OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### Taxation on income from investment fund units for the investor
Investors that are or were not tax resident in the Grand Duchy of Luxembourg, and do not have a permanent establishment or permanent representative there, are not subject to any Luxembourg income tax in relation to their income from or gains from disposals of their fund units.
Natural persons who are tax resident in the Grand Duchy of Luxembourg are subject to progressive Luxembourg income tax. Companies that are tax resident in the Grand Duchy of Luxembourg are liable to pay corporation tax on income from fund units.
It is recommended that investors and prospective investors ensure they are informed about laws and regulations applicable to the taxation of fund assets and to the subscription, purchase, ownership, redemption or transfer of units and obtain advice from an independent third party, in particular from a tax advisor.
- 
## Appropriation of income

Translation (ENFR, 2021-06-30):
### Fiscalité des revenus découlant des parts du fonds de placement détenues par l’investisseur
Les actionnaires qui ne résident pas ou n’ont jamais résidé fiscalement au Grand-Duché de Luxembourg et qui n’y possède pas d’établissement stable ni de représentant permanent, ne sont pas soumis à l’impôt sur les bénéfices luxembourgeois au titre des revenus perçus sur les parts qu’ils détiennent dans le fonds ou des gains réalisés sur la vente de celles-ci.
Les personnes physiques qui résident fiscalement au Grand-Duché de Luxembourg sont assujetties à l'impôt sur le revenu progressif luxembourgeois.
Les sociétés ayant leur résidence fiscale au Grand-duché de Luxembourg sont soumises à l’impôt sur les sociétés au titre des revenus distribués par les parts du fonds.
Les personnes intéressées et les investisseurs sont invités à s’informer et à prendre conseil auprès de tiers, notamment d’un conseiller fiscal, sur les lois et les règlements qui s’appliquent à la fiscalité de l’actif du fonds, à la souscription, à l’achat, à la détention, au rachat ou au transfert de parts.
- 
## Affectation des revenus
Updates and amendments were made to the Sales Prospectus that took effect on 19 February 2021. The following amendments were made:
-	in relation to the Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR):
The fund is classified as an Article 8 fund and the investment objectives have therefore been expanded for the ESG strategy.
Model adjustments and editorial adjustments were also made in accordance with our model sales prospectus.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
Le prospectus a été retravaillé avec effet au 19 février 2021. Les modifications suivantes ont été effectuées :
-	en ce qui concerne le règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR) :
Le fonds a été classé comme relevant de l'Art. 8 et la stratégie ESG a par conséquent été ajoutée aux objectifs d'investissement.
Des ajustements de modèles et modifications rédactionnelles ont par ailleurs été apportés conformément à notre prospectus de vente type.
### Information for investors in the Federal Republic of Germany:
Paying agent and information agent:	DZ BANK AG
Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main
Platz der Republik
D-60265 Frankfurt am Main
Information for investors in Belgium:
Unit classes (T) and (SIA - T) are licensed for public distribution in Belgium. Units in other unit classes may not be publicly distributed to investors in Belgium.
Paying agent and distributor:	CACEIS Belgium SA/NV
Avenue du Port / Havenlaan 86C b 320 B-1000 Brussels

Translation (ENFR, 2021-06-30):
### Avis aux investisseurs en République fédérale d’Allemagne
Agent payeur et d’information :	DZ BANK AG
Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main
Platz der Republik
D-60265 Frankfurt am Main
Informations à l’attention des investisseurs en Belgique :
Les catégories de parts (T) et (SIA - T) sont autorisées à la distribution publique en Belgique. Les parts des autres catégories de parts ne peuvent être distribuées publiquement aux investisseurs en Belgique.
Agent payeur et distributeur :	CACEIS Belgium SA/NV
Avenue du Port / Havenlaan 86C b 320 B-1000 Brussels
# Geographical breakdown of Ethna-AKTIV
| Geographical breakdown by country  1) |
| --- |
| United States of America | 72.71% |
| Luxembourg | 6.12% |
| Germany | 5.46% |
| Switzerland | 2.65% |
| Ireland | 1.08% |
| Japan | 0.56% |
| Sweden | 0.40% |
| Norway | 0.39% |
| United Kingdom | 0.16% |
| Netherlands | 0.15% |
| France | 0.04% |
| Securities holdings | 89.72% |
| Options | 0.00% |
| Futures contracts | 0.47% |
| Fixed-term deposits | 2.36% |
| Cash at banks 2) | 12.00% |
| Other receivables and payables (net) | -4.55% |
| 100.00% |

3
1)	Due to rounding differences in the individual items, the total amounts may deviate from the actual value.
2)	See notes to the Report.

Translation (ENFR, 2022-06-30):
# Répartition géographique par pays d’Ethna-AKTIV
| Répartition géographique par pays  1) |
| --- |
| Etats-Unis d’Amérique | 72,71 % |
| Luxembourg | 6,12 % |
| Allemagne | 5,46 % |
| Suisse | 2,65 % |
| Irlande | 1,08 % |
| Japon | 0,56 % |
| Suède | 0,40 % |
| Norvège | 0,39 % |
| Royaume-Uni | 0,16 % |
| Pays-Bas | 0,15 % |
| France | 0,04 % |
| Portefeuille-titres | 89,72 % |
| Options | 0,00 % |
| Contrats à terme | 0,47 % |
| Espèces | 2,36 % |
| Avoirs bancaires 2) | 12,00 % |
| Solde des autres créances et engagements | -4,55 % |
| 100,00 % |

3
1)	En raison des différences d’arrondi pour les postes individuels, les totaux peuvent différer de la valeur réelle.
2)	Voir les Notes au rapport.
1)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2020: EUR 1 = CHF 1.0832
2)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2021: EUR 1 = CHF 1.0364
3)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 30 June 2022: EUR 1 = CHF 0.9980
4)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2020: EUR 1 = USD 1.2240
5)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2021: EUR 1 = USD 1.1349
6)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 30 June 2022: EUR 1 = USD 1.0477

Translation (ENFR, 2022-06-30):
1)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2020 : 1 EUR = 1,0832 CHF
2)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2021 : 1 EUR = 1,0364 CHF
3)	Converti en euros au taux de change du 30 juin 2022 : 1 EUR = 0,9980 CHF
4)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2020 : 1 EUR = 1,2240 USD
5)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2021 : 1 EUR = 1,1349 USD
6)	Converti en euros au taux de change du 30 juin 2022 : 1 EUR = 1,0477 USD
- Information for investorsPayments may be made from the fund management fee to distributors and asset managers in return for distribution of the investment fund (trailer fees). Reimbursements may be granted from the management fee to institutional investors which hold the fund units for third-party beneficial owners.
- Amendments to the Prospectus in the financial yearPublished amendments to the Prospectus in the financial year are made available for download at www.swissfunddata.ch.
- 
#### Significant events during the period under review

Translation (ENFR, 2022-06-30):
- Informations à l’attention des investisseursDes commissions pour la distribution du fonds de placement (frais de gestion de portefeuille) peuvent être versées aux distributeurs et aux gérants de portefeuille sur la commission de gestion du fonds. Des rétrocessions imputées sur la commission de gestion peuvent être octroyées aux investisseurs institutionnels détenant, du point de vue économique, les parts du fonds pour des tiers.
- Modifications apportées au prospectus au cours de l’exerciceLes publications relatives à des modifications apportées au prospectus au cours de l’exercice seront mises à disposition sur demande sur le site www.swissfunddata.ch.
- 
#### Evénements importants au cours de la période sous revue
# Consolidated Semi-Annual Report of Ethna SICAV with the sub-funds Ethna SICAV - AKTIV A, Ethna SICAV - DEFENSIV A and Ethna SICAV - DYNAMISCH A
Composition of net fund assets
as of 30 June 2022
| EUR |
| --- |
| Securities holdings | 20,029,476.77 |
| (securities acquisition costs: EUR 18,670,395.43) | 5,386.80 |
| Cash at banks 1) |
|  | 20,034,863.57 |
| Interest liabilities | -16.69 |
| Other liabilities and equity 2) | -830.88 |
| -847.57 |
| Net fund assets | 20,034,016.00 |


### 3
1)	See notes to the Report.
2)	This item comprises management fees.

Translation (ENFR, 2022-06-30):
# Rapport semestriel consolidé d’Ethna SICAV, composée des compartiments Ethna SICAV - AKTIV A, Ethna SICAV - DEFENSIV A et Ethna SICAV – DYNAMISCH A
Composition de l’actif net du fonds
au 30 juin 2022
| EUR |
| --- |
| Portefeuille-titres | 20.029.476,77 |
| (coût d’acquisition : 18.670.395,43 EUR) |  |
| Avoirs bancaires 1) | 5.386,80 |
| Intérêts courus | 20.034.863,57 |
| -16,69 |
| Autres passifs 2) | -830,88 |
| -847,57 |
| Actif net du fonds | 20.034.016,00 |


### 3
1)	Voir les Notes au rapport.
2)	Ce poste se compose de la commission de gestion.
| EUR |
| --- |
| Securities holdings | 20,029,476.77 |
| (securities acquisition costs: EUR 18,670,395.43) | 5,386.80 |
| Cash at banks 1) |
|  | 20,034,863.57 |
| Interest liabilities | -16.69 |
| Other liabilities and equity 2) | -830.88 |
| -847.57 |
| Net fund assets | 20,034,016.00 |

Translation (ENFR, 2022-06-30):
| EUR |
| --- |
| Portefeuille-titres | 20.029.476,77 |
| (coût d’acquisition : 18.670.395,43 EUR) |  |
| Avoirs bancaires 1) | 5.386,80 |
| Intérêts courus | 20.034.863,57 |
| -16,69 |
| Autres passifs 2) | -830,88 |
| -847,57 |
| Actif net du fonds | 20.034.016,00 |
| EUR |
| --- |
| Securities holdings | 18,909,693.85 |
| (securities acquisition costs: EUR 17,577,744.60) | 3,953.29 |
| Cash at banks 1) |
|  | 18,913,647.14 |
| Interest liabilities | -13.79 |
| Other liabilities and equity 2) | -784.62 |
| -798.41 |
| Net sub-fund assets | 18,912,848.73 |
| Outstanding shares | 172,242.613 |
| Share value | EUR 109.80 |

Translation (ENFR, 2022-06-30):
| EUR |
| --- |
| Portefeuille-titres | 18.909.693,85 |
| (coût d’acquisition : 17.577.744,60 EUR) | 3.953,29 |
| Avoirs bancaires 1) |
|  | 18.913.647,14 |
| Intérêts courus | -13,79 |
| Autres passifs 2) | -784,62 |
| -798,41 |
| Actif net du compartiment | 18.912.848,73 |
| Actions en circulation | 172.242,613 |
| Valeur par action | 109,80 EUR |
| EUR |
| --- |
| Securities holdings | 479,682.38 |
| (securities acquisition costs: EUR 500,429.14) |  |
| Cash at banks 1) | 797.59 |
|  | 480,479.97 |
| Interest liabilities | -1.81 |
| Other liabilities and equity 2) | -19.76 |
|  | -21.57 |
| Net sub-fund assets | 480,458.40 |
| Outstanding shares | 5,028.000 |
| Share value | EUR 95.56 |

Translation (ENFR, 2022-06-30):
| EUR |
| --- |
| Portefeuille-titres | 479.682,38 |
| (coût d’acquisition : 500.429,14 EUR) |  |
| Avoirs bancaires 1) | 797,59 |
|  | 480.479,97 |
| Intérêts courus | -1,81 |
| Autres passifs 2) | -19,76 |
|  | -21,57 |
| Actif net du compartiment | 480.458,40 |
| Actions en circulation | 5.028,000 |
| Valeur par action | 95,56 EUR |
| Security identification no.: | A2AH5S |
| --- | --- |
| ISIN code: | LU1546162501 |
| Subscription fee: | up to 5.00% |
| Redemption fee: | none |
| Management fee: | 0.05% p.a. |
| Minimum subsequent investment: | none |
| Dividend policy: | distributed |
| Currency: | EUR |

Translation (ENFR, 2022-06-30):
| WKN : | A2AH5S |
| --- | --- |
| Code ISIN : | LU1546162501 |
| Commission de souscription : | jusqu’à 5,00 % |
| Commission de rachat : | néant |
| Commission de gestion : | 0,05 % par an |
| Investissement ultérieur minimum : | néant |
| Affectation des résultats : | distribution |
| Devise : | EUR |
| Geographical breakdown by country  1) |
| --- |
| Luxembourg | 99.91% |
| Securities holdings | 99.91% |
| Cash at banks 2) | 0.10% |
| Other receivables and payables (net) | -0.01% |
| 100.00% |

Translation (ENFR, 2022-06-30):
| Répartition géographique par pays  1) |
| --- |
| Luxembourg | 99,91 % |
| Portefeuille-titres | 99,91 % |
| Avoirs bancaires 2) | 0,10 % |
| Solde des autres créances et engagements | -0,01 % |
| 100,00 % |
| EUR |
| --- |
| Securities holdings | 640,100.54 |
| (securities acquisition costs: EUR 592,221.69) |  |
| Cash at banks 1) | 635.92 |
|  | 640,736.46 |
| Interest liabilities | -1.09 |
| Other liabilities and equity 2) | -26.50 |
| -27.59 |
|  |
| Net sub-fund assets | 640,708.87 |
| Outstanding shares | 5,913.055 |
| Share value | EUR 108.35 |

Translation (ENFR, 2022-06-30):
| EUR |
| --- |
| Portefeuille-titres | 640.100,54 |
| (coût d’acquisition : 592.221,69 EUR) |  |
| Avoirs bancaires 1) | 635,92 |
|  | 640.736,46 |
| Intérêts courus | -1,09 |
| Autres passifs 2) | -26,50 |
| -27,59 |
|  |
| Actif net du compartiment | 640.708,87 |
| Actions en circulation | 5.913,055 |
| Valeur par action | 108,35 EUR |
| ISIN | Securities |  | Acquisitions in the period under review | Disposals in the period under review | Holdings | Price | Price EUR | % share of NFA 1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Investment fund units  2) |
| Luxembourg |  |  |  |  |  |  |  |  |
| LU0455734433 | Ethna-DYNAMISCH A | EUR | 151 | 29 | 7,691 | 83.2300 | 640,100.54 | 99.91 |
|  |  |  |  |  |  |  | 640,100.54 | 99.91 |
| Investment fund units |  |  |  |  |  | 640,100.54 | 99.91 |
| Securities holdings |  |  |  |  |  | 640,100.54 | 99.91 |
| Cash at banks - Current account  3) |  |  |  |  |  | 635.92 | 0.10 |
| Other receivables and payables (net) |  |  |  |  |  | -27.59 | -0.01 |
| Net sub-fund assets in EUR |  |  |  |  |  | 640,708.87 | 100.00 |

Translation (ENFR, 2022-06-30):
| ISIN | Valeurs mobilières |  | Achats au cours de la période | Ventes au cours de la période | Volume | Cours | Valeur de marché EUR | en % de l’ANC 1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Parts de fonds d’investissement  2 |
| Luxembourg |  |  |  |  |  |  |  |  |
| LU0455734433 | Ethna-DYNAMISCH A | EUR | 151 | 29 | 7.691 | 83,2300 | 640.100,54 | 99,91 |
|  |  |  |  |  |  |  | 640.100,54 | 99,91 |
| Parts de fonds d’investissement |  |  |  |  |  | 640.100,54 | 99,91 |
| Portefeuille-titres |  |  |  |  |  |  | 640.100,54 | 99,91 |
| Avoirs bancaires - Compte courant  3) |  |  |  |  |  | 635,92 | 0,10 |
| Solde des autres créances et engagements |  |  |  |  |  | -27,59 | -0,01 |
| Actif net du compartiment en EUR |  |  |  |  |  | 640.708,87 | 100,00 |
| Administration, distribution and advisory of the investment company: | Ethna SICAV 4, rue Thomas Edison L-1445 Strassen, Luxembourg |
| --- | --- |
| Board of Directors of the investment company: |  |
| Chairman of the Board of Directors | Frank Hauprich ETHENEA Independent Investors S.A. |
| Directors: | Josiane Jennes ETHENEA Independent Investors S.A. |
|  | Nikolaus Rummler IPConcept (Luxemburg) S.A. |
| Management company: | ETHENEA Independent Investors S.A. 16, rue Gabriel Lippmann L-5365 Munsbach |
| Managing directors of the management company: | Frank Hauprich Thomas Bernard Josiane Jennes |
| Board of Directors of the management company (managing body): |  |
| Chairman of the Board of Directors | Thomas Bernard ETHENEA Independent Investors S.A. |
| Directors: | Skender Kurtovic ETHENEA Independent Investors S.A. |
|  | Nikolaus Rummler IPConcept (Luxemburg) S.A. |
| Depositary: | DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Strassen, Luxembourg |

Translation (ENFR, 2022-06-30):
| Gestion, distribution et conseil Société d’investissement : | Ethna SICAV 4, rue Thomas Edison L-1445 Strassen, Luxembourg |
| --- | --- |
| Conseil d’administration de la société d’investissement |  |
| Président du conseil d’administration : | Frank Hauprich ETHENEA Independent Investors S.A. |
| Administrateurs : | Josiane Jennes ETHENEA Independent Investors S.A. |
|  | Nikolaus Rummler IPConcept (Luxemburg) S.A. |
| Société de gestion : | ETHENEA Independent Investors S.A. 16, rue Gabriel Lippmann L-5365 Munsbach |
| Gérants de la Société de gestion : | Frank Hauprich Thomas Bernard Josiane Jennes |
| Conseil d’administration de la Société de gestion (organe de direction) : |  |
| Président du conseil d’administration : | Thomas Bernard ETHENEA Independent Investors S.A. |
| Administrateurs : | Skender Kurtovic ETHENEA Independent Investors S.A. |
|  | Nikolaus Rummler IPConcept (Luxemburg) S.A. |
| Dépositaire : | DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Strassen, Luxembourg |
| Registrar and transfer agent and central administration: | DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Strassen, Luxembourg |
| --- | --- |
| Paying agent in the Grand Duchy of Luxembourg: | DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Strassen, Luxembourg |
| Paying agent and information agent in Belgium: | CACEIS Belgium SA/NV Avenue du Port / Havenlaan 86C b 320 B-1000 Brussels |
| Auditor of the investment company and the management company: | Ernst & Young S.A. 35E, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxembourg |

Translation (ENFR, 2022-06-30):
| Agent de registre et de transfert et Agent d’administration centrale : | DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Strassen, Luxembourg |
| --- | --- |
| Agent payeur au Grand-Duché de Luxembourg : | DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Strassen, Luxembourg |
| Agent payeur et d’information en Belgique : | CACEIS Belgium SA/NV, Avenue du Port / Havenlaan 86C b 320 B-1000 Bruxelles |
| Réviseur d’entreprises de la société d’investissement et de la société de gestion : | Ernst & Young S.A. 35E, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxembourg |
#### Taxation of the investment company
The assets of the Company are not liable to tax on its income or profits in the Grand Duchy of Luxembourg. The assets of the Company are only subject to the taxe d’abonnement in the Grand Duchy of Luxembourg at the current rate of 0.05% p.a. A reduced taxe d’abonnement at the rate of 0.01% p.a. is applicable to (i) sub-funds of the share classes, the shares of which are issued exclusively to institutional shareholders pursuant to Article 174 of the Law of 17 December 2010, (ii) sub-funds, the exclusive purpose of which is to invest in money market instruments, term deposits at credit institutions, or both. The taxe d’abonnement is payable quarterly on the net assets of the Company as reported at the end of each quarter. The rate of the taxe d’abonnement for the respective sub-fund or share classes is mentioned in the respective annex to the Sales Prospectus. An exemption from the taxe d’abonnement is applicable, inter alia, if the fund assets are invested in other Luxembourg investment funds that are already subject to the taxe d’abonnement.
Income earned by the sub-fund (in particular interest and dividends) may be subject to withholding tax or other taxes in the countries in which the respective sub-fund assets are invested. The fund may also be liable to tax on realised or unrealised capital gains on its investments in the source country. Neither the depositary nor the management company is required to collect tax certificates.

Translation (ENFR, 2022-06-30):
#### Fiscalité de la Société d’investissement
L’actif de la société n’est assujetti au Grand-Duché de Luxembourg à aucun impôt sur les revenus et bénéfices. L’actif de la société n’est assujetti, au Grand-Duché de Luxembourg, qu’à la taxe d’abonnement, qui s’élève actuellement à 0,05 % par an. Une taxe d’abonnement réduite de 0,01 % p.a. s’applique (i) aux compartiments ou catégories d’actions dont les actions sont exclusivement émises à l’intention d’actionnaires institutionnels au sens de l’article 174 de la loi du 17 décembre 2010, (ii) aux actionnaires dont l’objectif exclusif consiste à investir dans des instruments du marché monétaire, des dépôts à terme auprès d’institutions de crédit, ou les deux. La taxe d’abonnement est payable trimestriellement sur la base de l’actif net de la société à la fin de chaque trimestre. Le pourcentage de la taxe d’abonnement applicable au compartiment ou aux catégorie d’actions concernés est indiqué dans l’annexe correspondante au prospectus. Une exonération de la taxe d’abonnement
18   
s’applique notamment lorsque l’actif du fonds est investi dans d’autres fonds de placement de droit luxembourgeois eux-
mêmes assujettis à la taxe d’abonnement.
Les revenus du fonds (en particulier les intérêts et les dividendes) peuvent être soumis à un impôt à la source ou à une taxe d’évaluation dans les pays dans lesquels l’actif du compartiment concerné est investi. Le fonds peut également être assujetti à un impôt sur les plus-values réalisées ou non réalisées de ses placements dans le pays source. Ni le dépositaire ni la Société de gestion ne sont tenus de demander des attestations fiscales.
#### The Sales Prospectus was updated with effect from 1 January 2022. The following amendments were made:
- Implementation of the Taxonomy Regulation
- Implementation of the ESMA Guidelines on performance fees
- Alignments to templateThe Sales Prospectus was amended with effect from 1 May 2022. Principal Adverse Impacts ("PAIs") will be considered for the Fund in the future.

Translation (ENFR, 2022-06-30):
Le prospectus a été actualisé avec effet au 1er janvier 2022. Les modifications suivantes ont été apportées :
- Mise en application du règlement sur la taxonomie
- Mise en application des orientations de l’AEMF concernant les commissions de performance
- Ajustements de formeLe prospectus a été modifié avec effet au 1er mai 2022. Les principales incidences négatives (Principal Adverse Impact, PAI) seront désormais prises en considération pour le fonds.
# Geographical breakdown by country
of HESPER FUND – GLOBAL SOLUTIONS
| Geographical breakdown by country 1) |
| --- |
| United States of America | 23.32 % |
| Ireland | 21.81 % |
| Germany | 10.10 % |
| Luxembourg | 9.85 % |
| Panama | 1.59 % |
| Norway | 1.14 % |
| Netherlands | 1.11 % |
| Virgin Islands (UK) | 0.61 % |
| Securities holdings | 69.53 % |
| Options | 0.26 % |
| Futures contracts | 0.13 % |
| Cash at banks  2) | 31.20 % |
| Other receivables and payables (net) | -1.12 % |

3
100.00 %
1)	Due to rounding differences in the individual items, the total amounts may deviate from the actual value.
2)	See notes to the Report.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Répartition géographique
de HESPER FUND - GLOBAL SOLUTIONS
| Répartition géographique par pays 1) |
| --- |
| Etats-Unis d’Amérique | 23,32 % |
| Irlande | 21,81 % |
| Allemagne | 10,10 % |
| Luxembourg | 9,85 % |
| Panama | 1,59 % |
| Norvège | 1,14 % |
| Pays-Bas | 1,11 % |
| Iles Vierges britanniques | 0,61 % |
| Portefeuille-titres | 69,53 % |
| Options | 0,26 % |
| Contrats à terme | 0,13 % |
| Avoirs bancaires  2) | 31,20 % |
| Solde des autres créances et engagements | -1,12 % |

3
100,00 %
1)	En raison des différences d’arrondi pour les postes individuels, les totaux peuvent différer de la valeur réelle.
2)	Voir les notes annexes au présent rapport.
100.00 %
1)	Due to rounding differences in the individual items, the total amounts may deviate from the actual value.
2)	See notes to the Report.
Change over the last three financial years
Share class T-10 EUR

Translation (ENFR, 2021-06-30):
100,00 %
1)	En raison des différences d’arrondi pour les postes individuels, les totaux peuvent différer de la valeur réelle.
2)	Voir les notes annexes au présent rapport.
Evolution au cours des 3 derniers exercices
Catégorie d’actions T-10 EUR
1)	converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2019: 1 EUR = 1.0891 CHF
2)	converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2020: 1 EUR = 1.0832 CHF
3)	converted at the foreign exchange rate into EUR as of 30 June 2021: 1 EUR = 1.0959 CHF
4)	converted at the foreign exchange rate into EUR as of 11 February 2021: 1 EUR = 1.0799 CHF
Share class T-12 CHF

Translation (ENFR, 2021-06-30):
1)	converti en euros au taux de change du 31 décembre 2019 : 1 EUR = 1,0891 CHF
2)	converti en euros au taux de change du 31 décembre 2020 : 1 EUR = 1,0832 CHF
3)	converti en euros au taux de change du 30 juin 2021 : 1 EUR = 1,0959 CHF
4)	converti en euros au taux de change du 11 février 2021 : 1 EUR = 1,0799 CHF
Catégorie d’actions T-12 CHF