## Statement of Operations
Income	1.6.2019-30.11.2019
USD
Interest on liquid assets	26 492.55
Interest on securities	113 213.24
Interest received on swaps (Note 1)	124 107.98
Dividends	1 300 859.54
Income on securities lending (Note 12)	30 950.37
Total income	1 910 855.61
Expenses
Other income (Note 4)	315 231.93
Cost on securities lending (Note 12)	-12 380.15
Flat fee (Note 2)	-2 290 712.80
Taxe d’abonnement (Note 3)	-65 570.13
Other commissions and fees (Note 2)	-41 855.19
Total expenses	-2 411 727.51
Net income (loss) on investments	-500 871.90
Realized gain (loss) (Note 1)
Interest on cash and bank overdraft	-1 209.24
Realized gain (loss) on market-priced securities without options	-3 315 763.93
Realized gain (loss) on options	-1 451 109.71
Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments	286 364.96
Realized gain (loss) on financial futures	64 723.79
Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts	1 459 526.94
Realized gain (loss) on swaps	704 376.77
Total realized gain (loss)	-2 033 282.83
Net realized gain (loss) of the period	-2 534 154.73
Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1)
Realized gain (loss) on foreign exchange	218 598.35
Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options	26 589 070.53
Unrealized appreciation (depreciation) on options	-209 688.30
Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments	-30 390.14
Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts	-811 779.26
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	25 565 524.76
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	23 031 370.03
Unrealized appreciation (depreciation) on swaps	28 311.93
* As at 30 November 2019, cash amounts serve as collateral for the counterparty UBS AG for an amount of USD 80 000.
UBS (Lux) Strategy SICAV – Dynamic Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENFR, 2019-11-30):
## Etat des opérations
Revenus	1.6.2019-30.11.2019
USD
Revenus d’intérêts sur liquidités	26 492.55
Intérêts sur titres	113 213.24
Revenus d’intérêts sur swaps (note 1)	124 107.98
Dividendes	1 300 859.54
Revenus sur prêts de titres (note 12)	30 950.37
Total des Revenus	1 910 855.61
Charges
Autres revenus (note 4)	315 231.93
Frais sur prêts de titres (note 12)	-12 380.15
Commission de gestion forfaitaire (note 2)	-2 290 712.80
Taxe d’abonnement (note 3)	-65 570.13
Autres commissions et frais (note 2)	-41 855.19
Total des Charges	-2 411 727.51
Revenus/pertes net(te)s de placements	-500 871.90
Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s (note 1)
Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant	-1 209.24
Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options	-3 315 763.93
Bénéfice/perte réalisé(e) sur options	-1 451 109.71
Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements	286 364.96
Bénéfice/perte réalisé(e) sur contrats financiers à terme	64 723.79
Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme	1 459 526.94
Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur swaps	704 376.77
Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s	-2 033 282.83
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) au cours de la période	-2 534 154.73
Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée (note 1)
Bénéfice/(perte) de change réalisé(e)	218 598.35
Plus-/(moins)-value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options	26 589 070.53
Plus-/(moins)-value non réalisée sur options	-209 688.30
Plus-/(moins)-value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements	-30 390.14
Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats de change à terme	-811 779.26
Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée	25 565 524.76
Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité	23 031 370.03
Plus-/(moins)-value non réalisée sur swaps	28 311.93
* Au 30 novembre 2019, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de garanties à hauteur de 80 000 USD en faveur de UBS AG.
UBS (Lux) Strategy SICAV – Dynamic Income (USD) Rapport semestriel au 30 novembre 2019