# FEES AND EXPENSES
Further information in this respect is set out in the “Annex IX - Fees and Expenses” section of the Prospectus and the Share Class table above. In particular, please see further information on the Fixed Fee and the expenses that it covers under “Fixed Fee Arrangement” in the “Annex IX - Fees and Expenses” section of the Prospectus.
Notwithstanding the Prospectus, while the Manager shall be responsible for paying the fees of the Investment Manager out of the Management Fee, the Sub-Fund may pay the fees of the Investment Manager directly. In circumstances where the Sub-Fund pays the fees of the Investment Manager directly, the Management Fee will be reduced by the corresponding amount such that at no time the Sub-Fund will pay higher fees for the payment of the fees of the Manager and the Investment Manager than is disclosed as the Management Fee in the Share Class table above.
Fund Fees
| Incentive Fee | None. |
| --- | --- |
| Fixed Fee | 0.15% per annum of the net assets of the Sub-Fund. |
| Swing Pricing | Not applicable. |

The Global Distributor may be entitled to receive, out of the assets of the Sub-Fund attributable to certain Share Classes, a distribution fee (excluding any VAT on such fee) as set out in the Share Class table. The distribution fee will be calculated and accrued on a pro rata basis, on each Business Day, and paid quarterly in arrears following the last calendar day of each calendar quarter.
Underlying Revenues Deutsche Bank may receive
| Swap Fees | Deutsche Bank as TRS Counterparty will receive a swap transaction fee at normal commercial rates whenever the |
| --- | --- |

|  | notional of the Total Return Swap is increased or decreased. Deutsche Bank as TRS Counterparty will also receive an ongoing swap access fee at normal commercial rates. Furthermore, Deutsche Bank may make profits or losses in hedging its own exposure to the Total Return Swap arrangement. |
| --- | --- |
| Hedging Fees | Any party engaged as currency hedging agent and/or counterparty (which could include Deutsche Bank) may receive fees at normal commercial rates. |
| Underlying Index Charges | As described in the Index Summary under “Fees”, the Index includes a deduction for notional rebalancing transaction costs and for a fixed notional fee. Deutsche Bank may make profits or losses through its hedging activity in relation to the Index. |
| Efficient Portfolio Management Fees | Any party engaged as agent and/or counterparty (both of which could include Deutsche Bank) in relation to repurchase or reverse repurchase arrangements may receive fees at normal commercial rates. |

Annex
Index Summary
The Index (the “Deutsche Bank Optimized Equity Income EUR Index” or the “Index” and as described in the Index Description) aims to reflect the performance of a global covered call investment strategy with an embedded multi-asset market risk signal (the “Risk Monitor”). The Index’s daily exposure to the global covered call investment strategy will be determined by reference to a multi-asset market risk indicator such that in higher risk environments, the Index will have no exposure to any financial instruments, as described in the Index Description, and will therefore have no performance in such times.
A covered call investment strategy is a derivative strategy involving the sale of a call option contract on an asset the investor already holds. It aims to generate additional income on the asset in exchange for a capped upside potential.
The Index obtains exposure to the global covered call investment strategy via equal notional exposure to the following two sub-portfolios (together the “Portfolios”):
- a portfolio (the “Base Portfolio” and each Index comprised therein a “Base Portfolio Underlying”) which reflects the performance of an equally weighted long position in the three equity total return indices (each an “Equity Total Return Index” and together the “Equity Total Return Indices”) and an equally weighted short position in three overnight funding indices (each a “Cash Index” and together the “Cash Indices”) intended to reflect the performance of a rolled fixed deposit held in a local overnight account in the currency of each Equity Total Return Index. The long position in an Equity Total Return Index together with the short position in the corresponding Cash Index creates an excess return version of the Equity Total Return Index. The excess return performance of each Equity Total Return Index is converted to EUR at spot daily and the accruals are then hedged to EUR at quarterly intervals. The Equity Total Return Indices and the Cash Indices are detailed in the table below:

| Base Portfolio Underlying | Base Portfolio Underlying Type | Bloomberg Ticker |
| --- | --- | --- |
| S&P 500 Total Return Index | Equity Total return Index | SPXT Index |
| EURO STOXX 50 Gross Return Index | Equity Total return Index | SX5GT Index |
| Hang Seng China Enterprises Index Net Total Return Index | Equity Total return Index | HSI21N Index |
| DB USD Secured Overnight Financing Index | Cash Index | DBMMSOFR Index |

| Deutsche Bank Euro Overnight Rate Index | Cash Index | DBDCONIA Index |
| --- | --- | --- |
| Deutsche Bank Hong Kong Overnight Money Market Total Return Index | Cash Index | DBMMHKDO Index |

and;
- a portfolio (the “Overlay Portfolio”) reflecting the performance of systematically selling daily equal proportions of 1-month and 3-month listed call options and holding them to expiry in each of the individual corresponding market of each Equity Total Return Index (each an “Overlay Portfolio Underlying”). The Overlay Portfolio is designed to sell a notional of listed call options up to a maximum of 100% of the notional invested on the corresponding underlying spot. The tenor of the call options sold have expiries that are closest to the 1 month and the 3 month listed expiry and their strikes are determined to target a cumulative premium yield of 6% per annum with a strike that is always greater than 102% of the level of the corresponding underlying spot level as of that day. If such a listed option is not available, then the Overlay Portfolio shall not sell any call option.

The Base Portfolio Underlyings making up the Base Portfolio are not expected to change however such composition is ultimately subject to the determination of the Index Administrator based on the provisions within the Index Description.
More information on the Base Portfolio Underlyings can be found on the websites of the respective Index Administrators:
- S&P 500 Total Return Index: https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/equity/sp-500/#overview
- EURO STOXX 50 Gross Return Index https://www.stoxx.com/index-details?symbol=sx5gt
- Hang Seng China Enterprises Index Net Total Return Index https://www.hsi.com.hk/eng/indexes/all-indexes/hsceiMore information on the Cash Indices corresponding to each of the Base Portfolio Underlyings can be found on the websites of the respective Index Administrators:
- DB USD Secured Overnight Financing Index: https://index.db.com/dbiqweb2/index/990928
- Deutsche Bank Euro Overnight Rate Index: https://index.db.com/dbiqweb2/index/46000
- Deutsche Bank Hong Kong Overnight Money Market Total Return Index: https://index.db.com/dbiqweb2/index/8873In addition, the notional exposure within the Index to both Portfolios is turned ‘on’ or ‘off’ by reference to the market risk level identified by the Risk Monitor, which is a proprietary signal designed by the Index Administrator. The Risk Monitor’s value is 1 when it is “on”, indicating that market risk is high, and its value is zero when it is “off”, indicating that it does not identify market risk as being high. The Risk Monitor is used within the Index to control the proportion of notional investment in the Portfolios; with sustained high market risk meaning the Index notionally removes investments into any financial instruments and sustained low market risk meaning the Index notionally invests in the Portfolios.

The actual notional exposure (the “Exposure”) of the Index to the Portfolios at any time is determined by reference to the average of the price level of the Risk Monitor over the two latest-to-occur and consecutive business days.
- Where the Risk Monitor’s values over the last two business days were both zero, the Exposure will be 1. Where the Exposure is 1, the Index will be totally notionally invested in the Portfolios.
- Where the Risk Monitor’s values over the last two business days were both 1, the Exposure will be 0. Where the Exposure is zero the Index will not be notionally invested in any financial instruments.
- Where the Risk Monitor’s values over the last two business days were 1 and then zero, or zero and then 1 respectively, the Exposure will be 0.5. Where the Exposure is 0.5 the Index will be notionally half invested in the Portfolios (with the other “half” not notionally invested in any financial instruments).

The Risk Monitor’s value and determination on whether market risk is high, is determined systematically by inputs based on:
- Absolute levels of global interest rates
- Implied Volatility levels in global interest rate markets
- Implied Volatility levels in global equities markets
- Implied Volatility levels in global FX markets
- Overnight and longer term borrowing rates of commercial banks
- Absolute levels of global credit spreadsOn each Index rebalance date (as described in the Index Description) the Index will rebalance to the Exposure multiplied by 100% notional investment in the Base Portfolio with the unit allocation to the Overlay Portfolio being rebalanced to match. Furthermore on every quarterly Index rebalance date, the Base Portfolio itself will also be reconstituted to equal allocation to the respective Base Portfolio Underlyings.

A full description of the Index (the “Index Description”) can be found on the website of the Index Administrator: https://index.db.com/dbiqweb2/index/34897
Fees
The calculation of the Index includes a deduction for notional rebalancing transaction costs and for a fixed notional fee. The notional rebalancing transaction costs are calculated in accordance with the
formulas and percentages specified in the Index Description, which may not be equal to the actual costs of trading financial instruments linked or related to the Index. The incorporation of such notional costs and fees means that the Index level will be lower than the case if no such costs or fees were deducted.
The Index is subject to deduction on a daily basis for:
- notional rebalancing transaction costs; and
- a fixed notional fee when the Risk Monitor’s value is 0,as further described in Section 5 (Index Calculation) of the Index Description. The incorporation of such notional costs and fees means that the Index Level will be lower than the case if no such costs or fees were deducted.

Important Information on Base Portfolio Underlyings and their corresponding equity market indices
The S&P 500 Index is a product of S&P Dow Jones Indices LLC or its affiliates ("SPDJI"), and has been licensed for use by Deutsche Bank AG. Standard & Poor's
® 
and S&P
® 
are registered trademarks of Standard & Poor's Financial Services LLC ("S&P") and Dow Jones
® 
is a registered trademark of Dow Jones Trademark Holdings LLC ("Dow Jones"). The trademarks have been licensed to SPDJI and have been sublicensed for use for certain purposes by Deutsche Bank AG. The Index is not sponsored, endorsed, sold or promoted by SPDJI, Dow Jones, S&P or any of their respective affiliates (collectively, "S&P Dow Jones Indices"). S&P Dow Jones Indices does not make any representation or warranty, express or implied, in respect of the Index or to the owners of a financial product linked in whole or in part to the Index or any member of the public regarding the advisability of investing in the Index generally or to any owner of a financial product linked in whole or in part to the Index particularly or the ability of the S&P 500 to track general market performance. The only relationship of S&P Dow Jones Indices to Deutsche Bank AG with respect to the S&P 500 Index is the licensing of the S&P 500 and certain trademarks, service marks and/or trade names of S&P Dow Jones Indices and/or its licensors. The S&P 500 Index is determined, composed and calculated by S&P Dow Jones Indices without regard to Deutsche Bank AG, the Index or any financial product in whole or in part linked to the Index. S&P Dow Jones Indices has no obligation to take the needs of Deutsche Bank AG, the Index or any financial product in whole or in part linked to the Index into consideration in determining, composing or calculating the S&P 500 Index. S&P Dow Jones Indices is not responsible for and has not participated in the determination of the Index. S&P Dow Jones Indices has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Index. There is no assurance that investment products based on the S&P 500 Index will accurately track index performance or provide positive investment returns. S&P Dow Jones Indices LLC is not an investment advisor. Inclusion of a security within an index is not a recommendation by S&P Dow Jones Indices to buy, sell, or hold such security, nor is it considered to be investment advice.
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The licensing Agreement between Deutsche Bank AG and STOXX Limited, Deutsche Börse Group is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of the Financial Products or any other third parties.
The Hang Seng China Enterprises Index Net Total Return Index (the "HS Index") is published and compiled by Hang Seng Indexes Company Limited pursuant to a license from Hang Seng Data Services Limited. The mark and name Hang Seng China Enterprises Index Net Total Return Index are proprietary to Hang Seng Data Services Limited. Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the HS Index by Deutsche Bank AG in connection with the Deutsche Bank Optimized Equity Income EUR Index (the “Product”), BUT NEITHER HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED WARRANTS OR REPRESENTS OR GUARANTEES TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON (i) THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE HS INDEX AND ITS COMPUTATION OR ANY INFORMATION RELATED THERETO; OR
(ii) THE FITNESS OR SUITABILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE HS INDEX OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE HS INDEX OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTATION OR GUARANTEE OF ANY KIND WHATSOEVER RELATING TO THE HS INDEX IS GIVEN OR MAY
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Translation (ENIT, 2022-05-18):
# COMMISSIONI E SPESE
Ulteriori informazioni al riguardo sono riportate nell’"Allegato IX - Commissioni e spese" del Prospetto e nella tabella delle Categorie di azioni di cui sopra. In particolare, si rimanda alla voce "Accordo di commissione fissa" nella sezione "Allegato IX - Commissioni e Spese" del Prospetto per ulteriori informazioni sulla Commissione fissa e sulle spese che essa copre.
Fermo restando il Prospetto, mentre il Gestore è tenuto a pagare le commissioni al Gestore degli investimenti a fronte della Commissione di gestione, il Comparto può pagare direttamente le commissioni del Gestore degli investimenti. Laddove il Comparto paghi direttamente le commissioni del Gestore degli investimenti, la Commissione di gestione sarà ridotta dell'importo corrispondente, in modo che in nessun caso il Comparto pagherà per commissioni del Gestore e del Gestore degli investimenti superiori a quelle indicate come Commissione di gestione nella tabella delle Categorie di azioni di cui sopra.
Commissioni del fondo
| Commissione d'incentivo | Nessuna. |
| --- | --- |

| Commissione fissa | 0,15% annuo del patrimonio netto del Comparto. |
| --- | --- |
| Swing pricing | Non applicabile. |

Il Distributore globale può avere diritto a ricevere, a fronte delle attività del Comparto attribuibili a determinate Categorie di azioni, una commissione di distribuzione (esclusa l’IVA su tale commissione) come indicato nella tabella delle Categorie di azioni. La commissione di distribuzione sarà calcolata e maturerà su base proporzionale, in ogni Giorno lavorativo, e versata in via posticipata ogni trimestre dopo l'ultimo giorno solare di tale trimestre.
Ricavi sottostanti che Deutsche Bank può ricevere
| Commissioni dello Swap | Deutsche Bank, in qualità di Controparte del TRS, riceverà una commissione di transazione swap ai normali tassi commerciali, ogni volta che il nozionale del Total Return Swap viene aumentato o diminuito. Deutsche Bank, in qualità di Controparte del TRS, riceverà anche una commissione di accesso allo swap ai normali tassi commerciali. Inoltre, Deutsche Bank può realizzare profitti o perdite nella copertura della propria esposizione all'accordo Total Return Swap. |
| --- | --- |
| Commissioni di copertura | Qualsiasi parte ingaggiata come agente di copertura della valuta e/o controparte (Deutsche Bank compresa, eventualmente) potrà ricevere commissioni ai normali tassi commerciali. |
| Spese dell'indice sottostante | Come descritto nella Sintesi dell'Indice alla voce "Commissioni", l'Indice prevede una detrazione per i costi delle operazioni di riequilibrio del nozionale e una commissione nozionale fissa. Deutsche Bank può realizzare profitti o perdite attraverso la propria attività di copertura relativa all'Indice. |
| Commissioni di gestione efficiente del portafoglio | Qualsiasi parte ingaggiata come agente e/o controparte (che potrebbe essere Deutsche Bank in entrambi i casi) in relazione ai pronti contro termine attivi o passivi, potrà ricevere commissioni ai normali tassi commerciali. |

Allegato
Sintesi dell’Indice
L'Indice (il "Deutsche Bank Optimized Equity Income EUR" o l'"Indice" e come specificato nella Descrizione dell'Indice) mira a riflettere il rendimento di una strategia d'investimento covered call globale con un segnale di rischio di mercato multi-asset incorporato (il "Risk Monitor"). L'esposizione giornaliera dell'Indice alla strategia d'investimento covered call globale sarà determinata con riferimento a un indicatore di rischio di mercato multi-asset, cosicché in ambienti a rischio più elevato, l'Indice non avrà alcuna esposizione a strumenti finanziari, come descritto nella Descrizione dell'Indice, e pertanto in tali periodi non avrà alcuna performance.
Una strategia di investimento covered call è una strategia derivata che prevede la vendita di un contratto di opzione call su un'attività che l'investitore già detiene. Essa mira a generare un reddito aggiuntivo sull'attività in cambio di un potenziale di rialzo limitato.
L'Indice ottiene un'esposizione alla strategia d'investimento global covered call attraverso un'esposizione nozionale uguale ai seguenti due sottoportafogli (insieme i "Portafogli"):
- un portafoglio (il "Portafoglio di base" e ogni indice ivi compreso un "Sottostante del portafoglio di base") che riflette la performance di una posizione lunga equamente ponderata nei tre indici azionari total return (ciascuno un "Indice azionario Total Return" e insieme gli "Indici azionari Total Return") e una posizione corta equamente ponderata in tre indici di finanziamento overnight (ciascuno un "Indice Cash" e insieme gli "Indici Cash") che intende riflettere la performance di un deposito fisso rinnovabile detenuto in un conto locale overnight nella valuta di ciascun Indice azionario Total Return. La posizione lunga in un Indice azionario Total Return insieme alla posizione corta nel corrispondente Cash Index crea un rendimento addizionale dell'Indice azionario Total Return. La performance del rendimento addizionale di ogni Indice azionario Total Return viene convertita in EUR a pronti ogni giorno e i ratei vengono poi coperti in EUR a intervalli trimestrali. Gli Indici azionari Total Return e gli Indici Cash sono descritti in dettaglio nella tabella seguente:

| Sottostante del portafoglio di base | Tipologia di sottostante del portafoglio di base | Simbolo Bloomberg |
| --- | --- | --- |
| Indice S&P 500 Total Return | Indice Equity Total return | Indice SPXT |
| Indice EURO STOXX 50 Gross Return | Indice Equity Total return | Indice SX5GT |
| Indice Hang Seng China Enterprises Indice Net Total Return | Indice Equity Total return | Indice HSI21N |
| Indice DB USD Secured Overnight Financing | Indice Cash | Indice DBMMSOFR |

| Indice Deutsche Bank Euro Overnight Rate | Indice Cash | Indice DBDCONIA |
| --- | --- | --- |
| Indice Deutsche Bank Hong Kong Overnight Money Market Total Return | Indice Cash | Indice DBMMHKDO |

e:
- un portafoglio (il "Portafoglio overlay") che riflette la performance della vendita sistematica giornaliera in proporzioni uguali di opzioni call quotate a 1 mese e 3 mesi e della loro detenzione fino alla scadenza in ciascuno dei singoli mercati corrispondenti di ciascun Indice azionario Total Return (ciascuno un "Sottostante del portafoglio overlay"). Il Portafoglio overlay è ideato per vendere un nozionale di opzioni call quotate fino a un massimo del 100% del nozionale investito sul corrispondente spot sottostante. La durata delle opzioni call vendute ha scadenze più vicine a quelle di 1 mese e 3 mesi quotate e i loro strike sono stabiliti con lo scopo di cercare di ottenere un rendimento cumulativo del premio pari al 6% annuo con uno strike che è sempre maggiore del 102% del livello del corrispondente spot sottostante in quel giorno. Se tale opzione quotata non è disponibile, il Portafoglio overlay non venderà alcuna opzione call.

I Sottostanti del portafoglio di base che compongono il Portafoglio di base non dovrebbero cambiare, tuttavia tale composizione è, in ultima analisi, soggetta alla determinazione dell'Amministratore dell'Indice in base alle disposizioni contenute nella Descrizione dell'Indice.
Maggiori informazioni sui Sottostanti del portafoglio di base sono reperibili sui siti web dei rispettivi Amministratori dell'Indice:
- Indice S&P 500 Total Return: https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/equity/sp-500/#overview
- Indice 
- EURO STOXX 50 Gross Return https://www.stoxx.com/index-details?symbol=sx5gt
- Indice Hang Seng China Enterprises Indice Net Total Return https://www.hsi.com.hk/eng/indexes/all-indexes/hsceiMaggiori informazioni sugli Indici Cash corrispondenti a ciascuno dei Sottostanti del portafoglio di base sono reperibili sui siti web dei rispettivi Amministratori dell'Indice:
- Indice DB USD Secured Overnight Financing: https://index.db.com/dbiqweb2/index/990928
- Indice Deutsche Bank Euro Overnight Rate: https://index.db.com/dbiqweb2/index/46000
- Indice Deutsche Bank Hong Kong Overnight Money Market Total Return: https://index.db.com/dbiqweb2/index/8873Inoltre, l'esposizione nozionale all'interno dell'Indice a entrambi i Portafogli è attivata o disattivata con riferimento al livello di rischio di mercato individuato dal Risk Monitor, che è un segnale esclusivo ideato dall'Amministratore dell'Indice. Il valore del Risk Monitor è 1 quando è attivato ("on"), indicando che il rischio di mercato è alto, e il suo valore è zero quando è disattivato ("off"), indicando che il rischio di mercato individuato non è alto. Il Risk Monitor è utilizzato all'interno dell'Indice per controllare la proporzione di investimento nozionale nei Portafogli; con un continuo rischio di mercato elevato l'Indice rimuove virtualmente gli investimenti in qualsiasi strumento finanziario e con un continuo rischio di mercato basso l'Indice investe virtualmente nei Portafogli.

L'esposizione effettiva nozionale (l'"Esposizione") dell'Indice ai Portafogli in qualsiasi momento è determinata con riferimento alla media del livello dei prezzi del Risk Monitor nei due ultimi giorni lavorativi consecutivi.
- Se i valori del Risk Monitor negli ultimi due giorni lavorativi erano entrambi pari a zero, l'Esposizione sarà pari a 1. Se l'Esposizione è 1, l'Indice sarà totalmente investito virtualmente nei Portafogli.
- Se i valori del Risk Monitor negli ultimi due giorni lavorativi erano entrambi pari a 1, l'Esposizione sarà pari a 0. Quando l'Esposizione è pari a zero, l'Indice non sarà investito virtualmente in alcuno strumento finanziario.
- Se i valori del Risk Monitor negli ultimi due giorni lavorativi erano rispettivamente 1 e poi zero, o zero e poi 1, l'Esposizione sarà 0,5. Quando l'Esposizione è pari a 0,5, l'Indice sarà virtualmente investito per metà nei Portafogli (e l'altra "metà" non sarà investita virtualmente in strumenti finanziari).

Il valore del Risk Monitor e la determinazione se il rischio di mercato è elevato, sono determinati sistematicamente da input basati su:
- livelli assoluti dei tassi di interesse globali
- livelli di volatilità implicita nei mercati dei tassi d'interesse globali
- livelli di volatilità implicita nei mercati azionari globali
- livelli di volatilità implicita nei mercati globali dei cambi
- tassi debitori overnight e a lungo termine delle banche commerciali
- livelli assoluti degli spread di credito globaliAd ogni data di ribilanciamento dell'Indice (come specificato nella Descrizione dell'Indice) l'Indice si ribilancerà all'Esposizione moltiplicata per il 100% dell'investimento nozionale nel Portafoglio di base con l'allocazione unitaria al Portafoglio overlay ribilanciata in modo corrispondente. Inoltre, ad ogni data trimestrale di ribilanciamento dell'Indice, il Portafoglio di base stesso sarà ricostituito per un'uguale allocazione ai rispettivi Sottostanti del portafoglio di base.

Una descrizione completa dell'Indice (la "Descrizione dell'Indice") è reperibile sul sito web dell'Amministratore dell'Indice: https://index.db.com/dbiqweb2/index/34897
Commissioni
Il calcolo dell'Indice include una detrazione per i costi di transazione di ribilanciamento nozionale e per una commissione nozionale fissa. I costi nozionali delle operazioni di ribilanciamento sono calcolati secondo le formule e le percentuali specificate nella Descrizione dell'Indice, che possono
non corrispondere ai costi effettivi di negoziazione degli strumenti finanziari collegati o correlati all'Indice. L'incorporazione di tali costi e commissioni nozionali significa che il livello dell'Indice sarà inferiore rispetto al caso in cui tali costi o commissioni non fossero detratti.
L'Indice è soggetto a detrazioni su base giornaliera per:
- costi nozionali di transazione per ribilanciamento; e
- una commissione nozionale fissa quando il valore del Risk Monitor è pari a 0,come meglio descritto nella Sezione 5 (Calcolo dell'Indice) della Descrizione dell'Indice. L'incorporazione di tali costi e commissioni nozionali significa che il Livello dell'Indice sarà inferiore rispetto al caso in cui tali costi o commissioni non fossero detratti.

Informazioni importanti sui Sottostanti del portafoglio di base e i loro corrispondenti indici del mercato azionario
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