# SEMI-ANNUAL REPORT
OF THE FRENCH MUTUAL FUND (FCP)
CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE
(For the period ended
30 June 2022)
REPORT AT 30/06/2022
Main features of the fund
Allocation of distributable income
| Unit(s) | Allocation of net income | Allocation of net realised capital gains or losses |
| --- | --- | --- |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE A EUR Acc units | Accumulation | Accumulation |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE F EUR Acc units | Accumulation | Accumulation |

INVESTISSEMENT LATITUDE
| Items on the statement of net assets | Amount at end of period* |
| --- | --- |
| a) Eligible financial instruments referred to in point I.1 of Article L. 214-20 of the French monetary and financial code | - |
| b) Cash at banks | 2,584,958.82 |
| c) Other assets held by the fund | 148,680,471.55 |
| d) Total assets held by the fund (a + b + c) | 151,265,430.37 |
| e) Liabilities | -16,120,103.01 |
| f) Net asset value (d + e = net assets of the fund) | 135,145,327.36 |

* Negative figures are preceded by a minus sign
PER UNIT OF CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE
| Units | Type of unit | Net assets per unit | Number of units outstanding | Net asset value per unit |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE A EUR Acc in EUR | A | 134,918,363.14 | 525,617.385 | 256.68 |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE F EUR Acc in EUR | A | 226,964.22 | 2,333.908 | 97.24 |

INVESTISSEMENT LATITUDE
| Securities portfolio investments | Percentage of net assets* | Percentage of total assets** |
| --- | --- | --- |
| - Eligible financial instruments and money market instruments listed on a regulated market within the meaning of Article L. 422-1 of the French monetary and financial code.
- Eligible financial instruments and money market instruments listed on another recognised, regulated market that operates regularly and is open to the public and whose registered office is located in a member state of the European Union or another state party to the Agreement on the European Economic Area.
 | - | - |
| C) Eligible financial instruments and money market instruments officially listed on a stock exchange of a third country or traded on another market of a third country that is regulated, recognised and open to the public and operates regularly, provided that this exchange or market is not included on a list compiled by the Autorité des marchés financiers (AMF) or that the choice of this exchange or market is in compliance with the law or the regulations or articles of association of the undertaking for collective investment in transferable securities. | - | - |
| D) Newly issued eligible financial instruments referred to in point I.4 of Article R. 214-11 of the French monetary and financial code. | - | - |
| E) Other assets. | 94.47 | 84.40 |

*	See f) of statement of net assets
**	See d) of statement of net assets
| Holding | Currency | Amount (in EUR) | Percentage of net assets* | Percentage of total assets** |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| NONE |  |  |  |  |

*	See f) of statement of net assets
**	See d) of statement of net assets
| Country | Percentage of net assets* | Percentage of total assets** |
| --- | --- | --- |
| NONE |  |  |

*	See f) of statement of net assets
**	See d) of statement of net assets
| Type of assets | Percentage of net assets* | Percentage of total assets** |
| --- | --- | --- |
| Master Fund | 94.47 | 84.40 |
| Other | - | - |
| TOTAL | 94.47 | 84.40 |

*	See f) of statement of net assets
**	See d) of statement of net assets
CHANGES	IN	THE	SECURITIES	PORTFOLIO	DURING	THE PERIOD IN EUR FOR CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE
| Securities portfolio investments | Change (in amount) |
| --- | --- |
| Acquisitions | Disposals |
| - Eligible financial instruments and money market instruments listed on a regulated market within the meaning of Article L. 422-1 of the French monetary and financial code.
- Eligible financial instruments and money market instruments listed on another recognised, regulated market that operates regularly and is open to the public and whose registered office is located in a member state of the European Union or another state partyto the Agreement on the European Economic Area.
 | - | - |
| C) Eligible financial instruments and money market instruments officially listed on a stock exchange of a third country or traded on another market of a third country that is regulated, recognised and open to the public and operates regularly, provided that this exchange or market is not included on a list compiled by the Autorité des marchés financiers (AMF) or that the choice of this exchange or market is in compliance with the law or the regulations or articles of association of the undertaking for collective investment in transferable securities. | - | - |
| D) Newly issued eligible financial instruments referred to in point I.4 of Article R. 214-11 of the French monetary and financial code. | - | - |
| E) Other assets. | 21,685,028.15 | 19,197,826.57 |

A detailed portfolio breakdown is available at:
Carmignac Gestion – 24 place Vendôme – 75001 – Paris
REPORT AT 30/06/2022
Transparency of securities financing transactions and the reuse of financial instruments pursuant to the SFTR in the fund’s currency of account (EUR)
The fund took no part in any trades covered by the SFTR during the year.
INVESTISSEMENT LATITUDE AT 30/06/2022
| Name of securities | Currency | Quantity or nominal amount | Current value | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Undertakings for collective investment Retail UCITS and AIFs aimed at non-professional investors and equivalent funds of other countries FRANCE CARMIGNAC INVESTISSEMENT PART CI - A EUR ACC TOTAL FRANCE TOTAL Retail UCITS and AIFs aimed at non-professional investors and equivalent funds of other countries TOTAL Undertakings for collective investment Forward financial instruments Futures Futures on regulated or similar markets CAC 40 FUT 0722 E-MIN RUS 200 0922 EURO STOXX 50 0922 NQ USA NASDAQ 0922 SP 500 MINI 0922 TOTAL Futures on regulated or similar markets TOTAL futures TOTAL Forward financial instruments Margin calls APPEL MARGE B.P.S.S. APPEL MARGE B.P.S.S. TOTAL margin calls Receivables Payables Financial accounts Net assets | EUR | 87,870.624 | 127,672,501.85 | 94.47 |
|  |  | 127,672,501.85 | 94.47 |
|  |  | 127,672,501.85 | 94.47 |
|  |  | 127,672,501.85 | 94.47 |
| EUR | -165 | 117,279.80 | 0.09 |
| USD | -138 | 117,592.90 | 0.09 |
| EUR | 78 | -78,978.31 | -0.06 |
| USD | -44 | -206,856.86 | -0.15 |
| USD | -58 | 102,604.14 | 0.07 |
|  |  | 51,641.67 | 0.04 |
|  |  | 51,641.67 | 0.04 |
|  |  | 51,641.67 | 0.04 |
| EUR | -38,301.5 | -38,301.50 | -0.03 |
| USD | -13,946.39 | -13,340.08 | -0.01 |
|  |  | -51,641.58 | -0.04 |
|  |  | 20,670,492.86 | 15.30 |
|  |  | -14,996,144.54 | -11.10 |
|  |  | 1,798,477.10 | 1.33 |
|  |  | 135,145,327.36 | 100.00 |

Translation (ENDE, 2022-06-30):
# Halbjahresbericht
des Investmentfonds (Fonds Commun de Placement – FCP) französischen
Rechts Carmignac Investissement Latitude
(für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2022)
Das Fondsreglement, der Verkaufsprospekt für die Schweiz, die Wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger, die Jahres- und Halbjahresberichte für die Schweiz sowie die Aufstellung der Käufe und Verkäufe, die für den Fonds während des Geschäftsjahres getätigt wurden, sind kostenlos bei der Vertretung und Zahlstellen für die Schweiz, CACEIS (Switzerland) SA, Route de Signy 35, 1260 Nyon, Schweiz sowie bei Carmignac Gestion erhältlich. Die Zahlstelle in der Schweiz ist CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon /
Suisse, Route de Signy 35, CH-1260 Nyon.
Investissement Latitude
Merkmale des OGA
Bestimmung und Verwendung der ausschüttungsfähigen Beträge
| Anteil(e) | Verwendung der Nettoerträge | Verwendung der realisierten Nettogewinne oder -verluste |
| --- | --- | --- |
| Anteile Carmignac Investissement Latitude A EUR Acc | Thesaurierung | Thesaurierung |
| Anteile Carmignac Investissement Latitude F EUR Acc | Thesaurierung | Thesaurierung |

Latitude
| Bestandteile der Vermögensaufstellung | Betrag zum Abschluss des Berichtszeitraums* |
| --- | --- |
| a) In Abschnitt I, Absatz 1 des Artikels L. 214-20 des französischen Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) genannte zulässige Finanztitel | - |
| b) Bankguthaben | 2.584.958,82 |
| c) Sonstige Aktiva des OGA | 148.680.471,55 |
| d) Aktiva des OGA insgesamt (Zeilen a+b+c) | 151.265.430,37 |
| e) Passiva | -16.120.103,01 |
| f) Nettoinventarwert (Zeilen d+e = Nettovermögen des OGA) | 135.145.327,36 |

* Negative Beträge sind mit einem Minuszeichen gekennzeichnet.
Anteil von Carmignac Investissement Latitude
| Anteil | Anteilstyp | Nettovermögen pro Anteil | Anzahl der Anteile im Umlauf | Nettoinventarwert pro Anteil |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE A EUR Acc in EUR | C | 134.918.363,14 | 525.617,385 | 256,68 |
| CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE F EUR Acc in EUR | C | 226.964,22 | 2.333,908 | 97,24 |

Investissement Latitude
| Bestandteile des Wertpapierbestands | % des Nettovermögens* | % des Gesamtvermögens** |
| --- | --- | --- |
| - Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die an einem regulierten Markt im Sinne von Artikel L. 422-1 des Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) zum Handel zugelassen sind.
- Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen regulierten, anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt gehandelt werden, deren Sitz sich in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union odereinem anderen Staat befindet, der dem Europäischen Wirtschaftsraum angehört.
 | - | - |
| C) Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die zum amtlichen Handel an einer Wertpapierbörse eines Drittstaats zugelassen sind oder an einem anderen regulierten, anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt eines Drittstaats gehandelt werden, sofern diese Börse oder dieser Markt nicht auf einer von der AMF veröffentlichten Liste steht oder die Auswahl dieser Börse oder dieses Markts per Gesetz oder im Reglement oder in der Satzung des Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren vorgesehen ist. | - | - |
| D) Neu emittierte zulässige Finanztitel, die in Abschnitt I, Absatz 4 des Artikels R. 214-11 des französischen Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) genannt sind. | - | - |
| E) Sonstige Aktiva. | 94,47 | 84,40 |

*	Siehe f) der Vermögensaufstellung
**	Siehe d) der Vermögensaufstellung
Wertpapierbestands von Carmignac Investissement Latitude nach Währung
| Titel | Währung | Betrag (EUR) | % des Nettovermögens* | % des Gesamtvermögens** |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| - |  |  |  |  |

*	Siehe f) der Vermögensaufstellung
**	Siehe d) der Vermögensaufstellung
Vermögensallokation von a), b), c) und d) des Wertpapierbestands von Carmignac Investissement Latitude nach Sitzland des Emittenten
| Land | % des Nettovermögens* | % des Gesamtvermögens** |
| --- | --- | --- |
| - |  |  |

*  Siehe f) der Vermögensaufstellung
**  Siehe d) der Vermögensaufstellung
Allokation der anderen Vermögenswerte von e) des Wertpapierbestands von Carmignac Investissement Latitude nach ihrer Art
| Art des Vermögenswertes | % des Nettovermögens* | % des Gesamtvermögens** |
| --- | --- | --- |
| Master-Fonds | 94,47 | 84,40 |
| Sonstige | - | - |
| Gesamt | 94,47 | 84,40 |

*  Siehe f) der Vermögensaufstellung
**  Siehe d) der Vermögensaufstellung
Investissement Latitude im Berichtszeitraum in EUR
| Bestandteile des Wertpapierbestands | Veränderung (Betrag) |
| --- | --- |
| Käufe | Verkäufe |
| - Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die an einem regulierten Markt im Sinne von Artikel L. 422-1 des Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) zum Handel zugelassen sind.
- Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen regulierten, anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt gehandelt werden, deren Sitz sich in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union odereinem anderen Staat befindet, der dem Europäischen Wirtschaftsraum angehört.
 | - | - |
| C) Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die zum amtlichen Handel an einer Wertpapierbörse eines Drittstaats zugelassen sind oder an einem anderen regulierten, anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt eines Drittstaats gehandelt werden, sofern diese Börse oder dieser Markt nicht auf einer von der AMF veröffentlichten Liste steht oder die Auswahl dieser Börse oder dieses Markts per Gesetz oder im Reglement oder in der Satzung des Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren vorgesehen ist. | - | - |
| D) Neu emittierte zulässige Finanztitel, die in Abschnitt I, Absatz 4 des Artikels R. 214-11 des französischen Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) genannt sind. | - | - |
| E) Sonstige Aktiva. | 21.685.028,15 | 19.197.826,57 |

Das Portfolio des OGA ist erhältlich bei:
Carmignac Gestion – 24 place Vendôme – 75001 – Paris
Investissement Latitude
Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung von Finanzinstrumenten (SFTR-Verordnung) in der Währung der Buchführung des OGA (EUR)
Im Laufe des Geschäftsjahres wurden für den OGA keine Transaktionen ausgeführt, die unter die SFTR- Verordnung fallen.
Investissement Latitude zum 30.06.2022
| Wertpapierbezeichnung | Währung | Anzahl/Nennwert | Aktueller Wert | % des Nettovermögens |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Organismen für gemeinsame Anlagen OGAW und AIF, die für nicht professionelle Anleger und ähnliche Adressaten anderer Länder bestimmt sind Frankreich CARMIGNAC INVESTISSEMENT PART CI - A EUR ACC Frankreich insgesamt OGAW und AIF, die für nicht professionelle Anleger und ähnliche Adressaten anderer Länder bestimmt sind, insgesamt Organismen für gemeinsame Anlagen insgesamt Terminfinanzinstrumente Verpflichtungen aus fixen Termingeschäften Verpflichtungen aus fixen Termingeschäften an regulierten oder gleichwertigen Märkten CAC 40 FUT 0722 E-MIN RUS 200 0922 EURO STOXX 50 0922 NQ USA NASDAQ 0922 SP 500 MINI 0922 Verpflichtungen aus fixen Termingeschäften an regulierten oder gleichwertigen Märkten insgesamt Verpflichtungen aus fixen Termingeschäften insgesamt Terminfinanzinstrumente insgesamt Aufforderungen zur Nachschusszahlung APPEL MARGE B.P.S.S. APPEL MARGE B.P.S.S. Aufforderungen zur Nachschusszahlung insgesamt Forderungen Verbindlichkeiten Finanzkonten Nettovermögen | EUR | 87.870,624 | 127.672.501,85 | 94,47 |
|  |  | 127.672.501,85 | 94,47 |
|  |  | 127.672.501,85 | 94,47 |
|  |  | 127.672.501,85 | 94,47 |
| EUR | -165 | 117.279,80 | 0,09 |
| USD | -138 | 117.592,90 | 0,09 |
| EUR | 78 | -78.978,31 | -0,06 |
| USD | -44 | -206.856,86 | -0,15 |
| USD | -58 | 102.604,14 | 0,07 |
|  |  | 51.641,67 | 0,04 |
|  |  | 51.641,67 | 0,04 |
|  |  | 51.641,67 | 0,04 |
| EUR | -38.301,5 | -38.301,50 | -0,03 |
| USD | -13.946,39 | -13.340,08 | -0,01 |
|  |  | -51.641,58 | -0,04 |
|  |  | 20.670.492,86 | 15,30 |
|  |  | -14.996.144,54 | -11,10 |
|  |  | 1.798.477,10 | 1,33 |
|  |  | 135.145.327,36 | 100,00 |