## Note 9 – Pooling
The Company may invest and manage all or part of the portfolio assets of two or more subfunds (for this purpose referred to as “participating subfunds”) in the form of a pool. Such an asset pool is created by transferring cash and other assets (if these assets are in line with the investment policy of the pool concerned) from each participating subfund to the asset pool. The Company can then make further transfers to the indi- vidual asset pools. Equally, assets up to the amount of its participation can also be transferred back to a par- ticipating subfund.
The share of a participating subfund in the respective asset pool is evaluated by reference to notional units of the same value. When an asset pool is created, the Company shall specify the initial value of the notional units (in a currency that the Company considers appro- priate) and allot to each participating subfund notional units in the total value of the cash (or other assets) it has contributed. The value of the notional units will then be
UBS (Lux) Strategy SICAV
Semi-Annual Report as of 30 November 2019
determined by dividing the net assets of the asset pool by the number of existing notional units.
If additional cash or assets are contributed to or with- drawn from an asset pool, the notional units assigned to the participating subfund concerned increase or diminish by a number, which is determined by dividing the contributed or withdrawn cash amount or assets by the current value of the holding of the participat- ing subfund in the pool. If cash is contributed to the asset pool, for calculation purposes it is reduced by an amount that the Company considers appropriate in order to take account of any tax expenses as well as the closing charges and acquisition costs relating to the investment of the cash concerned. If cash is withdrawn, a corresponding deduction may be made in order to take account of any costs related to the disposal of securities or other assets of the asset pool.
Dividends, interest and other income-like distributions, which are obtained from the assets of an asset pool, are allocated to the asset pool concerned and thus lead to an increase in the respective net assets. If the Company is liquidated, the assets of an asset pool are allocated to the participating subfunds in proportion to their respec- tive share in the asset pool.
Currently, the participating subfunds are:
UBS (Lux) Strategy SICAV – Systematic Allocation Portfolio Defensive (USD)
UBS (Lux) Strategy SICAV – Systematic Allocation Portfolio Dynamic (USD)
UBS (Lux) Strategy SICAV – Systematic Allocation Portfolio Medium (USD)
UBS (Lux) Strategy SICAV – Xtra Balanced (EUR) UBS (Lux) Strategy SICAV – Xtra Yield (EUR)

Translation (ENFR, 2019-11-30):
## Note 9 – Pooling
La société peut investir et gérer tout ou partie du por- tefeuille de deux compartiments ou plus (dénommés à cette fin «compartiments participants») sous la forme d’un pool. Un tel pool est constitué par le transfert de liquidités ou d’autres actifs (pour autant qu’ils soient compatibles avec la politique de placement du pool concerné) de chacun des compartiments participants. Par la suite, la société peut effectuer d’autres transferts vers chaque pool. Des actifs peuvent également être restitués à un compartiment participant à concurrence de sa participation.
La part d’un compartiment participant dans un pool est déterminée par référence à des unités notionnelles de valeur égale. Lors de la constitution d’un pool, la Société fixe la valeur initiale des unités notionnelles (dans une monnaie qu’elle juge appropriée) et attribue à chaque compartiment participant des unités notionnelles dont la valeur globale est égale au montant des liquidités (ou à la valeur des autres actifs) qu’il a apporté(e)s. Par la suite, la valeur des unités fictives est déterminée en divi- sant l’actif net du pool par le nombre d’unités fictives existantes.
En cas d’apport de liquidités ou d’actifs supplémentaires ou de retrait de liquidités ou d’actifs d’un pool, le nombre d’unités notionnelles attribuées au compartiment partici- pant concerné est, selon le cas, augmenté ou diminué d’un nombre déterminé en divisant le montant des liqui- dités ou la valeur des actifs apporté(e)s ou retiré(e)s par la valeur courante de la participation du compartiment par- ticipant au pool. Aux fins de ce calcul, tout apport effec- tué sous forme de liquidités est minoré d’un montant jugé approprié par la société pour refléter les charges fiscales ainsi que les frais de transaction et d’acquisition susceptibles d’être encourus lors de l’investissement des liquidités considérées. Dans le cas d’un retrait de liquidi- tés, une déduction correspondante peut être effectuée afin de refléter les frais pouvant être encourus dans le cadre de la vente de titres ou d’autres actifs du pool.
Les dividendes, intérêts et autres distributions assimi- lables à des revenus perçus sur les actifs d’un pool re- viennent audit pool, entraînant ainsi une augmentation de son actif net. En cas de dissolution de la société, les actifs d’un pool seront distribués aux compartiments participants au prorata de leur participation respective dans le pool.
Les compartiments suivants participent actuellement:
UBS (Lux) Strategy SICAV – Systematic Allocation Portfolio Defensive (USD)
UBS (Lux) Strategy SICAV – Systematic Allocation Portfolio Dynamic (USD)
UBS (Lux) Strategy SICAV – Systematic Allocation Portfolio Medium (USD)
UBS (Lux) Strategy SICAV – Xtra Balanced (EUR) UBS (Lux) Strategy SICAV – Xtra Yield (EUR)