CACEIS Bank, Luxembourg Branch is acting as Depositary Bank in accordance with the Depositary Bank Agreement dated 15 January 2021, as amended from time to time and the relevant provisions of the Law.
CACEIS Bank acting through its Luxembourg branch (CACEIS Bank, Luxembourg Branch) is a public limited liability company (société anonyme) incorporated under the laws of France with a share capital of 1.273.376.994,56 Euros having its registered office located at 1-3, place Valhubert, 75013 Paris, France, registered with the French Register of Trade and Companies under number 692 024 722 RCS Paris. It is an authorised credit institution supervised by the European Central Bank ("ECB") and the Autorité de contrôle prudential et de résolution ("ACPR"). It is further authorised to exercise through its Luxembourg branch banking and central administration activities in Luxembourg.
Investors may consult upon request at the registered office of the Fund or at that of the Management Company, the Depositary Bank Agreement to have a better understanding and knowledge of the limited duties and liabilities of the Depositary Bank.
The Depositary Bank has been entrusted with the custody and/or, as the case may be, recordkeeping and ownership verification of the Sub-fund's assets, and it shall fulfil the obligations and duties provided for by Part I of the Law. In particular, the Depositary Bank shall ensure an effective and proper monitoring of the Fund's cash flows.
In due compliance with the UCITS Rules the Depositary Bank shall:
- ensure that the sale, issue, re-purchase, redemption and cancellation of units of the Fund are carried out in accordance with the applicable national law and the UCITS Rules or the Articles;
- ensure that the value of the Shares is calculated in accordance with the UCITS Rules, the Articles and the procedures laid down in the UCITS Directive;
- carry out the instructions of the Fund, unless they conflict with the UCITS Rules, or the Articles;
- ensure that in transactions involving the Fund’s assets any consideration is remitted to the Fund within the usual time limits; and
- ensure that a Fund’s income is applied in accordance with the UCITS Rules and the Articles.

Translation (ENIT, 2022-07-01):
CACEIS Bank, Luxembourg Branch agisce in veste di Banca Depositaria conformemente al Contratto di Banca Depositaria del 15 gennaio 2021, periodicamente modificato, e alle disposizioni applicabili della Legge.
CACEIS Bank, rappresentata dalla sua filiale lussemburghese (CACEIS Bank, Luxembourg Branch) è una società anonima (société anonyme) costituita ai sensi del diritto francese, con capitale sociale di Euro 1.273.376.994,56 e sede sociale in 1-3, place Valhubert, 75013 Parigi, Francia, iscritta al Registro di Commercio e delle Società francese al numero 692 024 722 RCS Parigi. È un istituto di credito autorizzato e supervisionato dalla Banca Centrale Europea (“BCE”) e dalla Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (“ACPR”). È ulteriormente autorizzato a esercitare in Lussemburgo attività bancarie e di amministrazione centrale tramite la sua filiale lussemburghese.
Gli investitori possono consultare su richiesta il Contratto di Banca Depositaria presso la sede sociale della SICAV o della Società di Gestione, per prendere visione e comprendere meglio le responsabilità e gli obblighi limitati della Banca Depositaria.
Alla Banca Depositaria è stata affidata la custodia e/o, a seconda dei casi, la tenuta dei registri e la verifica della proprietà degli attivi nel Comparto. È inoltre tenuta ad assolvere i doveri e gli obblighi enunciati nella Parte I della Legge. Nello specifico, la Banca Depositaria garantirà un monitoraggio efficace e adeguato dei flussi di cassa della SICAV.
Conformemente alle Norme OICVM la Banca Depositaria:
- garantirà che la vendita, l’emissione, il riacquisto, il rimborso e l’annullamento delle quote della SICAV siano effettuati nel rispetto della legge nazionale applicabile e delle Norme OICVM o dello Statuto;
- assicurerà che il valore delle Azioni sia calcolato conformemente alle Norme OICVM, lo Statuto e le procedure previste nella Direttiva OICVM;
- eseguirà le istruzioni della SICAV, salvo qualora siano in contrasto con le Norme OICVM o lo Statuto;
- garantirà che nelle operazioni aventi ad oggetto gli attivi della SICAV, qualunque pagamento sia rimesso alla SICAV entro i consueti limiti temporali; e
- assicurerà che sia applicato, nel rispetto delle Norme OICVM e dello Statuto, un reddito della SICAV.