#  Notes to the statement of assets as at 30 June 2020
###  Transaction costs	
| For the reporting period ending 30 June 2020, transaction costs amounting to EUR 256,764.80 were incurred from the purchase and sale of securities, money market instruments, derivatives and other assets in the Fund. |
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| The transaction costs include in particular commissions for brokers and agents, clearing fees and external charges (e.g. stock market fees, local taxes and charges, registration and transfer charges). |


### Taxation
| In the Grand Duchy of Luxembourg, the fund assets are subject to a tax ("taxe d'abonnement") of 0.01% p.a. for institutional unit classes and 0.05% p.a. for non-institutional unit classes pursuant to Article 174 of the Law of 2010. This taxe d'abonnement is payable quarterly on the fund assets reported at the end of each quarter. The income of the Fund is not subject to taxation in Luxembourg. However, the income of the Fund may be subject to withholding tax in countries in which assets of the Fund are invested. In such cases, neither the Depositary nor the Management Company are obligated to collect tax certificates. |
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| Interested parties should obtain information about laws and regulations applicable to the purchase, possession and redemption of units, as well as seek advice, if appropriate. |


### Publications
| Information on the issue and redemption prices of each unit class is always available at the registered office of the Management Company, Depositary and Paying Agents of the Fund abroad and is published in accordance with the legal provisions of any country in which units are authorised for sale to the public as well as on the website of the Management Company www.universal-investment.com. The net asset value may be requested from the registered office of the Management Company and is also published on the website of the Management Company. |
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| Information, particularly notices to investors, is also published on the Management Company's website. In addition, notices will be published in Luxembourg in the RESA and in a Luxembourg daily newspaper, where required by law, and also, if required, in another daily newspaper that has sufficient circulation. |
| Changes to the securities portfolio |


### The changes to the securities holdings in the reporting period can be obtained free of charge at the registered office of the Management Company, via the Depositary and via any paying agent.

### Information as per Regulation (EU) 2015/2365 on the transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 - figures according to Section A

### During the reporting period, there were no securities financial transactions or total return swaps subject to the above-named regulations.

Translation (ENDE, 2020-06-30):
#  Erläuterungen zur Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2020
###  Transaktionskosten	
| Für den am 30. Juni 2020 endenden Berichtszeitraum sind im Zusammenhang mit dem Kauf und Verkauf von Wertpapieren, Geldmarktpapieren, Derivaten oder anderen Vermögensgegenständen im Fonds Transaktionskosten in Höhe von 256.764,80 EUR angefallen. |
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| Zu den Transaktionskosten zählen insbesondere Provisionen für Broker und Makler, Clearinggebühren und fremde Entgelte (z. B. Börsenentgelte, lokale Steuern und Gebühren, Registrierungs- und Umschreibegebühren). |


### Besteuerung
| Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg einer Steuer („taxe d'abonnement") von 0,01% p.a. für institutionelle Anteilklassen und 0,05% p.a. für nicht institutionelle Anteilklassen gemäß Artikel 174 des Gesetzes von 2010. Diese taxe d’abonnement ist vierteljährlich auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Fondsvermögen zahlbar. Die Einkünfte des Fonds werden in Luxemburg nicht besteuert. Allerdings können diese Einkünfte in Ländern, in denen Vermögenswerte des Fonds angelegt sind, der Quellenbesteuerung unterworfen werden. In solchen Fällen sind weder Verwahrstelle noch Verwaltungsgesellschaft zur Einholung von Steuerbescheinigungen verpflichtet. |
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| Interessenten sollten sich über Gesetze und Verordnungen, die für den Erwerb, den Besitz und die Rücknahme von Anteilen Anwendung finden, informieren und, falls angebracht, beraten lassen. |


### Veröffentlichungen
| Die Ausgabe- und Rücknahmepreise für jede Anteilklasse sind jeweils am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle und der Zahlstellen des Fonds im Ausland zur Information verfügbar und werden gemäß den gesetzlichen Bestimmungen eines jeden Landes, in dem die Anteile zum öffentlichen Vertrieb berechtigt sind sowie auf der Internetseite der Verwaltungsgesellschaft (www.universal-investment.com), veröffentlicht. Der Inventarwert kann am Sitz der Verwaltungsgesellschaft angefragt werden und wird ebenfalls auf der Internetseite der Verwaltungsgesellschaft veröffentlicht. |
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| Informationen, insbesondere Mitteilungen an die Anleger, werden auf der Internetseite der Verwaltungsgesellschaft veröffentlicht. Darüber hinaus werden in gesetzlich vorgeschriebenen Fällen für das Großherzogtum Luxemburg Mitteilungen auch im RESA und in einer Luxemburger Tageszeitung sowie falls erforderlich, in einer weiteren Tageszeitung mit hinreichender Auflage, publiziert. |
| Veränderungen im Wertpapierbestand |


### Die Veränderung des Wertpapierbestandes im Berichtszeitraum ist kostenlos am Geschäftssitz der Verwaltungsgesellschaft, über die Verwahrstelle sowie über jede Zahlstelle erhältlich.
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 - Ausweis nach Abschnitt A

### Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps gemäß der oben genannten rechtlichen Bestimmung vor.