These financial statements are drawn up at the responsibility of the Board of Directors of the Investment Company in accordance with the legal provisions applicable in Luxembourg and the standards for the preparation and presentation of reports.
- The net assets of the Investment Company are shown in euro (EUR) (“reference currency”).
- The value of a share („net asset value per share“) is denominated in the currency laid down in the Annex to the sales prospectus (“fund currency”), unless any other currency is stipulated for any other share classes in the Annex to the sales prospectus (“share class currency”).
- The net asset value per share is calculated by the Investment Company or a third party commissioned for this purpose by the Investment Company, under the supervision of the Custodian Bank, on each banking day in Luxembourg, with the exception of 24 and 31 December of each year (“valuation day”). The Board of Directors may decide to apply different regulations to individual funds, but the net asset value per share must be calculated at least twice each month.
- A Business Day is a day on which banks are normally open for business in Luxembourg and London.
- In order to calculate the net asset value per share, the value of the assets of each sub-fund, less the liabilities of each sub-fund (“net sub-fund assets”) is determined on each day specified in the relevant Annex to the sales prospectus („Valuation Day“) and this is divided by the number of shares in circulation in the respective sub-fund on the Valuation Day. The Management Company can, however, decide to determine the share value on the 24 and 31 December of a year without these determinations of value being calculations of the share value on a Valuation Day within the meaning of the above clause 1 of this point 4. Consequently, the shareholders may not demand the issue, redemption or exchange of shares on the basis of a net asset value determined on 24 December and/or 31 December of a year.
- Insofar as information on the situation of the net assets of the company must be specified in the annual or semi-annual reports and/or other financial statistics pursuant to the applicable legislative provisions or in accordance with the conditions of these Articles of Association, the value of the assets of each sub-fund will be converted to the reference currency. The net sub-fund assets will be calculated according to the following principles:
	- Securities which are officially listed on a stock exchange are valuated at the last available market price. If a security is officially listed on more than one stock exchange, the last available listing on the stock exchange which represents the major market for this security shall apply.

Translation (ENDE, 2021-06-30):
Dieser Bericht wird in der Verantwortung des Verwaltungsrats der Investmentgesellschaft in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Erstellung und Darstellung von Berichten erstellt.
- Das Nettovermögen der Investmentgesellschaft lautet auf Euro (EUR) („Referenzwährung“).
- Der Wert einer Aktie („Nettoinventarwert pro Aktie“) lautet auf die im Anhang zum Verkaufsprospekt angegebene Währung („Fondswährung“), sofern nicht für weitere Aktienklassen im Anhang zum Verkaufsprospekt eine von der Fondswährung abweichende Währung angegeben ist („Währung der Aktienklasse“).
- Der Nettoinventarwert pro Aktie wird von der Investmentgesellschaft oder einem von ihr Beauftragten unter Aufsicht der Depotbank an jedem Bankarbeitstag in Luxemburg mit Ausnahme des 24. und 31. Dezembers eines jeden Jahres („Bewertungstag“) berechnet. Der Verwaltungsrat kann für einzelne Fonds eine abweichende Regelung beschließen, doch muss der Nettoinventarwert pro Aktie mindestens zweimal im Monat berechnet werden.
- Ein Geschäftstag ist ein Tag, an dem die Banken in Luxemburg und London üblicherweise geöffnet sind.
- Zur Berechnung des Nettoinventarwerts pro Aktie wird der Wert der zu dem jeweiligen Teilfonds gehörenden Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten des jeweiligen Teilfonds („Netto-Teilfondsvermögen“) an jedem im jeweiligen Anhang des Verkaufsprospekts festgelegten Tag („Bewertungstag“) ermittelt und durch die Anzahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Aktien des jeweiligen Teilfonds geteilt. Die Verwaltungsgesellschaft kann allerdings beschließen, den Anteilswert auch am 24. und 31. Dezember eines Jahres zu ermitteln, ohne dass es sich bei diesen Wertermittlungen um Berechnungen des Anteilwerts an einem Bewertungstag im Sinne des vorstehenden Satzes 1 dieser Ziffer 4 handelt. Folglich können die Aktionäre keine Ausgabe, keine Rücknahme bzw. keinen Umtausch von Aktien auf Grundlage eines am 24. Dezember und/oder 31. Dezember eines Jahres ermittelten Nettoinventarwerts pro Aktie verlangen.
- Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen dieser Satzung Auskunft über die Vermögenslage der Gesellschaft gegeben werden muss, werden die Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds in die Referenzwährung umgerechnet. Das Netto- Teilfondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
	- Wertpapiere, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Ist ein Wertpapier an mehreren Wertpapierbörsen amtlich notiert, ist der letzte verfügbare Kurs an jener Börse maßgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.