# 27 mai 2022
Objectifs et politique d'investissement
- L’objectif d’investissement du Fonds est d’obtenir un rendement total à long terme en investissant dans un portefeuille concentré de titres de participation mondiaux cotés en bourse.
- Dans des conditions de marché normales, il est prévu que le Fonds soit presque totalement investi, et à aucun moment moins de 80 % de l’actif net total du Fonds seront investis dans de tels titres. À l’occasion, le Fonds peut investir dans des obligations convertibles à taux fixe et/ou variable. Ces obligations auront une des quatre notes de crédit les plus élevées attribuées par une des principales agences de notation. Le Fonds sera géré « de manière non restreinte », sans restrictions en termes d’allocation régionale ou sectorielle par rapport à son indice de référence.
- Le Fonds favorise des caractéristiques environnementales et sociales tout au long du processus de décision d’investissement.
- Les performances du Fonds peuvent être mesurées par rapport à l’indice MSCI ACWI NR Index (dividendes nets réinvestis) (l’« Indice »). L’indice est utilisé comme un indice de référence cible pour le Fonds, car la Commission de performance au titre de celui-ci est payable lorsque sa performance est supérieure à celle de l’indice. L’utilisation de l’Indice ne limite pas les décisions d’investissement du gestionnaire de fonds. Par conséquent, les participations du Fonds peuvent différer sensiblement de celles de l’Indice.

L’Indice est utilisé car il reflète la représentation des sociétés de grande et moyenne capitalisation dans 23 pays des marchés développés et 26 pays des marchés émergents. Avec ses 3 060 composantes, l’indice couvre environ 85 % de l’ensemble des opportunités d’investissement en actions au niveau mondial.
- Le Fonds est géré de manière active, ce qui implique que les gestionnaires de fonds mettent à profit leur expertise pour choisir des investissements qui permettront d’atteindre l’objectif du Fonds.
- Les revenus que le Fonds génère pour cette catégorie d’actions seront réinvestis chaque année afin d’accroître la valeur de votre investissement, sauf si vous optez pour un dividende en numéraire.
- Vous pouvez acheter et vendre des actions du Fonds chaque jour qui est un jour ouvré à Dublin. Les instructions reçues avant 12 h 00 (midi) seront traitées ce jour-là. Les instructions reçues après 12 h 00 (midi) seront traitées à 12 h 00 (midi) le jour ouvré suivant.
- Recommandation : Le Fonds peut ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur argent dans les cinq ans.
- L’indice de mi-journée est une variante personnalisée conçue et maintenue par MSCI, pour alignement sur le point d’évaluation de mi-journée du Fonds.

Profil de risque et de rendement
| ) A risque plus faible	A risque plus élevé ) ) Rendements	Rendements ) habituellement plus faibles	habituellement plus élevés |
| --- |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |

- L’indicateur de risque et de rendement est calculé sur la base de la volatilité de la catégorie d’actions (les hauts et les bas de sa valeur) au cours des 5 années précédentes.

L’indicateur de risque et de rendement :
- est basé sur des données historiques et peut ne pas être une indication fiable pour l’avenir ;
- n’est pas garanti et peut évoluer au fil du temps.
- La catégorie la plus basse ne signifie pas toujours qu’une catégorie d’actions est sans risque.

La catégorie de risque de la catégorie d’actions reflète les facteurs suivants :
- Les investissements en actions peuvent engendrer une volatilité plus élevée car leur valeur peut fluctuer davantage que d’autres instruments financiers, comme les obligations.
- Le Fonds peut investir dans des actions libellées dans des devises autres que la devise de la catégorie d’actions. Cela peut entraîner une hausse ou une baisse de la valeur de la catégorie d’actions, liée aux fluctuations des taux de change.
- Votre investissement initial n’est pas garanti.

Outre le risque reflété par l’indicateur, d’autres facteurs peuvent avoir un impact sur la valeur du Fonds :
- Les fluctuations des taux de change entre les devises peuvent entraîner une diminution ou une augmentation de la valeur des investissements.
- Tout changement de la situation fiscale de la société ou de la législation pourrait avoir une incidence sur la valeur des investissements détenus par la Société.
- Risques politiques et/ou réglementaires
- Les investisseurs doivent noter qu’une description plus détaillée des facteurs de risque est présentée dans le prospectus.

Frais
| Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement |
| --- |
| Frais d’entrée | 5,00% |
| Frais de sortie | 0,00% |
| Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital. Veuillez consulter votre conseiller financier ou votre distributeur pour connaître le montant réel des frais qu’ils appliquent. |
| Frais prélevés par le Fonds sur une année |
| Frais courants | 1,53% |
| Frais prélevés par le Fonds dans certaines circonstances |
| Commission de performance Au cours de l’exercice terminé le 31 décembre 2021, la commission de performance s’élevait à : 0,70%. |

Les frais que vous payez en tant qu’investisseur du Fonds servent à couvrir les coûts d’exploitation du Fonds y compris les coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre investissement.
Le montant des frais courants se fonde sur les chiffres de l’exercice clos le 31 décembre 2021.
Ce chiffre peut varier d’un exercice à l’autre et n’inclut pas les coûts detransaction du Fonds.
Pour en savoir plus sur les frais, veuillez vous reporter au prospectus du Fonds, disponible sur le site www.johcm.com.
25,7
29,5
Les performances du Fonds peuvent être mesurées par référence à l’Indice MSCI ACWI NR (dividendes nets réinvestis) (l’« Indice »). L’indice est utilisé comme un indice de référence cible pour le Fonds, car la Commission de performance au titre de celui-ci est payable lorsque sa performance est supérieure à celle de l’indice. Une commission de performance de 15 % est payable sur le montant de la surperformance annuelle éventuelle de la valeur d’inventaire nette par rapport à la valeur de référence. Le calcul est exécuté quotidiennement. La sous-performance éventuelle est reportée.
Performances passées
32,7
35 %
Performances (en %)
30 %
18,3
21,6
19,1
25 %
10,9
13,3
20 %
15 %
10 %
5 %
0 %
-5 %
-10 %
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable de la performance future.
20,8
34,1
28,9
Ces performances incluent les frais courants et la commission de performance prélevés sur le Fonds, mais excluent les frais d’entrée que vous pourriez avoir à payer.
La catégorie d’actions a été créée en 2008.
3,8
3,6
6,3
Les performances passées ont été calculées en EUR.
8,9
10,7
10,0
9,3
-3,5
-5,9
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
JOHCM Global Select Fund - B EUR
MSCI ACWI NR Index (net dividends reinvested)
Informations pratiques
Dépositaire : RBC Investor Services Bank S.A., Succursale de Dublin
J O Hambro Capital Management Umbrella Fund Plc (la « Société ») est structurée sous la forme d’un fonds à compartiments multiples. L’actif et le passif du Fonds sont séparés de ceux des autres compartiments du fonds à compartiments multiples, mais d’autres pays ne reconnaîtront pas nécessairement cette séparation. Le prospectus et les rapports périodiques sont préparés pour la Société prise dans son ensemble. Ce document d’information clé pour l’investisseur ne concerne qu’une catégorie d’actions d’un compartiment de la Société.
Les informations qui suivent sont disponibles sans frais sur le site www.johcm.com :
- Le prospectus ainsi que les rapports annuels et semestriels. Des exemplaires imprimés de ces documents sont disponibles sur demande écrite au Gestionnaire des investissements ou à l’Agent administratif.
- Informations concernant les autres catégories d’actions de ce Fonds ou d’autres compartiments de la Société.
- Prix des actions.

Pour obtenir de plus amples informations, veuillez vous adresser à l’Agent administratif, RBC Investor Services Ireland Limited, 4th Floor, 1 George’s Quay Plaza, George’s Quay, Dublin 2, Irlande.
La législation fiscale du pays de domiciliation de la Société (Irlande) peut avoir une incidence sur votre situation fiscale personnelle. Consultez votre conseiller financier ou professionnel pour en savoir plus sur la fiscalité.
La responsabilité de JOHCM Funds (Ireland) Limited ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la Société.
Le Fonds et son Gestionnaire sont agréés en Irlande et réglementés par la Banque centrale d’Irlande. Le siège social de la société est Riverside One, Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, DO2 X576, Irlande.
Les détails de la politique de rémunération actualisée, y compris, notamment, une description de la manière dont les rémunérations et les avantages sont calculés, l’identité des personnes responsables de l’attribution des rémunérations et des avantages, sont disponibles sur le site www.johcm.com, et un exemplaire sur papier sera mis à disposition gratuitement sur demande.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 27 mai 2022.

Translation (FRES, 2022-05-27):
# 27 de mayo de 2022
Objetivos y política de inversión
- El objetivo de inversión del Fondo es obtener una rentabilidad total a largo plazo, mediante la inversión en una cartera concentrada de valores mundiales cotizados de renta variable.
- En condiciones normales de mercado, se pretende que el Fondo esté invertido prácticamente en su totalidad, y en ningún momento habrá menos del 80% de los activos netos totales del Fondo invertidos en dichos valores. Ocasionalmente, el Fondo puede invertir en bonos convertibles de tipo fijo o flotante. Dichos bonos tendrán una de las cuatro calificaciones más altas por parte de una de las principales agencias de calificación. El Fondo se gestionará «sin limitaciones» en relación con la asignación regional o sectorial en comparación con la de su índice de referencia.
- El Fondo promueve las características sociales y ambientales a lo largo del proceso de toma de decisiones de inversión.
- La rentabilidad del Fondo puede calcularse en comparación con la del MSCI ACWI NR Index (dividendos netos reinvertidos) (el «Índice»). El Índice se utiliza como un índice de referencia objetivo para el Fondo, ya que la Comisión de rentabilidad del Fondo es pagadera cuando su rentabilidad supera la del Índice. La utilización del Índice no limita las decisiones de inversión del gestor del fondo, por lo que la tenencia de acciones del Fondo puede variar significativamente respecto a la del Índice. El Índice se utiliza porque refleja la representación de la gran y mediana capitalización de 23 mercadosdesarrollados y de 26 países de mercados emergentes. Con 3.060 componentes, el Índice cubre aproximadamente el 85% del conjunto de oportunidades de inversión en renta variable a nivel mundial.
- El Fondo se gestiona de manera activa, lo que significa que los gestores del fondo utilizan su conocimiento para seleccionar inversiones con el fin de lograr el objetivo del Fondo.
- Los ingresos que genere el Fondo para esta clase de acciones se reinvertirán anualmente para incrementar el valor de su inversión, a menos que opte por un dividendo en efectivo.
- Usted puede comprar y vender acciones del Fondo cualquier día que sea día hábil en Dublín. Las instrucciones que se reciban antes de las 12:00 del mediodía se procesarán en el mismo día. Las instrucciones que se reciban después de las 12:00 del mediodía se procesarán el siguiente día hábil, a las 12:00 del mediodía.
- Recomendación: es posible que el Fondo no sea adecuado para aquellos inversores que planean retirar su capital en un periodo de cinco años.
- El índice de mediodía es una variante personalizada que MSCI ha diseñado y mantenido, y que se usa para ajustarse al momento de valoración del mediodía de este Fondo.

Perfil de riesgo y remuneración
| ) Menor riesgo	Mayor riesgo ) ) Habitualmente menor	Habitualmente mayor ) remuneración	remuneración |
| --- |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |

- El indicador de riesgo y remuneración se calcula en función de la volatilidad de la clase de acciones (los aumentos y las disminuciones de su valor) durante el periodo de cinco años anterior.

El indicador de riesgo y remuneración:
- está basado en datos históricos y puede no constituir una indicación fiable para el futuro;
- no está garantizado y puede cambiar a lo largo del tiempo.
- La asignación a la categoría más baja no significa que una clase de acciones esté libre de riesgo.

La categoría de la clase de acciones refleja los siguientes factores:
- Una mayor volatilidad puede ser producto de las inversiones en acciones, puesto que su valor puede fluctuar más que el de otros instrumentos financieros, como los bonos.
- El Fondo puede invertir en acciones valoradas en divisas distintas a la divisa de la clase de acciones. Esto puede producir un aumento o una disminución del valor de la clase de acciones debido a las fluctuaciones en los tipos de cambio.
- Su inversión inicial no está garantizada.

Además del riesgo reflejado por el indicador, el valor del Fondo puede verse afectado por:
- Las fluctuaciones en los tipos de cambio entre divisas pueden hacer disminuir o aumentar el valor de las inversiones.
- Cualquier modificación en la legislación o en la situación fiscal de la Sociedad podría afectar al valor de las inversiones de la Sociedad.
- Riesgos políticos y/o normativos.
- Los inversores deben tener en cuenta que en el folleto se incluye una descripción más detallada de los factores de riesgo.

Gastos
| Gastos no recurrentes percibidos con anterioridad o con posterioridad a la inversión |
| --- |
| Gastos de entrada | 5,00% |
| Gastos de salida | 0,00% |
| Este es el máximo que puede detraerse de su capital. Consulte a su asesor financiero o distribuidor acerca del importe real que pueden cobrar. |
| Gastos detraídos del fondo a lo largo de un año |
| Gastos corrientes | 1,53% |
| Gastos detraídos del fondo en determinadas condiciones específicas |
| Comisión de rentabilidad Durante el ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2021, la comisión de rentabilidad ascendió a: 0,70%. |

Los gastos que usted soporta como inversor en el Fondo están destinados a sufragar los costes de funcionamiento del Fondo, incluidos los costes de comercialización y distribución. Estos gastos reducen el potencial de crecimiento de su inversión.
Los gastos corrientes están basados en las cifras correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021.
Dicha cifra puede variar de un año a otro y no incluye los costes de operaciones del Fondo.
Para obtener más información sobre los gastos consulte el folleto del Fondo, disponible en www.johcm.com.
La rentabilidad del Fondo podrá calcularse en comparación con la del MSCI ACWI NR Index (dividendos netos reinvertidos) (el «Índice»). El Índice se utiliza como un índice de referencia objetivo para el Fondo, ya que la Comisión de rentabilidad del Fondo es pagadera cuando su rentabilidad supera la del Índice. Se aplica una comisión de rentabilidad del 15% sobre el excedente si el valor liquidativo registra un rendimiento anual superior al del Índice. El cálculo se realiza a diario. En caso de rentabilidad inferior, esta se acumula para el siguiente ejercicio.
Rentabilidad histórica
32,7
35%
30%
Rentabilidad (%)
18,3
21,6
19,1
25%
10,9
13,3
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
La rentabilidad histórica no constituye una indicación fiable de la rentabilidad futura.
25,7
29,5
20,8
34,1
28,9
Estos resultados de rentabilidad incluyen los gastos corrientes y la comisión de rentabilidad deducidos del Fondo, pero no incluyen los gastos de entrada que usted podría tener que abonar.
La clase de acciones se lanzó en 2008.
3,8
3,6
6,3
La rentabilidad histórica se ha calculado en EUR.
8,9
10,7
10,0
9,3
-3,5
-5,9
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
JOHCM Global Select Fund - B EUR
MSCI ACWI NR Index (net dividends reinvested)
Información práctica
Depositario: RBC Investor Services Bank S.A., Sucursal de Dublín
J O Hambro Capital Management Umbrella Fund Plc (la «Sociedad») está organizada como un fondo paraguas con varios compartimentos. Los activos y pasivos del Fondo están segregados de otros compartimentos dentro del fondo paraguas; no obstante, es posible que otras jurisdicciones no reconozcan dicha segregación. El folleto y los informes periódicos se elaboran para el conjunto de la Sociedad. El presente Documento de datos fundamentales para el inversor hace referencia a una clase de acciones de un compartimento de la Sociedad.
La siguiente información está disponible de forma gratuita en www.johcm.com:
- El folleto y los informes anuales y semestrales. Puede solicitar por escrito copias impresas al Gestor de inversiones o al Administrador.
- Información sobre otras clases de acciones del Fondo u otros compartimentos de la Sociedad.
- Precio por acción.

Si lo desea, solicite más información al Administrador: RBC Investor Services Ireland Limited, 4th Floor, 1 George’s Quay Plaza, George’s Quay, Dublin 2, Irlanda.
La legislación tributaria del país de origen de la Sociedad (Irlanda) puede afectar a su situación fiscal personal. Consulte a su asesor financiero o profesional para obtener más información sobre el régimen fiscal.
JOHCM Funds (Ireland) Limited únicamente incurrirá en responsabilidad por las declaraciones contenidas en el presente documento que resulten engañosas, inexactas o incoherentes frente a las correspondientes partes del folleto de la Sociedad.
El Fondo y el Gestor están autorizados en Irlanda, y están regulados por el Banco Central de Irlanda.
El domicilio social de la Sociedad es Riverside One, Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, DO2 X576, Irlanda
La información sobre la política de remuneración actualizada relativa al Gestor, incluidas, entre otras, una descripción de cómo se calculan la remuneración y los beneficios, y la identidad de las personas responsables de conceder dicha remuneración y beneficios, está disponible en www.johcm.com; también podrá obtener una copia impresa de manera gratuita previa solicitud.
Los presentes Datos fundamentales para el inversor son exactos a 27 de mayo de 2022.