# UBS (Lux) Bond SICAV
## Combined Statement of Net Assets
Assets	30.11.2019
USD
Investments in securities, cost	15 977 038 495.87
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		372 650 015.53	 Total investments in securities (Note 1)			16 349 688 511.40
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	616 406 686.02*
Other liquid assets (Margins)	34 825 349.92
Receivable on securities sales (Note 1)	39 877 933.67
Receivable on subscriptions	39 680 989.27
Interest receivable on securities	152 990 821.75
Interest receivable on liquid assets	12 075.94
Receivable on dividends	118 001.92
Other receivables	738 000.23
Unrealized gain (loss) on financial futures (Note 1)	3 872 378.40
Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1)	-24 112 542.60
Unrealized gain (loss) on swaps (Note 1)	-10 528 974.07
Bank overdraft	-36 239 209.70
Other short-term liabilities (Margins)	-55 139.51
Interest payable on bank overdraft	-299 671.74
Payable on securities purchases (Note 1)	-105 632 394.19
Payable on redemptions	-15 558 048.31
Provisions for flat fee (Note 2)	-2 737 288.97
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-662 406.50
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-1 310 525.89	
Total provisions	-4 710 221.36
* As at 30 November 2019, cash amounts serve as collateral for the counterparty UBS AG for an amount of USD 573 352.00, HSBC Bank for an amount of USD 850 000.00, Barclays for an amount of USD 1 460 000.00, Bank of America for an amount of USD 840 000.00, Citibank for an amount of USD 380 000.00 and Goldman Sachs for an amount of USD 380 000.00.
UBS (Lux) Bond SICAV
Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Income | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Interest on liquid assets | 1 748 314.38 |
| Interest on securities | 264 444 492.31 |
| Dividends | 2 907 661.15 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 25 347 554.54 |
| Income on securities lending (Note 13) | 1 228 852.31 |
| Other income (Note 4) | 7 041 073.98 |
| Total income | 302 717 948.67 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -25 983 931.61 |
| Flat fee (Note 2) | -33 908 120.69 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -1 941 874.10 |
| Cost on securities lending (Note 13) | -491 540.92 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -979 929.57 |
| Interest on cash and bank overdraft | -1 256 673.10 |
| Total expenses | -64 562 069.99 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 238 155 878.68 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 92 575 898.59 |
| Realized gain (loss) on options | -235 150.27 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | 332 786.42 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -7 759 784.04 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -68 788 872.07 |
| Realized gain (loss) on swaps | -4 881 592.39 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -12 623 024.74 |
| Total realized gain (loss) | -1 379 738.50 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 236 776 140.18 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 339 236 113.40 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | 975 549.86 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | -2 987 558.75 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 3 820 670.17 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -5 631 262.56 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on swaps | 7 748 124.36 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 343 161 636.48 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 579 937 776.66 |

UBS (Lux) Bond SICAV
Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENFR, 2019-11-30):
# UBS (Lux) Bond SICAV
## Etat combiné des actifs nets
Actif	30.11.2019
USD
Portefeuille-titres, cours d’achat	15 977 038 495.87
Portefeuille-titres, plus-/(moins)-value non réalisée		372 650 015.53	
Total du Portefeuille-titres (note 1)	16 349 688 511.40
Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme	616 406 686.02*
Autres liquidités (marges)	34 825 349.92
Créances sur achats de titres (note 1)	39 877 933.67
Créances sur souscriptions	39 680 989.27
Intérêts à recevoir sur titres	152 990 821.75
Intérêts à recevoir sur liquidités	12 075.94
Créances sur dividendes	118 001.92
Autres créances	738 000.23
Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur contrats financiers à terme (note 1)	3 872 378.40
Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur contrats de change à terme (note 1)	-24 112 542.60
Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur swaps (note 1)	-10 528 974.07
Crédit en compte courant	-36 239 209.70
Autres engagements à court terme (marges)	-55 139.51
Intérêts à payer sur crédit en compte courant	-299 671.74
Engagements sur achats de titres (note 1)	-105 632 394.19
Engagements sur rachats	-15 558 048.31
Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2)	-2 737 288.97
Provisions pour taxe d’abonnement (note 3)	-662 406.50
Provisions pour autres commissions et frais (note 2)		-1 310 525.89	
Total des Provisions pour frais	-4 710 221.36
* Au 30 novembre 2019, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de garanties à hauteur de 573 352.00 USD en faveur de UBS AG, 850 000.00 USD en faveur de HSBC Bank, 1 460 000.00 USD en faveur de Barclays, 840 000.00 USD en faveur de Bank of America, 380 000.00 USD en faveur de Citibank et 380 000.00 USD en faveur de Goldman Sachs.
UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport semestriel au 30 novembre 2019
| Etat combiné des opérations |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Revenus | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 1 748 314.38 |
| Intérêts sur titres | 264 444 492.31 |
| Dividendes | 2 907 661.15 |
| Revenus d’intérêts sur swaps (note 1) | 25 347 554.54 |
| Revenus sur prêts de titres (note 13) | 1 228 852.31 |
| Autres revenus (note 4) | 7 041 073.98 |
| Total des Revenus | 302 717 948.67 |
|  |  |
| Charges |  |
| Charges d’intérêts sur swaps (note 1) | -25 983 931.61 |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -33 908 120.69 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -1 941 874.10 |
| Frais sur prêts de titres (note 13) | -491 540.92 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -979 929.57 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -1 256 673.10 |
| Total des Charges | -64 562 069.99 |
|  |  |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | 238 155 878.68 |
|  |  |
| Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 92 575 898.59 |
| Bénéfice/perte réalisé(e) sur options | -235 150.27 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | 332 786.42 |
| Bénéfice/perte réalisé(e) sur contrats financiers à terme | -7 759 784.04 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | -68 788 872.07 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur swaps | -4 881 592.39 |
| Bénéfice/(perte) de change réalisé(e) | -12 623 024.74 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | -1 379 738.50 |
|  |  |
| Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) au cours de la période | 236 776 140.18 |
|  |  |
| Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée (note 1) |  |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 339 236 113.40 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur options | 975 549.86 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | -2 987 558.75 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats financiers à terme | 3 820 670.17 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats de change à terme | -5 631 262.56 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur swaps | 7 748 124.36 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | 343 161 636.48 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 579 937 776.66 |

UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport semestriel au 30 novembre 2019