### There have been no changes to the significant accounting policies adopted by the Company since the last audited financial statements dated 31 December 2021.
The Directors have a reasonable expectation that the Funds comprising the Company, have adequate resources to continue in operational existence for the foreseeable future. The Company has considerable financial resources in the form of highly liquid investments and cash balances. The Directors have concluded that it is appropriate to prepare the unaudited condensed semi- annual financial statements on a going concern basis under the historical cost convention as modified by the revaluation of financial assets and liabilities held at fair value through profit or loss.
The Company has availed of the exemption available to open-ended investment funds under Section 7 Statement of Cash Flows of FRS 102, also referenced in section 10(g) of FRS 104, not to prepare a cash flow statement on the basis that substantially all of the Company’s investments are highly liquid and carried at fair value, and the Company provides a Statement of Changes in Net Assets Attributable to Holders of Redeemable Participating Shares.
The report has been prepared in U.S. dollars for all Funds comprising the Company. The functional and presentation currency of the Company is the U.S. dollar. The format and certain wordings of the financial statements have been adapted from those contained in the Companies Act so that, in the opinion of the Directors, they more appropriately reflect the nature of the Company’s business as an investment fund.

Translation (ENDE, 2022-06-30):
## Seit dem letzten geprüften Abschluss vom 31. Dezember 2021 erfolgte keine Änderung der von der Gesellschaft angewandten wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze.
Die Verwaltungsratsmitglieder gehen nach billigem Ermessen davon aus, dass die Teilfonds der Gesellschaft über ausreichende Mittel verfügen, um ihre Geschäftstätigkeit auf absehbare Zeit fortzuführen. Die Gesellschaft verfügt über beträchtliche finanzielle Mittel in Form von hochliquiden Anlagen und Barguthaben. Die Verwaltungsratsmitglieder sind zu dem Schluss gekommen, dass die Erstellung der ungeprüften Kurzfassung des Halbjahresabschlusses nach dem Grundsatz der Unternehmensfortführung gemäß dem Anschaffungskostenprinzip, geändert durch die erfolgswirksame Neubewertung von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert, angemessen ist.
Die Gesellschaft hat von der für offene Investmentfonds gemäß FRS 102 Section 7 „Statement of Cashflows“ (Kapitalflussrechnung) möglichen Ausnahme, auf die auch in FRS 104 Section 10(g) verwiesen wird, Gebrauch gemacht, keine Kapitalflussrechnung zu erstellen, da im Wesentlichen alle Anlagen der Gesellschaft hochliquide sind und zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden. Stattdessen weist die Gesellschaft Veränderungen des Nettovermögens für Inhaber rücknahmefähiger gewinnberechtigter Anteile aus.
Für alle die Gesellschaft bildenden Teilfonds wurde der Abschluss in US-Dollar erstellt. Die funktionale und Darstellungswährung für die Gesellschaft ist der US-Dollar. Das Format und bestimmte Formulierungen in den Abschlüssen wurden an das Format und die Formulierungen im Companies Act angepasst, sodass sie nach Auffassung der Verwaltungsratsmitglieder nun besser die Art der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft als Investmentfonds wiedergeben.