Note 12 - Significant events during the financial statements reporting period
The sub-fund named BL-Equities Emerging Markets was launched on 28th October 2021 with a first official NAV date of 28th October 2021.
Since the end of 2019, the spread of COVID-19 represents a major challenge for our societies in general and has, in addition to significant health and social repercussions, a significant negative impact on the economic environment and market conditions in which our SICAV is established, as evidenced by the stock market corrections that have taken place since March 2020.
The Board of Directors of the SICAV together with the Management Company continues to monitor the markets and COVID-19 developments and the measures taken by governmental authorities in this regard and, in consultation and coordination with the SICAV's main service providers, to assess their impact on the SICAV's net assets, activities and organisation. The SICAV's various service providers have activated their BCPs and the SICAV has been able to ensure business continuity at all times.
The ongoing war in Ukraine and the related sanctions targeting the Russian Federation could affect European and global economies. The SICAV has no significant direct exposure to Ukraine, Russia or Belarus. However, the impact on the general economic situation could lead to a revision of certain scenarios and estimates, including significant adjustments to the value of certain assets in the portfolio during the next financial year. At this stage, the SICAV is unable to estimate this impact. The Board of Directors of the SICAV and the Management Company will continue to monitor market trends and, in consultation and coordination with the main service providers of the SICAV, shall assess their impact on the net assets of the SICAV, its activities and organisation. The SICAV's activities have remained fully operational at all times.
Note 13 - Significant subsequent event
The SICAV's Board of Directors has decided to appoint BLI - Banque de Luxembourg Investments as the SICAV's domiciliary agent with effect from 1st April 2022, replacing Banque de Luxembourg, and to transfer the SICAV's registered office to 16, Boulevard Royal - 2449 LUXEMBOURG.
- - Information concerning the transparency of securities financing transactions and of reuse of cash collateral (regulation EU 2015/2365, hereafter "SFTR")During the reporting period of the financial statements, the SICAV did not engage in transactions which are subject to the publication requirements of SFTR. Accordingly, no information concerning the transparency of securities financing transactions and of reuse of cash collateral should be reported.
- - Total expense ratio ("TER")The TER disclosed under the page "Statistical information" of every sub-fund are calculated in accordance with the "Guidelines on the calculation and disclosure of the Total Expenses Ratio (“TER”) of collective investment schemes" issued on 16th May 2008 by the Asset Management Association Switzerland "AMAS" as modified on 20th April 2015.

Translation (ENFR, 2022-03-31):
Note 12 - Evènements significatifs durant la période de référence des états financiers
Le compartiment dénommé BL-Equities Emerging Markets a été lancé le 28 octobre 2021 avec une première VNI officielle datée au 28 octobre 2021.
Depuis la fin de l’année 2019, la propagation du COVID-19 représente un défi considérable pour nos sociétés de manière générale et elle a, en plus des répercussions sanitaires et sociales importantes, un impact négatif significatif sur l’environnement économique et les conditions de marché dans lesquels la SICAV évolue, comme l’attestent les corrections sur les marchés boursiers intervenues à partir du mois de mars de 2020.
Le Conseil d’Administration de la SICAV avec la Société de Gestion continue de surveiller l’évolution des marchés et du COVID-19 ainsi que les mesures prises par les autorités gouvernementales à cet égard et, en consultation et coordination avec les principaux prestataires de service de la SICAV, d’évaluer leurs incidences sur les actifs nets de la SICAV, ses activités et son organisation. Les différents prestataires de la SICAV ont activé leur BCP et les activités de la SICAV ont été assurés à tout moment.
La guerre en cours en Ukraine et les sanctions connexes visant la Fédération de Russie pourraient avoir un impact sur les économies européennes et mondiales. La SICAV n'a pas d'exposition directe significative en Ukraine, Russie ou Biélorussie. Toutefois, l'impact sur la conjoncture économique générale pourrait engendrer une révision de certaines hypothèses et estimations, y compris des ajustements significatifs de la valeur de certains actifs en portefeuille au cours du prochain exercice social. À ce stade, la SICAV n'est pas en mesure d'estimer cet impact. Le Conseil d’Administration de la SICAV avec la Société de Gestion continuent de surveiller l’évolution des marchés et, en consultation et coordination avec les principaux prestataires de service de la SICAV, d’évaluer leurs incidences sur les actifs nets de la SICAV, ses activités et son organisation. Les activités de la SICAV ont été assurées à tout moment.
Note 13 - Evènements significatifs subséquents
Le Conseil d’Administration de la SICAV a décidé de mandater BLI - Banque de Luxembourg Investments à compter du 1er avril 2022 comme agent de domiciliation de la SICAV en remplacement de Banque de Luxembourg et de transférer le siège social de la SICAV au 16, boulevard Royal – 2449 LUXEMBOURG.
- - Informations concernant la transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation du collatéral cash (règlement UE 2015/2365, ci-après "SFTR")Durant la période de référence des états financiers, la SICAV n’a pas été engagée dans des opérations sujettes aux exigences de publications SFTR. En conséquence, aucune information concernant la transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation du collatéral cash ne doit être présentée.
- - Total expense ratio ("TER")Les TER présentés dans la page "Statistiques" de chaque compartiment sont calculés conformément à la Directive pour le calcul et la publication du "Total Expenses Ratio" (TER) pour les placements collectifs de capitaux, émise le 16 mai 2008 par la Swiss Funds & Asset Management Association "SFAMA" telle que modifiée en date du 20 avril 2015.