# Details about the SICAV
Candriam L (hereinafter the “SICAV”) is an open-ended investment company under Luxembourg law. It was established in Luxembourg on December 17, 2013 for an unlimited period, in accordance with the legislation of the Grand Duchy of Luxembourg. The SICAV is subject to the provisions of the law of August 10, 1915, as amended on trading companies (hereinafter the “Law of August 10, 1915”) provided that it is not exempted therefrom by the Law, as amended. Its minimum capital is EUR 1,250,000.
Its articles of incorporation were filed with the Register of Trades and Companies of Luxembourg and were published in the “Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations”. They were last amended on October 5, 2020 and the corresponding amendments were published in the “Recueil Électronique des Sociétés et Associations” (“RESA”).
The SICAV is registered in the Luxembourg Commercial and Companies Register under the number B-182856.
The SICAV publishes a detailed annual report on its activities, the assets under management. The report includes a combined statement of net assets and a combined statement of changes in net assets expressed in EUR, investment portfolio of each sub-fund and the audit report. This report is available at the registered office of the SICAV and at the registered office of the banks designated to provide financial services in the countries in which the SICAV is sold.
In addition, after the end of each half-year it publishes a report comprising in particular the statement of net assets, the statement of changes in net assets for the period, the changes in the number of shares outstanding for the period, the composition of the portfolio, the number of shares outstanding and the net asset value per share.
The Annual General Meeting of the Shareholders of the SICAV is held each year at the registered office of the SICAV or at any other place in Luxembourg as specified in the convening notice. It shall take place within 6 months after the financial year-end.
Notices of all general meetings of shareholders are be sent to all registered shareholders, to the address shown in the register of shareholders, at least 8 days before the general meeting. These notices state the time and place of the general meeting of shareholders and the conditions of admission, the agenda and the requirements under Luxembourg law as regards the necessary quorum and majority.
These notices are also published in the press of the countries in which the SICAV is marketed, if the legislation of those countries so requires. The requirements concerning participation, the quorum and the majority at any General Meeting are those laid down in the articles of incorporation of the SICAV.
If required by local legislation, the notices also be published in Luxembourg and in the countries where the shares of the SICAV are authorized for public marketing in any newspaper selected by the Board of Directors.
The financial year begins on January 1 and ends on December 31 of each year.
The prospectus, Key Investor Information Documents, the SICAV’s Articles of Incorporation and financial reports are kept for public inspection, free of charge, at the SICAV’s registered office.
| Statement of net assets as at June 30, 2021 |  |
| --- | --- |
|  |  | Candriam L Defensive Asset Allocation | Candriam L Conservative Asset Allocation | Candriam L Balanced Asset Allocation |
|  |  | EUR | EUR | EUR |
| Assets |  |  |  |  |
| Investment portfolio at market value | 2a | 10,202,660 | 189,509,688 | 125,831,408 |
| Options (long position) at market value | 2e | 30,692 | 527,824 | 354,892 |
| Cash at bank and broker | 10 | 588,653 | 10,199,344 | 7,058,298 |
| Receivable for investments sold |  | 3,239 | 0 | 0 |
| Receivable on subscriptions |  | 0 | 1,497 | 2,440,182 |
| Receivable on CFD |  | 0 | 0 | 0 |
| Receivable on reverse repurchase agreements | 2j,8 | 0 | 0 | 0 |
| Receivable on foreign exchange |  | 0 | 0 | 5,420,778 |
| Dividends receivable on CFD |  | 0 | 0 | 0 |
| Interest and dividends receivable, net |  | 170 | 4,172 | 4,498 |
| Net unrealised appreciation on CFD | 2g | 0 | 0 | 0 |
| Net unrealised appreciation on swaps | 2h,2i | 0 | 0 | 0 |
| Other assets |  | 0 | 0 | 0 |
| Total assets |  | 10,825,413 | 200,242,525 | 141,110,056 |
| Liabilities |  |  |  |  |
| Options (short position) at market value | 2e | 14,238 | 243,670 | 164,206 |
| Bank overdraft |  | 0 | 0 | 0 |
| Payable on investments purchased |  | 22,153 | 0 | 1,701,892 |
| Payable on redemptions |  | 0 | 670 | 0 |
| Payable on CFD |  | 0 | 0 | 0 |
| Payable on foreign exchange |  | 0 | 0 | 5,407,075 |
| Dividends payable on CFD |  | 0 | 0 | 0 |
| Net unrealised depreciation on forward foreign exchange contracts | 2f | 33,729 | 463,703 | 270,221 |
| Net unrealised depreciation on futures | 2e | 33,803 | 479,318 | 347,265 |
| Management fees payable | 3 | 3,484 | 64,228 | 48,533 |
| Operating and Administrative Expenses payable | 4 | 251 | 4,220 | 3,833 |
| Performance fees payable | 5 | 0 | 0 | 0 |
| Subscription tax payable | 6 | 42 | 921 | 802 |
| Other expenses payable |  | 5 | 49 | 43 |
| Total liabilities |  | 107,705 | 1,256,779 | 7,943,870 |
| Total net assets |  | 10,717,708 | 198,985,746 | 133,166,186 |

| Statement of net assets as at June 30, 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | Candriam L Dynamic Asset Allocation | Candriam L Multi- Asset Income | Candriam L Multi- Asset Income & |
|  |  |  |  | Growth |
|  |  | EUR | EUR | EUR |
| Assets |  |  |  |  |
| Investment portfolio at market value | 2a | 12,477,294 | 393,364,401 | 110,672,246 |
| Options (long position) at market value | 2e | 35,270 | 1,416,161 | 829,282 |
| Cash at bank and broker | 10 | 899,817 | 74,416,303 | 20,036,520 |
| Receivable for investments sold |  | 27,966 | 9,851,011 | 2,093,474 |
| Receivable on subscriptions |  | 3,786 | 459,088 | 91,222 |
| Receivable on CFD |  | 0 | 0 | 0 |
| Receivable on reverse repurchase agreements | 2j,8 | 0 | 0 | 0 |
| Receivable on foreign exchange |  | 0 | 0 | 519,000 |
| Dividends receivable on CFD |  | 0 | 0 | 0 |
| Interest and dividends receivable, net |  | 721 | 934,849 | 289,955 |
| Net unrealised appreciation on CFD | 2g | 0 | 0 | 0 |
| Net unrealised appreciation on swaps | 2h,2i | 0 | 0 | 0 |
| Other assets |  | 0 | 119,266 | 25,128 |
| Total assets |  | 13,444,854 | 480,561,079 | 134,556,827 |
| Liabilities |  |  |  |  |
| Options (short position) at market value | 2e | 16,352 | 704,293 | 575,387 |
| Bank overdraft |  | 0 | 0 | 44,557 |
| Payable on investments purchased |  | 49,219 | 8,666,572 | 1,671,501 |
| Payable on redemptions |  | 7,124 | 88,476 | 125,656 |
| Payable on CFD |  | 0 | 0 | 0 |
| Payable on foreign exchange |  | 0 | 0 | 520,119 |
| Dividends payable on CFD |  | 0 | 0 | 0 |
| Net unrealised depreciation on forward foreign exchange contracts | 2f | 26,266 | 1,810,531 | 635,431 |
| Net unrealised depreciation on futures | 2e | 43,182 | 932,099 | 378,291 |
| Management fees payable | 3 | 7,215 | 54,448 | 10,161 |
| Operating and Administrative Expenses payable | 4 | 793 | 51,168 | 12,760 |
| Performance fees payable | 5 | 0 | 0 | 0 |
| Subscription tax payable | 6 | 630 | 27,817 | 3,671 |
| Other expenses payable |  | 7 | 66,041 | 36,569 |
| Total liabilities |  | 150,788 | 12,401,445 | 4,014,103 |
| Total net assets |  | 13,294,066 | 468,159,634 | 130,542,724 |

| Statement of net assets as at June 30, 2021 |  |
| --- | --- |
|  |  | Candriam L Multi- Asset Premia | Combined |
|  |  | EUR | EUR |
| Assets |  |  |  |
| Investment portfolio at market value | 2a | 21,280,282 | 863,337,978 |
| Options (long position) at market value | 2e | 0 | 3,194,121 |
| Cash at bank and broker | 10 | 13,220,793 | 126,419,728 |
| Receivable for investments sold |  | 0 | 11,975,690 |
| Receivable on subscriptions |  | 0 | 2,995,775 |
| Receivable on CFD |  | 1,084,856 | 1,084,856 |
| Receivable on reverse repurchase agreements | 2j,8 | 26,842,537 | 26,842,537 |
| Receivable on foreign exchange |  | 0 | 5,939,778 |
| Dividends receivable on CFD |  | 403,981 | 403,981 |
| Interest and dividends receivable, net |  | 15,194 | 1,249,559 |
| Net unrealised appreciation on CFD | 2g | 556,438 | 556,438 |
| Net unrealised appreciation on swaps | 2h,2i | 760,791 | 760,791 |
| Other assets |  | 0 | 144,394 |
| Total assets |  | 64,164,872 | 1,044,905,626 |
| Liabilities |  |  |  |
| Options (short position) at market value | 2e | 0 | 1,718,146 |
| Bank overdraft |  | 1,150,332 | 1,194,889 |
| Payable on investments purchased |  | 0 | 12,111,337 |
| Payable on redemptions |  | 0 | 221,926 |
| Payable on CFD |  | 1,520,838 | 1,520,838 |
| Payable on foreign exchange |  | 0 | 5,927,194 |
| Dividends payable on CFD |  | 263,307 | 263,307 |
| Net unrealised depreciation on forward foreign exchange contracts | 2f | 0 | 3,239,881 |
| Net unrealised depreciation on futures | 2e | 147,855 | 2,361,813 |
| Management fees payable | 3 | 3,155 | 191,224 |
| Operating and Administrative Expenses payable | 4 | 11,548 | 84,573 |
| Performance fees payable | 5 | 519,126 | 519,126 |
| Subscription tax payable | 6 | 1,375 | 35,258 |
| Other expenses payable |  | 32,303 | 135,017 |
| Total liabilities |  | 3,649,839 | 29,524,529 |
| Total net assets |  | 60,515,033 | 1,015,381,097 |

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Détails sur la SICAV
Candriam L (ci-après la « SICAV ») est une société d’investissement à capital variable de droit luxembourgeois. Elle a été constituée à Luxembourg le 17 décembre 2013 conformément à la législation du Grand-Duché de Luxembourg et pour une durée illimitée. La SICAV est soumise aux dispositions de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales (ci-après la « Loi du 10 août 1915 »), telle que modifiée, pour autant qu’il n’y est pas dérogé par la Loi. Son capital minimum est de EUR 1.250.000.
Ses statuts ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg et ont été publiés au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations. Ils ont été modifiés pour la dernière fois le 5 octobre 2020 et les modifications correspondantes ont été publiées au Recueil Électronique des Sociétés et Associations (RESA).

### La SICAV est inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B-182856.
La SICAV publie annuellement un rapport détaillé sur son activité, la gestion de ses avoirs et comprenant l’état combiné des actifs nets et l’état combiné des variations des actifs nets exprimés en EUR, le portefeuille-titres de chaque compartiment et le rapport d’audit. Ce rapport est disponible au siège de la SICAV ainsi qu'au siège des organismes chargés du service financier dans les pays où la SICAV est commercialisée.
En outre, elle procède, après la fin de chaque semestre, à la publication d’un rapport comprenant notamment l'état des actifs nets, l'état des variations des actifs nets pour la période, le changement du nombre de parts durant la période, la composition du portefeuille-titres, le nombre d’actions en circulation et la valeur nette d'inventaire par action.
L’Assemblée Générale Annuelle des actionnaires de la SICAV a lieu chaque année au siège social de la SICAV ou à tout autre endroit au Luxembourg qui sera spécifié dans l’avis de convocation. Elle se tiendra dans les six mois suivant la fin de l’exercice social.
Les avis de toutes les Assemblées Générales sont envoyés par lettre à tous les actionnaires nominatifs, à leur adresse figurant au registre des actionnaires, au moins 8 jours avant l’Assemblée Générale. Ces avis indiquent l’heure et le lieu de l’Assemblée Générale et les conditions d’admission, l’ordre du jour et les exigences de la loi luxembourgeoise en matière de quorum et de majorité nécessaires.
Ces avis sont également publiés dans la presse des pays où la SICAV est commercialisée, si la législation de ces pays l’exige. Les exigences concernant la participation, le quorum et la majorité lors de toute Assemblée Générale sont celles fixées dans les statuts de la SICAV.
Si la législation locale l'exige, les avis seront également publiés au Luxembourg et dans les pays dans lesquels les actions de la SICAV sont autorisés pour commercialisation au public, dans tout journal sélectionné par le Conseil d'Administration.

### L’exercice social commence le 1er janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

### Le prospectus, les informations clés pour l’investisseur, les statuts et les rapports financiers de la SICAV sont tenus gratuitement à la disposition du public au siège social de la SICAV.
| Etat des actifs nets au 30 juin 2021 |  |
| --- | --- |
|  |  | Candriam L Defensive Asset Allocation | Candriam L Conservative Asset Allocation | Candriam L Balanced Asset Allocation |
|  |  | EUR | EUR | EUR |
| Actifs |  |  |  |  |
| Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation | 2a | 10.202.660 | 189.509.688 | 125.831.408 |
| Options (position longue) à la valeur d'évaluation | 2e | 30.692 | 527.824 | 354.892 |
| Avoirs en banque et broker | 10 | 588.653 | 10.199.344 | 7.058.298 |
| A recevoir pour investissements vendus |  | 3.239 | 0 | 0 |
| A recevoir sur souscriptions |  | 0 | 1.497 | 2.440.182 |
| A recevoir sur CFD |  | 0 | 0 | 0 |
| A recevoir sur prises en pension | 2j,8 | 0 | 0 | 0 |
| A recevoir sur change |  | 0 | 0 | 5.420.778 |
| Dividendes à recevoir sur CFD |  | 0 | 0 | 0 |
| Intérêts et dividendes à recevoir, nets |  | 170 | 4.172 | 4.498 |
| Plus-value nette non réalisée sur CFD | 2g | 0 | 0 | 0 |
| Plus-value nette non réalisée sur swaps | 2h,2i | 0 | 0 | 0 |
| Autres actifs |  | 0 | 0 | 0 |
| Total des actifs |  | 10.825.413 | 200.242.525 | 141.110.056 |
| Passifs |  |  |  |  |
| Options (position courte) à la valeur d'évaluation | 2e | 14.238 | 243.670 | 164.206 |
| Découvert bancaire |  | 0 | 0 | 0 |
| A payer pour investissements achetés |  | 22.153 | 0 | 1.701.892 |
| A payer sur rachats |  | 0 | 670 | 0 |
| A payer sur CFD |  | 0 | 0 | 0 |
| A payer sur change |  | 0 | 0 | 5.407.075 |
| Dividendes à payer sur CFD |  | 0 | 0 | 0 |
| Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme | 2f | 33.729 | 463.703 | 270.221 |
| Moins-value nette non réalisée sur futures | 2e | 33.803 | 479.318 | 347.265 |
| Commissions de gestion à payer | 3 | 3.484 | 64.228 | 48.533 |
| Charges opérationnelles et administratives à payer | 4 | 251 | 4.220 | 3.833 |
| Commissions de performance à payer | 5 | 0 | 0 | 0 |
| Taxe d'abonnement à payer | 6 | 42 | 921 | 802 |
| Autres dépenses à payer |  | 5 | 49 | 43 |
| Total des passifs |  | 107.705 | 1.256.779 | 7.943.870 |
| Total des actifs nets |  | 10.717.708 | 198.985.746 | 133.166.186 |

| Etat des actifs nets au 30 juin 2021 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | Candriam L Dynamic Asset Allocation | Candriam L Multi- Asset Income | Candriam L Multi- Asset Income & |
|  |  |  |  | Growth |
|  |  | EUR | EUR | EUR |
| Actifs |  |  |  |  |
| Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation | 2a | 12.477.294 | 393.364.401 | 110.672.246 |
| Options (position longue) à la valeur d'évaluation | 2e | 35.270 | 1.416.161 | 829.282 |
| Avoirs en banque et broker | 10 | 899.817 | 74.416.303 | 20.036.520 |
| A recevoir pour investissements vendus |  | 27.966 | 9.851.011 | 2.093.474 |
| A recevoir sur souscriptions |  | 3.786 | 459.088 | 91.222 |
| A recevoir sur CFD |  | 0 | 0 | 0 |
| A recevoir sur prises en pension | 2j,8 | 0 | 0 | 0 |
| A recevoir sur change |  | 0 | 0 | 519.000 |
| Dividendes à recevoir sur CFD |  | 0 | 0 | 0 |
| Intérêts et dividendes à recevoir, nets |  | 721 | 934.849 | 289.955 |
| Plus-value nette non réalisée sur CFD | 2g | 0 | 0 | 0 |
| Plus-value nette non réalisée sur swaps | 2h,2i | 0 | 0 | 0 |
| Autres actifs |  | 0 | 119.266 | 25.128 |
| Total des actifs |  | 13.444.854 | 480.561.079 | 134.556.827 |
| Passifs |  |  |  |  |
| Options (position courte) à la valeur d'évaluation | 2e | 16.352 | 704.293 | 575.387 |
| Découvert bancaire |  | 0 | 0 | 44.557 |
| A payer pour investissements achetés |  | 49.219 | 8.666.572 | 1.671.501 |
| A payer sur rachats |  | 7.124 | 88.476 | 125.656 |
| A payer sur CFD |  | 0 | 0 | 0 |
| A payer sur change |  | 0 | 0 | 520.119 |
| Dividendes à payer sur CFD |  | 0 | 0 | 0 |
| Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme | 2f | 26.266 | 1.810.531 | 635.431 |
| Moins-value nette non réalisée sur futures | 2e | 43.182 | 932.099 | 378.291 |
| Commissions de gestion à payer | 3 | 7.215 | 54.448 | 10.161 |
| Charges opérationnelles et administratives à payer | 4 | 793 | 51.168 | 12.760 |
| Commissions de performance à payer | 5 | 0 | 0 | 0 |
| Taxe d'abonnement à payer | 6 | 630 | 27.817 | 3.671 |
| Autres dépenses à payer |  | 7 | 66.041 | 36.569 |
| Total des passifs |  | 150.788 | 12.401.445 | 4.014.103 |
| Total des actifs nets |  | 13.294.066 | 468.159.634 | 130.542.724 |

| Etat des actifs nets au 30 juin 2021 |  |
| --- | --- |
|  |  | Candriam L Multi- Asset Premia | Combiné |
|  |  | EUR | EUR |
| Actifs |  |  |  |
| Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation | 2a | 21.280.282 | 863.337.978 |
| Options (position longue) à la valeur d'évaluation | 2e | 0 | 3.194.121 |
| Avoirs en banque et broker | 10 | 13.220.793 | 126.419.728 |
| A recevoir pour investissements vendus |  | 0 | 11.975.690 |
| A recevoir sur souscriptions |  | 0 | 2.995.775 |
| A recevoir sur CFD |  | 1.084.856 | 1.084.856 |
| A recevoir sur prises en pension | 2j,8 | 26.842.537 | 26.842.537 |
| A recevoir sur change |  | 0 | 5.939.778 |
| Dividendes à recevoir sur CFD |  | 403.981 | 403.981 |
| Intérêts et dividendes à recevoir, nets |  | 15.194 | 1.249.559 |
| Plus-value nette non réalisée sur CFD | 2g | 556.438 | 556.438 |
| Plus-value nette non réalisée sur swaps | 2h,2i | 760.791 | 760.791 |
| Autres actifs |  | 0 | 144.394 |
| Total des actifs |  | 64.164.872 | 1.044.905.626 |
| Passifs |  |  |  |
| Options (position courte) à la valeur d'évaluation | 2e | 0 | 1.718.146 |
| Découvert bancaire |  | 1.150.332 | 1.194.889 |
| A payer pour investissements achetés |  | 0 | 12.111.337 |
| A payer sur rachats |  | 0 | 221.926 |
| A payer sur CFD |  | 1.520.838 | 1.520.838 |
| A payer sur change |  | 0 | 5.927.194 |
| Dividendes à payer sur CFD |  | 263.307 | 263.307 |
| Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme | 2f | 0 | 3.239.881 |
| Moins-value nette non réalisée sur futures | 2e | 147.855 | 2.361.813 |
| Commissions de gestion à payer | 3 | 3.155 | 191.224 |
| Charges opérationnelles et administratives à payer | 4 | 11.548 | 84.573 |
| Commissions de performance à payer | 5 | 519.126 | 519.126 |
| Taxe d'abonnement à payer | 6 | 1.375 | 35.258 |
| Autres dépenses à payer |  | 32.303 | 135.017 |
| Total des passifs |  | 3.649.839 | 29.524.529 |
| Total des actifs nets |  | 60.515.033 | 1.015.381.097 |