# UBS (Lux) Bond SICAV – 2024 (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2019 |
| Net assets in USD |  | 218 460 824.98 |
| Class K-1-acc 1 | LU2032050580 |  |
| Shares outstanding |  | 1.7000 |
| Net asset value per share in USD |  | 5 031 774.01 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 5 031 774.01 |
| Class K-1-dist 1 | LU2032050663 |  |
| Shares outstanding |  | 3.9000 |
| Net asset value per share in USD |  | 5 031 780.76 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 5 031 780.76 |
| Class K-1-qdist 1 | LU2045767261 |  |
| Shares outstanding |  | 10.5000 |
| Net asset value per share in USD |  | 5 031 774.10 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 5 031 774.10 |
| Class P-acc 1 | LU2032050150 |  |
| Shares outstanding |  | 281 177.4790 |
| Net asset value per share in USD |  | 100.59 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 100.59 |
| Class P-dist 1 | LU2032050234 |  |
| Shares outstanding |  | 131 803.6670 |
| Net asset value per share in USD |  | 100.59 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 100.59 |
| Class P-qdist 1 | LU2045766537 |  |
| Shares outstanding |  | 369 319.9810 |
| Net asset value per share in USD |  | 100.59 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 100.59 |
| Class (HKD) P-qdist 1 | LU2045767428 |  |
| Shares outstanding |  | 22 953.8680 |
| Net asset value per share in HKD |  | 1 004.73 |
| Issue and redemption price per share in HKD 2 |  | 1 004.73 |
| Class Q-acc 1 | LU2032050317 |  |
| Shares outstanding |  | 234 003.7200 |
| Net asset value per share in USD |  | 100.64 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 100.64 |
| Class Q-dist 1 | LU2032050408 |  |
| Shares outstanding |  | 100 310.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 100.64 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 100.64 |
| Class Q-qdist 1 | LU2045766883 |  |
| Shares outstanding |  | 95 850.0100 |
| Net asset value per share in USD |  | 100.64 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 100.64 |
| Class Q-UKdist-qdist 1 | LU2032050747 |  |
| Shares outstanding |  | 124 400.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 100.64 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 100.64 |
| 1  First NAV: 27.9.2019 2  See note 1 |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2024 (USD)
Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| United Kingdom | 9.12 |
| --- | --- |
| Cayman Islands | 8.74 |
| South Korea | 7.41 |
| The Netherlands | 7.09 |
| Mexico | 4.95 |
| Chile | 4.85 |
| United Arab Emirates | 4.76 |
| China | 4.55 |
| Singapore | 4.03 |
| Saudi Arabia | 3.95 |
| Turkey | 3.82 |
| Luxembourg | 3.70 |
| Qatar | 3.70 |
| Mongolia | 3.49 |
| Nigeria | 2.46 |
| British Virgin Islands | 2.42 |
| Ecuador | 2.36 |
| Oman | 2.24 |
| India | 1.94 |
| Egypt | 1.50 |
| Ireland | 1.48 |
| United States | 1.48 |
| Belarus | 1.44 |
| Sri Lanka | 1.44 |
| Ukraine | 1.22 |
| Pakistan | 0.97 |
| Ivory Coast | 0.50 |
| Greece | 0.49 |
| Iraq | 0.49 |
| Colombia | 0.49 |
| Morocco | 0.49 |
| Bermuda | 0.25 |
| Ghana | 0.24 |
| Total | 98.06 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Finance & holding companies | 29.61 |
| --- | --- |
| Banks & credit institutions | 16.91 |
| Countries & central governments | 12.42 |
| Petroleum | 5.20 |
| Real Estate | 5.04 |
| Traffic & transportation | 4.87 |
| Energy & water supply | 4.47 |
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 3.30 |
| Mining, coal & steel | 3.20 |
| Supranational organisations | 3.00 |
| Public, non-profit institutions | 2.48 |
| Food & soft drinks | 1.98 |
| Building industry & materials | 1.44 |
| Mortgage & funding institutions | 1.14 |
| Miscellaneous services | 1.00 |
| Retail trade, department stores | 0.97 |
| Chemicals | 0.49 |
| Cantons, federal states | 0.30 |
| Miscellaneous unclassified companies | 0.24 |
| Total | 98.06 |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2024 (USD)
Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Statement of Net Assets
Assets	30.11.2019
USD
Investments in securities, cost	214 540 544.43
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	-324 894.42	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 214 215 650.01 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 1 289 256.92 |
| Interest receivable on securities | 3 030 157.09 |
| Total Assets | 218 535 064.02 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -53 311.24 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -17 809.33 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-3 118.47	 |
| Total provisions | -74 239.04 |
| Total Liabilities | -74 239.04 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 218 460 824.98 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 27.9.2019-30.11.2019 |
| Interest on liquid assets | 4 147.50 |
| Interest on securities | 1 962 292.20 |
| Total income | 1 966 439.70 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -243 681.43 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -45 146.71 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -4 075.60 |
| Total expenses | -292 903.74 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 1 673 535.96 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 345.02 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -1 662.05 |
| Total realized gain (loss) | -1 317.03 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 1 672 218.93 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -324 894.42 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -324 894.42 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 1 347 324.51 |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2024 (USD)
Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 27.9.2019-30.11.2019 |
| Net assets at the beginning of the period | 0.00 |
| Subscriptions | 218 024 839.58 |
| Redemptions | 	-911 339.11	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | 217 113 500.47 |
| Net income (loss) on investments | 1 673 535.96 |
| Total realized gain (loss) | -1 317.03 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-324 894.42	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 1 347 324.51 |
| Net assets at the end of the period | 218 460 824.98 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 27.9.2019-30.11.2019 |
| Class | K-1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 1.7000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 1.7000 |
| Class | K-1-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 4.0000 |
| Number of shares redeemed | -0.1000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 3.9000 |
| Class | K-1-qdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 10.5000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 10.5000 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 284 177.4790 |
| Number of shares redeemed | -3 000.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 281 177.4790 |
| Class | P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 131 803.6670 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 131 803.6670 |
| Class | P-qdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 369 319.9810 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 369 319.9810 |
| Class | (HKD) P-qdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 22 953.8680 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 22 953.8680 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 234 003.7200 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 234 003.7200 |
| Class | Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 100 405.0000 |
| Number of shares redeemed | -95.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 100 310.0000 |
| Class | Q-qdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 95 850.0100 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 95 850.0100 |
| Class | Q-UKdist-qdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 125 400.0000 |
| Number of shares redeemed | -1 000.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 124 400.0000 |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2024 (USD)
Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 November 2019
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Notes, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AFRICA FINANCE CORP-REG-S 3.87500% 17-13.04.24 | 4 250 000.00 | 4 404 062.50 | 2.02 |
| USD	AZURE POWER ENERGY LTD-REG-S 5.50000% 17-03.11.22 | 2 100 000.00 | 2 134 125.00 | 0.98 |
| USD	BANCO BTG PACTUAL SA/CAY ISL SA-REG-S 5.50000% 17-31.01.23 | 520 000.00 | 546 162.50 | 0.25 |
| USD	BANCO INBURSA SA-REG-S 4.12500% 14-06.06.24 | 1 040 000.00 | 1 071 200.00 | 0.49 |
| USD	BLACK SEA TRADE & DEVELOPMT BK-REG-S 3.50000% 19-25.06.24 | 1 050 000.00 | 1 076 491.50 | 0.49 |
| USD	CK HUTCHISON INTNL 17 II LTD-REG-S 2.75000% 17-29.03.23 | 540 000.00 | 542 868.75 | 0.25 |
| USD	CREDITO REAL SAB-REG-S 7.25000% 16-20.07.23 | 2 020 000.00 | 2 120 368.75 | 0.97 |
| USD	CSN RESOURCES SA-REG-S 7.62500% 18-13.02.23 | 3 120 000.00 | 3 254 550.00 | 1.49 |
| USD	DEV BK OF THE REPUBLIC OF BELARUS-REG-S 6.75000% 19-02.05.24 | 3 000 000.00 | 3 152 812.50 | 1.44 |
| USD	EGYPT, REPUBLIC OF-REG-S 4.55000% 19-20.11.23 | 1 100 000.00 | 1 108 250.00 | 0.51 |
| USD	EMPRESA DE TRANSPORTE DE PASA MET-REG-S 4.75000% 14-04.02.24 | 6 970 000.00 | 7 414 337.50 | 3.39 |
| USD	EXPORT CREDIT BANK OF TURKEY-REG-S 6.12500% 18-03.05.24 | 3 950 000.00 | 3 933 953.13 | 1.80 |
| USD	FIBRIA OVERSEAS FINANCE LTD 5.25000% 14-12.05.24 | 900 000.00 | 970 312.50 | 0.44 |
| USD	GHANA GOVT INTNL BOND-REG-S 7.87500% 13-07.08.23 | 490 000.00 | 530 884.38 | 0.24 |
| USD	INDUSTRIAL SENIOR TRUST-REG-S 5.50000% 12-01.11.22 | 510 000.00 | 531 356.25 | 0.24 |
| USD	KOREA GAS CORP-REG-S 3.87500% 14-12.02.24 | 5 090 000.00 | 5 412 896.87 | 2.48 |
| USD	KOREA HYDRO&NUCLEAR POWER CO LTD-REG-S 3.75000% 18-25.07.23 | 2 074 000.00 | 2 177 700.00 | 1.00 |
| USD	KOREA NATIONAL OIL CORP-REG-S 4.00000% 14-23.01.24 | 3 000 000.00 | 3 194 062.50 | 1.46 |
| USD	LIQUID TELECOMMUNICATIONS FIN-REG-S 8.50000% 17-13.07.22 | 5 000 000.00 | 5 028 906.00 | 2.30 |
| USD	MARB BONDCO PLC-REG-S 7.00000% 17-15.03.24 | 4 160 000.00 | 4 331 600.00 | 1.98 |
| USD	NOVOLIPETSK STEEL VIA STEEL FUND-REG-S 4.50000% 16-15.06.23 | 1 030 000.00 | 1 081 821.88 | 0.49 |
| USD	OCP SA-REG-S 5.62500% 14-25.04.24 | 970 000.00 | 1 063 120.00 | 0.49 |
| USD	OMAN SOVEREIGN SUKUK SAOC-REG-S 4.39700% 17-01.06.24 | 530 000.00 | 535 962.50 | 0.24 |
| USD	OZTEL HOLDINGS SPC-REG-S 5.62500% 18-24.10.23 | 2 060 000.00 | 2 175 231.25 | 1.00 |
| USD	PAKISTAN, ISLAMIC REPUBLIC OF-REG-S 8.25000% 14-15.04.24 | 1 940 000.00 | 2 127 937.50 | 0.97 |
| USD	PETROLEOS MEXICANOS 4.87500% 13-18.01.24 | 7 320 000.00 | 7 620 120.00 | 3.49 |
| USD	QATAR, STATE OF-REG-S 3.37500% 19-14.03.24 | 4 150 000.00 | 4 338 046.87 | 1.99 |
| USD	SACI FALABELLA-REG-S 3.75000% 13-30.04.23 | 2 080 000.00 | 2 109 250.00 | 0.97 |
| USD	SASOL FINANCING USA LLC 5.87500% 18-27.03.24 | 3 000 000.00 | 3 225 937.50 | 1.48 |
| USD	SRI LANKA, DEMOCRATIC REP OF-REG-S 6.35000% 19-28.06.24 | 3 200 000.00 | 3 138 000.00 | 1.44 |
| USD	SUNAC CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 8.35000% 18-19.04.23 | 1 050 000.00 | 1 088 062.50 | 0.50 |
| USD	UKRAINE RAILWAYS VIA RL CPTL MKTS-REG-S 8.25000% 19-09.07.24 | 7 081 000.00 | 7 430 447.35 | 3.40 |
| USD	UKRAINE, GOVERNMENT OF-REG-S 8.99400% 18-01.02.24 | 2 420 000.00 | 2 662 000.00 | 1.22 |
| USD	VEB FINANCE PLC-REG-S LPN 5.94200% 13-21.11.23 | 1 950 000.00 | 2 149 875.00 | 0.98 |
| USD	VEDANTA RESOURCES PLC-REG-S 6.12500% 17-09.08.24 | 3 500 000.00 | 3 142 343.75 | 1.44 |
| Total USD |  | 96 825 056.73 | 44.32 |
| Total Notes, fixed rate |  | 96 825 056.73 | 44.32 |
| Medium term notes, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AFRICAN EXPORT-IMPORT BANK-REG-S 5.25000% 18-11.10.23 | 990 000.00 | 1 069 200.00 | 0.49 |
| USD	BOC AVIATION LTD-REG-S 3.50000% 19-10.10.24 | 3 250 000.00 | 3 349 218.27 | 1.53 |
| USD	CBQ FINANCE LTD-REG-S 5.00000% 18-24.05.23 | 500 000.00 | 534 843.75 | 0.24 |
| USD	EGYPT, REPUBLIC OF-REG-S 6.20040% 19-01.03.24 | 1 040 000.00 | 1 107 600.00 | 0.51 |
| USD	EMIRATES DEVELOPMENT BANK PJSC-REG-S 3.51600% 19-06.03.24 | 7 320 000.00 | 7 567 050.00 | 3.46 |
| USD	KOREA ELECTRIC POWER CORP-REG-S 2.50000% 19-24.06.24 | 5 370 000.00 | 5 410 558.54 | 2.48 |
| USD	MONGOLIA,GOVERNMENT OF-REG-S 8.75000% 17-09.03.24 | 2 920 000.00 | 3 295 037.50 | 1.51 |
| USD	NATIONAL BANK OF OMAN LTD-REG-S 5.62500% 18-25.09.23 | 4 200 000.00 | 4 365 375.00 | 2.00 |
| USD	OVERSEA-CHINESE BANKING CORP-REG-S-SUB 4.25000% 14-19.06.24 | 4 110 000.00 | 4 369 443.75 | 2.00 |
| USD	QNB FINANCE LTD-REG-S 3.50000% 19-28.03.24 | 2 100 000.00 | 2 161 031.25 | 0.99 |
| USD	SAUDI ARABIAN OIL CO-REG-S 2.87500% 19-16.04.24 | 530 000.00 | 537 420.00 | 0.25 |
| USD	SAUDI GOVERNMENT INTERNATIONAL BD-REG-S 2.87500% 17-04.03.23 | 530 000.00 | 539 805.00 | 0.25 |
| USD	SWIRE PACIFIC MTN FINANCING LTD-REG-S 4.50000% 13-09.10.23 | 500 000.00 | 531 865.00 | 0.24 |
| USD	YAPI VE KREDI BANKASI AS-REG-S 8.25000% 19-15.10.24 | 1 020 000.00 | 1 081 200.00 | 0.50 |
| Total USD |  | 35 919 648.06 | 16.45 |
| Total Medium term notes, fixed rate |  | 35 919 648.06 | 16.45 |
| Bonds, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	ABJA INVESTMENT CO PTE LTD-REG-S 5.95000% 14-31.07.24 | 1 030 000.00 | 1 076 993.75 | 0.49 |
| USD	ABU DHABI,GOVERNMENT OF-REG-S 2.12500% 19-30.09.24 | 660 000.00 | 657 525.00 | 0.30 |
| USD	AHB SUKUK CO LTD-REG-S 4.37500% 18-19.09.23 | 1 850 000.00 | 1 954 062.50 | 0.89 |
| USD	AKCB FINANCE LTD-REG-S 4.75000% 18-09.10.23 | 3 500 000.00 | 3 735 156.25 | 1.71 |
| USD	BHARTI AIRTEL INTL NETHERLANDS BV-REG-S 5.35000% 14-20.05.24 | 500 000.00 | 524 062.50 | 0.24 |
| USD	BRASKEM FINANCE LTD 6.45000% 14-03.02.24 | 1 960 000.00 | 2 179 520.00 | 1.00 |
| USD	CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 7.50000% 17-28.06.23 | 2 550 000.00 | 2 195 390.62 | 1.01 |
| USD	DAR AL-ARKAN SUKUK CO LTD-REG-S 6.87500% 18-21.03.23 | 6 450 000.00 | 6 462 093.75 | 2.96 |
| USD	DEVELOPMENT BANK OF MONGOLIA LLC-REG-S 7.25000% 18-23.10.23 | 4 110 000.00 | 4 334 765.63 | 1.98 |
| USD	EASY TACTIC LTD-REG-S 5.87500% 17-13.02.23 | 4 640 000.00 | 4 355 985.60 | 1.99 |
| USD	EASY TACTIC LTD-REG-S 8.62500% 19-27.02.24 | 1 120 000.00 | 1 120 000.00 | 0.51 |
| USD	ECUADOR, REPUBLIC OF-REG-S 7.95000% 14-20.06.24 | 6 310 000.00 | 5 156 453.12 | 2.36 |
| USD	FAB SUKUK CO LTD-REG-S 3.87500% 19-22.01.24 | 5 110 000.00 | 5 367 096.87 | 2.46 |
| USD	IRAQ INTERNATIONAL BOND-REG-S 6.75200% 17-09.03.23 | 1 060 000.00 | 1 070 931.25 | 0.49 |
| USD	IVORY COAST, REPUBLIC OF-REG-S 5.37500% 14-23.07.24 | 1 050 000.00 | 1 088 062.50 | 0.50 |
| USD	JSW STEEL LTD-REG-S 5.95000% 19-18.04.24 | 2 060 000.00 | 2 108 281.25 | 0.97 |
| USD	MDGH - GMTN BV-REG-S 2.75000% 16-11.05.23 | 640 000.00 | 647 200.00 | 0.30 |
| USD	METINVEST BV-REG-S 7.75000% 18-23.04.23 | 650 000.00 | 672 100.00 | 0.31 |
| USD	NIGERIA, REPUBLIC OF-REG-S 6.37500% 13-12.07.23 | 920 000.00 | 970 025.00 | 0.44 |
| USD	SAUDI ELECTRICITY GLOBAL SUKUK CO-REG-S 4.22200% 18-27.01.24 | 1 020 000.00 | 1 079 925.00 | 0.49 |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2024 (USD)
Semi-Annual Report as of 30 November 2019
|  | Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | SCENERY JOURNEY LTD-REG-S 13.75000% 18-06.11.23 | 3 080 000.00 | 3 134 862.50 | 1.44 |
| USD | TURKIYE VAKIFLAR BANKASI TAO-REG-S 8.12500% 19-28.03.24 | 3 190 000.00 | 3 328 565.63 | 1.52 |
| USD | WANDA PROPERTIES INTERNATIONAL-REG-S 7.25000% 14-19.01.24 | 2 160 000.00 | 2 154 600.00 | 0.99 |
| USD | YUZHOU PROPERTIES CO LTD-REG-S 8.50000% 19-26.02.24 | 2 200 000.00 | 2 260 500.00 | 1.03 |
| Total USD |  |  | 57 634 158.72 | 26.38 |
| Total Bonds, fixed rate |  | 57 634 158.72 | 26.38 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  | 190 378 863.51 | 87.15 |
| Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  |  |  |
| Notes, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	BANCO DE CREDITO E INVERSIONES-REG-S 4.00000% 13-11.02.23 | 1 030 000.00 | 1 065 406.25 | 0.49 |
| USD	JSL EUROPE SA-REG-S 7.75000% 17-26.07.24 | 4 510 000.00 | 4 827 391.25 | 2.21 |
| USD	LATAM FINANCE LTD-REG-S 6.87500% 17-11.04.24 | 3 070 000.00 | 3 231 482.00 | 1.48 |
| USD	TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NL III BV 6.00000% 18-15.04.24 | 7 240 000.00 | 7 211 040.00 | 3.30 |
| Total USD |  | 16 335 319.50 | 7.48 |
| Total Notes, fixed rate |  | 16 335 319.50 | 7.48 |
| Bonds, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	INDO ENERGY FINANCE II BV-REG-S 6.37500% 13-24.01.23 | 3 620 000.00 | 2 073 717.00 | 0.95 |
| USD	SURA ASSET MANAGEMENT SA-REG-S 4.87500% 14-17.04.24 | 1 000 000.00 | 1 065 937.50 | 0.48 |
| Total USD |  | 3 139 654.50 | 1.43 |
| Total Bonds, fixed rate |  | 3 139 654.50 | 1.43 |
| Total Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  | 19 474 974.00 | 8.91 |

Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Notes, fixed rate
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | GREENKO DUTCH BV-REG-S 5.25000% 17-24.07.24 | 4 300 000.00 | 4 361 812.50 | 2.00 |
| Total USD | 4 361 812.50 | 2.00 |
| Total Notes, fixed rate | 4 361 812.50 | 2.00 |
| Total Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market | 4 361 812.50 | 2.00 |
| Total investments in securities | 214 215 650.01 | 98.06 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 1 289 256.92 | 0.59 |
| Other assets and liabilities | 2 955 918.05 | 1.35 |
| Total net assets | 218 460 824.98 | 100.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2024 (USD)
Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENDE, 2019-11-30):
# UBS (Lux) Bond SICAV – 2024 (USD)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2019 |
| Nettovermögen in USD |  | 218 460 824.98 |
| Klasse K-1-acc 1 | LU2032050580 |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1.7000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 5 031 774.01 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 5 031 774.01 |
| Klasse K-1-dist 1 | LU2032050663 |  |
| Aktien im Umlauf |  | 3.9000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 5 031 780.76 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 5 031 780.76 |
| Klasse K-1-qdist 1 | LU2045767261 |  |
| Aktien im Umlauf |  | 10.5000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 5 031 774.10 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 5 031 774.10 |
| Klasse P-acc 1 | LU2032050150 |  |
| Aktien im Umlauf |  | 281 177.4790 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 100.59 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 100.59 |
| Klasse P-dist 1 | LU2032050234 |  |
| Aktien im Umlauf |  | 131 803.6670 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 100.59 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 100.59 |
| Klasse P-qdist 1 | LU2045766537 |  |
| Aktien im Umlauf |  | 369 319.9810 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 100.59 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 100.59 |
| Klasse (HKD) P-qdist 1 | LU2045767428 |  |
| Aktien im Umlauf |  | 22 953.8680 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in HKD |  | 1 004.73 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in HKD 2 |  | 1 004.73 |
| Klasse Q-acc 1 | LU2032050317 |  |
| Aktien im Umlauf |  | 234 003.7200 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 100.64 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 100.64 |
| Klasse Q-dist 1 | LU2032050408 |  |
| Aktien im Umlauf |  | 100 310.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 100.64 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 100.64 |
| Klasse Q-qdist 1 | LU2045766883 |  |
| Aktien im Umlauf |  | 95 850.0100 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 100.64 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 100.64 |
| Klasse Q-UKdist-qdist 1 | LU2032050747 |  |
| Aktien im Umlauf |  | 124 400.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 100.64 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 100.64 |
| 1  Erste NAV 27.9.2019 2  Siehe Erläuterung 1 |  |  |
| . |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2024 (USD)
Halbjahresbericht per 30. November 2019

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Grossbritannien | 9.12 |
| --- | --- |
| Cayman-Inseln | 8.74 |
| Südkorea | 7.41 |
| Niederlande | 7.09 |
| Mexiko | 4.95 |
| Chile | 4.85 |
| Vereinigte Arabische Emirate | 4.76 |
| China | 4.55 |
| Singapur | 4.03 |
| Saudiarabia | 3.95 |
| Türkei | 3.82 |
| Luxemburg | 3.70 |
| Katar | 3.70 |
| Mongolei | 3.49 |
| Nigeria | 2.46 |
| Britische Jungferninseln | 2.42 |
| Ecuador | 2.36 |
| Oman | 2.24 |
| Indien | 1.94 |
| Ägypten | 1.50 |
| Irland | 1.48 |
| Vereinigte Staaten | 1.48 |
| Belarus | 1.44 |
| Sri Lanka | 1.44 |
| Ukraine | 1.22 |
| Pakistan | 0.97 |
| Elfenbeinküste | 0.50 |
| Griechenland | 0.49 |
| Irak | 0.49 |
| Kolumbien | 0.49 |
| Marokko | 0.49 |
| Bermuda | 0.25 |
| Ghana | 0.24 |
| Total | 98.06 |

Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Finanz- & Beteiligungsgesellschaften | 29.61 |
| --- | --- |
| Banken & Kreditinstitute | 16.91 |
| Länder- & Zentralregierungen | 12.42 |
| Erdöl | 5.20 |
| Immobilien | 5.04 |
| Verkehr & Transport | 4.87 |
| Energie- & Wasserversorgung | 4.47 |
| Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte | 3.30 |
| Bergbau, Kohle & Stahl | 3.20 |
| Supranationale Organisationen | 3.00 |
| Öffentlich-rechtliche Körperschaften | 2.48 |
| Nahrungsmittel & Softdrinks | 1.98 |
| Baugewerbe & Baumaterial | 1.44 |
| Pfandbriefinstitute & Refinanzierungsgesellschaften | 1.14 |
| Diverse Dienstleistungen | 1.00 |
| Detailhandel, Warenhäuser | 0.97 |
| Chemie | 0.49 |
| Kantone, Bundesstaaten | 0.30 |
| Diverse nicht klassierte Gesellschaften | 0.24 |
| Total | 98.06 |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2024 (USD)
Halbjahresbericht per 30. November 2019

## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.11.2019
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	214 540 544.43
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	-324 894.42	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 214 215 650.01 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 1 289 256.92 |
| Zinsforderungen aus Wertpapieren | 3 030 157.09 |
| Total Aktiva | 218 535 064.02 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -53 311.24 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -17 809.33 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-3 118.47	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -74 239.04 |
| Total Passiva | -74 239.04 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 218 460 824.98 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | USD |
| Erträge | 27.9.2019-30.11.2019 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 4 147.50 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 1 962 292.20 |
| Total Erträge | 1 966 439.70 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -243 681.43 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -45 146.71 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -4 075.60 |
| Total Aufwendungen | -292 903.74 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 1 673 535.96 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | 345.02 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -1 662.05 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -1 317.03 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | 1 672 218.93 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | -324 894.42 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | -324 894.42 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 1 347 324.51 |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2024 (USD)
Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Veränderungen des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 27.9.2019-30.11.2019 |
| Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode | 0.00 |
| Zeichnungen | 218 024 839.58 |
| Rücknahmen | 	-911 339.11	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | 217 113 500.47 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 1 673 535.96 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -1 317.03 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	-324 894.42	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 1 347 324.51 |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 218 460 824.98 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 27.9.2019-30.11.2019 |
| Klasse | K-1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1.7000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 1.7000 |
| Klasse | K-1-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 4.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -0.1000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 3.9000 |
| Klasse | K-1-qdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 10.5000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 10.5000 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 284 177.4790 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -3 000.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 281 177.4790 |
| Klasse | P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 131 803.6670 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 131 803.6670 |
| Klasse | P-qdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 369 319.9810 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 369 319.9810 |
| Klasse | (HKD) P-qdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 22 953.8680 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 22 953.8680 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 234 003.7200 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 234 003.7200 |
| Klasse | Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 100 405.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -95.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 100 310.0000 |
| Klasse | Q-qdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 95 850.0100 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 95 850.0100 |
| Klasse | Q-UKdist-qdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 125 400.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 000.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 124 400.0000 |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2024 (USD)
Halbjahresbericht per 30. November 2019

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 30. November 2019
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Notes, fester Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AFRICA FINANCE CORP-REG-S 3.87500% 17-13.04.24 | 4 250 000.00 | 4 404 062.50 | 2.02 |
| USD	AZURE POWER ENERGY LTD-REG-S 5.50000% 17-03.11.22 | 2 100 000.00 | 2 134 125.00 | 0.98 |
| USD	BANCO BTG PACTUAL SA/CAY ISL SA-REG-S 5.50000% 17-31.01.23 | 520 000.00 | 546 162.50 | 0.25 |
| USD	BANCO INBURSA SA-REG-S 4.12500% 14-06.06.24 | 1 040 000.00 | 1 071 200.00 | 0.49 |
| USD	BLACK SEA TRADE & DEVELOPMT BK-REG-S 3.50000% 19-25.06.24 | 1 050 000.00 | 1 076 491.50 | 0.49 |
| USD	CK HUTCHISON INTNL 17 II LTD-REG-S 2.75000% 17-29.03.23 | 540 000.00 | 542 868.75 | 0.25 |
| USD	CREDITO REAL SAB-REG-S 7.25000% 16-20.07.23 | 2 020 000.00 | 2 120 368.75 | 0.97 |
| USD	CSN RESOURCES SA-REG-S 7.62500% 18-13.02.23 | 3 120 000.00 | 3 254 550.00 | 1.49 |
| USD	DEV BK OF THE REPUBLIC OF BELARUS-REG-S 6.75000% 19-02.05.24 | 3 000 000.00 | 3 152 812.50 | 1.44 |
| USD	EGYPT, REPUBLIC OF-REG-S 4.55000% 19-20.11.23 | 1 100 000.00 | 1 108 250.00 | 0.51 |
| USD	EMPRESA DE TRANSPORTE DE PASA MET-REG-S 4.75000% 14-04.02.24 | 6 970 000.00 | 7 414 337.50 | 3.39 |
| USD	EXPORT CREDIT BANK OF TURKEY-REG-S 6.12500% 18-03.05.24 | 3 950 000.00 | 3 933 953.13 | 1.80 |
| USD	FIBRIA OVERSEAS FINANCE LTD 5.25000% 14-12.05.24 | 900 000.00 | 970 312.50 | 0.44 |
| USD	GHANA GOVT INTNL BOND-REG-S 7.87500% 13-07.08.23 | 490 000.00 | 530 884.38 | 0.24 |
| USD	INDUSTRIAL SENIOR TRUST-REG-S 5.50000% 12-01.11.22 | 510 000.00 | 531 356.25 | 0.24 |
| USD	KOREA GAS CORP-REG-S 3.87500% 14-12.02.24 | 5 090 000.00 | 5 412 896.87 | 2.48 |
| USD	KOREA HYDRO&NUCLEAR POWER CO LTD-REG-S 3.75000% 18-25.07.23 | 2 074 000.00 | 2 177 700.00 | 1.00 |
| USD	KOREA NATIONAL OIL CORP-REG-S 4.00000% 14-23.01.24 | 3 000 000.00 | 3 194 062.50 | 1.46 |
| USD	LIQUID TELECOMMUNICATIONS FIN-REG-S 8.50000% 17-13.07.22 | 5 000 000.00 | 5 028 906.00 | 2.30 |
| USD	MARB BONDCO PLC-REG-S 7.00000% 17-15.03.24 | 4 160 000.00 | 4 331 600.00 | 1.98 |
| USD	NOVOLIPETSK STEEL VIA STEEL FUND-REG-S 4.50000% 16-15.06.23 | 1 030 000.00 | 1 081 821.88 | 0.49 |
| USD	OCP SA-REG-S 5.62500% 14-25.04.24 | 970 000.00 | 1 063 120.00 | 0.49 |
| USD	OMAN SOVEREIGN SUKUK SAOC-REG-S 4.39700% 17-01.06.24 | 530 000.00 | 535 962.50 | 0.24 |
| USD	OZTEL HOLDINGS SPC-REG-S 5.62500% 18-24.10.23 | 2 060 000.00 | 2 175 231.25 | 1.00 |
| USD	PAKISTAN, ISLAMIC REPUBLIC OF-REG-S 8.25000% 14-15.04.24 | 1 940 000.00 | 2 127 937.50 | 0.97 |
| USD	PETROLEOS MEXICANOS 4.87500% 13-18.01.24 | 7 320 000.00 | 7 620 120.00 | 3.49 |
| USD	QATAR, STATE OF-REG-S 3.37500% 19-14.03.24 | 4 150 000.00 | 4 338 046.87 | 1.99 |
| USD	SACI FALABELLA-REG-S 3.75000% 13-30.04.23 | 2 080 000.00 | 2 109 250.00 | 0.97 |
| USD	SASOL FINANCING USA LLC 5.87500% 18-27.03.24 | 3 000 000.00 | 3 225 937.50 | 1.48 |
| USD	SRI LANKA, DEMOCRATIC REP OF-REG-S 6.35000% 19-28.06.24 | 3 200 000.00 | 3 138 000.00 | 1.44 |
| USD	SUNAC CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 8.35000% 18-19.04.23 | 1 050 000.00 | 1 088 062.50 | 0.50 |
| USD	UKRAINE RAILWAYS VIA RL CPTL MKTS-REG-S 8.25000% 19-09.07.24 | 7 081 000.00 | 7 430 447.35 | 3.40 |
| USD	UKRAINE, GOVERNMENT OF-REG-S 8.99400% 18-01.02.24 | 2 420 000.00 | 2 662 000.00 | 1.22 |
| USD	VEB FINANCE PLC-REG-S LPN 5.94200% 13-21.11.23 | 1 950 000.00 | 2 149 875.00 | 0.98 |
| USD	VEDANTA RESOURCES PLC-REG-S 6.12500% 17-09.08.24 | 3 500 000.00 | 3 142 343.75 | 1.44 |
| Total USD |  | 96 825 056.73 | 44.32 |
| Total Notes, fester Zins |  | 96 825 056.73 | 44.32 |
| Medium-Term Notes, fester Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AFRICAN EXPORT-IMPORT BANK-REG-S 5.25000% 18-11.10.23 | 990 000.00 | 1 069 200.00 | 0.49 |
| USD	BOC AVIATION LTD-REG-S 3.50000% 19-10.10.24 | 3 250 000.00 | 3 349 218.27 | 1.53 |
| USD	CBQ FINANCE LTD-REG-S 5.00000% 18-24.05.23 | 500 000.00 | 534 843.75 | 0.24 |
| USD	EGYPT, REPUBLIC OF-REG-S 6.20040% 19-01.03.24 | 1 040 000.00 | 1 107 600.00 | 0.51 |
| USD	EMIRATES DEVELOPMENT BANK PJSC-REG-S 3.51600% 19-06.03.24 | 7 320 000.00 | 7 567 050.00 | 3.46 |
| USD	KOREA ELECTRIC POWER CORP-REG-S 2.50000% 19-24.06.24 | 5 370 000.00 | 5 410 558.54 | 2.48 |
| USD	MONGOLIA,GOVERNMENT OF-REG-S 8.75000% 17-09.03.24 | 2 920 000.00 | 3 295 037.50 | 1.51 |
| USD	NATIONAL BANK OF OMAN LTD-REG-S 5.62500% 18-25.09.23 | 4 200 000.00 | 4 365 375.00 | 2.00 |
| USD	OVERSEA-CHINESE BANKING CORP-REG-S-SUB 4.25000% 14-19.06.24 | 4 110 000.00 | 4 369 443.75 | 2.00 |
| USD	QNB FINANCE LTD-REG-S 3.50000% 19-28.03.24 | 2 100 000.00 | 2 161 031.25 | 0.99 |
| USD	SAUDI ARABIAN OIL CO-REG-S 2.87500% 19-16.04.24 | 530 000.00 | 537 420.00 | 0.25 |
| USD	SAUDI GOVERNMENT INTERNATIONAL BD-REG-S 2.87500% 17-04.03.23 | 530 000.00 | 539 805.00 | 0.25 |
| USD	SWIRE PACIFIC MTN FINANCING LTD-REG-S 4.50000% 13-09.10.23 | 500 000.00 | 531 865.00 | 0.24 |
| USD	YAPI VE KREDI BANKASI AS-REG-S 8.25000% 19-15.10.24 | 1 020 000.00 | 1 081 200.00 | 0.50 |
| Total USD |  | 35 919 648.06 | 16.45 |
| Total Medium-Term Notes, fester Zins |  | 35 919 648.06 | 16.45 |
| Anleihen, fester Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	ABJA INVESTMENT CO PTE LTD-REG-S 5.95000% 14-31.07.24 | 1 030 000.00 | 1 076 993.75 | 0.49 |
| USD	ABU DHABI,GOVERNMENT OF-REG-S 2.12500% 19-30.09.24 | 660 000.00 | 657 525.00 | 0.30 |
| USD	AHB SUKUK CO LTD-REG-S 4.37500% 18-19.09.23 | 1 850 000.00 | 1 954 062.50 | 0.89 |
| USD	AKCB FINANCE LTD-REG-S 4.75000% 18-09.10.23 | 3 500 000.00 | 3 735 156.25 | 1.71 |
| USD	BHARTI AIRTEL INTL NETHERLANDS BV-REG-S 5.35000% 14-20.05.24 | 500 000.00 | 524 062.50 | 0.24 |
| USD	BRASKEM FINANCE LTD 6.45000% 14-03.02.24 | 1 960 000.00 | 2 179 520.00 | 1.00 |
| USD	CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 7.50000% 17-28.06.23 | 2 550 000.00 | 2 195 390.62 | 1.01 |
| USD	DAR AL-ARKAN SUKUK CO LTD-REG-S 6.87500% 18-21.03.23 | 6 450 000.00 | 6 462 093.75 | 2.96 |
| USD	DEVELOPMENT BANK OF MONGOLIA LLC-REG-S 7.25000% 18-23.10.23 | 4 110 000.00 | 4 334 765.63 | 1.98 |
| USD	EASY TACTIC LTD-REG-S 5.87500% 17-13.02.23 | 4 640 000.00 | 4 355 985.60 | 1.99 |
| USD	EASY TACTIC LTD-REG-S 8.62500% 19-27.02.24 | 1 120 000.00 | 1 120 000.00 | 0.51 |
| USD	ECUADOR, REPUBLIC OF-REG-S 7.95000% 14-20.06.24 | 6 310 000.00 | 5 156 453.12 | 2.36 |
| USD	FAB SUKUK CO LTD-REG-S 3.87500% 19-22.01.24 | 5 110 000.00 | 5 367 096.87 | 2.46 |
| USD	IRAQ INTERNATIONAL BOND-REG-S 6.75200% 17-09.03.23 | 1 060 000.00 | 1 070 931.25 | 0.49 |
| USD	IVORY COAST, REPUBLIC OF-REG-S 5.37500% 14-23.07.24 | 1 050 000.00 | 1 088 062.50 | 0.50 |
| USD	JSW STEEL LTD-REG-S 5.95000% 19-18.04.24 | 2 060 000.00 | 2 108 281.25 | 0.97 |
| USD	MDGH - GMTN BV-REG-S 2.75000% 16-11.05.23 | 640 000.00 | 647 200.00 | 0.30 |
| USD	METINVEST BV-REG-S 7.75000% 18-23.04.23 | 650 000.00 | 672 100.00 | 0.31 |
| USD	NIGERIA, REPUBLIC OF-REG-S 6.37500% 13-12.07.23 | 920 000.00 | 970 025.00 | 0.44 |
| USD	SAUDI ELECTRICITY GLOBAL SUKUK CO-REG-S 4.22200% 18-27.01.24 | 1 020 000.00 | 1 079 925.00 | 0.49 |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2024 (USD)
Halbjahresbericht per 30. November 2019
|  | Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | SCENERY JOURNEY LTD-REG-S 13.75000% 18-06.11.23 | 3 080 000.00 | 3 134 862.50 | 1.44 |
| USD | TURKIYE VAKIFLAR BANKASI TAO-REG-S 8.12500% 19-28.03.24 | 3 190 000.00 | 3 328 565.63 | 1.52 |
| USD | WANDA PROPERTIES INTERNATIONAL-REG-S 7.25000% 14-19.01.24 | 2 160 000.00 | 2 154 600.00 | 0.99 |
| USD | YUZHOU PROPERTIES CO LTD-REG-S 8.50000% 19-26.02.24 | 2 200 000.00 | 2 260 500.00 | 1.03 |
| Total USD |  |  | 57 634 158.72 | 26.38 |
| Total Anleihen, fester Zins | 57 634 158.72 | 26.38 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden | 190 378 863.51 | 87.15 |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden |  |  |
| Notes, fester Zins |  |  |
| USD |  |  |
| USD	BANCO DE CREDITO E INVERSIONES-REG-S 4.00000% 13-11.02.23	1 030 000.00 | 1 065 406.25 | 0.49 |
| USD	JSL EUROPE SA-REG-S 7.75000% 17-26.07.24	4 510 000.00 | 4 827 391.25 | 2.21 |
| USD	LATAM FINANCE LTD-REG-S 6.87500% 17-11.04.24	3 070 000.00 | 3 231 482.00 | 1.48 |
| USD	TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NL III BV 6.00000% 18-15.04.24	7 240 000.00 | 7 211 040.00 | 3.30 |
| Total USD | 16 335 319.50 | 7.48 |
| Total Notes, fester Zins | 16 335 319.50 | 7.48 |
| Anleihen, fester Zins |  |  |
| USD |  |  |
| USD	INDO ENERGY FINANCE II BV-REG-S 6.37500% 13-24.01.23	3 620 000.00 | 2 073 717.00 | 0.95 |
| USD	SURA ASSET MANAGEMENT SA-REG-S 4.87500% 14-17.04.24	1 000 000.00 | 1 065 937.50 | 0.48 |
| Total USD | 3 139 654.50 | 1.43 |
| Total Anleihen, fester Zins | 3 139 654.50 | 1.43 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden | 19 474 974.00 | 8.91 |

Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Notes, fester Zins
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | GREENKO DUTCH BV-REG-S 5.25000% 17-24.07.24 | 4 300 000.00 | 4 361 812.50 | 2.00 |
| Total USD | 4 361 812.50 | 2.00 |
| Total Notes, fester Zins | 4 361 812.50 | 2.00 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden | 4 361 812.50 | 2.00 |
| Total des Wertpapierbestandes | 214 215 650.01 | 98.06 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 1 289 256.92 | 0.59 |
| Andere Aktiva und Passiva | 2 955 918.05 | 1.35 |
| Total des Nettovermögens | 218 460 824.98 | 100.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2024 (USD)
Halbjahresbericht per 30. November 2019