# UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Net assets in USD |  | 2 037 604 289.15 | 1 796 476 088.51 | 1 966 394 534.61 |
| Class (CHF) F-acc 1 | LU1996412042 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 80 434.5750 | - | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 109.54 | - | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 109.54 | - | - |
| Class (CHF portfolio hedged) F-acc | LU1520731438 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 590 757.7260 | 484 431.2810 | 426 257.4260 |
| Net asset value per share in CHF |  | 125.31 | 111.06 | 119.49 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 125.31 | 111.06 | 119.49 |
| Class (EUR portfolio hedged) F-acc | LU1520734028 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 886 068.0840 | 709 042.9410 | 569 504.0620 |
| Net asset value per share in EUR |  | 127.38 | 112.59 | 120.74 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 127.38 | 112.59 | 120.74 |
| Class (GBP portfolio hedged) F-acc 3 | LU1865229238 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 79 015.0000 | 46 823.0000 | - |
| Net asset value per share in GBP |  | 113.17 | 99.67 | - |
| Issue and redemption price per share in GBP 2 |  | 113.17 | 99.67 | - |
| Class (USD portfolio hedged) F-acc | LU1520716801 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 766 427.1480 | 441 739.7020 | 103 158.5110 |
| Net asset value per share in USD |  | 136.10 | 118.86 | 124.24 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 136.10 | 118.86 | 124.24 |
| Class (CHF) F-dist 4 | LU2002522097 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 24 700.0000 | - | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 107.77 | - | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 107.77 | - | - |
| Class (CHF portfolio hedged) F-dist | LU1722559736 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 74 915.0000 | 75 060.0000 | 50 655.0000 |
| Net asset value per share in CHF |  | 101.03 | 90.29 | 97.48 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 101.03 | 90.29 | 97.48 |
| Class (USD portfolio hedged) F-dist | LU1626163403 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 355 576.4530 | 338 417.5650 | 172 948.6190 |
| Net asset value per share in USD |  | 122.78 | 108.09 | 113.72 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 122.78 | 108.09 | 113.72 |
| Class I-A1-acc | LU1599408454 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 440 970.8520 | 415 206.9420 | 428 557.1280 |
| Net asset value per share in USD |  | 125.90 | 110.49 | 117.62 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 125.90 | 110.49 | 117.62 |
| Class K-1-acc | LU1354389790 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 0.6000 | 0.8000 | 1.9000 |
| Net asset value per share in USD |  | 6 451 880.10 | 5 671 124.25 | 6 056 361.52 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 6 451 880.10 | 5 671 124.25 | 6 056 361.52 |
| Class (CHF hedged) K-1-acc | LU1346285536 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1.1000 | 1.1000 | 1.1000 |
| Net asset value per share in CHF |  | 5 210 322.25 | 4 651 659.18 | 5 134 976.85 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 5 210 322.25 | 4 651 659.18 | 5 134 976.85 |
| Class (EUR hedged) K-1-acc | LU1354389956 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 0.6000 | 0.4000 | 0.5000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 3 804 664.58 | 3 390 794.63 | 3 733 613.74 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 3 804 664.58 | 3 390 794.63 | 3 733 613.74 |
| Class (EUR hedged) N-acc | LU1577364778 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 67 375.5410 | 64 244.0740 | 35 388.3750 |
| Net asset value per share in EUR |  | 114.84 | 103.08 | 115.14 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 114.84 | 103.08 | 115.14 |
| Class P-acc | LU1323610961 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 676 696.8790 | 1 853 192.2310 | 2 415 974.1830 |
| Net asset value per share in USD |  | 159.81 | 140.97 | 151.64 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 159.81 | 140.97 | 151.64 |
| Class (CHF hedged) P-acc | LU1323611183 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 991 954.2800 | 1 044 464.9850 | 988 219.6040 |
| Net asset value per share in CHF |  | 144.50 | 129.47 | 143.96 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 144.50 | 129.47 | 143.96 |
| Class (EUR hedged) P-acc | LU1323611001 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 892 721.5500 | 1 928 247.3040 | 2 139 415.6130 |
| Net asset value per share in EUR |  | 146.28 | 130.83 | 145.11 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 146.28 | 130.83 | 145.11 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Class (EUR hedged) P-qdist | LU1669356526 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 16 574.1420 | 20 748.1330 | 11 295.4040 |
| Net asset value per share in EUR |  | 109.41 | 97.87 | 108.56 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 109.41 | 97.87 | 108.56 |
| Class Q-acc | LU1323611266 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 660 981.2580 | 1 746 150.4450 | 1 469 355.4120 |
| Net asset value per share in USD |  | 164.69 | 144.72 | 154.46 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 164.69 | 144.72 | 154.46 |
| Class (CHF hedged) Q-acc | LU1323611423 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 611 958.3760 | 1 623 075.1890 | 1 473 103.9510 |
| Net asset value per share in CHF |  | 148.89 | 132.89 | 146.61 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 148.89 | 132.89 | 146.61 |
| Class (EUR hedged) Q-acc | LU1323611340 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 584 682.7860 | 1 745 698.6520 | 1 795 185.9630 |
| Net asset value per share in EUR |  | 150.74 | 134.31 | 147.81 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 150.74 | 134.31 | 147.81 |
| Class (GBP hedged) Q-acc | LU1340049755 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 440 604.2370 | 462 694.6450 | 455 215.5470 |
| Net asset value per share in GBP |  | 155.43 | 137.92 | 150.16 |
| Issue and redemption price per share in GBP 2 |  | 155.43 | 137.92 | 150.16 |
| 1  First NAV: 3.10.2019 2  See note 1 3  First NAV: 11.10.2018 4  First NAV: 20.6.2019 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| United States | 46.39 |
| --- | --- |
| United Kingdom | 9.97 |
| Japan | 8.69 |
| Germany | 4.56 |
| Ireland | 3.61 |
| Italy | 3.21 |
| Switzerland | 3.14 |
| Hong Kong | 3.05 |
| Norway | 2.47 |
| The Netherlands | 2.35 |
| Indonesia | 2.05 |
| Sweden | 1.89 |
| Thailand | 1.84 |
| China | 1.62 |
| Belgium | 0.92 |
| Canada | 0.86 |
| Australia | 0.76 |
| India | 0.65 |
| Total | 98.03 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 9.58 |
| --- | --- |
| Finance & holding companies | 9.43 |
| Internet, software & IT services | 8.41 |
| Electronics & semiconductors | 7.31 |
| Mechanical engineering & industrial equipment | 6.78 |
| Banks & credit institutions | 5.54 |
| Insurance | 4.92 |
| Retail trade, department stores | 4.29 |
| Telecommunications | 4.27 |
| Environmental services & recycling | 3.65 |
| Food & soft drinks | 3.13 |
| Healthcare & social services | 2.96 |
| Petroleum | 2.82 |
| Textiles, garments & leather goods | 2.81 |
| Traffic & transportation | 2.78 |
| Miscellaneous unclassified companies | 2.71 |
| Chemicals | 2.14 |
| Vehicles | 2.13 |
| Miscellaneous services | 2.01 |
| Aerospace industry | 1.84 |
| Real Estate | 1.76 |
| Biotechnology | 1.55 |
| Rubber & tyres | 1.23 |
| Investment funds | 1.04 |
| Graphic design, publishing & media | 1.04 |
| Agriculture & fishery | 1.00 |
| Building industry & materials | 0.90 |
| Total | 98.03 |


## Statement of Net Assets
Assets	30.11.2019
USD
Investments in securities, cost	1 727 596 349.24
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	269 879 093.41	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 1 997 475 442.65 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 38 042 206.59 |
| Receivable on subscriptions | 2 611 698.47 |
| Receivable on dividends | 2 583 193.86 |
| Other receivables | 404 210.89 |
| Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1) | 135 226.66 |
| Total Assets | 2 041 251 979.12 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Payable on redemptions | -2 296 752.22 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -973 353.03 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -137 894.78 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-239 689.94	 |
| Total provisions | -1 350 937.75 |
| Total Liabilities | -3 647 689.97 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 2 037 604 289.15 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Interest on liquid assets | 256 785.60 |
| Dividends | 11 698 255.94 |
| Income on securities lending (Note 13) | 380 465.23 |
| Other income (Note 4) | 37 066.85 |
| Total income | 12 372 573.62 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -12 031 571.41 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -416 484.85 |
| Cost on securities lending (Note 13) | -152 186.09 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -135 972.14 |
| Interest on cash and bank overdraft | -3 951.47 |
| Total expenses | -12 740 165.96 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | -367 592.34 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 32 622 554.01 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -18 967 041.13 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 879 347.60 |
| Total realized gain (loss) | 14 534 860.48 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 14 167 268.14 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 212 467 054.73 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -734 808.75 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 211 732 245.98 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 225 899 514.12 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Net assets at the beginning of the period | 1 796 476 088.51 |
| Subscriptions | 276 262 292.79 |
| Redemptions | 	-260 659 990.47	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | 15 602 302.32 |
| Dividend paid | -373 615.80 |
| Net income (loss) on investments | -367 592.34 |
| Total realized gain (loss) | 14 534 860.48 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	211 732 245.98	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 225 899 514.12 |
| Net assets at the end of the period | 2 037 604 289.15 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Class | (CHF) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 81 070.9690 |
| Number of shares redeemed | -636.3940 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 80 434.5750 |
| Class | (CHF portfolio hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 484 431.2810 |
| Number of shares issued | 160 909.4030 |
| Number of shares redeemed | -54 582.9580 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 590 757.7260 |
| Class | (EUR portfolio hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 709 042.9410 |
| Number of shares issued | 282 567.8230 |
| Number of shares redeemed | -105 542.6800 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 886 068.0840 |
| Class | (GBP portfolio hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 46 823.0000 |
| Number of shares issued | 33 412.0000 |
| Number of shares redeemed | -1 220.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 79 015.0000 |
| Class | (USD portfolio hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 441 739.7020 |
| Number of shares issued | 408 839.8390 |
| Number of shares redeemed | -84 152.3930 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 766 427.1480 |
| Class | (CHF) F-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 27 271.6000 |
| Number of shares redeemed | -2 571.6000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 24 700.0000 |
| Class | (CHF portfolio hedged) F-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 75 060.0000 |
| Number of shares issued | 5 580.0000 |
| Number of shares redeemed | -5 725.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 74 915.0000 |
| Class | (USD portfolio hedged) F-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 338 417.5650 |
| Number of shares issued | 28 447.8880 |
| Number of shares redeemed | -11 289.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 355 576.4530 |
| Class | I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 415 206.9420 |
| Number of shares issued | 25 763.9100 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 440 970.8520 |
| Class | K-1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.8000 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -0.2000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.6000 |
| Class | (CHF hedged) K-1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1.1000 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1.1000 |
| Class | (EUR hedged) K-1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.4000 |
| Number of shares issued | 0.2000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.6000 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Class |  |  | (EUR hedged) N-acc |
| --- | --- | --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 64 244.0740 |
| Number of shares issued |  |  | 9 012.5350 |
| Number of shares redeemed |  |  | -5 881.0680 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 67 375.5410 |
| Class |  |  | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 1 853 192.2310 |
| Number of shares issued |  |  | 119 598.7230 |
| Number of shares redeemed |  |  | -296 094.0750 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 1 676 696.8790 |
| Class |  |  | (CHF hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 1 044 464.9850 |
| Number of shares issued |  |  | 65 841.0640 |
| Number of shares redeemed |  |  | -118 351.7690 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 991 954.2800 |
| Class |  |  | (EUR hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 1 928 247.3040 |
| Number of shares issued |  |  | 299 927.6320 |
| Number of shares redeemed |  |  | -335 453.3860 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 1 892 721.5500 |
| Class |  |  | (EUR hedged) P-qdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 20 748.1330 |
| Number of shares issued |  |  | 607.5870 |
| Number of shares redeemed |  |  | -4 781.5780 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 16 574.1420 |
| Class |  |  | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 1 746 150.4450 |
| Number of shares issued |  |  | 196 113.7920 |
| Number of shares redeemed |  |  | -281 282.9790 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 1 660 981.2580 |
| Class |  |  | (CHF hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 1 623 075.1890 |
| Number of shares issued |  |  | 105 768.4810 |
| Number of shares redeemed |  |  | -116 885.2940 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 1 611 958.3760 |
| Class |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 1 745 698.6520 |
| Number of shares issued |  |  | 117 791.8070 |
| Number of shares redeemed |  |  | -278 807.6730 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 1 584 682.7860 |
| Class |  |  | (GBP hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 462 694.6450 |
| Number of shares issued |  |  | 14 440.2270 |
| Number of shares redeemed |  |  | -36 530.6350 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 440 604.2370 |
| Annual Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (CHF portfolio hedged) F-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | CHF | 0.79 |
| (USD portfolio hedged) F-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | USD | 0.93 |
| Quarterly Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (EUR hedged) P-qdist	15.10.2019 | 18.10.2019 | EUR | 0.00 |
| 1  See note 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 November 2019
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| Australia |  |  |  |
| AUD	SIMS METAL MGMT NPV | 2 110 163.00 | 15 400 720.79 | 0.76 |
| Total Australia |  | 15 400 720.79 | 0.76 |
| Belgium |  |  |  |
| EUR	GALAPAGOS NV NPV | 94 805.00 | 18 695 546.95 | 0.92 |
| Total Belgium |  | 18 695 546.95 | 0.92 |
| Canada |  |  |  |
| GBP	ENTERTAINMENT ONE ORD NPV | 2 427 994.00 | 17 461 792.93 | 0.86 |
| Total Canada |  | 17 461 792.93 | 0.86 |
| Germany |  |  |  |
| EUR	CONTINENTAL AG ORD NPV | 192 329.00 | 25 150 547.91 | 1.23 |
| EUR	KION GROUP AG NPV | 282 139.00 | 18 733 626.71 | 0.92 |
| EUR	SAP AG ORD NPV | 241 533.00 | 32 884 488.01 | 1.61 |
| Total Germany |  | 76 768 662.63 | 3.76 |
| Hong Kong |  |  |  |
| HKD	CHINA MOBILE LTD NPV | 3 891 000.00 | 29 327 584.56 | 1.44 |
| HKD	GUANGDONG INVEST HKD0.50 | 15 870 000.00 | 32 803 372.62 | 1.61 |
| Total Hong Kong |  | 62 130 957.18 | 3.05 |
| Indonesia |  |  |  |
| IDR	BANK CENTRAL ASIA IDR62.5 | 18 726 000.00 | 41 687 121.97 | 2.05 |
| Total Indonesia |  | 41 687 121.97 | 2.05 |
| Italy |  |  |  |
| EUR	BANCA MEDIOLANUM NPV | 2 477 384.00 | 25 171 358.57 | 1.24 |
| Total Italy |  | 25 171 358.57 | 1.24 |
| Japan |  |  |  |
| JPY	KISSEI PHARM CO NPV | 882 318.00 | 24 251 457.98 | 1.19 |
| JPY	NABTESCO CORP NPV | 618 900.00 | 18 989 169.82 | 0.93 |
| Total Japan |  | 43 240 627.80 | 2.12 |
| The Netherlands |  |  |  |
| USD	NXP SEMICONDUCTORS EUR0.20 | 199 229.00 | 23 026 887.82 | 1.13 |
| USD	UNIQURE N.V. COM EUR0.05 | 139 473.00 | 7 763 067.18 | 0.38 |
| Total The Netherlands |  | 30 789 955.00 | 1.51 |
| Thailand |  |  |  |
| THB	AIRPORTS OF THAILA THB1.00(ALIEN MKT) | 14 999 500.00 | 37 477 033.14 | 1.84 |
| Total Thailand |  | 37 477 033.14 | 1.84 |
| United Kingdom |  |  |  |
| USD	AON PLC COM USD0.01 CL A | 222 600.00 | 45 323 586.00 | 2.22 |
| USD	LIVANOVA PLC ORD GBP1.00 (DI) | 346 100.00 | 28 989 336.00 | 1.42 |
| GBP	SAGE GROUP GBP0.01051948 | 4 740 801.00 | 46 224 720.30 | 2.27 |
| GBP	SPECTRIS ORD GBP0.05 | 1 270 769.00 | 46 074 023.84 | 2.26 |
| Total United Kingdom |  | 166 611 666.14 | 8.17 |
| United States |  |  |  |
| USD	DIGITAL REALTY TRU COM STK USD0.01 | 295 751.00 | 35 771 083.45 | 1.76 |
| USD	ECOLAB INC COM | 234 038.00 | 43 687 873.46 | 2.14 |
| USD	INCYTE CORPORATION COM USD0.001 | 252 668.00 | 23 791 218.88 | 1.17 |
| USD	IPG PHOTONICS CORP COM USD0.0001 | 190 826.00 | 27 114 466.34 | 1.33 |
| USD	JOHNSON & JOHNSON COM USD1 | 199 980.00 | 27 495 250.20 | 1.35 |
| USD	MSA SAFETY INC COM NPV | 180 611.00 | 22 383 121.23 | 1.10 |
| USD	PTC INC COM USD0.01 | 461 497.00 | 35 350 670.20 | 1.73 |
| Total United States |  | 215 593 683.76 | 10.58 |
| Total Bearer shares |  | 751 029 126.86 | 36.86 |
| Registered shares |  |  |  |
| Germany |  |  |  |
| EUR	INFINEON TECHNOLOG AG NPV (REGD)	763 182.00 | 16 314 700.97 | 0.80 |
| Total Germany | 16 314 700.97 | 0.80 |
| Ireland |  |  |  |  |
| USD | ALLEGION PLC CIM USD0.01 | 186 100.00 | 22 337 583.00 | 1.10 |
| USD | APTIV PLC COM USD0.01 | 319 055.00 | 29 952 883.40 | 1.47 |
| Total Ireland	52 290 466.40	2.57 |
| Italy |  |  |  |  |
| EUR | PRYSMIAN SPA EUR0.10 | 1 758 756.00 | 40 122 138.32 | 1.97 |
| Total Italy |  |  | 40 122 138.32 | 1.97 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
|  | Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Japan |  |  |  |  |
| JPY | KUBOTA CORP NPV | 1 825 100.00 | 28 140 638.58 | 1.38 |
| JPY | TAKEDA PHARMACEUTI NPV | 1 208 900.00 | 49 179 522.11 | 2.41 |
| JPY | WEST JAPAN RAILWAY NPV | 643 500.00 | 56 628 704.79 | 2.78 |
| Total Japan |  | 133 948 865.48 | 6.57 |
| The Netherlands |  |  |  |
| EUR	ASML HOLDING NV EUR0.09 | 62 729.00 | 17 083 753.86 | 0.84 |
| Total The Netherlands |  | 17 083 753.86 | 0.84 |
| Norway |  |  |  |
| NOK	EQUINOR ASA NOK2.50 | 1 617 963.00 | 29 830 841.43 | 1.47 |
| NOK	MOWI ASA NOK7.50 | 822 858.00 | 20 424 919.51 | 1.00 |
| Total Norway |  | 50 255 760.94 | 2.47 |
| Sweden |  |  |  |
| SEK	HEXAGON AB SER’B’NPV | 682 468.00 | 38 600 332.75 | 1.89 |
| Total Sweden |  | 38 600 332.75 | 1.89 |
| Switzerland |  |  |  |
| CHF	ALCON AG CHF0.04 | 320 647.00 | 17 714 435.25 | 0.87 |
| CHF	NESTLE SA CHF0.10(REGD) | 141 385.00 | 14 702 285.68 | 0.72 |
| CHF	SWISS LIFE HLDG CHF5.1(REGD) | 63 657.00 | 31 581 668.68 | 1.55 |
| Total Switzerland |  | 63 998 389.61 | 3.14 |
| United Kingdom |  |  |  |
| USD	LINDE PLC COM EUR0.001 | 177 807.00 | 36 665 581.47 | 1.80 |
| Total United Kingdom |  | 36 665 581.47 | 1.80 |
| United States |  |  |  |
| USD	ABBOTT LABS COM | 183 513.00 | 15 681 185.85 | 0.77 |
| USD	AGCO CORP COM USD0.01 | 430 959.00 | 33 670 826.67 | 1.65 |
| USD	AMAZON COM INC COM USD0.01 | 25 586.00 | 46 075 268.80 | 2.26 |
| USD	AMERIPRISE FINL INC COM | 197 584.00 | 32 378 090.08 | 1.59 |
| USD	COMCAST CORP COM CLS’A’ USD0.01 | 477 474.00 | 21 080 477.10 | 1.04 |
| USD	CONAGRA BRANDS IN COM USD5 | 1 697 226.00 | 48 998 914.62 | 2.41 |
| USD	COSTCO WHSL CORP NEW COM | 138 191.00 | 41 431 043.71 | 2.03 |
| USD	ELANCO ANIMAL HEAL COM NPV | 1 000 822.00 | 27 732 777.62 | 1.36 |
| USD	ELI LILLY AND CO COM NPV | 131 027.00 | 15 376 018.45 | 0.76 |
| USD	LINCOLN NATL CORP COM NPV | 396 158.00 | 23 393 129.90 | 1.15 |
| USD	MARATHON OIL CORP COM USD1 | 2 378 827.00 | 27 713 334.55 | 1.36 |
| USD	MASCO CORP COM | 395 712.00 | 18 420 393.60 | 0.90 |
| USD	MEDTRONIC PLC USD0.0001 | 150 300.00 | 16 741 917.00 | 0.82 |
| USD	MICRON TECHNOLOGY COM USD0.10 | 404 825.00 | 19 233 235.75 | 0.94 |
| USD	NIKE INC CLASS’B’COM NPV | 612 609.00 | 57 272 815.41 | 2.81 |
| USD	PALO ALTO NETWORKS COM USD0.0001 | 127 284.00 | 28 921 470.48 | 1.42 |
| USD	PRUDENTIAL FINL COM USD0.01 | 372 257.00 | 34 850 700.34 | 1.71 |
| USD	SALESFORCE.COM INC COM USD0.001 | 171 639.00 | 27 958 276.71 | 1.37 |
| USD	SENSATA TECHNO PLC COM EUR0.01 | 297 305.00 | 15 308 234.45 | 0.75 |
| USD	STERICYCLE INC COM | 939 150.00 | 58 997 403.00 | 2.90 |
| USD	T ROWE PRICE GROUP COM USD0.20 | 331 190.00 | 40 921 836.40 | 2.01 |
| USD	UNITEDHEALTH GRP COM USD0.01 | 111 934.00 | 31 326 968.58 | 1.54 |
| USD	VOYA FINL INC COM USD0.01 | 791 260.00 | 46 114 632.80 | 2.26 |
| Total United States |  | 729 598 951.87 | 35.81 |
| Total Registered shares |  | 1 178 878 941.67 | 57.86 |
| Depository receipts |  |  |  |
| China |  |  |  |
| USD	NEW ORIENTAL ED & TECH GRP INC SPON ADR	272 100.00 | 32 945 868.00 | 1.62 |
| Total China | 32 945 868.00 | 1.62 |
| India |  |  |  |  |
| USD | MAHINDRA & MAHINDRA GDR REG S | 1 774 204.00 | 13 359 756.12 | 0.65 |
| Total India | 13 359 756.12 | 0.65 |
| Total Depository receipts | 46 305 624.12 | 2.27 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 1 976 213 692.65 | 96.99 |

UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010
Investment funds, open end
| Ireland |  |
| --- | --- |
| USD | SPDR ETFS EUROPE I PLC - SPDR MSCI ACWI ETF | 150 000.00 | 21 261 750.00 | 1.04 |
| Total Ireland | 21 261 750.00 | 1.04 |
| Total Investment funds, open end | 21 261 750.00 | 1.04 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 | 21 261 750.00 | 1.04 |
| Total investments in securities | 1 997 475 442.65 | 98.03 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Description	Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Forward Foreign Exchange contracts
Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale)
| GBP | 67 831 100.00 | USD | 87 533 891.09 | 16.1.2020 | 370 069.74 | 0.02 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 11 495 964.75 | JPY | 1 246 799 800.00 | 16.1.2020 | 68 905.68 | 0.00 |
| USD | 11 288 372.33 | GBP | 8 747 500.00 | 16.1.2020 | -47 724.20 | 0.00 |
| USD | 7 392 190.14 | GBP | 5 728 300.00 | 16.1.2020 | -31 252.19 | 0.00 |
| USD | 7 557 142.14 | JPY | 819 613 100.00 | 16.1.2020 | 45 296.77 | 0.00 |
| USD | 13 398 159.12 | GBP | 10 382 400.00 | 16.1.2020 | -56 643.81 | 0.00 |
| USD | 13 695 794.67 | JPY | 1 485 383 300.00 | 16.1.2020 | 82 091.24 | 0.01 |
| GBP | 7 560 100.00 | USD | 9 756 070.15 | 16.1.2020 | 41 246.04 | 0.00 |
| USD | 1 077 484.17 | AUD | 1 585 600.00 | 16.1.2020 | 3 618.35 | 0.00 |
| USD | 1 563 374.76 | SEK | 14 993 600.00 | 16.1.2020 | -7 649.14 | 0.00 |
| USD | 1 016 804.61 | SEK | 9 751 700.00 | 16.1.2020 | -4 974.93 | 0.00 |
| USD | 721 947.01 | AUD | 1 062 400.00 | 16.1.2020 | 2 424.40 | 0.00 |
| USD | 1 311 179.18 | AUD | 1 929 500.00 | 16.1.2020 | 4 403.13 | 0.00 |
| USD | 1 888 778.92 | SEK | 18 114 400.00 | 16.1.2020 | -9 241.26 | 0.00 |
| USD | 101 863.57 | AUD | 149 900.00 | 16.1.2020 | 342.07 | 0.00 |
| USD | 1 065 989.83 | JPY | 115 603 900.00 | 16.1.2020 | 6 467.21 | 0.00 |
| USD | 147 405.75 | SEK | 1 413 700.00 | 16.1.2020 | -721.22 | 0.00 |
| USD | 2 037 026.75 | NOK | 18 665 700.00 | 16.1.2020 | 9 312.18 | 0.00 |
| USD | 1 353 641.64 | NOK | 12 403 700.00 | 16.1.2020 | 6 188.12 | 0.00 |
| USD | 2 451 739.58 | NOK | 22 465 800.00 | 16.1.2020 | 11 208.02 | 0.00 |
| USD | 190 937.49 | NOK | 1 749 600.00 | 16.1.2020 | 872.86 | 0.00 |
| EUR | 515 994 800.00 | USD | 570 473 530.98 | 16.1.2020 | 444 043.46 | 0.02 |
| CHF | 383 570 300.00 | USD | 386 110 909.79 | 16.1.2020 | -753 046.96 | -0.04 |
| EUR | 93 764 800.00 | USD | 103 664 487.58 | 16.1.2020 | 80 690.05 | 0.01 |
| USD | 8 056 250.90 | EUR | 7 286 900.00 | 16.1.2020 | -6 270.80 | 0.00 |
| USD | 14 599 736.69 | EUR | 13 205 500.00 | 16.1.2020 | -11 364.10 | 0.00 |
| USD | 7 899 780.56 | CHF | 7 847 800.00 | 16.1.2020 | 15 407.25 | 0.00 |
| USD | 1 136 425.68 | EUR | 1 027 900.00 | 16.1.2020 | -884.57 | 0.00 |
| USD | 6 655 694.47 | CHF | 6 611 900.00 | 16.1.2020 | 12 980.86 | 0.00 |
| USD | 3 869 435.17 | HKD | 30 300 800.00 | 16.1.2020 | 246.30 | 0.00 |
| CHF | 71 551 800.00 | USD | 72 025 729.30 | 16.1.2020 | -140 474.55 | -0.01 |
| USD | 2 541 002.48 | HKD | 19 898 100.00 | 16.1.2020 | 161.74 | 0.00 |
| USD | 4 598 427.72 | HKD | 36 009 400.00 | 16.1.2020 | 292.70 | 0.00 |
| USD | 613 939.72 | CHF | 609 900.00 | 16.1.2020 | 1 197.39 | 0.00 |
| USD | 358 392.18 | HKD | 2 806 500.00 | 16.1.2020 | 22.81 | 0.00 |
| USD | 214 286.17 | GBP | 166 100.00 | 16.1.2020 | -966.83 | 0.00 |
| GBP | 25 000.00 | USD | 32 328.52 | 16.1.2020 | 69.58 | 0.00 |
| USD | 810 174.34 | EUR | 733 200.00 | 16.1.2020 | -1 067.88 | 0.00 |
| CHF | 408 300.00 | USD | 411 215.89 | 16.1.2020 | -1 013.08 | 0.00 |
| EUR | 565 200.00 | USD | 624 948.93 | 16.1.2020 | 411.27 | 0.00 |
| USD | 125 830.13 | EUR | 113 800.00 | 16.1.2020 | -82.81 | 0.00 |
| USD | 148 839.30 | GBP | 115 400.00 | 16.1.2020 | -710.35 | 0.00 |
| EUR | 643 900.00 | USD | 710 820.40 | 16.1.2020 | 1 616.68 | 0.00 |
| USD | 139 166.03 | GBP | 107 900.00 | 16.1.2020 | -664.19 | 0.00 |
| USD | 126 607.07 | CHF | 126 000.00 | 16.1.2020 | 19.87 | 0.00 |
| USD | 224 649.71 | EUR | 203 500.00 | 16.1.2020 | -510.94 | 0.00 |
| GBP | 137 400.00 | USD | 177 214.21 | 16.1.2020 | 845.77 | 0.00 |
| USD | 74 959.42 | CHF | 74 600.00 | 16.1.2020 | 11.76 | 0.00 |
| USD | 241 573.66 | GBP | 187 300.00 | 16.1.2020 | -1 152.93 | 0.00 |
| USD | 9 545.77 | CHF | 9 500.00 | 16.1.2020 | 1.50 | 0.00 |
| USD | 14 903.05 | EUR | 13 500.00 | 16.1.2020 | -33.90 | 0.00 |
| USD | 159 579.24 | JPY | 17 373 200.00 | 16.1.2020 | 351.93 | 0.00 |
| USD | 54 726.41 | NOK | 501 900.00 | 16.1.2020 | 203.41 | 0.00 |
| USD | 118 220.28 | JPY | 12 870 500.00 | 16.1.2020 | 260.71 | 0.00 |
| USD | 203 684.62 | JPY | 22 174 900.00 | 16.1.2020 | 449.19 | 0.00 |
| USD | 13 625.58 | JPY | 1 483 400.00 | 16.1.2020 | 30.05 | 0.00 |
| CHF | 794 200.00 | USD | 797 974.02 | 16.1.2020 | -72.79 | 0.00 |
| USD | 47 715.33 | HKD | 373 700.00 | 16.1.2020 | -3.41 | 0.00 |
| USD | 92 442.87 | HKD | 724 000.00 | 16.1.2020 | -6.59 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) | 135 226.66 | 0.01 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 38 042 206.59 | 1.87 |
| Other assets and liabilities | 1 951 413.25 | 0.09 |
| Total net assets | 2 037 604 289.15 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENDE, 2019-11-30):
# UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Nettovermögen in USD |  | 2 037 604 289.15 | 1 796 476 088.51 | 1 966 394 534.61 |
| Klasse (CHF) F-acc 1 | LU1996412042 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 80 434.5750 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 109.54 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 109.54 | - | - |
| Klasse (CHF portfolio hedged) F-acc | LU1520731438 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 590 757.7260 | 484 431.2810 | 426 257.4260 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 125.31 | 111.06 | 119.49 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 125.31 | 111.06 | 119.49 |
| Klasse (EUR portfolio hedged) F-acc | LU1520734028 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 886 068.0840 | 709 042.9410 | 569 504.0620 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 127.38 | 112.59 | 120.74 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 127.38 | 112.59 | 120.74 |
| Klasse (GBP portfolio hedged) F-acc 3 | LU1865229238 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 79 015.0000 | 46 823.0000 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in GBP |  | 113.17 | 99.67 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in GBP 2 |  | 113.17 | 99.67 | - |
| Klasse (USD portfolio hedged) F-acc | LU1520716801 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 766 427.1480 | 441 739.7020 | 103 158.5110 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 136.10 | 118.86 | 124.24 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 136.10 | 118.86 | 124.24 |
| Klasse (CHF) F-dist 4 | LU2002522097 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 24 700.0000 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 107.77 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 107.77 | - | - |
| Klasse (CHF portfolio hedged) F-dist | LU1722559736 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 74 915.0000 | 75 060.0000 | 50 655.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 101.03 | 90.29 | 97.48 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 101.03 | 90.29 | 97.48 |
| Klasse (USD portfolio hedged) F-dist | LU1626163403 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 355 576.4530 | 338 417.5650 | 172 948.6190 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 122.78 | 108.09 | 113.72 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 122.78 | 108.09 | 113.72 |
| Klasse I-A1-acc | LU1599408454 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 440 970.8520 | 415 206.9420 | 428 557.1280 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 125.90 | 110.49 | 117.62 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 125.90 | 110.49 | 117.62 |
| Klasse K-1-acc | LU1354389790 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 0.6000 | 0.8000 | 1.9000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 6 451 880.10 | 5 671 124.25 | 6 056 361.52 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 6 451 880.10 | 5 671 124.25 | 6 056 361.52 |
| Klasse (CHF hedged) K-1-acc | LU1346285536 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1.1000 | 1.1000 | 1.1000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 5 210 322.25 | 4 651 659.18 | 5 134 976.85 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 5 210 322.25 | 4 651 659.18 | 5 134 976.85 |
| Klasse (EUR hedged) K-1-acc | LU1354389956 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 0.6000 | 0.4000 | 0.5000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 3 804 664.58 | 3 390 794.63 | 3 733 613.74 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 3 804 664.58 | 3 390 794.63 | 3 733 613.74 |
| Klasse (EUR hedged) N-acc | LU1577364778 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 67 375.5410 | 64 244.0740 | 35 388.3750 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 114.84 | 103.08 | 115.14 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 114.84 | 103.08 | 115.14 |
| Klasse P-acc | LU1323610961 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 676 696.8790 | 1 853 192.2310 | 2 415 974.1830 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 159.81 | 140.97 | 151.64 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 159.81 | 140.97 | 151.64 |
| Klasse (CHF hedged) P-acc | LU1323611183 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 991 954.2800 | 1 044 464.9850 | 988 219.6040 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 144.50 | 129.47 | 143.96 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 144.50 | 129.47 | 143.96 |
| Klasse (EUR hedged) P-acc | LU1323611001 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 892 721.5500 | 1 928 247.3040 | 2 139 415.6130 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 146.28 | 130.83 | 145.11 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 146.28 | 130.83 | 145.11 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Klasse (EUR hedged) P-qdist | LU1669356526 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 16 574.1420 | 20 748.1330 | 11 295.4040 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 109.41 | 97.87 | 108.56 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 109.41 | 97.87 | 108.56 |
| Klasse Q-acc | LU1323611266 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 660 981.2580 | 1 746 150.4450 | 1 469 355.4120 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 164.69 | 144.72 | 154.46 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 164.69 | 144.72 | 154.46 |
| Klasse (CHF hedged) Q-acc | LU1323611423 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 611 958.3760 | 1 623 075.1890 | 1 473 103.9510 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 148.89 | 132.89 | 146.61 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 148.89 | 132.89 | 146.61 |
| Klasse (EUR hedged) Q-acc | LU1323611340 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 584 682.7860 | 1 745 698.6520 | 1 795 185.9630 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 150.74 | 134.31 | 147.81 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 150.74 | 134.31 | 147.81 |
| Klasse (GBP hedged) Q-acc | LU1340049755 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 440 604.2370 | 462 694.6450 | 455 215.5470 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in GBP |  | 155.43 | 137.92 | 150.16 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in GBP 2 |  | 155.43 | 137.92 | 150.16 |
| 1  Erste NAV 3.10.2019 2  Siehe Erläuterung 1 3  Erste NAV 11.10.2018 4  Erste NAV 20.6.2019 |  |  |  |  |


## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Vereinigte Staaten | 46.39 |
| --- | --- |
| Grossbritannien | 9.97 |
| Japan | 8.69 |
| Deutschland | 4.56 |
| Irland | 3.61 |
| Italien | 3.21 |
| Schweiz | 3.14 |
| Hongkong | 3.05 |
| Norwegen | 2.47 |
| Niederlande | 2.35 |
| Indonesien | 2.05 |
| Schweden | 1.89 |
| Thailand | 1.84 |
| China | 1.62 |
| Belgien | 0.92 |
| Kanada | 0.86 |
| Australien | 0.76 |
| Indien | 0.65 |
| Total | 98.03 |

Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte | 9.58 |
| --- | --- |
| Finanz- & Beteiligungsgesellschaften | 9.43 |
| Internet, Software & IT-Dienste | 8.41 |
| Elektronik & Halbleiter | 7.31 |
| Maschinen & Apparate | 6.78 |
| Banken & Kreditinstitute | 5.54 |
| Versicherungen | 4.92 |
| Detailhandel, Warenhäuser | 4.29 |
| Telekommunikation | 4.27 |
| Umwelt & Recycling | 3.65 |
| Nahrungsmittel & Softdrinks | 3.13 |
| Gesundheits- & Sozialwesen | 2.96 |
| Erdöl | 2.82 |
| Textilien, Kleidung & Lederwaren | 2.81 |
| Verkehr & Transport | 2.78 |
| Diverse nicht klassierte Gesellschaften | 2.71 |
| Chemie | 2.14 |
| Fahrzeuge | 2.13 |
| Diverse Dienstleistungen | 2.01 |
| Flugzeug- & Raumfahrtindustrie | 1.84 |
| Immobilien | 1.76 |
| Biotechnologie | 1.55 |
| Gummi & Reifen | 1.23 |
| Anlagefonds | 1.04 |
| Grafisches Gewerbe, Verlage & Medien | 1.04 |
| Landwirtschaft & Fischerei | 1.00 |
| Baugewerbe & Baumaterial | 0.90 |
| Total | 98.03 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019

## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.11.2019
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	1 727 596 349.24
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	269 879 093.41	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 1 997 475 442.65 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 38 042 206.59 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 2 611 698.47 |
| Forderungen aus Dividenden | 2 583 193.86 |
| Sonstige Forderungen | 404 210.89 |
| Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | 135 226.66 |
| Total Aktiva | 2 041 251 979.12 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -2 296 752.22 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -973 353.03 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -137 894.78 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-239 689.94	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -1 350 937.75 |
| Total Passiva | -3 647 689.97 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 2 037 604 289.15 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | USD |
| Erträge | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Zinsertrag aus liquiden Mitteln | 256 785.60 |
| Dividenden | 11 698 255.94 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 13) | 380 465.23 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 37 066.85 |
| Total Erträge | 12 372 573.62 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -12 031 571.41 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -416 484.85 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 13) | -152 186.09 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -135 972.14 |
| Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit | -3 951.47 |
| Total Aufwendungen | -12 740 165.96 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | -367 592.34 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 32 622 554.01 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -18 967 041.13 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 879 347.60 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 14 534 860.48 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | 14 167 268.14 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 212 467 054.73 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -734 808.75 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 211 732 245.98 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 225 899 514.12 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Veränderungen des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode | 1 796 476 088.51 |
| Zeichnungen | 276 262 292.79 |
| Rücknahmen | 	-260 659 990.47	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | 15 602 302.32 |
| Ausbezahlte Dividende | -373 615.80 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | -367 592.34 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 14 534 860.48 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	211 732 245.98	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 225 899 514.12 |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 2 037 604 289.15 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Klasse | (CHF) F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 81 070.9690 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -636.3940 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 80 434.5750 |
| Klasse | (CHF portfolio hedged) F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 484 431.2810 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 160 909.4030 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -54 582.9580 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 590 757.7260 |
| Klasse | (EUR portfolio hedged) F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 709 042.9410 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 282 567.8230 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -105 542.6800 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 886 068.0840 |
| Klasse | (GBP portfolio hedged) F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 46 823.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 33 412.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 220.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 79 015.0000 |
| Klasse | (USD portfolio hedged) F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 441 739.7020 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 408 839.8390 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -84 152.3930 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 766 427.1480 |
| Klasse | (CHF) F-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 27 271.6000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -2 571.6000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 24 700.0000 |
| Klasse | (CHF portfolio hedged) F-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 75 060.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 5 580.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -5 725.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 74 915.0000 |
| Klasse | (USD portfolio hedged) F-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 338 417.5650 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 28 447.8880 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -11 289.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 355 576.4530 |
| Klasse | I-A1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 415 206.9420 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 25 763.9100 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 440 970.8520 |
| Klasse | K-1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.8000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -0.2000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.6000 |
| Klasse | (CHF hedged) K-1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 1.1000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 1.1000 |
| Klasse | (EUR hedged) K-1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.4000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.2000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.6000 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Klasse |  |  | (EUR hedged) N-acc |
| --- | --- | --- | --- |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 64 244.0740 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 9 012.5350 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -5 881.0680 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 67 375.5410 |
| Klasse |  |  | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 1 853 192.2310 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 119 598.7230 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -296 094.0750 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 1 676 696.8790 |
| Klasse |  |  | (CHF hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 1 044 464.9850 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 65 841.0640 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -118 351.7690 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 991 954.2800 |
| Klasse |  |  | (EUR hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 1 928 247.3040 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 299 927.6320 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -335 453.3860 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 1 892 721.5500 |
| Klasse |  |  | (EUR hedged) P-qdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 20 748.1330 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 607.5870 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -4 781.5780 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 16 574.1420 |
| Klasse |  |  | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 1 746 150.4450 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 196 113.7920 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -281 282.9790 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 1 660 981.2580 |
| Klasse |  |  | (CHF hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 1 623 075.1890 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 105 768.4810 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -116 885.2940 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 1 611 958.3760 |
| Klasse |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 1 745 698.6520 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 117 791.8070 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -278 807.6730 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 1 584 682.7860 |
| Klasse |  |  | (GBP hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 462 694.6450 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 14 440.2270 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -36 530.6350 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 440 604.2370 |
| Jährliche Ausschüttung 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| (CHF portfolio hedged) F-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | CHF | 0.79 |
| (USD portfolio hedged) F-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | USD | 0.93 |
| Vierteljährliche Ausschüttung 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| (EUR hedged) P-qdist	15.10.2019 | 18.10.2019 | EUR | 0.00 |
| 1  Siehe Erläuterung 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 30. November 2019
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Inhaberaktien |  |  |  |
| Australien |  |  |  |
| AUD	SIMS METAL MGMT NPV | 2 110 163.00 | 15 400 720.79 | 0.76 |
| Total Australien |  | 15 400 720.79 | 0.76 |
| Belgien |  |  |  |
| EUR	GALAPAGOS NV NPV | 94 805.00 | 18 695 546.95 | 0.92 |
| Total Belgien |  | 18 695 546.95 | 0.92 |
| Kanada |  |  |  |
| GBP	ENTERTAINMENT ONE ORD NPV | 2 427 994.00 | 17 461 792.93 | 0.86 |
| Total Kanada |  | 17 461 792.93 | 0.86 |
| Deutschland |  |  |  |
| EUR	CONTINENTAL AG ORD NPV | 192 329.00 | 25 150 547.91 | 1.23 |
| EUR	KION GROUP AG NPV | 282 139.00 | 18 733 626.71 | 0.92 |
| EUR	SAP AG ORD NPV | 241 533.00 | 32 884 488.01 | 1.61 |
| Total Deutschland |  | 76 768 662.63 | 3.76 |
| Hongkong |  |  |  |
| HKD	CHINA MOBILE LTD NPV | 3 891 000.00 | 29 327 584.56 | 1.44 |
| HKD	GUANGDONG INVEST HKD0.50 | 15 870 000.00 | 32 803 372.62 | 1.61 |
| Total Hongkong |  | 62 130 957.18 | 3.05 |
| Indonesien |  |  |  |
| IDR	BANK CENTRAL ASIA IDR62.5 | 18 726 000.00 | 41 687 121.97 | 2.05 |
| Total Indonesien |  | 41 687 121.97 | 2.05 |
| Italien |  |  |  |
| EUR	BANCA MEDIOLANUM NPV | 2 477 384.00 | 25 171 358.57 | 1.24 |
| Total Italien |  | 25 171 358.57 | 1.24 |
| Japan |  |  |  |
| JPY	KISSEI PHARM CO NPV | 882 318.00 | 24 251 457.98 | 1.19 |
| JPY	NABTESCO CORP NPV | 618 900.00 | 18 989 169.82 | 0.93 |
| Total Japan |  | 43 240 627.80 | 2.12 |
| Niederlande |  |  |  |
| USD	NXP SEMICONDUCTORS EUR0.20 | 199 229.00 | 23 026 887.82 | 1.13 |
| USD	UNIQURE N.V. COM EUR0.05 | 139 473.00 | 7 763 067.18 | 0.38 |
| Total Niederlande |  | 30 789 955.00 | 1.51 |
| Thailand |  |  |  |
| THB	AIRPORTS OF THAILA THB1.00(ALIEN MKT) | 14 999 500.00 | 37 477 033.14 | 1.84 |
| Total Thailand |  | 37 477 033.14 | 1.84 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| USD	AON PLC COM USD0.01 CL A | 222 600.00 | 45 323 586.00 | 2.22 |
| USD	LIVANOVA PLC ORD GBP1.00 (DI) | 346 100.00 | 28 989 336.00 | 1.42 |
| GBP	SAGE GROUP GBP0.01051948 | 4 740 801.00 | 46 224 720.30 | 2.27 |
| GBP	SPECTRIS ORD GBP0.05 | 1 270 769.00 | 46 074 023.84 | 2.26 |
| Total Grossbritannien |  | 166 611 666.14 | 8.17 |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| USD	DIGITAL REALTY TRU COM STK USD0.01 | 295 751.00 | 35 771 083.45 | 1.76 |
| USD	ECOLAB INC COM | 234 038.00 | 43 687 873.46 | 2.14 |
| USD	INCYTE CORPORATION COM USD0.001 | 252 668.00 | 23 791 218.88 | 1.17 |
| USD	IPG PHOTONICS CORP COM USD0.0001 | 190 826.00 | 27 114 466.34 | 1.33 |
| USD	JOHNSON & JOHNSON COM USD1 | 199 980.00 | 27 495 250.20 | 1.35 |
| USD	MSA SAFETY INC COM NPV | 180 611.00 | 22 383 121.23 | 1.10 |
| USD	PTC INC COM USD0.01 | 461 497.00 | 35 350 670.20 | 1.73 |
| Total Vereinigte Staaten |  | 215 593 683.76 | 10.58 |
| Total Inhaberaktien |  | 751 029 126.86 | 36.86 |
| Namensaktien |  |  |  |
| Deutschland |  |  |  |
| EUR	INFINEON TECHNOLOG AG NPV (REGD) | 763 182.00 | 16 314 700.97 | 0.80 |
| Total Deutschland |  | 16 314 700.97 | 0.80 |
| Irland |  |  |  |
| USD	ALLEGION PLC CIM USD0.01 | 186 100.00 | 22 337 583.00 | 1.10 |
| USD	APTIV PLC COM USD0.01 | 319 055.00 | 29 952 883.40 | 1.47 |
| Total Irland |  | 52 290 466.40 | 2.57 |
| Italien |  |  |  |
| EUR	PRYSMIAN SPA EUR0.10 | 1 758 756.00 | 40 122 138.32 | 1.97 |
| Total Italien |  | 40 122 138.32 | 1.97 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
|  | Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Japan |  |  |  |  |
| JPY | KUBOTA CORP NPV | 1 825 100.00 | 28 140 638.58 | 1.38 |
| JPY | TAKEDA PHARMACEUTI NPV | 1 208 900.00 | 49 179 522.11 | 2.41 |
| JPY | WEST JAPAN RAILWAY NPV | 643 500.00 | 56 628 704.79 | 2.78 |
| Total Japan |  | 133 948 865.48 | 6.57 |
| Niederlande |  |  |  |
| EUR	ASML HOLDING NV EUR0.09 | 62 729.00 | 17 083 753.86 | 0.84 |
| Total Niederlande |  | 17 083 753.86 | 0.84 |
| Norwegen |  |  |  |
| NOK	EQUINOR ASA NOK2.50 | 1 617 963.00 | 29 830 841.43 | 1.47 |
| NOK	MOWI ASA NOK7.50 | 822 858.00 | 20 424 919.51 | 1.00 |
| Total Norwegen |  | 50 255 760.94 | 2.47 |
| Schweden |  |  |  |
| SEK	HEXAGON AB SER’B’NPV | 682 468.00 | 38 600 332.75 | 1.89 |
| Total Schweden |  | 38 600 332.75 | 1.89 |
| Schweiz |  |  |  |
| CHF	ALCON AG CHF0.04 | 320 647.00 | 17 714 435.25 | 0.87 |
| CHF	NESTLE SA CHF0.10(REGD) | 141 385.00 | 14 702 285.68 | 0.72 |
| CHF	SWISS LIFE HLDG CHF5.1(REGD) | 63 657.00 | 31 581 668.68 | 1.55 |
| Total Schweiz |  | 63 998 389.61 | 3.14 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| USD	LINDE PLC COM EUR0.001 | 177 807.00 | 36 665 581.47 | 1.80 |
| Total Grossbritannien |  | 36 665 581.47 | 1.80 |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| USD	ABBOTT LABS COM | 183 513.00 | 15 681 185.85 | 0.77 |
| USD	AGCO CORP COM USD0.01 | 430 959.00 | 33 670 826.67 | 1.65 |
| USD	AMAZON COM INC COM USD0.01 | 25 586.00 | 46 075 268.80 | 2.26 |
| USD	AMERIPRISE FINL INC COM | 197 584.00 | 32 378 090.08 | 1.59 |
| USD	COMCAST CORP COM CLS’A’ USD0.01 | 477 474.00 | 21 080 477.10 | 1.04 |
| USD	CONAGRA BRANDS IN COM USD5 | 1 697 226.00 | 48 998 914.62 | 2.41 |
| USD	COSTCO WHSL CORP NEW COM | 138 191.00 | 41 431 043.71 | 2.03 |
| USD	ELANCO ANIMAL HEAL COM NPV | 1 000 822.00 | 27 732 777.62 | 1.36 |
| USD	ELI LILLY AND CO COM NPV | 131 027.00 | 15 376 018.45 | 0.76 |
| USD	LINCOLN NATL CORP COM NPV | 396 158.00 | 23 393 129.90 | 1.15 |
| USD	MARATHON OIL CORP COM USD1 | 2 378 827.00 | 27 713 334.55 | 1.36 |
| USD	MASCO CORP COM | 395 712.00 | 18 420 393.60 | 0.90 |
| USD	MEDTRONIC PLC USD0.0001 | 150 300.00 | 16 741 917.00 | 0.82 |
| USD	MICRON TECHNOLOGY COM USD0.10 | 404 825.00 | 19 233 235.75 | 0.94 |
| USD	NIKE INC CLASS’B’COM NPV | 612 609.00 | 57 272 815.41 | 2.81 |
| USD	PALO ALTO NETWORKS COM USD0.0001 | 127 284.00 | 28 921 470.48 | 1.42 |
| USD	PRUDENTIAL FINL COM USD0.01 | 372 257.00 | 34 850 700.34 | 1.71 |
| USD	SALESFORCE.COM INC COM USD0.001 | 171 639.00 | 27 958 276.71 | 1.37 |
| USD	SENSATA TECHNO PLC COM EUR0.01 | 297 305.00 | 15 308 234.45 | 0.75 |
| USD	STERICYCLE INC COM | 939 150.00 | 58 997 403.00 | 2.90 |
| USD	T ROWE PRICE GROUP COM USD0.20 | 331 190.00 | 40 921 836.40 | 2.01 |
| USD	UNITEDHEALTH GRP COM USD0.01 | 111 934.00 | 31 326 968.58 | 1.54 |
| USD	VOYA FINL INC COM USD0.01 | 791 260.00 | 46 114 632.80 | 2.26 |
| Total Vereinigte Staaten |  | 729 598 951.87 | 35.81 |
| Total Namensaktien |  | 1 178 878 941.67 | 57.86 |
| Depository Receipts |  |  |  |
| China |  |  |  |
| USD	NEW ORIENTAL ED & TECH GRP INC SPON ADR	272 100.00 | 32 945 868.00 | 1.62 |
| Total China | 32 945 868.00 | 1.62 |
| Indien |  |  |  |  |
| USD | MAHINDRA & MAHINDRA GDR REG S | 1 774 204.00 | 13 359 756.12 | 0.65 |
| Total Indien | 13 359 756.12 | 0.65 |
| Total Depository Receipts | 46 305 624.12 | 2.27 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden | 1 976 213 692.65 | 96.99 |

OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010
Investment Fonds, open end
| Irland |  |
| --- | --- |
| USD | SPDR ETFS EUROPE I PLC - SPDR MSCI ACWI ETF | 150 000.00 | 21 261 750.00 | 1.04 |
| Total Irland | 21 261 750.00 | 1.04 |
| Total Investment Fonds, open end | 21 261 750.00 | 1.04 |
| Total OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 | 21 261 750.00 | 1.04 |
| Total des Wertpapierbestandes | 1 997 475 442.65 | 98.03 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Bezeichnung	Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- |
| Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  | Devisentermin- |  |
|  | kontrakten/ |  |
|  | Swaps (Erl. 1) |  |

Devisenterminkontrakte
Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf)
| GBP | 67 831 100.00 | USD | 87 533 891.09 | 16.1.2020 | 370 069.74 | 0.02 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 11 495 964.75 | JPY | 1 246 799 800.00 | 16.1.2020 | 68 905.68 | 0.00 |
| USD | 11 288 372.33 | GBP | 8 747 500.00 | 16.1.2020 | -47 724.20 | 0.00 |
| USD | 7 392 190.14 | GBP | 5 728 300.00 | 16.1.2020 | -31 252.19 | 0.00 |
| USD | 7 557 142.14 | JPY | 819 613 100.00 | 16.1.2020 | 45 296.77 | 0.00 |
| USD | 13 398 159.12 | GBP | 10 382 400.00 | 16.1.2020 | -56 643.81 | 0.00 |
| USD | 13 695 794.67 | JPY | 1 485 383 300.00 | 16.1.2020 | 82 091.24 | 0.01 |
| GBP | 7 560 100.00 | USD | 9 756 070.15 | 16.1.2020 | 41 246.04 | 0.00 |
| USD | 1 077 484.17 | AUD | 1 585 600.00 | 16.1.2020 | 3 618.35 | 0.00 |
| USD | 1 563 374.76 | SEK | 14 993 600.00 | 16.1.2020 | -7 649.14 | 0.00 |
| USD | 1 016 804.61 | SEK | 9 751 700.00 | 16.1.2020 | -4 974.93 | 0.00 |
| USD | 721 947.01 | AUD | 1 062 400.00 | 16.1.2020 | 2 424.40 | 0.00 |
| USD | 1 311 179.18 | AUD | 1 929 500.00 | 16.1.2020 | 4 403.13 | 0.00 |
| USD | 1 888 778.92 | SEK | 18 114 400.00 | 16.1.2020 | -9 241.26 | 0.00 |
| USD | 101 863.57 | AUD | 149 900.00 | 16.1.2020 | 342.07 | 0.00 |
| USD | 1 065 989.83 | JPY | 115 603 900.00 | 16.1.2020 | 6 467.21 | 0.00 |
| USD | 147 405.75 | SEK | 1 413 700.00 | 16.1.2020 | -721.22 | 0.00 |
| USD | 2 037 026.75 | NOK | 18 665 700.00 | 16.1.2020 | 9 312.18 | 0.00 |
| USD | 1 353 641.64 | NOK | 12 403 700.00 | 16.1.2020 | 6 188.12 | 0.00 |
| USD | 2 451 739.58 | NOK | 22 465 800.00 | 16.1.2020 | 11 208.02 | 0.00 |
| USD | 190 937.49 | NOK | 1 749 600.00 | 16.1.2020 | 872.86 | 0.00 |
| EUR | 515 994 800.00 | USD | 570 473 530.98 | 16.1.2020 | 444 043.46 | 0.02 |
| CHF | 383 570 300.00 | USD | 386 110 909.79 | 16.1.2020 | -753 046.96 | -0.04 |
| EUR | 93 764 800.00 | USD | 103 664 487.58 | 16.1.2020 | 80 690.05 | 0.01 |
| USD | 8 056 250.90 | EUR | 7 286 900.00 | 16.1.2020 | -6 270.80 | 0.00 |
| USD | 14 599 736.69 | EUR | 13 205 500.00 | 16.1.2020 | -11 364.10 | 0.00 |
| USD | 7 899 780.56 | CHF | 7 847 800.00 | 16.1.2020 | 15 407.25 | 0.00 |
| USD | 1 136 425.68 | EUR | 1 027 900.00 | 16.1.2020 | -884.57 | 0.00 |
| USD | 6 655 694.47 | CHF | 6 611 900.00 | 16.1.2020 | 12 980.86 | 0.00 |
| USD | 3 869 435.17 | HKD | 30 300 800.00 | 16.1.2020 | 246.30 | 0.00 |
| CHF | 71 551 800.00 | USD | 72 025 729.30 | 16.1.2020 | -140 474.55 | -0.01 |
| USD | 2 541 002.48 | HKD | 19 898 100.00 | 16.1.2020 | 161.74 | 0.00 |
| USD | 4 598 427.72 | HKD | 36 009 400.00 | 16.1.2020 | 292.70 | 0.00 |
| USD | 613 939.72 | CHF | 609 900.00 | 16.1.2020 | 1 197.39 | 0.00 |
| USD | 358 392.18 | HKD | 2 806 500.00 | 16.1.2020 | 22.81 | 0.00 |
| USD | 214 286.17 | GBP | 166 100.00 | 16.1.2020 | -966.83 | 0.00 |
| GBP | 25 000.00 | USD | 32 328.52 | 16.1.2020 | 69.58 | 0.00 |
| USD | 810 174.34 | EUR | 733 200.00 | 16.1.2020 | -1 067.88 | 0.00 |
| CHF | 408 300.00 | USD | 411 215.89 | 16.1.2020 | -1 013.08 | 0.00 |
| EUR | 565 200.00 | USD | 624 948.93 | 16.1.2020 | 411.27 | 0.00 |
| USD | 125 830.13 | EUR | 113 800.00 | 16.1.2020 | -82.81 | 0.00 |
| USD | 148 839.30 | GBP | 115 400.00 | 16.1.2020 | -710.35 | 0.00 |
| EUR | 643 900.00 | USD | 710 820.40 | 16.1.2020 | 1 616.68 | 0.00 |
| USD | 139 166.03 | GBP | 107 900.00 | 16.1.2020 | -664.19 | 0.00 |
| USD | 126 607.07 | CHF | 126 000.00 | 16.1.2020 | 19.87 | 0.00 |
| USD | 224 649.71 | EUR | 203 500.00 | 16.1.2020 | -510.94 | 0.00 |
| GBP | 137 400.00 | USD | 177 214.21 | 16.1.2020 | 845.77 | 0.00 |
| USD | 74 959.42 | CHF | 74 600.00 | 16.1.2020 | 11.76 | 0.00 |
| USD | 241 573.66 | GBP | 187 300.00 | 16.1.2020 | -1 152.93 | 0.00 |
| USD | 9 545.77 | CHF | 9 500.00 | 16.1.2020 | 1.50 | 0.00 |
| USD | 14 903.05 | EUR | 13 500.00 | 16.1.2020 | -33.90 | 0.00 |
| USD | 159 579.24 | JPY | 17 373 200.00 | 16.1.2020 | 351.93 | 0.00 |
| USD | 54 726.41 | NOK | 501 900.00 | 16.1.2020 | 203.41 | 0.00 |
| USD | 118 220.28 | JPY | 12 870 500.00 | 16.1.2020 | 260.71 | 0.00 |
| USD | 203 684.62 | JPY | 22 174 900.00 | 16.1.2020 | 449.19 | 0.00 |
| USD | 13 625.58 | JPY | 1 483 400.00 | 16.1.2020 | 30.05 | 0.00 |
| CHF | 794 200.00 | USD | 797 974.02 | 16.1.2020 | -72.79 | 0.00 |
| USD | 47 715.33 | HKD | 373 700.00 | 16.1.2020 | -3.41 | 0.00 |
| USD | 92 442.87 | HKD | 724 000.00 | 16.1.2020 | -6.59 | 0.00 |
| Total Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) | 135 226.66 | 0.01 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 38 042 206.59 | 1.87 |
| Andere Aktiva und Passiva | 1 951 413.25 | 0.09 |
| Total des Nettovermögens | 2 037 604 289.15 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019