# ODDO BHF Leading Global Trends
## Notes to the interim report (Annex)

### Notes to the interim report (Annex)
The ODDO BHF Global Leading Trends Fund was launched on 1 June 2022 under Part I of the amended Luxembourg law of 17 December 2010.
The fund’s accounting currency is the euro (EUR). Whereas:
- Assets admitted to official stock-exchange listing are valued using the latest available price;
- Assets not admitted to official stock-exchange listing but traded on a regulated or other organised market are also valued using the latest available price;
- Assets that are neither listed on an exchange nor included in another organised market, or for which no trading price is available, are valued at the current fair value that is appropriate on the basis of a careful assessment using suitable valuation models and taking overall market circumstances into account;
- Assets whose price is not in line with the market and all other assets are valued at their probable sale value, which shall be determined with due care and in good faith;
- liquid assets are valued at their nominal value plus interest;
- Investment fund units are valued at the latest available redemption price;
- Fixed-term deposits are valued at their fair value, providing there is a corresponding agreement between the management company and the financial institution where the deposit is held stipulating that fixed-term deposits can be terminated at any time, and the fair value corresponds to the probable sale value;
- Assets denominated in currencies other than the fund currency are translated into the fund currency at the previous day’s average exchange rate.

Derivatives are also valued on the basis of the rules listed above.

###### Securities prices/market rates
The assets of the Fund are valued based on the following list/market prices:
| Type of security |  | Pricing date |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Equities |  | 30 August 2022 |
| Exchange rates as at 30 August 2022 |  |  |
| Danish krone | (DKK) | 7.43760 | = | EUR 1 |
| Hong Kong dollar | (HKD) | 7.83995 | = | EUR 1 |
| Swedish krona | (SEK) | 10.69600 | = | EUR 1 |
| US dollar | (USD) | 0.99885 | = | EUR 1 |

Portfolio securities and currencies were valued at the last available prices on the valuation date, as described in the Prospectus.

###### Transaction costs
Any transaction costs charged to the Fund for the purchase and sale of securities and not included in

### Notes to the interim report (Annex)
the settlement value are listed as transaction costs in the statement of operations.

###### Fees
Detailed information regarding fees payable by the Fund can be found in the most recent version of the Prospectus.

###### TAXATION
Pursuant to Luxembourg laws and provisions, the Fund is subject to the taxe d’abonnement (subscription tax) of 0.05% p.a., with the exception of any unit classes benefiting from the reduced rate of 0.01% p.a., such as unit classes reserved for institutional investors. If a fund, sub-fund or unit class is reserved for institutional investors, invests solely in money market instruments and deposits at credit institutions, and has received the highest possible rating from a recognised rating agency, it may be exempted from the taxe d'abonnement. The taxe d'abonnement is calculated using the net asset value of each unit class on the last day of the quarter, and is payable quarterly to the Luxembourg authorities. Pursuant to Article 175(a) of the Law of 17 December 2010 as amended, the tax is waived on net assets that are invested in target funds that are already subject to the taxe d'abonnement.

###### Risk procedures
As part of the risk management process, the commitment approach was used to restrict market risk in the Fund during the reporting period. This calculation method converts the Fund’s derivatives positions into the market value of the corresponding equivalent underlying assets using the delta approach. The total value of the equivalent underlying assets may not exceed the net asset value of the Fund.
Notes to the interim report (Annex)

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# ODDO BHF Leading Global Trends
## Notes au rapport semestriel (Annexe)

### Notes au rapport semestriel (Annexe)
Le Fonds ODDO BHF Global Leading Trends a été créé le 1
er 
juin 2022 conformément à la partie I de la loi luxembourgeoise modifiée du 17 décembre 2010.
Les comptes du Fonds sont établis en EUR. À cet égard :
- les actifs admis à la cote officielle d’une bourse sont évalués au dernier cours de clôture disponible ;
- Les actifs qui ne sont pas admis à la cote officielle d’une bourse, mais qui sont négociés sur un Marché réglementé ou un autre marché organisé sont également évalués au dernier cours de clôture disponible ;
- les actifs qui ne sont ni cotés en bourse ni négociés sur un autre marché organisé ou pour lesquels il n’existe pas de prix de transaction disponible, sont évalués à la valeur équitable adéquate sur la base d’une appréciation soigneuse à l'aide des modèles de valorisation adaptés et en tenant compte des conditions de marché globales ;
- les actifs, de même que tous les autres titres, dont les cours ne reflètent pas les conditions du marché sont évalués sur la base de leur valeur de réalisation probable, déterminée avec prudence et de bonne foi ;
- les liquidités sont évaluées à leur valeur nominale majorée des intérêts ;
- les parts de fonds de placement sont évaluées à leur dernier prix de rachat constaté et disponible ;
- les dépôts à terme sont évalués à leur taux de rendement, sous réserve qu’un contrat stipulant qu’ils sont résiliables à tout moment ait été conclu entre la société de gestion et l’établissement financier auprès duquel les dépôts sont effectués et que le taux de rendement corresponde à la valeur de réalisation ;
- les actifs non libellés dans la devise du Fonds sont convertis dans celle-ci au taux de change moyen de la veille.

Les produits dérivés sont également évalués conformément aux règles énoncées ci-dessus.

###### Cours des titres/taux du marché
Les actifs du Fonds sont évalués sur la base des cours/taux du marché suivants :
| Type de titres |  | Date du cours |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Actions |  | 30/08/2022 |
| Taux de change au 30/08/2022 |  |  |
| Couronne danoise | (DKK) | 7,43760 | = | 1 EUR |
| Dollar de Hong Kong | (HKD) | 7,83995 | = | 1 EUR |
| Couronne suédoise | (SEK) | 10,69600 | = | 1 EUR |
| Dollar américain | (USD) | 0,99885 | = | 1 EUR |

À la date d’évaluation, les titres et devises en portefeuille ont été évalués sur la base des derniers cours disponibles, tel que décrit dans le prospectus de vente.

### Notes au rapport semestriel (Annexe)

###### Frais de transaction
Dans la mesure où, à l'achat ou à la vente de titres, des frais de transaction sont imputés au Fonds qui ne sont pas inclus dans la valeur de règlement, ceux-ci sont présentés comme frais de transaction dans le compte de résultat.

###### Informations sur les frais
Des informations détaillées sur les frais encourus par le Fonds sont disponibles dans le prospectus en vigueur.

###### Fiscalité
Conformément aux lois et règlements en vigueur au Luxembourg, le Fonds est soumis à une taxe d'abonnement de 0,05 % par an, à l'exception des catégories de parts qui bénéficient d'un taux réduit de 0,01 %, telles que les catégories de parts réservées aux investisseurs institutionnels. Un fonds, un compartiment ou une catégorie de parts peut être exonéré(e) de la taxe d'abonnement dans la mesure où ses parts sont réservées aux investisseurs institutionnels, où il investit exclusivement dans des instruments du marché monétaire et des dépôts auprès d'établissements de crédit et où il a reçu la meilleure notation possible de la part d'une agence de notation reconnue. La taxe d’abonnement est calculée sur la base de la valeur nette d'inventaire de chaque catégorie de parts au dernier jour du trimestre et est payable trimestriellement aux autorités luxembourgeoises. En vertu de l'article 175(a) de la loi modifiée du 17 décembre 2010, les actifs nets investis dans des fonds cibles déjà soumis à la taxe d'abonnement sont exonérés de cette taxe.

###### Procédure de gestion des risques
Dans le cadre de la procédure de gestion des risques, la limite de risque de marché du Fonds a été contrôlée au cours de la période sous revue à l’aide de l’approche par les engagements. Selon cette méthode de calcul, les positions en instruments dérivés du Fonds sont converties en équivalents de sous-jacents correspondants via la méthode Delta et évaluées de manière adéquate. À cet égard, la somme des équivalents de sous-jacents ne doit pas excéder la valeur liquidative du Fonds.
Notes au rapport semestriel (Annexe)