## Statement of Operations
Income	1.6.2022-30.11.2022
USD
Interest on liquid assets	68 977.15
Interest on securities	19 377.00
Dividends	2 169 872.67
Net income on securities lending (Note 10)	22 438.76
Other income (Note 4)	96 012.50
Total income	2 411 809.96
Expenses
Retrocessions	35 131.88
Flat fee (Note 2)	-2 803 173.15
Taxe d’abonnement (Note 3)	-71 996.13
Other commissions and fees (Note 2)	-72 506.19
Total expenses	-2 950 769.00
Net income (loss) on investments	-538 959.04
Realized gain (loss) (Note 1)
Interest on cash and bank overdraft	-3 093.53
Realized gain (loss) on market-priced securities without options	-23 940 857.10
Realized gain (loss) on options	2 161 665.73
Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments	82 105.01
Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts	4 818 754.06
Realized gain (loss) on swaps	-4 310 177.79
Total realized gain (loss)	-20 669 578.33
Net realized gain (loss) of the period	-21 208 537.37
Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1)
Realized gain (loss) on foreign exchange	518 931.76
Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options	326 035.44
Unrealized appreciation (depreciation) on options	-1 258 495.88
Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments	85 183.81
Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts	-1 955 970.18
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	-3 988 579.85
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	-25 197 117.22
Unrealized appreciation (depreciation) on swaps	-1 185 333.04
* As at 30 November 2022, cash amounts serve as collateral for the counterparty UBS AG for an amount of USD 1 150 000.00.
UBS (Lux) Strategy SICAV – Dynamic Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2022

Translation (ENFR, 2022-11-30):
## Etat des opérations
Revenus	1.6.2022-30.11.2022
USD
Revenus d’intérêts sur liquidités	68 977.15
Intérêts sur titres	19 377.00
Dividendes	2 169 872.67
Revenus nets sur prêts de titres (note 10)	22 438.76
Autres revenus (note 4)	96 012.50
Total des Revenus	2 411 809.96
Charges
Rétrocessions	35 131.88
Commission de gestion forfaitaire (note 2)	-2 803 173.15
Taxe d’abonnement (note 3)	-71 996.13
Autres commissions et frais (note 2)	-72 506.19
Total des Charges	-2 950 769.00
Revenus (Pertes) net(te)s des investissements	-538 959.04
Bénéfices (pertes) réalisé(e)s (note 1)
Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant	-3 093.53
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options	-23 940 857.10
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur options	2 161 665.73
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements	82 105.01
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme	4 818 754.06
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur swaps	-4 310 177.79
Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s	-20 669 578.33
Bénéfice (perte) net(te) réalisé(e) au cours de la période	-21 208 537.37
Variations des plus- (moins-) values non-réalisées (note 1)
Bénéfice (perte) réalisé(e) de change réalisé(e)	518 931.76
Plus- (Moins-) value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options	326 035.44
Plus- (Moins-) value non réalisée sur options	-1 258 495.88
Plus- (Moins-) value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements	85 183.81
Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats de change à terme	-1 955 970.18
Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées	-3 988 579.85
Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité	-25 197 117.22
Plus- (Moins-) value non réalisée sur swaps	-1 185 333.04
* Au 30 novembre 2022, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de garanties, à hauteur de 1 150 000.00 USD en faveur de UBS AG.
UBS (Lux) Strategy SICAV – Dynamic Income (USD) Rapport semestriel au 30 novembre 2022