# NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 30 June 2022 (continued)
- Principal Accounting Policies (continued) Futures ContractsA futures contract is an agreement between two parties to buy or sell a financial instrument for a set price on a future date. Initial margin deposits are made in cash upon entering into futures contracts. During the financial period the futures contract is open, changes in the value of the contracts are recognised as unrealised gains or losses by "marking to-market" on a daily basis to reflect the market value of the contract at the end of each day’s trading. Variation margin payments are made or received, depending on whether unrealised losses or gains are incurred. When the contract is closed or expires, the Company records a realised gain or loss equal to the difference between the proceeds from (or cost of) the closing transaction and the Company’s basis in the contract.


## Swing Pricing

## The Prospectus provides the Company with the flexibility to engage in swing pricing for all of its Funds .
Swing pricing operates in a manner that ensures that when, on any particular Dealing Day, the net dealing position exceeds a certain threshold (the “Swing Threshold”), the Company will have the discretion to adjust the price for the relevant Fund's Shares on that day so as to include a provision for the relevant costs. In this way, on any Dealing Day on which such an adjustment is applied (the “Swing Adjustment”), investors dealing in a Fund's Shares on that day, rather than the Fund itself (i.e. not the then existing or continuing Shareholders of that Fund), will bear the costs incurred when buying or selling portfolio assets in order to satisfy or give effect to the dealing requests received.
The Swing Adjustment is a percentage factor determined by the Company from time to time at its sole discretion. The Swing Adjustment, where applied to a Fund, shall at no time exceed 0.5% of the relevant Net Asset Value per Share.
Where a Fund is in a net subscription position on any particular Dealing Day (i.e. where total purchases of the Fund's Shares exceeds total redemptions) and that net position exceeds a certain threshold determined by the Company at its discretion, the Net Asset Value per Share may be increased by an appropriate percentage factor (not exceeding 0.5% of the Net Asset Value per Share) to account for duties and charges and spreads. Investors subscribing and/or redeeming Shares of a Class in the Fund on that particular Dealing Day will deal at this single price.
Where the Fund is in a net redemption position on a particular Dealing Day (i.e. where total redemptions of the Fund's Shares exceeds total subscriptions), and that net position exceeds a certain threshold determined by the Company at its discretion, the Net Asset Value per Share may be decreased by an appropriate percentage factor (not exceeding 0.5% of the Net Asset Value per Share) to account for duties, charges and spreads. Investors subscribing and/or redeeming Shares of a Class in the Fund on that particular Dealing Day will deal at this single price.

## As at 30 June 2022, there were no Net Asset Value adjustments for swing pricing.

## New Standards, Amendments and Interpretations effective from 1 January 2022

## There were no new standards, amendments to standards or interpretations effective from 1 January 2022 that have a material impact on the financial statements.

Translation (ENFR, 2022-06-30):
# NOTES AUX ÉTATS FINANCIERS au 30 juin 2022 (suite)
1. Constitution et organisation (suite)
| Nom du Compartiment | Devise de base | Catégories d’actions* |
| --- | --- | --- |
| Comgest Growth Japan | Yen japonais | Catégorie d’actions JPY de capitalisation / Catégorie d’actions JPY I de capitalisation / Catégorie d’actions EUR I de capitalisation / Catégorie d’actions EUR R de distribution / Catégorie d’actions EUR R de capitalisation / Catégorie d’actions EUR I H de capitalisation / Catégorie d’actions GBP U H de capitalisation / Catégorie d’actions EUR H de distribution / Catégorie d’actions USD I H de capitalisation / Catégorie d’actions GBP Z H de capitalisation / Catégorie d’actions GBP U de capitalisation / Catégorie d’actions JPY X de capitalisation 1  / Catégorie d’actions USD I de capitalisation / Catégorie d’actions EUR Z de capitalisation / Catégorie d’actions EUR X H de capitalisation / Catégorie d’actions EUR Z H de capitalisation / Catégorie d’actions USD R de capitalisation / Catégorie d’actions EUR I de distribution / Catégorie d’actions EUR R H de capitalisation / Catégorie d’actions USD R H de capitalisation / Catégorie d’actions EUR SI de capitalisation / Catégorie d’actions GBP SU de capitalisation / Catégorie d’actions JPY I de distribution / Catégorie d’actions CHF de capitalisation 1  / Catégorie d’actions CHF H de capitalisation 1  / Catégorie d’actions GBP U de distribution / Catégorie d’actions GBP U H de distribution 1  / Catégorie d’actions CHF I de capitalisation 1  / Catégorie d’actions EUR de capitalisation 1  / Catégorie d’actions EUR de distribution 1 |
| Comgest Growth Japan Compounders | Yen japonais | Catégorie d’actions JPY X de capitalisation 1  / Catégorie d’actions JPY SI de capitalisation / Catégorie d’actions JPY I de capitalisation 1  / Catégorie d’actions EUR I de capitalisation 1 |
| Comgest Growth Emerging Markets | Dollar US | Catégorie d’actions USD de capitalisation / Catégorie d’actions USD de distribution / Catégorie d’actions EUR de distribution / Catégorie d’actions USD I de capitalisation / Catégorie d’actions EUR I de capitalisation / Catégorie d’actions EUR I de distribution / Catégorie d’actions GBP U de capitalisation / Catégorie d’actions EUR R de capitalisation / Catégorie d’actions EUR Z de capitalisation / Catégorie d’actions EUR Z de distribution / Catégorie d’actions GBP Z de capitalisation / Catégorie d’actions USD R de capitalisation / Catégorie d’actions USD X de capitalisation / Catégorie d’actions USD Z de distribution / Catégorie d’actions USD Z de capitalisation / Catégorie d’actions EUR de distribution fixe / Catégorie d’actions EUR I de distribution fixe / Catégorie d’actions EUR Y de capitalisation / Catégorie d’actions GBP U de distribution 1 |
| Comgest Growth Emerging Markets ex China | Dollar US | Catégorie d’actions USD I de capitalisation / Catégorie d’actions GBP U de capitalisation 1  / Catégorie d’actions USD Z de capitalisation 1 |
| Comgest Growth Emerging Markets Plus | Dollar US | Catégorie d’actions EUR I de capitalisation / Catégorie d’actions GBP U de capitalisation / Catégorie d’actions GBP U de distribution / Catégorie d’actions EUR de capitalisation / Catégorie d’actions EUR Z de capitalisation / Catégorie d’actions GBP X de distribution / Catégorie d’actions USD I de capitalisation 1  / Catégorie d’actions EUR R de capitalisation 1 |

* Voir la note 5 pour plus d’informations sur les lancements et liquidations de catégories d’actions.
1 Lancement non effectué au 30 juin 2022.