In addition, the application for redemption must include the unitholder's personal details together with his Identification Number. Failure to provide any of the aforementioned information may result in delay of such application for redemption whilst verification is being sought from the unitholder.
Applications for redemption must be duly signed by all unitholders, save in the case of joint registered unitholders where an acceptable power of attorney has been provided to the Management Company.
Applications for redemption from any Sub-fund received by the Central Administration on the Luxembourg Business Day preceding the Valuation Day before the relevant Sub- fund redemption deadline, which is 2 p.m. in Luxembourg (the "Sub-fund Redemption Deadline"), will be processed on that Valuation Day using the Net Asset Value per Unit determined on such Valuation Day based on the latest available prices in Luxembourg (as described under the heading "Net Asset Value"). Any applications for redemption received by the Central Administration after the Sub-fund Redemption Deadline will be processed on the next Valuation Day on the basis of the Net Asset Value per Unit determined on such Valuation Day.
Different time limits may apply if applications for redemption are made to a Distributor. In such cases, the Distributor will inform the unitholder concerned of the redemption procedure relevant thereto, together with any time limit by which the application for redemption must be received. No Distributor is permitted to withhold redemption orders received to personally benefit from a price change. Unitholders should note that they might be unable to redeem Units through a Distributor on days that such Distributor is not open for business.
The Management Company shall ensure that an appropriate level of liquidity is maintained in each Sub-fund so that, under normal circumstances, repurchase of Units of a Sub-fund may be made by the Valuation Day.
- Payment procedurePayment for Units redeemed will be effected no later than five Luxembourg Business Days after the relevant Valuation Day for all Sub-funds (except specific payment procedure as detailed in Appendix C), provided that all the documents necessary to the redemption have been received by the Management Company and unless legal constraints, such as foreign exchange controls or restrictions on capital movements, or other circumstances beyond the control of the Depositary, make it impossible or impracticable to transfer the redemption amount to the country in which the application for redemption was submitted.

Translation (ENIT, 2022-07-01):
Inoltre, la richiesta di rimborso deve contenere le informazioni personali del titolare di quote unitamente al suo Codice d’identificazione. La mancata presentazione di queste informazioni può comportare ritardi nella richiesta di rimborso, durante la fase di verifica presso il titolare di quote.
Le richieste di rimborso devono essere debitamente firmate da tutti i titolari di quote, salvo nel caso di titolari di quote registrati congiuntamente che abbiano presentato un’adeguata procura alla Società di gestione.
Le richieste di rimborso di qualunque Comparto, ricevute dall'Amministrazione centrale nel giorno lavorativo Lussemburghese precedente il Giorno di Valutazione e prima del Termine Ultimo per il rimborso del relativo Comparto, ossia le ore 14:00 in Lussemburgo (il "Termine Ultimo per il rimborso Comparto"), saranno elaborate in quel Giorno di Valutazione utilizzando il Valore netto d’Inventario per Quota determinato in tale Giorno di
Valutazione sulla base degli ultimi prezzi disponibili in Lussemburgo (come descritto al paragrafo "Valore netto d’Inventario"). Qualunque richiesta di rimborso ricevuta dall'Amministrazione centrale dopo il Termine Ultimo per il rimborso del Comparto sarà elaborata nel Giorno di Valutazione successivo sulla base del Valore netto ’Inventario per Quota determinato in tale Giorno di Valutazione.
Se le richieste di rimborso sono presentate tramite un Distributore, è possibile applicare limiti di tempo diversi. In questi casi, il Distributore informerà il titolare delle quote interessato della relativa procedura di rimborso, nonché dell’eventuale limite temporale entro il quale occorre che sia ricevuta la richiesta di rimborso. A nessun Distributore è consentito trattenere ordini di rimborso ricevuti per trarre beneficio personale da una variazione di prezzo. I titolari di quote devono tener presente che potrebbero non essere in grado di rimborsare le Quote tramite un Distributore nei giorni in cui l'ufficio di tale Distributore sia chiuso.
La Società di Gestione garantirà il mantenimento di un adeguato livello di liquidità in ciascun Comparto in modo che, in circostanze normali, sia possibile effettuare riacquisti di Quote di un Comparto entro il Giorno di Valutazione.
- Procedura di pagamentoIl pagamento delle Quote riscattate sarà effettuato entro e non oltre cinque Giorni lavorativi Lussemburghesi successivi al relativo Giorno di valutazione per tutti i Comparti (eccetto la specifica procedura di pagamento dettagliata nell’Appendice C), a condizione che tutti i documenti necessari al rimborso siano stati ricevuti dalla Società di gestione e a condizione che non vi siano limitazioni legali, ad esempio controlli valutari o restrizioni ai movimenti di capitale o altre circostanze fuori dal controllo del Depositario che rendano impossibile o impraticabile trasferire la somma di rimborso nel paese in cui è stata inoltrata la richiesta di rimborso.