# UBS (Lux) Bond SICAV
– China Fixed Income (RMB)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2022 | 31.5.2022 | 31.5.2021 |
| Net assets in CNY |  | 5 586 711 104.53 | 14 399 954 606.56 | 13 990 653 224.14 |
| Class (EUR) I-A1-acc | LU2257620158 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 163 072.1470 | 194 484.4560 | 1 775 949.4810 |
| Net asset value per share in EUR |  | 114.82 | 118.09 | 104.03 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 114.82 | 118.02 | 104.03 |
| Class (USD) I-A1-acc 2 | LU2376072950 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 37 112.3740 | 54 812.0560 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 93.44 | 99.52 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 93.44 | 99.46 | - |
| Class I-A2-acc | LU1991149219 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 519.0220 | 97 403.1620 | 403 451.9570 |
| Net asset value per share in CNY |  | 1 139.36 | 1 131.19 | 1 082.22 |
| Issue and redemption price per share in CNY 1 |  | 1 139.36 | 1 130.51 | 1 082.22 |
| Class (EUR hedged) I-A2-acc | LU2219379372 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 501.5010 | 1 501.5010 | 2 451.5010 |
| Net asset value per share in EUR |  | 101.02 | 101.41 | 100.70 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 101.02 | 101.35 | 100.70 |
| Class (GBP hedged) I-A2-acc 3 | LU2219379026 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | - | 211 812.0000 |
| Net asset value per share in GBP |  | - | - | 100.99 |
| Issue and redemption price per share in GBP 1 |  | - | - | 100.99 |
| Class (USD hedged) I-A2-acc | LU2219379299 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 46 416.6390 | 8 696.0000 | 127 800.8290 |
| Net asset value per share in USD |  | 104.32 | 103.00 | 101.28 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 104.32 | 102.94 | 101.28 |
| Class (CHF hedged) I-A3-acc | LU2227866147 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 179 027.0000 | 189 064.0000 | 943 573.0000 |
| Net asset value per share in CHF |  | 98.23 | 98.62 | 100.28 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 98.23 | 98.56 | 100.28 |
| Class (EUR) I-A3-acc | LU2275736432 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 221 574.3280 | 4 569 876.3120 | 3 394 990.0280 |
| Net asset value per share in EUR |  | 113.81 | 117.00 | 102.96 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 113.81 | 116.93 | 102.96 |
| Class (EUR hedged) I-A3-acc | LU2200675218 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 22 835.9090 | 584 423.5790 | 1 743 494.6920 |
| Net asset value per share in EUR |  | 100.84 | 101.12 | 100.39 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 100.84 | 101.06 | 100.39 |
| Class (USD) I-A3-acc | LU2260430983 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 12 620.2250 | 434 407.8830 | 2 415 762.0280 |
| Net asset value per share in USD |  | 99.71 | 106.15 | 106.23 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 99.71 | 106.09 | 106.23 |
| Class (EUR hedged) I-A3-dist 4 | LU2230738671 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | 31 998.9100 | 1 082.2700 |
| Net asset value per share in EUR |  | - | 99.92 | 100.83 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | - | 99.86 | 100.83 |
| Class (GBP) I-A3-dist 5 | LU2308292767 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 191 112.5370 | 419 048.8340 | - |
| Net asset value per share in GBP |  | 102.04 | 104.56 | - |
| Issue and redemption price per share in GBP 1 |  | 102.04 | 104.50 | - |
| Class (GBP hedged) I-A3-dist | LU2230738911 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 62 801.1390 | 5 201 130.1320 | 12 122.5230 |
| Net asset value per share in GBP |  | 99.14 | 101.49 | 101.24 |
| Issue and redemption price per share in GBP 1 |  | 99.14 | 101.43 | 101.24 |
| Class (USD) I-A3-dist 6 | LU2305737947 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 158 248.5710 | 344 637.5920 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 92.27 | 100.57 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 92.27 | 100.51 | - |
| Class (USD hedged) I-A3-dist | LU2230738838 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 51 053.0000 | 987 935.4640 | 300.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 100.91 | 101.51 | 101.45 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 100.91 | 101.45 | 101.45 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
|  | ISIN | 30.11.2022 | 31.5.2022 | 31.5.2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Class (EUR) I-A3-qdist | LU2230637725 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 30 916.9570 | 66 855.0770 | 552 909.7860 |
| Net asset value per share in EUR |  | 109.86 | 114.81 | 104.24 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 109.86 | 114.74 | 104.24 |
| Class I-B-acc | LU1698195721 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 84 354.0380 | 174 248.0380 | 621 688.0380 |
| Net asset value per share in CNY |  | 1 254.94 | 1 242.54 | 1 183.65 |
| Issue and redemption price per share in CNY 1 |  | 1 254.94 | 1 241.79 | 1 183.65 |
| Class (EUR hedged) I-B-acc 7 | LU2401085340 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | 192 030.8780 | - |
| Net asset value per share in EUR |  | - | 100.90 | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | - | 100.84 | - |
| Class (GBP hedged) I-B-acc | LU2163079093 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 78 236.2140 | 94 294.4140 | 66 099.7940 |
| Net asset value per share in GBP |  | 103.06 | 102.20 | 99.92 |
| Issue and redemption price per share in GBP 1 |  | 103.06 | 102.14 | 99.92 |
| Class (USD) I-B-acc | LU2166137674 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 335 900.4720 | 340 710.8510 | 333 548.5700 |
| Net asset value per share in USD |  | 105.34 | 111.92 | 111.59 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 105.34 | 111.85 | 111.59 |
| Class (EUR) I-B-dist 8 | LU2451285840 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 129 909.8050 | - | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 93.87 | - | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 93.87 | - | - |
| Class (JPY) I-B-mdist | LU1839734362 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 35 091.9000 | 32 456.4710 | 47 337.8470 |
| Net asset value per share in JPY |  | 12 535 | 12 459 | 10 971 |
| Issue and redemption price per share in JPY 1 |  | 12 535 | 12 452 | 10 971 |
| Class (CHF hedged) I-X-acc | LU2008201183 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 35 001.8420 | 35 001.8420 | 1 543 552.8490 |
| Net asset value per share in CHF |  | 100.07 | 100.13 | 101.23 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 100.07 | 100.07 | 101.23 |
| Class (USD hedged) I-X-acc | LU2058912770 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 10 129.1300 | 12 359.1940 | 2 962.3740 |
| Net asset value per share in USD |  | 108.99 | 106.64 | 104.21 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 108.99 | 106.58 | 104.21 |
| Class (USD) K-X-acc | LU1808704073 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 70 477.2300 | 70 477.2300 | 115 641.2300 |
| Net asset value per share in USD |  | 109.12 | 115.86 | 115.36 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 109.12 | 115.79 | 115.36 |
| Class P-acc | LU1717043324 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 47 679.4440 | 50 532.5840 | 9 246.8540 |
| Net asset value per share in CNY |  | 1 196.30 | 1 190.63 | 1 145.90 |
| Issue and redemption price per share in CNY 1 |  | 1 196.30 | 1 189.92 | 1 145.90 |
| Class (EUR) P-acc | LU1717043837 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 430 672.1950 | 451 482.7370 | 216 748.2230 |
| Net asset value per share in EUR |  | 126.15 | 130.10 | 115.23 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 126.15 | 130.02 | 115.23 |
| Class (EUR hedged) P-acc | LU2257619812 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 4 488.3310 | 4 811.6500 | 2 263.2920 |
| Net asset value per share in EUR |  | 100.45 | 101.12 | 101.03 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 100.45 | 101.06 | 101.03 |
| Class (USD) P-acc | LU1717043670 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 85 285.1400 | 118 156.1340 | 207 097.5720 |
| Net asset value per share in USD |  | 105.75 | 112.93 | 113.73 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 105.75 | 112.86 | 113.73 |
| Class (USD) P-mdist 9 | LU2307312418 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | 4 807.2300 | 200 511.1660 |
| Net asset value per share in USD |  | - | 99.45 | 103.25 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | - | 99.39 | 103.25 |
| Class Q-acc | LU1717043597 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 74 186.7480 | 149 530.7600 | 200 501.2590 |
| Net asset value per share in CNY |  | 1 218.80 | 1 210.51 | 1 160.28 |
| Issue and redemption price per share in CNY 1 |  | 1 218.80 | 1 209.78 | 1 160.28 |
| Class (EUR) Q-acc | LU1717043910 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 992 794.6370 | 1 302 476.0570 | 1 244 187.2740 |
| Net asset value per share in EUR |  | 128.61 | 132.37 | 116.77 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 128.61 | 132.29 | 116.77 |
| Class (EUR hedged) Q-acc 10 | LU2411453108 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 581.6700 | 2 581.6700 | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 99.75 | 100.24 | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 99.75 | 100.18 | - |
| Class (GBP hedged) Q-acc | LU2165877072 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 192 019.6120 | 230 132.4370 | 129.5530 |
| Net asset value per share in GBP |  | 103.65 | 103.12 | 101.52 |
| Issue and redemption price per share in GBP 1 |  | 103.65 | 103.06 | 101.52 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
|  | ISIN | 30.11.2022 | 31.5.2022 | 31.5.2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Class (USD) Q-acc | LU1717043753 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 53 403.6640 | 70 678.7860 | 742 692.3750 |
| Net asset value per share in USD |  | 107.76 | 114.85 | 115.21 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 107.76 | 114.78 | 115.21 |
| Class QL-acc 11 | LU2365459895 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 11 132.7570 | 4 575.5730 | - |
| Net asset value per share in CNY |  | 1 030.33 | 1 022.95 | - |
| Issue and redemption price per share in CNY 1 |  | 1 030.33 | 1 022.34 | - |
| Class (EUR) QL-acc 11 | LU2365460042 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 323.2800 | 1 041.7960 | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 106.35 | 109.40 | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 106.35 | 109.33 | - |
| Class (USD) QL-acc 11 | LU2365460125 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 007.3740 | 11 492.6080 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 93.26 | 99.34 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 93.26 | 99.28 | - |
| Class QL-dist 12 | LU2365459978 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | 65.0000 | - |
| Net asset value per share in CNY |  | - | 1 023.01 | - |
| Issue and redemption price per share in CNY 1 |  | - | 1 022.40 | - |
| Class (GBP) Q-dist 11 | LU2376073172 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 13 794.9440 | 19 415.3390 | - |
| Net asset value per share in GBP |  | 104.77 | 108.27 | - |
| Issue and redemption price per share in GBP 1 |  | 104.77 | 108.21 | - |
| Class (USD) QL-dist 13 | LU2365460398 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | - | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | - | - | - |
| Class U-X-UKdist-mdist | LU1839734446 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 433.0000 | 1 268.0000 | 333.0000 |
| Net asset value per share in CNY |  | 104 574.80 | 106 087.72 | 103 838.63 |
| Issue and redemption price per share in CNY 1 |  | 104 574.80 | 106 024.07 | 103 838.63 |
| Class (USD) U-X-acc | LU2272237582 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 5 138.3770 | 5 751.4240 | 3 432.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 9 816.71 | 10 421.44 | 10 372.07 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 9 816.71 | 10 415.19 | 10 372.07 |
| Class (USD hedged) U-X-acc | LU2008202314 |  |  |  |
| Shares outstanding | 370.0000 | 370.0000 | 1 596.0000 |
| Net asset value per share in USD | 10 807.22 | 10 665.17 | 10 422.41 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 | 10 807.22 | 10 658.77 | 10 422.41 |
| 1  See note 1 2  First NAV: 18.10.2021 3  For the period from 21.9.2020 to 25.10.2021 the share class (GBP hedged) I-A2-acc was in circulation 4  The share class (EUR hedged) I-A3-dist was in circulation until 25.8.2022 5  First NAV: 11.1.2022 6  First NAV: 16.7.2021 7  For the period from 2.11.2021 to 14.11.2022 the share class (EUR hedged) I-B-acc was in circulation 8  First NAV: 21.7.2022 9  The share class (USD) P-mdist was in circulation until 29.9.2022 10  First NAV: 6.12.2021 11  First NAV: 2.9.2021 12  For the period from 2.9.2021 to 29.11.2022 the share class QL-dist was in circulation 13  For the period from 2.9.2021 to 10.5.2022 the share class (USD) QL-dist was in circulation |  |  |  |


### Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
Total	88.98
China	88.98
Economic Breakdown as a % of net assets	
| Banks & credit institutions | 34.67 |
| --- | --- |
| Countries & central governments | 28.90 |
| Traffic & transportation | 7.62 |
| Cantons, federal states | 6.58 |
| Miscellaneous unclassified companies | 3.08 |
| Real Estate | 2.71 |
| Petroleum | 2.16 |
| Finance & holding companies | 1.81 |
| Energy & water supply | 1.45 |
| Total | 88.98 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Semi-Annual Report as of 30 November 2022

### Statement of Net Assets
Assets	30.11.2022
CNY
Investments in securities, cost	4 908 959 954.70
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	62 112 694.00	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 4 971 072 648.70 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 343 616 131.72 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 328 066 308.55 |
| Receivable on subscriptions | 20 255 041.85 |
| Interest receivable on securities | 64 287 538.18 |
| Prepaid expenses | 508 312.31 |
| Other receivables | 2 554.53 |
| Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1) | 4 382 872.27 |
| Total Assets | 5 732 191 408.11 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -102 772 335.62 |
| Payable on redemptions | -38 536 353.18 |
| Other liabilities | -196 118.94 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -3 202 908.63 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -223 811.76 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-548 775.45	 |
| Total provisions | -3 975 495.84 |
| Total Liabilities | -145 480 303.58 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 5 586 711 104.53 |
| Statement of Operations | CNY |
| Income | 1.6.2022-30.11.2022 |
| Interest on liquid assets | 69 111.44 |
| Interest on securities | 129 849 433.79 |
| Other income (Note 4) | 4 607 396.04 |
| Total income | 134 525 941.27 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -22 031 404.10 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -701 317.40 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -577 005.20 |
| Interest on cash and bank overdraft | -601 241.30 |
| Total expenses | -23 910 968.00 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 110 614 973.27 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 134 266 352.84 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 56 351 025.34 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -833 508.58 |
| Total realized gain (loss) | 189 783 869.60 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 300 398 842.87 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -162 766 158.14 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -44 201 655.70 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -206 967 813.84 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 93 431 029.03 |
| Changes in Net Assets | CNY |
|  | 1.6.2022-30.11.2022 |
| Net assets at the beginning of the period | 14 399 954 606.56 |
| Subscriptions | 893 670 553.77 |
| Redemptions | 	-9 784 209 555.27	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -8 890 539 001.50 |
| Dividend paid | -16 135 529.56 |
| Net income (loss) on investments | 110 614 973.27 |
| Total realized gain (loss) | 189 783 869.60 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-206 967 813.84	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 93 431 029.03 |
| Net assets at the end of the period | 5 586 711 104.53 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
| --- | --- |
|  | 1.6.2022-30.11.2022 |
| Class | (EUR) I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 194 484.4560 |
| Number of shares issued | 55 491.6140 |
| Number of shares redeemed | -86 903.9230 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 163 072.1470 |
| Class | (USD) I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 54 812.0560 |
| Number of shares issued | 1 888.0770 |
| Number of shares redeemed | -19 587.7590 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 37 112.3740 |
| Class | I-A2-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 97 403.1620 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -96 884.1400 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 519.0220 |
| Class | (EUR hedged) I-A2-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 501.5010 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1 501.5010 |
| Class | (USD hedged) I-A2-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 8 696.0000 |
| Number of shares issued | 49 829.3920 |
| Number of shares redeemed | -12 108.7530 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 46 416.6390 |
| Class | (CHF hedged) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 189 064.0000 |
| Number of shares issued | 4 134.0000 |
| Number of shares redeemed | -14 171.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 179 027.0000 |
| Class | (EUR) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 4 569 876.3120 |
| Number of shares issued | 135 676.6230 |
| Number of shares redeemed | -2 483 978.6070 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 2 221 574.3280 |
| Class | (EUR hedged) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 584 423.5790 |
| Number of shares issued | 796.0000 |
| Number of shares redeemed | -562 383.6700 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 22 835.9090 |
| Class | (USD) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 434 407.8830 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -421 787.6580 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 12 620.2250 |
| Class | (EUR hedged) I-A3-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 31 998.9100 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -31 998.9100 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.0000 |
| Class | (GBP) I-A3-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 419 048.8340 |
| Number of shares issued | 9 460.5390 |
| Number of shares redeemed | -237 396.8360 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 191 112.5370 |
| Class | (GBP hedged) I-A3-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 5 201 130.1320 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -5 138 328.9930 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 62 801.1390 |
| Class | (USD) I-A3-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 344 637.5920 |
| Number of shares issued | 13 622.2670 |
| Number of shares redeemed | -200 011.2880 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 158 248.5710 |
| Class | (USD hedged) I-A3-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 987 935.4640 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -936 882.4640 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 51 053.0000 |
| Class | (EUR) I-A3-qdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 66 855.0770 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -35 938.1200 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 30 916.9570 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
| Class | I-B-acc |
| --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 174 248.0380 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -89 894.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 84 354.0380 |
| Class | (EUR hedged) I-B-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 192 030.8780 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -192 030.8780 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.0000 |
| Class | (GBP hedged) I-B-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 94 294.4140 |
| Number of shares issued | 7 246.4140 |
| Number of shares redeemed | -23 304.6140 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 78 236.2140 |
| Class | (USD) I-B-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 340 710.8510 |
| Number of shares issued | 45 710.9990 |
| Number of shares redeemed | -50 521.3780 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 335 900.4720 |
| Class | (EUR) I-B-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 129 909.8050 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 129 909.8050 |
| Class | (JPY) I-B-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 32 456.4710 |
| Number of shares issued | 4 635.0690 |
| Number of shares redeemed | -1 999.6400 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 35 091.9000 |
| Class | (CHF hedged) I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 35 001.8420 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 35 001.8420 |
| Class | (USD hedged) I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 12 359.1940 |
| Number of shares issued | 6 190.2180 |
| Number of shares redeemed | -8 420.2820 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 10 129.1300 |
| Class | (USD) K-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 70 477.2300 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 70 477.2300 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 50 532.5840 |
| Number of shares issued | 0.4630 |
| Number of shares redeemed | -2 853.6030 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 47 679.4440 |
| Class | (EUR) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 451 482.7370 |
| Number of shares issued | 98 955.3270 |
| Number of shares redeemed | -119 765.8690 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 430 672.1950 |
| Class | (EUR hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 4 811.6500 |
| Number of shares issued | 148.3440 |
| Number of shares redeemed | -471.6630 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 4 488.3310 |
| Class | (USD) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 118 156.1340 |
| Number of shares issued | 20 736.0310 |
| Number of shares redeemed | -53 607.0250 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 85 285.1400 |
| Class | (USD) P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 4 807.2300 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -4 807.2300 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.0000 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 149 530.7600 |
| Number of shares issued | 2 565.0000 |
| Number of shares redeemed | -77 909.0120 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 74 186.7480 |
| Class | (EUR) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 302 476.0570 |
| Number of shares issued | 383 435.9820 |
| Number of shares redeemed | -693 117.4020 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 992 794.6370 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
| Class |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| --- | --- | --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 2 581.6700 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 2 581.6700 |
| Class |  |  | (GBP hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 230 132.4370 |
| Number of shares issued |  |  | 13 965.5170 |
| Number of shares redeemed |  |  | -52 078.3420 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 192 019.6120 |
| Class |  |  | (USD) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 70 678.7860 |
| Number of shares issued |  |  | 939.1160 |
| Number of shares redeemed |  |  | -18 214.2380 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 53 403.6640 |
| Class |  |  | QL-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 4 575.5730 |
| Number of shares issued |  |  | 6 557.1840 |
| Number of shares redeemed |  |  | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 11 132.7570 |
| Class |  |  | (EUR) QL-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 1 041.7960 |
| Number of shares issued |  |  | 532.7020 |
| Number of shares redeemed |  |  | -251.2180 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 1 323.2800 |
| Class |  |  | (USD) QL-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 11 492.6080 |
| Number of shares issued |  |  | 182.2060 |
| Number of shares redeemed |  |  | -9 667.4400 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 2 007.3740 |
| Class |  |  | QL-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 65.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -65.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 0.0000 |
| Class |  |  | (GBP) Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 19 415.3390 |
| Number of shares issued |  |  | 3 334.2130 |
| Number of shares redeemed |  |  | -8 954.6080 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 13 794.9440 |
| Class |  |  | U-X-UKdist-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 1 268.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 165.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 1 433.0000 |
| Class |  |  | (USD) U-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 5 751.4240 |
| Number of shares issued |  |  | 265.9530 |
| Number of shares redeemed |  |  | -879.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 5 138.3770 |
| Class |  |  | (USD hedged) U-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 370.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 370.0000 |
| Annual Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (EUR hedged) I-A3-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | EUR | 2.74 |
| (GBP) I-A3-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | GBP | 1.09 |
| (GBP hedged) I-A3-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | GBP | 2.78 |
| (USD) I-A3-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | USD | 2.33 |
| (USD hedged) I-A3-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | USD | 2.61 |
| QL-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | CNY | 19.19 |
| (GBP) Q-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | GBP | 1.92 |
| Quarterly Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (EUR) I-A3-qdist	15.7.2022 | 20.7.2022 | EUR | 1.02 |
| (EUR) I-A3-qdist	17.10.2022 | 20.10.2022 | EUR | 0.94 |
| 1  See note 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
| Monthly Distribution 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (JPY) I-B-mdist | 15.6.2022 | 21.6.2022 | JPY | 31 |
| (JPY) I-B-mdist | 15.7.2022 | 20.7.2022 | JPY | 33 |
| (JPY) I-B-mdist | 16.8.2022 | 19.8.2022 | JPY | 32 |
| (JPY) I-B-mdist | 15.9.2022 | 20.9.2022 | JPY | 33 |
| (JPY) I-B-mdist | 17.10.2022 | 20.10.2022 | JPY | 33 |
| (JPY) I-B-mdist | 15.11.2022 | 18.11.2022 | JPY | 33 |
| (USD) P-mdist | 15.6.2022 | 21.6.2022 | USD | 0.25 |
| (USD) P-mdist | 15.7.2022 | 20.7.2022 | USD | 0.25 |
| (USD) P-mdist | 16.8.2022 | 19.8.2022 | USD | 0.25 |
| (USD) P-mdist | 15.9.2022 | 20.9.2022 | USD | 0.24 |
| U-X-UKdist-mdist | 13.6.2022 | 16.6.2022 | CNY | 2 626.82 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.7.2022 | 20.7.2022 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.8.2022 | 19.8.2022 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.9.2022 | 20.9.2022 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 17.10.2022 | 20.10.2022 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.11.2022 | 18.11.2022 | CNY | 0.00 |
| 1  See note 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Semi-Annual Report as of 30 November 2022

### Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 November 2022
| Description | Quantity/ | Valuation in CNY | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Notes, fixed rate |  |  |  |
| CNY |  |  |  |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.89000% 21-18.11.31 | 50 000 000.00 | 49 946 965.50 | 0.90 |
| Total CNY |  | 49 946 965.50 | 0.90 |
| Total Notes, fixed rate |  | 49 946 965.50 | 0.90 |
| Medium term notes, fixed rate |  |  |  |
| CNY |  |  |  |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.48000% 19-29.08.24 | 30 000 000.00 | 30 285 465.00 | 0.54 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.72000% 19-24.10.24 | 30 000 000.00 | 30 563 875.20 | 0.55 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.02000% 20-13.03.25 | 20 000 000.00 | 20 058 643.80 | 0.36 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 2.75000% 20-13.03.23 | 10 000 000.00 | 10 002 875.20 | 0.18 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 2.28000% 20-22.05.23 | 10 000 000.00 | 9 991 767.80 | 0.18 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 3.77000% 19-09.01.24 | 10 000 000.00 | 10 121 569.40 | 0.18 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 3.58000% 19-17.10.24 | 40 000 000.00 | 40 609 740.80 | 0.73 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 2.99000% 20-23.03.25 | 10 000 000.00 | 10 032 871.10 | 0.18 |
| CNY	CHINA NATIONAL TRAVEL SERVICE GROUP COR 3.45000% 20-19.03.25 | 50 000 000.00 | 50 440 757.00 | 0.90 |
| CNY	CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP 3.58000% 19-17.10.24 | 20 000 000.00 | 20 302 850.80 | 0.36 |
| CNY	CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP 2.05000% 20-30.04.23 | 40 000 000.00 | 39 892 752.80 | 0.71 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 3.73000% 19-25.02.24 | 50 000 000.00 | 50 732 353.00 | 0.91 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 2.98000% 21-27.07.24 | 30 000 000.00 | 30 132 165.00 | 0.54 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.53000% 21-29.01.26 | 40 000 000.00 | 40 765 907.60 | 0.73 |
| CNY	STATE GRID CORP OF CHINA 3.09000% 21-24.05.23 | 30 000 000.00 | 30 065 762.10 | 0.54 |
| CNY	STATE GRID CORP OF CHINA 3.13000% 21-19.05.23 | 30 000 000.00 | 30 076 294.50 | 0.54 |
| CNY	STATE POWER INVESTMENT CORP LTD 3.88000% 19-05.07.24 | 20 000 000.00 | 20 320 401.00 | 0.36 |
| CNY	STATE POWER INVESTMENT CORP LTD 3.14000% 21-16.09.24 | 40 000 000.00 | 40 181 280.40 | 0.72 |
| Total CNY |  | 514 577 332.50 | 9.21 |
| Total Medium term notes, fixed rate |  | 514 577 332.50 | 9.21 |
| Bonds, fixed rate |  |  |  |
| CNY |  |  |  |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.63000% 19-19.07.26 | 50 000 000.00 | 51 344 620.00 | 0.92 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.24000% 19-14.08.24 | 50 000 000.00 | 50 579 890.50 | 0.91 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 2.25000% 20-22.04.25 | 60 000 000.00 | 59 436 556.20 | 1.06 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 4.00000% 18-12.11.25 | 40 000 000.00 | 41 470 373.20 | 0.74 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BK CHINA 2.96000% 20-17.04.30 | 30 000 000.00 | 29 873 296.50 | 0.54 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 2.78000% 21-21.07.24 | 50 000 000.00 | 50 193 411.00 | 0.90 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 2.99000% 21-11.08.26 | 50 000 000.00 | 50 282 675.50 | 0.90 |
| CNY	BANK OF CHINA LTD-REG-S-SUB 4.15000% 21-19.03.31 | 80 000 000.00 | 81 723 083.20 | 1.46 |
| CNY	CCB FINANCIAL LEASING CO LTD 3.70000% 20-05.11.23 | 30 000 000.00 | 30 256 971.90 | 0.54 |
| CNY	CCB FINANCIAL LEASING CO LTD 3.65000% 21-04.02.24 | 70 000 000.00 | 70 683 210.50 | 1.27 |
| CNY	CCB FINANCIAL LEASING CO LTD 3.33000% 21-01.06.24 | 50 000 000.00 | 50 443 394.50 | 0.90 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.71000% 21-18.09.27 | 50 000 000.00 | 51 368 017.00 | 0.92 |
| CNY	CHINA CONSTRUCTION BANK CORP 3.45000% 21-10.08.31 | 50 000 000.00 | 49 983 792.50 | 0.90 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.81000% 15-05.02.25 | 20 000 000.00 | 20 498 182.60 | 0.37 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.74000% 15-10.09.25 | 50 000 000.00 | 51 373 581.00 | 0.92 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.80000% 16-25.01.36 | 20 000 000.00 | 21 143 857.60 | 0.38 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 4.01000% 17-09.01.37 | 50 000 000.00 | 54 261 392.00 | 0.97 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 4.04000% 17-10.04.27 | 50 000 000.00 | 52 359 012.00 | 0.94 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 4.24000% 17-24.08.27 | 20 000 000.00 | 21 166 867.20 | 0.38 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 4.04000% 18-06.07.28 | 50 000 000.00 | 52 844 551.50 | 0.95 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.48000% 19-08.01.29 | 60 000 000.00 | 61 704 748.20 | 1.10 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.68000% 19-26.02.26 | 40 000 000.00 | 41 158 378.00 | 0.74 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.42000% 19-02.07.24 | 30 000 000.00 | 30 415 486.50 | 0.54 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.50000% 19-13.08.26 | 40 000 000.00 | 40 950 140.80 | 0.73 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.43000% 20-14.01.27 | 50 000 000.00 | 51 071 975.00 | 0.91 |
| CNY	CHINA RAILWAY CORP 4.03000% 08-16.10.23 | 30 000 000.00 | 30 441 336.30 | 0.55 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 4.05000% 08-12.11.23 | 20 000 000.00 | 20 336 033.80 | 0.36 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 4.32000% 15-15.07.25 | 50 000 000.00 | 51 861 624.50 | 0.93 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 4.48000% 15-19.08.35 | 40 000 000.00 | 44 677 201.60 | 0.80 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.91000% 15-11.11.25 | 100 000 000.00 | 102 794 415.00 | 1.84 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 4.61000% 17-13.07.27 | 20 000 000.00 | 21 249 343.00 | 0.38 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.47000% 20-24.09.25 | 10 000 000.00 | 10 162 099.80 | 0.18 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.84000% 21-12.04.41 | 50 000 000.00 | 52 887 946.50 | 0.95 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 4.27000% 07-17.05.37 | 20 000 000.00 | 22 971 208.80 | 0.41 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.25000% 18-22.11.28 | 60 000 000.00 | 62 045 121.00 | 1.11 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.29000% 19-23.05.29 | 100 000 000.00 | 103 600 722.00 | 1.85 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.13000% 19-21.11.29 | 100 000 000.00 | 102 104 555.00 | 1.83 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.81000% 20-14.09.50 | 50 000 000.00 | 54 189 300.50 | 0.97 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.84000% 21-08.04.24 | 100 000 000.00 | 100 906 000.00 | 1.81 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.72000% 21-12.04.51 | 130 000 000.00 | 138 784 427.60 | 2.48 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.91000% 21-14.10.28 | 100 000 000.00 | 100 741 821.00 | 1.80 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.53000% 21-18.10.51 | 60 000 000.00 | 62 133 048.60 | 1.11 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.370000% 22-20.01.27 | 100 000 000.00 | 99 028 708.00 | 1.77 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.48000% 22-15.04.27 | 150 000 000.00 | 148 699 705.50 | 2.66 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.76000% 22-15.05.32 | 20 000 000.00 | 19 726 483.00 | 0.35 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.75000% 22-15.06.29 | 100 000 000.00 | 99 369 844.00 | 1.78 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.50000% 22-25.07.27 | 80 000 000.00 | 79 308 849.60 | 1.42 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.60000% 22-01.09.32 | 200 000 000.00 | 194 700 574.00 | 3.49 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.62000% 22-25.09.29 | 20 000 000.00 | 19 688 950.80 | 0.35 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.12000% 22-25.10.52 | 100 000 000.00 | 97 148 251.00 | 1.74 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.28000% 22-15.11.25 | 60 000 000.00 | 59 681 400.00 | 1.07 |
| CNY	EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.87000% 15-14.09.25 | 30 000 000.00 | 30 913 590.30 | 0.55 |
| CNY	EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA/THE 3.88000% 16-12.01.36 | 50 000 000.00 | 53 476 132.50 | 0.96 |
| CNY	EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.18000% 16-05.09.26 | 40 000 000.00 | 40 550 847.20 | 0.73 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
|  | Description | Quantity/ | Valuation in CNY | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.86000% 19-20.05.29 | 100 000 000.00 | 105 097 573.00 | 1.88 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.23000% 20-23.03.30 | 40 000 000.00 | 40 543 154.00 | 0.73 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.43000% 20-23.10.25 | 10 000 000.00 | 10 201 963.30 | 0.18 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.14000% 21-02.04.24 | 50 000 000.00 | 50 428 272.50 | 0.90 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.22000% 21-14.05.26 | 50 000 000.00 | 50 707 771.00 | 0.91 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.38000% 21-16.07.31 | 50 000 000.00 | 51 091 965.50 | 0.91 |
| CNY | HSBC BANK CHINA CO LTD-REG-S 3.75000% 20-23.09.23 | 100 000 000.00 | 100 642 364.00 | 1.80 |
| CNY | ICBC FINANCIAL LEASING CO LTD 3.95000% 19-04.03.24 | 10 000 000.00 | 10 132 905.50 | 0.18 |
| CNY | ICBC FINANCIAL LEASING CO LTD-REG-S 3.48000% 20-10.08.23 | 50 000 000.00 | 50 031 245.50 | 0.90 |
| CNY | ICBC FINANCIAL LEASING CO LTD-REG-S 3.49000% 21-14.04.24 | 10 000 000.00 | 10 098 088.70 | 0.18 |
| CNY | INDUSTRIAL & COMM BK OF CHINA-SUB 4.26000% 19-25.03.29 | 50 000 000.00 | 50 881 451.50 | 0.91 |
| CNY | INDUSTRIAL & COMM BK OF CHINA 3.37000% 20-17.09.23 | 10 000 000.00 | 10 064 333.20 | 0.18 |
| CNY | OCBC WING HANG BANK CHINA LTD-REG-S 3.50000% 21-24.05.24 | 50 000 000.00 | 50 233 996.00 | 0.90 |
| CNY | POSTAL SAVINGS BANK OF CHINA CO LTD-SUB 3.44000% 21-23.08.31 | 70 000 000.00 | 70 005 903.80 | 1.25 |
| CNY | PROVINCE OF GUANGDONG CHINA 3.38000% 19-01.02.29 | 50 000 000.00 | 51 621 410.50 | 0.92 |
| CNY | PROVINCE OF GUANGDONG CHINA 2.88000% 20-13.05.30 | 100 000 000.00 | 99 619 819.00 | 1.78 |
| CNY | PROVINCE OF GUANGDONG CHINA 3.39000% 21-21.04.28 | 100 000 000.00 | 102 957 363.00 | 1.84 |
| CNY | PROVINCE OF GUANGDONG CHINA 3.41000% 21-21.04.31 | 110 000 000.00 | 113 705 779.00 | 2.04 |
| CNY | UNITED OVERSES BNK CHINA LTD-REG-S-SUB 4.80000% 19-19.11.29 | 50 000 000.00 | 51 196 546.50 | 0.92 |
| Total CNY |  |  | 4 270 028 911.30 | 76.43 |
| Total Bonds, fixed rate | 4 270 028 911.30 | 76.43 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 4 834 553 209.30 | 86.54 |
| Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  |  |
| Bonds, fixed rate |  |  |
| CNY |  |  |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.85000% 17-06.01.27	100 000 000.00 | 103 966 389.00 | 1.86 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 4.65000% 18-11.05.28	30 000 000.00 | 32 553 050.40 | 0.58 |
| Total CNY | 136 519 439.40 | 2.44 |
| Total Bonds, fixed rate | 136 519 439.40 | 2.44 |
| Total Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market | 136 519 439.40 | 2.44 |
| Total investments in securities | 4 971 072 648.70 | 88.98 |
| Forward Foreign Exchange contracts |  |  |
| Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date |  |  |

| CHF | 21 009 400.00 | CNY | 157 700 758.28 | 17.1.2023 | 654 229.72 | 0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 3 098 200.00 | CNY | 22 892 909.62 | 17.1.2023 | 36 163.23 | 0.00 |
| EUR | 54 100.00 | CNY | 399 750.31 | 17.1.2023 | 631.47 | 0.00 |
| USD | 15 981 800.00 | CNY | 113 223 062.10 | 17.1.2023 | 513 830.46 | 0.01 |
| GBP | 34 253 600.00 | CNY | 290 217 051.36 | 17.1.2023 | 3 154 242.60 | 0.06 |
| CNY | 297 479.46 | USD | 41 700.00 | 17.1.2023 | 715.11 | 0.00 |
| CNY | 960 608.56 | GBP | 113 800.00 | 17.1.2023 | -14 052.59 | 0.00 |
| CNY | 956 780.10 | GBP | 110 700.00 | 17.1.2023 | 8 669.47 | 0.00 |
| CNY | 6 589 995.00 | USD | 922 000.00 | 17.1.2023 | 28 442.80 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | 4 382 872.27 | 0.08 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 343 616 131.72 | 6.15 |
| Other assets and liabilities | 267 639 451.84 | 4.79 |
| Total net assets | 5 586 711 104.53 | 100.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Semi-Annual Report as of 30 November 2022

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# UBS (Lux) Bond SICAV
– China Fixed Income (RMB)
| Données principales |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2022 | 31.5.2022 | 31.5.2021 |
| Actif net en CNY |  | 5 586 711 104.53 | 14 399 954 606.56 | 13 990 653 224.14 |
| Catégorie (EUR) I-A1-acc | LU2257620158 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 163 072.1470 | 194 484.4560 | 1 775 949.4810 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 114.82 | 118.09 | 104.03 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 114.82 | 118.02 | 104.03 |
| Catégorie (USD) I-A1-acc 2 | LU2376072950 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 37 112.3740 | 54 812.0560 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 93.44 | 99.52 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 93.44 | 99.46 | - |
| Catégorie I-A2-acc | LU1991149219 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 519.0220 | 97 403.1620 | 403 451.9570 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CNY |  | 1 139.36 | 1 131.19 | 1 082.22 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CNY 1 |  | 1 139.36 | 1 130.51 | 1 082.22 |
| Catégorie (EUR hedged) I-A2-acc | LU2219379372 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 1 501.5010 | 1 501.5010 | 2 451.5010 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 101.02 | 101.41 | 100.70 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 101.02 | 101.35 | 100.70 |
| Catégorie (GBP hedged) I-A2-acc 3 | LU2219379026 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | - | - | 211 812.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en GBP |  | - | - | 100.99 |
| Prix d’émission et de rachat par action en GBP 1 |  | - | - | 100.99 |
| Catégorie (USD hedged) I-A2-acc | LU2219379299 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 46 416.6390 | 8 696.0000 | 127 800.8290 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 104.32 | 103.00 | 101.28 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 104.32 | 102.94 | 101.28 |
| Catégorie (CHF hedged) I-A3-acc | LU2227866147 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 179 027.0000 | 189 064.0000 | 943 573.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 98.23 | 98.62 | 100.28 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 98.23 | 98.56 | 100.28 |
| Catégorie (EUR) I-A3-acc | LU2275736432 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 2 221 574.3280 | 4 569 876.3120 | 3 394 990.0280 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 113.81 | 117.00 | 102.96 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 113.81 | 116.93 | 102.96 |
| Catégorie (EUR hedged) I-A3-acc | LU2200675218 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 22 835.9090 | 584 423.5790 | 1 743 494.6920 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 100.84 | 101.12 | 100.39 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 100.84 | 101.06 | 100.39 |
| Catégorie (USD) I-A3-acc | LU2260430983 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 12 620.2250 | 434 407.8830 | 2 415 762.0280 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 99.71 | 106.15 | 106.23 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 99.71 | 106.09 | 106.23 |
| Catégorie (EUR hedged) I-A3-dist 4 | LU2230738671 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | - | 31 998.9100 | 1 082.2700 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | - | 99.92 | 100.83 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | - | 99.86 | 100.83 |
| Catégorie (GBP) I-A3-dist 5 | LU2308292767 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 191 112.5370 | 419 048.8340 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en GBP |  | 102.04 | 104.56 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en GBP 1 |  | 102.04 | 104.50 | - |
| Catégorie (GBP hedged) I-A3-dist | LU2230738911 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 62 801.1390 | 5 201 130.1320 | 12 122.5230 |
| Valeur nette d’inventaire par action en GBP |  | 99.14 | 101.49 | 101.24 |
| Prix d’émission et de rachat par action en GBP 1 |  | 99.14 | 101.43 | 101.24 |
| Catégorie (USD) I-A3-dist 6 | LU2305737947 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 158 248.5710 | 344 637.5920 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 92.27 | 100.57 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 92.27 | 100.51 | - |
| Catégorie (USD hedged) I-A3-dist | LU2230738838 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 51 053.0000 | 987 935.4640 | 300.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 100.91 | 101.51 | 101.45 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 100.91 | 101.45 | 101.45 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
|  | ISIN | 30.11.2022 | 31.5.2022 | 31.5.2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Catégorie (EUR) I-A3-qdist | LU2230637725 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 30 916.9570 | 66 855.0770 | 552 909.7860 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 109.86 | 114.81 | 104.24 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 109.86 | 114.74 | 104.24 |
| Catégorie I-B-acc | LU1698195721 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 84 354.0380 | 174 248.0380 | 621 688.0380 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CNY |  | 1 254.94 | 1 242.54 | 1 183.65 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CNY 1 |  | 1 254.94 | 1 241.79 | 1 183.65 |
| Catégorie (EUR hedged) I-B-acc 7 | LU2401085340 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | - | 192 030.8780 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | - | 100.90 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | - | 100.84 | - |
| Catégorie (GBP hedged) I-B-acc | LU2163079093 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 78 236.2140 | 94 294.4140 | 66 099.7940 |
| Valeur nette d’inventaire par action en GBP |  | 103.06 | 102.20 | 99.92 |
| Prix d’émission et de rachat par action en GBP 1 |  | 103.06 | 102.14 | 99.92 |
| Catégorie (USD) I-B-acc | LU2166137674 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 335 900.4720 | 340 710.8510 | 333 548.5700 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 105.34 | 111.92 | 111.59 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 105.34 | 111.85 | 111.59 |
| Catégorie (EUR) I-B-dist 8 | LU2451285840 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 129 909.8050 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 93.87 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 93.87 | - | - |
| Catégorie (JPY) I-B-mdist | LU1839734362 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 35 091.9000 | 32 456.4710 | 47 337.8470 |
| Valeur nette d’inventaire par action en JPY |  | 12 535 | 12 459 | 10 971 |
| Prix d’émission et de rachat par action en JPY 1 |  | 12 535 | 12 452 | 10 971 |
| Catégorie (CHF hedged) I-X-acc | LU2008201183 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 35 001.8420 | 35 001.8420 | 1 543 552.8490 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 100.07 | 100.13 | 101.23 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 100.07 | 100.07 | 101.23 |
| Catégorie (USD hedged) I-X-acc | LU2058912770 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 10 129.1300 | 12 359.1940 | 2 962.3740 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 108.99 | 106.64 | 104.21 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 108.99 | 106.58 | 104.21 |
| Catégorie (USD) K-X-acc | LU1808704073 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 70 477.2300 | 70 477.2300 | 115 641.2300 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 109.12 | 115.86 | 115.36 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 109.12 | 115.79 | 115.36 |
| Catégorie P-acc | LU1717043324 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 47 679.4440 | 50 532.5840 | 9 246.8540 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CNY |  | 1 196.30 | 1 190.63 | 1 145.90 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CNY 1 |  | 1 196.30 | 1 189.92 | 1 145.90 |
| Catégorie (EUR) P-acc | LU1717043837 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 430 672.1950 | 451 482.7370 | 216 748.2230 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 126.15 | 130.10 | 115.23 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 126.15 | 130.02 | 115.23 |
| Catégorie (EUR hedged) P-acc | LU2257619812 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 4 488.3310 | 4 811.6500 | 2 263.2920 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 100.45 | 101.12 | 101.03 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 100.45 | 101.06 | 101.03 |
| Catégorie (USD) P-acc | LU1717043670 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 85 285.1400 | 118 156.1340 | 207 097.5720 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 105.75 | 112.93 | 113.73 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 105.75 | 112.86 | 113.73 |
| Catégorie (USD) P-mdist 9 | LU2307312418 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | - | 4 807.2300 | 200 511.1660 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | - | 99.45 | 103.25 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | - | 99.39 | 103.25 |
| Catégorie Q-acc | LU1717043597 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 74 186.7480 | 149 530.7600 | 200 501.2590 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CNY |  | 1 218.80 | 1 210.51 | 1 160.28 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CNY 1 |  | 1 218.80 | 1 209.78 | 1 160.28 |
| Catégorie (EUR) Q-acc | LU1717043910 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 992 794.6370 | 1 302 476.0570 | 1 244 187.2740 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 128.61 | 132.37 | 116.77 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 128.61 | 132.29 | 116.77 |
| Catégorie (EUR hedged) Q-acc 10 | LU2411453108 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 2 581.6700 | 2 581.6700 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 99.75 | 100.24 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 99.75 | 100.18 | - |
| Catégorie (GBP hedged) Q-acc | LU2165877072 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 192 019.6120 | 230 132.4370 | 129.5530 |
| Valeur nette d’inventaire par action en GBP |  | 103.65 | 103.12 | 101.52 |
| Prix d’émission et de rachat par action en GBP 1 |  | 103.65 | 103.06 | 101.52 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
|  | ISIN | 30.11.2022 | 31.5.2022 | 31.5.2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Catégorie (USD) Q-acc | LU1717043753 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 53 403.6640 | 70 678.7860 | 742 692.3750 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 107.76 | 114.85 | 115.21 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 107.76 | 114.78 | 115.21 |
| Catégorie QL-acc 11 | LU2365459895 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 11 132.7570 | 4 575.5730 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en CNY |  | 1 030.33 | 1 022.95 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en CNY 1 |  | 1 030.33 | 1 022.34 | - |
| Catégorie (EUR) QL-acc 11 | LU2365460042 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 1 323.2800 | 1 041.7960 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 106.35 | 109.40 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 106.35 | 109.33 | - |
| Catégorie (USD) QL-acc 11 | LU2365460125 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 2 007.3740 | 11 492.6080 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 93.26 | 99.34 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 93.26 | 99.28 | - |
| Catégorie QL-dist 12 | LU2365459978 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | - | 65.0000 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en CNY |  | - | 1 023.01 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en CNY 1 |  | - | 1 022.40 | - |
| Catégorie (GBP) Q-dist 11 | LU2376073172 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 13 794.9440 | 19 415.3390 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en GBP |  | 104.77 | 108.27 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en GBP 1 |  | 104.77 | 108.21 | - |
| Catégorie (USD) QL-dist 13 | LU2365460398 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | - | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | - | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | - | - | - |
| Catégorie U-X-UKdist-mdist | LU1839734446 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 1 433.0000 | 1 268.0000 | 333.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CNY |  | 104 574.80 | 106 087.72 | 103 838.63 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CNY 1 |  | 104 574.80 | 106 024.07 | 103 838.63 |
| Catégorie (USD) U-X-acc | LU2272237582 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 5 138.3770 | 5 751.4240 | 3 432.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 9 816.71 | 10 421.44 | 10 372.07 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 9 816.71 | 10 415.19 | 10 372.07 |
| Catégorie (USD hedged) U-X-acc | LU2008202314 |  |  |  |
| Actions en circulation | 370.0000 | 370.0000 | 1 596.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD | 10 807.22 | 10 665.17 | 10 422.41 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 | 10 807.22 | 10 658.77 | 10 422.41 |
| 1  Voir note 1 2  Première VNI 18.10.2021 3  La catégorie d’actions (GBP hedged) I-A2-acc était en circulation pour la période allant du 21.9.2020 au 25.10.2021 4  La catégorie d’actions (EUR hedged) I-A3-dist était en circulation jusqu’au 25.8.2022 5  Première VNI 11.1.2022 6  Première VNI 16.7.2021 7  La catégorie d’actions (EUR hedged) I-B-acc était en circulation pour la période allant du 2.11.2021 au 14.11.2022 8  Première VNI 21.7.2022 9  La catégorie d’actions (USD) P-mdist était en circulation jusqu’au 29.9.2022 10  Première VNI 6.12.2021 11  Première VNI 2.9.2021 12  La catégorie d’actions QL-dist était en circulation pour la période allant du 2.9.2021 au 29.11.2022 13  La catégorie d’actions (USD) QL-dist était en circulation pour la période allant du 2.9.2021 au 10.5.2022 |  |  |  |


## Structure du portefeuille-titres
Répartition géographique en % de l’actif net	
Total	88.98
Chine	88.98
Répartition économique en % de l’actif net	
| Banques & instituts de crédit | 34.67 |
| --- | --- |
| Gouvernements nationaux et centraux | 28.90 |
| Trafic et transport | 7.62 |
| Cantons, Etats fédéraux | 6.58 |
| Diverses sociétés non classées | 3.08 |
| Immobilier | 2.71 |
| Pétrole | 2.16 |
| Etablissements financiers et sociétés de participation | 1.81 |
| Distribution d’énergie & d’eau | 1.45 |
| Total | 88.98 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport semestriel au 30 novembre 2022

## Etat des actifs nets
Actif	30.11.2022
CNY
Portefeuille-titres, cours d’achat	4 908 959 954.70
| Portefeuille-titres, plus- (moins-) value non-réalisée | 	62 112 694.00	 |
| --- | --- |
| Total portefeuille-titres (note 1) | 4 971 072 648.70 |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme | 343 616 131.72 |
| A recevoir sur ventes de titres (note 1) | 328 066 308.55 |
| A recevoir sur souscriptions | 20 255 041.85 |
| Intérêts à recevoir sur titres | 64 287 538.18 |
| Frais payés d’avance | 508 312.31 |
| Autres créances | 2 554.53 |
| Bénéfice non réalisé sur contrats de change à terme (note 1) | 4 382 872.27 |
| Total Actif | 5 732 191 408.11 |
|  |  |
| Passif |  |
| A payer sur achats de titres (note 1) | -102 772 335.62 |
| A payer sur rachats | -38 536 353.18 |
| Autres engagements | -196 118.94 |
| Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2) | -3 202 908.63 |
| Provisions pour taxe d’abonnement (note 3) | -223 811.76 |
| Provisions pour autres commissions et frais (note 2) | 	-548 775.45	 |
| Total des Provisions pour frais | -3 975 495.84 |
| Total Passif | -145 480 303.58 |
|  |  |
| Actifs nets à la fin de la période | 5 586 711 104.53 |
| Etat des opérations | CNY |
| Revenus | 1.6.2022-30.11.2022 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 69 111.44 |
| Intérêts sur titres | 129 849 433.79 |
| Autres revenus (note 4) | 4 607 396.04 |
| Total des Revenus | 134 525 941.27 |
|  |  |
| Charges |  |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -22 031 404.10 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -701 317.40 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -577 005.20 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -601 241.30 |
| Total des Charges | -23 910 968.00 |
|  |  |
| Revenus (Pertes) net(te)s des investissements | 110 614 973.27 |
|  |  |
| Bénéfices (pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 134 266 352.84 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | 56 351 025.34 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) de change réalisé(e) | -833 508.58 |
| Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s | 189 783 869.60 |
|  |  |
| Bénéfice (perte) net(te) réalisé(e) au cours de la période | 300 398 842.87 |
|  |  |
| Variations des plus- (moins-) values non-réalisées (note 1) |  |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | -162 766 158.14 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats de change à terme | -44 201 655.70 |
| Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées | -206 967 813.84 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 93 431 029.03 |
| Variations de l’actif net | CNY |
|  | 1.6.2022-30.11.2022 |
| Actif net au début de la période | 14 399 954 606.56 |
| Souscriptions | 893 670 553.77 |
| Rachats | 	-9 784 209 555.27	 |
| Souscriptions (Rachats) net(te)s | -8 890 539 001.50 |
| Dividendes versés | -16 135 529.56 |
| Revenus (Pertes) net(te)s des investissements | 110 614 973.27 |
| Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s | 189 783 869.60 |
| Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées | 	-206 967 813.84	 |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 93 431 029.03 |
| Actifs nets à la fin de la période | 5 586 711 104.53 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
| Evolution des actions en circulation |  |
| --- | --- |
|  | 1.6.2022-30.11.2022 |
| Catégorie | (EUR) I-A1-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 194 484.4560 |
| Nombre d’actions émises | 55 491.6140 |
| Nombre d’actions rachetées | -86 903.9230 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 163 072.1470 |
| Catégorie | (USD) I-A1-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 54 812.0560 |
| Nombre d’actions émises | 1 888.0770 |
| Nombre d’actions rachetées | -19 587.7590 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 37 112.3740 |
| Catégorie | I-A2-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 97 403.1620 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -96 884.1400 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 519.0220 |
| Catégorie | (EUR hedged) I-A2-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 1 501.5010 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 1 501.5010 |
| Catégorie | (USD hedged) I-A2-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 8 696.0000 |
| Nombre d’actions émises | 49 829.3920 |
| Nombre d’actions rachetées | -12 108.7530 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 46 416.6390 |
| Catégorie | (CHF hedged) I-A3-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 189 064.0000 |
| Nombre d’actions émises | 4 134.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -14 171.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 179 027.0000 |
| Catégorie | (EUR) I-A3-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 4 569 876.3120 |
| Nombre d’actions émises | 135 676.6230 |
| Nombre d’actions rachetées | -2 483 978.6070 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 2 221 574.3280 |
| Catégorie | (EUR hedged) I-A3-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 584 423.5790 |
| Nombre d’actions émises | 796.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -562 383.6700 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 22 835.9090 |
| Catégorie | (USD) I-A3-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 434 407.8830 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -421 787.6580 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 12 620.2250 |
| Catégorie | (EUR hedged) I-A3-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 31 998.9100 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -31 998.9100 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 0.0000 |
| Catégorie | (GBP) I-A3-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 419 048.8340 |
| Nombre d’actions émises | 9 460.5390 |
| Nombre d’actions rachetées | -237 396.8360 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 191 112.5370 |
| Catégorie | (GBP hedged) I-A3-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 5 201 130.1320 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -5 138 328.9930 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 62 801.1390 |
| Catégorie | (USD) I-A3-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 344 637.5920 |
| Nombre d’actions émises | 13 622.2670 |
| Nombre d’actions rachetées | -200 011.2880 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 158 248.5710 |
| Catégorie | (USD hedged) I-A3-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 987 935.4640 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -936 882.4640 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 51 053.0000 |
| Catégorie | (EUR) I-A3-qdist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 66 855.0770 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -35 938.1200 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 30 916.9570 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
| Catégorie | I-B-acc |
| --- | --- |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 174 248.0380 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -89 894.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 84 354.0380 |
| Catégorie | (EUR hedged) I-B-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 192 030.8780 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -192 030.8780 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 0.0000 |
| Catégorie | (GBP hedged) I-B-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 94 294.4140 |
| Nombre d’actions émises | 7 246.4140 |
| Nombre d’actions rachetées | -23 304.6140 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 78 236.2140 |
| Catégorie | (USD) I-B-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 340 710.8510 |
| Nombre d’actions émises | 45 710.9990 |
| Nombre d’actions rachetées | -50 521.3780 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 335 900.4720 |
| Catégorie | (EUR) I-B-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises | 129 909.8050 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 129 909.8050 |
| Catégorie | (JPY) I-B-mdist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 32 456.4710 |
| Nombre d’actions émises | 4 635.0690 |
| Nombre d’actions rachetées | -1 999.6400 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 35 091.9000 |
| Catégorie | (CHF hedged) I-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 35 001.8420 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 35 001.8420 |
| Catégorie | (USD hedged) I-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 12 359.1940 |
| Nombre d’actions émises | 6 190.2180 |
| Nombre d’actions rachetées | -8 420.2820 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 10 129.1300 |
| Catégorie | (USD) K-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 70 477.2300 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 70 477.2300 |
| Catégorie | P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 50 532.5840 |
| Nombre d’actions émises | 0.4630 |
| Nombre d’actions rachetées | -2 853.6030 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 47 679.4440 |
| Catégorie | (EUR) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 451 482.7370 |
| Nombre d’actions émises | 98 955.3270 |
| Nombre d’actions rachetées | -119 765.8690 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 430 672.1950 |
| Catégorie | (EUR hedged) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 4 811.6500 |
| Nombre d’actions émises | 148.3440 |
| Nombre d’actions rachetées | -471.6630 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 4 488.3310 |
| Catégorie | (USD) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 118 156.1340 |
| Nombre d’actions émises | 20 736.0310 |
| Nombre d’actions rachetées | -53 607.0250 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 85 285.1400 |
| Catégorie | (USD) P-mdist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 4 807.2300 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -4 807.2300 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 0.0000 |
| Catégorie | Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 149 530.7600 |
| Nombre d’actions émises | 2 565.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -77 909.0120 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 74 186.7480 |
| Catégorie | (EUR) Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 1 302 476.0570 |
| Nombre d’actions émises | 383 435.9820 |
| Nombre d’actions rachetées | -693 117.4020 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 992 794.6370 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
| Catégorie |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| --- | --- | --- | --- |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période |  |  | 2 581.6700 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période |  |  | 2 581.6700 |
| Catégorie |  |  | (GBP hedged) Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période |  |  | 230 132.4370 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 13 965.5170 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -52 078.3420 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période |  |  | 192 019.6120 |
| Catégorie |  |  | (USD) Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période |  |  | 70 678.7860 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 939.1160 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -18 214.2380 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période |  |  | 53 403.6640 |
| Catégorie |  |  | QL-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période |  |  | 4 575.5730 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 6 557.1840 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période |  |  | 11 132.7570 |
| Catégorie |  |  | (EUR) QL-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période |  |  | 1 041.7960 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 532.7020 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -251.2180 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période |  |  | 1 323.2800 |
| Catégorie |  |  | (USD) QL-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période |  |  | 11 492.6080 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 182.2060 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -9 667.4400 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période |  |  | 2 007.3740 |
| Catégorie |  |  | QL-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période |  |  | 65.0000 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -65.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période |  |  | 0.0000 |
| Catégorie |  |  | (GBP) Q-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période |  |  | 19 415.3390 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 3 334.2130 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -8 954.6080 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période |  |  | 13 794.9440 |
| Catégorie |  |  | U-X-UKdist-mdist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période |  |  | 1 268.0000 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 165.0000 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période |  |  | 1 433.0000 |
| Catégorie |  |  | (USD) U-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période |  |  | 5 751.4240 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 265.9530 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -879.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période |  |  | 5 138.3770 |
| Catégorie |  |  | (USD hedged) U-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période |  |  | 370.0000 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période |  |  | 370.0000 |
| Distribution annuelle 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)	Date de détachement | Date de versement | Devise | Montant par action |
| (EUR hedged) I-A3-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | EUR | 2.74 |
| (GBP) I-A3-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | GBP | 1.09 |
| (GBP hedged) I-A3-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | GBP | 2.78 |
| (USD) I-A3-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | USD | 2.33 |
| (USD hedged) I-A3-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | USD | 2.61 |
| QL-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | CNY | 19.19 |
| (GBP) Q-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | GBP | 1.92 |
| Distribution trimestrielle 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)	Date de détachement | Date de versement | Devise | Montant par action |
| (EUR) I-A3-qdist	15.7.2022 | 20.7.2022 | EUR | 1.02 |
| (EUR) I-A3-qdist	17.10.2022 | 20.10.2022 | EUR | 0.94 |
| 1  Voir note 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
| Distribution mensuelle 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) | Date de détachement | Date de versement | Devise | Montant par action |
| (JPY) I-B-mdist | 15.6.2022 | 21.6.2022 | JPY | 31 |
| (JPY) I-B-mdist | 15.7.2022 | 20.7.2022 | JPY | 33 |
| (JPY) I-B-mdist | 16.8.2022 | 19.8.2022 | JPY | 32 |
| (JPY) I-B-mdist | 15.9.2022 | 20.9.2022 | JPY | 33 |
| (JPY) I-B-mdist | 17.10.2022 | 20.10.2022 | JPY | 33 |
| (JPY) I-B-mdist | 15.11.2022 | 18.11.2022 | JPY | 33 |
| (USD) P-mdist | 15.6.2022 | 21.6.2022 | USD | 0.25 |
| (USD) P-mdist | 15.7.2022 | 20.7.2022 | USD | 0.25 |
| (USD) P-mdist | 16.8.2022 | 19.8.2022 | USD | 0.25 |
| (USD) P-mdist | 15.9.2022 | 20.9.2022 | USD | 0.24 |
| U-X-UKdist-mdist | 13.6.2022 | 16.6.2022 | CNY | 2 626.82 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.7.2022 | 20.7.2022 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.8.2022 | 19.8.2022 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.9.2022 | 20.9.2022 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 17.10.2022 | 20.10.2022 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.11.2022 | 18.11.2022 | CNY | 0.00 |
| 1  Voir note 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport semestriel au 30 novembre 2022

## Etat du portefeuille-titres et autres actifs nets au 30 novembre 2022
| Dénomination | Nombre/ | Evaluation en CNY | en % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | Swaps (note 1) |  |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  |  |  |
| Billets, taux fixe |  |  |  |
| CNY |  |  |  |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.89000% 21-18.11.31 | 50 000 000.00 | 49 946 965.50 | 0.90 |
| Total CNY |  | 49 946 965.50 | 0.90 |
| Total des Billets, taux fixe |  | 49 946 965.50 | 0.90 |
| Medium-Term Notes, taux fixe |  |  |  |
| CNY |  |  |  |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.48000% 19-29.08.24 | 30 000 000.00 | 30 285 465.00 | 0.54 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.72000% 19-24.10.24 | 30 000 000.00 | 30 563 875.20 | 0.55 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.02000% 20-13.03.25 | 20 000 000.00 | 20 058 643.80 | 0.36 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 2.75000% 20-13.03.23 | 10 000 000.00 | 10 002 875.20 | 0.18 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 2.28000% 20-22.05.23 | 10 000 000.00 | 9 991 767.80 | 0.18 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 3.77000% 19-09.01.24 | 10 000 000.00 | 10 121 569.40 | 0.18 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 3.58000% 19-17.10.24 | 40 000 000.00 | 40 609 740.80 | 0.73 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 2.99000% 20-23.03.25 | 10 000 000.00 | 10 032 871.10 | 0.18 |
| CNY	CHINA NATIONAL TRAVEL SERVICE GROUP COR 3.45000% 20-19.03.25 | 50 000 000.00 | 50 440 757.00 | 0.90 |
| CNY	CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP 3.58000% 19-17.10.24 | 20 000 000.00 | 20 302 850.80 | 0.36 |
| CNY	CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP 2.05000% 20-30.04.23 | 40 000 000.00 | 39 892 752.80 | 0.71 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 3.73000% 19-25.02.24 | 50 000 000.00 | 50 732 353.00 | 0.91 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 2.98000% 21-27.07.24 | 30 000 000.00 | 30 132 165.00 | 0.54 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.53000% 21-29.01.26 | 40 000 000.00 | 40 765 907.60 | 0.73 |
| CNY	STATE GRID CORP OF CHINA 3.09000% 21-24.05.23 | 30 000 000.00 | 30 065 762.10 | 0.54 |
| CNY	STATE GRID CORP OF CHINA 3.13000% 21-19.05.23 | 30 000 000.00 | 30 076 294.50 | 0.54 |
| CNY	STATE POWER INVESTMENT CORP LTD 3.88000% 19-05.07.24 | 20 000 000.00 | 20 320 401.00 | 0.36 |
| CNY	STATE POWER INVESTMENT CORP LTD 3.14000% 21-16.09.24 | 40 000 000.00 | 40 181 280.40 | 0.72 |
| Total CNY |  | 514 577 332.50 | 9.21 |
| Total des Medium-Term Notes, taux fixe |  | 514 577 332.50 | 9.21 |
| Obligations, taux fixe |  |  |  |
| CNY |  |  |  |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.63000% 19-19.07.26 | 50 000 000.00 | 51 344 620.00 | 0.92 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.24000% 19-14.08.24 | 50 000 000.00 | 50 579 890.50 | 0.91 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 2.25000% 20-22.04.25 | 60 000 000.00 | 59 436 556.20 | 1.06 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 4.00000% 18-12.11.25 | 40 000 000.00 | 41 470 373.20 | 0.74 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BK CHINA 2.96000% 20-17.04.30 | 30 000 000.00 | 29 873 296.50 | 0.54 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 2.78000% 21-21.07.24 | 50 000 000.00 | 50 193 411.00 | 0.90 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 2.99000% 21-11.08.26 | 50 000 000.00 | 50 282 675.50 | 0.90 |
| CNY	BANK OF CHINA LTD-REG-S-SUB 4.15000% 21-19.03.31 | 80 000 000.00 | 81 723 083.20 | 1.46 |
| CNY	CCB FINANCIAL LEASING CO LTD 3.70000% 20-05.11.23 | 30 000 000.00 | 30 256 971.90 | 0.54 |
| CNY	CCB FINANCIAL LEASING CO LTD 3.65000% 21-04.02.24 | 70 000 000.00 | 70 683 210.50 | 1.27 |
| CNY	CCB FINANCIAL LEASING CO LTD 3.33000% 21-01.06.24 | 50 000 000.00 | 50 443 394.50 | 0.90 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.71000% 21-18.09.27 | 50 000 000.00 | 51 368 017.00 | 0.92 |
| CNY	CHINA CONSTRUCTION BANK CORP 3.45000% 21-10.08.31 | 50 000 000.00 | 49 983 792.50 | 0.90 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.81000% 15-05.02.25 | 20 000 000.00 | 20 498 182.60 | 0.37 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.74000% 15-10.09.25 | 50 000 000.00 | 51 373 581.00 | 0.92 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.80000% 16-25.01.36 | 20 000 000.00 | 21 143 857.60 | 0.38 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 4.01000% 17-09.01.37 | 50 000 000.00 | 54 261 392.00 | 0.97 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 4.04000% 17-10.04.27 | 50 000 000.00 | 52 359 012.00 | 0.94 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 4.24000% 17-24.08.27 | 20 000 000.00 | 21 166 867.20 | 0.38 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 4.04000% 18-06.07.28 | 50 000 000.00 | 52 844 551.50 | 0.95 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.48000% 19-08.01.29 | 60 000 000.00 | 61 704 748.20 | 1.10 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.68000% 19-26.02.26 | 40 000 000.00 | 41 158 378.00 | 0.74 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.42000% 19-02.07.24 | 30 000 000.00 | 30 415 486.50 | 0.54 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.50000% 19-13.08.26 | 40 000 000.00 | 40 950 140.80 | 0.73 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.43000% 20-14.01.27 | 50 000 000.00 | 51 071 975.00 | 0.91 |
| CNY	CHINA RAILWAY CORP 4.03000% 08-16.10.23 | 30 000 000.00 | 30 441 336.30 | 0.55 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 4.05000% 08-12.11.23 | 20 000 000.00 | 20 336 033.80 | 0.36 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 4.32000% 15-15.07.25 | 50 000 000.00 | 51 861 624.50 | 0.93 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 4.48000% 15-19.08.35 | 40 000 000.00 | 44 677 201.60 | 0.80 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.91000% 15-11.11.25 | 100 000 000.00 | 102 794 415.00 | 1.84 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 4.61000% 17-13.07.27 | 20 000 000.00 | 21 249 343.00 | 0.38 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.47000% 20-24.09.25 | 10 000 000.00 | 10 162 099.80 | 0.18 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.84000% 21-12.04.41 | 50 000 000.00 | 52 887 946.50 | 0.95 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 4.27000% 07-17.05.37 | 20 000 000.00 | 22 971 208.80 | 0.41 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.25000% 18-22.11.28 | 60 000 000.00 | 62 045 121.00 | 1.11 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.29000% 19-23.05.29 | 100 000 000.00 | 103 600 722.00 | 1.85 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.13000% 19-21.11.29 | 100 000 000.00 | 102 104 555.00 | 1.83 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.81000% 20-14.09.50 | 50 000 000.00 | 54 189 300.50 | 0.97 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.84000% 21-08.04.24 | 100 000 000.00 | 100 906 000.00 | 1.81 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.72000% 21-12.04.51 | 130 000 000.00 | 138 784 427.60 | 2.48 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.91000% 21-14.10.28 | 100 000 000.00 | 100 741 821.00 | 1.80 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.53000% 21-18.10.51 | 60 000 000.00 | 62 133 048.60 | 1.11 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.370000% 22-20.01.27 | 100 000 000.00 | 99 028 708.00 | 1.77 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.48000% 22-15.04.27 | 150 000 000.00 | 148 699 705.50 | 2.66 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.76000% 22-15.05.32 | 20 000 000.00 | 19 726 483.00 | 0.35 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.75000% 22-15.06.29 | 100 000 000.00 | 99 369 844.00 | 1.78 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.50000% 22-25.07.27 | 80 000 000.00 | 79 308 849.60 | 1.42 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.60000% 22-01.09.32 | 200 000 000.00 | 194 700 574.00 | 3.49 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.62000% 22-25.09.29 | 20 000 000.00 | 19 688 950.80 | 0.35 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.12000% 22-25.10.52 | 100 000 000.00 | 97 148 251.00 | 1.74 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.28000% 22-15.11.25 | 60 000 000.00 | 59 681 400.00 | 1.07 |
| CNY	EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.87000% 15-14.09.25 | 30 000 000.00 | 30 913 590.30 | 0.55 |
| CNY	EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA/THE 3.88000% 16-12.01.36 | 50 000 000.00 | 53 476 132.50 | 0.96 |
| CNY	EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.18000% 16-05.09.26 | 40 000 000.00 | 40 550 847.20 | 0.73 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
|  | Dénomination | Nombre/ | Evaluation en CNY | en % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | Swaps (note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.86000% 19-20.05.29 | 100 000 000.00 | 105 097 573.00 | 1.88 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.23000% 20-23.03.30 | 40 000 000.00 | 40 543 154.00 | 0.73 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.43000% 20-23.10.25 | 10 000 000.00 | 10 201 963.30 | 0.18 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.14000% 21-02.04.24 | 50 000 000.00 | 50 428 272.50 | 0.90 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.22000% 21-14.05.26 | 50 000 000.00 | 50 707 771.00 | 0.91 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.38000% 21-16.07.31 | 50 000 000.00 | 51 091 965.50 | 0.91 |
| CNY | HSBC BANK CHINA CO LTD-REG-S 3.75000% 20-23.09.23 | 100 000 000.00 | 100 642 364.00 | 1.80 |
| CNY | ICBC FINANCIAL LEASING CO LTD 3.95000% 19-04.03.24 | 10 000 000.00 | 10 132 905.50 | 0.18 |
| CNY | ICBC FINANCIAL LEASING CO LTD-REG-S 3.48000% 20-10.08.23 | 50 000 000.00 | 50 031 245.50 | 0.90 |
| CNY | ICBC FINANCIAL LEASING CO LTD-REG-S 3.49000% 21-14.04.24 | 10 000 000.00 | 10 098 088.70 | 0.18 |
| CNY | INDUSTRIAL & COMM BK OF CHINA-SUB 4.26000% 19-25.03.29 | 50 000 000.00 | 50 881 451.50 | 0.91 |
| CNY | INDUSTRIAL & COMM BK OF CHINA 3.37000% 20-17.09.23 | 10 000 000.00 | 10 064 333.20 | 0.18 |
| CNY | OCBC WING HANG BANK CHINA LTD-REG-S 3.50000% 21-24.05.24 | 50 000 000.00 | 50 233 996.00 | 0.90 |
| CNY | POSTAL SAVINGS BANK OF CHINA CO LTD-SUB 3.44000% 21-23.08.31 | 70 000 000.00 | 70 005 903.80 | 1.25 |
| CNY | PROVINCE OF GUANGDONG CHINA 3.38000% 19-01.02.29 | 50 000 000.00 | 51 621 410.50 | 0.92 |
| CNY | PROVINCE OF GUANGDONG CHINA 2.88000% 20-13.05.30 | 100 000 000.00 | 99 619 819.00 | 1.78 |
| CNY | PROVINCE OF GUANGDONG CHINA 3.39000% 21-21.04.28 | 100 000 000.00 | 102 957 363.00 | 1.84 |
| CNY | PROVINCE OF GUANGDONG CHINA 3.41000% 21-21.04.31 | 110 000 000.00 | 113 705 779.00 | 2.04 |
| CNY | UNITED OVERSES BNK CHINA LTD-REG-S-SUB 4.80000% 19-19.11.29 | 50 000 000.00 | 51 196 546.50 | 0.92 |
| Total CNY |  |  | 4 270 028 911.30 | 76.43 |
| Total des Obligations, taux fixe |  | 4 270 028 911.30 | 76.43 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  | 4 834 553 209.30 | 86.54 |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé |  |  |  |
| Obligations, taux fixe |  |  |  |
| CNY |  |  |  |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.85000% 17-06.01.27 | 100 000 000.00 | 103 966 389.00 | 1.86 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 4.65000% 18-11.05.28 | 30 000 000.00 | 32 553 050.40 | 0.58 |
| Total CNY |  | 136 519 439.40 | 2.44 |
| Total des Obligations, taux fixe |  | 136 519 439.40 | 2.44 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé |  | 136 519 439.40 | 2.44 |
| Total du Portefeuille-titres |  | 4 971 072 648.70 | 88.98 |
| Contrats de change à terme |  |  |  |
| Devise achetée/Montant acheté/Devise vendue/Montant vendu/Date de maturité |  |  |  |

| CHF | 21 009 400.00 | CNY | 157 700 758.28 | 17.1.2023 | 654 229.72 | 0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 3 098 200.00 | CNY | 22 892 909.62 | 17.1.2023 | 36 163.23 | 0.00 |
| EUR | 54 100.00 | CNY | 399 750.31 | 17.1.2023 | 631.47 | 0.00 |
| USD | 15 981 800.00 | CNY | 113 223 062.10 | 17.1.2023 | 513 830.46 | 0.01 |
| GBP | 34 253 600.00 | CNY | 290 217 051.36 | 17.1.2023 | 3 154 242.60 | 0.06 |
| CNY | 297 479.46 | USD | 41 700.00 | 17.1.2023 | 715.11 | 0.00 |
| CNY | 960 608.56 | GBP | 113 800.00 | 17.1.2023 | -14 052.59 | 0.00 |
| CNY | 956 780.10 | GBP | 110 700.00 | 17.1.2023 | 8 669.47 | 0.00 |
| CNY | 6 589 995.00 | USD | 922 000.00 | 17.1.2023 | 28 442.80 | 0.00 |
| Total des Contrats de change à terme | 4 382 872.27 | 0.08 |
|  |  |  |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme et autres liquidités | 343 616 131.72 | 6.15 |
| Autres actifs et passifs | 267 639 451.84 | 4.79 |
| Total de l’Actif net | 5 586 711 104.53 | 100.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport semestriel au 30 novembre 2022