JCB Finance Société par Actions Simplifiée au capital de 11.490.021 EUR Siège social : 12 Rue du Port - 92000 Nanterre 39 8 051 045 RCS Nanterre Comptes annuels au 3 1 déc embre 2020 Approuvés par l ’ Actionnaire unique en date du 17 mai 2021 I. — BILAN AU 31 DECEMBRE 2020. (En milliers d ’ euros.) ACTIF 31/12/2020 31/12/2019 CAISSE, BANQUES CENTRALES, CCP 35 696 35 838 EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES 0 0 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 38 904 24 370 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 227 344 270 706 OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES A REVENU FIXE 0 0 ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 0 0 PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS A LONG TERME 0 0 PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES 0 0 CREDIT-BAIL ET LOCATION AVEC OPTION D ’ ACHAT 199 931 189 830 LOCATION SIMPLE 23 365 21 378 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 0 0 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 0 0 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE 0 0 ACTIONS PROPRES 0 0 AUTRES ACTIFS 11 320 14 343 COMPTES DE REGULARISATION 3 548 4 698 TOTAL DE L ’ ACTIF 540 107 561 162 PASSIF 31/12/2020 31/12/2019 BANQUES CENTRALES, CCP 0 7 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 265 536 269 264 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 212 492 223 559 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 5 000 5 000 AUTRES PASSIFS 5 237 7 939 COMPTES DE REGULARISATION 22 345 28 240 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 3 958 7 743 DETTES SUBORDONNEES 0 0 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX 0 0 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 25 539 19 410 CAPITAL SOUSCRIT 11 490 11 490 PRIMES D ’ EMISSION 1 823 1 823 RESERVES 1 149 1 149 ECART DE REEVALUATION 0 0 PROVISIONS REGLEMENTEES 0 0 SUBVENTIONS D ’ INVESTISSEMENT 0 5 REPORT A NOUVEAU 4 943 3 RESULTAT DE L ’ EXERCICE 6 134 4 940 ACOMPTE SUR DIVIDENDES 0 0 TOTAL DU PASSIF 540 107 561 162 HORS BILAN 31/12/2020 31/12/2019 ENGAGEMENTS DONNES 34 397 26 307 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT 34 353 26 275 ENGAGEMENTS DE GARANTIE 44 32 ENGAGEMENTS SUR TITRES 0 0 ENGAGEMENTS RECUS 106 828 123 148 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT 8 000 8 000 ENGAGEMENTS DE GARANTIE 98 828 115 148 ENGAGEMENTS SUR TITRES 0 0 II. — COMPTES DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2020 . (En milliers d ’ euros) COMPTES DE RESULTAT 2020 2019 INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES 5 968 5 906 INTERETS ET CHARGES ASSIMILES -2 781 -2 679 PRODUITS SUR OPERATIONS DE CREDIT BAIL ET ASSIMILES 80 812 78 474 CHARGES SUR OPERATIONS DE CREDIT BAIL ET ASSIMILES -77 208 -67 587 PRODUITS SUR OPERATIONS DE LOCATIONS SIMPLES 9 985 10 285 CHARGES SUR OPERATIONS DE LOCATIONS SIMPLES -8 774 -9 262 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE 0 0 COMMISSIONS (PRODUITS) 3 082 3 933 COMMISSIONS (CHARGES) -258 -311 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION -6 1 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES 0 0 AUTRES PRODUITS D ’ EXPLOITATION BANCAIRE 4 433 612 AUTRES CHARGES D ’ EXPLOITATION BANCAIRE -231 -4 878 PRODUIT NET BANCAIRE 15 022 14 493 CHARGES GENERALES D ’ EXPLOITATION -5 734 -7 418 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS SUR IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES 0 0 RESULTAT BRUT D ’ EXPLOITATION 9 288 7 075 COUT DU RISQUE SUR OPERATIONS DE CREDIT -295 -113 RESULTAT D ’ EXPLOITATION 8 993 6 962 GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISES 0 0 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 8 993 6 962 RESULTAT EXCEPTIONNEL 0 0 IMPOT SUR LES BENEFICES -2 859 -2 022 DOTATIONS ET REPRISES DE FRBG et PROVISIONS REGLEMENTEES 0 0 RESULTAT NET 6 134 4 940 III. — ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX . 1. FAITS MARQUANTS DE L ’ EXERCICE COVID-19 : L ’ évolution de la pandémie du Coronavirus (COVID-19) a conduit JCB finance à adopter des mesures de sécurité en France et dans ses implantations pour se conformer aux recommandations de l ’ Organisation Mondiale de la Santé. Cette crise sanitaire a eu pour conséquence, un nombre important de demandes de rééchelonnement de contrats et la mise en place de moratoires. 2. PRINCIPES COMPTABLES ET METHODES D ’ EVALUATION L ’ épidémie de coronavirus, reconnue comme pandémie par l ’ Organisation Mondiale de la Santé le 1 1 mars 2020 et les diverses mesures mises en place par les gouvernements et organismes de réglementation pour lutter contre sa propagation, ont affecté la chaîne d ’ approvisionnement mondiale ainsi que la demande de biens et de services et ont de ce fait un impact important sur la croissance mondiale. Dans le même temps, les politiques budgétaires et monétaires ont été assouplies pour soutenir l ’ économie. Les comptes sociaux de JCB finance sont établis sur la base de la continuité d ’ activité. Les impacts de cette épidémie ont été atténués par l ’ ensemble des mesures contracycliques, comme les mesures de soutien des autorités et les plans de relance de l ’ activité économique, dont bénéficient les clients. Ces mesures concernent principalement le provisionnement et l ’ évaluation des actifs. L ’ estimation de ces impacts a été réalisée dans un contexte d ’ incertitude concernant l ’ ampleur des conséquences de cette épidémie sur les économies tant au niveau local que mondial. Les comptes de JCB finance ont été établis conformément aux dispositions réglementaires applicables aux banques, telles qu ’ elles sont prévues en particulier par le Règlement 91-01 du Comité de la Réglementation Bancaire relatif à l ’ établissement et à la publication des comptes annuels des établissements de crédit, modifié par les règlements CRC 2000-03, CRC 2004-16 et CRC 2005-04 et ANC n° 2014-07 du comité de la Réglementation Comptable. Conformément aux dispositions du règlement 2002-03 du Comité de la Réglementation Comptable et des précisions apportées par l ’ avis 2003 G du Comité d ’ urgence, les encours sous risque sont ventilés en encours douteux et en encours douteux compromis, cette dernière catégorie reprenant principalement les créances déchues du terme en crédit et résiliées en opérations de crédit bail et de location simple. Par ailleurs, aucune créance n ’ est restructurée à des conditions hors marché. JCB Finance fait application, depuis le 1 er janvier 2005, de l ’ article 13 du règlement n° 2002-03 du CRC relatif aux modalités de calcul des dépréciations pour créances douteuses et créances douteuses compromises, fondées sur une évaluation actualisée des flux recouvrables. Conformément au règlement, l ’ incidence de l ’ actualisation a été comptabilisée lorsque son résultat est apparu significatif au regard des montants prudemment estimés. L ’ effet de désactualisation est comptabilisé en Produit Net Bancaire. L ’ effet d ’ actualisation est comptabilisé en coût du risque. Selon l ’ article 512-4 du PCG, sont rattachés à l ’ exercice : les produits acquis à cet exercice, auxquels s ’ ajoutent éventuellement les produits acquis normalement à des exercices précédents mais qui, par erreur ou omission, n ’ ont pas alors fait l ’ objet d ’ un enregistrement comptable. Un produit est acquis lorsque les prestations ont été effectués ou les biens ont été livrés. En l ’ espèce, du fait de son choix de retenir une approche économique des contrats comme principe de reconnaissance du revenu, sur le seul périmètre des contrats rééchelonnés pour motif COVID-19, JCB Finance applique, implicitement, sur ce périmètre, la méthode de linéarisation des loyers inégaux puisqu ’ il s ’ agit de la méthode fondée sur la réalité économique des contrats. Dans ces conditions, le preneur continue à tirer des avantages économiques procurés par l ’ usage du bien loué, ce qui justifie que JCB Finance soit en droit de considérer que le produit de loyers non facturés durant la période de moratoires est certain et acquis à la clôture. Ce produit à recevoir est inscrit au bilan dans les postes « Opérations de crédit –bail, de location avec option d ’ achat » et « Opérations de location simple » et au compte de résultat dans les postes « Produits sur opérations de crédit-bail et de location avec option d ’ achat » et « Produits sur opérations de location simple » . JCB Finance détient 2 succursales hors du territoire Français intégrées dans la zone euro : - une succursale en Italie, - une succursale en Allemagne, Leur activité est identique à celle de JCB Finance. Leurs comptes au 3 1 déc embre 2020 intégrés dans les comptes de JCB Finance ont été retraités suivant les normes relatives aux dispositions règlementaires applicables aux banques Françaises. A) CONVERSION DES OPERATIONS LIBELLEES EN DEVISES Ces opérations suivent les règles édictées par le règlement n° 89.01 du Comité de la Réglementation Bancaire. Les éléments d ’ actif, de passif et de hors-bilan sont convertis en euros au taux de change en vigueur à la date d ’ arrêté des comptes. Les produits et charges courus en monnaies étrangères (devises out) sont convertis en euros au cours du dernier jour du mois de leur enregistrement. Les écarts résultant de la conversion des titres de participation et de filiales en devises, financés en euros, sont inscrits en compte de titres. Les autres gains ou pertes de change, qu ’ ils soient latents ou définitifs, sont constatés en fin de période au compte de résultat et constituent le résultat de change. La société JCB Finance n ’ est pas concernée par ce type d ’ opérations. B) CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT Ce poste correspond notamment aux disponibilités en trésorerie et aux prêts accordés à des établissements de crédit. Les créances sur les établissements de crédit sont ventilées en créances à vue et créances à terme. Au compte de résultat, les dotations et reprises de provisions et de dépréciations, les pertes sur créances irrécupérables et les récupérations sur créances amorties sont regroupées dans la rubrique « Coût du risque » . Les intérêts correspondant à la rémunération de la valeur comptable des créances dépréciées, ou à la reprise de l ’ effet d ’ actualisation, sont comptabilisés en « Produits d ’ intérêts » . Les créances sur les établissements de crédit sont inscrites au bilan à leur valeur nominale augmentée des intérêts courus non échus. C) OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE Les créances sur la clientèle comprennent les concours distribués aux agents économiques autres que les établissements de crédit et sont inscrites au bilan à leur valeur nominale augmentée des intérêts courus non échus. Les prêts consentis sont répartis entre les encours réputés sains et les encours jugés douteux. Le suivi des créances s ’ appuie sur le système de notation des risques du groupe BNP PARIBAS. L ’ échelle de notation comprend douze niveaux : dix couvrant les créances saines et deux relatifs aux clients douteux et douteux compromis. Conformément aux dispositions de l ’ article 3 du CRC 2002-03, sont considérées comme douteuses les créances pour lesquelles : - Il existe un risque de voir les débiteurs dans l ’ impossibilité d ’ honorer tout ou partie de leurs engagements - Les crédits présentant des échéances impayées depuis plus de trois mois, ou plus de six mois en matière de crédit aux collectivités locales - Les crédits faisant l ’ objet d ’ une procédure contentieuse. La classification en douteux d ’ une créance entraîne immédiatement celle de l ’ ensemble des encours et des engagements relatifs au débiteur dans cette même catégorie. Ces crédits donnent lieu à constitution d ’ une dépréciation qui correspond à la différence entre la valeur brute de la créance et la valeur actualisée au taux effectif d ’ origine du crédit (pour les crédits à taux fixe) ou au dernier taux connu (pour les crédits à taux variable) des flux futurs estimés recouvrables. Les flux futurs attendus sont estimés de deux façons : - Manuellement par les gestionnaires des créances qui font une évaluation unitaire de ce flux. - Statistiquement pour les créances de petits montants selon des seuils de créances propres à chaque marché. Le montant des dépréciations calculées sur base statistique figure au paragraphe D des « NOTES SUR LE BILAN » de l ’ annexe aux comptes. Lorsque le paiement des échéances initiales d ’ un crédit devenu douteux a repris de manière régulière, celui-ci peut à nouveau être classé dans la catégorie des créances saines. Sont considérées comme douteuses compromises : - Les créances pour lesquelles la déchéance du terme a été prononcée - Les créances classées en douteux depuis plus d ’ un an. Les dépréciations pour créances douteuses couvrant des risques inscrits à l ’ actif du bilan sont affectées en déduction des actifs concernés. Au compte de résultat, les dotations et reprises de provisions pour dépréciation, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties sont regroupées dans la rubrique « Coût du risque » . Les intérêts correspondant à la rémunération de la valeur des créances dépréciées ou à la reprise de l ’ effet actualisation sont comptabilisés en « produits d ’ intérêts » . Les intérêts des crédits déclassés en douteux font l ’ objet d ’ une dépréciation égale à 10 0 % . D) TITRES La comptabilisation des titres est décrite dans les dispositions du règlement CRC 2005-01. Les titres sont classés dans les catégories suivantes : titres de transaction, titres de placement, titres de l ’ activité de portefeuille, titres d ’ investissement, autres titres détenus à long terme, titres de participation et parts dans les entreprises liées. a - Titres de transaction Les titres, qui à l ’ origine sont acquis ou vendus avec l ’ intention de les revendre ou de les racheter à court terme et ceux détenus du fait d ’ une activité de mainteneur de marché, sont évalués individuellement à leur prix de marché. Les variations de valeur contribuent à la formation du résultat de ce portefeuille. Les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent être reclassés dans une autre catégorie comptable, et continuent de suivre les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu ’ à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral ou passage en pertes. JCB Finance ne détient pas de titres de transaction. b - Titres de placement Il s ’ agit de titres qui ne sont inscrits dans aucune des autres catégories existantes. Les titres de placement sont évalués au plus bas du prix d ’ acquisition ou de la valeur probable de négociation (cours de bourse si les titres sont cotés). Ils constituent des « actions et autres titres à revenu variable » . JCB Finance ne détient pas de titres de placement. c - Titres d ’ investissement Il s ’ agit de titres acquis avec l ’ intention manifeste de les conserver jusqu ’ à leur échéance. Les titres d ’ investissement correspondent à des billets à moyen terme négociables destinés à être conservés durablement et pour lesquels il existe un financement par des ressources adossées à caractère permanent et durablement affectées. Ces titres sont enregistrés à la date de souscription pour leur valeur nominale. Ils sont inscrits au poste « obligations et autres titres à revenu fixe » . JCB Finance ne détient pas de titres d ’ investissement. d - Titres de l ’ activité de portefeuille Relèvent d ’ une activité de portefeuille, les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif, d ’ en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d ’ investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l ’ entreprise émettrice. Les titres de l ’ activité de portefeuille sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d ’ utilité. La valeur d ’ utilité est déterminée en tenant compte des perspectives générales d ’ évolution de l ’ émetteur et de l ’ horizon de détention. La valeur d ’ utilité des titres cotés est principalement déterminée par référence au cours de bourse sur une période suffisamment longue. JCB Finance ne détient pas de titres de l ’ activité de portefeuille. e - Autres titres détenus à long terme, titres de participation et parts dans les entreprises liées Les « Autres titres détenus à long terme » sont des investissements réalisés sous forme de titres dans l ’ intention de les détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus, mais avec l ’ intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l ’ entreprise émettrice. Les titres détenus à long terme sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d ’ acquisition ou de leur valeur d ’ utilité. La valeur d ’ utilité est déterminée par référence à une méthode d ’ évaluation multicritères fondée sur les éléments disponibles tels que l ’ actualisation des flux futurs, la somme des parties, l ’ actif net réévalué et les rapports communément utilisés qui leur sont relatifs pour apprécier les perspectives de rentabilité et de réalisation de chaque ligne de titre. Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dotations ou reprises de dépréciation sont enregistrés dans la rubrique « Gains ou pertes sur actifs immobilisés » du compte de résultat. Les dividendes perçus sont comptabilisés au compte de résultat lors de leur encaissement dans la rubrique "Revenus des titres à revenu variable". Les « titres de participation » et « parts dans les entreprises liées » sont constitués des participations pour lesquelles JCB Finance dispose d ’ une influence notable sur les organes d ’ administration des sociétés émettrices et des participations présentant un caractère stratégique pour le développement de ses activités. Cette influence est présumée lorsque le pourcentage de contrôle est supérieur ou égal à 1 0 % . Les titres de participation sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d ’ acquisition ou de leur valeur d ’ utilité. La valeur d ’ utilité est déterminée par référence à une méthode d ’ évaluation multicritères fondée sur les éléments disponibles tels que l ’ actualisation des flux futurs, la somme des parties, l ’ actif net réévalué et les rapports communément utilisés qui leur sont relatifs pour apprécier les perspectives de rentabilité et de réalisation de chaque ligne de titre. Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dotations ou reprises de dépréciation sont enregistrés dans la rubrique "Gains ou pertes sur actifs immobilisés" du compte de résultat. Les dividendes sont enregistrés dans la rubrique "Revenus des titres à revenu variable". Ce poste correspond aux certificats d ’ association versés au fonds de garantie des dépôts. E) CREDIT BAIL, LOCATION AVEC OPTION D ’ ACHAT ET LOCATION SIMPLE Ces rubriques recensent les immobilisations données en location nettes des amortissements comptables pratiqués. Conformément à l ’ avis n° 2006-C du 4 oct obre 2006 explicitant les dispositions de l ’ avis n° 2004-15, les dispositions du règlement du CRC n° 2002-10 relatif à l ’ amortissement et à la dépréciation des actifs ne s ’ appliquent pas aux opérations de crédit-bail et de location financière. Valeur brute La valeur brute des matériels comprend l ’ ensemble des éléments constitutifs du prix de revient, le coût du matériel ainsi que les frais d ’ acquisition. Amortissement Les matériels donnés en location sont amortis linéairement sur la durée d ’ usage des biens. Le cumul des amortissements constatés à la clôture de chaque exercice se situe entre : - le minimum linéaire (en vertu des dispositions de l ’ article 39b du CGI) d ’ une part et - la limite de dégressivité admise d ’ autre part. Créances douteuses Comme pour les opérations de crédit, en matière d ’ opérations de crédit-bail ou de location simple, le suivi des créances s ’ appuie sur le système de notation des risques du groupe BNP PARIBAS. L ’ échelle de notation comprend douze niveaux : dix couvrant les créances saines et deux relatifs aux clients douteux et douteux compromis. Conformément aux dispositions de l ’ article 3 du CRC 2002-03, sont considérées comme douteuses les créances pour lesquelles : - Il existe un risque de voir les débiteurs dans l ’ impossibilité d ’ honorer tout ou partie de leurs engagements - Les contrats présentant des échéances impayées depuis plus de trois mois, ou plus de six mois en matière de crédit aux collectivités locales - Les contrats faisant l ’ objet d ’ une procédure contentieuse. La classification en douteux d ’ une créance entraîne immédiatement celle de l ’ ensemble des encours et des engagements relatifs au débiteur dans cette même catégorie. Ces créances donnent lieu à constitution d ’ une dépréciation qui correspond à la différence entre la valeur brute de la créance et la valeur actualisée au taux effectif d ’ origine du contrat (pour les contrats à taux fixe) ou au dernier taux connu (pour les contrats à taux variable) des flux futurs estimés recouvrables. Les flux futurs attendus sont évalués de deux façons : - Manuellement par les gestionnaires des créances qui font une évaluation unitaire de ce flux. - Statistiquement pour les créances de petits montants selon des seuils de créances propres à chaque marché. Le montant des dépréciations calculées sur base statistique figure au paragraphe G des « NOTES SUR LE BILAN » de l ’ annexe aux comptes. Lorsque le paiement des échéances initiales d ’ un contrat de crédit-bail ou de location devenu douteux a repris de manière régulière, celui-ci peut à nouveau être classé dans la catégorie des créances saines. Sont considérées comme douteuses compromises : - Les créances pour lesquelles la résiliation du contrat de crédit-bail ou de location a été prononcée - Les créances classées en douteux depuis plus d ’ un an. Les dépréciations pour créances douteuses couvrant des risques inscrits à l ’ actif du bilan sont affectées en déduction des actifs concernés. Au compte de résultat, conformément aux dispositions du CRC 2005-04, les dotations et reprises de provisions pour dépréciation, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties sont inscrites dans la rubrique « Produits sur opérations de crédit-bail ou Produits sur opérations de location simple » . Il en est de même pour les intérêts correspondant à la rémunération de la valeur des créances dépréciées ou à la reprise de l ’ effet d ’ actualisation. Les intérêts compris dans les échéances de loyers de crédit-bail ou de location déclassés en douteux font l ’ objet d ’ une dépréciation égale à 10 0 % . Dépréciation des immobilisations Le montant des dépréciations destinées à couvrir les moins-values potentielles sur matériels relatifs à des contrats ayant fait l ’ objet d ’ un déclassement en douteux se calcule par différence entre la valeur de vente estimée (base statistique ou manuelle) et la VNC au 31/12/2020. F) IMMOBILISATIONS a - Immobilisations incorporelles Conformément à la réglementation bancaire, les certificats d ’ association versés au fonds de garantie des dépôts sont inscrits en titres. b - Immobilisations corporelles Constructions : La société JCB Finance n ’ est pas propriétaire de constructions au 31/12/2020. Autres immobilisations corporelles : Elles sont inscrites à leur coût d ’ acquisition (prix d ’ achat et frais accessoires hors frais d ’ acquisition des immobilisations), à leur coût de production ou à leur coût réévalué. Elles sont amorties suivant le mode linéaire ou dégressif sur leurs durées probables d ’ utilisation : - matériel : 5 ans, - mobilier : 10 ans. Aucun coût d ’ emprunt n ’ a été affecté aux actifs. G) PROVISIONS Les provisions de passif, autres que celles relatives aux engagements sociaux, concernent essentiellement les provisions pour litiges, amendes, risques fiscaux et restructuration. Conformément au règlement CRC 2000-06, les provisions sont évaluées pour le montant correspondant à la meilleure estimation de la sortie de ressources nécessaire à l ’ extinction de l ’ obligation déterminée comme correspondant à l ’ hypothèse la plus probable. Ces passifs constituent une obligation actuelle juridique ou implicite de JCB Finance à l ’ égard d ’ un tiers dont il est probable ou certain qu ’ elle provoquera une sortie de ressources au bénéfice de ce tiers. Les dotations et reprises de provisions sont enregistrées en résultat sur les lignes correspondant à la nature des dépenses futures couvertes. Au 31/12/2020, la provision pour réserve financière négative est de 3 903 mill iers d ’ euros dans le Poste « Provisions pour risques et charges » afin de couvrir les pertes futures inhérentes à la différence négative entre les amortissements comptables et les amortissements financiers. Provisions pour retraite, préretraite et avantages assimilés La société JCB Finance n ’ est pas concernée par ce type d ’ opérations. H) IMPOTS DIFFERES Depuis l ’ arrêté du 3 1 déc embre 2015, un impôt différé relatif aux différences temporelles entre le résultat comptable et le résultat fiscal est comptabilisé dans les comptes sociaux. Pour l ’ exercice 2020, l ’ impact de l ’ impôt différé est comptabilisé au compte de résultat, dans le poste « Impôts sur les sociétés » et s ’ élève à 1 426 mill iers d ’ euros. (1 4 mill iers d ’ euros en France et 1 412 mill iers d ’ euros pour les succursales). Cette charge d ’ impôt différée tient compte du changement de taux d ’ impôt progressif instauré par la Loi de Finances 2018 et n ’ est pas significatif. Par conséquent, les différences temporelles et les déficits en stocks au 3 1 déc embre 2020 sont valorisés en fonction de leur taux à date de retournement prévus. Ce taux va diminuer progressivement du 1 er janvier 2019 jusqu ’ en 2022 pour arriver à un taux de 2 5 % (soit 25,8 3 % avec la contribution additionnelle de 3, 3 % ). I) PRODUIT NET BANCAIRE a - Intérêts, produits et charges assimilées Les intérêts et agios sont enregistrés en résultat prorata temporis. Les commissions (notamment de risque) et produits assimilés sur opérations bancaires dont le calcul et la perception correspondent à l ’ évolution d ’ un encours au bilan ou au hors bilan, sont considérés comme acquis prorata temporis et sont repris dans ces postes. b - Charges et produits sur opérations de crédit-bail et assimilés et de location simple Les charges sur opérations de crédit bail, location avec option d ’ achat et de location simple correspondent aux amortissements industriels admis par l ’ administration fiscale. Sont incluses également les moins values comptables dégagées lors de la cession des matériels en fin de contrat les provisions pour dépréciation des ITNL. Les produits sur opérations de crédit bail, de location avec option d ’ achat et de location simple enregistrent les loyers échus, régularisés des loyers perçus d ’ avance ou des loyers à recevoir en fin d ’ exercice et augmentés de la part échue des bonifications (supportées par les fournisseurs d ’ équipements). S ’ y ajoutent les plus values comptables dégagées lors de la cession des matériels en fin de location, les indemnités exigibles sur contrats résiliés pour leur variation positive ou négative par rapport à l ’ exercice précédent ainsi que les frais de dossiers et le coût du risque. Sur le périmètre des contrats rééchelonnés pour motif Covid-19, il a été pratiqué la méthode de lissage des loyers sur la durée restant à courir des contrats ce qui a généré un produit à recevoir de 7, 4 M E. c - Commissions (charges et produits) Ce poste reprend essentiellement les commissions d ’ affacturage (enregistrées dès qu ’ elles sont acquises) et les prestations de services financiers auprès des tiers. J) CHARGES GENERALES D ’ EXPLOITATION Les rémunérations d ’ intermédiaires figurent dans le poste « autres frais administratifs » pour un montant de 8 2 mill iers d ’ euros en 2020 contre 7 6 mill iers d ’ euros en 2019 (néant pour les succursales). 3. NOTES SUR LE BILAN A) OPERATIONS EN DEVISES Les actifs et passifs libellés en devises ’ out ’ figurant au bilan au 3 1 déc embre 2020 sont présentés ci-après : En milliers d ’ euros Actifs France Succursales TOTAL 2020 Passif France Succursales TOTAL 2020 Créances sur les établissements de crédit 0 0 0 Dettes envers les établissements de crédit 0 0 0 Créances sur la clientèle 0 0 0 Dettes envers la clientèle 0 0 0 Affacturage 0 0 0 Autres passifs 0 0 0 Autres actifs 0 0 0 Comptes de régularisation 0 0 0 B) CAISSE, BANQUES CENTRALES, CCP En milliers d ’ euros France Succursales 2020 2019 Caisse 0 0 0 0 Banques centrales (1) 35 696 0 35 696 35 838 Total Caisse, Banque centrale, CCP 35 696 0 35 696 35 838 (1) Il s ’ agit principalement des dépôts auprès de la banque de France afin de constituer le HQLA nécessaire au respect du Liquidity Coverage Ratio pour un montant de 35 696 k€ au 31/12/2020. C) CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT En milliers d ’ euros France Succursales 2020 2019 Créances à vue 9 515 24 391 33 906 18 735 Créances rattachées 0 0 0 0 Total à vue 9 515 24 391 33 906 18 735 Prêt au jour le jour 0 0 0 0 Autres créances à terme 4 998 0 4 998 5 635 Créances rattachées 0 0 0 0 Total à terme 4 998 0 4 998 5 635 Créances douteuses 0 0 0 0 Provisions au 31/12/2019 0 0 0 0 Dotations de l ’ exercice 0 0 0 0 Reprises de l ’ exercice 0 0 0 0 Provisions au 31/12/2020 0 0 0 0 Total Créances sur les Etablissements de Crédit 14 513 24 391 38 904 24 370 Echéancier au 3 1 déc embre 2020 : En milliers d ’ euros Total bilan < 3 mois 3 mois - 1 an 1 an - 5 ans > 5 ans Créances à terme (hors créances rattachées) 4 998 4 998 0 0 0 D) OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE (actif) En milliers d ’ euros France Succursales TOTAL 2020 TOTAL 2019 Créances commerciales Autres concours à la clientèle Comptes ordinaires débiteurs Affacturage Autres concours à la clientèle et affacturage Encours sains 0 31 755 0 27 801 166 235 225 792 269 212 Encours douteux (1) 0 680 0 50 1 809 2 540 2 257 Provisions au 31/12/2019 (1) (2) 0 -192 0 -32 -759 -983 -1 263 Dotations de l ’ exercice 0 -99 0 0 -591 -689 -548 Reprises de l ’ exercice 0 82 0 0 413 495 828 Autres variations 0 0 0 0,0 0 0 Provisions au 31/12/2020 (1) (2) 0 -209 0 -32 -936 -1 177 -983 Encours nets 0 32 226 0 27 819 167 108 227 154 270 487 Valeurs non imputées 0 0 0 0 0 0 0 créances rattachées 0 74 0 3 114 191 220 Encours totaux 0 32 301 0 27 822 167 222 227 344 270 706 Les créances passées en perte et les récupérations sur créances figurent dans le coût du risque. (1) En application du CRC 2002-03 les encours douteux et les provisions se ventilent de la façon suivante : brut provision net Douteux compromis France 305 -147 158 Douteux compromis Succursales 1 049 -799 250 Total douteux compromis 1 354 -946 408 Douteux non compromis France 425 -94 331 Douteux non compromis Succursales 760 -137 623 Total douteux non compromis 1 186 -231 954 TOTAL 2 540 -1 177 1 362 (2) Conformément aux dispositions de l ’ article 31 du CRC 2005-03, le montant du stock de dépréciation calculé sur base statistique s ’ élève à 209 k€ pour la France. Echéancier des encours sains au 3 1 déc embre 2020 : En milliers d ’ euros Total bilan < 3 mois 3 mois - 1 an 1 an - 5 ans > 5 ans Créances sur la clientèle 225 792 69 699 71 618 82 255 2 219 E) OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES A REVENU FIXE Néant F) PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS A LONG TERME ET PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES Néant G) CREDIT BAIL, LOCATION AVEC OPTION D ’ ACHAT En milliers d ’ euros IMMOBILISATIONS AMORTISSE MENTS ET PROVISIONS Valeur nette comptable au 31/12/2020 Solde au 31/12/2019 Acquisitions de l ’ exercice Sorties d ’ immob . de l ’ exercice Autres Variations Solde au 31/12/2020 Solde au 31/12/2019 Dotations de l ’ exercice Sorties sur cessions Autres Variations Solde au 31/12/2020 Immobilisations en Crédit-bail Immobilisations en Crédit-bail mobilier France 204 269 45 280 -37 099 0 212 450 -95 271 -44 365 31 935 0 -107 702 104 749 Immobilisations en Crédit-bail mobilier Succursales 124 715 36 780 -14 959 0 146 535 -45 497 -26 396 11 120 0 -60 774 85 761 Immobilisations en Crédit-bail immobilier Succursales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Total des immobilisations en Crédit-bail 328 984 82 060 -52 058 0 358 986 -140 769 -70 761 43 054 0 -168 476 190 510 Immobilisations en cours Crédit-bail Immobilisations en cours Crédit-bail France 35 0 0 0 35 0 0 0 0 0 35 Immobilisations en cours Crédit-bail Succursales 29 238 0 0 267 0 0 0 0 0 267 Total des Immobilisations en cours Crédit-bail 64 238 0 0 302 0 0 0 0 0 302 Acomptes versés fournisseurs Acomptes versés fournisseurs France 39 18 0 0 57 0 0 0 0 0 57 Acomptes versés fournisseurs Succursales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Total des acomptes versés fournisseurs 39 18 0 0 57 0 0 0 0 0 57 Total Immobilisations Crédit-bail 329 087 82 316 -52 058 0 359 344 -140 769 -70 761 43 054 0 -168 476 190 869 En milliers d ’ euros Solde au 31/12/2019 Dotations de l ’ exercice Reprises de l ’ exercice Autres Variations Solde au 31/12/2020 Créances douteuses valeur brute Crédit-bail (1) Créances douteuses valeur brute Crédit-bail France 3 301 2 994 Créances douteuses valeur brute Crédit-bail Succursales 1 446 1 807 Total Créances douteuses valeur brute Crédit-bail (1) 4 747 0 4 801 Provisions sur créances douteuses Crédit-bail (1) Provisions sur créances douteuses Crédit-bail France -2 403 -455 671 1 -2 187 Provisions sur créances douteuses Crédit-bail Succursales -1 221 -450 285 0 -1 386 Total Provisions sur créances douteuses Crédit-bail (1) -3 624 -905 956 1 -3 573 Créances rattachées Crédit-bail (3) Créances rattachées Crédit-bail France 349 0 3 895 Créances rattachées Crédit-bail Succursales 39 0 3 939 Total Créances rattachées Crédit-bail 389 0 7 834 Total des créances douteuses valeur nette et créances rattachées Crédit-bail 1 512 1 9 062 (1) En application du CRC 2002-03 les encours douteux et les provisions se ventilent de la façon suivante : brut provision net Crédit-bail compromis France 2 812 -2 096 716 Crédit-bail compromis Succursales 1 729 -1 347 383 Total Crédit-bail compromis 4 542 -3 443 1 099 Crédit-bail non compromis France 182 -91 91 Crédit-bail non compromis Succursales 77 -40 38 Total Crédit-bail non compromis 259 -130 129 Total crédit-bail 4 801 -3 573 1 228 (2) Conformément aux dispositions de l ’ article 31 du CRC 2005-03, le montant du stock de dépréciation calculé sur base statistique s ’ élève à 1 375 k€ pour la France. (3) Au titre du lissage des loyers sur le périmètre des contrats COVID-19 rééchelonnés, le montant des produits à recevoir s ’ élève à 7 125 k€ soit 3 572 k€ pour la France et 3 553 k€ pour les succursales. H) LOCATION SIMPLE En milliers d ’ euros IMMOBILISATIONS AMORTISSE MENTS ET PROVISIONS Valeur nette comptable au 31/12/2020 Solde au 31/12/2019 Acquisitions de l ’ exercice Sorties d ’ immob . de l ’ exercice Autres Variations Solde au 31/12/2020 Solde au 31/12/2019 Dotations de l ’ exercice Sorties d ’ amort. sur cessions Autres Variations Solde au 31/12/2020 Immobilisations en Location Simple Immobilisations en Location Simple France 16 799 4 773 -3 805 0 17 766 -10 486 -3 191 3 505 0 -10 172 7 594 Immobilisations patrimoine France 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Immobilisations en Location Simple Succursales 24 808 8 971 -8 270 0 25 509 -10 200 -5 196 5 125 0 -10 271 15 238 Total des immobilisations en Location Simple 41 606 13 744 -12 076 0 43 275 -20 687 -8 387 8 630 0 -20 443 22 832 Immobilisations en cours Location Simple Immobilisations en cours Location Simple France 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Immobilisations en cours Location Simple Succursales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Total des Immobilisations en cours Location Simple 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Acomptes versés fournisseurs Acomptes versés fournisseurs France 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Acomptes versés fournisseurs Succursales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Total des acomptes versés fournisseurs 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Total Immobilisations Location Simple 41 606 13 744 -12 076 0 43 275 -20 687 -8 387 8 630 0 -20 443 22 832 En milliers d ’ euros Solde au 31/12/2019 Dotations de l ’ exercice Reprises de l ’ exercice Autres Variations Solde au 31/12/2020 Créances douteuses valeur brute Location Simple (1) Créances douteuses valeur brute Location Simple France 807 0 728 Créances douteuses valeur brute Location Simple Succursales 831 0 783 Total Créances douteuses valeur brute Location Simple (1) 1 638 0 1 511 Provisions sur créances douteuses Location Simple (1) Provisions sur créances douteuses Location Simple France -644 -47 129 0 -563 Provisions sur créances douteuses Location Simple Succursales -756 -105 157 0 -704 Total Provisions sur créances douteuses Location Simple (1) -1 400 -152 286 0 -1 266 Créances rattachées Location Simple (3) Créances rattachées Location Simple France 21 0 231 Créances rattachées Location Simple Succursales 200 0 57 Total Créances rattachées Location Simple 220 0 288 Total des créances douteuses valeur nette et créances rattachées Location Simple 458 0 533 (1) En application du CRC 2002-03 les encours douteux et les provisions se ventilent de la façon suivante : brut provision net Location simple compromis France 670 -544 127 Location simple compromis Succursales 777 -701 77 Total location simple compromis 1 447 -1 244 203 Location simple non compromis France 58 -19 39 Location simple non compromis Succursales 6 -3 3 Total location simple non compromis 64 -22 41 Total location simple 1 511 -1 266 245 (2) Conformément aux dispositions de l ’ article 31 du CRC 2005-03, le montant du stock de dépréciation calculé sur base statistique s ’ élève à 128 k€ pour la France. (3) Au titre du lissage des loyers sur le périmètre des contrats COVID-19 rééchelonnés, le montant des produits à recevoir s ’ élève à 262 k€ soit 217 k€ pour la France et 45 k€ pour les succursales. I) IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES . Néant J) AUTRES ACTIFS En milliers d ’ euros France Succursales TOTAL 2020 TOTAL 2019 Autres débiteurs divers 1 067 608 1 675 2 081 Impôt société 1 253 79 1 332 1 379 Impôt différé actif 231 -200 30 1 327 Acompte fournisseurs 0 0 0 0 Dépôts et cautionnements 44 0 44 32 Etat autres Impôts et taxes 4 832 3 407 8 239 9 520 Comptes débiteurs divers douteux 6 0 6 9 Provisions au 31/12/2019 -5 0 -5 -5 Dotations de l ’ exercice -2 -37 -40 -4 Reprises de l ’ exercice 2 37 40 4 Autres variations -1 0 -1 0 Provisions au 31/12/2020 -6 0 -6 -5 TOTAL 7 427 3 893 11 320 14 343 K) COMPTES DE REGULARISATION (ACTIF) En milliers d ’ euros France Succursales TOTAL 2020 TOTAL 2019 Produits à recevoir 972 25 997 740 Valeurs à l ’ encaissement 157 600 757 1 973 Charges constatées d ’ avance 17 0 17 13 Autres 37 1 740 1 777 1 972 TOTAL 1 183 2 365 3 548 4 698 L) DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT En milliers d ’ euros France Succursales TOTAL 2020 TOTAL 2019 Comptes et emprunts à vue 0 370 370 215 Dettes rattachées 0 0 0 0 Total à vue 0 370 370 215 Emprunt au jour le jour 0 0 0 0 Comptes et emprunts à échéance 4 998 259 946 264 944 268 808 Dettes rattachées 0 222 222 241 Total à terme 4 998 260 168 265 166 269 049 Total Dettes envers les Etablissements de crédit 4 998 260 538 265 536 269 264 Echéancier des comptes et emprunts à échéance au 3 1 déc embre 2020 : En milliers d ’ euros Total bilan < 3 mois 3 mois - 1 an 1 an - 5 ans > 5 ans Comptes et emprunts (hors dettes rattachées) 264 944 66 870 87 225 110 009 839 M) OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE (passif) Il n ’ existe pas d ’ opérations avec la clientèle sur compte d ’ épargne à régime spécial Les autres dettes se décomposent de la façon suivante : En milliers d ’ euros France Succursales TOTAL 2020 TOTAL 2019 Comptes à vue 722 2 096 2 818 2 944 Dettes rattachées 0 0 0 0 Total à vue 722 2 096 2 818 2 944 Comptes à terme 209 660 0 209 660 220 605 Dettes rattachées 15 0 15 11 Total à terme 209 675 0 209 675 220 616 Total des opérations avec la clientèle 210 396 2 096 212 492 223 559 Echéancier des opérations avec la clientèle à terme au 3 1 déc embre 2020 : En milliers d ’ euros Total bilan < 3 mois 3 mois - 1 an 1 an - 5 ans > 5 ans Comptes créditeurs à terme 209 660 65 575 39 353 101 032 3 700 N) DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE En milliers d ’ euros TOTAL 2020 TOTAL 2019 Titres de créances négociables (1) 5 000 5 000 Dettes rattachées 0 0 Total Titres de créances négociables 5 000 5 000 (1) La société JCB Finance a émis des titres de créances négociables (TCN) pour une valeur de cinq millions d ’ euros (5.000.000 €) en d écembre 2020 (arrivant à échéance en décembre 2021). O) AUTRES PASSIFS En milliers d ’ euros France Succursales TOTAL 2020 TOTAL 2019 Etat autres impôts et Organismes sociaux 609 79 688 684 Fournisseurs (Crédit-Bail et assimilés) 793 712 1 505 2 944 Clients et tiers acquéreurs 430 533 963 732 Fournisseurs divers 0 0 0 0 Impôt société 44 363 407 1 944 Impôt différé passif 71 1 094 1 164 1 035 Participation 0 0 0 0 Dépôts de garantie 0 0 0 0 Retenues de garantie sur affacturage 0 0 0 166 Frais de personnel 0 0 0 0 Autres 141 369 510 435 TOTAL 2 088 3 149 5 237 7 939 P) COMPTES DE REGULARISATION (PASSIF) En milliers d ’ euros France Succursales TOTAL 2020 TOTAL 2019 Produits perçus d ’ avance (1) 8 092 7 817 15 909 16 486 Charges à payer 816 606 1 422 3 484 Autres 0 3 536 3 536 3 861 Comptes d ’ encaissement 718 759 1 478 4 410 Règlement en cours affacturage 0 0 0 0 TOTAL 9 626 12 719 22 345 28 240 (1) Les produits perçus d ’ avance sont principalement constitués des régularisations des loyers de crédit-bail, de L.O.A. et de location simple pour un montant de 4 207 k€ au 31 décembre 2020 pour la France et 3 020 k€ pour les succursales. Q) PROVISIONS En milliers d ’ euros Ouverture dotation reprise utilisation Autres variations Clôture Provisions pour retraites et avantages LT France 0 0 0 0 0 Provisions pour retraites Succursales 0 0 0 0 0 Prov. pour restructuration - frais de personnel France 0 0 0 0 0 Prov. pour restructuration - charges générales d ’ exploit France 0 0 0 0 0 Provisions pour impôts 0 0 0 0 0 Provisions pour litiges France 0 0 0 0 0 Provisions pour litiges Succursales 0 40 0 0 0 40 Provisions pour engagements douteux France 0 0 0 0 0 Provisions sur situation nette négative GIE Les jeunes Bois France 0 0 0 0 0 Provisions pour charges diverses France 8 8 0 0 0 15 Provisions pour charges diverses Succursales (1) 7 736 0 -3 833 0 0 3 903 TOTAL 7 743 48 -3 833 0 0 3 958 (1) Il s ’ agit essentiellement de la provision pour réserve financière négative. R) CAPITAUX PROPRES 1) Capital Au 3 1 déc embre 2020, le capital social de JCB Finance s ’ élève à 1 1 490 021 eur os composé de 75 3 444 actions d ’ un montant nominal de 15,2 5 eur os entièrement libérées. 2) Provisions réglementées et subventions d ’ investissement Les subventions d ’ investissements sont reçues dans le cadre des opérations de Crédit-Bail ou de location. Ces dernières figurent pour leur montant net d ’ amortissements. 3) Tableau de variation des capitaux propres En milliers d ’ euros Ouverture Affectation résultat n-1 Distribution nette d ’ acompte Résultat Autres mouvements Clôture Capital 11 490 0 0 0 0 11 490 Réserve légale 1 149 0 0 0 0 1 149 Autres réserves 0 0 0 0 0 0 Prime d ’ émission 1 823 0 0 0 0 1 823 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 0 Subventions d ’ investissement 5 0 0 0 -5 0 Report à nouveau 3 4 940 0 0 0 4 943 Report à nouveau succursales 0 0 0 0 0 0 Résultat net de l ’ exercice 4 940 -4 940 0 6 134 0 6 134 Acomptes sur dividendes 0 0 0 0 0 0 Total capitaux propres 19 410 0 0 6 134 -5 25 539 4) Résultat dilué par action et résultat par action Résultats réduits à une seule action ajustée - Résultat après impôts, participation des salariés mais avant dotations aux amortissements et provisions : 107,13 - Résultat après impôts, participations des salariés et dotations aux amortissements et provisions : 8,14 - Dividende attribué à chaque action (crédit d ’ impôt non compris) : 14,70 4. NOTES SUR LE HORS BILAN A) ENGAGEMENTS DE HORS BILAN En milliers d ’ euros France Succursales TOTAL 2020 TOTAL 2019 Engagements donnés 20 654 13 743 34 397 26 307 Engagements de financement en faveur des établissements de crédit 0 0 0 0 Engagements de financement en faveur de la clientèle (1) 20 610 13 743 34 353 26 275 Engagements de garantie en faveur des établissements de crédit 44 0 44 32 Engagements de garantie en faveur de la clientèle 0 0 0 0 Engagements reçus 43 604 63 224 106 828 123 148 Engagements de financement reçus des établissements de crédit 8 000 0 8 000 8 000 Engagements de financement reçus de la clientèle 0 0 0 0 Engagements de garantie reçus des établissements de crédit 0 340 340 226 Engagements de garantie reçus de la clientèle (2) 35 604 62 884 98 488 114 922 (1) Le montant des engagements douteux de financement en faveur de la clientèle s ’ élève à 0 k€ pour la France et 0 k€ pour les succursales. (2) Dont 86 589 k€ au titre des garanties d ’ assurance reçues sur les opérations de Wholesale. 5. NOTES SUR LE COMPTE DE RESULTAT INFORMATIONS SECTORIELLES En milliers d ’ euros France Succursales TOTAL 2020 Allemagne Italie PRODUIT NET BANCAIRE 2 507 5 753 6 763 15 022 CHARGES GENERALES D ’ EXPLOITATION -2 023 -2 266 -1 446 -5 734 A) PRODUITS ET CHARGES D ’ INTERETS En milliers d ’ euros 2020 2020 2019 France Succ . Produits France Succ. Charges Produits Charges Opérations avec les Banques centrales 0 0 0 162 0 162 0 121 Opérations avec Etablissements de crédit 6 1 7 47 1 071 1 118 4 1 032 Opérations avec la clientèle 1 135 4 831 5 966 1 144 356 1 500 5 897 1 526 Dotations aux provisions 0 -22 -21 0 0 0 -19 0 Créances passées en perte sur l ’ exercice 0 -19 -19 0 0 0 -28 0 Reprises de provision 6 30 36 0 0 0 48 0 Récupérations sur créances amorties 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 0 0 0 0 4 0 Autres intérêts 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL 1 147 4 821 5 968 1 353 1 427 2 781 5 906 2 679 Les provisions relatives à ces opérations pour la partie capital sont enregistrées en coût du risque. B) PRODUITS ET CHARGES SUR OPERATIONS DE CREDIT BAIL a) Produits sur opérations de Crédit-bail En milliers d ’ euros France Succursales TOTAL 2020 TOTAL 2019 Loyers 43 775 30 440 74 215 72 892 Reprise de provisions de dépréciation 433 221 653 592 Plus-values de cession 2 304 254 2 558 1 903 Indemnités de résiliation 396 440 836 1 712 Produits divers 893 1 973 2 866 2 540 Dotations aux provisions -455 -450 -905 -1 476 Créances passées en perte sur l ’ exercice -235 -141 -376 -359 Reprises de provision 671 285 956 659 Récupérations sur créances amorties 7 2 9 11 TOTAL 47 788 33 023 80 812 78 474 b) Charges sur opérations de Crédit-bail En milliers d ’ euros France Succursales TOTAL 2020 TOTAL 2019 Dotations aux amortissements 43 918 26 108 70 026 61 555 Dotations aux provisions de dépréciation 447 288 735 623 Moins-values de cessions 2 100 3 054 5 155 4 297 Charges diverses 461 831 1 292 1 113 TOTAL 46 927 30 281 77 208 67 587 C) PRODUITS ET CHARGES SUR OPERATIONS DE LOCATIONS SIMPLES a) Produits sur opérations locations simples En milliers d ’ euros France Succursales TOTAL 2020 TOTAL 2019 Loyers 3 271 4 857 8 128 8 238 Reprise de provisions de dépréciation 101 39 140 312 Plus-value de cessions 314 1 185 1 498 1 493 Indemnités de résiliation 0 116 116 33 Produits divers 20 85 105 138 Dotations aux provisions -47 -105 -152 -219 Créances passées en perte sur l ’ exercice -16 -120 -136 -442 Reprises de provision 129 157 286 731 Récupérations sur créances amorties 0 0 0 0 TOTAL 3 771 6 214 9 985 10 285 b) Charges sur opérations de locations simples En milliers d ’ euros France Succursales TOTAL 2020 TOTAL 2019 Dotations aux amortissements 3 151 5 196 8 347 8 840 Dotations aux provisions de dépréciation 40 0 40 69 Moins-values de cessions 78 227 305 214 Charges diverses 6 77 83 139 TOTAL 3 275 5 499 8 774 9 262 D) REVENUS DE TITRES A REVENU VARIABLE Néant E) COMMISSIONS En milliers d ’ euros TOTAL 2020 TOTAL 2019 Charges Produits Charges Produits Opérations avec Etablissements de crédit France 0 0 0 0 Opérations avec Etablissements de crédit Succursales 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle France 0 4 0 3 Opérations avec la clientèle Succursales 196 507 252 582 Opérations Affacturage France 0 853 0 1 108 Opérations Affacturage Succursales 0 1 448 0 1 842 Prestations de services financiers France 10 270 12 399 Prestations de services financiers Succursales 53 0 47 0 TOTAL 258 3 082 311 3 933 F) GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION En milliers d ’ euros TOTAL 2020 TOTAL 2019 Sur opérations de change France 6 0 Sur opérations de change Succursales 0 1 TOTAL 6 0 G) GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT Néant H) AUTRES PRODUITS ET CHARGES D ’ EXPLOITATION BANCAIRE En milliers d ’ euros TOTAL 2020 TOTAL 2019 Produits Charges Produits Charges Refacturation de prestation, mandat, convention et assistance France 92 0 88 0 Refacturation de prestation, mandat, convention et assistance Succursales 28 0 42 0 Autres produits ou charges d ’ assurance France 368 210 377 254 Autres produits ou charges d ’ assurance Succursales 0 0 0 0 Quote-part des subventions virée au compte de résultat 5 0 32 0 Quote-part des opérations faites en commun France 0 0 0 0 Quote-part des opérations faites en commun Succursales 0 0 0 0 Autres produits France 6 0 0 0 Autres produits Succursales 102 0 73 0 Dotations/Reprises provisions France 0 8 0 8 Dotations/Reprises provisions Succursales 3 833 0 0 4 601 Autres charges France 0 9 0 1 Autres charges Succursales 0 4 0 16 TOTAL 4 433 231 612 4 878 I) CHARGES GENERALES D ’ EXPLOITATION 1) Frais de personnel En milliers d ’ euros France Succursales TOTAL 2020 TOTAL 2019 Salaires et traitements 0 0 0 0 Charges sociales 0 0 0 0 Charges de retraite 0 0 0 0 Participation 0 0 0 0 Intéressement 0 0 0 0 Autres charges connexes 0 0 0 0 Dot / Rep Provisions 0 0 0 0 TOTAL 0 0 0 0 Aucun effectif depuis 2017. 2) Autres frais administratifs A la clôture de l ’ exercice, les autres frais administratifs s ’ élèvent à 5 734 k€ contre 7 418 k€ en 2019 (dont 3 712 k€ pour les succursales en 2020). Les montants des honoraires CAC s ’ élèvent à 2 7 K € pour la France et à 1 3 K € pour les succursales. Les audits sont réalisés par le cabinet Mazars et PWC. J) COUT DU RISQUE En milliers d ’ euros France Succursales TOTAL 2020 TOTAL 2019 Dotations aux provisions -102 -606 -708 -533 Créances passées en perte sur l ’ exercice 0 -87 -87 -364 Reprises de provision 79 420 499 784 Récupérations sur créances amorties 0 1 1 0 Dotations / Reprises pour risques 0 0 0 0 TOTAL -23 -272 -295 -113 Les provisions enregistrées dans ce poste concernent uniquement les activités de crédit à la clientèle pour la partie capital. La partie Intérêts des créances douteuses est quant à elle enregistrée dans les postes de produits de cette activité. Les provisions pour créances douteuses sur le crédit-bail et la location simple sont quant à elles enregistrées dans les postes de produits ou charges de ces activités. K) GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISES Néant L) RESULTAT EXCEPTIONNEL Les éléments portés en résultat exceptionnel traduisent l ’ effet en comptabilité d ’ événements ne relevant pas de l ’ activité coura des différents métiers exercés par JCB Finance, et dont la présentation au sein des autres agrégats du compte de résultat aurait conduit à une moindre comparabilité des opérations de l ’ exercice avec celles réalisées durant les exercices de référence. Au 31/12/2020, JCB Finance n ’ a constaté aucun résultat exceptionnel. M) IMPOT SUR LES SOCIETES En milliers d ’ euros France Succursales TOTAL 2020 TOTAL 2019 Impôt société -46 -1 387 -1 433 -2 716 Impôt différé -14 -1 413 -1 426 694 Dot/ Rep Provisions pour impôts 0 0 0 0 TOTAL -60 -2 799 -2 859 -2 022 6. AUTRES INFORMATIONS A) INFORMATIONS RELATIVES AUX ENTREPRISES LIEES En milliers d ’ euros Entreprises liées France Entreprises liées Succursales TOTAL 2020 ACTIF Créances envers les établissements de crédit 4 998 24 392 29 390 Créances sur la clientèle 3 019 0 3 019 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 0 Actions et autres titres à revenu variable 0 0 0 Autres Actifs 0 0 0 Comptes de régularisation actif 854 0 854 PASSIF Dettes envers les établissements de crédit 7 498 260 280 267 778 Comptes créditeurs de la clientèle 197 675 0 197 675 Dettes représentées par un titre 0 0 0 Autres passifs 73 0 73 Comptes de régularisation passif 419 343 762 HORS BILAN Engagements de financement en faveur d ’ établissements de crédit 0 0 0 Engagements de garantie en faveur d ’ établissements de crédit 0 0 0 Engagements de garantie en faveur de la clientèle 0 0 0 Engagements de financement reçus d ’ établissements de crédit 8 000 0 8 000 Engagements de garantie reçus d ’ établissements de crédit 0 0 0 Engagements de garantie reçus de la clientèle 0 0 0 B) PROPOSITION D ’ AFFECTATION DES RESULTATS En euros Résultat de l ’ exercice 6 134 151,37 Report à nouveau 4 943 060,31 Total à répartir 11 077 211,68 En euros Réserve Légale 0,00 Réserve spéciale provenant de la provision pour investissement libérée 0,00 Dividende 11 075 626,80 Acompte sur dividendes 0,00 Report à nouveau 1 584,88 Total réparti 11 077 211,68 C) COMPTABILITE SOCIALE ET FINANCIERE ET CONSOLIDATION En tant que Société Financière, JCB Finance, pour l ’ établissement des comptes consolidés, doit réglementairement tenir une comptabilité dite financière pour les opérations de Crédit-Bail et de location avec ou sans option d ’ achat. Cette comptabilité fait ressortir un résultat financier en déterminant un amortissement financier de chaque opération sur la base du taux de rendement attendu du capital engagé. La méthode financière retenue pour le calcul de la marge financière brute est la méthode "Intérêts Terme Echu décalée". Le résultat financier est égal au résultat social auquel il est substitué, notamment, aux amortissements, aux plus et moins-values et aux provisions pour créances douteuses, leurs équivalents financiers. La réserve financière est constituée des écarts cumulés entre résultats financiers et résultats sociaux. Par ailleurs, il convient d ’ y ajouter les impacts des normes IFRS pour déterminer le montant des réserves de consolidation. Ces impacts sont constitués principalement des provisions IFRS9 stage 1 et stage 2 et de la revalorisation des titres soit par résultat soit par capitaux propres. Enfin il est constaté un impôt différé financier passif dès lors que la comptabilité financière aboutit à différer dans le temps une partie des résultats par rapport aux résultats sociaux. a) Passage du résultat social au résultat financier En milliers d ’ euros TOTAL 2020 Résultat comptable avant impôt 8 993 Différence entre amortissements financiers et amortissements sociaux (immob données en location) 8 390 Différence entre plus et Moins-value sociales et financières 2 650 Différence entre provisions sociales et provisions financières pour créances douteuses -42 Différence entre LPA et APA et entre LAR et AAR -7 166 Divers (1) -4 371 Résultat financier avant impôt au 31/12/2020 8 455 (1) dont 3 833 k€ de reprise sur la réserve financière négative b) Principaux éléments composant la réserve financière La réserve financière de JCB Finance au 3 1 déc embre 2020 se décompose de la façon suivante : En milliers d ’ euros TOTAL 2020 Différence entre amortissements financiers et amortissements sociaux (immob données en location) -2 261 Différence entre provisions sociales et provisions financières pour créances douteuses 589 Différence entre LPA et APA et entre LAR et AAR -2 231 Réserve financière brute CB/LS French au 31/12/2020 -3 903 Réserve financière sur immobilisations CB/LS non louées 0 Réserve financière brute sur immobilisations CB/LS -3 903 Provision réserve financière négative 3 903 Réserve financière après provision au 31/12/2020 0 Provision IFRS9 -3 239 Autres 130 Réserve financière brute au 31/12/2020 -3 109 c) Consolidation JCB Finance est consolidée dans les comptes de BNP PARIBAS SA dont le siège social se trouve au 16 boulevard des Italiens 75009 Paris. D) EVENEMENTS POST CLOTURE Aucun autre élément significatif, postérieur à la date du 3 1 déc embre n ’ est intervenu. IV. — AFFECTATION DU RESULTAT . L ’ actionnaire unique sur proposition de l ’ Organe Collégial de Direction décide d ’ affecter le bénéfice de l ’ exercice soit 6.134.151,37 EUR de la façon suivante : Bénéfice de l ’ exercice 6.134.151,37 EUR Dotation à la réserve légale 0 EUR Report à nouveau de l ’ exercice précédent + 4.943.060,31 EUR Résultat distribuable 11.077.211,68 EUR Distribution de dividendes (14,70 EUR X 753.444 actions) - 11.075.626,80 EUR Le dividende de 11.075.626,80 EUR est payable au plus tard le 31 mai 2021 à raison de 14,70 EUR par action de 15,25 EUR de nominal. L ’ actionnaire unique prend acte que les dividendes distribués par action, au titre des trois derniers exercices se sont élevés à : 2017 2018 2019 Dividende distribué (en euros) 4,94 6,83 0 V. — RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS. Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l ’ audit des comptes annuels de la société JCB FINANCE S.A.S, relatifs à l ’ exercice clos le 3 1 déc embre 2020 tels qu ’ ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l ’ exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L ’ opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport à l ’ Organe Collégial de Direction. Fondement de l ’ opinion Référentiel d ’ audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d ’ exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l ’ audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d ’ audit dans le respect des règles d ’ indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2020 à la date d ’ émission de notre rapport, et notamment nous n ’ avons pas fourni de services interdits par l ’ article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Observation Sans remettre en cause l ’ opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le point suivant exposé dans la note 6 - C de l ’ annexe aux comptes annuels relative à la comptabilité financière qui présente le résultat financier de l ’ exercice : ce résultat est déterminé en tenant compte de l ’ amortissement financier des capitaux engagés sur la durée des contrats de crédit-bail. Nous rappelons que ce résultat donne une meilleure image de la rentabilité financière de votre société que le résultat social qui prend en compte les amortissements industriels des matériels loués. Justification des appréciations La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l ’ audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l ’ état d ’ urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d ’ avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l ’ organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C ’ est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l ’ audit relatifs aux risques d ’ anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l ’ audit des comptes annuels de l ’ exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s ’ inscrivent dans le contexte de l ’ audit des comptes annuels pris dans leur ensemble, arrêtés dans les conditions rappelées précédemment, et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n ’ exprimons pas d ’ opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. • Identification et évaluation du risque de crédit - Risques identifiés et principaux jugements Dans le cadre de ses activités bancaires, JCB FINANCE S.A.S. est exposée au risque de crédit. JCB FINANCE S.A.S. comptabilise des dépréciations individuelles pour couvrir les risques de crédits avérés sur des prêts et créances octroyés dans le cadre de ses activités bancaires. Ces dépréciations peuvent prendre la forme de provisions individuelles des engagements bilan et hors-bilan concernés et correspondent à la différence entre la valeur brute de la créance et la valeur actualisée au taux effectif d ’ origine du crédit ou au dernier taux connu des flux futurs estimés recouvrables. Les flux futurs attendus sont estimés de deux façons : manuellement par les gestionnaires des créances qui font une évaluation unitaire de ce flux ; statistiquement pour les créances de petits montants. Au 3 1 déc embre 2020, le montant total des créances brutes exposées au risque de crédit s ’ élève à 448, 0 mill ions d ’ euros dont 8, 9 mill ions d ’ euros de créances douteuses ; le montant total des dépréciations s ’ élève à 6, 0 mill ions d ’ euros comme présenté dans les notes 2C, 2E, 3D, 3G et 3H. Nous avons considéré que l ’ identification et l ’ évaluation du risque de crédit constituaient un point clé de l ’ audit, l ’ appréciation de ce risque faisant appel au jugement et aux estimations de la direction. - Procédures d ’ audit mises en œuvre face aux risques identifiés Nous avons apprécié la pertinence du dispositif de contrôle de JCB FINANCE S.A.S. et testé les contrôles clés concernant l ’ identification et l ’ évaluation des dépréciations. Nous avons également réalisé en date d ’ arrêté des travaux sur les encours les plus significatifs. Nos travaux ont porté plus particulièrement sur les processus suivants l ’ identification des indicateurs de dépréciation ; la classification des expositions en créances douteuses ; le suivi et la valorisation des garanties ; la détermination des dépréciations individuelles de créances douteuses et le dispositif de gouvernance et de validation associé ; en complément, nous avons procédé à une revue de crédit sur la base d ’ un échantillon de dossiers sélectionnés sur des critères de matérialité et de risques. Nous avons également examiné les informations publiées en annexe relatives au risque de crédit. • Contrôles généraux informatiques - Risques identifiés et principaux jugements La fiabilité et la sécurité des systèmes d ’ information jouent un rôle clé dans la préparation des comptes annuels de JCB FINANCE S.A.S. L ’ appréciation des contrôles généraux informatiques et des contrôles applicatifs spécifiques aux différentes chaînes de traitement de l ’ information qui concourent à l ’ élaboration de l ’ information comptable et financière, représente ainsi un point clé de l ’ audit. En particulier, l ’ existence d ’ un dispositif de contrôle des droits d ’ accès aux systèmes d ’ information et de niveaux d ’ autorisation en fonction des profils de collaborateurs constitue un contrôle clé pour limiter le risque de modifications inappropriées du paramétrage des applicatifs ou des données qui leur sont sous-jacentes. - Procédures d ’ audit mises en œuvre face aux risques identifiés Pour les principaux systèmes concourant à l ’ élaboration de l ’ information comptable et financière, les travaux que nous avons mis en œuvre avec l ’ appui de nos spécialistes informatiques ont plus particulièrement porté sur les aspects suivants : compréhension des systèmes, processus et contrôles qui sous- tendent l ’ information comptable et financière ; évaluation des contrôles généraux informatiques (gestion des accès aux applications et aux données, gestion des changements et des développements relatifs aux applications, gestion de l ’ exploitation informatique) sur les systèmes significatifs (notamment applications comptables, de consolidation, de rapprochement automatique) ; examen du contrôle des habilitations pour la saisie des écritures manuelles ; revue d ’ un échantillon d ’ écritures manuelles. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d ’ exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents adressés aux associés sur la situation financière et les comptes annuels Nous n ’ avons pas d ’ observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion de l ’ Organe Collégial de Direction et dans les autres documents adressés aux associés sur la situation financière et les comptes annuels à l ’ exception du point ci-dessous. Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l ’ article D. 441-6 du Code de commerce. Comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n ’ incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre société considérant qu ’ elles n ’ entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Informations résultant d ’ autres obligations légales et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société JCB FINANCE S.A.S. par l ’ assemblée générale du 2 6 sept embre 1994 pour le cabinet Mazars et par l ’ assemblée générale du 22 mai 2019 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit. Au 3 1 déc embre 2020, le cabinet Mazars était dans la 26 ème année de sa mission sans interruption et le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit dans la 2 ème année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d ’ entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d ’ établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu ’ elle estime nécessaire à l ’ établissement de comptes annuels ne comportant pas d ’ anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs. Lors de l ’ établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d ’ évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d ’ exploitation et d ’ appliquer la convention comptable de continuité d ’ exploitation, sauf s ’ il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe à l ’ Organe Collégial de Direction de suivre le processus d ’ élaboration de l ’ information financière et de suivre l ’ efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l ’ audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l ’ élaboration et au traitement de l ’ information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par l ’ Organe Collégial de Direction. Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l ’ audit des comptes annuels Objectif et démarche d ’ audit Il nous appartient d ’ établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d ’ obtenir l ’ assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d ’ anomalies significatives. L ’ assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d ’ assurance, sans toutefois garantir qu ’ un audit réalisé conformément aux normes d ’ exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d ’ erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l ’ on peut raisonnablement s ’ attendre à ce qu ’ elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l ’ article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d ’ un audit réalisé conformément aux normes d ’ exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs, définit et met en œuvre des procédures d ’ audit face à ces risques, et recueille des éléments qu ’ il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d ’ une anomalie significative provenant d ’ une fraude est plus élevé que celui d ’ une anomalie significative résultant d ’ une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l ’ audit afin de définir des procédures d ’ audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d ’ exprimer une opinion sur l ’ efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l ’ application par la direction de la convention comptable de continuité d ’ exploitation et, selon les éléments collectés, l ’ existence ou non d ’ une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s ’ appuie sur les éléments collectés jusqu ’ à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d ’ exploitation. S ’ il conclut à l ’ existence d ’ une incertitude significative, il attire l ’ attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d ’ ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport à l ’ Organe Collégial de Direction Nous remettons un rapport à l ’ Organe Collégial de Direction qui présente notamment l ’ étendue des travaux d ’ audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l ’ élaboration et au traitement de l ’ information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport à l ’ Organe Collégial de Direction figurent les risques d ’ anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l ’ audit des comptes annuels de l ’ exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l ’ audit, qu ’ il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également à l ’ Organe Collégial de Direction la déclaration prévue par l ’ article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu ’ elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec l ’ Organe Collégial de Direction des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 30 avril 2021 Les commissaires aux comptes, PricewaterhouseCoopers Audit MAZARS Patrice Morot Virginie Chauvin Associé Associé VI. — RAPPORT DE GESTION . Le rapport de gestion est mis à disposition du public au siège social de JCB Finance, sis au 12 Rue du Port - 92000 Nanterre.