Xtrackers Société d’investissement à capital variable Siège social : 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B-119.899 (la « Société ») Avis important aux actionnaires des compartiments Xtrackers DBLCI Commodity Optimum Yield Swap UCITS ETF et Xtrackers DB Bloomberg Commodity Optimum Yield Swap UCITS ETF (les « Compartiments ») Luxembourg, le 10 février 2021 Cher Actionnaire, Par la présente, le conseil d’administration de la Société (le « Conseil d’Administration ») informe les actionnaires des Compartiments (les « Actionnaires ») qu’il a décidé de procéder à certaines modifications sur les Compartiments, telles que plus amplement décrites ci-dessous (collectivement dénommées les « Modifications »). Les termes portant une majuscule et utilisés dans le présent avis ont la signification qui leur est attribuée dans la dernière version du prospectus de la Société (le « Prospectus »), sauf indication contraire imposée par le contexte. Les Modifications seront effectuées à une date comprise entre le 12 mars 2021 et le 11 juin 2021 (la « Date d’Entrée en Vigueur »). Une fois que les Modifications auront été mises en œuvre, un avis sera publié sur le site Internet de la Société, http://www.Xtrackers.com (le « Site Internet de la Société »), pour confirmer la Date d’Entrée en Vigueur. A) APERÇU DES MODIFICATIONS 1) Modification des Indices de Référence Le Conseil d’Administration a décidé de modifier l’objectif d’investissement de chaque Compartiment tel que décrit ci-après. a) Xtrackers DBLCI Commodity Optimum Yield Swap UCITS ETF L’objectif d’investissement actuel de ce Compartiment est de refléter la performance de l’indice Deutsche Bank Liquid Commodity Index-Optimum Yield Balanced Index (aux fins de la présente section a), l’« Indice de Référence Actuel ») et l’objectif d’investissement de chacune des Catégories d’Actions de ce Compartiment est de refléter la performance : (i) en ce qui concerne les Catégories d’Actions non couvertes, de l’Indice de Référence Actuel ; ou (ii) en ce qui concerne les Catégories d’Actions couvertes contre le risque de change, d’un indice lié à l’Indice de Référence Actuel et couvert dans la devise concernée de la Catégorie d’Actions. L’Indice de Référence Actuel est administré par Deutsche Bank AG (l’« Administrateur de l’Indice de Référence Actuel »). À compter de la Date d’Entrée en Vigueur, l’objectif d’investissement de ce Compartiment, y compris les Catégories d’Actions couvertes contre le risque de change, sera de refléter la performance de l’indice Bloomberg ex-Agriculture & Livestock 15/30 Capped 3 Month Forward Index (aux fins de la présente section a), le « Nouvel Indice de Référence »). Le Nouvel Indice de Référence est conçu pour refléter la performance d’un vaste investissement dans des matières premières en offrant une exposition à un panier diversifié de contrats à terme sur matières premières. Les différences notables entre l’Indice de Référence Actuel et le Nouvel Indice de Référence comprennent, notamment, les éléments suivants : - Titres inclus : le Nouvel Indice de Référence n’inclut pas les contrats à terme qui représentent le secteur agricole et le secteur de l’élevage. - Commissions : le Nouvel Indice de Référence ne comporte pas de commission d’indice intégrée. - Fréquence du rééquilibrage : l’Indice de Référence Actuel est rééquilibré chaque année. Le Nouvel Indice de Référence est rééquilibré chaque mois. - Administrateur de l’Indice : le Nouvel Indice de Référence est administré par Bloomberg Index Services Limited (le « Nouvel Administrateur de l’Indice »). La modification du Nouvel Indice de Référence est proposée en raison de la faible demande et des frais élevés pour le Compartiment lorsqu’il réplique l’Indice de Référence Actuel. L’Administrateur du Nouvel Indice étant un leader dans le domaine de l’indexation des produits de base et étant donné que le Nouvel Indice de Référence ne dispose pas de commissions sur l’indice, le Conseil d’administration estime qu’il est dans l’intérêt des Actionnaires de restructurer le Compartiment afin qu’il reflète le Nouvel Indice de Référence. Des informations complémentaires sur la méthodologie indicielle du Nouvel Indice de Référence sont disponibles à l’adresse suivante : www.bloomberg.com/professional/product/indices/bloomberg-commodity-index-family . b) Xtrackers DB Bloomberg Commodity Optimum Yield Swap UCITS ETF L’Objectif d’Investissement actuel de ce Compartiment est de refléter la performance de l’indice Deutsche Bank Commodity Booster – Bloomberg EUR Index (aux fins de la présente section b), l’« Indice de Référence Actuel »). En tant que tel, le Compartiment vise à refléter la performance de l’indice Deutsche Bank Commodity Booster - Bloomberg Index avec une couverture en euros. L’Indice de Référence Actuel est administré par Deutsche Bank AG (l’« Administrateur de l’Indice de Référence Actuel »). À compter de la Date d’Entrée en Vigueur, l’objectif d’investissement de ce Compartiment sera de refléter la performance de l’indice Bloomberg Commodity Index Total Return 3 Month Forward (aux fins de la présente section b), le « Nouvel Indice de Référence »). Le Nouvel Indice de Référence est conçu pour refléter la performance d’un vaste investissement dans des matières premières en offrant une exposition à un panier diversifié de contrats à terme sur matières premières. Les différences notables entre l’Indice de Référence Actuel et le Nouvel Indice de Référence comprennent, notamment, les éléments suivants : - Commissions : le Nouvel Indice de Référence ne comporte pas de commission d’indice intégrée. - Administrateur de l’Indice : le Nouvel Indice de Référence est administré par Bloomberg Index Services Limited (le « Nouvel Administrateur de l’Indice »). La modification du Nouvel Indice de Référence est proposée en raison de la faible demande et des frais élevés pour le Compartiment lorsqu’il réplique l’Indice de Référence Actuel. L’Administrateur du Nouvel Indice étant un leader dans le domaine de l’indexation des produits de base et étant donné que le Nouvel Indice de Référence ne dispose pas de commissions sur l’indice, le Conseil d’administration estime qu’il est dans l’intérêt des Actionnaires de restructurer le Compartiment afin qu’il reflète le Nouvel Indice de Référence. Des informations complémentaires sur la méthodologie indicielle du Nouvel Indice de Référence sont disponibles à l’adresse suivante : www.bloomberg.com/professional/product/indices/bloomberg-commodity-index-family . 2) Modifications du modèle de couverture du risque de change Le Conseil d’Administration a décidé d’apporter certaines modifications supplémentaires aux Catégories d’Actions couvertes contre le risque de change, comme détaillé ci-dessous (ces modifications portant sur les Compartiments, les « Modifications relatives à la couverture »). Les Modifications relatives à la couverture sont effectuées afin que la Société soit mieux positionnée pour répondre aux exigences de l’avis de l’AEMF concernant les catégories d’actions OPCVM (AEMF 34-43-296) (l’« Avis de l’AEMF »). Actuellement, les Catégories d’Actions couvertes contre le risque de change des Compartiments répliquent une version couverte contre le risque de change des Indices de Référence Actuels respectifs des Compartiments (désignés individuellement un « Indice couvert »). À compter de la Date d’Entrée en Vigueur, les Catégories d’Actions couvertes contre le risque de change répliqueront le Nouvel Indice de Référence concerné (qui n’est pas couvert). State Street Bank & Trust Company, succursale de Londres, sera nommée « Gestionnaire de couverture de change » pour les Compartiments. Conformément à cette méthodologie, le Gestionnaire de couverture de change cherchera à couvrir la Devise de dénomination de la Catégorie d’Actions couverte contre le risque de change des expositions au risque de change des titres sous-jacents dans le Nouvel Indice de Référence concerné, qui diffèrent de la Devise de dénomination de ladite Catégorie d’Actions couverte contre le risque de change. Le Gestionnaire de couverture de change couvrira généralement ces expositions au risque de change au niveau de la Catégorie d’Actions en concluant des contrats de change à terme ou d’autres types de contrats dérivés prévoyant une couverture de l’exposition au risque de change. Conformément à l’avis de l’AEMF, le Gestionnaire de couverture de change cherchera également à s’assurer que toute position couverte de manière excessive ou insuffisante en raison de facteurs externes hors du contrôle de la Société ne dépasse pas 105 % de la Valeur Liquidative de la Catégorie d’Actions couverte contre le risque de change concernée et ne tombe pas en dessous de 95 % de la partie de la Valeur Liquidative de la Catégorie d’Actions couverte contre le risque de change concernée qui est couverte contre les fluctuations des taux de change. Les investisseurs doivent noter que les Catégories d’Actions couvertes contre le risque de change n’élimineront pas complètement le risque de change, ou n’offriront pas une couverture précise, et les investisseurs pourront ainsi être exposés à d’autres devises que la devise de la Catégorie d’Actions couverte contre le risque de change. Les investisseurs sont informés que l’utilisation d’opérations de couverture de change peut entraîner des frais qui seront imputés à la Catégorie d’Actions couverte contre le risque de change concernée. Étant donné que chaque Catégorie d’Actions couverte contre le risque de change ne répliquera plus l’Indice couvert, à compter de la Date d’Entrée en Vigueur, le niveau anticipé d’Écart de réplication indiqué pour les Catégories d’Actions couvertes contre le risque de change représentera le niveau anticipé d’Écart de réplication de la ou des Catégories d’Actions non couvertes des Compartiments par rapport au Nouvel Indice de Référence concerné. 3) Modifications de la Devise de base des Compartiments À compter de la Date d’Entrée en Vigueur, la devise de base des Compartiments, à savoir l’EUR, sera modifiée au profit de l’USD. Pour éviter toute ambiguïté, les devises des Catégories d’Actions ne subissent aucune modification. 4) Modifications de la dénomination des Compartiments À la suite des modifications apportées, le Conseil d’Administration a décidé de modifier la dénomination des Compartiments, tel que plus amplement décrit dans l’Annexe I des présentes à compter de la Date d’Entrée en Vigueur concernée. 5) Réduction de la Commission de la Société de Gestion (pour certaines Catégories d’Actions uniquement) Le Conseil d’Administration a également décidé de réduire la Commission de la Société de Gestion pour certaines Catégories d’Actions des Compartiments comme suit : Compartiment Catégorie d’Actions Commission actuelle de Gestion Nouvelle Commission de Gestion Xtrackers DBLCI Commodity Optimum Yield Swap UCITS ETF 1C-EUR Hedged (LU0292106167) « jusqu’à 0,40 % par an » « jusqu’à 0,24 % par an » Xtrackers DBLCI Commodity Optimum Yield Swap UCITS ETF 3C-GBP Hedged (LU0460391906) « jusqu’à 0,40 % par an » « jusqu’à 0,24 % par an » En raison des modifications susmentionnées apportées à la Commission de la Société de Gestion, la Commission Globale applicable aux Catégories d’Actions susmentionnées sera modifiée comme décrit à l’Annexe I des présentes. 6) Modifications des Heures limites d’acceptation En raison des Modifications relatives à la couverture, l’Heure limite d’acceptation applicable aux Compartiments, à savoir 17 h 00, sera modifiée à 15 h 30 (heure de Luxembourg) le Jour de Transaction concerné. B) INFORMATIONS GÉNÉRALES Les Actionnaires sont priés de noter que certains frais de transaction et droits seront générés par les Modifications ; ils seront supportés par les Compartiments. Dans des conditions de marché normales, les frais de transaction et les droits ne devraient pas être importants. Les Actionnaires qui souscrivent des Actions des Compartiments sur le marché primaire et qui n’approuvent pas les Modifications présentées ci-dessus ont le droit de faire racheter les Actions qu’ils détiennent dans les Compartiments conformément au Prospectus. Lesdits rachats seront exemptés de tous Frais de rachat à compter de la date du présent avis jusqu’à 17 h 00 (heure de Luxembourg) le 11 mars 2021. Il convient de noter que la Société n’applique aucun droit de rachat sur la vente d’Actions sur le marché secondaire. Les ordres de vente d’Actions effectués sur une place boursière peuvent être placés via un intermédiaire ou un courtier agréé. Les Actionnaires sont informés que les ordres sur le marché secondaire peuvent engendrer des coûts sur lesquels la Société n’a aucun contrôle et auxquels l’exemption de Frais de rachat décrite ci-dessus ne s’applique pas. Des exemplaires révisés du Prospectus et des documents d’information clé pour l’investisseur des Compartiments incluant les Modifications seront disponibles sur le site Internet de la Société à la Date d’Entrée en Vigueur ou aux alentours de cette date, et, une fois disponibles, pourront également être obtenus gratuitement sur simple demande auprès du siège social de la Société ou auprès des bureaux de ses représentants étrangers. Les Actionnaires ayant des questions ou des doutes concernant les informations contenues dans le présent avis sont priés de demander conseil à leur courtier, banquier, conseiller juridique, comptable ou à tout autre conseiller financier indépendant. Les Actionnaires sont également invités à consulter leurs propres conseillers professionnels concernant les conséquences fiscales spécifiques en vertu de la législation de leur pays de nationalité, de résidence, de domicile ou de constitution. Des informations supplémentaires concernant les Modifications peuvent être obtenues auprès des personnes morales mentionnées à la rubrique Contacts ci-dessous, auprès des bureaux des représentants de la Société à l’étranger ou en envoyant un e-mail à l’adresse Xtrackers@dws.com . Xtrackers Le Conseil d’Administration Contacts Xtrackers 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg DWS Investment S.A. 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg Informations supplémentaires Si vous souhaitez obtenir plus d´informations, veuillez contacter la Société Générale, le correspondant centralisateur de la Société en France, dont le siège social est sis 29, boulevard Haussmann, 75009, Paris, France. La Société est un OPCVM à compartiments multiples agréé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier. Certains compartiments de la Société ont été autorisés à la commercialisation en France par l´Autorité des marchés financiers. Annexe I : Résumé des modifications applicables à compter de la Date d’Entrée en Vigueur Nom actuel du Compartiment Catégorie d’Actions ISIN Indice de Référence Actuel / Indice couvert Nouveau nom du Compartiment Nouvel Indice de Référence Modifications du modèle de couverture Nouvelle Heure limite d’acceptation Nouvelle Devise de base du Fonds Nouvelle Commission Globale Xtrackers DBLCI Commodity Optimum Yield Swap UCITS ETF 1C-EUR Hedged LU0292106167 DBLCI-OY Balanced EUR Hedged Index Xtrackers Bloomberg Commodity ex-Agriculture & Livestock Swap UCITS ETF Bloomberg ex-Agriculture & Livestock 15/30 Capped 3 Month Forward Index Oui 15 h 30 (heure de Luxembourg) USD Jusqu’à 0,39 % par an Xtrackers DBLCI Commodity Optimum Yield Swap UCITS ETF 2 C LU0460391732 DBLCI-OY Balanced USD Index Xtrackers Bloomberg Commodity ex-Agriculture & Livestock Swap UCITS ETF Bloomberg ex-Agriculture & Livestock 15/30 Capped 3 Month Forward Index S/O 15 h 30 (heure de Luxembourg) USD S/O Xtrackers DBLCI Commodity Optimum Yield Swap UCITS ETF 3C-GBP Hedged LU0460391906 DBLCI-OY Balanced GBP Hedged Index Xtrackers Bloomberg Commodity ex-Agriculture & Livestock Swap UCITS ETF Bloomberg ex-Agriculture & Livestock 15/30 Capped 3 Month Forward Index Oui 15 h 30 (heure de Luxembourg) USD Jusqu’à 0,39 % par an Xtrackers DB Bloomberg Commodity Optimum Yield Swap UCITS ETF 2C-EUR Hedged LU0429790743 Deutsche Bank Commodity Booster – Bloomberg EUR Index Xtrackers Bloomberg Commodity Swap UCITS ETF Bloomberg Commodity Index Total Return 3 Month Forward Oui 15 h 30 (heure de Luxembourg) USD S/O