# UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Net assets in EUR |  | 231 195 378.18 | 212 107 522.62 | 285 205 532.64 |
| Class F-acc | LU0946084497 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 5 215.2430 | 5 444.2420 | 10 700.4020 |
| Net asset value per share in EUR |  | 443.92 | 390.48 | 420.56 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 443.92 | 390.48 | 420.56 |
| Class I-B-acc | LU0399031052 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 252 831.9930 | 254 006.9930 | 253 848.9930 |
| Net asset value per share in EUR |  | 277.38 | 243.22 | 260.30 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 277.38 | 243.22 | 260.30 |
| Class K-1-acc | LU0399003945 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 0.9000 | 0.9000 | 1.9000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 7 100 104.41 | 6 256 661.39 | 6 762 346.94 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 7 100 104.41 | 6 256 661.39 | 6 762 346.94 |
| Class P-acc | LU0198839143 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 93 535.1070 | 110 376.5440 | 220 267.3740 |
| Net asset value per share in EUR |  | 409.51 | 362.48 | 395.34 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 409.51 | 362.48 | 395.34 |
| Class (USD hedged) P-acc | LU1056569806 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 32 227.1750 | 35 676.7570 | 76 568.2020 |
| Net asset value per share in USD |  | 160.26 | 140.00 | 148.36 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 160.26 | 140.00 | 148.36 |
| Class Q-acc | LU0358729738 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 27 606.6700 | 36 746.5760 | 50 469.3670 |
| Net asset value per share in EUR |  | 156.55 | 137.95 | 149.11 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 156.55 | 137.95 | 149.11 |
| Class (USD hedged) Q-acc | LU1240787686 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 16 586.5620 | 23 927.0030 | 2 297.3920 |
| Net asset value per share in USD |  | 139.05 | 120.93 | 127.02 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 139.05 | 120.93 | 127.02 |
| Class U-X-acc | LU0399031482 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 7 954.9990 | 7 969.3900 | 8 010.1140 |
| Net asset value per share in EUR |  | 12 942.46 | 11 344.96 | 12 133.73 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 12 942.46 | 11 344.96 | 12 133.73 |
| 1  See note 1 |  |  |  |  |


## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
United Kingdom	29.29
France	10.96
Ireland	10.07
Switzerland	8.51
Germany	7.45
Italy	6.77
The Netherlands	5.03
Norway	3.80
Sweden	3.60
Belgium	3.05
Faroe Islands	2.72
Finland	2.62
Denmark	1.72
Luxembourg	1.25
Jersey	0.98
United Arab Emirates	0.97
Total	98.79
Economic Breakdown as a % of net assets	
Finance & holding companies	21.06
Internet, software & IT services	9.71
Pharmaceuticals, cosmetics & medical products	7.07
Real Estate	6.90
Building industry & materials	6.77
Miscellaneous services	6.48
Petroleum	4.59
Agriculture & fishery	4.10
Telecommunications	4.03
Electronics & semiconductors	3.52
Mechanical engineering & industrial equipment	2.99
Insurance	2.60
Miscellaneous consumer goods	2.42
Banks & credit institutions	2.40
Healthcare & social services	2.27
Food & soft drinks	2.15
Forestry, paper & pulp products	1.55
Aerospace industry	1.47
Investment funds	1.38
Graphic design, publishing & media	1.37
Mining, coal & steel	1.33
Textiles, garments & leather goods	0.80
Computer hardware & network equipment providers	0.67
Energy & water supply	0.67
Retail trade, department stores	0.49
Total	98.79
UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Statement of Net Assets
Assets	30.11.2019
EUR
Investments in securities, cost	172 647 329.51
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	55 749 216.46	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 228 396 545.97 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 2 270 287.34 |
| Receivable on subscriptions | 7 304.79 |
| Interest receivable on liquid assets | 351.10 |
| Receivable on dividends | 84 609.01 |
| Other receivables | 570 078.85 |
| Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -5 317.96 |
| Total Assets | 231 323 859.10 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Payable on redemptions | -63 910.41 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -38 630.63 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -7 408.08 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-18 531.80	 |
| Total provisions | -64 570.51 |
| Total Liabilities | -128 480.92 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 231 195 378.18 |
| Statement of Operations | EUR |
| Income | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Interest on liquid assets | 979.28 |
| Dividends | 1 742 981.63 |
| Income on securities lending (Note 13) | 120 786.78 |
| Other income (Note 4) | 1 723.96 |
| Total income | 1 866 471.65 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -497 248.30 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -21 894.62 |
| Cost on securities lending (Note 13) | -48 314.71 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -15 313.67 |
| Interest on cash and bank overdraft | -1 470.79 |
| Total expenses | -584 242.09 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 1 282 229.56 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 1 272 236.02 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 135 120.60 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 116 579.50 |
| Total realized gain (loss) | 1 523 936.12 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 2 806 165.68 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 25 716 805.77 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -5 209.49 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 25 711 596.28 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 28 517 761.96 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Net assets at the beginning of the period | 212 107 522.62 |
| Subscriptions | 1 010 393.57 |
| Redemptions | 	-10 440 299.97	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -9 429 906.40 |
| Net income (loss) on investments | 1 282 229.56 |
| Total realized gain (loss) | 1 523 936.12 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	25 711 596.28	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 28 517 761.96 |
| Net assets at the end of the period | 231 195 378.18 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Class | F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 5 444.2420 |
| Number of shares issued | 370.0010 |
| Number of shares redeemed | -599.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 5 215.2430 |
| Class | I-B-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 254 006.9930 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -1 175.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 252 831.9930 |
| Class | K-1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.9000 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.9000 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 110 376.5440 |
| Number of shares issued | 1 547.0040 |
| Number of shares redeemed | -18 388.4410 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 93 535.1070 |
| Class | (USD hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 35 676.7570 |
| Number of shares issued | 237.9230 |
| Number of shares redeemed | -3 687.5050 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 32 227.1750 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 36 746.5760 |
| Number of shares issued | 1 071.9440 |
| Number of shares redeemed | -10 211.8500 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 27 606.6700 |
| Class | (USD hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 23 927.0030 |
| Number of shares issued | 782.4810 |
| Number of shares redeemed | -8 122.9220 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 16 586.5620 |
| Class | U-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 7 969.3900 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -14.3910 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 7 954.9990 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 November 2019
| Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| Belgium |  |  |  |
| EUR	KBC ANCORA NPV (POST SPLIT) | 104 904.00 | 4 672 424.16 | 2.02 |
| EUR	ONTEX GROUP NV NPV | 137 434.00 | 2 373 485.18 | 1.03 |
| Total Belgium |  | 7 045 909.34 | 3.05 |
| Faroe Islands |  |  |  |
| NOK	P/F BAKKAFROST DKK1 | 102 823.00 | 6 257 775.66 | 2.71 |
| Total Faroe Islands |  | 6 257 775.66 | 2.71 |
| Finland |  |  |  |
| EUR	HUHTAMAKI OYJ NPV’I’ | 84 485.00 | 3 366 727.25 | 1.45 |
| Total Finland |  | 3 366 727.25 | 1.45 |
| France |  |  |  |
| EUR	NEXITY EUR5 | 87 788.00 | 4 015 423.12 | 1.74 |
| EUR	ORPEA EUR2.5 | 46 829.00 | 5 258 896.70 | 2.27 |
| EUR	RUBIS EUR1.25(POST SPLIT) | 106 976.00 | 5 530 659.20 | 2.39 |
| EUR	SARTORIUS STEDIM B EUR0.20 (POST SUBD) | 25 088.00 | 3 615 180.80 | 1.56 |
| EUR	SOPRA STERIA GROUP EUR1.00 | 27 033.00 | 3 711 630.90 | 1.61 |
| EUR	TELEPERFORMANCE EUR2.50 | 14 929.00 | 3 209 735.00 | 1.39 |
| Total France |  | 25 341 525.72 | 10.96 |
| Germany |  |  |  |
| EUR	DEUTSCHE PFAND AG NPV | 321 079.00 | 4 389 149.93 | 1.90 |
| Total Germany |  | 4 389 149.93 | 1.90 |
| Ireland |  |  |  |
| EUR	APPLEGREEN PLC ORD EUR0.01 | 578 202.00 | 3 318 879.48 | 1.44 |
| GBP	DCC ORD EUR0.25 | 59 968.00 | 4 648 769.83 | 2.01 |
| EUR	HIBERNIA REIT PLC ORD EUR0.10 | 2 814 371.00 | 4 103 352.92 | 1.77 |
| GBP	KEYWORDS STUDIOS P ORD GBP0.01 | 141 030.00 | 2 327 844.94 | 1.01 |
| Total Ireland |  | 14 398 847.17 | 6.23 |
| Italy |  |  |  |
| EUR	ANIMA HLDG SPA NPV | 661 307.00 | 3 076 400.16 | 1.33 |
| EUR	CREDITO EMILIANO EUR1 | 406 022.00 | 2 172 217.70 | 0.94 |
| EUR	FINECOBANK SPA EUR0.33 | 381 109.00 | 4 291 287.34 | 1.86 |
| EUR	INFRASTRUTTURE WIR NPV | 664 417.00 | 6 105 992.23 | 2.64 |
| Total Italy |  | 15 645 897.43 | 6.77 |
| Jersey |  |  |  |
| GBP	JTC PLC ORD GBP0.01 | 514 757.00 | 2 264 550.31 | 0.98 |
| Total Jersey |  | 2 264 550.31 | 0.98 |
| Luxembourg |  |  |  |
| EUR	STABILUS S.A. EUR0.01 | 48 959.00 | 2 888 581.00 | 1.25 |
| Total Luxembourg |  | 2 888 581.00 | 1.25 |
| The Netherlands |  |  |  |
| EUR	ASR NEDERLAND N.V. EUR0.16 | 177 884.00 | 6 000 027.32 | 2.59 |
| EUR	TAKEAWAY.COM N.V. EUR0.04 | 27 767.00 | 2 265 787.20 | 0.98 |
| EUR	VAN LANSCHOT KEMPE CVA REP CLASS ‘A’ NPV | 156 841.00 | 3 372 081.50 | 1.46 |
| Total The Netherlands |  | 11 637 896.02 | 5.03 |
| Norway |  |  |  |
| NOK	GRIEG SEAFOOD NOK4.00 | 230 015.00 | 3 187 069.25 | 1.38 |
| Total Norway |  | 3 187 069.25 | 1.38 |
| Sweden |  |  |  |
| SEK	SCANDI STANDARD AB NPV | 265 497.00 | 1 841 379.12 | 0.79 |
| SEK	SSAB CORPORATION SER’B’NPV | 1 204 508.00 | 3 071 113.75 | 1.33 |
| SEK	THULE GROUP AB NPV | 112 245.00 | 2 218 471.35 | 0.96 |
| Total Sweden |  | 7 130 964.22 | 3.08 |
| Switzerland |  |  |  |
| CHF	GALENICA AG CHF0.1 | 66 398.00 | 3 624 557.76 | 1.57 |
| Total Switzerland |  | 3 624 557.76 | 1.57 |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	ABCAM ORD GBP0.002 | 215 667.00 | 3 377 640.38 | 1.46 |
| GBP	ASCENTIAL PLC ORD GBP0.10 | 745 710.00 | 2 869 407.68 | 1.24 |
| GBP	ASOS PLC ORD GBP0.035 | 30 439.00 | 1 143 048.08 | 0.49 |
| GBP	BOVIS HOMES GROUP ORD GBP0.50 | 244 517.00 | 3 513 933.94 | 1.52 |
| GBP	DECHRA PHARMA ORD GBP0.01 | 77 436.00 | 2 574 489.96 | 1.11 |
| GBP	FDM GROUP PLC ORD GBP0.01 | 420 800.00 | 4 798 333.63 | 2.08 |
| GBP	MCCARTHY & STONE P ORD GBP0.08 (WI) | 1 414 704.00 | 2 331 794.91 | 1.01 |
| GBP	MELROSE INDUST PLC ORD GBP0.0685714 | 938 002.00 | 2 526 527.87 | 1.09 |
| GBP	POLYPIPE GROUP PLC ORDS GBP0.001 (WI) | 839 758.00 | 4 833 148.50 | 2.09 |
| GBP	ROTORK ORD GBP0.005 | 837 722.00 | 3 221 493.92 | 1.39 |
| GBP	SMART METERING SYS ORD GBP0.01 | 241 603.00 | 1 539 042.45 | 0.67 |
| GBP	SPECTRIS ORD GBP0.05 | 149 538.00 | 4 917 259.30 | 2.13 |
| GBP	SPIRAX-SARCO ENG ORD GBP0.269230769 | 19 277.00 | 2 018 348.32 | 0.87 |
| GBP	TULLOW OIL ORD GBP0.10 | 1 112 029.00 | 1 708 323.29 | 0.74 |
| GBP	ULTRA ELECTRONIC ORD GBP0.05 | 139 315.00 | 3 409 263.97 | 1.48 |
| Total United Kingdom |  | 44 782 056.20 | 19.37 |
| Total Bearer shares |  | 151 961 507.26 | 65.73 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Registered shares |  |  |  |
| Denmark |  |  |  |
| DKK	NETCOMPANY GROUP DKK1 | 103 452.00 | 3 965 471.96 | 1.72 |
| Total Denmark |  | 3 965 471.96 | 1.72 |
| Finland |  |  |  |
| EUR	KOJAMO OYJ NPV | 180 000.00 | 2 696 400.00 | 1.17 |
| Total Finland |  | 2 696 400.00 | 1.17 |
| Germany |  |  |  |
| EUR	HUGO BOSS AG NPV (REGD) | 43 040.00 | 1 839 960.00 | 0.79 |
| EUR	LEG IMMOBILIEN AG NPV | 50 080.00 | 5 130 696.00 | 2.22 |
| EUR	SCOUT24 AG NPV | 47 978.00 | 2 696 363.60 | 1.17 |
| EUR	STROEER SE&CO KGAA NPV | 44 705.00 | 3 171 819.75 | 1.37 |
| Total Germany |  | 12 838 839.35 | 5.55 |
| Ireland |  |  |  |
| EUR	KINGSPAN GROUP ORD EUR0.13(DUBLIN LISTING) | 101 548.00 | 4 967 728.16 | 2.15 |
| EUR	SMURFIT KAPPA GRP ORD EUR0.001 | 111 261.00 | 3 582 604.20 | 1.55 |
| Total Ireland |  | 8 550 332.36 | 3.70 |
| Norway |  |  |  |
| NOK	AKER BP ASA NOK1 | 214 805.00 | 5 590 913.76 | 2.42 |
| Total Norway |  | 5 590 913.76 | 2.42 |
| Sweden |  |  |  |
| SEK	EQT AB NPV | 112 105.00 | 1 197 075.15 | 0.52 |
| Total Sweden |  | 1 197 075.15 | 0.52 |
| Switzerland |  |  |  |
| CHF	MEDACTA GROUP SA CHF0.10 | 19 447.00 | 1 480 740.55 | 0.64 |
| CHF	SFS GROUP AG CHF0.1 | 41 052.00 | 3 453 651.00 | 1.49 |
| CHF	SIG COMBIBLOC GROU CHF0.1 | 175 281.00 | 2 201 584.34 | 0.95 |
| CHF	SOFTWAREONE HLD AG CHF0.01 | 152 529.00 | 2 762 977.54 | 1.20 |
| CHF	STADLER RAIL AG | 67 467.00 | 2 995 313.21 | 1.30 |
| CHF	TECAN GROUP AG CHF0.10(REGD) | 12 932.00 | 3 152 362.11 | 1.36 |
| Total Switzerland |  | 16 046 628.75 | 6.94 |
| United Arab Emirates |  |  |  |
| GBP	NETWORK INTL HLDGS ORD GBP0.1 (WI) | 328 921.00 | 2 234 182.32 | 0.97 |
| Total United Arab Emirates |  | 2 234 182.32 | 0.97 |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	AJ BELL PLC ORD GBP0.000125 (WI) | 513 989.00 | 2 430 005.83 | 1.05 |
| GBP	ASHTEAD GROUP ORD GBP0.10 | 85 857.00 | 2 366 965.98 | 1.02 |
| GBP	CODEMASTERS GROUP ORD GBP0.01 | 561 000.00 | 1 549 894.79 | 0.67 |
| GBP	QUILTER PLC ORD GBP0.07 | 1 954 975.00 | 3 378 254.78 | 1.46 |
| GBP	RIGHTMOVE ORD GBP0.001 | 465 464.00 | 3 405 184.50 | 1.47 |
| GBP	SSP GROUP PLC ORD GBP0.01085 | 397 114.00 | 3 139 955.84 | 1.35 |
| GBP	TRAINLINE PLC ORD GBP0.01 | 695 690.00 | 3 811 369.78 | 1.65 |
| Total United Kingdom |  | 20 081 631.50 | 8.67 |
| Total Registered shares |  | 73 201 475.15 | 31.66 |
| Investment funds, closed end |  |  |  |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	SYNCONA LTD-GBP-DIST | 1 106 999.00 | 2 883 026.59 | 1.25 |
| Total United Kingdom |  | 2 883 026.59 | 1.25 |
| Total Investment funds, closed end |  | 2 883 026.59 | 1.25 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  | 228 046 009.00 | 98.64 |

Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Rights
Faroe Islands
| NOK | BAKKAFROST P/F RIGHTS 05.12.19 | 2 927.00 | 34 013.08 | 0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Faroe Islands | 34 013.08 | 0.01 |
| Total Rights | 34 013.08 | 0.01 |
| Total Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market | 34 013.08 | 0.01 |
| UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  |  |
| Investment funds, open end |  |  |
| Ireland |  |  |
| GBP	UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-GBP-S-DIST	26.98 | 316 523.89 | 0.14 |
| Total Ireland | 316 523.89 | 0.14 |
| Total Investment funds, open end | 316 523.89 | 0.14 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 | 316 523.89 | 0.14 |
| Total investments in securities | 228 396 545.97 | 98.79 |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) |  |  |
| Semi-Annual Report as of 30 November 2019 |  |  |

| Description	Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Forward Foreign Exchange contracts
Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale)
| USD | 7 224 400.00 | EUR | 6 534 488.68 | 16.1.2020 | -5 099.97 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 118 500.00 | EUR | 107 317.90 | 16.1.2020 | -217.99 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) | -5 317.96 | 0.00 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 2 270 287.34 | 0.98 |
| Other assets and liabilities | 533 862.83 | 0.23 |
| Total net assets | 231 195 378.18 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENDE, 2019-11-30):
# UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Nettovermögen in EUR |  | 231 195 378.18 | 212 107 522.62 | 285 205 532.64 |
| Klasse F-acc | LU0946084497 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 5 215.2430 | 5 444.2420 | 10 700.4020 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 443.92 | 390.48 | 420.56 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 443.92 | 390.48 | 420.56 |
| Klasse I-B-acc | LU0399031052 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 252 831.9930 | 254 006.9930 | 253 848.9930 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 277.38 | 243.22 | 260.30 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 277.38 | 243.22 | 260.30 |
| Klasse K-1-acc | LU0399003945 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 0.9000 | 0.9000 | 1.9000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 7 100 104.41 | 6 256 661.39 | 6 762 346.94 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 7 100 104.41 | 6 256 661.39 | 6 762 346.94 |
| Klasse P-acc | LU0198839143 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 93 535.1070 | 110 376.5440 | 220 267.3740 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 409.51 | 362.48 | 395.34 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 409.51 | 362.48 | 395.34 |
| Klasse (USD hedged) P-acc | LU1056569806 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 32 227.1750 | 35 676.7570 | 76 568.2020 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 160.26 | 140.00 | 148.36 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 160.26 | 140.00 | 148.36 |
| Klasse Q-acc | LU0358729738 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 27 606.6700 | 36 746.5760 | 50 469.3670 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 156.55 | 137.95 | 149.11 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 156.55 | 137.95 | 149.11 |
| Klasse (USD hedged) Q-acc | LU1240787686 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 16 586.5620 | 23 927.0030 | 2 297.3920 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 139.05 | 120.93 | 127.02 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 139.05 | 120.93 | 127.02 |
| Klasse U-X-acc | LU0399031482 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 7 954.9990 | 7 969.3900 | 8 010.1140 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 12 942.46 | 11 344.96 | 12 133.73 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 12 942.46 | 11 344.96 | 12 133.73 |
| 1  Siehe Erläuterung 1 |  |  |  |  |


## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Grossbritannien	29.29
Frankreich	10.96
Irland	10.07
Schweiz	8.51
Deutschland	7.45
Italien	6.77
Niederlande	5.03
Norwegen	3.80
Schweden	3.60
Belgien	3.05
Färöer Inseln	2.72
Finnland	2.62
Dänemark	1.72
Luxemburg	1.25
Jersey	0.98
Vereinigte Arabische Emirate	0.97
Total	98.79
Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
Finanz- & Beteiligungsgesellschaften	21.06
Internet, Software & IT-Dienste	9.71
Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte	7.07
Immobilien	6.90
Baugewerbe & Baumaterial	6.77
Diverse Dienstleistungen	6.48
Erdöl	4.59
Landwirtschaft & Fischerei	4.10
Telekommunikation	4.03
Elektronik & Halbleiter	3.52
Maschinen & Apparate	2.99
Versicherungen	2.60
Diverse Konsumgüter	2.42
Banken & Kreditinstitute	2.40
Gesundheits- & Sozialwesen	2.27
Nahrungsmittel & Softdrinks	2.15
Forstwirtschaft, Holz & Papier	1.55
Flugzeug- & Raumfahrtindustrie	1.47
Anlagefonds	1.38
Grafisches Gewerbe, Verlage & Medien	1.37
Bergbau, Kohle & Stahl	1.33
Textilien, Kleidung & Lederwaren	0.80
Computer & Netzwerkausrüster	0.67
Energie- & Wasserversorgung	0.67
Detailhandel, Warenhäuser	0.49
Total	98.79
UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2019

## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.11.2019
EUR
Wertpapierbestand, Einstandswert	172 647 329.51
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	55 749 216.46	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 228 396 545.97 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 2 270 287.34 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 7 304.79 |
| Zinsforderungen aus liquiden Mitteln | 351.10 |
| Forderungen aus Dividenden | 84 609.01 |
| Sonstige Forderungen | 570 078.85 |
| Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | -5 317.96 |
| Total Aktiva | 231 323 859.10 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -63 910.41 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -38 630.63 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -7 408.08 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-18 531.80	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -64 570.51 |
| Total Passiva | -128 480.92 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 231 195 378.18 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | EUR |
| Erträge | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Zinsertrag aus liquiden Mitteln | 979.28 |
| Dividenden | 1 742 981.63 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 13) | 120 786.78 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 1 723.96 |
| Total Erträge | 1 866 471.65 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -497 248.30 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -21 894.62 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 13) | -48 314.71 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -15 313.67 |
| Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit | -1 470.79 |
| Total Aufwendungen | -584 242.09 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 1 282 229.56 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 1 272 236.02 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | 135 120.60 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 116 579.50 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 1 523 936.12 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | 2 806 165.68 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 25 716 805.77 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -5 209.49 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 25 711 596.28 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 28 517 761.96 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Veränderungen des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode | 212 107 522.62 |
| Zeichnungen | 1 010 393.57 |
| Rücknahmen | 	-10 440 299.97	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | -9 429 906.40 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 1 282 229.56 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 1 523 936.12 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	25 711 596.28	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 28 517 761.96 |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 231 195 378.18 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Klasse | F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 5 444.2420 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 370.0010 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -599.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 5 215.2430 |
| Klasse | I-B-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 254 006.9930 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 175.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 252 831.9930 |
| Klasse | K-1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.9000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.9000 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 110 376.5440 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1 547.0040 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -18 388.4410 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 93 535.1070 |
| Klasse | (USD hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 35 676.7570 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 237.9230 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -3 687.5050 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 32 227.1750 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 36 746.5760 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1 071.9440 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -10 211.8500 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 27 606.6700 |
| Klasse | (USD hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 23 927.0030 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 782.4810 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -8 122.9220 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 16 586.5620 |
| Klasse | U-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 7 969.3900 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -14.3910 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 7 954.9990 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2019

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 30. November 2019
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in EUR | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Inhaberaktien |  |  |  |
| Belgien |  |  |  |
| EUR	KBC ANCORA NPV (POST SPLIT) | 104 904.00 | 4 672 424.16 | 2.02 |
| EUR	ONTEX GROUP NV NPV | 137 434.00 | 2 373 485.18 | 1.03 |
| Total Belgien |  | 7 045 909.34 | 3.05 |
| Färöer Inseln |  |  |  |
| NOK	P/F BAKKAFROST DKK1 | 102 823.00 | 6 257 775.66 | 2.71 |
| Total Färöer Inseln |  | 6 257 775.66 | 2.71 |
| Finnland |  |  |  |
| EUR	HUHTAMAKI OYJ NPV’I’ | 84 485.00 | 3 366 727.25 | 1.45 |
| Total Finnland |  | 3 366 727.25 | 1.45 |
| Frankreich |  |  |  |
| EUR	NEXITY EUR5 | 87 788.00 | 4 015 423.12 | 1.74 |
| EUR	ORPEA EUR2.5 | 46 829.00 | 5 258 896.70 | 2.27 |
| EUR	RUBIS EUR1.25(POST SPLIT) | 106 976.00 | 5 530 659.20 | 2.39 |
| EUR	SARTORIUS STEDIM B EUR0.20 (POST SUBD) | 25 088.00 | 3 615 180.80 | 1.56 |
| EUR	SOPRA STERIA GROUP EUR1.00 | 27 033.00 | 3 711 630.90 | 1.61 |
| EUR	TELEPERFORMANCE EUR2.50 | 14 929.00 | 3 209 735.00 | 1.39 |
| Total Frankreich |  | 25 341 525.72 | 10.96 |
| Deutschland |  |  |  |
| EUR	DEUTSCHE PFAND AG NPV | 321 079.00 | 4 389 149.93 | 1.90 |
| Total Deutschland |  | 4 389 149.93 | 1.90 |
| Irland |  |  |  |
| EUR	APPLEGREEN PLC ORD EUR0.01 | 578 202.00 | 3 318 879.48 | 1.44 |
| GBP	DCC ORD EUR0.25 | 59 968.00 | 4 648 769.83 | 2.01 |
| EUR	HIBERNIA REIT PLC ORD EUR0.10 | 2 814 371.00 | 4 103 352.92 | 1.77 |
| GBP	KEYWORDS STUDIOS P ORD GBP0.01 | 141 030.00 | 2 327 844.94 | 1.01 |
| Total Irland |  | 14 398 847.17 | 6.23 |
| Italien |  |  |  |
| EUR	ANIMA HLDG SPA NPV | 661 307.00 | 3 076 400.16 | 1.33 |
| EUR	CREDITO EMILIANO EUR1 | 406 022.00 | 2 172 217.70 | 0.94 |
| EUR	FINECOBANK SPA EUR0.33 | 381 109.00 | 4 291 287.34 | 1.86 |
| EUR	INFRASTRUTTURE WIR NPV | 664 417.00 | 6 105 992.23 | 2.64 |
| Total Italien |  | 15 645 897.43 | 6.77 |
| Jersey |  |  |  |
| GBP	JTC PLC ORD GBP0.01 | 514 757.00 | 2 264 550.31 | 0.98 |
| Total Jersey |  | 2 264 550.31 | 0.98 |
| Luxemburg |  |  |  |
| EUR	STABILUS S.A. EUR0.01 | 48 959.00 | 2 888 581.00 | 1.25 |
| Total Luxemburg |  | 2 888 581.00 | 1.25 |
| Niederlande |  |  |  |
| EUR	ASR NEDERLAND N.V. EUR0.16 | 177 884.00 | 6 000 027.32 | 2.59 |
| EUR	TAKEAWAY.COM N.V. EUR0.04 | 27 767.00 | 2 265 787.20 | 0.98 |
| EUR	VAN LANSCHOT KEMPE CVA REP CLASS ‘A’ NPV | 156 841.00 | 3 372 081.50 | 1.46 |
| Total Niederlande |  | 11 637 896.02 | 5.03 |
| Norwegen |  |  |  |
| NOK	GRIEG SEAFOOD NOK4.00 | 230 015.00 | 3 187 069.25 | 1.38 |
| Total Norwegen |  | 3 187 069.25 | 1.38 |
| Schweden |  |  |  |
| SEK	SCANDI STANDARD AB NPV | 265 497.00 | 1 841 379.12 | 0.79 |
| SEK	SSAB CORPORATION SER’B’NPV | 1 204 508.00 | 3 071 113.75 | 1.33 |
| SEK	THULE GROUP AB NPV | 112 245.00 | 2 218 471.35 | 0.96 |
| Total Schweden |  | 7 130 964.22 | 3.08 |
| Schweiz |  |  |  |
| CHF	GALENICA AG CHF0.1 | 66 398.00 | 3 624 557.76 | 1.57 |
| Total Schweiz |  | 3 624 557.76 | 1.57 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| GBP	ABCAM ORD GBP0.002 | 215 667.00 | 3 377 640.38 | 1.46 |
| GBP	ASCENTIAL PLC ORD GBP0.10 | 745 710.00 | 2 869 407.68 | 1.24 |
| GBP	ASOS PLC ORD GBP0.035 | 30 439.00 | 1 143 048.08 | 0.49 |
| GBP	BOVIS HOMES GROUP ORD GBP0.50 | 244 517.00 | 3 513 933.94 | 1.52 |
| GBP	DECHRA PHARMA ORD GBP0.01 | 77 436.00 | 2 574 489.96 | 1.11 |
| GBP	FDM GROUP PLC ORD GBP0.01 | 420 800.00 | 4 798 333.63 | 2.08 |
| GBP	MCCARTHY & STONE P ORD GBP0.08 (WI) | 1 414 704.00 | 2 331 794.91 | 1.01 |
| GBP	MELROSE INDUST PLC ORD GBP0.0685714 | 938 002.00 | 2 526 527.87 | 1.09 |
| GBP	POLYPIPE GROUP PLC ORDS GBP0.001 (WI) | 839 758.00 | 4 833 148.50 | 2.09 |
| GBP	ROTORK ORD GBP0.005 | 837 722.00 | 3 221 493.92 | 1.39 |
| GBP	SMART METERING SYS ORD GBP0.01 | 241 603.00 | 1 539 042.45 | 0.67 |
| GBP	SPECTRIS ORD GBP0.05 | 149 538.00 | 4 917 259.30 | 2.13 |
| GBP	SPIRAX-SARCO ENG ORD GBP0.269230769 | 19 277.00 | 2 018 348.32 | 0.87 |
| GBP	TULLOW OIL ORD GBP0.10 | 1 112 029.00 | 1 708 323.29 | 0.74 |
| GBP	ULTRA ELECTRONIC ORD GBP0.05 | 139 315.00 | 3 409 263.97 | 1.48 |
| Total Grossbritannien |  | 44 782 056.20 | 19.37 |
| Total Inhaberaktien |  | 151 961 507.26 | 65.73 |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2019 |  |  |  |

| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in EUR | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Namensaktien |  |  |  |
| Dänemark |  |  |  |
| DKK	NETCOMPANY GROUP DKK1 | 103 452.00 | 3 965 471.96 | 1.72 |
| Total Dänemark |  | 3 965 471.96 | 1.72 |
| Finnland |  |  |  |
| EUR	KOJAMO OYJ NPV | 180 000.00 | 2 696 400.00 | 1.17 |
| Total Finnland |  | 2 696 400.00 | 1.17 |
| Deutschland |  |  |  |
| EUR	HUGO BOSS AG NPV (REGD) | 43 040.00 | 1 839 960.00 | 0.79 |
| EUR	LEG IMMOBILIEN AG NPV | 50 080.00 | 5 130 696.00 | 2.22 |
| EUR	SCOUT24 AG NPV | 47 978.00 | 2 696 363.60 | 1.17 |
| EUR	STROEER SE&CO KGAA NPV | 44 705.00 | 3 171 819.75 | 1.37 |
| Total Deutschland |  | 12 838 839.35 | 5.55 |
| Irland |  |  |  |
| EUR	KINGSPAN GROUP ORD EUR0.13(DUBLIN LISTING) | 101 548.00 | 4 967 728.16 | 2.15 |
| EUR	SMURFIT KAPPA GRP ORD EUR0.001 | 111 261.00 | 3 582 604.20 | 1.55 |
| Total Irland |  | 8 550 332.36 | 3.70 |
| Norwegen |  |  |  |
| NOK	AKER BP ASA NOK1 | 214 805.00 | 5 590 913.76 | 2.42 |
| Total Norwegen |  | 5 590 913.76 | 2.42 |
| Schweden |  |  |  |
| SEK	EQT AB NPV | 112 105.00 | 1 197 075.15 | 0.52 |
| Total Schweden |  | 1 197 075.15 | 0.52 |
| Schweiz |  |  |  |
| CHF	MEDACTA GROUP SA CHF0.10 | 19 447.00 | 1 480 740.55 | 0.64 |
| CHF	SFS GROUP AG CHF0.1 | 41 052.00 | 3 453 651.00 | 1.49 |
| CHF	SIG COMBIBLOC GROU CHF0.1 | 175 281.00 | 2 201 584.34 | 0.95 |
| CHF	SOFTWAREONE HLD AG CHF0.01 | 152 529.00 | 2 762 977.54 | 1.20 |
| CHF	STADLER RAIL AG | 67 467.00 | 2 995 313.21 | 1.30 |
| CHF	TECAN GROUP AG CHF0.10(REGD) | 12 932.00 | 3 152 362.11 | 1.36 |
| Total Schweiz |  | 16 046 628.75 | 6.94 |
| Vereinigte Arabische Emirate |  |  |  |
| GBP	NETWORK INTL HLDGS ORD GBP0.1 (WI) | 328 921.00 | 2 234 182.32 | 0.97 |
| Total Vereinigte Arabische Emirate |  | 2 234 182.32 | 0.97 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| GBP	AJ BELL PLC ORD GBP0.000125 (WI) | 513 989.00 | 2 430 005.83 | 1.05 |
| GBP	ASHTEAD GROUP ORD GBP0.10 | 85 857.00 | 2 366 965.98 | 1.02 |
| GBP	CODEMASTERS GROUP ORD GBP0.01 | 561 000.00 | 1 549 894.79 | 0.67 |
| GBP	QUILTER PLC ORD GBP0.07 | 1 954 975.00 | 3 378 254.78 | 1.46 |
| GBP	RIGHTMOVE ORD GBP0.001 | 465 464.00 | 3 405 184.50 | 1.47 |
| GBP	SSP GROUP PLC ORD GBP0.01085 | 397 114.00 | 3 139 955.84 | 1.35 |
| GBP	TRAINLINE PLC ORD GBP0.01 | 695 690.00 | 3 811 369.78 | 1.65 |
| Total Grossbritannien |  | 20 081 631.50 | 8.67 |
| Total Namensaktien |  | 73 201 475.15 | 31.66 |
| Investment Fonds, closed end |  |  |  |
| Grossbritannien |  |  |  |
| GBP	SYNCONA LTD-GBP-DIST | 1 106 999.00 | 2 883 026.59 | 1.25 |
| Total Grossbritannien |  | 2 883 026.59 | 1.25 |
| Total Investment Fonds, closed end |  | 2 883 026.59 | 1.25 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  | 228 046 009.00 | 98.64 |

Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Anrechte
Färöer Inseln
| NOK | BAKKAFROST P/F RIGHTS 05.12.19 | 2 927.00 | 34 013.08 | 0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Färöer Inseln | 34 013.08 | 0.01 |
| Total Anrechte | 34 013.08 | 0.01 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden | 34 013.08 | 0.01 |

OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010
Investment Fonds, open end
| Irland |  |
| --- | --- |
| GBP | UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-GBP-S-DIST | 26.98 | 316 523.89 | 0.14 |
| Total Irland | 316 523.89 | 0.14 |
| Total Investment Fonds, open end | 316 523.89 | 0.14 |
| Total OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 | 316 523.89 | 0.14 |
| Total des Wertpapierbestandes | 228 396 545.97 | 98.79 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Bezeichnung	Anzahl/ | Bewertung in EUR | in % des |
| --- | --- | --- |
| Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  | Devisentermin- |  |
|  | kontrakten/ |  |
|  | Swaps (Erl. 1) |  |

Devisenterminkontrakte
Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf)
| USD | 7 224 400.00 | EUR | 6 534 488.68 | 16.1.2020 | -5 099.97 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 118 500.00 | EUR | 107 317.90 | 16.1.2020 | -217.99 | 0.00 |
| Total Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) | -5 317.96 | 0.00 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 2 270 287.34 | 0.98 |
| Andere Aktiva und Passiva | 533 862.83 | 0.23 |
| Total des Nettovermögens | 231 195 378.18 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2019