OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Asset management UBS Funds
Semi-Annual Report 2019
Investment Company under Luxembourg Law (SICAV)
R.C.S. Luxembourg N° B 43 925
Unaudited semi-annual report as of 30 November 2019
UBS (Lux) Strategy SICAV
UBS (Lux) Strategy SICAV – Dynamic Income (USD) UBS (Lux) Strategy SICAV – Fixed Income (CHF) UBS (Lux) Strategy SICAV – Fixed Income (EUR) UBS (Lux) Strategy SICAV – Fixed Income (USD) UBS (Lux) Strategy SICAV – Income (CHF)
UBS (Lux) Strategy SICAV – Income (EUR) UBS (Lux) Strategy SICAV – Income (USD)
UBS (Lux) Strategy SICAV
- Systematic Allocation Portfolio Defensive (USD)UBS (Lux) Strategy SICAV
- Systematic Allocation Portfolio Defensive Classic (USD)UBS (Lux) Strategy SICAV
- Systematic Allocation Portfolio Dynamic (USD)UBS (Lux) Strategy SICAV
- Systematic Allocation Portfolio Medium (USD)UBS (Lux) Strategy SICAV
- Systematic Allocation Portfolio Medium Classic (USD) UBS (Lux) Strategy SICAV – Xtra Balanced (EUR)UBS (Lux) Strategy SICAV – Xtra Yield (EUR)

Translation (ENFR, 2019-11-30):
Asset management UBS Funds
Rapport semestriel 2019
Société d’investissement de droit luxembourgeois (SICAV)
R.C.S. Luxembourg N° B 43 925
Rapport semestriel non révisé au 30 novembre 2019
UBS (Lux) Strategy SICAV
UBS (Lux) Strategy SICAV – Dynamic Income (USD) UBS (Lux) Strategy SICAV – Fixed Income (CHF) UBS (Lux) Strategy SICAV – Fixed Income (EUR) UBS (Lux) Strategy SICAV – Fixed Income (USD) UBS (Lux) Strategy SICAV – Income (CHF)
UBS (Lux) Strategy SICAV – Income (EUR) UBS (Lux) Strategy SICAV – Income (USD)
UBS (Lux) Strategy SICAV
- Systematic Allocation Portfolio Defensive (USD)UBS (Lux) Strategy SICAV
- Systematic Allocation Portfolio Defensive Classic (USD)UBS (Lux) Strategy SICAV
- Systematic Allocation Portfolio Dynamic (USD)UBS (Lux) Strategy SICAV
- Systematic Allocation Portfolio Medium (USD)UBS (Lux) Strategy SICAV
- Systematic Allocation Portfolio Medium Classic (USD) UBS (Lux) Strategy SICAV – Xtra Balanced (EUR)UBS (Lux) Strategy SICAV – Xtra Yield (EUR)
The cost of securities denominated in currencies other than the reference currency of the different subfunds is converted at the mid closing spot rate prevailing on the day of acquisition.
- Accounting of securities’ portfolio transactionsThe securities’ portfolio transactions are accounted for the bank business day following the transaction dates.
- “Mortgage-backed securities”The Company, in accordance with its investment policies, may invest in mortgage-backed securities. A mortgage- backed security is a participation in a pool of residential mortgages which is consolidated into the form of securities. The principal and interest payments on the underlying mortgages are passed through to the holders of the mortgage-backed security of which the principle reduces the cost basis of the security. The payment of principal and interest may be guaranteed by quasi- governmental agencies of the United States. A gain or loss is calculated on each paydown associated with each payment of principal. This gain or loss has been included in “Net realized gain or loss on sales of securities“ in the statement of operations. In addition, prepayments of the underlying mortgages may shorten the life of the security, thereby affecting the Company’s expected yield.

Translation (ENFR, 2019-11-30):
Le coût d’acquisition des titres libellés en devises autres que celle de référence des différents compartiments est converti au «Mid Closing Spot Rate» en vigueur au jour de l’achat.
- Comptabilisation des transactions sur portefeuille-titres Les transactions au sein du portefeuille-titres sont comp- tabilisées le jour ouvrable bancaire suivant le jour de transaction.
- Titres adossés à des hypothèquesLa Société peut, conformément à sa politique de place- ment, investir dans des titres adossés à des hypothèques. Un titre adossé à des hypothèques est une participation dans une fusion de crédits hypothécaires privés matéria- lisés par des titres. Les remboursements de capital et les paiements d’intérêts des hypothèques sous-jacentes vont au porteur du titre adossé à des hypothèques, déductionUBS (Lux) Strategy SICAVRapport semestriel au 30 novembre 2019faite des frais sous-jacents du titre. Les paiements de capi- tal et d’intérêts peuvent être garantis par des établisse- ments parapublics américains. Un bénéfice ou une perte est calculé(e) sur chaque «Paydown» (remboursement), en rapport avec chaque remboursement de capital. Ce bénéfice ou cette perte est inscrit(e) dans l’état des opé- rations comme «Bénéfice/perte net(te) réalisé(e) sur ventes de titres». En outre, les hypothèques remboursées avant échéance peuvent réduire la durée du titre et donc influen- cer le rendement attendu de la Société.
## Note 10 – Significant event during the reporting period
The Swiss UBS asset management business was trans- ferred from UBS AG to UBS Asset Management Switzerland AG, a member of UBS Group. The transfer became effective on 17 June 2019.
UBS Asset Management Switzerland AG is a FINMA approved asset manager of collective investment schemes.

Translation (ENFR, 2019-11-30):
## Note 10 – Evénement important pendant la période de référence
L’activité Suisse de gestion d’actifs UBS a été transférée d’UBS AG à UBS Asset Management Switzerland AG, membre du groupe UBS. Le transfert est entré en vigueur le 17 juin 2019.
UBS Asset Management Switzerland AG est un gestion- naire d’actifs agréé par la FINMA pour les organismes de placements collectifs.
## Statement of Changes in Net Assets
1.6.2019-30.11.2019
EUR
Net assets at the beginning of the period	3 441 956 387.40
Subscriptions	621 624 438.58
Redemptions	396 014 521.49	
Total net subscriptions (redemptions)	225 609 917.09
Dividend paid	-15 247 437.91
Net income (loss) on investments	14 672 689.10
Total realized gain (loss)	22 250 731.88
Net assets at the end of the period	3 853 214 602.15
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)		163 972 314.59		 Net increase (decrease) in net assets as a result of operations			200 895 735.57
* As at 30 November 2019, cash amounts serve as collateral for the counterparty UBS AG for an amount of EUR 520 000.00.
UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENFR, 2019-11-30):
## Fluctuations de l’actif net
1.6.2019-30.11.2019
EUR
Actif net au début de la période	3 441 956 387.40
Souscriptions	621 624 438.58
Rachats	396 014 521.49	
Total des Entrées/(sorties) de capitaux	225 609 917.09
Dividendes versés	-15 247 437.91
Revenus/pertes net(te)s de placements	14 672 689.10
Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s	22 250 731.88
Actif net à la fin de la période	3 853 214 602.15
Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée		163 972 314.59		 Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité			200 895 735.57
* Au 30 novembre 2019, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de garanties à hauteur de 520 000.00 EUR en faveur de UBS AG.
UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2019
## Statement of Net Assets
Assets	30.11.2019
USD
Investments in securities, cost	441 673 734.97
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		13 718 532.97	 Total investments in securities (Note 1)			455 392 267.94
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	2 100 262.40*
Other liquid assets (Margins)	263 954.53
Receivable on securities sales (Note 1)	1 013 529.47
Receivable on subscriptions	180 401.04
Interest receivable on securities	5 021 038.91
Receivable on dividends	36 524.02
Unrealized gain (loss) on financial futures (Note 1)	224.69
Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1)	17 203.97
Total Assets	463 935 986.29
Liabilities
Unrealized gain (loss) on swaps (Note 1)	-89 420.68
Bank overdraft	-13 064.35
Payable on securities purchases (Note 1)	-3 562 745.10
Payable on redemptions	-1 271 272.25
Provisions for flat fee (Note 2)	-35 358.34
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-12 612.97
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-26 085.71		 Total provisions			-74 057.02
Total Liabilities	-4 921 138.72
Net assets at the end of the period	459 014 847.57

Translation (ENFR, 2019-11-30):
## Etat des actifs nets
Actif	30.11.2019
USD
Portefeuille-titres, cours d’achat	441 673 734.97
Portefeuille-titres, plus-/(moins)-value non réalisée		13 718 532.97	
Total du Portefeuille-titres (note 1)	455 392 267.94
Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme	2 100 262.40*
Autres liquidités (marges)	263 954.53
Créances sur achats de titres (note 1)	1 013 529.47
Créances sur souscriptions	180 401.04
Intérêts à recevoir sur titres	5 021 038.91
Créances sur dividendes	36 524.02
Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur contrats financiers à terme (note 1)	224.69
Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur contrats de change à terme (note 1)	17 203.97
Total de l’Actif	463 935 986.29
Passif
Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur swaps (note 1)	-89 420.68
Crédit en compte courant	-13 064.35
Engagements sur achats de titres (note 1)	-3 562 745.10
Engagements sur rachats	-1 271 272.25
Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2)	-35 358.34
Provisions pour taxe d’abonnement (note 3)	-12 612.97
Provisions pour autres commissions et frais (note 2)		-26 085.71		 Total des Provisions pour frais			-74 057.02
Total du Passif	-4 921 138.72
Actif net à la fin de la période	459 014 847.57
## Auditor of the Company
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative
2, rue Gerhard Mercator, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg
- formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Short Duration High Yield (USD)UBS (Lux) Bond SICAVSemi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENFR, 2019-11-30):
## Réviseur d’entreprises de la Société
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative
2, rue Gerhard Mercator, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg
- anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Short Duration High Yield (USD)UBS (Lux) Bond SICAVRapport semestriel au 30 novembre 2019
## Additional characteristics:
“UKdist”
The aforementioned share classes can be issued as those with “UKdist” in their name. In these cases, the Company intends to distribute a sum that corresponds to 100% of the reportable income within the meaning of the UK reporting fund rules when the share classes are subject to these reporting fund rules. The Company does not intend to make taxable values for these share classes available in other countries, as they are intended for investors whose investment in the share class is liable to tax in the UK.

Translation (ENFR, 2019-11-30):
## Autres caractéristiques:
«UKdist»
Les catégories d’actions susvisées peuvent être émises en tant que telles avec la mention «UKdist». Celle-ci in- dique que la Société a l’intention de distribuer un mon- tant équivalent à 100% des revenus soumis à déclaration au sens des dispositions régissant les «Fonds déclarants» («reporting funds») au Royaume-Uni, dès lors que les ca- tégories d’actions sont soumises à ces dispositions. La Société ne prévoit pas de mettre de données fiscales à disposition dans d’autres pays pour ces catégories d’ac- tions dans la mesure où celles-ci s’adressent à des in- vestisseurs imposables au Royaume-Uni au titre de leur investissement dans la catégorie d’actions concernée.
## Statement of Net Assets
Assets	30.11.2019
USD
Investments in securities, cost	463 966 779.84
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		23 507 951.75	 Total investments in securities (Note 1)			487 474 731.59
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	7 605 333.44*
Receivable on securities sales (Note 1)	17 232 880.64
Receivable on subscriptions	2 004 957.25
Interest receivable on securities	27 338.40
Receivable on dividends	335 916.57
Other receivables	33 355.62
Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1)	-204 369.01
Total Assets	514 490 856.98
Liabilities
Unrealized gain (loss) on swaps (Note 1)	-19 287.52
Payable on securities purchases (Note 1)	-8 035 551.24
Payable on redemptions	-4 341 418.35
Provisions for flat fee (Note 2)	-211 695.88
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-24 862.10
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-11 185.96		 Total provisions			-247 743.94
Total Liabilities	-12 624 713.53
Net assets at the end of the period	501 866 143.45

Translation (ENFR, 2019-11-30):
## Etat des actifs nets
Actif	30.11.2019
USD
Portefeuille-titres, cours d’achat	463 966 779.84
Portefeuille-titres, plus-/(moins)-value non réalisée		23 507 951.75	
Total du Portefeuille-titres (note 1)	487 474 731.59
Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme	7 605 333.44*
Créances sur achats de titres (note 1)	17 232 880.64
Créances sur souscriptions	2 004 957.25
Intérêts à recevoir sur titres	27 338.40
Créances sur dividendes	335 916.57
Autres créances	33 355.62
Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur contrats de change à terme (note 1)	-204 369.01
Total de l’Actif	514 490 856.98
Passif
Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur swaps (note 1)	-19 287.52
Engagements sur achats de titres (note 1)	-8 035 551.24
Engagements sur rachats	-4 341 418.35
Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2)	-211 695.88
Provisions pour taxe d’abonnement (note 3)	-24 862.10
Provisions pour autres commissions et frais (note 2)		-11 185.96		 Total des Provisions pour frais			-247 743.94
Total du Passif	-12 624 713.53
Actif net à la fin de la période	501 866 143.45
## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
Luxembourg	61.26
United States	22.53
Canada	1.92
Ireland	1.79
The Netherlands	1.35
South Korea	1.26
Germany	1.06
Australia	1.02
Philippines	0.70
Kuwait	0.62
United Kingdom	0.47
Qatar	0.43
Singapore	0.38
Supranationals	0.35
United Arab Emirates	0.30
France	0.21
Norway	0.18
Japan	0.15
New Zealand	0.14
Economic Breakdown as a % of net assets	
Investment funds	62.21
Countries & central governments	14.30
Banks & credit institutions	3.85
Supranational organisations	3.65
Finance & holding companies	3.24
Computer hardware & network equipment providers	2.03
Cantons, federal states	1.72
Internet, software & IT services	1.31
Petroleum	1.29
Miscellaneous services	0.60
Retail trade, department stores	0.55
Public, non-profit institutions	0.44
Miscellaneous consumer goods	0.38
Pharmaceuticals, cosmetics & medical products	0.35
Biotechnology	0.20
Total	96.12
Total	96.12
UBS (Lux) Strategy SICAV – Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENFR, 2019-11-30):
## Structure du portefeuille-titres
Répartition géographique en % de l’actif net	
Luxembourg	61.26
Etats-Unis	22.53
Canada	1.92
Irlande	1.79
Pays-Bas	1.35
Corée du Sud	1.26
Allemagne	1.06
Australie	1.02
Philippines	0.70
Koweït	0.62
Grande-Bretagne	0.47
Qatar	0.43
Singapour	0.38
Supranational	0.35
Emirats arabes unis	0.30
France	0.21
Norvège	0.18
Japon	0.15
Nouvelle-Zélande	0.14
Répartition économique en % de l’actif net	
Fonds de placement	62.21
Gouvernements nationaux et centraux	14.30
Banques & instituts de crédit	3.85
Organisations supranationales	3.65
Etablissements financiers et sociétés de participation	3.24
Equipement informatique et de réseau	2.03
Cantons, Etats fédéraux	1.72
Internet, logiciels et services informatiques	1.31
Pétrole	1.29
Services divers	0.60
Commerce de détail, centres commerciaux	0.55
Sociétés publiques	0.44
Biens de consommation divers	0.38
Produits pharmaceutiques, cosmétiques & médicaux	0.35
Biotechnologie	0.20
Total	96.12
Total	96.12
UBS (Lux) Strategy SICAV – Income (USD) Rapport semestriel au 30 novembre 2019
## UBS (Lux) Strategy SICAV – Dynamic Income (USD) Global Data
Amount engaged in TRS:
Notional value (Commitments in absolute value including unrealised gains/losses):	20 580 699.86 USD Notional value in % of Total Net Assets:		4.10%
Detail on commitments may be found in Note 7.

Translation (ENFR, 2019-11-30):
## UBS (Lux) Strategy SICAV – Dynamic Income (USD) Informations générales
Engagement en TRS:
Notionnel (Engagements absolue, incluant gains/pertes non-realisées:	20 580 699.86 USD Notionnel en % de l’actif net:		4.10%
Les détails sur le engagement sont compris dans la Note 7.
## Maturity tenor of total return swaps broken down by maturity buckets:
UBS (Lux) Strategy SICAV – Dynamic Income (USD)
Up to 1 day	-
1 day to 1 week	-
1 week to 1 month	-
1 month to 3 months	20 580 699.86 USD
3 months to 1 year	-
Above 1 year	-
Unlimited	-

Translation (ENFR, 2019-11-30):
## Durée des Total Return Swaps ventilée selon la durée:
UBS (Lux) Strategy SICAV – Dynamic Income (USD)
jusqu’à 1 jour	-
De 1 jour à 1 semaine	-
De 1 semaine à 1 mois	-
De 1 semaine à 3 mois	20 580 699.86 USD
De 3 mois à 1 an	-
plus de 1 an	-
illimité	-
## Settlement and Clearing:
Settlement and clearing of trade
UBS (Lux) Strategy SICAV – Dynamic Income (USD)
Central counterparty	-
Bilateral	20 580 699.86 USD
Tri-party	-
UBS (Lux) Strategy SICAV
Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENFR, 2019-11-30):
## Règlement et compensation:
Règlement et compensation des opérations:
UBS (Lux) Strategy SICAV – Dynamic Income (USD)
Contrepartie centrale	-
Bilatéral	20 580 699.86 USD
Trilatéral	-
UBS (Lux) Strategy SICAV
Rapport semestriel au 30 novembre 2019
Interest income earned by subfunds between the order date concerned and the value date concerned is included in the valuation of the assets of the subfund concerned. The asset value per share on a given valua- tion date therefore includes projected interest income.
- Securities, money market instruments, derivatives and other assets denominated in a currency other than the reference currency of the relevant subfund and not hedged by foreign-exchange transactions, are val- ued at the middle-market rate of exchange (midway between the bid and offer rate) known in Luxembourg or, if not available, on the most representative market for this currency.
- Fixed-term deposits and fiduciary investments are val- ued at their nominal value plus accumulated interest.
- The value of swaps is calculated by an external service provider and a second independent valua- tion is provided by another external service provider. The calculation is based on the net present value of all cash flows, both inflows and outflows. In some specific cases, internal calculations (based on models and market data made available by Bloomberg), and/ or broker statement valuations may be used. The valu- ation methods depend on the respective security and are determined pursuant to the UBS Valuation Policy.

Translation (ENFR, 2019-11-30):
Les revenus d’intérêt de chaque compartiment perçus entre le jour de l’ordre concerné et la date de valeur considérée sont pris en compte dans l’évaluation de l’actif du compartiment concerné. La valeur d’inventaire par action intègre ainsi au jour d’évaluation considéré les produits d’intérêt estimés.
- les valeurs mobilières, instruments du marché moné- taire, produits dérivés et autres actifs libellés dans une devise autre que la monnaie de compte du com- partiment considéré et qui ne sont pas couverts par des transactions en devises, sont évalués au cours de change équivalent à la moyenne entre le prix d’achat et le prix de vente qui sont connus au Luxembourg ou, à défaut, sur le marché le plus représentatif de cette devise.
- les dépôts à terme et les placements fiduciaires sont évalués à leur valeur notionnelle majorée des intérêts courus.
- la valeur des opérations d’échange est calculée par un prestataire externe et une seconde évaluation indépen- dante est mise à disposition par un autre prestataire externe. Le calcul s’effectue sur la base de la valeur actualisée nette (Net Present Value) de tous les flux de trésorerie, entrées comme sorties. Dans certains cas particuliers, des calculs internes – reposant sur des modèles et des données de marché mis à disposition par Bloomberg – et/ou des évaluations fondées sur des déclarations de courtiers peuvent être utilisés. Les méthodes de calcul dépendent des titres considérés et sont définies conformément à la politique d’évaluation d’UBS.
## Sale in Austria, in Belgium, in Chile, in the Czech Republic, in Denmark, in Finland, in France,
in Greece, in Hungary, in Iceland, in Italy, in Japan, in Macao, in Malta, in the Netherlands, in Norway, in Portugal, in Singapore, in South Korea, in Spain, in Sweden, in Taiwan and in the United Kingdom
Shares of this Company may be sold in these countries.
The sales prospectus, the KIID, the articles of association of the Company, the annual and semi-annual reports as well as the portfolio movements of the Company mentioned in this publication are available free of charge at the sales agencies and at the registered office of the Company.
UBS (Lux) Equity SICAV
Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENFR, 2019-11-30):
## Distribution en Autriche, en Belgique, au Chili, en Corée du Sud, au Danemark, en Espagne, en Finlande, en France, en Grèce, en Hongrie,
en Islande, en Italie, au Japon, à Macao, à Malte, en Norvège, aux Pays-Bas, au Portugal, en République tchèque, au Royaume-Uni, à Singapour, en Suède et à Taïwan
Les actions de cette Société peuvent être distribuées dans ces pays.
Le prospectus, le DICI, les statuts de la Société, les rapports annuels et semestriels, ainsi que les modifications apportées au portefeuille-titres de la société citée dans la présente publication sont disponibles sans frais auprès des distributeurs et au siège de la Société.
UBS (Lux) Equity SICAV
Rapport semestriel au 30 novembre 2019
## Statement of Net Assets
Assets	30.11.2019
EUR
Investments in securities, cost	625 575 173.21
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		66 734 129.78	 Total investments in securities (Note 1)			692 309 302.99
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	33 538 737.93*
Receivable on securities sales (Note 1)	9 229 535.99
Receivable on subscriptions	91 387.84
Interest receivable on liquid assets	62.16
Receivable on dividends	454 539.34
Other receivables	3 336 665.67
Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1)	291 551.07
Total Assets	738 678 037.40
Liabilities
Unrealized gain (loss) on Synthetic Equity Swaps (Note 1)	-573 745.59
Bank overdraft	-5 288.76
Interest payable on bank overdraft	-8 213.01
Payable on securities purchases (Note 1)	-2 109 254.45
Payable on redemptions	-964 095.58
Other liabilities	-207 927.30
Provisions for flat fee (Note 2)	-439 465.28
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-49 884.22
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-64 331.05		 Total provisions			-553 680.55
Total Liabilities	-3 848 459.65
Net assets at the end of the period	734 829 577.75

Translation (ENFR, 2019-11-30):
## Etat des actifs nets
Actif	30.11.2019
EUR
Portefeuille-titres, cours d’achat	625 575 173.21
Portefeuille-titres, plus-/(moins)-value non réalisée		66 734 129.78	
Total du Portefeuille-titres (note 1)	692 309 302.99
Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme	33 538 737.93*
Créances sur achats de titres (note 1)	9 229 535.99
Créances sur souscriptions	91 387.84
Intérêts à recevoir sur liquidités	62.16
Créances sur dividendes	454 539.34
Autres créances	3 336 665.67
Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur contrats de change à terme (note 1)	291 551.07
Total de l’Actif	738 678 037.40
Passif
Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur Swaps d’actions synthétiques (note 1)	-573 745.59
Crédit en compte courant	-5 288.76
Intérêts à payer sur crédit en compte courant	-8 213.01
Engagements sur achats de titres (note 1)	-2 109 254.45
Engagements sur rachats	-964 095.58
Autres engagements	-207 927.30
Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2)	-439 465.28
Provisions pour taxe d’abonnement (note 3)	-49 884.22
Provisions pour autres commissions et frais (note 2)		-64 331.05		 Total des Provisions pour frais			-553 680.55
Total du Passif	-3 848 459.65
Actif net à la fin de la période	734 829 577.75