The investment company Ethna SICAV is a public limited company with variable capital (société d’investissement à capital variable), incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, with its registered office at 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxembourg. It was established in the form of an umbrella fund on 3 February 2017 for an indefinite period of time. Its Articles of Association were published in the Recueil électronique des sociétés et associations (“RESA”), the information platform of the Trade and Companies Register in Luxembourg. The investment company is registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under the registration number R.C.S. Luxembourg B-212494.
Ethna SICAV is a Luxembourg investment company (société d'investissement à capital variable) set up for an indefinite period in accordance with Part I of the Luxembourg Law of 17 December 2010 on undertakings for collective investment, as amended (the “Law of 17 December 2010”), in the form of an umbrella fund (“investment company” or “Fund”) with one or more sub- funds. The objective of the investment policy of Ethna SICAV with its three respective sub-funds as feeder UCITS is to replicate the performance of the respective mono-funds Ethna - AKTIV, Ethna - DEFENSIV and Ethna - DYNAMISCH, which are legally dependent investment funds pursuant to Chapter 2 of the Law of 17 December 2010 in the form of a mono- fund, as master UCITS. The respective sub-funds are therefore feeder UCITS within the meaning of Article 77 of the Law of 17 December 2010.
The Board of Directors of the investment company has entrusted ETHENEA Independent Investors S.A. (“management company”), a public limited company incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg with its registered office at 16, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach, with the investment management, administration and distribution of the shares of the investment company. It was established on 10 September 2010 for an indefinite period. Its Articles of Association were published on 15 September 2010 in the Mémorial. The most recent amendment to the management company’s Articles of Association entered into force on 1 January 2015 and were published in the Mémorial on 13 February 2015. The management company is registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under the registration number R.C.S. Luxembourg B-155427
The current version of the Sales Prospectus, including the management regulations, the latest annual and semi-annual reports as well as the Key Investor Information Document of the respective master UCITS can be found on the homepage of the Management Company at www.ethenea.com.
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## Main accounting and valuation principles; share value calculation

Translation (ENFR, 2022-06-30):
La société d’investissement Ethna SICAV est une société d’investissement à capital variable de droit luxembourgeois ayant son siège social au 4, Rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Grand-Duché de Luxembourg. Elle a été fondée le 3 février 2017 pour une durée indéterminée sous la forme d’un fonds à compartiments multiples. Ses statuts ont été publiés dans le Recueil électronique des sociétés et associations (« RESA ») du Registre de commerce et des sociétés du Luxembourg. La société d’investissement est inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro R.C.S. Luxembourg B 212494.
Ethna SICAV est une société d’investissement à capital variable luxembourgeoise constituée pour une durée indéterminée sous la forme d’un fonds faîtier (« Société d’investissement » ou « Fonds ») comportant un ou plusieurs compartiments conformément à la partie I de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 sur les organismes de placement collectif, dans sa version actuellement en vigueur (la « Loi du 17 décembre 2010 »). La politique d’investissement d’Ethna SICAV, dont les trois compartiments jouent le rôle d’OPCVM nourriciers, a pour objectif de refléter en tant qu’OPCVM maître l’évolution de valeur des fonds séparés Ethna - AKTIV, Ethna - DEFENSIV et Ethna - DYNAMISCH, qui constituent des actifs juridiquement distincts conformément au chapitre 2 de la loi du 17 décembre 2010 sous la forme d’un fonds unique. Les différents compartiments sont donc des OPCVM nourriciers au sens de l’article 77 de la loi du 17 décembre 2010.
Le conseil d’administration de la société de gestion a confié la gestion des investissements, l’administration ainsi que la distribution des actions de la société de gestion à ETHENEA Independent Investors S.A. (la « Société de gestion »), une société anonyme de droit luxembourgeois sise au 16, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach. Elle a été constituée le 10 septembre 2010 pour une durée illimitée. Ses statuts ont été publiés dans le Mémorial le 15 septembre 2010. La dernière modification des statuts de la Société de gestion a pris effet au 1er janvier 2015 et a été publiée au Mémorial le 13 février 2015. La Société de gestion est inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro R.C.S.
La version actuelle du prospectus de vente accompagnée du règlement de gestion, des rapports annuels et semestriels les plus récents ainsi que des informations clés pour l’investisseur de l’OPCVM maître concerné sont disponibles sur le site Internet de la Société de gestion à l’adresse www.ethenea.com.
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## Principales règles comptables et d’évaluation ; calcul de la valeur nette d’inventaire