# NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 30 June 2020 (continued)
- Principal Accounting Policies (continued) Foreign Currency Translation (continued)The rates of exchange as at 30 June 2020 for the equivalent of 1 EUR were (source: Reuters):

| BRL | 6.166986 | GBP | 0.908992 | MXN | 25.952585 | TWD | 33.138111 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CHF | 1.064241 | HKD | 8.704902 | NGN | 434.151527 | USD | 1.123150 |
| CLP | 921.369975 | IDR | 16,045.000000 | PHP | 55.961634 | VND | 26,064.003000 |
| CNY | 7.945261 | INR | 84.804440 | PKR | 188.574547 | ZAR | 19.514717 |
| COP | 4,206.554307 | JPY | 121.171027 | RUB | 80.030640 |  |  |
| DKK | 7.453183 | KES | 119.675013 | SEK | 10.463968 |  |  |
| EGP | 18.127603 | KRW | 1,351.564380 | TRY | 7.698925 |  |  |

The rates of exchange as at 31 December 2020 for the equivalent of 1 EUR were (source: Reuters):
| BRL | 4.515485 | GBP | 0.847330 | MXN | 21.197243 | USD | 1.122500 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CHF | 1.086973 | HKD | 8.746299 | NGN | 407.441016 | VND | 26,010.891000 |
| CLP | 843.984962 | IDR | 15,583.784534 | PKR | 173.842342 | ZAR | 15.696447 |
| CNY | 7.818976 | INR | 80.121342 | RUB | 69.720497 |  |  |
| COP | 3,680.327869 | JPY | 121.987665 | SEK | 10.507742 |  |  |
| DKK | 7.472473 | KES | 113.763049 | TRY | 6.679997 |  |  |
| EGP | 18.016211 | KRW | 1,297.687861 | TWD | 33.649090 |  |  |

Financial Assets and Liabilities at Fair Value through Profit or Loss
- ClassificationPrior to the adoption of IFRS 9, under the guidance of IAS 39 – Financial Instruments: Recognition and Measurement (“IAS 39”), the Company classified its investment in securities as financial assets and liabilities at fair value through profit or loss: held for trading, in accordance with IAS 39. Financial assets and liabilities held for trading include equities, investment funds and exchange traded funds, forwards and futures which are acquired principally for the purpose of generating a profit from short term fluctuations in price.

Pursuant to the provisions of IFRS 9 the Company classifies its investments based on both the Company’s business model for managing those financial assets and the contractual cash flow characteristics of the financial assets. The portfolio of financial assets is managed and performance is evaluated on a fair value basis. The Company is primarily focused on fair value information and uses that information to assess the assets’ performance and to make decisions.
All equity instruments and derivatives are measured at fair value through profit or loss unless, for equity instruments not held for trading, an irrevocable option is taken to measure at fair value through other comprehensive income. The Company has not taken the option to irrevocably designate any equity securities as fair value through other comprehensive income.
- Initial MeasurementPurchases and sales of financial instruments are accounted for at trade date. Realised gains and losses on disposals of financial instruments are calculated using the average cost method.

Financial instruments categorised at fair value through profit or loss are measured initially at fair value with transaction costs for such instruments being recognised directly in the Statement of Comprehensive Income.

Translation (ENFR, 2020-06-30):
# NOTES AUX ÉTATS FINANCIERS au 30 juin 2020 (suite)
1.	Constitution et organisation (suite)
| Nom du Compartiment | Devise de base | Catégories d’actions |
| --- | --- | --- |
| Comgest Growth Emerging Markets Plus 22 | Dollar US | Catégorie d’actions EUR I de capitalisation 26  / Catégorie d’actions GBP U de capitalisation 21  / Catégorie d’actions GBP U de distribution* / Catégorie d’actions EUR de capitalisation 26  / Catégorie d’actions EUR Z de capitalisation 29  / Catégorie d’actions GBP X de distribution 21  / Catégorie d’actions USD I de capitalisation* |
| Comgest Growth GEM Promising Companies | Euro | Catégorie d’actions EUR de capitalisation / Catégorie d’actions EUR de distribution / Catégorie d’actions USD I de capitalisation / Catégorie d’actions EUR I de capitalisation / Catégorie d’actions EUR R de capitalisation / Catégorie d’actions GBP U de capitalisation *  / Catégorie d’actions USD X de capitalisation / Catégorie d’actions EUR Z de capitalisation |
| Comgest Growth Europe | Euro | Catégorie d’actions EUR de capitalisation / Catégorie d’actions EUR de distribution / Catégorie d’actions EUR I de capitalisation / Catégorie d’actions EUR de distribution / Catégorie d’actions EUR R de capitalisation / Catégorie d’actions EUR Z de capitalisation / Catégorie d’actions EUR Z de distribution / Catégorie d’actions USD I de capitalisation / Catégorie d’actions USD I H de capitalisation / Catégorie d’actions EUR X de capitalisation* / Catégorie d’actions EUR I de distribution fixe 4  / Catégorie d’actions EUR de distribution fixe 7  / Catégorie d’actions GBP U de capitalisation * |
| Comgest Growth Europe Compounders 12 | Euro | Catégorie d’actions EUR X de capitalisation* / Catégorie d’actions EUR SI de capitalisation 13 |
| Comgest Growth Europe Plus 12 | Euro | Catégorie d’actions EUR I de capitalisation 13  / Catégorie d’actions GBP U de capitalisation* / Catégorie d’actions GBP U de distribution* / Catégorie d’actions EUR de capitalisation 25  / Catégorie d’actions EUR Z de capitalisation 18 |
| Comgest Growth Europe S | Euro | Catégorie d’actions EUR de capitalisation / Catégorie d’actions USD de capitalisation |
| Comgest Growth Europe Opportunities | Euro | Catégorie d’actions EUR de capitalisation / Catégorie d’actions EUR de distribution / Catégorie d’actions EUR R de capitalisation / Catégorie d’actions EUR I de capitalisation / Catégorie d’actions EUR X de capitalisation *  / Catégorie d’actions EUR Z de capitalisation / Catégorie d’actions GBP U de capitalisation *  / Catégorie d’actions GBP U H de capitalisation * / Catégorie d’actions GBP U de distribution *  / Catégorie d’actions USD I de capitalisation *  / Catégorie d’actions USD I H de capitalisation 28 |
| Comgest Growth Europe Smaller Companies | Euro | Catégorie d’actions EUR de capitalisation / Catégorie d’actions EUR I de capitalisation / Catégorie d’actions EUR de distribution *  / Catégorie d’actions EUR X de capitalisation 11  / Catégorie d’actions EUR Z de capitalisation / Catégorie d’actions GBP U de capitalisation 27  / Catégorie d’actions GBP U H de capitalisation *  / Catégorie d’actions EUR I de distribution 19 |
| Comgest Growth Europe ex Switzerland | Franc suisse | Catégorie d’actions CHF I de capitalisation / Catégorie d’actions CHF Z de capitalisation |
| Comgest Growth Europe ex UK | Livre Sterling | Catégorie d’actions GBP SU de capitalisation / Catégorie d’actions GBP SU H de capitalisation / Catégorie d’actions GBP U de capitalisation / Catégorie d’actions GBP U H de capitalisation 10  / Catégorie d’actions EUR SI de capitalisation / Catégorie d’actions EUR X de capitalisation *  / Catégorie d’actions EUR SI de distribution 17  / Catégorie d’actions GBP Y de capitalisation* / Catégorie d’actions GBP SU de distribution 24 |
| Comgest Growth Asia | Dollar US | Catégorie d’actions EUR I de capitalisation / Catégorie d’actions USD de capitalisation / Catégorie d’actions EUR I de distribution* / Catégorie d’actions EUR Z de capitalisation 3  / Catégorie d’actions EUR de capitalisation* |
| Comgest Growth Asia ex Japan | Dollar US | Catégorie d’actions USD I de capitalisation / Catégorie d’actions EUR I de capitalisation / Catégorie d’actions GBP U de capitalisation* |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan | Dollar US | Catégorie d’actions USD de capitalisation / Catégorie d’actions USD de distribution / Catégorie d’actions USD I de capitalisation / Catégorie d’actions EUR I de capitalisation / Catégorie d’actions EUR R de capitalisation / Catégorie d’actions EUR de distribution / Catégorie d’actions GBP U de capitalisation / Catégorie d’actions EUR Z de capitalisation / Catégorie d’actions USD X de capitalisation* / Catégorie d’actions EUR H de capitalisation* / Catégorie d’actions EUR SI de capitalisation* / Catégorie d’actions GBP SU de capitalisation* / Catégorie d’actions GBP U de distribution* |
| Comgest Growth China | Euro | Catégorie d’actions EUR de capitalisation / Catégorie d’actions USD de capitalisation / Catégorie d’actions EUR I de capitalisation / Catégorie d’actions EUR SI de capitalisation / Catégorie d’actions USD I de capitalisation 30  / Catégorie d’actions EUR X de capitalisation* / Catégorie d’actions EUR Z de capitalisation / Catégorie d’actions GBP U de capitalisation 1 |