BNP Paribas, Luxembourg Branch is a branch of BNP Paribas, a licensed bank incorporated in France as a Société Anonyme (public limited company) with the Registre du commerce et des sociétés Paris (Trade and Companies’ Register) under No. 662 042- 449, authorised by the Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) and supervised by the Autorité des Marchés Financiers (AMF), with its registered office is at 16 Boulevard des Italiens, 75009 Paris, France acting through its Luxembourg branch whose office is at 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 23968 and is supervised by the CSSF.
The Depositary performs three types of functions, namely (i) the oversight duties (as defined in Art 34(1) of the UCI Law), (ii) the monitoring of the cash flows of the Company (as set out in Art 34(2) of the UCI Law), and (iii) the safekeeping of the Company’s assets (as set out in Art 34(3) of the UCI Law).
Under its oversight duties, the Depositary is required to:
- ensure that the sale, issue, repurchase, redemption and cancellation of Units effected on behalf of the Fund are carried out in accordance with the UCI Law and the Management Regulations;
- ensure that the value of the Units is calculated in accordance with the UCI Law and the Management Regulations;
- carry out the instructions of the Management Company, unless they conflict with the UCI Law or the Management Regulations;
- ensure that, in transactions involving the Fund’s assets, the consideration is remitted to the Fund within the usual time limits;
- ensure that the Fund’s income is allocated in accordance with the UCI Law and the Management Regulations.

Translation (ENIT, 2023-04-01):
BNP Paribas Luxembourg Branch è una filiale di BNP Paribas, una banca autorizzata costituita in Francia quale Société Anonyme (società in accomandita pubblica) iscritta al Registre du commerce et des sociétés Paris (Trade and Companies’ Register) con il n° 662 042-449, autorizzata dall’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) e supervisionata dall’Autorité des Marchés Financiers (AMF), con sede legale in 16 Boulevard des Italiens, 75009 Parigi, Francia e cheopera attraverso la propria filiale del Lussemburgo la cui sede è sita in 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo, iscritta al Luxembourg Trade and Companies Register con il n° B 23968 ed è supervisionata dalla CSSF.
Il Depositario svolge tre tipologie di funzioni, segnatamente (i) mansioni di supervisione (secondo quanto definito all'Art. 34(1) della Legge sugli OIC), (ii) monitoraggio dei flussi di cassa della Società (secondo quanto definito all'Art. 34(2) della legge sugli OIC) e (iii) custodia degli asset della Società (secondo quanto definito all'Art. 34(3) della Legge sugli OIC).
Nell'ambito delle proprie mansioni di supervisione, il Depositario dovrà:
- garantire che la vendita, l’emissione, il riacquisto, il rimborso e la cancellazione delle Quote effettuate a nome e per conto del Fondo vengano effettuati in conformità alla Legge sugli UCI ed al Regolamento di gestione;
- garantire che il valore delle Quote venga calcolato in conformità alla Legge sugli UCI ed al Regolamento di gestione;
- eseguire le istruzioni della Società di gestione, a meno che non siano in contrasto con la Legge sugli UCI o con il Regolamento di gestione;
- garantire che nelle transazioni che coinvolgono le attività del Fondo, la commissione sia pagata al Fondo entro i consueti limiti di tempo;
- garantire che le entrate del Fondo siano allocate in conformità alla Legge sugli UCI e al Regolamento di gestione.