The Fund has appointed BNP Paribas, Luxembourg Branch as its depositary, within the meaning of the UCI Law, and paying agent pursuant to the Depositary Agreement. The Depositary Agreement has been entered into for an unlimited period of time.
BNP Paribas, Luxembourg Branch is a branch of BNP Paribas, a licensed bank incorporated in France as a Société Anonyme (public limited company) with the Registre du commerce et des sociétés Paris (Trade and Companies’ Register)under No. 662 042-449, authorised by the Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) and supervised by the Autorité des Marchés Financiers (AMF), with its registered address at 16 Boulevard des Italiens, 75009 Paris, acting through its Luxembourg Branch, whose office is at 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 23968, and is supervised by the CSSF.
BNP Paribas, Luxembourg Branch has been appointed Depositary of the Fund under the terms of the Depositary Agreement
The Depositary performs three types of functions, namely (i) the oversight duties (as defined in Art 34(1) of the UCI Law), (ii) the monitoring of the cash flows of the Fund (as set out in Art 34(2) of the UCI Law) and (iii) the safekeeping of the Fund’s assets (as set out in Art 34(3) of the UCI Law). Under its oversight duties, the Depositary is required to:
- ensure that the sale, issue, repurchase, redemption and cancellation of Shares effected by or on behalf of the Fund are carried out in accordance with the UCI Law and the Articles of Incorporation;
- ensure that the value of the Shares is calculated in accordance with the UCI Law and the Articles of Incorporation;
- carry out the instructions of the Fund and/or the Management Company unless they conflict with the UCI Law or the Articles of Incorporation;
- ensure that, in transactions involving the Fund’s assets, the consideration is remitted to the Fund within the usual time limits;
- ensure that the Fund’s income is allocated in accordance with the UCI Law and the Articles of Incorporation.

Translation (ENIT, 2024-01-01):
Il Fondo ha nominato come depositario e agente per i pagamenti BNP Paribas, Luxembourg Branch, ai sensi del Contratto di depositario. Tale Contratto è stato stipulato per un periodo di tempo illimitato.
BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch è una filiale di BNP Paribas, un ente creditizio provvisto di licenza costituito in Francia sotto forma di Société Anonyme (società pubblica a responsabilità limitata) presso il Registre du commerce et des sociétés Paris (Registro del commercio e delle società di Parigi) con il n. 662 042-449, autorizzato dall'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) e soggetto alla vigilanza dell'Autorité des Marchés Financiers (AMF) e con sede legale all'indirizzo 16 Boulevard des Italiens, 75009 Parigi che agisce per il tramite della sua Filiale di Lussemburgo, la cui sede è sita al n. 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo, iscritta presso il Registro del commercio e delle società di Lussemburgo con il n. B 23968 e soggetta alla vigilanza della CSSF.
BNP Paribas, Luxembourg Branch, è stato nominato come depositario del Fondo ai sensi del Contratto di depositario
Il Depositario svolge tre tipi di mansioni, ossia (i) doveri di vigilanza (definiti nell'Articolo 34(1) della Legge sugli OIC), (ii) il monitoraggio dei flussi di cassa del Fondo (stabilito nell'Articolo 34(2) della Legge sugli OIC) e (iii) la custodia del patrimonio del Fondo (stabilita nell'Articolo 34(3) della Legge sugli OIC).
Ai sensi dei proprio doveri di vigilanza, il Depositario è tenuto a:
- garantire che la vendita, l'emissione, il riacquisto, il rimborso e l'annullamento di Azioni eseguiti dal Fondo o per conto del medesimo siano effettuati in conformità alla Legge sugli OIC e allo Statuto;
- garantire che il valore delle Azioni sia calcolato in conformità alla Legge sugli OIC e allo Statuto;
- eseguire le istruzioni del Fondo e/o della Società di gestione salvo in caso di conflitto con la Legge sugli OIC e lo Statuto;
- garantire che, nelle operazioni relative al patrimonio del Fondo, il corrispettivo sia rimesso al Fondo stesso entro i consueti limiti temporali;
- garantire che il reddito del Fondo sia assegnato in conformità alla Legge sugli OIC e allo Statuto.