# UBS (Lux) Equity SICAV – Brazil (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 8.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Net assets in USD |  | 24 111 230.35 | 85 964 171.78 | 87 363 593.48 |
| Class P-acc | LU0286682959 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 326 566.4700 | 1 278 957.2430 | 1 351 954.8030 |
| Net asset value per share in USD |  | 68.98 | 65.86 | 58.58 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 68.98 | 65.86 | 58.58 |
| Class Q-acc | LU0399009397 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 8 794.7450 | 10 145.2390 | 54 149.4910 |
| Net asset value per share in USD |  | 180.08 | 171.23 | 150.88 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 180.08 | 171.23 | 150.88 |
| 1  See note 1 |  |  |  |  |


## Structure of the Securities Portfolio
As the subfund UBS (Lux) Equity SICAV – Brazil (USD) was merged into UBS (Lux) Equity SICAV – Global Emerging Markets Opportunity (USD) as at 8 November 2019 there is no securities portfolio or securities portfolio structure at the end of the reporting period. See note 10.
UBS (Lux) Equity SICAV – Brazil (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Income | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Interest on liquid assets | 2 140.48 |
| Dividends | 395 120.39 |
| Income on securities lending (Note 13) | 308.05 |
| Other income (Note 4) | 136 820.12 |
| Total income | 534 389.04 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -315 194.12 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -7 649.55 |
| Cost on securities lending (Note 13) | -123.22 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -7 485.73 |
| Interest on cash and bank overdraft | -3.70 |
| Total expenses | -330 456.32 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 203 932.72 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 8 874 253.11 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -389 413.44 |
| Total realized gain (loss) | 8 484 839.67 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 8 688 772.39 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -3 595 844.06 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -3 595 844.06 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 5 092 928.33 |

| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Net assets at the beginning of the period | 85 964 171.78 |
| Subscriptions | 1 390.70 |
| Redemptions | 	-91 058 490.81	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -91 057 100.11 |
| Net income (loss) on investments | 203 932.72 |
| Total realized gain (loss) | 8 484 839.67 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-3 595 844.06	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 5 092 928.33 |
| Net assets at the end of the period | 0.00 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 278 957.2430 |
| Number of shares issued | 21.1160 |
| Number of shares redeemed | -1 278 978.3590 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.0000 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 10 145.2390 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -10 145.2390 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.0000 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Brazil (USD)
Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENDE, 2019-11-30):
# UBS (Lux) Equity SICAV – Brazil (USD)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 8.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Nettovermögen in USD |  | 24 111 230.35 | 85 964 171.78 | 87 363 593.48 |
| Klasse P-acc | LU0286682959 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 326 566.4700 | 1 278 957.2430 | 1 351 954.8030 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 68.98 | 65.86 | 58.58 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 68.98 | 65.86 | 58.58 |
| Klasse Q-acc | LU0399009397 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 8 794.7450 | 10 145.2390 | 54 149.4910 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 180.08 | 171.23 | 150.88 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 180.08 | 171.23 | 150.88 |
| 1  Siehe Erläuterung 1 |  |  |  |  |


## Struktur des Wertpapierbestandes
Da der Subfonds UBS (Lux) Equity SICAV – Brazil (USD) per 8. November 2019 in den Subfonds UBS (Lux) Equity SICAV – Global Emerging Markets Opportunity (USD) fusioniert wurde, gibt es zum Ende der Berichtsperiode weder einen Wert- papierbestand noch eine Struktur des Wertpapierbestandes. Siehe Erläuterung 10.
UBS (Lux) Equity SICAV – Brazil (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | USD |
| --- | --- |
| Erträge | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Zinsertrag aus liquiden Mitteln | 2 140.48 |
| Dividenden | 395 120.39 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 13) | 308.05 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 136 820.12 |
| Total Erträge | 534 389.04 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -315 194.12 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -7 649.55 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 13) | -123.22 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -7 485.73 |
| Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit | -3.70 |
| Total Aufwendungen | -330 456.32 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 203 932.72 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 8 874 253.11 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -389 413.44 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 8 484 839.67 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | 8 688 772.39 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | -3 595 844.06 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | -3 595 844.06 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 5 092 928.33 |
| Veränderungen des Nettovermögens | USD |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode | 85 964 171.78 |
| Zeichnungen | 1 390.70 |
| Rücknahmen | 	-91 058 490.81	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | -91 057 100.11 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 203 932.72 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 8 484 839.67 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	-3 595 844.06	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 5 092 928.33 |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 0.00 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 1 278 957.2430 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 21.1160 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 278 978.3590 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 10 145.2390 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -10 145.2390 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 0.0000 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Brazil (USD) Halbjahresbericht per 30. November 2019