Subscriptions of Shares in each Sub-Fund can be made by the times specified in "Appendix IV – Cut-Off Times" on any Valuation Day for the relevant Sub-Fund. Instructions received after the appropriate cut-off time will be dealt with at the following Valuation Point, which may be on the next Valuation Day. Shareholders are obliged to submit the original application form when initially subscribing into the Fund. No redemption proceeds can be paid until the original documents have been received. Applications for Shares should be sent to one of the Sales Agents at the address given under "Appendix I - Information for Investors in Certain Countries" below or to the Management Company at its registered address in Luxembourg.
The initial launch date or offering period for each newly created or activated Share Class or Sub- Fund can be found on the website www.jpmgloballiquidity.com.
Shares of each Class shall be allotted at the Net Asset Value per Share of such Class determined at the relevant Valuation Point on the applicable Valuation Day on which the application has been accepted as further described hereafter.
Subscriptions of Shares are carried out at a price that is equal to the Constant NAV or the Variable NAV of the relevant Class, upon decision of the Management Company and as follows:
- subscriptions of Shares of VNAV MMFs are carried out at a price that is equal to the Variable NAV of the relevant Class;
- subscriptions of Shares of Public Debt CNAV MMFs are normally carried out at a price that is equal to the Constant NAV of the relevant Class;
- subscription of Shares of LVNAV MMFs are normally carried out at a price that is equal to the Constant NAV of the relevant Class, provided that the Constant NAV of the relevant Sub- Fund does not deviate by more than 20 basis points from the Variable NAV of that same Sub-Fund. In the event the deviation exceeds 20 basis points from the Variable NAV of that same Sub-Fund, the following subscriptions will be undertaken at a price that is equal to the Variable NAV of the relevant Class.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
Le operazioni di sottoscrizione delle Azioni di ogni Comparto potranno essere effettuate nei tempi specificati nella "Appendice IV – Orari Limite", in ogni Giorno di Valutazione del relativo Comparto. Le istruzioni pervenute oltre l'orario limite pertinente verranno eseguite nel Momento di Valutazione successivo, che potrà cadere nel Giorno di Valutazione successivo. Gli Azionisti hanno l'obbligo di presentare il modulo di richiesta originale quando effettuano la sottoscrizione iniziale nel Fondo. I proventi del rimborso non possono essere pagati fino a quando non saranno stati ricevuti i documenti originali. Le richieste di Azioni dovranno essere inviate ad uno degli Agenti di Vendita agli indirizzi indicati nella "Appendice I – Informazioni per gli Investitori di alcuni Paesi", o alla Società di Gestione presso la propria sede legale in Lussemburgo.
La data di lancio o il periodo di offerta iniziali per ogni Classe di Azioni o Comparto di nuova creazione o attivazione sono riportati sul sito internet www.jpmgloballiquidity.com.
Le Azioni di ciascuna Classe verranno assegnate in base al Valore Patrimoniale Netto per Azione di detta Classe determinato nel Momento di Valutazione pertinente del Giorno di Valutazione applicabile nel quale è stata accettata la richiesta, come ulteriormente illustrato di seguito.
Le sottoscrizioni di Azioni sono effettuate a un prezzo pari al NAV Costante o al NAV Variabile della Classe interessata, su decisione della Società di Gestione e nella maniera seguente:
- le sottoscrizioni di Azioni degli FCM di tipo VNAV vengono effettuate a un prezzo pari al NAV Variabile della Classe in questione;
- le sottoscrizioni di Azioni degli FCM di tipo CNAV che investono in Debito Pubblico vengono di norma effettuate a un prezzo pari al NAV Costante della Classe in questione;
- le sottoscrizioni di Azioni di FCM di tipo LVNAV sono di regola effettuate a un prezzo pari al NAV Costante della Classe pertinente, a condizione che il NAV Costante del Comparto interessato non si discosti di oltre 20 punti base dal NAV Variabile dello stesso Comparto. Qualora lo scostamento dal NAV Variabile dello stesso Comparto superi i 20 punti base, le sottoscrizioni successive saranno effettuate a un prezzo equivalente al NAV Variabile della Classe interessata.