LANDESBANK SAAR Société de droit allemand au capital de EUR 254.6 19.407,03 Siège social: Ursulinenstraße 2, 66111 Sarrebruck, Allemagne A - Comptes sociaux I. Bilan au 31 décembre 201 9 Actif 201 9 20 1 8 EUR EUR EUR EUR kEUR 1. Réserve de trésorie a) Caisse 1 .374.960,06 1. 890 b) Avoirs auprès de banques centrales 749.909.075,09 1.560.110 dont: auprès de la Banque Fédérale Allemande 749.909.075,09 ( 1.560.110 ) c) Avoirs auprès d’organisme de chèques et virements postaux 0,00 751.284.035,15 0 1.562.001 2. Titres d’emprunt et effets acceptés par les banques centrales aux fins de refinancement a) B ons du Trésor et bons de caisse à intérêts précomptés ainsi qu’autres titres d’emprunt publics similaires 0,00 0 dont: Susceptible d’être refinancés auprès de la Banque Fédérale Allemande 0,00 (0) b) Effets 0,00 0,00 0 0 3. Créances sur établissements de crédit a) à vue 367.470.587,12 229.358 b) autres créances 515.346.395,07 882.816.982,19 386.767 616.125 dont: Prêts hypothécaires 0,00 (0) Crédits communaux 537.395,55 (884) dont à la construction de la caisse d’épargne-construction: Prêts d’épargne-construction 0,00 (0) Crédits de préfinancement et de crédits-relais 0,00 (0) autres prêts à la construction 0,00 (0) 4. Créances sur clients 11.801.586.179,19 10. 771.452 dont: Prêts hypothécaires 1.494.044.121,03 ( 1.411.871 ) Crédits communaux 3.721.890.771,56 ( 3.456.979 ) Contre prêt de titres 0,00 (0) Prêts à la construction de la caisse d’épargne-construction Prêts d’épargne-construction 23.900.259,71 (2 3.224 ) Crédit de préfinancement et crédits-relais 562.993.456,27 ( 561.540 ) autres prêts à la construction 442.195.515,91 ( 356.639 ) dont: Garantis par des droits de gage fonciers 877.847.346,61 (7 95.985 ) 5. Obligations et autres titres à revenu fixe a) Billets de trésorerie aa) d’émetteurs publics 0 ,00 0 dont : mobilisables auprès de la Banque Fédérale Allemande 0,00 (0) ab) d’autres émetteurs 0,00 0,00 0 dont : mobilisables auprès de la Banque Fédérale Allemande 0,00 0 b) Emprunts et oblig ations ba) d’émetteurs publics 257.962.363,69 248.565 dont : mobilisables auprès de la Banque Fédérale Allemande 257.962.363,69 ( 248.565 ) bb) d’autres émetteurs 573.698.703,02 831.661.066,71 1. 126.572 1. 375.137 dont : mobilisables auprès de la Banque Fédérale Allemande 486.744.261,19 ( 725.938 ) c) Propres obligations 61.895.581,87 893.556.648,58 41.962 Montant nominal 6 1.800.000,00 1.4 17 . 099 6. Actions et autres titres à revenu variable 238.354.513,63 470.377 7. Participations 13.088.412,33 1 4 . 178 dont : dans des établissements de crédit 1.359.913,77 (1.360) dans des instituts de services financiers 0,00 (0) 8. Parts dans des entreprises liées 325.000,00 325 dont: dans des établissements de crédit 0,00 (0) dans des instituts de services financiers 0,00 (0) 9. Actifs fiduciaires 58.875,59 614 dont: ( 614 ) Crédits fiduciaires 58.875,59 10. Créances de compensation sur l’État et obligations résultants de leur échange 0,00 0 11. Immobilisations incorporelles a) Droits de propriété industrielle, droits et valeurs similaires générés en interne 0,00 0 b) Concessions droits de propriété industrielle et droits et valeurs similaires, licences sur de tels droits et valeurs, acquis à titre onéreux 0,00 2.659.453,00 2.998 c) Goodwill 0,00 0 d) Avances et acomptes 500.800 ,00 3.160.253,00 381 3.379 12. Immobilisations corporelles 2.293.094,44 2.329 13. Autres éléments de l’actif circulant 1 7.954.769,38 10.001 14. Comptes de régularisation 32.894.430,29 2 0.243 dont: issus des opérations d’émission et de prêt autres 28.984.244,52 3.910.185,77 (14.240) (6.003) 15. Actifs d’impôt différé 32.531.992,12 30.983 Total de l’actif 14.669.905.185,89 14.919.106 Passif 201 9 20 1 8 EUR EUR EUR EUR kEUR 1. Dettes envers l es établissements de crédit a) à vue 193.384.210,43 279.033 b) à durée convenue ou délai de résiliation 3. 503.112.480,90 3.707.138 dont: Titres hypothécaires nominatifs émis 70.208.309,11 ( 70 . 171 ) Titres publics nominati fs émis 305.615.939,62 ( 294.692) c) Dépôts d’épargne- construction 31.258.678,82 3.727.755.370,15 31.233 dont: 4. 017.404 sur contrats résiliés 0,00 (0) sur contrats a lloués 0,00 (0) 2. Dettes envers les client s a) Dépôts d’épargne aa) à délai de résiliation convenu de trois mois 474.740,65 775 ab) à délai de résiliation convenu de plus de trois mois 5.126.025,35 7.908 ac) Dépôts d’épargne- construction 860.865.131,59 866.465.897,59 804.030 dont: 812.713 sur contrats résiliés 6.908.272,32 ( 5.435 ) sur contrats alloués 20.295.339,09 ( 18.635 ) b) Autres dettes ba) à vue 1.382.443.630,05 1.431.289 bb) à durée convenue ou délai de résiliation 3.833.678.217,19 5.216.121.847,24 6.082.587.744,83 3.839.731 5.271.020 dont 6.083.733 Titres hypothécaires nominatifs émis 118.253.357,13 ( 84.683 ) Titres publics nominatifs émis 1.196.594.397,70 ( 1.170.575 ) 3. Dettes titrisées a) Obligations émise 3.732.321.529,49 3.678.451 dont : titres hypothécaires 310.936.043,51 ( 300.979 ) titres publics 756.501.491,16 ( 816.789 ) autres obligations 2.664.883.994,82 ( 2. 560.683 ) b) Autres dettes titrisées 0 3.732.321.529,49 0 dont: 3.678.451 Billets de trésorerie 0,00 (0) Propres acceptations et billets à ordre en circulation 0,00 (0) 4. Passifs fiduciaires 58.875,59 614 dont: Crédits fiduciaires 58.875,59 ( 614 ) 5. Autres dettes 49.750.914,34 36.971 6. Comptes de régularisation 32.126.732,44 33.076 dont: Issus des opérations d'é missions et de prêt 16.546.927,21 ( 15.364) autres 15.579.805,23 ( 17.711 ) 6.a. Dettes latentes au titre de l'impôt 0 ,00 0 7. Provisions a) Provisions pour pensions et obligations similaires 36.805.245,2 32.858 b) Provisions pour impôts 5.456.332,97 8.316 c) Autres provisions 18.191.775,77 60.453.353,94 23.399 64.573 7a. Fonds techniques de garantie pour l’épargne-construction 21.000,00 21 8. Dettes subordonnés 164.800.00,00 59.800 9. Capital en droit de jouissance 0 ,00 0 dont: Exigible avant expiration d’un délai de deux ans 0,00 ( 0 ) 10. Fonds pour risques bancaires généraux 252 .199.856,84 230.175 dont : Poste spécial au titre de l’article 340 e §4HGB 495 .000,00 ( 470 ) 11. Capitaux propres a) Capital souscrit aa) Capital social 254.619.407,03 250.119 ab) Apports tacites 55.000.000,00 309.619.407,03 218.053 468.172 b) Réserve de capitaux 69.084.905,58 69.085 c) B énéfices non distribués ca) Réserve s statutaires 69.399.890,21 67.271 cb) Autres bénéfices non distribués 100.569.759,04 169.969.649,25 88.704 155.975 d) Bénéfice du bilan 19.155.846,41 567.829.808,27 21.056 714.288 Total du passif 14. 669.905.185,89 14.919.106 1. Passifs éventuels a) Passifs éventuels découlant d’effets transmis et décomptés 0,00 0 b) Passif résultant de cautionnement et de contrats de garantie 366.011.583,31 387.140 c) Obligations résultant du recours à de s sûretés pour des engagements de tiers 0 ,00 366.011.583,31 0 387.140 2. Autres obligations a) Obligations de reprise d’ opérations de mise en pensio n 0 ,00 0 b) Engagements de placement et engagement fermes 0 ,00 0 c) Engagement de crédit irrévocables 990.932.486,6 990.932.486,60 1.263.455 1.263.455 II. Compte de résultat pour la période du 1er janvier au 31 décembre 201 9 201 9 20 1 8 EUR EUR EUR EUR kEUR 1. Produits des i ntérêts perçus a) d’opérations de crédit et d’opérations sur le marché monétaire 264.153.299,89 262.774 d ont : Produits des intérêts de la caisse d’épargne-Construction De prêts d’épargne-logement 952.917,52 (998) De crédits de préfinancement et de crédits-relais 14.680.317,35 (15.140) D’autres prêts à la construction 8.820.086,76 (7.603) b) de t itres à revenu fixe et créances inscrites au livre de la dette publique 12.142.038,53 276.295.338,42 17.667 280.441 2. Intérêts négatifs résultants de placements financiers a) Intérêts négatifs résultant d’opérations de crédit et d’opérations sur le marché monétaire -6.979.595.48 -6.362 b) Intérêts négatifs résultant des titres à revenu fixe et des créances inscrites au livre de la dette publique 0,00 -6.979.595,48 269.315.742,94 0 -6.362 3 . Charges d’intérêts Charges d’intérêts issus des opérations bancaires 156.072.070,24 162.900 dont: pour dépôts d’épargne- construction 9.912.963,94 ( 10.617 ) 4. Intérêts positif s résultant d’emprunts Intérêts positifs résultant des opérations bancaires (emprunts) 5.184.906,89 150.887.163,35 6.168 118.428.579,59 117.347 5. Produits courant sur a) des a ctions et autres titres à revenu variable 8.576.897,01 6.925 b) des p articipations 745.610,15 890 c) des p arts dans des entreprises liées 0 ,00 9.322.507,16 0 7.815 6 . Produits sur les contrats de mise en commun de bénéfices et de transfert (partiel) de bénéfice 66.191,13 333 7. Commissions perçues 27.066.100,77 24.651 d on t : commissions perçues sur la caisse d’épargne-construction Sur la conclusion et négociation de contrats 5.436.746,54 ( 5.249 ) Sur le régime de prêt après l’allocation 0,00 ( 0 ) Sur la mise à disposition et le traitement de crédits de préfinancement et de crédits-relais 0,00 (0) 8. Commissions versées 16.611.539,56 10.454.561,21 20.298 dont 4.353 Pour la conclusion et négociation de contrats de caisse d’épargne-construction 10.855.842,56 (10.551) 9 . Produits net du portefeuille de titres de transaction 191.233,46 205 dont : Dotation au poste spéciale au titre de l’article 340 e §4 du HGB 25.000,00 (25) 10 . Autres produits d’exploitation 8.682.648,53 3.734 dont: Résultat de la conversion monétaire 11 . Charges administratives générales a) Frais de personnel aa) Salaires et traitements 34.814.545,21 36.918 ab) Charges sociales et dépenses de retraites et d’assistance 10.103.272,45 44.917.817,66 9.811 dont: 46.729 retraites 4.179.211,27 ( 3.785 ) b) Autres charges administrati ves 36.262.881,41 81.180.699,07 36.411 83.140 12 . Amortissements et provisions sur immobilisations corporelles et incorporelles 1.393.178,67 1.601 1 3 . Autres charges d’exploitation 5.485.775,67 5.533 dont : Résultat de la conversion monétaire 1.481.133,39 ( 1.176 ) 14 . Amortissement et p rovisions sur créances et certains titres, dotations aux provisions dans les opérations de crédit 17.117.635,76 5.856 1 5 . Dotation au fonds pour risques bancaires généraux 22.000.000,00 390 1 6 . Produits découlant de la r eprise du fonds pour risques bancaires généraux 0,00 -22.000.000,00 0 -390 17 . Amortissements et provisions sur participations, parts dans des entreprises liées et titres ayant le caractère d’immobilisations financières 102.078,31 14.261 18 . Produits résultant d ’attributions à des participations, parts dans des entreprises liées et titre ayant le caractère d’immobilisations financières 25.007.609,87 24.905.531,56 4.939 -9.322 19 . Charges liées à la reprise de pertes 37.475,34 38 20 . Résultat de l’activité courante 44.836.488,13 39.619 21 . Produits exceptionnels 0,00 0 2 2 . Charges exceptionnelles 344.858,8 345 23. Résultat exceptionnel -344.858,80 -345 24. Impôts sur le revenu et les bénéfices 23.999.087,67 15.840 d ont : Impôts latents -1.549.424,09 (-9.304) 2 5 . Autres impôts ne figurant au poste 13 -791.732,13 23.207.355,54 38 15.878 26 . Résul t at de l’exercice 21.284.273,79 23.396 2 7 . Dotations aux bénéfices non distribués a) Réserve statutaire 2.128.427,38 2.340 b) Autres bénéfices non distribués 0,00 2.128.427,38 0 2.340 28 . Bénéfice au bilan 19.155.846,41 21.056 B . Rapport du commissaire aux comptes À la Landesbank Saar, Sarrebruck ATTESTATION SUR LA VERIFICATION DES COMPTES ANNUELS ET DU RAPPORT DE GESTION Opinions Nous avons contrôlé les comptes annuels de la Landesbank Saar, Sarrebruck, qui se composent du bilan au 31 décembre 2019, du compte de résultat, de l’état des variations des capitaux propres et du tableau des flux de trésorerie concernant l’exercice débutant au 1 er janvier et se terminant au 31 décembre 2019 ainsi que des annexes, y compris de la présentation des méthodes comptables et d’évaluation. Par ailleurs, nous avons vérifié le rapport de gestion de la Landesbank Saar pour l’exercice du 1 er janvier au 31 décembre 2019. Selon les enseignements que nous avons tirés du contrôle, nous estimons que les comptes annuels ci-joints satisfont dans leurs aspects essentiels aux règles commerciales allemandes s’appliquant aux instituts et donnent, dans le respect des principes comptables allemands, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière de la société au 31 décembre 2019 ainsi que de ses résultats pour l’exercice allant du 1 er janvier au 31 décembre 2019 et que le rapport de gestion donne dans l’ensemble une image fidèle de la situation de la société. Dans ses aspects essentiels, le rapport de gestion est en accord avec les comptes annuels, est conforme aux dispositions réglementaires allemandes et présente de manière pertinente les risques liés à l’évolution future et les atouts dont dispose la banque. Conform ément à l’article 322 § 3 phrase 1 HGB, nous déclarons par la présente que nos travaux de vérification n’ont suscité aucune objection à la régularité des comptes annuels et du rapport de gestion. La totalité du r apport est tenu à disposition du public en libre télé cha rgement sur le site : www.saarlb.de COMMISSAIRE AUX COMPTES RESPONSABLE Le commissaire aux comptes responsable du contrôle est Monsieur Carsten Eisele. Sarrebruck, le 25 mars 2020 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Eisele Sturm Commissaire aux comptes Commissaire aux comptes C. Rapport de gestion Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public sur le site www.saarlb.de en téléchargement .