This Prospectus contains information about Generali Investments SICAV that a prospective investor should consider before investing in the Fund and should be retained for future reference.
The Fund is a public limited company (société anonyme) incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg as an investment company with variable share capital (société d'investissement à capital variable). The Fund is subject to Part I of the Luxembourg law of 17 December 2010 relating to undertakings for collective investment, as amended or supplemented from time to time.
The Fund has been authorised by the Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) which is the Luxembourg supervisory authority of the financial market. However, such authorisation does not require the CSSF to approve or disapprove either the adequacy or accuracy of this Prospectus or the portfolio of assets held by the Fund. Any declaration to the contrary should be considered as unauthorised and illegal.
The Fund is a single legal entity incorporated as an umbrella fund comprised of separate Sub- funds. Shares in the Fund are shares in a specific Sub-fund. The Fund may issue Shares of different Share Classes in each Sub-fund. Such Share Classes may each have specific characteristics. Certain Share Classes may be reserved to certain categories of investors. Investors should refer to section 8 of this Prospectus for further information on characteristics of Share Classes.
The Fund is registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B86432. The latest version of the Articles of Incorporation was published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations of the Grand-Duchy of Luxembourg on 18 January 2016.
Neither delivery of the Prospectus nor anything stated herein should be taken to imply that any information contained herein is correct as of any time subsequent to the date hereof. The Prospectus does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any Shares in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful or to any person to whom it is unlawful to make such offer, solicitation or sale.
The information contained in this Prospectus is supplemented by the financial statements and further information contained in the latest Annual Report and Semi-Annual Report, copies of which may be requested free of charge at the registered office of the Fund and on the Website of the Management Company.
No Distributor, agent, salesman or other person has been authorised to give any information or to make any representation other than those contained in the Prospectus and in the documents referred to herein in connection with the offer of Shares and, if given or made, such information or representation must not be relied upon as having been authorised.
The Board of Directors has taken all reasonable care to ensure that the facts stated herein are true and accurate in all material respects and that there are no material facts the omission of which would make misleading any statement herein, whether of fact or opinion. The Board of Directors accepts responsibility accordingly.
In addition to this Prospectus, the Management Company publishes a Key Investor Information Document and/or a Key Investor Document, as applicable (“KID”) relating to an investment in each Sub-fund, in particular information on the profile of a typical investor and the historical performance. The KID is available, free of charge, to each potential subscriber at the registered offices of the Management Company, the Central Administration and any Distributor as well as on the Website of the Management Company and must be considered by an investor before the conclusion of the subscription contract.
The distribution of the Prospectus and/or the offer and sale of the Shares in certain jurisdictions or to certain investors may be restricted or prohibited by law. No Shares may be acquired or held by, on behalf or for the account or benefit of, Prohibited Persons. In particular, the Board of Directors has decided that US Persons would be considered as Prohibited Persons.
The Fund must comply with applicable international and Luxembourg laws and regulations regarding the prevention of money laundering and terrorist financing. In particular, anti-money laundering measures in force in the Grand Duchy of Luxembourg require the Fund or its agent to establish and verify the identity of subscribers for Shares (as well as the identity of any intended beneficial owners of the Shares if they are not the subscribers) and the origin of subscription proceeds and to monitor the relationship on an ongoing basis. Failure to provide information or documentation may result in delays in, or rejection of, any subscription or conversion application and/or delays in any redemption application.
An investment in the Shares is only suitable for investors who have sufficient knowledge, experience and/or access to professional advisers to make their own financial, legal, tax and accounting evaluation of the risks of an investment in the Shares and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result from an investment in the Shares. Investors should consider their own personal circumstances and seek additional advice from their financial adviser or other professional adviser as to possible financial, legal, tax and accounting which they might encounter under the laws of the countries of their citizenship, residence, or domicile and which might be relevant to the subscription, purchase, holding, redemption, conversion or disposal of the Shares of the Fund.

Translation (ENIT, 2024-01-01):
Il presente Prospetto informativo contiene informazioni su Generali Investments SICAV che un potenziale investitore dovrebbe considerare prima di investire nel Fondo e deve essere conservato per riferimento futuro.
Il Fondo è una società a responsabilità limitata (société anonyme) costituita ai sensi delle leggi del Granducato di Lussemburgo come società a capitale variabile (société d'investissement à capital variable). Il Fondo è soggetto alla Parte I della legge del Lussemburgo del 17 dicembre 2010 relativa agli organismi d'investimento collettivo, come di volta in volta modificata e integrata.
Il Fondo è stato autorizzato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), l'autorità lussemburghese di vigilanza dei mercati finanziari. Tuttavia, tale autorizzazione non richiede l'approvazione o la disapprovazione da parte della CSSF rispetto all'adeguatezza o alla correttezza del presente Prospetto informativo o del portafoglio di attività detenuto dal Fondo. Qualsiasi dichiarazione contraria è da ritenersi non autorizzata e illegale.
Il Fondo è un'entità giuridica unica, costituito come fondo multicomparto composto da Comparti separati. Le azioni del Fondo sono azioni di un Comparto specifico. Il Fondo può emettere Azioni di Classi diverse in ogni Comparto. Tali Classi di Azioni possono ciascuna avere caratteristiche specifiche e talune Classi di Azioni possono essere riservate esclusivamente a determinate categorie di investitori. Si rimandano gli investitori alla sezione 8 del presente Prospetto informativo per maggiori informazioni sulle caratteristiche delle Classi di Azioni.
Il Fondo è iscritto nel Registro del Commercio e delle Imprese del Lussemburgo con il numero B86432. La versione più recente dello Statuto è stata pubblicata nel Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations del Granducato di Lussemburgo il 18 gennaio 2016.
Né la fornitura del Prospetto informativo né alcuna dichiarazione in esso contenuta vanno interpretate come una dichiarazione implicita che le informazioni ivi incluse siano corrette in qualsiasi momento successivo a tale data. Il Prospetto informativo non costituisce un'offerta di vendita né una sollecitazione di un'offerta di acquisto di qualsivoglia Azione in qualsiasi giurisdizione in cui tale offerta, sollecitazione o vendita sarebbero illegali o a qualsivoglia soggetto nei confronti del quale tale offerta, sollecitazione o vendita sarebbero illegali.
Le informazioni contenute nel presente Prospetto informativo sono integrate dal bilancio e da ulteriori informazioni contenute nella Relazione annuale o nella Relazione semestrale più recenti; copie di questi documenti possono essere richieste a titolo gratuito presso la sede legale della Società e reperite sul sito Web della Società di gestione.
Nessun Collocatore, agente, agente di vendita o altro soggetto è stato autorizzato a diffondere informazioni o rilasciare dichiarazioni diverse da quelle contenute nel Prospetto informativo e nei documenti in esso citati in relazione all'offerta di Azioni e, qualora diffuse o rilasciate, tali informazioni o dichiarazioni non sono da ritenersi autorizzate e non vi va fatto affidamento.
Il Consiglio di Amministrazione ha adottato ogni ragionevole misura per assicurare che quanto dichiarato nel presente documento sia vero e accurato sotto tutti gli aspetti rilevanti e che non sussistano fatti significativi la cui omissione renderebbe fuorvianti eventuali dichiarazioni ivi esposte, sia a livello di fatti che di opinioni. Il Consiglio di Amministrazione si assume ogni responsabilità al riguardo.
In aggiunta al presente Prospetto informativo, la Società di gestione pubblica un documento di informazioni chiave per gli investitori (Key Investor Information Document, "KIID") e/o un documento contenente le informazioni chiave (Key Investor Document, “KID”), secondo quanto applicabile, relativo all'investimento in ciascun Comparto, con informazioni specifiche sul profilo dell'investitore tipo e i rendimenti storici. Il KID è disponibile, a titolo gratuito, per ogni potenziale sottoscrittore presso le sedi legali della Società di gestione, dell'Agente amministrativo centrale e di qualsivoglia Collocatore,
nonché sul sito Web della Società di gestione, e va considerato dagli investitori prima della stipula del contratto di sottoscrizione.
La distribuzione del Prospetto informativo e/o l'offerta e la vendita di Azioni in talune giurisdizioni o a determinati investitori possono essere limitate o vietate dalla legge. Nessuna Azione può essere acquistata o detenuta da, in nome di, per conto di o per il beneficio di Soggetti esclusi. In modo particolare, il Consiglio di Amministrazione ha deciso che le Persone statunitensi sono da ritenersi Soggetti esclusi.
Il Fondo deve conformarsi alle leggi e ai regolamenti internazionali e del Lussemburgo in vigore relativamente alla prevenzione del riciclaggio di denaro e del finanziamento al terrorismo. Nello specifico, le misure antiriciclaggio in vigore nel Granducato di Lussemburgo richiedono che il Fondo o il suo agente stabilisca e verifichi l'identità dei sottoscrittori delle Azioni (nonché l'identità dei previsti titolari effettivi delle Azioni qualora essi non siano i sottoscrittori) e l'origine dei proventi delle sottoscrizioni, e che assicuri il monitoraggio della relazione su base continuativa. La mancata fornitura di informazioni o documentazione può determinare ritardi, o il rifiuto, di qualsivoglia richiesta di sottoscrizione o di conversione e/o ritardi relativi a qualsivoglia richiesta di rimborso.
Un investimento nelle Azioni è idoneo solo per gli investitori che abbiano conoscenze ed esperienza sufficienti e/o accesso a consulenti professionali, in modo da poter effettuare una propria valutazione finanziaria, legale, fiscale e contabile in relazione ai rischi di un investimento nelle Azioni, e che abbiano risorse sufficienti e tali da poter sostenere le perdite che possono derivare da un investimento nelle Azioni. Gli investitori dovranno considerare le proprie circostanze personali e richiedere ulteriori consigli ai loro consulenti finanziari o altri consulenti professionali in merito a potenziali questioni finanziarie, legali, fiscali e contabili che potrebbero insorgere ai sensi delle leggi dei paesi di loro cittadinanza, residenza o domicilio e che potrebbero essere pertinenti alla sottoscrizione, all'acquisto, alla detenzione, al rimborso, alla conversione o alla cessione delle Azioni del Fondo.