# Basis of measurement
The financial statements presented are unaudited condensed interim financial statements for the financial period ended 31 October 2019 that have been prepared in accordance with Financial Reporting Standard 104 ("FRS 104") "Interim Financial Reporting".
The condensed interim financial statements should be read in conjunction with the annual financial statements for the year ended 30 April 2019, which have been prepared in accordance with accounting standards generally accepted in Ireland, including FRS 102 "The Financial Reporting Standard applicable in the UK and Republic of Ireland" and Irish statute, comprising the Companies Act 2014.
The accounting policies in these condensed interim financial statements are consistent with those used in the Company’s most recent annual financial statements for the financial year 30 April 2019.
The condensed interim financial statements have been prepared under the historical cost convention as modified by the revaluation of financial assets and financial liabilities held at fair value through profit or loss. These financial statemen ts were prepared on the going concern basis with the exception of Barings Frontier Markets Fund which has been prepared on a non- going concern basis.
The Company meets all the conditions set out in FRS 102, Section 7, and consequently has availed of the exemption available to certain funds not to prepare a statement of cash flows.
The comparative figures included for the Statement of Financial Position relate to the previous financial year ended 30 April 2019, while the comparative figures included for the Statement of Comprehensive Income and Statement of Changes in Net Assets Attributable to Holders of Redeemable Participating Shares relate to the six month period ended 31 October 2018.
The registered number for the Company is 392526.
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Translation (ENFR, 2019-10-31):
# Base de l’évaluation
Les états financiers ici présentés sont des états financiers intermédiaires condensés non audités pour la période comptable close le 31 octobre 2019. Ils ont été préparés conformément à la norme d’information financière « Interim Financial Reporting » (présentation des rapports intermédiaires) (« norme FRS 104 »).
Les états financiers intermédiaires condensés doivent être lus en conjonction avec les états financiers annuels de l’exercice clos le 30 avril 2019, qui ont été préparés conformément aux principes comptables généralement acceptés en Irlande, y compris à la norme FRS 102 « The Financial Reporting Standard applicable in the UK and Republic of Ireland » (norme d’information financière applicable au Royaume-Uni et dans la République d’Irlande) et à la réglementation en vigueur en Irlande, qui comprend la loi sur les sociétés Companies Act de 2014.
Les conventions comptables appliquées dans les présents états financiers intermédiaires condensés sont cohérentes avec celles utilisées dans les états financiers annuels les plus récents de la Société (exercice clos le 30 avril 2019).
Les états financiers intermédiaires condensés ont été préparés conformément au principe du coût historique, modifié par la réévaluation des actifs et passifs financiers détenus à leur juste valeur par le compte de résultat. Les présents états financiers ont été préparés selon le principe de la continuité d’exploitation, à l’exception de ceux du Barings Frontier Markets Fund qui ont été préparés sur la base d’activités non poursuivies.
La Société remplissant tous les critères de l'article 7 de la norme FRS 102, elle applique l'exonération accordée à certains fonds de placement et n’a pas préparé de tableau des flux de trésorerie.
Les chiffres comparatifs inclus dans l’état de la situation financière concernent l’exercice financier précédent, clos le 30 avril 2019, tandis que les chiffres comparatifs inclus dans l’état du résultat global et dans le tableau de variation de l’actif net attribuable aux porteurs d’Actions de participation rachetables concernent le semestre clos le 31 octobre 2018.
Le numéro d’enregistrement de la Société est le 392526.
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