# UBS (Lux) Bond Fund
## Combined Statement of Net Assets
Assets	30.9.2021
EUR
Investments in securities, cost	3 887 238 666.12
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		26 054 757.97	 Total investments in securities (Note 1)			3 913 293 424.09
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	256 164 701.12*
Other liquid assets (Margins)	5 197 253.30
Receivable on securities sales (Note 1)	14 268 587.52
Receivable on subscriptions	11 164 086.44
Interest receivable on securities	38 613 994.60
Interest receivable on liquid assets	43 691.21
Other receivables	7 580 602.29
Unrealized gain on financial futures (Note 1)	595 504.25
Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1)	6 672 770.04
Unrealized gain on Swaps (Note 1)	6 702 396.00
Unrealized loss on TBA Mortgage Backed Securities (Note 1)	-63 378.07
Unrealized loss on financial futures (Note 1)	-147 507.22
Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1)	-5 438 311.26
Bank overdraft	-15 996 995.65
Interest payable on bank overdraft	-60 238.67
Other short-term liabilities (Margins)	-268 858.34
Payable on securities purchases (Note 1)	-54 982 783.91
Payable on redemptions	-7 339 390.74
Provisions for flat fee (Note 2)	-1 220 378.10
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-335 794.44
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-554 680.94		 Total provisions			-2 110 853.48
* As at 30 September 2021, cash amounts serve as collateral for the counterparty JP Morgan for an amount of EUR 106 000.00 and Bank of America for an amount of EUR 770 000.00.
UBS (Lux) Bond Fund
Semi-Annual Report as of 30 September 2021
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Income | 1.4.2021-30.9.2021 |
| Interest on liquid assets | 62 315.08 |
| Interest on securities | 63 883 140.60 |
| Dividends | 665 705.77 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 5 073 577.10 |
| Net income on securities lending | 613 932.14 |
| Other income | 338 663.12 |
| Total income | 70 637 333.81 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -3 857 173.74 |
| Flat fee (Note 2) | -14 976 414.23 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -672 426.82 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -405 712.64 |
| Interest on cash and bank overdraft | -405 294.10 |
| Other expenses | -412 736.49 |
| Total expenses | -20 729 758.02 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 49 907 575.79 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 35 062 837.10 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | 74 562.32 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -1 715 725.23 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 2 226 429.47 |
| Realized gain (loss) on swaps | -2 584 497.42 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -2 965 653.28 |
| Total realized gain (loss) | 30 097 952.96 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 80 005 528.75 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -36 446 264.71 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | 30 551.54 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | -289 172.95 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on TBA Mortgage Backed Securities | 16 864.82 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | -49 085.58 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 267 328.36 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on swaps | 1 397 606.79 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -35 072 171.73 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 44 933 357.02 |


## Combined Statement of Changes in Net Assets
EUR
Net assets at the beginning of the period	3 963 927 287.61*
Subscriptions	690 308 334.79
Redemptions	495 255 343.60
Total net subscriptions (redemptions)	195 052 991.19
Dividend paid	-30 024 942.30
Net income (loss) on investments	49 907 575.79
Total realized gain (loss)	30 097 952.96
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	35 072 171.73
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	44 933 357.02
* Calculated using 30 September 2021 exchange rates. Using 31 March 2020 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was EUR 3 948 984 458.83.
UBS (Lux) Bond Fund Semi-Annual Report as of 30 September 2021

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# UBS (Lux) Bond Fund
## Etat combiné des actifs nets
Actif	30.9.2021
EUR
Portefeuille-titres, cours d’achat	3 887 238 666.12
Portefeuille-titres, plus- (moins-) value non-réalisée		26 054 757.97	
Total portefeuille-titres (note 1)	3 913 293 424.09
Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme	256 164 701.12*
Autres liquidités (marges)	5 197 253.30
A recevoir sur ventes de titres (note 1)	14 268 587.52
A recevoir sur souscriptions	11 164 086.44
Intérêts à recevoir sur titres	38 613 994.60
Intérêts à recevoir sur liquidités	43 691.21
Autres créances	7 580 602.29
Bénéfice non réalisé sur contrats financiers à terme (note 1)	595 504.25
Bénéfice non réalisé sur contrats de change à terme (note 1)	6 672 770.04
Bénéfice non réalisé sur swaps (note 1)	6 702 396.00
Perte non réalisée sur titres adossés à des hypothèques TBA (note 1)	-63 378.07
Perte non réalisée sur contrats financiers à terme (note 1)	-147 507.22
Perte non réalisée sur contrats de change à terme (note 1)	-5 438 311.26
Crédit en compte courant	-15 996 995.65
Intérêts à payer sur crédit en compte courant	-60 238.67
Autres engagements à court terme (marges)	-268 858.34
A payer sur achats de titres (note 1)	-54 982 783.91
A payer sur rachats	-7 339 390.74
Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2)	-1 220 378.10
Provisions pour taxe d’abonnement (note 3)	-335 794.44
Provisions pour autres commissions et frais (note 2)		-554 680.94		 Total des Provisions pour frais			-2 110 853.48
* Au 30 septembre 2021, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de garantie, à hauteur de 106 000.00 EUR en faveur de JP Morgan, à hauteur de 770 000.00 EUR en faveur de Bank of America.
UBS (Lux) Bond Fund
Rapport semestriel au 30 septembre 2021
| Etat combiné des opérations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Revenus | 1.4.2021-30.9.2021 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 62 315.08 |
| Intérêts sur titres | 63 883 140.60 |
| Dividendes | 665 705.77 |
| Revenus d’intérêts sur swaps (note 1) | 5 073 577.10 |
| Revenus nets sur prêts de titres | 613 932.14 |
| Autres revenus | 338 663.12 |
| Total des Revenus | 70 637 333.81 |
|  |  |
| Charges |  |
| Charges d’intérêts sur swaps (note 1) | -3 857 173.74 |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -14 976 414.23 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -672 426.82 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -405 712.64 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -405 294.10 |
| Autres charges | -412 736.49 |
| Total des Charges | -20 729 758.02 |
|  |  |
| Revenus (Pertes) net(te)s des investissements | 49 907 575.79 |
|  |  |
| Bénéfices (pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 35 062 837.10 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | 74 562.32 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats financiers à terme | -1 715 725.23 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | 2 226 429.47 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur swaps | -2 584 497.42 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) de change réalisé(e) | -2 965 653.28 |
| Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s | 30 097 952.96 |
|  |  |
| Bénéfice (perte) net(te) réalisé(e) au cours de la période | 80 005 528.75 |
|  |  |
| Variations des plus- (moins-) values non-réalisées (note 1) |  |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | -36 446 264.71 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur options | 30 551.54 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | -289 172.95 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur titres adossés à des hypothèques TBA | 16 864.82 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats financiers à terme | -49 085.58 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats de change à terme | 267 328.36 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur swaps | 1 397 606.79 |
| Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées | -35 072 171.73 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 44 933 357.02 |


## Etat combiné des variations de l’actif net
EUR
Actif net au début de la période	3 963 927 287.61*
Souscriptions	690 308 334.79
Rachats	495 255 343.60
Souscriptions (Rachats) net(te)s	195 052 991.19
Dividendes versés	-30 024 942.30
Revenus (Pertes) net(te)s des investissements	49 907 575.79
Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s	30 097 952.96
Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées	35 072 171.73
Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité	44 933 357.02
* Calculé à l’aide des taux de change du 30 septembre 2021. En utilisant les taux de change du 31 mars 2021, l’actif net combiné au début de l’année était de EUR 3 948 984 458.83.
UBS (Lux) Bond Fund Rapport semestriel au 30 septembre 2021