# UBS (Lux) Equity Fund – Greater China (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2022 | 30.11.2021 | 30.11.2020 |
| Net assets in USD |  | 1 104 405 653.64 | 1 380 690 335.98 | 1 804 959 242.88 |
| Class F-acc | LU0403290058 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 2 400.0000 | 2 635.0000 | 2 635.0000 |
| Net asset value per unit in USD |  | 525.03 | 612.62 | 725.03 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 525.03 | 612.62 | 726.70 |
| Class I-A1-acc | LU0403290488 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 182 999.4210 | 285 580.2740 | 562 868.0540 |
| Net asset value per unit in USD |  | 257.23 | 300.40 | 356.12 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 257.23 | 300.40 | 356.94 |
| Class I-A2-acc | LU0403290645 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 5 440.0000 | 5 440.0000 | 121 500.0000 |
| Net asset value per unit in USD |  | 112.65 | 131.51 | 155.78 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 112.65 | 131.51 | 156.14 |
| Class I-A3-acc | LU2059875505 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 231 348.7000 | 218 635.7500 | 743 735.5100 |
| Net asset value per unit in USD |  | 93.86 | 109.52 | 129.62 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 93.86 | 109.52 | 129.92 |
| Class I-X-acc | LU0403291452 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 39 992.0150 | 19 393.2520 | 893.2590 |
| Net asset value per unit in USD |  | 298.13 | 346.35 | 406.32 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 298.13 | 346.35 | 407.25 |
| Class (EUR) N-acc | LU0577510026 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 425 712.5190 | 421 054.4100 | 371 066.1930 |
| Net asset value per unit in EUR |  | 250.26 | 278.31 | 318.33 |
| Issue and redemption price per unit in EUR 1 |  | 250.26 | 278.31 | 319.06 |
| Class P-acc | LU0072913022 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 941 884.4340 | 982 916.3190 | 1 054 450.0670 |
| Net asset value per unit in USD |  | 460.01 | 540.78 | 649.67 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 460.01 | 540.78 | 651.16 |
| Class (CHF hedged) P-acc | LU0763739066 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 186 240.7570 | 176 575.5310 | 167 641.7660 |
| Net asset value per unit in CHF |  | 209.55 | 249.18 | 303.07 |
| Issue and redemption price per unit in CHF 1 |  | 209.55 | 249.18 | 303.77 |
| Class (EUR hedged) P-acc | LU0763739140 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 554 846.2940 | 768 156.1480 | 575 241.3270 |
| Net asset value per unit in EUR |  | 217.83 | 259.12 | 314.54 |
| Issue and redemption price per unit in EUR 1 |  | 217.83 | 259.12 | 315.26 |
| Class (SGD) P-acc | LU0501845795 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 90 818.1670 | 86 234.8930 | 62 869.6610 |
| Net asset value per unit in SGD |  | 212.57 | 249.37 | 293.06 |
| Issue and redemption price per unit in SGD 1 |  | 212.57 | 249.37 | 293.73 |
| Class Q-acc | LU0403290215 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 495 897.2340 | 488 582.9660 | 574 516.6450 |
| Net asset value per unit in USD |  | 253.87 | 296.76 | 352.47 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 253.87 | 296.76 | 353.28 |
| Class (CHF hedged) Q-acc | LU1240780590 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 295 574.3780 | 325 173.1550 | 251 554.3130 |
| Net asset value per unit in CHF |  | 189.72 | 224.32 | 269.74 |
| Issue and redemption price per unit in CHF 1 |  | 189.72 | 224.32 | 270.36 |
| Class (EUR hedged) Q-acc | LU1240780673 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 506 989.0090 | 317 699.1330 | 289 894.1030 |
| Net asset value per unit in EUR |  | 194.24 | 229.76 | 275.73 |
| Issue and redemption price per unit in EUR 1 |  | 194.24 | 229.76 | 276.36 |
| 1  See note 1 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Equity Fund – Greater China (USD) Semi-Annual Report as of 31 May 2022

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
China	65.30
Hong Kong	22.18
Taiwan	9.11
Economic Breakdown as a % of net assets	
| Internet, software & IT services | 24.55 |
| --- | --- |
| Tobacco & alcohol | 13.89 |
| Banks & credit institutions | 12.58 |
| Electronics & semiconductors | 9.31 |
| Real Estate | 6.68 |
| Insurance | 6.46 |
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 6.43 |
| Finance & holding companies | 6.08 |
| Miscellaneous services | 3.99 |
| Retail trade, department stores | 2.25 |
| Building industry & materials | 1.31 |
| Traffic & transportation | 1.28 |
| Lodging, catering & leisure | 1.22 |
| Packaging industry | 0.17 |
| Food & soft drinks | 0.12 |
| Healthcare & social services | 0.12 |
| Biotechnology | 0.11 |
| Mechanical engineering & industrial equipment | 0.04 |
| Total | 96.59 |

UBS (Lux) Equity Fund – Greater China (USD) Semi-Annual Report as of 31 May 2022

## Statement of Net Assets
Assets	31.5.2022
USD
Investments in securities, cost	1 069 241 469.83
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	-2 537 553.13	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 1 066 703 916.70 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 31 141 611.16 |
| Receivable on subscriptions | 1 807 179.63 |
| Interest receivable on liquid assets | 0.59 |
| Receivable on dividends | 4 408 261.29 |
| Prepaid expenses | 43 173.11 |
| Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1) | 5 917 049.47 |
| Total Assets | 1 110 021 191.95 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Interest payable on bank overdraft | -286.77 |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -198.00 |
| Payable on redemptions | -3 714 251.30 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -1 785 326.46 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -87 003.95 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-28 471.83	 |
| Total provisions | -1 900 802.24 |
| Total Liabilities | -5 615 538.31 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 1 104 405 653.64 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.12.2021-31.5.2022 |
| Interest on liquid assets | 89.22 |
| Dividends | 6 556 942.91 |
| Net income on securities lending (Note 10) | 44 125.80 |
| Other income (Note 4) | 571 572.81 |
| Total income | 7 172 730.74 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -12 174 127.81 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -272 505.17 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -29 311.74 |
| Interest on cash and bank overdraft | -80 829.33 |
| Total expenses | -12 556 774.05 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | -5 384 043.31 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -3 613 261.05 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -30 253 377.51 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 7 379 732.82 |
| Total realized gain (loss) | -26 486 905.74 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | -31 870 949.05 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -193 375 789.40 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -844 289.98 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -194 220 079.38 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -226 091 028.43 |

UBS (Lux) Equity Fund – Greater China (USD) Semi-Annual Report as of 31 May 2022
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.12.2021-31.5.2022 |
| Net assets at the beginning of the period | 1 380 690 335.98 |
| Subscriptions | 283 121 910.17 |
| Redemptions | 	-333 315 564.08	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -50 193 653.91 |
| Net income (loss) on investments | -5 384 043.31 |
| Total realized gain (loss) | -26 486 905.74 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-194 220 079.38	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -226 091 028.43 |
| Net assets at the end of the period | 1 104 405 653.64 |
| Development of the outstanding units |  |
|  | 1.12.2021-31.5.2022 |
| Class | F-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 2 635.0000 |
| Number of units issued | 0.0000 |
| Number of units redeemed | -235.0000 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 2 400.0000 |
| Class | I-A1-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 285 580.2740 |
| Number of units issued | 7 342.0000 |
| Number of units redeemed | -109 922.8530 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 182 999.4210 |
| Class | I-A2-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 5 440.0000 |
| Number of units issued | 0.0000 |
| Number of units redeemed | 0.0000 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 5 440.0000 |
| Class | I-A3-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 218 635.7500 |
| Number of units issued | 39 398.9440 |
| Number of units redeemed | -26 685.9940 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 231 348.7000 |
| Class | I-X-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 19 393.2520 |
| Number of units issued | 24 769.7460 |
| Number of units redeemed | -4 170.9830 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 39 992.0150 |
| Class | (EUR) N-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 421 054.4100 |
| Number of units issued | 45 550.1570 |
| Number of units redeemed | -40 892.0480 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 425 712.5190 |
| Class | P-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 982 916.3190 |
| Number of units issued | 170 404.8960 |
| Number of units redeemed | -211 436.7810 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 941 884.4340 |
| Class | (CHF hedged) P-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 176 575.5310 |
| Number of units issued | 24 198.9420 |
| Number of units redeemed | -14 533.7160 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 186 240.7570 |
| Class | (EUR hedged) P-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 768 156.1480 |
| Number of units issued | 70 440.6200 |
| Number of units redeemed | -283 750.4740 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 554 846.2940 |
| Class | (SGD) P-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 86 234.8930 |
| Number of units issued | 12 461.0040 |
| Number of units redeemed | -7 877.7300 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 90 818.1670 |
| Class | Q-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 488 582.9660 |
| Number of units issued | 212 850.6300 |
| Number of units redeemed | -205 536.3620 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 495 897.2340 |
| Class | (CHF hedged) Q-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 325 173.1550 |
| Number of units issued | 14 078.7420 |
| Number of units redeemed | -43 677.5190 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 295 574.3780 |
| Class | (EUR hedged) Q-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the period | 317 699.1330 |
| Number of units issued | 330 678.6800 |
| Number of units redeemed | -141 388.8040 |
| Number of units outstanding at the end of the period | 506 989.0090 |
|  | UBS (Lux) Equity Fund – Greater China (USD) |
|  | Semi-Annual Report as of 31 May 2022 |


## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 May 2022
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Equities |  |  |  |
| China |  |  |  |
| HKD	ABBISKO CAYMAN LTD USD0.00001 | 1 192 000.00 | 569 085.35 | 0.05 |
| HKD	AK MEDICAL HLDGS L HKD0.01 | 5 186 000.00 | 3 082 460.42 | 0.28 |
| USD	ALIBABA GROUP HLDG SPON ADS EACH REP ONE ORD-ADR | 348 552.00 | 32 325 659.26 | 2.93 |
| HKD	ALIBABA GROUP HLDG USD1 | 885 700.00 | 11 066 325.86 | 1.00 |
| HKD	ALPHMAB ONCOLOGY USD0.000002 | 1 053 611.00 | 1 051 106.30 | 0.09 |
| HKD	ANHUI CONCH CEMENT ‘H’CNY1 | 2 846 000.00 | 14 458 306.49 | 1.31 |
| HKD	ANHUI GUJING DISTL ‘B’CNY1 | 2 899 412.00 | 42 620 038.26 | 3.86 |
| HKD	BRII BIOSCIENCES L USD0.000005 | 620 000.00 | 673 157.93 | 0.06 |
| HKD	CHINA MERCHANTS BK ‘H’CNY1 | 7 686 580.00 | 49 076 616.38 | 4.44 |
| HKD	CHINASOFT INTL LTD HKD0.05 (POST B/L CHANGE) | 20 808 000.00 | 19 258 276.52 | 1.74 |
| HKD	CLOUD VILLAGE INC USD0.0001 | 96 450.00 | 1 052 134.64 | 0.10 |
| HKD	HAINAN MEILAN INTL ‘H’CNY1 | 6 949 100.00 | 14 133 770.21 | 1.28 |
| HKD	JD.COM INC USD0.00002 | 103 133.00 | 3 017 637.05 | 0.27 |
| CNY	JIANGSU HENGRUI ME ‘A’CNY1 | 1 408 281.00 | 6 416 740.18 | 0.58 |
| USD	KANZHUN LTD SPON EACH ADR REP 2 ORD SHS | 714 300.00 | 13 194 078.00 | 1.19 |
| HKD	KEYMED BIOSCIENCES USD0.0001 | 509 500.00 | 1 539 107.25 | 0.14 |
| HKD	KINGSOFT CORP USD0.0005 | 2 643 000.00 | 8 957 538.47 | 0.81 |
| CNY	KWEICHOW MOUTAI ‘A’CNY1 | 384 199.00 | 104 220 845.34 | 9.44 |
| HKD	LI NING CO LTD HKD0.1 | 2 769 582.00 | 21 768 436.65 | 1.97 |
| HKD	LONGFOR GROUP HLDG HKD0.10 | 5 081 500.00 | 25 370 017.48 | 2.30 |
| HKD	MEITUAN USD0.00001 (A & B CLASS) | 1 312 900.00 | 31 819 336.36 | 2.88 |
| HKD	MICROTECH MEDICAL CNY1 H | 600 500.00 | 760 128.12 | 0.07 |
| HKD	NAYUKI HOLDINGS LI USD0.00005 | 1 705 500.00 | 1 348 337.20 | 0.12 |
| USD	NETEASE INC ADR REP 25 COM USD0.0001 | 454 890.00 | 47 160 711.29 | 4.27 |
| HKD	NETEASE INC USD0.0001 | 2 149 500.00 | 47 106 346.52 | 4.27 |
| USD	NEW ORIENTAL EDUCA ADR EACH REPR 10 ORD SHS SP | 58 336.00 | 687 878.89 | 0.06 |
| HKD	PEIJIA MEDICAL LIM USD0.0001 | 1 120 020.00 | 977 563.73 | 0.09 |
| CNY	PING AN BANK CO LT ‘A’CNY1 | 18 368 057.00 | 39 074 939.62 | 3.54 |
| HKD	PING AN INSURANCE ‘H’CNY1 | 7 731 800.00 | 49 840 463.79 | 4.51 |
| HKD	PRECISION TSUGAMI HKD1 | 437 000.00 | 469 951.85 | 0.04 |
| HKD	SUNKING POWER ELEC HKD0.10 | 7 236 000.00 | 2 192 169.00 | 0.20 |
| USD	TAL EDUCATION GRP ADS EA REPR 2 CL A ORD SHS | 312 334.00 | 1 272 628.29 | 0.12 |
| HKD	TENCENT HLDGS LIMI HKD0.00002 | 2 188 400.00 | 102 619 707.64 | 9.29 |
| USD	TUYA INC SPON ADS EACH REP 1 CL A OR | 618 700.00 | 1 642 432.71 | 0.15 |
| CNY	YIBIN WULIANGYE ‘A’CNY1 | 255 666.00 | 6 577 940.24 | 0.60 |
| HKD	YIHAI INTERNATIONA USD0.00001 | 4 290 000.00 | 13 444 733.34 | 1.22 |
| Total China |  | 720 846 606.63 | 65.27 |
| Hong Kong |  |  |  |
| HKD	AIA GROUP LTD NPV | 2 076 000.00 | 21 550 421.85 | 1.95 |
| HKD	CHINA EVERBRIGHT HKD1 | 8 016 000.00 | 7 362 181.98 | 0.67 |
| HKD	CHINA GAS HOLDINGS HKD0.01 | 4 387 600.00 | 6 560 855.01 | 0.59 |
| HKD	CHINA JINMAO HOLDI NPV | 51 462 000.00 | 13 887 371.13 | 1.26 |
| HKD	CHINA O/SEAS LAND HKD0.10 | 3 756 938.00 | 10 936 897.23 | 0.99 |
| HKD	CHINA RES LAND HKD0.10 | 4 970 000.00 | 22 193 637.66 | 2.01 |
| HKD	CSPC PHARMACEUTICA HKD0.10 | 41 947 760.00 | 45 113 357.62 | 4.09 |
| HKD	FAR EAST HORIZON L HKD0.01 | 34 779 000.00 | 30 863 578.61 | 2.79 |
| HKD	HONG KONG EXCHANGE HKD1 | 1 172 400.00 | 50 821 488.09 | 4.60 |
| HKD	JINMAO PROPERTY SERVICES CO LTD | 777 372.00 | 466 553.95 | 0.04 |
| HKD	OVERSEAS CHINESE T HKD0.1 | 12 446 000.00 | 1 827 123.63 | 0.17 |
| HKD	SHENZHEN INVESTMEN HKD0.05 | 4 215 104.00 | 909 829.68 | 0.08 |
| HKD	SHN INTL HLDGS HKD1 | 21 472 409.00 | 20 688 217.79 | 1.87 |
| HKD	SSY GROUP LIMITED HKD0.02 | 25 931 066.00 | 11 807 271.74 | 1.07 |
| Total Hong Kong |  | 244 988 785.97 | 22.18 |
| Taiwan |  |  |  |
| TWD	TAIWAN SEMICON MAN TWD10 | 5 244 673.00 | 100 630 374.37 | 9.11 |
| Total Taiwan |  | 100 630 374.37 | 9.11 |
| Total Equities |  | 1 066 465 766.97 | 96.56 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  | 1 066 465 766.97 | 96.56 |

Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Equities
| China |  |
| --- | --- |
| HKD | BRONCUS HOLDING CO USD0.000025 | 792 000.00 | 238 045.33 | 0.03 |
| HKD | CHINA FORESTRY HOL USD0.001 ‘REG S’ | 23 052 000.00 | 29.37 | 0.00 |
| Total China |  | 238 074.70 | 0.03 |
| Hong Kong |  |  |  |
| HKD	HUA HAN HEALTH IND HKD0.1 | 58 882 197.00 | 75.03 | 0.00 |
| Total Hong Kong |  | 75.03 | 0.00 |
| Total Equities |  | 238 149.73 | 0.03 |
| Total Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market |  | 238 149.73 | 0.03 |
| Total investments in securities |  | 1 066 703 916.70 | 96.59 |

UBS (Lux) Equity Fund – Greater China (USD) Semi-Annual Report as of 31 May 2022
| Description	Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Forward Foreign Exchange contracts
Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date
| EUR | 201 766 100.00 | USD | 213 316 987.28 | 13.6.2022 | 3 225 182.88 | 0.29 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CHF | 94 656 600.00 | USD | 95 867 599.52 | 13.6.2022 | 2 668 963.28 | 0.24 |
| USD | 6 978 254.26 | CHF | 6 907 000.00 | 13.6.2022 | -211 862.85 | -0.02 |
| USD | 13 437 740.94 | EUR | 12 735 300.00 | 13.6.2022 | -230 211.70 | -0.02 |
| USD | 602 360.44 | CHF | 604 000.00 | 13.6.2022 | -26 397.45 | 0.00 |
| EUR | 6 560 600.00 | USD | 6 809 023.68 | 13.6.2022 | 232 033.08 | 0.02 |
| EUR | 2 956 400.00 | USD | 3 085 106.87 | 13.6.2022 | 87 801.13 | 0.01 |
| USD | 894 221.24 | CHF | 895 400.00 | 13.6.2022 | -37 881.10 | 0.00 |
| CHF | 1 072 400.00 | USD | 1 081 175.90 | 13.6.2022 | 35 181.65 | 0.00 |
| EUR | 3 236 500.00 | USD | 3 415 492.69 | 13.6.2022 | 58 028.05 | 0.01 |
| EUR | 3 168 900.00 | USD | 3 328 614.14 | 13.6.2022 | 72 356.01 | 0.01 |
| CHF | 1 371 300.00 | USD | 1 390 051.66 | 13.6.2022 | 37 457.76 | 0.00 |
| CHF | 1 022 900.00 | USD | 1 053 988.88 | 13.6.2022 | 10 839.67 | 0.00 |
| USD | 1 971 045.56 | CHF | 1 897 700.00 | 13.6.2022 | -4 440.94 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | 5 917 049.47 | 0.54 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 31 141 611.16 | 2.82 |
| Other assets and liabilities | 643 076.31 | 0.05 |
| Total net assets | 1 104 405 653.64 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity Fund – Greater China (USD) Semi-Annual Report as of 31 May 2022

Translation (ENFR, 2022-05-31):
# UBS (Lux) Equity Fund – Greater China (USD)
| Données principales |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2022 | 30.11.2021 | 30.11.2020 |
| Actif net en USD |  | 1 104 405 653.64 | 1 380 690 335.98 | 1 804 959 242.88 |
| Catégorie F-acc | LU0403290058 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 2 400.0000 | 2 635.0000 | 2 635.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par part en USD |  | 525.03 | 612.62 | 725.03 |
| Prix d’émission et de rachat par part en USD 1 |  | 525.03 | 612.62 | 726.70 |
| Catégorie I-A1-acc | LU0403290488 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 182 999.4210 | 285 580.2740 | 562 868.0540 |
| Valeur nette d’inventaire par part en USD |  | 257.23 | 300.40 | 356.12 |
| Prix d’émission et de rachat par part en USD 1 |  | 257.23 | 300.40 | 356.94 |
| Catégorie I-A2-acc | LU0403290645 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 5 440.0000 | 5 440.0000 | 121 500.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par part en USD |  | 112.65 | 131.51 | 155.78 |
| Prix d’émission et de rachat par part en USD 1 |  | 112.65 | 131.51 | 156.14 |
| Catégorie I-A3-acc | LU2059875505 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 231 348.7000 | 218 635.7500 | 743 735.5100 |
| Valeur nette d’inventaire par part en USD |  | 93.86 | 109.52 | 129.62 |
| Prix d’émission et de rachat par part en USD 1 |  | 93.86 | 109.52 | 129.92 |
| Catégorie I-X-acc | LU0403291452 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 39 992.0150 | 19 393.2520 | 893.2590 |
| Valeur nette d’inventaire par part en USD |  | 298.13 | 346.35 | 406.32 |
| Prix d’émission et de rachat par part en USD 1 |  | 298.13 | 346.35 | 407.25 |
| Catégorie (EUR) N-acc | LU0577510026 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 425 712.5190 | 421 054.4100 | 371 066.1930 |
| Valeur nette d’inventaire par part en EUR |  | 250.26 | 278.31 | 318.33 |
| Prix d’émission et de rachat par part en EUR 1 |  | 250.26 | 278.31 | 319.06 |
| Catégorie P-acc | LU0072913022 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 941 884.4340 | 982 916.3190 | 1 054 450.0670 |
| Valeur nette d’inventaire par part en USD |  | 460.01 | 540.78 | 649.67 |
| Prix d’émission et de rachat par part en USD 1 |  | 460.01 | 540.78 | 651.16 |
| Catégorie (CHF hedged) P-acc | LU0763739066 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 186 240.7570 | 176 575.5310 | 167 641.7660 |
| Valeur nette d’inventaire par part en CHF |  | 209.55 | 249.18 | 303.07 |
| Prix d’émission et de rachat par part en CHF 1 |  | 209.55 | 249.18 | 303.77 |
| Catégorie (EUR hedged) P-acc | LU0763739140 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 554 846.2940 | 768 156.1480 | 575 241.3270 |
| Valeur nette d’inventaire par part en EUR |  | 217.83 | 259.12 | 314.54 |
| Prix d’émission et de rachat par part en EUR 1 |  | 217.83 | 259.12 | 315.26 |
| Catégorie (SGD) P-acc | LU0501845795 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 90 818.1670 | 86 234.8930 | 62 869.6610 |
| Valeur nette d’inventaire par part en SGD |  | 212.57 | 249.37 | 293.06 |
| Prix d’émission et de rachat par part en SGD 1 |  | 212.57 | 249.37 | 293.73 |
| Catégorie Q-acc | LU0403290215 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 495 897.2340 | 488 582.9660 | 574 516.6450 |
| Valeur nette d’inventaire par part en USD |  | 253.87 | 296.76 | 352.47 |
| Prix d’émission et de rachat par part en USD 1 |  | 253.87 | 296.76 | 353.28 |
| Catégorie (CHF hedged) Q-acc | LU1240780590 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 295 574.3780 | 325 173.1550 | 251 554.3130 |
| Valeur nette d’inventaire par part en CHF |  | 189.72 | 224.32 | 269.74 |
| Prix d’émission et de rachat par part en CHF 1 |  | 189.72 | 224.32 | 270.36 |
| Catégorie (EUR hedged) Q-acc | LU1240780673 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 506 989.0090 | 317 699.1330 | 289 894.1030 |
| Valeur nette d’inventaire par part en EUR |  | 194.24 | 229.76 | 275.73 |
| Prix d’émission et de rachat par part en EUR 1 |  | 194.24 | 229.76 | 276.36 |
| 1  Voir note 1 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Equity Fund – Greater China (USD) Rapport semestriel au 31 mai 2022

## Structure du portefeuille-titres
Répartition géographique en % de l’actif net	
Chine	65.30
Hong Kong	22.18
Taïwan	9.11
Répartition économique en % de l’actif net	
| Internet, logiciels et services informatiques | 24.55 |
| --- | --- |
| Tabac et boissons alcoolisées | 13.89 |
| Banques & instituts de crédit | 12.58 |
| Electronique et semi-conducteurs | 9.31 |
| Immobilier | 6.68 |
| Assurances | 6.46 |
| Produits pharmaceutiques, cosmétiques & médicaux | 6.43 |
| Etablissements financiers et sociétés de participation | 6.08 |
| Services divers | 3.99 |
| Commerce de détail, centres commerciaux | 2.25 |
| Bâtiment et matériaux de construction | 1.31 |
| Trafic et transport | 1.28 |
| Restauration et loisirs | 1.22 |
| Industrie de conditionnement | 0.17 |
| Alimentation & softs | 0.12 |
| Soins de santé & services sociaux | 0.12 |
| Biotechnologie | 0.11 |
| Machines et appareils | 0.04 |
| Total | 96.59 |

UBS (Lux) Equity Fund – Greater China (USD) Rapport semestriel au 31 mai 2022

## Etat des actifs nets
Actif	31.5.2022
USD
Portefeuille-titres, cours d’achat	1 069 241 469.83
| Portefeuille-titres, plus- (moins-) value non-réalisée | 	-2 537 553.13	 |
| --- | --- |
| Total portefeuille-titres (note 1) | 1 066 703 916.70 |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme | 31 141 611.16 |
| A recevoir sur souscriptions | 1 807 179.63 |
| Intérêts à recevoir sur liquidités | 0.59 |
| A recevoir sur dividendes | 4 408 261.29 |
| Frais payés d’avance | 43 173.11 |
| Bénéfice non réalisé sur contrats de change à terme (note 1) | 5 917 049.47 |
| Total Actif | 1 110 021 191.95 |
|  |  |
| Passif |  |
| Intérêts à payer sur crédit en compte courant | -286.77 |
| A payer sur achats de titres (note 1) | -198.00 |
| A payer sur rachats | -3 714 251.30 |
| Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2) | -1 785 326.46 |
| Provisions pour taxe d’abonnement (note 3) | -87 003.95 |
| Provisions pour autres commissions et frais (note 2) | 	-28 471.83	 |
| Total des Provisions pour frais | -1 900 802.24 |
| Total Passif | -5 615 538.31 |
|  |  |
| Actifs nets à la fin de la période | 1 104 405 653.64 |
| Etat des opérations | USD |
| Revenus | 1.12.2021-31.5.2022 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 89.22 |
| Dividendes | 6 556 942.91 |
| Revenus nets sur prêts de titres (note 10) | 44 125.80 |
| Autres revenus (note 4) | 571 572.81 |
| Total des Revenus | 7 172 730.74 |
|  |  |
| Charges |  |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -12 174 127.81 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -272 505.17 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -29 311.74 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -80 829.33 |
| Total des Charges | -12 556 774.05 |
|  |  |
| Revenus (Pertes) net(te)s des investissements | -5 384 043.31 |
|  |  |
| Bénéfices (pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | -3 613 261.05 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | -30 253 377.51 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) de change réalisé(e) | 7 379 732.82 |
| Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s | -26 486 905.74 |
|  |  |
| Bénéfice (perte) net(te) réalisé(e) au cours de la période | -31 870 949.05 |
|  |  |
| Variations des plus- (moins-) values non-réalisées (note 1) |  |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | -193 375 789.40 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats de change à terme | -844 289.98 |
| Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées | -194 220 079.38 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | -226 091 028.43 |

UBS (Lux) Equity Fund – Greater China (USD) Rapport semestriel au 31 mai 2022
| Variations de l’actif net |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.12.2021-31.5.2022 |
| Actif net au début de la période | 1 380 690 335.98 |
| Souscriptions | 283 121 910.17 |
| Rachats | 	-333 315 564.08	 |
| Souscriptions (Rachats) net(te)s | -50 193 653.91 |
| Revenus (Pertes) net(te)s des investissements | -5 384 043.31 |
| Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s | -26 486 905.74 |
| Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées | 	-194 220 079.38	 |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | -226 091 028.43 |
| Actifs nets à la fin de la période | 1 104 405 653.64 |
| Evolution des parts en circulation |  |
|  | 1.12.2021-31.5.2022 |
| Catégorie | F-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 2 635.0000 |
| Nombre de parts émises | 0.0000 |
| Nombre de parts rachetées | -235.0000 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 2 400.0000 |
| Catégorie | I-A1-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 285 580.2740 |
| Nombre de parts émises | 7 342.0000 |
| Nombre de parts rachetées | -109 922.8530 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 182 999.4210 |
| Catégorie | I-A2-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 5 440.0000 |
| Nombre de parts émises | 0.0000 |
| Nombre de parts rachetées | 0.0000 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 5 440.0000 |
| Catégorie | I-A3-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 218 635.7500 |
| Nombre de parts émises | 39 398.9440 |
| Nombre de parts rachetées | -26 685.9940 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 231 348.7000 |
| Catégorie | I-X-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 19 393.2520 |
| Nombre de parts émises | 24 769.7460 |
| Nombre de parts rachetées | -4 170.9830 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 39 992.0150 |
| Catégorie | (EUR) N-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 421 054.4100 |
| Nombre de parts émises | 45 550.1570 |
| Nombre de parts rachetées | -40 892.0480 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 425 712.5190 |
| Catégorie | P-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 982 916.3190 |
| Nombre de parts émises | 170 404.8960 |
| Nombre de parts rachetées | -211 436.7810 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 941 884.4340 |
| Catégorie | (CHF hedged) P-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 176 575.5310 |
| Nombre de parts émises | 24 198.9420 |
| Nombre de parts rachetées | -14 533.7160 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 186 240.7570 |
| Catégorie | (EUR hedged) P-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 768 156.1480 |
| Nombre de parts émises | 70 440.6200 |
| Nombre de parts rachetées | -283 750.4740 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 554 846.2940 |
| Catégorie | (SGD) P-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 86 234.8930 |
| Nombre de parts émises | 12 461.0040 |
| Nombre de parts rachetées | -7 877.7300 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 90 818.1670 |
| Catégorie | Q-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 488 582.9660 |
| Nombre de parts émises | 212 850.6300 |
| Nombre de parts rachetées | -205 536.3620 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 495 897.2340 |
| Catégorie | (CHF hedged) Q-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 325 173.1550 |
| Nombre de parts émises | 14 078.7420 |
| Nombre de parts rachetées | -43 677.5190 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 295 574.3780 |
| Catégorie | (EUR hedged) Q-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de la période | 317 699.1330 |
| Nombre de parts émises | 330 678.6800 |
| Nombre de parts rachetées | -141 388.8040 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de la période | 506 989.0090 |
| UBS (Lux) Equity Fund – Greater China (USD) |  |
| Rapport semestriel au 31 mai 2022 |  |


## Etat du portefeuille-titres et autres actifs nets au 31 mai 2022
|  | Dénomination | Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | swaps (note 1) |  |
| Titres | et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  |  |  |
| Actions |  |  |  |  |
| Chine |  |  |  |  |
| HKD | ABBISKO CAYMAN LTD USD0.00001 | 1 192 000.00 | 569 085.35 | 0.05 |
| HKD | AK MEDICAL HLDGS L HKD0.01 | 5 186 000.00 | 3 082 460.42 | 0.28 |
| USD | ALIBABA GROUP HLDG SPON ADS EACH REP ONE ORD-ADR | 348 552.00 | 32 325 659.26 | 2.93 |
| HKD | ALIBABA GROUP HLDG USD1 | 885 700.00 | 11 066 325.86 | 1.00 |
| HKD | ALPHMAB ONCOLOGY USD0.000002 | 1 053 611.00 | 1 051 106.30 | 0.09 |
| HKD | ANHUI CONCH CEMENT ‘H’CNY1 | 2 846 000.00 | 14 458 306.49 | 1.31 |
| HKD | ANHUI GUJING DISTL ‘B’CNY1 | 2 899 412.00 | 42 620 038.26 | 3.86 |
| HKD | BRII BIOSCIENCES L USD0.000005 | 620 000.00 | 673 157.93 | 0.06 |
| HKD | CHINA MERCHANTS BK ‘H’CNY1 | 7 686 580.00 | 49 076 616.38 | 4.44 |
| HKD | CHINASOFT INTL LTD HKD0.05 (POST B/L CHANGE) | 20 808 000.00 | 19 258 276.52 | 1.74 |
| HKD | CLOUD VILLAGE INC USD0.0001 | 96 450.00 | 1 052 134.64 | 0.10 |
| HKD | HAINAN MEILAN INTL ‘H’CNY1 | 6 949 100.00 | 14 133 770.21 | 1.28 |
| HKD | JD.COM INC USD0.00002 | 103 133.00 | 3 017 637.05 | 0.27 |
| CNY | JIANGSU HENGRUI ME ‘A’CNY1 | 1 408 281.00 | 6 416 740.18 | 0.58 |
| USD | KANZHUN LTD SPON EACH ADR REP 2 ORD SHS | 714 300.00 | 13 194 078.00 | 1.19 |
| HKD | KEYMED BIOSCIENCES USD0.0001 | 509 500.00 | 1 539 107.25 | 0.14 |
| HKD | KINGSOFT CORP USD0.0005 | 2 643 000.00 | 8 957 538.47 | 0.81 |
| CNY | KWEICHOW MOUTAI ‘A’CNY1 | 384 199.00 | 104 220 845.34 | 9.44 |
| HKD | LI NING CO LTD HKD0.1 | 2 769 582.00 | 21 768 436.65 | 1.97 |
| HKD | LONGFOR GROUP HLDG HKD0.10 | 5 081 500.00 | 25 370 017.48 | 2.30 |
| HKD | MEITUAN USD0.00001 (A & B CLASS) | 1 312 900.00 | 31 819 336.36 | 2.88 |
| HKD | MICROTECH MEDICAL CNY1 H | 600 500.00 | 760 128.12 | 0.07 |
| HKD | NAYUKI HOLDINGS LI USD0.00005 | 1 705 500.00 | 1 348 337.20 | 0.12 |
| USD | NETEASE INC ADR REP 25 COM USD0.0001 | 454 890.00 | 47 160 711.29 | 4.27 |
| HKD | NETEASE INC USD0.0001 | 2 149 500.00 | 47 106 346.52 | 4.27 |
| USD | NEW ORIENTAL EDUCA ADR EACH REPR 10 ORD SHS SP | 58 336.00 | 687 878.89 | 0.06 |
| HKD | PEIJIA MEDICAL LIM USD0.0001 | 1 120 020.00 | 977 563.73 | 0.09 |
| CNY | PING AN BANK CO LT ‘A’CNY1 | 18 368 057.00 | 39 074 939.62 | 3.54 |
| HKD | PING AN INSURANCE ‘H’CNY1 | 7 731 800.00 | 49 840 463.79 | 4.51 |
| HKD | PRECISION TSUGAMI HKD1 | 437 000.00 | 469 951.85 | 0.04 |
| HKD | SUNKING POWER ELEC HKD0.10 | 7 236 000.00 | 2 192 169.00 | 0.20 |
| USD | TAL EDUCATION GRP ADS EA REPR 2 CL A ORD SHS | 312 334.00 | 1 272 628.29 | 0.12 |
| HKD | TENCENT HLDGS LIMI HKD0.00002 | 2 188 400.00 | 102 619 707.64 | 9.29 |
| USD | TUYA INC SPON ADS EACH REP 1 CL A OR | 618 700.00 | 1 642 432.71 | 0.15 |
| CNY | YIBIN WULIANGYE ‘A’CNY1 | 255 666.00 | 6 577 940.24 | 0.60 |
| HKD | YIHAI INTERNATIONA USD0.00001 | 4 290 000.00 | 13 444 733.34 | 1.22 |
| Total Chine |  | 720 846 606.63 | 65.27 |
| Hong Kong |  |  |  |
| HKD	AIA GROUP LTD NPV | 2 076 000.00 | 21 550 421.85 | 1.95 |
| HKD	CHINA EVERBRIGHT HKD1 | 8 016 000.00 | 7 362 181.98 | 0.67 |
| HKD	CHINA GAS HOLDINGS HKD0.01 | 4 387 600.00 | 6 560 855.01 | 0.59 |
| HKD	CHINA JINMAO HOLDI NPV | 51 462 000.00 | 13 887 371.13 | 1.26 |
| HKD	CHINA O/SEAS LAND HKD0.10 | 3 756 938.00 | 10 936 897.23 | 0.99 |
| HKD	CHINA RES LAND HKD0.10 | 4 970 000.00 | 22 193 637.66 | 2.01 |
| HKD	CSPC PHARMACEUTICA HKD0.10 | 41 947 760.00 | 45 113 357.62 | 4.09 |
| HKD	FAR EAST HORIZON L HKD0.01 | 34 779 000.00 | 30 863 578.61 | 2.79 |
| HKD	HONG KONG EXCHANGE HKD1 | 1 172 400.00 | 50 821 488.09 | 4.60 |
| HKD	JINMAO PROPERTY SERVICES CO LTD | 777 372.00 | 466 553.95 | 0.04 |
| HKD	OVERSEAS CHINESE T HKD0.1 | 12 446 000.00 | 1 827 123.63 | 0.17 |
| HKD	SHENZHEN INVESTMEN HKD0.05 | 4 215 104.00 | 909 829.68 | 0.08 |
| HKD	SHN INTL HLDGS HKD1 | 21 472 409.00 | 20 688 217.79 | 1.87 |
| HKD	SSY GROUP LIMITED HKD0.02 | 25 931 066.00 | 11 807 271.74 | 1.07 |
| Total Hong Kong |  | 244 988 785.97 | 22.18 |
| Taïwan |  |  |  |
| TWD	TAIWAN SEMICON MAN TWD10 | 5 244 673.00 | 100 630 374.37 | 9.11 |
| Total Taïwan |  | 100 630 374.37 | 9.11 |
| Total des Actions |  | 1 066 465 766.97 | 96.56 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  | 1 066 465 766.97 | 96.56 |

Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché réglementé
Actions
| Chine |  |
| --- | --- |
| HKD | BRONCUS HOLDING CO USD0.000025 | 792 000.00 | 238 045.33 | 0.03 |
| HKD | CHINA FORESTRY HOL USD0.001 ‘REG S’ | 23 052 000.00 | 29.37 | 0.00 |
| Total Chine |  | 238 074.70 | 0.03 |
| Hong Kong |  |  |  |
| HKD	HUA HAN HEALTH IND HKD0.1 | 58 882 197.00 | 75.03 | 0.00 |
| Total Hong Kong | 75.03 | 0.00 |
| Total des Actions | 238 149.73 | 0.03 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché réglementé | 238 149.73 | 0.03 |
| Total du Portefeuille-titres | 1 066 703 916.70 | 96.59 |

UBS (Lux) Equity Fund – Greater China (USD) Rapport semestriel au 31 mai 2022
| Dénomination	Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  | Contrats de | net |
|  | change à terme/ |  |
|  | swaps (note 1) |  |

Contrats de change à terme
Devise achetée/Montant acheté/Devise vendue/Montant vendu/Date de maturité
| EUR | 201 766 100.00 | USD | 213 316 987.28 | 13.6.2022 | 3 225 182.88 | 0.29 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CHF | 94 656 600.00 | USD | 95 867 599.52 | 13.6.2022 | 2 668 963.28 | 0.24 |
| USD | 6 978 254.26 | CHF | 6 907 000.00 | 13.6.2022 | -211 862.85 | -0.02 |
| USD | 13 437 740.94 | EUR | 12 735 300.00 | 13.6.2022 | -230 211.70 | -0.02 |
| USD | 602 360.44 | CHF | 604 000.00 | 13.6.2022 | -26 397.45 | 0.00 |
| EUR | 6 560 600.00 | USD | 6 809 023.68 | 13.6.2022 | 232 033.08 | 0.02 |
| EUR | 2 956 400.00 | USD | 3 085 106.87 | 13.6.2022 | 87 801.13 | 0.01 |
| USD | 894 221.24 | CHF | 895 400.00 | 13.6.2022 | -37 881.10 | 0.00 |
| CHF | 1 072 400.00 | USD | 1 081 175.90 | 13.6.2022 | 35 181.65 | 0.00 |
| EUR | 3 236 500.00 | USD | 3 415 492.69 | 13.6.2022 | 58 028.05 | 0.01 |
| EUR | 3 168 900.00 | USD | 3 328 614.14 | 13.6.2022 | 72 356.01 | 0.01 |
| CHF | 1 371 300.00 | USD | 1 390 051.66 | 13.6.2022 | 37 457.76 | 0.00 |
| CHF | 1 022 900.00 | USD | 1 053 988.88 | 13.6.2022 | 10 839.67 | 0.00 |
| USD | 1 971 045.56 | CHF | 1 897 700.00 | 13.6.2022 | -4 440.94 | 0.00 |
| Total des Contrats de change à terme | 5 917 049.47 | 0.54 |
|  |  |  |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme et autres liquidités | 31 141 611.16 | 2.82 |
| Autres actifs et passifs | 643 076.31 | 0.05 |
| Total de l’Actif net | 1 104 405 653.64 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity Fund – Greater China (USD) Rapport semestriel au 31 mai 2022