# UBS (Lux) Equity SICAV
## Combined Statement of Net Assets
Assets	30.11.2020
USD
Investments in securities, cost	13 973 364 594.65
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		3 103 978 270.48	
Total investments in securities (Note 1)	17 077 342 865.13
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	994 099 741.63*
Other liquid assets (Margins)	162 869.57
Receivable on securities sales (Note 1)	31 979 077.55
Receivable on subscriptions	122 242 844.44
Interest receivable on liquid assets	6 527.34
Receivable on dividends	10 754 338.29
Other receivables	10 080 313.59
Unrealized gain on financial futures (Note 1)	162 172.65
Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1)	17 453 504.54
Unrealized loss on financial futures (Note 1)	-3 588.60
Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1)	-2 797 739.15
Unrealized loss on Synthetic Equity Swaps (Note 1)	-7 703 195.76
Bank overdraft	-9 857 189.29
Other short-term liabilities (Margins)	-1 256.01
Interest payable on bank overdraft	-18 420.76
Payable on securities purchases (Note 1)	-14 173 711.45
Payable on redemptions	-103 565 768.80
Payable on dividends	-100 917.03
Other liabilities	-428 350.76
Provisions for flat fee (Note 2)	-7 578 659.81
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-921 047.76
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-1 517 534.45	
Total provisions	-10 017 242.02
* As at 30 November 2020, cash amounts serve as collateral for the counterparty Canadian Imperial Bank for an amount of USD 580 000.00, Goldman Sachs for an amount of USD 5 360 000.00 and Morgan Stanley London for an amount of USD 9 065 994.00.
UBS (Lux) Equity SICAV Semi-Annual Report as of 30 November 2020
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Income | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Interest on liquid assets | 87 680.88 |
| Dividends | 108 734 143.55 |
| Income on Synthetic Equity Swaps (Note 1) | 1 534 665.62 |
| Income on securities lending (Note 14) | 4 283 219.74 |
| Other income (Note 4) | 7 018 607.59 |
| Total income | 121 658 317.38 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on Synthetic Equity Swaps (Note 1) | -3 267 371.58 |
| Flat fee (Note 2) | -83 720 433.48 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -2 671 401.88 |
| Cost on securities lending (Note 14) | -1 713 287.90 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -932 234.92 |
| Interest on cash and bank overdraft | -759 312.09 |
| Total expenses | -93 064 041.85 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 28 594 275.53 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 524 248 766.71 |
| Realized gain (loss) on options | -10 986 803.93 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | 23.16 |
| Realized gain (loss) on financial futures | 985 250.74 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 172 413 204.48 |
| Realized gain (loss) on Synthetic Equity Swaps | -934 460.95 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -4 639 983.55 |
| Total realized gain (loss) | 681 085 996.66 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 709 680 272.19 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 2 375 078 477.99 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | 11 105 276.44 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | 846.31 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 158 584.05 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -21 682 955.56 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on Synthetic Equity Swaps | -16 842 686.03 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 2 347 817 543.20 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 3 057 497 815.39 |


## Combined Statement of Changes in Net Assets
USD
Net assets at the beginning of the period	14 224 607 477.54*
Subscriptions	5 697 238 379.80
Redemptions	4 781 806 656.73	
Total net subscriptions (redemptions)	915 431 723.07
Dividend paid	-81 920 140.90
Net income (loss) on investments	28 594 275.53
Total realized gain (loss)	681 085 996.66
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)		2 347 817 543.20		 Net increase (decrease) in net assets as a result of operations			3 057 497 815.39
* Calculated using 30 November 2020 exchange rates. Using 31 May 2020 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was USD 14 083 344 636.08.
UBS (Lux) Equity SICAV
Semi-Annual Report as of 30 November 2020

Translation (ENDE, 2020-11-30):
# UBS (Lux) Equity SICAV
## Kombinierte Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.11.2020
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	13 973 364 594.65
Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung)		3 103 978 270.48	
Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1)	17 077 342 865.13
Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder	994 099 741.63*
Andere liquide Mittel (Margins)	162 869.57
Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1)	31 979 077.55
Forderungen aus Zeichnungen	122 242 844.44
Zinsforderungen aus liquiden Mitteln	6 527.34
Forderungen aus Dividenden	10 754 338.29
Sonstige Forderungen	10 080 313.59
Nicht realisierter Kursgewinn aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1)	162 172.65
Nicht realisierter Kursgewinn aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1)	17 453 504.54
Nicht realisierter Kursverlust aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1)	-3 588.60
Nicht realisierter Kursverlust aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1)	-2 797 739.15
Nicht realisierter Kursverlust aus Synthetic Equity Swaps (Erläuterung 1)	-7 703 195.76
Kontokorrentkredit	-9 857 189.29
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten (Margins)	-1 256.01
Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit	-18 420.76
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1)	-14 173 711.45
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen	-103 565 768.80
Verbindlichkeiten aus Dividenden	-100 917.03
Andere Verbindlichkeiten	-428 350.76
Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2)	-7 578 659.81
Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3)	-921 047.76
Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2)		-1 517 534.45	
Total Rückstellungen für Aufwendungen	-10 017 242.02
* Zum 30. November 2020 wurden gegenüber Canadian Imperial Bank Bankguthaben in Höhe von USD 580 000.00, Goldman Sachs Bankguthaben in Höhe von USD 5 360 000.00 und Morgan Stanley London Bankguthaben in Höhe von USD 9 065 994.00 als Sicherheit eingesetzt.
UBS (Lux) Equity SICAV
Halbjahresbericht per 30. November 2020
| Kombinierte Ertrags- und Aufwandsrechnung |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Erträge | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Zinsertrag aus liquiden Mitteln | 87 680.88 |
| Dividenden | 108 734 143.55 |
| Erträge aus Synthetic Equity Swaps (Erläuterung 1) | 1 534 665.62 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 14) | 4 283 219.74 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 7 018 607.59 |
| Total Erträge | 121 658 317.38 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Aufwand aus Synthetic Equity Swaps (Erläuterung 1) | -3 267 371.58 |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -83 720 433.48 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -2 671 401.88 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 14) | -1 713 287.90 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -932 234.92 |
| Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit | -759 312.09 |
| Total Aufwendungen | -93 064 041.85 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 28 594 275.53 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 524 248 766.71 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen | -10 986 803.93 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten | 23.16 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | 985 250.74 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | 172 413 204.48 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Synthetic Equity Swaps | -934 460.95 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -4 639 983.55 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 681 085 996.66 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | 709 680 272.19 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 2 375 078 477.99 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen | 11 105 276.44 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) renditebewerteter Wertpapiere und Geldmarktinstrumente | 846.31 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | 158 584.05 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -21 682 955.56 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Synthetic Equity Swaps | -16 842 686.03 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 2 347 817 543.20 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 3 057 497 815.39 |


## Kombinierte Veränderung des Nettovermögens
USD
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode	14 224 607 477.54*
Zeichnungen	5 697 238 379.80
Rücknahmen	4 781 806 656.73
Total Mittelzufluss (-abfluss)	915 431 723.07
Ausbezahlte Dividende	-81 920 140.90
Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen	28 594 275.53
Total der realisierten Gewinne (Verluste)	681 085 996.66
Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung)		2 347 817 543.20	
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit	3 057 497 815.39
* Berechnet mit den Wechselkursen vom 30. November 2020. Mit den Wechselkursen vom 31. Mai 2020 betrug das kombinierte Nettovermögen zu Jahresbeginn USD 14 083 344 636.08.
UBS (Lux) Equity SICAV Halbjahresbericht per 30. November 2020