# Appendix to Supplementary information
### Remuneration of the Fund Management
Sub-fund	Class		Actual Com- mission
Maximum
Com- mission
of the estimate. In such cases, the fund management company will use appropriate and recognised valua- tion models and principles to determine the market value.
	in % p.a.	in % p.a. 
3.	Open-ended collective investment schemes are valued
| UBS (CH) Fund Solutions |  |  |  | at their redemption price / net asset value. If they are |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| – MSCI USA SF Index Fund | (USD) A-acc | 0.12% | 0.15% | regularly traded on an exchange or other regulated |
| – MSCI USA SF Index Fund | (hedged to CHF) A-acc | 0.12% | 0.15% | market open to the public, the fund management |
| – MSCI USA SF Index Fund | (hedged to EUR) A-acc | 0.12% | 0.15% | company may value such funds in accordance with |
| – MSCI USA SF Index Fund | (hedged to GBP) A-acc | 0.12% | 0.15% | section 3. |
| – MSCI USA SF Index Fund | (USD) I-B-acc | 0.067% | 0.067% | 4.	The value of money market instruments that are not |
| –CMCI Oil SF ETF (CHF) A-dis | (CHF) A-dis | 0.26% | 0.70% | traded on an exchange or other regulated market open |

–CMCI Oil SF ETF (USD) A-dis  (USD) A-dis	0.26%   0.70%
The management commission charged by the target funds in which the sub-fund assets are invested may not amount to more than 3% p.a., factoring in any reimbursements which may be due.

### Valuation of the sub-fund’s assets and calculation of the net asset value
Valuation of the sub-fund’s assets
- The net asset value of each sub-fund and the propor- tions attributable to the individual classes (percent- ages) are calculated in the accounting currency of the relevant sub-fund at the market value as at the end of the financial year and for each day on which units are issued or redeemed. On Swiss public holidays and days when banks in New York are closed for business (e.g. bank and stock exchange holidays) as well as days on which the index provider does not calculate the benchmark, there is no calculation of the assets of the corresponding sub-fund. For days on which no units are issued or redeemed, the fund management company may calculate the net asset value per unit of each individual class (“non-negotiable net asset value”). Such non-negotiable net asset values may be published. However, they will only be used for the calculation of performance and for statistical purposes (in particular for comparison with the benchmark index) or for the calculation of fees and incidental costs and may under no circumstances be used as a basis for the issue or redemption of units.
- Securities traded on an exchange or other regulatedmarket open to the public are to be valued at the current prices paid on the main market. Other invest- ments or investments for which no current price is available are to be valued at the price that would prob- ably have been obtained in a diligent sale at the timeto the public is determined as follows: The valuation price of such investments is based on the yield curve concerned. The valuation based on the yield curve reflects two components: the interest rate and the spread. The following principles are applied in this case: For each money market instrument, the residual term of the subsequent interest rates is interpolated. The resulting interest is then added with a spread reflecting the credit rating of the underlying borrower to determine the market rate. This spread is adjusted in the event of a significant change in the borrower’s credit rating.
- Bank deposits are valued at the amount of the claimplus accrued interest. If there are significant changes in market conditions or credit rating, the valuation principles for time deposits will be adjusted in line with the new circumstances.
- The percentages of the market value of a sub-fund’s net assets (sub-fund assets less liabilities) attributable to the individual unit classes is determined for the first time at the initial issue of more than one class of units (if this occurs simultaneously) or the initial issue of a further unit class. The calculation is made on the basis of the assets accruing to the relevant sub-fund for each unit class. The percentage is recalculated when one of the following events occurs:
	- when units are issued and redeemed;
	- on the cut-off date for distributions, provided that(i) such distributions are made only for individual unit classes (distribution classes), or provided that(ii) the distributions of the various unit classes differ as percentages of their individual net asset values, or provided that (iii) different commission or costs, as percentages, are charged on the distributions of the various unit classes;

- when the net asset value is calculated, as part of the allocation of liabilities (including due or accrued costs and commissions) to the various unit classes, provided that the liabilities of the various unit classesdiffer as percentages of their individual net asset values, especially if (i) different commission rates are applied to the various unit classes or if (ii) class- specific costs are charged;
- when the net asset value is calculated, as part of the allocation of income or capital gains to the various unit classes, provided the income or capital gains originate from transactions made solely in the inter- ests of one unit class or in the interests of several unit classes, but not in proportion to their share of a sub-fund’s net assets.

Basis of net asset value calculation
The net asset value of a unit of a given class of a sub-fund is determined by the proportion of the market value of the sub-fund’s assets attributable to that unit class, less any of the sub-fund’s liabilities that are attributed to that unit class, divided by the number of units of that class in circulation. It will be rounded to four decimal places of the respective sub-fund.

### OTC Derivatives and Securities Lending
If the sub-fund enters into OTC transactions, it may be exposed to risks related to the creditworthiness of the OTC counterparties: when the sub-fund enters into futures contracts, options and swap transactions or uses other derivative techniques it is subject to the risk that an OTC counterparty may not meet (or cannot meet) its obliga- tions under a specific or multiple contracts. Counterparty risk can be reduced by depositing a security. If the sub- fund is owed a security pursuant to an applicable agree- ment, such security shall be held in custody by the Custo- dian bank/Custodian in favour of the sub-fund or trans- ferred to the OTC counterparty as agreed between the sub-fund and the OTC counterparty. Bankruptcy and insol- vency events or other credit events with the OTC counter- party, the Custodian Bank or within their subcustodian/correspondent bank network may result in the rights or recognition of the sub-fund in connection with the security to be delayed, restricted or even elimi-
nated, which would force the sub-fund to fulfill its obli- gations in the framework of the OTC transaction, in spite of any security that had previously been made available to cover any such obligation.
The sub-funds may lend portions of their securities port- folio to third parties. In general, securities may only be lent via recognised clearing houses or first-class financial institutions that specialise in activities of this kind and under the terms specified by such intermediaries. The sub-fund receives collateral for the securities lent.

### ESG disclosure
Sustainable Finance Disclosure Regulation (Regulation (EU) 2019/2088) (Unaudited)
UBS (CH) Fund solutions - MSCI USA SF Index Fund* UBS (CH) Fund Solutions - CMCI Oil SF ETF (CHF) A-dis* UBS (CH) Fund Solutions - CMCI Oil SF ETF (USD) A-dis*
*The investments underlying this subfund do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.

### Pooling
Due to the possibility for the fund management company, as set out in the fund contract, to manage part or all of the assets of different funds (including any sub-funds) together (pooling), purchases, sales and management actions (transactions) are not carried out directly at the level of the individual funds, but at the level of jointly managed assets (pools) in which several funds participate. Investors will not incur any additional costs as a result. The pooling does not create any liability between the participating collec- tive investment schemes or the funds. The fund manage- ment company is able to allocate the investments in the pools to the individual funds involved at any time. The pools do not constitute separate funds, do not have their own legal personality and are not directly accessible to investors.
UBS Fund Management (Switzerland) AG Aeschenvorstadt 1
CH-4002 Basel
© UBS 2023. The key symbol and UBS are among the registered and unregistered trademarks of UBS. All rights reserved. Also available in German.

Translation (ENDE, 2022-12-31):
# Anhang zu Ergänzende Angaben
### Vergütung an die Fondsleitung
Teilvermögen	Klasse	Effektive Kom- mission
Maximale
Kom- mission
sind mit dem Preis zu bewerten, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung wahrscheinlich erzielt würde. Die Fondsleitung wendet in diesem Fall zur Ermittlung des Verkehrswertes angemessene und
	in % p.a.	in % p.a. 
in der Praxis anerkannte Bewertungsmodelle und
| UBS (CH) Fund Solutions |  |  |  | -grundsätze an. |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| – MSCI USA SF Index Fund | (USD) A-acc | 0,12% | 0,15% | 3.	Offene kollektive Kapitalanlagen werden mit ihrem |
| – MSCI USA SF Index Fund | (hedged to CHF) A-acc | 0,12% | 0,15% | Rücknahmepreis bzw. Nettoinventarwert bewertet. |
| – MSCI USA SF Index Fund | (hedged to EUR) A-acc | 0,12% | 0,15% | Werden sie regelmässig an einer Börse oder an einem |
| – MSCI USA SF Index Fund | (hedged to GBP) A-acc | 0,12% | 0,15% | anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden |
| – MSCI USA SF Index Fund | (USD) I-B-acc | 0,067% | 0,067% | Markt gehandelt, so kann die Fondsleitung diese gemäss |
| –CMCI Oil SF ETF (CHF) A-dis | (CHF) A-dis | 0,26% | 0,70% | Ziff. 3 bewerten. |

–CMCI Oil SF ETF (USD) A-dis  (USD) A-dis	0,26%   0,70%
Die Verwaltungskommission der Zielfonds, in die das Vermögen der Teilvermögen investiert wird, darf unter Berücksichtigung von allfälligen Rückvergütungen höchs- tens 3% p.a. betragen.

### Grundsätze der Bewertung und der Nettoinventar- wertberechnung
Grundsätze der Bewertung
- Der Nettoinventarwert jedes Teilvermögens und der Anteil der einzelnen Klassen (Quoten) wird zum Verkehrswert auf Ende des Rechnungsjahres sowie für jeden Tag, an dem Anteile ausgegeben oder zurück- genommen werden, in der Rechnungseinheit des entsprechenden Teilvermögens berechnet. Für schwei- zerische Feiertage und für Tage, an welchen die Banken in New York für Geschäfte geschlossen sind (z.B. Banken- und Börsenfeiertage) wie auch für Tage, an welchen der Indexanbieter den Referenzindex nicht berechnet, findet keine Berechnung des Vermögens des entsprechenden Teilvermögens statt. Für Tage, an welchen keine Anteile ausgegeben oder zurückge- nommen werden, kann die Fondsleitung den Netto- inventarwert pro Anteil jeder einzelnen Klasse berechnen ("non-negotiable net asset value"). Solche “non- negotiable net asset values” können veröffentlicht werden. Allerdings werden sie nur für die Berech- nung der Wertentwicklung und zu statistischen Zwecken (insbesondere zwecks Vergleichs mit dem Referenzindex) oder zur Berechnung von Vergü- tungen und Nebenkosten verwendet und dürfen unter keinen Umständen als Grundlage für die Ausgabe oder Rücknahme von Anteilen verwendet werden.
- An einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelte Anlagen sind mit den am Hauptmarkt bezahlten aktu- ellen Kursen zu bewerten. Andere Anlagen oder Anlagen, für die keine aktuellen Kurse verfügbar sind,
- Der Wert von Geldmarktinstrumenten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, wird wie folgt bestimmt: Der Bewertungs- preis solcher Anlagen basiert auf der jeweils rele- vanten Zinskurve. Die auf der Zinskurve basierende Bewertung bezieht sich auf die Komponenten Zins- satz und Spread. Dabei werden folgende Grundsätze angewandt: Für jedes Geldmarktinstrument werden die der Restlaufzeit nächsten Zinssätze intrapoliert, Der dadurch ermittelte Zinssatz wird unter Zuzug eines Spreads, welcher die Bonität des zugrundeliegenden Schuldners widergibt, in einen Marktkurs konver- tiert. Dieser Spread wird bei signifikanter Änderung der Bonität des Schuldners angepasst.
- Bankguthaben werden mit ihrem Forderungsbetragplus aufgelaufene Zinsen bewertet. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen oder der Bonität wird die Bewertungsgrundlage für Bankguthaben auf Zeit den neuen Verhältnissen angepasst.
- Die Quoten am Verkehrswert des Nettovermögens eines Teilvermögens (Vermögen eines Teilvermögens abzüg- lich der Verbindlichkeiten), welche den jeweiligen Anteilsklassen zuzurechnen sind, werden erstmals bei der Erstausgabe mehrerer Anteilsklassen (wenn diese gleichzeitig erfolgt) oder der Erstausgabe einer weiteren Anteilsklasse auf der Basis der dem entsprechenden Teilvermögen für jede Anteilsklasse zufliessenden Betreffnisse bestimmt. Die Quote wird bei folgenden Ereignissen jeweils neu berechnet.
	- bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen;
	- auf den Stichtag von Ausschüttungen, sofern(i) solche Ausschüttungen nur auf einzelnen Anteilsklassen (Ausschüttungsklassen) anfallen oder sofern (ii) die Ausschüttungen der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Netto-inventarwertes unterschiedlich ausfallen oder sofern(iii) auf den Ausschüttungen der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten der Ausschüttung unter- schiedliche Kommissions- oder Kostenbelastungen anfallen.

- bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Verbindlichkeiten (einschliesslich der fälligen oder aufgelaufenen Kosten und Kommis- sionen) an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Verbindlichkeiten der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Netto- inventarwertes unterschiedlich ausfallen, nament- lich, wenn (i) für die verschiedenen Anteilsklassen unterschiedliche Kommissionssätze zur Anwen- dung gelangen oder wenn (ii) klassenspezifische Kostenbelastungen erfolgen.
- bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Erträgen oder Kapitalerträgen an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Erträge oder Kapitalerträge aus Transaktionen anfallen, die nur im Interesse einer Anteilsklasse oder im Inter- esse mehrerer Anteilsklassen, nicht jedoch propor- tional zu deren Quote am Nettovermögen eines Teilvermögens, getätigt wurden.

Grundsätze der Nettoinventarwertberechnung
Der Nettoinventarwert eines Anteils einer Klasse eines Teil- vermögens ergibt sich aus der betreffenden Anteilsklasse am Verkehrswert des Vermögens dieses Teilvermögens zukommenden Quote, vermindert um allfällige Verbind- lichkeiten dieses Teilvermögens, die der betreffenden Anteilsklasse zugeteilt sind, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der entsprechenden Klasse. Er wird auf die jeweils vier Nachkommastellen des jewei- ligen Teilvermögens gerundet.

### OTC-Derivate und Effektenleihe (Securities Lending)
Führt das Teilvermögen ausserbörsliche Transaktionen (OTC- Geschäfte) durch, so kann es dadurch Risiken im Zusam- menhang mit der Kreditwürdigkeit der OTCGegenpartei ausgesetzt sein: bei Abschluss von Terminkontrakten, Opti- onen und Swap-Transaktionen oder Verwendung sons- tiger derivativer Techniken unterliegt das Teilvermögen dem Risiko, dass eine OTC-Gegenpartei ihren Verpflichtungen aus einem bestimmten oder mehreren Verträgen nicht nach- kommt (bzw. nicht nachkommen kann). Das Kontrahen- tenrisiko kann durch die Hinterlegung einer Sicherheit verrin- gert werden. Falls dem Teilvermögen ein Wertpapier gemäss einer anwendbaren Vereinbarung geschuldet wird, wird
dieses Wertpapier in einer Depotbank/Verwahrstelle für das Teilvermögenverwahrt. Konkurs- und Insolvenzfälle bzw. sonstige Kreditausfallereignisse bei der OTC-Gegen- partei, der Depotbank oder innerhalb ihres Unterverwahr- stellen-/ Korrespondenzbanknetzwerks können dazu führen, dass die Rechte oder die Anerkennung des Teilvermögens in Zusammenhang mit dem Wertpapier verzögert, einge- schränkt oder sogar ausgeschlossen werden könnten, was das Teilvermögen zwingen würde, seinen Verpflichtungen im Rahmen der OTC-Transaktion nachzukommen, und zwar trotz eines Wertpapiers, das zuvor zur Verfügung gestellt wurde, um eine solche Verpflichtung abzusichern.
Die Teilvermögen dürfen Teile ihres Wertpapierbestandes an Dritte ausleihen. Im allgemeinen dürfen Ausleihungen nur über anerkannte Clearinghäuser sowie über erstran- gige Finanzinstitute, welche in dieser Aktivität speziali- siert sind, innerhalb deren festgesetzten Rahmenbedin- gungen erfolgen. Für die ausgeliehenen Wertpapiere erhält das Teilvermögen Sicherheiten.

### Das ESG Offenlegung
Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungs- pflichten im Finanzdienstleistungssektor (Verordnung (EU) 2019/2088) (ungeprüft)
UBS (CH) Fund solutions - MSCI USA SF Index Fund* UBS (CH) Fund Solutions - CMCI Oil SF ETF (CHF) A-dis* UBS (CH) Fund Solutions - CMCI Oil SF ETF (USD) A-dis*
* Die zugrunde liegenden Anlagen dieser Teilvermögen berücksichtigen nicht die EUR Kriterien für ökologisch nach- haltige wirtschaftliche Tätigkeiten.

### Pooling
Aufgrund der im Fondsvertrag dargelegten Möglichkeit der Fondsleitung, Teile oder die Gesamtheit der Vermögen verschiedener Fonds (inkl. allfälliger Teilvermögen) gemeinsam zu verwalten (Pooling), werden Käufe, Verkäufe und Verwaltungshandlungen (Transaktionen) nicht direkt auf Ebene der einzelnen Fonds, sondern auf Ebene von gemeinsam verwalteten Vermögen (Pools), an denen mehrere Fonds beteiligt sind, durchgeführt. Den Anle- gern erwachsen daraus keine zusätzlichen Kosten. Das Pooling begründet keine Haftung zwischen den betei- ligten kollektiven Kapitalanlagen bzw. den Fonds. Die Fonds- leitung ist jederzeit in der Lage, die Anlagen der Pools den einzelnen beteiligten Fonds zuzuordnen. Die Pools bilden keine eigenen Sondervermögen, haben keine eigene Rechtspersönlichkeit und sind für die Anleger nicht unmit- telbar zugänglich.
UBS Fund Management (Switzerland) AG Aeschenvorstadt 1
CH-4002 Basel
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