# UBS (Lux) Key Selection SICAV
## Combined Statement of Net Assets
Assets	31.3.2020
EUR
Investments in securities, cost	3 004 850 945.26
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)	67 896 250.77
Total investments in securities (Note 1)	2 936 954 694.49
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	195 273 201.98*
Other liquid assets (Margins)	73 840 521.04
Receivable on securities sales (Note 1)	6 558 341.66
Receivable on subscriptions	7 756 862.79
Interest receivable on securities	8 615 421.84
Interest receivable on liquid assets	5 855.40
Receivable on dividends	1 980 832.16
Other receivables	534 040.70
Unrealized gain (loss) on financial futures (Note 1)	2 068 917.23
Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1)	-389 162.76
Unrealized gain (loss) on swaps (Note 1)	-2 695 103.53
Unrealized gain (loss) on Synthetic Equity Swaps (Note 1)	-3 016.02
Bank overdraft	-52 500 502.16
Interest payable on bank overdraft	-13 373.49
Payable on securities purchases (Note 1)	-4 930 226.68
Payable on redemptions	-8 057 317.04
Other liabilities	-58 174.42
Provisions for flat fee (Note 2)	-1 951 411.56
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-220 840.62
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-397 346.82		 Total provisions			-2 569 599.00
* As at 31 March 2020, cash amounts serve as collateral for the counterparty Citibank for an amount of EUR 264 297.11, UBS AG for an amount of EUR 391 888.81, Barclays for an amount of EUR 170 000.00, Goldman Sachs for an amount of EUR 637 958.53 and Canadian Imperial Bank for an amount of EUR 1 111 870.59.
UBS (Lux) Key Selection SICAV Semi-Annual Report as of 31 March 2020
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Income | 1.10.2019-31.3.2020 |
| Interest on liquid assets | 492 705.20 |
| Interest on securities | 14 071 159.98 |
| Dividends (Note 1) | 10 882 368.94 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 1 369 828.85 |
| Income on securities lending (Note 12) | 315 452.96 |
| Other income (Note 4) | 1 759 843.03 |
| Total income | 28 891 358.96 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -110 452.43 |
| Flat fee (Note 2) | -25 048 802.21 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -436 797.63 |
| Cost on securities lending (Note 12) | -126 181.18 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -532 080.20 |
| Interest on cash and bank overdraft | -97 448.74 |
| Total expenses | -26 351 762.39 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 2 539 596.57 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 24 102 201.09 |
| Realized gain (loss) on options | -289 003.19 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | 381 440.25 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -38 148 251.21 |
| Realized gain (loss) on options, futures-styled | -131 684.98 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -17 910 733.55 |
| Realized gain (loss) on swaps | -1 279 619.76 |
| Realized gain (loss) on Synthetic Equity Swaps | 5 801.52 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 4 392 868.28 |
| Total realized gain (loss) | -28 876 981.55 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | -26 337 384.98 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -330 897 232.30 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | 480 367.74 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | 28 519.53 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 2 490 961.34 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 9 030 009.95 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on swaps | -6 022 915.10 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on Synthetic Equity Swaps | -3 016.02 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -324 893 304.86 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -351 230 689.84 |


## Combined Statement of Changes in Net Assets
EUR
Net assets at the beginning of the period	3 317 002 714.62*
Subscriptions	1 193 809 459.45
Redemptions	958 402 161.74
Total net subscriptions (redemptions)	235 407 297.71
Dividend paid	-38 807 108.30
Net income (loss) on investments	2 539 596.57
Total realized gain (loss)	-28 876 981.55
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	324 893 304.86
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	-351 230 689.84
* Calculated using 31 March 2020 exchange rates. Using 30 September 2019 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was EUR 3 326 199 465.12.
UBS (Lux) Key Selection SICAV
Semi-Annual Report as of 31 March 2020

Translation (ENDE, 2020-03-31):
# UBS (Lux) Key Selection SICAV
## Kombinierte Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.3.2020
EUR
Wertpapierbestand, Einstandswert	3 004 850 945.26
Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung)	67 896 250.77
Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1)	2 936 954 694.49
Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder	195 273 201.98*
Andere liquide Mittel (Margins)	73 840 521.04
Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1)	6 558 341.66
Forderungen aus Zeichnungen	7 756 862.79
Zinsforderungen aus Wertpapieren	8 615 421.84
Zinsforderungen aus liquiden Mitteln	5 855.40
Forderungen aus Dividenden	1 980 832.16
Sonstige Forderungen	534 040.70
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1)	2 068 917.23
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1)	-389 162.76
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps (Erläuterung 1)	-2 695 103.53
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Synthetic Equity Swaps (Erläuterung 1)	-3 016.02
Kontokorrentkredit	-52 500 502.16
Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit	-13 373.49
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1)	-4 930 226.68
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen	-8 057 317.04
Sonstige Verbindlichkeiten	-58 174.42
Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2)	-1 951 411.56
Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3)	-220 840.62
Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2)		-397 346.82		 Total Rückstellungen für Aufwendungen			-2 569 599.00
* Zum 31. März 2020 wurden gegenüber Citibank in Höhe von EUR 264 297.11, UBS AG in Höhe von EUR 391 888.81, Barclays Bankguthaben in Höhe von EUR 170 000.00, Goldman Sachs in Höhe von EUR 637 958.53 und Canadian Imperial Bank Bankguthaben in Höhe von EUR 1 111 870.59 als Sicherheit eingesetzt.
UBS (Lux) Key Selection SICAV Halbjahresbericht per 31. März 2020
| Kombinierte Ertrags- und Aufwandsrechnung |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Erträge | 1.10.2019-31.3.2020 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 492 705.20 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 14 071 159.98 |
| Dividenden (Erläuterung 1) | 10 882 368.94 |
| Zinsertrag auf Swaps (Erläuterung 1) | 1 369 828.85 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 12) | 315 452.96 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 1 759 843.03 |
| Total Erträge | 28 891 358.96 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Zinsaufwand auf Swaps (Erläuterung 1) | -110 452.43 |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -25 048 802.21 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -436 797.63 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 12) | -126 181.18 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -532 080.20 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -97 448.74 |
| Total Aufwendungen | -26 351 762.39 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 2 539 596.57 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 24 102 201.09 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen | -289 003.19 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten | 381 440.25 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | -38 148 251.21 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen, futures-styled | -131 684.98 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -17 910 733.55 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps | -1 279 619.76 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Synthetic Equity Swaps | 5 801.52 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 4 392 868.28 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -28 876 981.55 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | -26 337 384.98 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | -330 897 232.30 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen | 480 367.74 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) renditebewerteter Wertpapiere und Geldmarktinstrumente | 28 519.53 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | 2 490 961.34 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | 9 030 009.95 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Swaps | -6 022 915.10 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Synthetic Equity Swaps | -3 016.02 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | -324 893 304.86 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | -351 230 689.84 |


## Kombinierte Veränderungen des Nettovermögens
EUR
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode	3 317 002 714.62*
Zeichnungen	1 193 809 459.45
Rücknahmen	958 402 161.74
Total Mittelzufluss (-abfluss)	235 407 297.71
Ausbezahlte Dividende	-38 807 108.30
Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen	2 539 596.57
Total der realisierten Gewinne (Verluste)	-28 876 981.55
Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung)	324 893 304.86
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit	-351 230 689.84
* Berechnet mit den Wechselkursen vom 31. März 2020. Mit den Wechselkursen vom 30. September 2019 betrug das kombinierte Nettovermögen zu Jahresbeginn EUR 3 326 199 465.12.
UBS (Lux) Key Selection SICAV Halbjahresbericht per 31. März 2020