| SEEYOND VOLATILITY STRATEGY est un compartiment de NATIXIS AM FUNDS (la « SICAV »). R/A (EUR) ISIN LU0935233261 Natixis Investment Managers International, filiale du Groupe BPCE, est la Société de gestion du Fonds. |
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| OBJECTIFS ET POLITIQUE D’INVESTISSEMENT |
| L’objectif d’investissement du Compartiment est de fournir une source de rendement excédentaire décorrélée des marchés d’actions sur sa durée minimale de placement recommandée de 5 ans grâce à une exposition dynamique et flexible à la volatilité des marchés d’actions (*). La politique d’investissement repose sur une gestion active, Le gérant choisit librement les titres qui composent le portefeuille sans se référer à un Indicateur de Référence. La stratégie d’investissement du Compartiment consiste à proposer aux investisseurs une exposition dynamique et flexible à la volatilité des marchés d’actions. L’alpha de la stratégie sera généré en ajustant l’exposition à la volatilité lors des fluctuations de volatilité. Le processus d’investissement se fonde sur une approche à contre-courant afin de saisir le retour à la moyenne de la volatilité : l’exposition à la volatilité sera positive lorsque la volatilité sera inférieure à sa moyenne historique, et négative lorsque la volatilité sera supérieure à sa moyenne. Outre cette approche quantitative, l’équipe d’investissement mettra en place des analyses discrétionnaires pour répondre aux événements de marché spéciaux tels que les réunions des banques centrales ou le contexte politique. La stratégie vise à obtenir une performance positive pendant les périodes d’incertitude de marché élevée et une performance négative dans des environnements de marché calmes. Le Compartiment investit dans des instruments dérivés cotés afin d’obtenir une exposition à la volatilité des marchés d’actions. Le Compartiment sera principalement exposé à une volatilité implicite à 1 an** sur les indices d’actions mondiaux. Le Vega*** du Fonds évoluera entre -2 % et +3 %. Le Compartiment investit jusqu’à 100 % de son actif net dans des instruments du marché monétaire et dans des titres de taux dotés d’une échéance résiduelle inférieure à 3 ans. * La volatilité d’un actif, au sens de « l’écart-type », se définit comme étant l’amplitude des variations de ses rendements sur une période donnée. Elle mesure les dispersions du rendement de l’actif autour de sa moyenne. ** Une volatilité implicite est dérivée du cours d’une option et reflète la volatilité attendue du marché sur une certaine période. *** Le Vega est la sensibilité du portefeuille à une hausse de la surface de volatilité totale de 1 %. Si le portefeuille a un Vega de +3 % et que la volatilité progresse de +1 %, la valeur du portefeuille progresse de +3 %. Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de son actif net dans des organismes de placement collectif. Le Compartiment investit jusqu'à 100 % de son actif net dans des instruments du marché monétaire et applique sa stratégie en recourant à des produits financiers dérivés. Le Compartiment utilise également des devises et peut conclure des opérations de prêt et d'emprunt de titres ainsi que des contrats de mise et de prise en pension. Les revenus perçus par le Compartiment sont réinvestis. Les actionnaires peuvent procéder au rachat des Actions sur simple demande chaque jour ouvrable en France et au Luxembourg avant 13 h 30. |
| PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT |
| Risque plus faible	Risque plus élevé  Les risques suivants peuvent ne pas être intégralement pris en compte par l’indicateur de risque et de rendement : Rendement potentiellement plus faible	Rendement potentiellement plus élevé    Risque de crédit : le risque de crédit résulte du risque de détérioration de la qualité d’un émetteur et/ou d’une émission, ce qui peut entraîner une baisse de la valeur du titre. Il peut aussi résulter d’un défaut de remboursement à l’échéance de la part d’un Le Compartiment est classé sur l’échelle de l’indicateur   émetteur présent en portefeuille. synthétique de risque et de rendement du fait de son  Risque de contrepartie : le risque de contrepartie est le risque qui exposition à la volatilité des marchés d’actions dans le cadre   consiste à ce que la contrepartie avec laquelle l’OPCVM a conclu des d’une stratégie flexible.	transactions de gré à gré ne soit pas en mesure de faire face aux Les données historiques ne constituent pas forcément une   obligations qui sont les siennes vis-à-vis de l’OPCVM. indication fiable pour l’avenir.	Impact des techniques de gestion : Le risque lié aux techniques de La catégorie de risque indiquée n’est pas garantie et est  gestion est le risque de pertes accrues en raison de l’utilisation susceptible d’évoluer dans le temps. Il n’y a pas de garantie de  d’instruments financiers dérivés et/ou d’opérations de prêt et de capital ou de protection sur la valeur du Compartiment.	mise en pension de titres. La catégorie la plus basse n’est pas synonyme d’investissement Les autres risques liés à l’investissement sont indiqués dans la section sans risque.	« Principaux risques » du Prospectus. |

Translation (FRES, 2022-02-18):
| SEEYOND VOLATILITY STRATEGY es un subfondo de NATIXIS AM FUNDS (la «SICAV»). R/A (EUR) ISIN LU0935233261 Natixis Investment Managers International forma parte del Grupo BPCE y es la Sociedad Gestora del Fondo. |
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| OBJETIVOS Y POLÍTICA DE INVERSIÓN |
| El objetivo de inversión del Subfondo consiste en proporcionar una fuente de rentabilidad positiva desvinculada de los mercados de renta variable, a lo largo del periodo de inversión mínimo recomendado de cinco años, mediante la exposición dinámica y flexible a la volatilidad de los mercados de renta variable (*). El Subfondo se gestiona de forma activa. El Subfondo no se gestiona en relación con ningún índice de referencia. La estrategia de inversión del Subfondo consiste en ofrecer a los inversores una exposición dinámica y flexible a la volatilidad del mercado de renta variable. Para generar el alfa de la estrategia se ajustará la exposición a la volatilidad durante los episodios de volatilidad. El proceso de inversión se basa en un enfoque contrario al del mercado, a fin de captar el comportamiento de reversión a la media de la volatilidad; es decir, la exposición a la volatilidad será positiva cuando la volatilidad sea inferior a su promedio histórico y negativa cuando lo supere. A este enfoque cuantitativo se suma la plena libertad del equipo de inversión para abordar los acontecimientos especiales del mercado, como las reuniones de los bancos centrales o una determinada coyuntura política. El objetivo de la estrategia consiste en lograr periodos de rentabilidad positiva en momentos de elevada incertidumbre en el mercado y en obtener rentabilidad negativa en coyunturas más estables del mercado. El Subfondo invierte en instrumentos derivados cotizados para aumentar la exposición a la volatilidad del mercado de renta variable. El Subfondo estará expuesto principalmente a la volatilidad implícita a un año** de los índices de renta variable global La vega*** del fondo evolucionará entre un -2 % y un +3 %. El Subfondo invierte hasta el 100% de su patrimonio neto en instrumentos del mercado monetario y en títulos de renta fija con un vencimiento residual inferior a tres años. * La volatilidad de un activo, en el sentido de la «desviación típica», viene dada por la magnitud de la variación de sus rendimientos a lo largo de un periodo determinado. Permite comparar la dispersión de los rendimientos de dicho activo con los del promedio. ** La volatilidad implícita se deriva del precio de mercado de una opción y refleja la volatilidad prevista del mercado a lo largo de un periodo determinado. *** La vega es la sensibilidad de la cartera a un aumento de un 1 % de la superficie de volatilidad total. Si la cartera tiene una vega de +3 % y la volatilidad aumenta un 1 %, el valor de la cartera también se incrementará en un 3 %. El Subfondo puede invertir hasta un 10 % de su patrimonio neto en organismos de inversión colectiva. El Subfondo invierte hasta un 100 % de su patrimonio neto en instrumentos del mercado monetario y ejecuta su estrategia a través de derivados. El Subfondo también emplea divisas y puede concertar transacciones de préstamo de valores y toma de préstamos en valores, así como pactos de recompra y pactos de recompra inversa. Los ingresos percibidos por el Subfondo se reinvierten. Los Accionistas podrán reembolsar sus Acciones, previa solicitud, en cualquier día hábil tanto de Francia como de Luxemburgo antes de las 13:30 horas. |
| PERFIL DE RIESGO Y REMUNERACIÓN |
| Menor riesgo	Mayor riesgo  Cabe la posibilidad de que el indicador de riesgo y remuneración no capte totalmente los riesgos que se citan a continuación: Habitualmente menor remuneración	Habitualmente mayor remuneración    Riesgo de crédito: el riesgo de crédito surge debido al riesgo de deterioro de la calidad de un emisor y/o una emisión, lo que podría implicar una pérdida de valor del título. También puede producirse en casos de impago al vencimiento por parte de un emisor en la Se ha asignado al Subfondo una categoría en la escala de   cartera. indicación sintética de riesgo y remuneración, debido a su  Riesgo de contraparte: el riesgo de contraparte viene dado por el exposición a la volatilidad de los mercados de renta variable,  riesgo de que una contraparte con la que el OICVM haya concertado dentro de una estrategia flexible.	transacciones extrabursátiles (OTC) no sea capaz de cumplir sus Los datos históricos pueden no constituir una indicación fiable   obligaciones con el OICVM. de la evolución futura.	Impacto de las técnicas de gestión: El riesgo vinculado a las técnicas La categoría de riesgo indicada no puede garantizarse y puede   de gestión viene dado por el riesgo de pérdidas mayores producto variar a lo largo del tiempo. No puede garantizarse el capital ni  del uso de instrumentos derivados financieros y/o transacciones de existe protección sobre el valor del Subfondo.	préstamo de valores y de recompra. La sección «Riesgos principales» del Folleto recoge otros riesgos de La asignación a la categoría más baja no significa que la inversión. inversión esté libre de riesgo. |