# CARMIGNAC PORTFOLIO
## Flexible Allocation 2024

#### Financial Statements as at 30/06/21

###### Statement of net assets as at 30/06/21
Expressed in EUR
| Assets | 112,458,976.88 |
| --- | --- |
| Securities portfolio at market value | 105,824,098.12 |
| Cost price | 94,488,188.49 |
| Unrealised profit on the securities portfolio | 11,335,909.63 |
| Cash at banks and liquidities | 1,571,652.21 |
| Brokers receivable | 5,063,226.55 |
| Liabilities | 5,632,837.03 |
| Brokers payable | 5,014,170.48 |
| Redemptions payable | 93,003.94 |
| Unrealised net depreciation on swaps | 435,010.76 |
| Other liabilities | 90,651.85 |
| Net asset value | 106,826,139.85 |


###### Key figures relating to the last 3 years
|  | Period ending as at: | 30/06/21 | 31/12/20 | 31/12/19 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Net Assets | EUR | 106,826,139.85 | 105,964,952.36 | 108,951,853.63 |
| Class M EUR - Capitalisation Number of shares |  | 171,752 | 176,453 | 189,837 |
| Net asset value per share | EUR | 119.39 | 115.29 | 109.12 |
| Class M EUR Y - Distribution Number of shares |  | 757,757 | 778,382 | 827,974 |
| Net asset value per share | EUR | 113.92 | 110.00 | 106.57 |

Securities portfolio as at 30/06/21
Expressed in EUR
Quantity	Denomination	Quotation
currency
Market value	% of net
assets
| Shares/Units of UCITS/UCIS | 105,824,098.12 | 99.06 |
| --- | --- | --- |
| Shares/Units in investment funds | 105,824,098.12 | 99.06 |
| France | 5,511,401.68 | 5.16 |

| 11,672 CARMIGNAC EURO-ENTREPRENEURS A EUR ACC | EUR | 5,511,401.68 | 5.16 |
| --- | --- | --- | --- |
| Luxembourg |  | 100,312,696.44 | 93.90 |
| 145,574 CARMIGNAC PORTFOLIO CREDIT F EUR ACC | EUR | 20,096,490.70 | 18.81 |
| 46,599 CARMIGNAC PORTFOLIO EM DEBT F EUR ACC | EUR | 4,858,411.74 | 4.55 |
| 89,882 CARMIGNAC PORTFOLIO EMERGING DISCOVERY F EUR ACC | EUR | 16,343,244.06 | 15.30 |
| 84,224 CARMIGNAC PORTFOLIO EMERGING PATRIMOINE F EUR ACC | EUR | 13,727,669.76 | 12.85 |
| 4,313 CARMIGNAC PORTFOLIO FLEXIBLE BOND F EUR ACC | EUR | 5,119,315.35 | 4.79 |
| 58,496 CARMIGNAC PORTFOLIO GRANDCHILDREN F EUR AC | EUR | 9,308,468.48 | 8.71 |
| 10,386 CARMIGNAC PORTFOLIO GRANDE EUROPE F EUR ACC | EUR | 2,126,845.08 | 1.99 |
| 15,819 CARMIGNAC PORTFOLIO INVESTISSEMENT F EUR ACC | EUR | 3,235,618.26 | 3.03 |
| 36,858 CARMIGNAC PORTFOLIO LONG SHORT EUROPEAN EQUITIES F EUR ACC | EUR | 5,405,225.70 | 5.06 |
| 143,091 CARMIGNAC PORTFOLIO PATRIMOINE EUROPE F EUR ACC | EUR | 20,091,407.31 | 18.81 |

Total securities portfolio	
105,824,098.1299.06

###### Statement of operations and changes in net assets from 01/01/21 to 30/06/21
Expressed in EUR
| Income | 340.97 |
| --- | --- |
| Bank interest on cash account | 340.97 |
| Expenses | 541,787.36 |
| Management fees | 531,237.27 |
| Bank interest on overdrafts | 8,123.02 |
| Transaction fees | 2,249.05 |
| Operating and establishment fees | 178.02 |
| Net loss from investments | (541,446.39) |
| Net realised profit / loss on: - sales of investment securities | 9,362,955.45 |
| - options | (108,057.52) |
| - financial futures | (1,099,774.97) |
| - swaps | 189,760.55 |
| - foreign exchange | 6,857.69 |
| Net realised profit | 7,810,294.81 |
| Movement in net unrealised appreciation / depreciation on: - investments | (3,696,206.28) |
| - financial futures | 23,625.00 |
| - swaps | (420,171.90) |
| Increase in net assets as a result of operations | 3,717,541.63 |
| Redemption capitalisation shares | (549,037.17) |
| Redemption distribution shares | (2,307,316.97) |
| Increase in net assets | 861,187.49 |
| Net assets at the beginning of the period | 105,964,952.36 |
| Net assets at the end of the period | 106,826,139.85 |

Translation (ENDE, 2021-06-30):
# CARMIGNAC PORTFOLIO
## Konsolidiert

#### Abschluss zum 30.06.2021

###### Aufstellung des Nettovermögens zum 30.06.2021
Ausgedrückt in EUR
| Aktiva | 13.149.490.262,90 |
| --- | --- |
| Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs | 11.694.212.488,64 |
| Anschaffungskosten | 10.913.684.805,46 |
| Nicht realisierter Gewinn aus dem Wertpapierportfolio | 780.527.683,18 |
| Zum Bewertungskurs erworbene Optionen | 23.433.358,70 |
| Zum Einstandspreis erworbene Optionen | 26.662.421,68 |
| Bankguthaben und liquide Mittel | 951.158.249,12 |
| Zinsforderungen | 57.853.894,24 |
| Forderungen gegenüber Brokern | 219.933.023,84 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 192.335.429,44 |
| Dividendenforderungen | 2.176.351,73 |
| Nicht realisierter Nettogewinn aus Devisenterminkontrakten | 1.667.847,62 |
| Nicht realisierter Nettogewinn aus Futures | 237.266,23 |
| Nicht realisierter Nettogewinn aus Swaps | 4.209.453,39 |
| Sonstige Aktiva | 1.141.244,01 |
| Passiva | 777.310.797,87 |
| Zum Bewertungskurs verkaufte Optionen | 12.087.218,05 |
| Zum Einstandspreis verkaufte Optionen | 15.401.313,38 |
| Kontoüberziehungen | 98.574.660,55 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Brokern | 414.058.426,21 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | 107.523.320,84 |
| Nicht realisierter Nettoverlust aus Devisenterminkontrakten | 29.661.082,62 |
| Nicht realisierter Nettoverlust aus Futures | 11.765.200,57 |
| Nicht realisierter Nettoverlust aus Swaps | 67.706.325,22 |
| Sonstige Passiva | 35.934.563,81 |
| Nettoinventarwert | 12.372.179.465,03 |


###### Aufwands- und Ertragsrechnung und Veränderungen des Nettovermögens vom 01.01.2021 bis 30.06.2021
Ausgedrückt in EUR
| Erträge | 114.524.076,87 |
| --- | --- |
| Nettodividenden | 22.535.782,60 |
| Nettozinsen aus Anleihen | 80.326.116,97 |
| Bankzinsen aus Sichteinlagen | 256.502,92 |
| Sonstige Finanzerträge | 1.948.419,92 |
| Zinsen aus Swapverträgen | 9.393.535,06 |
| Erträge aus Wertpapierleihe | 63.719,40 |
| Aufwand | 105.772.440,46 |
| Verwaltungsgebühren | 47.333.492,70 |
| Performancegebühren | 12.235.758,25 |
| Überziehungszinsen | 3.544.279,77 |
| Transaktionskosten | 6.896.184,15 |
| Dividendenaufwand | 1.543.766,54 |
| Zinsen aus Swapverträgen | 20.849.922,15 |
| Betriebs- und Gründungskosten | 13.369.036,90 |
| Nettoertrag aus Anlagen | 8.751.636,41 |
| Realisierter Nettogewinn/-verlust aus: - Wertpapierverkäufen | 378.987.776,60 |
| - Optionen | 13.900.184,68 |
| - Devisenterminkontrakten | (8.220.805,64) |
| - Futures | (36.460.151,65) |
| - Swaps | 90.450.247,38 |
| - Wechselkursgeschäften | (45.965.371,15) |
| Realisierter Nettogewinn | 401.443.516,63 |
| Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns/-verlusts aus: - Anlagen | 88.440.067,37 |
| - Optionen | (1.033.462,86) |
| - Devisenterminkontrakten | (33.086.594,64) |
| - Futures | (1.936.490,25) |
| - Swaps | (56.656.482,91) |
| Zunahme des Nettovermögens gemäß Erfolgsrechnung | 397.170.553,34 |
| Ausgeschüttete Dividenden | (4.441.137,03) |
| Zeichnungen von thesaurierenden Aktien | 4.566.890.449,80 |
| Zeichnungen von ausschüttenden Aktien | 91.883.949,47 |
| Rücknahmen von thesaurierenden Aktien | (2.558.694.657,11) |
| Rücknahmen von ausschüttenden Aktien | (46.964.378,08) |
| Zunahme des Nettovermögens | 2.445.844.780,39 |
| Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums | 9.926.334.684,64 |
| Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums | 12.372.179.465,03 |