# UBS (Lux) Equity SICAV
– Emerging Markets Sustainable (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Net assets in USD |  | 12 723 643.09 | 14 112 965.84 | 16 743 262.22 |
| Class P-acc | LU0346595837 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 73 738.4230 | 90 284.9270 | 102 704.6120 |
| Net asset value per share in USD |  | 87.48 | 85.96 | 95.43 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 87.48 | 85.96 | 95.43 |
| Class (EUR) P-acc | LU0398999499 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 29 258.8760 | 30 999.8520 | 32 604.8110 |
| Net asset value per share in EUR |  | 122.33 | 118.94 | 126.06 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 122.33 | 118.94 | 126.06 |
| Class Q-acc | LU0399016178 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 9 439.3940 | 9 063.3940 | 5 153.9430 |
| Net asset value per share in USD |  | 122.67 | 120.04 | 132.16 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 122.67 | 120.04 | 132.16 |
| Class (EUR) Q-acc | LU0979885364 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 7 259.6210 | 7 336.7230 | 8 437.6290 |
| Net asset value per share in EUR |  | 145.98 | 141.34 | 148.54 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 145.98 | 141.34 | 148.54 |
| 1  See note 1 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets Sustainable (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| China | 26.93 |
| --- | --- |
| India | 14.81 |
| South Korea | 13.79 |
| Taiwan | 11.34 |
| Hong Kong | 6.46 |
| Thailand | 5.92 |
| Brazil | 4.62 |
| South Africa | 3.50 |
| Mexico | 3.17 |
| Indonesia | 2.29 |
| The Netherlands | 1.56 |
| Hungary | 1.29 |
| Malaysia | 1.16 |
| Total | 96.84 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Banks & credit institutions | 22.88 |
| --- | --- |
| Internet, software & IT services | 11.26 |
| Electronics & semiconductors | 9.20 |
| Miscellaneous services | 6.23 |
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 5.82 |
| Food & soft drinks | 4.98 |
| Building industry & materials | 4.15 |
| Telecommunications | 3.75 |
| Energy & water supply | 3.57 |
| Graphic design, publishing & media | 3.07 |
| Insurance | 3.06 |
| Computer hardware & network equipment providers | 3.02 |
| Vehicles | 2.87 |
| Miscellaneous unclassified companies | 2.78 |
| Chemicals | 2.53 |
| Traffic & transportation | 1.60 |
| Aerospace industry | 1.22 |
| Forestry, paper & pulp products | 1.17 |
| Miscellaneous trading companies | 1.08 |
| Electrical devices & components | 0.97 |
| Packaging industry | 0.96 |
| Lodging, catering & leisure | 0.67 |
| Total | 96.84 |


## Statement of Net Assets
Assets	30.11.2019
USD
Investments in securities, cost	11 707 788.92
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	614 236.57	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 12 322 025.49 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 380 446.46 |
| Receivable on subscriptions | 7 152.39 |
| Interest receivable on liquid assets | 1.08 |
| Receivable on dividends | 16 224.96 |
| Other receivables | 29 821.47 |
| Total Assets | 12 755 671.85 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Interest payable on bank overdraft | -17.60 |
| Payable on redemptions | -14 365.10 |
| Other liabilities | -6 465.99 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -9 017.33 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -1 037.26 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-1 125.48	 |
| Total provisions | -11 180.07 |
| Total Liabilities | -32 028.76 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 12 723 643.09 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Interest on liquid assets | 664.52 |
| Dividends | 205 091.83 |
| Income on securities lending (Note 13) | 773.40 |
| Other income (Note 4) | 11 160.83 |
| Total income | 217 690.58 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -116 075.93 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -2 926.00 |
| Cost on securities lending (Note 13) | -309.36 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -1 261.38 |
| Interest on cash and bank overdraft | -229.67 |
| Total expenses | -120 802.34 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 96 888.24 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 243 057.58 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 6 002.26 |
| Total realized gain (loss) | 249 059.84 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 345 948.08 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -75 775.09 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -75 775.09 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 270 172.99 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets Sustainable (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Net assets at the beginning of the period | 14 112 965.84 |
| Subscriptions | 1 360 189.66 |
| Redemptions | 	-3 019 685.40	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -1 659 495.74 |
| Net income (loss) on investments | 96 888.24 |
| Total realized gain (loss) | 249 059.84 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-75 775.09	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 270 172.99 |
| Net assets at the end of the period | 12 723 643.09 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 90 284.9270 |
| Number of shares issued | 12 639.8810 |
| Number of shares redeemed | -29 186.3850 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 73 738.4230 |
| Class | (EUR) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 30 999.8520 |
| Number of shares issued | 779.3970 |
| Number of shares redeemed | -2 520.3730 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 29 258.8760 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 9 063.3940 |
| Number of shares issued | 576.0000 |
| Number of shares redeemed | -200.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 9 439.3940 |
| Class | (EUR) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 7 336.7230 |
| Number of shares issued | 477.9620 |
| Number of shares redeemed | -555.0640 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 7 259.6210 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets Sustainable (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 November 2019
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| Brazil |  |  |  |
| BRL	BCO DO BRASIL SA COM NPV | 22 300.00 | 252 149.33 | 1.98 |
| BRL	CIELO SA COM NPV | 20 516.00 | 37 846.13 | 0.30 |
| Total Brazil |  | 289 995.46 | 2.28 |
| China |  |  |  |
| HKD	CHINA CONST BK ‘H’CNY1 | 467 000.00 | 371 678.96 | 2.92 |
| HKD	CHINA SUNTIEN GREEN ENERGY-H | 840 000.00 | 232 863.85 | 1.83 |
| HKD	GREATVIEW ASEPTIC HKD0.01 | 267 000.00 | 122 793.91 | 0.96 |
| HKD	INDUSTRIAL & COM B ‘H’CNY1 | 619 000.00 | 439 671.68 | 3.46 |
| HKD	PING AN INSURANCE ‘H’CNY1 | 34 000.00 | 388 962.35 | 3.06 |
| HKD	TENCENT HLDGS LIMI HKD0.00002 | 14 000.00 | 595 573.44 | 4.68 |
| HKD	TINGYI(CAYMAN ISL) USD 0.005 | 80 000.00 | 128 363.83 | 1.01 |
| Total China |  | 2 279 908.02 | 17.92 |
| Hong Kong |  |  |  |
| HKD	CHINA EVER INTL HKD0.10 | 198 000.00 | 149 238.29 | 1.17 |
| HKD	CHINA MENGNIU DAIR HKD0.1 | 52 000.00 | 201 283.89 | 1.58 |
| HKD	CHINA MOBILE LTD NPV | 37 000.00 | 280 534.00 | 2.21 |
| HKD	SINO BIOPHARMACEUT HKD0.025 | 148 500.00 | 190 847.94 | 1.50 |
| Total Hong Kong |  | 821 904.12 | 6.46 |
| Hungary |  |  |  |
| HUF	OTP BANK HUF100 | 3 495.00 | 164 703.38 | 1.29 |
| Total Hungary |  | 164 703.38 | 1.29 |
| India |  |  |  |
| INR	AXIS BANK INR2 | 18 564.00 | 192 827.52 | 1.51 |
| INR	HCL TECHNOLOGIES INR2 | 12 089.00 | 189 581.81 | 1.49 |
| INR	ICICI BANK INR2 | 30 647.00 | 218 283.11 | 1.72 |
| INR	INDUSIND BANK INR10 | 6 954.00 | 152 786.86 | 1.20 |
| INR	INFOSYS LTD INR5 | 26 079.00 | 251 837.98 | 1.98 |
| INR	MAHINDRA &MAHINDRA INR5 | 25 998.00 | 193 451.57 | 1.52 |
| INR	NTPC LTD INR10 | 76 890.00 | 123 527.76 | 0.97 |
| INR	POWER GRID CORP ORD INR10 | 45 201.00 | 120 504.50 | 0.95 |
| INR	TECH MAHINDRA INR5 | 18 988.00 | 197 972.81 | 1.56 |
| Total India |  | 1 640 773.92 | 12.90 |
| Indonesia |  |  |  |
| IDR	BK MANDIRI IDR250 | 578 000.00 | 290 946.70 | 2.29 |
| Total Indonesia |  | 290 946.70 | 2.29 |
| Malaysia |  |  |  |
| MYR	MISC BERHAD MYR1 | 75 400.00 | 148 037.83 | 1.16 |
| Total Malaysia |  | 148 037.83 | 1.16 |
| Mexico |  |  |  |
| MXN	GRUPO FINANCIERO BANORTE SAB DE CV COM SER’O’NPV | 48 000.00 | 253 319.32 | 1.99 |
| Total Mexico |  | 253 319.32 | 1.99 |
| South Africa |  |  |  |
| ZAR	IMPERIAL LOGISTICS ZAR0.04 | 14 962.00 | 55 496.12 | 0.44 |
| ZAR	NASPERS ‘N’ ZAR0.02 | 2 728.00 | 390 011.10 | 3.06 |
| Total South Africa |  | 445 507.22 | 3.50 |
| South Korea |  |  |  |
| KRW	GS ENGINEERING & C KRW5000 | 7 627.00 | 191 780.80 | 1.51 |
| KRW	HYUNDAI ENG & CONS KRW5000 | 5 377.00 | 185 735.59 | 1.46 |
| KRW	HYUNDAI MOBIS KRW5000 | 820.00 | 171 129.83 | 1.34 |
| KRW	LG CHEMICAL KRW5000 | 787.00 | 205 886.63 | 1.62 |
| KRW	LG HOUSEHOLD&HEALT KRW5000 | 317.00 | 337 625.19 | 2.65 |
| KRW	SAMSUNG C&T CORPOR KRW100 | 995.00 | 84 661.13 | 0.67 |
| KRW	SAMSUNG ELECTRONIC KRW100 | 8 601.00 | 367 007.06 | 2.88 |
| KRW	SK HYNIX INC KRW5000 | 1 392.00 | 94 870.25 | 0.75 |
| KRW	SK INNOVATION CO KRW5000 | 928.00 | 115 887.06 | 0.91 |
| Total South Korea |  | 1 754 583.54 | 13.79 |
| Taiwan |  |  |  |
| TWD	COMPAL ELECTRONIC TWD10 | 240 000.00 | 147 096.90 | 1.16 |
| TWD	LITE-ON TECHNOLOGY TWD10 | 150 112.00 | 237 636.54 | 1.87 |
| TWD	NIEN MADE ENTERPRI TWD10 | 15 000.00 | 137 657.53 | 1.08 |
| TWD	PACIFIC HOSPITAL S TWD10 | 82 000.00 | 211 514.07 | 1.66 |
| Total Taiwan |  | 733 905.04 | 5.77 |
| Thailand |  |  |  |
| THB	AIRPORTS OF THAILA THB1.00(ALIEN MKT) | 62 800.00 | 155 350.38 | 1.22 |
| THB	CHAROEN POK FOODS THB1(ALIEN MKT) | 346 800.00 | 304 135.02 | 2.39 |
| THB	KASIKORNBANK PLC THB10 (ALIEN MKT) | 58 600.00 | 293 799.95 | 2.31 |
| Total Thailand |  | 753 285.35 | 5.92 |
| Total Bearer shares |  | 9 576 869.90 | 75.27 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets Sustainable (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |

Other shares
Brazil
| BRL | AES TIETE ENERGIA UNITS (1 COM & 4 PRF) | 33 571.00 | 100 435.91 | 0.79 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Brazil | 100 435.91 | 0.79 |
| Total Other shares | 100 435.91 | 0.79 |
| Preference shares |  |  |
| Brazil |  |  |
| BRL	TELEFONICA BRASIL PRF NPV	14 800.00 | 196 887.64 | 1.55 |
| Total Brazil | 196 887.64 | 1.55 |
| Total Preference shares | 196 887.64 | 1.55 |

Registered shares
India
| INR | HDFC BANK INR1 | 13 772.00 | 243 053.36 | 1.91 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total India |  | 243 053.36 | 1.91 |
| The Netherlands |  |  |  |
| EUR	PROSUS N.V. EUR0.05 | 2 906.00 | 198 241.11 | 1.56 |
| Total The Netherlands |  | 198 241.11 | 1.56 |
| Taiwan |  |  |  |
| TWD	ASE TECHNOLOGY HOL TWD10	33 000.00 | 81 984.89 | 0.64 |
| Total Taiwan | 81 984.89 | 0.64 |
| Total Registered shares | 523 279.36 | 4.11 |
| Depository receipts |
| China |  |  |  |  |
| USD | ALIBABA GROUP HLDG SPON ADS EACH REP ONE ORD-ADR | 3 965.00 | 793 000.00 | 6.23 |
| USD | NEW ORIENTAL ED & TECH GRP INC SPON ADR | 2 920.00 | 353 553.60 | 2.78 |
| Total China | 1 146 553.60 | 9.01 |

USD	CEMEX SAB DE CV SPON ADR 5 ORD	40 484.00	151 005.32	1.18
Mexico
Total Mexico	151 005.32	1.18
Taiwan
| USD | TAIWAN SEMICON MAN ADS REP 5 ORD TWD10 | 11 810.00 | 626 992.90 | 4.93 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Taiwan | 626 992.90 | 4.93 |
| Total Depository receipts | 1 924 551.82 | 15.12 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 12 322 024.63 | 96.84 |

Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Bearer shares
Cayman Islands
| HKD | CHINA METAL RECYCL HKD0.0001 | 676 800.00 | 0.86 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Cayman Islands | 0.86 | 0.00 |
| Total Bearer shares | 0.86 | 0.00 |
| Total Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market | 0.86 | 0.00 |
| Total investments in securities | 12 322 025.49 | 96.84 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 380 446.46 | 2.99 |
| Other assets and liabilities | 21 171.14 | 0.17 |
| Total net assets | 12 723 643.09 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets Sustainable (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENDE, 2019-11-30):
# UBS (Lux) Equity SICAV
– Emerging Markets High Dividend (USD)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 14.6.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Nettovermögen in USD |  | 153 084 411.41 | 202 447 616.03 | 294 575 430.59 |
| Klasse I-B-acc | LU1081985753 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 9 064.6150 | 9 064.6150 | 26 846.8610 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 100.05 | 98.92 | 101.26 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 100.05 | 98.92 | 101.26 |
| Klasse I-X-dist | LU0883523192 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 130 122.4070 | 491 771.4250 | 606 269.7390 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 85.60 | 84.63 | 89.91 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 85.60 | 84.63 | 89.91 |
| Klasse P-acc | LU0625543631 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 571 876.8660 | 575 085.2390 | 695 732.4820 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 93.77 | 92.78 | 96.94 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 93.77 | 92.78 | 96.94 |
| Klasse (CHF hedged) P-acc | LU1081987023 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 193 375.9270 | 194 267.9980 | 249 273.4630 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 81.09 | 80.34 | 86.87 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 81.09 | 80.34 | 86.87 |
| Klasse (EUR hedged) P-acc | LU1081987536 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 213 096.5870 | 214 498.2010 | 296 659.6150 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 82.76 | 82.00 | 88.50 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 82.76 | 82.00 | 88.50 |
| Klasse (CHF hedged) P-dist | LU0669577131 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 142 821.1090 | 144 313.6160 | 185 749.2050 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 77.09 | 76.38 | 83.92 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 77.09 | 76.38 | 83.92 |
| Klasse P-mdist | LU0625543805 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 37 004.6730 | 37 155.8430 | 43 101.6820 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 63.99 | 63.32 | 69.52 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 63.99 | 63.32 | 69.52 |
| Klasse Q-acc | LU0847991816 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 187 516.0220 | 402 681.8640 | 471 078.7160 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 94.99 | 93.94 | 97.20 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 94.99 | 93.94 | 97.20 |
| Klasse (CHF hedged) Q-acc | LU1240782026 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 81 908.2420 | 82 319.7130 | 190 353.4920 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 111.23 | 110.16 | 117.93 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 111.23 | 110.16 | 117.93 |
| Klasse (EUR hedged) Q-acc | LU1081988344 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 40 390.2950 | 42 158.5470 | 101 033.9560 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 86.75 | 85.92 | 91.81 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 86.75 | 85.92 | 91.81 |
| Klasse (CHF hedged) Q-dist | LU1240782372 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 70 380.1320 | 70 460.1320 | 163 070.1170 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 104.75 | 103.75 | 114.10 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 104.75 | 103.75 | 114.10 |
| 1  Siehe Erläuterung 1 |  |  |  |  |


## Struktur des Wertpapierbestandes
Da der Subfonds UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets High Dividend (USD) per 14. Juni 2019 in den Subfonds UBS (Lux) Equity SICAV – Global Emerging Markets Opportunity (USD) fusioniert wurde, gibt es zum Ende der Berichtsperiode weder einen Wertpapierbestand noch eine Struktur des Wertpapierbestandes. Siehe Erläuterung 10.
UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Ertrags- und Aufwandsrechnung |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Erträge | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Zinsertrag aus liquiden Mitteln | 531.50 |
| Dividenden | 973 603.67 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 174 113.50 |
| Total Erträge | 1 148 248.67 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -99 616.62 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -467.97 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -12 225.47 |
| Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit | -2 829.34 |
| Total Aufwendungen | -115 139.40 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 1 033 109.27 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | -434 995.54 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | 772 951.55 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -83 199.62 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 254 756.39 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | 1 287 865.66 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 1 317 726.43 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -111 603.91 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 1 206 122.52 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 2 493 988.18 |


## Veränderungen des Nettovermögens
1.6.2019-30.11.2019
USD
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode	202 447 616.03
Rücknahmen	204 941 604.21
Total Rücknahmen	-204 941 604.21
Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen	1 033 109.27
Total der realisierten Gewinne (Verluste)	254 756.39
Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung)		1 206 122.52	
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode	0.00
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit	2 493 988.18
UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets High Dividend (USD)
Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
| --- | --- |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Klasse | I-B-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 9 064.6150 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -9 064.6150 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | I-X-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 491 771.4250 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -491 771.4250 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 575 085.2390 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -575 085.2390 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | (CHF hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 194 267.9980 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -194 267.9980 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | (EUR hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 214 498.2010 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -214 498.2010 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | (CHF hedged) P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 144 313.6160 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -144 313.6160 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 37 155.8430 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -37 155.8430 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 402 681.8640 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -402 681.8640 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | (CHF hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 82 319.7130 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -82 319.7130 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | (EUR hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 42 158.5470 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -42 158.5470 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | (CHF hedged) Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 70 460.1320 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -70 460.1320 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019