# UBS (Lux) Equity SICAV – Russia (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2020 | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| Net assets in USD |  | 92 561 553.41 | 82 449 240.11 | 138 033 010.86 |
| Class I-A1-acc | LU0399028009 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 464.3330 | 2 664.3330 | 24 880.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 137.70 | 115.92 | 116.13 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 137.70 | 115.92 | 115.97 |
| Class P-acc | LU0246274897 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 621 082.7500 | 655 414.8260 | 951 257.8980 |
| Net asset value per share in USD |  | 133.29 | 113.07 | 115.01 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 133.29 | 113.07 | 114.85 |
| Class Q-acc | LU0399027704 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 56 948.3200 | 56 633.7040 | 180 544.2490 |
| Net asset value per share in USD |  | 168.11 | 141.79 | 142.58 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 168.11 | 141.79 | 142.38 |
| 1  See note 1 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – Russia (USD)
Semi-Annual Report as of 30 November 2020

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| Russian Federation (CIS) | 87.38 |
| --- | --- |
| Cyprus | 10.87 |
| Kazakhstan | 0.58 |
| Total | 98.83 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Petroleum | 24.69 |
| --- | --- |
| Internet, software & IT services | 18.79 |
| Finance & holding companies | 17.18 |
| Non-ferrous metals | 8.23 |
| Mining, coal & steel | 7.59 |
| Precious metals & stones | 6.23 |
| Banks & credit institutions | 4.81 |
| Chemicals | 3.91 |
| Miscellaneous consumer goods | 2.89 |
| Energy & water supply | 2.43 |
| Telecommunications | 1.19 |
| Miscellaneous unclassified companies | 0.89 |
| Total | 98.83 |


## Statement of Net Assets
Assets	30.11.2020
USD
Investments in securities, cost	76 465 631.56
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	15 014 552.52	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 91 480 184.08 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 1 824 161.40 |
| Receivable on subscriptions | 795 434.09 |
| Interest receivable on liquid assets | 37.26 |
| Receivable on dividends | 95 810.00 |
| Other receivables | 14 173.04 |
| Total Assets | 94 209 799.87 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Payable on redemptions | -1 550 660.85 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -84 726.38 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -7 658.19 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-5 201.04	 |
| Total provisions | -97 585.61 |
| Total Liabilities | -1 648 246.46 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 92 561 553.41 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Interest on liquid assets | 58.76 |
| Dividends | 2 606 167.59 |
| Income on securities lending (Note 14) | 55 266.25 |
| Other income (Note 4) | 45 611.36 |
| Total income | 2 707 103.96 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -1 009 362.65 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -22 869.58 |
| Cost on securities lending (Note 14) | -22 106.50 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -5 662.75 |
| Total expenses | -1 060 001.48 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 1 647 102.48 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 2 106 424.87 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 2 797.00 |
| Total realized gain (loss) | 2 109 221.87 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 3 756 324.35 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 10 649 639.01 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 10 649 639.01 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 14 405 963.36 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Russia (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2020
| Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Net assets at the beginning of the period | 82 449 240.11 |
| Subscriptions | 31 193 449.22 |
| Redemptions | 	-35 487 099.28	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -4 293 650.06 |
| Net income (loss) on investments | 1 647 102.48 |
| Total realized gain (loss) | 2 109 221.87 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	10 649 639.01	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 14 405 963.36 |
| Net assets at the end of the period | 92 561 553.41 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Class | I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 2 664.3330 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -1 200.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1 464.3330 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 655 414.8260 |
| Number of shares issued | 247 916.8020 |
| Number of shares redeemed | -282 248.8780 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 621 082.7500 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 56 633.7040 |
| Number of shares issued | 1 331.9780 |
| Number of shares redeemed | -1 017.3620 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 56 948.3200 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Russia (USD)
Semi-Annual Report as of 30 November 2020

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 November 2020
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| Russian Federation (CIS) |  |  |  |
| USD	MICEX-RTS RUB1(RUB) | 952 241.00 | 1 903 610.60 | 2.05 |
| USD	NOVOLIPETSK STEEL RUB1(RUB) | 360 000.00 | 905 376.82 | 0.98 |
| GBP	POLYMETAL INTL PLC ORD NPV | 158 900.00 | 3 313 618.13 | 3.58 |
| USD	SEVERSTAL PAO RUB0.01(RUB) | 53 226.00 | 779 029.08 | 0.84 |
| USD	YANDEX N.V. COM USD0.01 CL ‘A’ | 135 000.00 | 9 309 600.00 | 10.06 |
| Total Russian Federation (CIS) |  | 16 211 234.63 | 17.51 |
| Total Bearer shares |  | 16 211 234.63 | 17.51 |
| Preference shares |  |  |  |
| Russian Federation (CIS) |  |  |  |
| USD	SBERBANK PAO | 308 007.00 | 923 477.42 | 1.00 |
| Total Russian Federation (CIS) |  | 923 477.42 | 1.00 |
| Total Preference shares |  | 923 477.42 | 1.00 |
| Depository receipts |  |  |  |
| Cyprus |  |  |  |
| USD	QIWI PLC SPON ADR REPR ORD CL’B’ | 56 800.00 | 827 008.00 | 0.89 |
| USD	TCS GROUP HLDG PLC GDR EACH REPR 1 A REGS | 302 800.00 | 9 235 400.00 | 9.98 |
| Total Cyprus |  | 10 062 408.00 | 10.87 |
| Kazakhstan |  |  |  |
| USD	KASPI.KZ JSC SPONSORED GDR REG S | 10 446.00 | 532 746.00 | 0.58 |
| Total Kazakhstan |  | 532 746.00 | 0.58 |
| Russian Federation (CIS) |  |  |  |
| USD	GAZPROM NEFT PJSC LEVEL 1 ADR REPR 5 ORD RUB | 172 057.00 | 3 540 933.06 | 3.82 |
| USD	GAZPROM SPON ADR EA REP 2 ORD SHS | 730 928.00 | 3 398 815.20 | 3.67 |
| USD	MAIL.RU GROUP LTD-GDR REGS | 280 200.00 | 8 083 770.00 | 8.73 |
| USD	MOBILE TELESYSTEMS OJSC SPONSORED ADR | 127 400.00 | 1 099 462.00 | 1.19 |
| USD	NOVATEK OAO GDR EACH REPR 10 SHS’REG S’ | 27 200.00 | 4 226 880.00 | 4.57 |
| USD	NOVOLIPETSK STEEL GDR EACH REP 10 RUB1 ‘REGS’ | 101 665.00 | 2 543 658.30 | 2.75 |
| USD	OIL CO LUKOIL PJSC ADR EACH REPR 1 ORD RUB0.02 | 64 700.00 | 4 205 500.00 | 4.54 |
| USD	ROSNEFT OJSC GDR EACH REPR 1 ORD ‘REGS’ | 777 348.00 | 4 514 837.19 | 4.88 |
| USD	SEVERSTAL GDR EACH REPR 1 ORD ‘REGS’ | 191 765.00 | 2 801 686.65 | 3.03 |
| USD	TATNEFT PJSC ADS (REPR 6 ORD RUB0.1)-ADR | 18 517.00 | 703 646.00 | 0.76 |
| Total Russian Federation (CIS) |  | 35 119 188.40 | 37.94 |
| Total Depository receipts |  | 45 714 342.40 | 49.39 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  | 62 849 054.45 | 67.90 |
| Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| Russian Federation (CIS) |  |  |  |
| USD	ALROSA ZAO RUB0.50(RUB) | 3 151 062.00 | 3 622 928.30 | 3.92 |
| USD	DETSKY MIR PUBLIC RUB0.0004(RUB) | 1 458 386.00 | 2 672 929.16 | 2.89 |
| USD	GAZPROM NEFT RUB0.0016(RUB) | 86 000.00 | 355 040.20 | 0.38 |
| USD	INTER RAO UES PJSC RUB2.809767(RUB) | 33 518 769.00 | 2 250 505.12 | 2.43 |
| USD	POLYUS GOLD OAO RUB1 | 30 380.00 | 5 767 612.92 | 6.23 |
| USD	SBERBANK PAO | 1 080 000.00 | 3 524 700.96 | 3.81 |
| USD	TATNEFT RUB1 | 260 345.00 | 1 667 678.28 | 1.80 |
| Total Russian Federation (CIS) |  | 19 861 394.94 | 21.46 |
| Total Bearer shares |  | 19 861 394.94 | 21.46 |
| Preference shares |  |  |  |
| Russian Federation (CIS) |  |  |  |
| USD	SURGUTNEFTEGAZ RUB1 PRF(RUB) | 6 144 990.00 | 3 187 972.14 | 3.44 |
| USD	TATNEFT RUB1 PRF(RUB) | 208 234.00 | 1 279 157.55 | 1.38 |
| Total Russian Federation (CIS) |  | 4 467 129.69 | 4.82 |
| Total Preference shares |  | 4 467 129.69 | 4.82 |
| Total Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  | 24 328 524.63 | 26.28 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Russia (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2020
| Description	Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Depository receipts
Russian Federation (CIS)
| USD | MMC NORILSK NICKEL ADR EACH REPR 1/10 SHARE (S | 153 500.00 | 4 302 605.00 | 4.65 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Russian Federation (CIS) | 4 302 605.00 | 4.65 |
| Total Depository receipts | 4 302 605.00 | 4.65 |
| Total Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market | 4 302 605.00 | 4.65 |
| Total investments in securities | 91 480 184.08 | 98.83 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 1 824 161.40 | 1.97 |
| Other assets and liabilities | -742 792.07 | -0.80 |
| Total net assets | 92 561 553.41 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Russia (USD)
Semi-Annual Report as of 30 November 2020

Translation (ENDE, 2020-11-30):
# UBS (Lux) Equity SICAV – Russia (USD)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2020 | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| Nettovermögen in USD |  | 92 561 553.41 | 82 449 240.11 | 138 033 010.86 |
| Klasse I-A1-acc | LU0399028009 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 464.3330 | 2 664.3330 | 24 880.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 137.70 | 115.92 | 116.13 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 137.70 | 115.92 | 115.97 |
| Klasse P-acc | LU0246274897 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 621 082.7500 | 655 414.8260 | 951 257.8980 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 133.29 | 113.07 | 115.01 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 133.29 | 113.07 | 114.85 |
| Klasse Q-acc | LU0399027704 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 56 948.3200 | 56 633.7040 | 180 544.2490 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 168.11 | 141.79 | 142.58 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 168.11 | 141.79 | 142.38 |
| 1  Siehe Erläuterung 1 |  |  |  |  |


## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Russische Föderation (GUS) | 87.38 |
| --- | --- |
| Zypern | 10.87 |
| Kasachstan | 0.58 |
| Total | 98.83 |

Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Erdöl | 24.69 |
| --- | --- |
| Internet, Software & IT-Dienste | 18.79 |
| Finanz- & Beteiligungsgesellschaften | 17.18 |
| Nichteisenmetalle | 8.23 |
| Bergbau, Kohle & Stahl | 7.59 |
| Edelmetalle und -steine | 6.23 |
| Banken & Kreditinstitute | 4.81 |
| Chemie | 3.91 |
| Diverse Konsumgüter | 2.89 |
| Energie- & Wasserversorgung | 2.43 |
| Telekommunikation | 1.19 |
| Diverse nicht klassierte Gesellschaften | 0.89 |
| Total | 98.83 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Russia (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2020

## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.11.2020
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	76 465 631.56
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	15 014 552.52	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 91 480 184.08 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 1 824 161.40 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 795 434.09 |
| Zinsforderungen aus liquiden Mitteln | 37.26 |
| Forderungen aus Dividenden | 95 810.00 |
| Sonstige Forderungen | 14 173.04 |
| Total Aktiva | 94 209 799.87 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -1 550 660.85 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -84 726.38 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -7 658.19 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-5 201.04	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -97 585.61 |
| Total Passiva | -1 648 246.46 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 92 561 553.41 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | USD |
| Erträge | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Zinsertrag aus liquiden Mitteln | 58.76 |
| Dividenden | 2 606 167.59 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 14) | 55 266.25 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 45 611.36 |
| Total Erträge | 2 707 103.96 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -1 009 362.65 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -22 869.58 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 14) | -22 106.50 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -5 662.75 |
| Total Aufwendungen | -1 060 001.48 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 1 647 102.48 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 2 106 424.87 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 2 797.00 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 2 109 221.87 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | 3 756 324.35 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 10 649 639.01 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 10 649 639.01 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 14 405 963.36 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Russia (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2020
| Veränderung des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode | 82 449 240.11 |
| Zeichnungen | 31 193 449.22 |
| Rücknahmen | 	-35 487 099.28	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | -4 293 650.06 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 1 647 102.48 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 2 109 221.87 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	10 649 639.01	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 14 405 963.36 |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 92 561 553.41 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Klasse | I-A1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 2 664.3330 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 200.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 1 464.3330 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 655 414.8260 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 247 916.8020 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -282 248.8780 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 621 082.7500 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 56 633.7040 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1 331.9780 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 017.3620 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 56 948.3200 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Russia (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2020

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 30. November 2020
| Bezeichnung	Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- |
| Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  | Devisentermin- |  |
|  | kontrakten/ |  |
|  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |
| Inhaberaktien |  |  |
| Russische Föderation (GUS) |  |  |
| USD	MICEX-RTS RUB1(RUB)	952 241.00 | 1 903 610.60 | 2.05 |
| USD	NOVOLIPETSK STEEL RUB1(RUB)	360 000.00 | 905 376.82 | 0.98 |
| GBP	POLYMETAL INTL PLC ORD NPV	158 900.00 | 3 313 618.13 | 3.58 |
| USD	SEVERSTAL PAO RUB0.01(RUB)	53 226.00 | 779 029.08 | 0.84 |
| USD	YANDEX N.V. COM USD0.01 CL ‘A’	135 000.00 | 9 309 600.00 | 10.06 |
| Total Russische Föderation (GUS) | 16 211 234.63 | 17.51 |
| Total Inhaberaktien | 16 211 234.63 | 17.51 |
| Vorzugsaktien |  |  |
| Russische Föderation (GUS) |  |  |
| USD	SBERBANK PAO	308 007.00 | 923 477.42 | 1.00 |
| Total Russische Föderation (GUS) | 923 477.42 | 1.00 |
| Total Vorzugsaktien | 923 477.42 | 1.00 |
| Depository Receipts |  |  |
| Zypern |  |  |
| USD	QIWI PLC SPON ADR REPR ORD CL’B’	56 800.00 | 827 008.00 | 0.89 |
| USD	TCS GROUP HLDG PLC GDR EACH REPR 1 A REGS	302 800.00 | 9 235 400.00 | 9.98 |
| Total Zypern | 10 062 408.00 | 10.87 |
| Kasachstan |  |  |
| USD	KASPI.KZ JSC SPONSORED GDR REG S	10 446.00 | 532 746.00 | 0.58 |
| Total Kasachstan | 532 746.00 | 0.58 |
| Russische Föderation (GUS) |  |  |
| USD	GAZPROM NEFT PJSC LEVEL 1 ADR REPR 5 ORD RUB	172 057.00 | 3 540 933.06 | 3.82 |
| USD	GAZPROM SPON ADR EA REP 2 ORD SHS	730 928.00 | 3 398 815.20 | 3.67 |
| USD	MAIL.RU GROUP LTD-GDR REGS	280 200.00 | 8 083 770.00 | 8.73 |
| USD	MOBILE TELESYSTEMS OJSC SPONSORED ADR	127 400.00 | 1 099 462.00 | 1.19 |
| USD	NOVATEK OAO GDR EACH REPR 10 SHS’REG S’	27 200.00 | 4 226 880.00 | 4.57 |
| USD	NOVOLIPETSK STEEL GDR EACH REP 10 RUB1 ‘REGS’	101 665.00 | 2 543 658.30 | 2.75 |
| USD	OIL CO LUKOIL PJSC ADR EACH REPR 1 ORD RUB0.02	64 700.00 | 4 205 500.00 | 4.54 |
| USD	ROSNEFT OJSC GDR EACH REPR 1 ORD ‘REGS’	777 348.00 | 4 514 837.19 | 4.88 |
| USD	SEVERSTAL GDR EACH REPR 1 ORD ‘REGS’	191 765.00 | 2 801 686.65 | 3.03 |
| USD	TATNEFT PJSC ADS (REPR 6 ORD RUB0.1)-ADR	18 517.00 | 703 646.00 | 0.76 |
| Total Russische Föderation (GUS) | 35 119 188.40 | 37.94 |
| Total Depository Receipts | 45 714 342.40 | 49.39 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden | 62 849 054.45 | 67.90 |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden |  |  |
| Inhaberaktien |  |  |
| Russische Föderation (GUS) |  |  |
| USD	ALROSA ZAO RUB0.50(RUB)	3 151 062.00 | 3 622 928.30 | 3.92 |
| USD	DETSKY MIR PUBLIC RUB0.0004(RUB)	1 458 386.00 | 2 672 929.16 | 2.89 |
| USD	GAZPROM NEFT RUB0.0016(RUB)	86 000.00 | 355 040.20 | 0.38 |
| USD	INTER RAO UES PJSC RUB2.809767(RUB)	33 518 769.00 | 2 250 505.12 | 2.43 |
| USD	POLYUS GOLD OAO RUB1	30 380.00 | 5 767 612.92 | 6.23 |
| USD	SBERBANK PAO	1 080 000.00 | 3 524 700.96 | 3.81 |
| USD	TATNEFT RUB1	260 345.00 | 1 667 678.28 | 1.80 |
| Total Russische Föderation (GUS) | 19 861 394.94 | 21.46 |
| Total Inhaberaktien | 19 861 394.94 | 21.46 |
| Vorzugsaktien |  |  |
| Russische Föderation (GUS) |  |  |
| USD	SURGUTNEFTEGAZ RUB1 PRF(RUB)	6 144 990.00 | 3 187 972.14 | 3.44 |
| USD	TATNEFT RUB1 PRF(RUB)	208 234.00 | 1 279 157.55 | 1.38 |
| Total Russische Föderation (GUS) | 4 467 129.69 | 4.82 |
| Total Vorzugsaktien | 4 467 129.69 | 4.82 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden | 24 328 524.63 | 26.28 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Russia (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2020
| Bezeichnung	Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- |
| Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  | Devisentermin- |  |
|  | kontrakten/ |  |
|  | Swaps (Erl. 1) |  |

Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Depository Receipts
Russische Föderation (GUS)
| USD | MMC NORILSK NICKEL ADR EACH REPR 1/10 SHARE (S | 153 500.00 | 4 302 605.00 | 4.65 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Russische Föderation (GUS) | 4 302 605.00 | 4.65 |
| Total Depository Receipts | 4 302 605.00 | 4.65 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden | 4 302 605.00 | 4.65 |
| Total des Wertpapierbestandes | 91 480 184.08 | 98.83 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 1 824 161.40 | 1.97 |
| Andere Aktiva und Passiva | -742 792.07 | -0.80 |
| Total des Nettovermögens | 92 561 553.41 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Russia (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2020