# SEMI-ANNUAL REPORT
OF THE FRENCH MUTUAL FUND (FCP)
CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE
(For the period ended
30 June 2022)
REPORT AT 30/06/2022
Main features of the fund
Allocation of distributable income
| Unit(s) | Allocation of net income | Allocation of net realised capital gains or losses |
| --- | --- | --- |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE A EUR Acc units | Accumulation | Accumulation |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE F EUR Acc units | Accumulation | Accumulation |

INVESTISSEMENT LATITUDE
| Items on the statement of net assets | Amount at end of period* |
| --- | --- |
| a) Eligible financial instruments referred to in point I.1 of Article L. 214-20 of the French monetary and financial code | - |
| b) Cash at banks | 2,584,958.82 |
| c) Other assets held by the fund | 148,680,471.55 |
| d) Total assets held by the fund (a + b + c) | 151,265,430.37 |
| e) Liabilities | -16,120,103.01 |
| f) Net asset value (d + e = net assets of the fund) | 135,145,327.36 |

* Negative figures are preceded by a minus sign
PER UNIT OF CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE
| Units | Type of unit | Net assets per unit | Number of units outstanding | Net asset value per unit |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE A EUR Acc in EUR | A | 134,918,363.14 | 525,617.385 | 256.68 |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE F EUR Acc in EUR | A | 226,964.22 | 2,333.908 | 97.24 |

INVESTISSEMENT LATITUDE
| Securities portfolio investments | Percentage of net assets* | Percentage of total assets** |
| --- | --- | --- |
| - Eligible financial instruments and money market instruments listed on a regulated market within the meaning of Article L. 422-1 of the French monetary and financial code.
- Eligible financial instruments and money market instruments listed on another recognised, regulated market that operates regularly and is open to the public and whose registered office is located in a member state of the European Union or another state party to the Agreement on the European Economic Area.
 | - | - |
| C) Eligible financial instruments and money market instruments officially listed on a stock exchange of a third country or traded on another market of a third country that is regulated, recognised and open to the public and operates regularly, provided that this exchange or market is not included on a list compiled by the Autorité des marchés financiers (AMF) or that the choice of this exchange or market is in compliance with the law or the regulations or articles of association of the undertaking for collective investment in transferable securities. | - | - |
| D) Newly issued eligible financial instruments referred to in point I.4 of Article R. 214-11 of the French monetary and financial code. | - | - |
| E) Other assets. | 94.47 | 84.40 |

*	See f) of statement of net assets
**	See d) of statement of net assets
| Holding | Currency | Amount (in EUR) | Percentage of net assets* | Percentage of total assets** |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| NONE |  |  |  |  |

*	See f) of statement of net assets
**	See d) of statement of net assets
| Country | Percentage of net assets* | Percentage of total assets** |
| --- | --- | --- |
| NONE |  |  |

*	See f) of statement of net assets
**	See d) of statement of net assets
| Type of assets | Percentage of net assets* | Percentage of total assets** |
| --- | --- | --- |
| Master Fund | 94.47 | 84.40 |
| Other | - | - |
| TOTAL | 94.47 | 84.40 |

*	See f) of statement of net assets
**	See d) of statement of net assets
CHANGES	IN	THE	SECURITIES	PORTFOLIO	DURING	THE PERIOD IN EUR FOR CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE
| Securities portfolio investments | Change (in amount) |
| --- | --- |
| Acquisitions | Disposals |
| - Eligible financial instruments and money market instruments listed on a regulated market within the meaning of Article L. 422-1 of the French monetary and financial code.
- Eligible financial instruments and money market instruments listed on another recognised, regulated market that operates regularly and is open to the public and whose registered office is located in a member state of the European Union or another state partyto the Agreement on the European Economic Area.
 | - | - |
| C) Eligible financial instruments and money market instruments officially listed on a stock exchange of a third country or traded on another market of a third country that is regulated, recognised and open to the public and operates regularly, provided that this exchange or market is not included on a list compiled by the Autorité des marchés financiers (AMF) or that the choice of this exchange or market is in compliance with the law or the regulations or articles of association of the undertaking for collective investment in transferable securities. | - | - |
| D) Newly issued eligible financial instruments referred to in point I.4 of Article R. 214-11 of the French monetary and financial code. | - | - |
| E) Other assets. | 21,685,028.15 | 19,197,826.57 |

A detailed portfolio breakdown is available at:
Carmignac Gestion – 24 place Vendôme – 75001 – Paris
REPORT AT 30/06/2022
Transparency of securities financing transactions and the reuse of financial instruments pursuant to the SFTR in the fund’s currency of account (EUR)
The fund took no part in any trades covered by the SFTR during the year.
INVESTISSEMENT LATITUDE AT 30/06/2022
| Name of securities | Currency | Quantity or nominal amount | Current value | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Undertakings for collective investment Retail UCITS and AIFs aimed at non-professional investors and equivalent funds of other countries FRANCE CARMIGNAC INVESTISSEMENT PART CI - A EUR ACC TOTAL FRANCE TOTAL Retail UCITS and AIFs aimed at non-professional investors and equivalent funds of other countries TOTAL Undertakings for collective investment Forward financial instruments Futures Futures on regulated or similar markets CAC 40 FUT 0722 E-MIN RUS 200 0922 EURO STOXX 50 0922 NQ USA NASDAQ 0922 SP 500 MINI 0922 TOTAL Futures on regulated or similar markets TOTAL futures TOTAL Forward financial instruments Margin calls APPEL MARGE B.P.S.S. APPEL MARGE B.P.S.S. TOTAL margin calls Receivables Payables Financial accounts Net assets | EUR | 87,870.624 | 127,672,501.85 | 94.47 |
|  |  | 127,672,501.85 | 94.47 |
|  |  | 127,672,501.85 | 94.47 |
|  |  | 127,672,501.85 | 94.47 |
| EUR | -165 | 117,279.80 | 0.09 |
| USD | -138 | 117,592.90 | 0.09 |
| EUR | 78 | -78,978.31 | -0.06 |
| USD | -44 | -206,856.86 | -0.15 |
| USD | -58 | 102,604.14 | 0.07 |
|  |  | 51,641.67 | 0.04 |
|  |  | 51,641.67 | 0.04 |
|  |  | 51,641.67 | 0.04 |
| EUR | -38,301.5 | -38,301.50 | -0.03 |
| USD | -13,946.39 | -13,340.08 | -0.01 |
|  |  | -51,641.58 | -0.04 |
|  |  | 20,670,492.86 | 15.30 |
|  |  | -14,996,144.54 | -11.10 |
|  |  | 1,798,477.10 | 1.33 |
|  |  | 135,145,327.36 | 100.00 |

Translation (ENFR, 2022-06-30):
# RAPPORT SEMESTRIEL
DU FONDS COMMUN DE PLACEMENT
DE DROIT FRANCAIS CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE
(Opérations de l’arrêté du
30 juin 2022)
RAPPORT	SEMESTRIEL	AU	30/06/2022	DE	CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE
Caractéristiques de l'OPC
|
Modalités de détermination et affectation des sommes distribuables
| Part(s) | Affectation du résultat net | Affectation des plus ou moins-values nettes réalisées |
| --- | --- | --- |
| Parts CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE A EUR Acc | Capitalisation | Capitalisation |
| Parts CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE F EUR Acc | Capitalisation | Capitalisation |

|
ETAT	DU	PATRIMOINE	EN	EUR	DE	CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE
| Eléments de l'état du patrimoine | Montant à l'arrêté périodique * |
| --- | --- |
| a) Titres financiers éligibles mentionnés au 1° du I de l'article L. 214-20 du code monétaire et financier | - |
| b) Avoirs bancaires | 2 584 958,82 |
| c) Autres actifs détenus par l'OPC | 148 680 471,55 |
| d) Total des actifs détenus par l'OPC (lignes a+b+c) | 151 265 430,37 |
| e) Passif | -16 120 103,01 |
| f) Valeur nette d'inventaire (lignes d+e = actif net de l'OPC) | 135 145 327,36 |

* Les montants sont signés
NOMBRE DE PARTS EN CIRCULATION ET VALEUR NETTE D'INVENTAIRE PAR PART DE CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE
| Part | Type de part | Actif net par part | Nombre de parts en circulation | Valeur nette d'inventaire par part |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE A EUR Acc en EUR | C | 134 918 363,14 | 525 617,385 | 256,68 |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE F EUR Acc en EUR | C | 226 964,22 | 2 333,908 | 97,24 |

ELEMENT	DU	PORTEFEUILLE	TITRES	DE	CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE
| Eléments du portefeuille titres | Pourcentage actif net * | Pourcentage total des actifs ** |
| --- | --- | --- |
| A) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. 422-1 du code monétaire et financier. Et B) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'Union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen. | - | - |
| C) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'Autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières. | - | - |
| D) Les titres financiers éligibles nouvellement émis mentionnés au 4° du I de l'article R. 214- 11 du code monétaire et financier. | - | - |
| E) Les autres actifs. | 94,47 | 84,40 |

*	Se reporter au f) de l’état du patrimoine
**  Se reporter au d) de l’état du patrimoine
REPARTITION DES ACTIFS DU A), B), C) ET D) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR DEVISE DE CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE
| Titres | Devise | En montant (EUR) | Pourcentage actif net * | Pourcentage total des actifs ** |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| NEANT |  |  |  |  |

*  Se reporter au f) de l’état du patrimoine
**  Se reporter au d) de l’état du patrimoine
REPARTITION DES ACTIFS DU A), B), C) ET D) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR PAYS DE RESIDENCE DE L'EMETTEUR DE CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE
| Pays | Pourcentage actif net * | Pourcentage total des actifs ** |
| --- | --- | --- |
| NEANT |  |  |

*  Se reporter au f) de l’état du patrimoine
**  Se reporter au d) de l’état du patrimoine
REPARTITION DES AUTRES ACTIFS DU E) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR NATURE DE CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE
| Nature d'actifs | Pourcentage actif net * | Pourcentage total des actifs ** |
| --- | --- | --- |
| OPC Maître | 94,47 | 84,40 |
| Autres | - | - |
| TOTAL | 94,47 | 84,40 |

*  Se reporter au f) de l’état du patrimoine
**  Se reporter au d) de l’état du patrimoine
MOUVEMENTS DANS LE PORTEFEUILLE TITRES EN COURS DE PERIODE EN EUR DE CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE
| Eléments du portefeuille titres | Mouvements (en montant) |
| --- | --- |
| Acquisitions | Cessions |
| A) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. 422-1 du code monétaire et financier. Et B) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'Union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen. | - | - |
| C) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'Autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières. | - | - |
| D) Les titres financiers éligibles nouvellement émis mentionnés au 4° du I de l'article R. 214- 11 du code monétaire et financier. | - | - |
| E) Les autres actifs. | 21 685 028,15 | 19 197 826,57 |

|
Le portefeuille de l'OPC peut être obtenu auprès de :
Carmignac Gestion - 24 place Vendôme - 75001 - Paris
RAPPORT SEMESTRIEL AU 30/06/2022 DE CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE
|
Transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation des instruments financiers - règlement SFTR - en devise de comptabilité de l'OPC (EUR)
Au cours de l’exercice, l’OPC n’a pas fait l’objet d’opérations relevant de la règlementation SFTR.
PORTEFEUILLE	TITRES	DETAILLE	DE	CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE AU 30/06/2022
| Désignation des valeurs | Devise | Qté Nbre ou nominal | Valeur actuelle | % Actif Net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Organismes de placement collectif OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays FRANCE CARMIGNAC INVESTISSEMENT PART CI - A EUR ACC TOTAL FRANCE TOTAL OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays TOTAL Organismes de placement collectif Instrument financier à terme Engagements à terme fermes Engagements à terme fermes sur marché réglementé ou assimilé CAC 40 FUT 0722 E-MIN RUS 200 0922 EURO STOXX 50 0922 NQ USA NASDAQ 0922 SP 500 MINI 0922 TOTAL Engagements à terme fermes sur marché réglementé ou assimilé TOTAL Engagements à terme fermes TOTAL Instrument financier à terme Appel de marge APPEL MARGE B.P.S.S. APPEL MARGE B.P.S.S. TOTAL Appel de marge Créances Dettes Comptes financiers Actif net | EUR | 87 870,624 | 127 672 501,85 | 94,47 |
|  |  | 127 672 501,85 | 94,47 |
|  |  | 127 672 501,85 | 94,47 |
|  |  | 127 672 501,85 | 94,47 |
| EUR | -165 | 117 279,80 | 0,09 |
| USD | -138 | 117 592,90 | 0,09 |
| EUR | 78 | -78 978,31 | -0,06 |
| USD | -44 | -206 856,86 | -0,15 |
| USD | -58 | 102 604,14 | 0,07 |
|  |  | 51 641,67 | 0,04 |
|  |  | 51 641,67 | 0,04 |
|  |  | 51 641,67 | 0,04 |
| EUR | -38 301,5 | -38 301,50 | -0,03 |
| USD | -13 946,39 | -13 340,08 | -0,01 |
|  |  | -51 641,58 | -0,04 |
|  |  | 20 670 492,86 | 15,30 |
|  |  | -14 996 144,54 | -11,10 |
|  |  | 1 798 477,10 | 1,33 |
|  |  | 135 145 327,36 | 100,00 |

RAPPORT ANNUEL DE L'OPC MAITRE