# Breakdown by economic sector of Ethna-DEFENSIV
| Breakdown by economic sector 1) |
| --- |
| Food, beverages and tobacco | 12.41 % |
| Pharmaceuticals, biotechnology and biosciences | 9.37 % |
| Investment fund units | 9.20 % |
| Wholesale and retail | 8.94 % |
| Diversified financial services | 8.30 % |
| Software & services | 7.03 % |
| Real estate | 4.79 % |
| Other | 4.33 % |
| Raw materials and supplies | 3.47 % |
| Banks | 3.44 % |
| Household goods & personal care products | 3.13 % |
| Capital goods | 3.10 % |
| Consumer services | 2.91 % |
| Hardware and equipment | 2.39 % |
| Automobiles and components | 2.23 % |
| Energy | 1.80 % |
| Media | 1.11 % |
| Healthcare: Equipment & services | 1.10 % |
| Consumer goods and clothing | 0.94 % |
| Semiconductors & equipment for semiconductor production | 0.94 % |
| Transport | 0.89 % |
| Media & entertainment | 0.50 % |
| Commercial services and materials | 0.44 % |
| Utilities | 0.24 % |
| Securities holdings Cash at banks 2) Other receivables and payables (net) | 93.00 % 7.60 % -0.60 % |


### 4

### 100.00 %
1)	Due to rounding differences in the individual items, the total amounts may deviate from the actual value.
2)	See notes to the Report.

### Change over the last 3 financial years

### Unit class (A)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2019 | 182.88 | 1,357,495 | -112,415.49 | 134.72 |
| 31/12/2020 | 154.75 | 1,137,862 | -29,418.34 | 136.00 |
| 30/06/2021 | 140.53 | 1,041,377 | -13,051.32 | 134.94 |

| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2019 | 221.71 | 1,335,896 | -78,381.98 | 165.97 |
| 31/12/2020 | 200.72 | 1,179,083 | -25,890.38 | 170.24 |
| 30/06/2021 | 188.05 | 1,096,562 | -14,046.85 | 171.49 |


### Unit class (T)

### 5

### Unit class (SIA-A)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2019 | 4.20 | 8,183 | -1,877.32 | 513.55 |
| 31/12/2020 | 4.33 | 8,332 | 29.23 | 520.03 |
| 30/06/2021 | 4.75 | 9,192 | 446.47 | 516.76 |


### Unit class (SIA-T)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2019 | 22.97 | 42,381 | -3,757.32 | 542.03 |
| 31/12/2020 | 19.38 | 34,751 | -4,321.36 | 557.55 |
| 30/06/2021 | 16.53 | 29,383 | -2,993.62 | 562.48 |


### Unit class (R-A)*
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2019 | 2.47 | 26,861 | -369.34 | 92.10 |
| 31/12/2020 | 2.30 | 25,108 | -152.34 | 91.71 |
| 30/06/2021 | 1.93 | 21,412 | -333.02 | 89.93 |

*  Unit classes (R-A) and (R-T) are intended exclusively for distribution in Italy, France and Spain.

### Unit class (R-T)*
| Date | Net fund assets EUR millions | Outstanding Units |  | Net inflows thousands | Unit | value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| in | in | EUR |  |  |
| 31/12/2019 | 2.09 | 20,563 |  | -128.04 | 101.52 |
| 31/12/2020 | 3.15 | 30,306 |  | 985.37 | 103.82 |
| 30/06/2021 | 2.59 | 24,840 |  | -568.88 | 104.42 |

| Date | Net fund assets EUR millions | Outstanding Units |  | Net inflows thousands | Unit | value EUR | Unit value CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| in | in | EUR |  |  |  |
| 31/12/2019 | 17.79 | 37,789 |  | -100.85 | 470.80 | 512,75  1) |
| 31/12/2020 | 36.33 | 74,928 |  | 17,496.73 | 484.90 | 525,24  2) |
| 30/06/2021 | 34.46 | 71,394 |  | -1,678.41 | 482.69 | 528,98  3) |


### Unit class (SIA CHF-T)

### 6
1)  Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2019: 1 EUR = 1.0891 CHF
2)  Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2020: 1 EUR = 1.0832 CHF
3)  Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 30 June 2021: 1 EUR = 1.0959 CHF
*  Unit classes (R-A) and (R-T) are intended exclusively for distribution in Italy, France and Spain.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Répartition sectorielle d’Ethna-DEFENSIV
| Répartition sectorielle 1) |
| --- |
| Alimentation, boissons et tabac | 12,41 % |
| Produits pharmaceutiques, biotechnologies et biosciences | 9,37 % |
| Parts de fonds d’investissement | 9,20 % |
| Commerce de gros et de détail | 8,94 % |
| Services financiers diversifiés | 8,30 % |
| Logiciels et services | 7,03 % |
| Immobilier | 4,79 % |
| Divers | 4,33 % |
| Matières premières, auxiliaires et carburants | 3,47 % |
| Banques | 3,44 % |
| Produits ménagers et de soin personnel | 3,13 % |
| Biens d’investissement | 3,10 % |
| Services à la consommation | 2,91 % |
| Matériel et équipement informatique | 2,39 % |
| Automobiles et pièces détachées | 2,23 % |
| Energie | 1,80 % |
| Médias | 1,11 % |
| Santé : Equipements et services de santé | 1,10 % |
| Biens de consommation et habillement | 0,94 % |
| Semi-conducteurs et machines pour la production de semi-conducteurs | 0,94 % |
| Transports | 0,89 % |
| Médias et divertissements | 0,50 % |
| Services industriels et carburants | 0,44 % |
| Services aux collectivités | 0,24 % |
| Portefeuille-titres Avoirs bancaires 2) Solde des autres créances et engagements | 93,00 % 7,60 % -0,60 % |


### 4

### 100,00 %
1)	En raison des différences d’arrondi pour les postes individuels, les totaux peuvent différer de la valeur réelle.
2)	Voir les Notes au rapport.

### Evolution des 3 derniers exercices

### Catégorie de parts (A)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 182,88 | 1.357.495 | -112.415,49 | 134,72 |
| 31.12.2020 | 154,75 | 1.137.862 | -29.418,34 | 136,00 |
| 30.06.2021 | 140,53 | 1.041.377 | -13.051,32 | 134,94 |

| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 221,71 | 1.335.896 | -78.381,98 | 165,97 |
| 31.12.2020 | 200,72 | 1.179.083 | -25.890,38 | 170,24 |
| 30.06.2021 | 188,05 | 1.096.562 | -14.046,85 | 171,49 |


### Catégorie de parts (T)

### 5

### Catégorie de parts (SIA-A)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 4,20 | 8.183 | -1.877,32 | 513,55 |
| 31.12.2020 | 4,33 | 8.332 | 29,23 | 520,03 |
| 30.06.2021 | 4,75 | 9.192 | 446,47 | 516,76 |


### Catégorie de parts (SIA-T)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 22,97 | 42.381 | -3.757,32 | 542,03 |
| 31.12.2020 | 19,38 | 34.751 | -4.321,36 | 557,55 |
| 30.06.2021 | 16,53 | 29.383 | -2.993,62 | 562,48 |


### Catégorie de parts (R-A)*
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 2,47 | 26.861 | -369,34 | 92,10 |
| 31.12.2020 | 2,30 | 25.108 | -152,34 | 91,71 |
| 30.06.2021 | 1,93 | 21.412 | -333,02 | 89,93 |

*  Les catégories de parts (R-A) et (R-T) sont exclusivement destinées à être distribuées en Italie, en France et en Espagne.

### Catégorie de parts (R-T)*
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 2,09 | 20.563 | -128,04 | 101,52 |
| 31.12.2020 | 3,15 | 30.306 | 985,37 | 103,82 |
| 30.06.2021 | 2,59 | 24.840 | -568,88 | 104,42 |

| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR | Valeur nette d’inventaire CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 17,79 | 37.789 | -100,85 | 470,80 | 512,75 1) |
| 31.12.2020 | 36,33 | 74.928 | 17.496,73 | 484,90 | 525,24 2) |
| 30.06.2021 | 34,46 | 71.394 | -1.678,41 | 482,69 | 528,98 3) |


### Catégorie de parts (SIA CHF-T)

### 6
1)	convertie en euros au taux de change du 31 décembre 2019 : 1 EUR = 1,0891 CHF
2)	convertie en euros au taux de change du 31 décembre 2020 : 1 EUR = 1,0832 CHF
3)	convertie en euros au taux de change du 30 juin 2021 : 1 EUR = 1,0959 CHF
- Les catégories de parts (R-A) et (R-T) sont exclusivement destinées à être distribuées en Italie, en France et en Espagne.