| The semi-annual financial statements were drawn up in accordance with the statutory provisions and regulations governing the drawing up and presentation of the annual financial statements in Luxembourg, based on the going concern principle. |
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| The net asset value per sub-fund, the net asset value per share, the net asset value per share class, the redemption price of shares and the issue price of shares are calculated on each valuation date and at least twice a month. The valuation dates for each sub-fund are indicated in the relevant Annex of the Sales Prospectus. |
| The net asset value of each sub-fund and the net asset value of the relevant share class are stated in the currency of the individual sub-funds as specified in the relevant Annex of the Sales Prospectus. The reporting currency of the Company may be the euro (EUR), but the net asset value will be made available in the currency of the individual sub-funds indicated in the relevant Annex of the Sales Prospectus. The net asset value is calculated separately on each valuation date for all shares of each sub-fund and for each share class by dividing the total net asset value of the relevant sub-fund and the relevant share class by the appropriate number of outstanding shares of this sub-fund and of the relevant share class. |
| The net asset value is calculated by subtracting the total liabilities of the sub-fund or share class from the total assets of this sub-fund or share class; this calculation is made in accordance with the principles in the Company's Articles of Association and other valuation principles which may be adopted by the Company's Board of Directors. |
| Investments are valued as follows: |
| (1) | The value of all cash or time deposits, bills of exchange, bills on demand and receivables, accruals and deferrals, cash distributions and interest declared or accumulated but not yet received is determined as their full nominal value unless it is unlikely that this value will be paid or received in full. In this case, the value is determined after a provision has been formed which the Company considers appropriate to reflect the actual value of these assets. |
| (2) | The value of all securities listed on an official stock exchange is determined at their latest available price. If the securities are listed on more than one stock exchange, the Company's Board of Directors may select, at its own discretion, one stock exchange as the main stock exchange for this purpose. |
| (3) | Securities traded on a regulated market are also valued in the same way as listed securities. |
| (4) | Securities which are not traded on an official stock exchange or traded on a regulated market are valued by the Company in accordance with the valuation principles agreed by the Board of Directors at a price that is not lower than the bid price and not higher than the ask price on the relevant valuation date. |
| (5) | Derivatives and repurchase agreements which are not listed on an official stock exchange or traded on a regulated market are valued by the Company in accordance with the valuation principles agreed by the Board of Directors on the basis of their marked to market price. |
| (6) | Term deposits are valued at their current value. |
| (7) | Tradeable options and futures contracts to which the Company is a party and which are traded on a stock exchange, financial futures exchange or other stock exchanges are valued with reference to the profit or loss which occur when closing the relevant contract or directly before close of trading on the relevant market. |
| All securities and other assets whose valuation in accordance with the above provisions would not be possible or feasible or would not be representative of their fair realisable value are valued at their fair realisable value, estimated with due diligence and in good faith in accordance with the procedure stipulated by the Company's Board of Directors. |

Translation (ENDE, 2021-06-30):
| Der Halbjahresabschluss wurde in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung und Darstellung des Halbjahresabschlusses sowie unter Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt. |
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| Der Nettoinventarwert je Teilfonds, der Nettoinventarwert je Aktie, der Nettoinventarwert je Aktienklasse, der Rücknahmepreis der Aktien und der Ausgabepreis der Aktien werden an jedem Bewertungstag ermittelt, mindestens jedoch zweimal monatlich. Die Bewertungstage für jeden Teilfonds sind im betreffenden Anhang des Verkaufsprospektes angegeben. |
| Der Nettoinventarwert jedes Teilfonds und der Nettoinventarwert der betreffenden Aktienklasse werden in der im betreffenden Anhang des Verkaufsprospektes genannten Währung der einzelnen Teilfonds angegeben. Die Berichtswährung der Gesellschaft ist zwar der Euro (EUR), doch wird der Nettoinventarwert in der im betreffenden Anhang des Verkaufsprospektes genannten Währung der einzelnen Teilfonds zugänglich gemacht. Der Nettoinventarwert wird an jedem Bewertungstag gesondert für jede Aktie jedes Teilfonds und für jede Aktienklasse ermittelt, indem der Gesamt-Nettoinventarwert des betreffenden Teilfonds und der betreffenden Aktienklasse durch die entsprechende Anzahl der in Umlauf befindlichen Aktien dieses Teilfonds und der betreffenden Aktienklasse dividiert wird. |
| Der Nettoinventarwert wird ermittelt, indem die Gesamtverbindlichkeiten des Teilfonds oder der Aktienklasse vom Gesamtvermögen dieses Teilfonds oder dieser Aktienklasse subtrahiert werden; dies erfolgt in Übereinstimmung mit den Grundsätzen in der Satzung der Gesellschaft sowie in weiteren Bewertungsvorschriften, die jeweils vom Verwaltungsrat der Gesellschaft verabschiedet werden können. |
| Anlagen werden wie folgt bewertet: |
| (1) | Der Wert aller Barmittel oder Termingelder, Wechsel, Sichtwechsel sowie von Forderungen, Rechnungsabgrenzungsposten, Barausschüttungen und erklärten oder aufgelaufenen, aber noch nicht erhaltenen Zinsen wird zu deren vollem Nennwert bewertet, es sei denn, es ist unwahrscheinlich, dass dieser Wert in voller Höhe gezahlt oder vereinnahmt wird. In diesem Fall wird ihr Wert nach Bildung einer Rückstellung ermittelt, welche die Gesellschaft in diesem Fall für angemessen hält, um den tatsächlichen Wert dieser Vermögenswerte wiederzugeben. |
| (2) | Der Wert aller Wertpapiere, die an einer amtlichen Wertpapierbörse notiert sind, wird zu deren letztem verfügbaren Kurs ermittelt. Sind die Wertpapiere an mehr als einer Wertpapierbörse notiert, kann der Verwaltungsrat der Gesellschaft nach eigenem Ermessen die Börse wählen, die für diesen Zweck als Hauptbörse gelten soll. |
| (3) | An einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere werden ebenso bewertet wie börsennotierte Wertpapiere. |
| (4) | Wertpapiere, die nicht an einer amtlichen Wertpapierbörse notiert sind oder an einem geregelten Markt gehandelt werden, werden von der Gesellschaft in Übereinstimmung mit vom Verwaltungsrat beschlossenen Bewertungsgrundsätzen zu einem Preis bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs am betreffenden Bewertungstag ist. |
| (5) | Derivate und Pensionsgeschäfte, die nicht an einer amtlichen Wertpapierbörse notiert sind oder an einem geregelten Markt gehandelt werden, werden von der Gesellschaft in Übereinstimmung mit vom Verwaltungsrat beschlossenen Bewertungsgrundsätzen auf der Grundlage ihres Marked-to-Market-Preises bewertet. |
| (6) | Termineinlagen werden zu ihrem Zeitwert bewertet. |
| (7) | Handelbare Optionen und Futures-Kontrakte, an denen die Gesellschaft beteiligt ist und die an einer Aktien-, Finanz-Futures- oder sonstigen Börse gehandelt werden, werden unter Bezugnahme auf den Gewinn oder Verlust bewertet, der sich bei Glattstellung des betreffenden Kontrakts bei oder unmittelbar vor Handelsschluss des betreffenden Marktes ergeben würde. |
| Alle Wertpapiere oder sonstige Vermögenswerte, deren Bewertung in Übereinstimmung mit den vorstehenden Absätzen nicht möglich oder nicht durchführbar oder nicht repräsentativ für ihren angemessenen Realisierungswert wäre, werden zu ihrem angemessenen Realisierungswert bewertet, der mit der gebotenen Sorgfalt und nach dem Grundsatz von Treu und Glauben gemäß den vom Verwaltungsrat der Gesellschaft festgelegten Verfahren geschätzt wird. |