# Off-balance sheet transactions
#### Any derivative financial instruments open at the end of the reporting period are shown in the asset inventory.

#### Any securities lent on the balance sheet date (securities len- ding) are shown in the asset inventory.

#### No borrowings were outstanding at the balance sheet date.
|  | 01.01.2023 - 28.06.2023 | 01.01.2022 - 29.06.2022 |
| --- | --- | --- |
|  | EUR | EUR |
| Income |  |  |
| Bonds, convertible bonds, warrants | 2'264'899.91 | 2'031'463.93 |
| Income from bank deposits | 371'175.04 | -15'778.48 |
| Other income | 0.00 | 0.00 |
| Purchase of current income on issue of units | -10'220.72 | -201'955.15 |
| Total income | 2'625'854.23 | 1'813'730.30 |
| Expenses |  |  |
| Management Fee | 2'928'747.61 | 4'185'599.50 |
| Performance Fee | 0.00 | 0.00 |
| Depositary Fee | 276'877.15 | 343'643.56 |
| Auditing expenses | 5'007.56 | 4'737.98 |
| Interest payable | 0.00 | 0.00 |
| Other expenses | 403'610.18 | 36'972.88 |
| Payments of current income on redemption of units | -50'368.02 | -416'435.22 |
| Total expenses | 3'563'874.48 | 4'154'518.70 |
| Net income | -938'020.25 | -2'340'788.40 |
| Realized capital gains and capital losses | 28'835'699.66 | -21'698'333.53 |
| Realized proceeds | 27'897'679.41 | -24'039'121.93 |
| Unrealized capital gains and capital losses | 505'364.56 | -75'641'209.11 |
| Total proceeds | 28'403'043.97 | -99'680'331.04 |

|  | 01.01.2023 - 28.06.2023 |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Net fund assets at the beginning of the period | 674'718'829.99 |
| Balance from share transactions | -37'028'509.16 |
| Overall success | 28'403'043.97 |
| Net fund assets at the end of the reporting period | 666'093'364.80 |

| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -CHF-A- | 01.01.2023 - 28.06.2023 |
| --- | --- |
| Number of units at the beginning of the period | 72'448 |
| Newly issued shares | 1'551 |
| Redeemed shares | -7'157 |
| Number of units at the end of the period | 66'882 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -CHF-D- | 01.01.2023 - 28.06.2023 |
| Number of units at the beginning of the period | 235'999 |
| Newly issued shares | 3'526 |
| Redeemed shares | -8'538 |
| Number of units at the end of the period | 230'987 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -EUR-A- | 01.01.2023 - 28.06.2023 |
| Number of units at the beginning of the period | 53'344 |
| Newly issued shares | 879 |
| Redeemed shares | -6'226 |
| Number of units at the end of the period | 47'997 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -EUR-D- | 01.01.2023 - 28.06.2023 |
| Number of units at the beginning of the period | 112'225 |
| Newly issued shares | 5'150 |
| Redeemed shares | -11'454 |
| Number of units at the end of the period | 105'921 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -GBP-A- | 01.01.2023 - 28.06.2023 |
| Number of units at the beginning of the period | 1'963 |
| Newly issued shares | 17 |
| Redeemed shares | -8 |
| Number of units at the end of the period | 1'972 |

| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -USD-A- | 01.01.2023 - 28.06.2023 |
| --- | --- |
| Number of units at the beginning of the period | 15'907 |
| Newly issued shares | 82 |
| Redeemed shares | -928 |
| Number of units at the end of the period | 15'061 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -USD-D- | 01.01.2023 - 28.06.2023 |
| Number of units at the beginning of the period | 9'463 |
| Newly issued shares | 115 |
| Redeemed shares | -1'091 |
| Number of units at the end of the period | 8'487 |

| H.A.M. Global Convertible Bond Fund | 28.06.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net fund assets in EUR | 666'093'364.80 | 674'718'829.99 | 893'458'213.17 |
| Transaction costs in EUR | 25'286.06 | 31'588.69 | 60'472.33 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -CHF-A- | 28.06.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| Net fund assets in CHF | 117'587'477.27 | 123'274'798.76 | 257'566'341.14 |
| Shares outstanding | 66'882 | 72'488 | 129'819 |
| Net asset value per unit in CHF | 1'758.13 | 1'700.62 | 1'984.04 |
| Performance in % | 3.38 | -14.28 | 2.03 |
| Performance in % since payment on 10.12.2008 | 75.81 | 70.06 | 98.40 |
| OGC/TER 1 in % (excl. performance-related remuneration) | 1.33 | 1.30 | 1.35 |
| Performance-related remuneration in % | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (incl. performance fee) | 1.33 | 1.30 | 1.35 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -CHF-D- | 28.06.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| Net fund assets in CHF | 269'817'710.07 | 266'313'581.49 | 285'175'127.78 |
| Shares outstanding | 230'987 | 235'999 | 217'425 |
| Net asset value per unit in CHF | 1'168.11 | 1'128.45 | 1'311.60 |
| Performance in % | 3.51 | -13.96 | 2.48 |
| Performance in % since payment on 31.08.2016 | 16.81 | 12.85 | 31.16 |
| OGC/TER 1 in % (excl. performance-related remuneration) | 0.98 | 0.96 | 0.96 |
| Performance-related remuneration in % | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (incl. performance fee) | 0.98 | 0.96 | 0.96 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -EUR-A- | 28.06.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| Net fund assets in EUR | 105'341'026.51 | 112'392'700.39 | 170'207'149.63 |
| Shares outstanding | 47'997 | 53'344 | 69'365 |
| Net asset value per unit in EUR | 2'194.74 | 2'106.94 | 2'453.79 |
| Performance in % | 4.17 | -14.14 | 2.41 |
| Performance in % since payment on 29.03.2000 | 119.47 | 110.69 | 145.38 |
| OGC/TER 1 in % (excl. performance-related remuneration) | 1.32 | 1.30 | 1.35 |
| Performance-related remuneration in % | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (incl. performance fee) | 1.32 | 1.30 | 1.35 |

| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -EUR-D- | 28.06.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net fund assets in EUR | 127'590'298.76 | 129'583'250.10 | 148'894'282.68 |
| Shares outstanding | 105'921 | 112'225 | 111'094 |
| Net asset value per unit in EUR | 1'204.58 | 1'154.67 | 1'340.25 |
| Performance in % | 4.32 | -13.85 | 2.83 |
| Performance in % since payment on 31.08.2016 | 20.46 | 15.47 | 34.03 |
| OGC/TER 1 in % (excl. performance-related remuneration) | 0.98 | 0.96 | 0.96 |
| Performance-related remuneration in % | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (incl. performance fee) | 0.98 | 0.96 | 0.96 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -GBP-A- | 28.06.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| Net fund assets in GBP | 2'317'672.68 | 2'204'566.66 | 3'912'861.31 |
| Shares outstanding | 1'972 | 1'963 | 3'033 |
| Net Asset Value per Unit in GBP | 1'175.29 | 1'123.06 | 1'290.10 |
| Performance in % | 4.65 | -12.95 | 2.79 |
| Performance in % since payment on 24.05.2017 | 17.53 | 12.31 | 29.01 |
| OGC/TER 1 in % (excl. performance-related remuneration) | 1.32 | 1.30 | 1.34 |
| Performance-related remuneration in % | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (incl. performance fee) | 1.32 | 1.30 | 1.34 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -USD-A- | 28.06.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| Net fund assets in USD | 26'062'333.29 | 26'032'460.22 | 41'141'688.99 |
| Shares outstanding | 15'061 | 15'907 | 22'271 |
| Net asset value per unit in USD | 1'730.45 | 1'636.54 | 1'847.32 |
| Performance in % | 5.74 | -11.41 | 3.23 |
| Performance in % since payment on 11.04.2007 | 73.05 | 63.65 | 84.73 |
| OGC/TER 1 in % (excl. performance-related remuneration) | 1.33 | 1.30 | 1.34 |
| Performance-related remuneration in % | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (incl. performance fee) | 1.33 | 1.30 | 1.34 |

| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -USD-D- | 28.06.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net fund assets in USD | 11'740'439.10 | 12'362'354.37 | 11'039'316.14 |
| Shares outstanding | 8'487 | 9'463 | 7'496 |
| Net asset value per unit in USD | 1'383.34 | 1'306.39 | 1'472.69 |
| Performance in % | 5.89 | -11.29 | 3.57 |
| Performance in % since payment on 31.08.2016 | 38.33 | 30.64 | 47.27 |
| OGC/TER 1 in % (excl. performance-related remuneration) | 0.98 | 0.96 | 0.96 |
| Performance-related remuneration in % | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (incl. performance fee) | 0.98 | 0.96 | 0.96 |
| Legal notice |  |  |  |
| The historical performance of a unit is no guarantee of current and future performance. The value of a unit may rise or fall at any time. The performance data also does not take into account the commissions and costs charged on the issue and redemption of units. |
| OGC/TER 1 (hereinafter referred to as TER) |  |  |  |
| If units of other funds (target funds) are acquired to the extent of at least 10% of the fund assets, a synthetic TER shall be calculated. The TER of the Fund shall be composed of costs incurred directly at the level of the Fund and, in the case of the calculation of the synthetic TER, additionally of the pro rata TER of the individual target funds, weighted according to their share on the reference date, as well as the issue premiums and redemption discounts actually paid by the target funds. |

| CCY | Portfolio designation | Purchases  1) | Sales  1) | Inventory as of | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 28.06.2023 |  | in EUR | NAV |
| SECURITIES AND OTHER INVESTMENT ASSETS |
| LISTED INVESTMENT SECURITIES |
| Bonds |  |  |  |  |  |  |  |
| Japan |  |  |  |  |  |  |  |
| JPY | 0.000% Park24 Co 24.02.2028 | 900'000'000 | 0 | 900'000'000 | 103.42 | 5'911'603 | 0.89% |
|  |  |  |  |  |  | 5'911'603 | 0.89% |
| Convertible bond |
| Germany |
| EUR | 0.050% Zalando SE 06.08.2025 | 0 | 0 | 8'000'000 | 90.11 | 7'208'800 | 1.08% |
| EUR | 0.625 % TAG Real Estate 27.08.2026 | 0 | 0 | 7'000'000 | 77.50 | 5'425'000 | 0.81% |
| EUR | 0.750% Duerr AG Convertible Bond / 15.01.2026 | 0 | 2'000'000 | 4'000'000 | 104.87 | 4'194'680 | 0.63% |
| EUR | 1.500 % Delivery Hero SE 15.01.2028 | 9'000'000 | 0 | 9'000'000 | 69.50 | 6'255'000 | 0.94% |
| EUR | 5.750% SGL Carbon Conv. Bond 21.09.2027 | 0 | 1'000'000 | 4'000'000 | 114.00 | 4'560'000 | 0.68% |
|  |  |  |  |  |  | 27'643'480 | 4.15% |
| France |  |  |  |  |  |  |  |
| EUR | 0.000% Schneider Electric 15.06.2026 | 0 | 10'000 | 35'000 | 189.41 | 6'629'315 | 1.00% |
| EUR | 0.000% Veolia Environnement 01.01.2025 | 0 | 0 | 250'000 | 32.00 | 8'000'000 | 1.20% |
| EUR | 2.250% Elis 22.09.2029 | 4'000'000 | 0 | 4'000'000 | 121.79 | 4'871'600 | 0.73% |
|  |  |  |  |  |  | 19'500'915 | 2.93% |
| Ireland |  |  |  |  |  |  |  |
| EUR | 1.875% Glanbia Co-Operative Soci- ety Ltd - Exchangable Bonds -S 27.01.2027 Exchg into Glanbia PLC Reg S | 0 | 0 | 5'400'000 | 96.08 | 5'188'320 | 0.78% |
|  |  |  |  |  |  | 5'188'320 | 0.78% |

| CCY | Portfolio designation | Purchases  1) | Sales  1) | Inventory as of | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 28.06.2023 |  | in EUR | NAV |
| Japan |  |  |  |  |  |  |  |
| JPY | 0.000% Kyoritsu Maintenance 29.01.2026 | 0 | 0 | 600'000'000 | 124.52 | 4'744'944 | 0.71% |
|  |  |  |  |  |  | 4'744'944 | 0.71% |
| Cayman Islands |
| USD | 0.000% Poseidon Finance 01.02.2025 | 0 | 0 | 12'500'000 | 102.18 | 11'698'466 | 1.76% |
|  |  |  |  |  |  | 11'698'466 | 1.76% |
| Mexico |
| EUR | 2.625% Fomento Economico Mexi- cano 24.02.2026 | 6'200'000 | 0 | 6'200'000 | 102.85 | 6'376'700 | 0.96% |
|  |  |  |  |  |  | 6'376'700 | 0.96% |
| Netherlands |
| EUR | 0.000% Redcare Pharmacy 21.01.2028 | 0 | 0 | 8'000'000 | 82.67 | 6'613'600 | 0.99% |
| USD | 0.000% STMicrelectronics 04.08.2027 | 0 | 2'000'000 | 10'000'000 | 119.30 | 10'927'239 | 1.64% |
|  |  |  |  |  |  | 17'540'839 | 2.63% |
| Spain |  |  |  |  |  |  |  |
| EUR | 0.750% Cellnex Telecom 20.11.2031 | 0 | 0 | 8'500'000 | 79.15 | 6'727'750 | 1.01% |
|  |  |  |  |  |  | 6'727'750 | 1.01% |
| Taiwan |  |  |  |  |  |  |  |
| USD | 0.000% United Microelectronics Conv. 07.07.2026 | 0 | 6'000'000 | 4'000'000 | 90.14 | 3'302'499 | 0.50% |
|  |  |  |  |  |  | 3'302'499 | 0.50% |

| CCY | Portfolio designation | Purchases  1) | Sales  1) | Inventory as of | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 28.06.2023 |  | in EUR | NAV |
| United States |
| USD | 0.250% Ceridian HCM Holdings 15.03.2026 | 0 | 2'000'000 | 5'500'000 | 87.50 | 4'407'992 | 0.66% |
| USD | 7.250 % Bank of America open end | 0 | 0 | 6'000 | 1'207.00 | 6'633'283 | 1.00% |
|  |  |  |  |  |  | 11'041'275 | 1.66% |
| TOTAL LISTED INVESTMENT SECURITIES |  |  |  |  | 119'676'792 | 17.97% |
| INVESTMENT SECURITIES TRADED ON ANOTHER MARKET OPEN TO THE PUBLIC |
| Bonds |  |  |  |  |  |  |  |
| Japan |  |  |  |  |  |  |  |
| JPY | 0.000% Ferrotec Holdings 23.06.2028 | 750'000'000 | 0 | 750'000'000 | 114.53 | 5'455'600 | 0.82% |
| JPY | 0.000% Tokyu Corporation 30.09.2030 | 1'000'000'000 | 0 | 1'000'000'000 | 103.60 | 6'579'816 | 0.99% |
|  |  |  |  |  |  | 12'035'416 | 1.81% |
| United States |
| HKD | 0.000% Citigroup Global Markets / AIA Group 26.02.2026 | 60'000'000 | 0 | 60'000'000 | 95.38 | 6'694'026 | 1.00% |
| USD | 2.875% PPL Capital Funding 15.03.2028 | 7'500'000 | 0 | 7'500'000 | 95.44 | 6'556'192 | 0.98% |
| USD | 3.250% Marriott Vacations World- wide 15.12.2027 | 5'000'000 | 0 | 5'000'000 | 94.88 | 4'345'410 | 0.65% |
|  |  |  |  |  |  | 17'595'628 | 2.64% |
| Convertible bond |
| Australia |
| AUD | 4.625% Seven Securde Exch into Bo- ral Ltd 18.10.27 | 0 | 0 | 8'000'000 | 124.28 | 6'029'598 | 0.91% |
|  |  |  |  |  |  | 6'029'598 | 0.91% |

| CCY | Portfolio designation | Purchases  1) | Sales  1) | Inventory as of | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 28.06.2023 |  | in EUR | NAV |
| China |  |  |  |  |  |  |  |
| EUR | 0.000% Zhejiang Expressway 20.01.2026 | 6'000'000 | 0 | 6'000'000 | 100.49 | 6'029'400 | 0.91% |
| USD | 0.000% Pharmaron Beijing 18.06.2026 | 0 | 0 | 8'000'000 | 90.70 | 6'646'106 | 1.00% |
|  |  |  |  |  |  | 12'675'506 | 1.90% |
| Germany |
| EUR | 3.500% MBT Systems 08.07.2027 | 0 | 1'000'000 | 4'000'000 | 129.77 | 5'190'760 | 0.78% |
|  |  |  |  |  |  | 5'190'760 | 0.78% |
| France |  |  |  |  |  |  |  |
| EUR | 0.000% BNP Paribas SA 13.05.2025 | 0 | 0 | 6'000'000 | 113.75 | 6'825'000 | 1.02% |
| EUR | 0.875% Clariane 06.03.2027 | 0 | 0 | 150'000 | 43.10 | 6'464'700 | 0.97% |
| EUR | 2.000% SPIE Convertible Bond 17.01.2028 | 7'000'000 | 0 | 7'000'000 | 105.85 | 7'409'500 | 1.11% |
| EUR | 2.875% Neoen SPA Convertible Bonds 14.09.2027 | 0 | 0 | 6'000'000 | 94.37 | 5'661'900 | 0.85% |
|  |  |  |  |  |  | 26'361'100 | 3.96% |
| Hong Kong |
| USD | 2.500% Lenovo Group 26.08.2029 | 9'000'000 | 0 | 9'000'000 | 115.90 | 9'554'153 | 1.43% |
|  |  |  |  |  |  | 9'554'153 | 1.43% |
| India |  |  |  |  |  |  |  |
| USD | 1.500% Bharti Airtel 17.02.2025 | 0 | 0 | 5'000'000 | 141.64 | 6'486'640 | 0.97% |
|  |  |  |  |  |  | 6'486'640 | 0.97% |
| Italy |  |  |  |  |  |  |  |
| EUR | 0.000% Nexi 24.02.2028 | 0 | 0 | 8'000'000 | 75.35 | 6'028'000 | 0.90% |
|  |  |  |  |  |  | 6'028'000 | 0.90% |

| CCY | Portfolio designation | Purchases  1) | Sales  1) | Inventory as of | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 28.06.2023 |  | in EUR | NAV |
| Japan |  |  |  |  |  |  |  |
| JPY | 0 % SBI Holdings Inc 25.07.2025 | 0 | 0 | 1'350'000'000 | 108.79 | 9'328'009 | 1.40% |
| JPY | 0.000% Aica Kogyo 22.04.2027 | 0 | 0 | 800'000'000 | 106.85 | 5'429'036 | 0.82% |
| JPY | 0.000% ANA Holdings 10.12.2031 | 0 | 0 | 1'000'000'000 | 124.91 | 7'933'519 | 1.19% |
| JPY | 0.000% Nippon Steel Corp 05.10.2026 | 0 | 600'000'000 | 800'000'000 | 125.60 | 6'381'721 | 0.96% |
| JPY | 0.000% Seiren 29.12.2025 | 0 | 0 | 400'000'000 | 133.65 | 3'395'370 | 0.51% |
| JPY | 0.000% Takashimaya 06.12.2028 | 0 | 0 | 950'000'000 | 108.85 | 6'567'654 | 0.99% |
| JPY | 0.000% TOHO HOLDINGS 16.06.2028 | 1'000'000'000 | 0 | 1'000'000'000 | 106.99 | 6'794'996 | 1.02% |
| JPY | 0.000% Yaoko 20.06.2024 | 0 | 0 | 600'000'000 | 121.35 | 4'624'411 | 0.69% |
|  |  |  |  |  |  | 50'454'715 | 7.57% |
| Jersey |  |  |  |  |  |  |  |
| GBP | 2.875% PHP Finance (Jersey No 2) 15.07.2025 | 0 | 0 | 6'500'000 | 90.25 | 6'793'577 | 1.02% |
|  |  |  |  |  |  | 6'793'577 | 1.02% |
| Cayman Islands |
| HKD | 0.000% Zhongsheng Group 21.05.2025 | 0 | 0 | 85'000'000 | 107.60 | 10'698'183 | 1.61% |
| HKD | 0.625 % Kingsoft Corporation 29.04.2025 | 50'000'000 | 0 | 50'000'000 | 112.60 | 6'585'477 | 0.99% |
| USD | 0.000% Meituan 27.04.2028 | 0 | 2'000'000 | 8'000'000 | 82.25 | 6'026'927 | 0.90% |
| USD | 0.000% MicroPort Scientific 11.06.2026 | 0 | 2'000'000 | 7'000'000 | 89.50 | 5'738'404 | 0.86% |
| USD | 0.000% Nio 01.02.2026 | 0 | 0 | 9'000'000 | 94.92 | 7'824'746 | 1.17% |
| USD | 0.000% PDD Holdings Incorporation 01.12.2025 | 0 | 0 | 7'500'000 | 96.59 | 6'635'344 | 1.00% |
| USD | 0.000% Tequ Mayflower / Hope Edu- cation 02.03.2026 | 0 | 2'500'000 | 6'500'000 | 81.61 | 4'858'477 | 0.73% |
| USD | 1.000% Bosideng International 17.12.2024 | 5'500'000 | 0 | 5'500'000 | 99.57 | 5'016'042 | 0.75% |
| USD | 1.375 % JOYY Inc 15.06.2026 | 0 | 0 | 9'000'000 | 92.72 | 7'643'389 | 1.15% |
| USD | 4.5000% Wynn Macau 07.03.2029 | 5'000'000 | 0 | 5'000'000 | 106.17 | 4'862'255 | 0.73% |
| USD | ZTO Express Convertible Notes - 144A- 01.09.2027 | 0 | 0 | 7'000'000 | 101.50 | 6'507'734 | 0.98% |
|  |  |  |  |  |  | 72'396'977 | 10.87% |
| Canada |
| USD | 0.500% Imax 01.04.2026 | 0 | 0 | 7'000'000 | 92.02 | 5'900'169 | 0.89% |
|  |  |  |  |  |  | 5'900'169 | 0.89% |

| CCY | Portfolio designation | Purchases  1) | Sales  1) | Inventory as of | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 28.06.2023 |  | in EUR | NAV |
| Korea, Republic of |
| USD | 1.750% SK hynix Inc 11.04.2030 | 11'000'000 | 2'000'000 | 9'000'000 | 122.61 | 10'107'293 | 1.52% |
| USD | 2.500% L&F Co 26.04.2030 | 7'000'000 | 0 | 7'000'000 | 86.59 | 5'551'633 | 0.83% |
|  |  |  |  |  |  | 15'658'926 | 2.35% |
| Luxembourg |
| EUR | 0.000% Citigroup Global Mar- kets/LOreal 15.03.2028 | 7'000'000 | 0 | 7'000'000 | 105.60 | 7'391'650 | 1.11% |
|  |  |  |  |  |  | 7'391'650 | 1.11% |
| Netherlands |
| CHF | 0.750% Dufry One B.V. 30.03.2026 | 0 | 0 | 7'000'000 | 88.55 | 6'333'660 | 0.95% |
| EUR | 0.000% America Movil / KPN 02.03.2024 | 0 | 2'000'000 | 7'000'000 | 105.27 | 7'369'180 | 1.11% |
| EUR | 0.000% Merrill Lynch BAC/Total Ener- gies 30.01.2026 | 10'000'000 | 0 | 10'000'000 | 96.38 | 9'638'100 | 1.45% |
|  |  |  |  |  |  | 23'340'940 | 3.50% |
| Austria |  |  |  |  |  |  |  |
| EUR | 2.750% Voestalpine 28.04.2028 | 9'000'000 | 0 | 9'000'000 | 101.20 | 9'108'270 | 1.37% |
|  |  |  |  |  |  | 9'108'270 | 1.37% |
| Sweden |
| EUR | 0.000% Geely Sweden 19.06.2024 | 0 | 3'000'000 | 2'500'000 | 134.71 | 3'367'750 | 0.51% |
|  |  |  |  |  |  | 3'367'750 | 0.51% |
| Switzerland |
| CHF | 0.150% Sika 05.06.2025 | 0 | 1'500'000 | 4'500'000 | 132.25 | 6'081'019 | 0.91% |
| CHF | 0.750% Idorsia 17.07.2024 | 0 | 0 | 8'000'000 | 84.40 | 6'899'230 | 1.04% |
|  |  |  |  |  |  | 12'980'249 | 1.95% |

| CCY | Portfolio designation | Purchases  1) | Sales  1) | Inventory as of | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 28.06.2023 |  | in EUR | NAV |
| Singapore |
| SGD | 1.625% Singapore Airlines 03.12.2025 | 0 | 7'000'000 | 4'000'000 | 135.55 | 3'672'184 | 0.55% |
|  |  |  |  |  |  | 3'672'184 | 0.55% |
| Spain |  |  |  |  |  |  |  |
| EUR | 0.800% Iberdrola Finanzas Conver- tible EMTN Series IBE / 07.12.2027 | 0 | 0 | 7'000'000 | 99.32 | 6'952'400 | 1.04% |
| EUR | 1,500 Amadeus 09.04.2025 | 0 | 1'000'000 | 5'000'000 | 129.39 | 6'469'600 | 0.97% |
|  |  |  |  |  |  | 13'422'000 | 2.02% |
| Taiwan |  |  |  |  |  |  |  |
| USD | 0.000% Hon Hai Precision Industry 05.08.2026 | 0 | 2'000'000 | 8'000'000 | 86.00 | 6'301'711 | 0.95% |
|  |  |  |  |  |  | 6'301'711 | 0.95% |
| United Arab Emirates |
| USD | 0.700% Abu Dhabi National Oil for Distribution 04.06.2024 | 0 | 0 | 10'000'000 | 94.88 | 8'690'224 | 1.30% |
|  |  |  |  |  |  | 8'690'224 | 1.30% |
| United States |
| EUR | 0.000 % Citigroup Global on Siemens 23.10.2023 | 0 | 2'500'000 | 6'500'000 | 130.21 | 8'463'650 | 1.27% |
| EUR | 0.000% JP Morgan / Sanofi 14.01.2025 | 6'000'000 | 0 | 6'000'000 | 105.94 | 6'356'580 | 0.95% |
| HKD | 0.000% Morgan Stanley / Tencent 17.12.2024 | 0 | 0 | 75'000'000 | 93.91 | 8'238'572 | 1.24% |
| USD | 0.000% Alarm.com Holdings 15.01.2026 | 0 | 0 | 6'500'000 | 84.75 | 5'045'850 | 0.76% |
| USD | 0.000% Asahi Refining USA 16.03.2026 | 0 | 0 | 7'700'000 | 85.65 | 6'040'712 | 0.91% |
| USD | 0.000% Enphase Energy 01.03.2028 | 5'000'000 | 0 | 5'000'000 | 92.50 | 4'236'252 | 0.64% |
| USD | 0.000% Ford Motor 15.03.2026 | 0 | 0 | 5'000'000 | 108.21 | 4'955'636 | 0.74% |
| USD | 0.000% NextEra Energy Partners 15.11.2025 | 0 | 0 | 7'000'000 | 91.78 | 5'884'781 | 0.88% |
| USD | 0.000% RingCentral 15.03.2026 | 0 | 0 | 10'000'000 | 83.07 | 7'608'766 | 1.14% |
| USD | 0.125% Chegg 15.03.2025 | 0 | 0 | 5'500'000 | 88.00 | 4'433'180 | 0.67% |
| USD | 0.125% Zscaler 01.07.2025 | 0 | 0 | 5'000'000 | 115.82 | 5'304'442 | 0.80% |

| CCY | Portfolio designation | Purchases  1) | Sales  1) | Inventory as of | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 28.06.2023 |  | in EUR | NAV |
| USD | 0.375% Akamai Technologies 01.09.2027 | 12'000'000 | 0 | 12'000'000 | 96.06 | 10'557'955 | 1.59% |
| USD | 0.375% Dexcom 15.05.2028 | 7'000'000 | 0 | 7'000'000 | 102.63 | 6'579'929 | 0.99% |
| USD | 0.375% Palo Alto Networks 01.06.2025 | 0 | 2'000'000 | 2'000'000 | 252.06 | 4'617'468 | 0.69% |
| USD | 0.500% ON Semiconductor 01.03.2029 | 7'500'000 | 0 | 7'500'000 | 111.15 | 7'635'557 | 1.15% |
| USD | 0.750% Booking Holdings 01.05.2025 | 0 | 0 | 4'000'000 | 148.70 | 5'448'228 | 0.82% |
| USD | 0.750% Q2 Holdings 01.06.2026 | 0 | 0 | 7'000'000 | 85.79 | 5'500'725 | 0.83% |
| USD | 1.000% Array Technologies Conver- tible / 01.12.2028 | 0 | 0 | 5'000'000 | 110.50 | 5'060'603 | 0.76% |
| USD | 1.250% Alnylam Pharma Conv. Bonds 15.09.2027 -144A | 0 | 0 | 8'000'000 | 96.92 | 7'101'529 | 1.07% |
| USD | 1.250% Southwest Airlines 01.05.2025 | 0 | 0 | 7'000'000 | 114.10 | 7'315'977 | 1.10% |
| USD | 1.500% Lumentum Holdings 15.12.2029 | 7'000'000 | 0 | 7'000'000 | 102.00 | 6'539'857 | 0.98% |
| USD | 2.000% IAC Finance 15.01.2030 | 0 | 0 | 7'000'000 | 89.74 | 5'754'048 | 0.86% |
| USD | 3.125% Liberty Broadband 31.03.2053 | 1'000'000 | 0 | 1'000'000 | 96.50 | 883'888 | 0.13% |
| USD | 3.125% Live Nation Ent Conv. Nts - 144A / 15.01.29 | 7'000'000 | 0 | 7'000'000 | 109.63 | 7'029'307 | 1.06% |
| USD | 3.500% InterDigital 01.06.2027 | 5'000'000 | 0 | 5'000'000 | 131.80 | 6'036'132 | 0.91% |
| USD | 3.750% Liberty Media 15.03.2028 | 7'000'000 | 0 | 7'000'000 | 107.61 | 6'899'722 | 1.04% |
|  |  | 159'529'346 | 23.95% |
| TOTAL INVESTMENT SECURITIES TRADED ON ANOTHER MARKET OPEN TO THE PUBLIC |  | 500'965'489 | 75.21% |

| CCY | Portfolio designation | Purchases  1) | Sales  1) | Inventory as of | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 28.06.2023 |  | in EUR | NAV |
| TOTAL SECURITIES AND OTHER FIXED ASSETS |  | 620'642'281 | 93.18% |
| DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS |  |  |  |
| EUR | Receivables from forward exchange contracts |  | 3'718'624 | 0.56% |
| EUR | Liabilities from forward exchange contracts |  | -655'033 | -0.10% |
| TOTAL DERIVATIVES FINANCIAL INSTRUMENTS |  | 3'063'590 | 0.46% |
| EUR | Current account balance |  | 42'644'364 | 6.40% |
| EUR | Other assets |  | 1'590'394 | 0.24% |
| TOTAL FUND ASSETS |  | 667'940'629 | 100.28% |
| EUR | Receivables and liabilities |  | -1'847'264 | -0.28% |
| NET FUND ASSETS |  | 666'093'365 | 100.00% |
| Minor rounding differences may have arisen due to rounding during calculation. |  |  |  |
| Footnotes: |  |  |  |
| 1) Incl. split, bonus shares and allocation from entitlements |  |  |  |
| 2) Fully or partially lent securities (securities lending) |  |  |  |

| Transactions |
| --- |
| Transactions that no longer appear in the asset inventory: |
| CCY | Portfolio designation | Purchases | Sales |
| LISTED INVESTMENT SECURITIES |
| Convertible bond |
| Japan |  |  |  |
| JPY | 0.000% SHIP HEALTHCARE Holding 13.12.2023 | 0 | 900'000'000 |
| Austria |
| EUR | 1.750% Do & Co AG 28.01.2026 | 0 | 5'500'000 |
| INVESTMENT SECURITIES TRADED ON ANOTHER MARKET OPEN TO THE PUBLIC |
| Bonds |  |  |  |
| Japan |  |  |  |
| JPY | 0.000% CyberAgent 16.11.2029 | 0 | 750'000'000 |
| Convertible bond |
| Belgium |
| EUR | 0.000% Umicore 23.06.2025 | 0 | 7'000'000 |
| British Virgin Islands |
| USD | 2% Sure First/Shandong Weigao 16.01.2025 | 0 | 5'000'000 |
| Germany |
| EUR | 1.000% Delivery Hero 23.01.2027 | 0 | 9'500'000 |
| EUR | 5.750% SGL Carbon 28.06.2028 | 4'600'000 | 4'600'000 |
| France |
| EUR | 2.375% UBISOFT Entertainment 15.11.2028 | 0 | 5'000'000 |
| United Kingdom |
| EUR | 0.000% Barclays Bank / Daimler 24.01.2025 | 0 | 6'500'000 |

| CCY | Portfolio designation | Purchases | Sales |
| --- | --- | --- | --- |
| Hong Kong |
| USD | 0.000% Xiaomi Best Time International 17.12.2027 | 0 | 13'000'000 |
| USD | 3.375% Lenovo Group 24.01.2024 | 0 | 8'500'000 |
| Israel |  |  |  |
| USD | CyberArk Software 15.11.2024 | 0 | 6'000'000 |
| Italy |  |  |  |
| EUR | 0.000% Pirelli & C. 22.12.2025 | 0 | 8'000'000 |
| Japan |  |  |  |
| JPY | 0.000% KOEI TECMO Holdings 20.12.2024 | 0 | 800'000'000 |
| JPY | 0.000% SCREEN Holdings 11.06.2025 | 300'000'000 | 300'000'000 |
| Cayman Islands |
| HKD | 0.000% CIMC Enric Holdings 30.11.2026 | 0 | 50'000'000 |
| USD | 0.000% Hansoh Pharmaceutical Group 22.01.2026 | 0 | 7'000'000 |
| USD | 2.000% iQIY 01.04.2025 | 0 | 6'000'000 |
| Luxembourg |
| EUR | 0.500% Citigroup Global Markets Funding 04.08.2023 | 0 | 5'500'000 |
| HKD | 0.000% Citigroup Global / Longfor 25.07.2024 | 0 | 70'000'000 |
| United States |
| USD | 0.000% Guardant Health 15.11.2027 | 0 | 7'000'000 |
| USD | 0.125% Akamai Technologies 01.05.2025 | 0 | 11'000'000 |
| USD | 0.125% Bentley Systems 15.01.2026 | 0 | 7'500'000 |
| USD | 0.125% Coupa Software 25.06.2025 | 0 | 7'000'000 |
| USD | 0.250% Lumentum Holdings 15.03.2024 | 0 | 3'000'000 |
| USD | 0.375% Insulet 01.09.2026 | 0 | 3'500'000 |
| USD | 0.500% Integra Lifesciences Holdings 15.08.2025 | 0 | 7'500'000 |
| USD | 1.125% Splunk 15.09.2025 | 0 | 4'000'000 |
| USD | 1.375% Liberty 15.10.2023 | 0 | 6'000'000 |
| USD | 3.500% InterDigital 01.06.2027 | 5'000'000 | 5'000'000 |
| USD | Confluent Convertible Bonds / 15.01.2027 | 0 | 7'500'000 |

| Forward exchange transactions |
| --- |
| Derivatives on foreign exchange open at the end of the reporting period: |
| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 19.09.2023 | EUR | AUD | 5'143'845.76 | 8'200'000.00 |
| 19.09.2023 | EUR | GBP | 6'571'999.66 | 5'800'000.00 |
| 19.09.2023 | EUR | HKD | 32'772'604.01 | 275'000'000.00 |
| 19.09.2023 | EUR | SGD | 7'668'973.63 | 11'000'000.00 |
| 24.10.2023 | CHF | EUR | 262'327'140.00 | 270'000'000.00 |
| 24.10.2023 | CHF | EUR | 114'646'676.00 | 118'000'000.00 |
| 24.10.2023 | EUR | CHF | 20'580'408.69 | 20'000'000.00 |
| 24.10.2023 | EUR | JPY | 71'781'176.88 | 11'000'000'000.00 |
| 24.10.2023 | EUR | USD | 308'436'046.20 | 337'000'000.00 |
| 24.10.2023 | GBP | EUR | 2'236'364.00 | 2'600'000.00 |
| 24.10.2023 | USD | EUR | 25'561'949.40 | 23'400'000.00 |
| 24.10.2023 | USD | EUR | 11'524'725.05 | 10'550'000.00 |
| Derivatives on foreign exchange transacted during the reporting period: |
| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 14.02.2023 | EUR | CHF | 122'000'000.00 | 119'479'724.00 |
| 14.02.2023 | EUR | CHF | 285'000'000.00 | 279'112'470.00 |
| 14.02.2023 | EUR | GBP | 2'375'000.00 | 2'086'884.00 |
| 14.02.2023 | EUR | USD | 26'200'000.00 | 25'894'822.40 |
| 14.02.2023 | EUR | USD | 12'300'000.00 | 12'156'729.60 |
| 14.02.2023 | USD | EUR | 360'000'000.00 | 364'152'061.81 |
| 14.02.2023 | JPY | EUR | 11'000'000'000.00 | 75'090'279.68 |
| 14.02.2023 | CHF | EUR | 19'000'000.00 | 19'396'503.32 |
| 14.02.2023 | CHF | EUR | 3'956'794.16 | 4'000'000.00 |
| 14.02.2023 | CHF | EUR | 7'894'382.88 | 8'000'000.00 |
| 14.02.2023 | EUR | USD | 14'182'490.61 | 15'000'000.00 |
| 14.02.2023 | EUR | GBP | 75'000.00 | 66'103.41 |
| 14.02.2023 | CHF | EUR | 5'909'383.56 | 6'000'000.00 |
| 21.03.2023 | AUD | EUR | 10'500'000.00 | 6'969'686.51 |
| 21.03.2023 | HKD | EUR | 420'000'000.00 | 52'962'000.77 |
| 21.03.2023 | SGD | EUR | 11'000'000.00 | 7'729'430.58 |
| 21.03.2023 | GBP | EUR | 6'800'000.00 | 7'702'057.24 |
| 21.03.2023 | EUR | GBP | 1'097'381.50 | 1'000'000.00 |
| 21.03.2023 | EUR | HKD | 19'731'660.99 | 150'000'000.00 |

| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 27.06.2023 | USD | EUR | 25'912'632.00 | 24'000'000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | USD | 24'000'000.00 | 25'912'632.00 |
| 27.06.2023 | GBP | EUR | 2'266'146.75 | 2'550'000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | GBP | 2'550'000.00 | 2'266'146.75 |
| 27.06.2023 | EUR | USD | 319'442'373.98 | 345'000'000.00 |
| 27.06.2023 | USD | EUR | 345'000'000.00 | 319'442'373.98 |
| 27.06.2023 | CHF | EUR | 124'833'507.00 | 127'000'000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | CHF | 127'000'000.00 | 124'833'507.00 |
| 27.06.2023 | EUR | JPY | 76'236'450.40 | 10'600'000'000.00 |
| 27.06.2023 | JPY | EUR | 10'600'000'000.00 | 76'236'450.40 |
| 27.06.2023 | USD | EUR | 12'632'408.10 | 11'700'000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | USD | 11'700'000.00 | 12'632'408.10 |
| 27.06.2023 | EUR | CHF | 19'325'813.90 | 19'000'000.00 |
| 27.06.2023 | CHF | EUR | 19'000'000.00 | 19'325'813.90 |
| 27.06.2023 | CHF | EUR | 266'377'011.00 | 271'000'000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | CHF | 271'000'000.00 | 266'377'011.00 |
| 27.06.2023 | EUR | USD | 300'000.00 | 321'617.36 |
| 27.06.2023 | USD | EUR | 321'617.36 | 300'000.00 |
| 27.06.2023 | USD | EUR | 10'000'000.00 | 9'336'743.51 |
| 27.06.2023 | EUR | USD | 9'336'743.51 | 10'000'000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | CHF | 5'000'000.00 | 4'844'973.90 |
| 27.06.2023 | CHF | EUR | 4'844'973.90 | 5'000'000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | USD | 250'000.00 | 265'520.21 |
| 27.06.2023 | USD | EUR | 265'520.21 | 250'000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | USD | 300'000.00 | 318'624.25 |
| 27.06.2023 | USD | EUR | 318'624.25 | 300'000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | GBP | 50'000.00 | 43'880.44 |
| 27.06.2023 | GBP | EUR | 43'880.44 | 50'000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | CHF | 8'000'000.00 | 7'751'958.24 |
| 27.06.2023 | CHF | EUR | 7'751'958.24 | 8'000'000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | USD | 800'000.00 | 868'839.84 |
| 27.06.2023 | USD | EUR | 868'839.84 | 800'000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | CHF | 5'000'000.00 | 4'864'974.60 |
| 27.06.2023 | CHF | EUR | 4'864'974.60 | 5'000'000.00 |
| 19.09.2023 | EUR | AUD | 5'143'845.76 | 8'200'000.00 |
| 19.09.2023 | EUR | GBP | 6'571'999.66 | 5'800'000.00 |
| 19.09.2023 | EUR | HKD | 32'772'604.01 | 275'000'000.00 |
| 19.09.2023 | EUR | SGD | 7'668'973.63 | 11'000'000.00 |
| 24.10.2023 | CHF | EUR | 262'327'140.00 | 270'000'000.00 |
| 24.10.2023 | CHF | EUR | 114'646'676.00 | 118'000'000.00 |
| 24.10.2023 | EUR | CHF | 20'580'408.69 | 20'000'000.00 |
| 24.10.2023 | EUR | JPY | 71'781'176.88 | 11'000'000'000.00 |
| 24.10.2023 | EUR | USD | 308'436'046.20 | 337'000'000.00 |
| 24.10.2023 | GBP | EUR | 2'236'364.00 | 2'600'000.00 |
| 24.10.2023 | USD | EUR | 25'561'949.40 | 23'400'000.00 |
| 24.10.2023 | USD | EUR | 11'524'725.05 | 10'550'000.00 |


## Basic information
|  | H.A.M. Global Convertible Bond Fund |
| --- | --- |
| Share classes | EUR-A | USD-A | CHF-A | GBP-A |
| ISIN number | LI0010404585 | LI0028897788 | LI0045967341 | LI0364737259 |
| Liberation | 29 March 2000 | 11 April 2007 | 10 December 2008 | 24 May 2017 |
| Accounting currency of the Fund | Euro (EUR) |
| Reference Currency of the Share Classes | Euro (EUR) | US Dollar (USD) | Swiss franc (CHF) | British Pound (GBP) |
| Financial year | from 1 January to 31 December |
| First financial year | from 29 March 2000 to 31 December 2000 |
| Use of earnings | Reinvesting |
| Max. Issue premium | 3% |
| Max. Redemption discount in favour of the UCITS | 0.25% |
| Conversion fee when switching from one unit class to another unit class | none |
| Max. Fee for administration, investment |  |
| decision, risk management and distribu- tion | 1.2% p.a. |
|  | From	Until	Perf. fee  |
| Performance Fee | 0%	7.5%	0%	 7.5%	15%	10%	 |
|  |  15%	15%	 |
| Hurdle rate | Yes, 7.5% for performance fee |
| High-on High-Mark | yes |
| Max. Depositary fee | 0.15% p.a. |
| Supervisory levy |  |
| Individual funds Umbrella Fund for the first Sub-Fund | CHF 2'000.-- p.a. CHF 2'000.-- p.a. |
| for each additional Sub-Fund | CHF 1'000.-- p.a. |
| Additional levy | 0.0015% p.a. of the net assets of the individual fund or umbrella fund, respectively. |
| Construction costs | were depreciated on a straight-line basis over 3 years |
| Course information Bloomberg | GLCNBND LE | GLCNBNU LE | GLCNBNC LE | GLCNBGA LE |
| Telekurs | 1040458 | 2889778 | 4596734 | 36473725 |
| Reuters Internet | 1040458X.CHE | 2889778X.CHE | 4596734X.CHE | 36473725X.CHE |
| www.ifm.li www.lafv.li www.fundinfo.com |

|  | H.A.M. Global Convertible Bond Fund |
| --- | --- |
| Share classes | EUR-D | USD-D | CHF-D | GBP-D |
| ISIN number | LI0336894352 | LI0336894360 | LI0336894378 | LI0364737267 |
| Liberation | 31 August 2016 | 31 August 2016 | 31 August 2016 | open |
| Accounting currency of the Fund | Euro (EUR) |
| Reference Currency of the Share Classes | Euro (EUR) | US Dollar (USD) | Swiss franc (CHF) | British Pound (GBP) |
| Financial year | from 1 January to 31 December |
| First financial year | from 29 March 2000 to 31 December 2000 |
| Use of earnings | Reinvesting |
| Max. Issue surcharge | 3% |
| Max. Redemption discount in favour of the UCITS | 0.25% |
| Conversion fee when switching from one unit class to another unit class | none |
| Max. Fee for administration, investment |  |
| decision, risk management and distribu- tion | 0.9% p.a. |
|  | From	Until	Perf. fee  |
| Performance Fee |  0%	7.5%	0%	  7.5%	15%	10%	 |
|  | > 15%	15%	 |
| Hurdle rate | Yes, 7.5% for performance fee |
| High-on High-Mark | yes |
| Max. Depositary fee | 0.10% p.a. |
| Supervisory levy |  |
| Individual funds Umbrella Fund for the first Sub-Fund | CHF 2'000.-- p.a. CHF 2'000.-- p.a. |
| for each additional Sub-Fund | CHF 1'000.-- p.a. |
| Additional levy | 0.0015% p.a. of the net assets of the individual fund or umbrella fund, respectively. |
| Construction costs | were depreciated on a straight-line basis over 3 years |
| Course information Bloomberg | GLCNBED LE | GLCNBUD LE | GLCNBCD LE | n/a |
| Telekurs | 33689435 | 33689436 | 33689437 | n/a |
| Reuters Internet | 33689435X.CHE | 33689436X.CHE | 33689437X.CHE | n/a |
| www.ifm.li www.lafv.li www.fundinfo.com |

| Publications of the Fund | The constituent documents, the Key Investor Information Document (KIID) and the la- test annual and semi-annual reports, insofar as they have already been published, are available free of charge from the Management Company, the Depositary, the Paying Agents and from all sales agents in Liechtenstein and abroad as well as on the website of the LAFV Liechtenstein Investment Fund Association at www.lafv.li. |
| --- | --- |
| TER calculation | The TER was calculated using the method set out in CESR Guideline 09-949 and spe- cified in CESR Guideline 09-1028 (ongoing charges). |
| Transaction costs | The transaction costs take into account all costs that were separately reported or sett- led for the account of the Fund in the financial year and are directly related to a purchase or sale of assets. |
| Valuation principles | The assets of the UCITS shall be valued in accordance with the following principles: Securities that are officially listed on a stock exchange shall be valued	at the last available price. If a security is officially listed on several stock exchanges, the last available price of the stock exchange which is the main market for this security shall be decisive. Securities that are not officially listed on a stock exchange but are traded on a market open to the public shall be valued	at the last available price. If a security is traded on different markets open to the public, the last available price of the market with the highest liquidity shall be decisive. - Securities or money market instruments with a residual term of less than 397 days can be written down or up on a straight-line basis at the difference between the cost price (purchase price) and the redemption price (price at final maturity). A valuation at the current market price can be omitted if the repayment price is known and fixed. Any changes in creditworthiness are also taken into account.
- investments the price of which is not in line with the market and those assets which are not covered by Clause 1, Clause 2 and Clause 3 above shall be employed at the price which would probably be obtained by diligent sale at the time of valu- ation and which shall be determined in good faith by the management of the Management Company or under its direction or supervision by authorised agents.
- OTC derivatives shall be valued on a daily basis at a verifiable valuation to be determined by the Management Company in good faith and in accordance with generally accepted valuation models verifiable by auditors on the basis of the probable realisable value.
 UCITS or undertakings for collective investment (UCI) shall be valued at the last ascertained and obtainable net asset value. If the redemption of units is suspen- ded or if, in the case of closed-ended UCIs, there is no right of redemption or no redemption prices are fixed, these units, like all other assets, shall be valued at their respective market value as determined by the Management Company in good faith and in accordance with generally accepted valuation models that can be verified by auditors. - if no tradable price is available for the respective assets, these assets, as well as the other legally permissible assets, shall be valued at the respective market value as determined by the Management Company in good faith and in accordance with generally recognised valuation models verifiable by auditors on the basis of the sales value that can probably be achieved.
- Cash and cash equivalents are valued at their nominal value plus accrued inte- rest.
 |

|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

|  | 9.  the market value of securities and other investments denominated in a cur- rency other than the currency of the UCITS shall be converted into the currency of the UCITS at the latest mean rate of exchange. The valuation is carried out by the management company. The management company is entitled to apply other adequate valuation principles to the assets of the UCITS from time to time if the above-mentioned criteria for valua- tion appear impossible or inappropriate due to extraordinary events. In the event of massive redemption requests, the Management Company may value the units of the UCITS on the basis of the prices at which the necessary sales of securities are expected to be effected. In this case, the same calculation method shall be used for subscription and redemption applications submitted at the same time. |
| --- | --- |
| Information on the remuneration policy | IFM Independent Fund Management AG ("IFM") is subject to the regulatory require- |
|  | ments applicable to management companies under the Law on Undertakings for Col- |
|  | lective Investment in Transferable Securities (UCITSG) and those applicable to AIFMs |
|  | under the Law on Alternative Investment Fund Managers (AIFMG) with regard to the |
|  | design of its remuneration policies and practices. IFM has regulated the detailed de- |
|  | sign in an internal directive on remuneration policy and practice. The internal directive |
|  | is intended to prevent excessive risks from being taken and contains suitable measures |
|  | to avoid conflicts of interest and to achieve a sustainable remuneration policy. Infor- |
|  | mation on the current remuneration policy and practice of the Management Com- |
|  | pany is published on the Internet at www.ifm.li. Upon request by investors, the Ma- |
|  | nagement Company shall provide further information free of charge. |
| Exchange rates as at reporting date | EUR	1 = AUD	1.6489	AUD	1 = EUR	0.6064 |
|  | EUR	1 = CHF	0.9787	CHF	1 = EUR	1.0218 |
|  | EUR	1 = GBP	0.8635	GBP	1 = EUR	1.1581 |
|  | EUR	1 = HKD	8.5491	HKD	1 = EUR	0.1170 |
|  | EUR	1 = JPY	157.4497	JPY	100 = EUR	0.6351 |
|  | EUR	1 = SGD	1.4765	SGD	1 = EUR	0.6773 |
|  | EUR	1 = THB	38.7949	THB	100 = EUR	2.5777 |
|  | EUR	1 = USD	1.0918	USD	1 = EUR	0.9159 |
| Depositories | SIX SIS AG, Zurich |
| Distribution countries | AT | CH | EN | FL | FR | GB | IT |
| Private investors |  |  |  |  |  |  |  |
| Professional investors |  |  |  |  |  |  |  |
| Qualified investors |  |  |  |  |  |  |  |

| Risk management |  |
| --- | --- |
| Calculation method Total risk | Commitment approach |

Information on matters of particular importance

#### Prospectus Amendment I
IFM Independent Fund Management AG, Schaan, as Management Company and Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz, as Depositary of the rubricated Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities have decided to amend the Trust Ag- reement including the Fund-specific Annexes and Prospectus.
The amendments mainly concern the updating of the investment policy with regard to SFDR Article 8. Furthermore, the trust agree- ment including fund-specific annexes as well as the prospectus were adapted to the revised UCITS template and updated accord- ingly.

#### Below you will find a list of the changes made:
| Part I | Brochure |
| --- | --- |
| Clause 5.2.1 ESG integration | As part of its investment objective, the UCITS provides that the asset manager shall take into account factors such as environmental, social and good governance, so-called ESG factors, in its investment analysis, its decision-making processes and the practice of ac- tively exercising shareholders' rights. Sustainability risks that may have a significant mate- rial adverse impact on the return of an investment of the UCITS are also taken into ac- count. The aforementioned ESG factors relate to the following topics, among others: |
| Clause 5.2.2 Consideration of sustainability risks | Sustainability is understood to mean ecological (Environment - E) and social (Social - S) as well as good corporate governance (Governance - G). The UCITS pursues an overall ESG approach in which the sustainable orientation of the UCITS is to be ensured by taking into account various sustainability factors. Sustainability factors include employee, social and environmental concerns, respect for human rights and the fight against corruption and bribery. The material sustainability risks are analysed by the asset manager and thus expand the classic fundamental analysis to include financially relevant sustainability risks. The analysis of sustainability risks is carried out on the basis of publicly available information from issu- ers (e.g. annual and sustainability reports) or internal research as well as using data and ESG ratings from research or rating agencies. Sustainability risks can have a significant impact on all known risk types (market risk, liqui- dity risk, counterparty risk and operational risk) and contribute as a factor to the materi- ality of these risk types. Companies in which investments are made may be subject to physical risks of climate change such as an increasing frequency and intensity of acute extreme weather events (e.g. heat waves, storms, floods) and longer-term chronic chan- ges in mean values and ranges of variation of various climate variables (e.g. tempera- ture, rainfall, sea level). |
| Clause 5.2.3 Impact on the return | Consideration of sustainability factors can have a material impact on the performance of an investment over the long term. Issuers with poor sustainability standards may be vulnerable to event, reputational, regulatory, litigation and technology risks. These sustainability risks may impact, among other things, operations, brand or company va- lue, and the continued existence of the company or investment. The occurrence of these risks may lead to a negative valuation of the investment, which in turn may have an impact on the return of the UCITS. |

| Clause 7.2 General risks | ESG investment risk The UCITS may intend to invest its assets in companies with measurable societal outco- mes as determined by the Management Company or the Asset Manager and to screen out certain companies and industries. The key measured societal outcomes are ESG re- lated. This may impact the UCITS' exposure to certain companies or industries and the UCITS will forego certain investment opportunities. The UCITS' results may be lower than other UCITS that do not seek to invest in companies based on expected ESG outcomes and/or screen out certain companies or industries. The Management Company or Asset Manager will seek to identify companies that they believe may have positive ESG im- pacts. However, investors may have differing views as to what constitutes positive or ne- gative ESG impacts. As a result, the UCITS may invest in companies that do not reflect the beliefs and values of a particular investor or investor group. The fund-specific risks of ESG investments of the UCITS can be found in Annex A "The UCITS at a glance". In addition, further information on the sustainability-related disclosures can be found in Annex D. Sustainability risks The term "sustainability risks" is understood to mean the risk of an actual or potential loss in value of an investment due to the occurrence of environmental, social or corporate governance-specific events (ESG = Environment/Social/Governance). These effects can have an impact on the assets, financial position and earnings of the UCITS. Sustainability risks can have a significant impact on all known risk types (market risk, liquidity risk, coun- terparty risk and operational risk) and contribute as a factor to the materiality of these risk types. Companies in which the UCITS invests may be subject to physical risks of cli- mate change such as temperature fluctuations, sea level rise, etc. The management company or asset manager incorporates sustainability risks into its in- vestment decisions in accordance with its corporate strategy. Details on the method of inclusion and the results of the valuation are shown in Annex A "UCITS at a glance". In addition, further information on the sustainability-related disclo- sures can be found in Appendix D. |
| --- | --- |
| Digit 9 Use of the success | Use of the success The realised income of the UCITS is composed of the net income and the net realised capital gains. The net income is composed of the income from interest and/or dividends and other or miscellaneous income received less expenses. The Management Company may distribute the net income and/or the net realised ca- pital gains of the UCITS or of a unit class to the investors of the UCITS or of the respective unit class or reinvest such net income and/or net realised capital gains in the UCITS or the respective unit class or carry them forward to new account. The net income and the net realised capital gains of those unit classes which have a distribution in accordance with Annex A "The UCITS at a glance" may be distributed in whole or in part annually or more frequently. The net income and/or the net realised capital gains as well as the net income carried forward and/or the net realised capital gains of the UCITS or the respective unit class may be distributed. Interim distributions of net income carried forward and/or net rea- lised capital gains carried forward are permitted. Distributions will be paid on the Units in issue on the Distribution Date. No interest shall be paid on declared distributions from the date on which they become payable. |

| Clause 10.2 Automatic Exchange of Infor- mation (AEOI) | Automatic Exchange of Information (AEOI) In relation to the UCITS, a Liechtenstein paying agent may be obliged, in compliance with the AEOI agreements, to report the unit-holders to the local tax authorities or to make the corresponding statutory reports. |
| --- | --- |
| Clause 11.2 Costs and fees to be borne by the UCITS/ A. Individual expen- ses Clause 11.2.8 and Art. 34 THV Clause 11.2.12 and Art. 34 THV Clause 11.2.16 and Art. 34 THV Clause 11.2.17 and Art. 34 THV Clause 11.2.18 and Art. 34 THV Clause 11.2.23 and Art. 34 THV Clause 11.2.24 and Art. 34 THV Clause 11.2.25 As well as Art. 34 THV Clause 11.2.26 As well as Art. 34 THV | - Fees, costs and charges in connection with the determination and publication of tax factors for the countries of the EU/EEA and/or all countries where distribution licences exist and/or private placements are available, in accordance with the effective expenses at market rates.
- Costs and expenses for regular reports to insurance companies, pension funds and other financial services providers (e.g. GroMiKV, Solvency II, VAG, MiFID II, ESG/SRI reports and sustainability ratings, etc.);
- Expenses   related   to   the   exercise   of   voting   rights or creditors' rights by the UCITS, including fees for external advisors;
- Administrative fees and reimbursement of costs of government agencies;
- legal and tax consultancy costs incurred by the management company or the de- positary when acting in the interest of the investors of the UCITS;
- Research costs;
- External costs for the assessment of the sustainability ratings (ESG research) of the sub-fund's assets or its target investments;
- Licence fees for the use of any reference values ("benchmarks");
- Costs of setting up and maintaining additional counterparties if it is in the interest of the investors;
 |

| Part II | Trust Agreement (THV) |
| --- | --- |
| Art. 7 Issue of Shares | Possibility of waiving minimum investment (...) The minimum investment may be waived at the discretion of the Management Com- pany. (...) |
| Art. 32 Investment limits | (...) The Management Company does not engage in securities lending transactions. (...) |

| Art. 34 Ongoing charges | - Fees, costs and charges in connection with the determination and publication of tax factors for the countries of the EU/EEA and/or all countries where distribution licences exist and/or private placements are available, in accordance with the effective expenses at market rates.
- Costs and expenses for regular reports to insurance companies, pension funds and other financial services providers (e.g. GroMiKV, Solvency II, VAG, MiFID II, ESG/SRI reports and sustainability ratings, etc.);
- Expenses incurred in connection with the exercise of voting rights or creditors' rights by the UCITS, including fees for external advisors;
- Administrative fees and reimbursement of costs of government agencies;
- legal and tax consultancy costs incurred by the management company or the de- positary when acting in the interest of the investors of the UCITS;
- Research costs;
- External costs for the assessment of the sustainability ratings (ESG research) of the sub-fund's assets or its target investments;
- Licence fees for the use of any reference values ("benchmarks");
- Costs of setting up and maintaining additional counterparties if it is in the interest of the investors;
 |
| --- | --- |

| Art. 38 Use of the success | Adaptation text for the use of the success The realised income of the UCITS is composed of the net income and the net realised capital gains. The net income is composed of the income from interest and/or dividends and other or miscellaneous income received less expenses. The Management Company may distribute the net income and/or the net realised ca- pital gains of the UCITS or of a unit class to the investors of the UCITS or of the respective unit class or reinvest such net income and/or net realised capital gains in the UCITS or the respective unit class or carry them forward to new account. The net income and the net realised capital gains of those unit classes which have a distribution in accordance with Annex A "The UCITS at a glance" may be distributed in whole or in part annually or more frequently. The net income and/or the net realised capital gains as well as the net income carried forward and/or the net realised capital gains of the UCITS or the respective unit class may be distributed. Interim distributions of net income carried forward and/or net rea- lised capital gains carried forward are permitted. Distributions will be paid on the Units in issue on the Distribution Date. No interest shall be paid on declared distributions from the date on which they become payable. |
| --- | --- |

| Appendix A | UCITS at a glance |
| --- | --- |
| A. The UCITS at a glance | SFDR classification: Article 8 Value date Issue and redemption date So far: Value date Issue and redemption day (T+3): three banking days after calcula- tion of the net asset value (NAV) New: Value date Issue and redemption day (T+2): two banking days after calcula- tion of the net asset value (NAV) Calculation model: High-on-High (HoH) model Add benchmark The UCITS does not use a benchmark. |
| F. Investment principles | Adjustment of the investment policy pursuant to Art. 8 SFDR The investment objective of the H.A.M. Global Convertible Bond Fund is primarily to achie long-term capital appreciation by investing globally in convertible and warrant bonds, wi integration of certain ESG (i.e. environmental, social and corporate governance) chara teristics and sustainability risks into the investment process. In managing the UCITS, the Asset Manager shall take into account, inter alia, environment (E) and/or social (S) characteristics and shall invest in companies applying good gove nance practices (G). The UCITS does not make any environmentally sustainable investmen within the meaning of Art. 2 item 17 SFDR in environmentally sustainable economic activitie This UCITS is a product under Article 8 of Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parli ment and of the Council of 27 November 2019 on sustainability-related disclosure requir ments in the financial services sector. It is an actively managed UCITS without reference to a benchmark. (...) In addition, the fund will invest at least two-thirds of its net assets in companies that are a- ligned with the advertised environmental and social characteristics. (...) Further information on the sustainable orientation of the investment fund and on the discl sures pursuant to Art. 8 of Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of th Council on sustainability-related disclosure requirements in the financial services sect ("Disclosure Regulation") can be found in Annex D "Sustainability-related disclosure". (...) Derivatives, other transferable securities, cash and near cash instruments may not be sub ject to the same ESG restrictions as other securities held in the financial product. (...) Further  product-specific information is available at www.ifm.li. In addition, further information on sustainability-related disclosures can be found in Appe dix D. No assurance can be given that the investment objective will be achieved. Accordingl the value of the Shares and their income may go down as well as up. The fund-specific risks in lit. G of this Annex and the general risks in section 7.2 of the Pro pectus must be observed. Information on the risk of ESG investments and sustainability ris can also be found in the General Risks in Section 7.2 of the Prospectus. |

| I. Performance fee | Adjustment of performance fee according to High-on-High-Mark |
| --- | --- |
| J. Calculation example for the performance fee | Adjustment calculation example according to High-on-High-Mark Addition Explanation of the calculation example for the performance fee |
| Appendix D: Sustainability-related disclosure | Addition Appendix D: Sustainability-related disclosure |

Pursuant to Art. 6 UCITSG, the Financial Market Authority (FMA) approved the amendment of the Constituent Documents on 06 October 2022. All amendments, with the exception of the amendment to the performance fee, entered into force on 14 October 2022. The amendment to the performance fee will enter into force on 1 January 2023 and the previous performance fee will remain applicable until then.

#### Prospectus amendment 2
IFM Independent Fund Management AG, Schaan, as Management Company and Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz, as Depositary of the rubricated Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities have decided to amend the Trust Ag- reement including the Fund-specific Annexes and Prospectus.

#### The amendments mainly concern the update of Appendix D: Sustainability-related Disclosures
. 

#### Below you will find a list of the changes made:
| Appendix A | UCITS at a glance |
| --- | --- |
| Appendix D: Sustainability-re- lated disclosure | Update Annex D |


#### Pursuant to Art. 6 UCITSG, the Financial Market Authority (FMA) approved the amendment of the constituent documents on 31 May 2023. All amendments entered into force on 02 June 2023.

## Remuneration policy (unaudited)

#### Remuneration information
The following remuneration information relates to IFM Independent Fund Management AG (the "Company"). This remuneration was paid to the employees of the Company for the management of all UCITS and AIF (collectively "Funds"). Only a portion of the reported compensation was used to compensate the services provided to this Fund.
The amounts shown here include the fixed and variable gross compensation, i.e. before deduction of taxes and employee contribu- tions to social security institutions. The Board of Directors is responsible for the annual review of the Company's compensation princip- les, the determination of the "Identified Employees"
1 
and the approval of the total compensation actually paid. The variable com- pensation is shown below by means of a realistic range, as the former depends on the personal performance and the sustainable business results of the Company, both of which are assessed after the end of the calendar year. The approval of the variable remu- neration by the Board of Directors can take place after the report has been prepared. There were no significant changes to the remuneration principles valid for the calendar year 2022.
The funds managed by IFM Independent Fund Management AG and their volume can be viewed at www.lafv.li. A summary of the company's remuneration principles is available at www.ifm.li. In addition, the Company will grant access to the relevant internal guidelines free of charge upon request. The remuneration paid by service providers, e.g. delegated asset managers, to their own identified employees is not reflected.

#### Remuneration of the employees of the Company2
| Total remuneration in the past calendar year 2022 | CHF | 4.53 - 4.58 m |
| --- | --- | --- |
| thereof fixed remuneration | CHF | 4.05 m |
| thereof variable remuneration 3 | CHF | 0.48 - 0.54 m |
| Remuneration paid directly from funds 4 |  | none |
| Carried interests paid to employees or Performance Fees |  | none |
| Total number of employees of the company  as at 31 December 2022	 |  | 49 |

| Total assets under management of the Company as at 31 December 2022 | Number of sub-funds | Assets under manage- ment |
| --- | --- | --- |
| in UCITS | 105 | CHF | 3,307 m |
| in AIF | 88 | CHF | 2,316 m |
| in IU | 2 | CHF | 9 m |
| Total | 195 | CHF | 5,632 m |


#### Remuneration of individual employee categories of the company
| Total remuneration for "Identified Employees" of the Company in the past calendar year 2022 | CHF | 2.03 - 2.07 m |
| --- | --- | --- |
| thereof fixed remuneration | CHF | 1.62 m |
| thereof variable remuneration 2 | CHF | 0.41 - 0.45 m |
| Total number of Identified Employees of the Company  as at 31 December 2022	 |  | 10 |

1		
Identified employees" are employees whose professional activities have a material impact on the risk profile of the Company or the risk profiles of the managed funds. Specifically, these are the members of the management bodies as well as other employees at the same remuneration level, risk takers and the holders of significant control functions.
2		
The total remuneration refers to all employees of the company including members of the Board of Directors. The disclosure of employee remune- ration is made at the level of the company in accordance with Art. 107 of Regulation 231/2013. An allocation of the actual work and time expen- ditures to individual funds cannot be reliably ascertained.
3	
Bonus amount in CHF (Cash Bonus)
4	
No remuneration is paid directly to employees from the funds as all remuneration is received by the Company.
| Total remuneration for other employees of the Company in the past calendar year 2022 | CHF | 2.50 - 2.51 m |
| --- | --- | --- |
| thereof fixed remuneration | CHF | 2.42 m |
| thereof variable remuneration 2 | CHF | 0.08 - 0.09 m |
| Total number of other employees of the Company  as at 31 December 2022	 |  | 39 |


## Information for investors in Switzerland
- 
#### Representative


#### The representative in Switzerland is LLB Swiss Investment AG, Claridenstrasse 20, CH-8002 Zurich.
- 
#### Paying agent


#### The paying agent in Switzerland is Helvetische Bank AG, Seefeldstrasse 215, CH-8008 Zurich.
- 
#### Place of reference of the relevant documents

The Prospectus, the Key Investor Information Document (KIID) or the Key Information Document as well as the annual and semi-annual reports may be obtained free of charge from the Representative as well as from the Paying Agent in Switzerland.
- 
#### Publications


#### Publications relating to foreign collective investment schemes are made in Switzerland on the electronic plat- form www.fundinfo.com.

#### The issue and redemption prices or the net asset value with the note "excluding commissions" are published daily on the electronic platform www.fundinfo.com.
- 
#### Payment of retrocessions and rebates

The Management Company and its agents as well as the Depositary may pay retrocessions to cover distribu- tion and brokerage activities of Fund units in Switzerland or from Switzerland. In particular, any activity aimed at promoting the distribution or brokerage of fund units, such as the organisation of road shows, participation in events and trade fairs, the production of advertising ma- terial, the training of sales staff, etc., shall be deemed to be distribution and brokerage activities.

#### Retrocessions are not considered rebates, even if they are ultimately passed on to investors in whole or in part.

#### The disclosure of the receipt of retrocessions is governed by the relevant provisions of the FIDLEG.

#### The Management Company and its agents shall not pay any rebates in distribution in Switzerland in order to re- duce the fees and costs attributable to the investor and charged to the Fund.
- 
#### Place of performance and jurisdiction

For units offered in Switzerland, the place of perfor- mance is at the registered office of the representative. The place of jurisdiction shall be at the registered office of the representative or at the registered office or domi- cile of the investor.

## Information for investors in Austria

#### Contact and information point in Austria

#### Contact and information point in Austria according to the provisions of EU Directive 2019/1160 Art. 92:

#### Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG At the Belvedere 1

#### A-1100 Vienna

#### E-mail: foreignfunds0540@erstebank.at

## Information for investors in Germany

#### The Company has notified its intention to distribute shares in the Federal Republic of Germany and has been authorised to distribute shares since the conclusion of the notification pro- cedure.

#### Institution pursuant to § 306a KAGB:

#### IFM Independent Fund Management AG Landstrasse 30

#### PO Box 355

#### FL-9494 Schaan Email: info@ifm.li

#### Subscription, payment, redemption and conversion applica- tions for the units will be processed in accordance with the sales documents.

#### Investors will be informed by the Institution how to place the aforementioned orders and how redemption proceeds will be paid.
IFM Independent Fund Management AG has established pro- cedures and made arrangements with regard to the exercise and safeguarding of investor rights in accordance with Art. 15 of Directive 2009/65/EC. The institution facilitates access within the scope of this law and investors can obtain information on this at the institution.
The Prospectus, the Key Investor Information Document, the Trust Agreement of the EU UCITS and the annual and semi-an- nual reports may be obtained free of charge in paper form from the Institution or at www.ifm.li or also from the Liechten- stein depositary.
The issue, redemption and conversion prices as well as other information and documents to be published in the Principality of Liechtenstein (e.g. the relevant contracts and laws) are also available free of charge at the institution.

#### The institution shall provide investors with relevant information on the tasks performed by the institution in a durable medium.

#### The institution also acts as a contact point for communication with BaFin.

#### Publications

#### The issue, redemption and conversion prices will be published on www.fundinfo.com. Other information for investors will be published on www.fundinfo.com.

#### In the following cases, investors shall be informed by means of a durable medium in accordance with section 167 of the KAGB in German and generally in electronic form:
- Suspension of the redemption of the units of the EU UCITS,
- termination of the management of the EU UCITS or its liquidation,
- Amendments to the Terms and Conditions of Invest- ment that are incompatible with the previous invest- ment principles or changes to material investor rights that are detrimental to investors or changes that are detrimental to investors that affect the remuneration and reimbursement of expenses that can be with- drawn from the investment fund, including the back- ground to the amendments as well as the rights of investors in a comprehensible manner; in this context, information must be provided on where and how further information on this can be obtai- ned,
- the merger of EU UCITS in the form of merger infor- mation to be drawn up in accordance with Article 43 of Directive 2009/65/EC, and
- the conversion of an EU UCITS into a feeder fund or the changes to a master fund in the form of informa- tion to be drawn up in accordance with Article 64 of Directive 2009/65/EC.


## Notes for investors in the United Kingdom
- 
#### sales restrictions

The UCITS is an investment vehicle authorised in the United Kingdom with effect from the date specified by the Financial Services Authority in the United Kingdom ("UK FSA") within the meaning of Section 264 of the UK Financial Services and Mar- kets Act 2000, as amended ("FSMA"). This Prospectus is issued in the United Kingdom by the UCITS. Accordingly, the UCITS may be offered to the general public in the United Kingdom. Certain provisions embodied in the FSMA for the protection of private investors do not apply to investments in the UCITS. Compensation under the Financial Services Compensation Scheme is generally not available.
According to the constituent documents of the UCITS, units in the UCITS confer rights vis-à-vis the UCITS. Investors shall, inter alia, be granted the right to be informed of important events with regard to the operations of the UCITS and to request at any time from the management company the necessary in- formation concerning the basis for calculating the issue and redemption prices of the units.
In connection with the recognition of the UCITS under Section 264 of the FSMA, the UCITS maintains the facilities required of a recognised investment vehicle under the rules in the UK FSA's New Collective Investment Schemes Sourcebook at the office of Bank Frick & Co AG, UK Branch, 25 Bedford Square, London WC1B 3HH, UK. These facilities enable, inter alia:
- an investor to sell back his units in the UCITS and re- ceive payment of the redemption price in return;
- oral and written briefings in English at the latest pub- lished prices of the fund units;
- any person having a grievance concerning the af- fairs of the UCITS to address such grievance in writing to the UCITS; and
- Review (free of charge) and delivery (free of charge in respect of 3., 4. and 5. below, otherwise at a reasonable cost only) of English language copies of:
	- the constitutional documents of the UCITS;
	- any documents amending the constitutional documents of the UCITS;
	- the terms of the contract;
	- the prospectus
	- the Key Investor Information Document (KIID)
	- the latest annual and semi-annual report

- 
#### tax aspects relating to the UCITS and the investors


#### Interest income and other distributions of a UCITS, as well as payments of the proceeds on the sale or redemption of units of the Fund, are subject (depending on the investment
portfolio of the UCITS) to withholding tax or to a cross-border information system based on the EU Council Directive 2003/48/EC of 3 June 2003 on taxation of savings income in the form of interest payments ("Savings Directive"). June 2003 on taxation of savings income in the form of interest payments (the "Savings Directive") where payments are made to the Unitholder (or to a residual entity established in a Member State) who is an individual resident in an EU Member State and such payments are made through a paying agent in another EU Member State. Certain other jurisdictions (including Switzer- land) have established or will establish an equivalent withhol- ding tax or information system in respect of payments made through a paying agent.
This summary should not be taken as legal or tax advice and prospective Unitholders should consult their professional advi- sers as to the United Kingdom tax treatment of returns from holding Units in the UCITS.

#### The UCITS
The UCITS intends to manage and conduct its affairs so that it is not resident in the UK for tax purposes. Accordingly, the U- CITS will not be subject to UK corporation tax or income tax on its profits provided that the UCITS is not marketed in the UK through permanent establishments or agents which constitute a "permanent establishment" for the purposes of UK tax legis- lation and all trading transactions in the UK are carried out through a broker or investment manager which has indepen- dent status in the ordinary course of its business. It is the inten- tion of both the UCITS and the Management Company that the respective operations of the UCITS and the Management Company will be conducted so as to comply with these re- quirements within the limits of their respective control. Never- theless, it cannot be guaranteed that the conditions neces- sary for this are fulfilled at all times.

#### Certain interest and other income earned by the UCITS from UK sources may be subject to UK withholding tax.

#### Investors
Depending on their personal circumstances, owners of units in the Fund who are resident in the UK for tax purposes may be liable to UK income tax or corporation tax on their units in the UCITS, regardless of whether such income is distributed or retained.
Where a Shareholder holds an interest in an offshore fund and that offshore fund does not qualify as a reporting fund, any gain accruing to the investor on the sale, redemption or other disposal of that interest (which may include a redemption by the UCITS) will be taxed under the UK Offshore Funds (Tax) Re- gulations as income ("offshore income gain") and not as a ca- pital gain at the time of the said sale, redemption or disposal.
To the extent that a Shareholder holds an interest in an offs- hore fund and that offshore fund qualifies to be a reporting fund, any gain accruing to the investor on the sale, redemp- tion or other disposal of the said interest (which may include a redemption by the UCITS) will be taxed as a capital gain at the time of the said sale, redemption or disposal.
In the case of umbrella constructions, each part of the umbrella construction is to be treated as a separate entity. In addition, each class of Shares constitutes a separate holding in an offshore fund for the purposes of the Regulations.
The management company of the UCITS intends to apply for the certification of the UCITS as a reporting fund and to com- ply with the annual reporting obligations imposed as a conse- quence of such certification.
Certification as a reporting fund would require investors to be subject to income tax on the share of the reporting fund's in- come that may be allocated to them each year, whether or not it is distributed. Gains from the disposal of their holdings would be subject to capital gains tax. In calculating the gain on disposal, an amount equal to the offshore income gain shall be deducted from the amount or value representing the consideration for the disposal.
Persons subject to corporation tax in the United Kingdom should note that the tax regime applicable to most corporate bonds in Part 5 of the Corporation Tax Act 2009 ("loan relati- onship regime") provides, that if at any time during an ac- counting period such a person holds an interest in an offshore fund within the meaning of the relevant provisions of Part 6 of the Corporation Tax Act 2009 and at any time during that pe- riod that UCITS does not satisfy the qualifying investments test, the interest held by that person will be construed in that ac- counting period as if it were claims under a creditor relations- hip for the purposes of the loan relationships regime. An offs- hore fund will not satisfy the qualifying investments test if at any time more than 60% of its assets by market value comprise government and corporate bonds, cash deposits, certain de- rivative contracts or interests in other collective investment ve- hicles which also do not satisfy the qualifying investments test at any time during the said accounting period. The units in this case represent holdings in an offshore fund; based on the in- vestment policy of the UCITS, the UCITS could also invest more than 60% of its assets in government and corporate bonds, cash deposits, certain derivative contracts or holdings in other collective investment vehicles which at any time during the said accounting period do not themselves meet the quali- fying investments test and therefore the UCITS could fail the qualifying investments test. If this is the case, the Shares will be regarded for corporation tax purposes under the loan relati- onship regime whereby all income from such Shares in respect of such person's accounting period (including gains, profits and losses) will be taxed as income or costs or relieved and
will be subject to daily revaluation. Accordingly, a person who acquires units in the UCITS may, depending on his own circum- stances, be subject to corporation tax on any unrealised in- crease in the value of his units in the Fund (and may also be entitled to a reduction in corporation tax on any unrealised decrease in the value of his units in the Fund).
Individuals who are ordinarily resident in the United Kingdom for tax purposes are invited to note Section II of Part XIV of the Income Taxes Act 2007 which provides that they may be li- able to income tax in respect of undistributed Fund income.
The attention of UK tax resident companies is drawn to the fact that the controlled foreign company legislation in Section IV of Part XVII of the Income and Corporation Taxes Act may apply to a UK resident company, which, either alone or with other persons associated with it for tax purposes, has an inte- rest of 25% or more in any chargeable gains of the UCITS during any accounting period, provided that the UCITS is at the same time controlled (as defined in section 755D of the Income and Corporation Taxes Act) by persons (corporate, individual or otherwise) who are resident for tax purposes in the United Kingdom; provided also that the UCITS is controlled by two persons together, one of whom is resident for tax pur- poses in the United Kingdom and owns at least 40% of the in- terests, rights and powers by which those persons control the UCITS and the other person owns at least 40% (but not more than 55%) of those interests, rights and powers. The "taxable profits" of the UCITS do not include its capital gains. These pro- visions could result in such UCITS being subject to corporation tax in the UK in respect of undistributed fund income.
Transfers of Shares will not be subject to UK stamp duty unless the instrument for such transfer is applied in the UK provided that the transfer is subject to ad valorem stamp duty at the rate of 0.5% of the consideration paid rounded up to the next higher poundage amount divisible by 5. No stamp duty re- serve tax is payable in the UK on such transfers or arrange- ments to make them.

#### It should be noted that tax brackets, bases and reliefs are subject to change.

## Notes for Qualified Investors in Italy

#### The UCITS is authorised in Italy for distribution to qualified in- vestors only.
IFM Independent Fund Management AG
Landstrasse 30	Postfach 355	9494 Schaan	Fürstentum Liechtenstein	T +423 235 04 50	F +423 235 04 51 info6ifm. li	www.ifm.li	HR FL-0001.532.594-8

Translation (ENDE, 2023-06-28):
# Ausserbilanzgeschäfte
#### Allfällige, am Ende der Berichtsperiode offene derivative Fi- nanzinstrumente sind aus dem Vermögensinventar ersichtlich.

#### Allfällige, am Bilanzstichtag ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) sind aus dem Vermögensinventar ersicht- lich.

#### Am Bilanzstichtag waren keine aufgenommenen Kredite aus- stehend.
|  | 01.01.2023 - 28.06.2023 | 01.01.2022 - 29.06.2022 |
| --- | --- | --- |
|  | EUR | EUR |
| Ertrag |  |  |
| Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen | 2’264’899.91 | 2’031’463.93 |
| Ertrag Bankguthaben | 371’175.04 | -15’778.48 |
| Sonstige Erträge | 0.00 | 0.00 |
| Einkauf laufender Erträge (ELE) | -10’220.72 | -201’955.15 |
| Total Ertrag | 2’625’854.23 | 1’813’730.30 |
| Aufwand |  |  |
| Verwaltungsgebühr | 2'928'747.61 | 4’185’599.50 |
| Performance Fee | 0.00 | 0.00 |
| Verwahrstellengebühr | 276’877.15 | 343’643.56 |
| Revisionsaufwand | 5’007.56 | 4’737.98 |
| Passivzinsen | 0.00 | 0.00 |
| Sonstige Aufwendungen | 403'610.18 | 36’972.88 |
| Ausrichtung laufender Erträge (ALE) | -50’368.02 | -416’435.22 |
| Total Aufwand | 3’563’874.48 | 4’154’518.70 |
| Nettoertrag | -938’020.25 | -2’340’788.40 |
| Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste | 28’835’699.66 | -21’698’333.53 |
| Realisierter Erfolg | 27’897’679.41 | -24’039’121.93 |
| Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste | 505’364.56 | -75’641’209.11 |
| Gesamterfolg | 28’403’043.97 | -99’680’331.04 |

|  | 01.01.2023 - 28.06.2023 |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Nettofondsvermögen zu Beginn der Periode | 674’718’829.99 |
| Saldo aus dem Anteilsverkehr | -37’028’509.16 |
| Gesamterfolg | 28’403’043.97 |
| Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode | 666’093’364.80 |

| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -CHF-A- | 01.01.2023 - 28.06.2023 |
| --- | --- |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 72’448 |
| Neu ausgegebene Anteile | 1’551 |
| Zurückgenommene Anteile | -7’157 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 66’882 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -CHF-D- | 01.01.2023 - 28.06.2023 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 235’999 |
| Neu ausgegebene Anteile | 3’526 |
| Zurückgenommene Anteile | -8’538 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 230’987 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -EUR-A- | 01.01.2023 - 28.06.2023 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 53’344 |
| Neu ausgegebene Anteile | 879 |
| Zurückgenommene Anteile | -6’226 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 47’997 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -EUR-D- | 01.01.2023 - 28.06.2023 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 112’225 |
| Neu ausgegebene Anteile | 5’150 |
| Zurückgenommene Anteile | -11’454 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 105’921 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -GBP-A- | 01.01.2023 - 28.06.2023 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 1’963 |
| Neu ausgegebene Anteile | 17 |
| Zurückgenommene Anteile | -8 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 1’972 |

| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -USD-A- | 01.01.2023 - 28.06.2023 |
| --- | --- |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 15’907 |
| Neu ausgegebene Anteile | 82 |
| Zurückgenommene Anteile | -928 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 15’061 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -USD-D- | 01.01.2023 - 28.06.2023 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 9’463 |
| Neu ausgegebene Anteile | 115 |
| Zurückgenommene Anteile | -1’091 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 8’487 |

| H.A.M. Global Convertible Bond Fund | 28.06.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Nettofondsvermögen in EUR | 666’093’364.80 | 674’718’829.99 | 893’458’213.17 |
| Transaktionskosten in EUR | 25’286.06 | 31’588.69 | 60’472.33 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -CHF-A- | 28.06.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| Nettofondsvermögen in CHF | 117’587’477.27 | 123’274’798.76 | 257’566’341.14 |
| Ausstehende Anteile | 66’882 | 72’488 | 129’819 |
| Inventarwert pro Anteil in CHF | 1’758.13 | 1’700.62 | 1’984.04 |
| Performance in % | 3.38 | -14.28 | 2.03 |
| Performance in % seit Liberierung am 10.12.2008 | 75.81 | 70.06 | 98.40 |
| OGC/TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) | 1.33 | 1.30 | 1.35 |
| Performanceabhängige Vergütung in % | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) | 1.33 | 1.30 | 1.35 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -CHF-D- | 28.06.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| Nettofondsvermögen in CHF | 269’817’710.07 | 266’313’581.49 | 285’175’127.78 |
| Ausstehende Anteile | 230’987 | 235’999 | 217’425 |
| Inventarwert pro Anteil in CHF | 1’168.11 | 1’128.45 | 1’311.60 |
| Performance in % | 3.51 | -13.96 | 2.48 |
| Performance in % seit Liberierung am 31.08.2016 | 16.81 | 12.85 | 31.16 |
| OGC/TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) | 0.98 | 0.96 | 0.96 |
| Performanceabhängige Vergütung in % | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) | 0.98 | 0.96 | 0.96 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -EUR-A- | 28.06.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| Nettofondsvermögen in EUR | 105’341’026.51 | 112’392’700.39 | 170’207’149.63 |
| Ausstehende Anteile | 47’997 | 53’344 | 69’365 |
| Inventarwert pro Anteil in EUR | 2’194.74 | 2’106.94 | 2’453.79 |
| Performance in % | 4.17 | -14.14 | 2.41 |
| Performance in % seit Liberierung am 29.03.2000 | 119.47 | 110.69 | 145.38 |
| OGC/TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) | 1.32 | 1.30 | 1.35 |
| Performanceabhängige Vergütung in % | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) | 1.32 | 1.30 | 1.35 |

| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -EUR-D- | 28.06.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Nettofondsvermögen in EUR | 127’590’298.76 | 129’583’250.10 | 148’894’282.68 |
| Ausstehende Anteile | 105’921 | 112’225 | 111’094 |
| Inventarwert pro Anteil in EUR | 1’204.58 | 1’154.67 | 1’340.25 |
| Performance in % | 4.32 | -13.85 | 2.83 |
| Performance in % seit Liberierung am 31.08.2016 | 20.46 | 15.47 | 34.03 |
| OGC/TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) | 0.98 | 0.96 | 0.96 |
| Performanceabhängige Vergütung in % | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) | 0.98 | 0.96 | 0.96 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -GBP-A- | 28.06.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| Nettofondsvermögen in GBP | 2’317’672.68 | 2’204’566.66 | 3’912’861.31 |
| Ausstehende Anteile | 1’972 | 1’963 | 3’033 |
| Inventarwert pro Anteil in GBP | 1’175.29 | 1’123.06 | 1’290.10 |
| Performance in % | 4.65 | -12.95 | 2.79 |
| Performance in % seit Liberierung am 24.05.2017 | 17.53 | 12.31 | 29.01 |
| OGC/TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) | 1.32 | 1.30 | 1.34 |
| Performanceabhängige Vergütung in % | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) | 1.32 | 1.30 | 1.34 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -USD-A- | 28.06.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| Nettofondsvermögen in USD | 26’062’333.29 | 26’032’460.22 | 41’141’688.99 |
| Ausstehende Anteile | 15’061 | 15’907 | 22’271 |
| Inventarwert pro Anteil in USD | 1’730.45 | 1’636.54 | 1’847.32 |
| Performance in % | 5.74 | -11.41 | 3.23 |
| Performance in % seit Liberierung am 11.04.2007 | 73.05 | 63.65 | 84.73 |
| OGC/TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) | 1.33 | 1.30 | 1.34 |
| Performanceabhängige Vergütung in % | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) | 1.33 | 1.30 | 1.34 |

| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -USD-D- | 28.06.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Nettofondsvermögen in USD | 11’740’439.10 | 12’362’354.37 | 11’039’316.14 |
| Ausstehende Anteile | 8’487 | 9’463 | 7’496 |
| Inventarwert pro Anteil in USD | 1’383.34 | 1’306.39 | 1’472.69 |
| Performance in % | 5.89 | -11.29 | 3.57 |
| Performance in % seit Liberierung am 31.08.2016 | 38.33 | 30.64 | 47.27 |
| OGC/TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) | 0.98 | 0.96 | 0.96 |
| Performanceabhängige Vergütung in % | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) | 0.98 | 0.96 | 0.96 |
| Rechtliche Hinweise |  |  |  |
| Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobe- nen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. |
| OGC/TER 1 (nachstehend TER genannt) |  |  |  |
| Sofern Anteile anderer Fonds (Zielfonds) im Umfang von mindestens 10% des Fondsvermögens erworben werden, wird eine synthe- tische TER berechnet. Die TER des Fonds setzt sich aus Kosten, welche auf Ebene des Fonds direkt angefallen sind und im Falle der Berechnung der synthetischen TER zusätzlich aus der anteilmässigen TER der einzelnen Zielfonds, gewichtet nach deren Anteil am Stichtag sowie der effektiv bezahlten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge der Zielfonds, zusammen. |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 28.06.2023 |  | in EUR | NIW |
| WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE |
| BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| Japan |  |  |  |  |  |  |  |
| JPY | 0.000% Park24 Co 24.02.2028 | 900’000’000 | 0 | 900’000’000 | 103.42 | 5’911’603 | 0.89% |
|  |  |  |  |  |  | 5’911’603 | 0.89% |
| Wandelanleihe |
| Deutschland |
| EUR | 0.050% Zalando SE 06.08.2025 | 0 | 0 | 8’000’000 | 90.11 | 7’208’800 | 1.08% |
| EUR | 0.625 % TAG Immobilien 27.08.2026 | 0 | 0 | 7’000’000 | 77.50 | 5’425’000 | 0.81% |
| EUR | 0.750% Duerr AG Convertible Bond / 15.01.2026 | 0 | 2’000’000 | 4’000’000 | 104.87 | 4’194’680 | 0.63% |
| EUR | 1.500 % Delivery Hero SE 15.01.2028 | 9’000’000 | 0 | 9’000’000 | 69.50 | 6’255’000 | 0.94% |
| EUR | 5.750% SGL Carbon Conv. Bond 21.09.2027 | 0 | 1’000’000 | 4’000’000 | 114.00 | 4’560’000 | 0.68% |
|  |  |  |  |  |  | 27’643’480 | 4.15% |
| Frankreich |
| EUR | 0.000% Schneider Electric 15.06.2026 | 0 | 10’000 | 35’000 | 189.41 | 6’629’315 | 1.00% |
| EUR | 0.000% Veolia Environnement 01.01.2025 | 0 | 0 | 250’000 | 32.00 | 8’000’000 | 1.20% |
| EUR | 2.250% Elis 22.09.2029 | 4’000’000 | 0 | 4’000’000 | 121.79 | 4’871’600 | 0.73% |
|  |  |  |  |  |  | 19’500’915 | 2.93% |
| Irland |  |  |  |  |  |  |  |
| EUR | 1.875% Glanbia Co-Operative Society Ltd - Exchangable Bonds -S 27.01.2027 Exchg into Glanbia PLC Reg S | 0 | 0 | 5’400’000 | 96.08 | 5’188’320 | 0.78% |
|  |  |  |  |  |  | 5’188’320 | 0.78% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 28.06.2023 |  | in EUR | NIW |
| Japan |  |  |  |  |  |  |  |
| JPY | 0.000% Kyoritsu Maintenance 29.01.2026 | 0 | 0 | 600’000’000 | 124.52 | 4’744’944 | 0.71% |
|  |  |  |  |  |  | 4’744’944 | 0.71% |
| Kaimaninseln |
| USD | 0.000% Poseidon Finance 01.02.2025 | 0 | 0 | 12’500’000 | 102.18 | 11’698’466 | 1.76% |
|  |  |  |  |  |  | 11’698’466 | 1.76% |
| Mexiko |
| EUR | 2.625% Fomento Economico Mexi- cano 24.02.2026 | 6’200’000 | 0 | 6’200’000 | 102.85 | 6’376’700 | 0.96% |
|  |  |  |  |  |  | 6’376’700 | 0.96% |
| Niederlande |
| EUR | 0.000% Redcare Pharmacy 21.01.2028 | 0 | 0 | 8’000’000 | 82.67 | 6’613’600 | 0.99% |
| USD | 0.000% STMicrelectronics 04.08.2027 | 0 | 2’000’000 | 10’000’000 | 119.30 | 10’927’239 | 1.64% |
|  |  |  |  |  |  | 17’540’839 | 2.63% |
| Spanien |
| EUR | 0.750% Cellnex Telecom 20.11.2031 | 0 | 0 | 8’500’000 | 79.15 | 6’727’750 | 1.01% |
|  |  |  |  |  |  | 6’727’750 | 1.01% |
| Taiwan |  |  |  |  |  |  |  |
| USD | 0.000% United Microelectronics Conv. 07.07.2026 | 0 | 6’000’000 | 4’000’000 | 90.14 | 3’302’499 | 0.50% |
|  |  |  |  |  |  | 3’302’499 | 0.50% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 28.06.2023 |  | in EUR | NIW |
| Vereinigte Staaten |
| USD | 0.250% Ceridian HCM Holdings 15.03.2026 | 0 | 2’000’000 | 5’500’000 | 87.50 | 4’407’992 | 0.66% |
| USD | 7.250 % Bank of America open end | 0 | 0 | 6’000 | 1’207.00 | 6’633’283 | 1.00% |
|  |  |  |  |  |  | 11’041’275 | 1.66% |
| TOTAL BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |  |  |  |  | 119’676’792 | 17.97% |
| AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| Japan |  |  |  |  |  |  |  |
| JPY | 0.000% Ferrotec Holdings 23.06.2028 | 750’000’000 | 0 | 750’000’000 | 114.53 | 5’455’600 | 0.82% |
| JPY | 0.000% Tokyu Corporation 30.09.2030 | 1’000’000’000 | 0 | 1’000’000’000 | 103.60 | 6’579’816 | 0.99% |
|  |  |  |  |  |  | 12’035’416 | 1.81% |
| Vereinigte Staaten |
| HKD | 0.000% Citigroup Global Markets / AIA Group 26.02.2026 | 60’000’000 | 0 | 60’000’000 | 95.38 | 6’694’026 | 1.00% |
| USD | 2.875% PPL Capital Funding 15.03.2028 | 7’500’000 | 0 | 7’500’000 | 95.44 | 6’556’192 | 0.98% |
| USD | 3.250% Marriott Vacations Worldwide 15.12.2027 | 5’000’000 | 0 | 5’000’000 | 94.88 | 4’345’410 | 0.65% |
|  |  |  |  |  |  | 17’595’628 | 2.64% |
| Wandelanleihe |
| Australien |
| AUD | 4.625% Seven Securde Exch into Boral Ltd 18.10.27 | 0 | 0 | 8’000’000 | 124.28 | 6’029’598 | 0.91% |
|  |  |  |  |  |  | 6’029’598 | 0.91% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 28.06.2023 |  | in EUR | NIW |
| China |  |  |  |  |  |  |  |
| EUR | 0.000% Zhejiang Expressway 20.01.2026 | 6’000’000 | 0 | 6’000’000 | 100.49 | 6’029’400 | 0.91% |
| USD | 0.000% Pharmaron Beijing 18.06.2026 | 0 | 0 | 8’000’000 | 90.70 | 6’646’106 | 1.00% |
|  |  |  |  |  |  | 12’675’506 | 1.90% |
| Deutschland |
| EUR | 3.500% MBT Systems 08.07.2027 | 0 | 1’000’000 | 4’000’000 | 129.77 | 5’190’760 | 0.78% |
|  |  |  |  |  |  | 5’190’760 | 0.78% |
| Frankreich |
| EUR | 0.000% BNP Paribas SA 13.05.2025 | 0 | 0 | 6’000’000 | 113.75 | 6’825’000 | 1.02% |
| EUR | 0.875% Clariane 06.03.2027 | 0 | 0 | 150’000 | 43.10 | 6’464’700 | 0.97% |
| EUR | 2.000% SPIE Convertible Bond 17.01.2028 | 7’000’000 | 0 | 7’000’000 | 105.85 | 7’409’500 | 1.11% |
| EUR | 2.875% Neoen SPA Convertible Bonds 14.09.2027 | 0 | 0 | 6’000’000 | 94.37 | 5’661’900 | 0.85% |
|  |  |  |  |  |  | 26’361’100 | 3.96% |
| Hongkong |
| USD | 2.500% Lenovo Group 26.08.2029 | 9’000’000 | 0 | 9’000’000 | 115.90 | 9’554’153 | 1.43% |
|  |  |  |  |  |  | 9’554’153 | 1.43% |
| Indien |  |  |  |  |  |  |  |
| USD | 1.500% Bharti Airtel 17.02.2025 | 0 | 0 | 5’000’000 | 141.64 | 6’486’640 | 0.97% |
|  |  |  |  |  |  | 6’486’640 | 0.97% |
| Italien |  |  |  |  |  |  |  |
| EUR | 0.000% Nexi 24.02.2028 | 0 | 0 | 8’000’000 | 75.35 | 6’028’000 | 0.90% |
|  |  |  |  |  |  | 6’028’000 | 0.90% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 28.06.2023 |  | in EUR | NIW |
| Japan |  |  |  |  |  |  |  |
| JPY | 0 % SBI Holdings Inc 25.07.2025 | 0 | 0 | 1’350’000’000 | 108.79 | 9’328’009 | 1.40% |
| JPY | 0.000% Aica Kogyo 22.04.2027 | 0 | 0 | 800’000’000 | 106.85 | 5’429’036 | 0.82% |
| JPY | 0.000% ANA Holdings 10.12.2031 | 0 | 0 | 1’000’000’000 | 124.91 | 7’933’519 | 1.19% |
| JPY | 0.000% Nippon Steel Corp 05.10.2026 | 0 | 600’000’000 | 800’000’000 | 125.60 | 6’381’721 | 0.96% |
| JPY | 0.000% Seiren 29.12.2025 | 0 | 0 | 400’000’000 | 133.65 | 3’395’370 | 0.51% |
| JPY | 0.000% Takashimaya 06.12.2028 | 0 | 0 | 950’000’000 | 108.85 | 6’567’654 | 0.99% |
| JPY | 0.000% TOHO HOLDINGS 16.06.2028 | 1’000’000’000 | 0 | 1’000’000’000 | 106.99 | 6’794’996 | 1.02% |
| JPY | 0.000% Yaoko 20.06.2024 | 0 | 0 | 600’000’000 | 121.35 | 4’624’411 | 0.69% |
|  |  |  |  |  |  | 50’454’715 | 7.57% |
| Jersey |  |  |  |  |  |  |  |
| GBP | 2.875% PHP Finance (Jersey No 2) 15.07.2025 | 0 | 0 | 6’500’000 | 90.25 | 6’793’577 | 1.02% |
|  |  |  |  |  |  | 6’793’577 | 1.02% |
| Kaimaninseln |
| HKD | 0.000% Zhongsheng Group 21.05.2025 | 0 | 0 | 85’000’000 | 107.60 | 10’698’183 | 1.61% |
| HKD | 0.625 % Kingsoft Corporation 29.04.2025 | 50’000’000 | 0 | 50’000’000 | 112.60 | 6’585’477 | 0.99% |
| USD | 0.000% Meituan 27.04.2028 | 0 | 2’000’000 | 8’000’000 | 82.25 | 6’026’927 | 0.90% |
| USD | 0.000% MicroPort Scientific 11.06.2026 | 0 | 2’000’000 | 7’000’000 | 89.50 | 5’738’404 | 0.86% |
| USD | 0.000% Nio 01.02.2026 | 0 | 0 | 9’000’000 | 94.92 | 7’824’746 | 1.17% |
| USD | 0.000% PDD Holdings Incorporation 01.12.2025 | 0 | 0 | 7’500’000 | 96.59 | 6’635’344 | 1.00% |
| USD | 0.000% Tequ Mayflower / Hope Edu- cation 02.03.2026 | 0 | 2’500’000 | 6’500’000 | 81.61 | 4’858’477 | 0.73% |
| USD | 1.000% Bosideng International 17.12.2024 | 5’500’000 | 0 | 5’500’000 | 99.57 | 5’016’042 | 0.75% |
| USD | 1.375 % JOYY Inc 15.06.2026 | 0 | 0 | 9’000’000 | 92.72 | 7’643’389 | 1.15% |
| USD | 4.5000% Wynn Macau 07.03.2029 | 5’000’000 | 0 | 5’000’000 | 106.17 | 4’862’255 | 0.73% |
| USD | ZTO Express Convertible Notes -144A- 01.09.2027 | 0 | 0 | 7’000’000 | 101.50 | 6’507’734 | 0.98% |
|  |  |  |  |  |  | 72’396’977 | 10.87% |
| Kanada |
| USD | 0.500% Imax 01.04.2026 | 0 | 0 | 7’000’000 | 92.02 | 5’900’169 | 0.89% |
|  |  |  |  |  |  | 5’900’169 | 0.89% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 28.06.2023 |  | in EUR | NIW |
| Korea, Republik |
| USD | 1.750% SK hynix Inc 11.04.2030 | 11’000’000 | 2’000’000 | 9’000’000 | 122.61 | 10’107’293 | 1.52% |
| USD | 2.500% L&F Co 26.04.2030 | 7’000’000 | 0 | 7’000’000 | 86.59 | 5’551’633 | 0.83% |
|  |  |  |  |  |  | 15’658’926 | 2.35% |
| Luxemburg |
| EUR | 0.000% Citigroup Global Markets/LO- real 15.03.2028 | 7’000’000 | 0 | 7’000’000 | 105.60 | 7’391’650 | 1.11% |
|  |  |  |  |  |  | 7’391’650 | 1.11% |
| Niederlande |
| CHF | 0.750% Dufry One B.V. 30.03.2026 | 0 | 0 | 7’000’000 | 88.55 | 6’333’660 | 0.95% |
| EUR | 0.000% America Movil / KPN 02.03.2024 | 0 | 2’000’000 | 7’000’000 | 105.27 | 7’369’180 | 1.11% |
| EUR | 0.000% Merrill Lynch BAC/Total Ener- gies 30.01.2026 | 10’000’000 | 0 | 10’000’000 | 96.38 | 9’638’100 | 1.45% |
|  |  |  |  |  |  | 23’340’940 | 3.50% |
| Österreich |
| EUR | 2.750% Voestalpine 28.04.2028 | 9’000’000 | 0 | 9’000’000 | 101.20 | 9’108’270 | 1.37% |
|  |  |  |  |  |  | 9’108’270 | 1.37% |
| Schweden |
| EUR | 0.000% Geely Sweden 19.06.2024 | 0 | 3’000’000 | 2’500’000 | 134.71 | 3’367’750 | 0.51% |
|  |  |  |  |  |  | 3’367’750 | 0.51% |
| Schweiz |
| CHF | 0.150% Sika 05.06.2025 | 0 | 1’500’000 | 4’500’000 | 132.25 | 6’081’019 | 0.91% |
| CHF | 0.750% Idorsia 17.07.2024 | 0 | 0 | 8’000’000 | 84.40 | 6’899’230 | 1.04% |
|  |  |  |  |  |  | 12’980’249 | 1.95% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 28.06.2023 |  | in EUR | NIW |
| Singapur |
| SGD | 1.625% Singapore Airlines 03.12.2025 | 0 | 7’000’000 | 4’000’000 | 135.55 | 3’672’184 | 0.55% |
|  |  |  |  |  |  | 3’672’184 | 0.55% |
| Spanien |
| EUR | 0.800% Iberdrola Finanzas Convertible EMTN Series IBE / 07.12.2027 | 0 | 0 | 7’000’000 | 99.32 | 6’952’400 | 1.04% |
| EUR | 1.500 Amadeus 09.04.2025 | 0 | 1’000’000 | 5’000’000 | 129.39 | 6’469’600 | 0.97% |
|  |  |  |  |  |  | 13’422’000 | 2.02% |
| Taiwan |  |  |  |  |  |  |  |
| USD | 0.000% Hon Hai Precision Industry 05.08.2026 | 0 | 2’000’000 | 8’000’000 | 86.00 | 6’301’711 | 0.95% |
|  |  |  |  |  |  | 6’301’711 | 0.95% |
| Vereinigte Arabische Emirate |
| USD | 0.700% Abu Dhabi National Oil for Dis- tribution 04.06.2024 | 0 | 0 | 10’000’000 | 94.88 | 8’690’224 | 1.30% |
|  |  |  |  |  |  | 8’690’224 | 1.30% |
| Vereinigte Staaten |
| EUR | 0.000 % Citigroup Global on Siemens 23.10.2023 | 0 | 2’500’000 | 6’500’000 | 130.21 | 8’463’650 | 1.27% |
| EUR | 0.000% JP Morgan / Sanofi 14.01.2025 | 6’000’000 | 0 | 6’000’000 | 105.94 | 6’356’580 | 0.95% |
| HKD | 0.000% Morgan Stanley / Tencent 17.12.2024 | 0 | 0 | 75’000’000 | 93.91 | 8’238’572 | 1.24% |
| USD | 0.000% Alarm.com Holdings 15.01.2026 | 0 | 0 | 6’500’000 | 84.75 | 5’045’850 | 0.76% |
| USD | 0.000% Asahi Refining USA 16.03.2026 | 0 | 0 | 7’700’000 | 85.65 | 6’040’712 | 0.91% |
| USD | 0.000% Enphase Energy 01.03.2028 | 5’000’000 | 0 | 5’000’000 | 92.50 | 4’236’252 | 0.64% |
| USD | 0.000% Ford Motor 15.03.2026 | 0 | 0 | 5’000’000 | 108.21 | 4’955’636 | 0.74% |
| USD | 0.000% NextEra Energy Partners 15.11.2025 | 0 | 0 | 7’000’000 | 91.78 | 5’884’781 | 0.88% |
| USD | 0.000% RingCentral 15.03.2026 | 0 | 0 | 10’000’000 | 83.07 | 7’608’766 | 1.14% |
| USD | 0.125% Chegg 15.03.2025 | 0 | 0 | 5’500’000 | 88.00 | 4’433’180 | 0.67% |
| USD | 0.125% Zscaler 01.07.2025 | 0 | 0 | 5’000’000 | 115.82 | 5’304’442 | 0.80% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 28.06.2023 |  | in EUR | NIW |
| USD | 0.375% Akamai Technologies 01.09.2027 | 12’000’000 | 0 | 12’000’000 | 96.06 | 10’557’955 | 1.59% |
| USD | 0.375% Dexcom 15.05.2028 | 7’000’000 | 0 | 7’000’000 | 102.63 | 6’579’929 | 0.99% |
| USD | 0.375% Palo Alto Networks 01.06.2025 | 0 | 2’000’000 | 2’000’000 | 252.06 | 4’617’468 | 0.69% |
| USD | 0.500% ON Semiconductor 01.03.2029 | 7’500’000 | 0 | 7’500’000 | 111.15 | 7’635’557 | 1.15% |
| USD | 0.750% Booking Holdings 01.05.2025 | 0 | 0 | 4’000’000 | 148.70 | 5’448’228 | 0.82% |
| USD | 0.750% Q2 Holdings 01.06.2026 | 0 | 0 | 7’000’000 | 85.79 | 5’500’725 | 0.83% |
| USD | 1.000% Array Technologies Convertible / 01.12.2028 | 0 | 0 | 5’000’000 | 110.50 | 5’060’603 | 0.76% |
| USD | 1.250% Alnylam Pharma Conv. Bonds 15.09.2027 -144A | 0 | 0 | 8’000’000 | 96.92 | 7’101’529 | 1.07% |
| USD | 1.250% Southwest Airlines 01.05.2025 | 0 | 0 | 7’000’000 | 114.10 | 7’315’977 | 1.10% |
| USD | 1.500% Lumentum Holdings 15.12.2029 | 7’000’000 | 0 | 7’000’000 | 102.00 | 6’539’857 | 0.98% |
| USD | 2.000% IAC Finance 15.01.2030 | 0 | 0 | 7’000’000 | 89.74 | 5’754’048 | 0.86% |
| USD | 3.125% Liberty Broadband 31.03.2053 | 1’000’000 | 0 | 1’000’000 | 96.50 | 883’888 | 0.13% |
| USD | 3.125% Live Nation Ent Conv. Nts -144A / 15.01.29 | 7’000’000 | 0 | 7’000’000 | 109.63 | 7’029’307 | 1.06% |
| USD | 3.500% InterDigital 01.06.2027 | 5’000’000 | 0 | 5’000’000 | 131.80 | 6’036’132 | 0.91% |
| USD | 3.750% Liberty Media 15.03.2028 | 7’000’000 | 0 | 7’000’000 | 107.61 | 6’899’722 | 1.04% |
|  |  | 159’529’346 | 23.95% |
| TOTAL AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |  | 500’965’489 | 75.21% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 28.06.2023 |  | in EUR | NIW |
| TOTAL WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE |  | 620’642’281 | 93.18% |
| DERIVATE FINANZINSTRUMENTE |  |  |  |
| EUR | Forderungen aus Devisenterminkontrakten |  | 3’718’624 | 0.56% |
| EUR | Verbindlichkeiten aus Devisenterminkontrakten |  | -655’033 | -0.10% |
| TOTAL DERIVATE FINANZINSTRUMENTE |  | 3’063’590 | 0.46% |
| EUR | Kontokorrentguthaben |  | 42’644’364 | 6.40% |
| EUR | Sonstige Vermögenswerte |  | 1’590’394 | 0.24% |
| GESAMTFONDSVERMÖGEN |  | 667’940’629 | 100.28% |
| EUR | Forderungen und Verbindlichkeiten |  | -1’847’264 | -0.28% |
| NETTOFONDSVERMÖGEN |  | 666’093’365 | 100.00% |
| Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. |  |  |  |
| Fussnoten: |  |  |  |
| 1) Inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung aus Anrechten |  |  |  |
| 2) Vollständig oder teilweise ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) |  |  |  |

| Umsatzliste |
| --- |
| Geschäfte, die nicht mehr im Vermögensinventar erscheinen: |
| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |
| Wandelanleihe |
| Japan |  |  |  |
| JPY | 0.000% SHIP HEALTHCARE Holding 13.12.2023 | 0 | 900’000’000 |
| Österreich |
| EUR | 1.750% Do & Co AG 28.01.2026 | 0 | 5’500’000 |
| AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| Japan |  |  |  |
| JPY | 0.000% CyberAgent 16.11.2029 | 0 | 750’000’000 |
| Wandelanleihe |
| Belgien |
| EUR | 0.000% Umicore 23.06.2025 | 0 | 7’000’000 |
| Britische Jungferninseln |
| USD | 2% Sure First/Shandong Weigao 16.01.2025 | 0 | 5’000’000 |
| Deutschland |
| EUR | 1.000% Delivery Hero 23.01.2027 | 0 | 9’500’000 |
| EUR | 5.750% SGL Carbon 28.06.2028 | 4’600’000 | 4’600’000 |
| Frankreich |
| EUR | 2.375% UBISOFT Entertainment 15.11.2028 | 0 | 5’000’000 |
| Grossbritannien |
| EUR | 0.000% Barclays Bank / Daimler 24.01.2025 | 0 | 6’500’000 |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| --- | --- | --- | --- |
| Hongkong |
| USD | 0.000% Xiaomi Best Time International 17.12.2027 | 0 | 13’000’000 |
| USD | 3.375% Lenovo Group 24.01.2024 | 0 | 8’500’000 |
| Israel |  |  |  |
| USD | CyberArk Software 15.11.2024 | 0 | 6’000’000 |
| Italien |  |  |  |
| EUR | 0.000% Pirelli & C. 22.12.2025 | 0 | 8’000’000 |
| Japan |  |  |  |
| JPY | 0.000% KOEI TECMO Holdings 20.12.2024 | 0 | 800’000’000 |
| JPY | 0.000% SCREEN Holdings 11.06.2025 | 300’000’000 | 300’000’000 |
| Kaimaninseln |
| HKD | 0.000% CIMC Enric Holdings 30.11.2026 | 0 | 50’000’000 |
| USD | 0.000% Hansoh Pharmaceutical Group 22.01.2026 | 0 | 7’000’000 |
| USD | 2.000% iQIY 01.04.2025 | 0 | 6’000’000 |
| Luxemburg |
| EUR | 0.500% Citigroup Global Markets Funding 04.08.2023 | 0 | 5’500’000 |
| HKD | 0.000% Citigroup Global / Longfor 25.07.2024 | 0 | 70’000’000 |
| Vereinigte Staaten |
| USD | 0.000% Guardant Health 15.11.2027 | 0 | 7’000’000 |
| USD | 0.125% Akamai Technologies 01.05.2025 | 0 | 11’000’000 |
| USD | 0.125% Bentley Systems 15.01.2026 | 0 | 7’500’000 |
| USD | 0.125% Coupa Software 25.06.2025 | 0 | 7’000’000 |
| USD | 0.250% Lumentum Holdings 15.03.2024 | 0 | 3’000’000 |
| USD | 0.375% Insulet 01.09.2026 | 0 | 3’500’000 |
| USD | 0.500% Integra Lifesciences Holdings 15.08.2025 | 0 | 7’500’000 |
| USD | 1.125% Splunk 15.09.2025 | 0 | 4’000’000 |
| USD | 1.375% Liberty 15.10.2023 | 0 | 6’000’000 |
| USD | 3.500% InterDigital 01.06.2027 | 5’000’000 | 5’000’000 |
| USD | Confluent Convertible Bonds / 15.01.2027 | 0 | 7’500’000 |

| Devisentermingeschäfte |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen: |
| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 19.09.2023 | EUR | AUD | 5’143’845.76 | 8’200’000.00 |
| 19.09.2023 | EUR | GBP | 6’571’999.66 | 5’800’000.00 |
| 19.09.2023 | EUR | HKD | 32’772’604.01 | 275’000’000.00 |
| 19.09.2023 | EUR | SGD | 7’668’973.63 | 11’000’000.00 |
| 24.10.2023 | CHF | EUR | 262’327’140.00 | 270’000’000.00 |
| 24.10.2023 | CHF | EUR | 114’646’676.00 | 118’000’000.00 |
| 24.10.2023 | EUR | CHF | 20’580’408.69 | 20’000’000.00 |
| 24.10.2023 | EUR | JPY | 71’781’176.88 | 11’000’000’000.00 |
| 24.10.2023 | EUR | USD | 308’436’046.20 | 337’000’000.00 |
| 24.10.2023 | GBP | EUR | 2’236’364.00 | 2’600’000.00 |
| 24.10.2023 | USD | EUR | 25’561’949.40 | 23’400’000.00 |
| 24.10.2023 | USD | EUR | 11’524’725.05 | 10’550’000.00 |
| Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen: |
| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 14.02.2023 | EUR | CHF | 122’000’000.00 | 119’479’724.00 |
| 14.02.2023 | EUR | CHF | 285’000’000.00 | 279’112’470.00 |
| 14.02.2023 | EUR | GBP | 2’375’000.00 | 2’086’884.00 |
| 14.02.2023 | EUR | USD | 26’200’000.00 | 25’894’822.40 |
| 14.02.2023 | EUR | USD | 12’300’000.00 | 12’156’729.60 |
| 14.02.2023 | USD | EUR | 360’000’000.00 | 364’152’061.81 |
| 14.02.2023 | JPY | EUR | 11’000’000’000.00 | 75’090’279.68 |
| 14.02.2023 | CHF | EUR | 19’000’000.00 | 19’396’503.32 |
| 14.02.2023 | CHF | EUR | 3’956’794.16 | 4’000’000.00 |
| 14.02.2023 | CHF | EUR | 7’894’382.88 | 8’000’000.00 |
| 14.02.2023 | EUR | USD | 14’182’490.61 | 15’000’000.00 |
| 14.02.2023 | EUR | GBP | 75’000.00 | 66’103.41 |
| 14.02.2023 | CHF | EUR | 5’909’383.56 | 6’000’000.00 |
| 21.03.2023 | AUD | EUR | 10’500’000.00 | 6’969’686.51 |
| 21.03.2023 | HKD | EUR | 420’000’000.00 | 52’962’000.77 |
| 21.03.2023 | SGD | EUR | 11’000’000.00 | 7’729’430.58 |
| 21.03.2023 | GBP | EUR | 6’800’000.00 | 7’702’057.24 |
| 21.03.2023 | EUR | GBP | 1’097’381.50 | 1’000’000.00 |
| 21.03.2023 | EUR | HKD | 19’731’660.99 | 150’000’000.00 |

| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 27.06.2023 | USD | EUR | 25’912’632.00 | 24’000’000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | USD | 24’000’000.00 | 25’912’632.00 |
| 27.06.2023 | GBP | EUR | 2’266’146.75 | 2’550’000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | GBP | 2’550’000.00 | 2’266’146.75 |
| 27.06.2023 | EUR | USD | 319’442’373.98 | 345’000’000.00 |
| 27.06.2023 | USD | EUR | 345’000’000.00 | 319’442’373.98 |
| 27.06.2023 | CHF | EUR | 124’833’507.00 | 127’000’000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | CHF | 127’000’000.00 | 124’833’507.00 |
| 27.06.2023 | EUR | JPY | 76’236’450.40 | 10’600’000’000.00 |
| 27.06.2023 | JPY | EUR | 10’600’000’000.00 | 76’236’450.40 |
| 27.06.2023 | USD | EUR | 12’632’408.10 | 11’700’000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | USD | 11’700’000.00 | 12’632’408.10 |
| 27.06.2023 | EUR | CHF | 19’325’813.90 | 19’000’000.00 |
| 27.06.2023 | CHF | EUR | 19’000’000.00 | 19’325’813.90 |
| 27.06.2023 | CHF | EUR | 266’377’011.00 | 271’000’000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | CHF | 271’000’000.00 | 266’377’011.00 |
| 27.06.2023 | EUR | USD | 300’000.00 | 321’617.36 |
| 27.06.2023 | USD | EUR | 321’617.36 | 300’000.00 |
| 27.06.2023 | USD | EUR | 10’000’000.00 | 9’336’743.51 |
| 27.06.2023 | EUR | USD | 9’336’743.51 | 10’000’000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | CHF | 5’000’000.00 | 4’844’973.90 |
| 27.06.2023 | CHF | EUR | 4’844’973.90 | 5’000’000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | USD | 250’000.00 | 265’520.21 |
| 27.06.2023 | USD | EUR | 265’520.21 | 250’000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | USD | 300’000.00 | 318’624.25 |
| 27.06.2023 | USD | EUR | 318’624.25 | 300’000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | GBP | 50’000.00 | 43’880.44 |
| 27.06.2023 | GBP | EUR | 43’880.44 | 50’000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | CHF | 8’000’000.00 | 7’751’958.24 |
| 27.06.2023 | CHF | EUR | 7’751’958.24 | 8’000’000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | USD | 800’000.00 | 868’839.84 |
| 27.06.2023 | USD | EUR | 868’839.84 | 800’000.00 |
| 27.06.2023 | EUR | CHF | 5’000’000.00 | 4’864’974.60 |
| 27.06.2023 | CHF | EUR | 4’864’974.60 | 5’000’000.00 |
| 19.09.2023 | EUR | AUD | 5’143’845.76 | 8’200’000.00 |
| 19.09.2023 | EUR | GBP | 6’571’999.66 | 5’800’000.00 |
| 19.09.2023 | EUR | HKD | 32’772’604.01 | 275’000’000.00 |
| 19.09.2023 | EUR | SGD | 7’668’973.63 | 11’000’000.00 |
| 24.10.2023 | CHF | EUR | 262’327’140.00 | 270’000’000.00 |
| 24.10.2023 | CHF | EUR | 114’646’676.00 | 118’000’000.00 |
| 24.10.2023 | EUR | CHF | 20’580’408.69 | 20’000’000.00 |
| 24.10.2023 | EUR | JPY | 71’781’176.88 | 11’000’000’000.00 |
| 24.10.2023 | EUR | USD | 308’436’046.20 | 337’000’000.00 |
| 24.10.2023 | GBP | EUR | 2’236’364.00 | 2’600’000.00 |
| 24.10.2023 | USD | EUR | 25’561’949.40 | 23’400’000.00 |
| 24.10.2023 | USD | EUR | 11’524’725.05 | 10’550’000.00 |


## Basisinformationen
|  | H.A.M. Global Convertible Bond Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklassen | EUR-A | USD-A | CHF-A | GBP-A |
| ISIN-Nummer | LI0010404585 | LI0028897788 | LI0045967341 | LI0364737259 |
| Liberierung | 29. März 2000 | 11. April 2007 | 10. Dezember 2008 | 24. Mai 2017 |
| Rechnungswährung des Fonds | Euro (EUR) |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | Euro (EUR) | US Dollar (USD) | Schweizer Franken (CHF) | Britische Pfund (GBP) |
| Rechnungsjahr | vom 1. Januar bis 31. Dezember |
| Erstes Rechnungsjahr | vom 29. März 2000 bis 31. Dezember 2000 |
| Erfolgsverwendung | thesaurierend |
| Max. Ausgabeaufschlag | 3% |
| Max. Rücknahmeabschlag zugunsten des OGAW | 0.25% |
| Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse | keine |
| Max. Gebühr für Administration, Anlage- |  |
| entscheid, Risikomanagement und Ver- trieb | 1.2% p.a. |
|  |  Von	Bis	Perf.-Fee  |
| Performance Fee | 0%	7.5%	0%	 7.5%	15%	10%	 |
|  |  15%	15%	 |
| Hurdle Rate | Ja, 7.5% für Performance-Fee |
| High-on High-Mark | ja |
| Max. Verwahrstellengebühr | 0.15% p.a. |
| Aufsichtsabgabe |  |
| Einzelfonds Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds | CHF 2‘000.-- p.a. CHF 2‘000.-- p.a. |
| für jeden weiteren Teilfonds | CHF 1‘000.-- p.a. |
| Zusatzabgabe | 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds |
| Errichtungskosten | wurden linear über 3 Jahre abgeschrieben |
| Kursinformationen Bloomberg | GLCNBND LE | GLCNBNU LE | GLCNBNC LE | GLCNBGA LE |
| Telekurs | 1040458 | 2889778 | 4596734 | 36473725 |
| Reuters Internet | 1040458X.CHE | 2889778X.CHE | 4596734X.CHE | 36473725X.CHE |
| www.ifm.li www.lafv.li www.fundinfo.com |

|  | H.A.M. Global Convertible Bond Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklassen | EUR-D | USD-D | CHF-D | GBP-D |
| ISIN-Nummer | LI0336894352 | LI0336894360 | LI0336894378 | LI0364737267 |
| Liberierung | 31. August 2016 | 31. August 2016 | 31. August 2016 | offen |
| Rechnungswährung des Fonds | Euro (EUR) |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | Euro (EUR) | US Dollar (USD) | Schweizer Franken (CHF) | Britische Pfund (GBP) |
| Rechnungsjahr | vom 1. Januar bis 31. Dezember |
| Erstes Rechnungsjahr | vom 29. März 2000 bis 31. Dezember 2000 |
| Erfolgsverwendung | thesaurierend |
| Max. Ausgabeaufschlag | 3% |
| Max. Rücknahmeabschlag zugunsten des OGAW | 0.25% |
| Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse | keine |
| Max. Gebühr für Administration, Anlage- |  |
| entscheid, Risikomanagement und Ver- | 0.9% p.a. |
| trieb |  |
|  |  Von	Bis	Perf.-Fee  |
| Performance Fee |  0%	7.5%	0%	  7.5%	15%	10%	 |
|  |  15%	15%	 |
| Hurdle Rate | Ja, 7.5% für Performance-Fee |
| High-on High-Mark | ja |
| Max. Verwahrstellengebühr | 0.10% p.a. |
| Aufsichtsabgabe |  |
| Einzelfonds Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds | CHF 2‘000.-- p.a. CHF 2‘000.-- p.a. |
| für jeden weiteren Teilfonds | CHF 1‘000.-- p.a. |
| Zusatzabgabe | 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds |
| Errichtungskosten | wurden linear über 3 Jahre abgeschrieben |
| Kursinformationen Bloomberg | GLCNBED LE | GLCNBUD LE | GLCNBCD LE | n/a |
| Telekurs | 33689435 | 33689436 | 33689437 | n/a |
| Reuters Internet | 33689435X.CHE | 33689436X.CHE | 33689437X.CHE | n/a |
| www.ifm.li www.lafv.li www.fundinfo.com |

| Publikationen des Fonds | Die konstituierenden Dokumente, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie der neueste Jahres- und Halbjahresbericht, sofern deren Publikation bereits erfolgte, sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, den Zahlstellen und bei allen Vertriebsstellen im In- und Ausland sowie auf der Web-Seite des LAFV Liech- tensteinischer Anlagefondsverband unter www.lafv.li erhältlich. |
| --- | --- |
| TER Berechnung | Die TER wurde nach der in der CESR-Guideline 09-949 dargestellten und in der CESR- Guideline 09-1028 festgelegten Methode (ongoing charges) berechnet. |
| Transaktionskosten | Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. |
| Bewertungsgrundsätze | Das Vermögen des OGAW wird nach folgenden Grundsätzen bewertet: - Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfüg- baren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Börsen amtlich notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse massgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.
- Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, werden zum letzten verfüg- baren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an verschiedenen dem Publikum offen- stehenden Märkten gehandelt, ist grundsätzlich der zuletzt verfügbare Kurs jenes Marktes massgebend, der die höchste Liquidität aufweist.
- Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als 397 Tagen können mit der Differenz zwischen Einstandspreis (Erwerbspreis) und Rückzahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear ab- oder zugeschrieben werden. Eine Bewertung zum aktuellen Marktpreis kann unterbleiben, wenn der Rückzah- lungspreis bekannt und fixiert ist. Allfällige Bonitätsveränderungen werden zusätz- lich berücksichtigt.
- Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte, die nicht unter Ziffer 1, Ziffer 2 und Ziffer 3 oben fallen, werden mit dem Preis einge- setzt, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung wahrscheinlich er- zielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Geschäftsleitung der Ver- waltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder Aufsicht durch Beauftragte bestimmt wird.
- OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzulegenden und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis bewertet, wie ihn die Verwaltungs- gesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten, von Wirt- schaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundlage des wahr- scheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
- OGAW bzw. Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Nettoinventarwert bewertet. Falls für Anteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder bei geschlossenen OGA kein Rücknahmean- spruch besteht oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allge- mein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen festlegt.
- Falls für die jeweiligen Vermögensgegenstände kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden diese Vermögensgegenstände, ebenso wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkann- ten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grund- lage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
- Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen be- wertet.
 |

|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

|  | 9.  Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die Währung des OGAW lauten, wird zum letzten Devisenmittel- kurs in die Währung des OGAW umgerechnet. Die Bewertung erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Bewertungs- prinzipien für das Vermögen des OGAW anzuwenden, falls die oben erwähnten Krite- rien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder unzweck- mässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesell- schaft die Anteile des OGAW auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die not- wendigen Verkäufe von Wertpapieren voraussichtlich getätigt werden. In diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Be- rechnungsmethode angewandt. |
| --- | --- |
| Angaben zur Vergütungspolitik | Die IFM Independent Fund Management AG („IFM“) unterliegt den für Verwaltungs- gesellschaften nach dem Gesetz über bestimmte Organismen für gemeinsame Anla- |
|  | gen in Wertpapieren (UCITSG) und den für AIFM nach dem Gesetz über die Verwalter |
|  | alternativer Investmentfonds (AIFMG) geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im |
|  | Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungsgrundsätze und –praktiken. Die detaillierte |
|  | Ausgestaltung hat die IFM in einer internen Weisung zur Vergütungspolitik und –praxis |
|  | geregelt. Die interne Weisung soll das Eingehen übermässiger Risiken verhindern und |
|  | enthält geeignete Massnahmen, um Interessenskonflikte zu vermeiden sowie eine |
|  | nachhaltige Vergütungspolitik zu erreichen. Informationen zur aktuellen Vergütungs- |
|  | politik und –praxis der Verwaltungsgesellschaft sind im Internet unter www.ifm.li veröf- |
|  | fentlicht. Auf Anfrage von Anlegern stellt die Verwaltungsgesellschaft weitere Informa- |
|  | tionen kostenlos zur Verfügung. |
| Wechselkurse per Berichtsdatum | EUR	1 = AUD	1.6489	AUD	1 = EUR	0.6064 |
|  | EUR	1 = CHF	0.9787	CHF	1 = EUR	1.0218 |
|  | EUR	1 = GBP	0.8635	GBP	1 = EUR	1.1581 |
|  | EUR	1 = HKD	8.5491	HKD	1 = EUR	0.1170 |
|  | EUR	1 = JPY	157.4497	JPY	100 = EUR	0.6351 |
|  | EUR	1 = SGD	1.4765	SGD	1 = EUR	0.6773 |
|  | EUR	1 = THB	38.7949	THB	100 = EUR	2.5777 |
|  | EUR	1 = USD	1.0918	USD	1 = EUR	0.9159 |
| Hinterlegungsstellen | SIX SIS AG, Zürich |
| Vertriebsländer | AT | CH | DE | FL | FR | GB | IT |
| Private Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Professionelle Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Qualifizierte Anleger |  |  |  |  |  |  |  |

| Risikomanagement |  |
| --- | --- |
| Berechnungsmethode Gesamtrisiko | Commitment-Approach |

Auskünfte über Angelegenheiten besonderer Bedeutung

#### Prospektänderung I
Die IFM Independent Fund Management AG, Schaan, als Verwaltungsgesellschaft und die Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz, als Verwahrstelle des rubrizierten Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren haben beschlossen, den Treuhand- vertrag inklusive fondsspezifische Anhänge und Prospekt abzuändern.
Die Änderungen betreffen im Wesentlichen die Aktualisierung der Anlagepolitik in Bezug auf SFDR Artikel 8. Ferner wurde der Treu- handvertrag inklusive fondsspezifische Anhänge sowie der Prospekt auf die überarbeitete OGAW-Mustervorlage angepasst und ent- sprechend aktualisiert.

#### Nachfolgend finden Sie eine Auflistung der vorgenommenen Änderungen:
| Teil I | Prospekt |
| --- | --- |
| Ziffer 5.2.1 ESG-Integration | Der OGAW sieht im Rahmen seines Anlageziels vor, dass der Asset Manager Faktoren wie Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung, sogenannte ESG-Faktoren, in seiner Anlageanalyse, seinen Entscheidungsprozesse und der Praxis der aktiven Ausübung der Aktionärsrechte berücksichtigt. Dabei werden ebenfalls Nachhaltigkeitsrisiken berück- sichtigt, die in massgeblicher Weise erhebliche wesentliche negative Auswirkungen auf die Rendite einer Investition des OGAW haben können. Die vorgenannten ESG-Faktoren beziehen sich unter anderem auf die folgenden Themen: |
| Ziffer 5.2.2 Berücksichtigung von Nachhal- tigkeitsrisiken | Unter Nachhaltigkeit versteht man ökologische (Environment – E) und soziale (Social – S) sowie gute Unternehmensführung (Governance – G). Der OGAW verfolgt dabei einen gesamthaften ESG-Ansatz, bei dem die nachhaltige Ausrichtung des OGAW durch die Berücksichtigung verschiedener Nachhaltigkeitsfaktoren gewährleistet werden soll. Nachhaltigkeitsfaktoren sind dabei unter anderem Arbeitnehmer-, Sozial- und Umwelt- belange, die Einhaltung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung. Die wesentlichen Nachhaltigkeitsrisiken werden vom Asset Manager analysiert und er- weitern damit die klassische Fundamentalanalyse um finanziell relevante Nachhaltig- keitsrisken. Die Analyse der Nachhaltigkeitsrisiken erfolgt auf Basis von öffentlich verfüg- baren Informationen der Emittenten (z.B. Geschäfts- und Nachhaltigkeitsberichte) oder einem internen Research sowie unter Verwendung von Daten und ESG-Ratings von Re- search- bzw. Ratingagenturen. Nachhaltigkeitsrisiken können auf alle bekannten Risikoarten (Marktrisiko, Liquiditätsrisiko, Kontrahentenrisiko und operationelles Risiko) erheblich einwirken und als Faktor zur We- sentlichkeit dieser Risikoarten beitragen. Unternehmen, in die investiert wird, können phy- sischen Risiken des Klimawandels unterliegen wie. z.B. einer zunehmenden Häufung und Intensität von akuten Extremwetterereignissen (z.B. Hitzewellen, Stürme, Überschwem- mungen) und längerfristigen chronischen Änderungen von Mittelwerten und Schwan- kungsbreiten verschiedener Klimavariablen (z.B. Temperatur, Niederschlagsmengen, Meeresspiegel). |
| Ziffer 5.2.3 Auswirkung auf die Rendite | Die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsfaktoren kann langfristig einen wesentlichen Einfluss auf die Wertentwicklung einer Investition haben. Emittenten mit mangelhaften Nachhaltigkeitsstandards können anfällig für Ereignis-, Reputations-, Regulierungs-, Klage- und Technologierisiken sein. Diese Risiken im Bereich Nachhaltigkeit können unter anderem Auswirkungen auf das operative Geschäft, auf den Marken- bzw. Unterneh- menswert und auf das Fortbestehen der Unternehmung oder der Investition haben. Das Eintreten dieser Risken kann zu einer negativen Bewertung der Investition führen, die wie- derum Auswirkungen auf die Rendite des OGAW haben kann. |

| Ziffer 7.2 Allgemeine Risiken | Risiko von ESG-Investitionen Der OGAW kann beabsichtigen, sein Vermögen in Unternehmen mit messbaren gesell- schaftlichen Ergebnissen, wie von der Verwaltungsgesellschaft bzw. dem Asset Manager bestimmt, zu investieren und bestimmte Unternehmen und Branchen auszusortieren. Die wichtigsten gemessenen gesellschaftlichen Ergebnisse sind ESG-bezogen. Dies kann sich auf das Engagement des OGAW in bestimmten Unternehmen oder Branchen auswirken, und der OGAW wird auf bestimmte Investitionsmöglichkeiten verzichten. Die Ergebnisse des OGAW kann niedriger sein als die anderer OGAW, die nicht versuchen, in Unterneh- men auf der Grundlage der erwarteten ESG-Ergebnisse zu investieren und/oder be- stimmte Unternehmen oder Branchen auszusortieren. Die Verwaltungsgesellschaft bzw. der Asset Manager ist bestrebt, Unternehmen zu identifizieren, von denen sie glauben, dass sie positive ESG-Auswirkungen haben könnten. Anleger können jedoch unter- schiedliche Ansichten darüber haben, was positive oder negative ESG-Auswirkungen anbelangt. Infolgedessen kann der OGAW in Unternehmen investie- ren, die nicht die Überzeugungen und Werte eines bestimmten Investors oder Investo- rengruppe widerspiegeln. Die fondsspezifischen Risiken von ESG Investitionen des OGAW befinden sich im Anhang A "OGAW im Überblick". Zudem sind weitere Informationen zu den nachhaltigkeitsbezo- genen Offenlegungen in Anhang D zu finden. Nachhaltigkeitsrisiken Unter dem Begriff „Nachhaltigkeitsrisiken“ wird das Risiko von einem tatsächlichen oder potentiellen Wertverlust einer Anlage aufgrund des Eintretens von ökologischen, sozialen oder unternehmensführungsspezifischen Ereignissen (ESG = Environment/Social/ Gover- nance) verstanden. Diese Effekte können sich auf die Vermögens-, Finanz- und Ertrags- lage des OGAW auswirken. Nachhaltigkeitsrisiken können auf alle bekannten Risikoarten (Marktrisiko, Liquiditätsrisiko, Kontrahentenrisiko und operationelles Risiko) erheblich ein- wirken und als Faktor zur Wesentlichkeit dieser Risikoarten beitragen. Unternehmen, in die der OGAW investiert, können physischen Risiken des Klimawandels unterliegen wie z.B. Temperaturschwankungen, Anstieg des Meeresspiegels etc. Die Verwaltungsgesellschaft bzw. der Asset Manager bezieht Nachhaltigkeitsrisiken ge- mäss ihrer/seiner Unternehmensstrategie in ihre/seine Investitionsentscheidungen ein Details zur Methode des Einbezugs und den Ergebnissen der Bewertung sind im Anhang A „OGAW im Überblick“ ausgewiesen. Zudem sind weitere Informationen zu den nach- haltigkeitsbezogenen Offenlegungen in Anhang D zu finden. |
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| Ziffer 9 Verwendung des Erfolgs | Verwendung des Erfolgs Der realisierte Erfolg des OGAW setzt sich aus dem Nettoertrag und den netto realisierten Kapitalgewinnen zusammen. Der Nettoertrag setzt sich aus den Erträgen aus Zinsen und/oder Dividenden sowie sonstigen oder übrigen vereinnahmten Erträgen abzüglich der Aufwendungen zusammen. Die Verwaltungsgesellschaft kann den Nettoertrag und/oder die netto realisierten Kapi- talgewinne des OGAW bzw. einer Anteilsklasse an die Anleger des OGAW bzw. der ent- sprechenden Anteilsklasse ausschütten oder diesen Nettoertrag und/oder diese netto realisierten Kapitalgewinne im OGAW bzw. der jeweiligen Anteilsklasse wiederanlegen (thesaurieren) bzw. auf neue Rechnung vortragen. Der Nettoertrag und die netto realisierten Kapitalgewinne derjenigen Anteilsklassen, wel- che eine Ausschüttung gemäss Anhang A „OGAW im Überblick“ aufweisen, können jährlich oder öfter ganz oder teilweise ausgeschüttet werden. Zur Ausschüttung können der Nettoertrag und/oder die netto realisierten Kapitalgewinne sowie die vorgetragenen Nettoerträge und/oder die vorgetragenen netto realisierten Kapitalgewinne des OGAW bzw. der jeweiligen Anteilsklasse kommen. Zwischenaus- schüttungen von vorgetragenem Nettoertrag und/oder vorgetragenem realisiertem Ka- pitalgewinn sind zulässig. Ausschüttungen werden auf die am Ausschüttungstag ausgegebenen Anteile ausge- zahlt. Auf erklärte Ausschüttungen werden vom Zeitpunkt ihrer Fälligkeit an keine Zinsen bezahlt. |

| Ziffer 10.2 Automatischer Informations- austausch (AIA) | Automatischer Informationsaustausch (AIA) In Bezug auf den OGAW kann eine liechtensteinische Zahlstelle verpflichtet sein, unter Beachtung der AIA Abkommen, die Anteilsinhaber an die lokale Steuerbehörde zu mel- den bzw. die entsprechenden gesetzlichen Meldungen durchzuführen. |
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| Ziffer 11.2 Kosten und Gebühren zu Las- ten des OGAW/ A. Einzelauf- wand Ziffer 11.2.8 sowie Art. 34 THV Ziffer 11.2.12 sowie Art. 34 THV Ziffer 11.2.16 sowie Art. 34 THV Ziffer 11.2.17 sowie Art. 34 THV Ziffer 11.2.18 sowie Art. 34 THV Ziffer 11.2.23 sowie Art. 34 THV Ziffer 11.2.24 sowie Art. 34 THV Ziffer 11.2.25 Sowie Art. 34 THV Ziffer 11.2.26 Sowie Art. 34 THV | - Gebühren, Kosten und Honorare im Zusammenhang mit der Ermittlung und Veröf- fentlichung von Steuerfaktoren für die Länder der EU/EWR und/oder sämtliche Län- der, wo Vertriebszulassungen bestehen und/oder Privatplatzierungen vorliegen, nach Massgabe der effektiven Aufwendungen zu marktmässigen Ansätzen.
- Kosten und Aufwendungen für regelmässige Berichte und Reportings u.a. an Versi- cherungsunternehmen, Vorsorgewerke und andere Finanzdienstleistungsunterneh- men (z.B. GroMiKV, Solvency II, VAG, MiFID II, ESG-/SRI-Reports bzw. Nachhaltigkeits- ratings, etc.);
- Aufwendungen im Zusammenhang mit der Ausübung von Stimmrechten oder Gläubigerrechten durch den OGAW, einschliesslich der Honorarkosten für ex- terne Berater;
- Verwaltungsgebühren und Kostenersatz staatlicher Stellen;
- Kosten für Rechts- und Rechtswahrnehmung sowie für die Steuerberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Verwahrstelle entstehen, wenn sie im Interesse der Anleger des OGAW handeln;
- Researchkosten;
- Externe Kosten für die Beurteilung der Nachhaltigkeitsratings (ESG Research) des Vermögens des Teilfonds bzw. dessen Zielanlagen;
- Lizenzgebühren für die Verwendung von allfälligen Referenzwerten („Benchmarks“);
- Kosten für die Aufsetzung und den Unterhalt zusätzlicher Gegenparteien, wenn es im Interesse der Anleger ist;
 |

| Teil II | Treuhandvertrag (THV) |
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| Art. 7 Ausgabe von Anteilen | Möglichkeit Verzicht auf Mindestanlage (…) Auf die Mindestanlage kann nach freiem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft ver- zichtet werden. (…) |
| Art. 32 Anlagegrenzen | (…) Die Verwaltungsgesellschaft tätigt keine Wertpapierleihegeschäfte. (…) |

| Art. 34 Laufende Gebühren | - Gebühren, Kosten und Honorare im Zusammenhang mit der Ermittlung und Veröf- fentlichung von Steuerfaktoren für die Länder der EU/EWR und/oder sämtliche Län- der, wo Vertriebszulassungen bestehen und/oder Privatplatzierungen vorliegen, nach Massgabe der effektiven Aufwendungen zu marktmässigen Ansätzen.
- Kosten und Aufwendungen für regelmässige Berichte und Reportings u.a. an Versi- cherungsunternehmen, Vorsorgewerke und andere Finanzdienstleistungsunterneh- men (z.B. GroMiKV, Solvency II, VAG, MiFID II, ESG-/SRI-Reports bzw. Nachhaltigkeits- ratings, etc.);
- Aufwendungen im Zusammenhang mit der Ausübung von Stimmrechten oder Gläu- bigerrechten durch den OGAW, einschliesslich der Honorarkosten für externe Bera- ter;
- Verwaltungsgebühren und Kostenersatz staatlicher Stellen;
- Kosten für Rechts- und Rechtswahrnehmung sowie für die Steuerberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Verwahrstelle entstehen, wenn sie im Interesse der Anleger des OGAW handeln;
- Researchkosten;
- Externe Kosten für die Beurteilung der Nachhaltigkeitsratings (ESG Research) des Vermögens des Teilfonds bzw. dessen Zielanlagen;
- Lizenzgebühren für die Verwendung von allfälligen Referenzwerten („Benchmarks“);
- Kosten für die Aufsetzung und den Unterhalt zusätzlicher Gegenparteien, wenn es im Interesse der Anleger ist;
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| Art. 38 Verwendung des Erfolgs | Anpassung Text zur Verwendung des Erfolgs Der realisierte Erfolg des OGAW setzt sich aus dem Nettoertrag und den netto realisierten Kapitalgewinnen zusammen. Der Nettoertrag setzt sich aus den Erträgen aus Zinsen und/oder Dividenden sowie sonstigen oder übrigen vereinnahmten Erträgen abzüglich der Aufwendungen zusammen. Die Verwaltungsgesellschaft kann den Nettoertrag und/oder die netto realisierten Kapi- talgewinne des OGAW bzw. einer Anteilsklasse an die Anleger des OGAW bzw. der ent- sprechenden Anteilsklasse ausschütten oder diesen Nettoertrag und/oder diese netto realisierten Kapitalgewinne im OGAW bzw. der jeweiligen Anteilsklasse wiederanlegen (thesaurieren) bzw. auf neue Rechnung vortragen. Der Nettoertrag und die netto realisierten Kapitalgewinne derjenigen Anteilsklassen, wel- che eine Ausschüttung gemäss Anhang A „OGAW im Überblick“ aufweisen, können jährlich oder öfter ganz oder teilweise ausgeschüttet werden. Zur Ausschüttung können der Nettoertrag und/oder die netto realisierten Kapitalgewinne sowie die vorgetragenen Nettoerträge und/oder die vorgetragenen netto realisierten Kapitalgewinne des OGAW bzw. der jeweiligen Anteilsklasse kommen. Zwischenaus- schüttungen von vorgetragenem Nettoertrag und/oder vorgetragenem realisiertem Ka- pitalgewinn sind zulässig. Ausschüttungen werden auf die am Ausschüttungstag ausgegebenen Anteile ausge- zahlt. Auf erklärte Ausschüttungen werden vom Zeitpunkt ihrer Fälligkeit an keine Zinsen bezahlt. |
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| Anhang A | OGAW im Überblick |
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| A. Der OGAW im Überblick | SFDR-Klassifikation: Artikel 8 Valuta Ausgabe- und Rücknahmetag Bisher: Valuta Ausgabe- und Rücknahmetag (T+3): drei Bankarbeitstage nach Be- rechnung des Nettoinventarwertes (NAV) Neu: Valuta Ausgabe- und Rücknahmetag (T+2): zwei Bankarbeitstage nach Be- rechnung des Nettoinventarwertes (NAV) Berechnungsmodell: High-on-High (HoH)-Model Hinzufügung Benchmark Der OGAW verwendet keinen Benchmark. |
| F. Anlagegrundsätze | Anpassung der Anlagepolitik gemäss Art. 8 SFDR Das Anlageziel des H.A.M. Global Convertible Bond Fund besteht hauptsächlich im Erziele eines langfristigen Kapitalgewinns durch Investitionen weltweit in Wandel- und Optionsa leihen, mit Integration bestimmter ESG-Merkmale (d.h. Umwelt, Sozial- und Corporat Governance-Merkmale) und Nachhaltigkeitsrisiken in den Investitionsprozess. Der Asset Manager berücksichtigt bei der Verwaltung des OGAW u.a. ökologische ( und/oder soziale (S) Merkmale und investiert in Unternehmen, die gute Governance-Prak ken (G) anwenden. Der OGAW tätigt keine ökologisch nachhaltigen Investitionen im Sinn von Art. 2 Ziffer 17 SFDR in ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten. Bei diesem OGAW handelt es sich um ein Produkt nach Art. 8 der Verordnung (EU) 2019/20 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkei bezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor. Es handelt sich um einen aktiv gemanagten OGAW ohne Bezugnahme auf eine Bench- mark. (…) Zudem wird der Fonds mindestens zwei Drittel seines Nettofondsvermögens in Unterneh- men investieren, die an die beworbenen ökologischen und sozialen Merkmale angepass sind. (…) Weitere Ausführungen zur nachhaltigen Ausrichtung des Anlagefonds sowie zu den Ang ben gemäss Art. 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 des Europäischen Parlaments und d Rates über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssekt ("Offenlegungsverordnung") sind dem Anhang D "Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegun zu entnehmen. (…) Derivate, sonstige übertragbare Wertpapiere, Barmittel und geldnahe Instrumente unter- liegen eventuell nicht denselben ESG-Beschränkungen wie andere im Finanzprodukt ge- haltene Wertpapiere. (…) Weitere  produktspezifische Informationen sind unter www.ifm.li abrufbar. Zudem sind weitere Informationen zu den nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegungen in A hang D zu finden. Es kann keine Zusicherung gemacht werden, dass das Anlageziel erreicht wird. Demen sprechend kann der Wert der Anteile und deren Ertrag sowohl zu- als auch abnehmen. Es gilt die fondsspezifischen Risiken in lit. G dieses Anhangs sowie die allgemeinen Risik in Ziffer 7.2 des Prospekts zu beachten. Informationen zum Risiko von ESG-Investitionen un Nachhaltigkeitsrisiken befinden sich ebenfalls in den Allgemeinen Risiken unter Ziffer 7.2 d Prospekts. |

| I. Performance-Fee | Anpassung Performance-Fee gemäss High-on-High-Mark |
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| J. Berechnungsbeispiel für die Performance-Fee | Anpassung Berechnungsbeispiel gemäss High-on-High-Mark Hinzufügung Erläuterungen zum Berechnungsbeispiel für die Performance-Fee |
| Anhang D: Nachhaltigkeitsbezogene Offen- legung | Hinzufügung Anhang D: Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegung |

Die Finanzmarktaufsicht (FMA) hat nach Art. 6 UCITSG die Änderung der konstituierenden Dokumente am 06. Oktober 2022 geneh- migt. Alle Änderungen, mit Ausnahme der Änderung der Performance-Fee, traten per 14. Oktober 2022 in Kraft. Die Änderung der Performance-Fee wird per 1. Januar 2023 in Kraft treten und bis dahin bleibt die bisherige Performance-Fee anwendbar.

#### Prospektänderung 2
Die IFM Independent Fund Management AG, Schaan, als Verwaltungsgesellschaft und die Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz, als Verwahrstelle des rubrizierten Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren haben beschlossen, den Treuhand- vertrag inklusive fondsspezifische Anhänge und Prospekt abzuändern.

#### Die Änderungen betreffen im Wesentlichen die Aktualisierung des Anhangs D: Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegung. Nachfolgend finden Sie eine Auflistung der vorgenommenen Änderungen:
| Anhang A | OGAW im Überblick |
| --- | --- |
| Anhang D: Nachhaltigkeitsbe- zogene Offenlegung | Aktualisierung Anhang D |


#### Die Finanzmarktaufsicht (FMA) hat nach Art. 6 UCITSG die Änderung der konstituierenden Dokumente am 31. Mai 2023 genehmigt. Alle Änderungen traten per 02. Juni 2023 in Kraft.

## Vergütungspolitik (ungeprüft)

#### Vergütungsinformationen
Die nachfolgenden Vergütungsinformationen beziehen sich auf die IFM Independent Fund Management AG (die "Gesellschaft"). Diese Vergütung wurde an die Mitarbeitenden der Gesellschaft für die Verwaltung sämtlicher UCITS und AIF (gemeinsam "Fonds") entrichtet. Nur ein Anteil der ausgewiesenen Vergütung wurde zur Entschädigung der für diesen Fonds erbrachten Leistungen auf- gewendet.
Die hier ausgewiesenen Beträge umfassen die fixe und variable Bruttovergütung, das heisst vor Abzug von Steuern und Arbeitneh- merbeiträgen an Sozialversicherungseinrichtungen. Die jährliche Überprüfung der Vergütungsgrundsätze der Gesellschaft, die Be- stimmung der "Identifizierten Mitarbeitenden"
1 
sowie die Genehmigung der effektiv ausbezahlten Gesamtvergütung obliegt dem Verwaltungsrat. Die variable Vergütung wird nachfolgend mittels einer realistischen Bandbreite ausgewiesen, da erstere von der persönlichen Leistung und dem nachhaltigen Geschäftsergebnis der Gesellschaft abhängt, die beide nach Abschluss des Kalender- jahrs beurteilt werden. Die Genehmigung der variablen Vergütung durch den Verwaltungsrat kann nach Berichtserstellung erfolgen. Es erfolgten keine wesentlichen Veränderungen an den Vergütungsgrundsätzen mit Gültigkeit für das Kalenderjahr 2022.
Die von der IFM Independent Fund Management AG verwalteten Fonds und deren Volumen ist auf www.lafv.li einsehbar. Eine Zu- sammenfassung der Vergütungsgrundsätze der Gesellschaft ist auf www.ifm.li abrufbar. Des Weiteren gewährt die Gesellschaft auf Anfrage kostenlose Einsicht in die entsprechenden internen Richtlinien. Die von Dienstleistern, bspw. delegierten Vermögensverwal- tern, ihrerseits an eigene Identifizierte Mitarbeitende ausgerichteten Vergütungen sind nicht reflektiert.

#### Vergütung der Mitarbeitenden der Gesellschaft2
| Gesamtvergütung im abgelaufenen Kalenderjahr 2022 | CHF | 4.53 – 4.58 Mio. |
| --- | --- | --- |
| davon feste Vergütung | CHF | 4.05 Mio. |
| davon variable Vergütung 3 | CHF | 0.48 – 0.54 Mio. |
| Direkt aus Fonds gezahlte Vergütungen 4 |  | keine |
| An Mitarbeitende bezahlte Carried Interests oder Performance Fees |  | keine |
| Gesamtzahl der Mitarbeitenden der Gesellschaft  per 31. Dezember 2022	 |  | 49 |

| Gesamtes verwaltetes Vermögen der Gesellschaft per 31. Dezember 2022 | Anzahl Teilfonds | Verwaltetes Vermögen |
| --- | --- | --- |
| in UCITS | 105 | CHF | 3'307 Mio. |
| in AIF | 88 | CHF | 2'316 Mio. |
| in IU | 2 | CHF | 9 Mio. |
| Total | 195 | CHF | 5'632 Mio. |


#### Vergütung einzelner Mitarbeiterkategorien der Gesellschaft
| Gesamtvergütung für "Identifizierte Mitarbeitende" der Gesellschaft im abgelau- fenen Kalenderjahr 2022 | CHF | 2.03 – 2.07 Mio. |
| --- | --- | --- |
| davon feste Vergütung | CHF | 1.62 Mio. |
| davon variable Vergütung 2 | CHF | 0.41 – 0.45 Mio. |
| Gesamtzahl der Identifizierten Mitarbeitenden der Gesellschaft  per 31. Dezember 2022	 |  | 10 |

1  
Als "Identifizierte Mitarbeitende" gelten Mitarbeitende, deren berufliche Tätigkeit einen wesentlichen Einfluss auf das Risikoprofil der Gesellschaft oder die Risikoprofile der verwalteten Fonds ausüben. Im Einzelnen sind dies die Mitglieder der Leitungsorgane sowie andere Mitarbeitende auf demselben Vergütungsniveau, Risikoträger und die Inhaber von wesentlichen Kontrollfunktionen.
2 
Die Gesamtvergütung bezieht sich auf alle Mitarbeitenden der Gesellschaft inklusive Verwaltungsratsmitglieder. Die Offenlegung der Mitarbeiter- vergütung erfolgt im Einklang mit Art. 107 VO 231/2013 auf Ebene der Gesellschaft. Eine Allokation der tatsächlichen Arbeits- und Zeitaufwände auf einzelne Fonds kann nicht zuverlässig erhoben werden.
3  
Bonusbetrag in CHF (Cash Bonus)
4  
Es werden keine Vergütungen direkt aus den Fonds an Mitarbeitende bezahlt, da alle Vergütungen von der Gesellschaft vereinnahmt werden.
| Gesamtvergütung für andere Mitarbeitende der Gesellschaft im abgelaufenen Kalenderjahr 2022 | CHF | 2.50 – 2.51 Mio. |
| --- | --- | --- |
| davon feste Vergütung | CHF | 2.42 Mio. |
| davon variable Vergütung 2 | CHF | 0.08 – 0.09 Mio. |
| Gesamtzahl der anderen Mitarbeitenden der Gesellschaft  per 31. Dezember 2022	 |  | 39 |


## Hinweise für Anleger in der Schweiz
- 
#### Vertreter


#### Vertreter in der Schweiz ist die LLB Swiss Investment AG, Claridenstrasse 20, CH-8002 Zürich.
- 
#### Zahlstelle


#### Zahlstelle in der Schweiz ist die Helvetische Bank AG, Seefeldstrasse 215, CH-8008 Zürich.
- 
#### Bezugsort der massgeblichen Dokumente

Der Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) oder das Basisinformationsblatt sowie die Jahres- und Halbjahresberichte können kostenlos beim Vertreter sowie bei der Zahlstelle in der Schweiz bezogen werden.
- 
#### Publikationen


#### Die ausländische kollektive Kapitalanlage betreffende Publikationen erfolgen in der Schweiz auf der elektroni- schen Plattform www.fundinfo.com.

#### Die Ausgabe- und Rücknahmepreise bzw. der Inventar- wert mit dem Hinweis „exklusive Kommissionen“ werden täglich auf der elektronischen Plattform www.fund-info.com publiziert.
- 
#### Zahlung von Retrozessionen und Rabatten

Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte so- wie die Verwahrstelle können Retrozessionen zur De- ckung der Vertriebs- und Vermittlungstätigkeit von Fondsanteilen in der Schweiz oder von der Schweiz aus bezahlen. Als Vertriebs- und Vermittlungstätigkeit gilt ins- besondere jede Tätigkeit, die darauf abzielt, den Ver- trieb oder die Vermittlung von Fondsanteilen zu fördern, wie die Organisation von Road Shows, die Teilnahme an Veranstaltungen und Messen, die Herstellung von Wer- bematerial, die Schulung von Vertriebsmitarbeitern etc.

#### Retrozessionen gelten nicht als Rabatte, auch wenn sie ganz oder teilweise letztendlich an die Anleger weiter- geleitet werden.

#### Die Offenlegung des Empfangs der Retrozessionen rich- tet sich nach den einschlägigen Bestimmungen des FIDLEG.

#### Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte be- zahlen im Vertrieb in der Schweiz keine Rabatte, um die auf den Anleger entfallenden, dem Fonds belasteten Gebühren und Kosten zu reduzieren.
- 
#### Erfüllungsort und Gerichtsstand


#### Für die in der Schweiz angebotenen Anteile ist der Erfül- lungsort am Sitz des Vertreters. Der Gerichtsstand liegt am Sitz des Vertreters oder am Sitz oder Wohnsitz des An- legers.

## Hinweise für Anleger in Österreich

#### Kontakt- und Informationsstelle in Österreich

#### Kontakt- und Informationsstelle in Österreich gemäss den Best- immungen nach EU-Richtlinie 2019/1160 Art. 92:

#### Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1

#### A-1100 Wien

#### E-Mail: foreignfunds0540@erstebank.at

## Hinweise für Anleger in Deutschland

#### Die Gesellschaft hat ihre Absicht, Anteile in der Bundesrepub- lik Deutschland zu vertreiben, angezeigt und ist seit Abschluss des Anzeigeverfahrens zum Vertrieb berechtigt.

#### Einrichtung nach § 306a KAGB:

#### IFM Independent Fund Management AG Landstrasse 30

#### Postfach 355

#### FL-9494 Schaan Email: info@ifm.li

#### Zeichnungs-, Zahlungs-, Rücknahmeanträge und Um- tauschanträge für die Anteile werden nach Massgabe der Verkaufsunterlagen verarbeitet.

#### Anleger werden von der Einrichtung darüber informiert, wie die vorstehend genannten Aufträge erteilt werden können und wie Rücknahmeerlöse ausgezahlt werden.
Die IFM Independent Fund Management AG hat Verfahren eingerichtet und Vorkehrungen in Bezug auf die Wahrneh- mung und Sicherstellung von Anlegerrechten nach Art. 15 der Richtlinie 2009/65/EG getroffen. Die Einrichtung erleichtert den Zugang im Geltungsbereich dieses Gesetzes und Anleger können bei der Einrichtung hierüber Informationen erhalten.
Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformatio- nen, der Treuhandvertrag des EU-OGAW und die Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenlos in Papierform bei der Ein- richtung oder unter www.ifm.li oder auch bei der liechtenstei- nischen Verwahrstelle erhältlich.
Bei der Einrichtung sind kostenlos auch die Ausgabe-, Rück- nahmepreise und Umtauschpreise sowie sonstige Angaben und Unterlagen, die im Fürstentum Liechtenstein zu veröffent- lichen sind (z.B. die relevanten Verträge und Gesetze).

#### Die Einrichtung stellt Anlegern relevante Informationen über die Aufgaben, die die Einrichtung erfällt, auf einem dauerhaf- ten Datenträger zur Verfügung.

#### Die Einrichtung fungiert ausserdem als Kontaktstelle für die Kommunikation mit der BaFin.

#### Veröffentlichungen

#### Die Ausgabe-, Rücknahmepreise und Umtauschpreise wer- den auf www.fundinfo.com veröffentlicht. Sonstige Informati- onen für die Anleger werden auf www.fundinfo.com veröf- fentlicht.

#### In folgenden Fällen werden die Anleger mittels dauerhaften Datenträgers nach § 167 KAGB in deutscher Sprache und grundsätzlich in elektronischer Form informiert:
- Aussetzung der Rücknahme der Anteile des EU- OGAW,
- Kündigung der Verwaltung des EU-OGAW oder des- sen Abwicklung,
- Änderungen der Anlagebedingungen, die mit den bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sind oder anlegerbenachteiligende Änderungen von wesentlichen Anlegerrechten oder anlegerbenach- teiligende Änderungen, die die Vergütungen und Aufwendungserstattungen betreffen, die aus dem Investmentvermögen entnommen werden können, einschließlich der Hintergründe der Änderungen so- wie der Rechte der Anleger in einer verständlichen Art und Weise; dabei ist mitzuteilen, wo und auf wel- che Weise weitere Informationen hierzu erlangt wer- den können,
- die Verschmelzung von EU-OGAW in Form von Ver- schmelzungsinformationen, die gemäß Artikel 43 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind, und
- die Umwandlung eines EU-OGAW in einen Feeder- fonds oder die Änderungen eines Masterfonds in Form von Informationen, die gemäß Artikel 64 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind.


## Hinweise für Anleger im Vereinigten Königreich
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#### Verkaufsbeschränkungen

Der OGAW ist ein im Vereinigten Königreich genehmigtes An- lagevehikel mit Wirkung zu dem von der Financial Services Au- thority im Vereinigten Königreich ("UK FSA") angegeben Da- tum, und zwar im Sinne von Section 264 des UK Financial Ser- vices and Markets Act 2000 in seiner jeweils gültigen Fassung ("FSMA"). Dieser Prospekt wird im Vereinigten Königreich vom OGAW herausgegeben. Dementsprechend darf der OGAW im Vereinigten Königreich der breiten Öffentlichkeit angebo- ten werden. Bestimmte Vorschriften, die im Rahmen des FSMA zum Schutz privater Anleger verankert sind, gelten nicht für In- vestitionen in den OGAW. Kompensationsleistungen im Rah- men des Financial Services Compensation Scheme sind ge- nerell nicht verfügbar.
Gemäss den konstituierenden Dokumenten des OGAW verlei- hen Anteile am OGAW Rechte gegenüber dem OGAW. An- legern ist u.a. das Recht einzuräumen, über wichtige Ereig- nisse im Hinblick auf die Geschäfte des OGAW informiert zu werden; ausserdem ist ihnen zu gestatten, die Verwaltungsge- sellschaft jederzeit um die erforderlichen Angaben zu ersu- chen, was die Grundlage zur Berechnung von Ausgabe- und Rücknahmekursen der Anteile angeht.
In Zusammenhang mit der Anerkennung des OGAW unter Section 264 des FSMA unterhält der OGAW die Einrichtungen, die von einem anerkannten Anlagevehikel laut der Regelun- gen im New Collective Investment Schemes Sourcebook der UK FSA vorgeschrieben sind, in der Geschäftsstelle von Bank Frick & Co. AG, UK Branch, 25 Bedford Square, London WC1B 3HH, UK. Diese Einrichtungen ermöglichen u.a.:
- einem Anleger, seine Anteile am OGAW zurück zu verkaufen und hierfür die Zahlung des Rücknahme- preises zu erhalten;
- mündliche und schriftliche Unterrichtung in engli- scher Sprache zu den zuletzt veröffentlichten Kursen der Fondsanteile;
- einer beliebigen Person, die eine Beschwerde hin- sichtlich der Geschäfte des OGAW vorzubringen hat, diese Beschwerde schriftlich an den OGAW zu richten; sowie
- Durchsicht (gebührenfrei) und Zustellung (gebühren- frei bezüglich der nachstehenden Punkte 3., 4. und 5., andernfalls ausschliesslich zu einem angemesse- nen Preis) englischsprachiger Ausfertigungen von:
	- den Gründungsdokumenten des OGAW;
	- jeglichen Dokumenten zur Änderung der Grün- dungsdokumente des OGAW;
	- den Vertragsbedingungen;
	- dem Prospekt
	- den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID)
	- dem letzten Jahres- und Halbjahresbericht

- 
#### Steuerliche Aspekte in Bezug auf den OGAW und die Anle- ger

Zinserträge und andere Ausschüttungen eines OGAW sowie Zahlungen des Erlöses auf Grund des Verkaufs oder der Rück- gabe von Fondsanteilen, unterliegen (in Abhängigkeit des In- vestmentportfolios des OGAW) einer Quellenbesteuerung
oder einem grenzüberschreitenden Informationssystem auf der Grundlage der Richtlinie 2003/48/EG des EU-Rates vom 3. Juni 2003 zur Besteuerung von Zinserträgen ("Zinsrichtlinie"), wenn Zahlungen an den Anteilsinhaber (oder an eine in ei- nem Mitgliedstaat niedergelassene "residual entity" [etwa ge- bietsansässige Körperschaft]) erfolgen, der eine natürliche Person mit Sitz in einem EU-Mitgliedstaat ist und diese Zahlun- gen durch eine Zahlstelle in einem anderen EU-Mitgliedstaat erfolgten. Bestimmte andere Staaten (einschliesslich Schweiz) haben ein entsprechendes Quellensteuer- oder Informations- system in Bezug auf Zahlungen durch eine Zahlstelle einge- richtet oder werden ein solches System einrichten.
Diese Zusammenfassung darf nicht als Rechts- oder Steuerbe- ratung verstanden werden und potenzielle Anteilsinhaber soll- ten hinsichtlich der steuerlichen Behandlung des Vereinigten Königreichs von Renditen aus dem Anteilsbesitz am OGAW ihre fachkundigen Berater konsultieren.

#### Der OGAW
Der OGAW hat die Absicht, seine Geschäfte so zu verwalten und zu führen, dass er steuerlich betrachtet nicht im Vereinig- ten Königreich niedergelassen ist. Dementsprechend unter- liegt der OGAW nicht der im Vereinigten Königreich gelten- den Körperschaftssteuer bzw. Einkommenssteuer auf seine Gewinne – vorausgesetzt, der OGAW wird im Vereinigten Kö- nigreich nicht über fest niedergelassene Unternehmen bzw. Agenten vertrieben, die eine "permanente Niederlassung" im Sinne der Steuergesetzgebung des Vereinigten Königreichs darstellen, und sämtliche Handelstransaktionen im Vereinig- ten Königreich werden über einen Broker bzw. Anlageverwal- ter ausgeführt, der bei der regulären Ausübung seiner Tätig- keit einen unabhängigen Status aufweist. Sowohl der OGAW als auch die Verwaltungsgesellschaft haben die Absicht, die jeweiligen Geschäfte des OGAW und der Verwaltungsgesell- schaft so abzuwickeln, dass diese Anforderungen im Rahmen ihrer jeweiligen Kontrollmöglichkeiten erfüllt werden. Gleich- wohl kann nicht gewährleistet werden, dass die hierfür not- wendigen Voraussetzungen jederzeit erfüllt sind.

#### Bestimmte Zinsen und sonstige vom OGAW erwirtschaftete Er- träge, die von Quellen aus dem Vereinigten Königreich stam- men, können im Vereinigten Königreich einer Quellensteuer unterliegen.

#### Anleger
Je nach ihrer persönlichen Situation müssen Eigner von Fondsanteilen mit Steuerwohnsitz im Vereinigten Königreich die im Vereinigten Königreich geltende Einkommens- bzw. Körperschaftssteuer gemäss ihren Anteilen am OGAW entrich- ten – ungeachtet dessen, ob solche Erträge ausgeschüttet o- der thesauriert werden.
Hält ein Teilhaber eine Beteiligung an einem Offshore Fonds und erfüllt dieser Offshore Fonds nicht die Voraussetzungen, um als Meldefonds zu gelten, so werden sämtliche Gewinne, die dem Anleger beim Verkauf, bei der Rücknahme oder ei- ner sonstigen Veräusserung dieser Beteiligung (wobei hierun- ter auch eine Rücknahme durch den OGAW fallen kann) zu- fliessen, nach den Offshore Funds (Tax) Regulations im Verei- nigten Königreich zum Zeitpunkt des besagten Verkaufs, der besagten Rücknahme oder Veräusserung als Ertrag („Offs- hore Ertragsgewinn“) und nicht als Kapitalgewinn besteuert.
Soweit ein Teilhaber eine Beteiligung an einem Offshore Fonds hält und dieser Offshore Fonds die Voraussetzungen erfüllt, um als Meldefonds zu gelten, werden sämtliche Gewinne, die dem Anleger beim Verkauf, bei der Rücknahme oder einer sonstigen Veräusserung der besagten Beteiligung (wobei hier- unter auch eine Rücknahme durch den OGAW fallen kann) zufliessen, zum Zeitpunkt des besagten Verkaufs, der besag- ten Rücknahme oder Veräusserung als Kapitalgewinn besteu- ert.
Im Falle von Umbrella-Konstruktionen ist jeder Teil des Umbrella-Konstrukts als eigenes Gebilde zu behandeln. Zu- dem bildet jede Anteilsklasse eine eigene Beteiligung an ei- nem Offshore Fonds im Sinne der Bestimmungen.
Die Verwaltungsgesellschaft des OGAW beabsichtigt, die Zer- tifizierung des OGAW als Meldefonds zu beantragen und die jährlichen Berichtspflichten zu erfüllen, die in Folge einer sol- chen Zertifizierung vorgeschrieben sind.
Die Zertifizierung als Meldefonds würde bedingen, dass die Anleger der Einkommenssteuerpflicht unterliegen und zwar in Bezug auf den Anteil am Ertrag des Meldefonds, der ihnen jährlich zugewiesen werden kann, gleich, ob er ausgeschüttet wird oder nicht. Gewinne aus der Veräusserung ihrer Beteili- gungen wären kapitalgewinnsteuerpflichtig. Bei der Berech- nung des Gewinns aus der Veräusserung wird ein Betrag in Höhe des Offshore Ertragsgewinns von dem Betrag oder Wert abgezogen, der den Gegenwert für die Veräusserung dar- stellt.
Personen, die im Vereinigten Königreich der Körperschafts- steuer unterliegen, sollten beachten, dass die in Teil 5 des Cor- poration Tax Act 2009 ("loan relationship regime") für die meis- ten Unternehmensanleihen geltende Steuerregelung vorsieht, dass – sofern eine solche Person zu einem beliebigen Zeitpunkt während einer Abrechnungsperiode eine Beteiligung an ei- nem Offshore-Fonds im Sinne der entsprechenden Bestim- mungen in Teil 6 des Corporation Tax Act 2009 hält und dieser OGAW zu einem Zeitpunkt während dieser Periode nicht dem "qualifying investments test" genügt – die von dieser Person gehaltene Beteiligung in dieser Abrechnungsperiode so inter- pretiert wird, als handelte es sich hierbei um Ansprüche im Rahmen einer Gläubigerbeziehung im Sinne des "loan relati- onships regime". Ein Offshore-Fonds genügt dem "qualifying in- vestments test" nicht, sofern zu einem beliebigen Zeitpunkt mehr als 60% seines Vermögens nach Marktwert Staats- und Unternehmensanleihen, Bareinlagen, bestimmte Derivatkon- trakte oder Beteiligungen an anderen kollektiven Anlagevehi- keln umfassen, die zu einem beliebigen Zeitpunkt während der besagten Abrechnungsperiode ebenfalls nicht den "qua- lifying investments test" erfüllen. Die Anteile stellen in diesem Fall Beteiligungen an einem Offshore-Fonds dar; auf Grund- lage der Anlagepolitik des OGAW könnte der OGAW ausser- dem mehr als 60% seiner Vermögenswerte in Staats- und Un- ternehmensanleihen, Bareinlagen, bestimmte Derivatkon- trakte oder Beteiligungen an anderen kollektiven Anlagevehi- keln investieren, die zu einem beliebigen Zeitpunkt während der besagten Abrechnungsperiode selbst nicht dem "quali- fying investments test" genügen, weswegen der OGAW den "qualifying investments test" nicht bestehen könnte. Sollte dies zutreffen, werden die Anteile im Hinblick auf die Körper- schaftssteuer im Rahmen des "loan relationship regime" be- trachtet, wodurch alle Erträge dieser Anteile bezüglich der Abrechnungsperiode  einer  solchen  Person  (darunter
Zuwächse, Gewinne und Verluste) als Einkommen oder Kos- ten besteuert werden bzw. entlastend wirken und dabei einer täglichen Neubewertung unterliegen. Dementsprechend kann eine Person, die Anteile am OGAW erwirbt, je nach ihren eigenen Umständen, für unrealisierte Wertzuwächse ihrer Fondsanteile einer Körperschaftssteuer unterliegen (ebenso kann sie für einen unrealisierten Wertverlust ihrer Fondsanteile eine Ermässigung der Körperschaftssteuer erhalten).
Natürliche Personen mit regulärem Steuerwohnsitz im Verei- nigten Königreich werden gebeten, Abschnitt II von Teil XIV des Income Taxes Act 2007 zur Kenntnis zu nehmen, wonach sie im Hinblick auf nicht ausgeschüttete Fondserträge einer Einkommenssteuer unterliegen können.
Unternehmen mit Steuersitz im Vereinigten Königreich werden darauf aufmerksam gemacht, dass die Rechtsvorschriften zu "controlled foreign companies" in Abschnitt IV von Teil XVII des Income and Corporation Taxes Act auf ein im Vereinigten Kö- nigreich niedergelassenes Unternehmen anwendbar sein können, das entweder alleine oder mit anderen mit ihm zu Steuerzwecken assoziierten Personen einen Anteil von 25% o- der mehr an beliebigen steuerpflichtigen Gewinnen des OGAW während einer Abrechnungsperiode hält, sofern der OGAW zur selben Zeit von Personen (Unternehmen, natürliche Personen oder anderen) kontrolliert wird (im Sinne der Defini- tion unter Abschnitt 755D des Income and Corporation Taxes Act), die ihren Steuerwohnsitz im Vereinigten Königreich ha- ben; dies gilt ebenso, sofern der OGAW von zwei Personen zu- sammen kontrolliert wird, von denen eine ihren Steuerwohnsitz im Vereinigten Königreich unterhält und mindestens 40% der Beteiligungen, Rechte und Befugnisse besitzt, mit denen diese Personen den OGAW kontrollieren, und die andere Person mindestens 40% (höchstens 55%) an diesen Beteiligungen, Rechten und Befugnissen hält. Die "steuerpflichtigen Ge- winne" des OGAW umfassen nicht dessen Kapitalgewinne. Diese Bestimmungen könnten dazu führen, dass derartige OGAW im Vereinigten Königreich einer Körperschaftssteuer unterliegen, was nicht ausgeschüttete Fondserträge angeht.
Übertragungen von Anteilen unterliegen nicht der Stempel- steuer im Vereinigten Königreich – es sei denn, das Instrument für eine solche Übertragung wird im Vereinigten Königreich angewandt, sofern die Übertragung einer Ad-valorem-Stem- pelsteuer von 0,5% der bezahlten Leistung unterliegt, wobei zum nächsthöheren, durch 5 teilbaren Pfundbetrag aufgerun- det wird. Für solche Übertragungen bzw. Vereinbarungen zu deren Ausführung ist im Vereinigten Königreich keine "stamp duty reserve tax" (Umsatzabgabe) fällig.

#### Es wird darauf hingewiesen, dass Steuerstufen, -grundlagen und -entlastungen Änderungen unterworfen sind.

## Hinweise für qualifizierte Anleger in Italien

#### Der OGAW ist in Italien ausschliesslich zum Vertrieb an qualifi- zierte Anleger zugelassen.
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