# UBS (Lux) SICAV 1
### Combined Statement of Net Assets
Assets	31.3.2021
EUR
Investments in securities, cost	354 250 949.94
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	27 604 745.22	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 381 855 695.16 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 8 266 817.72 |
| Other liquid assets (Margins) | 491 826.53 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 209.27 |
| Receivable on subscriptions | 468 172.12 |
| Interest receivable on securities | 1 797 994.09 |
| Interest receivable on liquid assets | 7 081.93 |
| Receivable on dividends | 143 939.16 |
| Other receivables | 350 244.37 |
| Unrealized gain on financial futures (Note 1) | 20 905.56 |
| Unrealized gain on swaps (Note 1) | 510 642.96 |
| Total Assets | 393 913 528.87 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Unrealized loss on financial futures (Note 1) | -200 106.82 |
| Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -3 064 775.30 |
| Bank overdraft | -200 348.46 |
| Interest payable on bank overdraft | -297.33 |
| Payable on redemptions | -427 202.37 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -116 393.35 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -25 143.60 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-98 219.90	 |
| Total provisions | -239 756.85 |
| Total Liabilities | -4 132 487.13 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 389 781 041.74 |

UBS (Lux) SICAV 1
Semi-Annual Report as of 31 March 2021
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Income | 1.10.2020-31.3.2021 |
| Interest on liquid assets | 7 136.96 |
| Interest on securities | 3 441 089.38 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 108 555.83 |
| Dividends | 1 032 703.26 |
| Income on securities lending (Note 11) | 55 416.02 |
| Other income (Note 4) | 1 139.11 |
| Total income | 4 646 040.56 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -1 691.47 |
| Cost on securities lending (Note 11) | -22 166.41 |
| Flat fee (Note 2) | -1 389 238.11 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -52 567.51 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -100 563.46 |
| Interest on cash and bank overdraft | -10 548.62 |
| Total expenses | -1 576 775.58 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 3 069 264.98 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 3 855 154.01 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | 4 765.00 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -345 808.79 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -7 449 978.77 |
| Realized gain (loss) on swaps | 22 412.87 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 1 614 517.42 |
| Total realized gain (loss) | -2 298 938.26 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 770 326.72 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 14 908 254.78 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | -7 710.14 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | -179 201.26 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -1 345 446.07 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on swaps | 67 672.47 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 13 443 569.78 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 14 213 896.50 |


### Combined Statement of Changes in Net Assets
EUR
Net assets at the beginning of the period	408 838 201.12 *
Subscriptions	17 444 671.16
Redemptions	49 720 638.45	
Total net subscriptions (redemptions)	-32 275 967.29
Dividend paid	-995 088.59
Net income (loss) on investments	3 069 264.98
Total realized gain (loss)	-2 298 938.26
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)		13 443 569.78		 Net increase (decrease) in net assets as a result of operations			14 213 896.50
* Calculated using 31 March 2021 exchange rates. Using 30 September 2020 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was EUR 409 762 109.53.
UBS (Lux) SICAV 1
Semi-Annual Report as of 31 March 2021

Translation (ENFR, 2021-03-31):
# UBS (Lux) SICAV 1
### Etat combiné des actifs nets
Actif	31.3.2021
EUR
Portefeuille-titres, cours d’achat	354 250 949.94
| Portefeuille-titres, plus-/(moins)-value non réalisée | 	27 604 745.22	 |
| --- | --- |
| Total du Portefeuille-titres (note 1) | 381 855 695.16 |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme | 8 266 817.72 |
| Autres liquidités (marges) | 491 826.53 |
| Créances sur achats de titres (note 1) | 209.27 |
| Créances sur souscriptions | 468 172.12 |
| Intérêts à recevoir sur titres | 1 797 994.09 |
| Intérêts à recevoir sur liquidités | 7 081.93 |
| Créances sur dividendes | 143 939.16 |
| Autres créances | 350 244.37 |
| Bénéfice non réalisé sur contrats financiers à terme (note 1) | 20 905.56 |
| Bénéfice non réalisé sur swaps (note 1) | 510 642.96 |
| Total de l’Actif | 393 913 528.87 |
|  |  |
| Passif |  |
| Perte non réalisée sur contrats financiers à terme (note 1) | -200 106.82 |
| Perte non réalisée sur contrats de change à terme (note 1) | -3 064 775.30 |
| Crédit en compte courant | -200 348.46 |
| Intérêts à payer sur crédit en compte courant | -297.33 |
| Engagements sur rachats | -427 202.37 |
| Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2) | -116 393.35 |
| Provisions pour taxe d’abonnement (note 3) | -25 143.60 |
| Provisions pour autres commissions et frais (note 2) | 	-98 219.90	 |
| Total des Provisions pour frais | -239 756.85 |
| Total du Passif | -4 132 487.13 |
|  |  |
| Actif net à la fin de la période | 389 781 041.74 |

UBS (Lux) SICAV 1
Rapport semestriel au 31 mars 2021
| Etat combiné des opérations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Revenus | 1.10.2020-31.3.2021 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 7 136.96 |
| Intérêts sur titres | 3 441 089.38 |
| Revenus d’intérêts sur swaps (note 1) | 108 555.83 |
| Dividendes | 1 032 703.26 |
| Revenus sur prêts de titres (note 11) | 55 416.02 |
| Autres revenus (note 4) | 1 139.11 |
| Total des Revenus | 4 646 040.56 |
|  |  |
| Charges |  |
| Charges d’intérêts sur swaps (note 1) | -1 691.47 |
| Frais sur prêts de titres (note 11) | -22 166.41 |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -1 389 238.11 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -52 567.51 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -100 563.46 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -10 548.62 |
| Total des Charges | -1 576 775.58 |
|  |  |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | 3 069 264.98 |
|  |  |
| Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 3 855 154.01 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | 4 765.00 |
| Bénéfice/perte réalisé(e) sur contrats financiers à terme | -345 808.79 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | -7 449 978.77 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur swaps | 22 412.87 |
| Bénéfice/(perte) de change réalisé(e) | 1 614 517.42 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | -2 298 938.26 |
|  |  |
| Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) au cours de la période | 770 326.72 |
|  |  |
| Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée (note 1) |  |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 14 908 254.78 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | -7 710.14 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats financiers à terme | -179 201.26 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats de change à terme | -1 345 446.07 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur swaps | 67 672.47 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | 13 443 569.78 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 14 213 896.50 |


### Etat combiné des fluctuations de l’actif net
EUR
Actif net au début de la période	408 838 201.12 *
Souscriptions	17 444 671.16
Rachats	49 720 638.45	
Total des Entrées/(sorties) de capitaux	-32 275 967.29
Dividendes versés	-995 088.59
Revenus/pertes net(te)s de placements	3 069 264.98
Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s	-2 298 938.26
Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée		13 443 569.78		 Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité			14 213 896.50
* Calculé à l’aide des taux de change du 31 mars 2021. En utilisant les taux de change du 30 septembre 2020, l’actif net combiné au début de l’année était de EUR 409 762 109.53.
UBS (Lux) SICAV 1
Rapport semestriel au 31 mars 2021