# Statement of Operations and Changes in Net Assets for the period ended 30 June 2022
| NET ASSET VALUE AT THE BEGINNING OF THE PERIOD | 313,740,863 * | 19,330,512	150,402,495 -	865,294 -	700 -	3,395 -	869,389 120,964	1,002,905 5,825	13,038 -	245 1,815	15,043 565	4,681 1,129	9,360 1,694	14,040 1,210	10,030 14	- -	3,943 1,290	10,698 4,839	40,116 1,049	8,691 140,394	1,132,790 (140,394)	(263,401) 190,738	1,421,708 -	(3) 190,738	1,421,705 (5,087,746)	(30,495,391) (5,037,402)	(29,337,087) (516,092)	(2,940,675) 13,777,018	118,124,733 |
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| INCOME |  |  |
| Dividends (note 2h)	Securities lending income (note 9)	 Other income | 827,680  670  3,247 |
| Total income | 831,597 |
| EXPENSES |  |
| Management fees (note 4) | 2,109,845  28,667  234  31,647  9,847  19,691  29,538  21,099  13  3,772  22,505  84,394  18,286 |
| Transaction fees (note 7) |
| Securities lending expenses (note 9) |
| Accounting fees (note 6) |
| Legal fees |
| Professional fees |
| Publication and printing fees |
| Regulatory fees |
| Withholding tax reclaim fees |
| Depositary fees (note 6) |
| General administration fees |
| Transfer agent fees (note 5) |
| Registration fees |
| Total expenses | 2,379,538 |
| NET LOSS FROM INVESTMENTS FOR THE PERIOD | (1,547,941) |
| Net realised gain/(loss) |  |
| - on sales of investments (note 2f) | 1,428,891  (1,699) 1,427,192 |
| - on spot foreign exchange |
| Net realised gain/(loss) for the period |
| Net change in unrealised depreciation |  |
| - on investments (note 2f) | (54,979,774) (55,100,523) |
| Net change in net assets for the period resulting from operations |
| Net proceeds from subscriptions/redemptions | (6,653,150) 251,987,190 |
| NET ASSET VALUE AT THE END OF THE PERIOD |

*The opening balance was combined at the exchange ruling used at period end. With the exchange rates prevailing as at 31 December 2021, this amount was equal to 300,640,871 EUR. Please refer to note 2b) for more details.

Translation (ENDE, 2022-06-30):
# Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderungen des Nettovermögens für den am 30. Juni 2021 abgeschlossenen Berichtszeitraum
| NETTOINVENTARWERT ZU BEGINN DES BERICHTSZEITRAUMS | 313,740,864 * | 19,330,512	150,402,496 -	865,294 -	700 -	3,395 -	869,389 120,964	1,002,906 5,825	13,038 -	245 1,815	15,043 565	4,681 1,129	9,360 1,694	14,040 1,210	10,030 14	- -	3,943 1,290	10,698 4,839	40,116 1,049	8,691 140,394	1,132,791 (140,394)	(263,402) 190,738	1,421,708 -	(3) 190,738	1,421,705 (5,087,746)	(30,495,391) (5,037,402)	(29,337,088) (516,092)	(2,940,675) 13,777,018	118,124,733 |
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| ERTRÄGE |  |  |
| Dividenden (Erläuterung 2h)	Erträge aus Wertpapierleihe (Erläuterung 9)	 Sonstige Erträge | 827,680  670 |
| 3,247 |
| Erträge insgesamt | 831,597 |
| AUFWENDUNGEN |  |
| Verwaltungsgebühren (Erläuterung 4) | 2,109,846 |
| Transaktionsgebühren (Erläuterung 7) | 28,667 |
| Wertpapierleihgebühren (Erläuterung 9) | 234 |
| Buchführungsgebühren (Erläuterung 6) | 31,647 |
| Rechtskosten | 9,847 |
| Beratungsgebühren | 19,691 |
| Druck- und Veröffentlichungskosten | 29,538 |
| Regulatorische Vergütungen | 21,099 |
| Kosten für die Rückforderung von Quellensteuern | 13 |
| Verwahrgebühren (Erläuterung 6) | 3,772 |
| Administrative Kosten | 22,505 |
| Gebühren der Register- und Transferstelle (Erläuterung 5) | 84,394 |
| Registrierungsgebühren | 18,286 |
| Aufwendungen insgesamt | 2,379,539 |
| NETTOVERLUST AUS ANLAGEN FÜR DEN BERICHTSZEITRAUM | (1,547,942) |
| Realisierter Nettogewinn/(-verlust) |  |
| - aus Anlagenverkäufen (Erläuterung 2f) | 1,428,891 |
| - aus Devisenkassageschäften | (1,699) |
| Realisierter Nettogewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum | 1,427,192 |
| Nettoveränderung des nicht realisierten Verlusts |  |
| - aus Anlagen (Erläuterung 2f) | (54,979,774) |
| Nettoveränderung des Nettovermögens aus dem Geschäftsbetrieb | (55,100,524) |
| Erlöse aus Zeichnungen/Rücknahmen | (6,653,150) |
| NETTOINVENTARWERT AM ENDE DES BERICHTSZEITRAUMS | 251,987,190 |

*Der Eröffnungssaldo wurde zu dem am 30. Juni 2022 geltenden Wechselkurs umgerechnet. Mit den Wechselkursen vom 31. Dezember 2021 entsprach dieser Betrag 300,640,871 EUR. Siehe Erläuterung 2b) für weitere Informationen.