Effective since May 1, 2020, the Investment Manager and the Fund entered into an Amended and Restated Voluntary Investment Management Fee Waiver Agreement (the “Agreement”). The Agreement will continue in effect through at least December 31, 2023, but may be continued from year to year thereafter by the Investment Manager.
Under the Agreement, the investment management fee payable by the Fund is as follows:
One percent (1.00%) per annum in respect of the average aggregate Net Asset Value of the Investor Shares of each of the International Euro Sub-Fund, and the Swiss Franc Sub-Fund, and
Ninety basis points (0.90%) per annum in respect of the average aggregate Net Asset Value of the Investor Shares of the High Dividend Sub-Fund.
The Annual Investment Management Fee Rate so calculated will be applied to the average aggregate Net Asset Value of each Sub-Fund’s Investor Shares as of the relevant Valuation Date.
No investment management fee is charged on or borne by the Manager Shares of any Sub-Fund.
- Investment Management and Management Company Fees (continued)The Fund pays to the Management Company a management company services fee that will not exceed 0.10% of the average assets per Sub-Fund per annum subject to a minimum of EUR 80,000, such minimum to be charged at the level of the Fund.
- Statements of Portfolio ChangesThe schedule of changes in investment portfolio during the reporting period can be obtained free of charge at the registered office of the Fund and from the representative in Switzerland and paying agent in Germany.
- TaxationThe Fund is not liable for any Luxembourg tax on profits or income, nor are distributions paid by the Fund liable to any Luxembourg withholding tax. The Fund is, however, liable in Luxembourg to a tax (“taxe d’abonnement”) of 0.05% per annum of its Net Asset Value, such tax being payable quarterly on the basis of the value of the aggregate net assets of the Sub-Funds at the end of the relevant quarter. No Luxembourg tax is payable on the realized capital appreciation of the assets of the Fund.

Translation (ENDE, 2022-03-31):
Mit Wirkung vom 1. Mai 2020 schlossen der Anlageverwalter und der Fonds eine geänderte und neu gefasste Vereinbarung über den freiwilligen Verzicht auf Verwaltungsgebühren für Investitionen (die „Vereinbarung“). Die Vereinbarung wird mindestens bis zum 31. Dezember 2023 in Kraft bleiben, kann aber danach von Jahr zu Jahr durch den Anlageverwalter fortgesetzt werden.
Gemäß der Vereinbarung beträgt die vom Fonds zu zahlende Anlageverwaltungsgebühr wie folgt:
ein Prozent (1,00 %) pro Jahr in Bezug auf den durchschnittlichen Gesamtnettoinventarwert der Investorenanteile des International-Euro-Teilfonds, des Schweizer Franken-Teilfonds und
Neunzig Basispunkte (0,90%) pro Jahr des durchschnittlichen Gesamtnettoinventarwerts der Anleger-Anteile des Teilfonds mit hoher Dividende.
Der so berechnete Satz der jährlichen Anlageverwaltungsgebühr wird am betreffenden Bewertungstag auf den durchschnittlichen Gesamtnettoinventarwert der Anleger-Anteile jedes Teilfonds angewandt.
Auf die Manager-Anteile eines Teilfonds wird keine Anlageverwaltungsgebühr erhoben oder von ihnen getragen.
Der Fonds zahlt der Verwaltungsgesellschaft eine Dienstleistungsgebühr an die Verwaltungsgesellschaft, die 0,10 % des durchschnittlichen Vermögens pro Teilfonds pro Jahr, mindestens jedoch 80.000 EUR, nicht übersteigt.
- Aufstellungen der Veränderungen des AnlageportfoliosDie Aufstellung der Veränderungen des Anlageportfolios während des Berichtszeitraums ist am Sitz des Fonds sowie bei der Vertretung in der Schweiz und der Zahlstelle in Deutschland kostenlos erhältlich.
- BesteuerungDer Fonds unterliegt keinen Luxemburger Gewinn- oder Ertragssteuern, noch unterliegen die vom Fonds gezahlten Ausschüttungen einer Luxemburger Quellensteuer. Der Fonds unterliegt jedoch in Luxemburg einer vierteljährlich fälligen luxemburgischen Steuer („taxe d’abonnement“) in Höhe von 0,05 % p. a. seines Nettoinventarwerts auf der Grundlage des gesamten Nettoinventarwerts der Teilfonds am Ende des betreffenden Quartals. In Luxemburg ist keine Steuer auf den realisierten Kapitalzuwachs des Fondsvermögens zu entrichten.