# UBS (Lux) Bond SICAV
## Combined Statement of Net Assets
Assets	30.11.2019
USD
Investments in securities, cost	15 977 038 495.87
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		372 650 015.53	 Total investments in securities (Note 1)			16 349 688 511.40
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	616 406 686.02*
Other liquid assets (Margins)	34 825 349.92
Receivable on securities sales (Note 1)	39 877 933.67
Receivable on subscriptions	39 680 989.27
Interest receivable on securities	152 990 821.75
Interest receivable on liquid assets	12 075.94
Receivable on dividends	118 001.92
Other receivables	738 000.23
Unrealized gain (loss) on financial futures (Note 1)	3 872 378.40
Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1)	-24 112 542.60
Unrealized gain (loss) on swaps (Note 1)	-10 528 974.07
Bank overdraft	-36 239 209.70
Other short-term liabilities (Margins)	-55 139.51
Interest payable on bank overdraft	-299 671.74
Payable on securities purchases (Note 1)	-105 632 394.19
Payable on redemptions	-15 558 048.31
Provisions for flat fee (Note 2)	-2 737 288.97
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-662 406.50
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-1 310 525.89	
Total provisions	-4 710 221.36
* As at 30 November 2019, cash amounts serve as collateral for the counterparty UBS AG for an amount of USD 573 352.00, HSBC Bank for an amount of USD 850 000.00, Barclays for an amount of USD 1 460 000.00, Bank of America for an amount of USD 840 000.00, Citibank for an amount of USD 380 000.00 and Goldman Sachs for an amount of USD 380 000.00.
UBS (Lux) Bond SICAV
Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Income | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Interest on liquid assets | 1 748 314.38 |
| Interest on securities | 264 444 492.31 |
| Dividends | 2 907 661.15 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 25 347 554.54 |
| Income on securities lending (Note 13) | 1 228 852.31 |
| Other income (Note 4) | 7 041 073.98 |
| Total income | 302 717 948.67 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -25 983 931.61 |
| Flat fee (Note 2) | -33 908 120.69 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -1 941 874.10 |
| Cost on securities lending (Note 13) | -491 540.92 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -979 929.57 |
| Interest on cash and bank overdraft | -1 256 673.10 |
| Total expenses | -64 562 069.99 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 238 155 878.68 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 92 575 898.59 |
| Realized gain (loss) on options | -235 150.27 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | 332 786.42 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -7 759 784.04 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -68 788 872.07 |
| Realized gain (loss) on swaps | -4 881 592.39 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -12 623 024.74 |
| Total realized gain (loss) | -1 379 738.50 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 236 776 140.18 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 339 236 113.40 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | 975 549.86 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | -2 987 558.75 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 3 820 670.17 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -5 631 262.56 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on swaps | 7 748 124.36 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 343 161 636.48 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 579 937 776.66 |

UBS (Lux) Bond SICAV
Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENDE, 2019-11-30):
# UBS (Lux) Bond SICAV
## Kombinierte Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.11.2019
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	15 977 038 495.87
Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung)		372 650 015.53	
Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1)	16 349 688 511.40
Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder	616 406 686.02*
Andere liquide Mittel (Margins)	34 825 349.92
Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1)	39 877 933.67
Forderungen aus Zeichnungen	39 680 989.27
Zinsforderungen aus Wertpapieren	152 990 821.75
Zinsforderungen aus liquiden Mitteln	12 075.94
Forderungen aus Dividenden	118 001.92
Sonstige Forderungen	738 000.23
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1)	3 872 378.40
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1)	-24 112 542.60
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps (Erläuterung 1)	-10 528 974.07
Kontokorrentkredit	-36 239 209.70
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten (Margins)	-55 139.51
Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit	-299 671.74
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1)	-105 632 394.19
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen	-15 558 048.31
Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2)	-2 737 288.97
Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3)	-662 406.50
Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2)		-1 310 525.89	
Total Rückstellungen für Aufwendungen	-4 710 221.36
* Zum 30. November 2019 wurden gegenüber UBS AG Bankguthaben in Höhe von USD 573 352.00, HSBC Bank Bankguthaben in Höhe von USD 850 000.00, Barclays Bankguthaben in Höhe von USD 1 460 000.00, Bank of America Bankguthaben in Höhe von USD 840 000.00, Citibank Bankguthaben in Höhe von USD 380 000.00 und Goldman Sachs Bankguthaben in Höhe von USD 380 000.00 als Sicherheit eingesetzt.
UBS (Lux) Bond SICAV
Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Kombinierte Ertrags- und Aufwandsrechnung |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Erträge | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 1 748 314.38 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 264 444 492.31 |
| Dividenden | 2 907 661.15 |
| Zinsertrag auf Swaps (Erläuterung 1) | 25 347 554.54 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 13) | 1 228 852.31 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 7 041 073.98 |
| Total Erträge | 302 717 948.67 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Zinsaufwand auf Swaps (Erläuterung 1) | -25 983 931.61 |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -33 908 120.69 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -1 941 874.10 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 13) | -491 540.92 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -979 929.57 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -1 256 673.10 |
| Total Aufwendungen | -64 562 069.99 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 238 155 878.68 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 92 575 898.59 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen | -235 150.27 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten | 332 786.42 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | -7 759 784.04 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -68 788 872.07 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps | -4 881 592.39 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -12 623 024.74 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -1 379 738.50 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | 236 776 140.18 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 339 236 113.40 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen | 975 549.86 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) renditebewerteter Wertpapiere und Geldmarktinstrumente | -2 987 558.75 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | 3 820 670.17 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -5 631 262.56 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Swaps | 7 748 124.36 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 343 161 636.48 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 579 937 776.66 |

UBS (Lux) Bond SICAV
Halbjahresbericht per 30. November 2019