#  Notes to the statement of assets as at 30 June 2022
Taxation
| In the Grand Duchy of Luxembourg, fund assets are subject to a tax ("taxe d'abonnement ") of currently 0.05% p.a. for non-institutional investors and 0.01% p.a. for institutional investors. This taxe d'abonnement is payable quarterly on the fund assets reported at the end of each quarter. The income of the Fund is not subject to taxation in Luxembourg. However, the income of the Fund may be subject to withholding tax in countries in which assets of the Fund are invested. In such cases, neither the Depositary nor the Management Company are obligated to collect tax certificates. |
| --- |
| Interested parties should obtain information about laws and regulations applicable to the purchase, possession and redemption of units, as well as seek advice, if appropriate. |

Publications
| Information on the issue and redemption prices of each unit class is always available at the registered office of the Management Company, Depositary and Paying Agents of the Fund abroad and is published in accordance with the legal provisions of any country in which units are authorised for sale to the public as well as on the website of the Management Company www.universal-investment.com. The net asset value may be requested from the registered office of the Management Company and is also published on the website of the Management Company. |
| --- |
| Information, particularly notices to investors, is also published on the Management Company's website. In addition, notices will be published in Luxembourg in the RESA and in a Luxembourg daily newspaper, where required by law, and also, if required, in another daily newspaper that has sufficient circulation. |
| Changes to the securities portfolio |

The changes to the securities holdings in the reporting period can be obtained free of charge at the registered office of the Management Company, via the Depositary and via any paying agent.
Information as per Regulation (EU) 2015/2365 on the transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 - figures according to Section A
During the reporting period, there were no securities financial transactions or total return swaps subject to the above-named regulations.

Translation (ENDE, 2022-06-30):
#  Erläuterungen zur Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2022
| Falls außergewöhnliche Umstände eintreten, welche die Bewertung gemäß den oben aufgeführten Kriterien unmöglich oder unsachgerecht machen, ist die Verwaltungsgesellschaft ermächtigt, andere von ihr nach Treu und Glauben festgelegte, allgemein anerkannte und von Wirtschaftsprüfern nachprüfbare Bewertungsregeln zu befolgen, um eine sachgerechte Bewertung des Fondsvermögens zu erreichen. |
| --- |
| Die Verwaltungsgesellschaft ist nicht verpflichtet, an einem Bewertungstag mehr als 10% der zu diesem Zeitpunkt ausgegebenen Anteile zurückzunehmen. Gehen bei der Gesellschaft an einem Bewertungstag Rücknahmeanträge für eine größere als die genannte Zahl von Anteilen ein, bleibt es der Verwaltungsgesellschaft vorbehalten, die Rücknahme von Anteilen, die über 10% der zu diesem Zeitpunkt ausgegebenen Anteile hinausgehen, bis zum vierten darauf folgenden Bewertungstag aufzuschieben. Diese Rücknahmeanträge werden gegenüber später eingegangenen Anträgen bevorzugt behandelt. Am selben Bewertungstag eingereichte Rücknahmeanträge werden untereinander gleich behandelt. |


### Devisenkurse

### Per 30. Juni 2022 wurden die Fremdwährungspositionen mit nachstehenden Devisenkursen bewertet:
| Währung | Kurs |
| --- | --- |
| EUR - CHF | 1,0006 |
| EUR - DKK | 7,4365 |
| EUR - GBP | 0,8605 |
| EUR - HKD | 8,2022 |
| EUR - NOK | 10,3264 |
| EUR - NZD | 1,6805 |
| EUR - SEK | 10,7118 |
| EUR - USD | 1,0453 |


### Verwaltungsvergütung
Die Verwaltungsgesellschaft erhält aus dem Fondsvermögen eine jährliche Vergütung in Höhe von bis zu 0,25% p.a., mindestens 50.000,- EUR p.a. Die Vergütung ist jeweils auf den täglich ermittelten Inventarwert zu berechnen und vierteljährlich zahlbar.

### Verwahrstellenvergütung
Die Verwahrstelle erhält für die Erfüllung ihrer Aufgaben aus dem Fondsvermögen ein Entgelt von durchschnittlich 0,10% p.a. des Nettofondsvermögens; abhängig von der für das jeweilige Zielinvestment verfügbaren Lagerstelle kann die Vergütung auch höher oder niedriger ausfallen, mindestens 25.200,- EUR p.a.

### Portfoliomanagervergütung
Der Portfoliomanager erhält aus dem Fondsvermögen eine Vergütung von bis zu 1,50% p.a. Die Vergütung ist jeweils auf den täglich ermittelten Inventarwert zu berechnen und am Ende eines jeden Quartals zahlbar.

### Register- und Transferstellenvergütung

### Die Register- und Transferstellenvergütung beträgt mindestens 2.500,- EUR p.a. pro Anteilklasse.

### Transaktionskosten
| Für den am 30. Juni 2022 endenden Berichtszeitraum sind im Zusammenhang mit dem Kauf und Verkauf von Wertpapieren, Geldmarktpapieren, Derivaten oder anderen Vermögensgegenständen im Fonds Transaktionskosten in Höhe von 9.135,08 EUR angefallen. |
| --- |
| Zu den Transaktionskosten zählen insbesondere Provisionen für Broker und Makler, Clearinggebühren und fremde Entgelte (z. B. Börsenentgelte, lokale Steuern und Gebühren, Registrierungs- und Umschreibegebühren). |