### Fund Rights Related to NAV Calculation and Dealing Arrangements
- Calculate a NAV more often than once a day, whether temporarily or permanently. Examples of circumstances that might lead to additional NAV calculations include where the Management Company considers that there had been a material change to the market value of the investments in one or more Sub-Funds, or where there is an in-specie subscription and the Management Company believes it is in the interests of the Shareholders to value such a subscription separately or where an additional NAV calculation (which may be to more than 2 decimals) regarding a Sub-Fund merger will allow for a more precise calculation of the conversion ratio in the best interest of Shareholders in both the merging and receiving Sub-Funds. If the Management Company decides to alter the frequency of the NAV calculation permanently, the Prospectus will be amended and Shareholders informed accordingly.
- Alter dealing arrangements, whether temporarily or permanently. If the Management Company decides to alter the dealing arrangements permanently, the Prospectus will be amended and Shareholders informed accordingly.
- Apply alternative valuation methods. When it believes the interests of Shareholders or the Fund justify it, the Management Company can apply valuation methods other than those described above, such as:
	- drawing upon other available pricing sources
	- valuing securities at either their bid or offer Prices, given the prevailing market conditions and/or the level of subscriptions or redemptions relative to the size of the relevant Sub-Fund
	- adjusting the NAV for dealing charges incurred by a Sub-Fund, up to 1% of the total net assets of the Sub-Fund at the time, and only if there is no swing pricing in effect on the same Share Class at the time
	- fair value methods.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
## Diritti del Fondo in merito al Calcolo del NAV e alle Procedure di Negoziazione
- Calcolare il NAV più di una volta al giorno, in via temporanea o permanente. Possono essere effettuati calcoli aggiuntivi del NAV se la Società di Gestione ritiene che si sia verificata una variazione sostanziale del valore di mercato degli investimenti in uno o più Comparti, o se in seguito a una sottoscrizione in natura la Società di Gestione considera nell'interesse degli Azionisti procedere ad una valutazione separata di tale sottoscrizione ovvero se un ulteriore calcolo del NAV (che può essere superiore a 2 decimali) in relazione alla fusione di un Comparto permetta di determinare in modo più preciso il rapporto di conversione nel miglior interesse degli Azionisti sia del Comparto oggetto della fusione che di quello ricevente. Se la Società di Gestione decide di modificare permanentemente la frequenza di calcolo del NAV, il Prospetto sarà aggiornato e gli Azionisti informati di conseguenza.
- Modificare le procedure di negoziazione, in via temporanea o permanente. Se la Società di Gestione decide di modificare permanentemente le procedure di negoziazione, il Prospetto sarà aggiornato e gli Azionisti informati di conseguenza.
- Utilizzare metodi di valutazione alternativi. Se ritiene che gli interessi degli Azionisti o del Fondo lo giustifichino, la Società di Gestione può utilizzare metodi di valutazione diversi da quelli descritti in precedenza, come:
	- utilizzare altre fonti di prezzo disponibili
	- valutare i titoli al relativo Prezzo di domanda o di offerta, alla luce delle condizioni di mercato prevalenti e/o del livello delle sottoscrizioni o dei rimborsi in rapporto alla dimensione del relativo Comparto
	- adeguare il NAV per tenere conto degli oneri di negoziazione sostenuti da un Comparto, fino all'1% del patrimonio netto complessivo del Comparto in quel momento, e solo se in quel momento alla stessa Classe di Azioni non è applicato alcun meccanismo di swing pricing
	- metodi del valore equo.