STAR LEASE Société Anonyme au capital de 5 5 00 0 00 0 €. Siège social : 59, boulevard Haussmann - 7500 8 Paris 42 3 46 5 90 5 R.C.S. Paris Comptes individuels au 3 1 décembre 202 0 approuvés par l’Assemblée générale ordinaire du 3 1 mai 202 1 — Bilan (en k €) Actif 31/12/20 31/12/19 Caisse, Banques Centrales, CCP Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit (note 1 & note 20) : 20 1 83 8 18 4 49 1 Opérations avec la clientèle : Obligations et autres titres à revenu fixe 0 Actions et autres titres à revenu variable 0 Participations et autres titres détenus à long terme Parts dans les entreprises liées Opérations Crédit-bail et LOA (notes 2 , 2bis, 2ter et 2quater) 1 78 3 81 3 1 83 9 88 5 Opérations de location simple (notes 2 , 2bis et 2 ter) 5 0 27 6 5 2 86 2 Immobilisations incorporelles (notes 3 & 3bis) Immobilisations corporelles (notes 3 & 3bis) 0 0 Capital souscrit non versé Actions propres Autres actifs (note 4) 5 67 8 2 09 7 Comptes de régularisation (note 5) 11 4 83 3 42 4 Total actif 2 15 6 43 8 2 07 9 75 9 Passif 31/12/20 31/12/19 Banques Centrales, CCP Dettes envers les établissements de crédit (note 8 & note 20) 1 95 2 750 1 85 8 322 Opérations avec la clientèle 1 013 687 Dettes représentées par un titre : Autres passifs (note 7) 4 3 372 2 0 167 Comptes de régularisation (note 9) 3 2 037 3 7 190 Provisions (note 6) 2 965 3 809 Capitaux propres hors FRBG (note 10) 12 4 300 15 9 584 capital souscrit 5 5 000 5 5 000 réserves 0 0 amortissements dérogatoires 36 6 939 35 1 843 subventions d ’ investissement 4 35 9 3 33 7 Report à nouveau (+/-) -25 0 59 7 -22 9 74 2 Résultat de l ’ exercice (+/-) -5 1 40 1 -2 0 85 5 Total passif 2 15 6 438 2 07 9 759 Hors - Bilan Engagements donn é s (note 11) 31/12/20 31/12/19 Engagement de financement 9 9 97 2 11 2 43 9 Engagement de garantie Autres engagements - - Engagement sur titres Engagements reçus (note 12) 31/12/20 31/12/19 Engagement de financement 15 1 68 5 14 2 93 8 Engagement de garantie 1 91 9 44 5 1 83 3 90 0 Autres engagements - - Engagement sur titres — Compte de résultat (en milliers d’euros) 31/12/20 31/12/19 Produits et charges d ’ exploitation bancaire 1 + Intérêts et produits assimilés (note 13) : 2 27 7 2 51 6 + Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 2 27 7 2 51 6 + Autres intérêts et produits assimilés 2 - Intérêts et charges assimilées (note 1 3 Bis) : - 6 10 0 - 6 66 0 - Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit - 6 10 0 - 6 66 0 - Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle - Autres intérêts et charges assimilées 3 + Produits sur opérations de crédit-bail et de LOA (note 14) 65 1 57 5 68 2 82 0 4 - Charges sur opérations de crédit-bail et de LOA (note 14) -67 9 82 2 -67 4 87 2 5 + Produits sur opérations de location simple (note 14) 1 9 01 5 2 1 05 5 6 - Charges sur opérations de location simple (note 14) -1 8 60 7 -1 9 63 3 7 + Revenus des titres à revenu variable 0 0 8 + Commissions (produits) 2 02 4 1 73 9 9 - Commissions (charges) -3 9 -4 4 10 +/- Gains ou pertes sur opérations financières 0 0 31/12/20 31/12/19 Autres produits et charges ordinaires 11 + Autres produits d ’ exploitation (note 15) 48 4 72 9 - Produits divers de gestion courante 48 4 72 9 - Quote part d ’ exploitation faites en commun 0 0 12 - Autres charges d ’ exploitation (note 15) -6 1 -10 0 - Charges diverses de gestion courante -6 1 -10 0 - Quote part d ’ exploitation faites en commun 0 0 Produit net bancaire -2 9 25 5 7 54 9 13 - Charges générales d ’ exploitation (note 16) : - 8 50 5 - 9 30 5 - Frais de personnel - Autres frais administratifs - 8 50 5 - 9 30 5 14 - Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles 0 0 Résultat brut d ’ exploitation -3 7 75 9 - 1 75 6 15 +/ - Coût du risque ( note 17) 1 45 4 2 18 7 Dont correction d ’ erreur sur la décote IAS Résultat d ’ exploitation -3 6 30 5 43 1 16 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés (Titres de participation) 0 0 17 +/- Résultat ordinaire avant impôt : -3 6 30 5 43 1 18 +/- Résultat exceptionnel avant impôt (note 18) 0 0 19 +/- Impôt sur les bénéfices (note 19) 0 0 20 +/- Dotations/reprises FRBG et provisions réglementées -1 5 09 6 -2 1 28 6 21 +/- Résultat de l ’ exercice -5 1 40 1 -2 0 85 5 — Affectation du résultat Statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, l ’ Assemblée Générale décide d ’ affecter la perte de l’exercice s’élevant à €. – 51.400.676,0 0 en totalité au compte report à nouveau. Ce dernier atteindra alors € . – 301.997.463,68. Aucun dividende ne sera distribué au titre de cet exercice. Il est rappelé, conformément à la loi, qu’aucun dividende n’a été distribué au titre des trois exercices précédents. Cette résolution, mise aux voix, est adoptée à l’unanimité. — Notes annexes aux comptes sociaux Information sur le choix des méthodes utilisées Les comptes annuels de l ’ exercice clos le 31/12/202 0 ont été établis et présentés conformément aux dispositions : du règlement de l’ANC 2014-0 7 du 2 6 Novembre 201 4 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire du règlement ANC 2016-0 7 du 0 4 novembre 201 6 relatif au plan comptable général pour les opérations non visées par le règlement de l’ANC 2014-07 du 2 6 novembre 2014. L ’ évaluation des éléments inscrits en comptabilité a été pratiquée par référence à la méthode des coûts historiques. Les comptes de STAR LEASE sont consolidés au niveau du CR É DIT DU NORD (SA) 59, Boulevard Haussmann - 7500 8 PARIS. Principes comptables et méthodes d ’ évaluation Opérations sur les nouveaux instruments financiers Les opérations de couverture portant sur les instruments financiers sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement 2000-0 3 du Comité de la Règlementation comptable appliquées dès le 1 er janvier 2000, modifiées par le CRC 2004-16, modifié par le CRC 2005-04, modifié par le CRC 2007-05, modifié par le CRC 2008-02, modifié par l’ANC 2014-0 7 du 2 6 Novembre 2014. Ainsi, les engagements relatifs à ces opérations (contrats fermes ou optionnels) sont inscrits dans les comptes hors-bilan pour la valeur nominale des contrats. La comptabilisation des résultats pour les opérations de couverture est la suivante : Les charges et produits relatifs aux instruments financiers utilisés à titre de couverture, affectés dès l ’ origine à un élément ou à un ensemble homogène d ’ éléments identifiés, sont constatés dans les résultats de manière symétrique à la prise en compte des produits et charges sur éléments couverts. Les charges et produits relatifs aux instruments financiers ayant pour objet de couvrir et de gérer un risque global de taux sont inscrits prorata temporis en compte de résultat. Immobilisations B 1 : Immobilisations données en location. Les immobilisations corporelles sont constituées de matériel industriel, de matériel informatique, de mobilier de bureau et de matériel de transport dont la valeur brute correspond à la valeur d ’ entrée des biens, majorée des frais nécessaires à la mise en état d ’ utilisation de ces biens. Les amortissements sont calculés sur la durée de vie probable d ’ utilisation des biens dans la limite de la dégressivité admise sans pour autant pouvoir être inférieurs au minimum linéaire. Les comptes annuels de l ’ exercice clos le 31/12/202 0 ont été établis et présentés conformément aux dispositions : L ’ amortissement dérogatoire s ’ élève à 36 6 93 9 k€ à fin 2020. Il est comptabilisé en capitaux propres. Les dispositions prévues par le règlement ANC 2014-03, qui abroge les r è glements CRC antérieurs, n ’ ont pas été appliquées aux immobilisations données en location dans la mesure où celles-ci sont retraitées en location financement dans les comptes consolidés et la charge de renouvellement incombe au locataire. Les traitements comptables en cours, en matière d ’ amortissement, ont été maintenus. B 2 : Immobilisations d ’ exploitation Les immobilisations corporelles figurent au bilan à leur valeur d ’ acquisition nette de T.V.A. récupérable. Les amortissements sont calculés sur la durée de vie probable d ’ utilisation des biens, selon le mode linéaire ou dégressif. Les durées d ’ amortissement généralement retenues sont les suivantes : Agencements et installations 8 à 1 0 ans Mobilier et matériel de bureau 5 ans à 1 0 ans Matériel informatique 3 ans à 5 ans Matériel et outillage 4 ans à 6 ans Matériel de transport 4 ans à 8 ans Les dotations aux amortissements des immobilisations données en location sont portées dans les charges sur opérations de Crédit bail et Loa ou de Location simple, celles des immobilisations d ’ exploitation sont portées dans les dotations aux amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles. B 3 : Réserve latente Dans les comptes financiers, l ’ encours financier des contrats est substitué aux immobilisations nettes données en location. La différence entre les encours financiers et la valeur nette comptable est représentée par la réserve latente brute. Cette dernière était de 36 7 60 1 k € à l ’ ouverture et de 42 3 26 1 k € au 31/12/2020. Créances et dettes Les créances et les dettes sont évaluées pour leur valeur nominale Les créances et dettes rattachées sont évaluées selon la méthode dite du prorata temporis . La sélection des risques repose sur des procédures qui varient suivant le montant du crédit consenti. L ’ acceptation des dossiers supérieurs à 15 0 00 0 € est totalement réalisée par un chargé d ’ étude. Les dossiers de montants inférieurs sont acceptés à partir d ’ outils décisionnels expert et d ’ analyse de bilans par des spécialistes métiers. Par l ’ application du Titre 2 au Livre II du règlement ANC 2014-0 7 qui abroge les règlements CRC antérieurs, il est distingué dans l ’ annexe les créances saines et les créances douteuses. Les encours douteux sont les encours porteurs d’un risque de crédit avéré correspondant à l ’ une des situations suivantes : Lorsqu’il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins ; Lorsque la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles que l’on peut conclure à l ’ existence d ’ un risque avéré ; S’il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie. Lorsque les conditions de solvabilité d’une contrepartie sont telles qu’aucun reclassement en encours sain n’est prévisible, les encours concernés sont spécifiquement identifiés au sein des encours douteux comme encours douteux compromis. L’identification intervient à la déchéance du terme ou, en matière de crédit-bail, à la résiliation du contrat. Chaque client possédant un dossier répondant aux critères de défaut Bâlois dans le groupe Société Générale verra tous ses dossiers déclassés même s ’ ils ne répondent pas encore à ces critères de déclassement Les créances ont été dépréciées le cas échéant par voie de dépréciation enregistrée en déduction de cet encours pour tenir compte des difficultés de recouvrement auxquelles elles étaient susceptibles de donner lieu. Les clients douteux et douteux compromis Entreprise sont dépréciés individuellement (sur la base d ’ estimation de récupération) si la créance est de montant significatif (> 30 k €), et statistiquement ( par application d ’ un taux moyen) dans l e cas contraire. Les récupérations prévisionnelles sont actualisées au taux moyen de rendement de l’encours des deux dernières années sur une période de recouvrement estimée. Conformément à l’article 2231- 3 du chapitre 3 sur le traitement comptable du risque de crédit dans le règlement ANC n° 2014-07, la reprise de dépréciation liée au passage du temps est comptabilisée en coût net du risque. Les intérêts et indemnités légales calculés sur les impayés sont comptabilisés et dépréciés en totalité pour la partie non encaissée. Les clients qui ne sont pas en procédures collectives ou qui n ’ ont pas fait l ’ objet d ’ une résiliation de leur contrat peuvent après régularisation de leurs impayés ayant généré le déclassement initial, passer à nouveau en encours sain. À fin 2020, les provisions calculées sur une base individuelle s ’ élèvent à 8 47 6 k €, et les provisions déterminées à partir d ’ un taux statistique s ’ élèvent à 8 307,0 4 k €. Les intérêts et indemnités légales calculés sur les impayés sont comptabilisés et provisionnés en totalité pour la partie non encaissée. Les créances sont inscrites en pertes dès que leur irrécouvrabilité est prononcée. Celle-ci peut être déclarée dès lors qu ’ il est devenu impossible d ’ instrumenter le débiteur. Dans tous les cas, ce constat est formalisé pour chaque créance. L’ensemble des créances de STARLEASE sont contre-garanties chez Crédit Du Nord (à 50 % puis à 100 % depuis le 1er février 2012). Ainsi, la contre-garantie limite tout ou une partie du risque de crédit de STARLEASE. Ces engagements Crédit Du Nord sont par ailleurs comptabilisés en hors-bilan chez STARLEASE. Gestion des crédits restructurés. De nouvelles directives ont été données par l’ European Banking Authority (EBA) en matière d’exposition non performante et de crédits restructurés dans le respect des obligations réglementaires et comptables IFRS auxquelles le Groupe est astreint, en particulier les nouvelles déclinaisons de la réglementation européenne « Bâle III » ou CRD IV. Sont dits restructurés les financements dont le montant, la durée ou les modalités financières sont modifiées contractuellement du fait de l’insolvabilité de l’emprunteur (que cette insolvabilité soit avérée ou à venir de façon certaine en l’absence de restructuration) dans le but d’assurer la pérennité des paiements. Le périmètre des crédits restructurés se décline en 3 populations : Les encours en défaut restructuré : la contrepartie est mise en défaut, s ’ il ne l ’ était pas déjà, à compter de la validation de sa mise en restructuration, pendant une période minimum d ’ un an, si la restructuration est validée avant le 2 0 oct 202 0 (mise en place de la Nouvelle Définition du Défaut). Si une restructuration est validée après le 2 0 octobre 202 0 sur une contrepartie saine, celle-ci pourra rester en sain si la décote résultante est < 1 % , et sauf décision contraire du gestionnaire (cf. application des lignes directrices de l’EBA du 2 avril 2020) Les encours en sain restructuré probatoire : mise en période de probation de 2 ans maximum après la sortie du défaut soit une mise sous surveillance [Watch List] avec passage en défaut au 1er impayé, Au-delà de la période de probation, les règles standards de mise en défaut s’appliquent à nouveau et l’encours figure en sain standard. Les principes habituels du provisionnement s’appliquent aux crédits restructurés. Disponibilités Les liquidités disponibles en banque ont été évaluées pour leur valeur nominale. Engagements sociaux La société STAR LEASE n ’ a pas de personnel propre. Elle utilise du personnel détaché de FRANFINANCE et du CDN qui lui est refacturé. Impôt sur les sociétés Depuis le 1er janvier 2010, STAR LEASE fait partie du périmètre d ’ intégration fiscale dont la société mère est la Société Générale (art. 22 3 A à U du CGI). La convention d ’ intégration fiscale retenue est la convention de neutralité. Cela signifie qu ’ en matière d ’ impôt sur les sociétés (ainsi que de contribution additionnelle et de Contribution Sociale sur les Bénéfices), l ’ impôt est déterminé par STAR LEASE comme en l ’ absence d ’ intégration fiscale. Les montants ainsi calculés, déduction faite des avoirs fiscaux et crédits d ’ impôt éventuels, sont dûs à la société mère. STAR LEASE et le Crédit du Nord ont convenus de prendre en compte les déficits générés par la société intégrée entre le 01/01/200 1 et le 31/12/200 9 et que ceux-ci étaient à reporter pour le calcul de la dette d ’ impôt. STAR LEASE et le Crédit du Nord ont convenus de con s erver les déficits pour les imputer sur les bénéfices futurs et non comme une subvention d ’ IS dont STARLEASE demanderait le remboursement au Crédit du Nord. Commissions. La rubrique « commissions » comprend principalement les commissions reçues d ’ assurance. Reconnaissance des loyers Pour les dossiers réaménagés, la société comptabilise les loyers inégaux selon les dispositions de l’avis n°2 9 du CSOEC, conduisant à répartir de manière linéaire le produit des loyers sur la durée du contrat. Les loyers restants dûs sont donc étalés sur la durée restante du contrat à la mise en place du réaménagement. Les dossiers concernés sont ceux pour lesquels le réaménagement a modifié le rythme d’amortissement financier du contrat, principalement les renégociations simples ou complètes, les changements de périodicité, de taux, de quantième. Cette approche conduit à comptabiliser en produit à recevoir une partie des loyers futurs restants à facturer. Ces produits s’élèvent à 11 2 M€ à fin Décembre 2020. Rémunération des dirigeants. STARLEASE doit mentionner la rémunération globale versée aux membres des organes d ’ administration et de direction. É tant donné que seul un dirigeant (Directeur Général) est rémunéré par Starlease via une refacturation de Crédit du Nord, mentionner cette information reviendrait à communiquer sa rémunération individuelle. Starlease a donc choisi de ne pas communiquer cette rémunération. Transaction avec les Parties Liées. En application du r è glement de l ’ ANC n ° 2014-07, les transactions avec les parties liées étant conclues à des conditions normales de marché, elles ne sont pas détaillées dans l ’ annexe. Faits marquants de l ’ exercice Sur l’année 2020, dans le cadre du contexte sanitaire, des réaménagements avec franchise en capital ont été proposés aux clients Star Lease. À fin décembre 2020, les dossiers concernés mis en place représentent, 41 % du portefeuille en nombre de dossiers et 47 % en montant d’encours. Les factures de loyer de contact émises pendant la période de franchise, qui correspondent à des coûts de portage pour un montant 7,5 M € sur l’année 2020, ont fait l’objet d’un report d’exigibilité pour la durée de la période de franchise ( 6 mois dans la majorité des cas). Pour la majorité des dossiers réaménagés, la période de franchise est arrivée à expiration à fin décembre 202 0 avec une reprise des règlements sans incidents pour la plupart des clients. É vénements postérieurs à la clôture Néant Note 1 - Créances sur les établissements de crédit É léments (en K €) 31/12/20 31/12/19 Créances à vue 6 2 912 4 9 613 Créances à terme 13 8 927 13 4 878 Total 20 1 838 18 4 491 Note 2 : Opérations de crédit-bail et de location assimilée É léments (en K €) Brut 31/12/19 Acquisitions Cessions Brut 31/12/20 Amortissements et Dépréciations Valeur nette Comptable * Crédit - bail mobilier Immobilisation 3 30 7 195 1 25 2 229 1 11 1 995 3 44 7 429 1 71 4 090 1 73 3 339 Dont commissions restant à étaler 3 041 3 235 Créances douteuses 3 558 121 0 3 678 210 3 469 Créances douteuses compromises 5 9 049 0 2 965 5 6 084 1 6 127 3 9 957 Créances rattachées 1 891 5 156 0 7 047 0 7 047 Total 3 37 1 693 1 25 7 506 1 11 4 960 3 51 4 239 1 73 0 426 1 78 3 813 * La VNC totale ci-dessus tient compte de la provision collective de 1 6 k € (Cf. note 2 ter). É léments (en K €) Brut 31/12/19 Acquisitions Cessions Brut 31/12/20 Amortissements et Dépréciations Valeur nette Comptable Location simple Immobilisation 10 3 467 3 3 645 3 3 416 10 3 696 5 4 161 4 9 534 Dont commissions restant à étaler* 43 39 Créances douteuses 18 36 0 54 23 31 Créances douteuses compromises 768 0 143 625 238 387 Créances rattachées 112 212 0 324 0 324 Total 10 4 365 3 3 893 3 3 560 10 4 699 5 4 423 5 0 276 *Conformément à l ’ avis 2009-0 5 du 2 juillet 200 9 du Conseil National de la Comptabilité, les commissions d ’ apports restant à étaler ont été reclassées dans le poste « opérations de crédit bail et loa » et « opérations de location simple » Note 2 bis : Dépréciations des créances douteuses sur opérations de crédit-bail et de location assimilée É léments (en K €) 31/12/19 Dotations Reprises 31/12/20 Crédit - bail mobilier (1) Créances douteuses 130 391 311 210 Créances douteuses compromises 1 7 320 1 6 131 1 7 325 1 6 127 Total 1 7 451 1 6 522 1 7 636 1 6 337 É léments (en K €) 31/12/19 Dotations Reprises 31/12/20 Location simple (1) Créances douteuses 23 23 23 23 Créances douteuses compromises 345 238 345 238 Total 368 261 368 261 (1) le montant des pertes sur l ’ exercice 202 0 est de 1 06 8 k € et des récupérations est de 77 2 k € le montant des provisions statistiques s ’ élèvent à 8 307,0 4 k €. Note 2 ter : Dépréciation collective sur encours sains É léments (en K €) Assiette (encours sains) Provision collective 2019 Dotations Reprises Provision collective 2020 Crédit - bail mobilier et Location simple 20 7 079 133 16 133 16 Total 20 7 079 133 16 133 16 Note 2 quater : Amortissements sur opérations de crédit-bail et de location assimilée É léments (en K €) Amortissements 31/12/19 Dotations Reprises Reclassement (1) Amortissements 31/12/20 Crédit - bail mobilier et assimilé 1 51 4 224 64 8 604 43 3 490 1 5 264 1 71 4 074 Total 1 51 4 224 64 8 604 43 3 490 1 5 264 1 71 4 074 É léments (en K €) Amortissements 31/12/19 Dotations Reprises Reclassement (1) Amortissements 31/12/20 Location simple 5 1 135 1 7 703 1 4 845 -168 5 4 161 Total 5 1 135 1 7 703 1 4 845 -168 5 4 161 (1) L’amortissement dérogatoire est placé dans les capitaux propres : * Au 31/12/2020, le montant des amortissements dérogatoires placé dans les capitaux propres s’élève à 366 939 k€ * Au 31/12/2019, le montant des amortissements dérogatoires placé dans les capitaux propres s’élève à 351 843 k€ Soit un différentiel de + 15 096 K€, lié à la dotation d’amortissements dérogatoires au titre de l’exercice Note 3 : immobilisations incorporelles et corporelles É léments (en K €) Brut 31/12/19 Acquisitions Cessions Virements Comptables Variations Cours Devises Brut 31/12/20 Amortissements Valeur nette Comptable Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles matériel de transport 0 0 0 0 0 0 0 0 matériel de bureau 0 0 0 0 0 0 0 0 mobilier de bureau 1 0 0 0 0 1 1 0 matériel informatique 0 0 0 0 0 0 0 0 Total 1 0 0 0 0 1 1 0 Note 3 bis : amortissements des immobilisations incorporelles et corporelles É léments (en K €) Amortissements 31/12/19 Dotations Linéaires Dotations Dégressives Reprises Reclassement Amortissements 31/12/20 Amortissements incorporelles Amortissements corporelles matériel de transport 0 0 0 0 0 0 matériel de bureau 0 0 0 0 0 0 mobilier de bureau 1 0 0 0 0 1 matériel informatique 0 0 0 0 0 0 Total 1 0 0 0 0 1 Note 4 : Autres actifs É léments (en K €) 31/12/20 31/12/19 Impôt différé actif sur déficits fiscaux 0 0 Provision sur impôt différé actif 0 0 Autres actifs sur l ’ É tat, impôts et taxes 5 630 2 007 Débiteurs divers 48 90 Créances douteuses / op sur titres et divers 0 0 Total 5 678 2 097 Note 5 : Comptes de régularisation É léments (en K €) 31/12/20 31/12/19 Charges constatées d ’ avance 1 1 Charges à répartir 0 0 Produits à recevoir 11 4 810 391 Divers 22 32 Total 11 4 833 424 Note 6 : Provisions É léments (en K €) 31/12/19 Dotations Reprises 31/12/20 Provision VNC ITNL 3 735 2 881 3 735 2 881 Provision pour risque opérationnel 75 36 26 85 Provision pour pertes de change 0 0 0 0 Total 3 809 2 917 3 760 2 965 Note 7 : Autres passifs É léments (en K €) 31/12/20 31/12/19 Fournisseurs 3 5 26 7 1 4 10 7 É tat, impôts et taxes 5 34 3 3 72 7 Créditeurs divers 2 59 8 2 16 9 Dépôts de garantie 16 4 16 4 Total 4 3 37 2 2 0 16 7 Note 8 : Dettes envers les établissements de crédit É léments (en K €) 31/12/20 31/12/19 Dettes à vue : 12 6 Dettes principal 0 6 Dettes rattachées 12 0 Dettes à terme : 1 95 2 738 1 85 8 315 Emprunts et comptes à terme 1 95 2 216 1 85 7 787 Dettes rattachées 522 528 Total 1 95 2 750 1 85 8 322 Note 9 : Comptes de régularisation É léments (en K €) 31/12/20 31/12/19 Loyers constatés d ’ avance 3 0 622 3 5 246 Charges à payer 1 174 1 546 Compte régularisation divers 241 399 Total 3 2 037 3 7 190 Note 1 0 : Capitaux propres É léments (en K €) 31/12/19 Résultat de l ’e xercice Affectation du résultat Autres variations 31/12/20 Capital 5 5 00 0 5 5 00 0 Primes d ’ émission - - Réserve légale 0 0 Réserves réglementées - - Réserves ordinaires - - Provisions réglementées - - Amortissements dérogatoires 35 1 84 3 1 5 09 6 36 6 93 9 Subvention d ’ investissement 3 33 7 1 02 1 4 35 9 Report à nouveau - 22 9 74 2 - 2 0 85 5 - 25 0 59 7 Résultat - 2 0 85 5 -5 1 40 1 2 0 85 5 - 5 1 40 1 Total 15 9 58 4 - 5 1 40 1 0 1 6 11 7 12 4 30 0 (1) Au 31/12/20, le capital social se compose de 2 750 000 actions de nominal 20 EUR. (2) La part de l’amortissement dérogatoire est placée dans les capitaux propres pour un montant de 366 939 K€. Note 1 1 : Engagements donnés Engagements donnés Catégories d’engagements (en K €) Au profit de Autres Total Dirigeants Filiales Participations Autres Entreprises Liées Engagements en faveur des E. C. Engagements sur instruments financiers : Engagements en faveur de la clientèle Engagements relatifs aux opérations de CB 99 349 99 349 Engagements relatifs aux opérations de LF 623 623 Engagements de garantie Commissions bancaires Autres engagements 0 0 Total 0 99 972 99 972 Note 1 2 : Engagements reçus Engagements reçus Catégories d ’ engagements (en K € ) Accordés par Autres Total Dirigeants Filiales Participations Autres Entreprises Liées Engagements de financements 15 1 685 15 1 685 Engagements sur instruments financiers Engagements de garantie Garanties reçues concernant les opérations de crédit-bail 1 91 9 445 1 91 9 445 Autres engagements 0 0 Total 2 07 1 130 2 07 1 130 Note 1 3 : Intérêts et produits assimilés É léments (en K €) 31/12/20 31/12/19 Sur opérations avec les établissements de crédit (1) 2 277 2 516 Intérêts sur compte ordinaire 0 0 Intérêts sur compte et prêts 2 277 2 516 Sur opérations avec la clientèle 0 0 Autres intérêts 0 0 Sur opérations de hors-bilan engagement 0 0 Total 2 277 2 516 (1) Dont intérêts courus à recevoir sur compte ordinaire : 0 K € sur compte et prêts : 627 K € Note 1 3 bis : Intérêts et charges assimilés É léments (en K €) 31/12/20 31/12/19 Sur opérations avec les établissements de crédit (1) 5 990 6 549 Intérêts sur compte ordinaire 0 0 Intérêts sur compte et emprunts 5 990 6 549 Sur opérations avec la clientèle 0 1 Autres intérêts 0 1 Charges sur opérations de hors-bilan 110 110 Total 6 100 6 660 (1) Dont intérêts courus à payer sur compte ordinaire : 0 K€ sur compte et emprunts : - 522 K€ Note 1 4 : Produits et charges sur opération de Crédit-bail et location assimilée Détail des produits sur opérations de crédit bail É léments (en K €) 31/12/20 31/12/19 Crédit-bail Location simple Crédit-bail Location simple Loyers 62 2 338 1 6 163 65 3 592 1 7 455 Assurances 0 0 0 0 Indemnités de résiliation, autres produits 5 493 57 4 665 5 Plus-values sur cessions 2 3 312 2 783 2 3 192 2 974 Provisions pour dépréciation - 8 408 -68 - 8 840 -78 Reprises provision pour dépréciation N-1 8 840 78 1 0 211 699 Autres 0 0 0 0 Total 65 1 575 1 9 015 68 2 820 2 1 055 Détail des charges sur opérations de crédit bail et location assimilée É léments (en KE) 31/12/20 31/12/19 Crédit-bail Location simple Crédit-bail Location simple Dotations aux amortissements linéaires et dégressives sur opérations de crédit bail et de location 63 3 340 1 7 872 62 1 806 1 8 085 Dotations aux amortissements dérogatoires comptabilisées en capitaux propres Moins-values sur cessions 2 8 202 691 3 3 410 1 223 Autres 1 8 280 45 1 9 655 325 Dont commissions d ’ apport* 1 678 23 1 851 35 Dont commissions risques 1 4 884 1 4 732 Total 67 9 822 1 8 607 67 4 872 1 9 633 *Conformément à l’avis 2009-05 du 2 juillet 2009 du Conseil National de la Comptabilité, les commissions d’apports ont été reclassées dans le poste « charges sur opérations de crédit bail et loa » et « charges sur opérations de location simple » Ces commissions étaient enregistrées en 2009 dans le poste « charges de commissions ». Note 1 5 : Autres Produits d ’ exploitation bancaire É léments (en K €) 31/12/20 31/12/19 Sur produits divers de gestion courante -484 -729 Sur Quote part d ’ exploitation faites en commun 0 0 Total -484 -729 Note 1 5 : Autres Charges d ’ exploitation bancaire É léments (en K €) 31/12/20 31/12/19 Sur charges diverses de gestion courante 61 100 Sur Quote part d ’ exploitation faites en commun 0 0 Total 61 100 Note 1 6 : Autres charges générales d ’ exploitation É léments (en K €) 31/12/20 31/12/19 Impôts et taxes 7 146 Locations 168 168 Refacturations sociétés groupe 7 740 8 042 Transports, déplacements 12 24 Services extérieurs 175 274 Frais légaux 166 276 Honoraires CAC 39 37 Honoraires divers 165 276 Frais de télécommunications et postaux 0 0 Autres charges diverses 34 60 Frais pédagogiques et formation 0 0 Total 8 505 9 305 Note 1 7 : Coût du risque É léments (en KEUR) 31/12/20 31/12/19 Perte sur clients et débiteurs divers - 1 068 - 3 894 Dotations aux dépréciations sur clients et débiteurs divers (1) -1 1 196 -1 2 651 Dotations encours sain -16 -133 Reprises de dépréciations sur clients et débiteurs divers (2) 1 2 961 1 6 922 dont correction d ’ erreur sur décote IAS Profits sur clients 772 1 943 Total 1 454 2 187 (1) Comité de la réglementation comptable règlement n° 2002-03 du crc du 12 décembre 2002 relatif au traitement comptable du risque de crédit modifié par le règlement n° 2005-03 du crc du 3 novembre 2005, Par le règlement n° 2007-06 du 14 décembre 2007 et par le règlement n° 2014-02 du 6 février 2014 de l’Autorité des normes comptables, La dépréciation des créances liée au passage du temps a été comptabilisée en coût du risque. (2) Comité de la réglementation comptable règlement n° 2002-03 du crc du 12 décembre 2002 relatif au traitement comptable du risque de crédit modifié par le règlement n° 2005-03 du CRC du 3 novembre 2005, par le règlement n° 2007-06 du 14 décembre 2007 et par le règlement n° 2014-02 du 6 février 2014 de l’Autorité des normes comptables, la reprise de dépréciation des créances liée au passage du temps a été comptabilisée en coût du risque. Par ailleurs, jusqu’à 2013, la contregarantie du CdN était considérée par Star lease comme une espérance de récupération, et rentrait de ce fait dans le calcul d’actualisation constituant la décote IAS. Depuis 2014, un calcul d’actualisation des espérances de récupération est effectué pour les deux entités Starlease et Crédit du Nord + Banques, en fonction de leur niveau de participation dans le risque (niveau de contregarantie CDN). Note 1 8 : Produits exceptionnels É léments (en K €) 31/12/20 31/12/19 Néant 0 0 Total 0 0 Note 1 8 : Charges exceptionnelles É léments (en K €) 31/12/20 31/12/19 Néant 0 0 Total 0 0 Note 1 9 : Impôt sur les bénéfices É léments (en K €) Résultat avant impôt Reprise d ’ impôt différé actif sur déficits fiscaux (1) Reprise de provision sur impôt différé actif - déficits fiscaux (2) Impacts fiscaux divers Impôts nets Résultat net après impôt Résultat courant -5 1 40 1 0 0 0 0 -5 1 40 1 Résultat exceptionnel 0 0 0 0 0 0 Total -5 1 40 1 0 0 0 0 -5 1 40 1 Note 2 0 : Emplois et ressources opérationnels ventilés selon la durée restant à courir Éléments (en K €) De 0 à 3 mois de 3 mois à 1 an de 1 an à 5 ans plus de 5 ans Durée indéterminée Total Emplois Créances sur les établissements de crédit : 20 1 838 À vue 6 2 91 2 - - - 6 2 912 À terme - 0 1 4 45 7 5 5 32 0 6 9 15 0 13 8 927 Créances sur la clientèle : 0 Autres concours à la clientèle Comptes ordinaires débiteurs Total 6 2 912 1 4 457 5 5 320 6 9 150 0 20 1 838 Éléments (en K €) De 0 à 3 mois de 3 mois à 1 an de 1 an à 5 ans plus de 5 ans Durée indéterminée Total Ressources Dettes envers les établissements de crédit : 1 95 2 750 À vue 3 9 - - 12 À terme 17 9 17 4 47 5 49 4 1 22 7 25 7 7 0 81 3 1 95 2 738 Comptes créditeurs de la clientèle : 1 013 À vue 1 01 3 - - - 1 013 À terme Total 18 0 189 47 5 503 1 22 7 257 7 0 813 0 1 95 3 763 Opérations se rapportant à des entreprises liées ou avec lesquelles il existe un lien de participation Rubriques (en KE) Montant concernant les entreprises liées avec lesquelles la Sté a un lien de participation Actif Créances sur les établissements de crédit 20 1 83 8 Autres Actifs Passif Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit 1 95 2 75 0 Dettes fournisseurs et comptes rattachés 1 74 5 Hors bilan Engagements donnés 0 Engagements reçus 2 07 1 13 0 F iliales et participations (en k €) Informations financières Filiales et participations Capital Capitaux propres autres que le capital Quote part du capital détenu (en %) Valeurs comptables de titres détenus Prêts et avances consenties par la société et non encore remboursés Montant des cautions et avals donnés par la société Chiffre d ’ affaires HT du dernier exercice écoulé Résultat (bénéfice ou perte) du dernier exercice clos Dividendes encaissés par la société au cours de l ’ exercice Brute Nette A. Renseignements détaillés sur chaque titre dont la valeur brute excède 1 % du capital de STAR LEASE 1. Filiales (détenues à plus de 50 %) Néant 2. Participations (détenues entre 10 et 50 %) — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels À l’Assemblée Générale de la société Star Lease, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par l’assemblées générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Star Lease relatifs à l’exercice clos le 3 1 décembre 2020, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.823-1 9 du code de commerce. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance , prévues par le code de Commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 202 0 à la date d’émission de notre rapport. Justification des appréciations La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-1 9 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L.823- 9 et R.823- 7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués, sur le caractère raisonnable des estimations significatives retenues et sur la présentation d’ensemble des comptes. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble, arrêtés dans les conditions rappelées précédemment, et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n ’ avons pas d ’ observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d ’ administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D. 441- 4 du Code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre société considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Informations relatives au gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d’administration consacrée au gouvernement d’entreprise, des informations requises par l’article L. 225-37- 4 du Code de commerce. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives , que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d'administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l'article L.823-19 du code de commerce de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d ’ administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 823-10- 1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œ uvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au conseil d’admin is tration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.823-1 9 du code de commerce Nous remettons au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.823-1 9 du code de commerce un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas éché an t, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Nous fournissons également au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.823-1 9 du code de commerce la déclaration prévue par l’article L.823-1 6 du code de commerce confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822-1 0 à L.822-1 4 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 823-1 9 du code de commerce des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Paris-La Défense, le 1 1 mai 202 1 Les Commissaires aux Comptes : ERNST & YOUNG et Autres DELOITTE & ASSOCI É S Vincent Roty Marjorie Blanc Lourme — Rapport de gestion Le rapport de gestion est tenu à disposition du public au siège social de STAR LEASE sis au 59, boulevard Haussmann - 7500 8 Paris.