# The accompanying notes form an integral part of these financial statements.
|  |  | Barings Global Leaders Fund 31 October 2018 |  | Barings Global Resources Fund 31 October 2018 |
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|  | Notes | US$ |  | US$ |
| Income |  |  |  |  |
| Bank interest income |  | 173 |  | 55 |
| Dividend income |  | 688,876 |  | 6,197,570 |
| Net fair value loss on financial assets at fair value through profit or loss |  | (3,782,680) |  | (58,278,316) |
| Total expense |  | 	(3,093,631) |  | 	(52,080,691) |
| Expenses |  |  |  |  |
| Management fees | 6 | (416,304) |  | (2,971,855) |
| Administration fees |  | (125,311) |  | (895,885) |
| General expenses | 6 | 	– |  | 	3,175 |
| Total operating expenses |  | 	(541,615) |  | 	(3,864,565) |
| Net loss before finance costs and taxation |  | (3,635,246) |  | (55,945,256) |
| Finance costs |  |  |  |  |
| Bank interest expense |  | 	(341) |  | 	(2,568) |
| Total finance costs |  | 	(341) |  | 	(2,568) |
| Decrease in net assets attributable to holders of redeemable participating units before tax |  | (3,635,587) |  | (55,947,824) |
| Taxation |  |  |  |  |
| Withholding tax on dividends and other investment income |  | (97,147) |  | (897,071) |
| Capital gains tax |  | 	– |  | 	(274,589) |
| Total taxation |  | 	(97,147) |  | 	(1,171,660) |
| Decrease in net assets attributable to holders of redeemable participating units |  | 	(3,732,734) |  | 	(57,119,484) |

Gains and losses arose solely from continuing activities. There were no gains or losses other than those dealt with in the Statement of Comprehensive Income.

Translation (ENFR, 2019-10-31):
# Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.
|  | Notes | Barings Global Leaders Fund 31 octobre 2019 USD |  | Barings Global Resources Fund 31 octobre 2019 USD |
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| Produits |  |  |  |  |
| Produit des intérêts bancaires |  | 178 |  | 148 |
| Produit des dividendes |  | 571 787 |  | 6 109 843 |
| Gain/(perte) de juste valeur net(te) sur les actifs financiers à leur juste valeur par le compte de résultat |  | 71 215 |  | (14 596 722) |
| Total des produits/(charges) |  | 	643 180 |  | 	(8 486 731) |
| Charges |  |  |  |  |
| Commissions de gestion | 6 | (367 699) |  | (2 436 576) |
| Frais d’administration, de dépôt et d’exploitation | 6 | 	(110 226) |  | 	(734 750) |
| Total des charges d’exploitation |  | 	(477 925) |  | 	(3 171 326) |
| Bénéfice/(Perte) net(te) avant frais financiers et impôts |  | 165 255 |  | (11 658 057) |
| Frais financiers |  |  |  |  |
| Distributions | 5 | – |  | (1 648 720) |
| Charges liées aux intérêts bancaires |  | 	(428) |  | 	(504) |
| Total des frais financiers |  | 	(428) |  | 	(1 649 224) |
| Augmentation/(Diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs |  |  |  |  |
| de Parts de participation rachetables avant impôts |  | 164 827 |  | (13 307 281) |
| Impôts |  |  |  |  |
| Retenue à la source sur les dividendes et autres produits |  |  |  |  |
| d’investissement |  | (63 711) |  | (922 661) |
| Impôt sur les plus-values |  | 	– |  | 	(137 451) |
| Total des impôts |  | 	(63 711) |  | 	(1 060 112) |
| Augmentation/(Diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs |  |  |  |  |
| de Parts de participation rachetables |  | 	101 116 |  | 	(14 367 393) |

Les profits et pertes proviennent exclusivement d’activités poursuivies. Il n’y a pas eu de profits et pertes autres que ceux qui sont présentés dans l’état du résultat global