ANZ RAPPORT ANNUEL 2020 RAPPORT FINANCIER COMPTE DE RÉSULTAT Pour l'exercice clos le 30 septembre Note 2020 en millions de AUD 2019 en millions de AUD Produits d’intérêt 1 24 426 31 077 Charges d'intérêt - 10 377 - 16 738 Produits d’intérêt nets 2 14 049 14 339 Autres produits opérationnels 2 3 355 4 058 Produits nets d'assurance 2 78 126 Quote-part dans le résultat des entreprises associées 2 155 262 Résultat opérationnel 17 637 18 785 Charges opérationnelles 3 - 9 383 - 9 071 Résultat avant provision pour dépréciation de prêts et impôt sur le résultat 8 254 9 714 Provision pour dépréciation de prêts 13 - 2 738 - 794 Résultat avant impôt 5 516 8 920 Impôt sur le résultat 4 - 1 840 - 2 609 Résultat net au titre des activités poursuivies 3 676 6 311 Résultat net au titre des activités abandonnées 29 - 98 - 343 Résultat de l'exercice 3 578 5 968 Dont : Résultat attribuable aux actionnaires de la Société 3 577 5 953 Résultat attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle 1 15 Résultat par action ordinaire (cents) dont activités abandonnées De base 6 126,4 210,0 Dilué 6 118,0 201,9 Résultat par action ordinaire au titre des activités poursuivies De base 6 129,8 222,1 Dilué 6 121,1 213,0 Dividende par action ordinaire (cents) 5 60 160 1. Comprend les produits d'intérêt de 23 837 millions de AUD, calculés selon la méthode du taux d'intérêt effectif, tirés des actifs financiers évalués au coût amorti ou à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (2019 : 30 224 millions de AUD). Les notes en pages 117 à 225 font partie intégrante de ces états financiers. ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL Pour l'exercice clos le 30 septembre 2020 en millions de AUD 2019 en millions de AUD Résultat de l'exercice au titre des activités poursuivies 3 676 6 311 Autres éléments du résultat global Éléments qui ne seront pas ultérieurement reclassés en résultat Titres de participation – Titres de capital à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global - 157 45 Autres variations des réserves 13 67 Éléments qui peuvent être ultérieurement reclassés en résultat Réserve de conversion 1 - 550 697 Autres variations des réserves 712 909 Impôt attribuable aux éléments ci-dessus - 180 - 288 Quote-part des autres éléments du résultat global des entreprises associées 2 51 26 Autres éléments du résultat global nets d’impôts au titre des activités poursuivies - 111 1 456 Résultat net au titre des activités abandonnées - 98 - 343 Autres éléments du résultat global nets d’impôts au titre des activités abandonnées - - 97 Total du résultat global de l'exercice 3 467 7 327 Dont total du résultat global attribuable aux : Actionnaires de la Société 3 467 7 307 Participations ne donnant pas le contrôle - 20 1. Comprend des pertes de change de 1 million de AUD attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle (2019 : profit de 5 millions de dollars). 2. La quote-part dans les autres éléments du résultat global des entreprises associées comprend un profit à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global de 48 millions de AUD imputé aux réserves (2019 : profit de 20 millions de AUD), un profit au titre des régimes de retraite à prestations définies de 3 millions de AUD (2019 : profit de 7 millions de AUD), une perte de 1 million de AUD imputée à la réserve de couverture de flux de trésorerie (2019 : perte de 2 millions de AUD) et un profit de 1 million de AUD imputé à la réserve de conversion (2019 : profit de 1 million de AUD) qui peuvent être ultérieurement reclassés en résultat. Les notes en pages 117 à 225 font partie intégrante de ces états financiers. BILAN Au 30 septembre Note 2020 en millions de AUD 2019 en millions de AUD Actif Trésorerie et équivalents de trésorerie 8 107 923 81 621 Créances envers ANZ 7 541 3 739 Garanties versées 14 308 15 006 Titres de transaction 9 50 913 43 169 Instruments financiers dérivés 10 135 331 120 667 Titres de participation 11 93 391 83 709 Prêts et avances nets 12 617 093 615 258 Réserves obligatoires 801 879 Actifs détenus en vue de la vente 29 - 1 831 Participations dans les entreprises associées 26 2 164 2 957 Actifs d’impôt exigible 161 265 Actifs d’impôt différé 1 2 124 1 356 Goodwill et autres immobilisations incorporelles 20 4 379 4 861 Immobilisations corporelles 1 3 013 1 924 Autres actifs 3 144 3 895 Total de l'actif 1 042 286 981 137 Passif Dettes envers ANZ 22 241 10 867 Garanties reçues 9 304 7 929 Dépôts et autres emprunts 14 682 333 637 677 Instruments financiers dérivés 10 134 711 120 951 Passifs d’impôt exigible 349 260 Passifs d'impôt différé 80 67 Passifs détenus en vue de la vente 29 - 2 121 Charges à payer et autres passifs 1 9 128 7 968 Avantages du personnel 596 589 Autres provisions 21 2 579 2 223 Augmentation des emprunts 15 119 668 129 691 Total du passif 980 989 920 343 Actif net 61 297 60 794 Capitaux propres Capital social 22 26 531 26 490 Réserves 22 1 501 1 629 Résultat non distribué1 22 33 255 32 664 Capital et réserves attribuables aux actionnaires de la Société 22 61 287 60 783 Participations ne donnant pas le contrôle 22 10 11 Total des capitaux propres 22 61 297 60 794 1. Lors de l’adoption de la norme AASB 16 le 1 er octobre 2019, le Groupe a comptabilisé un actif au titre du droit d’utilisation de 1,6 milliard de AUD dans les immobilisations corporelles et un passif au titre des contrats de location de 1,7 milliard de AUD imputé aux charges à payer et autres passifs. Ceci a donné lieu à une diminution du résultat non distribué à l’ouverture de 88 millions de AUD et à une augmentation des actifs d’impôt différé de 37 millions de AUD. Les informations comparatives n’ont pas été retraitées. Voir la note 1 pour de plus amples informations. Les notes en pages 117 à 225 font partie intégrante de ces états financiers. TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE Le présent tableau des flux de trésorerie consolidés tient compte des activités abandonnées. Voir la note 29 relative aux flux de trésorerie au titre des activités abandonnées et aux éléments de la trésorerie et équivalents de trésorerie reclassés comme détenus en vue de la vente. Pour l'exercice clos le 30 septembre 2020 en millions de AUD 2019 en millions de AUD Résultat après impôt 3 578 5 968 Ajustements permettant de rapprocher la trésorerie nette générée par/utilisée pour les activités opérationnelles : Provisions pour pertes de crédit attendues 2 738 794 Dépréciation de participations dans des entreprises associées 815 - Dotation aux amortissements 1, 2 1 391 871 Dépréciation du goodwill 77 - Résultat de cession d’immobilisations corporelles - 8 - 5 Ajustement net sur dérivés/de change - 3 046 4 940 Résultat de cession au titre des activités abandonnées 25 - 137 Autres variations sans incidence sur la trésorerie - 80 - 356 Augmentation/diminution nette des actifs opérationnels : Garanties versées 283 - 3 493 Titres de transaction - 1 803 - 7 941 Prêts et avances nets - 7 119 - 10 268 Placements des activités d’assurance - - 3 542 Autres actifs - 76 - 454 Augmentation/diminution nette des passifs opérationnels : Dépôts et autres emprunts 51 875 7 006 Dettes envers ANZ 11 476 - 1 077 Garanties reçues 1 739 1 004 Autres passifs - 9 581 2 140 Total des ajustements 48 706 - 10 518 Trésorerie nette générée par/utilisée pour les activités opérationnelles 3 52 284 - 4 550 Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement Titres de participation : Acquisitions - 40 029 - 23 847 Produits d'instruments cédés/arrivés à échéance 28 642 21 228 Produits de cession, nets de la trésorerie cédée 1 309 2 121 Augmentation/(diminution) des obligations garanties d’IOOF - 800 800 Autres actifs - 587 - 508 Trésorerie nette générée par/utilisée pour les activités d’investissement - 11 465 - 206 Flux de trésorerie liés aux activités de financement Augmentation des emprunts : 4 Produits des émissions 12 260 25 900 Remboursements - 21 430 - 22 958 Dividendes versés 5 - 2 861 - 4 471 Achat d’actions propres sur le marché - 122 -112 Remboursement de passifs au titre des contrats de location 6 - 281 - Rachat d'actions - -1 120 Trésorerie nette générée par/utilisée pour les activités de financement - 12 434 - 2 761 Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 28 385 - 7 517 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 81 621 84 964 Impact des fluctuations de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie - 2 083 4 174 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 7 107 923 81 621 1. Comprend la dépréciation d’actifs au titre du droit d’utilisation comptabilisée le 1 er octobre 2019 dans le cadre de l’adoption de la norme AASB 16. Les informations comparatives n’ont pas été retraitées. 2. Comprend un amortissement accéléré de 197 millions de AUD résultant de changements dans la mise en œuvre de la politique d’amortissement des logiciels du Groupe, afin de traduire la durée d’utilité diminuée des logiciels en raison de l’évolution rapide de la technologie et des exigences opérationnelles. Voir la note 20 Goodwill et autres immobilisations incorporelles pour de plus amples informations. 3. La trésorerie nette générée par/utilisée pour les activités opérationnelles comprend le paiement de l'impôt sur le résultat d’un montant de 2 348 millions de AUD (2019 : 3 129 millions de AUD). 4. Les variations des émissions de titres de créance sans incidence sur la trésorerie comprennent des pertes liées à la couverture de juste valeur de 1 127 millions de AUD (2019 : pertes de 2 437 millions de AUD) et profits de change de 1 623 millions de AUD (2019 : pertes de 3 815 million de AUD). 5. Les décaissements liés à l'acquisition d'actions dans le cadre du plan de réinvestissement des dividendes ( Dividend Reinvestment Plan , « DRP ») sont classés dans les dividendes versés. 6. Concerne le remboursement de passifs au titre de contrats de location que le Groupe a commencé à comptabiliser le 1 er octobre 2019 dans le cadre de l’adoption de la norme AASB 16. Les informations comparatives n’ont pas été retraitées. 7. Dont la trésorerie et équivalents de trésorerie comptabilisés au bilan pour un montant de 107 923 millions de AUD (2019 : 81 621 millions de AUD), aucun montant n’étant comptabilisé au titre des actifs détenus en vue de la vente. (2019 : 0). Les notes en pages 117 à 225 font partie intégrante de ces états financiers. TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES Capital social Réserves Résultat non distribué Capital et réserves attribuables aux actionnaires de la Société Participations ne donnant pas le contrôle Total des capitaux propres en millions de AUD en millions de AUD en millions de AUD en millions de AUD en millions de AUD en millions de AUD Au 1 er octobre 2018 27 205 323 31 737 59 265 140 59 405 Impact de la transition vers AASB 9 - 14 - 624 - 610 - - 610 Résultat au titre des activités poursuivies - - 6 296 6 296 15 6 311 Résultat au titre des activités abandonnées - - - 343 - 343 - - 343 Autres éléments du résultat global de l'exercice au titre des activités poursuivies - 1 393 58 1 451 5 1 456 Autres éléments du résultat global de l'exercice au titre des activités abandonnées - - 97 - - 97 - - 97 Total du résultat global de l'exercice - 1 296 6 011 7 307 20 7 327 Transactions avec les actionnaires agissant en cette qualité : Dividendes versés - - -4 481 -4 481 -2 - 4 483 Dividendes sur les actions propres détenues dans les fonds d'assurance-vie du Groupe - - 12 12 - 12 Rachat d’actions du Groupe 2 - 1 120 - - -1 120 - -1 120 Autres variations des capitaux propres : Ajustement des actions propres des activités abandonnées de Wealth Australia 3 405 - - 405 - 405 Autres éléments - - 4 9 5 - 147 - 142 Au 30 septembre 2019 26 490 1 629 32 664 60 783 11 60 794 Impact de la transition vers AASB 16 - - - 88 - 88 - - 88 Résultat au titre des activités poursuivies - - 3 675 3 675 1 3 676 Résultat au titre des activités abandonnées - - - 98 - 98 - - 98 Autres éléments du résultat global de l'exercice au titre des activités poursuivies - - 124 14 - 110 - 1 - 111 Total du résultat global de l'exercice - - 124 3 591 3 467 - 3 467 Transactions avec les actionnaires agissant en cette qualité : Dividendes versés - - - 2 922 - 2 922 - - 2 922 Plan de réinvestissement des dividendes (DRP) 1 61 - - 61 - 61 Autres variations des capitaux propres : Plan d'achat d'actions réservé aux salariés du Groupe - 20 - - - 20 - - 20 Autres éléments - - 4 10 6 - 1 5 Au 30 septembre 2020 26 531 1 501 33 255 61 287 10 61 297 1 3,4 millions d’actions ont été émises dans le cadre du plan de réinvestissement des dividendes ( Dividend Reinvestment Plan , DRP)au titre de l’acompte sur le dividende de 2020 (aucune action au titre du solde du dividende de 2019 ; aucune action au titre de l’acompte sur le dividende de 2019, puisque les actions ont été rachetées sur le marché et attribuées directement aux actionnaires prenant part au DRP). Les rachats d’actions sur le marché dans le cadre du DRP en 2020 se sont élevés à 185 millions de AUD (2019 : 432 millions de AUD). 2 La Société a finalisé le rachat d’actions ordinaires ANZ sur le marché pour un montant de 3,0 milliards de AUD, rachetant en 2019 des actions pour une valeur de 1 120 millions de AUD, ce qui a entraîné l’annulation de 42,0 millions d’actions. 3 Le transfert vers le fonds successeur effectué en vue de la cession des activités de gestion de patrimoine du Groupe à Zurich et IOOF a été achevé le 13 avril 2019. En conséquence, le Groupe n'élimine plus les actions ANZ précédemment détenues dans les activités abandonnées de Wealth Australia (actions propres). Les notes en pages 117 à 225 font partie intégrante de ces états financiers. Notes aux états financiers consolidés À PROPOS DES ÉTATS FINANCIERS Le présent document correspond aux états financiers d’Australia and New Zealand Banking Group Limited (ci-après la « Société ») et des entités qu'elle contrôle (ci-après, ensemble, le « Groupe » ou « ANZ ») pour l’exercice clos le 30 septembre 2020. La Société est immatriculée et domiciliée en Australie. Le siège social de la Société et son principal lieu d’activité sont situés à l’adresse suivante : ANZ Centre, 833 Collins Street, Docklands, Victoria, Australia 3008. Le Groupe fournit des services bancaires et financiers aux particuliers et aux entreprises et exerce ses activités dans 33 marchés. Le 4 novembre 2020, les Administrateurs ont arrêté ces états financiers. Les informations sont incluses dans les états financiers uniquement lorsque nous estimons qu’elles sont significatives et utiles à la compréhension des états financiers. Une information est considérée significative et utile si, par exemple : le montant est significatif (facteur quantitatif) ; la nature de l'information est significative (facteur qualitatif) ; l’utilisateur ne peut comprendre les résultats du Groupe sans l’information concernée (facteur qualitatif) ; l’information est essentielle pour que l’utilisateur comprenne l’impact des évolutions significatives des activités du Groupe durant la période – par exemple, des acquisitions ou des cessions (facteur qualitatif) ; les informations concernent un aspect des activités du Groupe qui est important pour sa performance future (facteur qualitatif) ; et les informations sont requises par des dispositions du Corporations Act 2001 (loi australienne sur les sociétés) et du Banking Act 1959 (Cth) (loi bancaire australienne) ou par les principaux régulateurs du Groupe, notamment l’ Australian Securities and Investments Commission (ASIC) et l’ Australian Prudential Regulation Authority (APRA). Cette section des états financiers : présente la base de préparation des états financiers du Groupe ; et examine les nouvelles normes ou réglementations comptables ayant un impact direct sur les états financiers. BASE DE PRÉPARATION Ce rapport est un rapport financier à usage général ( Tier 1) préparé par une « entité à but lucratif » conformément au référentiel comptable australien et aux autres règlements de l'Australian Accounting Standards Board (AASB), au Corporations Act 2001 (loi australienne sur les sociétés), ainsi qu’aux normes internationales d’information financière (IFRS) publiées par l’ International Accounting Standards Board (IASB). Nous présentons les états financiers du Groupe en dollars australiens (AUD), qui est la monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation de la Société. Sauf indication contraire, nous avons arrondi les montants au million de AUD le plus proche, comme autorisé par l’ ASIC Corporations (Rounding in Financial/Directors Report) Instrument 2016/191 . Nous évaluons les éléments inclus dans les états financiers de chaque entité du Groupe en utilisant la monnaie du principal environnement économique dans lequel l'entité exerce ses activités (la monnaie fonctionnelle). ÉVALUATION Nous avons préparé les informations financières conformément à la convention du coût historique, sauf pour les actifs et passifs suivants, comptabilisés à la juste valeur : instruments financiers dérivés et pour la couverture de juste valeur, un ajustement de juste valeur est apporté à l’exposition sous-jacente couverte ; instruments financiers détenus à des fins de transaction ; actifs et passifs financiers désignés à la juste valeur par résultat ; actifs financiers à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global ; et actifs et passifs classés en détenus en vue de la vente (sauf ceux comptabilisés à la valeur comptable, tel qu’indiqué dans la note 29). Conformément à la norme AASB 1038 Life Insurance Contracts (Contrats d'assurance-vie – AASB 1038), nous avons évalué les passifs d'assurance-vie selon la méthode de la marge sur prestations de service ( Margin on Services ). Conformément à la norme AASB 119 Employee Benefits (Avantages du personnel – AASB 119), nous avons évalué les engagements au titre des régimes de retraite à prestations définies au moyen de la méthode des unités de crédit projetées. ACTIVITÉS ABANDONNÉES La cession de l'activité Aligned Dealer Groups à IOOF Holdings Limited (IOOF) a été finalisée le 1 er octobre 2018 ; celle de l'activité assurance-vie à Zurich Financial Services Australia Limited a été finalisée le 31 mai 2019 ; et celle de l'activité de retraite et d'investissement de Wealth Australia à IOOF a été finalisée le 31 janvier 2020. Du fait de ces transactions, les impacts liés à ces cessions sur le reclassement et la consolidation du Groupe sont traités comme des activités abandonnées du point de vue du reporting financier. PRINCIPES ET MÉTHODES DE CONSOLIDATION Les états financiers consolidés du Groupe comprennent les comptes de la Société et de toutes ses filiales. Une entité, y compris une entité ad hoc , est considérée comme une filiale du Groupe lorsque nous établissons que la Société contrôle cette entité. Le contrôle existe lorsque le Groupe est exposé, ou a des droits, à des rendements variables en raison de ses liens avec l’entité et qu’il a la capacité d’influer sur ces rendements du fait du pouvoir qu’il détient sur celle-ci. Le pouvoir est évalué en examinant les droits existants qui confèrent au Groupe la capacité actuelle de diriger les activités de l'entité. Nous avons éliminé, lors de la consolidation, les effets de toutes les transactions entre entités du Groupe. CONVERSION DES ÉLÉMENTS EN DEVISES TRANSACTIONS ET SOLDES Les transactions en devises sont converties dans la monnaie fonctionnelle appropriée au taux de change en vigueur à la date de la transaction. À la date de clôture, les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle aux taux de change au comptant. Les profits et les pertes de change sont rapportés en résultat durant la période au cours de laquelle ils surviennent. Les écarts de conversion liés à des éléments non monétaires sont évalués à la juste valeur par le biais du résultat net et présentés dans le profit ou la perte de juste valeur liés à ces éléments. Les écarts de conversion liés aux éléments non monétaires classés comme des titres de participation évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global sont inclus dans les autres éléments du résultat global. ÉTATS FINANCIERS DES ACTIVITÉS ÉTRANGÈRES DONT LA MONNAIE FONCTIONNELLE EST AUTRE QUE LE DOLLAR AUSTRALIEN (AUD) Les états financiers de nos activités étrangères sont convertis en dollars australiens (AUD) lors de la consolidation selon la méthode suivante : Éléments en devises Taux de change utilisé Actifs et passifs Taux en vigueur à la clôture Instruments de capitaux propres Date de la prise de participation initiale Produits et charges Taux de change moyen de la période - mais si, pour une transaction importante, nous estimons que le taux moyen n’est pas raisonnable, nous utilisons le taux en vigueur à la date de la transaction. Les écarts de change découlant de la conversion des états financiers des activités étrangères sont comptabilisées en réserve de conversion dans les capitaux propres. Lorsque nous cédons une activité étrangère, le montant cumulé des écarts de change est transféré en résultat dans le cadre du profit ou de la perte sur la cession. ACTIVITÉS DE FIDUCIE Le Groupe fournit des services de fiducie à des tiers, notamment des services de conservation, de banque dépositaire et des services fiduciaires. Par conséquent, le Groupe détient des actifs pour le compte de tiers et prend des décisions portant sur l'acquisition et la cession d'instruments financiers. Lorsqu’ANZ n’est pas le bénéficiaire effectif ou ne contrôle pas les actifs, ces transactions ne sont pas comptabilisées dans les présents états financiers, sauf si les normes comptables ou les lois l'imposent. ESTIMATIONS ET JUGEMENTS DÉTERMINANTS Lors de l’application des méthodes comptables du Groupe, la direction a formulé un certain nombre de jugements ainsi que des estimations, et retenu des hypothèses sur des événements passés et futurs. Les notes aux états financiers comportent de plus amples informations sur les estimations et jugements déterminants que nous considérons comme significatifs au regard des états financiers. Pandémie de Covid-19 La pandémie de Covid-19 et son impact sur l'économie mondiale ont eu des répercussions sur nos clients, sur nos activités et sur les performances du Groupe. Face à cette pandémie, les États ont dû prendre des mesures inédites pour protéger la santé de la population, les économies locales et les moyens de subsistance. Les régions du monde ont été touchées à des moments différents et à des degrés divers, et le risque de nouvelles vagues de contamination subsiste. Ainsi, la pandémie a considérablement augmenté l'incertitude des estimations dans la préparation de ces états financiers, notamment : l'ampleur et la durée de la perturbation des activités découlant des mesures prises par les États, les entreprises et les consommateurs pour endiguer la propagation du virus ; l'ampleur et la durée du ralentissement économique attendu et de la reprise ultérieure. Sont inclus les impacts sur les marchés financiers ainsi que la liquidité, la qualité de crédit, la hausse du chômage, la baisse des dépenses des ménages, la diminution de la production et d’autres activités de restructuration ; et l'efficacité des mesures prises par les États et les banques centrales pour soutenir les entreprises et les particuliers au cours de cette période perturbée et de ce ralentissement économique. Le Groupe a effectué diverses estimations comptables, dans les présents états financiers, sur la base de prévisions des conditions économiques, traduisant des anticipations et des hypothèses au 30 septembre 2020 sur les événements futurs que les administrateurs jugent raisonnables au vu des circonstances. La formulation de ces estimations fait largement appel au jugement. Les hypothèses sous-jacentes sont également soumises à des incertitudes qui échappent souvent au contrôle du Groupe. En conséquence, les conditions économiques réelles peuvent varier par rapport aux prévisions qui souvent, ne se produisent pas comme anticipé, et l'effet de ces différences peut avoir un impact significatif sur les estimations comptables incluses dans ces états financiers. Les principales estimations comptables affectées par ces prévisions et les incertitudes associées concernent essentiellement les pertes de crédit attendues, l'évaluation à la juste valeur et l'évaluation de la valeur recouvrable des actifs non financiers. L'impact de la pandémie de Covid-19 sur chacune de ces estimations est analysé plus en détail dans la note correspondante des présents états financiers. Le lecteur est invité à considérer avec soin ces informations à la lumière des incertitudes intrinsèques précitées. NORMES COMPTABLES ADOPTÉES PENDANT LA PÉRIODE AASB 16 Leases (Contrats de location – AASB 16) La norme AASB 16 est applicable au Groupe depuis le 1 er octobre 2019 et remplace la norme précédente, AASB 117 Leases (Contrats de location – AASB 117). AASB 16 impacte principalement les contrats de location liés à des biens immeubles et technologiques précédemment classés comme contrats de location simple. En vertu d'AASB 117, les contrats de location simple n’étaient pas comptabilisés au bilan et les loyers étaient comptabilisés en charges sur la durée du contrat. En application d’AASB 16, le Groupe comptabilise tous les contrats (à l’exception des contrats portant sur des actifs de faible valeur ou des contrats à court terme) au bilan selon un modèle de comptabilisation unique. Le Groupe comptabilise ainsi son droit d’utilisation du bien loué sous-jacent tout au long de la durée du contrat comme un actif au titre du droit d’utilisation, et son obligation de payer les loyers comme un passif au titre des contrats de location. Dans le compte de résultat, le Groupe comptabilise les charges d’amortissement relatives à l’actif au titre du droit d’utilisation et les charges d’intérêts relatives au passif au titre des contrats de location. En conséquence, les coûts liés au contrat de location seront plus élevés au début de son exécution et moins élevés à l’approche de son expiration, alors qu’ils étaient comptabilisés à un niveau constant sur la durée du contrat avec la précédente norme. Le montant cumulé des coûts sur la durée de vie d’un contrat de location resteront inchangés. Comme autorisé par la norme, le Groupe ne comptabilise pas d’actif au titre du droit d’utilisation et de passif au titre des contrats de location pour la location d'éléments de faible valeur et les contrats à court terme (d'une durée inférieure à 12 mois). Les paiements associés à ces contrats de location sont comptabilisés de façon linéaire au compte de résultat dans les charges opérationnelles sur la durée du contrat de location. Le Groupe a appliqué la méthode de transition rétrospective modifiée selon laquelle le passif initial au titre des contrats de location est comptabilisé sur la base de la valeur actuelle des loyers résiduels exigibles à la date de la transition. L’actif initial au titre du droit d’utilisation reconnu au titre de certains baux commerciaux et de magasins significatifs a été évalué comme si la norme AASB 16 leur avait toujours été appliquée. Pour tous les autres contrats de location, cet actif a été considéré comme égal au passif initial au titre des contrats de location. La mise en œuvre d'AASB 16 oblige la direction à formuler des jugements déterminants concernant notamment la durée des contrats de location, les taux d’actualisation et l'identification des accords qui contiennent un contrat de location. Les options de prolongation sont incluses dans la durée du contrat de location si le Groupe est raisonnablement certain que l'option sera exercée. Cette évaluation tient compte des faits et des circonstances qui génèrent un avantage économique pour le Groupe s’il exerce l'option. Sur la base de la méthode de transition rétrospective modifiée, le Groupe a comptabilisé un passif au titre des contrats de location de 1,7 milliard de AUD présenté dans les charges à payer et autres passifs, et un actif au titre du droit d’utilisation de 1,6 milliard de AUD présenté dans les immobilisations corporelles. En conséquence, le solde à l'ouverture du résultat non distribué a baissé de 88 millions de AUD, et les actifs d’impôt différé ont augmenté de 37 millions de AUD au 1 er octobre 2019. Les données comparatives n’ont pas été retraitées. En outre, le Groupe a choisi d'appliquer les mesures de simplification suivantes, comme le permet la méthode de transition rétrospective modifiée : La dépréciation des actifs au titre du droit d'utilisation à la date de transition a été évaluée en s'appuyant sur les dispositions relatives aux contrats de location déficitaires précédemment comptabilisés au 30 septembre 2019 selon la norme AASB 117 ; Les coûts directs initiaux associés à la conclusion de contrats de location avant la date de transition ont été exclus de la valeur comptable des actifs au titre du droit d'utilisation comptabilisés à la transition ; Aucun actif au titre du droit d'utilisation ou passif au titre des contrats de location n'a été comptabilisé pour certains contrats de location dont la durée résiduelle était inférieure à 12 mois à la date de la transition. Ces contrats ont été traités comme des contrats de location à court terme et tous les paiements afférents ont été comptabilisés dans les charges locatives à mesure qu’ils ont été effectués ; et La durée des contrats qui comportaient des options de prolongation a été déterminée à la lumière des événements passés. Le tableau suivant présente un rapprochement des engagements au titre des contrats de location simple présentés en application de la norme AASB 117 au 30 septembre 2019 et le solde à l'ouverture des passifs au titre des contrats de location comptabilisés en application de la norme AASB 16 au 1 er octobre 2019. en millions de AUD Engagements au titre des contrats de location simple au 30 septembre 2019 1 656 Augmentation de la durée des contrats découlant des options de prolongation 210 Exclusion des contrats de location de faible valeur et des contrats de location d’une durée inférieure à 12 mois - 19 Exclusion des composantes services - 10 Autres - 17 Total des paiements non actualisés au titre des contrats de location 1 820 Effet de l’actualisation à un taux d’emprunt marginal moyen pondéré de 2,44 % - 141 Total du passif au titre des contrats de location en application d’AASB 16 au 1 er octobre 2019 1 679 Au cours de la période de reporting, le Groupe a comptabilisé les montants suivants dans le compte de résultat : en millions de AUD Charges d’amortissement relatives aux actifs au titre du droit d’utilisation 394 Charge d'intérêt sur les passifs au titre des contrats de location 37 Charge d’intérêt au titre des clauses de restitution des biens loués dans leur état initial ( makegood ) 2 Charge locative liée aux contrats de location de faible valeur et aux contrats de location d'une durée inférieure à 12 mois 35 Autres produits liés aux sous-locations 21 Les méthodes comptables appliquées aux contrats de location où le Groupe est bailleur n'ont pas changé conformément à la norme AASB 16, sauf lorsque le Groupe sous-loue certains biens loués. Lorsqu'il agit en tant que bailleur intermédiaire, le Groupe classe la sous-location comme un contrat de location-financement ou un contrat de location simple par référence à l'actif au titre du droit d’utilisation du contrat de location principal. Les produits des contrats de sous-location simple sont comptabilisés dans les autres produits opérationnels dans le compte de résultat. Réforme des taux d’intérêt de référence Contexte Les taux interbancaires offerts (IBOR), tels que le London Interbank Offered Rate (LIBOR), occupe une place essentielle dans les marchés financiers mondiaux, servant de taux de référence pour les produits dérivés, les prêts et les titres, et jouant le rôle de paramètres dans l'évaluation des instruments financiers. L'incertitude entourant l'intégrité des taux IBOR a conduit, ces dernières années, les régulateurs, les banques centrales et les acteurs des marchés à collaborer en vue d’une transition vers d'autres taux de référence sans risque. Des groupes de travail, présents dans différents pays, dont les travaux ont été orientés par les marchés, ont recommandé l'utilisation de ces autres taux de référence sans risque, qui sont aujourd'hui progressivement adoptés. Les progrès réalisés dans le cadre de la transition vers ces nouveaux taux de référence ont entraîné une incertitude importante quant à l'avenir des taux de référence IBOR après le 1 er janvier 2022. Modifications comptables En réponse à l'incertitude sur la viabilité à long terme de ces taux de référence, notamment du LIBOR, l'International Accounting Standards Board (IASB) a mis en place un projet visant à examiner les conséquences de la réforme sur l'information financière. La transition des IBOR devrait avoir un impact sur divers éléments de la comptabilisation des instruments financiers, y compris la comptabilité de couverture, ainsi que sur les méthodologies et les informations relatives à la juste valeur. En octobre 2019, l'AASB a publié la norme AASB 2019-3 Amendments to Australian Accounting Standards – Interest Rate Benchmark Reform (Modifications des normes comptables australiennes – Réforme du taux d’intérêt de référence), qui modifie certaines exigences existantes en matière de comptabilité de couverture en allégeant les effets potentiels de l'incertitude induite par la réforme des taux d’intérêt de référence. Le Groupe a décidé d'adopter par anticipation les amendements à compter du 1 er octobre 2019, qui n'ont pas eu d'impact significatif sur le Groupe. Ces amendements couvrent les effets comptables de l'incertitude au cours de la période précédant la réforme, découlant de la capacité du Groupe à satisfaire aux exigences actuelles d'efficacité de la couverture prospective prévues par la norme AASB 139. Cette incertitude résulte du fait que l'on ignore quand les éléments couverts (tels que les émissions de titres de créance) et les instruments de couverture associés (tels que les swaps de taux d'intérêt) seront modifiés pour refléter les taux d’intérêt de référence sans risque, ou si les nouveaux taux seront adoptés en même temps pour l'élément de couverture et l'instrument de couverture associé Le Groupe a appliqué cet amendement à toutes les relations de couverture comptabilisées (couvertures de flux de trésorerie ou de juste valeur) lorsque la réforme entraîne des incertitudes quant au moment ou au montant des flux de trésorerie basés sur les IBOR de l'élément couvert ou de l'instrument de couverture. En septembre 2020, l'AASB a publié la norme AASB 2020-8 Amendments to Australian Accounting Standards – Interest Rate Benchmark Reform – Phase 2 (Modifications des normes comptables australiennes – Réforme du taux d’intérêt de référence – Phase 2), qui est d'application obligatoire par le Groupe pour l'exercice 2022. Cette norme traite des questions auxquelles le Groupe pourrait faire face au moment de la transition d'un taux IBOR existant à un taux d'intérêt de référence sans risque, notamment les effets des modifications des flux de trésorerie contractuels ou des relations de couverture. La norme comprend des amendements relatifs à : la modification d'un actif financier ou d'un passif financier évalué au coût amorti. La réforme IBOR devrait entraîner une modification de la base de détermination des flux de trésorerie contractuels des actifs et passifs concernés du Groupe. Les amendements prévoient une mesure de simplification pour comptabiliser une modification de la base de détermination des flux de trésorerie contractuels à la suite de la réforme IBOR en mettant à jour le taux d'intérêt effectif. En conséquence, aucun profit ou perte immédiat n'est comptabilisé. C’est uniquement le cas lorsque le changement résulte directement de la réforme et que la nouvelle base de détermination des flux de trésorerie contractuels est équivalente à la base précédente sur le plan économique. un assouplissement supplémentaire pour les relations de couverture. La norme modifie également plusieurs exigences en vigueur en matière de comptabilité de couverture qui aideront le Groupe à maintenir ses relations de couverture existantes après la transition IBOR. Le Groupe continuera à enregistrer dans le compte de résultat toute inefficacité de couverture en cours, y compris celle générée par les changements résultant de la réforme des taux d'intérêt. Le Groupe procède actuellement à l'évaluation de l'impact de la nouvelle norme sur ses états financiers. Impact de la réforme IBOR Le Groupe est exposé aux taux IBOR à travers l'émission de titres de créance, la position de risque structurel de taux d'intérêt, la détention de titres de participation, les produits libellés en devises et les activités de couverture liées, dans nos métiers trésorerie et marchés, s'exerçant au sein de la division Technology, Services & Operations (TSO) and Group Centre et de la division institutionnelle. Un programme de transition des indices de référence a été mis en place à l'échelle du Groupe. Le programme comprend l'évaluation et les mesures nécessaires pour effectuer la transition vers les taux d'intérêt de référence sans risque s'appliquant aux processus et aux systèmes internes, notamment les prix, la gestion des risques, la documentation et les accords de couverture. Il comprend la gestion de l'impact sur les clients. Impact de la réforme IBOR sur les relations de couverture du Groupe Certains taux IBOR sont susceptibles d'être remplacés par des taux d'intérêt de référence sans risque. Le Groupe a comptabilisé des relations de couverture basées sur des taux IBOR, les taux de référence les plus significatifs auxquels les relations de couverture du Groupe sont exposées étant le LIBOR USD, l'E uro Interbank Offered Rate (EURIBOR), le Bank Bill Swap Rate (BBSW) et le Bank Bill Market (BKBM). Parmi ces taux de référence, le Groupe anticipe que le BBSW, le BKBM et l'EURIBOR resteront des taux de référence dans un avenir proche, et n’estime donc pas que la juste valeur de ses taux de référence BBSW, BKBM ou EURIBOR ou ses couvertures de flux de trésorerie seront directement affectées par la réforme IBOR. Réforme des taux d’intérêt de référence (suite) Le tableau ci-dessous présente les valeurs comptables des expositions du Groupe désignées dans des relations de couverture qui seront affectées par la réforme IBOR, principalement le LIBOR USD. Il indique également la valeur nominale des instruments de couverture associés : Au 30 septembre 2020 Expositions USD LIBOR Éléments couverts en millions de AUD Titres de participation à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global 15 002 Prêts et avances nets 111 Augmentation des emprunts 32 235 Notionnel désigné jusqu’au 31 décembre 2021 Notionnel désigné après le 31 décembre 2021 Total du notionnel Instruments de couvertures en millions de AUD en millions de AUD en millions de AUD Couvertures de juste valeur 12 778 32 250 45 028 Couvertures de flux de trésorerie - 1 055 1 055 Au 30 septembre 2020, le Groupe a également des expositions au LIBOR GBP, LIBOR CHF et LIBOR JPY désignées dans des relations de couverture de respectivement 927 millions de AUD, 975 millions de AUD et 2 131 millions de AUD. Outre les relations de couverture qui seront affectées par la réforme IBOR, le Groupe est exposé à d'autres instruments financiers ayant comme référence un taux IBOR, également soumis à la réforme. Le Groupe continue de surveiller l'évolution du marché en ce qui concerne la transition des taux IBOR aux taux d'intérêt de référence sans risque, et leur impact sur les actifs et passifs financiers du Groupe afin de s'assurer que la transition n'entraîne pas de conséquences ou de perturbations imprévues. AASB INTERPRETATION 23 UNCERTAINTY OVER INCOME TAX TREATMENTS (INCERTITUDE RELATIVE AUX TRAITEMENTS FISCAUX – AASB interprétation 23) AASB 23 s’applique au Groupe depuis le 1 er octobre 2019. Elle clarifie l’application des dispositions en matière de comptabilisation et d’évaluation figurant dans vers AASB 112 Impôts sur le résultat en cas d'incertitude relative aux traitements fiscaux. La politique en place dans le Groupe étant conforme aux exigences de l'interprétation 23 de l'AASB, celle-ci n'a pas eu d'incidence significative sur le Groupe. NORMES COMPTABLES NON ADOPTÉES PAR ANTICIPATION Des normes, amendements aux normes et interprétations ont été publiés, mais ne sont pas d’application obligatoire dans les états financiers de l'exercice clos le 30 septembre 2020, et n’ont pas été adoptés par le Groupe lors de la préparation de ces états financiers. De plus amples informations sont disponibles ci-après. COMPTABILITÉ DE COUVERTURE En matière de comptabilité de couverture, AASB 9 introduit de nouvelles exigences qui alignent davantage la comptabilité de couverture sur les activités de gestion des risques et de couverture des risques financiers et non financiers. AASB 9 permet au Groupe de choisir sa méthode comptable, en maintenant la comptabilité de couverture selon AASB 139 jusqu’à la finalisation du projet en cours sur la comptabilité de macro-couverture de l’ International Accounting Standards Board . Le Groupe continue d’appliquer les dispositions relatives à la comptabilité de couverture au titre d'AASB 139. AASB 17 INSURANCE CONTRACTS (CONTRATS D'ASSURANCE – AASB 17) La version définitive d’AASB 17 a été publiée en juillet 2017 et n’est pas applicable par le Groupe avant le 1 er octobre 2023. La norme remplacera AASB 4 Insurance Contracts (Contrats d’assurance – AASB 4), AASB 1023 General Insurance Contracts (Contrats d’assurance généraux – AASB 1023) et AASB 1038 Life Insurance Contracts (Contrats d’assurance-vie – AASB 1038). AASB 17 définit les principes de comptabilisation, d’évaluation et de présentation des informations des contrats d’assurance. L’évaluation, la présentation et les informations à fournir prévues par AASB 17 sont très différentes de celles des normes comptables actuelles. Le résultat global comptabilisé au titre des contrats d’assurance ne changera pas, mais le calendrier de comptabilisation des profits devrait être modifié. AASB 17 ne devrait pas avoir d’incidence significative sur le Groupe. CADRE CONCEPTUEL RÉVISÉ En juin 2019, l’AASB a publié un Cadre conceptuel révisé de l’information financière. Ce nouveau Cadre comprend des définitions et des critères actualisés pour la comptabilisation et la décomptabilisation d’actifs et de passifs. Il présente par ailleurs de nouveaux concepts relatifs à l’évaluation, notamment les facteurs à prendre en compte lors du choix d’une base d’évaluation. Il s’appliquera au Groupe à compter du 1 er octobre 2020 et ne devrait pas avoir une incidence significative sur celui-ci. Attestation des Administrateurs Les Administrateurs d'Australia and New Zealand Banking Group Limited déclarent : qu'à leur avis, les états financiers et les notes aux états financiers de l'entité consolidée sont conformes au Corporations Act 2001 (loi australienne sur les sociétés), y compris : la section 296, et qu'ils sont conformes au référentiel comptable australien et à toutes autres dispositions du Corporations Regulations 2001 (règlement sur les sociétés) ; et la section 297, et qu'ils donnent une image fidèle de l'entité consolidée au 30 septembre 2020 et de sa performance pour l'exercice clos à cette date ; que les notes aux états financiers de l'entité consolidée comprennent une déclaration indiquant que les états financiers et les notes aux états financiers de l'entité consolidée sont conformes aux IFRS ; qu'ils ont reçu les déclarations requises par la section 295A du Corporations Act 2001 ; et qu'ils estiment avoir des motifs raisonnables de penser que la Société sera à même de s'acquitter de ses dettes lorsqu'elles deviendront exigibles. Signé conformément à une résolution des Administrateurs Paul D O’Sullivan Shayne C Elliott Président Directeur général Le 4 novembre 2020 ATTESTATION ET DÉCLARATION DE RESPONSABILITÉ DES ADMINISTRATEURS AUX ACTIONNAIRES D’AUSTRALIA AND NEW ZEALAND BANKING GROUP LIMITED RAPPORT SUR L’AUDIT DU RAPPORT FINANCIER OPINION Nous avons audité le rapport financier d’Australia and New Zealand Banking Group (la « Société ») et des entités qu’elle contrôlait à la clôture et ponctuellement durant l’exercice (ci-après, ensemble, le « Groupe »). À notre avis, le rapport financier ci-joint du Groupe est conforme au Corporations Act 2001 (loi australienne sur les sociétés), et notamment : donne une image fidèle de la situation financière du Groupe au 30 septembre 2020 et de sa performance pour l'exercice clos à cette date ; et est conforme au référentiel comptable australien et aux Corporations Regulations 2001 . Le rapport financier comprend : bilan consolidé au 30 septembre 2020 ; le compte de résultat consolidé, l'état du résultat global consolidé, le tableau de variation des capitaux propres consolidés et le tableau des flux de trésorerie consolidés pour l’exercice clos à cette date ; les notes 1 à 35, dont un résumé des principales méthodes comptables ; et l’attestation des Administrateurs. FONDEMENT DE L’OPINION Nous avons réalisé notre audit conformément aux normes d'audit australiennes ( Australian Auditing Standards ). Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des auditeurs concernant l’audit du rapport financier » du présent rapport. Nous sommes indépendants du Groupe, conformément au Corporations Act 2001 et aux règles d’éthique du code de déontologie APES 110 ( Code of Ethics for Professional Accountants ) de l’ Accounting Professional and Ethical Standards Board (APES) (ci-après le « Code ») qui couvrent notre audit du rapport financier en Australie. Nous nous sommes acquittés de nos autres responsabilités déontologiques conformément au Code. RESPONSABILITÉ DES ADMINISTRATEURS CONCERNANT LE RAPPORT FINANCIER Les Administrateurs sont responsables de : la préparation d’un rapport financier donnant une image fidèle et sincère conformément au référentiel comptable australien et au Corporations Act 2001 la mise en œuvre des contrôles internes nécessaires pour permettre la préparation d’un rapport financier donnant une image fidèle et sincère et ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs l’évaluation de la capacité du Groupe à poursuivre son exploitation et le caractère approprié de l’hypothèse de la continuité d’exploitation. Ils doivent notamment divulguer, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider le Groupe ou de cesser son activité, ou s'il n’existe aucune autre alternative réaliste. RESPONSABILITÉS DES AUDITEURS CONCERNANT LE RAPPORT FINANCIER Notre objectif est : d’obtenir une assurance raisonnable que le rapport financier dans son ensemble ne comporte pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs ; et d’émettre un rapport des auditeurs qui comporte notre opinion. Une assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’audit australiennes ( Australian Auditing Standards ) permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur le rapport financier. Nos responsabilités concernant l’audit du rapport financier sont plus amplement décrites sur le site Internet de l’ Auditing and Assurance Standards Board à l’adresse : https://www.auasb.gov.au/admin/file/content102/c3/ar1_2020.pdf . Cette description fait partie de notre rapport d’audit. KPMG Alison Kitchen Associée Melbourne Le 4 novembre 2020