# UBS (Lux) Equity SICAV
– German High Dividend (EUR)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Net assets in EUR |  | 65 449 458.58 | 67 244 113.91 | 95 133 949.69 |
| Class K-1-acc 1 | LU0783236630 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | - | 0.5000 |
| Net asset value per share in EUR |  | - | - | 6 271 329.46 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | - | - | 6 271 329.46 |
| Class P-acc | LU0775052292 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 74 273.8200 | 87 566.8810 | 99 953.6960 |
| Net asset value per share in EUR |  | 203.89 | 180.74 | 198.85 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 203.89 | 180.56 | 198.85 |
| Class (CHF hedged) P-acc | LU0775053266 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 40 545.3720 | 45 767.0120 | 61 962.0370 |
| Net asset value per share in CHF |  | 198.33 | 176.10 | 194.16 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 198.33 | 175.92 | 194.16 |
| Class P-dist | LU0775052615 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 56 505.8210 | 63 245.8100 | 82 659.8900 |
| Net asset value per share in EUR |  | 188.94 | 168.76 | 187.28 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 188.94 | 168.59 | 187.28 |
| Class (CHF hedged) P-dist | LU0797316337 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 27 540.2800 | 29 906.4110 | 41 456.1920 |
| Net asset value per share in CHF |  | 183.93 | 164.52 | 182.92 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 183.93 | 164.36 | 182.92 |
| Class Q-acc | LU1240785987 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 40 300.9270 | 59 324.7720 | 78 450.0500 |
| Net asset value per share in EUR |  | 131.28 | 115.93 | 126.55 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 131.28 | 115.81 | 126.55 |
| Class (CHF hedged) Q-acc | LU1240785714 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 93 666.1460 | 102 699.5130 | 138 138.0050 |
| Net asset value per share in CHF |  | 129.12 | 114.20 | 124.93 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 129.12 | 114.09 | 124.93 |
| Class Q-dist | LU1240786019 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 31 243.5820 | 33 079.3580 | 36 475.2110 |
| Net asset value per share in EUR |  | 122.72 | 110.04 | 122.11 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 122.72 | 109.93 | 122.11 |
| Class (CHF hedged) Q-dist | LU1240785805 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 69 654.7910 | 84 582.4710 | 96 432.1060 |
| Net asset value per share in CHF |  | 120.76 | 108.43 | 120.54 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 120.76 | 108.32 | 120.54 |
| 1  The share class K-1-acc was in circulation until 18.12.2018 2  See note 1 |  |  |  |  |


## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
Germany	91.03
France	4.57
Luxembourg	1.39
Economic Breakdown as a % of net assets	
| Insurance | 14.21 |
| --- | --- |
| Chemicals | 12.06 |
| Internet, software & IT services | 10.62 |
| Finance & holding companies | 9.55 |
| Traffic & transportation | 8.15 |
| Vehicles | 8.14 |
| Telecommunications | 6.13 |
| Real Estate | 4.78 |
| Various capital goods | 4.68 |
| Electronics & semiconductors | 3.30 |
| Aerospace industry | 3.27 |
| Energy & water supply | 3.22 |
| Lodging, catering & leisure | 2.78 |
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 2.76 |
| Textiles, garments & leather goods | 1.49 |
| Banks & credit institutions | 1.09 |
| Miscellaneous services | 0.76 |
| Total | 96.99 |

UBS (Lux) Equity SICAV – German High Dividend (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Statement of Net Assets
Assets	30.11.2019
EUR
Investments in securities, cost	45 523 546.03
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	17 955 333.90	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 63 478 879.93 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 1 273 687.01 |
| Receivable on subscriptions | 8 041.24 |
| Other receivables | 918 615.69 |
| Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -90 834.41 |
| Total Assets | 65 588 389.46 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -218.96 |
| Payable on redemptions | -89 777.82 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -37 614.58 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -5 335.58 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-5 983.94	 |
| Total provisions | -48 934.10 |
| Total Liabilities | -138 930.88 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 65 449 458.58 |
| Statement of Operations | EUR |
| Income | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Interest on liquid assets | 345.07 |
| Dividends | 274 395.47 |
| Income on securities lending (Note 13) | 62 059.78 |
| Other income (Note 4) | 6 756.17 |
| Total income | 343 556.49 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -477 909.64 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -16 303.35 |
| Cost on securities lending (Note 13) | -24 823.91 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -4 661.06 |
| Interest on cash and bank overdraft | -1 187.79 |
| Total expenses | -524 885.75 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | -181 329.26 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 1 158 178.70 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 374 422.45 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 238 873.69 |
| Total realized gain (loss) | 1 771 474.84 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 1 590 145.58 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 6 975 530.69 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -122 778.33 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 6 852 752.36 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 8 442 897.94 |

UBS (Lux) Equity SICAV – German High Dividend (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  |  | EUR |
|  |  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Net assets at the beginning of the period |  | 67 244 113.91 |
| Subscriptions |  | 1 386 839.54 |
| Redemptions |  | 	-11 322 873.86	 |
| Total net subscriptions (redemptions) |  | -9 936 034.32 |
| Dividend paid |  | -301 518.95 |
| Net income (loss) on investments |  | -181 329.26 |
| Total realized gain (loss) |  | 1 771 474.84 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) |  | 	6 852 752.36	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations |  | 8 442 897.94 |
| Net assets at the end of the period |  | 65 449 458.58 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |  |
|  |  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Class |  | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 87 566.8810 |
| Number of shares issued |  | 3 598.4640 |
| Number of shares redeemed |  | -16 891.5250 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 74 273.8200 |
| Class |  | (CHF hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 45 767.0120 |
| Number of shares issued |  | 281.9980 |
| Number of shares redeemed |  | -5 503.6380 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 40 545.3720 |
| Class |  | P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 63 245.8100 |
| Number of shares issued |  | 486.3980 |
| Number of shares redeemed |  | -7 226.3870 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 56 505.8210 |
| Class |  | (CHF hedged) P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 29 906.4110 |
| Number of shares issued |  | 38.7990 |
| Number of shares redeemed |  | -2 404.9300 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 27 540.2800 |
| Class |  | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 59 324.7720 |
| Number of shares issued |  | 689.4270 |
| Number of shares redeemed |  | -19 713.2720 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 40 300.9270 |
| Class |  | (CHF hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 102 699.5130 |
| Number of shares issued |  | 1 255.1530 |
| Number of shares redeemed |  | -10 288.5200 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 93 666.1460 |
| Class |  | Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 33 079.3580 |
| Number of shares issued |  | 1 641.6860 |
| Number of shares redeemed |  | -3 477.4620 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 31 243.5820 |
| Class |  | (CHF hedged) Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 84 582.4710 |
| Number of shares issued |  | 1 243.1310 |
| Number of shares redeemed |  | -16 170.8110 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 69 654.7910 |
| Annual Distribution 1 |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – German High Dividend (EUR)	Ex-Date | Pay-Date | Currency	Amount per share |
| P-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR	1.32 |
| (CHF hedged) P-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | CHF	1.26 |
| Q-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR	1.74 |
| (CHF hedged) Q-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | CHF	1.69 |
| 1  See note 5 |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – German High Dividend (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 November 2019
| Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| France |  |  |  |
| EUR	AIRBUS EUR1 | 16 046.00 | 2 140 536.40 | 3.27 |
| EUR	ENGIE EUR1 | 59 135.00 | 849 178.60 | 1.30 |
| Total France |  | 2 989 715.00 | 4.57 |
| Germany |  |  |  |
| EUR	AMADEUS FIRE AG NPV | 4 061.00 | 495 442.00 | 0.76 |
| EUR	AURELIUS EQUITY OP NPV | 21 128.00 | 787 651.84 | 1.20 |
| EUR	COMMERZBANK AG NPV | 135 296.00 | 711 792.26 | 1.09 |
| EUR	DEUTSCHE PFAND AG NPV | 111 973.00 | 1 530 670.91 | 2.34 |
| EUR	DWS GROUP SE NPV | 29 762.00 | 918 455.32 | 1.40 |
| EUR	HELLA GMBH & CO.KG NPV | 28 590.00 | 1 400 338.20 | 2.14 |
| EUR	MERCK KGAA NPV | 17 052.00 | 1 807 512.00 | 2.76 |
| EUR	RWE AG (NEU) NPV | 32 426.00 | 872 583.66 | 1.33 |
| EUR	SAP AG ORD NPV | 49 403.00 | 6 100 282.44 | 9.32 |
| EUR	SILTRONIC AG NPV | 7 197.00 | 540 926.52 | 0.83 |
| Total Germany |  | 15 165 655.15 | 23.17 |
| Luxembourg |  |  |  |
| EUR	CORESTATE CAPHLDG NPV | 28 159.00 | 912 351.60 | 1.39 |
| Total Luxembourg |  | 912 351.60 | 1.39 |
| Total Bearer shares |  | 19 067 721.75 | 29.13 |
| Preference shares |  |  |  |
| Germany |  |  |  |
| EUR	SIXT SE NON VTG PRF NPV | 30 493.00 | 1 893 615.30 | 2.90 |
| EUR	VOLKSWAGEN AG NON VTG PRF NPV | 15 669.00 | 2 749 596.12 | 4.20 |
| Total Germany |  | 4 643 211.42 | 7.10 |
| Total Preference shares |  | 4 643 211.42 | 7.10 |
| Registered shares |  |  |  |
| Germany |  |  |  |
| EUR	ALLIANZ SE NPV(REGD)(VINKULIERT) | 28 345.00 | 6 160 785.75 | 9.41 |
| EUR	BASF SE NPV | 35 808.00 | 2 442 821.76 | 3.73 |
| EUR	BAYER AG NPV (REGD) | 65 368.00 | 4 490 781.60 | 6.86 |
| EUR	DAIMLER AG ORD NPV(REGD) | 22 974.00 | 1 176 268.80 | 1.80 |
| EUR	DEUTSCHE BOERSE AG NPV(REGD) | 20 740.00 | 2 888 045.00 | 4.41 |
| EUR	DEUTSCHE POST AG NPV(REGD) | 101 700.00 | 3 441 528.00 | 5.26 |
| EUR	DEUTSCHE TELEKOM NPV(REGD) | 263 344.00 | 4 012 309.18 | 6.13 |
| EUR	EVONIK INDUSTRIES NPV | 36 457.00 | 960 277.38 | 1.47 |
| EUR	FREENET AG NPV (REGD) | 40 200.00 | 849 426.00 | 1.30 |
| EUR	HUGO BOSS AG NPV (REGD) | 22 865.00 | 977 478.75 | 1.49 |
| EUR	INFINEON TECHNOLOG AG NPV (REGD) | 83 597.00 | 1 620 778.64 | 2.48 |
| EUR	LEG IMMOBILIEN AG NPV | 22 840.00 | 2 339 958.00 | 3.58 |
| EUR	MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) | 12 042.00 | 3 138 145.20 | 4.79 |
| EUR	SIEMENS AG NPV(REGD) | 26 180.00 | 3 066 201.60 | 4.68 |
| EUR	TUI AG NPV (REGD) | 145 923.00 | 1 818 930.20 | 2.78 |
| EUR	UNIPER SE NPV | 13 113.00 | 384 210.90 | 0.59 |
| Total Germany |  | 39 767 946.76 | 60.76 |
| Total Registered shares |  | 39 767 946.76 | 60.76 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  | 63 478 879.93 | 96.99 |
| Total investments in securities |  | 63 478 879.93 | 96.99 |
| Forward Foreign Exchange contracts |  |  |  |
| Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) |  |  |  |

| CHF | 33 047 600.00 | EUR | 30 098 646.03 | 16.1.2020 | -91 048.23 | -0.14 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 106 178.75 | CHF | 116 700.00 | 16.1.2020 | 213.82 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) | -90 834.41 | -0.14 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 1 273 687.01 | 1.95 |
| Other assets and liabilities | 787 726.05 | 1.20 |
| Total net assets | 65 449 458.58 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – German High Dividend (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENDE, 2019-11-30):
# UBS (Lux) Equity SICAV
– Emerging Markets High Dividend (USD)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 14.6.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Nettovermögen in USD |  | 153 084 411.41 | 202 447 616.03 | 294 575 430.59 |
| Klasse I-B-acc | LU1081985753 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 9 064.6150 | 9 064.6150 | 26 846.8610 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 100.05 | 98.92 | 101.26 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 100.05 | 98.92 | 101.26 |
| Klasse I-X-dist | LU0883523192 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 130 122.4070 | 491 771.4250 | 606 269.7390 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 85.60 | 84.63 | 89.91 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 85.60 | 84.63 | 89.91 |
| Klasse P-acc | LU0625543631 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 571 876.8660 | 575 085.2390 | 695 732.4820 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 93.77 | 92.78 | 96.94 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 93.77 | 92.78 | 96.94 |
| Klasse (CHF hedged) P-acc | LU1081987023 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 193 375.9270 | 194 267.9980 | 249 273.4630 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 81.09 | 80.34 | 86.87 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 81.09 | 80.34 | 86.87 |
| Klasse (EUR hedged) P-acc | LU1081987536 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 213 096.5870 | 214 498.2010 | 296 659.6150 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 82.76 | 82.00 | 88.50 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 82.76 | 82.00 | 88.50 |
| Klasse (CHF hedged) P-dist | LU0669577131 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 142 821.1090 | 144 313.6160 | 185 749.2050 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 77.09 | 76.38 | 83.92 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 77.09 | 76.38 | 83.92 |
| Klasse P-mdist | LU0625543805 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 37 004.6730 | 37 155.8430 | 43 101.6820 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 63.99 | 63.32 | 69.52 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 63.99 | 63.32 | 69.52 |
| Klasse Q-acc | LU0847991816 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 187 516.0220 | 402 681.8640 | 471 078.7160 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 94.99 | 93.94 | 97.20 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 94.99 | 93.94 | 97.20 |
| Klasse (CHF hedged) Q-acc | LU1240782026 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 81 908.2420 | 82 319.7130 | 190 353.4920 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 111.23 | 110.16 | 117.93 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 111.23 | 110.16 | 117.93 |
| Klasse (EUR hedged) Q-acc | LU1081988344 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 40 390.2950 | 42 158.5470 | 101 033.9560 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 86.75 | 85.92 | 91.81 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 86.75 | 85.92 | 91.81 |
| Klasse (CHF hedged) Q-dist | LU1240782372 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 70 380.1320 | 70 460.1320 | 163 070.1170 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 104.75 | 103.75 | 114.10 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 104.75 | 103.75 | 114.10 |
| 1  Siehe Erläuterung 1 |  |  |  |  |


## Struktur des Wertpapierbestandes
Da der Subfonds UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets High Dividend (USD) per 14. Juni 2019 in den Subfonds UBS (Lux) Equity SICAV – Global Emerging Markets Opportunity (USD) fusioniert wurde, gibt es zum Ende der Berichtsperiode weder einen Wertpapierbestand noch eine Struktur des Wertpapierbestandes. Siehe Erläuterung 10.
UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Ertrags- und Aufwandsrechnung |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Erträge | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Zinsertrag aus liquiden Mitteln | 531.50 |
| Dividenden | 973 603.67 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 174 113.50 |
| Total Erträge | 1 148 248.67 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -99 616.62 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -467.97 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -12 225.47 |
| Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit | -2 829.34 |
| Total Aufwendungen | -115 139.40 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 1 033 109.27 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | -434 995.54 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | 772 951.55 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -83 199.62 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 254 756.39 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | 1 287 865.66 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 1 317 726.43 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -111 603.91 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 1 206 122.52 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 2 493 988.18 |


## Veränderungen des Nettovermögens
1.6.2019-30.11.2019
USD
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode	202 447 616.03
Rücknahmen	204 941 604.21
Total Rücknahmen	-204 941 604.21
Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen	1 033 109.27
Total der realisierten Gewinne (Verluste)	254 756.39
Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung)		1 206 122.52	
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode	0.00
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit	2 493 988.18
UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets High Dividend (USD)
Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
| --- | --- |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Klasse | I-B-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 9 064.6150 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -9 064.6150 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | I-X-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 491 771.4250 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -491 771.4250 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 575 085.2390 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -575 085.2390 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | (CHF hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 194 267.9980 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -194 267.9980 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | (EUR hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 214 498.2010 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -214 498.2010 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | (CHF hedged) P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 144 313.6160 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -144 313.6160 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 37 155.8430 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -37 155.8430 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 402 681.8640 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -402 681.8640 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | (CHF hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 82 319.7130 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -82 319.7130 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | (EUR hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 42 158.5470 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -42 158.5470 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | (CHF hedged) Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 70 460.1320 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -70 460.1320 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets High Dividend (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019