The Investment Manager activated and continues to operate in accordance with its Business Continuity Plan to ensure its operations and client service obligations are continued with minimal disruption. Third Party and key service providers have also been contacted to ascertain their BCP processes and assess any potential business disruption risk. Comfort has been obtained as to the measures implemented to date to ensure continued ability in servicing our portfolios.
David Raper resigned as Director and was replaced with Gaurish Pinge as at 4 February 2021.
Effective 1 January 2021, there was a new Administration and Depositary fee agreement in place which represented a reduction in fees for both, with details below;
The Administrator shall be entitled to receive an annual fee from the Company, accrued daily and payable monthly in arrears, of 0.03% of the Net Asset Value of the Company up to EUR 7.5 bn and 0.025% above EUR 7.5bn , subject to such minimum fee as agreed between the Company and the Administrator.
The minimum fee includes €5,000 per Fund for the production of annual and semi-annual financial statements and
€2,500 per Fund for the production of annual and semi-annual financial statements where required at a sub-fund level. Annual and Semi-annual IFRS Consolidations financial statements are charged at €2,500 per annum.
The Administrator is entitled to receive a fee of €225 per sub fund per month in relation to the monitoring and application of swing pricing.
The Administrator is entitled to a minimum annual fee of €29,000 per Fund which includes two share classes. For each additional share class in excess of two per Fund, a fee of €2,500 per annum will be incurred and charged to the relevant Fund. The minimum annual fee will increase by €29,000 for each additional Fund. The annual fee will be charged pro rata in the event of a Fund commencing or ceasing during a financial year.
The Administrator is also entitled to a fee for services provided to the Company in relation to the Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) and Common Reporting Standard (CRS). This fee will be €1,250 for the transmission of the Regulatory Tax Reporting per reporting entity per reporting run and €1,000 for the provision of the Regulatory Tax Reporting per reporting entity per reporting run and will be charged separately for FATCA and CRS.
The Depositary shall be entitled to receive an annual fee from the Company accrued daily and payable monthly in arrears of 0.0065% for the first €8 billion, 0.0060% for the next €2 billion and 0.0055% for the remainder above €10 billion of the Net Asset Value of the Company with a minimum annual depositary fee of €350 per Fund per month. The Company shall also pay and reimburse the Depositary in respect of all out-of-pocket expenses incurred by it on behalf of the Company. The Company will also be responsible for transaction charges and sub-custody charges (which will be charged at normal commercial rates).
The Company shall pay to the Depositary, out of the assets of the Company, an annual Safekeeping fee accrued daily and payable monthly in arrears at a rate, depending on the custody markets, ranging from 0.006% up to 0.65% (previous 0.50%) of the Net Asset Value of the Company, subject to a minimum fee of €25,000 per annum for the Company.
Effective 19 February 2021, an Addendum to the Supplement of to the Comgest Growth Europe ex UK fund was approved whereby a new share class, GBP Y Dis Share Class was added for investors.
Effective 9 March 2021, an addendum to the Prospectus was issued to include Sustainable Finance Disclosure Regulation wording.
Comgest Growth Emerging Markets Flex was merged with Comgest Growth Global Flex on 31 May 2021. Therefore Comgest Growth Emerging Markets Flex was no longer active after this date.
- Significant Events after the Financial PeriodNoted below is the Net Asset Value as of 19 August 2021 (18 August 2021 for Comgest Growth India due to a fund holiday) along with the value of subscription and redemptions recorded for the period 1 July 2021 to 19 August 2021.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
La Société de gestion a activé son plan de continuité des opérations et continue d’opérer conformément à ce dernier pour s’assurer que ses obligations en matière d’exploitation et de service à la clientèle se poursuivent avec un minimum d’interruption. Des tiers et des fournisseurs de services clés ont également été contactés pour vérifier leurs processus de continuité des opérations et évaluer tout risque potentiel d’interruption de l’activité. Les mesures mises en œuvre jusqu’à présent pour assurer la capacité continue à servir nos portefeuilles semblent être efficaces.
David Raper a démissionné de son poste d’Administrateur et a été remplacé par Gaurish Pinge le 4 février 2021.
À compter du 1er janvier 2021, un nouvel accord relatif aux Honoraires de l’Agent administratif et du Dépositaire est en vigueur, représentant une réduction des honoraires pour les deux parties, tel que détaillé ci-dessous.
L’Agent administratif recevra de la Société des honoraires annuels provisionnés chaque jour et payables mensuellement à terme échu – s’élevant à 0,03 % de la Valeur nette d’inventaire de la Société jusqu’à 7,5 milliards d’euros et à 0,025 % au-delà de 7,5 milliards d’euros – sous réserve d’un minimum convenu entre l’Agent administratif et la Société.
Le montant minimum des honoraires est de 5 000 EUR par Compartiment pour la production des états financiers annuels et semestriels et de 2 500 EUR par Compartiment pour la production des états financiers annuels et semestriels, lorsqu’elle est requise au niveau du compartiment. Les États financiers consolidés annuels et semestriels conformes aux IFRS sont facturés 2 500 EUR par an.
L’Agent administratif a droit à des honoraires mensuels de 225 EUR par Compartiment pour le suivi et l’application du swing pricing.
L’Agent administratif a droit à une rémunération annuelle minimum de 29 000 EUR par Compartiment incluant deux Catégories d’actions. Pour chaque Catégorie d’actions supplémentaire, au-delà de deux par Compartiment, une rémunération de 2 500 EUR par an sera versée et imputée au Compartiment concerné. Ce montant minimum des honoraires augmentera de 29 000 EUR pour chaque Compartiment supplémentaire. La commission annuelle sera facturée au prorata au cas où un Compartiment serait lancé ou cesserait d’être exploité au cours d’une année.
L’Agent administratif a également droit à une Commission pour les services fournis à la Société au titre de la loi FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act) et de la Norme commune de déclaration (Common Reporting Standard – CRS). Cette commission s’élève à 1 250 EUR pour la transmission de la déclaration fiscale réglementaire par entité déclarante et par génération de déclaration, et à 1 000 EUR par déclaration fiscale réglementaire, par entité déclarante et par génération de déclaration, et elles sont facturés séparément pour la FATCA et la CRS.
Le Dépositaire sera en droit de recevoir une taxe annuelle de la Société provisionnée quotidiennement et payée tous les mois à terme échu pour un maximum de 0,0065 % pour les premiers 8 milliards d’euros, 0,0060 % pour les 2 milliards d’euros suivants et 0,0055 % pour le reste supérieur à 10 milliards d’euros de la Valeur nette d’inventaire de la Société, sous réserve d’un minimum de 350 EUR par Compartiment et par mois. La Société paie et rembourse au Dépositaire tout débours encouru par celui-ci au nom de la Société. La Société prend également en charge les frais de transaction et de sous-dépositaire (facturés aux tarifs commerciaux normaux).
La Société paiera au Dépositaire sur ses actifs une Commission de conservation annuelle provisionnée quotidiennement et payée mensuellement à terme échu au taux, variant selon les marchés de dépôt entre 0,006 % et 0,65 % (auparavant 0,50 %) de la Valeur nette d’inventaire de la Société, sous réserve d’un minimum de 25 000 EUR par an pour la Société.
Le 19 février 2021, un Addendum au Supplément du Compartiment Comgest Growth Europe ex UK a été approuvé, en vertu duquel une nouvelle Catégorie d’actions, la Catégorie d’actions GBP Y de distribution, a été ajoutée pour les investisseurs.
À compter du 9 mars 2021, un Addendum au Prospectus a été publié afin d’inclure les termes du Règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers.
Le Compartiment Comgest Growth Emerging Markets Flex a fusionné avec le Compartiment Comgest Growth Global Flex le 31 mai 2021. Par conséquent, le Compartiment Comgest Growth Emerging Markets Flex n’était plus actif après cette date.
- Événements importants après la période financièreLa Valeur nette d’inventaire au 19 août 2021 (18 août 2021 pour Comgest Growth India dû à un jour férié pour le Compartiment), ainsi que les valeurs des souscriptions et des rachats enregistrées pour la période du 1er juillet 2021 au 19 août 2021 sont indiquées ci-dessous.