# UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Net assets in EUR |  | 231 195 378.18 | 212 107 522.62 | 285 205 532.64 |
| Class F-acc | LU0946084497 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 5 215.2430 | 5 444.2420 | 10 700.4020 |
| Net asset value per share in EUR |  | 443.92 | 390.48 | 420.56 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 443.92 | 390.48 | 420.56 |
| Class I-B-acc | LU0399031052 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 252 831.9930 | 254 006.9930 | 253 848.9930 |
| Net asset value per share in EUR |  | 277.38 | 243.22 | 260.30 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 277.38 | 243.22 | 260.30 |
| Class K-1-acc | LU0399003945 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 0.9000 | 0.9000 | 1.9000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 7 100 104.41 | 6 256 661.39 | 6 762 346.94 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 7 100 104.41 | 6 256 661.39 | 6 762 346.94 |
| Class P-acc | LU0198839143 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 93 535.1070 | 110 376.5440 | 220 267.3740 |
| Net asset value per share in EUR |  | 409.51 | 362.48 | 395.34 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 409.51 | 362.48 | 395.34 |
| Class (USD hedged) P-acc | LU1056569806 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 32 227.1750 | 35 676.7570 | 76 568.2020 |
| Net asset value per share in USD |  | 160.26 | 140.00 | 148.36 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 160.26 | 140.00 | 148.36 |
| Class Q-acc | LU0358729738 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 27 606.6700 | 36 746.5760 | 50 469.3670 |
| Net asset value per share in EUR |  | 156.55 | 137.95 | 149.11 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 156.55 | 137.95 | 149.11 |
| Class (USD hedged) Q-acc | LU1240787686 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 16 586.5620 | 23 927.0030 | 2 297.3920 |
| Net asset value per share in USD |  | 139.05 | 120.93 | 127.02 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 139.05 | 120.93 | 127.02 |
| Class U-X-acc | LU0399031482 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 7 954.9990 | 7 969.3900 | 8 010.1140 |
| Net asset value per share in EUR |  | 12 942.46 | 11 344.96 | 12 133.73 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 12 942.46 | 11 344.96 | 12 133.73 |
| 1  See note 1 |  |  |  |  |


## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
United Kingdom	29.29
France	10.96
Ireland	10.07
Switzerland	8.51
Germany	7.45
Italy	6.77
The Netherlands	5.03
Norway	3.80
Sweden	3.60
Belgium	3.05
Faroe Islands	2.72
Finland	2.62
Denmark	1.72
Luxembourg	1.25
Jersey	0.98
United Arab Emirates	0.97
Total	98.79
Economic Breakdown as a % of net assets	
Finance & holding companies	21.06
Internet, software & IT services	9.71
Pharmaceuticals, cosmetics & medical products	7.07
Real Estate	6.90
Building industry & materials	6.77
Miscellaneous services	6.48
Petroleum	4.59
Agriculture & fishery	4.10
Telecommunications	4.03
Electronics & semiconductors	3.52
Mechanical engineering & industrial equipment	2.99
Insurance	2.60
Miscellaneous consumer goods	2.42
Banks & credit institutions	2.40
Healthcare & social services	2.27
Food & soft drinks	2.15
Forestry, paper & pulp products	1.55
Aerospace industry	1.47
Investment funds	1.38
Graphic design, publishing & media	1.37
Mining, coal & steel	1.33
Textiles, garments & leather goods	0.80
Computer hardware & network equipment providers	0.67
Energy & water supply	0.67
Retail trade, department stores	0.49
Total	98.79
UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Statement of Net Assets
Assets	30.11.2019
EUR
Investments in securities, cost	172 647 329.51
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	55 749 216.46	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 228 396 545.97 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 2 270 287.34 |
| Receivable on subscriptions | 7 304.79 |
| Interest receivable on liquid assets | 351.10 |
| Receivable on dividends | 84 609.01 |
| Other receivables | 570 078.85 |
| Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -5 317.96 |
| Total Assets | 231 323 859.10 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Payable on redemptions | -63 910.41 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -38 630.63 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -7 408.08 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-18 531.80	 |
| Total provisions | -64 570.51 |
| Total Liabilities | -128 480.92 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 231 195 378.18 |
| Statement of Operations | EUR |
| Income | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Interest on liquid assets | 979.28 |
| Dividends | 1 742 981.63 |
| Income on securities lending (Note 13) | 120 786.78 |
| Other income (Note 4) | 1 723.96 |
| Total income | 1 866 471.65 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -497 248.30 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -21 894.62 |
| Cost on securities lending (Note 13) | -48 314.71 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -15 313.67 |
| Interest on cash and bank overdraft | -1 470.79 |
| Total expenses | -584 242.09 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 1 282 229.56 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 1 272 236.02 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 135 120.60 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 116 579.50 |
| Total realized gain (loss) | 1 523 936.12 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | 2 806 165.68 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 25 716 805.77 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -5 209.49 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 25 711 596.28 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 28 517 761.96 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Net assets at the beginning of the period | 212 107 522.62 |
| Subscriptions | 1 010 393.57 |
| Redemptions | 	-10 440 299.97	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -9 429 906.40 |
| Net income (loss) on investments | 1 282 229.56 |
| Total realized gain (loss) | 1 523 936.12 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	25 711 596.28	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 28 517 761.96 |
| Net assets at the end of the period | 231 195 378.18 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Class | F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 5 444.2420 |
| Number of shares issued | 370.0010 |
| Number of shares redeemed | -599.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 5 215.2430 |
| Class | I-B-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 254 006.9930 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -1 175.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 252 831.9930 |
| Class | K-1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.9000 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 0.9000 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 110 376.5440 |
| Number of shares issued | 1 547.0040 |
| Number of shares redeemed | -18 388.4410 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 93 535.1070 |
| Class | (USD hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 35 676.7570 |
| Number of shares issued | 237.9230 |
| Number of shares redeemed | -3 687.5050 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 32 227.1750 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 36 746.5760 |
| Number of shares issued | 1 071.9440 |
| Number of shares redeemed | -10 211.8500 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 27 606.6700 |
| Class | (USD hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 23 927.0030 |
| Number of shares issued | 782.4810 |
| Number of shares redeemed | -8 122.9220 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 16 586.5620 |
| Class | U-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 7 969.3900 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -14.3910 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 7 954.9990 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 November 2019
| Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| Belgium |  |  |  |
| EUR	KBC ANCORA NPV (POST SPLIT) | 104 904.00 | 4 672 424.16 | 2.02 |
| EUR	ONTEX GROUP NV NPV | 137 434.00 | 2 373 485.18 | 1.03 |
| Total Belgium |  | 7 045 909.34 | 3.05 |
| Faroe Islands |  |  |  |
| NOK	P/F BAKKAFROST DKK1 | 102 823.00 | 6 257 775.66 | 2.71 |
| Total Faroe Islands |  | 6 257 775.66 | 2.71 |
| Finland |  |  |  |
| EUR	HUHTAMAKI OYJ NPV’I’ | 84 485.00 | 3 366 727.25 | 1.45 |
| Total Finland |  | 3 366 727.25 | 1.45 |
| France |  |  |  |
| EUR	NEXITY EUR5 | 87 788.00 | 4 015 423.12 | 1.74 |
| EUR	ORPEA EUR2.5 | 46 829.00 | 5 258 896.70 | 2.27 |
| EUR	RUBIS EUR1.25(POST SPLIT) | 106 976.00 | 5 530 659.20 | 2.39 |
| EUR	SARTORIUS STEDIM B EUR0.20 (POST SUBD) | 25 088.00 | 3 615 180.80 | 1.56 |
| EUR	SOPRA STERIA GROUP EUR1.00 | 27 033.00 | 3 711 630.90 | 1.61 |
| EUR	TELEPERFORMANCE EUR2.50 | 14 929.00 | 3 209 735.00 | 1.39 |
| Total France |  | 25 341 525.72 | 10.96 |
| Germany |  |  |  |
| EUR	DEUTSCHE PFAND AG NPV | 321 079.00 | 4 389 149.93 | 1.90 |
| Total Germany |  | 4 389 149.93 | 1.90 |
| Ireland |  |  |  |
| EUR	APPLEGREEN PLC ORD EUR0.01 | 578 202.00 | 3 318 879.48 | 1.44 |
| GBP	DCC ORD EUR0.25 | 59 968.00 | 4 648 769.83 | 2.01 |
| EUR	HIBERNIA REIT PLC ORD EUR0.10 | 2 814 371.00 | 4 103 352.92 | 1.77 |
| GBP	KEYWORDS STUDIOS P ORD GBP0.01 | 141 030.00 | 2 327 844.94 | 1.01 |
| Total Ireland |  | 14 398 847.17 | 6.23 |
| Italy |  |  |  |
| EUR	ANIMA HLDG SPA NPV | 661 307.00 | 3 076 400.16 | 1.33 |
| EUR	CREDITO EMILIANO EUR1 | 406 022.00 | 2 172 217.70 | 0.94 |
| EUR	FINECOBANK SPA EUR0.33 | 381 109.00 | 4 291 287.34 | 1.86 |
| EUR	INFRASTRUTTURE WIR NPV | 664 417.00 | 6 105 992.23 | 2.64 |
| Total Italy |  | 15 645 897.43 | 6.77 |
| Jersey |  |  |  |
| GBP	JTC PLC ORD GBP0.01 | 514 757.00 | 2 264 550.31 | 0.98 |
| Total Jersey |  | 2 264 550.31 | 0.98 |
| Luxembourg |  |  |  |
| EUR	STABILUS S.A. EUR0.01 | 48 959.00 | 2 888 581.00 | 1.25 |
| Total Luxembourg |  | 2 888 581.00 | 1.25 |
| The Netherlands |  |  |  |
| EUR	ASR NEDERLAND N.V. EUR0.16 | 177 884.00 | 6 000 027.32 | 2.59 |
| EUR	TAKEAWAY.COM N.V. EUR0.04 | 27 767.00 | 2 265 787.20 | 0.98 |
| EUR	VAN LANSCHOT KEMPE CVA REP CLASS ‘A’ NPV | 156 841.00 | 3 372 081.50 | 1.46 |
| Total The Netherlands |  | 11 637 896.02 | 5.03 |
| Norway |  |  |  |
| NOK	GRIEG SEAFOOD NOK4.00 | 230 015.00 | 3 187 069.25 | 1.38 |
| Total Norway |  | 3 187 069.25 | 1.38 |
| Sweden |  |  |  |
| SEK	SCANDI STANDARD AB NPV | 265 497.00 | 1 841 379.12 | 0.79 |
| SEK	SSAB CORPORATION SER’B’NPV | 1 204 508.00 | 3 071 113.75 | 1.33 |
| SEK	THULE GROUP AB NPV | 112 245.00 | 2 218 471.35 | 0.96 |
| Total Sweden |  | 7 130 964.22 | 3.08 |
| Switzerland |  |  |  |
| CHF	GALENICA AG CHF0.1 | 66 398.00 | 3 624 557.76 | 1.57 |
| Total Switzerland |  | 3 624 557.76 | 1.57 |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	ABCAM ORD GBP0.002 | 215 667.00 | 3 377 640.38 | 1.46 |
| GBP	ASCENTIAL PLC ORD GBP0.10 | 745 710.00 | 2 869 407.68 | 1.24 |
| GBP	ASOS PLC ORD GBP0.035 | 30 439.00 | 1 143 048.08 | 0.49 |
| GBP	BOVIS HOMES GROUP ORD GBP0.50 | 244 517.00 | 3 513 933.94 | 1.52 |
| GBP	DECHRA PHARMA ORD GBP0.01 | 77 436.00 | 2 574 489.96 | 1.11 |
| GBP	FDM GROUP PLC ORD GBP0.01 | 420 800.00 | 4 798 333.63 | 2.08 |
| GBP	MCCARTHY & STONE P ORD GBP0.08 (WI) | 1 414 704.00 | 2 331 794.91 | 1.01 |
| GBP	MELROSE INDUST PLC ORD GBP0.0685714 | 938 002.00 | 2 526 527.87 | 1.09 |
| GBP	POLYPIPE GROUP PLC ORDS GBP0.001 (WI) | 839 758.00 | 4 833 148.50 | 2.09 |
| GBP	ROTORK ORD GBP0.005 | 837 722.00 | 3 221 493.92 | 1.39 |
| GBP	SMART METERING SYS ORD GBP0.01 | 241 603.00 | 1 539 042.45 | 0.67 |
| GBP	SPECTRIS ORD GBP0.05 | 149 538.00 | 4 917 259.30 | 2.13 |
| GBP	SPIRAX-SARCO ENG ORD GBP0.269230769 | 19 277.00 | 2 018 348.32 | 0.87 |
| GBP	TULLOW OIL ORD GBP0.10 | 1 112 029.00 | 1 708 323.29 | 0.74 |
| GBP	ULTRA ELECTRONIC ORD GBP0.05 | 139 315.00 | 3 409 263.97 | 1.48 |
| Total United Kingdom |  | 44 782 056.20 | 19.37 |
| Total Bearer shares |  | 151 961 507.26 | 65.73 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019
| Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Registered shares |  |  |  |
| Denmark |  |  |  |
| DKK	NETCOMPANY GROUP DKK1 | 103 452.00 | 3 965 471.96 | 1.72 |
| Total Denmark |  | 3 965 471.96 | 1.72 |
| Finland |  |  |  |
| EUR	KOJAMO OYJ NPV | 180 000.00 | 2 696 400.00 | 1.17 |
| Total Finland |  | 2 696 400.00 | 1.17 |
| Germany |  |  |  |
| EUR	HUGO BOSS AG NPV (REGD) | 43 040.00 | 1 839 960.00 | 0.79 |
| EUR	LEG IMMOBILIEN AG NPV | 50 080.00 | 5 130 696.00 | 2.22 |
| EUR	SCOUT24 AG NPV | 47 978.00 | 2 696 363.60 | 1.17 |
| EUR	STROEER SE&CO KGAA NPV | 44 705.00 | 3 171 819.75 | 1.37 |
| Total Germany |  | 12 838 839.35 | 5.55 |
| Ireland |  |  |  |
| EUR	KINGSPAN GROUP ORD EUR0.13(DUBLIN LISTING) | 101 548.00 | 4 967 728.16 | 2.15 |
| EUR	SMURFIT KAPPA GRP ORD EUR0.001 | 111 261.00 | 3 582 604.20 | 1.55 |
| Total Ireland |  | 8 550 332.36 | 3.70 |
| Norway |  |  |  |
| NOK	AKER BP ASA NOK1 | 214 805.00 | 5 590 913.76 | 2.42 |
| Total Norway |  | 5 590 913.76 | 2.42 |
| Sweden |  |  |  |
| SEK	EQT AB NPV | 112 105.00 | 1 197 075.15 | 0.52 |
| Total Sweden |  | 1 197 075.15 | 0.52 |
| Switzerland |  |  |  |
| CHF	MEDACTA GROUP SA CHF0.10 | 19 447.00 | 1 480 740.55 | 0.64 |
| CHF	SFS GROUP AG CHF0.1 | 41 052.00 | 3 453 651.00 | 1.49 |
| CHF	SIG COMBIBLOC GROU CHF0.1 | 175 281.00 | 2 201 584.34 | 0.95 |
| CHF	SOFTWAREONE HLD AG CHF0.01 | 152 529.00 | 2 762 977.54 | 1.20 |
| CHF	STADLER RAIL AG | 67 467.00 | 2 995 313.21 | 1.30 |
| CHF	TECAN GROUP AG CHF0.10(REGD) | 12 932.00 | 3 152 362.11 | 1.36 |
| Total Switzerland |  | 16 046 628.75 | 6.94 |
| United Arab Emirates |  |  |  |
| GBP	NETWORK INTL HLDGS ORD GBP0.1 (WI) | 328 921.00 | 2 234 182.32 | 0.97 |
| Total United Arab Emirates |  | 2 234 182.32 | 0.97 |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	AJ BELL PLC ORD GBP0.000125 (WI) | 513 989.00 | 2 430 005.83 | 1.05 |
| GBP	ASHTEAD GROUP ORD GBP0.10 | 85 857.00 | 2 366 965.98 | 1.02 |
| GBP	CODEMASTERS GROUP ORD GBP0.01 | 561 000.00 | 1 549 894.79 | 0.67 |
| GBP	QUILTER PLC ORD GBP0.07 | 1 954 975.00 | 3 378 254.78 | 1.46 |
| GBP	RIGHTMOVE ORD GBP0.001 | 465 464.00 | 3 405 184.50 | 1.47 |
| GBP	SSP GROUP PLC ORD GBP0.01085 | 397 114.00 | 3 139 955.84 | 1.35 |
| GBP	TRAINLINE PLC ORD GBP0.01 | 695 690.00 | 3 811 369.78 | 1.65 |
| Total United Kingdom |  | 20 081 631.50 | 8.67 |
| Total Registered shares |  | 73 201 475.15 | 31.66 |
| Investment funds, closed end |  |  |  |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	SYNCONA LTD-GBP-DIST | 1 106 999.00 | 2 883 026.59 | 1.25 |
| Total United Kingdom |  | 2 883 026.59 | 1.25 |
| Total Investment funds, closed end |  | 2 883 026.59 | 1.25 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  | 228 046 009.00 | 98.64 |

Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Rights
Faroe Islands
| NOK | BAKKAFROST P/F RIGHTS 05.12.19 | 2 927.00 | 34 013.08 | 0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Faroe Islands | 34 013.08 | 0.01 |
| Total Rights | 34 013.08 | 0.01 |
| Total Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market | 34 013.08 | 0.01 |
| UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  |  |
| Investment funds, open end |  |  |
| Ireland |  |  |
| GBP	UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-GBP-S-DIST	26.98 | 316 523.89 | 0.14 |
| Total Ireland | 316 523.89 | 0.14 |
| Total Investment funds, open end | 316 523.89 | 0.14 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 | 316 523.89 | 0.14 |
| Total investments in securities | 228 396 545.97 | 98.79 |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) |  |  |
| Semi-Annual Report as of 30 November 2019 |  |  |

| Description	Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Forward Foreign Exchange contracts
Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale)
| USD | 7 224 400.00 | EUR | 6 534 488.68 | 16.1.2020 | -5 099.97 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 118 500.00 | EUR | 107 317.90 | 16.1.2020 | -217.99 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) | -5 317.96 | 0.00 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 2 270 287.34 | 0.98 |
| Other assets and liabilities | 533 862.83 | 0.23 |
| Total net assets | 231 195 378.18 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Semi-Annual Report as of 30 November 2019

Translation (ENFR, 2019-11-30):
# UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR)
| Données principales |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.11.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Actif net en EUR |  | 231 195 378.18 | 212 107 522.62 | 285 205 532.64 |
| Catégorie F-acc | LU0946084497 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 5 215.2430 | 5 444.2420 | 10 700.4020 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 443.92 | 390.48 | 420.56 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 443.92 | 390.48 | 420.56 |
| Catégorie I-B-acc | LU0399031052 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 252 831.9930 | 254 006.9930 | 253 848.9930 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 277.38 | 243.22 | 260.30 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 277.38 | 243.22 | 260.30 |
| Catégorie K-1-acc | LU0399003945 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 0.9000 | 0.9000 | 1.9000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 7 100 104.41 | 6 256 661.39 | 6 762 346.94 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 7 100 104.41 | 6 256 661.39 | 6 762 346.94 |
| Catégorie P-acc | LU0198839143 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 93 535.1070 | 110 376.5440 | 220 267.3740 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 409.51 | 362.48 | 395.34 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 409.51 | 362.48 | 395.34 |
| Catégorie (USD hedged) P-acc | LU1056569806 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 32 227.1750 | 35 676.7570 | 76 568.2020 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 160.26 | 140.00 | 148.36 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 160.26 | 140.00 | 148.36 |
| Catégorie Q-acc | LU0358729738 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 27 606.6700 | 36 746.5760 | 50 469.3670 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 156.55 | 137.95 | 149.11 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 156.55 | 137.95 | 149.11 |
| Catégorie (USD hedged) Q-acc | LU1240787686 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 16 586.5620 | 23 927.0030 | 2 297.3920 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 139.05 | 120.93 | 127.02 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 139.05 | 120.93 | 127.02 |
| Catégorie U-X-acc | LU0399031482 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 7 954.9990 | 7 969.3900 | 8 010.1140 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 12 942.46 | 11 344.96 | 12 133.73 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 12 942.46 | 11 344.96 | 12 133.73 |
| 1  Voir note 1 |  |  |  |  |
| Structure du portefeuille-titres |  |  |  |  |

Répartition géographique en % de l’actif net	
Grande-Bretagne	29.29
France	10.96
Irlande	10.07
Suisse	8.51
Allemagne	7.45
Italie	6.77
Pays-Bas	5.03
Norvège	3.80
Suède	3.60
Belgique	3.05
Iles Féroé	2.72
Finlande	2.62
Danemark	1.72
Luxembourg	1.25
Jersey	0.98
Emirats arabes unis	0.97
Total	98.79
Répartition économique en % de l’actif net	
Etablissements financiers et sociétés de participation	21.06
Internet, logiciels et services informatiques	9.71
Produits pharmaceutiques, cosmétiques & médicaux	7.07
Immobilier	6.90
Bâtiment et matériaux de construction	6.77
Services divers	6.48
Pétrole	4.59
Agriculture et pêche	4.10
Télécommunications	4.03
Electronique et semi-conducteurs	3.52
Machines et appareils	2.99
Assurances	2.60
Biens de consommation divers	2.42
Banques & instituts de crédit	2.40
Soins de santé & services sociaux	2.27
Alimentation & softs	2.15
Sylviculture; bois et papier	1.55
Industrie aéronautique et spatiale	1.47
Fonds de placement	1.38
Industrie graphique, édition et médias	1.37
Industrie minière, charbon et acier	1.33
Textiles, habillement & maroquinerie	0.80
Equipement informatique et de réseau	0.67
Distribution d’énergie & d’eau	0.67
Commerce de détail, centres commerciaux	0.49
Total	98.79
UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2019

## Etat des actifs nets
Actif	30.11.2019
EUR
Portefeuille-titres, cours d’achat	172 647 329.51
| Portefeuille-titres, plus-/(moins)-value non réalisée | 	55 749 216.46	 |
| --- | --- |
| Total du Portefeuille-titres (note 1) | 228 396 545.97 |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme | 2 270 287.34 |
| Créances sur souscriptions | 7 304.79 |
| Intérêts à recevoir sur liquidités | 351.10 |
| Créances sur dividendes | 84 609.01 |
| Autres créances | 570 078.85 |
| Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur contrats de change à terme (note 1) | -5 317.96 |
| Total de l’Actif | 231 323 859.10 |
|  |  |
| Passif |  |
| Engagements sur rachats | -63 910.41 |
| Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2) | -38 630.63 |
| Provisions pour taxe d’abonnement (note 3) | -7 408.08 |
| Provisions pour autres commissions et frais (note 2) | 	-18 531.80	 |
| Total des Provisions pour frais | -64 570.51 |
| Total du Passif | -128 480.92 |
|  |  |
| Actif net à la fin de la période | 231 195 378.18 |
| Etat des opérations | EUR |
| Revenus | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 979.28 |
| Dividendes | 1 742 981.63 |
| Revenus sur prêts de titres (note 13) | 120 786.78 |
| Autres revenus (note 4) | 1 723.96 |
| Total des Revenus | 1 866 471.65 |
|  |  |
| Charges |  |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -497 248.30 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -21 894.62 |
| Frais sur prêts de titres (note 13) | -48 314.71 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -15 313.67 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -1 470.79 |
| Total des Charges | -584 242.09 |
|  |  |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | 1 282 229.56 |
|  |  |
| Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 1 272 236.02 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | 135 120.60 |
| Bénéfice/(perte) de change réalisé(e) | 116 579.50 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | 1 523 936.12 |
|  |  |
| Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) au cours de la période | 2 806 165.68 |
|  |  |
| Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée (note 1) |  |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 25 716 805.77 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats de change à terme | -5 209.49 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | 25 711 596.28 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 28 517 761.96 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2019
| Fluctuations de l’actif net |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Actif net au début de la période | 212 107 522.62 |
| Souscriptions | 1 010 393.57 |
| Rachats | 	-10 440 299.97	 |
| Total des Entrées/(sorties) de capitaux | -9 429 906.40 |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | 1 282 229.56 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | 1 523 936.12 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | 	25 711 596.28	 |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 28 517 761.96 |
| Actif net à la fin de la période | 231 195 378.18 |
| Evolution des actions en circulation |  |
|  | 1.6.2019-30.11.2019 |
| Catégorie | F-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 5 444.2420 |
| Nombre d’actions émises | 370.0010 |
| Nombre d’actions rachetées | -599.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 5 215.2430 |
| Catégorie | I-B-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 254 006.9930 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -1 175.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 252 831.9930 |
| Catégorie | K-1-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 0.9000 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 0.9000 |
| Catégorie | P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 110 376.5440 |
| Nombre d’actions émises | 1 547.0040 |
| Nombre d’actions rachetées | -18 388.4410 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 93 535.1070 |
| Catégorie | (USD hedged) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 35 676.7570 |
| Nombre d’actions émises | 237.9230 |
| Nombre d’actions rachetées | -3 687.5050 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 32 227.1750 |
| Catégorie | Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 36 746.5760 |
| Nombre d’actions émises | 1 071.9440 |
| Nombre d’actions rachetées | -10 211.8500 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 27 606.6700 |
| Catégorie | (USD hedged) Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 23 927.0030 |
| Nombre d’actions émises | 782.4810 |
| Nombre d’actions rachetées | -8 122.9220 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 16 586.5620 |
| Catégorie | U-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de la période | 7 969.3900 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -14.3910 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de la période | 7 954.9990 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2019

## Etat du portefeuille-titres et autres actifs nets au 30 novembre 2019
| Dénomination | Nombre/ | Evaluation en EUR | en % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | swaps (note 1) |  |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  |  |  |
| Actions au porteur |  |  |  |
| Belgique |  |  |  |
| EUR	KBC ANCORA NPV (POST SPLIT) | 104 904.00 | 4 672 424.16 | 2.02 |
| EUR	ONTEX GROUP NV NPV | 137 434.00 | 2 373 485.18 | 1.03 |
| Total Belgique |  | 7 045 909.34 | 3.05 |
| Iles Féroé |  |  |  |
| NOK	P/F BAKKAFROST DKK1 | 102 823.00 | 6 257 775.66 | 2.71 |
| Total Iles Féroé |  | 6 257 775.66 | 2.71 |
| Finlande |  |  |  |
| EUR	HUHTAMAKI OYJ NPV’I’ | 84 485.00 | 3 366 727.25 | 1.45 |
| Total Finlande |  | 3 366 727.25 | 1.45 |
| France |  |  |  |
| EUR	NEXITY EUR5 | 87 788.00 | 4 015 423.12 | 1.74 |
| EUR	ORPEA EUR2.5 | 46 829.00 | 5 258 896.70 | 2.27 |
| EUR	RUBIS EUR1.25(POST SPLIT) | 106 976.00 | 5 530 659.20 | 2.39 |
| EUR	SARTORIUS STEDIM B EUR0.20 (POST SUBD) | 25 088.00 | 3 615 180.80 | 1.56 |
| EUR	SOPRA STERIA GROUP EUR1.00 | 27 033.00 | 3 711 630.90 | 1.61 |
| EUR	TELEPERFORMANCE EUR2.50 | 14 929.00 | 3 209 735.00 | 1.39 |
| Total France |  | 25 341 525.72 | 10.96 |
| Allemagne |  |  |  |
| EUR	DEUTSCHE PFAND AG NPV | 321 079.00 | 4 389 149.93 | 1.90 |
| Total Allemagne |  | 4 389 149.93 | 1.90 |
| Irlande |  |  |  |
| EUR	APPLEGREEN PLC ORD EUR0.01 | 578 202.00 | 3 318 879.48 | 1.44 |
| GBP	DCC ORD EUR0.25 | 59 968.00 | 4 648 769.83 | 2.01 |
| EUR	HIBERNIA REIT PLC ORD EUR0.10 | 2 814 371.00 | 4 103 352.92 | 1.77 |
| GBP	KEYWORDS STUDIOS P ORD GBP0.01 | 141 030.00 | 2 327 844.94 | 1.01 |
| Total Irlande |  | 14 398 847.17 | 6.23 |
| Italie |  |  |  |
| EUR	ANIMA HLDG SPA NPV | 661 307.00 | 3 076 400.16 | 1.33 |
| EUR	CREDITO EMILIANO EUR1 | 406 022.00 | 2 172 217.70 | 0.94 |
| EUR	FINECOBANK SPA EUR0.33 | 381 109.00 | 4 291 287.34 | 1.86 |
| EUR	INFRASTRUTTURE WIR NPV | 664 417.00 | 6 105 992.23 | 2.64 |
| Total Italie |  | 15 645 897.43 | 6.77 |
| Jersey |  |  |  |
| GBP	JTC PLC ORD GBP0.01 | 514 757.00 | 2 264 550.31 | 0.98 |
| Total Jersey |  | 2 264 550.31 | 0.98 |
| Luxembourg |  |  |  |
| EUR	STABILUS S.A. EUR0.01 | 48 959.00 | 2 888 581.00 | 1.25 |
| Total Luxembourg |  | 2 888 581.00 | 1.25 |
| Pays-Bas |  |  |  |
| EUR	ASR NEDERLAND N.V. EUR0.16 | 177 884.00 | 6 000 027.32 | 2.59 |
| EUR	TAKEAWAY.COM N.V. EUR0.04 | 27 767.00 | 2 265 787.20 | 0.98 |
| EUR	VAN LANSCHOT KEMPE CVA REP CLASS ‘A’ NPV | 156 841.00 | 3 372 081.50 | 1.46 |
| Total Pays-Bas |  | 11 637 896.02 | 5.03 |
| Norvège |  |  |  |
| NOK	GRIEG SEAFOOD NOK4.00 | 230 015.00 | 3 187 069.25 | 1.38 |
| Total Norvège |  | 3 187 069.25 | 1.38 |
| Suède |  |  |  |
| SEK	SCANDI STANDARD AB NPV | 265 497.00 | 1 841 379.12 | 0.79 |
| SEK	SSAB CORPORATION SER’B’NPV | 1 204 508.00 | 3 071 113.75 | 1.33 |
| SEK	THULE GROUP AB NPV | 112 245.00 | 2 218 471.35 | 0.96 |
| Total Suède |  | 7 130 964.22 | 3.08 |
| Suisse |  |  |  |
| CHF	GALENICA AG CHF0.1 | 66 398.00 | 3 624 557.76 | 1.57 |
| Total Suisse |  | 3 624 557.76 | 1.57 |
| Grande-Bretagne |  |  |  |
| GBP	ABCAM ORD GBP0.002 | 215 667.00 | 3 377 640.38 | 1.46 |
| GBP	ASCENTIAL PLC ORD GBP0.10 | 745 710.00 | 2 869 407.68 | 1.24 |
| GBP	ASOS PLC ORD GBP0.035 | 30 439.00 | 1 143 048.08 | 0.49 |
| GBP	BOVIS HOMES GROUP ORD GBP0.50 | 244 517.00 | 3 513 933.94 | 1.52 |
| GBP	DECHRA PHARMA ORD GBP0.01 | 77 436.00 | 2 574 489.96 | 1.11 |
| GBP	FDM GROUP PLC ORD GBP0.01 | 420 800.00 | 4 798 333.63 | 2.08 |
| GBP	MCCARTHY & STONE P ORD GBP0.08 (WI) | 1 414 704.00 | 2 331 794.91 | 1.01 |
| GBP	MELROSE INDUST PLC ORD GBP0.0685714 | 938 002.00 | 2 526 527.87 | 1.09 |
| GBP	POLYPIPE GROUP PLC ORDS GBP0.001 (WI) | 839 758.00 | 4 833 148.50 | 2.09 |
| GBP	ROTORK ORD GBP0.005 | 837 722.00 | 3 221 493.92 | 1.39 |
| GBP	SMART METERING SYS ORD GBP0.01 | 241 603.00 | 1 539 042.45 | 0.67 |
| GBP	SPECTRIS ORD GBP0.05 | 149 538.00 | 4 917 259.30 | 2.13 |
| GBP	SPIRAX-SARCO ENG ORD GBP0.269230769 | 19 277.00 | 2 018 348.32 | 0.87 |
| GBP	TULLOW OIL ORD GBP0.10 | 1 112 029.00 | 1 708 323.29 | 0.74 |
| GBP	ULTRA ELECTRONIC ORD GBP0.05 | 139 315.00 | 3 409 263.97 | 1.48 |
| Total Grande-Bretagne |  | 44 782 056.20 | 19.37 |
| Total des Actions au porteur |  | 151 961 507.26 | 65.73 |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2019 |  |  |  |

| Dénomination | Nombre/ | Evaluation en EUR | en % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | swaps (note 1) |  |
| Actions nominatives |  |  |  |
| Danemark |  |  |  |
| DKK	NETCOMPANY GROUP DKK1 | 103 452.00 | 3 965 471.96 | 1.72 |
| Total Danemark |  | 3 965 471.96 | 1.72 |
| Finlande |  |  |  |
| EUR	KOJAMO OYJ NPV | 180 000.00 | 2 696 400.00 | 1.17 |
| Total Finlande |  | 2 696 400.00 | 1.17 |
| Allemagne |  |  |  |
| EUR	HUGO BOSS AG NPV (REGD) | 43 040.00 | 1 839 960.00 | 0.79 |
| EUR	LEG IMMOBILIEN AG NPV | 50 080.00 | 5 130 696.00 | 2.22 |
| EUR	SCOUT24 AG NPV | 47 978.00 | 2 696 363.60 | 1.17 |
| EUR	STROEER SE&CO KGAA NPV | 44 705.00 | 3 171 819.75 | 1.37 |
| Total Allemagne |  | 12 838 839.35 | 5.55 |
| Irlande |  |  |  |
| EUR	KINGSPAN GROUP ORD EUR0.13(DUBLIN LISTING) | 101 548.00 | 4 967 728.16 | 2.15 |
| EUR	SMURFIT KAPPA GRP ORD EUR0.001 | 111 261.00 | 3 582 604.20 | 1.55 |
| Total Irlande |  | 8 550 332.36 | 3.70 |
| Norvège |  |  |  |
| NOK	AKER BP ASA NOK1 | 214 805.00 | 5 590 913.76 | 2.42 |
| Total Norvège |  | 5 590 913.76 | 2.42 |
| Suède |  |  |  |
| SEK	EQT AB NPV | 112 105.00 | 1 197 075.15 | 0.52 |
| Total Suède |  | 1 197 075.15 | 0.52 |
| Suisse |  |  |  |
| CHF	MEDACTA GROUP SA CHF0.10 | 19 447.00 | 1 480 740.55 | 0.64 |
| CHF	SFS GROUP AG CHF0.1 | 41 052.00 | 3 453 651.00 | 1.49 |
| CHF	SIG COMBIBLOC GROU CHF0.1 | 175 281.00 | 2 201 584.34 | 0.95 |
| CHF	SOFTWAREONE HLD AG CHF0.01 | 152 529.00 | 2 762 977.54 | 1.20 |
| CHF	STADLER RAIL AG | 67 467.00 | 2 995 313.21 | 1.30 |
| CHF	TECAN GROUP AG CHF0.10(REGD) | 12 932.00 | 3 152 362.11 | 1.36 |
| Total Suisse |  | 16 046 628.75 | 6.94 |
| Emirats arabes unis |  |  |  |
| GBP	NETWORK INTL HLDGS ORD GBP0.1 (WI) | 328 921.00 | 2 234 182.32 | 0.97 |
| Total Emirats arabes unis |  | 2 234 182.32 | 0.97 |
| Grande-Bretagne |  |  |  |
| GBP	AJ BELL PLC ORD GBP0.000125 (WI) | 513 989.00 | 2 430 005.83 | 1.05 |
| GBP	ASHTEAD GROUP ORD GBP0.10 | 85 857.00 | 2 366 965.98 | 1.02 |
| GBP	CODEMASTERS GROUP ORD GBP0.01 | 561 000.00 | 1 549 894.79 | 0.67 |
| GBP	QUILTER PLC ORD GBP0.07 | 1 954 975.00 | 3 378 254.78 | 1.46 |
| GBP	RIGHTMOVE ORD GBP0.001 | 465 464.00 | 3 405 184.50 | 1.47 |
| GBP	SSP GROUP PLC ORD GBP0.01085 | 397 114.00 | 3 139 955.84 | 1.35 |
| GBP	TRAINLINE PLC ORD GBP0.01 | 695 690.00 | 3 811 369.78 | 1.65 |
| Total Grande-Bretagne |  | 20 081 631.50 | 8.67 |
| Total des Actions nominatives |  | 73 201 475.15 | 31.66 |
| Fonds d’investissement, fermé |  |  |  |
| Grande-Bretagne |  |  |  |
| GBP	SYNCONA LTD-GBP-DIST | 1 106 999.00 | 2 883 026.59 | 1.25 |
| Total Grande-Bretagne |  | 2 883 026.59 | 1.25 |
| Total des Fonds d’investissement, fermé |  | 2 883 026.59 | 1.25 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  | 228 046 009.00 | 98.64 |

Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché réglementé
Droits
| Iles Féroé |  |
| --- | --- |
| NOK | BAKKAFROST P/F RIGHTS 05.12.19 | 2 927.00 | 34 013.08 | 0.01 |
| Total Iles Féroé | 34 013.08 | 0.01 |
| Total des Droits | 34 013.08 | 0.01 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché réglementé | 34 013.08 | 0.01 |

OPCVM/Autres OPC au sens de l’article 41 (1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle que modifiée
Fonds d’investissement, ouvert
| Irlande |  |
| --- | --- |
| GBP | UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-GBP-S-DIST | 26.98 | 316 523.89 | 0.14 |
| Total Irlande | 316 523.89 | 0.14 |
| Total des Fonds d’investissement, ouvert | 316 523.89 | 0.14 |
| Total des OPCVM/Autres OPC au sens de l’article 41 (1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle que modifiée | 316 523.89 | 0.14 |
| Total du Portefeuille-titres | 228 396 545.97 | 98.79 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2019
| Dénomination	Nombre/ | Evaluation en EUR | en % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  | Contrats de | net |
|  | change à terme/ |  |
|  | swaps (note 1) |  |

Contrats de change à terme
Contrats de change à terme (achat/vente)
| USD | 7 224 400.00 | EUR | 6 534 488.68 | 16.1.2020 | -5 099.97 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 118 500.00 | EUR | 107 317.90 | 16.1.2020 | -217.99 | 0.00 |
| Total des Contrats de change à terme (achat/vente) | -5 317.96 | 0.00 |
|  |  |  |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme et autres liquidités | 2 270 287.34 | 0.98 |
| Autres actifs et passifs | 533 862.83 | 0.23 |
| Total de l’Actif net | 231 195 378.18 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR) Rapport semestriel au 30 novembre 2019