# NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AND OTHER INFORMATION
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## Gross dividends paid in the financial year



## 2019	Class A	0,64 EUR

## .... Class M	1,18 EUR

## 2020 .... Class A	0,57 EUR

## .... Class M	0,57 EUR
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## Valuation of financial instruments

Bonds, other debt instruments and money market instruments have been valued at the average price in the portfolio. No adjustment has been made to the valuations to obtain an approximation of the purchase prices, as the difference between the purchase prices and the average prices has varied significantly over the period, both in terms of time and in relation to the security's features.
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## Transparency of securities financing transactions and of reuse

In accordance with Article 13 and Section A of the Annex to Regulation EU 2015/2365 (hereinafter the Regulation), the Sicav must inform investors of its use of securities financing transactions and total return swaps in the annual report and the half-yearly report.

## The portfolio does not contain any loaned assets at the date of this report.
10.INFORMATION ABOUT THE SUBFUND DPAM HORIZON B GLOBAL DIVERSIFIED WORLD
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Translation (ENFR, 2021-06-30):
# NOTES AUX ETATS FINANCIERS ET AUTRES INFORMATIONS
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## Dividendes bruts payés au titre de l’exercice



## 2019 classe A 192,97 EUR

## 2020 classe A 189,37 EUR
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## Evaluation des instruments financiers

Les obligations et autres titres de créances ainsi que les instruments du marché monétaire ont été évalués dans le portefeuille au cours moyen. Les évaluations n'ont pas fait l'objet de corrections afin d'obtenir une approximation des cours acheteurs, car la différence entre les cours acheteurs et les cours moyens a connu des variations significatives durant la période, aussi bien dans le temps qu'en fonction de la nature du titre.
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## Transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation

Conformément à l’article 13 et à la Section A de l’Annexe du Règlement EU 2015/2365 (ci-après le règlement), la Sicav doit informer les investisseurs de l’utilisation qu’elle fait des opérations de financement sur titres et des contrats d’échange sur rendement global dans le rapport annuel et le rapport semestriel.

## Les informations renseignées ci-après se limitent à l’activité de prêt de titres ; la Sicav n’employant aucun autre

## instrument visé par le Règlement.
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## Programme de prêt de titres


## Les compartiments concernés par ce programme au 30.06.2021 sont les suivants :

## DPAM HORIZON B Balanced Conservative DPAM HORIZON B Balanced Growth
Une convention de prêt de titres ("Securities Lending Agreement") a été signée entre JP MORGAN BANK LUXEMBOURG et la sicav dans laquelle JP MORGAN BANK LUXEMBOURG a été désignée comme agent prêteur pour certains compartiments de la sicav. Parallèlement à ce contrat, un contrat de support administratif ("Additionnal Securities Lending Services Agreement") entre la société de gestion DPAM, la sicav et Banque Degroof Petercam Luxembourg a été signé pour le suivi de l'administration de la gestion du prêt de titres.

## Conformément à ces conventions, le prêteur (la SICAV) verse à l'Agent prêteur 10% des revenus générés par les Investissements.
Le prêteur (SICAV) percevra 90% de ces revenus. De ces 90% de revenus, 65% est acquis aux compartiments de la SICAV et 25% est dû à Banque Degroof Petercam Luxembourg en rémunération forfaitaire pour l’administration opérationnelle du programme de prêt de titres.

## En conséquence, 72,22 % de la rémunération est acquise aux compartiments ; le solde de 27,78 % est dû à BDPL, en rémunération forfaitaire pour l'administration opérationnelle des prêts de titres.
Les prêts de titres dans les compartiments autorisés ne doivent pas porter atteinte à la gestion du portefeuille par le gestionnaire. A cet effet, il est notamment prévu que les titres dont le gestionnaire de la SICAV envisage la cession, ne seront pas prêtés et que les titres prêtés pourront être rappelés au cas où le gestionnaire du fonds entendrait les réaliser.
Les obligations de l'emprunteur découlant des prêts de titres sont garanties par des garanties financières sous forme de collatéral en espèces ou en obligations autorisées par la réglementation. La valeur de marché du collatéral par rapport à la valeur de marché des actifs prêtés du compartiment doit dépasser à tout moment la valeur réelle des titres prêtés.
Compte tenu des garanties mises en place, le risque engendré par le programme de prêt de titre est assez faible. Les montants moyens mensuels suivants ont été prêtés durant la période relative à ce rapport
| Mois | Montant moyen en EUR |
| --- | --- |
| Janvier | 323.294,23 |
| Février | 0,00 |
| Mars | 0,00 |
| Avril | 0,00 |
| Mai | 0,00 |
| Juin | 0,00 |

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## Règlement EU 2015/2365 du Parlement Européen et du conseil du 25 novembre 2015 : transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation (ci-après le Règlement)

Conformément à l’article 13 et à la Section A de l’Annexe du Règlement, la Sicav doit informer les investisseurs de l’utilisation qu’elle fait des opérations de financement sur titres et des contrats d’échange sur rendement global dans le rapport annuel et le rapport semestriel

## Les informations renseignées ci-après se limitent à l’activité de prêt de titres ; la Sicav n’employant aucun autre

## instrument visé par le Règlement.
- Informations générales3.1.1.1.

| DPAM Horizon B Balanced Growth | 0,00 % |
| --- | --- |


## 3.1.1.2.
| Compartiment | Devise | Titres prêtés | Proportion des actifs sous gestion |
| --- | --- | --- | --- |
| DPAM Horizon B Balanced Growth | EUR | 0,00 | 0,00 % |

-  Données sur la concentration
	- Dix plus gros émetteurs de garantiesNon applicable.



## 3.2.2 Dix principales contreparties

## Non applicable.
-  Données d’opérations agrégées pour chaque type d’opérations de financement sur titres séparément ventilées enfonction :
- des catégories suivantes :
- du type et de la qualité des garanties (collatéral)
- de l’échéance de la garantie, ventilée en fonction de tranches d’échéances suivantes : moins d’un jour, un jour à une semaine, une semaine à u mois, un à trois mois, trois mois à un an, plus d’un an, oéprations ouvertes
- monnaie de la garantie Non applicable.
- des catégories suivantes:
- de l’échéance des opérations de financement sur titres et des contrats d’échange sur rendement global, ventilée en fonction des tranches d’échéances suivantes : moins d’un jour, un jour à une semaine, une semaine à un mois, un à trois mois, trois mois à un an, plus d’un an, opérations ouvertesNon applicable.
- du pays où sont établis les contreparties Non applicable.
- du règlement et de la compensation
-  Données sur la réutilisation des garantiesNon applicable.
- Conservation des garanties reçues par l’OPC dans le cadre des opérations de financement sur titres et des contratsd’échanges sur rendement globalNon applicable.
- Conservation des garanties fournies par l’OPC dans le cadre des opérations de financement sur titres et des contratsd’échanges sur rendement globalNon applicable.
- Données sur les revenus et les coûts de chaque type d’opération de financement sur titres et de contrat d’échangeglobal, ventilées entre l’OPC, le gestionnaire de l’OPC et les tiers (par exemple l’agent prêteur), en valeur absolue et en pourcentage des revenus globaux générés par ce type d’opération de financement sur titres et de contrat d’échange sur rendement global

| DPAM HORIZON B Balanced Growth | Transactions de rachat | Prêt / emprunt de titres ou de matières premières | Transactions Buy- sell/Sell-buy back | Transactions | Total Return Swaps |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Marge prêt |
| En montant | % | En montant | % | En montant | % | En montant | % | En montant | % |
| Rendement total | N/A | N/A | 1.251,25 | 100% | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Frais de la société de gestion | N/A | N/A | 312,81 | 25% | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Frais des tiers | N/A | N/A | 125,13 | 10% | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| (Agent prêteur) |
| Rendement total net | N/A | N/A | 813,31 | 65% | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

Durant la période relative à ce rapport, le compartiment a perçu de l'agent 1.126,13 EUR à titre de rémunération. Le compartiment a reversé 27,78 % de ce montant à Banque Degroof Petercam Luxembourg SA, en abrégé BDPL en rémunération pour l'administration opérationnelle des prêts de titres.

## A la date du rapport, les avoirs prêtés susmentionnés ont été empruntés par une ou plusieurs contrepartie suivantes :
- CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED
- CREDIT SUISSE SECURITIES (EUROPE) LIMITED
- J.P. MORGAN SECURITIES PLC
- MERRILL LYNCH INTERNATIONAL
- UBS AG LONDON BRANCH
- INFORMATIONS SUR LE COMPARTIMENT DPAM HORIZON B BALANCED CONSERVATIVE
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