OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Fractions of Units to three decimal places will be issued, the Fund being entitled to receive the adjustment.
No Units of any Class will be issued by the Fund during any period in which the determination of the Net Asset Value of the Units of that Sub-fund is suspended by the Management Company, as noted under the heading "Temporary Suspension of Determination of Net Asset Value per Unit".
The Management Company Board may decide that for a given Sub-fund no further Units will be issued after the Initial Subscription Period or the Launch Date as further specified for the respective Sub-fund in Appendix C.
- CLASSES OF UNITSIn respect of each Sub-fund, the Management Company Board may decide to issue one or more classes of Units ("Class" or "Classes"), which may differ inter alia in the fee structure, the type of targeted investor, the distribution policy, the currency applying to them and/or such other features as may be determined by the Management Company Board from time to time.

Translation (ENIT, 2023-04-01):
Verranno emesse Frazioni di Quote fino a tre posizioni decimali e il Fondo ha il diritto di trattenere l’eventuale residuo.
Il Fondo non emetterà Quote di alcuna Classe durante qualunque periodo in cui la determinazione del Valore netto d’Inventario delle Quote di tale Comparto sia sospesa dalla Società di Gestione, come indicato al paragrafo "Sospensione temporanea della determinazione del Valore netto d’Inventario per Quota".
Il Consiglio della Società di gestione può decidere che per uno specifico Comparto non verranno emesse ulteriori Quote dopo il Periodo di sottoscrizione iniziale o la Data del lancio come specificato ulteriormente per il relativo Comparto nell’Appendice C.
- CLASSI DI QUOTERelativamente a ciascun Comparto, il Consiglio di amministrazione della Società di Gestione potrà decidere di emettere una o più classi di Quote ("Classe" o "Classi"), che possono differire l'una dall'altra nella struttura della commissione, nel tipo di investitore di riferimento, nella politica di distribuzione, nella valuta che si applica ad esse e/o ogni altra caratteristica che possa essere determinata dal Consiglio di amministrazione della Società di Gestione in qualunque momento.
Subscriptions performed by way of a Plan may be subject to other conditions (i.e. number, frequency and amounts of payments, details of commissions) than Single Payment subscriptions provided these conditions are not less favourable or more restrictive for the Fund.
The Management Company Board may notably decide that the amount of subscription may be inferior to the minimum amount of subscription applicable to Single Payment subscriptions.
Terms and conditions of a Plan offered to the subscribers are fully described in separate leaflets offered to subscribers in countries, if any, where a Plan is available. The last version of the Prospectus, the Semi-annual Reports and Annual Reports are attached to such leaflets, or such leaflets describe how the Prospectus, the Semi-annual Reports and Annual Reports might be obtained.
Terms and conditions of a Plan do not interfere with the right of any subscribers to redeem their Units in accordance with section 17 of this Prospectus.
The fees and commissions deducted in connection with the Plan may not constitute more than a third of the total amount paid by the investors during the first year of saving.
- Payment procedurePayment for Units shall be received by the Depositary no later than two (2) Luxembourg Business Days following the applicable Valuation Day.

Translation (ENIT, 2023-04-01):
Le sottoscrizioni effettuate tramite un Piano possono essere soggette a condizioni (ossia numero, frequenza e importi dei pagamenti, dettagli delle commissioni) diverse rispetto alle sottoscrizioni con Versamento in unica soluzione, purché tali condizioni non siano meno favorevoli o più restrittive per il Fondo.
Il Consiglio di amministrazione della Società di gestione potrebbe in particolare decidere che l’importo di sottoscrizione possa essere inferiore all’importo minimo di sottoscrizione applicabile alle sottoscrizioni con Versamento in unica soluzione.
I termini e le condizioni di un Piano offerti ai sottoscrittori sono descritti in maggiore dettaglio in brochure separate a disposizione dei sottoscrittori nei paesi in cui è eventualmente disponibile un Piano. L’ultima versione del Prospetto informativo e delle Relazioni semestrali e annuali è allegata a tali brochure, oppure in tali brochure è descritto il modo in cui possono essere ottenuti detti documenti.
I termini e condizioni di un Piano non interferiscono con il diritto di qualsiasi sottoscrittore di chiedere il rimborso delle proprie Quote in conformità alla sezione 17 del presente Prospetto informativo.
Le commissioni e provvigioni detratte in relazione al Piano non possono costituire oltre un terzo dell'ammontare totale corrisposto dagli investitori durante il primo anno di risparmio.
- Procedura di pagamentoIl pagamento delle Quote dovrà pervenire al Depositario entro due (2) Giorni Lavorativi Lussemburghesi successivi al Giorno di Valutazione applicabile.
In the event of an excessively large volume of applications for redemption, the Management Company may decide to delay execution of such applications until the corresponding assets of the Fund have been sold without unnecessary delay.
- Compulsory redemptionIf the Management Company discovers at any time that Units are owned by a US Person or a Prohibited Person, either alone or in conjunction with any other person, whether directly or indirectly, the Management Company Board may at its discretion and without liability, compulsorily redeem the Units at the Redemption Price as described above after giving notice of at least ten days, and upon redemption, the US Person or the Prohibited Person will cease to be the owner of those Units. The Management Company may require any unitholder to provide it with any information that it may consider necessary for the purpose of determining whether or not such owner of Units is or will be a US Person or a Prohibited Person.
- CONVERSION OF UNITS
	- Conversion procedureConversions of Units between different Classes of the same Sub-fund are not possible.

Translation (ENIT, 2023-04-01):
Nel caso di richieste di rimborso eccessivamente numerose, la Società di Gestione potrà decidere di ritardare l'esecuzione di tali richieste fino a quando le attività corrispondenti del Fondo non saranno state vendute senza inutili ritardi.
- Rimborso obbligatorioQualora la Società di gestione dovesse scoprire in qualsiasi momento che le Quote sono possedute, individualmente o in comproprietà con altri soggetti, da una Persona US o da un Soggetto Escluso, direttamente o indirettamente, il Consiglio di Amministrazione della Società di gestione potrà a sua discrezione e senza responsabilità, procedere al rimborso obbligatorio delle Quote al Prezzo di Rimborso determinato come sopra descritto dopo un preavviso di dieci giorni e, al momento del rimborso, la Persona US o il Soggetto Escluso cesserà di essere il proprietario di tali Quote. La Società di gestione potrà richiedere al titolare delle quote di fornire le informazioni che riterrà necessarie allo scopo di determinare se il detentore delle Quote in questione è o sarà una Persona US o un Soggetto Escluso.
- CONVERSIONE DELLE QUOTE
	- Procedura di conversioneNon sono possibili conversioni di Quote fra diverse classi dello stesso Comparto.
Notice of suspension will be given to subscribers and to any unitholder tendering Units for redemption or conversion. Withdrawal of a subscription or of an application for redemption or conversion will only be effective if written notification by letter or by fax is received by the Central Administration before termination of the period of suspension, failing which subscription, redemption and conversion applications not withdrawn will be processed on the first Valuation Day following the end of the suspension period, on the basis of the Net Asset Value per Unit determined on such Valuation Day.
- LATE TRADING AND MARKET TIMING
	- Late tradingThe Fund determines the price of its Units on a forward basis. This means that it is not possible to know in advance the Net Asset Value per Unit at which Units will be bought or sold (exclusive of any Subscription or Redemption Commission as defined hereafter). Subscription applications have to be received and will be accepted for each Sub-fund only in accordance with the Sub-fund Deadline.

Translation (ENIT, 2023-04-01):
La sospensione sarà comunicata ai sottoscrittori e agli eventuali titolari delle quote che richiedono il rimborso o la conversione delle Quote. L’annullamento di una sottoscrizione o di una richiesta di rimborso o di conversione avrà effetto solo se l'Amministrazione centrale riceverà una richiesta scritta per lettera o via fax, prima della fine del periodo di sospensione, in assenza della quale ogni richiesta di sottoscrizione, rimborso o conversione non ritirata sarà elaborata il primo Giorno di Valutazione successivo la fine del periodo di sospensione, sulla base del Valore netto d’Inventario per Quota determinato in tale Giorno di Valutazione.
- LATE TRADING E MARKET TIMING
	- Late TradingIl Fondo determina il prezzo delle proprie Quote su base prospettica. Ciò significa che non è possibile conoscere in anticipo il Valore Netto d’Inventario per Quote a cui verranno comprate o vendute le Quote (ad eccezioni di eventuali Commissioni di Sottoscrizione o Rimborso come definito in seguito). Le richieste di sottoscrizione dovranno essere ricevute e accettate per ciascun Comparto solo in conformità al Termine Ultimo per la Sottoscrizione del Comparto.
## “High Water Mark only” mechanism
The Performance Fee mechanism that is employed in respect of the following Sub-fund(s) is the “High Water Mark only” mechanism:
- GP & G Fund – Dinamico;
- GP & G Fund – Valore;
- GP & G Fund – Multistrategy; and
- GP & G Fund – Pianeta (as from 18 December 2024)
- GP & G Fund – Obbligazionario GlobaleThis mechanism seeks to ensure that the Management Company and/or Investment Manager cannot earn a Performance Fee as a consequence of previous underperformance, i.e. where there is a period of underperformance against the High Water Mark (as defined below) following payment of a Performance Fee, it is not possible for any Performance Fee to be earned until that underperformance, adjusted for any dividend paid has been recovered, as set out in detail below.

Translation (ENIT, 2023-04-01):
## Meccanismo “High Water Mark only”
Il meccanismo della Commissione di performance applicato in ordine al o ai seguenti Comparti è il meccanismo “High Water Mark only”:
- GP & G Fund - Dinamico;
- GP & G Fund - Valore;
- GP & G Fund – Multistrategy; e
- GP & G Fund – Pianeta (dal 18 dicembre 2024)
- GP & G Fund – Obbligazionario GlobaleTale meccanismo punta ad assicurare che la Società di gestione e/o il Gestore degli Investimenti non ottengano una Commissione di performance in conseguenza di una precedente sottoperformance, ossia qualora vi sia un periodo di sottoperformance rispetto all’High Water Mark (come definito di seguito) dopo il pagamento di una Commissione di performance, non è possibile ottenere una Commissione di performance fino a quando tale sottoperformance, corretta per tener conto di eventuali dividendi versati, non sia stata recuperata, come specificato in dettaglio di seguito.
The allocation of costs and expenses to be borne by the Fund will be made pro rata to the net assets of each Sub-fund in accordance with the Management Regulations.
- Formation ExpensesThe Fund bears the expenses of setting up, including costs for drafting and printing of the Prospectus, costs relating to the filing of the Fund with administrative and stock exchange authorities and any other cost relating launching of the Fund. Further Sub-funds will only bear the preliminary expenses relating to their own launching.
- NET ASSET VALUEThe net asset value per Unit of each Class of Units in each Sub-fund shall be determined each valuation day (the "Valuation Day"), being any Luxembourg business day (the "Luxembourg Business Day"), being any full working day in Luxembourg when the banks are open for business (except if another frequency for the valuation is indicated for a given Sub-fund in Appendix C).

Translation (ENIT, 2023-04-01):
La ripartizione dei costi e delle spese a carico del Fondo sarà effettuata in proporzione alle attività nette di ogni Comparto, in conformità a quanto stabilito nel Regolamento di gestione.
- Spese di costituzioneIl Fondo sostiene le spese di costituzione, compresi i costi per la redazione e la stampa dei Prospetti, le spese relative alla registrazione del Fondo presso le autorità amministrative e di borsa e ogni altro costo relativo al lancio del Fondo. Altri Comparti sosterranno solo le spese preliminari relative al loro lancio.
- VALORE NETTO D’INVENTARIOIl Valore Netto d’Inventario per Quote di ogni Classe di Quote in ogni Comparto sarà determinato ogni giorno di valutazione (il “Giorno di valutazione”), che sia un giornolavorativo Lussemburghese (il “Giorno lavorativo Lussemburghese”), definendo come tale un giorno lavorativo pieno in Lussemburgo in cui le banche sono aperte (fatta salva un’eventuale periodicità diversa di valutazione indicata nell’Appendice C per uno specifico Comparto).
The suspension of a Sub-fund shall have no effect on the determination of the Net Asset Value per Unit or on the issue, redemption and conversion of Units of any other Sub-fund that is not suspended.
Any request for subscription, redemption or conversion shall be irrevocable except in the event of a suspension of the determination of the Net Asset Value per Unit.
Notice of the beginning and of the end of any period of suspension will be published in a Luxembourg daily newspaper and in any other newspaper(s) selected by the Management Company Board, as well as in the official publications specified for the respective countries in which Fund Units are sold. The Luxembourg regulatory authority, and the relevant authorities of any member states of the European Union in which Units of the Fund are marketed, will be informed of any such suspension. Notice will likewise be given to any subscriber or unitholder as the case may be applying for subscription, conversion or redemption of Units in the Sub-fund(s) concerned.
- AUDITORSThe auditor of the Fund is appointed by the Management Company and shall, with respect to the assets of the Fund, carry out the duties provided by the UCI Law.
- DIVIDENDSWhether accumulation or distribution Categories have been issued in relation to a given Sub-fund is indicated in Appendix C.

Translation (ENIT, 2023-04-01):
La sospensione di un Comparto non avrà alcun effetto sulla determinazione del Valore netto d’Inventario per Quota o sull'emissione, rimborso e conversione delle Quote di qualunque altro Comparto che non sia sospeso.
Qualunque richiesta di sottoscrizione, rimborso o conversione deve intendersi come irrevocabile, tranne nel caso di una sospensione della determinazione del Valore netto d’Inventario per Quota.
L'avviso relativo all'inizio e alla fine del periodo di sospensione sarà pubblicato su un quotidiano Lussemburghese e su qualunque altro giornale scelto dal Consiglio di amministrazione della Società di Gestione, nonché sulle pubblicazioni ufficiali dei rispettivi paesi in cui le Quote del Fondo sono state vendute. L'autorità di controllo Lussemburghese e le autorità competenti degli stati membri dell'Unione Europea in cui sono vendute le Quote del Fondo saranno informate in merito a tale sospensione. Allo stesso modo sarà data informazione a ogni sottoscrittore o titolare delle Quote a seconda che richiedano la sottoscrizione, conversione o rimborso delle Quote del Comparto(i) in questione.
- REVISORIIl revisore contabile del Fondo viene nominato dalla Società di gestione e, in relazione alle attività del Fondo, espleterà le funzioni determinate dalla Legge sugli UCI.
- DIVIDENDINell’Appendice C è indicato se, in relazione ad uno specifico Comparto, sono state emesse Categorie ad accumulo o a distribuzione.
The investor also acknowledges the existence of his/her/its right to lodge a complaint with the National Commission for Data Protection (“CNPD”).
The investor may exercise the above rights by writing to the Management Company at the following address: 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
Personal Data shall not be retained for periods longer than those required for the purpose of their processing subject to any limitation periods imposed by law.
- FINANCIAL YEARThe Fund’s financial year starts on 1 January of each year and ends on 31 December of each year.

Translation (ENIT, 2023-04-01):
L'investitore prende inoltre atto dell'esistenza del relativo diritto a presentare ricorso dinanzi alla Commissione nazionale per la protezione dei dati ("CNPD").
L'investitore potrà esercitare i summenzionati diritti scrivendo alla Società di gestione all'indirizzo seguente: 4, rue Jean Monnet, L-2180 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo.
I Dati personali non verranno conservati più a lungo di quanto previsto ai fini del relativo trattamento, fatte salve eventuali limitazioni temporali previste dalla legge.
- ANNO FINANZIARIOL'anno finanziario del Fondo inizia il 1° gennaio di ogni anno e termina il 31 dicembre di ogni anno.
The consolidated accounts of the Fund shall be kept in Euro. The financial statements relating to the separate Sub-funds shall also be expressed in the Reference Currency of the relevant Sub-fund.
The Fund will issue audited Annual Reports as of 31 December and unaudited Semi- annual Reports as of 30 June. The Annual Reports will be published within four months after the end of the relevant period and the Semi-annual Reports will be published within 2 months after the end of the relevant period.
The accounts of the Management Company and of the Fund will be audited annually by an auditor appointed from time to time by the Management Company.
- UNITHOLDERS' INFORMATIONAudited Annual Reports and unaudited Semi-annual Reports will be made available for public inspection at each of the registered offices of the Management Company, the Central Administration and any Distributor respectively.

Translation (ENIT, 2023-04-01):
I conti consolidati del Fondo saranno tenuti in Euro. I bilanci relativi ai Comparti separati dovranno anch'essi essere espressi nella Valuta di Riferimento del Comparto corrispondente.
Il Fondo emetterà Relazioni annuali sottoposte a revisione contabile aggiornate al 31 dicembre e Relazioni semestrali non certificate aggiornate al 30 giugno. Le Relazioni annuali saranno pubblicate entro quattro mesi a partire dal termine del periodo rilevante e le Relazioni semestrali saranno pubblicate entro 2 mesi a partire dal termine del periodo rilevante.
I conti della Società di gestione e del Fondo saranno sottoposti a revisione contabile annualmente da parte di un revisore contabile nominato di volta in volta dalla Società di gestione.
- INFORMAZIONI AI TITOLARI DELLE QUOTELe Relazioni annuali sottoposte a revisione contabile e le Relazioni semestrali non certificate saranno disponibili per ispezione pubblica in ognuna delle sedi legali della Società di gestione, dell’Amministrazione centrale e di ogni Distributore.
The risks exposure is calculated taking into account the current value of the underlying assets, the counterparty risk, future market movements and the time available to liquidate the positions.
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## Shares or units in open-ended funds
- Each Sub-fund may not invest more than 20% of its net assets in shares or units of a single UCITS or other UCI referred to in 1) e) above.
- Furthermore, investments made in UCIs other than UCITS, may not exceed, in aggregate, 30% of the net assets of the Sub-fund.
- To the extent that a UCITS or UCI is composed of several Sub-funds and provided that the principle of segregation of commitments of the different Sub- funds is ensured in relation to third parties, each Sub-fund shall be considered as a separate entity for the application of the limit laid down in (13) hereabove.

Translation (ENIT, 2023-04-01):
L’esposizione ai rischi viene calcolata prendendo in considerazione il valore attuale degli asset soggiacenti, il rischio della controparte, i movimenti futuri del mercato ed il tempo disponibile per liquidare le posizioni.
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## Azioni o quote in fondi aperti
- Ogni Comparto non può investire oltre il 20% dei propri asset netti in azioni o quote di un singolo UCITS o altro UCI cui si fa riferimento al precedente punto 1) e).
- Inoltre, gli investimenti effettuati in UCI diversi da UCITS non possono superare, in aggregato, il 30% degli asset netti del Comparto.
- Nella misura in cui un UCITS o UCI è composta di vari Comparti e posto che il principio della segregazione degli impegni dei diversi Comparti venga garantito in relazione a terzi, ogni Comparto verrà considerato un’entità separata per l’applicazione del limite stabilito al precedente punto (13).
If the credit derivatives are concluded for another purpose than hedging, the following requirements must be fulfilled:
- credit derivatives must be used in the exclusive interest of investors by assuming an interesting return balanced against risks of the Fund and in accordance with the investment objectives,
- investment restrictions in Appendix A) shall apply to the issuer of a CDS and to the risk of the final debtor of the credit derivative (underlying), except if the credit derivative is based on an index,
- the Sub-fund must ensure an appropriate and permanent covering of the commitments relating to CDS in order to be able at any time to meet the redemption requests from investors.

Translation (ENIT, 2023-04-01):
Se i derivati di credito sono conclusi per fini diversi dalla copertura, occorre rispettare le seguenti condizioni:
- i derivati di credito devono essere utilizzati nell’interesse esclusivo degli investitori, ipotizzando un rendimento interessante rispetto ai rischi assunti dalla Società e conformemente agli obiettivi d’investimento;
- le restrizioni agli investimenti di cui all’Appendice A si applicano all’emittente di CDS e al rischio debitore finale del derivato di credito (attività sottostante), salvo il caso in cui il derivato di credito sia basato su un indice;
- il Comparto deve fare in modo di garantire una copertura adeguata e permanente degli impegni correlati ai CDS, in modo da poter far fronte in qualsiasi momento alle domande di rimborso degli investitori.
Each Sub-fund may enter into CFD.
When these CFD transactions are carried out for a different purpose than risk hedging, the risk exposure relating to these transactions, together with the global risk relating to other derivative instruments shall not, at any time, exceed the Net Asset Value of the concerned Sub-fund.
Particularly, the CFD on transferable securities, on financial index or on swaps shall be used strictly in accordance with the investment policy followed by each Sub-fund. Each Sub-fund shall ensure an adequate and permanent coverage of its commitments related to CFDs in order to face the redemption requests of unitholders.
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### Intervention on currency markets

Translation (ENIT, 2023-04-01):
Ciascun Comparto ha facoltà di sottoscrivere CFD.
Laddove le operazioni su CFD sono effettuate per scopi che esulano dalla copertura del rischio, l’esposizione al rischio correlata a tali operazioni, unitamente al rischio globale correlato ad altri strumenti derivati non dovrà, in nessun momento, eccedere il Valore Netto d’Inventario del Comparto in questione.
Nello specifico, il CFD su valori mobiliari, su indici finanziari o swap deve essere utilizzato esclusivamente in conformità con la politica d’investimento seguita da ciascun Comparto. Ciascun Comparto garantirà una copertura adeguata e permanente dei propri impegni in relazione ai CFD allo scopo di poter far fronte alle richieste di rimborso da parte dei titolari di quote.
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### Interventi sui mercati valutari