The Management Company may enter into agreements with distributors acting as its agents (individually a “sub-distributor” and collectively the “sub-distributors”) in connection with the distribution of the Shares.
The Management Company and the sub-distributors, if applicable, have been authorized by the Board of Directors to intervene in the collection of the subscription and redemption orders for the account of the Fund and the Sub-funds concerned and may, in this case, provide “nominee” services to investors subscribing to Shares through their agency.
At present only the sub-distributors shall intervene in the collection of the different orders and shall perform the related “nominee” functions.
The Fund, the Management Company and the sub-distributors shall comply at all times with all obligations imposed by all applicable regulations, laws and rules governing the fight against money laundering and the financing of terrorism and, in particular, with the law dated November 12, 2004 on the fight against money laundering and the financing of terrorism, CSSF regulation N° 12-02 of December 14, 2012 and with CSSF Circular 13/556, as they may be periodically amended or revised, and shall in addition adopt procedures to ensure that they will comply with this commitment as far as possible. The sub-distributors shall comply at all times, as applicable, with the laws, rules and regulations relating to the fight against money laundering and the financing of terrorism that are applicable in their respective jurisdictions.
The sub-distributors shall forward the subscription forms to the Transfer Agent and Registrar and shall transfer the amounts relating to Share subscriptions to the Depositary Bank acting on behalf of the Fund.
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### Net asset value
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### Determination of the Net asset value

Translation (ENIT, 2022-07-01):
La Società di Gestione può concludere convenzioni con distributori che agiscono come suoi agenti (singolarmente un “sub- distributore” e collettivamente i “sub-distributori”) nell’ambito della distribuzione delle Azioni.
La Società di Gestione e i sub-distributori, all’occorrenza, sono stati abilitati dal Consiglio di Amministrazione ad intervenire nella raccolta degli ordini di sottoscrizione e di rimborso per conto delle SICAV e dei Comparti interessati e possono, in questo caso, fornire servizi di “nominee” agli investitori che sottoscrivono Azioni per il loro tramite.
Attualmente, solo i sub-distributori interverranno nella raccolta dei diversi ordini e offriranno le funzioni di “nominee” relative.
La SICAV, la Società di Gestione e i sub-distributori si conformeranno in qualsiasi momento a ogni obbligo imposto da singoli regolamenti, leggi o normative vigenti in merito alla lotta al riciclaggio e al finanziamento del terrorismo, in particolare, alla legge del 12 novembre 2004 relativa alla lotta al riciclaggio e al finanziamento del terrorismo, al regolamento CSSF N° 12-02 del 14 dicembre 2012 e alla Circolare CSSF 13/556, con relative modifiche e revisioni periodiche; adotteranno inoltre le procedure atte a garantire l’osservanza, nei limiti del possibile, di tale impegno. I sub-distributori in qualsiasi momento si conformeranno, ove del caso, a leggi, normative e regolamenti inerenti la lotta al riciclaggio di denaro e al finanziamento del terrorismo applicabili nelle rispettive giurisdizioni.
I sub-distributori trasmetteranno le schede di sottoscrizione all’Agente di Trasferimento e di Registro e trasferiranno le somme relative alle sottoscrizioni di Azioni alla Banca Depositaria agente per conto della SICAV.
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### Valore netto d’inventario
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### Determinazione del Valore netto d’inventario