# Appendix III (Continued)
#### GLOSSARY OF INDICES (CONTINUED)
JP Morgan Emerging Markets Bond Index (EMBI) Global Diversified (Total Return, USD)
JP Morgan Government Bond Index (GBI)-Emerging Markets Global Diversified (Total Return, Unhedged, USD)
MSCI All Country World Index (ACWI) (Total Return, Net of Tax, USD)
The index tracks the performance of US dollar-denominated debt instruments issued by emerging market sovereign and quasi-sovereign entities (Brady bonds, loans and Eurobonds), including emerging market countries from Asia, Europe, Latin America and the Middle East/Africa. The Global version of the index captures a broad, comprehensive universe of emerging market issues. The Diversified version of the index is market capitalisation-weighted and limits the weights of those index countries with larger debt stocks by including only specified portions of those countries’ eligible current face amounts of debt outstanding.
The index tracks the performance of local currency denominated bonds issued by emerging market governments, including emerging market countries from Asia, Europe, Latin America and the Middle East/Africa. The Global version of the index includes only countries that are accessible by most of the international investor base, while countries with explicit capital controls are excluded. The Diversified version of the index is market capitalisation-weighted, with a maximum weight to a country capped at 10%.
The index is a free float-adjusted market capitalisation-weighted index that is designed to measure the equity market performance of developed and emerging markets. The index consists of 49 country indexes comprising 23 developed and 26 emerging market country indexes. The developed market country indexes included are: Australia, Austria, Belgium, Canada, Denmark, Finland, France, Germany, Hong Kong, Ireland, Israel, Italy, Japan, the Netherlands, New Zealand, Norway, Portugal, Singapore, Spain, Sweden, Switzerland, the United Kingdom and the United States. The emerging market country indexes included are: Argentina, Brazil, Chile, China, Colombia, Czech Republic, Egypt, Greece, Hungary, India, Indonesia, Korea, Malaysia, Mexico, Pakistan, Peru, the Philippines, Poland, Qatar, Russia, Saudi Arabia, South Africa, Taiwan, Thailand, Turkey, and the UAE. China A shares are included starting from 1 June, 2018 and are partially represented at 15% of their free float-adjusted market capitalization as of Agugust 2019. Net total return indexes reinvest dividends after the deduction of withholding taxes, using (for international indexes) a tax rate applicable to non-resident institutional investors who do not benefit from double taxation treaties.
MSCI China A Onshore Index (Total Return, CNY)	The index captures large and mid-cap representation across China securities listed on
the Shanghai and Shenzhen exchanges. The index is based on the MSCI Global Investable Indexes (“GIMI”) Methodology- a comprehensive and consistent approach to index construction that lends a global perspective cross regions, and variations in market capitalisation size, sector and style. This methodology aims to provide thorough coverage of the relevant investment opportunity set with a strong emphasis on index liquidity, investability and replicability. The index is reviewed quarterly - in February, May, August and November - with the objective of reflecting changes in the underlying equity markets in a timely manner, while limiting undue index turnover.
1106  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
GLOSSARY OF INDICES FINANCIAL STATEMENTS

Translation (ENIT, 2021-06-30):
# Allegato III (continua)
GLOSSARIO DEGLI INDICI (CONTINUA)
CBOE Russell 2000 One-Week PutWrite Index	L’indice segue la performance di una strategia ipotetica che vende un’opzione put ATM
sull’Indice Russel 2000 con frequenza settimanale. La durata dell’opzione put su Russell 2000 venduta è di una settimana alla scadenza. L’opzione put su Russell 2000 venduta è garantita da un conto del mercato monetario investito in buoni del Tesoro a un mese. L’indice si rinnova ogni settimana, generalmente il venerdì.
CBOE Russell 2000 PutWrite Index	L’indice segue una strategia put short ipotetica proposta che vende mensilmente un’opzione put ATM sull’Indice 2000. L’opzione put su Russell 2000 venduta è garantita da un conto del mercato monetario investito in buoni del Tesoro a un mese. L’indice si rinnova ogni settimana, generalmente il venerdì.
FTSE Chinese Government and Policy Bank Bond 0-1 Year Select Index (CNY, Total Return)
FTSE EPRA/Nareit Developed Index (USD Total Return, Net of Tax)
FTSE NAREIT All Equity REITs Index (Total Return, Net of Tax, USD)
L’indice comprende obbligazioni di Stato cinesi book entry a tasso fisso con scadenza originale superiore a 1 anno e inferiore o uguale a 7 anni, obbligazioni cinesi a tasso fisso emesse dalle “policy bank” (ovvero banche di interesse nazionale) con scadenza originale superiore a 1 anno e inferiore o uguale a 7 anni e obbligazioni cinesi a tasso fisso o a cedola zero con scadenza originale inferiore o uguale a 1. I seguenti strumenti sono esclusi: saving bond (obbligazioni di risparmio), special government bond (obbligazioni di Stato speciali), central bank bill (obbligazioni della banca centrale), titoli a collocamento privato e obbligazioni callable and putable.
L’indice è concepito per rappresentare le tendenze generali delle azioni immobiliari idonee di tutto il mondo. Si considerano attività pertinenti il possesso, la cessione e lo sviluppo di beni immobiliari che producono reddito. La serie di indici copre ora gli indici globali, sviluppati ed emergenti, oltre che il mercato AIM del Regno Unito. FTSE EPRA Nareit Global Index è concepito per replicare la performance delle società immobiliari quotate e dei REIT nei mercati sia sviluppati che emergenti.
È un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato, rettificato per il flottante, che replica la performance dei fondi d’investimento immobiliare azionari (REIT) statunitensi quotati alla Borsa valori di New York, o al NASDAQ. I REIT azionari includono tutti i REIT fiscalmente idonei con oltre il 50% delle attività totali in beni immobiliari idonei diversi da mutui ipotecari garantiti da proprietà immobiliari.
HFRX Equity Hedge Index	L’indice comprende strategie di copertura azionaria. Le strategie di copertura azionaria mantengono posizioni sia lunghe che corte su titoli azionari innanzitutto e derivati azionari. È possibile utilizzare una vasta gamma di processi di investimento per giungere a una decisione in materia di investimenti, comprese le tecniche quantitative e fondamentali; le strategie possono essere ampiamente diversificate o strettamente concentrate su settori specifici possono variare ampiamente in termini di livello di esposizione netta, effetto leva utilizzato, periodo di conservazione, concentrazioni di capitalizzazione di mercato e intervalli di valutazione di portafogli tipici. I gestori di coperture azionarie di norma mantengono almeno il 50%, e in alcuni casi possono investire praticamente del tutto in azioni, sia lunghe che corte.
I fondi costituenti sono selezionati da un pool idoneo tratto dagli oltre 7.500 fondi di tutto il mondo compresi nel Database Hedge Fund Research (HFR). I fondi costituenti devono soddisfare tutti i criteri seguenti: fornire una rendicontazione mensile; fornire una rendicontazione delle performance al netto di tutte le commissioni; essere denominati in dollari USA; essere attivi e accettare nuovi investimenti; avere uno storico di almeno 24 mesi; infine, il gestore del fondo deve gestire un patrimonio non inferiore a 50 milioni di dollari. L’indice viene ribilanciato trimestralmente.
RELAZIONE SEMESTRALE 2021  1103
BILANCIOGLOSSARIO DEGLI INDICI