtown open end | 0 | 500'000 |
| EUR | 2.125% EXOR 02.12.2022 | 0 | 950'000 |
| EUR | 2.125% INEOS Finance 15.11.2025 | 0 | 800'000 |
| EUR | 2.125% Walgreens 20.11.2026 | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 2.250% Total open end floating rate | 0 | 100'000 |
| EUR | 2.375% Carmila 18.09.2023 | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 2.500% Expedia 03.06.2022 | 0 | 750'000 |
| EUR | 2.500% NET4GAS 28.07.2021 | 0 | 420'000 |
| EUR | 2.625% Faurecia 15.06.2025 | 0 | 500'000 |
| EUR | 2.625% Sigma 07.02.2024 | 0 | 600'000 |
| EUR | 2.625% SPP Infrastructure Financing 12.02.2025 | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 2.625% Total open end | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 2.750% Liberty Mutual Group 04.05.2026 | 0 | 700'000 |
| EUR | 2.750% Sabic Capital 20.11.2020 | 0 | 600'000 |
| EUR | 3.000% Fastighets Balder 07.03.2078 | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 3.250% Anglo American Capital 03.04.2023 | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 3.375% Allianz | 0 | 600'000 |
| EUR | 3.375% SIAS 13.02.2024 | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 3.500% NET4GAS 28.07.2026 | 0 | 600'000 |
| EUR | 3.625% Atrium European Real Estate 17.10.2022 | 0 | 300'000 |
| EUR | 3.750% SPP Infrastructure Financing 18.07.2020 | 0 | 900'000 |
| EUR | 3.875% Repsol open end | 0 | 700'000 |
| EUR | 4.625% SES open end | 0 | 800'000 |
| EUR | 4.750% Barclays Bank open end | 0 | 800'000 |
| EUR | 5.000% Deutsche Bank 24.06.2020 | 0 | 500'000 |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| --- | --- | --- | --- |
| EUR | 5.500% Vienna Insurance Group 09.10.2043 | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 5.875% Telefonica Europe | 0 | 1'000'000 |
| EUR | 6.000% Münchener Rückversicherung 26.05.2041 | 0 | 800'000 |
| EUR | 6.500% Lloyds Bank 24.03.2020 | 0 | 500'000 |
| EUR | 6.875% CNP Assurances 30.09.2041 | 0 | 500'000 |
| EUR | Ford Motor Credit floating rate 01.12.2024 | 0 | 300'000 |
| GBP | 4.000% Anglian Water Financing 08.03.2026 | 250'000 | 250'000 |
| USD | 2.875% Export Import Bank of Korea 21.01.2025 | 0 | 800'000 |
| Exchange Traded Funds |
| EUR | Tabula European ITRAXX Crossover Credit Short UCITS ETF -J- | 10'000 | 10'000 |
| AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| USD | 5.375% Phoenix Group Holdings 06.07.2027 | 0 | 300'000 |

| Devisentermingeschäfte |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen: |
| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 11.09.2020 | CHF | EUR | 20'300'000.00 | 18'901'303.54 |
| 11.09.2020 | CHF | EUR | 18'150'000.00 | 16'899'441.34 |
| 11.09.2020 | EUR | CHF | 375'622.12 | 400'000.00 |
| 11.09.2020 | EUR | USD | 267'189.17 | 300'000.00 |
| 11.09.2020 | USD | EUR | 3'150'000.00 | 2'768'500.62 |
| Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen: |
| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 13.03.2020 | EUR | CHF | 19'965'074.92 | 21'700'000.00 |
| 13.03.2020 | EUR | CHF | 14'168'762.85 | 15'400'000.00 |
| 13.03.2020 | EUR | USD | 3'499'692.19 | 3'900'000.00 |
| 13.03.2020 | EUR | USD | 182'681.77 | 200'000.00 |
| 13.03.2020 | USD | EUR | 200'000.00 | 182'681.77 |
| 13.03.2020 | EUR | USD | 643'766.15 | 700'000.00 |
| 13.03.2020 | USD | EUR | 700'000.00 | 643'766.15 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 21'300'000.00 | 20'120'458.26 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 20'120'458.26 | 21'300'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 15'400'000.00 | 14'547'185.78 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 14'547'185.78 | 15'400'000.00 |
| 12.06.2020 | USD | EUR | 3'000'000.00 | 2'642'566.46 |
| 12.06.2020 | EUR | USD | 2'642'566.46 | 3'000'000.00 |
| 12.06.2020 | EUR | USD | 362'409.61 | 400'000.00 |
| 12.06.2020 | USD | EUR | 400'000.00 | 362'409.61 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 1'321'707.79 | 1'400'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 1'400'000.00 | 1'321'707.79 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 1'888'153.99 | 2'000'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 2'000'000.00 | 1'888'153.99 |
| 12.06.2020 | EUR | USD | 230'644.87 | 250'000.00 |
| 12.06.2020 | USD | EUR | 250'000.00 | 230'644.87 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 1'130'489.79 | 1'200'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 1'200'000.00 | 1'130'489.79 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 13'185'749.26 | 14'000'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 14'000'000.00 | 13'185'749.26 |
| 12.06.2020 | EUR | USD | 2'133'728.25 | 2'350'000.00 |
| 12.06.2020 | USD | EUR | 2'350'000.00 | 2'133'728.25 |

| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 17'047'290.12 | 18'100'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 18'100'000.00 | 17'047'290.12 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 18'100'000.00 | 17'067'421.03 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 17'067'421.03 | 18'100'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 14'000'000.00 | 13'201'320.13 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 13'201'320.13 | 14'000'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 500'000.00 | 474'248.32 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 474'248.32 | 500'000.00 |
| 12.06.2020 | USD | EUR | 850'000.00 | 775'830.60 |
| 12.06.2020 | EUR | USD | 775'830.60 | 850'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 500'000.00 | 475'918.52 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 475'918.52 | 500'000.00 |
| 12.06.2020 | USD | EUR | 70'000.00 | 64'026.34 |
| 12.06.2020 | EUR | USD | 64'026.34 | 70'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 400'000.00 | 380'119.74 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 380'119.74 | 400'000.00 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 284'765.07 | 300'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 300'000.00 | 284'765.07 |
| 12.06.2020 | USD | EUR | 100'000.00 | 92'250.92 |
| 12.06.2020 | EUR | USD | 92'250.92 | 100'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 5'400'000.00 | 5'135'032.33 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 5'135'032.33 | 5'400'000.00 |
| 12.06.2020 | EUR | USD | 92'447.07 | 100'000.00 |
| 12.06.2020 | USD | EUR | 100'000.00 | 92'447.07 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 373'901.66 | 400'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 400'000.00 | 373'901.66 |
| 16.06.2020 | USD | EUR | 2'350'000.00 | 2'136'363.64 |
| 16.06.2020 | EUR | USD | 2'136'363.64 | 2'350'000.00 |
| 16.06.2020 | EUR | USD | 2'069'208.42 | 2'350'000.00 |
| 16.06.2020 | USD | EUR | 2'350'000.00 | 2'069'208.42 |
| 11.09.2020 | CHF | EUR | 20'300'000.00 | 18'901'303.54 |
| 11.09.2020 | CHF | EUR | 18'150'000.00 | 16'899'441.34 |
| 11.09.2020 | EUR | CHF | 375'622.12 | 400'000.00 |
| 11.09.2020 | EUR | USD | 267'189.17 | 300'000.00 |
| 11.09.2020 | USD | EUR | 3'150'000.00 | 2'768'500.62 |

| Futures |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate: |
| Basiswert | Verfall | Kauf | Verkauf | Endbestand |
| EURO Bund Futures | 08.09.2020 | 560 | 480 | 80 |
| Euro-BTP Long Term | 08.09.2020 | 50 | 0 | 50 |
| Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate: |
| Basiswert | Verfall | Kauf | Verkauf | Endbestand |
| EURO Bund Futures | 06.03.2020 | 1'840 | 1'970 | 0 |
| EURO Bund Futures | 08.06.2020 | 1'205 | 1'205 | 0 |
| EURO Bund Futures | 08.09.2020 | 560 | 480 | 80 |
| Euro-BTP Long Term | 06.03.2020 | 1'350 | 1'450 | 0 |
| Euro-BTP Long Term | 08.06.2020 | 950 | 950 | 0 |
| Euro-BTP Long Term | 08.09.2020 | 50 | 0 | 50 |
| USD Treasury Bonds 30 Years | 19.06.2020 | 60 | 60 | 0 |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 30.06.2020 |  | in EUR | NIW |
| WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE |
| BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| EUR | 0.000% Dassault Systemes 16.09.2024 | 100'000 | 0 | 400'000 | 99.54 | 398'140 | 1.95% |
| EUR | 0.125% Essilor Luxottica 27.05.2025 | 0 | 0 | 300'000 | 99.55 | 298'650 | 1.46% |
| EUR | 0.250% Alstom 14.10.2026 | 300'000 | 0 | 300'000 | 95.72 | 287'160 | 1.41% |
| EUR | 0.250% Illinois Tool Works 05.12.2024 | 200'000 | 0 | 300'000 | 100.06 | 300'165 | 1.47% |
| EUR | 0.250% Kering 13.05.2023 | 200'000 | 0 | 200'000 | 100.43 | 200'850 | 0.98% |
| EUR | 0.250% PepsiCo 06.05.2024 | 400'000 | 0 | 400'000 | 100.54 | 402'140 | 1.97% |
| EUR | 0.250% Worldline 18.09.2024 | 0 | 0 | 200'000 | 98.11 | 196'220 | 0.96% |
| EUR | 0.375% CK Hutchison Group Telecom Fi- nance 17.10.2023 | 0 | 0 | 250'000 | 99.19 | 247'963 | 1.21% |
| EUR | 0.375% Fiserv Inc 01.07.2023 | 300'000 | 0 | 300'000 | 99.60 | 298'785 | 1.46% |
| EUR | 0.375% Siemens Financieringsmaatschappij 06.09.2023 | 0 | 0 | 300'000 | 101.25 | 303'750 | 1.49% |
| EUR | 0.375% United Parcel Service 15.11.2023 | 0 | 0 | 350'000 | 100.62 | 352'170 | 1.72% |
| EUR | 0.500% Carlsberg 06.09.2023 | 200'000 | 100'000 | 400'000 | 100.71 | 402'820 | 1.97% |
| EUR | 0.500% Unilever 06.01.2025 | 0 | 0 | 400'000 | 102.48 | 409'932 | 2.01% |
| EUR | 0.625% VF Corp 20.09.2023 | 0 | 0 | 400'000 | 100.56 | 402'240 | 1.97% |
| EUR | 0.750% Infineon Technolog 24.06.2023 | 300'000 | 0 | 300'000 | 100.51 | 301'530 | 1.48% |
| EUR | 0.800% Booking Holding 10.03.2022 | 0 | 0 | 350'000 | 100.28 | 350'980 | 1.72% |
| EUR | 0.875% Ball 15.03.2024 | 100'000 | 0 | 300'000 | 96.38 | 289'125 | 1.42% |
| EUR | 0.875% Michelin 03.09.2025 | 0 | 0 | 300'000 | 103.40 | 310'200 | 1.52% |
| EUR | 0.875% Verizon Communications 02.04.2025 | 0 | 0 | 250'000 | 102.14 | 255'338 | 1.25% |
| EUR | 0.875% Yorkshire Building Society 20.03.2023 | 0 | 0 | 300'000 | 99.91 | 299'730 | 1.47% |
| EUR | 0.950% Deutsche Bahn Finance open end | 0 | 0 | 400'000 | 96.53 | 386'120 | 1.89% |
| EUR | 0.950% Rentokil Initial 22.11.2024 | 300'000 | 0 | 300'000 | 100.70 | 302'100 | 1.48% |
| EUR | 1.000% Swedbank 22.11.2027 | 100'000 | 0 | 350'000 | 98.49 | 344'715 | 1.69% |
| EUR | 1.109% BP Capital Markets 16.02.2023 | 0 | 0 | 200'000 | 102.38 | 204'750 | 1.00% |
| EUR | 1.125% SAP 20.02.2023 | 0 | 0 | 200'000 | 102.84 | 205'680 | 1.01% |
| EUR | 1.375% John Deere 02.04.2024 | 400'000 | 0 | 400'000 | 103.98 | 415'900 | 2.04% |
| EUR | 1.400% Blackstone Property Partners Europe 06.07.2022 | 0 | 200'000 | 200'000 | 101.12 | 202'240 | 0.99% |
| EUR | 1.500% Aeroports de Paris 24.07.2023 | 0 | 200'000 | 200'000 | 103.11 | 206'210 | 1.01% |
| EUR | 1.500% Kraft Heinz 24.05.2024 | 200'000 | 0 | 200'000 | 98.76 | 197'518 | 0.97% |
| EUR | 1.500% Mondi Finance 15.04.2024 | 0 | 0 | 350'000 | 102.60 | 359'100 | 1.76% |
| EUR | 1.625% ENGIE open end | 300'000 | 0 | 300'000 | 97.59 | 292'755 | 1.43% |
| EUR | 1.625% Merck 25.06.2079 | 0 | 0 | 400'000 | 100.94 | 403'752 | 1.98% |
| EUR | 1.750% Australia Pacific Airports 15.10.2024 | 0 | 0 | 350'000 | 102.45 | 358'558 | 1.76% |
| EUR | 1.750% Danone open end | 0 | 0 | 200'000 | 99.58 | 199'150 | 0.98% |
| EUR | 1.750% Fomento Economico 20.03.2023 | 0 | 0 | 350'000 | 103.06 | 360'693 | 1.77% |
| EUR | 1.750% JAB Holdings 25.05.2023 | 0 | 200'000 | 100'000 | 102.86 | 102'860 | 0.50% |
| EUR | 1.750% Total open end | 0 | 0 | 350'000 | 98.54 | 344'883 | 1.69% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 30.06.2020 |  | in EUR | NIW |
| EUR | 1.875% Heathrow Funding 23.05.2022 | 0 | 0 | 450'000 | 101.76 | 457'920 | 2.24% |
| EUR | 1.875% PEMEX 21.04.2022 | 0 | 100'000 | 200'000 | 93.55 | 187'090 | 0.92% |
| EUR | 2.000% Nationwide Building Society 25.07.2029 | 300'000 | 0 | 300'000 | 100.15 | 300'450 | 1.47% |
| EUR | 2.125% Evonik Industries 07.07.2077 | 0 | 0 | 300'000 | 98.68 | 296'040 | 1.45% |
| EUR | 2.250% Crown European Holdings 01.02.2023 | 100'000 | 0 | 300'000 | 100.42 | 301'245 | 1.48% |
| EUR | 2.375 Holcim Finance 09.04.2025 | 400'000 | 0 | 400'000 | 107.20 | 428'800 | 2.10% |
| EUR | 2.375% ORANGE open end | 0 | 0 | 300'000 | 102.20 | 306'600 | 1.50% |
| EUR | 2.502% Telefonica Europe open end | 300'000 | 0 | 300'000 | 94.29 | 282'870 | 1.39% |
| EUR | 2.750% Arkema open end | 300'000 | 0 | 300'000 | 100.37 | 301'110 | 1.47% |
| EUR | 2.875% Aroundtown open end | 0 | 0 | 350'000 | 94.72 | 331'520 | 1.62% |
| EUR | 2.875% AT&T open end | 400'000 | 0 | 400'000 | 95.20 | 380'780 | 1.86% |
| EUR | 2.950% Gazprom 15.04.2025 | 300'000 | 0 | 300'000 | 104.20 | 312'600 | 1.53% |
| EUR | 3.000% Globalworth Real Estate Invest- ments 29.03.2025 | 0 | 0 | 400'000 | 100.78 | 403'120 | 1.97% |
| EUR | 3.100% Vodafone Group 03.01.2079 | 0 | 0 | 300'000 | 100.44 | 301'305 | 1.48% |
| EUR | 3.250% Heidelberg Cement Finance Lu- xembourg 21.10.2021 | 0 | 50'000 | 100'000 | 102.96 | 102'960 | 0.50% |
| EUR | 3.375% Allianz | 0 | 0 | 400'000 | 106.23 | 424'920 | 2.08% |
| EUR | 3.375% ASML Holding 19.09.2023 | 0 | 0 | 200'000 | 110.52 | 221'040 | 1.08% |
| EUR | 3.875% Repsol open end | 0 | 0 | 200'000 | 101.05 | 202'090 | 0.99% |
| EUR | 4.625% SES open end | 0 | 0 | 200'000 | 100.98 | 201'960 | 0.99% |
| EUR | 5.625% BHP Billiton Finance 22.10.2079 | 0 | 0 | 250'000 | 116.14 | 290'350 | 1.42% |
| EUR | 6.000% Münchener Rückversicherung 26.05.2041 | 0 | 0 | 200'000 | 104.57 | 209'130 | 1.02% |
| EUR | 6.125% Aviva 05.07.2043 | 300'000 | 0 | 300'000 | 113.28 | 339'825 | 1.66% |
| EUR | 6.250% Orsted open end | 100'000 | 0 | 300'000 | 113.80 | 341'385 | 1.67% |
| EUR | 9.000% SRLEV 15.04.2041 | 0 | 0 | 200'000 | 103.29 | 206'580 | 1.01% |
| EUR | NGG Finance 05.12.2079 | 0 | 0 | 200'000 | 98.47 | 196'940 | 0.96% |
| GBP | 3.875% SSE open end | 0 | 0 | 200'000 | 100.28 | 220'743 | 1.08% |
|  |  |  |  |  | 18'744'243 | 91.78% |
| TOTAL BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |  |  |  |  | 18'744'243 | 91.78% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 30.06.2020 |  | in EUR | NIW |
| AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| EUR | 0.875% PPG Industries 03.11.2025 | 0 | 0 | 300'000 | 101.75 | 305'250 | 1.49% |
| EUR | 2.500% Suez Environnement open end | 0 | 0 | 200'000 | 100.47 | 200'930 | 0.98% |
| GBP | 5.500% Miller Homes Group 15.10.2024 | 0 | 0 | 150'000 | 101.69 | 167'894 | 0.82% |
| USD | 6.250% Adani Green Energy 10.12.2024 | 0 | 0 | 250'000 | 104.59 | 232'474 | 1.14% |
| USD | 7.000% JBS Investments II GmbH 15.01.2026 | 250'000 | 0 | 250'000 | 105.45 | 234'385 | 1.15% |
|  |  | 1'140'933 | 5.59% |
| TOTAL AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |  | 1'140'933 | 5.59% |
| TOTAL WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE |  | 19'885'176 | 97.37% |
| DERIVATE FINANZINSTRUMENTE |  |  |  |
| EUR | Forderungen aus Devisenterminkontrakten |  | 124'948 | 0.61% |
| EUR | Forderungen aus Futures |  | 1'900 | 0.01% |
| EUR | Verbindlichkeiten aus Futures |  | 0 | 0.00% |
| TOTAL DERIVATE FINANZINSTRUMENTE |  | 126'848 | 0.62% |
| EUR | Kontokorrentguthaben |  | 277'085 | 1.36% |
| EUR | Sonstige Vermögenswerte |  | 175'216 | 0.86% |
| GESAMTFONDSVERMÖGEN |  | 20'464'324 | 100.20% |
|  | abzüglich: |  |  |  |
| EUR | Bankverbindlichkeiten |  | -0 | 0.00% |
| EUR | Forderungen und Verbindlichkeiten |  | -41'074 | -0.20% |
| NETTOFONDSVERMÖGEN |  | 20'423'250 | 100.00% |
| Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. |  |  |  |
| Fussnoten: |  |  |  |
| 1) Inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung aus Anrechten |  |  |  |
| 2) Vollständig oder teilweise ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) |  |  |  |

| Umsatzliste |
| --- |
| Geschäfte, die nicht mehr im Vermögensinventar erscheinen: |
| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| EUR | 0.625% Compagnie de Saint-Gobain 15.03.2024 | 0 | 300'000 |
| EUR | 1.000% Fedex 11.01.2023 | 0 | 200'000 |
| EUR | 1.150% United Technologies 18.05.2024 | 0 | 250'000 |
| EUR | 1.375% Tesco Corporate 24.10.2023 | 0 | 200'000 |
| EUR | 1.750% Babcock International Group 06.10.2022 | 0 | 250'000 |
| EUR | 1.875% Ceske drahy 25.05.2023 | 0 | 200'000 |
| EUR | 2.250% Total open end floating rate | 0 | 100'000 |
| EUR | 2.500% Expedia 03.06.2022 | 0 | 250'000 |
| EUR | 4.375% Accor open end | 0 | 200'000 |
| EUR | 5.000% Deutsche Bank 24.06.2020 | 0 | 250'000 |
| GBP | 4.000% Anglian Water Financing 08.03.2026 | 100'000 | 100'000 |
| AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| EUR | 0.450% General Mills 15.01.2026 | 100'000 | 100'000 |
| EUR | 3.000% Atrium European Real 11.09.2025 | 100'000 | 100'000 |

| Devisentermingeschäfte |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen: |
| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 11.09.2020 | CHF | EUR | 15'000'000.00 | 13'966'480.45 |
| Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen: |
| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 13.03.2020 | EUR | CHF | 13'524'728.17 | 14'700'000.00 |
| 13.03.2020 | CHF | EUR | 700'000.00 | 646'979.99 |
| 13.03.2020 | EUR | CHF | 646'979.99 | 700'000.00 |
| 13.03.2020 | EUR | CHF | 329'291.96 | 350'000.00 |
| 13.03.2020 | CHF | EUR | 350'000.00 | 329'291.96 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 14'500'000.00 | 13'700'908.23 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 13'700'908.23 | 14'500'000.00 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 660'853.90 | 700'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 700'000.00 | 660'853.90 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 12'997'381.41 | 13'800'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 13'800'000.00 | 12'997'381.41 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 13'800'000.00 | 13'012'729.84 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 13'012'729.84 | 13'800'000.00 |
| 12.06.2020 | CHF | EUR | 1'000'000.00 | 951'293.76 |
| 12.06.2020 | EUR | CHF | 951'293.76 | 1'000'000.00 |
| 11.09.2020 | CHF | EUR | 15'000'000.00 | 13'966'480.45 |

| Futures |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate: |
| Basiswert | Verfall | Kauf | Verkauf | Endbestand |
| EURO-BOBL-FUTURES | 08.09.2020 | 0 | 95 | -95 |
| Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate: |
| Basiswert | Verfall | Kauf | Verkauf | Endbestand |
| EURO-BOBL-FUTURES | 06.03.2020 | 95 | 0 | 0 |
| EURO-BOBL-FUTURES | 08.06.2020 | 160 | 160 | 0 |
| EURO-BOBL-FUTURES | 08.09.2020 | 0 | 95 | -95 |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 30.06.2020 |  | in GBP | NIW |
| WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE |
| BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| GBP | 10.250% Nationwide Building Society open end | 0 | 0 | 500 | 156.86 | 78'430 | 3.15% |
| GBP | 3.375% Whitbread Group 16.10.2025 | 0 | 0 | 100'000 | 99.63 | 99'630 | 4.00% |
| GBP | 3.750% Petroleos Mexicanos 16.11.2025 | 0 | 0 | 100'000 | 85.30 | 85'300 | 3.42% |
| GBP | 4.000% Anglian Water Financing 08.03.2026 | 0 | 0 | 100'000 | 98.80 | 98'800 | 3.97% |
| GBP | 4.125% Manchester Airport Group Funding 02.04.2024 | 0 | 0 | 100'000 | 106.65 | 106'650 | 4.28% |
| GBP | 4.250% Gaz Capital 06.04.2024 | 0 | 0 | 100'000 | 105.71 | 105'705 | 4.24% |
| GBP | 4.500% A2D Funding II 30.09.2026 | 0 | 0 | 50'000 | 114.88 | 57'440 | 2.31% |
| GBP | 4.875% Vodaone Group 03.10.2078 | 0 | 0 | 100'000 | 104.35 | 104'350 | 4.19% |
| GBP | 5.000% ICG 24.03.2023 | 0 | 10'000 | 40'000 | 103.45 | 41'380 | 1.66% |
| GBP | 5.000% Virgin Media Secured Finance 15.04.2027 | 0 | 0 | 100'000 | 104.48 | 104'480 | 4.19% |
| GBP | 5.125% Legal & General Group 14.11.2048 | 0 | 0 | 100'000 | 109.43 | 109'430 | 4.39% |
| GBP | 5.625% NGG Finance 18.06.2073 | 0 | 0 | 100'000 | 112.42 | 112'415 | 4.51% |
| GBP | 5.750% Heathrow Finance 03.03.2025 | 0 | 0 | 100'000 | 103.91 | 103'905 | 4.17% |
| GBP | 5.769 % Nationwide Build | 30'000 | 0 | 30'000 | 104.51 | 31'353 | 1.26% |
| GBP | 6.000% Electricite de France open end | 0 | 0 | 100'000 | 105.94 | 105'935 | 4.25% |
| GBP | 6.000% Sainsbury's Bank 23.11.2027 | 0 | 0 | 100'000 | 101.29 | 101'290 | 4.07% |
| GBP | 6.250% Petrobras Global 14.12.2026 | 0 | 0 | 100'000 | 106.38 | 106'380 | 4.27% |
| GBP | 6.500% BHP Billiton Finance 22.10.2077 | 0 | 0 | 100'000 | 108.57 | 108'570 | 4.36% |
| GBP | 7.250% Paragon Banking Group 09.09.2026 | 0 | 0 | 100'000 | 102.38 | 102'380 | 4.11% |
| GBP | 8.750% Aviva open end | 0 | 0 | 40'000 | 1.44 | 57'600 | 2.31% |
| GBP | 9.000% Just Group 26.10.2026 | 0 | 0 | 100'000 | 103.80 | 103'800 | 4.17% |
|  |  |  |  |  | 1'925'223 | 77.27% |
| TOTAL BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |  |  |  |  | 1'925'223 | 77.27% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 30.06.2020 |  | in GBP | NIW |
| AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| GBP | 3.125% Glencore Finance 26.03.2026 | 0 | 0 | 100'000 | 103.84 | 103'840 | 4.17% |
| GBP | 3.250% Pinewood Finco 30.09.2025 | 100'000 | 0 | 100'000 | 98.88 | 98'875 | 3.97% |
| GBP | 4.750% Aroundtown open end | 0 | 0 | 100'000 | 99.94 | 99'940 | 4.01% |
| GBP | 4.875% RL Finance Bonds No. 4 07.10.2049 | 0 | 0 | 100'000 | 99.79 | 99'790 | 4.01% |
| GBP | 5.500% Rothesay 17.09.2029 | 0 | 0 | 100'000 | 105.75 | 105'745 | 4.24% |
|  |  | 508'190 | 20.40% |
| TOTAL AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |  | 508'190 | 20.40% |
| TOTAL WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE |  | 2'433'413 | 97.67% |
| GBP | Kontokorrentguthaben |  | 37'606 | 1.51% |
| GBP | Sonstige Vermögenswerte |  | 46'064 | 1.85% |
| GESAMTFONDSVERMÖGEN |  | 2'517'083 | 101.03% |
| GBP | Forderungen und Verbindlichkeiten |  | -25'640 | -1.03% |
| NETTOFONDSVERMÖGEN |  | 2'491'443 | 100.00% |
| Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. |  |  |  |
| Fussnoten: |  |  |  |
| 1) Inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung aus Anrechten |  |  |  |
| 2) Vollständig oder teilweise ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) |  |  |  |

| Umsatzliste |
| --- |
| Geschäfte, die nicht mehr im Vermögensinventar erscheinen: |
| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| GBP | 5.125% Ladbrokes Group Finance 16.09.2022 | 0 | 50'000 |

Basisinformationen

### Teilfonds Anteilsklassen ISIN-Nummer Liberierung

### Rechnungswährung des Teilfonds

### Referenzwährung der Anteilsklassen Rechnungsjahr

### KEOX Funds ESG – Bonds

### -EUR-R-	-CHF-R-	-USD-R-

### LI0022353390	LI0185254757	LI0185254765

### 21. November 2005	17. August 2012	17. August 2012
Euro (EUR)
Euro (EUR)	Schweizer Franken (CHF)	US Dollar (USD)

### vom 1. Januar bis 31. Dezember

### Erstes Rechnungsjahr Erfolgsverwendung

### vom 21. November 2005 bis

### 31. Dezember 2006

### vom 17. August 2012 bis 31.

### Dezember 2012 thesaurierend

### vom 17. August 2012 bis

### 31. Dezember 2012

### Max. Ausgabeaufschlag

### Rücknahmeabschlag zu Gunsten des Teil- fondsvermögen

### 3%	3%	3%

### keine	keine	keine

### Umtauschgebühr beim Wechsel von ei- nem Teilfonds in einen anderen Teilfonds

### keine	keine	keine

### Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse

### keine	keine	keine

### Max. Gebühr für Anlageentscheid, Risikomanagement und Vertrieb

### 0.80% p.a.

### Performance Fee

### Max. Gebühr für Administration

### keine	keine	keine

### 0.20% p.a. oder min. CHF 40'000.-- p.a.

### zzgl. CHF 5‘000.-- p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse

### Max. Verwahrstellengebühr	0.15% p.a.

### Aufsichtsabgabe

### Einzelfonds

### Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds für jeden weiteren Teilfonds Zusatzabgabe

### Errichtungskosten

### Kursinformationen

### Bloomberg Telekurs Reuters

### Internet

### CHF 2‘000.-- p.a.

### CHF 2‘000.-- p.a.

### CHF 1‘000.-- p.a.

### 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds werden linear über 3 Jahre abgeschrieben

### DJDYPEU LE	DJDYPCH LE	DJDYPUS LE

### 2.235.339	18.525.475	18.525.476

### 2235339X.CHE	18525475X.CHE	18525476X.CHE

### www.ifm.li www.lafv.li www.fundinfo.com

### Teilfonds Anteilsklassen ISIN-Nummer Liberierung

### Rechnungswährung des Fonds Referenzwährung der Anteilsklassen

### Rechnungsjahr

### KEOX Funds ESG – Bonds

### -EUR-I-	-CHF-I-	-USD-I-

### LI0351138891	LI0351138917	LI0351138925

### 20. Februar 2017	10. April 2017	offen
Euro (EUR)
Euro (EUR)	Schweizer Franken (CHF)	US Dollar (USD)

### vom 1. Januar bis 31. Dezember

### Erstes Rechnungsjahr Erfolgsverwendung

### vom 20. Februar 2017 bis

### 31. Dezember 2017

### vom 10. April 2017 bis 31.

### Dezember 2017 thesaurierend

### offen

### Max. Ausgabeaufschlag

### Rücknahmeabschlag zu Gunsten des Teil- fondsvermögens

### 3%	3%	3%

### keine	keine	keine

### Umtauschgebühr beim Wechsel von ei- nem Teilfonds in einen anderen Teilfonds

### keine	keine	keine

### Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse

### keine	keine	keine

### Max. Gebühr für Anlageentscheid, Risikomanagement und Vertrieb

### 0.40% p.a.

### Performance Fee

### Max. Gebühr für Administration

### keine	keine	keine

### 0.20% p.a. oder min. CHF 40'000.-- p.a.

### zzgl. CHF 5‘000.-- p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse

### Max. Verwahrstellengebühr	0.15% p.a.

### Aufsichtsabgabe

### Einzelfonds

### Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds für jeden weiteren Teilfonds Zusatzabgabe

### Errichtungskosten

### Kursinformationen

### Bloomberg Telekurs Reuters

### Internet

### CHF 2‘000.-- p.a.

### CHF 2‘000.-- p.a.

### CHF 1‘000.-- p.a.

### 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds werden linear über 3 Jahre abgeschrieben

### KEOXEUI	KEOXCHI	n/a

### 35.113.889	35.113.891	35.113.892

### 35113889X.CHE	35113891X.CHE	35113892X.CHE

### www.ifm.li www.lafv.li www.fundinfo.com

### Teilfonds Anteilsklassen ISIN-Nummer Liberierung

### Rechnungswährung des Teilfonds Referenzwährung der Anteilsklassen

### Rechnungsjahr

### Zero Duration

### -EUR-	-CHF-	-USD-

### LI0408931116	LI0408931132	LI0408931124

### 16. Juli 2018	16. Juli 2018	offen
Euro (EUR)
Euro (EUR)	Schweizer Franken (CHF)	US Dollar (USD)

### vom 01. Januar bis 31. Dezember

### Erstes Rechnungsjahr Erfolgsverwendung

### vom 16. Juli 2018 bis 31.

### Dezember 2018

### vom 16. Juli 2018 bis 31.

### Dezember 2018 thesaurierend

### offen

### Max. Ausgabeaufschlag

### Rücknahmeabschlag zu Gunsten des Teil- vermögens

### 3%	3%	3%

### keine	keine	keine

### Umtauschgebühr beim Wechsel von ei- nem Teilfonds in einen anderen Teilfonds

### keine	keine	keine

### Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse

### keine	keine	keine

### Max. Gebühr für Anlageentscheid, Risikomanagement und Vertrieb

### 0.40% p.a.

### Performance Fee	keine	keine	keine

### Max. Gebühr für Administration	0.20% p.a.

### Max. Verwahrstellengebühr	0.15% p.a.

### Aufsichtsabgabe

### Einzelfonds

### Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds für jeden weiteren Teilfonds Zusatzabgabe

### Errichtungskosten

### Kursinformationen

### Bloomberg Telekurs Reuters

### Internet

### CHF 2‘000.-- p.a.

### CHF 2‘000.-- p.a.

### CHF 1‘000.-- p.a.

### 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds werden linear über 3 Jahre abgeschrieben

### KEOZDCH LE	KEOZDCH LE	n/a

### 40.893.111	40.893.113	40.893.112

### 40893111X.CHE	40893113X.CHE	40893112X.CHE

### www.ifm.li www.lafv.li www.fundinfo.com

### Teilfonds Anteilsklassen ISIN-Nummer Liberierung

### Rechnungswährung des Teilfonds Referenzwährung der Anteilsklassen Rechnungsjahr

### Erstes Rechnungsjahr Erfolgsverwendung Max. Ausgabeaufschlag

### Rücknahmeabschlag zu Gunsten des Teilvermögens

### Sterling Income

### -GBP-B-	-GBP-R-

### LI0453533650	LI0459812629

### 11. März 2019	offen
Britisches Pfund (GBP)
Britisches Pfund	Britisches Pfund

### vom 1. Januar bis 31. Dezember

### vom 11. März 2019 bis 31. Dezember 2019	offen

### ausschüttend

### 3%	3%

### keine	keine

### Umtauschgebühr beim Wechsel von ei- nem Teilfonds in einen anderen Teilfonds

### keine	keine

### Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse

### keine	keine

### Max. Gebühr für Anlageentscheid, Risikomanagement und Vertrieb

### 0.20% p.a. oder min. GBP 20‘000.- p.a.	0.80% p.a. oder min. GBP 20‘000.- p.a.

### Performance Fee

### Max. Gebühr für Administration

### keine	keine

### 0.20% p.a. oder min. GBP 25‘000.-

### zzgl. CHF 5‘000.- p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse

### Max. Verwahrstellengebühr	0.15% p.a.

### Aufsichtsabgabe

### Einzelfonds

### Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds für jeden weiteren Teilfonds Zusatzabgabe

### Errichtungskosten

### Kursinformationen

### Bloomberg Telekurs Reuters

### Internet

### CHF 2‘000.-- p.a.

### CHF 2‘000.-- p.a.

### CHF 1‘000.-- p.a.

### 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds werden linear über 3 Jahre abgeschrieben

### KEOSIGB LE	n/a

### 45.353.365	45.981.262

### 45353365X.CHE	45981262X.CHE

### www.ifm.li www.lafv.li www.fundinfo.com
| Publikationen des Fonds | Der Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), der Treuhandvertrag und der Anhang A „OGAW im Überblick“ sowie der neueste Jahres- und Halbjahres- bericht, sofern deren Publikation bereits erfolgte, sind kostenlos auf einem dauerhaf- ten Datenträger bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, bei den Zahlstel- len und bei allen Vertriebsstellen im In- und Ausland sowie auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter www.lafv.li erhältlich. |
| --- | --- |
| TER Berechnung | Die TER wurde nach der in der CESR-Guideline 09-949 dargestellten und in der CESR- Guideline 09-1028 festgelegten Methode (ongoing charges) berechnet. |
| Transaktionskosten | Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direk- tem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. |
| Bewertungsgrundsätze | Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen bewertet: - Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfüg- baren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Börsen amtlich notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse massgebend, die der Hauptmarkt für die- ses Wertpapier ist.
- Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an verschiedenen dem Publi- kum offenstehenden Märkten gehandelt, ist grundsätzlich der zuletzt verfügbare Kurs jenes Marktes massgebend, der die höchste Liquidität aufweist.
- Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als 397 Tagen können mit der Differenz zwischen Einstandspreis (Erwerbspreis) und Rück-zahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear ab- oder zugeschrieben wer- den. Eine Bewertung zum aktuellen Marktpreis kann unterbleiben, wenn der Rückzahlungs-preis bekannt und fixiert ist. Allfällige Bonitätsveränderungen wer- den zusätzlich berücksichtigt.
- Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte, die nicht unter Ziffer 1, Ziffer 2 und Ziffer 3 oben fallen, werden mit dem Preis einge- setzt, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung wahrscheinlich erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder Aufsicht durch Beauf- tragte bestimmt wird.
- OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzulegenden und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis bewertet, wie ihn die Verwal- tungs-gesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
- OGAW bzw. andere Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Nettoinventarwert bewertet. Falls für Antei- le die Rücknahme ausgesetzt ist oder keine Rücknahmepreise festgelegt wer- den, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum je- weiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfba- ren, Bewertungsmodellen festlegt.
- Falls für die jeweiligen Vermögensgegenstände kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden diese Vermögensgegenstände, ebenso wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkann- ten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grund- lage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
- Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet.
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|  | 9. Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die jeweilige Teilfondswährung lauten, wird zum letzten Devisen- mittelkurs in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Bewertungs- prinzipien für das jeweilige Teilfondsvermögen anzuwenden, falls die oben erwähn- ten Kriterien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder unzweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwal- tungsgesellschaft die Anteile des entsprechenden Teilfondsvermögens auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren vo- raussichtlich getätigt werden. In diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Zeich- nungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsmethode angewandt. |
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| Wechselkurse per Berichtsdatum | KEOX Funds – ESG Bonds |  |  |  |  |  |
|  | EUR	1  =  CHF	1.0650 | CHF | 1 | = | EUR | 0.9389 |
|  | EUR	1  =  GBP	0.9085 | GBP | 1 | = | EUR | 1.1007 |
|  | EUR	1  =  USD	1.1248 | USD | 1 | = | EUR | 0.8891 |
|  | KEOX Funds - Zero Duration |  |  |  |  |  |
|  | EUR	1  =  CHF	1.0650 | CHF | 1 | = | EUR | 0.9389 |
|  | EUR	1  =  GBP	0.9085 | GBP | 1 | = | EUR | 1.1007 |
|  | EUR	1  =  USD	1.1248 | USD | 1 | = | EUR | 0.8891 |
|  | KEOX Funds – Sterling Income |  |  |  |  |  |
|  | GBP	1  =  CHF	1.1723 | CHF | 1 | = | GBP | 0.8531 |
| Hinterlegungsstellen | KEOX Funds – ESG Bonds SIX SIS AG, Zürich Clearstream Banking, Luxembourg UBS Europe SE, Frankfurt KEOX Funds - Zero Duration SIX SIS AG, Zürich UBS Europe SE, Frankfurt Clearstream Banking, Luxembourg) KEOX Funds – Sterling Income SIX SIS AG, Zürich Clearstream Bankingm, Luxembourg |
| Vertriebsländer | AT | CH | DE | FL | FR | GB | SWE |
| Private Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Professionelle Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Qualifizierte Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Berechnungsmethode Gesamtrisiko | Commitment-Approach |


## Auskünfte über Angelegenheiten besonderer Bedeutung

### Prospektänderung 1
Die IFM Independent Fund Management AG, Schaan, als Verwaltungsgesellschaft und die Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz, als Verwahrstelle des rubrizierten Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, haben beschlossen, den Treu- handvertrag inklusive teilfondsspezifische Anhänge und Prospekt abzuändern.
Die Änderungen betreffen im Wesentlichen die Streichung einer der beiden Asset Manager (Vogt Asset Management AG, Balzers), der fortan nur mehr als Anlageberater für zwei der drei Teilfonds fungiert (KEOX Funds - ESG Bonds und KEOX Funds - Zero Duration), sowie die Aufhebung der Delegation des Vertriebs, sowie den Wechsel der Verwahrstelle (zur NEUE BANK AG). Des Weiteren wurde der Name des Teilfonds KEOX Funds - Yield Plus auf neu KEOX Funds - ESG Bonds abgeändert. Ferner wurde der Treuhandvertrag in- klusive teilfondsspezifische Anhänge und Prospekt aktualisiert.

### Nachfolgend finden Sie eine Auflistung der vorgenommenen Änderungen:
| Prospekt bzw. Treuhandvertrag und Anhang | Asset Manager bisher:		bridport & co. (Jersex) Ltd, 6 Bond Street, St. Helier, Jersey JE2 3NP Vogt Asset Management AG, Gagoz 73, FL-9496 Balzers Asset Manager neu:	bridport & co. (Jersex) Ltd, 6 Bond Street, St. Helier, Jersey JE2 3NP Bisherige Vertriebsstelle:	 Vogt Asset Management AG, Gagoz 73, FL-9496 Balzers Neue Vertriebsstelle:	IFM Independent Fund Management AG ,  Landstrasse 30, FL-9494 Schaan  Bisherige Verwahrstelle:	 Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, FL-9490 Vaduz Neue Verwahrstelle:	 NEUE BANK AG, Marktgass 20, FL-9490 Vaduz Abänderung des Teilfonds-Namens KEOX Funds - Yield Plus auf neu KEOX Funds - ESG Bonds. […] Auf die Mindestanlage kann nach freiem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft verzichtet werden. |
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| Prospekt |
| Ziffer 9.4 Ausgabe von Anteilen |
| Ziffer 12.2 Kosten und Gebühren zu Lasten der Teilfonds | […] Kosten und Aufwendungen für regelmässige Berichte und Reportings […] (z.B. […] ESG/SRI- Report, etc.); |
| Treuhandvertrag |  |
| Art. 7 | […] |
| Ausgabe von Anteilen | Auf die Mindestanlage kann nach freiem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft verzichtet |
| werden. |
| Art. 33 | […] |
| Laufende Gebühren | Kosten und Aufwendungen für regelmässige Berichte und Reportings […] (z.B. […] ESG/SRI- |
|  | Report, etc.); |


### Die Finanzmarktaufsicht (FMA) hat nach Art. 6 UCITSG die Änderung der konstituierenden Dokumente am 1. April 2020 geneh- migt. Die Änderungen traten per 1. April 2020 in Kraft.

## Auskünfte über Angelegenheiten besonderer Bedeutung

### Prospektänderung 2
Die IFM Independent Fund Management AG, Schaan, als Verwaltungsgesellschaft und die NEUE BANK AG, Vaduz, als Verwahrstel- le des rubrizierten Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, haben beschlossen, den Treuhandvertrag inklusive teil- fondsspezifische Anhänge und Prospekt abzuändern.

### Die Änderungen betreffen die Delegation der Portfolioverwaltung und des Vertriebs an die Ante Asset Management AG, Schaan, bei allen drei Teilfonds.

### Nachfolgend finden Sie eine Auflistung der vorgenommenen Änderungen:

## Prospekt bzw. Treuhandvertrag und Anhang

### Asset Manager bisher:	bridport & co. (Jersex) Ltd, 6 Bond Street, St. Helier, Jersey JE2 3NP

### Asset Manager neu:	bridport & co. (Jersex) Ltd, 6 Bond Street, St. Helier, Jersey JE2 3NP Ante Asset Management AG, Poststrasse 27, FL-9494 Schaan

### Bisherige Vertriebsstelle:	IFM Independent Fund Management AG
, Landstr. 30, FL-9494 Schaan

### Neue Vertriebsstelle:	Ante Asset Management AG, Poststrasse 27, FL-9494 Schaan

### Die Finanzmarktaufsicht (FMA) hat nach Art. 6 UCITSG die Änderung der konstituierenden Dokumente am 28. April 2020 geneh- migt. Die Änderungen traten per 30. April 2020 in Kraft.

## Hinweise für Anleger in der Schweiz
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### Vertreter


### Vertreter in der Schweiz ist die LLB Swiss Investment AG, Claridenstrasse 20, CH-8002 Zürich.
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### Zahlstelle


### Zahlstelle in der Schweiz ist die Helvetische Bank AG, Seefeldstrasse 215, CH-8008 Zürich.
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### Bezugsort der massgeblichen Dokumente

Der Prospekt, der Treuhandvertrag, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie der Jahres- und Halbjahresbericht (soweit bereits veröffentlicht) können kostenlos beim Vertreter bezogen werden. Diese Do- kumente können ebenfalls bei der schweizerischen Zahlstelle oder bei der Verwaltungsgesellschaft des OGAW kostenlos bezogen werden.
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### Publikationen
	- Die ausländische kollektive Kapitalanlage betreffende Publikationen erfolgen in der Schweiz auf der Internet- plattform www.fundinfo.com.
	- Die Ausgabe- und Rücknahmepreise bzw. der Inven- tarwert mit dem Hinweis "exklusive Kommissionen" wer- den täglich auf der Internetplattform www.fundinfo.com publiziert.

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### Zahlungen von Retrozessionen und Rabatten
	- Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte sowie die Verwahrstelle können Retrozessionen zur De- ckung der Vertriebs- und Vermittlungstätigkeit von Fondsanteilen in der Schweiz oder von der Schweiz aus bezahlen. Als Vertriebs- und Vermittlungstätigkeit gilt insbesondere jede Tätigkeit, die darauf abzielt, den Vertrieb oder die Vermittlung von Fondsanteilen zu för- dern, wie die Organisation von Road Shows, die Teil- nahme an Veranstaltungen und Messen, die Herstel- lung von Werbematerial, die Schulung von Vertriebs- mitarbeitern etc.
	- Retrozessionen gelten nicht als Rabatte auch wenn sie ganz oder teilweise letztendlich an die Anleger weiter- geleitet werden.
	- Die Empfänger der Retrozessionen gewährleisten ein transparente Offenlegung und informieren den Anleger von sich aus kostenlos über die Höhe der Entschädi- gungen, die sie für den Vertrieb erhalten könnten.
	- Auf Anfrage legen die Empfänger der Retrozessionen die effektiv erhaltenen Beträge, welche sie für den Ver- trieb der kollektiven Kapitalanlagen dieser Anleger er- halten, offen.
	- Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte sowie die Verwahrstelle bezahlen im Vertrieb in der Schweiz oder von der Schweiz aus keine Rabatte, um die auf den Anleger entfallenden, dem Fonds belaste- ten Gebühren und Kosten zu reduzieren.

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### Erfüllungsort und Gerichtsstand


### Für die in der Schweiz und von der Schweiz aus vertrie- benen Anteile ist am Sitz des Vertreters Erfüllungsort und Gerichtsstand begründet.
IFM Independent Fund Management AG
Landstrasse 30	Postfach 355	9494 Schaan	Fürstentum Liechtenstein	T +423 235 04 50	F +423 235 04 51 info0ifm. li	www.ifm.li	HR FL-0001.532.594-8