The Dealing Day applicable for such automatic reinvestment will be the first Dealing Day of January, April, July or October in the case of the Bond Funds and Asset Allocation Funds, and the first Dealing Day of January or July in the case of the Equity Funds and Alternative Investment Funds.
In the case of the Monthly Distributing Share Class (Share Class Sub-Indicator “M”), such automatic reinvestment will be the first Dealing Day of each month.
For Share Class Indicator B Shares
All dividends earned on Share Class Indicator B Shares will be distributed to the relevant Shareholder in cash, regardless of the
NAV on the first Dealing Day of the
Period
NAV on Dealing Day prior to the declaration
of the dividend
Declared Dividend
as a Percentage
of NAV
Declared Dividend
NAV on the first Dealing Day following the declaration of dividend
value of the dividend. Reinvestment of dividends is not permitted for Share Class Indicator B Shares. Dividends are paid in the currency in which the Share is denominated, or, where appropriate for the Share, in Sterling, Euro, or US Dollar.
€100.00	€102.00	3.00%	€3.06	€98.94
In this example, the dividend declared is equal to €3.06 and the NAV on the Dealing Day following the declaration of the dividend is equal to €98.94 (€102.00 – (3.00%*102.00). The declared dividend has resulted in a decrease in investor capital of €1.06.
Figures are for illustration purposes only and are not indicative of the actual return received by Shareholders.
DIVIDEND PAYMENT AND REINVESTMENT
Dividends will be distributed within three Business Days of the date such dividends are declared, in the case of the Equity Funds, Bond Funds, Asset Allocation Funds and Alternative Investment Funds.
For all Shares
Income equalisation is operated in respect of all Distributing Share Classes of all Funds. For such Share Classes, equalisation ensures that the income per Share which is distributed in respect of a distribution period is not impacted by changes in the number of Shares in issue in that Share Class during the period. Equalisation is operated by the Administrator, who allocates a portion of the proceeds from sales and costs of redemption of Shares – equivalent on a per Share basis to the amount of undistributed net investment income on the date of the subscription or redemption – to undistributed income.
In the event that a dividend is paid in one or several Funds, such dividend will be paid to Shareholders by cheque mailed to their address as shown on the register of Shareholders, or by bank transfer. Dividend cheques not cashed within five years will be forfeited and will accrue for the benefit of the Class of the Fund out of which the dividend is payable.
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# Taxation

Translation (ENIT, 2022-11-01):
La Data di Trattazione applicabile per tali reinvestimenti automatici sarà la prima Data di Trattazione di gennaio, aprile, luglio o ottobre nel caso dei Comparti Obbligazionari e dei Comparti Bilanciati e la prima Data di Trattazione di gennaio o luglio, nel caso dei Comparti Azionari e con Investimenti Alternativi.
Nel caso delle Classi di Azioni a Distribuzione Mensile (Sotto- Categoria di Classi di Azioni “M”), tale reinvestimento automatico avrà luogo la prima Data di Trattazione di ciascun mese.
Per le Azioni delle Classi con l’Indicatore B
Tutti i dividendi conseguiti su Azioni delle Classi con l’Indicatore B saranno distribuiti all’Azionista interessato in forma liquida, senza tener conto del valore del dividendo. Il reinvestimento dei dividendi non è consentito per le Azioni delle Classi con l’Indicatore
B. I dividenti sono pagati nella valuta in cui è denominata l’Azione, o, ove opportuno per l’Azione, in Sterline, Euro o Dollari statunitensi.
Per tutte le Azioni
L’equalizzazione del reddito è effettuata relativamente a tutte le Classi di Azioni a Distribuzione di tutti i Comparti. Per tali Classi di Azioni, l’equalizzazione assicura che il reddito per Azione che è distribuito con riferimento ad un periodo di distribuzione non è interessato da cambiamenti relativi al numero di Azioni in emissione in quella determinata Classe di Azioni durante il periodo. L’equalizzazione è effettuata dall’Amministratore, che assegna una porzione dei proventi dalle vendite e dei costi del rimborso di Azioni – equivalente, per ogni singola Azione, all’importo del reddito netto sull’investimento non distribuito alla data della sottoscrizione o del rimborso – sul reddito non distribuito.
Nel caso in cui venga distribuito un dividendo nell’ambito di uno o più Comparti, tale dividendo sarà pagato agli Azionisti con assegno, inviato ai loro recapiti come risultanti dal registro degli Azionisti o mediante bonifico. Gli assegni per dividendi non incassati entro cinque anni saranno revocati, e le relative somme entreranno a far parte del patrimonio della Classe del Comparto che li ha resi disponibili.
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# Trattamento Fiscale