# Additional Appendix
## Transaction fees
The Transaction fees presented in the Statement of Operations and Changes in Net Assets are the sum of the Depositary cash movement Charges, the Fund Administrator Charges on FOREX activity and the Depositary Settlement Charges.
|  |  |  | Fund |  |  |  | State Street |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Depositary | Administrator |  |  |  | Bank |  | All other |
| Broker | cash | Charges on | Depositary |  |  | Settlement |  | components of |
|  | Broker | Execution | movement | FOREX | Settlement | Stamp | Other Transaction | Charges waived |  | the Transaction |
|  | Commissions | fee | Charges | activity* | Charges* | Duty | Tax | by swing | Total | fees |
| AXA World Funds II - | - | - | 1,580 | - | 3,751 | - | - | - | 5,331 | - |
| Evolving Trends Equities |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| AXA World Funds II - | 15,040 | 142 | 15,625 | - | 4,695 | 1 | 632 | - | 36,135 | 15,815 |
| North American Equities |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| AXA World Funds II - | - | - | 10,603 | - | 7,786 | - | - | - | 18,389 | - |
| European Opportunities |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Equities |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |


## Risk disclosure linked to CSSF circular 11/512
The method to calculate the global exposure is the commitment approach for all the Sub-Funds.

These fees are disclosed under the caption “Transaction fees” in the Statement of Operations and Changes in Net Assets.

The “All other components of the Transaction fees” do not form part of the account “Transaction fees” in the Statement of Operations and Changes in Net Assets. They are included in the “Net Change in unrealised appreciation/(depreciation) on investments” and the “Net realised gain/(loss) on sales of investments” in the Statement of Operations and Changes in Net Assets.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Annexe complémentaire
## Frais de transaction
Les frais de transaction présentés dans l’état des opérations et des variations des actifs nets correspondent à la somme des frais du dépositaire pour mouvements de trésorerie, des frais de l’agent administratif sur les opérations de change et des frais de règlement du Dépositaire.
|  |  | Frais de |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Frais du | l'Agent |  |  |  | Frais de |  |  |
| Dépositaire | administratif |  |  |  | règlement de |  | Autres |
|  |  | Commission | pour | sur | Frais de |  |  | State Street |  | éléments |
|  | Commissions | d'exécution | mouvements | les opérations | règlement du | Droit | Autres taxes de | Bank annulés |  | des Frais de |
|  | de courtage | du courtier | de trésorerie | de change* | Dépositaire* | de timbre | transaction | par swing | Total | transaction |
| AXA World Funds II - | - | - | 1,580 | - | 3,751 | - | - | - | 5,331 | - |
| Evolving Trends Equities |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| AXA World Funds II - | 15,040 | 142 | 15,625 | - | 4,695 | 1 | 632 | - | 36,135 | 15,815 |
| North American Equities |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| AXA World Funds II - | - | - | 10,603 | - | 7,786 | - | - | - | 18,389 | - |
| European Opportunities |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Equities |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |


## Informations sur les risques liés à la circulaire 11/512 de la CSSF
L’exposition globale est calculée en utilisant la méthode par les engagements pour tous les compartiments.

Ces frais sont mentionnés sous le poste « Frais de transaction » de l’état des opérations et des variations des actifs nets.

Les « Autres éléments des Frais de transaction » ne sont pas inclus sous le poste « Frais de transaction » de l’état des opérations et des variations des actifs nets. Ils figurent dans les postes « Variation nette des plus/(moins)-values non réalisées sur investissements » et « Plus/(moins)-values réalisées nettes sur cessions d’investissements » dans l’état des opérations et des variations des actifs nets.