# UBS (Lux) Strategy SICAV
## Combined Statement of Net Assets
Assets	30.11.2019
EUR
Investments in securities, cost	4 508 875 657.41
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		329 646 721.51	 Total investments in securities (Note 1)			4 838 522 378.92
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	96 991 528.36*
Other liquid assets (Margins)	15 173 290.08
Receivable on securities sales (Note 1)	15 776 789.41
Receivable on subscriptions	5 984 592.95
Interest receivable on securities	7 359 927.68
Receivable on dividends	1 630 911.12
Other receivables	610 918.13
Interest receivable on liquid assets	168.35
Unrealized gain (loss) on financial futures (Note 1)	15 439 573.47
Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1)	1 077 638.60
Total Assets	4 998 550 224.31
Liabilities
Unrealized gain (loss) on swaps (Note 1)	-17 492.76
Bank overdraft	-2 825.68
Interest payable on bank overdraft	-170.29
Payable on securities purchases (Note 1)	-21 477 023.16
Payable on redemptions	-11 616 786.82
Provisions for flat fee (Note 2)	-2 374 298.99
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-259 645.66
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-339 829.72		 Total provisions			-2 973 774.37
Total Liabilities	-36 070 580.32
Net assets at the end of the period	4 962 479 643.99
* As at 30 November 2019, cash amounts serves as collateral for the counterparty UBS AG for an amount of EUR 72 555.78.
UBS (Lux) Strategy SICAV
Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Income | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Interest on liquid assets | 702 796.39 |
| Interest on securities | 14 447 328.40 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 259 611.91 |
| Dividends | 7 498 240.82 |
| Income on securities lending (Note 12) | 489 026.35 |
| Other income (Note 4) | 881 341.60 |
| Total income | 24 278 345.47 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -2 367.31 |
| Cost on securities lending (Note 12) | -195 610.54 |
| Flat fee (Note 2) | -29 964 118.68 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -788 713.35 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -490 236.87 |
| Interest on cash and bank overdraft | -69 532.00 |
| Total expenses | -31 510 578.75 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | -7 232 233.28 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 46 938 194.81 |
| Realized gain (loss) on options | -1 316 079.91 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | 332 519.32 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -84 130 370.31 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -19 145 795.15 |
| Realized gain (loss) on swaps | 1 227 631.91 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 6 520 121.25 |
| Total realized gain (loss) | -49 573 778.08 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | -56 806 011.36 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 212 698 264.29 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | -622 363.93 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | 71 936.37 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 27 071 467.42 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -9 851 186.60 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on swaps | -333 375.04 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 229 034 742.51 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 172 228 731.15 |

UBS (Lux) Strategy SICAV Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENDE, 2019-11-30):
# UBS (Lux) Strategy SICAV
## Kombinierte Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.11.2019
EUR
Wertpapierbestand, Einstandswert	4 508 875 657.41
Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung)		329 646 721.51	
Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1)	4 838 522 378.92
Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder	96 991 528.36*
Andere liquide Mittel (Margins)	15 173 290.08
Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1)	15 776 789.41
Forderungen aus Zeichnungen	5 984 592.95
Zinsforderungen aus Wertpapieren	7 359 927.68
Forderungen aus Dividenden	1 630 911.12
Sonstige Forderungen	610 918.13
Zinsforderungen aus liquiden Mitteln	168.35
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1)	15 439 573.47
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1)	1 077 638.60
Total Aktiva	4 998 550 224.31
Passiva
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps (Erläuterung 1)	-17 492.76
Kontokorrentkredit	-2 825.68
Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit	-170.29
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1)	-21 477 023.16
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen	-11 616 786.82
Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2)	-2 374 298.99
Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3)	-259 645.66
Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2)		-339 829.72		 Total Rückstellungen für Aufwendungen			-2 973 774.37
Total Passiva	-36 070 580.32
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode	4 962 479 643.99
* Zum 30. November 2019 wurden gegenüber UBS AG Bankguthaben in Höhe von EUR 72 555.78 als Sicherheit eingesetzt.
UBS (Lux) Strategy SICAV Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Kombinierte Ertrags- und Aufwandsrechnung |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Erträge | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 702 796.39 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 14 447 328.40 |
| Zinsertrag auf Swaps (Erläuterung 1) | 259 611.91 |
| Dividenden | 7 498 240.82 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 12) | 489 026.35 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 881 341.60 |
| Total Erträge | 24 278 345.47 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Zinsaufwand auf Swaps (Erläuterung 1) | -2 367.31 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 12) | -195 610.54 |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -29 964 118.68 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -788 713.35 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -490 236.87 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -69 532.00 |
| Total Aufwendungen | -31 510 578.75 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | -7 232 233.28 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 46 938 194.81 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen | -1 316 079.91 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten | 332 519.32 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | -84 130 370.31 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -19 145 795.15 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps | 1 227 631.91 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 6 520 121.25 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -49 573 778.08 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | -56 806 011.36 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 212 698 264.29 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen | -622 363.93 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) renditebewerteter Wertpapiere und Geldmarktinstrumente | 71 936.37 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | 27 071 467.42 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -9 851 186.60 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Swaps | -333 375.04 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 229 034 742.51 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 172 228 731.15 |

UBS (Lux) Strategy SICAV Halbjahresbericht per 30. November 2019