## Statement of Operations
Income	1.6.2020-30.11.2020
USD
Interest on liquid assets	19 809.61
Interest on securities	62 935 481.42
Income on securities lending (Note 12)	146 266.12
Total income	67 058 660.79
Expenses
Other income (Note 4)	3 957 103.64
Flat fee (Note 2)	-8 668 674.91
Taxe d’abonnement (Note 3)	-436 719.78
Cost on securities lending (Note 12)	-58 506.45
Other commissions and fees (Note 2)	-93 100.13
Net income (loss) on investments	57 774 133.49
Total expenses	-9 284 527.30
Interest on cash and bank overdraft	-27 526.03
Realized gain (loss) (Note 1)
Realized gain (loss) on market-priced securities without options	10 809 410.23
Realized gain (loss) on financial futures	3 945 866.29
Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts	12 404 546.43
Total realized gain (loss)	28 415 994.67
Net realized gain (loss) of the period	86 190 128.16
Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1)
Realized gain (loss) on foreign exchange	1 256 171.72
Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options	76 366 932.84
Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures	583 999.97
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	75 505 591.38
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	161 695 719.54
Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts	-1 445 341.43
* As at 30 November 2020, cash amounts serve as collateral for the counterparty Bank of America for an amount of USD 1 180 000.00, Citibank for an amount of USD 1 470 000.00 and JP Morgan for an amount of USD 3 177 000.00.
UBS (Lux) Bond SICAV – Asian High Yield (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2020

Translation (ENFR, 2020-11-30):
## Etat des opérations
Revenus	1.6.2020-30.11.2020
USD
Revenus d’intérêts sur liquidités	19 809.61
Intérêts sur titres	62 935 481.42
Revenus sur prêts de titres (note 12)	146 266.12
Total des Revenus	67 058 660.79
Charges
Autres revenus (note 4)	3 957 103.64
Commission de gestion forfaitaire (note 2)	-8 668 674.91
Taxe d’abonnement (note 3)	-436 719.78
Frais sur prêts de titres (note 12)	-58 506.45
Autres commissions et frais (note 2)	-93 100.13
Revenus/pertes net(te)s de placements	57 774 133.49
Total des Charges	-9 284 527.30
Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant	-27 526.03
Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s (note 1)
Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options	10 809 410.23
Bénéfice/perte réalisé(e) sur contrats financiers à terme	3 945 866.29
Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme	12 404 546.43
Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s	28 415 994.67
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) au cours de la période	86 190 128.16
Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée (note 1)
Bénéfice/(perte) de change réalisé(e)	1 256 171.72
Plus-/(moins)-value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options	76 366 932.84
Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats financiers à terme	583 999.97
Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée	75 505 591.38
Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité	161 695 719.54
Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats de change à terme	-1 445 341.43
* Au 30 novembre 2020, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de garanties, à hauteur de 1 180 000.00 USD en faveur de Bank of America, à hauteur de 1 470 000.00 USD en faveur de Citibank London et à hauteur de 3 177 000.00 USD en faveur de JP Morgan .
UBS (Lux) Bond SICAV – Asian High Yield (USD) Rapport semestriel au 30 novembre 2020