# Statement of assets as at 30/06/2022
| Quantity or | holding | Currency | Rate | Market value | % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Units or | 30/06/2022 |  |  | in EUR | of fund |
| % of 1,000 |  |  |  |  | assets *) |


### Berenberg European Small Cap - R CF A
| Unit value |
| --- |
| Issuing price |
| Redemption price |
| Units in circulation |

| EUR |
| --- |
| EUR |
| EUR |
| QTY |

| 79.31 |
| --- |
| 79.31 |
| 79.31 |
| 13,263.658 |


### *) Minor rounding differences may arise due to rounding of the share percentages during calculation.
| Berenberg European Small Cap - R A |
| --- |
| Comparative overview of the previous three financial years |

| Financial year | Units outstanding at the |
| --- | --- |
|  | end of the financial year |

| Fund assets at the |
| --- |
| end of the financial year |

| Unit value at the |
| --- |
| end of the financial year |

| 2019 | Quantity | 232,124.856 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 28,601,921.67 |
| --- | --- |

| EUR | 123.22 |
| --- | --- |

| 2020 | Quantity | 246,493.446 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 38,230,158.43 |
| --- | --- |

| EUR | 155.10 |
| --- | --- |

| 2021 | Quantity | 471,345.809 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 102,358,482.43 |
| --- | --- |

| EUR | 217.16 |
| --- | --- |

| 30.06.2022 | Quantity | 361,387.732 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 48,709,605.37 |
| --- | --- |

| EUR | 134.78 |
| --- | --- |


### Performance of units outstanding during the reporting period	Quantity
| Units outstanding at the start of the reporting period |
| --- |
| Units issued |
| Units redeemed |

| 471,345.809 |
| --- |
| 58,614.257 |
| -168,572.334 |


### Units outstanding at the end of the reporting period	361,387.732
| Berenberg European Small Cap - M A |
| --- |
| Comparative overview of the previous three financial years |

| Financial year | Units outstanding at the |
| --- | --- |
|  | end of the financial year |

| Fund assets at the |
| --- |
| end of the financial year |

| Unit value at the |
| --- |
| end of the financial year |

| 2019 | Quantity | 1,120,601.639 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 140,441,731.76 |
| --- | --- |

| EUR | 125.33 |
| --- | --- |

| 2020 | Quantity | 1,268,147.356 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 201,493,717.49 |
| --- | --- |

| EUR | 158.89 |
| --- | --- |

| 2021 | Quantity | 1,674,509.400 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 375,201,482.88 |
| --- | --- |

| EUR | 224.07 |
| --- | --- |

| 30.06.2022 | Quantity | 1,502,674.902 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 209,955,051.52 |
| --- | --- |

| EUR | 139.72 |
| --- | --- |


### Performance of units outstanding during the reporting period	Quantity
| Units outstanding at the start of the reporting period |
| --- |
| Units issued |
| Units redeemed |

| 1,674,509.400 |
| --- |
| 170,448.286 |
| -342,282.784 |


### Units outstanding at the end of the reporting period	1,502,674.902
| Berenberg European Small Cap - B A |
| --- |
| Comparative overview of the previous three financial years |

| Financial year | Units outstanding at the |
| --- | --- |
|  | end of the financial year |

| Fund assets at the |
| --- |
| end of the financial year |

| Unit value at the |
| --- |
| end of the financial year |

| 2019 | Quantity | 584,671.000 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 74,483,815.01 |
| --- | --- |

| EUR | 127.39 |
| --- | --- |

| 2020 | Quantity | 1,124,597.000 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 182,727,132.25 |
| --- | --- |

| EUR | 162.48 |
| --- | --- |

| 2021 | Quantity | 1,185,615.000 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 273,327,937.39 |
| --- | --- |

| EUR | 230.54 |
| --- | --- |

| 30.06.2022 | Quantity | 1,273,023.377 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 183,874,390.35 |
| --- | --- |

| EUR | 144.44 |
| --- | --- |


### Performance of units outstanding during the reporting period	Quantity
| Units outstanding at the start of the reporting period |
| --- |
| Units issued |
| Units redeemed |

| 1,185,615.000 |
| --- |
| 175,364.377 |
| -87,956.000 |


### Units outstanding at the end of the reporting period	1,273,023.377
| Berenberg European Small Cap - I A |
| --- |
| Comparative overview since launch |

| Financial year | Units outstanding at the |
| --- | --- |
|  | end of the financial year |

| Fund assets at the |
| --- |
| end of the financial year |

| Unit value at the |
| --- |
| end of the financial year |

| 2020*) | Quantity | 1,278,594.696 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 160,449,004.58 |
| --- | --- |

| EUR | 125.49 |
| --- | --- |

| 2021 | Quantity | 3,396,013.501 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 602,097,427.10 |
| --- | --- |

| EUR | 177.30 |
| --- | --- |

| 30.06.2022 | Quantity | 2,552,050.116 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 282,623,166.54 |
| --- | --- |

| EUR | 110.74 |
| --- | --- |


### *) Launch date: 02/07/2020

### Performance of units outstanding during the reporting period	Quantity
| Units outstanding at the start of the reporting period |
| --- |
| Units issued |
| Units redeemed |

| 3,396,013.501 |
| --- |
| 632,439.953 |
| -1,476,403.338 |


### Units outstanding at the end of the reporting period	2,552,050.116
| Berenberg European Small Cap - R CF A |
| --- |
| Comparative overview since launch |

| Financial period (< 12 months) | Units outstanding at the |
| --- | --- |
|  | end of the short financial year |

| Fund assets at the |
| --- |
| end of the short financial year |

| Unit value at the |
| --- |
| end of the short financial year |

| 30/06/2022 *) | Quantity | 13,263.658 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 1,051,944.06 |
| --- | --- |

| EUR | 79.31 |
| --- | --- |


### *) Launch date: 01/04/2022

### Performance of units outstanding during the reporting period	Quantity
| Units outstanding at the start of the reporting period |
| --- |
| Units issued |
| Units redeemed |

| 0.000 |
| --- |
| 13,263.658 |
| 0.000 |


### Units outstanding at the end of the reporting period	13,263.658

Translation (ENDE, 2022-06-30):
# Vermögensaufstellung zum 30.06.2022
| Stück bzw. | Bestand | Währung | Kurs | Kurswert | % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Anteile bzw. | 30.06.2022 |  |  | in EUR | des Fonds- |
| % in 1.000 |  |  |  |  | vermögens *) |


### Berenberg European Small Cap - R CF A
| Anteilwert |
| --- |
| Ausgabepreis |
| Rücknahmepreis |
| Anteile im Umlauf |

| EUR |
| --- |
| EUR |
| EUR |
| STK |

| 79,31 |
| --- |
| 79,31 |
| 79,31 |
| 13.263,658 |


### *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
| Berenberg European Small Cap - R A |
| --- |
| Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre |

| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am |
| --- | --- |
|  | Ende des Geschäftsjahres |

| Fondsvermögen am |
| --- |
| Ende des Geschäftsjahres |

| Anteilwert am |
| --- |
| Ende des Geschäftsjahres |

| 2019 | Stück | 232.124,856 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 28.601.921,67 |
| --- | --- |

| EUR | 123,22 |
| --- | --- |

| 2020 | Stück | 246.493,446 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 38.230.158,43 |
| --- | --- |

| EUR | 155,10 |
| --- | --- |

| 2021 | Stück | 471.345,809 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 102.358.482,43 |
| --- | --- |

| EUR | 217,16 |
| --- | --- |

| 30.06.2022 | Stück | 361.387,732 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 48.709.605,37 |
| --- | --- |

| EUR | 134,78 |
| --- | --- |


### Entwicklung des Anteilumlaufs im Berichtszeitraum	Stücke
| Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes |
| --- |
| Ausgegebene Anteile |
| Zurückgenommene Anteile |

| 471.345,809 |
| --- |
| 58.614,257 |
| -168.572,334 |


### Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes	361.387,732
| Berenberg European Small Cap - M A |
| --- |
| Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre |

| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am |
| --- | --- |
|  | Ende des Geschäftsjahres |

| Fondsvermögen am |
| --- |
| Ende des Geschäftsjahres |

| Anteilwert am |
| --- |
| Ende des Geschäftsjahres |

| 2019 | Stück | 1.120.601,639 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 140.441.731,76 |
| --- | --- |

| EUR | 125,33 |
| --- | --- |

| 2020 | Stück | 1.268.147,356 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 201.493.717,49 |
| --- | --- |

| EUR | 158,89 |
| --- | --- |

| 2021 | Stück | 1.674.509,400 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 375.201.482,88 |
| --- | --- |

| EUR | 224,07 |
| --- | --- |

| 30.06.2022 | Stück | 1.502.674,902 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 209.955.051,52 |
| --- | --- |

| EUR | 139,72 |
| --- | --- |


### Entwicklung des Anteilumlaufs im Berichtszeitraum	Stücke
| Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes |
| --- |
| Ausgegebene Anteile |
| Zurückgenommene Anteile |

| 1.674.509,400 |
| --- |
| 170.448,286 |
| -342.282,784 |


### Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes	1.502.674,902
| Berenberg European Small Cap - B A |
| --- |
| Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre |

| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am |
| --- | --- |
|  | Ende des Geschäftsjahres |

| Fondsvermögen am |
| --- |
| Ende des Geschäftsjahres |

| Anteilwert am |
| --- |
| Ende des Geschäftsjahres |

| 2019 | Stück | 584.671,000 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 74.483.815,01 |
| --- | --- |

| EUR | 127,39 |
| --- | --- |

| 2020 | Stück | 1.124.597,000 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 182.727.132,25 |
| --- | --- |

| EUR | 162,48 |
| --- | --- |

| 2021 | Stück | 1.185.615,000 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 273.327.937,39 |
| --- | --- |

| EUR | 230,54 |
| --- | --- |

| 30.06.2022 | Stück | 1.273.023,377 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 183.874.390,35 |
| --- | --- |

| EUR | 144,44 |
| --- | --- |


### Entwicklung des Anteilumlaufs im Berichtszeitraum	Stücke
| Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes |
| --- |
| Ausgegebene Anteile |
| Zurückgenommene Anteile |

| 1.185.615,000 |
| --- |
| 175.364,377 |
| -87.956,000 |


### Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes	1.273.023,377
| Berenberg European Small Cap - I A |
| --- |
| Vergleichende Übersicht seit Auflegung |

| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am |
| --- | --- |
|  | Ende des Geschäftsjahres |

| Fondsvermögen am |
| --- |
| Ende des Geschäftsjahres |

| Anteilwert am |
| --- |
| Ende des Geschäftsjahres |

| 2020 *) | Stück | 1.278.594,696 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 160.449.004,58 |
| --- | --- |

| EUR | 125,49 |
| --- | --- |

| 2021 | Stück | 3.396.013,501 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 602.097.427,10 |
| --- | --- |

| EUR | 177,30 |
| --- | --- |

| 30.06.2022 | Stück | 2.552.050,116 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 282.623.166,54 |
| --- | --- |

| EUR | 110,74 |
| --- | --- |


### *) Auflagedatum 02.07.2020

### Entwicklung des Anteilumlaufs im Berichtszeitraum	Stücke
| Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes |
| --- |
| Ausgegebene Anteile |
| Zurückgenommene Anteile |

| 3.396.013,501 |
| --- |
| 632.439,953 |
| -1.476.403,338 |


### Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes	2.552.050,116
| Berenberg European Small Cap - R CF A |
| --- |
| Vergleichende Übersicht seit Auflegung |

| Rumpfgeschäftsjahr | Umlaufende Anteile am |
| --- | --- |
|  | Ende des Rumpfgeschäftsjahres |

| Fondsvermögen am |
| --- |
| Ende des Rumpfgeschäftsjahres |

| Anteilwert am |
| --- |
| Ende des Rumpfgeschäftsjahres |

| 30.06.2022 *) | Stück | 13.263,658 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 1.051.944,06 |
| --- | --- |

| EUR | 79,31 |
| --- | --- |


### *) Auflagedatum 01.04.2022

### Entwicklung des Anteilumlaufs im Berichtszeitraum	Stücke
| Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes |
| --- |
| Ausgegebene Anteile |
| Zurückgenommene Anteile |

| 0,000 |
| --- |
| 13.263,658 |
| 0,000 |


### Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes	13.263,658
|  Ergänzende Angaben für Anleger in der Schweiz zum 30. Juni 2022	 |
| --- |
| Rechtsform und Herkunftsland des Sondervermögens |


### Die Kollektive Kapitalanlage Berenberg European Small Cap mit den Anteilklassen R A, I A und M A ist ein richtlinienkonformes Sondervermögen luxemburger Rechts.

### Vertreterin und Zahlstelle
| Vertreterin: | 1741 Fund Solutions AG | Zahlstelle: | Tellco AG |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Burggraben 16 |  | Bahnhofstraße 4 |
|  | CH - 9000 St. Gallen |  | CH - 6430 Schwyz |
|  | Tel. +41 58 458 48 00 |  | Tel. +41 58 442 12 91 |
|  | Fax +41 58 458 48 10 |  | info@tellco.ch |
|  | info@1741fs.com |  |  |


### Bezugsort der maßgeblichen Dokumente
Der ausführliche Verkaufsprospekt inkl. Allgemeiner und Besonderer Vertragsbedingungen, die wesentlichen Informationen für Anleger (KIID), der Jahres- und Halbjahresbericht sowie die Aufstellung der Käufe/Verkäufe können kostenlos beim Vertreter in der Schweiz bezogen werden.

### Erfüllungsort und Gerichtsstand

### Für die in der Schweiz angebotenen Anteile ist der Erfüllungsort am Sitz des Vertreters. Der Gerichtsstand liegt am Sitz des Vertreters oder am Sitz oder Wohnsitz des Anlegers.
Ergänzende Angaben für Anleger in der Schweiz zum 30. Juni 2022

### Publikationen
| Das Sondervermögen betreffende Publikationen erfolgen in der Schweiz auf der elektronischen Plattform der „fundinfo AG“ (www.fundinfo.com). In diesem Publikationsorgan werden insbesondere wesentliche Mitteilungen an die Anteilseigner, wie wichtige Änderungen des Verkaufsprospektes oder des Verwaltungsreglements sowie die Liquidation des Sondervermögens veröffentlicht. Der Verkaufsprospekt inkl. Verwaltungsreglement, Wesentliche Informationen für die Anlegerinnen und Anleger (KIID) sowie der Jahres- und Halbjahresbericht können kostenlos beim Vertreter in der Schweiz bezogen werden. |
| --- |
| Die Ausgabe-, Rücknahme- und Umtauschpreise bzw. der Inventarwert mit dem Hinweis „exklusive Kommissionen“ werden täglich auf der elektronischen Plattform der „fundinfo AG“ (www.fundinfo.com) publiziert. |


### Portfolio Turnover Rate (PTR)

### Die Portfolio Turnover Rate (PTR) lag für den Zeitraum vom 1. Januar 2022 bis zum 30. Juni 2022 bei 7,22%.

### Total Expense Ratio (TER) *)

### Die Total Expense Ratio (TER) lag für den Zeitraum vom 1. Juli 2021 bis zum 30. Juni 2022 bei:

### Anteilklasse	TER in %
| Berenberg European Small Cap - R A |
| --- |
| Berenberg European Small Cap - M A |
| Berenberg European Small Cap - I A |
| Berenberg European Small Cap R CF A (seit 1. April 2022) |

| 1,70 |
| --- |
| 0,95 |
| 0,68 |
| 0,99 |


### *) Im Fall eines verkürzten oder verlängerten Geschäftsjahres wird die TER annualisiert.

### Performance **)

### Die Performance des Sondervermögens lag für den Zeitraum vom 1. Januar 2022 bis zum 30. Juni 2022 bei:

### Anteilklasse	Performance in %
| Berenberg European Small Cap - R A |
| --- |
| Berenberg European Small Cap - M A |
| Berenberg European Small Cap - I A |
| Berenberg European Small Cap R CF A (seit 1. April 2022) |

| -37,94 |
| --- |
| -37,64 |
| -37,54 |
| -20,69 |


### Die Performance des Sondervermögens lag für den Zeitraum seit der Auflegung bis zum 30. Juni 2022 bei:

### Anteilklasse	Performance in %
| Berenberg European Small Cap - R A |
| --- |
| Berenberg European Small Cap - M A |
| Berenberg European Small Cap - I A |
| Berenberg European Small Cap R CF A (seit 1. April 2022) |

| 34,78 |
| --- |
| 39,72 |
| 10,74 |
| -20,69 |

**) Wertentwicklung nach der AMAS Richtlinie (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.