# UBS (Lux) Money Market SICAV – USD
| Most important figures |  |
| --- | --- |
| Date | ISIN | 30.4.2020 | 31.10.2019 | 31.10.2018 |
| Net assets in USD |  | 258 723 564.64 | 283 046 030.81 | 131 675 524.81 |
| Class F-acc 1 | LU0957231367 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 587 215.3720 | 571 241.4950 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 103.05 | 102.03 | - |
| Class P-acc | LU0146075105 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 661 851.6410 | 771 070.5500 | 783 035.8350 |
| Net asset value per share in USD |  | 124.74 | 123.76 | 121.31 |
| Class Q-acc | LU0357834315 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 887 540.6090 | 1 101 829.0150 | 272 672.1240 |
| Net asset value per share in USD |  | 106.72 | 105.74 | 103.28 |
| Class U-X-acc | LU0809685661 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 918.2740 | 1 188.2740 | 810.2740 |
| Net asset value per share in USD |  | 10 911.57 | 10 798.00 | 10 520.80 |
| 1  First NAV: 11.1.2019 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Semi-Annual Report as of 30 April 2020

### Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| United Kingdom | 27.64 |
| --- | --- |
| France | 14.47 |
| Australia | 8.61 |
| Germany | 7.72 |
| Luxembourg | 6.94 |
| The Netherlands | 5.98 |
| United States | 5.02 |
| Ireland | 4.02 |
| South Korea | 2.70 |
| Sweden | 2.32 |
| Finland | 2.31 |
| Canada | 0.50 |
| Norway | 0.39 |
| Japan | 0.39 |
| Total | 89.01 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Banks & credit institutions | 64.72 |
| --- | --- |
| Finance & holding companies | 9.45 |
| Insurance | 4.64 |
| Investment funds | 4.02 |
| Traffic & transportation | 2.70 |
| Public, non-profit institutions | 1.54 |
| Petroleum | 1.16 |
| Cantons, federal states | 0.39 |
| Vehicles | 0.39 |
| Total | 89.01 |


### Statement of Net Assets
Assets	30.4.2020
USD
Investments in securities, cost	228 941 925.10
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	1 359 088.29	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 230 301 013.39 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 6 289 168.91 |
| Time deposits and fiduciary deposits | 25 000 000.00 |
| Receivable on subscriptions | 24 434.80 |
| Interest receivable on securities | 87 110.68 |
| Interest receivable on liquid assets | 277.78 |
| Other assets | 141 275.47 |
| Total Assets | 261 843 281.03 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -2 498 892.85 |
| Payable on redemptions | -537 594.18 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -38 379.66 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -2 530.60 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-42 319.10	 |
| Total provisions | -83 229.36 |
| Total Liabilities | -3 119 716.39 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 258 723 564.64 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.11.2019-30.4.2020 |
| Interest on liquid assets | 170 292.57 |
| Interest on securities | 517 646.48 |
| Dividends | 120 714.07 |
| Total income | 808 653.12 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -394 660.41 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -13 511.64 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -42 539.28 |
| Interest on cash and bank overdraft | -1 260.00 |
| Total expenses | -451 971.33 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 356 681.79 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 39 512.98 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | 2 430 145.00 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -1 625.66 |
| Total realized gain (loss) | 2 468 032.32 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 2 824 714.11 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -95 965.40 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | -91 524.71 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -187 490.11 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 2 637 224.00 |

UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Semi-Annual Report as of 30 April 2020
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.11.2019-30.4.2020 |
| Net assets at the beginning of the period | 283 046 030.81 |
| Subscriptions | 102 990 584.06 |
| Redemptions | 	-129 950 274.23	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -26 959 690.17 |
| Net income (loss) on investments | 356 681.79 |
| Total realized gain (loss) | 2 468 032.32 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-187 490.11	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 2 637 224.00 |
| Net assets at the end of the period | 258 723 564.64 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.11.2019-30.4.2020 |
| Class | F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 571 241.4950 |
| Number of shares issued | 628 468.1130 |
| Number of shares redeemed | -612 494.2360 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 587 215.3720 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 771 070.5500 |
| Number of shares issued | 154 328.2650 |
| Number of shares redeemed | -263 547.1740 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 661 851.6410 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 101 829.0150 |
| Number of shares issued | 69 418.7660 |
| Number of shares redeemed | -283 707.1720 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 887 540.6090 |
| Class | U-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 188.2740 |
| Number of shares issued | 1 100.0000 |
| Number of shares redeemed | -370.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1 918.2740 |

UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Semi-Annual Report as of 30 April 2020

### Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 April 2020
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Notes, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	DAIMLER FINANCE NORTH AMERICA LLC-REG-S 2.20000% 17-05.05.20 | 1 000 000.00 | 1 000 020.00 | 0.39 |
| Total USD |  | 1 000 020.00 | 0.39 |
| Total Notes, fixed rate |  | 1 000 020.00 | 0.39 |
| Notes, floating rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	SUMITOMO MITSUI BANKING CORP 3M LIBOR+37BP 18-16.10.20 | 1 000 000.00 | 999 604.81 | 0.39 |
| USD	WESTPAC BANKING CORP 3M LIBOR+28BP 18-15.05.20 | 300 000.00 | 300 075.00 | 0.11 |
| Total USD |  | 1 299 679.81 | 0.50 |
| Total Notes, floating rate |  | 1 299 679.81 | 0.50 |
| Medium term notes, floating rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	NORDRHEIN-WESTFALEN, STATE OF-REG-S 3M LIBOR+2BP 18-16.10.20 | 1 000 000.00 | 1 000 580.00 | 0.39 |
| USD	TORONTO-DOMINION BANK/THE 3M LIBOR+28BP 18-11.06.20 | 1 300 000.00 | 1 300 200.59 | 0.50 |
| Total USD |  | 2 300 780.59 | 0.89 |
| Total Medium term notes, floating rate |  | 2 300 780.59 | 0.89 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  | 4 600 480.40 | 1.78 |
| Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  |  |  |
| Notes, floating rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	CITIBANK NA 3M LIBOR+35BP 18-12.02.21 | 6 000 000.00 | 5 981 190.47 | 2.31 |
| Total USD |  | 5 981 190.47 | 2.31 |
| Total Notes, floating rate |  | 5 981 190.47 | 2.31 |
| Total Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  | 5 981 190.47 | 2.31 |

Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Euro Certificates of Deposit, floating rate
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | RABOBANK LONDON ECD FLR 13.08.19-13.08.20 | 3 000 000.00 | 3 003 791.01 | 1.16 |
| Total USD |  |  | 3 003 791.01 | 1.16 |
| Total Euro Certificates of Deposit, floating rate |  | 3 003 791.01 | 1.16 |
| Euro Commercial Papers, zero coupon |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	BANQUE FED DU CREDIT MU-REG-S ECP 0.00000% 05.12.19-01.12.20 | 1 000 000.00 | 995 297.54 | 0.39 |
| Total USD |  | 995 297.54 | 0.39 |
| Total Euro Commercial Papers, zero coupon |  | 995 297.54 | 0.39 |
| Total Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market |  | 3 999 088.55 | 1.55 |

Other money market instruments in accordance with Article 41 (1) h) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | CANADIAN IMPERIAL BANK OF COM ECD 1.71000% 10.02.20-10.08.20 | 1 000 000.00 | 1 003 219.19 | 0.39 |
| USD | GOLDMAN SACHS INTL BANK-REG-S ECD 1.78990% 13.02.20-14.09.20 | 5 000 000.00 | 5 021 804.97 | 1.94 |
| Total USD |  |  | 6 025 024.16 | 2.33 |

Euro Certificates of Deposit, fixed rate
Total Euro Certificates of Deposit, fixed rate	6 025 024.16	2.33
Euro Certificates of Deposit, zero coupon
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | ABN AMRO BANK NV ECD 0.00000% 06.01.20-06.07.20 | 9 500 000.00 | 9 489 767.34 | 3.67 |
| USD | BANK OF MONTREAL LDN ECD 0.00000% 06.02.20-06.05.20 | 3 000 000.00 | 2 999 947.07 | 1.16 |
| USD | BANK OF TOKYO-MITSUBISHI LTD ECD 0.00000% 26.11.19-26.05.20 | 2 500 000.00 | 2 499 510.81 | 0.97 |
| USD | CREDIT SUISSE AG LONDON ECD 0.00000% 07.04.20-07.10.20 | 3 000 000.00 | 2 988 786.64 | 1.15 |
| USD | DZ BANK DT ZENTRAL-GBK LDN ECD 0.00000% 02.03.20-02.06.20 | 2 500 000.00 | 2 498 944.67 | 0.97 |
| USD | GOLDMAN SACHS INTL BANK-REG-S ECD 0.00000% 09.01.20-09.07.20 | 5 000 000.00 | 4 993 634.62 | 1.93 |
| USD | ICBC CHINA LUX ECD 0.00000% 11.03.20-22.06.20 | 2 000 000.00 | 1 997 839.42 | 0.77 |
| USD | MITSUBISHI UFJ TRUST & BK LDN ECD 0.00000% 24.02.20-26.05.20 | 2 000 000.00 | 1 999 572.41 | 0.77 |

UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Semi-Annual Report as of 30 April 2020
|  | Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | MIZUHO CORPORATE BANK SYDNEY ECD 0.00000% 29.01.20-29.07.20 | 5 500 000.00 | 5 492 470.44 | 2.12 |
| USD | NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 18.02.20-18.05.20 | 2 000 000.00 | 1 999 786.45 | 0.77 |
| USD | RABOBANK NEDERLAND AUSTRALIA ECD 0.00000% 26.02.20-26.05.20 | 3 000 000.00 | 2 999 863.69 | 1.16 |
| USD | SUMITOMO MITSUI BANKING AUST ECD 0.00000% 20.04.20-20.05.20 | 3 000 000.00 | 2 999 565.23 | 1.16 |
| USD | SUMITOMO MITSUI TRUST BK/LN ECD 0.00000% 14.04.20-14.07.20 | 2 000 000.00 | 1 996 969.89 | 0.77 |
| USD | UOB AUSTRALIA LTD ECD 0.00000% 08.01.20-07.07.20 | 5 000 000.00 | 4 994 259.24 | 1.93 |
| USD | UOB AUSTRALIA LTD ECD 0.00000% 08.01.20-08.07.20 | 4 500 000.00 | 4 494 771.10 | 1.74 |
| Total USD |  |  | 54 445 689.02 | 21.04 |
| Total Euro Certificates of Deposit, zero coupon |  | 54 445 689.02 | 21.04 |
| Euro Certificates of Deposit, floating rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	CANADIAN IMPERIAL BANK OF COM ECD VAR 09.07.19-09.07.20 | 9 000 000.00 | 9 008 139.52 | 3.48 |
| USD	DNB BANK ASA ECD VAR 29.07.19-27.07.20 | 1 000 000.00 | 1 000 849.46 | 0.39 |
| USD	RABOBANK INTERNATIONAL/LONDON ECD FLR 12.03.20-14.09.20 | 3 000 000.00 | 3 005 674.62 | 1.16 |
| USD	ROYAL BANK OF CANADA/LDN ECD VAR 24.07.19-24.07.20 | 3 000 000.00 | 3 002 646.22 | 1.16 |
| USD	SOCIETE GENERALE-REG-S ECD FLR 05.09.19-05.06.20 | 3 000 000.00 | 3 001 293.10 | 1.16 |
| USD	TORONTO-DOMINION BANK ECD VAR 09.07.19-08.07.20 | 5 000 000.00 | 5 003 514.70 | 1.93 |
| Total USD |  | 24 022 117.62 | 9.28 |
| Total Euro Certificates of Deposit, floating rate |  | 24 022 117.62 | 9.28 |
| Euro Commercial Papers, zero coupon |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	ALLIANZ SE-REG-S ECP 0.00000% 21.02.20-22.06.20 | 6 000 000.00 | 5 995 558.73 | 2.32 |
| USD	BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 22.05.19-20.05.20 | 500 000.00 | 499 938.61 | 0.19 |
| USD	BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 26.09.19-24.09.20 | 6 000 000.00 | 5 982 672.11 | 2.31 |
| USD	BNP PARIBAS SA ECP 0.00000% 13.01.20-13.07.20 | 3 000 000.00 | 2 996 593.05 | 1.16 |
| USD	BNP PARIBAS SA ECP 0.00000% 23.01.20-23.07.20 | 3 000 000.00 | 2 995 998.55 | 1.16 |
| USD	BP CAPITAL MARKETS PLC ECP 0.00000% 08.01.20-08.10.20 | 3 000 000.00 | 2 989 403.94 | 1.15 |
| USD	CLEARSTREAM BANKING ECP 0.00000% 27.02.20-27.11.20 | 6 000 000.00 | 5 977 012.96 | 2.31 |
| USD	CLEARSTREAM BANKING ECP 0.00000% 02.03.20-02.09.20 | 1 000 000.00 | 997 833.63 | 0.39 |
| USD	CLEARSTREAM BANKING ECP 0.00000% 08.04.20-08.06.20 | 2 000 000.00 | 1 998 707.63 | 0.77 |
| USD	DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRAL ECP 0.00000% 12.02.20-12.05.20 | 3 000 000.00 | 2 999 818.27 | 1.16 |
| USD	DEXIA CREDIT LOCAL SA ECP 0.00000% 08.11.19-08.06.20 | 3 000 000.00 | 2 999 065.70 | 1.16 |
| USD	DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 18.02.20-18.08.20 | 7 000 000.00 | 6 987 443.11 | 2.70 |
| USD	ERSTE ABWICKLUNGSAN-REG-S ECP 0.00000% 27.01.20-05.05.20 | 1 000 000.00 | 999 996.33 | 0.39 |
| USD	ERSTE ABWICKLUNGSAN-REG-S ECP 0.00000% 14.02.20-27.05.20 | 3 000 000.00 | 2 999 389.85 | 1.16 |
| USD	EXPORT IMPORT BANK OF KOREA ECP 0.00000% 25.11.19-26.05.20 | 2 000 000.00 | 1 999 544.63 | 0.77 |
| USD	HSBC BANK PLC ECP 0.00000% 06.01.20-06.07.20 | 9 500 000.00 | 9 489 566.75 | 3.67 |
| USD	ING BANK NV-REG-S ECP 0.00000% 05.02.20-03.02.21 | 3 000 000.00 | 2 983 246.93 | 1.15 |
| USD	KOREA DEVELOPMENT BANK ECP 0.00000% 07.02.20-07.08.20 | 5 000 000.00 | 4 990 096.08 | 1.93 |
| USD	LA BANQUE POSTALE ECP-REG-S 0.00000% 21.08.19-21.05.20 | 5 000 000.00 | 4 999 210.37 | 1.93 |
| USD	LANSFORSAKRINGAR BANK AB ECP 0.00000% 03.02.20-03.08.20 | 3 000 000.00 | 2 995 141.33 | 1.16 |
| USD	LANSFORSAKRINGAR BANK AB ECP 0.00000% 27.02.20-27.08.20 | 1 000 000.00 | 997 748.13 | 0.39 |
| USD	LANSFORSAKRINGAR BANK AB ECP 0.00000% 20.04.20-20.05.20 | 2 000 000.00 | 1 999 704.60 | 0.77 |
| USD	LBK HESS-THUR GIORZ-REG-S ECP 0.00000% 14.08.19-12.08.20 | 3 000 000.00 | 2 994 676.79 | 1.16 |
| USD	OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 19.09.19-17.09.20 | 2 000 000.00 | 1 994 881.65 | 0.77 |
| USD	OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 18.11.19-16.11.20 | 2 000 000.00 | 1 991 494.90 | 0.77 |
| USD	OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 11.02.20-11.05.20 | 2 000 000.00 | 1 999 894.20 | 0.77 |
| USD	REGIE AUTONOME DES TRANSPORTS ECP 0.00000% 31.01.20-04.05.20 | 7 000 000.00 | 6 999 976.40 | 2.70 |
| USD	SCHLUMBERGER FINANCE BV-REG-S ECP 0.00000% 06.04.20-06.05.20 | 3 000 000.00 | 2 999 400.75 | 1.16 |
| USD	SOCIETE GE-REG-S ECP 0.00000% 08.01.20-09.10.20 | 3 000 000.00 | 2 990 849.26 | 1.16 |
| USD	SOCIETE GENERALE-REG-S ECP 0.00000% 15.01.20-15.10.20 | 3 000 000.00 | 2 989 341.42 | 1.15 |
| USD	STANDARD CHARTERED BANK ECP 0.00000% 08.11.19-08.05.20 | 8 000 000.00 | 7 999 657.17 | 3.09 |
| USD	TOYOTA FINANCE AUSTRALIA LTD ECP 0.00000% 06.12.19-05.06.20 | 1 000 000.00 | 999 685.21 | 0.39 |
| USD	TOYOTA KREDITBANK GMBH ECP 0.00000% 21.02.20-21.08.20 | 3 000 000.00 | 2 994 480.36 | 1.16 |
| USD	ZURICH HLD CO AMER INC-REG-S ECP 0.00000% 19.02.20-19.05.20 | 6 000 000.00 | 5 999 393.77 | 2.32 |
| Total USD |  | 120 827 423.17 | 46.70 |
| Total Euro Commercial Papers, zero coupon | 120 827 423.17 | 46.70 |
| Total Other money market instruments in accordance with Article 41 (1) h) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 | 205 320 253.97 | 79.35 |
| UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  |  |
| Investment funds, open end |  |  |
| Ireland |  |  |
| USD	UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-USD-S-DIST	1 040.00 | 10 400 000.00 | 4.02 |
| Total Ireland | 10 400 000.00 | 4.02 |
| Total Investment funds, open end | 10 400 000.00 | 4.02 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 | 10 400 000.00 | 4.02 |
| Total investments in securities | 230 301 013.39 | 89.01 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 6 289 168.91 | 2.43 |
| Other assets and liabilities | 22 133 382.34 | 8.56 |
| Total net assets | 258 723 564.64 | 100.00 |

UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Semi-Annual Report as of 30 April 2020

Translation (ENFR, 2020-04-30):
# UBS (Lux) Money Market SICAV – USD
| Données principales |  |
| --- | --- |
| Date | ISIN | 30.4.2020 | 31.10.2019 | 31.10.2018 |
| Actif net en USD |  | 258 723 564.64 | 283 046 030.81 | 131 675 524.81 |
| Catégorie F-acc 1 | LU0957231367 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 587 215.3720 | 571 241.4950 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 103.05 | 102.03 | - |
| Catégorie P-acc | LU0146075105 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 661 851.6410 | 771 070.5500 | 783 035.8350 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 124.74 | 123.76 | 121.31 |
| Catégorie Q-acc | LU0357834315 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 887 540.6090 | 1 101 829.0150 | 272 672.1240 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 106.72 | 105.74 | 103.28 |
| Catégorie U-X-acc | LU0809685661 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 1 918.2740 | 1 188.2740 | 810.2740 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 10 911.57 | 10 798.00 | 10 520.80 |
| 1  Première VNI 11.1.2019 |  |  |  |  |


### Structure du portefeuille-titres
Répartition géographique en % de l’actif net	
| Grande-Bretagne | 27.64 |
| --- | --- |
| France | 14.47 |
| Australie | 8.61 |
| Allemagne | 7.72 |
| Luxembourg | 6.94 |
| Pays-Bas | 5.98 |
| Etats-Unis | 5.02 |
| Irlande | 4.02 |
| Corée du Sud | 2.70 |
| Suède | 2.32 |
| Finlande | 2.31 |
| Canada | 0.50 |
| Norvège | 0.39 |
| Japon | 0.39 |
| Total | 89.01 |

Répartition économique en % de l’actif net	
| Banques & instituts de crédit | 64.72 |
| --- | --- |
| Etablissements financiers et sociétés de participation | 9.45 |
| Assurances | 4.64 |
| Fonds de placement | 4.02 |
| Trafic et transport | 2.70 |
| Sociétés publiques | 1.54 |
| Pétrole | 1.16 |
| Cantons, Etats fédéraux | 0.39 |
| Véhicules | 0.39 |
| Total | 89.01 |

UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Rapport semestriel au 30 avril 2020

### Etat des actifs nets
Actif	30.4.2020
USD
Portefeuille-titres, cours d’achat	228 941 925.10
| Portefeuille-titres, plus-/(moins)-value non réalisée | 	1 359 088.29	 |
| --- | --- |
| Total du Portefeuille-titres (note 1) | 230 301 013.39 |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme | 6 289 168.91 |
| Dépôts à terme et placements fiduciaires | 25 000 000.00 |
| Créances sur souscriptions | 24 434.80 |
| Intérêts à recevoir sur titres | 87 110.68 |
| Intérêts à recevoir sur liquidités | 277.78 |
| Autres actifs | 141 275.47 |
| Total de l’Actif | 261 843 281.03 |
|  |  |
| Passif |  |
| Engagements sur achats de titres (note 1) | -2 498 892.85 |
| Engagements sur rachats | -537 594.18 |
| Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2) | -38 379.66 |
| Provisions pour taxe d’abonnement (note 3) | -2 530.60 |
| Provisions pour autres commissions et frais (note 2) | 	-42 319.10	 |
| Total des Provisions pour frais | -83 229.36 |
| Total du Passif | -3 119 716.39 |
|  |  |
| Actif net à la fin de la période | 258 723 564.64 |
| Etat des opérations | USD |
| Revenus | 1.11.2019-30.4.2020 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 170 292.57 |
| Intérêts sur titres | 517 646.48 |
| Dividendes | 120 714.07 |
| Total des Revenus | 808 653.12 |
|  |  |
| Charges |  |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -394 660.41 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -13 511.64 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -42 539.28 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -1 260.00 |
| Total des Charges | -451 971.33 |
|  |  |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | 356 681.79 |
|  |  |
| Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 39 512.98 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | 2 430 145.00 |
| Bénéfice/(perte) de change réalisé(e) | -1 625.66 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | 2 468 032.32 |
|  |  |
| Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) au cours de la période | 2 824 714.11 |
|  |  |
| Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée (note 1) |  |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | -95 965.40 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | -91 524.71 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | -187 490.11 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 2 637 224.00 |

UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Rapport semestriel au 30 avril 2020
| Fluctuations de l’actif net |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.11.2019-30.4.2020 |
| Actif net au début de la période | 283 046 030.81 |
| Souscriptions | 102 990 584.06 |
| Rachats | 	-129 950 274.23	 |
| Total des Entrées/(sorties) de capitaux | -26 959 690.17 |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | 356 681.79 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | 2 468 032.32 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | 	-187 490.11	 |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 2 637 224.00 |
| Actif net à la fin de la période | 258 723 564.64 |
| Evolution des actions en circulation |  |
|  | 1.11.2019-30.4.2020 |
| Catégorie | F-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 571 241.4950 |
| Nombre d’actions émises | 628 468.1130 |
| Nombre d’actions rachetées | -612 494.2360 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 587 215.3720 |
| Catégorie | P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 771 070.5500 |
| Nombre d’actions émises | 154 328.2650 |
| Nombre d’actions rachetées | -263 547.1740 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 661 851.6410 |
| Catégorie | Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 1 101 829.0150 |
| Nombre d’actions émises | 69 418.7660 |
| Nombre d’actions rachetées | -283 707.1720 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 887 540.6090 |
| Catégorie | U-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 1 188.2740 |
| Nombre d’actions émises | 1 100.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -370.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 1 918.2740 |

UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Rapport semestriel au 30 avril 2020

### Etat du portefeuille-titres et autres actifs nets au 30 avril 2020
| Dénomination | Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | Swaps (note 1) |  |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  |  |  |
| Billets, taux fixe |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	DAIMLER FINANCE NORTH AMERICA LLC-REG-S 2.20000% 17-05.05.20 | 1 000 000.00 | 1 000 020.00 | 0.39 |
| Total USD |  | 1 000 020.00 | 0.39 |
| Total des Billets, taux fixe |  | 1 000 020.00 | 0.39 |
| Billets, taux variable |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	SUMITOMO MITSUI BANKING CORP 3M LIBOR+37BP 18-16.10.20 | 1 000 000.00 | 999 604.81 | 0.39 |
| USD	WESTPAC BANKING CORP 3M LIBOR+28BP 18-15.05.20 | 300 000.00 | 300 075.00 | 0.11 |
| Total USD |  | 1 299 679.81 | 0.50 |
| Total des Billets, taux variable |  | 1 299 679.81 | 0.50 |
| Medium-Term Notes, taux variable |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	NORDRHEIN-WESTFALEN, STATE OF-REG-S 3M LIBOR+2BP 18-16.10.20 | 1 000 000.00 | 1 000 580.00 | 0.39 |
| USD	TORONTO-DOMINION BANK/THE 3M LIBOR+28BP 18-11.06.20 | 1 300 000.00 | 1 300 200.59 | 0.50 |
| Total USD |  | 2 300 780.59 | 0.89 |
| Total des Medium-Term Notes, taux variable |  | 2 300 780.59 | 0.89 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  | 4 600 480.40 | 1.78 |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé |  |  |  |
| Billets, taux variable |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	CITIBANK NA 3M LIBOR+35BP 18-12.02.21 | 6 000 000.00 | 5 981 190.47 | 2.31 |
| Total USD |  | 5 981 190.47 | 2.31 |
| Total des Billets, taux variable |  | 5 981 190.47 | 2.31 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé |  | 5 981 190.47 | 2.31 |

Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché réglementé
Certificats de dépôt en euros, taux variable
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | RABOBANK LONDON ECD FLR 13.08.19-13.08.20 | 3 000 000.00 | 3 003 791.01 | 1.16 |
| Total USD |  |  | 3 003 791.01 | 1.16 |
| Total des Certificats de dépôt en euros, taux variable |  | 3 003 791.01 | 1.16 |
| Euro Commercial Papers, coupon zéro |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	BANQUE FED DU CREDIT MU-REG-S ECP 0.00000% 05.12.19-01.12.20 | 1 000 000.00 | 995 297.54 | 0.39 |
| Total USD |  | 995 297.54 | 0.39 |
| Total des Euro Commercial Papers, coupon zéro |  | 995 297.54 | 0.39 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché réglementé |  | 3 999 088.55 | 1.55 |

Autres instruments du marché monétaire au sens de l’article 41 (1) h) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle que modifiée
Certificats de dépôt en euros, taux fixe
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | CANADIAN IMPERIAL BANK OF COM ECD 1.71000% 10.02.20-10.08.20 | 1 000 000.00 | 1 003 219.19 | 0.39 |
| USD | GOLDMAN SACHS INTL BANK-REG-S ECD 1.78990% 13.02.20-14.09.20 | 5 000 000.00 | 5 021 804.97 | 1.94 |
| Total USD |  |  | 6 025 024.16 | 2.33 |
| Total des Certificats de dépôt en euros, taux fixe |  | 6 025 024.16 | 2.33 |
| Certificats de dépôt en euros, coupon zéro |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	ABN AMRO BANK NV ECD 0.00000% 06.01.20-06.07.20 | 9 500 000.00 | 9 489 767.34 | 3.67 |
| USD	BANK OF MONTREAL LDN ECD 0.00000% 06.02.20-06.05.20 | 3 000 000.00 | 2 999 947.07 | 1.16 |
| USD	BANK OF TOKYO-MITSUBISHI LTD ECD 0.00000% 26.11.19-26.05.20 | 2 500 000.00 | 2 499 510.81 | 0.97 |
| USD	CREDIT SUISSE AG LONDON ECD 0.00000% 07.04.20-07.10.20 | 3 000 000.00 | 2 988 786.64 | 1.15 |
| USD	DZ BANK DT ZENTRAL-GBK LDN ECD 0.00000% 02.03.20-02.06.20 | 2 500 000.00 | 2 498 944.67 | 0.97 |
| USD	GOLDMAN SACHS INTL BANK-REG-S ECD 0.00000% 09.01.20-09.07.20 | 5 000 000.00 | 4 993 634.62 | 1.93 |
| USD	ICBC CHINA LUX ECD 0.00000% 11.03.20-22.06.20 | 2 000 000.00 | 1 997 839.42 | 0.77 |
| USD	MITSUBISHI UFJ TRUST & BK LDN ECD 0.00000% 24.02.20-26.05.20 | 2 000 000.00 | 1 999 572.41 | 0.77 |
| USD	MIZUHO CORPORATE BANK SYDNEY ECD 0.00000% 29.01.20-29.07.20 | 5 500 000.00 | 5 492 470.44 | 2.12 |
| USD	NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 18.02.20-18.05.20 | 2 000 000.00 | 1 999 786.45 | 0.77 |
| USD	RABOBANK NEDERLAND AUSTRALIA ECD 0.00000% 26.02.20-26.05.20 | 3 000 000.00 | 2 999 863.69 | 1.16 |
| USD	SUMITOMO MITSUI BANKING AUST ECD 0.00000% 20.04.20-20.05.20 | 3 000 000.00 | 2 999 565.23 | 1.16 |

UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Rapport semestriel au 30 avril 2020
|  | Dénomination | Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | Swaps (note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | SUMITOMO MITSUI TRUST BK/LN ECD 0.00000% 14.04.20-14.07.20 | 2 000 000.00 | 1 996 969.89 | 0.77 |
| USD | UOB AUSTRALIA LTD ECD 0.00000% 08.01.20-07.07.20 | 5 000 000.00 | 4 994 259.24 | 1.93 |
| USD | UOB AUSTRALIA LTD ECD 0.00000% 08.01.20-08.07.20 | 4 500 000.00 | 4 494 771.10 | 1.74 |
| Total USD |  |  | 54 445 689.02 | 21.04 |
| Total des Certificats de dépôt en euros, coupon zéro |  | 54 445 689.02 | 21.04 |
| Certificats de dépôt en euros, taux variable |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	CANADIAN IMPERIAL BANK OF COM ECD VAR 09.07.19-09.07.20 | 9 000 000.00 | 9 008 139.52 | 3.48 |
| USD	DNB BANK ASA ECD VAR 29.07.19-27.07.20 | 1 000 000.00 | 1 000 849.46 | 0.39 |
| USD	RABOBANK INTERNATIONAL/LONDON ECD FLR 12.03.20-14.09.20 | 3 000 000.00 | 3 005 674.62 | 1.16 |
| USD	ROYAL BANK OF CANADA/LDN ECD VAR 24.07.19-24.07.20 | 3 000 000.00 | 3 002 646.22 | 1.16 |
| USD	SOCIETE GENERALE-REG-S ECD FLR 05.09.19-05.06.20 | 3 000 000.00 | 3 001 293.10 | 1.16 |
| USD	TORONTO-DOMINION BANK ECD VAR 09.07.19-08.07.20 | 5 000 000.00 | 5 003 514.70 | 1.93 |
| Total USD |  | 24 022 117.62 | 9.28 |
| Total des Certificats de dépôt en euros, taux variable |  | 24 022 117.62 | 9.28 |
| Euro Commercial Papers, coupon zéro |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	ALLIANZ SE-REG-S ECP 0.00000% 21.02.20-22.06.20 | 6 000 000.00 | 5 995 558.73 | 2.32 |
| USD	BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 22.05.19-20.05.20 | 500 000.00 | 499 938.61 | 0.19 |
| USD	BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 26.09.19-24.09.20 | 6 000 000.00 | 5 982 672.11 | 2.31 |
| USD	BNP PARIBAS SA ECP 0.00000% 13.01.20-13.07.20 | 3 000 000.00 | 2 996 593.05 | 1.16 |
| USD	BNP PARIBAS SA ECP 0.00000% 23.01.20-23.07.20 | 3 000 000.00 | 2 995 998.55 | 1.16 |
| USD	BP CAPITAL MARKETS PLC ECP 0.00000% 08.01.20-08.10.20 | 3 000 000.00 | 2 989 403.94 | 1.15 |
| USD	CLEARSTREAM BANKING ECP 0.00000% 27.02.20-27.11.20 | 6 000 000.00 | 5 977 012.96 | 2.31 |
| USD	CLEARSTREAM BANKING ECP 0.00000% 02.03.20-02.09.20 | 1 000 000.00 | 997 833.63 | 0.39 |
| USD	CLEARSTREAM BANKING ECP 0.00000% 08.04.20-08.06.20 | 2 000 000.00 | 1 998 707.63 | 0.77 |
| USD	DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRAL ECP 0.00000% 12.02.20-12.05.20 | 3 000 000.00 | 2 999 818.27 | 1.16 |
| USD	DEXIA CREDIT LOCAL SA ECP 0.00000% 08.11.19-08.06.20 | 3 000 000.00 | 2 999 065.70 | 1.16 |
| USD	DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 18.02.20-18.08.20 | 7 000 000.00 | 6 987 443.11 | 2.70 |
| USD	ERSTE ABWICKLUNGSAN-REG-S ECP 0.00000% 27.01.20-05.05.20 | 1 000 000.00 | 999 996.33 | 0.39 |
| USD	ERSTE ABWICKLUNGSAN-REG-S ECP 0.00000% 14.02.20-27.05.20 | 3 000 000.00 | 2 999 389.85 | 1.16 |
| USD	EXPORT IMPORT BANK OF KOREA ECP 0.00000% 25.11.19-26.05.20 | 2 000 000.00 | 1 999 544.63 | 0.77 |
| USD	HSBC BANK PLC ECP 0.00000% 06.01.20-06.07.20 | 9 500 000.00 | 9 489 566.75 | 3.67 |
| USD	ING BANK NV-REG-S ECP 0.00000% 05.02.20-03.02.21 | 3 000 000.00 | 2 983 246.93 | 1.15 |
| USD	KOREA DEVELOPMENT BANK ECP 0.00000% 07.02.20-07.08.20 | 5 000 000.00 | 4 990 096.08 | 1.93 |
| USD	LA BANQUE POSTALE ECP-REG-S 0.00000% 21.08.19-21.05.20 | 5 000 000.00 | 4 999 210.37 | 1.93 |
| USD	LANSFORSAKRINGAR BANK AB ECP 0.00000% 03.02.20-03.08.20 | 3 000 000.00 | 2 995 141.33 | 1.16 |
| USD	LANSFORSAKRINGAR BANK AB ECP 0.00000% 27.02.20-27.08.20 | 1 000 000.00 | 997 748.13 | 0.39 |
| USD	LANSFORSAKRINGAR BANK AB ECP 0.00000% 20.04.20-20.05.20 | 2 000 000.00 | 1 999 704.60 | 0.77 |
| USD	LBK HESS-THUR GIORZ-REG-S ECP 0.00000% 14.08.19-12.08.20 | 3 000 000.00 | 2 994 676.79 | 1.16 |
| USD	OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 19.09.19-17.09.20 | 2 000 000.00 | 1 994 881.65 | 0.77 |
| USD	OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 18.11.19-16.11.20 | 2 000 000.00 | 1 991 494.90 | 0.77 |
| USD	OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 11.02.20-11.05.20 | 2 000 000.00 | 1 999 894.20 | 0.77 |
| USD	REGIE AUTONOME DES TRANSPORTS ECP 0.00000% 31.01.20-04.05.20 | 7 000 000.00 | 6 999 976.40 | 2.70 |
| USD	SCHLUMBERGER FINANCE BV-REG-S ECP 0.00000% 06.04.20-06.05.20 | 3 000 000.00 | 2 999 400.75 | 1.16 |
| USD	SOCIETE GE-REG-S ECP 0.00000% 08.01.20-09.10.20 | 3 000 000.00 | 2 990 849.26 | 1.16 |
| USD	SOCIETE GENERALE-REG-S ECP 0.00000% 15.01.20-15.10.20 | 3 000 000.00 | 2 989 341.42 | 1.15 |
| USD	STANDARD CHARTERED BANK ECP 0.00000% 08.11.19-08.05.20 | 8 000 000.00 | 7 999 657.17 | 3.09 |
| USD	TOYOTA FINANCE AUSTRALIA LTD ECP 0.00000% 06.12.19-05.06.20 | 1 000 000.00 | 999 685.21 | 0.39 |
| USD	TOYOTA KREDITBANK GMBH ECP 0.00000% 21.02.20-21.08.20 | 3 000 000.00 | 2 994 480.36 | 1.16 |
| USD	ZURICH HLD CO AMER INC-REG-S ECP 0.00000% 19.02.20-19.05.20 | 6 000 000.00 | 5 999 393.77 | 2.32 |
| Total USD |  | 120 827 423.17 | 46.70 |
| Total des Euro Commercial Papers, coupon zéro | 120 827 423.17 | 46.70 |
| Total des Autres instruments du marché monétaire au sens de l’article 41 (1) h) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle que modifiée | 205 320 253.97 | 79.35 |

OPCVM/Autres OPC au sens de l’article 41 (1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle que modifiée
Fonds d’investissement, ouvert
| Irlande |  |
| --- | --- |
| USD | UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-USD-S-DIST | 1 040.00 | 10 400 000.00 | 4.02 |
| Total Irlande | 10 400 000.00 | 4.02 |
| Total des Fonds d’investissement, ouvert | 10 400 000.00 | 4.02 |
| Total des OPCVM/Autres OPC au sens de l’article 41 (1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle que modifiée | 10 400 000.00 | 4.02 |
| Total du Portefeuille-titres | 230 301 013.39 | 89.01 |
|  |  |  |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme et autres liquidités | 6 289 168.91 | 2.43 |
| Autres actifs et passifs | 22 133 382.34 | 8.56 |
| Total de l’Actif net | 258 723 564.64 | 100.00 |

UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Rapport semestriel au 30 avril 2020