ARKEA PUBLIC SECTOR SCF (EX. CREDIT MUTUEL ARKEA PUBLIC SECTOR SCF ) Société anonyme au capital de 5 0 00 0 00 0 euros Siège social : 1, rue Louis Lichou , 2948 0 Le Relecq Kerhuon 44 0 18 0 84 2 RCS BREST Comptes annuels approuvés par l’assemblée générale ordinaire du 1 3 avril 2018 I. — Bilan au 3 1 décembre 2017 (en milliers d'euros) Actif Notes 31/12/2017 31/12/2016 Caisse, banques centrales 2 4 Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit 1 1 16 6 897 98 4 721 Opérations avec la clientèle Obligations et autres titres à revenu fixe Actions et autres titres à revenu variable Participations, autres titres détenus à long terme Parts dans les entreprises liées Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Capital souscrit non versé Actions propres Autres actifs 45 28 Comptes de régularisation 2 2 458 3 055 Total de l'actif 1 16 9 402 98 7 808 Passif Notes 31/12/2017 31/12/2016 Banques centrales, C.C.P. Dettes envers les établissements de crédit Opérations avec la clientèle Dettes représentées par un titre 3 1 11 7 073 95 5 021 Autres passifs 19 33 Comptes de régularisation 4 2 713 3 222 Provisions Dettes subordonnées Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) Capitaux propres hors FRBG 5 4 9 597 2 9 532 - Capital souscrit 5 0 000 3 0 000 - Primes d'émission - Réserves 2 2 - Ecart de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investiss e ment - Report à nouveau -471 -316 - Résultat de l'exercice 66 -154 Total du passif 1 16 9 402 98 7 808 Hors-bilan au 31 décembre 2017 (en milliers d'euros) Hors-bilan Notes 31/12/2017 31/12/2016 Engagements donnés Engagements de financement Engagements de garantie Engagements sur titres Engagements reçus 9 1 67 4 705 1 50 9 827 Engagements de financement Engagements de garantie 1 67 4 705 1 50 9 827 Engagements sur titres Instruments financiers à terme II. — Comptes du 3 1 décembre 2017 (en milliers d'euros) Notes 2017 2016 Intérêts et produits assimilés 7 3 6 979 3 3 655 Intérêts et charges assimilées 7 -3 5 848 -3 2 897 Revenus des titres à revenu variable Commissions (produits) Commissions (charges) Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés Autres produits d'exploitation bancaire Autres charges d'exploitation bancaire Produit net bancaire 1 131 758 Charges générales d'exploitation - 1 064 -912 Frais de personnel -5 -4 Autres frais administratifs - 1 059 -908 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immob i lisations incorporelles et corporelles Résultat brut d'exploitation 66 -154 Coût du risque Résultat d'exploitation 66 -154 Gains ou pertes sur actifs immobilisés Résultat courant avant impôt 66 -154 Résultat exceptionnel Impôt sur les bénéfices Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées Résultat net 66 -154 III. — Affectation du résultat L’assemblée générale constate que le résultat net comptable de l’exercice 201 7 s’élève à 6 5 535,98€ auquel s’ajoute un report à nouveau antérieur de – 47 0 516,22€, soit un montant disponible de – 40 4 980,2 4 €, et décide d'affecter la totalité de cette somme en report à nouveau. Conformémen t aux dispositions de l’article 24 3 bis du Code général des impôts, il est rappelé qu’il n’y a pas eu de dividendes versés au cours des trois précédents exercices. Cette résolution, mise aux voix, est adoptée à l’unanimité. IV. — Annexe 1- Cadre juridique et financier et faits marquants de l'exercice 1- 1 Cadre juridique et financier La société Arkéa Public Sector SCF, société anonyme à conseil d’administration, a pour activité le refinancement du groupe Crédit Mutuel Arkéa par voie d’émission de titres fonciers bénéficiant du privilège visé à l’article L.515-1 9 du Code monétaire et financier dans le cadre d’un programme Euro Medium Term Notes à moyen-long terme bénéficiant d’une notation « AAA ». 1- 2 Faits marquants de l'exercice L'Assemblée Générale Mixte du 1 8 mai 201 7 a décidé d'augmenter le capital d'Arkéa Public Sector SCF de 2 0 millions d'euros intégralement souscrit et libéré par Crédit Mutuel Arkéa le 1 9 juin 2017. Arkéa Public Sector SCF a réalisé deux émissions en 2017, la première en janvier pour 7 0 millions d'euros à échéance 2 0 ans (26/01/2037), la seconde en août pour 10 0 millions d'euros à échéance 2 0 ans (07/08/2037). Il est enfin à noter le rachat partiel à hauteur de 9, 4 millions d'euros le 2 4 novembre 2017, sur l'émission initiale du 7 octobre 2011. 2- Principes comptables et méthodes d’évaluation 2- 1 Présentation des comptes La présentation des comptes est faite en conformité avec le règlement n° 2014-0 7 de l'Autorité des Normes Comptables (ANC), relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire. 2- 2 Principes généraux et méthodes d’évaluation Principes généraux Les comptes de Arkéa Public Sector SCF sont établis conformément aux principes comptables généralement admis ainsi qu’aux dispositions réglementaires applicables aux établissements de crédit en France, prescrites par le règlement ANC 2014-0 7 du 2 6 novembre 201 4 qui regroupe à droit constant dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Options et méthodes d’évaluation Créances Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-0 7 relatif au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les crédits sont comptabilisés à leur valeur nominale. Les décotes et soultes sont étalées sur la durée de vie des créances concernées selon la méthode linéaire. Elles figurent au bilan en compte de régularisation. L’amortissement de ces soultes et décotes figure au compte de résultat dans les intérêts et charges assimilées ou en intérêts et produits assimilés. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont comptabilisées à leur valeur nominale. Les primes d’émission et de remboursement sont étalées sur la durée de vie des titres concernés selon la méthode linéaire. Elles figurent au bilan en compte de régularisation. L’amortissement de ces primes figure au compte de résultat dans les intérêts et charges assimilées ou en intérêts et produits assimilés. Les intérêts courus sur les dettes sont portés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Frais de personnel Arkéa Public Sector SCF n’emploie pas de personnel. Elle a constitué le 1 5 novembre 201 0 avec le Crédit Mutuel Arkéa , un groupement de fait régi par les dispositions des articles 261B et suivants du C.G.I. destiné à gérer les moyens humains et matériels mis en commun. Le Crédit Mutuel Arkéa est la société employeuse. Elle met à la disposition de Arkéa Public Sector SCF les ressources humaines nécessaires lui permettant de répondre à ses obligations contractuelles, légales et règlementaires dans le cadre de ses activités. La rémunération globale allouée aux membres du conseil d’administration s’élève à 5 58 6 euros pour 2017. 3. Informations sur les postes du bilan, du hors bilan et du compte de résultat Note 1. Créances sur les établissements de crédit En milliers d’euros 31/12/2017 31/12/2016 A vue A terme Total A vue A terme Total Comptes ordinaires 4 9 478 4 9 478 2 9 505 2 9 505 Prêts, valeurs reçues en pension 1 10 7 600 1 10 7 600 94 7 000 94 7 000 Créances rattachées 9 819 9 819 8 216 8 216 Total 4 9 478 1 11 7 419 1 16 6 897 2 9 505 95 5 216 98 4 721 Note 2. Comptes de régularisation – Actif En milliers d’euros 31/12/2017 31/12/2016 Valeurs à l'encaissement Comptes d'ajustement Pertes sur instruments financiers à terme de couverture Primes émission TCN et emprunts obligataires 2 382 3016 Charges constatées d'avance 76 Produits à recevoir 39 Comptes de régularisation divers Total 2 458 3 055 Note 3. Dettes représentées par un titre En milliers d'euros 31/12/2017 31/12/2016 Principal Dettes rattachées Total Principal Dettes rattachées Total Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables Emprunts obligataires 1 10 7 600 9 473 1 11 7 073 94 7 000 8 021 95 5 021 Total 1 10 7 600 9 473 1 11 7 073 94 7 000 8 021 95 5 021 — Emprunts obligataires (En milliers d'euros) Date d'émission Montant Type Durée en années Taux 07/10/2011 74 0 60 0 000 Emprunt obligataire 10 3,75% 16/08/2013 12 0 00 0 000 Emprunt obligataire 12 2,51% 18/11/2015 5 0 00 0 000 Emprunt obligataire 18 1,47% 25/11/2015 2 7 00 0 000 Emprunt obligataire 15 1,46% 26/01/2017 7 0 00 0 000 Emprunt obligataire 20 1,34% 07/08/2017 10 0 00 0 000 Emprunt obligataire 20 1,65% Total 1 10 7 60 0 000 Note 4. Comptes de régularisation - Passif En milliers d'euros 31/12/2017 31/12/2016 Comptes indisponibles sur opérations de recouvrement Produits constatés d'avance 2 381 3 015 Charges à payer 332 207 Comptes d'ajustement Comptes de régularisation divers Total 2 713 3 222 Note 5. Capitaux propres hors FRBG En milliers d'euros Début d'exercice Affectation résultat exercice précédent Variation de l'exercice Fin d'exercice Capital 3 0 000 2 0 000 5 0 000 Prime d'émission Total réserves 2 2 - Réserve légale 2 2 - Réserves facultatives et statutaires - Réserves plus-values à long terme - Autres réserves Provisions réglementées Ecart de réévaluation Report à nouveau cr é diteur Report à nouveau débiteur -316 -155 -471 Résultat de l'exercice -155 155 65 66 Dividendes versés Total 2 9 532 2 0 065 4 9 597 Le capital est composé de 5.000.00 0 actions ordinaires d'une valeur nominale de 1 0 euros soit un capital de 50.00 0 00 0 euros. Note 6. Ventilation de certains actifs / passifs selon leur durée résiduelle En milliers d'euros D< 3 mois 3M<D<1an 1an<D<5ans D>5ans Dettes et créances rattachées Total Actif Créances sur établissements de crédit 4 9 478 74 0 600 36 7 000 9 819 1 16 6 897 - à vue 4 9 478 4 9 478 - à terme 74 0 600 36 7 000 9 819 1 11 7 419 Créances sur la clientèle - créances commerciales - autres concours à la clientèle - comptes ordinaires débiteurs Obligations et autres titres à revenu fixe Passif Dettes envers les établissements de crédit - à vue - à terme Opérations avec la clientèle - comptes d'épargne à régime spécial - à vue - à terme - autres dettes - à vue - à terme Dettes représentées par un titre 74 0 600 36 7 000 9 473 1 11 7 073 - bons de caisse - titres du marché interbancaire et titres de créances négociables - emprunts obligataires 74 0 600 36 7 000 9 473 1 11 7 073 Note 7. Intérêts, produits et charges assimilés En milliers d'euros 31/12/2017 31/12/2016 Produits Charges Produits Charges Opérations avec les établissements de crédit 36 979 33 655 Opérations avec la clientèle Obligations et autres titres à revenu fixe -35 848 -32 897 Autres opérations Total 36 979 -35 848 33 655 -32 897 Note 8. Opérations avec les entreprises liées et les participations En milliers d'euros Participations et entreprises liées Filiales 31/12/2017 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2016 Engagements donnés De financement De garantie Total engagements donnés Engagements reçus De financement De garantie 1 67 4 705 1 50 9 827 Total engagements reçus 1 67 4 705 1 50 9 827 Note 9. Engagements de l'activité bancaire En milliers d'euros 31/12/2017 31/12/2016 Engagements donnés Engagements de financement En faveur des établissements de crédit En faveur de la clientèle Engagements de garantie D'ordre d'établissements de crédit D'ordre de la clientèle Engagements sur titres Autres engagements donnés Engagements reçus 1 67 4 705 1 50 9 827 Engagements de financement Reçus des établissements de crédit Engagements de garantie 1 67 4 705 1 50 9 827 Reçus des établissements de crédit 1 67 4 705 1 50 9 827 Engagements sur titres Autres engagements reçus Note 10. Tableau des flux de trésorerie nets 31/12/2017 31/12/2016 Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles Résultat net 66 -154 Impôt Résultat avant impôt 66 -154 Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles Dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations Dotations nettes aux provisions Quote-part de perte/(bénéfice) dans les sociétés mises en équivalence Perte nette/(gain net) des activités d'investissement (Produits)/charges des activités de financement Autres mouvements -63 19 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net et des autres ajustements -63 19 Opérations interbancaires -16 0 600 Opérations avec la clientèle Opérations sur autres actifs/passifs financiers Opérations sur autres actifs/passifs non financiers -17 11 Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence Impôts versés -14 19 Diminution / (augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles -16 0 631 30 Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles -16 0 628 -105 Flux de trésorerie nets provenant des activités d'investissement Actifs financiers et participations Immeubles de placement Immobilisations corporelles et incorporelles Autres Flux de trésorerie nets provenant des activités d'investissement Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement Flux de trésorerie provenant/à destination des actionnaires 2 0 000 Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement 16 0 600 Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement 18 0 600 Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 1 9 972 -105 Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles -16 0 628 -105 Flux de trésorerie nets provenant des activités d'investissement Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement 18 0 600 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 2 9 510 2 9 615 Caisse, banques centrales (actif & passif) (Notes 1 et 7) Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (Notes 1 et 7) 2 9 510 2 9 615 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 4 9 480 2 9 510 Caisse, banques centrales (actif & passif) (Notes 1 et 7) 2 4 Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (Notes 1 et 7) 4 9 478 2 9 506 Variation de la trésorerie nette 1 9 970 -105 La notion de trésorerie nette comprend le solde net des comptes de caisse, banques centrales ainsi que le solde net des prêts et emprunts à vue auprès des établiss e ments de crédits. Les variations de la trésorerie générées par l'activité opérationnelle enregistrent les variations des flux de trésorerie générés par les activités du groupe, y compris ceux relatifs aux titres de créances négociables. Les variations de trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les variations liées aux capitaux propres et aux dettes subordonnées. Note 11. Intégration fiscale La société est comprise dans le périmètre de l’intégration fiscale du groupe Crédit Mutuel Arkéa dont la société mère est Crédit Mutuel Arkéa depuis le 01/01/2010. En matière d’impôt sur les sociétés, conformément aux termes de la convention d’intégration fiscale, l’impôt est déterminé par la filiale, comme en l’absence d’intégration fiscale. Le montant ainsi calculé, déductions faites des avoirs fiscaux et crédits d’impôts éventuels, est dû à la société mère. Note 12. Comptes consolidés Arkéa Public Sector SCF n’a ni contrôle exclusif, ni influence notable dans aucune entreprise. Il n’y a donc pas lieu, pour elle, de présenter des comptes consolidés. Ses comptes sont intégrés globalement dans les comptes consolidés du groupe Crédit Mutuel Arkéa , situé au 1,rue Louis Lichou 2948 0 Le Relecq Kerhuon . Les états financiers consolidés sont consultables sur le site internet du Crédit Mutuel Arkéa , à savoir : http://www.arkea.com/banque/assurance/credit/mutuel/ecb_5034/fr/rapports-annuels. Note 13. Evénements post-clôture Néant V. Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 3 1 décembre 2017 Aux Actionnaires, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée générale, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société Arkéa Public Sector SCF relatifs à l'exercice clos le 3 1 décembre 2017, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d'administration. Fondement de l'opinion Référentiel d'audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des Commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels» du présent rapport . Indépendance Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 201 7 à la date d'émission de notre rapport , et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n ° 537/201 4 ou par le code de déontologie de la profession de Commissaire aux comptes. Justification des appréciations - Points clés de l'audit En application des dispositions des articles L. 823- 9 et R. 823- 7 du C ode de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous devons porter à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Nous avons déterminé qu'il n'y avait pas de point clé de l'audit à communiquer dans notre rapport. Vérification du rapport de gestion et des autres documents adressés aux actionnaires Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents adressés aux Actionnaires s ur la situation f inancière et les comptes annuels Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les autres documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. Informations relatives au gouvernement d'entreprise Nous attestons de l'existence, dans le rapport du Conseil d'Administration sur le gouvernement d'entreprise, des informations requises par l'article L. 225-37- 3 du Code du c ommerce . Concernant les informations fournies en application des dispositions de l'article L. 225-37- 3 du Code du c ommerce sur les rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l'établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des sociétés contrôlant votre société ou contrôlées par elle. Sur la base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincérité de ces informations. Autres informations En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l'identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion. Informations résultant d'autres obligations légales et réglementaires Désignation des Commissaires aux comptes Nous avons été nommés Commissaires aux comptes de la société Arkéa Public Sector SCF par l'Assemblée générale du 1 8 mai 201 7 pour le cabinet M azars et du 2 2 octobre 201 0 pour le cabinet Deloitte & Associés. Au 3 1 décembre 2017, le cabinet Mazars était dans la 1 è re année de sa mission sans interruption et le cabinet Deloitte & Associés dans la huitième année. - par ailleurs, la société Sterenn , membre du réseau Deloitte, était précédemment commissaire aux comptes de l'entité de 200 1 à 2009. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'administration. Responsabilités des Commissaires aux comptes relative s à l'audit des comptes annuels Objectif et démarche d'audit Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l'article L. 823-10- 1 du C ode de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le Commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : - il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; - il prend connaissance du contrôle interne pe r tinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ; - il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; - il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule u ne certification avec réserve ou un refus de certifier ; - il apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité d'audit Nous remettons un rapport au conseil d'administration qui présente notamment l 'étendue des travaux d ’ audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses s ignificatives du contrôle intern e que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d'administration figurent les risques d'anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit, qu'il nous app ar tient de décrire dans le présent rapport . Nous fournissons également au conseil d'administration la déclaration prévue par l'article L. 823-1 6 du C ode de commerce confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L. 822-1 0 à L. 822-1 4 du C ode de commerce et dans le code de déontologie de la profession de Commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d'administration des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Courbevoie et Neuilly - sur - Seine , le 3 0 mars 2018 MAZARS DELOITTE&ASSOCIES Virginie CHAUVIN Jean-Vincent COUSTEL VI. — Rapport de gestion En application du règlement n°94-0 3 du Comité de la réglementation bancaire et financière, le rapport de gestion peut être obtenu sur simple demande à l’adresse suivante : Arkéa Public Sector SCF – 1, rue Louis Lichou – 2948 0 LE RELECQ-KERHUON.