# METROPOLE FRONTIERE EUROPE
STATEMENT OF NET ASSETS IN EUR
| Elements of Statement of Net Assets | Semi-Annual Report Amounts* |
| --- | --- |
| a) Eligible financial securities mentioned in paragraph 1 of section I of Article L. 214-20 of the French Monetary and Financial Code | 9,878,589.82 |
| b) Cash at banks and liquidities | 871,905.88 |
| c) Other Assets held by the UCITS | 895,970.92 |
| d) Total of Assets held by the UCITS (lines a+b+c) | 11,646,466.62 |
| e) Liabilities | -1,104,298.58 |
| f) Net Asset Value (lines d+e= net asset of the UCITS) | 10,542,168.04 |

* Amounts are signed
|
NUMBER OF SHARES OUTSTANDING AND NET ASSET VALUE PER SHARE
| Share | Share type | Net Assets per share | Number of shares outstanding | Net asset value per share |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| METROPOLE FRONTIERE EUROPE Share A in EUR | C | 10,542,168.04 | 24,390.19345 | 432.22 |

ITEMS OF PORTFOLIO LISTING
|
| Items of portfolio listing | Percentage Net Assets * | Total Percentage of Assets ** |
| --- | --- | --- |
| A) Eligible financial securities and money market instruments admitted for trading on a regulated market pursuant to Article L. 422-1 of the French Monetary and Financial Code. and B) Eligible financial securities and money market instruments admitted for trading on another regulated market that is operating regularly, recognised, open to the public and whose registered offices are located in a European Union member state or in another state party to the agreement on the European Economic Area. | 93.71 | 84.82 |
| C) Eligible financial securities and money market instruments officially listed on a stock exchange in a non-member state or traded on another regulated market in a non- member state that is operating regularly, recognised and open to the public, provided that this exchange or market does not appear on a list drawn up by the AMF or that the choice of this exchange or market is established by law, regulations, or the articles of association of the undertaking for collective investment in transferable securities. |  |  |
| D) Recently issued financial securities mentioned in paragraph in paragraph 4 of section I of Article R. 214-11 of the French Monetary and Financial Code. |  |  |
| E) Other assets. | 3.78 | 3.42 |

*	Please see point f) in the statement of asset
**	Please see point d) in the statement assets
BREAKDOWN OF ASSETS IN A), B), C) AND D) OF THE SECURITIES PORTFOLIO, BY CURRENCY
|
| Securities | Currency | In amount(EUR) | Percentage of Net Assets * | Percentage of Total Assets ** |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Euro | EUR | 5,934,098.20 | 56.29 | 50.95 |
| Polish Zloty | PLN | 2,008,044.11 | 19.05 | 17.24 |
| Hungarian Forint | HUF | 959,022.13 | 9.10 | 8.23 |
| Czech Koruna | CZK | 496,198.82 | 4.71 | 4.26 |
| Romanian Leu | RON | 241,227.64 | 2.29 | 2.07 |
| Danish Krone | DKK | 239,998.92 | 2.28 | 2.06 |
| TOTAL |  | 9,878,589.82 | 93.71 | 84.82 |

*	Please see point f) in the statement of asset
**	Please see point d) in the statement assets
BREAKDOWN OF ASSETS IN A), B), C) AND D) OF THE SECURITIES PORTFOLIO, BY COUNTRY OF RESIDENCE OF ISSUER
|
| Country | Percentage of Net Assets * | Percentage of Total Assets ** |
| --- | --- | --- |
| POLAND | 19.05 | 17.24 |
| AUSTRIA | 16.31 | 14.76 |
| GERMANY | 15.99 | 14.47 |
| FRANCE | 10.98 | 9.94 |
| HUNGARY | 9.10 | 8.23 |
| ITALY | 5.82 | 5.27 |
| GREECE | 5.05 | 4.57 |
| CZECH REPUBLIC | 4.71 | 4.26 |
| ROMANIA | 2.29 | 2.07 |
| DENMARK | 2.28 | 2.06 |
| BELGIUM | 2.14 | 1.94 |
| TOTAL | 93.71 | 84.82 |

*	Please see point f) in the statement of asset
**	Please see point d) in the statement assets
BREAKDOWN OF OTHER ASSETS BY TYPE
|
| Type of assets | Percentage of Net Assets * | Percentage of Total Assets ** |
| --- | --- | --- |
| Collective investment undertakings |  |  |
| General-purpose	UCITS	and	alternative	investment	funds	intended	for non-professionals and equivalents in other countries | 3.78 | 3.42 |
| Other Funds intended for non-professionals and equivalents in other EU Member States |  |  |
| General-purpose professional funds and equivalents in other EU Member States and listed securitisation entities |  |  |
| Other professional investment funds and equivalents in other EU Member States and listed securitisation agencies |  |  |
| Other non-European entities |  |  |
| Other Assets |  |  |
| Other |  |  |
| TOTAL | 3.78 | 3.42 |

*	Please see point f) in the statement of asset
**	Please see point d) in the statement assets
MOVEMENTS IN PORTFOLIO LISTING DURING THE PERIOD IN EUR
|
| Items of portfolio listing | Movements (in amount) |
| --- | --- |
| Acquisitions | Transfers |
| A) Eligible financial securities and money market instruments admitted for trading on a regulated market pursuant to Article L. 422-1 of the French Monetary and Financial Code. and B) Eligible financial securities and money market instruments admitted for trading on another regulated market that is operating regularly, recognised, open to the public and whose registered offices are located in a European Union member state or in another state party to the agreement on the European Economic Area | 4,695,003.67 | 3,952,456.45 |
| C) Eligible financial securities and money market instruments officially listed on a stock exchange in a non-member state or traded on another regulated market in a non- member state that is operating regularly, recognised and open to the public, provided that this exchange or market does not appear on a list drawn up by the AMF or that the choice of this exchange or market is established by law, regulations, or the articles of association of the undertaking for collective investment in transferable securities. |  |  |
| D) Recently issued financial securities mentioned in paragraph 4 of section I of Article R. 214-11 of the French Monetary and Financial Code. |  |  |
| E) Other assets. |  | 531,867.30 |

GENERAL INFORMATION
Custodian: CACEIS Bank - 12 place des États-Unis - CS 40083 - 92549 - Montrouge Cedex
The itemised half-yearly asset statement is available within eight weeks of the end of the period. These may be obtained on request from the Management Company:
Oddo BHF Asset Management - 12 Boulevard de la Madeleine - 75009 - Paris
|
REGARDING FUNDS NOT GOVERNED BY THE SFTR - IN THE ACCOUNTING CURRENCY OF THE UCI (EUR)
Over the course of the reporting period, the UCI was not involved in any transactions governed by the Securities Financing Transactions Regulation (SFTR).
PORTFOLIO LISTING ON 06/30/2022 IN EUR
| Name of security | Curren cy | Quantity | Market value | % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Equities and similar securities |  |  |  |  |
| Listed equities and similar securities |  |  |  |  |
| AUSTRIA |  |  |  |  |
| ERSTE GROUP BANK | EUR | 19,534 | 472,722.80 | 4.49 |
| OMV AG | EUR | 10,806 | 483,676.56 | 4.59 |
| VIENNA INSURANCE GROUP | EUR | 14,170 | 308,906.00 | 2.93 |
| WIENERBERGER AG | EUR | 22,153 | 453,693.44 | 4.30 |
| TOTAL AUSTRIA |  |  | 1,718,998.80 | 16.31 |
| BELGIUM |  |  |  |  |
| ANHEUSER BUSCH INBEV SA/NV | EUR | 4,400 | 225,984.00 | 2.14 |
| TOTAL BELGIUM |  |  | 225,984.00 | 2.14 |
| CZECH REPUBLIC |  |  |  |  |
| KOMERCNI BANKA AS | CZK | 18,529 | 496,198.82 | 4.71 |
| TOTAL CZECH REPUBLIC |  |  | 496,198.82 | 4.71 |
| DENMARK |  |  |  |  |
| CARLSBERG AS.B | DKK | 1,975 | 239,998.92 | 2.28 |
| TOTAL DENMARK |  |  | 239,998.92 | 2.28 |
| FRANCE |  |  |  |  |
| ALSTOM | EUR | 7,000 | 151,130.00 | 1.43 |
| PUBLICIS GROUPE SA | EUR | 8,000 | 373,280.00 | 3.54 |
| REXEL | EUR | 11,000 | 161,425.00 | 1.53 |
| SCHNEIDER ELECTRIC SA | EUR | 1,000 | 112,900.00 | 1.07 |
| SOCIETE GENERALE SA | EUR | 17,195 | 359,203.55 | 3.41 |
| TOTAL FRANCE |  |  | 1,157,938.55 | 10.98 |
| GERMANY |  |  |  |  |
| BMW BAYERISCHE MOTOREN WERKE | EUR | 3,700 | 271,802.00 | 2.57 |
| DEUTSCHE TELEKOM AG | EUR | 21,703 | 411,185.04 | 3.90 |
| HEIDELBERGER ZEMENT | EUR | 8,515 | 390,327.60 | 3.70 |
| SAP SE | EUR | 3,800 | 330,334.00 | 3.14 |
| SIEMENS AG-REG | EUR | 2,900 | 281,561.00 | 2.67 |
| TOTAL GERMANY |  |  | 1,685,209.64 | 15.98 |
| GREECE |  |  |  |  |
| HELLENIC TELE (OTE) | EUR | 32,121 | 532,244.97 | 5.05 |
| TOTAL GREECE |  |  | 532,244.97 | 5.05 |
| HUNGARY |  |  |  |  |
| MAGYAR TELECOM | HUF | 46,307 | 37,321.78 | 0.36 |
| MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PLC-A- | HUF | 69,632 | 511,752.41 | 4.85 |
| RICHTER GEDEON | HUF | 23,831 | 409,947.94 | 3.89 |
| TOTAL HUNGARY |  |  | 959,022.13 | 9.10 |
| ITALY |  |  |  |  |
| BUZZI UNICEM ORD. | EUR | 11,355 | 177,251.55 | 1.68 |
| UNICREDIT SPA | EUR | 48,149 | 436,470.69 | 4.14 |
| TOTAL ITALY |  |  | 613,722.24 | 5.82 |

| Name of security | Curren cy | Quantity | Market value | % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| POLAND BANK PEKAO SA PKO BP POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN TELEKOMUNIKACJA POLSKA SA TOTAL POLAND ROMANIA BRD GROUPE SOCIETE GENERALE TOTAL ROMANIA TOTAL Listed equities and similar securities TOTAL Equities and similar securities Collective investment undertakings General-purpose UCITS and alternative investment funds intended for non-professionals and equivalents in other countries FRANCE METROPOLE Euro SRI A TOTAL FRANCE TOTAL General-purpose UCITS and alternative investment funds intended for non-professionals and equivalents in other countries TOTAL Collective investment undertakings Receivables Debts Financial accounts Net assets | PLN | 27,760 | 482,592.19 | 4.58 |
| PLN | 82,399 | 491,892.38 | 4.66 |
| PLN | 80,274 | 513,093.66 | 4.87 |
| PLN | 389,345 | 520,465.88 | 4.94 |
|  |  | 2,008,044.11 | 19.05 |
| RON | 94,549 | 241,227.64 | 2.29 |
|  |  | 241,227.64 | 2.29 |
|  |  | 9,878,589.82 | 93.71 |
|  |  | 9,878,589.82 | 93.71 |
| EUR | 1,299.53913 | 397,983.86 | 3.77 |
|  |  | 397,983.86 | 3.77 |
|  |  | 397,983.86 | 3.77 |
|  |  | 397,983.86 | 3.77 |
|  |  | 497,987.06 | 4.72 |
|  |  | -1,104,298.58 | -10.47 |
|  |  | 871,905.88 | 8.27 |
|  |  | 10,542,168.04 | 100.00 |

Translation (ENFR, 2022-06-30):
# METROPOLE FRONTIERE EUROPE
#### ETAT DU PATRIMOINE EN EUR
| Eléments de l'état du patrimoine | Montant à l'arrêté périodique * |
| --- | --- |
| a) Titres financiers éligibles mentionnés au 1° du I de l'article L. 214-20 du code monétaire et financier | 9 878 589,82 |
| b) Avoirs bancaires | 871 905,88 |
| c) Autres actifs détenus par l'OPC | 895 970,92 |
| d) Total des actifs détenus par l'OPC (lignes a+b+c) | 11 646 466,62 |
| e) Passif | -1 104 298,58 |
| f) Valeur nette d'inventaire (lignes d+e = actif net de l'OPC) | 10 542 168,04 |

* Les montants sont signés
|

#### NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION ET VALEUR NETTE D'INVENTAIRE PAR ACTION
| Action | Type d'action | Actif net par action | Nombre d'actions en circulation | Valeur nette d'inventaire par action |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| METROPOLE FRONTIERE EUROPE A en EUR | C | 10 542 168,04 | 24 390,19345 | 432,22 |

ELEMENT DU PORTEFEUILLE TITRES
| Eléments du portefeuille titres | Pourcentage actif net * | Pourcentage total des actifs ** |
| --- | --- | --- |
| A) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. 422-1 du code monétaire et financier. Et B) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'Union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen. | 93,71 | 84,82 |
| C) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'Autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières. |  |  |
| D) Les titres financiers éligibles nouvellement émis mentionnés au 4° du I de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier. |  |  |
| E) Les autres actifs. | 3,78 | 3,42 |

*	Se reporter au f) de l’état du patrimoine
**	Se reporter au d) de l’état du patrimoine

#### REPARTITION DES ACTIFS DU A), B), C) ET D) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR DEVISE
| Titres | Devise | En montant (EUR) | Pourcentage actif net * | Pourcentage total des actifs ** |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Euro | EUR | 5 934 098,20 | 56,29 | 50,95 |
| Zloty Polonais | PLN | 2 008 044,11 | 19,05 | 17,24 |
| Forint Hongrois | HUF | 959 022,13 | 9,10 | 8,23 |
| Couronne Tchèque | CZK | 496 198,82 | 4,71 | 4,26 |
| Leu Roumain | RON | 241 227,64 | 2,29 | 2,07 |
| Couronne Danoise | DKK | 239 998,92 | 2,28 | 2,06 |
| TOTAL |  | 9 878 589,82 | 93,71 | 84,82 |

*	Se reporter au f) de l’état du patrimoine
**	Se reporter au d) de l’état du patrimoine

#### REPARTITION DES ACTIFS DU A), B), C) ET D) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR PAYS DE RESIDENCE DE L'EMETTEUR
| Pays | Pourcentage actif net * | Pourcentage total des actifs ** |
| --- | --- | --- |
| POLOGNE | 19,05 | 17,24 |
| AUTRICHE | 16,31 | 14,76 |
| ALLEMAGNE | 15,99 | 14,47 |
| FRANCE | 10,98 | 9,94 |
| HONGRIE | 9,10 | 8,23 |
| ITALIE | 5,82 | 5,27 |
| GRECE | 5,05 | 4,57 |
| REPUBLIQUE TCHEQUE | 4,71 | 4,26 |
| ROUMANIE | 2,29 | 2,07 |
| DANEMARK | 2,28 | 2,06 |
| BELGIQUE | 2,14 | 1,94 |
| TOTAL | 93,71 | 84,82 |

*	Se reporter au f) de l’état du patrimoine
**	Se reporter au d) de l’état du patrimoine

#### REPARTITION DES AUTRES ACTIFS DU E) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR NATURE
| Nature d'actifs | Pourcentage actif net * | Pourcentage total des actifs ** |
| --- | --- | --- |
| Organismes de placement collectif |  |  |
| OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays | 3,78 | 3,42 |
| Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalents d'autres pays Etats membres de l'UE |  |  |
| Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d'autres Etats membres de l'UE et organismes de titrisations cotés |  |  |
| Autres Fonds d’investissement professionnels et équivalents d’autres Etats membres de l’UE et organismes de titrisations non cotés |  |  |
| Autres organismes non européens |  |  |
| Autres actifs |  |  |
| Autres |  |  |
| TOTAL | 3,78 | 3,42 |

*	Se reporter au f) de l’état du patrimoine
**	Se reporter au d) de l’état du patrimoine

#### MOUVEMENTS DANS LE PORTEFEUILLE TITRES EN COURS DE PERIODE EN EUR
| Eléments du portefeuille titres | Mouvements (en montant) |
| --- | --- |
| Acquisitions | Cessions |
| A) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. 422-1 du code monétaire et financier. Et B) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'Union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen. | 4 695 003,67 | 3 952 456,45 |
| C) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'Autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières. |  |  |
| D) Les titres financiers éligibles nouvellement émis mentionnés au 4° du I de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier. |  |  |
| E) Les autres actifs. |  | 531 867,30 |

INFORMATIONS DIVERSES
Etablissement dépositaire : CACEIS Bank - 12 place des États-Unis - CS 40083 - 92549 - Montrouge Cedex
Le relevé Périodicité Semestrielle détaillé de l'actif est disponible dans un délai de huit semaines à compter de la fin de la période. Il peut être transmis sur simple demande auprès de la société de gestion :
Oddo BHF Asset Management - 12 Boulevard de la Madeleine - 75009 - Paris

##### DES INSTRUMENTS FINANCIERS - REGLEMENT SFTR - en devise de comptabilité de l'OPC (EUR)
Au cours de l’exercice, l’OPC n’a pas fait l’objet d’opérations relevant de la règlementation SFTR.
| Désignation des valeurs | Devise | Qté Nbre ou nominal | Valeur actuelle | % Actif Net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Actions et valeurs assimilées |  |  |  |  |
| Actions et valeurs assimilées négociées sur un marché |  |  |  |  |
| réglementé ou assimilé |  |  |  |  |
| ALLEMAGNE |  |  |  |  |
| BMW BAYERISCHE MOTOREN WERKE | EUR | 3 700 | 271 802,00 | 2,57 |
| DEUTSCHE TELEKOM AG | EUR | 21 703 | 411 185,04 | 3,90 |
| HEIDELBERGER ZEMENT | EUR | 8 515 | 390 327,60 | 3,70 |
| SAP SE | EUR | 3 800 | 330 334,00 | 3,14 |
| SIEMENS AG-REG | EUR | 2 900 | 281 561,00 | 2,67 |
| TOTAL ALLEMAGNE |  |  | 1 685 209,64 | 15,98 |
| AUTRICHE |  |  |  |  |
| ERSTE GROUP BANK | EUR | 19 534 | 472 722,80 | 4,49 |
| OMV AG | EUR | 10 806 | 483 676,56 | 4,59 |
| VIENNA INSURANCE GROUP | EUR | 14 170 | 308 906,00 | 2,93 |
| WIENERBERGER AG | EUR | 22 153 | 453 693,44 | 4,30 |
| TOTAL AUTRICHE |  |  | 1 718 998,80 | 16,31 |
| BELGIQUE |  |  |  |  |
| ANHEUSER BUSCH INBEV SA/NV | EUR | 4 400 | 225 984,00 | 2,14 |
| TOTAL BELGIQUE |  |  | 225 984,00 | 2,14 |
| DANEMARK |  |  |  |  |
| CARLSBERG AS.B | DKK | 1 975 | 239 998,92 | 2,28 |
| TOTAL DANEMARK |  |  | 239 998,92 | 2,28 |
| FRANCE |  |  |  |  |
| ALSTOM | EUR | 7 000 | 151 130,00 | 1,43 |
| PUBLICIS GROUPE SA | EUR | 8 000 | 373 280,00 | 3,54 |
| REXEL | EUR | 11 000 | 161 425,00 | 1,53 |
| SCHNEIDER ELECTRIC SA | EUR | 1 000 | 112 900,00 | 1,07 |
| SOCIETE GENERALE SA | EUR | 17 195 | 359 203,55 | 3,41 |
| TOTAL FRANCE |  |  | 1 157 938,55 | 10,98 |
| GRECE |  |  |  |  |
| HELLENIC TELE (OTE) | EUR | 32 121 | 532 244,97 | 5,05 |
| TOTAL GRECE |  |  | 532 244,97 | 5,05 |
| HONGRIE |  |  |  |  |
| MAGYAR TELECOM | HUF | 46 307 | 37 321,78 | 0,36 |
| MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PLC-A- | HUF | 69 632 | 511 752,41 | 4,85 |
| RICHTER GEDEON | HUF | 23 831 | 409 947,94 | 3,89 |
| TOTAL HONGRIE |  |  | 959 022,13 | 9,10 |
| ITALIE |  |  |  |  |
| BUZZI UNICEM ORD. | EUR | 11 355 | 177 251,55 | 1,68 |
| UNICREDIT SPA | EUR | 48 149 | 436 470,69 | 4,14 |
| TOTAL ITALIE |  |  | 613 722,24 | 5,82 |

| Désignation des valeurs | Devise | Qté Nbre ou nominal | Valeur actuelle | % Actif Net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| POLOGNE BANK PEKAO SA PKO BP POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN TELEKOMUNIKACJA POLSKA SA TOTAL POLOGNE REPUBLIQUE TCHEQUE KOMERCNI BANKA AS TOTAL REPUBLIQUE TCHEQUE ROUMANIE BRD GROUPE SOCIETE GENERALE TOTAL ROUMANIE TOTAL Actions et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé TOTAL Actions et valeurs assimilées Organismes de placement collectif OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays FRANCE METROPOLE Euro SRI A TOTAL FRANCE TOTAL OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays TOTAL Organismes de placement collectif Créances Dettes Comptes financiers Actif net | PLN | 27 760 | 482 592,19 | 4,58 |
| PLN | 82 399 | 491 892,38 | 4,66 |
| PLN | 80 274 | 513 093,66 | 4,87 |
| PLN | 389 345 | 520 465,88 | 4,94 |
|  |  | 2 008 044,11 | 19,05 |
| CZK | 18 529 | 496 198,82 | 4,71 |
|  |  | 496 198,82 | 4,71 |
| RON | 94 549 | 241 227,64 | 2,29 |
|  |  | 241 227,64 | 2,29 |
|  |  | 9 878 589,82 | 93,71 |
|  |  | 9 878 589,82 | 93,71 |
| EUR | 1 299,53913 | 397 983,86 | 3,77 |
|  |  | 397 983,86 | 3,77 |
|  |  | 397 983,86 | 3,77 |
|  |  | 397 983,86 | 3,77 |
|  |  | 497 987,06 | 4,72 |
|  |  | -1 104 298,58 | -10,47 |
|  |  | 871 905,88 | 8,27 |
|  |  | 10 542 168,04 | 100,00 |

ANNEXE AU RAPPORT

##### Destinée aux souscripteurs suisses
Cette annexe rend le rapport d’audit conforme aux exigences de la FINMA (Autorité de Surveillance des Marchés Financiers) pour la commercialisation en Suisse.
CACEIS (Switzerland) SA, a été autorisé par la FINMA en tant que représentant en Suisse du Fonds. Le service de paiement en Suisse est CACEIS Bank, Paris, Succursale de Nyon / Suisse, Route de Signy 35, CH - 1260 Nyon. Le prospectus, les statuts, les rapports annuel et semi-annuel du Fonds, les KIIDs, ainsi que la liste des achats et des ventes effectués par le Fonds pendant l'exercice, peuvent être obtenus, sur simple demande et gratuitement, au siège du représentant en Suisse, CACEIS (Switzerland) SA, Route de Signy 35, CH- 1260 NYON.

### BILAN AU 30/06/2022 en EUR ACTIF
|  | 30/06/2022 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- |
| IMMOBILISATIONS NETTES DÉPÔTS INSTRUMENTS FINANCIERS Actions et valeurs assimilées Négociées sur un marché réglementé ou assimilé Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé Obligations et valeurs assimilées Négociées sur un marché réglementé ou assimilé Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé Titres de créances Négociés sur un marché réglementé ou assimilé Titres de créances négociables Autres titres de créances Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé Organismes de placement collectif OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalents d'autres pays Etats membres de l'UE Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d'autres Etats membres de l'UE et organismes de titrisations cotés Autres Fonds d’investissement professionnels et équivalents d'autres Etats membres de l'UE et organismes de titrisations non cotés Autres organismes non européens Opérations temporaires sur titres Créances représentatives de titres reçus en pension Créances représentatives de titres prêtés Titres empruntés Titres donnés en pension Autres opérations temporaires Instruments financiers à terme Opérations sur un marché réglementé ou assimilé Autres opérations Autres instruments financiers CRÉANCES Opérations de change à terme de devises Autres COMPTES FINANCIERS Liquidités | 10 276 573,68 | 13 147 420,95 |
| 9 878 589,82 | 12 152 046,80 |
| 9 878 589,82 | 12 152 046,80 |
| 397 983,86 | 995 374,15 |
| 397 983,86 | 995 374,15 |
| 497 987,06 | 146 092,57 |
| 497 987,06 | 146 092,57 |
| 871 905,88 | 267 486,82 |
| 871 905,88 | 267 486,82 |
| TOTAL DE L'ACTIF | 11 646 466,62 | 13 561 000,34 |

|

## PASSIF
|  | 30/06/2022 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- |
| CAPITAUX PROPRES |  |  |
| Capital | 9 918 783,05 | 12 989 821,68 |
| Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées (a) |  |  |
| Report à nouveau (a) |  |  |
| Plus et moins-values nettes de l'exercice (a,b) | 386 454,84 | 140 980,28 |
| Résultat de l’exercice (a,b) | 236 930,15 | 392 678,83 |
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES * | 10 542 168,04 | 13 523 480,79 |
| * Montant représentatif de l'actif net |  |  |
| INSTRUMENTS FINANCIERS |  |  |
| Opérations de cession sur instruments financiers |  |  |
| Opérations temporaires sur titres |  |  |
| Dettes représentatives de titres donnés en pension |  |  |
| Dettes représentatives de titres empruntés |  |  |
| Autres opérations temporaires |  |  |
| Instruments financiers à terme |  |  |
| Opérations sur un marché réglementé ou assimilé |  |  |
| Autres opérations |  |  |
| DETTES | 1 104 298,58 | 37 519,55 |
| Opérations de change à terme de devises |  |  |
| Autres | 1 104 298,58 | 37 519,55 |
| COMPTES FINANCIERS |  |  |
| Concours bancaires courants |  |  |
| Emprunts |  |  |
| TOTAL DU PASSIF | 11 646 466,62 | 13 561 000,34 |


### COMPTE DE RESULTAT AU 30/06/2022 en EUR
|  | 30/06/2022 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- |
| Produits sur opérations financières |  |  |
| Produits sur dépôts et sur comptes financiers |  |  |
| Produits sur actions et valeurs assimilées | 367 991,34 | 716 399,85 |
| Produits sur obligations et valeurs assimilées |  |  |
| Produits sur titres de créances |  |  |
| Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titres |  |  |
| Produits sur instruments financiers à terme |  |  |
| Autres produits financiers |  |  |
| TOTAL (1) | 367 991,34 | 716 399,85 |
| Charges sur opérations financières |  |  |
| Charges sur acquisitions et cessions temporaires de titres |  |  |
| Charges sur instruments financiers à terme |  |  |
| Charges sur dettes financières | 63,51 | 11,83 |
| Autres charges financières |  |  |
| TOTAL (2) | 63,51 | 11,83 |
| RÉSULTAT SUR OPÉRATIONS FINANCIÈRES (1 - 2) | 367 927,83 | 716 388,02 |
| Autres produits (3) |  |  |
| Frais de gestion et dotations aux amortissements (4) | 133 579,01 | 334 081,18 |
| RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE (L. 214-17-1) (1 - 2 + 3 - 4) | 234 348,82 | 382 306,84 |
| Régularisation des revenus de l'exercice (5) | 2 581,33 | 10 371,99 |
| Acomptes sur résultat versés au titre de l'exercice (6) |  |  |
| RÉSULTAT (1 - 2 + 3 - 4 + 5 - 6) | 236 930,15 | 392 678,83 |

PERFORMANCE
Action A :
|

## PRÉSENTATION DES FRAIS FACTURÉS
LE TOTAL EXPENSE RATIO - TER* - (non audité)
TER % = [Charges d’exploitation / Fortune moyenne] x 100
Fortune moyenne du fonds
Changement taux de frais de gestion sur la période : néant.
* Le TER présenté a été calculé conformément à la réglementation suisse cf "Directive pour le calcul et la publication du Total Expense Ratio (TER) pour les placements collectifs de capitaux" établie par la Swiss Funds et Asset Management Association SFAMA.
** Dans le cas particulier de classes de parts lancées en cours d’exercice, les TER ont été calculés sur la base des Charges d'exploitation constatées depuis le lancement des classes de parts extrapolées sur une période de 12 mois. La fortune moyenne se calcule sur la base des valeurs de fin de mois de la période sous revue.