# UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Net assets in USD |  | 610 847 864.81 | 568 442 856.70 | 650 181 087.88 |
| Class F-acc | LU0946079901 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 157 121.6850 | 166 090.1230 | 203 418.6610 |
| Net asset value per share in USD |  | 204.31 | 184.24 | 178.27 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 204.31 | 184.24 | 178.27 |
| Class (EUR hedged) F-acc | LU0964818024 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 22 057.0000 | 16 315.0000 | 23 040.0000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 178.23 | 162.89 | 162.36 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 178.23 | 162.89 | 162.36 |
| Class I-A1-acc | LU0804734431 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 14 791.1390 | 5 668.3210 | 2 653.3210 |
| Net asset value per share in USD |  | 183.10 | 165.21 | 160.06 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 183.10 | 165.21 | 160.06 |
| Class (CHF hedged) I-A1-acc | LU0858845737 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 70 618.4050 | 65 985.2290 | 77 969.6910 |
| Net asset value per share in CHF |  | 171.09 | 156.70 | 156.90 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 171.09 | 156.70 | 156.90 |
| Class (EUR hedged) I-A1-acc | LU0815048904 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 720.3430 | 1 516.6180 | 1 516.6180 |
| Net asset value per share in EUR |  | 176.87 | 161.74 | 161.41 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 176.87 | 161.74 | 161.41 |
| Class I-X-acc | LU0745893759 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 654 918.2510 | 654 487.4880 | 672 495.4870 |
| Net asset value per share in USD |  | 215.14 | 193.51 | 186.27 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 215.14 | 193.51 | 186.27 |
| Class (CHF hedged) I-X-acc | LU0678866319 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 183 503.9140 | 202 110.6250 | 180 424.3110 |
| Net asset value per share in CHF |  | 205.87 | 187.94 | 186.99 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 205.87 | 187.94 | 186.99 |
| Class I-X-dist 2 | LU0883523606 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | - | 71 100.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | - | - | 136.60 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | - | - | 136.60 |
| Class K-1-acc | LU0803748523 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 0.1000 | 0.1000 | 0.6000 |
| Net asset value per share in USD |  | 8 572 344.70 | 7 746 688.80 | 7 527 280.57 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 8 572 344.70 | 7 746 688.80 | 7 527 280.57 |
| Class (EUR hedged) N-8%-mdist | LU1121266198 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 123 341.5430 | 122 827.5950 | 93 416.4980 |
| Net asset value per share in EUR |  | 82.47 | 79.19 | 87.23 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 82.47 | 79.19 | 87.23 |
| Class (EUR hedged) N-dist | LU0815274823 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 3 441.8430 | 3 674.8700 | 5 247.1060 |
| Net asset value per share in EUR |  | 148.50 | 138.34 | 141.75 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 148.50 | 138.34 | 141.75 |
| Class P-acc | LU0611173427 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 587 013.5040 | 599 012.2090 | 605 271.8420 |
| Net asset value per share in USD |  | 191.40 | 173.49 | 169.59 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 191.40 | 173.49 | 169.59 |
| Class (EUR hedged) P-acc | LU0611173930 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 365 620.3370 | 373 455.9260 | 438 903.0580 |
| Net asset value per share in EUR |  | 173.93 | 159.78 | 160.90 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 173.93 | 159.78 | 160.90 |
| Class (CHF hedged) P-dist | LU0626901861 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 556 617.1770 | 591 651.5850 | 652 371.8190 |
| Net asset value per share in CHF |  | 141.34 | 132.53 | 136.25 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 141.34 | 132.53 | 136.25 |
| Class (EUR hedged) P-dist | LU1593401398 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 16 859.9310 | 8 384.1810 | 1 415.0000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 106.72 | 99.91 | 102.42 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 106.72 | 99.91 | 102.42 |
| Class P-mdist | LU1107510957 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 44 310.1760 | 47 910.9220 | 83 141.1000 |
| Net asset value per share in USD |  | 117.46 | 107.99 | 108.73 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 117.46 | 107.99 | 108.73 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Class (AUD hedged) P-mdist 2 | LU1115419902 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | - | 39 238.2890 |
| Net asset value per share in AUD |  | - | - | 112.91 |
| Issue and redemption price per share in AUD 1 |  | - | - | 112.91 |
| Class Q-acc | LU0847993192 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 210 057.0190 | 223 725.1690 | 271 968.4510 |
| Net asset value per share in USD |  | 137.64 | 124.35 | 120.75 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 137.64 | 124.35 | 120.75 |
| Class (EUR hedged) Q-acc | LU0848007240 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 122 511.6070 | 129 186.0480 | 228 963.0130 |
| Net asset value per share in EUR |  | 142.85 | 130.79 | 130.84 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 142.85 | 130.79 | 130.84 |
| Class (CHF hedged) Q-dist | LU1240786365 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 319 863.0380 | 409 256.7740 | 496 289.1190 |
| Net asset value per share in CHF |  | 113.41 | 106.68 | 109.69 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 113.41 | 106.68 | 109.69 |
| Class Q-mdist | LU1240786951 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 24 721.7080 | 20 355.4930 | 8 659.1170 |
| Net asset value per share in USD |  | 120.83 | 111.32 | 111.37 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 120.83 | 111.32 | 111.37 |
| Class QL-acc 3 | LU2049076172 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 42 502.4370 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 105.36 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 105.36 | - | - |
| Class (EUR hedged) QL-acc 3 | LU2049075794 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 22 531.4290 | - | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 104.97 | - | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 104.97 | - | - |
| Class (CHF hedged) QL-dist 3 | LU2049075521 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 46 857.9320 | - | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 104.94 | - | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 104.94 | - | - |
| Class QL-mdist 3 | LU2049076412 |  |  |  |
| Shares outstanding | 444.8770 | -	- |
| Net asset value per share in USD | 105.36 | -	- |
| Issue and redemption price per share in USD 1 | 105.36 | -	- |
| 1  See note 1 2  The share classes I-X-dist and (AUD hedged) P-mdist were in circulation until 20.2.2019 3  First NAV: 9.10.2019 |  |  |


## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
United States	44.75
Japan	11.09
United Kingdom	5.98
Germany	5.89
Australia	5.87
France	5.80
Ireland	2.98
Taiwan	2.91
Brazil	2.87
Switzerland	2.03
Canada	1.97
China	1.97
Denmark	1.01
Spain	1.00
South Korea	0.98
Hong Kong	0.94
The Netherlands	0.92
Total	98.96
Economic Breakdown as a % of net assets	
Telecommunications	9.99
Banks & credit institutions	9.73
Energy & water supply	8.88
Pharmaceuticals, cosmetics & medical products	7.17
Insurance	6.93
Electronics & semiconductors	6.89
Real Estate	5.98
Finance & holding companies	5.91
Petroleum	5.69
Tobacco & alcohol	3.96
Mechanical engineering & industrial equipment	3.05
Miscellaneous trading companies	3.05
Vehicles	3.03
Miscellaneous services	2.94
Food & soft drinks	2.93
Computer hardware & network equipment providers	2.92
Non-ferrous metals	2.03
Mining, coal & steel	1.03
Lodging, catering & leisure	1.00
Forestry, paper & pulp products	0.99
Electrical devices & components	0.98
Internet, software & IT services	0.98
Chemicals	0.97
Rubber & tyres	0.97
Various capital goods	0.96
Total	98.96
UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Statement of Net Assets
Assets	30.11.2019
USD
Investments in securities, cost	578 534 122.48
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	25 950 731.14	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 604 484 853.62 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 10 002 370.59 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 27 373 489.11 |
| Receivable on subscriptions | 1 063 268.22 |
| Interest receivable on liquid assets | 28.49 |
| Receivable on dividends | 2 440 931.40 |
| Other receivables | 500 695.43 |
| Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -478 174.70 |
| Total Assets | 645 387 462.16 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Interest payable on bank overdraft | -939.61 |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -33 145 642.53 |
| Payable on redemptions | -1 098 637.50 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -212 166.58 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -34 779.62 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-47 431.51	 |
| Total provisions | -294 377.71 |
| Total Liabilities | -34 539 597.35 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 610 847 864.81 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Interest on liquid assets | 16 928.97 |
| Dividends | 10 041 758.83 |
| Income on securities lending (Note 13) | 121 612.83 |
| Other income (Note 4) | 25 331.58 |
| Total income | 10 205 632.21 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -2 646 680.51 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -105 034.66 |
| Cost on securities lending (Note 13) | -48 645.13 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -43 394.79 |
| Interest on cash and bank overdraft | -8 060.33 |
| Total expenses | -2 851 815.42 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 7 353 816.79 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 3 202 737.16 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 556 225.23 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -864 005.83 |
| Total realized gain (loss) | 2 894 956.56 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 10 248 773.35 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 44 797 168.38 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 114 366.13 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 44 911 534.51 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 55 160 307.86 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Net assets at the beginning of the period | 568 442 856.70 |
| Subscriptions | 64 122 426.56 |
| Redemptions | 	-73 763 384.69	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -9 640 958.13 |
| Dividend paid | -3 114 341.62 |
| Net income (loss) on investments | 7 353 816.79 |
| Total realized gain (loss) | 2 894 956.56 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	44 911 534.51	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 55 160 307.86 |
| Net assets at the end of the period | 610 847 864.81 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Class | F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 166 090.1230 |
| Number of shares issued | 11 795.0550 |
| Number of shares redeemed | -20 763.4930 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 157 121.6850 |
| Class | (EUR hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 16 315.0000 |
| Number of shares issued | 10 507.0000 |
| Number of shares redeemed | -4 765.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 22 057.0000 |
| Class | I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 5 668.3210 |
| Number of shares issued | 13 490.8180 |
| Number of shares redeemed | -4 368.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 14 791.1390 |
| Class | (CHF hedged) I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 65 985.2290 |
| Number of shares issued | 5 105.9760 |
| Number of shares redeemed | -472.8000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 70 618.4050 |
| Class | (EUR hedged) I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 516.6180 |
| Number of shares issued | 603.6270 |
| Number of shares redeemed | -399.9020 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1 720.3430 |
| Class | I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 654 487.4880 |
| Number of shares issued | 430.7630 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 654 918.2510 |
| Class | (CHF hedged) I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 202 110.6250 |
| Number of shares issued | 25 042.6690 |
| Number of shares redeemed | -43 649.3800 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 183 503.9140 |
| Class | K-1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.1000 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.1000 |
| Class | (EUR hedged) N-8%-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 122 827.5950 |
| Number of shares issued | 38 008.0520 |
| Number of shares redeemed | -37 494.1040 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 123 341.5430 |
| Class | (EUR hedged) N-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 3 674.8700 |
| Number of shares issued | 268.7410 |
| Number of shares redeemed | -501.7680 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 3 441.8430 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 599 012.2090 |
| Number of shares issued | 40 694.6520 |
| Number of shares redeemed | -52 693.3570 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 587 013.5040 |
| Class | (EUR hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 373 455.9260 |
| Number of shares issued | 39 073.1740 |
| Number of shares redeemed | -46 908.7630 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 365 620.3370 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Class |  |  | (CHF hedged) P-dist |
| --- | --- | --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 591 651.5850 |
| Number of shares issued |  |  | 21 494.3450 |
| Number of shares redeemed |  |  | -56 528.7530 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 556 617.1770 |
| Class |  |  | (EUR hedged) P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 8 384.1810 |
| Number of shares issued |  |  | 9 275.7500 |
| Number of shares redeemed |  |  | -800.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 16 859.9310 |
| Class |  |  | P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 47 910.9220 |
| Number of shares issued |  |  | 2 398.0780 |
| Number of shares redeemed |  |  | -5 998.8240 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 44 310.1760 |
| Class |  |  | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 223 725.1690 |
| Number of shares issued |  |  | 80 819.9070 |
| Number of shares redeemed |  |  | -94 488.0570 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 210 057.0190 |
| Class |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 129 186.0480 |
| Number of shares issued |  |  | 22 392.7600 |
| Number of shares redeemed |  |  | -29 067.2010 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 122 511.6070 |
| Class |  |  | (CHF hedged) Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 409 256.7740 |
| Number of shares issued |  |  | 9 662.6750 |
| Number of shares redeemed |  |  | -99 056.4110 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 319 863.0380 |
| Class |  |  | Q-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 20 355.4930 |
| Number of shares issued |  |  | 9 291.2150 |
| Number of shares redeemed |  |  | -4 925.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 24 721.7080 |
| Class |  |  | QL-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 42 502.4370 |
| Number of shares redeemed |  |  | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 42 502.4370 |
| Class |  |  | (EUR hedged) QL-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 22 531.4290 |
| Number of shares redeemed |  |  | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 22 531.4290 |
| Class |  |  | (CHF hedged) QL-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 46 862.1710 |
| Number of shares redeemed |  |  | -4.2390 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 46 857.9320 |
| Class |  |  | QL-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 444.8770 |
| Number of shares redeemed |  |  | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 444.8770 |
| Annual Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (EUR hedged) N-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 1.29 |
| (CHF hedged) P-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | CHF | 2.59 |
| (EUR hedged) P-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 1.95 |
| (CHF hedged) Q-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | CHF | 2.80 |
| Monthly Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	11.6.2019 | 14.6.2019 | EUR | 0.52 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.7.2019 | 15.7.2019 | EUR | 0.54 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	12.8.2019 | 16.8.2019 | EUR | 0.54 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.9.2019 | 13.9.2019 | EUR | 0.52 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.10.2019 | 15.10.2019 | EUR | 0.54 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	11.11.2019 | 14.11.2019 | EUR | 0.54 |
| 1  See note 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| P-mdist | 17.6.2019 | 20.6.2019 | USD | 0.27 |
| P-mdist | 15.7.2019 | 18.7.2019 | USD | 0.27 |
| P-mdist | 16.8.2019 | 21.8.2019 | USD | 0.27 |
| P-mdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 0.27 |
| P-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | USD | 0.27 |
| P-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | USD | 0.27 |
| Q-mdist | 17.6.2019 | 20.6.2019 | USD | 0.28 |
| Q-mdist | 15.7.2019 | 18.7.2019 | USD | 0.28 |
| Q-mdist | 30.7.2019 | 2.8.2019 | USD | 0.61 |
| Q-mdist | 16.8.2019 | 21.8.2019 | USD | 0.28 |
| Q-mdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 0.28 |
| Q-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | USD | 0.28 |
| Q-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | USD | 0.28 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 November 2019
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| Australia |  |  |  |
| AUD	AUST & NZ BANK GRP NPV | 344 651.00 | 5 790 748.90 | 0.95 |
| AUD	CMNWLTH BK OF AUST NPV | 107 083.00 | 5 853 868.66 | 0.96 |
| AUD	NATL AUSTRALIA BK NPV | 328 132.00 | 5 746 246.27 | 0.94 |
| AUD	WESFARMERS LTD NPV | 212 287.00 | 6 083 947.57 | 1.00 |
| AUD	WESTPAC BKG CORP NPV | 364 412.00 | 6 043 892.55 | 0.99 |
| Total Australia |  | 29 518 703.95 | 4.84 |
| China |  |  |  |
| HKD	CHINA CONST BK ‘H’CNY1 | 7 672 000.00 | 6 106 040.69 | 1.00 |
| HKD	INDUSTRIAL & COM B ‘H’CNY1 | 8 277 000.00 | 5 900 247.20 | 0.97 |
| Total China |  | 12 006 287.89 | 1.97 |
| France |  |  |  |
| EUR	AXA EUR2.29 | 219 043.00 | 5 964 257.67 | 0.98 |
| EUR	BNP PARIBAS EUR2 | 102 255.00 | 5 746 682.12 | 0.94 |
| EUR	ENGIE EUR1 | 374 523.00 | 5 929 948.50 | 0.97 |
| EUR	ORANGE EUR4 | 377 669.00 | 6 246 267.59 | 1.02 |
| EUR	SANOFI EUR2 | 63 299.00 | 5 898 246.78 | 0.97 |
| EUR	TOTAL EUR2.5 | 107 555.00 | 5 649 634.41 | 0.92 |
| Total France |  | 35 435 037.07 | 5.80 |
| Hong Kong |  |  |  |
| HKD	CHINA MOBILE LTD NPV | 763 000.00 | 5 750 950.15 | 0.94 |
| Total Hong Kong |  | 5 750 950.15 | 0.94 |
| Ireland |  |  |  |
| USD	SEAGATE TECH PLC COM USD0.00001 | 105 671.00 | 6 306 445.28 | 1.03 |
| Total Ireland |  | 6 306 445.28 | 1.03 |
| The Netherlands |  |  |  |
| GBP	ROYAL DUTCH SHELL ‘B’SHS EUR0.07 (UK LIST) | 198 969.00 | 5 635 037.37 | 0.92 |
| Total The Netherlands |  | 5 635 037.37 | 0.92 |
| South Korea |  |  |  |
| KRW	SAMSUNG ELECTRONIC KRW100 | 140 237.00 | 5 972 078.86 | 0.98 |
| Total South Korea |  | 5 972 078.86 | 0.98 |
| Spain |  |  |  |
| EUR	ENDESA SA EUR1.2 | 224 363.00 | 6 105 403.65 | 1.00 |
| Total Spain |  | 6 105 403.65 | 1.00 |
| Switzerland |  |  |  |
| CHF	SWISS RE AG CHF0.10 | 57 567.00 | 6 238 561.16 | 1.02 |
| Total Switzerland |  | 6 238 561.16 | 1.02 |
| Taiwan |  |  |  |
| TWD	HON HAI PRECISION TWD10 | 2 049 000.00 | 5 943 412.92 | 0.97 |
| TWD	TAIWAN SEMICON MAN TWD10 | 596 000.00 | 5 957 948.90 | 0.97 |
| TWD	WALSIN TECHNOLOGY TWD10 | 1 060 000.00 | 5 906 163.44 | 0.97 |
| Total Taiwan |  | 17 807 525.26 | 2.91 |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	BRIT AMER TOBACCO ORD GBP0.25 | 155 461.00 | 6 153 317.39 | 1.01 |
| Total United Kingdom |  | 6 153 317.39 | 1.01 |
| United States |  |  |  |
| USD	BLACKROCK INC COM STK USD0.01 | 11 783.00 | 5 831 524.53 | 0.95 |
| USD	COCA-COLA CO COM USD0.25 | 114 074.00 | 6 091 551.60 | 1.00 |
| USD	DOMINION ENERGY IN COM STK NPV | 71 003.00 | 5 901 059.33 | 0.97 |
| USD	DUKE ENERGY CORP COM USD0.001 (POST REV SPLT) | 68 935.00 | 6 077 998.95 | 1.00 |
| USD	JOHNSON & JOHNSON COM USD1 | 46 197.00 | 6 351 625.53 | 1.04 |
| USD	LYONDELLBASELL IND COM USD0.01 | 65 463.00 | 6 057 946.02 | 0.99 |
| USD	MAXIM INTEGRATED COM USD0.001 | 106 053.00 | 6 010 023.51 | 0.98 |
| USD	PEPSICO INC CAP USD0.016666 | 42 461.00 | 5 767 477.63 | 0.94 |
| USD	PHILIP MORRIS INTL COM STK NPV ‘WI’ | 74 236.00 | 6 156 391.48 | 1.01 |
| USD	PUBLIC STORAGE COM USD0.10 | 29 000.00 | 6 109 720.00 | 1.00 |
| USD	REALTY INCOME CORP | 79 100.00 | 6 061 433.00 | 0.99 |
| USD	SOUTHERN CO COM | 101 026.00 | 6 262 601.74 | 1.03 |
| Total United States |  | 72 679 353.32 | 11.90 |
| Total Bearer shares |  | 209 608 701.35 | 34.32 |
| Preference shares |  |  |  |
| Brazil |  |  |  |
| BRL	ITAU UNIBANCO HOLDING SA PRF NPV | 722 100.00 | 5 943 069.32 | 0.97 |
| BRL	ITAUSA INV ITAU SA PRF NPV | 1 843 400.00 | 5 785 284.39 | 0.95 |
| Total Brazil |  | 11 728 353.71 | 1.92 |
| Total Preference shares |  | 11 728 353.71 | 1.92 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Registered shares |  |  |  |
| Australia |  |  |  |
| GBP	BHP GROUP PLC ORD USD0.50 | 283 153.00 | 6 263 018.73 | 1.03 |
| Total Australia |  | 6 263 018.73 | 1.03 |
| Brazil |  |  |  |
| BRL	AMBEV SA COM NPV | 1 355 200.00 | 5 785 152.43 | 0.95 |
| Total Brazil |  | 5 785 152.43 | 0.95 |
| Canada |  |  |  |
| CAD	BCE INC COM NEW | 129 649.00 | 6 241 112.03 | 1.02 |
| CAD	ENBRIDGE INC COM NPV | 153 487.00 | 5 812 457.07 | 0.95 |
| Total Canada |  | 12 053 569.10 | 1.97 |
| Denmark |  |  |  |
| DKK	NOVO-NORDISK AS DKK0.2 SER’B’ | 109 848.00 | 6 179 395.78 | 1.01 |
| Total Denmark |  | 6 179 395.78 | 1.01 |
| Germany |  |  |  |
| EUR	ALLIANZ SE NPV(REGD)(VINKULIERT) | 25 080.00 | 6 010 424.76 | 0.98 |
| EUR	BASF SE NPV | 78 621.00 | 5 913 822.25 | 0.97 |
| EUR	DEUTSCHE TELEKOM NPV(REGD) | 356 234.00 | 5 984 451.05 | 0.98 |
| EUR	E.ON SE NPV | 596 774.00 | 6 249 712.61 | 1.02 |
| EUR	MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) | 20 779.00 | 5 970 587.16 | 0.98 |
| EUR	SIEMENS AG NPV(REGD) | 45 342.00 | 5 855 307.73 | 0.96 |
| Total Germany |  | 35 984 305.56 | 5.89 |
| Ireland |  |  |  |
| USD	ACCENTURE PLC SHS CL A ‘NEW’ | 29 218.00 | 5 877 492.88 | 0.96 |
| USD	EATON CORP PLC COM USD0.01 | 65 500.00 | 6 058 750.00 | 0.99 |
| Total Ireland |  | 11 936 242.88 | 1.95 |
| Japan |  |  |  |
| JPY	BRIDGESTONE CORP NPV | 147 700.00 | 5 900 716.79 | 0.97 |
| JPY	CANON INC NPV | 219 700.00 | 6 078 814.69 | 1.00 |
| JPY	ITOCHU CORP NPV | 269 400.00 | 5 874 597.72 | 0.96 |
| JPY	KDDI CORP NPV | 216 200.00 | 6 197 167.34 | 1.01 |
| JPY	MITSUBISHI CORP NPV | 243 400.00 | 6 370 052.01 | 1.04 |
| JPY	MITSUI & CO NPV | 359 200.00 | 6 361 687.48 | 1.04 |
| JPY	NIPPON TEL&TEL CP NPV | 119 000.00 | 6 005 962.89 | 0.98 |
| JPY	NTT DOCOMO NPV | 234 900.00 | 6 441 463.76 | 1.05 |
| JPY	SOFTBANK CORP NPV | 439 200.00 | 5 959 740.63 | 0.98 |
| JPY	TOKIO MARINE HLDG NPV | 117 200.00 | 6 369 960.69 | 1.04 |
| JPY	TOYOTA MOTOR CORP NPV | 89 000.00 | 6 207 487.86 | 1.02 |
| Total Japan |  | 67 767 651.86 | 11.09 |
| Switzerland |  |  |  |
| CHF	ZURICH INSURANCE GRP CHF0.10 | 15 751.00 | 6 183 136.34 | 1.01 |
| Total Switzerland |  | 6 183 136.34 | 1.01 |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	ANGLO AMERICAN USD0.54945 | 232 440.00 | 6 092 898.00 | 1.00 |
| GBP	BP ORD USD0.25 | 910 212.00 | 5 653 678.98 | 0.93 |
| GBP	GLAXOSMITHKLINE ORD GBP0.25 | 277 873.00 | 6 304 379.85 | 1.03 |
| GBP	HSBC HLDGS ORD USD0.50(UK REG) | 799 708.00 | 5 961 375.70 | 0.98 |
| GBP	RIO TINTO ORD GBP0.10 | 115 773.00 | 6 291 846.06 | 1.03 |
| Total United Kingdom |  | 30 304 178.59 | 4.97 |
| United States |  |  |  |
| USD	ALTRIA GROUP INC COM USD0.333333 | 122 588.00 | 6 092 623.60 | 1.00 |
| USD	ARCHER DANIELS MIDLAND CO COM | 140 174.00 | 6 017 669.82 | 0.99 |
| USD	AT&T INC COM USD1 | 161 604.00 | 6 040 757.52 | 0.99 |
| USD	AVALONBAY COMMUNI COM USD0.01 | 27 300.00 | 5 853 393.00 | 0.96 |
| USD	BRISTOL-MYRS SQUIB COM STK USD0.10 | 110 853.00 | 6 311 969.82 | 1.03 |
| USD	BROADCOM CORP COM USD1.00 | 18 133.00 | 5 733 835.93 | 0.94 |
| USD	CHEVRON CORP COM USD0.75 | 51 428.00 | 6 023 761.64 | 0.99 |
| USD	CONSOLIDATED EDISON INC COM | 70 185.00 | 6 098 374.65 | 1.00 |
| USD	CUMMINS INC COM | 33 898.00 | 6 198 588.28 | 1.01 |
| USD	EMERSON ELEC CO COM | 81 220.00 | 5 998 909.20 | 0.98 |
| USD	EXXON MOBIL CORP COM NPV | 89 812.00 | 6 118 891.56 | 1.00 |
| USD	FORD MOTOR CO COM STK USD0.01 | 693 056.00 | 6 279 087.36 | 1.03 |
| USD	GENERAL MOTORS CO COM USD0.01 | 166 633.00 | 5 998 788.00 | 0.98 |
| USD	HEALTHPEAK PPTYS I COM USD1 | 175 492.00 | 6 121 160.96 | 1.00 |
| USD	HOST HOTELS & RESO COM STK USD0.01 | 364 900.00 | 6 382 101.00 | 1.05 |
| USD	INTEL CORP COM USD0.001 | 107 365.00 | 6 232 538.25 | 1.02 |
| USD	INTL BUSINESS MCHN COM USD0.20 | 43 344.00 | 5 827 600.80 | 0.95 |
| USD	INTL PAPER CO COM USD1.00 | 131 076.00 | 6 074 061.84 | 0.99 |
| USD	LAS VEGAS SANDS CORP COM | 97 817.00 | 6 138 016.75 | 1.01 |
| USD	MERCK & CO INC COM USD0.50 | 74 286.00 | 6 476 253.48 | 1.06 |
| USD	METLIFE INC COM USD0.01 | 120 894.00 | 6 033 819.54 | 0.99 |
| USD	ONEOK INC | 82 143.00 | 5 836 260.15 | 0.96 |
| USD	PACCAR INC COM STK USD1 | 78 615.00 | 6 396 902.55 | 1.05 |
| USD	PAYCHEX INC COM | 69 601.00 | 5 994 038.12 | 0.98 |
| USD	PFIZER INC COM USD0.05 | 162 404.00 | 6 255 802.08 | 1.02 |
| USD	PPL CORP COM USD0.01 | 178 343.00 | 6 069 012.29 | 0.99 |
| USD	PRINCIPAL FINL GP COM USD0.01 | 107 819.00 | 5 940 826.90 | 0.97 |
| USD	PRUDENTIAL FINL COM USD0.01 | 62 577.00 | 5 858 458.74 | 0.96 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
|  | Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | SIMON PROP GROUP COM USD0.0001 | 39 677.00 | 5 999 559.17 | 0.98 |
| USD | T ROWE PRICE GROUP COM USD0.20 | 48 753.00 | 6 023 920.68 | 0.99 |
| USD | VALERO ENERGY CORP NEW COM | 59 555.00 | 5 686 906.95 | 0.93 |
| USD | VERIZON COMMUN COM USD0.10 | 101 852.00 | 6 135 564.48 | 1.00 |
| USD | WELLS FARGO & CO COM USD1 2/3 | 118 283.00 | 6 441 692.18 | 1.05 |
| Total United States | 200 691 147.29 | 32.85 |
| Total Registered shares | 383 147 798.56 | 62.72 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 604 484 853.62 | 98.96 |
| Total investments in securities | 604 484 853.62 | 98.96 |
| Forward Foreign Exchange contracts |  |  |
| Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) |  |  |

| USD | 5 333 516.73 | KRW | 6 204 000 000.00 | 14.1.2020 | 75 751.25 | 0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 11 563 593.16 | TWD | 350 400 000.00 | 14.1.2020 | 46 382.22 | 0.01 |
| USD | 15 874 529.25 | BRL | 66 600 000.00 | 14.1.2020 | 155 980.03 | 0.03 |
| USD | 16 331 851.60 | CNY | 114 630 000.00 | 14.1.2020 | 35 942.23 | 0.01 |
| USD | 10 978 068.45 | CAD | 14 600 000.00 | 14.1.2020 | -18 132.44 | 0.00 |
| USD | 27 774 923.76 | AUD | 40 760 000.00 | 14.1.2020 | 172 359.70 | 0.03 |
| USD | 48 409 220.00 | GBP | 37 360 000.00 | 14.1.2020 | -1 328.91 | 0.00 |
| USD | 74 199 683.40 | JPY | 8 023 700 000.00 | 14.1.2020 | 676 694.58 | 0.11 |
| USD | 71 343 517.45 | EUR | 64 115 000.00 | 14.1.2020 | 421 253.26 | 0.07 |
| EUR | 98 408 500.00 | USD | 109 503 369.52 | 14.1.2020 | -646 571.02 | -0.11 |
| USD | 16 335 844.28 | CHF | 16 115 000.00 | 14.1.2020 | 150 128.38 | 0.02 |
| USD | 5 103 907.79 | DKK | 34 270 000.00 | 14.1.2020 | 28 410.38 | 0.00 |
| CHF | 168 028 400.00 | USD | 170 331 106.23 | 14.1.2020 | -1 565 363.40 | -0.26 |
| USD | 479 385.61 | CHF | 475 400.00 | 14.1.2020 | 1 899.46 | 0.00 |
| CHF | 3 650 000.00 | USD | 3 668 131.57 | 14.1.2020 | -2 114.63 | 0.00 |
| JPY | 495 000 000.00 | USD | 4 541 480.23 | 14.1.2020 | -5 682.60 | 0.00 |
| USD | 5 904 704.05 | EUR | 5 350 000.00 | 14.1.2020 | -13 320.02 | 0.00 |
| USD | 2 444 072.40 | AUD | 3 600 000.00 | 14.1.2020 | 6 161.93 | 0.00 |
| USD | 6 509 410.70 | TWD | 198 000 000.00 | 14.1.2020 | 1 397.67 | 0.00 |
| EUR | 483 500.00 | USD | 533 051.50 | 14.1.2020 | 1 783.01 | 0.00 |
| USD | 1 546 087.57 | BRL | 6 550 000.00 | 14.1.2020 | 194.22 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) | -478 174.70 | -0.08 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 10 002 370.59 | 1.64 |
| Other assets and liabilities | -3 161 184.70 | -0.52 |
| Total net assets | 610 847 864.81 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENDE, 2019-11-30):
# UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Nettovermögen in USD |  | 610 847 864.81 | 568 442 856.70 | 650 181 087.88 |
| Klasse F-acc | LU0946079901 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 157 121.6850 | 166 090.1230 | 203 418.6610 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 204.31 | 184.24 | 178.27 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 204.31 | 184.24 | 178.27 |
| Klasse (EUR hedged) F-acc | LU0964818024 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 22 057.0000 | 16 315.0000 | 23 040.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 178.23 | 162.89 | 162.36 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 178.23 | 162.89 | 162.36 |
| Klasse I-A1-acc | LU0804734431 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 14 791.1390 | 5 668.3210 | 2 653.3210 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 183.10 | 165.21 | 160.06 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 183.10 | 165.21 | 160.06 |
| Klasse (CHF hedged) I-A1-acc | LU0858845737 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 70 618.4050 | 65 985.2290 | 77 969.6910 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 171.09 | 156.70 | 156.90 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 171.09 | 156.70 | 156.90 |
| Klasse (EUR hedged) I-A1-acc | LU0815048904 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 720.3430 | 1 516.6180 | 1 516.6180 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 176.87 | 161.74 | 161.41 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 176.87 | 161.74 | 161.41 |
| Klasse I-X-acc | LU0745893759 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 654 918.2510 | 654 487.4880 | 672 495.4870 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 215.14 | 193.51 | 186.27 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 215.14 | 193.51 | 186.27 |
| Klasse (CHF hedged) I-X-acc | LU0678866319 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 183 503.9140 | 202 110.6250 | 180 424.3110 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 205.87 | 187.94 | 186.99 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 205.87 | 187.94 | 186.99 |
| Klasse I-X-dist 2 | LU0883523606 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | - | - | 71 100.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | - | - | 136.60 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | - | - | 136.60 |
| Klasse K-1-acc | LU0803748523 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 0.1000 | 0.1000 | 0.6000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 8 572 344.70 | 7 746 688.80 | 7 527 280.57 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 8 572 344.70 | 7 746 688.80 | 7 527 280.57 |
| Klasse (EUR hedged) N-8%-mdist | LU1121266198 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 123 341.5430 | 122 827.5950 | 93 416.4980 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 82.47 | 79.19 | 87.23 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 82.47 | 79.19 | 87.23 |
| Klasse (EUR hedged) N-dist | LU0815274823 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 3 441.8430 | 3 674.8700 | 5 247.1060 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 148.50 | 138.34 | 141.75 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 148.50 | 138.34 | 141.75 |
| Klasse P-acc | LU0611173427 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 587 013.5040 | 599 012.2090 | 605 271.8420 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 191.40 | 173.49 | 169.59 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 191.40 | 173.49 | 169.59 |
| Klasse (EUR hedged) P-acc | LU0611173930 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 365 620.3370 | 373 455.9260 | 438 903.0580 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 173.93 | 159.78 | 160.90 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 173.93 | 159.78 | 160.90 |
| Klasse (CHF hedged) P-dist | LU0626901861 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 556 617.1770 | 591 651.5850 | 652 371.8190 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 141.34 | 132.53 | 136.25 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 141.34 | 132.53 | 136.25 |
| Klasse (EUR hedged) P-dist | LU1593401398 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 16 859.9310 | 8 384.1810 | 1 415.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 106.72 | 99.91 | 102.42 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 106.72 | 99.91 | 102.42 |
| Klasse P-mdist | LU1107510957 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 44 310.1760 | 47 910.9220 | 83 141.1000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 117.46 | 107.99 | 108.73 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 117.46 | 107.99 | 108.73 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Klasse (AUD hedged) P-mdist 2 | LU1115419902 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | - | - | 39 238.2890 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in AUD |  | - | - | 112.91 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in AUD 1 |  | - | - | 112.91 |
| Klasse Q-acc | LU0847993192 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 210 057.0190 | 223 725.1690 | 271 968.4510 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 137.64 | 124.35 | 120.75 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 137.64 | 124.35 | 120.75 |
| Klasse (EUR hedged) Q-acc | LU0848007240 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 122 511.6070 | 129 186.0480 | 228 963.0130 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 142.85 | 130.79 | 130.84 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 142.85 | 130.79 | 130.84 |
| Klasse (CHF hedged) Q-dist | LU1240786365 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 319 863.0380 | 409 256.7740 | 496 289.1190 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 113.41 | 106.68 | 109.69 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 113.41 | 106.68 | 109.69 |
| Klasse Q-mdist | LU1240786951 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 24 721.7080 | 20 355.4930 | 8 659.1170 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 120.83 | 111.32 | 111.37 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 120.83 | 111.32 | 111.37 |
| Klasse QL-acc 3 | LU2049076172 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 42 502.4370 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 105.36 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 105.36 | - | - |
| Klasse (EUR hedged) QL-acc 3 | LU2049075794 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 22 531.4290 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 104.97 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 104.97 | - | - |
| Klasse (CHF hedged) QL-dist 3 | LU2049075521 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 46 857.9320 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 104.94 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 104.94 | - | - |
| Klasse QL-mdist 3 | LU2049076412 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf | 444.8770 | -	- |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD | 105.36 | -	- |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 | 105.36 | -	- |
| 1  Siehe Erläuterung 1 2  Die Aktienklassen I-X-dist und (AUD hedged) P-mdist waren bis zum 20.2.2019 im Umlauf 3  Erste NAV 9.10.2019 |  |  |


## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Vereinigte Staaten	44.75
Japan	11.09
Grossbritannien	5.98
Deutschland	5.89
Australien	5.87
Frankreich	5.80
Irland	2.98
Taiwan	2.91
Brasilien	2.87
Schweiz	2.03
Kanada	1.97
China	1.97
Dänemark	1.01
Spanien	1.00
Südkorea	0.98
Hongkong	0.94
Niederlande	0.92
Total	98.96
Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
Telekommunikation	9.99
Banken & Kreditinstitute	9.73
Energie- & Wasserversorgung	8.88
Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte	7.17
Versicherungen	6.93
Elektronik & Halbleiter	6.89
Immobilien	5.98
Finanz- & Beteiligungsgesellschaften	5.91
Erdöl	5.69
Tabak & alkoholische Getränke	3.96
Maschinen & Apparate	3.05
Diverse Handelsfirmen	3.05
Fahrzeuge	3.03
Diverse Dienstleistungen	2.94
Nahrungsmittel & Softdrinks	2.93
Computer & Netzwerkausrüster	2.92
Nichteisenmetalle	2.03
Bergbau, Kohle & Stahl	1.03
Gastgewerbe & Freizeit	1.00
Forstwirtschaft, Holz & Papier	0.99
Elektrische Geräte & Komponenten	0.98
Internet, Software & IT-Dienste	0.98
Chemie	0.97
Gummi & Reifen	0.97
Diverse Investitionsgüter	0.96
Total	98.96
UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019

## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.11.2019
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	578 534 122.48
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	25 950 731.14	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 604 484 853.62 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 10 002 370.59 |
| Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) | 27 373 489.11 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 1 063 268.22 |
| Zinsforderungen aus liquiden Mitteln | 28.49 |
| Forderungen aus Dividenden | 2 440 931.40 |
| Sonstige Forderungen | 500 695.43 |
| Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | -478 174.70 |
| Total Aktiva | 645 387 462.16 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit | -939.61 |
| Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1) | -33 145 642.53 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -1 098 637.50 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -212 166.58 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -34 779.62 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-47 431.51	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -294 377.71 |
| Total Passiva | -34 539 597.35 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 610 847 864.81 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | USD |
| Erträge | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Zinsertrag aus liquiden Mitteln | 16 928.97 |
| Dividenden | 10 041 758.83 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 13) | 121 612.83 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 25 331.58 |
| Total Erträge | 10 205 632.21 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -2 646 680.51 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -105 034.66 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 13) | -48 645.13 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -43 394.79 |
| Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit | -8 060.33 |
| Total Aufwendungen | -2 851 815.42 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 7 353 816.79 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 3 202 737.16 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | 556 225.23 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -864 005.83 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 2 894 956.56 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | 10 248 773.35 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 44 797 168.38 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | 114 366.13 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 44 911 534.51 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 55 160 307.86 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Veränderungen des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode | 568 442 856.70 |
| Zeichnungen | 64 122 426.56 |
| Rücknahmen | 	-73 763 384.69	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | -9 640 958.13 |
| Ausbezahlte Dividende | -3 114 341.62 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 7 353 816.79 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 2 894 956.56 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	44 911 534.51	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 55 160 307.86 |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 610 847 864.81 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Klasse | F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 166 090.1230 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 11 795.0550 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -20 763.4930 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 157 121.6850 |
| Klasse | (EUR hedged) F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 16 315.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 10 507.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -4 765.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 22 057.0000 |
| Klasse | I-A1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 5 668.3210 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 13 490.8180 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -4 368.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 14 791.1390 |
| Klasse | (CHF hedged) I-A1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 65 985.2290 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 5 105.9760 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -472.8000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 70 618.4050 |
| Klasse | (EUR hedged) I-A1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 1 516.6180 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 603.6270 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -399.9020 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 1 720.3430 |
| Klasse | I-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 654 487.4880 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 430.7630 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 654 918.2510 |
| Klasse | (CHF hedged) I-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 202 110.6250 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 25 042.6690 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -43 649.3800 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 183 503.9140 |
| Klasse | K-1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.1000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.1000 |
| Klasse | (EUR hedged) N-8%-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 122 827.5950 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 38 008.0520 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -37 494.1040 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 123 341.5430 |
| Klasse | (EUR hedged) N-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 3 674.8700 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 268.7410 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -501.7680 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 3 441.8430 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 599 012.2090 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 40 694.6520 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -52 693.3570 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 587 013.5040 |
| Klasse | (EUR hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 373 455.9260 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 39 073.1740 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -46 908.7630 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 365 620.3370 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Klasse |  |  | (CHF hedged) P-dist |
| --- | --- | --- | --- |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 591 651.5850 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 21 494.3450 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -56 528.7530 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 556 617.1770 |
| Klasse |  |  | (EUR hedged) P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 8 384.1810 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 9 275.7500 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -800.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 16 859.9310 |
| Klasse |  |  | P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 47 910.9220 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 2 398.0780 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -5 998.8240 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 44 310.1760 |
| Klasse |  |  | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 223 725.1690 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 80 819.9070 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -94 488.0570 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 210 057.0190 |
| Klasse |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 129 186.0480 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 22 392.7600 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -29 067.2010 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 122 511.6070 |
| Klasse |  |  | (CHF hedged) Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 409 256.7740 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 9 662.6750 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -99 056.4110 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 319 863.0380 |
| Klasse |  |  | Q-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 20 355.4930 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 9 291.2150 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -4 925.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 24 721.7080 |
| Klasse |  |  | QL-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 42 502.4370 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 42 502.4370 |
| Klasse |  |  | (EUR hedged) QL-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 22 531.4290 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 22 531.4290 |
| Klasse |  |  | (CHF hedged) QL-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 46 862.1710 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -4.2390 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 46 857.9320 |
| Klasse |  |  | QL-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 444.8770 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 444.8770 |
| Jährliche Ausschüttung 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| (EUR hedged) N-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 1.29 |
| (CHF hedged) P-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | CHF | 2.59 |
| (EUR hedged) P-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 1.95 |
| (CHF hedged) Q-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | CHF | 2.80 |
| Monatliche Ausschüttung 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	11.6.2019 | 14.6.2019 | EUR | 0.52 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.7.2019 | 15.7.2019 | EUR | 0.54 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	12.8.2019 | 16.8.2019 | EUR | 0.54 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.9.2019 | 13.9.2019 | EUR | 0.52 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.10.2019 | 15.10.2019 | EUR | 0.54 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	11.11.2019 | 14.11.2019 | EUR | 0.54 |
| 1  Siehe Erläuterung 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| P-mdist | 17.6.2019 | 20.6.2019 | USD | 0.27 |
| P-mdist | 15.7.2019 | 18.7.2019 | USD | 0.27 |
| P-mdist | 16.8.2019 | 21.8.2019 | USD | 0.27 |
| P-mdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 0.27 |
| P-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | USD | 0.27 |
| P-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | USD | 0.27 |
| Q-mdist | 17.6.2019 | 20.6.2019 | USD | 0.28 |
| Q-mdist | 15.7.2019 | 18.7.2019 | USD | 0.28 |
| Q-mdist | 30.7.2019 | 2.8.2019 | USD | 0.61 |
| Q-mdist | 16.8.2019 | 21.8.2019 | USD | 0.28 |
| Q-mdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 0.28 |
| Q-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | USD | 0.28 |
| Q-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | USD | 0.28 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 30. November 2019
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Inhaberaktien |  |  |  |
| Australien |  |  |  |
| AUD	AUST & NZ BANK GRP NPV | 344 651.00 | 5 790 748.90 | 0.95 |
| AUD	CMNWLTH BK OF AUST NPV | 107 083.00 | 5 853 868.66 | 0.96 |
| AUD	NATL AUSTRALIA BK NPV | 328 132.00 | 5 746 246.27 | 0.94 |
| AUD	WESFARMERS LTD NPV | 212 287.00 | 6 083 947.57 | 1.00 |
| AUD	WESTPAC BKG CORP NPV | 364 412.00 | 6 043 892.55 | 0.99 |
| Total Australien |  | 29 518 703.95 | 4.84 |
| China |  |  |  |
| HKD	CHINA CONST BK ‘H’CNY1 | 7 672 000.00 | 6 106 040.69 | 1.00 |
| HKD	INDUSTRIAL & COM B ‘H’CNY1 | 8 277 000.00 | 5 900 247.20 | 0.97 |
| Total China |  | 12 006 287.89 | 1.97 |
| Frankreich |  |  |  |
| EUR	AXA EUR2.29 | 219 043.00 | 5 964 257.67 | 0.98 |
| EUR	BNP PARIBAS EUR2 | 102 255.00 | 5 746 682.12 | 0.94 |
| EUR	ENGIE EUR1 | 374 523.00 | 5 929 948.50 | 0.97 |
| EUR	ORANGE EUR4 | 377 669.00 | 6 246 267.59 | 1.02 |
| EUR	SANOFI EUR2 | 63 299.00 | 5 898 246.78 | 0.97 |
| EUR	TOTAL EUR2.5 | 107 555.00 | 5 649 634.41 | 0.92 |
| Total Frankreich |  | 35 435 037.07 | 5.80 |
| Hongkong |  |  |  |
| HKD	CHINA MOBILE LTD NPV | 763 000.00 | 5 750 950.15 | 0.94 |
| Total Hongkong |  | 5 750 950.15 | 0.94 |
| Irland |  |  |  |
| USD	SEAGATE TECH PLC COM USD0.00001 | 105 671.00 | 6 306 445.28 | 1.03 |
| Total Irland |  | 6 306 445.28 | 1.03 |
| Niederlande |  |  |  |
| GBP	ROYAL DUTCH SHELL ‘B’SHS EUR0.07 (UK LIST) | 198 969.00 | 5 635 037.37 | 0.92 |
| Total Niederlande |  | 5 635 037.37 | 0.92 |
| Südkorea |  |  |  |
| KRW	SAMSUNG ELECTRONIC KRW100 | 140 237.00 | 5 972 078.86 | 0.98 |
| Total Südkorea |  | 5 972 078.86 | 0.98 |
| Spanien |  |  |  |
| EUR	ENDESA SA EUR1.2 | 224 363.00 | 6 105 403.65 | 1.00 |
| Total Spanien |  | 6 105 403.65 | 1.00 |
| Schweiz |  |  |  |
| CHF	SWISS RE AG CHF0.10 | 57 567.00 | 6 238 561.16 | 1.02 |
| Total Schweiz |  | 6 238 561.16 | 1.02 |
| Taiwan |  |  |  |
| TWD	HON HAI PRECISION TWD10 | 2 049 000.00 | 5 943 412.92 | 0.97 |
| TWD	TAIWAN SEMICON MAN TWD10 | 596 000.00 | 5 957 948.90 | 0.97 |
| TWD	WALSIN TECHNOLOGY TWD10 | 1 060 000.00 | 5 906 163.44 | 0.97 |
| Total Taiwan |  | 17 807 525.26 | 2.91 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| GBP	BRIT AMER TOBACCO ORD GBP0.25 | 155 461.00 | 6 153 317.39 | 1.01 |
| Total Grossbritannien |  | 6 153 317.39 | 1.01 |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| USD	BLACKROCK INC COM STK USD0.01 | 11 783.00 | 5 831 524.53 | 0.95 |
| USD	COCA-COLA CO COM USD0.25 | 114 074.00 | 6 091 551.60 | 1.00 |
| USD	DOMINION ENERGY IN COM STK NPV | 71 003.00 | 5 901 059.33 | 0.97 |
| USD	DUKE ENERGY CORP COM USD0.001 (POST REV SPLT) | 68 935.00 | 6 077 998.95 | 1.00 |
| USD	JOHNSON & JOHNSON COM USD1 | 46 197.00 | 6 351 625.53 | 1.04 |
| USD	LYONDELLBASELL IND COM USD0.01 | 65 463.00 | 6 057 946.02 | 0.99 |
| USD	MAXIM INTEGRATED COM USD0.001 | 106 053.00 | 6 010 023.51 | 0.98 |
| USD	PEPSICO INC CAP USD0.016666 | 42 461.00 | 5 767 477.63 | 0.94 |
| USD	PHILIP MORRIS INTL COM STK NPV ‘WI’ | 74 236.00 | 6 156 391.48 | 1.01 |
| USD	PUBLIC STORAGE COM USD0.10 | 29 000.00 | 6 109 720.00 | 1.00 |
| USD	REALTY INCOME CORP | 79 100.00 | 6 061 433.00 | 0.99 |
| USD	SOUTHERN CO COM | 101 026.00 | 6 262 601.74 | 1.03 |
| Total Vereinigte Staaten |  | 72 679 353.32 | 11.90 |
| Total Inhaberaktien |  | 209 608 701.35 | 34.32 |
| Vorzugsaktien |  |  |  |
| Brasilien |  |  |  |
| BRL	ITAU UNIBANCO HOLDING SA PRF NPV | 722 100.00 | 5 943 069.32 | 0.97 |
| BRL	ITAUSA INV ITAU SA PRF NPV | 1 843 400.00 | 5 785 284.39 | 0.95 |
| Total Brasilien |  | 11 728 353.71 | 1.92 |
| Total Vorzugsaktien |  | 11 728 353.71 | 1.92 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Namensaktien |  |  |  |
| Australien |  |  |  |
| GBP	BHP GROUP PLC ORD USD0.50 | 283 153.00 | 6 263 018.73 | 1.03 |
| Total Australien |  | 6 263 018.73 | 1.03 |
| Brasilien |  |  |  |
| BRL	AMBEV SA COM NPV | 1 355 200.00 | 5 785 152.43 | 0.95 |
| Total Brasilien |  | 5 785 152.43 | 0.95 |
| Kanada |  |  |  |
| CAD	BCE INC COM NEW | 129 649.00 | 6 241 112.03 | 1.02 |
| CAD	ENBRIDGE INC COM NPV | 153 487.00 | 5 812 457.07 | 0.95 |
| Total Kanada |  | 12 053 569.10 | 1.97 |
| Dänemark |  |  |  |
| DKK	NOVO-NORDISK AS DKK0.2 SER’B’ | 109 848.00 | 6 179 395.78 | 1.01 |
| Total Dänemark |  | 6 179 395.78 | 1.01 |
| Deutschland |  |  |  |
| EUR	ALLIANZ SE NPV(REGD)(VINKULIERT) | 25 080.00 | 6 010 424.76 | 0.98 |
| EUR	BASF SE NPV | 78 621.00 | 5 913 822.25 | 0.97 |
| EUR	DEUTSCHE TELEKOM NPV(REGD) | 356 234.00 | 5 984 451.05 | 0.98 |
| EUR	E.ON SE NPV | 596 774.00 | 6 249 712.61 | 1.02 |
| EUR	MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) | 20 779.00 | 5 970 587.16 | 0.98 |
| EUR	SIEMENS AG NPV(REGD) | 45 342.00 | 5 855 307.73 | 0.96 |
| Total Deutschland |  | 35 984 305.56 | 5.89 |
| Irland |  |  |  |
| USD	ACCENTURE PLC SHS CL A ‘NEW’ | 29 218.00 | 5 877 492.88 | 0.96 |
| USD	EATON CORP PLC COM USD0.01 | 65 500.00 | 6 058 750.00 | 0.99 |
| Total Irland |  | 11 936 242.88 | 1.95 |
| Japan |  |  |  |
| JPY	BRIDGESTONE CORP NPV | 147 700.00 | 5 900 716.79 | 0.97 |
| JPY	CANON INC NPV | 219 700.00 | 6 078 814.69 | 1.00 |
| JPY	ITOCHU CORP NPV | 269 400.00 | 5 874 597.72 | 0.96 |
| JPY	KDDI CORP NPV | 216 200.00 | 6 197 167.34 | 1.01 |
| JPY	MITSUBISHI CORP NPV | 243 400.00 | 6 370 052.01 | 1.04 |
| JPY	MITSUI & CO NPV | 359 200.00 | 6 361 687.48 | 1.04 |
| JPY	NIPPON TEL&TEL CP NPV | 119 000.00 | 6 005 962.89 | 0.98 |
| JPY	NTT DOCOMO NPV | 234 900.00 | 6 441 463.76 | 1.05 |
| JPY	SOFTBANK CORP NPV | 439 200.00 | 5 959 740.63 | 0.98 |
| JPY	TOKIO MARINE HLDG NPV | 117 200.00 | 6 369 960.69 | 1.04 |
| JPY	TOYOTA MOTOR CORP NPV | 89 000.00 | 6 207 487.86 | 1.02 |
| Total Japan |  | 67 767 651.86 | 11.09 |
| Schweiz |  |  |  |
| CHF	ZURICH INSURANCE GRP CHF0.10 | 15 751.00 | 6 183 136.34 | 1.01 |
| Total Schweiz |  | 6 183 136.34 | 1.01 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| GBP	ANGLO AMERICAN USD0.54945 | 232 440.00 | 6 092 898.00 | 1.00 |
| GBP	BP ORD USD0.25 | 910 212.00 | 5 653 678.98 | 0.93 |
| GBP	GLAXOSMITHKLINE ORD GBP0.25 | 277 873.00 | 6 304 379.85 | 1.03 |
| GBP	HSBC HLDGS ORD USD0.50(UK REG) | 799 708.00 | 5 961 375.70 | 0.98 |
| GBP	RIO TINTO ORD GBP0.10 | 115 773.00 | 6 291 846.06 | 1.03 |
| Total Grossbritannien |  | 30 304 178.59 | 4.97 |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| USD	ALTRIA GROUP INC COM USD0.333333 | 122 588.00 | 6 092 623.60 | 1.00 |
| USD	ARCHER DANIELS MIDLAND CO COM | 140 174.00 | 6 017 669.82 | 0.99 |
| USD	AT&T INC COM USD1 | 161 604.00 | 6 040 757.52 | 0.99 |
| USD	AVALONBAY COMMUNI COM USD0.01 | 27 300.00 | 5 853 393.00 | 0.96 |
| USD	BRISTOL-MYRS SQUIB COM STK USD0.10 | 110 853.00 | 6 311 969.82 | 1.03 |
| USD	BROADCOM CORP COM USD1.00 | 18 133.00 | 5 733 835.93 | 0.94 |
| USD	CHEVRON CORP COM USD0.75 | 51 428.00 | 6 023 761.64 | 0.99 |
| USD	CONSOLIDATED EDISON INC COM | 70 185.00 | 6 098 374.65 | 1.00 |
| USD	CUMMINS INC COM | 33 898.00 | 6 198 588.28 | 1.01 |
| USD	EMERSON ELEC CO COM | 81 220.00 | 5 998 909.20 | 0.98 |
| USD	EXXON MOBIL CORP COM NPV | 89 812.00 | 6 118 891.56 | 1.00 |
| USD	FORD MOTOR CO COM STK USD0.01 | 693 056.00 | 6 279 087.36 | 1.03 |
| USD	GENERAL MOTORS CO COM USD0.01 | 166 633.00 | 5 998 788.00 | 0.98 |
| USD	HEALTHPEAK PPTYS I COM USD1 | 175 492.00 | 6 121 160.96 | 1.00 |
| USD	HOST HOTELS & RESO COM STK USD0.01 | 364 900.00 | 6 382 101.00 | 1.05 |
| USD	INTEL CORP COM USD0.001 | 107 365.00 | 6 232 538.25 | 1.02 |
| USD	INTL BUSINESS MCHN COM USD0.20 | 43 344.00 | 5 827 600.80 | 0.95 |
| USD	INTL PAPER CO COM USD1.00 | 131 076.00 | 6 074 061.84 | 0.99 |
| USD	LAS VEGAS SANDS CORP COM | 97 817.00 | 6 138 016.75 | 1.01 |
| USD	MERCK & CO INC COM USD0.50 | 74 286.00 | 6 476 253.48 | 1.06 |
| USD	METLIFE INC COM USD0.01 | 120 894.00 | 6 033 819.54 | 0.99 |
| USD	ONEOK INC | 82 143.00 | 5 836 260.15 | 0.96 |
| USD	PACCAR INC COM STK USD1 | 78 615.00 | 6 396 902.55 | 1.05 |
| USD	PAYCHEX INC COM | 69 601.00 | 5 994 038.12 | 0.98 |
| USD	PFIZER INC COM USD0.05 | 162 404.00 | 6 255 802.08 | 1.02 |
| USD	PPL CORP COM USD0.01 | 178 343.00 | 6 069 012.29 | 0.99 |
| USD	PRINCIPAL FINL GP COM USD0.01 | 107 819.00 | 5 940 826.90 | 0.97 |
| USD	PRUDENTIAL FINL COM USD0.01 | 62 577.00 | 5 858 458.74 | 0.96 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
|  | Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | SIMON PROP GROUP COM USD0.0001 | 39 677.00 | 5 999 559.17 | 0.98 |
| USD | T ROWE PRICE GROUP COM USD0.20 | 48 753.00 | 6 023 920.68 | 0.99 |
| USD | VALERO ENERGY CORP NEW COM | 59 555.00 | 5 686 906.95 | 0.93 |
| USD | VERIZON COMMUN COM USD0.10 | 101 852.00 | 6 135 564.48 | 1.00 |
| USD | WELLS FARGO & CO COM USD1 2/3 | 118 283.00 | 6 441 692.18 | 1.05 |
| Total Vereinigte Staaten | 200 691 147.29 | 32.85 |
| Total Namensaktien | 383 147 798.56 | 62.72 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden | 604 484 853.62 | 98.96 |
| Total des Wertpapierbestandes | 604 484 853.62 | 98.96 |
| Devisenterminkontrakte |  |  |
| Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) |  |  |

| USD | 5 333 516.73 | KRW | 6 204 000 000.00 | 14.1.2020 | 75 751.25 | 0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 11 563 593.16 | TWD | 350 400 000.00 | 14.1.2020 | 46 382.22 | 0.01 |
| USD | 15 874 529.25 | BRL | 66 600 000.00 | 14.1.2020 | 155 980.03 | 0.03 |
| USD | 16 331 851.60 | CNY | 114 630 000.00 | 14.1.2020 | 35 942.23 | 0.01 |
| USD | 10 978 068.45 | CAD | 14 600 000.00 | 14.1.2020 | -18 132.44 | 0.00 |
| USD | 27 774 923.76 | AUD | 40 760 000.00 | 14.1.2020 | 172 359.70 | 0.03 |
| USD | 48 409 220.00 | GBP | 37 360 000.00 | 14.1.2020 | -1 328.91 | 0.00 |
| USD | 74 199 683.40 | JPY | 8 023 700 000.00 | 14.1.2020 | 676 694.58 | 0.11 |
| USD | 71 343 517.45 | EUR | 64 115 000.00 | 14.1.2020 | 421 253.26 | 0.07 |
| EUR | 98 408 500.00 | USD | 109 503 369.52 | 14.1.2020 | -646 571.02 | -0.11 |
| USD | 16 335 844.28 | CHF | 16 115 000.00 | 14.1.2020 | 150 128.38 | 0.02 |
| USD | 5 103 907.79 | DKK | 34 270 000.00 | 14.1.2020 | 28 410.38 | 0.00 |
| CHF | 168 028 400.00 | USD | 170 331 106.23 | 14.1.2020 | -1 565 363.40 | -0.26 |
| USD | 479 385.61 | CHF | 475 400.00 | 14.1.2020 | 1 899.46 | 0.00 |
| CHF | 3 650 000.00 | USD | 3 668 131.57 | 14.1.2020 | -2 114.63 | 0.00 |
| JPY | 495 000 000.00 | USD | 4 541 480.23 | 14.1.2020 | -5 682.60 | 0.00 |
| USD | 5 904 704.05 | EUR | 5 350 000.00 | 14.1.2020 | -13 320.02 | 0.00 |
| USD | 2 444 072.40 | AUD | 3 600 000.00 | 14.1.2020 | 6 161.93 | 0.00 |
| USD | 6 509 410.70 | TWD | 198 000 000.00 | 14.1.2020 | 1 397.67 | 0.00 |
| EUR | 483 500.00 | USD | 533 051.50 | 14.1.2020 | 1 783.01 | 0.00 |
| USD | 1 546 087.57 | BRL | 6 550 000.00 | 14.1.2020 | 194.22 | 0.00 |
| Total Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) | -478 174.70 | -0.08 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 10 002 370.59 | 1.64 |
| Andere Aktiva und Passiva | -3 161 184.70 | -0.52 |
| Total des Nettovermögens | 610 847 864.81 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019