OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
| Forward currency transactions |
| --- |
| Open forex derivatives at the end of the report period: |
| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 16.07.2020 | CHF | JPY | 10'731'960.00 | 1'200'000'000.00 |
| 13.08.2020 | CHF | JPY | 5'429'520.00 | 600'000'000.00 |
| 16.09.2020 | CHF | JPY | 4'398'250.00 | 500'000'000.00 |
| Forex derivatives transacted during the report period: |
| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 16.01.2020 | JPY | CHF | 1'200'000'000.00 | 11'001'600.00 |
| 13.02.2020 | JPY | CHF | 700'000'000.00 | 6'365'100.00 |
| 16.03.2020 | JPY | CHF | 550'000'000.00 | 4'965'400.00 |
| 16.04.2020 | CHF | JPY | 10'521'000.00 | 1'200'000'000.00 |
| 16.04.2020 | JPY | CHF | 1'200'000'000.00 | 10'521'000.00 |
| 13.05.2020 | CHF | JPY | 6'223'000.00 | 700'000'000.00 |
| 13.05.2020 | JPY | CHF | 700'000'000.00 | 6'223'000.00 |
| 13.05.2020 | JPY | CHF | 75'000'000.00 | 665'902.50 |
| 13.05.2020 | CHF | JPY | 665'902.50 | 75'000'000.00 |
| 16.06.2020 | CHF | JPY | 4'506'500.00 | 500'000'000.00 |
| 16.06.2020 | JPY | CHF | 500'000'000.00 | 4'506'500.00 |
| 16.07.2020 | CHF | JPY | 10'731'960.00 | 1'200'000'000.00 |
| 13.08.2020 | CHF | JPY | 5'429'520.00 | 600'000'000.00 |
| 16.09.2020 | CHF | JPY | 4'398'250.00 | 500'000'000.00 |

Translation (ENDE, 2020-06-24):
| Devisentermingeschäfte |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen: |
| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 16.07.2020 | CHF | JPY | 10'731'960.00 | 1'200'000'000.00 |
| 13.08.2020 | CHF | JPY | 5'429'520.00 | 600'000'000.00 |
| 16.09.2020 | CHF | JPY | 4'398'250.00 | 500'000'000.00 |
| Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen: |
| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 16.01.2020 | JPY | CHF | 1'200'000'000.00 | 11'001'600.00 |
| 13.02.2020 | JPY | CHF | 700'000'000.00 | 6'365'100.00 |
| 16.03.2020 | JPY | CHF | 550'000'000.00 | 4'965'400.00 |
| 16.04.2020 | CHF | JPY | 10'521'000.00 | 1'200'000'000.00 |
| 16.04.2020 | JPY | CHF | 1'200'000'000.00 | 10'521'000.00 |
| 13.05.2020 | CHF | JPY | 6'223'000.00 | 700'000'000.00 |
| 13.05.2020 | JPY | CHF | 700'000'000.00 | 6'223'000.00 |
| 13.05.2020 | JPY | CHF | 75'000'000.00 | 665'902.50 |
| 13.05.2020 | CHF | JPY | 665'902.50 | 75'000'000.00 |
| 16.06.2020 | CHF | JPY | 4'506'500.00 | 500'000'000.00 |
| 16.06.2020 | JPY | CHF | 500'000'000.00 | 4'506'500.00 |
| 16.07.2020 | CHF | JPY | 10'731'960.00 | 1'200'000'000.00 |
| 13.08.2020 | CHF | JPY | 5'429'520.00 | 600'000'000.00 |
| 16.09.2020 | CHF | JPY | 4'398'250.00 | 500'000'000.00 |
| --- | --- |
| Applied exchange rates | CHF	1  =  JPY	112.8176	JPY	100  =  CHF	0.8864 |
| Custodians | MUFG Bank Ltd., Tokyo Euroclear Bank, Brussels |
| Countries of distribution | AT | CH | DE | FL | FR | GB | IT |
| Private investors |  |  |  |  |  |  |  |
| Professional investors |  |  |  |  |  |  |  |
| Qualified investors |  |  |  |  |  |  |  |
| Risc management | Commitment-Approach |
| Method for global exposure calculation |

Translation (ENDE, 2020-06-24):
| --- | --- |
| Wechselkurse per Berichtsdatum | CHF	1  =  JPY	112.8176	JPY	100  =  CHF	0.8864 |
| Hinterlegungsstellen | Euroclear Bank, Brussels MUFG Bank Ltd., Tokyo |
| Vertriebsländer | AT | CH | DE | FL | FR | GB | IT |
| Private Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Professionelle Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Qualifizierte Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Risikomanagement | Commitment-Approach |
| Berechnungsmethode Gesamtrisiko |
#### Since December 31, 2019, the net asset value of the -I- unit class decreased from CHF 1'400.38 to CHF 1'368.69, a loss of 2.26%.
As at June 24, 2020, the net assets of the Principal Nippon Convertible Bond Fund amounted to CHF 21.9 million, with 5'019 units of the -A- unit class and 11'225 units of the -I- unit class outstanding.
Performance Chart -A-
Performance Chart -I-
Top 10

Translation (ENDE, 2020-06-24):
#### Der Nettoinventarwert pro Anteilschein für die Anteilsklasse -I- ist seit dem 31. Dezember 2019 von CHF 1'400.38 auf CHF 1'368.69 gesunken und reduzierte sich somit um 2.26%.
Am 24. Juni 2020 belief sich das Fondsvermögen für den Principal Nippon Convertible Bond Fund auf CHF 21.9 Mio. und es befanden sich 5'019 Anteile der Anteilsklasse -A- und 11'225 Anteile der Anteilsklasse -I- im Umlauf.
Performance Chart -A-
Performance Chart -I-
Top 10
# Management and Governance
Management company	IFM Independent Fund Management AG Landstrasse 30

### FL-9494 Schaan
Board of Directors	Heimo Quaderer

### H.I.R.H Archduke Simeon von Habsburg Hugo Quaderer
Executive Board	Luis Ott

### Alexander Wymann Michael Oehry
Administration and domicile	IFM Independent Fund Management AG Landstrasse 30

### FL-9494 Schaan
Asset manager, distributor	Incrementum AG
and promoter	Im alten Riet 102

### FL-9494 Schaan
Depositary	Liechtensteinische Landesbank AG Städtle 44

### FL-9490 Vaduz
Auditor	Ernst & Young AG
Schanzenstrasse 4a CH-3008 Bern

Translation (ENDE, 2020-06-25):
# Verwaltung und Organe
Verwaltungsgesellschaft	IFM Independent Fund Management AG Landstrasse 30

### FL-9494 Schaan
Verwaltungsrat	Heimo Quaderer

### S.K.K.H. Erzherzog Simeon von Habsburg Hugo Quaderer
Geschäftsleitung	Luis Ott

### Alexander Wymann Michael Oehry
Administration und Domizil	IFM Independent Fund Management AG Landstrasse 30

### FL-9494 Schaan
Asset Manager, Vertriebsstelle	Incrementum AG
und Promoter	Im alten Riet 102

### FL-9494 Schaan
Verwahrstelle	Liechtensteinische Landesbank AG Städtle 44

### FL-9490 Vaduz
Wirtschaftsprüfer	Ernst & Young AG Schanzenstrasse 4a CH-3008 Bern
# Statement of assets
|  | June 25, 2020 |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Sight deposits | 6'482'251.52 |
| Time deposits | 0.00 |
| Securities and other assets | 33'609'026.88 |
| Derivate financial instruments | 267'202.22 |
| Other assets | 71'294.13 |
| Total fund assets | 40'429'774.75 |
| Liabilities | -150'769.04 |
| Net fund assets | 40'279'005.70 |

Translation (ENDE, 2020-06-25):
# Vermögensrechnung
|  | 25. Juni 2020 |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Bankguthaben auf Sicht | 6'482'251.52 |
| Bankguthaben auf Zeit | 0.00 |
| Wertpapiere und andere Anlagewerte | 33'609'026.88 |
| Derivate Finanzinstrumente | 267'202.22 |
| Sonstige Vermögenswerte | 71'294.13 |
| Gesamtfondsvermögen | 40'429'774.75 |
| Verbindlichkeiten | -150'769.04 |
| Nettofondsvermögen | 40'279'005.70 |
#### Since December 31, 2021, the net asset value of the -USD-R- unit class decreased from USD 1’403.65 to USD 1’256.33, a loss of 10.50%.
As at June 30, 2022, the net assets of the KEOX Funds - ESG Bonds amounted to EUR 87.3 million, with 23’953 units of the - CHF-I- unit class, 3’336 units of the -CHF-R- unit class, 56’049 units of the -EUR-I- unit class, 1’453 units of the -EUR-R- unit class, 3’274 units of the -GBP-R- unit class, 1’840 units of the - USD-I- unit class and 600 units of the -USD-R- unit class out- standing.
Performance Chart -CHF-I-
Performance Chart -CHF-R-
Performance Chart -EUR-I-
Performance Chart -EUR-R-
Performance Chart -USD-R-
Performance Chart -USD-I-
Top 10

Translation (ENDE, 2022-06-30):
#### -USD-R- ist seit dem 31. Dezember 2021 von USD 1’403.65 auf USD 1’256.33 gesunken und reduzierte sich somit um 10.50%.
Am 30. Juni 2022 belief sich das Fondsvermögen für den KEOX Funds - ESG Bonds auf EUR 87.3 Mio. und es befanden sich 23’953 Anteile der Anteilsklasse -CHF-I-, 3’336 Anteile der Anteilsklasse -CHF-R-, 56’049 Anteile der Anteilsklasse -EUR-I-, 1’453 Anteile der Anteilsklasse -EUR-R-, 3’274 Anteile der An- teilsklasse -GBP-R-, 1’840 Anteile der Anteilsklasse -USD-I- und 600 Anteile der Anteilsklasse -USD-R- im Umlauf.
Performance Chart -CHF-R-
Performance Chart -EUR-I-
Performance Chart -EUR-R-
Performance Chart -USD-R-
Performance Chart -USD-I-
Top 10
#### As at June 30, 2022, the net assets of the KEOX Funds - Zero Duration amounted to EUR 8.6 million, with 6’387 units of the - CHF- unit class and 2’865 units of the -EUR- unit class out- standing.
Performance Chart -CHF-
Performance Chart -EUR-
Top 10

Translation (ENDE, 2022-06-30):
#### EUR 939.38 gesunken und reduzierte sich somit um 7.47%.
Am 30. Juni 2022 belief sich das Fondsvermögen für den KEOX Funds - Zero Duration auf EUR 8.6 Mio. und es befan- den sich 6’387 Anteile der Anteilsklasse -CHF- und 2’865 An- teile der Anteilsklasse -EUR- im Umlauf.
Performance Chart -CHF-
Performance Chart -EUR-
Top 10
| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 28.06.2023 |  | in CHF | NAV |
| SECURITIES AND OTHER INVESTMENT ASSETS |
| LISTED INVESTMENT SECURITIES |
| Shares |
| Cayman Islands |
| HKD | Meituan -B- | 17'000 | 0 | 17'000 | 127.10 | 247'346 | 1.48% |
|  |  |  |  |  |  | 247'346 | 1.48% |
| Hybrid structured instruments |
| Switzerland |
| USD | Bank Julius Baer / Underlying Tracker on Equities 18.02.2025 | 10'000 | 0 | 10'000 | 85.35 | 765'077 | 4.59% |
|  |  |  |  |  |  | 765'077 | 4.59% |
| Convertible bond |
| Australia |
| AUD | 3.500% Dexus Finance 24.11.2027 | 1'000'000 | 0 | 1'000'000 | 105.02 | 623'271 | 3.74% |
|  |  |  |  |  |  | 623'271 | 3.74% |
| British Virgin Islands |
| USD | 2.500% Universe Trek Exchangeable Notes 08.07.2025 Guaranteed Exch into Far East Horizo Reg S | 500'000 | 500'000 | 500'000 | 100.86 | 452'068 | 2.71% |
|  |  |  |  |  |  | 452'068 | 2.71% |
| India |  |  |  |  |  |  |  |
| USD | 2.500% Castex Technologies 21.09.2017 | 0 | 0 | 1'000'000 | 0.00 | 0 | 0.00% |
|  |  |  |  |  |  | 0 | 0.00% |

Translation (ENDE, 2023-06-28):
| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 28.06.2023 |  | in CHF | NIW |
| WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE |
| BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |
| Aktien |
| Kaimaninseln |
| HKD | Meituan -B- | 17’000 | 0 | 17’000 | 127.10 | 247’346 | 1.48% |
|  |  |  |  |  |  | 247’346 | 1.48% |
| Hybride, strukturierte Instrumente |
| Schweiz |
| USD | Bank Julius Baer / Underlying Tracker on Equities 18.02.2025 | 10’000 | 0 | 10’000 | 85.35 | 765’077 | 4.59% |
|  |  |  |  |  |  | 765’077 | 4.59% |
| Wandelanleihe |
| Australien |
| AUD | 3.500% Dexus Finance 24.11.2027 | 1’000’000 | 0 | 1’000’000 | 105.02 | 623’271 | 3.74% |
|  |  |  |  |  |  | 623’271 | 3.74% |
| Britische Jungferninseln |
| USD | 2.500% Universe Trek Exchangeable Notes 08.07.2025 Guaranteed Exch into Far East Horizo Reg S | 500’000 | 500’000 | 500’000 | 100.86 | 452’068 | 2.71% |
|  |  |  |  |  |  | 452’068 | 2.71% |
| Indien |
| USD | 2.500% Castex Technologies 21.09.2017 | 0 | 0 | 1’000’000 | 0.00 | 0 | 0.00% |
|  |  |  |  |  |  | 0 | 0.00% |
| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of the |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 28.06.2023 |  | in CHF | NAV |
| Cayman Islands |
| USD | 0.000% Poseidon Finance 01.02.2025 | 400'000 | 0 | 1'000'000 | 102.18 | 915'906 | 5.49% |
|  |  |  |  |  |  | 915'906 | 5.49% |
| Singapore |
| SGD | 3.250% Straits Trading 13.02.2028 | 750'000 | 0 | 750'000 | 91.04 | 452'590 | 2.71% |
|  |  |  |  |  |  | 452'590 | 2.71% |
| Taiwan |
| USD | 0.000% United Microelectronics Conv. 07.07.2026 | 0 | 0 | 500'000 | 90.14 | 404'003 | 2.42% |
| USD | 1.500% ADI Corp. 30.09.2006 | 0 | 0 | 250'000 | 0.00 | 0 | 0.00% |
|  |  |  |  |  |  | 404'003 | 2.42% |
| TOTAL LISTED INVESTMENT SECURITIES |  |  |  |  | 3'860'261 | 23.14% |
| INVESTMENT SECURITIES TRADED ON ANOTHER MARKET OPEN TO THE PUBLIC |
| Bonds |
| United States |
| HKD | 0.000% Citigroup Global Markets / AIA Group 26.02.2026 | 4'000'000 | 0 | 4'000'000 | 95.38 | 436'745 | 2.62% |
|  |  |  |  |  |  | 436'745 | 2.62% |

Translation (ENDE, 2023-06-28):
| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 28.06.2023 |  | in CHF | NIW |
| Kaimaninseln |
| USD | 0.000% Poseidon Finance 01.02.2025 | 400’000 | 0 | 1’000’000 | 102.18 | 915’906 | 5.49% |
|  |  |  |  |  |  | 915’906 | 5.49% |
| Singapur |
| SGD | 3.250% Straits Trading 13.02.2028 | 750’000 | 0 | 750’000 | 91.04 | 452’590 | 2.71% |
|  |  |  |  |  |  | 452’590 | 2.71% |
| Taiwan |
| USD | 0.000% United Microelectronics Conv. 07.07.2026 | 0 | 0 | 500’000 | 90.14 | 404’003 | 2.42% |
| USD | 1.500% ADI Corp. 30.09.2006 | 0 | 0 | 250’000 | 0.00 | 0 | 0.00% |
|  |  |  |  |  |  | 404’003 | 2.42% |
| TOTAL BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |  |  |  |  | 3’860’261 | 23.14% |
| AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| Vereinigte Staaten |
| HKD | 0.000% Citigroup Global Markets / AIA Group 26.02.2026 | 4’000’000 | 0 | 4’000’000 | 95.38 | 436’745 | 2.62% |
|  |  |  |  |  |  | 436’745 | 2.62% |
| Transactions |
| --- |
| Transactions that no longer appear in the asset inventory: |
| CCY | Portfolio designation | Purchases | Sales |
| LISTED INVESTMENT SECURITIES |
| Equities |
| China |  |  |  |
| HKD | BYD Company Ltd | 0 | 14'000 |
| Cayman Islands |
| HKD | NetEase | 17'000 | 17'000 |
| HKD | Tencent Holdings | 0 | 10'000 |
| Hybrid structured instruments |
| Switzerland |
| CHF | Bank Julius Baer / Underlying Tracker on Shares 16.02.2023 | 0 | 3'750 |
| USD | Bank Julius Baer / Underlying Tracker on Shares 11.08.2023 | 0 | 7'500 |
| Convertible bond |
| Australia |
| AUD | 2.300 % Dexus Finance 19.06.2026 | 0 | 1'000'000 |
| British Virgin Islands |
| USD | 1.000% Viva Biotech Investment Manage 30.12.2025 | 0 | 700'000 |
| INVESTMENT SECURITIES TRADED ON ANOTHER MARKET OPEN TO THE PUBLIC |
| Convertible bond |
| Australia |
| AUD | 1.625% Flight Centre Travel Group 01.11.2028 | 0 | 1'000'000 |

Translation (ENDE, 2023-06-28):
| Umsatzliste |
| --- |
| Geschäfte, die nicht mehr im Vermögensinventar erscheinen: |
| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |
| Aktien |
| China |  |  |  |
| HKD | BYD Company Ltd | 0 | 14’000 |
| Kaimaninseln |
| HKD | NetEase | 17’000 | 17’000 |
| HKD | Tencent Holdings | 0 | 10’000 |
| Hybride, strukturierte Instrumente |
| Schweiz |
| CHF | Bank Julius Bär / Underlying Tracker auf Aktien 16.02.2023 | 0 | 3’750 |
| USD | Bank Julius Baer / Underlying Tracker auf Aktien 11.08.2023 | 0 | 7’500 |
| Wandelanleihe |
| Australien |
| AUD | 2.300 % Dexus Finance 19.06.2026 | 0 | 1’000’000 |
| Britische Jungferninseln |
| USD | 1.000% Viva Biotech Investment Manage 30.12.2025 | 0 | 700’000 |
| AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |
| Wandelanleihe |
| Australien |
| AUD | 1.625% Flight Centre Travel Group 01.11.2028 | 0 | 1’000’000 |
| CCY | Portfolio designation | Purchases | Sales |
| --- | --- | --- | --- |
| British Virgin Islands |
| HKD | 0.000% Sail Vantage Limited 13.01.2027 | 5'000'000 | 5'000'000 |
| USD | 0.000 % ADM AG 26.08.2023 | 0 | 600'000 |
| Cayman Islands |
| USD | 1.500 % ESR Cayman 30.09.2025 | 0 | 600'000 |
| Singapore |
| SGD | 1.625% Singapore Airlines 03.12.2025 | 0 | 500'000 |

Translation (ENDE, 2023-06-28):
| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| --- | --- | --- | --- |
| Britische Jungferninseln |
| HKD | 0.000% Sail Vantage Limited 13.01.2027 | 5’000’000 | 5’000’000 |
| USD | 0.000 % ADM AG 26.08.2023 | 0 | 600’000 |
| Kaimaninseln |
| USD | 1.500 % ESR Cayman 30.09.2025 | 0 | 600’000 |
| Singapur |
| SGD | 1.625% Singapore Airlines 03.12.2025 | 0 | 500’000 |
| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 23.06.2023 | CHF | USD | 8'421'084.00 | 9'400'000.00 |
| 23.06.2023 | USD | CHF | 9'400'000.00 | 8'421'084.00 |
| 23.06.2023 | CHF | SGD | 767'952.75 | 1'150'000.00 |
| 23.06.2023 | SGD | CHF | 1'150'000.00 | 767'952.75 |
| 23.06.2023 | HKD | CHF | 4'600'000.00 | 524'827.80 |
| 23.06.2023 | CHF | HKD | 524'827.80 | 4'600'000.00 |
| 23.06.2023 | CHF | USD | 891'432.30 | 1'000'000.00 |
| 23.06.2023 | USD | CHF | 1'000'000.00 | 891'432.30 |
| 23.06.2023 | SGD | CHF | 500'000.00 | 333'704.50 |
| 23.06.2023 | CHF | SGD | 333'704.50 | 500'000.00 |
| 27.07.2023 | CHF | AUD | 630'272.24 | 1'040'000.00 |
| 27.07.2023 | CHF | EUR | 949'512.63 | 970'000.00 |
| 27.07.2023 | CHF | HKD | 3'886'574.00 | 34'000'000.00 |
| 27.07.2023 | CHF | SGD | 439'723.68 | 660'000.00 |
| 27.07.2023 | CHF | USD | 8'945'200.00 | 10'000'000.00 |

Translation (ENDE, 2023-06-28):
| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 23.06.2023 | CHF | USD | 8’421’084.00 | 9’400’000.00 |
| 23.06.2023 | USD | CHF | 9’400’000.00 | 8’421’084.00 |
| 23.06.2023 | CHF | SGD | 767’952.75 | 1’150’000.00 |
| 23.06.2023 | SGD | CHF | 1’150’000.00 | 767’952.75 |
| 23.06.2023 | HKD | CHF | 4’600’000.00 | 524’827.80 |
| 23.06.2023 | CHF | HKD | 524’827.80 | 4’600’000.00 |
| 23.06.2023 | CHF | USD | 891’432.30 | 1’000’000.00 |
| 23.06.2023 | USD | CHF | 1’000’000.00 | 891’432.30 |
| 23.06.2023 | SGD | CHF | 500’000.00 | 333’704.50 |
| 23.06.2023 | CHF | SGD | 333’704.50 | 500’000.00 |
| 27.07.2023 | CHF | AUD | 630’272.24 | 1’040’000.00 |
| 27.07.2023 | CHF | EUR | 949’512.63 | 970’000.00 |
| 27.07.2023 | CHF | HKD | 3’886’574.00 | 34’000’000.00 |
| 27.07.2023 | CHF | SGD | 439’723.68 | 660’000.00 |
| 27.07.2023 | CHF | USD | 8’945’200.00 | 10’000’000.00 |
Felis Asia Convertible Bond Fund
UCITS under Liechtenstein law in the legal form of trust
Unaudited semi-annual report
as at 28 June 2023

Translation (ENDE, 2023-06-28):
Felis Asia Convertible Bond Fund
OGAW nach liechtensteinischem Recht in der Rechtsform der Treuhänderschaft
Ungeprüfter Halbjahresbericht
per 28. Juni 2023
#### The fund is now allowed to invest in Japanese convertibles since June 2023. We will build positions in Japan, but the main allocation will still be to Asia ex-Japan.
The Felis Asia CB Fund institutional tranche has gained +3.09% since the beginning of the year until 28.6.2023. All foreign cur- rencies are always almost 100% hedged. Due to the increa- sed interest rate differential between the main currency of the investments (US$ and HK$) vs. the fund currency CHF, the hedging costs have increased.
For the second half of 2023, we expect a recovery of the Chi- nese equity markets and a reversal of the (still) rising US interest rate cycle, which should have a positive impact on the Asian equity and bond markets.

Translation (ENDE, 2023-06-28):
#### Der Fonds darf seit Juni 2023 nun auch in japanische Wandler investieren. Wir werden Positionen in Japan aufbauen, aber die Hauptallokation wird nach wie vor auf Asien ex-Japan lie- gen.
Die Felis Asia CB Fund institutionelle Tranche hat von seit Jah- resbeginn bis 28.6.2023 um +3.09% zugelegt. Sämtliche Fremd- währungen sind immer nahezu 100% abgesichert. Durch die gestiegene Zinsdifferenz zwischen der Hauptwährung der In- vestments (US$ und HK$) vs. der Fondswährung CHF sind die Absicherungskosten gestiegen.
Wir rechnen für das zweite Halbjahr 2023 mit einer Erholung der chinesischen Aktienmärkte und einer Umkehr des (noch) steigenden US-Zinszyklus, welcher sich positiv auf die asiati- schen Aktien- wie auch Bondmärkte auswirken sollte.
#### Remuneration information
The following remuneration information relates to IFM Independent Fund Management AG (the "Company"). This remuneration was paid to the employees of the Company for the management of all UCITS and AIF (collectively "Funds"). Only a portion of the reported compensation was used to compensate the services provided to this Fund.
The amounts shown here include the fixed and variable gross compensation, i.e. before deduction of taxes and employee contribu- tions to social security institutions. The Board of Directors is responsible for the annual review of the Company's compensation princip- les, the determination of the "Identified Employees"
1 
and the approval of the total compensation actually paid. The variable com- pensation is shown below by means of a realistic range, as the former depends on personal performance and the sustainable busi- ness results of the Company, both of which are assessed after the end of the calendar year. The approval of the variable remunera- tion by the Board of Directors can take place after the report has been prepared. There were no significant changes to the remune- ration principles valid for the calendar year 2022.

Translation (ENDE, 2023-06-28):
#### Vergütungsinformationen
Die nachfolgenden Vergütungsinformationen beziehen sich auf die IFM Independent Fund Management AG (die "Gesellschaft"). Diese Vergütung wurde an die Mitarbeitenden der Gesellschaft für die Verwaltung sämtlicher UCITS und AIF (gemeinsam "Fonds") entrichtet. Nur ein Anteil der ausgewiesenen Vergütung wurde zur Entschädigung der für diesen Fonds erbrachten Leistungen auf- gewendet.
Die hier ausgewiesenen Beträge umfassen die fixe und variable Bruttovergütung, das heisst vor Abzug von Steuern und Arbeitneh- merbeiträgen an Sozialversicherungseinrichtungen. Die jährliche Überprüfung der Vergütungsgrundsätze der Gesellschaft, die Be- stimmung der "Identifizierten Mitarbeitenden"
1 
sowie die Genehmigung der effektiv ausbezahlten Gesamtvergütung obliegt dem Verwaltungsrat. Die variable Vergütung wird nachfolgend mittels einer realistischen Bandbreite ausgewiesen, da erstere von der persönlichen Leistung und dem nachhaltigen Geschäftsergebnis der Gesellschaft abhängt, die beide nach Abschluss des Kalender- jahrs beurteilt werden. Die Genehmigung der variablen Vergütung durch den Verwaltungsrat kann nach Berichtserstellung erfolgen. Es erfolgten keine wesentlichen Veränderungen an den Vergütungsgrundsätzen mit Gültigkeit für das Kalenderjahr 2022.
#### . A summary of the company's remuneration principles is available at 
www.ifm.li
. In addition, the Company will grant access to the relevant inter- nal guidelines free of charge upon request. The remuneration paid by service providers, e.g. delegated asset managers, to their own identified employees is not reflected.

Translation (ENDE, 2023-06-28):
#### einsehbar. Eine Zusammenfassung der Vergütungsgrundsätze der Gesellschaft ist auf 
www.ifm.li
abrufbar. Des Weiteren gewährt die Gesellschaft auf Anfrage kostenlose Einsicht in die entsprechenden internen Richtlinien. Die von Dienstleistern, bspw. delegierten Vermögensver- waltern, ihrerseits an eigene Identifizierte Mitarbeitende ausgerichteten Vergütungen sind nicht reflektiert.