OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Schedule of Investments and Other Net Assets as at 30 June 2022 (in USD)
## Economical Classification of Schedule of Investments
|  | % of Net Assets |
| --- | --- |
| Internet, Software and IT Services | 21.22 |
| Technology | 10.43 |
| Healthcare | 8.44 |
| Pharmaceuticals and Biotechnology | 7.13 |
| Communications | 6.37 |
| Food and Beverages | 5.95 |
| Insurance | 4.4 |
| Banks | 3.64 |
| Industry | 3.54 |
| Chemicals | 3.53 |
| Automobiles | 3.42 |
| Traffic and Transportation | 3.29 |
| Retail | 2.76 |
| Oil and Gas | 2.49 |
| Financial Services | 2.38 |
| Consumer, Non-cyclical | 1.64 |
| Semiconductor Equipment and Products | 1.62 |
| Paper and Forest Products | 1.32 |
| Distribution and Wholesale | 1.25 |
| Commercial Services and Supplies | 1.15 |
| Metals and Mining | 0.95 |
| Household Products and Durables | 0.93 |
| Building Materials and Products | 0.6 |
| Energy and Water Supply | 0.55 |
| Real Estate | 0.36 |
| Electrical Appliances and Components | 0.15 |
| Textiles, Garments and Leather Goods | 0.13 |
| Consumer, Cyclical | 0.13 |
| Financial, Investment and Other Diversified Companies | 0.09 |
| Entertainment | 0.07 |
| Total | 99.93 |

AXA World Funds II - European Opportunities Equities

Translation (ENFR, 2022-06-30):
# Etat des investissements et autres actifs nets au 30 juin 2022 (en USD)
Classification	économique	de	l'état	des investissements
|  | % des Actifs Nets |
| --- | --- |
| Internet, logiciels et services informatiques | 21.22 |
| Technologie | 10.43 |
| Soins de santé | 8.44 |
| Produits pharmaceutiques et biotechnologie | 7.13 |
| Communications | 6.37 |
| Alimentation et boissons | 5.95 |
| Assurance | 4.4 |
| Banques | 3.64 |
| Industrie | 3.54 |
| Produits chimiques | 3.53 |
| Industrie automobile | 3.42 |
| Trafic et transports | 3.29 |
| Vente au détail | 2.76 |
| Pétrole et gaz | 2.49 |
| Services financiers | 2.38 |
| Biens de consommation non cycliques | 1.64 |
| Semi-conducteurs et équipements pour leur fabrication | 1.62 |
| Papier et industrie du bois | 1.32 |
| Distribution et grossistes | 1.25 |
| Fournitures et services commerciaux | 1.15 |
| Mines et métaux | 0.95 |
| Produits ménagers et biens de consommation durables | 0.93 |
| Matériaux et produits de construction | 0.6 |
| Approvisionnement en eau et en énergie | 0.55 |
| Immobilier | 0.36 |
| Appareils et composants électriques | 0.15 |
| Textiles, vêtements et articles en cuir | 0.13 |
| Biens de consommation cycliques | 0.13 |
| Sociétés financières, d’investissement et autres sociétés diversifiées | 0.09 |
| Divertissements | 0.07 |
| Total | 99.93 |
# Notes to the Financial Statements as at 30 June 2022
## Note 9 Securities Lending (continued)
Securities lending: Each Sub-Fund pays 35 % of the gross revenues generated from securities lending activities as costs / fees to AXA Investment Managers GS Limited in its capacity of lending agent and retain 65% of the gross revenues generated from securities lending activities. All costs / fees of running the programme are paid from the lending agent’s portion of the gross income (35%). This includes all direct and indirect costs / fees generated by the securities lending activities. AXA Investment Managers GS Limited is a related party to the Management Company and the Investment Manager of the Sub-Fund.
The accruals on securities lending income are booked daily in accounting and paid on a monthly basis.
Please find below details on the market value of securities on loan and related collateral information as at 30 June 2022:
AXA World Funds II - North American Equities	USD	0.85%	998,189	1,097,388	-	1,097,388
As at 30 June 2022, the securities lending income generated by the Sub-fund is as follows:
AXA World Funds II - North American Equities	USD	700	245455

Translation (ENFR, 2022-06-30):
# Notes aux états financiers au 30 juin 2022
## Note 9 Prêt de titres (suite)
Veuillez trouver ci-dessous des renseignements sur la valeur de marché des titres prêtés ainsi que sur les garanties y afférentes au 30 juin 2022:
AXA World Funds II - North American Equities	USD	0.85%	998,189	1,097,393	-	1,097,393
Au 30 juin 2022, les revenus découlant des opérations de prêt de titres sont crédités au Compartiment concerné, après déduction des honoraires de l'Agent de prêt et de la Banque dépositaire du Fonds sont les suivants:
AXA World Funds II - North American Equities	USD	700	245455
Based on the recent CSSF FAQ on the use of securities financing transactions by UCITS (the “FAQ”), a review of the Prospectus has been conducted to respond to the objective of the FAQ to bring further clarity and transparency to the disclosures to investors, revenues and costs/fees, conflict of interest (if any) and best execution concerning the use by the Company’s relevant sub-funds of securities financing transactions (“SFTs”), thereby taking into account the applicable regulatory framework.
As a consequence, it has been decided to enhance the disclosures with respect to the use of SFTs both in the general part of the Prospectus and in the Sub-Funds’ descriptions, where applicable, in order to increase the transparency and align the level of disclosure with the new regulatory and legal requirements.
These changes took effect on the date of the publication of the prospectus dated January 2022.
- 
### Investment managers and sub-investment managers restructuring

Translation (ENFR, 2022-06-30):
Eu égard à la récente FAQ de la CSSF sur le recours aux opérations de financement sur titres par les OPCVM (la « FAQ »), le Prospectus a été passé en revue afin de répondre à l’objectif de la FAQ, à savoir améliorer la clarté et la transparence des informations communiquées aux investisseurs en matière de revenus et de frais/commissions, de conflits d’intérêts (le cas échéant) et de meilleure exécution concernant l’utilisation par les compartiments concernés de la Société d’opérations de financement sur titres (« SFT » de l’anglais « Securities Financing Transactions »), en tenant ainsi compte du cadre réglementaire en vigueur.
Par conséquent, il a été décidé d'améliorer, le cas échéant, les informations relatives au recours aux SFT figurant dans la partie générale du Prospectus et dans les descriptions des Compartiments afin de renforcer la transparence et d'aligner le niveau d’information sur les nouvelles exigences légales et réglementaires.
Ces modifications ont pris effet à la date de publication du prospectus de janvier 2022.
- 
### Restructuration au niveau des gestionnaires financiers et des gestionnaires financiers par délégation
Statement of Net Assets as at 30 June 2022
AXA World Funds II European Opportunities
Equities
EUR
ASSETS
Investment portfolio at cost (note 2e)	141,741,508
Unrealised appreciation/(depreciation) on investments	(15,760,953)
Investment portfolio at market value (note 2d)	125,980,555
Cash and cash equivalent	30,472
Receivables resulting from sales of investments	48,079
Receivables resulting from subscriptions	28,589
Accrued securities lending income	-
Dividend and tax reclaim receivables	-
Total assets	126,087,695
LIABILITIES
Payables resulting from purchases of securities	28,503
Payables resulting from redemptions	48,131
Accrued expenses	191,853
Other payables	-
Total liabilities	268,487
NET ASSET VALUE	125,819,208

Translation (ENFR, 2022-06-30):
Etat des actifs nets au 30 juin 2022
AXA World Funds II European Opportunities
Equities
EUR
ACTIFS
Portefeuille-titres au coût d’acquisition (note 2e)	141,741,508
Plus/(moins)-value non réalisée sur portefeuille-titres	(15,760,953)
Portefeuille-titres à la valeur de marché (note 2d)	125,980,555
Liquidités et instruments assimilés	30,472
Montants à recevoir sur cessions de titres	48,079
Montants à recevoir provenant des souscriptions	28,589 Revenus courus provenant d’opérations de prêt de titres		-
Dividendes et avoirs fiscaux à recevoir	-
Total des actifs	126,087,695
PASSIF
Montants à payer sur acquisitions de titres	28,503
Montants à payer au titre de rachats	48,131
Charges provisionnelles	191,853
Autres montants à payer	-
Total du passif	268,487
VALEUR NETTE D’INVENTAIRE	125,819,208
# Statement of Operations and Changes in Net Assets for the period ended 30 June 2022
AXA World Funds II European Opportunities
Equities
EUR
NET ASSET VALUE AT THE BEGINNING OF THE PERIOD	151,386,150
INCOME
Dividends (note 2h)	-
Securities lending income (note 9)	-
Other income	-
Total income	-
EXPENSES
Management fees (note 4)	1,034,830
Transaction fees (note 7)	10,624
Securities lending expenses (note 9)	-
Accounting fees (note 6)	15,522
Legal fees	4,829
Professional fees	9,658
Publication and printing fees	14,488
Regulatory fees	10,348
Withholding tax reclaim fees	-
Depositary fees (note 6)	-
General administration fees	11,038
Transfer agent fees (note 5)	41,393
Registration fees	8,969
Total expenses	1,161,699
NET LOSS FROM INVESTMENTS FOR THE PERIOD	(1,161,699)
Net realised gain/(loss)
- on sales of investments (note 2f)	(113,462)
- on spot foreign exchange	(1,696)Net realised gain/(loss) for the period	(115,158)Net change in unrealised depreciation
- on investments (note 2f)	(20,943,436)Net change in net assets for the period resulting from operations	(22,220,293)Net proceeds from subscriptions/redemptions	(3,346,649)NET ASSET VALUE AT THE END OF THE PERIOD	125,819,208Statistics - Total Net Assets

Translation (ENFR, 2022-06-30):
# Etat des opérations et des variations des actifs nets pour la période clôturée le 30 juin 2022
AXA World Funds II European Opportunities
Equities
EUR
VALEUR NETTE D'INVENTAIRE EN DEBUT DE PERIODE	151,386,150
REVENUS
Dividendes (note 2h)	-
Revenus provenant d’opérations de prêt de titres (note 9)	-
Autres revenus	-
Total des revenus	-
CHARGES
Commissions de gestion (note 4)	1,034,830
Frais de transaction (note 7)	10,624
Commissions d’opérations de prêt de titres (note 9)	-
Frais comptables (note 6)	15,522
Frais légaux	4,829
Frais professionnels	9,658
Frais d'impressions	14,488
Frais réglementaires	10,348
Frais liés à la récupération des impôts retenus à la source	-
Commissions de dépôt (note 6)	-
Frais administratifs	11,038
Commissions d’agent de registre et de transfert (note 5)	41,393
Frais d’enregistrement	8,969
Total des charges	1,161,699
MOINS-VALUE NETTE RESULTANT DES INVESTISSEMENTS DE LA PÉRIODE	(1,161,699)
Plus/(moins)-value nette réalisée
- sur cessions de titres (note 2f)	(113,462)
- sur contrats de change au comptant	(1,696)Plus/(moins)-value nette réalisée au cours de la période	(115,158)Variation nette de la moins-value non réalisée
- sur investissements (note 2f)	(20,943,436)Variation nette des actifs nets pendant la période résultant des opérations	(22,220,293)Produits nets des souscriptions/rachats	(3,346,649)VALEUR NETTE D'INVENTAIRE EN FIN DE PERIODE	125,819,208Statistiques - Total des actifs nets
### Class “A” and Class “I” Shares
Each Sub-Fund offers two different classes of shares. The classes differ principally in terms of sales charges and rate of expenses to which they are subject as well as their availability to certain types of investors.
Class “A” Shares are for all investors other than Institutional Investors. An initial fee of up to 5.5% of the Dealing Price of the class “A” Shares is normally charged. Class “I” Shares are specifically designed for Institutional Investors. No initial fee is charged to the class “I” Shares.

Translation (ENFR, 2022-06-30):
### Actions des Classes A et I
Chaque compartiment offre deux classes d'actions différentes. Les classes se distinguent principalement en termes de commission de souscription et de charges ainsi que par rapport aux investisseurs auxquels elles sont destinées.
Les classes d'actions A sont destinées à tout type d'investisseur à l'exception des investisseurs institutionnels. Des frais d’entrée plafonnés à 5.5% du prix de négociation des classes d'actions A sont normalement prélevés. Les classes d'actions I sont réservées aux investisseurs institutionnels. Aucuns frais d'entrée ne seront facturés au titre des actions de classe I.
## Note 5 Commissions of the Depositary, Registrar and Transfer Agent, Domiciliary, Administrative and Paying Agent
The Depositary fees may amount up to a maximum of 0.015% per year, payable monthly and calculated on the basis of the Net Asset Value determined on the last Valuation Day of each month. Notwithstanding such fees, the Depositary will receive customary banking fees per transaction.
The Registrar and Transfer Agent as well as the Domiciliary, Administrative and Paying Agent are entitled to receive out of the net assets of each Sub-Fund a maximum fee of 0.20% per year.

Translation (ENFR, 2022-06-30):
## Note 5 Commissions dues au Dépositaire, à l’Agent de registre et de transfert et à l’Agent domiciliataire, administratif et payeur
Les commissions dues au Dépositaire sont plafonnées à 0,015% par an, sont payables mensuellement et calculées sur la base de la Valeur nette d'inventaire déterminée le dernier Jour de valorisation de chaque mois. Outre ces frais, le Dépositaire recevra des frais bancaires d’usage pour chaque transaction.
L’Agent de registre et de transfert et l’Agent domiciliataire, administratif et payeur sont en droit de percevoir une commission maximale de 0.20% par an prélevée sur les actifs nets de chaque compartiment.
### Sub-funds taking EU Taxonomy into consideration
The European Commission published Delegated Regulation made under Articles 10(3) and 11(3) of the Taxonomy Regulation (also referred to as 'the Climate Delegated Act') on 9 December 2021 with its provisions coming into effect on 1 January 2022. Data availability is limited on certain assets at this stage and should be considered cautiously. Based on available data on the sub-fund AWF II Evolving Trends Equities, we estimate that 0,00% of investment product’s assets has been aligned with EU Taxonomy.
Design & Production: AXA IM Paris Corporate Communications - 12/2012 - 14/07078
AXA World Funds II
www.axa-im.com
Société d’Investissement à Capital Variable
49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg

Translation (ENFR, 2022-06-30):
### Compartiments qui tiennent compte de la Taxonomie de l’UE
La Commission européenne a publié un Règlement délégué en vertu des articles 10(3) et 11(3) du Règlement sur la taxonomie (également dénommé « l’acte délégué relatif aux objectifs climatiques ») le 9 décembre 2021, dont les dispositions sont entrées en vigueur le 1er janvier 2022. Les données disponibles sont actuellement limitées pour certains actifs et doivent être considérées avec prudence. Sur la base des données disponibles relatives au compartiment AWF II Evolving Trends Equities, nous estimons la part des actifs de ce produit d'investissement alignés sur la Taxonomie de l’UE à 0,00%.
Design & Production: AXA IM Paris Corporate Communications - 12/2012 - 14/07078
AXA World Funds II
www.axa-im.com
Société d’Investissement à Capital Variable
49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg
# Breakdown of the assets of a), b), c), d) of the portfolio securities, by economic sector
| EconomicsectorCommercialBank-nonUS | PercentageofAssetsNet* 24.69 | PercentageofTotalOfassets** 23.03 |
| --- | --- | --- |
| Sovereign | 7.09 | 6.61 |
| Banking-VariousCustomers | 6.88 | 6.41 |
| Alimentation-Diversified | 5.70 | 5.32 |
| CommercialBanks-WestAmerica | 5.70 | 5.31 |
| Othereconomicsectors | 22.13 | 20.63 |
| TOTAL | 72.19 | 67.31 |
| OtherDETENUSASSETS(b+cofthestatementofassets) |  | 32.69 |
| TOTALASSETS |  | 100.00 |
| OtherDETENUSASSETS(b+c+eofthestatementofassets) | 27.81 |  |
| TOTALNETASSETS | 100.00 |  |

- f)statementofassets**
- statementofassets

Translation (ENFR, 2022-06-30):
# Répartition des actifs du a), b), c), d) du portefeuille titres, par secteur économique
| Secteur économique | Pourcentage de l'Actif net* | Pourcentage du Total des actifs** |
| --- | --- | --- |
| Banque commerciale - non US | 24,69 | 23,03 |
| Souverain | 7,09 | 6,61 |
| banque - Clientèle diverse | 6,88 | 6,41 |
| Alimentation - Diversifié | 5,70 | 5,32 |
| Banques commerciales - Amérique de l'ouest | 5,70 | 5,31 |
| Autres secteurs économiques | 22,13 | 20,63 |
| TOTAL | 72,19 | 67,31 |
| AUTRES ACTIFS DETENUS (b+c de l' état du patrimoine) |  | 32,69 |
| TOTAL DES ACTIFS |  | 100,00 |
| AUTRES ACTIFS DETENUS (b+c+e de l' état du patrimoine) | 27,81 |  |
| TOTAL ACTIF NET | 100,00 |  |

*f) de l’état du patrimoine
**d) de l’état du patrimoine
# Distribution of the assets of a), b), c), d) of the portfolio securities, by country of residence of the issuer
| Countries FRANCE | PercentageofAssetsNet* 29.38 | PercentageofTotalOfassets** 27.40 |
| --- | --- | --- |
| JAPAN | 7.09 | 6.61 |
| Sweden | 6.08 | 5.66 |
| Othercountries | 29.64 | 27.64 |
| TOTAL | 72.19 | 67.31 |
| OtherDETENUSASSETS(b+cofthestatementofassets) |  | 32.69 |
| TOTALASSETS |  | 100.00 |
| OtherDETENUSASSETS(b+c+eofthestatementofassets) | 27.81 |  |
| TOTALNETASSETS | 100.00 |  |

- f)statementofassets**
- statementofassets

Translation (ENFR, 2022-06-30):
# Répartition des actifs du a), b), c), d) du portefeuille titres, par pays de résidence de l’émetteur
| Pays | Pourcentage de l'Actif net* | Pourcentage du Total des actifs** |
| --- | --- | --- |
| FRANCE | 29,38 | 27,40 |
| JAPON | 7,09 | 6,61 |
| SUEDE | 6,08 | 5,66 |
| Autres pays | 29,64 | 27,64 |
| TOTAL | 72,19 | 67,31 |
| AUTRES ACTIFS DETENUS (b+c de l' état du patrimoine) |  | 32,69 |
| TOTAL DES ACTIFS |  | 100,00 |
| AUTRES ACTIFS DETENUS (b+c+e de l' état du patrimoine) | 27,81 |  |
| TOTAL ACTIF NET | 100,00 |  |

*f) de l’état du patrimoine
**d) de l’état du patrimoine
# BREAKDOWN OF ASSETS FROM A), B), C), D) OF THE SECURITIES PORTFOLIO, BY COUNTRY OF RESIDENCE OF ISSUER
| Country | Percentage of net assets* | Total percentage of assets** |
| --- | --- | --- |
| FRANCE | 19.86 | 15.44 |
| ITALY | 13.44 | 10.45 |
| NETHERLANDS | 11.23 | 8.73 |
| SPAIN | 5.66 | 4.40 |
| GERMANY | 3.62 | 2.81 |
| LUXEMBOURG | 3.60 | 2.80 |
| PORTUGAL | 3.26 | 2.53 |
| SWITZERLAND | 3.11 | 2.42 |
| UNITED KINGDOM | 2.77 | 2.15 |
| UNITED STATES | 2.52 | 1.96 |
| BELGIUM | 2.08 | 1.62 |
| JAPAN | 1.67 | 1.30 |
| SWEDEN | 1.19 | 0.92 |
| IRELAND | 1.19 | 0.93 |
| AUSTRIA | 0.72 | 0.56 |
| FINLAND | 0.23 | 0.18 |
| TOTAL | 76.14 | 59.20 |

*	Please refer to f) in the statement of net assets.
**  Please refer to d) in the statement of net assets
-

Translation (ENFR, 2022-06-30):
# RÉPARTITION DES ACTIFS DU A), B), C), D) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR PAYS DE RÉSIDENCE DE L'ÉMETTEUR
| Pays | Pourcentage actif net * | Pourcentage total des actifs ** |
| --- | --- | --- |
| FRANCE | 19,86 | 15,44 |
| ITALIE | 13,44 | 10,45 |
| PAYS-BAS | 11,23 | 8,73 |
| ESPAGNE | 5,66 | 4,40 |
| ALLEMAGNE | 3,62 | 2,81 |
| LUXEMBOURG | 3,60 | 2,80 |
| PORTUGAL | 3,26 | 2,53 |
| SUISSE | 3,11 | 2,42 |
| ROYAUME-UNI | 2,77 | 2,15 |
| ETATS-UNIS | 2,52 | 1,96 |
| BELGIQUE | 2,08 | 1,62 |
| JAPON | 1,67 | 1,30 |
| SUEDE | 1,19 | 0,92 |
| IRLANDE | 1,19 | 0,93 |
| AUTRICHE | 0,72 | 0,56 |
| FINLANDE | 0,23 | 0,18 |
| TOTAL | 76,14 | 59,20 |

*	Se reporter au f) de l’état du patrimoine
**  Se reporter au d) de l’état du patrimoine
-
# Economic boom in 2021 and risks seem to balance out
With vaccines making it to market and the US elections past, the skies cleared for investors and they can now look to the “post” world i.e. post-Covid-19 and post-Donald Trump. Entire segments of the economy opened up again as the virus was brought under control, and this amounts to the equivalent of a massive stimulus program that will run right throughout 2021, adding to both existing and planned monetary and fiscal support, as well as the ongoing trend to household dissaving, which kicked off in June 2020. Joe Biden’s election further fueled this climate of confidence and helped the recovery garner momentum worldwide. Tensions will continue to run high with China, but world trade should no longer take such a beating from border duty meddling and presidential revenge tweets.
Risks obviously hang over this now broadly agreed scenario, for example the Covid-19 pandemic may turn out to last longer than expected and be more difficult to get under control than anticipated, despite vaccines coming on the market. There is also a risk of fiscal fatigue and an excessively swift halt to rescue programs as a result of potential excessive concerns on the surge in public debt. However, there seems to be little justification for this concern as the economic recovery and low interest rates should help governments keep a handle on their public debt figures.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Un boom économique en 2021 avec des risques qui semblent s’équilibrer
L’arrivée des vaccins et les élections américaines ont débouché l’horizon des investisseurs. Ceux- ci peuvent désormais se projeter dans « l’après » — après le coronavirus, et après Donald Trump. La réouverture de pans entiers de l’économie que permet la maitrise du virus représente l’équivalent d’un plan de relance massif qui s’étalera tout au long de l’année 2021. Cela s’ajoute aux soutiens monétaires et budgétaires en cours et à venir, et à la poursuite du mouvement de désépargne des ménages qui a démarré en juin 2020. L’élection de Joe Biden favorise la diffusion de la confiance et de la reprise au niveau mondial. Même si les tensions avec la Chine vont rester vives, le commerce mondial ne devrait plus être chahuté par la manipulation intempestive des droits de douane et par les tweets vengeurs de la Maison-Blanche.
Des risques pèsent bien entendu sur ce scénario devenu consensuel. L’épidémie de Covid-19 pourrait par exemple s’avérer plus longue et difficile à maitriser que prévu malgré les vaccins. Il existe aussi un risque de fatigue fiscale avec un arrêt trop rapide des plans de soutien, risque qui pourrait naitre d’une peur excessive devant la hausse des dettes publiques. Cette peur semble pourtant peu justifiée car la reprise économique et les taux bas devraient rendre maitrisable la trajectoire de ces dettes publiques.