# UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2022 | 30.11.2021 | 30.11.2020 |
| Net assets in USD |  | 635 805 805.18 | 868 833 767.15 | 1 270 568 577.34 |
| Class I-A1-acc | LU0401295539 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 102 393.2200 | 181 771.5530 | 76 070.8220 |
| Net asset value per unit in USD |  | 315.57 | 356.55 | 291.14 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 315.57 | 356.55 | 291.14 |
| Class I-A2-acc | LU2035667513 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 89 799.0010 | 231 314.2510 | 229 973.3480 |
| Net asset value per unit in USD |  | 137.78 | 155.64 | 127.03 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 137.78 | 155.64 | 127.03 |
| Class (EUR) I-A3-acc 2 | LU2422547757 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 230 628.8990 | - | - |
| Net asset value per unit in EUR |  | 197.70 | - | - |
| Issue and redemption price per unit in EUR 1 |  | 197.70 | - | - |
| Class I-B-acc | LU2212341031 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 347 401.3630 | 349 594.5120 | 353 084.8510 |
| Net asset value per unit in USD |  | 123.31 | 138.87 | 112.65 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 123.31 | 138.87 | 112.65 |
| Class (EUR) I-B-acc | LU0401299366 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 16 900.0000 | 9 000.0000 | 120 500.0000 |
| Net asset value per unit in EUR |  | 276.18 | 296.00 | 225.88 |
| Issue and redemption price per unit in EUR 1 |  | 276.18 | 296.00 | 225.88 |
| Class (JPY hedged) I-B-acc | LU1807254583 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 150 000.0000 | 150 000.0000 | 150 000.0000 |
| Net asset value per unit in JPY |  | 13 802 | 15 563 | 12 659 |
| Issue and redemption price per unit in JPY 1 |  | 13 802 | 15 563 | 12 659 |
| Class I-X-acc | LU1363474898 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 104 420.4840 | 93 022.3850 | 163 230.5420 |
| Net asset value per unit in USD |  | 225.95 | 254.38 | 206.21 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 225.95 | 254.38 | 206.21 |
| Class (CAD) I-X-acc | LU1043178554 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 786 595.8940 | 815 844.1530 | 894 628.4610 |
| Net asset value per unit in CAD |  | 241.60 | 275.85 | 225.91 |
| Issue and redemption price per unit in CAD 1 |  | 241.60 | 275.85 | 225.91 |
| Class P-acc | LU0076532638 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 98 735.8090 | 103 963.2770 | 101 177.3690 |
| Net asset value per unit in USD |  | 1 284.01 | 1 458.41 | 1 203.54 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 1 284.01 | 1 458.41 | 1 203.54 |
| Class (EUR hedged) P-acc | LU2000521885 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 32 815.7830 | 34 112.7660 | 15 347.9560 |
| Net asset value per unit in EUR |  | 128.37 | 147.44 | 122.92 |
| Issue and redemption price per unit in EUR 1 |  | 128.37 | 147.44 | 122.92 |
| Class (EUR) P-dist | LU0401296933 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 46 352.7020 | 48 106.1050 | 45 958.7820 |
| Net asset value per unit in EUR |  | 235.11 | 254.22 | 197.41 |
| Issue and redemption price per unit in EUR 1 |  | 235.11 | 254.22 | 197.41 |
| Class Q-acc | LU1240780160 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 169 683.1650 | 172 233.1870 | 135 869.3980 |
| Net asset value per unit in USD |  | 186.08 | 210.59 | 172.55 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 186.08 | 210.59 | 172.55 |
| Class (EUR) Q-acc | LU1902337663 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 190 257.3770 | 153 765.9540 | 140 209.2210 |
| Net asset value per unit in EUR |  | 153.26 | 165.08 | 127.27 |
| Issue and redemption price per unit in EUR 1 |  | 153.26 | 165.08 | 127.27 |
| Class U-X-acc | LU2038037458 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 7 025.9080 | 16 493.5430 | 59 212.5430 |
| Net asset value per unit in USD |  | 14 052.46 | 15 819.97 | 12 824.64 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 14 052.46 | 15 819.97 | 12 824.64 |
| 1  See note 1 2  First NAV: 28.2.2022 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Semi-Annual Report as of 31 May 2022
UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Semi-Annual Report as of 31 May 2022

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| United States | 53.37 |
| --- | --- |
| United Kingdom | 11.66 |
| France | 6.73 |
| Japan | 5.67 |
| Norway | 2.97 |
| Ireland | 2.86 |
| China | 2.59 |
| Canada | 2.54 |
| The Netherlands | 2.17 |
| India | 1.16 |
| Indonesia | 1.14 |
| Germany | 1.06 |
| Italy | 1.01 |
| Finland | 1.00 |
| Denmark | 0.96 |
| Switzerland | 0.92 |
| Austria | 0.73 |
| Belgium | 0.59 |
| Total | 99.13 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Internet, software & IT services | 19.73 |
| --- | --- |
| Finance & holding companies | 11.09 |
| Electronics & semiconductors | 9.85 |
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 9.25 |
| Banks & credit institutions | 8.76 |
| Retail trade, department stores | 5.27 |
| Petroleum | 5.19 |
| Insurance | 4.08 |
| Biotechnology | 2.78 |
| Healthcare & social services | 2.65 |
| Vehicles | 2.58 |
| Food & soft drinks | 2.31 |
| Mechanical engineering & industrial equipment | 2.06 |
| Traffic & transportation | 2.06 |
| Telecommunications | 1.74 |
| Chemicals | 1.45 |
| Miscellaneous consumer goods | 1.30 |
| Rubber & tyres | 1.23 |
| Computer hardware & network equipment providers | 1.09 |
| Environmental services & recycling | 1.09 |
| Non-ferrous metals | 1.00 |
| Lodging, catering & leisure | 0.92 |
| Miscellaneous services | 0.78 |
| Investment funds | 0.49 |
| Energy & water supply | 0.38 |
| Total | 99.13 |


## Statement of Net Assets
Assets	31.5.2022
USD
Investments in securities, cost	562 743 564.18
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	67 535 286.18	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 630 278 850.36 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 4 981 937.53 |
| Receivable on subscriptions | 141 687.38 |
| Interest receivable on liquid assets | 8 549.24 |
| Receivable on dividends | 908 209.27 |
| Prepaid expenses | 31 820.96 |
| Other receivables | 121 275.53 |
| Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1) | 170 276.34 |
| Total Assets | 636 642 606.61 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -162.79 |
| Payable on redemptions | -483 283.82 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -311 004.70 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -24 448.78 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-17 901.34	 |
| Total provisions | -353 354.82 |
| Total Liabilities | -836 801.43 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 635 805 805.18 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.12.2021-31.5.2022 |
| Interest on liquid assets | 8 582.76 |
| Dividends | 6 200 232.62 |
| Net income on securities lending (Note 10) | 337 327.37 |
| Other income (Note 4) | 180 122.84 |
| Total income | 6 726 265.59 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -2 023 592.77 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -80 043.61 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -66 938.46 |
| Interest on cash and bank overdraft | -12 830.54 |
| Total expenses | -2 183 405.38 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 4 542 860.21 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 62 743 187.43 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -2 528 917.47 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -323 814.92 |
| Total realized gain (loss) | 59 890 455.04 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 64 433 315.25 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -156 058 555.11 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -111 373.99 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -156 169 929.10 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -91 736 613.85 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Semi-Annual Report as of 31 May 2022
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.12.2021-31.5.2022 |
| Net assets at the beginning of the period | 868 833 767.15 |
| Subscriptions | 119 655 139.66 |
| Redemptions | 	-260 942 701.62	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -141 287 561.96 |
| Dividend paid | -3 786.16 |
| Net income (loss) on investments | 4 542 860.21 |
| Total realized gain (loss) | 59 890 455.04 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-156 169 929.10	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -91 736 613.85 |
| Net assets at the end of the period | 635 805 805.18 |
| Development of the outstanding units |  |
|  | 1.12.2021-31.5.2022 |
| Class | I-A1-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 181 771.5530 |
| Number of units issued | 11 334.8120 |
| Number of units redeemed | -90 713.1450 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 102 393.2200 |
| Class | I-A2-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 231 314.2510 |
| Number of units issued | 94 505.0000 |
| Number of units redeemed | -236 020.2500 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 89 799.0010 |
| Class | (EUR) I-A3-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of units issued | 230 628.8990 |
| Number of units redeemed | 0.0000 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 230 628.8990 |
| Class | I-B-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 349 594.5120 |
| Number of units issued | 0.0000 |
| Number of units redeemed | -2 193.1490 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 347 401.3630 |
| Class | (EUR) I-B-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 9 000.0000 |
| Number of units issued | 7 900.0000 |
| Number of units redeemed | 0.0000 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 16 900.0000 |
| Class | (JPY hedged) I-B-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 150 000.0000 |
| Number of units issued | 0.0000 |
| Number of units redeemed | 0.0000 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 150 000.0000 |
| Class | I-X-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 93 022.3850 |
| Number of units issued | 39 339.7020 |
| Number of units redeemed | -27 941.6030 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 104 420.4840 |
| Class | (CAD) I-X-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 815 844.1530 |
| Number of units issued | 0.0000 |
| Number of units redeemed | -29 248.2590 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 786 595.8940 |
| Class | P-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 103 963.2770 |
| Number of units issued | 6 869.8670 |
| Number of units redeemed | -12 097.3350 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 98 735.8090 |
| Class | (EUR hedged) P-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 34 112.7660 |
| Number of units issued | 2 284.8330 |
| Number of units redeemed | -3 581.8160 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 32 815.7830 |
| Class | (EUR) P-dist |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 48 106.1050 |
| Number of units issued | 1 619.7580 |
| Number of units redeemed | -3 373.1610 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 46 352.7020 |
| Class | Q-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 172 233.1870 |
| Number of units issued | 32 677.1750 |
| Number of units redeemed | -35 227.1970 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 169 683.1650 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Semi-Annual Report as of 31 May 2022
| Class | (EUR) Q-acc |
| --- | --- |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 153 765.9540 |
| Number of units issued | 69 057.0840 |
| Number of units redeemed | -32 565.6610 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 190 257.3770 |
| Class | U-X-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 16 493.5430 |
| Number of units issued | 598.0000 |
| Number of units redeemed | -10 065.6350 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 7 025.9080 |

| Annual Distribution 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per unit |
| (EUR) P-dist 1  See note 5 | 1.2.2022 | 4.2.2022 | EUR | 0.07 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Semi-Annual Report as of 31 May 2022

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 May 2022
Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange
Equities
Austria
Total Austria	4 620 926.78	0.73
Belgium
| EUR	KBC GROUP NV NPV	60 235.00 | 3 749 003.81 | 0.59 |
| --- | --- | --- |
| Total Belgium | 3 749 003.81 | 0.59 |
| Canada |  |  |  |  |
| USD | BAUSCH PLUS LOMB C COM NPV | 180 100.00 | 3 063 501.00 | 0.48 |
| USD | CAN PACIFIC RYS COM NPV | 183 610.00 | 13 117 098.40 | 2.06 |
| Total Canada | 16 180 599.40 | 2.54 |
| China |  |  |  |  |
| USD | LI AUTO INC SPN ADS ECH REP 2 ORD SHS | 177 100.00 | 4 439 897.00 | 0.70 |
| HKD | PING AN INSURANCE ‘H’CNY1 | 630 500.00 | 4 042 310.61 | 0.63 |
| HKD | TENCENT HLDGS LIMI HKD0.00002 | 173 500.00 | 8 014 275.60 | 1.26 |
| Total China | 16 496 483.21 | 2.59 |

Denmark
Total Denmark	6 091 386.26	0.96
Finland
| EUR	METSO OUTOTEC OYJ NPV	682 491.00 | 6 338 797.25 | 1.00 |
| --- | --- | --- |
| Total Finland | 6 338 797.25 | 1.00 |
| France |  |  |  |  |
| EUR | AXA EUR2.29 | 478 966.00 | 12 062 800.62 | 1.90 |
| EUR | DANONE EUR0.25 | 95 174.00 | 5 580 005.22 | 0.88 |
| EUR | MICHELIN (CGDE) EUR2 | 60 192.00 | 7 818 282.45 | 1.23 |
| EUR | SOC GENERALE EUR1.25 | 335 512.00 | 8 987 227.84 | 1.41 |
| EUR | UBISOFT ENTERTAIN EUR0.31 | 159 810.00 | 8 345 827.55 | 1.31 |
| Total France | 42 794 143.68 | 6.73 |

Germany
Total Germany	6 739 083.26	1.06
India
Total India	7 374 884.00	1.16
| IDR	BK MANDIRI IDR250	12 403 700.00 | 7 230 741.88 | 1.14 |
| --- | --- | --- |
| Total Indonesia | 7 230 741.88 | 1.14 |
| Ireland |  |  |  |  |
| USD | APTIV PLC COM USD0.01 | 95 721.00 | 10 169 399.04 | 1.60 |
| USD | MEDTRONIC PLC USD0.0001 | 48 800.00 | 4 887 320.00 | 0.77 |

Indonesia
Total Ireland	15 056 719.04	2.37
Italy
| EUR	PRYSMIAN SPA EUR0.10	198 866.00 | 6 403 838.19 | 1.01 |
| --- | --- | --- |
| Total Italy | 6 403 838.19 | 1.01 |
| Japan |  |  |  |  |
| JPY | NINTENDO CO LTD NPV | 10 300.00 | 4 597 349.29 | 0.72 |
| JPY | NIPPON TEL&TEL CP NPV | 153 000.00 | 4 651 428.35 | 0.73 |
| JPY | SOFTBANK GROUP CO NPV | 192 100.00 | 8 032 227.44 | 1.26 |
| JPY | SONY GROUP CORPORA NPV | 146 500.00 | 13 796 474.78 | 2.17 |
| JPY | TECHNOPRO HLDGS IN NPV | 215 820.00 | 4 989 301.41 | 0.79 |
| Total Japan |  | 36 066 781.27 | 5.67 |
| The Netherlands |  |  |  |
| EUR	KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR0.20 | 225 109.00 | 5 785 140.91 | 0.91 |
| USD	NXP SEMICONDUCTORS EUR0.20 | 41 122.00 | 7 803 310.72 | 1.23 |
| Total The Netherlands |  | 13 588 451.63 | 2.14 |
| Norway |  |  |  |
| NOK	EQUINOR ASA NOK2.50	492 049.00 | 18 874 431.63 | 2.97 |
| Total Norway | 18 874 431.63 | 2.97 |
| Switzerland |
| CHF	ALCON AG CHF0.04	78 258.00 | 5 861 900.16 | 0.92 |
| Total Switzerland | 5 861 900.16 | 0.92 |
| United Kingdom |
| GBP | ASHTEAD GROUP ORD GBP0.10 | 122 003.00 | 6 385 668.62 | 1.00 |
| GBP | ASTRAZENECA ORD USD0.25 | 109 028.00 | 14 364 631.11 | 2.26 |
| USD | LINDE PLC COM EUR0.001 | 50 263.00 | 16 319 390.84 | 2.57 |
| GBP | LONDON STOCK EXCH ORD GBP0.06918604 | 142 977.00 | 13 337 953.45 | 2.10 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Semi-Annual Report as of 31 May 2022
|  | Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| GBP | SAGE GROUP GBP0.01051948 | 864 455.00 | 7 153 477.33 | 1.12 |
| GBP | SPECTRIS ORD GBP0.05 | 197 106.00 | 7 497 095.04 | 1.18 |
| EUR | UNILEVER PLC ORD GBP0.031111 | 17 100.00 | 819 289.32 | 0.13 |
| EUR | UNILEVER PLC ORD GBP0.031111 | 172 707.00 | 8 289 479.41 | 1.30 |
| Total United Kingdom |  | 74 166 985.12 | 11.66 |
| United States |  |  |  |
| USD	ABBVIE INC COM USD0.01 | 80 018.00 | 11 792 252.66 | 1.85 |
| USD	ADVANCED MICRO DEV COM USD0.01 | 74 074.00 | 7 545 177.64 | 1.19 |
| USD	AKAMAI TECHNOLOGIES INC COM | 168 783.00 | 17 053 834.32 | 2.68 |
| USD	AMAZON COM INC COM USD0.01 | 5 548.00 | 13 338 446.12 | 2.10 |
| USD	AMERIPRISE FINL INC COM | 45 528.00 | 12 578 020.56 | 1.98 |
| USD	BIO RAD LABS INC CL A | 15 874.00 | 8 536 878.46 | 1.34 |
| USD	CADENCE DESIGN SYS COM USD0.01 | 49 520.00 | 7 612 709.60 | 1.20 |
| USD	COSTCO WHSL CORP NEW COM | 18 051.00 | 8 415 737.22 | 1.32 |
| USD	ECOLAB INC COM | 56 331.00 | 9 233 214.21 | 1.45 |
| USD	ELECTRONIC ARTS INC COM | 63 627.00 | 8 821 883.55 | 1.39 |
| USD	ELI LILLY AND CO COM NPV | 34 759.00 | 10 894 860.96 | 1.71 |
| USD	FIDELITY NATL INF COM STK USD0.01 | 43 363.00 | 4 531 433.50 | 0.71 |
| USD	HESS CORPORATION COM USD1 | 114 977.00 | 14 150 219.39 | 2.23 |
| USD	INGERSOLL RAND INC COM USD1.00 | 223 953.00 | 10 559 383.95 | 1.66 |
| USD	LAB CORP AMER HLDG COM USD0.1 | 21 514.00 | 5 307 934.08 | 0.83 |
| USD	MARSH & MCLENNAN COM USD1 | 61 672.00 | 9 864 436.40 | 1.55 |
| USD	MICRON TECHNOLOGY COM USD0.10 | 105 135.00 | 7 763 168.40 | 1.22 |
| USD	MICROSOFT CORP COM USD0.0000125 | 94 574.00 | 25 711 833.38 | 4.04 |
| USD	MIRATI THERAPEUTIC COM NPV | 23 234.00 | 909 843.44 | 0.14 |
| USD	MONTROSE ENVIRONME COM USD0.000004 | 170 647.00 | 6 912 909.97 | 1.09 |
| USD	MSA SAFETY INC COM NPV | 43 741.00 | 5 576 540.09 | 0.88 |
| USD	OKTA INC COM USD0.0001 CL A | 22 609.00 | 1 877 677.45 | 0.30 |
| USD	PROCTER & GAMBLE COM NPV | 55 815.00 | 8 253 922.20 | 1.30 |
| USD	RIVIAN AUTOMOTIVE COM USD0.001 CL A | 56 400.00 | 1 770 960.00 | 0.28 |
| USD	SALESFORCE.COM INC COM USD0.001 | 33 588.00 | 5 382 141.12 | 0.85 |
| USD	SHOALS TECHNOLOGIE COM USD0.00001 CLASS A | 154 655.00 | 2 412 618.00 | 0.38 |
| USD	SLM CORP COM USD0.20 | 273 952.00 | 5 366 719.68 | 0.84 |
| USD	SNOWFLAKE INC COM USD0.0001 CLASS A | 27 674.00 | 3 532 586.10 | 0.56 |
| USD	SPLUNK INC COM USD0.001 | 54 190.00 | 5 557 726.40 | 0.87 |
| USD	SWEETGREEN INC COM USD0.001 CL A | 319 221.00 | 5 835 359.88 | 0.92 |
| USD	TJX COS INC COM USD1 | 184 811.00 | 11 748 435.27 | 1.85 |
| USD	UNITEDHEALTH GRP COM USD0.01 | 33 915.00 | 16 848 293.70 | 2.65 |
| USD	UNIVERSAL DISPLAY COM USD0.01 | 60 399.00 | 7 628 997.69 | 1.20 |
| USD	VERTEX PHARMACEUTI COM USD0.01 | 43 017.00 | 11 556 517.05 | 1.82 |
| USD	VISA INC COM STK USD0.0001 | 64 590.00 | 13 704 060.30 | 2.16 |
| USD	VMWARE INC COM STK USD0.01 CLASS ‘A’ | 107 827.00 | 13 812 638.70 | 2.17 |
| USD	WELLS FARGO & CO COM USD1 2/3 | 218 642.00 | 10 007 244.34 | 1.57 |
| USD	WESTERN DIGITAL CORP COM | 113 917.00 | 6 913 622.73 | 1.09 |
| Total United States |  | 339 320 238.51 | 53.37 |
| Total Equities |  | 626 955 395.08 | 98.61 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  | 626 955 395.08 | 98.61 |

Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Rights
The Netherlands
| EUR | KONINKLIJKE PHILIPS-SCRIP(STOCK DIVIDEND) RIGHTS 03.06.22 | 225 109.00 | 205 661.64 | 0.03 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total The Netherlands | 205 661.64 | 0.03 |
| Total Rights | 205 661.64 | 0.03 |
| Total Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market | 205 661.64 | 0.03 |
| UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  |  |
| Investment funds, open end |  |  |
| Ireland |  |  |
| USD	SPDR ETFS EUROPE I PLC - SPDR MSCI ACWI ETF	17 818.00 | 3 117 793.64 | 0.49 |
| Total Ireland | 3 117 793.64 | 0.49 |
| Total Investment funds, open end | 3 117 793.64 | 0.49 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 | 3 117 793.64 | 0.49 |
| Total investments in securities | 630 278 850.36 | 99.13 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Semi-Annual Report as of 31 May 2022
| Description	Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Forward Foreign Exchange contracts
Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date
| JPY | 2 029 800 000.00 | USD | 15 656 072.99 | 13.6.2022 | 126 867.24 | 0.02 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 4 158 100.00 | USD | 4 396 505.08 | 13.6.2022 | 59 666.55 | 0.01 |
| USD | 946 517.68 | JPY | 123 100 000.00 | 13.6.2022 | -10 660.34 | 0.00 |
| USD | 271 344.02 | EUR | 256 700.00 | 13.6.2022 | -3 757.41 | 0.00 |
| USD | 27 114.26 | EUR | 26 100.00 | 13.6.2022 | -856.71 | 0.00 |
| EUR | 55 900.00 | USD | 58 924.87 | 13.6.2022 | 982.30 | 0.00 |
| JPY | 28 400 000.00 | USD | 219 359.16 | 13.6.2022 | 1 468.26 | 0.00 |
| EUR | 51 900.00 | USD | 54 608.84 | 13.6.2022 | 1 011.59 | 0.00 |
| USD | 6 785.06 | EUR | 6 400.00 | 13.6.2022 | -73.72 | 0.00 |
| USD | 14 685.39 | EUR | 13 900.00 | 13.6.2022 | -211.03 | 0.00 |
| JPY | 34 100 000.00 | USD | 268 195.41 | 13.6.2022 | -3 046.99 | 0.00 |
| EUR | 69 700.00 | USD | 74 389.30 | 13.6.2022 | 307.11 | 0.00 |
| JPY | 22 500 000.00 | USD | 176 457.18 | 13.6.2022 | -1 505.88 | 0.00 |
| USD | 24 599.42 | EUR | 22 800.00 | 13.6.2022 | 165.01 | 0.00 |
| EUR | 45 900.00 | USD | 49 269.96 | 13.6.2022 | -79.64 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | 170 276.34 | 0.03 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 4 981 937.53 | 0.78 |
| Other assets and liabilities | 374 740.95 | 0.06 |
| Total net assets | 635 805 805.18 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Semi-Annual Report as of 31 May 2022

Translation (ENFR, 2022-05-31):
# UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD)
| Données principales |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2022 | 30.11.2021 | 30.11.2020 |
| Actif net en USD |  | 635 805 805.18 | 868 833 767.15 | 1 270 568 577.34 |
| Catégorie I-A1-acc | LU0401295539 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 102 393.2200 | 181 771.5530 | 76 070.8220 |
| Valeur nette d’inventaire par part en USD |  | 315.57 | 356.55 | 291.14 |
| Prix d’émission et de rachat par part en USD 1 |  | 315.57 | 356.55 | 291.14 |
| Catégorie I-A2-acc | LU2035667513 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 89 799.0010 | 231 314.2510 | 229 973.3480 |
| Valeur nette d’inventaire par part en USD |  | 137.78 | 155.64 | 127.03 |
| Prix d’émission et de rachat par part en USD 1 |  | 137.78 | 155.64 | 127.03 |
| Catégorie (EUR) I-A3-acc 2 | LU2422547757 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 230 628.8990 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par part en EUR |  | 197.70 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par part en EUR 1 |  | 197.70 | - | - |
| Catégorie I-B-acc | LU2212341031 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 347 401.3630 | 349 594.5120 | 353 084.8510 |
| Valeur nette d’inventaire par part en USD |  | 123.31 | 138.87 | 112.65 |
| Prix d’émission et de rachat par part en USD 1 |  | 123.31 | 138.87 | 112.65 |
| Catégorie (EUR) I-B-acc | LU0401299366 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 16 900.0000 | 9 000.0000 | 120 500.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par part en EUR |  | 276.18 | 296.00 | 225.88 |
| Prix d’émission et de rachat par part en EUR 1 |  | 276.18 | 296.00 | 225.88 |
| Catégorie (JPY hedged) I-B-acc | LU1807254583 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 150 000.0000 | 150 000.0000 | 150 000.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par part en JPY |  | 13 802 | 15 563 | 12 659 |
| Prix d’émission et de rachat par part en JPY 1 |  | 13 802 | 15 563 | 12 659 |
| Catégorie I-X-acc | LU1363474898 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 104 420.4840 | 93 022.3850 | 163 230.5420 |
| Valeur nette d’inventaire par part en USD |  | 225.95 | 254.38 | 206.21 |
| Prix d’émission et de rachat par part en USD 1 |  | 225.95 | 254.38 | 206.21 |
| Catégorie (CAD) I-X-acc | LU1043178554 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 786 595.8940 | 815 844.1530 | 894 628.4610 |
| Valeur nette d’inventaire par part en CAD |  | 241.60 | 275.85 | 225.91 |
| Prix d’émission et de rachat par part en CAD 1 |  | 241.60 | 275.85 | 225.91 |
| Catégorie P-acc | LU0076532638 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 98 735.8090 | 103 963.2770 | 101 177.3690 |
| Valeur nette d’inventaire par part en USD |  | 1 284.01 | 1 458.41 | 1 203.54 |
| Prix d’émission et de rachat par part en USD 1 |  | 1 284.01 | 1 458.41 | 1 203.54 |
| Catégorie (EUR hedged) P-acc | LU2000521885 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 32 815.7830 | 34 112.7660 | 15 347.9560 |
| Valeur nette d’inventaire par part en EUR |  | 128.37 | 147.44 | 122.92 |
| Prix d’émission et de rachat par part en EUR 1 |  | 128.37 | 147.44 | 122.92 |
| Catégorie (EUR) P-dist | LU0401296933 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 46 352.7020 | 48 106.1050 | 45 958.7820 |
| Valeur nette d’inventaire par part en EUR |  | 235.11 | 254.22 | 197.41 |
| Prix d’émission et de rachat par part en EUR 1 |  | 235.11 | 254.22 | 197.41 |
| Catégorie Q-acc | LU1240780160 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 169 683.1650 | 172 233.1870 | 135 869.3980 |
| Valeur nette d’inventaire par part en USD |  | 186.08 | 210.59 | 172.55 |
| Prix d’émission et de rachat par part en USD 1 |  | 186.08 | 210.59 | 172.55 |
| Catégorie (EUR) Q-acc | LU1902337663 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 190 257.3770 | 153 765.9540 | 140 209.2210 |
| Valeur nette d’inventaire par part en EUR |  | 153.26 | 165.08 | 127.27 |
| Prix d’émission et de rachat par part en EUR 1 |  | 153.26 | 165.08 | 127.27 |
| Catégorie U-X-acc | LU2038037458 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 7 025.9080 | 16 493.5430 | 59 212.5430 |
| Valeur nette d’inventaire par part en USD |  | 14 052.46 | 15 819.97 | 12 824.64 |
| Prix d’émission et de rachat par part en USD 1 |  | 14 052.46 | 15 819.97 | 12 824.64 |
| 1  Voir note 1 2  Première VNI 28.2.2022 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Rapport semestriel au 31 mai 2022

## Structure du portefeuille-titres
Répartition géographique en % de l’actif net	
| Etats-Unis | 53.37 |
| --- | --- |
| Grande-Bretagne | 11.66 |
| France | 6.73 |
| Japon | 5.67 |
| Norvège | 2.97 |
| Irlande | 2.86 |
| Chine | 2.59 |
| Canada | 2.54 |
| Pays-Bas | 2.17 |
| Inde | 1.16 |
| Indonésie | 1.14 |
| Allemagne | 1.06 |
| Italie | 1.01 |
| Finlande | 1.00 |
| Danemark | 0.96 |
| Suisse | 0.92 |
| Autriche | 0.73 |
| Belgique | 0.59 |
| Total | 99.13 |

Répartition économique en % de l’actif net	
| Internet, logiciels et services informatiques | 19.73 |
| --- | --- |
| Etablissements financiers et sociétés de participation | 11.09 |
| Electronique et semi-conducteurs | 9.85 |
| Produits pharmaceutiques, cosmétiques & médicaux | 9.25 |
| Banques & instituts de crédit | 8.76 |
| Commerce de détail, centres commerciaux | 5.27 |
| Pétrole | 5.19 |
| Assurances | 4.08 |
| Biotechnologie | 2.78 |
| Soins de santé & services sociaux | 2.65 |
| Véhicules | 2.58 |
| Alimentation & softs | 2.31 |
| Machines et appareils | 2.06 |
| Trafic et transport | 2.06 |
| Télécommunications | 1.74 |
| Chimie | 1.45 |
| Biens de consommation divers | 1.30 |
| Pneus et caoutchouc | 1.23 |
| Equipement informatique et de réseau | 1.09 |
| Environnement et recyclage | 1.09 |
| Métaux non ferreux | 1.00 |
| Restauration et loisirs | 0.92 |
| Services divers | 0.78 |
| Fonds de placement | 0.49 |
| Distribution d’énergie & d’eau | 0.38 |
| Total | 99.13 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Rapport semestriel au 31 mai 2022

## Etat des actifs nets
Actif	31.5.2022
USD
Portefeuille-titres, cours d’achat	562 743 564.18
| Portefeuille-titres, plus- (moins-) value non-réalisée | 	67 535 286.18	 |
| --- | --- |
| Total portefeuille-titres (note 1) | 630 278 850.36 |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme | 4 981 937.53 |
| A recevoir sur souscriptions | 141 687.38 |
| Intérêts à recevoir sur liquidités | 8 549.24 |
| A recevoir sur dividendes | 908 209.27 |
| Frais payés d’avance | 31 820.96 |
| Autres créances | 121 275.53 |
| Bénéfice non réalisé sur contrats de change à terme (note 1) | 170 276.34 |
| Total Actif | 636 642 606.61 |
|  |  |
| Passif |  |
| A payer sur achats de titres (note 1) | -162.79 |
| A payer sur rachats | -483 283.82 |
| Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2) | -311 004.70 |
| Provisions pour taxe d’abonnement (note 3) | -24 448.78 |
| Provisions pour autres commissions et frais (note 2) | 	-17 901.34	 |
| Total des Provisions pour frais | -353 354.82 |
| Total Passif | -836 801.43 |
|  |  |
| Actifs nets à la fin de la période | 635 805 805.18 |
| Etat des opérations | USD |
| Revenus | 1.12.2021-31.5.2022 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 8 582.76 |
| Dividendes | 6 200 232.62 |
| Revenus nets sur prêts de titres (note 10) | 337 327.37 |
| Autres revenus (note 4) | 180 122.84 |
| Total des Revenus | 6 726 265.59 |
|  |  |
| Charges |  |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -2 023 592.77 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -80 043.61 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -66 938.46 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -12 830.54 |
| Total des Charges | -2 183 405.38 |
|  |  |
| Revenus (Pertes) net(te)s des investissements | 4 542 860.21 |
|  |  |
| Bénéfices (pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 62 743 187.43 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | -2 528 917.47 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) de change réalisé(e) | -323 814.92 |
| Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s | 59 890 455.04 |
|  |  |
| Bénéfice (perte) net(te) réalisé(e) au cours de la période | 64 433 315.25 |
|  |  |
| Variations des plus- (moins-) values non-réalisées (note 1) |  |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | -156 058 555.11 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats de change à terme | -111 373.99 |
| Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées | -156 169 929.10 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | -91 736 613.85 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Rapport semestriel au 31 mai 2022
| Variations de l’actif net |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.12.2021-31.5.2022 |
| Actif net au début de la période | 868 833 767.15 |
| Souscriptions | 119 655 139.66 |
| Rachats | 	-260 942 701.62	 |
| Souscriptions (Rachats) net(te)s | -141 287 561.96 |
| Dividendes versés | -3 786.16 |
| Revenus (Pertes) net(te)s des investissements | 4 542 860.21 |
| Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s | 59 890 455.04 |
| Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées | 	-156 169 929.10	 |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | -91 736 613.85 |
| Actifs nets à la fin de la période | 635 805 805.18 |
| Evolution des parts en circulation |  |
|  | 1.12.2021-31.5.2022 |
| Catégorie | I-A1-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 181 771.5530 |
| Nombre de parts émises | 11 334.8120 |
| Nombre de parts rachetées | -90 713.1450 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 102 393.2200 |
| Catégorie | I-A2-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 231 314.2510 |
| Nombre de parts émises | 94 505.0000 |
| Nombre de parts rachetées | -236 020.2500 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 89 799.0010 |
| Catégorie | (EUR) I-A3-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 0.0000 |
| Nombre de parts émises | 230 628.8990 |
| Nombre de parts rachetées | 0.0000 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 230 628.8990 |
| Catégorie | I-B-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 349 594.5120 |
| Nombre de parts émises | 0.0000 |
| Nombre de parts rachetées | -2 193.1490 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 347 401.3630 |
| Catégorie | (EUR) I-B-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 9 000.0000 |
| Nombre de parts émises | 7 900.0000 |
| Nombre de parts rachetées | 0.0000 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 16 900.0000 |
| Catégorie | (JPY hedged) I-B-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 150 000.0000 |
| Nombre de parts émises | 0.0000 |
| Nombre de parts rachetées | 0.0000 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 150 000.0000 |
| Catégorie | I-X-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 93 022.3850 |
| Nombre de parts émises | 39 339.7020 |
| Nombre de parts rachetées | -27 941.6030 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 104 420.4840 |
| Catégorie | (CAD) I-X-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 815 844.1530 |
| Nombre de parts émises | 0.0000 |
| Nombre de parts rachetées | -29 248.2590 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 786 595.8940 |
| Catégorie | P-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 103 963.2770 |
| Nombre de parts émises | 6 869.8670 |
| Nombre de parts rachetées | -12 097.3350 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 98 735.8090 |
| Catégorie | (EUR hedged) P-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 34 112.7660 |
| Nombre de parts émises | 2 284.8330 |
| Nombre de parts rachetées | -3 581.8160 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 32 815.7830 |
| Catégorie | (EUR) P-dist |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 48 106.1050 |
| Nombre de parts émises | 1 619.7580 |
| Nombre de parts rachetées | -3 373.1610 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 46 352.7020 |
| Catégorie | Q-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 172 233.1870 |
| Nombre de parts émises | 32 677.1750 |
| Nombre de parts rachetées | -35 227.1970 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 169 683.1650 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Rapport semestriel au 31 mai 2022
| Catégorie | (EUR) Q-acc |
| --- | --- |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 153 765.9540 |
| Nombre de parts émises | 69 057.0840 |
| Nombre de parts rachetées | -32 565.6610 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 190 257.3770 |
| Catégorie | U-X-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 16 493.5430 |
| Nombre de parts émises | 598.0000 |
| Nombre de parts rachetées | -10 065.6350 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 7 025.9080 |

| Distribution annuelle 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) | Date de détachement | Date de versement | Devise | Montant par part |
| (EUR) P-dist | 1.2.2022 | 4.2.2022 | EUR | 0.07 |
| 1  Voir note 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Rapport semestriel au 31 mai 2022

## Etat du portefeuille-titres et autres actifs nets au 31 mai 2022
| Dénomination | Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | swaps (note 1) |  |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  |  |  |
| Actions |  |  |  |
| Autriche |  |  |  |
| EUR	ERSTE GROUP BK AG NPV	148 693.00 | 4 620 926.78 | 0.73 |
| Total Autriche | 4 620 926.78 | 0.73 |
| Belgique |  |  |  |
| EUR	KBC GROUP NV NPV	60 235.00 | 3 749 003.81 | 0.59 |
| Total Belgique | 3 749 003.81 | 0.59 |
| Canada |  |  |  |  |
| USD | BAUSCH PLUS LOMB C COM NPV | 180 100.00 | 3 063 501.00 | 0.48 |
| USD | CAN PACIFIC RYS COM NPV | 183 610.00 | 13 117 098.40 | 2.06 |
| Total Canada | 16 180 599.40 | 2.54 |
| Chine |  |  |  |  |
| USD | LI AUTO INC SPN ADS ECH REP 2 ORD SHS | 177 100.00 | 4 439 897.00 | 0.70 |
| HKD | PING AN INSURANCE ‘H’CNY1 | 630 500.00 | 4 042 310.61 | 0.63 |
| HKD | TENCENT HLDGS LIMI HKD0.00002 | 173 500.00 | 8 014 275.60 | 1.26 |
| Total Chine | 16 496 483.21 | 2.59 |

Danemark
Total Danemark	6 091 386.26	0.96
Finlande
| EUR	METSO OUTOTEC OYJ NPV	682 491.00 | 6 338 797.25 | 1.00 |
| --- | --- | --- |
| Total Finlande | 6 338 797.25 | 1.00 |
| France |  |  |  |  |
| EUR | AXA EUR2.29 | 478 966.00 | 12 062 800.62 | 1.90 |
| EUR | DANONE EUR0.25 | 95 174.00 | 5 580 005.22 | 0.88 |
| EUR | MICHELIN (CGDE) EUR2 | 60 192.00 | 7 818 282.45 | 1.23 |
| EUR | SOC GENERALE EUR1.25 | 335 512.00 | 8 987 227.84 | 1.41 |
| EUR | UBISOFT ENTERTAIN EUR0.31 | 159 810.00 | 8 345 827.55 | 1.31 |
| Total France | 42 794 143.68 | 6.73 |

Allemagne
Total Allemagne	6 739 083.26	1.06
Inde
Total Inde	7 374 884.00	1.16
| IDR	BK MANDIRI IDR250	12 403 700.00 | 7 230 741.88 | 1.14 |
| --- | --- | --- |
| Total Indonésie | 7 230 741.88 | 1.14 |
| Irlande |  |  |  |  |
| USD | APTIV PLC COM USD0.01 | 95 721.00 | 10 169 399.04 | 1.60 |
| USD | MEDTRONIC PLC USD0.0001 | 48 800.00 | 4 887 320.00 | 0.77 |

Indonésie
Total Irlande	15 056 719.04	2.37
Italie
| EUR	PRYSMIAN SPA EUR0.10	198 866.00 | 6 403 838.19 | 1.01 |
| --- | --- | --- |
| Total Italie | 6 403 838.19 | 1.01 |
| Japon |  |  |  |  |
| JPY | NINTENDO CO LTD NPV | 10 300.00 | 4 597 349.29 | 0.72 |
| JPY | NIPPON TEL&TEL CP NPV | 153 000.00 | 4 651 428.35 | 0.73 |
| JPY | SOFTBANK GROUP CO NPV | 192 100.00 | 8 032 227.44 | 1.26 |
| JPY | SONY GROUP CORPORA NPV | 146 500.00 | 13 796 474.78 | 2.17 |
| JPY | TECHNOPRO HLDGS IN NPV | 215 820.00 | 4 989 301.41 | 0.79 |
| Total Japon | 36 066 781.27 | 5.67 |
| Pays-Bas |  |  |  |  |
| EUR | KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR0.20 | 225 109.00 | 5 785 140.91 | 0.91 |
| USD | NXP SEMICONDUCTORS EUR0.20 | 41 122.00 | 7 803 310.72 | 1.23 |

Total Pays-Bas	13 588 451.63	2.14
Norvège
Total Norvège	18 874 431.63	2.97
Suisse
| CHF	ALCON AG CHF0.04	78 258.00 | 5 861 900.16 | 0.92 |
| --- | --- | --- |
| Total Suisse | 5 861 900.16 | 0.92 |
| Grande-Bretagne |  |  |  |
| GBP	ASHTEAD GROUP ORD GBP0.10 | 122 003.00 | 6 385 668.62 | 1.00 |
| GBP	ASTRAZENECA ORD USD0.25 | 109 028.00 | 14 364 631.11 | 2.26 |
| USD	LINDE PLC COM EUR0.001 | 50 263.00 | 16 319 390.84 | 2.57 |
| GBP	LONDON STOCK EXCH ORD GBP0.06918604 | 142 977.00 | 13 337 953.45 | 2.10 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Rapport semestriel au 31 mai 2022
|  | Dénomination | Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | swaps (note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| GBP | SAGE GROUP GBP0.01051948 | 864 455.00 | 7 153 477.33 | 1.12 |
| GBP | SPECTRIS ORD GBP0.05 | 197 106.00 | 7 497 095.04 | 1.18 |
| EUR | UNILEVER PLC ORD GBP0.031111 | 17 100.00 | 819 289.32 | 0.13 |
| EUR | UNILEVER PLC ORD GBP0.031111 | 172 707.00 | 8 289 479.41 | 1.30 |
| Total Grande-Bretagne |  | 74 166 985.12 | 11.66 |
| Etats-Unis |  |  |  |
| USD	ABBVIE INC COM USD0.01 | 80 018.00 | 11 792 252.66 | 1.85 |
| USD	ADVANCED MICRO DEV COM USD0.01 | 74 074.00 | 7 545 177.64 | 1.19 |
| USD	AKAMAI TECHNOLOGIES INC COM | 168 783.00 | 17 053 834.32 | 2.68 |
| USD	AMAZON COM INC COM USD0.01 | 5 548.00 | 13 338 446.12 | 2.10 |
| USD	AMERIPRISE FINL INC COM | 45 528.00 | 12 578 020.56 | 1.98 |
| USD	BIO RAD LABS INC CL A | 15 874.00 | 8 536 878.46 | 1.34 |
| USD	CADENCE DESIGN SYS COM USD0.01 | 49 520.00 | 7 612 709.60 | 1.20 |
| USD	COSTCO WHSL CORP NEW COM | 18 051.00 | 8 415 737.22 | 1.32 |
| USD	ECOLAB INC COM | 56 331.00 | 9 233 214.21 | 1.45 |
| USD	ELECTRONIC ARTS INC COM | 63 627.00 | 8 821 883.55 | 1.39 |
| USD	ELI LILLY AND CO COM NPV | 34 759.00 | 10 894 860.96 | 1.71 |
| USD	FIDELITY NATL INF COM STK USD0.01 | 43 363.00 | 4 531 433.50 | 0.71 |
| USD	HESS CORPORATION COM USD1 | 114 977.00 | 14 150 219.39 | 2.23 |
| USD	INGERSOLL RAND INC COM USD1.00 | 223 953.00 | 10 559 383.95 | 1.66 |
| USD	LAB CORP AMER HLDG COM USD0.1 | 21 514.00 | 5 307 934.08 | 0.83 |
| USD	MARSH & MCLENNAN COM USD1 | 61 672.00 | 9 864 436.40 | 1.55 |
| USD	MICRON TECHNOLOGY COM USD0.10 | 105 135.00 | 7 763 168.40 | 1.22 |
| USD	MICROSOFT CORP COM USD0.0000125 | 94 574.00 | 25 711 833.38 | 4.04 |
| USD	MIRATI THERAPEUTIC COM NPV | 23 234.00 | 909 843.44 | 0.14 |
| USD	MONTROSE ENVIRONME COM USD0.000004 | 170 647.00 | 6 912 909.97 | 1.09 |
| USD	MSA SAFETY INC COM NPV | 43 741.00 | 5 576 540.09 | 0.88 |
| USD	OKTA INC COM USD0.0001 CL A | 22 609.00 | 1 877 677.45 | 0.30 |
| USD	PROCTER & GAMBLE COM NPV | 55 815.00 | 8 253 922.20 | 1.30 |
| USD	RIVIAN AUTOMOTIVE COM USD0.001 CL A | 56 400.00 | 1 770 960.00 | 0.28 |
| USD	SALESFORCE.COM INC COM USD0.001 | 33 588.00 | 5 382 141.12 | 0.85 |
| USD	SHOALS TECHNOLOGIE COM USD0.00001 CLASS A | 154 655.00 | 2 412 618.00 | 0.38 |
| USD	SLM CORP COM USD0.20 | 273 952.00 | 5 366 719.68 | 0.84 |
| USD	SNOWFLAKE INC COM USD0.0001 CLASS A | 27 674.00 | 3 532 586.10 | 0.56 |
| USD	SPLUNK INC COM USD0.001 | 54 190.00 | 5 557 726.40 | 0.87 |
| USD	SWEETGREEN INC COM USD0.001 CL A | 319 221.00 | 5 835 359.88 | 0.92 |
| USD	TJX COS INC COM USD1 | 184 811.00 | 11 748 435.27 | 1.85 |
| USD	UNITEDHEALTH GRP COM USD0.01 | 33 915.00 | 16 848 293.70 | 2.65 |
| USD	UNIVERSAL DISPLAY COM USD0.01 | 60 399.00 | 7 628 997.69 | 1.20 |
| USD	VERTEX PHARMACEUTI COM USD0.01 | 43 017.00 | 11 556 517.05 | 1.82 |
| USD	VISA INC COM STK USD0.0001 | 64 590.00 | 13 704 060.30 | 2.16 |
| USD	VMWARE INC COM STK USD0.01 CLASS ‘A’ | 107 827.00 | 13 812 638.70 | 2.17 |
| USD	WELLS FARGO & CO COM USD1 2/3 | 218 642.00 | 10 007 244.34 | 1.57 |
| USD	WESTERN DIGITAL CORP COM | 113 917.00 | 6 913 622.73 | 1.09 |
| Total Etats-Unis |  | 339 320 238.51 | 53.37 |
| Total des Actions |  | 626 955 395.08 | 98.61 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  | 626 955 395.08 | 98.61 |

Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché réglementé
Droits
| Pays-Bas |  |
| --- | --- |
| EUR | KONINKLIJKE PHILIPS-SCRIP(STOCK DIVIDEND) RIGHTS 03.06.22 | 225 109.00 | 205 661.64 | 0.03 |
| Total Pays-Bas | 205 661.64 | 0.03 |
| Total des Droits | 205 661.64 | 0.03 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché réglementé | 205 661.64 | 0.03 |

OPCVM/Autres OPC au sens de l’article 41 (1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle que modifiée
Fonds d’investissement, ouvert
| Irlande |  |
| --- | --- |
| USD | SPDR ETFS EUROPE I PLC - SPDR MSCI ACWI ETF | 17 818.00 | 3 117 793.64 | 0.49 |
| Total Irlande | 3 117 793.64 | 0.49 |
| Total des Fonds d’investissement, ouvert | 3 117 793.64 | 0.49 |
| Total des OPCVM/Autres OPC au sens de l’article 41 (1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle que modifiée | 3 117 793.64 | 0.49 |
| Total du Portefeuille-titres | 630 278 850.36 | 99.13 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Rapport semestriel au 31 mai 2022
| Dénomination	Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  | Contrats de | net |
|  | change à terme/ |  |
|  | swaps (note 1) |  |

Contrats de change à terme
Devise achetée/Montant acheté/Devise vendue/Montant vendu/Date de maturité
| JPY | 2 029 800 000.00 | USD | 15 656 072.99 | 13.6.2022 | 126 867.24 | 0.02 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 4 158 100.00 | USD | 4 396 505.08 | 13.6.2022 | 59 666.55 | 0.01 |
| USD | 946 517.68 | JPY | 123 100 000.00 | 13.6.2022 | -10 660.34 | 0.00 |
| USD | 271 344.02 | EUR | 256 700.00 | 13.6.2022 | -3 757.41 | 0.00 |
| USD | 27 114.26 | EUR | 26 100.00 | 13.6.2022 | -856.71 | 0.00 |
| EUR | 55 900.00 | USD | 58 924.87 | 13.6.2022 | 982.30 | 0.00 |
| JPY | 28 400 000.00 | USD | 219 359.16 | 13.6.2022 | 1 468.26 | 0.00 |
| EUR | 51 900.00 | USD | 54 608.84 | 13.6.2022 | 1 011.59 | 0.00 |
| USD | 6 785.06 | EUR | 6 400.00 | 13.6.2022 | -73.72 | 0.00 |
| USD | 14 685.39 | EUR | 13 900.00 | 13.6.2022 | -211.03 | 0.00 |
| JPY | 34 100 000.00 | USD | 268 195.41 | 13.6.2022 | -3 046.99 | 0.00 |
| EUR | 69 700.00 | USD | 74 389.30 | 13.6.2022 | 307.11 | 0.00 |
| JPY | 22 500 000.00 | USD | 176 457.18 | 13.6.2022 | -1 505.88 | 0.00 |
| USD | 24 599.42 | EUR | 22 800.00 | 13.6.2022 | 165.01 | 0.00 |
| EUR | 45 900.00 | USD | 49 269.96 | 13.6.2022 | -79.64 | 0.00 |
| Total des Contrats de change à terme | 170 276.34 | 0.03 |
|  |  |  |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme et autres liquidités | 4 981 937.53 | 0.78 |
| Autres actifs et passifs | 374 740.95 | 0.06 |
| Total de l’Actif net | 635 805 805.18 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable (USD) Rapport semestriel au 31 mai 2022