# Le présent document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
## Objectifs et politique d’investissement
Alger SICAV - Alger Emerging Markets Fund (le « Fonds ») recherche une appréciation du capital sur le long terme.
En temps normal, le Fonds investit au minimum deux tiers de ses actifs nets dans des titres de capital, en ce compris des actions ordinaires, des certificats de dépôt américains (ADR, ou American Depositary Receipts) et des certificats de dépôt internationaux (GDR, ou Global Depositary Receipts) d’émetteurs des pays émergents. Les pays émergents comprennent, entre autres, ceux inclus dans le MSCI Emerging Markets Index. En outre, le conseiller en investissement peut tenir compte notamment des classifications de la Banque mondiale, de la Société financière internationale ou des Nations Unies (et de ses organismes) afin de déterminer si un pays est un pays émergent. À l’heure actuelle, les nations d’Amérique centrale et du Sud, d’Afrique, d’Asie et d’Europe orientale sont, entre autres, considérées être des pays émergents. Le Fonds peut investir à concurrence de 10 % de ses actifs nets dans des « Actions A chinoises » via Stock Connect.
Le Fonds entend investir une part substantielle de ses actifs dans un petit nombre d’émetteurs et peut concentrer ses participations sur un nombre de secteurs d’activités ou d’industries plus restreint. Le Fonds détiendra environ 50 titres. Le nombre de titres détenus par le Compartiment peut occasionnellement dépasser cette capacité pour différentes raisons.
L’indice de référence du Fonds est le MSCI Emerging Markets Index (l’« Indice de référence »). L’Indice de référence est un indice de capitalisation boursière flottant conçu pour mesurer la performance du marché actions sur les marchés émergents. Le Fonds est activement géré, ce qui signifie qu’il n’entend pas répliquer l’Indice de référence, mais essaie de dépasser sa performance. Le Fonds n’est soumis à aucune contrainte par l’Indice de référence. L’Indice de référence est uniquement utilisé à des fins de comparaison.
Le Fonds peut investir dans des instruments financiers dérivés pour des besoins de couverture et de gestion efficace du portefeuille.
Les Actionnaires peuvent racheter leurs parts en adressant une demande de rachat écrite à l’Agent de tenue des registres et des transferts. Les demandes de rachat doivent être réceptionnés en bonne et due forme par l’Agent de tenue des registres et des transferts avant 17 h (heure du Luxembourg) le Jour ouvrable précédant la Date de valorisation à laquelle les parts doivent être rachetées. Le droit de rachat peut être suspendu dans certaines circonstances extraordinaires. Actuellement, le Conseil d’administration n’envisage pas de verser des dividendes en espèces sur les résultats nets. En principe, tous les revenus sur investissements nets et les plus-values nettes réalisées et non réalisées seront accumulés et augmenteront la Valeur d’actif net par part. Veuillez vous reporter à la section intitulée « Dividendes et Distributions » du Prospectus pour toute information complémentaire.
Recommandation : Il est possible que ce Fonds ne convienne pas à des investisseurs ayant l’intention de retirer leurs fonds dans un délai inférieur à cinq ans.

## Profil de risque et de rendement
| Risque faible |  |  |  |  | Risque élevé |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Rendements potentiellement plus faibles | Rendements potentiellement plus élevés |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 	6	 | 7 |

Cet indicateur est basé sur des données historiques et pourrait ne pas constituer un indicateur fiable du profil de risque et de rendement futur du Fonds. La catégorie de risque présentée n’est pas garantie et est susceptible d’évoluer dans le temps. La catégorie 1 n’est pas synonyme d’investissement sans risque.
La Catégorie A EU du Fonds a été classifiée dans la catégorie de risque 6 en raison de la fluctuation relativement importante de sa Valeur d'actif net. L'opportunité de réaliser des bénéfices conséquents est corrélée à un risque de pertes importantes.
Lors de la catégorisation d’un fonds, il est possible que la méthodologie utilisée ne couvre pas l’ensemble des risques importants. Une description détaillée des risques peut être retrouvée dans le Prospectus. Les risques suivants n'ont pas d’incidence sur la catégorisation du Fonds, mais peuvent avoir une influence sur le profil de risque global du Fonds :
Risques liés aux investissements dans des sociétés toutes capitalisations confondues : Investir dans des sociétés toutes capitalisations confondues comporte le risque que les émetteurs moins importants et plus récents dans lesquels le Fonds investit aient des gammes de produits ou des ressources financières limitées ou aient une gestion peu approfondie.
Risques liés aux investissements dans des valeurs de croissance : Les cours des valeurs de croissance sont en principe supérieurs aux bénéfices de leurs entreprises. Les valeurs de croissance peuvent être plus sensibles aux marchés, aux développements économiques et politiques que d’autres valeurs, ce qui rend leurs cours plus volatils.
Risques liés à l’utilisation de produits dérivés : Le Fonds peut investir dans, ou souscrire à, des produits dérivés pour différentes raisons, y compris pour des raisons de couverture contre certains risques de marché ou de taux d'intérêts, pour fournir un substitut à l'achat ou la vente de titres particuliers ou pour augmenter les revenus potentiels. Un investissement négligeable dans des produits dérivés peut avoir une incidence importante sur la performance du Fonds.
Risques liés aux investissements dans les pays émergents : La performance du Fonds sera influencée par des facteurs politiques, sociaux et économiques ayant une incidence sur les investissements dans des entreprises étrangères. Les risques spécifiques associés aux investissements dans des entreprises étrangères incluent l’exposition aux fluctuations de change, à une moindre liquidité, à des marchés boursiers moins développés ou moins efficients, au manque de données exhaustives sur les entreprises, à l’instabilité politique et à des différences en termes de normes d’audit et juridiques.
Risques liés au système Shanghai Hong Kong Stock Connect : Ce risque a trait à la négociation ainsi qu’à la compensation de titres via le système Stock Connect. Stock Connect est soumis à une limitation en termes de quotas susceptible de restreindre la capacité du Fonds à investir en Actions A chinoises en temps voulu. En outre, le système Stock Connect est nouveau par nature, les réglementations n’ont pas été éprouvées et il n’existe aucune certitude quant à la manière dont elles seront appliquées, ce qui peut affecter la capacité du Fonds à faire valoir ses droits et intérêts sur les Actions A chinoises.
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## Frais
Ces frais servent à couvrir les coûts d’exploitation du Fonds, y compris les frais de commercialisation et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
| Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement | Les frais d’entrée et de sortie présentés correspondent aux montants maximums. Dans certains cas, vous pourriez payer moins. Pour toutes informations complémentaires relatives aux frais, veuillez vous reporter à la section « Charges et |
| --- | --- |
| Frais d’entrée | 6,00 % | Frais du Fonds » du Prospectus ou consulter votre Intermédiaire financier. |
| Frais de sortie | Aucun | Un actionnaire peut procéder à quatre échanges par an sans encourir de frais d'échange, de frais de souscription initiale ou de frais de sortie. Par la suite, le Fonds |
| Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. | pourra facturer une commission d’échange pouvant s'élever jusqu'à un pour cent, par échange, de la valeur des parts à échanger. Cependant, certains Intermédiaires financiers peuvent facturer aux actionnaires de la Catégorie A EU une commission |
| Frais prélevés par le Fonds sur une année | d’échange d’un-demi pour cent de la valeur des actions de Catégorie A EU échangées. Cette commission est imputée à l’actionnaire qui effectue l’échange et |
| Frais courants | 2,85 % | payée à l'Intermédiaire financier. Le montant des frais courants est calculé sur la base des charges des douze mois |
| Frais prélevés par le Fonds dans certaines circonstances | clôturés le 31 décembre 2021. Ces coûts peuvent varier d’année en année. Les coûts de transaction du portefeuille y sont exclus. Pour toutes informations complémentaires |
| Commission de performance | Aucune | Prospectus disponible sur www.alger.com. Performance passée |

Les données sont insuffisantes pour renseigner de manière utile la Performance passée
du Fonds.
Les performances passées du Fonds ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.
Le tableau ne reflète pas l’incidence des commissions de distribution susceptibles d'être prélevées.
Les performances passées de la Catégorie ont été calculées en euros.
Alger SICAV - Alger Emerging Markets Fund a été lancée le 8 décembre 2003. La Catégorie A EU a été lancée le 8 juin 2015.

## Informations pratiques
Le dépositaire d’Alger SICAV est State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch
Alger SICAV - Alger Emerging Markets Fund est un compartiment d’Alger SICAV. Ce document d’informations clés pour l’investisseur est une description d'Alger SICAV - Alger Emerging Markets Fund. Le Prospectus et les rapports périodiques sont préparés pour tous les compartiments d’Alger SICAV. Les actifs et passifs de chaque compartiment d’Alger SICAV sont séparés de droit, signifiant que l’investisseur est seulement affecté par les bénéfices et pertes d'Alger Emerging Markets Fund.
Le Prospectus, les rapports annuels et semestriels et toutes autres informations relatives au Fonds peuvent être obtenus sans frais auprès d’Alger SICAV. Le prospectus est disponible en anglais, en français et en allemand. Les rapports annuels et semestriels sont disponibles en anglais, espagnol, français et allemand. Les prix d’émission et de rachat seront publiés sur www.alger.com. Pour plus d’informations et plus de détails sur les risques applicables au Fonds, notamment ceux liés à la durabilité, veuillez consulter le Prospectus correspondant.
Le régime fiscal applicable à Alger SICAV au Luxembourg peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle des investisseurs. Veuillez consulter un conseiller fiscal quant aux incidences de ce Fonds sur votre situation.
La responsabilité d’Alger SICAV ne peut être engagée que sur la seule base des déclarations contenues dans le présent document qui se révèleraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du Prospectus d’Alger SICAV.
Alger SICAV est autorisée au Grand-duché du Luxembourg et est réglementée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier.
La Française Asset Management est agréée en France et réglementée par l’Autorité des marchés financiers (AMF).
La politique de rémunération actualisée de la Société de gestion, incluant, entre autres, un descriptif des modes de calcul des rémunérations et avantages, l'identité des personnes responsables de l'attribution des rémunérations et avantages, dont la composition du comité de rémunération, sont disponibles sur : https://www.la-francaise.com/fileadmin/docs/corporate/PolitiqueRemunerationLFAM_EN.pdf. Un exemplaire papier est gracieusement mis à disposition sur demande au siège social de la Société de gestion.
Ces informations clés pour l’investisseur sont exactes au 10 février 2022.
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Translation (FRES, 2022-02-10):
# El presente documento recoge los datos fundamentales sobre este fondo que el inversor debe conocer. No se trata de material de promoción comercial. La ley exige que se facilite esta información para ayudarle a comprender la naturaleza del Fondo y los riesgos que comporta invertir en él. Es aconsejable que lea el documento para poder tomar una decisión fundada sobre la conveniencia o no de invertir en el fondo.
## Objetivos y política de inversión
Alger SICAV - Alger Emerging Markets Fund (el “Fondo”) trata de conseguir una revalorización del capital a largo plazo.
En circunstancias normales, el Fondo invierte al menos dos tercios de su patrimonio neto en valores de renta variable, incluyendo acciones ordinarias, ADR (American Depositary Receipts) y GDR (Global Depositary Receipts), de emisores de países emergentes. La denominación de países emergentes comprende principalmente, pero no de manera exclusiva, aquellos países que forman parte del MSCI Emerging Markets Index. Además, el asesor de inversiones puede tener en cuenta clasificaciones como las del Banco Mundial, la Corporación Financiera Internacional o las Naciones Unidas (y sus organismos) para determinar cuándo un país se considera emergente. En la actualidad, la mayor parte de los países de América Central y del Sur, África, Asia y Europa del Este, entre otros, se consideran países emergentes. El Fondo podrá invertir como máximo el 10% de su patrimonio neto en "Acciones A de China" por medio de Stock Connect.
El Fondo prevé invertir una parte sustancial de sus activos en un número reducido de emisores y puede concentrar sus posiciones en menos sectores empresariales o industrias. El Fondo tendrá en cartera aproximadamente 50 valores. Los valores en cartera del Subfondo podrán superar ocasionalmente ese número por diversas razones.
La Referencia del Fondo es el MSCI Emerging Markets Index (la "Referencia"). La Referencia es un índice de capitalización de mercado ajustado por free float (capital flotante) concebido para calcular la rentabilidad de la renta variable de los mercados emergentes. El Fondo se gestiona activamente, lo que significa que no pretende replicar la Referencia, sino que trata de superar su rentabilidad. El Fondo no está obligado a ceñirse a la Referencia, que se utiliza exclusivamente con fines comparativos.
El Fondo puede invertir en instrumentos financieros derivados con fines de cobertura y para lograr una gestión eficaz de la cartera.
Los accionistas pueden reembolsar sus acciones enviando una solicitud de reembolso por escrito al Registrador y Agente de Transmisiones. El Registrador y Agente de Transmisiones deberá recibir correctamente las solicitudes de reembolso antes de las 17.00 horas (hora de Luxemburgo) del Día Hábil anterior a la Fecha de Valoración en que deban reembolsarse las acciones. En determinadas circunstancias excepcionales, podrá suspenderse el derecho de reembolso. El Consejo de Administración no tiene previsto actualmente recomendar el pago de dividendos en efectivo con cargo a los resultados netos. Por lo general, todos los ingresos netos procedentes de la inversión y todas las plusvalías realizadas y no realizadas se acumularán e incrementarán el Valor liquidativo por acción. Para más información, consulte el apartado “Dividends and Distributions” del Folleto.
Recomendación: Este Fondo podría no ser apropiado para inversores que tengan previsto retirar su dinero en un período inferior a cinco años.

## Perfil de riesgo y remuneración de la inversión
| Menor riesgo |  |  |  |  | Mayor riesgo |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Generalmente, menor remuneración de la inversión | Generalmente, mayor remuneración de la inversión |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 	6	 | 7 |

Este indicador se basa en datos históricos y podría no ser una referencia fiable del perfil de riesgo y remuneración futura del Fondo. La categoría de riesgo mostrada no está garantizada y puede cambiar a lo largo del tiempo. El hecho de que una inversión pertenezca a la categoría 1 no significa que esté exenta de riesgo.
La Clase A EU del fondo ha sido clasificada en la categoría 6 porque la fluctuación de su valor liquidativo es relativamente elevada. La oportunidad de obtener ganancias elevadas es proporcional al riesgo de incurrir en fuertes pérdidas.
La metodología utilizada en la asignación de categoría a un fondo puede no recoger todos los riesgos significativos. En el Folleto se incluye una descripción detallada de los riesgos. Los siguientes riesgos no influyen en la asignación de categoría del Fondo, pero pueden ser importantes para el perfil de riesgo general del Fondo:
Riesgos asociados a la inversión en empresas de todo tipo de capitalización: Invertir en empresas de todo tipo de capitalización comporta el riesgo de que los emisores de menor tamaño y menos consolidados en los que invierte el Fondo posean unas líneas de productos o recursos financieros más reducidos, o carezcan de una gestión sólida.
Riesgos asociados a inversiones en acciones de crecimiento: Los precios de las acciones de crecimiento suelen ser superiores en relación con las ganancias de las empresas. Las acciones de crecimiento pueden ser más sensibles a los acontecimientos del mercado, económicos y políticos que otras acciones, por lo que sus precios son más volátiles.
Riesgos asociados a la inversión en derivados: El Fondo puede invertir o tomar parte en derivados por distintos motivos, como por ejemplo, para obtener cobertura frente a ciertos riesgos de mercado o de tipo de interés, para utilizarlos como sustitutos en la compra o venta de determinados valores o para incrementar el potencial de rentabilidad. Una pequeña inversión en derivados puede influir sustancialmente en la rentabilidad del Fondo.
Riesgos asociados a inversiones en países emergentes: La rentabilidad del fondo será sensible a factores políticos, sociales y económicos que afectan a las inversiones en empresas extranjeras. Entre los riesgos especiales asociados a la inversión en empresas extranjeras se incluyen la exposición a las fluctuaciones de las divisas, un menor nivel de liquidez, mercados menos desarrollados o menos eficaces, ausencia de información exhaustiva sobre las empresas, inestabilidad política, y normas legales y de auditoría diferentes.
Riesgos asociados con el programa Shanghai-Hong Kong Stock Connect: Este riesgo tiene que ver con los valores que se negocian y se compensan a través de Stock Connect. Stock Connect está sujeto a un límite de cuota que puede restringir la capacidad del fondo para invertir oportunamente en las Acciones A de China. Por otra parte, dado que Stock Connect es un programa de nueva introducción y su normativa no ha sido probada, no existe certeza respecto a cómo se aplicará, lo cual podría afectar a la capacidad del Fondo para hacer valer sus derechos e intereses en las Acciones A de China.
DocID: KIID_LU1232088465_es_20220210_143_6_Class_A_EU_476142

## Gastos
Estos gastos están destinados a sufragar los costes de funcionamiento del Fondo, incluidos los de comercialización y distribución del mismo. Dichos gastos reducen el potencial de crecimiento de su inversión.
| Gastos no recurrentes percibidos con anterioridad o con posterioridad a la inversión |
| --- |
| Gastos de entrada | 6,00% |
| Gastos de salida | Ninguno |
| Es la cantidad máxima que puede detraerse de su capital antes de la inversión o antes de abonar el producto de su inversión. |
| Gastos detraídos del Fondo a lo largo de un año |
| Gastos corrientes | 2,85% |
| Gastos detraídos del Fondo en determinadas condiciones específicas |
| Comisión de rentabilidad | Ninguna |

Los gastos de entrada y salida mostrados son cifras máximas. En algunos casos el inversor podría pagar menos. Para más información sobre gastos, consulte el apartado “Charges and Expenses of the Fund” en el Folleto de Alger SICAV o pregunte a su Intermediario financiero.
Los accionistas pueden realizar cuatro canjes anuales sin incurrir en comisiones de canje, comisiones de suscripción inicial o gastos de salida. A partir de entonces, el Fondo podrá aplicar una comisión de canje de hasta un 1%, por cada canje, del valor de las acciones a canjear. No obstante, ciertos Intermediarios financieros pueden cobrar a los accionistas de la Clase A EU una comisión de canje del 0,5% del valor de las acciones de Clase A EU objeto de canje. Esta comisión se cobra al accionista que realice el canje y se abona al Intermediario financiero.
La cifra de gastos corrientes se basa en los gastos para el ejercicio cerrado el 31 diciembre de 2021. Esta cifra puede variar de un año a otro. No incluye los costes de transacción de la cartera. Para más información sobre gastos, consulte el apartado “Charges and Expenses of the Fund” en el Folleto, que se encuentra publicado en www.alger.com.
Rentabilidad histórica
Los datos disponibles son insuficientes para proporcionar una indicación útil de la rentabilidad histórica
del Fondo.
Rentabilidades pasadas no son indicativas de resultados futuros.
El gráfico no incluye el efecto de las comisiones de suscripción que podrían cobrar los intermediarios.
La rentabilidad histórica de la Clase se ha calculado en euros.
Alger SICAV - Alger Emerging Markets Fund comenzó con sus operaciones de inversión el 8 de diciembre de 2003. Clase A EU lanzada el 8 de junio de 2015.

## Información práctica
State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch es el depositario del Fondo.
Alger SICAV - Alger Emerging Markets Fund es un compartimento de Alger SICAV. En el presente documento de Datos Fundamentales para el Inversor se ofrece información detallada del Alger SICAV - Alger Emerging Markets Fund. El folleto y los informes periódicos se preparan para el Fondo en su conjunto. Los activos y pasivos de cada compartimento de Alger SICAV están segregados por ley, lo que significa que para el inversor únicamente resultan pertinentes las pérdidas y ganancias del Alger SICAV - Alger Emerging Markets Fund.
El Folleto, los informes anual y semestral y otra información sobre el Fondo pueden solicitarse de forma gratuita a Alger SICAV. El Folleto está disponible en inglés, francés y alemán. Los informes anual y semestral se ofrecen en inglés, español, francés y alemán. Los precios de emisión y reembolso se publicarán en la página www.alger.com. Consulte el Folleto del Fondo para conocer todos los detalles y los riesgos, incluidos los riesgos de sostenibilidad, aplicables al Fondo.
El régimen tributario aplicable a Alger SICAV en Luxemburgo puede afectar a la situación fiscal personal de los inversores. Le rogamos consulte con un asesor cómo afecta este Fondo a su situación fiscal.
Alger SICAV únicamente incurrirá en responsabilidad por las declaraciones contenidas en el presente documento que resulten engañosas, inexactas o incoherentes frente a las correspondientes partes del Folleto de Alger SICAV.
Alger SICAV está autorizado en el Gran Ducado de Luxemburgo y regulado por la Commission de Surveillance du Secteur Financier. La Française Asset Management está autorizada en Francia y regulada por la Autoridad de Mercados Financieros (AMF) de ese país.
La política retributiva actualizada de la Sociedad Gestora, que incluye, entre otras cosas, una descripción del método utilizado para calcular la retribución y las prestaciones, la identidad de las personas a las que se ha encomendado la concesión de la retribución y las prestaciones (incluida la composición del comité de retribución), puede consultarse en: https://www.la-francaise.com/fileadmin/docs/corporate/PolitiqueRemunerationLFAM_EN.pdf. También podrá obtenerse una copia impresa gratuita previa solicitud dirigida al domicilio social de la Sociedad Gestora.
Los presentes Datos Fundamentales para el Inversor son exactos a 10 de febrero de 2022.
DocID: KIID_LU1232088465_es_20220210_143_6_Class_A_EU_476142