* Commenced operations 1 March 2022. Prior to 25 March 2022, the expense cap was 0.89%.
** Commenced operations 1 March 2022.
*** Commenced operations 31 May 2022.
Note 8: Depositary, Administrative, Registrar and Transfer Agent and Director’s Fees
The duties of depositary, central administrator, principal paying agent, listing agent, registrar and transfer agent are delegated to State Street. State Street is entitled to receive fees out of the net assets of the Sub-Fund, pursuant to the relevant agreement between State Street and the Company and in accordance with usual market practice in Luxembourg. The maximum fee payable to the Depositary is 0.55% per annum and to the administrative agent the maximum fixed fee is 0.045% per annum (exclusive specific fees payable for the processing of multiple Classes), in each case based on the Net Asset Value of the relevant Sub-Fund. There is a minimum fixed fee payable to the administrative agent of $6,000 per month, per Sub-Fund.
The Independent Director received a fixed fee of $20,000 which does not include any variable remuneration dependent upon the performance of the Fund.
Note 9: Investment in Derivative Transactions
Each Sub-Fund may, for the purpose of efficient portfolio management of its assets or for providing protection against exchange rate risks, employ techniques and instruments relating to transferable securities. The Sub-Funds may invest, as a part of their investment policy and within certain limits, in FDIs provided that the exposure to the underlying assets does not exceed in aggregate certain investment limits. The types of derivative transactions each of the Sub-Funds may invest in are outlined in the Fund’s Prospectus.
An Eligible Counterparty is a counterparty which is a first class financial institution having its registered office in an EU Member State, in the United States or in a country where it is subject to prudential supervision rules considered by the CSSF equivalent to those prescribed by Community law.
Note 10: Transaction Costs
For the period ended 30 June 2022, the Fund incurred transaction costs (composed of broker fees and stamp duties) relating to the purchase or sale of investment securities. The brokerage charges are part of the acquisition cost / sale price of the related assets and, for the period from 1 January 2022 to 30 June 2022, amounts are as follows (in USD):

Translation (ENDE, 2022-06-30):
* Aufnahme der Geschäftstätigkeit am 1. März 2022. Vor dem 25. März 2022 betrug die Ausgabenobergrenze 0,89 %.
** Aufnahme der Geschäftstätigkeit am 1. März 2022.
*** Aufnahme der Geschäftstätigkeit am 31. Mai 2022.
Erläuterung 8: Verwahrstellen-, Verwaltungs-, Register- und Transferstellengebühren und Vergütung der Verwaltungsratsmitglieder
Die Aufgaben der Verwahrstelle, der Verwaltungsstelle, der Hauptzahlstelle, dem Listing Agent, der Register- und Transferstelle werden an State Street delegiert. State Street hat gemäß dem entsprechenden Vertrag zwischen State Street und der Gesellschaft und im Einklang mit der üblichen Marktpraxis in Luxemburg ein Anrecht auf Gebühren aus dem Nettovermögen des Teilfonds. Die maximalen, an die Verwahrstelle und die Verwaltungsstelle zahlbaren Gebühren belaufen sich auf 0,55 % p. a. bzw. 0,045 %
p. a. (ausschließlich etwaiger Gebühren für die Bearbeitung mehrerer Klassen), die jeweils auf den Nettoinventarwert des betreffenden Teilfonds anfallen. An die Verwaltungsstelle ist eine feste Mindestgebühr von 6.000 USD pro Monat, pro Teilfonds zu zahlen.
Das unabhängige Verwaltungsratsmitglied erhielt ein festes Honorar von 20.000 USD, das keine variable Vergütung in Abhängigkeit von der Performance des Fonds einschließt.
Erläuterung 9: Anlagen in Derivate-Transaktionen
Jeder Teilfonds kann zwecks effizienter Portfolioverwaltung seines Vermögens oder zum Schutz vor Wechselkursrisiken Techniken und Instrumente in Bezug auf übertragbare Wertpapiere einsetzen. Die Teilfonds können als Teil ihrer Anlagepolitik und innerhalb bestimmter Grenzen in DFI investieren, vorausgesetzt, dass das Engagement gegenüber den Basiswerten insgesamt bestimmte Anlagegrenzen nicht überschreitet. Die Arten von Derivaten, in welche die jeweiligen Teilfonds investieren dürfen, sind im Fondsprospekt dargelegt.
Ein zulässiger Kontrahent ist ein Kontrahent, bei dem es sich um ein erstklassiges Finanzinstitut handelt, das seinen eingetragenen Sitz in einem EU-Mitgliedsstaat, in den Vereinigten Staaten oder in einem Land hat, in dem es Aufsichtsbestimmungen unterliegt, die nach Auffassung der CSSF den vom Gemeinschaftsrecht vorgeschriebenen gleichwertig sind.
Erläuterung 10: Transaktionskosten
Im Berichtszeitraum zum 30. Juni 2022 entstanden dem Fonds Transaktionskosten (bestehend aus Maklergebühren und Stempelsteuern) im Zusammenhang mit dem Kauf oder Verkauf von Anlagepapieren. Die Maklergebühren sind im Kauf- bzw. Verkaufspreis der betreffenden Vermögenswerte enthalten und waren im Zeitraum vom 1. Januar 2022 bis zum 30. Juni 2022 (in USD) wie folgt: