# Statement of Cash Flows
## for the six months financial period ended 30 June 2019 (continued)
|  | S&P 500 | Solactive Global Oil Equities | Solactive Global Pure Gold Miners |
| --- | --- | --- | --- |
|  | UCITS ETF USD | UCITS ETF* USD | UCITS ETF USD |
| Cash flows provided by operating activities |  |  |  |
| Increase in net assets attributable to redeemable participating shareholders |  |  |  |
| from operations | 61,325,667 | 1,768,905 | 9,416,199 |
| Adjustment for: |  |  |  |
| Other income | (9,001) | (2,224) | (61) |
| Dividend income | (4,085,698) | (42,346) | (199,143) |
| Securities lending income | (18,804) | (2,503) | (4,593) |
| Distributions to holders of redeemable participating shares | 2,516,733 | 27,830 | 136,899 |
| Taxation on income | 582,349 | 8,565 | 19,252 |
| Total | 60,311,246 | 1,758,227 | 9,368,553 |
| Net (gain) on financial assets and liabilities |  |  |  |
| at fair value through profit or loss | (61,297,106) | (1,789,630) | (9,451,843) |
| Payments for purchase of investments | (112,093,201) | (3,818,994) | (21,625,157) |
| Proceeds from sale of investments | 113,269,571 | 15,720,080 | 17,649,140 |
| Movement in margin cash | (199,331) | - | - |
| Movement in payables | 15,073 | 15,928 | 13,657 |
| Cash provided by/(used in) operations | 6,252 | 11,885,611 | (4,045,650) |
| Other income received | 9,001 | 2,224 | 61 |
| Dividends received | 4,155,201 | 52,853 | 195,273 |
| Securities lending income received | 18,804 | 2,503 | 4,593 |
| Withholding Tax paid | (582,349) | (8,565) | (19,252) |
| Net cash flows provided by/(used in) |  |  |  |
| operating activities | 3,606,909 | 11,934,626 | (3,864,975) |
| Financing activities |  |  |  |
| Distributions paid to holders of redeemable participating shares | (2,516,733) | (27,830) | (136,899) |
| Issue of redeemable participating shares during the financial period | 107,897,027 | - | 12,424,520 |
| Redemption of redeemable participating |  |  |  |
| shares during the financial period | (110,657,810) | (11,852,857) | (8,421,660) |
| Net cash flows (used in)/provided by financing activities | (5,277,516) | (11,880,687) | 3,865,961 |
| Net (decrease)/increase in cash and cash |  |  |  |
| equivalents | (1,670,607) | 53,939 | 986 |
| Cash and cash equivalents at the start of the financial period | 1,814,791 | (35,949) | (23,626) |
| Foreign currency translation | - | - | - |
| Cash and cash equivalents at the end of the financial period | 144,184 | 17,990 | (22,640) |
| * The Fund terminated on 30 April 2019. |  |  |  |

The accompanying notes are an integral part of these financial statements.

Translation (ENDE, 2020-06-30):
# Kapitalflussrechnung
### für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2020
|  | MSCI USA UCITS ETF USD | MSCI USA Value UCITS ETF USD | MSCI World UCITS ETF USD |
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| Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit |  |  |  |
| Zunahme des Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit | (116.525.458) | (114.235.826) | (6.446.879) |
| Berichtigung für: |  |  |  |
| Sonstige Erträge | (6.287) | (1.441) | (956) |
| Dividendenerträge | (16.757.664) | (7.589.836) | (1.733.005) |
| Erträge aus Wertpapierleihe | (44.776) | (10.587) | (28.245) |
| Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien | 2.100.673 | 6.885.858 | 938.854 |
| Quellensteuer | 2.336.508 | 1.051.570 | 236.414 |
| Insgesamt | (128.897.004) | (113.900.262) | (7.033.817) |
| Nettoverlust aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen |  |  |  |
| Vermögenswerten und Verbindlichkeiten | 122.408.524 | 113.427.683 | 6.790.152 |
| Zahlungen für den Erwerb von Anlagen | (622.138.234) | (236.218.314) | (27.604.291) |
| Erlöse aus der Veräusserung von Anlagen | 692.440.522 | 228.488.994 | 4.553.820 |
| Entwicklung der Einschusszahlungen | (745.688) | (331.758) | (263.994) |
| Veränderung der Verbindlichkeiten | (30.805) | (16.119) | 3.997 |
| Mittelzufluss/(-abfluss) aus der |  |  |  |
| Geschäftstätigkeit | 63.037.315 | (8.549.776) | (23.554.133) |
| Sonstige vereinnahmte Erträge | 6.287 | 1.441 | 956 |
| Erhaltene Dividenden	17.211.2817.818.674	1.718.111 |
| Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe | 44.776 | 10.587 | 28.245 |
| Gezahlte Quellensteuern | (2.336.508) | (1.051.570) | (236.414) |
| Nettomittelzufluss/(-abfluss) aus laufender Geschäftstätigkeit | 77.963.151 | (1.770.644) | (22.043.235) |
| Finanzierungstätigkeit |  |  |  |
| An Inhaber rückkaufbarer |  |  |  |
| gewinnberechtigter Aktien gezahlte Ausschüttungen | (2.100.673) | (6.885.858) | (938.854) |
| Ausgabe von rückkaufbaren gewinnberechtigten Aktien im |  |  |  |
| Berichtszeitraum Rücknahme von rückkaufbaren gewinnberechtigten Aktien im Berichtszeitraum | 697.398.870 (773.939.708) | 194.561.164 (190.524.679) | 25.514.656 (2.749.636) |
| Nettomittel(abfluss)/-zufluss aus der Finanzierungstätigkeit | (78.641.511) | (2.849.373) | 21.826.166 |
| Nettoabnahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten | (678.360) | (4.620.017) | (217.069) |
| Zahlungsmittel und |  |  |  |
| Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Berichtszeitraums | 4.462.620 | 5.514.849 | 567.114 |
| Zahlungsmittel und |  |  |  |
| Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Berichtszeitraums | 3.784.260 | 894.832 | 350.045 |


#### Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.