## Basis of Preparation
These condensed interim financial statements for the six months ended 30 June 2021 have been prepared in accordance with IAS 34 ‘Interim Financial Reporting’, the UCITS Regulations and the ICAV Act. The condensed interim financial statements do not contain all of the information and disclosures required in the full annual financial statements and should be read in conjunction with the financial statements of the ICAV for the year ended 31 December 2020, which have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRS”) as adopted by the EU. The auditor’s report in the audited year-end financial statements as at 31 December 2020 was unqualified.
The condensed interim financial statements have been prepared on a going concern basis, except for AXA IM Maturity 2022 and AXA IM US High Yield FMP 2022. The financial statements for AXA IM Maturity 2022 and AXA IM US High Yield FMP 2022 have been prepared on a non-going concern basis as it is expected that the Funds will cease operations and close on the date of 28 February 2022 and 30 June 2022 respectively being within a twelve month period from the date of approval of the financial statements.
The financial statements have been prepared under the historical cost convention as modified by the revaluation of financial assets and financial liabilities held at fair value through profit or loss.
All references to net assets throughout the document refer to net assets attributable to holders of redeemable participating shares unless otherwise stated.
The accounting standards have been applied consistently by the ICAV.
The functional and presentation currency for AXA IM Maturity 2022 Fund, AXA IM WAVe Cat Bonds Fund, AXA IM US High Yield FMP 2022, AXA IM WAVe Framlington Biotech Fund is US Dollar and the functional currency of AXA IM Maturity 2023 Fund, AXA IM Sunshine 2023/1, AXA IM Sunshine 2023/2, AXA IM Multi Asset Target 2026, Delegio Privilege Ambitious Fund, Delegio Privilege Balanced Fund, Delegio Privilege Cautious Fund and Delegio Privilege Entrepreneurial Fund is Euro.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
## Fondement de la préparation
Ces états financiers intermédiaires simplifiés pour les six mois clôturés le 30 juin 2021 ont été préparés conformément à la Norme comptable internationale IAS 34 « Interim Financial Reporting » (Information financière intermédiaire), à la Réglementation OPCVM et l’ICAV Act (Irish Collective Asset-Management Vehicules Act, la loi irlandaise sur les véhicules de gestion collective d’actifs irlandais). Les états financiers intermédiaires simplifiés n’incluent pas l’ensemble des informations et divulgations requises dans les états financiers annuels complets et doivent être lus conjointement avec les états financiers de l’ICAV pour la période close le 31 décembre 2020, préparés conformément aux Normes internationales d’information financière (International Financial Reporting Standards, « IFRS »), telles qu’adoptées par l’UE. Le rapport du Commissaire aux comptes dans les états financiers de fin d’année audités au 31 décembre 2020 n’émettait aucune réserve.
Les états financiers intermédiaires simplifiés ont été préparés sur la base du principe de continuité de l’exploitation, à l’exception des Fonds AXA IM Maturity 2022 et AXA IM US High Yield FMP 2022. Les états financiers des Fonds AXA IM Maturity 2022 et AXA IM US High Yield FMP 2022 ont été préparés sur la base du principe de non-continuité de l’exploitation étant donné qu’il est prévu que les Fonds cessent leurs opérations et soient clôturés le 28 février 2022 et le 30 juin 2022 respectivement, soit à moins de douze mois de la date d’approbation desdits états financiers.
Les états financiers ont été préparés selon la convention du coût historique, modifiée en fonction de la réévaluation des actifs et des passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat.
Sauf indication contraire, toutes les références du document à l’actif net se rapportent à l’actif net attribuable aux détenteurs d’actions de participation rachetables.
Les normes comptables ont été appliquées de manière systématique par l’ICAV.
La devise fonctionnelle et de présentation des Fonds AXA IM Maturity 2022 Fund, AXA IM WAVe Cat Bonds Fund, AXA IM US High Yield FMP 2022, AXA IM WAVe Framlington Biotech Fund est le dollar américain et la devise fonctionnelle des Fonds AXA IM Maturity 2023 Fund, AXA IM Sunshine 2023/1, AXA IM Sunshine 2023/2, AXA IM Multi Asset Target 2026, Delegio Privilege Ambitious Fund, Delegio Privilege Balanced Fund, Delegio Privilege Cautious Fund et Delegio Privilege Entrepreneurial Fund est l’euro.