# Appendix III (Continued)
#### GLOSSARY OF INDICES (CONTINUED)

##### ICE BofA 0-1 Year AAA Euro Government Index (Total Return, EUR)
The index is a subset of ICE BofA All Maturity Euro Government Index including all securities with a remaining term to final maturity less than 1 years and rated AAA.
The index tracks the performance of EUR denominated sovereign debt publicly issued by Euro member countries in either the eurobond market or the issuer’s own domestic market. Qualifying countries must be Euro members, have an investment grade foreign currency long-term sovereign debt rating (based on an average of Moody’s, S&P and Fitch), and must have at least one readily available, transparent price source for their securities. To be considered for inclusion a country must be a Euro member as of the first of the month.
ICE BofA 0-3 Month US Treasury Bill Index	ICE BofA 0-3 Month US Treasury Bill Index is a subset of ICE BofA US Treasury Bill Index
including all securities with a remaining term to final maturity less than 3 months.
ICE BofA US Treasury Bill Index tracks the performance of US dollar denominated US Treasury Bills publicly issued in the US domestic market. Qualifying securities must have at least one month remaining term to final maturity and a minimum amount outstanding of $1 billion. Securities issued or marketed primarily to retail investors are excluded.
Index constituents are market capitalisation weighted. Accrued interest is calculated assuming next-day settlement. Cash flows from bond payments that are received during the month are retained in the index until the end of the month and then are removed as part of the rebalancing. Cash does not earn any reinvestment income while it is held in the index. Information concerning constituent bond prices, timing and conventions is provided in the ICE BofA Bond Index Guide, which can be accessed on our public website (https://indices.theice.com), or by sending a request to iceindices@theice.com. The index is rebalanced on the last calendar day of the month, based on information available up to and including the third business day before the last business day of the month. New issues must settle on or before the calendar month end rebalancing date in order to qualify for the coming month. No changes are made to constituent holdings other than on month end rebalancing dates.
ICE BofA 3-Month US Treasury Bill Index	The index is comprised of a single issue purchased at the beginning of the month and
held for a full month. At the end of the month that issue is sold and rolled into a newly selected issue. The issue selected at each month-end rebalancing is the outstanding Treasury Bill that matures closest to, but not beyond, three months from the rebalancing date.
JP Morgan Asia Credit Index (Total Return, USD) (JACI)	The index tracks the total return performance for actively traded USD denominated debt
instruments in the Asia region (excluding Japan). The JP Morgan Asia Credit Index (“JACI”) tracks total return performance of the Asia fixed-rate dollar bond market. JACI is a market cap-weighted index comprising sovereign, quasi-sovereign and corporate bonds and it is partitioned by country, sector and credit rating. The benchmark is calculated on a total return basis. Additional disclosures for complete benchmark descriptions are available upon request.

##### JP Morgan Corporate Emerging Markets Bond Index (CEMBI)-Diversified Index (Total Return, USD)
The index tracks the performance of US dollar-denominated corporate emerging market bonds, including emerging market countries from Asia, Europe, Latin America and the Middle East/Africa. The Diversified version of the index is market capitalisation-weighted and limits the weights of those index countries with larger corporate debt stocks by including only specified portions of those countries’ eligible current face amounts of debt outstanding.
INTERIM REPORT 2021  1105
FINANCIAL STATEMENTS GLOSSARY OF INDICES

Translation (ENIT, 2021-06-30):
# Allegato III (continua)
GLOSSARIO DEGLI INDICI (CONTINUA)
CBOE Russell 2000 One-Week PutWrite Index	L’indice segue la performance di una strategia ipotetica che vende un’opzione put ATM
sull’Indice Russel 2000 con frequenza settimanale. La durata dell’opzione put su Russell 2000 venduta è di una settimana alla scadenza. L’opzione put su Russell 2000 venduta è garantita da un conto del mercato monetario investito in buoni del Tesoro a un mese. L’indice si rinnova ogni settimana, generalmente il venerdì.
CBOE Russell 2000 PutWrite Index	L’indice segue una strategia put short ipotetica proposta che vende mensilmente un’opzione put ATM sull’Indice 2000. L’opzione put su Russell 2000 venduta è garantita da un conto del mercato monetario investito in buoni del Tesoro a un mese. L’indice si rinnova ogni settimana, generalmente il venerdì.
FTSE Chinese Government and Policy Bank Bond 0-1 Year Select Index (CNY, Total Return)
FTSE EPRA/Nareit Developed Index (USD Total Return, Net of Tax)
FTSE NAREIT All Equity REITs Index (Total Return, Net of Tax, USD)
L’indice comprende obbligazioni di Stato cinesi book entry a tasso fisso con scadenza originale superiore a 1 anno e inferiore o uguale a 7 anni, obbligazioni cinesi a tasso fisso emesse dalle “policy bank” (ovvero banche di interesse nazionale) con scadenza originale superiore a 1 anno e inferiore o uguale a 7 anni e obbligazioni cinesi a tasso fisso o a cedola zero con scadenza originale inferiore o uguale a 1. I seguenti strumenti sono esclusi: saving bond (obbligazioni di risparmio), special government bond (obbligazioni di Stato speciali), central bank bill (obbligazioni della banca centrale), titoli a collocamento privato e obbligazioni callable and putable.
L’indice è concepito per rappresentare le tendenze generali delle azioni immobiliari idonee di tutto il mondo. Si considerano attività pertinenti il possesso, la cessione e lo sviluppo di beni immobiliari che producono reddito. La serie di indici copre ora gli indici globali, sviluppati ed emergenti, oltre che il mercato AIM del Regno Unito. FTSE EPRA Nareit Global Index è concepito per replicare la performance delle società immobiliari quotate e dei REIT nei mercati sia sviluppati che emergenti.
È un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato, rettificato per il flottante, che replica la performance dei fondi d’investimento immobiliare azionari (REIT) statunitensi quotati alla Borsa valori di New York, o al NASDAQ. I REIT azionari includono tutti i REIT fiscalmente idonei con oltre il 50% delle attività totali in beni immobiliari idonei diversi da mutui ipotecari garantiti da proprietà immobiliari.
HFRX Equity Hedge Index	L’indice comprende strategie di copertura azionaria. Le strategie di copertura azionaria mantengono posizioni sia lunghe che corte su titoli azionari innanzitutto e derivati azionari. È possibile utilizzare una vasta gamma di processi di investimento per giungere a una decisione in materia di investimenti, comprese le tecniche quantitative e fondamentali; le strategie possono essere ampiamente diversificate o strettamente concentrate su settori specifici possono variare ampiamente in termini di livello di esposizione netta, effetto leva utilizzato, periodo di conservazione, concentrazioni di capitalizzazione di mercato e intervalli di valutazione di portafogli tipici. I gestori di coperture azionarie di norma mantengono almeno il 50%, e in alcuni casi possono investire praticamente del tutto in azioni, sia lunghe che corte.
I fondi costituenti sono selezionati da un pool idoneo tratto dagli oltre 7.500 fondi di tutto il mondo compresi nel Database Hedge Fund Research (HFR). I fondi costituenti devono soddisfare tutti i criteri seguenti: fornire una rendicontazione mensile; fornire una rendicontazione delle performance al netto di tutte le commissioni; essere denominati in dollari USA; essere attivi e accettare nuovi investimenti; avere uno storico di almeno 24 mesi; infine, il gestore del fondo deve gestire un patrimonio non inferiore a 50 milioni di dollari. L’indice viene ribilanciato trimestralmente.
RELAZIONE SEMESTRALE 2021  1103
BILANCIOGLOSSARIO DEGLI INDICI