# UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.3.2021 | 30.9.2020 | 30.9.2019 |
| Net assets in USD |  | 346 606 260.80 | 350 935 668.05 | 410 826 248.90 |
| Class I-X-acc | LU0423408631 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 23 655.9300 | 19 494.2760 | 170 783.9950 |
| Net asset value per share in USD |  | 213.63 | 188.16 | 177.27 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 213.63 | 188.16 | 177.27 |
| Class K-1-acc | LU0423406858 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 0.5000 | 3.3000 | 3.3000 |
| Net asset value per share in USD |  | 10 842 024.14 | 9 602 365.67 | 9 147 051.64 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 10 842 024.14 | 9 602 365.67 | 9 147 051.64 |
| Class P-acc | LU0197216392 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 16 190 143.9540 | 17 146 791.1110 | 20 142 323.3070 |
| Net asset value per share in USD |  | 18.74 | 16.68 | 16.04 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 18.74 | 16.68 | 16.04 |
| Class (JPY) P-acc | LU0953722104 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 283.6940 | 1 283.6940 | 6 421.0500 |
| Net asset value per share in JPY |  | 15 613 | 13 269 | 13 076 |
| Issue and redemption price per share in JPY 1 |  | 15 613 | 13 269 | 13 076 |
| Class Q-acc | LU0423407401 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 241 397.8970 | 247 000.4420 | 234 113.5110 |
| Net asset value per share in USD |  | 134.69 | 119.24 | 113.50 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 134.69 | 119.24 | 113.50 |
| 1  See note 1 |  |  |  |  |


## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| Luxembourg | 68.65 |
| --- | --- |
| Ireland | 12.29 |
| United States | 7.74 |
| Canada | 3.85 |
| Australia | 3.76 |
| Italy | 0.93 |
| Total | 97.22 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Investment funds | 77.28 |
| --- | --- |
| Countries & central governments | 16.12 |
| Mortgage & funding institutions | 3.65 |
| Public, non-profit institutions | 0.17 |
| Total | 97.22 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation (USD) Semi-Annual Report as of 31 March 2021

## Statement of Net Assets
USD
Assets	31.3.2021
Investments in securities, cost	298 289 142.00
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		38 694 000.06	 Total investments in securities (Note 1)			336 983 142.06
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	5 206 927.44*
Other liquid assets (Margins)	5 232 442.82
Receivable on securities sales (Note 1)	2 355 473.69
Receivable on subscriptions	27 123.54
Interest receivable on securities	381 724.17
Interest receivable on liquid assets	2 878.72
Other receivables	42 828.58
Unrealized gain on financial futures (Note 1)	279 303.49
Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1)	1 160 959.01
Unrealized gain on swaps (Note 1)	1 184 566.87
Bank overdraft	-1 180 146.40
Interest payable on bank overdraft	-2 477.88
Payable on securities purchases (Note 1)	-4 691 992.16
Payable on redemptions	-43 361.17
Provisions for flat fee (Note 2)	-288 388.38
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-13 424.69
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-31 318.91		 Total provisions			-333 131.98
Net assets at the end of the period	346 606 260.80

## Statement of Operations
Income	1.10.2020-31.3.2021
USD
Interest on liquid assets	7 713.79
Interest on securities	693 110.13
Interest received on swaps (Note 1)	653 274.54
Income on securities lending (Note 14)	33 955.55
Total income	1 414 955.88
Expenses
Other income (Note 4)	26 901.87
Interest paid on swaps (Note 1)	-13 442.15
Flat fee (Note 2)	-3 268 642.90
Taxe d’abonnement (Note 3)	-26 199.67
Cost on securities lending (Note 14)	-13 582.22
Other commissions and fees (Note 2)	-31 742.12
Net income (loss) on investments	-1 952 460.14
Total expenses	-3 367 416.02
Interest on cash and bank overdraft	-13 806.96
Realized gain (loss) (Note 1)
Realized gain (loss) on market-priced securities without options	11 734 079.79
Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments	2 784.70
Realized gain (loss) on financial futures	4 779 592.37
Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts	1 057 083.04
Realized gain (loss) on swaps	1 908 456.51
Total realized gain (loss)	19 082 257.35
Net realized gain (loss) of the period	17 129 797.21
Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1)
Realized gain (loss) on foreign exchange	-399 739.06
Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options	23 292 647.58
Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments	-1 397.74
Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures	-100 488.37
Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts	592 138.05
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	23 460 741.89
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	40 590 539.10
Unrealized appreciation (depreciation) on swaps	-322 157.63
* As at 31 March 2021, cash amounts serve as collateral for the counterparty Goldman Sachs for an amount of USD 560 000.00 and JPM Chase NY for an amount of USD 80 000.00.
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation (USD) Semi-Annual Report as of 31 March 2021
| Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.10.2020-31.3.2021 |
| Net assets at the beginning of the period | 350 935 668.05 |
| Subscriptions | 4 734 281.45 |
| Redemptions | 	-49 654 227.80	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -44 919 946.35 |
| Net income (loss) on investments | -1 952 460.14 |
| Total realized gain (loss) | 19 082 257.35 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	23 460 741.89	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 40 590 539.10 |
| Net assets at the end of the period | 346 606 260.80 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.10.2020-31.3.2021 |
| Class | I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 19 494.2760 |
| Number of shares issued | 7 275.8550 |
| Number of shares redeemed | -3 114.2010 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 23 655.9300 |
| Class | K-1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 3.3000 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -2.8000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.5000 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 17 146 791.1110 |
| Number of shares issued | 85 287.5730 |
| Number of shares redeemed | -1 041 934.7300 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 16 190 143.9540 |
| Class | (JPY) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 283.6940 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1 283.6940 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 247 000.4420 |
| Number of shares issued | 12 504.8510 |
| Number of shares redeemed | -18 107.3960 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 241 397.8970 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation (USD) Semi-Annual Report as of 31 March 2021

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 March 2021
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Certificates on commodities |  |  |  |
| Ireland |  |  |  |
| USD	ISHARES PHYSICAL GOLD ETC 11-PRP | 380 496.00 | 12 661 004.40 | 3.65 |
| Total Ireland |  | 12 661 004.40 | 3.65 |
| Total Certificates on commodities |  | 12 661 004.40 | 3.65 |
| Notes, fixed rate |  |  |  |
| AUD |  |  |  |
| AUD	AUSTRALIA 5.50000% 11-21.04.23 | 850 000.00 | 719 516.66 | 0.21 |
| AUD	NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 4.00000% 13-20.04.23 | 400 000.00 | 328 490.50 | 0.09 |
| Total AUD |  | 1 048 007.16 | 0.30 |
| Total Notes, fixed rate |  | 1 048 007.16 | 0.30 |
| Bonds, fixed rate |  |  |  |
| AUD |  |  |  |
| AUD	AUSTRALIA 2.75000% 12-21.04.24 | 3 200 000.00 | 2 633 261.68 | 0.76 |
| AUD	AUSTRALIA-REG-S 1.00000% 20-21.12.30 | 3 200 000.00 | 2 276 127.04 | 0.66 |
| AUD	AUSTRALIA-REG-S 1.75000% 20-21.06.51 | 350 000.00 | 213 267.33 | 0.06 |
| AUD	AUSTRALIA-REG-S 2.25000% 16-21.05.28 | 1 280 000.00 | 1 040 582.07 | 0.30 |
| AUD	AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 14-21.06.35 | 1 600 000.00 | 1 308 356.28 | 0.38 |
| AUD	AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 16-21.11.27 | 2 200 000.00 | 1 847 231.26 | 0.53 |
| AUD	AUSTRALIA-REG-S 3.00000% 16-21.03.47 | 640 000.00 | 518 399.71 | 0.15 |
| AUD	AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 13-21.04.25 | 2 250 000.00 | 1 903 386.20 | 0.55 |
| AUD	TREASURY CORP OF VICTORIA 6.00000% 03-17.10.22 | 300 000.00 | 249 379.44 | 0.07 |
| Total AUD |  | 11 989 991.01 | 3.46 |
| CAD |  |  |  |
| CAD	CANADA, GOVERNMENT 0.75000% 16-01.09.21 | 2 250 000.00 | 1 794 969.57 | 0.52 |
| CAD	CANADA, GOVERNMENT 0.50000% 16-01.03.22 | 2 850 000.00 | 2 275 102.04 | 0.66 |
| CAD	CANADA, GOVERNMENT 2.75000% 14-01.12.64 | 910 000.00 | 885 585.63 | 0.26 |
| CAD	CANADA, GOVERNMENT 2.75000% 14-01.12.48 | 950 000.00 | 880 347.70 | 0.25 |
| CAD	CANADA, GOVERNMENT 2.25000% 14-01.06.25 | 2 200 000.00 | 1 855 187.17 | 0.54 |
| CAD	CANADA, GOVERNMENT 3.25000% 10-01.06.21 | 4 500 000.00 | 3 599 498.75 | 1.04 |
| CAD	CANADA, GOVERNMENT 3.50000% 11-01.12.45 | 950 000.00 | 981 919.87 | 0.28 |
| CAD	CANADA, GOVERNMENT 5.75000% 01-01.06.33 | 950 000.00 | 1 089 637.19 | 0.31 |
| Total CAD |  | 13 362 247.92 | 3.86 |
| EUR |  |  |  |
| EUR	ITALY, REPUBLIC OF-BTP 4.00000% 05-01.02.37 | 750 000.00 | 1 246 053.06 | 0.36 |
| EUR	ITALY, REPUBLIC OF-BTP 2.20000% 17-01.06.27 | 1 500 000.00 | 1 980 321.73 | 0.57 |
| Total EUR |  | 3 226 374.79 | 0.93 |
| Total Bonds, fixed rate |  | 28 578 613.72 | 8.25 |
| Treasury notes, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 5.00000% 07-15.05.37 | 1 075 000.00 | 1 509 409.18 | 0.44 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 3.62500% 14-15.02.44 | 3 000 000.00 | 3 688 124.99 | 1.06 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.37500% 20-15.08.50 | 2 500 000.00 | 1 950 781.25 | 0.56 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.87500% 17-30.09.22 | 4 390 000.00 | 4 504 380.09 | 1.30 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.37500% 14-15.08.24 | 4 950 000.00 | 5 268 076.16 | 1.52 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.00000% 15-15.02.25 | 4 350 000.00 | 4 581 603.53 | 1.32 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.50000% 14-15.05.24 | 5 000 000.00 | 5 328 906.25 | 1.54 |
| Total USD |  | 26 831 281.45 | 7.74 |
| Total Treasury notes, fixed rate | 26 831 281.45 | 7.74 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 69 118 906.73 | 19.94 |
| UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  |  |
| Investment funds, open end |  |  |
| Ireland |  |  |
| USD	ISHARES EDGE MSCI WORLD VALUE FACTOR-ETF-ACCUM	534 710.00 | 19 201 436.10 | 5.54 |
| USD	X-TRACKERS S&P 500 EQUAL WEIGHT UCITS ETF-1C-USD-ACC	145 870.00 | 10 721 445.00 | 3.09 |
| Total Ireland | 29 922 881.10 | 8.63 |
| Luxembourg |  |  |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - USD HIGH YIELD U-X-ACC	807.00 | 17 242 926.90 | 4.98 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD U-X-ACC	1 090.00 | 13 670 126.00 | 3.95 |
| USD	UBS (LUX) EMERGING ECONOMIES FUND-GLOBAL BONDS (USD)-U-X ACC	1 205.00 | 16 962 881.40 | 4.89 |
| EUR	UBS (LUX) EQUITY FUND - EUROPEAN OPP SUST (EUR) U-X-ACC	362.00 | 13 910 764.60 | 4.01 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY FUND - MID CAPS USA U-X-ACC	888.00 | 11 290 884.48 | 3.26 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY FUND - SMALL CAPS USA (USD) U-X-ACC	618.00 | 8 812 031.10 | 2.54 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY FUND - CHINA OPPORTUNITY (USD) U-X-ACC	642.00 | 6 839 405.76 | 1.97 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLB EM OPP(USD)-U-X-ACC	755.00 | 29 749 370.70 | 8.58 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - US OPP (USD)-U-X-ACC	1 195.00 | 15 721 204.90 | 4.54 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLOB OPPORT UNCONST USD-U-X-ACC	1 542.00 | 27 880 238.94 | 8.04 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation (USD) Semi-Annual Report as of 31 March 2021
|  | Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| EUR | UBS (LUX) KEY SELE SICAV-EURO EQUITY VALUE OPP (EUR) I-B-ACC | 81 767.00 | 10 481 709.36 | 3.03 |
| USD | UBS (LUX) KEY SELECTION SICAV - GLOBAL EQUITIES (USD) U-X-AC | 4 510.00 | 58 891 444.70 | 16.99 |
| USD | UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - USD U-X-ACC | 1.00 | 11 223.40 | 0.00 |
| USD | UBS LUX BOND SICAV-CHINA FIXED INCOME (RMB)(USD HGD) U-X-ACC | 627.00 | 6 477 141.99 | 1.87 |
| Total Luxembourg | 237 941 354.23 | 68.65 |
| Total Investment funds, open end | 267 864 235.33 | 77.28 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 | 267 864 235.33 | 77.28 |
| Total investments in securities | 336 983 142.06 | 97.22 |

| Derivative instruments |  |
| --- | --- |
| Derivative instruments listed on an official stock exchange |
| Financial Futures on bonds |
|  |  |  |  |
| EUR	EURO-BUND FUTURE 08.06.21 | 23.00 | -17 300.42 | 0.00 |
| GBP	LONG GILT FUTURE 28.06.21 | -59.00 | 61 658.79 | 0.02 |
| USD	US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 21.06.21 | -59.00 | 196 609.38 | 0.05 |
| USD	US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.21 | 86.00 | -129 671.83 | -0.04 |
| USD	US 2YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.21 | 209.00 | -44 078.23 | -0.01 |
| Total Financial Futures on bonds |  | 67 217.69 | 0.02 |
| Financial Futures on Indices |  |  |  |
|  |  |  |  |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 18.06.21 | -488.00 | -417 437.18 | -0.12 |
| EUR	DAX INDEX FUTURE 18.06.21 | 25.00 | 334 593.22 | 0.10 |
| EUR	EURO STOXX BANKS PRICE INDEX FUTURE 18.06.21 | 2 049.00 | 38 826.04 | 0.01 |
| CHF	SWISS MARKET INDEX FUTURE 18.06.21 | -57.00 | -116 283.27 | -0.03 |
| GBP	FTSE 100 INDEX FUTURE 18.06.21 | 121.00 | -101 835.66 | -0.03 |
| SEK	OMX 30 INDEX FUTURE 16.04.21 | -187.00 | -59 494.85 | -0.02 |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 18.06.21 | -81.00 | -37 260.00 | -0.01 |
| JPY	TOPIX INDX FUTURE 10.06.21 | 97.00 | 680 316.75 | 0.20 |
| USD	MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUTURE 18.06.21 | -188.00 | -47 260.00 | -0.01 |
| CAD	S&P/TSX 60 INDEX FUTURE 17.06.21 | 22.00 | -7 491.75 | 0.00 |
| USD	E-MINI RUSSELL 1000 VALUE INDEX FUTURE 18.06.21 | 102.00 | -54 587.50 | -0.03 |
| Total Financial Futures on Indices | 212 085.80 | 0.06 |
| Total Derivative instruments listed on an official stock exchange | 279 303.49 | 0.08 |
| Derivative instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market |  |  |
| Credit default swaps* |  |  |
|  |  |  |
| USD	ICE/MARKIT CDX.NA.HY CDI REC 5.00000% 21-20.06.26	12 900 000.00 | 1 184 566.87 | 0.34 |
| Total Credit default swaps | 1 184 566.87 | 0.34 |
| Total Derivative instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market | 1 184 566.87 | 0.34 |
| Total Derivative instruments | 1 463 870.36 | 0.42 |
| Forward Foreign Exchange contracts |  |  |
| Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date |  |  |

| JPY | 981 014 079.00 | USD | 9 186 229.53 | 20.5.2021 | -303 925.89 | -0.09 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 9 233 128.60 | CAD | 11 629 863.20 | 20.5.2021 | -20 670.08 | -0.02 |
| USD | 3 275 148.73 | HKD | 25 400 000.00 | 20.5.2021 | 7 639.17 | 0.00 |
| USD | 11 781 216.67 | EUR | 9 717 620.65 | 20.5.2021 | 348 534.16 | 0.10 |
| USD | 1 610 500.49 | GBP | 1 150 892.74 | 20.5.2021 | 22 364.37 | 0.01 |
| USD | 14 075 176.98 | NZD | 19 280 000.00 | 20.5.2021 | 573 882.96 | 0.16 |
| USD | 26 417 357.13 | AUD | 33 727 744.58 | 20.5.2021 | 722 981.01 | 0.21 |
| ZAR | 8 898 973.03 | USD | 591 415.32 | 20.5.2021 | 7 382.74 | 0.00 |
| MXN | 76 670 000.00 | USD | 3 691 244.42 | 20.5.2021 | 36 197.94 | 0.01 |
| USD | 16 196 227.43 | CHF | 14 793 389.57 | 20.5.2021 | 457 253.22 | 0.13 |
| PLN | 12 750 000.00 | USD | 3 402 356.70 | 20.5.2021 | -170 473.27 | -0.05 |
| USD | 1 855 980.88 | SEK | 15 511 473.08 | 20.5.2021 | 75 576.64 | 0.02 |
| USD | 423 630.11 | DKK | 2 600 000.00 | 20.5.2021 | 12 409.64 | 0.00 |
| NOK | 93 562 905.12 | USD | 11 077 206.16 | 20.5.2021 | -116 635.65 | -0.03 |
| AUD | 1 000 000.00 | USD | 777 716.10 | 20.5.2021 | -15 898.89 | 0.00 |
| EUR | 1 200 000.00 | USD | 1 448 093.04 | 20.5.2021 | -36 305.17 | -0.01 |
| EUR | 5 744 351.13 | JPY | 744 180 000.00 | 20.5.2021 | 20 203.54 | 0.00 |
| NOK | 28 994 609.63 | JPY | 372 090 000.00 | 20.5.2021 | 27 625.13 | 0.01 |
| EUR | 2 710 000.00 | USD | 3 233 697.20 | 20.5.2021 | -45 409.58 | -0.01 |
| JPY | 73 000 000.00 | USD | 673 504.61 | 20.5.2021 | -12 547.57 | 0.00 |
| USD | 14 152 935.76 | TWD | 399 410 000.00 | 11.6.2021 | 21 376.05 | 0.01 |
| USD | 7 055 262.37 | KRW | 7 967 790 000.00 | 11.6.2021 | -10 047.11 | 0.00 |
| BRL | 53 690 000.00 | USD | 9 689 936.47 | 11.6.2021 | -222 991.74 | -0.06 |
| COP | 30 320 190 000.00 | USD | 8 451 644.46 | 11.6.2021 | -214 442.19 | -0.06 |
| AUD | 240 000.00 | USD | 183 014.16 | 20.5.2021 | -178.03 | 0.00 |
| USD | 782 240.07 | GBP | 570 000.00 | 20.5.2021 | -4 312.46 | 0.00 |
| EUR | 210 000.00 | USD | 248 729.67 | 20.5.2021 | -1 666.79 | 0.00 |
| JPY | 72 000 000.00 | USD | 661 626.66 | 20.5.2021 | -9 723.82 | 0.00 |
| AUD | 4 540 000.00 | USD | 3 462 953.10 | 20.5.2021 | -4 302.99 | 0.00 |
| AUD | 4 540 000.00 | EUR | 2 933 402.08 | 20.5.2021 | 7 524.43 | 0.00 |
| USD | 3 426 751.59 | PHP | 166 780 000.00 | 11.6.2021 | 12 901.72 | 0.00 |
| JPY | 130 000 000.00 | USD | 1 179 460.65 | 20.5.2021 | -2 413.86 | 0.00 |

* Positive nominal: the subfund is “Receiver of protection”, negative nominal: the subfund is “Seller of protection”.
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation (USD) Semi-Annual Report as of 31 March 2021
| Description	Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Forward Foreign Exchange contracts (Continued)
Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date
| GBP | 700 000.00 | USD | 960 423.80 | 20.5.2021 | 5 517.90 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 154 626.70 | SEK | 1 350 000.00 | 20.5.2021 | -326.07 | 0.00 |
| AUD | 1 100 000.00 | USD | 837 286.34 | 20.5.2021 | 712.59 | 0.00 |
| USD | 3 757 967.04 | EUR | 3 200 000.00 | 20.5.2021 | -6 800.63 | 0.00 |
| USD | 42 476.76 | CHF | 40 000.00 | 20.5.2021 | -80.02 | 0.00 |
| USD | 191 438.24 | CHF | 180 000.00 | 20.5.2021 | -67.25 | 0.00 |
| GBP | 160 000.00 | USD | 220 691.81 | 20.5.2021 | 94.86 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | 1 160 959.01 | 0.33 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 10 439 370.26* | 3.01 |
| Bank overdraft and other short-term liabilities | -1 180 146.40 | -0.34 |
| Other assets and liabilities | -2 260 934.49 | -0.64 |
| Total net assets | 346 606 260.80 | 100.00 |
| * As at 31 March 2021, cash amounts serve as collateral for the counterparty Goldman Sachs for an amount of USD 560 000.00 and JPM Chase NY for an amount of USD 80 000.00. |  |  |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation (USD) Semi-Annual Report as of 31 March 2021

Translation (ENFR, 2021-03-31):
# UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation (USD)
| Données principales |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.3.2021 | 30.9.2020 | 30.9.2019 |
| Actif net en USD |  | 346 606 260.80 | 350 935 668.05 | 410 826 248.90 |
| Catégorie I-X-acc | LU0423408631 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 23 655.9300 | 19 494.2760 | 170 783.9950 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 213.63 | 188.16 | 177.27 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 213.63 | 188.16 | 177.27 |
| Catégorie K-1-acc | LU0423406858 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 0.5000 | 3.3000 | 3.3000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 10 842 024.14 | 9 602 365.67 | 9 147 051.64 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 10 842 024.14 | 9 602 365.67 | 9 147 051.64 |
| Catégorie P-acc | LU0197216392 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 16 190 143.9540 | 17 146 791.1110 | 20 142 323.3070 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 18.74 | 16.68 | 16.04 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 18.74 | 16.68 | 16.04 |
| Catégorie (JPY) P-acc | LU0953722104 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 1 283.6940 | 1 283.6940 | 6 421.0500 |
| Valeur nette d’inventaire par action en JPY |  | 15 613 | 13 269 | 13 076 |
| Prix d’émission et de rachat par action en JPY 1 |  | 15 613 | 13 269 | 13 076 |
| Catégorie Q-acc | LU0423407401 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 241 397.8970 | 247 000.4420 | 234 113.5110 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 134.69 | 119.24 | 113.50 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 134.69 | 119.24 | 113.50 |
| 1  Voir note 1 |  |  |  |  |


## Structure du portefeuille-titres
Répartition géographique en % de l’actif net	
| Luxembourg | 68.65 |
| --- | --- |
| Irlande | 12.29 |
| Etats-Unis | 7.74 |
| Canada | 3.85 |
| Australie | 3.76 |
| Italie | 0.93 |
| Total | 97.22 |

Répartition économique en % de l’actif net	
Fonds de placement	77.28
Gouvernements nationaux et centraux	16.12
Emetteurs d’obligations sécurisées (Pfandbriefe)
et sociétés de refinancement	3.65
Sociétés publiques	0.17
Total	97.22
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation (USD)
Rapport semestriel au 31 mars 2021

## Etat des actifs nets
USD
Actif	31.3.2021
Portefeuille-titres, cours d’achat	298 289 142.00
Portefeuille-titres, plus-/(moins)-value non réalisée		38 694 000.06	
Total du Portefeuille-titres (note 1)	336 983 142.06
Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme	5 206 927.44*
Autres liquidités (marges)	5 232 442.82
Créances sur achats de titres (note 1)	2 355 473.69
Créances sur souscriptions	27 123.54
Intérêts à recevoir sur titres	381 724.17
Intérêts à recevoir sur liquidités	2 878.72
Autres créances	42 828.58
Bénéfice non réalisé sur contrats financiers à terme (note 1)	279 303.49
Bénéfice non réalisé sur contrats de change à terme (note 1)	1 160 959.01
Bénéfice non réalisé sur swaps (note 1)	1 184 566.87
Crédit en compte courant	-1 180 146.40
Intérêts à payer sur crédit en compte courant	-2 477.88
Engagements sur achats de titres (note 1)	-4 691 992.16
Engagements sur rachats	-43 361.17
Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2)	-288 388.38
Provisions pour taxe d’abonnement (note 3)	-13 424.69
Provisions pour autres commissions et frais (note 2)		-31 318.91		 Total des Provisions pour frais			-333 131.98
Actif net à la fin de la période	346 606 260.80

## Etat des opérations
Revenus	1.10.2020-31.3.2021
USD
Revenus d’intérêts sur liquidités	7 713.79
Intérêts sur titres	693 110.13
Revenus d’intérêts sur swaps (note 1)	653 274.54
Revenus sur prêts de titres (note 14)	33 955.55
Total des Revenus	1 414 955.88
Charges
Autres revenus (note 4)	26 901.87
Charges d’intérêts sur swaps (note 1)	-13 442.15
Commission de gestion forfaitaire (note 2)	-3 268 642.90
Taxe d’abonnement (note 3)	-26 199.67
Frais sur prêts de titres (note 14)	-13 582.22
Autres commissions et frais (note 2)	-31 742.12
Revenus/pertes net(te)s de placements	-1 952 460.14
Total des Charges	-3 367 416.02
Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant	-13 806.96
Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s (note 1)
Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options	11 734 079.79
Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements	2 784.70
Bénéfice/perte réalisé(e) sur contrats financiers à terme	4 779 592.37
Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme	1 057 083.04
Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur swaps	1 908 456.51
Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s	19 082 257.35
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) au cours de la période	17 129 797.21
Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée (note 1)
Bénéfice/(perte) de change réalisé(e)	-399 739.06
Plus-/(moins)-value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options	23 292 647.58
Plus-/(moins)-value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements	-1 397.74
Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats financiers à terme	-100 488.37
Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats de change à terme	592 138.05
Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée	23 460 741.89
Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité	40 590 539.10
Plus-/(moins)-value non réalisée sur swaps	-322 157.63
* Au 31 mars 2021, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de garanties, à hauteur de 560 000.00 USD en faveur de Goldman Sachs et à hauteur de 80 000.00 USD en faveur de JPM Chase NY.
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation (USD) Rapport semestriel au 31 mars 2021
| Fluctuations de l’actif net |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.10.2020-31.3.2021 |
| Actif net au début de la période | 350 935 668.05 |
| Souscriptions | 4 734 281.45 |
| Rachats | 	-49 654 227.80	 |
| Total des Entrées/(sorties) de capitaux | -44 919 946.35 |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | -1 952 460.14 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | 19 082 257.35 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | 	23 460 741.89	 |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 40 590 539.10 |
| Actif net à la fin de la période | 346 606 260.80 |
| Evolution des actions en circulation |  |
|  | 1.10.2020-31.3.2021 |
| Catégorie | I-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 19 494.2760 |
| Nombre d’actions émises | 7 275.8550 |
| Nombre d’actions rachetées | -3 114.2010 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 23 655.9300 |
| Catégorie | K-1-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 3.3000 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -2.8000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 0.5000 |
| Catégorie | P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 17 146 791.1110 |
| Nombre d’actions émises | 85 287.5730 |
| Nombre d’actions rachetées | -1 041 934.7300 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 16 190 143.9540 |
| Catégorie | (JPY) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 1 283.6940 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 1 283.6940 |
| Catégorie | Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 247 000.4420 |
| Nombre d’actions émises | 12 504.8510 |
| Nombre d’actions rachetées | -18 107.3960 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 241 397.8970 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation (USD)
Rapport semestriel au 31 mars 2021

## Etat du portefeuille-titres et autres actifs nets au 31 mars 2021
| Dénomination | Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | swaps (note 1) |  |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  |  |  |
| Certificats sur matières premières |  |  |  |
| Irlande |  |  |  |
| USD	ISHARES PHYSICAL GOLD ETC 11-PRP | 380 496.00 | 12 661 004.40 | 3.65 |
| Total Irlande |  | 12 661 004.40 | 3.65 |
| Total des Certificats sur matières premières |  | 12 661 004.40 | 3.65 |
| Billets, taux fixe |  |  |  |
| AUD |  |  |  |
| AUD	AUSTRALIA 5.50000% 11-21.04.23 | 850 000.00 | 719 516.66 | 0.21 |
| AUD	NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 4.00000% 13-20.04.23 | 400 000.00 | 328 490.50 | 0.09 |
| Total AUD |  | 1 048 007.16 | 0.30 |
| Total des Billets, taux fixe |  | 1 048 007.16 | 0.30 |
| Obligations, taux fixe |  |  |  |
| AUD |  |  |  |
| AUD	AUSTRALIA 2.75000% 12-21.04.24 | 3 200 000.00 | 2 633 261.68 | 0.76 |
| AUD	AUSTRALIA-REG-S 1.00000% 20-21.12.30 | 3 200 000.00 | 2 276 127.04 | 0.66 |
| AUD	AUSTRALIA-REG-S 1.75000% 20-21.06.51 | 350 000.00 | 213 267.33 | 0.06 |
| AUD	AUSTRALIA-REG-S 2.25000% 16-21.05.28 | 1 280 000.00 | 1 040 582.07 | 0.30 |
| AUD	AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 14-21.06.35 | 1 600 000.00 | 1 308 356.28 | 0.38 |
| AUD	AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 16-21.11.27 | 2 200 000.00 | 1 847 231.26 | 0.53 |
| AUD	AUSTRALIA-REG-S 3.00000% 16-21.03.47 | 640 000.00 | 518 399.71 | 0.15 |
| AUD	AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 13-21.04.25 | 2 250 000.00 | 1 903 386.20 | 0.55 |
| AUD	TREASURY CORP OF VICTORIA 6.00000% 03-17.10.22 | 300 000.00 | 249 379.44 | 0.07 |
| Total AUD |  | 11 989 991.01 | 3.46 |
| CAD |  |  |  |
| CAD	CANADA, GOVERNMENT 0.75000% 16-01.09.21 | 2 250 000.00 | 1 794 969.57 | 0.52 |
| CAD	CANADA, GOVERNMENT 0.50000% 16-01.03.22 | 2 850 000.00 | 2 275 102.04 | 0.66 |
| CAD	CANADA, GOVERNMENT 2.75000% 14-01.12.64 | 910 000.00 | 885 585.63 | 0.26 |
| CAD	CANADA, GOVERNMENT 2.75000% 14-01.12.48 | 950 000.00 | 880 347.70 | 0.25 |
| CAD	CANADA, GOVERNMENT 2.25000% 14-01.06.25 | 2 200 000.00 | 1 855 187.17 | 0.54 |
| CAD	CANADA, GOVERNMENT 3.25000% 10-01.06.21 | 4 500 000.00 | 3 599 498.75 | 1.04 |
| CAD	CANADA, GOVERNMENT 3.50000% 11-01.12.45 | 950 000.00 | 981 919.87 | 0.28 |
| CAD	CANADA, GOVERNMENT 5.75000% 01-01.06.33 | 950 000.00 | 1 089 637.19 | 0.31 |
| Total CAD |  | 13 362 247.92 | 3.86 |
| EUR |  |  |  |
| EUR	ITALY, REPUBLIC OF-BTP 4.00000% 05-01.02.37 | 750 000.00 | 1 246 053.06 | 0.36 |
| EUR	ITALY, REPUBLIC OF-BTP 2.20000% 17-01.06.27 | 1 500 000.00 | 1 980 321.73 | 0.57 |
| Total EUR |  | 3 226 374.79 | 0.93 |
| Total des Obligations, taux fixe |  | 28 578 613.72 | 8.25 |
| Bons du Trésor à moyen terme, taux fixe |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 5.00000% 07-15.05.37 | 1 075 000.00 | 1 509 409.18 | 0.44 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 3.62500% 14-15.02.44 | 3 000 000.00 | 3 688 124.99 | 1.06 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.37500% 20-15.08.50 | 2 500 000.00 | 1 950 781.25 | 0.56 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.87500% 17-30.09.22 | 4 390 000.00 | 4 504 380.09 | 1.30 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.37500% 14-15.08.24 | 4 950 000.00 | 5 268 076.16 | 1.52 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.00000% 15-15.02.25 | 4 350 000.00 | 4 581 603.53 | 1.32 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.50000% 14-15.05.24 | 5 000 000.00 | 5 328 906.25 | 1.54 |
| Total USD |  | 26 831 281.45 | 7.74 |
| Total des Bons du Trésor à moyen terme, taux fixe |  | 26 831 281.45 | 7.74 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  | 69 118 906.73 | 19.94 |

OPCVM/Autres OPC au sens de l’article 41 (1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle que modifiée
Fonds d’investissement, ouvert
| Irlande |  |
| --- | --- |
| USD | ISHARES EDGE MSCI WORLD VALUE FACTOR-ETF-ACCUM | 534 710.00 | 19 201 436.10 | 5.54 |
| USD | X-TRACKERS S&P 500 EQUAL WEIGHT UCITS ETF-1C-USD-ACC | 145 870.00 | 10 721 445.00 | 3.09 |
| Total Irlande |  | 29 922 881.10 | 8.63 |
| Luxembourg |  |  |  |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - USD HIGH YIELD U-X-ACC | 807.00 | 17 242 926.90 | 4.98 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD U-X-ACC | 1 090.00 | 13 670 126.00 | 3.95 |
| USD	UBS (LUX) EMERGING ECONOMIES FUND-GLOBAL BONDS (USD)-U-X ACC | 1 205.00 | 16 962 881.40 | 4.89 |
| EUR	UBS (LUX) EQUITY FUND - EUROPEAN OPP SUST (EUR) U-X-ACC | 362.00 | 13 910 764.60 | 4.01 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY FUND - MID CAPS USA U-X-ACC | 888.00 | 11 290 884.48 | 3.26 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY FUND - SMALL CAPS USA (USD) U-X-ACC | 618.00 | 8 812 031.10 | 2.54 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY FUND - CHINA OPPORTUNITY (USD) U-X-ACC | 642.00 | 6 839 405.76 | 1.97 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLB EM OPP(USD)-U-X-ACC | 755.00 | 29 749 370.70 | 8.58 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - US OPP (USD)-U-X-ACC | 1 195.00 | 15 721 204.90 | 4.54 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLOB OPPORT UNCONST USD-U-X-ACC | 1 542.00 | 27 880 238.94 | 8.04 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation (USD) Rapport semestriel au 31 mars 2021
|  | Dénomination | Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | swaps (note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| EUR | UBS (LUX) KEY SELE SICAV-EURO EQUITY VALUE OPP (EUR) I-B-ACC | 81 767.00 | 10 481 709.36 | 3.03 |
| USD | UBS (LUX) KEY SELECTION SICAV - GLOBAL EQUITIES (USD) U-X-AC | 4 510.00 | 58 891 444.70 | 16.99 |
| USD | UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - USD U-X-ACC | 1.00 | 11 223.40 | 0.00 |
| USD | UBS LUX BOND SICAV-CHINA FIXED INCOME (RMB)(USD HGD) U-X-ACC | 627.00 | 6 477 141.99 | 1.87 |
| Total Luxembourg | 237 941 354.23 | 68.65 |
| Total des Fonds d’investissement, ouvert | 267 864 235.33 | 77.28 |
| Total des OPCVM/Autres OPC au sens de l’article 41 (1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle que modifiée | 267 864 235.33 | 77.28 |
| Total du Portefeuille-titres | 336 983 142.06 | 97.22 |

| Instruments dérivés |  |
| --- | --- |
| Instruments dérivés négociés sur une bourse officielle Contrats financiers à terme sur obligations |
|  |  |  |
| EUR	EURO-BUND FUTURE 08.06.21	23.00 | -17 300.42 | 0.00 |
| GBP	LONG GILT FUTURE 28.06.21	-59.00 | 61 658.79 | 0.02 |
| USD	US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 21.06.21	-59.00 | 196 609.38 | 0.05 |
| USD	US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.21	86.00 | -129 671.83 | -0.04 |
| USD	US 2YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.21	209.00 | -44 078.23 | -0.01 |
| Total des Contrats financiers à terme sur obligations | 67 217.69 | 0.02 |
| Contrats financiers à terme sur indices |  |  |
|  |  |  |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 18.06.21	-488.00 | -417 437.18 | -0.12 |
| EUR	DAX INDEX FUTURE 18.06.21	25.00 | 334 593.22 | 0.10 |
| EUR	EURO STOXX BANKS PRICE INDEX FUTURE 18.06.21	2 049.00 | 38 826.04 | 0.01 |
| CHF	SWISS MARKET INDEX FUTURE 18.06.21	-57.00 | -116 283.27 | -0.03 |
| GBP	FTSE 100 INDEX FUTURE 18.06.21	121.00 | -101 835.66 | -0.03 |
| SEK	OMX 30 INDEX FUTURE 16.04.21	-187.00 | -59 494.85 | -0.02 |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 18.06.21	-81.00 | -37 260.00 | -0.01 |
| JPY	TOPIX INDX FUTURE 10.06.21	97.00 | 680 316.75 | 0.20 |
| USD	MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUTURE 18.06.21	-188.00 | -47 260.00 | -0.01 |
| CAD	S&P/TSX 60 INDEX FUTURE 17.06.21	22.00 | -7 491.75 | 0.00 |
| USD	E-MINI RUSSELL 1000 VALUE INDEX FUTURE 18.06.21	102.00 | -54 587.50 | -0.03 |
| Total des Contrats financiers à terme sur indices | 212 085.80 | 0.06 |
| Total des Instruments dérivés négociés sur une bourse officielle | 279 303.49 | 0.08 |
| Instruments dérivés non négociés sur une bourse officielle ou sur un autre marché réglementé Credit Default Swaps* |  |  |
|  |  |  |
| USD	ICE/MARKIT CDX.NA.HY CDI REC 5.00000% 21-20.06.26	12 900 000.00 | 1 184 566.87 | 0.34 |
| Total des Credit Default Swaps | 1 184 566.87 | 0.34 |
| Total des Instruments dérivés non négociés sur une bourse officielle ou sur un autre marché réglementé | 1 184 566.87 | 0.34 |
| Total des Instruments dérivés | 1 463 870.36 | 0.42 |
| Contrats de change à terme Devise achetée/Montant acheté/Devise vendue/Montant vendu/Date de maturité |  |  |

| JPY | 981 014 079.00 | USD | 9 186 229.53 | 20.5.2021 | -303 925.89 | -0.09 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 9 233 128.60 | CAD | 11 629 863.20 | 20.5.2021 | -20 670.08 | -0.02 |
| USD | 3 275 148.73 | HKD | 25 400 000.00 | 20.5.2021 | 7 639.17 | 0.00 |
| USD | 11 781 216.67 | EUR | 9 717 620.65 | 20.5.2021 | 348 534.16 | 0.10 |
| USD | 1 610 500.49 | GBP | 1 150 892.74 | 20.5.2021 | 22 364.37 | 0.01 |
| USD | 14 075 176.98 | NZD | 19 280 000.00 | 20.5.2021 | 573 882.96 | 0.16 |
| USD | 26 417 357.13 | AUD | 33 727 744.58 | 20.5.2021 | 722 981.01 | 0.21 |
| ZAR | 8 898 973.03 | USD | 591 415.32 | 20.5.2021 | 7 382.74 | 0.00 |
| MXN | 76 670 000.00 | USD | 3 691 244.42 | 20.5.2021 | 36 197.94 | 0.01 |
| USD | 16 196 227.43 | CHF | 14 793 389.57 | 20.5.2021 | 457 253.22 | 0.13 |
| PLN | 12 750 000.00 | USD | 3 402 356.70 | 20.5.2021 | -170 473.27 | -0.05 |
| USD | 1 855 980.88 | SEK | 15 511 473.08 | 20.5.2021 | 75 576.64 | 0.02 |
| USD | 423 630.11 | DKK | 2 600 000.00 | 20.5.2021 | 12 409.64 | 0.00 |
| NOK | 93 562 905.12 | USD | 11 077 206.16 | 20.5.2021 | -116 635.65 | -0.03 |
| AUD | 1 000 000.00 | USD | 777 716.10 | 20.5.2021 | -15 898.89 | 0.00 |
| EUR | 1 200 000.00 | USD | 1 448 093.04 | 20.5.2021 | -36 305.17 | -0.01 |
| EUR | 5 744 351.13 | JPY | 744 180 000.00 | 20.5.2021 | 20 203.54 | 0.00 |
| NOK | 28 994 609.63 | JPY | 372 090 000.00 | 20.5.2021 | 27 625.13 | 0.01 |
| EUR | 2 710 000.00 | USD | 3 233 697.20 | 20.5.2021 | -45 409.58 | -0.01 |
| JPY | 73 000 000.00 | USD | 673 504.61 | 20.5.2021 | -12 547.57 | 0.00 |
| USD | 14 152 935.76 | TWD | 399 410 000.00 | 11.6.2021 | 21 376.05 | 0.01 |
| USD | 7 055 262.37 | KRW | 7 967 790 000.00 | 11.6.2021 | -10 047.11 | 0.00 |
| BRL | 53 690 000.00 | USD | 9 689 936.47 | 11.6.2021 | -222 991.74 | -0.06 |
| COP | 30 320 190 000.00 | USD | 8 451 644.46 | 11.6.2021 | -214 442.19 | -0.06 |
| AUD | 240 000.00 | USD | 183 014.16 | 20.5.2021 | -178.03 | 0.00 |
| USD | 782 240.07 | GBP | 570 000.00 | 20.5.2021 | -4 312.46 | 0.00 |
| EUR | 210 000.00 | USD | 248 729.67 | 20.5.2021 | -1 666.79 | 0.00 |
| JPY | 72 000 000.00 | USD | 661 626.66 | 20.5.2021 | -9 723.82 | 0.00 |
| AUD | 4 540 000.00 | USD | 3 462 953.10 | 20.5.2021 | -4 302.99 | 0.00 |
| AUD | 4 540 000.00 | EUR | 2 933 402.08 | 20.5.2021 | 7 524.43 | 0.00 |
| USD | 3 426 751.59 | PHP | 166 780 000.00 | 11.6.2021 | 12 901.72 | 0.00 |
| JPY | 130 000 000.00 | USD | 1 179 460.65 | 20.5.2021 | -2 413.86 | 0.00 |

* Nominal positif: le compartiment est «receveur de la protection», nominal négatif: le compartiment est «payeur de la protection».
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation (USD)
Rapport semestriel au 31 mars 2021
| Dénomination	Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  | Contrats de | net |
|  | change à terme/ |  |
|  | swaps (note 1) |  |

Contrats de change à terme (suite)
Devise achetée/Montant acheté/Devise vendue/Montant vendu/Date de maturité
| GBP | 700 000.00 | USD | 960 423.80 | 20.5.2021 | 5 517.90 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 154 626.70 | SEK | 1 350 000.00 | 20.5.2021 | -326.07 | 0.00 |
| AUD | 1 100 000.00 | USD | 837 286.34 | 20.5.2021 | 712.59 | 0.00 |
| USD | 3 757 967.04 | EUR | 3 200 000.00 | 20.5.2021 | -6 800.63 | 0.00 |
| USD | 42 476.76 | CHF | 40 000.00 | 20.5.2021 | -80.02 | 0.00 |
| USD | 191 438.24 | CHF | 180 000.00 | 20.5.2021 | -67.25 | 0.00 |
| GBP | 160 000.00 | USD | 220 691.81 | 20.5.2021 | 94.86 | 0.00 |
| Total des Contrats de change à terme | 1 160 959.01 | 0.33 |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme et autres liquidités | 10 439 370.26* | 3.01 |
| Crédit en compte courant et autres engagements à court terme | -1 180 146.40 | -0.34 |
| Autres actifs et passifs | -2 260 934.49 | -0.64 |
| Total de l’Actif net | 346 606 260.80 | 100.00 |

* Au 31 mars 2021, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de garanties, à hauteur de 560 000.00 USD en faveur de Goldman Sachs et à hauteur de 80 000.00 USD en faveur de JPM Chase NY.
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation (USD) Rapport semestriel au 31 mars 2021