All taxes on the Fund’s income and assets, particularly the “taxe d’abonnement”, shall also be borne by the Fund.
For purposes of general comparability with fee rules of dif- ferent fund providers that do not have a flat management fee, the term “maximum management fee” is set at 80% of the flat management fee.
For unit class F, an additional fee will also be charged; this shall be determined via a separate contract between the investor and UBS Asset Management Switzerland AG or one of its authorised distribution partners.
For unit class “I-B”, a fee is charged to cover the costs of fund administration (comprising the costs of the Management Company, the administrative agent and the Depositary). The costs for asset management and distribution are charged outside of the Fund under a sep- arate contract concluded directly between the investor and UBS Asset Management or one of its authorised representatives.
Costs relating to the services performed for unit classes I-X, K-X and U-X for asset management, fund admin- istration (comprising the costs of the Management Company, the administrative agent and the Depositary) and distribution are covered by the compensation to which UBS Asset Management Switzerland AG is entitled under a separate contract with the investor.
UBS (Lux) Equity Fund
Semi-Annual Report as of 31 May 2022
Costs relating to the services to be performed for share classes “K-B” for asset management purposes are cov- ered by the compensation to which UBS Asset Manage- ment Switzerland AG or one of its authorised distribution partners is entitled under a separate contract with the investor.
All costs that can be attributed to individual subfunds will be charged to these subfunds.
Costs that can be allocated to unit classes will be charged to those unit classes. Costs pertaining to some or all subfunds/unit classes will be charged to those subfunds/ unit classes in proportion to their respective net asset val- ues.
With regard to subfunds that may invest in other UCIs or UCITS under the terms of their investment policies, fees may be incurred both at the level of the subfund as well as at the level of the relevant target fund. The manage- ment fees of the target fund in which the assets of the subfund are invested may amount to a maximum of 3%, taking into account any trailer fees.
Should a subfund invest in units of funds that are man- aged directly or by delegation by the Management Company itself or by another company linked to the Management Company through common management or control or through a substantial direct or indirect hold- ing, no issue or redemption charges may be charged to the investing subfund in connection with these target fund units.
Details on the Fund’s ongoing charges can be found in the KIIDs.

Translation (ENFR, 2022-05-31):
Le Fonds supporte également tous les impôts prélevés sur ses actifs et revenus, notamment la taxe d’abonnement.
Aux fins de comparaison générale avec les règles de rémunération de différents fournisseurs de Fonds n’ap- pliquant pas de commission de gestion forfaitaire, la commission de gestion maximale correspond à 80% de la commission forfaitaire de gestion.
La catégorie de parts «F» fait l’objet d’une commission supplémentaire, fixée dans le cadre d’une convention distincte entre l’investisseur et UBS Asset Management Switzerland AG ou l’un de ses distributeurs agréés.
UBS (Lux) Equity Fund Rapport semestriel au 31 mai 2022
Pour la catégorie de parts «I-B», une commission cou- vrant les frais d’administration du Fonds (qui incluent les frais propres à la Société de gestion, l’Agent administratif et le dépositaire) est prélevée. Les frais liés à la gestion des actifs et à la commercialisation sont directement facturés dans le cadre d’un contrat distinct entre l’investisseur et UBS Asset Management Switzerland AG ou l’un de ses représentants agréés.
Pour les catégories de parts «I-X», «K-X» et «U-X», les frais relatifs aux prestations à fournir en ce qui concerne la gestion des actifs et l’administration du Fonds (qui inclut les frais propres à la Société de gestion, l’Agent administratif et le dépositaire) ainsi que la commerciali- sation sont acquittés via les rémunérations dues à UBS Asset Management Switzerland AG en vertu d’un contrat distinct conclu avec l’investisseur.
Pour les catégories de parts «K-B», les frais relatifs aux prestations à fournir en ce qui concerne la gestion des actifs sont acquittés via les rémunérations dues à UBS Asset Management Switzerland AG ou à l’un de ses distributeurs agréés en vertu d’un contrat distinct conclu avec l’investisseur.
Tous les frais pouvant être imputés avec précision à des compartiments individuels leur sont portés en compte.
Les frais attribuables aux catégories de parts leur échoient. Lorsque des frais se rapportent à plusieurs ou à l’ensemble des compartiments/catégories de parts, ils sont imputés aux compartiments/catégories de parts concerné(e)s au prorata de leur valeur nette d’inventaire.
Pour les compartiments qui, aux termes de leur politique de placement, peuvent investir dans d’autres OPC ou OPCVM existants, des frais peuvent être encourus à la fois au niveau du compartiment et du fonds cible concerné. A cet égard, la commission de gestion du fonds cible, dans lequel est investi l’actif du compartiment, peut s’élever jusqu’à 3%, sous réserve d’éventuelles rétrocessions.
Dans le cas de placements dans des parts de fonds gérés directement ou indirectement par la Société de gestion elle-même ou par une autre société à laquelle elle est liée dans le cadre d’une communauté de gestion ou de contrôle ou par une participation directe ou indirecte importante, la participation du compartiment au fonds cible ne doit pas être assujettie aux commissions d’émis- sion et de rachat éventuelles du fonds cible.
Des données sur les frais courants du Fonds figurent dans les DICI.