OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#### Investors will be informed by the facility how the above- mentioned requests are handled and how redemption pro- ceeds are paid out.
IFM Independent Fund Management AG has established processes and measures with regard to the recognition and protection of investor rights pursuant to Art 15 of Directive 2009/65/EC. The facility simplifies access to the scope of applicability of this act and investors can receive relevant information from the facility.
The sales prospectus, the Key Investor Information Docu- ment, the trust agreement of the EU-UCITS as well as the annual and semi-annual reports are available free of charge on paper from the facility or at www.ifm.li or from the Liech- tenstein depositary.
The facility also provides, free of charge, the issue, redemp- tion and exchange prices as well as other information and documents that are to be published in the Principality of Liechtenstein (i.e. the relevant contracts and acts).

Translation (ENDE, 2022-06-29):
### Anleger werden von der Einrichtung darüber informiert, wie die vorstehend genannten Aufträge erteilt werden können und wie Rücknahmeerlöse ausgezahlt werden.
Die IFM Independent Fund Management AG hat Verfahren eingerichtet und Vorkehrungen in Bezug auf die Wahrneh- mung und Sicherstellung von Anlegerrechten nach Art. 15 der Richtlinie 2009/65/EG getroffen. Die Einrichtung erleich- tert den Zugang im Geltungsbereich dieses Gesetzes und Anleger können bei der Einrichtung hierüber Informationen erhalten.
Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformatio- nen, der Treuhandvertrag des EU-OGAW und die Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenlos in Papierform bei der Ein- richtung oder unter www.ifm.li oder auch bei der liechten- steinischen Verwahrstelle erhältlich.
Bei der Einrichtung sind kostenlos auch die Ausgabe-, Rück- nahmepreise und Umtauschpreise sowie sonstige Angaben und Unterlagen, die im Fürstentum Liechtenstein zu veröffent- lichen sind (z.B. die relevanten Verträge und Gesetze).
#### In the following cases, investors are informed with durable data media pursuant to § 167 KAGB in German and essen- tially in digital formats:
- suspension of redemption of units of the EU-UCITS,
- cancellation of the administration of the EU-UCITS or its liquidation,
- amendments of investment provisions that are not compatible with existing investment principles, or investor-disadvantaging amendments of essential investor rights, or investor-disadvantaging amend- ments that relate to remuneration and reimburse- ment of expenditures that can be debited from the invested assets, including reasons of the amend- ments and the rights of investors in an intelligible manner; the announcement must also specify where and how further relevant information can be obtained,
- the merger of the EU-UCITS in the form of merger in- formation to be prepared in accordance with Art. 43 of Directive 2009/65/EC, and
- the conversion of an EU-UCITS into a feeder fund or the changes of a master fund in the form of infor- mation to be prepared in accordance with Art. 64 of Directive 2009/65/EC.

Translation (ENDE, 2022-06-29):
### In folgenden Fällen werden die Anleger mittels dauerhaften Datenträgers nach § 167 KAGB in deutscher Sprache und grundsätzlich in elektronischer Form informiert:
- Aussetzung der Rücknahme der Anteile des EU- OGAW,
- Kündigung der Verwaltung des EU-OGAW oder dessen Abwicklung,
- Änderungen der Anlagebedingungen, die mit den bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sind oder anlegerbenachteiligende Änderungen von wesentlichen Anlegerrechten oder anlegerbe- nachteiligende Änderungen, die die Vergütungen und Aufwendungserstattungen betreffen, die aus dem Investmentvermögen entnommen werden können, einschließlich der Hintergründe der Ände- rungen sowie der Rechte der Anleger in einer ver- ständlichen Art und Weise; dabei ist mitzuteilen, wo und auf welche Weise weitere Informationen hierzu erlangt werden können,
- die Verschmelzung von EU-OGAW in Form von Ver- schmelzungsinformationen, die gemäß Artikel 43 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind, und
- die Umwandlung eines EU-OGAW in einen Feeder- fonds oder die Änderungen eines Masterfonds in Form von Informationen, die gemäß Artikel 64 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind.
#### Rational investing in “Robinhood markets”
The stock markets as such, referenced to the major indices, very quickly recovered after the apex of the crisis. However, not all stocks recovered uniformly. While the heavyweight technology stocks (such as Amazon, Microsoft, Apple, etc.) have meanwhile returned to new all-time highs, many com- panies (mostly cyclical, highly indebted, and/or those with rather insufficiently digital business models) are trending far below their highs, not rarely 50% and lower.
Moreover, many “digital companies” in the second and third tiers have soared as if they wanted to mirror the crash in the opposite direction. The most prominent company in this category is no doubt Zoom, by now well known to many people. With a price/revenue ratio of over 82, a total market cap of USD 70 billion, and a price/cash flow ratio of 180, the company is more than ambitiously valued. To make it make it somewhat clearer: With its current benchmarks, Zoom would have to grow into the magnitude of Apple merely to achieve a fair valuation. “Half an Apple” would not be enough here.

Translation (ENDE, 2020-06-30):
#### Rationales Investieren bei „Robinhood-Märkte“
Die Aktienmärkte als solche, gemessen an den großen Indi- zes, haben sich nach dem Höhepunkt der Krise sehr schnell wieder erholt. Jedoch haben sich nicht alle Aktien gleich- mäßig erholt. Während in erster Linie die schwergewichtigen Technologie-Aktien (z.B. Amazon, Microsoft, Apple, usw.) mittlerweile wieder neue Allzeithochs erzielen konnten, kreb- sen viele Unternehmen (meistens zyklische, hoch verschulde- te und / oder solche mit eher wenig digitalen Geschäftsmo- dellen) sogar weit unter ihren Höchstständen vor sich her, nicht selten 50% und mehr.
Zudem sind viele „digitale Unternehmen“ aus der zweiten und dritten Reihe förmlich in die Höhe geschossen, als woll- ten sie den Crash spiegelbildlich nach oben imitieren. Das wohl prominenteste Unternehmen aus dieser Kategorie ist sicher die mittlerweile vielen Menschen bekannte Software Zoom. Das Unternehmen ist mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von über 82, einer Gesamtmarktkapitalisierung von 70 Mrd. USD und einem Kurs-Cashflow-Verhältnis von 180 mehr als nur „sportlich bewertet“. Um es noch etwas plastischer zu machen: Zoom müsste mit dieser aktuellen Bewertung in die Größenregion von Apple hineinwachsen, nur um in etwa fair bewertet zu sein. Ein „halber Apfel“ wäre hier zu wenig.
#### The German versions of the prospectus, the trust agree- ment, the Key Investor Information Document (KIID) and of all other documents and announcements are binding.
IFM Independent Fund Management AG
Landstrasse 30	Postfach 355	9494 Schaan	Fürstentum Liechtenstein	T +423 235 04 50	F +423 235 04 51 infoöifm. li	www.ifm.li	HR FL-0001.532.594-8

Translation (ENDE, 2020-06-30):
#### Der deutsche Wortlaut des Prospekts, des Treuhandvertrags sowie der wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) und sonstiger Unterlagen und Veröffentlichung ist massgeblich.
IFM Independent Fund Management AG
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## Information for investors in Austria
Supplementary information for Austrian investors
"The following information is provided for potential buyers of the "Lumen Vietnam Fund" in the Republic of Austria; it adds details to the prospectus and the trust agreement with re- gard to distribution in Austria:
- Paying and information agent as well as representatives in AustriaThe paying and information agent as well as the repre- sentative in Austria is Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-1100 Vienna (Tele- phone 0043 (0) 50100 12139, Fax 0043 (0) 50100 9 12139)The above institute is a credit institute pursuant to § 141 of the Federal Law on Capital Investment Funds (InvFG 2011) and has confirmed that it complies with the provi- sions of § 41 para. 1 InvFG 2011.

Translation (ENDE, 2020-06-30):
## Hinweise für Anleger in Österreich
Ergänzende Informationen für österreichische Anleger
Die nachfolgenden Informationen richten sich an potentielle Erwerber des Lumen Vietnam Fund in der Republik Öster- reich, indem sie den Prospekt einschliesslich Treuhandvertrag mit Bezug auf den Vertrieb in Österreich präzisieren und ergänzen:
- Zahl- und Informationsstelle sowie Vertreter in Österreich Zahl- und Informationsstelle sowie Vertreter in Österreich ist die Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien (Telefon 0043 (0) 5010012139, Fax 0043 (0) 50100 9 12139)Das vorgenannte Kreditinstitut ist ein Kreditinstitut im Sinne des § 141 des Bundesgesetzes über die Kapitalanlage- fonds (InvFG 2011) und hat bestätigt, dass es die Voraus- setzungen des § 41 Abs. 1 InvFG 2011 erfüllt.
## Notes for investors in Finland
The management company has notified its intention to dis- tribute the units of the UCITS in Finland to the Finnish Financial Supervisory Authority (www.fin-fsa.fi) and she is authorized to distribute the units as of the date the notification procedure has been concluded.
IFM Independent Fund Management AG
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Translation (ENDE, 2020-06-30):
## Hinweise für Anleger in Finnland
Die Verwaltungsgesellschaft hat ihre Absicht, Anteile in Finn- land zu vertreiben bei der finnischen Finanzmarkaufsichtsbe- hörde (www.fin-fsa.fi), angezeigt und ist seit Abschluss des Anzeigeverfahrens zum Vertrieb berechtigt.
IFM Independent Fund Management AG
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KEOX Funds
UCITS pursuant to Liechtenstein law in the legal form of a trust
(Umbrella structure that encompasses several compartments)
Non-audited semiannual report
as at June 30, 2020

Translation (ENDE, 2020-06-30):
KEOX Funds
OGAW nach liechtensteinischem Recht in der Rechtsform der Treuhänderschaft
(Umbrella-Konstruktion, die mehrere Teilfonds umfassen kann)
Ungeprüfter Halbjahresbericht
per 30. Juni 2020
### Since December 31, 2019, the net asset value of the -USD-R- unit class decreased from USD 1'340.33 to USD 1'338.35, a loss of 0.15%.
As at June 30, 2020, the net assets of the KEOX Funds - ESG Bonds amounted to EUR 78.3 million, with 19'850 units of the - CHF-I- unit class, 15'452 units of the -CHF-R- unit class, 27'321 units of the -EUR-I- unit class, 7'535 units of the -EUR-R- unit class and 2'136 units of the -USD-R- unit class outstanding.
Performance Chart -CHF-I-
Performance Chart -CHF-R-
Performance Chart -EUR-I-
Performance Chart -EUR-R-
Performance Chart -USD-R-
Top 10

Translation (ENDE, 2020-06-30):
### -USD-R- ist seit dem 31. Dezember 2019 von USD 1'340.33 auf USD 1'338.35 gesunken und reduzierte sich somit um 0.15%.
Am 30. Juni 2020 belief sich das Fondsvermögen für den KEOX Funds - ESG Bonds auf EUR 78.3 Mio. und es befanden sich 19'850 Anteile der Anteilsklasse -CHF-I-, 15'452 Anteile der Anteilsklasse -CHF-R-, 27'321 Anteile der Anteilsklasse -EUR-I-, 7'535 Anteile der Anteilsklasse -EUR-R- und 2'136 Anteile der Anteilsklasse -USD-R- im Umlauf.
Performance Chart -CHF- I
Performance Chart -CHF-R-
Performance Chart -EUR-I-
Performance Chart -EUR-R-
Performance Chart -USD-R-
Top 10
### As at June 30, 2020, the net assets of the KEOX Funds - Zero Duration amounted to EUR 20.4 million, with 15'420 units of the -CHF- unit class and 6'557 units of the -EUR- unit class outstanding.
Performance Chart -CHF-
Performance Chart -EUR-
Top 10

Translation (ENDE, 2020-06-30):
### -EUR- ist seit dem 31. Dezember 2019 von EUR 1'013.91 auf EUR 981.19 gesunken und reduzierte sich somit um 3.23%.
Am 30. Juni 2020 belief sich das Fondsvermögen für den KEOX Funds - Zero Duration auf EUR 20.4 Mio. und es befan- den sich 15'420 Anteile der Anteilsklasse -CHF- und 6'557 An- teile der Anteilsklasse -EUR- im Umlauf.
Performance Chart -CHF-
Performance Chart -EUR-
Top 10
### As at June 30, 2020, the net assets of the KEOX Funds - Ster- ling Income amounted to GBP 2.5 million and there were 24'976 units outstanding.
Performance Chart
Top 10
Statement of assets

Translation (ENDE, 2020-06-30):
### Am 30. Juni 2020 belief sich das Fondsvermögen für den KEOX Funds - Sterling Income auf GBP 2.5 Mio. und es be- fanden sich 24'976 Anteile im Umlauf.
Performance Chart
Top 10
Vermögensrechnung
### Prospectus amendment 1
IFM Independent Fund Management AG, Schaan, as the management company, and Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz, as the depositary of the above-mentioned undertaking for collective investment in transferable securities have resolved to amend the trust agreement including the sub-fund-specific annexes and the prospectus.
Essentially, the amendments include the deletion of one of the two asset managers (Vogt Asset Management AG, Balzers) who from now on serves only as the investment consultant for two of the three sub-funds (KEOX Funds – ESG Bonds and KEOX Funds – Zero Duration) as well as the cancellation of the appointment of the distributor and the reappointment of the depositary (to NEUE BANK AG). Moreover, the name of the sub-fund KEOX Funds – Yield Plus was changed to KEOX Funds – ESG Bonds. Additionally, the trust agreement including the sub-fund-specific annexes and the prospectus were updated.

Translation (ENDE, 2020-06-30):
### Prospektänderung 1
Die IFM Independent Fund Management AG, Schaan, als Verwaltungsgesellschaft und die Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz, als Verwahrstelle des rubrizierten Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, haben beschlossen, den Treu- handvertrag inklusive teilfondsspezifische Anhänge und Prospekt abzuändern.
Die Änderungen betreffen im Wesentlichen die Streichung einer der beiden Asset Manager (Vogt Asset Management AG, Balzers), der fortan nur mehr als Anlageberater für zwei der drei Teilfonds fungiert (KEOX Funds - ESG Bonds und KEOX Funds - Zero Duration), sowie die Aufhebung der Delegation des Vertriebs, sowie den Wechsel der Verwahrstelle (zur NEUE BANK AG). Des Weiteren wurde der Name des Teilfonds KEOX Funds - Yield Plus auf neu KEOX Funds - ESG Bonds abgeändert. Ferner wurde der Treuhandvertrag in- klusive teilfondsspezifische Anhänge und Prospekt aktualisiert.
The prospectus, the trust agreement, the Key Investor Information Document (KIID), as well as the annual and semi-annual reports (if already published) can be ob- tained free of charge from the representative. These documents are also available free of charge from the Swiss paying agent or from the management company of the UCITS.
- 
### Publications
	- In Switzerland, publications related to the foreign col- lective investment pool are posted on the Internet at www.fundinfo.com.
	- The issue and redemption prices and the net asset value with the remark “excluding commissions” are published daily at www.fundinfo.com.

Translation (ENDE, 2020-06-30):
Der Prospekt, der Treuhandvertrag, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie der Jahres- und Halbjahresbericht (soweit bereits veröffentlicht) können kostenlos beim Vertreter bezogen werden. Diese Do- kumente können ebenfalls bei der schweizerischen Zahlstelle oder bei der Verwaltungsgesellschaft des OGAW kostenlos bezogen werden.
- 
### Publikationen
	- Die ausländische kollektive Kapitalanlage betreffende Publikationen erfolgen in der Schweiz auf der Internet- plattform www.fundinfo.com.
	- Die Ausgabe- und Rücknahmepreise bzw. der Inven- tarwert mit dem Hinweis "exklusive Kommissionen" wer- den täglich auf der Internetplattform www.fundinfo.com publiziert.
### For units distributed in and from Switzerland, the place of fulfillment and legal venue is the domicile of the rep- resentative.
IFM Independent Fund Management AG
Landstrasse 30	Postfach 355	9494 Schaan	Fürstentum Liechtenstein	T +423 235 04 50	F +423 235 04 51 info0ifm. li	www.ifm.li	HR FL-0001.532.594-8

Translation (ENDE, 2020-06-30):
### Für die in der Schweiz und von der Schweiz aus vertrie- benen Anteile ist am Sitz des Vertreters Erfüllungsort und Gerichtsstand begründet.
IFM Independent Fund Management AG
Landstrasse 30	Postfach 355	9494 Schaan	Fürstentum Liechtenstein	T +423 235 04 50	F +423 235 04 51 info0ifm. li	www.ifm.li	HR FL-0001.532.594-8
| Top 5 positions | Weighting in % on 06/30/20 | Yield in % | Contribution to fund in % |
| --- | --- | --- | --- |
| BARRICK GOLD CORP | 7.03 | 11.23 | 0.71 |
| ATOSS SOFTWARE AG | 6.69 | 16.06 | 1.06 |
| EURO | 5.67 | 0.00 | 0.00 |
| ALPHABET INC-CL A | 4.86 | -1.98 | -0.10 |
| FLOW TRADERS | 4.44 | 1.02 | 0.05 |

Translation (ENDE, 2020-06-30):
| Top 5 Positionen | Gewichtung in% am 30.06.20 | Rendite in% | Wertbeitrag zum Fonds in% |
| --- | --- | --- | --- |
| BARRICK GOLD CORP | 7,03 | 11,23 | 0,71 |
| ATOSS SOFTWARE AG | 6,69 | 16,06 | 1,06 |
| EURO | 5,67 | 0,00 | 0,00 |
| ALPHABET INC-CL A | 4,86 | -1,98 | -0,10 |
| FLOW TRADERS | 4,44 | 1,02 | 0,05 |
| CCY | Portfolio designation | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- |
| LISTED INSTRUMENTS |
| Equities |
| EUR | Bertrandt AG | 0 | 18'305 |
| EUR | Sampo -A- | 15'000 | 72'800 |
| EUR | Wuestenrot & Wuerttembergische | 0 | 96'731 |
| USD | Apple Computer Inc. | 0 | 13'400 |
| USD | Check Point Software Technologies Ltd | 0 | 33'400 |
| USD | Cognizant Technology Solutions | 0 | 37'900 |
| INSTRUMENTS TRADED AT ANOTHER MARKET ACCESSIBLE TO THE PUBLIC |
| Bonds |
| USD | 6.125% Credit Acceptance 15.02.2021 | 0 | 500'000 |

Translation (ENDE, 2020-06-30):
| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| --- | --- | --- | --- |
| BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |
| Aktien |
| EUR | Bertrandt AG | 0 | 18'305 |
| EUR | Sampo -A- | 15'000 | 72'800 |
| EUR | Wuestenrot & Wuerttembergische | 0 | 96'731 |
| USD | Apple Computer Inc. | 0 | 13'400 |
| USD | Check Point Software Technologies Ltd | 0 | 33'400 |
| USD | Cognizant Technology Solutions | 0 | 37'900 |
| AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| USD | 6.125% Credit Acceptance 15.02.2021 | 0 | 500'000 |
| Open forex derivatives at the end of the report period: |
| --- |
| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 22.07.2020 | CHF | EUR | 65'000.00 | 60'246.55 |
| 22.07.2020 | CHF | EUR | 25'000.00 | 23'171.75 |
| 22.07.2020 | CHF | EUR | 1'200'000.00 | 1'141'769.74 |
| 22.07.2020 | CHF | EUR | 900'000.00 | 856'327.31 |
| Forex derivatives transacted during the report period: |
| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 22.01.2020 | EUR | CHF | 1'073'703.37 | 1'180'000.00 |
| 22.01.2020 | EUR | CHF | 773'430.39 | 850'000.00 |
| 22.04.2020 | CHF | EUR | 800'000.00 | 745'712.16 |
| 22.04.2020 | EUR | CHF | 745'712.16 | 800'000.00 |
| 22.04.2020 | CHF | EUR | 1'100'000.00 | 1'025'354.21 |
| 22.04.2020 | EUR | CHF | 1'025'354.21 | 1'100'000.00 |
| 22.04.2020 | CHF | EUR | 120'000.00 | 112'212.46 |
| 22.04.2020 | EUR | CHF | 112'212.46 | 120'000.00 |
| 22.04.2020 | CHF | EUR | 170'000.00 | 158'967.65 |
| 22.04.2020 | EUR | CHF | 158'967.65 | 170'000.00 |
| 22.04.2020 | EUR | CHF | 189'052.36 | 200'000.00 |
| 22.04.2020 | CHF | EUR | 200'000.00 | 189'052.36 |
| 22.04.2020 | EUR | CHF | 141'789.27 | 150'000.00 |
| 22.04.2020 | CHF | EUR | 150'000.00 | 141'789.27 |
| 22.07.2020 | CHF | EUR | 65'000.00 | 60'246.55 |
| 22.07.2020 | CHF | EUR | 25'000.00 | 23'171.75 |
| 22.07.2020 | CHF | EUR | 1'200'000.00 | 1'141'769.74 |
| 22.07.2020 | CHF | EUR | 900'000.00 | 856'327.31 |

Translation (ENDE, 2020-06-30):
| Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen: |
| --- |
| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 22.07.2020 | CHF | EUR | 65'000.00 | 60'246.55 |
| 22.07.2020 | CHF | EUR | 25'000.00 | 23'171.75 |
| 22.07.2020 | CHF | EUR | 1'200'000.00 | 1'141'769.74 |
| 22.07.2020 | CHF | EUR | 900'000.00 | 856'327.31 |
| Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen: |
| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 22.01.2020 | EUR | CHF | 1'073'703.37 | 1'180'000.00 |
| 22.01.2020 | EUR | CHF | 773'430.39 | 850'000.00 |
| 22.04.2020 | CHF | EUR | 800'000.00 | 745'712.16 |
| 22.04.2020 | EUR | CHF | 745'712.16 | 800'000.00 |
| 22.04.2020 | CHF | EUR | 1'100'000.00 | 1'025'354.21 |
| 22.04.2020 | EUR | CHF | 1'025'354.21 | 1'100'000.00 |
| 22.04.2020 | CHF | EUR | 120'000.00 | 112'212.46 |
| 22.04.2020 | EUR | CHF | 112'212.46 | 120'000.00 |
| 22.04.2020 | CHF | EUR | 170'000.00 | 158'967.65 |
| 22.04.2020 | EUR | CHF | 158'967.65 | 170'000.00 |
| 22.04.2020 | EUR | CHF | 189'052.36 | 200'000.00 |
| 22.04.2020 | CHF | EUR | 200'000.00 | 189'052.36 |
| 22.04.2020 | EUR | CHF | 141'789.27 | 150'000.00 |
| 22.04.2020 | CHF | EUR | 150'000.00 | 141'789.27 |
| 22.07.2020 | CHF | EUR | 65'000.00 | 60'246.55 |
| 22.07.2020 | CHF | EUR | 25'000.00 | 23'171.75 |
| 22.07.2020 | CHF | EUR | 1'200'000.00 | 1'141'769.74 |
| 22.07.2020 | CHF | EUR | 900'000.00 | 856'327.31 |
# Off-balance-sheet transactions
Derivative financial instruments that are outstanding at the end of the report period, if any, are listed in the asset inven- tory.
Securities lent on the closing date (Securities Lending), if any, are listed in the asset inventory.
No repayable loans were pending on the closing date.

Translation (ENDE, 2020-06-24):
# Ausserbilanzgeschäfte
Allfällige, am Ende der Berichtsperiode offene derivative Finanzinstrumente sind aus dem Vermögensinventar ersicht- lich.
Allfällige, am Bilanzstichtag ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) sind aus dem Vermögensinventar er- sichtlich.
Am Bilanzstichtag waren keine aufgenommenen Kredite ausstehend.
# Portfolio Matters
Alger SICAV - Alger American Asset Growth Fund
Class A U.S. shares of Alger SICAV - The Alger American Asset Growth Fund returned 12.24% for the fiscal six-month period ended June 30, 2021, compared to the 12.99% return of the
Russell 1000 Growth Index. During the reporting period, the largest sector weightings were Information Technology and Consumer Discretionary. The largest sector overweight was Information Technology and the largest underweight was Financials.

Translation (ENDE, 2021-06-30):
## Angaben zum Portfolio
Alger SICAV - Alger American Asset Growth Fund
Aktien der Klasse A US des Alger SICAV – The Alger American Asset Growth Fund erzielten während des sechsmonatigen Berichtszeitraums bis 30. Juni 2021 eine Rendite von 12,24 %. Dem gegenüber steht die Rendite des Russell 1000 Growth Index in Höhe von 12,99 %. Während des Berichtszeitraums waren die Sektoren Informationstechnologie und Nicht-Basiskonsumgüter am stärksten gewichtet. Die größte Sektorübergewichtung bestand im Bereich Informationstechnologie, die größte Untergewichtung bei Finanzwerten.