Responsibility for preparing this semi-annual report in accordance with the applicable Luxembourg statutory provisions and regulations relating to the preparation and presentation of financial statements lies with the Board of Directors of the investment company.
- The fund’s net assets are stated in euros (EUR) (“reference currency”).
- The value of a fund share (“net asset value per share”) is stated in the currency (“sub-fund currency”) as specified in the respective annex to the Sales Prospectus, unless a currency other than the sub-fund currency is specified for any other share classes in the respective annex to the Sales Prospectus (“share class currency”).
- The net asset value per share is calculated by the management company or its delegate under the supervision of the depositary on each day that is a bank working day in Luxembourg, with the exception of 24 and 31 December of each year (“valuation day”), and rounded to two decimal places. The Board of Directors of the investment company may stipulate a different arrangement for individual sub-funds, taking into account that the net asset value per share must be calculated at least twice a month.
- To calculate the net asset value per share, the value of the assets in the respective sub-fund less any liabilities of the respective sub-fund (“net sub-fund assets”) is calculated on each valuation day, divided by the number of shares in the respective sub-fund in circulation on the valuation day. However, the management company may decide to determine the net asset value per share on 24 and 31 December of any given year, without this constituting a calculation of the net asset value per share on a valuation day as specified in sentence 1 above of this point 4. Consequently, shareholders may not request the issue, redemption and/or conversion of shares on the basis of a net asset value per share determined on 24 December and/or 31 December of any year.
- To the extent that information regarding the position of the net assets of the company as a whole needs to be provided in annual reports, semi-annual reports or other financial statistics in accordance with legal requirements or the rules in the fund management regulations, the respective fund assets are translated into the reference currency. The respective net sub- fund assets are calculated on the basis of the following principles:
	- securities, money market instruments, derivative financial instruments (derivatives) and other assets which are officially listed on a stock exchange are valued at the last available price of the trading day preceding the valuation day which ensures a reliable valuation.

Translation (ENFR, 2022-06-30):
Le présent rapport est établi sous la responsabilité du Conseil d’administration de la Société d’investissement, conformément aux dispositions légales et aux règlements relatifs à l’établissement et à la présentation des rapports en vigueur au Luxembourg.
- L’actif net du fonds est libellé en euros (EUR) (la « Devise de référence »).
- La valeur d’une action (« valeur nette d’inventaire par action ») est exprimée dans la devise figurant dans l’annexe au prospectus (« Devise du compartiment ») dès lors qu’aucune devise différente de la Devise du compartiment n’est précisée dans l’annexe au prospectus pour d’éventuelles catégories d’actions émises ultérieurement (« Devise des catégories d’actions »).
- La valeur nette d’inventaire par action est calculée par la Société de gestion ou par un mandataire désigné par celle-ci sous la surveillance du dépositaire chaque jour ouvrable bancaire au Luxembourg, à l’exception des 24 et 31 décembre de chaque année (« Jour d’évaluation »), et est arrondie au centième le plus proche. Le conseil d’administration de la Société d’investissement peut déroger à cette règle pour les différents compartiments, en tenant compte du fait que la valeur nette d’inventaire par action doit être calculée au moins deux fois par mois.
- Pour calculer la valeur nette d’inventaire par action, la valeur des actifs du compartiment concerné, minorée des engagements de ce dernier (« Actif net du compartiment »), est calculée chaque jour d’évaluation, puis divisée par le nombre d’actions du compartiment concerné en circulation ce jour d’évaluation. La Société de gestion peut toutefois décider de calculer la valeur nette d’inventaire par action les 24 et 31 décembre d’une année sans que le calcul effectué soit considéré comme un calcul de la valeur nette d’inventaire par action un jour d’évaluation au sens de la phrase 1 précédente du présent point 4. Par conséquent, les actionnaires ne peuvent demander la souscription, le rachat ni la conversion d’actions sur la base d’une valeur nette d’inventaire par action calculée le 24 et/ou le 31 décembre d’une année.
- Lorsque des informations sur la situation globale de l’actif net de la Société doivent figurer dans les rapports annuels et semestriels ainsi que dans d’autres statistiques financières conformément à des dispositions légales ou aux règles énoncées dans le règlement de gestion, les actifs du compartiment concerné sont convertis dans la devise de référence. L’actif net du compartiment concerné est déterminé selon les principes énoncés ci-après :
	- les valeurs mobilières, instruments du marché monétaire, instruments financiers dérivés et autres investissements admis à la cote officielle d’une Bourse de valeurs sont évalués au dernier cours disponible permettant une évaluation fiable du jour de Bourse précédant le jour d’évaluation.