# AXA IM MULTI ASSET TARGET 2026
SCHEDULE OF INVESTMENTS AS OF 30 JUNE 2020
Equities - 2.79% (31 December 2019: 2.43%)
Number of
shares Security
France - 1.31% (31 December 2019: 1.08%)
Fair Value
EUR
% of Net Assets
| 1,097 | Accor | 26,547 | 0.09 |
| --- | --- | --- | --- |
| 529 | Arkema | 45,007 | 0.15 |
| 562 | Atos | 42,645 | 0.15 |
| 1,318 | Bouygues | 40,041 | 0.14 |
| 383 | Capgemini | 38,932 | 0.13 |
| 1,267 | Cie de Saint-Gobain | 40,595 | 0.14 |
| 409 | Cie Generale des Etablissements Michelin | 37,759 | 0.13 |
| 4,008 | Credit Agricole | 33,779 | 0.12 |
| 478 | Eiffage | 38,909 | 0.13 |
| 465 | Vinci | 	38,121	0.13 |
|  |  | 	382,335	1.31 |
| Germany - 0.25% (31 December 2019: 0.22%) |  |  |
| 993 Brenntag | 46,463 | 0.16 |
| 2,873 Deutsche Lufthansa | 	25,713	0.09 |
|  | 	72,176	0.25 |
| Ireland - 0.16% (31 December 2019: 0.15%) 4,334 Ryanair Holdings | 	46,157	0.16 |
| Italy - 0.40% (31 December 2019: 0.33%) |  |
| 21,542 | Intesa Sanpaolo | 36,664 | 0.13 |
| 8,341 | Pirelli | 31,646 | 0.11 |
| 2,313 | Prysmian | 	47,763	0.16 |
|  |  | 	116,073	0.40 |

Luxembourg - 0.09% (31 December 2019: 0.10%)
2,915 ArcelorMittal		27,313	0.09
Netherlands - 0.39% (31 December 2019: 0.33%)
| 4,290 | ING Groep NV | 26,585 | 0.09 |
| --- | --- | --- | --- |
| 2,121 | Koninklijke Ahold Delhaize NV | 51,434 | 0.17 |
| 938 | Randstad | 	37,192	0.13 |
|  |  | 	115,211	0.39 |

Spain - 0.10% (31 December 2019: 0.10%)
6,794 Bankinter		28,834	0.10
United States - 0.09% (31 December 2019: 0.12%)
463 Autoliv		26,522	0.09
Total Equities		814,621	2.79
Total Transferable Securities		814,621	2.79
Investment Funds - 93.41% (31 December 2019: 93.63%)
Number of
shares Security
France - 8.94% (31 December 2019: 9.73%)
Fair Value
EUR
% of Net Assets
| 1,511 | AXA IM World Access Vehicle ICAV - AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | 1,505,883 | 5.16 |
| --- | --- | --- | --- |
| 41,777 | iShares S&P 500 Consumer Discretionary Sector UCITS ETF | 316,912 | 1.09 |

770 AXA IM Euro Selection		2,607,885	8.94 Ireland - 7.15% (31 December 2019: 7.13%)
54,789 iShares S&P 500 Industrials Sector UCITS ETF		262,445	0.90
	2,085,240	7.15

Translation (ENFR, 2020-06-30):
# AXA IM MULTI ASSET TARGET 2026
TABLEAU DES INVESTISSEMENTS AU 30 JUIN 2020
Actions — 2,79 % (31 décembre 2019 : 2,43 %)
Nombre d’actions Titre
Juste valeur
EUR
% de l’actif
net
| France — 1,31 % (31 décembre 2019 : 1,08 %) |
| --- |
| 1 097 | Accor | 26 547 | 0,09 |
| 529 | Arkema | 45 007 | 0,15 |
| 562 | Atos | 42 645 | 0,15 |
| 1 318 | Bouygues | 40 041 | 0,14 |
| 383 | Capgemini | 38 932 | 0,13 |
| 1 267 | Cie de Saint-Gobain | 40 595 | 0,14 |
| 409 | Cie Generale des Etablissements Michelin | 37 759 | 0,13 |
| 4 008 | Credit Agricole | 33 779 | 0,12 |
| 478 | Eiffage | 38 909 | 0,13 |
| 465 | Vinci | 	38 121	0,13 |
|  |  | 	382 335	1,31 |
| Allemagne — 0,25 % (31 décembre 2019 : 0,22 %) |  |  |
| 993 Brenntag | 46 463 | 0,16 |
| 2 873 Deutsche Lufthansa | 	25 713	0,09 |
|  | 	72 176	0,25 |
| Irlande — 0,16 % (31 décembre 2019 : 0,15 %) |  |
| 4 334 Ryanair Holdings | 	46 157	0,16 |
| Italie — 0,40 % (31 décembre 2019 : 0,33 %) |
| 21 542 Intesa Sanpaolo | 36 664 | 0,13 |
| 8 341 Pirelli | 31 646 | 0,11 |
| 2 313 Prysmian | 	47 763	0,16 |
|  | 	116 073	0,40 |
| Luxembourg — 0,09 % (31 décembre 2019 : 0,10 %) 2 915 ArcelorMittal | 	27 313	0,09 |
| Pays-Bas — 0,39 % (31 décembre 2019 : 0,33 %) |
| 4 290 ING Groep NV | 26 585 | 0,09 |
| 2 121 Koninklijke Ahold Delhaize NV | 51 434 | 0,17 |
| 938 Randstad | 	37 192	0,13 |
|  | 	115 211	0,39 |
| Espagne — 0,10 % (31 décembre 2019 : 0,10 %) 6 794 Bankinter | 	28 834	0,10 |

États-Unis — 0,09 % (31 décembre 2019 : 0,12 %)
463 Autoliv		26 522	0,09
Total des actions		814 621	2,79
Total des valeurs mobilières		814 621	2,79
Fonds d’investissement — 93,41 % (31 décembre 2019 : 93,63 %)
Nombre d’actions Titre
France — 8,94 % (31 décembre 2019 : 9,73 %)
Juste valeur
EUR
% de l’actif
net
770 AXA IM Euro Selection		2 607 885	8,94
Irlande — 7,15 % (31 décembre 2019 : 7,13 %)
| 1 511 AXA IM World Access Vehicle ICAV - AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | 1 505 883 | 5,16 |
| --- | --- | --- |
| 41 777 iShares S&P 500 Consumer Discretionary Sector UCITS ETF | 316 912 | 1,09 |

54 789 iShares S&P 500 Industrials Sector UCITS ETF		262 445	0,90
	2 085 240	7,15