# UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2020 | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| Net assets in USD |  | 430 057 070.01 | 522 199 151.79 | 568 442 856.70 |
| Class F-acc | LU0946079901 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 171 200.3740 | 168 658.8060 | 166 090.1230 |
| Net asset value per share in USD |  | 201.39 | 179.79 | 184.24 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 201.39 | 179.79 | 184.24 |
| Class (EUR hedged) F-acc | LU0964818024 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 32 890.0000 | 26 764.0000 | 16 315.0000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 171.42 | 154.09 | 162.89 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 171.42 | 154.09 | 162.89 |
| Class I-A1-acc | LU0804734431 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 14 526.0130 | 14 526.0130 | 5 668.3210 |
| Net asset value per share in USD |  | 180.27 | 161.03 | 165.21 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 180.27 | 161.03 | 165.21 |
| Class (CHF hedged) I-A1-acc | LU0858845737 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 49 472.7680 | 65 422.0220 | 65 985.2290 |
| Net asset value per share in CHF |  | 164.03 | 147.60 | 156.70 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 164.03 | 147.60 | 156.70 |
| Class (EUR hedged) I-A1-acc | LU0815048904 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 676.9890 | 2 549.6580 | 1 516.6180 |
| Net asset value per share in EUR |  | 169.91 | 152.82 | 161.74 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 169.91 | 152.82 | 161.74 |
| Class I-X-acc | LU0745893759 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 101 166.3500 | 667 748.4930 | 654 487.4880 |
| Net asset value per share in USD |  | 213.20 | 189.82 | 193.51 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 213.20 | 189.82 | 193.51 |
| Class (CHF hedged) I-X-acc | LU0678866319 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 208 508.4350 | 224 111.8660 | 202 110.6250 |
| Net asset value per share in CHF |  | 198.71 | 178.20 | 187.94 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 198.71 | 178.20 | 187.94 |
| Class K-1-acc | LU0803748523 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1.0000 | 1.1000 | 0.1000 |
| Net asset value per share in USD |  | 8 414 604.72 | 7 527 975.62 | 7 746 688.80 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 8 414 604.72 | 7 527 975.62 | 7 746 688.80 |
| Class (EUR hedged) N-8%-mdist | LU1121266198 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 128 709.9840 | 136 700.6800 | 122 827.5950 |
| Net asset value per share in EUR |  | 71.87 | 67.85 | 79.19 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 71.87 | 67.85 | 79.19 |
| Class (EUR hedged) N-dist | LU0815274823 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 3 338.3370 | 3 581.6780 | 3 674.8700 |
| Net asset value per share in EUR |  | 136.61 | 127.10 | 138.34 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 136.61 | 127.10 | 138.34 |
| Class P-acc | LU0611173427 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 478 271.9150 | 523 773.7010 | 599 012.2090 |
| Net asset value per share in USD |  | 186.76 | 167.59 | 173.49 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 186.76 | 167.59 | 173.49 |
| Class (EUR hedged) P-acc | LU0611173930 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 276 524.8430 | 321 586.7380 | 373 455.9260 |
| Net asset value per share in EUR |  | 165.56 | 149.61 | 159.78 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 165.56 | 149.61 | 159.78 |
| Class (CHF hedged) P-dist | LU0626901861 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 514 118.1000 | 541 779.7660 | 591 651.5850 |
| Net asset value per share in CHF |  | 130.41 | 121.39 | 132.53 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 130.41 | 121.39 | 132.53 |
| Class (EUR hedged) P-dist | LU1593401398 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 16 134.6400 | 17 036.0480 | 8 384.1810 |
| Net asset value per share in EUR |  | 99.25 | 91.79 | 99.91 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 99.25 | 91.79 | 99.91 |
| Class P-mdist | LU1107510957 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 24 134.7550 | 38 917.4450 | 47 910.9220 |
| Net asset value per share in USD |  | 111.25 | 101.31 | 107.99 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 111.25 | 101.31 | 107.99 |
| Class Q-acc | LU0847993192 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 85 910.4010 | 113 269.8900 | 223 725.1690 |
| Net asset value per share in USD |  | 135.20 | 120.92 | 124.35 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 135.20 | 120.92 | 124.35 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2020
|  | ISIN | 30.11.2020 | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Class (EUR hedged) Q-acc | LU0848007240 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 90 686.6190 | 105 080.2650 | 129 186.0480 |
| Net asset value per share in EUR |  | 136.88 | 123.28 | 130.79 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 136.88 | 123.28 | 130.79 |
| Class (CHF hedged) Q-dist | LU1240786365 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 51 252.7950 | 71 015.1250 | 409 256.7740 |
| Net asset value per share in CHF |  | 104.45 | 97.73 | 106.68 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 104.45 | 97.73 | 106.68 |
| Class Q-mdist | LU1240786951 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 7 474.1160 | 15 911.7990 | 20 355.4930 |
| Net asset value per share in USD |  | 115.18 | 104.56 | 111.32 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 115.18 | 104.56 | 111.32 |
| Class QL-acc 2 | LU2049076172 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 37 977.8340 | 54 124.4280 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 103.66 | 92.63 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 103.66 | 92.63 | - |
| Class (EUR hedged) QL-acc 2 | LU2049075794 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 24 866.7810 | 32 934.4420 | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 100.75 | 90.66 | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 100.75 | 90.66 | - |
| Class (CHF hedged) QL-dist 2 | LU2049075521 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 234 305.7000 | 275 634.1750 | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 98.82 | 90.49 | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 98.82 | 90.49 | - |
| Class QL-mdist 2 | LU2049076412 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 8 661.1040 | 3 519.8960 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 99.16 | 90.14 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 99.16 | 90.14 | - |
| 1  See note 1 2  First NAV: 9.10.2019 |  |  |  |  |


## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
United States	44.96
Japan	10.24
Canada	6.91
China	6.84
France	3.99
Germany	3.92
Taiwan	3.03
Ireland	2.98
Switzerland	2.98
United Kingdom	2.96
Australia	1.96
Spain	1.94
The Netherlands	1.03
Hong Kong	1.01
Brazil	1.01
Italy	1.00
Denmark	1.00
South Korea	0.98
Total	98.74
Economic Breakdown as a % of net assets	
Electronics & semiconductors	11.15
Pharmaceuticals, cosmetics & medical products	11.06
Energy & water supply	8.82
Telecommunications	6.88
Banks & credit institutions	5.91
Finance & holding companies	5.89
Food & soft drinks	4.78
Computer hardware & network equipment providers	4.04
Insurance	3.88
Retail trade, department stores	3.81
Chemicals	3.10
Real Estate	3.01
Mechanical engineering & industrial equipment	2.97
Miscellaneous services	2.93
Internet, software & IT services	2.01
Building industry & materials	2.00
Miscellaneous consumer goods	1.95
Miscellaneous trading companies	1.95
Tobacco & alcohol	1.94
Forestry, paper & pulp products	1.93
Traffic & transportation	1.00
Non-ferrous metals	0.99
Various capital goods	0.98
Electrical devices & components	0.98
Biotechnology	0.97
Mining, coal & steel	0.97
Vehicles	0.97
Rubber & tyres	0.96
Petroleum	0.91
Total	98.74
UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2020

## Statement of Net Assets
Assets	30.11.2020
USD
Investments in securities, cost	387 498 901.13
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		37 157 572.17	 Total investments in securities (Note 1)			424 656 473.30
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	11 663 825.31*
Receivable on securities sales (Note 1)	4 540 175.18
Receivable on subscriptions	938 723.53
Interest receivable on liquid assets	1 251.91
Receivable on dividends	882 626.22
Other receivables	591 098.27
Total Assets	443 837 886.75
Liabilities
Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1)	563 713.03
Bank overdraft	-4 721 085.95
Interest payable on bank overdraft	-1 421.07
Payable on securities purchases (Note 1)	-4 539 066.77
Payable on redemptions	-4 277 455.34
Provisions for flat fee (Note 2)	-189 275.47
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-27 641.50
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-24 870.64		 Total provisions			-241 787.61
Total Liabilities	-13 780 816.74
Net assets at the end of the period	430 057 070.01

## Statement of Operations
Income	1.6.2020-30.11.2020
USD
Interest on liquid assets	1 480.70
Dividends	6 323 849.60
Income on securities lending (Note 14)	182 179.77
Total income	6 723 536.38
Expenses
Other income (Note 4)	216 026.31
Flat fee (Note 2)	-2 307 062.96
Taxe d’abonnement (Note 3)	-83 174.11
Cost on securities lending (Note 14)	-72 871.91
Other commissions and fees (Note 2)	-25 049.49
Net income (loss) on investments	4 224 028.56
Total expenses	-2 499 507.82
Interest on cash and bank overdraft	-11 349.35
Realized gain (loss) (Note 1)
Realized gain (loss) on market-priced securities without options	2 458 786.55
Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts	2 062 963.20
Net realized gain (loss) of the period	9 213 098.24
Total realized gain (loss)	4 989 069.68
Realized gain (loss) on foreign exchange	467 319.93
Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1)
Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options	54 801 408.98
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	53 743 941.80
Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts	-1 057 467.18
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	62 957 040.04
* As at 30 November 2020, cash amounts serves as collateral for the counterparty Morgan Stanley London for an amount of USD 250 000.00.
UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2020
| Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Net assets at the beginning of the period | 522 199 151.79 |
| Subscriptions | 29 639 808.39 |
| Redemptions | 	-181 316 874.17	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -151 677 065.78 |
| Dividend paid | -3 422 056.04 |
| Net income (loss) on investments | 4 224 028.56 |
| Total realized gain (loss) | 4 989 069.68 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	53 743 941.80	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 62 957 040.04 |
| Net assets at the end of the period | 430 057 070.01 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Class | F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 168 658.8060 |
| Number of shares issued | 22 519.3130 |
| Number of shares redeemed | -19 977.7450 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 171 200.3740 |
| Class | (EUR hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 26 764.0000 |
| Number of shares issued | 6 226.0000 |
| Number of shares redeemed | -100.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 32 890.0000 |
| Class | I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 14 526.0130 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 14 526.0130 |
| Class | (CHF hedged) I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 65 422.0220 |
| Number of shares issued | 6 067.7680 |
| Number of shares redeemed | -22 017.0220 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 49 472.7680 |
| Class | (EUR hedged) I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 2 549.6580 |
| Number of shares issued | 127.3310 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 2 676.9890 |
| Class | I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 667 748.4930 |
| Number of shares issued | 55 295.4060 |
| Number of shares redeemed | -621 877.5490 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 101 166.3500 |
| Class | (CHF hedged) I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 224 111.8660 |
| Number of shares issued | 7 583.7540 |
| Number of shares redeemed | -23 187.1850 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 208 508.4350 |
| Class | K-1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1.1000 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -0.1000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1.0000 |
| Class | (EUR hedged) N-8%-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 136 700.6800 |
| Number of shares issued | 9 147.1830 |
| Number of shares redeemed | -17 137.8790 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 128 709.9840 |
| Class | (EUR hedged) N-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 3 581.6780 |
| Number of shares issued | 124.9180 |
| Number of shares redeemed | -368.2590 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 3 338.3370 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 523 773.7010 |
| Number of shares issued | 18 055.7060 |
| Number of shares redeemed | -63 557.4920 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 478 271.9150 |
| Class | (EUR hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 321 586.7380 |
| Number of shares issued | 10 377.7850 |
| Number of shares redeemed | -55 439.6800 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 276 524.8430 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2020
| Class |  |  | (CHF hedged) P-dist |
| --- | --- | --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 541 779.7660 |
| Number of shares issued |  |  | 16 854.5590 |
| Number of shares redeemed |  |  | -44 516.2250 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 514 118.1000 |
| Class |  |  | (EUR hedged) P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 17 036.0480 |
| Number of shares issued |  |  | 1 157.3680 |
| Number of shares redeemed |  |  | -2 058.7760 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 16 134.6400 |
| Class |  |  | P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 38 917.4450 |
| Number of shares issued |  |  | 1 348.2960 |
| Number of shares redeemed |  |  | -16 130.9860 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 24 134.7550 |
| Class |  |  | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 113 269.8900 |
| Number of shares issued |  |  | 3 516.0080 |
| Number of shares redeemed |  |  | -30 875.4970 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 85 910.4010 |
| Class |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 105 080.2650 |
| Number of shares issued |  |  | 414.2140 |
| Number of shares redeemed |  |  | -14 807.8600 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 90 686.6190 |
| Class |  |  | (CHF hedged) Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 71 015.1250 |
| Number of shares issued |  |  | 577.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -20 339.3300 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 51 252.7950 |
| Class |  |  | Q-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 15 911.7990 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -8 437.6830 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 7 474.1160 |
| Class |  |  | QL-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 54 124.4280 |
| Number of shares issued |  |  | 2 295.6080 |
| Number of shares redeemed |  |  | -18 442.2020 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 37 977.8340 |
| Class |  |  | (EUR hedged) QL-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 32 934.4420 |
| Number of shares issued |  |  | 1 713.7380 |
| Number of shares redeemed |  |  | -9 781.3990 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 24 866.7810 |
| Class |  |  | (CHF hedged) QL-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 275 634.1750 |
| Number of shares issued |  |  | 5 836.6650 |
| Number of shares redeemed |  |  | -47 165.1400 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 234 305.7000 |
| Class |  |  | QL-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 3 519.8960 |
| Number of shares issued |  |  | 6 861.3900 |
| Number of shares redeemed |  |  | -1 720.1820 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 8 661.1040 |
| Annual Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (EUR hedged) N-dist	3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 3.15 |
| (CHF hedged) P-dist	3.8.2020 | 6.8.2020 | CHF | 3.64 |
| (EUR hedged) P-dist	3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 2.20 |
| (CHF hedged) Q-dist	3.8.2020 | 6.8.2020 | CHF | 3.78 |
| (CHF hedged) QL-dist	3.8.2020 | 6.8.2020 | CHF | 1.59 |
| Monthly Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.6.2020 | 15.6.2020 | EUR | 0.45 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.7.2020 | 15.7.2020 | EUR | 0.45 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.8.2020 | 13.8.2020 | EUR | 0.46 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.9.2020 | 15.9.2020 | EUR | 0.46 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	12.10.2020 | 15.10.2020 | EUR | 0.45 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.11.2020 | 13.11.2020 | EUR | 0.44 |
| 1  See note 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2020
| UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| P-mdist | 15.6.2020 | 18.6.2020 | USD | 0.25 |
| P-mdist | 15.7.2020 | 20.7.2020 | USD | 0.25 |
| P-mdist | 17.8.2020 | 20.8.2020 | USD | 0.27 |
| P-mdist | 15.9.2020 | 18.9.2020 | USD | 0.28 |
| P-mdist | 15.10.2020 | 20.10.2020 | USD | 0.27 |
| P-mdist | 16.11.2020 | 19.11.2020 | USD | 0.26 |
| Q-mdist | 15.6.2020 | 18.6.2020 | USD | 0.26 |
| Q-mdist | 15.7.2020 | 20.7.2020 | USD | 0.26 |
| Q-mdist | 17.8.2020 | 20.8.2020 | USD | 0.28 |
| Q-mdist | 15.9.2020 | 18.9.2020 | USD | 0.29 |
| Q-mdist | 15.10.2020 | 20.10.2020 | USD | 0.28 |
| Q-mdist | 16.11.2020 | 19.11.2020 | USD | 0.27 |
| QL-mdist | 15.6.2020 | 18.6.2020 | USD | 0.42 |
| QL-mdist | 15.7.2020 | 20.7.2020 | USD | 0.22 |
| QL-mdist | 17.8.2020 | 20.8.2020 | USD | 0.24 |
| QL-mdist | 15.9.2020 | 18.9.2020 | USD | 0.25 |
| QL-mdist | 15.10.2020 | 20.10.2020 | USD | 0.24 |
| QL-mdist | 16.11.2020 | 19.11.2020 | USD | 0.24 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2020

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 November 2020
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| Australia |  |  |  |
| AUD	WESFARMERS LTD NPV | 116 398.00 | 4 241 220.99 | 0.99 |
| Total Australia |  | 4 241 220.99 | 0.99 |
| Brazil |  |  |  |
| BRL	B3 SA COM NPV | 417 000.00 | 4 345 629.07 | 1.01 |
| Total Brazil |  | 4 345 629.07 | 1.01 |
| China |  |  |  |
| CNY	ANHUI CONCH CEMENT ‘A’CNY1 | 513 215.00 | 4 405 312.43 | 1.02 |
| HKD	CHINA LIFE INSURAN ‘H’CNY1 | 1 875 000.00 | 4 251 854.24 | 0.99 |
| HKD	CHINA MERCHANTS BK ‘H’CNY1 | 658 000.00 | 4 163 160.27 | 0.97 |
| CNY	HUAXIN CEMENT CO ‘A’CNY1 | 1 121 908.00 | 4 177 625.27 | 0.97 |
| CNY	I/MONGOLIA YILI IN ‘A’CNY1 | 710 139.00 | 4 077 079.52 | 0.95 |
| CNY	POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO LTD ‘A’CNY1 | 1 645 798.00 | 4 305 648.80 | 1.00 |
| CNY	SHANDONG BUCHANG P A CNY1 | 1 098 920.00 | 4 031 922.15 | 0.94 |
| Total China |  | 29 412 602.68 | 6.84 |
| France |  |  |  |
| EUR	AIR LIQUIDE(L’) EUR5.5 (POST-SUBDIVISION) | 25 890.00 | 4 262 967.92 | 0.99 |
| EUR	L’OREAL EUR0.20 | 12 111.00 | 4 444 666.27 | 1.04 |
| EUR	SANOFI EUR2 | 41 709.00 | 4 226 377.22 | 0.98 |
| EUR	SCHNEIDER ELECTRIC EUR8 | 30 213.00 | 4 215 823.22 | 0.98 |
| Total France |  | 17 149 834.63 | 3.99 |
| Hong Kong |  |  |  |
| HKD	HONG KONG EXCHANGE HKD1 | 87 700.00 | 4 359 829.73 | 1.01 |
| Total Hong Kong |  | 4 359 829.73 | 1.01 |
| Ireland |  |  |  |
| USD	SEAGATE TECH PLC COM USD0.00001 | 72 125.00 | 4 241 671.25 | 0.99 |
| Total Ireland |  | 4 241 671.25 | 0.99 |
| Japan |  |  |  |
| JPY	CHUGAI PHARM CO NPV | 95 800.00 | 4 634 046.52 | 1.08 |
| JPY	SHIN-ETSU CHEMICAL NPV | 28 700.00 | 4 716 130.44 | 1.09 |
| Total Japan |  | 9 350 176.96 | 2.17 |
| The Netherlands |  |  |  |
| EUR	KONINKLIJKE AHOLD EUR0.01 | 154 801.00 | 4 442 299.22 | 1.03 |
| Total The Netherlands |  | 4 442 299.22 | 1.03 |
| South Korea |  |  |  |
| KRW	SAMSUNG ELECTRONIC KRW100 | 70 091.00 | 4 224 905.84 | 0.98 |
| Total South Korea |  | 4 224 905.84 | 0.98 |
| Spain |  |  |  |
| EUR	ENDESA SA EUR1.2 | 141 683.00 | 4 062 464.47 | 0.94 |
| EUR	IBERDROLA SA EUR0.75 (POST SUBDIVISION) | 313 038.00 | 4 285 649.56 | 1.00 |
| Total Spain |  | 8 348 114.03 | 1.94 |
| Taiwan |  |  |  |
| TWD	HON HAI PRECISION TWD10 | 1 493 000.00 | 4 310 986.76 | 1.00 |
| TWD	TAIWAN SEMICON MAN TWD10 | 245 000.00 | 4 130 251.73 | 0.96 |
| TWD	UTD MICRO ELECT TWD10 | 3 225 000.00 | 4 582 492.76 | 1.07 |
| Total Taiwan |  | 13 023 731.25 | 3.03 |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	SSE PLC ORD GBP0.50 | 233 432.00 | 4 179 137.88 | 0.97 |
| Total United Kingdom |  | 4 179 137.88 | 0.97 |
| United States |  |  |  |
| USD	3M CO COM | 24 468.00 | 4 226 357.64 | 0.98 |
| USD	BLACKROCK INC COM STK USD0.01 | 6 188.00 | 4 321 389.80 | 1.00 |
| USD	DOMINION ENERGY IN COM STK NPV | 53 902.00 | 4 230 767.98 | 0.98 |
| USD	DUKE ENERGY CORP COM USD0.001 (POST REV SPLT) | 43 993.00 | 4 076 391.38 | 0.95 |
| USD	FASTENAL COM USD0.01 | 87 569.00 | 4 330 287.05 | 1.01 |
| USD	JOHNSON & JOHNSON COM USD1 | 29 617.00 | 4 284 987.56 | 1.00 |
| USD	KRAFT HEINZ CO COM USD0.01 | 129 372.00 | 4 261 513.68 | 0.99 |
| USD	LYONDELLBASELL IND COM USD0.01 | 48 029.00 | 4 087 267.90 | 0.95 |
| USD	MAXIM INTEGRATED COM USD0.001 | 50 039.00 | 4 155 238.56 | 0.97 |
| USD	PEPSICO INC CAP USD0.016666 | 27 421.00 | 3 954 930.83 | 0.92 |
| USD	PHILIP MORRIS INTL COM STK NPV ‘WI’ | 54 584.00 | 4 134 738.00 | 0.96 |
| USD	PROGRESSIVE CP(OH) COM USD1 | 45 851.00 | 3 994 080.61 | 0.93 |
| USD	PUBLIC STORAGE COM USD0.10 | 19 400.00 | 4 354 524.00 | 1.01 |
| USD	XCEL ENERGY INC COM | 61 079.00 | 4 114 281.44 | 0.96 |
| Total United States |  | 58 526 756.43 | 13.61 |
| Total Bearer shares |  | 165 845 909.96 | 38.56 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2020
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Other shares |  |  |  |
| Switzerland |  |  |  |
| CHF	ROCHE HLDGS AG GENUSSCHEINE NPV | 12 884.00 | 4 256 003.76 | 0.99 |
| Total Switzerland |  | 4 256 003.76 | 0.99 |
| Total Other shares |  | 4 256 003.76 | 0.99 |
| Registered shares |  |  |  |
| Australia |  |  |  |
| GBP	BHP GROUP PLC ORD USD0.50	184 589.00 | 4 185 954.15 | 0.97 |
| Total Australia | 4 185 954.15 | 0.97 |
| Canada |  |  |  |  |
| CAD | BCE INC COM NEW | 98 796.00 | 4 292 163.59 | 1.00 |
| CAD | CDN IMPERIAL BK OF COMMERCE COM | 50 592.00 | 4 274 104.61 | 0.99 |
| CAD | ENBRIDGE INC COM NPV | 136 501.00 | 4 272 305.39 | 0.99 |
| CAD | ROYAL BK OF CANADA COM NPV | 50 901.00 | 4 165 877.04 | 0.97 |
| CAD | SUN LIFE FINL INC COM | 96 579.00 | 4 297 948.09 | 1.00 |
| CAD | TC ENERGY CORPORAT COM NPV | 96 705.00 | 4 263 258.47 | 0.99 |
| CAD | TORONTO-DOMINION COM NPV | 77 660.00 | 4 151 774.67 | 0.97 |
| Total Canada | 29 717 431.86 | 6.91 |
| Denmark |  |  |  |  |
| DKK | NOVO-NORDISK AS DKK0.2 SER’B’ | 63 695.00 | 4 296 149.70 | 1.00 |
| Total Denmark	4 296 149.70	1.00 |
| Germany |  |  |  |  |
| EUR | DEUTSCHE POST AG NPV(REGD) | 88 807.00 | 4 302 352.80 | 1.00 |
| EUR | E.ON SE NPV | 386 664.00 | 4 197 899.38 | 0.98 |
| EUR | MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) | 14 767.00 | 4 126 377.07 | 0.96 |
| EUR | SIEMENS AG NPV(REGD) | 31 507.00 | 4 221 131.42 | 0.98 |
| Total Germany	16 847 760.67	3.92 |
| Ireland |  |  |  |  |
| USD | ACCENTURE PLC SHS CL A ‘NEW’ | 17 161.00 | 4 274 633.49 | 0.99 |
| USD | EATON CORP PLC COM USD0.01 | 35 400.00 | 4 287 294.00 | 1.00 |
| Total Ireland |  | 8 561 927.49 | 1.99 |
| Italy |  |  |  |
| EUR	ENEL EUR1 | 430 226.00 | 4 307 506.18 | 1.00 |
| Total Italy |  | 4 307 506.18 | 1.00 |
| Japan |  |  |  |
| JPY	BRIDGESTONE CORP NPV | 118 700.00 | 4 148 096.87 | 0.96 |
| JPY	HOYA CORP NPV | 34 300.00 | 4 575 526.27 | 1.06 |
| JPY	ITOCHU CORP NPV | 162 300.00 | 4 293 498.45 | 1.00 |
| JPY	KDDI CORP NPV | 146 300.00 | 4 184 509.72 | 0.97 |
| JPY	MURATA MFG CO NPV | 52 000.00 | 4 552 462.25 | 1.06 |
| JPY	SOFTBANK CORP NPV | 344 300.00 | 4 241 221.30 | 0.99 |
| JPY	TOKYO ELECTRON NPV | 13 400.00 | 4 558 120.37 | 1.06 |
| JPY	TOYOTA MOTOR CORP NPV | 62 100.00 | 4 168 188.94 | 0.97 |
| Total Japan |  | 34 721 624.17 | 8.07 |
| Switzerland |  |  |  |
| USD	GARMIN LTD COM CHF10.00 | 37 162.00 | 4 339 035.12 | 1.01 |
| CHF	SWISSCOM AG CHF1(REGD) | 7 925.00 | 4 201 922.02 | 0.98 |
| Total Switzerland |  | 8 540 957.14 | 1.99 |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	GLAXOSMITHKLINE ORD GBP0.25 | 233 652.00 | 4 273 538.31 | 1.00 |
| GBP	RIO TINTO ORD GBP0.10 | 66 030.00 | 4 261 333.01 | 0.99 |
| Total United Kingdom |  | 8 534 871.32 | 1.99 |
| United States |  |  |  |
| USD	ABBVIE INC COM USD0.01 | 41 700.00 | 4 360 986.00 | 1.01 |
| USD	AIR PRODS & CHEMS COM USD1 | 15 480.00 | 4 336 567.20 | 1.01 |
| USD	ALTRIA GROUP INC COM USD0.333333 | 105 994.00 | 4 221 741.02 | 0.98 |
| USD	ARCHER DANIELS MIDLAND CO COM | 84 129.00 | 4 187 100.33 | 0.97 |
| USD	AT&T INC COM USD1 | 146 353.00 | 4 207 648.75 | 0.98 |
| USD	BEST BUY CO INC COM USD0.10 | 33 761.00 | 3 673 196.80 | 0.85 |
| USD	BLACKSTONE GRP INC COM USD0.00001 CLASS A | 69 205.00 | 4 121 157.75 | 0.96 |
| USD	BROADCOM CORP COM USD1.00 | 10 649.00 | 4 276 425.42 | 1.00 |
| USD	CHEVRON CORP COM USD0.75 | 44 938.00 | 3 917 694.84 | 0.91 |
| USD	CISCO SYSTEMS COM USD0.001 | 104 748.00 | 4 506 258.96 | 1.05 |
| USD	CUMMINS INC COM | 17 989.00 | 4 158 517.13 | 0.97 |
| USD	GENERAL MLS INC COM | 69 829.00 | 4 246 999.78 | 0.99 |
| USD	GILEAD SCIENCES COM USD0.001 | 69 056.00 | 4 189 627.52 | 0.97 |
| USD	HOME DEPOT INC COM USD0.05 | 14 646.00 | 4 062 946.86 | 0.95 |
| USD	HORMEL FOODS CORP COM USD0.0586 | 82 615.00 | 3 897 775.70 | 0.91 |
| USD	INTEL CORP COM USD0.001 | 89 123.00 | 4 309 097.05 | 1.00 |
| USD	INTL BUSINESS MCHN COM USD0.20 | 35 088.00 | 4 334 069.76 | 1.01 |
| USD	INTL PAPER CO COM USD1.00 | 81 797.00 | 4 047 315.56 | 0.94 |
| USD	KIMBERLY-CLARK CP COM USD1.25 | 30 606.00 | 4 263 721.86 | 0.99 |
| USD	MERCK & CO INC COM USD0.50 | 53 076.00 | 4 266 779.64 | 0.99 |
| USD	NVIDIA CORP COM USD0.001 | 8 107.00 | 4 345 838.42 | 1.01 |
| USD	PAYCHEX INC COM | 46 369.00 | 4 319 272.35 | 1.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2020
|  | Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | PFIZER INC COM USD0.05 | 116 674.00 | 4 469 780.94 | 1.04 |
| USD | PROCTER & GAMBLE COM NPV | 30 707.00 | 4 264 281.09 | 0.99 |
| USD | PROLOGIS INC COM USD0.01 | 42 800.00 | 4 282 140.00 | 1.00 |
| USD | QUALCOMM INC COM USD0.0001 | 28 443.00 | 4 185 956.31 | 0.97 |
| USD | SKYWORKS SOLUTIONS INC COM | 29 636.00 | 4 183 714.12 | 0.97 |
| USD | T ROWE PRICE GROUP COM USD0.20 | 29 468.00 | 4 226 005.88 | 0.98 |
| USD | TARGET CORP COM STK USD0.0833 | 23 562.00 | 4 230 085.86 | 0.98 |
| USD | TEXAS INSTRUMENTS COM USD1 | 27 099.00 | 4 369 713.75 | 1.02 |
| USD | VERIZON COMMUN COM USD0.10 | 70 528.00 | 4 260 596.48 | 0.99 |
| USD | WHIRLPOOL CORP COM | 21 157.00 | 4 117 363.77 | 0.96 |
| Total United States | 134 840 376.90 | 31.35 |
| Total Registered shares | 254 554 559.58 | 59.19 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 424 656 473.30 | 98.74 |
| Total investments in securities | 424 656 473.30 | 98.74 |
| Forward Foreign Exchange contracts |  |  |
| Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date |  |  |

| USD | 16 247 746.31 | TWD | 459 600 000.00 | 14.1.2021 | 72 336.64 | 0.02 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 4 021 011.99 | KRW | 4 478 000 000.00 | 14.1.2021 | -20 384.47 | 0.00 |
| USD | 32 725 767.61 | CNY | 217 430 000.00 | 14.1.2021 | -188 166.89 | -0.04 |
| USD | 4 065 834.82 | BRL | 22 060 000.00 | 14.1.2021 | -27 207.99 | -0.01 |
| USD | 37 933 344.47 | JPY | 3 951 900 000.00 | 14.1.2021 | -2 147.33 | 0.00 |
| USD | 16 175 540.68 | GBP | 12 220 000.00 | 14.1.2021 | -149 525.73 | -0.03 |
| USD | 20 080 636.13 | CAD | 26 255 000.00 | 14.1.2021 | -186 001.42 | -0.04 |
| USD | 12 327 429.74 | CHF | 11 205 000.00 | 14.1.2021 | -71 086.56 | -0.02 |
| CHF | 141 906 900.00 | USD | 156 122 029.34 | 14.1.2021 | 900 283.25 | 0.21 |
| USD | 3 647 015.50 | DKK | 22 850 000.00 | 14.1.2021 | -30 129.46 | -0.01 |
| USD | 4 114 318.26 | AUD | 5 615 000.00 | 14.1.2021 | -24 938.92 | -0.01 |
| USD | 51 852 291.65 | EUR | 43 630 000.00 | 14.1.2021 | -411 605.61 | -0.10 |
| EUR | 76 639 300.00 | USD | 91 082 359.28 | 14.1.2021 | 723 015.49 | 0.17 |
| USD | 2 250 557.22 | JPY | 233 700 000.00 | 14.1.2021 | 7 199.74 | 0.00 |
| EUR | 185 000.00 | USD | 219 775.19 | 14.1.2021 | 1 834.28 | 0.00 |
| CHF | 1 081 700.00 | USD | 1 188 810.13 | 14.1.2021 | 8 108.66 | 0.00 |
| EUR | 930 600.00 | USD | 1 105 232.67 | 14.1.2021 | 9 522.84 | 0.00 |
| USD | 267 276.67 | EUR | 225 600.00 | 14.1.2021 | -2 967.09 | 0.00 |
| USD | 400 058.91 | CHF | 364 000.00 | 14.1.2021 | -2 713.06 | 0.00 |
| USD | 530 737.66 | EUR | 447 100.00 | 14.1.2021 | -4 838.51 | 0.00 |
| USD | 308 339.20 | EUR | 260 000.00 | 14.1.2021 | -3 111.94 | 0.00 |
| USD | 992 204.65 | CNY | 6 555 000.00 | 14.1.2021 | -72.59 | 0.00 |
| CHF | 3 800 000.00 | USD | 4 184 533.52 | 14.1.2021 | 20 228.81 | 0.00 |
| USD | 9 532 038.41 | CAD | 12 400 000.00 | 14.1.2021 | -39 711.95 | -0.01 |
| USD | 4 266 093.00 | JPY | 445 000 000.00 | 14.1.2021 | -5 597.54 | 0.00 |
| USD | 4 257 716.21 | HKD | 33 000 000.00 | 14.1.2021 | 705.62 | 0.00 |
| USD | 358 957.55 | EUR | 301 000.00 | 14.1.2021 | -1 607.04 | 0.00 |
| USD | 498 098.23 | CHF | 451 800.00 | 14.1.2021 | -1 825.88 | 0.00 |
| CNY | 26 935 000.00 | USD | 4 083 225.95 | 14.1.2021 | -5 882.32 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | 563 713.03 | 0.13 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 11 663 825.31* | 2.71 |
| Bank overdraft and other short-term liabilities | -4 721 085.95 | -1.10 |
| Other assets and liabilities | -2 105 855.68 | -0.48 |
| Total net assets | 430 057 070.01 | 100.00 |
| * As at 30 November 2020, cash amounts serves as collateral for the counterparty Morgan Stanley London for an amount of USD 250 000.00. |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2020

Translation (ENDE, 2020-11-30):
# UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2020 | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| Nettovermögen in USD |  | 430 057 070.01 | 522 199 151.79 | 568 442 856.70 |
| Klasse F-acc | LU0946079901 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 171 200.3740 | 168 658.8060 | 166 090.1230 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 201.39 | 179.79 | 184.24 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 201.39 | 179.79 | 184.24 |
| Klasse (EUR hedged) F-acc | LU0964818024 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 32 890.0000 | 26 764.0000 | 16 315.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 171.42 | 154.09 | 162.89 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 171.42 | 154.09 | 162.89 |
| Klasse I-A1-acc | LU0804734431 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 14 526.0130 | 14 526.0130 | 5 668.3210 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 180.27 | 161.03 | 165.21 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 180.27 | 161.03 | 165.21 |
| Klasse (CHF hedged) I-A1-acc | LU0858845737 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 49 472.7680 | 65 422.0220 | 65 985.2290 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 164.03 | 147.60 | 156.70 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 164.03 | 147.60 | 156.70 |
| Klasse (EUR hedged) I-A1-acc | LU0815048904 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 2 676.9890 | 2 549.6580 | 1 516.6180 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 169.91 | 152.82 | 161.74 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 169.91 | 152.82 | 161.74 |
| Klasse I-X-acc | LU0745893759 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 101 166.3500 | 667 748.4930 | 654 487.4880 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 213.20 | 189.82 | 193.51 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 213.20 | 189.82 | 193.51 |
| Klasse (CHF hedged) I-X-acc | LU0678866319 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 208 508.4350 | 224 111.8660 | 202 110.6250 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 198.71 | 178.20 | 187.94 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 198.71 | 178.20 | 187.94 |
| Klasse K-1-acc | LU0803748523 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1.0000 | 1.1000 | 0.1000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 8 414 604.72 | 7 527 975.62 | 7 746 688.80 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 8 414 604.72 | 7 527 975.62 | 7 746 688.80 |
| Klasse (EUR hedged) N-8%-mdist | LU1121266198 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 128 709.9840 | 136 700.6800 | 122 827.5950 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 71.87 | 67.85 | 79.19 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 71.87 | 67.85 | 79.19 |
| Klasse (EUR hedged) N-dist | LU0815274823 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 3 338.3370 | 3 581.6780 | 3 674.8700 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 136.61 | 127.10 | 138.34 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 136.61 | 127.10 | 138.34 |
| Klasse P-acc | LU0611173427 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 478 271.9150 | 523 773.7010 | 599 012.2090 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 186.76 | 167.59 | 173.49 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 186.76 | 167.59 | 173.49 |
| Klasse (EUR hedged) P-acc | LU0611173930 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 276 524.8430 | 321 586.7380 | 373 455.9260 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 165.56 | 149.61 | 159.78 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 165.56 | 149.61 | 159.78 |
| Klasse (CHF hedged) P-dist | LU0626901861 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 514 118.1000 | 541 779.7660 | 591 651.5850 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 130.41 | 121.39 | 132.53 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 130.41 | 121.39 | 132.53 |
| Klasse (EUR hedged) P-dist | LU1593401398 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 16 134.6400 | 17 036.0480 | 8 384.1810 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 99.25 | 91.79 | 99.91 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 99.25 | 91.79 | 99.91 |
| Klasse P-mdist | LU1107510957 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 24 134.7550 | 38 917.4450 | 47 910.9220 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 111.25 | 101.31 | 107.99 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 111.25 | 101.31 | 107.99 |
| Klasse Q-acc | LU0847993192 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 85 910.4010 | 113 269.8900 | 223 725.1690 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 135.20 | 120.92 | 124.35 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 135.20 | 120.92 | 124.35 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2020
|  | ISIN | 30.11.2020 | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Klasse (EUR hedged) Q-acc | LU0848007240 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 90 686.6190 | 105 080.2650 | 129 186.0480 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 136.88 | 123.28 | 130.79 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 136.88 | 123.28 | 130.79 |
| Klasse (CHF hedged) Q-dist | LU1240786365 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 51 252.7950 | 71 015.1250 | 409 256.7740 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 104.45 | 97.73 | 106.68 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 104.45 | 97.73 | 106.68 |
| Klasse Q-mdist | LU1240786951 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 7 474.1160 | 15 911.7990 | 20 355.4930 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 115.18 | 104.56 | 111.32 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 115.18 | 104.56 | 111.32 |
| Klasse QL-acc 2 | LU2049076172 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 37 977.8340 | 54 124.4280 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 103.66 | 92.63 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 103.66 | 92.63 | - |
| Klasse (EUR hedged) QL-acc 2 | LU2049075794 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 24 866.7810 | 32 934.4420 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 100.75 | 90.66 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 100.75 | 90.66 | - |
| Klasse (CHF hedged) QL-dist 2 | LU2049075521 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 234 305.7000 | 275 634.1750 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 98.82 | 90.49 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 98.82 | 90.49 | - |
| Klasse QL-mdist 2 | LU2049076412 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 8 661.1040 | 3 519.8960 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 99.16 | 90.14 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 99.16 | 90.14 | - |
| 1  Siehe Erläuterung 1 2  Erste NAV 9.10.2019 |  |  |  |  |


## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Vereinigte Staaten	44.96
Japan	10.24
Kanada	6.91
China	6.84
Frankreich	3.99
Deutschland	3.92
Taiwan	3.03
Irland	2.98
Schweiz	2.98
Grossbritannien	2.96
Australien	1.96
Spanien	1.94
Niederlande	1.03
Hongkong	1.01
Brasilien	1.01
Italien	1.00
Dänemark	1.00
Südkorea	0.98
Total	98.74
Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
Elektronik & Halbleiter	11.15
Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte	11.06
Energie- & Wasserversorgung	8.82
Telekommunikation	6.88
Banken & Kreditinstitute	5.91
Finanz- & Beteiligungsgesellschaften	5.89
Nahrungsmittel & Softdrinks	4.78
Computer & Netzwerkausrüster	4.04
Versicherungen	3.88
Detailhandel, Warenhäuser	3.81
Chemie	3.10
Immobilien	3.01
Maschinen & Apparate	2.97
Diverse Dienstleistungen	2.93
Internet, Software & IT-Dienste	2.01
Baugewerbe & Baumaterial	2.00
Diverse Konsumgüter	1.95
Diverse Handelsfirmen	1.95
Tabak & alkoholische Getränke	1.94
Forstwirtschaft, Holz & Papier	1.93
Verkehr & Transport	1.00
Nichteisenmetalle	0.99
Diverse Investitionsgüter	0.98
Elektrische Geräte & Komponenten	0.98
Biotechnologie	0.97
Bergbau, Kohle & Stahl	0.97
Fahrzeuge	0.97
Gummi & Reifen	0.96
Erdöl	0.91
Total	98.74
UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2020

## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.11.2020
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	387 498 901.13
Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung)		37 157 572.17	
Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1)	424 656 473.30
Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder	11 663 825.31*
Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1)	4 540 175.18
Forderungen aus Zeichnungen	938 723.53
Zinsforderungen aus liquiden Mitteln	1 251.91
Forderungen aus Dividenden	882 626.22
Sonstige Forderungen	591 098.27
Total Aktiva	443 837 886.75
Passiva
Nicht realisierter Kursgewinn aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1)	563 713.03
Kontokorrentkredit	-4 721 085.95
Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit	-1 421.07
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1)	-4 539 066.77
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen	-4 277 455.34
Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2)	-189 275.47
Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3)	-27 641.50
Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2)		-24 870.64		 Total Rückstellungen für Aufwendungen			-241 787.61
Total Passiva	-13 780 816.74
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode	430 057 070.01

## Ertrags- und Aufwandsrechnung
Erträge	1.6.2020-30.11.2020
USD
Zinsertrag aus liquiden Mitteln	1 480.70
Dividenden	6 323 849.60
Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 14)	182 179.77
Total Erträge	6 723 536.38
Aufwendungen
Sonstige Erträge (Erläuterung 4)	216 026.31
Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2)	-2 307 062.96
Abonnementsabgabe (Erläuterung 3)	-83 174.11
Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 14)	-72 871.91
Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2)	-25 049.49
Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen	4 224 028.56
Total Aufwendungen	-2 499 507.82
Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit	-11 349.35
Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1)
Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen	2 458 786.55
Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten	2 062 963.20
Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode	9 213 098.24
Total der realisierten Gewinne (Verluste)	4 989 069.68
Realisierter Währungsgewinn (-verlust)	467 319.93
Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1)
Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen	54 801 408.98
Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung)	53 743 941.80
Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten	-1 057 467.18
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit	62 957 040.04
* Zum 30. November 2020 wurden gegenüber Morgan Stanley London Bankguthaben in Höhe von USD 250 000.00 als Sicherheit eingesetzt.
UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2020
| Veränderung des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode | 522 199 151.79 |
| Zeichnungen | 29 639 808.39 |
| Rücknahmen | 	-181 316 874.17	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | -151 677 065.78 |
| Ausbezahlte Dividende | -3 422 056.04 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 4 224 028.56 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 4 989 069.68 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	53 743 941.80	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 62 957 040.04 |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 430 057 070.01 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Klasse | F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 168 658.8060 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 22 519.3130 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -19 977.7450 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 171 200.3740 |
| Klasse | (EUR hedged) F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 26 764.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 6 226.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -100.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 32 890.0000 |
| Klasse | I-A1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 14 526.0130 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 14 526.0130 |
| Klasse | (CHF hedged) I-A1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 65 422.0220 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 6 067.7680 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -22 017.0220 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 49 472.7680 |
| Klasse | (EUR hedged) I-A1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 2 549.6580 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 127.3310 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 2 676.9890 |
| Klasse | I-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 667 748.4930 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 55 295.4060 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -621 877.5490 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 101 166.3500 |
| Klasse | (CHF hedged) I-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 224 111.8660 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 7 583.7540 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -23 187.1850 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 208 508.4350 |
| Klasse | K-1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 1.1000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -0.1000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 1.0000 |
| Klasse | (EUR hedged) N-8%-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 136 700.6800 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 9 147.1830 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -17 137.8790 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 128 709.9840 |
| Klasse | (EUR hedged) N-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 3 581.6780 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 124.9180 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -368.2590 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 3 338.3370 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 523 773.7010 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 18 055.7060 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -63 557.4920 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 478 271.9150 |
| Klasse | (EUR hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 321 586.7380 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 10 377.7850 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -55 439.6800 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 276 524.8430 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2020
| Klasse |  |  | (CHF hedged) P-dist |
| --- | --- | --- | --- |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 541 779.7660 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 16 854.5590 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -44 516.2250 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 514 118.1000 |
| Klasse |  |  | (EUR hedged) P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 17 036.0480 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 1 157.3680 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -2 058.7760 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 16 134.6400 |
| Klasse |  |  | P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 38 917.4450 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 1 348.2960 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -16 130.9860 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 24 134.7550 |
| Klasse |  |  | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 113 269.8900 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 3 516.0080 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -30 875.4970 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 85 910.4010 |
| Klasse |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 105 080.2650 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 414.2140 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -14 807.8600 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 90 686.6190 |
| Klasse |  |  | (CHF hedged) Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 71 015.1250 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 577.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -20 339.3300 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 51 252.7950 |
| Klasse |  |  | Q-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 15 911.7990 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -8 437.6830 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 7 474.1160 |
| Klasse |  |  | QL-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 54 124.4280 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 2 295.6080 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -18 442.2020 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 37 977.8340 |
| Klasse |  |  | (EUR hedged) QL-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 32 934.4420 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 1 713.7380 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -9 781.3990 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 24 866.7810 |
| Klasse |  |  | (CHF hedged) QL-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 275 634.1750 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 5 836.6650 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -47 165.1400 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 234 305.7000 |
| Klasse |  |  | QL-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 3 519.8960 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 6 861.3900 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -1 720.1820 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 8 661.1040 |
| Jährliche Ausschüttung 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| (EUR hedged) N-dist	3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 3.15 |
| (CHF hedged) P-dist	3.8.2020 | 6.8.2020 | CHF | 3.64 |
| (EUR hedged) P-dist	3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 2.20 |
| (CHF hedged) Q-dist	3.8.2020 | 6.8.2020 | CHF | 3.78 |
| (CHF hedged) QL-dist	3.8.2020 | 6.8.2020 | CHF | 1.59 |
| Monatliche Ausschüttung 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.6.2020 | 15.6.2020 | EUR | 0.45 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.7.2020 | 15.7.2020 | EUR | 0.45 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.8.2020 | 13.8.2020 | EUR | 0.46 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.9.2020 | 15.9.2020 | EUR | 0.46 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	12.10.2020 | 15.10.2020 | EUR | 0.45 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.11.2020 | 13.11.2020 | EUR | 0.44 |
| 1  Siehe Erläuterung 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2020
| UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| P-mdist | 15.6.2020 | 18.6.2020 | USD | 0.25 |
| P-mdist | 15.7.2020 | 20.7.2020 | USD | 0.25 |
| P-mdist | 17.8.2020 | 20.8.2020 | USD | 0.27 |
| P-mdist | 15.9.2020 | 18.9.2020 | USD | 0.28 |
| P-mdist | 15.10.2020 | 20.10.2020 | USD | 0.27 |
| P-mdist | 16.11.2020 | 19.11.2020 | USD | 0.26 |
| Q-mdist | 15.6.2020 | 18.6.2020 | USD | 0.26 |
| Q-mdist | 15.7.2020 | 20.7.2020 | USD | 0.26 |
| Q-mdist | 17.8.2020 | 20.8.2020 | USD | 0.28 |
| Q-mdist | 15.9.2020 | 18.9.2020 | USD | 0.29 |
| Q-mdist | 15.10.2020 | 20.10.2020 | USD | 0.28 |
| Q-mdist | 16.11.2020 | 19.11.2020 | USD | 0.27 |
| QL-mdist | 15.6.2020 | 18.6.2020 | USD | 0.42 |
| QL-mdist | 15.7.2020 | 20.7.2020 | USD | 0.22 |
| QL-mdist | 17.8.2020 | 20.8.2020 | USD | 0.24 |
| QL-mdist | 15.9.2020 | 18.9.2020 | USD | 0.25 |
| QL-mdist | 15.10.2020 | 20.10.2020 | USD | 0.24 |
| QL-mdist | 16.11.2020 | 19.11.2020 | USD | 0.24 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2020

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 30. November 2020
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Inhaberaktien |  |  |  |
| Australien |  |  |  |
| AUD	WESFARMERS LTD NPV | 116 398.00 | 4 241 220.99 | 0.99 |
| Total Australien |  | 4 241 220.99 | 0.99 |
| Brasilien |  |  |  |
| BRL	B3 SA COM NPV | 417 000.00 | 4 345 629.07 | 1.01 |
| Total Brasilien |  | 4 345 629.07 | 1.01 |
| China |  |  |  |
| CNY	ANHUI CONCH CEMENT ‘A’CNY1 | 513 215.00 | 4 405 312.43 | 1.02 |
| HKD	CHINA LIFE INSURAN ‘H’CNY1 | 1 875 000.00 | 4 251 854.24 | 0.99 |
| HKD	CHINA MERCHANTS BK ‘H’CNY1 | 658 000.00 | 4 163 160.27 | 0.97 |
| CNY	HUAXIN CEMENT CO ‘A’CNY1 | 1 121 908.00 | 4 177 625.27 | 0.97 |
| CNY	I/MONGOLIA YILI IN ‘A’CNY1 | 710 139.00 | 4 077 079.52 | 0.95 |
| CNY	POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO LTD ‘A’CNY1 | 1 645 798.00 | 4 305 648.80 | 1.00 |
| CNY	SHANDONG BUCHANG P A CNY1 | 1 098 920.00 | 4 031 922.15 | 0.94 |
| Total China |  | 29 412 602.68 | 6.84 |
| Frankreich |  |  |  |
| EUR	AIR LIQUIDE(L’) EUR5.5 (POST-SUBDIVISION) | 25 890.00 | 4 262 967.92 | 0.99 |
| EUR	L’OREAL EUR0.20 | 12 111.00 | 4 444 666.27 | 1.04 |
| EUR	SANOFI EUR2 | 41 709.00 | 4 226 377.22 | 0.98 |
| EUR	SCHNEIDER ELECTRIC EUR8 | 30 213.00 | 4 215 823.22 | 0.98 |
| Total Frankreich |  | 17 149 834.63 | 3.99 |
| Hongkong |  |  |  |
| HKD	HONG KONG EXCHANGE HKD1 | 87 700.00 | 4 359 829.73 | 1.01 |
| Total Hongkong |  | 4 359 829.73 | 1.01 |
| Irland |  |  |  |
| USD	SEAGATE TECH PLC COM USD0.00001 | 72 125.00 | 4 241 671.25 | 0.99 |
| Total Irland |  | 4 241 671.25 | 0.99 |
| Japan |  |  |  |
| JPY	CHUGAI PHARM CO NPV | 95 800.00 | 4 634 046.52 | 1.08 |
| JPY	SHIN-ETSU CHEMICAL NPV | 28 700.00 | 4 716 130.44 | 1.09 |
| Total Japan |  | 9 350 176.96 | 2.17 |
| Niederlande |  |  |  |
| EUR	KONINKLIJKE AHOLD EUR0.01 | 154 801.00 | 4 442 299.22 | 1.03 |
| Total Niederlande |  | 4 442 299.22 | 1.03 |
| Südkorea |  |  |  |
| KRW	SAMSUNG ELECTRONIC KRW100 | 70 091.00 | 4 224 905.84 | 0.98 |
| Total Südkorea |  | 4 224 905.84 | 0.98 |
| Spanien |  |  |  |
| EUR	ENDESA SA EUR1.2 | 141 683.00 | 4 062 464.47 | 0.94 |
| EUR	IBERDROLA SA EUR0.75 (POST SUBDIVISION) | 313 038.00 | 4 285 649.56 | 1.00 |
| Total Spanien |  | 8 348 114.03 | 1.94 |
| Taiwan |  |  |  |
| TWD	HON HAI PRECISION TWD10 | 1 493 000.00 | 4 310 986.76 | 1.00 |
| TWD	TAIWAN SEMICON MAN TWD10 | 245 000.00 | 4 130 251.73 | 0.96 |
| TWD	UTD MICRO ELECT TWD10 | 3 225 000.00 | 4 582 492.76 | 1.07 |
| Total Taiwan |  | 13 023 731.25 | 3.03 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| GBP	SSE PLC ORD GBP0.50 | 233 432.00 | 4 179 137.88 | 0.97 |
| Total Grossbritannien |  | 4 179 137.88 | 0.97 |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| USD	3M CO COM | 24 468.00 | 4 226 357.64 | 0.98 |
| USD	BLACKROCK INC COM STK USD0.01 | 6 188.00 | 4 321 389.80 | 1.00 |
| USD	DOMINION ENERGY IN COM STK NPV | 53 902.00 | 4 230 767.98 | 0.98 |
| USD	DUKE ENERGY CORP COM USD0.001 (POST REV SPLT) | 43 993.00 | 4 076 391.38 | 0.95 |
| USD	FASTENAL COM USD0.01 | 87 569.00 | 4 330 287.05 | 1.01 |
| USD	JOHNSON & JOHNSON COM USD1 | 29 617.00 | 4 284 987.56 | 1.00 |
| USD	KRAFT HEINZ CO COM USD0.01 | 129 372.00 | 4 261 513.68 | 0.99 |
| USD	LYONDELLBASELL IND COM USD0.01 | 48 029.00 | 4 087 267.90 | 0.95 |
| USD	MAXIM INTEGRATED COM USD0.001 | 50 039.00 | 4 155 238.56 | 0.97 |
| USD	PEPSICO INC CAP USD0.016666 | 27 421.00 | 3 954 930.83 | 0.92 |
| USD	PHILIP MORRIS INTL COM STK NPV ‘WI’ | 54 584.00 | 4 134 738.00 | 0.96 |
| USD	PROGRESSIVE CP(OH) COM USD1 | 45 851.00 | 3 994 080.61 | 0.93 |
| USD	PUBLIC STORAGE COM USD0.10 | 19 400.00 | 4 354 524.00 | 1.01 |
| USD	XCEL ENERGY INC COM | 61 079.00 | 4 114 281.44 | 0.96 |
| Total Vereinigte Staaten |  | 58 526 756.43 | 13.61 |
| Total Inhaberaktien |  | 165 845 909.96 | 38.56 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2020
| Bezeichnung	Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- |
| Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  | Devisentermin- |  |
|  | kontrakten/ |  |
|  | Swaps (Erl. 1) |  |

Weitere Aktien
| Schweiz |  |
| --- | --- |
| CHF | ROCHE HLDGS AG GENUSSCHEINE NPV | 12 884.00 | 4 256 003.76 | 0.99 |
| Total Schweiz |  | 4 256 003.76 | 0.99 |
| Total Weitere Aktien |  | 4 256 003.76 | 0.99 |
| Namensaktien |  |  |  |
| Australien |  |  |  |
| GBP	BHP GROUP PLC ORD USD0.50 | 184 589.00 | 4 185 954.15 | 0.97 |
| Total Australien |  | 4 185 954.15 | 0.97 |
| Kanada |  |  |  |
| CAD	BCE INC COM NEW | 98 796.00 | 4 292 163.59 | 1.00 |
| CAD	CDN IMPERIAL BK OF COMMERCE COM | 50 592.00 | 4 274 104.61 | 0.99 |
| CAD	ENBRIDGE INC COM NPV | 136 501.00 | 4 272 305.39 | 0.99 |
| CAD	ROYAL BK OF CANADA COM NPV | 50 901.00 | 4 165 877.04 | 0.97 |
| CAD	SUN LIFE FINL INC COM | 96 579.00 | 4 297 948.09 | 1.00 |
| CAD	TC ENERGY CORPORAT COM NPV | 96 705.00 | 4 263 258.47 | 0.99 |
| CAD	TORONTO-DOMINION COM NPV | 77 660.00 | 4 151 774.67 | 0.97 |
| Total Kanada |  | 29 717 431.86 | 6.91 |
| Dänemark |  |  |  |
| DKK	NOVO-NORDISK AS DKK0.2 SER’B’ | 63 695.00 | 4 296 149.70 | 1.00 |
| Total Dänemark |  | 4 296 149.70 | 1.00 |
| Deutschland |  |  |  |
| EUR	DEUTSCHE POST AG NPV(REGD) | 88 807.00 | 4 302 352.80 | 1.00 |
| EUR	E.ON SE NPV | 386 664.00 | 4 197 899.38 | 0.98 |
| EUR	MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) | 14 767.00 | 4 126 377.07 | 0.96 |
| EUR	SIEMENS AG NPV(REGD) | 31 507.00 | 4 221 131.42 | 0.98 |
| Total Deutschland |  | 16 847 760.67 | 3.92 |
| Irland |  |  |  |
| USD	ACCENTURE PLC SHS CL A ‘NEW’ | 17 161.00 | 4 274 633.49 | 0.99 |
| USD	EATON CORP PLC COM USD0.01 | 35 400.00 | 4 287 294.00 | 1.00 |
| Total Irland |  | 8 561 927.49 | 1.99 |
| Italien |  |  |  |
| EUR	ENEL EUR1 | 430 226.00 | 4 307 506.18 | 1.00 |
| Total Italien |  | 4 307 506.18 | 1.00 |
| Japan |  |  |  |
| JPY	BRIDGESTONE CORP NPV | 118 700.00 | 4 148 096.87 | 0.96 |
| JPY	HOYA CORP NPV | 34 300.00 | 4 575 526.27 | 1.06 |
| JPY	ITOCHU CORP NPV | 162 300.00 | 4 293 498.45 | 1.00 |
| JPY	KDDI CORP NPV | 146 300.00 | 4 184 509.72 | 0.97 |
| JPY	MURATA MFG CO NPV | 52 000.00 | 4 552 462.25 | 1.06 |
| JPY	SOFTBANK CORP NPV | 344 300.00 | 4 241 221.30 | 0.99 |
| JPY	TOKYO ELECTRON NPV | 13 400.00 | 4 558 120.37 | 1.06 |
| JPY	TOYOTA MOTOR CORP NPV | 62 100.00 | 4 168 188.94 | 0.97 |
| Total Japan |  | 34 721 624.17 | 8.07 |
| Schweiz |  |  |  |
| USD	GARMIN LTD COM CHF10.00 | 37 162.00 | 4 339 035.12 | 1.01 |
| CHF	SWISSCOM AG CHF1(REGD) | 7 925.00 | 4 201 922.02 | 0.98 |
| Total Schweiz |  | 8 540 957.14 | 1.99 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| GBP	GLAXOSMITHKLINE ORD GBP0.25 | 233 652.00 | 4 273 538.31 | 1.00 |
| GBP	RIO TINTO ORD GBP0.10 | 66 030.00 | 4 261 333.01 | 0.99 |
| Total Grossbritannien |  | 8 534 871.32 | 1.99 |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| USD	ABBVIE INC COM USD0.01 | 41 700.00 | 4 360 986.00 | 1.01 |
| USD	AIR PRODS & CHEMS COM USD1 | 15 480.00 | 4 336 567.20 | 1.01 |
| USD	ALTRIA GROUP INC COM USD0.333333 | 105 994.00 | 4 221 741.02 | 0.98 |
| USD	ARCHER DANIELS MIDLAND CO COM | 84 129.00 | 4 187 100.33 | 0.97 |
| USD	AT&T INC COM USD1 | 146 353.00 | 4 207 648.75 | 0.98 |
| USD	BEST BUY CO INC COM USD0.10 | 33 761.00 | 3 673 196.80 | 0.85 |
| USD	BLACKSTONE GRP INC COM USD0.00001 CLASS A | 69 205.00 | 4 121 157.75 | 0.96 |
| USD	BROADCOM CORP COM USD1.00 | 10 649.00 | 4 276 425.42 | 1.00 |
| USD	CHEVRON CORP COM USD0.75 | 44 938.00 | 3 917 694.84 | 0.91 |
| USD	CISCO SYSTEMS COM USD0.001 | 104 748.00 | 4 506 258.96 | 1.05 |
| USD	CUMMINS INC COM | 17 989.00 | 4 158 517.13 | 0.97 |
| USD	GENERAL MLS INC COM | 69 829.00 | 4 246 999.78 | 0.99 |
| USD	GILEAD SCIENCES COM USD0.001 | 69 056.00 | 4 189 627.52 | 0.97 |
| USD	HOME DEPOT INC COM USD0.05 | 14 646.00 | 4 062 946.86 | 0.95 |
| USD	HORMEL FOODS CORP COM USD0.0586 | 82 615.00 | 3 897 775.70 | 0.91 |
| USD	INTEL CORP COM USD0.001 | 89 123.00 | 4 309 097.05 | 1.00 |
| USD	INTL BUSINESS MCHN COM USD0.20 | 35 088.00 | 4 334 069.76 | 1.01 |
| USD	INTL PAPER CO COM USD1.00 | 81 797.00 | 4 047 315.56 | 0.94 |
| USD	KIMBERLY-CLARK CP COM USD1.25 | 30 606.00 | 4 263 721.86 | 0.99 |
| USD	MERCK & CO INC COM USD0.50 | 53 076.00 | 4 266 779.64 | 0.99 |
| USD	NVIDIA CORP COM USD0.001 | 8 107.00 | 4 345 838.42 | 1.01 |
| USD	PAYCHEX INC COM | 46 369.00 | 4 319 272.35 | 1.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2020
|  | Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | PFIZER INC COM USD0.05 | 116 674.00 | 4 469 780.94 | 1.04 |
| USD | PROCTER & GAMBLE COM NPV | 30 707.00 | 4 264 281.09 | 0.99 |
| USD | PROLOGIS INC COM USD0.01 | 42 800.00 | 4 282 140.00 | 1.00 |
| USD | QUALCOMM INC COM USD0.0001 | 28 443.00 | 4 185 956.31 | 0.97 |
| USD | SKYWORKS SOLUTIONS INC COM | 29 636.00 | 4 183 714.12 | 0.97 |
| USD | T ROWE PRICE GROUP COM USD0.20 | 29 468.00 | 4 226 005.88 | 0.98 |
| USD | TARGET CORP COM STK USD0.0833 | 23 562.00 | 4 230 085.86 | 0.98 |
| USD | TEXAS INSTRUMENTS COM USD1 | 27 099.00 | 4 369 713.75 | 1.02 |
| USD | VERIZON COMMUN COM USD0.10 | 70 528.00 | 4 260 596.48 | 0.99 |
| USD | WHIRLPOOL CORP COM | 21 157.00 | 4 117 363.77 | 0.96 |
| Total Vereinigte Staaten | 134 840 376.90 | 31.35 |
| Total Namensaktien | 254 554 559.58 | 59.19 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden | 424 656 473.30 | 98.74 |
| Total des Wertpapierbestandes | 424 656 473.30 | 98.74 |
| Devisenterminkontrakte |  |  |
| Gekaufte Währung/ Gekaufter Betrag/Verkaufte Währung/Verkaufter Betrag/Fälligkeitsdatum |  |  |

| USD | 16 247 746.31 | TWD | 459 600 000.00 | 14.1.2021 | 72 336.64 | 0.02 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 4 021 011.99 | KRW | 4 478 000 000.00 | 14.1.2021 | -20 384.47 | 0.00 |
| USD | 32 725 767.61 | CNY | 217 430 000.00 | 14.1.2021 | -188 166.89 | -0.04 |
| USD | 4 065 834.82 | BRL | 22 060 000.00 | 14.1.2021 | -27 207.99 | -0.01 |
| USD | 37 933 344.47 | JPY | 3 951 900 000.00 | 14.1.2021 | -2 147.33 | 0.00 |
| USD | 16 175 540.68 | GBP | 12 220 000.00 | 14.1.2021 | -149 525.73 | -0.03 |
| USD | 20 080 636.13 | CAD | 26 255 000.00 | 14.1.2021 | -186 001.42 | -0.04 |
| USD | 12 327 429.74 | CHF | 11 205 000.00 | 14.1.2021 | -71 086.56 | -0.02 |
| CHF | 141 906 900.00 | USD | 156 122 029.34 | 14.1.2021 | 900 283.25 | 0.21 |
| USD | 3 647 015.50 | DKK | 22 850 000.00 | 14.1.2021 | -30 129.46 | -0.01 |
| USD | 4 114 318.26 | AUD | 5 615 000.00 | 14.1.2021 | -24 938.92 | -0.01 |
| USD | 51 852 291.65 | EUR | 43 630 000.00 | 14.1.2021 | -411 605.61 | -0.10 |
| EUR | 76 639 300.00 | USD | 91 082 359.28 | 14.1.2021 | 723 015.49 | 0.17 |
| USD | 2 250 557.22 | JPY | 233 700 000.00 | 14.1.2021 | 7 199.74 | 0.00 |
| EUR | 185 000.00 | USD | 219 775.19 | 14.1.2021 | 1 834.28 | 0.00 |
| CHF | 1 081 700.00 | USD | 1 188 810.13 | 14.1.2021 | 8 108.66 | 0.00 |
| EUR | 930 600.00 | USD | 1 105 232.67 | 14.1.2021 | 9 522.84 | 0.00 |
| USD | 267 276.67 | EUR | 225 600.00 | 14.1.2021 | -2 967.09 | 0.00 |
| USD | 400 058.91 | CHF | 364 000.00 | 14.1.2021 | -2 713.06 | 0.00 |
| USD | 530 737.66 | EUR | 447 100.00 | 14.1.2021 | -4 838.51 | 0.00 |
| USD | 308 339.20 | EUR | 260 000.00 | 14.1.2021 | -3 111.94 | 0.00 |
| USD | 992 204.65 | CNY | 6 555 000.00 | 14.1.2021 | -72.59 | 0.00 |
| CHF | 3 800 000.00 | USD | 4 184 533.52 | 14.1.2021 | 20 228.81 | 0.00 |
| USD | 9 532 038.41 | CAD | 12 400 000.00 | 14.1.2021 | -39 711.95 | -0.01 |
| USD | 4 266 093.00 | JPY | 445 000 000.00 | 14.1.2021 | -5 597.54 | 0.00 |
| USD | 4 257 716.21 | HKD | 33 000 000.00 | 14.1.2021 | 705.62 | 0.00 |
| USD | 358 957.55 | EUR | 301 000.00 | 14.1.2021 | -1 607.04 | 0.00 |
| USD | 498 098.23 | CHF | 451 800.00 | 14.1.2021 | -1 825.88 | 0.00 |
| CNY | 26 935 000.00 | USD | 4 083 225.95 | 14.1.2021 | -5 882.32 | 0.00 |
| Total Devisenterminkontrakte | 563 713.03 | 0.13 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 11 663 825.31* | 2.71 |
| Kontokorrentkredit und andere kurzfristige Verbindlichkeiten | -4 721 085.95 | -1.10 |
| Andere Aktiva und Passiva | -2 105 855.68 | -0.48 |
| Total des Nettovermögens | 430 057 070.01 | 100.00 |
| * Zum 30. November 2020 wurden gegenüber Morgan Stanley London Bankguthaben in Höhe von USD 250 000.00 als Sicherheit eingesetzt. |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2020