A “business day” is a normal bank business day in Luxembourg (i.e. a day when the banks are open during normal business hours), except for 24 and 31 December; individual, non-statutory days of rest in Luxembourg; and days on which stock exchanges in the main coun- tries in which the respective subfund invests are closed, or on which 50% or more of the investments of the subfund cannot be adequately valued.
“Non-statutory days of rest” are days on which banks and financial institutions are closed. Furthermore, for the subfund UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB), days on which the stock exchanges in the Peo- ple’s Republic of China or Hong Kong are closed are not deemed business days for this subfund.
The percentage of the net asset value attributable to each share class of a subfund changes each time shares are issued or redeemed. It is determined by the ratio of the shares in circulation in each share class to the total num- ber of subfund shares in circulation, taking into account the fees charged to that share class.
- Valuation principles
- Liquid funds – whether in the form of cash, bank deposits, bills of exchange and sight securities and receivables, prepaid expenses, cash dividends and declared or accrued interest that has not yet been received – are valued at their full value unless it is unlikely that this value will be fully paid or received, in which case their value is determined by taking into consideration a deduction that seems appropriate in order to portray their true value.
- Securities, derivatives and other investments listed on a stock exchange are valued at the last known market prices. If these securities, derivatives or otherassets are listed on several stock exchanges, the last available price on the stock exchange that represents the major market for this investment will apply.

Translation (ENFR, 2022-11-30):
On entend ici par «jour ouvrable» les jours ouvrables bancaires habituels (c.-à-d. tous les jours où les banques sont ouvertes durant les heures de bureau normales) au Luxembourg, à l’exception des 24 et 31 décembre, de certains jours fériés non légaux au Luxembourg et des jours auxquels les Bourses des principaux pays où le compartiment investit sont fermées ou lors desquels 50% ou plus des placements du compartiment ne peu- vent être évalués de manière adéquate.
Les «jours fériés non légaux» sont des jours durant les- quels les banques et établissements financiers sont fer- més. En outre, les jours au cours desquels les bourses de République populaire de Chine ou de Hong Kong sont fermées ne sont pas considérés comme des jours ouvrables du compartiment UBS (LUX) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB).
Le pourcentage de la valeur nette d’inventaire attribuable aux différentes catégories d’actions d’un compartiment est déterminé, en tenant compte des commissions préle- vées sur chaque catégorie d’actions, par le rapport entre les actions en circulation de chaque catégorie d’actions et le total des actions émises du compartiment; il change à chaque émission ou rachat d’actions.
- Principes d’évaluation
- la valeur des espèces en caisse ou en dépôt, effets et billets payables à vue et comptes à recevoir, dépenses payées d’avance, dividendes et intérêts déclarés ou échus mais non encore perçus correspondra à leur valeur nominale, sauf s’il s’avère improbable que cette valeur puisse être payée ou perçue intégra- lement, auquel cas leur valeur sera déterminée enretranchant un montant jugé adéquat en vue de refléter la valeur réelle de ces actifs.
- les valeurs mobilières, produits dérivés et autres actifs cotés en Bourse sont évalués aux derniers cours de marché connus. Lorsque ces valeurs mobilières, pro- duits dérivés ou autres actifs sont cotés sur plusieurs Bourses, c’est le dernier cours disponible auprès de la Bourse constituant le marché principal de ces pla- cements qui est retenu.