# Répartition par nature de taux des instruments financiers
|  | Pourcentage |
| --- | --- |
| Actif net | Total des actifs |
| Titres financiers éligibles et instruments du marché |  |  |
| monétaire admis à la négociation sur un marché |  |  |
| réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, |  |  |
| ouvert au public et dont le siège est situé dans un |  |  |
| Etat membre de l'Union Européenne ou dans un |  |  |
| autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique |  |  |
| européen |  |  |
| Titres de créances (1) |  |  |
| - Taux fixe | 2,46% | 1,79% |
| - Taux variable | - | - |
| - Taux révisable | - | - |
| - Autres | - | - |
| Titres financiers éligibles et instruments du marché |  |  |
| monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de |  |  |
| valeurs	d'un	pays	tiers,	réglementé,	en |  |  |
| fonctionnement régulier et ouvert au public, pour |  |  |
| autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas |  |  |
| sur une liste établie par l'Autorité des marchés |  |  |
| financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce |  |  |
| marché soit prévu par la loi ou par le réglement ou |  |  |
| les statuts de l'organisme de placement collectif en |  |  |
| valeurs mobilières. |  |  |
| Titres de créances (1) |  |  |
| - Taux fixe | - | - |
| - Taux variable | - | - |
| - Taux révisable | - | - |
| - Autres | - | - |
| Titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4° du I de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier Actions et valeurs assimilées Titres de créances | ND ND | ND ND |
| Autres actifs - OPCVM français ou européen à vocation générale | 7,04% | 5,11% |

- A l’exception des effets de commerce, des bons de souscription, des billets à ordre et billets hypothécaires.

MOUVEMENTS INTERVENUS DANS LA COMPOSITION DU PORTEFEUILLE TITRES
| Mouvements intervenus au cours du semestre | En montant (en millions d'€) * |
| --- | --- |
| . Acquisitions | 1 220,88 |
| . Cessions | 1 216,13 |

* Montants ne prenant en compte que les instruments financiers et les OPCVM
AFFECTATION DES SOMMES DISTRIBUABLES
Part C : Capitalisation
Part I en USD : Capitalisation Part I2 : Capitalisation
Part I : Capitalisation Part N : Capitalisation Part O : Capitalisation Part R2 : Capitalisation Part R : Capitalisation Part Z : Capitalisation

## PA7125 CANDRIAM RISK ARBITRAGE 30/06/2020
Informations supplémentaires non révisées
REGLEMENTATION (EU) 2015/2365 DU PARLEMENT EUROPEEN ET DU CONSEIL EUROPEEN du 25 Novembre 2015
Transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation, et modifiant le règlement (UE) n°648/2012
Prise en pension
Informations générales (en EUR)
| Nom du compartiment | Valeur nominale des titres pris en pension | Évaluation globale | Total des actifs nets | (%) des actifs |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| CANDRIAMRISKARBITRAGE | 91474000 | 103129880 | 812216818 | 12,70 |
| Total | 91474000 | 103129880 |  |  |

| Nom des contreparties | Valeur nominale des titres pris en pension | Évaluation globale | Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation | (%) des actifs pouvant être prêtés |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| CACI_SAXX_LC |  |  |
| EIB0.375%16-14.04.26 | 48000000 | 50575816 |
| ITALY5%09-01.09.40BTP | 15000000 | 22557365 |
| CDNPA |  |  |
| FRANCE2.25%13-25.05.24/OAT | 8992000 | 9998693 |
| FRANCE2.5%10-25.10.20OAT | 19482000 | 19998006 |
| Total | 91474000 | 103129880 | 420036870 | 51,71 |


## Données sur la concentration (en EUR)
| 10 plus gros émetteurs | Montant de la garantie |
| --- | --- |
| FRANCE | 28474000 |
| Italie | 15000000 |
| Luxembourg | 48000000 |
| Total | 91474000 |

| 10 principales contreparties | Évaluation globale |
| --- | --- |
| CREDITAGRICOLECIBPARIS | 73133181 |
| CREDITDUNORDSA | 29996699 |
| Total | 103129880 |

Données d'opération agrégées pour chaque type d'opération de financement sur titres séparément à ventiler en fonction des catégories suivantes (en EUR):
| Type des garanties | Montant des garanties |
| --- | --- |
|  |  |
| Obligations | 91474000 |
| Total | 91474000 |

| Qualitédesgaranties | Montantdesgaranties |
| --- | --- |
| AAA | 48000000 |
| AA | 28474000 |
| BBB- | 15000000 |
| Total | 91474000 |

| Échéance des garanties | Montant des garanties |
| --- | --- |
| Moins d'un jour | 0 |
| Une journée à une semaine | 0 |
| Une semaine à un mois | 91474000 |
| Un à trois mois | 0 |
| Trois mois à un an | 0 |
| Supérieur à un an | 0 |
| Maturités ouvertes | 0 |
| Total | 91474000 |

| Devises des garanties en espèces | Montant des garanties |
| --- | --- |
| EUR | 91474000 |
| Total | 91474000 |

| Échéance des opérations de financement sur titres | Évaluation globale |
| --- | --- |
| Moins d'un jour | 0 |
| Une journée à une semaine | 0 |
| Une semaine à un mois | 103129880 |
| Un à trois mois | 0 |
| Trois mois à un an | 0 |
| Supérieur à un an | 0 |
| Maturités ouvertes | 0 |
| Total | 103129880 |

| Pays où sont établies les contreparties | Évaluation globale |
| --- | --- |
| FRANCE | 103129880 |
| Total | 103129880 |

| Règlement et compensation | Évaluation globale |
| --- | --- |
| Bilateral | 103129880 |
| Total | 103129880 |

Données sur la réutilisation des garanties (en EUR)
| Réutilisation des garanties |  |
| --- | --- |
| Part des garanties reçues et réutilisées | Néant |
| Rendements issus du réinvestissement des garanties en numéraire en faveur de l'organisme de | Néant |

Conservation des garanties reçues par l'organisme de placement collectif dans le cadre des opérations de financement sur titres (en EUR)
| Nom des dépositaires | Montant des actifs en garanties |
| --- | --- |
| RBCISBKFrance | 91474000 |

Conservation des liquidités reçues par l'orgnisme de placement collectif dans le cadre des opérations de financement sur titres et total return swaps (en EUR)
Données sur les revenus et les coûts de chaque type d'opération de financement sur titres (en EUR):
| Nom du compartiment | Revenu global |
| --- | --- |
| CANDRIAMRISKARBITRAGE | -531600,80 |
| Total | -531600,80 |

Translation (FRES, 2020-06-30):
# VALOR DEL FONDO
Participación C
| Fecha | Tipo de participaciones | Patrimonio neto | Número de participaciones | Valor de la participación |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| en EUR | en EUR |
| 30/06/2020 | Capitalización | 65.749.340,45 | 26.645,152 | 2.467,59 |

Participación «I en USD»
| Fecha | Tipo de participaciones | Patrimonio neto | Número de participaciones | Valor de la participación |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| en EUR | en USD |
| 30/06/2020 | Capitalización | 1.690.008,73 | 1.282,511 | 1.480,01 |

Participación I2
| Fecha | Tipo de participaciones | Patrimonio neto | Número de participaciones | Valor de la participación |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| en EUR | en EUR |
| 30/06/2020 | Capitalización | 46.167.411,39 | 31.156,801 | 1.481,77 |

Participación «I»
| Fecha | Tipo de participaciones | Patrimonio neto | Número de participaciones | Valor de la participación |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| en EUR | en EUR |
| 30/06/2020 | Capitalización | 364.075.990,62 | 245.451,85 | 1.483,28 |

Participación «N»
| Fecha | Tipo de participaciones | Patrimonio neto | Número de participaciones | Valor de la participación |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| en EUR | en EUR |
| 30/06/2020 | Capitalización | 88.395,79 | 91,277 | 968,43 |

Participación «O»
| Fecha | Tipo de participaciones | Patrimonio neto | Número de participaciones | Valor de la participación |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| en EUR | en EUR |
| 30/06/2020 | Capitalización | 266.181.396,94 | 178.826,273 | 1.488,49 |

Participación R2
| Fecha | Tipo de participaciones | Patrimonio neto | Número de participaciones | Valor de la participación |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| en EUR | en EUR |
| 30/06/2020 | Capitalización | 7.394.790,88 | 49.890,017 | 148,22 |

Participación «R»
| Fecha | Tipo de participaciones | Patrimonio neto | Número de participaciones | Valor de la participación |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| en EUR | en EUR |
| 30/06/2020 | Capitalización | 12.129.450,45 | 81.847,152 | 148,19 |

Participación «Z»
| Fecha | Tipo de participaciones | Patrimonio neto | Número de participaciones | Valor de la participación |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| en EUR | en EUR |
| 30/06/2020 | Capitalización | 48.740.032,88 | 33.286,751 | 1.464,24 |

CARTERA DE VALORES
- 
## Distribución de los instrumentos financieros por países

|  | Porcentaje |
| --- | --- |
| Patrimonio neto | Total de activos |
| Títulos financieros elegibles e instrumentos del mercado monetario admitidos a negociación en un mercado regulado, con funcionamiento regular, reconocido, abierto al público y cuyo domicilio se encuentre en un Estado miembro de la Unión Europea o en otro Estado que haya suscrito el acuerdo sobre el Espacio Económico Europeo |  |  |
| Acciones y valores similares (1) |  |  |
| - IRLANDA | 1,80% | 1,30% |
| - FRANCIA | 0,51% | 0,37% |
| - SUECIA | 1,93% | 1,40% |
| - PAÍSES BAJOS | 3,47% | 2,53% |
| - ALEMANIA | 5,14% | 3,74% |
| Títulos de deuda (2) |  |  |
| - FRANCIA | 6,27% | 4,56% |
| Títulos financieros elegibles e  instrumentos del mercado monetario admitidos a cotización oficial en una bolsa de valores de un país tercero, regulada, con funcionamiento regular y abierta al público, siempre y cuando tal bolsa o mercado no figuren en una lista establecida por la Autoridad de los Mercados Financieros o su elección haya sido prevista por la ley, por el reglamento o por los estatutos del organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios. |  |  |
| Acciones y valores similares (1) |  |  |
| - ESTADOS UNIDOS (EE. UU.) | 19,62% | 14,26% |
| - CANADÁ | 1,32% | 0,96% |
| - BERMUDAS | 0,56% | 0,41% |
| - HONG KONG | 0,20% | 0,14% |
| - ISRAEL | 1,31% | 0,95% |
| - JAPÓN | 2,55% | 1,85% |
| Títulos de deuda (2) |  |  |

| Títulos financieros de emisión reciente mencionados en el 4.º apartado del inciso I del artículo R. 214-11 del Código Monetario y Financiero |  |  |
| --- | --- | --- |
| Acciones y valores similares | ND | ND |
| Títulos de deuda | ND | ND |
| Otros activos | 7,04% | 5,11% |
| - OICVM francés o europeo con finalidad general |

- Salvo los bonos de suscripción.
- Salvo los efectos mercantiles, los bonos de suscripción, los pagarés y los títulos hipotecarios.
- 
## Distribución de los instrumentos financieros por divisas

|  | Porcentaje |
| --- | --- |
| Patrimonio neto | Total de activos |
| Títulos financieros elegibles e  instrumentos del mercado monetario admitidos a negociación en un mercado regulado, con funcionamiento regular, reconocido, abierto al público y cuyo domicilio se encuentre en un Estado miembro de la Unión Europea o en otro Estado que haya suscrito el acuerdo sobre el Espacio Económico Europeo |  |  |
| Acciones y valores similares (1) |  |  |
| - Euro | 7,63% | 5,54% |
| - Dólar de Estados Unidos | 2,59% | 1,88% |
| - Corona sueca | 1,93% | 1,40% |
| - Libra esterlina | 0,70% | 0,51% |
| Títulos de deuda (2) |  |  |
| - Euro | 6,27% | 4,56% |
| Títulos financieros elegibles e instrumentos del mercado monetario admitidos a cotización oficial en una bolsa de valores de un país tercero, regulada, con funcionamiento regular y abierta al público, siempre y cuando tal bolsa o mercado no figuren en una lista establecida por la Autoridad de los Mercados Financieros o su elección haya sido prevista por la ley, por el reglamento o por los estatutos del organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios. |  |  |
| Acciones y valores similares (1) |  |  |
| - Dólar de Estados Unidos | 21,49% | 15,62% |
| - Yen | 2,55% | 1,85% |
| - Dólar canadiense | 1,32% | 0,96% |
| - Dólar de Hong-Kong | 0,20% | 0,14% |
| Títulos de deuda (2) |  |  |
| Títulos financieros de emisión reciente mencionados en el 4.º apartado del inciso I del artículo  R.  214-11  del  Código  Monetario  y Financiero |  |  |
| Acciones y valores similares | ND | ND |
| Títulos de deuda | ND | ND |

| Otros activos | 7,04% | 5,11% |
| --- | --- | --- |
| - OICVM francés o europeo con finalidad general |

- Salvo los bonos de suscripción.
- Salvo los efectos mercantiles, los bonos de suscripción, los pagarés y los títulos hipotecarios.
- 
## Distribución por vencimiento de los instrumentos financieros

|  | Porcentaje |
| --- | --- |
| Patrimonio neto | Total de activos |
| Títulos financieros elegibles e instrumentos del mercado monetario admitidos a negociación en un mercado regulado, con funcionamiento regular, reconocido, abierto al público y cuyo domicilio se encuentre en un Estado miembro de la Unión Europea o en otro Estado que haya suscrito el acuerdo sobre el Espacio Económico Europeo |  |  |
| Títulos de deuda (1) |  |  |
| - de 0 a 3 meses | - | - |
| - de 3 meses a 1 año | 6,27% | 4,56% |
| - de 1 a 3 años | - | - |
| - de 3 a 5 años | - | - |
| - más de 5 años | - | - |
| Títulos  financieros  elegibles  e  instrumentos  del mercado monetario admitidos a cotización oficial en una bolsa de valores de un país tercero, regulada, con funcionamiento regular y abierta al público, siempre y cuando tal bolsa o mercado no figuren en una lista establecida por la Autoridad de los Mercados Financieros o su elección haya sido prevista por la ley, por el reglamento o por los estatutos del organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios. |  |  |
| Títulos de deuda (1) |  |  |
| - de 0 a 3 meses | - | - |
| - de 3 meses a 1 año | - | - |
| - de 1 a 3 años | - | - |
| - de 3 a 5 años | - | - |
| - más de 5 años | - | - |
| Títulos financieros de emisión reciente mencionados en el 4.º apartado del inciso I del artículo R. 214-11 del Código Monetario y Financiero |  |  |
| Acciones y valores similares | ND | ND |
| Títulos de deuda | ND | ND |

| Otros activos | 7,04% | 5,11% |
| --- | --- | --- |
| - OICVM francés o europeo con finalidad general |

- Salvo los efectos mercantiles, los bonos de suscripción, los pagarés y los títulos hipotecarios.
- 
## Distribución por naturaleza de tipos de los instrumentos financieros

|  | Porcentaje |
| --- | --- |
| Patrimonio neto | Total de activos |
| Títulos financieros elegibles e instrumentos del mercado monetario admitidos a negociación en un mercado regulado, con funcionamiento regular, reconocido, abierto al público y cuyo domicilio se encuentre en un Estado miembro de la Unión Europea o en otro Estado que haya suscrito  el  acuerdo  sobre  el  Espacio Económico Europeo |  |  |
| Títulos de deuda (1) |  |  |
| - Tipo fijo | 2,46% | 1,79% |
| - Tipo variable | - | - |
| - Tipo revisable | - | - |
| - Otros | - | - |
| Títulos financieros elegibles e instrumentos del mercado monetario admitidos a cotización oficial en una bolsa de valores de un país tercero, regulada, con funcionamiento regular y abierta al público, siempre y cuando tal bolsa o mercado no figuren en una lista establecida por la Autoridad de los Mercados Financieros o su elección haya sido prevista por la ley, por el reglamento o por los estatutos del organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios. |  |  |
| Títulos de deuda (1) |  |  |
| - Tipo fijo | - | - |
| - Tipo variable | - | - |
| - Tipo revisable | - | - |
| - Otros | - | - |
| Títulos financieros de emisión reciente mencionados en el 4.º apartado del inciso I del artículo  R.  214-11  del  Código  Monetario  y Financiero |  |  |
| Acciones y valores similares | ND | ND |
| Títulos de deuda | ND | ND |
| Otros activos | 7,04% | 5,11% |
| - OICVM francés o europeo con finalidad general |

- Salvo los efectos mercantiles, los bonos de suscripción, los pagarés y los títulos hipotecarios.

| MOVIMIENTOS REGISTRADOS EN LA COMPOSICIÓN DE LA CARTERA DE VALORES |
| --- |
| Movimientos registrados durante el semestre | En importe (en millones de EUR) * |
| . Adquisiciones | 1.220,88 |
| . Cesiones | 1.216,13 |
| * Importes que tienen en cuenta exclusivamente los instrumentos financieros y los OICVM |
| APLICACIÓN DE LOS IMPORTES DISTRIBUIBLES |  |
| Participación «C»: Capitalización |  |
| Participación «I en USD»: Capitalización |  |
| Participación I2: Capitalización |  |
| Participación I: Capitalización |  |
| Participación «N»: Capitalización |  |
| Participación O: Capitalización |  |
| Participación R2: Capitalización |  |
| Participación «R»: Capitalización |  |
| Participación Z: Capitalización |  |


### PA7125 CANDRIAM RISK ARBITRAGE 30/06/2020
Información suplementaria no auditada
REGLAMENTO (UE) 2015/2365 DEL PARLAMENTO EUROPEO Y DEL CONSEJO de 25 de noviembre de 2015
Transparencia de las operaciones de financiación de valores y de reutilización y por el que se modifica el Reglamento (UE) n.º 648/2012
Pacto de recompra inversa
Información general (en EUR)
| Nombre del subfondo | Valor nominal de títulos recibidos en el marco de un pacto de recompra inversa | Valoración global | Total de activos netos | (%) de activos |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| CANDRIAM RISK ARBITRAGE | 91.474.000 | 103.129.880 | 812.216.818 | 12,70 |
| Total | 91.474.000 | 103.129.880 |  |  |

| Nombre de las contrapartes | Valor nominal de títulos recibidos en el marco de un pacto de recompra inversa | Valoración global | Cartera de valores a su valor de valoración | (%) de activos disponibles para el préstamo |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| CACI,SAXX,LC |  |  |
| EIB 0.375% 16-14.04.26 | 48.000.000 | 50.575.816 |
| ITALY 5% 09-01.09.40 BTP | 15.000.000 | 22.557.365 |
| CDN PA |  |  |
| FRANCE 2.25% 13-25.05.24 /OAT | 8.992.000 | 9.998.693 |
| FRANCE 2.5% 10-25.10.20 OAT | 19.482.000 | 19.998.006 |
| Total | 91.474.000 | 103.129.880 | 420.036.870 | 51,71 |


### Datos sobre la concentración (en EUR)
| 10 mayores emisores | Importe de la garantía |
| --- | --- |
| FRANCIA | 28.474.000 |
| Italia | 15.000.000 |
| Luxemburgo | 48.000.000 |
| Total | 91.474.000 |

| 10 principales contrapartes | Valoración global |
| --- | --- |
| CREDIT AGRICOLE CIB PARIS | 73.133.181 |
| CREDIT DU NORD SA | 29.996.699 |
| Total | 103.129.880 |

Datos de operación agregados paracada tipo de operación de financiación de valores para desglosar separadamente en función de las categorías siguientes (en EUR):
| Tipo de garantías | Importe de las garantías |
| --- | --- |
|  |  |
| Obligaciones | 91.474.000 |
| Total | 91.474.000 |
| Calidad de las garantías | Importe de las garantías |
| AAA | 48.000.000 |
| AA | 28.474.000 |
| BBB- | 15.000.000 |
| Total | 91.474.000 |

| Vencimiento de las garantías | Importe de las garantías |
| --- | --- |
| Menos de un día | 0 |
| De una jornada a una semana | 0 |
| De una semana a un mes | 91.474.000 |
| De uno a tres meses | 0 |
| De tres meses a un año | 0 |
| Superior a un año | 0 |
| Vencimientos abiertos | 0 |
| Total | 91.474.000 |

| Divisas de las garantías dinerarias | Importe de las garantías |
| --- | --- |
| EUR | 91.474.000 |
| Total | 91.474.000 |

| Vencimiento de las operaciones de financiación de valores | Valoración global |
| --- | --- |
| Menos de un día | 0 |
| De una jornada a una semana | 0 |
| De una semana a un mes | 103.129.880 |
| De uno a tres meses | 0 |
| De tres meses a un año | 0 |
| Superior a un año | 0 |
| Vencimientos abiertos | 0 |
| Total | 103.129.880 |

| País en el que están radicadas las contrapartes | Valoración global |
| --- | --- |
| FRANCIA | 103.129.880 |
| Total | 103.129.880 |

| Pago y compensación | Valoración global |
| --- | --- |
| Bilateral | 103.129.880 |
| Total | 103.129.880 |

Datos sobre la reutilización de las garantías (en EUR)
| Reutilización de las garantías |  |  |
| --- | --- | --- |
| Parte de las garantías recibidas y reutilizadas |  | Ninguna |
| Rendimientos de la reinversión de las garantías en efectivo a favor de la institución de inversión colectiva | Ninguna |
| Conservación de las garantías recibidas por la institución de inversión colectiva en el marco de las operaciones de financiación de valores (en EUR) |
| Nombre de los depositarios | Importe de los activos en garantía |
| RBC IS BK France |  | 91.474.000 |
| Conservación de los activos líquidos recibidos por la institución de inversión colectiva en el marco de las operaciones de financiación de valores y permutas de rentabilidad total (en EUR) |
| Tipo de cuentas |  |  |
| Cuentas separadas |  |  |
| Datos sobre los ingresos y los costes de cada tipo de operación de financiación de valores (en EUR): |
| Nombre del subfondo | Riesgo global |
| CANDRIAM RISK ARBITRAGE |  | -531.600,80 |
| Total |  | -531.600,80 |