# TRANSPARENCY OF SECURITIES FINANCING TRANSACTIONS AND OF THE REUSE OF FINANCIAL INSTRUMENTS – SFTR REGULATION – IN THE ACCOUNTING CURRENCY OF THE UCI (EUR)
|  | Securities lending | Securities borrowing | Repurchase agreements | Reverse repurchase agreements | TRS |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

- Securities and commodities lending

| Amount | 0.00 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| % of Net Assets* | 0.00% |  |  |  |  |

* % excluding cash and cash equivalents
- Assets committed for each type of securities financing transaction and TRS, expressed in terms of absolute value

| Amount | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 10,537,966.91 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| % of Net Assets | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 192.80% |

- Top 10 issuers of collateral received (excluding cash) for all types of financing transactions

|  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

- Top 10 counterparties in terms of absolute value of assets and liabilities without offsetting

| UBS SA |  |  |  |  | 10,537,966.91 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

- Type and quality of the collateral

| Type |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| - Equities | 0.00 |  |  | 0.00 | 0.00 |
| - Bonds | 0.00 |  |  | 0.00 | 0.00 |
| - UCIs | 0.00 |  |  | 0.00 | 0.00 |
| - Negotiable debt securities | 0.00 |  |  | 0.00 | 0.00 |
| - Cash | 0.00 |  | 0.00 |  | 0.00 |
| Rating |  |  |  |  |  |

| Collateral currency |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |

- Settlement and offsetting of contracts

| Tripartite |  |  |  | X |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Central counterparty |  |  |  |  |  |
| Bilateral | X |  |  | X |  |

|  | Securities lending | Securities borrowing | Repurchase agreements | Reverse repurchase agreements | TRS |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

- Collateral maturity broken down by tranche

| Less than 1 day | 0.00 |  |  | 0.00 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 day-1 week | 0.00 |  |  | 0.00 | 0.00 |
| 1 week-1 month | 0.00 |  |  | 0.00 | 0.00 |
| 1-3 months | 0.00 |  |  | 0.00 | 0.00 |
| 3 months-1 year | 0.00 |  |  | 0.00 | 0.00 |
| More than 1 year | 0.00 |  |  | 0.00 | 0.00 |
| Open | 0.00 |  |  | 0.00 | 0.00 |

- Maturity of securities financing transactions and TRS broken down by tranche

| Less than 1 day | 0.00 |  | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 day-1 week | 0.00 |  | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 1 week-1 month | 0.00 |  | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 1-3 months | 0.00 |  | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 3 months-1 year | 0.00 |  | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| More than 1 year | 0.00 |  | 0.00 | 0.00 | 10,537,966.91 |
| Open | 0.00 |  | 0.00 | 0.00 | 0.00 |

- Data on the reuse of collateral

| Maximum amount (%) |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Amount used (%) |  |  |  |  |  |
| Income for the UCI following reinvestment of cash collateral in euros |  |  |  |  |  |

- Data on the custody of collateral received by the UCI

| CACEIS Bank |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Securities | 0.00 |  |  | 0.00 | 0.00 |
| Cash | 0.00 |  |  |  | 0.00 |

- Data on the custody of collateral provided by the UCI

| Securities |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Cash |  |  |  |  |  |

|  | Securities lending | Securities borrowing | Repurchase agreements | Reverse repurchase agreements | TRS |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

- Breakdown of data on income and costs

| Income |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| - UCIs | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |  |
| - Manager | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |  |
| - Third parties | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |  |
| Costs |  |  |  |  |  |
| - UCIs | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |  |
| - Manager | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |  |
| - Third parties | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |  |

- Data on the type and quality of collateralCollateral received must comply with the Natixis Investment Managers International policy, which was established to guarantee a high level of quality and liquidity, and there must be no direct correlation with the counterparty to the transaction. Additionally, the Natixis Investment Managers International collateralisation policy sets out levels of over- collateralisation for each type of security, intended to offset any variation in their value. Lastly, a daily margin call system is in place to offset the mark-to-market variations of securities.
- Data on the reuse of collateralUCITS funds must reinvest all of their cash collateral (i.e. maximum amount = maximum amount used = 100%) but cannot reuse their securities collateral (i.e. maximum amount = amount used = 0%).

Furthermore, in accordance with the conditions set out in the regulations, in the event that collateral is received in cash, it must only be:
- deposited;
- invested in high-quality government bonds;
- used in reverse repurchase agreements;
- invested in short-term money market undertakings for collective investment (UCIs).

For transactions made by Natixis TradEx Solutions, acting as an “agent” or “principal”, the amounts received in respect of cash collateral on temporary sales of securities are invested in an interest-bearing deposit account.
- Data on the custody of collateral provided by the UCIAll collateral provided by the UCI is transferred under full ownership.
- Breakdown of data on income and costsThe Management Company has entrusted Natixis TradEx Solutions with performing securities lending and repurchase agreement transactions for the UCITS.

Income from these transactions is returned to the UCITS. These transactions give rise to costs that are borne by the UCITS. Natixis TradEx Solutions’ invoicing cannot exceed 40% of the revenue generated by these transactions and is deducted from the income recognised by the UCITS.
The amounts shown do not include interest earned from the investment of cash collateral in deposit accounts.
-

Translation (ENFR, 2022-06-30):
# TRANSPARENCE DES OPÉRATIONS DE FINANCEMENT SUR TITRES ET DE LA RÉUTILISATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS - RÈGLEMENT SFTR - EN DEVISE DE COMPTABILITÉ DE L’OPC (EUR)
|  | Prêts de titres | Emprunts de titres | Mise en pension | Prise en pension | TRS |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

- Titres et matières premières prêtés

| Montant | 0,00 |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| % de l'Actif Net* | 0,00% |  |  |  |  |

*% hors trésorerie et équivalent de trésorerie
- Actifs engagés pour chaque type d’opérations de financement sur titres et TRS exprimés en valeur absolue

| Montant | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 10 537 966,91 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| % de l'Actif Net | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 192,80% |

- 10 principaux émetteurs de garanties reçues (hors cash) pour tous les types d'opérations de financement

|  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

- 10 principales contreparties en valeur absolue des actifs et des passifs sans compensation

| UBS SA |  |  |  |  | 10 537 966,91 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

- Type et qualité des garanties (collatéral)

| Type |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| - Actions | 0,00 |  |  | 0,00 | 0,00 |
| - Obligations | 0,00 |  |  | 0,00 | 0,00 |
| - OPC | 0,00 |  |  | 0,00 | 0,00 |
| - TCN | 0,00 |  |  | 0,00 | 0,00 |
| - Cash | 0,00 |  | 0,00 |  | 0,00 |
| Rating |  |  |  |  |  |

| Monnaie de la garantie |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |

- Règlement et compensation des contrats

| Triparties |  |  |  | X |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Contrepartie centrale |  |  |  |  |  |
| Bilatéraux | X |  |  | X |  |

|  | Prêts de titres | Emprunts de titres | Mise en pension | Prise en pension | TRS |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

- Échéance de la garantie ventilée en fonction des tranches

| Moins d'1 jour | 0,00 |  |  | 0,00 | 0,00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 jour à 1 semaine | 0,00 |  |  | 0,00 | 0,00 |
| 1 semaine à 1 mois | 0,00 |  |  | 0,00 | 0,00 |
| 1 à 3 mois | 0,00 |  |  | 0,00 | 0,00 |
| 3 mois à 1 an | 0,00 |  |  | 0,00 | 0,00 |
| Plus d'1 an | 0,00 |  |  | 0,00 | 0,00 |
| Ouvertes | 0,00 |  |  | 0,00 | 0,00 |

- Échéance des opérations de financement sur titres et TRS ventilée en fonction des tranches

| Moins d'1 jour | 0,00 |  | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 jour à 1 semaine | 0,00 |  | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 1 semaine à 1 mois | 0,00 |  | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 1 à 3 mois | 0,00 |  | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 3 mois à 1 an | 0,00 |  | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Plus d'1 an | 0,00 |  | 0,00 | 0,00 | 10 537 966,91 |
| Ouvertes | 0,00 |  | 0,00 | 0,00 | 0,00 |

- Données sur la réutilisation des garanties

| Montant maximal (%) |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Montant utilisé (%) |  |  |  |  |  |
| Revenus pour l'OPC suite au réinvestissement des garanties espèces en euros |  |  |  |  |  |

- Données sur la conservation des garanties reçues par l'OPC

| CACEIS Bank |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Titres | 0,00 |  |  | 0,00 | 0,00 |
| Cash | 0,00 |  |  |  | 0,00 |

- Données sur la conservation des garanties fournies par l'OPC

| Titres |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Cash |  |  |  |  |  |

- Données sur les revenus et les coûts ventilés

| Revenus |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| - OPC | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |  |
| - Gestionnaire | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |  |
| - Tiers | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |  |
| Coûts |  |  |  |  |  |
| - OPC | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |  |
| - Gestionnaire | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |  |
| - Tiers | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |  |

- Données Type et qualité des garanties (collatéral)Le collatéral reçu doit être conforme à la politique de NIM International définie afin de garantir un haut niveau de qualité et de liquidité ainsi qu'une absence de corrélation directe avec la contrepartie de l'opération. En complément, la politique de collatéralisation de NIM International définit des niveaux de sur-collatéralisation adaptés à chaque type de titres pour faire face le cas échéant à la variation de leur valeur. Enfin un dispositif d'appel de marges quotidien est en place afin de compenser les variations de mark to market des titres.
- Données sur la réutilisation des garantiesLes OPCVM doivent impérativement réinvestir l’intégralité de leurs garanties cash (ie. montant maximal = montant maximal utilisé = 100%), mais ne peuvent réutiliser leurs garanties titres (ie. montant maximal = montant utilisé = 0%).

Par ailleurs, en cas de réception de garanties financières en espèces, celles-ci doivent, dans des conditions fixées par la règlementation, uniquement être :
- placées en dépôts ;
- investies dans des obligations d’Etat de haute qualité ;
- utilisées dans une prise en pension livrée ;
- investies dans des organismes de placement collectif (OPC) monétaire court terme.

Pour les opérations réalisées par Natixis TradEx Solutions, en mode agent ou en mode principal, les sommes reçues au titre du collatéral espèces sur les opérations de cessions temporaires de titres sont investies sur un compte de dépôts rémunéré.
- Données sur la conservation des garanties fournies par l'OPCToutes les garanties financières fournies par l'OPC sont transférées en pleine propriété.
- Données sur les revenus et les coûts ventilésLa société de gestion a confié à Natixis TradEx Solutions pour le compte de l’OPCVM la réalisation des opérations de prêts de titres et de mises en pension.

Les revenus de ces opérations sont restitués à l’OPCVM. Ces opérations engendrent des coûts qui sont supportés par l’OPCVM. La facturation de Natixis TradEx Solutions ne peut excéder 40% des revenus générés par ces opérations et est déduite des produits comptabilisés par l’OPCVM.
Les montants présentés n’intègrent pas la rémunération du placement en compte de dépôt des garanties financières reçues en espèces.
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