# UBS (Lux) Equity SICAV
## Combined Statement of Net Assets
Assets	30.11.2019
USD
Investments in securities, cost	10 789 864 821.85
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		1 401 852 008.39	
Total investments in securities (Note 1)	12 191 716 830.24
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	189 518 558.61*
Time deposits and fiduciary deposits	1 336 695.09
Other liquid assets (Margins)	339 615.01
Receivable on securities sales (Note 1)	62 849 086.36
Receivable on subscriptions	37 054 390.55
Interest receivable on liquid assets	910.81
Receivable on dividends	16 717 414.06
Other receivables	9 213 845.30
Unrealized gain (loss) on financial futures (Note 1)	53 532.97
Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1)	-1 519 889.49
Unrealized gain (loss) on Synthetic Equity Swaps (Note 1)	-307 669.96
Bank overdraft	-1 254 725.48
Interest payable on bank overdraft	-18 157.57
Payable on securities purchases (Note 1)	-56 707 584.47
Payable on redemptions	-41 873 460.26
Other liabilities	-331 432.29
Provisions for flat fee (Note 2)	-4 770 777.50
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-681 766.89
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-1 414 492.13	
Net assets at the end of the period	12 399 920 922.96
Total provisions	-6 867 036.52
* As at 30 November 2019, cash amounts serve as collateral for the counterparty Morgan Stanley London for an amount of USD 826 950.00 and Goldman Sachs for an amount of USD 370 000.00.
UBS (Lux) Equity SICAV Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Income | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Interest on liquid assets | 1 023 535.55 |
| Dividends | 121 637 409.22 |
| Income on Synthetic Equity Swaps (Note 1) | 4 521 747.85 |
| Income on securities lending (Note 13) | 2 458 243.94 |
| Other income (Note 4) | 3 340 397.44 |
| Total income | 132 981 334.00 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on Synthetic Equity Swaps (Note 1) | -5 398 579.46 |
| Flat fee (Note 2) | -61 158 995.05 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -2 075 802.92 |
| Cost on securities lending (Note 13) | -983 297.57 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -952 821.59 |
| Interest on cash and bank overdraft | -303 950.03 |
| Total expenses | -70 873 446.62 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 62 107 887.38 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 308 336 661.86 |
| Realized gain (loss) on options | -17 258 788.23 |
| Realized gain (loss) on financial futures | 1 454 108.76 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -22 091 284.09 |
| Realized gain (loss) on Synthetic Equity Swaps | 10 568 012.96 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -3 888 515.94 |
| Total realized gain (loss) | 277 120 195.32 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 339 228 082.70 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 1 007 330 635.88 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | -3 863 153.38 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 740 328.92 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 4 384 805.97 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on Synthetic Equity Swaps | -18 572 906.79 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 990 019 710.60 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 1 329 247 793.30 |

UBS (Lux) Equity SICAV
Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENFR, 2019-11-30):
# UBS (Lux) Equity SICAV
## Etat combiné des actifs nets
Actif	30.11.2019
USD
Portefeuille-titres, cours d’achat	10 789 864 821.85
Portefeuille-titres, plus-/(moins)-value non réalisée		1 401 852 008.39	
Total du Portefeuille-titres (note 1)	12 191 716 830.24
Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme	189 518 558.61*
Dépôts à terme et placements fiduciaires	1 336 695.09
Autres liquidités (marges)	339 615.01
Créances sur achats de titres (note 1)	62 849 086.36
Créances sur souscriptions	37 054 390.55
Intérêts à recevoir sur liquidités	910.81
Créances sur dividendes	16 717 414.06
Autres créances	9 213 845.30
Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur contrats financiers à terme (note 1)	53 532.97
Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur contrats de change à terme (note 1)	-1 519 889.49
Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur Swaps d’actions synthétiques (note 1)	-307 669.96
Crédit en compte courant	-1 254 725.48
Intérêts à payer sur crédit en compte courant	-18 157.57
Engagements sur achats de titres (note 1)	-56 707 584.47
Engagements sur rachats	-41 873 460.26
Autres engagements	-331 432.29
Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2)	-4 770 777.50
Provisions pour taxe d’abonnement (note 3)	-681 766.89
Provisions pour autres commissions et frais (note 2)		-1 414 492.13	
Total des Provisions pour frais	-6 867 036.52
* Au 30 novembre 2019, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de garanties, à hauteur de 826 950.00 USD en faveur de Morgan Stanley London et à hauteur de 370 000.00 USD en faveur de Goldman Sachs.
UBS (Lux) Equity SICAV
Rapport semestriel au 30 novembre 2019
| Etat combiné des opérations |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Revenus | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 1 023 535.55 |
| Dividendes | 121 637 409.22 |
| Revenus sur Swaps d’actions synthétiques (note 1) | 4 521 747.85 |
| Revenus sur prêts de titres (note 13) | 2 458 243.94 |
| Autres revenus (note 4) | 3 340 397.44 |
| Total des Revenus | 132 981 334.00 |
|  |  |
| Charges |  |
| Charges sur Swaps d’actions synthétiques (note 1) | -5 398 579.46 |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -61 158 995.05 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -2 075 802.92 |
| Frais sur prêts de titres (note 13) | -983 297.57 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -952 821.59 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -303 950.03 |
| Total des Charges | -70 873 446.62 |
|  |  |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | 62 107 887.38 |
|  |  |
| Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 308 336 661.86 |
| Bénéfice/perte réalisé(e) sur options | -17 258 788.23 |
| Bénéfice/perte réalisé(e) sur contrats financiers à terme | 1 454 108.76 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | -22 091 284.09 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur Swaps d’actions synthétiques | 10 568 012.96 |
| Bénéfice/(perte) de change réalisé(e) | -3 888 515.94 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | 277 120 195.32 |
|  |  |
| Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) au cours de la période | 339 228 082.70 |
|  |  |
| Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée (note 1) |  |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 1 007 330 635.88 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur options | -3 863 153.38 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats financiers à terme | 740 328.92 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats de change à terme | 4 384 805.97 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur Swaps d’actions synthétiques | -18 572 906.79 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | 990 019 710.60 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 1 329 247 793.30 |

UBS (Lux) Equity SICAV Rapport semestriel au 30 novembre 2019