# Oddo BHF Future of Finance
French Common Fund (FCP)
French Common Fund (FCP)
ODDO BHF FUTURE OF FINANCE
SEMI-ANNUAL BROCHURE
as at 31 December 2021
Management Company: Oddo BHF Asset Management Custodian: CACEIS Bank
Statutory auditor: MAZARS
Oddo BHF Asset Management – 12 Boulevard de la Madeleine – 75009 – Paris
STATEMENT OF NET ASSETS IN EUR	
| Items on the statement of net assets | Amount at end of period * |
| --- | --- |
| a) Eligible financial instruments referred to in point I.1 of article L.214-20 of the French monetary and financial code | 91,599,433.03 |
| b) Cash at banks | 427,994.72 |
| c) Other assets held by the Fund | 97,313.22 |
| d) Total assets held by the Fund (lines a+b+c) | 92,124,740.97 |
| e) Liabilities | -419,621.36 |
| f) Net asset value (lines d+e = net Fund assets) | 91,705,119.61 |

* Negative figures are preceded by a minus sign
|
NUMBER OF UNITS OUTSTANDING AND NET ASSET VALUE PER UNIT
| Unit | Unit class | Net assets per unit | Number of units outstanding | Net asset value per unit |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| ODDO BHF FUTURE OF FINANCE CI-EUR | C | 34,287,381.17 | 272.595 | 125,781.40 |
| ODDO BHF FUTURE OF FINANCE CN-EUR | C | 9,002,714.39 | 93,492.171 | 96.29 |
| ODDO BHF FUTURE OF FINANCE CN-USD | C | 25,173.54 | 264.548 | 95.15 |
| ODDO BHF FUTURE OF FINANCE CR-EUR | C | 37,800,627.56 | 256,868.182 | 147.15 |
| ODDO BHF FUTURE OF FINANCE GC-EUR | C | 10,592,271.74 | 110,949.875 | 95.46 |

SECURITIES PORTFOLIO INVESTMENT
| Securities portfolio investments | Percentage of net assets* | Total percentage of assets** |
| --- | --- | --- |
| A) Eligible financial instruments and money market instruments listed on a regulated market as per article L.422-1 of the French monetary and financial code. And B) Eligible financial instruments and money market instruments listed on another recognised, regulated market that operates regularly and is open to the public and whose registered office is located in a member state of the European Union or another state party to the Agreement on the European Economic Area. | 28.08 | 27.95 |
| C) Eligible financial instruments and money market instruments officially listed on a stock exchange of a third country or traded on another market of a third country that is regulated, recognised and open to the public and operates regularly, provided that this exchange or market is not included on a list compiled by the Autorité des marchés financiers (AMF) or that the choice of this exchange or market is in compliance with the law or the regulations or articles of association of the undertaking for collective investment in transferable securities. | 71.80 | 71.48 |
| D) Newly issued eligible financial instruments referred to in point I.4 of article R. 214- 11 of the French monetary and financial code. |  |  |
| E) Other assets. |  |  |

* Refer to point f) of the statement of net assets
** Refer to point d) of the statement of net assets
PORTFOLIO, BY CURRENCY
| Security | Curren cy | Amount (EUR) | Percentage of net assets* | Total percentage of assets** |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| US dollar | USD | 46,766,851.14 | 51.00 | 50.76 |
| Euro | EUR | 23,682,915.70 | 25.83 | 25.71 |
| Swiss franc | CHF | 6,966,068.33 | 7.60 | 7.56 |
| Pounds sterling | GBP | 6,565,314.26 | 7.16 | 7.13 |
| Swedish krona | SEK | 3,540,105.62 | 3.86 | 3.84 |
| Canadian dollar | CAD | 1,625,369.77 | 1.77 | 1.76 |
| Australian dollar | AUD | 1,257,267.23 | 1.37 | 1.36 |
| Polish zloty | PLN | 1,195,540.98 | 1.30 | 1.30 |
| TOTAL |  | 91,599,433.03 | 99.88 | 99.43 |

* Refer to point f) of the statement of net assets
** Refer to point d) of the statement of net assets
PORTFOLIO, BY THE ISSUER’S COUNTRY OF DOMICILIATION
| Country | Percentage of net assets* | Total percentage of assets** |
| --- | --- | --- |
| UNITED STATES | 51.00 | 50.76 |
| UNITED KINGDOM | 10.07 | 10.02 |
| FRANCE | 9.14 | 9.10 |
| SWITZERLAND | 7.60 | 7.56 |
| AUSTRIA | 5.84 | 5.81 |
| ITALY | 3.30 | 3.29 |
| NETHERLANDS | 2.54 | 2.53 |
| SWEDEN | 2.23 | 2.22 |
| CANADA | 1.77 | 1.76 |
| FINLAND | 1.63 | 1.62 |
| AUSTRALIA | 1.37 | 1.36 |
| POLAND | 1.30 | 1.30 |
| IRELAND | 1.08 | 1.08 |
| GERMANY | 1.01 | 1.01 |
| TOTAL | 99.88 | 99.43 |

* Refer to point f) of the statement of net assets
** Refer to point d) of the statement of net assets
BREAKDOWN OF OTHER ASSETS FALLING UNDER E) OF THE SECURITIES PORTFOLIO, BY TYPE
| Asset type | Percentage of net assets* | Total percentage of assets** |
| --- | --- | --- |
| Undertakings for collective investment |  |  |
| Standard UCITS and AIFs aimed at non-professional investors and equivalent funds of other countries |  |  |
| Other Funds aimed at non-professional investors and equivalent funds of other EU Member States |  |  |
| Standard professional investment funds and equivalent funds of other EU Member States and listed securitisation vehicles |  |  |
| Other professional investment funds and equivalent funds of other EU Member States and unlisted securitisation vehicles |  |  |
| Other non-European undertakings |  |  |
| Other assets |  |  |
| Other |  |  |
| TOTAL |  |  |

* Refer to point f) of the statement of net assets
** Refer to point d) of the statement of net assets
CHANGES IN THE SECURITIES PORTFOLIO DURING THE PERIOD IN EUR
| Securities portfolio investments | Transactions (as amount) |
| --- | --- |
| Acquisitions | Disposals |
| A) Eligible financial instruments and money market instruments listed on a regulated market as per article L.422-1 of the French monetary and financial code. And B) Eligible financial instruments and money market instruments listed on another recognised, regulated market that operates regularly and is open to the public and whose registered office is located in a member state of the European Union or another state party to the Agreement on the European Economic Area. | 35,311,248.74 | 71,764,154.63 |
| C) Eligible financial instruments and money market instruments officially listed on a stock exchange of a third country or traded on another market of a third country that is regulated, recognised and open to the public and operates regularly, provided that this exchange or market is not included on a list compiled by the Autorité des marchés financiers (AMF) or that the choice of this exchange or market is in compliance with the law or the regulations or articles of association of the undertaking for collective investment in transferable securities. | 96,419,357.10 | 50,267,437.31 |
| D) Newly issued eligible financial instruments referred to in point I.4 of article R. 214- 11 of the French monetary and financial code. |  |  |
| E) Other assets. |  |  |

|
|
INFORMATION ON VARIABLE MANAGEMENT FEES
|  | 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Variable management fee provision Percentage of variable management fees for which a provision has been established Variable management fees acquired Percentage of variable management fees acquired | 33,017.58 0.21 |
| Variable management fee provision Percentage of variable management fees for which a provision has been established Variable management fees acquired Percentage of variable management fees acquired | 4,873.48 0.17 |
| Variable management fee provision Percentage of variable management fees for which a provision has been established Variable management fees acquired Percentage of variable management fees acquired |  |
| Variable management fee provision Percentage of variable management fees for which a provision has been established Variable management fees acquired Percentage of variable management fees acquired | 8,693.76 0.05 |
| Variable management fee provision Percentage of variable management fees for which a provision has been established Variable management fees acquired Percentage of variable management fees acquired | 1,038.21 0.02 |

“The variable management fee amount shown above corresponds to the sum of provisions and provision reversals affecting net assets over the period under review.”
MISCELLANEOUS INFORMATION
Custodian: CACEIS Bank – 1-3 place Valhubert – 75013 – Paris
The detailed semi-annual asset statement is made available within eight weeks of the end of the period. It can be obtained from the management company upon request:
Oddo BHF Asset Management – 12 Boulevard de la Madeleine – 75009 – Paris
TRANSPARENCY OF SECURITIES FINANCING TRANSACTIONS AND REUSE OF FINANCIAL
INSTRUMENTS – SFTR – in the Fund’s accounting currency (EUR)
Over the period, the Fund did not engage in any operations covered by the SFTR
| Name of securities | Curren cy | Number or nominal qty | Current value | % net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Equities and similar securities |  |  |  |  |
| Equities and similar securities traded on a regulated or |  |  |  |  |
| similar market |  |  |  |  |
| GERMANY |  |  |  |  |
| ALLIANZ SE-REG | EUR | 4,482 | 930,687.30 | 1.01 |
| TOTAL GERMANY |  |  | 930,687.30 | 1.01 |
| AUSTRALIA |  |  |  |  |
| MACQUARIE GROUP | AUD | 9,584 | 1,257,267.23 | 1.37 |
| TOTAL AUSTRALIA |  |  | 1,257,267.23 | 1.37 |
| AUSTRIA |  |  |  |  |
| BAWAG GROUP AG | EUR | 56,469 | 3,060,619.80 | 3.34 |
| ERSTE GROUP BANK | EUR | 55,503 | 2,295,049.05 | 2.50 |
| TOTAL AUSTRIA |  |  | 5,355,668.85 | 5.84 |
| CANADA |  |  |  |  |
| ROYAL BK OF CANADA | CAD | 17,419 | 1,625,369.77 | 1.77 |
| TOTAL CANADA |  |  | 1,625,369.77 | 1.77 |
| UNITED STATES |  |  |  |  |
| ALLY FINANCIAL INC | USD | 28,217 | 1,180,709.59 | 1.29 |
| AMERICAN EXPRESS CO COM | USD | 12,458 | 1,791,289.15 | 1.96 |
| BANK OF AMERICA CORP | USD | 66,206 | 2,588,772.14 | 2.83 |
| BLACKROCK CL.A | USD | 1,489 | 1,198,162.10 | 1.30 |
| CAPITAL ONE FINANCIAL CORP | USD | 6,999 | 892,498.60 | 0.97 |
| COINBASE GLOBAL INC -CLASS A | USD | 4,151 | 920,713.54 | 1.01 |
| EAST-WEST BANCORP | USD | 24,702 | 1,708,167.83 | 1.86 |
| FIRST REPUBLIC BANK | USD | 9,124 | 1,656,000.39 | 1.80 |
| FLYWIRE CORP-VOTING | USD | 5,759 | 192,641.54 | 0.21 |
| GOLDMAN SACHS GROUP | USD | 3,316 | 1,114,902.27 | 1.21 |
| JPMORGAN CHASE & CO | USD | 25,992 | 3,617,360.87 | 3.94 |
| KKR & Co Registered Shs | USD | 39,377 | 2,578,297.15 | 2.81 |
| LIVE OAK BANCSHARES INC | USD | 27,515 | 2,110,902.05 | 2.30 |
| META FINANCIAL GROUP INC | USD | 57,847 | 3,033,179.84 | 3.31 |
| MORGAN STANLEY | USD | 23,894 | 2,061,377.25 | 2.25 |
| SCHWAB CHARLES CORP | USD | 40,772 | 3,013,644.93 | 3.29 |
| SIGNATURE BANK | USD | 15,579 | 4,429,020.15 | 4.83 |
| SILVERGATE CAPITAL CORP-CL A | USD | 17,195 | 2,239,672.17 | 2.45 |
| SOFI TECHNOLOGIES INC | USD | 57,512 | 799,142.84 | 0.87 |
| SQUARE INC A | USD | 2,955 | 419,460.41 | 0.45 |
| SVB FINANCIAL GROUP | USD | 5,523 | 3,292,247.78 | 3.59 |
| SYNCHRONY FINANCIAL | USD | 25,636 | 1,045,222.39 | 1.14 |

| Name of securities | Curren cy | Number or nominal qty | Current value | % net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| TRADEWEB MARKETS INC-CLASS A | USD | 10,802 | 950,705.12 | 1.04 |
| UPSTART HOLDINGS INC | USD | 1,393 | 185,235.45 | 0.20 |
| WELLS FARGO & CO | USD | 88,869 | 3,747,525.59 | 4.09 |
| TOTAL UNITED STATES |  |  | 46,766,851.14 | 51.00 |
| FINLAND |  |  |  |  |
| NORDEA BANK ABP | SEK | 139,213 | 1,494,877.46 | 1.63 |
| TOTAL FINLAND |  |  | 1,494,877.46 | 1.63 |
| FRANCE |  |  |  |  |
| ANTIN INFRASTRUCTURE PARTNER | EUR | 40,549 | 1,398,940.50 | 1.53 |
| AXA | EUR | 43,902 | 1,149,573.87 | 1.25 |
| BNP PARIBAS | EUR | 51,336 | 3,119,688.72 | 3.40 |
| SOCIETE GENERALE SA | EUR | 89,839 | 2,713,587.00 | 2.96 |
| TOTAL FRANCE |  |  | 8,381,790.09 | 9.14 |
| IRELAND |  |  |  |  |
| BANK OF IRELAND GROUP PLC | EUR | 199,482 | 994,617.25 | 1.09 |
| TOTAL IRELAND |  |  | 994,617.25 | 1.09 |
| ITALY |  |  |  |  |
| ANIMA HOLDING SPA | EUR | 193,816 | 870,233.84 | 0.95 |
| UNICREDIT SPA | EUR | 159,200 | 2,156,204.80 | 2.35 |
| TOTAL ITALY |  |  | 3,026,438.64 | 3.30 |
| NETHERLANDS |  |  |  |  |
| ADYEN NV | EUR | 312 | 721,188.00 | 0.79 |
| ING GROEP NV | EUR | 131,120 | 1,605,171.04 | 1.74 |
| TOTAL NETHERLANDS |  |  | 2,326,359.04 | 2.53 |
| POLAND |  |  |  |  |
| BANK PEKAO SA | PLN | 44,969 | 1,195,540.98 | 1.30 |
| TOTAL POLAND |  |  | 1,195,540.98 | 1.30 |
| UNITED KINGDOM |  |  |  |  |
| ALLFUNDS GROUP PLC | EUR | 154,218 | 2,667,354.53 | 2.91 |
| BRIDGEPOINT GROUP-REGS WI | GBP | 140,298 | 822,231.24 | 0.90 |
| HSBC HOLDINGS PLC | GBP | 583,673 | 3,112,955.04 | 3.40 |
| ROYAL BANK OF SCOTLAND | GBP | 810,733 | 2,175,228.99 | 2.37 |
| WISE PLC - A | GBP | 50,577 | 454,898.99 | 0.49 |
| TOTAL UK |  |  | 9,232,668.79 | 10.07 |
| SWEDEN |  |  |  |  |
| EQT AB | SEK | 23,792 | 1,139,833.44 | 1.24 |
| SWEDBANK AB | SEK | 51,164 | 905,394.72 | 0.99 |
| TOTAL SWEDEN |  |  | 2,045,228.16 | 2.23 |
| SWITZERLAND |  |  |  |  |

| Name of securities | Curren cy | Number or nominal qty | Current value | % net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| SWISSQUOTE GROUP HOLDING SA REGISTERED SHARE UBS GROUP AG ZURICH FINANCIAL SERVICES TOTAL SWITZERLAND TOTAL Equities and similar securities traded on a regulated or similar market TOTAL Equities and equivalent securities Receivables Payables Financial accounts Net assets | CHF | 15,268 | 2,949,449.85 | 3.22 |
| CHF | 181,636 | 2,873,555.37 | 3.13 |
| CHF | 2,963 | 1,143,063.11 | 1.25 |
|  |  | 6,966,068.33 | 7.60 |
|  |  | 91,599,433.03 | 99.88 |
|  |  | 91,599,433.03 | 99.88 |
|  |  | 97,313.22 | 0.11 |
|  |  | -414,188.57 | -0.45 |
|  |  | 422,561.93 | 0.46 |
|  |  | 91,705,119.61 | 100.00 |

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# Oddo BHF Future of Finance
Fonds Commun de Placement de Droit Français
FCP de droit français
ODDO BHF FUTURE OF FINANCE
PLAQUETTE SEMESTRIELLE
au 31 décembre 2021
Société de gestion : Oddo BHF Asset Management Dépositaire : CACEIS Bank
Commissaire aux comptes : MAZARS
Oddo BHF Asset Management - 12 Boulevard de la Madeleine - 75009 - Paris
ETAT DU PATRIMOINE EN EUR
| Eléments de l'état du patrimoine | Montant à l'arrêté périodique * |
| --- | --- |
| a) Titres financiers éligibles mentionnés au 1° du I de l'article L. 214-20 du code monétaire et financier | 91 599 433,03 |
| b) Avoirs bancaires | 427 994,72 |
| c) Autres actifs détenus par l'OPC | 97 313,22 |
| d) Total des actifs détenus par l'OPC (lignes a+b+c) | 92 124 740,97 |
| e) Passif | -419 621,36 |
| f) Valeur nette d'inventaire (lignes d+e = actif net de l'OPC) | 91 705 119,61 |

* Les montants sont signés
|
NOMBRE DE PARTS EN CIRCULATION ET VALEUR NETTE D'INVENTAIRE PAR PART
| Part | Type de part | Actif net par part | Nombre de parts en circulation | Valeur nette d'inventaire par part |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| ODDO BHF FUTURE OF FINANCE CI-EUR | C | 34 287 381,17 | 272,595 | 125 781,40 |
| ODDO BHF FUTURE OF FINANCE CN-EUR | C | 9 002 714,39 | 93 492,171 | 96,29 |
| ODDO BHF FUTURE OF FINANCE CN-USD | C | 25 173,54 | 264,548 | 95,15 |
| ODDO BHF FUTURE OF FINANCE CR-EUR | C | 37 800 627,56 | 256 868,182 | 147,15 |
| ODDO BHF FUTURE OF FINANCE GC-EUR | C | 10 592 271,74 | 110 949,875 | 95,46 |

ELEMENT DU PORTEFEUILLE TITRES
| Eléments du portefeuille titres | Pourcentage actif net * | Pourcentage total des actifs ** |
| --- | --- | --- |
| A) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. 422-1 du code monétaire et financier. Et B) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'Union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen. | 28,08 | 27,95 |
| C) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'Autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières. | 71,80 | 71,48 |
| D) Les titres financiers éligibles nouvellement émis mentionnés au 4° du I de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier. |  |  |
| E) Les autres actifs. |  |  |

*	Se reporter au f) de l’état du patrimoine
**	Se reporter au d) de l’état du patrimoine
REPARTITION DES ACTIFS DU A), B), C) ET D) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR DEVISE
| Titres | Devise | En montant (EUR) | Pourcentage actif net * | Pourcentage total des actifs ** |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Dollar Us | USD | 46 766 851,14 | 51,00 | 50,76 |
| Euro | EUR | 23 682 915,70 | 25,83 | 25,71 |
| Franc Suisse | CHF | 6 966 068,33 | 7,60 | 7,56 |
| Livre Sterling | GBP | 6 565 314,26 | 7,16 | 7,13 |
| Couronne Suédoise | SEK | 3 540 105,62 | 3,86 | 3,84 |
| Dollar Canadien | CAD | 1 625 369,77 | 1,77 | 1,76 |
| Dollar Australien | AUD | 1 257 267,23 | 1,37 | 1,36 |
| Zloty Polonais | PLN | 1 195 540,98 | 1,30 | 1,30 |
| TOTAL |  | 91 599 433,03 | 99,88 | 99,43 |

*	Se reporter au f) de l’état du patrimoine
**	Se reporter au d) de l’état du patrimoine
REPARTITION DES ACTIFS DU A), B), C) ET D) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR PAYS DE RESIDENCE DE L'EMETTEUR
| Pays | Pourcentage actif net * | Pourcentage total des actifs ** |
| --- | --- | --- |
| ETATS-UNIS | 51,00 | 50,76 |
| ROYAUME-UNI | 10,07 | 10,02 |
| FRANCE | 9,14 | 9,10 |
| SUISSE | 7,60 | 7,56 |
| AUTRICHE | 5,84 | 5,81 |
| ITALIE | 3,30 | 3,29 |
| PAYS-BAS | 2,54 | 2,53 |
| SUEDE | 2,23 | 2,22 |
| CANADA | 1,77 | 1,76 |
| FINLANDE | 1,63 | 1,62 |
| AUSTRALIE | 1,37 | 1,36 |
| POLOGNE | 1,30 | 1,30 |
| IRLANDE | 1,08 | 1,08 |
| ALLEMAGNE | 1,01 | 1,01 |
| TOTAL | 99,88 | 99,43 |

*	Se reporter au f) de l’état du patrimoine
**	Se reporter au d) de l’état du patrimoine
REPARTITION DES AUTRES ACTIFS DU E) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR NATURE
| Nature d'actifs | Pourcentage actif net * | Pourcentage total des actifs ** |
| --- | --- | --- |
| Organismes de placement collectif |  |  |
| OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays |  |  |
| Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalents d'autres pays Etats membres de l'UE |  |  |
| Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d'autres Etats membres de l'UE et organismes de titrisations cotés |  |  |
| Autres Fonds d’investissement professionnels et équivalents d’autres Etats membres de l’UE et organismes de titrisations non cotés |  |  |
| Autres organismes non européens |  |  |
| Autres actifs |  |  |
| Autres |  |  |
| TOTAL |  |  |

*	Se reporter au f) de l’état du patrimoine
**	Se reporter au d) de l’état du patrimoine
MOUVEMENTS DANS LE PORTEFEUILLE TITRES EN COURS DE PERIODE EN EUR
| Eléments du portefeuille titres | Mouvements (en montant) |
| --- | --- |
| Acquisitions | Cessions |
| A) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. 422-1 du code monétaire et financier. Et B) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'Union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen. | 35 311 248,74 | 71 764 154,63 |
| C) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'Autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières. | 96 419 357,10 | 50 267 437,31 |
| D) Les titres financiers éligibles nouvellement émis mentionnés au 4° du I de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier. |  |  |
| E) Les autres actifs. |  |  |

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INFORMATION SUR LES FRAIS DE GESTION VARIABLES
|  | 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Frais de gestion variables provisionnés Pourcentage de frais de gestion variables provisionnés Frais de gestion variables acquis Pourcentage de frais de gestion variables acquis | 33 017,58 0,21 |
| Frais de gestion variables provisionnés Pourcentage de frais de gestion variables provisionnés Frais de gestion variables acquis Pourcentage de frais de gestion variables acquis | 4 873,48 0,17 |
| Frais de gestion variables provisionnés Pourcentage de frais de gestion variables provisionnés Frais de gestion variables acquis Pourcentage de frais de gestion variables acquis |  |
| Frais de gestion variables provisionnés Pourcentage de frais de gestion variables provisionnés Frais de gestion variables acquis Pourcentage de frais de gestion variables acquis | 8 693,76 0,05 |
| Frais de gestion variables provisionnés Pourcentage de frais de gestion variables provisionnés Frais de gestion variables acquis Pourcentage de frais de gestion variables acquis | 1 038,21 0,02 |

« Le montant des frais de gestion variables affiché ci-dessus correspond à la somme des provisions et reprises de provisions ayant impacté l’actif net au cours de la période sous revue .»
INFORMATIONS DIVERSES
Etablissement dépositaire : CACEIS Bank - 1-3 place Valhubert - 75013 - Paris
Le relevé Périodicité Semestrielle détaillé de l'actif est disponible dans un délai de huit semaines à compter de la fin de la période. Il peut être transmis sur simple demande auprès de la société de gestion :
Oddo BHF Asset Management - 12 Boulevard de la Madeleine - 75009 - Paris
TRANSPARENCE DES OPERATIONS DE FINANCEMENT SUR TITRES ET DE LA REUTILISATION
DES INSTRUMENTS FINANCIERS - REGLEMENT SFTR - en devise de comptabilité de l'OPC (EUR)
Au cours de l’exercice, l’OPC n’a pas fait l’objet d’opérations relevant de la réglementation SF
| Désignation des valeurs | Devise | Qté Nbre ou nominal | Valeur actuelle | % Actif Net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Actions et valeurs assimilées |  |  |  |  |
| Actions et valeurs assimilées négociées sur un marché |  |  |  |  |
| réglementé ou assimilé |  |  |  |  |
| ALLEMAGNE |  |  |  |  |
| ALLIANZ SE-REG | EUR | 4 482 | 930 687,30 | 1,01 |
| TOTAL ALLEMAGNE |  |  | 930 687,30 | 1,01 |
| AUSTRALIE |  |  |  |  |
| MACQUARIE GROUP | AUD | 9 584 | 1 257 267,23 | 1,37 |
| TOTAL AUSTRALIE |  |  | 1 257 267,23 | 1,37 |
| AUTRICHE |  |  |  |  |
| BAWAG GROUP AG | EUR | 56 469 | 3 060 619,80 | 3,34 |
| ERSTE GROUP BANK | EUR | 55 503 | 2 295 049,05 | 2,50 |
| TOTAL AUTRICHE |  |  | 5 355 668,85 | 5,84 |
| CANADA |  |  |  |  |
| ROYAL BK OF CANADA | CAD | 17 419 | 1 625 369,77 | 1,77 |
| TOTAL CANADA |  |  | 1 625 369,77 | 1,77 |
| ETATS-UNIS |  |  |  |  |
| ALLY FINANCIAL INC | USD | 28 217 | 1 180 709,59 | 1,29 |
| AMERICAN EXPRESS CO COM | USD | 12 458 | 1 791 289,15 | 1,96 |
| BANK OF AMERICA CORP | USD | 66 206 | 2 588 772,14 | 2,83 |
| BLACKROCK CL.A | USD | 1 489 | 1 198 162,10 | 1,30 |
| CAPITAL ONE FINANCIAL CORP | USD | 6 999 | 892 498,60 | 0,97 |
| COINBASE GLOBAL INC -CLASS A | USD | 4 151 | 920 713,54 | 1,01 |
| EAST-WEST BANCORP | USD | 24 702 | 1 708 167,83 | 1,86 |
| FIRST REPUBLIC BANK | USD | 9 124 | 1 656 000,39 | 1,80 |
| FLYWIRE CORP-VOTING | USD | 5 759 | 192 641,54 | 0,21 |
| GOLDMAN SACHS GROUP | USD | 3 316 | 1 114 902,27 | 1,21 |
| JPMORGAN CHASE & CO | USD | 25 992 | 3 617 360,87 | 3,94 |
| KKR & Co Registered Shs | USD | 39 377 | 2 578 297,15 | 2,81 |
| LIVE OAK BANCSHARES INC | USD | 27 515 | 2 110 902,05 | 2,30 |
| META FINANCIAL GROUP INC | USD | 57 847 | 3 033 179,84 | 3,31 |
| MORGAN STANLEY | USD | 23 894 | 2 061 377,25 | 2,25 |
| SCHWAB CHARLES CORP | USD | 40 772 | 3 013 644,93 | 3,29 |
| SIGNATURE BANK | USD | 15 579 | 4 429 020,15 | 4,83 |
| SILVERGATE CAPITAL CORP-CL A | USD | 17 195 | 2 239 672,17 | 2,45 |
| SOFI TECHNOLOGIES INC | USD | 57 512 | 799 142,84 | 0,87 |
| SQUARE INC A | USD | 2 955 | 419 460,41 | 0,45 |
| SVB FINANCIAL GROUP | USD | 5 523 | 3 292 247,78 | 3,59 |
| SYNCHRONY FINANCIAL | USD | 25 636 | 1 045 222,39 | 1,14 |

| Désignation des valeurs | Devise | Qté Nbre ou nominal | Valeur actuelle | % Actif Net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| TRADEWEB MARKETS INC-CLASS A | USD | 10 802 | 950 705,12 | 1,04 |
| UPSTART HOLDINGS INC | USD | 1 393 | 185 235,45 | 0,20 |
| WELLS FARGO & CO | USD | 88 869 | 3 747 525,59 | 4,09 |
| TOTAL ETATS-UNIS |  |  | 46 766 851,14 | 51,00 |
| FINLANDE |  |  |  |  |
| NORDEA BANK ABP | SEK | 139 213 | 1 494 877,46 | 1,63 |
| TOTAL FINLANDE |  |  | 1 494 877,46 | 1,63 |
| FRANCE |  |  |  |  |
| ANTIN INFRASTRUCTURE PARTNER | EUR | 40 549 | 1 398 940,50 | 1,53 |
| AXA | EUR | 43 902 | 1 149 573,87 | 1,25 |
| BNP PARIBAS | EUR | 51 336 | 3 119 688,72 | 3,40 |
| SOCIETE GENERALE SA | EUR | 89 839 | 2 713 587,00 | 2,96 |
| TOTAL FRANCE |  |  | 8 381 790,09 | 9,14 |
| IRLANDE |  |  |  |  |
| BANK OF IRELAND GROUP PLC | EUR | 199 482 | 994 617,25 | 1,09 |
| TOTAL IRLANDE |  |  | 994 617,25 | 1,09 |
| ITALIE |  |  |  |  |
| ANIMA HOLDING SPA | EUR | 193 816 | 870 233,84 | 0,95 |
| UNICREDIT SPA | EUR | 159 200 | 2 156 204,80 | 2,35 |
| TOTAL ITALIE |  |  | 3 026 438,64 | 3,30 |
| PAYS-BAS |  |  |  |  |
| ADYEN NV | EUR | 312 | 721 188,00 | 0,79 |
| ING GROEP NV | EUR | 131 120 | 1 605 171,04 | 1,74 |
| TOTAL PAYS-BAS |  |  | 2 326 359,04 | 2,53 |
| POLOGNE |  |  |  |  |
| BANK PEKAO SA | PLN | 44 969 | 1 195 540,98 | 1,30 |
| TOTAL POLOGNE |  |  | 1 195 540,98 | 1,30 |
| ROYAUME-UNI |  |  |  |  |
| ALLFUNDS GROUP PLC | EUR | 154 218 | 2 667 354,53 | 2,91 |
| BRIDGEPOINT GROUP-REGS WI | GBP | 140 298 | 822 231,24 | 0,90 |
| HSBC HOLDINGS PLC | GBP | 583 673 | 3 112 955,04 | 3,40 |
| ROYAL BANK OF SCOTLAND | GBP | 810 733 | 2 175 228,99 | 2,37 |
| WISE PLC - A | GBP | 50 577 | 454 898,99 | 0,49 |
| TOTAL ROYAUME-UNI |  |  | 9 232 668,79 | 10,07 |
| SUEDE |  |  |  |  |
| EQT AB | SEK | 23 792 | 1 139 833,44 | 1,24 |
| SWEDBANK AB | SEK | 51 164 | 905 394,72 | 0,99 |
| TOTAL SUEDE |  |  | 2 045 228,16 | 2,23 |
| SUISSE |  |  |  |  |

| Désignation des valeurs | Devise | Qté Nbre ou nominal | Valeur actuelle | % Actif Net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| SWISSQUOTE GROUP HOLDING SA ACTION NOMINATIVE UBS GROUP AG ZURICH FINANCIAL SERVICES TOTAL SUISSE TOTAL Actions et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé TOTAL Actions et valeurs assimilées Créances Dettes Comptes financiers Actif net | CHF | 15 268 | 2 949 449,85 | 3,22 |
| CHF | 181 636 | 2 873 555,37 | 3,13 |
| CHF | 2 963 | 1 143 063,11 | 1,25 |
|  |  | 6 966 068,33 | 7,60 |
|  |  | 91 599 433,03 | 99,88 |
|  |  | 91 599 433,03 | 99,88 |
|  |  | 97 313,22 | 0,11 |
|  |  | -414 188,57 | -0,45 |
|  |  | 422 561,93 | 0,46 |
|  |  | 91 705 119,61 | 100,00 |