QATAR NATIONAL BANK (Q.P.S.C.) Société de droit qatari au capital de 9 236 429 000 qatari riyals Siège social : PO Box 1002 - Doha Qatar États financiers consolidés I. – Bilan consolidé de la situation financière au 31 décembre 2018 (En milliers de riyals qataris). Actifs Notes 2018 2017 Caisse et avoirs auprès des banques centrales 8 64 691 667 52 768 616 Créances sur des banques 9 61 109 094 43 630 943 Prêts et avances consentis aux clients 10 612 506 697 584 319 216 Valeurs en portefeuille 11 86 452 000 97 234 282 Participations dans les sociétés affiliées 12 7 682 698 7 411 867 Immobilisations corporelles 13 4 697 205 4 538 364 Immobilisations incorporelles 14 3 880 970 3 833 339 Autres actifs 15 21 177 268 17 341 363 Total de l'actif 862 197 599 811 077 990 Passif Notes 2018 2017 Dettes envers des banques 16 73 129 644 67 741 685 Dépôts de la clientèle 17 616 765 505 585 523 114 Titres de créance 18 25 937 908 26 707 284 Autres emprunts 19 25 037 701 24 079 316 Autres dettes 20 33 052 120 28 280 251 Total du passif 773 922 878 732 331 650 Fonds propres Notes 2018 2017 Capital émis 22 9 236 429 9 236 429 Réserve légale 22 25 326 037 25 326 037 Réserve pour risques 22 8 000 000 7 500 000 Réserve de juste valeur 22 -973 557 -1 169 875 Réserve de conversion de devises étrangères 22 -16 209 852 -12 369 012 Autres réserves 22 683 722 832 429 Bénéfices non distribués 22 41 206 855 38 397 772 Total des fonds propres imputables aux détenteurs d'actions de la banque 67 269 634 67 753 780 Participations non déterminantes 23 1 005 087 992 560 Instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1 24 20 000 000 10 000 000 Total des fonds propres 88 274 721 78 746 340 Total des passifs et des fonds propres 862 197 599 811 077 990 Les présents états financiers consolidés ont été approuvés par le Conseil d'administration le mardi 15 janvier 2019 et signés en son nom par : Ali Shareef Al-Emadi Président du Conseil d'administration Abdulla Moubarak Al-Khalifa Directeur général par intérim du Groupe Les notes 1 à 40 ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés. II. – Compte de résultat consolidé pour l'exercice clos le 31 décembre 2018 (En milliers de riyals qataris) Notes 2018 2017 Intérêts créditeurs 25 50 744 709 41 958 662 Intérêts débiteurs 26 -31 711 804 -24 070 437 Intérêts créditeurs nets 19 032 905 17 888 225 Produits de frais et commissions 27 4 608 417 4 245 918 Charges de frais et commissions -965 929 -602 632 Résultat net des frais et commissions 3 642 488 3 643 286 Gain de change net 28 1 189 480 874 319 Produits sur valeurs en portefeuille 29 122 051 318 230 Autres produits d'exploitation 77 772 82 272 Résultat d'exploitation 24 064 696 22 806 332 Dépenses de personnel 30 -3 321 504 -3 433 558 Amortissement 13 -440 822 -489 261 Autres dépenses 31 -2 581 815 -2 751 564 Pertes de valeur nettes des prêts et avances consentis aux clients 10 -3 040 565 -2 014 419 Dépréciation nette des valeurs en portefeuille 11 -14 646 -44 429 Reprises nettes de dépréciations sur autres actifs financiers 48 057 – Amortissement des actifs incorporels -70 562 -71 377 Autres provisions -109 587 -68 049 -9 531 444 -8 872 657 Quote-part dans les résultats des sociétés affiliées 12 485 215 120 960 Bénéfice avant impôt sur le revenu 15 018 467 14 054 635 Charge d'impôts de l'exercice 32 -1 135 130 -913 565 Résultat de l'exercice 13 883 337 13 141 070 Attribuable aux : Détenteurs d'actions de la Banque 13 788 131 13 128 138 Participations non déterminantes 95 206 12 932 Résultat de l'exercice 13 883 337 13 141 070 Bénéfices non dilué et dilué par action (QAR) 33 14,4 13,7 Les notes 1 à 40 ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés. III. – Bilan consolidé du résultat global pour l'exercice clos le 31 décembre 2018 (En milliers de riyals qataris) 2018 2017 Résultat de l'exercice 13 883 337 13 141 070 Autres éléments du revenu étendu qui sont ou peuvent être reclassés en compte de résultat consolidé pour des périodes ultérieures : Différences dues aux conversions de comptes exprimés en monnaie étrangère -3 982 990 -608 587 Part des sociétés affiliées dans les autres revenus globaux -146 931 223 755 Part effective de variations de juste valeur de couvertures de flux de trésorerie -193 623 338 891 Part effective de variations de juste valeur d’investissement net dans des opérations à l’étranger 478 830 -1 363 943 Investissements dans des instruments de dette évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (FVOCI) (IFRS 9) – Variation nette de juste valeur -415 949 – – Montant net transféré au compte de résultat -14 462 – Valeurs en portefeuille disponibles à la vente (IAS 39) – Variation nette de juste valeur – 46 161 – Montant net transféré au compte de résultat – -213 497 Autres éléments du revenu étendu qui ne seront pas reclassés en compte de résultat consolidé pour des périodes ultérieures : Variation nette de juste valeur des placements dans des instruments de capitaux propres désignés à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (FVOCI) (IFRS 9) 222 247 – Total des autres revenus globaux de l'exercice, déduction faite des impôts sur le revenu -4 052 878 -1 577 220 Total du revenu global de l'exercice 9 830 459 11 563 850 Attribuable aux : Détenteurs d'actions de la Banque 9 791 351 11 393 552 Participations non déterminantes 39 108 170 298 Total du revenu global de l'exercice 9 830 459 11 563 850 Les notes 1 à 40 ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés. IV. – États consolidés des changements de fonds propres pour l'exercice clos le 31 décembre 2018 (En milliers de riyals qataris) Capital émis Réserve légale Réserve pour risques Réserve de juste valeur Conversion de devises étrangères Réserve légale Autres réserves Solde au lundi 1 er janvier 2018 9 236 429 25 326 037 7 500 000 -1 169 875 -12 369 012 832 429 Incidence de l'adoption de la norme IFRS 9, déduction faite de l’impôt sur le revenu – – – 120 537 – – Solde redressé au 1 er janvier 2018 9 236 429 25 326 037 7 500 000 -1 049 338 -12 369 012 832 429 Total du revenu global de l'exercice Résultat de l'exercice – – – – – – Total des autres résultats globaux – – – 76 647 -3 924 801 -148 626 Total du revenu global de l'exercice – – – 76 647 -3 924 801 -148 626 Reclassement de la variation nette de juste valeur des instruments de capitaux lors de la décomptabilisation – – – – – – Transfert à la réserve pour risques – – 500 000 – – – Transfert au fonds social et sportif – – – – – – Transactions comptabilisées directement en capitaux propres Dividende pour l'année 2017 (note 22) – – – – – – Émission d’instrument admissible pour un capital de catégorie supplémentaire 1 (note 24) – – – – – – Appropriation de dividende pour un instrument admissible pour un capital de catégorie supplémentaire 1 – – – – – – Variation nette des participations non déterminantes – – – -866 83 961 -81 Autres mouvements – – – – – – Total des transactions comptabilisées directement en capitaux propres – – – -866 83 961 -81 Solde au lundi 31 décembre 2018 9 236 429 25 326 037 8 000 000 -973 557 -16 209 852 683 722 Solde au dimanche 1 janvier 2017 8 396 753 24 486 361 7 000 000 24 456 -11 604 928 608 600 Total du revenu global de l'exercice Résultat de l'exercice – – – – – – Total des autres résultats globaux – – – -1 194 331 -764 084 223 829 Total du revenu global de l'exercice – – – -1 194 331 -764 084 223 829 Transfert à la réserve légale pour l’exercice 2016 – 839 676 – – – – Transfert à la réserve pour risques – – 500 000 – – – Transfert au fonds social et sportif – – – – – – Transactions comptabilisées directement en capitaux propres Dividende pour l'année 2016 – – – – – – Actions gratuites pour l’exercice 2016 839 676 – – – – – Appropriation de dividende pour un instrument admissible pour un capital de catégorie supplémentaire 1 – – – – – – Variation nette des participations non déterminantes – – – – – – Autres mouvements – – – – – – Total des transactions comptabilisées directement en capitaux propres 839 676 – – – – – Solde au dimanche 31 décembre 2017 9 236 429 25 326 037 7 500 000 -1 169 875 -12 369 012 832 429 Bénéfices non distribués Fonds propres imputables aux détenteurs d’actions de la Banque Participations non déterminantes Instruments admissibles pour un capital de catégorie 1 supplémentaire Total Solde au lundi 1 er janvier 2018 38 397 772 67 753 780 992 560 10 000 000 78 746 340 Incidence de l'adoption de la norme IFRS 9, déduction faite de l’impôt sur le revenu -4 059 280 -3 938 743 -23 396 – -3 962 139 Solde redressé au 1 er janvier 2018 34 338 492 63 815 037 969 164 10 000 000 74 784 201 Total du revenu global de l'exercice Résultat de l'exercice 13 788 131 13 788 131 95 206 – 13 883 337 Total des autres résultats globaux – -3 996 780 -56 098 – -4 052 878 Total du revenu global de l'exercice 13 788 131 9 791 351 39 108 – 9 830 459 Reclassement de la variation nette de juste valeur des instruments de capitaux lors de la décomptabilisation 820 820 – – 820 Transfert à la réserve pour risques -500 000 – – – – Transfert au fonds social et sportif -218 327 -218 327 – – -218 327 Transactions comptabilisées directement en capitaux propres Dividende pour l'année 2017 (note 22) -5 541 857 -5 541 857 – – -5 541 857 Émission d’instrument admissible pour un capital de catégorie supplémentaire 1 (note 24) – – – 10 000 000 10 000 000 Appropriation de dividende pour un instrument admissible pour un capital de catégorie supplémentaire 1 -532 500 -532 500 – – -532 500 Variation nette des participations non déterminantes 84 563 167 577 -3 185 – 164 392 Autres mouvements -212 467 -212 467 – – -212 467 Total des transactions comptabilisées directement en capitaux propres -6 202 261 -6 119 247 -3 185 10 000 000 3 877 568 Solde au lundi 31 décembre 2018 41 206 855 67 269 634 1 005 087 20 000 000 88 274 721 Solde au dimanche 1 janvier 2017 31 112 008 60 023 250 830 168 10 000 000 70 853 418 Total du revenu global de l'exercice Résultat de l'exercice 13 128 138 13 128 138 12 932 – 13 141 070 Total des autres résultats globaux – -1 734 586 157 366 – -1 577 220 Total du revenu global de l'exercice 13 128 138 11 393 552 170 298 – 11 563 850 Transfert à la réserve légale pour l’exercice 2016 -839 676 – – – – Transfert à la réserve pour risques -500 000 – – – – Transfert au fonds social et sportif -209 324 -209 324 – – -209 324 Transactions comptabilisées directement en capitaux propres Dividende pour l'année 2016 -2 938 864 -2 938 864 – – -2 938 864 Actions gratuites pour l’exercice 2016 -839 676 – – – – Appropriation de dividende pour un instrument admissible pour un capital de catégorie supplémentaire 1 -450 000 -450 000 – – -450 000 Variation nette des participations non déterminantes – – -7 906 – -7 906 Autres mouvements -64 834 -64 834 – – -64 834 Total des transactions comptabilisées directement en capitaux propres -4 293 374 -3 453 698 -7 906 – -3 461 604 Solde au dimanche 31 décembre 2017 38 397 772 67 753 780 992 560 10 000 000 78 746 340 Les notes 1 à 40 ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés. V. – Bilan consolidé des mouvements de trésorerie pour l'exercice clos le 31 décembre 2018 (En milliers de riyals qataris) Notes 2018 2017 Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation Bénéfice avant impôt sur le revenu 15 018 467 14 054 635 Ajustements pour : Intérêts créditeurs - 50 744 709 - 41 958 662 Intérêts débiteurs 31 711 804 24 070 437 Amortissement 13 440 822 489 261 Pertes de valeur nettes des prêts et avances consentis aux clients 10 3 040 565 2 014 419 Dépréciation nette des valeurs en portefeuille 14 646 44 429 Reprises nettes de dépréciations sur autres actifs financiers - 48 057 – Autres provisions 104 188 72 052 Dividendes perçus 29 - 105 392 - 104 733 Plus-value nette de cession d'immobilisations corporelles - 11 057 - 9 266 Plus-value nette de cession de valeurs en portefeuille 29 - 13 954 - 213 497 Amortissement des actifs incorporels 70 562 71 377 Amortissements nets de prime ou d’escomptes sur placements - 19 952 - 11 606 Quote-part nette dans les résultats des sociétés affiliées - 335 937 25 411 - 878 004 - 1 455 743 Changements dans : Créances sur des banques 487 869 - 3 831 699 Prêts et avances consentis aux clients - 70 738 714 - 68 598 794 Autres actifs - 4 390 693 - 1 647 937 Dettes envers des banques 12 378 475 6 868 281 Dépôts de la clientèle 55 574 804 74 000 655 Autres dettes 10 941 414 2 711 283 Trésorerie résultant d’activités d’exploitation 3 375 151 8 046 046 Intérêt perçu 49 843 084 41 074 906 Intérêt payé - 31 034 032 - 23 211 230 Dividendes reçus 105 392 104 733 Impôt payé sur les bénéfices - 868 474 - 713 603 Autres provisions payées - 49 634 - 48 313 Encaissements nets provenant des opérations d'exploitation 21 371 487 25 252 539 Flux de trésorerie provenant des activités d’investissement Acquisition de valeurs de portefeuille - 65 880 410 - 79 576 452 Produits de la cession / du remboursement de valeurs en portefeuille 75 013 056 62 712 207 Participations dans les sociétés affiliées 12 – - 8 124 Ajouts à des immobilisations corporelles 13 - 1 221 108 - 867 040 Produits de la cession d'immobilisations corporelles 11 722 11 294 Flux de trésorerie nets résultant des/(affectés aux) activités d’investissement 7 923 260 - 17 728 115 Flux de trésorerie provenant des opérations de financement Produit de l’émission d'un instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1 24 10 000 000 – Paiement de coupon sur un instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1 - 450 000 - 450 000 Produits de l'émission de titres de créance 18 11 591 005 5 534 904 Remboursement des titres de créance 18 - 10 418 447 - 5 254 720 Produits de l’émission d’autres emprunts 19 15 260 224 3 124 001 Remboursement d’autres emprunts 19 - 13 528 893 - 2 661 108 Dividendes distribués - 5 546 000 - 2 930 666 Trésorerie nette résultant des (affectée aux) activités de financement 6 907 889 - 2 637 589 Accroissement net de la trésorerie et des disponibilités 36 202 636 4 886 835 Effets des fluctuations des taux de change sur la trésorerie détenue - 1 880 649 - 261 007 Disponibilités au 1 er janvier 57 489 875 52 864 047 Disponibilités au 31 décembre 39 91 811 862 57 489 875 Les notes 1 à 40 ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés. VI. – Notes aux états financiers consolidés pour l'exercice clos le 31 décembre 2018 (Tous les montants sont exprimés en milliers de riyals qataris) 1. – Entité publiant les états financiers Banque Nationale du Qatar (Q.P.S.C.) (« QNB » ou « la Banque » ou « la Maison mère ») a été constituée dans l'État du Qatar le 6 juin 1964, sous la forme de société anonyme, par décret n°7 de l’émir en 1964. Le siège social de la Banque est à Doha, dans l'État du Qatar. La Banque, avec ses filiales (conjointement appelées le « Groupe »), exerce des activités bancaires traditionnelles et islamiques via ses succursales, sociétés apparentées et filiales. Les filiales principales du Groupe sont les suivantes : Dénomination de la filiale Pays de constitution Année d’immatriculation/acquisition Propriété QNB International Holdings Limited Luxembourg 2004 100 % CSI QNB Property France 2008 100 % QNB Capital LLC Qatar 2008 100 % QNB Suisse S.A. Suisse 2009 100 % QNB Syrie Syrie 2009 50,8 % QNB Finance Ltd. Îles Caïman 2010 100 % QNB Indonésie Indonésie 2011 91,0 % QNB Financial Services Qatar 2011 100 % Al-Mansour Investment Bank Iraq 2012 54,2 % QNB India Private Limited Inde 2013 100 % QNB Tunisie Tunisie 2013 99,99 % QNB ALAHLI Égypte 2013 95,0 % QNB Finansbank Turquie 2016 99,88 % QNB (Derivatives) Limited Îles Caïman 2017 100 % 2. – Base de préparation a) Déclarations de conformité Les états financiers consolidés ont été établis conformément aux normes internationales d'information financière (« IFRS ») et aux dispositions en vigueur des règlements de la Banque Centrale du Qatar (« QCB »). b) Base des évaluations Les états financiers consolidés ont été établis au coût historique, sauf pour les éléments suivants, qui ont été évalués à leur juste valeur : Instruments financiers dérivés ; Placements évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat (« FVPL ») (2018)/Placements financiers aux fins de négociation (2017) ; Autres actifs financiers désignés à leur juste valeur dans le compte de résultat (« FVPL ») ; Placements financiers évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (« FVOCI ») (2018 ) / Placements financiers disponibles à la vente (2017) ; et Actifs et passifs financiers reconnus désignés comme éléments couverts dans les relations admissibles de couverture de juste valeur dans la limite des risques couverts. c) Devise fonctionnelle et de présentation Les états financiers consolidés sont présentés en riyals qataris (QAR), c'est-à-dire la devise fonctionnelle et de présentation de la Banque. Sauf indication contraire, l'information financière présentée en QAR a été arrondie au millier de QAR le plus proche. d) Recours aux estimations et aux jugements Pour préparer les états financiers consolidés conformément à l'IFRS, la direction doit porter des jugements, faire des estimations et émettre des hypothèses qui peuvent affecter l'application de conventions comptables et la valeur comptabilisée des actifs, passifs, revenus et dépenses. Les chiffres réels peuvent différer de ces estimations. Les estimations et hypothèses qui les sous-tendent sont régulièrement revues. Les révisions des estimations comptables sont comptabilisées pour la période au cours de laquelle l'estimation est revue et pour toutes les périodes futures affectées. Les informations relatives à des domaines significatifs d'incertitude et de jugements critiques dans l'application de conventions comptables qui exercent le plus fort impact sur les montants comptabilisés dans les états financiers sont présentées dans la note 5. 3. – Principales règles comptables Les méthodes comptables exposées ci-dessous ont été appliquées de façon constante à toutes les périodes présentées dans ces états financiers consolidés, sauf pour ce qui est de l'adoption des normes IFRS 9 et IFRS 15 au 1 er janvier 2018, comme indiqué dans la note 3(aa). a) Base de consolidation Les états financiers consolidés comprennent les états financiers du Groupe et de ses filiales à la fin de la période du rapport. (i) Regroupements d'entreprises Pour les acquisitions répondant à la définition d'entreprise conformément à la norme IFRS 3, la méthode comptable de l'acquisition est utilisée à la date d'acquisition, c'est-à-dire à la date où le contrôle a été transféré au Groupe. Le Groupe évalue le Goodwill à la date d'acquisition comme le total de : La juste valeur de la contrepartie transférée ; plus Le montant comptabilisé de toute participation non déterminante dans l'entreprise acquise ; plus, si le regroupement d'entreprises se déroule par étapes, la juste valeur de la participation existante dans l'entreprise acquise ; moins Le montant net comptabilisé (généralement à la juste valeur) des actifs identifiables acquis, y compris les actifs que l'entreprise acquise n'a pas encore comptabilisés et les passifs repris. Quand ce total est négatif, un profit résultant d'une acquisition à des conditions avantageuses est comptabilisé immédiatement dans le compte de résultat consolidé. La contrepartie transférée ne comprend pas les montants relatifs au règlement des relations préexistantes. Ces montants sont généralement comptabilisés dans le compte de résultat consolidé. Les coûts liés à l'acquisition, en dehors de ceux qui sont associés à l'émission d'une créance ou de titres de participation, que le Groupe subit dans le cadre d'un regroupement d'entreprises sont enregistrés au moment où ils sont engagés. Toute contrepartie éventuelle exigible est comptabilisée à sa juste valeur à la date d'acquisition. Si la contrepartie éventuelle est classée comme capitaux propres, elle ne fait pas l'objet d'une nouvelle évaluation et le règlement est comptabilisé en capitaux propres. Sinon, les modifications ultérieures de la juste valeur de la contrepartie éventuelle sont comptabilisées dans le compte de résultat consolidé. Si le regroupement d'entreprises se déroule par étapes, toute participation détenue précédemment fait l'objet d'une nouvelle évaluation à sa date d'acquisition et à sa juste valeur, et la perte ou le profit qui en découlent sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé. Il est ensuite retenu dans la détermination du Goodwill. (ii) Filiales Les filiales sont toutes les entités (entités structurées comprises) contrôlées par le Groupe. Les états financiers des filiales sont inclus dans les états financiers consolidés depuis la date de début du contrôle jusqu'à sa date de fin. Le contrôle est réalisé quand le Groupe est exposé ou a droit à des bénéfices variables découlant de sa participation dans l'entité détenue, et peut affecter ces bénéfices via son pouvoir sur l'entité détenue. Les conventions comptables des filiales ont été harmonisées avec celles du Groupe. (iii) Perte de contrôle En cas de perte de contrôle, le Groupe décomptabilise les actifs et passifs de la filiale, toute participation non déterminante et les autres composants de capitaux propres relatifs à cette filiale. Tout excédent ou déficit découlant de la perte de contrôle est comptabilisé dans le compte de résultat consolidé. Si le Groupe conserve une participation dans la filiale antérieure, cette participation sera évaluée à sa juste valeur à la date de la perte de contrôle. Par la suite, elle est constatée en tant que société détenue comptabilisée à valeur de consolidation ou, conformément avec la convention comptable du Groupe pour les instruments financiers, suivant le niveau d'influence conservé. (iv) Participations non déterminantes et opérations liées Le Groupe a choisi d'évaluer les participations non déterminantes dans l'entreprise acquise au prorata des actifs nets identifiables de cette dernière. Les participations aux capitaux propres de filiales non attribuables à la Banque sont comptabilisées dans les capitaux propres consolidés comme des participations non déterminantes. Les bénéfices ou les pertes imputables à des participations non déterminantes sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé comme des bénéfices ou pertes imputables à des participations non déterminantes. Les pertes applicables aux participations non déterminantes dans une filiale sont affectées à la participation non déterminante, même si cela rend celle-ci déficitaire. Le Groupe traite les opérations avec des participations non déterminantes comme des opérations avec des détenteurs d'actions du Groupe. Dans le cas d'achats de participations non déterminantes, la différence entre toute contrepartie payée et la participation correspondante acquise de la valeur comptable des actifs nets de la filiale est enregistrée dans les capitaux propres. Les pertes et les bénéfices sur la cession de participations non déterminantes sont également enregistrés dans les capitaux propres. Quand le Groupe cesse de contrôler une entité ou d’exercer une influence significative sur celle-ci, toute participation maintenue dans l'entité fait l’objet d'une nouvelle évaluation à sa juste valeur, avec la variation de la valeur comptable comptabilisée dans le compte de résultat. La juste valeur est la valeur comptable initiale aux fins de comptabilité suivante pour la participation maintenue en tant que société apparentée, coentreprise ou actif financier. Tous les montants préalablement comptabilisés dans d'autres éléments du revenu étendu de cette entité sont par ailleurs comptabilisés comme si le Groupe avait cédé directement les actifs ou les passifs en question. Cela peut signifier que des montants préalablement comptabilisés dans d'autres éléments du revenu étendu sont transférés vers le compte de résultat consolidé. En cas de réduction de la participation dans une société apparentée avec le maintien d'une influence significative, seule une partie proportionnelle des montants préalablement comptabilisés dans d'autres éléments du revenu étendu est transférée vers le compte de résultat consolidé le cas échéant. (v) Opérations éliminées lors de la consolidation Les soldes et les opérations intragroupes, ainsi que les gains latents résultant d'opérations intragroupes sont éliminés dans la préparation des états financiers consolidés. Les pertes latentes ne sont éliminées que s'il n'existe aucune dépréciation. (vi) Sociétés affiliées Les sociétés affiliées sont des entités sur lesquelles le Groupe exerce une influence significative, mais qu'il ne contrôle pas, cette influence étant en général représentée par une détention de 20 à 50 % des droits de vote. Les titres de participation dans des sociétés affiliées sont comptabilisés selon la méthode de mise en équivalence et sont initialement comptabilisés au coût (y compris à des coûts d'opération directement liés à l'acquisition de participation dans la société affiliée). La participation du Groupe dans des sociétés affiliées comprend le Goodwill (net de dépréciation cumulée) identifié lors de l'acquisition. La part du Groupe dans les bénéfices et pertes de ses sociétés apparentées postérieurs à l’acquisition est comptabilisée dans le compte de résultat consolidé ; sa part de mouvements postérieurs à l’acquisition aux éléments du résultat étendu d’une société affiliée est comptabilisée dans les réserves. Les mouvements cumulés postérieurs à l'acquisition sont ajustés par rapport à la valeur comptable de la participation. Quand la part des pertes du groupe dans une société affiliée est supérieure ou égale à sa participation dans celle-ci, y compris d'autres créances non garanties, le Groupe ne comptabilise pas d'autres pertes sauf s'il a contracté des obligations ou effectué des règlements pour le compte de la société affiliée. Les profits et pertes de dilution dans des sociétés affiliées sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé. Des conventions comptables équivalentes pour des opérations similaires et d'autres événements se produisant dans des circonstances similaires ont servi à préparer les états financiers consolidés. La part du Groupe dans les résultats de sociétés apparentées s'appuie sur les états financiers établis dans les trois mois qui précèdent la date du bilan consolidé de position financière, ajustée conformément aux conventions comptables du Groupe. Les produits intra-groupe des opérations sont déduits à concurrence de la participation du Groupe dans l'entité détenue. (vii) Gestion des fonds Le Groupe gère des actifs détenus en fonds commun de placement et d'autres instruments de placement pour le compte d'investisseurs. Les états financiers de ces entités ne sont pas compris dans les présents états financiers consolidés, sauf quand le Groupe contrôle l'entité. La note 37 contient les renseignements sur la gestion des fonds du Groupe. b) Devise étrangère (i) Soldes et opérations en devises étrangères Les opérations en devises étrangères sont des opérations libellées ou qui nécessitent un règlement dans une devise étrangère et sont converties dans les devises fonctionnelles correspondantes des opérations aux taux de change en vigueur le jour des opérations. Les actifs et les passifs monétaires libellés en devises étrangères au moment du bilan sont convertis dans la devise fonctionnelle au taux de change en vigueur à cette date. Les actifs et les passifs non monétaires libellés en devises étrangères qui sont évalués à leur juste valeur sont reconvertis dans la devise fonctionnelle au taux de change en vigueur le jour où la juste valeur a été déterminée. Les actifs et les passifs non monétaires qui sont évalués en termes de coût historique dans une devise étrangère sont convertis à l'aide du taux de change en vigueur le jour de l'opération. Les différences de change découlant du règlement d'opérations en devises étrangères et de la conversion d'actifs et de passifs monétaires en devises étrangères aux taux de change en vigueur à la fin de l'exercice sont comptabilisées dans le compte de résultat consolidé. Les variations dans la juste valeur de valeurs en portefeuille libellées en devises étrangères classées comme évaluées à la FVOCI (2018)/disponibles à la vente (2017) sont analysées entre des écarts de conversion résultant de variations du coût amorti de ces actifs et d'autres variations de la valeur comptable. Les écarts de conversion liés à des variations du coût amorti sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé et d'autres variations dans la valeur comptable sont comptabilisées dans d'autres éléments du revenu étendu. Les écarts de conversion d'actifs financiers non monétaires, p. ex. les instruments de capitaux classés comme évalués à la FVOCI (2018)/disponibles à la vente (2017), sont inclus dans d'autres éléments du revenu étendu. (ii) Activités à l'étranger Les résultats et le bilan financier de toutes les entités du Groupe qui possèdent une devise fonctionnelle différente de celle de la présentation sont convertis de la manière suivante dans la monnaie de présentation : Les actifs et passifs pour chaque bilan de position financière présenté sont convertis au taux de clôture du jour du bilan ; Les produits et les charges de chaque compte de résultat sont convertis au cours moyen de change (sauf si ce cours moyen n'est pas une approximation raisonnable de l'effet cumulatif des taux en vigueur aux dates des opérations, auquel cas les produits et les charges sont convertis au cours des dates des opérations) ; et Tous les écarts de change qui en résultent sont comptabilisés dans d'autres éléments du revenu étendu. Les écarts de change qui découlent du processus exposé ci-dessus sont comptabilisés dans des capitaux propres comme « Réserve de conversion de devises étrangères ». Lorsqu'une activité à l'étranger est cédée, ou partiellement cédée si le contrôle n'est pas conservé, ces différences de change sont comptabilisées dans le compte de résultat consolidé comme un composant du profit ou de la perte sur la vente. Le Goodwill et les ajustements de juste valeur provenant de l'acquisition d'une entité étrangère sont traités comme des actifs et passifs de celle-ci et convertis au taux de clôture. Quand le règlement d'un élément monétaire à recevoir d'une activité à l'étranger ou payable par celle-ci n'est ni prévu, ni probable dans un proche avenir, les profits et pertes de change qui en découlent sont considérés comme faisant partie intégrante de l'investissement net dans l'activité à l'étranger, comptabilisés dans d'autres éléments du revenu étendu et présentés dans la réserve de conversion de devises étrangères en capitaux propres. c) Actifs et passifs financiers (i) Comptabilisation Le Groupe comptabilise initialement des prêts et avances consentis à des clients, des créances/dettes envers des banques, des dépôts de clients, des titres de créances et d'autres emprunts à la date où ils ont été initiés. Tous les autres actifs et passifs financiers sont d'abord comptabilisés à la date d'opération à laquelle le Groupe a participé aux stipulations contractuelles de l'instrument. (ii) Classification et évaluation initiale Actifs financiers Politique applicable à partir du 1 er janvier 2018 Lors de la comptabilisation initiale, un actif financier est classé comme évalué au coût amorti, à la FVOCI ou à la FVPL. Un actif financier est évalué au coût amorti s’il n'est pas désigné à la juste valeur dans le compte de résultat (FVPL) et s'il remplit les deux conditions suivantes : L'instrument est géré selon un modèle d’entreprise dont l'objectif est de détenir des actifs pour recouvrer les flux de trésorerie contractuels ; et Les modalités contractuelles de l'actif financier donnent lieu, à des dates précises, à des flux de trésorerie qui sont seulement des versements de capital et d'intérêts sur le capital non réglé. Un titre de créance n'est évalué à la FVOCI que s'il remplit les deux conditions suivantes et n'est pas désigné FVPL : L'instrument est géré selon un modèle d’entreprise dont l'objectif est atteint à la fois par le recouvrement des flux de trésorerie contractuels et par la vente d'actifs financiers ; et Les modalités contractuelles de l'actif financier donnent lieu, à des dates précises, à des flux de trésorerie qui sont seulement des versements de capital et d'intérêts sur le capital non réglé. Lors de la comptabilisation initiale d'une participation qui n'est pas détenue à des fins de transaction, le Groupe peut choisir irrévocablement de présenter les variations ultérieures à la juste valeur des autres éléments du résultat étendu. Ce choix est fait placement par placement. Tous les autres actifs financiers sont classés comme évalués à la juste valeur dans le compte de résultat (FVPL). En outre, lors de la comptabilisation initiale, le Groupe peut désigner irrévocablement à la FVPL un actif financier qui satisfait par ailleurs aux exigences d'évaluation au coût amorti ou à la FVOCI, si cela permet d'éliminer ou de réduire significativement un décalage comptable qui pourrait survenir autrement. Évaluation du modèle d’entreprise Le Groupe évalue l'objectif d'un modèle d’entreprise dans lequel un actif financier est détenu en portefeuille, car il reflète le mieux la manière dont l'activité est gérée et l'information fournie à la direction. Les informations considérées comprennent : Les politiques et les objectifs énoncés pour le portefeuille et la mise en pratique de ces politiques ; La manière dont la performance du portefeuille est évaluée et communiquée à la direction du Groupe ; Les risques qui influent sur le rendement du modèle d'entreprise (et les actifs financiers détenus dans le cadre de ce modèle d'entreprise) et la façon dont ces risques sont gérés ; La manière dont les dirigeants de l’entreprise sont rémunérés ; et La fréquence, le volume et le calendrier des ventes au cours des périodes antérieures, les raisons qui expliquent qu’elles se sont produites et les prévisions pour les ventes futures. Les actifs financiers détenus à des fins de transaction ou pour la gestion, et dont le rendement est évalué à la juste valeur, sont évalués à la FVPL parce qu'ils ne sont ni détenus pour recouvrer les flux de trésorerie contractuels ni détenus pour à la fois recouvrer les flux de trésorerie contractuels et vendre des actifs financiers. Évaluation visant à déterminer si les flux de trésorerie contractuels sont seulement de versements de principal et d'intérêts Aux fins de cette évaluation, le « principal » est défini comme la juste valeur de l'actif financier lors de sa comptabilisation initiale. Les « intérêts » sont définis comme la contrepartie de la valeur temps de l'argent, du risque de crédit associé au montant du principal restant dû au cours d'une période donnée, des autres risques et coûts de base du crédit (par exemple risque de liquidité et coûts administratifs), ainsi que de la marge bénéficiaire. Pour apprécier si les flux de trésorerie contractuels sont seulement des versements de principal et d'intérêts, le Groupe examine les modalités contractuelles de l'instrument. Il s'agit notamment d'évaluer si l'actif financier contient une clause contractuelle qui pourrait modifier le calendrier ou le montant des flux de trésorerie contractuels, de telle manière qu'il ne remplisse pas cette condition. Lors de l'évaluation, le Groupe prend en compte les événements éventuels qui modifieraient le montant et le calendrier des flux de trésorerie, les conditions de remboursement anticipé et de prolongation, celles qui limitent le droit du Groupe aux flux de trésorerie provenant d'actifs spécifiques et les caractéristiques qui modifient l’appréciation de la valeur temps de l'argent. Reclassements Les actifs financiers ne sont pas reclassés après leur comptabilisation initiale, sauf dans la période suivant le changement de modèle de gestion des actifs financiers du Groupe. Politique applicable jusqu'au 31 décembre 2017 Un actif financier appartient à l'origine ou lors de la comptabilisation initiale à l'une des catégories suivantes : Détenu à des fins de transaction ; Désigné à sa juste valeur dans le compte de résultat ; Prêts et créances ; Détenus jusqu'à l'échéance ; ou Disponibles à la vente. Pour un actif financier reclassé à partir de la catégorie disponible à la vente, les bénéfices et pertes antérieurs relatifs à cet actif qui ont été comptabilisés en capitaux propres sont amortis dans le compte de résultat consolidé pour la durée de vie restante de l'investissement selon la méthode du taux d'intérêt effectif. Toute différence entre le nouveau coût amorti et les flux de trésorerie attendus est également amortie pendant la durée de vie restante de l'actif selon la méthode du taux d'intérêt effectif. En cas de dépréciation ultérieure de l'actif, le montant enregistré en capitaux propres est recyclé dans le compte de résultat consolidé. Passifs financiers Le Groupe a classé et évalué ses passifs financiers à leur coût amorti. (iii) Décomptabilisation Actifs financiers Un actif financier est décomptabilisé lorsque les droits contractuels aux flux de trésorerie découlant de celui-ci ont expiré, ou lorsque le Groupe a transféré cet actif financier vers une opération où la quasi-totalité des avantages et risques inhérents à la propriété de cet actif financier sont transférés, ou dans laquelle le Groupe ne transfère ni ne conserve la quasi-totalité des avantages et risques inhérents à la propriété et ne conserve pas non plus le contrôle de l'actif financier. Toute participation dans des actifs financiers transférés admissibles pour la décomptabilisation, qui est créée ou conservée par le Groupe est comptabilisée comme actif ou passif distinct dans le bilan financier. Lors de la décomptabilisation d'un actif financier, la différence entre la valeur comptable de l'actif (ou la valeur comptable affectée à la part de l'actif transféré), la contrepartie reçue (y compris tout nouvel actif obtenu moins tout nouveau passif repris) et tout gain ou perte cumulés comptabilisés dans les autres éléments du résultat étendu est comptabilisée dans le bilan financier. A Compter du 1 er janvier 2018, tout gain ou perte cumulés comptabilisés dans les autres éléments du résultat étendu au titre des prises de participation désignées à la FVOCI ne sont pas comptabilisés dans le compte de résultat consolidé lors de la décomptabilisation de ces valeurs. Le Groupe conclut des opérations par lesquelles il transfère des actifs comptabilisés dans son bilan financier, mais conserve tout ou partie des avantages et des risques inhérents aux actifs transférés ou à une partie d'entre eux. Si la quasi-totalité des avantages et des risques est conservée, les actifs transférés ne sont pas décomptabilisés. Les transferts d'actifs qui conservent tout ou partie des avantages et des risques incluent, par exemple, des prêts de titres et des opérations de rachat. Quand les actifs sont vendus à un tiers à un taux total concomitant d'échange de rendement sur les actifs transférés, l'opération est comptabilisée comme une opération de financement garantie similaire à des opérations de rachat étant donné que le Groupe conserve tout ou partie des avantages et risques inhérents à la propriété desdits actifs. Dans des opérations où le Groupe ne transfère ni ne conserve la quasi-totalité des avantages et risques inhérents à la propriété et ne conserve pas non plus le contrôle de l'actif, le Groupe continue à comptabiliser l'actif dans la limite de son implication continue qui est déterminée par l'ampleur de son exposition aux variations dans la valeur de l'actif transféré. Dans certaines opérations, le Groupe conserve l'obligation de servir l'actif financier transféré moyennant des frais. L'actif transféré est décomptabilisé s'il remplit les critères de décomptabilisation. Un actif ou un passif est comptabilisé pour le contrat de service selon que les frais de service sont plus qu'appropriés (actif) ou moins qu'appropriés (passif) pour la prestation des services. Passifs financiers Le Groupe décomptabilise un passif financier quand ses obligations contractuelles sont acquittées, annulées ou parvenues à expiration. (iv) Modification des actifs et passifs financiers Actifs financiers Si les modalités d'un actif financier sont modifiées, le Groupe évalue dans quelle mesure les flux de trésorerie de l'actif modifié sont sensiblement différents. Si les flux de trésorerie sont sensiblement différents, les droits contractuels sur les flux de trésorerie provenant de l'actif financier initial sont réputés expirés. Dans ce cas, l'actif financier initial est décomptabilisé et un nouvel actif financier est comptabilisé à la juste valeur. Politique applicable à partir du 1 er janvier 2018 Si les flux de trésorerie de l'actif modifié comptabilisés au coût amorti ne sont pas substantiellement différents, la modification n'entraîne pas la décomptabilisation de l'actif financier. Dans ce cas, le Groupe recalcule la valeur brute comptable de l'actif financier et comptabilise le montant résultant de l'ajustement de la valeur brute comptable comme un gain ou une perte de modification dans le compte de résultat consolidé. Si une telle modification est effectuée en raison de difficultés financières de l'emprunteur, le gain ou la perte sont alors présentés avec dépréciations. Dans d'autres cas, ils sont présentés comme intérêts créditeurs. Politique applicable jusqu'au 31 décembre 2017 Si les modalités d'un actif financier avaient été modifiées en raison des difficultés financières de l'emprunteur et que l'actif n’avait pas été décomptabilisé, alors la dépréciation de l'actif était évaluée en utilisant le taux d'intérêt avant modification. Passifs financiers Le Groupe décomptabilise un passif financier lorsque ses modalités sont modifiées et que les flux de trésorerie du passif modifié sont sensiblement différents. Dans ce cas, un nouveau passif financier tenant compte des nouvelles modalités est comptabilisé à la juste valeur. La différence entre la valeur comptable du passif financier éteint et le nouveau passif financier tenant compte des modalités modifiées est comptabilisée dans le compte de résultat consolidé. (v) Compensation Les actifs et passifs financiers sont compensés et le montant net est présenté dans le bilan de position financière quand, et uniquement à ce moment-là, le Groupe dispose d'un droit légal de compenser les montants comptabilisés et qu'il a l'intention de procéder à un règlement net ou de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément. Les revenus et dépenses ne sont présentés sur une base nette que lorsque cela est permis en vertu des normes IFRS, ou pour des bénéfices et pertes découlant d'un ensemble d'opérations similaires, comme dans l'activité commerciale du Groupe. (vi) Principes d'évaluation Évaluation du coût amorti Le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier correspond au montant auquel celui-ci est évalué lors de la comptabilisation initiale, moins les remboursements principaux, plus ou moins l'amortissement cumulé selon la méthode du taux d'intérêt effectif de toute différence entre le montant initial comptabilisé et le montant à l'échéance, moins toute réduction pour dépréciation. Le calcul du taux d'intérêt effectif inclut tous les frais payés ou perçus qui font partie intégrante du taux d'intérêt effectif. Aux fins de présentation, les intérêts courus sont présentés dans les autres actifs/passifs. Évaluation de la juste valeur La juste valeur est le prix qui serait perçu lors de la vente d'un actif ou du transfert d'un passif lors d'une opération ordonnée entre des participants du marché à la date de l'évaluation sur le marché principal de l'actif ou du passif, ou à défaut de marché principal, sur le marché le plus avantageux auquel le Groupe a accès à cette date pour l'actif ou le passif. La juste valeur d'un passif reflète son risque de non-exécution. Le Groupe évalue la juste valeur des placements cotés au prix de l'offre du marché pour le placement sur un marché actif. Dans le cas de placements non cotés, le Groupe comptabilise toute variation de la juste valeur s'il a des indicateurs fiables à l'appui de cette variation. La juste valeur des titres de participation dans des fonds et des portefeuilles communs dont les unités ne sont pas cotées est évaluée à la valeur nette de l'actif, ajustée en fonction des caractéristiques du marché comptabilisées à la fin de la période du rapport. Les actifs et les positions longues sont évalués au prix acheteur, tandis que les passifs et les positions courtes sont évalués au cours vendeur. Si le Groupe à des positions avec des risques qui se compensent, les prix médians du marché servent à évaluer les positions de risque qui se compensent, et un ajustement de prix acheteur ou vendeur n'est appliqué qu'à la position nette ouverte, selon le cas. Les justes valeurs reflètent le risque de crédit de l'instrument et incluent des ajustements qui tiennent compte du risque de crédit de l'entité du Groupe et de la contrepartie, le cas échéant. Les estimations de juste valeur obtenues à partir de modèles sont ajustées par rapport à d'autres facteurs, p. ex. le risque de liquidité ou des incertitudes de modèle, si le Groupe pense qu'un participant tiers du marché en tiendrait compte pour déterminer le prix d'une opération. (vii) Dépréciation Politique applicable à partir du 1 er janvier 2018 Le Groupe comptabilise des provisions pour pertes de crédit attendues (ECL) sur les instruments financiers suivants, qui ne sont pas évalués à la FVPL : Les actifs financiers qui sont des titres de créance ; et Les engagements de prêt et les contrats de garantie financière. Aucune dépréciation n'est comptabilisée sur les instruments de capitaux propres. Les dépréciations et les pertes de crédit attendues (ECL) sont utilisées de façon interchangeable dans les présents états financiers consolidés. Le Groupe évalue les provisions pour pertes à un montant égal à ECL sur la durée totale de l’actif, à l'exception des éléments suivants, pour lesquels ils sont évalués à ECL sur les 12 mois à venir : Les titres de créance dont le risque de crédit est jugé faible à la date de clôture ; et Les autres instruments financiers pour lesquels le risque de crédit n'a pas augmenté de manière significative depuis leur comptabilisation initiale. Les ECL sur les 12 mois à venir sont la partie des ECL qui résultent de défaillances sur des instruments financiers qui sont possibles dans les 12 mois qui suivent la date de clôture. Évaluation des pertes de crédit attendues (ECL) Les ECL sont une estimation pondérée de la probabilité des pertes sur créances. Elles sont mesurées comme suit : Actifs financiers qui ne sont pas dépréciés à la date de clôture, soit la valeur actualisée de tous les déficits de trésorerie (c'est-à-dire la différence entre les flux de trésorerie qui sont dus à l'entité conformément au contrat et les flux de trésorerie que le Groupe s’attend à recevoir) ; Actifs financiers dépréciés à la date de clôture, c’est-à-dire la différence entre la valeur brute comptable et la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs estimés ; Engagements de crédit non utilisés, c’est-à-dire la valeur actualisée de la différence entre les flux de trésorerie contractuels dus au Groupe si l'engagement est utilisé et les flux de trésorerie que le Groupe s'attend à recevoir ; et Contrats de garantie financière, c’est-à-dire les paiements attendus pour rembourser le titulaire moins les montants que le Groupe prévoit de récupérer. Actifs financiers restructurés Si les conditions d'un actif financier sont renégociées ou modifiées ou si un actif financier existant est remplacé par un nouvel actif financier en raison des difficultés financières de l'emprunteur, une évaluation est effectuée afin de déterminer si l'actif financier doit être décomptabilisé et les ECL sont évaluées comme suit : Si la restructuration prévue n'entraîne pas la décomptabilisation de l'actif existant, les flux de trésorerie attendus de l'actif financier modifié sont alors inclus dans le calcul des déficits de trésorerie de l'actif existant. Si la restructuration prévue entraîne la décomptabilisation de l'actif existant, la juste valeur attendue du nouvel actif est traitée comme le flux de trésorerie final de l'actif financier existant au moment de sa décomptabilisation. Ce montant est inclus dans le calcul des déficits de trésorerie liés à l'actif financier existant, qui sont actualisés à partir de la date prévue de décomptabilisation jusqu'à la date de clôture en utilisant le taux d'intérêt effectif initial de l'actif financier existant. Actifs financiers dépréciés A chaque date de clôture, le Groupe évalue si les actifs financiers comptabilisés au coût amorti et ceux comptabilisés à la FVOCI sont dépréciés. Un actif financier est « déprécié » lorsqu'un ou plusieurs événements ayant un impact défavorable sur les flux de trésorerie futurs estimés de l'actif financier se sont produits. Les données observables suivantes constituent une preuve qu'un actif financier est déprécié : Difficultés financières importantes de l'emprunteur ou de l'émetteur ; Une cause de rupture de contrat telle qu'une défaillance ou un retard de paiement ; La restructuration d'un prêt ou d'une avance par le Groupe à des conditions qu’il n'envisagerait pas en d'autres circonstances ; La forte probabilité que l’emprunteur fasse faillite ou fasse l’objet d'une restructuration financière ; ou La disparition d'un marché actif pour un titre en raison de difficultés financières. Politique applicable jusqu'au 31 décembre 2017 A chaque date de clôture, le Groupe détermine s'il existe une preuve objective que des actifs financiers non comptabilisés à leur juste valeur dans le compte de résultat sont dépréciés. Il y a dépréciation d'un actif financier ou d'un groupe d'actifs financiers quand il existe une preuve objective de l'existence d'un événement de perte, après la comptabilisation initiale, de l'actif ou des actifs, et que cet événement exerce un impact sur les futurs flux de trésorerie qu'il est possible d'évaluer de manière fiable. Une preuve objective de la dépréciation d'actifs financiers (y compris de titres de participation) peut inclure une difficulté financière de l'emprunteur ou de l'émetteur, un défaut ou une négligence d'un emprunteur, la restructuration d'un prêt ou d’une avance par le Groupe à des conditions que le Groupe n'envisagerait pas en d'autres circonstances, des indications selon lesquelles un emprunteur ou un émetteur est au bord de la faillite, la disparition d'un marché actif pour un titre ou d'autres données observables relatives à un groupe d'actifs, p. ex. des changements défavorables dans la solvabilité des emprunteurs ou des émetteurs, ou des conditions économiques liées à des défaillances dans le groupe. Le Groupe tient compte de preuves de dépréciation concernant des prêts et avances consentis à des clients et des valeurs en portefeuille détenues jusqu'à l'échéance à un niveau tant spécifique que collectif. Tous les prêts et avances individuellement importants consentis à des clients et des valeurs en portefeuille détenues jusqu'à l'échéance sont évalués afin de déterminer leur dépréciation spécifique. Tous les prêts et avances individuellement importants consentis à des clients et des valeurs en portefeuille détenues jusqu'à l'échéance qui ne s'avèrent pas spécifiquement dépréciés sont alors évalués collectivement afin de déterminer toute dépréciation subie, mais encore non-identifiée. Des prêts et avances consentis à des clients et des valeurs en portefeuille détenues jusqu'à l'échéance qui ne sont pas individuellement importants sont évalués collectivement pour déterminer leur dépréciation en les regroupant suivant des caractéristiques de risque similaires. Les dépréciations d'actifs financiers comptabilisés au coût amorti sont évaluées par la différence entre la valeur comptable de l'actif financier et la valeur présente de futurs flux de trésorerie déduits au taux d'intérêt effectif original de l'actif. Les dépréciations sont comptabilisées dans le compte de résultat consolidé et reflétées dans un compte de provisions pour des prêts et avances consentis à des clients si cela concerne des prêts et avances consentis par le Groupe. La dépréciation des valeurs en portefeuille détenues jusqu'à l'échéance est enregistrée et précisée dans un compte de provision pour dépréciation distinct. Pour les placements en actions cotées, une baisse du coût de 20 % ou plus de la valeur du marché, ou une baisse pendant une période continue de neuf mois ou plus, sera considérée comme un indicateur de dépréciation. Les dépréciations de valeurs en portefeuille disponibles à la vente sont comptabilisées par le transfert de la perte cumulée constatée dans d'autres éléments du revenu étendu vers le compte de résultat consolidé sous la forme d'un ajustement de reclassement. La perte cumulée reclassée d'autres éléments du résultat global vers le compte de résultat consolidé est la différence entre le coût d'acquisition, net de tout remboursement du principal et de tout amortissement, et la juste valeur actuelle, moins une dépréciation éventuelle antérieurement comptabilisée dans le compte de résultat consolidé. Si le montant de la dépréciation d'un actif financier comptabilisé à son coût amorti diminue par la suite et que la réduction peut être objectivement imputée à un événement survenu après le constat de la dépréciation (p. ex. amélioration de la notation du débiteur), la reprise de la dépréciation préalablement comptabilisée est comptabilisée dans le compte de résultat consolidé. Pour les périodes suivantes, l'estimation de la juste valeur des valeurs en portefeuille disponibles à la vente est enregistrée dans la réserve de juste valeur. d) Disponibilités La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent des billets et des pièces disponibles, des soldes illimités détenus par des banques centrales, des actifs financiers très liquides avec des échéances initiales de trois mois ou moins qui sont exposés à un risque insignifiant de change dans leur juste valeur, et que le Groupe utilise pour gérer ses engagements à court terme. La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont comptabilisés à leur coût amorti dans le bilan consolidé de position financière. e) Créances sur des banques Les créances sur des banques sont des actifs financiers constitués principalement de placements sur le marché monétaire, assortis de paiements fixes ou déterminables et des échéances fixes, qui ne sont pas cotés sur un marché actif. Les placements sur le marché monétaire n'ont pas pour objectif la revente immédiate ou à court terme. Les créances sur des banques sont initialement évaluées au coût, c.-à-d. à la juste valeur de la contrepartie accordée. Après la comptabilisation initiale, les créances sur les banques sont comptabilisées au coût amorti. f) Prêts et avances consentis aux clients Les prêts et avances consentis aux clients sont des actifs financiers non dérivés à paiements fixes ou déterminables qui ne sont pas cotés sur un marché actif et que le Groupe n'a pas l'intention de vendre immédiatement ou lors du prochain exercice. Les prêts et avances consentis aux clients sont d’abord évalués au prix de transaction, c’est-à-dire à la juste valeur majorée des frais de transaction directs différentiels, puis évalués au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif, à l'exception des actifs financiers qui sont classés comme devant être évalués à la FVPL, qui sont évalués à leur juste valeur et pour lesquels les variations sont immédiatement comptabilisées dans le compte de résultat consolidé. Après la comptabilisation initiale, les prêts et avances sont évalués au coût amorti. Quand le Groupe achète un actif financier et conclut simultanément un accord de revente pour cet actif (ou pour un actif en substance similaire) à un prix fixe à une date future (prise en pension ou emprunt d'action), l'arrangement est comptabilisé comme un prêt ou une avance, et l'actif sous-jacent n'est pas comptabilisé dans les états financiers consolidés du Groupe. g) Valeurs en portefeuille Politique applicable à partir du 1 er janvier 2018 Les « valeurs en portefeuille » comprennent : Les titres de créance évalués au coût amorti ; ceux-ci sont évalués initialement à la juste valeur majorée des frais de transaction directs différentiels, puis au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif ; Les titres d'emprunt et de participation évalués obligatoirement à la FVPL ou désignés à la FVPL ; ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont immédiatement comptabilisées dans le compte de résultat consolidé ; Titres de créance évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (FVOCI) ; et Titres de participation désignés à la FVOCI. Pour les titres de créance évalués à la FVOCI, les gains et pertes sont comptabilisés dans les autres éléments du résultat étendu, à l'exception des éléments suivants, qui sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé de la même manière que pour les actifs financiers évalués au coût amorti : Les revenus d'intérêts calculés selon la méthode du taux d'intérêt effectif ; Les pertes sur créances prévues (ECL) et les reprises ; et Les gains et pertes de change. Lorsqu'un titre de créance évalué à la FVOCI est décomptabilisé, le profit cumulé ou la perte cumulée, précédemment comptabilisé dans les autres éléments du résultat étendu, sont reclassés depuis les capitaux propres dans le compte de résultat consolidé. Le Groupe choisit de présenter dans les autres éléments du résultat étendu les variations de la juste valeur de certains placements en actions. Le choix est fait instrument par instrument lors de la comptabilisation initiale et est irrévocable. Les gains et pertes sur ces instruments de capitaux propres ne sont jamais reclassés dans le compte de résultat consolidé et aucune perte de valeur n'est comptabilisée dans le compte de résultat consolidé. Les dividendes sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé, sauf s'ils constituent de façon claire le recouvrement d'une partie du coût du placement, auquel cas ils sont comptabilisés dans les autres éléments du résultat étendu. Les gains et pertes cumulés comptabilisés dans les autres éléments du résultat étendu sont transférés dans les bénéfices non distribués en cas de cession d'un placement. Politique applicable jusqu'au 31 décembre 2017 Après la comptabilisation initiale, les valeurs en portefeuille sont comptabilisées selon leur classification comme « détenues jusqu’à l’échéance » ou « disponibles à la vente ». (i) Placements détenus jusqu’à leur échéance Les titres de participation détenus jusqu'à l'échéance sont des actifs non dérivés avec des paiements fixes ou déterminables et des échéances fixes que le Groupe a l'intention et la capacité de détenir jusqu'à l'échéance. Les titres de participation détenus jusqu'à l'échéance sont comptabilisés à leur coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif. (ii) Placements disponibles à la vente Les placements disponibles à la vente sont des placements non dérivés désignés comme disponibles à la vente ou qui ne sont classés dans aucune autre catégorie d'actif financier. Les titres non cotés dont la juste valeur ne peut pas être évaluée de manière fiable sont comptabilisés au coût moins la dépréciation, et tous les autres titres de participation disponibles à la vente le sont à leur juste valeur. Les intérêts créditeurs sont comptabilisés selon la méthode du taux d'intérêt effectif dans le compte de résultat consolidé. Les pertes et profits de change sur les titres de créance disponibles à la vente sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé. Les autres variations de juste valeur sont comptabilisées dans d'autres éléments du revenu étendu jusqu'à la vente ou à la dépréciation du titre de participation, auquel cas les pertes et les gains cumulés préalablement comptabilisés dans d'autres éléments du revenu étendu sont reclassés comme ajustements liés à un reclassement dans le compte de résultat consolidé. (iii) Placements aux fins de négociation Les placements aux fins de négociation sont des placements non dérivés détenus à des fins de transaction ou de gestion, et dont le rendement est évalué à la juste valeur. Ces placements sont évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat. h) Dérivés (i) Instruments dérivés à des fins de gestion des risques et comptabilité de couverture Les instruments dérivés détenus aux fins de gestion des risques comprennent tous les actifs et passifs dérivés qui ne sont pas classés comme des actifs ou passifs de négociation. Les instruments dérivés détenus aux fins de gestion des risques sont évalués à leur juste valeur dans le bilan financier. Le Groupe désigne certains instruments dérivés détenus aux fins de gestion des risques, ainsi que certains instruments financiers non dérivés comme instruments de couverture dans des relations de couverture admissibles. Lors de la désignation initiale de la couverture, le Groupe documente officiellement les relations entre l'instrument ou les instrument(s) dérivé(s) de couverture et l'élément ou les élément(s) couvert(s), y compris l'objectif de gestion du risque et la stratégie élaborée pour la couverture, selon la méthode qui servira à évaluer l'efficacité de la relation de couverture. Le Groupe effectue une évaluation, au début de la relation de couverture, puis régulièrement par la suite, afin de déterminer s'il faut s'attendre à ce que l'instrument ou les instrument(s) dérivé(s) de couverture soient très efficace(s) afin de compenser les variations dans la juste valeur ou des flux de trésorerie de l'élément ou des élément(s) couvert(s) respectif(s) pendant la période pour laquelle la couverture est désignée, et de façon continue. Le Groupe effectue une évaluation pour une couverture de flux de trésorerie d'une opération prévue pour déterminer si celle-ci se produira très probablement et si elle est exposée à des variations de flux de trésorerie qui pourraient en fin de compte affecter le compte de résultat consolidé. Couvertures de juste valeur Quand un instrument dérivé est désigné comme instrument de couverture dans une couverture de la variation en juste valeur d'un actif ou d'un passif comptabilisé ou d'un engagement ferme qui pourrait affecter le compte de résultat consolidé, les variations de la juste valeur des instruments dérivés sont comptabilisées immédiatement dans le compte de résultat avec les variations en juste valeur de l'élément couvert imputable au risque couvert. En cas d'expiration ou de vente, de résiliation ou d'exercice de l'instrument dérivé de couverture ou si la couverture ne répond plus aux critères de la comptabilité de couverture de juste valeur ou si la désignation de la couverture est révoquée, la comptabilité de couverture est éventuellement interrompue. Tout ajustement effectué jusqu'à présent par rapport à un élément couvert, dans le cadre de l'utilisation de la méthode du taux d'intérêt effectif, est amorti dans le compte de résultat consolidé comme taux d'intérêt effectif recalculé de l'élément pour sa durée de vie restante. Couvertures de flux de trésorerie Lorsqu'un dérivé est désigné comme instrument de couverture dans une couverture de la variabilité des flux de trésorerie imputables à un risque particulier associé à un actif ou un passif comptabilisé ou à une opération très probable à l'avenir qui pourrait affecter le compte de résultat consolidé, la partie effective de variations dans la juste valeur de l'instrument dérivé est comptabilisée dans d'autres éléments du revenu étendu de la réserve de couverture. Le montant comptabilisé dans d'autres éléments du revenu détenu est reclassé dans le compte de résultat comme un ajustement de reclassement pour la même période où les flux de trésorerie couverts affectent le compte de résultat et au même poste dans l'état du revenu étendu. Toute partie inefficace de variations dans la juste valeur de l'instrument dérivé est immédiatement comptabilisée dans le compte de résultat consolidé. En cas d'expiration ou de vente, de résiliation ou d'exercice de l'instrument dérivé de couverture, ou si la couverture ne répond plus aux critères de la comptabilité de couverture du flux de trésorerie, ou si la désignation de la couverture est révoquée, la comptabilité de couverture est éventuellement interrompue. Dans une couverture interrompue d'une opération prévue, le montant cumulé comptabilisé dans d'autres éléments du revenu étendu de la période où la couverture était effective est reclassé de capitaux propres en compte de résultat consolidé comme un ajustement de reclassement quand l'opération prévue se produit et affecte le compte de résultat consolidé. Si l'opération prévue ne doit plus se produire, le solde dans d'autres éléments du revenu étendu est immédiatement reclassé dans le compte de résultat consolidé comme ajustement de reclassement. Couvertures d’un placement net dans une activité à l’étranger Les couvertures d'un investissement net dans une activité à l'étranger, y compris la couverture d'un élément monétaire comptabilisé comme une partie du placement net, sont comptabilisées comme des couvertures de trésorerie. Les bénéfices ou pertes de l'instrument de couverture relatif à la partie effective de la couverture sont comptabilisés comme d'autres revenus étendus, tandis que des bénéfices ou pertes relatifs à la partie inefficace le sont dans le compte de résultat consolidé. En cas de cession de l'activité à l'étranger, la valeur cumulée de ces bénéfices ou pertes enregistrés dans des capitaux propres est transférée vers le compte de résultat consolidé. Autres instruments dérivés hors activité de négociation Quand un instrument dérivé n'est pas détenu à des fins de négociation et n'est pas désigné dans une relation de couverture admissible, toutes les variations dans sa juste valeur sont comptabilisées immédiatement dans le compte de résultat consolidé. (ii) Dérivés détenus à des fins de négociation Les instruments dérivés de négociation du Groupe comprennent des contrats de change à terme et des échanges de taux d'intérêt. Le Groupe vend ces instruments dérivés à des clients afin de leur permettre de transférer, modifier ou réduire les risques actuels ou futurs. Ces instruments dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur à la fin de la période du rapport et les variations de juste valeur correspondantes sont comptabilisées dans le compte de résultat consolidé. i) Immobilisations corporelles (i) Comptabilisation et évaluation Les éléments d'immobilisations corporelles sont évalués au coût, déduction faite de l’amortissement et de la dépréciation cumulés. Le logiciel acheté qui fait partie intégrante de la fonctionnalité de l'équipement associé est comptabilisé comme faisant partie de cet équipement. Quand certaines parties d'immobilisations corporelles ont des durées de vie différentes, elles sont comptabilisées comme des éléments distincts (composants majeurs) d'immobilisations corporelles. Le bénéfice ou la perte sur la cession d'un élément d'immobilisations corporelles est déterminé en comparant les produits issus de la cession avec la valeur comptable de l'élément d'immobilisations corporelles, et est comptabilisé dans Autres revenus/autres dépenses dans le compte de résultat consolidé. (ii) Coûts ultérieurs Le coût de remplacement d'un composant d'un élément d'immobilisations corporelles est comptabilisé dans la valeur comptable de l'élément s'il est probable que les ressources futures comprises dans le composant parviendront au Groupe et que le coût de celui-ci peut être évalué de manière fiable. La valeur comptable du composant remplacé est décomptabilisée. Les coûts de gestion quotidienne des immobilisations corporelles sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé au moment où ils sont engagés. (iii) Amortissement Le montant amorti correspond au coût des immobilisations corporelles, ou à un autre montant substitué au coût, moins sa valeur résiduelle. L'amortissement est comptabilisé dans le compte de résultat consolidé selon la méthode linéaire sur les durées de vie utiles estimées de chaque partie d'un élément d'immobilisations corporelles, car il reflète avec exactitude le schéma attendu de consommation des ressources futures comprises dans l'actif et se base sur le coût de l'actif moins sa valeur résiduelle estimée. Les actifs loués sont amortis sur la durée la plus courte entre la durée du contrat de location et sa durée d'utilité, sauf s'il est raisonnablement certain que le Groupe en deviendra propriétaire à la fin de la durée du contrat. Les terrains ne sont pas amortis. Les durées de vie utiles estimées pour les années présentes et passées sont les suivantes : Années Bâtiments 10 à 50 Équipement et ameublement 3 à 12 Véhicules automobiles 4 à 7 Améliorations locatives 4 à 10 Les terrains en pleine propriété sont déclarés au coût. Les méthodes d'amortissement, les durées de vie utiles et les valeurs résiduelles sont réévaluées à la fin de chaque exercice et ajustées, s'il y a lieu. j) Immobilisations incorporelles Le Goodwill découlant de l'acquisition de filiales est compris dans les immobilisations incorporelles. Après comptabilisation initiale, le Goodwill est évalué au coût moins les dépréciations cumulées. Les immobilisations incorporelles comprennent aussi des actifs incorporels liés à des dépôts de base acquis lors d'un regroupement d'entreprises qui sont comptabilisés à leur juste valeur à la date d'acquisition. Les actifs incorporels liés à des dépôts de base ont une durée de vie utile définie et sont comptabilisés au coût moins l'amortissement cumulé. L'amortissement est calculé selon la méthode linéaire pour répartir le coût des actifs incorporels liés à des dépôts de base et des licences pendant leur durée de vie utile estimative de 6 à 12 ans. Les immobilisations incorporelles (p. ex. licences d'exploitation) à durée de vie utile indéfinie ne sont pas amorties, mais sont évaluées chaque année pour déterminer leur dépréciation, individuellement ou au niveau de l'Unité Génératrice de Trésorerie (« UGT »). k) Dépréciation des actifs non financiers Les valeurs comptables des actifs non financiers du Groupe, en dehors des actifs d'impôt différés, sont revues à chaque date de rapport afin de déterminer si elles comportent des signes de dépréciation. Si c'est le cas, la valeur recouvrable de l'actif est alors estimée. Pour le Goodwill et les immobilisations incorporelles à durée de vie utile indéfinie ou qui ne sont pas encore disponibles à l'utilisation, la valeur recouvrable est estimée chaque année au même moment. Une dépréciation est comptabilisée si la valeur comptable d'un actif ou de son UGT excède sa valeur recouvrable estimée. La valeur recouvrable d'un actif ou de l'UGT est la valeur la plus élevée entre sa valeur d'utilité et sa juste valeur moins les coûts de sortie. Dans l'évaluation de la valeur d'utilité, les flux de trésorerie estimatifs futurs sont escomptés de leur valeur présente selon un taux d'actualisation avant impôt qui reflète l'estimation actuelle sur le marché de la valeur temporelle de l'argent et des risques spécifiques liés à l'actif ou à l'UGT. Aux fins d'évaluation de la dépréciation, les actifs qui ne peuvent être évalués individuellement sont rassemblés dans le plus petit groupe d'actifs qui génèrent un flux de trésorerie provenant d'une utilisation continue, ce flux était indépendant des flux de trésorerie d'autres actifs ou UGT. Sous réserve d'un test de plafonnement d'un secteur opérationnel et aux fins d'évaluation de la dépréciation du Goodwill, les UGT auxquelles le Goodwill a été affecté sont regroupées de façon à ce que le niveau d'évaluation de la dépréciation soit le niveau le plus bas auquel le Goodwill est contrôlé aux fins de rapports internes. Le Goodwill acquis dans un regroupement d'entreprises est affecté aux groupes d'UGT qui devront bénéficier des synergies du regroupement. Les actifs sociaux du Groupe ne génèrent pas de flux de trésorerie séparés et sont utilisés par plusieurs UGT. Les actifs sociaux sont affectés à des UGT de manière raisonnable et cohérente et leur dépréciation est évaluée dans le cadre de l'évaluation de l'UGT à laquelle l'actif social est affecté. Ces dépréciations sont comptabilisées dans le compte de résultat consolidé. Les dépréciations comptabilisées pour des UGT sont affectées en premier lieu pour réduire la valeur comptable du Goodwill affecté à l'UGT (groupe d'UGT), puis pour réduire la valeur comptable des autres actifs dans l'UGT (groupe d'UGT) au prorata. Une dépréciation du Goodwill n'est pas inversée. En ce qui concerne d'autres actifs, les pertes de valeur comptabilisées antérieurement sont évaluées à chaque date du bilan pour déterminer si la perte a diminué ou disparu. Une dépréciation est inversée s'il y a eu un changement dans les estimations utilisées pour déterminer le montant recouvrable. Une dépréciation n'est inversée que si la valeur comptable de l'actif n'excède pas la valeur comptable qui aurait été déterminée, nette d'amortissement, si aucune dépréciation n'avait été comptabilisée. l) Provisions Une provision est constituée si, suite à un événement passé, le Groupe a une obligation juridique ou implicite actuelle qu'il est possible d'évaluer de manière fiable, et s'il est probable qu’une sortie d'avantages économiques soit nécessaire pour remplir cette obligation. Les provisions sont déterminées en actualisant les flux de trésorerie futurs attendus à un taux avant impôts qui reflète les évaluations actuelles du marché concernant la valeur temps de l'argent et, le cas échéant, les risques inhérents au passif. m) Garanties financières Les garanties financières sont des contrats qui obligent le Groupe à effectuer des paiements spécifiques pour rembourser au détenteur une perte que celui-ci subit, parce qu'un débiteur spécifique néglige d'effectuer le paiement prévu conformément aux conditions d'un titre de créance. Les dettes de garanties financières sont initialement comptabilisées à leur juste valeur, celle-ci étant amortie pendant la durée de vie de la garantie financière. La dette de garantie financière est ensuite comptabilisée au montant amorti le plus élevé et à la valeur actuelle de tout règlement attendu lorsqu'un règlement en vertu de la garantie est devenu probable. n) Charges sociales Prestations définies par le plan – Employés expatriés Le Groupe constitue une provision au titre de toutes les prestations de cessation d’emploi payables aux salariés conformément à ses règlements, calculée en fonction du dernier salaire de l'employé et de son ancienneté à la fin de la période du rapport. Les coûts attendus de ces prestations sont cumulés pendant la durée de l’emploi. La provision pour prestations de cessation d’emploi des salariés est intégrée dans les autres provisions avec d'autres éléments de passif. Régime de contribution défini – Employés qataris En ce qui concerne les salariés qataris, le Groupe verse à la caisse publique de retraite du Qatar une cotisation correspondant à un pourcentage défini du salaire de ces employés. Les obligations du Groupe se limitent à ces cotisations. Cette charge fait partie des dépenses du personnel comme indiqué à la note 30. o) Capital social et réserves (i) Frais d’émission d’actions Les frais différentiels directement attribuables à l'émission d'un instrument de capitaux propres sont déduits de l'évaluation initiale des instruments de capitaux propres. (ii) Dividendes sur des actions ordinaires Les dividendes sur des actions ordinaires sont comptabilisés en capitaux propres pour la période pour laquelle ils ont été approuvés par les actionnaires de la Banque. Les dividendes pour l'année qui ont été déclarés à la fin de la période du rapport sont traités dans un document séparé. p) Intérêts créditeurs et débiteurs Les intérêts créditeurs et débiteurs sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé selon la méthode du taux d'intérêt effectif. Ce taux d'intérêt effectif correspond au taux qui permet d'escompter exactement les encaissements et décaissements futurs sur la durée de vie prévue de l'actif ou du passif financier (ou, le cas échéant, sur une plus courte période) de la valeur comptable de l'actif ou du passif financier. Dans le calcul du taux d'intérêt effectif, le Groupe estime des flux de trésorerie prévisionnels en tenant compte de toutes les conditions contractuelles de l'instrument financier, mais pas de futures pertes sur crédit. À compter du 1 er janvier 2018, pour les actifs financiers qui ont subi une dépréciation après la comptabilisation initiale, les revenus d’intérêts sont calculés en appliquant le taux d'intérêt effectif à la valeur comptable nette de l'actif financier. Si l'actif n'est plus déprécié, les intérêts créditeurs sont calculés sur la base du montant brut. Le calcul du taux d'intérêt effectif inclut tous les frais d'opération payés ou perçus qui font partie intégrante du taux d'intérêt effectif. Les frais d'opération comprennent les coûts différentiels qui sont directement attribuables à l'acquisition ou à l'émission d'un actif ou d'un passif financier. Les intérêts créditeurs et débiteurs comprennent : Les intérêts sur des actifs et des passifs financiers évalués à leur coût amorti, calculés selon la méthode du taux d'intérêt effectif ; La part effective des variations de juste valeur dans les instruments dérivés de couverture admissibles désignés en couvertures de flux de trésorerie de variabilité des flux de trésorerie d'intérêt, pour la même période où les flux de trésorerie couverts affectent les intérêts créditeurs et débiteurs ; La part non effective des variations de juste valeur dans des instruments dérivés de couverture admissibles désignés dans des couvertures de flux de trésorerie des risques de taux d'intérêt ; et Les variations de juste valeur dans des instruments dérivés admissibles, notamment l'inefficacité de couverture et les éléments couverts afférents dans des couvertures de juste valeur des risques de taux d'intérêt. Les intérêts créditeurs sur les titres de créance évalués à la FVOCI (2018)/classés en placements financiers disponibles à la vente (2017), et ceux évalués au coût amorti (2018)/classés comme détenus jusqu'à leur échéance (2017) sont calculés selon la méthode du taux d'intérêt effectif et sont également inclus dans le poste des intérêts créditeurs. q) Revenus et dépenses liés aux frais et aux commissions Les revenus et dépenses liés aux commissions qui font partie intégrante du taux d'intérêt effectif sur un actif ou un passif financier sont compris dans le calcul du taux d'intérêt effectif. Tous les autres revenus liés aux frais et aux commissions, y compris les frais de service des comptes, les frais de gestion des placements, les commissions sur les ventes, les commissions de distribution et les commissions de syndication, sont comptabilisés dans la durée au moment où le service y afférant est effectué. Si un engagement de prêt n'est pas censé découler du tirage d'un prêt, les frais correspondants sont comptabilisés au fil du temps selon la méthode linéaire pendant la période d'engagement. Dans ce cas, le contrôle est considéré comme transféré dans la durée puisque le client bénéficie de ces services pendant toute la durée du service. D'autres dépenses liées aux frais et aux commissions concernent essentiellement des frais de services et d'opérations comptabilisés dans le compte de résultat consolidé comme une dépense au moment de la fourniture des services. r) Produits sur valeurs en portefeuille Les bénéfices et les pertes sur la vente des valeurs en portefeuille sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé comme la différence entre la juste valeur de la contrepartie perçue et la valeur comptable des valeurs en portefeuille. A Compter du 1 er janvier 2018, tout gain ou perte cumulés comptabilisés dans les autres éléments du résultat étendu au titres des titres de participation désignées à la FVOCI ne sont pas comptabilisés dans le compte de résultat consolidé lors de la décomptabilisation de ces valeurs. s) Dividendes perçus Les revenus de dividendes sont comptabilisés lors de l'établissement du droit à leur perception. t) Imposition Les impôts sont calculés sur la base des lois et règlements fiscaux des pays dans lesquels le Groupe exerce ses activités. Une provision fiscale est constituée en fonction du montant estimé des impôts à payer. Les activités du Groupe sur le territoire qatari ne sont pas imposables, excepté pour QNB Capital LLC, dont les bénéfices sont imposables conformément à la réglementation fiscale de l'Autorité financière centrale du Qatar. Les actifs d'impôts différés sont comptabilisés pour des écarts provisoires déductibles, le report de crédits d'impôts inutilisés et de pertes fiscales inutilisées, dans la mesure où il est probable qu'il existera un bénéfice imposable pour les utiliser. Les passifs d'impôts différés sont comptabilisés pour des écarts provisoires imposables. Les actifs et passifs d'impôts différés sont calculés aux taux d'imposition et selon les lois applicables adoptées à la date du rapport. u) Bénéfices par action Le Groupe présente le bénéfice par action (« BPA »), non dilué et dilué, pour ses actions ordinaires. Le BPA de base est obtenu en divisant les bénéfices ou pertes attribuables à des actionnaires de la Banque, adaptés ensuite à l'appropriation du dividende concernant un instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1, s'il existe, par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation pendant la période considérée. Les BPA dilués sont déterminés en ajustant les bénéfices ou pertes attribuables à des actionnaires par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation pour les effets de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives. v) Compte rendu par segments Un segment opérationnel est une entité du Groupe exerçant des activités commerciales qui génèrent des revenus et imposent des dépenses, notamment des revenus et dépenses liés à des opérations réalisées avec l'une des autres entités du Groupe, dont les résultats opérationnels sont examinés régulièrement par le comité de direction du Groupe afin de décider de l'affectation de ressources par segment et d'évaluer ses résultats, et pour lesquels des informations financières distinctes sont disponibles. w) Activités fiduciaires Le groupe agit en tant que gestionnaire de fonds et exerce d'autres fonctions fiduciaires qui se traduisent par la détention ou le placement d'actifs pour le compte d'individus, de sociétés ou d'autres institutions. Ces actifs et les revenus qui en découlent sont exclus des présents états financiers consolidés, car ce ne sont pas des actifs du Groupe. x) Récupération de garantie Les reprises de garantie contre le règlement de dettes de clients sont déclarées dans le bilan financier consolidé dans la section « Autres actifs » à leur valeur d'acquisition nette de déduction pour dépréciation. Conformément aux instructions de QCB, le Groupe doit disposer de tous les biens acquis contre le règlement de dettes dans les trois ans à compter de la date d'acquisition, délai qui peut être prorogé après avoir obtenu l'approbation de QCB. y) Informations comparatives Sauf exigence contraire d'une norme ou d'une interprétation, toutes les valeurs sont reportées ou déclarées avec des informations comparatives. z) Appropriations relatives à des instruments admissibles pour un capital supplémentaire Les appropriations relatives à des instruments admissibles pour un capital supplémentaire sont traitées comme des dividendes. aa) Nouvelles normes et amendements aux normes Les amendements suivants apportés aux normes IFRS et aux nouvelles normes IFRS ont été appliqués par le Groupe dans le cadre de la préparation de ces états financiers consolidés. Les normes ci-dessous étaient en vigueur au 1 er janvier 2018 : Norme Date d'entrée en vigueur IFRS 9 - Instruments financiers Lundi 1 er janvier 2018 IFRS 15 - Produits provenant de contrats avec des clients Lundi 1 er janvier 2018 IFRIC 22 Opérations en devises étrangères et considération d’avances 1 er janvier 2018 L'adoption des normes ci-dessus n'a donné lieu à aucune modification des bénéfices nets ou des capitaux propres du Groupe, à l’exception de ce qui est décrit ci-dessous. (i) IFRS 9. – Instruments financiers Le Groupe a adopté la norme IFRS 9, telle que publiée par l'IASB en juillet 2014, avec une date de passage au 1 er janvier 2018, ce qui a entraîné des changements de méthodes comptables et des ajustements de montants précédemment comptabilisés dans les états financiers consolidés au 31 décembre 2017. L'adoption de la norme IFRS 9 a entraîné des changements de méthodes comptables pour la comptabilisation, le classement et l'évaluation des actifs et des passifs financiers, et pour la dépréciation des actifs financiers. IFRS 9 modifie également de manière significative d'autres normes traitant des instruments financiers, notamment la norme IFRS 7 « Instruments financiers : divulgations ». Classifications des actifs et des passifs financiers IFRS 9 contient trois principales catégories de classification des actifs financiers : évalués au coût amorti, à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (FVOCI) et à la juste valeur par le biais du compte de résultat (FVPL). Le classement, sous la norme IFRS 9, se fonde généralement sur le modèle économique de gestion de l’actif financier et sur ses flux de trésorerie contractuels. Cette norme élimine les catégories existantes dans l’IAS 39 relatives aux actifs détenus jusqu'à leur échéance, aux prêts et créances et aux actifs disponibles à la vente. IFRS 9 conserve en grande partie les exigences actuelles de l'IAS 39 pour la classification des passifs financiers. Toutefois, si en vertu de l'IAS 39 toutes les variations de juste valeur des passifs désignés selon l’option de juste valeur étaient comptabilisées dans le compte de résultat consolidé, les variations de juste valeur selon la norme IFRS 9 sont généralement présentées comme suit : Le montant de la variation de la juste valeur attribuable aux variations du risque de crédit du passif est présenté dans les autres éléments du résultat étendu ; et Le solde de la variation de la juste valeur est présenté dans le compte de résultat consolidé. Dépréciation d’actifs financiers La norme IFRS 9 remplace le modèle de « perte subie » présente dans l’IAS 39 par un modèle de « perte de crédit attendue » (ECL). Le nouveau modèle de dépréciation s'applique également à certains engagements de prêts et contrats de garantie financière, mais pas aux placements en actions. Selon la norme IFRS 9, les pertes sur créances sont comptabilisées plus tôt qu’en vertu de l'IAS 39. Le Groupe établit une approche en trois étapes pour évaluer les pertes de crédit attendues (ECL) sur les actifs financiers comptabilisés au coût amorti et les titres de créance classés comme FVOCI. Les actifs progressent selon les trois phases suivantes, en fonction de l'évolution de la qualité du crédit depuis leur comptabilisation initiale. Phase 1 : ECL sur 12 mois - pas de dépréciation La phase 1 concerne les actifs financiers lors de la comptabilisation initiale, ceux qui ne présentent pas d’augmentation significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale ou qui présentent un risque de crédit faible. Pour ces actifs, les ECL sont comptabilisées sur la valeur comptable brute de l'actif sur la base des pertes de crédit attendues pour lesquelles il existe des preuves objectives de défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture. Les intérêts sont calculés sur la valeur comptable brute de l'actif. Phase 2 : ECL sur toute la durée de vie - pas de dépréciation La phase 2 comprend les actifs financiers dont le risque de crédit a augmenté de façon importante depuis leur comptabilisation initiale, mais qui ne comportent pas d'indication objective de dépréciation. Pour ces actifs, des ECL sur toute la durée de vie sont comptabilisés, mais les intérêts sont toujours calculés sur la valeur comptable brute de l'actif. Les ECL sur toute la durée de vie sont des pertes de crédit attendues pour lesquelles il existe des preuves objectives de défaillance au cours de la durée de vie prévue de l'instrument financier. Phase 3 : ECL sur toute la durée de vie - dépréciation La phase 3 comprend les actifs financiers qui ont une indication objective de dépréciation à la date de clôture. Pour ces actifs, les ECL sur toute la durée de vie sont comptabilisés selon les instructions de QCB. Comptabilité de couverture Les dispositions générales de la norme IFRS 9 relatives à la comptabilité de couverture conservent les trois types de mécanismes comptables de couverture de l'IAS 39. Toutefois, une plus grande souplesse a été introduite concernant les types d'opérations admissibles à la comptabilité de couverture, notamment en élargissant les types d'instruments admissibles et les types de composantes du risque des éléments non financiers admissibles à la comptabilité de couverture. En outre, le test d'efficacité a été revu et remplacé par le principe de « relation économique ». L'évaluation rétrospective de l'efficacité de la couverture n'est plus nécessaire. Le Groupe a également choisi de continuer à appliquer les exigences de la norme IAS 39 en matière de comptabilité de couverture lors de l'adoption de la norme IFRS 9. Passage à la norme IFRS 9 Les changements de méthodes comptables résultant de l'adoption de la norme IFRS 9 ont été appliqués de manière rétrospective, sauf pour les points décrits ci-dessous. (a) Les chiffres comparatifs pour les périodes antérieures n'ont pas été retraités. Les différences dans les valeurs comptables des actifs et passifs financiers résultant de l'adoption de la norme IFRS 9 sont comptabilisées en réserves et bénéfices non distribués au 1 er janvier 2018. Par conséquent, les informations présentées pour 2017 ne reflètent pas les exigences de la norme IFRS 9 et ne sont donc pas comparables aux informations présentées pour 2018 qui, elles, tiennent compte d’IFRS 9. (b) Les analyses suivantes ont été faites sur la base des faits et circonstances qui existaient à la date de la demande initiale. La détermination du modèle d'entreprise dans lequel un actif financier est détenu. La désignation de certains placements dans des instruments de capitaux propres non détenus à des fins de transaction comme évalués à la FVOCI. Si un titre de créance présentait un risque de crédit faible à la date de la première application de la norme IFRS 9, le Groupe a considéré que le risque de crédit sur l'actif n'avait pas augmenté de manière significative depuis sa comptabilisation initiale. Incidence de l'adoption de la norme IFRS 9 L'incidence de l'adoption d’IFRS 9 est présentée ci-dessous : Bénéfices non distribués Participations non déterminantes Réserve de juste valeur Solde de clôture en vertu de l’IAS 39 -31 décembre 2017 38 397 772 992 560 -1 169 875 Incidence du reclassement et des réévaluations : Reclassement des titres de participation disponibles à la vente au coût amorti – 5 656 264 057 Reclassement des titres de participation disponibles à la vente à la FVOCI 153 649 – -153 649 Reclassement des titres de participation disponibles à la vente à la FVPL 4 912 – -4 912 158 561 5 656 105 496 Incidence de la comptabilisation des pertes sur créances prévues (ECL), après impôts -4 217 841 -29 052 15 041 34 338 492 969 164 -1 049 338 Classement et évaluation des instruments financiers Le Groupe a procédé à une analyse détaillée de ses modèles économiques de gestion des actifs financiers ainsi qu'à l'analyse de leurs caractéristiques de flux de trésorerie. Le tableau ci-dessous est le rapprochement entre les catégories d'évaluation initiales et les valeurs comptables des actifs financiers selon IAS 39 et les nouvelles catégories d'évaluation selon IFRS 9 au 1 er janvier 2018 : IAS 39 IFRS 9 IAS 39 Incidence de la norme IFRS 9 IFRS 9 Catégorie d’évaluation Catégorie d’évaluation Valeur comptable Reclassements* - Réévaluations* Valeur comptable Actifs financiers Caisse et avoirs auprès des banques centrales AC (L&R) (1) AC (2) 52 768 616 – – 52 768 616 Créances sur des banques AC (L&R) (1) AC (2) 43 630 943 – -49 219 43 581 724 Prêts et avances consentis aux clients AC (L&R) (1) AC (2) 584 309 707 – -4 248 925 580 060 782 Prêts et avances consentis aux clients FVPL (HFT) (3) FVPL (M) (4) 9 509 – – 9 509 Valeurs en portefeuille – dette SIAC (6) FVOCI (7) 49 735 508 -8 826 542 – 40 908 966 Valeurs en portefeuille – dette SIAC( 6) AC (2) – 9 117 773 – 9 117 773 Valeurs en portefeuille – dette HTM (8) AC (2) 45 431 131 – -69 308 45 361 823 Valeurs en portefeuille – dette FVPL (HFT) (3) FVPL (D) (5) 50 521 – – 50 521 Valeurs en portefeuille – actions SIAC (6) FVOCI (7) 1 972 573 -14 429 – 1 958 144 Valeurs en portefeuille – actions SIAC (6) FVPL (D) (5) – 14 429 – 14 429 Valeurs en portefeuille – actions FVPL (HFT) (3) FVPL (D) (5) 44 549 – – 44 549 (1) Coût amorti (prêts et créances) (2) Coût amorti (3) Juste valeur dans le compte de résultat (détenus aux fins de négociation) (4) Juste valeur dans le compte de résultat (obligatoires) (5) Juste valeur dans le compte de résultat (désignés) (6) Titres disponibles à la vente (7) Juste valeur par le biais des autres éléments du résultat étendu (8) Détenus jusqu'à l'échéance * Les réévaluations sont liées aux ajustements des pertes de crédit attendues (ECL), tandis que les reclassements comprennent les ajustements liés aux changements dans la base d'évaluation. Passifs financiers Aucun changement n'a été apporté au classement et à l'évaluation des passifs financiers. Au cours de la première année de transition à la norme IFRS 9, le Groupe a mis à jour l’ajustement des pertes de crédit attendues (ECL) au jour 1 publiées dans les états financiers consolidés condensés intermédiaires. Elles sont passées de 2,7 milliards de QAR à 4,2 milliards de QAR, avec un ajustement des bénéfices non distribués de 1,5 milliard de QAR. Ceci est dû à certaines corrections apportées aux données du prêt sous-jacent utilisées pour estimer les ECL au 1erjanvier 2018. (ii) IFRS 1 5. – Produits provenant de contrats avec des clients Le Groupe a appliqué cette nouvelle norme de comptabilisation des produits ayant pris effet le 1 er janvier 2018. IFRS 15 fournit une approche basée sur des principes pour la constatation des produits et introduit le concept de constatation des produits pour des obligations d’exécution qui sont remplies. Le Groupe a évalué l’impact de la norme IFRS 15 et a conclu que la norme n’a pas d’effet majeur sur ses états financiers consolidés. ab) Normes publiées, mais pas encore en vigueur Un certain nombre de normes et d'amendements de normes sont publiés mais ne sont pas encore entrés en vigueur et le Groupe ne les a pas adoptés lors de la préparation des présents états financiers consolidés. Les normes ci-dessous peuvent avoir un impact significatif sur les états financiers consolidés du Groupe mais le Groupe évalue actuellement l’incidence de ces nouvelles normes. Il adoptera ces nouvelles normes à leur date de prise d'effet respective. IFRS 16 Contrats de location Le Groupe adoptera la norme IFRS 16 « Contrats de location » à la date d'adoption obligatoire du 1 er janvier 2019. La nouvelle norme entraînera la comptabilisation au bilan de la quasi-totalité des contrats de location par les preneurs, la distinction entre contrats de « location simple » et contrats de « location-financement » étant supprimée. Selon la nouvelle norme, un actif (droit d'utiliser l'élément loué) et un passif financier (paiement des loyers) sont comptabilisés. Les seules exceptions sont les contrats de location à court terme et ceux de faible valeur. Le Groupe a l'intention d'appliquer l'approche de transition simplifiée et ne prévoit pas de retraiter les chiffres comparatifs de l'exercice précédant la première adoption. Les actifs au titre du droit d'utilisation seront évalués lors de la transition comme si les nouvelles règles avaient toujours été appliquées. Le Groupe prévoit de comptabiliser des actifs au titre des droits d'utilisation et des passifs au titre des contrats de location pour un montant d'environ 663 millions de QAR au 1 er janvier 2019. En outre, le Groupe s'attend à ce que le bénéfice net après impôts diminue d'environ 29 millions de QAR pour 2019 en raison de l'adoption des nouvelles règles. Les intérêts débiteurs devraient augmenter d'environ 54 millions de QAR, car les intérêts sur le passif au titre des contrats de location en feront désormais partie ; les autres charges diminueront de 240 millions de QAR car les paiements au titre des contrats de location-exploitation sont actuellement classés dans les autres charges. Toutefois, les amortissements augmenteront de 215 millions de QAR en raison de l'amortissement des actifs au titre des droits d'utilisation. Le Groupe a eu recours aux mesures suivantes lors de la première application : Il s’est servi d’un diagnostic précédent du Groupe pour déterminer quels contrats existants sont ou contiennent des contrats de location ; Lorsque la durée du bail non expirée à la date d'application initiale est inférieure à 12 mois ou que les contrats de location sont de faible valeur (10 000 USD ou moins), le Groupe a choisi d'utiliser l'exemption de location à court terme ; il a aussi choisi d’exclure les coûts directs initiaux de l'évaluation du droit d'utilisation à la date de la première application. 4. – Gestion du risque financier I) Instruments financiers Définition et classification Les instruments financiers couvrent tous les actifs et passifs financiers du Groupe. Ils comprennent des soldes de trésorerie, des soldes à vue et placements auprès de banques, des valeurs en portefeuille, des prêts et avances consentis à des clients et des banques, ainsi que d'autres actifs financiers. Les passifs financiers incluent des dépôts de clients, des dettes envers des banques et d'autres passifs financiers. Les instruments financiers comprennent également des passifs et engagements éventuels intégrés dans des éléments hors bilan et des instruments financiers dérivés. La note 3 explique les conventions comptables utilisées pour constater et évaluer les principaux instruments financiers et les produits et charges y afférents. II) Gestion des risques a) Cadre de la gestion des risques Le risque est inhérent aux activités du Groupe, mais il est géré par un processus d’identification, d’évaluation et de surveillance continues assujetti à des limites de risque et autres contrôles. Ce processus de gestion des risques est essentiel pour pérenniser la rentabilité du Groupe, et chaque personne du Groupe est responsable des expositions aux risques relevant de son domaine de compétence. Le Groupe est exposé aux risques de crédit, de liquidité, d’exploitation et de marché, dont le risque de transaction et le risque hors transaction. Le processus indépendant de maîtrise des risques n’englobe pas les risques d’entreprise tels que les changements intervenant dans l’environnement, la technologie et le secteur d’activité. Ils sont surveillés dans le cadre du processus de planification stratégique du Groupe. Structure de la gestion des risques Le Conseil d'administration est finalement chargé d'identifier et de contrôler les risques. Des organismes indépendants distincts sont toutefois responsables de la gestion et de la surveillance des risques. Comité des risques Le comité des risques a la responsabilité globale d’élaborer la stratégie de gestion des risques et de mettre en œuvre des principes, cadres, lignes directrices et limites à cet égard. Mesure des risques et systèmes d’information La surveillance et la maîtrise des risques se déroulent essentiellement en fonction des limites fixées par le Groupe. Ces limites correspondent à la stratégie commerciale et à l’environnement de marché du Groupe, ainsi qu’au niveau de risque qu’il est disposé à accepter, en insistant sur certains secteurs sélectionnés. Les informations recueillies auprès de toutes les entreprises sont examinées et traitées afin d’analyser, de maîtriser et d’identifier rapidement les risques. Ces informations sont présentées et expliquées au conseil d'administration, au comité des risques, ainsi qu’au responsable de chaque division de l’entreprise. Audit interne Dans l'ensemble du Groupe, les processus de gestion du risque sont audités par le service d'Audit interne dans le cadre des audits généraux afin d'examiner à la fois la pertinence des procédures et leur conformité, en plus d'audits spécifiques de la fonction Risque du Groupe, selon le plan d'audit approuvé. L'auditeur interne analyse les résultats de toutes les évaluations avec la direction et communique ses conclusions et recommandations au Comité d'audit et de conformité du Groupe. Atténuation des risques Dans le cadre de sa gestion globale des risques, le Groupe utilise des dérivés et autres instruments pour gérer les expositions aux risques résultant des variations des taux d’intérêt, risques de change, risques sur capitaux propres, risques de crédit et risques sur transactions prévues. Le profil de risque est évalué avant de conclure des opérations de couverture qui sont autorisées au niveau d'ancienneté approprié dans le Groupe. L’efficacité de toutes les relations de couverture est mensuellement surveillée par le service de la gestion des risques. En cas d’inefficacité, le Groupe noue une nouvelle relation de couverture afin d’atténuer le risque à long terme. b) Risque de crédit Le Groupe gère son exposition au risque de crédit en diversifiant ses investissements, ses marchés financiers, ses activités de prêt et de financement, afin d’éviter des concentrations excessives de risques sur de particuliers ou groupes de clients dans des lieux ou secteurs particuliers. Il obtient également des garanties réelles le cas échéant. Ces garanties peuvent comprendre des espèces, bons du Trésor et obligations, hypothèques sur des biens immobiliers et nantissements d’actions. Le Groupe applique à la conclusion d'opérations sur instruments dérivés des procédures de risque de crédit identiques à celles qu’il utilise pour les produits de prêt classiques. La note 10 indique la répartition des prêts et avances, ainsi que les opérations de financement par secteur industriel. La note 35 indique la répartition géographique des actifs et passifs du Groupe. Le tableau ci-dessous montre l’exposition maximale au risque de crédit des bilans financiers consolidés et certains éléments hors bilan. Il s’agit de l’exposition maximale brute, avant l’effet d’atténuation obtenu par l’application d’accords généraux de compensation et de garantie. Exposition maximale brute 2018 2017 Caisse et avoirs auprès des banques centrales (à l’exclusion de l’encaisse de trésorerie) 55 274 311 45 559 487 Créances sur des banques 61 109 094 43 630 943 Prêts et avances consentis aux clients 612 506 697 584 319 216 Valeurs en portefeuille (dette) 85 070 769 95 217 160 Autres actifs 17 725 436 12 948 480 831 686 307 781 675 286 Garanties 62 286 901 62 920 381 Lettres de crédit 24 948 543 31 272 727 Lignes de crédit non utilisées 106 442 290 111 957 226 Total 1 025 364 041 987 825 620 Concentration des risques pour l’exposition maximale au risque de crédit par secteur d’activité L’analyse par secteur d’activité des actifs financiers du Groupe, avant et après prise en compte des garanties réelles détenues ou d'autres améliorations des termes du crédit, se présente de la façon suivante : Exposition maximale brute 2018 Exposition maximale nette 2018 Exposition maximale brute 2017 Exposition maximale nette 2017 Gouvernement 198 287 572 – 213 182 340 – Organismes publics 201 738 302 59 563 581 188 052 349 57 591 253 Industrie 37 812 830 32 090 033 43 418 570 38 101 126 Commerce 34 758 440 20 921 871 25 107 342 12 920 612 Services 214 163 203 151 601 894 158 601 175 115 380 362 Construction 12 345 445 8 824 126 17 183 030 13 210 054 Immobilier 58 460 481 34 566 784 57 134 479 36 366 527 Particuliers 60 860 897 45 522 982 66 850 949 49 680 743 Autres 13 259 137 11 011 287 12 145 052 9 630 883 Garanties 62 286 901 62 286 901 62 920 381 62 920 381 Lettres de crédit 24 948 543 24 948 543 31 272 727 31 272 727 Lignes de crédit non utilisées 106 442 290 106 442 290 111 957 226 111 957 226 Total 1 025 364 041 557 780 292 987 825 620 539 031 894 Qualité de crédit La qualité de crédit des actifs financiers est gérée par le Groupe sur la base de notations internes et externes de risque de crédit. Le Groupe applique un mécanisme interne de notation du risque débiteur (ORR) pour classer les relations sur l'ensemble de son portefeuille de crédit. Le Groupe utilise un système d’échelle de notation allant de un à dix avec des modificateurs positifs et négatifs, ce qui donne une échelle totale de 22 niveaux dont 19 (avec des modificateurs positifs et négatifs) concernent la performance et trois la non-performance. Au niveau des performances, les ORR de 1 à 4 représentent la catégorie « Investissements », les ORR de 5+ à 7+ représentent la catégorie «En deçà de la catégorie Investissements » et les ORR 7 et 7- représentent la liste de surveillance. Les ORR de 8 à 10 représentent respectivement les critères inférieurs à la norme, douteux et pertes. Tous les crédits sont notés selon les critères définis. Le Groupe s'efforce en permanence d'améliorer les méthodologies internes de notation du risque de crédit et les politiques et pratiques de gestion du risque de crédit afin de refléter au mieux le véritable risque de crédit de son portefeuille et la culture de crédit du Groupe. Toutes les relations de prêt sont revues au moins une fois par an, et plus fréquemment dans le cas d'actifs non performants. Le tableau suivant fournit des informations sur la qualité du crédit des actifs financiers, des engagements et des garanties financières. Caisse et avoirs auprès des banques centrales (hors disponibilités) et créances sur établissements de crédit 2018 2017 Stade 1 Stade 2 Stade 3 Total Total Catégorie Investissements - ORR de 1 à 4 104 993 120 – – 104 993 120 77 872 360 En deçà de la catégorie Investissements - ORR de 5 à 7 12 091 415 181 – 12 091 596 11 912 090 Inférieur à la norme - ORR 8 – – – – – Douteux - ORR 9 – – – – – Perte - ORR 10 – – – – – 117 084 535 181 – 117 084 716 89 784 450 Provision pour pertes -61 561 – Montant inscrit au bilan 117 023 155 89 784 450 Prêts et avances consentis aux clients 2018 2017 Stade 1 Stade 2 Stade 3 Total Total Catégorie Investissements - ORR de 1 à 4 461 308 367 1 603 743 – 462 912 110 423 378 767 En deçà de la catégorie Investissements - ORR de 5 à 7 138 230 286 19 938 095 – 158 168 381 165 649 578 Inférieur à la norme - ORR 8 – – 3 015 175 3 015 175 3 191 639 Douteux - ORR 9 – – 1 211 061 1 211 061 1 272 991 Perte - ORR 10 – – 7 961 307 7 961 307 5 988 145 599 538 653 21 541 838 12 187 543 633 268 034 599 481 120 Provision pour pertes -16 142 730 -11 700 755 Montant inscrit au bilan 617 125 304 587 780 365 Valeurs en portefeuille (dette) 2018 2017 Stade 1 Stade 2 Stade 3 Total Total Catégorie Investissements - ORR de 1 à 4 61 980 906 – – 61 980 906 70 651 586 En deçà de la catégorie Investissements - ORR de 5 à 7 23 997 766 124 759 – 24 122 525 25 859 241 Inférieur à la norme - ORR 8 – – – – – Douteux - ORR 9 – – – – – Perte - ORR 10 – – 65 674 65 674 55 272 85 978 672 124 759 65 674 86 169 105 96 566 099 Provision pour pertes -181 612 -79 562 Montant inscrit au bilan 85 987 493 96 486 537 Engagements de prêts et garanties financières 2018 2017 Stade 1 Stade 2 Stade 3 Total Total Catégorie Investissements - ORR de 1 à 4 128 875 695 15 923 – 128 891 618 141 516 479 En deçà de la catégorie Investissements - ORR de 5 à 7 63 445 144 1 385 588 – 64 830 732 64 654 562 Inférieur à la norme - ORR 8 – – 58 654 58 654 31 443 Douteux - ORR 9 – – 57 626 57 626 3 436 Perte - ORR 10 – – 133 264 133 264 21 599 192 320 839 1 401 511 249 544 193 971 894 206 227 519 Provision pour pertes -294 160 -77 185 Montant inscrit au bilan 193 677 734 206 150 334 Garanties Le Groupe obtient des garanties et autres rehaussements de crédit des contreparties dans le cours normal de ses activités. Globalement, il n'y a pas eu de détérioration significative de la qualité des garanties détenues par le Groupe au cours de l'exercice. En outre, il n'y a eu aucun changement dans les politiques du Groupe en matière de garanties. Au 31 décembre 2018, la valeur des garanties détenues sur les prêts et avances douteuses s'élevait à 4 milliards 807 millions de QAR (2017 : 4 milliards 114 millions de QAR). Le Groupe a une politique de ratio prêt/garantie de 60 %. Le montant des actifs financiers passés par profits et pertes au cours de la période, sous réserve de mesures d'exécution au 31 décembre 2018, est de 21,7 millions de QAR (2017 : 253,8 millions de QAR). Données, hypothèses et techniques utilisées pour estimer la perte de valeur Augmentation significative du risque de crédit Pour déterminer si le risque de défaut d'un instrument financier a augmenté de manière significative depuis sa comptabilisation initiale, le Groupe tient compte d’informations raisonnables, justifiables, pertinentes et disponibles, sans coût ou effort excessifs. Il s'agit d'informations et d'analyses quantitatives et qualitatives concernant notamment le système interne d'évaluation du risque de crédit, les cotes de risque externes et, quand c’est possible, un état de défaillance des comptes, les jugements en matière de crédit et les résultats historiques pertinents. Le Groupe peut également déterminer qu'une exposition a subi une augmentation significative du risque de crédit sur la base d'indicateurs qualitatifs particuliers qu'il considère comme indicatifs de cette augmentation et dont l'effet pourrait ne pas être pleinement reflété en temps opportun dans son analyse quantitative. Cotes de risque de crédit Les cotes de risque de crédit sont définies à l'aide de facteurs qualitatifs et quantitatifs qui sont indicatifs du risque de défaillance. Ces facteurs varient selon la nature du risque et le type d'emprunteur. Les expositions font l'objet d'une surveillance continue, ce qui peut avoir pour conséquence qu'elles soient classées dans une catégorie de risque de crédit différente. Génération de la structure par échéances de la probabilité de défaut (PD) Le Groupe utilise des modèles statistiques pour analyser les données collectées, générer des estimations de la probabilité de défaut des expositions et déterminer la manière dont celles-ci sont susceptibles de changer avec le temps. Cette analyse comprend l'identification et l’étalonnage des relations entre l'évolution des taux de défaut et l'évolution des principaux facteurs macroéconomiques, ceci dans les différentes zones géographiques dans lesquelles le Groupe est exposé. Actifs financiers renégociés Les modalités contractuelles d'un prêt peuvent être modifiées pour un certain nombre de raisons, notamment en raison de l'évolution des conditions du marché, de la fidélisation de la clientèle et d'autres facteurs non liés à une détérioration actuelle ou potentielle du crédit du client. Un prêt existant dont les conditions ont été modifiées peut être décomptabilisé et le prêt renégocié peut être comptabilisé comme un nouveau prêt à sa juste valeur. Dans la mesure du possible, le Groupe cherche à restructurer les prêts plutôt qu'à prendre possession, le cas échéant, des garanties. Il peut s'agir de prolonger les modalités de paiement et d’ajouter de nouvelles conditions de prêt à l’accord. La direction examine continuellement les prêts renégociés pour s'assurer que tous les critères sont respectés et que les paiements futurs sont susceptibles de se produire. Les comptes qui sont restructurés pour des raisons de crédit au cours des 12 derniers mois seront classés au stade 2. Définition du défaut Le Groupe considère qu'un actif financier est en défaut lorsque : il est peu probable que l'emprunteur paie intégralement ses obligations de crédit envers le Groupe, sans possibilité pour le Groupe de recours à des actions telles que la réalisation de la garantie (le cas échéant) ; ou lorsque l'emprunteur n’a pas effectué de paiement depuis plus de 90 jours pour toute obligation de crédit importante envers le Groupe ; ou l'emprunteur est noté 9 ou 10. Pour apprécier si un emprunteur est en défaut, le Groupe prend également en compte des indicateurs quantitatifs, par exemple le retard de paiement et le non-paiement d'une autre obligation du même émetteur envers le Groupe, et des indicateurs basés sur des données élaborées en interne et obtenues de sources externes. Les informations utilisées pour évaluer si un instrument financier est en défaut, et dans quelle mesure, peuvent varier au fil du temps pour refléter l’évolution des circonstances. La définition du défaut s’aligne largement sur celle retenue par le Groupe pour les fonds propres réglementaires. Incorporation d'informations prospectives Le Groupe utilise des modèles statistiques pour intégrer les facteurs macroéconomiques sur les taux de défaut historiques. Si aucun des paramètres macroéconomiques ci-dessus n'est statistiquement significatif ou si les résultats des probabilités de défaut prévues s'écartent trop des prévisions actuelles des conditions économiques, la direction utilisera une superposition qualitative des probabilités de défaut après avoir analysé le portefeuille en fonction de l’outil de diagnostic. L'intégration d'informations prospectives améliore le niveau de jugement quant à la façon dont les changements de ces facteurs macroéconomiques influeront sur la perte de crédit prévue (ECL) applicable aux expositions de stade 1 et de stade 2 qui sont considérées comme performantes. Les méthodes et hypothèses utilisées, y compris les prévisions des conditions économiques futures, sont revues périodiquement. L'évaluation des augmentations importantes du risque de crédit et le calcul de la perte de crédit attendue intègrent tous deux des informations prospectives. Le Groupe utilise une fonction mathématique qui relie l'indice de cycle de crédit à la probabilité de défaut en tant qu'élément clé de l'ECL. Ces variables économiques et leur incidence sur la probabilité de défaut, l’exposition en cas de défaut (EAD) et la perte encourue en cas de défaut (LGD) varient selon les instruments financiers. Les prévisions de ces variables économiques (« scénario économique de base ») sont fournies trimestriellement par l'équipe économique du Groupe et offrent la vision de l’économie la plus précise pour les cinq années à venir. Au-delà de cinq ans, pour projeter ces variables économiques sur toute la durée de vie restante de l'instrument, une approche de retour à la moyenne est utilisée. Les scénarios sont incorporés au moyen des facteurs prospectifs choisis, qui sont essentiellement des facteurs d'indice du cycle du crédit ajustés et utilisés ensuite comme données dans les diverses composantes de la perte de crédit attendue. Le calcul de l’indice du cycle du crédit est obtenu par l’élaboration de cycles de crédit appropriés basés sur des variables économiques qui peuvent être utilisées comme approximations pour décrire les activités de crédit dans chaque pays concerné. L’indice du cycle du crédit peut être calculé à partir d'un certain nombre de facteurs historiques, tels que les rendements risqués, la croissance du crédit, les écarts de taux, les taux de défaut ou les taux de prêts non productifs. Il existe une interdépendance entre les facteurs macroéconomiques (pour le Qatar : Prix/baril de pétrole 60 USD - 69 USD, PIB 2,6 % - 2,9 %, inflation 1,9 % - 3,9 %, etc.) et l'indice du cycle du crédit, étant donné qu’il contribue à faire fonctionner les cycles économiques et commerciaux. Au 31 décembre 2018, les pondérations attribuées à chaque scénario macroéconomique fondé sur les cycles du crédit étaient de 80 % dans le scénario de référence et de 10 % dans les scénarios à la baisse et à la hausse. Évaluation des pertes de crédit attendues (ECL) La structure par échéances des variables suivantes constitue l'élément clé de la mesure des ECL : probabilité de défaut (PD) ; perte en cas de défaut (LGD) ; et exposition en cas de défaut (EAD). Ces paramètres découlent généralement de modèles statistiques développés en interne et d'autres données historiques. Ils sont ajustés pour tenir compte de l'information prospective telle qu'elle est décrite ci-dessus. Les estimations de PD sont des estimations à une certaine date, qui sont calculées à partir de modèles statistiques d'évaluation. Ces modèles statistiques sont principalement basés sur des données compilées en interne comprenant des facteurs à la fois quantitatifs et qualitatifs que viennent compléter des données externes d'évaluation du crédit, lorsque celles-ci sont disponibles. LGD est l'importance de la perte probable en cas de défaut. Le Groupe estime les paramètres de LGD sur la base de l'historique des taux de recouvrement des créances sur les contreparties défaillantes. Les modèles LGD tiennent compte de la valeur prévue de la garantie et des coûts de recouvrement de toute garantie qui fait partie intégrante de l'actif financier. L'estimation de LGD comprend : 1) Taux de guérison : défini comme la part des comptes tombés en défaut qui ont réussi à revenir à l'état de comptes performants. 2) Taux de récupération : défini comme le rapport entre la valeur de liquidation et la valeur marchande de la garantie sous-jacente au moment du défaut de paiement, il tient également compte du taux de recouvrement prévu d'une créance générale sur les actifs du particulier pour la partie non garantie de l'exposition. 3) Taux d'actualisation : défini comme le coût d’opportunité de la valeur de recouvrement non réalisée le jour du défaut corrigé par la valeur temps. L'EAD représente l'exposition attendue en cas de défaut. Le Groupe calcule l'EAD en se basant sur l'exposition actuelle sur la contrepartie et sur les variations potentielles du montant actuel autorisé par le contrat, amortissements compris. L'EAD d'un actif financier est sa valeur comptable brute. Pour les engagements de prêt et les garanties financières, l'EAD comprend le montant prélevé, ainsi que les montants potentiels futurs pouvant être prélevés en vertu du contrat, et qui sont estimés à partir d'observations historiques et d’informations prospectives. Lorsque la modélisation d'un paramètre est effectuée sur une base collective, les instruments financiers sont regroupés sur la base de caractéristiques de risque partagé qui incluent : les cotes de risque de crédit ; le type de produit ; et l'emplacement géographique de l'emprunteur. Les regroupements font l'objet d'un examen régulier afin de s'assurer que les expositions à l'intérieur d'un groupe particulier demeurent pertinentes et homogènes. Provision pour pertes Les tableaux suivants présentent les rapprochements entre le solde d'ouverture et le solde de clôture de la provision pour pertes par catégories d'instruments financiers. Les montants correspondants représentent la provision pour pertes sur créances et reflètent la base d'évaluation selon IAS 39. Caisse et avoirs auprès des banques centrales (à l’exclusion de l’encaisse de trésorerie) et créances sur les banques 2018 2017 Stade 1 Stade 2 Stade 3 Total ECL Total Solde au 1 er janvier – – – – – Incidence de la première application 49 169 50 – 49 219 – Transferts vers le stade 1 – – – – – Transferts vers le stade 2 – – – – – Transferts vers le stade 3 – – – – – Provision pour dépréciation de l'exercice, nette 21 585 -44 – 21 541 – Montants radiés – – – – – Conversion de devises étrangères -9 199 – – -9 199 – Solde au 31 décembre 61 555 6 – 61 561 – Prêts et avances consentis aux clients 2018 2017 Stade 1 Stade 2 Stade 3 Total ECL Total Solde au 1 er janvier 26 124 13 032 11 661 599 11 700 755 10 783 868 Incidence de la première application 1 789 935 2 458 990 – 4 248 925 – Transferts vers le stade 1 – – – - - Transferts vers le stade 2 -214 219 214 219 – – – Transferts vers le stade 3 – -1 086 528 1 086 528 - – Provision pour dépréciation de l'exercice, nette 340 383 340 721 2 643 099 3 324 203 2 216 675 Montants radiés – – -1 481 219 -1 481 219 -1 028 660 Conversion de devises étrangères -274 078 -155 293 -1 220 563 -1 649 934 -271 128 Solde au 31 décembre 1 668 145 1 785 141 12 689 444 16 142 730 11 700 755 Valeurs en portefeuille (dette) 2018 2017 Stade 1 Stade 2 Stade 3 Total ECL Total Solde au 1 er janvier – – 79 562 79 562 68 332 Incidence de la première application 82 408 4 289 – 86 697 – Transferts vers le stade 1 – – – – – Transferts vers le stade 2 – – – – – Transferts vers le stade 3 – – – – – Provision pour dépréciation de l'exercice, nette 16 327 -1 645 -36 14 646 9 165 Montants radiés – – -2 772 -2 772 – Conversion de devises étrangères 82 3 923 -526 3 479 2 065 Solde au 31 décembre 98 817 6 567 76 228 181 612 79 562 Engagements d'emprunt et garanties financières 2018 2017 Stade 1 Stade 2 Stade 3 Total ECL Total Solde au 1 er janvier 3 781 2 289 71 115 77 185 79 926 Incidence de la première application 305 189 31 310 – 336 499 – Transferts vers le stade 1 – – – – – Transferts vers le stade 2 -11 759 11 759 – – – Transferts vers le stade 3 – -1 353 1 353 – – Provision pour dépréciation de l'exercice, nette -103 265 -4 352 38 019 -69 598 – Montants radiés – – – – – Conversion de devises étrangères -62 763 -5 195 18 032 -49 926 -2 741 Solde au 31 décembre 131 183 34 458 128 519 294 160 77 185 c) Risque de marché Le Groupe est confronté aux risques du marché découlant de taux d’intérêt, de taux de change et de cours d'actions, dus à des variations générales et particulières du marché. Le Groupe applique une méthodologie interne pour estimer le risque du marché de positions détenues et les pertes maximales prévues, sur la base de diverses hypothèses et en fonction de variations conjoncturelles. Le Groupe a établi un jeu de limites sur la valeur du risque acceptable qui est surveillé au jour le jour. Risque lié au cours des actions Le risque lié aux actions est celui de la réduction de juste valeur des actions du fait des variations des niveaux d’indices boursiers et de la valeur des titres particuliers. L’effet sur des actions d'une variation raisonnablement probable d'indices boursiers, toutes les autres variables demeurant constantes, est le suivant : Indices boursiers Variation du % des prix boursiers Effet sur les autres éléments du revenu étendu 2018 2017 Bourse du Qatar ±5 12 696 17 577 Risque de cours de change Le Groupe est exposé aux effets de variations des taux de change prédominants sur sa situation financière. Les limites établies par le Groupe sur le niveau des positions de change sont quotidiennement contrôlées. Le Groupe a les expositions significatives suivantes indiquées dans des devises étrangères qui sont sujettes au risque du marché : QAR Dollar US Euro Livre sterling Autres devises Total Au lundi 31 décembre 2018 : Actifs 333 474 378 293 402 377 83 387 854 32 765 611 119 167 379 862 197 599 Passifs et fonds propres 224 280 614 402 344 429 84 324 824 32 652 785 118 594 947 862 197 599 Exposition nette 109 193 764 -108 942 052 -936 970 112 826 572 432 – Au dimanche 31 décembre 2017 : Actifs 328 100 962 265 479 108 64 065 334 27 775 804 125 656 782 811 077 990 Passifs et fonds propres 222 933 823 372 874 037 64 413 639 27 831 034 123 025 457 811 077 990 Exposition nette 105 167 139 -107 394 929 -348 305 -55 230 2 631 325 – Le tableau ci-dessous présente les effets sur le compte de résultat d’une variation raisonnablement possible des taux de change par rapport au riyal qatari, toutes les autres variables demeurant constantes : Variation des % de taux de change Effet sur le compte de résultat consolidé 2018 2017 Devise Dollar US 2 -2 178 841 -2 147 899 Euro 3 -28 109 -10 449 Livre sterling 2 2 257 -1 105 Livre égyptienne 3 -27 049 -11 334 Lire turque 3 -7 219 6 912 Autres devises 3 51 441 83 362 Dollar US -2 2 178 841 2 147 899 Euro -3 28 109 10 449 Livre sterling -2 -2 257 1 105 Livre égyptienne -3 27 049 11 334 Lire turque -3 7 219 -6 912 Autres devises -3 -51 441 -83 362 Risque de taux d'intérêt Le risque de taux d’intérêt correspond à une modification des taux d'intérêt qui pourrait affecter les futurs gains ou la juste valeur d'instruments financiers. Le Groupe gère l'exposition à un risque de taux d'intérêt en se servant de la gestion des actifs et des passifs et, le cas échéant, de divers dérivés. Les échéances des actifs et passifs ont été établies sur la base de la valorisation contractuelle. Le tableau suivant récapitule le profil de réajustement des taux des actifs et passifs, ainsi que des expositions hors bilan du Groupe : À moins de 3 mois De 3 à 12 mois De 1 à 5 ans Plus de 5 ans Insensible aux taux d’intérêt Total Taux d'intérêt effectif Au lundi 31 décembre 2018 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales 21 045 846 – – – 43 645 821 64 691 667 Créances sur des banques 53 324 518 1 008 621 440 449 – 6 335 506 61 109 094 2,59 % Prêts et avances consentis aux clients 347 254 319 202 078 769 32 086 014 23 178 998 7 908 597 612 506 697 6,33 % Investissements 17 694 566 22 502 831 26 882 886 17 990 486 9 063 929 94 134 698 7,92 % Autres actifs – – – – 29 755 443 29 755 443 Total de l'actif 439 319 249 225 590 221 59 409 349 41 169 484 96 709 296 862 197 599 Dettes envers des banques 47 879 167 10 358 612 11 084 153 185 632 3 622 080 73 129 644 Dépôts de la clientèle 422 802 650 92 463 171 39 929 050 983 886 60 586 748 616 765 505 3,12 % Titres de créance 8 505 693 1 819 236 9 959 779 5 653 200 – 25 937 908 3,64 % Autres emprunts 22 379 991 2 346 533 239 474 71 703 – 25 037 701 3,93 % Autres dettes – – – – 33 052 120 33 052 120 2,21 % Total des fonds propres – – – – 88 274 721 88 274 721 Total des passifs et des fonds propres 501 567 501 106 987 552 61 212 456 6 894 421 185 535 669 862 197 599 Éléments du bilan -62 248 252 118 602 669 -1 803 107 34 275 063 -88 826 373 – Éléments hors bilan 39 722 883 -1 344 119 -27 905 583 -6 638 545 -3 834 636 – Écart de sensibilité aux taux d’intérêt -22 525 369 117 258 550 -29 708 690 27 636 518 -92 661 009 – Écart de sensibilité cumulatif aux taux d’intérêt -22 525 369 94 733 181 65 024 491 92 661 009 – – Au dimanche 31 décembre 2017 : 7199630 760730 0 0 Caisses et avoirs auprès des banques centrales États financiers Durabilité 14 164 506 – – – 38 604 110 52 768 616 Créances sur des banques 40 018 017 495 099 105 419 – 3 012 408 43 630 943 1,98 % Prêts et avances consentis aux clients 317 328 404 82 612 278 161 180 198 15 787 499 7 410 837 584 319 216 5,74 % Investissements 15 585 217 15 815 118 45 695 526 18 121 299 9 428 989 104 646 149 7,45 % Autres actifs – – – – 25 713 066 25 713 066 Total de l'actif 387 096 144 98 922 495 206 981 143 33 908 798 84 169 410 811 077 990 Dettes envers des banques 48 404 402 12 728 361 2 754 830 640 842 3 213 250 67 741 685 2,51 % Dépôts de la clientèle 372 119 181 88 611 970 60 829 420 1 643 281 62 319 262 585 523 114 2,92 % Titres de créance 10 063 498 5 551 313 8 819 071 2 273 402 – 26 707 284 3,92 % Autres emprunts 21 079 581 79 134 2 902 659 17 942 – 24 079 316 1,99 % Autres dettes – – – – 28 280 251 28 280 251 Total des fonds propres – – – – 78 746 340 78 746 340 Total des passifs et des fonds propres 451 666 662 106 970 778 75 305 980 4 575 467 172 559 103 811 077 990 Éléments du bilan -64 570 518 -8 048 283 131 675 163 29 333 331 -88 389 693 – Éléments hors bilan 43 816 675 -5 402 532 -27 455 769 -7 773 732 -3 184 642 – Écart de sensibilité aux taux d’intérêt -20 753 843 -13 450 815 104 219 394 21 559 599 -91 574 335 – Taux d'intérêt cumulé écart de sensibilité - 20 753 843 - 34 204 658 70 014 736 91 574 335 – – Les autres actifs comprennent des immobilisations corporelles et des actifs incorporels. Sensibilité aux taux d’intérêt Le tableau suivant présente la sensibilité du compte de résultat consolidé du Groupe à un changement possible et raisonnable de taux d’intérêt, toutes les autres variables demeurant constantes. La sensibilité du compte de résultat consolidé est l’effet des changements supposés de taux d’intérêt sur les intérêts créditeurs nets pour un an, sur la base du taux d’intérêt flottant des actifs et passifs financiers hors activité de négociation, y compris l’effet d'instruments de couverture. 2018 Augmentation en points de base Sensibilité au produit net des intérêts Diminution en points de base Sensibilité au produit net des intérêts Devise Riyal qatari 10 106 441 10 - 106 441 Dollar US 10 - 42 538 10 42 538 Euro 10 - 23 892 10 23 892 Livre sterling 10 - 2 005 10 2 005 Autres devises 10 - 1 110 10 1 110 2017 Augmentation en points de base Sensibilité au produit net des intérêts Diminution en points de base Sensibilité au produit net des intérêts Devise Riyal qatari 10 36 908 10 - 36 908 Dollar US 10 - 38 281 10 38 281 Euro 10 - 20 318 10 20 318 Livre sterling 10 - 1 600 10 1 600 Autres devises 10 1 045 10 - 1 045 d) Risques de liquidité Le risque de liquidité est le risque qu'un établissement soit dans l'impossibilité de répondre à ses besoins de financement. Le risque de liquidité peut résulter de perturbations du marché ou de dégradation de crédit, qui peuvent entraîner la disparition immédiate de certaines sources de financement. Pour atténuer ce risque, le Groupe a diversifié ses sources de financement et détient un portefeuille diversifié d'actifs disponibles de haute qualité et de valeurs facilement commercialisables. Le tableau ci-dessous récapitule les échéances des actifs et passifs du Groupe. Les échéances contractuelles des actifs et passifs ont été déterminées d'après la période qui sépare la date des états financiers de la date d'échéance contractuelle et ne tiennent pas compte des échéances effectives indiquées par l'historique de rétention des dépôts du Groupe. La direction surveille le profil d'échéance afin d'assurer le maintien de liquidités suffisantes. À moins de 1 mois De 1 à 3 mois De 3 à 12 mois De 1 à 5 ans Moins de 5 ans Total Au lundi 31 décembre 2018 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales 34 605 083 – – – 30 086 584 64 691 667 Créances sur des banques 54 458 479 2 748 300 1 617 025 2 285 290 – 61 109 094 Prêts et avances consentis aux clients 94 321 698 28 093 488 76 934 039 148 186 895 264 970 577 612 506 697 Investissements 9 243 975 6 801 919 18 975 560 31 114 941 27 998 303 94 134 698 Autres actifs 16 658 574 1 513 499 2 664 374 7 599 201 1 319 795 29 755 443 Total de l'actif 209 287 809 39 157 206 100 190 998 189 186 327 324 375 259 862 197 599 Dettes envers des banques 31 867 576 7 798 372 11 029 018 18 106 958 4 327 720 73 129 644 Dépôts de la clientèle 257 203 759 62 719 392 101 485 462 184 651 974 10 704 918 616 765 505 Titres de créance 228 416 90 106 1 678 494 18 074 973 5 865 919 25 937 908 Autres emprunts 110 037 41 415 11 821 884 13 052 988 11 377 25 037 701 Autres passifs et capitaux propres 22 894 056 1 542 290 3 372 133 3 297 380 90 220 982 121 326 841 Total des passifs et des fonds propres 312 303 844 72 191 575 129 386 991 237 184 273 111 130 916 862 197 599 Écart au bilan -103 016 035 -33 034 369 -29 195 993 -47 997 946 213 244 343 – Éléments éventuels et autres éléments 85 563 318 27 893 001 45 554 371 35 400 089 17 883 109 212 293 888 Au dimanche 31 décembre 2017 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales 18 321 271 – – – 34 447 345 52 768 616 Créances sur des banques 38 131 249 1 037 355 3 508 502 953 837 – 43 630 943 Prêts et avances consentis aux clients 72 836 013 31 135 814 82 190 604 293 019 785 105 137 000 584 319 216 Investissements 5 247 895 7 451 744 12 180 066 49 612 036 30 154 408 104 646 149 Autres actifs 14 205 671 706 561 1 881 563 7 246 295 1 672 976 25 713 066 Total de l'actif 148 742 099 40 331 474 99 760 735 350 831 953 171 411 729 811 077 990 Dettes envers des banques 40 930 590 5 550 785 9 589 716 7 861 422 3 809 172 67 741 685 Dépôts de la clientèle 256 676 823 75 943 944 119 743 982 126 475 172 6 683 193 585 523 114 Titres de créance – 3 429 046 6 993 873 13 825 412 2 458 953 26 707 284 Autres emprunts 147 869 10 997 392 2 958 472 9 975 583 – 24 079 316 Autres passifs et capitaux propres 16 484 975 2 509 163 4 401 440 3 894 031 79 736 982 107 026 591 Total des passifs et des fonds propres 314 240 257 98 430 330 143 687 483 162 031 620 92 688 300 811 077 990 Écart au bilan -165 498 158 -58 098 856 -43 926 748 188 800 333 78 723 429 – Éléments éventuels et autres éléments 73 731 186 32 345 953 63 052 952 42 223 679 20 807 027 232 160 797 Les autres actifs comprennent des immobilisations corporelles et des actifs incorporels. Le ratio de couverture des liquidités maintenu par le Groupe au 31 décembre 2018 est de 124 % (2017 : 135 %), contre le minimum requis de 100 % pour l'exercice clos le 31 décembre 2018 (2017 : 90 %), conformément aux règlements de la QCB. Analyse de l’échéance des flux de trésorerie non actualisés Le tableau ci-dessous récapitule le profil des échéances des passifs financiers du Groupe au 31 décembre sur la base des obligations contractuelles de remboursement non actualisées. À moins de 1 mois De 1 à 3 mois De 3 à 12 mois De 1 à 5 ans Plus de 5 ans Total Au lundi 31 décembre 2018 : Dettes envers des banques 32 016 285 7 992 659 11 683 029 19 776 932 4 665 282 76 134 187 Dépôts de la clientèle 258 684 522 64 710 484 108 203 982 193 492 053 11 679 066 636 770 107 Titres de créance 237 192 404 008 2 294 986 18 921 506 6 516 709 28 374 401 Autres emprunts 110 894 184 597 11 926 940 13 208 175 11 465 25 442 071 Instruments financiers dérivés – Montants contractuels à payer –contrats à terme 40 783 729 11 323 844 8 808 390 563 881 – 61 479 844 – Montants contractuels à recevoir –contrats à terme -40 821 504 -11 346 000 -8 807 341 -500 591 – -61 475 436 – Montants contractuels à payer/(recevoir) - autres 118 605 -336 404 -524 086 -314 733 -1 220 010 -2 276 628 Total 291 129 723 72 933 188 133 585 900 245 147 223 21 652 512 764 448 546 Au dimanche 31 décembre 2017 : Dettes envers des banques 40 990 566 6 480 832 9 624 159 8 585 442 4 091 492 69 772 491 Dépôts de la clientèle 257 835 572 80 295 146 122 896 938 129 991 963 7 699 675 598 719 294 Titres de créance 34 560 3 901 000 7 486 275 14 708 153 2 917 026 29 047 014 Autres emprunts 148 230 11 107 075 3 099 242 10 062 198 – 24 416 745 Instruments financiers dérivés – Montants contractuels à payer – contrats à terme 28 019 172 16 730 376 19 914 626 1 506 866 – 66 171 040 – Montants contractuels à recevoir – contrats à terme -27 812 752 -16 406 071 -19 361 822 -1 434 783 – -65 015 428 – Montants contractuels à payer/(à recevoir) – autres -91 920 -22 544 -318 366 271 743 -535 526 -696 613 Total 299 123 428 102 085 814 143 341 052 163 691 582 14 172 667 722 414 543 e) Risques opérationnels Le risque opérationnel est le risque de perte directe ou indirecte due à tout événement ou à toute action entraînant une défaillance de la technologie, de l’infrastructure des processus ou du personnel et d’autres risques ayant un impact en termes de risque opérationnel. Le Groupe essaie de minimiser les pertes réelles ou potentielles consécutives à une défaillance issue de risque opérationnel par un ensemble de principes et procédures qui permettent d’identifier, évaluer, maîtriser, gérer et signaler ces risques. Les contrôles comportent une séparation efficace des fonctions, des accès, des procédures d’autorisation et de rapprochement, ainsi que des processus de formation et d’évaluation du personnel. f) Autres risques Le Groupe est par ailleurs exposé à un risque réglementaire, juridique et de notoriété. Le risque réglementaire est encadré par un ensemble de règles et procédures de conformité. Le risque juridique est géré par le recours efficace à des conseillers juridiques internes et externes. Le risque de notoriété est contrôlé par l’examen régulier de questions considérées comme ayant des répercussions sur la réputation du Groupe, des directives et des règles de conduite étant émises s’il y a lieu. Le Groupe propose à des tiers des services de garde et d’administration des OPCVM qu’il commercialise ou gère. Ces services donnent lieu à des risques juridiques et opérationnels. Des procédures quotidiennes détaillées et des audits internes visant à assurer la conformité permettent d’atténuer ces risques. La note 37 énumère les OPCVM commercialisés par le Groupe. g) Gestion des capitaux Le Groupe détient un capital de base activement géré pour couvrir les risques inhérents à son activité. L’adéquation du capital du Groupe est contrôlée, entre autres mesures, sur la base des règles et ratios établis par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire et adoptés par la Banque centrale du Qatar pour la supervision du Groupe. La gestion des capitaux a pour principal objectif de garantir que le Groupe respecte les normes de fonds propres imposées de l'extérieur et qu’il conserve des notations solides et des ratios de fonds propres sains pour étayer son activité et maximiser la valeur de l’actionnaire. Adéquation du capital 2018 2017 Capital à fonds propres de base de catégorie 1 (CET 1) 61 915 347 63 105 668 Instrument de capital admissible pour une catégorie supplémentaire 1 (AT1) 20 000 000 10 000 000 Capital de catégorie supplémentaire 1 90 609 87 561 Capital de catégorie supplémentaire 2 3 839 001 68 996 Capital total admissible 85 844 957 73 262 225 Actifs à risque pondéré pour risque de crédit 383 098 110 374 210 046 Actifs à risque pondéré pour risque de marché 1 984 934 3 786 487 Actifs à risque pondéré pour risque opérationnel 36 920 366 32 690 877 Total actifs à risque pondéré 422 003 410 410 687 410 Ratio CET 1* 13,4 % 14,0 % Ratio de capital de catégorie 1* 18,1 % 16,5 % Ratio total de capital* 19,0 % 16,5 % * Les ratios ci-dessus mentionnés sont calculés à partir du capital total admissible, net de dividendes proposés. Les exigences minimales pour le ratio de suffisance du capital Bâle III de la QNB conformément aux réglementations suivantes de la QCB : Sans volet de conservation du capital Volet de conservation du capital Frais supplémentaires DSIB ICAAP Capital Charge Total Limite minimale pour le ratio CET 1 6,00 % 2,50 % 1,88 % 0,00 % 10,38 % Limite minimale pour un capital de catégorie 1 8,00 % 2,50 % 1,88 % 0,00 % 12,38 % Limite minimale de ratio total pour un capital 10,00 % 2,50 % 1,88 % 1,00 % 15,38 % Lors de l'adoption de la norme IFRS 9 le 1 er janvier 2018, le ratio CET 1 est passé de 14,02 % à 12,96 %, tandis que le ratio du capital total est passé de 16,49 % à 16,43 %. 5. – Recours aux estimations et aux jugements a) Sources principales d'incertitude Le Groupe effectue des estimations et émet des hypothèses qui affectent les valeurs reportées des actifs et des passifs. Les estimations et hypothèses sont évaluées en continu et s'appuient sur l'expérience historique et d'autres facteurs, notamment les attentes concernant les événements futurs qui peuvent raisonnablement se produire au vu des circonstances. (i) Continuité de l'exploitation La direction du Groupe a évalué la capacité à poursuivre l'exploitation du Groupe et a conclu que celui-ci dispose des ressources nécessaires pour continuer son exploitation dans un proche avenir. De plus, la direction n'a pas connaissance d'incertitudes importantes susceptibles de jeter un doute significatif sur la capacité du Groupe à poursuivre son exploitation. C'est pourquoi les états financiers ont été préparés selon le principe de la continuité d'exploitation. (ii) Provisions pour pertes de crédit Politique applicable à partir du 1 er janvier 2018 Évaluer si le risque de crédit sur l'actif financier a augmenté de façon significative depuis la comptabilisation initiale et la prise en compte de l'information prospective dans l'évaluation de l'ECL. Politique applicable jusqu'au 31 décembre 2017 Les actifs comptabilisés au coût amorti sont évalués pour déterminer leur dépréciation conformément à la méthode décrite dans les conventions comptables. La contrepartie spécifique du total des provisions pour dépréciation s'applique aux actifs financiers évalués individuellement pour dépréciation et s'appuie sur la meilleure estimation de la direction concernant la valeur actuelle des flux de trésorerie à recevoir. En estimant ces flux de trésorerie, la direction émet des jugements sur la situation financière de la contrepartie et la valeur nette de réalisation de toute garantie sous-jacente. Chaque actif déprécié est évalué selon ses mérites, et la stratégie de réalisation, ainsi que les estimations de flux de trésorerie considérés comme recouvrables sont approuvées de manière indépendante par la fonction Risque de crédit. Les dépréciations minimales de contreparties spécifiques sont déterminées sur la base des règlements de la QCB. Les provisions pour dépréciation évaluées collectivement couvrent les pertes de crédit inhérentes aux portefeuilles de prêts et avances consentis à des clients et des valeurs en portefeuille évaluées au coût amorti avec des caractéristiques de risque de crédit similaires s'il existe des preuves objectives que le portefeuille contient des actifs financiers dépréciés, mais que les éléments dépréciés ne peuvent pas être individuellement identifiés. En évaluant la nécessité de provisions collectives pour pertes, la Direction tient compte de facteurs comme la qualité du crédit, la taille du portefeuille, les concentrations et les facteurs économiques. Afin d'estimer la provision nécessaire, des hypothèses sont émises pour définir la façon dont les pertes inhérentes sont modélisées et de déterminer les paramètres de calcul requis, en fonction de l'expérience historique et des conditions économiques actuelles. L'exactitude des provisions dépend des estimations de flux de trésorerie futurs pour des provisions spécifiques, des hypothèses du modèle et des paramètres utilisés pour déterminer les provisions collectives. (iii) Détermination de la juste valeur La détermination de la juste valeur pour des actifs et passifs financiers pour lesquels il n'existe aucun prix courant observable nécessite l'utilisation des techniques d'évaluation décrites dans les conventions comptables. Pour des instruments financiers aux échanges peu fréquents et à la faible transparence des prix, la juste valeur est moins objective et nécessite l'adaptation du jugement à la liquidité, à la concentration, à l'incertitude des facteurs du marché, aux estimations du prix et aux autres risques qui affectent ces instruments. b) Jugements critiques dans l'application des conventions comptables du Groupe (i) Évaluation des instruments financiers La politique comptable du Groupe en matière d'évaluations de juste valeur est exposée dans la section correspondante des conventions comptables. Le Groupe évalue les justes valeurs à l'aide de la hiérarchie de juste valeur suivante qui reflète l'importance des entrées utilisées lors des calculs. Niveau 1 : Cotation en bourse (prix non ajusté) sur un marché actif pour un instrument identique. Niveau 2 : Techniques d'évaluation basées sur des informations observables, directement (c.-à-d. comme prix) ou indirectement (c.-à-d. dérivées de prix). Cette catégorie comprend des instruments évalués utilisant des cotations en bourse sur des marchés actifs pour des instruments similaires ; des cotations en bourse pour des instruments similaires ou identiques sur des marchés considérés comme moins actifs ; ou d'autres techniques d'évaluation quand toutes les informations significatives sont observables directement ou indirectement à partir des données du marché. Niveau 3 : Techniques d'évaluation utilisant des informations significatives non observables. Cette catégorie comprend tous les instruments pour lesquels les techniques d'évaluation comprennent des informations qui ne découlent pas de données observables, et ces informations non observables ont un effet significatif sur l'évaluation de l'instrument. Cette catégorie comprend les instruments évalués sur la base de cotations pour les instruments similaires où des ajustements importants non-observables ou des hypothèses sont requis pour refléter les différences entre les instruments. Les justes valeurs d'actifs et de passifs financiers échangés sur des marchés actifs se basent sur les cotations ou des prix de courtiers. Pour tous les autres instruments financiers, le Groupe détermine la juste valeur à l'aide de techniques d'évaluation. Les techniques d'évaluation comprennent la valeur nette actuelle et des modèles de flux de trésorerie escomptée, la comparaison avec des instruments similaires pour lesquels il existe des prix courants observables, des modèles d'évaluation des prix Black Scholes et d'autres modèles. Les hypothèses et informations utilisées dans les techniques d'évaluation comprennent des taux d'intérêt sans risque et de référence, des écarts de crédit et d'autres primes utilisés dans l'évaluation des taux d'escompte, des prix d'obligations et d'actions, des taux de change, des prix d'indice, des volatilités attendues des prix et garanties. L'objectif des techniques d'évaluation est de parvenir à une détermination de la juste valeur reflétant le prix de l'instrument financier à la date du rapport qui aurait pu être déterminée par des participants du marché conformément au principe de pleine concurrence. Le tableau ci-dessous analyse les instruments financiers évalués à leur juste valeur à la fin de la période du rapport, par niveau dans la hiérarchie de juste valeur : Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Au lundi 31 décembre 2018 : Instruments dérivés à des fins de gestion des risques 1 856 9 248 712 – 9 250 568 Valeurs en portefeuille 28 463 280 3 088 091 – 31 551 371 Total 28 465 136 12 336 803 – 40 801 939 Passifs dérivés à des fins de gestion des risques 2 115 5 798 148 – 5 800 263 Total 2 115 5 798 148 – 5 800 263 Au dimanche 31 décembre 2017 : Instruments dérivés à des fins de gestion des risques 945 5 760 291 – 5 761 236 Prêts et avances à des clients comptabilisés à FVPL – 9 509 – 9 509 Valeurs en portefeuille 40 769 976 10 830 829 – 51 600 805 Total 40 770 921 16 600 629 – 57 371 550 Passifs dérivés à des fins de gestion des risques 361 3 342 645 – 3 343 006 Total 361 3 342 645 – 3 343 006 Il n'y a eu aucun transfert entre le niveau 1 et le niveau 2 (2017 : zéro). Le tableau ci-dessus n'inclut pas les 202,3 millions de QAR au 31 décembre 2017 de placements en actions disponibles à la vente qui étaient évalués au coût. Les actifs et passifs financiers non évalués à la juste valeur, pour lesquels la juste valeur est divulguée, seraient en grande partie classés dans la catégorie Niveau 2 dans la hiérarchie des évaluations à la juste valeur. (ii) Actifs financiers et classement des passifs Politique applicable à partir du 1 er janvier 2018 Évaluation du modèle d'affaires dans lequel les actifs sont détenus, et évaluation de la question de savoir si les termes contractuels de l'actif financier sont uniquement des paiements de principal et d'intérêts sur le montant du principal restant dû. Se reporter à la note 3 (aa) pour de plus amples renseignements. Politique applicable jusqu'au 31 décembre 2017 Les conventions comptables du Groupe fournissent le cadre des actifs et des passifs à répartir à l'origine dans différentes catégories comptables, dans certaines circonstances : En classant les actifs et les passifs financiers comme des instruments de négociation, le Groupe a décidé qu'il répondait à la description des actifs et des passifs présentés dans les conventions comptables. En classant les actifs financiers comme à leur juste valeur sur le compte de résultat, le Groupe a décidé qu'il répondait à l'un des critères de cette désignation définie dans les conventions comptables. En classant les actifs financiers comme des instruments détenus jusqu'à l'échéance, le Groupe a décidé qu'il avait l'intention positive et la possibilité de détenir les actifs jusqu'à leur date d'échéance comme l'exigent les conventions comptables. Les informations concernant la classification du Groupe des actifs et des passifs financiers sont détaillées à la note 7. (iii) Admissibilité de relations de couverture Dans la désignation des instruments financiers comme de relations de couverture admissibles, le Groupe a décidé qu'il s'attendait à ce que les couvertures soient hautement effectives pendant la période de la relation de couverture. En comptabilisant les instruments dérivés en tant que couverture de flux de trésorerie, le Groupe a décidé que l'exposition de flux de trésorerie couverte concernait des flux de trésorerie futurs hautement probables. (iv) Perte de valeur sur les titres de participation et de créance Politique applicable à partir du 1 er janvier 2018 Évaluer si le risque de crédit sur l'actif financier a augmenté significativement depuis la comptabilisation initiale et l'incorporation d'informations prospectives dans l'évaluation de l’ECL. Se reporter à la note 4 « Données, hypothèses et techniques utilisées pour estimer la dépréciation des actifs financiers » pour plus d'informations. Politique applicable jusqu'au 31 décembre 2017 Les titres de participation et de créance sont évalués pour déterminer leur dépréciation conformément à la méthode décrite dans la section correspondante des conventions comptables. (v) Durées de vie utiles des immobilisations corporelles La direction du Groupe a décidé de la durée de vie utile prévue des immobilisations corporelles pour le calcul de l'amortissement. Cette estimation est établie après la prise en compte de l'usage prévisionnel de l'actif, de son usure matérielle et de son obsolescence technique ou commerciale. (vi) Durées de vie utiles des immobilisations incorporelles La direction du Groupe a décidé de la durée de vie utile prévue des immobilisations incorporelles pour le calcul de l'amortissement. Cette estimation est établie après la prise en compte des ressources attendues à recevoir de l'usage des immobilisations corporelles. Les immobilisations incorporelles avec des durées de vie utile indéfinies ne sont pas amorties, mais évaluées chaque année pour déterminer leur dépréciation. L'évaluation de la durée de vie indéfinie est revue chaque année afin de déterminer si elle est toujours justifiable. Dans le cas contraire, la durée de vie utile est éventuellement modifiée et passe d'indéfinie à définie. (vii) Dépréciation des actifs non financiers Le Groupe évalue s'il existe des indications de dépréciation pour l'ensemble des actifs non financiers à chaque date du rapport. Tous les actifs non financiers sont évalués pour déterminer leur dépréciation si des indicateurs signalent que leur valeur comptable peut ne pas être recouvrable. En calculant la valeur d'utilité, la direction doit estimer les futurs flux de trésorerie attendus de l'actif et choisir un taux d'actualisation approprié afin de calculer la valeur actuelle de ces flux. (viii) Gestion des fonds Tous les fonds sont régis par les réglementations respectives, en vertu desquelles la nomination et le renvoi de gestionnaires de fonds sont contrôlés par les réglementations respectives et l'intérêt économique global du Groupe dans chaque fonds n'est pas significatif. Le Groupe a par conséquent conclu qu'il opère dans ces fonds en qualité d'agent des investisseurs et n'a de ce fait pas consolidé ces fonds. 6. – Segments d'activité Le Groupe organise et gère ses activités par l'intermédiaire de quatre segments principaux d'activité qui sont décrits plus loin et représentent les entités opérationnelles stratégiques du Groupe. Pour chaque entité stratégique, le comité de gestion du Groupe examine les rapports de gestion internes au moins une fois par trimestre. Les entités stratégiques proposent divers produits et services et sont gérées séparément parce qu'elles nécessitent des stratégies distinctes. Activités bancaires auprès des entreprises Les services bancaires aux entreprises comprennent des services de prêts, dépôts, investissements et conseils, ainsi que d'autres produits et services pour les entreprises clientes, et ont en charge les activités de financement et de gestion centralisée des risques du Groupe, par le biais d'emprunts, d'émission de titres de créance, de l'utilisation de dérivés aux fins de gestion des risques et d'investissement de liquidités comme les placements à court terme et titres de créance auprès de sociétés et du gouvernement. Services bancaires aux particuliers Les services bancaires aux particuliers comprennent des prêts, dépôts et une gamme diversifiée de produits et de services destinés à la clientèle de détail. Gestion d'actifs et de patrimoines La gestion d'actifs et de patrimoines comprend des prêts, dépôts, services de gestion d'actifs, de courtage et de garde destinés aux clients détenteurs d'un patrimoine important. Activités bancaires internationales Les activités bancaires internationales comprennent les prêts et les dépôts, ainsi que d'autres produits et services pour le compte d'entreprises et de particuliers dans les filiales du Groupe situées à l'étranger. Activités au Qatar Activités bancaires internationales Transactions non réparties et intragroupes Total Activités bancaires auprès des entreprises Services bancaires aux particuliers Gestion d'actifs et de patrimoines Au lundi 31 décembre 2018 : Revenus externes : Intérêts créditeurs nets 8 209 709 546 579 610 069 9 581 833 84 715 19 032 905 Résultat net des frais et commissions 693 939 215 614 247 000 2 479 764 6 171 3 642 488 Gain de change net 475 998 98 730 109 888 500 118 4 746 1 189 480 Produits sur valeurs en portefeuille 95 523 – – 26 528 – 122 051 Autres produits d'exploitation 717 3 539 76 513 – 77 772 Quote-part dans les résultats des sociétés affiliées 448 595 – – 36 620 – 485 215 Total des revenus du segment 9 924 481 860 926 967 496 12 701 376 95 632 24 549 911 Bénéfices du segment à déclarer 8 058 666 250 905 765 867 5 055 052 -342 359 13 788 131 Placements du segment à déclarer 49 290 932 – 13 175 37 147 893 – 86 452 000 Prêts et avances du segment à déclarer 401 333 763 10 735 803 23 836 387 176 600 744 – 612 506 697 Dépôts de clients du segment à déclarer 270 040 936 25 088 066 52 291 317 269 345 186 – 616 765 505 Actifs du segment à déclarer 577 199 037 26 675 049 53 767 192 419 449 923 -214 893 602 862 197 599 Au dimanche 31 décembre 2017 : Revenus externes : Intérêts créditeurs nets 7 846 341 512 835 543 214 8 911 092 74 743 17 888 225 Résultat net des frais et commissions 690 934 227 092 260 770 2 470 224 -5 734 3 643 286 Gain de change net 330 844 98 235 120 665 318 682 5 893 874 319 Produits sur valeurs en portefeuille 276 215 – – 42 015 – 318 230 Autres produits d'exploitation 78 4 1 82 189 – 82 272 Quote-part dans les résultats des sociétés affiliées 77 756 – – 43 204 – 120 960 Total des revenus du segment 9 222 168 838 166 924 650 11 867 406 74 902 22 927 292 Bénéfices du segment à déclarer 7 962 598 153 293 512 900 4 755 175 -255 828 13 128 138 Placements du segment à déclarer 63 452 345 – 14 854 33 767 083 – 97 234 282 Prêts et avances du segment à déclarer 360 447 446 10 068 609 21 160 141 192 643 020 – 584 319 216 Dépôts de clients du segment à déclarer 252 756 620 24 532 520 47 910 191 260 323 783 – 585 523 114 Actifs du segment à déclarer 519 989 202 24 051 004 53 489 724 394 540 345 -180 992 285 811 077 990 7. – Actifs et passifs financiers Le tableau ci-dessous définit les valeurs comptables et les justes valeurs des actifs et des passifs financiers du Groupe : Juste valeur dans le compte de résultat – obligatoire Juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global Coût amorti Total Valeur totale Juste valeur Titres de créance Instruments de créance Titres de créance Instruments de créance Au lundi 31 décembre 2018 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales – – – – 64 691 667 64 691 667 64 691 667 Créances sur des banques – – – – 61 109 094 61 109 094 61 109 094 Prêts et avances consentis aux clients – – – – 612 506 697 612 506 697 609 996 181 Valeurs en portefeuille : – Évaluées à leur juste valeur 16 045 47 606 30 154 095 1 333 625 – 31 551 371 31 551 371 – Évaluées à leur coût amorti – – – – 54 900 629 54 900 629 54 234 820 Total 16 045 47 606 30 154 095 1 333 625 793 208 087 824 759 458 821 583 133 Dettes envers des banques – – – – 73 129 644 73 129 644 73 129 644 Dépôts de la clientèle – – – – 616 765 505 616 765 505 616 825 532 Titres de créance – – – – 25 937 908 25 937 908 26 219 324 Autres emprunts – – – – 25 037 701 25 037 701 24 749 487 Total – – – – 740 870 758 740 870 758 740 923 987 FVPL/ Détenus à des fins de négociation Détenus jusqu'à l'échéance Prêts et avances Disponibles à la vente. Autre coût amorti Valeur comptable totale Juste valeur Au dimanche 31 décembre 2017 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales – – 52 768 616 – – 52 768 616 52 768 616 Créances sur des banques – – – – 43 630 943 43 630 943 43 630 943 Prêts et avances consentis aux clients 9 509 – 584 309 707 – – 584 319 216 584 595 104 Valeurs en portefeuille : – Évaluées à leur juste valeur 95 070 – – 51 708 081 – 51 803 151 51 803 151 – Évaluées à leur coût amorti – 45 431 131 – – – 45 431 131 46 089 759 Total 104 579 45 431 131 637 078 323 51 708 081 43 630 943 777 953 057 778 887 573 Dettes envers des banques – – – – 67 741 685 67 741 685 66 907 578 Dépôts de la clientèle – – – – 585 523 114 585 523 114 585 523 114 Titres de créance – – – – 26 707 284 26 707 284 26 513 979 Autres emprunts – – – – 24 079 316 24 079 316 24 077 365 Total – – – – 704 051 399 704 051 399 703 022 036 Le tableau ci-dessus comprend au 31 décembre 2017 un montant de 202,3 millions de QAR de titres de participation figurant à la fois dans les colonnes de la valeur comptable et de la juste valeur qui ont été évaluées au coût et pour lesquels aucune information sur la juste valeur n'était fournie. 8. – Caisse et avoirs auprès des banques centrales 2018 2017 Trésorerie 9 417 356 7 209 129 Réserve de caisse auprès de la Banque Centrale du Qatar 17 549 716 17 289 898 Autres avoirs auprès de la Banque Centrale du Qatar 14 435 443 1 175 939 Avoirs auprès d’autres banques centrales 23 299 609 27 093 650 Provision pour dépréciation - 10 457 – Total 64 691 667 52 768 616 La réserve de caisse auprès de la banque centrale du Qatar est obligatoire et ne peut pas être affectée au financement d'activités au jour le jour du Groupe. Les avoirs auprès d’autres banques centrales incluent des réserves obligatoires se montant à 12 milliards 537 millions de QAR (2017 : 15 297 millions de QAR) qui ne peuvent pas servir à financer les opérations quotidiennes du Groupe. 9. – Créances sur des banques 2018 2017 Comptes courants 7 910 408 6 755 995 Placements 52 603 516 35 823 561 Prêts 646 274 1 051 387 Provision pour dépréciation -51 104 – Total 61 109 094 43 630 943 1 0. – Prêts et avances consentis aux clients a) Par type 2018 2017 Prêts 552 423 916 545 931 252 Découverts 73 086 770 47 505 368 Effets escomptés 3 156 311 2 632 912 628 666 997 596 069 532 Bénéfices différés -17 570 -49 561 Provision pour dépréciation -16 142 730 -11 700 755 Prêts et avances nets consentis aux clients 612 506 697 584 319 216 Les prêts et avances nets incluent un montant de néant QAR (2017 : 23,6 millions de QAR) comptabilisés à leur juste valeur dans le compte de résultat (FVTPL). Le montant total des prêts et avances improductifs consentis à des clients était de 10 453 millions de QAR, soit 1,9 % du total des prêts et avances (2017 : 9 465 millions de QAR, 1,8 % des prêts et avances totaux à des clients). La provision pour la dépréciation de prêts et d’avances consentis à des clients s'élève à 1 090 millions de QAR d'intérêts en suspens (2017 : 1 095 millions de QAR). b) Par secteur d’activité Prêts et avances Découverts Effets escomptés Total Au lundi 31 décembre 2018 : Gouvernement 80 958 439 45 776 363 – 126 734 802 Organismes publics 139 114 155 2 390 483 – 141 504 638 Industrie 37 623 605 1 985 933 349 159 39 958 697 Commerce 35 074 783 1 224 014 231 927 36 530 724 Services 132 074 841 6 965 560 1 319 836 140 360 237 Construction 12 530 641 611 677 115 901 13 258 219 Immobilier 56 005 883 2 891 224 519 408 59 416 515 Particuliers 53 769 673 10 983 313 571 156 65 324 142 Autres 5 271 896 258 203 48 924 5 579 023 Total 552 423 916 73 086 770 3 156 311 628 666 997 Au dimanche 31 décembre 2017 : Gouvernement 111 750 172 22 511 117 – 134 261 289 Organismes publics 133 289 348 3 738 649 – 137 027 997 Industrie 40 907 083 2 159 505 351 982 43 418 570 Commerce 23 655 044 1 248 761 203 537 25 107 342 Services 103 757 862 5 477 427 892 777 110 128 066 Construction 16 189 102 854 630 139 298 17 183 030 Immobilier 53 829 615 2 841 691 463 173 57 134 479 Particuliers 57 882 005 8 427 002 541 942 66 850 949 Autres 4 671 021 246 586 40 203 4 957 810 Total 545 931 252 47 505 368 2 632 912 596 069 532 Les montants ci-dessus incluent des chiffres avant déduction d'une dépréciation et de bénéfices différés. c) Variation de dépréciation des prêts et avances consentis aux clients par segment Prêts aux entreprises Prêts aux petites entreprises Prêts à la consommation Prêts hypothécaires à l’habitation Total Solde au lundi 1 er janvier 2018 5 640 810 1 813 632 4 175 754 70 559 11 700 755 Incidence sur la première application de la norme IFR 9 3 126 095 489 785 625 046 7 999 4 248 925 Conversion de devises étrangères -571 309 -518 884 -556 447 -3 294 -1 649 934 Provisions pendant l’exercice 2 623 894 998 221 886 867 818 4 509 800 Recouvrements de l’exercice -657 978 -191 452 -321 938 -14 229 -1 185 597 Radiations / transferts de l’exercice -1 135 089 -93 -346 037 – -1 481 219 Solde au lundi 31 décembre 2018 9 026 423 2 591 209 4 463 245 61 853 16 142 730 Solde au dimanche 1 er janvier 2017 5 571 293 1 408 915 3 724 065 79 595 10 783 868 Conversion de devises étrangères -63 722 -84 931 -121 894 -581 -271 128 Provisions pendant l’exercice 1 665 142 897 672 1 213 412 6 101 3 782 327 Recouvrements de l’exercice -1 045 880 -191 174 -315 104 -13 494 -1 565 652 Radiations / transferts de l’exercice -486 023 -216 850 -324 725 -1 062 -1 028 660 Solde au dimanche 31 décembre 2017 5 640 810 1 813 632 4 175 754 70 559 11 700 755 d) Dépréciation nette durant l’exercice 2018 2017 Prêts aux entreprises -1 856 699 -528 314 Prêts aux petites entreprises -769 961 -677 913 Prêts à la consommation -427 409 -815 666 Prêts hypothécaires à l’habitation 13 504 7 474 Total -3 040 565 -2 014 419 La perte de valeur exclut les intérêts retenus. 1 1. – Valeurs en portefeuille Notes 2018 2017 Placements évalués à leur juste valeur dans le compte de résultat (FVPL). 11a 63 651 – Placements évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat étendu (FVOCI) 11b 31 487 720 – Placements évalués au coût amorti (AC), nets 11c 54 900 629 – Placements financiers aux fins de négociation – 95 070 Placements financiers disponibles à la vente 11d – 51 708 081 Placements financiers détenus jusqu’à leur échéance 11e – 45 431 131 Total 86 452 000 97 234 282 La valeur comptable et la juste valeur de titres dans le cadre d'accords de rachat se montant à 22 278 millions de QAR et 22 343 millions de QAR respectivement (2017 : 17 483 millions et 18 040 millions de QAR respectivement). La charge de dépréciation sur les titres de placement pour l'exercice s'élève à 14,6 millions de QAR (2017 : 44,4 millions de QAR). a) Placements évalués à leur juste valeur dans le compte de résultat 2018 Cotés Non cotés Fonds communs de placement et actions 47 606 – Titres de créance 16 045 – Total 63 651 – b) Placements évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat étendu 2018 Cotés Non cotés Fonds communs de placement et actions 1 179 124 154 501 Titres de créance de l'État du Qatar 21 040 379 – Autres titres de créance 9 111 007 2 709 Total 31 330 510 157 210 Les valeurs à taux fixe et valeurs à taux variable se sont respectivement élevées à 27 milliards 729 millions de QAR et 2 milliards 425 millions de QAR. Les chiffres ci-dessus sont nets des provisions pour dépréciation de titres de créances de 15,1 millions de QAR. c) Placements évalués à leur coût amorti 2018 Cotés Non cotés Par émetteur Titres de créance de l'État du Qatar 11 013 953 – Autres titres de créance 41 546 814 2 339 862 Total 52 560 767 2 339 862 Par taux d'intérêt Valeurs mobilières à taux fixe 47 680 991 2 339 862 Valeurs mobilières à taux variable 4 879 776 – Total 52 560 767 2 339 862 Les chiffres ci-dessus sont nets des provisions pour dépréciation de titres de créances de 147,5 millions de QAR. d) Placements financiers disponibles à la vente 2017 Cotés Non-cotés Actions 910 508 187 770 Titres de créance de l'État du Qatar 31 276 605 – Autres titres de créance 18 327 449 131 454 OPCVM 859 719 14 576 Total 51 374 281 333 800 Les valeurs à taux fixe et valeurs à taux variable se sont respectivement élevées à 45 milliards 248 millions de QAR et 4 milliards 489 millions de QAR. Les chiffres ci-dessus sont nets des provisions pour dépréciation de titres de créances de 17,8 millions de QAR. e) Placements financiers détenus jusqu’à leur échéance 2017 Cotés Non-cotés Par émetteur Titres de créance de l'État du Qatar 12 307 843 – Autres titres de créance 30 257 738 2 865 550 Total 42 565 581 2 865 550 Par taux d'intérêt Valeurs mobilières à taux fixe 39 307 745 2 865 550 Valeurs mobilières à taux variable 3 257 836 – Total 42 565 581 2 865 550 Les chiffres ci-dessus sont nets des provisions pour dépréciation pour des titres de créances de 61,7 millions de QAR. 1 2. – Participations dans les sociétés affiliées 2018 2017 Solde au 1 er janvier 7 411 867 7 340 355 Conversion de devises étrangères -43 289 10 556 Participations acquises au cours de l’exercice – 8 124 Quote-part des résultats 485 215 120 960 Dividende en espèces -149 278 -146 371 Autres mouvements -21 817 78 243 Solde au 31 décembre 7 682 698 7 411 867 Pays Activité principale % de propriété 2018 2017 Housing Bank for Trade and finance Jordanie Services bancaires 34,5 34,5 Al Jazeera Finance Company Qatar Financement 20,0 20,0 Commercial Bank International EAU Services bancaires 40,0 40,0 Bank of Commerce and Development Libye Services bancaires 49,0 49,0 Senouhi Company for Construction Materials Égypte Construction 23,0 23,0 Ecobank Transnational Incorporated Togo Services bancaires 20,1 20,1 Bantas Turquie Services de sécurité 33,3 33,3 Cigna Finans Turquie Caisse de retraite 49,0 49,0 Le tableau ci-dessous présente un résumé des informations financières de la participation du Groupe dans les sociétés affiliées directement et concrètement : Total de l'actif Total du passif Capitaux propres Part de bénéfice du Groupe Cours du marché par action (QAR) Au dimanche 30 septembre 2018 : Housing Bank for Trade and finance 42 059 256 36 567 789 5 491 467 194 403 42,92 Commercial Bank International 19 444 959 17 103 333 2 341 626 91 548 0,62 Ecobank Transnational Incorporated 79 629 752 72 266 251 7 363 501 156 489 0,20 Al Jazeera Finance Company 1 333 177 405 167 928 010 - 1 065 Non coté Au dimanche 31 décembre 2017 : Housing Bank for Trade and finance 41 749 496 36 028 079 5 721 417 205 800 43,00 Commercial Bank International 19 272 116 16 951 304 2 320 812 43 689 0,91 Ecobank Transnational Incorporated 81 662 254 73 754 786 7 907 468 - 192 757 0,21 Al Jazeera Finance Company 1 329 023 402 138 926 885 10 728 Non coté 1 3. – Immobilisations corporelles Terrains et bâtiments Améliorations locatives Équipement et ameublement Véhicules automobiles Total Solde au lundi 31 décembre 2018 Coût : Solde au 1 er janvier 3 697 641 1 113 616 3 560 114 14 130 8 385 501 Dotations 786 211 59 840 371 326 3 731 1 221 108 Cessions / radiations -448 -45 262 -204 083 -971 -250 764 Conversion de devises étrangères et autres -453 244 -137 808 -616 841 -794 -1 208 687 4 030 160 990 386 3 110 516 16 096 8 147 158 Amortissement cumulé : Solde au 1 er janvier 391 851 873 072 2 569 630 12 584 3 847 137 Imputé pendant l’exercice 48 469 79 663 311 414 1 276 440 822 Cessions / radiations -42 -46 539 -202 415 -1 103 -250 099 Conversion de devises étrangères et autres -25 739 -124 696 -436 668 -804 -587 907 414 539 781 500 2 241 961 11 953 3 449 953 Valeur comptable nette 3 615 621 208 886 868 555 4 143 4 697 205 Solde au dimanche 31 décembre 2017 Coût : Solde au 1 er janvier 3 373 125 1 049 710 3 293 750 14 595 7 731 180 Dotations 330 936 99 009 436 959 136 867 040 Cessions -3 549 -1 543 -23 956 -486 -29 534 Conversion de devises étrangères et autres -2 871 -33 560 -146 639 -115 -183 185 3 697 641 1 113 616 3 560 114 14 130 8 385 501 Amortissement cumulé : Solde au 1 er janvier 346 388 811 907 2 353 275 10 931 3 522 501 Imputé pendant l’exercice 49 840 89 696 347 468 2 257 489 261 Cessions -2 750 -1 027 -23 253 -476 -27 506 Conversion de devises étrangères et autres -1 627 -27 504 -107 860 -128 -137 119 391 851 873 072 2 569 630 12 584 3 847 137 Valeur comptable nette 3 305 790 240 544 990 484 1 546 4 538 364 1 4. – Immobilisations incorporelles Goodwill Actifs incorporels liés à des dépôts de base Licence d’exploitation Total Coût Solde au lundi 1 er janvier 2018 1 798 421 933 133 1 563 022 4 294 576 Conversion de devises étrangères -12 382 -226 -551 -13 159 Dotations – – 149 143 149 143 Solde au lundi 31 décembre 2018 1 786 039 932 907 1 711 614 4 430 560 Amortissement cumulé Solde au lundi 1 er janvier 2018 – -405 153 -56 084 -461 237 Conversion de devises étrangères – 226 358 584 Charge d'amortissement – -75 469 -13 468 -88 937 Solde au lundi 31 décembre 2018 – -480 396 -69 194 -549 590 Valeur nette comptable au lundi 31 décembre 2018 1 786 039 452 511 1 642 420 3 880 970 Valeur nette comptable au 31 décembre 2017 1 798 421 527 980 1 506 938 3 833 339 Tests de dépréciation pour le Goodwill et les immobilisations incorporelles avec des durées de vie indéfinies La valeur comptable nette du Goodwill au lundi 31 décembre 2018 est de 1,5 milliard de QAR (2017 : 1,5 milliard de QAR) concernant QNB ALAHLI, 89,6 millions de QAR (2017 : 89,6 millions de QAR) concernant QNB Indonésie, 111,9 millions de QAR (2017 : 111,9 millions QAR) relativement à Al-Mansour Investment Bank et 77,4 millions QAR (2017 : 77,4 millions de QAR) concernant QNB Tunisie. Le Groupe a procédé à ses tests annuels de dépréciation conformément à sa convention comptable et a effectué une analyse de la sensibilité des hypothèses de base utilisées dans les calculs de la valeur en usage. Les montants recouvrables des unités génératrices de trésorerie étaient plus élevés que les valeurs comptables. Par conséquent, aucune dépréciation n'a été jugée nécessaire à la fin de la période du rapport (2017 : zéro). Les immobilisations corporelles à durées de vie définies seront amorties dans un laps de temps de 10 à 11 ans. Le montant recouvrable du Goodwill et des autres immobilisations corporelles à durées de vie indéfinies, comprenant les UGT de clients particuliers et des entreprises, est calculé pour QNB ALAHLI selon la méthode de la valeur en usage sur la base des informations suivantes. Un taux d'actualisation de 22,6 % (2017 : 24,8 %) et un taux de croissance terminale de 2 % (2017 : 2 %) ont servi à évaluer le montant recouvrable de QNB ALAHLI. 1 5. – Autres actifs 2018 2017 Intérêts à recevoir 6 194 180 5 324 546 Charges constatées d'avance 564 075 649 410 Juste valeur positive des dérivés (note 36) 9 250 568 5 761 236 Débiteurs divers 2 280 688 1 862 698 Autres 2 887 757 3 743 473 Total 21 177 268 17 341 363 1 6. – Dettes envers des banques 2018 2017 Soldes dus aux banques centrales 1 625 401 1 059 214 Comptes courants 2 364 050 2 139 927 Dépôts 47 737 357 45 047 566 Contrats de report 21 402 836 19 494 978 Total 73 129 644 67 741 685 1 7. – Dépôts de la clientèle a) Par type 2018 2017 Comptes courants et comptes à vue 101 295 756 112 756 780 Comptes d'épargne 14 558 191 13 112 792 Dépôts à terme 500 911 558 459 653 542 Total 616 765 505 585 523 114 b) Par secteur 2018 2017 Gouvernement 26 489 820 27 659 217 Organismes publics 162 021 569 171 692 128 Particuliers 113 866 251 112 279 541 Entreprises 314 387 865 273 892 228 Total 616 765 505 585 523 114 1 8. – Titres de créance 2018 2017 Juste valeur d'obligations 26 226 674 26 762 015 Moins : escompte non amorti -288 766 -54 731 Total 25 937 908 26 707 284 Le tableau ci-dessous présente la variation des titres de créance émis par le Groupe à la fin de l'exercice : 2018 2017 Solde au 1 er janvier 26 707 284 28 825 874 Émissions pendant l’exercice 11 591 005 5 534 904 Remboursements -10 418 447 -5 254 720 Autres mouvements -1 941 934 -2 398 774 Solde au 31 décembre 25 937 908 26 707 284 Le tableau ci-dessous présente le profil des échéances des titres de créance en souffrance à la fin de l'exercice : Année d’échéance 2018 2017 2018 – 10 422 919 2019 1 997 016 1 732 497 2020 4 210 609 4 559 456 2021 10 273 687 4 811 736 2022 2 505 612 2 721 723 2023 1 085 065 – 2024 138 298 167 610 2028 702 100 – 2047 2 406 483 2 291 343 2048 2 619 038 – Total 25 937 908 26 707 284 Les titres de créance ci-dessus sont libellés en USD, EUR, GBP et AUD et présentent des taux d'intérêt fixes et variables. Le taux d'intérêt payé sur ces titres était en moyenne de 3,93 % par an en 2018 (2017 : 3.92 % par an). 1 9. – Autres emprunts Le tableau ci-dessous présente la variation d'autres emprunts émis par le Groupe à la fin de la période du rapport : 2018 2017 Solde au 1 er janvier 24 079 316 23 728 887 Émissions pendant l’exercice 15 260 224 3 124 001 Remboursements -13 528 893 -2 661 108 Autres mouvements -772 946 -112 464 Solde au 31 décembre 25 037 701 24 079 316 Le tableau ci-dessous présente le profil des échéances des autres emprunts en souffrance à la fin de l'exercice : 2018 2017 2018 – 14 103 733 2019 11 973 336 9 860 709 2020 191 027 111 984 2021 12 749 577 2 838 2022 74 784 52 2023 37 600 – 2024 11 307 – 2025 70 – Total 25 037 701 24 079 316 Les autres emprunts susmentionnés sont libellés en USD, EUR et présentent des taux d'intérêt fixes et variables. Le taux d'intérêt payé sur ces titres était en moyenne de 2,21 % par an en 2018 (2017 : 1.99 % par an). Le Groupe couvre une partie du risque de change de ses placements nets dans des activités à l'étranger à l'aide d'emprunts en devises étrangères. Parmi les autres emprunts, il faut citer un emprunt de 2,25 milliards EUR qualifié de couverture des placements nets du Groupe dans des activités à l'étranger et qui sert à couvrir l'exposition du Groupe à un risque de change sur ce placement. La couverture de placement net était très efficace à la fin de la période du rapport. 2 0. – Autres dettes 2018 2017 Intérêts à payer 5 590 145 4 912 373 Charges à payer 1 000 936 957 867 Autres provisions (note 21) 321 173 329 568 Impôts à payer 318 386 859 124 Juste valeur négative des dérivés (note 36) 5 800 263 3 343 006 Produit comptabilisé d'avance 2 116 344 2 054 842 Fonds social et sportif 218 327 209 324 Impôts différés passifs 110 194 128 569 Comptes sur marge 1 136 107 923 127 Provision pour dépréciation des engagements de prêts et des garanties financières 294 160 77 185 Autres 16 146 085 14 485 266 Total 33 052 120 28 280 251 2 1. – Autres provisions Indemnités du personnel Provision légale Total 2018 Total 2017 Solde au 1 er janvier 283 970 45 598 329 568 286 719 Conversion de devises étrangères -53 863 -8 642 -62 505 19 110 Provisions de l’exercice 57 191 46 997 104 188 72 052 287 298 83 953 371 251 377 881 Provisions payées et radiées pendant l’exercice -49 517 -561 -50 078 -48 313 Solde au 31 décembre 237 781 83 392 321 173 329 568 2 2. – Capitaux propres a) Capital émis Le capital social autorisé, émis et entièrement libéré de la Banque, qui totalise 9 236 millions de QAR, se compose de 923 642 857 actions ordinaires de 10 QAR chacune (2017 : 923 642 857 actions de 10 QAR chacune). Qatar Investment Authority, le fonds d’investissement de l'Émirat du Qatar, détient 50 % des actions ordinaires de la Banque, le reste étant détenu par des particuliers. Toutes les actions émises appartiennent à la même catégorie et confèrent les mêmes droits. Le tableau suivant récapitule le nombre d’actions en circulation au début et à la fin de l'exercice : 2018 2017 Nombre d'actions en circulation en début d’exercice 923 642 857 839 675 325 Effet d'actions gratuites – 83 967 532 Nombre d'actions en circulation en fin d'exercice 923 642 857 923 642 857 b) Réserve légale Conformément au droit bancaire du Qatar, au moins 10 % du bénéfice de l’exercice doivent être transférés à la réserve légale jusqu’à ce que cette dernière atteigne 100 % du capital libéré. Cette réserve n’est pas distribuable, sauf dans conditions particulières stipulées par la loi du Qatar sur les sociétés commerciales et après approbation de la Banque centrale du Qatar. L'offre d'actions gratuites s'accompagne d'une proposition d'augmenter la réserve légale d'un montant égal à l'augmentation du capital afin d'améliorer la position financière du Groupe. Les produits de l'émission de droits, nets de frais de transaction directement imputables, sont immédiatement crédités au capital social (valeur nominale des actions) et à la réserve légale (prime sur l’émission de droits) lorsque les actions sont émises à une valeur supérieure à leur valeur nominale. c) Réserve pour risques Conformément aux règlements de la banque centrale du Qatar, une réserve pour risques est constituée pour couvrir les passifs éventuels de prêts, d'avances et d'activités de financement avec une exigence minimale de 2,5 % du total des facilités directes, après exclusion de provisions pour pertes sur créances, bénéfices différés, expositions accordées au gouvernement ou garanties par lui, ainsi que des expositions assorties de nantissements en espèces. d) Réserve de juste valeur Couvertures d’un placement net pour des opérations à l'étranger Couvertures de flux de trésorerie Placements FVOCI ( 2018 ) / disponibles à la vente ( 2017 ) Tota l 2018 Total 2017 Solde au 1 er janvier -782 013 -182 529 -205 333 -1 169 875 24 456 Variations dues à l'adoption de la norme IFRS 9 : - Transfert au coût amorti – – 264 057 264 057 – - Transfert aux bénéfices non distribués – – -143 520 -143 520 – Solde redressé au début de l'exercice -782 013 -182 529 -84 796 -1 049 338 24 456 Conversion de devises étrangères – -54 892 -16 012 -70 904 -2 898 Impact de la réévaluation 478 830 -138 930 -178 248 161 652 -977 936 Reclassé dans le compte de résultat – – -14 101 -14 101 -213 497 Autres mouvements – 34 -900 -866 – Variation nette de l’exercice 478 830 -138 896 -193 249 146 685 -1 191 433 Solde au 31 décembre -303 183 -376 317 -294 057 -973 557 -1 169 875 e) Réserve de conversion de devises étrangères La réserve de conversion comprend toutes les variations de change découlant de la conversion des états financiers d'activités à l'étranger. f) Autres réserves Les autres réserves représentent en substance une réserve générale qui, conformément aux statuts de la Banque, sera utilisée conformément à une résolution de l’assemblée générale sur recommandation du Conseil d'administration et après approbation de la Banque centrale du Qatar. Les écarts de conversion de devises et la part de variations directement comptabilisées dans les capitaux propres des sociétés affiliées ne sont pas disponibles à la distribution. Détails d'autres réserves : 2018 2017 Réserve générale 1 803 866 1 930 179 Part des variations directement comptabilisées dans les fonds propres des sociétés affiliées, à l'exclusion de la quote-part du bénéfice -1 120 144 -1 097 750 Total 683 722 832 429 g) Bénéfices non distribués Les bénéfices non distribués comprennent la quote-part du Groupe dans le bénéfice des sociétés affiliées. Ces bénéfices ne sont distribuables aux actionnaires que si la trésorerie correspondante est encaissée. h) Dividende proposé Le conseil d'administration a proposé un dividende en espèces correspondant à 60 % de la valeur nominale de l’action (6 QAR par action) pour l’exercice clos le lundi 31 décembre 2018 (2017 : dividende en espèces correspondant à 60 % de la valeur nominale de l’action (6 QAR par action). Les montants sont soumis à l’approbation de l’assemblée générale. 2 3. – Participations non déterminantes Les participations non déterminantes représentent 49,2 % du capital social dans QNB Syrie, 9 % dans QNB Indonésie, 45,8 % dans Al-Mansour Investment Bank, 0,01 % dans QNB Tunisie, 5 % dans QNB ALAHLI et 0,12 % dans QNB Finansbank. 2 4. – Instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1 En juin 2016, la QNB a constitué un capital perpétuel supplémentaire de catégorie 1 (« Note ») en émettant une note non cotée, non cumulative, perpétuelle et non garantie d'un montant de 10 milliards de QAR. De plus, en 2018, QNB a émis une autre série de capitaux perpétuels supplémentaires de catégorie 1 (« Note ») pour un montant de 10 milliards de QAR, à des conditions similaires à celles décrites ci-dessous. Les répartitions (c.-à-d. paiements de coupons) sont discrétionnaires et non-cumulatives et payables tous les ans jusqu'à la première date d'appel, soit six ans à compter de la date d'émission. Ces Notes sont classées « junior » par rapport aux obligations non subordonnées existantes de la QNB, y compris de déposants existants, « pari passu » avec toutes les obligations subordonnées actuelles et futures, « senior » par rapport aux actions ordinaires émises par la Banque. Ces Notes n'ayant pas de date de remboursement fixe, la Banque ne peut les rembourser que dans des conditions limitées et d'autres conditions générales de remboursement à sa seule discrétion. La Banque peut avoir l'obligation d'annuler la Note, si un événement d'« absorption de pertes » est déclenché. Ces Notes ont été intégrées dans le total des fonds propres. 2 5. – Intérêts créditeurs 2018 2017 Créances sur les banques centrales 276 900 128 644 Créances sur des banques 6 312 049 5 379 381 Titres de créance 6 794 949 5 432 370 Prêts et avances 37 360 811 31 018 267 Total 50 744 709 41 958 662 Les montants présentés ci-dessus comprennent les intérêts créditeurs, calculés selon la méthode du taux d'intérêt effectif, qui se rapportent aux éléments suivants : 2018 2017 Actifs financiers évalués au coût amorti 49 350 428 40 615 714 Actifs financiers évalués à la juste valeur 1 394 281 1 342 948 Total 50 744 709 41 958 662 2 6. – Intérêts débiteurs 2018 2017 Dettes envers des banques 9 881 484 8 115 522 Dépôts de la clientèle 19 639 938 14 428 110 Titres de créance 1 019 767 1 023 957 Autres 1 170 615 502 848 Total 31 711 804 24 070 437 2 7. – Produits de frais et commissions 2018 2017 Prêts et avances 882 542 924 646 Éléments hors bilan 609 858 638 099 Services bancaires 2 639 620 2 118 892 Opérations d'investissement pour le compte des clients 335 614 422 818 Autres 140 783 141 463 Total 4 608 417 4 245 918 2 8. – Gain de change net 2018 2017 Opérations en devises 560 592 776 416 Réévaluation des actifs et passifs -1 704 277 52 141 Réévaluation des dérivés 2 333 165 45 762 Total 1 189 480 874 319 2 9. – Produits sur valeurs en portefeuille 2018 2017 Perte nette sur la vente de placements évalués au coût amorti -508 – Gain net découlant de la vente de placements évalués à la juste valeur 14 462 213 497 Dividendes perçus 105 392 104 733 Variations de la juste valeur d’actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans le compte de résultat 2 705 – Total 122 051 318 230 3 0. – Dépenses de personnel 2018 2017 Charges de personnel 3 218 939 3 329 411 Charges de la caisse de retraite du personnel 45 374 42 051 Charges des prestations au personnel 57 191 62 096 Total 3 321 504 3 433 558 3 1. – Autres dépenses 2018 2017 Formation 67 234 61 067 Publicité 525 073 576 250 Honoraires 243 170 274 395 Communication et assurance 240 210 259 549 Charges d’occupation et d'entretien 599 741 659 812 Charges d’informatique et de TI 366 934 355 632 Impressions et fournitures de bureau 51 229 52 759 Jetons de présence 11 740 11 740 Autres 476 484 500 360 Total 2 581 815 2 751 564 3 2. – Impôts sur le revenu 2018 2017 Impôts actuels sur le revenu 1 249 168 1 014 377 Avantage d'impôt différé -120 853 -105 124 Ajustements sur des impôts sur les sociétés de périodes antérieures 6 815 4 312 Charge d'impôts de l'exercice 1 135 130 913 565 Bénéfice avant impôt 15 018 467 14 054 635 Moins : Bénéfice non-imposable -10 104 063 -9 560 794 Bénéfice imposable 4 914 404 4 493 841 Taux d'imposition effectif applicable dans des pays étrangers 22,41 % 21,44 % Impôt calculé en fonction du taux d'imposition actuel (taux effectif) 1 101 485 963 480 Effet de revenus non-imposables -39 197 -75 911 Effet de dépenses non-déductibles à des fins fiscales 66 027 21 684 Ajustements sur des impôts sur les sociétés de périodes antérieures 6 815 4 312 Charge d'impôts de l'exercice 1 135 130 913 565 Variation dans des actifs d'impôts différés 2018 2017 Solde au 1 er janvier 227 501 217 827 Incidence de la première application de la norme IFRS 9 479 646 – Impôts différés comptabilisés dans le compte de résultat consolidé Prêts et avances consentis aux clients 131 753 74 957 Immobilisations corporelles -5 906 -7 594 Régularisations relatives à des employés 25 636 677 Produit comptabilisé d'avance 2 486 15 952 Autres -33 116 21 132 120 853 105 124 Impôts différés comptabilisés dans le compte consolidé de revenus étendus Effet sur la réserve de juste valeur 38 935 -100 782 Autres -11 053 10 603 27 882 -90 179 Conversion de devises étrangères -132 879 -5 271 Solde au 31 décembre 723 003 227 501 Aucune cotisation fiscale significative n'était en suspens au 31 décembre 2018 (2017 : zéro). 3 3. – Bénéfices non dilué et dilué par action Le résultat par action du Groupe est obtenu en divisant le bénéfice de l'exercice attribuable aux détenteurs d'actions de la Banque, ajusté pour l'appropriation de dividende relatif à un instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1, par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires émises au cours de l’exercice. 2018 2017 Bénéfices de l'exercice attribuables aux détenteurs d'actions de la Banque 13 788 131 13 128 138 Moins : Appropriation de dividende relative aux instruments admissibles pour un capital supplémentaire de catégorie 1 - 532 500 - 450 000 Bénéfice net de l'exercice attribuable à des détenteurs d'actions de la Banque 13 255 631 12 678 138 Nombre moyen pondéré d’actions 923 642 857 923 642 857 Bénéfices par action (QAR) – non dilué et dilué 14,4 13,7 3 4. – Passifs éventuels 2018 2017 Lignes de crédit non utilisées 106 459 940 111 957 226 Garanties 62 525 170 62 997 566 Lettres de crédit 24 986 784 31 272 727 Autres 18 321 994 25 933 278 Total 212 293 888 232 160 797 Lignes de crédit non utilisées Les engagements d’octroi de crédit s’entendent des engagements contractuels d’accord de prêts et de crédits permanents. La plupart d’entre eux expirent l’année suivante. Comme les engagements peuvent expirer sans avoir été utilisés, le total des montants contractuels ne représente pas nécessairement les futurs besoins de trésorerie. Garanties et lettres de crédit Les garanties et lettres de crédit engagent le Groupe à effectuer des paiements pour le compte de clients en cas d'événement particulier. Les garanties et lettres de crédit permanentes portent le même risque que les prêts. 3 5. – Répartition géographique Qatar Autres pays CCG Europe Amérique du Nord Autres Total Au lundi 31 décembre 2018 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales 37 639 822 2 518 830 14 281 532 – 10 251 483 64 691 667 Créances sur des banques 14 567 296 404 118 33 141 288 7 960 104 5 036 288 61 109 094 Prêts et avances consentis aux clients 435 905 953 19 386 987 99 899 668 3 762 047 53 552 042 612 506 697 Investissements 39 551 170 6 170 132 16 929 216 598 275 30 885 905 94 134 698 527 664 241 28 480 067 164 251 704 12 320 426 99 725 718 832 442 156 Autres actifs 29 755 443 Total de l'actif 862 197 599 Dettes envers des banques 12 660 366 3 961 694 43 265 607 2 389 531 10 852 446 73 129 644 Dépôts de la clientèle 347 420 319 12 829 950 170 267 923 693 268 85 554 045 616 765 505 Titres de créance – – 12 467 791 – 13 470 117 25 937 908 Autres emprunts – – 24 355 198 – 682 503 25 037 701 360 080 685 16 791 644 250 356 519 3 082 799 110 559 111 740 870 758 Autres dettes 33 052 120 Total des fonds propres 88 274 721 Total des passifs et des fonds propres 862 197 599 Garanties 31 962 276 1 321 650 21 629 264 – 7 611 980 62 525 170 Lettres de crédit 20 233 093 361 621 2 262 960 – 2 129 110 24 986 784 Lignes de crédit non utilisées 33 688 302 2 921 210 58 115 806 – 11 734 622 106 459 940 Au dimanche 31 décembre 2017 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales 23 533 488 1 473 364 15 614 094 – 12 147 670 52 768 616 Créances sur des banques 14 903 682 361 507 15 336 507 7 657 229 5 372 018 43 630 943 Prêts et avances consentis aux clients 391 676 196 24 154 525 116 254 430 5 328 647 46 905 418 584 319 216 Investissements 53 274 295 6 338 790 16 878 573 851 513 27 302 978 104 646 149 483 387 661 32 328 186 164 083 604 13 837 389 91 728 084 785 364 924 Autres actifs 25 713 066 Total de l'actif 811 077 990 Dettes envers des banques 11 580 260 1 024 135 42 164 868 1 605 600 11 366 822 67 741 685 Dépôts de la clientèle 325 199 331 13 884 987 158 701 797 4 175 018 83 561 981 585 523 114 Titres de créance – – 15 603 401 – 11 103 883 26 707 284 Autres emprunts – – 13 162 061 – 10 917 255 24 079 316 336 779 591 14 909 122 229 632 127 5 780 618 116 949 941 704 051 399 Autres dettes 28 280 251 Total des fonds propres 78 746 340 Total des passifs et des fonds propres 811 077 990 Garanties 29 572 455 1 341 531 24 394 811 – 7 688 769 62 997 566 Lettres de crédit 21 826 952 4 102 102 3 284 504 – 2 059 169 31 272 727 Lignes de crédit non utilisées 34 743 731 3 532 734 60 746 268 – 12 934 493 111 957 226 Les autres actifs comprennent des immobilisations corporelles et des actifs incorporels. 3 6. – Dérivés Le tableau ci-dessous indique les justes valeurs positives et négatives des instruments financiers dérivés, ainsi que les valeurs notionnelles analysées par terme à courir. Les valeurs notionnelles, qui fournissent une indication sur les volumes des opérations en cours à la clôture de l’exercice, ne représentent pas nécessairement les montants des futurs flux de trésorerie en jeu. Elles n’indiquent donc ni l’exposition du Groupe au risque de crédit, qui se limite généralement à la juste valeur positive des dérivés, ni le risque de marché. Juste valeur positive Juste valeur négative Valeur notionnelle Montant fictif / prévisionnel par échéance À moins de 3 mois 3-12 mois 1-5 ans Plus de 5 ans Au lundi 31 décembre 2018 : Dérivés détenus à des fins de négociation : Contrats de change à terme 353 974 343 361 64 625 846 54 197 444 9 363 930 1 064 472 – Options à taux plafond et taux plancher – – – – – – – Échanges de taux d’intérêt 320 378 183 687 57 777 630 1 348 835 2 774 910 22 517 354 31 136 531 Contrats à terme normalisés 1 773 1 787 163 132 – 163 132 – – Échanges sur défaillance 67 – 561 251 282 364 278 887 – – Échanges sur devises 3 284 634 3 608 321 58 928 756 29 924 395 15 644 567 13 257 509 102 285 Options 130 109 97 445 8 485 443 7 459 417 1 024 867 1 159 – Dérivés détenus à titre de couvertures de trésorerie : Échanges de taux d’intérêt 476 251 1 176 993 67 878 972 2 745 703 5 986 344 36 123 992 23 022 933 Échanges sur devises 1 804 111 157 209 11 581 424 1 913 682 3 263 322 6 186 768 217 652 Dérivés détenus à titre de couverture de juste valeur : Échanges de taux d’intérêt 23 141 148 436 6 853 758 127 445 2 176 886 2 132 323 2 417 104 Échanges sur devises 2 856 130 83 024 12 734 457 986 103 3 146 935 8 187 604 413 815 Total 9 250 568 5 800 263 289 590 669 98 985 388 43 823 780 89 471 181 57 310 320 Au dimanche 31 décembre 2017 : Dérivés détenus à des fins de négociation : Contrats de change à terme 122 134 160 268 66 312 385 44 943 711 19 897 849 1 470 825 – Options à taux plafond et taux plancher 12 164 12 164 1 066 708 371 518 – 695 190 – Échanges de taux d’intérêt 212 407 146 876 47 005 498 40 718 4 217 852 13 340 217 29 406 711 Contrats à terme normalisés 23 98 200 608 46 351 154 257 – – Échanges sur défaillance 78 – 600 795 – 291 296 309 499 – Échanges sur devises 2 160 207 1 722 990 95 071 824 44 449 010 30 367 165 19 731 769 523 880 Options 59 766 21 540 7 311 704 5 559 164 1 752 540 – – Dérivés détenus à titre de couvertures de trésorerie : Échanges de taux d’intérêt 446 841 994 564 64 998 604 7 633 902 11 670 104 28 581 341 17 113 257 Échanges sur devises 839 466 67 299 13 215 632 638 120 2 561 379 10 016 133 – Dérivés détenus à titre de couverture de juste valeur : Échanges de taux d’intérêt 13 840 189 051 6 026 290 – – 3 374 428 2 651 862 Échanges sur devises 1 894 310 28 156 13 198 026 1 819 575 2 387 081 8 905 885 85 485 Total 5 761 236 3 343 006 315 008 074 105 502 069 73 299 523 86 425 287 49 781 195 Nantissements en espèces accordés pour des transactions dérivées s'élevant à 3 milliards 184 millions de QAR (2017 : 1 milliard 51 millions de QAR) classés sous Créances sur des banques dans la note 9. Nantissements reçus pour des transactions dérivées s'élevant à 4 milliards 717 millions de QAR (2017 : 2 milliards 788 millions de QAR) classés sous Créances envers des banques dans la note 16. Échanges Les opérations d’échange financier sont des conventions d’échange de flux de trésorerie. Dans les échanges de taux d’intérêt, les contreparties échangent généralement des versements d’intérêt fixes et variables dans une seule devise sans échanger le principal. Dans le cas des devises, l’échange porte sur des versements d’intérêt fixe et de capital dans des devises différentes. Dans les échanges de taux d’intérêt dans deux monnaies, le principal et les versements d’intérêts fixes et variables sont échangés dans des devises différentes. Dans le cas d’échanges sur défaillance, les contreparties s’engagent à effectuer des paiements relatifs à des incidents de crédit précisés basés sur des valeurs notionnelles définies. Contrats à terme et contrats à terme normalisés Les contrats à terme et contrats à terme normalisés sont des engagements contractuels soit d’acheter, soit de vendre à l'avenir une monnaie, une marchandise ou un instrument financier déterminé à un prix et à une date déterminés. Les contrats à terme sont des contrats personnalisés conclus sur le marché hors cote. Les contrats à terme normalisés sur les devises et les taux d'intérêt sont conclus pour des montants normalisés sur un marché régulé et les variations de valeur de ces contrats sont déterminées au jour le jour. Contrats de taux de change Les contrats de taux de change sont des contrats à terme standardisés sur des taux d’intérêt négociés individuellement qui impliquent un règlement comptant de la différence entre un taux d’intérêt contractuel et le taux du marché à une date future donnée, sur un capital théorique pour une période convenue. Options Les options sont des accords contractuels selon lesquels le vendeur accorde à l’acheteur le droit, mais non l’obligation, soit d’acheter, soit de vendre à une date future fixe ou à tout moment pendant une période donnée, un montant déterminé d’une monnaie, d’une marchandise ou d’un instrument financier à un prix préétabli. Options à taux plafond et taux plancher Une garantie de taux plafond ou de taux plancher est un accord contractuel selon lequel l’acheteur reçoit de l’argent à l’issue de chaque période déterminée au cours de laquelle les taux d’intérêt convenus sont supérieurs ou inférieurs au prix de levée convenu du taux plafond ou plancher. Dérivés détenus à des fins de couverture Le Groupe a adopté un système complet d’évaluation et de gestion du risque. Une partie du processus de gestion du risque impose la réduction de l’exposition du Groupe au risque de fluctuation des taux de change et des taux d’intérêt à des niveaux acceptables, dans les limites des directives édictées par la banque centrale du Qatar. Le Groupe a défini des niveaux de risque de change en fixant des limites aux risques de contrepartie et de position de change. Les positions sont quotidiennement contrôlées et leur maintien dans les limites fixées est assuré par des stratégies de couverture. Le Groupe a défini le niveau de risque de taux d’intérêt en fixant des limites aux écarts entre les taux pour des périodes stipulées. Les écarts de taux d’intérêt des actifs et passifs sont périodiquement examinés et ramenés dans les limites établies par des stratégies de couverture. Dans le cadre de sa gestion des actifs et passifs, le Groupe utilise des dérivés à des fins de couverture pour ajuster sa propre exposition aux risques de change et de taux d’intérêt, il procède généralement en couvrant des opérations définies dans les états financiers consolidés. Le Groupe recourt aux échanges de taux d’intérêt pour couvrir le risque de flux de trésorerie découlant de certaines dettes à taux variable. La relation et l’objectif de couverture, notamment le détail des éléments et des instruments de couverture, sont alors formellement documentés et les opérations comptabilisées comme des couvertures de trésorerie. Le Groupe utilise des contrats d'échange de taux d'intérêt afin de limiter en partie le risque d'augmentation de la juste valeur des dépôts de ses clients à taux fixe en devises étrangères provoqué par une baisse des taux d'intérêt du marché. Ces opérations sont comptabilisées comme des couvertures de juste valeur. Dérivés détenus à des fins de négociation La plupart des activités de négociation de dérivés du Groupe concernent les ventes, le positionnement et l’arbitrage. Les activités de vente impliquent l’offre de produits à des clients afin de leur permettre de transférer, modifier ou réduire les risques actuels ou futurs. Le positionnement sous-entend la gestion des positions de risque de marché, dans l’attente d’une évolution favorable des cours, des taux ou des indices. L’arbitrage consiste à détecter et tirer parti des différentiels de cours entre les marchés ou les produits. Le Groupe recourt également à des contrats de change à terme et à des échanges de devises pour se couvrir contre les risques de change expressément identifiés. 3 7. – OPCVM Dans le cadre de ses activités d’investissement, le Groupe a commercialisé les OPCVM suivants : 2018 2017 Fonds commercialisés 85 851 336 828 Les activités d’investissement du Groupe comprennent également la gestion de certains fonds de placement. Au lundi 31 décembre 2018, les fonds de tiers sous gestion se montaient à 15 milliards 345 millions de QAR (2017 : 12 milliards 7 millions de QAR). Les états financiers consolidés de ces OPCVM ne sont pas consolidés avec les états financiers du Groupe, car il n'existe aucun lien entre les actifs généraux du Groupe et les actifs des OPCVM. La part du Groupe dans ces fonds est cependant intégrée dans ses placements de valeurs. 3 8. – Parties liées Dans le cours normal des affaires, le Groupe effectue des opérations avec ses administrateurs, ses cadres et des entités sur lesquelles il exerce une influence notable. La direction se compose de personnes ayant le pouvoir et la responsabilité de prendre les décisions financières et opérationnelles. À la date du bilan de position financière, ces soldes importants comprenaient : 2018 2017 Postes du bilan de la situation financière Prêts et avances 3 028 379 3 395 869 Dépôts 431 693 605 087 Passif éventuel et autres engagements 84 541 79 177 Postes du compte de résultat Intérêts créditeurs et revenu de commissions 141 972 101 057 Intérêts débiteurs et frais de commissions 4 907 2 115 2018 2017 Sociétés affiliées Créances sur des banques 1 179 715 1 118 482 Intérêts créditeurs et revenu de commissions 56 205 18 581 Dettes envers des banques 183 664 294 711 Intérêts débiteurs et frais de commissions 2 346 2 378 Le Groupe effectue aussi des opérations commerciales importantes avec le gouvernement du Qatar qui sont présentées dans les notes 10 et 17. Toutes les opérations avec les parties liées sont pour l'essentiel effectuées dans les mêmes conditions, notamment la garantie et les taux d'intérêt, que celles qui prévalent dans les opérations comparables avec les parties non liées. 2018 2017 La rémunération de la direction est la suivante : Salaires et autres prestations 46 054 43 732 Prestations de fin d’emploi 1 135 1 131 3 9. – Disponibilités Dans le tableau des flux de trésorerie, les liquidités comprennent les soldes suivants : 2018 2017 Caisse et avoirs auprès des banques centrales 34 605 083 18 321 271 Dettes des banques à échéance de trois mois maximum 57 206 779 39 168 604 Total 91 811 862 57 489 875 La caisse et les avoirs auprès de banques centrales n’incluent pas de dépôts de réserve obligatoire. 4 0. – Chiffres des exercices précédents Certains montants des exercices antérieurs ont été reclassés pour respecter la présentation de l’exercice considéré. Informations complémentaires sur les états financier consolidés au lundi 31 décembre 2018 pour l’exercice terminé à cette date (Tous les montants sont exprimés en milliers de riyals qataris) Société mère Le bilan financier et le compte de résultat de la société mère sont présentés ci-dessous : (i) Bilan financier au 31 décembre : 2018 2017 Actifs Caisse et avoirs auprès des banques centrales 43 317 083 27 338 069 Créances sur des banques 59 972 927 44 213 034 Prêts et avances consentis aux clients 506 807 490 467 530 284 Valeurs en portefeuille 52 828 233 66 386 574 Titres de participation 31 597 126 31 751 837 Immobilisations corporelles 1 783 192 1 739 336 Autres actifs 10 768 661 10 733 311 Total de l'actif 707 074 712 649 692 445 Passif Dettes envers des banques 82 683 574 71 736 982 Dépôts de la clientèle 492 282 065 461 472 568 Autres emprunts 22 033 806 20 658 072 Autres dettes 17 768 283 15 245 829 Total du passif 614 767 728 569 113 451 Fonds propres Capital émis 9 236 429 9 236 429 Réserve légale 25 326 037 25 326 037 Réserve pour risques 8 000 000 7 500 000 Réserve de juste valeur - 1 197 947 - 1 138 781 Réserve de conversion de devises étrangères - 1 533 678 - 1 159 742 Autres réserves 649 890 672 284 Bénéfices non distribués 31 826 253 30 142 767 Total des fonds propres imputables aux détenteurs d'actions de la banque 72 306 984 70 578 994 Instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1 20 000 000 10 000 000 Total des fonds propres 92 306 984 80 578 994 Total des passifs et des fonds propres 707 074 712 649 692 445 (ii) Compte de résultat pour l'exercice clos le 31 décembre : 2018 2017 Intérêts créditeurs 25 465 815 20 148 689 Intérêts débiteurs -13 858 403 -9 052 822 Intérêts créditeurs nets 11 607 412 11 095 867 Produits de frais et commissions 1 752 935 1 816 168 Charges de frais et commissions -443 357 -413 028 Résultat net des frais et commissions 1 309 578 1 403 140 Gain de change net 799 054 622 894 Produits sur valeurs en portefeuille 403 382 294 854 Autres produits d'exploitation 792 85 Résultat d'exploitation 14 120 218 13 416 840 Dépenses de personnel -1 533 472 -1 494 287 Amortissement -175 220 -170 963 Autres dépenses -869 855 -866 032 Pertes de valeur nettes des prêts et avances consentis aux clients -1 285 514 -559 427 Reprises nettes de dépréciation/ (pertes) sur valeurs en portefeuille 4 589 -44 429 Reprises nettes de dépréciations sur autres actifs financiers 6 124 – Autres provisions -21 106 -2 943 Bénéfice avant impôt sur le revenu 10 245 764 10 278 759 Charge d'impôts de l'exercice -75 529 -153 868 Résultat de l'exercice 10 170 235 10 124 891 (iii) Conventions comptables pour l'information financière de la Banque mère : L'état de la situation financière et le compte de résultat de la Banque mère sont établis selon les mêmes méthodes comptables que celles appliquées pour les états financiers consolidés, à l'exception des participations dans les filiales et entreprises associées, qui ne sont pas consolidées et comptabilisées au coût. VII. – Rapport des Commissaires aux comptes Rapport sur l’audit des états financiers consolidés Opinion Nous avons vérifié les états financiers consolidés ci-joints de la Banque Nationale du Qatar (Q.P.S.C.) (la « Banque ») et de ses filiales (collectivement désignées le « Groupe »), lesquels comprennent le bilan consolidé détaillant la position financière du Groupe au lundi 31 décembre 2018, les déclarations de revenu consolidé, de résultat global, de changements dans le capital et de mouvements de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi que des notes sur les politiques comptables pertinentes et sur d’autres éléments explicatifs. Nous estimons que les états financiers consolidés présentent sincèrement, dans tous leurs aspects significatifs, le bilan financier consolidé du Groupe au lundi 31 décembre 2018, ainsi que ses résultats financiers consolidés et mouvements de trésorerie consolidés pour l’exercice clos à cette date, conformément aux normes internationales d’information financière (IFRS) et aux dispositions applicables des règlements de la Banque centrale du Qatar. Fondement de la présente opinion Nous avons conduit notre audit conformément aux normes internationales d’audit (ISA). Nos responsabilités en vertu de ces normes sont décrites en détail dans la section de ce rapport intitulée « Responsabilités des commissaires aux comptes dans le cadre de l'audit des états financiers consolidés ». Nous sommes indépendants du Groupe conformément au Code de déontologie des comptables professionnels (Code IESBA) du Conseil des normes internationales de déontologie comptable, ainsi qu'aux exigences éthiques pertinentes pour notre audit des états financiers consolidés dans l'État du Qatar, et nous avons assumé nos autres responsabilités éthiques conformément à ces exigences et au Code IESBA. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Questions fondamentales d'audit Les questions fondamentales d'audit sont celles qui, selon notre jugement professionnel, revêtaient la plus grande importance dans notre audit des états financiers consolidés de l'exercice en cours. Ces questions ont été traitées globalement dans le contexte de notre audit des états financiers consolidés et, pour exprimer notre opinion à cet égard, nous n'émettons pas d'avis séparé sur celles-ci. Passage à la norme IFRS 9 « Instruments financiers » - se reporter aux notes 3(c), 3(g), 3(p), 3(r), 3(aa) et 4(b) des états financiers consolidés Description des questions fondamentales d’audit Nous nous sommes concentrés sur ce domaine parce que : La norme IFRS 9 « Instruments financiers » (« IFRS 9 »), que le Groupe a adoptée le lundi 1 janvier 2018 : a entraîné une augmentation des obligations comptables complexes, notamment de nouvelles estimations et de nouveaux jugements qui sous-tendent la détermination des ajustements nécessaires à la transition ; a donné lieu à de nouvelles conventions comptables, y compris des choix d’options de transition et des mesures concrètes ; et des changements importants dans les processus, les données et les contrôles qui n'ont pas fait l'objet de tests auparavant. Lors du passage à IFRS 9, l’ajustement apporté au bénéfice non réparti a été un débit de 4 milliards 59 millions de QAR, ce qui représente 4,6 % du total des fonds propres du Groupe au lundi 31 décembre 2018, et donc une part significative de l'état consolidé de la situation financière. Comment la question a-t-elle été abordée au cours de notre audit ? Nos procédés de vérification dans ce domaine comprenaient notamment les éléments suivants : Évaluer la pertinence du choix des principes comptables par la direction en fonction des exigences de la norme IFRS 9, de notre compréhension des activités et des pratiques du secteur. Juger l'opportunité de la stratégie de transition et des mesures pratiques appliquées. Évaluer le processus mis en place par la direction pour déterminer les contrats à chiffrer en fonction de l'approche de transition choisie et des mesures pratiques appliquées. Évaluer le caractère raisonnable des principales hypothèses et jugements de la direction sur ses décisions en matière de classement et d'évaluation. Évaluer le processus et les contrôles mis en place par la direction pour assurer l'intégralité et l'exactitude des ajustements dus à la transition. Identifier et tester les contrôles pertinents du processus de transition. Évaluer le caractère raisonnable des principaux jugements et estimations de la direction faites lors de la préparation des ajustements de la transition, notamment en ce qui concerne le classement, l’évaluation et la perte de crédit attendue (« ECL ») des actifs financiers. Faire appel à des spécialistes de la gestion des risques liés à l'information pour tester les nouveaux systèmes informatiques et les contrôles mis en place. Faire appel à des spécialistes de la gestion des risques financiers pour donner une seconde opinion sur les hypothèses et jugements clés concernant : la notation du risque de crédit, l’augmentation importante du risque de crédit, la définition de la défaillance, la probabilité de défaillance, les variables macro-économiques et les taux de recouvrement. Faire appel à des experts en évaluation pour évaluer les données, hypothèses et techniques utilisées par les personnes chargées par le Groupe de l'évaluation des sûretés immobilières dans le cadre de la détermination des pertes de crédit attendues (ECL). Évaluer l'exhaustivité, l'exactitude et la pertinence des données utilisées pour préparer les ajustements liés à la transition. Évaluer la pertinence des informations fournies par le Groupe dans le cadre de la première application de la norme IFRS 9 par rapport aux exigences des normes comptables et à la réglementation QCB en la matière. Dépréciation des actifs financiers : se reporter aux notes 4(b), 8, 9, 10, 11, 15 et 20 des états financiers consolidés Description des questions fondamentales d’audit Nous nous sommes concentrés sur ce domaine parce que : La dépréciation d’actifs financiers implique : des règles comptables complexes, en particulier les hypothèses, estimations et jugements qui sous-tendent la détermination de la baisse de valeur ; un risque lié aux décisions quant à la méthodologie et à la conception de la modélisation des pertes de crédit attendues ; un risque de parti pris de la direction au moment de porter des jugements pour déterminer les résultats prévus en matière de pertes sur créances ; et des exigences en matière d’obligation d’information. Les actifs financiers du Groupe soumis à un risque de crédit, tant au bilan que hors bilan, s'élevaient à 1 030 milliards 494 millions de QAR au lundi 31 décembre 2018, soit une part significative du bilan consolidé des états financiers. En outre, le montant total des charges de dépréciations comptabilisées par le Groupe sur ces actifs financiers s'est élevé à 3 milliards 7 millions de QAR au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2018, ce qui représente 21,7 % du résultat net du Groupe, soit une part significative du compte de résultat consolidé. Comment la question a-t-elle été abordée au cours de notre audit ? Nos procédures de vérification dans ce domaine comprenaient notamment les mesures suivantes : Évaluer la pertinence des politiques comptables adoptées en se basant sur les exigences de la norme IFRS 9, notre compréhension des activités et les pratiques de l'industrie. Confirmer notre compréhension des processus nouveaux ou révisés adoptés par la direction, ainsi que des systèmes et des contrôles mis en œuvre, en particulier les contrôles relatifs au développement du modèle ECL. Identifier et tester les contrôles pertinents. Faire appel à des experts en gestion des risques liés à l'information pour tester les nouveaux systèmes informatiques et les contrôles mis en place. Évaluer le caractère raisonnable des principaux jugements et estimations de la direction dans le calcul des provisions, en particulier le choix des méthodes, modèles, hypothèses et sources de données. Faire appel à des experts en gestion des risques de crédit pour donner une seconde opinion sur les hypothèses et jugements importants relatifs à la notation du risque de crédit, à l’augmentation importante de ce risque, à la définition de la défaillance, à sa probabilité, aux variables macro-économiques et aux taux de recouvrement. Faire appel à un expert pour évaluer les données, hypothèses et techniques utilisées par les personnes engagées par le Groupe pour l'évaluation des sûretés immobilières dans le cadre de la détermination de l’ECL. Évaluer l'exhaustivité, l'exactitude et la pertinence des données. Évaluer la pertinence et tester l'exactitude mathématique des modèles ECL appliqués. Évaluer le caractère raisonnable des ajustements post-modèle et les soumettre à des tests. Réaliser une évaluation détaillée du risque de crédit sur un échantillon de prêts et d’avances productifs et non productifs, conformément à la réglementation QCB en la matière. Évaluer l'adéquation des informations fournies par le Groupe en relation avec la norme IFRS 9 par rapport aux exigences des normes comptables et de la réglementation QCB en la matière. Autres questions Les états financiers consolidés du Groupe au dimanche 31 décembre 2017 et pour l'exercice clos à cette date ont été vérifiés par un autre commissaire aux comptes, dont le rapport, daté du mardi 16 janvier 2018, exprime la même opinion les concernant. Autres informations Le Conseil d'administration est chargé de fournir les autres informations. Les autres informations incluent les données qui se trouvent dans le rapport annuel de la banque (« le « Rapport annuel »), à l'exception des états financiers consolidés et de notre rapport y afférent. Avant la date du présent rapport du vérificateur, nous avons obtenu le rapport du conseil d'administration qui fait partie du Rapport annuel, et les autres sections du Rapport annuel devraient être mises à notre disposition après la date du présent rapport du commissaire aux comptes. Notre opinion sur les états financiers consolidés ne porte pas sur les autres informations et nous n'émettons aucune conclusion à cet égard. Dans le cadre de notre audit des états financiers consolidés, il nous appartient de lire les autres informations identifiées ci-dessus et à cette occasion, quand elles sont disponibles, de déterminer si elles présentent des divergences majeures par rapport aux états financiers consolidés ou aux connaissances que nous avons acquises au cours de l'audit, ou si elles présentent autrement des inexactitudes majeures. Si nous concluons, sur la base du travail que nous avons effectué sur les autres informations obtenues avant la date du présent rapport du vérificateur, qu'il existe des inexactitudes majeures dans ces autres informations, nous sommes tenus de le signaler. Nous n'avons rien à signaler à cet égard. Lorsque nous lirons les autres sections du rapport annuel, si nous concluons qu'il y a une inexactitude importante, nous serons tenus d'en informer le conseil d'administration. Responsabilité du Conseil d'administration concernant les états financiers consolidés Les membres du Conseil d'administration sont tenus de préparer et de présenter en toute loyauté ces états financiers consolidés, conformément aux normes comptables internationales (IFRS) et aux règlementations de la Banque centrale du Qatar, et les contrôles internes que le Conseil d'administration juge nécessaires afin de permettre la préparation d'états financiers consolidés exempts de toute déclaration inexacte, que celle-ci soit due à une fraude ou à une erreur. En préparant les états financiers consolidés, le Conseil d’administration a le devoir d’évaluer l’aptitude du Groupe à assurer la continuité de son exploitation en divulguant le cas échéant des aspects relatifs à l'exploitation et d'utiliser la base comptable de cette exploitation sauf si le Conseil d'administration envisage de liquider le Groupe ou de cesser ses activités ou n'a pas d'autre choix que d'agir de la sorte. Responsabilités des commissaires aux comptes concernant l'audit des états financiers consolidés Notre objectif consiste à obtenir l'assurance raisonnable que les états financiers sont exempts d'inexactitudes majeures, que celles-ci soient dues à une fraude ou à une erreur, et à produire un rapport qui contient notre opinion. L'assurance raisonnable est un degré élevé de certitude, mais ne garantit pas qu'un audit mené conformément aux ISA détectera toujours une exactitude majeure lorsqu'il en existe une. Les inexactitudes peuvent découler d'une fraude ou d'une erreur et sont considérées comme majeures si l’on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles influencent, individuellement ou conjointement, les décisions économiques d'utilisateurs prises sur la base de ces états financiers consolidés. Dans le cadre d'un audit conformément aux ISA, nous faisons preuve de jugement et de scepticisme professionnels pendant tout le déroulement de l'audit. Nous nous efforçons également : D'identifier et d'évaluer le risque d'inexactitude majeure des états financiers consolidés, que celle-ci soit due à une fraude ou à une erreur, de concevoir et d'appliquer des procédures d'audit en réponse à ces risques et d'obtenir des éléments probants suffisants et appropriés afin de fonder notre opinion. Le risque de ne pas détecter une inexactitude majeure découlant d'une fraude est plus élevé que dans le cas d'une inexactitude due à une erreur, car une fraude peut sous-entendre une complicité, une falsification, des omissions intentionnelles, de fausses déclarations ou une dérogation au contrôle interne. Obtenir la compréhension d'un contrôle interne pertinente pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, mais pas dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne du Groupe. Évaluer l'adéquation de politiques comptables appliquées et le caractère raisonnable d'estimations comptables et de divulgations afférentes par le Conseil d'administration. Nous prononcer sur l'adéquation de l'utilisation par le Conseil d'administration de la base comptable d'exploitation et, en fonction des éléments probants obtenus, de déterminer s'il existe une incertitude majeure quant à des événements ou conditions susceptibles de mettre en doute l'aptitude du Groupe à assurer la continuité de son exploitation. Si nous concluons qu'il existe une incertitude majeure, nous avons le devoir d'attirer l'attention, dans le rapport des commissaires aux comptes, sur les divulgations afférentes dans les états financiers consolidés ou, si une telle divulgation est inadéquate, de modifier notre opinion. Nos conclusions se basent sur les éléments probants obtenus à ce jour dans notre rapport des commissaires aux comptes. Des événements ou conditions futurs peuvent toutefois amener le Groupe à cesser ses activités. D'évaluer la présentation globale, la structure et le contenu des états financiers consolidés, y compris les divulgations, et de déterminer si les états financiers consolidés représentent les transactions et événements sous-jacents de façon à procéder à une présentation en toute bonne foi. D'obtenir des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités ou activités commerciales au sein du Groupe afin d'exprimer une opinion sur les états financiers consolidés. Nous sommes chargés de diriger, de superviser et d'exécuter l'audit du Groupe. Nous répondons exclusivement de notre opinion d'audit. Nous communiquons avec le Conseil d’administration concernant entre autres la portée prévue et le calendrier de l'audit et des constatations majeures d'audit, y compris des lacunes significatives dans le contrôle que nous identifions pendant notre audit. Nous remettons également au Conseil d’administration une déclaration que nous avons adaptée aux exigences éthiques pertinentes concernant l'indépendance et lui faisons part de toutes les relations et d'autres questions qu'il est raisonnablement possible de considérer comme portant sur notre indépendance et, le cas échéant, des garanties connexes. Parmi les questions communiquées au Conseil d’administration, nous déterminons celles qui se sont avérées être les plus significatives dans l'audit des états financiers consolidés pour l’année en cours et qui représentent donc des questions d'audit clés. Nous décrivons ces questions dans notre rapport d'audit sauf si la loi ou la réglementation interdit des divulgations publiques afférentes ou si nous déterminons, dans des circonstances extrêmement rares, qu'une question ne doit pas être communiquée dans notre rapport parce qu'on pourrait s'attendre à ce que les répercussions néfastes qu'elles entraîneraient portent préjudice aux avantages d'intérêt public de cette communication. Rapport relatif aux autres exigences légales et réglementaires Nous avons obtenu toutes les informations et explications que nous estimons nécessaires à notre audit. Nous estimons en outre que la Banque a tenu des registres comptables appropriés, auxquels les états financiers consolidés sont conformes. Nous avons examiné le rapport du Conseil d’administration qui doit être inclus dans le Rapport annuel et confirmons que les informations financières qu'il contient à cet égard concordent avec les documents comptables de la Banque. Nous n’avons connaissance d’aucune violation des dispositions de la loi du Qatar n° 13 de 2012 sur la banque centrale, de la loi du Qatar n° 11 de 2015 sur les sociétés commerciales ou aux stipulations des statuts, ou de leurs amendements, qui serait intervenue au cours de l’exercice et aurait eu un effet significatif sur l’activité de la Banque ou sur sa situation financière consolidée au 31 décembre 2018 et pour l'exercice clos à cette date. 17 janvier 2019 Doha, État du Qatar Gopal Balasubramaniam Registre des commissaires aux comptes du Qatar n° 251 KPMG Agréé par l’Autorité des marchés financiers du Qatar (QFMA) : Registre des commissaires aux comptes n° 120153 VIII. – Rapport de gestion Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public à notre Succursale : 65 Avenue d’Iéna – 75116 Paris.