# UBS (Lux) Strategy SICAV
## Combined Statement of Net Assets
Assets	30.11.2019
EUR
Investments in securities, cost	4 508 875 657.41
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		329 646 721.51	 Total investments in securities (Note 1)			4 838 522 378.92
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	96 991 528.36*
Other liquid assets (Margins)	15 173 290.08
Receivable on securities sales (Note 1)	15 776 789.41
Receivable on subscriptions	5 984 592.95
Interest receivable on securities	7 359 927.68
Receivable on dividends	1 630 911.12
Other receivables	610 918.13
Interest receivable on liquid assets	168.35
Unrealized gain (loss) on financial futures (Note 1)	15 439 573.47
Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1)	1 077 638.60
Total Assets	4 998 550 224.31
Liabilities
Unrealized gain (loss) on swaps (Note 1)	-17 492.76
Bank overdraft	-2 825.68
Interest payable on bank overdraft	-170.29
Payable on securities purchases (Note 1)	-21 477 023.16
Payable on redemptions	-11 616 786.82
Provisions for flat fee (Note 2)	-2 374 298.99
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-259 645.66
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-339 829.72		 Total provisions			-2 973 774.37
Total Liabilities	-36 070 580.32
Net assets at the end of the period	4 962 479 643.99
* As at 30 November 2019, cash amounts serves as collateral for the counterparty UBS AG for an amount of EUR 72 555.78.
UBS (Lux) Strategy SICAV
Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Income | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Interest on liquid assets | 702 796.39 |
| Interest on securities | 14 447 328.40 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 259 611.91 |
| Dividends | 7 498 240.82 |
| Income on securities lending (Note 12) | 489 026.35 |
| Other income (Note 4) | 881 341.60 |
| Total income | 24 278 345.47 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -2 367.31 |
| Cost on securities lending (Note 12) | -195 610.54 |
| Flat fee (Note 2) | -29 964 118.68 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -788 713.35 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -490 236.87 |
| Interest on cash and bank overdraft | -69 532.00 |
| Total expenses | -31 510 578.75 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | -7 232 233.28 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 46 938 194.81 |
| Realized gain (loss) on options | -1 316 079.91 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | 332 519.32 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -84 130 370.31 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -19 145 795.15 |
| Realized gain (loss) on swaps | 1 227 631.91 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 6 520 121.25 |
| Total realized gain (loss) | -49 573 778.08 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | -56 806 011.36 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 212 698 264.29 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | -622 363.93 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | 71 936.37 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 27 071 467.42 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -9 851 186.60 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on swaps | -333 375.04 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 229 034 742.51 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 172 228 731.15 |

UBS (Lux) Strategy SICAV Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENFR, 2019-11-30):
# UBS (Lux) Strategy SICAV
## Etat combiné des actifs nets
Actif	30.11.2019
EUR
Portefeuille-titres, cours d’achat	4 508 875 657.41
Portefeuille-titres, plus-/(moins)-value non réalisée		329 646 721.51	
Total du Portefeuille-titres (note 1)	4 838 522 378.92
Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme	96 991 528.36*
Autres liquidités (marges)	15 173 290.08
Créances sur achats de titres (note 1)	15 776 789.41
Créances sur souscriptions	5 984 592.95
Intérêts à recevoir sur titres	7 359 927.68
Créances sur dividendes	1 630 911.12
Autres créances	610 918.13
Intérêts à recevoir sur liquidités	168.35
Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur contrats financiers à terme (note 1)	15 439 573.47
Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur contrats de change à terme (note 1)	1 077 638.60
Total de l’Actif	4 998 550 224.31
Passif
Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur swaps (note 1)	-17 492.76
Crédit en compte courant	-2 825.68
Intérêts à payer sur crédit en compte courant	-170.29
Engagements sur achats de titres (note 1)	-21 477 023.16
Engagements sur rachats	-11 616 786.82
Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2)	-2 374 298.99
Provisions pour taxe d’abonnement (note 3)	-259 645.66
Provisions pour autres commissions et frais (note 2)		-339 829.72		 Total des Provisions pour frais			-2 973 774.37
Total du Passif	-36 070 580.32
Actif net à la fin de la période	4 962 479 643.99
* Au 30 novembre 2019, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de garanties à hauteur de 72 555.78 EUR en faveur de UBS AG.
UBS (Lux) Strategy SICAV
Rapport semestriel au 30 novembre 2019
| Etat combiné des opérations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Revenus | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 702 796.39 |
| Intérêts sur titres | 14 447 328.40 |
| Revenus d’intérêts sur swaps (note 1) | 259 611.91 |
| Dividendes | 7 498 240.82 |
| Revenus sur prêts de titres (note 12) | 489 026.35 |
| Autres revenus (note 4) | 881 341.60 |
| Total des Revenus | 24 278 345.47 |
|  |  |
| Charges |  |
| Charges d’intérêts sur swaps (note 1) | -2 367.31 |
| Frais sur prêts de titres (note 12) | -195 610.54 |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -29 964 118.68 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -788 713.35 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -490 236.87 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -69 532.00 |
| Total des Charges | -31 510 578.75 |
|  |  |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | -7 232 233.28 |
|  |  |
| Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 46 938 194.81 |
| Bénéfice/perte réalisé(e) sur options | -1 316 079.91 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | 332 519.32 |
| Bénéfice/perte réalisé(e) sur contrats financiers à terme | -84 130 370.31 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | -19 145 795.15 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur swaps | 1 227 631.91 |
| Bénéfice/(perte) de change réalisé(e) | 6 520 121.25 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | -49 573 778.08 |
|  |  |
| Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) au cours de la période | -56 806 011.36 |
|  |  |
| Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée (note 1) |  |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 212 698 264.29 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur options | -622 363.93 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | 71 936.37 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats financiers à terme | 27 071 467.42 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats de change à terme | -9 851 186.60 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur swaps | -333 375.04 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | 229 034 742.51 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 172 228 731.15 |

UBS (Lux) Strategy SICAV Rapport semestriel au 30 novembre 2019