# Risk Profile and Profitability
Lower risk	Higher risk
potentially	potentially
lower return	higher return
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

The historical data used to calculate this indicator may not be a reliable indication of future performance of the Fund.
This indicator represents historical volatility of the Fund annualised over a period of 5 years.
Category 1 does not signify a risk-free investment, the risk of losses on your investment is low, but the opportunities for gains are also limited. Category 7 reflects a high risk of losses on investments but also the possibility of achieving higher performance.
The risk category associated with this Fund is not guaranteed and may shift over time.
The Fund is classified in category 6 due to its exposure of up to 100% of its assets to equity risk and international markets in a number of asset classes within a flexible strategy.
Presentation of the main risks to which the fund may be exposed, which are not measured by the indicator and which may cause the net asset value to fall:
The MIF may use “Equity Swaps” and/or “Contracts for Difference” tailored to enable it to take either long or short positions, “Futures” or “Options” on the equity/index markets traded on a regulated or over-the-counter market in order to increase (buy) or decrease (sell) the portfolio's exposure to equity risk, “Currency swaps”, “Currency forwards”, “Futures” or “Currency options” in order to hedge against or gain exposure to currency risk. For hedging or exposure purposes, the Fund may use interest rate swaps, futures and/or options traded on a regulated or over-the- counter market. In order to manage overall credit exposure, the Fund may use individual CDS (“Credit Default Swaps”) or standardized CDS indices (such as iTraxx or CDX indices), up to a limit of 40% of the net assets of the MIF.
Investors may obtain a weekly reimbursement of their units upon request.

Translation (ENFR, 2022-01-17):
# Profil de Risque et Rentabilité
A risque plus faible	A risque plus élevé
rendement	rendement
potentiellement plus faible	potentiellement plus élevé
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur pourraient ne pas constituer une indication fiable du comportement futur du FCP.
Cet indicateur représente la Volatilité Historique du FCP annualisée sur une période de 5 ans.
La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque, le risque de pertes sur votre investissement étant faible mais les chances de gains également limitées. La catégorie 7 reflète un risque élevé de pertes sur l’investissement mais aussi la possibilité d’atteindre des performances plus élevées. La catégorie de risque associée à ce FCP n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.
Le FCP est classé dans la catégorie 6 compte tenu de son exposition jusqu’à 100% de son actif au risque actions et aux marchés internationaux dans nombre de classes d'actifs au sein d'une stratégie flexible.
Présentation de principaux risques auxquels le FCP peut être exposé, non mesurés par l’indicateur et qui peuvent entraîner une baisse de la valeur liquidative :
Risque de crédit : Il s’agit du risque de baisse de la qualité de crédit d’un émetteur privé ou de défaut de ce dernier. En fonction du sens des opérations de l’OPC, la baisse (en cas
Le FCP peut utiliser des « Equity Swaps » et/ou « Contract for Difference » sur mesure pour lui permettre de prendre des positions soit acheteuses soit vendeuses, des « Futures », des
« Options » des marchés actions/indices négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré pour augmenter (achat) ou diminuer (vente) l’exposition du portefeuille au risque action, des « Swaps de devises », des « Instruments de change à terme », des « Futures » ou des « Options sur devises » pour se prémunir ou s’exposer au risque de change. A des fins de couverture ou d’exposition, le FCP pourra utiliser des
« Swaps de taux », des « Futures » et/ou des « Options de taux » échangés sur un marché réglementé ou de gré-à-gré
. 
Afin de gérer l’exposition crédit globale, le FCP pourra recourir à des CDS (« Contrat Default Swap ») individuels ou à des indices de CDS standardisés (de type indices iTraxx ou CDX), dans la limite de 40% de l’actif net du FCP. L’investisseur peut obtenir sur simple demande un remboursement de ses parts chaque semaine.