# UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2021 | 30.11.2020 | 30.11.2019 |
| Net assets in USD |  | 1 298 191 592.70 | 1 270 568 577.34 | 916 209 914.55 |
| Class I-A1-acc | LU0401295539 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 117 538.8220 | 76 070.8220 | 94 736.9340 |
| Net asset value per unit in USD |  | 343.69 | 291.14 | 248.92 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 344.17 | 291.14 | 248.92 |
| Class I-A2-acc | LU2035667513 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 231 310.2510 | 229 973.3480 | 217 666.8210 |
| Net asset value per unit in USD |  | 149.99 | 127.03 | 108.57 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 150.20 | 127.03 | 108.57 |
| Class I-B-acc 2 | LU2212341031 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 351 409.8880 | 353 084.8510 | - |
| Net asset value per unit in USD |  | 133.42 | 112.65 | - |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 133.61 | 112.65 | - |
| Class (EUR) I-B-acc | LU0401299366 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 92 500.0000 | 120 500.0000 | 120 700.0000 |
| Net asset value per unit in EUR |  | 261.74 | 225.88 | 208.15 |
| Issue and redemption price per unit in EUR 1 |  | 262.11 | 225.88 | 208.15 |
| Class (JPY hedged) I-B-acc | LU1807254583 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 150 000.0000 | 150 000.0000 | 150 000.0000 |
| Net asset value per unit in JPY |  | 14 954 | 12 659 | 10 935 |
| Issue and redemption price per unit in JPY 1 |  | 14 975 | 12 659 | 10 935 |
| Class I-X-acc | LU1363474898 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 66 601.2700 | 163 230.5420 | 99 757.0050 |
| Net asset value per unit in USD |  | 244.32 | 206.21 | 175.04 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 244.66 | 206.21 | 175.04 |
| Class (CAD) I-X-acc | LU1043178554 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 842 172.4050 | 894 628.4610 | 988 816.2470 |
| Net asset value per unit in CAD |  | 249.51 | 225.91 | 196.54 |
| Issue and redemption price per unit in CAD 1 |  | 249.86 | 225.91 | 196.54 |
| Class P-acc | LU0076532638 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 88 731.7550 | 101 177.3690 | 102 292.0880 |
| Net asset value per unit in USD |  | 1 413.31 | 1 203.54 | 1 042.52 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 1 415.29 | 1 203.54 | 1 042.52 |
| Class (EUR hedged) P-acc | LU2000521885 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 28 223.6030 | 15 347.9560 | 11 680.4660 |
| Net asset value per unit in EUR |  | 143.39 | 122.92 | 109.44 |
| Issue and redemption price per unit in EUR 1 |  | 143.59 | 122.92 | 109.44 |
| Class (EUR) P-dist | LU0401296933 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 46 164.2870 | 45 958.7820 | 45 587.8720 |
| Net asset value per unit in EUR |  | 226.80 | 197.41 | 185.52 |
| Issue and redemption price per unit in EUR 1 |  | 227.12 | 197.41 | 185.52 |
| Class Q-acc | LU1240780160 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 142 765.5690 | 135 869.3980 | 147 492.0100 |
| Net asset value per unit in USD |  | 203.35 | 172.55 | 148.03 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 203.63 | 172.55 | 148.03 |
| Class (EUR) Q-acc | LU1902337663 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 166 827.9800 | 140 209.2210 | 95 401.3070 |
| Net asset value per unit in EUR |  | 146.74 | 127.27 | 118.46 |
| Issue and redemption price per unit in EUR 1 |  | 146.95 | 127.27 | 118.46 |
| Class U-X-acc | LU2038037458 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 48 293.5430 | 59 212.5430 | 46 928.5430 |
| Net asset value per unit in USD |  | 15 194.25 | 12 824.64 | 10 886.09 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 15 215.52 | 12 824.64 | 10 886.09 |
| 1  See note 1 2  First NAV: 11.9.2020 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Semi-Annual Report as of 31 May 2021
UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Semi-Annual Report as of 31 May 2021

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| United States | 57.62 |
| --- | --- |
| United Kingdom | 11.24 |
| Japan | 6.38 |
| Ireland | 3.72 |
| China | 3.20 |
| France | 3.07 |
| The Netherlands | 1.83 |
| Norway | 1.53 |
| India | 1.51 |
| Denmark | 1.17 |
| Indonesia | 1.15 |
| Italy | 1.09 |
| Belgium | 1.07 |
| Austria | 1.07 |
| Finland | 1.07 |
| Australia | 0.97 |
| Switzerland | 0.96 |
| Total | 98.65 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Internet, software & IT services | 15.75 |
| --- | --- |
| Banks & credit institutions | 10.34 |
| Finance & holding companies | 9.64 |
| Retail trade, department stores | 7.81 |
| Electronics & semiconductors | 7.79 |
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 7.29 |
| Telecommunications | 4.20 |
| Petroleum | 3.99 |
| Mechanical engineering & industrial equipment | 3.18 |
| Traffic & transportation | 3.06 |
| Insurance | 3.00 |
| Vehicles | 2.93 |
| Miscellaneous services | 2.48 |
| Healthcare & social services | 2.02 |
| Biotechnology | 1.72 |
| Chemicals | 1.60 |
| Lodging, catering & leisure | 1.56 |
| Food & soft drinks | 1.29 |
| Computer hardware & network equipment providers | 1.24 |
| Real Estate | 1.23 |
| Environmental services & recycling | 1.06 |
| Packaging industry | 0.97 |
| Rubber & tyres | 0.95 |
| Miscellaneous consumer goods | 0.88 |
| Electrical devices & components | 0.80 |
| Forestry, paper & pulp products | 0.76 |
| Energy & water supply | 0.61 |
| Investment funds | 0.50 |
| Total | 98.65 |


## Statement of Net Assets
Assets	31.5.2021
USD
Investments in securities, cost	892 599 331.57
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	388 096 482.00	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 1 280 695 813.57 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 15 754 786.78 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 3 216 173.43 |
| Receivable on subscriptions | 685 315.48 |
| Interest receivable on liquid assets | 5 046.43 |
| Receivable on dividends | 2 224 089.03 |
| Other receivables | 126 888.68 |
| Total Assets | 1 302 708 113.40 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -132 917.63 |
| Interest payable on bank overdraft | -1.79 |
| Payable on redemptions | -3 853 684.82 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -461 288.66 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -35 304.00 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-33 323.80	 |
| Total provisions | -529 916.46 |
| Total Liabilities | -4 516 520.70 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 1 298 191 592.70 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.12.2020-31.5.2021 |
| Interest on liquid assets | 5 368.21 |
| Dividends | 8 472 694.57 |
| Income on securities lending (Note 11) | 192 534.93 |
| Other income (Note 1 a) | 15 701.02 |
| Total income | 8 686 298.73 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -1 769 682.27 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -103 763.54 |
| Cost on securities lending (Note 11) | -77 013.97 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -32 554.79 |
| Interest on cash and bank overdraft | -9 400.48 |
| Total expenses | -1 992 415.05 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 6 693 883.68 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 122 675 505.94 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -783 645.88 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -297 946.77 |
| Total realized gain (loss) | 121 593 913.29 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 128 287 796.97 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 86 047 084.32 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -128 010.01 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 85 919 074.31 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 214 206 871.28 |
| Statement of Changes in Net Assets | USD |
|  | 1.12.2020-31.5.2021 |
| Net assets at the beginning of the period | 1 270 568 577.34 |
| Subscriptions | 92 563 209.10 |
| Redemptions | 	-279 147 065.02	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -186 583 855.92 |
| Net income (loss) on investments | 6 693 883.68 |
| Total realized gain (loss) | 121 593 913.29 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	85 919 074.31	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 214 206 871.28 |
| Net assets at the end of the period | 1 298 191 592.70 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Semi-Annual Report as of 31 May 2021
| Development of the outstanding units |  |
| --- | --- |
|  | 1.12.2020-31.5.2021 |
| Class | I-A1-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 76 070.8220 |
| Number of units issued | 120 637.0460 |
| Number of units redeemed | -79 169.0460 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 117 538.8220 |
| Class | I-A2-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 229 973.3480 |
| Number of units issued | 1 336.9030 |
| Number of units redeemed | 0.0000 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 231 310.2510 |
| Class | I-B-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 353 084.8510 |
| Number of units issued | 0.0000 |
| Number of units redeemed | -1 674.9630 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 351 409.8880 |
| Class | (EUR) I-B-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 120 500.0000 |
| Number of units issued | 1 500.0000 |
| Number of units redeemed | -29 500.0000 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 92 500.0000 |
| Class | (JPY hedged) I-B-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 150 000.0000 |
| Number of units issued | 0.0000 |
| Number of units redeemed | 0.0000 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 150 000.0000 |
| Class | I-X-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 163 230.5420 |
| Number of units issued | 244.1790 |
| Number of units redeemed | -96 873.4510 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 66 601.2700 |
| Class | (CAD) I-X-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 894 628.4610 |
| Number of units issued | 0.0000 |
| Number of units redeemed | -52 456.0560 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 842 172.4050 |
| Class | P-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 101 177.3690 |
| Number of units issued | 13 902.6770 |
| Number of units redeemed | -26 348.2910 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 88 731.7550 |
| Class | (EUR hedged) P-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 15 347.9560 |
| Number of units issued | 15 521.1690 |
| Number of units redeemed | -2 645.5220 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 28 223.6030 |
| Class | (EUR) P-dist |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 45 958.7820 |
| Number of units issued | 3 203.4830 |
| Number of units redeemed | -2 997.9780 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 46 164.2870 |
| Class | Q-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 135 869.3980 |
| Number of units issued | 45 065.1950 |
| Number of units redeemed | -38 169.0240 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 142 765.5690 |
| Class | (EUR) Q-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 140 209.2210 |
| Number of units issued | 62 392.3870 |
| Number of units redeemed | -35 773.6280 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 166 827.9800 |
| Class | U-X-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 59 212.5430 |
| Number of units issued | 867.0000 |
| Number of units redeemed | -11 786.0000 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 48 293.5430 |

| Annual Distribution 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per unit |
| (EUR) P-dist 1  See note 4 | 1.2.2021 | 4.2.2021 | EUR | 0.00 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Semi-Annual Report as of 31 May 2021

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 May 2021
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| Australia |  |  |  |
| AUD	BRAMBLES LTD NPV | 1 497 052.00 | 12 538 141.35 | 0.97 |
| Total Australia |  | 12 538 141.35 | 0.97 |
| Austria |  |  |  |
| EUR	ERSTE GROUP BK AG NPV | 337 737.00 | 13 882 845.89 | 1.07 |
| Total Austria |  | 13 882 845.89 | 1.07 |
| China |  |  |  |
| HKD	PING AN INSURANCE ‘H’CNY1 | 1 182 500.00 | 12 866 675.04 | 0.99 |
| HKD	TENCENT HLDGS LIMI HKD0.00002 | 260 000.00 | 20 736 216.87 | 1.60 |
| Total China |  | 33 602 891.91 | 2.59 |
| Denmark |  |  |  |
| DKK	GENMAB AS DKK1 (BEARER) | 37 560.00 | 15 208 127.63 | 1.17 |
| Total Denmark |  | 15 208 127.63 | 1.17 |
| France |  |  |  |
| EUR	AXA EUR2.29 | 366 674.00 | 10 122 929.36 | 0.78 |
| EUR	SOC GENERALE EUR1.25 | 543 947.00 | 17 427 813.44 | 1.34 |
| Total France |  | 27 550 742.80 | 2.12 |
| Indonesia |  |  |  |
| IDR	BK MANDIRI IDR250 | 35 566 500.00 | 14 943 905.17 | 1.15 |
| Total Indonesia |  | 14 943 905.17 | 1.15 |
| Japan |  |  |  |
| JPY	TECHNOPRO HLDGS IN NPV | 126 400.00 | 9 081 804.46 | 0.70 |
| Total Japan |  | 9 081 804.46 | 0.70 |
| The Netherlands |  |  |  |
| EUR	KONINKLIJKE AHOLD EUR0.01 | 262 033.00 | 7 568 851.05 | 0.58 |
| USD	NXP SEMICONDUCTORS EUR0.20 | 76 658.00 | 16 207 034.36 | 1.25 |
| Total The Netherlands |  | 23 775 885.41 | 1.83 |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	ASTRAZENECA ORD USD0.25 | 117 684.00 | 13 459 976.87 | 1.04 |
| GBP	BT GROUP ORD GBP0.05 | 8 178 918.00 | 20 328 641.39 | 1.57 |
| GBP	SAGE GROUP GBP0.01051948 | 1 894 424.00 | 17 681 737.11 | 1.36 |
| GBP	SPECTRIS ORD GBP0.05 | 369 769.00 | 16 883 127.47 | 1.30 |
| Total United Kingdom |  | 68 353 482.84 | 5.27 |
| United States |  |  |  |
| USD	AKAMAI TECHNOLOGIES INC COM | 298 661.00 | 34 110 072.81 | 2.63 |
| USD	BIO RAD LABS INC CL A | 33 407.00 | 20 123 374.59 | 1.55 |
| USD	BIOMARIN PHARMA COM USD0.001 | 91 487.00 | 7 071 945.10 | 0.54 |
| USD	CADENCE DESIGN SYS COM USD0.01 | 112 889.00 | 14 335 774.11 | 1.10 |
| USD	CIENA CORP COM STK USD0.01 | 233 793.00 | 12 360 635.91 | 0.95 |
| USD	ECOLAB INC COM | 96 337.00 | 20 720 161.96 | 1.60 |
| USD	HILL-ROM HLDGS INC COM STK NPV | 92 894.00 | 10 337 244.32 | 0.80 |
| USD	MARSH & MCLENNAN COM USD1 | 115 676.00 | 16 003 774.60 | 1.23 |
| USD	MIRATI THERAPEUTIC COM NPV | 30 668.00 | 4 850 144.20 | 0.37 |
| USD	MSA SAFETY INC COM NPV | 82 064.00 | 13 791 675.84 | 1.06 |
| USD	NATIONAL INSTRS CORP COM | 275 521.00 | 11 241 256.80 | 0.87 |
| USD	PTC INC COM USD0.01 | 73 608.00 | 9 873 777.12 | 0.76 |
| USD	TRIMBLE INC COM NPV | 154 830.00 | 12 044 225.70 | 0.93 |
| USD	VMWARE INC COM STK USD0.01 CLASS ‘A’ | 78 169.00 | 12 342 103.41 | 0.95 |
| Total United States |  | 199 206 166.47 | 15.34 |
| Total Bearer shares |  | 418 143 993.93 | 32.21 |
| Registered shares |  |  |  |
| Belgium |  |  |  |
| EUR	KBC GROUP NV NPV	170 337.00 | 13 928 598.21 | 1.07 |
| Total Belgium | 13 928 598.21 | 1.07 |
| Finland |  |  |  |  |
| EUR | NESTE OIL OYJ NPV | 210 420.00 | 13 866 853.70 | 1.07 |
| Total Finland	13 866 853.70	1.07 |
| France |  |  |  |  |
| EUR | MICHELIN (CGDE) EUR2 | 80 259.00 | 12 344 586.23 | 0.95 |
| Total France | 12 344 586.23 | 0.95 |
| Ireland |  |  |  |  |
| USD | APTIV PLC COM USD0.01 | 200 985.00 | 30 232 163.70 | 2.33 |
| USD | MEDTRONIC PLC USD0.0001 | 91 700.00 | 11 608 303.00 | 0.89 |
| Total Ireland	41 840 466.70	3.22 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Semi-Annual Report as of 31 May 2021
|  | Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Italy |  |  |  |  |
| EUR | PRYSMIAN SPA EUR0.10 | 408 290.00 | 14 092 296.55 | 1.09 |
| Total Italy |  |  | 14 092 296.55 | 1.09 |
| Japan |  |  |  |  |
| JPY | NINTENDO CO LTD NPV | 19 200.00 | 11 882 078.69 | 0.91 |
| JPY | NIPPON TEL&TEL CP NPV | 289 400.00 | 7 755 163.39 | 0.60 |
| JPY | ORIX CORP NPV | 706 800.00 | 12 479 402.15 | 0.96 |
| JPY | SONY GROUP CORPORA NPV | 274 900.00 | 27 101 755.07 | 2.09 |
| JPY | TAKEDA PHARMACEUTI NPV | 426 807.00 | 14 509 760.33 | 1.12 |
| Total Japan | 73 728 159.63 | 5.68 |
| Norway |  |  |  |  |
| NOK | EQUINOR ASA NOK2.50 | 922 686.00 | 19 926 047.03 | 1.53 |
| Total Norway |  | 19 926 047.03 | 1.53 |
| Switzerland |  |  |  |
| CHF	ALCON AG CHF0.04 | 178 751.00 | 12 434 160.85 | 0.96 |
| Total Switzerland |  | 12 434 160.85 | 0.96 |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	ASHTEAD GROUP ORD GBP0.10 | 306 186.00 | 22 406 330.18 | 1.73 |
| USD	LINDE PLC COM EUR0.001 | 94 256.00 | 28 333 353.60 | 2.18 |
| GBP	MONDI ORD EUR0.20 | 366 419.00 | 9 930 283.77 | 0.76 |
| EUR	UNILEVER PLC ORD GBP0.031111 | 281 907.00 | 16 809 731.16 | 1.30 |
| Total United Kingdom |  | 77 479 698.71 | 5.97 |
| United States |  |  |  |
| USD	ABBVIE INC COM USD0.01 | 112 120.00 | 12 691 984.00 | 0.98 |
| USD	AGCO CORP COM USD0.01 | 136 342.00 | 18 865 642.54 | 1.45 |
| USD	AMAZON COM INC COM USD0.01 | 12 917.00 | 41 632 395.19 | 3.21 |
| USD	AMERIPRISE FINL INC COM | 85 380.00 | 22 185 139.20 | 1.71 |
| USD	AVALONBAY COMMUNI COM USD0.01 | 77 100.00 | 15 955 074.00 | 1.23 |
| USD	COSTCO WHSL CORP NEW COM | 47 021.00 | 17 786 633.67 | 1.37 |
| USD	ELECTRONIC ARTS INC COM | 103 549.00 | 14 800 258.57 | 1.14 |
| USD	ELI LILLY AND CO COM NPV | 56 063.00 | 11 198 023.62 | 0.86 |
| USD	HESS CORPORATION COM USD1 | 215 645.00 | 18 075 363.90 | 1.39 |
| USD	INGERSOLL RAND INC COM USD1.00 | 454 368.00 | 22 554 827.52 | 1.74 |
| USD	KEYSIGHT TECHNOLOG COM USD0.01 ‘WD’ | 72 881.00 | 10 376 796.78 | 0.80 |
| USD	LAB CORP AMER HLDG COM USD0.1 | 40 355.00 | 11 076 640.40 | 0.85 |
| USD	LOWE’S COS INC COM USD0.50 | 56 261.00 | 10 961 330.63 | 0.84 |
| USD	LYFT INC COM USD0.00001 CLASS A | 209 000.00 | 11 931 810.00 | 0.92 |
| USD	MARAVAI LIFESCIENC USD0.01 A | 282 430.00 | 10 602 422.20 | 0.82 |
| USD	MICRON TECHNOLOGY COM USD0.10 | 201 875.00 | 16 985 762.50 | 1.31 |
| USD	MICROSOFT CORP COM USD0.0000125 | 177 321.00 | 44 273 507.28 | 3.41 |
| USD	MONTROSE ENVIRONME COM USD0.000004 | 275 303.00 | 13 803 692.42 | 1.06 |
| USD	PROCTER & GAMBLE COM NPV | 84 693.00 | 11 420 851.05 | 0.88 |
| USD	SALESFORCE.COM INC COM USD0.001 | 41 928.00 | 9 983 056.80 | 0.77 |
| USD	SHOALS TECHNOLOGIE COM USD0.00001 CLASS A | 285 457.00 | 7 878 613.20 | 0.61 |
| USD	SOUTHWEST AIRLINES COM USD1 | 452 305.00 | 27 798 665.30 | 2.14 |
| USD	T ROWE PRICE GROUP COM USD0.20 | 120 714.00 | 23 098 623.90 | 1.78 |
| USD	TJX COS INC COM USD1 | 346 611.00 | 23 410 106.94 | 1.80 |
| USD	TWITTER INC COM USD0.000005 | 260 765.00 | 15 124 370.00 | 1.17 |
| USD	UNITEDHEALTH GRP COM USD0.01 | 63 599.00 | 26 197 700.08 | 2.02 |
| USD	VAIL RESORTS INC COM | 61 965.00 | 20 255 119.20 | 1.56 |
| USD	VISA INC COM STK USD0.0001 | 78 498.00 | 17 842 595.40 | 1.37 |
| USD	WELLS FARGO & CO COM USD1 2/3 | 513 959.00 | 24 012 164.48 | 1.85 |
| USD	WESTERN DIGITAL CORP COM | 213 750.00 | 16 080 412.50 | 1.24 |
| Total United States |  | 548 859 583.27 | 42.28 |
| Total Registered shares |  | 828 500 450.88 | 63.82 |
| Depository receipts |  |  |  |
| China |  |  |  |
| USD	LI AUTO INC SPN ADS ECH REP 2 ORD SHS	338 100.00 | 7 877 730.00 | 0.61 |
| Total China | 7 877 730.00 | 0.61 |
| India |  |  |  |  |
| USD | AXIS BANK GDR EACH REPR 1 INR10 ‘REGS | 385 583.00 | 19 664 733.00 | 1.51 |
| Total India | 19 664 733.00 | 1.51 |
| Total Depository receipts | 27 542 463.00 | 2.12 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 1 274 186 907.81 | 98.15 |

UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010
Investment funds, open end
| Ireland |  |
| --- | --- |
| USD | SPDR ETFS EUROPE I PLC - SPDR MSCI ACWI ETF | 34 552.00 | 6 508 905.76 | 0.50 |
| Total Ireland | 6 508 905.76 | 0.50 |
| Total Investment funds, open end | 6 508 905.76 | 0.50 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 | 6 508 905.76 | 0.50 |
| Total investments in securities | 1 280 695 813.57 | 98.65 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Semi-Annual Report as of 31 May 2021
| Description	Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Forward Foreign Exchange contracts
Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date
| JPY | 2 176 100 000.00 | USD | 20 015 581.27 | 28.6.2021 | -119 791.54 | -0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 3 917 300.00 | USD | 4 805 986.51 | 28.6.2021 | -14 280.62 | 0.00 |
| JPY | 30 900 000.00 | USD | 281 518.32 | 28.6.2021 | 996.23 | 0.00 |
| EUR | 5 100.00 | USD | 6 217.00 | 1.6.2021 | 18.52 | 0.00 |
| USD | 6 220.08 | EUR | 5 100.00 | 28.6.2021 | -18.32 | 0.00 |
| EUR | 69 200.00 | USD | 84 480.59 | 28.6.2021 | 165.99 | 0.00 |
| EUR | 17 100.00 | USD | 20 924.89 | 28.6.2021 | -7.89 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | -132 917.63 | -0.01 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 15 754 786.78 | 1.21 |
| Other assets and liabilities | 1 873 909.98 | 0.15 |
| Total net assets | 1 298 191 592.70 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Semi-Annual Report as of 31 May 2021

Translation (ENDE, 2021-05-31):
# UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2021 | 30.11.2020 | 30.11.2019 |
| Nettovermögen in USD |  | 1 298 191 592.70 | 1 270 568 577.34 | 916 209 914.55 |
| Klasse I-A1-acc | LU0401295539 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 117 538.8220 | 76 070.8220 | 94 736.9340 |
| Nettoinventarwert pro Anteil in USD |  | 343.69 | 291.14 | 248.92 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in USD 1 |  | 344.17 | 291.14 | 248.92 |
| Klasse I-A2-acc | LU2035667513 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 231 310.2510 | 229 973.3480 | 217 666.8210 |
| Nettoinventarwert pro Anteil in USD |  | 149.99 | 127.03 | 108.57 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in USD 1 |  | 150.20 | 127.03 | 108.57 |
| Klasse I-B-acc 2 | LU2212341031 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 351 409.8880 | 353 084.8510 | - |
| Nettoinventarwert pro Anteil in USD |  | 133.42 | 112.65 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in USD 1 |  | 133.61 | 112.65 | - |
| Klasse (EUR) I-B-acc | LU0401299366 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 92 500.0000 | 120 500.0000 | 120 700.0000 |
| Nettoinventarwert pro Anteil in EUR |  | 261.74 | 225.88 | 208.15 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in EUR 1 |  | 262.11 | 225.88 | 208.15 |
| Klasse (JPY hedged) I-B-acc | LU1807254583 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 150 000.0000 | 150 000.0000 | 150 000.0000 |
| Nettoinventarwert pro Anteil in JPY |  | 14 954 | 12 659 | 10 935 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in JPY 1 |  | 14 975 | 12 659 | 10 935 |
| Klasse I-X-acc | LU1363474898 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 66 601.2700 | 163 230.5420 | 99 757.0050 |
| Nettoinventarwert pro Anteil in USD |  | 244.32 | 206.21 | 175.04 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in USD 1 |  | 244.66 | 206.21 | 175.04 |
| Klasse (CAD) I-X-acc | LU1043178554 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 842 172.4050 | 894 628.4610 | 988 816.2470 |
| Nettoinventarwert pro Anteil in CAD |  | 249.51 | 225.91 | 196.54 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in CAD 1 |  | 249.86 | 225.91 | 196.54 |
| Klasse P-acc | LU0076532638 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 88 731.7550 | 101 177.3690 | 102 292.0880 |
| Nettoinventarwert pro Anteil in USD |  | 1 413.31 | 1 203.54 | 1 042.52 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in USD 1 |  | 1 415.29 | 1 203.54 | 1 042.52 |
| Klasse (EUR hedged) P-acc | LU2000521885 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 28 223.6030 | 15 347.9560 | 11 680.4660 |
| Nettoinventarwert pro Anteil in EUR |  | 143.39 | 122.92 | 109.44 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in EUR 1 |  | 143.59 | 122.92 | 109.44 |
| Klasse (EUR) P-dist | LU0401296933 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 46 164.2870 | 45 958.7820 | 45 587.8720 |
| Nettoinventarwert pro Anteil in EUR |  | 226.80 | 197.41 | 185.52 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in EUR 1 |  | 227.12 | 197.41 | 185.52 |
| Klasse Q-acc | LU1240780160 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 142 765.5690 | 135 869.3980 | 147 492.0100 |
| Nettoinventarwert pro Anteil in USD |  | 203.35 | 172.55 | 148.03 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in USD 1 |  | 203.63 | 172.55 | 148.03 |
| Klasse (EUR) Q-acc | LU1902337663 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 166 827.9800 | 140 209.2210 | 95 401.3070 |
| Nettoinventarwert pro Anteil in EUR |  | 146.74 | 127.27 | 118.46 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in EUR 1 |  | 146.95 | 127.27 | 118.46 |
| Klasse U-X-acc | LU2038037458 |  |  |  |
| Anteile im Umlauf |  | 48 293.5430 | 59 212.5430 | 46 928.5430 |
| Nettoinventarwert pro Anteil in USD |  | 15 194.25 | 12 824.64 | 10 886.09 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in USD 1 |  | 15 215.52 | 12 824.64 | 10 886.09 |
| 1  Siehe Erläuterung 1 2  Erste NAV 11.9.2020 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Halbjahresbericht per 31. Mai 2021
UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Halbjahresbericht per 31. Mai 2021

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Vereinigte Staaten | 57.62 |
| --- | --- |
| Grossbritannien | 11.24 |
| Japan | 6.38 |
| Irland | 3.72 |
| China | 3.20 |
| Frankreich | 3.07 |
| Niederlande | 1.83 |
| Norwegen | 1.53 |
| Indien | 1.51 |
| Dänemark | 1.17 |
| Indonesien | 1.15 |
| Italien | 1.09 |
| Belgien | 1.07 |
| Österreich | 1.07 |
| Finnland | 1.07 |
| Australien | 0.97 |
| Schweiz | 0.96 |
| Total | 98.65 |

Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Internet, Software & IT-Dienste | 15.75 |
| --- | --- |
| Banken & Kreditinstitute | 10.34 |
| Finanz- & Beteiligungsgesellschaften | 9.64 |
| Detailhandel, Warenhäuser | 7.81 |
| Elektronik & Halbleiter | 7.79 |
| Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte | 7.29 |
| Telekommunikation | 4.20 |
| Erdöl | 3.99 |
| Maschinen & Apparate | 3.18 |
| Verkehr & Transport | 3.06 |
| Versicherungen | 3.00 |
| Fahrzeuge | 2.93 |
| Diverse Dienstleistungen | 2.48 |
| Gesundheits- & Sozialwesen | 2.02 |
| Biotechnologie | 1.72 |
| Chemie | 1.60 |
| Gastgewerbe & Freizeit | 1.56 |
| Nahrungsmittel & Softdrinks | 1.29 |
| Computer & Netzwerkausrüster | 1.24 |
| Immobilien | 1.23 |
| Umwelt & Recycling | 1.06 |
| Verpackungsindustrie | 0.97 |
| Gummi & Reifen | 0.95 |
| Diverse Konsumgüter | 0.88 |
| Elektrische Geräte & Komponenten | 0.80 |
| Forstwirtschaft, Holz & Papier | 0.76 |
| Energie- & Wasserversorgung | 0.61 |
| Anlagefonds | 0.50 |
| Total | 98.65 |


## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.5.2021
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	892 599 331.57
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	388 096 482.00	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 1 280 695 813.57 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 15 754 786.78 |
| Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) | 3 216 173.43 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 685 315.48 |
| Zinsforderungen aus liquiden Mitteln | 5 046.43 |
| Forderungen aus Dividenden | 2 224 089.03 |
| Andere Forderungen | 126 888.68 |
| Total Aktiva | 1 302 708 113.40 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Nicht realisierter Kursverlust aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | -132 917.63 |
| Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit | -1.79 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -3 853 684.82 |
| Rückstellungen für Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -461 288.66 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -35 304.00 |
| Rückstellungen für andere Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-33 323.80	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -529 916.46 |
| Total Passiva | -4 516 520.70 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 1 298 191 592.70 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | USD |
| Erträge | 1.12.2020-31.5.2021 |
| Zinsertrag aus liquiden Mitteln | 5 368.21 |
| Dividenden | 8 472 694.57 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 11) | 192 534.93 |
| Andere Erträge (Erläuterung 1 a) | 15 701.02 |
| Total Erträge | 8 686 298.73 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -1 769 682.27 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -103 763.54 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 11) | -77 013.97 |
| Andere Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -32 554.79 |
| Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit | -9 400.48 |
| Total Aufwendungen | -1 992 415.05 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 6 693 883.68 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 122 675 505.94 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -783 645.88 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -297 946.77 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 121 593 913.29 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | 128 287 796.97 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 86 047 084.32 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) aus Devisenterminkontrakten | -128 010.01 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 85 919 074.31 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 214 206 871.28 |
| Veränderung des Nettovermögens | USD |
|  | 1.12.2020-31.5.2021 |
| Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode | 1 270 568 577.34 |
| Zeichnungen | 92 563 209.10 |
| Rücknahmen | 	-279 147 065.02	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | -186 583 855.92 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 6 693 883.68 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 121 593 913.29 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	85 919 074.31	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 214 206 871.28 |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 1 298 191 592.70 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Halbjahresbericht per 31. Mai 2021
| Entwicklung der Anteile im Umlauf |  |
| --- | --- |
|  | 1.12.2020-31.5.2021 |
| Klasse | I-A1-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 76 070.8220 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 120 637.0460 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | -79 169.0460 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 117 538.8220 |
| Klasse | I-A2-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 229 973.3480 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 1 336.9030 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | 0.0000 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 231 310.2510 |
| Klasse | I-B-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 353 084.8510 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | -1 674.9630 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 351 409.8880 |
| Klasse | (EUR) I-B-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 120 500.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 1 500.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | -29 500.0000 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 92 500.0000 |
| Klasse | (JPY hedged) I-B-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 150 000.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | 0.0000 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 150 000.0000 |
| Klasse | I-X-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 163 230.5420 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 244.1790 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | -96 873.4510 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 66 601.2700 |
| Klasse | (CAD) I-X-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 894 628.4610 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | -52 456.0560 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 842 172.4050 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 101 177.3690 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 13 902.6770 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | -26 348.2910 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 88 731.7550 |
| Klasse | (EUR hedged) P-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 15 347.9560 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 15 521.1690 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | -2 645.5220 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 28 223.6030 |
| Klasse | (EUR) P-dist |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 45 958.7820 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 3 203.4830 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | -2 997.9780 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 46 164.2870 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 135 869.3980 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 45 065.1950 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | -38 169.0240 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 142 765.5690 |
| Klasse | (EUR) Q-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 140 209.2210 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 62 392.3870 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | -35 773.6280 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 166 827.9800 |
| Klasse | U-X-acc |
| Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 59 212.5430 |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile | 867.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Anteile | -11 786.0000 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 48 293.5430 |

| Jährliche Ausschüttung 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Anteil |
| (EUR) P-dist 1  Siehe Erläuterung 4 | 1.2.2021 | 4.2.2021 | EUR | 0.00 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Halbjahresbericht per 31. Mai 2021

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 31. Mai 2021
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Inhaberaktien |  |  |  |
| Australien |  |  |  |
| AUD	BRAMBLES LTD NPV | 1 497 052.00 | 12 538 141.35 | 0.97 |
| Total Australien |  | 12 538 141.35 | 0.97 |
| Österreich |  |  |  |
| EUR	ERSTE GROUP BK AG NPV | 337 737.00 | 13 882 845.89 | 1.07 |
| Total Österreich |  | 13 882 845.89 | 1.07 |
| China |  |  |  |
| HKD	PING AN INSURANCE ‘H’CNY1 | 1 182 500.00 | 12 866 675.04 | 0.99 |
| HKD	TENCENT HLDGS LIMI HKD0.00002 | 260 000.00 | 20 736 216.87 | 1.60 |
| Total China |  | 33 602 891.91 | 2.59 |
| Dänemark |  |  |  |
| DKK	GENMAB AS DKK1 (BEARER) | 37 560.00 | 15 208 127.63 | 1.17 |
| Total Dänemark |  | 15 208 127.63 | 1.17 |
| Frankreich |  |  |  |
| EUR	AXA EUR2.29 | 366 674.00 | 10 122 929.36 | 0.78 |
| EUR	SOC GENERALE EUR1.25 | 543 947.00 | 17 427 813.44 | 1.34 |
| Total Frankreich |  | 27 550 742.80 | 2.12 |
| Indonesien |  |  |  |
| IDR	BK MANDIRI IDR250 | 35 566 500.00 | 14 943 905.17 | 1.15 |
| Total Indonesien |  | 14 943 905.17 | 1.15 |
| Japan |  |  |  |
| JPY	TECHNOPRO HLDGS IN NPV | 126 400.00 | 9 081 804.46 | 0.70 |
| Total Japan |  | 9 081 804.46 | 0.70 |
| Niederlande |  |  |  |
| EUR	KONINKLIJKE AHOLD EUR0.01 | 262 033.00 | 7 568 851.05 | 0.58 |
| USD	NXP SEMICONDUCTORS EUR0.20 | 76 658.00 | 16 207 034.36 | 1.25 |
| Total Niederlande |  | 23 775 885.41 | 1.83 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| GBP	ASTRAZENECA ORD USD0.25 | 117 684.00 | 13 459 976.87 | 1.04 |
| GBP	BT GROUP ORD GBP0.05 | 8 178 918.00 | 20 328 641.39 | 1.57 |
| GBP	SAGE GROUP GBP0.01051948 | 1 894 424.00 | 17 681 737.11 | 1.36 |
| GBP	SPECTRIS ORD GBP0.05 | 369 769.00 | 16 883 127.47 | 1.30 |
| Total Grossbritannien |  | 68 353 482.84 | 5.27 |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| USD	AKAMAI TECHNOLOGIES INC COM | 298 661.00 | 34 110 072.81 | 2.63 |
| USD	BIO RAD LABS INC CL A | 33 407.00 | 20 123 374.59 | 1.55 |
| USD	BIOMARIN PHARMA COM USD0.001 | 91 487.00 | 7 071 945.10 | 0.54 |
| USD	CADENCE DESIGN SYS COM USD0.01 | 112 889.00 | 14 335 774.11 | 1.10 |
| USD	CIENA CORP COM STK USD0.01 | 233 793.00 | 12 360 635.91 | 0.95 |
| USD	ECOLAB INC COM | 96 337.00 | 20 720 161.96 | 1.60 |
| USD	HILL-ROM HLDGS INC COM STK NPV | 92 894.00 | 10 337 244.32 | 0.80 |
| USD	MARSH & MCLENNAN COM USD1 | 115 676.00 | 16 003 774.60 | 1.23 |
| USD	MIRATI THERAPEUTIC COM NPV | 30 668.00 | 4 850 144.20 | 0.37 |
| USD	MSA SAFETY INC COM NPV | 82 064.00 | 13 791 675.84 | 1.06 |
| USD	NATIONAL INSTRS CORP COM | 275 521.00 | 11 241 256.80 | 0.87 |
| USD	PTC INC COM USD0.01 | 73 608.00 | 9 873 777.12 | 0.76 |
| USD	TRIMBLE INC COM NPV | 154 830.00 | 12 044 225.70 | 0.93 |
| USD	VMWARE INC COM STK USD0.01 CLASS ‘A’ | 78 169.00 | 12 342 103.41 | 0.95 |
| Total Vereinigte Staaten |  | 199 206 166.47 | 15.34 |
| Total Inhaberaktien |  | 418 143 993.93 | 32.21 |
| Namensaktien |  |  |  |
| Belgien |  |  |  |
| EUR	KBC GROUP NV NPV	170 337.00 | 13 928 598.21 | 1.07 |
| Total Belgien | 13 928 598.21 | 1.07 |
| Finnland |  |  |  |  |
| EUR | NESTE OIL OYJ NPV | 210 420.00 | 13 866 853.70 | 1.07 |
| Total Finnland |  | 13 866 853.70 | 1.07 |
| Frankreich |  |  |  |
| EUR	MICHELIN (CGDE) EUR2 | 80 259.00 | 12 344 586.23 | 0.95 |
| Total Frankreich |  | 12 344 586.23 | 0.95 |
| Irland |  |  |  |
| USD	APTIV PLC COM USD0.01 | 200 985.00 | 30 232 163.70 | 2.33 |
| USD	MEDTRONIC PLC USD0.0001 | 91 700.00 | 11 608 303.00 | 0.89 |
| Total Irland |  | 41 840 466.70 | 3.22 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Halbjahresbericht per 31. Mai 2021
|  | Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Italien |  |  |  |  |
| EUR | PRYSMIAN SPA EUR0.10 | 408 290.00 | 14 092 296.55 | 1.09 |
| Total Italien	14 092 296.55	1.09 |
| Japan |  |  |  |  |
| JPY | NINTENDO CO LTD NPV | 19 200.00 | 11 882 078.69 | 0.91 |
| JPY | NIPPON TEL&TEL CP NPV | 289 400.00 | 7 755 163.39 | 0.60 |
| JPY | ORIX CORP NPV | 706 800.00 | 12 479 402.15 | 0.96 |
| JPY | SONY GROUP CORPORA NPV | 274 900.00 | 27 101 755.07 | 2.09 |
| JPY | TAKEDA PHARMACEUTI NPV | 426 807.00 | 14 509 760.33 | 1.12 |
| Total Japan |  | 73 728 159.63 | 5.68 |
| Norwegen |  |  |  |
| NOK	EQUINOR ASA NOK2.50 | 922 686.00 | 19 926 047.03 | 1.53 |
| Total Norwegen |  | 19 926 047.03 | 1.53 |
| Schweiz |  |  |  |
| CHF	ALCON AG CHF0.04 | 178 751.00 | 12 434 160.85 | 0.96 |
| Total Schweiz |  | 12 434 160.85 | 0.96 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| GBP	ASHTEAD GROUP ORD GBP0.10 | 306 186.00 | 22 406 330.18 | 1.73 |
| USD	LINDE PLC COM EUR0.001 | 94 256.00 | 28 333 353.60 | 2.18 |
| GBP	MONDI ORD EUR0.20 | 366 419.00 | 9 930 283.77 | 0.76 |
| EUR	UNILEVER PLC ORD GBP0.031111 | 281 907.00 | 16 809 731.16 | 1.30 |
| Total Grossbritannien |  | 77 479 698.71 | 5.97 |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| USD	ABBVIE INC COM USD0.01 | 112 120.00 | 12 691 984.00 | 0.98 |
| USD	AGCO CORP COM USD0.01 | 136 342.00 | 18 865 642.54 | 1.45 |
| USD	AMAZON COM INC COM USD0.01 | 12 917.00 | 41 632 395.19 | 3.21 |
| USD	AMERIPRISE FINL INC COM | 85 380.00 | 22 185 139.20 | 1.71 |
| USD	AVALONBAY COMMUNI COM USD0.01 | 77 100.00 | 15 955 074.00 | 1.23 |
| USD	COSTCO WHSL CORP NEW COM | 47 021.00 | 17 786 633.67 | 1.37 |
| USD	ELECTRONIC ARTS INC COM | 103 549.00 | 14 800 258.57 | 1.14 |
| USD	ELI LILLY AND CO COM NPV | 56 063.00 | 11 198 023.62 | 0.86 |
| USD	HESS CORPORATION COM USD1 | 215 645.00 | 18 075 363.90 | 1.39 |
| USD	INGERSOLL RAND INC COM USD1.00 | 454 368.00 | 22 554 827.52 | 1.74 |
| USD	KEYSIGHT TECHNOLOG COM USD0.01 ‘WD’ | 72 881.00 | 10 376 796.78 | 0.80 |
| USD	LAB CORP AMER HLDG COM USD0.1 | 40 355.00 | 11 076 640.40 | 0.85 |
| USD	LOWE’S COS INC COM USD0.50 | 56 261.00 | 10 961 330.63 | 0.84 |
| USD	LYFT INC COM USD0.00001 CLASS A | 209 000.00 | 11 931 810.00 | 0.92 |
| USD	MARAVAI LIFESCIENC USD0.01 A | 282 430.00 | 10 602 422.20 | 0.82 |
| USD	MICRON TECHNOLOGY COM USD0.10 | 201 875.00 | 16 985 762.50 | 1.31 |
| USD	MICROSOFT CORP COM USD0.0000125 | 177 321.00 | 44 273 507.28 | 3.41 |
| USD	MONTROSE ENVIRONME COM USD0.000004 | 275 303.00 | 13 803 692.42 | 1.06 |
| USD	PROCTER & GAMBLE COM NPV | 84 693.00 | 11 420 851.05 | 0.88 |
| USD	SALESFORCE.COM INC COM USD0.001 | 41 928.00 | 9 983 056.80 | 0.77 |
| USD	SHOALS TECHNOLOGIE COM USD0.00001 CLASS A | 285 457.00 | 7 878 613.20 | 0.61 |
| USD	SOUTHWEST AIRLINES COM USD1 | 452 305.00 | 27 798 665.30 | 2.14 |
| USD	T ROWE PRICE GROUP COM USD0.20 | 120 714.00 | 23 098 623.90 | 1.78 |
| USD	TJX COS INC COM USD1 | 346 611.00 | 23 410 106.94 | 1.80 |
| USD	TWITTER INC COM USD0.000005 | 260 765.00 | 15 124 370.00 | 1.17 |
| USD	UNITEDHEALTH GRP COM USD0.01 | 63 599.00 | 26 197 700.08 | 2.02 |
| USD	VAIL RESORTS INC COM | 61 965.00 | 20 255 119.20 | 1.56 |
| USD	VISA INC COM STK USD0.0001 | 78 498.00 | 17 842 595.40 | 1.37 |
| USD	WELLS FARGO & CO COM USD1 2/3 | 513 959.00 | 24 012 164.48 | 1.85 |
| USD	WESTERN DIGITAL CORP COM | 213 750.00 | 16 080 412.50 | 1.24 |
| Total Vereinigte Staaten |  | 548 859 583.27 | 42.28 |
| Total Namensaktien |  | 828 500 450.88 | 63.82 |
| Depository Receipts |  |  |  |
| China |  |  |  |
| USD	LI AUTO INC SPN ADS ECH REP 2 ORD SHS	338 100.00 | 7 877 730.00 | 0.61 |
| Total China | 7 877 730.00 | 0.61 |
| Indien |  |  |  |  |
| USD | AXIS BANK GDR EACH REPR 1 INR10 ‘REGS | 385 583.00 | 19 664 733.00 | 1.51 |
| Total Indien | 19 664 733.00 | 1.51 |
| Total Depository Receipts | 27 542 463.00 | 2.12 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden | 1 274 186 907.81 | 98.15 |

OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010
Investment Fonds, open end
| Irland |  |
| --- | --- |
| USD | SPDR ETFS EUROPE I PLC - SPDR MSCI ACWI ETF | 34 552.00 | 6 508 905.76 | 0.50 |
| Total Irland | 6 508 905.76 | 0.50 |
| Total Investment Fonds, open end | 6 508 905.76 | 0.50 |
| Total OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 | 6 508 905.76 | 0.50 |
| Total des Wertpapierbestandes | 1 280 695 813.57 | 98.65 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Halbjahresbericht per 31. Mai 2021
| Bezeichnung	Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- |
| Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  | Devisentermin- |  |
|  | kontrakten/ |  |
|  | Swaps (Erl. 1) |  |

Devisenterminkontrakte
Gekaufte Währung/ Gekaufter Betrag/Verkaufte Währung/Verkaufter Betrag/Fälligkeitsdatum
| JPY | 2 176 100 000.00 | USD | 20 015 581.27 | 28.6.2021 | -119 791.54 | -0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 3 917 300.00 | USD | 4 805 986.51 | 28.6.2021 | -14 280.62 | 0.00 |
| JPY | 30 900 000.00 | USD | 281 518.32 | 28.6.2021 | 996.23 | 0.00 |
| EUR | 5 100.00 | USD | 6 217.00 | 1.6.2021 | 18.52 | 0.00 |
| USD | 6 220.08 | EUR | 5 100.00 | 28.6.2021 | -18.32 | 0.00 |
| EUR | 69 200.00 | USD | 84 480.59 | 28.6.2021 | 165.99 | 0.00 |
| EUR | 17 100.00 | USD | 20 924.89 | 28.6.2021 | -7.89 | 0.00 |
| Total Devisenterminkontrakte | -132 917.63 | -0.01 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 15 754 786.78 | 1.21 |
| Andere Aktiva und Passiva | 1 873 909.98 | 0.15 |
| Total des Nettovermögens | 1 298 191 592.70 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Halbjahresbericht per 31. Mai 2021