# UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Europe (EUR)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 14.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Net assets in EUR |  | 47 349 844.72 | 65 978 619.98 | 83 700 787.56 |
| Class I-A3-dist 1 | LU0396346941 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | 94 494.3280 | 128 294.3280 |
| Net asset value per share in EUR |  | - | 117.37 | 118.83 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | - | 117.37 | 118.83 |
| Class P-4%-qdist | LU1669357508 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 8 464.2760 | 2 094.9920 | 100.0000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 95.71 | 91.71 | 93.56 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 95.71 | 91.71 | 93.56 |
| Class P-acc | LU0214905043 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 87 226.1260 | 102 575.0590 | 121 745.4010 |
| Net asset value per share in EUR |  | 212.24 | 199.32 | 195.34 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 212.24 | 199.32 | 195.34 |
| Class P-dist | LU0214904665 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 181 312.2640 | 201 591.7040 | 232 757.0720 |
| Net asset value per share in EUR |  | 122.59 | 118.50 | 119.86 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 122.59 | 118.50 | 119.86 |
| Class Q-acc | LU1240773116 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 38 847.5150 | 73 147.5940 | 129 903.5930 |
| Net asset value per share in EUR |  | 116.28 | 108.91 | 106.09 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 116.28 | 108.91 | 106.09 |
| Class Q-dist | LU1240773207 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 12 909.5510 | 24 867.7340 | 30 603.9640 |
| Net asset value per share in EUR |  | 99.41 | 96.37 | 97.52 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 99.41 | 96.37 | 97.52 |
| 1  The share class I-A3-dist was in circulation until 8.11.2019 2  See note 1 |  |  |  |  |


## Structure of the Securities Portfolio
As the subfund UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Europe (EUR) was merged into UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) as at 14 November 2019 there is no securities portfolio or securities portfolio structure at the end of the reporting period. See note 9.
UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Europe (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Income | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Interest on liquid assets | 3 933.81 |
| Interest on securities | 1 101 586.29 |
| Income on securities lending (Note 13) | 10 422.10 |
| Other income (Note 4) | 19 555.25 |
| Total income | 1 135 497.45 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -316 729.31 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -12 407.94 |
| Cost on securities lending (Note 13) | -4 168.84 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -13 760.00 |
| Interest on cash and bank overdraft | -4 596.63 |
| Total expenses | -351 662.72 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 783 834.73 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -201 654.72 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | 1 425.50 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -35 053.94 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -123 307.48 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 2 058.75 |
| Total realized gain (loss) | -356 531.89 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 427 302.84 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 3 803 707.88 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 372.96 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 54 967.75 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 3 859 048.59 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 4 286 351.43 |

| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Net assets at the beginning of the period | 65 978 619.98 |
| Subscriptions | 3 172 254.22 |
| Redemptions | 	-72 206 551.71	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -69 034 297.49 |
| Dividend paid | -1 230 673.92 |
| Net income (loss) on investments | 783 834.73 |
| Total realized gain (loss) | -356 531.89 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	3 859 048.59	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 4 286 351.43 |
| Net assets at the end of the period | 0.00 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Class | I-A3-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 94 494.3280 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -94 494.3280 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.0000 |
| Class | P-4%-qdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 2 094.9920 |
| Number of shares issued | 6 369.2840 |
| Number of shares redeemed | -8 464.2760 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.0000 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 102 575.0590 |
| Number of shares issued | 3 967.4180 |
| Number of shares redeemed | -106 542.4770 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.0000 |
| Class | P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 201 591.7040 |
| Number of shares issued | 3 580.9180 |
| Number of shares redeemed | -205 172.6220 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.0000 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Europe (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Class |  |  | Q-acc |
| --- | --- | --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 73 147.5940 |
| Number of shares issued |  |  | 11 319.5080 |
| Number of shares redeemed |  |  | -84 467.1020 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 0.0000 |
| Class |  |  | Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 24 867.7340 |
| Number of shares issued |  |  | 262.7210 |
| Number of shares redeemed |  |  | -25 130.4550 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 0.0000 |
| Annual Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Europe (EUR)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| I-A3-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 4.61 |
| P-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 3.53 |
| Q-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 3.43 |
| Quarterly Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Europe (EUR)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| P-4%-qdist	10.7.2019 | 15.7.2019 | EUR | 0.94 |
| P-4%-qdist	10.10.2019 | 15.10.2019 | EUR | 0.96 |
| 1  See note 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Europe (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENDE, 2019-11-30):
# UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Europe (EUR)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 14.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Nettovermögen in EUR |  | 47 349 844.72 | 65 978 619.98 | 83 700 787.56 |
| Klasse I-A3-dist 1 | LU0396346941 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | - | 94 494.3280 | 128 294.3280 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | - | 117.37 | 118.83 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | - | 117.37 | 118.83 |
| Klasse P-4%-qdist | LU1669357508 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 8 464.2760 | 2 094.9920 | 100.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 95.71 | 91.71 | 93.56 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 95.71 | 91.71 | 93.56 |
| Klasse P-acc | LU0214905043 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 87 226.1260 | 102 575.0590 | 121 745.4010 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 212.24 | 199.32 | 195.34 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 212.24 | 199.32 | 195.34 |
| Klasse P-dist | LU0214904665 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 181 312.2640 | 201 591.7040 | 232 757.0720 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 122.59 | 118.50 | 119.86 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 122.59 | 118.50 | 119.86 |
| Klasse Q-acc | LU1240773116 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 38 847.5150 | 73 147.5940 | 129 903.5930 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 116.28 | 108.91 | 106.09 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 116.28 | 108.91 | 106.09 |
| Klasse Q-dist | LU1240773207 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 12 909.5510 | 24 867.7340 | 30 603.9640 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 99.41 | 96.37 | 97.52 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 99.41 | 96.37 | 97.52 |
| 1  Die Aktienklasse I-A3-dist war bis zum 8.11.2019 im Umlauf 2  Siehe Erläuterung 1 |  |  |  |  |


## Struktur des Wertpapierbestandes
Da der Subfonds UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Europe (EUR) per
14. November 2019 in den Subfonds UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) fusioniert wurde, gibt es zum Ende der Berichtsperiode weder einen Wertpapierbestand noch eine Struktur des Wertpapierbestandes. Siehe Erläuterung 9.
UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Europe (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | EUR |
| --- | --- |
| Erträge | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 3 933.81 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 1 101 586.29 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 13) | 10 422.10 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 19 555.25 |
| Total Erträge | 1 135 497.45 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -316 729.31 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -12 407.94 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 13) | -4 168.84 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -13 760.00 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -4 596.63 |
| Total Aufwendungen | -351 662.72 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 783 834.73 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | -201 654.72 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten | 1 425.50 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | -35 053.94 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -123 307.48 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 2 058.75 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -356 531.89 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | 427 302.84 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 3 803 707.88 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | 372.96 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | 54 967.75 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 3 859 048.59 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 4 286 351.43 |
| Veränderungen des Nettovermögens | EUR |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode | 65 978 619.98 |
| Zeichnungen | 3 172 254.22 |
| Rücknahmen | 	-72 206 551.71	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | -69 034 297.49 |
| Ausbezahlte Dividende | -1 230 673.92 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 783 834.73 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -356 531.89 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	3 859 048.59	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 4 286 351.43 |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 0.00 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Klasse | I-A3-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 94 494.3280 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -94 494.3280 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | P-4%-qdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 2 094.9920 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 6 369.2840 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -8 464.2760 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 102 575.0590 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 3 967.4180 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -106 542.4770 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 201 591.7040 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 3 580.9180 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -205 172.6220 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Europe (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Klasse |  |  | Q-acc |
| --- | --- | --- | --- |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 73 147.5940 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 11 319.5080 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -84 467.1020 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 0.0000 |
| Klasse |  |  | Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  |  | 24 867.7340 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 262.7210 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -25 130.4550 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  |  | 0.0000 |
| Jährliche Ausschüttung 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Europe (EUR)	Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| I-A3-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 4.61 |
| P-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 3.53 |
| Q-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 3.43 |
| Vierteljährliche Ausschüttung 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Europe (EUR)	Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| P-4%-qdist	10.7.2019 | 15.7.2019 | EUR | 0.94 |
| P-4%-qdist	10.10.2019 | 15.10.2019 | EUR | 0.96 |
| 1  Siehe Erläuterung 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Europe (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2019