# AXA IM SUNSHINE 2023/1
SCHEDULE OF INVESTMENTS AS OF 30 JUNE 2020
Investment Funds - 99.77% (31 December 2019: 99.98%)
Number of
shares Security
Ireland - 15.12% (31 December 2019: 16.11%)
Fair Value
EUR
% of Net Assets
| 51,000 | AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds | 5,487,600 | 16.93 |
| --- | --- | --- | --- |
| 18,505 | AXA World Funds - Euro Sustainable Credit | 2,677,674 | 8.26 |
| 13,950 | AXA World Funds - Framlington Emerging Markets | 2,074,086 | 6.40 |
| 12,215 | AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities | 1,974,188 | 6.09 |
| 8,800 | AXA World Funds - Framlington Longevity Economy | 1,646,216 | 5.08 |
| 49,250 | AXA World Funds - Global Credit Bonds | 6,357,682 | 19.62 |
| 43,400 | AXA World Funds - Global High Yield Bonds | 5,383,336 | 16.61 |
| 9,300 | AXA World Funds - Global Inflation Bonds | 1,074,336 | 3.32 |

210,910 SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF		4,901,548	15.12 Luxembourg - 84.65% (31 December 2019: 83.87%)
88,500 BNP Paribas Easy Energy & Metals Enhanced Roll UCITS ETF		756,587	2.34
	27,431,705	84.65
Total Investment Funds		32,333,253	99.77
% of
Fair Value
EUR
Net Assets
Total Financial Assets at Fair Value Through Profit or Loss		32,333,253	99.77
% of
Fair Value
EUR
Net Assets
Total Investments	32,333,253	99.77
Cash and cash equivalents - 0.37% (31 December 2019: 0.22%)	118,955	0.37
Other Net Liabilities - (0.14)% (31 December 2019: (0.20)%)		(44,830)	(0.14)
Net Equity		32,407,378	100.00
Analysis of Gross Assets	% of Gross Assets
Investment Funds	99.63
Other Assets		0.37
	100.00

Translation (ENFR, 2020-06-30):
# AXA IM SUNSHINE 2023/1
TABLEAU DES INVESTISSEMENTS AU 30 JUIN 2020
Fonds d’investissement – 99,77 % (31 décembre 2019 : 99,98 %)
Nombre d’actions Titre
Irlande — 15,12 % (31 décembre 2019 : 16,11 %)
Juste valeur
EUR
% de l’actif
net
210 910 SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF		4 901 548	15,12
Luxembourg — 84,65 % (31 décembre 2019 : 83,87 %)
| 51 000 AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds | 5 487 600 | 16,93 |
| --- | --- | --- |
| 18 505 AXA World Funds - Euro Sustainable Credit | 2 677 674 | 8,26 |
| 13 950 AXA World Funds - Framlington Emerging Markets | 2 074 086 | 6,40 |
| 12 215 AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities | 1 974 188 | 6,09 |
| 8 800 AXA World Funds - Framlington Longevity Economy | 1 646 216 | 5,08 |
| 49 250 AXA World Funds - Global Credit Bonds | 6 357 682 | 19,62 |
| 43 400 AXA World Funds - Global High Yield Bonds | 5 383 336 | 16,61 |
| 9 300 AXA World Funds - Global Inflation Bonds | 1 074 336 | 3,32 |
| 88 500 BNP Paribas Easy Energy & Metals Enhanced Roll UCITS ETF | 	756 587	2,34 |
|  | 	27 431 705	84,65 |
| Total — Fonds d’investissement | 	32 333 253	99,77 |

Juste valeur
EUR
% de l’actif
net
Total des actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat		32 333 253	99,77
% de
Juste valeur
EUR
l’actif
net
Total des investissements	32 333 253	99,77
Trésorerie et équivalents de trésorerie — 0,37 % (31 décembre 2019 : 0,22 %)	118 955	0,37
Autres passifs nets - (0,14) %) (31 décembre 2019 : (0,20) %)		(44 830)	(0,14)
Capitaux propres nets
Analyse de l’actif brut 
Fonds d’investissement Autres actifs
	32 407 378	100,00 
% de l’actif brut
99,63
	0,37
100,00
Obligations et bons à long terme — 97,18 % (31 décembre 2019 : 96,18 %)
|  | % de |
| --- | --- |
| Montant en	Taux de | Date | Juste valeur | l’actif |
| principal Titre	coupon	d’échéance	USD	net |
| Bermudes — 1,10 % (31 décembre 2019 : 0,93 %) |  |  |
| 900 000 Aircastle | 5,00 % | 01/04/2023	876 891	1,10 |
| Canada — 5,86 % (31 décembre 2019 : 5,88 %) |  |  |
| 400 000 Bausch Health Cos | 7,00 % | 15/03/2024 | 415 000 | 0,52 |
| 1 160 000 New Red Finance | 4,25 % | 15/05/2024 | 1 162 053 | 1,45 |
| 1 240 000 NOVA Chemicals | 5,25 % | 01/08/2023 | 1 199 700 | 1,50 |
| 1 327 000 Quebecor Media | 5,75 % | 15/01/2023 | 1 390 033 | 1,74 |
| 500 000 Videotron | 5,00 % | 15/07/2022	516 250	0,65 |
|  |  | 	4 683 036	5,86 |
| Îles Caïmans — 3,59 % (31 décembre 2019 : 3,54 %) |  |  |  |  |
| 875 000 Park Aerospace Holdings | 5,25 % | 15/08/2022 | 821 339 | 1,03 |
| 1 940 000 Seagate HDD Cayman | 4,75 % | 01/06/2023	2 045 962	2,56 |
|  |  | 	2 867 301	3,59 |
| Finlande — 0,46 % (31 décembre 2019 : 0,35 %) |  |  |
| 360 000 Nokia | 3,38 % | 12/06/2022	367 185	0,46 |
| Irlande — 0,50 % (31 décembre 2019 : 0,00 %) |  |  |
| 399 000 AerCap Ireland Capital | 4,50 % | 15/09/2023	399 047	0,50 |
| Luxembourg — 0,85 % (31 décembre 2019 : 1,49 %) |  |  |
| 700 000 INEOS Group Holdings | 5,63 % | 01/08/2024	677 054	0,85 |
| Pays-Bas — 3,73 % (31 décembre 2019 : 2,44 %) |  |  |
| 1 160 000 OI European Group | 4,00 % | 15/03/2023	1 142 519	1,43 |
| 1 770 000 Sensata Technologies | 4,88 % | 15/10/2023	1 837 295	2,30 |
|  |  | 	2 979 814	3,73 |
| Norvège — 0,46 % (31 décembre 2019 : 0,22 %) |  |  |
| 367 000 Aker BP | 4,75 % | 15/06/2024	369 459	0,46 |
| Royaume-Uni — 1,27 % (31 décembre 2019 : 1,02 %) |  |  |
| 1 005 000 International Game Technology | 6,25 % | 15/02/2022	1 014 422	1,27 |
| États-Unis — 79,36 % (31 décembre 2019 : 80,31 %) |  |  |
| 240 000 | ACCO Brands | 5,25 % | 15/12/2024 | 243 000 | 0,30 |
| 920 000 | Acrisure | 8,13 % | 15/02/2024 | 956 524 | 1,20 |
| 750 000 | ADT Security | 3,50 % | 15/07/2022 | 745 500 | 0,93 |
| 800 000 | ADT Security | 4,13 % | 15/06/2023 | 802 000 | 1,00 |
| 250 000 | AECOM | 5,88 % | 15/10/2024 | 270 000 | 0,34 |
| 440 000 | AECOM Global | 5,00 % | 01/04/2022 | 447 700 | 0,56 |
| 1 083 000 | Albertsons Cos | 3,50 % | 15/02/2023 | 1 096 537 | 1,37 |
| 494 000 | Alliance Data Systems | 4,75 % | 15/12/2024 | 444 600 | 0,56 |
| 990 000 | Ally Financial | 4,63 % | 19/05/2022 | 1 030 265 | 1,29 |
| 890 000 | American Midstream Partners | 9,50 % | 15/12/2021 | 809 900 | 1,01 |
| 1 300 000 | Ashland | 4,75 % | 15/08/2022 | 1 369 875 | 1,71 |
| 450 000 | Axalta Coating Systems | 4,88 % | 15/08/2024 | 455 625 | 0,57 |
| 100 000 | Ball | 4,00 % | 15/11/2023 | 103 750 | 0,13 |
| 440 000 | Blue Racer Midstream | 6,13 % | 15/11/2022 | 437 800 | 0,55 |
| 58 000 | Building Materials Corp of America | 5,38 % | 15/11/2024 | 59 595 | 0,07 |
| 1 229 000 | BWAY Holding | 5,50 % | 15/04/2024 | 1 207 108 | 1,51 |
| 1 100 000 | CCO Holdings | 4,00 % | 01/03/2023 | 1 102 750 | 1,38 |
| 690 000 | CCO Holdings | 5,88 % | 01/04/2024 | 711 562 | 0,89 |
| 1 930 000 | CenturyLink | 5,80 % | 15/03/2022 | 1 983 075 | 2,48 |
| 400 000 | CenturyLink | 6,75 % | 01/12/2023 | 429 916 | 0,54 |