OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#### Impact of the Russian invasion in Ukraine:
Although energy prices have fallen compared with the start of the conflict, the European economy remains fragile due to its overdependence on gas and oil. Further rises in commodity prices cannot be ruled out. Energy prices remain one of the main channels for transmitting risk in the global economy, notably through inflation. Although it has peaked in both Europe and the USA, inflation could remain persistently higher than in the last two decades. As a result, central banks have raised interest rates sharply, but the hikes may not be over yet. This is a difficult balancing act for central banks, as it can be dangerous to tighten monetary policy too much to contain inflation and push the economy into recession at the same time.
Russia has isolated itself from Western economies, and the negative effects of economic sanctions could begin to be felt in Russia over the coming months. We can't rule out a consequent hardening of the conflict, which could produce further negative effects.
It is virtually impossible for Russia to regain its former position in equity or bond indices. This war will leave its mark for a long time to come, but it's impossible to predict a short- or medium-term scenario. The informed investor will take all these uncertainties into account when considering his investments.

Translation (ENFR, 2023-06-30):
#### Impact de l’invasion russe en Ukraine :
Même si les prix énergétiques ont diminué par rapport au début du conflit, l’économie européenne reste fragile à cause de sa trop grande dépendance au gaz et au pétrole. De nouvelles hausses des prix des matières premières ne peuvent être exclues. Les prix de l’énergie restent un des premiers canaux de transmission de risque dans l’économie mondiale, notamment au travers de l’inflation. Bien qu’elle ait atteint un pic tant en Europe qu’aux Etats-Unis, l’inflation pourrait rester durablement plus élevée qu’au cours des deux dernières décennies. En conséquence les banques centrales ont fortement relevé les taux d’intérêt mais les hausses ne sont peut-être pas terminées. L’équilibre est difficile pour les banques centrales car il peut être dangereux de trop resserrer la politique monétaire pour contenir l’inflation et pousser en même temps l’économie en récession.
La Russie s’est isolée des économies occidentales et les effets négatifs des sanctions économiques pourraient commencer à se faire sentir en Russie dans les mois à venir. On ne peut exclure un durcissement du conflit en conséquence, ce qui pourrait produire de nouveaux effets négatifs.
Il est pratiquement impossible que la Russie retrouve la position qui était la sienne dans les indices d’actions ou dans les indices obligataires. Cette guerre laissera des traces pour une longue période mais il est impossible de prévoir un scénario à court ou moyen terme. L’investisseur averti tiendra compte de l’ensemble de ces incertitudes pour considérer ses investissements.
To be considered part of the same family community, one of the following eligibility criteria must be met:
- be a member of the same household
- have a direct parental relationship (parents, children, grandchildren);
- be a party to a social or legal contract showing a community of family interest accepted by the Degroof Petercam Group, i.a., a common or heritage company, a usufruit, ...;and provide proof of this community of family interest to the Degroof Petercam group who will share it with the SICAV.

Translation (ENFR, 2023-06-30):
Pour être considéré comme faisant partie d’une même communauté d’intérêt familial, il y a lieu de remplir un des critères d’éligibilité suivants :
- être membre d’un même ménage ;
- avoir un lien parental direct (parents, enfants, petits-enfants) ;
- être partie à un contrat social ou juridique démontrant une communauté d’intérêt familial accepté par le groupe Degroof Petercam, i.a., une société de droit commun ou patrimoniale, un usufruit, … ;et apporter la preuve de cette communauté d’intérêt familial au groupe Degroof Petercam qui la communiquera à la SICAV.
Securities and derivatives listed on an official stock exchange are valued on the basis of the last closing price available on 30 June 2023 and, if there is more than one market, on basis of the last closing price of the relevant security's main market. If the last known closing price on the specified valuation day is not representative, the valuation will be based on the probable realisable value estimated prudently and in good faith.
Forward foreign exchange contracts are valued on the basis of the "forward" closing rates as at 30 June 2023.
- Net realised gain or loss on investmentsThe net capital gain or loss realised on sales of securities is calculated based on the average cost of the securities sold.

Translation (ENFR, 2023-06-30):
Les titres et produits dérivés cotés à une bourse officielle sont évalués sur la base du dernier cours de clôture disponible au 30 juin 2023 et, s’il y a plusieurs marchés, sur base du dernier cours de clôture du marché principal du titre en question. Si le dernier cours de clôture connu au jour d’évaluation donné n’est pas représentatif, l’évaluation se basera sur la valeur probable de réalisation estimée avec prudence et bonne foi.
Les contrats de change à terme sont évalués sur la base des taux "forward" de clôture au 30 juin 2023.
- Plus ou moins-values nettes réalisées sur investissementsLes plus ou moins-values nettes réalisées sur ventes de titres sont calculées sur base du coût moyen des titres vendus.
Revenue and expenditure in currencies other than the EUR are translated into euros at the exchange rate in force on the date of payment.
- Acquisition cost of the securities in the portfolioFor securities denominated in currencies other than the currency of the SICAV, the acquisition cost is calculated based on the exchange rate on the day of purchase.
- Change in the net unrealised gain and lossChanges in unrealised appreciations or depreciations on all components of the statement of net assets at the end of the financial period are accounted for in the statement of operations and changes in net assets.
- Change in the securities portfolioThe table of changes in the securities portfolio is available at no cost from the registered office of the SICAV.
- Income, expenditure and related provisionsThe interests are recorded every day and dividends are recorded in the "ex-date". The interests and the income are recorded net of the not recoverable movable deductions.

Translation (ENFR, 2023-06-30):
Les revenus et frais en devises autres que l’EUR sont convertis en EUR aux cours de change en vigueur à la date de paiement.
- Coût d'acquisition des titres en portefeuillePour les titres libellés en devises autres que la devise de la SICAV, le coût d’acquisition est calculé sur base du cours de change en vigueur au jour de l’achat.
- Variation des plus ou moins-values nettes non réaliséesLa variation des plus ou moins-values non réalisées à la fin de la période figure également dans le résultat des opérations.
- Variation du portefeuille-titresLe tableau des variations du portefeuille-titres est disponible sans frais au siège de la SICAV.
- Revenus, dépenses et provisions y relativesLes intérêts sont comptabilisés chaque jour et les dividendes sont enregistrés à l’ "ex-date". Les intérêts et revenus sont comptabilisés nets des précomptes mobiliers non recouvrables.
NOTE 3 - MANAGEMENT FEES
In return for its services, the Management Company receives an annual fee from the SICAV, based on the rates presented in the following table. This fee is payable on a quarterly basis and calculated based on the average net assets for each class of shares in each sub-fund during the quarter under review.
The manager is paid by the Management Company on the latter's remuneration.

Translation (ENFR, 2023-06-30):
NOTE 3 - COMMISSION DE GESTION
En rémunération de ses prestations, la Société de Gestion perçoit de la SICAV une commission annuelle dont les taux sont repris dans le tableau ci-après. Cette commission est payable trimestriellement et calculée sur base des actifs nets moyens de chacune des classes d’actions de chacun des compartiments au cours du trimestre sous revue.
Le gestionnaire est rémunéré par la Société de Gestion sur la rémunération de cette dernière.
## Board of Directors of the fund :
Chairman :
- Charles MULLER, AdministratorMembers :
- Jane WILKINSON, Independent Administrator Landolt Investment (Lux) SICAV
- Philippe MASSET, Independent Administrator

Translation (ENFR, 2021-06-30):
## Conseil d’Administration du Fonds :
Président :
- Charles MULLER, Administrateur indépendantMembres :
- Jane WILKINSON, Administrateur indépendant Landolt Investment (Lux) SICAV
- Philippe MASSET, Administateur indépendant
## Manager(s) :
Landolt & Cie S.A.
6, chemin de Roseneck, CH-1006 Lausanne
KONWAVE A.G.
1, Obstmarkt , CH-9100 Herisau, Switzerland (for the Sub-Fund GOLD)

Translation (ENFR, 2021-06-30):
## Gestionnaire(s) :
Landolt & Cie S.A.
6, chemin de Roseneck, CH-1006 Lausanne
KONWAVE A.G.
1, Obstmarkt
, CH-9100 Herisau, Suisse (pour le compartiment GOLD)
### NOTE 9 - ADMINISTRATION FEES
The Management Company pays to Degroof Petercam Asset Services S.A. a compensation which is charged to the SICAV.
Domiciliation Agent: a commission of a flat amount of EUR 2,500 per annum per sub-fund, plus EUR 1,000 per annum per sub-fund for each foreign country where the sub-fund is authorised to be sold.
Administrative Agent: an annual commission, payable quarterly, according to a degressive scale by portions of average net assets of :
- 0.135% on the portion of net assets between EUR 0 and EUR 125 million;
- 0.105% on net assets in excess of EUR 125 million; with a minimum of EUR 33,750.00 per Sub-Fund.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
### NOTE 9 - FRAIS D'ADMINISTRATION
La Société de Gestion paie une rémunération à Degroof Petercam Asset Services S.A. à charge de la SICAV.
Agent domiciliataire: une commission d’un montant forfaitaire de EUR 2.500 par an par compartiment plus EUR 1.000 par an par compartiment par pays étranger où le compartiment est agréé à la commercialisation.
Agent administratif: une commission annuelle, payable trimestriellement, au tarif dégressif par tranches d’actifs nets moyens de
- 0,135% sur la tranche d’actifs nets comprise entre EUR 0 et EUR 125 millions;
- 0,105% sur les actifs nets supérieurs à EUR 125 millions; avec un minimum de EUR 33.750 par compartiment.
Securities listed on other organised markets are valued on the basis of the closing price and, if there is more than one market, at the price in the relevant security's main market.
Securities not listed on a stock exchange or whose price is not representative are valued at their last known trading value or, in the absence of a trading value, at the probable realisable value in accordance with valuation criteria deemed prudent by the Board of Directors of the SICAV.
The UCI shares/units will be valued based on their final available official net asset value on the valuation day or unofficial net asset value if this is more recent (based on a likely net asset value estimated prudently and in good faith by the Board of Directors or based on other sources such as information provided by the manager of said UCI).
- Realised profit and Realised loss on investmentsThe net realised capital gains or losses on investments are calculated based on the average cost of the securities sold.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
Les titres cotés sur d'autres marchés organisés sont évalués sur la base du cours de clôture et, s'il y a plusieurs marchés, au cours du marché principal du titre en question.
Les titres non cotés en bourse ou dont le cours n'est pas représentatif, sont évalués à leur dernière valeur marchande connue ou, en l'absence de valeur marchande, à la valeur marchande probable de réalisation, selon les critères d'évaluation jugés prudents par le Conseil d'Administration de la SICAV.
Les actions/parts d’OPC seront évaluées sur base de leur dernière valeur nette d’inventaire officielle disponible au jour d’évaluation, ou non officielle si celle-ci est de date plus récente (sur base dans ce cas d’une valeur nette d’inventaire probable, estimée avec prudence et bonne foi par le Conseil d’Administration, ou sur base d’autres sources telles qu’une information du gérant dudit OPC).
- Plus-values et moins-values nettes réalisées sur investissementsLa plus ou moins-value nette réalisée sur investissements est calculée sur base du coût moyen des titres vendus.
## Board of Directors of the fund :
Chairman :
- Daniel THIERRY, ManagerGT Finance International SPRL, BruxellesMembers :
- Arnaud CAYLA, ManagerCholet Dupont Asset Management
- Gaël DUPONT, Chief Executive Officer Cholet Dupont Asset Management

Translation (ENFR, 2021-06-30):
## Conseil d’Administration du Fonds :
Président :
- Daniel THIERRY, GérantGT Finance International SPRL, BruxellesMembres :
- Arnaud CAYLA, GérantCholet Dupont Asset Management
- Gaël DUPONT, Président Directeur Général Cholet Dupont Asset Management
### NOTE 11 - EVENTS OCCURRING DURING THE PERIOD
By the merger of the FCP Europa One (absorbed sub-fund) with the sub-fund Madeleine - Europa One (absorbant sub-fund) as of 12 March 2021, the sub-fund Madeleine - Europa One has been launched.
The COVID-19 (coronavirus) pandemic is still threatening the health of the world's population and has been disrupting people's daily lives for over a year now. This has obviously had an impact on the global economy although finance in its specific sector has not been the most disadvantaged sector. Most sectors of the economy are affected and some have been hit extremely hard. Fiscal year 2020 has seen some negative impacts on the valuation of stocks, bonds, funds and other investments and fiscal year 2021 remains uncertain. The current and/or new measures taken by health authorities to contain the spread of the virus, while necessary, have had and will continue to have a significant impact on economic activity. It is to be hoped that while these effects are significant, they will ultimately be temporary. Authorities around the world have taken, and continue to take, strong and necessary measures to contain the spread of the virus, and to support individuals and businesses in these very difficult times. We can hope that vaccination can provide a glimmer of hope for 2021. The Board of Directors is currently unable to accurately estimate the impact of this pandemic.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
### NOTE 11 - EVÈNEMENTS SURVENUS PENDANT LA PÉRIODE
Par le biais de la fusion du Fonds Commun de Placement Europa One (compartiment absorbé) avec le compartiment Madeleine - Europa One (compartiment absorbant) à la date du 12 mars 2021, le compartiment Madeleine - Europa One a été lancé.
La pandémie de COVID-19 (coronavirus) menace toujours la santé de la population mondiale et perturbe encore la vie des gens au quotidien depuis maintenant plus d’une année. Cela a bien évidement eu une incidence sur l’économie mondiale bien que la finance dans son secteur spécifique n’ait pas été le secteur le plus défavorisé. La plupart des secteurs de l’économie sont touchés et certains ont été frappés extrêmement durement. L'exercice 2020 a été marqué par certains impacts négatifs sur la valorisation des actions, obligations, fonds et autres investissements et l’exercice 2021 demeure incertain. Les mesures actuelles et/ou nouvelles prises par les autorités sanitaires pour contenir la propagation du virus, bien que nécessaires, ont eu et continueront à avoir elles aussi des répercussions considérables sur l’activité économique. Il nous reste à espérer que même si ces effets sont importants, ils seront en définitive temporaires. Partout dans le monde, les autorités ont pris et continuent à prendre des mesures énergiques et indispensables pour contenir la diffusion du virus, et pour soutenir les particuliers et les entreprises en ces temps très difficiles. Nous pouvons espérer que la vaccination pourra apporter une lueur d’espoir pour 2021. Le Conseil d'Administration n'est actuellement pas en mesure d'estimer avec précision les conséquences de cette pandémie.
# Classification as at 30 June 2021
## Economical Classification of Schedule of Investments
Open-Ended Investment Funds99.66
99.66
Geographical Classification of Schedule of Investments
| AllocationCriteria:GeographicalInvestment MMUSD | %ofNet Assets | MarketValuein Sub-FundCurrency |
| --- | --- | --- |
| Luxembourg19.05 | 99.66 | 19,049,465 |
| 19.05 | 99.66 | 19,049,465 |

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Répartition au 30 juin 2021
## Classification économique de l'état des investissements
Fonds de placement de type ouvert99.66
99.66

## Classification géographique de l'état des investissements
Luxembourg	19.05	99.66	19,049,465
19.05	99.66	19,049,465
# Notes to the Financial Statements as at 30 June 2021
## Note 9 Securities Lending (continued)
Securities lending: Each Sub-Fund pays 35 % of the gross revenues generated from securities lending activities as costs / fees to AXA Investment Managers GS Limited in its capacity of lending agent and retain 65% of the gross revenues generated from securities lending activities. All costs / fees of running the programme are paid from the lending agent’s portion of the gross income (35%). This includes all direct and indirect costs / fees generated by the securities lending activities. AXA Investment Managers GS Limited is a related party to the Management Company and the Investment Manager of the Sub-Fund.
The accruals on securities lending income are booked daily in accounting and paid on a monthly basis. As at 30 June 2021 there are no securities on loan and no related collateral.
As at 30 June 2021, the securities lending income generated by the Sub-fund is as follows:
AXA World Funds II - North American Equities	USD	428	150278

## Note 10 Significant events occurred during the period
While the situation remains uncertain, AXA Investment Managers continues to closely monitor its exposures, including (i) the operational impact on its business, (ii) the consequence of the deterioration in macroeconomic conditions, (iii) the impact of current market conditions on the value of its assets under management. The Company is also continuing its efforts to safeguard its employees’ health and safety and enable the continuity of its business. Regular updates regarding COVID-19 and its impacts were made available on the AXA IM website: https://www.axa-im.com/coronavirus-updates.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Notes aux états financiers au 30 juin 2021
## Note 9 Prêt de titres (suite)
Au 30 juin 2021, les revenus découlant des opérations de prêt de titres sont crédités au Compartiment con- cerné, après déduction des honoraires de l'Agent de prêt et de la Banque dépositaire du Fonds sont les sui- vants:
AXA World Funds II - North American Equities	USD	428	150278

## Note 10 Evénements importants survenus au cours de la période
La situation restant cependant incertaine, AXA Investment Managers continue de suivre de près ses expositions, notamment (i) l’impact opérationnel sur son activité, (ii) les conséquences de la détérioration des conditions macroéconomiques, (iii) l’impact des conditions de marché actuelles sur la valeur de ses actifs sous gestion. La société poursuit également ses efforts pour préserver la santé et la sécurité de ses collaborateurs et permettre la poursuite de ses activités. Des communications régulières sur la COVID-19 et ses impacts ont été publiées sur le site Internet d'AXA IM : https://www.axa-im.com/coronavirus-updates.
We inform you that, as there were no changes since the beginning of the year, your Board of Directors is still composed, as at 30 June 2021, as follows:
Geoffroy Reiss, Chairman Emmanuel Dendauw Jean-Louis Laforge
The Board of Directors Luxembourg, 30 June 2021
Note: The figures stated in this report are historical and not necessarily indicative of future performance.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
Nous vous informons qu'en l’absence de changement depuis le début de l’année, votre Conseil d’administration reste composé, au 30 juin 2021, des membres suivants :
Geoffroy Reiss, Chairman Emmanuel Dendauw Jean-Louis Laforge
Conseil d’Administration Luxembourg, 30 June 2021
Note: Les chiffres exposés dans ce rapport sont basés sur des données historiques et ne préjugent pas nécessairement des performances futures.
Statement of Net Assets as at 30 June 2021
AXA World Funds II European Opportunities
Equities
EUR
ASSETS
Investment portfolio at cost (note 2e)	111,524,063
Unrealised appreciation on investments	30,448,592
Investment portfolio at market value (note 2d)	141,972,655
Cash and cash equivalent	369,661
Receivables resulting from sales of investments	4,456
Receivables resulting from subscriptions	15,187
Accrued securities lending income	-
Dividend and tax reclaim receivables	-
Total assets	142,361,959
LIABILITIES
Payables resulting from purchases of securities	4,713
Payables resulting from redemptions	14,882
Accrued expenses	210,939
Other payables	-
Total liabilities	230,534
NET ASSET VALUE	142,131,425

Translation (ENFR, 2021-06-30):
Etat des actifs nets au 30 juin 2021
AXA World Funds II European Opportunities
Equities
EUR
ACTIFS
Portefeuille-titres au coût d’acquisition (note 2e)	111,524,063
Plus-value non réalisée sur portefeuille-titres	30,448,592
Portefeuille-titres à la valeur de marché (note 2d)	141,972,655
Liquidités et instruments assimilés	369,661
Montants à recevoir sur cessions de titres	4,456
Montants à recevoir provenant des souscriptions	15,187 Revenus courus provenant d’opérations de prêt de titres		-
Dividendes et avoirs fiscaux à recevoir	-
Total des actifs	142,361,959
PASSIF
Montants à payer sur acquisitions de titres	4,713
Montants à payer au titre de rachats	14,882
Charges provisionnelles	210,939
Autres montants à payer	-
Total du passif	230,534
VALEUR NETTE D’INVENTAIRE	142,131,425