##### Basis of Preparation of Financial Statements
The financial statements presented are unaudited abridged financial statements for the six month period ended 30 June 2021. They have been prepared in accordance with Financial Reporting Standard (“FRS”) 104: ‘Interim Financial Reporting’ issued by the Financial Reporting Council (“FRC”). The unaudited abridged financial statements should be read in conjunction with the financial statements for the year ended 31 December 2020 which were prepared in accordance with accounting standards generally accepted in Ireland, Irish Statute comprising the Companies Act 2014 (as amended), the European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations, 2011 as amended, the Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (section 48(1)) (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2019 (the “Central Bank UCITS Regulations”) and the listing rules of Euronext Dublin. They have been prepared in accordance with FRS 102: ‘The financial reporting standard applicable in the UK and Republic of Ireland’. Accounting standards generally accepted in Ireland in preparing financial statements giving a true and fair view are those published by the Institute of Chartered Accountants in Ireland and issued by the FRC.
The financial statements are prepared on a going concern basis and under the historical cost convention as modified by the revaluation of the financial assets and financial liabilities held at fair value through profit and loss. Valuation time is market close on the relevant dealing day. The dealing day is each business day or such other day as the Directors may determine and notify to the administrator and to the shareholders in advance.
The format and certain wordings of the financial statements have been adapted from those contained in the Companies Act 2014 (as amended) and FRS 102 so that, in the opinion of the Directors, they more appropriately reflect the nature of the Company’s business as an investment fund. The Company meets the criteria to avail of the exemption available to certain open-ended investment funds under FRS 102 not to prepare a cash flow statement.

Translation (ENIT, 2021-06-30):
#### Base di redazione del bilancio
Il bilancio presentato è il bilancio sintetico non certificato per il semestre chiuso al 30 giugno 2021. È stato redatto conformemente al Financial Reporting Standard (“FRS”) 104: ‘Interim Financial Reporting’ (Relazioni finanziarie semestrali) pubblicato dal Financial Reporting Council (“FRC”). Si consiglia di leggere il bilancio sintetico non certificato unitamente al bilancio per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2020, redatti conformemente ai principi contabili generalmente accettati in Irlanda, alle leggi irlandesi, che includono il Companies Act 2014 e successive modifiche, ai Regolamenti delle Comunità europee (Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari) del 2011 e successive modifiche, ai Regolamenti del Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Sezione 48(1)) (Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari) ai Regolamenti del 2019 (i “Regolamenti OICVM della Banca Centrale”) e al regolamento di quotazione di Euronext Dublin. È stato redatto conformemente al FRS 102: “The financial reporting standard applicable in the UK and Republic of Ireland”. I principi contabili generalmente accettati in Irlanda nella preparazione dei prospetti finanziari, che forniscono una presentazione equa e veritiera, sono quelli pubblicati dal Chartered Accountants Ireland ed emessi dal FRC.
Il bilancio è redatto in base al principio della continuità aziendale e conformemente alla convenzione del costo storico, modificata in base alla rivalutazione delle attività e passività finanziarie al valore equo rilevato in conto economico. La valutazione si effettua alla chiusura del mercato del relativo giorno di negoziazione. Il giorno di negoziazione corrisponde a ogni giorno lavorativo o altro giorno eventualmente determinato dagli Amministratori e comunicato anticipatamente all’agente amministrativo e agli azionisti.
Il formato e alcune locuzioni del bilancio sono stati adattati rispetto a quelli previsti dal Companies Act del 2014 e successive modifiche e dal FRS 102 in modo da rappresentare in modo più appropriato, a giudizio degli Amministratori, la natura dell’attività svolta dalla Società come fondo d’investimento. La Società soddisfa i criteri per avvalersi dell’esonero dalla stesura del rendiconto finanziario concesso a taluni fondi d’investimento di tipo aperto secondo il principio FRS 102.