The net assets of the Fund are at any time equal to the total of the net assets of the various Sub-funds.
In determining the Net Asset Value per Unit, income and expenditures are treated as accruing daily.
- TEMPORARY SUSPENSION OF THE DETERMINATION OF THE NET ASSET VALUE PER UNITThe Management Company may suspend the determination of the Net Asset Value per Unit of one or more Sub-funds and the issue, redemption and conversion of any Classes of Units in the following circumstances:
- during any period when any of the principal stock exchanges or other markets on which a substantial portion of the investments of the Fund attributable to such Sub-fundfrom time to time is quoted or dealt in is closed otherwise than for ordinary holidays, or during which dealings therein are restricted or suspended, provided that such restriction or suspension affects the valuation of the investments of the Fund attributable to such Sub- fund quoted thereon;
- during the existence of any state of affairs which constitutes an emergency in the opinion of the Management Company Board as a result of which disposal or valuation of assets of the Fund attributable to such Sub-fund would be impracticable;
- during any breakdown in the means of communication or computation normally employed in determining the price or value of any of the investments of such Sub-fund or the current price or value on any stock exchange or other market in respect of the assets attributable to such Sub-fund;
- during any period when the Fund is unable to repatriate funds for the purpose of making payments on the redemption of Units of such Sub-fund or during which any transfer of funds involved in the realization or acquisition of investments or payments due on redemption of Units cannot, in the opinion of the Management Company Board, be effected at normal rates of exchange;
- when for any other reason the prices of any investments of the Fund attributable to such Sub-fund cannot promptly or accurately be ascertained; or
- upon the publication of a notice convening a general meeting of unitholders for the purpose of winding-up the Fund.

Translation (ENIT, 2023-04-01):
Le attività nette del Fondo sono pari in qualunque momento al totale delle attività nette dei vari Comparti.
Nella determinazione del Valore netto d’Inventario per Quota, il ricavo e le spese sono considerati come se maturassero giornalmente.
- SOSPENSIONE TEMPORANEA DELLA DETERMINAZIONE DEL VALORE NETTO D’INVENTARIO PER QUOTAAl verificarsi delle seguenti circostanze, la Società di Gestione può sospendere la determinazione del Valore netto d’Inventario per Quota di uno o più Comparti nonché l'emissione, il rimborso e la conversione di una delle Classi di Quote:
- nel periodo in cui una delle principali borse o altri mercati, nei quali è quotata periodicamente o scambiata una parte sostanziale degli investimenti del Fondo attribuibile a tale Comparto siano chiusi per motivi diversi dai normali giorni festivi, o nei periodi in cui le transazioni sono soggette a restrizioni o sono sospese, purché tali restrizioni o sospensioni influenzino la valutazione degli investimenti del Fondo attribuibile a tale Comparto quotato;
- durante una congiuntura economica che, secondo il parere del Consiglio di amministrazione della Società di Gestione, determini uno stato d’emergenza che renda impossibile l'alienazione o la valutazione delle attività del Fondo attribuibili a tale Comparto;
- durante un’interruzione dei mezzi di comunicazione o di calcolo normalmente utilizzati per la determinazione dei prezzi o del valore di qualunque investimento di tale Comparto o del prezzo o valore corrente in qualunque borsa o altro mercato relativamente alle attività attribuibili a tale Comparto;
- durante un periodo in cui il Fondo non sia in grado di recuperare fondi per poter effettuare pagamenti sul rimborso delle Quote di tale Comparto o durante il quale qualunque trasferimento di fondi coinvolto nella realizzazione o nell'acquisizione di investimenti o pagamenti in scadenza al rimborso delle Quote non possa, secondo il parere del Consiglio di amministrazione della Società di Gestione, essere effettuato ai normali tassi di cambio;
- quando, per qualsiasi altra ragione, i prezzi di un investimento del Fondo attribuibile a tale Comparto non possano essere verificati in maniera tempestiva o accurata; oppure
- al momento della pubblicazione di una convocazione di un’assemblea generale dei titolari delle quote allo scopo di liquidare il Fondo.