OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
A “contract for difference” (CFD) is a contract executed between two parties to exchange, upon closure of the contract, the difference between the opening and closing price of the underlying share multiplied by the number of shares specified in the contract.
In evaluating CFDs, a “reset” is carried out (recognition of CFDs at opening price) when calculating NAV at the end of each month. Unrealised gains and losses are recognised in the accounts as net gains or losses on CFDs.
For the details of outstanding swaps, if any, please refer to the section "Notes to the financial statements - Schedule of derivative instruments".
- Prepaid InvestmentsSubscriptions received that are not effective until after the year end are presented as advance subscriptions.
- Management fees and Management Company fees
	- Management feesOn 17 November 2006, the SICAV entered into an agreement for an unlimited period with IM Global Partner Asset Management S.A. (the Manager) to manage the sub-funds’ assets, while remaining under the permanent control of the SICAV’s Board of Directors.

Translation (ENIT, 2021-06-30):
Un contratto per differenza (CFD) è un contratto tra due parti per scambiare, alla chiusura del contratto, la differenza tra il prezzo di apertura e di chiusura dell'azione sottostante moltiplicato per il numero di azioni specificato nel contratto.
Quando si valutano i CFD, viene eseguito un "reset" (registrazione dei CFD al prezzo di apertura) nel calcolo del valore patrimoniale netto ad ogni fine mese. I guadagni o le perdite non realizzati sono riportati come profitto o perdita netta sui CFD.
Per ulteriori dettagli, si veda la sezione "Note al bilancio - Dichiarazioni di strumenti derivati".
- Investimenti anticipatiLe sottoscrizioni ricevute che hanno effetto solo dopo la fine dell'anno sono esposte come abbonamenti da ricevere.
- Commissioni di gestione e amministrative
	- Commissioni di gestioneIl 17 novembre 2006, la SICAV ha stipulato un contratto della durata indefinita con SYZ Asset Management (Luxembourg) S.A. (il “Gestore”) per la gestione degli attivi dei comparti, che ciò nonostante rimangono sotto il controllo permanente del Consiglio di amministrazione della SICAV.
### Board of Directors of the Management Company
Chairman	Franciscus WELMAN
Head of International Markets TMF GROUP
46A, Avenue John F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG
Directors	Marco CIPOLLA
Executive Director TMF GROUP
46A, Avenue John F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG
(until 16th June 2022)
Marcus PETER
Independent Non-Executive Director GSK LUXEMBOURG S.A.
44, avenue John F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG
Maelle LENAERS Managing Director
TMF FUND MANAGEMENT S.A.
46A, Avenue John F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG
(since 16th June 2022)
Patrick DE GRAAF Chief Financial Officer TMF GROUP
46A, Avenue John F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG

Translation (ENIT, 2022-06-30):
### Consiglio d'Amministrazione della Società di Gestione
Presidente	Franciscus WELMAN
Head of International Markets TMF GROUP
46A, Avenue John F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG
Amministratori	Marco CIPOLLA
Managing Director
TMF FUND MANAGEMENT S.A.
46A, Avenue John F. Kennedy L-1855 LUSSEMBURGO
(fino al 16 giugno 2022)
Marcus PETER
Independent Non-Executive Director GSK LUXEMBOURG S.A.
44, avenue John F. Kennedy L-1855 LUSSEMBURGO
Maelle LENAERS Managing Director
TMF FUND MANAGEMENT S.A.
46A, Avenue John F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG
(dal 16 giugno 2022)
Patrick DE GRAAF Chief Financial Officer TMF GROUP
46A, Avenue John F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG
Transferable securities admitted to an official stock exchange listing Shares
Total	
7,179,351.84	100.00
* Minor differences may arise due to rounding in the calculation of percentages.

Translation (ENIT, 2022-06-30):
Valori mobiliari ammessi alla quotazione ufficiale di borsa Azioni
Totale	
7.179.351,84	100,00
* Piccole differenze possono verificarsi a causa di arrotondamenti nel calcolo delle percentuali
Le note integrative costituiscono parte integrante del presente rendiconto.
### Note 1 - General information
SELECTRA INVESTMENTS SICAV (the "Company") is organised as a "société d'investissement à capital variable" under the Luxembourg laws. It qualifies as an Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities under the amended Council Directive 2009/65/EC and is governed by Part I of the amended Law of 17th December 2010 (the "2010 Law") relating to Undertakings for Collective Investment.
The financial year ends on 31st December of each year.
The Prospectus, the Articles of Incorporation, the KIID, the most recent annual reports including audited financial statements and unaudited semi-annual reports as well as the Net Asset Value per Share and the subscription and redemption prices of the Sub-Funds are available and may be obtained free of charge at the registered office of the Company.
At the date of the financial statements, the following Sub-Funds are active:
- SELECTRA INVESTMENTS SICAV - J. LAMARCK BIOTECH	in EUR
- SELECTRA INVESTMENTS SICAV - J. LAMARCK PHARMA	in EUR

Translation (ENIT, 2022-06-30):
### Nota 1 - Informazioni generali
SELECTRA INVESTMENTS SICAV (la "Società") è organizzata sotto forma di "société d'investissement à capital variable" ai sensi delle leggi del Lussemburgo. Si qualifica quale Organismo di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari ai sensi della Direttiva europea modificata 2009/65/CE, ed è regolata dalla Parte 1 della legge modificata del 17 dicembre 2010 (la "Legge 2010") sugli Organismi di Investimento Collettivo.
L'esercizio finanziario termina il 31 dicembre di ogni anno.
Il Prospetto Informativo, lo Statuto, il documento di informazioni chiave per gli investitori ("KIID"), le più recenti rendiconti annuali, compresi i rendiconti finanziari sottoposti a revisione e le rendiconti semestrali non sottoposte a revisione, nonché l Valore Patrimoniale Netto per Azione ed i prezzi di sottoscrizione e di rimborso dei Comparti sono disponibili e possono essere ottenuti gratuitamente presso la sede legale della Società.
Alla data del rendiconto finanziario, sono attivi i seguenti comparti in Svizzera:
- SELECTRA INVESTMENTS SICAV - J. LAMARCK BIOTECH	in EUR
- SELECTRA INVESTMENTS SICAV - J. LAMARCK PHARMA	in EUR
Interest income is accrued on a prorata temporis basis, net of any withholding tax.
- Valuation of forward foreign exchange contractsOpen forward foreign exchange contracts are valued at forward market rates for the remaining period from valuation date to the maturity of the contracts. Net unrealised gains or losses of open contracts are disclosed in the statement of net assets.
- Valuation of futures contractsOpen futures contracts are valued at the last settlement or close price on the stock exchanges or regulated markets. Net unrealised gains or losses of open contracts are disclosed in the statement of net assets.
- Valuation of option contractsOpen option contracts outstanding at the date of the financial statements are valued at the last settlement or closing price on the stock exchanges or regulated markets.
- Formation expensesFormation expenses are amortised on a straight-line basis over a period of 5 years.

Translation (ENIT, 2022-06-30):
I redditi da interessi sono maturati pro rata temporis, al netto delle eventuali ritenute d'imposta.
- Valutazione dei contratti a termine in diviseI contratti a termine in divise sono valutati al tasso di mercato a termine per il periodo rimanente dal giorno della valutazione al giorno della scadenza del contratto. Gli utili o le perdite non realizzati sono registrati nel "Prospetto del patrimonio netto". La variazione netta degli utili o delle perdite non realizzati sono registrati nel "Prospetto delle operazioni e altre variazioni del patrimonio netto".
- Valutazione dei contratti a termineI contratti a termine aperti sono valutate all’ultimo prezzo di liquidazione o di chiusura sulle borse valori o mercati regolamentati. Gli utili o le perdite di contratti a termine aperti netto non realizzato sono registrati nel "Prospetto del patrimonio netto". La Variazione netta degli utili o delle perdite realizzati sono registrati nel “Prospetto delle operazioni e altre variazioni del patrimonio netto”.
- Valutazione dei contratti di opzioniI premi pagati per l'acquisto di opzioni ed i premi percepiti su opzioni corti ("short options") sono registrati nella voce "Liquidità a vista presso intermediari" nel "Prospetto del patrimonio netto" e sono presentate come costo nel "Portafoglio titoli e altre attività nette". I contratti di opzioni in essere alla data del bilancio sono valutati all’ultimo prezzo di chiusura delle borse o dei mercati regolamentati. La variazione netta degli utili o della perdita non realizzati e degli utili o delle perdite netti realizzati sono registrati nel "Prospetto delle operazioni e altre variazioni del patrimonio netto".
- Spese di costituzioneLe spese di costituzione sono ammortizzate a quote costanti in un periodo di 5 anni.
#### Franklin U.S. Managed Income 2028 Fund launched on July 28, 2022.
Note 2 - Significant accounting policies
- GeneralThe financial statements are prepared in accordance with the regulations of the Grand Duchy of Luxembourg relating toinvestment funds under the going concern basis of accounting.
- Investment in securitiesSecurities which are listed on a stock exchange or traded on any other organised market are valued at the last available price on such exchange or market which is normally the principal market for each security, and those securities dealt in on an over- the-counter market are valued in a manner as near as possible to that for quoted securities.

Translation (ENIT, 2022-09-30):
#### Il Franklin U.S. Managed Income 2028 Fund è stato lanciato il 28 luglio 2022.
Nota 2 - Principali criteri contabili
- Indicazioni generaliIl bilancio d'esercizio viene preparato in conformità con le disposizioni del Granducato di Lussemburgo in materia di fondid'investimento, con il principio di continuità aziendale come base contabile.
- Investimento in titoliI titoli quotati in una borsa valori o negoziati in qualsiasi altro mercato organizzato sono valutati all'ultimo prezzo disponibile nella borsa valori o nel mercato che di norma costituisce il mercato principale per ciascun titolo, mentre i titoli negoziati over-the- counter sono valutati nel modo più prossimo possibile a quello dei titoli quotati.
#### There are no connected brokers in Franklin Templeton, and no transactions were entered into with connected brokers during the period ended September 30, 2022.
During the period ended September 30, 2022, the Company accrued administration and transfer agency fees and shares’ maintenance and service charges in respect of Franklin Templeton International Services S.à r.l. as Management Company and Principal Distributor of the Company.
Note 9 - Taxation

Translation (ENIT, 2022-09-30):
#### Non vi sono intermediari correlati a Franklin Templeton e nessuna transazione è stata stipulata con intermediari correlati durante il periodo chiuso al 30 settembre 2022.
Nel corso del periodo chiuso il 30 settembre 2022, la Società ha maturato commissioni dell’agente amministrativo e di trasferimento, nonché commissioni di mantenimento e servizio riguardo a Franklin Templeton International Services S.à r.l. quale Società di gestione e Distributore Principale della Società.
Nota 9 - Tassazione
Note 18 - Additional Information
The current outbreak of tension between Russia and Ukraine and any related sanctions that have, and might be imposed, may result in the global economy being adversely affected, along with the economies of certain nations and individual issuers, all of which may negatively impact the market. Although the Fund does not have any significant exposure to the Russian or Ukrainian markets, the share price of some share classes has dropped due to this wider market volatility.
Note 19 - Subsequent events

Translation (ENIT, 2022-09-30):
Nota 18 - Altre informazioni
L'attuale ondata di tensioni tra Russia e Ucraina, unitamente alle sanzioni che sono e potranno essere imposte, potrebbe avere ripercussioni deleterie sull'economia globale, così come sulle economie di certe nazioni e singoli emittenti, il che nel complesso rischia di avere un impatto negativo sul mercato. Benché il Fondo non abbia esposizioni significative al mercato russo o a quello ucraino, le quotazioni in alcune classi di azioni sono calate per effetto di questa volatilità di mercato diffusa.
Nota 19 - Eventi successivi
# Additional Information
Securities Financing Transactions Regulation
At the date of the financial statements, Franklin Templeton Opportunities Funds is currently not concerned by the requirements of the SFTR regulation 2015/2365 on transparency of securities financing transactions and of reuse, as no corresponding transactions were carried out during the period referring to the financial statements.
Collateral

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Altre informazioni
Regolamento sulle operazioni di finanziamento tramite titoli
Alla data di redazione del bilancio, Franklin Templeton Opportunities Funds non risulta soggetta ai requisiti del regolamento 2015/2365 sulla trasparenza delle operazioni di finanziamento tramite titoli e del riutilizzo (SFTR), poiché nel corso del periodo relativo all’esercizio di riferimento del bilancio non sono state poste in essere operazioni pertinenti.
Garanzia collaterale
### BOARD OF DIRECTORS:
Chairwoman Caroline Carroll Director
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED
Cannon Place, 78 Cannon Street, London EC4N 6HL United Kingdom

Translation (ENIT, 2022-09-30):
### CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE:
Presidente Caroline Carroll Amministratore
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED
Cannon Place, 78 Cannon Street, Londra EC4N 6HL Regno Unito
###### Directors
A. Craig Blair
Conducting Officer
FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES
S.à r.l.
8A, rue Albert Borschette L-1246 Luxembourg
Grand Duchy of Luxembourg
William Jackson
Director
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED
5 Morrison Street, Edinburgh EH3 8BH, Scotland United Kingdom
Hans-J. Wisser Independent Director Kälberstücksweg 37
61350 Bad Homburg Germany

Translation (ENIT, 2022-09-30):
###### Amministratori
A. Craig Blair
Direttore Generale
FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES
S.à r.l.
8A, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo
Granducato di Lussemburgo
William Jackson
Amministratore
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED
5 Morrison Street, Edimburgo EH3 8BH, Scozia Regno Unito
Hans-J. Wisser Amministratore indipendente Kälberstücksweg 37
61350 Bad Homburg Germania
#### Note 16 - Expenses reimbursement
On a daily basis, for share classes where the expenses are capped, the level of expenses is calculated and compared to the cap and where the level of expenses is higher than the cap, this difference is booked as a decrease of expense (the “waiver fees”). The performance fees do not form part of the capped expenses. On a monthly basis the waiver fees are deducted from the fees received by Franklin Templeton International Services S.à r.l.
The amount of waiver fees is disclosed as “Expenses reimbursement” in the “Statement of Operations and Changes in Net Assets”.

Translation (ENIT, 2022-09-30):
#### Nota 16 - Rimborso di spese
Su base giornaliera, per le classi di azioni con un massimo di spese, il livello di spese è calcolato e confrontato con tale massimo e laddove il livello di spese sia superiore al massimo, la differenza viene rilevata come una riduzione di spesa (le ʺcommissioni per mancato rispetto dei termini contrattualiʺ). Le commissioni di incentivo non rientrano tra le spese soggette a massimali. Le commissioni a cui si è rinunciato sono detratte mensilmente dalle commissioni percepite da Franklin Templeton International Services S.à r.l.
L'importo delle commissioni per mancato rispetto dei termini contrattuali è rilevato come "Rimborso spese" nel "Prospetto delle operazioni e delle variazioni del patrimonio netto".
#### Note 21 - Total Expense Ratio
The Total Expense Ratio (“TER”), expressed as a percentage, represents how the total annualised expenses of each share class relate to the average net assets of each share class for the period ended September 30, 2022. The total expenses comprise the investment management fees, the performance fees, the administration and transfer agency fees, the custodian fees and other expenses as summarised in the “Statement of Operations and Changes in Net Assets”.
For share classes launched during the period, the TER is annualised.

Translation (ENIT, 2022-09-30):
#### Nota 21 - Costi totali a carico del fondo
I costi totali a carico del fondo (o Total Expense Ratio, "TER"), espressi in percentuale, indicano come il totale annualizzato dei costi di ogni classe di azioni sia rapportato al valore patrimoniale netto medio di ciascuna classe di azioni per il periodo chiuso al 30 settembre 2022. I costi totali comprendono la commissione di gestione, le commissioni d’incentivo, le commissioni dell’agente amministrativo e di trasferimento, le commissioni della banca depositaria e gli altri costi come sintetizzati nel ʺProspetto delle operazioni e delle variazioni del patrimonio nettoʺ.
Per classi di azioni lanciate nel corso del periodo, il TER è annualizzato.
#### Note 22 - Global Credit facility
Effective February 4, 2022, the Company together with other European and U.S. registered investment funds managed by Franklin Templeton Investments (individually, “Borrower”; collectively, “Borrowers”), entered into a joint syndicated senior unsecured credit facility totalling USD 2,675 million (Global Credit Facility) to provide a source of funds to the Borrowers for temporary and emergency purposes, including the ability, to meet future unanticipated or unusually large redemption requests.
Under the terms of the Global Credit Facility, the Company will, in addition to interest charged on any borrowings made by the company and other costs incurred by the Company, pay its share of fees and expenses incurred in connection with the implementation and maintenance of the Global Credit Facility, based upon its relative share of the aggregate net assets of all of the Borrowers, including an annual commitment fee based upon the unused portion of the Global Credit Facility.
During the financial period ended September 30, 2022, the Company did not use the Global Credit Facility.

Translation (ENIT, 2022-09-30):
#### Nota 22 - Linea di credito globale
A decorrere dal 4 febbraio 2022, la Società, insieme ad altri fondi di investimento registrati in Europa e negli Stati Uniti e gestiti da Franklin Templeton Investments (singolarmente ʺMutuatarioʺ, collettivamente ʺMutuatariʺ), ha sottoscritto una linea di credito senior non garantito sindacato in compartecipazione per un totale di 2.675 milioni di dollari statunitensi (linea di credito globale) allo scopo di fornire una fonte di finanziamenti ai Mutuatari per finalità temporanee e di emergenza, inclusa la capacità di far fronte a future richieste di rimborsi imprevisti o insolitamente consistenti.
Ai sensi dei termini della linea di credito globale, la Società, oltre agli interessi addebitati a qualsiasi finanziamento da essa concesso e altri costi da essa sostenuti, pagherà la propria percentuale di commissioni e spese sostenute in relazione all’attuazione e al mantenimento della linea di credito globale, in base alla propria percentuale relativa del patrimonio netto complessivo di tutti i Mutuatari, inclusa una commissione di mandato annua basata sulla componente inutilizzata della linea di credito globale.
Durante il periodo finanziario chiuso al 30 settembre 2022, la società non ha utilizzato la linea di credito globale.
#### Investment Managers per Fund as at September 30, 2022
Franklin K2 Athena Risk Premia UCITS Fund
Investment Manager
K2/D&S MANAGEMENT CO., LLC

Translation (ENIT, 2022-09-30):
#### Gestori del portafoglio per Comparto al 30 settembre 2022
Franklin K2 Athena Risk Premia UCITS Fund
Gestore degli Investimenti
K2/D&S MANAGEMENT CO., LLC
#### Franklin K2 Bardin Hill Arbitrage UCITS Fund
Investment Manager
K2/D&S MANAGEMENT CO., LLC
Sub-Investment Manager
BARDIN HILL INVESTMENT PARTNERS L.P.

Translation (ENIT, 2022-09-30):
#### Franklin K2 Bardin Hill Arbitrage UCITS Fund
Gestore degli Investimenti
K2/D&S MANAGEMENT CO., LLC
Sub-Gestore degli Investimenti
BARDIN HILL INVESTMENT PARTNERS L.P.
#### Franklin K2 Chilton Equity Long Short UCITS Fund
Investment Manager
K2/D&S MANAGEMENT CO., LLC
Sub-Investment Manager
CHILTON INVESTMENT COMPANY, INC.

Translation (ENIT, 2022-09-30):
#### Franklin K2 Chilton Equity Long Short UCITS Fund
Gestore degli Investimenti
K2/D&S MANAGEMENT CO., LLC
Sub-Gestore degli Investimenti
CHILTON INVESTMENT COMPANY, INC.
#### Franklin K2 EMSO Emerging Markets UCITS Fund
Investment Manager
K2/D&S MANAGEMENT CO., LLC
Sub-Investment Manager
EMSO ASSET MANAGEMENT LIMITED

Translation (ENIT, 2022-09-30):
#### Franklin K2 EMSO Emerging Markets UCITS Fund
Gestore degli Investimenti
K2/D&S MANAGEMENT CO., LLC
Sub-Gestore degli Investimenti
EMSO ASSET MANAGEMENT LIMITED
#### Franklin K2 Wellington Technology Long Short UCITS Fund
Investment Manager
K2/D&S MANAGEMENT CO., LLC
Sub-Investment Manager
WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY, LLP
ADDITIONAL INFORMATION

Translation (ENIT, 2022-09-30):
#### Franklin K2 Wellington Technology Long Short UCITS Fund
Gestore degli Investimenti
K2/D&S MANAGEMENT CO., LLC
Sub-Gestore degli Investimenti
WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY, LLP
INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI
###### Franklin Templeton International Services S.à r.l., Niederlassung Deutschland
Mainzer Landstr. 16
Postfach 11 18 03
60325 Frankfurt am Main, Germany
Tel: +49 (0) 69 272 23 0 Fax: +49 (0) 69 272 23 120
Germany Freefone: 08 00 0 73 80 02
Austria Freefone: 08 00 29 59 11 www.franklintempleton.de www.franklintempleton.at

Translation (ENIT, 2022-09-30):
###### Franklin Templeton International Services S.à r.l., Niederlassung Deutschland
Mainzer Landstr. 16
Postfach 11 18 03
60325 Francoforte sul Meno, Germania
Tel.: +49 (0) 69 272 23 0 Fax: +49 (0) 69 272 23 120
Linea verde Germania: 08 00 0 73 80 02
Linea verde Austria: 08 00 29 59 11 www.franklintempleton.de www.franklintempleton.at
###### Franklin Templeton Investment Management Limited
Cannon Place, 78 Cannon Street London EC4N 6HL, United Kingdom
Tel: +44 (0) 20 7073 8500 Fax: +44 (0) 20 7073 8700
UK Freefone: 0800 305 306 www.franklintempleton.co.uk

Translation (ENIT, 2022-09-30):
###### Franklin Templeton Investment Management Limited
Cannon Place , 78 Cannon Street Londra EC4N 6HL, Regno Unito
Tel.: +44 (0) 20 7073 8500 Fax: +44 (0) 20 7073 8700
Numero verde per il Regno Unito: 0800 305 306 www.franklintempleton.co.uk
# Management and Administration (Continued)
##### Non-Affiliated Sub-Advisers (continued):	Non-Affiliated Sub-Advisers (continued):
Crabel Capital Management, LLC	LCJ Investments SA
10250 Constellation Blvd., Suite 2650	(terminated 31 March 2021)
Los Angeles, CA 90067	118 Rue du Rhone
USA	1204 Geneva
Switzerland
Trium Capital LLP
60 Gresham Street	Portman Square Capital
London EC2V 7BB	Park House
United Kingdom	116 Park Street
London W1K 6SS
AllianceBernstein LP	United Kingdom
1345 Avenue of the Americas New York, NY 10105
USA
INTERIM REPORT 2021  3
GENERAL INFORMATION COMPANY OVERVIEW

Translation (ENIT, 2021-06-30):
# Gestione e amministrazione (continua)
#### Subconsulenti non affiliati (continua):	Subconsulenti non affiliati (continua):
Crabel Capital Management, LLC	LCJ Investments SA
10250 Constellation Blvd., Suite 2650	(mandato concluso il 31 marzo 2021)
Los Angeles, CA 90067	118 Rue du Rhone
Stati Uniti	1204 Geneva
Svizzera
Trium Capital LLP
60 Gresham Street	Portman Square Capital
London EC2V 7BB	Park House
Regno Unito	116 Park Street
London W1K 6SS
AllianceBernstein LP	Regno Unito
1345 Avenue of the Americas New York, NY 10105
Stati Uniti
RELAZIONE SEMESTRALE 2021  3
INFORMAZIONI GENERALI PANORAMICA DELLA SOCIETÀ