# SEMI-ANNUAL REPORT
OF THE FRENCH MUTUAL FUND (FCP)
CARMIGNAC INVESTISSEMENT
(For the period ended
30 June 2022)
30/06/2022
Main features of the fund
Allocation of distributable income
| Unit(s) | Allocation of net income | Allocation of net realised capital gains or losses |
| --- | --- | --- |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT A CHF Acc Hdg units | Accumulation | Accumulation |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT A EUR Acc units | Accumulation | Accumulation |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT A EUR Ydis units | Distributed and/or carried forward on the decision of the management company | Distributed and/or carried forward on the decision of the management company |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT E EUR Acc units | Accumulation | Accumulation |

INVESTISSEMENT
| Items on the statement of net assets | Amount at end of period* |
| --- | --- |
| a) Eligible financial instruments referred to in point I.1 of Article L. 214-20 of the French monetary and financial code | 2,641,520,547.79 |
| b) Cash at banks | 289,368,479.70 |
| c) Other assets held by the fund | 137,049,082.33 |
| d) Total assets held by the fund (a + b + c) | 3,067,938,109.82 |
| e) Liabilities | -53,862,186.10 |
| f) Net asset value (d + e = net assets of the fund) | 3,014,075,923.72 |

* Negative figures are preceded by a minus sign
PER UNIT OF CARMIGNAC INVESTISSEMENT
| Units | Type of unit | Net assets per unit | Number of units outstanding | Net asset value per unit |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT A CHF Acc Hdg in CHF | A | 9,687,979.39 | 60,124.254 | 161.13 |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT A EUR Acc in EUR | A | 2,688,182,053.54 | 1,850,136.235 | 1,452.96 |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT A EUR Ydis in EUR | D | 21,245,019.93 | 127,096.686 | 167.15 |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT E EUR Acc in EUR | A | 294,969,582.20 | 1,436,554.570 | 205.33 |

INVESTISSEMENT
| Securities portfolio investments | Percentage of net assets* | Percentage of total assets** |
| --- | --- | --- |
| - Eligible financial instruments and money market instruments listed on a regulated market within the meaning of Article L. 422-1 of the French monetary and financial code.
- Eligible financial instruments and money market instruments listed on another recognised, regulated market that operates regularly and is open to the public and whose registered office is located in a member state of the European Union or another state party to the Agreement on the European Economic Area.
 | 22.35 | 21.95 |
| C) Eligible financial instruments and money market instruments officially listed on a stock exchange of a third country or traded on another market of a third country that is regulated, recognised and open to the public and operates regularly, provided that this exchange or market is not included on a list compiled by the Autorité des marchés financiers (AMF) or that the choice of this exchange or market is in compliance with the law or the regulations or articles of association of the undertaking for collective investment in transferable securities. | 65.29 | 64.15 |
| D) Newly issued eligible financial instruments referred to in point I.4 of Article R. 214-11 of the French monetary and financial code. | - | - |
| E) Other assets. | 2.21 | 2.17 |

*	See f) of statement of net assets
**	See d) of statement of net assets
| Holding | Currency | Amount (in EUR) | Percentage of net assets* | Percentage of total assets** |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| US dollar | USD | 1,613,921,926.18 | 53.55 | 52.61 |
| Euro | EUR | 560,305,180.88 | 18.59 | 18.26 |
| Swiss franc | CHF | 114,269,127.26 | 3.79 | 3.72 |
| Danish krone | DKK | 113,219,614.22 | 3.76 | 3.69 |
| Pound sterling | GBP | 82,761,239.99 | 2.75 | 2.70 |
| Hong Kong dollar | HKD | 72,532,832.02 | 2.41 | 2.36 |
| Yuan Renminbi | CNY | 52,875,489.40 | 1.75 | 1.72 |
| New Taiwan dollar | TWD | 30,595,176.44 | 1.02 | 1.00 |
| Canadian dollar | CAD | 1,039,961.40 | 0.03 | 0.03 |
| TOTAL |  | 2,641,520,547.79 | 87.64 | 86.10 |

*	See f) of statement of net assets
**	See d) of statement of net assets
| Country | Percentage of net assets* | Percentage of total assets** |
| --- | --- | --- |
| UNITED STATES | 49.85 | 48.98 |
| FRANCE | 11.46 | 11.26 |
| CAYMAN ISLANDS | 4.26 | 4.19 |
| SWITZERLAND | 3.79 | 3.72 |
| DENMARK | 3.76 | 3.69 |
| CHINA | 3.59 | 3.53 |
| NETHERLANDS | 2.69 | 2.64 |
| GERMANY | 2.59 | 2.55 |
| UNITED KINGDOM | 1.92 | 1.88 |
| BELGIUM | 1.11 | 1.10 |
| TAIWAN | 1.02 | 1.00 |
| JERSEY | 0.83 | 0.81 |
| IRELAND | 0.73 | 0.72 |
| CANADA | 0.03 | 0.03 |
| TOTAL | 87.64 | 86.10 |

*	See f) of statement of net assets
**	See d) of statement of net assets
| Type of assets | Percentage of net assets* | Percentage of total assets** |
| --- | --- | --- |
| Undertakings for collective investment |  |  |
| Retail UCITS and AIFs aimed at non-professional investors and equivalent funds of other countries | 0.95 | 0.94 |
| Other funds aimed at non-professional investors and equivalent funds of other EU member states | - | - |
| Professional investment funds and equivalent funds of other EU member states and listed securitisation funds | 1.26 | 1.24 |
| Other professional investment funds and equivalent funds of other EU member states and unlisted securitisation funds | - | - |
| Other non-European funds | - | - |
| Other assets |  |  |
| Other | - | - |
| TOTAL | 2.21 | 2.17 |

*	See f) of statement of net assets
**	See d) of statement of net assets
CHANGES	IN	THE	SECURITIES	PORTFOLIO	DURING	THE PERIOD IN EUR FOR CARMIGNAC INVESTISSEMENT
| Securities portfolio investments | Change (in amount) |
| --- | --- |
| Acquisitions | Disposals |
| - Eligible financial instruments and money market instruments listed on a regulated market within the meaning of Article L. 422-1 of the French monetary and financial code.
- Eligible financial instruments and money market instruments listed on another recognised, regulated market that operates regularly and is open to the public and whose registered office is located in a member state of the European Union or another state partyto the Agreement on the European Economic Area.
 | 340,127,478.77 | 253,275,224.75 |
| C) Eligible financial instruments and money market instruments officially listed on a stock exchange of a third country or traded on another market of a third country that is regulated, recognised and open to the public and operates regularly, provided that this exchange or market is not included on a list compiled by the Autorité des marchés financiers (AMF) or that the choice of this exchange or market is in compliance with the law or the regulations or articles of association of the undertaking for collective investment in transferable securities. | 1,856,607,976.96 | 2,315,735,657.98 |
| D) Newly issued eligible financial instruments referred to in point I.4 of Article R. 214-11 of the French monetary and financial code. | - | - |
| E) Other assets. | 121,216,581.15 | 251,572,799.79 |

A detailed portfolio breakdown is available at:
Carmignac Gestion – 24 place Vendôme – 75001 – Paris
DISTRIBUTIONS	DURING	THE	PERIOD	FOR	CARMIGNAC INVESTISSEMENT
|  | Units | Net amount per unit | Tax credit (1) | Gross amount per unit (2) |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | EUR | EUR |
| Dividends paid |
| 29/04/2022 | CARMIGNAC INVESTISSEMENT A EUR Ydis | 0.08 | - | 0.08 |
| Dividends payable |
|  | CARMIGNAC INVESTISSEMENT A EUR Ydis |  |  |  |

- The tax credit per unit shall only be determined on the distribution date in accordance with the tax provisions in force.
- The gross amount per unit shall only be determined on the distribution date in accordance with the tax provisions in force.

CARMIGNAC INVESTISSEMENT
|  | 30/06/2022 |
| --- | --- |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT A CHF Acc Hdg units |  |
| Performance fee provisions | - |
| Percentage of fixed management fee provisions | - |
| Performance fees paid to the Fund | - |
| Percentage of fixed management fees paid to the Fund | - |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT A EUR Acc units |  |
| Performance fee provisions | - |
| Percentage of fixed management fee provisions | - |
| Performance fees paid to the Fund | - |
| Percentage of fixed management fees paid to the Fund | - |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT A EUR Ydis units |  |
| Performance fee provisions | - |
| Percentage of fixed management fee provisions | - |
| Performance fees paid to the Fund | - |
| Percentage of fixed management fees paid to the Fund | - |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT E EUR Acc units |  |
| Performance fee provisions | - |
| Percentage of fixed management fee provisions | - |
| Performance fees paid to the Fund | - |
| Percentage of fixed management fees paid to the Fund | - |

30/06/2022
Transparency of securities financing transactions and the reuse of financial instruments pursuant to the SFTR in the fund’s currency of account (EUR)
The fund took no part in any trades covered by the SFTR during the year.
| Name of securities | Currency | Quantity or nominal amount | Current value | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Equities and similar securities |  |  |  |  |
| Equities and similar securities traded on a regulated or similar market |  |  |  |  |
| GERMANY |  |  |  |  |
| PUMA SE | EUR | 861,555 | 54,140,116.20 | 1.79 |
| VOLKSWAGEN AG | EUR | 1 | 173.90 | - |
| VOLKSWAGEN AG-PREF | EUR | 188,869 | 24,065,687.98 | 0.80 |
| TOTAL GERMANY |  |  | 78,205,978.08 | 2.59 |
| BELGIUM |  |  |  |  |
| ANHEUSER BUSCH INBEV SA/NV | EUR | 654,142 | 33,596,733.12 | 1.11 |
| TOTAL BELGIUM |  |  | 33,596,733.12 | 1.11 |
| CANADA |  |  |  |  |
| ORYX PETROLEUM CORP LTD | CAD | 7,791,333 | 1,039,961.40 | 0.04 |
| TOTAL CANADA |  |  | 1,039,961.40 | 0.04 |
| CHINA |  |  |  |  |
| QINGDAO HAIER-A | CNY | 13,476,029 | 52,875,489.40 | 1.75 |
| WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC | HKD | 6,329,256 | 55,395,263.15 | 1.84 |
| TOTAL CHINA |  |  | 108,270,752.55 | 3.59 |
| DENMARK |  |  |  |  |
| NOVO NORDISK AS | DKK | 756,405 | 80,068,581.42 | 2.66 |
| ORSTED | DKK | 332,299 | 33,151,032.80 | 1.10 |
| TOTAL DENMARK |  |  | 113,219,614.22 | 3.76 |
| UNITED STATES |  |  |  |  |
| ALPHABET- A | USD | 5,328 | 11,106,315.25 | 0.37 |
| AMAZON.COM INC | USD | 560,677 | 56,960,642.95 | 1.89 |
| BOOKING HOLDINGS INC | USD | 12,220 | 20,443,500.69 | 0.68 |
| COLGATE PALMOLIVE | USD | 374,260 | 28,689,269.12 | 0.95 |
| CONSTELLATION BRANDS INC | USD | 223,292 | 49,778,022.40 | 1.65 |
| COSTCO WHOLESALE CORP | USD | 92,174 | 42,256,592.59 | 1.40 |
| DANAHER CORP | USD | 305,444 | 74,069,695.23 | 2.46 |
| ELEVANCE HEALTH INC | USD | 194,345 | 89,709,704.05 | 2.98 |
| ELI LILLY & CO | USD | 285,347 | 88,495,918.32 | 2.93 |
| HUMANA INC | USD | 156,021 | 69,853,890.16 | 2.31 |
| INTERCONTINENTALEXCHANGE GROUP | USD | 765,504 | 68,858,382.67 | 2.28 |
| MARVELL TECHNOLOGY INC | USD | 692,061 | 28,815,739.95 | 0.95 |
| MASTERCARD INC | USD | 161,719 | 48,801,100.12 | 1.62 |
| MERCADOLIBRE | USD | 54,257 | 33,052,422.97 | 1.10 |
| Meta Platforms - A | USD | 391,344 | 60,360,820.70 | 2.00 |
| MICROSOFT CORP | USD | 347,045 | 85,256,652.49 | 2.83 |
| ORACLE CORP COM | USD | 228,082 | 15,243,282.17 | 0.51 |
| O REILLY AUTOMOTIVE | USD | 117,830 | 71,204,056.44 | 2.36 |
| PALO ALTO NETWORKS INC | USD | 142,918 | 67,523,953.25 | 2.24 |
| PFIZER INC | USD | 514,920 | 25,823,574.15 | 0.86 |

| Name of securities | Currency | Quantity or nominal amount | Current value | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| SALESFORCE INC | USD | 190,093 | 30,009,037.95 | 1.00 |
| SCHLUMBERGER LTD | USD | 3,128,798 | 107,021,681.08 | 3.56 |
| SERVICENOW INC | USD | 68,353 | 31,090,170.32 | 1.03 |
| SOUTHWEST AIRLINES | USD | 358,447 | 12,384,241.85 | 0.41 |
| SP GLOBAL | USD | 248,991 | 80,276,346.51 | 2.66 |
| SUNRUN INC | USD | 1,003,843 | 22,430,314.68 | 0.75 |
| TMOBILE US INC | USD | 652,844 | 84,015,143.49 | 2.79 |
| TRADEWEB MARKETS INC-CLASS A | USD | 655,528 | 42,794,763.98 | 1.42 |
| UBER TECHNOLOGIES INC | USD | 2,872,977 | 56,225,653.47 | 1.86 |
| TOTAL UNITED STATES |  |  | 1,502,550,889.00 | 49.85 |
| FRANCE |  |  |  |  |
| AIRBUS SE | EUR | 782,568 | 72,348,411.60 | 2.40 |
| ESSILORLUXOTTICA | EUR | 440,424 | 62,936,589.60 | 2.09 |
| HERMES INTERNATIONAL | EUR | 86,608 | 92,410,736.00 | 3.07 |
| LVMH (LOUIS VUITTON - MOET HENNESSY) | EUR | 59,451 | 34,582,646.70 | 1.15 |
| SAFRAN SA | EUR | 401,209 | 37,797,899.89 | 1.25 |
| TOTALENERGIES SE | EUR | 902,667 | 45,467,336.79 | 1.51 |
| TOTAL FRANCE |  |  | 345,543,620.58 | 11.47 |
| CAYMAN ISLANDS |  |  |  |  |
| ANTA SPORTS PRODUCTS LIMITED | HKD | 1,458,400 | 17,137,568.87 | 0.57 |
| JD.COM INC-ADR | USD | 1,813,031 | 111,371,037.18 | 3.70 |
| TOTAL CAYMAN ISLANDS |  |  | 128,508,606.05 | 4.27 |
| IRELAND |  |  |  |  |
| RYANAIR HOLDINGS PLC | EUR | 1,946,212 | 21,943,540.30 | 0.73 |
| TOTAL IRELAND |  |  | 21,943,540.30 | 0.73 |
| JERSEY |  |  |  |  |
| GLENCORE XSTRATA | GBP | 4,834,546 | 24,998,332.07 | 0.83 |
| TOTAL JERSEY |  |  | 24,998,332.07 | 0.83 |
| NETHERLANDS |  |  |  |  |
| ASML HOLDING NV | EUR | 70,584 | 32,175,716.40 | 1.07 |
| UNIVERSAL MUSIC GROUP NV | EUR | 2,552,503 | 48,839,592.40 | 1.62 |
| TOTAL NETHERLANDS |  |  | 81,015,308.80 | 2.69 |
| UNITED KINGDOM |  |  |  |  |
| ASTRAZENECA PLC | GBP | 135,845 | 17,043,750.00 | 0.57 |
| DIAGEO | GBP | 992,807 | 40,719,157.92 | 1.34 |
| TOTAL UNITED KINGDOM |  |  | 57,762,907.92 | 1.91 |
| SWITZERLAND |  |  |  |  |
| NESTLE NOM. | CHF | 403,488 | 44,924,270.88 | 1.49 |
| ROCHE HOLDING AG-GENUSSSCHEIN | CHF | 217,885 | 69,344,856.38 | 2.30 |
| TOTAL SWITZERLAND |  |  | 114,269,127.26 | 3.79 |

| Name of securities | Currency | Quantity or nominal amount | Current value | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| TAIWAN TAIWAN SEMICONDUCTOR TOTAL TAIWAN TOTAL Equities and similar securities traded on a regulated or similar market TOTAL equities and similar securities Undertakings for collective investment Retail UCITS and AIFs aimed at non-professional investors and equivalent funds of other countries IRELAND KraneShares CSI China Internet ETF USD TOTAL IRELAND TOTAL Retail UCITS and AIFs aimed at non-professional investors and equivalent funds of other countries Professional investment funds and equivalent funds of other EU member states and listed securitisation funds IRELAND iShares SP 500 Consumer Staples Sector UCITS ETF USD (Acc) TOTAL IRELAND TOTAL Professional investment funds and equivalent funds of other EU member states and listed securitisation funds TOTAL Undertakings for collective investment Receivables Payables Financial accounts Net assets | TWD | 1,998,000 | 30,595,176.44 | 1.01 |
|  |  | 30,595,176.44 | 1.01 |
|  |  | 2,641,520,547.79 | 87.64 |
|  |  | 2,641,520,547.79 | 87.64 |
| USD | 1,379,940 | 28,722,076.04 | 0.95 |
|  |  | 28,722,076.04 | 0.95 |
|  |  | 28,722,076.04 | 0.95 |
| USD | 5,338,910 | 37,981,867.26 | 1.26 |
|  |  | 37,981,867.26 | 1.26 |
|  |  | 37,981,867.26 | 1.26 |
|  |  | 66,703,943.30 | 2.21 |
|  |  | 70,345,139.03 | 2.34 |
|  |  | -53,756,003.66 | -1.79 |
|  |  | 289,262,297.26 | 9.60 |
|  |  | 3,014,075,923.72 | 100.00 |

CARMIGNAC GESTION
24, place Vendôme – 75001 Paris
Tel.: +33 (0)1 42 86 53 35 – Fax: +33 (0)1 42 86 52 10
Portfolio management company (AMF authorisation no. GP 97-08 of 13/03/1997).
SA with capital of EUR 15 million – RCS Paris B 349 501 676 www.carmignac.com

Translation (ENDE, 2022-06-30):
# Halbjahresbericht
des Investmentfonds (Fonds Commun de Placement – FCP) französischen
Rechts Carmignac Investissement
(für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2022)
Investissement Merkmale des OGA
Bestimmung und Verwendung der ausschüttungsfähigen Beträge
| Anteil(e) | Verwendung der Nettoerträge | Verwendung der realisierten Nettogewinne oder -verluste |
| --- | --- | --- |
| Anteile Carmignac Investissement A CHF Acc Hdg | Thesaurierung | Thesaurierung |
| Anteile Carmignac Investissement A EUR Acc | Thesaurierung | Thesaurierung |
| Anteile Carmignac Investissement A EUR Ydis | Ausschüttung und/oder Vortrag nach Ermessen der Verwaltungsgesellschaft | Ausschüttung und/oder Vortrag nach Ermessen der Verwaltungsgesellschaft |
| Anteile Carmignac Investissement E EUR Acc | Thesaurierung | Thesaurierung |

| Bestandteile der Vermögensaufstellung | Betrag zum Abschluss des Berichtszeitraums* |
| --- | --- |
| a) In Abschnitt I, Absatz 1 des Artikels L. 214-20 des französischen Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) genannte zulässige Finanztitel | 2.641.520.547,79 |
| b) Bankguthaben | 289.368.479,70 |
| c) Sonstige Aktiva des OGA | 137.049.082,33 |
| d) Aktiva des OGA insgesamt (Zeilen a+b+c) | 3.067.938.109,82 |
| e) Passiva | -53.862.186,10 |
| f) Nettoinventarwert (Zeilen d+e = Nettovermögen des OGA) | 3.014.075.923,72 |

* Negative Beträge sind mit einem Minuszeichen gekennzeichnet.
Anteil von Carmignac Investissement
| Anteil | Anteilstyp | Nettovermögen pro Anteil | Anzahl der Anteile im Umlauf | Nettoinventarwert pro Anteil |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Carmignac Investissement A CHF Acc Hdg in CHF | C | 9.687.979,39 | 60.124,254 | 161,13 |
| Carmignac Investissement A EUR Acc in EUR | C | 2.688.182.053,54 | 1.850.136,235 | 1.452,96 |
| Carmignac Investissement A EUR Ydis in EUR | D | 21.245.019,93 | 127.096,686 | 167,15 |
| Carmignac Investissement E EUR Acc in EUR | C | 294.969.582,20 | 1.436.554,570 | 205,33 |

Investissement
| Bestandteile des Wertpapierbestands | % des Nettovermögens* | % des Gesamtvermögens** |
| --- | --- | --- |
| - Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die an einem regulierten Markt im Sinne von Artikel L. 422-1 des Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) zum Handel zugelassen sind.
- Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen regulierten, anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt gehandelt werden, deren Sitz sich in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union odereinem anderen Staat befindet, der dem Europäischen Wirtschaftsraum angehört.
 | 22,35 | 21,95 |
| C) Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die zum amtlichen Handel an einer Wertpapierbörse eines Drittstaats zugelassen sind oder an einem anderen regulierten, anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt eines Drittstaats gehandelt werden, sofern diese Börse oder dieser Markt nicht auf einer von der AMF veröffentlichten Liste steht oder die Auswahl dieser Börse oder dieses Markts per Gesetz oder im Reglement oder in der Satzung des Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren vorgesehen ist. | 65,29 | 64,15 |
| D) Neu emittierte zulässige Finanztitel, die in Abschnitt I, Absatz 4 des Artikels R. 214-11 des französischen Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) genannt sind. | - | - |
| E) Sonstige Aktiva. | 2,21 | 2,17 |

*	Siehe f) der Vermögensaufstellung
**	Siehe d) der Vermögensaufstellung
Wertpapierbestands	von	Carmignac	Investissement	nach Währung
| Titel | Währung | Betrag (EUR) | % des Nettovermögens* | % des Gesamtvermögens** |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| US-Dollar | USD | 1.613.921.926,18 | 53,55 | 52,61 |
| Euro | EUR | 560.305.180,88 | 18,59 | 18,26 |
| Schweizer Franken | CHF | 114.269.127,26 | 3,79 | 3,72 |
| Dänische Krone | DKK | 113.219.614,22 | 3,76 | 3,69 |
| Britisches Pfund | GBP | 82.761.239,99 | 2,75 | 2,70 |
| Hongkong-Dollar | HKD | 72.532.832,02 | 2,41 | 2,36 |
| Renminbi Yuan | CNY | 52.875.489,40 | 1,75 | 1,72 |
| Neuer Taiwan-Dollar | TWD | 30.595.176,44 | 1,02 | 1,00 |
| Kanadischer Dollar | CAD | 1.039.961,40 | 0,03 | 0,03 |
| Gesamt |  | 2.641.520.547,79 | 87,64 | 86,10 |

*	Siehe f) der Vermögensaufstellung
**	Siehe d) der Vermögensaufstellung
Vermögensallokation von a), b), c) und d) des Wertpapierbestands von Carmignac Investissement nach Sitzland des Emittenten
| Land | % des Nettovermögens* | % des Gesamtvermögens** |
| --- | --- | --- |
| Vereinigte Staaten von Amerika | 49,85 | 48,98 |
| Frankreich | 11,46 | 11,26 |
| Kaimaninseln | 4,26 | 4,19 |
| Schweiz | 3,79 | 3,72 |
| Dänemark | 3,76 | 3,69 |
| China | 3,59 | 3,53 |
| Niederlande | 2,69 | 2,64 |
| Deutschland | 2,59 | 2,55 |
| Vereinigtes Königreich | 1,92 | 1,88 |
| Belgien | 1,11 | 1,10 |
| Taiwan | 1,02 | 1,00 |
| Jersey | 0,83 | 0,81 |
| Irland | 0,73 | 0,72 |
| Kanada | 0,03 | 0,03 |
| Gesamt | 87,64 | 86,10 |

*  Siehe f) der Vermögensaufstellung
**  Siehe d) der Vermögensaufstellung
Allokation der anderen Vermögenswerte von e) des Wertpapierbestands von Carmignac Investissement nach ihrer Art
| Art des Vermögenswertes | % des Nettovermögens* | % des Gesamtvermögens** |
| --- | --- | --- |
| Organismen für gemeinsame Anlagen |  |  |
| OGAW und AIF, die für nicht professionelle Anleger und ähnliche Adressaten anderer Länder bestimmt sind | 0,95 | 0,94 |
| Andere Fonds, die für nicht professionelle Anleger und ähnliche Adressaten anderer Mitgliedstaaten der Europäischen Union bestimmt sind | - | - |
| Professionelle allgemeine Fonds und ähnliche anderer Mitgliedstaaten der Europäischen Union und notierte Verbriefungsorganismen | 1,26 | 1,24 |
| Andere professionelle und ähnliche Fonds aus anderen Mitgliedstaaten der EU und nicht notierte Verbriefungsorganismen | - | - |
| Andere nicht europäische Organismen | - | - |
| Sonstige Aktiva |  |  |
| Sonstige | - | - |
| Gesamt | 2,21 | 2,17 |

*  Siehe f) der Vermögensaufstellung
**  Siehe d) der Vermögensaufstellung
Investissement im Berichtszeitraum in EUR
| Bestandteile des Wertpapierbestands | Veränderung (Betrag) |
| --- | --- |
| Käufe | Verkäufe |
| - Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die an einem regulierten Markt im Sinne von Artikel L. 422-1 des Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) zum Handel zugelassen sind.
- Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen regulierten, anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt gehandelt werden, deren Sitz sich in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union odereinem anderen Staat befindet, der dem Europäischen Wirtschaftsraum angehört.
 | 340.127.478,77 | 253.275.224,75 |
| C) Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die zum amtlichen Handel an einer Wertpapierbörse eines Drittstaats zugelassen sind oder an einem anderen regulierten, anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt eines Drittstaats gehandelt werden, sofern diese Börse oder dieser Markt nicht auf einer von der AMF veröffentlichten Liste steht oder die Auswahl dieser Börse oder dieses Markts per Gesetz oder im Reglement oder in der Satzung des Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren vorgesehen ist. | 1.856.607.976,96 | 2.315.735.657,98 |
| D) Neu emittierte zulässige Finanztitel, die in Abschnitt I, Absatz 4 des Artikels R. 214-11 des französischen Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) genannt sind. | - | - |
| E) Sonstige Aktiva. | 121.216.581,15 | 251.572.799,79 |

Das Portfolio des OGA ist erhältlich bei:
Carmignac Gestion – 24 place Vendôme – 75001 – Paris
Investissement
|  | Anteil | Nettobetrag pro Anteil | Steuergutschrift (1) | Bruttobetrag pro Anteil (2) |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | EUR | EUR |
| Ausgeschüttete Dividenden |
| 29/04/2022 | Carmignac Investissement A EUR Ydis | 0,08 | - | 0,08 |
| Auszuschüttende Dividenden |
|  | Carmignac Investissement A EUR Ydis |  |  |  |

- Gemäß den geltenden gesetzlichen Bestimmungen wird die Steuergutschrift pro Anteil erst am Datum der Ausschüttung festgelegt.
- Gemäß den geltenden gesetzlichen Bestimmungen wird der Bruttobetrag pro Anteil erst am Datum der Ausschüttung festgelegt.

Angaben	zu	den	variablen	Verwaltungsgebühren	von Carmignac Investissement
|  | 30/06/2022 |
| --- | --- |
| Anteile Carmignac Investissement A CHF Acc Hdg |  |
| Zurückgestellte variable Verwaltungsgebühren | - |
| Prozentsatz der zurückgestellten variablen Verwaltungsgebühren | - |
| Zugeflossene variable Verwaltungsgebühren | - |
| Prozentsatz der zugeflossenen variablen Verwaltungsgebühren | - |
| Anteile Carmignac Investissement A EUR Acc |  |
| Zurückgestellte variable Verwaltungsgebühren | - |
| Prozentsatz der zurückgestellten variablen Verwaltungsgebühren | - |
| Zugeflossene variable Verwaltungsgebühren | - |
| Prozentsatz der zugeflossenen variablen Verwaltungsgebühren | - |
| Anteile Carmignac Investissement A EUR Ydis |  |
| Zurückgestellte variable Verwaltungsgebühren | - |
| Prozentsatz der zurückgestellten variablen Verwaltungsgebühren | - |
| Zugeflossene variable Verwaltungsgebühren | - |
| Prozentsatz der zugeflossenen variablen Verwaltungsgebühren | - |
| Anteile Carmignac Investissement E EUR Acc |  |
| Zurückgestellte variable Verwaltungsgebühren | - |
| Prozentsatz der zurückgestellten variablen Verwaltungsgebühren | - |
| Zugeflossene variable Verwaltungsgebühren | - |
| Prozentsatz der zugeflossenen variablen Verwaltungsgebühren | - |

Investissement
Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung von Finanzinstrumenten (SFTR-Verordnung) in der Währung der Buchführung des OGA (EUR)
Im Laufe des Geschäftsjahres wurden für den OGA keine Transaktionen ausgeführt, die unter die SFTR- Verordnung fallen.
| Wertpapierbezeichnung | Währung | Anzahl/Nennwert | Aktueller Wert | % des Nettovermögens |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Aktien und ähnliche Wertpapiere |  |  |  |  |
| An einem regulierten oder gleichwertigen Markt gehandelte |  |  |  |  |
| Aktien und ähnliche Wertpapiere |  |  |  |  |
| Deutschland |  |  |  |  |
| PUMA SE | EUR | 861.555 | 54.140.116,20 | 1,79 |
| VOLKSWAGEN AG | EUR | 1 | 173,90 | - |
| VOLKSWAGEN AG-PREF | EUR | 188.869 | 24.065.687,98 | 0,80 |
| Deutschland insgesamt |  |  | 78.205.978,08 | 2,59 |
| Belgien |  |  |  |  |
| ANHEUSER BUSCH INBEV SA/NV | EUR | 654.142 | 33.596.733,12 | 1,11 |
| Belgien insgesamt |  |  | 33.596.733,12 | 1,11 |
| Kanada |  |  |  |  |
| ORYX PETROLEUM CORP LTD | CAD | 7.791.333 | 1.039.961,40 | 0,04 |
| Kanada insgesamt |  |  | 1.039.961,40 | 0,04 |
| China |  |  |  |  |
| QINGDAO HAIER-A | CNY | 13.476.029 | 52.875.489,40 | 1,75 |
| WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC | HKD | 6.329.256 | 55.395.263,15 | 1,84 |
| China insgesamt |  |  | 108.270.752,55 | 3,59 |
| Dänemark |  |  |  |  |
| NOVO NORDISK AS | DKK | 756.405 | 80.068.581,42 | 2,66 |
| ORSTED | DKK | 332.299 | 33.151.032,80 | 1,10 |
| Dänemark insgesamt |  |  | 113.219.614,22 | 3,76 |
| Vereinigte Staaten von Amerika |  |  |  |  |
| ALPHABET- A | USD | 5.328 | 11.106.315,25 | 0,37 |
| AMAZON.COM INC | USD | 560.677 | 56.960.642,95 | 1,89 |
| BOOKING HOLDINGS INC | USD | 12.220 | 20.443.500,69 | 0,68 |
| COLGATE PALMOLIVE | USD | 374.260 | 28.689.269,12 | 0,95 |
| CONSTELLATION BRANDS INC | USD | 223.292 | 49.778.022,40 | 1,65 |
| COSTCO WHOLESALE CORP | USD | 92.174 | 42.256.592,59 | 1,40 |
| DANAHER CORP | USD | 305.444 | 74.069.695,23 | 2,46 |
| ELEVANCE HEALTH INC | USD | 194.345 | 89.709.704,05 | 2,98 |
| ELI LILLY & CO | USD | 285.347 | 88.495.918,32 | 2,93 |
| HUMANA INC | USD | 156.021 | 69.853.890,16 | 2,31 |
| INTERCONTINENTALEXCHANGE GROUP | USD | 765.504 | 68.858.382,67 | 2,28 |
| MARVELL TECHNOLOGY INC | USD | 692.061 | 28.815.739,95 | 0,95 |
| MASTERCARD INC | USD | 161.719 | 48.801.100,12 | 1,62 |
| MERCADOLIBRE | USD | 54.257 | 33.052.422,97 | 1,10 |
| Meta Platforms – A | USD | 391.344 | 60.360.820,70 | 2,00 |
| MICROSOFT CORP | USD | 347.045 | 85.256.652,49 | 2,83 |
| ORACLE CORP COM | USD | 228.082 | 15.243.282,17 | 0,51 |
| O REILLY AUTOMOTIVE | USD | 117.830 | 71.204.056,44 | 2,36 |
| PALO ALTO NETWORKS INC | USD | 142.918 | 67.523.953,25 | 2,24 |
| PFIZER INC | USD | 514.920 | 25.823.574,15 | 0,86 |

| Wertpapierbezeichnung | Währung | Anzahl/Nennwert | Aktueller Wert | % des Nettovermögens |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| SALESFORCE INC | USD | 190.093 | 30.009.037,95 | 1,00 |
| SCHLUMBERGER LTD | USD | 3.128.798 | 107.021.681,08 | 3,56 |
| SERVICENOW INC | USD | 68.353 | 31.090.170,32 | 1,03 |
| SOUTHWEST AIRLINES | USD | 358.447 | 12.384.241,85 | 0,41 |
| SP GLOBAL | USD | 248.991 | 80.276.346,51 | 2,66 |
| SUNRUN INC | USD | 1.003.843 | 22.430.314,68 | 0,75 |
| TMOBILE US INC | USD | 652.844 | 84.015.143,49 | 2,79 |
| TRADEWEB MARKETS INC – CLASS A | USD | 655.528 | 42.794.763,98 | 1,42 |
| UBER TECHNOLOGIES INC | USD | 2.872.977 | 56.225.653,47 | 1,86 |
| Vereinigte Staaten von Amerika insgesamt |  |  | 1.502.550.889,00 | 49,85 |
| Frankreich |  |  |  |  |
| AIRBUS SE | EUR | 782.568 | 72.348.411,60 | 2,40 |
| ESSILORLUXOTTICA | EUR | 440.424 | 62.936.589,60 | 2,09 |
| HERMES INTERNATIONAL | EUR | 86.608 | 92.410.736,00 | 3,07 |
| LVMH (LOUIS VUITTON – MOET HENNESSY) | EUR | 59.451 | 34.582.646,70 | 1,15 |
| SAFRAN SA | EUR | 401.209 | 37.797.899,89 | 1,25 |
| TOTALENERGIES SE | EUR | 902.667 | 45.467.336,79 | 1,51 |
| Frankreich insgesamt |  |  | 345.543.620,58 | 11,47 |
| Kaimaninseln |  |  |  |  |
| ANTA SPORTS PRODUCTS LIMITED | HKD | 1.458.400 | 17.137.568,87 | 0,57 |
| JD.COM INC-ADR | USD | 1.813.031 | 111.371.037,18 | 3,70 |
| Kaimaninseln insgesamt |  |  | 128.508.606,05 | 4,27 |
| Irland |  |  |  |  |
| RYANAIR HOLDINGS PLC | EUR | 1.946.212 | 21.943.540,30 | 0,73 |
| Irland insgesamt |  |  | 21.943.540,30 | 0,73 |
| Jersey |  |  |  |  |
| GLENCORE XSTRATA | GBP | 4.834.546 | 24.998.332,07 | 0,83 |
| Jersey insgesamt |  |  | 24.998.332,07 | 0,83 |
| Niederlande |  |  |  |  |
| ASML HOLDING NV | EUR | 70.584 | 32.175.716,40 | 1,07 |
| UNIVERSAL MUSIC GROUP NV | EUR | 2.552.503 | 48.839.592,40 | 1,62 |
| Niederlande insgesamt |  |  | 81.015.308,80 | 2,69 |
| Vereinigtes Königreich |  |  |  |  |
| ASTRAZENECA PLC | GBP | 135.845 | 17.043.750,00 | 0,57 |
| DIAGEO | GBP | 992.807 | 40.719.157,92 | 1,34 |
| Vereinigtes Königreich insgesamt |  |  | 57.762.907,92 | 1,91 |
| Schweiz |  |  |  |  |
| NESTLE NOM. | CHF | 403.488 | 44.924.270,88 | 1,49 |
| ROCHE HOLDING AG-GENUSSSCHEIN | CHF | 217.885 | 69.344.856,38 | 2,30 |
| Schweiz insgesamt |  |  | 114.269.127,26 | 3,79 |

| Wertpapierbezeichnung | Währung | Anzahl/Nennwert | Aktueller Wert | % des Nettovermögens |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Taiwan TAIWAN SEMICONDUCTOR Taiwan insgesamt An einem regulierten oder gleichwertigen Markt gehandelte Aktien und ähnliche Wertpapiere insgesamt Aktien und ähnliche Wertpapiere insgesamt Organismen für gemeinsame Anlagen OGAW und AIF, die für nicht professionelle Anleger und ähnliche Adressaten anderer Länder bestimmt sind Irland KraneShares CSI China Internet ETF USD Irland insgesamt OGAW und AIF, die für nicht professionelle Anleger und ähnliche Adressaten anderer Länder bestimmt sind, insgesamt Professionelle allgemeine Fonds und ähnliche anderer Mitgliedstaaten der Europäischen Union und notierte Verbriefungsorganismen Irland iShares SP 500 Consumer Staples Sector UCITS ETF USD (Acc) Irland insgesamt Professionelle allgemeine Fonds und ähnliche anderer Mitgliedstaaten der Europäischen Union und notierte Verbriefungsorganismen insgesamt Organismen für gemeinsame Anlagen insgesamt Forderungen Verbindlichkeiten Finanzkonten Nettovermögen | TWD | 1.998.000 | 30.595.176,44 | 1,01 |
|  |  | 30.595.176,44 | 1,01 |
|  |  | 2.641.520.547,79 | 87,64 |
|  |  | 2.641.520.547,79 | 87,64 |
| USD | 1.379.940 | 28.722.076,04 | 0,95 |
|  |  | 28.722.076,04 | 0,95 |
|  |  | 28.722.076,04 | 0,95 |
| USD | 5.338.910 | 37.981.867,26 | 1,26 |
|  |  | 37.981.867,26 | 1,26 |
|  |  | 37.981.867,26 | 1,26 |
|  |  | 66.703.943,30 | 2,21 |
|  |  | 70.345.139,03 | 2,34 |
|  |  | -53.756.003,66 | -1,79 |
|  |  | 289.262.297,26 | 9,60 |
|  |  | 3.014.075.923,72 | 100,00 |

TER von 30. Juni 2022
|  | Annualisierte |
| --- | --- |
| ISIN | Teilfonds | TER (%) |
| FR0010147603 | CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE A EUR ACC | 2.81% |
| FR0013527827 | CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE F EUR ACC | 2.61% |

Leistungsvergütung zum 30. Juni 2022
|  | Annualisierte |
| --- | --- |
| ISIN | Teilfonds | S1 (%) |
| FR0010147603 | CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE A EUR ACC | 0.00% |
| FR0013527827 | CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE F EUR ACC | 0.00% |

Carmignac Gestion
24, place Vendôme - 75001 Paris
Tel.: (+33) 01 42 86 53 35 – Fax: (+33) 01 42 86 52 10
Portfolioverwaltungsgesellschaft (AMF-Zulassung vom 13.03.1997 unter der Nummer GP 97-08) Aktiengesellschaft mit einem Kapital von 15.000.000 EUR – Handelsregister Paris B 349 501 676
www.carmignac.com