# – Emerging Markets Income (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.3.2020 | 30.9.2019 | 30.9.2018 |
| Net assets in USD |  | 39 833 178.61 | 55 932 462.70 | 84 433 334.63 |
| Class (EUR hedged) N-8%-mdist | LU1121267089 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 167 167.3510 | 161 192.1920 | 134 548.3010 |
| Net asset value per share in EUR |  | 53.19 | 66.33 | 72.98 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 53.19 | 66.33 | 72.98 |
| Class (EUR hedged) N-acc | LU1392922438 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 029.6950 | 2 030.1260 | 2 856.6120 |
| Net asset value per share in EUR |  | 89.18 | 106.87 | 108.56 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 89.18 | 106.87 | 108.56 |
| Class P-acc | LU0878005551 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 37 226.6040 | 47 858.5900 | 73 547.4700 |
| Net asset value per share in USD |  | 88.82 | 104.50 | 102.23 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 88.82 | 104.50 | 102.23 |
| Class (CHF hedged) P-acc | LU1392922271 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 58 003.4390 | 66 045.5790 | 88 775.5100 |
| Net asset value per share in CHF |  | 91.33 | 109.33 | 110.67 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 91.33 | 109.33 | 110.67 |
| Class (EUR hedged) P-acc | LU0878006104 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 24 787.1930 | 28 254.8770 | 50 471.6320 |
| Net asset value per share in EUR |  | 79.44 | 94.87 | 95.72 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 79.44 | 94.87 | 95.72 |
| Class P-dist | LU0878005478 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 13 273.1050 | 15 259.0060 | 15 636.2240 |
| Net asset value per share in USD |  | 78.11 | 93.76 | 93.56 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 78.11 | 93.76 | 93.56 |
| Class (EUR hedged) P-dist | LU0878005809 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 11 286.2250 | 20 410.9610 | 20 959.2060 |
| Net asset value per share in EUR |  | 69.67 | 84.94 | 87.43 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 69.67 | 84.94 | 87.43 |
| Class P-mdist | LU0878004406 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 120 690.5020 | 168 861.0180 | 262 599.9010 |
| Net asset value per share in USD |  | 63.02 | 75.67 | 77.05 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 63.02 | 75.67 | 77.05 |
| Class (HKD) P-mdist | LU0882747503 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 68 574.2380 | 107 727.0950 | 323 147.1740 |
| Net asset value per share in HKD |  | 62.97 | 76.48 | 77.69 |
| Issue and redemption price per share in HKD 1 |  | 62.97 | 76.48 | 77.69 |
| Class (SGD hedged) P-mdist 2 | LU0882747412 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | - | 55 049.7160 |
| Net asset value per share in SGD |  | - | - | 75.12 |
| Issue and redemption price per share in SGD 1 |  | - | - | 75.12 |
| Class Q-acc | LU1240793221 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 6 475.2270 | 6 170.9440 | 16 378.2380 |
| Net asset value per share in USD |  | 102.83 | 120.41 | 116.64 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 102.83 | 120.41 | 116.64 |
| Class (CHF hedged) Q-acc | LU1392922354 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 38 218.5350 | 45 802.1080 | 92 276.2890 |
| Net asset value per share in CHF |  | 93.23 | 111.08 | 111.36 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 93.23 | 111.08 | 111.36 |
| Class (EUR hedged) Q-acc | LU0943632330 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 41 399.5530 | 43 419.6820 | 48 593.1070 |
| Net asset value per share in EUR |  | 91.01 | 108.18 | 108.11 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 91.01 | 108.18 | 108.11 |
| Class Q-dist | LU1240793494 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 940.0130 | 5 531.0130 | 5 738.8590 |
| Net asset value per share in USD |  | 91.82 | 110.74 | 110.58 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 91.82 | 110.74 | 110.58 |
| Class (EUR hedged) Q-dist | LU1240792926 |  |  |  |
| Shares outstanding | 1 340.0000 | 1 340.0000 | 2 109.7740 |
| Net asset value per share in EUR | 82.32 | 100.90 | 104.08 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 | 82.32 | 100.90 | 104.08 |
| 1  See note 1 2  The share class (SGD hedged) P-mdist was in circulation until 20.2.2019 |  |  |  |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD)
Semi-Annual Report as of 31 March 2020

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
Luxembourg	73.76
Ireland	14.77
United States	1.88
Economic Breakdown as a % of net assets	
Investment funds	88.53
Countries & central governments	1.88
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD) Semi-Annual Report as of 31 March 2020

## Statement of Net Assets
Assets	31.3.2020
USD
Investments in securities, cost	40 212 651.12
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	-4 200 954.54	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 36 011 696.58 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 4 211 756.23 |
| Other liquid assets (Margins) | 816 921.17 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 400 111.53 |
| Receivable on subscriptions | 3 122.37 |
| Interest receivable on liquid assets | 78.18 |
| Other receivables | 15 200.80 |
| Unrealized gain (loss) on financial futures (Note 1) | 247 903.88 |
| Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -789 717.74 |
| Total Assets | 40 917 073.00 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Bank overdraft | -49 239.73 |
| Interest payable on bank overdraft | -27.93 |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -750 296.17 |
| Payable on redemptions | -239 090.96 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -35 804.74 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -1 306.86 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-8 128.00	 |
| Total provisions | -45 239.60 |
| Total Liabilities | -1 083 894.39 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 39 833 178.61 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.10.2019-31.3.2020 |
| Interest on liquid assets | 5 922.73 |
| Dividends (Note 1) | 927 069.57 |
| Income on securities lending (Note 12) | 9 520.02 |
| Other income (Note 4) | 10 702.76 |
| Total income | 953 215.08 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -562 017.94 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -3 036.20 |
| Cost on securities lending (Note 12) | -3 808.01 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -8 271.41 |
| Interest on cash and bank overdraft | -333.01 |
| Total expenses | -577 466.57 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 375 748.51 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -1 190 946.92 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -2 205 253.75 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -312 758.99 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 316 173.13 |
| Total realized gain (loss) | -3 392 786.53 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | -3 017 038.02 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -4 641 210.87 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | -260.93 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 385 899.50 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -373 790.57 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -4 629 362.87 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -7 646 400.89 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD)
Semi-Annual Report as of 31 March 2020
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.10.2019-31.3.2020 |
| Net assets at the beginning of the period | 55 932 462.70 |
| Subscriptions | 2 633 851.58 |
| Redemptions | 	-10 231 075.69	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -7 597 224.11 |
| Dividend paid | -855 659.09 |
| Net income (loss) on investments | 375 748.51 |
| Total realized gain (loss) | -3 392 786.53 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-4 629 362.87	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -7 646 400.89 |
| Net assets at the end of the period | 39 833 178.61 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.10.2019-31.3.2020 |
| Class | (EUR hedged) N-8%-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 161 192.1920 |
| Number of shares issued | 25 069.6930 |
| Number of shares redeemed | -19 094.5340 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 167 167.3510 |
| Class | (EUR hedged) N-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 2 030.1260 |
| Number of shares issued | 37.2110 |
| Number of shares redeemed | -37.6420 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 2 029.6950 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 47 858.5900 |
| Number of shares issued | 1 933.8030 |
| Number of shares redeemed | -12 565.7890 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 37 226.6040 |
| Class | (CHF hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 66 045.5790 |
| Number of shares issued | 532.0600 |
| Number of shares redeemed | -8 574.2000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 58 003.4390 |
| Class | (EUR hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 28 254.8770 |
| Number of shares issued | 2 061.4720 |
| Number of shares redeemed | -5 529.1560 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 24 787.1930 |
| Class | P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 15 259.0060 |
| Number of shares issued | 1.1420 |
| Number of shares redeemed | -1 987.0430 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 13 273.1050 |
| Class | (EUR hedged) P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 20 410.9610 |
| Number of shares issued | 225.5700 |
| Number of shares redeemed | -9 350.3060 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 11 286.2250 |
| Class | P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 168 861.0180 |
| Number of shares issued | 202.2980 |
| Number of shares redeemed | -48 372.8140 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 120 690.5020 |
| Class | (HKD) P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 107 727.0950 |
| Number of shares issued | 154.5570 |
| Number of shares redeemed | -39 307.4140 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 68 574.2380 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 6 170.9440 |
| Number of shares issued | 917.5960 |
| Number of shares redeemed | -613.3130 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 6 475.2270 |
| Class | (CHF hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 45 802.1080 |
| Number of shares issued | 385.9180 |
| Number of shares redeemed | -7 969.4910 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 38 218.5350 |
| Class | (EUR hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 43 419.6820 |
| Number of shares issued | 673.0000 |
| Number of shares redeemed | -2 693.1290 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 41 399.5530 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD) Semi-Annual Report as of 31 March 2020
| Class |  |  | Q-dist |
| --- | --- | --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 5 531.0130 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -2 591.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 2 940.0130 |
| Class |  |  | (EUR hedged) Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 1 340.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 1 340.0000 |
| Annual Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| P-dist	2.12.2019 | 5.12.2019 | USD | 1.90 |
| (EUR hedged) P-dist	2.12.2019 | 5.12.2019 | EUR | 1.77 |
| Q-dist	2.12.2019 | 5.12.2019 | USD | 3.30 |
| (EUR hedged) Q-dist	2.12.2019 | 5.12.2019 | EUR | 3.11 |
| Monthly Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.10.2019 | 15.10.2019 | EUR | 0.44 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	11.11.2019 | 14.11.2019 | EUR | 0.44 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.12.2019 | 13.12.2019 | EUR | 0.44 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.1.2020 | 15.1.2020 | EUR | 0.46 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.2.2020 | 13.2.2020 | EUR | 0.44 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.3.2020 | 13.3.2020 | EUR | 0.42 |
| P-mdist	15.10.2019 | 18.10.2019 | USD | 0.25 |
| P-mdist	15.11.2019 | 20.11.2019 | USD | 0.26 |
| P-mdist	16.12.2019 | 19.12.2019 | USD | 0.26 |
| P-mdist	15.1.2020 | 21.1.2020 | USD | 0.27 |
| P-mdist	17.2.2020 | 20.2.2020 | USD | 0.26 |
| P-mdist	16.3.2020 | 19.3.2020 | USD | 0.25 |
| (HKD) P-mdist	15.10.2019 | 18.10.2019 | HKD | 0.25 |
| (HKD) P-mdist	15.11.2019 | 20.11.2019 | HKD | 0.26 |
| (HKD) P-mdist	16.12.2019 | 19.12.2019 | HKD | 0.26 |
| (HKD) P-mdist	15.1.2020 | 20.1.2020 | HKD | 0.27 |
| (HKD) P-mdist	17.2.2020 | 20.2.2020 | HKD | 0.26 |
| (HKD) P-mdist	16.3.2020 | 19.3.2020 | HKD | 0.25 |
| 1  See note 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD)
Semi-Annual Report as of 31 March 2020

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 March 2020
Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market
Treasury bills, zero coupon
USD
| USD | AMERICA, UNITED STATES OF TB 0.00000% 12.09.19-10.09.20 | 750 000.00 | 749 615.25 | 1.89 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total USD | 749 615.25 | 1.89 |
| Total Treasury bills, zero coupon | 749 615.25 | 1.89 |
| Total Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market | 749 615.25 | 1.89 |
| UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  |  |
| Investment funds, open end |  |  |
| Ireland |  |  |
| USD	ISH VI PLC - ISHARES EDGE MSCI EM MINIMUM VOL UCITS ETF	55 060.00 | 1 349 520.60 | 3.39 |
| USD	ISHARES DJ ASIA PACIFIC SELECT DIVIDEND FUND 30	90 580.00 | 1 629 534.20 | 4.09 |
| USD	ISHARES EM DIVIDEND UCITS ETF USD DIST ETF-USD	186 260.00 | 2 904 724.70 | 7.29 |
| Total Ireland | 5 883 779.50 | 14.77 |
| Luxembourg |  |  |
| USD	UBS (LUX) BOND FUND - FULL CYCLE ASIAN BOND (USD) I-X-DIST	36 609.99 | 3 964 495.28 | 9.95 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD (USD) I-X-DIST	29 190.00 | 2 652 495.30 | 6.66 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - EMERGING ECONOMIES CORP (USD)-I-X-DIS	33 989.79 | 3 255 202.19 | 8.17 |
| USD	UBS (LUX) EMERGING ECONOMIES FUND-GLOBAL BONDS (USD) I-X-DIS	75 859.93 | 5 005 238.38 | 12.57 |
| USD	UBS (LUX) EQTY SICAV-GLB EMG MRKTS OPP (USD) I-X-DIST	26 880.41 | 2 360 368.98 | 5.93 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY FUND - CHINA OPPORTUNITY (USD) I-B-ACC	14 950.00 | 1 798 485.00 | 4.51 |
| USD	UBS (LUX) KEY SELECTION SICAV - ASIAN EQUITIES (USD)-IX-DIS	42 319.57 | 6 026 730.53 | 15.13 |
| USD	UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - USD U-X-ACC	10.00 | 111 664.10 | 0.28 |
| USD	UBS(LUX)BOND SICAV-EMG ECO LOC CUR BOND (USD)U-X-UKDST-MDIST	350.08 | 3 024 228.64 | 7.59 |
| USD	X-TRACKERS HARVEST CSI300 INDEX UCITS ETF-EUR-1D-DISTR	114 310.00 | 1 179 393.43 | 2.96 |
| Total Luxembourg | 29 378 301.83 | 73.75 |
| Total Investment funds, open end | 35 262 081.33 | 88.52 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 | 35 262 081.33 | 88.52 |
| Total investments in securities | 36 011 696.58 | 90.41 |

| Derivative instruments |  |
| --- | --- |
| Derivative instruments listed on an official stock exchange |
| Financial Futures on bonds |
|  |  |  |  |
| USD	US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.20 | -9.00 | -36 492.18 | -0.09 |
| Total Financial Futures on bonds |  | -36 492.18 | -0.09 |
| Financial Futures on Indices |  |  |  |
|  |  |  |  |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 19.06.20 | -4.00 | 22 430.00 | 0.05 |
| USD	MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUTURE 19.06.20 | 118.00 | 251 930.00 | 0.63 |
| AUD	SPI 200 INDEX FUTURES 18.06.20 | -16.00 | 11 261.72 | 0.03 |
| HKD	HANG SENG INDEX FUTURE 28.04.20 | 5.00 | -1 225.66 | 0.00 |
| Total Financial Futures on Indices |  | 284 396.06 | 0.71 |
| Total Derivative instruments listed on an official stock exchange |  | 247 903.88 | 0.62 |
| Total Derivative instruments |  | 247 903.88 | 0.62 |
| Forward Foreign Exchange contracts |  |  |  |
| Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) |  |  |  |

| MYR | 2 980 000.00 | USD | 700 187.97 | 17.4.2020 | -7 847.25 | -0.02 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CLP | 890 300 000.00 | USD | 1 068 377.09 | 17.4.2020 | -23 391.29 | -0.06 |
| BRL | 4 740 000.00 | USD | 1 010 337.85 | 17.4.2020 | -97 491.94 | -0.24 |
| COP | 5 967 596 000.00 | USD | 1 579 293.13 | 17.4.2020 | -111 089.36 | -0.28 |
| MXN | 32 370 000.00 | USD | 1 444 041.71 | 17.4.2020 | -67 950.76 | -0.17 |
| EUR | 19 295 500.00 | USD | 21 582 402.66 | 17.4.2020 | -398 717.33 | -1.00 |
| CHF | 10 836 500.00 | USD | 11 489 079.73 | 17.4.2020 | -280 413.01 | -0.70 |
| USD | 1 140 276.80 | HUF | 345 800 000.00 | 17.4.2020 | 87 961.60 | 0.22 |
| USD | 1 691 203.04 | THB | 53 820 000.00 | 17.4.2020 | 51 208.05 | 0.13 |
| USD | 1 239 233.61 | CHF | 1 170 300.00 | 17.4.2020 | 28 741.05 | 0.07 |
| USD | 2 117 429.89 | EUR | 1 890 100.00 | 17.4.2020 | 42 371.79 | 0.11 |
| USD | 205 771.13 | EUR | 189 400.00 | 17.4.2020 | -2 162.84 | -0.01 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD) Semi-Annual Report as of 31 March 2020
| Description	Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Forward Foreign Exchange contracts (Continued)
Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale)
| USD | 1 123 890.66 | CNY | 7 915 000.00 | 17.4.2020 | 4 653.77 | 0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| HUF | 80 350 000.00 | USD | 246 540.38 | 17.4.2020 | -2 024.69 | -0.01 |
| THB | 14 820 000.00 | USD | 454 151.26 | 17.4.2020 | -2 558.44 | -0.01 |
| USD | 265 621.50 | MYR | 1 186 000.00 | 17.4.2020 | -9 920.81 | -0.02 |
| USD | 244 084.10 | COP | 991 948 000.00 | 17.4.2020 | 35.78 | 0.00 |
| USD | 241 024.39 | CLP | 205 300 000.00 | 17.4.2020 | 54.40 | 0.00 |
| USD | 46 395.69 | EUR | 43 400.00 | 17.4.2020 | -1 251.27 | 0.00 |
| USD | 34 385.26 | CHF | 33 700.00 | 17.4.2020 | -472.13 | 0.00 |
| USD | 47 433.82 | EUR | 43 700.00 | 17.4.2020 | -542.50 | 0.00 |
| USD | 24 963.19 | CHF | 24 400.00 | 17.4.2020 | -274.80 | 0.00 |
| USD | 139 960.00 | EUR | 126 800.00 | 17.4.2020 | 751.83 | 0.00 |
| USD | 49 267.71 | EUR | 44 700.00 | 17.4.2020 | 193.54 | 0.00 |
| USD | 56 170.00 | CHF | 53 900.00 | 17.4.2020 | 418.87 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) | -789 717.74 | -1.98 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 5 028 677.40 | 12.62 |
| Bank overdraft and other short-term liabilities | -49 239.73 | -0.12 |
| Other assets and liabilities | -616 141.78 | -1.55 |
| Total net assets | 39 833 178.61 | 100.00 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD)
Semi-Annual Report as of 31 March 2020

Translation (ENDE, 2020-03-31):
# – Emerging Markets Income (USD)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.3.2020 | 30.9.2019 | 30.9.2018 |
| Nettovermögen in USD |  | 39 833 178.61 | 55 932 462.70 | 84 433 334.63 |
| Klasse (EUR hedged) N-8%-mdist | LU1121267089 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 167 167.3510 | 161 192.1920 | 134 548.3010 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 53.19 | 66.33 | 72.98 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 53.19 | 66.33 | 72.98 |
| Klasse (EUR hedged) N-acc | LU1392922438 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 2 029.6950 | 2 030.1260 | 2 856.6120 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 89.18 | 106.87 | 108.56 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 89.18 | 106.87 | 108.56 |
| Klasse P-acc | LU0878005551 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 37 226.6040 | 47 858.5900 | 73 547.4700 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 88.82 | 104.50 | 102.23 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 88.82 | 104.50 | 102.23 |
| Klasse (CHF hedged) P-acc | LU1392922271 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 58 003.4390 | 66 045.5790 | 88 775.5100 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 91.33 | 109.33 | 110.67 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 91.33 | 109.33 | 110.67 |
| Klasse (EUR hedged) P-acc | LU0878006104 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 24 787.1930 | 28 254.8770 | 50 471.6320 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 79.44 | 94.87 | 95.72 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 79.44 | 94.87 | 95.72 |
| Klasse P-dist | LU0878005478 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 13 273.1050 | 15 259.0060 | 15 636.2240 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 78.11 | 93.76 | 93.56 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 78.11 | 93.76 | 93.56 |
| Klasse (EUR hedged) P-dist | LU0878005809 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 11 286.2250 | 20 410.9610 | 20 959.2060 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 69.67 | 84.94 | 87.43 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 69.67 | 84.94 | 87.43 |
| Klasse P-mdist | LU0878004406 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 120 690.5020 | 168 861.0180 | 262 599.9010 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 63.02 | 75.67 | 77.05 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 63.02 | 75.67 | 77.05 |
| Klasse (HKD) P-mdist | LU0882747503 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 68 574.2380 | 107 727.0950 | 323 147.1740 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in HKD |  | 62.97 | 76.48 | 77.69 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in HKD 1 |  | 62.97 | 76.48 | 77.69 |
| Klasse (SGD hedged) P-mdist 2 | LU0882747412 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | - | - | 55 049.7160 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in SGD |  | - | - | 75.12 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in SGD 1 |  | - | - | 75.12 |
| Klasse Q-acc | LU1240793221 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 6 475.2270 | 6 170.9440 | 16 378.2380 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 102.83 | 120.41 | 116.64 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 102.83 | 120.41 | 116.64 |
| Klasse (CHF hedged) Q-acc | LU1392922354 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 38 218.5350 | 45 802.1080 | 92 276.2890 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 93.23 | 111.08 | 111.36 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 93.23 | 111.08 | 111.36 |
| Klasse (EUR hedged) Q-acc | LU0943632330 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 41 399.5530 | 43 419.6820 | 48 593.1070 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 91.01 | 108.18 | 108.11 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 91.01 | 108.18 | 108.11 |
| Klasse Q-dist | LU1240793494 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 2 940.0130 | 5 531.0130 | 5 738.8590 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 91.82 | 110.74 | 110.58 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 91.82 | 110.74 | 110.58 |
| Klasse (EUR hedged) Q-dist | LU1240792926 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf | 1 340.0000 | 1 340.0000 | 2 109.7740 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR | 82.32 | 100.90 | 104.08 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 | 82.32 | 100.90 | 104.08 |
| 1  Siehe Erläuterung 1 2  Die Aktienklasse (SGD hedged) P-mdist war bis zum 20.2.2019 im Umlauf |  |  |  |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD)
Halbjahresbericht per 31. März 2020

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Luxemburg	73.76
Irland	14.77
Vereinigte Staaten	1.88
Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
Anlagefonds	88.53
Länder- & Zentralregierungen	1.88
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD) Halbjahresbericht per 31. März 2020

## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.3.2020
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	40 212 651.12
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	-4 200 954.54	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 36 011 696.58 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 4 211 756.23 |
| Andere liquide Mittel (Margins) | 816 921.17 |
| Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) | 400 111.53 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 3 122.37 |
| Zinsforderungen aus liquiden Mitteln | 78.18 |
| Sonstige Forderungen | 15 200.80 |
| Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) | 247 903.88 |
| Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | -789 717.74 |
| Total Aktiva | 40 917 073.00 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Kontokorrentkredit | -49 239.73 |
| Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit | -27.93 |
| Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1) | -750 296.17 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -239 090.96 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -35 804.74 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -1 306.86 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-8 128.00	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -45 239.60 |
| Total Passiva | -1 083 894.39 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 39 833 178.61 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | USD |
| Erträge | 1.10.2019-31.3.2020 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 5 922.73 |
| Dividenden (Erläuterung 1) | 927 069.57 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 12) | 9 520.02 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 10 702.76 |
| Total Erträge | 953 215.08 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -562 017.94 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -3 036.20 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 12) | -3 808.01 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -8 271.41 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -333.01 |
| Total Aufwendungen | -577 466.57 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 375 748.51 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | -1 190 946.92 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | -2 205 253.75 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -312 758.99 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 316 173.13 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -3 392 786.53 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | -3 017 038.02 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | -4 641 210.87 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) renditebewerteter Wertpapiere und Geldmarktinstrumente | -260.93 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | 385 899.50 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -373 790.57 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | -4 629 362.87 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | -7 646 400.89 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD)
Halbjahresbericht per 31. März 2020
| Veränderungen des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.10.2019-31.3.2020 |
| Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode | 55 932 462.70 |
| Zeichnungen | 2 633 851.58 |
| Rücknahmen | 	-10 231 075.69	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | -7 597 224.11 |
| Ausbezahlte Dividende | -855 659.09 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 375 748.51 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -3 392 786.53 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	-4 629 362.87	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | -7 646 400.89 |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 39 833 178.61 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.10.2019-31.3.2020 |
| Klasse | (EUR hedged) N-8%-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 161 192.1920 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 25 069.6930 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -19 094.5340 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 167 167.3510 |
| Klasse | (EUR hedged) N-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 2 030.1260 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 37.2110 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -37.6420 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 2 029.6950 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 47 858.5900 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1 933.8030 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -12 565.7890 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 37 226.6040 |
| Klasse | (CHF hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 66 045.5790 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 532.0600 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -8 574.2000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 58 003.4390 |
| Klasse | (EUR hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 28 254.8770 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 2 061.4720 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -5 529.1560 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 24 787.1930 |
| Klasse | P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 15 259.0060 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1.1420 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 987.0430 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 13 273.1050 |
| Klasse | (EUR hedged) P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 20 410.9610 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 225.5700 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -9 350.3060 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 11 286.2250 |
| Klasse | P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 168 861.0180 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 202.2980 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -48 372.8140 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 120 690.5020 |
| Klasse | (HKD) P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 107 727.0950 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 154.5570 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -39 307.4140 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 68 574.2380 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 6 170.9440 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 917.5960 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -613.3130 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 6 475.2270 |
| Klasse | (CHF hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 45 802.1080 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 385.9180 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -7 969.4910 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 38 218.5350 |
| Klasse | (EUR hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 43 419.6820 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 673.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -2 693.1290 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 41 399.5530 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD) Halbjahresbericht per 31. März 2020
| Klasse |  |  | Q-dist |
| --- | --- | --- | --- |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 5 531.0130 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -2 591.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 2 940.0130 |
| Klasse |  |  | (EUR hedged) Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 1 340.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 1 340.0000 |
| Jährliche Ausschüttung 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| P-dist	2.12.2019 | 5.12.2019 | USD | 1.90 |
| (EUR hedged) P-dist	2.12.2019 | 5.12.2019 | EUR | 1.77 |
| Q-dist	2.12.2019 | 5.12.2019 | USD | 3.30 |
| (EUR hedged) Q-dist	2.12.2019 | 5.12.2019 | EUR | 3.11 |
| Monatliche Ausschüttung 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.10.2019 | 15.10.2019 | EUR | 0.44 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	11.11.2019 | 14.11.2019 | EUR | 0.44 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.12.2019 | 13.12.2019 | EUR | 0.44 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.1.2020 | 15.1.2020 | EUR | 0.46 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.2.2020 | 13.2.2020 | EUR | 0.44 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.3.2020 | 13.3.2020 | EUR | 0.42 |
| P-mdist	15.10.2019 | 18.10.2019 | USD | 0.25 |
| P-mdist	15.11.2019 | 20.11.2019 | USD | 0.26 |
| P-mdist	16.12.2019 | 19.12.2019 | USD | 0.26 |
| P-mdist	15.1.2020 | 21.1.2020 | USD | 0.27 |
| P-mdist	17.2.2020 | 20.2.2020 | USD | 0.26 |
| P-mdist	16.3.2020 | 19.3.2020 | USD | 0.25 |
| (HKD) P-mdist	15.10.2019 | 18.10.2019 | HKD | 0.25 |
| (HKD) P-mdist	15.11.2019 | 20.11.2019 | HKD | 0.26 |
| (HKD) P-mdist	16.12.2019 | 19.12.2019 | HKD | 0.26 |
| (HKD) P-mdist	15.1.2020 | 20.1.2020 | HKD | 0.27 |
| (HKD) P-mdist	17.2.2020 | 20.2.2020 | HKD | 0.26 |
| (HKD) P-mdist	16.3.2020 | 19.3.2020 | HKD | 0.25 |
| 1  Siehe Erläuterung 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD)
Halbjahresbericht per 31. März 2020

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 31. März 2020
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |

Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Treasury-Bills, Nullcoupon
USD
| USD | AMERICA, UNITED STATES OF TB 0.00000% 12.09.19-10.09.20 | 750 000.00 | 749 615.25 | 1.89 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total USD | 749 615.25 | 1.89 |
| Total Treasury-Bills, Nullcoupon | 749 615.25 | 1.89 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden | 749 615.25 | 1.89 |

OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010
Investment Fonds, open end
| Irland |  |
| --- | --- |
| USD | ISH VI PLC - ISHARES EDGE MSCI EM MINIMUM VOL UCITS ETF | 55 060.00 | 1 349 520.60 | 3.39 |
| USD | ISHARES DJ ASIA PACIFIC SELECT DIVIDEND FUND 30 | 90 580.00 | 1 629 534.20 | 4.09 |
| USD | ISHARES EM DIVIDEND UCITS ETF USD DIST ETF-USD | 186 260.00 | 2 904 724.70 | 7.29 |
| Total Irland |  | 5 883 779.50 | 14.77 |
| Luxemburg |  |  |  |
| USD	UBS (LUX) BOND FUND - FULL CYCLE ASIAN BOND (USD) I-X-DIST | 36 609.99 | 3 964 495.28 | 9.95 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD (USD) I-X-DIST | 29 190.00 | 2 652 495.30 | 6.66 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - EMERGING ECONOMIES CORP (USD)-I-X-DIS | 33 989.79 | 3 255 202.19 | 8.17 |
| USD	UBS (LUX) EMERGING ECONOMIES FUND-GLOBAL BONDS (USD) I-X-DIS | 75 859.93 | 5 005 238.38 | 12.57 |
| USD	UBS (LUX) EQTY SICAV-GLB EMG MRKTS OPP (USD) I-X-DIST | 26 880.41 | 2 360 368.98 | 5.93 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY FUND - CHINA OPPORTUNITY (USD) I-B-ACC | 14 950.00 | 1 798 485.00 | 4.51 |
| USD	UBS (LUX) KEY SELECTION SICAV - ASIAN EQUITIES (USD)-IX-DIS | 42 319.57 | 6 026 730.53 | 15.13 |
| USD	UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - USD U-X-ACC | 10.00 | 111 664.10 | 0.28 |
| USD	UBS(LUX)BOND SICAV-EMG ECO LOC CUR BOND (USD)U-X-UKDST-MDIST | 350.08 | 3 024 228.64 | 7.59 |
| USD	X-TRACKERS HARVEST CSI300 INDEX UCITS ETF-EUR-1D-DISTR | 114 310.00 | 1 179 393.43 | 2.96 |
| Total Luxemburg | 29 378 301.83 | 73.75 |
| Total Investment Fonds, open end | 35 262 081.33 | 88.52 |
| Total OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 | 35 262 081.33 | 88.52 |
| Total des Wertpapierbestandes | 36 011 696.58 | 90.41 |

| Derivative Instrumente |  |
| --- | --- |
| Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |
| Finanzterminkontrakte auf Anleihen |
|  |  |  |  |
| USD	US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.20 | -9.00 | -36 492.18 | -0.09 |
| Total Finanzterminkontrakte auf Anleihen |  | -36 492.18 | -0.09 |
| Finanzterminkontrakte auf Indizes |  |  |  |
|  |  |  |  |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 19.06.20 | -4.00 | 22 430.00 | 0.05 |
| USD	MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUTURE 19.06.20 | 118.00 | 251 930.00 | 0.63 |
| AUD	SPI 200 INDEX FUTURES 18.06.20 | -16.00 | 11 261.72 | 0.03 |
| HKD	HANG SENG INDEX FUTURE 28.04.20 | 5.00 | -1 225.66 | 0.00 |
| Total Finanzterminkontrakte auf Indizes |  | 284 396.06 | 0.71 |
| Total Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  | 247 903.88 | 0.62 |
| Total Derivative Instrumente |  | 247 903.88 | 0.62 |
| Devisenterminkontrakte |  |  |  |
| Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) |  |  |  |

| MYR | 2 980 000.00 | USD | 700 187.97 | 17.4.2020 | -7 847.25 | -0.02 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CLP | 890 300 000.00 | USD | 1 068 377.09 | 17.4.2020 | -23 391.29 | -0.06 |
| BRL | 4 740 000.00 | USD | 1 010 337.85 | 17.4.2020 | -97 491.94 | -0.24 |
| COP | 5 967 596 000.00 | USD | 1 579 293.13 | 17.4.2020 | -111 089.36 | -0.28 |
| MXN | 32 370 000.00 | USD | 1 444 041.71 | 17.4.2020 | -67 950.76 | -0.17 |
| EUR | 19 295 500.00 | USD | 21 582 402.66 | 17.4.2020 | -398 717.33 | -1.00 |
| CHF | 10 836 500.00 | USD | 11 489 079.73 | 17.4.2020 | -280 413.01 | -0.70 |
| USD | 1 140 276.80 | HUF | 345 800 000.00 | 17.4.2020 | 87 961.60 | 0.22 |
| USD | 1 691 203.04 | THB | 53 820 000.00 | 17.4.2020 | 51 208.05 | 0.13 |
| USD | 1 239 233.61 | CHF | 1 170 300.00 | 17.4.2020 | 28 741.05 | 0.07 |
| USD | 2 117 429.89 | EUR | 1 890 100.00 | 17.4.2020 | 42 371.79 | 0.11 |
| USD | 205 771.13 | EUR | 189 400.00 | 17.4.2020 | -2 162.84 | -0.01 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD) Halbjahresbericht per 31. März 2020
| Bezeichnung	Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- |
| Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  | Devisentermin- |  |
|  | kontrakten/ |  |
|  | Swaps (Erl. 1) |  |

Devisenterminkontrakte (Fortsetzung)
Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf)
| USD | 1 123 890.66 | CNY | 7 915 000.00 | 17.4.2020 | 4 653.77 | 0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| HUF | 80 350 000.00 | USD | 246 540.38 | 17.4.2020 | -2 024.69 | -0.01 |
| THB | 14 820 000.00 | USD | 454 151.26 | 17.4.2020 | -2 558.44 | -0.01 |
| USD | 265 621.50 | MYR | 1 186 000.00 | 17.4.2020 | -9 920.81 | -0.02 |
| USD | 244 084.10 | COP | 991 948 000.00 | 17.4.2020 | 35.78 | 0.00 |
| USD | 241 024.39 | CLP | 205 300 000.00 | 17.4.2020 | 54.40 | 0.00 |
| USD | 46 395.69 | EUR | 43 400.00 | 17.4.2020 | -1 251.27 | 0.00 |
| USD | 34 385.26 | CHF | 33 700.00 | 17.4.2020 | -472.13 | 0.00 |
| USD | 47 433.82 | EUR | 43 700.00 | 17.4.2020 | -542.50 | 0.00 |
| USD | 24 963.19 | CHF | 24 400.00 | 17.4.2020 | -274.80 | 0.00 |
| USD | 139 960.00 | EUR | 126 800.00 | 17.4.2020 | 751.83 | 0.00 |
| USD | 49 267.71 | EUR | 44 700.00 | 17.4.2020 | 193.54 | 0.00 |
| USD | 56 170.00 | CHF | 53 900.00 | 17.4.2020 | 418.87 | 0.00 |
| Total Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) | -789 717.74 | -1.98 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 5 028 677.40 | 12.62 |
| Kontokorrentkredit und andere kurzfristige Verbindlichkeiten | -49 239.73 | -0.12 |
| Andere Aktiva und Passiva | -616 141.78 | -1.55 |
| Total des Nettovermögens | 39 833 178.61 | 100.00 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD)
Halbjahresbericht per 31. März 2020