| Charges for this Fund |
| --- |
| The charges you pay are used to pay the costs of operating the Fund, which include the costs of marketing and distributing it. These charges reduce the potential growth of your investment. |
|  | One-off charges taken before or after you invest |  | The on-going charges figure is based on estimated annual expenses including investment management fees, administrator fees, depositary fees, director fees, audit fees based on the expected total of charges. It excludes portfolio transaction costs (except for entry charges when buying shares). This figure may vary from year to year. For more information about charges, please refer to the "Fees & Expenses" section of the Fund's supplement which is available at www.keplerpartners.com/liquid-strategies |
|  | Entry Charge | Up to 5% on subscriptions |
|  | Exit Charge | Nil |
|  | Switching Fees | Nil |
|  | Charges taken from the Fund over the year |
|  | Ongoing Charges | 1.79% |
|  | Charges taken from the Fund under certain specific conditions |
|  | Performance Fee | Calculated as 20% of the appreciation in NAV per share above a High Water Mark and a Hurdle Rate. |
| When you buy or sell shares, a charge (anti-dilution levy) may be payable to cover the costs incurred by the Fund in buying or selling investments for the Fund. |
| Past Performance |
| The Fund was launched on 15 April 2021. As this share class has not yet launched there is insufficient data to provide a useful indication of past performance to investors. |
| Practical Information |
| - The ICAV's assets are held with its depositary, Société Générale S.A., Dublin Branch.

Translation (ENES, 2022-07-13):
| Gastos del fondo |
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| Los gastos que usted soporta están destinados a sufragar los costes de funcionamiento del fondo, incluidos los costes de comercialización y distribución. Estos gastos reducen el potencial de crecimiento de su inversión. |
|  | Gastos no recurrentes percibidos con anterioridad o con posterioridad a la inversión |  | La cifra de gastos corrientes se basa en una estimación de los gastos anuales, que incluye las comisiones de gestión de inversión, los honorarios del agente administrativo, el depositario, los consejeros y los auditores sobre el total de los gastos previstos. No incluye los costes de transacción de la cartera, excepto en caso de que el fondo pague gastos de entrada cuando compre acciones. Dicha cifra puede variar de un año a otro. Para más información sobre los gastos, consulte el apartado «Comisiones y gastos» del suplemento del fondo, que se encuentra disponible en www.keplerpartners.com/liquid-strategies. |
|  | Gastos de entrada | Hasta el 5% a las suscripciones |
|  | Gastos de salida | Ninguno |
|  | Comisiones de canje | Ninguno |
|  | Gastos detraídos del fondo a lo largo de un año |
|  | Gastos corrientes | 1,79% |
|  | Gastos detraídos del fondo en determinadas condiciones específicas |
|  | Comisión de rentabilidad | Calculada como el 20% de la revalorización del VL por acción por encima de una cota máxima (high water mark) y una tasa de corte (hurdle rate). |
| Cuando usted compre o venda acciones, podría tener que pagar gastos (comisión antidilución) para cubrir los costes incurridos por el fondo por la compra o venta de sus inversiones. |
| Rentabilidad histórica |
| El fondo se lanzó el 15 de abril de 2021. Esta clase de acciones aún no se ha lanzado, por lo que los datos disponibles son insuficientes para proporcionar a los inversores una indicación de la rentabilidad histórica que resulte de utilidad. |
| Información práctica |
| - Los activos del ICAV se mantienen en su depositario, Société Générale S.A., Dublin Branch.