#  Investment Period
Recommendation: The Fund is suitable for investors who seek capital appreciation over a long-term horizon but who are prepared to accept a medium to high level of volatility from time-to-time. Subscription and redemptions of the shares can be carried out on all Irish and Danish business days by 14:00 hours Ireland time. Further information on the Fund’s investment objective and policy can be found in the Fund’s Prospectus.
Lower risk	Higher risk
Typically Lower Rewards	Typically Higher Rewards
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
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This indicator table demonstrates where the Fund ranks in terms of its potential risk and reward. The risk assessment is based on historical data and is not guaranteed to remain unchanged. It may change over time and may not be a reliable indication of the future risk profile of the Fund. The
lowest category does not mean risk free as all investments involve risks. This Fund is ranked at 6 because funds of this type have experienced high rises and falls in value in the past. Gains or losses for individual shareholders will therefore depend on the exact timing of the subscription and redemption of shares. The Fund invests in a wide range of securities in various sectors. The Fund spreads risk by means of this diversification. The following risks may not be fully captured by the Risk and Reward Indicator:
- events over which the Fund has no control, such as political or global economic risks
- in the event that the Fund does not achieve its investment objectiveAdditional risks are detailed in the Prospectus. This list does not purport to be exhaustive and risks of an exceptional nature may arise from time to time.

Entry Charge	Max. 3.00%
One Off charges taken before or after you invest
Ongoing Charges	0.55%
Exit Charge	Max. 3.00%
Charges taken from the Fund over a year
Charges taken from the Fund under specific conditions
The entry and exit charges shown are maximum figures. The actual entry and exit charges can be obtained from your financial adviser or distributor. There may be a switching charge (for switching into the Fund from another fund) of Max 5%.
The ongoing charges figure is the cost of running the Fund and includes the costs of marketing and distribution. It does not include portfolio transaction costs. These charges reduce the potential growth of your investment and may vary from year to year. The ongoing charges figure shown here is an estimate of the charges. An estimate is being used as the share class has not yet launched. The Fund’s annual report for each financial year will include detail on the exact charges made. For more information about charges, please refer to the “Fees and Expenses” section of the Fund’s prospectus.
Performance Fee	None
Past performance is not a guide to future performance. The Fund was launched on 12 January 2022. The share class has not yet launched, therefore there is insufficient data to provide a useful indication of past performance.
2017	2018	2019	2020	2021
- This document describes only one share class, Class Z1 but is considered representative of the following share classes: ZD1 (IE000BA335X9), ZE1 (IE000ET5FS00), ZED1 (IE000BHXOBL9), ZEH1 (IE000RM30511), ZEHD1 (IE000WYHS456), ZG1 (IE0003VE6P24), ZGD1 (IE000AMLV602), ZGH1 (IE000IBNJF96), ZGHD1 (IE0009OFQ1I0), ZDK1 (IE0008X9QRT5), ZDKD1 (IE000HFWYH75) and ZDKH1 (IE0007TRBWR3).
- Information on how to buy and sell shares and how to switch shares from one share class to another within the Fund or to another sub-fund of the ICAV is included in the Fund’s prospectus which can be obtained by contacting Heptagon Capital LLP or your financial advisor.
- Further detailed information about the Fund, including its Prospectus (in English, Spanish and German) and latest Annual and Semi-Annual reports (in English and German), is available free of charge from Heptagon Capital LLP, 63 Brook Street, London W 1K 4HS, United Kingdom. Telephone: +44 207 070 1800. Email: london@heptagon-capital.com.
- The ICAV is an umbrella fund with segregated liability between sub-funds meaning that the assets of each fund are held separately and will not be affected by claims against other sub-funds. The prospectus and the latest Annual and Semi-Annual reports are prepared for all funds in the ICAV.
- The current share prices for the Fund may be obtained on Bloomberg, Morningstar, Thomson Reuters and Fundinfo.com.
- The Fund’s Depositary is Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Ltd and its Administrator is Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Ltd.
- Representative and Paying Agent in Switzerland is Société Générale, Paris, Zurich Branch, Talacker 50, PO Box 5070, 8021 Zurich, Switzerland. The prospectus, the key investor information document, the statutes, and the annual and semi-annual reports are available free of charge from the Swiss representative.
- Irish authorised funds are currently exempt from tax on their income and capital gains. The Fund may be liable to pay tax on dividends from foreign companies. Prospective investors should note that changes to Irish tax legislation, as well as the tax code, may have an impact on the personal tax position of investors.
- The ICAV and the Manager may be held liable solely on the basis of any statement contained in this document that is misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the Prospectus for the Fund.
- Remuneration Policy: Details of the remuneration policy of the Manager is available on the Manager's website, http://www.carnegroup.com/resources. A paper copy will be available free of charge from the office of the Manager upon request.
- Source: MSCI. The MSCI information may only be used for your internal use, may not be reproduced or redisseminated in any form and may not be used as a basis for or a component of any financial instruments or products or indices. None of the MSCI information is intended to constitute investment advice or a recommendation to make (or refrain from making) any kind of investment decision and may not be relied on as such. Historical data and analysis should not be taken as an indication or guarantee of any future performance analysis, forecast or prediction. The MSCI information is provided on an “as is” basis and the user of this information assumes the entire risk of any use made of this information. MSCI, each of its affiliates and each other person involved in or related to compiling, computing or creating any MSCI information (collectively, the “MSCI Parties”) expressly disclaims all warranties (including, without limitation, any warranties of originality, accuracy, completeness, timeliness, non-infringement, merchantability and fitness for a particular purpose) with respect to this information. Without limiting any of the foregoing, in no event shall any MSCI Party have any liability for any direct, indirect, special, incidental, punitive, consequential (including, without limitation, lost profits) or any other damages. (www.msci.com)The ICAV and the Manager are authorised in Ireland and regulated by the Central Bank of Ireland. Heptagon Capital Limited is licensed to conduct investment services by the Malta Financial Services Authority. Qblue Balanced A/S is authorised as an Alternative Investment Fund Manager and Discretionary Investment Manager by the Danish Financial Supervisory Authority. This key investor information is accurate as at 18/02/2022.

Translation (ENES, 2022-02-18):
#  Plazo de inversión
Recomendación: El Fondo es adecuado para inversores que intentan lograr la revalorización del capital a largo plazo, pero que están preparados para aceptar un nivel de volatilidad de medio a alto periódicamente. La suscripción y el reembolso de las acciones pueden realizarse todos los días hábiles de Irlanda y Dinamarca antes de las 14:00 horas (hora de Irlanda). Para más información sobre el objetivo y la política de inversión del Fondo, consulte el Folleto del Fondo.
Menor riesgo	Mayor riesgo
riesgo del Fondo. La asignación a la categoría más baja no significa que la inversión esté libre de riesgo, puesto que todas las inversiones conllevan
Habitualmente menor remuneración
Habitualmente mayor
remuneración
riesgos. El Fondo está en la categoría 6, porque los fondos de este tipo han experimentado grandes subidas y bajadas de su valor en el pasado. Las ganancias o pérdidas para los accionistas individuales dependerán por lo tanto del momento exacto de la suscripción y el reembolso de las acciones. El Fondo invierte en una gama de valores de diferentes sectores. Esta diversificación le permite al Fondo atenuar el riesgo. Los siguientes riesgos pueden no reflejarse plenamente en el Indicador de riesgo y remuneración:
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

- acontecimientos que el Fondo no puede controlar, como los riesgos políticos o económicos globalesEsta tabla muestra la categoría del Fondo en términos de su potencial de riesgo y remuneración. La evaluación del riesgo se basa en datos históricos y no se garantiza que vaya a mantenerse invariable. Puede variar a lo largo del tiempo y puede no constituir una indicación fiable del futuro perfil de
- en caso de que el Fondo no consiga su objetivo de inversión.

Los riesgos adicionales se indican en el Folleto. Esta lista no es exhaustiva y es posible que surjan ocasionalmente riesgos de naturaleza excepcional.
Gastos de entrada	Máx. 3,00 %
Gastos no recurrentes percibidos con anterioridad o con posterioridad a la inversión
Gastos corrientes	0,55%
Gastos de salida	Máx. 3,00 %
Gastos detraídos del Fondo a lo largo de un año
Gastos detraídos del Fondo en determinadas condiciones específicas
Los gastos de entrada y salida indicados representan las cifras máximas. Puede consultar a su asesor financiero o distribuidor para conocer los gastos de entrada y salida que realmente pagará. Es posible que se aplique un gasto de canje (por canjes al Fondo desde otro fondo) del 5% como máximo. La cifra en relación con los gastos corrientes está destinada a sufragar los costes de funcionamiento del Fondo, incluidos los costes de comercialización y distribución. No incluye transacciones de la cartera. Estos gastos reducen el potencial de crecimiento de su inversión y pueden variar de un año a otro. La cifra que aquí se muestra en relación con los gastos corrientes constituye una estimación de dichos gastos. Se emplea una estimación, ya que la clase de acciones no se ha lanzado aún. El informe anual del Fondo correspondiente a cada ejercicio financiero incluirá información detallada de los gastos exactos aplicados. Si desea más información sobre los gastos, consulte el apartado «Comisiones y gastos» del folleto del Fondo.
Comisión de rentabilidad	Ninguna
La rentabilidad histórica no es indicativa de la rentabilidad futura. El Fondo se lanzó el 12 enero 2022. La clase de acciones todavía no ha sido lanzada, por consiguiente, no hay suficiente información como para ofrecer una indicación de la rentabilidad histórica que resulte de utilidad.
2017	2018	2019	2020	2021
- Este documento describe únicamente una clase de acciones, la Clase Z1, pero se considera representativo de las siguientes clases de acciones: ZD1 (IE000BA335X9), ZE1 (IE000ET5FS00), ZED1 (IE000BHXOBL9), ZEH1 (IE000RM30511), ZEHD1 (IE000WYHS456), ZG1 (IE0003VE6P24), ZGD1 (IE000AMLV602), ZGH1 (IE000IBNJF96), ZGHD1 (IE0009OFQ1I0), ZDK1 (IE0008X9QRT5), ZDKD1 (IE000HFWYH75) y ZDKH1 (IE0007TRBWR3).
- La información sobre cómo comprar y vender acciones y cómo canjear una clase de acciones por otra dentro del Fondo o en otro subfondo de la ICAV se incluye en el folleto del Fondo, que puede solicitarse a Heptagon Capital LLP u obtenerse a través de su asesor financiero.
- Puede obtener gratuitamente información adicional sobre el Fondo, incluyendo su Folleto (en inglés, español y alemán) y los últimos informes anuales y semestrales (en inglés y alemán), poniéndose en contacto con Heptagon Capital LLP, 63 Brook Street, Londres W1K 4HS, Reino Unido. Teléfono: +44 207 070 1800. Correo electrónico: london@heptagon-capital.com.
- La ICAV es un fondo por compartimentos con responsabilidad segregada entre compartimentos, lo que significa que los activos de cada fondo se mantienen de forma separada y no se verán afectados por las reclamaciones frente a los demás compartimentos. Todos los fondos en la ICAV disponen de un folleto y de los últimos informes anuales y semestrales.
- Los precios actuales de las acciones del Fondo pueden obtenerse en Bloomberg, MorningStar, Thomson Reuters y Fundinfo.com.
- El Depositario del Fondo es Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Ltd y su Administrador es Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Ltd.
- En la actualidad, los fondos autorizados en Irlanda están exentos de impuestos sobre sus ingresos y ganancias de capital. El Fondo puede estar obligado a pagar impuestos sobre los dividendos de empresas de otros países. Los inversores potenciales deben tener presente que los cambios en la legislación fiscal irlandesa, así como en el código tributario, pueden afectar a la situación fiscal personal de los inversores.
- La ICAV y la Gestora solo incurrirán en responsabilidad por las declaraciones contenidas en el presente documento que resulten engañosas, inexactas o incoherentes respecto a las secciones correspondientes del Folleto del Fondo.
- Política de remuneración: Para obtener más información sobre la política de remuneración de la Gestora, consulte su sitio web: http:// www.carnegroup.com/resources. Podrá obtener una copia impresa de forma gratuita en la oficina de la Gestora previa solicitud.
- La información de MSCI puede utilizarse exclusivamente de manera interna, no puede reproducirse ni divulgarse de ninguna forma, ni tampoco emplearse como base ni como componente de ningún instrumento financiero, producto o índice. Ninguna parte de la información de MSCI pretende constituir asesoramiento de inversión o una recomendación para tomar (o abstenerse de tomar) ningún tipo de decisión de inversión, ni puede ser invocada como tal. Los datos y análisis históricos no deben entenderse como una indicación o garantía de ningún análisis, previsión o predicción de la rentabilidad futura. La información de MSCI se proporciona «tal cual», y el usuario de esta información asume plenamente todos los riesgos derivados del uso que se pueda hacer de esta. MSCI, cada una de sus empresas vinculadas y todas las personas implicadas o relacionadas con la recopilación, el cálculo o la creación de cualquier información de MSCI (conjuntamente, las «Partes de MSCI») rechazan expresamente toda responsabilidad (incluida, entre otras, la relativa a la originalidad, exactitud, integridad, puntualidad, no infracción, comerciabilidad e idoneidad para un fin determinado) con relación a esta información. Sin perjuicio de lo anterior, en ningún caso, ninguna Parte de MSCI asumirá responsabilidad alguna por cualquier daño directo, indirecto, especial, incidental, punitivo, consecuente (incluyendo, sin limitación, lucro cesante) ni por ningún otro daño. (www.msci.com)La ICAV y la Gestora están autorizadas en Irlanda y reguladas por el Banco Central de Irlanda. Heptagon Capital Limited tiene licencia para prestar servicios de inversión, otorgada por la Autoridad de Servicios Financieros de Malta. Qblue Balanced A/S está autorizado como Gestora de fondos de inversión alternativos y Gestora de inversiones discrecionales por la Autoridad de Supervisión Financiera de Dinamarca. La presente información fundamental para los inversores es precisa a fecha de 18/02/2022.