# UBS (Lux) Key Selection SICAV
– Global Allocation Focus Europe (EUR)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 22.2.2021 | 30.9.2020 | 30.9.2019 |
| Net assets in EUR |  | 25 598 035.61 | 40 291 679.91 | 49 711 587.98 |
| Class P-acc | LU0263318890 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 789 261.7380 | 1 934 004.2440 | 2 406 982.4690 |
| Net asset value per share in EUR |  | 13.70 | 12.37 | 12.51 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 13.70 | 12.37 | 12.50 |
| Class (CHF hedged) P-acc 2 | LU0263319278 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | 1 241 768.6010 | 1 478 135.7920 |
| Net asset value per share in CHF |  | - | 11.53 | 11.69 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | - | 11.53 | 11.68 |
| Class Q-acc | LU0424173358 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 8 069.8710 | 8 519.8710 | 11 507.3880 |
| Net asset value per share in EUR |  | 133.84 | 120.35 | 120.42 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 133.84 | 120.35 | 120.34 |
| Class (CHF hedged) Q-acc 2 | LU0424176021 |  |  |  |
| Shares outstanding | - | 20 746.8210 | 23 757.1570 |
| Net asset value per share in CHF | - | 106.01 | 106.36 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 | - | 106.01 | 106.29 |
| 1  See note 1 2  The share classes (CHF hedged) P-acc and (CHF hedged) Q-acc were in circulation until 15.12.2020 |  |  |  |


## Structure of the Securities Portfolio
As the subfund (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation Focus Europe (EUR) was merged into UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation (EUR) as at 22 February 2021, there is no securities portfolio or securities portfolio structure at the end of the reporting period. See note 11.
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation Focus Europe (EUR)
Semi-Annual Report as of 31 March 2021
| Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Income | 1.10.2020-22.2.2021 |
| Interest on liquid assets | 333.28 |
| Interest on securities | 55 076.38 |
| Income on securities lending (Note 14) | 2 993.73 |
| Other income (Note 4) | 1 195.80 |
| Total income | 59 599.19 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -29 104.50 |
| Flat fee (Note 2) | -264 094.26 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -2 803.67 |
| Cost on securities lending (Note 14) | -1 197.49 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -8 631.41 |
| Interest on cash and bank overdraft | -2 696.34 |
| Total expenses | -308 527.67 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | -248 928.48 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 4 099 507.82 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | -11 158.34 |
| Realized gain (loss) on financial futures | 598 037.85 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 426 049.84 |
| Realized gain (loss) on swaps | 340 703.06 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 56 355.20 |
| Total realized gain (loss) | 5 509 495.43 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 5 260 566.95 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -1 689 231.33 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | -19 614.03 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 44 864.17 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 225 452.53 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on swaps | -169 842.17 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -1 608 370.83 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 3 652 196.12 |

| Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.10.2020-22.2.2021 |
| Net assets at the beginning of the period | 40 291 679.91 |
| Subscriptions | 469 239.43 |
| Redemptions | 	-44 413 115.46	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -43 943 876.03 |
| Net income (loss) on investments | -248 928.48 |
| Total realized gain (loss) | 5 509 495.43 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-1 608 370.83	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 3 652 196.12 |
| Net assets at the end of the period | 0.00 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.10.2020-22.2.2021 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 934 004.2440 |
| Number of shares issued | 32 007.4110 |
| Number of shares redeemed | -1 966 011.6550 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.0000 |
| Class | (CHF hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 241 768.6010 |
| Number of shares issued | 3 399.2750 |
| Number of shares redeemed | -1 245 167.8760 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.0000 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 8 519.8710 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -8 519.8710 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.0000 |
| Class | (CHF hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 20 746.8210 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -20 746.8210 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.0000 |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation Focus Europe (EUR) |  |
| Semi-Annual Report as of 31 March 2021 |  |

Translation (ENFR, 2021-03-31):
# UBS (Lux) Key Selection SICAV
– Global Allocation Focus Europe (EUR)
| Données principales |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 22.2.2021 | 30.9.2020 | 30.9.2019 |
| Actif net en EUR |  | 25 598 035.61 | 40 291 679.91 | 49 711 587.98 |
| Catégorie P-acc | LU0263318890 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 1 789 261.7380 | 1 934 004.2440 | 2 406 982.4690 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 13.70 | 12.37 | 12.51 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 13.70 | 12.37 | 12.50 |
| Catégorie (CHF hedged) P-acc 2 | LU0263319278 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | - | 1 241 768.6010 | 1 478 135.7920 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | - | 11.53 | 11.69 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | - | 11.53 | 11.68 |
| Catégorie Q-acc | LU0424173358 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 8 069.8710 | 8 519.8710 | 11 507.3880 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 133.84 | 120.35 | 120.42 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 133.84 | 120.35 | 120.34 |
| Catégorie (CHF hedged) Q-acc 2 | LU0424176021 |  |  |  |
| Actions en circulation | - | 20 746.8210 | 23 757.1570 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF | - | 106.01 | 106.36 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 | - | 106.01 | 106.29 |
| 1  Voir note 1 2  Les catégories d’actions (CHF hedged) P-acc et (CHF hedged) Q-acc étaient en circulation jusqu’au 15.12.2020 |  |  |  |


## Structure du portefeuille-titres
Etant donné que le compartiment UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation Focus Europe (EUR) a été fusionné le 22 février 2021 avec le com- partiment UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation (EUR), il n’y a ni portefeuille-titres ni structure du portefeuille-titres à la fin de la période sous re- vue. Voir note 11.
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation Focus Europe (EUR)
Rapport semestriel au 31 mars 2021
| Etat des opérations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Revenus | 1.10.2020-22.2.2021 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 333.28 |
| Intérêts sur titres | 55 076.38 |
| Revenus sur prêts de titres (note 14) | 2 993.73 |
| Autres revenus (note 4) | 1 195.80 |
| Total des Revenus | 59 599.19 |
|  |  |
| Charges |  |
| Charges d’intérêts sur swaps (note 1) | -29 104.50 |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -264 094.26 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -2 803.67 |
| Frais sur prêts de titres (note 14) | -1 197.49 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -8 631.41 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -2 696.34 |
| Total des Charges | -308 527.67 |
|  |  |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | -248 928.48 |
|  |  |
| Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 4 099 507.82 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | -11 158.34 |
| Bénéfice/perte réalisé(e) sur contrats financiers à terme | 598 037.85 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | 426 049.84 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur swaps | 340 703.06 |
| Bénéfice/(perte) de change réalisé(e) | 56 355.20 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | 5 509 495.43 |
|  |  |
| Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) au cours de la période | 5 260 566.95 |
|  |  |
| Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée (note 1) |  |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | -1 689 231.33 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | -19 614.03 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats financiers à terme | 44 864.17 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats de change à terme | 225 452.53 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur swaps | -169 842.17 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | -1 608 370.83 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 3 652 196.12 |

| Fluctuations de l’actif net |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.10.2020-22.2.2021 |
| Actif net au début de la période | 40 291 679.91 |
| Souscriptions | 469 239.43 |
| Rachats | 	-44 413 115.46	 |
| Total des Entrées/(sorties) de capitaux | -43 943 876.03 |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | -248 928.48 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | 5 509 495.43 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | 	-1 608 370.83	 |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 3 652 196.12 |
| Actif net à la fin de la période | 0.00 |
| Evolution des actions en circulation |  |
|  | 1.10.2020-22.2.2021 |
| Catégorie | P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 1 934 004.2440 |
| Nombre d’actions émises | 32 007.4110 |
| Nombre d’actions rachetées | -1 966 011.6550 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 0.0000 |
| Catégorie | (CHF hedged) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 1 241 768.6010 |
| Nombre d’actions émises | 3 399.2750 |
| Nombre d’actions rachetées | -1 245 167.8760 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 0.0000 |
| Catégorie | Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 8 519.8710 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -8 519.8710 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 0.0000 |
| Catégorie | (CHF hedged) Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 20 746.8210 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -20 746.8210 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 0.0000 |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Allocation Focus Europe (EUR) |  |
| Rapport semestriel au 31 mars 2021 |  |