# UBS (Lux) Equity SICAV
## Combined Statement of Net Assets
Assets	30.11.2019
USD
Investments in securities, cost	10 789 864 821.85
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		1 401 852 008.39	
Total investments in securities (Note 1)	12 191 716 830.24
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	189 518 558.61*
Time deposits and fiduciary deposits	1 336 695.09
Other liquid assets (Margins)	339 615.01
Receivable on securities sales (Note 1)	62 849 086.36
Receivable on subscriptions	37 054 390.55
Interest receivable on liquid assets	910.81
Receivable on dividends	16 717 414.06
Other receivables	9 213 845.30
Unrealized gain (loss) on financial futures (Note 1)	53 532.97
Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1)	-1 519 889.49
Unrealized gain (loss) on Synthetic Equity Swaps (Note 1)	-307 669.96
Bank overdraft	-1 254 725.48
Interest payable on bank overdraft	-18 157.57
Payable on securities purchases (Note 1)	-56 707 584.47
Payable on redemptions	-41 873 460.26
Other liabilities	-331 432.29
Provisions for flat fee (Note 2)	-4 770 777.50
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-681 766.89
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-1 414 492.13	
Net assets at the end of the period	12 399 920 922.96
Total provisions	-6 867 036.52
* As at 30 November 2019, cash amounts serve as collateral for the counterparty Morgan Stanley London for an amount of USD 826 950.00 and Goldman Sachs for an amount of USD 370 000.00.
UBS (Lux) Equity SICAV Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Income | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Interest on liquid assets | 1 023 535.55 |
| Dividends | 121 637 409.22 |
| Income on Synthetic Equity Swaps (Note 1) | 4 521 747.85 |
| Income on securities lending (Note 13) | 2 458 243.94 |
| Other income (Note 4) | 3 340 397.44 |
| Total income | 132 981 334.00 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on Synthetic Equity Swaps (Note 1) | -5 398 579.46 |
| Flat fee (Note 2) | -61 158 995.05 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -2 075 802.92 |
| Cost on securities lending (Note 13) | -983 297.57 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -952 821.59 |
| Interest on cash and bank overdraft | -303 950.03 |
| Total expenses | -70 873 446.62 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 62 107 887.38 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 308 336 661.86 |
| Realized gain (loss) on options | -17 258 788.23 |
| Realized gain (loss) on financial futures | 1 454 108.76 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -22 091 284.09 |
| Realized gain (loss) on Synthetic Equity Swaps | 10 568 012.96 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -3 888 515.94 |
| Total realized gain (loss) | 277 120 195.32 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 339 228 082.70 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 1 007 330 635.88 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | -3 863 153.38 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 740 328.92 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 4 384 805.97 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on Synthetic Equity Swaps | -18 572 906.79 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 990 019 710.60 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 1 329 247 793.30 |

UBS (Lux) Equity SICAV
Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENDE, 2019-11-30):
# UBS (Lux) Equity SICAV
## Kombinierte Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.11.2019
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	10 789 864 821.85
Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung)		1 401 852 008.39	
Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1)	12 191 716 830.24
Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder	189 518 558.61*
Festgelder und Treuhandanlagen	1 336 695.09
Andere liquide Mittel (Margins)	339 615.01
Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1)	62 849 086.36
Forderungen aus Zeichnungen	37 054 390.55
Zinsforderungen aus liquiden Mitteln	910.81
Forderungen aus Dividenden	16 717 414.06
Sonstige Forderungen	9 213 845.30
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1)	53 532.97
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1)	-1 519 889.49
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Synthetic Equity Swaps (Erläuterung 1)	-307 669.96
Kontokorrentkredit	-1 254 725.48
Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit	-18 157.57
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1)	-56 707 584.47
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen	-41 873 460.26
Andere Verbindlichkeiten	-331 432.29
Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2)	-4 770 777.50
Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3)	-681 766.89
Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2)		-1 414 492.13	
Total Rückstellungen für Aufwendungen	-6 867 036.52
* Zum 30. November 2019 wurden gegenüber Morgan Stanley London Bankguthaben in Höhe von USD 826 950.00 und Goldman Sachs Bankguthaben in Höhe von USD 370 000.00 als Sicherheit eingesetzt.
UBS (Lux) Equity SICAV
Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Kombinierte Ertrags- und Aufwandsrechnung |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Erträge | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Zinsertrag aus liquiden Mitteln | 1 023 535.55 |
| Dividenden | 121 637 409.22 |
| Erträge aus Synthetic Equity Swaps (Erläuterung 1) | 4 521 747.85 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 13) | 2 458 243.94 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 3 340 397.44 |
| Total Erträge | 132 981 334.00 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Aufwand aus Synthetic Equity Swaps (Erläuterung 1) | -5 398 579.46 |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -61 158 995.05 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -2 075 802.92 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 13) | -983 297.57 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -952 821.59 |
| Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit | -303 950.03 |
| Total Aufwendungen | -70 873 446.62 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 62 107 887.38 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 308 336 661.86 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen | -17 258 788.23 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | 1 454 108.76 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -22 091 284.09 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Synthetic Equity Swaps | 10 568 012.96 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -3 888 515.94 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 277 120 195.32 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | 339 228 082.70 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 1 007 330 635.88 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen | -3 863 153.38 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | 740 328.92 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | 4 384 805.97 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Synthetic Equity Swaps | -18 572 906.79 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 990 019 710.60 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 1 329 247 793.30 |

UBS (Lux) Equity SICAV Halbjahresbericht per 30. November 2019