Les informations clés pour l’investisseur
Ce document fournit des informations clés pour l'investisseur de ce Compartiment. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce Compartiment et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
Cherche à assurer la croissance du capital sur la période de détention recommandée en investissant dans des Investissements durables conformément à l’Article 9 du Règlement
« Disclosure ». Plus particulièrement, le compartiment investit en tant que fonds nourricier dans le fonds Montpensier M Climate Solutions qui cherche à participer au développement des marchés d’actions mondiaux en investissant principalement dans des actions de sociétés dont les initiatives ou solutions contribuent, directement ou indirectement, à réduire les impacts du changement climatique, ou dans des actions de sociétés dont l’activité concerne les tendances et les développements liés au thème de la transition énergétique et climatique.
Plus particulièrement, le compartiment investit au moins 85 % de son actif net dans des parts du fonds maître (classe Y). Le Compartiment peut investir jusqu’à 15 % dans des dépôts.
Le fonds maître investit au moins 75 % de son actif net dans des actions et des instruments similaires (comme des certificats d’investissement et des obligations convertibles) de sociétés du monde entier, dans tous les secteurs d’activité et toutes les régions géographiques, y compris jusqu’à 40 % des actifs sur les marchés émergents. Les instruments équivalents aux actions peuvent représenter jusqu’à 25 % de l’actif net. Ces placements ne font l’objet d’aucune contrainte de capitalisation boursière.
Le Fonds maître a recours à des instruments dérivés à des fins de réduction de différents risques et d’exposition (à court ou à long terme) à différents actifs, marchés et autres opportunités d’investissement (y compris des instruments dérivés axés sur le crédit et les actions).
Indice de référence : Le fonds maître est activement géré. La référence à un indice n’est fournie qu’à des fins de comparaison ultérieure. L’indice Stoxx Global 1800 (SXW1R) sert a posteriori d’indicateur pour l’évaluation de la performance du compartiment.
Processus de gestion : La stratégie de gestion du Fonds maître utilise une double approche pour identifier les actions : (i) la sélection des titres sur la base de critères non financiers dans le but d’identifier l’engagement des sociétés dans la transition énergétique et écologique pour le climat. Certaines activités, telles que l’énergie nucléaire et fossile, seront exclues ; (ii) complétée par une analyse fondamentale soutenue par une étude quantitative basée sur les ratios financiers.
L’univers d’investissement se compose de sociétés cotées sélectionnées sur la base de critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans le but d’identifier l’engagement des sociétés dans la transition énergétique et écologique pour le climat. Pour chaque ligne éligible au portefeuille, une estimation sera faite de la part du chiffre d’affaires total contribuant directement ou indirectement à la transition énergétique et écologique. De plus amples informations sur le processus de gestion, y compris les fournisseurs de données, les critères de mesure et la sélection des titres, sont disponibles dans le Prospectus.
L’approche extra-financière mise en œuvre est conforme à un objectif de limitation des risques en matière de durabilité.
L’action de capitalisation conserve automatiquement, et réinvestit, tous les revenus qui lui sont attribuables dans le Compartiment ; accumulant ainsi de la valeur dans le prix des actions de capitalisation.
La durée minimum d’investissement recommandée est 5 ans.
Les actions peuvent être souscrites ou rachetées (et/ou converties) chaque jour d’opérations (sauf exception mentionnée dans le prospectus) à leur prix de transaction respectif (valeur liquidative) conformément à ce que prévoient les statuts. Pour plus de détails, veuillez vous référer au prospectus de l’UCITS.
Profile de risque et de rendement
à risque plus faible,	à risque plus élevé,
rendement potentiellement plus faible	rendement potentiellement plus élevé

Translation (FRES, 2022-02-07):
Datos fundamentales para el inversor
El presente documento recoge los datos fundamentales sobre este Compartimento que el inversor debe conocer. No se trata de material de promoción comercial. La ley exige que se facilite esta información para ayudarle a comprender la naturaleza del Compartimento y los riesgos que comporta invertir en él. Es aconsejable que lea el documento para tomar una decisión fundada sobre la conveniencia o no de invertir en él.
Tiene por objetivo obtener un crecimiento del capital durante el periodo de tenencia recomendado mediante inversiones sostenibles en virtud del artículo 9 del Reglamento SFDR. Concretamente, el compartimento invierte como fondo subordinado en el fondo Montpensier M Climate Solutions que trata de participar en el desarrollo de mercados de renta variable mundiales invirtiendo principalmente en acciones de empresas cuyas iniciativas o soluciones contribuyan directa o indirectamente a reducir los impactos del cambio climático, o en acciones de empresas cuya actividad se refiera a tendencias y desarrollos relacionados con el tema de la transición energética y climática.
Concretamente, el compartimento invierte al menos el 85 % de su patrimonio neto en participaciones del fondo principal (clase Y). El compartimiento puede invertir hasta el 15 % en depósitos.
El fondo principal invierte al menos el 75 % de su patrimonio neto en renta variable e instrumentos similares (como certificados de inversión y bonos convertibles) de empresas de todo el mundo, en todos los sectores de negocio y en todas las regiones geográficas, incluido hasta el 40 % de los activos en los mercados emergentes. Los instrumentos que son equivalentes a renta variable pueden representar hasta el 25 % del patrimonio neto. No se aplican restricciones de capitalización bursátil en estas inversiones.
El fondo principal hace uso de los derivados para reducir diversos riesgos, para ganar exposición (larga o corta) a diversos activos, mercados u otras oportunidades de inversión (incluidos los derivados que se centran en el crédito y la renta variable).
Índice de referencia: El fondo principal se gestiona de forma activa. La referencia a un índice se hace únicamente con fines de comparación posteriores. El índice Stoxx Global 1800 (SXW1R) sirve posteriormente como indicador para evaluar la rentabilidad del compartimento.
Proceso de gestión: La estrategia de gestión del Fondo Principal utiliza un enfoque dual para identificar valores: (i) la selección de valores sobre la base de criterios no financieros con el objetivo de identificar la implicación de las empresas en la transición energética y ecológica para el clima. Se excluirán determinadas actividades, como la energía nuclear y la energía de los combustibles fósiles; (ii) se completará con un análisis fundamental respaldado por un estudio cuantitativo basado en los ratios financieros.
El universo de inversión está formado por empresas cotizadas seleccionadas en función de criterios ESG (medioambientales, sociales y de gobernanza) con el fin de identificar la implicación de las empresas en la transición energética y ecológica para el clima. Para cada línea elegible para entrar en la cartera, se realizará una estimación de la parte del volumen de negocios total que contribuya directa o indirectamente a la transición energética y ecológica. Puede obtener más información sobre el proceso de gestión, incluidos los proveedores de datos, los parámetros de medición y la selección de valores, en el Folleto.
El enfoque extrafinanciero implementado está en línea con un objetivo de mitigación de riesgos en términos de sostenibilidad.
La acción de acumulación retiene y reinvierte automáticamente todos los ingresos atribuibles dentro del Compartimento, acumulando de este modo el valor en el precio de las acciones de acumulación.
El periodo de inversión mínimo recomendado es de 5 años.
Las acciones se pueden vender o reembolsar (y/o convertir) cualquier día de negociación (a no ser que se indique algo distinto en el folleto) al precio de negociación respectivo (valor liquidativo) de conformidad con los estatutos. Se proporcionan más detalles en el folleto del OICVM.
Perfil de riesgo y de rentabilidad
Riesgo más bajo,	Riesgo más alto,
Rentabilidad habitualmente más baja	Rentabilidad habitualmente más alta