The Company shall pay to the Depositary, out of the assets of the Company, an annual Safekeeping fee accrued daily and payable monthly in arrears at a rate, depending on the custody markets, ranging from 0.006% up to 0.50% of the Net Asset Value of the Company, subject to a minimum fee of €25,000 per annum for the Company (plus VAT, if any).
The amount of Depositary fees payable and charged for each Fund during the financial period ended 30 June 2020 and 30 June 2019 have been noted on the Statement of Financial Position and the Statement of Comprehensive Income respectively. The total Depositary fees charged for the six month financial period ended 30 June 2020 were €2,260,656 (six month financial period June 2019: €2,668,485) and the amount payable as at 30 June 2020 was €1,015,181 (31 December 2019: €911,194).
Publication Fees
The amount of Publication fees charged for each Fund during the financial periods ended to 30 June 2020 and 31 December 2019 has been noted on the Statement of Comprehensive Income.
Directors’ Fees
Directors’ fees and expenses are charged to the Funds on a pro rata basis. Fees of €93,623 (30 June 2019: €74,244) were charged to the Funds during the six month financial period in respect of remuneration of the Directors.
The amount of Directors’ fees charged for each Fund during the financial periods ended 30 June 2020 and 31 December 2019 have been noted on the Statement of Comprehensive Income.
Auditors’ Remuneration
The Auditors remuneration as accrued for the six month financial period amounted to €83,772 (six month financial period ended June 2019: €67,197).
- Derivative ContractsTypically, financial derivative instruments (“FDI”) serve as components of the Company’s investment strategy and are utilised primarily to structure and economically hedge investments to enhance performance and reduce risk for the Company (the Company does not designate any derivatives as hedges for hedge accounting purposes as described IFRS 9). The derivative instruments that the Company may normally hold are forward foreign exchange contracts, warrants (received through corporate actions) and futures.

Translation (ENFR, 2020-06-30):
La Société paiera au Dépositaire sur ses actifs une Commission de conservation annuelle provisionnée quotidiennement et payée mensuellement à terme échu à un taux, variant selon les marchés de dépôt, situé entre 0,006 % et 0,50 % de la Valeur nette d’inventaire de la Société, sous réserve d’un minimum de 25 000 € par an par fonds (hors taxes).
Les honoraires du Dépositaire payables et facturés pour chaque Compartiment pendant les exercices financiers clos le 30 juin 2020 et le 30 juin 2019 ont été relevés dans l’État de situation financière et l’État du résultat global respectivement. Les honoraires du Dépositaire facturés pour le semestre financier clos le 30 juin 2020 se sont élevés à 2 260 656 € (semestre financier clos fin juin 2019 : 70 911 591 euros) et le montant dû au 30 juin 2020 s’élevait à 13 450 107 euros
(31 décembre 2019 : 911 194€).
Frais de publication
Le montant des frais de publication facturés à chaque Compartiment au cours des périodes financières closes le 30 juin 2020 et le 31 décembre 2019 a été relevé dans l’État du résultat global.
Jetons de présence des Administrateurs
Les jetons de présence et dépenses des Administrateurs sont imputés aux Compartiments au prorata. Des frais s’élevant à 93 623 € (30 juin 2019 : 74 244 €) ont été facturés aux Compartiments au cours du semestre financier au titre de la rémunération des Administrateurs.
Le montant des jetons de présence des Administrateurs facturés à chaque Compartiment au cours des périodes financières closes le 30 juin 2020 et le 31 décembre 2019 a été relevé dans l’État du résultat global.
Honoraires du Commissaire aux comptes
La rémunération due au Commissaire aux comptes pour le semestre financier s’est élevée à 83 772 € (semestre financier clos fin juin 2019 : 67 197€).
- Contrats sur produits dérivésEn général, les instruments financiers dérivés (« IFD ») font partie de la stratégie d’investissement de la Société et sont principalement utilisés pour structurer et couvrir économiquement les investissements afin d’améliorer la performance et de réduire le risque de la Société (la Société ne désigne aucun produit dérivé comme instrument de couverture dans le cadre de la comptabilité de couverture prévue par la norme IFRS 9). Les instruments dérivés que la Société peut normalement détenir sont des contrats de change à terme, des warrants (reçus à l’occasion d’opérations sur son capital) et des contrats à terme standardisés (futures).