# UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.3.2021 | 30.9.2020 | 30.9.2019 |
| Net assets in USD |  | 1 020 443 955.94 | 510 670 568.58 | 259 608 221.57 |
| Class F-acc 1 | LU2275275522 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 78 540.0000 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 92.62 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 92.62 | - | - |
| Class I-A1-acc 3 | LU0794920784 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 343 200.4290 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 107.68 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 107.68 | - | - |
| Class I-A2-acc 4 | LU2066630570 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 727 501.9860 | 247 620.0200 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 148.91 | 125.62 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 148.91 | 125.62 | - |
| Class I-A3-acc 5 | LU1732805640 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 100.0000 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 99.76 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 99.76 | - | - |
| Class I-B-acc | LU1881004144 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 374 274.0410 | 230 620.0000 | 142 377.2870 |
| Net asset value per share in USD |  | 169.37 | 142.40 | 105.30 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 169.37 | 142.40 | 105.30 |
| Class I-X-acc 6 | LU2197696524 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 514 972.1010 | 514 972.1010 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 120.94 | 101.59 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 120.94 | 101.59 | - |
| Class I-X-dist | LU1425939128 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 564 044.0930 | 337 189.1770 | 135 969.2040 |
| Net asset value per share in USD |  | 230.15 | 195.37 | 146.84 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 230.15 | 195.37 | 146.84 |
| Class K-B-acc 7 | LU2238285584 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 80 411.0890 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 115.23 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 115.23 | - | - |
| Class K-X-acc | LU1810131091 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 187 904.9420 | 100 000.0000 | 100 000.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 158.98 | 133.58 | 98.63 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 158.98 | 133.58 | 98.63 |
| Class P-acc | LU0235996351 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 603 713.4610 | 377 875.1290 | 286 298.9980 |
| Net asset value per share in USD |  | 316.03 | 268.24 | 202.15 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 316.03 | 268.24 | 202.15 |
| Class (HKD) P-acc 5 | LU2310811786 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 8 300.0000 | - | - |
| Net asset value per share in HKD |  | 997.97 | - | - |
| Issue and redemption price per share in HKD 2 |  | 997.97 | - | - |
| Class (EUR hedged) P-acc 8 | LU2257650908 |  |  |  |
| Shares outstanding Net asset value per share in EUR Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | - - - | - - - | - - - |
| Class (GBP) P-dist | LU0246169758 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 24 991.3510 | 18 026.1250 | 16 956.5270 |
| Net asset value per share in GBP |  | 225.65 | 207.20 | 162.37 |
| Issue and redemption price per share in GBP 2 |  | 225.65 | 207.20 | 162.37 |
| Class Q-acc | LU0425184842 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 383 286.9150 | 893 083.7300 | 629 439.3970 |
| Net asset value per share in USD |  | 238.37 | 201.36 | 150.30 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 238.37 | 201.36 | 150.30 |
| Class (EUR) Q-acc 9 | LU2314674917 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 100.9990 | - | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 100.25 | - | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 100.25 | - | - |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD) Semi-Annual Report as of 31 March 2021
ISIN	31.3.2021	30.9.2020	30.9.2019
| Class U-X-acc	LU0425186540 |  |
| --- | --- |
| Shares outstanding | 1 556.7190 | 1 233.4350 | 3 371.6170 |
| Net asset value per share in USD | 28 183.16 | 23 673.99 | 17 473.44 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 | 28 183.16 | 23 673.99 | 17 473.44 |
| 1  First NAV: 4.2.2021 2  See note 1 3  First NAV: 24.11.2020 4  First NAV: 6.12.2019 5  First NAV: 29.3.2021 6  First NAV: 14.7.2020 7  First NAV: 5.11.2020 8  For the period from 25.11.2020 to 17.12.2020 the share class (EUR hedged) P-acc was in circulation 9  First NAV: 24.3.2021 |  |  |  |


## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| China | 29.88 |
| --- | --- |
| Taiwan | 20.12 |
| South Korea | 16.23 |
| India | 14.21 |
| Singapore | 4.83 |
| Indonesia | 2.48 |
| Hong Kong | 1.83 |
| Thailand | 0.94 |
| Total | 90.52 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Electronics & semiconductors | 26.06 |
| --- | --- |
| Internet, software & IT services | 13.93 |
| Electrical devices & components | 7.84 |
| Banks & credit institutions | 7.57 |
| Miscellaneous services | 7.22 |
| Chemicals | 6.16 |
| Vehicles | 3.06 |
| Insurance | 2.69 |
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 2.58 |
| Miscellaneous unclassified companies | 2.17 |
| Tobacco & alcohol | 2.11 |
| Petroleum | 1.95 |
| Healthcare & social services | 1.35 |
| Energy & water supply | 1.27 |
| Mechanical engineering & industrial equipment | 1.10 |
| Computer hardware & network equipment providers | 1.04 |
| Miscellaneous trading companies | 0.91 |
| Food & soft drinks | 0.80 |
| Lodging, catering & leisure | 0.71 |
| Total | 90.52 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD) Semi-Annual Report as of 31 March 2021

## Statement of Net Assets
Assets	31.3.2021
USD
Investments in securities, cost	758 354 429.94
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	165 337 269.23	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 923 691 699.17 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 83 254 591.40 |
| Receivable on subscriptions | 13 648 963.20 |
| Interest receivable on liquid assets | 528.55 |
| Receivable on dividends | 2 671 981.65 |
| Other receivables | 313 239.32 |
| Total Assets | 1 023 581 003.29 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Bank overdraft | -4.36 |
| Interest payable on bank overdraft | -0.65 |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -101.21 |
| Payable on redemptions | -392 987.03 |
| Other liabilities | -2 200 353.28 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -392 789.24 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -82 362.29 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-68 449.29	 |
| Total provisions | -543 600.82 |
| Total Liabilities | -3 137 047.35 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 1 020 443 955.94 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.10.2020-31.3.2021 |
| Interest on liquid assets | 528.55 |
| Dividends (Note 1) | 735 443.65 |
| Income on securities lending (Note 14) | 18 378.68 |
| Other income (Note 4) | 531 487.09 |
| Total income | 1 285 837.97 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -3 306 828.06 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -141 994.87 |
| Cost on securities lending (Note 14) | -7 351.47 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -69 719.72 |
| Interest on cash and bank overdraft | -50 898.00 |
| Total expenses | -3 576 792.12 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | -2 290 954.15 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 12 236 675.57 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -46 376.90 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 69 347.09 |
| Total realized gain (loss) | 12 259 645.76 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 9 968 691.61 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 88 452 091.33 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 88 452 091.33 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 98 420 782.94 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD) Semi-Annual Report as of 31 March 2021
| Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.10.2020-31.3.2021 |
| Net assets at the beginning of the period | 510 670 568.58 |
| Subscriptions | 593 759 105.70 |
| Redemptions | 	-181 320 848.70	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | 412 438 257.00 |
| Dividend paid | -1 085 652.58 |
| Net income (loss) on investments | -2 290 954.15 |
| Total realized gain (loss) | 12 259 645.76 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	88 452 091.33	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 98 420 782.94 |
| Net assets at the end of the period | 1 020 443 955.94 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.10.2020-31.3.2021 |
| Class | F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 78 540.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 78 540.0000 |
| Class | I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 346 497.7060 |
| Number of shares redeemed | -3 297.2770 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 343 200.4290 |
| Class | I-A2-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 247 620.0200 |
| Number of shares issued | 525 391.1960 |
| Number of shares redeemed | -45 509.2300 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 727 501.9860 |
| Class | I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 100.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 100.0000 |
| Class | I-B-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 230 620.0000 |
| Number of shares issued | 143 654.0410 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 374 274.0410 |
| Class | I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 514 972.1010 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 514 972.1010 |
| Class | I-X-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 337 189.1770 |
| Number of shares issued | 226 854.9160 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 564 044.0930 |
| Class | K-B-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 100 111.0890 |
| Number of shares redeemed | -19 700.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 80 411.0890 |
| Class | K-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 100 000.0000 |
| Number of shares issued | 87 904.9420 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 187 904.9420 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 377 875.1290 |
| Number of shares issued | 371 781.8630 |
| Number of shares redeemed | -145 943.5310 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 603 713.4610 |
| Class | (HKD) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 8 300.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 8 300.0000 |
| Class | (EUR hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 100.0000 |
| Number of shares redeemed | -100.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.0000 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD) Semi-Annual Report as of 31 March 2021
| Class | (GBP) P-dist |
| --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 18 026.1250 |
| Number of shares issued | 8 510.5760 |
| Number of shares redeemed | -1 545.3500 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 24 991.3510 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 893 083.7300 |
| Number of shares issued | 1 031 803.6700 |
| Number of shares redeemed | -541 600.4850 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1 383 286.9150 |
| Class | (EUR) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 100.9990 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 100.9990 |
| Class | U-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 233.4350 |
| Number of shares issued | 447.2350 |
| Number of shares redeemed | -123.9510 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1 556.7190 |

| Annual Distribution 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| I-X-dist | 1.12.2020 | 4.12.2020 | USD | 2.24 |
| (GBP) P-dist | 1.12.2020 | 4.12.2020 | GBP | 1.36 |
| 1  See note 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD) Semi-Annual Report as of 31 March 2021

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 March 2021
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| China |  |  |  |
| CNY	ANGEL YEAST CO. LT ‘A’CNY1 | 969 109.00 | 8 166 831.60 | 0.80 |
| CNY	EVE ENERGY CO LTD ‘A’CNY1 | 1 130 045.00 | 12 955 435.81 | 1.27 |
| CNY	GREE ELEC APPLICAN ‘A’CNY1 | 1 326 755.00 | 12 690 700.00 | 1.24 |
| CNY	JIANGSU HENGRUI ME ‘A’CNY1 | 1 091 908.00 | 15 340 016.43 | 1.50 |
| CNY	KWEICHOW MOUTAI ‘A’CNY1 | 70 299.00 | 21 545 490.62 | 2.11 |
| CNY	NANJING ESTUN AUTO A CNY1 | 2 505 671.00 | 9 896 540.38 | 0.97 |
| HKD	PING AN INSURANCE ‘H’CNY1 | 2 306 500.00 | 27 459 039.74 | 2.69 |
| HKD	TENCENT HLDGS LIMI HKD0.00002 | 990 900.00 | 77 752 637.00 | 7.62 |
| HKD	ZHONGSHENG GROUP H HKD0.0001 REG’S | 1 896 500.00 | 13 368 690.51 | 1.32 |
| Total China |  | 199 175 382.09 | 19.52 |
| Hong Kong |  |  |  |
| HKD	MINTH GRP HKD0.1 | 1 964 000.00 | 8 185 438.65 | 0.80 |
| HKD	TECHTRONIC INDUSTR HKD0.1 | 611 000.00 | 10 453 177.26 | 1.03 |
| Total Hong Kong |  | 18 638 615.91 | 1.83 |
| India |  |  |  |
| INR	AXIS BANK INR2 | 2 579 642.00 | 24 567 515.88 | 2.41 |
| INR	BANDHAN BANK LTD | 2 436 382.00 | 11 274 717.75 | 1.10 |
| INR	INFOSYS LTD INR5 | 1 098 376.00 | 20 518 316.88 | 2.01 |
| INR	RELIANCE INDS INR10(100%DEMAT) | 886 520.00 | 24 248 221.82 | 2.38 |
| Total India |  | 80 608 772.33 | 7.90 |
| Indonesia |  |  |  |
| IDR	BK MANDIRI IDR250 | 59 719 400.00 | 25 285 660.97 | 2.48 |
| Total Indonesia |  | 25 285 660.97 | 2.48 |
| Singapore |  |  |  |
| SGD	AEM HOLDINGS LTD NPV (POST SPLIT) | 3 355 900.00 | 10 336 601.44 | 1.01 |
| SGD	NANOFILM TECHNOLOGIES INTERNATIONAL LTD | 3 540 500.00 | 13 170 523.03 | 1.29 |
| SGD	VENTURE CORP LTD SGD0.25 | 536 377.00 | 8 005 150.37 | 0.78 |
| Total Singapore |  | 31 512 274.84 | 3.08 |
| South Korea |  |  |  |
| KRW	HANSOL CHEMICAL CO KRW5000 | 55 319.00 | 11 779 878.97 | 1.15 |
| KRW	INCROSS CO LTD KRW500 | 190 301.00 | 10 139 297.07 | 0.99 |
| KRW	LG CHEMICAL KRW5000 | 37 706.00 | 26 819 816.90 | 2.63 |
| KRW	S-OIL CORP KRW2500 | 143 376.00 | 10 286 839.27 | 1.01 |
| KRW	SAMSUNG ELECTRONIC KRW100 | 1 001 605.00 | 72 039 444.25 | 7.06 |
| KRW	SK HYNIX INC KRW5000 | 295 246.00 | 34 566 019.12 | 3.39 |
| Total South Korea |  | 165 631 295.58 | 16.23 |
| Taiwan |  |  |  |
| TWD	CHAILEASE HOLDING TWD10 | 1 574 531.00 | 10 871 012.76 | 1.07 |
| TWD	MEDIATEK INC TWD10 | 738 000.00 | 25 062 979.71 | 2.46 |
| TWD	NANYA TECHNOLOGY C TWD10 | 3 918 000.00 | 12 619 219.85 | 1.24 |
| TWD	NIEN MADE ENTERPRI TWD10 | 665 000.00 | 9 275 926.12 | 0.90 |
| TWD	TAIWAN SEMICON MAN TWD10 | 3 495 000.00 | 71 901 482.49 | 7.05 |
| TWD	TAIWAN SURFACE MOU TWD10 | 2 593 000.00 | 10 632 635.89 | 1.04 |
| Total Taiwan |  | 140 363 256.82 | 13.76 |
| Total Bearer shares |  | 661 215 258.54 | 64.80 |
| Registered shares |  |  |  |
| China |  |  |  |
| HKD	ALIBABA GROUP HLDG USD1 | 2 603 600.00 | 73 680 473.37 | 7.22 |
| CNY	HANGZHOU TIGERMED ‘A’CNY1 | 155 503.00 | 3 561 030.56 | 0.35 |
| HKD	HANGZHOU TIGERMED NPV | 371 500.00 | 7 344 938.26 | 0.72 |
| HKD	JOINN LABORATORIES CNY1 H | 6 200.00 | 107 188.06 | 0.01 |
| HKD	YIHAI INTERNATIONA USD0.00001 | 699 000.00 | 7 238 165.68 | 0.71 |
| Total China |  | 91 931 795.93 | 9.01 |
| India |  |  |  |
| INR	CROMPTON GREAVES C INR2 | 2 163 930.00 | 11 597 692.68 | 1.14 |
| INR	EICHER MOTORS INR1 | 270 889.00 | 9 631 177.36 | 0.94 |
| INR	HDFC BANK INR1 | 1 341 877.00 | 27 368 454.90 | 2.68 |
| Total India |  | 48 597 324.94 | 4.76 |
| Taiwan |  |  |  |
| TWD	ASE TECHNOLOGY HOL TWD10 | 3 803 000.00 | 14 328 058.74 | 1.41 |
| Total Taiwan |  | 14 328 058.74 | 1.41 |
| Total Registered shares |  | 154 857 179.61 | 15.18 |
| Depository receipts |  |  |  |
| China |  |  |  |
| USD	TAL EDUCATION GRP ADS EA REPR 2 CL A ORD SHS	258 100.00 | 13 787 702.00 | 1.35 |
| Total China | 13 787 702.00 | 1.35 |
| India |  |  |  |  |
| USD | INFOSYS LTD SPON ADR EACH REP 1 INR5 | 841 000.00 | 15 810 800.00 | 1.55 |
| Total India |  | 15 810 800.00 | 1.55 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD) Semi-Annual Report as of 31 March 2021
| Description	Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

USD	SEA LTD ADS EACH REP ONE CL A SHS	83 500.00	17 898 225.00	1.75
Singapore
Total Singapore	17 898 225.00	1.75
USD	TAIWAN SEMICON MAN ADS REP 5 ORD TWD10	141 700.00	16 305 419.00	1.60
Taiwan
Total Taiwan	16 305 419.00	1.60
Thailand
| THB	PTT GLOBAL CHEMICA THB10(NVDR)	4 786 300.00 | 9 594 004.94 | 0.94 |
| --- | --- | --- |
| Total Thailand | 9 594 004.94 | 0.94 |
| Total Depository receipts | 73 396 150.94 | 7.19 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 889 468 589.09 | 87.17 |
| Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| Taiwan |  |  |  |
| TWD	ALL RING TECH CO TWD10 | 2 783 000.00 | 11 265 429.50 | 1.10 |
| TWD	PHISON ELECTRONICS TWD10 | 758 000.00 | 12 977 359.55 | 1.27 |
| TWD	TAIWAN UNION TECH TWD10 | 2 383 000.00 | 9 980 321.03 | 0.98 |
| Total Taiwan |  | 34 223 110.08 | 3.35 |
| Total Bearer shares |  | 34 223 110.08 | 3.35 |
| Total Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  | 34 223 110.08 | 3.35 |
| Total investments in securities |  | 923 691 699.17 | 90.52 |
|  |  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets |  | 83 254 591.40 | 8.16 |
| Bank overdraft and other short-term liabilities |  | -4.36 | 0.00 |
| Other assets and liabilities |  | 13 497 669.73 | 1.32 |
| Total net assets |  | 1 020 443 955.94 | 100.00 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD) Semi-Annual Report as of 31 March 2021

Translation (ENFR, 2021-03-31):
# UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD)
| Données principales |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.3.2021 | 30.9.2020 | 30.9.2019 |
| Actif net en USD |  | 1 020 443 955.94 | 510 670 568.58 | 259 608 221.57 |
| Catégorie F-acc 1 | LU2275275522 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 78 540.0000 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 92.62 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 92.62 | - | - |
| Catégorie I-A1-acc 3 | LU0794920784 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 343 200.4290 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 107.68 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 107.68 | - | - |
| Catégorie I-A2-acc 4 | LU2066630570 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 727 501.9860 | 247 620.0200 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 148.91 | 125.62 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 148.91 | 125.62 | - |
| Catégorie I-A3-acc 5 | LU1732805640 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 100.0000 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 99.76 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 99.76 | - | - |
| Catégorie I-B-acc | LU1881004144 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 374 274.0410 | 230 620.0000 | 142 377.2870 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 169.37 | 142.40 | 105.30 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 169.37 | 142.40 | 105.30 |
| Catégorie I-X-acc 6 | LU2197696524 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 514 972.1010 | 514 972.1010 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 120.94 | 101.59 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 120.94 | 101.59 | - |
| Catégorie I-X-dist | LU1425939128 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 564 044.0930 | 337 189.1770 | 135 969.2040 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 230.15 | 195.37 | 146.84 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 230.15 | 195.37 | 146.84 |
| Catégorie K-B-acc 7 | LU2238285584 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 80 411.0890 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 115.23 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 115.23 | - | - |
| Catégorie K-X-acc | LU1810131091 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 187 904.9420 | 100 000.0000 | 100 000.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 158.98 | 133.58 | 98.63 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 158.98 | 133.58 | 98.63 |
| Catégorie P-acc | LU0235996351 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 603 713.4610 | 377 875.1290 | 286 298.9980 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 316.03 | 268.24 | 202.15 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 316.03 | 268.24 | 202.15 |
| Catégorie (HKD) P-acc 5 | LU2310811786 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 8 300.0000 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en HKD |  | 997.97 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en HKD 2 |  | 997.97 | - | - |
| Catégorie (EUR hedged) P-acc 8 | LU2257650908 |  |  |  |
| Actions en circulation Valeur nette d’inventaire par action en EUR Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | - - - | - - - | - - - |
| Catégorie (GBP) P-dist | LU0246169758 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 24 991.3510 | 18 026.1250 | 16 956.5270 |
| Valeur nette d’inventaire par action en GBP |  | 225.65 | 207.20 | 162.37 |
| Prix d’émission et de rachat par action en GBP 2 |  | 225.65 | 207.20 | 162.37 |
| Catégorie Q-acc | LU0425184842 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 1 383 286.9150 | 893 083.7300 | 629 439.3970 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 238.37 | 201.36 | 150.30 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 238.37 | 201.36 | 150.30 |
| Catégorie (EUR) Q-acc 9 | LU2314674917 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 100.9990 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 100.25 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 100.25 | - | - |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD) Rapport semestriel au 31 mars 2021
ISIN	31.3.2021	30.9.2020	30.9.2019
| Catégorie U-X-acc	LU0425186540 |  |
| --- | --- |
| Actions en circulation | 1 556.7190 | 1 233.4350 | 3 371.6170 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD | 28 183.16 | 23 673.99 | 17 473.44 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 | 28 183.16 | 23 673.99 | 17 473.44 |
| 1  Première VNI 4.2.2021 2  Voir note 1 3  Première VNI 24.11.2020 4  Première VNI 6.12.2019 5  Première VNI 29.3.2021 6  Première VNI 14.7.2020 7  Première VNI 5.11.2020 8  La catégorie d’actions (EUR hedged) P-acc était en circulation pour la période allant du 25.11.2020 au 17.12.2020 9  Première VNI 24.3.2021 |  |  |  |


## Structure du portefeuille-titres
Répartition géographique en % de l’actif net	
| Chine | 29.88 |
| --- | --- |
| Taïwan | 20.12 |
| Corée du Sud | 16.23 |
| Inde | 14.21 |
| Singapour | 4.83 |
| Indonésie | 2.48 |
| Hong Kong | 1.83 |
| Thaïlande | 0.94 |
| Total | 90.52 |

Répartition économique en % de l’actif net	
| Electronique et semi-conducteurs | 26.06 |
| --- | --- |
| Internet, logiciels et services informatiques | 13.93 |
| Appareils et composants électriques | 7.84 |
| Banques & instituts de crédit | 7.57 |
| Services divers | 7.22 |
| Chimie | 6.16 |
| Véhicules | 3.06 |
| Assurances | 2.69 |
| Produits pharmaceutiques, cosmétiques & médicaux | 2.58 |
| Diverses sociétés non classées | 2.17 |
| Tabac et boissons alcoolisées | 2.11 |
| Pétrole | 1.95 |
| Soins de santé & services sociaux | 1.35 |
| Distribution d’énergie & d’eau | 1.27 |
| Machines et appareils | 1.10 |
| Equipement informatique et de réseau | 1.04 |
| Diverses sociétés commerciales | 0.91 |
| Alimentation & softs | 0.80 |
| Restauration et loisirs | 0.71 |
| Total | 90.52 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD)
Rapport semestriel au 31 mars 2021

## Etat des actifs nets
Actif	31.3.2021
USD
Portefeuille-titres, cours d’achat	758 354 429.94
| Portefeuille-titres, plus-/(moins)-value non réalisée | 	165 337 269.23	 |
| --- | --- |
| Total du Portefeuille-titres (note 1) | 923 691 699.17 |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme | 83 254 591.40 |
| Créances sur souscriptions | 13 648 963.20 |
| Intérêts à recevoir sur liquidités | 528.55 |
| Créances sur dividendes | 2 671 981.65 |
| Autres créances | 313 239.32 |
| Total de l’Actif | 1 023 581 003.29 |
|  |  |
| Passif |  |
| Crédit en compte courant | -4.36 |
| Intérêts à payer sur crédit en compte courant | -0.65 |
| Engagements sur achats de titres (note 1) | -101.21 |
| Engagements sur rachats | -392 987.03 |
| Autres engagements | -2 200 353.28 |
| Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2) | -392 789.24 |
| Provisions pour taxe d’abonnement (note 3) | -82 362.29 |
| Provisions pour autres commissions et frais (note 2) | 	-68 449.29	 |
| Total des Provisions pour frais | -543 600.82 |
| Total du Passif | -3 137 047.35 |
|  |  |
| Actif net à la fin de la période | 1 020 443 955.94 |
| Etat des opérations | USD |
| Revenus | 1.10.2020-31.3.2021 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 528.55 |
| Dividendes (note 1) | 735 443.65 |
| Revenus sur prêts de titres (note 14) | 18 378.68 |
| Autres revenus (note 4) | 531 487.09 |
| Total des Revenus | 1 285 837.97 |
|  |  |
| Charges |  |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -3 306 828.06 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -141 994.87 |
| Frais sur prêts de titres (note 14) | -7 351.47 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -69 719.72 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -50 898.00 |
| Total des Charges | -3 576 792.12 |
|  |  |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | -2 290 954.15 |
|  |  |
| Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 12 236 675.57 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | -46 376.90 |
| Bénéfice/(perte) de change réalisé(e) | 69 347.09 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | 12 259 645.76 |
|  |  |
| Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) au cours de la période | 9 968 691.61 |
|  |  |
| Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée (note 1) |  |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 88 452 091.33 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | 88 452 091.33 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 98 420 782.94 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD) Rapport semestriel au 31 mars 2021
| Fluctuations de l’actif net |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.10.2020-31.3.2021 |
| Actif net au début de la période | 510 670 568.58 |
| Souscriptions | 593 759 105.70 |
| Rachats | 	-181 320 848.70	 |
| Total des Entrées/(sorties) de capitaux | 412 438 257.00 |
| Dividendes versés | -1 085 652.58 |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | -2 290 954.15 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | 12 259 645.76 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | 	88 452 091.33	 |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 98 420 782.94 |
| Actif net à la fin de la période | 1 020 443 955.94 |
| Evolution des actions en circulation |  |
|  | 1.10.2020-31.3.2021 |
| Catégorie | F-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises | 78 540.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 78 540.0000 |
| Catégorie | I-A1-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises | 346 497.7060 |
| Nombre d’actions rachetées | -3 297.2770 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 343 200.4290 |
| Catégorie | I-A2-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 247 620.0200 |
| Nombre d’actions émises | 525 391.1960 |
| Nombre d’actions rachetées | -45 509.2300 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 727 501.9860 |
| Catégorie | I-A3-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises | 100.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 100.0000 |
| Catégorie | I-B-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 230 620.0000 |
| Nombre d’actions émises | 143 654.0410 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 374 274.0410 |
| Catégorie | I-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 514 972.1010 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 514 972.1010 |
| Catégorie | I-X-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 337 189.1770 |
| Nombre d’actions émises | 226 854.9160 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 564 044.0930 |
| Catégorie | K-B-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises | 100 111.0890 |
| Nombre d’actions rachetées | -19 700.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 80 411.0890 |
| Catégorie | K-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 100 000.0000 |
| Nombre d’actions émises | 87 904.9420 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 187 904.9420 |
| Catégorie | P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 377 875.1290 |
| Nombre d’actions émises | 371 781.8630 |
| Nombre d’actions rachetées | -145 943.5310 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 603 713.4610 |
| Catégorie | (HKD) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises | 8 300.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 8 300.0000 |
| Catégorie | (EUR hedged) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises | 100.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -100.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 0.0000 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD)
Rapport semestriel au 31 mars 2021
| Catégorie | (GBP) P-dist |
| --- | --- |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 18 026.1250 |
| Nombre d’actions émises | 8 510.5760 |
| Nombre d’actions rachetées | -1 545.3500 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 24 991.3510 |
| Catégorie | Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 893 083.7300 |
| Nombre d’actions émises | 1 031 803.6700 |
| Nombre d’actions rachetées | -541 600.4850 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 1 383 286.9150 |
| Catégorie | (EUR) Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises | 100.9990 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 100.9990 |
| Catégorie | U-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 1 233.4350 |
| Nombre d’actions émises | 447.2350 |
| Nombre d’actions rachetées | -123.9510 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 1 556.7190 |

| Distribution annuelle 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD) | Date de détachement | Date de versement | Devise | Montant par action |
| I-X-dist | 1.12.2020 | 4.12.2020 | USD | 2.24 |
| (GBP) P-dist | 1.12.2020 | 4.12.2020 | GBP | 1.36 |
| 1  Voir note 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD) Rapport semestriel au 31 mars 2021

## Etat du portefeuille-titres et autres actifs nets au 31 mars 2021
|  | Dénomination | Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | swaps (note 1) |  |
| Titres | et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  |  |  |
| Actions | au porteur |  |  |  |
| Chine |  |  |  |  |
| CNY | ANGEL YEAST CO. LT ‘A’CNY1 | 969 109.00 | 8 166 831.60 | 0.80 |
| CNY | EVE ENERGY CO LTD ‘A’CNY1 | 1 130 045.00 | 12 955 435.81 | 1.27 |
| CNY | GREE ELEC APPLICAN ‘A’CNY1 | 1 326 755.00 | 12 690 700.00 | 1.24 |
| CNY | JIANGSU HENGRUI ME ‘A’CNY1 | 1 091 908.00 | 15 340 016.43 | 1.50 |
| CNY | KWEICHOW MOUTAI ‘A’CNY1 | 70 299.00 | 21 545 490.62 | 2.11 |
| CNY | NANJING ESTUN AUTO A CNY1 | 2 505 671.00 | 9 896 540.38 | 0.97 |
| HKD | PING AN INSURANCE ‘H’CNY1 | 2 306 500.00 | 27 459 039.74 | 2.69 |
| HKD | TENCENT HLDGS LIMI HKD0.00002 | 990 900.00 | 77 752 637.00 | 7.62 |
| HKD | ZHONGSHENG GROUP H HKD0.0001 REG’S | 1 896 500.00 | 13 368 690.51 | 1.32 |
| Total Chine |  | 199 175 382.09 | 19.52 |
| Hong Kong |  |  |  |
| HKD	MINTH GRP HKD0.1 | 1 964 000.00 | 8 185 438.65 | 0.80 |
| HKD	TECHTRONIC INDUSTR HKD0.1 | 611 000.00 | 10 453 177.26 | 1.03 |
| Total Hong Kong |  | 18 638 615.91 | 1.83 |
| Inde |  |  |  |
| INR	AXIS BANK INR2 | 2 579 642.00 | 24 567 515.88 | 2.41 |
| INR	BANDHAN BANK LTD | 2 436 382.00 | 11 274 717.75 | 1.10 |
| INR	INFOSYS LTD INR5 | 1 098 376.00 | 20 518 316.88 | 2.01 |
| INR	RELIANCE INDS INR10(100%DEMAT) | 886 520.00 | 24 248 221.82 | 2.38 |
| Total Inde |  | 80 608 772.33 | 7.90 |
| Indonésie |  |  |  |
| IDR	BK MANDIRI IDR250 | 59 719 400.00 | 25 285 660.97 | 2.48 |
| Total Indonésie |  | 25 285 660.97 | 2.48 |
| Singapour |  |  |  |
| SGD	AEM HOLDINGS LTD NPV (POST SPLIT) | 3 355 900.00 | 10 336 601.44 | 1.01 |
| SGD	NANOFILM TECHNOLOGIES INTERNATIONAL LTD | 3 540 500.00 | 13 170 523.03 | 1.29 |
| SGD	VENTURE CORP LTD SGD0.25 | 536 377.00 | 8 005 150.37 | 0.78 |
| Total Singapour |  | 31 512 274.84 | 3.08 |
| Corée du Sud |  |  |  |
| KRW	HANSOL CHEMICAL CO KRW5000 | 55 319.00 | 11 779 878.97 | 1.15 |
| KRW	INCROSS CO LTD KRW500 | 190 301.00 | 10 139 297.07 | 0.99 |
| KRW	LG CHEMICAL KRW5000 | 37 706.00 | 26 819 816.90 | 2.63 |
| KRW	S-OIL CORP KRW2500 | 143 376.00 | 10 286 839.27 | 1.01 |
| KRW	SAMSUNG ELECTRONIC KRW100 | 1 001 605.00 | 72 039 444.25 | 7.06 |
| KRW	SK HYNIX INC KRW5000 | 295 246.00 | 34 566 019.12 | 3.39 |
| Total Corée du Sud |  | 165 631 295.58 | 16.23 |
| Taïwan |  |  |  |
| TWD	CHAILEASE HOLDING TWD10 | 1 574 531.00 | 10 871 012.76 | 1.07 |
| TWD	MEDIATEK INC TWD10 | 738 000.00 | 25 062 979.71 | 2.46 |
| TWD	NANYA TECHNOLOGY C TWD10 | 3 918 000.00 | 12 619 219.85 | 1.24 |
| TWD	NIEN MADE ENTERPRI TWD10 | 665 000.00 | 9 275 926.12 | 0.90 |
| TWD	TAIWAN SEMICON MAN TWD10 | 3 495 000.00 | 71 901 482.49 | 7.05 |
| TWD	TAIWAN SURFACE MOU TWD10 | 2 593 000.00 | 10 632 635.89 | 1.04 |
| Total Taïwan |  | 140 363 256.82 | 13.76 |
| Total des Actions au porteur |  | 661 215 258.54 | 64.80 |
| Actions nominatives |  |  |  |
| Chine |  |  |  |
| HKD	ALIBABA GROUP HLDG USD1 | 2 603 600.00 | 73 680 473.37 | 7.22 |
| CNY	HANGZHOU TIGERMED ‘A’CNY1 | 155 503.00 | 3 561 030.56 | 0.35 |
| HKD	HANGZHOU TIGERMED NPV | 371 500.00 | 7 344 938.26 | 0.72 |
| HKD	JOINN LABORATORIES CNY1 H | 6 200.00 | 107 188.06 | 0.01 |
| HKD	YIHAI INTERNATIONA USD0.00001 | 699 000.00 | 7 238 165.68 | 0.71 |
| Total Chine |  | 91 931 795.93 | 9.01 |
| Inde |  |  |  |
| INR	CROMPTON GREAVES C INR2 | 2 163 930.00 | 11 597 692.68 | 1.14 |
| INR	EICHER MOTORS INR1 | 270 889.00 | 9 631 177.36 | 0.94 |
| INR	HDFC BANK INR1 | 1 341 877.00 | 27 368 454.90 | 2.68 |
| Total Inde |  | 48 597 324.94 | 4.76 |
| Taïwan |  |  |  |
| TWD	ASE TECHNOLOGY HOL TWD10 | 3 803 000.00 | 14 328 058.74 | 1.41 |
| Total Taïwan |  | 14 328 058.74 | 1.41 |
| Total des Actions nominatives |  | 154 857 179.61 | 15.18 |
| Depository Receipts |  |  |  |
| Chine |  |  |  |
| USD	TAL EDUCATION GRP ADS EA REPR 2 CL A ORD SHS	258 100.00 | 13 787 702.00 | 1.35 |
| Total Chine | 13 787 702.00 | 1.35 |
| Inde |  |  |  |  |
| USD | INFOSYS LTD SPON ADR EACH REP 1 INR5 | 841 000.00 | 15 810 800.00 | 1.55 |
| Total Inde |  |  | 15 810 800.00 | 1.55 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD)
Rapport semestriel au 31 mars 2021
| Dénomination	Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  | Contrats de | net |
|  | change à terme/ |  |
|  | swaps (note 1) |  |

USD	SEA LTD ADS EACH REP ONE CL A SHS	83 500.00	17 898 225.00	1.75
Singapour
Total Singapour	17 898 225.00	1.75
Taïwan
| USD | TAIWAN SEMICON MAN ADS REP 5 ORD TWD10 | 141 700.00 | 16 305 419.00 | 1.60 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Taïwan |  | 16 305 419.00 | 1.60 |
| Thaïlande |  |  |  |
| THB	PTT GLOBAL CHEMICA THB10(NVDR) | 4 786 300.00 | 9 594 004.94 | 0.94 |
| Total Thaïlande |  | 9 594 004.94 | 0.94 |
| Total des Depository Receipts |  | 73 396 150.94 | 7.19 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  | 889 468 589.09 | 87.17 |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé Actions au porteur |  |  |  |
| Taïwan |  |  |  |
| TWD	ALL RING TECH CO TWD10 | 2 783 000.00 | 11 265 429.50 | 1.10 |
| TWD	PHISON ELECTRONICS TWD10 | 758 000.00 | 12 977 359.55 | 1.27 |
| TWD	TAIWAN UNION TECH TWD10 | 2 383 000.00 | 9 980 321.03 | 0.98 |
| Total Taïwan |  | 34 223 110.08 | 3.35 |
| Total des Actions au porteur |  | 34 223 110.08 | 3.35 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé |  | 34 223 110.08 | 3.35 |
| Total du Portefeuille-titres |  | 923 691 699.17 | 90.52 |
|  |  |  |  |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme et autres liquidités |  | 83 254 591.40 | 8.16 |
| Crédit en compte courant et autres engagements à court terme |  | -4.36 | 0.00 |
| Autres actifs et passifs |  | 13 497 669.73 | 1.32 |
| Total de l’Actif net |  | 1 020 443 955.94 | 100.00 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD) Rapport semestriel au 31 mars 2021