## 6. Fees and expenses (continued) Administration fees
From 1 June 2021, the Administrator (BNP Paribas Fund Administration Services (Ireland) Limited) shall be entitled to receive out of the assets of each Sub-Fund a fee, accrued and calculated daily and payable monthly in arrears, at a rate of up to 0.035% per annum of a Sub-Fund’s NAV for the first EUR 200 million, 0.03% per annum of a Sub-Fund’s NAV between EUR 200 million and EUR 500 million and 0.02% per annum of a Sub-Fund’s NAV above EUR 500 million subject to minimum fees of EUR 600,000 per annum on Fund Administration and Depositary based on a maximum of 10 sub-funds. In addition, the Administrator shall be entitled to be reimbursed its reasonable vouched out- of-pocket expenses, transaction and account fees.
Prior to 1 June 2021, the Administrator (HSBC Securities Services (Ireland) DAC) was entitled to receive out of the assets of each Sub-Fund a fee, accrued and calculated daily and payable monthly in arrears, at a rate of up to 0.05% per annum of a Sub-Fund’s NAV for the first EUR 250 million, 0.035% per annum of a Sub-Fund’s NAV between EUR 250 million and EUR 500 million and 0.02% per annum of a Sub-Fund’s NAV above EUR 500 million subject to a minimum monthly fee of up to EUR 300 per Share Class (which shall be reduced by 50% for the first six months after the launch of a Sub-Fund).
Administration fees for the financial period ended 30 June 2022 amounted to EUR 1,213,784 (30 June 2021: EUR 1,311,841) of which EUR 422,121 (31 December 2021: EUR 239,020) was payable at financial period end.

Translation (ENIT, 2022-06-30):
## 6. Commissioni e spese (segue) Oneri di amministrazione
Dal 1° giugno 2021 l’Agente amministrativo (BNP Paribas Fund Administration Services (Ireland) Limited) ha diritto a ricevere, attingendo agli attivi di ciascun Comparto, una commissione che matura ed è calcolata giornalmente ed è pagabile mensilmente in via posticipata, a un tasso massimo dello 0,035% annuo del NAV del Comparto per i primi 200 milioni di euro, dello 0,03% annuo del NAV del Comparto tra 200 milioni di euro e 500 milioni di euro e dello 0,02% annuo del NAV del Comparto superiore a 500 milioni di euro, fatta salva una commissione annua minima di Euro 600.000 per l’Agente amministrativo e la Depositaria del Fondo sulla base di un massimo 10 comparti. Inoltre, l'Agente amministrativo ha diritto al rimborso delle spese ragionevoli sostenute, delle spese di transazione e di conto.
Prima del 1° giugno 2021 all’Agente amministrativo (HSBC Securities Services (Ireland) DAC) spettava, attingendo agli attivi di ciascun Comparto, una commissione che maturava ed era calcolata giornalmente ed era pagabile mensilmente in via posticipata, a un tasso massimo dello 0,05% annuo del NAV del Comparto per i primi Euro 250 milioni, dello 0,035% annuo del NAV del Comparto tra Euro 250 milioni ed Euro 500 milioni e dello 0,02% annuo del NAV del Comparto superiore a Euro 500 milioni, fatta salva una commissione mensile minima di Euro 300 per Classe di Azioni (ridotta del 50% per i primi sei mesi dalla data di lancio di un Comparto).
Le Commissioni di amministrazione per il periodo chiuso al 30 giugno 2022 sono state pari a Euro 1.213.784 (30 giugno 2021: Euro 1.311.841) di cui Euro 422.121 (31 dicembre 2021: Euro 239.020) pagabili a fine periodo.