# UBS (Lux) Equity SICAV
– German High Dividend (EUR)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2020 | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| Net assets in EUR |  | 45 365 277.76 | 47 939 606.88 | 67 244 113.91 |
| Class P-acc | LU0775052292 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 55 917.4060 | 67 619.9820 | 87 566.8810 |
| Net asset value per share in EUR |  | 187.75 | 166.60 | 180.74 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 187.75 | 166.15 | 180.56 |
| Class (CHF hedged) P-acc | LU0775053266 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 29 136.3120 | 35 637.2700 | 45 767.0120 |
| Net asset value per share in CHF |  | 182.61 | 162.08 | 176.10 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 182.61 | 161.64 | 175.92 |
| Class P-dist | LU0775052615 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 38 476.1920 | 51 177.3090 | 63 245.8100 |
| Net asset value per share in EUR |  | 172.74 | 154.39 | 168.76 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 172.74 | 153.97 | 168.59 |
| Class (CHF hedged) P-dist | LU0797316337 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 23 435.6990 | 25 328.5750 | 29 906.4110 |
| Net asset value per share in CHF |  | 168.11 | 150.30 | 164.52 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 168.11 | 149.89 | 164.36 |
| Class Q-acc | LU1240785987 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 29 957.9880 | 33 184.6880 | 59 324.7720 |
| Net asset value per share in EUR |  | 121.84 | 107.69 | 115.93 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 121.84 | 107.40 | 115.81 |
| Class (CHF hedged) Q-acc | LU1240785714 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 68 477.6920 | 79 368.0390 | 102 699.5130 |
| Net asset value per share in CHF |  | 119.82 | 105.92 | 114.20 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 119.82 | 105.63 | 114.09 |
| Class Q-dist | LU1240786019 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 21 139.0760 | 24 615.5440 | 33 079.3580 |
| Net asset value per share in EUR |  | 112.71 | 100.67 | 110.04 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 112.71 | 100.40 | 109.93 |
| Class (CHF hedged) Q-dist | LU1240785805 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 59 168.2340 | 63 499.8700 | 84 582.4710 |
| Net asset value per share in CHF |  | 110.90 | 99.07 | 108.43 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 110.90 | 98.80 | 108.32 |
| 1  See note 1 |  |  |  |  |


## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
Germany	94.45
France	2.56
Economic Breakdown as a % of net assets	
| Insurance | 15.33 |
| --- | --- |
| Chemicals | 11.28 |
| Internet, software & IT services | 11.04 |
| Vehicles | 8.49 |
| Telecommunications | 8.04 |
| Finance & holding companies | 7.49 |
| Traffic & transportation | 6.32 |
| Electronics & semiconductors | 5.25 |
| Real Estate | 4.92 |
| Various capital goods | 4.25 |
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 4.06 |
| Energy & water supply | 3.94 |
| Aerospace industry | 2.56 |
| Food & soft drinks | 1.18 |
| Lodging, catering & leisure | 0.95 |
| Miscellaneous services | 0.87 |
| Banks & credit institutions | 0.54 |
| Mechanical engineering & industrial equipment | 0.50 |
| Total | 97.01 |

UBS (Lux) Equity SICAV – German High Dividend (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2020

## Statement of Net Assets
EUR
Assets	30.11.2020
Investments in securities, cost	34 806 920.00
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	9 202 967.25	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 44 009 887.25 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 891 474.70 |
| Receivable on subscriptions | 208.21 |
| Other receivables | 729 187.25 |
| Total Assets | 45 630 757.41 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -34 624.55 |
| Payable on redemptions | -196 917.39 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -27 551.95 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -3 759.90 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-2 625.86	 |
| Total provisions | -33 937.71 |
| Total Liabilities | -265 479.65 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 45 365 277.76 |
| Statement of Operations | EUR |
| Income | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Dividends | 324 818.08 |
| Income on securities lending (Note 14) | 29 676.67 |
| Other income (Note 4) | 13 939.72 |
| Total income | 368 434.47 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -361 557.32 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -11 827.33 |
| Cost on securities lending (Note 14) | -11 870.67 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -2 884.47 |
| Interest on cash and bank overdraft | -1 093.83 |
| Total expenses | -389 233.62 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | -20 799.15 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 350 914.57 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -508 861.25 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -113 332.33 |
| Total realized gain (loss) | -271 279.01 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | -292 078.16 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 5 271 638.18 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 319 429.71 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 5 591 067.89 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 5 298 989.73 |

UBS (Lux) Equity SICAV – German High Dividend (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2020
| Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  |  | EUR |
|  |  | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Net assets at the beginning of the period |  | 47 939 606.88 |
| Subscriptions |  | 1 092 457.95 |
| Redemptions |  | 	-8 792 210.11	 |
| Total net subscriptions (redemptions) |  | -7 699 752.16 |
| Dividend paid |  | -173 566.69 |
| Net income (loss) on investments |  | -20 799.15 |
| Total realized gain (loss) |  | -271 279.01 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) |  | 	5 591 067.89	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations |  | 5 298 989.73 |
| Net assets at the end of the period |  | 45 365 277.76 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |  |
|  |  | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Class |  | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 67 619.9820 |
| Number of shares issued |  | 2 550.3430 |
| Number of shares redeemed |  | -14 252.9190 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 55 917.4060 |
| Class |  | (CHF hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 35 637.2700 |
| Number of shares issued |  | 957.7570 |
| Number of shares redeemed |  | -7 458.7150 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 29 136.3120 |
| Class |  | P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 51 177.3090 |
| Number of shares issued |  | 2 059.5790 |
| Number of shares redeemed |  | -14 760.6960 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 38 476.1920 |
| Class |  | (CHF hedged) P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 25 328.5750 |
| Number of shares issued |  | 181.6290 |
| Number of shares redeemed |  | -2 074.5050 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 23 435.6990 |
| Class |  | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 33 184.6880 |
| Number of shares issued |  | 156.4300 |
| Number of shares redeemed |  | -3 383.1300 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 29 957.9880 |
| Class |  | (CHF hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 79 368.0390 |
| Number of shares issued |  | 169.1330 |
| Number of shares redeemed |  | -11 059.4800 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 68 477.6920 |
| Class |  | Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 24 615.5440 |
| Number of shares issued |  | 45.0000 |
| Number of shares redeemed |  | -3 521.4680 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 21 139.0760 |
| Class |  | (CHF hedged) Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  | 63 499.8700 |
| Number of shares issued |  | 569.4370 |
| Number of shares redeemed |  | -4 901.0730 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  | 59 168.2340 |
| Annual Distribution 1 |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – German High Dividend (EUR)	Ex-Date | Pay-Date | Currency	Amount per share |
| P-dist	3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR	1.17 |
| (CHF hedged) P-dist	3.8.2020 | 6.8.2020 | CHF	1.17 |
| Q-dist	3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR	1.12 |
| (CHF hedged) Q-dist	3.8.2020 | 6.8.2020 | CHF	1.09 |
| 1  See note 5 |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – German High Dividend (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2020

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 November 2020
| Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| France |  |  |  |
| EUR	AIRBUS EUR1 | 13 223.00 | 1 160 053.79 | 2.56 |
| Total France |  | 1 160 053.79 | 2.56 |
| Germany |  |  |  |
| EUR	AMADEUS FIRE AG NPV | 3 299.00 | 393 240.80 | 0.87 |
| EUR	AURELIUS EQUITY OP NPV | 25 446.00 | 498 996.06 | 1.10 |
| EUR	COMMERZBANK AG NPV | 47 098.00 | 245 380.58 | 0.54 |
| EUR	DEUTSCHE PFAND AG NPV | 120 641.00 | 1 008 558.76 | 2.22 |
| EUR	DWS GROUP SE NPV | 19 723.00 | 643 955.95 | 1.42 |
| EUR	HELLA GMBH & CO.KG NPV | 14 956.00 | 719 383.60 | 1.58 |
| EUR	MERCK KGAA NPV | 13 749.00 | 1 840 303.65 | 4.06 |
| EUR	SAP AG ORD NPV | 34 058.00 | 3 473 234.84 | 7.66 |
| EUR	SILTRONIC AG NPV | 4 696.00 | 573 851.20 | 1.26 |
| EUR	SOFTWARE AG NPV | 24 793.00 | 894 035.58 | 1.97 |
| EUR	SUEDZUCKER AG NPV | 40 262.00 | 535 484.60 | 1.18 |
| Total Germany |  | 10 826 425.62 | 23.86 |
| Total Bearer shares |  | 11 986 479.41 | 26.42 |
| Preference shares |  |  |  |
| Germany |  |  |  |
| EUR	SIXT SE NON VTG PRF NPV | 11 503.00 | 691 330.30 | 1.52 |
| EUR	VOLKSWAGEN AG NON VTG PRF NPV | 13 411.00 | 1 895 510.74 | 4.18 |
| Total Germany |  | 2 586 841.04 | 5.70 |
| Total Preference shares |  | 2 586 841.04 | 5.70 |
| Registered shares |  |  |  |
| Germany |  |  |  |
| EUR	ALLIANZ SE NPV(REGD)(VINKULIERT) | 21 948.00 | 4 338 241.68 | 9.56 |
| EUR	BASF SE NPV | 35 640.00 | 2 185 801.20 | 4.82 |
| EUR	BAYER AG NPV (REGD) | 45 202.00 | 2 181 900.54 | 4.81 |
| EUR	DAIMLER AG ORD NPV(REGD) | 16 255.00 | 917 594.75 | 2.02 |
| EUR	DEUTSCHE BOERSE AG NPV(REGD) | 12 500.00 | 1 746 875.00 | 3.85 |
| EUR	DEUTSCHE POST AG NPV(REGD) | 53 716.00 | 2 175 498.00 | 4.80 |
| EUR	DEUTSCHE TELEKOM NPV(REGD) | 241 398.00 | 3 648 730.77 | 8.04 |
| EUR	E.ON SE NPV | 197 076.00 | 1 788 661.78 | 3.94 |
| EUR	ELRINGKLINGER AG NPV (REGD) | 23 622.00 | 317 952.12 | 0.70 |
| EUR	EVONIK INDUSTRIES NPV | 29 587.00 | 748 846.97 | 1.65 |
| EUR	FREENET AG NPV (REGD) | 37 565.00 | 643 488.45 | 1.42 |
| EUR	INFINEON TECHNOLOG AG NPV (REGD) | 61 323.00 | 1 810 254.96 | 3.99 |
| EUR	LEG IMMOBILIEN AG NPV | 14 490.00 | 1 730 975.40 | 3.82 |
| EUR	MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) | 11 192.00 | 2 614 451.20 | 5.76 |
| EUR	SIEMENS AG NPV(REGD) | 17 234.00 | 1 930 208.00 | 4.26 |
| EUR	SIEMENS ENERGY AG NPV | 9 164.00 | 228 183.60 | 0.50 |
| EUR	TUI AG NPV (REGD) | 76 290.00 | 428 902.38 | 0.95 |
| Total Germany |  | 29 436 566.80 | 64.89 |
| Total Registered shares |  | 29 436 566.80 | 64.89 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  | 44 009 887.25 | 97.01 |
| Total investments in securities |  | 44 009 887.25 | 97.01 |
| Forward Foreign Exchange contracts |  |  |  |
| Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date |  |  |  |

| CHF | 23 393 000.00 | EUR | 21 642 810.82 | 21.1.2021 | -33 220.24 | -0.08 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CHF | 535 000.00 | EUR | 495 617.58 | 21.1.2021 | -1 404.31 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | -34 624.55 | -0.08 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 891 474.70 | 1.97 |
| Other assets and liabilities | 498 540.36 | 1.10 |
| Total net assets | 45 365 277.76 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – German High Dividend (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2020

Translation (ENDE, 2020-11-30):
# UBS (Lux) Equity SICAV
– German High Dividend (EUR)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2020 | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| Nettovermögen in EUR |  | 45 365 277.76 | 47 939 606.88 | 67 244 113.91 |
| Klasse P-acc | LU0775052292 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 55 917.4060 | 67 619.9820 | 87 566.8810 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 187.75 | 166.60 | 180.74 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 187.75 | 166.15 | 180.56 |
| Klasse (CHF hedged) P-acc | LU0775053266 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 29 136.3120 | 35 637.2700 | 45 767.0120 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 182.61 | 162.08 | 176.10 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 182.61 | 161.64 | 175.92 |
| Klasse P-dist | LU0775052615 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 38 476.1920 | 51 177.3090 | 63 245.8100 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 172.74 | 154.39 | 168.76 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 172.74 | 153.97 | 168.59 |
| Klasse (CHF hedged) P-dist | LU0797316337 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 23 435.6990 | 25 328.5750 | 29 906.4110 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 168.11 | 150.30 | 164.52 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 168.11 | 149.89 | 164.36 |
| Klasse Q-acc | LU1240785987 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 29 957.9880 | 33 184.6880 | 59 324.7720 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 121.84 | 107.69 | 115.93 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 121.84 | 107.40 | 115.81 |
| Klasse (CHF hedged) Q-acc | LU1240785714 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 68 477.6920 | 79 368.0390 | 102 699.5130 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 119.82 | 105.92 | 114.20 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 119.82 | 105.63 | 114.09 |
| Klasse Q-dist | LU1240786019 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 21 139.0760 | 24 615.5440 | 33 079.3580 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 112.71 | 100.67 | 110.04 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 112.71 | 100.40 | 109.93 |
| Klasse (CHF hedged) Q-dist | LU1240785805 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 59 168.2340 | 63 499.8700 | 84 582.4710 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 110.90 | 99.07 | 108.43 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 110.90 | 98.80 | 108.32 |
| 1  Siehe Erläuterung 1 |  |  |  |  |


## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Deutschland	94.45
Frankreich	2.56
Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Versicherungen | 15.33 |
| --- | --- |
| Chemie | 11.28 |
| Internet, Software & IT-Dienste | 11.04 |
| Fahrzeuge | 8.49 |
| Telekommunikation | 8.04 |
| Finanz- & Beteiligungsgesellschaften | 7.49 |
| Verkehr & Transport | 6.32 |
| Elektronik & Halbleiter | 5.25 |
| Immobilien | 4.92 |
| Diverse Investitionsgüter | 4.25 |
| Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte | 4.06 |
| Energie- & Wasserversorgung | 3.94 |
| Flugzeug- & Raumfahrtindustrie | 2.56 |
| Nahrungsmittel & Softdrinks | 1.18 |
| Gastgewerbe & Freizeit | 0.95 |
| Diverse Dienstleistungen | 0.87 |
| Banken & Kreditinstitute | 0.54 |
| Maschinen & Apparate | 0.50 |
| Total | 97.01 |

UBS (Lux) Equity SICAV – German High Dividend (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2020

## Nettovermögensaufstellung
EUR
Aktiva	30.11.2020
Wertpapierbestand, Einstandswert	34 806 920.00
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	9 202 967.25	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 44 009 887.25 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 891 474.70 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 208.21 |
| Sonstige Forderungen | 729 187.25 |
| Total Aktiva | 45 630 757.41 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Nicht realisierter Kursverlust aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | -34 624.55 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -196 917.39 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -27 551.95 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -3 759.90 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-2 625.86	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -33 937.71 |
| Total Passiva | -265 479.65 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 45 365 277.76 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | EUR |
| Erträge | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Dividenden | 324 818.08 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 14) | 29 676.67 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 13 939.72 |
| Total Erträge | 368 434.47 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -361 557.32 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -11 827.33 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 14) | -11 870.67 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -2 884.47 |
| Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit | -1 093.83 |
| Total Aufwendungen | -389 233.62 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | -20 799.15 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 350 914.57 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -508 861.25 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -113 332.33 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -271 279.01 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | -292 078.16 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 5 271 638.18 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | 319 429.71 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 5 591 067.89 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 5 298 989.73 |

UBS (Lux) Equity SICAV – German High Dividend (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2020
| Veränderung des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  |  | EUR |
|  |  | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode |  | 47 939 606.88 |
| Zeichnungen |  | 1 092 457.95 |
| Rücknahmen |  | 	-8 792 210.11	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) |  | -7 699 752.16 |
| Ausbezahlte Dividende |  | -173 566.69 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen |  | -20 799.15 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) |  | -271 279.01 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) |  | 	5 591 067.89	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit |  | 5 298 989.73 |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode |  | 45 365 277.76 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |  |
|  |  | 1.6.2020-30.11.2020 |
| Klasse |  | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  | 67 619.9820 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 2 550.3430 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -14 252.9190 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  | 55 917.4060 |
| Klasse |  | (CHF hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  | 35 637.2700 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 957.7570 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -7 458.7150 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  | 29 136.3120 |
| Klasse |  | P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  | 51 177.3090 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 2 059.5790 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -14 760.6960 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  | 38 476.1920 |
| Klasse |  | (CHF hedged) P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  | 25 328.5750 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 181.6290 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -2 074.5050 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  | 23 435.6990 |
| Klasse |  | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  | 33 184.6880 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 156.4300 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -3 383.1300 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  | 29 957.9880 |
| Klasse |  | (CHF hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  | 79 368.0390 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 169.1330 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -11 059.4800 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  | 68 477.6920 |
| Klasse |  | Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  | 24 615.5440 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 45.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -3 521.4680 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  | 21 139.0760 |
| Klasse |  | (CHF hedged) Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode |  | 63 499.8700 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 569.4370 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -4 901.0730 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode |  | 59 168.2340 |
| Jährliche Ausschüttung 1 |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – German High Dividend (EUR)	Ex-Date | Pay-Date | Währung	Betrag pro Aktie |
| P-dist	3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR	1.17 |
| (CHF hedged) P-dist	3.8.2020 | 6.8.2020 | CHF	1.17 |
| Q-dist	3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR	1.12 |
| (CHF hedged) Q-dist	3.8.2020 | 6.8.2020 | CHF	1.09 |
| 1  Siehe Erläuterung 5 |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – German High Dividend (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2020

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 30. November 2020
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in EUR | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Inhaberaktien |  |  |  |
| Frankreich |  |  |  |
| EUR	AIRBUS EUR1 | 13 223.00 | 1 160 053.79 | 2.56 |
| Total Frankreich |  | 1 160 053.79 | 2.56 |
| Deutschland |  |  |  |
| EUR	AMADEUS FIRE AG NPV | 3 299.00 | 393 240.80 | 0.87 |
| EUR	AURELIUS EQUITY OP NPV | 25 446.00 | 498 996.06 | 1.10 |
| EUR	COMMERZBANK AG NPV | 47 098.00 | 245 380.58 | 0.54 |
| EUR	DEUTSCHE PFAND AG NPV | 120 641.00 | 1 008 558.76 | 2.22 |
| EUR	DWS GROUP SE NPV | 19 723.00 | 643 955.95 | 1.42 |
| EUR	HELLA GMBH & CO.KG NPV | 14 956.00 | 719 383.60 | 1.58 |
| EUR	MERCK KGAA NPV | 13 749.00 | 1 840 303.65 | 4.06 |
| EUR	SAP AG ORD NPV | 34 058.00 | 3 473 234.84 | 7.66 |
| EUR	SILTRONIC AG NPV | 4 696.00 | 573 851.20 | 1.26 |
| EUR	SOFTWARE AG NPV | 24 793.00 | 894 035.58 | 1.97 |
| EUR	SUEDZUCKER AG NPV | 40 262.00 | 535 484.60 | 1.18 |
| Total Deutschland |  | 10 826 425.62 | 23.86 |
| Total Inhaberaktien |  | 11 986 479.41 | 26.42 |
| Vorzugsaktien |  |  |  |
| Deutschland |  |  |  |
| EUR	SIXT SE NON VTG PRF NPV | 11 503.00 | 691 330.30 | 1.52 |
| EUR	VOLKSWAGEN AG NON VTG PRF NPV | 13 411.00 | 1 895 510.74 | 4.18 |
| Total Deutschland |  | 2 586 841.04 | 5.70 |
| Total Vorzugsaktien |  | 2 586 841.04 | 5.70 |
| Namensaktien |  |  |  |
| Deutschland |  |  |  |
| EUR	ALLIANZ SE NPV(REGD)(VINKULIERT) | 21 948.00 | 4 338 241.68 | 9.56 |
| EUR	BASF SE NPV | 35 640.00 | 2 185 801.20 | 4.82 |
| EUR	BAYER AG NPV (REGD) | 45 202.00 | 2 181 900.54 | 4.81 |
| EUR	DAIMLER AG ORD NPV(REGD) | 16 255.00 | 917 594.75 | 2.02 |
| EUR	DEUTSCHE BOERSE AG NPV(REGD) | 12 500.00 | 1 746 875.00 | 3.85 |
| EUR	DEUTSCHE POST AG NPV(REGD) | 53 716.00 | 2 175 498.00 | 4.80 |
| EUR	DEUTSCHE TELEKOM NPV(REGD) | 241 398.00 | 3 648 730.77 | 8.04 |
| EUR	E.ON SE NPV | 197 076.00 | 1 788 661.78 | 3.94 |
| EUR	ELRINGKLINGER AG NPV (REGD) | 23 622.00 | 317 952.12 | 0.70 |
| EUR	EVONIK INDUSTRIES NPV | 29 587.00 | 748 846.97 | 1.65 |
| EUR	FREENET AG NPV (REGD) | 37 565.00 | 643 488.45 | 1.42 |
| EUR	INFINEON TECHNOLOG AG NPV (REGD) | 61 323.00 | 1 810 254.96 | 3.99 |
| EUR	LEG IMMOBILIEN AG NPV | 14 490.00 | 1 730 975.40 | 3.82 |
| EUR	MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) | 11 192.00 | 2 614 451.20 | 5.76 |
| EUR	SIEMENS AG NPV(REGD) | 17 234.00 | 1 930 208.00 | 4.26 |
| EUR	SIEMENS ENERGY AG NPV | 9 164.00 | 228 183.60 | 0.50 |
| EUR	TUI AG NPV (REGD) | 76 290.00 | 428 902.38 | 0.95 |
| Total Deutschland |  | 29 436 566.80 | 64.89 |
| Total Namensaktien |  | 29 436 566.80 | 64.89 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  | 44 009 887.25 | 97.01 |
| Total des Wertpapierbestandes |  | 44 009 887.25 | 97.01 |
| Devisenterminkontrakte |  |  |  |
| Gekaufte Währung/ Gekaufter Betrag/Verkaufte Währung/Verkaufter Betrag/Fälligkeitsdatum |  |  |  |

| CHF | 23 393 000.00 | EUR | 21 642 810.82 | 21.1.2021 | -33 220.24 | -0.08 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CHF | 535 000.00 | EUR | 495 617.58 | 21.1.2021 | -1 404.31 | 0.00 |
| Total Devisenterminkontrakte | -34 624.55 | -0.08 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 891 474.70 | 1.97 |
| Andere Aktiva und Passiva | 498 540.36 | 1.10 |
| Total des Nettovermögens | 45 365 277.76 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – German High Dividend (EUR) Halbjahresbericht per 30. November 2020