# UBS (Lux) Equity Fund
## Combined Statement of Net Assets
Assets	31.5.2021
EUR
Investments in securities, cost	12 204 881 997.09
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	4 289 896 239.95	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 16 494 778 237.04 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 1 442 641 992.33 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 19 490 746.29 |
| Receivable on subscriptions | 60 390 551.07 |
| Interest receivable on liquid assets | 9 294.14 |
| Receivable on dividends | 29 410 313.42 |
| Other receivables | 1 061 431.47 |
| Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1) | 15 164.28 |
| Total Assets | 18 047 797 730.04 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -3 511 143.16 |
| Bank overdraft | -8 954 152.00 |
| Interest payable on bank overdraft | -5 185.17 |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -13 430 486.19 |
| Payable on redemptions | -67 235 940.85 |
| Other liabilities | -139 854.95 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -34 676 215.88 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -1 058 763.30 |
| Provisions for other liabilities | -136 261.40 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-919 612.91	 |
| Total provisions | -36 790 853.49 |
| Total Liabilities | -130 067 615.81 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 17 917 730 114.23 |

UBS (Lux) Equity Fund
Semi-Annual Report as of 31 May 2021
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Income | 1.12.2020-31.5.2021 |
| Interest on liquid assets | 8 590.90 |
| Dividends | 80 196 529.00 |
| Income on securities lending (Note 11) | 1 908 689.02 |
| Other income (Note 1 a) | 480 227.64 |
| Total income | 82 594 036.56 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -140 453 375.95 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -3 186 317.78 |
| Cost on securities lending (Note 11) | -763 475.60 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -467 897.09 |
| Interest on cash and bank overdraft | -737 354.30 |
| Total expenses | -145 608 420.72 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | -63 014 384.16 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 916 137 935.55 |
| Realized gain (loss) on financial futures | 417 103.70 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 19 999 245.86 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 8 516 461.97 |
| Total realized gain (loss) | 945 070 747.08 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 882 056 362.92 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -199 941 175.51 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -10 086 278.43 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -210 027 453.94 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 672 028 908.98 |


## Combined Statement of Changes in Net Assets
EUR
Net assets at the beginning of the period	17 427 663 290.85*
Subscriptions	4 649 908 798.41
Redemptions	4 829 479 615.81
Total net subscriptions (redemptions)	-179 570 817.40
Dividend paid (Note 5)	-2 391 268.20
Net income (loss) on investments	-63 014 384.16
Total realized gain (loss)	945 070 747.08
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	210 027 453.94
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	672 028 908.98
* Calculated using 31 May 2021 exchange rates. Using 30 November 2020 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was EUR 17 787 523 004.95.
UBS (Lux) Equity Fund Semi-Annual Report as of 31 May 2021

Translation (ENDE, 2021-05-31):
# UBS (Lux) Equity Fund
## Kombinierte Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.5.2021
EUR
Wertpapierbestand, Einstandswert	12 204 881 997.09
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	4 289 896 239.95	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 16 494 778 237.04 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 1 442 641 992.33 |
| Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) | 19 490 746.29 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 60 390 551.07 |
| Zinsforderungen aus liquiden Mitteln | 9 294.14 |
| Forderungen aus Dividenden | 29 410 313.42 |
| Andere Forderungen | 1 061 431.47 |
| Nicht realisierter Kursgewinn aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | 15 164.28 |
| Total Aktiva | 18 047 797 730.04 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Nicht realisierter Kursverlust aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | -3 511 143.16 |
| Kontokorrentkredit | -8 954 152.00 |
| Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit | -5 185.17 |
| Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1) | -13 430 486.19 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -67 235 940.85 |
| Andere Verbindlichkeiten | -139 854.95 |
| Rückstellungen für Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -34 676 215.88 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -1 058 763.30 |
| Rückstellungen für andere verbindlichkeiten | -136 261.40 |
| Rückstellungen für andere Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-919 612.91	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -36 790 853.49 |
| Total Passiva | -130 067 615.81 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 17 917 730 114.23 |

UBS (Lux) Equity Fund Halbjahresbericht per 31. Mai 2021
| Kombinierte Ertrags- und Aufwandsrechnung |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Erträge | 1.12.2020-31.5.2021 |
| Zinsertrag aus liquiden Mitteln | 8 590.90 |
| Dividenden | 80 196 529.00 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 11) | 1 908 689.02 |
| Andere Erträge (Erläuterung 1 a) | 480 227.64 |
| Total Erträge | 82 594 036.56 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -140 453 375.95 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -3 186 317.78 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 11) | -763 475.60 |
| Andere Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -467 897.09 |
| Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit | -737 354.30 |
| Total Aufwendungen | -145 608 420.72 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | -63 014 384.16 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 916 137 935.55 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | 417 103.70 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | 19 999 245.86 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 8 516 461.97 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 945 070 747.08 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | 882 056 362.92 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | -199 941 175.51 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) aus Devisenterminkontrakten | -10 086 278.43 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | -210 027 453.94 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 672 028 908.98 |


## Kombinierte Veränderung des Nettovermögens
EUR
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode	17 427 663 290.85*
Zeichnungen	4 649 908 798.41
Rücknahmen	4 829 479 615.81
Total Mittelzufluss (-abfluss)	-179 570 817.40
Ausbezahlte Dividende (Erläuterung 5)	-2 391 268.20
Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen	-63 014 384.16
Total der realisierten Gewinne (Verluste)	945 070 747.08
Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung)	210 027 453.94
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit	672 028 908.98
* Berechnet mit den Wechselkursen vom 31. Mai 2021. Mit den Wechselkursen vom 30. November 2020 betrug das kombinierte Nettovermögen zu Jahresbeginn EUR 17 787 523 004.95.
UBS (Lux) Equity Fund Halbjahresbericht per 31. Mai 2021