# UBS (Lux) SICAV 1
### Combined Statement of Net Assets
Assets	31.3.2021
EUR
Investments in securities, cost	354 250 949.94
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	27 604 745.22	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 381 855 695.16 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 8 266 817.72 |
| Other liquid assets (Margins) | 491 826.53 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 209.27 |
| Receivable on subscriptions | 468 172.12 |
| Interest receivable on securities | 1 797 994.09 |
| Interest receivable on liquid assets | 7 081.93 |
| Receivable on dividends | 143 939.16 |
| Other receivables | 350 244.37 |
| Unrealized gain on financial futures (Note 1) | 20 905.56 |
| Unrealized gain on swaps (Note 1) | 510 642.96 |
| Total Assets | 393 913 528.87 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Unrealized loss on financial futures (Note 1) | -200 106.82 |
| Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -3 064 775.30 |
| Bank overdraft | -200 348.46 |
| Interest payable on bank overdraft | -297.33 |
| Payable on redemptions | -427 202.37 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -116 393.35 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -25 143.60 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-98 219.90	 |
| Total provisions | -239 756.85 |
| Total Liabilities | -4 132 487.13 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 389 781 041.74 |

UBS (Lux) SICAV 1
Semi-Annual Report as of 31 March 2021
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Income | 1.10.2020-31.3.2021 |
| Interest on liquid assets | 7 136.96 |
| Interest on securities | 3 441 089.38 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 108 555.83 |
| Dividends | 1 032 703.26 |
| Income on securities lending (Note 11) | 55 416.02 |
| Other income (Note 4) | 1 139.11 |
| Total income | 4 646 040.56 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -1 691.47 |
| Cost on securities lending (Note 11) | -22 166.41 |
| Flat fee (Note 2) | -1 389 238.11 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -52 567.51 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -100 563.46 |
| Interest on cash and bank overdraft | -10 548.62 |
| Total expenses | -1 576 775.58 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 3 069 264.98 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 3 855 154.01 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | 4 765.00 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -345 808.79 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -7 449 978.77 |
| Realized gain (loss) on swaps | 22 412.87 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 1 614 517.42 |
| Total realized gain (loss) | -2 298 938.26 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 770 326.72 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 14 908 254.78 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | -7 710.14 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | -179 201.26 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -1 345 446.07 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on swaps | 67 672.47 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 13 443 569.78 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 14 213 896.50 |


### Combined Statement of Changes in Net Assets
EUR
Net assets at the beginning of the period	408 838 201.12 *
Subscriptions	17 444 671.16
Redemptions	49 720 638.45	
Total net subscriptions (redemptions)	-32 275 967.29
Dividend paid	-995 088.59
Net income (loss) on investments	3 069 264.98
Total realized gain (loss)	-2 298 938.26
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)		13 443 569.78		 Net increase (decrease) in net assets as a result of operations			14 213 896.50
* Calculated using 31 March 2021 exchange rates. Using 30 September 2020 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was EUR 409 762 109.53.
UBS (Lux) SICAV 1
Semi-Annual Report as of 31 March 2021

Translation (ENDE, 2021-03-31):
# UBS (Lux) SICAV 1
### Kombinierte Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.3.2021
EUR
Wertpapierbestand, Einstandswert	354 250 949.94
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	27 604 745.22	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 381 855 695.16 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 8 266 817.72 |
| Andere liquide Mittel (Margins) | 491 826.53 |
| Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) | 209.27 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 468 172.12 |
| Zinsforderungen aus Wertpapieren | 1 797 994.09 |
| Zinsforderungen aus liquiden Mitteln | 7 081.93 |
| Forderungen aus Dividenden | 143 939.16 |
| Sonstige Forderungen | 350 244.37 |
| Nicht realisierter Kursgewinn aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) | 20 905.56 |
| Nicht realisierter Kursgewinn aus Swaps (Erläuterung 1) | 510 642.96 |
| Total Aktiva | 393 913 528.87 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Nicht realisierter Kursverlust aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) | -200 106.82 |
| Nicht realisierter Kursverlust aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | -3 064 775.30 |
| Kontokorrentkredit | -200 348.46 |
| Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit | -297.33 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -427 202.37 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -116 393.35 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -25 143.60 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-98 219.90	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -239 756.85 |
| Total Passiva | -4 132 487.13 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 389 781 041.74 |

UBS (Lux) SICAV 1
Halbjahresbericht per 31. März 2021
| Kombinierte Ertrags- und Aufwandsrechnung |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Erträge | 1.10.2020-31.3.2021 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 7 136.96 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 3 441 089.38 |
| Zinsertrag auf Swaps (Erläuterung 1) | 108 555.83 |
| Dividenden | 1 032 703.26 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 11) | 55 416.02 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 1 139.11 |
| Total Erträge | 4 646 040.56 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Zinsaufwand auf Swaps (Erläuterung 1) | -1 691.47 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 11) | -22 166.41 |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -1 389 238.11 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -52 567.51 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -100 563.46 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -10 548.62 |
| Total Aufwendungen | -1 576 775.58 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 3 069 264.98 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 3 855 154.01 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten | 4 765.00 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | -345 808.79 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -7 449 978.77 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps | 22 412.87 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 1 614 517.42 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -2 298 938.26 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | 770 326.72 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 14 908 254.78 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) renditebewerteter Wertpapiere und Geldmarktinstrumente | -7 710.14 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | -179 201.26 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -1 345 446.07 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Swaps | 67 672.47 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 13 443 569.78 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 14 213 896.50 |


### Kombinierte Veränderung des Nettovermögens
EUR
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode	408 838 201.12 *
Zeichnungen	17 444 671.16
Rücknahmen	49 720 638.45
Total Mittelzufluss (-abfluss)	-32 275 967.29
Ausbezahlte Dividende	-995 088.59
Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen	3 069 264.98
Total der realisierten Gewinne (Verluste)	-2 298 938.26
Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung)		13 443 569.78	
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit	14 213 896.50
* Berechnet mit den Wechselkursen vom 31. März 2021. Mit den Wechselkursen vom 30. September 2020 betrug das kombinierte Nettovermögen zu Jahresbeginn EUR 409 762 109.53.
UBS (Lux) SICAV 1
Halbjahresbericht per 31. März 2021