# UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Net assets in USD |  | 771 754 472.72 | 599 358 416.94 | 509 672 014.24 |
| Class (EUR hedged) I-A1-dist | LU1427883142 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 42 900.0000 | 42 900.0000 | 42 900.0000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 104.86 | 103.82 | 107.21 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 104.86 | 103.82 | 107.21 |
| Class I-A2-8%-mdist | LU1629764272 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 132 119.4360 | 176 259.9380 | 100 120.2880 |
| Net asset value per share in USD |  | 105.79 | 99.19 | 99.41 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 105.79 | 99.19 | 99.41 |
| Class I-A3-8%-mdist 2 | LU2021186239 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 400 000.0000 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 105.10 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 105.10 | - | - |
| Class K-1-8%-mdist | LU1230950575 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 0.1000 | 0.1000 | 1.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 5 290 263.50 | 4 973 145.30 | 5 007 320.37 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 5 290 263.50 | 4 973 145.30 | 5 007 320.37 |
| Class P-acc | LU1149724525 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 333 852.1970 | 341 326.2090 | 397 286.5900 |
| Net asset value per share in USD |  | 149.28 | 135.19 | 126.40 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 149.28 | 135.19 | 126.40 |
| Class (CHF hedged) P-acc | LU1149725092 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 91 466.8820 | 93 019.0020 | 109 369.3910 |
| Net asset value per share in CHF |  | 133.71 | 123.04 | 118.88 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 133.71 | 123.04 | 118.88 |
| Class (EUR hedged) P-acc | LU1149724871 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 179 249.1360 | 147 582.7390 | 108 154.8630 |
| Net asset value per share in EUR |  | 136.84 | 125.67 | 121.00 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 136.84 | 125.67 | 121.00 |
| Class P-dist | LU1149724798 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 239 160.2840 | 237 632.0680 | 202 125.9140 |
| Net asset value per share in USD |  | 109.07 | 106.94 | 107.15 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 109.07 | 106.94 | 107.15 |
| Class (CHF hedged) P-dist | LU1149725175 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 248 536.9770 | 196 402.4900 | 141 435.3920 |
| Net asset value per share in CHF |  | 97.44 | 97.14 | 100.66 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 97.44 | 97.14 | 100.66 |
| Class (EUR hedged) P-dist | LU1149724954 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 46 778.7760 | 32 978.9490 | 18 358.2010 |
| Net asset value per share in EUR |  | 99.78 | 99.28 | 102.51 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 99.78 | 99.28 | 102.51 |
| Class P-mdist | LU1217041372 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 388 419.6900 | 321 063.5070 | 303 802.0340 |
| Net asset value per share in USD |  | 106.08 | 99.87 | 100.98 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 106.08 | 99.87 | 100.98 |
| Class Q-acc | LU1240788734 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 607 416.7070 | 710 767.1320 | 592 847.1790 |
| Net asset value per share in USD |  | 151.64 | 136.90 | 127.21 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 151.64 | 136.90 | 127.21 |
| Class (CHF hedged) Q-acc | LU1240788221 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 580 850.1990 | 736 487.0100 | 740 093.9900 |
| Net asset value per share in CHF |  | 136.41 | 125.14 | 120.16 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 136.41 | 125.14 | 120.16 |
| Class (EUR hedged) Q-acc | LU1240788577 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 129 161.6940 | 137 410.9690 | 110 371.5150 |
| Net asset value per share in EUR |  | 134.87 | 123.49 | 118.15 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 134.87 | 123.49 | 118.15 |
| Class Q-dist | LU1240788817 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 608 664.8840 | 629 350.0690 | 490 469.2950 |
| Net asset value per share in USD |  | 114.50 | 111.92 | 112.14 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 114.50 | 111.92 | 112.14 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Class (CHF hedged) Q-dist | LU1240788494 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 273 367.5290 | 1 259 585.9040 | 910 163.8440 |
| Net asset value per share in CHF |  | 102.77 | 102.13 | 105.86 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 102.77 | 102.13 | 105.86 |
| Class QL-acc 3 | LU2049087617 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 233 926.0370 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 105.02 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 105.02 | - | - |
| Class (CHF hedged) QL-acc 3 | LU2049085249 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 240 395.4010 | - | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 104.60 | - | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 104.60 | - | - |
| Class (EUR hedged) QL-acc 3 | LU2049087021 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 36 250.2090 | - | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 104.63 | - | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 104.63 | - | - |
| Class QL-dist 3 | LU2049087708 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 270 978.3080 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 105.00 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 105.00 | - | - |
| Class (CHF hedged) QL-dist 3 | LU2049086726 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 369 985.3330 | - | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 104.60 | - | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 104.60 | - | - |
| Class U-X-UKdist-mdist | LU1480122297 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 022.9000 | 1 086.9000 | 683.9000 |
| Net asset value per share in USD |  | 11 864.06 | 11 014.78 | 10 983.39 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 11 864.06 | 11 014.78 | 10 983.39 |
| 1  See note 1 2  First NAV: 26.8.2019 3  First NAV: 9.10.2019 |  |  |  |  |


## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| United States | 90.87 |
| --- | --- |
| Ireland | 3.07 |
| United Kingdom | 3.03 |
| Guernsey | 0.94 |
| Bermuda | 0.93 |
| Canada | -0.06 |
| France | -0.13 |
| Total | 98.65 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Insurance | 12.77 |
| --- | --- |
| Finance & holding companies | 11.36 |
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 10.00 |
| Food & soft drinks | 8.98 |
| Retail trade, department stores | 7.32 |
| Internet, software & IT services | 6.99 |
| Lodging, catering & leisure | 6.25 |
| Real Estate | 5.80 |
| Electronics & semiconductors | 4.27 |
| Traffic & transportation | 3.79 |
| Biotechnology | 3.22 |
| Miscellaneous services | 3.07 |
| Miscellaneous consumer goods | 2.90 |
| Miscellaneous trading companies | 2.89 |
| Graphic design, publishing & media | 2.26 |
| Banks & credit institutions | 2.05 |
| Precious metals & stones | 1.91 |
| Energy & water supply | 0.90 |
| Mechanical engineering & industrial equipment | 0.52 |
| Aerospace industry | 0.48 |
| Petroleum | 0.46 |
| Healthcare & social services | 0.46 |
| Total | 98.65 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Statement of Net Assets
Assets	30.11.2019
USD
Investments in securities, cost	702 046 086.45
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	59 322 438.35	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 761 368 524.80 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 9 620 080.93 |
| Other liquid assets (Margins) | 97 260.00 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 190.90 |
| Receivable on subscriptions | 2 890 350.71 |
| Receivable on dividends | 1 059 471.97 |
| Other receivables | 18 862.72 |
| Unrealized gain (loss) on financial futures (Note 1) | 56 940.00 |
| Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -546 294.80 |
| Total Assets | 774 565 387.23 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Payable on redemptions | -2 370 142.23 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -316 480.92 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -58 085.39 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-66 205.97	 |
| Total provisions | -440 772.28 |
| Total Liabilities | -2 810 914.51 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 771 754 472.72 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Interest on liquid assets | 77 203.75 |
| Dividends | 5 408 298.00 |
| Income on securities lending (Note 13) | 76 416.28 |
| Other income (Note 4) | 18 691.21 |
| Total income | 5 580 609.24 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -3 781 816.36 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -170 045.81 |
| Cost on securities lending (Note 13) | -30 566.51 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -48 826.66 |
| Interest on cash and bank overdraft | -10 677.87 |
| Total expenses | -4 041 933.21 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 1 538 676.03 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 27 972 438.63 |
| Realized gain (loss) on options | -3 465 735.60 |
| Realized gain (loss) on financial futures | 46 112.53 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -4 608 290.27 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 1 088 170.38 |
| Total realized gain (loss) | 21 032 695.67 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 22 571 371.70 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 44 900 614.87 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | -2 280 360.36 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 260 425.00 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -1 366 738.23 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 41 513 941.28 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 64 085 312.98 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Net assets at the beginning of the period | 599 358 416.94 |
| Subscriptions | 297 893 393.36 |
| Redemptions | 	-164 630 144.29	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | 133 263 249.07 |
| Dividend paid | -24 952 506.27 |
| Net income (loss) on investments | 1 538 676.03 |
| Total realized gain (loss) | 21 032 695.67 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	41 513 941.28	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 64 085 312.98 |
| Net assets at the end of the period | 771 754 472.72 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Class | (EUR hedged) I-A1-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 42 900.0000 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 42 900.0000 |
| Class | I-A2-8%-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 176 259.9380 |
| Number of shares issued | 76 797.5420 |
| Number of shares redeemed | -120 938.0440 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 132 119.4360 |
| Class | I-A3-8%-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 400 000.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 400 000.0000 |
| Class | K-1-8%-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.1000 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.1000 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 341 326.2090 |
| Number of shares issued | 50 134.0600 |
| Number of shares redeemed | -57 608.0720 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 333 852.1970 |
| Class | (CHF hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 93 019.0020 |
| Number of shares issued | 6 442.9120 |
| Number of shares redeemed | -7 995.0320 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 91 466.8820 |
| Class | (EUR hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 147 582.7390 |
| Number of shares issued | 58 831.8780 |
| Number of shares redeemed | -27 165.4810 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 179 249.1360 |
| Class | P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 237 632.0680 |
| Number of shares issued | 48 815.3980 |
| Number of shares redeemed | -47 287.1820 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 239 160.2840 |
| Class | (CHF hedged) P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 196 402.4900 |
| Number of shares issued | 66 315.3860 |
| Number of shares redeemed | -14 180.8990 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 248 536.9770 |
| Class | (EUR hedged) P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 32 978.9490 |
| Number of shares issued | 18 152.7990 |
| Number of shares redeemed | -4 352.9720 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 46 778.7760 |
| Class | P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 321 063.5070 |
| Number of shares issued | 77 874.7350 |
| Number of shares redeemed | -10 518.5520 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 388 419.6900 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 710 767.1320 |
| Number of shares issued | 113 316.0070 |
| Number of shares redeemed | -216 666.4320 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 607 416.7070 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Class |  |  | (CHF hedged) Q-acc |
| --- | --- | --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 736 487.0100 |
| Number of shares issued |  |  | 54 624.7710 |
| Number of shares redeemed |  |  | -210 261.5820 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 580 850.1990 |
| Class |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 137 410.9690 |
| Number of shares issued |  |  | 37 836.8800 |
| Number of shares redeemed |  |  | -46 086.1550 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 129 161.6940 |
| Class |  |  | Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 629 350.0690 |
| Number of shares issued |  |  | 232 094.9350 |
| Number of shares redeemed |  |  | -252 780.1200 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 608 664.8840 |
| Class |  |  | (CHF hedged) Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 1 259 585.9040 |
| Number of shares issued |  |  | 350 920.4340 |
| Number of shares redeemed |  |  | -337 138.8090 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 1 273 367.5290 |
| Class |  |  | QL-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 239 298.0460 |
| Number of shares redeemed |  |  | -5 372.0090 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 233 926.0370 |
| Class |  |  | (CHF hedged) QL-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 240 395.9030 |
| Number of shares redeemed |  |  | -0.5020 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 240 395.4010 |
| Class |  |  | (EUR hedged) QL-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 36 250.2090 |
| Number of shares redeemed |  |  | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 36 250.2090 |
| Class |  |  | QL-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 272 505.0580 |
| Number of shares redeemed |  |  | -1 526.7500 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 270 978.3080 |
| Class |  |  | (CHF hedged) QL-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 370 230.0200 |
| Number of shares redeemed |  |  | -244.6870 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 369 985.3330 |
| Class |  |  | U-X-UKdist-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 1 086.9000 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -64.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 1 022.9000 |
| Annual Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (EUR hedged) I-A1-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 8.30 |
| P-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | USD | 8.55 |
| (CHF hedged) P-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | CHF | 7.77 |
| (EUR hedged) P-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 7.94 |
| Q-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | USD | 8.95 |
| (CHF hedged) Q-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | CHF | 8.17 |
| Monthly Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| I-A2-8%-mdist	11.6.2019 | 14.6.2019 | USD | 0.66 |
| I-A2-8%-mdist	10.7.2019 | 15.7.2019 | USD | 0.68 |
| I-A2-8%-mdist	12.8.2019 | 16.8.2019 | USD | 0.68 |
| I-A2-8%-mdist	10.9.2019 | 13.9.2019 | USD | 0.69 |
| I-A2-8%-mdist	10.10.2019 | 15.10.2019 | USD | 0.69 |
| I-A2-8%-mdist	11.11.2019 | 14.11.2019 | USD | 0.69 |
| 1  See note 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| I-A3-8%-mdist | 10.10.2019 | 15.10.2019 | USD | 0.80 |
| I-A3-8%-mdist | 11.11.2019 | 14.11.2019 | USD | 0.68 |
| K-1-8%-mdist | 11.6.2019 | 14.6.2019 | USD | 33 154.30 |
| K-1-8%-mdist | 10.7.2019 | 15.7.2019 | USD | 34 452.21 |
| K-1-8%-mdist | 12.8.2019 | 16.8.2019 | USD | 34 374.37 |
| K-1-8%-mdist | 10.9.2019 | 13.9.2019 | USD | 34 586.16 |
| K-1-8%-mdist | 10.10.2019 | 15.10.2019 | USD | 34 744.29 |
| K-1-8%-mdist | 11.11.2019 | 14.11.2019 | USD | 34 578.72 |
| P-mdist | 17.6.2019 | 20.6.2019 | USD | 0.65 |
| P-mdist | 15.7.2019 | 18.7.2019 | USD | 0.68 |
| P-mdist | 16.8.2019 | 21.8.2019 | USD | 0.68 |
| P-mdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 0.68 |
| P-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | USD | 0.68 |
| P-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | USD | 0.68 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.7.2019 | 18.7.2019 | USD | 72.73 |
| U-X-UKdist-mdist | 30.7.2019 | 2.8.2019 | USD | 54.64 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.8.2019 | 21.8.2019 | USD | 42.06 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 64.88 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | USD | 74.87 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | USD | 75.43 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 November 2019
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| Bermuda |  |  |  |
| USD	ASSURED GUARANTY COM USD0.01 | 145 100.00 | 7 204 215.00 | 0.93 |
| Total Bermuda |  | 7 204 215.00 | 0.93 |
| Guernsey |  |  |  |
| USD	AMDOCS ORD GBP0.01 | 104 589.00 | 7 248 017.70 | 0.94 |
| Total Guernsey |  | 7 248 017.70 | 0.94 |
| United Kingdom |  |  |  |
| USD	AON PLC COM USD0.01 CL A | 116 000.00 | 23 618 760.00 | 3.06 |
| Total United Kingdom |  | 23 618 760.00 | 3.06 |
| United States |  |  |  |
| USD	AFLAC INC COM USD0.10 | 420 718.00 | 23 072 175.12 | 2.99 |
| USD	BLACKROCK INC COM STK USD0.01 | 7 843.00 | 3 881 579.13 | 0.50 |
| USD	CHEESECAKE FACTORY INC COM | 152 891.00 | 6 667 576.51 | 0.86 |
| USD	CLOROX CO DEL COM | 150 776.00 | 22 349 526.48 | 2.90 |
| USD	DICKS SPORTING GOO COM USD0.01 | 154 175.00 | 7 062 756.75 | 0.92 |
| USD	DOLBY LABORATORIES INC COM | 109 123.00 | 7 516 392.24 | 0.97 |
| USD	EQUITY COMMONWEALT USD0.01( BNF INT) | 230 184.00 | 7 561 544.40 | 0.98 |
| USD	EXPEDTRS INTL WASH COM USD0.01 | 52 223.00 | 3 904 191.48 | 0.51 |
| USD	HONEYWELL INTL INC COM | 20 659.00 | 3 688 664.45 | 0.48 |
| USD	INTERCONTINENTAL E COM USD0.01 | 193 475.00 | 18 219 540.75 | 2.36 |
| USD	JOHNSON & JOHNSON COM USD1 | 84 266.00 | 11 585 732.34 | 1.50 |
| USD	MONSTER BEV CORP USD0.005(NEW) | 66 124.00 | 3 955 537.68 | 0.51 |
| USD	PEPSICO INC CAP USD0.016666 | 167 184.00 | 22 708 602.72 | 2.94 |
| USD	PUBLIC STORAGE COM USD0.10 | 104 100.00 | 21 931 788.00 | 2.84 |
| USD	WATERS CORP COM | 96 493.00 | 21 428 200.51 | 2.78 |
| USD	WESTERN UN CO COM | 140 854.00 | 3 786 155.52 | 0.49 |
| USD	WILLIAMS-SONOMA IN COM USD0.01 | 59 844.00 | 4 153 173.60 | 0.54 |
| Total United States |  | 193 473 137.68 | 25.07 |
| Total Bearer shares |  | 231 544 130.38 | 30.00 |
| Registered shares |  |  |  |
| Ireland |  |  |  |
| USD	ACCENTURE PLC SHS CL A ‘NEW’ | 117 892.00 | 23 715 154.72 | 3.07 |
| Total Ireland |  | 23 715 154.72 | 3.07 |
| United States |  |  |  |
| USD	AGILENT TECHNOLOGIES INC COM | 49 425.00 | 3 992 057.25 | 0.52 |
| USD	ALLSTATE CORP COM | 211 681.00 | 23 570 679.35 | 3.05 |
| USD	AMGEN INC COM USD0.0001 | 105 747.00 | 24 820 935.84 | 3.22 |
| USD	AUTO DATA PROCESS COM USD0.10 | 23 011.00 | 3 929 818.58 | 0.51 |
| USD	BAXTER INTL INC COM USD1 | 69 226.00 | 5 674 455.22 | 0.73 |
| USD	BOOKING HLDGS INC COM USD0.008 | 11 061.00 | 21 060 475.83 | 2.73 |
| USD	CHEVRON CORP COM USD0.75 | 30 214.00 | 3 538 965.82 | 0.46 |
| USD	CITRIX SYSTEMS INC COM USD0.001 | 37 600.00 | 4 241 656.00 | 0.55 |
| USD	COGNIZANT TECHNOLO COM CL’A’USD0.01 | 281 280.00 | 18 032 860.80 | 2.34 |
| USD	DARDEN RESTAURANTS INC COM | 156 361.00 | 18 519 396.84 | 2.40 |
| USD	DOLLAR GENERAL CP COM USD0.875 | 26 233.00 | 4 128 024.88 | 0.53 |
| USD	ELI LILLY AND CO COM NPV | 201 386.00 | 23 632 647.10 | 3.06 |
| USD	EVERGY INC COM NPV | 358 297.00 | 22 669 451.19 | 2.94 |
| USD	HORMEL FOODS CORP COM USD0.0586 | 538 306.00 | 23 970 766.18 | 3.11 |
| USD	HOST HOTELS & RESO COM STK USD0.01 | 219 000.00 | 3 830 310.00 | 0.50 |
| USD	HUNTINGTON INGALLS COM USD0.01 | 16 010.00 | 4 029 236.70 | 0.52 |
| USD	INGREDION INC COM USD0.01 | 271 757.00 | 22 602 029.69 | 2.93 |
| USD	KIMCO REALTY COM USD0.01 | 180 000.00 | 3 891 600.00 | 0.50 |
| USD	MERCK & CO INC COM USD0.50 | 270 191.00 | 23 555 251.38 | 3.05 |
| USD	METLIFE INC COM USD0.01 | 207 969.00 | 10 379 732.79 | 1.34 |
| USD	NEWMONT GOLDCORP C COM USD1.60 | 384 489.00 | 14 764 377.60 | 1.91 |
| USD	NRG ENERGY INC COM USD0.01 | 94 270.00 | 3 745 347.10 | 0.49 |
| USD	OMNICOM GROUP INC COM USD0.15 | 219 909.00 | 17 478 367.32 | 2.26 |
| USD	ORACLE CORP COM USD0.01 | 249 556.00 | 14 010 073.84 | 1.82 |
| USD	PAYCHEX INC COM | 75 503.00 | 6 502 318.36 | 0.84 |
| USD	PFIZER INC COM USD0.05 | 330 320.00 | 12 723 926.40 | 1.65 |
| USD	PHILLIPS 66 COM USD0.01 | 188 398.00 | 21 613 018.56 | 2.80 |
| USD	PINNACLE WEST CAP CORP COM | 36 935.00 | 3 227 749.65 | 0.42 |
| USD	ROSS STORES INC COM USD0.01 | 201 446.00 | 23 397 952.90 | 3.03 |
| USD	SOUTHWEST AIRLINES COM USD1 | 64 514.00 | 3 718 586.96 | 0.48 |
| USD	STARBUCKS CORP COM USD0.001 | 269 850.00 | 23 053 285.50 | 2.99 |
| USD	SYSCO CORP COM USD1 | 276 773.00 | 22 294 065.15 | 2.89 |
| USD	TJX COS INC COM USD1 | 97 703.00 | 5 972 584.39 | 0.77 |
| USD	TRAVELERS CO INC COM NPV | 78 382.00 | 10 716 387.04 | 1.39 |
| USD	UNIVERSAL HEALTH S CLASS’B’COM USD0.01 | 25 200.00 | 3 515 148.00 | 0.46 |
| USD	VISA INC COM STK USD0.0001 | 53 405.00 | 9 853 756.55 | 1.28 |
| USD	VISTRA ENERGY CORP COM USD0.01 | 849 935.00 | 22 548 775.55 | 2.92 |
| USD	WALMART INC COM USD0.10 | 98 916.00 | 11 779 906.44 | 1.53 |
| Total United States |  | 500 985 978.75 | 64.92 |
| Total Registered shares |  | 524 701 133.47 | 67.99 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
Investment funds, closed end
United States
| USD | SL GREEN REALTY CORPORATION | 88 300.00 | 7 534 639.00 | 0.97 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total United States | 7 534 639.00 | 0.97 |
| Total Investment funds, closed end | 7 534 639.00 | 0.97 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 763 779 902.85 | 98.96 |
| Derivative instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market |  |  |
| Options on shares, classic-styled |  |  |
| USD |  |  |
| USD	BNP/BOOKING HLDGS INC CALL 2008.84800 05.12.19	-10 370.00 | -85.75 | 0.00 |
| USD	BNP/BLACKROCK INC CALL 511.72700 05.12.19	-7 370.00 | -18.70 | 0.00 |
| USD	BNP/CHEVRON CORP CALL 126.88750 05.12.19	-28 400.00 | 0.00 | 0.00 |
| USD	BNP/DARDEN RESTAURANTS CALL 119.26750 05.12.19	-146 970.00 | -179 827.37 | -0.02 |
| USD	BNP/INGREDION INC CALL 88.69390 05.12.19	-100 000.00 | -139.63 | 0.00 |
| USD	BNP/MONSTER BEV CORP CALL 61.94170 05.12.19	-62 040.00 | -1 507.37 | 0.00 |
| USD	BNP/PHILLIPS 66 CALL 124.71150 05.12.19	-176 760.00 | 0.00 | 0.00 |
| USD	BNP/WALMART INC CALL 125.88080 05.12.19	-92 980.00 | -4.04 | 0.00 |
| USD	BNP/AMGEN INC CALL 227.58160 05.12.19	-99 400.00 | -738 569.16 | -0.10 |
| USD	CIBC/AUTO DATA PROCESS CALL 170.36710 05.12.19	-21 630.00 | -30 138.98 | 0.00 |
| USD	CIBC/STARBUCKS CORP CALL 85.71970 05.12.19	-253 180.00 | -143 958.40 | -0.02 |
| USD	CIBC/PUBLIC STORAGE CALL 225.40800 05.12.19	-97 660.00 | -15.95 | 0.00 |
| USD	CIBC/OMNICOM GROUP INC CALL 84.36380 05.12.19	-206 320.00 | -539.10 | 0.00 |
| USD	CIBC/METLIFE INC CALL 51.54100 05.12.19	-195 120.00 | -1 048.10 | 0.00 |
| USD	CIBC/SOUTHWEST AIRLINES CALL 61.03550 05.12.19	-60 520.00 | -72.58 | 0.00 |
| USD	CIBC/ELI LILLY AND CO CALL 117.95740 05.12.19	-188 940.00 | -137 583.29 | -0.02 |
| USD	CIBC/EXPEDTRS INTL WASH CALL 80.67400 05.12.19	-49 080.00 | -3.20 | 0.00 |
| USD	CIBC/AON PLC CALL 204.31440 05.12.19	-108 850.00 | -129 832.59 | -0.02 |
| USD	CIBC/VISTRA ENERGY CORP CALL 27.54670 05.12.19	-797 430.00 | -9 820.08 | 0.00 |
| USD	CIBC/CHEESECAKE FACTORY CALL 45.66240 05.12.19	-143 440.00 | -4 801.87 | 0.00 |
| USD	CIBC/VISA INC CALL 187.35150 05.12.19	-50 100.00 | -16 593.33 | 0.00 |
| USD	CIBC/UNIVERSAL HEALTH S CALL 146.65350 05.12.19	-23 680.00 | -450.57 | 0.00 |
| USD	GOLDMAN SACHS/ASSURED GUARANTY CALL 50.93280 05.12.19	-125 000.00 | -2 756.45 | 0.00 |
| USD	GOLDMAN SACHS/DOLLAR GENERAL CP CALL 169.51630 05.12.19	-24 650.00 | -10 636.05 | 0.00 |
| USD	GOLDMAN SACHS/HOST HOTELS & RESO CALL 17.81450 05.12.19	-205 860.00 | -7 933.35 | 0.00 |
| USD	GOLDMAN SACHS/MERCK & CO INC CALL 87.10690 05.12.19	-253 500.00 | -182 328.93 | -0.02 |
| USD	GOLDMAN SACHS/ROSS STORES INC CALL 120.37430 05.12.19	-189 350.00 | -7 113.67 | 0.00 |
| USD	GOLDMAN SACHS/TJX COS INC CALL 62.42510 05.12.19	-91 660.00 | -10 751.82 | 0.00 |
| USD	MORGAN STANLEY/DICKS SPORTING GOO CALL 46.95700 05.12.19	-144 650.00 | -37 583.38 | 0.00 |
| USD	MORGAN STANLEY/WESTERN UN CO CALL 29.28090 05.12.19	-132 150.00 | -0.72 | 0.00 |
| USD	MORGAN STANLEY/WILLIAMS-SONOMA IN CALL 76.88680 05.12.19	-56 250.00 | -21.18 | 0.00 |
| USD	MORGAN STANLEY/WATERS CORP CALL 222.79100 05.12.19	-90 530.00 | -192 844.04 | -0.03 |
| USD	MORGAN STANLEY/SL GREEN REALTY COR CALL 89.49270 05.12.19	-82 810.00 | -309.92 | 0.00 |
| USD	MORGAN STANLEY/PINNACLE WEST CAP CALL 92.29880 05.12.19	-34 710.00 | -4.29 | 0.00 |
| USD	MORGAN STANLEY/HORMEL FOODS CORP CALL 43.75310 05.12.19	-505 050.00 | -443 571.59 | -0.06 |
| USD	MORGAN STANLEY/HUNTINGTON INGALLS CALL 262.22120 05.12.19	-15 040.00 | -780.07 | 0.00 |
| USD	MORGAN STANLEY/EVERGY INC CALL 65.52130 05.12.19	-336 160.00 | -2 018.25 | 0.00 |
| USD	MORGAN STANLEY/DOLBY LABORATORIES CALL 70.96460 05.12.19	-60 000.00 | -2 536.76 | 0.00 |
| USD	MORGAN STANLEY/BAXTER INTL INC CALL 81.74400 05.12.19	-64 950.00 | -40 880.67 | -0.01 |
| USD	MORGAN STANLEY/AMDOCS CALL 69.89150 05.12.19	-98 310.00 | -26 737.41 | 0.00 |
| USD	SOCIETE GENERALE/INTERCONTINENTAL CALL 95.26260 05.12.19	-181 520.00 | -47 559.44 | -0.01 |
| Total USD | -2 411 378.05 | -0.31 |
| Total Options on shares, classic-styled | -2 411 378.05 | -0.31 |
| Total Derivative instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market | -2 411 378.05 | -0.31 |
| Total investments in securities | 761 368 524.80 | 98.65 |
| Derivative instruments |  |  |
| Derivative instruments listed on an official stock exchange |  |  |
| Financial Future on Indices |  |  |
|  |  |  |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 20.12.19	24.00 | 56 940.00 | 0.01 |
| Total Financial Future on Indices | 56 940.00 | 0.01 |
| Total Derivative instruments listed on an official stock exchange | 56 940.00 | 0.01 |
| Total Derivative instruments | 56 940.00 | 0.01 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Description	Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Forward Foreign Exchange contracts
Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale)
| EUR | 53 516 700.00 | USD | 59 166 993.19 | 16.1.2020 | 46 054.22 | 0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CHF | 300 866 800.00 | USD | 302 859 616.28 | 16.1.2020 | -590 678.76 | -0.08 |
| CHF | 601 100.00 | USD | 605 684.30 | 16.1.2020 | -1 782.98 | 0.00 |
| USD | 74 967.33 | EUR | 67 800.00 | 16.1.2020 | -49.34 | 0.00 |
| EUR | 135 700.00 | USD | 149 803.27 | 16.1.2020 | 340.71 | 0.00 |
| CHF | 689 800.00 | USD | 693 123.46 | 16.1.2020 | -108.77 | 0.00 |
| CHF | 762 400.00 | USD | 766 022.91 | 16.1.2020 | -69.88 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) | -546 294.80 | -0.07 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 9 717 340.93 | 1.26 |
| Other assets and liabilities | 1 157 961.79 | 0.15 |
| Total net assets | 771 754 472.72 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENDE, 2019-11-30):
# UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Nettovermögen in USD |  | 771 754 472.72 | 599 358 416.94 | 509 672 014.24 |
| Klasse (EUR hedged) I-A1-dist | LU1427883142 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 42 900.0000 | 42 900.0000 | 42 900.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 104.86 | 103.82 | 107.21 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 104.86 | 103.82 | 107.21 |
| Klasse I-A2-8%-mdist | LU1629764272 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 132 119.4360 | 176 259.9380 | 100 120.2880 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 105.79 | 99.19 | 99.41 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 105.79 | 99.19 | 99.41 |
| Klasse I-A3-8%-mdist 2 | LU2021186239 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 400 000.0000 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 105.10 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 105.10 | - | - |
| Klasse K-1-8%-mdist | LU1230950575 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 0.1000 | 0.1000 | 1.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 5 290 263.50 | 4 973 145.30 | 5 007 320.37 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 5 290 263.50 | 4 973 145.30 | 5 007 320.37 |
| Klasse P-acc | LU1149724525 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 333 852.1970 | 341 326.2090 | 397 286.5900 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 149.28 | 135.19 | 126.40 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 149.28 | 135.19 | 126.40 |
| Klasse (CHF hedged) P-acc | LU1149725092 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 91 466.8820 | 93 019.0020 | 109 369.3910 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 133.71 | 123.04 | 118.88 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 133.71 | 123.04 | 118.88 |
| Klasse (EUR hedged) P-acc | LU1149724871 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 179 249.1360 | 147 582.7390 | 108 154.8630 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 136.84 | 125.67 | 121.00 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 136.84 | 125.67 | 121.00 |
| Klasse P-dist | LU1149724798 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 239 160.2840 | 237 632.0680 | 202 125.9140 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 109.07 | 106.94 | 107.15 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 109.07 | 106.94 | 107.15 |
| Klasse (CHF hedged) P-dist | LU1149725175 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 248 536.9770 | 196 402.4900 | 141 435.3920 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 97.44 | 97.14 | 100.66 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 97.44 | 97.14 | 100.66 |
| Klasse (EUR hedged) P-dist | LU1149724954 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 46 778.7760 | 32 978.9490 | 18 358.2010 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 99.78 | 99.28 | 102.51 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 99.78 | 99.28 | 102.51 |
| Klasse P-mdist | LU1217041372 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 388 419.6900 | 321 063.5070 | 303 802.0340 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 106.08 | 99.87 | 100.98 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 106.08 | 99.87 | 100.98 |
| Klasse Q-acc | LU1240788734 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 607 416.7070 | 710 767.1320 | 592 847.1790 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 151.64 | 136.90 | 127.21 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 151.64 | 136.90 | 127.21 |
| Klasse (CHF hedged) Q-acc | LU1240788221 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 580 850.1990 | 736 487.0100 | 740 093.9900 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 136.41 | 125.14 | 120.16 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 136.41 | 125.14 | 120.16 |
| Klasse (EUR hedged) Q-acc | LU1240788577 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 129 161.6940 | 137 410.9690 | 110 371.5150 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 134.87 | 123.49 | 118.15 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 134.87 | 123.49 | 118.15 |
| Klasse Q-dist | LU1240788817 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 608 664.8840 | 629 350.0690 | 490 469.2950 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 114.50 | 111.92 | 112.14 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 114.50 | 111.92 | 112.14 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Klasse (CHF hedged) Q-dist | LU1240788494 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 273 367.5290 | 1 259 585.9040 | 910 163.8440 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 102.77 | 102.13 | 105.86 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 102.77 | 102.13 | 105.86 |
| Klasse QL-acc 3 | LU2049087617 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 233 926.0370 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 105.02 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 105.02 | - | - |
| Klasse (CHF hedged) QL-acc 3 | LU2049085249 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 240 395.4010 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 104.60 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 104.60 | - | - |
| Klasse (EUR hedged) QL-acc 3 | LU2049087021 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 36 250.2090 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 104.63 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 104.63 | - | - |
| Klasse QL-dist 3 | LU2049087708 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 270 978.3080 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 105.00 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 105.00 | - | - |
| Klasse (CHF hedged) QL-dist 3 | LU2049086726 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 369 985.3330 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 104.60 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 104.60 | - | - |
| Klasse U-X-UKdist-mdist | LU1480122297 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 022.9000 | 1 086.9000 | 683.9000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 11 864.06 | 11 014.78 | 10 983.39 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 11 864.06 | 11 014.78 | 10 983.39 |
| 1  Siehe Erläuterung 1 2  Erste NAV 26.8.2019 3  Erste NAV 9.10.2019 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Vereinigte Staaten | 90.87 |
| --- | --- |
| Irland | 3.07 |
| Grossbritannien | 3.03 |
| Guernsey | 0.94 |
| Bermuda | 0.93 |
| Kanada | -0.06 |
| Frankreich | -0.13 |
| Total | 98.65 |

Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Versicherungen | 12.77 |
| --- | --- |
| Finanz- & Beteiligungsgesellschaften | 11.36 |
| Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte | 10.00 |
| Nahrungsmittel & Softdrinks | 8.98 |
| Detailhandel, Warenhäuser | 7.32 |
| Internet, Software & IT-Dienste | 6.99 |
| Gastgewerbe & Freizeit | 6.25 |
| Immobilien | 5.80 |
| Elektronik & Halbleiter | 4.27 |
| Verkehr & Transport | 3.79 |
| Biotechnologie | 3.22 |
| Diverse Dienstleistungen | 3.07 |
| Diverse Konsumgüter | 2.90 |
| Diverse Handelsfirmen | 2.89 |
| Grafisches Gewerbe, Verlage & Medien | 2.26 |
| Banken & Kreditinstitute | 2.05 |
| Edelmetalle und -steine | 1.91 |
| Energie- & Wasserversorgung | 0.90 |
| Maschinen & Apparate | 0.52 |
| Flugzeug- & Raumfahrtindustrie | 0.48 |
| Erdöl | 0.46 |
| Gesundheits- & Sozialwesen | 0.46 |
| Total | 98.65 |


## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.11.2019
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	702 046 086.45
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	59 322 438.35	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 761 368 524.80 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 9 620 080.93 |
| Andere liquide Mittel (Margins) | 97 260.00 |
| Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) | 190.90 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 2 890 350.71 |
| Forderungen aus Dividenden | 1 059 471.97 |
| Sonstige Forderungen | 18 862.72 |
| Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) | 56 940.00 |
| Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | -546 294.80 |
| Total Aktiva | 774 565 387.23 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -2 370 142.23 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -316 480.92 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -58 085.39 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-66 205.97	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -440 772.28 |
| Total Passiva | -2 810 914.51 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 771 754 472.72 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | USD |
| Erträge | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Zinsertrag aus liquiden Mitteln | 77 203.75 |
| Dividenden | 5 408 298.00 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 13) | 76 416.28 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 18 691.21 |
| Total Erträge | 5 580 609.24 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -3 781 816.36 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -170 045.81 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 13) | -30 566.51 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -48 826.66 |
| Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit | -10 677.87 |
| Total Aufwendungen | -4 041 933.21 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 1 538 676.03 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 27 972 438.63 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen | -3 465 735.60 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | 46 112.53 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -4 608 290.27 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 1 088 170.38 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 21 032 695.67 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | 22 571 371.70 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 44 900 614.87 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen | -2 280 360.36 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | 260 425.00 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -1 366 738.23 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 41 513 941.28 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 64 085 312.98 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Veränderungen des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode | 599 358 416.94 |
| Zeichnungen | 297 893 393.36 |
| Rücknahmen | 	-164 630 144.29	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | 133 263 249.07 |
| Ausbezahlte Dividende | -24 952 506.27 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 1 538 676.03 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 21 032 695.67 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	41 513 941.28	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 64 085 312.98 |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 771 754 472.72 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Klasse | (EUR hedged) I-A1-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 42 900.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 42 900.0000 |
| Klasse | I-A2-8%-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 176 259.9380 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 76 797.5420 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -120 938.0440 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 132 119.4360 |
| Klasse | I-A3-8%-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 400 000.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 400 000.0000 |
| Klasse | K-1-8%-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.1000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.1000 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 341 326.2090 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 50 134.0600 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -57 608.0720 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 333 852.1970 |
| Klasse | (CHF hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 93 019.0020 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 6 442.9120 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -7 995.0320 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 91 466.8820 |
| Klasse | (EUR hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 147 582.7390 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 58 831.8780 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -27 165.4810 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 179 249.1360 |
| Klasse | P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 237 632.0680 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 48 815.3980 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -47 287.1820 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 239 160.2840 |
| Klasse | (CHF hedged) P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 196 402.4900 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 66 315.3860 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -14 180.8990 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 248 536.9770 |
| Klasse | (EUR hedged) P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 32 978.9490 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 18 152.7990 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -4 352.9720 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 46 778.7760 |
| Klasse | P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 321 063.5070 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 77 874.7350 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -10 518.5520 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 388 419.6900 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 710 767.1320 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 113 316.0070 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -216 666.4320 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 607 416.7070 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Klasse |  |  | (CHF hedged) Q-acc |
| --- | --- | --- | --- |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 736 487.0100 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 54 624.7710 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -210 261.5820 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 580 850.1990 |
| Klasse |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 137 410.9690 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 37 836.8800 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -46 086.1550 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 129 161.6940 |
| Klasse |  |  | Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 629 350.0690 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 232 094.9350 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -252 780.1200 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 608 664.8840 |
| Klasse |  |  | (CHF hedged) Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 1 259 585.9040 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 350 920.4340 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -337 138.8090 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 1 273 367.5290 |
| Klasse |  |  | QL-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 239 298.0460 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -5 372.0090 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 233 926.0370 |
| Klasse |  |  | (CHF hedged) QL-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 240 395.9030 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -0.5020 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 240 395.4010 |
| Klasse |  |  | (EUR hedged) QL-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 36 250.2090 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 36 250.2090 |
| Klasse |  |  | QL-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 272 505.0580 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -1 526.7500 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 270 978.3080 |
| Klasse |  |  | (CHF hedged) QL-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 370 230.0200 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -244.6870 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 369 985.3330 |
| Klasse |  |  | U-X-UKdist-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 1 086.9000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -64.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 1 022.9000 |
| Jährliche Ausschüttung 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| (EUR hedged) I-A1-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 8.30 |
| P-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | USD | 8.55 |
| (CHF hedged) P-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | CHF | 7.77 |
| (EUR hedged) P-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 7.94 |
| Q-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | USD | 8.95 |
| (CHF hedged) Q-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | CHF | 8.17 |
| Monatliche Ausschüttung 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| I-A2-8%-mdist	11.6.2019 | 14.6.2019 | USD | 0.66 |
| I-A2-8%-mdist	10.7.2019 | 15.7.2019 | USD | 0.68 |
| I-A2-8%-mdist	12.8.2019 | 16.8.2019 | USD | 0.68 |
| I-A2-8%-mdist	10.9.2019 | 13.9.2019 | USD | 0.69 |
| I-A2-8%-mdist	10.10.2019 | 15.10.2019 | USD | 0.69 |
| I-A2-8%-mdist	11.11.2019 | 14.11.2019 | USD | 0.69 |
| 1  Siehe Erläuterung 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| I-A3-8%-mdist | 10.10.2019 | 15.10.2019 | USD | 0.80 |
| I-A3-8%-mdist | 11.11.2019 | 14.11.2019 | USD | 0.68 |
| K-1-8%-mdist | 11.6.2019 | 14.6.2019 | USD | 33 154.30 |
| K-1-8%-mdist | 10.7.2019 | 15.7.2019 | USD | 34 452.21 |
| K-1-8%-mdist | 12.8.2019 | 16.8.2019 | USD | 34 374.37 |
| K-1-8%-mdist | 10.9.2019 | 13.9.2019 | USD | 34 586.16 |
| K-1-8%-mdist | 10.10.2019 | 15.10.2019 | USD | 34 744.29 |
| K-1-8%-mdist | 11.11.2019 | 14.11.2019 | USD | 34 578.72 |
| P-mdist | 17.6.2019 | 20.6.2019 | USD | 0.65 |
| P-mdist | 15.7.2019 | 18.7.2019 | USD | 0.68 |
| P-mdist | 16.8.2019 | 21.8.2019 | USD | 0.68 |
| P-mdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 0.68 |
| P-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | USD | 0.68 |
| P-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | USD | 0.68 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.7.2019 | 18.7.2019 | USD | 72.73 |
| U-X-UKdist-mdist | 30.7.2019 | 2.8.2019 | USD | 54.64 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.8.2019 | 21.8.2019 | USD | 42.06 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 64.88 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | USD | 74.87 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | USD | 75.43 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 30. November 2019
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Inhaberaktien |  |  |  |
| Bermuda |  |  |  |
| USD	ASSURED GUARANTY COM USD0.01 | 145 100.00 | 7 204 215.00 | 0.93 |
| Total Bermuda |  | 7 204 215.00 | 0.93 |
| Guernsey |  |  |  |
| USD	AMDOCS ORD GBP0.01 | 104 589.00 | 7 248 017.70 | 0.94 |
| Total Guernsey |  | 7 248 017.70 | 0.94 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| USD	AON PLC COM USD0.01 CL A | 116 000.00 | 23 618 760.00 | 3.06 |
| Total Grossbritannien |  | 23 618 760.00 | 3.06 |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| USD	AFLAC INC COM USD0.10 | 420 718.00 | 23 072 175.12 | 2.99 |
| USD	BLACKROCK INC COM STK USD0.01 | 7 843.00 | 3 881 579.13 | 0.50 |
| USD	CHEESECAKE FACTORY INC COM | 152 891.00 | 6 667 576.51 | 0.86 |
| USD	CLOROX CO DEL COM | 150 776.00 | 22 349 526.48 | 2.90 |
| USD	DICKS SPORTING GOO COM USD0.01 | 154 175.00 | 7 062 756.75 | 0.92 |
| USD	DOLBY LABORATORIES INC COM | 109 123.00 | 7 516 392.24 | 0.97 |
| USD	EQUITY COMMONWEALT USD0.01( BNF INT) | 230 184.00 | 7 561 544.40 | 0.98 |
| USD	EXPEDTRS INTL WASH COM USD0.01 | 52 223.00 | 3 904 191.48 | 0.51 |
| USD	HONEYWELL INTL INC COM | 20 659.00 | 3 688 664.45 | 0.48 |
| USD	INTERCONTINENTAL E COM USD0.01 | 193 475.00 | 18 219 540.75 | 2.36 |
| USD	JOHNSON & JOHNSON COM USD1 | 84 266.00 | 11 585 732.34 | 1.50 |
| USD	MONSTER BEV CORP USD0.005(NEW) | 66 124.00 | 3 955 537.68 | 0.51 |
| USD	PEPSICO INC CAP USD0.016666 | 167 184.00 | 22 708 602.72 | 2.94 |
| USD	PUBLIC STORAGE COM USD0.10 | 104 100.00 | 21 931 788.00 | 2.84 |
| USD	WATERS CORP COM | 96 493.00 | 21 428 200.51 | 2.78 |
| USD	WESTERN UN CO COM | 140 854.00 | 3 786 155.52 | 0.49 |
| USD	WILLIAMS-SONOMA IN COM USD0.01 | 59 844.00 | 4 153 173.60 | 0.54 |
| Total Vereinigte Staaten |  | 193 473 137.68 | 25.07 |
| Total Inhaberaktien |  | 231 544 130.38 | 30.00 |
| Namensaktien |  |  |  |
| Irland |  |  |  |
| USD	ACCENTURE PLC SHS CL A ‘NEW’ | 117 892.00 | 23 715 154.72 | 3.07 |
| Total Irland |  | 23 715 154.72 | 3.07 |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| USD	AGILENT TECHNOLOGIES INC COM | 49 425.00 | 3 992 057.25 | 0.52 |
| USD	ALLSTATE CORP COM | 211 681.00 | 23 570 679.35 | 3.05 |
| USD	AMGEN INC COM USD0.0001 | 105 747.00 | 24 820 935.84 | 3.22 |
| USD	AUTO DATA PROCESS COM USD0.10 | 23 011.00 | 3 929 818.58 | 0.51 |
| USD	BAXTER INTL INC COM USD1 | 69 226.00 | 5 674 455.22 | 0.73 |
| USD	BOOKING HLDGS INC COM USD0.008 | 11 061.00 | 21 060 475.83 | 2.73 |
| USD	CHEVRON CORP COM USD0.75 | 30 214.00 | 3 538 965.82 | 0.46 |
| USD	CITRIX SYSTEMS INC COM USD0.001 | 37 600.00 | 4 241 656.00 | 0.55 |
| USD	COGNIZANT TECHNOLO COM CL’A’USD0.01 | 281 280.00 | 18 032 860.80 | 2.34 |
| USD	DARDEN RESTAURANTS INC COM | 156 361.00 | 18 519 396.84 | 2.40 |
| USD	DOLLAR GENERAL CP COM USD0.875 | 26 233.00 | 4 128 024.88 | 0.53 |
| USD	ELI LILLY AND CO COM NPV | 201 386.00 | 23 632 647.10 | 3.06 |
| USD	EVERGY INC COM NPV | 358 297.00 | 22 669 451.19 | 2.94 |
| USD	HORMEL FOODS CORP COM USD0.0586 | 538 306.00 | 23 970 766.18 | 3.11 |
| USD	HOST HOTELS & RESO COM STK USD0.01 | 219 000.00 | 3 830 310.00 | 0.50 |
| USD	HUNTINGTON INGALLS COM USD0.01 | 16 010.00 | 4 029 236.70 | 0.52 |
| USD	INGREDION INC COM USD0.01 | 271 757.00 | 22 602 029.69 | 2.93 |
| USD	KIMCO REALTY COM USD0.01 | 180 000.00 | 3 891 600.00 | 0.50 |
| USD	MERCK & CO INC COM USD0.50 | 270 191.00 | 23 555 251.38 | 3.05 |
| USD	METLIFE INC COM USD0.01 | 207 969.00 | 10 379 732.79 | 1.34 |
| USD	NEWMONT GOLDCORP C COM USD1.60 | 384 489.00 | 14 764 377.60 | 1.91 |
| USD	NRG ENERGY INC COM USD0.01 | 94 270.00 | 3 745 347.10 | 0.49 |
| USD	OMNICOM GROUP INC COM USD0.15 | 219 909.00 | 17 478 367.32 | 2.26 |
| USD	ORACLE CORP COM USD0.01 | 249 556.00 | 14 010 073.84 | 1.82 |
| USD	PAYCHEX INC COM | 75 503.00 | 6 502 318.36 | 0.84 |
| USD	PFIZER INC COM USD0.05 | 330 320.00 | 12 723 926.40 | 1.65 |
| USD	PHILLIPS 66 COM USD0.01 | 188 398.00 | 21 613 018.56 | 2.80 |
| USD	PINNACLE WEST CAP CORP COM | 36 935.00 | 3 227 749.65 | 0.42 |
| USD	ROSS STORES INC COM USD0.01 | 201 446.00 | 23 397 952.90 | 3.03 |
| USD	SOUTHWEST AIRLINES COM USD1 | 64 514.00 | 3 718 586.96 | 0.48 |
| USD	STARBUCKS CORP COM USD0.001 | 269 850.00 | 23 053 285.50 | 2.99 |
| USD	SYSCO CORP COM USD1 | 276 773.00 | 22 294 065.15 | 2.89 |
| USD	TJX COS INC COM USD1 | 97 703.00 | 5 972 584.39 | 0.77 |
| USD	TRAVELERS CO INC COM NPV | 78 382.00 | 10 716 387.04 | 1.39 |
| USD	UNIVERSAL HEALTH S CLASS’B’COM USD0.01 | 25 200.00 | 3 515 148.00 | 0.46 |
| USD	VISA INC COM STK USD0.0001 | 53 405.00 | 9 853 756.55 | 1.28 |
| USD	VISTRA ENERGY CORP COM USD0.01 | 849 935.00 | 22 548 775.55 | 2.92 |
| USD	WALMART INC COM USD0.10 | 98 916.00 | 11 779 906.44 | 1.53 |
| Total Vereinigte Staaten |  | 500 985 978.75 | 64.92 |
| Total Namensaktien |  | 524 701 133.47 | 67.99 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Investment Fonds, closed end |  |  |  |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| USD	SL GREEN REALTY CORPORATION | 88 300.00 | 7 534 639.00 | 0.97 |
| Total Vereinigte Staaten |  | 7 534 639.00 | 0.97 |
| Total Investment Fonds, closed end |  | 7 534 639.00 | 0.97 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  | 763 779 902.85 | 98.96 |

Derivative Instrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Optionen auf Aktien, klassisch
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | BNP/BOOKING HLDGS INC CALL 2008.84800 05.12.19 | -10 370.00 | -85.75 | 0.00 |
| USD | BNP/BLACKROCK INC CALL 511.72700 05.12.19 | -7 370.00 | -18.70 | 0.00 |
| USD | BNP/CHEVRON CORP CALL 126.88750 05.12.19 | -28 400.00 | 0.00 | 0.00 |
| USD | BNP/DARDEN RESTAURANTS CALL 119.26750 05.12.19 | -146 970.00 | -179 827.37 | -0.02 |
| USD | BNP/INGREDION INC CALL 88.69390 05.12.19 | -100 000.00 | -139.63 | 0.00 |
| USD | BNP/MONSTER BEV CORP CALL 61.94170 05.12.19 | -62 040.00 | -1 507.37 | 0.00 |
| USD | BNP/PHILLIPS 66 CALL 124.71150 05.12.19 | -176 760.00 | 0.00 | 0.00 |
| USD | BNP/WALMART INC CALL 125.88080 05.12.19 | -92 980.00 | -4.04 | 0.00 |
| USD | BNP/AMGEN INC CALL 227.58160 05.12.19 | -99 400.00 | -738 569.16 | -0.10 |
| USD | CIBC/AUTO DATA PROCESS CALL 170.36710 05.12.19 | -21 630.00 | -30 138.98 | 0.00 |
| USD | CIBC/STARBUCKS CORP CALL 85.71970 05.12.19 | -253 180.00 | -143 958.40 | -0.02 |
| USD | CIBC/PUBLIC STORAGE CALL 225.40800 05.12.19 | -97 660.00 | -15.95 | 0.00 |
| USD | CIBC/OMNICOM GROUP INC CALL 84.36380 05.12.19 | -206 320.00 | -539.10 | 0.00 |
| USD | CIBC/METLIFE INC CALL 51.54100 05.12.19 | -195 120.00 | -1 048.10 | 0.00 |
| USD | CIBC/SOUTHWEST AIRLINES CALL 61.03550 05.12.19 | -60 520.00 | -72.58 | 0.00 |
| USD | CIBC/ELI LILLY AND CO CALL 117.95740 05.12.19 | -188 940.00 | -137 583.29 | -0.02 |
| USD | CIBC/EXPEDTRS INTL WASH CALL 80.67400 05.12.19 | -49 080.00 | -3.20 | 0.00 |
| USD | CIBC/AON PLC CALL 204.31440 05.12.19 | -108 850.00 | -129 832.59 | -0.02 |
| USD | CIBC/VISTRA ENERGY CORP CALL 27.54670 05.12.19 | -797 430.00 | -9 820.08 | 0.00 |
| USD | CIBC/CHEESECAKE FACTORY CALL 45.66240 05.12.19 | -143 440.00 | -4 801.87 | 0.00 |
| USD | CIBC/VISA INC CALL 187.35150 05.12.19 | -50 100.00 | -16 593.33 | 0.00 |
| USD | CIBC/UNIVERSAL HEALTH S CALL 146.65350 05.12.19 | -23 680.00 | -450.57 | 0.00 |
| USD | GOLDMAN SACHS/ASSURED GUARANTY CALL 50.93280 05.12.19 | -125 000.00 | -2 756.45 | 0.00 |
| USD | GOLDMAN SACHS/DOLLAR GENERAL CP CALL 169.51630 05.12.19 | -24 650.00 | -10 636.05 | 0.00 |
| USD | GOLDMAN SACHS/HOST HOTELS & RESO CALL 17.81450 05.12.19 | -205 860.00 | -7 933.35 | 0.00 |
| USD | GOLDMAN SACHS/MERCK & CO INC CALL 87.10690 05.12.19 | -253 500.00 | -182 328.93 | -0.02 |
| USD | GOLDMAN SACHS/ROSS STORES INC CALL 120.37430 05.12.19 | -189 350.00 | -7 113.67 | 0.00 |
| USD | GOLDMAN SACHS/TJX COS INC CALL 62.42510 05.12.19 | -91 660.00 | -10 751.82 | 0.00 |
| USD | MORGAN STANLEY/DICKS SPORTING GOO CALL 46.95700 05.12.19 | -144 650.00 | -37 583.38 | 0.00 |
| USD | MORGAN STANLEY/WESTERN UN CO CALL 29.28090 05.12.19 | -132 150.00 | -0.72 | 0.00 |
| USD | MORGAN STANLEY/WILLIAMS-SONOMA IN CALL 76.88680 05.12.19 | -56 250.00 | -21.18 | 0.00 |
| USD | MORGAN STANLEY/WATERS CORP CALL 222.79100 05.12.19 | -90 530.00 | -192 844.04 | -0.03 |
| USD | MORGAN STANLEY/SL GREEN REALTY COR CALL 89.49270 05.12.19 | -82 810.00 | -309.92 | 0.00 |
| USD | MORGAN STANLEY/PINNACLE WEST CAP CALL 92.29880 05.12.19 | -34 710.00 | -4.29 | 0.00 |
| USD | MORGAN STANLEY/HORMEL FOODS CORP CALL 43.75310 05.12.19 | -505 050.00 | -443 571.59 | -0.06 |
| USD | MORGAN STANLEY/HUNTINGTON INGALLS CALL 262.22120 05.12.19 | -15 040.00 | -780.07 | 0.00 |
| USD | MORGAN STANLEY/EVERGY INC CALL 65.52130 05.12.19 | -336 160.00 | -2 018.25 | 0.00 |
| USD | MORGAN STANLEY/DOLBY LABORATORIES CALL 70.96460 05.12.19 | -60 000.00 | -2 536.76 | 0.00 |
| USD | MORGAN STANLEY/BAXTER INTL INC CALL 81.74400 05.12.19 | -64 950.00 | -40 880.67 | -0.01 |
| USD | MORGAN STANLEY/AMDOCS CALL 69.89150 05.12.19 | -98 310.00 | -26 737.41 | 0.00 |
| USD | SOCIETE GENERALE/INTERCONTINENTAL CALL 95.26260 05.12.19 | -181 520.00 | -47 559.44 | -0.01 |
| Total USD |  |  | -2 411 378.05 | -0.31 |
| Total Optionen auf Aktien, klassisch |  | -2 411 378.05 | -0.31 |
| Total Derivative Instrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden |  | -2 411 378.05 | -0.31 |
| Total des Wertpapierbestandes |  | 761 368 524.80 | 98.65 |
| Derivative Instrumente |  |  |  |
| Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Finanzterminkontrakte auf Indizes |  |  |  |
|  |  |  |  |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 20.12.19 | 24.00 | 56 940.00 | 0.01 |
| Total Finanzterminkontrakte auf Indizes |  | 56 940.00 | 0.01 |
| Total Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  | 56 940.00 | 0.01 |
| Total Derivative Instrumente |  | 56 940.00 | 0.01 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Bezeichnung	Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- |
| Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  | Devisentermin- |  |
|  | kontrakten/ |  |
|  | Swaps (Erl. 1) |  |

Devisenterminkontrakte
Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf)
| EUR | 53 516 700.00 | USD | 59 166 993.19 | 16.1.2020 | 46 054.22 | 0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CHF | 300 866 800.00 | USD | 302 859 616.28 | 16.1.2020 | -590 678.76 | -0.08 |
| CHF | 601 100.00 | USD | 605 684.30 | 16.1.2020 | -1 782.98 | 0.00 |
| USD | 74 967.33 | EUR | 67 800.00 | 16.1.2020 | -49.34 | 0.00 |
| EUR | 135 700.00 | USD | 149 803.27 | 16.1.2020 | 340.71 | 0.00 |
| CHF | 689 800.00 | USD | 693 123.46 | 16.1.2020 | -108.77 | 0.00 |
| CHF | 762 400.00 | USD | 766 022.91 | 16.1.2020 | -69.88 | 0.00 |
| Total Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) | -546 294.80 | -0.07 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 9 717 340.93 | 1.26 |
| Andere Aktiva und Passiva | 1 157 961.79 | 0.15 |
| Total des Nettovermögens | 771 754 472.72 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019