OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
| Ethna-DEFENSIV | TER suisse en % sans commission de performance | avec commission de performance |
| --- | --- | --- |
| Catégorie de parts A | 1,14 | 1,14 |
| Catégorie de parts T | 1,14 | 1,14 |
| Catégorie de parts SIA-A | 0,83 | 0,83 |
| Catégorie de parts SIA-T | 0,87 | 0,87 |
| Catégorie de parts SIA CHF-T | 0,86 | 0,86 |

Translation (FRES, 2022-06-30):
| Ethna-DEFENSIV | TER suiza en % sin comisión de rentabilidad | con comisión de rentabilidad |
| --- | --- | --- |
| Clase de participaciones A | 1,14 | 1,14 |
| Clase de participación T | 1,14 | 1,14 |
| Clase de participaciones SIA-A | 0,83 | 0,83 |
| Clase de participaciones SIA-T | 0,87 | 0,87 |
| Clase de participaciones SIA CHF-T | 0,86 | 0,86 |
| Société de gestion : | ETHENEA Independent Investors S.A. 16, rue Gabriel Lippmann L-5365 Munsbach |
| --- | --- |
| Gérants de la Société de gestion : | Thomas Bernard Frank Hauprich Josiane Jennes |
| Conseil d’administration de la Société de gestion (organe de direction) : |  |
| Président : | Thomas Bernard ETHENEA Independent Investors S.A. |
| Administrateurs : | Skender Kurtovic ETHENEA Independent Investors S.A. |
|  | Nikolaus Rummler IPConcept (Luxemburg) S.A. |
| Réviseur d’entreprises agréé du fonds et de la Société de gestion : | KPMG Luxembourg, Société coopérative Cabinet de révision agréé 39, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxembourg |
| Dépositaire : | DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Strassen, Luxembourg |
| Gestionnaire du fonds : | ETHENEA Independent Investors S.A. 16, rue Gabriel Lippmann L-5365 Munsbach |

Translation (FRES, 2022-06-30):
| Sociedad gestora: | ETHENEA Independent Investors S.A. 16, rue Gabriel Lippmann L-5365 Munsbach |
| --- | --- |
| Directores de la Sociedad gestora: | Thomas Bernard Frank Hauprich Josiane Jennes |
| Consejo de administración de la Sociedad gestora (órgano de dirección): |  |
| Presidente: | Thomas Bernard ETHENEA Independent Investors S.A. |
| Miembros del Consejo de administración: | Skender Kurtovic ETHENEA Independent Investors S.A. |
|  | Nikolaus Rummler IPConcept (Luxemburg) S.A. |
| Auditores del fondo y de la Sociedad gestora: | KPMG Luxembourg, Société coopérative Cabinet de révision agréé 39, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxemburgo |
| Banco depositario: | DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Strassen, Luxemburgo |
| Gestor del fondo: | ETHENEA Independent Investors S.A. 16, rue Gabriel Lippmann L-5365 Munsbach |
| Agent d’administration centrale, Agent de registre et de transfert : | DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Strassen, Luxembourg |
| --- | --- |
| Agent payeur au Grand-Duché de Luxembourg : | DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Strassen, Luxembourg |
| Informations à l’attention des investisseurs en République fédérale d’Allemagne: |  |
| Agent payeur et d’information : | DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main Platz der Republik D-60265 Frankfurt am Main |
| Informations à l’attention des investisseurs en Autriche : |  |
| Etablissement de crédit au sens de l’article 141, paragraphe 1 de la loi fédérale sur les fonds de placement (InvFG) de 2011 : | ERSTE BANK der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1 A-1100 Wien |
| Agent auprès duquel les porteurs de parts peuvent obtenir les informations requises au sens de l’article 141 de l’InvFG 2011 : | ERSTE BANK der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1 A-1100 Wien |
| Représentant fiscal national au sens de l’article 186, paragraphe 2, ligne 2 de l’InvFG 2011 : | ERSTE BANK der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1 A-1100 Wien |
| Informations à l’attention des investisseurs en Suisse : |  |
| Représentant en Suisse : | IPConcept (Schweiz) AG Münsterhof 12 Postfach CH-8022 Zürich |
| Agent payeur en Suisse : | DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG Münsterhof 12 Postfach CH-8022 Zürich |

Translation (FRES, 2022-06-30):
| Oficina de gestión central, Agente de registro y transferencias: | DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Strassen, Luxemburgo |
| --- | --- |
| Agentes de pagos en el Gran Ducado de Luxemburgo: | DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Strassen, Luxemburgo |
| Advertencia a los inversores de la República Federal de Alemania: |  |
| Agente de pagos e información: | DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main Platz der Republik D-60265 Fráncfort |
| Advertencia a los inversores de Austria: |  |
| Entidad de crédito conforme al art. 141, apdo. 1 de la Ley Federal sobre los Fondos de Inversión de Capital de 2011 («Bundesgesetz über die Kapitalanlagefonds 2011», InvFG 2011): | ERSTE BANK der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1 A-1100 Viena |
| Lugar en el que los partícipes pueden obtener la información prescrita en el art. 141 de la InvFG 2011: | ERSTE BANK der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1 A-1100 Viena |
| Representante fiscal en territorio nacional conforme al art. 186, apdo. 2, frase 2 de la InvFG 2011: | ERSTE BANK der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1 A-1100 Viena |
| Advertencia a los inversores de Suiza: |  |
| Representante en Suiza: | IPConcept (Schweiz) AG Münsterhof 12 Postfach CH-8022 Zúrich |
| Agente de pagos en Suiza: | DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG Münsterhof 12 Postfach CH-8022 Zúrich |
# Compte de résultat du fonds Ethna-DEFENSIV
10	
Compte de résultat
au cours de la période sous revue allant du 1er janvier 2022 au 30 juin 2022

Translation (FRES, 2022-06-30):
# Cuenta de pérdidas y ganancias de Ethna-DEFENSIV
10	
Cuenta de pérdidas y ganancias
durante el periodo de referencia comprendido entre el 1 de enero de 2022 y el 30 de junio de 2022
19
1)	ANF = Actif net du fonds. En raison des différences d’arrondi pour les postes individuels, les totaux peuvent différer de la valeur réelle.
2)	Voir les Notes au rapport.
Les opérations de change à terme suivantes étaient en cours au 30 juin 2022 :

Translation (FRES, 2022-06-30):
19
1)	PNF = Patrimonio neto del fondo. Debido a las diferencias de redondeo de las posiciones individuales los totales pueden diferir del valor real.
2)	Véanse las notas explicativas del Informe.
A 30 de junio de 2022 estaban abiertos los siguientes contratos de divisas a plazo:
Achats et ventes de valeurs mobilières, prêts sur reconnaissance de dette et produits dérivés, y compris les opérations sans mouvements de trésorerie, effectués pendant la période considérée dès lors qu’ils ne sont pas cités dans les états financiers.
23
Taux de change
À des fins d’évaluation, la valeur des actifs libellés en devise étrangère est convertie en euros sur la base des taux de change suivants au 30 juin 2022.

Translation (FRES, 2022-06-30):
Compras y ventas de valores, pagarés y derivados, incluidas variaciones sin movimiento de efectivo, efectuadas durante el periodo, en cuanto no se incluyan en el detalle de la cartera de inversiones.
23
Tipos de cambio
Los activos denominados en moneda extranjera se convirtieron a euros para su valoración aplicando los siguientes tipos de cambio a 30 de junio de 2022.
Le prospectus a été retravaillé avec effet au 1er janvier 2022. Les modifications suivantes ont été apportées :
- Mise en application du règlement sur la taxonomie
- Mise en application des orientations de l’AEMF concernant les commissions de performance
- Ajustements de formeLe prospectus a été modifié avec effet au 1er mai 2022. Les principales incidences négatives (Principal Adverse Impact, PAI) seront désormais prises en considération dans le fonds.

Translation (FRES, 2022-06-30):
El 1 de enero de 2022 se procedió a la revisión del folleto informativo. Los siguientes cambios entraron en vigor:
- Aplicación del Reglamento de la Taxonomía
- Aplicación de las Directrices de la AEVM sobre las comisiones de gestión sobre resultados
- Modificación de pautasEl 1 de mayo de 2022 se procedió a la revisión del folleto informativo. En el futuro, el fondo tendrá en cuenta las principales incidencias adversas («PIA»).
##### Conflit russo-ukrainien
Sous l’effet des mesures prises dans le monde entier en réaction à l’entrée de troupes russes en Ukraine fin février 2022, les places boursières européennes, en particulier, ont enregistré des pertes significatives. À moyen terme, les marchés financiers et l’économie mondiale font face à un avenir marqué principalement par l’incertitude. Il est impossible d’anticiper les conséquences du conflit qui se poursuit en Ukraine sur l’actif du fonds. Le fonds ne possédait ni ne possède aucun investissement lié à la Russie ou à la Biélorussie et n’a pas été touché par les sanctions, mais il n’a pas pu échapper entièrement aux conséquences générales sur les marchés mondiaux.
Au moment de l’établissement du présent rapport, de l’avis de la Société de gestion, il n’existait aucune raison de s’opposer au maintien en activité du fonds et le fonds ne présentait aucun problème de valorisation ni de liquidité.
La Société de gestion a mis en place des mesures de surveillance et des contrôles qui permettent d’évaluer en temps réel les incidences sur le fonds.

Translation (FRES, 2022-06-30):
### Conflicto Rusia/Ucrania
A raíz de las medidas adoptadas en todo el mundo por la invasión de Ucrania por parte de las tropas rusas a finales de febrero de 2022, las bolsas europeas en particular registraron fuertes caídas. A medio plazo, los mercados financieros y la economía mundial afrontan un futuro caracterizado principalmente por la incertidumbre. No es posible anticipar los efectos en el patrimonio del fondo resultantes del conflicto que se vive en Ucrania. El fondo no tenía ni tiene inversiones relacionadas con Rusia o Bielorrusia, por lo que no se vio afectado por las sanciones impuestas, pero no pudo librarse del todo del impacto general en los mercados mundiales.
En el momento de elaborar este informe, la Sociedad gestora considera que no hay indicios en contra de la continuidad del fondo, ni ha habido problemas de valoración o de liquidez del mismo.
La Sociedad gestora ha adoptado medidas de seguimiento y controles adecuados para evaluar oportunamente el impacto en el fondo.
En sa qualité de société de gestion d’Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM), ETHENEA Independent Investors S.A. entre par définition dans le champ d’application du Règlement (UE) 2015/2365 du Parlement européen et du Conseil du 25 novembre 2015 relatif à la transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation et modifiant le règlement (UE) n° 648/2012 (« SFTR »).
Au cours de la période sous revue du fonds d’investissement, aucune opération de financement sur titres ni aucun swap sur rendement total au sens dudit règlement n’ont été utilisés. Par conséquent, aucune information au sens de l’article 13 du règlement susmentionné ne doit être communiquée aux investisseurs dans le présent rapport.
Des détails relatifs à la stratégie d’investissement et aux instruments financiers utilisés par le fonds d’investissement sont disponibles dans le prospectus en vigueur et peuvent être obtenus gratuitement sur le site Internet de la Société de gestion, www.ethenea.com.

Translation (FRES, 2022-06-30):
La actuación de ETHENEA Independent Investors S.A., en su calidad de Sociedad gestora de organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM), se enmarca, por definición, en el ámbito de aplicación del Reglamento (UE) 2015/2365 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre de 2015, sobre transparencia de las operaciones de financiación de valores y de reutilización, por el que se modificación el Reglamento (UE) n.º 648/2012 («SFTR»).
En el periodo de referencia del fondo de inversión no se han utilizado operaciones de financiación de valores ni permutas de rendimiento total en el sentido de dicho Reglamento. Por tanto, en el presente informe no se incluye ninguna información destinada a los inversores en el sentido del artículo 13 de dicho Reglamento.
En el folleto informativo vigente puede obtenerse más información sobre la estrategia de inversión y los instrumentos financieros utilizados por el fondo, y se puede descargar gratuitamente del sitio web de la Sociedad gestora www.ethenea.com.
1)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2020 : 1 EUR = 1,0832 CHF
2)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2021 : 1 EUR = 1,0364 CHF
3)	Converti en euros au taux de change du 30 juin 2022 : 1 EUR = 0,9980 CHF
*	Les catégories de parts (R-A) et (R-T) sont exclusivement destinées à être distribuées en Italie, en France et en Espagne.
Catégorie de parts SIA-A

Translation (FRES, 2022-06-30):
1)	Tipos de cambio referidos al euro a 31 de diciembre de 2020: 1 EUR = 1,0832 CHF
2)	Tipos de cambio referidos al euro a 31 de diciembre de 2021: 1 EUR = 1,0364 CHF
3)	Tipos de cambio referidos al euro a 30 de junio de 2022: 1 EUR = 0,9980 CHF
*	Las clases de participaciones (R-A) y (R-T) se comercializarán única y exclusivamente en Italia, Francia y España.
Clase de participaciones SIA-A
13
1)	Ce poste se compose essentiellement de frais de gestion d’ordre général et de droits de licence.
2)	Voir les Notes au rapport.
*	Les catégories de parts (R-A) et (R-T) sont exclusivement destinées à être distribuées en Italie, en France et en Espagne.

Translation (FRES, 2022-06-30):
13
1)	Esta partida incluye principalmente gastos de gestión generales y gastos de depósito.
2)	Véanse las notas explicativas del Informe.
*	Las clases de participaciones (R-A) y (R-T) se comercializarán única y exclusivamente en Italia, Francia y España.
Composition de l’actif au 30 juin 2022
17
1)	ANF = Actif net du fonds. En raison des différences d’arrondi pour les postes individuels, les totaux peuvent différer de la valeur réelle.

Translation (FRES, 2022-06-30):
Cartera de inversiones a 30 de junio de 2022
17
1)	PNF = Patrimonio neto del fondo. Debido a las diferencias de redondeo de las posiciones individuales los totales pueden diferir del valor real.
1)	ANF = Actif net du fonds. En raison des différences d’arrondi pour les postes individuels, les totaux peuvent différer de la valeur réelle.
2)	Voir les Notes au rapport.
Entrées et sorties
du 1er janvier 2022 au 30 juin 2022
Entrées et sorties du 1er janvier 2022 au 30 juin 2022
Achats et ventes de valeurs mobilières, prêts sur reconnaissance de dette et produits dérivés, y compris les opérations sans mouvements de trésorerie, effectués pendant la période considérée dès lors qu’ils ne sont pas cités dans les états financiers.

Translation (FRES, 2022-06-30):
1)	PNF = Patrimonio neto del fondo. Debido a las diferencias de redondeo de las posiciones individuales los totales pueden diferir del valor real.
2)	Véanse las notas explicativas del Informe.
Compras y ventas
del 1 de enero de 2022 al 30 de junio de 2022
Compras y ventas del 1 de enero de 2022 al 30 de junio de 2022
Compras y ventas de valores, pagarés y derivados, incluidas variaciones sin movimiento de efectivo, efectuadas durante el periodo, en cuanto no se incluyan en el detalle de la cartera de inversiones.
30
1)	Les informations relatives aux commissions de souscription et de rachat ainsi qu’au montant maximal de la commission de gestion applicables aux parts de fonds cible peuvent être obtenues gratuitement sur simple demande auprès du siège de la Société de gestion, du dépositaire et des agents payeurs.
Taux de change
A des fins d’évaluation, la valeur des actifs libellés en devise étrangère est convertie en euros sur la base des taux de change suivants au 30 juin 2022.

Translation (FRES, 2022-06-30):
30
1)	Los datos relativos a los gastos de entrada, de salida y el importe máximo de la comisión de gestión por participaciones de fondos objetivo pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio social de la Sociedad gestora, el Depositario y los Agentes de pagos.
Tipos de cambio
Los activos denominados en moneda extranjera se convirtieron a euros para su valoración aplicando los siguientes tipos de cambio a 30 de junio de 2022.
* UC = Unités dans la monnaie de compte des organismes de placement collectif
S’agissant de fonds nouvellement créés, le TER est calculé pour la première fois sur la base du compte de résultat publié dans le premier rapport annuel ou semestriel.
Le cas échéant, les charges d’exploitation doivent être converties sur une période mensuelle de 12 mois. La moyenne de la valeur de fin de mois de la période considérée fait office de valeur moyenne applicable à l’actif du fonds.

Translation (FRES, 2022-06-30):
* RE = unidades en la moneda base de la institución de inversión colectiva
En el caso de los fondos recién constituidos, el TER debe calcularse la primera vez tomando como referencia la cuenta de resultados publicada en el primer informe anual o semestral.
En su caso, los gastos operativos deben convertirse a un periodo de 12 meses. Como promedio del patrimonio del fondo se toma la media de los valores de fin de mes del periodo de referencia.
# Sans objectif d’investissement durable
Ce produit financier promeut des caractéristiques environnementales ou sociales, mais n’a pas pour objectif l’investissement durable. Ce produit financier promeut des caractéristiques environnementales ou sociales, mais n’a pas pour objectif l’investissement durable.
Le fonds promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales mais ne s’est pas engagé à réaliser des investissements durables au sens de l’article 2, paragraphe 17, du règlement 2019/2088.

Translation (FRES, 2023-03-02):
# Sin objetivo de inversión sostenible
Este producto financiero promueve características medioambientales o sociales, pero no tiene como objetivo la inversión sostenible.
Este producto financiero promueve características medioambientales o sociales, pero no tiene como objetivo la inversión sostenible.
El fondo promueve características medioambientales y/o sociales, pero no se ha comprometido a realizar inversiones sostenibles de acuerdo con el párrafo 17 del artículo 2 del Reglamento 2019/2088.
# Réalisation de l'objectif d’investissement durable
L'indice spécifique désigné comme indice de référence pour atteindre l'objectif d'investissement durable du fonds est le suivant : 100% Bloomberg MSCI Euro Corporate Green Bond 5% Capped Index.
L'indice Bloomberg MSCI Euro Corporate Green Bond 5% Capped, qui est basé sur l'indice Bloomberg Euro Corporate Aggregate, est destiné aux investisseurs qui cherchent à générer un impact social positif à travers leurs investissements.
L'indice inclut des obligations vertes qui sont des titres à revenu fixe dont le produit sera exclusivement et formellement affecté à des projets ou activités qui favorisent le climat ou d'autres objectifs de durabilité sur le plan environnemental. Les obligations liées à des projets et l'utilisation du produit sont considérées comme éligibles si l'utilisation du produit entre dans au moins une des sept catégories environnementales éligibles définies par MSCI ESG Research (énergie alternative, efficacité énergétique, prévention et contrôle de la pollution, eau durable, construction verte, adaptation au climat et autres).
L'indice offre aux investisseurs un indicateur objectif et fiable du marché des titres à revenu fixe émis pour financer des projets présentant des avantages environnementaux directs.
Pour de plus amples informations sur la méthodologie utilisée pour calculer l'indice indiqué, veuillez consulter le site Internet du fournisseur de l'indice (https://www.msci.com/our-solutions/indexes/bloomberg-msci-esg-fixed-income-indexes).
01/01/2023

Translation (FRES, 2023-03-09):
# Logro del objetivo de inversión sostenible
El índice específico que se ha designado como índice de referencia para cumplir el objetivo de inversión sostenible del fondo es el siguiente: 100% Bloomberg MSCI Euro Corporate Green Bond 5% Capped Index.
El Bloomberg MSCI Euro Corporate Green Bond 5% Capped Index se basa en el Bloomberg Euro Corporate Aggregate Index y está diseñado para inversores que buscan generar un impacto social positivo a través de sus inversiones.
El índice incluye bonos verdes, que son valores de renta fija cuyos ingresos se dedicarán exclusiva y formalmente a proyectos o actividades que promuevan el clima u otros fines de sostenibilidad medioambiental mediante el uso de sus ingresos. El uso de los ingresos y los bonos para proyectos se consideran admisibles si el uso de los ingresos se enmarca en al menos una de las siete categorías medioambientales admisibles definidas por MSCI ESG Research (energía alternativa, eficiencia energética, prevención y control de la contaminación, agua sostenible, construcción ecológica, adaptación al clima y otras).
El índice ofrece a los inversores una medida objetiva y sólida del mercado de valores de renta fija emitidos para financiar proyectos con beneficios medioambientales directos.
Para más información sobre la metodología utilizada para calcular el índice designado, consulte la metodología que se describe en el sitio web del proveedor del índice (https://www.msci.com/our-solutions/indexes/bloomberg-msci-esg-fixed-income-indexes).
01/01/2023
# Caractéristiques environnementales ou sociales du produit financier
Le fonds promeut les caractéristiques environnementales et sociales en investissant dans des titres d’émetteurs présentant des caractéristiques ESG favorables. Les caractéristiques ESG favorables sont déterminées comme suit :
Sovereign ESG integration : le fonds adopte des processus de sélection des émetteurs publics utilisant les indicateurs fournis par le
« Rapport de développement durable », qui évalue les progrès accomplis par chaque pays dans la réalisation des 17 Objectifs de développement durable (ODD) promus par les Nations Unies et qui tient également compte des effets induits néfastes potentiels de la réalisation de ces objectifs. En outre, les principales incidences négatives d’ordre environnemental et social sur les émetteurs publics font l’objet d’un suivi. Cet objectif est atteint en investissant au moins 70 % de l’actif dans des émetteurs de ce type.
Exclusion sectorielle : le fonds n'investit pas dans des émetteurs opérant dans des secteurs considérés comme « non responsables sur le plan social et environnemental ».
Exclusion d'émetteurs : le fonds n'investit pas dans des émetteurs « critiques » (c'est-à-dire affichant une note de durabilité ESG plus faible au sein de l'univers d'investissement composé d'actions et d'obligations) pour lesquels le processus de remontée des informations est activé.
Le fonds ne s'engage pas à réaliser des investissements durables au sens de 2, paragraphe 17, du règlement (UE) 2019/2088.

Translation (FRES, 2023-03-09):
# Características medioambientales o sociales del producto financiero
El fondo promueve características medioambientales y sociales invirtiendo en valores de emisores con características ASG favorables. Las características ASG favorables se determinan como sigue:
Sovereign ESG integration: el fondo adopta procesos de selección de emisores gubernamentales que utilizan los indicadores proporcionados por el denominado «Informe de Desarrollo Sostenible», que evalúa los progresos realizados por cada país en la consecución de los 17 objetivos de desarrollo sostenible (es decir: los «Objetivos de Desarrollo Sostenible» u «ODS») promovidos por las Naciones Unidas y también tiene en cuenta los efectos indirectos potencialmente negativos con respecto a la consecución de dichos objetivos; además, se realiza un seguimiento de las principales incidencias adversas medioambientales y sociales sobre los emisores gubernamentales. Este objetivo se alcanza invirtiendo al menos el 70% de los activos en dichos emisores.
Exclusión de sectores: el fondo no invierte en emisores que operen en sectores considerados «no social y medioambientalmente responsables».
Exclusión de emisores: el fondo no invierte en emisores «críticos» (es decir, con un nivel de calificación de sostenibilidad ASG inferior en el universo de inversión de renta variable y renta fija) para los que se activa un proceso de escalamiento.
El fondo no se compromete a realizar inversiones sostenibles en el sentido del art. 2(17) del Reglamento (UE) 2019/2088.