# Charges
| One-off charges taken before or after you invest |
| --- |
| Entry charge | None |
| Exit charge | None |
| This is the maximum that might be taken out of your money before it is invested/before the proceeds of your investment are paid out. |
| Charges taken from the Fund over a year |
| Ongoing charges | 1.04% |
| Charges taken from the fund under certain specific conditions |
| Performance fee Not applicable |

Past performance

## Performance (%)
6
4
2
0
-2
-4
-6

## The charges and fees paid are used to cover the costs of running the Compartment, including the costs of marketing and distributing units; these charges reduce the potential growth of investments.

## The entry and exit charges specified here are the upper limits; the investor may pay less in some cases.

## Investors may obtain the actual amount of entry and exit charges from their advisor or financial distributor.
The percentage of ongoing charges is based on charges from the 12-month period preceding the month of December 2021. This percentage may vary from year to year. It excludes overperformance fees and intermediary charges with the exception of entry and exit charges paid by the Fund when it buys or sells units from another Fund.

## More detailed information on charges can be found in the “CHARGES” section of the UCITS prospectus.

## Past performance is not an indication of future results.

## Ongoing charges are included when calculating performance. Entry and exit charges are excluded.

## Past performance is calculated in EUR, with net dividends reinvested. VISIONFUND - EMERGING MARKETS EQUITY was launched on 16.09.2020

## Launch date of the Class: 09.2020

## Benchmark: MSCI Emerging Market, expressed in USD, calculated with net dividends reinvested.
2017	2018	2019	2020	2021
VISIONFUND - EMERGING MARKETS EQUITY J EUR (H)
Benchmark

Translation (ENES, 2022-07-01):
# Gastos
Rentabilidad histórica

## Rentabilidades (%)
6
4
2
0
-2
-4
-6
Los gastos y las comisiones se utilizan para cubrir los costes operativos del Subfondo, incluidas la comercialización y la distribución de participaciones. Estos gastos reducen el potencial de crecimiento de su inversión.

## Los gastos de entrada y de salida que se indican en este documento constituyen un límite máximo, es decir, el inversor podrá pagar una cantidad inferior en determinados casos.

## El inversor podrá obtener de su asesor o de su distribuidor financiero la información relativa al importe efectivo de los gastos de entrada y de salida.
Los gastos corrientes se basan en los gastos de los 12 meses previos, con cierre a diciembre de 2021. Este porcentaje puede variar de un ejercicio a otro. Quedan excluidas las comisiones de rentabilidad superior y los gastos de intermediarios, excepto los gastos de entrada y de salida abonados por el Fondo cuando se adquieren o venden acciones de otro Fondo.

## Puede encontrarse información más detallada sobre los gastos en el apartado “Gastos” del folleto del OICVM.

## La rentabilidad histórica no es indicativa de rendimientos futuros.

## Los gastos corrientes se incluyen en el cálculo de la rentabilidad. Se excluyen las comisiones de entrada y de salida.

## La rentabilidad histórica se ha calculado en EUR, dividendos netos reinvertidos. VISIONFUND - EMERGING MARKETS EQUITY se lanzó el 16.09.2020

## Fecha de lanzamiento de la Clase: 09.2020

## Indicador de referencia: MSCI Emerging Market, denominado en USD, calculado con dividendos netos reinvertidos.
2017	2018	2019	2020	2021
VISIONFUND - EMERGING MARKETS EQUITY J EUR (H)
Índice de referencia