# OVERHEAD COSTS
| € | 30/12/2022 |
| --- | --- |
| Custodian fees | 668,612 |
| Appraiser fees | 197,174 |
| Management fees | 29,101,799 |
| Total recurring expenses | 29,967,585 |
| % of net assets at the end of period | 1.15% |
| Other structural expenses | 7,025,500 |
| Total overhead costs | 36,993,085 |
| % of net assets at the end of period | 1.42% |
|  |  |
| Total property costs | 11,692,138 |
| % of net assets at the end of period | 0.45% |
| Investment fees | 5,035,850 |
| % of the price of buildings acquired | 1.03% |
| Other acquisition costs | 14,289,313 |
| Total acquisition costs | 19,325,163 |
| % of price excl. transfer taxes of buildings acquired | 3.94% |
| Sale fees | 1,246,759 |
| % of price excl. transfer taxes of buildings sold | 1.00% |
| Other disposal costs | 682,086 |
| Total disposal costs | 1,928,845 |
| % of price excl. transfer taxes of buildings sold | 1.55% |
|  |  |
| Net assets | 2,598,107,658 |
| Price of buildings acquired | 490,929,977 |
| Price of buildings sold | 124,675,908 |

| FINANCIAL DEBT |  |
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| AIFM leverage | Gross method | Commitment method |
|  | 105% | 118% |

As at 30 December 2022, all overheads for the OPCI and its subsidiaries total €36,993k i.e. 1.42% (incl. tax) of net assets as that date.
Management fees account for €29,102k. The balance consists of charges associated with custodian fees, appraiser fees, statutory auditors’ fees and appraisal fees, as well as the other costs related to the activities of the OPCI and its subsidiaries (in particular charges relating to bank financing and corporation tax).
Property expenses are made up of works fees, property taxes and non recoverable expenses.
This statement shows all the fees paid directly by the BNP Paribas Diversipierre SPPICAV and its controlled subsidiaries, in proportion to their holding.
NB: The fees are expressed including tax when the VAT is non-recoverable.
As at 30 December 2022, the LTV (Loan to Value) ratio on property assets is 20.3% i.e. an increase of 5.4 points compared to last semester.
This increase is due to the acquisition of the healtcare assets portfolio which was partially financed thanks to a bank loan and the use of the short-term credit line of the OPCI.

Translation (ENFR, 2022-12-30):
# FRAIS ACQUITTÉS
| en € | 30/12/2022 |
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| Honoraires de dépositaire | 668 612 |
| Honoraires de valorisateur | 197 174 |
| Honoraires de gérance | 29 101 799 |
| Total des frais récurrents | 29 967 585 |
| % de l’actif net fin de période | 1,15 % |
| Autres charges de structure | 7 025 500 |
| Total des frais de structure | 36 993 085 |
| % de l’actif net fin de période | 1,42 % |
|  |  |
| Total des frais immobiliers | 11 692 138 |
| % de l’actif net fin de période | 0,45 % |
| Commission d’investissement | 5 035 850 |
| % du prix des immeubles acquis | 1,03 % |
| Autres frais d’acquisition | 14 289 313 |
| Total des frais d’acquisition | 19 325 163 |
| % du prix hors droits des immeubles acquis | 3,94 % |
| Commission d’arbitrage | 1 246 759 |
| % du prix hors droits des immeubles cédés | 1,00 % |
| Autres frais de cession | 682 086 |
| Total des frais de cession | 1 928 845 |
| % du prix hors droits des immeubles cédés | 1,55 % |
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| Actif net | 2 598 107 658 |
| Prix des immeubles acquis | 490 929 977 |
| Prix des immeubles cédés | 124 675 908 |

ENDETTEMENT FINANCIER
105 %	118 %
Au 30 décembre 2022, la totalité des frais de structure de l’OPCI et de ses filiales s’est élevée à 36 993 K€ soit 1,42 % TTC de l’actif net à date.
La rémunération de la gérance y participe à hauteur de 29 102 K€. Le solde est constitué des charges liées à la vie sociale des sociétés (frais de dépositaire, de valorisateur, de commissaire aux comptes et d’expertise) ainsi que les frais corporates liés à l’activité de l’OPCI et de ses filiales (notamment les frais liés aux financements bancaires, à l’impôt sur les sociétés).
Les charges immobilières sont constituées d’honoraires de travaux, de taxes immobilières et de charges non récupérables.
Cet état fait apparaître l’ensemble des charges directement supportées par la SPPICAV BNP Paribas Diversipierre, ainsi que par ses sociétés filiales contrôlées, au prorata de leur détention.
NB : Les frais sont exprimés TTC lorsque la TVA est non récupérable.
Au 30 décembre 2022, le LTV (Loan to Value) immobilier se situe à 20,3 %, soit une variation de +5,4 points par rapport au premier semestre.
Cette augmentation est liée à l’acquisition du portefeuille d’actifs de santé qui a été en partie financée par un emprunt bancaire et à l’utilisation de la ligne de crédit court terme de l’OPCI.