OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
| Securities portfolio elements | Transactions (amounts) |
| --- | --- |
| Acquisitions | Disposals |
| A) Eligible securities and money market instruments listed for trading on a regulated market as defined by Article L. 422-1 of the French monetary and financial code. | 367,944,375.94 | 407,627,212.86 |
| B) Eligible securities and money market instruments listed for trading on another regulated, regularly operating, recognised market open to the public and whose registered office is located in a member State of the European Union or in a member State of the European Economic Area. |
| C) Eligible securities and money market instruments listed for trading on a securities exchange of a third country or traded on another regulated, regularly operating, recognised market open to the public in a third country as long as this exchange or market does not appear on a list issued by the French financial markets regulator (AMF) or the choice of this exchange or market is provided for by law or by the regulations or articles of association of the undertakings for collective investment in transferable securities. |  |  |
| D) Eligible newly issued securities covered by Article R. 214-11(4) of the French monetary and financial code. |  |  |
| E) Other assets. |  |  |

Translation (ENDE, 2022-06-30):
| Elemente des Wertpapierportfolios | Umschichtungen (Betrag) |
| --- | --- |
| Erwerbe | Veräußerungen |
| A) Zulässige Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem geregelten Markt im Sinne von Artikel L. 422-1 des französischen Code Monétaire et Financier zum Handel zugelassen sind. | 367.944.375,94 | 407.627.212,86 |
| Und B) Zulässige Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen anerkannten, für die Öffentlichkeit offenen und ordnungsgemäß funktionierenden geregelten Markt mit Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder in einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum gehandelt werden dürfen. |
| C) Zulässige Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer Wertpapierbörse eines Drittlandes amtlich notiert sind oder an einem anderen anerkannten, für die Öffentlichkeit offenen und ordnungsgemäß funktionierenden geregelten Markt eines Drittlandes gehandelt werden, sofern diese Börse oder dieser Markt nicht auf einer von der französischen Finanzmarktaufsichtsbehörde AMF aufgestellten Liste aufgeführt ist oder die Wahl dieser Börse oder dieses Marktes in den gesetzlichen Vorschriften oder in dem Reglement oder der Satzung des Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren vorgesehen ist. |  |  |
| D) Zulässige Wertpapiere aus Neuemissionen, genannt in 4° von I von Artikel R. 214-11 des französischen Code Monétaire et Financier. |  |  |
| E) Die sonstigen Vermögenswerte. |  |  |
|  | Unit | Unit net amount EUR | Tax credit (1) EUR | Unit gross amount (2) EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Equity dividends paid |
| 6 April 2022 | HSBC EURO GVT BOND FUND BD | 14.02 |  | 14.02 |
| 6 April 2022 | HSBC EURO GVT BOND FUND HD | 22.10 |  | 22.10 |
| Dividends to be paid |
|  | HSBC EURO GVT BOND FUND BD |  |  |  |
|  | HSBC EURO GVT BOND FUND HD |  |  |  |

Translation (ENDE, 2022-06-30):
|  | Anteil | Nettobetrag je Anteil EUR | Steuergutschrift (1) EUR | Bruttobetrag je Anteil (2) EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ausgeschüttete Dividenden |
| 06.04.2022 | HSBC EURO GVT BOND FUND BD | 14,02 |  | 14,02 |
| 06.04.2022 | HSBC EURO GVT BOND FUND HD | 22,10 |  | 22,10 |
| Auszuschüttende Dividenden |
|  | HSBC EURO GVT BOND FUND BD |  |  |  |
|  | HSBC EURO GVT BOND FUND HD |  |  |  |
## Investment strategy
- Strategies used:Management will benefit from the following sources of performance:
- Active management of interest rate risk: this involves management of yield curve strategies and sensitivity. The global sensitivity of the subfund and the yield curve strategy are decided through the market forecasts of the management team respectively concerning changes in interest rates (in case of interest rate spikes, the value of falling fixed-rate bonds) and the deterioration of the yield curve (exposure to special yield curve points to benefit from flattening, steepening or the curvature of yield curves).
- Selection of securities among bonds issued or guaranteed by the Member States of the Economic and Monetary Union. The selection of securities depends on their relative value analysis carried out by the management team.

Translation (ENDE, 2022-06-30):
## Anlagestrategie
- Eingesetzte Strategien:Die Verwaltung wird die folgenden Performancequellen nutzen:
- Aktives Management des Zinsrisikos, das sich auf das Management der Sensitivität und Kurvenstrategien verteilt. Die allgemeine Sensitivität des Fonds und die Kurvenstrategie werden in Abhängigkeit der Markterwartungen des Verwaltungsteams in Bezug auf die Zinsentwicklung (bei einem Zinsanstieg sinkt der Wert festverzinslicher Anleihen) und der Veränderung der Zinskurve (Engagement an bestimmten Punkten der Kurve, um von der Verflachung, Versteilung oder Krümmung der Zinskurve zu profitieren) beschlossen.
- Auswahl der von den Mitgliedstaaten der Wirtschafts- und Währungsunion begebenen oder garantierten Anleihen. Die Titelauswahl hängt von der Analyse ihres relativen Werts durch das Managementteam ab.
However, depending on market conditions, the manager may choose to deviate significantly from the ranges indicated above, while nevertheless complying with the regulatory provisions.
- The securities are rated investment grade (minimum BBB- according to the Standard & Poor’s rating scale or equivalent) at the time of acquisition or deemed equivalent by the Management Company.
- Distribution of private/public debt: 100% in government debt or guaranteed by the governments or debts of supranational issuers.
- Proposed level of credit risk: the fund is invested exclusively in investment grade issuers: issuers rated at least BBB- by Standard & Poor’s or equivalent at the time of acquisition or deemed equivalent by the Management Company.
- Existence of rating criteria: Yes, limited to BBB- by Standard and Poor’s or equivalent at purchase or deemed equivalent by the Management Company.

Translation (ENDE, 2022-06-30):
Der Manager kann jedoch in Abhängigkeit von den Marktbedingungen beschließen, deutlich von den oben genannten Spannen abzuweichen, wobei er jedoch die gesetzlichen Bestimmungen einhält.
- die Wertpapiere besitzen bei Erwerb ein Rating der Stufe „Investment Grade“ (d. h. mindestens BBB- von Standard & Poor's bzw. ein gleichwertiges Rating), oder ein von der Verwaltungsgesellschaft als gleichwertig angesehenes Rating.
- Aufteilung Unternehmens-/Staatsanleihen: 100 % in Staatsanleihen oder von Staaten garantierte Anleihen oder Anleihen supranationaler Emittenten.
- Vorgesehener Umfang des Kreditrisikos: Der FCP investiert ausschließlich in Emittenten mit„Investment Grade“-Rating: Emittenten mit einem Rating von mindestens BBB- durch Standard & Poor's oder gleichwertig zum Erwerbszeitpunkt oder von der Verwaltungsgesellschaft als gleichwertig angesehen.
- Bestehen von Kriterien in Bezug auf das Rating: Ja, begrenzt auf BBB- durch Standard and Poor's oder gleichwertig beim Kauf oder von der Verwaltungsgesellschaft als gleichwertig angesehen.
Type of instruments used:
- Futures (regulated markets): on European government bonds, for exposure and hedging purposes;
- Options on futures and securities (regulated markets): on European government bonds, for exposure and hedging purposes;
- Options on securities (over-the-counter markets): on European government bonds for exposure or hedging purposes;
- Swaps (over-the-counter instruments);
- Currency forwards (OTC instruments) for the purposes of exposure and hedging;
- Credit derivatives.

Translation (ENDE, 2022-06-30):
Art der eingesetzten Instrumente:
- Futures (geregelte Märkte): auf europäische Staatsanleihen für das Eingehen einer Anlageposition und die Absicherung;
- Optionen auf Futures und Wertpapiere (geregelte Märkte): auf europäische Staatsanleihen für das Eingehen einer Anlageposition und die Absicherung;
- Optionen auf Wertpapiere (außerbörsliche Märkte): auf europäische Staatsanleihen für das Eingehen einer Anlageposition oder die Absicherung;
- Swaps (OTC-Instrumente);
- Devisentermingeschäfte (OTC-Instrumente) für das Eingehen einer Anlageposition und die Absicherung;
- Kreditderivate.
The Fund shall not use any total return swaps.
The strategy for using derivatives to achieve the investment objective:
- General hedging of the portfolio, certain risks, securities, etc.;
- Reconstitution of a synthetic exposure to assets and risk;
- Increase in market exposure and accuracy of the maximum authorised leverage (up to 100% of assets, or leverage of 2);
- Other strategy (specify).

Translation (ENDE, 2022-06-30):
Der Fonds setzt keine TRS (Total Return Swaps) ein.
Strategie des Einsatzes von Derivaten zum Erreichen des Anlageziels:
- Allgemeine Absicherung des Portfolios, bestimmter Risiken, Wertpapiere usw.;
- Aufbau einer synthetischen Position gegenüber Anlagen und Risiken;
- Erhöhung des Marktrisikopotenzials und Angabe des maximal zulässigen Hebeleffekts (Leverage) (bis zu 100 % des Vermögens, also ein Hebeleffekt von 2);
- Sonstige Strategie (Einzelheiten angeben).
Financial collateral other than cash may not be sold, reinvested or pledged. Bond securities must have maximum maturity of 50 years.
Financial collateral other than cash may not be sold, reinvested or pledged. Bond securities must have maximum maturity of 50 years.
Financial collateral consisting of cash must be:
- Deposited in credit institutions whose registered office is located in an OECD Member State or in a third State with equivalent prudential requirements,
- Invested in high-quality government bonds,
- Invested in reverse repos for which the counterparty is a credit institution subject to prudential supervision and for which the UCITS may withdraw cash at any point,
- Invested in short-term money market UCITS.

Translation (ENDE, 2022-06-30):
Unbare Sicherheiten mit Ausnahme der Barmittel dürfen nicht verkauft, neu angelegt oder verpfändet werden. Schuldverschreibungen dürfen eine Laufzeit von maximal 50 Jahren haben.
Unbare Sicherheiten mit Ausnahme der Barmittel dürfen nicht verkauft, neu angelegt oder verpfändet werden. Schuldverschreibungen dürfen eine Laufzeit von maximal 50 Jahren haben.
Barsicherheiten dürfen nur:
- als Sichteinlagen bei Kreditinstituten mit Sitz in einem Mitgliedstaat der OECD gehalten werden oder, falls sich der Sitz des Kreditinstituts in einem Drittland befindet, unter der Voraussetzung, dass es Aufsichtsbestimmungen unterliegt, die denjenigen des Gemein-schaftsrechts gleichwertig sind,
- in Staatsanleihen von hoher Qualität angelegt werden,
- für Reverse-Repo-Geschäfte verwendet werden, deren Gegenpartei ein Kreditinstitut ist, das einer Aufsicht unterliegt, und bei denen der OGAW den Geldbetrag jederzeit zurückfordern kann,
- in Geldmarktfonds mit kurzer Laufzeit angelegt werden.
## Management policy
In the first half of the year, government interest rates rose very sharply in the eurozone countries. The German 10-year yield ended at -1.36% (+154 bp), while the OAT ended at +1.91% (+172 bp). The spread of core eurozone countries against Germany increased.
So did the spread of peripheral countries.
Italian and Spanish 10-year yields were 3.26% (+210 bp) and 2.36% (+181 bp). Breakeven inflation rose over the first half.
The 10-year inflation swap was 2.41 (+34 bp). The 30-year inflation swap was 2.42 (+18 bp).

Translation (ENDE, 2022-06-30):
## Verwaltungspolitik
Im ersten Halbjahr stiegen die Renditen der Staatsanleihen in den Ländern der Eurozone sehr stark an.
Die Renditen für 10-jährige Anleihen aus Deutschland schlossen bei -1,36 % (+154 Bp.), die OAT bei +1,91 % (+172 Bp.).
Der Spread der Kernländer der Eurozone gegenüber Deutschland ist gestiegen. So auch der Spread der Randländer.
Die 10-jährige Rendite auf italienische und spanische Papiere liegt bei 3,26 % (+210 Bp.) bzw. 2,36 % (+181 Bp.).
Die Inflations-Breakeven stiegen im Halbjahr an.
Der 10-jährige Inflationsswap liegt bei 2,41 (+34 BIP.). Der 30-jährige Inflationsswap liegt bei 2,42 (+18 BIP.).
Transparency of securities financing transactions and of reuse - SFTR - in the accounting currency of the UCI (EUR)
The UCI did not carry out any transactions covered by the SFTR regulation during the fiscal year.
Certification from the registered auditor on the asset mix
Securities portfolio at 30 June 2022 in EUR

Translation (ENDE, 2022-06-30):
Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung von Finanzinstrumenten – SFT-Verordnung – in der Berichtswährung des OGA (EUR)
In dem Geschäftsjahr war der OGA nicht Gegenstand von Geschäften, die in den Anwendungs- bereich der SFT-Verordnung fallen.
Testat	des	unabhängigen	Rechnungsprüfers	zur	Zusammensetzung	der Vermögenswerte
Wertpapierportfolio zum 30.06.2022 in EUR
The securities lending programme for the Company commenced on 2 March 2021.
Securities lending is used by the sub-funds to generate additional income from the securities held by the sub-funds. Further disclosures pertaining to securities lending are disclosed in Appendix 1 (Additional disclosures) “The Securities Financing Transaction Regulation Disclosure” in page 810-820.
Securities lent by the sub-fund are not derecognised from the sub-fund’s Balance Sheet. During the period, the sub-funds listed on the following page engaged in securities lending (31 December 2020: N/A).
- 
#### Securities Lending (continued)

Translation (ENDE, 2021-06-30):
Das Wertpapierleihprogramm der Gesellschaft begann am 02. März 2021.
Wertpapierleihgeschäfte werden von den Teilfonds eingesetzt, um zusätzliche Erträge aus den von den Teilfonds gehaltenen Wertpapieren zu erzielen. Weitere Angaben zur Wertpapierleihe sind in Anhang 1 (Zusätzliche Angaben) „Angaben gemäß der Verordnung über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte“ auf den Seiten 810-820 aufgeführt.
Die vom Teilfonds ausgeliehenen Wertpapiere werden nicht aus der Bilanz des Teilfonds ausgebucht. Die auf der folgenden Seite aufgeführten Teilfonds waren während des Berichtszeitraums in Wertpapierleihgeschäften engagiert (31. Dezember 2020: entfällt).
- 
#### Wertpapierleihe (Fortsetzung)
The securities lending commission is allocated to the following parties:
- 75% of the gross revenue on securities lending is allocated to the relevant sub-fund.
- 10% of the gross revenue on securities lending is allocated to the Management Company, HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A.
- 15% of the gross revenue on securities lending is allocated to the Securities Lending Agent, HSBC Bank Plc.

Translation (ENDE, 2021-06-30):
Die Provisionen für die Wertpapierleihe werden auf folgende Parteien aufgeteilt:
- 75 % der Bruttoerträge aus der Wertpapierleihe werden dem jeweiligen Teilfonds zugewiesen.
- 10 % der Bruttoerträge aus der Wertpapierleihe werden der Verwaltungsgesellschaft, HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A, zugewiesen.
- 15 % der Bruttoerträge aus der Wertpapierleihe werden der Wertpapierleihstelle, HSBC Bank Plc., zugewiesen.
Financial Liabilities are classified as measured at amortised cost or FVTPL.
A financial liability is classified as at FVTPL if it is classified as held-for-trading, it is derivative or it is designated as such on initial recognition. Financial liabilities at FVTPL are measured at fair value and net gains and losses, including any interest expense, are recognised in profit or loss.
Other financial liabilities are subsequently measured at amortised cost using the effective interest method. Interest expense and foreign exchange gains and losses are recognised in profit or loss. Any gain or loss on derecognition is also recognised in profit or loss.
- Impairment of financial assetsThe Company assesses on a forward-looking basis the expected credit loss (“ECL”) associated with its financial assets carried at amortised cost. Significantly all of the Company’s financialassets measured at amortised cost are short term assets. Therefore, as the term length of these assets is less than one year, the Company in effect measures loss allowances based on their life-time ECLs. When estimating ECLs, the Company considers reasonable and supportable information that is relevant and available without undue cost or effort, such as counterparty credit ratings.

Translation (ENDE, 2021-06-30):
Finanzielle Verbindlichkeiten werden als zu den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet oder erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert.
Eine finanzielle Verbindlichkeit wird als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert, wenn sie zu Handelszwecken gehalten wird, es sich um ein Derivat handelt oder beim erstmaligen Ansatz als solches bezeichnet wird. Finanzielle Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, werden zum beizulegenden Zeitwert und zu Nettogewinnen und -verlusten bewertet, einschließlich etwaiger Zinsaufwendungen, und in der Gewinn- und Verlustrechung ausgewiesen.
Die Folgebewertung der sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode. Zinsaufwendungen und Fremdwährungsgewinne und -verluste sind in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Jeder Gewinn oder Verlust aus der Ausbuchung wird ebenfalls in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
- Wertminderung finanzieller VermögenswerteDie Gesellschaft bewertet den erwarteten Kreditverlust („ECL“) im Zusammenhang mit zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten auf zukunftsgerichteter Basis. Im Wesentlichen alle der zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerte der Gesellschaft sind kurzfristige Vermögenswerte. Da die Laufzeit dieser Vermögenswerte unter einem Jahr liegt, setzt die Gesellschaft die Risikovorsorge auf der Grundlage ihrer ECLs über die gesamte Restlaufzeit an. Bei der Schätzung der ECLs zieht die Gesellschaft plausible, belastbare Informationen heran, die sachdienlich und ohne unangemessene Kosten oder Aufwand verfügbar sind, beispielsweise die Bonitätsratings von Kontrahenten.
Redeemable participating shares are redeemable at the shareholder’s option and are classified as financial liabilities. The redeemable participating shares can be redeemed at any time for cash equal to a proportionate share of a particular sub-fund’s net asset value. The participating share is carried at amortised cost and is measured at the present value of the redemption amount that is payable at the statement of financial position date if the shareholder exercised its right to put the share back to the sub-fund.
- 
#### Significant accounting policies (continued)
- EqualisationEqualisation is operated in connection with the issue and redemption of shares. It represents the income element included in the price for the issue and redemption of shares. Equalisation arrangements are intended to ensure that the income per share is not affected by changes in the number of shares in issue during the financial period.

Translation (ENDE, 2021-06-30):
Rücknehmbare gewinnberechtigte Anteile werden nach Wahl des Anteilinhabers zurückgenommen und als finanzielle Verbindlichkeiten ausgewiesen. Die rückkaufbaren, gewinnberechtigten Anteile können jederzeit gegen Barzahlung entsprechend dem Anteil am Nettoinventarwert eines bestimmten Teilfonds zurückgegeben werden. Der gewinnberechtigte Anteil wird zu fortgeführten Anschaffungskosten ausgewiesen und zum Zeitwert des Rücknahmebetrags bewertet, der am Bilanzstichtag zahlbar wäre, wenn der Anteilinhaber sein Recht zur Rückgabe des Anteils an den Teilfonds dann ausgeübt hätte.
HSBC ETFs PLC  >723<
- 
#### Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze (Fortsetzung)
- AusgleichDer Ertragsausgleich erfolgt in Verbindung mit der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen. Dieser steht für das im Preis für die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen enthaltene Ertragselement. Durch diesen Ertragsausgleich soll sichergestellt werden, dass der Ertrag je Anteil nicht durch Veränderungen in der Anzahl der im Berichtszeitraum im Umlauf befindlichen Anteile beeinflusst wird.
Transaction costs are incremental costs, which are separately identifiable and directly attributable to the acquisition, issue or disposal of a financial asset or financial liability. Transaction costs include fees and commissions paid to brokers and counterparties. Transaction costs are expensed on an accrual basis and are recorded in the statement of comprehensive income as part of other expenses. Transaction costs incurred during the financial period by each sub-fund are detailed in Note 4(c).
- 
#### Fees and expenses
	- Management feeThe Company has a fee structure where, in respect of each of the sub-funds, all of the fees and expenses (except for transaction costs and taxes or duty charges for portfolio (re-balancing) are paid separately out of the assets of the relevant sub-funds) as one single fee. This is referred to as the “Total Expense Ratio” or “TER” in the Prospectus of the Company and is being disclosed in these financial statements as the “Management fee”. This fee also includes any due proportion of expenses of the Company which may be allocated to the sub-funds from time to time.

Translation (ENDE, 2021-06-30):
Transaktionskosten sind zusätzliche Kosten, die separat identifizierbar sind und direkt dem Erwerb, der Ausgabe oder Veräußerung eines finanziellen Vermögenswerts oder einer finanziellen Verbindlichkeit zugeordnet werden können. Transaktionskosten beinhalten Gebühren und Provisionen, die an Broker und Kontrahenten gezahlt werden. Transaktionskosten werden periodengerecht in der Gesamtergebnisrechnung unter den sonstigen Aufwendungen ergebniswirksam erfasst. Die auf jeden Teilfonds entfallenden Transaktionskosten während des Berichtszeitraums sind in Anmerkung 4(c) aufgeführt.
- 
#### Gebühren und Kosten
	- ManagementgebührDie Gesellschaft hat eine Gebührenstruktur, bei der in Bezug auf die einzelnen Teilfonds sämtliche Gebühren und Kosten (mit Ausnahme von Transaktionskosten und Steuern oder Börsenumsatzsteuern für ein Portfolio-(Rebalancing), die gesondert aus den Vermögenswerten der jeweiligen Teilfonds beglichen werden) in Form einer einzigen Gebühr gezahlt werden. Diese wird im Prospekt der Gesellschaft als Gesamtkostenquote oder „TER“ bezeichnet und in diesem Abschluss als „Managementgebühr“ ausgewiesen. Diese Gebühr enthält auch den entsprechenden Anteil an den Aufwendungen der Gesellschaft, die den Teilfonds von Zeit zu Zeit zugeordnet werden können.