The condensed interim unaudited financial statements as at 30 June 2021 are unaudited. We note that the statutory auditor's report in the audited annual financial statements as at 31 December 2020 was unqualified.
The condensed unaudited interim financial statements should be read in conjunction with the Company's audited annual financial statements for the financial year ended ended 31 December 2020, which have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRS”) as adopted by the European Union ("EU"), the UCITS Regulations and Irish Company Law. The accounting policies, accounting estimates and judgements, and methods of calculation applied in these condensed interim unaudited financial statements are consistent with those applied in the Company's annual audited financial statements for the financial year ended 31 December 2020.
New standards, amendments and interpretations issued and effective for the financial year beginning 1 January 2021
There are no new standards, amendments or interpretations issued and effective for the financial year beginning 1 January 2021 that have a significant impact on the Company’s financial position, performance or disclosures in its financial statements.
New standards, amendments and interpretations issued but not effective for the financial year beginning 1 January 2021and not early adopted
IFRS 17 “Insurance Contracts” was issued in May 2017 and will become effective for accounting periods beginning on or after 1 January 2023. It applies to: insurance contracts, including reinsurance contracts, issued by an entity; reinsurance contracts held by an entity; and investment contracts with discretionary participation features issued by an entity that issues insurance contracts. An insurance contract is defined as ‘a contract under which one party (the issuer) accepts significant insurance risk from another party (the policyholder) by agreeing to compensate the policyholder if a specified uncertain future event (the insured event) adversely affects the policyholder’. The new standard is not expected to have a significant impact on the Company’s financial position, performance or disclosures in its financial statements.
There are no other standards, interpretations or amendments to existing standards that are not yet effective that would be expected to have a significant impact on the Company.
Estimates policy
The preparation of the condensed unaudited interim financial statements requires management to make judgements, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets and liabilities, income and expenses. Actual results may differ from these estimates.
In preparing these condensed unaudited interim financial statements, the significant judgements made by management in applying the Company’s accounting policies and the key sources of estimation uncertainty were the same as those applied to the Company's audited financial statements for the financial year ended 31 December 2020.
Comparative figures
In accordance with IAS 34, the comparative figures presented for the Statement of Financial Position, Schedules of Investments and related notes are as at 31 December 2020. The comparative figures presented for the Statement of Comprehensive Income, Statement of Changes in Net Assets Attributable to Holders of Redeemable Participating Shares, Statement of Cash Flows and the related notes are for the previous interim six month financial period ended 30 June 2020.

Translation (ENDE, 2021-06-30):
Der zusammengefasste Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2021 ist ungeprüft. Wir weisen darauf hin, dass der Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers im geprüften Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 ohne Einschränkung erteilt wurde.
Der zusammengefasste ungeprüfte Halbjahresabschluss sollte zusammen mit dem geprüften Jahresabschluss der Gesellschaft für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2020 gelesen werden, der im Einklang mit den International Financial Reporting Standards („IFRS“) wie in der Europäischen Union („EU“) anzuwenden, den OGAW-Verordnungen und dem irischen Gesellschaftsrecht erstellt wurde. Die in diesem zusammengefassten Halbjahresabschluss angewandten Bilanzierungsgrundsätze, Schätzungen und Beurteilungen sowie die Berechnungsmethoden stimmen mit den im geprüften Jahresabschluss der Gesellschaft für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2020 angewandten überein.
Neue Standards, Änderungen und Auslegungen, die herausgegeben und für das am 1. Januar 2021 beginnende Geschäftsjahr wirksam sind
Für das am 1. Januar 2021 beginnende Geschäftsjahr gibt es keine bereits herausgegebenen und ab diesen Datum in Kraft getretenen neuen Standards, Änderungen und Interpretationen, die sich nennenswert auf die Finanz- oder Ertragslage der Gesellschaft oder die Angaben in ihrem Abschluss auswirken würden.
Neue Standards, Änderungen und Auslegungen, die bereits herausgegeben wurden, aber für das am
1. Januar 2021 beginnende Geschäftsjahr noch nicht wirksam sind und nicht frühzeitig angewendet wurden
IFRS 17 „Versicherungsverträge“ wurde im Mai 2017 herausgegeben und tritt für Geschäftsjahre in Kraft, die am oder nach dem 1. Januar 2023 beginnen. Der Standard betrifft Versicherungsverträge, einschliesslich Rückversicherungsverträge, von einem Unternehmen gehaltene Rückversicherungsverträge und Kapitalanlageverträge mit ermessensabhängiger Überschussbeteiligung von einem Unternehmen, das Versicherungsverträge emittiert. Ein Versicherungsvertrag ist definiert als „ein Vertrag, bei dem eine Partei (der Versicherer) ein signifikantes Versicherungsrisiko von einer anderen Partei (dem Versicherungsnehmer) übernimmt, indem sie sich verpflichtet, den Versicherungsnehmer zu entschädigen, wenn ein bestimmtes ungewisses zukünftiges Ereignis (der Versicherungsfall) den Versicherungsnehmer nachteilig beeinflusst“. Der neue Standard wird sich voraussichtlich nicht nennenswert auf die Finanz- oder Ertragslage der Gesellschaft oder die Angaben in ihrem Abschluss auswirken.
Es gibt keine sonstigen Standards, Auslegungen oder Änderungen bestehender Standards, die noch nicht wirksam sind und bei denen zu erwarten wäre, dass sie wesentliche Auswirkungen auf die Gesellschaft hätten.
Richtlinie für Schätzungen
Für die Erstellung des zusammengefassten ungeprüften Halbjahresabschlusses sind Beurteilungen, Schätzungen und Annahmen des Managements nötig, welche die Anwendung von Bilanzierungsgrundsätzen und die ausgewiesenen Beträge der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie der Erträge und Aufwendungen beeinflussen. Die tatsächlichen Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen.
Bei der Aufstellung dieses zusammengefassten ungeprüften Halbjahresabschlusses waren die vom Management vorgenommenen wesentlichen Schätzungen bei der Anwendung der Bilanzierungsgrundsätze der Gesellschaft und die Hauptquellen der Schätzungsunsicherheit dieselben, die im geprüften Jahresabschluss der Gesellschaft für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2020 zur Anwendung kamen.
Vergleichszahlen
Gemäss IAS 34 beziehen sich die Vergleichszahlen für die Bilanz, die Aufstellungen des Wertpapierbestandes und die zugehörigen Erläuterungen auf den 31. Dezember 2020. Die für die Gesamtergebnisrechnung, die Aufstellung der Veränderungen des Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien zuzurechnenden Nettovermögens, die Kapitalflussrechnung und die zugehörigen Erläuterungen vorgelegten Vergleichszahlen beziehen sich auf den vorangegangenen Halbjahreszeitraum zum 30. Juni 2020.