# UBS (Lux) Equity SICAV – Global Impact (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Net assets in USD |  | 80 448 665.23 | 92 712 397.12 | 9 734 574.40 |
| Class (EUR hedged) I-A2-acc 1 | LU1941812213 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | 125 384.6010 | - |
| Net asset value per share in EUR |  | - | 96.90 | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | - | 96.90 | - |
| Class P-acc | LU1679116845 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 19 089.9810 | 19 563.8800 | 10 270.3620 |
| Net asset value per share in USD |  | 104.63 | 94.70 | 102.71 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 104.63 | 94.70 | 102.71 |
| Class (EUR hedged) P-acc | LU1679117579 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 530 757.0660 | 586 715.8010 | 18 613.4470 |
| Net asset value per share in EUR |  | 98.47 | 90.35 | 100.92 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 98.47 | 90.35 | 100.92 |
| Class Q-acc | LU1679117140 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 40 575.9370 | 19 206.4450 | 10 400.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 106.19 | 95.78 | 103.16 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 106.19 | 95.78 | 103.16 |
| Class (EUR hedged) Q-acc | LU1679117819 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 82 011.7680 | 92 868.5290 | 12 000.0000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 99.95 | 91.38 | 101.36 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 99.95 | 91.38 | 101.36 |
| Class (EUR hedged) Q-dist | LU1815428377 |  |  |  |
| Shares outstanding | 71 050.9390 | 71 050.9390 | 35 000.0000 |
| Net asset value per share in EUR | 95.45 | 87.85 | 97.76 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 | 95.45 | 87.85 | 97.76 |
| 1  For the period from 13.2.2019 to 14.6.2019 the share class (EUR hedged) I-A2-acc was in circulation 2  See note 1 |  |  |  |


## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
United States	36.67
Japan	9.83
Germany	9.14
United Kingdom	6.68
Hong Kong	5.08
Ireland	4.87
China	3.73
Austria	2.77
Mexico	2.63
Italy	2.55
Thailand	2.31
Norway	2.25
Indonesia	2.13
Australia	2.12
The Netherlands	1.92
Denmark	1.82
Spain	1.53
Total	98.03
Economic Breakdown as a % of net assets	
Pharmaceuticals, cosmetics & medical products	11.31
Banks & credit institutions	9.83
Electronics & semiconductors	9.57
Finance & holding companies	8.68
Mechanical engineering & industrial equipment	7.02
Biotechnology	6.00
Vehicles	5.40
Telecommunications	5.38
Environmental services & recycling	4.96
Food & soft drinks	4.85
Chemicals	4.44
Traffic & transportation	3.31
Petroleum	2.25
Miscellaneous consumer goods	2.21
Miscellaneous unclassified companies	2.02
Retail trade, department stores	1.92
Rubber & tyres	1.89
Building industry & materials	1.74
Energy & water supply	1.71
Healthcare & social services	1.66
Investment funds	1.04
Real Estate	0.84
Total	98.03
UBS (Lux) Equity SICAV – Global Impact (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Statement of Net Assets
Assets	30.11.2019
USD
Investments in securities, cost	73 006 886.76
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	5 857 915.09	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 78 864 801.85 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 1 443 664.41 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 208.40 |
| Receivable on subscriptions | 44 552.43 |
| Receivable on dividends | 201 047.68 |
| Other receivables | 76 058.81 |
| Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1) | 58 620.41 |
| Total Assets | 80 688 953.99 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Payable on redemptions | -174 625.75 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -42 287.76 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -6 558.32 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-16 816.93	 |
| Total provisions | -65 663.01 |
| Total Liabilities | -240 288.76 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 80 448 665.23 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Interest on liquid assets | 15 586.54 |
| Dividends | 703 091.20 |
| Income on securities lending (Note 13) | 20 207.52 |
| Other income (Note 4) | 13 962.27 |
| Total income | 752 847.53 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -538 842.68 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -19 774.84 |
| Cost on securities lending (Note 13) | -8 083.01 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -5 745.54 |
| Interest on cash and bank overdraft | -162.66 |
| Total expenses | -572 608.73 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 180 238.80 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -1 034 640.52 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -1 624 200.04 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -227 144.17 |
| Total realized gain (loss) | -2 885 984.73 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | -2 705 745.93 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 9 498 776.98 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 56 241.59 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 9 555 018.57 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 6 849 272.64 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Impact (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  |  | USD |
|  |  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Net assets at the beginning of the period |  | 92 712 397.12 |
| Subscriptions |  | 3 624 042.31 |
| Redemptions |  | 	-22 689 903.83	 |
| Total net subscriptions (redemptions) |  | -19 065 861.52 |
| Dividend paid |  | -47 143.01 |
| Net income (loss) on investments |  | 180 238.80 |
| Total realized gain (loss) |  | -2 885 984.73 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) |  | 	9 555 018.57	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations |  | 6 849 272.64 |
| Net assets at the end of the period |  | 80 448 665.23 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |  |
|  |  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Class |  | (EUR hedged) I-A2-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 125 384.6010 |
| Number of shares issued |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  | -125 384.6010 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 0.0000 |
| Class |  | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 19 563.8800 |
| Number of shares issued |  | 965.4090 |
| Number of shares redeemed |  | -1 439.3080 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 19 089.9810 |
| Class |  | (EUR hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 586 715.8010 |
| Number of shares issued |  | 5 720.9000 |
| Number of shares redeemed |  | -61 679.6350 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 530 757.0660 |
| Class |  | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 19 206.4450 |
| Number of shares issued |  | 22 101.0000 |
| Number of shares redeemed |  | -731.5080 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 40 575.9370 |
| Class |  | (EUR hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 92 868.5290 |
| Number of shares issued |  | 6 061.3230 |
| Number of shares redeemed |  | -16 918.0840 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 82 011.7680 |
| Class |  | (EUR hedged) Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 71 050.9390 |
| Number of shares issued |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 71 050.9390 |
| Annual Distribution 1 |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Global Impact (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency	Amount per share |
| (EUR hedged) Q-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR	0.60 |
| 1  See note 5 |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Impact (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 November 2019
Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange
Bearer shares
Australia
Total Australia	1 702 684.56	2.12
Austria
Total Austria	2 228 905.90	2.77
China
Total China	1 376 889.91	1.71
Denmark
| DKK	GENMAB AS DKK1 (BEARER)	6 287.00 | 1 465 890.44 | 1.82 |
| --- | --- | --- |
| Total Denmark | 1 465 890.44 | 1.82 |
| Germany |  |  |  |  |
| EUR | CONTINENTAL AG ORD NPV | 11 606.00 | 1 517 697.59 | 1.88 |
| EUR | KION GROUP AG NPV | 28 795.00 | 1 911 946.88 | 2.38 |
| EUR | LANXESS AG NPV | 28 362.00 | 1 891 952.44 | 2.35 |
| Total Germany |  | 5 321 596.91 | 6.61 |
| Hong Kong |  |  |  |
| HKD	CHINA MENGNIU DAIR HKD0.1 | 295 000.00 | 1 128 708.76 | 1.40 |
| HKD	CHINA MOBILE LTD NPV | 302 500.00 | 2 280 029.38 | 2.84 |
| HKD	SUN HUNG KAI PROP NPV | 46 500.00 | 676 612.05 | 0.84 |
| Total Hong Kong |  | 4 085 350.19 | 5.08 |
| Indonesia |  |  |  |
| IDR	BK MANDIRI IDR250	3 463 400.00 | 1 712 671.66 | 2.13 |
| Total Indonesia | 1 712 671.66 | 2.13 |
| Mexico |  |  |  |  |
| MXN	GRUPO FINANCIERO BANORTE SAB DE CV COM SER’O’NPV	400 430.00 | 2 113 263.65 | 2.63 |
| Total Mexico | 2 113 263.65 | 2.63 |
| The Netherlands |
| EUR	KONINKLIJKE AHOLD EUR0.01	60 030.00 | 1 547 831.59 | 1.92 |
| Total The Netherlands | 1 547 831.59 | 1.92 |
| Thailand |  |  |  |  |
| THB	KASIKORNBANK PLC THB10 (ALIEN MKT)	361 700.00 | 1 855 332.17 | 2.31 |
| Total Thailand | 1 855 332.17 | 2.31 |
| United Kingdom |
| USD | LIVANOVA PLC ORD GBP1.00 (DI) | 15 916.00 | 1 333 124.16 | 1.66 |
| EUR | UNILEVER EUR0.16 | 29 924.00 | 1 775 088.09 | 2.20 |
| Total United Kingdom |  | 3 108 212.25 | 3.86 |
| United States |  |  |  |
| USD	ECOLAB INC COM | 8 979.00 | 1 676 109.93 | 2.08 |
| USD	INCYTE CORPORATION COM USD0.001 | 22 628.00 | 2 130 652.48 | 2.65 |
| USD	IPG PHOTONICS CORP COM USD0.0001 | 11 624.00 | 1 651 654.16 | 2.05 |
| USD	IRONWOOD PHARMACEU COM CL A USD0.001 | 154 359.00 | 1 855 395.18 | 2.31 |
| USD	MSA SAFETY INC COM NPV | 19 866.00 | 2 461 993.38 | 3.06 |
| USD	TRIMBLE INC COM NPV | 45 313.00 | 1 836 535.89 | 2.28 |
| USD	UNIVERSAL DISPLAY COM USD0.01 | 4 541.00 | 881 953.02 | 1.10 |
| Total United States |  | 12 494 294.04 | 15.53 |
| Total Bearer shares |  | 39 012 923.27 | 48.49 |
| Registered shares |  |  |  |
| Germany |  |  |  |
| EUR	INFINEON TECHNOLOG AG NPV (REGD)	95 147.00 | 2 033 977.29 | 2.53 |
| Total Germany | 2 033 977.29 | 2.53 |
| Ireland |  |  |  |  |
| USD | APTIV PLC COM USD0.01 | 17 869.00 | 1 677 541.72 | 2.09 |
| EUR | KINGSPAN GROUP ORD EUR0.13(DUBLIN LISTING) | 26 000.00 | 1 402 418.99 | 1.74 |

Total Ireland	3 079 960.71	3.83
Italy
| EUR	PRYSMIAN SPA EUR0.10	89 871.00 | 2 050 208.61 | 2.55 |
| --- | --- | --- |
| Total Italy | 2 050 208.61 | 2.55 |
| Japan |  |  |  |  |
| JPY | SUMITOMO MITSUI FG NPV | 61 800.00 | 2 251 120.43 | 2.80 |
| JPY | TAKEDA PHARMACEUTI NPV | 73 490.00 | 2 989 662.57 | 3.72 |
| JPY | WEST JAPAN RAILWAY NPV | 30 300.00 | 2 666 433.19 | 3.31 |
| Total Japan | 7 907 216.19 | 9.83 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Impact (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
|  | Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Norway |  |  |  |  |
| NOK | EQUINOR ASA NOK2.50 | 98 336.00 | 1 813 048.64 | 2.25 |
| Total Norway |  | 1 813 048.64 | 2.25 |
| United Kingdom |  |  |  |
| USD	LINDE PLC COM EUR0.001 | 11 023.00 | 2 273 052.83 | 2.82 |
| Total United Kingdom |  | 2 273 052.83 | 2.82 |
| United States |  |  |  |
| USD	ABBOTT LABS COM | 19 772.00 | 1 689 517.40 | 2.10 |
| USD	AGCO CORP COM USD0.01 | 23 302.00 | 1 820 585.26 | 2.26 |
| USD	CONAGRA BRANDS IN COM USD5 | 95 913.00 | 2 769 008.31 | 3.44 |
| USD	DANAHER CORP COM USD0.01 | 13 099.00 | 1 912 192.02 | 2.38 |
| USD	ELANCO ANIMAL HEAL COM NPV | 45 031.00 | 1 247 809.01 | 1.55 |
| USD	LAB CORP AMER HLDG COM USD0.1 | 7 654.00 | 1 318 707.66 | 1.64 |
| USD	LKQ CORP COM | 75 474.00 | 2 662 722.72 | 3.31 |
| USD	MICRON TECHNOLOGY COM USD0.10 | 27 321.00 | 1 298 020.71 | 1.62 |
| USD	STERICYCLE INC COM | 36 384.00 | 2 285 642.88 | 2.84 |
| Total United States |  | 17 004 205.97 | 21.14 |
| Total Registered shares |  | 36 161 670.24 | 44.95 |
| Depository receipts |  |  |  |
| China |  |  |  |
| USD	NEW ORIENTAL ED & TECH GRP INC SPON ADR	13 423.00 | 1 625 256.84 | 2.02 |
| Total China | 1 625 256.84 | 2.02 |
| Spain |  |  |  |  |
| USD | GRIFOLS SA SPON ADR EA REPR 1 ORD | 53 700.00 | 1 228 656.00 | 1.53 |
| Total Spain | 1 228 656.00 | 1.53 |
| Total Depository receipts | 2 853 912.84 | 3.55 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 78 028 506.35 | 96.99 |
| UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  |  |
| Investment funds, open end |  |  |
| Ireland |  |  |
| USD	SPDR ETFS EUROPE I PLC - SPDR MSCI ACWI ETF	5 900.00 | 836 295.50 | 1.04 |
| Total Ireland | 836 295.50 | 1.04 |
| Total Investment funds, open end | 836 295.50 | 1.04 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 | 836 295.50 | 1.04 |
| Total investments in securities | 78 864 801.85 | 98.03 |
| Forward Foreign Exchange contracts |  |  |
| Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) |  |  |

| EUR | 66 211 800.00 | USD | 73 202 441.84 | 16.1.2020 | 56 979.10 | 0.07 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 740 000.00 | USD | 816 908.05 | 16.1.2020 | 1 857.96 | 0.00 |
| USD | 115 074.46 | EUR | 104 200.00 | 16.1.2020 | -216.65 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) | 58 620.41 | 0.07 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 1 443 664.41 | 1.79 |
| Other assets and liabilities | 81 578.56 | 0.11 |
| Total net assets | 80 448 665.23 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Impact (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENDE, 2019-11-30):
# UBS (Lux) Equity SICAV – Global Impact (USD)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Nettovermögen in USD |  | 80 448 665.23 | 92 712 397.12 | 9 734 574.40 |
| Klasse (EUR hedged) I-A2-acc 1 | LU1941812213 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | - | 125 384.6010 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | - | 96.90 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | - | 96.90 | - |
| Klasse P-acc | LU1679116845 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 19 089.9810 | 19 563.8800 | 10 270.3620 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 104.63 | 94.70 | 102.71 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 104.63 | 94.70 | 102.71 |
| Klasse (EUR hedged) P-acc | LU1679117579 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 530 757.0660 | 586 715.8010 | 18 613.4470 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 98.47 | 90.35 | 100.92 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 98.47 | 90.35 | 100.92 |
| Klasse Q-acc | LU1679117140 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 40 575.9370 | 19 206.4450 | 10 400.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 106.19 | 95.78 | 103.16 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 106.19 | 95.78 | 103.16 |
| Klasse (EUR hedged) Q-acc | LU1679117819 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 82 011.7680 | 92 868.5290 | 12 000.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 99.95 | 91.38 | 101.36 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 99.95 | 91.38 | 101.36 |
| Klasse (EUR hedged) Q-dist | LU1815428377 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf | 71 050.9390 | 71 050.9390 | 35 000.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR | 95.45 | 87.85 | 97.76 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 | 95.45 | 87.85 | 97.76 |
| 1  Für die Periode vom 13.2.2019 bis zum 14.6.2019 war die Aktienklasse (EUR hedged) I-A2-acc im Umlauf 2  Siehe Erläuterung 1 |  |  |  |


## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Vereinigte Staaten	36.67
Japan	9.83
Deutschland	9.14
Grossbritannien	6.68
Hongkong	5.08
Irland	4.87
China	3.73
Österreich	2.77
Mexiko	2.63
Italien	2.55
Thailand	2.31
Norwegen	2.25
Indonesien	2.13
Australien	2.12
Niederlande	1.92
Dänemark	1.82
Spanien	1.53
Total	98.03
Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte	11.31
Banken & Kreditinstitute	9.83
Elektronik & Halbleiter	9.57
Finanz- & Beteiligungsgesellschaften	8.68
Maschinen & Apparate	7.02
Biotechnologie	6.00
Fahrzeuge	5.40
Telekommunikation	5.38
Umwelt & Recycling	4.96
Nahrungsmittel & Softdrinks	4.85
Chemie	4.44
Verkehr & Transport	3.31
Erdöl	2.25
Diverse Konsumgüter	2.21
Diverse nicht klassierte Gesellschaften	2.02
Detailhandel, Warenhäuser	1.92
Gummi & Reifen	1.89
Baugewerbe & Baumaterial	1.74
Energie- & Wasserversorgung	1.71
Gesundheits- & Sozialwesen	1.66
Anlagefonds	1.04
Immobilien	0.84
Total	98.03
UBS (Lux) Equity SICAV – Global Impact (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019

## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.11.2019
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	73 006 886.76
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	5 857 915.09	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 78 864 801.85 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 1 443 664.41 |
| Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) | 208.40 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 44 552.43 |
| Forderungen aus Dividenden | 201 047.68 |
| Sonstige Forderungen | 76 058.81 |
| Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | 58 620.41 |
| Total Aktiva | 80 688 953.99 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -174 625.75 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -42 287.76 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -6 558.32 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-16 816.93	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -65 663.01 |
| Total Passiva | -240 288.76 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 80 448 665.23 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | USD |
| Erträge | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Zinsertrag aus liquiden Mitteln | 15 586.54 |
| Dividenden | 703 091.20 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 13) | 20 207.52 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 13 962.27 |
| Total Erträge | 752 847.53 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -538 842.68 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -19 774.84 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 13) | -8 083.01 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -5 745.54 |
| Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit | -162.66 |
| Total Aufwendungen | -572 608.73 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 180 238.80 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | -1 034 640.52 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -1 624 200.04 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -227 144.17 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -2 885 984.73 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | -2 705 745.93 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 9 498 776.98 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | 56 241.59 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 9 555 018.57 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 6 849 272.64 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Impact (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Veränderungen des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  |  | USD |
|  |  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode |  | 92 712 397.12 |
| Zeichnungen |  | 3 624 042.31 |
| Rücknahmen |  | 	-22 689 903.83	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) |  | -19 065 861.52 |
| Ausbezahlte Dividende |  | -47 143.01 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen |  | 180 238.80 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) |  | -2 885 984.73 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) |  | 	9 555 018.57	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit |  | 6 849 272.64 |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode |  | 80 448 665.23 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |  |
|  |  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Klasse |  | (EUR hedged) I-A2-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  | 125 384.6010 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -125 384.6010 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  | 0.0000 |
| Klasse |  | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  | 19 563.8800 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 965.4090 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -1 439.3080 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  | 19 089.9810 |
| Klasse |  | (EUR hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  | 586 715.8010 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 5 720.9000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -61 679.6350 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  | 530 757.0660 |
| Klasse |  | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  | 19 206.4450 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 22 101.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -731.5080 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  | 40 575.9370 |
| Klasse |  | (EUR hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  | 92 868.5290 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 6 061.3230 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -16 918.0840 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  | 82 011.7680 |
| Klasse |  | (EUR hedged) Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  | 71 050.9390 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  | 71 050.9390 |
| Jährliche Ausschüttung 1 |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Global Impact (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Währung	Betrag pro Aktie |
| (EUR hedged) Q-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR	0.60 |
| 1  Siehe Erläuterung 5 |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Impact (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 30. November 2019
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden
Inhaberaktien
Australien
Total Australien	1 702 684.56	2.12
Österreich
Total Österreich	2 228 905.90	2.77
China
Total China	1 376 889.91	1.71
Dänemark
| DKK	GENMAB AS DKK1 (BEARER)	6 287.00 | 1 465 890.44 | 1.82 |
| --- | --- | --- |
| Total Dänemark | 1 465 890.44 | 1.82 |
| Deutschland |  |  |  |
| EUR	CONTINENTAL AG ORD NPV | 11 606.00 | 1 517 697.59 | 1.88 |
| EUR	KION GROUP AG NPV | 28 795.00 | 1 911 946.88 | 2.38 |
| EUR	LANXESS AG NPV | 28 362.00 | 1 891 952.44 | 2.35 |
| Total Deutschland |  | 5 321 596.91 | 6.61 |
| Hongkong |  |  |  |
| HKD	CHINA MENGNIU DAIR HKD0.1 | 295 000.00 | 1 128 708.76 | 1.40 |
| HKD	CHINA MOBILE LTD NPV | 302 500.00 | 2 280 029.38 | 2.84 |
| HKD	SUN HUNG KAI PROP NPV | 46 500.00 | 676 612.05 | 0.84 |
| Total Hongkong |  | 4 085 350.19 | 5.08 |
| Indonesien |  |  |  |
| IDR	BK MANDIRI IDR250	3 463 400.00 | 1 712 671.66 | 2.13 |
| Total Indonesien | 1 712 671.66 | 2.13 |
| Mexiko |  |  |  |
| MXN	GRUPO FINANCIERO BANORTE SAB DE CV COM SER’O’NPV	400 430.00 | 2 113 263.65 | 2.63 |
| Total Mexiko | 2 113 263.65 | 2.63 |
| Niederlande |  |  |  |
| EUR	KONINKLIJKE AHOLD EUR0.01	60 030.00 | 1 547 831.59 | 1.92 |
| Total Niederlande | 1 547 831.59 | 1.92 |
| Thailand |  |  |  |
| THB	KASIKORNBANK PLC THB10 (ALIEN MKT)	361 700.00 | 1 855 332.17 | 2.31 |
| Total Thailand | 1 855 332.17 | 2.31 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| USD	LIVANOVA PLC ORD GBP1.00 (DI) | 15 916.00 | 1 333 124.16 | 1.66 |
| EUR	UNILEVER EUR0.16 | 29 924.00 | 1 775 088.09 | 2.20 |
| Total Grossbritannien |  | 3 108 212.25 | 3.86 |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| USD	ECOLAB INC COM | 8 979.00 | 1 676 109.93 | 2.08 |
| USD	INCYTE CORPORATION COM USD0.001 | 22 628.00 | 2 130 652.48 | 2.65 |
| USD	IPG PHOTONICS CORP COM USD0.0001 | 11 624.00 | 1 651 654.16 | 2.05 |
| USD	IRONWOOD PHARMACEU COM CL A USD0.001 | 154 359.00 | 1 855 395.18 | 2.31 |
| USD	MSA SAFETY INC COM NPV | 19 866.00 | 2 461 993.38 | 3.06 |
| USD	TRIMBLE INC COM NPV | 45 313.00 | 1 836 535.89 | 2.28 |
| USD	UNIVERSAL DISPLAY COM USD0.01 | 4 541.00 | 881 953.02 | 1.10 |
| Total Vereinigte Staaten |  | 12 494 294.04 | 15.53 |
| Total Inhaberaktien |  | 39 012 923.27 | 48.49 |
| Namensaktien |  |  |  |
| Deutschland |  |  |  |
| EUR	INFINEON TECHNOLOG AG NPV (REGD)	95 147.00 | 2 033 977.29 | 2.53 |
| Total Deutschland | 2 033 977.29 | 2.53 |
| Irland |  |  |  |  |
| USD | APTIV PLC COM USD0.01 | 17 869.00 | 1 677 541.72 | 2.09 |
| EUR | KINGSPAN GROUP ORD EUR0.13(DUBLIN LISTING) | 26 000.00 | 1 402 418.99 | 1.74 |
| Total Irland | 3 079 960.71 | 3.83 |

Italien
| EUR	PRYSMIAN SPA EUR0.10	89 871.00 | 2 050 208.61 | 2.55 |
| --- | --- | --- |
| Total Italien | 2 050 208.61 | 2.55 |
| Japan |  |  |  |  |
| JPY | SUMITOMO MITSUI FG NPV | 61 800.00 | 2 251 120.43 | 2.80 |
| JPY | TAKEDA PHARMACEUTI NPV | 73 490.00 | 2 989 662.57 | 3.72 |
| JPY | WEST JAPAN RAILWAY NPV | 30 300.00 | 2 666 433.19 | 3.31 |
| Total Japan | 7 907 216.19 | 9.83 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Impact (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |

Norwegen
| NOK | EQUINOR ASA NOK2.50 | 98 336.00 | 1 813 048.64 | 2.25 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Norwegen |  | 1 813 048.64 | 2.25 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| USD	LINDE PLC COM EUR0.001 | 11 023.00 | 2 273 052.83 | 2.82 |
| Total Grossbritannien |  | 2 273 052.83 | 2.82 |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| USD	ABBOTT LABS COM | 19 772.00 | 1 689 517.40 | 2.10 |
| USD	AGCO CORP COM USD0.01 | 23 302.00 | 1 820 585.26 | 2.26 |
| USD	CONAGRA BRANDS IN COM USD5 | 95 913.00 | 2 769 008.31 | 3.44 |
| USD	DANAHER CORP COM USD0.01 | 13 099.00 | 1 912 192.02 | 2.38 |
| USD	ELANCO ANIMAL HEAL COM NPV | 45 031.00 | 1 247 809.01 | 1.55 |
| USD	LAB CORP AMER HLDG COM USD0.1 | 7 654.00 | 1 318 707.66 | 1.64 |
| USD	LKQ CORP COM | 75 474.00 | 2 662 722.72 | 3.31 |
| USD	MICRON TECHNOLOGY COM USD0.10 | 27 321.00 | 1 298 020.71 | 1.62 |
| USD	STERICYCLE INC COM | 36 384.00 | 2 285 642.88 | 2.84 |
| Total Vereinigte Staaten |  | 17 004 205.97 | 21.14 |
| Total Namensaktien |  | 36 161 670.24 | 44.95 |
| Depository Receipts |  |  |  |
| China |  |  |  |
| USD	NEW ORIENTAL ED & TECH GRP INC SPON ADR	13 423.00 | 1 625 256.84 | 2.02 |
| Total China | 1 625 256.84 | 2.02 |
| Spanien |  |  |  |  |
| USD | GRIFOLS SA SPON ADR EA REPR 1 ORD | 53 700.00 | 1 228 656.00 | 1.53 |
| Total Spanien | 1 228 656.00 | 1.53 |
| Total Depository Receipts | 2 853 912.84 | 3.55 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden | 78 028 506.35 | 96.99 |

OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010
Investment Fonds, open end
| Irland |  |
| --- | --- |
| USD | SPDR ETFS EUROPE I PLC - SPDR MSCI ACWI ETF | 5 900.00 | 836 295.50 | 1.04 |
| Total Irland | 836 295.50 | 1.04 |
| Total Investment Fonds, open end | 836 295.50 | 1.04 |
| Total OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 | 836 295.50 | 1.04 |
| Total des Wertpapierbestandes | 78 864 801.85 | 98.03 |
| Devisenterminkontrakte Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) |  |  |

| EUR | 66 211 800.00 | USD | 73 202 441.84 | 16.1.2020 | 56 979.10 | 0.07 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 740 000.00 | USD | 816 908.05 | 16.1.2020 | 1 857.96 | 0.00 |
| USD | 115 074.46 | EUR | 104 200.00 | 16.1.2020 | -216.65 | 0.00 |
| Total Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) | 58 620.41 | 0.07 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 1 443 664.41 | 1.79 |
| Andere Aktiva und Passiva | 81 578.56 | 0.11 |
| Total des Nettovermögens | 80 448 665.23 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Impact (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019