The Foreign Account Tax Compliance Act ("FATCA"), a portion of the 2010 Hiring Incentives to Restore Employment Act, became law in the United States in 2010. It requires financial institutions outside the US ("foreign financial institutions" or "FFIs") to pass information about "Financial Accounts" held by "Specified US Persons", directly or indirectly, to the US tax authorities, the Internal Revenue Service ("IRS") on an annual basis. A 30% withholding tax is imposed on certain US source income of any FFI that fails to comply with this requirement. On 28 March 2014, the Grand-Duchy of Luxembourg entered into a Model 1 Intergovernmental Agreement ("IGA") with the United States of America and a memorandum of understanding in respect thereof. The Fund would hence have to comply with such Luxembourg IGA as implemented into Luxembourg law by the Law of 24 July 2015 relating to FATCA (the "FATCA Law") in order to comply with the provisions of FATCA rather than directly complying with the US Treasury Regulations implementing FATCA. Under the FATCA Law and the Luxembourg IGA, the Fund may be required to collect information aiming to identify its direct and indirect Shareholders that are Specified US Persons for FATCA purposes ("FATCA reportable accounts"). Any such information on FATCA reportable accounts provided to the Fund will be shared with the Luxembourg tax authorities which will exchange that information on an automatic basis with the Government of the United States of America pursuant to Article 28 of the convention between the Government of the United States of America and the Government of the Grand-Duchy of Luxembourg for the Avoidance of Double Taxation and the Prevention of Fiscal Evasion with respect to Taxes in Income and Capital, entered into in Luxembourg on 3 April 1996. The Fund intends to comply with the provisions of the FATCA Law and the Luxembourg IGA to be deemed compliant with FATCA and will thus not be subject to the 30% withholding tax with respect to its share of any such payments attributable to actual and deemed U.S. investments of the Fund. The Fund will continually assess the extent of the requirements that FATCA and notably the FATCA Law place upon it.
To ensure the Fund's compliance with FATCA, the FATCA Law and the Luxembourg IGA in accordance with the foregoing, the Fund may:
- request information or documentation, including tax self-certifications, US IRS W-8 or W-9 tax forms, a Global Intermediary Identification Number, if applicable, or any other valid evidence of a Shareholder's FATCA registration with the IRS or a corresponding exemption, in order to ascertain such Shareholder's FATCA status;
- report information concerning a Shareholder (and Controlling Persons of Shareholders that are Passive Non-Financial Foreign Entities) and their account holding in the Fund to the Luxembourg tax authorities if such account is deemed a FATCA reportable account under the FATCA Law and the Luxembourg IGA;
- report information to the Luxembourg tax authorities (Administration des Contributions Directes) concerning payments to Shareholders with FATCA status of a non-participating foreign financial institution; and
- deduct any applicable US withholding taxes from certain payments, such as Passthru Payment withholding taxes should these be implemented, made to a Shareholder by or on behalf of the Fund in accordance with FATCA, the FATCA Law and the Luxembourg IGA.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
Il Foreign Account Tax Compliance Act ("FATCA"), parte integrante dell'Hiring Incentives to Restore Employment Act del 2010, è stato promulgato negli Stati Uniti nel 2010. Esso richiede alle istituzioni finanziarie al di fuori degli Stati Uniti ("foreign financial institutions" o "FFI") di trasmettere con cadenza annuale le informazioni relative ai "Conti Finanziari" detenuti da "Soggetti Statunitensi Specificati", direttamente o indirettamente, all'autorità fiscale statunitense, l'Internal Revenue Service ("IRS"). Alle FFI non ottemperanti a tale requisito viene applicata una ritenuta alla fonte del 30% su determinati redditi generati negli USA. Il 28 marzo 2014, il Granducato di Lussemburgo ha stipulato un Accordo Intergovernativo ("IGA") secondo il Modello 1 con gli Stati Uniti d'America con annesso protocollo d'intesa. Il Fondo sarà quindi tenuto a rispettare tale IGA lussemburghese così come recepito dal diritto lussemburghese mediante la Legge del 24 luglio 2015 in materia di FATCA (la "Legge FATCA") al fine di ottemperare alle disposizioni del FATCA anziché ottemperare direttamente alle disposizioni esecutive della normativa FATCA emanate dal Tesoro statunitense. Ai sensi della Legge FATCA e dell'IGA lussemburghese, il Fondo potrebbe essere tenuto a raccogliere informazioni tese a identificare i suoi Azionisti diretti e indiretti che sono Soggetti Statunitensi Specificati ai fini FACTA ("Conti con obbligo di segnalazione FATCA"). Le informazioni relative ai Conti con obbligo di segnalazione FATCA fornite al Fondo verranno condivise con le autorità fiscali lussemburghesi che le trasmetteranno in via automatica al Governo degli Stati Uniti d'America ai sensi dell'Articolo 28 della convenzione tra il Governo degli Stati Uniti d'America e il Governo del Granducato di Lussemburgo contro la doppia imposizione e per la prevenzione dell'evasione fiscale in relazione alle imposte sui redditi e sul capitale, conclusa in Lussemburgo il 3 aprile 1996. Il Fondo intende ottemperare alle disposizioni della Legge FATCA e dell'IGA lussemburghese al fine di essere ritenuto conforme al FATCA e non sarà dunque soggetto alla ritenuta alla fonte del 30% da applicarsi alla quota di sua pertinenza di tali pagamenti riconducibili agli investimenti statunitensi effettivi e presunti del Fondo. Il Fondo valuterà continuamente la portata dei requisiti che il FATCA e, segnatamente, la Legge FATCA, configurano in capo allo stesso.
Al fine di garantire l'ottemperanza del Fondo al FATCA, alla Legge FATCA e all'IGA lussemburghese in conformità con quanto sopra, il Fondo può:
- richiedere informazioni o documentazioni, tra cui autocertificazioni fiscali, moduli fiscali statunitensi IRS W-8 o W-9, codici GIIN (Global Intermediary Identification Number), ove applicabile, e qualsiasi altra prova valida della registrazione FATCA di un Azionista pressol'IRS ovvero di un'esenzione in tal senso, al fine di appurare lo status FATCA dell'Azionista in questione;
- comunicare le informazioni concernenti un Azionista (e i Soggetti Controllanti degli Azionisti che siano Entità estere non finanziarie passive) e i relativi conti detenuti nel Fondo alle autorità fiscali lussemburghesi qualora tale conto sia ritenuto un Conto con obbligo di segnalazione FATCA ai sensi della Legge FATCA e dell'IGA lussemburghese;
- comunicare alle autorità fiscali lussemburghesi (Administration des Contributions Directes) le informazioni relative ai pagamenti effettuati agli Azionisti il cui status FATCA sia quello di istituzioni finanziarie estere non partecipanti; infine
- dedurre le ritenute alla fonte statunitensi eventualmente applicabili da taluni pagamenti, quali le ritenute alla fonte calcolate con il metodo del Passthru Payment se implementate, versati a un Azionista da o per conto del Fondo in conformità al FATCA, alla Legge FATCA e all'IGA lussemburghese.