In accordance with the Data Protection Law, the Fund, acting as data controller, hereby informs the shareholders (or if the shareholder is a legal person, informs the shareholder’s contact person and/or beneficial owner) that certain personal data provided to the Fund or its delegates may be collected, recorded, stored, adapted, transferred or otherwise processed for the purposes set out below.
Such personal data includes (i) for individual shareholders: the name, address (including postal and/or e-mail address), banking details, invested amount and holdings of each shareholder; (ii) for corporate shareholders: the name and address (including postal and/or e-mail address) of the shareholders’ contact persons and signatories, and/or of the beneficial owners; and (iii) any personal data the processing of which is required in order to comply with regulatory requirements, including tax law and foreign laws (all the personal data mentioned above, collectively, the “Personal Data ”).
Personal Data supplied by shareholders is processed in order to enter into and execute the subscription of Shares in the Fund to comply with the legal obligations imposed on the Fund and for the legitimate interests of the Fund, which should never override the interests and fundamental rights and freedoms of shareholders. In particular, the Personal Data supplied by shareholders is processed for the purpose of: (i) maintaining the register of shareholders; (ii) processing subscriptions, redemptions and conversions of Shares and payments of dividends to shareholders; (iii) maintaining controls in respect of late trading and market timing practices;
(iv) complying with applicable anti-money laundering rules; (v) marketing and client-related services; (vi) distribution fee administration; and (vii) tax identification under the EU Savings Directive, the CRS and FATCA.
The “legitimate interests” of the Fund referred to above are: (a) the processing purposes described in points (i) to (vii) of the above paragraph of this clause; (b) meeting and complying with the Fund’s accountability requirements and regulatory obligations globally; the provision of the proof, in the event of a dispute, of a transaction or any commercial communication; and (c) exercising the business of the Fund in accordance with reasonable market standards.
In the context of the above mentioned purposes, the Fund may delegate the processing of the Personal Data, in compliance and within the limits of the applicable laws and regulations, to other data recipients which refer to, inter alia, the Management Company, the sub-managers, the Administrative Agent, the Transfer Agent and Registrar, the Depositary Bank, the Sub-distributors, the paying agents, the auditor and the legal advisers of the Fund and their service providers and delegates (the “Recipients”).
The Recipients may, under their own responsibility, disclose the Personal Data to their agents and/or delegates (the “Sub- Recipients”), which shall process the Personal Data for the sole purposes of assisting the Recipients in providing their services to the Fund and/or assisting the Recipients in fulfilling their own legal obligations. Recipients and Sub-Recipients may, as the case may be, process the Personal Data as data processors (when processing the Personal Data upon instructions of the Fund), or as distinct data controllers (when processing the Personal Data for their own purposes or fulfilling their own legal obligations). The Personal Data may also be transferred to third-parties such as governmental or regulatory agencies, including tax authorities, in accordance with applicable laws and regulations. In particular, Personal Data may be disclosed to the Luxembourg tax authorities, which in turn may, acting as data controller, disclose the same to foreign tax authorities. When Personal Data are transferred to the Sub-Recipients located in countries that under Data Protection Law do not benefit from the status of country ensuring adequate level of protection, the delegating Recipient is required to provide appropriate safeguards.
In accordance with the conditions laid down by the Data Protection Law, shareholders have the right to:
- request access to their Personal Data (i.e. the right to obtain from the Fund confirmation as to whether or not Personal Data is being processed, to be provided with certain information about the Fund’s processing of Personal Data, to access such data, and to obtain a copy of the Personal Data undergoing processing (subject to legal exceptions));
- request the correction of their Personal Data where it is inaccurate or incomplete (i.e. the right to require from the Fund that inaccurate or incomplete Personal Data be updated or corrected accordingly);
- object to the processing of their Personal Data (i.e. the right to object, on grounds relating to your particular situation, to processing of Personal Data which is based on the performance of a task carried out in the public interest or the legitimate interests of the Fund. The Fund shall stop such processing unless it can either demonstrate compelling legitimate grounds for the processing that override their interests, rights and freedoms or that it needs to process the data for the establishment, exercise or defence of legal claims);
- request erasure of their Personal Data (i.e. the right to require that Personal Data be erased in certain circumstances, including where it is no longer necessary for the Fund to process this data in relation to the purposes for which it collected or processed);
- request for restriction of the use of their Personal Data (i.e. the right to obtain that the processing of Personal Data should be restricted to storage of such data unless consent of the shareholder has been obtained); and
- request for Personal Data portability (i.e. the right to have the data transferred to them or another controller in a structured, commonly used and machine-readable format, where this is technically feasible)Shareholders may exercise the above rights by writing to the Fund at its Registered Office.

Translation (ENIT, 2022-07-01):
Ai sensi della Legge sulla protezione dei dati, la SICAV in veste di titolare del trattamento dei dati con la presente informa gli azionisti (o il relativo rappresentante e/o avente diritto economico se l’azionista è una persona giuridica) che alcuni dati personali forniti alla SICAV o ai suoi agenti possono essere raccolti, registrati, conservati, adattati o trasferiti o altrimenti trattati per le finalità sotto elencate.
Tali dati personali comprendono (i) per gli azionisti che sono persone fisiche: il nome, l’indirizzo (postale e/o email), le coordinate bancarie, l’importo investito e le posizioni di ciascun azionista; (ii) per gli azionisti che sono persone giuridiche: il nome e l’indirizzo (postale e/o email) del rappresentante e dei firmatari autorizzati dell’azionista, e/o degli aventi diritto economico; e (iii) tutti i dati personali il cui trattamento è richiesto in ottemperanza ai requisiti di legge, tra cui regolamenti fiscali e leggi straniere (tutti i dati personali succitati sono collettivamente definiti i “Dati personali”).
I Dati personali forniti dagli azionisti sono trattati per stipulare ed eseguire gli ordini di sottoscrizione delle Azioni della SICAV in osservanza agli obblighi di legge della SICAV e per i suoi legittimi interessi, i quali non possono tuttavia in alcun caso prevalere sugli interessi e sui diritti e le libertà fondamentali degli azionisti. Nello specifico, i Dati personali forniti dagli azionisti sono trattati per le seguenti finalità: (i) mantenimento del registro degli azionisti; (ii) esecuzione delle richieste di sottoscrizione, rimborso e conversione di Azioni e dei pagamenti di dividendi agli azionisti; (iii) mantenimento dei controlli sulle pratiche di late trading e market timing; (iv) osservanza delle nome antiriciclaggio applicabili; (v) servizi di marketing e assistenza alla clientela; (vi) amministrazione delle commissioni di distribuzione; e (vii) identificazione fiscale ai sensi della Direttiva dell’UE sulla tassazione dei risparmio, della NCD e del FATCA.
I summenzionati “legittimi interessi” della SICAV sono: (a) le finalità di trattamento descritte nei punti da (i) a (vii) del precedente paragrafo di questa clausola; (b) il rispetto e l’osservanza dei requisiti di responsabilizzazione della SICAV e degli obblighi regolamentari globali; la presentazione di prove in caso di vertenze relative a una transazione o qualsiasi comunicazione commerciale; e (c) l’esercizio delle attività della SICAV in conformità ai ragionevoli standard di mercato.
Nel contesto delle summenzionate finalità, la SICAV può delegare il trattamento dei Dati personali, in ottemperanza e nei limiti delle leggi e dei regolamenti applicabili, ad altri destinatari dei dati facenti capo, tra l’altro, alla Società di Gestione, ai sub- gestori, all’Agente Amministrativo, all’Agente di Trasferimento e di Registro, alla Banca Depositaria, ai Sub-distributori, agli agenti pagatori, al revisore dei conti e ai consulenti legali della SICAV e ai loro fornitori di servizi e rappresentanti (i “Destinatari”).
I Destinatari possono, a loro responsabilità, divulgare i Dati personali ai loro agenti /o rappresentanti (i “Sub-Destinatari”), i quali tratteranno i Dati personali esclusivamente per assistere i Destinatari a fornire i loro servizi alla SICAV e/o assistere i Destinatari ad adempiere ai loro obblighi di legge. I Destinatari e Sub-Destinatari possono, a seconda del caso, trattare i Dati personali in qualità di responsabili del trattamento (se li trattano su istruzioni della SICAV), o come titolari del trattamento separati (se li trattano per loro scopi specifici o in osservanza di loro obblighi di legge). I Dati personali possono inoltre essere trasferiti a terzi come enti governativi o regolamentari, tra cui le autorità fiscali, in conformità alle leggi e ai regolamenti applicabili. In particolare, i Dati personali possono essere divulgati alle autorità fiscali del Lussemburgo, le quali a loro volta possono, in veste di titolare del trattamento, divulgarli ad autorità fiscali estere. Quando i Dati personali vengono trasferiti a Sub-Destinatari ubicati in Paesi che non si considera offrano un livello di protezione adeguato ai sensi della Legge sulla protezione dei dati, il Destinatario delegante deve assicurare misure di tutela adeguate.
In conformità alle disposizioni della Legge sulla protezione dei dati, gli azionisti hanno il diritto di:
- richiedere accesso ai loro Dati personali (cioè il diritto di ottenere dalla SICAV la conferma del trattamento o meno di Dati personali, di ricevere determinate informazioni sul trattamento dei Dati personali da parte della SICAV, di accedere a tali dati e di ottenere una copia dei Dati personali trattati (ferme le eccezioni previste dalla legge));
- richiedere la correzione dei loro Dati personali se inesatti o incompleti (cioè il diritto di richiedere alla SICAV di aggiornare o correggere i Dati personali inesatti o incompleti);
- opporsi al trattamento dei loro Dati personali (cioè il diritto di opporsi, per motivi relativi alla loro specifica situazione, al trattamento dei Dati personali che si basa sull’adempimento di un compito svolto nel pubblico interesse o nel legittimo interesse della SICAV. La SICAV interromperà il trattamento qualora non sia in grado di dimostrare l’esistenza di basi legittime per il trattamento che prevalgono sui loro interessi, diritti e libertà o che deve trattare i dati per rivendicare, esercitare o difendere un diritto legale);
- richiedere la cancellazione dei loro Dati personali (cioè il diritto di chiedere che in determinate circostanze, tra cui se la SICAV non ha più bisogno di trattare i dati per le finalità per le quali gli stessi erano stati raccolti o trattali, i Dati personali vengano cancellati);
- chiedere delle restrizioni all’utilizzo dei loro Dati personali (ad es. il diritto di ottenere che il trattamento dei Dati personali sia limitato alla loro conservazione salvo nel cui sia stato ottenuto il consenso dell’azionista); e
- chiedere la portabilità dei Dati personali (cioè il diritto di ottenere il trasferimento dei dati ad essi stessi o a un altro titolare del trattamento in un formato strutturato, comunemente utilizzato e leggibile da dispositivo automatico, se tecnicamente possibile)Gli azionisti possono esercitare i suddetti diritti contattando per iscritto la SICAV presso la sua Sede sociale.