OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
8,182 AXA World Funds - US Credit Short Duration		856,089	9.32
	7,728,399	84.17
Total Investment Funds		8,955,803	97.54
% of
Fair Value
EUR
Net Assets
Total financial assets at fair value through profit or loss		8,955,803	97.54
% of
Fair Value
EUR
Net Assets
Total Investments	8,955,803	97.54
Cash and cash equivalents - 2.53% (31 December 2020: 2.71%)	232,360	2.53
Other Net Liabilities - (0.07)% (31 December 2020: (1.46)%)		(6,938)	(0.07)
Net equity		9,181,225	100.00
Analysis of Gross Assets	% of Gross Assets
Investment Funds	97.47
Other Assets		2.53
	100.00

Translation (ENFR, 2021-06-30):
8 182 AXA World Funds - US Credit Short Duration		856 089	9,32
	7 728 399	84,17
Total des fonds d’investissement		8 955 803	97,54
% de
Juste valeur	l’actif
EUR	net
Total des actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat		8 955 803	97,54
% de
Juste valeur	l’actif
EUR	net
Total des investissements	8 955 803	97,54
Trésorerie et équivalents de trésorerie - 2,53 % (31 décembre 2020 : 2,71 %)	232 360	2,53
Autres passifs nets - (0,07) %) (31 décembre 2020 : (1,46) %)		(6 938)	(0,07)
Capitaux propres nets	
	9 181 225	100,00
Analyse de l’actif brut	% de l’actif brut
Fonds d’investissement	97,47
Autres actifs		2,53
	100,00
Cash and cash equivalents are held with State Street Bank and Trust Company. The credit rating of State Street Bank and Trust Company was Aa2 at 30 June 2021 (31 December 2020: Aa2). Cash due from broker and cash due to broker are held with Goldman Sachs. The credit rating of Goldman Sachs was A1 at 30 June 2021 (31 December 2020: A1). Cash and cash equivalents, cash due from broker and cash due to broker are disclosed on separate lines in the Statement of Financial Position.
- 
# MANAGEMENT AND ADMINISTRATION

Translation (ENFR, 2021-06-30):
La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont détenus par State Street Bank and Trust Company. La notation de crédit de State Street Bank and Trust Company était de Aa2 au 30 juin 2021 (31 décembre 2020 : Aa2). Les montants dus par les courtiers ou aux courtiers sont détenus auprès de Goldman Sachs. La notation de crédit de Goldman Sachs était de A1 au 30 juin 2021 (31 décembre 2020 : A1). La trésorerie et les équivalents de trésorerie ainsi que les montants dus par les courtiers ou aux courtiers sont inscrits dans des postes séparés de l’État de la situation financière.
- 
# GESTION ET ADMINISTRATION
## Transactions with connected persons
Regulation 43 of the Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48(1)) (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2019 (the “Central Bank UCITS Regulations”) requires that any transaction between a UCITS and a connected person is conducted at arm’s length and be in the best interests of the shareholders of the UCITS.
For the purpose of Regulation 42 of the Central Bank UCITS Regulations a “connected person” means the management company or depositary to a UCITS; and the delegates, or sub-delegates of such a management company or depositary (excluding any non-group company sub-custodians appointed by a depositary); and any associated or group company of such a management company, depositary, delegate or sub-delegate.
The Directors are satisfied that (i) there are in place arrangements, evidenced by written procedures, to ensure that the obligations that are prescribed by Regulation 43(1) of the Central Bank UCITS Regulations are applied to all transactions with a connected party (as defined in Regulation 42 of the Central Bank UCITS Regulations) and
(ii) all transactions with connected parties entered into during the period to which the report relates complied with the obligations that are prescribed by Regulation 43(1) of the Central Bank UCITS Regulations.
- 
# PARTICIPATING SHARE TRANSACTIONS

Translation (ENFR, 2021-06-30):
## Opérations avec des personnes rattachées
Le Règlement 43 de la Réglementation de la Banque centrale de 2019, relative à la loi (Surveillance et application) de 2013 (Section 48(1) [Organismes de placement collectif en valeurs mobilières]) (collectivement, la « Réglementation OPCVM de la Banque centrale »), exige que toute opération entre un OPCVM et une personne liée soit faite dans des conditions de pleine concurrence et au mieux des intérêts des actionnaires de l’OPCVM.
Aux fins du Règlement 42 de la Réglementation OPCVM de la Banque centrale, une « personne rattachée » désigne la société de gestion ou le dépositaire d’un OPCVM ; et les délégués ou sous-délégués d’une telle société de gestion ou d’un tel dépositaire (à l’exception des sous-dépositaires d’une société n’appartenant pas au groupe et désignés par un dépositaire) ; et enfin toute société associée ou société du groupe d’une telle société de gestion, d’un tel dépositaire, d’un tel délégué ou d’un tel sous-délégué.
Les Administrateurs estiment, de manière satisfaisante, que (i) des dispositifs sont en place (étayés par des procédures écrites) visant à garantir que les obligations prescrites par le Règlement 43(1) de la Réglementation OPCVM de la Banque centrale s’appliquent à toutes les opérations avec une partie liée (conformément à la définition figurant au Règlement 42 de la Réglementation OPCVM de la Banque centrale), et que (ii) toutes les opérations avec des parties liées, conclues pendant la période couverte par le rapport, ont respecté les obligations prescrites par le Règlement 43(1) de la Réglementation OPCVM de la Banque centrale.
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# OPÉRATIONS SUR ACTIONS DE PARTICIPATION
# COVID-19
Following the worldwide emergence of the COVID-19 virus in January 2020, the global progression led to large scale instability in financial markets, especially during March 2020, and required all firms to take measures to safeguard their employees’ health and safety and ensure the continuity of their business. AXA Investment Managers has taken appropriate (and successful) measures as part of its Business Continuity Plan (“BCP”), which is an important part of its Operational Resilience framework, in order to continue to provide a good level of services to its investors whilst the crisis lasts.
The events in March 2020 resulted in significant falls in equity and corporate bond markets, but subsequently, strong government and central bank action caused these markets to stage a strong recovery which persisted throughout 2020, albeit with some volatility according to newsflow on the COVID-19 progression, government action (e.g. on lockdowns) and the progress on vaccine development. Specific information on the Fund’s performance during this period can be found within the Manager’s report.
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# SIGNIFICANT EVENTS AFTER THE PERIOD END

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# COVID-19
L’émergence du virus de la COVID-19 à l’échelle mondiale en janvier 2020, puis sa progression globalisée, ont donné lieu à une instabilité à grande échelle sur les marchés financiers, en particulier en mars 2020, contraignant toutes les entreprises à prendre des mesures visant à préserver la santé et la sécurité de leurs employés et d’assurer la continuité de leurs activités. AXA Investment Mangers a pris des mesures appropriées (et couronnées de succès) dans le cadre de son Plan de continuité d’activité (« PCA »), qui est un élément important de son cadre de résilience opérationnelle pour continuer à fournir un bon niveau de services à ses investisseurs tant que durera la crise.
Les marchés d’actions et d’obligations d’entreprise ont enregistré des baisses considérables déclenchées par les événements de mars 2020. Cependant, grâce aux interventions conséquentes des gouvernements et des banques centrales, ils ont ensuite entamé une solide reprise qui s’est poursuivie tout au long de 2020 sans toutefois être épargnée par des épisodes de volatilité au gré des nouvelles entourant la progression de la pandémie, les mesures gouvernementales (comme les confinements) et le développement des vaccins. Les informations spécifiques concernant la performance du Fonds pendant cette période sont indiquées dans le rapport du Gestionnaire.
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# ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS INTERVENUS APRÈS LA CLÔTURE DE LA PÉRIODE
The following distributions were declared after the financial period end: USD509,780 in respect of AXA IM Maturity 2022 Fund, USD92,969 in respect of AXA IM WAVe Cat Bonds Fund and USD329,019 in respect of AXA IM US High Yield FMP 2022 with an Ex-Date of 1 July 2021.
AXA Investment Managers have considered the impact of the COVID-19 pandemic and Brexit from a post period end perspective and determined that there have been no significant changes to the assessments as detailed in Note 16 to the financial statements.
There were no other significant events after the period ended 30 June 2021, that have an impact on these financial statements.
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# APPROVAL OF FINANCIAL STATEMENTS

Translation (ENFR, 2021-06-30):
Les distributions suivantes ont été déclarées après la clôture de la période, en date ex-dividende fixée au 1er avril 2019 : 509 780 USD eu égard au Fonds AXA IM Maturity 2022 Fund, 92 969 USD eu égard au Fonds AXA IM WAVe Cat Bonds Fund et 329 019 USD eu égard au Fonds AXA IM US High Yield FMP 2022 assorties d’une date ex-dividende fixée au 1er juillet 2021.
AXA Investment Managers a examiné l’impact de la pandémie de COVID-19 et du Brexit à postériori, soit après la clôture de la période, et a déterminé que le résultat obtenu ne divergeait pas sensiblement des évaluations présentées en détail à la Note 16 des états financiers.
Aucun autre évènement significatif postérieur à la clôture de la période au 30 juin 2021 qui ait pu avoir un impact sur ces états financiers n’est à signaler.
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# APPROBATION DES ÉTATS FINANCIERS
## Total Expense Ratio
The TER is equal to the ratio of the total operating costs to the average NAV. Total operating costs are expenses deducted from the assets for the relevant fiscal period.
The average NAV is calculated using the NAV as at each valuation point.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
## Total des Frais sur Encours
Le total des frais sur encours (TFE) est égal au coût d’exploitation total par rapport à la moyenne de la VL. Les charges d’exploitation totales représentent toutes les charges déduites des actifs pour la période fiscale concernée.
La VL moyenne est calculée sur la base de la VL établie à chaque point d’évaluation.
# Number of outstanding units and net realisable value per unit or share
| Unit | Unit type | Net assets by unit type | Number of outstanding units | Net asset value |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| AXA IM Euro Liquidity | C | 4,200,805,823.54 | 94,160.87 | 44,613.07 |

The figures quoted are for previous years or months, and past performance is not a reliable indicator of future performance.

Translation (ENFR, 2020-06-30):
# Nombre de parts en circulation et valeur nette d’inventaire par part ou action
| Part | Type de part | Actif net par type de part | Nombre de part en circulation | Valeur Liquidative |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| AXA IM Euro Liquidity | C | 4 200 805 823,54 | 94 160,87 | 44 613,07 |

Les chiffres cités ont trait aux années ou aux mois écoulés et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
# Changes to be made
Replacement of references to "SSB Paris" with "SSB International GmbH, Paris Branch" as the delegated accounting management entity (SSB Paris Branch project).
| The full prospectus (approved by the AMF) is available upon request from AXA Investment Managers Paris – Tour Majunga – La Défense 9 - 6, Place de la Pyramide – 92800 Puteaux Auditor: PriceWaterhouseCoopers France | Full portfolio details are available from AXA Investment Managers Paris on request (eight-week delivery period) |
| --- | --- |

Translation (ENFR, 2020-06-30):
# Modifications à intervenir
Remplacement des références de SSB Paris par celle de SSB International GmbH, Paris Branch, en tant qu'entité délégataire de la gestion comptable (Projet de succursalisation de SSB Paris).
Le prospectus complet (visé par l'AMF) est disponible sur simple demande auprès d'AXA Investment Managers Paris - Tour Majunga - La Défense 9 - 6, Place de la Pyramide - 92800 Puteaux
Commissaire aux comptes : PriceWaterhouseCoopers France
Le détail du portefeuille peut-être demandé dans un délai de huit semaines auprès d’AXA Investment Managers Paris
| Economic sector | Percentage of Net Assets* | Percentage of Total Assets** |
| --- | --- | --- |
| Commercial banking – non-US | 23.20 | 22.93 |
| Electricity – integrated | 6.86 | 6.78 |
| Banking – Diversified clientele | 5.36 | 5.29 |
| Electricity – Distribution | 3.69 | 3.64 |
| Sovereign | 3.57 | 3.53 |
| Other economic sectors | 41.82 | 41.26 |
| TOTAL | 84.50 | 83.43 |
| OTHER ASSETS HELD (b+c on the statement of assets and liabilities) |  | 16.57 |
| TOTAL ASSETS |  | 100.00 |
| OTHER ASSETS HELD (b+c+e on the statement of assets and liabilities) | 15.50 |  |
| TOTAL NET ASSETS | 100.00 |  |

Translation (ENFR, 2020-06-30):
| Secteur économique | Pourcentage de l'Actif net* | Pourcentage du Total des actifs** |
| --- | --- | --- |
| Banque commerciale - non US | 23,20 | 22,93 |
| Electricité - intégré | 6,86 | 6,78 |
| banque - Clientèle diverse | 5,36 | 5,29 |
| Electricité - Distribution | 3,69 | 3,64 |
| Souverain | 3,57 | 3,53 |
| Autres secteurs économiques | 41,82 | 41,26 |
| TOTAL | 84,50 | 83,43 |
| AUTRES ACTIFS DETENUS (b+c de l' état du patrimoine) |  | 16,57 |
| TOTAL DES ACTIFS |  | 100,00 |
| AUTRES ACTIFS DETENUS (b+c+e de l' état du patrimoine) | 15,50 |  |
| TOTAL ACTIF NET | 100,00 |  |
| Transactions during the period | Transactions (total) |
| --- | --- |
| Purchases | 6,707,220,400.00 |
| Sales | 6,126,934,881.98 |

Translation (ENFR, 2020-06-30):
| Mouvements intervenus au cours de la période | Mouvements (en montant) |
| --- | --- |
| Acquisitions | 6 707 220 400,00 |
| Cessions | 6 126 934 881,98 |
|  | Unit | Net unit value in € | Tax credits in € | Gross unit value in € |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Dividends paid |  |  |  |  |
| Dividends payable |  |  |  |  |

Translation (ENFR, 2020-06-30):
|  | Part | Montant net unitaire | Crédit d'impôt | Montant brut unitaire |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Dividendes versés |  |  |  |  |
| Dividendes à verser |  |  |  |  |
|  | Securities lending | Securities borrowing | Repurchase agreements | Reverse repurchase agreements | Total return swaps |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Total assets lent |  |  |  |  |  |
| % assets available for lending |  |  |  |  |  |

Translation (ENFR, 2020-06-30):
|  | Prêts de titres | Emprunts de titres | Mises en pension | Prises en pension | Total Return Swap |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Montant des actifs prêtés |  |  |  |  |  |
| % des actifs pouvant être prêtés |  |  |  |  |  |
|  | Securities lending | Securities borrowing | Repurchase agreements | Reverse repurchase agreements | Total return swaps |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Collateral type and rating |  |  |  |  |  |
| Liquid assets |  |  |  |  |  |
| Debt instruments |  |  |  |  |  |
| Good quality rating |  |  |  |  |  |
| Average quality rating |  |  |  |  |  |
| Poor quality rating |  |  |  |  |  |
| Shares |  |  |  |  |  |
| Good quality rating |  |  |  |  |  |
| Average quality rating |  |  |  |  |  |
| Poor quality rating |  |  |  |  |  |
| Fund units |  |  |  |  |  |
| Good quality rating |  |  |  |  |  |
| Average quality rating |  |  |  |  |  |
| Poor quality rating |  |  |  |  |  |
| Guarantee currency |  |  |  |  |  |
| Collateral issuer's country |  |  |  |  |  |

Translation (ENFR, 2020-06-30):
|  | Prêts de titres | Emprunts de titres | Mises en pension | Prises en pension | Total Return Swap |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Type et qualité de la garantie |  |  |  |  |  |
| Liquidités |  |  |  |  |  |
| Instruments de dette |  |  |  |  |  |
| Notation de bonne qualité |  |  |  |  |  |
| Notation de moyenne qualité |  |  |  |  |  |
| Notation de faible qualité |  |  |  |  |  |
| Actions |  |  |  |  |  |
| Notation de bonne qualité |  |  |  |  |  |
| Notation de moyenne qualité |  |  |  |  |  |
| Notation de faible qualité |  |  |  |  |  |
| Parts de fonds |  |  |  |  |  |
| Notation de bonne qualité |  |  |  |  |  |
| Notation de moyenne qualité |  |  |  |  |  |
| Notation de faible qualité |  |  |  |  |  |
| Monnaie de la garantie |  |  |  |  |  |
| Pays de l'émetteur de la garantie |  |  |  |  |  |
| Total collateral issued |  |
| --- | --- |
| As a % of all collateral issued |  |
| Individual accounts |  |
| Aggregated accounts |  |
| Other accounts |  |

Translation (ENFR, 2020-06-30):
| Montant total du collatéral versé |  |
| --- | --- |
| En % de toutes les garanties versées |  |
| Comptes séparés |  |
| Comptes groupés |  |
| Autres comptes |  |
|  | Securities lending | Securities borrowing | Repurchase agreements | Reverse repurchase agreements | Total return swaps |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| UCIs |  |  |  |  |  |
| Total |  |  |  |  |  |
| Manager |  |  |  |  |  |
| Total |  |  |  |  |  |
| Third parties (e.g., lending agents, etc.) |  |  |  |  |  |
| Total |  |  |  |  |  |

Translation (ENFR, 2020-06-30):
|  | Prêts de titres | Emprunts de titres | Mises en pension | Prises en pension | Total Return Swap |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| OPC |  |  |  |  |  |
| Montant |  |  |  |  |  |
| Gestionnaire |  |  |  |  |  |
| Montant |  |  |  |  |  |
| Tiers (ex. agent prêteur…) |  |  |  |  |  |
| Montant |  |  |  |  |  |
Empty cells signify no data to report.
Listed financial contracts held by the portfolio are cleared through a central counterparty
Unlisted financial contracts held by the portfolio eligible for central clearing under the EMIR are cleared through a central counterparty Unlisted financial contracts held by the portfolio not eligible for central clearing under the EMIR are cleared through the transaction counterparties bilaterally
Effective portfolio transactions are cleared through a third party not involved in the transaction as part of a tri-party collateral management agreement.

Translation (ENFR, 2020-06-30):
Un tableau vide signifie qu'aucune donnée n'est à reporter.
La compensation des contrats financiers listés détenus par le portefeuille est réalisé par le biais d'une contrepartie centrale
La compensation des contrats financiers non listés détenus par le portefeuille et éligibles à la compensation centrale selon EMIR est réalisé par le biais d'une contrepartie centrale
La compensation des contrats financiers non listés détenus par le portefeuille et non éligibles à la compensation centrale selon EMIR est réalisé de manière bilatérale avec les contreparties des transactions
La compensation des opérations efficaces de portefeuilles est réalisée par un tiers aux transactions dans le cadre d'un contrat tri-partite de collatéral management.
# Schedule of Investments and Other Net Assets as at 30 June 2022 (in USD)
| Description | Quantity/ Nominal Value | Market Value* | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- |

| Description | Quantity/ Nominal Value | Market Value* | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- |

Phillips 66	8,400	688,7160.58
PHV Corp	900	51,2100.04
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES ADMITTED TO AN OFFICIAL EXCHANGE LISTING OR DEALT IN ON ANOTHER
| EQUITIES (CONTINUED) |  |  |  |  | EQUITIES (CONTINUED) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| United States of America (continued) |  |  |  |  | United States of America (continued) |
| Old Dominion Freight Line | 6,800 | 1,742,704 | 1.48 |  | Wr Berkley Corp | 12,300 | 839,598 | 0.71 |
| Onemain Holdings Inc | 3,100 | 115,878 | 0.10 |  | Zebra Technologies Corp | 1,400 | 411,530 | 0.35 |
| Oracle Corp | 27,200 | 1,900,464 | 1.61 |  |  |  | 117,767,150 | 99.70 |
| Owens Corning | 6,900 | 512,739 | 0.43 |  | TOTAL EQUITIES |  | 118,039,084 | 99.93 |
| Pfizer Inc | 37,100 | 1,945,153 | 1.65 |  |  |  |  |  |

| Pool Corp | 4,200 | 1,475,166 | 1.25 |
| --- | --- | --- | --- |
| Principal Financial Group Inc	5,447	363,8050.31 Procter & Gamble Co	1,100	158,1690.13 |
| Prologis Trust Inc | 1,100 | 129,415 | 0.11 |

REGULATED MARKET	
118,039,08499.93
Total Investment in Securities	118,039,08499.93
Cash and cash equivalent	261,8710.22
| Prudential Financial Inc | 9,000 | 861,120 | 0.73 | Other Net Liabilities | (176,222) | (0.15) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Qualcomm Inc | 16,600 | 2,120,484 | 1.80 | TOTAL NET ASSETS | 118,124,733 | 100.00 |
| Quest Diagnostics Inc | 6,800 | 904,264 | 0.77 |  |
| Regions Financial Corp | 80,900 | 1,516,875 | 1.28 |
| Seagate Technology Holdings | 1,700 | 121,448 | 0.10 |
| Staar Surgical Co | 1,400 | 99,302 | 0.08 |
| Steel Dynamics Inc | 16,900 | 1,117,935 | 0.95 |
| Synchrony Financial | 29,100 | 803,742 | 0.68 |
| Synopsys Inc | 5,914 | 1,796,082 | 1.52 |
| Target Corp | 3,900 | 550,797 | 0.47 |
| Tesla Inc | 2,587 | 1,742,138 | 1.47 |
| Trex Company Inc | 1,400 | 76,188 | 0.06 |
| Tyson Foods Inc CL A | 19,500 | 1,678,170 | 1.42 |
| United Parcel Service | 11,700 | 2,135,718 | 1.81 |
| Unitedhealth Group Inc | 2,500 | 1,284,075 | 1.09 |
| Valero Energy Corp | 8,900 | 945,892 | 0.80 |
| Verizon Communications | 48,500 | 2,461,375 | 2.08 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc | 4,318 | 1,216,769 | 1.03 |
| Visa Inc | 6,900 | 1,358,541 | 1.15 |
| Warner Bros Discovery Inc | 6,507 | 87,324 | 0.07 |
| Waters Corporation | 2,200 | 728,156 | 0.62 |
| Wells Fargo & Co | 6,600 | 258,522 | 0.22 |
| West Pharmaceutical Services | 3,300 | 997,821 | 0.84 |
| Weyerhaeuser Co | 9,900 | 327,888 | 0.28 |
| Whirlpool Corp | 800 | 123,896 | 0.10 |
| Workday Inc Class A | 697 | 97,287 | 0.08 |

The accompanying notes form an integral part of these financial statements.
*Please refer to note 2d) for more information on valuation of Investments.

Translation (ENFR, 2022-06-30):
# Etat des investissements et autres actifs nets au 30 juin 2022 (en USD)
## Classification	économique	de	l'état	des investissements
% des Actifs Nets
Fonds de placement de type ouvert	100.11
Total	100.11