## Combined Statement of Net Assets
Assets	30.11.2022
EUR
Investments in securities, cost	2 818 307 426.44
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		58 131 279.52	 Total investments in securities (Note 1)			2 876 438 705.96
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	127 458 780.19*
Other liquid assets (Margins)	7 575 878.79
Receivable on securities sales (Note 1)	23 779 234.35
Receivable on subscriptions	2 174 868.33
Interest receivable on securities	115 198.39
Interest receivable on liquid assets	278.31
Receivable on dividends	1 070 570.50
Prepaid expenses	316 435.08
Other receivables	967 582.72
Unrealized gain on financial futures (Note 1)	751 776.11
Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1)	2 150 157.57
Total Assets	3 045 899 405.60
Liabilities
Unrealized gain on Swaps (Note 1)	3 099 939.30
Unrealized loss on financial futures (Note 1)	-113 704.65
Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1)	-22 966 600.95
Unrealized loss on swaps (Note 1)	-1 190 805.38
Bank overdraft	-624.97
Payable on securities purchases (Note 1)	-2 777 838.94
Payable on redemptions	-2 213 017.49
Provisions for flat fee (Note 2)	-3 078 941.51
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-121 956.61
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-1 061 226.55	
Total Liabilities	-33 524 717.05
Net assets at the end of the period	3 012 374 688.55
Total provisions	-4 262 124.67
* As at 30 November 2022, cash amounts serve as collateral for the counterparty UBS AG for an amount of EUR 1 116 884.38.
UBS (Lux) Strategy SICAV
Semi-Annual Report as of 30 November 2022

Translation (ENFR, 2022-11-30):
## Etat combiné des actifs nets
Actif	30.11.2022
EUR
Portefeuille-titres, cours d’achat	2 818 307 426.44
Portefeuille-titres, plus- (moins-) value non-réalisée		58 131 279.52	
Total portefeuille-titres (note 1)	2 876 438 705.96
Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme	127 458 780.19*
Autres liquidités (marges)	7 575 878.79
A recevoir sur ventes de titres (note 1)	23 779 234.35
A recevoir sur souscriptions	2 174 868.33
Intérêts à recevoir sur titres	115 198.39
Intérêts à recevoir sur liquidités	278.31
A recevoir sur dividendes	1 070 570.50
Frais payés d’avance	316 435.08
Autres créances	967 582.72
Bénéfice non réalisé sur contrats financiers à terme (note 1)	751 776.11
Bénéfice non réalisé sur contrats de change à terme (note 1)	2 150 157.57
Total Actif	3 045 899 405.60
Passif
Bénéfice non réalisé sur swaps (note 1)	3 099 939.30
Perte non réalisée sur contrats financiers à terme (note 1)	-113 704.65
Perte non réalisée sur contrats de change à terme (note 1)	-22 966 600.95
Perte non réalisée sur swaps (note 1)	-1 190 805.38
Crédit en compte courant	-624.97
A payer sur achats de titres (note 1)	-2 777 838.94
A payer sur rachats	-2 213 017.49
Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2)	-3 078 941.51
Provisions pour taxe d’abonnement (note 3)	-121 956.61
Provisions pour autres commissions et frais (note 2)		-1 061 226.55	
Total Passif	-33 524 717.05
Actifs nets à la fin de la période	3 012 374 688.55
Total des Provisions pour frais	-4 262 124.67
* Au 30 novembre 2022, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de garanties, à hauteur de 1 116 884.38 EUR en faveur de UBS AG.
UBS (Lux) Strategy SICAV
Rapport semestriel au 30 novembre 2022