# Statement of assets as at 30/06/2022
| Name | ISIN |
| --- | --- |


### Quantity or	holding  Currency	Rate	Market value	%

### Units or	30/06/2022	in EUR	of fund

### % of 1,000	assets *)
| -1,643,783.58 | -0.26 |
| --- | --- |

| 637,349,150.73	 | 100.00 |
| --- | --- |


## Liabilities	EUR
| Management fee |
| --- |
| Depositary fee |
| Portfolio Manager fee |
| Auditing and publication costs |
| Taxe d’abonnement |
| Other liabilities |

| EUR | -225,710.95 | EUR |
| --- | --- | --- |
| EUR | -121,298.17 | EUR |
| EUR | -1,204,024.18 | EUR |
| EUR | -3,250.00 | EUR |
| EUR | -80,750.28 | EUR |
| EUR | -8,750.00 | EUR |

| -225,710.95 | -0.04 |
| --- | --- |
| -121,298.17 | -0.02 |
| -1,204,024.18 | -0.19 |
| -3,250.00 | 0.00 |
| -80,750.28 | -0.01 |
| -8,750.00 | 0.00 |

Fund assets	

### 	EUR	

### Berenberg European Micro Cap - R
| Unit value |
| --- |
| Issuing price |
| Redemption price |
| Units in circulation |

| EUR |
| --- |
| EUR |
| EUR |
| QTY |

| 150.07 |
| --- |
| 157.57 |
| 150.07 |
| 372,632.726 |


### Berenberg European Micro Cap - M
| Unit value |
| --- |
| Issuing price |
| Redemption price |
| Units in circulation |

| EUR |
| --- |
| EUR |
| EUR |
| QTY |

| 154.89 |
| --- |
| 154.89 |
| 154.89 |
| 3,559,086.323 |


### Berenberg European Micro Cap - B
| Unit value |
| --- |
| Issuing price |
| Redemption price |
| Units in circulation |

| EUR |
| --- |
| EUR |
| EUR |
| QTY |

| 158.41 |
| --- |
| 158.41 |
| 158.41 |
| 190,386.000 |


### *) Minor rounding differences may arise due to rounding of the share percentages during calculation.
| Berenberg European Micro Cap - R |
| --- |
| Comparative overview of the previous three financial years |

| Financial year | Units outstanding at the |
| --- | --- |
|  | end of the financial year |

| Fund assets at the |
| --- |
| end of the financial year |

| Unit value at the |
| --- |
| end of the financial year |

| 2019 | Quantity | 385,483.427 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 46,620,151.41 |
| --- | --- |

| EUR | 120.94 |
| --- | --- |

| 2020 | Quantity | 299,899.053 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 47,722,803.33 |
| --- | --- |

| EUR | 159.13 |
| --- | --- |

| 2021 | Quantity | 415,123.960 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 92,377,603.24 |
| --- | --- |

| EUR | 222.53 |
| --- | --- |

| 30.06.2022 | Quantity | 372,632.726 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 55,919,377.05 |
| --- | --- |

| EUR | 150.07 |
| --- | --- |


### Performance of units outstanding during the reporting period	Quantity
| Units outstanding at the start of the reporting period |
| --- |
| Units issued |
| Units redeemed |

| 415,123.960 |
| --- |
| 34,862.040 |
| -77,353.274 |


### Units outstanding at the end of the reporting period	372,632.726
| Berenberg European Micro Cap - M |
| --- |
| Comparative overview of the previous three financial years |

| Financial year | Units outstanding at the |
| --- | --- |
|  | end of the financial year |

| Fund assets at the |
| --- |
| end of the financial year |

| Unit value at the |
| --- |
| end of the financial year |

| 2019 | Quantity | 3,449,622.376 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 424,560,351.40 |
| --- | --- |

| EUR | 123.07 |
| --- | --- |

| 2020 | Quantity | 3,517,667.168 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 572,332,429.89 |
| --- | --- |

| EUR | 162.70 |
| --- | --- |

| 2021 | Quantity | 3,589,094.475 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 820,976,709.57 |
| --- | --- |

| EUR | 228.74 |
| --- | --- |

| 30.06.2022 | Quantity | 3,559,086.323 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 551,269,914.83 |
| --- | --- |

| EUR | 154.89 |
| --- | --- |


### Performance of units outstanding during the reporting period	Quantity
| Units outstanding at the start of the reporting period |
| --- |
| Units issued |
| Units redeemed |

| 3,589,094.475 |
| --- |
| 267,451.884 |
| -297,460.036 |


### Units outstanding at the end of the reporting period	3,559,086.323
| Berenberg European Micro Cap - B |
| --- |
| Comparative overview of the previous three financial years |

| Financial year | Units outstanding at the |
| --- | --- |
|  | end of the financial year |

| Fund assets at the |
| --- |
| end of the financial year |

| Unit value at the |
| --- |
| end of the financial year |

| 2019 | Quantity | 163,097.000 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 20,246,243.48 |
| --- | --- |

| EUR | 124.14 |
| --- | --- |

| 2020 | Quantity | 175,295.000 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 28,930,268.17 |
| --- | --- |

| EUR | 165.04 |
| --- | --- |

| 2021 | Quantity | 191,975.496 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 44,748,143.77 |
| --- | --- |

| EUR | 233.09 |
| --- | --- |

| 30.06.2022 | Quantity | 190,386.000 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 30,159,858.85 |
| --- | --- |

| EUR | 158.41 |
| --- | --- |


### Performance of units outstanding during the reporting period	Quantity
| Units outstanding at the start of the reporting period |
| --- |
| Units issued |
| Units redeemed |

| 191,975.496 |
| --- |
| 21,958.000 |
| -23,547.496 |


### Units outstanding at the end of the reporting period	190,386.000

Translation (ENDE, 2022-06-30):
# Vermögensaufstellung zum 30.06.2022
| Gattungsbezeichnung | ISIN |
| --- | --- |


### Stück bzw.		Bestand Währung	Kurs	Kurswert		% Anteile bzw.	30.06.2022			in EUR	des Fonds-

### % in 1.000	vermögens *)
| -1.643.783,58 | -0,26 |
| --- | --- |

| 637.349.150,73	 | 100,00 |
| --- | --- |


## Verbindlichkeiten	EUR
| Verwaltungsvergütung |
| --- |
| Verwahrstellenvergütung |
| Portfoliomanagervergütung |
| Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |
| Taxe d'abonnement |
| Sonstige Verbindlichkeiten |

| EUR | -225.710,95 | EUR |
| --- | --- | --- |
| EUR | -121.298,17 | EUR |
| EUR | -1.204.024,18 | EUR |
| EUR | -3.250,00 | EUR |
| EUR | -80.750,28 | EUR |
| EUR | -8.750,00 | EUR |

| -225.710,95 | -0,04 |
| --- | --- |
| -121.298,17 | -0,02 |
| -1.204.024,18 | -0,19 |
| -3.250,00 | 0,00 |
| -80.750,28 | -0,01 |
| -8.750,00 | 0,00 |

Fondsvermögen	

### 	EUR	

### Berenberg European Micro Cap - R
| Anteilwert |
| --- |
| Ausgabepreis |
| Rücknahmepreis |
| Anteile im Umlauf |

| EUR |
| --- |
| EUR |
| EUR |
| STK |

| 150,07 |
| --- |
| 157,57 |
| 150,07 |
| 372.632,726 |


### Berenberg European Micro Cap - M
| Anteilwert |
| --- |
| Ausgabepreis |
| Rücknahmepreis |
| Anteile im Umlauf |

| EUR |
| --- |
| EUR |
| EUR |
| STK |

| 154,89 |
| --- |
| 154,89 |
| 154,89 |
| 3.559.086,323 |


### Berenberg European Micro Cap - B
| Anteilwert |
| --- |
| Ausgabepreis |
| Rücknahmepreis |
| Anteile im Umlauf |

| EUR |
| --- |
| EUR |
| EUR |
| STK |

| 158,41 |
| --- |
| 158,41 |
| 158,41 |
| 190.386,000 |


### *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
| Berenberg European Micro Cap - R |
| --- |
| Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre |

| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am |
| --- | --- |
|  | Ende des Geschäftsjahres |

| Fondsvermögen am |
| --- |
| Ende des Geschäftsjahres |

| Anteilwert am |
| --- |
| Ende des Geschäftsjahres |

| 2019 | Stück | 385.483,427 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 46.620.151,41 |
| --- | --- |

| EUR | 120,94 |
| --- | --- |

| 2020 | Stück | 299.899,053 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 47.722.803,33 |
| --- | --- |

| EUR | 159,13 |
| --- | --- |

| 2021 | Stück | 415.123,960 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 92.377.603,24 |
| --- | --- |

| EUR | 222,53 |
| --- | --- |

| 30.06.2022 | Stück | 372.632,726 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 55.919.377,05 |
| --- | --- |

| EUR | 150,07 |
| --- | --- |


### Entwicklung des Anteilumlaufs im Berichtszeitraum	Stücke
| Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes |
| --- |
| Ausgegebene Anteile |
| Zurückgenommene Anteile |

| 415.123,960 |
| --- |
| 34.862,040 |
| -77.353,274 |


### Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes	372.632,726
| Berenberg European Micro Cap - M |
| --- |
| Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre |

| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am |
| --- | --- |
|  | Ende des Geschäftsjahres |

| Fondsvermögen am |
| --- |
| Ende des Geschäftsjahres |

| Anteilwert am |
| --- |
| Ende des Geschäftsjahres |

| 2019 | Stück | 3.449.622,376 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 424.560.351,40 |
| --- | --- |

| EUR | 123,07 |
| --- | --- |

| 2020 | Stück | 3.517.667,168 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 572.332.429,89 |
| --- | --- |

| EUR | 162,70 |
| --- | --- |

| 2021 | Stück | 3.589.094,475 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 820.976.709,57 |
| --- | --- |

| EUR | 228,74 |
| --- | --- |

| 30.06.2022 | Stück | 3.559.086,323 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 551.269.914,83 |
| --- | --- |

| EUR | 154,89 |
| --- | --- |


### Entwicklung des Anteilumlaufs im Berichtszeitraum	Stücke
| Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes |
| --- |
| Ausgegebene Anteile |
| Zurückgenommene Anteile |

| 3.589.094,475 |
| --- |
| 267.451,884 |
| -297.460,036 |


### Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes	3.559.086,323
| Berenberg European Micro Cap - B |
| --- |
| Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre |

| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am |
| --- | --- |
|  | Ende des Geschäftsjahres |

| Fondsvermögen am |
| --- |
| Ende des Geschäftsjahres |

| Anteilwert am |
| --- |
| Ende des Geschäftsjahres |

| 2019 | Stück | 163.097,000 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 20.246.243,48 |
| --- | --- |

| EUR | 124,14 |
| --- | --- |

| 2020 | Stück | 175.295,000 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 28.930.268,17 |
| --- | --- |

| EUR | 165,04 |
| --- | --- |

| 2021 | Stück | 191.975,496 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 44.748.143,77 |
| --- | --- |

| EUR | 233,09 |
| --- | --- |

| 30.06.2022 | Stück | 190.386,000 |
| --- | --- | --- |

| EUR | 30.159.858,85 |
| --- | --- |

| EUR | 158,41 |
| --- | --- |


### Entwicklung des Anteilumlaufs im Berichtszeitraum	Stücke
| Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes |
| --- |
| Ausgegebene Anteile |
| Zurückgenommene Anteile |

| 191.975,496 |
| --- |
| 21.958,000 |
| -23.547,496 |


### Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes	190.386,000
|  Ergänzende Angaben für Anleger in der Schweiz zum 30. Juni 2022 (ungeprüft)	 |
| --- |
| Rechtsform und Herkunftsland des Sondervermögens |


### Die Kollektive Kapitalanlage Berenberg European Micro Cap mit den Anteilklassen R und M ist ein richtlinienkonformes Sondervermögen luxemburger Rechts.

### Vertreterin und Zahlstelle
| Vertreterin: | 1741 Fund Solutions AG | Zahlstelle: | Tellco AG |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Burggraben 16 |  | Bahnhofstraße 4 |
|  | CH - 9000 St. Gallen |  | CH - 6431 Schwyz |
|  | Tel. +41 58 458 48 00 |  | Tel. +41 58 442 12 91 |
|  | Fax +41 58 458 48 10 |  | info@tellco.ch |
|  | info@1741fs.com |  |  |


### Bezugsort der maßgeblichen Dokumente
Der ausführliche Verkaufsprospekt inkl. Allgemeiner und Besonderer Vertragsbedingungen, die wesentlichen Informationen für Anleger (KIID), der Jahres- und Halbjahresbericht sowie die Aufstellung der Käufe/Verkäufe können kostenlos beim Vertreter in der Schweiz bezogen werden.

### Erfüllungsort und Gerichtsstand

### Für die in der Schweiz angebotenen Anteile ist der Erfüllungsort am Sitz des Vertreters. Der Gerichtsstand liegt am Sitz des Vertreters oder am Sitz oder Wohnsitz des Anlegers.

### Publikationen
| Das Sondervermögen betreffende Publikationen erfolgen in der Schweiz auf der elektronischen Plattform der „fundinfo AG“ (www.fundinfo.com). In diesem Publikationsorgan werden insbesondere wesentliche Mitteilungen an die Anteilseigner, wie wichtige Änderungen des Verkaufsprospektes oder des Verwaltungsreglements sowie die Liquidation des Sondervermögens veröffentlicht. Der Verkaufsprospekt inkl. Verwaltungsreglement, Wesentliche Informationen für die Anlegerinnen und Anleger (KIID) sowie der Jahres- und Halbjahresbericht können kostenlos beim Vertreter in der Schweiz bezogen werden. |
| --- |
| Die Ausgabe-, Rücknahme- und Umtauschpreise bzw. der Inventarwert mit dem Hinweis „exklusive Kommissionen“ werden täglich auf der elektronischen Plattform der „fundinfo AG“ (www.fundinfo.com) publiziert. |


### Portfolio Turnover Rate (PTR)

### Die Portfolio Turnover Rate (PTR) lag für den Zeitraum vom 1. Januar 2022 bis zum 30. Juni 2022 bei 5,85%.
Ergänzende Angaben für Anleger in der Schweiz zum 30. Juni 2022 (ungeprüft)

### Total Expense Ratio (TER) *)

### Die Total Expense Ratio (TER) lag für den Zeitraum vom 1. Juli 2021 bis zum 30. Juni 2022 bei:
| Anteilklasse	TER inklusive Performance Fee in % | TER ohne Performance Fee in % |
| --- | --- |

| Berenberg European Micro Cap - R |
| --- |
| Berenberg European Micro Cap - M |

| 4,17 | 1,64 |
| --- | --- |
| 3,64 | 0,89 |


### *) Im Fall eines verkürzten oder verlängerten Geschäftsjahres wird die TER annualisiert.

### Performance **)

### Die Performance des Sondervermögens lag für den Zeitraum vom 1. Januar 2022 bis zum 30. Juni 2022 bei:

### Anteilklasse	Performance in %
| Berenberg European Micro Cap - R |
| --- |
| Berenberg European Micro Cap - M |

| -32,56 |
| --- |
| -32,29 |


### Die Performance des Sondervermögens lag für den Zeitraum seit der Auflegung bis zum 30. Juni 2022 bei:
| Berenberg European Micro Cap - R |
| --- |
| Berenberg European Micro Cap - M |

| 50,07 |
| --- |
| 54,89 |

**) Wertentwicklung nach der AMAS Richtlinie (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.