# TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
AXA Investment Managers Paris has been appointed as Manager to the ICAV. The Management fee earned for the financial period and outstanding at the financial period end is disclosed in the Statement of Comprehensive Income and Statement of Financial Position.
Jean-Louis LaForge is a Director of and also employee of the Manager.
Josephine Tubbs is an employee of the Sub-Investment Manager, AXA Investment Managers UK Limited.
Notes to the Financial Statements
10.  TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)
Transactions with related entities
Transactions with related entities of the Manager during the period ended 30 June 2020 are disclosed in below table:
| Fund | Currency | Opening balance | % Ownership | Subscriptions | Redemptions |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Shares | Value | Shares | Value | Shares | Value |
| AXA IM Maturity 2022 Fund | USD | 3,160,676 | 365,852,666 | 67.19 | 2,340,534 | 263,388,412 | 2,467,893 | 277,605,494 |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | USD | 62,366 | 66,794,781 | 48.38 | 1,496 | 1,598,080 | 12,475 | 13,476,449 |
| AXA IM Maturity 2023 Fund | EUR | 971,607 | 66,863,884 | 94.81 | 966,678 | 97,280,100 | 984,885 | 99,023,086 |
| AXA IM Sunshine 2023/1 | EUR | 3,605,895 | 39,423,981 | 100.00 | - | - | 405,489 | 4,361,535 |
| AXA IM Sunshine 2023/2 | EUR | 1,354,712 | 14,691,259 | 100.00 | - | - | 125,532 | 1,345,944 |
| AXA IM Multi Asset Target 2026 | EUR | 286,038 | 29,911,731 | 99.93 | 282,117 | 27,538,679 | 289,428 | 28,286,046 |
| AXA IM WAVe Framlington Biotech Fund | USD | 112,499 | 10,806,449 | 100.00 | 267,232 | 27,449,605 | 120,076 | 12,226,051 |
| Delegio Privilege Ambitious Fund | EUR | - | - | - | 444,706 | 4,450,000 | - | - |
| Delegio Privilege Balanced Fund | EUR | - | - | - | 1,506,894 | 15,079,999 | - | - |
| Delegio Privilege Cautious Fund | EUR | - | - | - | 1,639,712 | 16,400,000 | - | - |
| Delegio Privilege Entrepreneurial Fund | EUR | - | - | - | 753,869 | 7,552,899 | - | - |

| Fund | Currency | Income Distributions | Closing balance | % Ownership | Period end receivable/ (payable) for capital transactions | Period end payable for income distribution |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Value | Shares | Value | Value | Value |
| AXA IM Maturity 2022 Fund | USD | 4,951,279 | 3,033,317 | 335,731,818 | 68.98 | (98,399) | - |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | USD | 1,649 | 51,387 | 54,872,987 | 46.23 | - | - |
| AXA IM Maturity 2023 Fund | EUR | 1,389,789 | 953,400 | 90,969,286 | 94.62 | (3,997) | - |
| AXA IM Sunshine 2023/1 | EUR | - | 3,200,406 | 32,407,378 | 100.00 | - | - |
| AXA IM Sunshine 2023/2 | EUR | - | 1,229,180 | 12,796,100 | 100.00 | - | - |
| AXA IM Multi Asset Target 2026 | EUR | - | 278,727 | 29,075,393 | 99.68 | - | - |

Notes to the Financial Statements
10.  TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)
Transactions with related entities (continued)
| Fund | Currency | Income Distributions | Closing balance | % Ownership | Period end receivable/ (payable) for capital transactions | Period end payable for income distribution |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Value | Shares | Value | Value | Value |
| AXA IM WAVe Framlington Biotech Fund | USD | - | 259,655 | 30,066,182 | 99.73 | 1,119,980 | - |
| Delegio Privilege Ambitious Fund | EUR | - | 444,706 | 4,368,385 | 100.00 | 250,000 | - |
| Delegio Privilege Balanced Fund | EUR | - | 1,506,894 | 15,133,790 | 100.00 | 302,000 | - |
| Delegio Privilege Cautious Fund | EUR | - | 1,639,712 | 16,439,773 | 100.00 | 250,000 | - |
| Delegio Privilege Entrepreneurial Fund | EUR | - | 753,869 | 7,262,008 | 100.00 | 929,000 | - |

Transactions with related entities
Transactions with related entities of the Manager during the year ended 31 December 2019 are disclosed in below table:
| Fund | Currency | Opening balance | % Ownership | Subscriptions | Redemptions |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Shares | Value | Shares | Value | Shares | Value |
| AXA IM Maturity 2022 Fund | USD | 3,574,590 | 386,969,383 | 66.46 | - | - | 413,914 | 48,515,582 |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | USD | 58,607 | 62,461,525 | 35.18 | 7,126 | 7,355,442 | 3,367 | 3,605,804 |
| AXA IM Maturity 2023 Fund | EUR | 1,001,767 | 63,703,849 | 94.71 | - | - | 30,160 | 2,999,366 |
| AXA IM Sunshine 2023/1 | EUR | 4,026,508 | 38,921,559 | 100.00 | - | - | 420,613 | 4,400,854 |
| AXA IM Sunshine 2023/2 | EUR | 1,524,288 | 14,861,841 | 100.00 | - | - | 169,576 | 1,776,609 |
| AXA IM Multi Asset Target 2026 | EUR | 299,549 | 28,052,697 | 100.00 | - | - | 13,511 | 1,364,377 |
| AXA IM WAVe Framlington Biotech Fund | EUR | - | - | - | 225,290 | 22,047,569 | 112,791 | 10,293,822 |

Notes to the Financial Statements
10.  TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)
Transactions with related entities (continued)
| Fund | Currency | Income Distributions | Closing balance | % Ownership | Year end receivable/ (payable)for capital transactions | Year end payable for income distribution |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Value | Shares | Value | Value | Value |
| AXA IM Maturity 2022 Fund | USD | 3,649,440 | 3,160,676 | 365,852,666 | 67.19 | (98,236) | - |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | USD | 3,420 | 62,366 | 66,794,781 | 48.38 | - | - |
| AXA IM Maturity 2023 Fund | EUR | 1,453,796 | 971,607 | 66,863,884 | 94.81 | (5,072) | - |
| AXA IM Sunshine 2023/1 | EUR | - | 3,605,895 | 39,423,981 | 100.00 | (55,619) | - |
| AXA IM Sunshine 2023/2 | EUR | - | 1,354,712 | 14,691,259 | 100.00 | (4,980) | - |
| AXA IM Multi Asset Target 2026 | EUR | - | 286,038 | 29,911,731 | 99.93 | - | - |
| AXA IM WAVe Framlington Biotech Fund | EUR | - | 112,499 | 10,806,449 | 100.00 | 3,447 (323,660) | - |

No shares of the Fund AXA IM US High Yield FMP 2022 were held by the related entities of the Manager as at 30 June 2020 and 31 December 2019.
Notes to the Financial Statements
10.  TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)
Transactions with related entities (continued)
Transactions with the companies who are not related to the Manager with shareholdings in excess of 20% during the period ended 30 June 2020 are disclosed in the below table:
| Fund | Currency | Opening balance | % Ownership | Subscriptions | Redemptions |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Shares | Value | Shares | Value | Shares | Value |
| AXA IM US High Yield FMP 2022 | USD | 514,200 | 34,629,584 | 51.11 | - | - | 111,842 | 11,708,760 |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | USD | 28,476 | 30,529,624 | 22.09 | 3,926 | 4,087,839 | 1,574 | 1,655,157 |

| Fund | Currency | Income Distributions | Closing balance | % Ownership | Period end receivable/ (payable) for capital transactions | Period end payable for income distribution |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Value | Shares | Value | Value | Value |
| AXA IM US High Yield FMP 2022 | USD | 505,758 | 402,358 | 39,583,951 | 49.56 | - | - |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | USD | 115,270 | 30,828 | 32,878,688 | 27.70 | - | - |

Notes to the Financial Statements
10.  TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)
Transactions with related entities (continued)
Transactions with the companies who are not related to the Manager with shareholdings in excess of 20% during the year ended 31 December 2019 are disclosed in the below table:
| Fund | Currency | Opening balance | % Ownership | Subscriptions | Redemptions |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Shares | Value | Shares | Value | Shares | Value |
| AXA IM US High Yield FMP 2022 | USD | 358,418 | 31,412,236 | 22.35 | - | - | 23,380 | 2,467,710 |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | USD | 28,392 | 30,289,756 | 17.06 | 9,752 | 9,955,341 | 9,668 | 10,300,745 |

| Fund | Currency | Income Distributions | Closing balance | % Ownership | Year end receivable/ (payable)for capital transactions | Year end payable for income distribution |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Value | Shares | Value | Value | Value |
| AXA IM US High Yield FMP 2022 | USD | 355,455 | 335,038 | 34,450,422 | 33.3 | - | - |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | USD | 263,925 | 28,476 | 30,529,624 | 22.09 | - | - |

Notes to the Financial Statements
10.  TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)
Transactions with related entities (continued)
Please see below information for AXA IM Sunshine 2023/1 for details regarding investments in investment funds that are also managed by AXA during the period ended 30 June 2020:
|  | Opening balance | Purchases | Sales | Closing balance | Period end receivable/ (payable) for capital transactions |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Shares | EUR | EUR | EUR | Shares | EUR | EUR |
| AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds | 52,600 | 5,842,808 | - | 179,358 | 51,000 | 5,487,600 | - |
| AXA World Funds - Euro Sustainable Credit | 19,900 | 2,909,579 | 793,334 | 1,035,210 | 18,500 | 2,677,674 | - |
| AXA World Funds - Framlington Emerging Markets | 12,600 | 2,026,458 | 485,204 | 290,290 | 13,950 | 2,074,086 | - |
| AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities | 15,327 | 2,925,005 | 507,263 | 1,060,241 | 12,215 | 1,974,188 | - |
| AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources | 10,933 | 1,018,561 | - | 509,116 | - | - | - |
| AXA World Funds - Framlington Longevity Economy | 10,500 | 2,026,815 | 269,640 | 549,608 | 8,800 | 1,646,216 | - |
| AXA World Funds - Global Credit Bonds | 61,406 | 7,716,892 | - | 1,519,850 | 49,250 | 6,357,682 | - |
| AXA World Funds - Global High Yield Bonds | 48,500 | 6,314,700 | - | 652,089 | 43,400 | 5,383,336 | - |
| AXA World Funds - Global Inflation Bonds | 21,000 | 2,285,430 | 846,571 | - | 9,300 | 1,074,336 | - |

Notes to the Financial Statements
10.  TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)
Transactions with related entities (continued)
Please see below information for AXA IM Sunshine 2023/2 for details regarding investments in investment funds that are also managed by AXA during the period ended 30 June 2020:
|  | Opening balance | Purchases | Sales | Closing balance | Period end receivable/ (payable) for capital transactions |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Shares | EUR | EUR | EUR | Shares | EUR | EUR |
| AXA Rosenberg Global Emerging Markets Equity Alpha Fund | 15,295 | 169,780 | - | 168,851 | - | - | - |
| AXA Rosenberg Global Equity Alpha Fund | 99,008 | 2,735,582 | - | 2,347,382 | - | - | - |
| AXA Rosenberg US Enhanced Index Equity Alpha Fund | 116,346 | 1,490,390 | - | 319,274 | 90,639 | 1,115,772 | - |
| AXA IM Euro Liquidity | - | - | 1,210,220 | 1,209,028 | - | - | - |
| AXA IM Fixed Income Investment Strategies - Europe Short Duration High Yield | 2,994 | 313,914 | - | 270,562 | - | - | - |
| AXA World Funds - Euro Credit Short Duration | 10,614 | 1,509,268 | 140,411 | 775,133 | 6,076 | 854,105 | - |
| AXA World Funds - Euro Credit Total Return | - | - | 2,472,116 | 863,945 | 12,536 | 1,572,894 | - |
| AXA World Funds - Framlington Emerging Markets | 907 | 145,922 | 520,129 | 149,469 | 3,591 | 533,919 | - |
| AXA World Funds - Framlington Europe | 2,097 | 459,674 | 633,498 | 422,754 | 3,192 | 647,287 | - |
| AXA World Funds - Framlington Evolving Trends | - | - | 2,234,535 | - | 15,711 | 2,395,861 | - |
| AXA World Funds - Global Flexible Property | 11,804 | 1,400,977 | - | - | 11,804 | 1,279,281 | - |
| AXA World Funds - Global High Yield Bonds | 13,250 | 1,725,096 | 887,665 | 1,643,201 | 7,480 | 927,833 | - |
| AXA World Funds - Global Inflation Bonds | 22,405 | 2,438,324 | 386,994 | 125,015 | 14,677 | 1,695,462 | - |
| AXA World Funds - Global Inflation Short Duration Bonds | 6,613 | 667,431 | - | 515,884 | 1,498 | 151,998 | - |
| AXA World Funds - US Credit Short Duration | 8,692 | 885,327 | - | - | 8,692 | 891,411 | - |

Notes to the Financial Statements
10.  TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)
Transactions with related entities (continued)
Please see below information for AXA IM Multi Asset Target 2026 for details regarding investments in investment funds that are also managed by AXA during the period ended 30 June 2020:
|  | Opening balance | Purchases | Sales | Closing balance | Period end receivable/ (payable) for capital transactions |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Shares | EUR | EUR | EUR | Shares | EUR | EUR |
| AXA IM World Access Vehicle ICAV - AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | 1,511 | 1,522,760 | - | - | 1,511 | 1,505,883 | - |
| AXA World Funds - Euro Credit Short Duration | 34,112 | 4,850,331 | 557,769 | 1,893,607 | 24,413 | 3,432,037 | - |
| AXA World Funds - Euro Sustainable Credit | 20,875 | 3,052,172 | 2,418,906 | - | 38,501 | 5,571,016 | - |
| AXA World Funds - Framlington Evolving Trends | 24,434 | 5,597,733 | - | 368,569 | 22,959 | 5,502,523 | - |
| AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds | 18,058 | 3,326,437 | - | 136,500 | 17,296 | 3,103,222 | - |
| AXA World Funds - Global Flexible Property | 13,740 | 1,630,846 | - | - | 13,740 | 1,489,182 | - |
| AXA World Funds - Global High Yield Bonds | 16,302 | 2,122,556 | 2,766,304 | 2,012,515 | 24,160 | 2,996,816 | - |
| AXA World Funds - US Credit Short Duration | 17,835 | 1,816,445 | - | 1,765,082 | - | - | - |
| AXA IM Euro Selection | - | - | - | - | 700 | 2,607,885 | - |
| AXA Matignon Euro Selection | 837 | 2,912,426 | - | 231,663 | - | - | - |

Notes to the Financial Statements
10.  TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)
Transactions with related entities (continued)
Please see below information for Delegio Privilege Ambitious Fund for details regarding investments in investment funds that are also managed by AXA during the period ended 30 June 2020:
|  | Opening balance | Purchases | Sales | Closing balance | Period end receivable/ (payable) for capital transactions |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Shares | EUR | EUR | EUR | Shares | EUR | EUR |
| AXA World Funds - Framlington Global Small Cap | - | - | 463,144 | - | 4,635 | 459,323 | - |

Please see below information for Delegio Privilege Balanced Fund for details regarding investments in investment funds that are also managed by AXA during the period ended 30 June 2020:
|  | Opening balance | Purchases | Sales | Closing balance | Period end receivable/ (payable) for capital transactions |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Shares | EUR | EUR | EUR | Shares | EUR | EUR |
| AXA World Funds - Framlington Global Small Cap | - | - | 768,981 | - | 7,704 | 763,362 | - |

Please see below information for Delegio Privilege Cautious Fund for details regarding investments in investment funds that are also managed by AXA during the period ended 30 June 2020:
|  | Opening balance | Purchases | Sales | Closing balance | Period end receivable/ (payable) for capital transactions |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Shares | EUR | EUR | EUR | Shares | EUR | EUR |
| AXA World Funds - Framlington Global Small Cap | - | - | 395,141 | - | 3,961 | 392,466 | - |

Notes to the Financial Statements
10.  TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)
Transactions with related entities (continued)
Please see below information for Delegio Privilege Entrepreneurial Fund for details regarding investments in investment funds that are also managed by AXA during the period ended 30 June 2020:
|  | Opening balance | Purchases | Sales | Closing balance | Period end receivable/ (payable) for capital transactions |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Shares | EUR | EUR | EUR | Shares | EUR | EUR |
| AXA World Funds - Euro Bonds | - | - | 259,961 | - | 1,493 | 263,022 | - |
| AXA World Funds - Euro Sustainable Credit | - | - | 1,052,577 | - | 7,348 | 1,063,306 | - |
| AXA World Funds - Framlington Global Small Cap | - | - | 460,924 | - | 4,621 | 457,895 | - |

Notes to the Financial Statements
10.  TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)
Transactions with related entities (continued)
Please see below information for AXA IM Sunshine 2023/1 for details regarding investments in investment funds that are also managed by AXA during the year ended 31 December 2019:
|  | Opening balance | Purchases | Sales | Closing balance | Year end receivable/ (payable) for capital transactions |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Shares | EUR | EUR | EUR | Shares | EUR | EUR |
| AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds | 71,754 | 7,467,459 | - | 2,086,173 | 52,600 | 5,842,808 | - |
| AXA World Funds - Euro Sustainable Credit | - | - | 2,874,708 |  | 19,900 | 2,909,579 | - |
| AXA World Funds - Framlington Emerging Markets | 20,099 | 2,540,363 | - | 1,080,808 | 12,600 | 2,026,458 | - |
| AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities | 19,748 | 2,969,654 |  | 778,978 | 15,327 | 2,925,005 | - |
| AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources | 10,636 | 886,891 | 198,405 | 181,884 | 10,933 | 1,018,561 | - |
| AXA World Funds - Framlington Longevity Economy | 12,049 | 1,863,484 |  | 280,243 | 10,500 | 2,026,815 | - |
| AXA World Funds - Global Credit Bonds | 68,133 | 7,793,734 | - | 820,384 | 61,406 | 7,716,892 | - |
| AXA World Funds - Global High Yield Bonds | 62,000 | 7,331,500 | 289,639 | 1,981,120 | 48,500 | 6,314,700 | - |
| AXA World Funds - Global Inflation Bonds | 15,709 | 1,624,782 | 1,180,583 | 599,579 | 21,000 | 2,285,430 | - |

Notes to the Financial Statements
10.  TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)
Transactions with related entities (continued)
Please see below information for AXA IM Sunshine 2023/2 for details regarding investments in investment funds that are also managed by AXA during the year ended 31 December 2019:
|  | Opening balance | Purchases | Sales | Closing balance | Year end receivable/ (payable) for capital transactions |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Shares | EUR | EUR | EUR | Shares | EUR | EUR |
| AXA Rosenberg Global Emerging Markets Equity Alpha Fund | 46,150 | 433,808 | 300,000 | 609,810 | 15,295 | 169,780 | - |
| AXA Rosenberg Global Equity Alpha Fund | 123,177 | 2,658,151 | - | 811,150 | 99,008 | 2,735,582 | - |
| AXA Rosenberg US Enhanced Index Equity Alpha Fund | 120,111 | 1,160,278 | 300,000 | 302,892 | 116,346 | 1,490,390 | - |
| AXA IM Fixed Income Investment Strategies - Europe Short Duration High Yield | 2,317 | 228,593 | 450,000 | 398,364 | 2,994 | 313,914 | - |
| AXA World Funds - Euro Credit Short Duration | 20,198 | 2,821,070 | - | 1,356,308 | 10,614 | 1,509,268 | - |
| AXA World Funds - Euro Inflation Bonds | 3,032 | 412,937 | - | 416,227 | - | - | - |
| AXA World Funds - Framlington Emerging Markets | - | - | 147,854 | - | 907 | 145,922 | - |
| AXA World Funds - Framlington Europe | - | - | 447,798 | - | 2,097 | 459,674 | - |
| AXA World Funds - Global Flexible Property | 7,412 | 768,572 | 520,431 |  | 11,804 | 1,400,977 | - |
| AXA World Funds - Global High Yield Bonds | 11,734 | 1,387,555 | 190,000 | - | 13,250 | 1,725,096 | - |
| AXA World Funds - Global Inflation Bonds | 23,816 | 2,463,260 | - | 150,000 | 22,405 | 2,438,324 | - |
| AXA World Funds - Global Inflation Short Duration Bonds | 13,319 | 1,320,028 |  | 669,312 | 6,613 | 667,431 | - |
| AXA World Funds - US Credit Short Duration | 2,754 | 272,693 | 840,000 | 245,855 | 8,692 | 885,327 | - |

Notes to the Financial Statements
- TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)Transactions with related entities (continued)Please see below information for AXA IM Multi Asset Target 2026 for details regarding investments in investment funds that are also managed by AXA during the year ended 31 December 2019:

|  | Opening balance | Purchases | Sales | Closing balance | Year end receivable/ (payable) for capital transactions |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Shares | EUR | EUR | EUR | Shares | EUR | EUR |
| AXA IM World Access Vehicle ICAV - AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | 1,511 | 1,499,387 | - | - | 1,511 | 1,522,760 | - |
| AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds | 17,977 | 1,870,865 | - | 1,896,335 | - | - | - |
| AXA World Funds - Euro Credit Short Duration | 19,977 | 2,790,211 | 2,624,033 | 650,822 | 34,112 | 4,850,331 | - |
| AXA World Funds - Euro Sustainable Credit | 20,875 | 2,861,999 | - | - | 20,875 | 3,052,172 | - |
| AXA World Funds - Framlington Evolving Trends | 30,144 | 5,042,720 | - | 1,188,472 | 24,434 | 5,597,733 | - |
| AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds | 5,083 | 582,667 | 7,695,692 | 5,388,711 | 18,058 | 3,326,437 | - |
| AXA World Funds - Global Flexible Property | 13,741 | 1,424,740 | - | - | 13,740 | 1,630,846 | - |
| AXA World Funds - Global High Yield Bonds | 16,302 | 1,927,744 | - | - | 16,302 | 2,122,556 | - |
| AXA World Funds - US Credit Short Duration | 14,796 | 1,464,812 | 1,749,503 | 1,445,023 | 17,835 | 1,816,445 | - |
| AXA IM Euro Selection | 1,017 | 2,712,916 | - | 584,213 | 837 | 2,912,426 | - |

Notes to the Financial Statements (continued)
- TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)Transactions with related entities (continued)Kevin O’Brien and Jean-Louis and Josephine Tubbs, who are directors of the ICAV, are also directors of AXA Rosenberg Management Ireland Limited.


## Transactions with connected persons
Regulation 43 of the Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48(1)) (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2019 (the “ Central Bank UCITS Regulations”) requires that any transaction between a UCITS and a connected person is conducted at arm’s length and be in the best interests of the shareholders of the UCITS.
For the purpose of Regulation 42 of the Central Bank UCITS Regulations a “connected person” means the management company or depositary to a UCITS; and the delegates, or sub-delegates of such a management company or depositary (excluding any non-group company sub-custodians appointed by a depositary); and any associated or group company of such a management company, depositary, delegate or sub-delegate.
The Directors are satisfied that (i) there are in place arrangements, evidenced by written procedures, to ensure that the obligations that are prescribed by Regulation 43(1) of the Central Bank UCITS Regulations are applied to all transactions with a connected party (as defined in Regulation 42 of the Central Bank UCITS Regulations) and
(ii) all transactions with connected parties entered into during the period to which the report relates complied with the obligations that are prescribed by Regulation 43(1) of the Central Bank UCITS Regulations.
-

Translation (ENFR, 2020-06-30):
# OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES LIÉES
AXA Investment Managers Paris a été nommé Gestionnaire de l’ICAV. Les commissions de gestion obtenues au cours de la période financière et non encore versées à la clôture de la période financière sont indiquées dans l’État du résultat global et dans l’État de la situation financière.
Jean-Louis Laforge est Administrateur et également salarié du Gestionnaire.
Josephine Tubbs est salariée du Gestionnaire d’investissement délégué, AXA Investment Managers UK Limited.
Notes aux états financiers
10. OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES LIÉES (suite)
Opérations avec des entités liées
Les opérations avec des entités liées au Gestionnaire au cours de la période clôturée le 30 juin 2020 sont présentées dans le tableau ci-dessous :
| Fonds | Devise | Solde d’ouverture | % de participation | Souscriptions | Rachats |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Actions | Valeur | Actions | Valeur | Actions | Valeur |
| AXA IM Maturity 2022 Fund | USD | 3 160 676 | 365 852 666 | 67,19 | 2 340 534 | 263 388 412 | 2 467 893 | 277 605 494 |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | USD | 62 366 | 66 794 781 | 48,38 | 1 496 | 1 598 080 | 12 475 | 13 476 449 |
| AXA IM Maturity 2023 Fund | EUR | 971 607 | 66 863 884 | 94,81 | 966 678 | 97 280 100 | 984 885 | 99 023 086 |
| AXA IM Sunshine 2023/1 | EUR | 3 605 895 | 39 423 981 | 100,00 | - | - | 405 489 | 4 361 535 |
| AXA IM Sunshine 2023/2 | EUR | 1 354 712 | 14 691 259 | 100,00 | - | - | 125 532 | 1 345 944 |
| AXA IM Multi Asset Target 2026 | EUR | 286 038 | 29 911 731 | 99,93 | 282 117 | 27 538 679 | 289 428 | 28 286 046 |
| AXA IM WAVe Framlington Biotech Fund | USD | 112 499 | 10 806 449 | 100,00 | 267 232 | 27 449 605 | 120 076 | 12 226 051 |
| Delegio Privilege Ambitious Fund | EUR | - | - | - | 444 706 | 4 450 000 | - | - |
| Delegio Privilege Balanced Fund | EUR | - | - | - | 1 506 894 | 15 079 999 | - | - |
| Delegio Privilege Cautious Fund | EUR | - | - | - | 1 639 712 | 16 400 000 | - | - |
| Delegio Privilege Entrepreneurial Fund | EUR | - | - | - | 753 869 | 7 552 899 | - | - |

| Fonds | Devise | Produits Distributions | Solde de clôture | % de participation | Montants à recevoir/ (à payer) en fin de période au titre d’opérations sur capital | Montants à payer en fin de période au titre de la distribution des produits |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Valeur | Actions | Valeur | Valeur | Valeur |
| AXA IM Maturity 2022 Fund | USD | 4 951 279 | 3 033 317 | 335 731 818 | 68,98 | (98 399) | - |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | USD | 1 649 | 51 387 | 54 872 987 | 46,23 | - | - |
| AXA IM Maturity 2023 Fund | EUR | 1 389 789 | 953 400 | 90 969 286 | 94,62 | (3 997) | - |
| AXA IM Sunshine 2023/1 | EUR | - | 3 200 406 | 32 407 378 | 100,00 | - | - |
| AXA IM Sunshine 2023/2 | EUR | - | 1 229 180 | 12 796 100 | 100,00 | - | - |
| AXA IM Multi Asset Target 2026 | EUR | - | 278 727 | 29 075 393 | 99,68 | - | - |

Notes aux états financiers
10. OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES LIÉES (suite)
Opérations avec des entités liées (suite)
| Fonds | Devise | Produits Distributions | Solde de clôture | % de participation | Montants à recevoir/ (à payer) en fin de période au titre d’opérations sur capital | Montants à payer en fin de période au titre de la distribution des produits |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Valeur | Actions | Valeur | Valeur | Valeur |
| AXA IM WAVe Framlington Biotech Fund | USD | - | 259 655 | 30 066 182 | 99,73 | 1 119 980 | - |
| Delegio Privilege Ambitious Fund | EUR | - | 444 706 | 4 368 385 | 100,00 | 250 000 | - |
| Delegio Privilege Balanced Fund | EUR | - | 1 506 894 | 15 133 790 | 100,00 | 302 000 | - |
| Delegio Privilege Cautious Fund | EUR | - | 1 639 712 | 16 439 773 | 100,00 | 250 000 | - |
| Delegio Privilege Entrepreneurial Fund | EUR | - | 753 869 | 7 262 008 | 100,00 | 929 000 | - |

Opérations avec des entités liées
Les opérations avec des entités liées au Gestionnaire au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2019 sont présentées dans le tableau ci-dessous :
| Fonds | Devise | Solde d’ouverture | % de participation | Souscriptions | Rachats |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Actions | Valeur | Actions | Valeur | Actions | Valeur |
| AXA IM Maturity 2022 Fund | USD | 3 574 590 | 386 969 383 | 66,46 | - | - | 413 914 | 48 515 582 |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | USD | 58 607 | 62 461 525 | 35,18 | 7 126 | 7 355 442 | 3 367 | 3 605 804 |
| AXA IM Maturity 2023 Fund | EUR | 1 001 767 | 63 703 849 | 94,71 | - | - | 30 160 | 2 999 366 |
| AXA IM Sunshine 2023/1 | EUR | 4 026 508 | 38 921 559 | 100,00 | - | - | 420 613 | 4 400 854 |
| AXA IM Sunshine 2023/2 | EUR | 1 524 288 | 14 861 841 | 100,00 | - | - | 169 576 | 1 776 609 |
| AXA IM Multi Asset Target 2026 | EUR | 299 549 | 28 052 697 | 100,00 | - | - | 13 511 | 1 364 377 |
| AXA IM WAVe Framlington Biotech Fund | EUR | - | - | - | 225 290 | 22 047 569 | 112 791 | 10 293 822 |

Notes aux états financiers
10. OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES LIÉES (suite)
Opérations avec des entités liées (suite)
| Fonds | Devise | Produits Distributions | Solde de clôture | % de participa- tion | Montants à recevoir/ (à payer) en fin d’exercice au titre d’opérations sur capital | Montants à payer en fin d’exercice au titre de la distribution des produits |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Valeur | Actions | Valeur | Valeur | Valeur |
| AXA IM Maturity 2022 Fund | USD | 3 649 440 | 3 160 676 | 365 852 666 | 67,19 | (98 236) | - |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | USD | 3 420 | 62 366 | 66 794 781 | 48,38 | - | - |
| AXA IM Maturity 2023 Fund | EUR | 1 453 796 | 971 607 | 66 863 884 | 94,81 | (5 072) | - |
| AXA IM Sunshine 2023/1 | EUR | - | 3 605 895 | 39 423 981 | 100,00 | (55 619) | - |
| AXA IM Sunshine 2023/2 | EUR | - | 1 354 712 | 14 691 259 | 100,00 | (4 980) | - |
| AXA IM Multi Asset Target 2026 | EUR | - | 286 038 | 29 911 731 | 99,93 | - | - |
| AXA IM WAVe Framlington Biotech Fund | EUR | - | 112 499 | 10 806 449 | 100,00 | 3 447 (323 660) | - |

Les entités liées au Gestionnaire ne détenaient aucune action du Fonds AXA IM US High Yield FMP 2022 aux 30 juin 2020 et 31 décembre 2019.
Notes aux états financiers
10. OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES LIÉES (suite)
Opérations avec des entités liées (suite)
Les transactions avec les sociétés non liées au Gestionnaire dont la participation dépasse 20 % au cours de la période clôturée le 30 juin 2020 sont présentées dans le tableau ci-dessous :
| Fonds | Devise | Solde d’ouverture | % de participation | Souscriptions | Rachats |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Actions | Valeur | Actions | Valeur | Actions | Valeur |
| AXA IM US High Yield FMP 2022 | USD | 514 200 | 34 629 584 | 51,11 | - | - | 111 842 | 11 708 760 |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | USD | 28 476 | 30 529 624 | 22,09 | 3 926 | 4 087 839 | 1 574 | 1 655 157 |

| Fonds | Devise | Produits Distributions | Solde de clôture | % de participation | Montants à recevoir/ (à payer) en fin de période au titre d’opérations sur capital | Montants à payer en fin de période au titre de la distribution des produits |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Valeur | Actions | Valeur | Valeur | Valeur |
| AXA IM US High Yield FMP 2022 | USD | 505 758 | 402 358 | 39 583 951 | 49,56 | - | - |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | USD | 115 270 | 30 828 | 32 878 688 | 27,70 | - | - |

Notes aux états financiers
10. OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES LIÉES (suite)
Opérations avec des entités liées (suite)
Les transactions avec les sociétés non liées au Gestionnaire dont la participation dépasse 20 % au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2019 sont présentées dans le tableau ci-dessous :
| Fonds | Devise | Solde d’ouverture | % de participation | Souscriptions | Rachats |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Actions | Valeur | Actions | Valeur | Actions | Valeur |
| AXA IM US High Yield FMP 2022 | USD | 358 418 | 31 412 236 | 22,35 | - | - | 23 380 | 2 467 710 |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | USD | 28 392 | 30 289 756 | 17,06 | 9 752 | 9 955 341 | 9 668 | 10 300 745 |

| Fonds | Devise | Produits Distributions | Solde de clôture | % de participation | Montants à recevoir/ (à payer) en fin d’exercice au titre d’opérations sur capital | Montants à payer en fin d’exercice au titre de la distribution des produits |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Valeur | Actions | Valeur | Valeur | Valeur |
| AXA IM US High Yield FMP 2022 | USD | 355 455 | 335 038 | 34 450 422 | 33,3 | - | - |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | USD | 263 925 | 28 476 | 30 529 624 | 22,09 | - | - |

Notes aux états financiers
10. OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES LIÉES (suite)
Opérations avec des entités liées (suite)
Veuillez consulter ci-dessous les informations relatives au Fonds AXA IM Sunshine 2023/1 pour obtenir de plus amples renseignements sur les placements dans les fonds d’investissement qui sont également gérés par AXA au cours de la période clôturée le 30 juin 2020 :
|  | Solde d’ouverture | Acquisitions | Ventes | Solde de clôture | Montants à recevoir/ (à payer) en fin de période au titre d’opérations sur capital |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions | EUR | EUR | EUR | Actions | EUR | EUR |
| AXA World Funds- Emerging Markets Short Duration Bonds | 52 600 | 5 842 808 | - | 179 358 | 51 000 | 5 487 600 | - |
| AXA World Funds- Euro Sustainable Credit | 19 900 | 2 909 579 | 793 334 | 1 035 210 | 18 500 | 2 677 674 | - |
| AXA World Funds- Framlington Emerging Markets | 12 600 | 2 026 458 | 485 204 | 290 290 | 13 950 | 2 074 086 | - |
| AXA World Funds- Framlington Global Real Estate Securities | 15 327 | 2 925 005 | 507 263 | 1 060 241 | 12 215 | 1 974 188 | - |
| AXA World Funds- Framlington Hybrid Resources | 10 933 | 1 018 561 | - | 509 116 | - | - | - |
| AXA World Funds- Framlington Longevity Economy | 10 500 | 2 026 815 | 269 640 | 549 608 | 8 800 | 1 646 216 | - |
| AXA World Funds- Global Credit Bonds | 61 406 | 7 716 892 | - | 1 519 850 | 49 250 | 6 357 682 | - |
| AXA World Funds- Global High Yield Bonds | 48 500 | 6 314 700 | - | 652 089 | 43 400 | 5 383 336 | - |
| AXA World Funds- Global Inflation Bonds | 21 000 | 2 285 430 | 846 571 | - | 9 300 | 1 074 336 | - |

Notes aux états financiers
10. OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES LIÉES (suite)
Opérations avec des entités liées (suite)
Veuillez consulter ci-dessous les informations relatives au Fonds AXA IM Sunshine 2023/2 pour obtenir de plus amples renseignements sur les placements dans les fonds d’investissement qui sont également gérés par AXA au cours de la période clôturée le 30 juin 2020 :
|  | Solde d’ouverture | Acquisitions | Ventes | Solde de clôture | Montants à recevoir/ (à payer) en fin de période au titre d’opérations sur capital |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions | EUR | EUR | EUR | Actions | EUR | EUR |
| AXA Rosenberg Global Emerging Markets Equity Alpha Fund | 15 295 | 169 780 | - | 168 851 | - | - | - |
| AXA Rosenberg Global Equity Alpha Fund | 99 008 | 2 735 582 | - | 2 347 382 | - | - | - |
| AXA Rosenberg US Enhanced Index Equity Alpha Fund | 116 346 | 1 490 390 | - | 319 274 | 90 639 | 1 115 772 | - |
| AXA IM Euro Liquidity | - | - | 1 210 220 | 1 209 028 | - | - | - |
| AXA IM Fixed Income Investment Strategies - Europe Short Duration High Yield | 2 994 | 313 914 | - | 270 562 | - | - | - |
| AXA World Funds - Euro Credit Short Duration | 10 614 | 1 509 268 | 140 411 | 775 133 | 6 076 | 854 105 | - |
| AXA World Funds - Euro Credit Total Return | - | - | 2 472 116 | 863 945 | 12 536 | 1 572 894 | - |
| AXA World Funds – Framlington Emerging Markets | 907 | 145 922 | 520 129 | 149 469 | 3 591 | 533 919 | - |
| AXA World Funds – Framlington Europe | 2 097 | 459 674 | 633 498 | 422 754 | 3 192 | 647 287 | - |
| AXA World Funds – Framlington Evolving Trends | - | - | 2 234 535 | - | 15 711 | 2 395 861 | - |
| AXA World Funds – Global Flexible Property | 11 804 | 1 400 977 | - | - | 11 804 | 1 279 281 | - |
| AXA World Funds - Global High Yield Bonds | 13 250 | 1 725 096 | 887 665 | 1 643 201 | 7 480 | 927 833 | - |
| AXA World Funds – Global Inflation Bonds | 22 405 | 2 438 324 | 386 994 | 125 015 | 14 677 | 1 695 462 | - |
| AXA World Funds – Global Inflation Short Duration Bonds | 6 613 | 667 431 | - | 515 884 | 1 498 | 151 998 | - |
| AXA World Funds - US Credit Short Duration | 8 692 | 885 327 | - | - | 8 692 | 891 411 | - |

Notes aux états financiers
10. OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES LIÉES (suite)
Opérations avec des entités liées (suite)
Veuillez consulter ci-dessous les informations relatives au Fonds AXA IM Multi Asset Target 2026 pour obtenir de plus amples renseignements sur les placements dans les fonds d’investissement qui sont également gérés par AXA au cours de la période clôturée le 30 juin 2020 :
|  | Solde d’ouverture | Acquisitions | Ventes | Solde de clôture | Montants à recevoir/ (à payer) en fin de période au titre d’opérations sur capital |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions | EUR | EUR | EUR | Actions | EUR | EUR |
| AXA IM World Access Vehicle ICAV - AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | 1 511 | 1 522 760 | - | - | 1 511 | 1 505 883 | - |
| AXA World Funds - Euro Credit Short Duration | 34 112 | 4 850 331 | 557 769 | 1 893 607 | 24 413 | 3 432 037 | - |
| AXA World Funds - Euro Sustainable Credit | 20 875 | 3 052 172 | 2 418 906 | - | 38 501 | 5 571 016 | - |
| AXA World Funds - Framlington Evolving Trends | 24 434 | 5 597 733 | - | 368 569 | 22 959 | 5 502 523 | - |
| AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds | 18 058 | 3 326 437 | - | 136 500 | 17 296 | 3 103 222 | - |
| AXA World Funds - Global Flexible Property | 13 740 | 1 630 846 | - | - | 13 740 | 1 489 182 | - |
| AXA World Funds - Global High Yield Bonds | 16 302 | 2 122 556 | 2 766 304 | 2 012 515 | 24 160 | 2 996 816 | - |
| AXA World Funds – US Credit Short Duration | 17 835 | 1 816 445 | - | 1 765 082 | - | - | - |
| AXA IM Euro Selection | - | - | - | - | 700 | 2 607 885 | - |
| AXA Matignon Euro Selection | 837 | 2 912 426 | - | 231 663 | - | - | - |

Notes aux états financiers
10. OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES LIÉES (suite)
Opérations avec des entités liées (suite)
Veuillez consulter ci-dessous les informations relatives au Fonds Delegio Privilege Ambitious Fund pour obtenir de plus amples renseignements sur les placements dans les fonds d’investissement qui sont également gérés par AXA au cours de la période clôturée le 30 juin 2020 :
|  | Solde d’ouverture | Acquisitions | Ventes | Solde de clôture | Montants à recevoir/ (à payer) en fin de période au titre d’opérations sur capital |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions | EUR | EUR | EUR | Actions | EUR | EUR |
| AXA World Funds - Framlington Global Small Cap | - | - | 463 144 | - | 4 635 | 459 323 | - |

Veuillez consulter ci-dessous les informations relatives au Fonds Delegio Privilege Balanced Fund pour obtenir de plus amples renseignements sur les placements dans les fonds d’investissement qui sont également gérés par AXA au cours de la période clôturée le 30 juin 2020 :
|  | Solde d’ouverture | Acquisitions | Ventes | Solde de clôture | Montants à recevoir/ (à payer) en fin de période au titre d’opérations sur capital |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions | EUR | EUR | EUR | Actions | EUR | EUR |
| AXA World Funds - Framlington Global Small Cap | - | - | 768 981 | - | 7 704 | 763 362 | - |

Veuillez consulter ci-dessous les informations relatives au Fonds Delegio Privilege Cautious Fund pour obtenir de plus amples renseignements sur les placements dans les fonds d’investissement qui sont également gérés par AXA au cours de la période clôturée le 30 juin 2020 :
|  | Solde d’ouverture | Acquisitions | Ventes | Solde de clôture | Montants à recevoir/ (à payer) en fin de période au titre d’opérations sur capital |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions | EUR | EUR | EUR | Actions | EUR | EUR |
| AXA World Funds - Framlington Global Small Cap | - | - | 395 141 | - | 3 961 | 392 466 | - |

Notes aux états financiers
10. OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES LIÉES (suite)
Opérations avec des entités liées (suite)
Veuillez consulter ci-dessous les informations relatives au Fonds Delegio Privilege Entrepreneurial Fund pour obtenir de plus amples renseignements sur les placements dans les fonds d’investissement qui sont également gérés par AXA au cours de la période clôturée le 30 juin 2020 :
|  | Solde d’ouverture | Acquisitions | Ventes | Solde de clôture | Montants à recevoir/ (à payer) en fin de période au titre d’opérations sur capital |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions | EUR | EUR | EUR | Actions | EUR | EUR |
| AXA World Funds - Euro Bonds | - | - | 259 961 | - | 1 493 | 263 022 | - |
| AXA World Funds - Euro Sustainable Credit | - | - | 1 052 577 | - | 7 348 | 1 063 306 | - |
| AXA World Funds - Framlington Global Small Cap | - | - | 460 924 | - | 4 621 | 457 895 | - |

Notes aux états financiers
10. OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES LIÉES (suite)
Opérations avec des entités liées (suite)
Veuillez consulter ci-dessous les informations relatives au Fonds AXA IM Sunshine 2023/1 pour obtenir de plus amples renseignements sur les placements dans les fonds d’investissement qui sont également gérés par AXA au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2019 :
|  | Solde d’ouverture | Acquisitions | Ventes | Solde de clôture | Montants à recevoir/ (à payer) en fin d’exercice au titre d’opérations sur capital |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions | EUR | EUR | EUR | Actions | EUR | EUR |
| AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds | 71 754 | 7 467 459 | - | 2 086 173 | 52 600 | 5 842 808 | - |
| AXA World Funds - Euro Sustainable Credit | - | - | 2 874 708 | - | 19 900 | 2 909 579 | - |
| AXA World Funds - Framlington Emerging Markets | 20 099 | 2 540 363 | - | 1 080 808 | 12 600 | 2 026 458 | - |
| AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities | 19 748 | 2 969 654 | - | 778 978 | 15 327 | 2 925 005 | - |
| AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources | 10 636 | 886 891 | 198 405 | 181 884 | 10 933 | 1 018 561 | - |
| AXA World Funds - Framlington Longevity Economy | 12 049 | 1 863 484 | - | 280 243 | 10 500 | 2 026 815 | - |
| AXA World Funds - Global Credit Bonds | 68 133 | 7 793 734 | - | 820 384 | 61 406 | 7 716 892 | - |
| AXA World Funds - Global High Yield Bonds | 62 000 | 7 331 500 | 289 639 | 1 981 120 | 48 500 | 6 314 700 | - |
| AXA World Funds - Global Inflation Bonds | 15 709 | 1 624 782 | 1 180 583 | 599 579 | 21 000 | 2 285 430 | - |

Notes aux états financiers
10. OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES LIÉES (suite)
Opérations avec des entités liées (suite)
Veuillez consulter ci-dessous les informations relatives au Fonds AXA IM Sunshine 2023/2 pour obtenir de plus amples renseignements sur les placements dans les fonds d’investissement qui sont également gérés par AXA au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2019 :
|  | Solde d’ouverture | Acquisitions | Ventes | Solde de clôture | Montants à recevoir/ (à payer) en fin d’exercice au titre d’opérations sur capital |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions | EUR | EUR | EUR | Actions | EUR | EUR |
| AXA Rosenberg Global Emerging Markets Equity Alpha Fund | 46 150 | 433 808 | 300 000 | 609 810 | 15 295 | 169 780 | - |
| AXA Rosenberg Global Equity Alpha Fund | 123 177 | 2 658 151 | - | 811 150 | 99 008 | 2 735 582 | - |
| AXA Rosenberg US Enhanced Index Equity Alpha Fund | 120 111 | 1 160 278 | 300 000 | 302 892 | 116 346 | 1 490 390 | - |
| AXA IM Fixed Income Investment Strategies - Europe Short Duration High Yield | 2 317 | 228 593 | 450 000 | 398 364 | 2 994 | 313 914 | - |
| AXA World Funds – Euro Credit Short Duration | 20 198 | 2 821 070 | - | 1 356 308 | 10 614 | 1 509 268 | - |
| AXA World Funds – Euro Inflation Bonds | 3 032 | 412 937 | - | 416 227 | - | - | - |
| AXA World Funds – Framlington Emerging Markets | - | - | 147 854 | - | 907 | 145 922 | - |
| AXA World Funds – Framlington Europe | - | - | 447 798 | - | 2 097 | 459 674 | - |
| AXA World Funds – Global Flexible Property | 7 412 | 768 572 | 520 431 | - | 11 804 | 1 400 977 | - |
| AXA World Funds – Global High Yield Bonds | 11 734 | 1 387 555 | 190 000 | - | 13 250 | 1 725 096 | - |
| AXA World Funds – Global Inflation Bonds | 23 816 | 2 463 260 | - | 150 000 | 22 405 | 2 438 324 | - |
| AXA World Funds – Global Inflation Short Duration Bonds | 13 319 | 1 320 028 |  | 669 312 | 6 613 | 667 431 | - |
| AXA World Funds - US Credit Short Duration | 2 754 | 272 693 | 840 000 | 245 855 | 8 692 | 885 327 | - |

Notes aux états financiers
10. OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES LIÉES (suite)
Opérations avec des entités liées (suite)
Veuillez consulter ci-dessous les informations relatives au Fonds AXA IM Multi Asset Target 2026 pour obtenir de plus amples renseignements sur les placements dans les fonds d’investissement qui sont également gérés par AXA au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2019 :
|  | Solde d’ouverture | Acquisitions | Ventes | Solde de clôture | Montants à recevoir/ (à payer) en fin d’exercice au titre d’opérations sur capital |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions | EUR | EUR | EUR | Actions | EUR | EUR |
| AXA IM World Access Vehicle ICAV - AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | 1 511 | 1 499 387 | - | - | 1 511 | 1 522 760 | - |
| AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds | 17 977 | 1 870 865 | - | 1 896 335 | - | - | - |
| AXA World Funds - Euro Credit Short Duration | 19 977 | 2 790 211 | 2 624 033 | 650 822 | 34 112 | 4 850 331 | - |
| AXA World Funds - Euro Sustainable Credit | 20 875 | 2 861 999 | - | - | 20 875 | 3 052 172 | - |
| AXA World Funds - Framlington Evolving Trends | 30 144 | 5 042 720 | - | 1 188 472 | 24 434 | 5 597 733 | - |
| AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds | 5 083 | 582 667 | 7 695 692 | 5 388 711 | 18 058 | 3 326 437 | - |
| AXA World Funds - Global Flexible Property | 13 741 | 1 424 740 | - | - | 13 740 | 1 630 846 | - |
| AXA World Funds - Global High Yield Bonds | 16 302 | 1 927 744 | - | - | 16 302 | 2 122 556 | - |
| AXA World Funds – US Credit Short Duration | 14 796 | 1 464 812 | 1 749 503 | 1 445 023 | 17 835 | 1 816 445 | - |
| AXA IM Euro Selection | 1 017 | 2 712 916 | - | 584 213 | 837 | 2 912 426 | - |

Notes aux États financiers (suite)
- OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES LIÉES (suite)Opérations avec des entités liées (suite)Kevin O’Brien, Jean-Louis Laforge et Josephine Tubbs, qui sont administrateurs de l’ICAV, sont également administrateurs de AXA Rosenberg Equity Alpha Trust.


## Transactions avec des personnes rattachées
Le Règlement 43 de la Réglementation de la Banque centrale de 2019, relative à la loi (surveillance et application) de 2013 (Section 48(1) [Organismes de placement collectif en valeurs mobilières]) (collectivement, la « Réglementation OPCVM de la Banque centrale »), exige que toute opération entre un OPCVM et une personne rattachée soit faite dans des conditions de pleine concurrence et au mieux des intérêts des porteurs d’actions de l’OPCVM.
Aux fins du Règlement 42 de la Réglementation OPCVM de la Banque centrale, une « personne rattachée » désigne la société de gestion ou le dépositaire d’un OPCVM ; et les délégués ou sous-délégués d’une telle société de gestion ou d’un tel dépositaire (à l’exception des sous-dépositaires d’une société n’appartenant pas au groupe et désignés par un dépositaire) ; et enfin toute société associée ou société du groupe d’une telle société de gestion, d’un tel dépositaire, d’un tel délégué ou d’un tel sous-délégué.
Les Administrateurs estiment, de manière satisfaisante, que (i) des dispositifs sont en place (étayés par des procédures écrites) visant à garantir que les obligations prescrites par le Règlement 43(1) de la Réglementation OPCVM de la Banque centrale s’appliquent à toutes les opérations avec une partie liée (conformément à la définition figurant au Règlement 42 de la Réglementation OPCVM de la Banque centrale), et que (ii) toutes les opérations avec des parties rattachées, conclues pendant la période couverte par le rapport, ont respecté les obligations prescrites par le Règlement 43(1) de la Réglementation OPCVM de la Banque centrale.
-