# UBS (Lux) Bond Fund
## Combined Statement of Net Assets
Assets	30.9.2020
EUR
Investments in securities, cost	3 279 317 379.28
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)	18 264 284.05
Total investments in securities (Note 1)	3 261 053 095.23
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	139 087 184.72*
Other liquid assets (Margins)	25 380 524.61
Receivable on securities sales (Note 1)	13 729 950.07
Receivable on subscriptions	2 594 201.72
Interest receivable on securities	33 600 831.91
Interest receivable on liquid assets	67 697.93
Receivable on dividends	32 660.64
Other receivables	122 196.52
Unrealized gain (loss) on TBA Mortgage Backed Securities (Note 1)	5 831.88
Unrealized gain (loss) on financial futures (Note 1)	574 979.16
Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1)	3 942 269.27
Unrealized gain (loss) on financial futures (Note 1)	-26 262.64
Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1)	-3 053 170.26
Unrealized gain (loss) on swaps (Note 1)	-13 117 619.30
Bank overdraft	-10 782 387.33
Other short-term liabilities (Margins)	-1 792 280.75
Interest payable on bank overdraft	-39 049.00
Payable on securities purchases (Note 1)	-14 982 262.63
Payable on redemptions	-5 108 939.12
Provisions for flat fee (Note 2)	-1 102 775.98
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-303 331.74
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-513 894.51		 Total provisions			-1 920 002.23
* As at 30 September 2020, cash amounts serve as collateral for the counterparty Goldman Sachs for an amount of EUR 670 000.00, JP Morgan for an amount of EUR 1 336 000.00, Morgan Stanley London for an amount of EUR 530 000.00, Bank of America for an amount of EUR 770 000.00 and Citibank for an amount of EUR 330 000.00.
UBS (Lux) Bond Fund
Semi-Annual Report as of 30 September 2020
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Income | 1.4.2020-30.9.2020 |
| Interest on liquid assets | 231 033.56 |
| Interest on securities | 52 126 491.22 |
| Dividends | 288.84 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 5 123 441.26 |
| Income on securities lending (Note 10) | 153 260.95 |
| Other income | 3 296 571.84 |
| Total income | 60 931 087.67 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -3 493 422.41 |
| Cost on securities lending (Note 10) | -61 304.38 |
| Flat fee (Note 2) | -13 373 602.47 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -604 162.30 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -311 847.81 |
| Interest on cash and bank overdraft | -387 734.40 |
| Total expenses | -18 232 073.77 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 42 699 013.90 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -43 669 979.14 |
| Realized gain (loss) on options | -1 430 000.00 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | -1 001 400.54 |
| Realized gain (loss) on financial futures | 1 077 304.39 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 477 392.61 |
| Realized gain (loss) on swaps | 7 795 233.15 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -5 543 023.90 |
| Total realized gain (loss) | -42 294 473.43 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 404 540.47 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 327 140 990.47 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | 771 234.36 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on TBA Mortgage Backed Securities | -22 204.56 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | -1 392 311.69 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -7 912 875.64 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on swaps | -4 242 864.08 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 314 341 968.86 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 314 746 509.33 |


## Combined Statement of Changes in Net Assets
EUR
Net assets at the beginning of the period	3 209 816 541.06 *
Subscriptions	477 483 627.76
Redemptions	539 963 114.50	
Total net subscriptions (redemptions)	-62 479 486.74
Dividend paid	-32 714 113.25
Net income (loss) on investments	42 699 013.90
Total realized gain (loss)	-42 294 473.43
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)		314 341 968.86		 Net increase (decrease) in net assets as a result of operations			314 746 509.33
* Calculated using 30 September 2020 exchange rates. Using 31 March 2020 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was EUR 3 214 017 655.08.
UBS (Lux) Bond Fund Semi-Annual Report as of 30 September 2020

Translation (ENDE, 2020-09-30):
# UBS (Lux) Bond Fund
## Kombinierte Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.9.2020
EUR
Wertpapierbestand, Einstandswert	3 279 317 379.28
Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung)	18 264 284.05
Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1)	3 261 053 095.23
Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder	139 087 184.72*
Andere liquide Mittel (Margins)	25 380 524.61
Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1)	13 729 950.07
Forderungen aus Zeichnungen	2 594 201.72
Zinsforderungen aus Wertpapieren	33 600 831.91
Zinsforderungen aus liquiden Mitteln	67 697.93
Forderungen aus Dividenden	32 660.64
Sonstige Forderungen	122 196.52
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus TBA Mortgage Backed Securities (Erläuterung 1)	5 831.88
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1)	574 979.16
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1)	3 942 269.27
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1)	-26 262.64
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1)	-3 053 170.26
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps (Erläuterung 1)	-13 117 619.30
Kontokorrentkredit	-10 782 387.33
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten (Margins)	-1 792 280.75
Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit	-39 049.00
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1)	-14 982 262.63
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen	-5 108 939.12
Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2)	-1 102 775.98
Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3)	-303 331.74
Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2)		-513 894.51		 Total Rückstellungen für Aufwendungen			-1 920 002.23
* Zum 30. September 2020 wurden gegenüber Goldman Sachs Bankguthaben in Höhe von EUR 670 000.00, JP Morgan Bankguthaben in Höhe von EUR 1 336 000.00, Morgan Stanley London Bankguthaben in Höhe von EUR 530 000.00, Bank of America Bankguthaben in Höhe von EUR 770 000.00 und Citibank Bankguthaben in Höhe von EUR 330 000.00 als Sicherheit eingesetzt.
UBS (Lux) Bond Fund
Halbjahresbericht per 30. September 2020
| Kombinierte Ertrags- und Aufwandsrechnung |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Erträge | 1.4.2020-30.9.2020 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 231 033.56 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 52 126 491.22 |
| Dividenden | 288.84 |
| Zinsertrag auf Swaps (Erläuterung 1) | 5 123 441.26 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 10) | 153 260.95 |
| Sonstige Erträge | 3 296 571.84 |
| Total Erträge | 60 931 087.67 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Zinsaufwand auf Swaps (Erläuterung 1) | -3 493 422.41 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 10) | -61 304.38 |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -13 373 602.47 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -604 162.30 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -311 847.81 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -387 734.40 |
| Total Aufwendungen | -18 232 073.77 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 42 699 013.90 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | -43 669 979.14 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen | -1 430 000.00 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten | -1 001 400.54 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | 1 077 304.39 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | 477 392.61 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps | 7 795 233.15 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -5 543 023.90 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -42 294 473.43 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | 404 540.47 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 327 140 990.47 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) renditebewerteter Wertpapiere und Geldmarktinstrumente | 771 234.36 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von TBA Mortgage Backed Securities | -22 204.56 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | -1 392 311.69 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -7 912 875.64 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Swaps | -4 242 864.08 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 314 341 968.86 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 314 746 509.33 |


## Kombinierte Veränderung des Nettovermögens
EUR
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode	3 209 816 541.06 *
Zeichnungen	477 483 627.76
Rücknahmen	539 963 114.50
Total Mittelzufluss (-abfluss)	-62 479 486.74
Ausbezahlte Dividende	-32 714 113.25
Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen	42 699 013.90
Total der realisierten Gewinne (Verluste)	-42 294 473.43
Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung)		314 341 968.86	
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit	314 746 509.33
* Berechnet mit den Wechselkursen vom 30. September 2020. Mit den Wechselkursen vom 31. März 2020 betrug das kombinierte Nettovermögen zu Jahresbeginn EUR 3 214 017 655.08.
UBS (Lux) Bond Fund Halbjahresbericht per 30. September 2020