- Deposits with credit institutions which are repayable on demand or have the right to be withdrawn, and maturing in no more than 12 months, provided that the credit institution has its registered office in a Member State of the European Union or, if the registered office of the credit institution is situated in a non-Member State, provided that it is subject to prudential rules considered by the member state of the Organisation for Economic Co-operation and Development (the “OECD”) and FATF as equivalent to those laid down in Community law. If a description of a Sub- fund’s investment policy is related to deposits, such reference means deposits under this item (f) / article 41 (1) f) of the UCI Law (excluding Ancillary Liquid Assets);
- Financial derivatives, including equivalent cash settled instruments, dealt in on a Regulated Market referred to under a), b) and c) above, and/or financial derivative instruments dealt in over-the-counter ("OTC derivatives"), provided that:
	- The underlying consist of instruments covered by this section 1, financial indices, interest rates, foreign exchange rates or currencies, in which the Sub-fund may invest in accordance with its investment objectives;
	- The counterparties to OTC derivative transactions are institutions subject to prudential supervision, and belonging to the categories approved by the CSSF as further explained in section D), b) of Appendix B; and
	- OTC derivatives are subject to reliable and verifiable valuation on a daily basis and can be sold, liquidated or closed by an offsetting transaction at any time at their fair market value at the Fund’s initiative;

Translation (ENIT, 2023-04-01):
- depositi presso istituti di credito che siano rimborsabili su richiesta o possano essere revocati, con scadenza di non oltre 12 mesi, sempre che l'istituto di credito abbia sede inuno stato membro dell'Unione Europea o, se la sede legale dell'istituto di credito si trova in uno Stato non membro, sia sempre soggetto a regole prudenziali considerate dagli stati membri dell'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economici (OCSE) e FATF come equivalenti a quelle definite dalla normativa comunitaria. Qualora la descirizione di una politica di investimento di un Comparto riguardi dei depositi, tale riferimento indica i depositi che rientrano nella presente lettera (f) / Art. 41 (1) f) della Legge sugli OIC (fatta eccezione per le Attività liquide sussidiarie);
- derivati finanziari, compresi gli strumenti equivalenti che danno luogo ad un regolamento in contanti, scambiati in un mercato regolamentato paragrafi tra quelli sopra citati ai punti a), b) e c), e/o strumenti finanziari derivati scambiati over-the-counter ("derivati OTC"), a condizione che:
	- lo strumento sottostante sia tra quelli previsti in questa sezione 1, indici finanziari, tassi di interesse, tassi di cambio o valute, in cui il Comparto può investire conformemente con i propri obiettivi di investimento;
	- le controparti delle operazioni in derivati OTC siano istituiti, soggette a supervisione prudenziale e appartengano alle categorie approvate dalla CSSF secondo quanto specificato in dettaglio alla sezione D), b) dell’Appendice B; e
	- i derivati OTC siano oggetto di una valutazione affidabile e verificabile su base quotidiana e possano essere venduti, liquidati o chiusi su iniziativa del Fondo tramite un’operazione di spostamento in qualunque momento al loro equo valore di mercato;