# ACCOUNTING POLICIES
## Basis of Preparation
These condensed interim financial statements for the six months ended 30 June 2021 have been prepared in accordance with IAS 34 ‘Interim Financial Reporting’, the UCITS Regulations and the ICAV Act. The condensed interim financial statements do not contain all of the information and disclosures required in the full annual financial statements and should be read in conjunction with the financial statements of the ICAV for the year ended 31 December 2020, which have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRS”) as adopted by the EU. The auditor’s report in the audited year-end financial statements as at 31 December 2020 was unqualified.
The condensed interim financial statements have been prepared on a going concern basis, except for AXA IM Maturity 2022 and AXA IM US High Yield FMP 2022. The financial statements for AXA IM Maturity 2022 and AXA IM US High Yield FMP 2022 have been prepared on a non-going concern basis as it is expected that the Funds will cease operations and close on the date of 28 February 2022 and 30 June 2022 respectively being within a twelve month period from the date of approval of the financial statements.
The financial statements have been prepared under the historical cost convention as modified by the revaluation of financial assets and financial liabilities held at fair value through profit or loss.
All references to net assets throughout the document refer to net assets attributable to holders of redeemable participating shares unless otherwise stated.
The accounting standards have been applied consistently by the ICAV.
The functional and presentation currency for AXA IM Maturity 2022 Fund, AXA IM WAVe Cat Bonds Fund, AXA IM US High Yield FMP 2022, AXA IM WAVe Framlington Biotech Fund is US Dollar and the functional currency of AXA IM Maturity 2023 Fund, AXA IM Sunshine 2023/1, AXA IM Sunshine 2023/2, AXA IM Multi Asset Target 2026, Delegio Privilege Ambitious Fund, Delegio Privilege Balanced Fund, Delegio Privilege Cautious Fund and Delegio Privilege Entrepreneurial Fund is Euro.

## New standards, amendments and interpretations issued and effective for the financial period beginning 1 January 2021
There are no new standards, amendments or interpretations issued and effective for the financial period beginning 1 January 2021 that have a significant impact on the ICAV’s financial position, performance or disclosures in its financial statements.

## New standards, amendments and interpretations issued but not effective for the financial period beginning 1 January 2021 and not early adopted
There are no standards, interpretations or amendments to existing standards that are not yet effective that would be expected to have a significant impact on the ICAV.
Notes to the Financial Statements (continued)
| 3.  NET ASSET VALUE |  |
| --- | --- |
| AXA IM Maturity 2022 Fund |
|  | Class A CHF Hedged | Class A EUR | Class A EUR Hedged | Class A EUR Hedged |
| Total NAV | Distribution* CHF | Accumulation EUR | Accumulation EUR | Distribution EUR |
| 30 June 2021 | - | 4,561,251 | 96,242,114 | 108,214,351 |
| 31 December 2020 | 94,759 | 4,660,297 | 101,519,201 | 114,018,545 |
| 30 June 2020 | 90,524 | 5,644,853 | 100,212,713 | 113,073,421 |
| NAV per Share | CHF | EUR | EUR | EUR |
| 30 June 2021 | - | 116.67 | 109.73 | 97.42 |
| 31 December 2020 | 94.76 | 111.42 | 108.54 | 97.58 |
| 30 June 2020 | 90.52 | 115.21 | 103.60 | 93.17 |
| *  Share class terminated on 16 March 2021. |  |  |  |  |
|  | Class A USD | Class A USD | Class AX EUR | Class AX EUR Hedged |
| Total NAV | Accumulation USD | Distribution USD | Accumulation EUR | Accumulation EUR |
| 30 June 2021 | 42,329,061 | 67,796,346 | 2,244,252 | 66,788,350 |
| 31 December 2020 | 43,113,190 | 73,709,587 | 2,497,758 | 70,931,706 |
| 30 June 2020 | 42,824,746 | 74,491,651 | 3,342,949 | 72,282,233 |
| NAV per Share | USD | USD | EUR | EUR |
| 30 June 2021 | 122.98 | 102.54 | 117.70 | 111.57 |
| 31 December 2020 | 121.18 | 102.79 | 112.22 | 110.16 |
| 30 June 2020 | 115.02 | 99.40 | 115.83 | 105.00 |
| Total NAV | Class A-S EUR Hedged Accumulation EUR | Class A-S2 EUR Hedged Accumulation EUR | Class E EUR Hedged Accumulation EUR | Class E EUR Hedged Distribution EUR |
| 30 June 2021 | 15,130,370 | 5,567,049 | 2,837,189 | 1,085,423 |
| 31 December 2020 | 15,700,069 | 5,617,216 | 2,916,023 | 1,098,052 |
| 30 June 2020 | 15,852,757 | 5,347,104 | 3,043,541 | 1,051,639 |
| NAV per Share | EUR | EUR | EUR | EUR |
| 30 June 2021 | 112.06 | 112.29 | 107.52 | 95.88 |
| 31 December 2020 | 110.67 | 110.72 | 106.55 | 96.07 |
| 30 June 2020 | 105.48 | 105.40 | 102.05 | 92.01 |

Notes to the Financial Statements (continued)
- NET ASSET VALUE (continued)

| AXA IM Maturity 2022 Fund (continued) |  |
| --- | --- |
| Class F EUR Hedged | Class F GBP Hedged | Class F USD | Class F USD |
| Accumulation | Distribution | Accumulation | Distribution |
| Total NAV	EUR | GBP | USD | USD |
| 30 June 2021	1,298,088 | 17,745 | 2,475,106 | 300,355 |
| 31 December 2020	1,406,411 | 17,459 | 2,444,483 | 307,426 |
| 30 June 2020	1,656,392 | 16,570 | 3,332,624 | 290,992 |
| NAV per Share	EUR | GBP | USD | USD |
| 30 June 2021	112.78 | 100.81 | 125.46 | 102.49 |
| 31 December 2020	111.24 | 99.18 | 123.28 | 104.91 |
| 30 June 2020	105.89 | 94.13 | 116.69 | 99.30 |
| Class I CHF Hedged | Class I EUR Hedged | Class I USD |  |
| Accumulation Total NAV	CHF | Accumulation EUR | Accumulation USD |  |
| 30 June 2021	545,678 | 1,468,984 | 1,487,498 |  |
| 31 December 2020	538,664 | 2,371,765 | 1,558,104 |  |
| 30 June 2020	513,056 | 2,257,714 | 1,474,423 |  |
| NAV per Share	CHF | EUR | USD |  |
| 30 June 2021	111.36 | 113.00 | 125.97 |  |
| 31 December 2020	109.93 | 111.40 | 123.76 |  |
| 30 June 2020	104.71 | 106.05 | 117.11 |  |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund |  |  |  |
| Class A CHF | Class A EUR | Class A EUR Hedged | Class A USD |
| Accumulation | Accumulation | Distribution | Accumulation |
| Total NAV	CHF | EUR | EUR | USD |
| 30 June 2021	82,051 | 3,871,201 | 23,905 | 4,691,254 |
| 31 December 2020	75,051 | 4,397,527 | 19,923 | 4,948,900 |
| 30 June 2020	72,873 | 5,202,901 | 147,554 | 5,138,392 |
| NAV per Share	CHF | EUR | EUR | USD |
| 30 June 2021	1,075.16 | 1,197.29 | 1,019.34 | 1,110.01 |
| 31 December 2020	983.44 | 997.28 | 863.92 | 1,093.19 |
| 30 June 2020	954.84 | 969.21 | 856.63 | 1,054.65 |
| Class A USD Hedged | Class E EUR | Class E EUR Hedged | Class F EUR |
| Distribution | Accumulation | Distribution | Accumulation |
| Total NAV	USD | EUR | EUR | EUR |
| 30 June 2021	4,869,453 | 23,296 | 23,392 | 2,210,523 |
| 31 December 2020	5,996,235 | 150,628 | 19,559 | 1,772,371 |
| 30 June 2020	6,490,834 | 241,817 | 19,068 | 1,719,509 |
| NAV per Share	USD | EUR | EUR | EUR |
| 30 June 2021	936.23 | 1,164.20 | 1,018.48 | 1,207.92 |
| 31 December 2020	937.84 | 974.47 | 863.43 | 1,006.46 |
| 30 June 2020	924.34 | 949.46 | 857.37 | 976.44 |

Notes to the Financial Statements (continued)
3.  NET ASSET VALUE (continued)
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | (continued) |  |
| --- | --- | --- |
| Total NAV | Class F GBP Accumulation GBP | Class F USD Accumulation USD | Class I CHF Accumulation CHF | Class I EUR Accumulation EUR |
| 30 June 2021 | 29,314 | 221,996 | 17,442,385 | 17,532,547 |
| 31 December 2020 | 20,915 | 218,521 | 14,652,375 | 14,853,840 |
| 30 June 2020 | 20,254 | 210,708 | 11,879,684 | 14,516,935 |
| NAV per Share | GBP | USD | CHF | EUR |
| 30 June 2021 | 1,465.69 | 1,085.55 | 1,084.34 | 1,210.01 |
| 31 December 2020 | 1,045.74 | 1,068.56 | 991.39 | 1,007.54 |
| 30 June 2020 | 1,012.69 | 1,030.36 | 962.66 | 976.61 |
|  | Class I EUR Hedged | Class I USD | Class M EUR | Class M USD |
| Total NAV | Distribution EUR | Accumulation USD | Accumulation EUR | Accumulation USD |
| 30 June 2021 | 4,105,437 | 18,604,037 | 30,840,832 | 18,654,777 |
| 31 December 2020 | 3,478,131 | 18,829,113 | 25,587,477 | 18,285,603 |
| 30 June 2020 | 3,450,366 | 18,206,183 | 25,693,755 | 18,738,751 |
| NAV per Share | EUR | USD | EUR | USD |
| 30 June 2021 | 1,021.09 | 1,120.11 | 1,249.51 | 1,141.74 |
| 31 December 2020 | 865.06 | 1,102.03 | 1,036.67 | 1,119.14 |
| 30 June 2020 | 858.16 | 1,062.10 | 1,001.62 | 1,074.53 |
| AXA IM Maturity 2023 Fund |  |  |  |  |
| Total NAV | Class A EUR Accumulation EUR | Class A EUR Distribution EUR | Class E EUR Accumulation EUR | Class E EUR Distribution EUR |
| 30 June 2021 | 33,692,973 | 59,178,830 | 1,013,878 | 1,528,678 |
| 31 December 2020 | 33,821,659 | 60,746,159 | 1,072,493 | 1,919,387 |
| 30 June 2020 | 32,669,897 | 59,446,939 | 1,197,533 | 1,836,817 |
| NAV per Share | EUR | EUR | EUR | EUR |
| 30 June 2021 | 106.41 | 97.59 | 104.13 | 97.58 |
| 31 December 2020 | 104.84 | 97.39 | 102.84 | 97.11 |
| 30 June 2020 | 100.07 | 92.96 | 98.42 | 92.93 |
| Total NAV | Class F EUR Accumulation EUR | Class F EUR Distribution EUR | Class I EUR Distribution EUR |  |
| 30 June 2021 | 986,182 | 19,548 | 19,552 |  |
| 31 December 2020 | 1,001,424 | 19,559 | 19,566 |  |
| 30 June 2020 | 953,283 | 18,619 | 18,621 |  |
| NAV per Share | EUR | EUR | EUR |  |
| 30 June 2021 | 108.96 | 97.74 | 97.76 |  |
| 31 December 2020 | 107.06 | 97.80 | 97.83 |  |
| 30 June 2020 | 101.91 | 93.09 | 93.11 |  |

Notes to the Financial Statements (continued)
3.  NET ASSET VALUE (continued)
AXA IM Sunshine 2023/1
Class A EUR Accumulation
| Total NAV | EUR |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 30 June 2021 | 27,894,523 |  |  |  |
| 31 December 2020 | 33,066,657 |  |  |  |
| 30 June 2020 | 32,407,378 |  |  |  |
| NAV per Share | EUR |  |  |  |
| 30 June 2021 | 11.56 |  |  |  |
| 31 December 2020 | 10.91 |  |  |  |
| 30 June 2020 | 10.13 |  |  |  |
| AXA IM US High Yield FMP 2022 |  |  |  |  |
| Total NAV | Class A EUR Hedged Accumulation EUR | Class A EUR Hedged Distribution EUR | Class A GBP Hedged Accumulation GBP | Class A HKD Hedged Distribution HKD |
| 30 June 2021 | 3,472,382 | 137,147 | 54,550 | 3,622,064 |
| 31 December 2020 | 3,742,062 | 137,777 | 53,752 | 3,628,851 |
| 30 June 2020 | 3,777,935 | 133,881 | 51,126 | 3,502,003 |
| NAV per Share | EUR | EUR | GBP | HKD |
| 30 June 2021 | 106.62 | 91.76 | 110.21 | 99.08 |
| 31 December 2020 | 105.28 | 92.18 | 108.60 | 99.26 |
| 30 June 2020 | 100.50 | 89.58 | 103.30 | 95.79 |
|  | Class A USD | Class A USD | Class F GBP Hedged | Class F USD |
| Total NAV | Accumulation USD | Distribution USD | Distribution GBP | Accumulation USD |
| 30 June 2021 | 27,484,923 | 30,026,590 | 143,077 | 2,120,257 |
| 31 December 2020 | 27,550,385 | 36,366,481 | 143,403 | 2,081,811 |
| 30 June 2020 | 26,812,313 | 35,959,914 | 138,903 | 1,970,010 |
| NAV per Share | USD | USD | GBP | USD |
| 30 June 2021 | 117.11 | 100.94 | 95.38 | 119.11 |
| 31 December 2020 | 115.24 | 101.07 | 95.60 | 116.95 |
| 30 June 2020 | 109.30 | 97.64 | 92.60 | 110.67 |
| Total NAV | Class F USD Distribution USD |  |  |  |
| 30 June 2021 | 10,139,063 |  |  |  |
| 31 December 2020 | 10,152,450 |  |  |  |
| 30 June 2020 | 10,048,326 |  |  |  |
| NAV per Share | USD |  |  |  |
| 30 June 2021 | 101.01 |  |  |  |
| 31 December 2020 | 101.14 |  |  |  |
| 30 June 2020 | 97.70 |  |  |  |

Notes to the Financial Statements (continued)
3.  NET ASSET VALUE (continued)
AXA IM Sunshine 2023/2

## Class A EUR Accumulation
| Total NAV | EUR |  |
| --- | --- | --- |
| 30 June 2021 | 9,181,225 |
| 31 December 2020 | 11,675,526 |
| 30 June 2020 | 12,796,100 |
| NAV per Share | EUR |
| 30 June 2021 | 11.81 |
| 31 December 2020 | 11.19 |
| 30 June 2020 | 10.41 |
| AXA IM Multi Asset Target 2026 |  |
| Total NAV | Class A EUR Accumulation EUR | Class A EUR Distribution EUR |
| 30 June 2021 | 22,127,122 | 8,662,011 |
| 31 December 2020 | 22,085,036 | 8,619,771 |
| 30 June 2020 | 20,901,599 | 8,267,134 |
| NAV per Share | EUR | EUR |
| 30 June 2021 | 116.86 | 116.86 |
| 31 December 2020 | 112.32 | 112.32 |
| 30 June 2020 | 104.31 | 104.31 |

AXA IM WAVe Framlington Biotech Fund

## Class A EUR
Hedge Accumulation*

## Class A USD Accumulation
Total NAV	EUR	USD
30 June 2021	26,995	21,637,511
31 December 2020	-	24,845,002
30 June 2020	-	30,147,580

## NAV per Share	EUR	USD
30 June 2021	101.35	132.51
31 December 2020	-	129.82
30 June 2020	-	115.79
* Share class launched on 18 June 2021.

## Notes to the Financial Statements (continued)
- NET ASSET VALUE (continued)Delegio Privilege Ambitious Fund

|  | Class E EUR Accumulation | Class E EUR Distribution |
| --- | --- | --- |
| Total NAV | EUR | EUR |
| 30 June 2021 | 44,045,748 | 3,480,818 |
| 31 December 2020 | 18,618,160 | 1,834,984 |
| 30 June 2020 | 4,468,385 | - |
| NAV per Share | EUR | EUR |
| 30 June 2021 | 12.32 | 11.98 |
| 31 December 2020 | 11.54 | 11.22 |
| 30 June 2020 | 10.05 | - |
| Delegio Privilege Balanced Fund |  |  |
| Total NAV | Class E EUR Accumulation EUR | Class E EUR Distribution EUR |
| 30 June 2021 | 173,491,745 | 21,531,778 |
| 31 December 2020 | 59,958,103 | 7,765,739 |
| 30 June 2020 | 15,032,881 | 150,909 |
| NAV per Share | EUR | EUR |
| 30 June 2021 | 11.43 | 11.42 |
| 31 December 2020 | 11.09 | 11.07 |
| 30 June 2020 | 10.08 | 10.07 |
| Delegio Privilege Cautious Fund |  |  |
| Total NAV | Class E EUR Accumulation EUR | Class E EUR Distribution EUR |
| 30 June 2021 | 60,441,940 | 13,926,484 |
| 31 December 2020 | 27,471,365 | 5,015,284 |
| 30 June 2020 | 16,539,773 | - |
| NAV per Share | EUR | EUR |
| 30 June 2021 | 11.03 | 10.80 |
| 31 December 2020 | 10.91 | 10.68 |
| 30 June 2020 | 10.09 | - |
| Delegio Privilege Entrepreneurial Fund |
| Total NAV | Class E EUR Accumulation EUR | Class E EUR Distribution EUR |
| 30 June 2021 | 125,885,406 | 17,092,515 |
| 31 December 2020 | 40,388,477 | 7,384,462 |
| 30 June 2020 | 7,075,991 | 506,017 |
| NAV per Share | EUR | EUR |
| 30 June 2021 | 11.87 | 11.76 |
| 31 December 2020 | 11.33 | 11.22 |
| 30 June 2020 | 10.06 | 9.99 |

Notes to the Financial Statements (continued)
-

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# CONVENTIONS COMPTABLES
## Fondement de la préparation
Ces états financiers intermédiaires simplifiés pour les six mois clôturés le 30 juin 2021 ont été préparés conformément à la Norme comptable internationale IAS 34 « Interim Financial Reporting » (Information financière intermédiaire), à la Réglementation OPCVM et l’ICAV Act (Irish Collective Asset-Management Vehicules Act, la loi irlandaise sur les véhicules de gestion collective d’actifs irlandais). Les états financiers intermédiaires simplifiés n’incluent pas l’ensemble des informations et divulgations requises dans les états financiers annuels complets et doivent être lus conjointement avec les états financiers de l’ICAV pour la période close le 31 décembre 2020, préparés conformément aux Normes internationales d’information financière (International Financial Reporting Standards, « IFRS »), telles qu’adoptées par l’UE. Le rapport du Commissaire aux comptes dans les états financiers de fin d’année audités au 31 décembre 2020 n’émettait aucune réserve.
Les états financiers intermédiaires simplifiés ont été préparés sur la base du principe de continuité de l’exploitation, à l’exception des Fonds AXA IM Maturity 2022 et AXA IM US High Yield FMP 2022. Les états financiers des Fonds AXA IM Maturity 2022 et AXA IM US High Yield FMP 2022 ont été préparés sur la base du principe de non-continuité de l’exploitation étant donné qu’il est prévu que les Fonds cessent leurs opérations et soient clôturés le 28 février 2022 et le 30 juin 2022 respectivement, soit à moins de douze mois de la date d’approbation desdits états financiers.
Les états financiers ont été préparés selon la convention du coût historique, modifiée en fonction de la réévaluation des actifs et des passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat.
Sauf indication contraire, toutes les références du document à l’actif net se rapportent à l’actif net attribuable aux détenteurs d’actions de participation rachetables.
Les normes comptables ont été appliquées de manière systématique par l’ICAV.
La devise fonctionnelle et de présentation des Fonds AXA IM Maturity 2022 Fund, AXA IM WAVe Cat Bonds Fund, AXA IM US High Yield FMP 2022, AXA IM WAVe Framlington Biotech Fund est le dollar américain et la devise fonctionnelle des Fonds AXA IM Maturity 2023 Fund, AXA IM Sunshine 2023/1, AXA IM Sunshine 2023/2, AXA IM Multi Asset Target 2026, Delegio Privilege Ambitious Fund, Delegio Privilege Balanced Fund, Delegio Privilege Cautious Fund et Delegio Privilege Entrepreneurial Fund est l’euro.

## Nouvelles normes, amendements et interprétations émis et applicables pour la période financière commençant le 1er janvier 2021
Il n’existe pas de nouvelles normes, interprétations ou modifications qui soient entrées en vigueur pour la période financière commençant au 1er janvier 2021 et susceptibles d’avoir un impact significatif sur la situation financière de l’ICAV, sa performance ou les informations révélées dans les états financiers.

## Nouvelles normes, modifications et interprétations publiées, mais non entrées en vigueur pour la période financière commençant le 1er janvier 2021, ni adoptées par anticipation
Il n’y a pas de normes, interprétations ou modifications de normes existantes non encore entrées en vigueur qui devraient avoir une influence importante sur l’ICAV.

## Notes aux États financiers (suite)
| 3. | VALEUR LIQUIDATIVE |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AXA IM Maturity 2022 Fund |
|  |  | Catégorie de distribution A en CHF couverte* | Catégorie de capitalisation A en EUR | Catégorie de capitalisation A en EUR couverte | Catégorie de distribution A en EUR couverte |
| VL totale | CHF | EUR | EUR | EUR |
| 30 juin 2021 | - | 4 561 251 | 96 242 114 | 108 214 351 |
| 31 décembre 2020 | 94 759 | 4 660 297 | 101 519 201 | 114 018 545 |
| 30 juin 2020 | 90 524 | 5 644 853 | 100 212 713 | 113 073 421 |
| VL par Action | CHF | EUR | EUR | EUR |
| 30 juin 2021 | - | 116,67 | 109,73 | 97,42 |
| 31 décembre 2020 | 94,76 | 111,42 | 108,54 | 97,58 |
| 30 juin 2020 | 90,52 | 115,21 | 103,60 | 93,17 |
| *  Catégorie d’actions résiliée le 16 mars 2021. |
|  |  | Catégorie de capitalisation A en USD | Catégorie de distribution A en USD | Catégorie de capitalisation AX en EUR | Catégorie de capitalisation AX en EUR couverte |
| VL totale | USD | USD | EUR | EUR |
| 30 juin 2021 | 42 329 061 | 67 796 346 | 2 244 252 | 66 788 350 |
| 31 décembre 2020 | 43 113 190 | 73 709 587 | 2 497 758 | 70 931 706 |
| 30 juin 2020 | 42 824 746 | 74 491 651 | 3 342 949 | 72 282 233 |
| VL par Action | USD | USD | EUR | EUR |
| 30 juin 2021 | 122,98 | 102,54 | 117,70 | 111,57 |
| 31 décembre 2020 | 121,18 | 102,79 | 112,22 | 110,16 |
| 30 juin 2020 | 115,02 | 99,40 | 115,83 | 105,00 |
|  |  | Catégorie de capitalisation A-S en EUR couverte | Catégorie de capitalisation A-S2 en EUR couverte | Catégorie de capitalisation E en EUR couverte | Catégorie de distribution E en EUR couverte |
| VL totale | EUR | EUR | EUR | EUR |
| 30 juin 2021 | 15 130 370 | 5 567 049 | 2 837 189 | 1 085 423 |
| 31 décembre 2020 | 15 700 069 | 5 617 216 | 2 916 023 | 1 098 052 |
| 30 juin 2020 | 15 852 757 | 5 347 104 | 3 043 541 | 1 051 639 |
| VL par Action | EUR | EUR | EUR | EUR |
| 30 juin 2021 | 112,06 | 112,29 | 107,52 | 95,88 |
| 31 décembre 2020 | 110,67 | 110,72 | 106,55 | 96,07 |
| 30 juin 2020 | 105,48 | 105,40 | 102,05 | 92,01 |

| AXA IM Maturity 2022 Fund | (suite) |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | Catégorie de capitalisation F en EUR couverte | Catégorie de distribution F en GBP couverte | Catégorie de capitalisation F en USD | Catégorie de distribution F en USD |
| VL totale | EUR | GBP | USD | USD |
| 30 | juin 2021 | 1 298 088 | 17 745 | 2 475 106 | 300 355 |
| 31 | décembre 2020 | 1 406 411 | 17 459 | 2 444 483 | 307 426 |
| 30 | juin 2020 | 1 656 392 | 16 570 | 3 332 624 | 290 992 |
| VL par Action | EUR | GBP | USD | USD |
| 30 | juin 2021 | 112,78 | 100,81 | 125,46 | 102,49 |
| 31 | décembre 2020 | 111,24 | 99,18 | 123,28 | 104,91 |
| 30 | juin 2020 | 105,89 | 94,13 | 116,69 | 99,30 |
|  |  | Catégorie de capitalisation I en CHF couverte | Catégorie de capitalisation I en EUR couverte | Catégorie de capitalisation I en USD |  |
| VL totale | CHF | EUR | USD |  |
| 30 | juin 2021 | 545 678 | 1 468 984 | 1 487 498 |  |
| 31 | décembre 2020 | 538 664 | 2 371 765 | 1 558 104 |  |
| 30 | juin 2020 | 513 056 | 2 257 714 | 1 474 423 |  |
| VL par Action | CHF | EUR | USD |  |
| 30 | juin 2021 | 111,36 | 113,00 | 125,97 |  |
| 31 | décembre 2020 | 109,93 | 111,40 | 123,76 |  |
| 30 | juin 2020 | 104,71 | 106,05 | 117,11 |  |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund |
|  |  | Catégorie de capitalisation A en CHF | Catégorie de capitalisation A en EUR | Catégorie de distribution A en EUR couverte | Catégorie de capitalisation A en USD |
| VL totale | CHF | EUR | EUR | USD |
| 30 | juin 2021 | 82 051 | 3 871 201 | 23 905 | 4 691 254 |
| 31 | décembre 2020 | 75 051 | 4 397 527 | 19 923 | 4 948 900 |
| 30 | juin 2020 | 72 873 | 5 202 901 | 147 554 | 5 138 392 |
| VL par Action | CHF | EUR | EUR | USD |
| 30 | juin 2021 | 1 075,16 | 1 197,29 | 1 019,34 | 1 110,01 |
| 31 | décembre 2020 | 983,44 | 997,28 | 863,92 | 1 093,19 |
| 30 | juin 2020 | 954,84 | 969,21 | 856,63 | 1 054,65 |
|  |  | Catégorie de distribution A en USD couverte | Catégorie de capitalisation E en EUR | Catégorie de distribution E en EUR couverte | Catégorie de capitalisation F en EUR |
| VL totale | USD | EUR | EUR | EUR |
| 30 | juin 2021 | 4 869 453 | 23 296 | 23 392 | 2 210 523 |
| 31 | décembre 2020 | 5 996 235 | 150 628 | 19 559 | 1 772 371 |
| 30 | juin 2020 | 6 490 834 | 241 817 | 19 068 | 1 719 509 |
| VL par Action | USD | EUR | EUR | EUR |
| 30 | juin 2021 | 936,23 | 1 164,20 | 1 018,48 | 1 207,92 |
| 31 | décembre 2020 | 937,84 | 974,47 | 863,43 | 1 006,46 |
| 30 | juin 2020 | 924,34 | 949,46 | 857,37 | 976,44 |

| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund (suite) |
| --- |
|  |  | Catégorie de capitalisation F en GBP | Catégorie de capitalisation F en USD | Catégorie de capitalisation I en CHF | Catégorie de capitalisation I en EUR |
| VL totale | GBP | USD | CHF | EUR |
| 30 | juin 2021 | 29 314 | 221 996 | 17 442 385 | 17 532 547 |
| 31 | décembre 2020 | 20 915 | 218 521 | 14 652 375 | 14 853 840 |
| 30 | juin 2020 | 20 254 | 210 708 | 11 879 684 | 14 516 935 |
| VL par Action | GBP | USD | CHF | EUR |
| 30 | juin 2021 | 1 465,69 | 1 085,55 | 1 084,34 | 1 210,01 |
| 31 | décembre 2020 | 1 045,74 | 1 068,56 | 991,39 | 1 007,54 |
| 30 | juin 2020 | 1 012,69 | 1 030,36 | 962,66 | 976,61 |
|  |  | Catégorie de distribution I en EUR couverte | Catégorie de capitalisation I en USD | Catégorie de capitalisation M en EUR | Catégorie de capitalisation M en USD |
| VL totale | EUR | USD | EUR | USD |
| 30 | juin 2021 | 4 105 437 | 18 604 037 | 30 840 832 | 18 654 777 |
| 31 | décembre 2020 | 3 478 131 | 18 829 113 | 25 587 477 | 18 285 603 |
| 30 | juin 2020 | 3 450 366 | 18 206 183 | 25 693 755 | 18 738 751 |
| VL par Action | EUR | USD | EUR | USD |
| 30 | juin 2021 | 1 021,09 | 1 120,11 | 1 249,51 | 1 141,74 |
| 31 | décembre 2020 | 865,06 | 1 102,03 | 1 036,67 | 1 119,14 |
| 30 | juin 2020 | 858,16 | 1 062,10 | 1 001,62 | 1 074,53 |
| AXA IM Maturity 2023 Fund |
|  |  | Catégorie de capitalisation A en EUR | Catégorie de distribution A en EUR | Catégorie de capitalisation E en EUR | Catégorie de distribution E en EUR |
| VL totale | EUR | EUR | EUR | EUR |
| 30 | juin 2021 | 33 692 973 | 59 178 830 | 1 013 878 | 1 528 678 |
| 31 | décembre 2020 | 33 821 659 | 60 746 159 | 1 072 493 | 1 919 387 |
| 30 | juin 2020 | 32 669 897 | 59 446 939 | 1 197 533 | 1 836 817 |
| VL par Action | EUR | EUR | EUR | EUR |
| 30 | juin 2021 | 106,41 | 97,59 | 104,13 | 97,58 |
| 31 | décembre 2020 | 104,84 | 97,39 | 102,84 | 97,11 |
| 30 | juin 2020 | 100,07 | 92,96 | 98,42 | 92,93 |
|  |  | Catégorie de capitalisation F en EUR | Catégorie de distribution F en EUR | Catégorie de distribution I en EUR |  |
| VL totale | EUR | EUR | EUR |  |
| 30 | juin 2021 | 986 182 | 19 548 | 19 552 |  |
| 31 | décembre 2020 | 1 001 424 | 19 559 | 19 566 |  |
| 30 | juin 2020 | 953 283 | 18 619 | 18 621 |  |
| VL par Action | EUR | EUR | EUR |  |
| 30 | juin 2021 | 108,96 | 97,74 | 97,76 |  |
| 31 | décembre 2020 | 107,06 | 97,80 | 97,83 |  |
| 30 | juin 2020 | 101,91 | 93,09 | 93,11 |  |

| 3. VALEUR LIQUIDATIVE (suite) AXA IM Sunshine 2023/1 |
| --- |
|  |  | Catégorie de capitalisation A en EUR |  |  |  |
| VL totale | EUR |  |  |  |
| 30 | juin 2021 | 27 894 523 |  |  |  |
| 31 | décembre 2020 | 33 066 657 |  |  |  |
| 30 | juin 2020 | 32 407 378 |  |  |  |
| VL par Action | EUR |  |  |  |
| 30 | juin 2021 | 11,56 |  |  |  |
| 31 | décembre 2020 | 10,91 |  |  |  |
| 30 | juin 2020 | 10,13 |  |  |  |
| AXA IM US High Yield FMP 2022 |
|  |  | Catégorie de capitalisation A en EUR couverte | Catégorie de distribution A en EUR couverte | Catégorie de capitalisation A en GBP couverte | Catégorie de distribution A en HKD couverte |
| VL totale | EUR | EUR | GBP | HKD |
| 30 | juin 2021 | 3 472 382 | 137 147 | 54 550 | 3 622 064 |
| 31 | décembre 2020 | 3 742 062 | 137 777 | 53 752 | 3 628 851 |
| 30 | juin 2020 | 3 777 935 | 133 881 | 51 126 | 3 502 003 |
| VL par Action | EUR | EUR | GBP | HKD |
| 30 | juin 2021 | 106,62 | 91,76 | 110,21 | 99,08 |
| 31 | décembre 2020 | 105,28 | 92,18 | 108,60 | 99,26 |
| 30 | juin 2020 | 100,50 | 89,58 | 103,30 | 95,79 |
|  |  | Catégorie de capitalisation A en USD | Catégorie de distribution A en USD | Catégorie de distribution F en GBP couverte | Catégorie de capitalisation F en USD |
| VL totale | USD | USD | GBP | USD |
| 30 | juin 2021 | 27 484 923 | 30 026 590 | 143 077 | 2 120 257 |
| 31 | décembre 2020 | 27 550 385 | 36 366 481 | 143 403 | 2 081 811 |
| 30 | juin 2020 | 26 812 313 | 35 959 914 | 138 903 | 1 970 010 |
| VL par Action | USD | USD | GBP | USD |
| 30 | juin 2021 | 117,11 | 100,94 | 95,38 | 119,11 |
| 31 | décembre 2020 | 115,24 | 101,07 | 95,60 | 116,95 |
| 30 | juin 2020 | 109,30 | 97,64 | 92,60 | 110,67 |
|  |  | Catégorie de distribution F en USD |  |  |  |
| VL totale | USD |  |  |  |
| 30 | juin 2021 | 10 139 063 |  |  |  |
| 31 | décembre 2020 | 10 152 450 |  |  |  |
| 30 | juin 2020 | 10 048 326 |  |  |  |
| VL par Action | USD |  |  |  |
| 30 | juin 2021 | 101,01 |  |  |  |
| 31 | décembre 2020 | 101,14 |  |  |  |
| 30 | juin 2020 | 97,70 |  |  |  |

| 3. VALEUR LIQUIDATIVE (suite) AXA IM Sunshine 2023/2 |
| --- |
|  |  | Catégorie de capitalisation A en EUR |  |
| VL totale | EUR |  |
| 30 | juin 2021 | 9 181 225 |  |
| 31 | décembre 2020 | 11 675 526 |  |
| 30 | juin 2020 | 12 796 100 |  |
| VL par Action | EUR |  |
| 30 | juin 2021 | 11,81 |  |
| 31 | décembre 2020 | 11,19 |  |
| 30 | juin 2020 | 10,41 |  |
| AXA IM Multi Asset Target 2026 |
|  |  | Catégorie de capitalisation A en EUR | Catégorie de distribution A en EUR |
| VL totale | EUR | EUR |
| 30 | juin 2021 | 22 127 122 | 8 662 011 |
| 31 | décembre 2020 | 22 085 036 | 8 619 771 |
| 30 | juin 2020 | 20 901 599 | 8 267 134 |
| VL par Action | EUR | EUR |
| 30 | juin 2021 | 116,86 | 116,86 |
| 31 | décembre 2020 | 112,32 | 112,32 |
| 30 | juin 2020 | 104,31 | 104,31 |
| AXA IM WAVe Framlington Biotech Fund |
|  |  | Catégorie de capitalisation A en EUR couverte* | Catégorie de capitalisation A en USD |
| VL totale | EUR | USD |
| 30 | juin 2021 | 26 995 | 21 637 511 |
| 31 | décembre 2020 | - | 24 845 002 |
| 30 | juin 2020 | - | 30 147 580 |
| VL par Action | EUR | USD |
| 30 | juin 2021 | 101,35 | 132,51 |
| 31 | décembre 2020 | - | 129,82 |
| 30 | juin 2020 | - | 115,79 |

* Catégorie d’actions lancée le 18 juin 2021.
Notes aux États financiers (suite) 3. VALEUR LIQUIDATIVE (suite)
| Delegio Privilege Ambitious Fund |
| --- |
|  |  | Catégorie de capitalisation E en EUR | Catégorie de distribution E en EUR |
| VL totale | EUR | EUR |
| 30 | juin 2021 | 44 045 748 | 3 480 818 |
| 31 | décembre 2020 | 18 618 160 | 1 834 984 |
| 30 | juin 2020 | 4 468 385 | - |
| VL par Action | EUR | EUR |
| 30 | juin 2021 | 12,32 | 11,98 |
| 31 | décembre 2020 | 11,54 | 11,22 |
| 30 | juin 2020 | 10,05 | - |
| Delegio Privilege Balanced Fund |
|  |  | Catégorie de capitalisation E en EUR | Catégorie de distribution E en EUR |
| VL totale | EUR | EUR |
| 30 | juin 2021 | 173 491 745 | 21 531 778 |
| 31 | décembre 2020 | 59 958 103 | 7 765 739 |
| 30 | juin 2020 | 15 032 881 | 150 909 |
| VL par Action | EUR | EUR |
| 30 | juin 2021 | 11,43 | 11,42 |
| 31 | décembre 2020 | 11,09 | 11,07 |
| 30 | juin 2020 | 10,08 | 10,07 |
| Delegio Privilege Cautious Fund |
|  |  | Catégorie de capitalisation E en EUR | Catégorie de distribution E en EUR |
| VL totale | EUR | EUR |
| 30 | juin 2021 | 60 441 940 | 13 926 484 |
| 31 | décembre 2020 | 27 471 365 | 5 015 284 |
| 30 | juin 2020 | 16 539 773 | - |
| VL par Action | EUR | EUR |
| 30 | juin 2021 | 11,03 | 10,80 |
| 31 | décembre 2020 | 10,91 | 10,68 |
| 30 | juin 2020 | 10,09 | - |
| Delegio Privilege Entrepreneurial Fund |
|  |  | Catégorie de capitalisation E en EUR | Catégorie de distribution E en EUR |
| VL totale | EUR | EUR |
| 30 | juin 2021 | 125 885 406 | 17 092 515 |
| 31 | décembre 2020 | 40 388 477 | 7 384 462 |
| 30 | juin 2020 | 7 075 991 | 506 017 |
| VL par Action | EUR | EUR |
| 30 | juin 2021 | 11,87 | 11,76 |
| 31 | décembre 2020 | 11,33 | 11,22 |
| 30 | juin 2020 | 10,06 | 9,99 |

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