# UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2022 | 31.5.2022 | 31.5.2021 |
| Net assets in USD |  | 152 320 355.10 | 161 413 689.30 | 141 390 843.03 |
| Class F-acc 1 | LU2460008324 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 11 095.0000 | 5 160.0000 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 100.54 | 98.37 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 100.54 | 98.37 | - |
| Class (CHF hedged) F-acc 3 | LU2460008670 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 15 437.0000 | 1 981.5900 | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 99.65 | 99.00 | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 99.65 | 99.00 | - |
| Class (EUR hedged) F-acc 1 | LU2460008597 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 15 775.0000 | 1 910.0000 | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 99.11 | 98.21 | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 99.11 | 98.21 | - |
| Class I-X-acc | LU1776430768 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 58 650.5150 | 3 050.5150 | 5 121.4760 |
| Net asset value per share in USD |  | 115.93 | 113.12 | 112.11 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 115.93 | 113.12 | 112.11 |
| Class K-B-acc 4 | LU2404247624 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 81 796.5840 | 120 870.6120 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 101.28 | 98.87 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 101.28 | 98.87 | - |
| Class (EUR hedged) K-X-acc | LU1856011025 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 49 355.9680 | 67 324.6880 | 20 597.9210 |
| Net asset value per share in EUR |  | 105.87 | 104.61 | 104.48 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 105.87 | 104.61 | 104.48 |
| Class P-acc | LU1679112000 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 169 390.1920 | 222 261.2680 | 165 813.8060 |
| Net asset value per share in USD |  | 109.46 | 107.52 | 108.00 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 109.46 | 107.52 | 108.00 |
| Class (CHF hedged) P-acc | LU1679114808 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 17 429.9200 | 17 023.3310 | 10 039.7950 |
| Net asset value per share in CHF |  | 97.67 | 97.44 | 98.91 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 97.67 | 97.44 | 98.91 |
| Class (EUR hedged) P-acc | LU1679113404 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 198 993.6000 | 194 078.7790 | 152 014.6940 |
| Net asset value per share in EUR |  | 99.45 | 98.94 | 100.15 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 99.45 | 98.94 | 100.15 |
| Class P-dist | LU1679112349 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 33 253.9550 | 40 466.0340 | 30 853.9980 |
| Net asset value per share in USD |  | 93.57 | 93.92 | 96.87 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 93.57 | 93.92 | 96.87 |
| Class (CHF hedged) P-dist | LU1679115102 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 38 303.5210 | 37 281.7490 | 33 665.7490 |
| Net asset value per share in CHF |  | 84.54 | 86.42 | 89.89 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 84.54 | 86.42 | 89.89 |
| Class (EUR hedged) P-dist | LU1679113743 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 22 686.7520 | 22 106.7520 | 21 545.4650 |
| Net asset value per share in EUR |  | 84.03 | 85.79 | 88.96 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 84.03 | 85.79 | 88.96 |
| Class P-mdist | LU1679116506 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 55 266.6970 | 58 388.8410 | 61 114.0930 |
| Net asset value per share in USD |  | 88.12 | 88.42 | 92.65 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 88.12 | 88.42 | 92.65 |
| Class (HKD) P-mdist | LU1692484949 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 40 093.8420 | 39 276.0750 | 39 276.0750 |
| Net asset value per share in HKD |  | 881.99 | 889.54 | 921.95 |
| Issue and redemption price per share in HKD 2 |  | 881.99 | 889.54 | 921.95 |
| Class Q-acc | LU1679112851 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 217 553.8870 | 250 094.1450 | 190 243.2630 |
| Net asset value per share in USD |  | 112.51 | 110.22 | 110.10 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 112.51 | 110.22 | 110.10 |
| Class (CHF hedged) Q-acc | LU1679115524 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 74 938.5890 | 83 093.8870 | 94 620.1140 |
| Net asset value per share in CHF |  | 100.40 | 99.88 | 100.83 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 100.40 | 99.88 | 100.83 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
|  | ISIN | 30.11.2022 | 31.5.2022 | 31.5.2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Class (EUR hedged) Q-acc | LU1679114121 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 161 526.2600 | 164 129.0460 | 125 578.6960 |
| Net asset value per share in EUR |  | 102.23 | 101.43 | 102.10 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 102.23 | 101.43 | 102.10 |
| Class Q-dist | LU1679113156 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 94 057.0570 | 90 933.0780 | 76 432.5780 |
| Net asset value per share in USD |  | 94.35 | 95.21 | 98.06 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 94.35 | 95.21 | 98.06 |
| Class (CHF hedged) Q-dist | LU1679115953 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 36 942.2120 | 36 565.4080 | 38 839.0000 |
| Net asset value per share in CHF |  | 85.08 | 87.16 | 90.60 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 85.08 | 87.16 | 90.60 |
| Class (EUR hedged) Q-dist | LU1679114550 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 25 643.9360 | 23 227.3970 | 99 010.1100 |
| Net asset value per share in EUR |  | 86.29 | 88.57 | 91.81 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 86.29 | 88.57 | 91.81 |
| Class Q-mdist | LU1891428382 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 9 647.1510 | 14 703.1510 | 12 038.1510 |
| Net asset value per share in USD |  | 92.27 | 92.32 | 96.23 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 92.27 | 92.32 | 96.23 |
| Class U-X-UKdist-mdist | LU1839734529 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 439.0000 | 628.0000 | 1 086.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 9 606.19 | 9 637.61 | 9 782.55 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 9 606.19 | 9 637.61 | 9 782.55 |
| 1  First NAV: 6.4.2022 2  See note 1 3  First NAV: 7.4.2022 4  First NAV: 11.11.2021 |  |  |  |  |


### Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
United States	30.60
Luxembourg	16.64
United Kingdom	10.28
Italy	9.21
The Netherlands	5.89
France	5.02
Germany	4.68
Cayman Islands	4.05
Sweden	3.15
Denmark	2.17
Slovenia	1.53
Canada	1.19
Japan	0.98
Norway	0.96
Ireland	0.12
Total	96.47
Economic Breakdown as a % of net assets	
Finance & holding companies	51.16
Banks & credit institutions	6.19
Mortgage & funding institutions	5.18
Investment funds	4.17
Healthcare & social services	3.86
Telecommunications	3.70
Petroleum	2.78
Internet, software & IT services	2.74
Vehicles	2.43
Miscellaneous unclassified companies	2.22
Miscellaneous services	2.10
Traffic & transportation	1.91
Textiles, garments & leather goods	1.84
Mining, coal & steel	1.00
Mechanical engineering & industrial equipment	0.98
Real Estate	0.91
Lodging, catering & leisure	0.82
Food & soft drinks	0.50
Chemicals	0.41
Electrical devices & components	0.30
Environmental services & recycling	0.26
Computer hardware & network equipment providers	0.26
Miscellaneous consumer goods	0.24
Agriculture & fishery	0.23
Pharmaceuticals, cosmetics & medical products	0.16
Packaging industry	0.12
Total	96.47
UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2022

### Statement of Net Assets
Assets	30.11.2022
USD
Investments in securities, cost	161 939 216.10
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)	14 996 775.08
Total investments in securities (Note 1)	146 942 441.02
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	6 336 101.62*
Receivable on securities sales (Note 1)	737.20
Receivable on subscriptions	40 775.21
Interest receivable on securities	1 496 974.02
Receivable on dividends	2.22
Prepaid expenses	44 866.21
Unrealized gain on financial futures (Note 1)	154 271.32
Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1)	158 144.66
Total Assets	157 388 354.30
Liabilities
Unrealized gain on swaps (Note 1)	2 214 040.82
Bank overdraft	-1 879 319.14
Other short-term liabilities (Margins)	-2 323 738.94
Payable on securities purchases (Note 1)	-402 500.00
Payable on redemptions	-333 180.19
Provisions for flat fee (Note 2)	-107 546.62
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-11 110.73
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-10 603.58		 Total provisions			-129 260.93
Total Liabilities	-5 067 999.20
Net assets at the end of the period	152 320 355.10

### Statement of Operations
Income	1.6.2022-30.11.2022
USD
Interest on liquid assets	73 268.88
Interest on securities	3 716 600.68
Dividends	44 627.22
Interest received on swaps (Note 1)	1 743 198.17
Net income on securities lending (Note 11)	118 600.13
Total income	5 793 856.92
Expenses
Other income (Note 4)	97 561.84
Interest paid on swaps (Note 1)	-1 966 405.78
Flat fee (Note 2)	-676 888.87
Taxe d’abonnement (Note 3)	-33 485.03
Other commissions and fees (Note 2)	-10 227.09
Total expenses	-2 696 357.19
Net income (loss) on investments	3 097 499.73
Realized gain (loss) (Note 1)
Interest on cash and bank overdraft	-9 350.42
Realized gain (loss) on market-priced securities without options	-4 077 878.56
Realized gain (loss) on options	218 544.00
Realized gain (loss) on financial futures	901 937.32
Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts	3 503 062.63
Realized gain (loss) on swaps	-468 395.25
Total realized gain (loss)	-1 561 954.16
Net realized gain (loss) of the period	1 535 545.57
Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1)
Realized gain (loss) on foreign exchange	-1 639 224.30
Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options	-2 306 338.04
Unrealized appreciation (depreciation) on options	-29 437.47
Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures	-245 098.28
Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts	151 137.35
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	-1 126 767.74
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	408 777.83
Unrealized appreciation (depreciation) on swaps	1 302 968.70
* As at 30 November 2022, cash amounts serve as collateral for the counterparty JP Morgan for an amount of USD 62 000.00.
UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
| Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2022-30.11.2022 |
| Net assets at the beginning of the period | 161 413 689.30 |
| Subscriptions | 23 768 258.88 |
| Redemptions | 	-32 224 268.58	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -8 456 009.70 |
| Dividend paid | -1 046 102.33 |
| Net income (loss) on investments | 3 097 499.73 |
| Total realized gain (loss) | -1 561 954.16 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-1 126 767.74	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 408 777.83 |
| Net assets at the end of the period | 152 320 355.10 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2022-30.11.2022 |
| Class | F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 5 160.0000 |
| Number of shares issued | 8 205.0000 |
| Number of shares redeemed | -2 270.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 11 095.0000 |
| Class | (CHF hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 981.5900 |
| Number of shares issued | 14 452.0000 |
| Number of shares redeemed | -996.5900 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 15 437.0000 |
| Class | (EUR hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 1 910.0000 |
| Number of shares issued | 15 515.0000 |
| Number of shares redeemed | -1 650.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 15 775.0000 |
| Class | I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 3 050.5150 |
| Number of shares issued | 55 600.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 58 650.5150 |
| Class | K-B-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 120 870.6120 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -39 074.0280 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 81 796.5840 |
| Class | (EUR hedged) K-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 67 324.6880 |
| Number of shares issued | 32 248.7480 |
| Number of shares redeemed | -50 217.4680 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 49 355.9680 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 222 261.2680 |
| Number of shares issued | 13 548.5080 |
| Number of shares redeemed | -66 419.5840 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 169 390.1920 |
| Class | (CHF hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 17 023.3310 |
| Number of shares issued | 957.9400 |
| Number of shares redeemed | -551.3510 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 17 429.9200 |
| Class | (EUR hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 194 078.7790 |
| Number of shares issued | 31 618.6330 |
| Number of shares redeemed | -26 703.8120 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 198 993.6000 |
| Class | P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 40 466.0340 |
| Number of shares issued | 10 631.3830 |
| Number of shares redeemed | -17 843.4620 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 33 253.9550 |
| Class | (CHF hedged) P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 37 281.7490 |
| Number of shares issued | 1 721.7720 |
| Number of shares redeemed | -700.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 38 303.5210 |
| Class | (EUR hedged) P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 22 106.7520 |
| Number of shares issued | 580.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 22 686.7520 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
| Class |  |  | P-mdist |
| --- | --- | --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 58 388.8410 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -3 122.1440 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 55 266.6970 |
| Class |  |  | (HKD) P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 39 276.0750 |
| Number of shares issued |  |  | 1 817.7670 |
| Number of shares redeemed |  |  | -1 000.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 40 093.8420 |
| Class |  |  | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 250 094.1450 |
| Number of shares issued |  |  | 4 264.4250 |
| Number of shares redeemed |  |  | -36 804.6830 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 217 553.8870 |
| Class |  |  | (CHF hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 83 093.8870 |
| Number of shares issued |  |  | 4 919.5220 |
| Number of shares redeemed |  |  | -13 074.8200 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 74 938.5890 |
| Class |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 164 129.0460 |
| Number of shares issued |  |  | 19 685.8990 |
| Number of shares redeemed |  |  | -22 288.6850 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 161 526.2600 |
| Class |  |  | Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 90 933.0780 |
| Number of shares issued |  |  | 4 123.9790 |
| Number of shares redeemed |  |  | -1 000.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 94 057.0570 |
| Class |  |  | (CHF hedged) Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 36 565.4080 |
| Number of shares issued |  |  | 7 376.8040 |
| Number of shares redeemed |  |  | -7 000.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 36 942.2120 |
| Class |  |  | (EUR hedged) Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 23 227.3970 |
| Number of shares issued |  |  | 3 566.6480 |
| Number of shares redeemed |  |  | -1 150.1090 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 25 643.9360 |
| Class |  |  | Q-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 14 703.1510 |
| Number of shares issued |  |  | 65.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -5 121.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 9 647.1510 |
| Class |  |  | U-X-UKdist-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period |  |  | 628.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -189.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period |  |  | 439.0000 |
| Annual Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| P-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | USD | 1.97 |
| (CHF hedged) P-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | CHF | 2.05 |
| (EUR hedged) P-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | EUR | 2.15 |
| Q-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | USD | 2.75 |
| (CHF hedged) Q-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | CHF | 2.48 |
| (EUR hedged) Q-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | EUR | 2.91 |
| Monthly Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| P-mdist	15.6.2022 | 21.6.2022 | USD | 0.31 |
| P-mdist	15.7.2022 | 20.7.2022 | USD | 0.30 |
| P-mdist	16.8.2022 | 19.8.2022 | USD | 0.30 |
| P-mdist	15.9.2022 | 20.9.2022 | USD | 0.31 |
| P-mdist	17.10.2022 | 20.10.2022 | USD | 0.30 |
| P-mdist	15.11.2022 | 18.11.2022 | USD | 0.32 |
| (HKD) P-mdist	15.6.2022 | 21.6.2022 | HKD | 3.13 |
| (HKD) P-mdist	15.7.2022 | 20.7.2022 | HKD | 3.01 |
| (HKD) P-mdist	16.8.2022 | 19.8.2022 | HKD | 3.06 |
| (HKD) P-mdist	15.9.2022 | 20.9.2022 | HKD | 3.07 |
| (HKD) P-mdist	17.10.2022 | 20.10.2022 | HKD | 3.02 |
| (HKD) P-mdist	15.11.2022 | 18.11.2022 | HKD | 3.27 |
| Q-mdist	15.6.2022 | 21.6.2022 | USD | 0.32 |
| 1  See note 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
| UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Q-mdist | 15.7.2022 | 20.7.2022 | USD | 0.31 |
| Q-mdist | 16.8.2022 | 19.8.2022 | USD | 0.32 |
| Q-mdist | 15.9.2022 | 20.9.2022 | USD | 0.32 |
| Q-mdist | 17.10.2022 | 20.10.2022 | USD | 0.31 |
| Q-mdist | 15.11.2022 | 18.11.2022 | USD | 0.34 |
| U-X-UKdist-mdist | 13.6.2022 | 16.6.2022 | USD | 174.12 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.7.2022 | 20.7.2022 | USD | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.8.2022 | 19.8.2022 | USD | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.9.2022 | 20.9.2022 | USD | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 17.10.2022 | 20.10.2022 | USD | 87.24 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.11.2022 | 18.11.2022 | USD | 0.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2022

### Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 November 2022
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Notes, fixed rate |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	ALTICE FRANCE-REG-S 5.87500% 18-01.02.27 | 1 225 000.00 | 1 135 239.58 | 0.75 |
| EUR	DKT FINANCE APS-REG-S 7.00000% 18-17.06.23 | 3 300 000.00 | 3 307 958.41 | 2.17 |
| EUR	INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-REG-S 3.50000% 19-15.06.26 | 800 000.00 | 787 721.79 | 0.52 |
| EUR	NIDDA HEALTHCARE HOLDING GMBH-REG-S 7.50000% 22-21.08.26 | 1 600 000.00 | 1 587 720.30 | 1.04 |
| EUR	SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 4.00000% 18-20.04.23 | 1 460 000.00 | 1 494 056.10 | 0.98 |
| EUR	SUMMER BC HOLDCO A SARL-REG-S 9.25000% 19-31.10.27 | 340 000.00 | 244 492.33 | 0.16 |
| EUR	TELE COLUMBUS AG-REG-S 3.87500% 18-02.05.25 | 200 000.00 | 160 734.55 | 0.11 |
| EUR	TEVA PHARMACEUTICAL FIN 6.00000% 20-31.01.25 | 1 300 000.00 | 1 331 684.96 | 0.87 |
| Total EUR |  | 10 049 608.02 | 6.60 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	PINNACLE BIDCO PLC-REG-S 6.37500% 18-15.02.25 | 1 800 000.00 | 1 900 190.52 | 1.25 |
| Total GBP |  | 1 900 190.52 | 1.25 |
| USD |  |  |  |
| USD	ALTICE FRANCE-144A 8.12500% 18-01.02.27 | 800 000.00 | 762 000.00 | 0.50 |
| USD	ARDAGH PACKAGING FINANCE/MP-144A 4.12500% 19-15.08.26 | 200 000.00 | 176 000.00 | 0.11 |
| USD	BUCKEYE PARTNERS L P 4.15000% 13-01.07.23 | 695 000.00 | 684 581.95 | 0.45 |
| USD	HILLENBRAND INC 5.75000% 20-15.06.25 | 1 250 000.00 | 1 243 750.00 | 0.82 |
| USD	ISTAR INC 4.75000% 19-01.10.24 | 800 000.00 | 787 085.14 | 0.52 |
| USD	JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE PLC-144A 7.75000% 20-15.10.25 | 850 000.00 | 773 406.50 | 0.51 |
| USD	NEPTUNE ENERGY BONDCO PLC-144A 6.62500% 18-15.05.25 | 1 175 000.00 | 1 153 640.19 | 0.76 |
| USD	OCEANEERING INTERNATIONAL INC 4.65000% 14-15.11.24 | 850 000.00 | 823 743.50 | 0.54 |
| USD	ONEMAIN FINANCE CORP 3.50000% 21-15.01.27 | 550 000.00 | 450 802.69 | 0.29 |
| USD	SPRINT CORP 7.62500% 18-01.03.26 | 915 000.00 | 962 334.78 | 0.63 |
| USD	VEDANTA RESOURCES PLC-REG-S 7.12500% 13-31.05.23 | 450 000.00 | 411 750.00 | 0.27 |
| Total USD |  | 8 229 094.75 | 5.40 |
| Total Notes, fixed rate |  | 20 178 893.29 | 13.25 |
| Notes, floating rate |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	GARFUNKELUX HOLDCO 3 SA-REG-S 3M EURIBOR+625BP 20-01.05.26 | 1 795 000.00 | 1 607 952.93 | 1.05 |
| EUR	LINCOLN FINANCING SARL-REG-S 3M EURIBOR+387.5BP 19-01.04.24 | 3 750 000.00 | 3 850 685.07 | 2.53 |
| EUR	MONITCHEM HOLDCO 3 S.A-REG-S 3M EURIBOR+525BP 19-15.03.25 | 1 500 000.00 | 1 490 418.38 | 0.98 |
| EUR	UNITED GROUP BV-REG-S 3M EURIBOR+412.5BP 19-15.05.25 | 2 410 000.00 | 2 334 852.05 | 1.53 |
| Total EUR |  | 9 283 908.43 | 6.09 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	TVL FINANCE PLC-REG-S O/N SONIA+537.5BP 19-15.07.25 | 1 900 000.00 | 2 132 604.18 | 1.40 |
| Total GBP |  | 2 132 604.18 | 1.40 |
| USD |  |  |  |
| USD	FORD MOTOR CREDIT CO LLC 3M LIBOR+123.5BP 18-15.02.23 | 4 190 000.00 | 4 189 108.16 | 2.75 |
| Total USD |  | 4 189 108.16 | 2.75 |
| Total Notes, floating rate |  | 15 605 620.77 | 10.24 |
| Medium term notes, fixed rate |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA-REG-S 1.75000% 16-01.02.27 | 1 110 000.00 | 1 013 311.62 | 0.66 |
| EUR	NASSA TOPCO AS-REG-S 2.87500% 17-06.04.24 | 1 500 000.00 | 1 462 108.14 | 0.96 |
| EUR	PPF ARENA 1 BV-REG-S 2.12500% 19-31.01.25 | 830 000.00 | 801 868.13 | 0.53 |
| EUR	RENAULT SA-REG-S 2.37500% 20-25.05.26 | 600 000.00 | 562 181.49 | 0.37 |
| Total EUR |  | 3 839 469.38 | 2.52 |
| Total Medium term notes, fixed rate |  | 3 839 469.38 | 2.52 |
| Bonds, fixed rate |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	ALMAVIVA-THE ITALIAN INNOVATION-REG-S 4.87500% 21-30.10.26 | 750 000.00 | 733 693.36 | 0.48 |
| EUR	ALTICE FRANCE-REG-S 2.50000% 19-15.01.25 | 1 275 000.00 | 1 191 043.82 | 0.78 |
| EUR	BWAY HOLDING CO-REG-S 4.75000% 18-15.04.24 | 840 000.00 | 833 476.91 | 0.55 |
| EUR	IHO VERWALTUNGS GMBH-REG-S (PIK) 3.75000% 16-15.09.26 | 730 000.00 | 668 954.59 | 0.44 |
| EUR	JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE PLC-REG-S 2.20000% 17-15.01.24 | 885 000.00 | 871 286.01 | 0.58 |
| EUR	MOTION FINCO SARL-REG-S 7.00000% 20-15.05.25 | 1 690 000.00 | 1 738 820.82 | 1.14 |
| EUR	TEREOS FINANCE GROUPE I SA-REG-S 7.50000% 20-30.10.25 | 340 000.00 | 353 091.69 | 0.23 |
| Total EUR |  | 6 390 367.20 | 4.20 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	GALAXY BIDCO LTD-REG-S 6.50000% 19-31.07.26 | 1 750 000.00 | 1 729 782.25 | 1.14 |
| GBP	JERROLD FINCO PLC-REG-S 4.87500% 20-15.01.26 | 1 445 000.00 | 1 478 544.43 | 0.97 |
| Total GBP |  | 3 208 326.68 | 2.11 |
| USD |  |  |  |
| USD	BUCKEYE PARTNERS L P 4.35000% 14-15.10.24 | 420 000.00 | 405 300.00 | 0.27 |
| USD	VEDANTA RESOURCES FINANCE II PLC-REG-S 8.00000% 19-23.04.23 | 530 000.00 | 493 496.25 | 0.32 |
| Total USD |  | 898 796.25 | 0.59 |
| Total Bonds, fixed rate |  | 10 497 490.13 | 6.90 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Bonds, floating rate |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	ALLWYN EMNT FG UK PLC 3M EURIBOR+412.5BP 22-15.02.28 | 1 400 000.00 | 1 391 057.15 | 0.91 |
| EUR	APCOA PARKING HOLDINGS GM-REG-S 3M EURIBOR+500BP 21-15.01.27 | 1 500 000.00 | 1 444 084.12 | 0.95 |
| EUR	CASTLE UK FINCO PLC-REG-S 3M EURIBOR+525BP 22-15.05.28 | 1 500 000.00 | 1 167 468.65 | 0.77 |
| EUR	CASTOR SPA-REG-S 3M EURIBOR+525BP 22-15.02.29 | 2 180 000.00 | 2 175 672.77 | 1.43 |
| EUR	CIRSA FIN INTL SARL-REG-S 3M EURIBOR+362.5BP 19-30.09.25 | 1 630 000.00 | 1 619 587.97 | 1.06 |
| EUR	ENCORE CAPITAL GROUP INC-REG-S 3M LIBOR+425BP 20-15.01.28 | 1 480 000.00 | 1 405 019.20 | 0.92 |
| EUR	FIBER BIDCO SPA-REG-S 3M EURIBOR+600BP 22-25.10.27 | 2 000 000.00 | 2 051 301.68 | 1.35 |
| EUR	GOLDEN GOOSE SPA-REG-S 3M EURIBOR+487.5BP 21-14.05.27 | 2 525 000.00 | 2 406 826.18 | 1.58 |
| EUR	IPDEBV 3M EURIBOR+550 BP 20-01.12.25 | 1 600 000.00 | 1 618 609.79 | 1.06 |
| EUR	KAPLA HOLDING SAS-REG-S 3M EURIBOR+325BP 19-15.12.26 | 1 520 000.00 | 1 474 294.06 | 0.97 |
| EUR	LION/POLARIS LUX 4 SA-REG-S 3M EURIBOR+400BP 21-01.07.26 | 1 500 000.00 | 1 460 350.54 | 0.96 |
| EUR	LOARRE INVESTMENTS SARL-REG-S 3M EURIBOR+500BP 22-15.05.29 | 2 000 000.00 | 2 008 229.36 | 1.32 |
| EUR	LOTTOMATICA SPA/ROMA-REG-S 3M EURIBOR+600BP 20-15.07.25 | 1 400 000.00 | 1 423 491.12 | 0.94 |
| EUR	PAGANINI BIDCO SPA-REG-S 3M EURIBOR+425BP 21-30.10.28 | 1 400 000.00 | 1 373 038.28 | 0.90 |
| EUR	PARTS EUROPE SA-REG-S 3M EURIBOR+400BP 21-20.07.27 | 1 470 000.00 | 1 496 557.66 | 0.98 |
| EUR	PLT VII FINANCE SARL-REG-S 3M LIBOR+462.5BP 20-05.01.26 | 2 005 000.00 | 2 010 256.50 | 1.32 |
| EUR	Q-PARK HOLDING I BV-REG-S 3M EURIBOR+200BP 20-01.03.26 | 1 770 000.00 | 1 697 640.58 | 1.11 |
| EUR	REN10 HOLDING AB-REG-S 3M EURIBOR+437.5BP 22-01.02.27 | 1 500 000.00 | 1 453 737.09 | 0.95 |
| EUR	ROSSINI SARL-REG-S 3M EURIBOR+387.5BP 19-30.10.25 | 2 910 000.00 | 2 951 337.28 | 1.94 |
| EUR	SHERWOOD FINANCING PLC-REG-S 3M EURIBOR+462.5BP 21-15.11.27 | 1 500 000.00 | 1 396 591.52 | 0.92 |
| EUR	SISAL PAY SPA-REG-S 3M EURIBOR+387.5BP 19-17.12.26 | 1 480 000.00 | 1 444 640.14 | 0.95 |
| EUR	TEAMSYSTEM SPA-REG-S 3M EURIBOR+371BP 21-15.02.28 | 1 440 000.00 | 1 408 561.20 | 0.93 |
| EUR	TRIVIUM PACKAGING FIN BV-REG-S 3M EURIBOR+375BP 19-15.08.26 | 2 410 000.00 | 2 369 915.03 | 1.56 |
| EUR	UNITED GROUP BV-REG-S 3M EURIBOR+487.5BP 22-01.02.29 | 750 000.00 | 675 707.81 | 0.44 |
| EUR	VERISURE HOLDING AB-REG-S 3M EURIBOR+500BP 20-15.04.25 | 3 270 000.00 | 3 342 545.07 | 2.19 |
| EUR	VERTICAL MIDCO GMBH-REG-S 3M EURIBOR+475BP 20-15.07.27 | 3 300 000.00 | 3 259 946.87 | 2.14 |
| Total EUR |  | 46 526 467.62 | 30.55 |
| USD |  |  |  |
| USD	BANK OF AMERICA CORP-SUB 6.500%/VAR 14-PRP | 1 000 000.00 | 986 428.77 | 0.64 |
| USD	JPMORGAN CHASE & CO-SUB 6.000%/3M LIBOR+330BP 13-PRP | 3 750 000.00 | 3 712 500.00 | 2.44 |
| Total USD |  | 4 698 928.77 | 3.08 |
| Total Bonds, floating rate |  | 51 225 396.39 | 33.63 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  | 101 346 869.96 | 66.54 |
| Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  |  |  |
| Equities |  |  |  |
| United States |  |  |  |
| USD	CITIGROUP INC 5.95%-FR SUB PERP USD1000’A | 1 500 000.00 | 1 490 895.00 | 0.98 |
| Total United States |  | 1 490 895.00 | 0.98 |
| Total Equities |  | 1 490 895.00 | 0.98 |
| Asset Backed Securities, floating rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	CIFC FUNDING-144A 3M LIBOR+285BP 18-20.04.31 | 1 500 000.00 | 1 354 451.10 | 0.89 |
| USD	GALAXY XIX CLO LTD-144A 3M LIBOR+337BP 17-24.07.30 | 1 500 000.00 | 1 336 973.25 | 0.88 |
| USD	LCM XV LP-144A 3M LIBOR+370BP 17-20.07.30 | 250 000.00 | 223 347.92 | 0.15 |
| USD	SOUND POINT CLO XVII-144A 3M LIBOR+300BP 17-20.10.30 | 2 000 000.00 | 1 714 716.60 | 1.12 |
| USD	ZAIS CLO 7 LTD-144A 3M LIBOR+375BP 17-15.04.30 | 1 512 500.00 | 1 305 674.09 | 0.86 |
| Total USD |  | 5 935 162.96 | 3.90 |
| Total Asset Backed Securities, floating rate |  | 5 935 162.96 | 3.90 |
| Mortgage Backed Securities, floating rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	CAMB COMM MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+175BP 19-15.12.37 | 750 000.00 | 719 910.07 | 0.47 |
| Total USD |  | 719 910.07 | 0.47 |
| Total Mortgage Backed Securities, floating rate |  | 719 910.07 | 0.47 |
| Notes, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AMERICAN AIRLINES INC-144A 5.50000% 21-20.04.26 | 246 000.00 | 238 575.28 | 0.16 |
| USD	ASCENT RESOURCES UTICA HOLDINGS-144A 7.00000% 18-01.11.26 | 400 000.00 | 392 100.31 | 0.26 |
| USD	BLUE RACER MIDSTREAM LLC-144A 7.62500% 20-15.12.25 | 815 000.00 | 822 404.28 | 0.54 |
| USD	CAESARS ENTERTAINMENT INC-144A 6.25000% 20-01.07.25 | 755 000.00 | 746 168.37 | 0.49 |
| USD	CALIFORNIA RESOURCES CORP-144A 7.12500% 21-01.02.26 | 800 000.00 | 778 000.00 | 0.51 |
| USD	CCO HOLDINGS LLC/CAPITAL CORP-144A 5.12500% 17-01.05.27 | 670 000.00 | 634 148.30 | 0.42 |
| USD	CHS/COMMUNITY HEALTH SYSTEMS INC-144A 8.00000% 19-15.03.26 | 1 050 000.00 | 969 034.50 | 0.64 |
| USD	CONSTELLIUM SE-144A 5.87500% 17-15.02.26 | 250 000.00 | 239 817.50 | 0.16 |
| USD	DELTA AIR LINES INC-144A 7.00000% 20-01.05.25 | 713 000.00 | 726 538.34 | 0.48 |
| USD	FIRST QUANTUM MINERALS LTD-144A 6.50000% 18-01.03.24 | 800 000.00 | 786 150.00 | 0.52 |
| USD	GENWORTH MORTGAGE HOLDINGS INC-144A 6.50000% 20-15.08.25 | 995 000.00 | 967 368.85 | 0.64 |
| USD	HAT HOLDINGS I LLC / II LLC-144A 3.37500% 21-15.06.26 | 550 000.00 | 478 395.50 | 0.31 |
| USD	HESS MIDSTREAM PARTNERS LP-144A 5.62500% 19-15.02.26 | 725 000.00 | 712 667.75 | 0.47 |
| USD	HILCORP ENERGY I LP/FINANCE CO-144A 6.25000% 18-01.11.28 | 420 000.00 | 399 971.25 | 0.26 |
| USD	ILIAD HOLDING SASU-144A 6.50000% 21-15.10.26 | 705 000.00 | 670 627.63 | 0.44 |
| USD	LADDER CAPITAL FIN HLDG LLLP/CORP-144A 5.25000% 17-01.10.25 | 240 000.00 | 228 062.40 | 0.15 |
| USD	LIFEPOINT HEALTH INC-144A 6.75000% 20-15.04.25 | 1 175 000.00 | 1 077 386.96 | 0.71 |
| USD	LITHIA MOTORS INC-144A 4.62500% 19-15.12.27 | 670 000.00 | 619 750.00 | 0.41 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
|  | Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | MONEYGRAM INTERNATIONAL INC-144A 5.37500% 21-01.08.26 | 1 103 000.00 | 1 112 414.99 | 0.73 |
| USD | NABORS INDUSTRIES INC-144A 9.00000% 20-01.02.25 | 635 000.00 | 640 645.15 | 0.42 |
| USD | NCR CORP-144A 5.12500% 21-15.04.29 | 450 000.00 | 387 094.39 | 0.25 |
| USD | NOVA CHEMICALS CORP-144A 5.25000% 17-01.06.27 | 700 000.00 | 628 303.88 | 0.41 |
| USD | NOVELIS CORP-144A 3.25000% 21-15.11.26 | 90 000.00 | 80 420.73 | 0.05 |
| USD | PERFORMANCE FOOD GROUP INC-144A 5.50000% 19-15.10.27 | 810 000.00 | 781 650.00 | 0.51 |
| USD | PICASSO FINANCE SUB INC -144A 6.12500% 20-15.06.25 | 616 000.00 | 609 840.00 | 0.40 |
| USD | PRIME SEC SER BORROWER LLC/FIN INC-144A 5.25000% 19-15.04.24 | 370 000.00 | 365 375.00 | 0.24 |
| USD | SELECT MEDICAL CORP-144A 6.25000% 19-15.08.26 | 785 000.00 | 759 770.10 | 0.50 |
| USD | TENET HEALTHCARE CORP-144A 4.87500% 19-01.01.26 | 720 000.00 | 683 265.60 | 0.45 |
| USD | TRANSDIGM UK HOLDINGS PLC-SUB 6.87500% 19-15.05.26 | 1 580 000.00 | 1 557 342.80 | 1.02 |
| USD | UNITED AIRLINES INC-144A 4.37500% 21-15.04.26 | 120 000.00 | 111 723.02 | 0.07 |
| USD | UNIVISION COMMUNICATIONS INC-144A 5.12500% 15-15.02.25 | 825 000.00 | 796 125.00 | 0.52 |
| USD | USA COMPRESSION PARTNERS LLC 6.87500% 19-01.04.26 | 420 000.00 | 402 150.00 | 0.26 |
| USD | VICI PROPERTIES LP /VCI NTE CO INC-144A 4.25000% 19-01.12.26 | 750 000.00 | 697 635.54 | 0.46 |
| USD | WASTE PRO USA INC-144A 5.50000% 18-15.02.26 | 420 000.00 | 387 613.80 | 0.25 |
| USD | WILLIAM CARTER COMPANY-144A 5.62500% 19-15.03.27 | 405 000.00 | 388 392.22 | 0.25 |
| Total USD |  |  | 21 876 929.44 | 14.36 |
| Total Notes, fixed rate |  | 21 876 929.44 | 14.36 |
| Notes, floating rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	WESTERN MIDSTREAM OPERATING LP 3M LIBOR+185BP 20-13.01.23 | 1 615 000.00 | 1 611 770.00 | 1.06 |
| Total USD |  | 1 611 770.00 | 1.06 |
| Total Notes, floating rate |  | 1 611 770.00 | 1.06 |
| Medium term notes, floating rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	GOLDMAN SACHS GROUP 3M LIBOR+160BP 13-29.11.23 | 1 810 000.00 | 1 826 696.09 | 1.20 |
| Total USD |  | 1 826 696.09 | 1.20 |
| Total Medium term notes, floating rate |  | 1 826 696.09 | 1.20 |
| Bonds, fixed rate |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	PANTHER BF AGGR 2/PANTHER FIN CO-REG-S 4.37500% 19-15.05.26 | 900 000.00 | 874 327.30 | 0.57 |
| Total EUR |  | 874 327.30 | 0.57 |
| Total Bonds, fixed rate |  | 874 327.30 | 0.57 |
| Total Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  | 34 335 690.86 | 22.54 |

Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Notes, fixed rate
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | ARAMARK SERVICES INC-144A 6.37500% 20-01.05.25 | 800 000.00 | 798 416.00 | 0.52 |
| USD | CARNIVAL CORP-144A 10.50000% 20-01.02.26 | 500 000.00 | 504 635.00 | 0.33 |
| USD | INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-144A 4.12500% 21-15.04.26 | 810 000.00 | 762 380.10 | 0.50 |
| USD | MATTEL INC-144A 3.37500% 21-01.04.26 | 395 000.00 | 362 732.45 | 0.24 |
| USD | POWERTEAM SERVICES LLC-144A 9.03300% 20-04.12.25 | 550 000.00 | 457 567.00 | 0.30 |
| USD | SERVICE PROPERTIES TRUST 7.50000% 20-15.09.25 | 625 000.00 | 604 687.50 | 0.40 |
| USD | TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NETHERLANDS 7.12500% 20-31.01.25 | 241 000.00 | 240 548.13 | 0.16 |
| USD | UNITED NATURAL FODDS INC-144A 6.75000% 20-15.10.28 | 790 000.00 | 766 300.00 | 0.50 |
| Total USD |  |  | 4 497 266.18 | 2.95 |
| Total Notes, fixed rate | 4 497 266.18 | 2.95 |
| Total Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market | 4 497 266.18 | 2.95 |
| Recently issued transferable securities and money market instruments |  |  |
| Notes, fixed rate |  |  |
| USD |  |  |
| USD	OPEN TEXT CORP-144A 6.90000% 22-01.12.27	400 000.00 | 400 500.00 | 0.26 |
| Total USD | 400 500.00 | 0.26 |
| Total Notes, fixed rate | 400 500.00 | 0.26 |
| Total Recently issued transferable securities and money market instruments | 400 500.00 | 0.26 |
| UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  |  |
| Investment funds, open end |  |  |
| Ireland |  |  |
| USD	ISHARES USD HIGH YIELD CORPORATE BOND UCITS ETF	1.00 | 89.62 | 0.00 |
| Total Ireland | 89.62 | 0.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
| Description	Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Luxembourg
| USD | UBS (LUX) BOND SICAV-SHORT DURATION H Y SUST (USD) I-X-ACC | 49 000.00 | 6 355 790.00 | 4.17 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Luxembourg | 6 355 790.00 | 4.17 |
| Total Investment funds, open end | 6 355 879.62 | 4.17 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 | 6 355 879.62 | 4.17 |
| Derivative instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market |  |  |
| Options on other swaps, classic-styled |  |  |
| USD |  |  |
| USD	JPMORGAN/CDX.NA.HY.39 SWAPTION PUT 95.50000 22-21.12.22	-8 000 000.00 | -2 152.00 | 0.00 |
| USD	JPMORGAN/CDX.NA.HY.39 SWAPTION PUT 91.00000 22-21.12.22	-8 000 000.00 | -276.80 | 0.00 |
| USD	JPMORGAN/CDX.NA.HY.39 SWAPTION PUT 98.00000 22-21.12.22	8 000 000.00 | 8 663.20 | 0.01 |
| Total USD | 6 234.40 | 0.01 |
| Total Options on other swaps, classic-styled | 6 234.40 | 0.01 |
| Total Derivative instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market | 6 234.40 | 0.01 |
| Total investments in securities | 146 942 441.02 | 96.47 |
| Derivative instruments |  |  |
| Derivative instruments listed on an official stock exchange |  |  |
| Financial Futures on bonds |  |  |
|  |  |  |
| EUR	EURO-BOBL FUTURE 08.12.22	-13.00 | 34 802.17 | 0.02 |
| EUR	EURO-SCHATZ FUTURE 08.12.22	-117.00 | 174 680.12 | 0.12 |
| USD	US 2YR TREASURY NOTE FUTURE 31.03.23	-18.00 | -12 796.88 | -0.01 |
| USD	US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 31.03.23	-61.00 | -42 414.09 | -0.03 |
| Total Financial Futures on bonds | 154 271.32 | 0.10 |
| Total Derivative instruments listed on an official stock exchange | 154 271.32 | 0.10 |
| Derivative instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market |  |  |
| Swaps and forward swaps on interest rates |  |  |
|  |  |  |
| EUR	CME/INTEREST RATE SWAP PAYER 3.40000% 19-04.11.23	-5 000 000.00 | 151 297.28 | 0.10 |
| EUR	CME/INTEREST RATE SWAP REC 6MEIB 19-04.11.23 |  |  |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 6.10000% 17-15.12.22	-2 700 000.00 | -33 506.46 | -0.02 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 17-15.12.22 |  |  |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 5.50000% 17-18.12.22	-6 000 000.00 | -61 606.31 | -0.04 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 17-18.12.22 |  |  |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 5.90000% 20-02.06.23	-6 500 000.00 | 106 092.73 | 0.07 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 20-02.06.23 |  |  |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 5.52000% 21-07.09.24	-7 000 000.00 | 551 131.36 | 0.36 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 21-07.09.24 |  |  |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 4.80000% 21-04.10.26	-3 500 000.00 | 379 473.55 | 0.25 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 21-04.10.26 |  |  |
| EUR	LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 3.32000% 21-30.12.26	-2 500 000.00 | 225 126.89 | 0.15 |
| EUR	LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MEIB 21-30.12.26 |  |  |
| EUR	LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 4.80000% 21-30.06.24	-6 500 000.00 | 322 068.67 | 0.21 |
| EUR	LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MEIB 21-30.06.24 |  |  |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 5.70000% 21-31.12.24	-16 500 000.00 | 953 636.38 | 0.63 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 21-31.12.24 |  |  |
| GBP	LCH/INTEREST RATE SWAP REC 5.70000% 20-25.03.25	3 500 000.00 | -390 990.05 | -0.26 |
| GBP	LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 6M LIBOR 20-25.03.25 |  |  |
| Total Swaps and forward swaps on interest rates | 2 202 724.04 | 1.45 |
| Swaps and forward swaps on indices |  |  |
|  |  |  |
| USD	JPM/IBOXX USD LIQUID HY TR EQS PAYER SOFR 22-20.03.23	-5 500 000.00 | 11 316.78 | 0.00 |
| USD	JPM/IBOXX USD LIQUID HY TR EQS REC PERF 22-20.03.23 |  |  |
| Total Swaps and forward swaps on indices | 11 316.78 | 0.00 |
| Total Derivative instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market | 2 214 040.82 | 1.45 |
| Total Derivative instruments | 2 368 312.14 | 1.55 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2022
| Description	Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Forward Foreign Exchange contracts
Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date
| CHF | 17 053 200.00 | USD | 18 052 369.78 | 17.1.2023 | -46 465.38 | -0.03 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 48 626 500.00 | USD | 50 627 582.59 | 17.1.2023 | -368 545.28 | -0.24 |
| USD | 8 191 562.36 | GBP | 6 860 000.00 | 17.1.2023 | 8 744.72 | 0.00 |
| USD | 76 795 378.90 | EUR | 73 760 000.00 | 17.1.2023 | 559 034.69 | 0.37 |
| EUR | 132 800.00 | USD | 137 052.77 | 17.1.2023 | 205.72 | 0.00 |
| EUR | 465 000.00 | USD | 482 610.85 | 17.1.2023 | -1 999.41 | 0.00 |
| USD | 2 891 324.94 | EUR | 2 776 900.00 | 17.1.2023 | 21 196.09 | 0.01 |
| EUR | 603 400.00 | USD | 630 517.40 | 17.1.2023 | -6 859.45 | 0.00 |
| USD | 212 251.77 | CHF | 199 000.00 | 17.1.2023 | 2 134.32 | 0.00 |
| GBP | 540 000.00 | USD | 653 429.86 | 17.1.2023 | -9 301.36 | -0.01 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | 158 144.66 | 0.10 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 6 336 101.62* | 4.16 |
| Bank overdraft and other short-term liabilities | -4 203 058.08 | -2.76 |
| Other assets and liabilities | 718 413.74 | 0.48 |
| Total net assets | 152 320 355.10 | 100.00 |
| * As at 30 November 2022, cash amounts serve as collateral for the counterparty JP Morgan for an amount of USD 62 000.00. |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Semi-Annual Report as of 30 November 2022

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD)
| Données principales |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2022 | 31.5.2022 | 31.5.2021 |
| Actif net en USD |  | 152 320 355.10 | 161 413 689.30 | 141 390 843.03 |
| Catégorie F-acc 1 | LU2460008324 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 11 095.0000 | 5 160.0000 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 100.54 | 98.37 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 100.54 | 98.37 | - |
| Catégorie (CHF hedged) F-acc 3 | LU2460008670 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 15 437.0000 | 1 981.5900 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 99.65 | 99.00 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 2 |  | 99.65 | 99.00 | - |
| Catégorie (EUR hedged) F-acc 1 | LU2460008597 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 15 775.0000 | 1 910.0000 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 99.11 | 98.21 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 99.11 | 98.21 | - |
| Catégorie I-X-acc | LU1776430768 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 58 650.5150 | 3 050.5150 | 5 121.4760 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 115.93 | 113.12 | 112.11 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 115.93 | 113.12 | 112.11 |
| Catégorie K-B-acc 4 | LU2404247624 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 81 796.5840 | 120 870.6120 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 101.28 | 98.87 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 101.28 | 98.87 | - |
| Catégorie (EUR hedged) K-X-acc | LU1856011025 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 49 355.9680 | 67 324.6880 | 20 597.9210 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 105.87 | 104.61 | 104.48 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 105.87 | 104.61 | 104.48 |
| Catégorie P-acc | LU1679112000 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 169 390.1920 | 222 261.2680 | 165 813.8060 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 109.46 | 107.52 | 108.00 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 109.46 | 107.52 | 108.00 |
| Catégorie (CHF hedged) P-acc | LU1679114808 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 17 429.9200 | 17 023.3310 | 10 039.7950 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 97.67 | 97.44 | 98.91 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 2 |  | 97.67 | 97.44 | 98.91 |
| Catégorie (EUR hedged) P-acc | LU1679113404 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 198 993.6000 | 194 078.7790 | 152 014.6940 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 99.45 | 98.94 | 100.15 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 99.45 | 98.94 | 100.15 |
| Catégorie P-dist | LU1679112349 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 33 253.9550 | 40 466.0340 | 30 853.9980 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 93.57 | 93.92 | 96.87 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 93.57 | 93.92 | 96.87 |
| Catégorie (CHF hedged) P-dist | LU1679115102 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 38 303.5210 | 37 281.7490 | 33 665.7490 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 84.54 | 86.42 | 89.89 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 2 |  | 84.54 | 86.42 | 89.89 |
| Catégorie (EUR hedged) P-dist | LU1679113743 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 22 686.7520 | 22 106.7520 | 21 545.4650 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 84.03 | 85.79 | 88.96 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 84.03 | 85.79 | 88.96 |
| Catégorie P-mdist | LU1679116506 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 55 266.6970 | 58 388.8410 | 61 114.0930 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 88.12 | 88.42 | 92.65 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 88.12 | 88.42 | 92.65 |
| Catégorie (HKD) P-mdist | LU1692484949 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 40 093.8420 | 39 276.0750 | 39 276.0750 |
| Valeur nette d’inventaire par action en HKD |  | 881.99 | 889.54 | 921.95 |
| Prix d’émission et de rachat par action en HKD 2 |  | 881.99 | 889.54 | 921.95 |
| Catégorie Q-acc | LU1679112851 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 217 553.8870 | 250 094.1450 | 190 243.2630 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 112.51 | 110.22 | 110.10 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 112.51 | 110.22 | 110.10 |
| Catégorie (CHF hedged) Q-acc | LU1679115524 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 74 938.5890 | 83 093.8870 | 94 620.1140 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 100.40 | 99.88 | 100.83 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 2 |  | 100.40 | 99.88 | 100.83 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
|  | ISIN | 30.11.2022 | 31.5.2022 | 31.5.2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Catégorie (EUR hedged) Q-acc | LU1679114121 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 161 526.2600 | 164 129.0460 | 125 578.6960 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 102.23 | 101.43 | 102.10 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 102.23 | 101.43 | 102.10 |
| Catégorie Q-dist | LU1679113156 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 94 057.0570 | 90 933.0780 | 76 432.5780 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 94.35 | 95.21 | 98.06 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 94.35 | 95.21 | 98.06 |
| Catégorie (CHF hedged) Q-dist | LU1679115953 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 36 942.2120 | 36 565.4080 | 38 839.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 85.08 | 87.16 | 90.60 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 2 |  | 85.08 | 87.16 | 90.60 |
| Catégorie (EUR hedged) Q-dist | LU1679114550 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 25 643.9360 | 23 227.3970 | 99 010.1100 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 86.29 | 88.57 | 91.81 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 86.29 | 88.57 | 91.81 |
| Catégorie Q-mdist | LU1891428382 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 9 647.1510 | 14 703.1510 | 12 038.1510 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 92.27 | 92.32 | 96.23 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 92.27 | 92.32 | 96.23 |
| Catégorie U-X-UKdist-mdist | LU1839734529 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 439.0000 | 628.0000 | 1 086.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 9 606.19 | 9 637.61 | 9 782.55 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 9 606.19 | 9 637.61 | 9 782.55 |
| 1  Première VNI 6.4.2022 2  Voir note 1 3  Première VNI 7.4.2022 4  Première VNI 11.11.2021 |  |  |  |  |
| Structure du portefeuille-titres |  |  |  |  |

Répartition géographique en % de l’actif net	
Etats-Unis	30.60
Luxembourg	16.64
Grande-Bretagne	10.28
Italie	9.21
Pays-Bas	5.89
France	5.02
Allemagne	4.68
Iles Caïmans	4.05
Suède	3.15
Danemark	2.17
Slovénie	1.53
Canada	1.19
Japon	0.98
Norvège	0.96
Irlande	0.12
Total	96.47
Répartition économique en % de l’actif net	
Etablissements financiers et sociétés de participation	51.16
Banques & instituts de crédit	6.19
Emetteurs d’obligations sécurisées (Pfandbriefe) et
sociétés de refinancement	5.18
Fonds de placement	4.17
Soins de santé & services sociaux	3.86
Télécommunications	3.70
Pétrole	2.78
Internet, logiciels et services informatiques	2.74
Véhicules	2.43
Diverses sociétés non classées	2.22
Services divers	2.10
Trafic et transport	1.91
Textiles, habillement & maroquinerie	1.84
Industrie minière, charbon et acier	1.00
Machines et appareils	0.98
Immobilier	0.91
Restauration et loisirs	0.82
Alimentation & softs	0.50
Chimie	0.41
Appareils et composants électriques	0.30
Environnement et recyclage	0.26
Equipement informatique et de réseau	0.26
Biens de consommation divers	0.24
Agriculture et pêche	0.23
Produits pharmaceutiques, cosmétiques & médicaux	0.16
Industrie de conditionnement	0.12
Total	96.47
UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport semestriel au 30 novembre 2022

## Etat des actifs nets
Actif	30.11.2022
USD
Portefeuille-titres, cours d’achat	161 939 216.10
Portefeuille-titres, plus- (moins-) value non-réalisée	14 996 775.08
Total portefeuille-titres (note 1)	146 942 441.02
Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme	6 336 101.62*
A recevoir sur ventes de titres (note 1)	737.20
A recevoir sur souscriptions	40 775.21
Intérêts à recevoir sur titres	1 496 974.02
A recevoir sur dividendes	2.22
Frais payés d’avance	44 866.21
Bénéfice non réalisé sur contrats financiers à terme (note 1)	154 271.32
Bénéfice non réalisé sur contrats de change à terme (note 1)	158 144.66
Total Actif	157 388 354.30
Passif
Bénéfice non réalisé sur swaps (note 1)	2 214 040.82
Crédit en compte courant	-1 879 319.14
Autres engagements à court terme (marges)	-2 323 738.94
A payer sur achats de titres (note 1)	-402 500.00
A payer sur rachats	-333 180.19
Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2)	-107 546.62
Provisions pour taxe d’abonnement (note 3)	-11 110.73
Provisions pour autres commissions et frais (note 2)		-10 603.58		 Total des Provisions pour frais			-129 260.93
Total Passif	-5 067 999.20
Actifs nets à la fin de la période	152 320 355.10

## Etat des opérations
Revenus	1.6.2022-30.11.2022
USD
Revenus d’intérêts sur liquidités	73 268.88
Intérêts sur titres	3 716 600.68
Dividendes	44 627.22
Revenus d’intérêts sur swaps (note 1)	1 743 198.17
Revenus nets sur prêts de titres (note 11)	118 600.13
Total des Revenus	5 793 856.92
Charges
Autres revenus (note 4)	97 561.84
Charges d’intérêts sur swaps (note 1)	-1 966 405.78
Commission de gestion forfaitaire (note 2)	-676 888.87
Taxe d’abonnement (note 3)	-33 485.03
Autres commissions et frais (note 2)	-10 227.09
Total des Charges	-2 696 357.19
Revenus (Pertes) net(te)s des investissements	3 097 499.73
Bénéfices (pertes) réalisé(e)s (note 1)
Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant	-9 350.42
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options	-4 077 878.56
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur options	218 544.00
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats financiers à terme	901 937.32
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme	3 503 062.63
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur swaps	-468 395.25
Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s	-1 561 954.16
Bénéfice (perte) net(te) réalisé(e) au cours de la période	1 535 545.57
Variations des plus- (moins-) values non-réalisées (note 1)
Bénéfice (perte) réalisé(e) de change réalisé(e)	-1 639 224.30
Plus- (Moins-) value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options	-2 306 338.04
Plus- (Moins-) value non réalisée sur options	-29 437.47
Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats financiers à terme	-245 098.28
Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats de change à terme	151 137.35
Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées	-1 126 767.74
Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité	408 777.83
Plus- (Moins-) value non réalisée sur swaps	1 302 968.70
* Au 30 novembre 2022, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de garanties, à hauteur de 62 000.00 USD en faveur de JP Morgan.
UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
| Variations de l’actif net |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2022-30.11.2022 |
| Actif net au début de la période | 161 413 689.30 |
| Souscriptions | 23 768 258.88 |
| Rachats | 	-32 224 268.58	 |
| Souscriptions (Rachats) net(te)s | -8 456 009.70 |
| Dividendes versés | -1 046 102.33 |
| Revenus (Pertes) net(te)s des investissements | 3 097 499.73 |
| Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s | -1 561 954.16 |
| Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées | 	-1 126 767.74	 |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 408 777.83 |
| Actifs nets à la fin de la période | 152 320 355.10 |
| Evolution des actions en circulation |  |
|  | 1.6.2022-30.11.2022 |
| Catégorie | F-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 5 160.0000 |
| Nombre d’actions émises | 8 205.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -2 270.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 11 095.0000 |
| Catégorie | (CHF hedged) F-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 1 981.5900 |
| Nombre d’actions émises | 14 452.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -996.5900 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 15 437.0000 |
| Catégorie | (EUR hedged) F-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 1 910.0000 |
| Nombre d’actions émises | 15 515.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -1 650.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 15 775.0000 |
| Catégorie | I-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 3 050.5150 |
| Nombre d’actions émises | 55 600.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 58 650.5150 |
| Catégorie | K-B-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 120 870.6120 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -39 074.0280 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 81 796.5840 |
| Catégorie | (EUR hedged) K-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 67 324.6880 |
| Nombre d’actions émises | 32 248.7480 |
| Nombre d’actions rachetées | -50 217.4680 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 49 355.9680 |
| Catégorie | P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 222 261.2680 |
| Nombre d’actions émises | 13 548.5080 |
| Nombre d’actions rachetées | -66 419.5840 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 169 390.1920 |
| Catégorie | (CHF hedged) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 17 023.3310 |
| Nombre d’actions émises | 957.9400 |
| Nombre d’actions rachetées | -551.3510 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 17 429.9200 |
| Catégorie | (EUR hedged) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 194 078.7790 |
| Nombre d’actions émises | 31 618.6330 |
| Nombre d’actions rachetées | -26 703.8120 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 198 993.6000 |
| Catégorie | P-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 40 466.0340 |
| Nombre d’actions émises | 10 631.3830 |
| Nombre d’actions rachetées | -17 843.4620 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 33 253.9550 |
| Catégorie | (CHF hedged) P-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 37 281.7490 |
| Nombre d’actions émises | 1 721.7720 |
| Nombre d’actions rachetées | -700.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 38 303.5210 |
| Catégorie | (EUR hedged) P-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 22 106.7520 |
| Nombre d’actions émises | 580.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 22 686.7520 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
| Catégorie |  |  | P-mdist |
| --- | --- | --- | --- |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période |  |  | 58 388.8410 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -3 122.1440 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période |  |  | 55 266.6970 |
| Catégorie |  |  | (HKD) P-mdist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période |  |  | 39 276.0750 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 1 817.7670 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -1 000.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période |  |  | 40 093.8420 |
| Catégorie |  |  | Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période |  |  | 250 094.1450 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 4 264.4250 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -36 804.6830 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période |  |  | 217 553.8870 |
| Catégorie |  |  | (CHF hedged) Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période |  |  | 83 093.8870 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 4 919.5220 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -13 074.8200 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période |  |  | 74 938.5890 |
| Catégorie |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période |  |  | 164 129.0460 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 19 685.8990 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -22 288.6850 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période |  |  | 161 526.2600 |
| Catégorie |  |  | Q-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période |  |  | 90 933.0780 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 4 123.9790 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -1 000.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période |  |  | 94 057.0570 |
| Catégorie |  |  | (CHF hedged) Q-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période |  |  | 36 565.4080 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 7 376.8040 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -7 000.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période |  |  | 36 942.2120 |
| Catégorie |  |  | (EUR hedged) Q-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période |  |  | 23 227.3970 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 3 566.6480 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -1 150.1090 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période |  |  | 25 643.9360 |
| Catégorie |  |  | Q-mdist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période |  |  | 14 703.1510 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 65.0000 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -5 121.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période |  |  | 9 647.1510 |
| Catégorie |  |  | U-X-UKdist-mdist |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période |  |  | 628.0000 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -189.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période |  |  | 439.0000 |
| Distribution annuelle 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD)	Date de détachement | Date de versement | Devise | Montant par action |
| P-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | USD | 1.97 |
| (CHF hedged) P-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | CHF | 2.05 |
| (EUR hedged) P-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | EUR | 2.15 |
| Q-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | USD | 2.75 |
| (CHF hedged) Q-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | CHF | 2.48 |
| (EUR hedged) Q-dist	1.8.2022 | 4.8.2022 | EUR | 2.91 |
| Distribution mensuelle 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD)	Date de détachement | Date de versement | Devise | Montant par action |
| P-mdist	15.6.2022 | 21.6.2022 | USD | 0.31 |
| P-mdist	15.7.2022 | 20.7.2022 | USD | 0.30 |
| P-mdist	16.8.2022 | 19.8.2022 | USD | 0.30 |
| P-mdist	15.9.2022 | 20.9.2022 | USD | 0.31 |
| P-mdist	17.10.2022 | 20.10.2022 | USD | 0.30 |
| P-mdist	15.11.2022 | 18.11.2022 | USD | 0.32 |
| (HKD) P-mdist	15.6.2022 | 21.6.2022 | HKD | 3.13 |
| (HKD) P-mdist	15.7.2022 | 20.7.2022 | HKD | 3.01 |
| (HKD) P-mdist	16.8.2022 | 19.8.2022 | HKD | 3.06 |
| (HKD) P-mdist	15.9.2022 | 20.9.2022 | HKD | 3.07 |
| (HKD) P-mdist	17.10.2022 | 20.10.2022 | HKD | 3.02 |
| (HKD) P-mdist	15.11.2022 | 18.11.2022 | HKD | 3.27 |
| Q-mdist	15.6.2022 | 21.6.2022 | USD | 0.32 |
| 1  Voir note 5 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport semestriel au 30 novembre 2022 |  |  |  |

| UBS (Lux) Bond SICAV |  |
| --- | --- |
| – Floating Rate Income (USD) | Date de détachement | Date de versement | Devise | Montant par action |
| Q-mdist | 15.7.2022 | 20.7.2022 | USD | 0.31 |
| Q-mdist | 16.8.2022 | 19.8.2022 | USD | 0.32 |
| Q-mdist | 15.9.2022 | 20.9.2022 | USD | 0.32 |
| Q-mdist | 17.10.2022 | 20.10.2022 | USD | 0.31 |
| Q-mdist | 15.11.2022 | 18.11.2022 | USD | 0.34 |
| U-X-UKdist-mdist | 13.6.2022 | 16.6.2022 | USD | 174.12 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.7.2022 | 20.7.2022 | USD | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.8.2022 | 19.8.2022 | USD | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.9.2022 | 20.9.2022 | USD | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 17.10.2022 | 20.10.2022 | USD | 87.24 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.11.2022 | 18.11.2022 | USD | 0.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport semestriel au 30 novembre 2022

## Etat du portefeuille-titres et autres actifs nets au 30 novembre 2022
| Dénomination | Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | Swaps (note 1) |  |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  |  |  |
| Billets, taux fixe |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	ALTICE FRANCE-REG-S 5.87500% 18-01.02.27 | 1 225 000.00 | 1 135 239.58 | 0.75 |
| EUR	DKT FINANCE APS-REG-S 7.00000% 18-17.06.23 | 3 300 000.00 | 3 307 958.41 | 2.17 |
| EUR	INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-REG-S 3.50000% 19-15.06.26 | 800 000.00 | 787 721.79 | 0.52 |
| EUR	NIDDA HEALTHCARE HOLDING GMBH-REG-S 7.50000% 22-21.08.26 | 1 600 000.00 | 1 587 720.30 | 1.04 |
| EUR	SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 4.00000% 18-20.04.23 | 1 460 000.00 | 1 494 056.10 | 0.98 |
| EUR	SUMMER BC HOLDCO A SARL-REG-S 9.25000% 19-31.10.27 | 340 000.00 | 244 492.33 | 0.16 |
| EUR	TELE COLUMBUS AG-REG-S 3.87500% 18-02.05.25 | 200 000.00 | 160 734.55 | 0.11 |
| EUR	TEVA PHARMACEUTICAL FIN 6.00000% 20-31.01.25 | 1 300 000.00 | 1 331 684.96 | 0.87 |
| Total EUR |  | 10 049 608.02 | 6.60 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	PINNACLE BIDCO PLC-REG-S 6.37500% 18-15.02.25 | 1 800 000.00 | 1 900 190.52 | 1.25 |
| Total GBP |  | 1 900 190.52 | 1.25 |
| USD |  |  |  |
| USD	ALTICE FRANCE-144A 8.12500% 18-01.02.27 | 800 000.00 | 762 000.00 | 0.50 |
| USD	ARDAGH PACKAGING FINANCE/MP-144A 4.12500% 19-15.08.26 | 200 000.00 | 176 000.00 | 0.11 |
| USD	BUCKEYE PARTNERS L P 4.15000% 13-01.07.23 | 695 000.00 | 684 581.95 | 0.45 |
| USD	HILLENBRAND INC 5.75000% 20-15.06.25 | 1 250 000.00 | 1 243 750.00 | 0.82 |
| USD	ISTAR INC 4.75000% 19-01.10.24 | 800 000.00 | 787 085.14 | 0.52 |
| USD	JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE PLC-144A 7.75000% 20-15.10.25 | 850 000.00 | 773 406.50 | 0.51 |
| USD	NEPTUNE ENERGY BONDCO PLC-144A 6.62500% 18-15.05.25 | 1 175 000.00 | 1 153 640.19 | 0.76 |
| USD	OCEANEERING INTERNATIONAL INC 4.65000% 14-15.11.24 | 850 000.00 | 823 743.50 | 0.54 |
| USD	ONEMAIN FINANCE CORP 3.50000% 21-15.01.27 | 550 000.00 | 450 802.69 | 0.29 |
| USD	SPRINT CORP 7.62500% 18-01.03.26 | 915 000.00 | 962 334.78 | 0.63 |
| USD	VEDANTA RESOURCES PLC-REG-S 7.12500% 13-31.05.23 | 450 000.00 | 411 750.00 | 0.27 |
| Total USD |  | 8 229 094.75 | 5.40 |
| Total des Billets, taux fixe |  | 20 178 893.29 | 13.25 |
| Billets, taux variable |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	GARFUNKELUX HOLDCO 3 SA-REG-S 3M EURIBOR+625BP 20-01.05.26 | 1 795 000.00 | 1 607 952.93 | 1.05 |
| EUR	LINCOLN FINANCING SARL-REG-S 3M EURIBOR+387.5BP 19-01.04.24 | 3 750 000.00 | 3 850 685.07 | 2.53 |
| EUR	MONITCHEM HOLDCO 3 S.A-REG-S 3M EURIBOR+525BP 19-15.03.25 | 1 500 000.00 | 1 490 418.38 | 0.98 |
| EUR	UNITED GROUP BV-REG-S 3M EURIBOR+412.5BP 19-15.05.25 | 2 410 000.00 | 2 334 852.05 | 1.53 |
| Total EUR |  | 9 283 908.43 | 6.09 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	TVL FINANCE PLC-REG-S O/N SONIA+537.5BP 19-15.07.25 | 1 900 000.00 | 2 132 604.18 | 1.40 |
| Total GBP |  | 2 132 604.18 | 1.40 |
| USD |  |  |  |
| USD	FORD MOTOR CREDIT CO LLC 3M LIBOR+123.5BP 18-15.02.23 | 4 190 000.00 | 4 189 108.16 | 2.75 |
| Total USD |  | 4 189 108.16 | 2.75 |
| Total des Billets, taux variable |  | 15 605 620.77 | 10.24 |
| Medium-Term Notes, taux fixe |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA-REG-S 1.75000% 16-01.02.27 | 1 110 000.00 | 1 013 311.62 | 0.66 |
| EUR	NASSA TOPCO AS-REG-S 2.87500% 17-06.04.24 | 1 500 000.00 | 1 462 108.14 | 0.96 |
| EUR	PPF ARENA 1 BV-REG-S 2.12500% 19-31.01.25 | 830 000.00 | 801 868.13 | 0.53 |
| EUR	RENAULT SA-REG-S 2.37500% 20-25.05.26 | 600 000.00 | 562 181.49 | 0.37 |
| Total EUR |  | 3 839 469.38 | 2.52 |
| Total des Medium-Term Notes, taux fixe |  | 3 839 469.38 | 2.52 |
| Obligations, taux fixe |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	ALMAVIVA-THE ITALIAN INNOVATION-REG-S 4.87500% 21-30.10.26 | 750 000.00 | 733 693.36 | 0.48 |
| EUR	ALTICE FRANCE-REG-S 2.50000% 19-15.01.25 | 1 275 000.00 | 1 191 043.82 | 0.78 |
| EUR	BWAY HOLDING CO-REG-S 4.75000% 18-15.04.24 | 840 000.00 | 833 476.91 | 0.55 |
| EUR	IHO VERWALTUNGS GMBH-REG-S (PIK) 3.75000% 16-15.09.26 | 730 000.00 | 668 954.59 | 0.44 |
| EUR	JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE PLC-REG-S 2.20000% 17-15.01.24 | 885 000.00 | 871 286.01 | 0.58 |
| EUR	MOTION FINCO SARL-REG-S 7.00000% 20-15.05.25 | 1 690 000.00 | 1 738 820.82 | 1.14 |
| EUR	TEREOS FINANCE GROUPE I SA-REG-S 7.50000% 20-30.10.25 | 340 000.00 | 353 091.69 | 0.23 |
| Total EUR |  | 6 390 367.20 | 4.20 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	GALAXY BIDCO LTD-REG-S 6.50000% 19-31.07.26 | 1 750 000.00 | 1 729 782.25 | 1.14 |
| GBP	JERROLD FINCO PLC-REG-S 4.87500% 20-15.01.26 | 1 445 000.00 | 1 478 544.43 | 0.97 |
| Total GBP |  | 3 208 326.68 | 2.11 |
| USD |  |  |  |
| USD	BUCKEYE PARTNERS L P 4.35000% 14-15.10.24 | 420 000.00 | 405 300.00 | 0.27 |
| USD	VEDANTA RESOURCES FINANCE II PLC-REG-S 8.00000% 19-23.04.23 | 530 000.00 | 493 496.25 | 0.32 |
| Total USD |  | 898 796.25 | 0.59 |
| Total des Obligations, taux fixe |  | 10 497 490.13 | 6.90 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
| Dénomination | Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | Swaps (note 1) |  |
| Obligations, taux variable |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	ALLWYN EMNT FG UK PLC 3M EURIBOR+412.5BP 22-15.02.28 | 1 400 000.00 | 1 391 057.15 | 0.91 |
| EUR	APCOA PARKING HOLDINGS GM-REG-S 3M EURIBOR+500BP 21-15.01.27 | 1 500 000.00 | 1 444 084.12 | 0.95 |
| EUR	CASTLE UK FINCO PLC-REG-S 3M EURIBOR+525BP 22-15.05.28 | 1 500 000.00 | 1 167 468.65 | 0.77 |
| EUR	CASTOR SPA-REG-S 3M EURIBOR+525BP 22-15.02.29 | 2 180 000.00 | 2 175 672.77 | 1.43 |
| EUR	CIRSA FIN INTL SARL-REG-S 3M EURIBOR+362.5BP 19-30.09.25 | 1 630 000.00 | 1 619 587.97 | 1.06 |
| EUR	ENCORE CAPITAL GROUP INC-REG-S 3M LIBOR+425BP 20-15.01.28 | 1 480 000.00 | 1 405 019.20 | 0.92 |
| EUR	FIBER BIDCO SPA-REG-S 3M EURIBOR+600BP 22-25.10.27 | 2 000 000.00 | 2 051 301.68 | 1.35 |
| EUR	GOLDEN GOOSE SPA-REG-S 3M EURIBOR+487.5BP 21-14.05.27 | 2 525 000.00 | 2 406 826.18 | 1.58 |
| EUR	IPDEBV 3M EURIBOR+550 BP 20-01.12.25 | 1 600 000.00 | 1 618 609.79 | 1.06 |
| EUR	KAPLA HOLDING SAS-REG-S 3M EURIBOR+325BP 19-15.12.26 | 1 520 000.00 | 1 474 294.06 | 0.97 |
| EUR	LION/POLARIS LUX 4 SA-REG-S 3M EURIBOR+400BP 21-01.07.26 | 1 500 000.00 | 1 460 350.54 | 0.96 |
| EUR	LOARRE INVESTMENTS SARL-REG-S 3M EURIBOR+500BP 22-15.05.29 | 2 000 000.00 | 2 008 229.36 | 1.32 |
| EUR	LOTTOMATICA SPA/ROMA-REG-S 3M EURIBOR+600BP 20-15.07.25 | 1 400 000.00 | 1 423 491.12 | 0.94 |
| EUR	PAGANINI BIDCO SPA-REG-S 3M EURIBOR+425BP 21-30.10.28 | 1 400 000.00 | 1 373 038.28 | 0.90 |
| EUR	PARTS EUROPE SA-REG-S 3M EURIBOR+400BP 21-20.07.27 | 1 470 000.00 | 1 496 557.66 | 0.98 |
| EUR	PLT VII FINANCE SARL-REG-S 3M LIBOR+462.5BP 20-05.01.26 | 2 005 000.00 | 2 010 256.50 | 1.32 |
| EUR	Q-PARK HOLDING I BV-REG-S 3M EURIBOR+200BP 20-01.03.26 | 1 770 000.00 | 1 697 640.58 | 1.11 |
| EUR	REN10 HOLDING AB-REG-S 3M EURIBOR+437.5BP 22-01.02.27 | 1 500 000.00 | 1 453 737.09 | 0.95 |
| EUR	ROSSINI SARL-REG-S 3M EURIBOR+387.5BP 19-30.10.25 | 2 910 000.00 | 2 951 337.28 | 1.94 |
| EUR	SHERWOOD FINANCING PLC-REG-S 3M EURIBOR+462.5BP 21-15.11.27 | 1 500 000.00 | 1 396 591.52 | 0.92 |
| EUR	SISAL PAY SPA-REG-S 3M EURIBOR+387.5BP 19-17.12.26 | 1 480 000.00 | 1 444 640.14 | 0.95 |
| EUR	TEAMSYSTEM SPA-REG-S 3M EURIBOR+371BP 21-15.02.28 | 1 440 000.00 | 1 408 561.20 | 0.93 |
| EUR	TRIVIUM PACKAGING FIN BV-REG-S 3M EURIBOR+375BP 19-15.08.26 | 2 410 000.00 | 2 369 915.03 | 1.56 |
| EUR	UNITED GROUP BV-REG-S 3M EURIBOR+487.5BP 22-01.02.29 | 750 000.00 | 675 707.81 | 0.44 |
| EUR	VERISURE HOLDING AB-REG-S 3M EURIBOR+500BP 20-15.04.25 | 3 270 000.00 | 3 342 545.07 | 2.19 |
| EUR	VERTICAL MIDCO GMBH-REG-S 3M EURIBOR+475BP 20-15.07.27 | 3 300 000.00 | 3 259 946.87 | 2.14 |
| Total EUR |  | 46 526 467.62 | 30.55 |
| USD |  |  |  |
| USD	BANK OF AMERICA CORP-SUB 6.500%/VAR 14-PRP | 1 000 000.00 | 986 428.77 | 0.64 |
| USD	JPMORGAN CHASE & CO-SUB 6.000%/3M LIBOR+330BP 13-PRP | 3 750 000.00 | 3 712 500.00 | 2.44 |
| Total USD |  | 4 698 928.77 | 3.08 |
| Total des Obligations, taux variable |  | 51 225 396.39 | 33.63 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  | 101 346 869.96 | 66.54 |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé |  |  |  |
| Actions |  |  |  |
| Etats-Unis |  |  |  |
| USD	CITIGROUP INC 5.95%-FR SUB PERP USD1000’A | 1 500 000.00 | 1 490 895.00 | 0.98 |
| Total Etats-Unis |  | 1 490 895.00 | 0.98 |
| Total des Actions |  | 1 490 895.00 | 0.98 |
| Titres adossés à des actifs, taux variable |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	CIFC FUNDING-144A 3M LIBOR+285BP 18-20.04.31 | 1 500 000.00 | 1 354 451.10 | 0.89 |
| USD	GALAXY XIX CLO LTD-144A 3M LIBOR+337BP 17-24.07.30 | 1 500 000.00 | 1 336 973.25 | 0.88 |
| USD	LCM XV LP-144A 3M LIBOR+370BP 17-20.07.30 | 250 000.00 | 223 347.92 | 0.15 |
| USD	SOUND POINT CLO XVII-144A 3M LIBOR+300BP 17-20.10.30 | 2 000 000.00 | 1 714 716.60 | 1.12 |
| USD	ZAIS CLO 7 LTD-144A 3M LIBOR+375BP 17-15.04.30 | 1 512 500.00 | 1 305 674.09 | 0.86 |
| Total USD |  | 5 935 162.96 | 3.90 |
| Total des Titres adossés à des actifs, taux variable |  | 5 935 162.96 | 3.90 |
| Titres adossés à des hypothèques, taux variable |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	CAMB COMM MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+175BP 19-15.12.37 | 750 000.00 | 719 910.07 | 0.47 |
| Total USD |  | 719 910.07 | 0.47 |
| Total des Titres adossés à des hypothèques, taux variable |  | 719 910.07 | 0.47 |
| Billets, taux fixe |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AMERICAN AIRLINES INC-144A 5.50000% 21-20.04.26 | 246 000.00 | 238 575.28 | 0.16 |
| USD	ASCENT RESOURCES UTICA HOLDINGS-144A 7.00000% 18-01.11.26 | 400 000.00 | 392 100.31 | 0.26 |
| USD	BLUE RACER MIDSTREAM LLC-144A 7.62500% 20-15.12.25 | 815 000.00 | 822 404.28 | 0.54 |
| USD	CAESARS ENTERTAINMENT INC-144A 6.25000% 20-01.07.25 | 755 000.00 | 746 168.37 | 0.49 |
| USD	CALIFORNIA RESOURCES CORP-144A 7.12500% 21-01.02.26 | 800 000.00 | 778 000.00 | 0.51 |
| USD	CCO HOLDINGS LLC/CAPITAL CORP-144A 5.12500% 17-01.05.27 | 670 000.00 | 634 148.30 | 0.42 |
| USD	CHS/COMMUNITY HEALTH SYSTEMS INC-144A 8.00000% 19-15.03.26 | 1 050 000.00 | 969 034.50 | 0.64 |
| USD	CONSTELLIUM SE-144A 5.87500% 17-15.02.26 | 250 000.00 | 239 817.50 | 0.16 |
| USD	DELTA AIR LINES INC-144A 7.00000% 20-01.05.25 | 713 000.00 | 726 538.34 | 0.48 |
| USD	FIRST QUANTUM MINERALS LTD-144A 6.50000% 18-01.03.24 | 800 000.00 | 786 150.00 | 0.52 |
| USD	GENWORTH MORTGAGE HOLDINGS INC-144A 6.50000% 20-15.08.25 | 995 000.00 | 967 368.85 | 0.64 |
| USD	HAT HOLDINGS I LLC / II LLC-144A 3.37500% 21-15.06.26 | 550 000.00 | 478 395.50 | 0.31 |
| USD	HESS MIDSTREAM PARTNERS LP-144A 5.62500% 19-15.02.26 | 725 000.00 | 712 667.75 | 0.47 |
| USD	HILCORP ENERGY I LP/FINANCE CO-144A 6.25000% 18-01.11.28 | 420 000.00 | 399 971.25 | 0.26 |
| USD	ILIAD HOLDING SASU-144A 6.50000% 21-15.10.26 | 705 000.00 | 670 627.63 | 0.44 |
| USD	LADDER CAPITAL FIN HLDG LLLP/CORP-144A 5.25000% 17-01.10.25 | 240 000.00 | 228 062.40 | 0.15 |
| USD	LIFEPOINT HEALTH INC-144A 6.75000% 20-15.04.25 | 1 175 000.00 | 1 077 386.96 | 0.71 |
| USD	LITHIA MOTORS INC-144A 4.62500% 19-15.12.27 | 670 000.00 | 619 750.00 | 0.41 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
|  | Dénomination | Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | Swaps (note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | MONEYGRAM INTERNATIONAL INC-144A 5.37500% 21-01.08.26 | 1 103 000.00 | 1 112 414.99 | 0.73 |
| USD | NABORS INDUSTRIES INC-144A 9.00000% 20-01.02.25 | 635 000.00 | 640 645.15 | 0.42 |
| USD | NCR CORP-144A 5.12500% 21-15.04.29 | 450 000.00 | 387 094.39 | 0.25 |
| USD | NOVA CHEMICALS CORP-144A 5.25000% 17-01.06.27 | 700 000.00 | 628 303.88 | 0.41 |
| USD | NOVELIS CORP-144A 3.25000% 21-15.11.26 | 90 000.00 | 80 420.73 | 0.05 |
| USD | PERFORMANCE FOOD GROUP INC-144A 5.50000% 19-15.10.27 | 810 000.00 | 781 650.00 | 0.51 |
| USD | PICASSO FINANCE SUB INC -144A 6.12500% 20-15.06.25 | 616 000.00 | 609 840.00 | 0.40 |
| USD | PRIME SEC SER BORROWER LLC/FIN INC-144A 5.25000% 19-15.04.24 | 370 000.00 | 365 375.00 | 0.24 |
| USD | SELECT MEDICAL CORP-144A 6.25000% 19-15.08.26 | 785 000.00 | 759 770.10 | 0.50 |
| USD | TENET HEALTHCARE CORP-144A 4.87500% 19-01.01.26 | 720 000.00 | 683 265.60 | 0.45 |
| USD | TRANSDIGM UK HOLDINGS PLC-SUB 6.87500% 19-15.05.26 | 1 580 000.00 | 1 557 342.80 | 1.02 |
| USD | UNITED AIRLINES INC-144A 4.37500% 21-15.04.26 | 120 000.00 | 111 723.02 | 0.07 |
| USD | UNIVISION COMMUNICATIONS INC-144A 5.12500% 15-15.02.25 | 825 000.00 | 796 125.00 | 0.52 |
| USD | USA COMPRESSION PARTNERS LLC 6.87500% 19-01.04.26 | 420 000.00 | 402 150.00 | 0.26 |
| USD | VICI PROPERTIES LP /VCI NTE CO INC-144A 4.25000% 19-01.12.26 | 750 000.00 | 697 635.54 | 0.46 |
| USD | WASTE PRO USA INC-144A 5.50000% 18-15.02.26 | 420 000.00 | 387 613.80 | 0.25 |
| USD | WILLIAM CARTER COMPANY-144A 5.62500% 19-15.03.27 | 405 000.00 | 388 392.22 | 0.25 |
| Total USD |  |  | 21 876 929.44 | 14.36 |
| Total des Billets, taux fixe |  | 21 876 929.44 | 14.36 |
| Billets, taux variable |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	WESTERN MIDSTREAM OPERATING LP 3M LIBOR+185BP 20-13.01.23 | 1 615 000.00 | 1 611 770.00 | 1.06 |
| Total USD |  | 1 611 770.00 | 1.06 |
| Total des Billets, taux variable |  | 1 611 770.00 | 1.06 |
| Medium-Term Notes, taux variable |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	GOLDMAN SACHS GROUP 3M LIBOR+160BP 13-29.11.23 | 1 810 000.00 | 1 826 696.09 | 1.20 |
| Total USD |  | 1 826 696.09 | 1.20 |
| Total des Medium-Term Notes, taux variable |  | 1 826 696.09 | 1.20 |
| Obligations, taux fixe |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	PANTHER BF AGGR 2/PANTHER FIN CO-REG-S 4.37500% 19-15.05.26 | 900 000.00 | 874 327.30 | 0.57 |
| Total EUR |  | 874 327.30 | 0.57 |
| Total des Obligations, taux fixe |  | 874 327.30 | 0.57 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé |  | 34 335 690.86 | 22.54 |

Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché réglementé
Billets, taux fixe
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | ARAMARK SERVICES INC-144A 6.37500% 20-01.05.25 | 800 000.00 | 798 416.00 | 0.52 |
| USD | CARNIVAL CORP-144A 10.50000% 20-01.02.26 | 500 000.00 | 504 635.00 | 0.33 |
| USD | INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-144A 4.12500% 21-15.04.26 | 810 000.00 | 762 380.10 | 0.50 |
| USD | MATTEL INC-144A 3.37500% 21-01.04.26 | 395 000.00 | 362 732.45 | 0.24 |
| USD | POWERTEAM SERVICES LLC-144A 9.03300% 20-04.12.25 | 550 000.00 | 457 567.00 | 0.30 |
| USD | SERVICE PROPERTIES TRUST 7.50000% 20-15.09.25 | 625 000.00 | 604 687.50 | 0.40 |
| USD | TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NETHERLANDS 7.12500% 20-31.01.25 | 241 000.00 | 240 548.13 | 0.16 |
| USD | UNITED NATURAL FODDS INC-144A 6.75000% 20-15.10.28 | 790 000.00 | 766 300.00 | 0.50 |
| Total USD |  |  | 4 497 266.18 | 2.95 |
| Total des Billets, taux fixe |  | 4 497 266.18 | 2.95 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché réglementé |  | 4 497 266.18 | 2.95 |
| Nouvelles émissions de titres et instruments du marché monétaire |  |  |  |
| Billets, taux fixe |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	OPEN TEXT CORP-144A 6.90000% 22-01.12.27 | 400 000.00 | 400 500.00 | 0.26 |
| Total USD |  | 400 500.00 | 0.26 |
| Total des Billets, taux fixe |  | 400 500.00 | 0.26 |
| Total des Nouvelles émissions de titres et instruments du marché monétaire |  | 400 500.00 | 0.26 |

OPCVM/Autres OPC au sens de l’article 41 (1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle que modifiée
Fonds d’investissement, ouvert
| Irlande |  |
| --- | --- |
| USD | ISHARES USD HIGH YIELD CORPORATE BOND UCITS ETF | 1.00 | 89.62 | 0.00 |

Total Irlande	89.62	0.00
UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
| Dénomination	Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur futures/ Contrats de change à terme/ Swaps (note 1) | de l’actif net |
| Luxembourg |  |  |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV-SHORT DURATION H Y SUST (USD) I-X-ACC	49 000.00 | 6 355 790.00 | 4.17 |
| Total Luxembourg | 6 355 790.00 | 4.17 |
| Total des Fonds d’investissement, ouvert | 6 355 879.62 | 4.17 |
| Total des OPCVM/Autres OPC au sens de l’article 41 (1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle que modifiée | 6 355 879.62 | 4.17 |
| Instruments dérivés non négociés sur une bourse officielle ou sur un autre marché réglementé |  |  |
| Options sur autres swaps, classic-styled |  |  |
| USD |  |  |
| USD	JPMORGAN/CDX.NA.HY.39 SWAPTION PUT 95.50000 22-21.12.22	-8 000 000.00 | -2 152.00 | 0.00 |
| USD	JPMORGAN/CDX.NA.HY.39 SWAPTION PUT 91.00000 22-21.12.22	-8 000 000.00 | -276.80 | 0.00 |
| USD	JPMORGAN/CDX.NA.HY.39 SWAPTION PUT 98.00000 22-21.12.22	8 000 000.00 | 8 663.20 | 0.01 |
| Total USD | 6 234.40 | 0.01 |
| Total Options sur autres swaps, classic-styled | 6 234.40 | 0.01 |
| Total des Instruments dérivés non négociés sur une bourse officielle ou sur un autre marché réglementé | 6 234.40 | 0.01 |
| Total du Portefeuille-titres | 146 942 441.02 | 96.47 |
| Instruments dérivés |  |  |
| Instruments dérivés négociés sur une bourse officielle |  |  |
| Contrats financiers à terme sur obligations |  |  |
|  |  |  |
| EUR	EURO-BOBL FUTURE 08.12.22	-13.00 | 34 802.17 | 0.02 |
| EUR	EURO-SCHATZ FUTURE 08.12.22	-117.00 | 174 680.12 | 0.12 |
| USD	US 2YR TREASURY NOTE FUTURE 31.03.23	-18.00 | -12 796.88 | -0.01 |
| USD	US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 31.03.23	-61.00 | -42 414.09 | -0.03 |
| Total des Contrats financiers à terme sur obligations | 154 271.32 | 0.10 |
| Total des Instruments dérivés négociés sur une bourse officielle | 154 271.32 | 0.10 |
| Instruments dérivés non négociés sur une bourse officielle ou sur un autre marché réglementé |  |  |
| Swaps et Swaps à terme sur taux d’intérêt |  |  |
|  |  |  |
| EUR	CME/INTEREST RATE SWAP PAYER 3.40000% 19-04.11.23	-5 000 000.00 | 151 297.28 | 0.10 |
| EUR	CME/INTEREST RATE SWAP REC 6MEIB 19-04.11.23 |  |  |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 6.10000% 17-15.12.22	-2 700 000.00 | -33 506.46 | -0.02 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 17-15.12.22 |  |  |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 5.50000% 17-18.12.22	-6 000 000.00 | -61 606.31 | -0.04 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 17-18.12.22 |  |  |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 5.90000% 20-02.06.23	-6 500 000.00 | 106 092.73 | 0.07 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 20-02.06.23 |  |  |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 5.52000% 21-07.09.24	-7 000 000.00 | 551 131.36 | 0.36 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 21-07.09.24 |  |  |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 4.80000% 21-04.10.26	-3 500 000.00 | 379 473.55 | 0.25 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 21-04.10.26 |  |  |
| EUR	LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 3.32000% 21-30.12.26	-2 500 000.00 | 225 126.89 | 0.15 |
| EUR	LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MEIB 21-30.12.26 |  |  |
| EUR	LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 4.80000% 21-30.06.24	-6 500 000.00 | 322 068.67 | 0.21 |
| EUR	LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MEIB 21-30.06.24 |  |  |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 5.70000% 21-31.12.24	-16 500 000.00 | 953 636.38 | 0.63 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 21-31.12.24 |  |  |
| GBP	LCH/INTEREST RATE SWAP REC 5.70000% 20-25.03.25	3 500 000.00 | -390 990.05 | -0.26 |
| GBP	LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 6M LIBOR 20-25.03.25 Total des Swaps et Swaps à terme sur taux d’intérêt | 2 202 724.04 | 1.45 |
| Swaps et Swaps à terme sur indices |  |  |
|  |  |  |
| USD	JPM/IBOXX USD LIQUID HY TR EQS PAYER SOFR 22-20.03.23	-5 500 000.00 | 11 316.78 | 0.00 |
| USD	JPM/IBOXX USD LIQUID HY TR EQS REC PERF 22-20.03.23 |  |  |
| Total des Swaps et Swaps à terme sur indices | 11 316.78 | 0.00 |
| Total des Instruments dérivés non négociés sur une bourse officielle ou sur un autre marché réglementé | 2 214 040.82 | 1.45 |
| Total des Instruments dérivés | 2 368 312.14 | 1.55 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport semestriel au 30 novembre 2022
| Dénomination	Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  | Contrats de | net |
|  | change à terme/ |  |
|  | Swaps (note 1) |  |

Contrats de change à terme
Devise achetée/Montant acheté/Devise vendue/Montant vendu/Date de maturité
| CHF | 17 053 200.00 | USD | 18 052 369.78 | 17.1.2023 | -46 465.38 | -0.03 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 48 626 500.00 | USD | 50 627 582.59 | 17.1.2023 | -368 545.28 | -0.24 |
| USD | 8 191 562.36 | GBP | 6 860 000.00 | 17.1.2023 | 8 744.72 | 0.00 |
| USD | 76 795 378.90 | EUR | 73 760 000.00 | 17.1.2023 | 559 034.69 | 0.37 |
| EUR | 132 800.00 | USD | 137 052.77 | 17.1.2023 | 205.72 | 0.00 |
| EUR | 465 000.00 | USD | 482 610.85 | 17.1.2023 | -1 999.41 | 0.00 |
| USD | 2 891 324.94 | EUR | 2 776 900.00 | 17.1.2023 | 21 196.09 | 0.01 |
| EUR | 603 400.00 | USD | 630 517.40 | 17.1.2023 | -6 859.45 | 0.00 |
| USD | 212 251.77 | CHF | 199 000.00 | 17.1.2023 | 2 134.32 | 0.00 |
| GBP | 540 000.00 | USD | 653 429.86 | 17.1.2023 | -9 301.36 | -0.01 |
| Total des Contrats de change à terme | 158 144.66 | 0.10 |
|  |  |  |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme et autres liquidités | 6 336 101.62* | 4.16 |
| Crédit en compte courant et autres engagements à court terme | -4 203 058.08 | -2.76 |
| Autres actifs et passifs | 718 413.74 | 0.48 |
| Total de l’Actif net | 152 320 355.10 | 100.00 |
| * Au 30 novembre 2022, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de garanties, à hauteur de 62 000.00 USD en faveur de JP Morgan. |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport semestriel au 30 novembre 2022