# UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.3.2021 | 30.9.2020 | 30.9.2019 |
| Net assets in USD |  | 94 625 858.30 | 110 201 747.48 | 143 118 092.36 |
| Class I-X-acc 1 | LU1564462627 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | 18 217.0000 | 30 755.2290 |
| Net asset value per share in USD |  | - | 116.16 | 118.19 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | - | 115.90 | 118.19 |
| Class (EUR hedged) I-X-acc 3 | LU1918890614 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | - | 1 523.3080 |
| Net asset value per share in EUR |  | - | - | 104.66 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | - | - | 104.66 |
| Class (EUR hedged) P-4%-qdist | LU1669356955 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 29 385.5430 | 29 292.5310 | 33 341.5120 |
| Net asset value per share in EUR |  | 99.50 | 93.44 | 102.43 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 99.50 | 93.23 | 102.43 |
| Class P-acc | LU1224425600 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 119 628.4570 | 158 227.1580 | 178 478.4090 |
| Net asset value per share in USD |  | 126.20 | 115.52 | 119.09 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 126.20 | 115.27 | 119.09 |
| Class (CHF hedged) P-acc | LU1450632309 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 231 245.8430 | 281 382.7960 | 324 137.0410 |
| Net asset value per share in CHF |  | 111.61 | 102.91 | 108.72 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 111.61 | 102.68 | 108.72 |
| Class (EUR hedged) P-acc | LU1450629776 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 45 290.1720 | 55 564.3060 | 70 954.0880 |
| Net asset value per share in EUR |  | 106.40 | 97.97 | 103.24 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 106.40 | 97.75 | 103.24 |
| Class (GBP hedged) P-acc | LU1918891000 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 18 848.2680 | 28 801.5260 | 29 194.0070 |
| Net asset value per share in GBP |  | 108.36 | 99.49 | 104.61 |
| Issue and redemption price per share in GBP 2 |  | 108.36 | 99.27 | 104.61 |
| Class P-dist | LU1918889954 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 35 327.8190 | 44 555.8100 | 52 850.8310 |
| Net asset value per share in USD |  | 103.17 | 99.79 | 105.68 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 103.17 | 99.57 | 105.68 |
| Class (CHF hedged) P-dist | LU1918890374 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 81 658.5950 | 91 180.6810 | 119 976.1390 |
| Net asset value per share in CHF |  | 103.12 | 99.48 | 108.74 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 103.12 | 99.26 | 108.74 |
| Class (EUR hedged) P-dist | LU1918890705 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 47 348.0290 | 51 630.9770 | 75 422.9690 |
| Net asset value per share in EUR |  | 98.32 | 95.82 | 103.84 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 98.32 | 95.61 | 103.84 |
| Class (GBP hedged) P-UKdist | LU1918891182 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 51 765.8120 | 53 600.8370 | 59 786.6950 |
| Net asset value per share in GBP |  | 100.71 | 96.70 | 104.61 |
| Issue and redemption price per share in GBP 2 |  | 100.71 | 96.49 | 104.61 |
| Class P-mdist | LU1224426327 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 98 786.9350 | 113 844.4540 | 221 957.5920 |
| Net asset value per share in USD |  | 94.77 | 88.85 | 96.32 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 94.77 | 88.65 | 96.32 |
| Class (HKD) P-mdist | LU1224420122 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 027.1310 | 2 027.1310 | 4 083.0410 |
| Net asset value per share in HKD |  | 949.57 | 888.09 | 974.03 |
| Issue and redemption price per share in HKD 2 |  | 949.57 | 886.14 | 974.03 |
| Class (RMB hedged) P-mdist 4 | LU1224420718 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | 3 100.0000 | 3 100.0000 |
| Net asset value per share in CNH |  | - | 910.94 | 989.65 |
| Issue and redemption price per share in CNH 2 |  | - | 908.94 | 989.65 |
| Class (SGD hedged) P-mdist 4 | LU1224425519 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | 21 646.4080 | 37 911.0500 |
| Net asset value per share in SGD |  | - | 87.70 | 95.66 |
| Issue and redemption price per share in SGD 2 |  | - | 87.51 | 95.66 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
Semi-Annual Report as of 31 March 2021
|  | ISIN | 31.3.2021 | 30.9.2020 | 30.9.2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Class Q-acc | LU1918890028 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 4 503.6910 | 7 861.6690 | 9 146.4050 |
| Net asset value per share in USD |  | 113.21 | 103.36 | 106.00 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 113.21 | 103.13 | 106.00 |
| Class (CHF hedged) Q-acc | LU1918890457 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 5 436.9550 | 5 651.2940 | 5 871.7840 |
| Net asset value per share in CHF |  | 107.50 | 98.86 | 103.91 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 107.50 | 98.64 | 103.91 |
| Class (EUR hedged) Q-acc | LU1918890887 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 5 256.2340 | 6 586.0820 | 8 166.6740 |
| Net asset value per share in EUR |  | 108.18 | 99.36 | 104.16 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 108.18 | 99.14 | 104.16 |
| Class Q-dist | LU1918890291 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 8 912.0210 | 9 428.2550 | 10 097.3750 |
| Net asset value per share in USD |  | 103.77 | 100.33 | 106.00 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 103.77 | 100.11 | 106.00 |
| Class (CHF hedged) Q-dist | LU1918890531 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 23 070.7220 | 24 989.7870 | 33 360.0050 |
| Net asset value per share in CHF |  | 99.05 | 95.91 | 103.91 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 99.05 | 95.70 | 103.91 |
| Class (EUR hedged) Q-dist | LU1918890960 |  |  |  |
| Shares outstanding | 1 453.5410 | 2 419.6950 | 2 920.7680 |
| Net asset value per share in EUR | 99.83 | 96.32 | 104.16 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 | 99.83 | 96.11 | 104.16 |
| 1  The share class I-X-acc was in circulation until 23.2.2021 2  See note 1 3  For the period from 27.2.2019 to 26.2.2020 the share class (EUR hedged) I-X-acc was in circulation 4  The share classes (RMB hedged) P-mdist and (SGD hedged) P-mdist were in circulation until 15.12.2020 |  |  |  |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Semi-Annual Report as of 31 March 2021

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| Luxembourg | 64.71 |
| --- | --- |
| United Kingdom | 16.76 |
| Ireland | 8.32 |
| Guernsey | 5.26 |
| Jersey | 1.26 |
| Total | 96.31 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Investment funds | 89.87 |
| --- | --- |
| Real Estate | 5.05 |
| Finance & holding companies | 1.39 |
| Total | 96.31 |


## Statement of Net Assets
Assets	31.3.2021
USD
Investments in securities, cost	89 787 051.59
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	1 351 112.17	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 91 138 163.76 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 3 078 095.35 |
| Other liquid assets (Margins) | 1 053 249.16 |
| Receivable on subscriptions | 3 319.74 |
| Receivable on dividends | 40 179.62 |
| Other receivables | 62 929.93 |
| Unrealized gain on financial futures (Note 1) | 29 581.41 |
| Total Assets | 95 405 518.97 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -702 897.58 |
| Payable on redemptions | -9 131.04 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -53 946.32 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -4 235.42 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-9 450.31	 |
| Total provisions | -67 632.05 |
| Total Liabilities | -779 660.67 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 94 625 858.30 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.10.2020-31.3.2021 |
| Interest on securities | 47 686.84 |
| Dividends (Note 1) | 2 278 954.93 |
| Income on securities lending (Note 14) | 1 151.30 |
| Other income (Note 4) | 20 400.14 |
| Total income | 2 348 193.21 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -657 041.39 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -9 001.04 |
| Cost on securities lending (Note 14) | -460.52 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -9 570.91 |
| Interest on cash and bank overdraft | -4 138.40 |
| Total expenses | -680 212.26 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 1 667 980.95 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -516 910.28 |
| Realized gain (loss) on financial futures | 1 632 380.92 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -1 799 002.19 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -192 799.53 |
| Total realized gain (loss) | -876 331.08 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 791 649.87 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 7 440 815.54 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 140 166.41 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 184 320.58 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 7 765 302.53 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 8 556 952.40 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
Semi-Annual Report as of 31 March 2021
| Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.10.2020-31.3.2021 |
| Net assets at the beginning of the period | 110 201 747.48 |
| Subscriptions | 663 912.18 |
| Redemptions | 	-22 920 869.26	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -22 256 957.08 |
| Dividend paid | -1 875 884.50 |
| Net income (loss) on investments | 1 667 980.95 |
| Total realized gain (loss) | -876 331.08 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	7 765 302.53	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 8 556 952.40 |
| Net assets at the end of the period | 94 625 858.30 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.10.2020-31.3.2021 |
| Class | I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 18 217.0000 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -18 217.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.0000 |
| Class | (EUR hedged) P-4%-qdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 29 292.5310 |
| Number of shares issued | 1 522.1150 |
| Number of shares redeemed | -1 429.1030 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 29 385.5430 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 158 227.1580 |
| Number of shares issued | 187.5780 |
| Number of shares redeemed | -38 786.2790 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 119 628.4570 |
| Class | (CHF hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 281 382.7960 |
| Number of shares issued | 226.8550 |
| Number of shares redeemed | -50 363.8080 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 231 245.8430 |
| Class | (EUR hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 55 564.3060 |
| Number of shares issued | 696.2430 |
| Number of shares redeemed | -10 970.3770 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 45 290.1720 |
| Class | (GBP hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 28 801.5260 |
| Number of shares issued | 0.1020 |
| Number of shares redeemed | -9 953.3600 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 18 848.2680 |
| Class | P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 44 555.8100 |
| Number of shares issued | 1 120.4330 |
| Number of shares redeemed | -10 348.4240 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 35 327.8190 |
| Class | (CHF hedged) P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 91 180.6810 |
| Number of shares issued | 96.6280 |
| Number of shares redeemed | -9 618.7140 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 81 658.5950 |
| Class | (EUR hedged) P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 51 630.9770 |
| Number of shares issued | 86.6250 |
| Number of shares redeemed | -4 369.5730 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 47 348.0290 |
| Class | (GBP hedged) P-UKdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 53 600.8370 |
| Number of shares issued | 92.2790 |
| Number of shares redeemed | -1 927.3040 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 51 765.8120 |
| Class | P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 113 844.4540 |
| Number of shares issued | 2 093.5830 |
| Number of shares redeemed | -17 151.1020 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 98 786.9350 |
| Class | (HKD) P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 2 027.1310 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 2 027.1310 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Semi-Annual Report as of 31 March 2021
| Class |  |  | (RMB hedged) P-mdist |
| --- | --- | --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 3 100.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -3 100.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 0.0000 |
| Class |  |  | (SGD hedged) P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 21 646.4080 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -21 646.4080 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 0.0000 |
| Class |  |  | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 7 861.6690 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -3 357.9780 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 4 503.6910 |
| Class |  |  | (CHF hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 5 651.2940 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -214.3390 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 5 436.9550 |
| Class |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 6 586.0820 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -1 329.8480 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 5 256.2340 |
| Class |  |  | Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 9 428.2550 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -516.2340 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 8 912.0210 |
| Class |  |  | (CHF hedged) Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 24 989.7870 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -1 919.0650 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 23 070.7220 |
| Class |  |  | (EUR hedged) Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 2 419.6950 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -966.1540 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 1 453.5410 |
| Annual Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| P-dist	1.12.2020 | 4.12.2020 | USD | 5.70 |
| (CHF hedged) P-dist	1.12.2020 | 4.12.2020 | CHF | 4.68 |
| (EUR hedged) P-dist	1.12.2020 | 4.12.2020 | EUR | 5.62 |
| (GBP hedged) P-UKdist	15.10.2020 | 20.10.2020 | GBP | 4.30 |
| Q-dist	1.12.2020 | 4.12.2020 | USD | 5.95 |
| (CHF hedged) Q-dist	1.12.2020 | 4.12.2020 | CHF | 5.12 |
| (EUR hedged) Q-dist	1.12.2020 | 4.12.2020 | EUR | 4.93 |
| Quarterly Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (EUR hedged) P-4%-qdist	12.10.2020 | 15.10.2020 | EUR | 0.93 |
| (EUR hedged) P-4%-qdist	11.1.2021 | 14.1.2021 | EUR | 0.99 |
| Monthly Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| P-mdist	15.10.2020 | 20.10.2020 | USD | 0.36 |
| P-mdist	16.11.2020 | 19.11.2020 | USD | 0.35 |
| P-mdist	15.12.2020 | 18.12.2020 | USD | 0.38 |
| P-mdist	15.1.2021 | 20.1.2021 | USD | 0.39 |
| P-mdist	15.2.2021 | 18.2.2021 | USD | 0.38 |
| P-mdist	15.3.2021 | 18.3.2021 | USD | 0.39 |
| (HKD) P-mdist	15.10.2020 | 20.10.2020 | HKD | 3.73 |
| (HKD) P-mdist	16.11.2020 | 19.11.2020 | HKD | 3.68 |
| (HKD) P-mdist	15.12.2020 | 18.12.2020 | HKD | 3.92 |
| 1  See note 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
Semi-Annual Report as of 31 March 2021
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| (HKD) P-mdist | 15.1.2021 | 20.1.2021 | HKD | 4.00 |
| (HKD) P-mdist | 15.2.2021 | 18.2.2021 | HKD | 3.94 |
| (HKD) P-mdist | 15.3.2021 | 18.3.2021 | HKD | 3.84 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.10.2020 | 20.10.2020 | CNH | 5.37 |
| (RMB hedged) P-mdist | 16.11.2020 | 19.11.2020 | CNH | 5.29 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.12.2020 | 18.12.2020 | CNH | 5.64 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.10.2020 | 20.10.2020 | SGD | 0.38 |
| (SGD hedged) P-mdist | 16.11.2020 | 19.11.2020 | SGD | 0.37 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.12.2020 | 18.12.2020 | SGD | 0.40 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Semi-Annual Report as of 31 March 2021

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 March 2021
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	GCP STUDENT LIVING ORD GBP0.01 | 1 140 000.00 | 2 437 929.90 | 2.58 |
| Total United Kingdom |  | 2 437 929.90 | 2.58 |
| Total Bearer shares |  | 2 437 929.90 | 2.58 |
| Registered shares |  |  |  |
| Guernsey |  |  |  |
| GBP	HIPGNOSIS SONGS FU ORD NPV | 933 200.00 | 1 615 857.73 | 1.71 |
| Total Guernsey |  | 1 615 857.73 | 1.71 |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	SDCL ENERGY EFFICI ORD GBP0.01 | 1 576 200.00 | 2 435 645.12 | 2.57 |
| GBP	SUPERMARKET INCOME ORD GBP0.01 | 879 160.00 | 1 316 080.10 | 1.39 |
| GBP	TARGET HLTHCARE RE ORD GBP0.01 | 1 499 000.00 | 2 345 305.12 | 2.48 |
| Total United Kingdom |  | 6 097 030.34 | 6.44 |
| Total Registered shares |  | 7 712 888.07 | 8.15 |
| Investment funds, closed end |  |  |  |
| Guernsey |  |  |  |
| GBP	INTERNATIONAL PUBLIC PARTNERSHIPS LTD-GBP-DISTRIBUTIVE | 885 900.00 | 2 055 868.62 | 2.17 |
| GBP	UK MORTGAGES LTD-DISTRIBUTIVE | 1 284 380.00 | 1 302 463.43 | 1.38 |
| Total Guernsey |  | 3 358 332.05 | 3.55 |
| Jersey |  |  |  |
| GBP	3I INFRASTRUCTURE PLC-GBP-DISTRIBUTION | 291 090.00 | 1 190 794.03 | 1.26 |
| Total Jersey |  | 1 190 794.03 | 1.26 |
| Luxembourg |  |  |  |
| GBP	BILFINGER BERGER GLOBAL INFRASTRUCTURE SICAV S.A. | 207 500.00 | 493 560.08 | 0.52 |
| Total Luxembourg |  | 493 560.08 | 0.52 |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	SEQUOIA ECONOMIC INFRASTRUCTURE INCOME FUND LTD-I | 1 423 500.00 | 2 046 491.07 | 2.16 |
| Total United Kingdom | 2 046 491.07 | 2.16 |
| Total Investment funds, closed end | 7 089 177.23 | 7.49 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 17 239 995.20 | 18.22 |
| UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  |  |
| Investment funds, open end |  |  |
| Ireland |  |  |
| USD	SPDR BBG BARCLAYS 10+ YEAR US CORPORATE BOND UCITS ETF	80 851.00 | 2 896 082.82 | 3.06 |
| USD	X-TRACKERS S&P 500 EQUAL WEIGHT UCITS ETF-1C-USD-ACC	41 355.00 | 3 039 592.50 | 3.21 |
| USD	XTRACKERS USD HIGH YIELD CORP BOND UCITS ETF-1D-USD DIST	125 795.00 | 1 939 004.13 | 2.05 |
| Total Ireland | 7 874 679.45 | 8.32 |
| Luxembourg |  |  |
| EUR	UBS (LUX) BOND FUND - EURO HIGH YIELD (EUR) U-X-UKDIST-MDIST	257.00 | 3 056 489.36 | 3.23 |
| USD	UBS (LUX) BOND FUND - FULL CYCLE ASIAN BOND (USD) U-X-UKDIST	453.99 | 4 976 669.05 | 5.26 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD (USD) I-X-DIST	80 934.00 | 8 256 077.34 | 8.72 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - FLOATING RATE INCOME (USD) U-X-UKDIST	312.00 | 3 062 448.48 | 3.24 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - USD HIGH YIELD (USD) U-X-UKDIST-MDIST	611.00 | 6 243 833.44 | 6.60 |
| USD	UBS (LUX) EMERGING ECO FUND - GLO BDS (USD) U-X-UKDIST-MDIST	897.18 | 8 968 977.98 | 9.48 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV-GLOBAL INCOME (USD) U-X-UKDIST-MDIST	1 202.96 | 10 851 613.44 | 11.47 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - US INCOME (USD) U-X-UKDIST-MDIST	914.90 | 10 631 503.96 | 11.23 |
| EUR	UBS (LUX) EQUITY SICAV-EURO CON INC (EUR) U-X-UKDIST-MDIST	467.05 | 4 695 052.83 | 4.96 |
| Total Luxembourg | 60 742 665.88 | 64.19 |
| United Kingdom |  |  |
| GBP	UBS INVESTMENT FUNDS ICVC- UK EQUITY INCOME FUND-K-DIST	4 926.96 | 5 280 823.23 | 5.58 |
| Total United Kingdom | 5 280 823.23 | 5.58 |
| Total Investment funds, open end | 73 898 168.56 | 78.09 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 | 73 898 168.56 | 78.09 |
| Total investments in securities | 91 138 163.76 | 96.31 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
Semi-Annual Report as of 31 March 2021
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Derivative instruments |  |  |  |
| Derivative instruments listed on an official stock exchange Financial Futures on bonds |  |  |  |
|  |  |  |  |
| EUR	EURO-BUND FUTURE 08.06.21 | -16.00 | -3 384.86 | 0.00 |
| USD	US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 21.06.21 | -79.00 | 269 093.75 | 0.28 |
| AUD	AUSTRALIA 10YR BOND FUTURE 15.06.21 | 44.00 | -11 108.76 | -0.01 |
| CAD	CAN 10YR BOND FUTURE 21.06.21 | 27.00 | -101 611.17 | -0.11 |
| USD	US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE 21.06.21 | 23.00 | -198 195.32 | -0.21 |
| Total Financial Futures on bonds |  | -45 206.36 | -0.05 |
| Financial Futures on Indices |  |  |  |
|  |  |  |  |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 18.06.21 | 12.00 | 11 917.54 | 0.01 |
| JPY	TOPIX INDX FUTURE 10.06.21 | 22.00 | 120 950.23 | 0.13 |
| USD	MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUTURE 18.06.21 | 66.00 | -58 080.00 | -0.06 |
| Total Financial Futures on Indices |  | 74 787.77 | 0.08 |
| Total Derivative instruments listed on an official stock exchange |  | 29 581.41 | 0.03 |
| Total Derivative instruments |  | 29 581.41 | 0.03 |
| Forward Foreign Exchange contracts Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date |  |  |  |

| BRL | 11 380 000.00 | USD | 2 028 556.66 | 19.04.2021 | -13 694.22 | -0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| COP | 3 660 746 000.00 | USD | 1 040 354.10 | 19.04.2021 | -44 267.71 | -0.05 |
| USD | 21 140 407.16 | GBP | 15 280 000.00 | 19.04.2021 | 57 548.16 | 0.06 |
| GBP | 7 177 900.00 | USD | 9 930 872.29 | 19.04.2021 | -27 033.70 | -0.03 |
| USD | 1 657 032.88 | AUD | 2 145 000.00 | 19.04.2021 | 23 148.15 | 0.02 |
| JPY | 465 900 000.00 | USD | 4 267 911.23 | 19.04.2021 | -50 934.61 | -0.05 |
| USD | 76 149.56 | CAD | 95 000.00 | 19.04.2021 | 561.73 | 0.00 |
| NOK | 25 910 000.00 | USD | 3 061 242.04 | 19.04.2021 | -25 928.49 | -0.03 |
| USD | 3 281 381.91 | THB | 101 060 000.00 | 19.04.2021 | 47 690.20 | 0.05 |
| MXN | 27 180 000.00 | USD | 1 310 555.95 | 19.04.2021 | 15 665.62 | 0.02 |
| CHF | 36 191 300.00 | USD | 39 083 329.60 | 19.04.2021 | -613 654.78 | -0.65 |
| USD | 10 355 916.18 | EUR | 8 670 000.00 | 19.04.2021 | 162 903.04 | 0.17 |
| EUR | 12 750 500.00 | USD | 15 229 885.73 | 19.04.2021 | -239 572.69 | -0.25 |
| USD | 58 997.23 | GBP | 42 500.00 | 19.04.2021 | 357.08 | 0.00 |
| USD | 1 341 169.53 | GBP | 970 000.00 | 19.04.2021 | 2 794.32 | 0.00 |
| USD | 214 557.16 | CAD | 270 000.00 | 19.04.2021 | -271.41 | 0.00 |
| USD | 503 204.08 | AUD | 655 000.00 | 19.04.2021 | 4 278.91 | 0.01 |
| USD | 124 156.79 | GBP | 90 400.00 | 19.04.2021 | -574.26 | 0.00 |
| USD | 2 270 832.02 | EUR | 1 935 000.00 | 19.04.2021 | -4 079.22 | 0.00 |
| EUR | 300 700.00 | USD | 352 678.85 | 19.04.2021 | 843.53 | 0.00 |
| GBP | 164 200.00 | USD | 225 235.18 | 19.04.2021 | 1 322.77 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | -702 897.58 | -0.74 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 4 131 344.51 | 4.37 |
| Other assets and liabilities | 29 666.20 | 0.03 |
| Total net assets | 94 625 858.30 | 100.00 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Semi-Annual Report as of 31 March 2021

Translation (ENFR, 2021-03-31):
# UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
| Données principales |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.3.2021 | 30.9.2020 | 30.9.2019 |
| Actif net en USD |  | 94 625 858.30 | 110 201 747.48 | 143 118 092.36 |
| Catégorie I-X-acc 1 | LU1564462627 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | - | 18 217.0000 | 30 755.2290 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | - | 116.16 | 118.19 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | - | 115.90 | 118.19 |
| Catégorie (EUR hedged) I-X-acc 3 | LU1918890614 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | - | - | 1 523.3080 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | - | - | 104.66 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | - | - | 104.66 |
| Catégorie (EUR hedged) P-4%-qdist | LU1669356955 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 29 385.5430 | 29 292.5310 | 33 341.5120 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 99.50 | 93.44 | 102.43 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 99.50 | 93.23 | 102.43 |
| Catégorie P-acc | LU1224425600 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 119 628.4570 | 158 227.1580 | 178 478.4090 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 126.20 | 115.52 | 119.09 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 126.20 | 115.27 | 119.09 |
| Catégorie (CHF hedged) P-acc | LU1450632309 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 231 245.8430 | 281 382.7960 | 324 137.0410 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 111.61 | 102.91 | 108.72 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 2 |  | 111.61 | 102.68 | 108.72 |
| Catégorie (EUR hedged) P-acc | LU1450629776 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 45 290.1720 | 55 564.3060 | 70 954.0880 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 106.40 | 97.97 | 103.24 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 106.40 | 97.75 | 103.24 |
| Catégorie (GBP hedged) P-acc | LU1918891000 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 18 848.2680 | 28 801.5260 | 29 194.0070 |
| Valeur nette d’inventaire par action en GBP |  | 108.36 | 99.49 | 104.61 |
| Prix d’émission et de rachat par action en GBP 2 |  | 108.36 | 99.27 | 104.61 |
| Catégorie P-dist | LU1918889954 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 35 327.8190 | 44 555.8100 | 52 850.8310 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 103.17 | 99.79 | 105.68 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 103.17 | 99.57 | 105.68 |
| Catégorie (CHF hedged) P-dist | LU1918890374 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 81 658.5950 | 91 180.6810 | 119 976.1390 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 103.12 | 99.48 | 108.74 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 2 |  | 103.12 | 99.26 | 108.74 |
| Catégorie (EUR hedged) P-dist | LU1918890705 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 47 348.0290 | 51 630.9770 | 75 422.9690 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 98.32 | 95.82 | 103.84 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 98.32 | 95.61 | 103.84 |
| Catégorie (GBP hedged) P-UKdist | LU1918891182 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 51 765.8120 | 53 600.8370 | 59 786.6950 |
| Valeur nette d’inventaire par action en GBP |  | 100.71 | 96.70 | 104.61 |
| Prix d’émission et de rachat par action en GBP 2 |  | 100.71 | 96.49 | 104.61 |
| Catégorie P-mdist | LU1224426327 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 98 786.9350 | 113 844.4540 | 221 957.5920 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 94.77 | 88.85 | 96.32 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 94.77 | 88.65 | 96.32 |
| Catégorie (HKD) P-mdist | LU1224420122 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 2 027.1310 | 2 027.1310 | 4 083.0410 |
| Valeur nette d’inventaire par action en HKD |  | 949.57 | 888.09 | 974.03 |
| Prix d’émission et de rachat par action en HKD 2 |  | 949.57 | 886.14 | 974.03 |
| Catégorie (RMB hedged) P-mdist 4 | LU1224420718 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | - | 3 100.0000 | 3 100.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CNH |  | - | 910.94 | 989.65 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CNH 2 |  | - | 908.94 | 989.65 |
| Catégorie (SGD hedged) P-mdist 4 | LU1224425519 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | - | 21 646.4080 | 37 911.0500 |
| Valeur nette d’inventaire par action en SGD |  | - | 87.70 | 95.66 |
| Prix d’émission et de rachat par action en SGD 2 |  | - | 87.51 | 95.66 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
Rapport semestriel au 31 mars 2021
|  | ISIN | 31.3.2021 | 30.9.2020 | 30.9.2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Catégorie Q-acc | LU1918890028 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 4 503.6910 | 7 861.6690 | 9 146.4050 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 113.21 | 103.36 | 106.00 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 113.21 | 103.13 | 106.00 |
| Catégorie (CHF hedged) Q-acc | LU1918890457 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 5 436.9550 | 5 651.2940 | 5 871.7840 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 107.50 | 98.86 | 103.91 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 2 |  | 107.50 | 98.64 | 103.91 |
| Catégorie (EUR hedged) Q-acc | LU1918890887 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 5 256.2340 | 6 586.0820 | 8 166.6740 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 108.18 | 99.36 | 104.16 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 108.18 | 99.14 | 104.16 |
| Catégorie Q-dist | LU1918890291 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 8 912.0210 | 9 428.2550 | 10 097.3750 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 103.77 | 100.33 | 106.00 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 103.77 | 100.11 | 106.00 |
| Catégorie (CHF hedged) Q-dist | LU1918890531 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 23 070.7220 | 24 989.7870 | 33 360.0050 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 99.05 | 95.91 | 103.91 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 2 |  | 99.05 | 95.70 | 103.91 |
| Catégorie (EUR hedged) Q-dist | LU1918890960 |  |  |  |
| Actions en circulation | 1 453.5410 | 2 419.6950 | 2 920.7680 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR | 99.83 | 96.32 | 104.16 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 | 99.83 | 96.11 | 104.16 |
| 1  La catégorie d’actions I-X-acc était en circulation jusqu’au 23.2.2021 2  Voir note 1 3  La catégorie d’actions (EUR hedged) I-X-acc était en circulation pour la période allant du 27.2.2019 au 26.2.2020 4  Les catégories d’actions (RMB hedged) P-mdist et (SGD hedged) P-mdist étaient en circulation jusqu’au 15.12.2020 |  |  |  |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Rapport semestriel au 31 mars 2021

## Structure du portefeuille-titres
Répartition géographique en % de l’actif net	
| Luxembourg | 64.71 |
| --- | --- |
| Grande-Bretagne | 16.76 |
| Irlande | 8.32 |
| Guernesey | 5.26 |
| Jersey | 1.26 |
| Total | 96.31 |

Répartition économique en % de l’actif net	
| Fonds de placement | 89.87 |
| --- | --- |
| Immobilier | 5.05 |
| Etablissements financiers et sociétés de participation | 1.39 |
| Total | 96.31 |


## Etat des actifs nets
Actif	31.3.2021
USD
Portefeuille-titres, cours d’achat	89 787 051.59
| Portefeuille-titres, plus-/(moins)-value non réalisée | 	1 351 112.17	 |
| --- | --- |
| Total du Portefeuille-titres (note 1) | 91 138 163.76 |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme | 3 078 095.35 |
| Autres liquidités (marges) | 1 053 249.16 |
| Créances sur souscriptions | 3 319.74 |
| Créances sur dividendes | 40 179.62 |
| Autres créances | 62 929.93 |
| Bénéfice non réalisé sur contrats financiers à terme (note 1) | 29 581.41 |
| Total de l’Actif | 95 405 518.97 |
|  |  |
| Passif |  |
| Perte non réalisée sur contrats de change à terme (note 1) | -702 897.58 |
| Engagements sur rachats | -9 131.04 |
| Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2) | -53 946.32 |
| Provisions pour taxe d’abonnement (note 3) | -4 235.42 |
| Provisions pour autres commissions et frais (note 2) | 	-9 450.31	 |
| Total des Provisions pour frais | -67 632.05 |
| Total du Passif | -779 660.67 |
|  |  |
| Actif net à la fin de la période | 94 625 858.30 |
| Etat des opérations | USD |
| Revenus | 1.10.2020-31.3.2021 |
| Intérêts sur titres | 47 686.84 |
| Dividendes (note 1) | 2 278 954.93 |
| Revenus sur prêts de titres (note 14) | 1 151.30 |
| Autres revenus (note 4) | 20 400.14 |
| Total des Revenus | 2 348 193.21 |
|  |  |
| Charges |  |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -657 041.39 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -9 001.04 |
| Frais sur prêts de titres (note 14) | -460.52 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -9 570.91 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -4 138.40 |
| Total des Charges | -680 212.26 |
|  |  |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | 1 667 980.95 |
|  |  |
| Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | -516 910.28 |
| Bénéfice/perte réalisé(e) sur contrats financiers à terme | 1 632 380.92 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | -1 799 002.19 |
| Bénéfice/(perte) de change réalisé(e) | -192 799.53 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | -876 331.08 |
|  |  |
| Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) au cours de la période | 791 649.87 |
|  |  |
| Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée (note 1) |  |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 7 440 815.54 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats financiers à terme | 140 166.41 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats de change à terme | 184 320.58 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | 7 765 302.53 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 8 556 952.40 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
Rapport semestriel au 31 mars 2021
| Fluctuations de l’actif net |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.10.2020-31.3.2021 |
| Actif net au début de la période | 110 201 747.48 |
| Souscriptions | 663 912.18 |
| Rachats | 	-22 920 869.26	 |
| Total des Entrées/(sorties) de capitaux | -22 256 957.08 |
| Dividendes versés | -1 875 884.50 |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | 1 667 980.95 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | -876 331.08 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | 	7 765 302.53	 |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 8 556 952.40 |
| Actif net à la fin de la période | 94 625 858.30 |
| Evolution des actions en circulation |  |
|  | 1.10.2020-31.3.2021 |
| Catégorie | I-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 18 217.0000 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -18 217.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 0.0000 |
| Catégorie | (EUR hedged) P-4%-qdist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 29 292.5310 |
| Nombre d’actions émises | 1 522.1150 |
| Nombre d’actions rachetées | -1 429.1030 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 29 385.5430 |
| Catégorie | P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 158 227.1580 |
| Nombre d’actions émises | 187.5780 |
| Nombre d’actions rachetées | -38 786.2790 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 119 628.4570 |
| Catégorie | (CHF hedged) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 281 382.7960 |
| Nombre d’actions émises | 226.8550 |
| Nombre d’actions rachetées | -50 363.8080 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 231 245.8430 |
| Catégorie | (EUR hedged) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 55 564.3060 |
| Nombre d’actions émises | 696.2430 |
| Nombre d’actions rachetées | -10 970.3770 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 45 290.1720 |
| Catégorie | (GBP hedged) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 28 801.5260 |
| Nombre d’actions émises | 0.1020 |
| Nombre d’actions rachetées | -9 953.3600 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 18 848.2680 |
| Catégorie | P-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 44 555.8100 |
| Nombre d’actions émises | 1 120.4330 |
| Nombre d’actions rachetées | -10 348.4240 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 35 327.8190 |
| Catégorie | (CHF hedged) P-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 91 180.6810 |
| Nombre d’actions émises | 96.6280 |
| Nombre d’actions rachetées | -9 618.7140 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 81 658.5950 |
| Catégorie | (EUR hedged) P-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 51 630.9770 |
| Nombre d’actions émises | 86.6250 |
| Nombre d’actions rachetées | -4 369.5730 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 47 348.0290 |
| Catégorie | (GBP hedged) P-UKdist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 53 600.8370 |
| Nombre d’actions émises | 92.2790 |
| Nombre d’actions rachetées | -1 927.3040 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 51 765.8120 |
| Catégorie | P-mdist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 113 844.4540 |
| Nombre d’actions émises | 2 093.5830 |
| Nombre d’actions rachetées | -17 151.1020 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 98 786.9350 |
| Catégorie | (HKD) P-mdist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 2 027.1310 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 2 027.1310 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Rapport semestriel au 31 mars 2021
| Catégorie | (RMB hedged) P-mdist |
| --- | --- |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 3 100.0000 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -3 100.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 0.0000 |
| Catégorie | (SGD hedged) P-mdist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 21 646.4080 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -21 646.4080 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 0.0000 |
| Catégorie | Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 7 861.6690 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -3 357.9780 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 4 503.6910 |
| Catégorie | (CHF hedged) Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 5 651.2940 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -214.3390 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 5 436.9550 |
| Catégorie | (EUR hedged) Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 6 586.0820 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -1 329.8480 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 5 256.2340 |
| Catégorie | Q-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 9 428.2550 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -516.2340 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 8 912.0210 |
| Catégorie | (CHF hedged) Q-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 24 989.7870 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -1 919.0650 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 23 070.7220 |
| Catégorie | (EUR hedged) Q-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 2 419.6950 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -966.1540 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 1 453.5410 |

| Distribution annuelle 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV |  |  |  |  |
| – Global Multi Income (USD) | Date de détachement | Date de versement | Devise | Montant par action |
| P-dist | 1.12.2020 | 4.12.2020 | USD | 5.70 |
| (CHF hedged) P-dist | 1.12.2020 | 4.12.2020 | CHF | 4.68 |
| (EUR hedged) P-dist | 1.12.2020 | 4.12.2020 | EUR | 5.62 |
| (GBP hedged) P-UKdist | 15.10.2020 | 20.10.2020 | GBP | 4.30 |
| Q-dist | 1.12.2020 | 4.12.2020 | USD | 5.95 |
| (CHF hedged) Q-dist | 1.12.2020 | 4.12.2020 | CHF | 5.12 |
| (EUR hedged) Q-dist | 1.12.2020 | 4.12.2020 | EUR | 4.93 |

| Distribution trimestrielle 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)	Date de détachement | Date de versement | Devise | Montant par action |
| (EUR hedged) P-4%-qdist	12.10.2020 | 15.10.2020 | EUR | 0.93 |
| (EUR hedged) P-4%-qdist	11.1.2021 | 14.1.2021 | EUR | 0.99 |
| Distribution mensuelle 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)	Date de détachement | Date de versement | Devise | Montant par action |
| P-mdist	15.10.2020 | 20.10.2020 | USD | 0.36 |
| P-mdist	16.11.2020 | 19.11.2020 | USD | 0.35 |
| P-mdist	15.12.2020 | 18.12.2020 | USD | 0.38 |
| P-mdist	15.1.2021 | 20.1.2021 | USD | 0.39 |
| P-mdist	15.2.2021 | 18.2.2021 | USD | 0.38 |
| P-mdist	15.3.2021 | 18.3.2021 | USD | 0.39 |
| (HKD) P-mdist	15.10.2020 | 20.10.2020 | HKD | 3.73 |
| (HKD) P-mdist	16.11.2020 | 19.11.2020 | HKD | 3.68 |
| (HKD) P-mdist	15.12.2020 | 18.12.2020 | HKD | 3.92 |
| 1  Voir note 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
Rapport semestriel au 31 mars 2021
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) | Date de détachement | Date de versement | Devise | Montant par action |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| (HKD) P-mdist | 15.1.2021 | 20.1.2021 | HKD | 4.00 |
| (HKD) P-mdist | 15.2.2021 | 18.2.2021 | HKD | 3.94 |
| (HKD) P-mdist | 15.3.2021 | 18.3.2021 | HKD | 3.84 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.10.2020 | 20.10.2020 | CNH | 5.37 |
| (RMB hedged) P-mdist | 16.11.2020 | 19.11.2020 | CNH | 5.29 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.12.2020 | 18.12.2020 | CNH | 5.64 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.10.2020 | 20.10.2020 | SGD | 0.38 |
| (SGD hedged) P-mdist | 16.11.2020 | 19.11.2020 | SGD | 0.37 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.12.2020 | 18.12.2020 | SGD | 0.40 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Rapport semestriel au 31 mars 2021

## Etat du portefeuille-titres et autres actifs nets au 31 mars 2021
| Dénomination | Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | swaps (note 1) |  |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  |  |  |
| Actions au porteur |  |  |  |
| Grande-Bretagne |  |  |  |
| GBP	GCP STUDENT LIVING ORD GBP0.01 | 1 140 000.00 | 2 437 929.90 | 2.58 |
| Total Grande-Bretagne |  | 2 437 929.90 | 2.58 |
| Total des Actions au porteur |  | 2 437 929.90 | 2.58 |
| Actions nominatives |  |  |  |
| Guernesey |  |  |  |
| GBP	HIPGNOSIS SONGS FU ORD NPV | 933 200.00 | 1 615 857.73 | 1.71 |
| Total Guernesey |  | 1 615 857.73 | 1.71 |
| Grande-Bretagne |  |  |  |
| GBP	SDCL ENERGY EFFICI ORD GBP0.01 | 1 576 200.00 | 2 435 645.12 | 2.57 |
| GBP	SUPERMARKET INCOME ORD GBP0.01 | 879 160.00 | 1 316 080.10 | 1.39 |
| GBP	TARGET HLTHCARE RE ORD GBP0.01 | 1 499 000.00 | 2 345 305.12 | 2.48 |
| Total Grande-Bretagne |  | 6 097 030.34 | 6.44 |
| Total des Actions nominatives |  | 7 712 888.07 | 8.15 |
| Fonds d’investissement, fermé |  |  |  |
| Guernesey |  |  |  |
| GBP	INTERNATIONAL PUBLIC PARTNERSHIPS LTD-GBP-DISTRIBUTIVE | 885 900.00 | 2 055 868.62 | 2.17 |
| GBP	UK MORTGAGES LTD-DISTRIBUTIVE | 1 284 380.00 | 1 302 463.43 | 1.38 |
| Total Guernesey |  | 3 358 332.05 | 3.55 |
| Jersey |  |  |  |
| GBP	3I INFRASTRUCTURE PLC-GBP-DISTRIBUTION | 291 090.00 | 1 190 794.03 | 1.26 |
| Total Jersey |  | 1 190 794.03 | 1.26 |
| Luxembourg |  |  |  |
| GBP	BILFINGER BERGER GLOBAL INFRASTRUCTURE SICAV S.A. | 207 500.00 | 493 560.08 | 0.52 |
| Total Luxembourg |  | 493 560.08 | 0.52 |
| Grande-Bretagne |  |  |  |
| GBP	SEQUOIA ECONOMIC INFRASTRUCTURE INCOME FUND LTD-I | 1 423 500.00 | 2 046 491.07 | 2.16 |
| Total Grande-Bretagne |  | 2 046 491.07 | 2.16 |
| Total des Fonds d’investissement, fermé |  | 7 089 177.23 | 7.49 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  | 17 239 995.20 | 18.22 |

OPCVM/Autres OPC au sens de l’article 41 (1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle que modifiée
Fonds d’investissement, ouvert
| Irlande |  |
| --- | --- |
| USD | SPDR BBG BARCLAYS 10+ YEAR US CORPORATE BOND UCITS ETF | 80 851.00 | 2 896 082.82 | 3.06 |
| USD | X-TRACKERS S&P 500 EQUAL WEIGHT UCITS ETF-1C-USD-ACC | 41 355.00 | 3 039 592.50 | 3.21 |
| USD | XTRACKERS USD HIGH YIELD CORP BOND UCITS ETF-1D-USD DIST | 125 795.00 | 1 939 004.13 | 2.05 |
| Total Irlande |  | 7 874 679.45 | 8.32 |
| Luxembourg |  |  |  |
| EUR	UBS (LUX) BOND FUND - EURO HIGH YIELD (EUR) U-X-UKDIST-MDIST | 257.00 | 3 056 489.36 | 3.23 |
| USD	UBS (LUX) BOND FUND - FULL CYCLE ASIAN BOND (USD) U-X-UKDIST | 453.99 | 4 976 669.05 | 5.26 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD (USD) I-X-DIST | 80 934.00 | 8 256 077.34 | 8.72 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - FLOATING RATE INCOME (USD) U-X-UKDIST | 312.00 | 3 062 448.48 | 3.24 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - USD HIGH YIELD (USD) U-X-UKDIST-MDIST | 611.00 | 6 243 833.44 | 6.60 |
| USD	UBS (LUX) EMERGING ECO FUND - GLO BDS (USD) U-X-UKDIST-MDIST | 897.18 | 8 968 977.98 | 9.48 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV-GLOBAL INCOME (USD) U-X-UKDIST-MDIST | 1 202.96 | 10 851 613.44 | 11.47 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - US INCOME (USD) U-X-UKDIST-MDIST | 914.90 | 10 631 503.96 | 11.23 |
| EUR	UBS (LUX) EQUITY SICAV-EURO CON INC (EUR) U-X-UKDIST-MDIST | 467.05 | 4 695 052.83 | 4.96 |
| Total Luxembourg |  | 60 742 665.88 | 64.19 |
| Grande-Bretagne |  |  |  |
| GBP	UBS INVESTMENT FUNDS ICVC- UK EQUITY INCOME FUND-K-DIST | 4 926.96 | 5 280 823.23 | 5.58 |
| Total Grande-Bretagne |  | 5 280 823.23 | 5.58 |
| Total des Fonds d’investissement, ouvert |  | 73 898 168.56 | 78.09 |
| Total des OPCVM/Autres OPC au sens de l’article 41 (1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle que modifiée |  | 73 898 168.56 | 78.09 |
| Total du Portefeuille-titres |  | 91 138 163.76 | 96.31 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
Rapport semestriel au 31 mars 2021
| Dénomination | Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | swaps (note 1) |  |
| Instruments dérivés |  |  |  |
| Instruments dérivés négociés sur une bourse officielle Contrats financiers à terme sur obligations |  |  |  |
|  |  |  |  |
| EUR	EURO-BUND FUTURE 08.06.21 | -16.00 | -3 384.86 | 0.00 |
| USD	US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 21.06.21 | -79.00 | 269 093.75 | 0.28 |
| AUD	AUSTRALIA 10YR BOND FUTURE 15.06.21 | 44.00 | -11 108.76 | -0.01 |
| CAD	CAN 10YR BOND FUTURE 21.06.21 | 27.00 | -101 611.17 | -0.11 |
| USD	US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE 21.06.21 | 23.00 | -198 195.32 | -0.21 |
| Total des Contrats financiers à terme sur obligations |  | -45 206.36 | -0.05 |
| Contrats financiers à terme sur indices |  |  |  |
|  |  |  |  |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 18.06.21 | 12.00 | 11 917.54 | 0.01 |
| JPY	TOPIX INDX FUTURE 10.06.21 | 22.00 | 120 950.23 | 0.13 |
| USD	MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUTURE 18.06.21 | 66.00 | -58 080.00 | -0.06 |
| Total des Contrats financiers à terme sur indices |  | 74 787.77 | 0.08 |
| Total des Instruments dérivés négociés sur une bourse officielle |  | 29 581.41 | 0.03 |
| Total des Instruments dérivés |  | 29 581.41 | 0.03 |
| Contrats de change à terme Devise achetée/Montant acheté/Devise vendue/Montant vendu/Date de maturité |  |  |  |

| BRL | 11 380 000.00 | USD | 2 028 556.66 | 19.04.2021 | -13 694.22 | -0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| COP | 3 660 746 000.00 | USD | 1 040 354.10 | 19.04.2021 | -44 267.71 | -0.05 |
| USD | 21 140 407.16 | GBP | 15 280 000.00 | 19.04.2021 | 57 548.16 | 0.06 |
| GBP | 7 177 900.00 | USD | 9 930 872.29 | 19.04.2021 | -27 033.70 | -0.03 |
| USD | 1 657 032.88 | AUD | 2 145 000.00 | 19.04.2021 | 23 148.15 | 0.02 |
| JPY | 465 900 000.00 | USD | 4 267 911.23 | 19.04.2021 | -50 934.61 | -0.05 |
| USD | 76 149.56 | CAD | 95 000.00 | 19.04.2021 | 561.73 | 0.00 |
| NOK | 25 910 000.00 | USD | 3 061 242.04 | 19.04.2021 | -25 928.49 | -0.03 |
| USD | 3 281 381.91 | THB | 101 060 000.00 | 19.04.2021 | 47 690.20 | 0.05 |
| MXN | 27 180 000.00 | USD | 1 310 555.95 | 19.04.2021 | 15 665.62 | 0.02 |
| CHF | 36 191 300.00 | USD | 39 083 329.60 | 19.04.2021 | -613 654.78 | -0.65 |
| USD | 10 355 916.18 | EUR | 8 670 000.00 | 19.04.2021 | 162 903.04 | 0.17 |
| EUR | 12 750 500.00 | USD | 15 229 885.73 | 19.04.2021 | -239 572.69 | -0.25 |
| USD | 58 997.23 | GBP | 42 500.00 | 19.04.2021 | 357.08 | 0.00 |
| USD | 1 341 169.53 | GBP | 970 000.00 | 19.04.2021 | 2 794.32 | 0.00 |
| USD | 214 557.16 | CAD | 270 000.00 | 19.04.2021 | -271.41 | 0.00 |
| USD | 503 204.08 | AUD | 655 000.00 | 19.04.2021 | 4 278.91 | 0.01 |
| USD | 124 156.79 | GBP | 90 400.00 | 19.04.2021 | -574.26 | 0.00 |
| USD | 2 270 832.02 | EUR | 1 935 000.00 | 19.04.2021 | -4 079.22 | 0.00 |
| EUR | 300 700.00 | USD | 352 678.85 | 19.04.2021 | 843.53 | 0.00 |
| GBP | 164 200.00 | USD | 225 235.18 | 19.04.2021 | 1 322.77 | 0.00 |
| Total des Contrats de change à terme | -702 897.58 | -0.74 |
|  |  |  |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme et autres liquidités | 4 131 344.51 | 4.37 |
| Autres actifs et passifs | 29 666.20 | 0.03 |
| Total de l’Actif net | 94 625 858.30 | 100.00 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Rapport semestriel au 31 mars 2021