### REPORTS, ACCOUNTS, AND HOLDINGS DISCLOSURE
The Company will prepare an annual report and audited accounts as of 31 December in each calendar year and a half-yearly report and unaudited accounts as of 30 June in each year. The audited annual report and accounts will be published within four months of the Company’s financial year end and its semi-annual report will be published within 2 months of the end of the half year period and in each case will be offered to subscribers before conclusion of a contract and supplied to Shareholders free of charge on request and will be available to the public at the office of the Administrator. If a Fund or Class is listed, the annual report will be circulated to Euronext Dublin within 6 months of the end of the relevant financial period.
Save as otherwise provided for in any relevant Fund Supplement, the Company will publicly disclose each Fund's portfolio holdings on a calendar quarter basis. The information will be made available no earlier than the first Business Day falling 60 days after the quarter's end and will remain accessible until the posting of the following quarter's schedule. The Directors may at their discretion make available (via the Fund’s website or other means) portfolio information to all Shareholders in a Fund earlier if they think it is appropriate to do so.
Save as otherwise provided for in any relevant Fund Supplement, the Company may share the Funds’ non- public holdings information with service providers including sub-advisers to the Company who may require access to such information in order to fulfill their contractual duties to the Funds. The Company may also disclose non-public information regarding a Fund's portfolio holdings to certain mutual fund analysts, pricing services rating agencies and rating and tracking entities such as Morningstar and Lipper Analytical Services, or other entities or third parties (including entities that analyze a Fund’s portfolio holdings and provide analysis or other services (but not necessarily the holdings information itself) to Shareholders or potential Shareholders) that have a legitimate business purpose in receiving such information sooner than
60 days after a quarter's end or on a more frequent basis as applicable. Where non-public holding information is to be disclosed to a third party, that third party may be required to enter into an agreement with the Company or the Investment Advisor governing the disclosure of such information.
In addition, portfolio holdings information with respect to securities held by the Funds that are in default, distressed, or experiencing a negative credit event (which for these purposes would include any downgrade by a recognised rating agency or where unrated deemed to be downgraded by the Investment Advisor) may be disclosed at any time after such disclosure has been broadly disseminated via the Funds' website or other means.
Notwithstanding any provision contained in this section, the Company may (or may not) at its discretion, upon request from any Shareholder in a Fund (or their duly appointed agent or delegate), disclose that Fund’s portfolio holdings or such other information (for example risk data or statistics) to such Shareholder (or their duly appointed agent or delegate) on a non-public and more frequent basis, provided the Shareholder (or their duly appointed agent or delegate) has entered into an agreement with the Company or the Investment Advisor governing the disclosure of such information. To the extent that the Company provides non-public holdings information or other information to a Shareholder in a Fund, the Company will provide the same holdings information or other information to any other Shareholder in the Fund on request provided such Shareholder (or their duly appointed agent or delegate) has entered into an agreement with the Company or the Investment Advisor governing the disclosure of such information.
The above policy does not prohibit the Company from publicly distributing non-specific and/or summary information about a Fund that may, for example, reflect on the quality or character of the Fund's portfolio without identifying any particular security holding of the Fund.
Notwithstanding any other provision contained in the Prospectus or a Fund Supplement, nothing shall limit, prevent or restrict the Company from disclosing portfolio holdings information for the purposes of compliance with the laws and regulations of any relevant jurisdiction where shares of the Company are sold or disclosing such information to a court of a competent jurisdiction, upon request.

Translation (ENIT, 2022-08-08):
### RELAZIONI, BILANCI E COMUNICAZIONI DELLE PARTECIPAZIONI
La Società redigerà una relazione annuale e bilanci sottoposti a revisione al 31 dicembre di ogni anno di calendario nonché una relazione semestrale e bilanci non sottoposti a revisione al 30 giugno di ogni anno. I bilanci e le relazioni annuali sottoposti a revisione saranno pubblicati entro quattro mesi dalla chiusura dell’esercizio finanziario della Società e la relazione semestrale sarà pubblicata entro 2 mesi dalla chiusura del periodo semestrale; in ogni caso saranno offerti ai sottoscrittori prima della conclusione di un contratto e forniti gratuitamente agli Azionisti, su richiesta e consultabili dal pubblico presso la sede dell’Agente amministrativo. Qualora un Comparto o una Classe sia quotato/a, la relazione annuale sarà presentata a Euronext Dublin entro 6 mesi dalla chiusura del relativo periodo contabile.
Salvo quanto altrimenti previsto nel Supplemento del Comparto pertinente, la Società renderà pubbliche le partecipazioni di portafoglio di ciascun Comparto ogni trimestre di calendario. Le informazioni saranno disponibili non prima del primo Giorno lavorativo trascorsi 60 giorni dalla fine del trimestre e saranno consultabili fino al momento della pubblicazione del successivo allegato trimestrale. Gli Amministratori possono, a loro discrezione, rendere le informazioni di portafoglio disponibili (tramite il sito web del Comparto o in altro modo) a tutti gli Azionisti di un Comparto prima della scadenza prevista, ove lo ritengano opportuno.
Salvo quanto altrimenti previsto nel Supplemento del Comparto pertinente, la Società può comunicare le informazioni non pubbliche relative alle partecipazioni dei Comparti a fornitori di servizi, inclusi propri sub-consulenti che potrebbero necessitare delle stesse per adempiere ai loro doveri contrattuali in riferimento ai Comparti. La Società può inoltre comunicare informazioni non pubbliche concernenti le partecipazioni di portafoglio di un Comparto ad alcuni analisti di fondi comuni, agenzie di rating che forniscono servizi di determinazione dei prezzi e società di monitoraggio e rating come Morningstar e Lipper Analytical Services, oppure altre entità o terzi (incluse entità che analizzano le partecipazioni di un Comparto e forniscono analisi o altri servizi (ma non necessariamente le informazioni sulle partecipazioni in sé) ad Azionisti o potenziali Azionisti) che per finalità operative legittime devono ricevere tali informazioni prima della scadenza di 60 giorni dalla fine del trimestre ovvero con maggiore frequenza, a seconda del caso. Laddove informazioni non pubbliche concernenti le partecipazioni debbano essere comunicate a terzi, il soggetto terzo in questione può essere tenuto a perfezionare un accordo, con la Società o il Consulente per gli investimenti, che disciplini la comunicazione delle informazioni in oggetto.
Le informazioni su partecipazioni in portafoglio relative a titoli detenuti dai Comparti che risultino insolventi, in difficoltà o registrino eventi di credito negativi (che per questi fini includono qualunque declassamento da parte di un’agenzia di rating riconosciuta oppure, se privi di rating, ritenuti declassati dal Consulente per gli investimenti), possono essere comunicate in qualsiasi momento dopo che la comunicazione in questione sia stata ampiamente diffusa tramite il sito web dei Comparti o con altre modalità.
Ferma restando qualunque disposizione contenuta nella presente sezione, a propria discrezione e su richiesta di qualunque Azionista di un Comparto (o relativo agente o delegato debitamente nominato), la Società può (ma non è tenuta a) comunicare le partecipazioni di portafoglio del Comparto in questione o altre informazioni (per esempio dati relativi ai rischi o statistiche) all’Azionista interessato (o relativo agente o delegato debitamente nominato) in forma non pubblica e con maggiore frequenza, a condizione che l’Azionista (o relativo agente o delegato debitamente nominato) abbia perfezionato un accordo con la Società o il Consulente per gli investimenti che disciplini la comunicazione di tali informazioni. Ove fornisca a un Azionista di un Comparto informazioni non pubbliche o altre informazioni concernenti le partecipazioni, la Società fornirà le stesse informazioni sulle partecipazioni o altre informazioni a qualunque altro Azionista del Comparto, su richiesta, a condizione che tale Azionista (o relativo agente o delegato debitamente nominato) abbia perfezionato un accordo, con la Società stessa o il Consulente per gli investimenti, che disciplini la comunicazione delle informazioni in oggetto.
La politica suddetta non vieta alla Società di distribuire al pubblico informazioni non specifiche e/o sintetiche su un Comparto che possano per esempio inerire alla qualità o alla natura del portafoglio del Comparto, senza identificarne una particolare partecipazione in titoli.
Ferma restando qualunque altra disposizione contenuta nel Prospetto informativo o nel Supplemento relativo a un Comparto, la Società non sarà soggetta ad alcun genere di restrizione, limite o divieto di divulgazione di informazioni sulle partecipazioni in portafoglio a fini di conformità alle leggi e ai regolamenti di qualunque giurisdizione pertinente in cui siano vendute le proprie azioni ovvero di divulgazione di dette informazioni a un tribunale di una giurisdizione competente, su richiesta.