# DELEGIO PRIVILEGE CAUTIOUS FUND
STATEMENT OF PORTFOLIO CHANGES FOR THE FINANCIAL PERIOD ENDED 30 JUNE 2021

## (continued)
| Major sales Security | Coupon rate | Maturity Date | Value EUR |
| --- | --- | --- | --- |
| Scania CV | 0.50% | 06/10/2023 | 101,433 |
| Coca-Cola Europacific Partners | 0.20% | 02/12/2028 | 100,007 |
| Unibail-Rodamco-Westfield | 2.88% | 31/12/2099 | 95,425 |
| Credit Suisse Group | 0.63% | 18/01/2033 | 93,638 |
| Envestnet |  |  | 89,520 |

Listed above are aggregate purchases and sales of securities exceeding 1 per cent of the total value of purchases and sales for the financial period ended 30 June 2021. At a minimum the largest 20 purchases and sales are required to be disclosed, if applicable.
A full list of portfolio changes during the financial period is available to shareholders upon request.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# DELEGIO PRIVILEGE CAUTIOUS FUND
## TABLEAU DES INVESTISSEMENTS AU 30 juin 2021 (suite)
| Analyse de l’actif brut | % de l’actif brut |
| --- | --- |
| Valeurs mobilières admises à la cotation d’une Bourse de valeurs officielle | 71,02 |
| Valeurs mobilières traitées sur un autre marché réglementé | 0,54 |
| Autres valeurs mobilières du type mentionné dans le Règlement 68 (1) (a), (b) et (c) | 0,14 |
| Fonds d’investissement | 19,73 |
| Autres actifs | 	8,57 |
|  | 	100,00 |

La contrepartie des contrats à terme standardisés ouverts est Goldman Sachs.
| Actions - 47,55 % (31 décembre 2020 : 53,91 %) |
| --- |
| Nombre d’actions | Titre | Juste valeur EUR | % de l’actif net |
| Argentine - 0,53 % (31 décembre 2020 : 0,76 %) |
| 4 066 | Globant | 	751 467	 | 0,53 |
| Chine - 1,85 % (31 décembre 2020 : 2,02 %) |
| 9 016 | Alibaba Group Holding | 1 724 322 | 1,21 |
| 14 500 | Tencent Holdings | 	919 876	 | 0,64 |
|  |  | 	2 644 198	 | 1,85 |
| Danemark - 0,49 % (31 décembre 2020 : 0,83 %) |
| 5 908 | Orsted | 	696 527	 | 0,49 |
| France - 0,00 % (31 décembre 2020 : 0,55 %) |
| Allemagne - 0,88 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) |
| 9 422 | Siemens | 	1 262 265	 | 0,88 |
| Hong Kong – 1,29 % (31 décembre 2020 : 0,71 %) |
| 104 600 | AIA Group | 1 097 448 | 0,77 |
| 412 000 | Xinyi Solar Holdings | 	749 333	 | 0,52 |
|  |  | 	1 846 781	 | 1,29 |
| Inde – 1,06 % (31 décembre 2020 : 1,21 %) |
| 24 613 | HDFC Bank | 	1 517 687	 | 1,06 |
| Irlande - 1,14 % (31 décembre 2020 : 2,67 %) |
| 13 793 | Kerry Group | 	1 625 160	 | 1,14 |
| Japon - 1,61 % (31 décembre 2020 : 1,76 %) |
| 14 100 | Hoya | 1 577 937 | 1,10 |
| 1 700 | Keyence | 	723 923	 | 0,51 |
|  |  | 	2 301 860	 | 1,61 |
| Luxembourg - 0,51 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) |
| 11 364 | Befesa | 	732 978	 | 0,51 |
| Pays-Bas - 0,43 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) |
| 7 895 | Alfen Beheer | 	620 547	 | 0,43 |
| Suisse – 1,14 % (31 décembre 2020 : 1,18 %) |
| 14 229 | TE Connectivity | 	1 622 734	 | 1,14 |
| Taïwan – 1,57 % (31 décembre 2020 : 1,65 %) |
| 22 225 | Taiwan Semiconductor Manufacturing | 	2 251 266	 | 1,57 |
| Royaume-Uni - 1,90 % (31 décembre 2020 : 1,79 %) |
| 43 184 | Ceres Power Holdings | 531 471 | 0,37 |
| 647 344 | Helios Towers | 1 229 917 | 0,86 |
| 10 244 | London Stock Exchange Group | 	950 956	 | 0,67 |
|  |  | 	2 712 344	 | 1,90 |
| États-Unis - 33,15 % (31 décembre 2020 : 38,78 %) |
| 2 704 | Adobe | 1 335 799 | 0,93 |
| 1 127 | Alphabet | 2 381 857 | 1,67 |
| 651 | Amazon.com | 1 888 574 | 1,32 |
| 4 259 | Amedisys | 879 004 | 0,61 |
| 11 546 | Apple | 1 333 159 | 0,93 |
| 3 898 | Autodesk | 959 264 | 0,67 |
| 5 254 | Becton Dickinson | 1 077 205 | 0,75 |
| 29 015 | Boston Scientific | 1 046 071 | 0,73 |
| 22 481 | Darling Ingredients | 1 279 780 | 0,89 |
| 3 908 | DexCom | 1 407 229 | 0,98 |

DELEGIO PRIVILEGE ENTREPRENEURIAL FUND TABLEAU DES INVESTISSEMENTS AU 30 juin 2021
| Actions - 47,55 % (31 décembre 2020 : 53,91 %) (suite) |
| --- |
| Nombre d’actions | Titre |  |  | Juste valeur EUR | % de l’actif net |
| États-Unis - 33,15 % (31 décembre 2020 : 38,78 %) (suite) |
| 11 172 | Edwards Lifesciences |  |  | 975 559 | 0,68 |
| 6 665 | Exact Sciences |  |  | 698 198 | 0,49 |
| 15 186 | Fidelity National Information Services |  |  | 1 814 341 | 1,27 |
| 16 106 | Fiserv |  |  | 1 451 631 | 1,02 |
| 8 260 | Global Payments |  |  | 1 306 596 | 0,91 |
| 12 947 | Globus Medical |  |  | 846 375 | 0,59 |
| 1 660 | Intuitive Surgical |  |  | 1 287 658 | 0,90 |
| 6 470 | Microsoft |  |  | 1 477 831 | 1,03 |
| 37 823 | NextEra Energy |  |  | 2 336 388 | 1,63 |
| 7 910 | NuVasive |  |  | 452 228 | 0,32 |
| 7 652 | PayPal Holdings |  |  | 1 880 382 | 1,32 |
| 10 796 | Proofpoint |  |  | 1 581 665 | 1,11 |
| 13 047 | QUALCOMM |  |  | 1 572 757 | 1,10 |
| 6 768 | salesforce.com |  |  | 1 393 720 | 0,97 |
| 3 884 | ServiceNow |  |  | 1 799 399 | 1,26 |
| 8 401 | Silicon Laboratories |  |  | 1 085 173 | 0,76 |
| 4 980 | Teladoc |  |  | 698 392 | 0,49 |
| 9 721 | Teradyne |  |  | 1 098 500 | 0,77 |
| 2 930 | Thermo Fisher Scientific |  |  | 1 246 664 | 0,87 |
| 23 769 | Trimble |  |  | 1 639 818 | 1,15 |
| 4 387 | UnitedHealth Group |  |  | 1 481 218 | 1,04 |
| 7 654 | Visa |  |  | 1 510 372 | 1,06 |
| 19 671 | Waste Connections |  |  | 1 981 198 | 1,39 |
| 9 786 | Zimmer Biomet Holdings |  |  | 1 327 203 | 0,93 |
| 5 551 | Zoetis |  |  |      872 179	 | 0,61 |
|  |  |  |  |    47 403 387	 | 33,15 |
| Total des actions |  |  |  |    67 989 201	 | 47,55 |
| Obligations et billets à long terme - 16,33 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) |
| Montant en principal | Titre | Taux de coupon | Date d’échéance | Juste valeur EUR | % de l’actif net |
| Australie - 0,15 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) |
| 100 000 | AusNet Services Holdings | 1,63 % | 11/03/2081 | 101 915 | 0,07 |
| 100 000 | Sydney Airport Finance | 1,75 % | 26/04/2028 | 107 340	 | 0,08 |
|  |  |  |  |      209 255	 | 0,15 |
| Autriche - 0,08 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) |
| 100 000 | UNIQA Insurance Group | 1,38 % | 09/07/2030 | 107 011	 | 0,08 |
| Belgique - 0,36 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) |
| 100 000 | Anheuser-Busch InBev | 2,88 % | 02/04/2032 | 121 744 | 0,09 |
| 100 000 | Belfius Bank | 0,38 % | 08/06/2027 | 99 825 | 0,07 |
| 100 000 | Belfius Bank | 0,13 % | 08/02/2028 | 99 233 | 0,07 |
|  | Kingdom of Belgium Government |  |  |  |  |
| 200 000 | Bond | 0,40 % | 22/06/2040 | 192 534	 | 0,13 |
|  |  |  |  |      513 336	 | 0,36 |
| Danemark - 0,42 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) |
| 200 000 | Carlsberg Breweries | 0,38 % | 30/06/2027 | 202 354 | 0,14 |

| Obligations et billets à long terme - 16,33 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) (suite) |
| --- |
| Montant en principal | Titre | Taux de coupon | Date d’échéance | Juste valeur EUR | % de l’actif net |
| Danemark - 0,42 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) (suite) |
| 200 000 | Nykredit Realkredit | 0,75 % | 20/01/2027 | 204 030 | 0,14 |
| 200 000 | Orsted | 1,50 % | 18/02/3021 | 199 267	 | 0,14 |
|  |  |  |  |      605 651	 | 0,42 |
| France - 4,11 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) |
| 200 000 | Banque Federative du Credit Mutuel | 0,25 % | 19/07/2028 | 196 122 | 0,14 |
| 200 000 | BNP Paribas | 1,13 % | 28/08/2024 | 207 468 | 0,14 |
| 100 000 | BNP Paribas | 0,50 % | 19/01/2030 | 98 497 | 0,07 |
|  | Caisse Nationale de Reassurance |  |  |  |  |
| 100 000 | Mutuelle Agricole Groupama | 6,38 % | 29/05/2049 | 115 582 | 0,08 |
| 200 000 | Carrefour | 0,88 % | 12/06/2023 | 203 751 | 0,14 |
| 100 000 | Credit Agricole | 1,00 % | 22/04/2026 | 103 230 | 0,07 |
| 100 000 | Credit Mutuel Arkea | 3,50 % | 09/02/2029 | 119 617 | 0,08 |
| 100 000 | ELO | 3,25 % | 23/07/2027 | 116 106 | 0,08 |
| 200 000 | Engie | 1,00 % | 31/12/2099 | 199 305 | 0,14 |
| 1 984 258 | France Treasury Bill | 0,00 % | 15/12/2021 | 1 990 169 | 1,39 |
| 253 000 | French Republic Government Bond | 0,00 % | 25/03/2023 | 255 842 | 0,18 |
| 100 000 | French Republic Government Bond | 2,50 % | 25/05/2030 | 122 739 | 0,09 |
| 800 000 | French Republic Government Bond | 1,25 % | 25/05/2034 | 896 272 | 0,63 |
| 100 000 | Gecina | 0,88 % | 30/06/2036 | 100 042 | 0,07 |
|  | Holding d’Infrastructures de Transport |  |  |  |  |
| 200 000 | SASU | 2,50 % | 04/05/2027 | 223 046 | 0,16 |
|  | Holding d’Infrastructures de Transport |  |  |  |  |
| 100 000 | SASU | 1,63 % | 27/11/2027 | 106 598 | 0,07 |
| 100 000 | La Banque Postale | 0,75 % | 23/06/2031 | 99 588 | 0,07 |
| 100 000 | La Mondiale | 5,05 % | 29/12/2049 | 116 562 | 0,08 |
| 100 000 | Orange | 1,75 % | 31/12/2099 | 102 340 | 0,07 |
| 100 000 | PSA Banque France | 0,00 % | 22/01/2025 | 99 809 | 0,07 |
| 100 000 | Societe Generale | 0,88 % | 22/09/2028 | 101 668 | 0,07 |
| 200 000 | TotalEnergies | 2,13 % | 31/12/2099 | 197 258 | 0,14 |
| 100 000 | WPP Finance | 2,25 % | 22/09/2026 | 111 260	 | 0,08 |
|  |  |  |  |     5 882 871	 | 4,11 |
| Allemagne - 2,99 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) |
|  | Bundesrepublik Deutschland |  |  |  |  |
| 1 846 000 | Bundesanleihe | 2,00 % | 15/08/2023 | 1 952 946 | 1,37 |
|  | Bundesrepublik Deutschland |  |  |  |  |
| 1 150 000 | Bundesanleihe | 0,00 % | 15/02/2030 | 1 184 070 | 0,83 |
|  | Bundesrepublik Deutschland |  |  |  |  |
| 200 000 | Bundesanleihe | 1,25 % | 15/08/2048 | 252 380 | 0,18 |
| 200 000 | Deutsche Bank | 2,38 % | 11/01/2023 | 208 018 | 0,14 |
| 100 000 | Deutsche Bank | 1,38 % | 03/09/2026 | 103 688 | 0,07 |
| 150 000 | E.ON | 0,10 % | 19/12/2028 | 147 629 | 0,10 |
| 100 000 | Landesbank Baden-Wuerttemberg | 3,63 % | 16/06/2025 | 111 493 | 0,08 |
| 100 000 | Landesbank Baden-Wuerttemberg | 2,88 % | 28/09/2026 | 110 673 | 0,08 |
| 100 000 | Merck | 1,63 % | 09/09/2080 | 103 193 | 0,07 |
| 100 000 | Vonovia | 0,00 % | 16/09/2024 | 100 285	 | 0,07 |
|  |  |  |  |     4 274 375	 | 2,99 |

| Obligations et billets à long terme - 16,33 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) (suite) |
| --- |
| Montant en principal | Titre | Taux de coupon | Date d’échéance | Juste valeur EUR | % de l’actif net |
| Irlande - 0,19 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) |
| 144 000 | AIB Group | 0,50 % | 17/11/2027 | 144 454 | 0,10 |
| 130 000 | Bank of Ireland Group | 0,38 % | 10/05/2027 | 129 370	 | 0,09 |
|  |  |  |  |      273 824	 | 0,19 |
| Italie - 2,47 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) |
| 148 000 | Assicurazioni Generali | 1,71 % | 30/06/2032 | 148 181 | 0,10 |
| 100 000 | Assicurazioni Generali | 5,50 % | 27/10/2047 | 123 459 | 0,09 |
| 200 000 | FCA Bank | 0,13 % | 16/11/2023 | 200 692 | 0,14 |
| 121 000 | FCA Bank | 0,00 % | 16/04/2024 | 121 013 | 0,09 |
| 150 000 | Intesa Sanpaolo | 2,13 % | 26/05/2025 | 161 138 | 0,11 |
| 100 000 | Intesa Sanpaolo | 0,75 % | 16/03/2028 | 100 629 | 0,07 |
| 100 000 | Italgas | 0,00 % | 16/02/2028 | 97 388 | 0,07 |
| 1 400 000 | Italy Buoni Poliennali Del Tesoro | 0,85 % | 15/01/2027 | 1 448 628 | 1,01 |
| 580 000 | Italy Buoni Poliennali Del Tesoro | 1,65 % | 01/12/2030 | 627 934 | 0,44 |
|  | Mediobanca Banca di Credito |  |  |  |  |
| 100 000 | Finanziario | 0,75 % | 15/07/2027 | 100 876 | 0,07 |
| 100 000 | Terna | 0,38 % | 23/06/2029 | 100 023 | 0,07 |
| 200 000 | UniCredit | 1,25 % | 25/06/2025 | 206 028 | 0,14 |
| 100 000 | UniCredit | 0,33 % | 19/01/2026 | 99 854	 | 0,07 |
|  |  |  |  |     3 535 843	 | 2,47 |
| Japon - 0,37 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) |
| 200 000 | Asahi Group Holdings | 0,34 % | 19/04/2027 | 200 992 | 0,14 |
| 100 000 | Nidec | 0,05 % | 30/03/2026 | 100 027 | 0,07 |
| 200 000 | Takeda Pharmaceutical | 2,25 % | 21/11/2026 | 221 235	 | 0,16 |
|  |  |  |  |      522 254	 | 0,37 |
| Luxembourg - 0,38 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) |
| 100 000 | Logicor Financing | 1,63 % | 15/07/2027 | 105 463 | 0,08 |
| 300 000 | Logicor Financing | 0,88 % | 14/01/2031 | 290 577 | 0,20 |
| 133 000 | SES | 1,63 % | 22/03/2026 | 142 084	 | 0,10 |
|  |  |  |  |      538 124	 | 0,38 |
| Pays-Bas - 1,58 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) |
| 100 000 | Achmea | 1,50 % | 26/05/2027 | 107 046 | 0,08 |
| 100 000 | Achmea | 4,25 % | 29/12/2049 | 110 625 | 0,08 |
| 100 000 | Airbus SE | 1,38 % | 09/06/2026 | 106 339 | 0,07 |
| 199 000 | Citycon Treasury | 1,63 % | 12/03/2028 | 199 845 | 0,14 |
| 200 000 | Daimler International Finance | 0,88 % | 09/04/2024 | 205 709 | 0,14 |
| 100 000 | EDP Finance | 1,63 % | 26/01/2026 | 107 040 | 0,08 |
| 100 000 | H&M Finance | 0,25 % | 25/08/2029 | 98 050 | 0,07 |
| 200 000 | Iberdrola International | 1,83 % | 31/12/2099 | 201 252 | 0,14 |
| 100 000 | ING Groep | 0,88 % | 09/06/2032 | 100 071 | 0,07 |
| 300 000 | Netherlands Government Bond | 0,25 % | 15/07/2029 | 312 396 | 0,22 |
| 100 000 | Novo Nordisk Finance Netherlands | 0,00 % | 04/06/2024 | 100 799 | 0,07 |
| 100 000 | Repsol International Finance | 0,25 % | 02/08/2027 | 100 504 | 0,07 |
| 200 000 | Stellantis | 0,63 % | 30/03/2027 | 201 049 | 0,14 |
| 107 000 | Stellantis | 0,75 % | 18/01/2029 | 106 670 | 0,07 |
| 200 000 | Wintershall Dea Finance | 0,84 % | 25/09/2025 | 203 959	 | 0,14 |
|  |  |  |  |     2 261 354	 | 1,58 |
| Espagne - 1,47 % (31 décembre 2020 : 0,00 %) |
| 100 000 | Abertis Infraestructuras | 0,63 % | 15/07/2025 | 101 930 | 0,07 |