# Jupiter Dynamic Bond
Schedule of Investments as at 31 March 2021 (continued)
Forward Currency Exchange Contracts
| Currency Purchased | Amount Purchased | Currency Sold | Amount Sold | Maturity Date | Counterparty | Unrealised Gain/(Loss) EUR | % of Net Assets |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AUD | 200,178,006 | EUR | 129,466,433 | 15/04/2021 | J.P. Morgan | 430,668 | – |
| CAD | 5,213,514 | EUR | 3,471,503 | 15/04/2021 | J.P. Morgan | 53,161 | – |
| CHF | 156,497,765 | EUR | 141,337,339 | 15/04/2021 | J.P. Morgan | 72,040 | – |
| CNH | 93,210,976 | EUR | 11,988,134 | 15/04/2021 | J.P. Morgan | 106,176 | – |
| EUR | 2,413,514 | AUD | 3,713,947 | 15/04/2021 | J.P. Morgan | 3,504 | – |
| EUR | 4,720 | CHF | 5,221 | 01/04/2021 | J.P. Morgan | 2 | – |
| EUR | 40,524 | CHF | 44,785 | 06/04/2021 | J.P. Morgan | 59 | – |
| EUR | 2,011,977 | CHF | 2,221,870 | 15/04/2021 | J.P. Morgan | 4,324 | – |
| EUR | 27,935,369 | CHF | 30,830,079 | 30/04/2021 | HSBC | 75,007 | – |
| EUR | 782,554 | GBP | 666,071 | 01/04/2021 | J.P. Morgan | 1,387 | – |
| EUR | 65,484 | GBP | 55,750 | 15/04/2021 | J.P. Morgan | 111 | – |
| EUR | 1,867,686 | GBP | 1,591,973 | 30/04/2021 | HSBC | 1,407 | – |
| EUR | 1,569,940,133 | GBP | 1,337,933,752 | 30/04/2021 | J.P. Morgan | 1,472,483 | 0.02 |
| EUR | 37,033 | SEK | 378,478 | 01/04/2021 | J.P. Morgan | 15 | – |
| EUR | 3,916,718 | SEK | 39,836,888 | 15/04/2021 | J.P. Morgan | 20,855 | – |
| EUR | 6,283,583 | USD | 7,372,213 | 06/04/2021 | J.P. Morgan | 1,338 | – |
| EUR | 26,014 | USD | 30,526 | 15/04/2021 | J.P. Morgan | 6 | – |
| EUR | 18,896,535 | USD | 22,186,102 | 30/04/2021 | HSBC | 115 | – |
| GBP | 113,879 | EUR | 133,465 | 06/04/2021 | J.P. Morgan | 92 | – |
| GBP | 599,724,916 | EUR | 699,211,416 | 15/04/2021 | J.P. Morgan | 4,033,886 | 0.04 |
| HKD | 226,854,951 | EUR | 24,563,373 | 15/04/2021 | J.P. Morgan | 299,191 | – |
| RUB | 35,724,903,324 | EUR | 387,960,863 | 30/06/2021 | J.P. Morgan | 10,257,622 | 0.11 |
| SEK | 2,436,902 | EUR | 237,861 | 06/04/2021 | J.P. Morgan | 481 | – |
| SGD | 4,210,974 | EUR | 2,657,605 | 01/04/2021 | J.P. Morgan | 10,918 | – |
| SGD | 455,236,839 | EUR | 283,983,299 | 15/04/2021 | J.P. Morgan | 4,428,609 | 0.05 |
| USD | 4,408,722 | EUR | 3,745,410 | 01/04/2021 | J.P. Morgan | 11,490 | – |
| USD | 3,613,478,786 | EUR | 3,036,925,937 | 15/04/2021 | J.P. Morgan | 41,729,341 | 0.43 |

Total Unrealised Gain on Forward Currency Exchange Contracts - Assets	63,014,288	0.65
The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

Translation (ENFR, 2021-03-31):
# Jupiter Dynamic Bond
Composition du portefeuille-titres au 31 mars 2021 (suite)
Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs Actions
| Hongkong & Shanghai Banking Corp. Ltd. (The), FRN 0.393% Perpetual | USD | 14 690 000 | 11 135 332 | 0,12 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | 11 135 332 | 0,12 |
| Inde |  |  |  |  |
| Dewan Housing Finance Corp, Ltd, 9,25% 09/09/2023 | INR | 815 000 000 | 3 035 384 | 0,03 |
| Dewan Housing Finance Corp. Ltd. 9,3% 16/08/2026§ | INR | 845 000 000 | 3 425 989 | 0,04 |
| Dewan Housing Finance Corp. Ltd., Reg. S 8,5% 18/04/2023 | INR | 700 000 000 | 4 219 716 | 0,04 |
| Export-Import Bank of India, Reg. S 2.25% 13/01/2031 | USD | 7 742 000 | 6 032 845 | 0,06 |
| Indian Renewable Energy Development Agency Ltd., Reg. S 7.125% 10/10/2022 | INR | 280 000 000 | 3 232 445 | 0,03 |
| Reliance Capital Ltd. 9% 09/09/2026 | INR | 300 000 000 | 987 737 | 0,01 |
| State Bank of India, Reg. S, FRN 5.5% Perpetual | USD | 7 299 000 | 6 306 933 | 0,07 |
| Vodafone Idea Ltd. 8,04% 27/01/2022 | INR | 500 000 000 | 5 232 843 | 0,05 |
|  |  |  | 32 473 892 | 0,33 |
| Irlande |  |  |  |  |
| ABH Financial Ltd., Reg. S 2.875% 09/11/2022 | CHF | 15 400 000 | 14 150 997 | 0,15 |
| AIB Group plc, Reg. S, FRN 6.25% Perpetual | EUR | 5 474 000 | 6 154 829 | 0,06 |
| Alfa Bank AO, Reg. S, FRN 8% Perpetual | USD | 3 500 000 | 3 056 945 | 0,03 |
| Bank of Ireland Group plc, Reg. S, FRN 3,125% 19/09/2027 | GBP | 4 721 000 | 5 648 219 | 0,06 |
| Bank of Ireland Group plc, Reg. S, FRN 4,125% 19/09/2027 | USD | 5 600 000 | 4 884 002 | 0,05 |
| Beazley Insurance DAC, Reg. S 5,5% 10/09/2029 | USD | 10 169 000 | 9 438 529 | 0,10 |
| Credit Bank of Moscow, Reg. S 5,55% 14/02/2023 | USD | 5 957 000 | 5 297 136 | 0,06 |
| Credit Bank of Moscow, Reg. S 5,15% 20/02/2024 | EUR | 9 500 000 | 9 966 516 | 0,10 |
| Credit Bank of Moscow, Reg. S 3.1% 21/01/2026 | EUR | 17 973 000 | 17 759 984 | 0,18 |
| GTLK Europe Capital DAC, Reg. S 4.8% 26/02/2028 | USD | 4 500 000 | 3 901 521 | 0,04 |
| GTLK Europe DAC, Reg. S 5,95% 19/07/2021 | USD | 7 000 000 | 6 032 437 | 0,06 |
| GTLK Europe DAC, Reg. S 5,125% 31/05/2024 | USD | 4 523 000 | 4 082 899 | 0,04 |
| Russian Railways, Reg. S 2.2% 23/05/2027 | EUR | 10 200 000 | 10 600 000 | 0,11 |
| VTB Bank PJSC, Reg. S, FRN 9.5% Perpetual | USD | 18 500 000 | 16 971 602 | 0,17 |
|  |  |  | 117 945 616 | 1,21 |
| Île de Man |  |  |  |  |
| AngloGold Ashanti Holdings plc 3,75% 01/10/2030 | USD | 4 608 000 | 4 001 427 | 0,04 |
|  |  |  | 4 001 427 | 0,04 |
| Italie |  |  |  |  |
| Almaviva-The Italian Innovation Co. SpA, Reg. S 7.25% 15/10/2022 | EUR | 12 194 000 | 12 428 766 | 0,13 |
| Autostrade per l'Italia SpA 6.25% 09/06/2022 | GBP | 5 369 000 | 6 621 836 | 0,07 |
| Autostrade per l'Italia SpA, Reg. S 2% 04/12/2028 | EUR | 1 261 000 | 1 293 029 | 0,01 |
| Autostrade per l'Italia SpA, Reg. S 2% 15/01/2030 | EUR | 29 640 000 | 30 099 420 | 0,31 |
| Banca Monte dei Paschi di Siena SpA,	EUR | 9 000 000 | 9 525 898 | 0,10 |
| Banca Monte dei Paschi di Siena SpA,	EUR | 14 000 000 | 14 357 280 | 0,15 |
| Banca Monte dei Paschi di Siena SpA,	EUR | 14 500 000 | 14 481 397 | 0,15 |
| Banca Monte dei Paschi di Siena SpA,	EUR | 6 800 000 | 6 015 878 | 0,06 |

Hong Kong
Reg. S 3.625% 24/09/2024 Reg. S 2.625% 28/04/2025 Reg. S 1.875% 09/01/2026
Reg. S, FRN 5.375% 18/01/2028
§ Le titre est actuellement en défaut.
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.
| Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S 5,148% 10/06/2030 | GBP | 560 000 | 734 832 | 0,01 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S, FRN 5.875% Perpetual | EUR | 11 130 000 | 12 514 294 | 0,13 |
| Mediobanca Banca di Credito Finanziario SpA, Reg. S 2.3% 23/11/2030 | EUR | 1 616 000 | 1 661 450 | 0,02 |

| Jupiter Dynamic Bond |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Composition du portefeuille-titres au 31 mars 2021 (suite) |  |  |  |  |
|  |  | Quantité/ Valeur | Valeur de marché | % de |
| Investissements | Devise | nominale | EUR | l’actif net |
| Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs |  |  |  |  |
| Actions |  |  |  |  |
| Italie (suite) |  |  |  |  |
| Bormioli Pharma SpA, Reg. S, FRN 3.5% 15/11/2024 | EUR | 4 664 000 | 4 644 962 | 0,05 |
| Eni SpA, Reg. S 3.375% Perpetual | EUR | 10 720 000 | 11 363 200 | 0,11 |
| Gamma Bidco SpA, Reg. S 5.125% 15/07/2025 | EUR | 5 415 000 | 5 427 980 | 0,05 |
| Guala Closures SpA, Reg. S 3.5% 15/04/2024 | EUR | 3 250 000 | 3 253 741 | 0,03 |
| Infrastrutture Wireless Italiane SpA, Reg. S 1.875% 08/07/2026 | EUR | 5 377 000 | 5 590 187 | 0,06 |

| Pro-Gest SpA, Reg. S 3,25% 15/12/2024 | EUR | 20 100 000 | 19 153 290 | 0,19 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Rekeep SpA, Reg. S 7.25% 01/02/2026 | EUR | 4 783 000 | 5 126 898 | 0,05 |
| Sisal Group SpA, Reg. S 7% 31/07/2023 | EUR | 7 858 813 | 8 014 810 | 0,08 |
| Sisalpay Group SpA, Reg. S, FRN 3.875% 17/12/2026 | EUR | 867 000 | 870 078 | 0,01 |
| Sofima Holding SpA, Reg. S 3.75% 15/01/2028 | EUR | 11 292 000 | 11 384 628 | 0,12 |
| Sofima Holding SpA, Reg. S 4% 15/01/2028 | EUR | 6 667 000 | 6 733 670 | 0,07 |
| UniCredit SpA, Reg. S, FRN 6.625% Perpetual | EUR | 20 800 000 | 22 420 091 | 0,23 |
|  |  |  | 213 717 615 | 2,19 |
| Jersey |  |  |  |  |
| AA Bond Co. Ltd., Reg. S 6.5% 31/01/2026 | GBP | 6 082 000 | 7 368 353 | 0,08 |
| AA Bond Co. Ltd., Reg. S 6.269% 02/07/2043 | GBP | 28 557 000 | 37 821 763 | 0,39 |
| AA Bond Co. Ltd., Reg. S 2.75% 31/07/2043 | GBP | 7 052 000 | 8 383 971 | 0,09 |
| AA Bond Co. Ltd., Reg. S 2,875% 31/07/2043 | GBP | 11 723 000 | 13 842 534 | 0,14 |
| AA Bond Co. Ltd., Reg. S 4,875% 31/07/2043 | GBP | 15 937 000 | 19 931 558 | 0,20 |
| AA Bond Co. Ltd., Reg. S 5,5% 31/07/2050 | GBP | 11 174 000 | 14 462 498 | 0,15 |
| CPUK Finance Ltd., Reg. S 4,25% 28/02/2047 | GBP | 8 998 437 | 10 619 367 | 0,11 |
| CPUK Finance Ltd., Reg. S 4,875% 28/02/2047 | GBP | 7 250 000 | 8 609 080 | 0,09 |
| HSBC Bank Capital Funding Sterling 1 LP,	GBP | 9 475 000 | 15 635 895 | 0,16 |
| HSBC Capital Funding Dollar 1 LP, Reg. S, FRN 10.176% Perpetual | USD | 1 050 000 | 1 464 891 | 0,01 |
| Lithium Midco II Ltd., FRN 6,75% 09/07/2025 | EUR | 8 951 403 | 7 608 693 | 0,08 |
| Lithium Midco II Ltd., FRN 7.464% 09/01/2026 | EUR | 13 283 734 | 4 748 935 | 0,05 |
| Petropavlovsk 2016 Ltd., Reg. S 8,125% 14/11/2022 | USD | 47 191 000 | 41 830 489 | 0,43 |
| TVL Finance plc, Reg. S 9% 15/01/2025 | GBP | 7 000 000 | 7 881 212 | 0,08 |
| TVL Finance plc, Reg. S, FRN 5.406% 15/07/2025 | GBP | 18 423 000 | 20 023 807 | 0,20 |
|  |  |  | 220 233 046 | 2,26 |
| Liban |  |  |  |  |
| Lebanon Government Bond 6.85% 25/05/2029§ | USD | 6 500 000 | 668 500 | 0,01 |
| Lebanon Government Bond 8.2% 17/05/2033§ | USD | 5 000 000 | 501 406 | – |
| Lebanon Government Bond 8,25% 17/05/2034§ | USD | 5 000 000 | 513 954 | – |
| Lebanon Government Bond, Reg. S 8,25% 12/04/2021§ | USD | 5 000 000 | 503 749 | – |
| Lebanon Government Bond, Reg. S 6,65% 26/02/2030§ | USD | 5 000 000 | 514 896 | 0,01 |
| Lebanon Government Bond, Reg. S 7,25% 23/03/2037§ | USD | 5 000 000 | 523 818 | 0,01 |
|  |  |  | 3 226 323 | 0,03 |
| § Le titre est actuellement en défaut. Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. |  |  |  |  |

Reg. S, FRN 5.844% Perpetual
| Jupiter Dynamic Bond |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Composition du portefeuille-titres au 31 mars 2021 (suite) |  |  |  |  |
|  |  | Quantité/ Valeur | Valeur de marché | % de |
| Investissements | Devise | nominale | EUR | l’actif net |
| Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs |  |  |  |  |
| Actions |  |  |  |  |
| Luxembourg |  |  |  |  |
| Altice Financing SA, 144A 7.5% 15/05/2026 | USD | 26 500 000 | 23 569 983 | 0,24 |
| Altice Financing SA, Reg. S 3% 15/01/2028 | EUR | 16 963 000 | 16 264 362 | 0,17 |
| Altice Finco SA, Reg. S 4,75% 15/01/2028 | EUR | 8 000 000 | 7 785 360 | 0,08 |
| Altice France Holding SA, Reg. S 8% 15/05/2027 | EUR | 92 610 000 | 100 713 375 | 1,03 |
| Aroundtown SA, Reg. S 3,25% 18/07/2027 | GBP | 5 000 000 | 6 300 921 | 0,06 |
| Aroundtown SA, Reg. S, FRN 3.375% Perpetual | EUR | 10 000 000 | 10 422 620 | 0,11 |
| Aroundtown SA, Reg. S, FRN 4,75% Perpetual | GBP | 9 333 000 | 11 561 981 | 0,12 |
| B&M European Value Retail SA, Reg. S 3,625% 15/07/2025 | GBP | 4 500 000 | 5 460 070 | 0,06 |
| Cabot Financial Luxembourg SA, Reg. S 7,5% 01/10/2023 | GBP | 23 473 980 | 28 152 727 | 0,29 |
| Cidron Aida Finco Sarl, Reg. S 5% 01/04/2028 | EUR | 9 121 000 | 9 242 063 | 0,09 |
| Cidron Aida Finco Sarl, Reg. S 6.25% 01/04/2028 | GBP | 5 696 000 | 6 763 768 | 0,07 |
| Cirsa Finance International Sarl, Reg. S 6,25% 20/12/2023 | EUR | 8 958 000 | 9 109 220 | 0,09 |
| Codere Finance 2 Luxembourg SA, 144A 11,625% 01/11/2023 | USD | 17 378 000 | 8 063 333 | 0,08 |
| Codere Finance 2 Luxembourg SA, Reg. S 6,75% 01/11/2023 | EUR | 36 733 000 | 20 405 181 | 0,21 |
| CPI Property Group SA, Reg. S 1,63% 25/10/2023 | CHF | 9 000 000 | 8 409 524 | 0,09 |
| CPI Property Group SA, Reg. S 1,625% 23/04/2027 | EUR | 9 000 000 | 9 204 921 | 0,09 |
| CPI Property Group SA, Reg. S 1,5% 27/01/2031 | EUR | 5 947 000 | 5 753 211 | 0,06 |
| CPI Property Group SA, Reg. S, FRN 4,875% Perpetual | EUR | 16 791 000 | 17 672 662 | 0,18 |
| CPI Property Group SA, Reg. S, FRN 4,875% Perpetual | EUR | 39 400 000 | 41 467 712 | 0,43 |
| Eurofins Scientific SE, Reg. S, FRN 2,875% Perpetual | EUR | 13 524 000 | 13 857 164 | 0,14 |
| Eurofins Scientific SE, Reg. S, FRN 3.25% Perpetual | EUR | 3 900 000 | 4 136 270 | 0,04 |
| Gazprom PJSC, Reg. S 2.949% 24/01/2024 | EUR | 12 192 000 | 12 776 619 | 0,13 |
| Gazprom PJSC, Reg. S 4.25% 06/04/2024 | GBP | 2 308 000 | 2 880 141 | 0,03 |
| Grand City Properties SA, Reg. S 1.5% 31/12/2164 | EUR | 6 200 000 | 6 102 350 | 0,06 |
| Kleopatra Finco Sarl, Reg. S 4.25% 01/03/2026 | EUR | 3 492 000 | 3 494 567 | 0,04 |
| Kleopatra Holdings 2 SCA, Reg. S 6,5% 01/09/2026 | EUR | 3 989 000 | 3 856 067 | 0,04 |
| MHP Lux SA, Reg. S 6,25% 19/09/2029 | USD | 24 500 000 | 20 946 814 | 0,21 |
| Minerva Luxembourg SA, Reg. S 5,875% 19/01/2028 | USD | 13 338 000 | 12 033 240 | 0,12 |
| Motion Finco Sarl, Reg. S 7% 15/05/2025 | EUR | 10 875 000 | 11 495 908 | 0,12 |
| Offshore Drilling Holding SA, 144A 8.375% 20/09/2022 | USD | 6 050 000 | 515 552 | 0,01 |
| Picard Bondco SA, Reg. S 5,5% 30/11/2024 | EUR | 28 125 000 | 28 897 031 | 0,30 |
| PLT VII Finance Sarl, Reg. S 4,625% 05/01/2026 | EUR | 5 883 000 | 6 133 498 | 0,06 |
| PLT VII Finance Sarl, Reg. S 4,625% 05/01/2026 | EUR | 10 700 000 | 10 899 277 | 0,11 |
| Rossini Sarl, FRN, 144A 3,875% 30/10/2025 | EUR | 4 500 000 | 4 516 875 | 0,05 |
| Rossini Sarl, Reg. S 6.75% 30/10/2025 | EUR | 16 000 000 | 16 970 000 | 0,17 |
| Stena International SA, Reg. S 3.75% 01/02/2025 | EUR | 1 465 000 | 1 421 084 | 0,01 |
| Summer BC Holdco A Sarl, Reg. S 9,25% 31/10/2027 | EUR | 9 010 526 | 9 716 726 | 0,10 |
| Summer BC Holdco B SARL, Reg. S 5.75% 31/10/2026 | EUR | 21 950 000 | 23 167 676 | 0,24 |
| Takko Luxembourg 2 SCA, Reg. S 5,375% 15/11/2023 | EUR | 9 390 000 | 8 380 575 | 0,09 |
| Takko Luxembourg 2 SCA, Reg. S, FRN 5,375% 15/11/2023 | EUR | 7 275 000 | 6 488 572 | 0,07 |
| Trafigura Funding SA, Reg. S 5,875% 23/09/2025 | USD | 21 032 000 | 18 795 457 | 0,19 |
|  |  |  | 573 804 457 | 5,88 |
| Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. |  |  |  |  |

| Jupiter Dynamic Bond |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Composition du portefeuille-titres au 31 mars 2021 (suite) |  |  |  |  |
|  |  | Quantité/ Valeur | Valeur de marché | % de |
| Investissements | Devise | nominale | EUR | l’actif net |
| Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs |  |  |  |  |
| Actions |  |  |  |  |
| Îles Marshall |  |  |  |  |
| Danaos Corp., 144A 8.5% 01/03/2028 | USD | 8 342 000 | 7 557 383 | 0,08 |
| Navigator Holdings Ltd., Reg. S, 144A 8% 10/09/2025 | USD | 2 400 000 | 2 137 196 | 0,02 |
|  |  |  | 9 694 579 | 0,10 |
| Monténégro |  |  |  |  |
| Montenegro Government Bond, Reg. S 2.875% 16/12/2027 | EUR | 13 008 000 | 12 459 856 | 0,13 |
|  |  |  | 12 459 856 | 0,13 |
| Maroc |  |  |  |  |
| Morocco Government Bond, Reg. S 2,375% 15/12/2027 | USD | 7 755 000 | 6 403 972 | 0,07 |
| Morocco Government Bond, Reg. S 3% 15/12/2032 | USD | 2 879 000 | 2 303 531 | 0,02 |
| Morocco Government Bond, Reg. S 4% 15/12/2050 | USD | 4 194 000 | 3 163 763 | 0,03 |
|  |  |  | 11 871 266 | 0,12 |
| Pays-Bas |  |  |  |  |
| Ashland Services BV, Reg. S 2% 30/01/2028 | EUR | 5 354 000 | 5 323 138 | 0,05 |
| AT Securities BV, Reg. S 5.25% 31/12/2164 | USD | 7 000 000 | 6 292 126 | 0,06 |
| CBR Fashion Finance BV, Reg. S 5,125% 01/10/2022 | EUR | 10 000 000 | 9 968 700 | 0,10 |
| Koninklijke FrieslandCampina NV, Reg. S, FRN 2,85% Perpetual | EUR | 6 231 000 | 6 400 957 | 0,07 |
| Maxeda DIY Holding BV, Reg. S 5,875% 01/10/2026 | EUR | 17 508 000 | 18 147 707 | 0,19 |
| NatWest Markets NV 7,125% 15/10/2093 | USD | 12 000 000 | 17 294 134 | 0,18 |
| Nouryon Holding BV, Reg. S 6.5% 01/10/2026 | EUR | 7 000 000 | 7 368 732 | 0,08 |
| Schoeller Packaging BV, Reg. S 6,375% 01/11/2024 | EUR | 9 885 000 | 10 318 457 | 0,11 |
| Stichting AK Rabobank Certificaten, Reg. S 2.188% Perpetual | EUR | 28 606 025 | 37 118 892 | 0,38 |
| Telefonica Europe BV, Reg. S, FRN 2,625% Perpetual | EUR | 7 200 000 | 7 355 870 | 0,08 |
| Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV 6% 31/01/2025 | EUR | 17 088 000 | 18 839 520 | 0,19 |
| Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV 4,5% 01/03/2025 | EUR | 4 000 000 | 4 212 660 | 0,04 |
| Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV,	EUR | 7 000 000 | 6 877 668 | 0,07 |
| Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV,	EUR | 4 980 000 | 4 731 269 | 0,05 |
| Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV, Reg. S 1.625% 15/10/2028 | EUR | 6 874 000 | 6 259 540 | 0,06 |
| Teva Pharmaceutical Finance Netherlands IV BV 1% 28/07/2025 | CHF | 3 150 000 | 2 656 232 | 0,03 |
| Teva Pharmaceutical Finance Netherlands IV BV, Reg. S 0.5% 28/07/2022 | CHF | 4 550 000 | 4 062 815 | 0,04 |
|  |  |  | 173 228 417 | 1,78 |
| Nouvelle-Zélande |  |  |  |  |
| New Zealand Government Bond 1,75% 15/05/2041 | NZD | 150 000 000 | 76 924 669 | 0,79 |
| New Zealand Government Bond, Reg. S 2.75% 15/04/2037 | NZD | 100 000 000 | 62 756 710 | 0,64 |
|  |  |  | 139 681 379 | 1,43 |
| Norvège |  |  |  |  |
| DNB Bank ASA, FRN 0.349% Perpetual | USD | 5 250 000 | 3 898 914 | 0,04 |
| DNB Bank ASA, FRN 0.375% Perpetual | USD | 4 750 000 | 3 526 576 | 0,04 |
|  |  |  | 7 425 490 | 0,08 |
| Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. |  |  |  |  |

Reg. S 1.25% 31/03/2023 Reg. S 1.125% 15/10/2024
| Banco de Sabadell SA, Reg. S 6.125% Perpetual | EUR | 2 000 000 | 2 026 250 | 0,02 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Banco de Sabadell SA, Reg. S 6.5% Perpetual | EUR | 7 000 000 | 7 097 090 | 0,07 |
| Banco Santander SA, Reg. S, FRN 6,25% Perpetual | EUR | 2 800 000 | 2 861 250 | 0,03 |
| Bankia SA, Reg. S, FRN 6% Perpetual | EUR | 5 200 000 | 5 447 000 | 0,06 |
| Bankia SA, Reg. S, FRN 6.375% Perpetual | EUR | 2 000 000 | 2 175 172 | 0,02 |
| Tendam Brands SAU, Reg. S 5% 15/09/2024 | EUR | 8 853 000 | 8 387 093 | 0,09 |
| Tendam Brands SAU, Reg. S, FRN 5,25% 15/09/2024 | EUR | 10 141 000 | 9 614 510 | 0,10 |
| Via Celere Desarrollos Inmobiliarios SA, Reg. S 5.25% 01/04/2026 | EUR | 2 103 000 | 2 150 196 | 0,02 |

| Jupiter Dynamic Bond |  |  |  |  |
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| Composition du portefeuille-titres au 31 mars 2021 (suite) |  |  |  |  |
|  |  | Quantité/ Valeur | Valeur de marché | % de |
| Investissements | Devise | nominale | EUR | l’actif net |
| Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs |  |  |  |  |
| Actions |  |  |  |  |
| Panama |  |  |  |  |
| Carnival Corp. 1,875% 07/11/2022 | EUR | 8 678 000 | 8 574 471 | 0,09 |
|  |  |  | 8 574 471 | 0,09 |
| Portugal |  |  |  |  |
| Banco Espirito Santo SA, Reg. S 2,625% 08/05/2017§ | EUR | 11 000 000 | 1 760 000 | 0,02 |
| Banco Espirito Santo SA, Reg. S 4% 21/01/2019§ | EUR | 5 000 000 | 800 000 | 0,01 |
|  |  |  | 2 560 000 | 0,03 |
| Arabie saoudite |  |  |  |  |
| Saudi Arabian Oil Co., Reg. S 3.25% 24/11/2050 | USD | 8 005 000 | 6 245 674 | 0,06 |
| Saudi Arabian Oil Co., Reg. S 3.5% 24/11/2070 | USD | 4 547 000 | 3 475 398 | 0,04 |
|  |  |  | 9 721 072 | 0,10 |
| Singapour |  |  |  |  |
| Deep Drilling 1 Pte. Ltd. 15% 21/06/2022 | USD | 1 408 334 | 1 140 108 | 0,01 |
| Olam International Ltd., Reg. S 5.35% Perpetual | USD | 13 000 000 | 11 105 666 | 0,11 |
| Oro Negro Drilling Pte. Ltd., Reg. S, 144A 7,5% 24/01/2019§ | USD | 6 825 683 | 581 652 | 0,01 |
|  |  |  | 12 827 426 | 0,13 |
| Espagne |  |  |  |  |
| Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, Reg. S, FRN 8.875% Perpetual | EUR | 12 600 000 | 12 634 889 | 0,13 |

|  | 52 393 450 | 0,54 |
| --- | --- | --- |
| Supranational |  |  |  |  |
| Ardagh Packaging Finance plc, Reg. S 2,125% 15/08/2026 | EUR | 4 443 000 | 4 436 718 | 0,04 |
| Clarios Global LP, Reg. S 4.375% 15/05/2026 | EUR | 17 376 000 | 18 035 315 | 0,18 |
| Garrett LX I Sarl, Reg. S 5.125% 15/10/2026§ | EUR | 35 000 000 | 37 619 995 | 0,39 |
| GEMS MENASA Cayman Ltd., Reg. S 7,125% 31/07/2026 | USD | 11 650 000 | 10 378 229 | 0,11 |
|  |  |  | 70 470 257 | 0,72 |
| Suède |  |  |  |  |
| Heimstaden Bostad AB, Reg. S 2.625% Perpetual | EUR | 17 861 000 | 17 699 126 | 0,18 |
| Heimstaden Bostad AB, Reg. S, FRN 3,248% Perpetual | EUR | 9 200 000 | 9 500 998 | 0,10 |
| Svenska Handelsbanken AB, Reg. S 4.375% 31/12/2164 | USD | 8 200 000 | 7 288 986 | 0,07 |
|  |  |  | 34 489 110 | 0,35 |
| § Le titre est actuellement en défaut. Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. |  |  |  |  |

| Jupiter Dynamic Bond |  |  |  |  |
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| Composition du portefeuille-titres au 31 mars 2021 (suite) |  |  |  |  |
|  |  | Quantité/ Valeur | Valeur de marché | % de |
| Investissements | Devise | nominale | EUR | l’actif net |
| Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs |  |  |  |  |
| Actions |  |  |  |  |
| Suisse |  |  |  |  |
| Credit Suisse Group AG, Reg. S, FRN 2,25% 09/06/2028 | GBP | 7 875 000 | 9 393 958 | 0,10 |
| Credit Suisse Group AG, Reg. S, FRN 5,25% Perpetual | USD | 7 569 000 | 6 498 311 | 0,07 |
| Credit Suisse Group AG, Reg. S, FRN 7,5% Perpetual | USD | 14 000 000 | 12 961 531 | 0,13 |
| Firmenich International SA, Reg. S, FRN 3,75% Perpetual | EUR | 3 958 000 | 4 274 774 | 0,04 |
| UBS Group AG, Reg. S, FRN 5,75% Perpetual | EUR | 2 610 000 | 2 717 347 | 0,03 |
| UBS Group AG, Reg. S, FRN 6,875% Perpetual | USD | 4 000 000 | 3 853 999 | 0,04 |
| UBS Group AG, Reg. S, FRN 7% Perpetual | USD | 2 401 000 | 2 249 584 | 0,02 |
| UBS Group AG, Reg. S, FRN 7% Perpetual | USD | 10 000 000 | 9 735 833 | 0,10 |
|  |  |  | 51 685 337 | 0,53 |
| Turquie |  |  |  |  |
| Istanbul Metropolitan Municipality, SReg. S 6.375% 09/12/2025 | USD | 4 174 000 | 3 351 027 | 0,03 |
| TC Ziraat Bankasi A/S, Reg. S 5.375% 02/03/2026 | USD | 7 344 000 | 5 812 843 | 0,06 |
| Turkey Government Bond 8% 12/03/2025 | TRY | 100 995 936 | 7 301 074 | 0,08 |
| Turkey Government Bond 10.5% 11/08/2027 | TRY | 92 220 920 | 6 600 714 | 0,07 |
| Turkey Government Bond 11.7% 13/11/2030 | TRY | 439 862 082 | 31 573 088 | 0,32 |
| Yapi ve Kredi Bankasi A/S, Reg. S 5.5% 06/12/2022 | USD | 2 412 000 | 2 034 394 | 0,02 |
| Yapi ve Kredi Bankasi A/S, Reg. S 7.875% 22/01/2031 | USD | 1 878 000 | 1 565 821 | 0,02 |
|  |  |  | 58 238 961 | 0,60 |
| Ukraine |  |  |  |  |
| Ukraine Government Bond, Reg. S 4,375% 27/01/2030 | EUR | 7 207 000 | 6 631 305 | 0,07 |
| Ukraine Government Bond, Reg. S 7,253% 15/03/2033 | USD | 3 080 000 | 2 622 757 | 0,03 |
| Ukraine Government Bond, Reg. S, FRN 0% 31/05/2040 | USD | 1 500 000 | 1 322 595 | 0,01 |
|  |  |  | 10 576 657 | 0,11 |
| Émirats arabes unis |  |  |  |  |
| Abu Dhabi Government Bond, Reg. S 3,125% 16/04/2030 | USD | 1 954 000 | 1 787 806 | 0,02 |
| Abu Dhabi Government Bond, Reg. S 1,7% 02/03/2031 | USD | 5 517 000 | 4 465 550 | 0,05 |
| Abu Dhabi Government Bond, Reg. S 2,7% 02/09/2070 | USD | 6 834 000 | 4 938 038 | 0,05 |
| Emirate of Dubai United Arab Emirates, Reg. S 3,9% 09/09/2050 | USD | 5 724 000 | 4 373 092 | 0,04 |
|  |  |  | 15 564 486 | 0,16 |
| Royaume-Uni |  |  |  |  |
| ABP Finance plc, Reg. S 6,25% 14/12/2026 | GBP | 10 385 000 | 14 787 907 | 0,15 |
| Air Berlin plc, Reg. S 5,625% 09/05/2019§ | CHF | 1 350 000 | 13 393 | – |
| Air Berlin plc, Reg. S 6,75% 09/05/2019§ | EUR | 866 000 | 4 334 | – |
| Arrow Global Finance plc, Reg. S 5,125% 15/09/2024 | GBP | 24 116 000 | 28 577 770 | 0,29 |
| Aviva plc, Reg. S, FRN 4% 03/06/2055 | GBP | 5 038 000 | 6 479 980 | 0,07 |
| Barclays Bank plc, FRN, 144A 6,86% Perpetual | USD | 2 211 000 | 2 604 779 | 0,03 |
| Barclays Bank plc 0.438% Perpetual | USD | 2 960 000 | 2 339 497 | 0,02 |
| Barclays Bank plc 0.5% Perpetual | USD | 1 500 000 | 1 183 958 | 0,01 |
| Barclays Bank plc, Reg. S 0.168% Perpetual | EUR | 7 000 000 | 6 618 255 | 0,07 |
| Barclays Bank plc, Reg. S, FRN 6.86% Perpetual | USD | 411 000 | 485 396 | – |
| Barclays plc 3,25% 17/01/2033 | GBP | 17 500 000 | 22 549 111 | 0,23 |
| Barclays plc, FRN 5,088% 20/06/2030 | USD | 8 118 000 | 7 851 369 | 0,08 |
| Barclays plc, Reg. S 3,25% 12/02/2027 | GBP | 10 500 000 | 13 341 150 | 0,14 |
| § Le titre est actuellement en défaut. |  |  |  |  |
| Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. |  |  |  |  |

| Jupiter Dynamic Bond |  |  |  |  |
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| Composition du portefeuille-titres au 31 mars 2021 (suite) |  |  |  |  |
|  |  | Quantité/ Valeur | Valeur de marché | % de |
| Investissements | Devise | nominale | EUR | l’actif net |
| Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs |  |  |  |  |
| Actions |  |  |  |  |
| Royaume-Uni (suite) |  |  |  |  |
| Barclays plc, Reg. S, FRN 6,375% Perpetual | GBP | 5 823 000 | 7 508 717 | 0,08 |
| Barclays plc, Reg. S, FRN 7,25% Perpetual | GBP | 7 300 000 | 9 255 639 | 0,09 |
| Barclays plc, Reg. S, FRN 7,875% Perpetual | GBP | 4 617 000 | 5 827 001 | 0,06 |
| Bellis Acquisition Co. plc, Reg. S 3.25% 16/02/2026 | GBP | 19 449 000 | 22 949 355 | 0,24 |
| Bellis Finco plc, Reg. S 4% 16/02/2027 | GBP | 3 333 000 | 3 925 553 | 0,04 |
| Boparan Finance plc, Reg. S 7,625% 30/11/2025 | GBP | 30 655 000 | 35 584 660 | 0,36 |
| BP Capital Markets plc, FRN 4,375% Perpetual | USD | 12 500 000 | 11 330 955 | 0,12 |
| BP Capital Markets plc, FRN 4,875% Perpetual | USD | 9 750 000 | 8 910 844 | 0,09 |
| BP Capital Markets plc, Reg. S, FRN 3,25% Perpetual | EUR | 13 000 000 | 13 946 043 | 0,14 |
| BP Capital Markets plc, Reg. S, FRN 3,625% Perpetual | EUR | 9 750 000 | 10 585 256 | 0,11 |
| BP Capital Markets plc, Reg. S, FRN 4,25% Perpetual | GBP | 13 724 000 | 17 111 526 | 0,18 |
| Cheltenham & Gloucester plc 11.75% Perpetual | GBP | 2 000 000 | 4 867 117 | 0,05 |
| Co-operative Group Holdings 2011 Ltd., STEP, Reg. S 7.5% 08/07/2026 | GBP | 5 155 000 | 7 339 674 | 0,08 |
| Co-Operative Group Ltd. 11% 18/12/2025 | GBP | 1 000 000 | 1 460 031 | 0,01 |
| Coventry Building Society, Reg. S, FRN 6,875% Perpetual | GBP | 9 340 000 | 12 262 022 | 0,13 |
| Direct Line Insurance Group plc, Reg. S 4% 05/06/2032 | GBP | 2 308 000 | 3 011 603 | 0,03 |
| EnQuest plc, Reg. S, FRN, 144A 7% 15/10/2023 | USD | 32 226 578 | 23 720 245 | 0,24 |
| Eversholt Funding plc, Reg. S 2,742% 30/06/2040 | GBP | 8 351 000 | 10 028 865 | 0,10 |
| Experian Finance plc, Reg. S 3,25% 07/04/2032 | GBP | 5 802 000 | 7 644 880 | 0,08 |
| Gazprom PJSC, Reg. S 2,95% 15/04/2025 | EUR | 11 556 000 | 12 181 949 | 0,12 |
| Gazprom PJSC, Reg. S 3.897% Perpetual | EUR | 6 000 000 | 6 068 340 | 0,06 |
| Genel Energy Finance 4 plc, Reg. S, 144A 9.25% 14/10/2025 | USD | 8 050 000 | 7 168 513 | 0,07 |
| Greene King Finance plc 5.318% 15/09/2031 | GBP | 6 209 343 | 8 288 037 | 0,09 |
| Greene King Finance plc 5,106% 15/03/2034 | GBP | 4 160 000 | 5 576 130 | 0,06 |
| HBOS plc, 144A 6% 01/11/2033 | USD | 10 000 000 | 10 967 635 | 0,11 |
| HSBC Bank plc 0.75% Perpetual | USD | 11 950 000 | 9 028 068 | 0,09 |
| HSBC Bank plc, FRN 0.413% Perpetual | USD | 11 010 000 | 8 304 083 | 0,09 |
| HSBC Bank plc, FRN 0,75% Perpetual | USD | 13 430 000 | 10 127 147 | 0,10 |
| HSBC Holdings plc 4% Perpetual | USD | 5 349 000 | 4 568 187 | 0,05 |
| SHSBC Holdings plc 6.25% Perpetual | USD | 2 026 000 | 1 827 647 | 0,02 |
| HSBC Holdings plc 6.375% Perpetual | USD | 5 874 000 | 5 456 038 | 0,06 |
| HSBC Holdings plc, Reg. S, FRN 5,25% Perpetual | EUR | 10 000 000 | 10 494 560 | 0,11 |
| ICBC Standard Bank plc 0% 23/05/2030 | CNY | 190 000 000 | 23 635 300 | 0,24 |
| Iceland Bondco plc, Reg. S 4,625% 15/03/2025 | GBP | 16 484 000 | 19 163 265 | 0,20 |
| Investec Bank plc, Reg. S, FRN 4,25% 24/07/2028 | GBP | 6 300 000 | 7 773 347 | 0,08 |
| Iron Mountain UK plc, REIT, Reg. S 3,875% 15/11/2025 | GBP | 25 310 000 | 30 143 349 | 0,31 |
| Jaguar Land Rover Automotive plc, Reg. S 5% 15/02/2022 | GBP | 24 583 000 | 29 519 985 | 0,30 |
| Legal & General Group plc, Reg. S, FRN 4,5% 01/11/2050 | GBP | 2 960 000 | 3 871 186 | 0,04 |
| Lloyds Bank plc 0.375% Perpetual | USD | 7 100 000 | 5 747 763 | 0,06 |
| Lloyds Bank plc 0.5% Perpetual | USD | 5 400 000 | 4 366 937 | 0,04 |
| Lloyds Banking Group plc, FRN, 144A 6.413% Perpetual | USD | 27 776 000 | 29 865 887 | 0,31 |
| Lloyds Banking Group plc, FRN, 144A 6.657% Perpetual | USD | 19 050 000 | 21 010 925 | 0,22 |
| Lloyds Banking Group plc, FRN 5.125% Perpetual | GBP | 10 625 000 | 13 028 865 | 0,13 |
| Lloyds Banking Group plc, Reg. S 6.657% Perpetual | USD | 8 700 000 | 9 591 487 | 0,10 |
| Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. |  |  |  |  |

| Jupiter Dynamic Bond |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Composition du portefeuille-titres au 31 mars 2021 (suite) |  |  |  |  |
|  |  | Quantité/ Valeur | Valeur de marché | % de |
| Investissements | Devise | nominale | EUR | l’actif net |
| Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs |  |  |  |  |
| Actions |  |  |  |  |
| Royaume-Uni (suite) |  |  |  |  |
| Lloyds Banking Group plc, Reg. S 2.707% 03/12/2035 | GBP | 22 172 000 | 26 012 408 | 0,27 |
| Lloyds Banking Group plc, Reg. S, FRN 4.947% Perpetual | EUR | 7 138 000 | 7 775 302 | 0,08 |
| Lloyds Banking Group plc, Reg. S, FRN 6.413% Perpetual | USD | 24 353 000 | 26 185 338 | 0,27 |
| Lloyds Banking Group plc, Reg. S, FRN 7,875% Perpetual | GBP | 1 900 000 | 2 810 692 | 0,03 |
| MARB BondCo plc, Reg. S 3,95% 29/01/2031 | USD | 4 801 000 | 3 899 243 | 0,04 |
| Marston's Issuer plc, FRN 1,656% 15/10/2031 | GBP | 911 741 | 953 948 | 0,01 |
| Marston's Issuer plc, Reg. S, FRN 1,351% 15/10/2027 | GBP | 8 148 963 | 8 888 099 | 0,09 |
| Marston's Issuer plc, Reg. S, FRN 5,177% 15/07/2032 | GBP | 11 083 000 | 13 355 728 | 0,14 |
| Marston's Issuer plc, Reg. S, FRN 2,581% 16/07/2035 | GBP | 9 247 000 | 8 639 705 | 0,09 |
| Matalan Finance plc, Reg. S 6,75% 31/01/2023 | GBP | 15 756 000 | 15 940 033 | 0,16 |
| Matalan Finance plc, Reg. S 9,5% 31/01/2024 | GBP | 2 135 800 | 1 280 387 | 0,01 |
| Miller Homes Group Holdings plc, Reg. S 5,5% 15/10/2024 | GBP | 1 180 000 | 1 417 472 | 0,01 |
| Miller Homes Group Holdings plc, Reg. S, FRN 5.281% 15/10/2023 | GBP | 3 452 794 | 4 057 534 | 0,04 |
| Modulaire Global Finance plc, 144A 8% 15/02/2023 | USD | 5 425 000 | 4 729 782 | 0,05 |
| Modulaire Global Finance plc, Reg. S 6.5% 15/02/2023 | EUR | 3 787 000 | 3 857 760 | 0,04 |
| Modulaire Global Finance plc, Reg. S 6.5% 15/02/2023 | EUR | 11 378 000 | 11 590 598 | 0,12 |
| National Express Group plc, Reg. S 4.25% 31/12/2164 | GBP | 2 143 000 | 2 604 039 | 0,03 |
| National Westminster Bank plc, FRN 0,44% Perpetual | USD | 7 560 000 | 6 263 494 | 0,06 |
| National Westminster Bank plc, FRN 0,5% Perpetual | USD | 8 520 000 | 7 062 488 | 0,07 |
| National Westminster Bank plc, FRN 0,5% Perpetual | USD | 17 990 000 | 14 912 461 | 0,15 |
| National Westminster Bank plc, Reg. S, FRN 1,605% Perpetual | EUR | 20 287 000 | 20 124 704 | 0,21 |
| Nationwide Building Society, Reg. S, FRN 5,75% Perpetual | GBP | 3 755 000 | 4 860 762 | 0,05 |
| Nationwide Building Society, Reg. S, FRN 5,875% Perpetual | GBP | 4 583 000 | 5 890 606 | 0,06 |
| Nationwide Building Society, Reg. S, FRN 10,25% Perpetual | GBP | 7 000 000 | 15 023 559 | 0,15 |
| Natwest Group plc 4.5% Perpetual | GBP | 9 638 000 | 11 296 658 | 0,12 |
| Natwest Group plc, FRN 3,754% 01/11/2029 | USD | 2 941 000 | 2 660 709 | 0,03 |
| Natwest Group plc 5.125% Perpetual | GBP | 5 686 000 | 7 019 942 | 0,07 |
| Natwest Group plc, FRN 6% Perpetual | USD | 8 761 000 | 8 268 264 | 0,08 |
| Natwest Group plc, FRN 7,648% Perpetual | USD | 25 359 000 | 31 727 816 | 0,33 |
| Natwest Group plc, Reg. S, FRN 3,125% 28/03/2027 | GBP | 3 965 000 | 5 010 834 | 0,05 |
| Natwest Group plc, Reg. S, FRN 3,622% 14/08/2030 | GBP | 7 368 000 | 9 218 641 | 0,09 |
| Neptune Energy Bondco plc, Reg. S 6.625% 15/05/2025 | USD | 11 000 000 | 9 432 254 | 0,10 |
| Newday Bondco plc, Reg. S 7,375% 01/02/2024 | GBP | 10 500 000 | 12 314 886 | 0,13 |
| Newday Bondco plc, Reg. S 6,541% 01/02/2023 | GBP | 1 350 000 | 1 577 738 | 0,02 |
| Nomad Foods Bondco plc, Reg. S 3,25% 15/05/2024 | EUR | 4 700 000 | 4 754 407 | 0,05 |
| Pearson Funding plc, Reg. S 3,75% 04/06/2030 | GBP | 3 869 000 | 4 944 378 | 0,05 |
| Pension Insurance Corp. plc, Reg. S 3.625% 21/10/2032 | GBP | 8 168 000 | 9 875 451 | 0,10 |
| Pinewood Finance Co. Ltd., Reg. S 3,25% 30/09/2025 | GBP | 29 908 000 | 35 906 715 | 0,37 |
| Pinnacle Bidco plc, Reg. S 5,5% 15/02/2025 | EUR | 5 702 000 | 5 790 250 | 0,06 |
| Pinnacle Bidco plc, Reg. S 6,375% 15/02/2025 | GBP | 21 655 000 | 25 760 019 | 0,26 |
| Premier Foods Finance plc, Reg. S 6,25% 15/10/2023 | GBP | 29 251 000 | 35 203 501 | 0,36 |
| Premier Foods Finance plc, Reg. S 5,028% 15/07/2022 | GBP | 5 308 000 | 6 243 272 | 0,06 |
| Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. |  |  |  |  |

| Unique Pub Finance Co. plc (The), Reg. S 7,395% 28/03/2024 | GBP | 41 032 000 | 51 490 990 | 0,53 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Unique Pub Finance Co. plc (The), Reg. S 6,464% 30/03/2032 | GBP | 21 548 000 | 26 599 579 | 0,27 |
| Very Group Funding plc (The), Reg. S 7.75% 15/11/2022 | GBP | 53 801 000 | 63 967 895 | 0,66 |
| Virgin Media Finance plc, Reg. S 3,75% 15/07/2030 | EUR | 6 033 000 | 6 058 314 | 0,06 |
| Virgin Media Secured Finance plc, Reg. S 5% 15/04/2027 | GBP | 34 444 000 | 42 390 448 | 0,43 |
| Virgin Media Secured Finance plc, Reg. S 5,25% 15/05/2029 | GBP | 15 350 000 | 19 281 095 | 0,20 |
| Virgin Media Secured Finance plc, Reg. S 4,25% 15/01/2030 | GBP | 20 553 000 | 24 204 578 | 0,25 |
| Virgin Money UK plc, Reg. S, FRN 4% 25/09/2026 | GBP | 2 800 000 | 3 576 445 | 0,04 |
| Virgin Money UK plc, Reg. S, FRN 7.875% 14/12/2028 | GBP | 2 067 000 | 2 774 555 | 0,03 |
| Virgin Money UK plc, Reg. S, FRN 8% Perpetual | GBP | 9 500 000 | 11 797 232 | 0,12 |
| Virgin Money UK plc, Reg. S, FRN 8,75% Perpetual | GBP | 10 629 000 | 12 954 464 | 0,13 |
| Virgin Money UK plc, Reg. S, FRN 9,25% Perpetual | GBP | 2 800 000 | 3 735 366 | 0,04 |
| Viridian Group FinanceCo plc, Reg. S 4,75% 15/09/2024 | GBP | 13 270 000 | 15 796 493 | 0,16 |
| Viridian Group FinanceCo plc, Reg. S 4% 15/09/2025 | EUR | 4 750 000 | 4 813 878 | 0,05 |

| Jupiter Dynamic Bond |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Composition du portefeuille-titres au 31 mars 2021 (suite) |  |  |  |  |
|  |  | Quantité/ Valeur | Valeur de marché | % de |
| Investissements | Devise | nominale | EUR | l’actif net |
| Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs |  |  |  |  |
| Actions |  |  |  |  |
| Royaume-Uni (suite) |  |  |  |  |
| Provident Financial plc 6% 27/09/2021 | GBP | 700 000 | 807 208 | 0,01 |
| Provident Financial plc, Reg. S 8.25% 04/06/2023 | GBP | 3 500 000 | 3 969 750 | 0,04 |
| RAC Bond Co. plc, Reg. S 4,565% 06/05/2046 | GBP | 8 140 000 | 9 903 476 | 0,10 |
| RAC Bond Co. plc, Reg. S 4,87% 06/05/2046 | GBP | 26 881 000 | 33 722 465 | 0,35 |
| RAC Bond Co. plc, Reg. S 5% 06/05/2046 | GBP | 31 343 000 | 36 994 223 | 0,38 |
| RL Finance Bonds NO 4 plc, Reg. S, FRN 4.875% 07/10/2049 | GBP | 11 835 000 | 15 341 672 | 0,16 |
| Rolls-Royce plc, 144A 5,75% 15/10/2027 | USD | 4 380 000 | 3 968 724 | 0,04 |
| Rolls-Royce plc 3,375% 18/06/2026 | GBP | 7 241 000 | 8 463 441 | 0,09 |
| Rolls-Royce plc, Reg. S 4,625% 16/02/2026 | EUR | 3 950 000 | 4 266 040 | 0,04 |
| Rolls-Royce plc, Reg. S 5,75% 15/10/2027 | GBP | 3 497 000 | 4 468 344 | 0,05 |
| Rolls-Royce plc, Reg. S 1,625% 09/05/2028 | EUR | 4 467 000 | 4 084 321 | 0,04 |
| Shawbrook Group plc, Reg. S, FRN 7,875% Perpetual | GBP | 4 000 000 | 4 080 755 | 0,04 |
| Spirit Issuer plc, Reg. S 5.472% 28/12/2034 | GBP | 8 100 000 | 10 639 452 | 0,11 |
| SSE plc, Reg. S 1,75% 16/04/2030 | EUR | 13 093 000 | 14 329 568 | 0,15 |
| Standard Chartered plc, FRN 0.536% Perpetual | USD | 7 800 000 | 5 899 020 | 0,06 |
| Standard Chartered plc, Reg. S 4.75% Perpetual | USD | 3 373 000 | 2 878 044 | 0,03 |
| Standard Chartered plc, Reg. S, FRN 3,516% 12/02/2030 | USD | 4 623 000 | 4 060 435 | 0,04 |
| Standard Chartered plc, Reg. S, FRN 4,644% 01/04/2031 | USD | 3 344 000 | 3 240 370 | 0,03 |
| Synlab Bondco plc, Reg. S, FRN 4,75% 01/07/2025 | EUR | 22 517 000 | 22 851 828 | 0,23 |
| SSE plc, Reg. S 3,875% 01/07/2025 | EUR | 5 400 000 | 5 642 676 | 0,06 |
| Tesco Corporate Treasury Services plc, Reg. S 2,75% 27/04/2030 | GBP | 5 934 000 | 7 351 435 | 0,08 |
| Tesco plc, Reg. S 6,15% 15/11/2037 | USD | 15 926 000 | 17 316 304 | 0,18 |
| Tesco plc, Reg. S 5,125% 10/04/2047 | EUR | 1 225 000 | 1 828 916 | 0,02 |
| Tesco Property Finance 4 plc, Reg. S 5,801% 13/10/2040 | GBP | 1 933 181 | 2 992 530 | 0,03 |
| Tesco Property Finance 5 plc, Reg. S 5.661% 13/10/2041 | GBP | 26 405 693 | 40 588 792 | 0,42 |
| Thames Water Kemble Finance plc, Reg. S 4.625% 19/05/2026 | GBP | 4 184 000 | 4 991 776 | 0,05 |
| TP ICAP Ltd., Reg. S 5.25% 29/05/2026 | GBP | 2 219 000 | 2 960 885 | 0,03 |
| Ukraine Railways, Reg. S 9,875% 15/09/2021 | USD | 125 400 | 109 026 | – |
| Unique Pub Finance Co. plc (The), Reg. S, Series A4 5.659% 30/06/2027 | GBP | 12 013 387 | 15 076 259 | 0,15 |

| Jupiter Dynamic Bond |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Composition du portefeuille-titres au 31 mars 2021 (suite) |  |  |  |  |
|  |  | Quantité/ Valeur | Valeur de marché | % de |
| Investissements | Devise | nominale | EUR | l’actif net |
| Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs |  |  |  |  |
| Actions |  |  |  |  |
| Royaume-Uni (suite) |  |  |  |  |
| Vodafone Group plc, Reg. S, FRN 4,875% 03/10/2078 | GBP | 6 876 000 | 8 767 557 | 0,09 |
| Vodafone Group plc, Reg. S, FRN 6,25% 03/10/2078 | USD | 19 807 000 | 18 663 899 | 0,19 |
| Vodafone Group plc, Reg. S, FRN 2,625% 27/08/2080 | EUR | 20 000 000 | 20 696 740 | 0,21 |
| Vodafone Group plc, Reg. S, FRN 3,05% 27/08/2080 | EUR | 14 158 000 | 14 625 101 | 0,15 |
| Wagamama Finance plc, Reg. S 4,125% 01/07/2022 | GBP | 8 677 000 | 10 181 112 | 0,10 |
| William Hill plc, Reg. S 4,875% 07/09/2023 | GBP | 1 750 000 | 2 206 780 | 0,02 |
| William Hill plc, Reg. S 4,75% 01/05/2026 | GBP | 7 200 000 | 9 668 558 | 0,10 |
|  |  |  | 1 734 102 206 | 17,78 |
| États-Unis |  |  |  |  |
| CGG Holding US, Inc., 144A 9% 01/05/2023 | USD | 41 600 000 | 36 654 794 | 0,38 |
| CGG Holding US, Inc., Reg. S 7,875% 01/05/2023 | EUR | 11 978 000 | 12 290 027 | 0,13 |
| CGG Holding US, Inc., Reg. S 9% 01/05/2023 | USD | 3 500 000 | 3 083 937 | 0,03 |
| Crestwood Midstream Partners LP 6,25% 01/04/2023 | USD | 2 115 000 | 1 805 680 | 0,02 |
| CVS Health Corp. 5,125% 20/07/2045 | USD | 2 700 000 | 2 821 714 | 0,03 |
| DAE Funding LLC, Reg. S 2.625% 20/03/2025 | USD | 4 424 000 | 3 804 697 | 0,04 |
| DAE Funding LLC, Reg. S 3.375% 20/03/2028 | USD | 4 361 000 | 3 701 108 | 0,04 |
| Encore Capital Group, Inc., Reg. S 5.375% 15/02/2026 | GBP | 18 008 000 | 22 098 566 | 0,23 |
| Enterprise Products Operating LLC 6.875% 01/03/2033 | USD | 348 000 | 397 364 | – |
| HCA, Inc. 3,5% 01/09/2030 | USD | 6 111 000 | 5 243 595 | 0,05 |
| IQVIA, Inc., Reg. S 2,875% 15/06/2028 | EUR | 10 800 000 | 11 111 310 | 0,11 |
| McDonald's Corp. 6,3% 15/10/2037 | USD | 289 000 | 342 496 | – |
| McDonald's Corp. 4,875% 09/12/2045 | USD | 2 538 000 | 2 630 836 | 0,03 |
| McDonald's Corp. 4.45% 01/09/2048 | USD | 19 330 000 | 19 160 180 | 0,20 |
| Meritage Homes Corp. 7% 01/04/2022 | USD | 2 405 000 | 2 148 853 | 0,02 |
| MPT Operating Partnership LP, REIT 2,55% 05/12/2023 | GBP | 9 313 000 | 11 097 550 | 0,11 |
| MPT Operating Partnership LP, REIT 2,5% 24/03/2026 | GBP | 1 750 000 | 2 064 795 | 0,02 |
| MPT Operating Partnership LP, REIT 3,692% 05/06/2028 | GBP | 11 681 000 | 14 309 095 | 0,15 |
| MPT Operating Partnership LP, REIT 4,625% 01/08/2029 | USD | 10 000 000 | 8 951 598 | 0,09 |
| MPT Operating Partnership LP, REIT 3,375% 24/04/2030 | GBP | 7 467 000 | 8 807 078 | 0,09 |
| MPT Operating Partnership LP, REIT 3,5% 15/03/2031 | USD | 7 280 000 | 6 087 346 | 0,06 |
| Murphy Oil Corp. 6,875% 15/08/2024 | USD | 5 300 000 | 4 611 023 | 0,05 |
| NBM US Holdings, Inc., Reg. S 6,625% 06/08/2029 | USD | 17 998 000 | 16 926 019 | 0,17 |
| Netflix, Inc. 4,625% 15/05/2029 | EUR | 5 000 000 | 6 216 600 | 0,06 |
| Netflix, Inc., Reg. S 3,875% 15/11/2029 | EUR | 16 200 000 | 19 338 750 | 0,20 |
| Oracle Corp. 3,85% 01/04/2060 | USD | 2 000 000 | 1 691 836 | 0,02 |
| Service Corp. International 3,375% 15/08/2030 | USD | 4 042 000 | 3 366 898 | 0,03 |
| Southwestern Energy Co. 4.1% 15/03/2022 | USD | 18 575 000 | 15 884 356 | 0,16 |
| Spectrum Brands, Inc., Reg. S 4% 01/10/2026 | EUR | 3 092 000 | 3 168 422 | 0,03 |
| Stillwater Mining Co., Reg. S 6,125% 27/06/2022 | USD | 6 829 000 | 5 876 100 | 0,06 |
| TreeHouse Foods, Inc. 4% 01/09/2028 | USD | 1 698 000 | 1 453 284 | 0,01 |
| US Treasury 2,25% 15/02/2027 | USD | 54 391 700 | 49 286 685 | 0,51 |
| US Treasury 2,875% 15/05/2028 | USD | 6 000 000 | 5 627 397 | 0,06 |
| US Treasury 1,625% 15/08/2029 | USD | 229 448 300 | 196 468 013 | 2,01 |
| Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. |  |  |  |  |

| Jupiter Dynamic Bond |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Composition du portefeuille-titres au 31 mars 2021 (suite) |  |  |  |  |
|  |  | Quantité/ | Valeur |  |
|  |  | Valeur | de marché | % de |
| Investissements | Devise | nominale | EUR | l’actif net |
| Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire |  |  |  |  |
| admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs |  |  |  |  |
| Actions |  |  |  |  |
| États-Unis d'Amérique (suite) |  |  |  |  |
| US Treasury 0,625% 15/05/2030 | USD | 45 000 000 | 34 946 542 | 0,36 |
| US Treasury 1,125% 15/02/2031 | USD | 692 571 400 | 558 315 622 | 5,73 |
| US Treasury 1,875% 15/02/2041 | USD | 125 899 700 | 100 177 969 | 1,03 |
| US Treasury 2,25% 15/08/2046 | USD | 94 106 800 | 78 294 945 | 0,80 |
| US Treasury 3% 15/02/2047 | USD | 72 000 000 | 69 043 461 | 0,71 |
| Walmart, Inc. 3,7% 26/06/2028 | USD | 22 144 000 | 21 199 318 | 0,22 |
|  |  |  | 1 370 505 859 | 14,05 |
| Îles Vierges britanniques |  |  |  |  |
| Studio City Finance Ltd., Reg. S 6.5% 15/01/2028 | USD | 8 927 000 | 8 158 677 | 0,08 |
|  |  |  | 8 158 677 | 0,08 |
| Total Obligations |  |  | 7 387 570 076 | 75,76 |
| Actions |  |  |  |  |
| Afrique du Sud |  |  |  |  |
| Sibanye Stillwater Ltd. | ZAR | 11 133 406 | 41 858 878 | 0,43 |
|  |  |  | 41 858 878 | 0,43 |
| États-Unis |  |  |  |  |
| AGNC Investment Corp., REIT Preference, FRN | USD | 84 865 | 1 732 013 | 0,02 |
| Chesapeake Energy Corp | USD | 12 638 | 465 134 | – |
|  |  |  | 2 197 147 | 0,02 |
| Total actions |  |  | 44 056 025 | 0,45 |
| Warrants |  |  |  |  |
| États-Unis |  |  |  |  |
| Chesapeake Energy Corp. 09/02/2026 | USD | 23 846 | 342 907 | – |
|  |  |  | 342 907 | – |
| Total Warrants |  |  | 342 907 | – |
| Total Valeurs mobilières et instruments du marché moné- taire admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs |  |  | 7 431 969 008 | 76,21 |
| Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire |  |  |  |  |
| négociés sur un autre marché réglementé |  |  |  |  |
| Obligations |  |  |  |  |
| Australie |  |  |  |  |
| Newcrest Finance Pty. Ltd., 144A 4.2% 13/05/2050 | USD | 1 131 000 | 1 054 048 | 0,01 |
|  |  |  | 1 054 048 | 0,01 |
| Canada |  |  |  |  |
| Air Canada, 144A 7.75% 15/04/2021 | USD | 5 000 000 | 4 263 102 | 0,04 |
| Enbridge, Inc. 6% 15/01/2077 | USD | 10 104 000 | 9 060 681 | 0,09 |
| First Quantum Minerals Ltd., 144A 7.25% 01/04/2023 | USD | 46 067 000 | 40 002 919 | 0,41 |
| GFL Environmental, Inc., 144A 8.5% 01/05/2027 | USD | 7 000 000 | 6 565 296 | 0,07 |
| IAMGOLD Corp., 144A 5,75% 15/10/2028 | USD | 18 574 000 | 16 005 929 | 0,16 |
| Oracle Corp. 5,625% 09/05/2025 | CAD | 3 000 000 | 2 096 486 | 0,02 |
| Seven Generations Energy Ltd., 144A 6,75% 01/05/2023 | USD | 1 625 000 | 1 392 536 | 0,02 |
| Seven Generations Energy Ltd., 144A 6,875% 30/06/2023 | USD | 768 000 | 665 019 | 0,01 |
| Seven Generations Energy Ltd., 144A 5,375% 30/09/2025 | USD | 16 532 000 | 14 677 697 | 0,15 |
| Seven Generations Energy Ltd., Reg. S 5.375% 30/09/2025 | USD | 1 630 000 | 1 447 172 | 0,02 |
|  |  |  | 96 176 837 | 0,99 |

| Jupiter Dynamic Bond |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Composition du portefeuille-titres au 31 mars 2021 (suite) |  |  |  |  |
|  |  | Quantité/ Valeur | Valeur de marché | % de |
| Investissements | Devise | nominale | EUR | l’actif net |
| Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé |  |  |  |  |
| Obligations |  |  |  |  |
| Îles Caïmans |  |  |  |  |
| Nor Offshore SPV Ltd. 2% 04/02/2022 | USD | 9 277 410 | 1 502 094 | 0,01 |
| NSA Bondco Ltd. 12% 31/08/2021 | USD | 8 391 158 | 715 054 | 0,01 |
| Sands China Ltd. 3.8% 08/01/2026 | USD | 1 435 000 | 1 304 976 | 0,01 |
| Transocean Phoenix 2 Ltd., 144A 7,75% 15/10/2024 | USD | 4 200 000 | 3 534 299 | 0,04 |
|  |  |  | 7 056 423 | 0,07 |
| Chili |  |  |  |  |
| Empresa Electrica Cochrane SpA, Reg. S 5.5% 14/05/2027 | USD | 1 831 781 | 1 641 537 | 0,02 |
|  |  |  | 1 641 537 | 0,02 |
| Égypte |  |  |  |  |
| Egypt Treasury Bill 0% 06/04/2021 | EGP | 235 000 000 | 12 751 476 | 0,13 |
| Egypt Treasury Bill 0% 08/06/2021 | EGP | 180 000 000 | 9 558 184 | 0,10 |
| Egypt Treasury Bill 0% 07/12/2021 | EGP | 180 000 000 | 8 966 698 | 0,09 |
|  |  |  | 31 276 358 | 0,32 |
| France |  |  |  |  |
| Altice France SA, 144A 8,125% 01/02/2027 | USD | 9 543 000 | 8 902 558 | 0,09 |
| BNP Paribas SA, Reg. S, FRN 7.195% Perpetual | USD | 80 000 | 73 520 | – |
| Societe Generale SA, Reg. S 5.375% 31/12/2164 | USD | 6 431 000 | 5 603 492 | 0,06 |
|  |  |  | 14 579 570 | 0,15 |
| Irlande |  |  |  |  |
| Virgin Media Vendor Financing Notes III DAC, Reg. S 4.875% 15/07/2028 | GBP | 63 189 000 | 76 655 480 | 0,79 |
|  |  |  | 76 655 480 | 0,79 |
| Italie |  |  |  |  |
| Intesa Sanpaolo SpA, 144A 4% 23/09/2029 | USD | 23 684 000 | 21 655 609 | 0,22 |
| UniCredit SpA, FRN, 144A 5,459% 30/06/2035 | USD | 9 976 000 | 8 992 125 | 0,10 |
| UniCredit SpA, Reg. S 7.296% 02/04/2034 | USD | 5 000 000 | 4 989 093 | 0,05 |
|  |  |  | 35 636 827 | 0,37 |
| Luxembourg |  |  |  |  |
| Altice France Holding SA, 144A 10.5% 15/05/2027 | USD | 15 000 000 | 14 356 093 | 0,15 |
| Altice France Holding SA, Reg. S 10,5% 15/05/2027 | USD | 2 497 000 | 2 389 811 | 0,02 |
| Cirsa Finance International Sarl, 144A 7,875% 20/12/2023 | USD | 46 273 000 | 40 106 882 | 0,41 |
| Telenet Finance Luxembourg Notes Sarl, 144A 5,5% 01/03/2028 | USD | 17 400 000 | 15 613 294 | 0,16 |
|  |  |  | 72 466 080 | 0,74 |
| Pays-Bas |  |  |  |  |
| Alcoa Nederland Holding BV, 144A 6,75% 30/09/2024 | USD | 8 517 000 | 7 504 540 | 0,08 |
| Alcoa Nederland Holding BV, 144A 7% 30/09/2026 | USD | 6 200 000 | 5 576 170 | 0,06 |
| Alcoa Nederland Holding BV, Reg. S 6,75% 30/09/2024 | USD | 350 000 | 308 394 | – |
| Lebara Group BV 10% 17/12/2022 | NOK | 1 585 401 | 1 586 431 | 0,01 |
| Stars Group Holdings BV, 144A 7% 15/07/2026 | USD | 35 948 000 | 32 107 370 | 0,33 |
| Ziggo BV, 144A 5,5% 15/01/2027 | USD | 10 858 000 | 9 628 275 | 0,10 |
|  |  |  | 56 711 180 | 0,58 |
| Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. |  |  |  |  |

| Jupiter Dynamic Bond |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Composition du portefeuille-titres au 31 mars 2021 (suite) |  |  |  |  |
|  |  | Quantité/ Valeur | Valeur de marché | % de |
| Investissements | Devise | nominale | EUR | l’actif net |
| Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé |  |  |  |  |
| Obligations |  |  |  |  |
| Norvège |  |  |  |  |
| Aker BP ASA, 144A 4,75% 15/06/2024 | USD | 7 233 000 | 6 325 627 | 0,07 |
| Yara International ASA, 144A 3,148% 04/06/2030 | USD | 451 000 | 396 720 | – |
|  |  |  | 6 722 347 | 0,07 |
| Singapour |  |  |  |  |
| NT Rig Holdco Pte. Ltd. 7,5% 20/12/2021 | USD | 7 488 676 | 1 595 372 | 0,02 |
|  |  |  | 1 595 372 | 0,02 |
| Supranational |  |  |  |  |
| Ardagh Packaging Finance plc, 144A 6% 15/02/2025 | USD | 17 000 000 | 14 942 906 | 0,15 |
| Ardagh Packaging Finance plc, 144A 5,25% 30/04/2025 | USD | 3 045 000 | 2 717 809 | 0,03 |
| JBS USA LUX SA, 144A 6,5% 15/04/2029 | USD | 58 220 000 | 55 481 900 | 0,57 |
| JBS USA LUX SA, 144A 5,5% 15/01/2030 | USD | 48 500 000 | 45 132 278 | 0,46 |
|  |  |  | 118 274 893 | 1,21 |
| Suisse |  |  |  |  |
| Credit Suisse Group AG, Reg. S, FRN 7,25% Perpetual | USD | 7 000 000 | 6 461 325 | 0,07 |
|  |  |  | 6 461 325 | 0,07 |
| Royaume-Uni |  |  |  |  |
| Barclays Bank plc, FRN 6,278% Perpetual | USD | 29 570 000 | 31 938 624 | 0,33 |
| Natwest Group plc, FRN 2,523% Perpetual | USD | 52 400 000 | 44 011 138 | 0,45 |
| Natwest Group plc, FRN 8% Perpetual | USD | 5 740 000 | 5 709 283 | 0,06 |
| Natwest Group plc, FRN 8,625% Perpetual | USD | 64 152 000 | 56 086 944 | 0,57 |
| Virgin Media Secured Finance plc, Reg. S 4,125% 15/08/2030 | GBP | 28 273 000 | 33 146 121 | 0,34 |
| Vodafone Group plc 4,375% 19/02/2043 | USD | 4 713 000 | 4 474 155 | 0,05 |
| Vodafone Group plc 4,875% 19/06/2049 | USD | 12 000 000 | 12 179 100 | 0,12 |
|  |  |  | 187 545 365 | 1,92 |
| États-Unis |  |  |  |  |
| Albertsons Cos., Inc., 144A 3,5% 15/03/2029 | USD | 1 333 000 | 1 080 542 | 0,01 |
| Albertsons Cos., Inc., 144A 4,875% 15/02/2030 | USD | 24 828 000 | 21 760 203 | 0,22 |
| Albertsons Cos., Inc. 5.75% 15/03/2025 | USD | 1 005 000 | 883 085 | 0,01 |
| Allied Universal Holdco LLC, 144A 9.75% 15/07/2027 | USD | 7 000 000 | 6 571 947 | 0,07 |
| American Airlines Group, Inc., 144A 5% 01/06/2022 | USD | 61 313 000 | 51 529 567 | 0,53 |
| American Express Co., FRN 3.469% Perpetual | USD | 7 825 000 | 6 624 492 | 0,07 |
| APX Group, Inc. 7,875% 01/12/2022 | USD | 37 153 000 | 31 838 080 | 0,33 |
| APX Group, Inc. 7,625% 01/09/2023 | USD | 700 000 | 617 011 | 0,01 |
| Broadcom, Inc. 5% 15/04/2030 | USD | 7 281 000 | 7 070 584 | 0,07 |
| Capitol Investment Merger Sub 2 LLC, 144A 10% 01/08/2024 | USD | 8 881 000 | 8 180 207 | 0,08 |
| CCO Holdings LLC, 144A 5,75% 15/02/2026 | USD | 9 060 000 | 7 984 921 | 0,08 |
| Centene Corp. 3,375% 15/02/2030 | USD | 4 206 000 | 3 614 311 | 0,04 |
| ChampionX Corp. 6.375% 01/05/2026 | USD | 3 331 000 | 2 976 356 | 0,03 |
| Chobani LLC, 144A 7,5% 15/04/2025 | USD | 23 441 000 | 20 811 753 | 0,21 |
| Citigroup, Inc., FRN 4,289% Perpetual | USD | 7 942 000 | 6 805 012 | 0,07 |
| Citigroup, Inc., FRN 4,676% Perpetual | USD | 2 423 000 | 2 069 441 | 0,02 |

| Jupiter Dynamic Bond |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Composition du portefeuille-titres au 31 mars 2021 (suite) |  |  |  |  |
|  |  | Quantité/ Valeur | Valeur de marché | % de |
| Investissements | Devise | nominale | EUR | l’actif net |
| Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé |  |  |  |  |
| Obligations |  |  |  |  |
| États-Unis d'Amérique (suite) |  |  |  |  |
| Community Health Systems, Inc., 144A 8.125% 30/06/2024 | USD | 36 864 000 | 32 866 605 | 0,34 |
| Community Health Systems, Inc., 144A 8% 15/03/2026 | USD | 7 000 000 | 6 421 389 | 0,07 |
| Community Health Systems, Inc., 144A 6.875% 01/04/2028 | USD | 18 500 000 | 14 158 767 | 0,15 |
| Community Health Systems, Inc., 144A 6% 15/01/2029 | USD | 600 000 | 541 329 | 0,01 |
| Community Health Systems, Inc., 144A 6.875% 15/04/2029 | USD | 1 437 000 | 1 278 116 | 0,01 |
| Community Health Systems, Inc., 144A 4.75% 15/02/2031 | USD | 3 000 000 | 2 499 702 | 0,03 |
| Cornerstone Building Brands, Inc., 144A 8% 15/04/2026 | USD | 7 000 000 | 6 221 261 | 0,06 |
| DCP Midstream Operating LP, 144A 4,75% 30/09/2021 | USD | 10 400 000 | 8 923 307 | 0,09 |
| Del Monte Foods, Inc., 144A 11,875% 15/05/2025 | USD | 7 319 000 | 7 184 127 | 0,07 |
| Dole Food Co., Inc., 144A 7,25% 15/06/2025 | USD | 1 500 000 | 1 311 915 | 0,01 |
| Dresdner Funding Trust I, 144A 8,151% 30/06/2031 | USD | 1 275 000 | 1 539 561 | 0,02 |
| Dresdner Funding Trust I, Reg. S 8,151% 30/06/2031 | USD | 11 122 000 | 13 429 803 | 0,14 |
| Endeavor Energy Resources LP, 144A 6.625% 15/07/2025 | USD | 400 000 | 363 439 | – |
| Enterprise Products Operating LLC 5.375% 15/02/2078 | USD | 12 000 000 | 10 151 734 | 0,10 |
| Enviva Partners LP, 144A 6.5% 15/01/2026 | USD | 10 495 000 | 9 373 730 | 0,10 |
| Fresh Market Inc (The), 144A 9,75% 01/05/2023 | USD | 57 376 000 | 50 390 406 | 0,52 |
| Hill-Rom Holdings, Inc., 144A 4,375% 15/09/2027 | USD | 2 800 000 | 2 463 571 | 0,03 |
| Itron, Inc., 144A 5% 15/01/2026 | USD | 1 051 000 | 916 770 | 0,01 |
| JPMorgan Chase & Co., FRN 3,682% Perpetual | USD | 18 000 000 | 15 299 891 | 0,16 |
| JPMorgan Chase & Co., FRN 4,005% Perpetual | USD | 15 027 000 | 12 832 367 | 0,13 |
| JPMorgan Chase & Co., FRN 6.1% Perpetual | USD | 1 887 000 | 1 742 456 | 0,02 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. 3,8% 01/05/2050 | USD | 9 112 000 | 8 232 975 | 0,08 |
| Kraft Heinz Foods Co. 3.875% 15/05/2027 | USD | 13 967 000 | 12 970 891 | 0,13 |
| Kraft Heinz Foods Co. 4.25% 01/03/2031 | USD | 11 429 000 | 10 753 774 | 0,11 |
| Kraft Heinz Foods Co. 5% 04/06/2042 | USD | 13 339 000 | 12 844 274 | 0,13 |
| Kraft Heinz Foods Co. 5.2% 15/07/2045 | USD | 3 500 000 | 3 460 764 | 0,04 |
| Kraft Heinz Foods Co. 4.375% 01/06/2046 | USD | 3 000 000 | 2 689 074 | 0,03 |
| Kraft Heinz Foods Co. 4.875% 01/10/2049 | USD | 4 150 000 | 4 012 902 | 0,04 |
| Kraft Heinz Foods Co. 5.5% 01/06/2050 | USD | 1 333 000 | 1 407 558 | 0,01 |
| Laureate Education, Inc., 144A 8,25% 01/05/2025 | USD | 30 983 000 | 27 639 820 | 0,28 |
| Legacy LifePoint Health LLC, 144A 6.75% 15/04/2025 | USD | 11 200 000 | 10 140 605 | 0,10 |
| Legacy LifePoint Health LLC, 144A 4.375% 15/02/2027 | USD | 6 049 000 | 5 077 346 | 0,05 |
| LGI Homes, Inc., 144A 6,875% 15/07/2026 | USD | 7 000 000 | 6 248 402 | 0,06 |
| Life Time, Inc., 144A 5.75% 15/01/2026 | USD | 2 306 000 | 2 021 557 | 0,02 |
| Life Time, Inc., 144A 8% 15/04/2026 | USD | 9 374 000 | 8 207 742 | 0,08 |
| LifePoint Health, Inc., 144A 5,375% 15/01/2029 | USD | 6 818 000 | 5 730 083 | 0,06 |
| MetLife, Inc., FRN 3,759% Perpetual | USD | 3 345 000 | 2 850 447 | 0,03 |
| Michaels Stores, Inc., 144A 8% 15/07/2027 | USD | 10 500 000 | 9 902 212 | 0,10 |
| MSCI, Inc., 144A 3,625% 01/09/2030 | USD | 2 300 000 | 1 979 548 | 0,02 |
| NBM US Holdings, Inc., Reg. S 7% 14/05/2026 | USD | 64 500 000 | 59 136 086 | 0,61 |
| Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. |  |  |  |  |

| Safeway, Inc. 7,45% 15/09/2027 | USD | 300 000 | 298 737 | – |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Safeway, Inc. 7,25% 01/02/2031 | USD | 4 233 000 | 4 197 145 | 0,04 |
| SEG Holding LLC, 144A 5.625% 15/10/2028 | USD | 2 377 000 | 2 124 311 | 0,02 |
| Simmons Foods, Inc., 144A 4,625% 01/03/2029 | USD | 20 231 000 | 17 318 322 | 0,18 |
| Sirius XM Radio, Inc., 144A 3,875% 01/08/2022 | USD | 7 000 000 | 6 002 344 | 0,06 |
| SM Energy Co., 144A 10% 15/01/2025 | USD | 5 800 000 | 5 569 557 | 0,06 |
| Stillwater Mining Co., Reg. S 7,125% 27/06/2025 | USD | 6 931 000 | 6 187 183 | 0,06 |
| StoneX Group, Inc., 144A 8.625% 15/06/2025 | USD | 4 194 000 | 3 781 659 | 0,04 |
| Sunoco LP, 144A 4,5% 15/05/2029 | USD | 3 532 000 | 2 991 816 | 0,03 |
| Sunoco LP 5,5% 15/02/2026 | USD | 1 968 000 | 1 733 634 | 0,02 |
| Talos Production, Inc., 144A 12% 15/01/2026 | USD | 15 739 000 | 13 199 100 | 0,14 |
| Tenet Healthcare Corp., 144A 7,5% 01/04/2025 | USD | 1 642 000 | 1 507 905 | 0,02 |
| Tenet Healthcare Corp., 144A 4,875% 01/01/2026 | USD | 8 300 000 | 7 355 703 | 0,08 |
| Tenet Healthcare Corp., 144A 4,625% 15/06/2028 | USD | 1 200 000 | 1 045 232 | 0,01 |
| Tenet Healthcare Corp., 144A 6,125% 01/10/2028 | USD | 11 321 000 | 10 045 157 | 0,10 |
| Vine Oil & Gas LP, 144A 8,75% 15/04/2023 | USD | 5 000 000 | 4 548 360 | 0,05 |
| Vine Oil & Gas LP, 144A 9,75% 15/04/2023 | USD | 39 000 000 | 35 622 604 | 0,37 |
| WESCO Distribution, Inc., 144A 7,125% 15/06/2025 | USD | 2 600 000 | 2 403 754 | 0,02 |
| WESCO Distribution, Inc., 144A 7,25% 15/06/2028 | USD | 2 321 000 | 2 203 130 | 0,02 |
| WMG Acquisition Corp., 144A 5.5% 15/04/2026 | USD | 3 513 000 | 3 084 240 | 0,03 |
| XPO Logistics, Inc., 144A 6,75% 15/08/2024 | USD | 7 000 000 | 6 284 730 | 0,06 |
|  |  |  | 916 912 141 | 9,40 |

| Jupiter Dynamic Bond |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Composition du portefeuille-titres au 31 mars 2021 (suite) |  |  |  |  |
|  |  | Quantité/ Valeur | Valeur de marché | % de |
| Investissements | Devise | nominale | EUR | l’actif net |
| Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire négo- ciés sur un autre marché réglementé |  |  |  |  |
| Obligations |  |  |  |  |
| États-Unis d'Amérique (suite) |  |  |  |  |
| New Albertsons LP 7,75% 15/06/2026 | USD | 226 000 | 219 271 | – |
| New Albertsons LP 7,45% 01/08/2029 | USD | 6 885 000 | 6 944 023 | 0,07 |
| New Albertsons LP 8.7% 01/05/2030 | USD | 40 884 000 | 44 071 803 | 0,45 |
| New Albertsons LP 8% 01/05/2031 | USD | 8 581 000 | 9 003 286 | 0,09 |
| PDC Energy, Inc. 6,125% 15/09/2024 | USD | 10 157 000 | 8 877 097 | 0,09 |
| PetSmart, Inc., 144A 4.75% 15/02/2028 | USD | 2 400 000 | 2 088 624 | 0,02 |
| PetSmart, Inc., 144A 7.75% 15/02/2029 | USD | 1 974 000 | 1 806 206 | 0,02 |
| Pilgrim's Pride Corp., 144A 5.75% 15/03/2025 | USD | 19 250 000 | 16 768 907 | 0,17 |
| Pilgrim's Pride Corp., 144A 5,875% 30/09/2027 | USD | 16 240 000 | 14 790 371 | 0,15 |
| Pilgrim's Pride Corp., 144A 4,25% 15/04/2031 | USD | 22 367 000 | 18 988 602 | 0,20 |
| Plains All American Pipeline LP 3,8% 15/09/2030 | USD | 19 154 000 | 16 564 586 | 0,17 |
| Plains All American Pipeline LP 6.125% Perpetual | USD | 11 827 000 | 8 214 499 | 0,08 |
| Prime Healthcare Services, Inc., 144A 7.25% 01/11/2025 | USD | 19 823 000 | 18 053 542 | 0,19 |
| Prime Security Services Borrower LLC, 144A 3,375% 31/08/2027 | USD | 3 009 000 | 2 479 996 | 0,03 |
| Prime Security Services Borrower LLC, 144A 6,25% 15/01/2028 | USD | 3 461 000 | 3 070 484 | 0,03 |
| RBS Capital Trust II, FRN 6,425% Perpetual | USD | 24 637 000 | 30 705 659 | 0,32 |
| RegionalCare Hospital Partners Holdings, Inc., 144A 9,75% 01/12/2026 | USD | 1 225 000 | 1 126 744 | 0,01 |

| Jupiter Dynamic Bond |  |
| --- | --- |
| Composition du portefeuille-titres au 31 mars 2021 (suite) |  |  |  |  |
|  |  | Quantité/ | Valeur |  |
|  |  | Valeur | de marché | % de |
| Investissements | Devise | nominale | EUR | l’actif net |
| Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire |  |  |  |  |
| négociés sur un autre marché réglementé |  |  |  |  |
| Obligations |  |  |  |  |
| Îles Vierges britanniques |  |  |  |  |
| Studio City Finance Ltd., Reg. S 5% 15/01/2029 | USD | 1 936 000 | 1 660 077 | 0,01 |
| Telegram Group, Inc., Reg. S 7% 22/03/2026 | USD | 17 500 000 | 15 378 675 | 0,16 |
|  |  |  | 17 038 752 | 0,17 |
| Total Obligations |  |  | 1 647 804 535 | 16,90 |
| Obligations convertibles |  |  |  |  |
| États-Unis |  |  |  |  |
| PDC Energy, Inc. 1,125% 15/09/2021 | USD | 9 701 000 | 8 277 057 | 0,09 |
|  |  |  | 8 277 057 | 0,09 |
| Total Obligations convertibles |  |  | 8 277 057 | 0,09 |
| Actions |  |  |  |  |
| États-Unis |  |  |  |  |
| FNMA Preference, FRN | USD | 694 984 | 3 203 974 | 0,03 |
|  |  |  | 3 203 974 | 0,03 |
| Total actions |  |  | 3 203 974 | 0,03 |
| Total des valeurs mobilières et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé |  |  | 1 659 285 566 | 17,02 |
| Autres valeurs mobilières et instruments du |  |  |  |  |
| marché monétaire |  |  |  |  |
| Obligations |  |  |  |  |
| Luxembourg |  |  |  |  |
| Baghlan Group FZCO, Reg. S 14.75% 29/12/2049§* | USD | 140 000 | – | – |
|  |  |  | – | – |
| Singapour |  |  |  |  |
| Oro Negro Drilling Pte. Ltd. 7,5% 24/01/2020* | USD | 265 799 | – | – |
| Oro Negro Drilling Pte. Ltd. 7,5% 24/01/2020* | USD | 265 799 | – | – |
| Oro Negro Drilling Pte. Ltd. 7,5% 24/01/2020* | USD | 265 799 | – | – |
| Oro Negro Drilling Pte. Ltd. 7,5% 24/01/2020* | USD | 265 799 | – | – |
|  |  |  | – | – |
| Royaume-Uni |  |  |  |  |
| ICBC Standard Bank plc 3.13% 23/11/2029* | CNY | 365 000 000 | 47 114 921 | 0,48 |
| ICBC Standard Bank plc 2.68% 23/05/2030* | CNY | 626 000 000 | 77 872 094 | 0,80 |
|  |  |  | 124 987 015 | 1,28 |
| États-Unis |  |  |  |  |
| JPMorgan Chase Bank NA, Reg. S 3.13% 23/11/2029* | CNH | 953 400 000 | 122 884 831 | 1,26 |
| JPMorgan Chase Bank NA, Reg. S 3.27% 21/11/2030* | CNH | 1 328 000 000 | 173 611 496 | 1,78 |
| JPMorgan Chase Bank NA, Reg. S 3.81% 16/09/2050* | CNH | 543 000 000 | 71 644 273 | 0,73 |
|  |  |  | 368 140 600 | 3,77 |
| Total Obligations |  |  | 493 127 615 | 5,05 |
| * Le titre est évalué à sa juste valeur sous la direction du Conseil d'administration. |  |  |  |  |
| § Le titre est actuellement en défaut. |  |  |  |  |
| Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. |  |  |  |  |

| Jupiter Dynamic Bond |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Composition du portefeuille-titres au 31 mars 2021 (suite) |  |  |  |  |
|  |  | Quantité/ Valeur | Valeur de marché | % de |
| Investissements | Devise | nominale | EUR | l’actif net |
| Autres valeurs mobilières et instruments du marché monétaire |  |  |  |  |
| Papiers commerciaux |  |  |  |  |
| Bulgarie |  |  |  |  |
| Agrokor dd 0% 05/06/2021* | EUR | 6 000 000 | – | – |
|  |  |  | – | – |
| Croatie |  |  |  |  |
| Agrokor dd 0% 16/08/2017* | EUR | 10 000 000 | – | – |
|  |  |  | – | – |
| Total Papiers commerciaux |  |  | – | – |
| Actions |  |  |  |  |
| Norvège |  |  |  |  |
| Island Drilling Co. ASA* | NOK | 3 099 | – | – |
|  |  |  | – | – |
| Singapour |  |  |  |  |
| Oro Negro Drilling Pte. Ltd.* | USD | 265 799 | – | – |
|  |  |  | – | – |
| États-Unis |  |  |  |  |
| Chesapeake Energy Corp.* | USD | 1 106 000 | 18 850 | – |
| Chesapeake Energy Corp.* | USD | 30 945 000 | 661 883 | 0,01 |
|  |  |  | 680 733 | 0,01 |
| Total actions |  |  | 680 733 | 0,01 |
| Warrants |  |  |  |  |
| Jersey |  |  |  |  |
| Lithium Topco Ltd. 31/12/2049* | EUR | 332 379 | – | – |
|  |  |  | – | – |
| Total Warrants |  |  | – | – |

Total Autres valeurs mobilières et instruments du marché monétaire
Parts d’OPCVM autorisés ou autres organismes de placement collectif
Collective Investment Schemes - UCITS Luxembourg
493 808 348	5,06
| The Jupiter Global Fund Jupiter Global Emerging Markets	USD | 730 000 | 79 815 968 | 0,82 |
| --- | --- | --- | --- |
| The Jupiter Global Fund Jupiter Global Sovereign	USD | 375 000 | 31 180 987 | 0,32 |
|  |  | 110 996 955 | 1,14 |
| Total Organismes de placement collectif - OPCVM |  | 110 996 955 | 1,14 |
| Total parts d’OPCVM autorisés ou autres organismes de placement collectif |  | 110 996 955 | 1,14 |
| Total Investissements |  | 9 696 059 877 | 99,43 |
| Espèces |  | 10 236 971 | 0,10 |
| Autres actifs/(passifs) |  | 45 682 804 | 0,47 |
| Total de l’actif net |  | 9 751 979 652 | 100,00 |

Corporate Bond - Catégorie I USD Acc
† 
Opportunities - Catégorie I USD Acc
†
* Le titre est évalué à sa juste valeur sous la direction du Conseil d'administration.
† Compartiment d’une partie liée.
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.