# AXA IM US HIGH YIELD FMP 2022
## SCHEDULE OF INVESTMENTS AS OF 30 JUNE 2020 (continued)
Financial Derivative Instruments - 0.12% (31 December 2019: 0.10%) 
(continued)
Open Forward Foreign Currency Exchange Contracts - 0.12% (31 December 2019: 0.10%) 
(continued)
| Settlement Date | Currency Bought | Amount Bought | Currency Sold | Amount Sold | Unrealised Gain/(Loss) USD | % of Net Assets |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 15/07/2020 | USD | 3,415 | EUR | 3,114 | (83) | (0.00) |
| 15/07/2020 | USD | 87,169 | EUR | 79,480 	(2,123)	(0.00) |

Unrealised gain on open forward foreign currency exchange contracts	102,531	0.12
Unrealised loss on open forward foreign currency exchange contracts		(4,539) (0.00)Net unrealised gain on open forward foreign currency exchange contracts		 97,992	0.12 Total Financial Derivative Instruments		 97,992	0.12
% of
Fair Value
USD
Net Assets
Total Financial Assets at Fair Value Through Profit or Loss	77,721,090	97.30
Total Financial Liabilities at Fair Value Through Profit or Loss		(4,539)	0.00
% of
Fair Value
USD
Net Assets
Total Investments	77,716,551	97.30
Cash and cash equivalents - 2.13% (31 December 2019: 2.37%)	1,698,255	2.13
Other Net Assets - 0.57% (31 December 2019: 1.35%)		455,958	0.57
Net Assets attributable to holders of redeemable participating shares		79,870,764	100.00
Analysis of Gross Assets	% of Gross Assets
Transferable securities admitted to official exchange listing	53.63
Transferable securities dealt in on another regulated market	39.01
Other transferable securities of the type referred to in Regulation 68(1)(a), (b) and (c)	3.75
Over the counter financial derivative instruments	0.13
Other Assets		3.48
	100.00
The counterparty for the open forward foreign currency exchange contracts is State Street Bank and Trust Company.

Translation (ENFR, 2020-06-30):
# AXA IM US HIGH YIELD FMP 2022
## TABLEAU DES INVESTISSEMENTS AU 30 JUIN 2020 (suite)
Obligations et bons à long terme — 97,18 % (31 décembre 2019 : 96,18 %) (suite)
% de
Montant en principal Titre
États-Unis — 79,36 % (31 décembre 2019 : 80,31 %) (suite)
Taux de coupon
Date d’échéance
Juste valeur
USD
l’actif
net
| 800 000 | SBA Communications | 4,88 % | 01/09/2024 | 819 000 | 1,03 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 030 000 | Sealed Air | 5,25 % | 01/04/2023 | 1 076 824 | 1,35 |
| 500 000 | Sirius XM Radio | 4,63 % | 15/05/2023 | 502 750 | 0,63 |
| 1 083 000 | Sirius XM Radio | 4,63 % | 15/07/2024 | 1 110 075 | 1,39 |
| 350 000 | Solera | 10,50 % | 01/03/2024 | 356 125 | 0,45 |
| 200 000 | Sophia | 9,00 % | 30/09/2023 | 202 000 | 0,25 |
| 1 000 000 | Southern Star Central | 5,13 % | 15/07/2022 | 999 177 | 1,25 |
| 930 000 | Spectrum Brands | 6,13 % | 15/12/2024 | 955 575 | 1,20 |
| 1 180 000 | Sprint | 7,25 % | 15/09/2021 | 1 237 053 | 1,55 |
| 840 000 | Sprint Communications | 11,50 % | 15/11/2021 | 930 300 | 1,16 |
| 450 000 | Summit Materials | 6,13 % | 15/07/2023 | 447 998 | 0,56 |
| 500 000 | Sunoco | 4,88 % | 15/01/2023 | 492 500 | 0,62 |
| 1 210 000 | Targa Resources Partners | 4,25 % | 15/11/2023 | 1 155 550 | 1,45 |
| 800 000 | Taylor Morrison Communities | 5,88 % | 15/04/2023 | 822 000 | 1,03 |
|  | Taylor Morrison Communities |  |  |  |  |
| 480 000 | Incorporated | 6,00 % | 01/09/2023 | 493 320 | 0,62 |
| 629 000 | Tenet Healthcare | 4,63 % | 01/09/2024 | 614 847 | 0,77 |
| 670 000 | WPX Energy | 8,25 % | 01/08/2023 | 743 700 | 0,93 |
| 490 000 | WR Grace & Co-Conn | 5,13 % | 01/10/2021 | 516 117 | 0,65 |
|  |  |  |  | 63 384 350 | 79,36 |
| Total — Obligations et bons à long terme | 77 618 559 | 97,18 |
| Total des valeurs mobilières | 77 618 559 | 97,18 |
| Total des investissements hors instruments financiers dérivés | 77 618 559 | 97,18 |
| Instruments financiers dérivés — 0,12 % (31 décembre 2019 : 0,10 %) |  |  |
| Contrats de change à terme ouverts — 0,12 % (31 décembre 2019 : 0,10 %) |
|  |  |  |  | Plus-value / |  |
|  |  |  |  | (Moins-value) | % de |
| Date de | Devise | Montant Devise | Montant | latente | l’actif |
| règlement | achetée | acheté vendue | vendu | USD | net |
| 15/07/2020 | EUR | 5 349 USD | 5 956 | 53 | 0,00 |
| 15/07/2020 | EUR | 6 369 USD | 7 004 | 151 | 0,00 |
| 15/07/2020 | EUR | 124 417 USD | 136 481 | 3 296 | 0,00 |
| 15/07/2020 | EUR | 150 943 USD | 168 074 | 1 504 | 0,00 |
| 15/07/2020 | EUR | 179 033 USD | 196 883 | 4 254 | 0,00 |
| 15/07/2020 | EUR | 3 503 183 USD | 3 842 893 | 92 788 | 0,12 |
| 15/07/2020 | GBP | 1 812 USD | 2 261 | (22) | (0,00) |
| 15/07/2020 | GBP | 2 075 USD | 2 566 | (2) | (0,00) |
| 15/07/2020 | GBP | 2 362 USD | 2 978 | (59) | (0,00) |
| 15/07/2020 | GBP | 4 970 USD | 6 202 | (61) | (0,00) |
| 15/07/2020 | GBP | 5 715 USD | 7 069 | (6) | (0,00) |
| 15/07/2020 | GBP | 6 460 USD | 8 145 | (163) | (0,00) |
| 15/07/2020 | GBP | 44 556 USD | 55 602 | (544) | (0,00) |
| 15/07/2020 | GBP | 120 830 USD | 150 785 | (1 476) | (0,00) |
| 15/07/2020 | HKD | 8 182 USD | 1 055 | 1 | 0,00 |
| 15/07/2020 | HKD | 138 328 USD | 17 830 | 17 | 0,00 |
| 15/07/2020 | HKD | 143 990 USD | 18 573 | 4 | 0,00 |
| 15/07/2020 | HKD | 3 253 641 USD | 419 316 | 463 | 0,00 |

| AXA IM US HIGH YIELD FMP 2022 TABLEAU DES INVESTISSEMENTS AU 30 JUIN 2020 (suite) |  |
| --- | --- |
| Instruments financiers dérivés — 0,12 % (31 décembre 2019 : 0,10 %) (suite) |  |  |
| Contrats de change à terme ouverts — 0,12 % (31 décembre 2019 : 0,10 %) (suite) |  |  |
|  | Plus-value / (Moins-value) | % de |
| Date de Devise	Montant Devise	Montant | latente | l’actif |
| règlement achetée	acheté vendue	vendu | USD | net |
| 15/07/2020 USD	3 415 EUR	3 114 | (83) | (0,00) |
| 15/07/2020 USD | 87 169 EUR | 79 480	(2 123)	(0,00) |

Plus-values latentes sur contrats de change à terme ouverts	102 531    0,12
Moins-values latentes sur contrats de change à terme ouverts		(4 539) (0,00)Plus-values latentes nettes sur contrats de change à terme ouverts		 97 992 0,12 Total des instruments financiers dérivés		 97 992    0,12
% de
Juste valeur
USD
l’actif
net
Total des actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat		77 721 090	97,30 Total des passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat			(4 539)		0,00
% de
Juste valeur
USD
l’actif
net
Total des investissements	77 716 551	97,30
Trésorerie et équivalents de trésorerie — 2,13 % (31 décembre 2019 : 2,37 %)	1 698 255	2,13
Autres éléments de l’actif net — 0,57 % (31 décembre 2019 : 1,35 %)		455 958	0,57
Actif net attribuable aux porteurs d’actions de participation rachetables		79 870 764	100,00
Analyse de l’actif brut	% de l’actif brut
Valeurs mobilières négociables admises sur une Bourse de valeurs officielle	53,63
Valeurs mobilières négociables traitées sur un autre marché réglementé	39,01
Autres valeurs mobilières du type mentionné dans le Règlement 68 (1) (a), (b) et (c)	3,75
Instruments financiers dérivés de gré à gré	0,13
Autres actifs		3,48
	100,00
La contrepartie des contrats de change à terme ouverts est State Street Bank and Trust Company.