The data processed may include the name, contact details (including postal and/or e-mail address), banking details and the invested amount of the investor (or, when the investor is a legal person, of its contact person(s) and/or beneficial owner(s)) (“Personal Data”).
The investor may, at his/her/its discretion, refuse to communicate the Personal Data to the Management Company. In this event however the investor’s subscription in the Fund may be impaired.
Personal Data supplied by the investor is processed in order to enter into and execute the agreement with the Fund, for the legitimate interests of the Management Company and to comply with the legal obligations imposed on the Management Company. In particular, the Personal Data supplied by the investor is processed for the purposes of (i) subscribing and redeeming in the Fund, (ii) maintaining the shares register; (iii) processing subscriptions and withdrawals of and payments of dividends to the investor; (iv) account administration (v) sending legal information or notices to the investors, (vi) complying with applicable anti-money laundering rules and other legal obligations, such as maintaining controls in respect of CRS/FATCA obligations and (vii) complying with legal or regulatory requirements, including foreign laws. Personal Data is not used for marketing purposes.
The “legitimate interests” referred to above are (i) the processing purposes described in point (v) of the above paragraph of this data protection section, and (ii) exercising the business of the Fund in accordance with reasonable market standards.
The Personal Data may also be processed by the Management Company’s data recipients (the “Recipients”) which, in the context of the above mentioned purposes, refer to the Investment Manager, the Depositary and paying agent, the Central Administration, the auditor, the Distributor, the legal advisers and their respective affiliated entity or any other third party supporting the activity of the Fund .
The Recipients may, under their own responsibility, disclose the Personal Data to their agents, delegates and/or service providers employed to provide administrative, computer or other services or facilities (the “Sub-Recipients”), which shall process the Personal Data for purposes of assisting the Recipients in providing their services to the Data Controller and/or assisting the Recipients in fulfilling their own legal obligations. The Recipients and the Sub-Recipients may be located either inside or outside the European Union (the “EU”).
Where the Recipients are located outside the EU in a country which does not ensure an adequate level of protection for Personal Data, the Data Controller has entered into legally binding transfer agreements with the relevant Recipients in the form of the EU Commission approved model clauses. In this respect, the data subjects have a right to request copies of the relevant document for enabling the Personal Data transfer(s) towards such countries by writing to the Data Controller. The Recipients and Sub-Recipients may, as the case may be, process the Personal Data as data processors (when processing the Personal Data upon instructions of the Data Controller), or as distinct data controllers (when processing the Personal Data for their own purposes, namely fulfilling their own legal obligations).
The Personal Data may also be transferred to third-parties such as governmental or regulatory agencies, including tax authorities, in accordance with applicable laws and regulations. In particular, Personal Data may be disclosed to the Luxembourg tax authorities, which in turn may act as data controller, disclose the same to foreign tax authorities.
In accordance with the conditions laid down by the Data Protection Law, the investor acknowledges his/her/its right to:
- access his/her/its Personal Data;
- correct his/her/its Personal Data where it is inaccurate or incomplete;
- object to the processing of his/her/its Personal Data;
- restrict the use of his/her/its Personal Data;
- ask for erasure of his/her/its Personal Data;
- ask for Personal Data portability.

Translation (ENIT, 2023-04-01):
I dati sottoposti a trattamento potranno includere il nominativo, i contatti (ivi compreso l'indirizzo postale e/o e-mail), dettagli bancari e l'importo investito dall'investitore (o, nel caso in cui l'investitore sia una persona giuridica, i dettagli relativi al proprio referente o al proprio beneficiario effettivo (i "Dati personali").
L'investitore può, a propria discrezione, rifiutarsi di comunicare i propri Dati personali alla Società di gestione. In questo caso, la sottoscrizione dell'investitore nel Fondo potrebbe tuttavia risultare soggetta a delle limitazioni.
I Dati personali forniti dall'investitore vengono sottoposti a trattamento al fine di sottoscrivere e perfezionare il contratto con il Fondo, ai fini dei legittimi interessi della Società di gestione e della conformità agli obblighi legali spettanti alla Società di gestione. Nello specifico, i Dati personali forniti dall'investitore verranno sottoposti a trattamento ai fini (i) della sottoscrizione e del rimborso nel Fondo, (ii) della conservazione del registro degli azionisti, (iii) dell'elaborazione delle sottoscrizioni e dei prelievi e dei pagamenti dei
dividendi all'investitore, (iv) della gestione del conto, (v) dell’invio di informazioni o avvisi legali agli investitori, (vi) della conformità alle norme applicabili in materia di antiriciclaggio e ad altri obblighi legali, quali i controlli relativi agli obblighi CRS/FATCA e (vii) della conformità ai requisiti legali o normativi, comprese le leggi estere. I Dati personali non vengono utilizzati per finalità di marketing.
Gli “interessi legittimi” di cui sopra sono (i) le finalità di elaborazione descritte al punto (v) del paragrafo precedente di questa sezione sulla protezione dei dati; e (ii) l’esecuzione delle attività del Fondo in conformità a standard di mercato ragionevoli.
I Dati personali potranno inoltre essere sottoposti a trattamento da parte dei destinatari della Società di gestione (i "Destinatari") i quali, nell'ambito delle summenzionate finalità, fanno capo al Gestore degli Investimenti, al Depositario e all'agente di pagamento, all'Agente amministrativo centrale, alla società di revisione, al Collocatore, ai consulenti legali e alle rispettive entità affiliate o ad altre terze parti che forniscano supporto all’attività del Fondo.
I Destinatari, sotto la propria responsabilità, possono comunicare i Dati personali ai loro agenti, delegati e/o fornitori di servizi impiegati per prestare servizi amministrativi, informatici o di altra natura ovvero strutture (i "Sub-destinatari"), che tratteranno i Dati personali per aiutare i Destinatari nella prestazione dei loro servizi al Titolare del trattamento e/o nell'adempimento dei loro obblighi legali. I Destinatari e i Sub-destinatari possono essere situati all'interno o all'esterno dell'Unione europea ("l’UE").
Nel caso in cui i Destinatari siano situati all'esterno dell'UE, in un paese che non garantisce un livello adeguato di protezione dei Dati personali, il Titolare del trattamento ha stipulato accordi di trasferimento legalmente vincolanti con i relativi Destinatari nella forma delle clausole previste dal modello approvato dalla Commissione dell'UE. In tal senso, gli interessati hanno diritto a richiedere, scrivendo al Titolare del trattamento, copie del pertinente documento che consente il trasferimento/i trasferimenti dei Dati personali verso tali paesi. I Destinatari e Sub-destinatari possono, a seconda dei casi, trattare i Dati personali in qualità di responsabili del trattamento (quando trattano i Dati personali su istruzione del Titolare del trattamento) ovvero come titolari del trattamento distinti (quando trattano i Dati personali per i propri fini, in particolare quando ottemperano ai propri obblighi legali).
I Dati personali potranno inoltre essere trasferiti a terze parti quali enti governativi o normativi, ivi comprese autorità fiscali, ai sensi delle leggi e dei regolamenti applicabili. Nello specifico, i Dati personali potranno essere trasmessi alle autorità fiscali lussemburghesi le quali, operando a loro volta in qualità di titolari del trattamento, potranno trasmettere le suddette informazioni alle autorità fiscali estere.
In conformità alle condizioni previste dalla Legge sulla protezione dei dati, l'investitore prende atto del proprio diritto a:
- accedere ai relativi Dati personali;
- correggere i relativi Dati personali laddove gli stessi dovessero risultare errati o incompleti;
- opporsi al trattamento dei relativi Dati personali;
- limitare il trattamento dei propri Dati personali;
- richiedere la cancellazione dei relativi Dati personali;
- richiedere la portabilità dei Dati personali.