Barclays Bank PLC Société Anonyme au capital de 2.348.000.000 £ Siège social : 1 Churchill Place, Londres E14 5HP, Royaume Uni Immatriculée au Royaume Uni sous le n° 1026167 w 34/36 Avenue De Friedland 75008 PARIS 85 2 306 778 R.C.S. PARIS I. – ETATS FINANCIERS CONSOLIDES Rapport du Commissaire aux comptes indépendant aux membres de Barclays Bank PLC 1. NOTRE OPINION N ’ EST PAS MODIFI E E Nous estimons que : les états financiers de Barclays Bank PLC reflètent fidèlement la situation du groupe et de la société mère au 31 décembre 2020, ainsi que le bénéfice du groupe pour l ’ exercice clos à cette date ; les états financiers du Groupe et de la Société mère ont été correctement préparés selon les normes comptables internationales conformément aux exigences de la Companies Act 2006 et, en ce qui concerne les états financiers du Groupe, les normes internationales d ’ information financière (IFRS) adoptées conformément au règlement (CE) n° 1606/2002 tel qu ’ il s ’ applique dans l ’ Union européenne (« IFRS telles qu ’ adoptées par l ’ UE ») ; les états financiers du Groupe et de la Société mère ont été préparés conformément aux exigences de la Companies Act 2006 et, en ce qui concerne les états financiers du Groupe, de l ’ article 4 du règlement IAS dans la mesure où il est applicable. E L E MENTS COUVERTS PAR NOTRE OPINION Nous avons audité les états financiers du Groupe et de la Société mère de Barclays Bank PLC pour l ’ exercice clos le 31 décembre 2020 (année fiscale 2020), lesquels sont inclus dans le Rapport et les comptes annuels, qui comprennent : Le Groupe (Barclays Bank PLC et ses filiales) La société mère (Barclays Bank PLC) Compte de résultat consolidé E tat du résultat global consolidé Bilan Consolidé E tat des variations des capitaux propres consolidé Tableau des flux de trésorerie consolidés Les notes 1 à 41 des états financiers consolidés, y compris le résumé des principales méthodes comptables Bilan E tat des variations des capitaux propres Tableau des flux de trésorerie JUSTIFICATION DE L ’ OPINION Nous avons effectué notre vérification conformément aux normes internationales d ’ audit (Royaume-Uni, « ISAs ») et à la législation applicable. Nos responsabilités sont décrites ci-dessous. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus constituent une base suffisante et appropriée pour notre opinion. Notre opinion de vérification et les questions incluses dans le présent rapport sont conformes à celles discutées et incluses dans notre rapport au Comité d ’ audit du Conseil d ’ administration. Nous avons respecté nos responsabilités éthiques et nous restons indépendants du Groupe conformément aux exigences éthiques du Royaume-Uni, y compris la FRC Ethical Standard (norme éthique du Financial Reporting Council ) appliquée aux entités d ’ intérêt public. 2. APER C U DE NOTRE D ’ AUDIT Points clés de l ’ audit Postes FACTEURS DETERMINANT NOTRE VISION DES RISQUES A la suite de notre audit pour l’exercice 2019 et compte tenu des événements affectant le Groupe Barclays Bank PLC ultérieurement, nous avons mis à jour notre évaluation des risques. Notre évaluation des risques les plus importants pour notre audit a changé depuis notre audit de l’exercice 2019. Provision pour dépréciation sur prêts et avances au coût amorti 4.1 En 2020, la performance du Groupe a été affectée par le COVID-19 qui a entraîné une augmentation significative des pertes de crédit attendues (« PCA ») par rapport à 2019. Les revenus des activités de marché ont augmenté par rapport à l’année précédente en raison de l’élargissement des spreads et de l’augmentation des volumes. Les revenus des commissions ont augmenté dans les activités d’investissement où les marchés des capitaux ont été très actifs. Le contexte marqué par la faiblesse des taux d’intérêt a continué à peser sur les marges d’intérêt dans les secteurs de la banque d’entreprise et de la banque privée. La pandémie a entraîné une réduction des dépenses et des soldes dans les activités de cartes et de paiements. Evaluation des instruments financiers détenus à la juste valeur 4.2 Nous avons pris en compte l’impact du COVID-19, (y compris les directives du FRC pour les commissaires aux comptes) dans notre évaluation des risques et avons ajusté nos procédures d’audit en conséquence. Cela implique une plus grande attention aux hypothèses économiques futures prises par le Groupe dans les estimations telles que les PCA. Evaluation des régimes à prestations (RU) NOUVEAU 4.3 Nous avons mis davantage l’accent sur les ajustements post-modèles utilisés dans le calcul des provisions PCA, augmenté le niveau des tests que nous effectuons sur de nombreux modèles PCA et intégré un plus grand nombre de modèles PCA dans notre champ d’audit. Gestion de l’accès des utilisateurs 4.4 Nous avons introduit un Point clé de l’audit concernant le régime de prestations au Royaume-Uni, qui prend en compte à la fois les hypothèses utilisées pour évaluer le passif et l’évaluation de certains actifs de niveau 3 du régime. Risque récemment identifié NOUVEAU Nous avons évalué si le COVID-19 a entraîné des changements dans les contrôles de l’information financière (soit par l’introduction de nouveaux contrôles, soit par des changements dans la conception et l’efficacité opérationnelle des contrôles existants). Nous avons adapté nos tests d’audit le cas échéant. Diminution du risque depuis l’exercice 2019 Augmentation du risque depuis l’exercice 2019 NOTRE RECOURS AUX EXPERTS ET A L’INNOVATION Nous avons recours à des experts : Nous avons fait appel aux experts de KPMG pour nous assister dans divers volets de notre audit, notamment les experts suivants : - Des spécialistes en modélisation du risque de crédit pour nos tests des modèles PCA ; - Des spécialistes en économie pour nos travaux sur les variables et scénarios macroéconomiques utilisés dans le calcul des provisions PCA ; - Des spécialistes de l’évaluation chargés de la réévaluation indépendante des instruments financiers évalués ; - Des spécialistes de prestations de retraite actuarielle pour notre travail sur l’évaluation de l’obligation au sujet des prestations définies. Intégration de l’imprévisibilité dans notre audit : En vertu des normes d’audit, nous devons entreprendre des procédures qui sont délibérément inattendues et qui n’auraient pas pu être raisonnablement prévues par la direction de Barclays. A titre d’exemple, nous avons étendu nos tests des modèles IFRS 9 pour inclure des tests élargis sur un certain nombre de modèles à faible risque. Nous avons également augmenté la population des instruments financiers de niveau 3 sur lesquels nous effectuons une réévaluation indépendante des prix. Innovation dans l’audit : Notre audit s’engage à favoriser l’innovation ainsi que l’utilisation accrue de la technologie. En 2020, nous avons continué à déployer un grand nombre d’outils de données et d’analyse dans le cadre de notre audit. Nous avons utilisé Clara IT control analytics pour réaliser certaines de nos procédures d’audit informatique sur des populations complètes. INTERACTIONS DU COMITE D’AUDIT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION (« BAC ») Au cours de l’année, le BAC (Comité d’audit du CA) s’est réuni 10 fois. KPMG est invité à assister à toutes les réunions du BAC et a la possibilité de s’entretenir avec le BAC en privé, sans la présence des directeurs exécutifs. Pour chaque Point clé de l’audit, nous avons présenté les communications avec le BAC dans la section 4 et avons mis en évidence les points qui ont nécessité un jugement particulier. En outre, notre équipe d’audit comprend un associé principal qui a la responsabilité particulière de garantir la qualité de l’audit (notre « Associé responsable de la qualité de l’audit »). Le Comité d’audit du Conseil d’administration s’est entretenu avec l’Associé responsable de la qualité de l’audit, en l’absence de l’équipe d’audit, afin de recevoir un rapport sur son évaluation de la qualité de l’audit. Les questions incluses dans le rapport du président du BAC à la page 24 sont conformes à nos observations lors de ces réunions. NOTRE INDEPENDANCE Nous avons respecté nos responsabilités éthiques et nous restons indépendants du Groupe conformément aux exigences éthiques du Royaume-Uni, y compris la FRC Ethical Standard (norme éthique du Financial Reporting Council ) appliquée aux entités d’intérêt public. Total des honoraires d’audit Autres honoraires liés à l’audit 30 M £ 7 M £ Nous n’avons pas effectué de services autres que d’audit au cours de l’exercice 2020, ou ultérieurement, qui soient interdits par la norme éthique du FRC. Autres services 1 M £ Nous avons été nommés pour la première fois en tant que commissaire aux comptes par les actionnaires pour l’exercice clos le 31 décembre 2017. La période totale d’engagement ininterrompu porte sur les quatre exercices, dont le dernier est clos le 31 décembre 2020. Date de première nomination Mandat d’audit ininterrompu Prochain exercice qui nécessite un appel d’offres 31 mars 2017 4 ans 31 décembre 2027 L’associé responsable de la mission ( Lead engagement partner ) du Groupe change tous les cinq ans. Michelle Hinchliffe a été l’associée responsable de la mission du Groupe Barclays PLC pendant trois ans (comme le montre le tableau ci-contre) et devra donc quitter ses fonctions d’audit auprès de Barclays Bank PLC après l’audit de l’exercice 2022. Durée du mandat de l’associé responsable de la mission du Groupe 3 ans La durée moyenne d’occupation des fonctions en tant qu’associé d’audit clé, lequel est responsables des audits de composants, comme indiqué à la section 7 ci-dessous, est de trois ans, l’ancienneté la plus courte s’arrêtant à leur deuxième année de participation et la plus longue étant de quatre ans. Durée moyenne du mandat des associés d’audit clés 3 ans SEUIL DE SIGNIFICATION (POSTE 6 CI-DESSOUS) Le champ d’application de notre travail est influencé par notre opinion sur le seuil de signification et notre évaluation du risque d’anomalies significatives. Nous avons déterminé que le seuil de signification global pour le Groupe Barclays Bank PLC était de 170 M £ (exercice 2019 : 135 M £). L’augmentation du seuil de signification est due à l’augmentation du bénéfice normalisé avant impôts du Groupe, qui est la référence sur laquelle le seuil de signification est basé. Un jugement clé dans le calcul du seuil de signification (et du seuil de signification pour les travaux) est le critère de référence approprié à sélectionner, basé sur notre perception des besoins des actionnaires. Nous avons examiné quels critères de référence et quels indicateurs de performance clés ont le plus d’influence sur les décisions des actionnaires. Nous avons établi que le bénéfice normalisé avant impôt des activités poursuivies est le principal critère de référence pour le Groupe Barclays Bank PLC. Pour l’exercice 2020, nous avons normalisé ce point de référence de 1,4 M £ afin d’ajuster l’impact des ajustements post-modèles apportés à la provision PCA par le Groupe afin de refléter l’incertitude économique liée au COVID-19, comme indiqué à la page 76. Pour l’exercice 2019, nous avons utilisé comme critère de référence le bénéfice du Groupe avant impôts provenant des activités poursuivies, tel qu’il figure dans le compte de résultat consolidé. *Normalisé pour tenir compte de l’impact des ajustements post-modèles apportés à la provision PCA afin de refléter l’incertitude économique liée au COVID-19. Ainsi, pour l’exercice 2020, nous avons basé notre seuil de signification sur le bénéfice normalisé avant impôts, dont il représente 3,8 % (exercice 2019 : 4,8 %) Nos procédures relatives aux soldes des comptes individuels et aux informations à fournir ont été réalisées en fonction du seuil de signification pour les travaux, de manière à réduire à un niveau acceptable le risque que des anomalies individuellement non significatives dans les soldes des comptes individuels s’additionnent et atteignent un montant significatif des états financiers pris dans leur ensemble. Nous avons déterminé que le seuil de signification global pour la société mère était de 135 M £ (exercice 2019 : 130 M £). Le seuil de signification pour les états financiers de la société mère a été calculé par rapport à un référentiel d’actifs nets, dont il représente 0,3 % (exercice 2019 : 0,3 %) PERIMETRE DU GROUPE (POSTE 7 CI-DESSOUS) Nous avons procédé à une évaluation des risques et à une planification descendantes afin de définir les composantes du Groupe qui nécessitent l’intervention de commissaires aux comptes internationaux responsable de l’audit de composants dans le but de formuler notre opinion sur les états financiers consolidés. Nous avons également examiné la mesure dans laquelle le Groupe a établi des plaques tournantes centrales dans des structures de centres de services partagés en Inde. Les résultats de ces plaques tournantes sont inclus dans les informations financières des composants à divulguer et les opérations en Inde ne sont donc pas considérées comme un composant distinct. Nous avons effectué des procédures d’audit de manière centralisée dans l’ensemble du Groupe, comme indiqué plus en détail dans la section 7. En outre, nous avons effectué une analyse au niveau du Groupe sur les composants restants afin de vérifier si d’autres risques d’anomalies significatives existent dans ces composants. En raison des restrictions de voyage imposées par la pandémie de COVID-19, l’équipe d’audit du Groupe n’a pas visité les composants situés à l’étranger. Une stratégie de communication et de supervision virtuelle a été mise en œuvre entre l’équipe d’audit du Groupe, les composants et certains autres sites participants. De plus amples détails figurent à la section 7. Nous estimons que le champ d’application de notre audit, tel qu’il a été convenu avec le Comité d’audit du Conseil d’administration, constitue une base appropriée pour notre opinion d’audit. 2019 Portée complète de l’audit 2020 Portée complète de l’audit 2020 Vérification des soldes des comptes L’IMPACT DU CHANGEMENT CLIMATIQUE SUR NOTRE AUDIT Lors de la planification de notre audit, nous avons pris en compte les conséquences potentielles du réchauffement climatique sur les activités du Groupe et ses états financiers. Le Groupe a pris l’engagement, dans le cadre de l’Accord de Paris, d’atteindre un niveau d’émissions de gaz à effet de serre net nul à l’horizon 2050. De plus amples informations sont fournies dans le rapport du Groupe relatif aux questions environnementales, sociales et de gouvernance, dont le lien figure à la page 5. Le risque lié au réchauffement climatique pourrait avoir des retombées significatives sur les activités du Groupe dans la mesure où ses opérations et sa stratégie sont adaptées en vue de faire face aux risques financiers potentiels qui pourraient découler des risques physiques et de transition liés au réchauffement climatique. Les initiatives et les engagements pour lutter contre les changements climatiques influent sur le Groupe de diverses manières, y compris sur le risque de crédit et le risque de marché. Le rapport annuel contient également des informations plus détaillées sur les conséquences des risques liés aux changements climatiques. Dans le cadre de notre audit, nous avons interrogé la direction afin de comprendre l’étendue des répercussions potentielles du risque du réchauffement climatique sur les états financiers du Groupe et de connaître les mesures prises par le Groupe pour s’y préparer. Nous avons réalisé une évaluation des risques sur la manière dont les effets des engagements pris par Barclays en matière de réchauffement climatique (y compris ceux considérés lors de l’AGA 2020) peuvent affecter les états financiers et notre audit. Celle-ci n’a pas eu d’incidence sur nos Points clés de l’audit. Nous avons évalué la manière dont le Groupe considère les retombées du risque lié au réchauffement climatique sur la notation de crédit de certaines contreparties. Nous avons également intégré une réflexion sur les conséquences du réchauffement climatique sur l’évaluation de certains instruments financiers difficiles à évaluer dans des secteurs à risque élevé. 3. CONTINUIT E D ’ EXPLOITATION Les Administrateurs ont préparé les états financiers sur la base de la continuité d ’ exploitation pour les raisons suivantes : ils n ’ ont pas l ’ intention de liquider la Société mère ou le Groupe, ni de cesser leurs activités ; ils ont conclu que la situation financière de la Société mère et du Groupe rend cette hypothèse réaliste. Ils ont également conclu qu ’ il n ’ existe pas d ’ incertitudes significatives susceptibles de remettre en cause leur capacité à poursuivre leur activité pendant au moins un an à compter de la date d ’ approbation des états financiers (« la période de continuité d ’ exploitation »). CONTINUIT E D ’ EXPLOITATION Nous avons utilisé les informations dont nous disposons sur le Groupe et la Société mère ainsi que notre connaissance du secteur des services financiers et de l’environnement économique général pour identifier les risques inhérents au modèle économique et analyser la manière dont ces risques pourraient affecter les ressources financières du Groupe et de la Société mère, ou leur capacité à poursuivre leurs activités au cours de la période de continuité d’exploitation. Les risques que la direction a considérés comme les plus susceptibles d’affecter négativement les ressources financières disponibles du Groupe et de la Société mère, et sur lesquels nous nous sommes penchés au cours de cette période, sont les suivants : Nos conclusions Nous estimons que l’utilisation par les Administrateurs du principe de continuité d’exploitation dans la préparation des états financiers du Groupe et de la Société mère est appropriée Nous sommes d’accord avec l’évaluation des Administrateurs selon laquelle il n’y a pas d’incertitude significative liée à des événements ou des conditions qui, individuellement ou collectivement, peuvent remettre en cause la capacité du Groupe ou de la Société mère à poursuivre son activité pendant la période de continuité d’exploitation. Nous n’avons identifié aucune de ces incertitudes Nous n’avons rien d’important à ajouter ou à signaler en ce qui concerne la déclaration des Administrateurs dans la note 1 des états financiers relative à l’utilisation de la base de comptabilité de continuité d’exploitation, et nous n’avons pas d’incertitudes importantes susceptibles de remettre en cause l’utilisation de cette base par le Groupe et la Société mère pour la période de continuité d’exploitation. Nous avons jugé acceptable l’information sur la continuité d’exploitation fournie dans la note 1 - la disponibilité de financements et de liquidités dans l’éventualité d’un scénario de tensions à l’échelle du marché, y compris l’impact de l’évolution de la pandémie mondiale de COVID-19 et la manière dont le Royaume-Uni poursuit son retrait de l’Union européenne ; et - les conséquences sur les exigences réglementaires de fonds propres en cas de ralentissement économique ou de récession. Nous avons examiné si ces risques pourraient affecter de manière plausible la disponibilité des ressources financières au cours de la période de continuité d’exploitation en comparant des scénarios pessimistes plausibles qui pourraient découler de ces risques, individuellement et collectivement, avec le niveau de ressources financières disponibles indiqué par les prévisions financières du Groupe. Nos procédures ont également consisté à évaluer si l’information sur la continuité d’exploitation figurant à la note 1 des états financiers donne une description complète et précise de l’évaluation de la continuité d’exploitation par les Administrateurs. Par conséquent, nous avons jugé acceptable l’utilisation du principe de continuité d’exploitation sans aucune incertitude significative pour le Groupe ou la Société mère. Toutefois, étant donné que nous ne pouvons pas prédire tous les événements ou conditions futurs et que des événements ultérieurs peuvent donner lieu à des résultats incompatibles avec les jugements estimés raisonnables au moment où ils ont été émis, les conclusions ci-dessus ne constituent pas une garantie de la poursuite des activités du Groupe ou de la Société mère. 4. POINTS CL E S DE L ’ AUDIT Définition Les Points clés de l’audit sont les points qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants dans l’audit des états financiers et comprennent les risques évalués les plus élevés en matière d’anomalies significatives (qu’elles soient dues ou non à des questions de fraude) que nous avons identifiés, y compris ceux qui ont eu le plus d’effet sur : la stratégie globale d’audit ; l’allocation des ressources dans le cadre de l’audit ; les efforts de l’équipe responsable de la mission. Nous présentons ci-dessous les Points clés de l ’ audit par ordre décroissant d ’ importance, ainsi que les principales procédures d ’ audit que nous avons mises en œuvre pour traiter ces points et les résultats de ces procédures. Ces points ont été traités, et nos résultats sont fondés sur les procédures mises en œuvre dans le cadre de notre audit des états financiers pris dans leur ensemble. Nous ne fournissons pas d ’ opinion distincte sur ces points. Nous continuons à exécuter des procédures sur les provisions concernant les questions de droit, de concurrence et de règlementation. Toutefois, à la suite de la résolution de certaines questions et de l ’ évolution de celles qui restent ouvertes, le niveau d ’ incertitude portant sur le jugement et l ’ estimation de ces questions a diminué depuis l ’ année précédente. Nous n ’ avons pas évalué ce risque d ’ incertitude comme étant l ’ un des plus importants dans notre audit de l ’ exercice en cours et, par conséquent, il n ’ est pas identifié séparément dans notre rapport annuel de l ’ exercice en cours. 4.1. PROVISIONS POUR DEPRECIATION SUR PRETS ET AVANCES AU COUT AMORTI, Y COMPRIS LES ELEMENTS HORS BILAN Eléments des états financiers Année fiscale 2020 Année fiscale 2019 Notre évaluation du risque par rapport à l’exercice 2019 Nos résultats Provision pour dépréciation sur prêts et avances au coût amorti, y compris les éléments hors bilan 5,8 Md £ 3,9 Md £ Nous estimons que le risque a augmenté depuis l ’ exercice 2019 d ’ après notre évaluation. Cela est dû à l ’ incertitude accrue concernant le risque de crédit et les contextes économiques mondiaux bouleversés par la pandémie de COVID-19. Année fiscale 2020 : Acceptable Année fiscale 2019 : Acceptable Description des Points clés de l ’ audit Notre réponse face au risque Estimation subjective Les procédures que nous avons mises en œuvre pour traiter les risques correspondants sont les suivantes : L ’ estimation des pertes de crédit attendues (« PCA ») sur les instruments financiers implique un jugement et des estimations significatifs. Les principaux domaines dans lesquels nous avons identifié des niveaux plus élevés de jugement de la part de la direction et, par conséquent, des niveaux plus élevés de vérification dans l ’ estimation des PCA par le Groupe et la Société mère sont les suivants : Estimations du modèle - Un modèle intrinsèquement subjectif est utilisé pour estimer les PCA, ce qui implique de calculer les probabilités de défaut (« PD »), les probabilités de survie (« PS »), les pertes en cas de défaut (« LGD » ou Loss Given Default ) et les expositions en cas de défaut (« EAD » ou Exposures at Default ). Les modèles PD ainsi que les modèles PS renouvelables sont les principaux facteurs de complexité des PCA et ont également un impact sur la répartition des risques des actifs. Ils sont donc considérés comme un aspect de jugement significatif pour l ’ approche de modélisation des PCA du Groupe. Scénarios économiques - La norme IFRS 9 exige que le Groupe et la Société mère mesurent les PCA sur une base prospective non biaisée reflétant diverses conditions économiques futures. Le jugement de la direction joue un rôle prépondérant dans le choix des scénarios économiques utilisés et des coefficients de probabilité qui leur sont appliqués, en particulier si l ’ on considère l ’ incertitude actuelle de l ’ environnement économique résultant de la pandémie de COVID-19. Ajustements qualitatifs - Les ajustements des résultats PCA calculés à partir de modèles sont présentés par la direction et tiennent compte des limites connues des modèles de dépréciation ou des tendances émergentes, ainsi que des risques non pris en compte par les modèles. Ils représentent environ 16,0 % net des PCA. Ces ajustements sont fondamentalement incertains et l ’ estimation de ces montants implique un jugement significatif de la part de la direction, notamment en ce qui concerne l ’ incertitude économique résultant de la pandémie de COVID-19. Test des contrôles : Nous avons effectué une analyse complète des processus afin d ’ identifier les principaux systèmes, applications et contrôles utilisés dans les processus PCA. Nous avons testé les contrôles pertinents manuels, informatiques à caractère général et applicatifs sur les systèmes clés utilisés dans le processus PCA. Nos tests des contrôles ont porté sur les aspects suivants : Tester la conception et l ’ efficacité opérationnelle des contrôles clés sur l ’ exhaustivité et l ’ exactitude des entrées, des données d ’ entrée et des hypothèses clés dans les modèles de dépréciation IFRS 9 ; Tester la conception et l ’ efficacité opérationnelle des contrôles clés sur l ’ application des critères de répartition des risques ; E valuer les contrôles sur la validation, la mise en œuvre et la surveillance des modèles ; E valuer les contrôles sur l ’ autorisation et le calcul des ajustements post-modèles et des superpositions de gestion ; et Tester les contrôles clés relatifs à la sélection et à la mise en œuvre des variables macroéconomiques majeures, mais également les contrôles sur la sélection et les probabilités des scénarios. Notre expertise en matière de modélisation des risques financiers : Nous avons fait appel à nos propres experts en modélisation des risques financiers pour les aspects suivants : Evaluer le caractère approprié des méthodes de dépréciation du Groupe selon la norme IFRS 9 (y compris les critères de répartition des risques utilisés) ; Refaire et inspecter le code du modèle de calcul relatif à certains composants du modèle PCA (y compris les critères de répartition des risques) ; Pour un échantillon de modèles qui ont été modifiés ou mis à jour au cours de l’exercice, évaluer si les changements (y compris le code du modèle mis à jour) étaient appropriés en évaluant la méthodologie du modèle mis à jour ; Dans le cadre de notre évaluation des risques, nous tenons compte de ces points et, par conséquent, nous avons conclu que la dépréciation sur prêts et avances aux clients, y compris les éléments hors bilan, présente un degré élevé d’incertitude en matière d’estimation, avec un potentiel de résultats raisonnables supérieur à notre seuil de signification pour les états financiers pris dans leur ensemble, et pouvant même atteindre plusieurs fois le montant de ce seuil. Les sections des états financiers consacrées au risque de crédit (pages 86 à 95) présentent les sensibilités estimées par le Groupe. Pour un échantillon de modèles, évaluer les données de sortie du modèle en inspectant la fonctionnalité du modèle correspondant et en reconstruisant le code du modèle pour l’appliquer de manière indépendante ; et Pour un échantillon de modèles importants, évaluer le caractère raisonnable des prédictions du modèle en les comparant aux résultats réels et en évaluant les différences constatées. Notre expertise en matière de scénarios économiques : Nous avons fait appel à nos propres experts en économie pour nous aider à évaluer : Le caractère approprié de la méthodologie du Groupe et de la Société mère visant à définir les scénarios économiques utilisés et les coefficients de probabilité qui leur sont attribués ; Les variables économiques clés qui consistaient en des échantillons de variables économiques compatibles avec des sources externes ; Le caractère raisonnable global des prévisions économiques en comparant les prévisions du Groupe à nos propres prévisions modélisées ; et Le caractère raisonnable de la prise en compte par le Groupe et la Société mère de l’impact des PCA sur l’environnement économique actuel en raison de la pandémie de COVID- 19. Tests de détail : Les principaux aspects de nos tests, outre ceux exposés ci-dessus, étaient les suivants : Tests par échantillonnage sur les données d’entrée, les données et les hypothèses clés ayant un impact sur les calculs des PCA afin d’évaluer le caractère raisonnable des prévisions économiques, des pondérations et des hypothèses du modèle appliquées ; Sélection d’un échantillon d’ajustements post-modèles, en tenant compte de l’ampleur et de la complexité des superpositions de gestion tout en privilégiant les superpositions liées au COVID-19, afin d’évaluer le caractère raisonnable des ajustements au moyen d’une remise en cause des hypothèses clés, d’une inspection de la méthodologie de calcul et d’une recherche des données sources à partir d’un échantillon des données utilisées. Evaluation de la transparence : Nous avons évalué si les informations fournies indiquent et traitent de manière appropriée l’incertitude qui existe lors du calcul des PCA. Pour ce faire, nous avons évalué l’analyse de sensibilité qui est présentée. En outre, nous avons évalué si l’information fournie sur les jugements et hypothèses clés était suffisamment claire. Qualité de l’information Les informations relatives à l’application de la norme IFRS 9 par le Groupe sont essentielles pour expliquer les principaux jugements et les entrées importantes des résultats des PCA au titre de la norme IFRS 9. Communications avec le Comité d’audit du Conseil d’administration de Barclays Bank PLC Nous avons consulté le Comité d’audit du Conseil d’administration concernant les points suivants, et lui en avons fait rapport : Notre approche de l’audit des provisions PCA, y compris les détails expliquant comment nous avons réagi, au cours de notre audit, face aux conséquences du COVID-19 sur le calcul de la PCA. Cela inclut les détails de nos contrôles et de nos contrôles substantifs. Nos conclusions sur la pertinence de la méthodologie, des modèles, des ajustements qualitatifs et des hypothèses macroéconomiques de Barclays en matière de PCA (y compris les pondérations de probabilité associées). Domaines dans lesquels le commissaire aux comptes fait preuve d’un jugement particulier Nous avons identifié les points suivants comme étant les domaines dans lesquels l’auditeur doit faire preuve d’un jugement particulier : La pertinence des estimations du modèle et des ajustements, sur lesquels se fondent les estimations des PCA calculées à partir de modèles, afin de refléter l’environnement économique incertain actuel résultant du COVID-19. Ces domaines comprenaient la pertinence des prévisions macroéconomiques et la sélection des pondérations de probabilité utilisées dans les estimations des PCA. Compte tenu du risque identifié, de nos procédures effectuées et des échanges avec le Comité d’audit du Conseil d’administration, nous avons estimé que le montant des PCA, la provision comptabilisée et les informations connexes étaient acceptables (résultat 2019 : acceptable). Plus d’informations dans le Rapport et les comptes annuels : Voir le rapport du Comité d’audit du Conseil d’administration. Référez-vous à la page 24 pour plus de détails sur la façon dont celui-ci a traité la dépréciation comme un aspect important, à la page 192 pour consulter la politique comptable sur la comptabilisation de la dépréciation des actifs financiers en vertu de la norme IFRS 9, à la page 66 pour consulter les informations sur le risque de crédit, et à la page 192 pour consulter la note d’information financière 7 ; Frais de dépréciation de crédit et autres provisions. 4.2 EVALUATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS DETENUS A LA JUSTE VALEUR Eléments des états financiers Année fiscale 2020 Année fiscale 2019 Notre évaluation du risque par rapport à l’exercice 2019 Nos résultats Actifs de niveau 2 à la juste valeur* (note 16) 556,8 Md £ 420,6 Md £ Passifs de niveau 2 à la juste valeur* (note 16) 557,5 Md £ 439,2 Md £ Notre évaluation indique que le risque est similaire à celui de l ’ exercice 2019. Année fiscale 2020 : Acceptable Année fiscale 2019 : Acceptable Actifs de niveau 3 à la juste valeur (note 16) 10,9 Md £ 8,4 Md £ Passifs de niveau 3 à la juste valeur (note 16) 6,6 Md £ 4,2 Md £ *Le Point clé de l’audit identifié concerne un portefeuille de produits dérivés au sein de ce solde, que nous avons considéré comme étant plus difficile à évaluer. Description du Point clé de l ’ audit Notre réponse face au risque Evaluation subjective Les procédures que nous avons mises en œuvre pour traiter les risques correspondants sont les suivantes : La juste valeur des instruments financiers du Groupe et de la Société mère est calculée en appliquant des techniques d’évaluation qui peuvent impliquer que le Groupe exerce un jugement significatif en ce qui concerne le choix des modèles d’évaluation, les données d’entrée sur les prix et les ajustements de prix post-modèles, y compris les ajustements de juste valeur (FVA pour fair value adjustments ) et les ajustements de crédit et de financement (collectivement dénommés XVA). Lorsque des données d’entrée significatives sur les prix ne sont pas observables, la direction dispose de peu de données de marché fiables et pertinentes pour déterminer la juste valeur et, par conséquent, l’incertitude de l’estimation peut être élevée. Ces instruments financiers sont classés au niveau 3, la direction ayant mis en place des contrôles entre les positions de niveau 2 et 3. Notre risque d’audit significatif porte donc principalement sur les portefeuilles significatifs de niveau 3. En outre, il peut également être complexe d’évaluer les portefeuilles de niveau 2, notamment lorsque les techniques de modélisation de l’évaluation présentent des limites notables ou lorsqu’il existe une plus grande incertitude quant au choix d’une méthodologie de tarification appropriée. Par conséquent, plus d’une méthodologie d’évaluation pourrait être utilisée pour ce produit sur le marché. Nous avons identifié un portefeuille de produits dérivés que nous avons considéré comme étant plus difficile à évaluer au niveau 2 en raison d’un élément complexe de modélisation associé au produit. Evaluation des risques Nous avons mis en œuvre des procédures d’évaluation des risques sur la totalité des soldes de niveau 1, 2 et 3 dans les états financiers du Groupe et de la Société mère (c’est-à-dire tous les instruments financiers à la juste valeur détenus par le Groupe et la Société mère). Dans le cadre de ces procédures d’évaluation des risques, nous avons identifié les portefeuilles qui présentent un risque d’anomalies significatives, y compris celles résultant de jugements significatifs sur l’évaluation, soit en raison de données non observables, soit en raison de modèles complexes (voir la partie explicative à gauche pour plus d’informations). Les FVA, y compris les ajustements des données de sortie (pour évaluer le portefeuille aux prix de l’offre ou de la demande), les réserves destinées à pallier les insuffisances du modèle et les XVA ; La validation, l’exhaustivité, la mise en œuvre et l’utilisation des modèles d’évaluation. Parmi ces contrôles figure celui de l’évaluation des limites et des hypothèses du modèle. L’évaluation sur la capacité à observer un produit et sur ses données d’entrée non observables. Notre expertise en matière d’évaluation : Nous avons fait appel à nos propres experts en évaluation pour les aspects suivants : La révision des prix indépendante sur certaines transactions et la remise en question des évaluations par la direction lorsqu’elles dépassent notre tolérance ; et La remise en question du caractère approprié des principaux modèles et méthodologies utilisés dans le calcul des justes valeurs, des expositions au risque et des FVA, notamment en les comparant aux pratiques du secteur. Dans le cadre de notre évaluation des risques, nous tenons compte de ces points et, par conséquent, nous avons conclu que les estimations subjectives dans l’évaluation de la juste valeur de certains portefeuilles, comme détaillé ci-dessus, présentent un degré élevé d’incertitude d’estimation, avec un potentiel de résultats raisonnables supérieur à notre seuil de signification pour les états financiers pris dans leur ensemble, et pouvant même atteindre plusieurs fois le montant de ce seuil. Les états financiers (note 16) révèlent la sensibilité estimée par le Groupe et la Société mère. Comparaison des évaluations : Pour certains litiges importants en matière de garanties repérés lors du contrôle de la direction, nous avons contesté l’évaluation de la direction lorsque des différences significatives de juste valeur étaient observables auprès de l’acteur du marché impliqué à l’autre bout de la transaction. Choix de la méthodologie : Pour un sous-ensemble de portefeuilles qui font l’objet d’une constitution de garantie, nous avons évalué la méthodologie d’évaluation et révisé de manière indépendante le montant de certaines transactions qui font l’objet de litiges importants en matière de garantie, lorsque des différences significatives de juste valeur ont été identifiées avec la contrepartie du marché par le biais d’ensembles de données externes indépendantes. Inspection des mouvements : Nous avons inspecté les revenus de négociation provenant de positions de niveau 3 afin d’évaluer si les gains ou pertes importants générés étaient conformes aux normes comptables. Historique comparatif : Nous avons effectué un examen rétrospectif en inspectant les gains et les pertes significatifs sur un certain nombre de nouvelles opérations, de sorties d’opérations, de novations et de restructurations. Nous avons également examiné si ces points de données indiquaient des éléments de la juste valeur non intégrés dans les méthodologies d’évaluation actuelles. Nous avons également inspecté les mouvements des données non observables tout au long de la période afin de vérifier si les gains ou les pertes générés étaient appropriés. Evaluation de la transparence : Nous avons évalué l’adéquation des informations fournies dans les états financiers du Groupe et de la Société mère au regard des normes comptables applicables. Qualité de l’information Les informations fournies sont essentielles pour expliquer les techniques d’évaluation, les jugements clés, les hypothèses et les données d’entrée significatives. Communications avec le Comité d’audit du Conseil d’administration de Barclays Bank PLC Nous avons consulté le Comité d’audit du Conseil d’administration concernant les points suivants, et lui en avons fait rapport : Notre approche de l’audit de la juste valeur des actifs et passifs d’instruments financiers de niveau 3 et de niveau 2 plus complexes à évaluer. Cela inclut les détails de nos contrôles et de nos contrôles substantifs. Nos conclusions sur le caractère approprié de la méthodologie de la juste valeur, des modèles, des données de prix et des ajustements de la juste valeur de Barclays. Domaines dans lesquels le commissaire aux comptes fait preuve d’un jugement particulier Nous avons identifié les points suivants comme étant les domaines dans lesquels l’auditeur doit faire preuve d’un jugement particulier : Le caractère approprié de l’évaluation des instruments financiers de niveau 2 et de niveau 3 plus complexes à évaluer, en particulier la sélection des données de marché et des modèles d’évaluation. Sur la base du risque identifié et de nos procédures effectuées, nous estimons que la juste valeur des actifs et passifs comptabilisés d’instruments financiers de niveau 3 et de niveau 2 plus complexes à évaluer est acceptable (résultat 2019 : acceptable). Plus d’informations dans le Rapport et les comptes annuels : Voir le rapport du Comité d’audit du Conseil d’administration : référez-vous à la page 24 pour plus de détails sur la façon dont celui-ci a traité les évaluations comme un aspect important, à la page 220 pour consulter la politique comptable sur les actifs et passifs financiers, et à la page 220 pour consulter la note d’information financière 16 ; Juste valeur des instruments financiers. 4.3 EVALUATION DE L’OBLIGATION DE PRESTATIONS DEFINIES ET DE CERTAINS ACTIFS DE RETRAITE COMPLEXES A EVALUER EN CE QUI CONCERNE LE UK RETIREMENT FUND (« UKRF ») Eléments des états financiers Année fiscale 2020 Année fiscale 2019 Notre évaluation du risque par rapport à l’exercice 2019 Nos résultats Obligation de prestations liées à l’UKRF (note 31) 32,1 Md £ 29,3 Md £ NOUVEAU C’est la première année que nous considérons ce risque comme un Point clé de l’audit. Ce changement reflète l’expansion de notre risque significatif dans ce domaine, laquelle comprend l’évalua-tion des actifs de niveau 3 détenus par le régime de retraite, ainsi que le niveau et la nature de l’implication des experts dans notre audit. Année fiscale 2020 : Acceptable Année fiscale 2019 : Acceptable Juste valeur des fonds de capital-investissement liés à l’UKRF (note 31) 2,2 Md £ 2,1 Md £ Juste valeur des actifs immobiliers liés à l’UKRF* (note 31) 1,4 Md £ 1,6 Md £ *Le Point clé de l’audit identifié concerne certains actifs de niveau 3 complexes à évaluer dans ce solde. Description du Point clé de l ’ audit Notre réponse face au risque Evaluation subjective Les procédures que nous avons mises en œuvre pour traiter les risques correspondants sont les suivantes : L ’ évaluation de l ’ obligation des prestations définies au titre de l ’ UKRF dépend d ’ hypothèses actuarielles clés, notamment les taux d ’ actualisation, les hypothèses de mortalité et l ’ impact de la volatilité de l ’ indice des prix de détail (« RPI » pour retail price index ) sur les augmentations de prestations de retraite, ainsi que de la méthodologie utilisée par le Groupe et la Société mère pour définir ces hypothèses. De petits changements ont un impact significatif sur l ’ évaluation de l ’ obligation de prestations définies. En outre, l ’ évaluation de certains actifs des régimes de retraite de niveau 3 complexes à évaluer, notamment concernant les placements immobiliers et les placements en capital-investissement, est définie en appliquant des techniques d ’ évaluation qui requièrent souvent l ’ exercice d ’ un jugement significatif de la part de la direction en raison de la nature subjective des jugements requis et de l ’ incertitude de mesure associée à l ’ utilisation de prix différés. Dans le cadre de notre évaluation des risques, nous tenons compte de ces points et, par conséquent, nous avons conclu que l ’ obligation de prestations définies et certains actifs des régimes de retraite de niveau 3 complexes à évaluer présentaient un degré élevé d ’ incertitude en matière d ’ estimation, avec un potentiel de résultats raisonnables supérieur à notre seuil de signification pour les états financiers pris dans leur ensemble, et pouvant même atteindre plusieurs fois le montant de ce seuil. Au 31 décembre 2020, le Groupe a déclaré un excédent d ’ actifs des régimes de retraite de 1,8 milliard de livres sterling au titre de l ’ UKRF. Test des contrôles : Nous avons effectué une analyse complète des processus afin d ’ identifier les principaux systèmes, applications et contrôles utilisés dans le processus d ’ obligation de prestations définies. Nous avons testé la conception et l ’ efficacité opérationnelle des contrôles clés relatifs au processus, lesquels incluent les éléments suivants : Contrôles de l ’ examen des hypothèses IAS19 effectué par la direction, notamment le taux d ’ actualisation, les hypothèses de mortalité et les effets de la volatilité du RPI sur les augmentations de prestations de retraite, ainsi que la méthodologie utilisée ; Contrôles de rapprochement des informations à fournir selon la norme IAS19 avec les données sous-jacentes ; Contrôles du rapprochement des investissements, y compris l ’ évaluation des actifs ; Contrôles des examens rétrospectifs des fonds de capital-investissement. Notre expertise actuarielle : nos propres experts actuariels en audit de l ’ obligation de prestations sont intervenus dans les cas suivants : E valuer le caractère approprié de la méthodologie utilisée par le Groupe et la Société mère pour définir les hypothèses ; E valuer le caractère raisonnable des hypothèses sélectionnées par rapport aux informations de référence accessibles au public. Notre expertise en évaluation d ’ actifs immobiliers : Nous avons fait intervenir nos propres experts immobiliers pour évaluer la juste valeur du portefeuille immobilier en analysant les mouvements d ’ une année sur l ’ autre, en évaluant l ’ évaluation des biens sur la base de rendements équivalents et en remettant en question les rendements par l ’ expert de la société sur un échantillon de biens spécifiques du portefeuille. Répétition indépendante de l’évaluation : Nous avons effectué une évaluation indépendante afin d’évaluer le caractère raisonnable de la meilleure estimation par le Groupe et la Société mère de la juste valeur de ses participations aux fonds de capital-investissement. Nous avons remis en question l’évaluation par la direction des indicateurs de mouvement de la juste valeur par rapport à leur portefeuille spécifique et à leur exposition au marché associé. Evaluation de la transparence : Nous avons évalué l’adéquation des informations fournies dans les états financiers du Groupe et de la Société mère au regard des normes comptables applicables. Qualité de l’information Les informations sur les régimes à prestations définies sont essentielles pour expliquer la sensibilité du résultat de l’évaluation de la dépréciation en fonction des changements apportés aux hypothèses clés. Communications avec le Comité d’audit du Conseil d’administration de Barclays Bank PLC Nous avons consulté le Comité d’audit du Conseil d’administration concernant les points suivants, et lui en avons fait rapport : L’identification d’un nouveau Point clé de l’audit relatif à l’évaluation de l’obligation de prestations définies et de certains actifs des régimes de retraite complexes à évaluer, ainsi que les raisons motivant une telle identification. Nous avons également abordé notre réaction au Point clé de l’audit, qui comprenait le recours à des experts pour remettre en question les principaux aspects de l’évaluation actuarielle de la direction. Domaines dans lesquels le commissaire aux comptes fait preuve d’un jugement particulier Le jugement subjectif et délicat du commissaire aux comptes a été nécessaire pour évaluer les principales hypothèses actuarielles utilisées par le Groupe (y compris le taux d’actualisation, les augmentations de prestations de retraite et les hypothèses de mortalité), ainsi que la méthodologie utilisée par le Groupe afin de les définir. En outre, des compétences et des connaissances spécialisées ont été nécessaires pour valoriser certains actifs des régimes de retraite complexes à évaluer en raison de la nature subjective des jugements requis de la direction, lesquels consistent à définir les principales hypothèses actuarielles, et de l’incertitude de mesure associée à l’utilisation de prix différés. Sur la base du risque identifié et de nos procédures exécutées, nous estimons que l’évaluation de l’obligation de prestations définies et de certains actifs des régimes de retraite complexes à évaluer au titre de l’UKRF est acceptable (résultat 2019 : acceptable). Plus d’informations dans le Rapport et les comptes annuels : Reportez-vous à la page 266 pour la politique comptable sur les régimes à prestations définies, et à page 266 pour la note d’information financière 31 ; Pensions et avantages postérieurs au départ à la retraite. 4.4 GESTION DE L’ACCES DES UTILISATEURS E léments des états financiers Notre évaluation du risque par rapport à l ’ exercice 2019 Nos résultats La gestion de l ’ accès des utilisateurs a un impact potentiel sur l ’ ensemble des états financiers. Notre évaluation indique que le risque est similaire à celui de l ’ exercice 2019. Années fiscales 2020 et 2019 : Nos tests n ’ ont pas permis d ’ identifier des activités d ’ utilisateurs non autorisés dans les systèmes en rapport avec l ’ information financière, ce qui nous aurait obligés à étendre de manière significative le champ d ’ application de nos tests détaillés initialement prévus. Description du Point clé de l ’ audit Notre réponse face au risque Performance des contrôles Les processus de comptabilité et de rapport du Groupe dépendent de contrôles automatisés rendus possibles par les systèmes informatiques. Les contrôles de gestion de l ’ accès des utilisateurs sont un élément important de l ’ environnement de contrôle informatique général, lequel garantit que l ’ accès non autorisé aux systèmes n ’ a pas d ’ incidence sur le fonctionnement efficace des contrôles automatisés dans les processus d ’ information financière. Certains contrôles de gestion de l ’ accès des utilisateurs continuent d ’ être signalés comme n ’ étant pas mis en œuvre de manière cohérente et exploités efficacement dans l ’ ensemble du Groupe. Parmi les contrôles inefficaces relevés figurent la gestion des accès privilégiés et la surveillance des activités des bases de données privilégiées sur certains types de technologies. Un certain nombre de programmes de remédiation ont été mis en place au cours de l ’ exercice afin de pallier les insuffisances de contrôle identifiées précédemment. Le Groupe a également renforcé les contrôles compensatoires pour répondre aux problèmes soulevés, la plupart d ’ entre eux étant liés à la gestion de l ’ accès des utilisateurs. Si les contrôles susmentionnés relatifs à la gestion de l ’ accès des utilisateurs sont déficients et ne sont pas corrigés ou atténués de manière adéquate, l ’ ubiquité de ces contrôles peut compromettre notre capacité à nous fier aux contrôles automatisés et dépendants de l ’ informatique dans notre audit. Les procédures que nous avons mises en œuvre pour traiter les risques correspondants sont les suivantes : Test des contrôles : Nous avons testé la conception et l ’ efficacité opérationnelle des contrôles pertinents sur la gestion de l ’ accès des utilisateurs, y compris : L ’ autorisation des droits d ’ accès pour les nouveaux membres ; La suppression en temps utile des droits d ’ accès des utilisateurs ; L ’ enregistrement et le suivi des activités des utilisateurs ; L ’ accès des utilisateurs et développeurs privilégiés aux systèmes de production ainsi que les procédures d ’ évaluation de l ’ octroi, de l ’ utilisation potentielle et de la suppression de ces droits d ’ accès ; La séparation des fonctions, y compris l ’ accès à de multiples systèmes qui pourraient contourner les contrôles de séparation ; et La recertification des droits d ’ accès des utilisateurs. Nous avons testé la mise en œuvre et l ’ efficacité opérationnelle des contrôles de gestion des accès corrigés par la direction et nous avons constaté qu ’ ils étaient efficaces en 2020. Répétition des contrôles : Afin d ’ évaluer si les contrôles supplémentaires de compensation en matière de détection répondent de manière adéquate au risque d ’ accès non autorisé, nous avons répété, sur la base d ’ un échantillon, l ’ évaluation par la direction des accès non autorisés potentiels provenant de comptes et d ’ utilisateurs privilégiés qui n ’ étaient pas gérés par les outils de gestion des accès stratégiques, ou dont les activités au niveau de la base de données n ’ étaient pas enregistrées et contrôlées. Communications avec le Comité d’audit du Conseil d’administration de Barclays Bank PLC Nous avons consulté le Comité d’audit du Conseil d’administration concernant les points suivants, et lui en avons fait rapport : Notre réaction au Point clé de l’audit, qui comprenait le recours à des spécialistes en informatique pour effectuer les tests. Domaines dans lesquels le commissaire aux comptes fait preuve d’un jugement particulier Le Point clé de l’audit consiste à établir si les contrôles de gestion de l’accès des utilisateurs ont été conçus et mis en œuvre et s’ils ont fonctionné efficacement. Le jugement du commissaire aux comptes a été limité en ce qui concerne les autres Points clés de l’audit identifiés. Sur la base du risque identifié et de nos procédures effectuées, nous n’avons pas pu identifier des activités d’utilisateurs non autorisés dans les systèmes en rapport avec l’information financière, ce qui nous aurait obligés à étendre de manière significative le champ d’application de nos tests détaillés initialement prévus (2019 : Nos tests n’ont pas permis d’identifier des activités d’utilisateurs non autorisés dans les systèmes en rapport avec l’information financière, ce qui nous aurait obligés à étendre de manière significative le champ d’application de nos tests détaillés initialement prévus). 5. NOTRE CAPACIT E A D E TECTER LES IRR E GULARIT E S, ET NOTRE R E PONSE LA FRAUDE - IDENTIFIER ET REPONDRE AUX RISQUES D’ANOMALIES SIGNIFICATIVES RESULTANT D’UNE FRAUDE E VALUATION DU RISQUE DE FRAUDE Afin d ’ identifier les risques d ’ anomalies significatives résultant d ’ une fraude (risques de fraude), nous avons évalué les événements ou les conditions qui pourraient indiquer une incitation ou pousser à commettre une fraude, ou fournir une occasion de commettre une fraude. Dans l ’ évaluation de ces risques, nous avons pris en compte les éléments suivants : Nos réunions tout au long de l ’ année avec le Directeur de la gestion des risques du Groupe, le Directeur de la conformité du Groupe et le Directeur juridique du Groupe ainsi que les examens des résumés des rapports internes de Barclays sur l ’ éthique et la conformité, y compris ceux concernant les enquêtes ; Les enquêtes menées auprès des responsables opérationnels, des responsables de l ’ audit interne et du Comité d ’ audit du Conseil d ’ administration, y compris la collecte et l ’ examen des documents justificatifs concernant les politiques et procédures du Groupe en matière de : o détection et réponse aux risques de fraude, et connaissance de toute fraude réelle, suspectée ou alléguée ; et o contrôles internes établis pour atténuer les risques de fraude, y compris la pertinence et l ’ impact des changements apportés à ces contrôles en réponse au COVID-19. Les politiques de rémunération du Groupe, les facteurs clés de la rémunération et les niveaux de bonus ; Les discussions entre les membres de l ’ équipe de mission sur la façon dont la fraude pourrait se produire dans les états financiers ainsi que sur les indicateurs potentiels de fraude. L ’ équipe de mission comprend des associés d ’ audit et des membres du personnel qui ont une grande expérience de travail avec les banques, et cette expérience était pertinente lors des discussions sur les risques de fraude. Nos propres spécialistes judiciaires ont également participé aux débats afin de nous aider à identifier les risques de fraude sur la base des circonstances du Groupe et de la Société qui ont été discutées, notamment en tenant compte des systèmes frauduleux qui ont été mis en place dans des secteurs et des industries similaires. Les spécialistes judiciaires ont participé aux discussions initiales sur l ’ évaluation du risque de fraude et ont été consultés tout au long de l ’ audit lorsque des conseils supplémentaires étaient jugés nécessaires. COMMUNICATION DU RISQUE DE FRAUDE Nous avons communiqué les risques de fraude identifiés à toute l ’ équipe d ’ audit et sommes restés attentifs à toute indication de fraude tout au long de l ’ audit. Dans ce contexte, le groupe a communiqué aux équipes responsables de l ’ audit des composants les risques de fraude pertinents identifiés au niveau du Groupe. RISQUES DE FRAUDE ET NOS PROC E DURES POUR Y FAIRE FACE Nous avons identifié six risques de fraude qui ont été communiqués aux équipes spécifiques responsables de l ’ audit des composants. La nature de ces risques de fraude est sensiblement la même que celle de l ’ exercice précédente, mais l ’ attribution de certains risques de fraude à des composants a été mise à jour. Les risques de fraude que nous avons identifiés sont présentés ci-dessous : 1) Ajustements qualitatifs du jugement apporté à la provision des PCA 2) Reconnaissance et évaluation de la dépréciation des PCA pour les prêts évalués individuellement 3) E valuation des données d ’ entrée de prix non observables utilisées pour fixer le prix des instruments de juste valeur de niveau 3 4) Interruption de la comptabilisation des revenus provenant des honoraires pour les services de conseil en banque d ’ investissement 5) Existence et exactitude de transactions bilatérales non confirmées de gré à gré 6) Risque de contournement des contrôles par la direction, commun à tous les audits selon les normes ISA (UK). Comme l ’ exigent les normes d ’ audit et compte tenu de notre compréhension globale de l ’ environnement de contrôle, nous avons mis en œuvre des procédures afin de traiter : les risques susmentionnés, le risque que la direction du Groupe et des composantes soit en mesure de produise des écritures comptables inappropriées et le risque de partialité dans les estimations et les jugements comptables. Nos procédures d ’ audit comportaient l ’ évaluation de la conception, de la mise en œuvre et de l ’ efficacité opérationnelle des contrôles internes pertinents, l ’ évaluation des estimations comptables significatives à la recherche de partialité, ainsi que des contrôles substantifs pour traiter les risques de fraude. Ces procédures comprenaient également l ’ identification des écritures de journal à tester en fonction des critères de risque et la comparaison des écritures identifiées aux documents justificatifs. Intégration de l ’ imprévisibilité dans notre audit : En vertu des normes d ’ audit, nous devons entreprendre des procédures qui sont délibérément inattendues et qui n ’ auraient pas pu être raisonnablement prévues par la direction de Barclays. A titre d ’ exemple, nous avons étendu nos tests des modèles IFRS 9 pour inclure des tests élargis sur un certain nombre de modèles à faible risque. Nous avons également augmenté la population des instruments financiers de niveau 3 sur lesquels nous effectuons une réévaluation indépendante des prix. LIEN VERS LES POINTS CL E S DE L ’ AUDIT De plus amples détails concernant les tests que nous effectuons sur les risques de fraude identifiés pour les PCA et la juste valeur des instruments financiers sont inclus dans les sections 4.1 et 4.2 du présent rapport dans la mesure où les procédures relatives à ces estimations traitent également du risque de fraude. LOIS ET REGLEMENTS - IDENTIFIER LES RISQUES D’ANOMALIES SIGNIFICATIVES RESULTANT DE LA NON-CONFORMITE AUX LOIS ET REGLEMENTS ET Y REPONDRE. E VALUATION DES RISQUES Nous avons identifié des domaines juridiques et réglementaires qui pourraient raisonnablement influencer de manière significative les états financiers. Dans l ’ évaluation de ces risques, nous avons pris en compte les éléments suivants : notre expérience générale commerciale et sectorielle ; nos entretiens avec les administrateurs et les autres membres de la direction (comme l ’ exigent les normes d ’ audit) ; l ’ inspection de la correspondance réglementaire et juridique du Groupe ; l ’ inspection des politiques et des procédures relatives au respect des lois et des règlements ; les discussions pertinentes avec le conseiller juridique externe du Groupe ; et les discussions pertinentes avec les principales autorités réglementaires de surveillance du Groupe, notamment la Prudential Regulation Authority , la Financial Conduct Authority , le Federal Reserve Board , la Federal Deposit Insurance Corporation et la Joint Supervisory Team . Dans la mesure où le Groupe opère dans un environnement fortement réglementé, notre évaluation des risques d ’ anomalies significatives a également pris en compte l ’ environnement de contrôle, y compris les procédures avancées de l ’ entité visant à se conformer aux exigences réglementaires. Notre évaluation comprenait l ’ inspection des principaux cadres, politiques et normes en vigueur, la compréhension et l ’ évaluation du rôle que la fonction de conformité joue pour établir tels cadres, politiques et normes en place, et le suivi de la conformité ainsi que le test des contrôles liés aux alertes et aux plaintes. COMMUNICATION DES RISQUES Notre équipe a communiqué les risques liés aux lois et règlements identifiés et nous sommes restés attentifs à tout signe de non-conformité tout au long de l ’ audit. Dans ce contexte, le Groupe a communiqué aux équipes responsables de l ’ audit des composants les lois et règlements pertinents identifiés au niveau du Groupe. CONTEXTE DE L E GISLATION DIRECTE ET LIEN AVEC L ’ AUDIT L ’ effet potentiel de ces lois et règlements sur les états financiers varie considérablement. Tout d ’ abord, le Groupe est soumis à des lois et règlements qui ont un impact direct sur les états financiers, à savoir : la législation sur l ’ information financière (y compris la législation sur les sociétés apparentées) ; v la législation sur les bénéfices distribuables ; et la législation fiscale (directe et indirecte). Nous avons évalué le degré de conformité à ces lois et règlements dans le cadre de nos procédures relatives aux postes des états financiers correspondants. DOMAINES L E GISLATION / R E GLEMENTATION INDIRECTES LES PLUS IMPORTANTS Deuxièmement, le Groupe est tenu de respecter une multitude d ’ autres lois et règlements. Le non-respect de ces lois et règlements pourrait entraîner des conséquences significatives sur les montants ou les informations figurant dans les états financiers, par exemple sous la forme d ’ amendes, de litiges ou de la perte de l ’ autorisation d ’ opérer dans des pays où le non-respect des lois est susceptible d ’ empêcher les activités commerciales dans ces pays. Nous considérons les domaines suivants comme les plus susceptibles d ’ avoir un tel effet : Aspects spécifiques des fonds propres et liquidités réglementaires Règles de comportement des clients Blanchiment d ’ argent Liste de sanctions et criminalité financière Règlement sur les abus de marché Certains aspects de la législation sur les sociétés reconnaissant la nature financière et réglementée des activités du Groupe. Les normes d ’ audit limitent les procédures d ’ audit requises pour identifier la non-conformité à ces lois et règlements à une enquête auprès des Administrateurs et des autres membres de la direction, et à l ’ inspection de la correspondance réglementaire et juridique, le cas échéant. Si une violation des règles opérationnelles ne nous est pas communiquée ou n ’ est pas évidente dans la correspondance pertinente, un audit ne permettra pas de la détecter. MESURES PRISES A CET EFFET DANS LE CADRE DE L ’ AUDIT En ce qui concerne les questions d ’ ordre juridique, concurrentiel et réglementaire mentionnées dans la note 25, nous avons mis en œuvre des procédures d ’ audit comprenant des demandes de renseignements auprès du conseil interne de Barclays et l ’ inspection des procès-verbaux des réunions et de la correspondance réglementaire. Pour un sous-ensemble de ces questions que nous estimons plus importantes, nous avons également demandé des renseignements à des conseillers externes et obtenu des confirmations juridiques de la part du conseiller externe de Barclays. Pour ce qui est des questions réglementaires liées au risque de comportements inappropriés, nos procédures comprennent l ’ inspection de la correspondance réglementaire, une enquête indépendante auprès des principaux régulateurs du Groupe et la mise en œuvre de procédures d ’ audit visant à contrer les risques d ’ anomalies significatives identifiées dans les provisions pour comportements inappropriés reconnus. CONTEXTE DE LA CAPACIT E DE L ’ AUDIT A D E TECTER LA FRAUDE OU LES INFRACTIONS A LA LOI OU AUX R E GLEMENTS En raison des limites inhérentes à tout audit, il existe un risque inévitable que nous n ’ ayons pas détecté certaines anomalies significatives dans les états financiers, même si nous avons correctement planifié et mené notre audit conformément aux normes d ’ audit. Par exemple, plus la non-conformité aux lois et aux règlements s ’ écarte des événements et des transactions reflétés dans les états financiers, moins les procédures intrinsèquement limitées requises par les normes d ’ audit sont susceptibles de l ’ identifier. En outre, comme pour tout audit, le risque de non-détection de fraudes reste élevé, car celles-ci peuvent impliquer une collusion, une falsification, des omissions intentionnelles, de fausses déclarations ou le contournement de contrôles internes. Nos procédures d ’ audit sont conçues pour détecter les anomalies significatives. Nous ne sommes pas tenus de prévenir les cas de non-conformité ou de fraude et la détection du non-respect à toute loi ou tout règlement ne peut être attendue de nous. 6. NOTRE D E FINITION DU SEUIL DE SIGNIFICATION Le champ d ’ application de notre audit a été influencé par la mise en œuvre de notre seuil de signification. Nous fixons des seuils quantitatifs et appliquons des considérations qualitatives pour nous aider à délimiter le champ d ’ application de notre audit, à définir la nature, le calendrier et la portée de nos procédures, et à évaluer l ’ effet des anomalies, tant individuelles que globales, sur les états financiers pris dans leur ensemble. Définition Montant représentant l ’ ampleur totale des anomalies qui, selon nous, influenceront les décisions économiques des lecteurs de ces états financiers. Base de définition du seuil de signification et jugements appliqués SEUIL DE SIGNIFICATION POUR LES E TATS FINANCIERS PRIS DANS LEUR ENSEMBLE 2020 : 170 M £ 2019 : 135 M £ Nous avons établi que le bénéfice normalisé avant impôt des activités poursuivies est le principal point de référence pour le Groupe Barclays Bank PLC. Pour l ’ exercice 2020, nous avons normalisé ce point de référence de 1,4 milliard de livres sterling pour tenir compte de l ’ impact de la pandémie de COVID-19 sur le montant des PCA. Pour l ’ exercice 2019, nous avons utilisé comme point de référence le bénéfice du Groupe avant impôts provenant des activités poursuivies, tel qu ’ il figure dans le compte de résultat consolidé. Nous normalisons le bénéfice avant impôt en excluant certains postes qui faussent considérablement les résultats d ’ un exercice donné. Selon nous, l ’ utilisation d ’ un bénéfice normalisé avant impôt dans lequel nous avons exclu l ’ impact identifié de la pandémie du COVID-19 sur le montant des PCA pour l ’ exercice 2020 fournit un montant plus approprié à utiliser comme référence permettant de fixer notre seuil de signification. Au cours de l ’ exercice 2019, nous n ’ avons pas identifié de postes susceptibles de fausser les résultats de manière significative. Notre seuil de signification de 170 M £ a été établi en appliquant un pourcentage au bénéfice normalisé avant impôt. En utilisant une mesure associée au bénéfice pour établir le seuil de signification global, KPMG adopte une approche qui consiste à appliquer un pourcentage compris entre 3 et 5 % à la mesure avant impôt. Pour établir le seuil de signification global, nous avons appliqué un taux de 3,8 % (2019 : 4,8 %), ce qui est inférieur à la tranche supérieure de la fourchette de pourcentage autorisée. Le seuil de signification pour les états financiers de la société mère a été calculé à 130 M £ (2019 : 130 M £), taux établi par rapport à un point de référence des actifs nets de la société mère (dont il représente 0,3 % [2019 : 0,3 %]). Définition SEUIL DE SIGNIFICATION DES TRAVAUX 2020 : 125 M £ 2019 : 100 M £ Nos procédures relatives aux soldes des comptes individuels et aux informations à fournir ont été réalisées en fonction du seuil de signification pour les travaux, de manière à réduire à un niveau acceptable le risque que des anomalies individuellement non significatives dans les soldes des comptes individuels s’additionnent et atteignent un montant significatif des états financiers pris dans leur ensemble. Base de définition du seuil de signification des travaux et jugements appliqués Nous avons jugé approprié le seuil de signification des travaux à un niveau de 74 % (2019 : 74 %) du seuil de signification pour les états financiers du Groupe Barclays Bank PLC pris dans leur ensemble. Nous avons appliqué ce pourcentage pour établir le seuil de signification des travaux dans la mesure où nous n’avons pas identifié de facteurs indiquant un niveau de risque élevé. Le seuil de signification des travaux de la société a été fixé à 100 M £ (2019 : 100 M £). Définition SEUIL DE COMPTABILISATION DES ANOMALIES D’AUDIT 2020 : 8 M £ 2019 : 6,5 M £ Montant en dessous duquel les anomalies identifiées sont considérées comme manifestement insignifiantes d’un point de vue quantitatif. Il se peut que nous ayons connaissance de différences inférieures à ce seuil qui pourraient modifier la nature, le calendrier et le champ d’application de nos procédures d’audit, par exemple si nous identifions des différences moins importantes qui se révèlent être des signes de fraude. Ce montant est également celui à partir duquel toutes les différences identifiées sont communiquées au Comité d’audit du Conseil d’administration de Barclays Bank PLC. Base de calcul du seuil de déclaration des anomalies de l’audit et jugements appliqués Le seuil de comptabilisation des anomalies d’audit a été fixé à un niveau de 5 % du seuil de signification pour les états financiers du Groupe Barclays Bank PLC. Nous estimons ce taux approprié compte tenu du nombre et de la nature des différences d’audit (ajustées et non ajustées) identifiées lors des audits précédents. Le seuil de signification global pour le Groupe qui s ’ élève à 170 M £ (2019 : 135 M £), établi par rapport au point de référence du bénéfice normalisé avant impôt, dont il représente 3,8 % (2019 : 4,8 %), peut être comparé comme suit avec les autres montants des principaux postes des états financiers. Revenu total Total des actifs Actifs nets 2020 2019 2020 2019 2020 2019 15 778 M £ 14 151 M £ 1 059 731 M £ 876 672 M £ 53 710 M £ 50 615 M £ Seuil de signification du Groupe en % de la rubrique 1,08 % 0,95 % 0,02 % 0,02 % 0,32 % 0,27 % 7. LE P E RIM E TRE DE NOTRE AUDIT PERIMETRE DU GROUPE Définition Nous effectuons nos procédures de planification et d’évaluation des risques afin d’identifier les soldes pour lesquels il existe un risque d’anomalies significatives et nous les incluons dans le champ d’application de notre audit. Nous avons soumis quatre des composants du Groupe à des audits complets pour les besoins du Groupe. Notre approche de l’évaluation des quatre composants a été la suivante : pour deux composants, Barclays Bank Delaware et Barclays Capital Inc, nous avons demandé directement aux équipes responsables de l’audit des composants d’effectuer un audit complet et de nous en faire rapport ; pour un composant, Barclays Bank Ireland PLC, nous avons demandé directement à l’équipe correspondante d’effectuer un audit de certains soldes de comptes et de nous en faire rapport ; concernant le dernier composant, Barclays Bank Solus devait faire l’objet d’un audit complet de notre part. Au cours de l’exercice précédent, nous avons soumis trois des composants du groupe à des audits complets. Les composants étaient Barclays Bank Delaware, Barclays Capital Inc et Barclays Bank Ireland. Nous avons demandé à chaque équipe de l’audit des composants d’effectuer un audit complet et de nous en faire rapport. Champ d’application Nombre de composants Fourchette du seuil de signification appliqué Audit complet 3 50 M * - 130 M £ Audit du solde de compte 1 40 M £ Barclays Bank PLC a centralisé certains processus à l’échelle du Groupe en Inde, dont les données de sortie sont incluses dans l’information financière des composants de déclaration qu’il gère et qui ne sont donc pas des composants de déclaration distincts. Ces procédures à l’échelle du Groupe sont soumises à des procédures d’audit spécifiques, notamment le test du traitement des transactions, les rapprochements et les contrôles de révision. Des procédures supplémentaires sont mises en œuvre dans certains composants de déclaration pour traiter les risques qui ne sont pas couverts par les travaux réalisés sur ces processus à l’échelle du Groupe en Inde. L’équipe d’audit du Groupe a également effectué des procédures d’audit de manière centralisée sur l’ensemble du Groupe, et, encore une fois, au-delà du périmètre des composants définis ci-dessus pour les domaines suivants : Tests des systèmes et configurations informatiques ; Consolidation de l’information financière ; et Dépenses opérationnelles et refacturations du Groupe. En outre, en dehors des composants soumis aux procédures d’audit énoncées ci-dessus, nous avons effectué une analyse au niveau du Groupe sur les composants restants afin de vérifier si d’autres risques d’anomalies significatives existent dans ces composants. SUPERVISION DE L ’E QUIPE D ’ AUDIT DU GROUPE Définition L ’ équipe d ’ audit du Groupe est tenue d ’ informer les équipes responsables de l ’ audit des composants de leurs obligations en ce qui concerne l ’ audit consolidé du Groupe et de comprendre l ’ approche adoptée par les composants afin de satisfaire à ces obligations. L ’ équipe d ’ audit du Groupe est également tenue de comprendre les conclusions auxquelles sont parvenues les équipes responsables de l ’ audit des composants, puis d ’ examiner et de remettre en cause le travail qu ’ elles ont effectué pour parvenir à ces conclusions. En raison des restrictions de voyage imposées par la pandémie de COVID-19, l ’ équipe d ’ audit du Groupe n ’ a pas visité les composants situés à l ’ étranger. Une stratégie de communication et de supervision virtuelle a été mise en œuvre entre l ’ équipe d ’ audit du Groupe et les composants. Cette stratégie comprenait : Une conférence de planification mondiale virtuelle dirigée par l ’ équipe d ’ audit du Groupe afin de discuter des principaux risques d ’ audit et d ’ obtenir les données d ’ entrée des équipes responsables des composants ainsi que des autres sites participants ; Les instructions émises par l ’ équipe d ’ audit du Groupe à l ’ intention des commissaires aux comptes responsables de l ’ audit des composants, qui définissent les domaines importants à couvrir, y compris les Points clés de l ’ audit identifiés ci-dessus et les informations à communiquer à l ’ équipe d ’ audit du Groupe ; L ’ examen et l ’ approbation par l ’ équipe d ’ audit du Groupe du seuil de signification des composants pour tous les composants ; Des sessions d ’ évaluation des risques et de remise en cause des travaux avec chaque équipe responsable de l ’ audit des composants, dirigées par l ’ associé responsable de la mission du Groupe et l ’ associé responsable de la qualité de l ’ audit ; Des vidéoconférences bimensuelles avec les associés, les directeurs des équipes d ’ audit du Groupe et les directeurs des équipes responsables de l ’ audit des composantes, ainsi que des entretiens ad hoc réguliers par appels vidéo et communications par courrier électronique afin de remettre en cause l ’ approche et les conclusions de l ’ audit des composants ; La présence de Michelle Hinchliffe, l ’ associé responsable de la mission du Groupe, à chaque Comité d ’ audit du Conseil d ’ administration de Barclays Bank PLC, ainsi qu ’ à au moins un Comité d ’ audit du Conseil d ’ administration de Barclays Capital Inc., de Barclays Bank Delaware, et de Barclays Bank Ireland ; L ’ examen des principaux documents de travail dans les dossiers d ’ audit des composants (en utilisant les capacités de la technologie à distance) pour comprendre et remettre en cause l ’ approche d ’ audit et les conclusions de l ’ audit de chaque composant. 8. LE RAPPORT STRAT E GIQUE ET LE RAPPORT DES ADMINISTRATEURS Notre responsabilité Les Administrateurs sont responsables du rapport stratégique et du rapport des Administrateurs. Notre opinion sur les états financiers ne couvre pas les autres informations et, par conséquent, nous ne formulons pas d ’ opinion d ’ audit ni, sauf mention explicite ci-dessous, aucune forme de conclusion assortie d ’ assurance à leur égard. Notre responsabilité est de lire le rapport stratégique et le rapport des Administrateurs et, ce faisant, de considérer si, sur la base de nos travaux concernant l ’ audit des états financiers, les informations qu ’ ils contiennent sont sensiblement erronées ou incompatibles avec les états financiers ou avec nos connaissances acquises lors de l ’ audit. Sur la base de ces seuls travaux : nous n ’ avons pas relevé d ’ anomalies significatives dans ces rapports ; nous estimons que les informations fournies dans le rapport stratégique et le rapport des Administrateurs pour l ’ exercice financier sont cohérentes avec les états financiers ; et nous estimons que ces rapports ont été préparés conformément à la Companies Act 2006 . 9. AUTRES POINTS SUR LESQUELS NOUS SOMMES TENUS DE VOUS FOURNIR UN COMPTE RENDU SELON LA R E SERVE Notre responsabilité Notre déclaration En vertu de la Companies Act 2006 , nous sommes tenus de vous faire rapport si nous estimons que : des registres comptables pertinents n ’ ont pas été tenus par la Société mère, ou des déclarations pertinentes pour notre audit n ’ ont pas été fournies par les succursales que nous n ’ avons pas visitées ; ou les états financiers de la société mère et le volet du rapport sur la rémunération des Administrateurs qui doit être vérifié ne concordent pas avec les documents comptables et les déclarations ; ou certaines informations sur la rémunération des Administrateurs exigées par la loi sont manquantes ; ou nous n ’ avons pas reçu toutes les informations et explications nécessaires à notre mission d ’ audit. Nous n ’ avons rien à signaler sur ces points. 10. RESPONSABILIT E S RESPECTIVES Responsabilités des Administrateurs Comme expliqué de manière plus détaillée dans leur déclaration figurant aux pages 34 et 35, les Administrateurs sont tenus responsables : de la préparation des états financiers, notamment en veillant à ce que ces derniers soient fidèles à la réalité ; du contrôle interne qu ’ ils jugent nécessaire aux fins de la préparation d ’ états financiers exempts d ’ anomalies significatives, que celles-ci soient dues à une fraude ou à une erreur ; de l ’ évaluation de la capacité du Groupe et de la Société mère à poursuivre leurs activités, en indiquant, le cas échéant, les points liés à la continuité d ’ exploitation ; et de l ’ utilisation de la méthode comptable fondée sur la continuité d ’ exploitation, sauf s ’ ils ont l ’ intention de mettre le Groupe ou la Société mère en liquidation ou de cesser leurs activités, ou s ’ il n ’ existe aucune alternative réaliste à cela. Responsabilité des Auditeurs Notre mission consiste à obtenir une assurance raisonnable que les états financiers pris dans leur ensemble ne comportent pas d ’ anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d ’ autres irrégularités, ou d ’ erreurs, et à émettre notre opinion dans le rapport du commissaire aux comptes. L ’ assurance raisonnable est un niveau d ’ assurance élevé, mais ne garantit pas qu ’ un audit réalisé conformément aux normes ISA (UK) permettra systématiquement de détecter une anomalie significative lorsqu ’ elle existe. Les anomalies peuvent résulter de fraudes, d ’ autres irrégularités ou d ’ erreurs et sont considérées comme significatives si, individuellement ou dans leur ensemble, elles peuvent raisonnablement influencer les décisions économiques des lecteurs de ces états financiers. Une description plus complète de nos responsabilités est fournie sur le site web du FRC : www.frc.org.uk/auditorsresponsibilities. 11. FINALIT E S DE NOS TRAVAUX D ’ AUDIT ET ENVERS QUI NOUS SOMMES TENUS RESPONSABLES Le présent rapport est destiné uniquement aux membres de la Société, en tant qu ’ organe, conformément au chapitre 3 de la partie 16 de la Companies Act 2006 et aux conditions de notre engagement auprès de la Société. Nos travaux d ’ audit ont été réalisés de manière à pouvoir communiquer aux membres de la Société les éléments que nous sommes tenus de leur communiquer dans un rapport du commissaire aux comptes ainsi que les autres éléments que nous sommes tenus de leur communiquer conformément aux conditions convenues avec la Société, et pour aucune autre finalité. Dans la mesure où la loi le permet, nous n ’ acceptons ni n ’ assumons de responsabilité envers aucune autre personne que la Société et les membres de la Société, en tant qu ’ organe, en ce qui concerne nos travaux d ’ audit, le présent rapport ou les opinions que nous avons formulées. Michelle Hinchliffe (Commissaire aux comptes titulaire) pour et au nom de KPMG LLP, Commissaire aux comptes Comptable agréé 15 Canada Square Londres E14 5GL Le 17 février 2021 Compte de résultat consolidé 2020 2019 2018 Pour l ’ exercice clos le 31 décembre Notes M £ M £ M £ Activités poursuivies Intérêts et revenus similaires 3 6 006 8 085 7 459 Intérêts et dépenses similaires 3 (2 846) (4 178) (4 329) Revenu net d ’ intérêts 3 160 3 907 3 130 Revenus issus des honoraires et commissions 4 7 417 7 664 7 392 Frais d ’ honoraires et de commissions 4 (1 758) (1 992) (1 785) Revenus issus des honoraires et commissions nets 5 659 5 672 5 607 Revenus de transactions nets 5 7 076 4 073 4 364 Revenus (dépenses) d ’ investissements nets 6 (121) 420 394 Autres revenus 4 79 105 Total des revenus 15 778 14 151 13 600 Frais de dépréciation de crédit 7 (3 377) (1 202) (643) Revenu d ’ exploitation net 12 401 12 949 12 957 Coûts du personnel 29 (4 365) (4 565) (4 874) Coûts des infrastructures 8 (816) (835) (935) Frais administratifs et généraux 8 (4 202) (4 318) (4 224) Litiges et comportements 8 (76) (264) (1 706) Frais opérationnels 8 (9 459) (9 982) (11 739) Part des résultats après impôts des entreprises associées et des coentreprises 7 57 68 Bénéfices sur la cession de filiales, d ’ entreprises associées et de coentreprises 126 88 - Bénéfices bruts 3 075 3 112 1 286 Imposition 9 (624) (332) (229) Bénéfices après impôts pour les activités poursuivies 2 451 2 780 1 057 Pertes après impôts pour les activités abandonnées 38 - - (47) Bénéfices nets 2 451 2 780 1 010 Attribuable aux : Actionnaires de la société mère 1 774 2 120 363 Autres détenteurs d ’ instruments de capitaux propres 677 660 647 Total des porteurs de capitaux propres de la société mère 2 451 2 780 1 010 Bénéfices nets 2 451 2 780 1 010 Etat du résultat global consolidé 2020 2019 2018 Pour l ’ exercice clos le 31 décembre M £ M £ M £ Bénéfices nets 2 451 2 780 1 010 Bénéfices après impôts pour les activités poursuivies 2 451 2 780 1 057 Pertes après impôts pour les activités abandonnées - - (47) Autres éléments du résultat global/ (pertes) pouvant être reclassés dans le compte de résultat des activités poursuivies : Réserve de conversion de devises Différences de conversion de devises a (647) (544) 844 Juste valeur comptabilisée aux mouvements de la réserve des autres éléments du résultat global relatifs aux titres de créance Gains/(pertes) nets résultant des variations de la juste valeur 2 402 2 465 (475) (Gains)/pertes nettes transférées au bénéfice net de cession (251) (454) 74 Pertes nettes transférées au bénéfice net pour cause de dépréciation 1 1 4 (Pertes)/gains nets dus à la couverture de la juste valeur (1 640) (1 782) 165 Autres mouvements - (8) (25) Impôts (130) (63) 53 Réserve de couverture des flux de trésorerie Gains/(pertes) nets résultant des variations de la juste valeur 1 366 823 (197) Gains nets transférés au bénéfice net (282) (141) (213) Impôts (291) (171) 103 Autre 3 16 27 Autres éléments du résultat global pouvant être reclassés dans le compte de résultat des activités poursuivies 531 142 360 Autres (pertes)/revenus globaux pouvant être reclassés dans le compte de résultat des activités poursuivies : Réévaluation des prestations de retraite (77) (280) 412 Juste valeur comptabilisée aux mouvements de la réserve des autres éléments du résultat global relatifs aux capitaux propres 1 - (141) Crédit propre (810) (316) 77 Impôts 198 150 (118) Autres (pertes)/revenus globaux pouvant être reclassés dans le compte de résultat des activités poursuivies (688) (446) 230 Autres éléments de (perte)/revenu global pour l ’ exercice résultant des activités poursuivies (157) (304) 590 Autres éléments de perte pour l ’ exercice résultant des activités abandonnées - - (3) Total du revenu global/(perte) pour l ’ exercice Total du résultat global pour l ’ exercice, net d ’ impôt, résultant des activités poursuivies 2 294 2 476 1 647 Total des pertes globales pour l ’ exercice, net d ’ impôt, résultant des activités abandonnées - - (50) Total du résultat global pour l ’ exercice 2 294 2 476 1 597 Attribuable aux : 2 294 Actionnaires de la société mère 2 476 1 597 Total du résultat global pour l ’ exercice 2 294 2 476 1 597 Note a Comprend une perte de 8 M £ (2019 : 15 M £ de bénéfice ; 2018 : 41 M £ de pertes) sur le recyclage des écarts de conversion des devises. Bilan consolidé 2020 2019 Au 31 décembre Notes M £ M £ Actifs Liquidités et soldes auprès de banques centrales 155 902 125 940 Garanties en espèces et soldes de règlement 97 616 79 486 Prêts et avances au coût amorti 18 134 267 141 636 Accords de prise en pension et autres prêts garantis similaires 8981 1 731 Actifs du portefeuille de négociation 11 127 664 113 337 Actifs financiers à la juste valeur comptabilisés au compte de résultat 12 171 761 129 470 Instruments financiers dérivés 13 302 693 229 641 Actifs financiers à la juste valeur comptabilisés aux autres éléments du résultat global 14 51 902 45 406 Investissements dans des entreprises associées et des coentreprises 34 24 295 Goodwill et immobilisations incorporelles 21 1 154 1 212 Immobilisations corporelles 19 1 537 1 631 Actifs d ’ impôt exigibles 424 898 Actifs d ’ impôt différés 9 2 552 2 460 Actifs au titre des prestations de retraite 31 1 814 2 108 Autres actifs 1 440 1 421 Total des actifs 1 059 731 876 672 Passifs Dépôts au coût amorti 18 244 696 213 881 Garanties en espèces et soldes de règlement 85 549 67 682 Conventions de mise en pension et autres emprunts garantis similaires 10 443 2 032 Titres de créance en circulation 29 423 33 536 Passifs subordonnés 26 32 005 33 425 Passifs du portefeuille de négociation 11 46 139 35 212 Passifs financiers comptabilisés à la juste valeur 15 249 626 204 446 Instruments financiers dérivés 13 300 580 228 940 Passifs d ’ impôt exigibles 644 320 Passifs d ’ impôt différés 9 225 80 Passifs au titre des prestations de retraite 31 232 313 Autres passifs 22 5 251 5 239 Provisions 23 1 208 951 Total des passifs 1 006 021 826 057 Capitaux propres Capital social appelé et prime d ’ émission 27 2 348 2 348 Autres instruments de capitaux propres 27 8 621 8 323 Autres réserves 28 3 183 3 235 Bénéfices non distribués 39 558 36 709 Total des capitaux propres 53 710 50 615 Total des passifs et des capitaux propres 1 059 731 876 672 Le Conseil d ’ administration a approuvé les états financiers figurant aux pages 170 à 304 le 17 février 2021. James E Staley Groupe Barclays Bank – Directeur général (CEO) Steven Ewart Barclays Bank Group – Directeur financier (CFO) Etat des variations des capitaux propres consolidé Capital social appelé et prime d ’ émission a Autres instruments de capitaux propres a Autres réserves b Bénéfices non distribués Total des capitaux propres hors intérêts ne donnant pas le contrôle Intérêts ne donnant pas le contrôle Total des capitaux propres M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Bilan au 1 er janvier 2020 2 348 8 323 3 235 36 709 50 615 - 50 615 Bénéfices nets - 677 - 1 774 2 451 - 2 451 Mouvements de conversion de devises - - (647) - (647) - (647) Juste valeur comptabilisée aux autres éléments du résultat global - - 383 - 383 - 383 Réserve de couverture - - 793 - 793 - 793 Réévaluation des prestations de retraite - - - (108) (108) - (108) Réserve de crédit propre - - (581) - (581) - (581) Autre - - - 3 3 - 3 Total du résultat global pour l ’ exercice - 677 (52) 1 669 2 294 - 2 294 E mission et échange d ’ autres instruments de capitaux propres - 298 - (53) 245 - 245 Coupons payés sur d ’ autres instruments de capitaux propres - (677) - - (677) - (677) Plans d ’ actions réglés en instruments de capitaux propres - - - 349 349 - 349 Acquisition d ’ actions Barclays PLC au titre des régimes de paiement fondés sur des actions - - - (300) (300) - (300) Dividendes sur les actions ordinaires - - - (263) (263) - (263) Dividendes sur les actions privilégiées et autres capitaux propres des actionnaires - - - (42) (42) - (42) Contribution en capital de Barclays Plc - - - 1 500 1 500 - 1 500 Autres mouvements de réserve - - - (11) (11) - (11) Bilan au 31 décembre 2020 2 348 8 621 3 183 39 558 53 710 - 53 710 Capital social appelé et prime d ’ émission a Autres instruments de capitaux propres a Autres réserves b Bénéfices non distribués Total des capitaux propres hors intérêts ne donnant pas le contrôle Intérêts ne donnant pas le contrôle Total des capitaux propres M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Bilan au 1 er janvier 2019 2 348 7 595 3 361 34 405 47 709 2 47 711 Bénéfices nets - 660 - 2 120 2 780 - 2 780 Mouvements de conversion de devises - - (544) - (544) - (544) Juste valeur comptabilisée aux autres éléments du résultat global - - 159 - 159 - 159 Réserve de couverture - - 511 - 511 - 511 Réévaluation des prestations de retraite - - - (194) (194) - (194) Réserve de crédit propre - - (252) - (252) - (252) Autre - - - 16 16 - 16 Total du résultat global pour l ’ exercice - 660 (126) 1 942 2 476 - 2 476 E mission et échange d ’ autres instruments de capitaux propres - 728 - (406) 322 - 322 Coupons payés sur d ’ autres instruments de capitaux propres - (660) - - (660) - (660) Plans d ’ actions réglés en instruments de capitaux propres - - - 392 392 - 392 Acquisition d ’ actions Barclays PLC au titre des régimes de paiement fondés sur des actions - - - (349) (349) - (349) Dividendes sur les actions ordinaires - - - (233) (233) - (233) Dividendes sur les actions privilégiées et autres capitaux propres des actionnaires - - - (41) (41) - (41) Contribution en capital de Barclays Plc - - - 995 995 - 995 Autres mouvements de réserve - - - 4 4 (2) 2 Bilan au 31 décembre 2019 2 348 8 323 3 235 36 709 50 615 - 50 615 Notes a Pour plus de détails, voir la note 27. b Pour plus de détails, voir la note 28. Tableau des flux de trésorerie consolidé 2020 2019 a 2018 a Pour l ’ exercice clos le 31 décembre Notes M £ M £ M £ Activités poursuivies Rapprochement du résultat avant impôt et des flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles : Bénéfices bruts 3 075 3 112 1 286 Ajustement pour les éléments non monétaires : Frais de dépréciation de crédit 3 377 1 202 643 Amortissement et dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles 441 459 397 Autres provisions, y compris pour pensions 634 417 2 274 Bénéfice net sur la cession d ’ investissements et d ’ immobilisations corporelles (119) (84) - Autres mouvements hors trésorerie, y compris les mouvements de taux de change c (2 362) (742) (4 097) Variations des actifs et passifs d ’ exploitation Diminution/(augmentation) nette des garanties en espèces et des soldes de règlement b 4 098 (5 762) (4 862) Diminution/(augmentation) nette des prêts et avances au coût amorti c 7 142 3 937 (7 215) Augmentation nette des accords de prise en pension et autres prêts garantis similaires (7 250) (118) (434) Augmentation nette des dépôts 31 148 14 544 16 316 (Diminution)/augmentation nette des titres de créance en circulation (4 113) (5 762) 14 Augmentation/(diminution) nette des accords de mise en pension et autres emprunts garantis similaires 8 411 (5 346) 2 (Augmentation)/diminution nette des instruments financiers dérivés (1 604) 2 390 (6 419) (Augmentation)/diminution nette des actifs de négociation (14 327) (9 299) 10 102 Augmentation/(diminution nette des passifs de négociation 10 927 (1 402) 1 688 Diminution/(augmentation) nette des actifs et passifs financiers désignés à la juste valeur 2 889 2 485 (6 284) (Augmentation)/diminution nette d ’ autres actifs (93) (44) 949 Augmentation/(diminution) nette d ’ autres passifs 13 (991) (6 099) Impôt sur le revenu des sociétés (payé)/reçu (12) 894 (409) Trésorerie nette des activités opérationnelles 42 275 (110) (2 148) Achat de titres de créance au coût amorti c (7 890) (8 565) (1 564) Produit de la vente ou du remboursement de titres de créance au coût amorti c 3 527 1 305 5 109 Achat d ’ actifs financiers à la juste valeur comptabilisés aux autres éléments du résultat global (57 640) (67 056) (106 330) Produit de la vente ou du remboursement d ’ actifs financiers à la juste valeur comptabilisés aux autres éléments du résultat global 53 367 67 743 108 038 Achat d ’ immobilisations corporelles et incorporelles (303) (610) (422) Produit de la vente d ’ immobilisations corporelles et incorporelles - - 35 Cession d ’ une activité abandonnée, déduction faite de la trésorerie cédée - - (39 703) Cession de filiales et d ’ entreprises associées, déduction faite de la trésorerie cédée 736 617 - Autres flux de trésorerie liés aux activités d ’ investissement 11 95 1 191 Trésorerie nette des activités d ’ investissement (8 192) (6 471) (33 646) Dividendes versés et paiements de coupons sur d ’ autres instruments de capitaux propres (982) (934) (1 142) E mission de dette subordonnée 26 3 856 6 785 221 Remboursement de dette subordonnée (4 746) (6 574) (3 246) E mission d ’ actions et d ’ autres instruments de capitaux propres 1 134 2 292 1 925 Remboursement d ’ actions et d ’ autres instruments de capitaux propres (903) (1 970) (3 588) Contribution en capital de Barclays PLC - - 2 000 Acquisition d ’ actions dans le cadre de plans d ’ actionnariat salarial (300) (349) (418) Trésorerie nette des activités de financement (1 941) (750) (4 248) Effet des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie 1 669 (3 345) 4 159 Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie résultant des activités poursuivies 33 811 (10 676) (35 883) Trésorerie nette des activités abandonnées 38 - - (468) Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 33 811 (10 676) (36 351) Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l ’ exercice 139 314 149 990 186 341 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l ’ exercice 173 125 139 314 149 990 La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent : Liquidités et soldes auprès de banques centrales 155 902 125 940 136 359 Prêts et avances aux banques dont l ’ échéance initiale est inférieure à trois mois 7 281 8 158 7 404 Soldes de garanties en espèces auprès des banques centrales dont l ’ échéance initiale est inférieure à trois mois b 9 086 4 736 5 310 Effets publics et autres effets admissibles dont l ’ échéance initiale est inférieure à trois mois 856 480 917 173 125 139 314 149 990 Notes a Les données comparatives de 2019 et 2018 ont été retraitées afin de rendre le tableau des flux de trésorerie plus pertinent après examen de la divulgation et des méthodes comptables appliquées. Des modifications ont été apportées à la classification des garanties en espèces figurant dans la trésorerie et les équivalents de trésorerie ainsi qu ’ à la présentation des éléments de flux de trésorerie nets provenant des activités d ’ exploitation et d ’ investissement. Les notes de bas de page b et c ci-dessous quantifient l ’ impact des changements apportés aux catégories de flux de trésorerie respectives au cours des périodes précédentes et fournissent des détails supplémentaires. b Le poste « Soldes de garanties en espèces auprès des banques centrales dont l ’ échéance initiale est inférieure à trois mois » était précédemment intitulé « Soldes de garanties en espèces et de règlement auprès des banques dont l ’ échéance initiale est inférieure à trois mois ». Ce poste a été retraité afin d ’ inclure uniquement les soldes que le groupe Barclays Bank détient auprès des banques centrales et qui sont liés aux régimes de paiement. Auparavant, les garanties en espèces et les soldes de règlement avec des contreparties autres que des banques centrales étaient également classés comme équivalents de trésorerie et inclus dans ce solde. Les données comparatives ont été retraitées. Cette modification a eu pour effet de diminuer la trésorerie et les équivalents de trésorerie de 16 702 M £ au 31 décembre 2019, 17 367 M £ au 31 décembre 2018 et 18 111 M £ au 31 décembre 2017. Par conséquent, les liquidités nettes provenant des activités d ’ exploitation ont augmenté de 665 M £ en 2019 et de 744 M £ en 2018, ce qui correspond à la diminution/(augmentation) nette comptabilisée au poste des soldes de garantie et de règlement en espèces au cours de ces périodes. c Les mouvements de la trésorerie et des équivalents de trésorerie relatifs aux titres de créance au coût amorti figuraient précédemment dans les prêts et avances aux banques et aux clients au titre des activités opérationnelles. Ces détentions de titres de créance sont désormais considérées comme des composantes de l ’ activité d ’ investissement réalisée par le Groupe Barclays Bank suite à un changement de méthode comptable et ont été portées dans les activités d ’ investissement en 2020. Les données comparatives ont été retraitées. Cette modification a eu pour effet de reclasser 7 260 M £ de sorties nettes de trésorerie des activités opérationnelles vers les activités d ’ investissement en 2019, et 3 544 M £ d ’ entrées nettes de trésorerie en 2018. Les intérêts perçus par le Groupe Barclays Bank se sont élevés à 12 860 M £ (2019 : 26 637 M £) et les intérêts payés par le Groupe Barclays Bank se sont élevés à 8 653 M £ (2019 : 21 314 M £). Le Groupe Barclays Bank est tenu de maintenir des soldes auprès des banques centrales et d ’ autres autorités réglementaires et ceux-ci s ’ élevaient à 3 119 M £ (2019 : 4 505 M £). Pour les besoins du tableau des flux de trésorerie, la trésorerie comprend les fonds en caisse ainsi que les dépôts à vue, et les équivalents de trésorerie comprennent les investissements très liquides convertibles en trésorerie, lesquels présentent un risque négligeable de changement de valeur et dont l ’ échéance initiale est inférieure ou égale à trois mois. Les accords de mise en pension et de prise en pension ne sont pas considérés comme faisant partie des équivalents de trésorerie. II. – NOTES AUX ETATS FINANCIER POUR L’EXERCICE CLOS AU 31 DECEMBRE 2020 Comptes de la société mère Bilan 2020 2019 Au 31 décembre Notes M £ M £ Actifs Liquidités et soldes auprès de banques centrales 133 386 112 287 Garanties en espèces et soldes de règlement 87 723 75 822 Prêts et avances au coût amorti 18 191 538 161 663 Accords de prise en pension et autres prêts garantis similaires 11 535 4 939 Actifs du portefeuille de négociation 11 84 089 79 079 Actifs financiers à la juste valeur comptabilisés au compte de résultat 12 203 073 162 500 Instruments financiers dérivés 13 297 129 229 338 Actifs financiers à la juste valeur comptabilisés aux autres éléments du résultat global 14 50 308 43 760 Investissements dans des entreprises associées et des coentreprises 34 13 119 Investissements dans les filiales 17 780 16 105 Goodwill et immobilisations incorporelles 21 112 115 Immobilisations corporelles 19 425 426 Actifs d’impôt exigibles 545 946 Actifs d’impôt différés 9 1 171 1 115 Actifs au titre des prestations de retraite 31 1 812 2 062 Autres actifs 913 845 Total des actifs 1 081 552 891 121 Passifs Dépôts au coût amorti 18 272 190 240 631 Garanties en espèces et soldes de règlement 68 862 59 448 Accords de mise en pension et autres emprunts garantis similaires 27 722 9 185 Titres de créance en circulation 17 221 19 883 Passifs subordonnés 26 31 852 33 205 Passifs du portefeuille de négociation 11 48 093 45 130 Passifs financiers comptabilisés à la juste valeur 15 267 137 207 765 Instruments financiers dérivés 13 292 538 225 607 Passifs d’impôt exigibles 336 221 Passifs d’impôt différés 9 225 80 Passifs au titre des prestations de retraite 31 104 104 Autres passifs 22 3 145 2 807 Provisions 23 984 630 Total des passifs 1 030 409 844 696 Capitaux propres Capital social appelé et prime d’émission 27 2 348 2 348 Autres instruments de capitaux propres 13 328 11 089 Autres réserves 28 776 678 Bénéfices non distribués 34 691 32 310 Total des capitaux propres 51 143 46 425 Total des passifs et des capitaux propres 1 081 552 891 121 Note a Comme le permet la section 408 de la Company Act 2006, un compte de résultat pour la société mère n ’ a pas été présenté. Les capitaux propres de Barclays Bank plc comprennent un bénéfice après impôt pour l ’ exercice clos le 31 décembre 2020 de 2 134 M £ (2019 : 2 409 M £). Le Conseil d ’ administration a approuvé les états financiers figurant aux pages 170 à 304 le 17 février 2021. James E Staley Groupe Barclays Bank – Directeur général (CEO) Steven Ewart Barclays Bank Group – Directeur financier (CFO) Etat des variations des capitaux propres Capital social appelé et prime d’émission a Autres instruments de capitaux propres a Autres réserves b Bénéfices non distribués Total des capitaux propres M £ M £ M £ M £ M £ Bilan au 1 er janvier 2020 2 348 11 089 678 32 310 46 425 Bénéfices nets - 829 - 1 305 2 134 Mouvements de conversion de devises - - (519) - (519) Juste valeur comptabilisée aux autres éléments du résultat global - - 389 - 389 Réserve de couverture - - 788 - 788 Réévaluation des prestations de retraite - - - (113) (113) Réserve de crédit propre - - (560) - (560) Autre - - - 2 2 Total du résultat global pour l ’ exercice - 829 98 1 194 2 121 E mission et échange d ’ autres instruments de capitaux propres - 2 239 - (53) 2 186 Coupons payés sur d ’ autres instruments de capitaux propresc - (829) - - (829) Plans d ’ actions réglés en instruments de capitaux propres - - - 349 349 Acquisition d ’ actions Barclays PLC au titre des régimes de paiement fondés sur des actions - - - (300) (300) Dividendes payés sur les actions ordinaires - - - (263) (263) Dividendes payés sur les actions privilégiées et autres capitaux propres des actionnaires - - - (42) (42) Contribution en capital de Barclays PLC - - - 1 500 1 500 Autres mouvements de réserve - - - (4) (4) Bilan au 31 décembre 2020 2 348 13 328 776 34 691 51 143 Notes a Pour plus de détails, voir la note 27. b Pour plus de détails, voir la note 28. c Les autres instruments de capitaux propres comprennent des titres AT1 émis par Barclays Bank PLC et des emprunts de 6 milliards de dollars auprès d ’ une filiale indirecte en propriété exclusive de Barclays Bank PLC. Les emprunts ont été comptabilisés en tant que capitaux propres étant entendu que, en vertu de leurs conditions, les paiements d ’ intérêts sont non cumulatifs et discrétionnaires tandis que le remboursement du montant en principal peut être perpétuellement reporté par Barclays Bank PLC. Si Barclays Bank PLC effectue un paiement de dividende discrétionnaire sur ses actions ordinaires dans les six mois précédant la date de paiement des intérêts, ce paiement d ’ intérêts devra obligatoirement être effectué par ses soins. En 2020, les intérêts payés sur ces emprunts se sont élevés à 152 M £. E tat des variations des capitaux propres Capital social appelé et prime d ’ émission a Autres instruments de capitaux propres a Autres réserves b Bénéfices non distribués Total des capitaux propres M £ M £ M £ M £ M £ Bilan au 1 er janvier 2019 2 348 10 361 383 30 545 43 637 Bénéfices nets - 839 - 1 570 2 409 Mouvements de conversion de devises - - (198) - (198) Juste valeur comptabilisée aux autres éléments du résultat global - - 161 - 161 Réserve de couverture - - 526 - 526 Réévaluation des prestations de retraite - - - (184) (184) Réserve de crédit propre - - (213) - (213) Autre - - - 9 9 Total du résultat global pour l ’ exercice - 839 276 1 395 2 510 E mission et échange d ’ autres instruments de capitaux propres - 728 - (406) 322 Coupons payés sur d ’ autres instruments de capitaux propres c - (839) - - (839) Plans d ’ actions réglés en instruments de capitaux propres - 392 392 Acquisition d ’ actions Barclays PLC au titre des régimes de paiement fondés sur des actions - - - (349) (349) Dividendes payés sur les actions ordinaires - - - (233) (233) Dividendes payés sur les actions privilégiées et autres capitaux propres des actionnaires - - - (41) (41) Contribution en capital de Barclays PLC - - - 995 995 Impact net des transferts intra-groupe sur les capitaux propres - - 19 (19) - Autres mouvements de réserve - - - 31 31 Bilan au 31 décembre 2019 2 348 11 089 678 32 310 46 425 Notes a Pour plus de détails, voir la note 27. b Pour plus de détails, voir la note 28. c Les autres instruments de capitaux propres comprennent des titres AT1 émis par Barclays Bank PLC et des emprunts de 3,5 milliards de dollars auprès d ’ une filiale indirecte en propriété exclusive de Barclays Bank PLC. Les emprunts ont été comptabilisés en tant que capitaux propres étant entendu que, en vertu de leurs conditions, les paiements d ’ intérêts sont non cumulatifs et discrétionnaires tandis que le remboursement du montant en principal peut être perpétuellement reporté par Barclays Bank PLC. Si Barclays Bank PLC effectue un paiement de dividende discrétionnaire sur ses actions ordinaires dans les six mois précédant la date de paiement des intérêts, ce paiement d ’ intérêts devra obligatoirement être effectué par ses soins. En 2019, les intérêts payés sur ces emprunts se sont élevés à 179 M £. Tableau des flux de trésorerie Pour l’exercice clos le 31 décembre 2020 2019a 2018a Notes M £ M £ M £ Activités poursuivies Rapprochement du résultat avant impôt et des flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles : Bénéfices bruts 2 155 2 018 697 Ajustement pour les éléments non monétaires : Frais de dépréciation de crédit 1 577 235 (123) Amortissement et dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles 66 67 41 Autres provisions, y compris pour pensions 505 268 1 312 Bénéfice net sur la cession d ’ investissements et d ’ immobilisations corporelles (397) (128) - Autres mouvements hors trésorerie, y compris les mouvements de taux de change c (2 045) 1 203 (4 113) Variations des actifs et passifs d ’ exploitation Diminution/(augmentation) nette des garanties en espèces et des soldes de règlement b 1 863 (7 110) (8 447) Diminution/(augmentation) nette des prêts et avances au coût amorti c (29 049) 5 483 4 903 (Augmentation)/diminution nette des accords de prise en pension et autres prêts garantis similaires (6 596) 1 551 2 870 Augmentation nette des dépôts 32 059 9 614 17 998 (Diminution)/augmentation nette des titres de créance en circulation (2 662) (12 454) 102 Augmentation/(diminution) nette des accords de mise en pension et autres emprunts similaires 18 537 899 (6 034) (Augmentation)/diminution nette des instruments financiers dérivés (860) (3 863) 9 242 (Augmentation)/diminution nette des actifs de négociation (5 010) (5 599) 6 751 Augmentation/(diminution nette des passifs de négociation 2 963 (1 496) 7 509 Diminution/(augmentation) nette des actifs et passifs financiers désignés à la juste valeur et comptabilisés au compte de résultat 18 799 7 290 (30 019) (Augmentation)/diminution nette d ’ autres actifs (83) (349) 2 444 Augmentation/(diminution) nette d ’ autres passifs 380 (1 006) (6 463) Impôt sur le revenu des sociétés (payé)/reçu 354 919 (150) Trésorerie nette des activités opérationnelles 32 556 (2 458) (1 480) Achat de titres de créance au coût amorti c (7 129) (7 688) (1 764) Produit de la vente ou du remboursement de titres de créance au coût amorti c 3 054 232 5 109 Achat d ’ actifs financiers à la juste valeur comptabilisés aux autres éléments du résultat global (51 368) (61 877) (101 046) Produit de la vente ou du remboursement d ’ actifs financiers à la juste valeur comptabilisés aux autres éléments du résultat global 47 254 62 915 101 683 Achat d ’ immobilisations corporelles et incorporelles (27) (139) (235) Produit de la vente d ’ immobilisations corporelles et incorporelles - - 63 Cession d ’ une activité abandonnée, déduction faite de la trésorerie cédée - - (39 679) Cession de filiales et/ou de succursales et/ou d ’ entreprises associées, déduction faite de la trésorerie cédée 736 587 (2 189) Augmentation nette des investissements dans les filiales (1 907) (1 494) (859) Autres flux de trésorerie liés aux activités d ’ investissement 8 - - Trésorerie nette des activités d ’ investissement (9 379) (7 464) (38 917) Dividendes versés et paiements de coupons sur d ’ autres instruments de capitaux propres (1 134) (1 113) (1 142) E mission de dette subordonnée 26 3 700 6 627 - Remboursement de dette subordonnée (4 580) (6 402) (3 246) E mission d ’ actions et d ’ autres instruments de capitaux propres 3 075 2 292 4 691 Remboursement d ’ actions et d ’ autres instruments de capitaux propres (903) (1 970) (3 588) Contribution en capital de Barclays PLC - - 2 000 Acquisition d ’ actions dans le cadre de plans d ’ actionnariat salarial (300) (349) (418) Trésorerie nette des activités de financement (142) (915) (1 703) Effet des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie 1 169 (2 753) 3 580 Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie résultant des activités poursuivies 24 204 (13 590) (38 520) Trésorerie nette des activités abandonnées - - (528) Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 24 204 (13 590) (39 048) Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l ’ exercice 129 287 142 877 181 925 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l ’ exercice 153 491 129 287 142 877 La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent : Liquidités et soldes auprès de banques centrales 133 386 112 287 126 002 Prêts et avances aux banques dont l ’ échéance initiale est inférieure à trois mois 10 174 11 823 10 648 Garanties en espèces auprès des banques centrales dont l ’ échéance initiale est inférieure à trois moisb 9 086 4 736 5 310 Effets publics et autres effets admissibles dont l ’ échéance initiale est inférieure à trois mois 845 441 917 153 491 129 287 142 877 Notes a Les données comparatives de 2019 et 2018 ont été retraitées afin de rendre le tableau des flux de trésorerie plus pertinent après examen de la divulgation et des méthodes comptables appliquées. Des modifications ont été apportées à la classification des garanties en espèces figurant dans la trésorerie et les équivalents de trésorerie ainsi qu ’ à la présentation des éléments de flux de trésorerie nets provenant des activités d ’ exploitation et d ’ investissement. Les notes de bas de page b et c ci-dessous quantifient l ’ impact des changements apportés aux catégories de flux de trésorerie respectives au cours des périodes précédentes et fournissent des détails supplémentaires. b Le poste « Soldes de garanties en espèces auprès des banques centrales dont l ’ échéance initiale est inférieure à trois mois » était précédemment intitulé « Soldes de garanties en espèces et de règlement auprès des banques dont l ’ échéance initiale est inférieure à trois mois ». Ce poste a été retraité afin d ’ inclure uniquement les soldes que PLC Barclays Bank détient auprès des banques centrales et qui sont liés aux régimes de paiement. Auparavant, les garanties en espèces et les soldes de règlement avec des contreparties autres que des banques centrales étaient également classés comme équivalents de trésorerie et inclus dans ce solde. Les données comparatives ont été retraitées. Cette modification a eu pour effet de diminuer la trésorerie et les équivalents de trésorerie de 14 045 M £ au 31 décembre 2019, 16 166 M £ au 31 décembre 2018 et 11 768 M £ au 31 décembre 2017. Par conséquent, les liquidités nettes provenant des activités d ’ exploitation ont augmenté de 2 121 M £ en 2019 et de 4 398 M £ en 2018, ce qui correspond à la diminution/(augmentation) nette comptabilisée au poste des soldes de garantie et de règlement en espèces au cours de ces périodes. c Les mouvements de la trésorerie et des équivalents de trésorerie relatifs aux titres de créance au coût amorti figuraient précédemment dans les prêts et avances aux banques et aux clients au titre des activités opérationnelles. Ces détentions de titres de créance sont désormais considérées comme des composantes de l ’ activité d ’ investissement réalisée par PLC Barclays Bank suite à un changement de méthode comptable et ont été portées dans les activités d ’ investissement en 2020. Les données comparatives ont été retraitées. Cette modification a eu pour effet de reclasser 7 465 M £ de sorties nettes de trésorerie des activités opérationnelles vers les activités d ’ investissement en 2019, et 3 344 M £ d ’ entrées nettes de trésorerie en 2018. Les intérêts perçus par Barclays Bank PLC se sont élevés à 7 921 M £ (2019 : 18 322 M £) et les intérêts payés par Barclays Bank PLC se sont élevés à 6 441 M £ (2019 : £16,320 m £). En ce qui concerne 2018, un revenu de 4 039 M £ précédemment déclaré comme intérêts reçus et payés a été reclassé dans les produits hors intérêts. Barclays Bank PLC a été tenu de maintenir des soldes auprès des banques centrales et d ’ autres autorités réglementaires et ceux-ci s ’ élevaient à 1 353 M £ (2019 : 2,457 M £). Pour les besoins du tableau des flux de trésorerie, la trésorerie comprend les fonds en caisse ainsi que les dépôts à vue, et les équivalents de trésorerie comprennent les investissements très liquides convertibles en trésorerie, lesquels présentent un risque négligeable de changement de valeur et dont l ’ échéance initiale est inférieure ou égale à trois mois. Les accords de mise en pension et de prise en pension ne sont pas considérés comme faisant partie des équivalents de trésorerie. La présente section décrit les principales politiques et les estimations comptables essentielles du Groupe Barclays Bank qui concernent les états financiers et les notes pris dans leur ensemble. Si une politique comptable ou une estimation comptable essentielle se rapporte à une note particulière, la politique comptable et/ou l ’ estimation comptable essentielle est incluse dans la note en question. 1 – Principales politiques comptables 1. Entité déclarante Barclays Bank PLC est une société anonyme, immatriculée en Angleterre sous le numéro 1026167. Les présents états financiers sont préparés pour Barclays Bank PLC et ses filiales (le Groupe Barclays Bank) conformément à la section 399 de la Companies Act 2006 . Le Groupe est un fournisseur mondial de services financiers majeur, spécialisé dans les services associés aux cartes de crédit ainsi que les services de banque de gros, de banque d ’ investissement, de gestion de patrimoine et de gestion des investissements. En outre, des états financiers distincts ont été présentés pour la société holding. 2. Conformité aux normes internationales d ’ information financière Les états financiers consolidés du Groupe Barclays Bank et les états financiers individuels de Barclays Bank PLC ont été préparés conformément aux normes comptables internationales, aux exigences de la Company Act 2006 aux normes internationales d ’ information financière (IFRS) et aux interprétations de l ’ IFRIC, telles que publiées par l ’ IASB et adoptées conformément au règlement (CE) n° 1606/2002 en vigueur dans l ’ Union européenne. Ces normes ont également été adoptées par le Royaume-Uni. Les principales politiques comptables appliquées dans la préparation des états financiers consolidés et individuels sont présentées ci-dessous, ainsi que dans les notes pertinentes des états financiers. Ces politiques ont été appliquées de manière cohérente, à l ’ exception des politiques visées par la réforme des indices de référence des taux d ’ intérêt - phase 2 (modifications des normes IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16) adoptée de manière anticipée et en vigueur à partir du 1 er janvier 2020. 3. Méthode de préparation Les états financiers consolidés et individuels ont été préparés selon la convention du coût historique, qui a été modifiée pour inclure la juste valeur des immeubles de placement et certains instruments financiers, dans la mesure requise ou autorisée par les normes IFRS, comme indiqué dans les principes comptables pertinents. Ils sont exprimés en millions de livres sterling (M £), la monnaie fonctionnelle de Barclays Bank PLC. Les états financiers ont été préparés sur la base de la continuité d ’ exploitation conformément à la Companies Act 2006 , telle qu ’ elle s ’ applique aux sociétés adoptant les normes IFRS. Ils sont préparés sur la base de la continuité d ’ exploitation, le Conseil d ’ administration étant convaincu que le Groupe Barclays Bank et la société mère ont les ressources nécessaires pour poursuivre leurs activités pendant une période d ’ au moins 12 mois après la date d ’ approbation des états financiers. Pour procéder à cette évaluation, le Conseil d ’ administration a pris en compte toute une série d ’ informations se rapportant aux conditions actuelles et futures. Parmi ces informations figure un rapport sur le fonds de roulement (WCR pour working capital report ) pour le Groupe Barclays Bank. Le WCR est utilisé par le Groupe Barclays Bank et le Conseil d ’ administration pour évaluer les performances futures de l ’ entreprise et s ’ assurer qu ’ elle dispose des ressources nécessaires afin de répondre aux exigences réglementaires en vigueur. L ’ évaluation repose sur des plans d ’ entreprise qui contiennent des prévisions de rentabilité issues du plan à moyen terme de trois ans du Groupe Barclays Bank, ainsi que des projections sur les futures exigences réglementaires de fonds propres et les besoins de financement de l ’ entreprise. Le WCR contient également des détails sur l ’ impact des scénarios de stress tests produits en interne et portant sur les prévisions d ’ exigences de liquidité et de fonds propres. Les stress tests appliqués reposaient sur une évaluation de scénarios économiques baissiers raisonnablement possibles que le Groupe Barclays Bank pourrait connaître. Le WCR a montré que le Groupe Barclays Bank disposait de suffisamment de fonds propres pour répondre à ses besoins commerciaux futurs et restait au-dessus de ses exigences minimales réglementaires dans les scénarios des stress tests . Le rapport a également montré que le Groupe estime pouvoir continuer à répondre à ses besoins de financement face à ces scénarios. En conséquence, le Conseil d ’ administration a conclu qu ’ il est raisonnable de penser que le Groupe Barclays Bank dispose de ressources adéquates pour poursuivre son activité pendant une période d ’ au moins 12 mois à compter de la date d ’ approbation des états financiers. 4. Politiques comptables Le Groupe Barclays Bank prépare ses états financiers conformément aux normes IFRS. Les principales politiques comptables du Groupe portant sur des postes spécifiques des états financiers, mais aussi une description des estimations comptables et des jugements qui ont été déterminants pour leur préparation, sont présentées dans les notes correspondantes. Les politiques comptables qui influent sur les états financiers pris dans leur ensemble sont présentées ci-dessous. (i) Consolidation Le Groupe Barclays Bank applique la norme IFRS 10 intitulée E tats financiers consolidés . Les états financiers consolidés regroupent les états financiers de Barclays Bank PLC et de toutes ses filiales. Les filiales sont des entités sur lesquelles Barclays Bank PLC exerce un contrôle. Le Groupe Barclays Bank exerce un contrôle sur une autre entité lorsqu ’ il remplit toutes les conditions suivantes : 1) avoir le pouvoir sur les activités pertinentes de la société émettrice, par le biais de droits de vote ou d ’ autres droits 2) bénéficier de l ’ accès ou des droits à des rendements variables du fait de sa participation à l ’ entité émettrice et 3) avoir la capacité d ’ influer sur ces rendements par le biais de son pouvoir sur l ’ entité émettrice. L ’ évaluation du contrôle est basée sur la prise en compte de tous les faits et toutes les circonstances sur les points susmentionnées. Le Groupe Barclays Bank évalue à nouveau s ’ il contrôle une entreprise émettrice lorsque les faits et les circonstances indiquent que des changements se produisent dans un ou plusieurs des trois points prouvant le contrôle. Les transactions et les soldes intragroupes sont éliminés lors de la consolidation. Des politiques comptables cohérentes sont utilisées dans l ’ ensemble du Groupe Barclays Bank aux fins de la consolidation. Les modifications des droits de propriété dans les filiales sont comptabilisées comme des transactions de capitaux propres si elles interviennent après l ’ obtention du contrôle et si elles n ’ entraînent pas de perte de contrôle. Dans la mesure où les états financiers consolidés portent également sur des sociétés de personnes dans lesquelles un membre du Groupe Barclays Bank est associé, une exemption a été obtenue en vertu du règlement 7 de la Partnership (Accounts) Regulations 2008 en ce qui concerne la préparation et la publication des états financiers individuels des sociétés de personnes. Les détails des principales filiales sont fournis dans la note 32. (ii) Conversion des devises étrangères Le Groupe Barclays Bank applique la norme IAS 21 intitulée « Effets des variations des cours des monnaies étrangères ». Les transactions en devises étrangères sont converties en livres sterling au taux en vigueur à la date de la transaction. Les soldes monétaires en devises étrangères sont convertis en livres sterling aux taux de change en vigueur à la clôture de l ’ exercice. Les gains et pertes de change sur ces soldes sont comptabilisés dans le compte de résultat. Les soldes non monétaires libellés en devises étrangères relatifs à des postes évalués au coût historique sont comptabilisés aux taux de change historiques à la date de la transaction. Les soldes non monétaires libellés en devises étrangères relatifs à des postes calculés à leur juste valeur sont convertis sur la base du taux de change en vigueur à la date à laquelle la juste valeur a été calculée. Les activités menées à l ’ étranger par le Groupe Barclays Bank (y compris par les filiales, les coentreprises, les sociétés associées et les succursales) et principalement localisées en dehors du Royaume-Uni peuvent comporter des monnaies fonctionnelles différentes. La devise fonctionnelle d ’ une activité est la devise de l ’ économie principale à laquelle cette activité est exposée. Avant la consolidation (ou la mise en équivalence), les actifs et les passifs des activités non libellées en livres sterling sont convertis au taux de change en vigueur à la clôture de l ’ exercice et les éléments de produits, de charges et d ’ autres éléments du résultat global sont convertis en livres sterling au taux en vigueur à la date des transactions. Les différences de change résultant de la conversion relatives aux activités à l ’ étranger sont comptabilisées au sein des capitaux propres en tant que réserves de conversion des devises. Ces éléments sont transférés au compte de résultat lorsque le Groupe Barclays Bank cède la totalité de sa participation dans une activité à l ’ étranger, lorsqu ’ une cession partielle entraîne la perte de contrôle d ’ une participation dans une filiale, lorsqu ’ un investissement précédemment comptabilisé selon la méthode de la mise en équivalence est comptabilisé comme un actif financier, ou lors de la cession d ’ une activité autonome à l ’ étranger au sein d ’ une succursale. (iii) Actifs et passifs financiers Le Groupe Barclays Bank applique la norme IFRS 9 intitulée « Instruments financiers » à la comptabilisation, au classement, à l ’ évaluation et à la décomptabilisation des actifs et des passifs financiers, ainsi qu ’ à la dépréciation des actifs financiers. Le groupe Barclays Bank applique les exigences de la norme IAS 39 intitulée « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation » à des fins de comptabilité de couverture. Comptabilisation Le groupe Barclays Bank comptabilise les actifs et passifs financiers lorsqu ’ il devient partie aux conditions contractuelles. La comptabilisation à la date de transaction ou à la date de règlement est appliquée en fonction de la classification de l ’ actif financier. Classification et évaluation Les actifs financiers sont classés sur la base de deux critères : i) le modèle économique au sein duquel les actifs financiers sont gérés ; ii) les caractéristiques de leurs flux de trésorerie contractuels (si les flux de trésorerie représentent « uniquement des remboursements de principal et des versements d ’ intérêts sur le principal restant dû » [SPPI pour solely payments of principal and interest ]). Le Groupe Barclays Bank évalue les critères du modèle économique au niveau du portefeuille. Les informations prises en compte pour déterminer le modèle économique applicable comprennent : (i) les politiques et les objectifs du portefeuille concerné ; (ii) la manière dont la performance et les risques du portefeuille sont gérés, évalués et communiqués à la direction ; et (iii) la fréquence, le volume et le calendrier des ventes au cours des périodes précédentes, les prévisions de ventes pour les périodes futures et les raisons de ces ventes. Les caractéristiques des flux de trésorerie contractuels relatifs aux actifs financiers sont évaluées en tenant compte du fait que les flux de trésorerie pourraient représenter uniquement des remboursements de principal et des versements d ’ intérêts sur le principal restant dû. Pour évaluer si les flux de trésorerie contractuels sont conformes au critère SPPI, l ’ intérêt est défini comme la contrepartie correspondant principalement à la valeur temps de l ’ argent et au risque de crédit associé à l ’ encours en principal. La valeur temps de l ’ argent est définie comme l ’ élément d ’ intérêt qui fournit une contrepartie uniquement en fonction du temps écoulé et non en fonction des autres risques ou coûts associés à la détention de l ’ actif financier. Les conditions qui pourraient modifier les flux de trésorerie contractuels de sorte qu ’ ils ne soient pas conformes au critère SPPI sont prises en compte, notamment : (i) les caractéristiques éventuelles et les caractéristiques de l ’ effet de levier ; (ii) les accords sans recours et (iii) les caractéristiques susceptibles de modifier la valeur temps de l ’ argent. Les actifs financiers sont évalués au coût amorti s ’ ils sont détenus dans le cadre d ’ un modèle économique dont l ’ objectif est de détenir des actifs financiers afin de collecter des flux de trésorerie contractuels, et leurs flux de trésorerie contractuels représentent uniquement des remboursements de principal et des versements d ’ intérêts sur le principal restant dû. Les actifs financiers sont évalués à la juste valeur à travers les autres éléments du résultat global s ’ ils sont détenus dans le cadre d ’ un modèle économique dont l ’ objectif est atteint à la fois par la collecte de flux de trésorerie contractuels et par la vente d ’ actifs financiers, et leurs flux de trésorerie contractuels représentent uniquement des remboursements de principal et des versements d ’ intérêts sur le principal restant dû. Les autres actifs financiers sont évalués à la juste valeur à travers le compte de résultat. Un choix irrévocable peut être fait lors de la comptabilisation initiale pour les placements en actions non négociés à évaluer à la juste valeur à travers les autres éléments du résultat global, auquel cas les dividendes sont comptabilisés dans le compte de résultat, mais les gains ou les pertes ne sont pas reclassés dans le compte de résultat lors de la décomptabilisation, et les exigences de dépréciation de la norme IFRS 9 ne s ’ appliquent pas. La politique comptable pour chaque type d ’ actif ou de passif financier est incluse dans la note pertinente du poste. Les politiques du Groupe Barclays Bank visant à établir la juste valeur des actifs et des passifs sont présentées à la note 16. Décomptabilisation Le Groupe Barclays Bank décomptabilise un actif financier, ou une partie d ’ un actif financier, de son bilan lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie de l ’ actif ont expiré, ou ont été transférés, généralement par une cession, ce qui comprend également la décomptabilisation soit de la quasi-totalité des risques et avantages de l ’ actif, soit des risques et avantages significatifs, ainsi que la capacité inconditionnelle de céder ou de mettre en gage tel actif. Les passifs financiers sont décomptabilisés lorsque le passif a été payé, a expiré ou a été éteint. L ’ échange d ’ un passif financier existant contre un nouveau passif avec le même prêteur à des conditions substantiellement différentes - généralement une différence de 10 % ou plus dans la valeur actuelle des flux de trésorerie ou une modification qualitative substantielle - est comptabilisé comme une extinction du passif financier initial. Le nouveau passif financier est alors comptabilisé. Les transactions dans lesquelles le Groupe Barclays Bank transfère des actifs et des passifs, des parties de ceux-ci, ou des risques financiers associés à ceux-ci peuvent être complexes et il peut arriver de ne pas savoir si la quasi-totalité des risques et des avantages lors de telles opérations ont bien été transférés. Il est souvent nécessaire d ’ effectuer une analyse quantitative. Une telle analyse consiste à comparer l ’ exposition du Groupe Barclays Bank à la variabilité des flux de trésorerie des actifs avant le transfert avec son exposition restante après le transfert. Une analyse des flux de trésorerie de cette nature peut nécessiter un jugement. Il est notamment nécessaire d ’ estimer les flux de trésorerie futurs attendus pour cet actif ainsi que la variabilité potentielle vis-à-vis de ces prévisions. La méthode d ’ estimation des flux de trésorerie futurs attendus dépend de la nature de l ’ actif, en utilisant dans la mesure du possible les données du marché et les données implicites du marché. La variabilité potentielle vis-à-vis de ces prévisions est généralement établie en exerçant une tension sur les paramètres sous-jacents afin de créer des scénarios alternatifs raisonnables de hausse et de baisse. Des probabilités sont ensuite attribuées à chaque scénario. Les paramètres sous tension peuvent inclure les taux de défaut, la gravité des pertes ou les taux de remboursement anticipé. Comptabilisation des accords de prise en pension et de mise en pension, y compris les autres prêts et emprunts similaires Les accords de prise en pension (et les emprunts d ’ actions ou transactions similaires) sont une forme de prêt garanti par lequel le Groupe Barclays Bank fournit un prêt ou une garantie en espèces en échange du transfert d ’ une garantie, généralement sous la forme de titres négociables, sous réserve d ’ un accord de rétrocession des titres à un prix fixe dans le futur. Les accords de mise en pension permettent au Groupe Barclays Bank d ’ obtenir ces prêts ou garanties en espèces, en échange du transfert d ’ une garantie. Le Groupe Barclays Bank achète (accord de prise en pension) ou emprunte des titres sous réserve d ’ un engagement garantissant leur revente ou leur restitution. Les titres ne sont pas inclus dans le bilan, car le Groupe Barclays Bank n ’ acquiert pas les risques et les avantages liés à la propriété. La contrepartie payée (ou la garantie en espèces fournie) est comptabilisée en tant qu ’ actif de prêt au coût amorti, excepté si elle est désignée ou obligatoirement à la juste valeur par le biais des profits et des pertes. Le Groupe Barclays Bank peut également vendre (accord de mise en pension) ou prêter des titres sous réserve d ’ un engagement garantissant leur rachat ou leur remboursement. Les titres sont inclus dans le bilan, car le Groupe Barclays Bank conserve la quasi-totalité des risques et avantages liés à la propriété. La contrepartie reçue (ou la garantie en espèces fournie) est comptabilisée en tant que passif financier au coût amorti, excepté si elle est désignée à la juste valeur par le biais des profits et des pertes. (iii) Titres de créance et de capitaux propres émis Le Groupe Barclays Bank applique la norme IAS 32, « Instruments financiers : présentation » , afin de déterminer si un financement est un passif financier (dette) ou un capital propre. Les instruments financiers émis ou leurs composantes sont classés en tant que passifs si l ’ accord contractuel oblige le Groupe Barclays Bank à fournir des liquidités (ou un autre actif financier) ou un nombre variable d ’ actions de capitaux propres au détenteur de l ’ instrument. Si tel n ’ est pas le cas, l ’ instrument est généralement un instrument de capitaux propres et le produit est inclus dans les capitaux propres, net des coûts de transaction. Les dividendes et autres retours aux détenteurs d ’ actions sont comptabilisés lorsqu ’ ils sont payés ou déclarés par les membres lors de l ’ AGA et traités en tant que déduction des capitaux propres. Lorsque les instruments financiers émis contiennent à la fois des éléments de passif et de capitaux propres, ils sont comptabilisés séparément. La juste valeur de la dette est estimée en premier lieu et le solde du produit est inclus dans les capitaux propres. 5. Normes et interprétations nouvelles et modifiées Les conventions comptables adoptées sont cohérentes avec celles de l ’ exercice précédent, à l ’ exception de l ’ adoption anticipée de la « Réforme des taux d ’ intérêt de référence, phase 2 » (amendements à l ’ IFRS 9, l ’ IAS 39, l ’ IFRS 7, l ’ IFRS 4 et l ’ IFRS 16) en vigueur à compter du 1 er janvier 2020. IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 : amendements relatifs à la réforme des taux d ’ intérêt de référence (amendements de la phase 2) L ’ IFRS 9, l ’ IAS 39, l ’ IFRS 7, l ’ IFRS 4 et l ’ IFRS 16 ont fait l ’ objet d ’ amendements en août 2020. Ces amendements sont applicables aux périodes commençant le 1 er janvier 2021 ou après cette date, l ’ adoption anticipée étant autorisée. Le Groupe Barclays Bank a choisi d ’ adopter de manière anticipée les amendements avec effet au 1 er janvier 2020. Les amendements ont été approuvés par l ’ UE et le Royaume-Uni. L ’ IFRS 9 permet aux sociétés de choisir leur convention comptable afin de continuer à appliquer les dispositions de l ’ IAS 39 en matière de comptabilité de couverture lorsqu ’ elles appliquent l ’ IFRS 9 pour la première fois. Le Groupe Barclays Bank a choisi de continuer à appliquer les dispositions de l ’ IAS 39 en matière de comptabilité de couverture. Ainsi, les amendements à l ’ IAS 39 relatifs à la comptabilité de couverture ont été adoptés par le Groupe Barclays Bank. L ’ objectif des amendements est de fournir certains allègements aux sociétés lorsque des modifications sont apportées aux flux de trésorerie contractuels ou aux relations de couverture en raison de la réforme des taux d ’ intérêt de référence. Les allègements adoptés par le Groupe Barclays Bank sont décrits ci-dessous. Modification de la base de détermination des flux de trésorerie contractuels Une modification de la base de détermination des flux de trésorerie contractuels d ’ un instrument financier (requis par la réforme) est comptabilisée par la mise à jour du taux d ’ intérêt réel, sans comptabilisation d ’ un gain ou d ’ une perte immédiate. Cette méthode pratique est appliquée uniquement lorsque (1) la modification des flux de trésorerie contractuels est nécessaire en tant que conséquence directe de la réforme et (2) la nouvelle base de détermination des flux de trésorerie contractuels est économiquement équivalente à la base précédente. Pour les modifications apportées outre celles requises par la réforme, la méthode pratique est appliquée en premier lieu. Ensuite, les dispositions normales de l ’ IFRS 9 pour les modifications des instruments financiers sont appliquées. Comptabilité de couverture Les dispositions de l ’ IAS 39 en matière de comptabilité de couverture ont été modifiées en deux phases. Les amendements de la phase 1, adoptés par le Groupe Barclays Bank en 2019, prévoient un allègement des exigences en matière de comptabilité de couverture avant la modification d ’ une relation de couverture en raison de la réforme des taux d ’ intérêt de référence (voir la note 13). Les amendements de la phase 2 prévoient un allègement lorsque les relations de couverture sont modifiées en raison de la réforme des taux d ’ intérêt de référence. Les amendements de la phase 2 adoptés par le Groupe Barclays Bank sont décrits ci-dessous. En vertu d ’ une exception temporaire, les modifications apportées à la désignation et à la documentation de la couverture en raison de la réforme des taux d ’ intérêt de référence ne constitueraient pas l ’ interruption de la relation de couverture ni la désignation d ’ une nouvelle relation de couverture. En ce qui concerne l ’ évaluation rétrospective de l ’ efficacité de la couverture, le Groupe Barclays Bank peut choisir de remettre à zéro couverture par couverture les variations cumulées de la juste valeur lorsque l ’ exception à l ’ évaluation rétrospective prend fin (allègement de phase 1). Toute inefficacité de couverture sera évaluée et comptabilisée intégralement en profit ou perte. Les montants accumulés dans la réserve de couverture de flux de trésorerie seront réputés comme étant basés sur le taux de référence alternatif (selon lequel les flux de trésorerie futurs de la couverture sont déterminés) en cas de modification de la base de détermination des flux de trésorerie contractuels. Pour les couvertures de groupes d ’ éléments (tels que ceux faisant partie d ’ une stratégie de macro-couverture des flux de trésorerie), les amendements prévoient un allègement pour les éléments d ’ un groupe d ’ éléments désigné qui font l ’ objet de modifications directement requises par la réforme. En ce qui concerne la question de savoir si une composante de risque d ’ un élément couvert est identifiable séparément, les amendements prévoient un allègement temporaire pour les entités afin qu ’ elles puissent satisfaire à cette exigence lorsqu ’ un instrument financier à taux sans risque (TSR) alternatif est désigné comme composante de risque. Lors de la désignation de la couverture, ces amendements permettent aux entités de supposer que l ’ exigence identifiable séparément est satisfaite si l ’ entité s ’ attend raisonnablement à ce que le risque de TSR devienne identifiable séparément dans les 24 prochains mois. Cet allègement s ’ applique taux par taux à chaque TSR et prend effet lorsque l ’ entité désigne pour la première fois le TSR comme composante de risque non spécifiée contractuellement. Les amendements à l ’ IFRS 7 exigent que certaines informations soient fournies afin de permettre aux utilisateurs des états financiers de comprendre l ’ effet de la réforme des taux d ’ intérêt de référence sur les instruments financiers et la stratégie de gestion des risques d ’ une entité. Ces informations sont incluses dans la note 40. Futurs développements comptables Les normes comptables suivantes ont été publiées par l ’ IASB, mais ne sont pas encore en vigueur : IFRS 17 : contrats d ’ assurance En mai 2017, l ’ IASB a publié la norme « IFRS 17 : contrats d ’ assurance » , une nouvelle norme comptable complète pour les contrats d ’ assurance couvrant la comptabilisation, l ’ évaluation, la présentation et la communication d ’ informations. Une fois en vigueur, l ’ IFRS 17 remplacera la norme « IFRS 4 : contrats d ’ assurance » publiée en 2005. L ’ IFRS 17 s ’ applique à tous les types de contrats d ’ assurance (vie, non-vie, assurance directe et réassurance) indépendamment du type d ’ entités émettrices, ainsi qu ’ à certaines garanties et certains instruments financiers comportant des éléments de participation discrétionnaire. Quelques exceptions relatives au champ d ’ application peuvent s ’ appliquer. En juin 2020, l ’ IASB a publié des amendements à l ’ IFRS 17. Les amendements pertinents pour le Groupe Barclays Bank sont l ’ exclusion du champ d ’ application pour les contrats de carte de crédit et les contrats similaires qui fournissent une couverture d ’ assurance, l ’ exclusion facultative du champ d ’ application pour les contrats de prêt qui transfèrent un risque d ’ assurance significatif et la clarification que seules les garanties financières émises correspondent au champ d ’ application de l ’ IFRS 9. Les amendements reportent également la date d ’ entrée en vigueur de l ’ IFRS 17 aux périodes annuelles de déclaration ouvertes à compter du 1 er janvier 2023, y compris les amendements susmentionnés. L ’ IFRS 17 et ses amendements n ’ ont pas encore été approuvés par l ’ UE à la date d ’ autorisation de publication des états financiers. Après la sortie du Royaume-Uni de l ’ UE le 31 décembre 2020, les normes comptables internationales adoptées par le Royaume-Uni seront applicables. L ’ IFRS 17 et ses amendements n ’ ont pas encore été approuvés par le Royaume-Uni. Le Groupe Barclays Bank évalue actuellement l ’ impact prévu de l ’ adoption de cette norme. 6. Estimations et jugements comptables critiques La préparation des états financiers conformément aux normes IFRS requiert l ’ utilisation d ’ estimations. La direction doit également faire preuve de jugement lors de l ’ application des conventions comptables. Les domaines clés impliquant un degré plus élevé de jugement ou de complexité ou les domaines dans lesquels les hypothèses sont importantes pour les états financiers consolidés et individuels sont mis en évidence dans la note correspondante. Les estimations et jugements comptables critiques sont présentés dans : « Frais de dépréciation de crédit », pages 192 à 196 « Impôts », pages 197 à 202 « Juste valeur des instruments financiers », pages 220 à 234 « Prestations et avantages complémentaires de retraite : obligations », pages 266 à 276 « Provisions incluant les questions juridiques, de pratiques, de concurrence et de réglementation », pages 247 à 253. 7. Autres informations requises Afin d ’ améliorer la transparence et la facilité de référence en concentrant les informations connexes à un seul endroit, certaines informations requises par les IFRS ont été incluses dans la section « Examen des risques » comme suit : « Risques de crédit », pages 58 à 59 et pages 68 à 107 « Risques de marché », page 59 et pages 108 à 110 « Risques de trésorerie et de capital : capital », pages 61 à 62 et pages 124 à 125 « Risques de trésorerie et de capital : liquidité », page 61 et pages 112 à 123 Ces informations sont couvertes par l ’ opinion d ’ audit (inclus des pages 146 à 169) lorsqu ’ elles sont référencées comme auditées. Les notes incluses dans cette section se concentrent sur les résultats et les performances du Groupe Barclays Bank. Les informations relatives à la performance sectorielle, aux revenus générés, aux dépenses engagées, aux impôts et aux dividendes sont incluses ici. PERFORMANCE ET RENDEMENT FINANCIERS 2 – Information sectorielle Présentation de l ’ information sectorielle L ’ information sectorielle du Groupe Barclays Bank est conforme à l ’ IFRS 8, « Secteurs opérationnels » . Les secteurs opérationnels sont présentés de manière cohérente avec le rapport interne fourni au comité exécutif responsable de l ’ allocation des ressources et de l ’ évaluation des performances des secteurs opérationnels et identifié comme principal décideur opérationnel. Toutes les transactions e ntre les secteurs d ’ activité sont effectuées dans les conditions normales de marché, les revenus et les coûts intra-sectoriels étant éliminés du siège social. Les revenus et les frais directement associés à chaque secteur sont inclus dans la détermination de la performance du secteur d ’ activité. Aux fins de l ’ information sectorielle, les divisions du Groupe Barclays Bank ont été définies comme suit : Corporate and Investment Bank et Consumer, Cards and Payments La division Corporate and Investment Bank comprend les activités de banque d ’ investissement, de banque d ’ entreprise et de marchés mondiaux. La division Consumer, Cards and Payments comprend Barclays US Consumer Bank , Barclays Payments , Barclaycard Germany et Private Bank . Le tableau ci-dessous inclut également le siège social qui comprend le siège social et certaines fonctions d ’ assistance centrales, y compris les employés équivalents temps plein des sociétés de services du Groupe Barclays Bank. Analyse des résultats par secteur d ’ activité Corporate and Investment Bank Consumer, Cards and Payments Siège social Groupe Barclays Bank M £ M £ M £ M £ Pour l ’ exercice clos le 31 décembre 2020 Revenu total 12 607 3 490 (319) 15 778 Frais de dépréciation de crédit (1 565) (1 720) (92) (3 377) Revenus/(frais) d ’ exploitation nets 11 042 1 770 (411) 12 401 Frais d ’ exploitation (7 125) (2 132) (126) (9 383) Litiges et pratiques (4) (44) (28) (76) Total des frais d ’ exploitation (7 129) (2 176) (154) (9 459) Autres revenus/(frais) nets a 16 114 3 133 Profit/(perte) avant impôts 3 929 (292) (562) 3 075 Total des actifs (milliards de £) 990,9 57,8 11,0 1 059,7 Nombre d ’ employés (équivalent temps plein) 7 800 3 000 10 100 20 900 Nombre moyen d ’ employés (équivalent temps plein) 20 145 Corporate and Investment Bank Consumer, Cards and Payments Siège social Groupe Barclays Bank M £ M £ M £ M £ Pour l ’ exercice clos le 31 décembre 2019 Revenu total 10 009 4 462 (320) 14 151 Frais de dépréciation de crédit (157) (1 016) (29) (1 202) Revenus/(frais) d ’ exploitation nets 9 852 3 446 (349) 12 949 Frais d ’ exploitation (7 267) (2 359) (92) (9 718) Litiges et conduite (108) (7) (149) (264) Total des frais d ’ exploitation (7 375) (2 366) (241) (9 982) Autres revenus/(frais) nets a 113 40 (8) 145 Profit/(perte) avant impôts 2 590 1 120 (598) 3 112 Total des actifs (milliards de £) 799,6 65,7 11,4 876,7 Nombre d ’ employés (équivalent temps plein) 8 100 3 100 9 300 20 500 Nombre moyen d ’ employés (équivalent temps plein) 21 700 Note a Les autres revenus/(frais) nets représentent la part des résultats après impôt des entreprises associées et des coentreprises, le profit (ou la perte) sur la cession de filiales, d ’ entreprises associées et de coentreprises, et les gains sur les acquisitions. Corporate and Investment Bank Consumer, Cards and Payments Siège social Groupe Barclays Bank M £ M £ M £ M £ Pour l ’ exercice clos le 31 décembre 2018 Revenu total 9 741 4 267 (408) 13 600 E missions/(frais) de dépréciation de crédit 152 (808) 13 (643) Revenus/(frais) d ’ exploitation nets 9 893 3 459 (395) 12 957 Frais d ’ exploitation (7 459) (2 304) (130) (9 893) Frais de pensions minimales garanties - - (140) (140) Litiges et conduite (68) (59) (1 579) (1 706) Total des frais d ’ exploitation (7 527) (2 363) (1 849) (11 739) Autres revenus/(frais) nets a 28 41 (1) 68 Profit/(perte) avant impôts 2 394 1 137 (2 245) 1 286 Total des actifs (milliards de £) 792,5 71,6 13,6 877,7 Nombre d ’ employés (équivalent temps plein) 9 100 3 300 10 000 22 400 Note a Les autres revenus/(frais) nets représentent la part des résultats après impôt des entreprises associées et des coentreprises, le profit (ou la perte) sur la cession de filiales, d ’ entreprises associées et de coentreprises, et les gains sur les acquisitions. Revenus par région géographique a 2020 2019 2018 Pour l ’ exercice clos le 31 décembre M £ M £ M £ Royaume-Uni 4 954 4 084 4 007 Europe 2 119 1 752 1 615 Amérique 7 590 7 251 7 048 Afrique et Moyen-Orient 37 62 44 Asie 1 078 1 002 886 Total 15 778 14 151 13 600 Revenus provenant de pays individuels représentant plus de 5 % des revenus totaux a 2020 2019 2018 Pour l ’ exercice clos le 31 décembre M £ M £ M £ Royaume-Uni 4 954 4 084 4 007 E tats-Unis 7 471 7 121 6 916 Note a L ’ analyse géographique est basée sur la localisation du bureau où les transactions sont enregistrées. 3 – Revenus nets d ’ intérêts Comptabilisation des revenus et frais d ’ intérêts Les revenus d ’ intérêts sur les prêts et avances au coût amorti et sur les actifs financiers à la juste valeur par le biais d ’ autres éléments du résultat global et les frais d ’ intérêts sur les passifs financiers détenus au coût amorti sont calculés selon la méthode du taux d ’ intérêt réel qui répartit les intérêts, ainsi que les frais et coûts directs et différentiels, sur la durée de vie prévue des actifs et passifs. La méthode du taux d ’ intérêt réel exige que le Groupe Barclays Bank estime les flux de trésorerie futurs, dans certains cas en fonction du comportement des clients, en tenant compte de toutes les conditions contractuelles de l ’ instrument financier, ainsi que de la durée de vie prévue des actifs et des passifs. Le Groupe Barclays Bank assume certains frais pour la création de soldes de cartes de crédit, les plus importants étant les frais de partenaires d ’ association de marques. Dans la mesure où ces coûts sont attribués à des clients dont le solde est constamment impayé (accords de crédit renouvelables) et qu ’ ils sont liés à la création de soldes de cartes de crédit, ils sont capitalisés et ensuite inclus dans le calcul du taux d ’ intérêt réel. Ils sont amortis en tant que revenus d ’ intérêts sur la période de remboursement prévue du solde créé. Les coûts attribués aux clients qui règlent leurs soldes impayés à chaque période (agents économiques) sont reportés sur le bilan en tant que coût d ’ obtention d ’ un contrat et amortis en tant que frais de charges et de commissions sur la durée de la relation client (voir la note 4). Aucune autre estimation individuelle impliquée dans le calcul des taux d ’ intérêt réels n ’ est significative pour les résultats ou la situation financière. 2020 2019 a 2018 a M £ M £ M £ Liquidités et soldes des banques centrales 226 919 919 Prêts et avances au coût amorti 4 510 5 514 5 554 Juste valeur par le biais d ’ autres éléments du résultat global 604 831 662 Intérêts négatifs sur les passifs 68 13 35 Autres 598 808 289 Intérêts et revenus similaires 6 006 8 085 7 459 Dépôts au coût amorti (644) (1 778) (1 591) Titres de créances émis b (424) (873) (493) Passifs subordonnés (1 112) (1 096) (1 397) Intérêts négatifs sur les actifs (325) (250) (228) Autres (341) (181) (620) Intérêts et frais similaires (2 846) (4 178) (4 329) Revenus nets d ’ intérêts 3 160 3 907 3 130 Notes a Les comparatifs pour les revenus d ’ intérêts négatifs sur les passifs et les frais d ’ intérêts négatifs sur les actifs ont été représentés à partir d ’ autres revenus et frais d ’ intérêts. b Le Groupe Barclays Bank a modifié la présentation de la prime payée pour les garanties financières acquises qui sont intégrées dans les billets qu ’ il émet directement sur le marché. A partir de 2020, l ’ intégralité du coupon de billets (99 M £ ) est présentée en tant qu ’ intérêts et frais similaires au sein des revenus nets d ’ intérêts. L ’ élément de garantie financière du coupon était auparavant comptabilisé dans les revenus d ’ investissements nets (2019 : 24 M £ ; 2018 : 1 M £ ). Les comparatifs n ’ ont pas été réitérés. Les intérêts et revenus similaires présentés ci-dessus représentent les revenus d ’ intérêts calculés selon la méthode du taux d ’ intérêt réel. Les coûts de création de soldes de cartes de crédit de 687 M £ (2019 : 684 M £ ; 2018 : 585 M £ ) ont été amortis en tant qu ’ intérêts et revenus similaires au cours de la période. Les intérêts et revenus similaires comprennent 9 M £ (2019 : 9 M £ ; 2018 : 9 M £ ) accumulés sur les prêts dépréciés. Les autres frais d ’ intérêts comprennent 23 M £ (2019 : 25 M £ ) relatifs aux frais de droits de concession conformément à l ’ IFRS 16. 4 – Revenus de charges et de commissions nets Comptabilisation des revenus de charges et de commissions nets Le Groupe Barclays Bank applique l ’ IFRS 15, « Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients » . L ’ IFRS 15 établit un modèle en cinq étapes régissant la comptabilisation des revenus. Le modèle en cinq étapes exige que le Groupe Barclays Bank (i) identifie le contrat avec le client, (ii) identifie chacune des obligations de performance du contrat, (iii) détermine le montant de la contrepartie du contrat, (iv) attribue la contrepartie à chacune des obligations de performance identifiées et (v) comptabilise les revenus au fur et à mesure que chaque obligation de performance est satisfaite. Le Groupe Barclays Bank comptabilise les revenus de charges et de commissions facturés pour les services fournis par le groupe au fur et à mesure que les services sont fournis. Par exemple, à l ’ achèvement de la transaction sous-jacente. Lorsque les accords contractuels conduisent également le Groupe Barclays Bank à comptabiliser des instruments financiers selon l ’ IFRS 9, ces instruments financiers sont initialement comptabilisés à la juste valeur conformément à l ’ IFRS 9, avant que les dispositions de l ’ IFRS 15 soient appliquées. 2019 Corporate and Investment Bank Consumer, Cards and Payments Siège social Total M £ M £ M £ M £ Type de frais Transactionnel 391 2 418 - 2 809 Conseil 821 83 - 904 Courtage et exécution 1 082 49 - 1 131 Prise ferme et syndication 2 358 - - 2 358 Autres 90 227 30 347 Total des revenus provenant de contrats avec des clients 4 742 2 777 30 7 549 Autres revenus de frais non contractuels 110 5 - 115 Revenus de charges et de commissions 4 852 2 782 30 7 664 Frais de charges et de commissions (743) (1 249) - (1 992) Revenus de charges et de commissions nets 4 109 1 533 30 5 672 2018 Corporate and Investment Bank Consumer, Cards and Payments Siège social Total M £ M £ M £ M £ Type de frais Transactionnel 366 2 248 - 2 614 Conseil 772 78 - 850 Courtage et exécution 1 002 71 - 1 073 Prise ferme et syndication 2 462 - - 2 462 Autres 24 222 29 275 Total des revenus provenant de contrats avec des clients 4 626 2 619 29 7 274 Autres revenus de frais non contractuels 114 4 - 118 Revenus de charges et de commissions 4 740 2 623 29 7 392 Frais de charges et de commissions (657) (1 128) - (1 785) Revenus de charges et de commissions nets 4 083 1 495 29 5 607 Type de frais Transactionnel Les frais transactionnels sont des frais de service liés aux comptes de dépôt, aux services de gestion de trésorerie et au traitement des transactions. Ils comprennent les revenus de frais d ’ interchange et de commerçants générés par l ’ utilisation des cartes de crédit et des cartes bancaires. Les frais de transaction et de traitement sont comptabilisés lorsque la transaction ou le service est effectué. Les frais d ’ interchange et de commerçants sont comptabilisés lors du règlement de la transaction par carte. Le Groupe Barclays Bank assume certains frais liés aux cartes, notamment ceux liés aux programmes de récompense des titulaires de cartes et aux paiements aux partenaires d ’ association de marques. Les frais des programmes de récompense des titulaires de cartes liés aux clients qui règlent leur solde impayé à chaque période (agents économiques) sont comptabilisés en frais lorsqu ’ ils sont encourus et présentés dans les frais de charges et de commissions, tandis que les frais liés aux clients dont le solde est constamment impayé (accords de crédit renouvelables) sont inclus dans le taux d ’ intérêt réel de la créance (voir la note 3). Les paiements aux partenaires pour la création de nouveaux comptes de titulaires de cartes liés aux comptes d ’ agents économiques sont reportés en tant que coûts afin d ’ obtenir un contrat en vertu de l ’ IFRS 15, tandis que les coûts liés aux comptes renouvelables sont inclus dans le taux d ’ intérêt réel de la créance (voir la note 3). Ces coûts reportés en vertu de l ’ IFRS 15 sont capitalisés et amortis sur la durée estimée de la relation client. Les paiements aux partenaires d ’ association de marques basés sur le partage des revenus sont présentés comme une réduction des revenus de charges et de commissions, tandis que les paiements basés sur la rentabilité sont présentés comme frais de charges et de commissions. Conseil Les frais de conseil sont générés par les services de gestion de patrimoine et les services de conseil en banque d ’ investissement liés aux fusions, acquisitions et restructurations financières. Les frais de conseil en gestion de patrimoine sont perçus pendant la période de prestation des services et sont généralement comptabilisés trimestriellement lorsque la valeur de marché des actifs des clients est déterminée. Les frais de conseil en banque d ’ investissement sont comptabilisés lorsque les services liés à la transaction ont été réalisés conformément aux conditions de l ’ engagement. Les frais de conseil en banque d ’ investissement sont comptabilisés dès qu ’ ils sont encourus dans les frais de charges et de commissions s ’ ils sont directs et différentiels par rapport aux services de conseil ou s ’ ils sont autrement comptabilisés dans les frais d ’ exploitation. Courtage et exécution Les frais de courtage et d ’ exécution sont perçus dans le cadre de l ’ exécution des transactions de clients avec divers marchés de changes et hors cote, et pour l ’ assistance aux clients dans la compensation des transactions. Les frais de courtage et d ’ exécution sont comptabilisés lorsque le service associé a été réalisé, ce qui correspond généralement à la date de transaction. Prise ferme et syndication Les frais de prise ferme et de syndication sont perçus pour la distribution de titres de capitaux propres ou de créance des clients et pour l ’ arrangement et l ’ administration d ’ une syndication de prêt. Cela inclut les frais d ’ engagement visant à fournir un financement par prêt. Les frais de prise ferme sont généralement comptabilisés à la date de transaction si aucune autre condition n ’ est présente, comme le fait que la transaction soit conditionnelle à la conclusion d ’ une acquisition ou d ’ une autre transaction. Les frais de prise ferme sont reportés et comptabilisés dans les frais de charges et de commissions lorsque les frais de prise ferme associés sont enregistrés. Les frais de syndication sont perçus pour l ’ arrangement et l ’ administration de la syndication d ’ un prêt. Cependant, les frais associés peuvent être sujets à des variations jusqu ’ à ce que le prêt ait été syndiqué auprès d ’ autres membres du syndicat ou jusqu ’ à ce que d ’ autres contingences aient été résolues. Par conséquent, les revenus de charges sont reportés jusqu ’ à ce que l ’ incertitude soit résolue. Les frais de prise ferme et de syndication comprennent les frais d ’ engagement de prêt qui ne sont pas présentés comme faisant partie de la valeur comptable du prêt conformément à l ’ IFRS 9. Ces frais d ’ engagement sont comptabilisés dans le temps jusqu ’ à l ’ échéance contractuelle de l ’ engagement. Actifs et passifs contractuels Le Groupe Barclays Bank ne disposait pas d ’ actifs ou de passifs contractuels significatifs au 31 décembre 2020 (2019 : 0 £ ; 2018 : 0 £). Dépréciation des charges à recevoir et des actifs contractuels Au cours de l ’ année 2020, aucune dépréciation significative des charges à recevoir et des actifs contractuels n ’ a été comptabilisée (2019 : 0 £ ; 2018 : 0 £). Les frais liés aux activités transactionnelles peuvent être ajoutés aux soldes impayés des clients. Ces montants peuvent être dépréciés ultérieurement dans le cadre du solde global des prêts et avances. Obligations de performance restantes Le Groupe Barclays Bank applique la méthode pratique de l ’ IFRS 15 et ne fournit pas d ’ informations relatives aux obligations de performance restantes dont la durée initiale prévue est inférieure ou égale à un an, ou du fait que le Groupe Barclays Bank a droit à une contrepartie qui correspond directement à la valeur du service fourni au client. Frais encourus pour l ’ obtention ou l ’ exécution d ’ un contrat Le Groupe Barclays Bank s ’ attend à ce que les frais différentiels liés à l ’ obtention d ’ un contrat, tels que les frais de conclusion de transaction et de commissions versés, soient récupérables. Le groupe a donc capitalisé ces frais de contrat pour un montant de 135 M£ au 31 décembre 2020 (2019 : 153 M £ ; 2018 : 125 M £ ). Les frais de contrat capitalisés sont amortis sur la base du transfert des services auxquels l ’ actif se rapporte, qui s ’ étend généralement sur la durée prévue de la relation. En 2020, le montant de l ’ amortissement s ’ est élevé à 35 M £ (2019 : 29 M £ ; 2018 : 30 M £ ) et aucune moins-value n ’ a été comptabilisée en lien avec les frais de contrat capitalisés (2019 : 0 £ ; 2018 : 0 £). 5 – Revenus sur les opérations nets Comptabilisation des revenus sur les opérations nets Conformément à l ’ IFRS 9, les positions commerciales sont détenues à la juste valeur, et les gains et pertes qui en résultent sont inclus dans le compte de résultat, ainsi que les intérêts et dividendes provenant des positions longues et courtes et les coûts de financement liés aux activités commerciales. Les revenus proviennent à la fois de la vente et de l ’ achat de positions commerciales, des marges réalisées grâce à la tenue de marché et aux activités de clients, ainsi que des variations de la juste valeur causées par les mouvements des taux d ’ intérêt et de change, des cours des actions et d ’ autres variables du marché. Les gains ou les pertes sur les instruments financiers non commerciaux désignés ou obligatoirement à la juste valeur et dont les variations de la juste valeur sont comptabilisées dans le compte de résultat sont inclus dans les revenus sur les opérations nets lorsque le modèle d ’ affaires consiste à gérer les actifs et les passifs sur la base de la juste valeur, ce qui inclut l ’ utilisation de dérivés, ou lorsqu ’ un instrument est désigné à la juste valeur pour éliminer un écart comptable et que les gains et les pertes de l ’ instrument concerné sont comptabilisés dans les revenus sur les opérations. 2020 2019 2018 M £ M £ M £ Gains nets provenant d ’ instruments financiers détenus à des fins commerciales 5 392 2 795 3 101 Gains nets provenant d ’ instruments financiers désignés à la juste valeur 695 240 259 Gains nets provenant d ’ instruments financiers obligatoirement à la juste valeur 989 1 038 1 004 Revenus sur les opérations nets 7 076 4 073 4 364 6 – (Frais)/revenus d ’ investissements nets 2020 2019 2018 M £ M £ M £ (Pertes)/gains nets provenant d ’ actifs financiers obligatoirement à la juste valeur (39) 218 172 Gains nets provenant de la cession de titres de créance à la juste valeur par le biais d ’ autres éléments du résultat global 251 454 131 (Pertes)/gains nets provenant de la cession d ’ actifs et de passifs financiers évalués au coût amorti a (128) (38) (20) Revenus de dividendes - - 55 (Pertes)/gains nets sur d ’ autres investissements b (205) (214) 56 (Frais)/revenus d ’ investissements nets (121) 420 394 Notes a Le bilan de 2020 comprend des pertes de 115 M £ liées au remboursement partiel de billets de capital éventuels. b Le Groupe Barclays a modifié la présentation de la prime payée pour les garanties financières acquises qui sont intégrées dans les billets qu ’ il émet directement sur le marché. A partir de 2020, l ’ intégralité du coupon de billets est présentée en tant que frais d ’ intérêts au sein des revenus nets d ’ intérêts. L ’ élément de garantie financière du coupon était auparavant comptabilisé dans les revenus d ’ investissements nets. Le reclassement en frais d ’ intérêts s ’ élève à 99 M £ pour 2020 (2019 : 25 M £ ; 2018 : 1 M £ ). Les comparatifs n ’ ont pas été retraités. 7 – Frais de dépréciation de crédit Comptabilisation de la dépréciation des actifs financiers Dépréciation Conformément à l ’ IFRS 9, le Groupe Barclays Bank est tenu de comptabiliser les pertes de crédit attendues (PCA) sur la base d ’ informations prospectives non biaisées pour tous les actifs financiers au coût amorti, les créances au titre de contrats de location, les actifs financiers de dette à la juste valeur par le biais d ’ autres éléments du résultat global, les engagements de prêt et les contrats de garantie financière. Les expositions interentreprises dans les états financiers individuels, y compris les engagements de prêt et les contrats de garantie financière, font également partie du champ d ’ application de l ’ IFRS 9 aux fins des PCA. A la date de clôture, une provision (ou une indemnité pour les engagements de prêt et les garanties financières) est requise pour les PCA à 12 mois (phase 1). Si le risque de crédit a augmenté de manière significative depuis la comptabilisation initiale (étape 2), ou si l ’ instrument financier est déprécié (étape 3), une provision (ou une indemnité) doit être comptabilisée pour les PCA à vie. L ’ évaluation des PCA est calculée à partir de trois composantes principales : (i) la probabilité de défaut (PD, « probability of default ») (ii) la perte en cas de défaut (LGD, « loss given default ») et (iii) l ’ exposition en cas de défaut (EAD, « exposure at default »). Les PCA à 12 mois et à vie sont calculées en multipliant la PD, la LGD et l ’ EAD. La PD à 12 mois représente la PD survenant au cours des 12 prochains mois et la PD à vie représente la PD pour la durée de vie restante de l ’ instrument. L ’ EAD représente le solde attendu en cas de défaut, en tenant compte du remboursement du principal et des intérêts entre la date du bilan et l ’ événement de défaut, ainsi que des prélèvements prévus de facilités de crédit garanties. La LGD représente les pertes attendues sur l ’ EAD en cas de défaut, en tenant compte, entre autres, de l ’ effet atténuant de la valeur de prêt au moment où elle est censée être exécutée et de la valeur temporelle de l ’ argent. Détermination d ’ une augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale : Le Groupe Barclays Bank détermine quand une augmentation significative du risque de crédit s ’ est produite en fonction d ’ évaluations quantitatives et qualitatives. Les raisons pour lesquelles le risque de crédit d ’ une exposition est considéré comme ayant augmenté de manière significative sont listées ci-dessous : i) Test quantitatif La PD à vie annualisée a augmenté de plus d ’ un seuil convenu par rapport à l ’ équivalent d ’ origine. Les seuils de détérioration de la PD sont définis comme des augmentations de pourcentage et sont fixés au niveau de l ’ échelle de cotation et du secteur d ’ origine afin de garantir que le test enregistre de manière appropriée les augmentations significatives du risque de crédit à tous les niveaux de risque. En règle générale, les seuils sont inversement proportionnels à la PD d ’ origine. Ainsi, plus la PD d ’ origine augmente, plus la valeur du seuil diminue. L ’ évaluation du point à partir duquel une augmentation de la PD est considérée comme significative est basée sur l ’ analyse du profil de risque du portefeuille par rapport à un ensemble commun de principes et de mesures de performance (cohérents pour les activités de détail et de gros), en incorporant un jugement expert en matière de crédit, le cas échéant. L ’ application de seuils quantitatifs de PD ne représente pas une exemption pour faible risque de crédit, car les expositions peuvent passer séparément à l ’ étape 2 via la voie qualitative décrite ci-dessous. Pour les actifs de gros, une augmentation de 100 % de la PD et un seuil de PD de 0,2 % sont appliqués afin de déterminer une augmentation significative du risque de crédit. Pour les actifs de détail, une augmentation relative sur mesure et des seuils absolus de PD basés sur le type de produit et la PD d ’ origine sont appliqués. Les seuils sont soumis à des maximums définis par la politique du Groupe Barclays Bank. Des seuils relatifs minimaux de 50 à 100 % et un seuil relatif maximal de 400 % sont généralement appliqués. Pour les expositions existantes/historiques pour lesquelles les scores d ’ origine ou les données ne sont plus disponibles ou ne représentent pas une estimation comparable de la PD à vie, un score d ’ origine de substitution est défini en fonction des éléments suivants : rétropopulation du score de PD à vie approuvé, soit jusqu ’ à la date d ’ origine ou, si cela n ’ est pas possible, aussi loin que possible (sous réserve d ’ un point de départ des données au plus tard le 1 er janvier 2015) ; ou utilisation de données historiques disponibles sur la performance des comptes et d ’ autres informations sur les clients afin d ’ obtenir une estimation de substitution comparable de la PD d ’ origine. ii) Test qualitatif Ce test est pertinent pour les comptes qui répondent aux critères de risque élevé du portefeuille et qui font l ’ objet d ’ un suivi de crédit plus étroit. Les clients à haut risque peuvent ne pas être en retard de paiement, mais présenter des difficultés de crédit à la suite d ’ un événement ou d ’ un comportement observé. La définition et l ’ évaluation du risque élevé comprennent une gamme d ’ informations aussi large que possible, telles que des données relatives au secteur et aux clients à l ’ échelle du groupe, y compris, mais sans s ’ y limiter, les scores des bureaux et l ’ indice d ’ endettement élevé des consommateurs, le cas échéant. Bien que les populations à haut risque appliquées aux fins de la dépréciation selon l ’ IFRS 9 soient alignées sur les processus de gestion des risques, elles sont aussi régulièrement examinées et validées afin de s ’ assurer qu ’ elles comprennent tous les secteurs différentiels où il existe des preuves de détérioration du crédit. iii) Critères de sécurité Ce critère est pertinent pour les comptes en retard de plus de 30 jours civils. Le critère de 30 jours d ’ arriérés est un filet de sécurité plutôt qu ’ un facteur principal de passage des expositions en phase 2. Les critères permettant de déterminer une augmentation significative du risque de crédit pour les actifs à remboursement intégral suivent le même principe que pour tous les autres actifs. Ainsi, les tests quantitatifs, qualitatifs et de sécurité sont tous appliqués. Les expositions repasseront en phase 1 lorsqu ’ elles ne rempliront plus les critères d ’ augmentation significative du risque de crédit. Cela signifie que, au minimum, tous les paiements doivent être à jour, que le test de détérioration de la PD n ’ est plus satisfait, que le compte n ’ est plus classé comme à haut risque et que le client a démontré sa capacité à maintenir ses paiements futurs. Les expositions sont retirées de la phase 3 et réaffectées à la phase 2 uniquement lorsque l ’ événement déclencheur du défaut initial ne s ’ applique plus. Les expositions retirées de la phase 3 ne doivent plus être considérées comme crédit déprécié, et : a) le débiteur doit également faire preuve d ’ un bon comportement de paiement constant sur une période de 12 mois, en effectuant tous les paiements contractuels consécutifs dus et, pour les expositions faisant l ’ objet d ’ une abstention, la période probatoire pertinente définie par l ’ ABE doit également être respectée ou ; b) (pour les expositions ne faisant pas l ’ objet d ’ une abstention) les conditions de performance sont définies et approuvées dans le cadre d ’ un plan de restructuration dûment sanctionné, y compris l ’ historique des paiements sur 12 mois. Les superpositions de gestion et autres exceptions aux résultats du modèle sont appliquées uniquement si elles sont compatibles avec l ’ objectif d ’ identifier des augmentations significatives du risque de crédit. Informations prospectives L ’ évaluation des PCA implique une complexité et un jugement, y compris l ’ estimation de la PD, la LGD, une gamme de scénarios économiques futurs non biaisés, l ’ estimation des durées de vie prévues (lorsque la durée de vie contractuelle n ’ est pas appropriée), l ’ estimation de l ’ EAD et l ’ évaluation des augmentations significatives du risque de crédit. Les pertes de crédit sont les déficits de trésorerie attendus par rapport à ce qui est contractuellement dû sur la durée de vie prévue de l ’ instrument financier, actualisés au taux d ’ intérêt réel (TIR) d ’ origine. Les PCA sont les pertes de crédit non biaisées pondérées en fonction de la probabilité, déterminées en évaluant une gamme de résultats possibles et en tenant compte des conditions économiques futures. Le Groupe Barclays Bank utilise un modèle à cinq scénarios pour calculer les PCA. Une prévision consensuelle externe est assemblée à partir de sources clés comme le HM Treasury (Trésor de Sa Majesté) (prévisions à court et moyen terme), Bloomberg (en fonction de la médiane des prévisionnistes économiques) et l ’ Urban Land Institute (pour les prix de l ’ immobilier aux E tats-Unis). Cette prévision constitue le scénario de base. En outre, deux scénarios pessimistes (scénario pessimiste 1 et scénario pessimiste 2) et deux scénarios optimistes (scénario optimiste 1 et scénario optimiste 2) sont établis avec des pondérations de probabilité associées. Les scénarios défavorables sont calibrés à une gravité similaire à celle des stress tests internes, tout en tenant compte des sensibilités et de la non-linéarité spécifiques à l ’ IFRS 9. Le scénario défavorable 2 est étalonné par rapport aux scénarios cycliques annuels de la Banque d ’ Angleterre et au scénario le plus défavorable de l ’ inventaire de Moody ’ s, bien qu ’ il ne soit pas conçu pour être identique. Les scénarios optimistes sont calibrés de manière à être symétriques aux scénarios pessimistes, sous réserve d ’ un plafond calibré en fonction des scénarios de référence optimistes récents et pertinents. Les scénarios comprennent huit variables économiques (PIB, chômage, indice des prix de l ’ immobilier [HPI, « House Price Index »] et taux de base sur les marchés britannique et des E tats-Unis) ainsi que des variables élargies à l ’ aide de modèles statistiques basés sur des corrélations historiques. Les chocs à la hausse et à la baisse sont conçus pour évoluer sur un horizon de tension sur cinq ans, les cinq scénarios convergeant vers un état stable après environ huit ans. La méthodologie d ’ estimation des pondérations de probabilité pour chacun des scénarios implique une comparaison de la distribution des principales variables macroéconomiques historiques du Royaume-Uni et des E tats-Unis avec les trajectoires prévues des cinq scénarios. La méthodologie fonctionne de telle sorte que le scénario de base (reflétant les perspectives actuelles du consensus) a le poids le plus élevé et que les poids des scénarios pessimistes et optimistes dépendent de l ’ écart par rapport au scénario de base ; plus on s ’ éloigne du scénario de base, plus le poids est faible. Un seul ensemble de cinq scénarios est utilisé pour tous les portefeuilles et les cinq pondérations sont normalisées pour être égales à 100 %. Les mêmes scénarios et poids que ceux utilisés pour l ’ estimation des pertes de crédit attendues sont également utilisés à des fins de planification interne du Groupe Barclays Bank. Les impacts sur les portefeuilles sont différents en raison de la sensibilité de chaque portefeuille à des variables macroéconomiques spécifiques. Par exemple, les prêts hypothécaires sont très sensibles aux prix de l ’ immobilier et les cartes de crédit et les prêts à la consommation non garantis sont très sensibles au taux de chômage. Définition du défaut, des actifs de crédit déprécié, des valeurs non encaissables et de la comptabilisation des revenus d ’ intérêts La définition du défaut aux fins de la détermination des PCA et de la gestion interne du risque de crédit correspond à la définition du défaut selon l ’ article 178 du Règlement sur les exigences de fonds propres (CRR, « Capital Requirements Regulation ») afin de maintenir une approche cohérente avec l ’ IFRS 9 et les directives réglementaires associées. La définition du défaut selon l ’ article 178 du CRR prend en compte les indicateurs montrant que le débiteur est susceptible de ne pas payer, inclut les expositions d ’ abstention et n ’ est pas postérieure au moment où l ’ exposition est en souffrance depuis plus de 90 jours ou 180 jours dans le cas des hypothèques au Royaume-Uni. Lorsque les expositions sont identifiées comme ayant subi une dépréciation de crédit au moment où elles sont achetées ou créées, les revenus d ’ intérêts sont calculés sur la valeur comptable nette de la provision pour dépréciation. Un actif est considéré comme ayant subi une perte de crédit lorsqu ’ un ou plusieurs événements ayant des retombées négatives sur les flux de trésorerie futurs estimés de l ’ actif financier se produisent. Cela comprend les actifs définis comme en défaut et d ’ autres expositions évaluées individuellement pour lesquelles un défaut imminent ou une perte réelle est identifié. Les prêts irrécouvrables sont radiés de la provision pour dépréciation des prêts au terme des processus internes du Groupe Barclays Bank et lorsque tous les montants recouvrables raisonnablement attendus ont été collectés. Les recouvrements ultérieurs de montants précédemment radiés sont crédités au compte de résultat. Le moment et l ’ étendue des amortissements peuvent impliquer un certain élément de jugement subjectif. Cependant, un amortissement est souvent motivé par un événement spécifique, tel que l ’ ouverture d ’ une procédure d ’ insolvabilité ou d ’ une autre action de recouvrement formelle qui permet d ’ établir que tout ou partie de l ’ avance ne correspond pas à une perspective réaliste de recouvrement. Comptabilisation des contrats de garantie financière achetés Le Groupe Barclays Bank peut conclure un contrat de garantie financière qui oblige l ’ émetteur du contrat à rembourser au Groupe Barclays Bank une perte qu ’ il subit en raison du retard de paiement de la part d ’ un débiteur spécifié conformément aux conditions d ’ un titre de créance. Pour ces contrats de garantie financière distincts, le Groupe Barclays Bank comptabilise un actif de remboursement qui correspond à la comptabilisation des PCA sous-jacentes, s ’ il est considéré comme pratiquement certain qu ’ un remboursement sera reçu si le débiteur spécifié n ’ effectue pas le paiement à échéance conformément aux conditions du titre de créance. Modifications et renégociations des prêts non dépréciés Lorsque la modification d ’ un contrat de prêt résulte d ’ une activité de restructuration commerciale plutôt que du risque de crédit de l ’ emprunteur, une évaluation doit être effectuée afin de déterminer si les conditions du nouveau contrat sont substantiellement différentes des conditions du contrat existant. Cette évaluation prend en compte à la fois le changement des flux de trésorerie résultant des conditions modifiées et le changement du profil de risque global de l ’ instrument. En ce qui concerne les congés de paiement accordés aux emprunteurs qui ne sont pas dus à une abstention, si les flux de trésorerie révisés sur la base de la valeur actuelle (sur la base du TIR initial) ne sont pas substantiellement différents des flux de trésorerie initiaux, le prêt n ’ est pas considéré comme substantiellement modifié. Lorsque les conditions sont substantiellement différentes, le prêt existant sera décomptabilisé et un nouveau prêt sera comptabilisé à sa juste valeur, toute différence d ’ évaluation étant immédiatement comptabilisée dans le compte de résultat, sous réserve des critères d ’ observabilité. Lorsque les conditions ne sont pas substantiellement différentes, la valeur comptable du prêt est ajustée afin de refléter la valeur actuelle des flux de trésorerie modifiés, actualisés au taux d ’ intérêt réel initial, et tout gain ou perte en résultant est immédiatement comptabilisé dans le compte de résultat en tant que gain ou perte de modification. La note 1 présente les détails des modifications de la base de détermination des flux de trésorerie contractuels d ’ un instrument financier qui sont requises par la réforme des taux d ’ intérêt de référence. Durée de vie prévue Les PCA à vie doivent être évaluées sur la durée de vie prévue. Celle-ci est limitée à la durée de vie contractuelle maximale et tient compte des options prévues de paiement anticipé, de prolongation, d ’ appel au remboursement et autres options similaires. Certains instruments financiers renouvelables sont des exceptions, tels que les cartes de crédit et les découverts bancaires, qui comprennent à la fois une composante utilisée et une composante non utilisée, lorsque la capacité contractuelle de l ’ entité à demander le remboursement et à annuler l ’ engagement non utilisé ne limite pas l ’ exposition de l ’ entité aux pertes de crédit selon la période de préavis contractuelle. Pour les facilités renouvelables, la durée de vie prévue est dérivée analytiquement afin de refléter la durée de vie comportementale de l ’ actif, c ’ est-à-dire la période complète pendant laquelle l ’ entreprise s ’ attend à être exposée au risque de crédit. La durée de vie comportementale est généralement basée sur une analyse historique de la durée moyenne jusqu ’ au défaut, à la clôture ou au retrait de la facilité. Lorsque les données sont insuffisantes ou que l ’ analyse n ’ est pas concluante, un facteur d ’ échéance supplémentaire peut être incorporé afin de refléter la durée de vie totale estimée des expositions, en fonction d ’ un jugement expérimenté et/ou d ’ une analyse par les pairs. Les modifications futures potentielles des contrats ne sont pas prises en compte dans la détermination de la durée de vie prévue ou de l ’ EAD avant qu ’ elles ne se produisent. Actualisation Les PCA sont actualisées au TIR lors de la comptabilisation initiale ou à une approximation de celui-ci et en cohérence avec la comptabilisation des revenus. Pour les engagements de prêt, le TIR est le taux qui devrait s ’ appliquer lorsque le prêt est utilisé et qu ’ un actif financier est comptabilisé. Les contrats de garantie financière émis sont actualisés au taux sans risque. Les créances au titre de contrats de location sont actualisées au taux implicite du bail. Pour les actifs financiers à taux variable, le taux au comptant à la date de clôture est utilisé et les projections des changements du taux variable sur la durée de vie prévue ne sont pas effectuées pour estimer les flux de trésorerie futurs liés aux intérêts ou pour l ’ actualisation. Techniques de modélisation Les PCA sont calculées en multipliant trois composantes principales, à savoir la PD, la LGD et l ’ EAD, actualisées au TIR d ’ origine. Les calculs réglementaires des PCA du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (BCBS, « Basel Committee of Banking Supervisors ») sont utilisés pour la modélisation de l ’ IFRS 9, mais ajustés pour les différences clés qui incluent les éléments suivants : Le BCBS exige des pertes sur 12 mois tout au long du cycle économique, tandis que l ’ IFRS 9 exige des pertes sur 12 mois ou des pertes ponctuelles sur toute la durée de vie basées sur les conditions à la date de clôture et sur des prévisions multiples des conditions économiques futures sur les durées de vie prévues ; Les modèles de l ’ IFRS 9 n ’ incluent pas certains seuils conservateurs du modèle du BCBS et les évaluations de ralentissement économique, et exigent une actualisation à la date de clôture au TIR d ’ origine plutôt que d ’ utiliser le coût du capital à la date de défaut ; Des ajustements de gestion sont apportés aux résultats modélisés afin de tenir compte des situations où des facteurs de risque et des informations connus ou prévus n ’ ont pas été pris en compte dans le processus de modélisation (par exemple, des scénarios économiques prévisionnels pour des événements politiques incertains) ; et Les PCA sont mesurées au niveau de l ’ instrument financier individuel. Cependant, une approche collective qui regroupe les instruments financiers présentant des caractéristiques de risque similaires avec une répartition entre les instruments financiers individuels est utilisée lorsque les effets peuvent uniquement être vus au niveau collectif (pour les informations prospectives par exemple). Pour l ’ évaluation de la dépréciation selon l ’ IFRS 9, les modèles de risque du Groupe Barclays Bank sont utilisés pour déterminer la PD, la LGD et l ’ EAD. Pour les étapes 2 et 3, le Groupe Barclays Bank applique des PD à vie. Pour l ’ étape 1, il utilise des PD à 12 mois. Les facteurs de PCA liés à la PD, l ’ EAD et la LGD sont modélisés au niveau du compte qui prend en compte les générations, entre autres facteurs de crédit. En outre, l ’ évaluation de l ’ augmentation significative du risque de crédit est basée sur la courbe de PD à vie initiale qui tient compte des différents risques de crédit souscrits au fil du temps. Abstention Un actif financier est soumis à l ’ abstention lorsqu ’ il est modifié en raison de la difficulté de crédit de l ’ emprunteur. Une modification apportée aux conditions d ’ un actif en raison de l ’ abstention sera généralement évaluée comme une modification non substantielle qui n ’ entraîne pas la décomptabilisation du prêt initial, excepté si la dette est échangée contre des capitaux propres. Les actifs d ’ abstention productifs et non productifs sont classés en phase 3. Cependant, s ’ il est établi que la concession accordée n ’ a pas entraîné de diminution de l ’ obligation financière et qu ’ aucune autre définition réglementaire des critères de défaut n ’ est applicable, l ’ actif est classé en phase 2. La période probatoire minimale est de 12 mois pour les abstentions non productives et de 24 mois pour les abstentions productives. Par conséquent, un minimum de 36 mois est nécessaire pour que l ’ abstention non productive sorte de l ’ état d ’ abstention. Aucun instrument financier en situation d ’ abstention ne peut repasser en phase 1 tant que tous les seuils de la phase 2 ne sont pas atteints. Ces instruments peuvent sortir de la phase 3 uniquement lorsque le crédit n ’ est plus déprécié. Estimations et jugements comptables critiques La dépréciation selon l ’ IFRS 9 implique plusieurs domaines importants de jugement, y compris l ’ estimation des paramètres modélisés prospectifs (PD, LGD et EAD), le développement d ’ une gamme de scénarios économiques futurs non biaisés, l ’ estimation des durées de vie prévues et l ’ évaluation des augmentations significatives du risque de crédit en fonction de l ’ expérience du Groupe Barclays Bank en matière de gestion du risque de crédit. La détermination de la durée de vie prévue est la plus importante pour les portefeuilles de cartes de crédit de Barclays. Elle est obtenue par une analyse comportementale de la durée de vie afin de détecter de manière significative le risque de ces facilités. Pour les portefeuilles de détail et de petites entreprises, qui comprennent un grand nombre de petits actifs homogènes avec des caractéristiques de risque similaires et pour lesquels des techniques de notation de crédit sont généralement utilisées, la provision pour dépréciation est calculée à l ’ aide de paramètres modélisés prospectifs généralement exécutés au niveau du compte. De nombreux modèles sont utilisés, chacun étant adapté à un produit, un secteur d ’ activité ou une catégorie de clients. Il est nécessaire de faire preuve de jugement et de connaissances lors de la sélection des méthodes statistiques à utiliser lorsque les modèles sont développés ou examinés. La provision pour dépréciation reflétée dans les états financiers pour ces portefeuilles est donc considérée comme raisonnable et justifiable. Pour les actifs individuellement significatifs de la phase 3, les provisions pour dépréciation sont calculées sur une base individuelle et toutes les considérations pertinentes qui ont une incidence sur les flux de trésorerie futurs prévus dans une gamme de scénarios économiques sont prises en compte. Ces considérations peuvent être particulièrement subjectives et inclure les perspectives commerciales du client, la valeur réalisable des garanties, la position du Groupe Barclays Bank par rapport aux autres demandeurs, la fiabilité des informations relatives au client et le coût et la durée probables du processus d ’ arrangement. Le niveau de la provision pour dépréciation est la différence entre la valeur des flux de trésorerie futurs prévus actualisés (au taux d ’ intérêt réel initial du prêt) et sa valeur comptable. En outre, les jugements changent avec le temps, à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles ou que les stratégies d ’ arrangement évoluent, ce qui entraîne des révisions fréquentes de la provision pour dépréciation au fur et à mesure que les décisions individuelles sont prises. Des changements dans ces estimations entraîneraient une modification des provisions et auraient des conséquences directes sur les frais de dépréciation. Des ajustements temporaires aux provisions pour dépréciation calculées selon l ’ IFRS 9 peuvent être appliqués dans des circonstances limitées afin de tenir compte de situations où des facteurs de risque connus ou prévus ou des informations n ’ ont pas été pris en compte dans le processus d ’ évaluation ou de modélisation des PCA. Pour plus d ’ informations, veuillez consulter la page 83 sur la performance du risque de crédit. 2020 2019 2018 Frais de dépréc . Recouvts et r embt s a Total Frais de dépréciation Recouvts et rembts Total Frais de dépréciation Recouvts et rembts Total M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Prêts et avances 3 060 (368) 2 692 1 214 (73) 1 141 774 (86) 688 Provision pour les facilités contractuelles et les garanties fournies non utilisées 547 - 547 55 - 55 (48) - (48) Dépréciation des prêts 3 607 (368) 3 239 1 269 (73) 1 196 726 (86) 640 Garanties en espèces et soldes de règlement 2 - 2 1 - 1 (1) - (1) Instruments financiers à la juste valeur par le biais d ’ autres éléments du résultat global - - - - - - 4 - 4 Autres actifs financiers évalués au coût 136 - 136 5 - 5 - - - Frais de dépréciation de crédit b 3 745 (368) 3 377 1 275 (73) 1 202 729 (86) 643 Notes a Les recouvrements et les remboursements comprennent 364 M £ pour les remboursements qui devraient être reçus en vertu de l ’ arrangement selon lequel le groupe a conclu des contrats de garantie financière qui offrent une protection de crédit sur certains actifs de prêts avec des tiers. Les recouvrements en espèces de montants précédemment radiés s ’ élèvent à 4 M £ . b Barclays Bank PLC a transféré ses activités bancaires au Royaume-Uni le 1 er avril 2018 à Barclays Bank UK PLC. Les résultats relatifs à l ’ activité bancaire au Royaume-Uni pour les trois mois clos le 31 mars 2018 (frais de dépréciation : 217 M £ et recouvrements : 16 M £ ) ont été présentés comme des activités abandonnées. Radiations faisant l ’ objet d ’ un mécanisme d ’ application Le montant contractuel impayé sur les actifs financiers radiés au cours de la période close le 31 décembre 2020 et qui font encore l ’ objet d ’ un mécanisme d ’ application est de 816 M £ (2019 : 1 119 M £ ). Ce montant est inférieur aux radiations présentées dans le tableau du mouvement des expositions brutes et de la provision pour dépréciation en raison des actifs vendus au cours de l ’ exercice après les radiations et des recouvrements après les radiations. Modification des actifs financiers Des actifs financiers d ’ une valeur de 3 781 M £ (2019 : 1 311 M £ ) ont fait l ’ objet de modifications non substantielles au cours de la période, ce qui a entraîné une perte de 21 M £ (2019 : 20 M £ ). Au 31 décembre 2020, la valeur comptable brute des actifs financiers pour lesquels la provision pour pertes a été modifiée en une PCA à 12 mois au cours de l ’ exercice s ’ élève à 1 194 M £ (2019 : 401 M £ ). 8 – Frais d ’ exploitation 2020 2019 2018 M £ M £ M £ Coûts d ’ infrastructure Biens et équipements 373 368 380 Dépréciation et amortissement a 421 457 395 Paiements de location a 1 7 158 Dépréciation de la propriété, des équipements et des actifs incorporels 21 3 2 Total des coûts d ’ infrastructure 816 835 935 Frais administratifs et généraux Honoraires de conseil, juridiques et professionnels 345 362 400 Marketing et publicité 176 258 316 Taxe bancaire britannique 249 185 223 Autres frais administratifs et généraux 3 432 3 513 3 285 Total des frais administratifs et généraux 4 202 4 318 4 224 Frais de personnel 4 365 4 565 4 874 Litiges et pratiques 76 264 1 706 Frais d ’ exploitation 9 459 9 982 11 739 Note a Avec l ’ adoption de l ’ IFRS 16 à compter du 1 er janvier 2019, les frais de dépréciation associés aux actifs avec droit d ’ utilisation sont présentés dans les frais de dépréciation et d ’ amortissement pour 2019 et 2020. La note 29 contient plus d ’ informations relatives aux frais de personnel, y compris les conventions comptables. 9 – Impôts Comptabilisation des impôts sur le revenu Pour la comptabilisation des impôts sur le revenu, le Groupe Barclays Bank applique l ’ IAS 12, « Impôts sur le revenu » . L ’ impôt sur le revenu payable sur les bénéfices imposables (impôt courant) est comptabilisé en tant que charge pour les périodes au cours desquelles les bénéfices surviennent. Les impôts retenus à la source sont également traités en tant qu ’ impôts sur le revenu. Les impôts sur le revenu récupérables sur les pertes déductibles sont comptabilisés en tant qu ’ actif d ’ impôt courant uniquement s ’ il est considéré comme récupérable par compensation avec les bénéfices imposables de la période en cours ou des périodes précédentes. L ’ impôt courant est évalué en utilisant les taux d ’ imposition et les lois fiscales adoptés ou substantiellement adoptés à la date du bilan. Les actifs d ’ impôts différés sont comptabilisés dans la mesure où il est probable que l ’ on disposera d ’ un profit imposable sur lequel les différences temporelles déductibles et le report des crédits d ’ impôt et des pertes fiscales non utilisés pourront être imputés. Cela ne s ’ applique pas à certaines circonstances où les actifs d ’ impôts différés relatifs à la différence temporelle déductible résultent de la comptabilisation initiale d ’ un actif ou d ’ un passif dans une transaction qui n ’ est pas un regroupement d ’ entreprises et qui, au moment de la transaction, n ’ affecte ni le profit comptable ni le profit ou la perte imposable. Les impôts différés sont déterminés en utilisant les taux d ’ imposition et la législation adoptés ou substantiellement adoptés à la date du bilan et qui devraient s ’ appliquer lorsque les actifs d ’ impôts différés seront réalisés ou les passifs d ’ impôts différés réglés. Les actifs et passifs d ’ impôts différés sont compensés uniquement lorsqu ’ il existe à la fois un droit légal de compensation et une intention de règlement sur une base nette. Le Groupe Barclays Bank considère qu ’ il existe une situation fiscale incertaine lorsqu ’ il estime que, à l ’ avenir, le montant des profits soumis à l ’ impôt pourrait être supérieur au montant initialement reflété dans les déclarations fiscales du Groupe Barclays Bank. Le Groupe Barclays Bank comptabilise les provisions relatives à des situations fiscales incertaines de deux manières différentes. Une provision pour impôt courant est comptabilisée lorsqu ’ il est considéré comme probable que le résultat de l ’ examen par une autorité fiscale d ’ une situation fiscale incertaine modifiera le montant de l ’ impôt en espèces dû à, ou par, une autorité fiscale à l ’ avenir. Dès la comptabilisation, la provision pour impôt courant est évaluée au montant que le Groupe Barclays Bank s ’ attend finalement à payer à l ’ autorité fiscale afin de résoudre la situation. A compter du 1 er janvier 2019, le Groupe Barclays Bank a modifié sa convention comptable concernant la comptabilisation des montants d ’ intérêts et de pénalités relatifs à des situations fiscales incertaines et comptabilise désormais ces montants en tant que charge au niveau des profits avant impôt et continuera à le faire à l ’ avenir. Les charges fiscales des périodes précédentes n ’ ont pas été retraitées, car la comptabilisation des intérêts et des pénalités de ces périodes au titre des situations fiscales incertaines n ’ était pas significative. Les provisions pour impôts différés sont des ajustements apportés à la valeur comptable des actifs d ’ impôts différés en ce qui concerne les situations fiscales incertaines. Une provision pour impôt différé est comptabilisée lorsqu ’ il est considéré comme probable que le résultat de l ’ examen par une autorité fiscale d ’ une situation fiscale incertaine entraînera une réduction de la valeur comptable des actifs d ’ impôts différés. A partir de la comptabilisation d ’ une provision, l ’ évaluation des actifs d ’ impôts différés sous-jacents est ajustée afin de prendre en compte l ’ impact prévu de la résolution de la situation fiscale incertaine sur la perte ou la différence temporaire donnant lieu aux actifs d ’ impôts différés. L ’ approche adoptée pour l ’ évaluation tient compte du fait que la situation fiscale incertaine est une situation distincte qui sera examinée par l ’ autorité fiscale indépendamment de toute autre situation ou l ’ une des nombreuses questions qui devraient être examinées ensemble et résolues simultanément avec une autorité fiscale. L ’ évaluation des provisions par le Groupe Barclays Bank est basée sur sa meilleure estimation du profit supplémentaire qui sera soumis à l ’ impôt. Pour une situation distincte, seule la valeur de cette situation est prise en compte. Lorsqu ’ il est prévu qu ’ un certain nombre de questions soient examinées et résolues ensemble, le Groupe Barclays Bank prend en compte les fondements juridiques de sa situation par rapport à chaque question particulière ainsi que le niveau global de la provision par rapport à l ’ ensemble des situations fiscales incertaines sur toutes les questions qui devraient être résolues en même temps. En outre, pour évaluer le niveau des provisions, on suppose que les autorités fiscales examineront les situations fiscales incertaines et que tous les faits seront divulgués de manière complète et transparente. Estimations et jugements comptables critiques Deux domaines clés de jugement ont un impact sur la situation fiscale déclarée. Premièrement, le niveau de provisionnement pour les situations fiscales incertaines et, deuxièmement, la comptabilisation et l ’ évaluation des actifs d ’ impôts différés. Le Groupe Barclays Bank ne considère pas qu ’ il existe un risque significatif d ’ ajustement de la valeur comptable des soldes d ’ impôts courants et différés, y compris les provisions pour situations fiscales incertaines, au cours du prochain exercice. Les provisions pour situations fiscales incertaines couvrent une large gamme de questions et reflètent les avis de conseillers externes, le cas échéant. Il convient de noter que seule une partie du total des situations fiscales incertaines fera l ’ objet d ’ un audit à un moment donné, et qu ’ elle pourrait donc être contestée par une autorité fiscale au cours du prochain exercice. Les actifs d ’ impôts différés ont été comptabilisés en fonction des prévisions de profit des entreprises. Les détails de la comptabilisation des actifs d ’ impôts différés sont fournis dans cette note. 2020 2019 2018 M £ M £ M £ Frais/(crédit) d ’ impôt courant Exercice en cours 993 327 94 Ajustements relatifs aux exercices précédents 3 (50) (200) 996 277 (106) Frais/(crédit) d ’ impôt différé Exercice en cours (563) 157 372 Ajustements relatifs aux exercices précédents 191 (102) (37) (372) 55 335 Charge fiscale 624 332 229 Le tableau ci-dessous présente le rapprochement entre la charge fiscale réelle et la charge fiscale qui résulterait de l ’ application du taux standard de l ’ impôt sur les sociétés du Royaume-Uni au profit avant impôts du Groupe Barclays Bank. 2020 2020 2019 2019 2018 2018 M £ % M £ % M £ % Profit avant impôts des activités poursuivies 3 075 3 112 1 286 Charge fiscale basée sur le taux standard de l ’ impôt sur les sociétés du Royaume-Uni, soit 19 % (2019 : 19 %, 2018 : 19 %). 584 19,0 % 593 19,0 % 244 19,0 % Impact des profits/pertes réalisés dans des territoires ayant des taux statutaires différents de ceux du Royaume-Uni (le taux d ’ imposition moyen pondéré est de 25,0 % [2019 : 26,0 % ; 2018 : 27,1 %]) 183 6,0 % 217 7,0 % 104 8,1 % E léments récurrents : Ajustements relatifs aux exercices précédents 194 6,3 % (152) (4,9 %) (237) (18,4 %) Impôts non crédités, y compris les retenues à la source 107 3,4 % 146 4,7 % 156 12,1 % Impact de la non-déductibilité de la taxe bancaire britannique 48 1,6 % 35 1,1 % 42 3,3 % Frais non déductibles 28 0,9 % 34 1,1 % 67 5,2 % Impact de l ’ imposition des branches étrangères de Barclays Bank PLC à la fois localement et au Royaume-Uni 25 0,8 % 15 0,5 % 16 1,2 % Ajustements fiscaux relatifs aux paiements fondés sur des actions 14 0,5 % (7) (0,2 %) 11 0,9 % Surtaxe bancaire et autres éléments (70) (2,3 %) (103) (3,3 %) (69) (5,4 %) Modifications de la comptabilisation de l ’ impôt différé et effet des pertes fiscales non comptabilisées (123) (4,0 %) (85) (2,7 %) (104) (8,1 %) Crédit d ’ impôt des fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1, « Additional Tier 1 ») (124) (4,0 %) (121) (3,9 %) (123) (9,6 %) Gains et revenus non imposables (200) (6,5 %) (240) (7,7 %) (232) (18,0 %) E léments non récurrents : Réévaluation unique des actifs d ’ impôts différés au Royaume-Uni en raison de l ’ annulation du changement de taux (43) (1,4 %) - - - - Provisions non déductibles pour les recours des clients au Royaume-Uni 7 0,2 % - - 8 0,6 % Provisions non déductibles pour enquêtes et litiges (6) (0,2 %) - - 346 26,9 % Charge fiscale totale 624 20,3 % 332 10,7 % 229 17,8 % Facteurs déterminant le taux d ’ imposition réel Le taux d ’ imposition réel de 20,3 % est supérieur au taux de 19 % de l ’ impôt britannique sur les sociétés, principalement en raison des profits réalisés en dehors du Royaume-Uni, qui sont imposés aux taux d ’ imposition statutaires locaux supérieurs au taux d ’ imposition britannique, des ajustements relatifs aux exercices précédents, des impôts non crédités et des charges non déductibles, notamment la taxe bancaire britannique. Ces facteurs, qui ont chacun augmenté le taux d ’ imposition réel, sont largement compensés par l ’ impact des gains et revenus non imposables, l ’ utilisation de pertes fiscales non comptabilisées au cours de la période et l ’ allègement fiscal sur les paiements effectués au titre des instruments AT1. La charge fiscale future du Groupe Barclays Bank sera sensible à la répartition géographique des profits réalisés, aux taux d ’ imposition en vigueur et aux modifications des règles fiscales dans les juridictions où le groupe opère. Impôts dans le bilan consolidé du résultat global L ’ impôt relatif à chaque composante des autres éléments du résultat global de la page 171 se trouve dans l ’ état consolidé du résultat global, qui comprend un crédit d ’ impôt de 3 M £ dans la catégorie « Autres » (2019 : 16 M £ ) sur d ’ autres éléments, y compris les paiements fondés sur des actions. Actifs et passifs d ’ impôts différés Les montants des impôts différés inscrits au bilan sont les suivants : Groupe Barclays Bank 2020 2019 M £ M £ Groupe fiscal des sociétés de portefeuille intermédiaires américaines (groupe fiscal IHC, « Intermediate Holding Company ») 1 001 1 037 Groupe fiscal de la branche américaine 1 048 1 015 Autres (en dehors des groupes fiscaux du Royaume-Uni et des E tats-Unis) 503 408 Actifs d ’ impôts différés 2 552 2 460 Passifs d ’ impôts différés – Groupe fiscal britannique (225) (80) Impôts différés nets 2 327 2 380 Barclays Bank PLC 2020 2019 M £ M £ Groupe fiscal de la branche américaine 1 048 1 015 Autres (en dehors des groupes fiscaux du Royaume-Uni et des E tats-Unis) 123 100 Actifs d ’ impôts différés 1 171 1 115 Passifs d ’ impôts différés – Groupe fiscal britannique (225) (80) Impôts différés nets 946 1 035 Actifs d ’ impôts différés américains du groupe fiscal IHC et de la branche américaine Les actifs d ’ impôts différés du groupe fiscal IHC de 1 001 M £ (2019 : 1 037 M £ ) se rapportent entièrement à des différences temporaires et comprennent 0 £ (2019 : 54 M £ ) de pertes fiscales. Les actifs d ’ impôts différés du groupe fiscal de la branche américaine de Barclays Bank PLC de 1 048 M £ (2019 : 1 015 M £ ) se rapportent également entièrement à des différences temporaires et comprennent 0 £ (2019 : 84 M £ ) de pertes fiscales. Les actifs d ’ impôts différés du groupe fiscal IHC de 1 001 M £ (2019 : 1 037 M £ ) comprennent également 330 M £ (2019 : 359 M £ ) résultant de la conversion antérieure des pertes d ’ exploitation nettes. En vertu des règles fiscales de l ’E tat et de la ville de New York, les montants peuvent être reportés et expireront en 2034. Les prévisions de profits des entreprises indiquent que ces montants seront entièrement recouvrés avant leur expiration. Ils sont inclus dans la catégorie « Autres » du tableau ci-dessous. Actifs/passifs d ’ impôts différés du groupe fiscal britannique Les passifs d ’ impôts différés du groupe fiscal britannique de 225 M £ (2019 : 80 M £ ) comprennent des actifs d ’ impôts différés de 541 M £ (2019 : 268 M £ ) se rapportant à des pertes fiscales et compensés par des passifs d ’ impôts différés de 766 M £ (2019 : 348 M £ ) se rapportant à des différences temporaires. L ’ utilisation des pertes fiscales britanniques n ’ est pas limitée dans le temps et les prévisions de profits des entreprises indiquent qu ’ elles seront entièrement recouvrées. Autres actifs d ’ impôts différés (en dehors des groupes fiscaux du Royaume-Uni et des E tats-Unis) Les actifs d ’ impôts différés de 503 M £ (2019 : 408 M £ ) dans les autres entités du Groupe Barclays Bank comprennent 170 M£ (2019 : 117 M £ ) se rapportant à des pertes fiscales. Ces actifs d ’ impôts différés concernent un certain nombre de territoires différents et leur comptabilisation est fondée sur des prévisions de profits ou sur la législation locale du pays qui indiquent qu ’ il est probable que ces actifs d ’ impôts différés seront entièrement recouvrés. Sur les actifs d ’ impôts différés de 503 M £ (2019 : 408 M £ ), un montant de 8 M £ (2019 : 8 M £ ) se rapporte à des entités qui ont subi une perte pendant l ’ exercice en cours ou l ’ exercice précédent et dont l ’ utilisation dépend de profits imposables futurs. Pour parvenir à la conclusion ci-dessus, le fait que ces actifs d ’ impôts différés seront entièrement recouvrés à l ’ avenir a été pris en compte. Le tableau ci-dessous montre les mouvements des actifs et passifs d ’ impôts différés au cours de l ’ exercice. Les montants sont différents de ceux figurant dans le bilan et le tableau précédent, car ils sont présentés avant compensation des soldes d ’ actifs et de passifs pour lesquels il existe un droit légal de compensation et une intention de règlement sur une base nette. Groupe Barclays Bank Différences temporelles des immob . Juste valeur par le biais d ’ autres éléments du résultat global Couvertures de flux de trésorerie Obligations en matière de prestations de retraite Provision pour dépréciation de prêts Autres provisions Paiements fondés sur des actions et compen - sation différée Autres différences temporaires Pertes fiscales reportées Total M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Actifs 719 110 - 31 284 127 305 1 329 523 3 428 Passifs (29) (18) (139) (640) - - - (222) - (1 048) Au 1 er janvier 2020 690 92 (139) (609) 284 127 305 1 107 523 2 380 Compte de résultat (39) - - - 164 18 15 23 191 372 Autres éléments du résultat global et réserves - (112) (291) (191) - - 3 238 - (353) Autres mouvements (25) (1) (11) 4 7 (6) (6) (31) (3) (72) 626 (21) (441) (796) 455 139 317 1 337 711 2 327 Actifs 659 - - 30 455 139 317 1 377 711 3 688 Passifs (33) (21) (441) (826) - - - (40) - (1 361) Au 31 décembre 2020 626 (21) (441) (796) 455 139 317 1 337 711 2 327 Actifs 758 175 38 39 359 112 309 1 336 529 3 655 Passifs (16) (35) (2) (434) - - - (198) - (685) Au 1 er janvier 2019 742 140 36 (395) 359 112 309 1 138 529 2 970 Compte de résultat 66 - - (5) (55) 23 (7) (94) 17 (55) Autres éléments du résultat global et réserves - (46) (175) (205) (10) 2 8 71 - (355) Autres mouvements (118) (2) - (4) (10) (10) (5) (8) (23) (180) 690 92 (139) (609) 284 127 305 1 107 523 2 380 Actifs 719 110 - 31 284 127 305 1 329 523 3 428 Passifs (29) (18) (139) (640) - - - (222) - (1 048) Au 31 décembre 2019 690 92 (139) (609) 284 127 305 1 107 523 2 380 Barclays Bank PLC Différences temporelles des immob . Juste valeur par le biais d ’ autres éléments du résultat global Couvertures de flux de trésorerie Obligations en matière de prestations de retraite Provision pour dépréciation de prêts Autres provisions Paiements fondés sur des actions et compen - sation différée Autres différences temporaires Pertes fiscales reportées Total M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Actifs 602 108 - - 172 71 90 618 352 2 013 Passifs (12) (18) (139) (638) - - - (171) - (978) Au 1 er janvier 2020 590 90 (139) (638) 172 71 90 447 352 1 035 Compte de résultat (34) (1) - - 87 15 13 42 193 315 Autres éléments du résultat global et réserves - (114) (291) (186) - - 2 225 - (364) Autres mouvements (25) - (11) (1) 4 (4) 1 (2) (2) (40) 531 (25) (441) (825) 263 82 106 712 543 946 Actifs 538 - - - 263 82 106 712 543 2 244 Passifs (7) (25) (441) (825) - - - - - (1 298) Au 31 décembre 2020 531 (25) (441) (825) 263 82 106 712 543 946 Actifs 651 171 38 20 182 61 79 475 167 1 844 Passifs - (35) (2) (433) - - - (125) - (595) Au 1 er janvier 2019 651 136 36 (413) 182 61 79 350 167 1 249 Compte de résultat 54 - - (7) 3 23 9 67 200 349 Autres éléments du résultat global et réserves - (47) (175) (206) (9) 2 2 71 - (362) Autres mouvements (115) 1 - (12) (4) (15) - (41) (15) (201) 590 90 (139) (638) 172 71 90 447 352 1 035 Actifs 602 108 - - 172 71 90 618 352 2 013 Passifs (12) (18) (139) (638) - - - (171) - (978) Au 31 décembre 2019 590 90 (139) (638) 172 71 90 447 352 1 035 Les autres mouvements comprennent les conséquences des variations des taux de change ainsi que les montants d ’ impôt différé relatifs aux acquisitions et aux cessions. Le montant d ’ actif d ’ impôt différé qui devrait être recouvré après plus de 12 mois est de 3 356 M £ pour le Groupe Barclays Bank (2019 : 2 958 M £ ) et de 2 147 M £ pour Barclays Bank PLC (2019 : 1 794 M £ ). Le montant de passif d ’ impôt différé qui devrait être réglé après plus de 12 mois est de 1 359 M £ pour le Groupe Barclays Bank (2019 : 1 050 M £ ) et de 1 298 M £ pour Barclays Bank PLC (2019 : 973 M £ ). Ces montants ne prennent pas en compte la compensation des soldes d ’ actifs et de passifs lorsqu ’ il existe un droit légal de compensation et une intention de règlement sur une base nette. Impôts différés non comptabilisés Pertes fiscales et différences temporaires Le Groupe Barclays Bank dispose d ’ actifs d ’ impôts différés non comptabilisés au titre de différences temporaires déductibles brutes de 123 M £ (2019 : 208 M £ ), des crédits d ’ impôt non utilisés de 236 M £ (2019 : 247 M £ ) et des pertes fiscales brutes de 19 953 M £ (2019 : 18 582 M £). Les pertes fiscales comprennent des pertes en capital de 2 987 M £ (2019 : 2 980 M £ ). De ces pertes fiscales, 139 M £ (2019 : 41 M £ ) expirent dans les cinq ans, 236 M £ (2019 : 239 M £ ) expirent dans un délai de six à dix ans, 7 271 M £ (2019 : 5 178 M £ ) expirent dans un délai de 11 à 20 ans et 12 307 M £ (2019 : 13 124 M £ ) peuvent être reportés indéfiniment. Les actifs d ’ impôts différés n ’ ont pas été comptabilisés à l ’ égard de ces éléments car la probabilité de disposer de profits et de gains imposables futurs sur lesquels ils pourront être imputés est faible. Pour Barclays Bank PLC, les actifs d ’ impôts différés n ’ ont pas été comptabilisés à l ’ égard des différences temporaires déductibles brutes de 22 M £ (2019 : 36 M £ ), des crédits d ’ impôt non utilisés de 205 M £ (2019 : 210 M £ ) et des pertes fiscales brutes de 4 161 M £ (2019 : 3 845 M £ ) qui comprennent des pertes en capital de 2 643 M £ (2019 : 2 637 M £ ). De ces pertes fiscales, 133 M £ (2019 : 0 £) expirent dans les cinq ans, 0 £ (2019 : 0 £) expire dans un délai de six à dix ans, 0 £ (2019 : 0 £) expire dans un délai de 11 à 20 ans et 4 028 M £ (2019 : 3 845 M £ ) peuvent être reportés indéfiniment. Les actifs d ’ impôts différés n ’ ont pas été comptabilisés à l ’ égard de ces éléments car la probabilité de disposer de profits et de gains imposables futurs sur lesquels ils pourront être imputés est faible. Investissements du Groupe Barclays Bank dans les filiales, succursales et entreprises associées Aucun impôt différé n ’ est comptabilisé sur la valeur des investissements du Groupe Barclays Bank dans les filiales, succursales et entreprises associées lorsque le Groupe Barclays Bank est en mesure de contrôler le moment où les différences temporaires s ’ inversent et qu ’ il est probable que ces différences ne s ’ inversent pas dans un avenir prévisible. Le montant total de ces différences temporaires pour lesquelles des passifs d ’ impôts différés n ’ ont pas été comptabilisés était de 0,8 milliard de livres sterling (2019 : 0,7 milliard de livres sterling). 10 – Dividendes sur les actions ordinaires et autres instruments de capitaux propres Les états financiers de 2020 comprennent 263 M £ (2019 : 233 M £ ) de dividendes versés. Cela comprend le dividende final déclaré au titre de l ’ exercice précédent de 263 M £ (2019 : 0 £) et les dividendes semestriels de 0 £ (2019 : 233 M £ ). Il en résulte un dividende total pour l ’ année de 0,11 £ (2019 : 0,10 £) par action ordinaire. Un dividende de 263 M£ a été versé le 25 mars 2020 par Barclays Bank PLC à sa société mère Barclays PLC. C ’ était avant l ’ annonce faite par la PRA le 31 mars 2020 selon laquelle le capital devait être préservé pour être utilisé au profit des clients de Barclays au vu des difficultés exceptionnelles liées à la pandémie de COVID-19. En réponse à cette annonce, Barclays PLC a pris des mesures visant à fournir du capital supplémentaire à Barclays Bank PLC dans le cadre des 1,5 milliard de livres sterling d ’ apports en capital effectués au cours du premier semestre de 2020. Les dividendes versés sur les actions privilégiées se sont élevés à 42 M £ (2019 : 41 M £ ). Les dividendes versés sur les actions privilégiées de 100 € à 4,75 % se sont élevés à 439,21 £ par action (2019 : 409,44 £). Les dividendes versés sur les actions privilégiées de 100 $ US à 6,278 % se sont élevés à 485,75 £ par action (2019 : 485,94 M £ ). Les dividendes versés sur les autres instruments de capitaux propres se sont élevés à 677 M £ (2019 : 660 M £ ). Pour plus d ’ informations sur les autres instruments de capitaux propres, veuillez consulter la note 27. Les administrateurs ont approuvé un dividende de 174 M £ pour l ’ exercice 2020. En outre, la société versera un dividende de 520 M £ à Barclays PLC afin de financer partiellement un rachat d ’ actions. Le dividende total de 694 M£ sera versé le 9 mars 2021. Les états financiers de l ’ exercice clos le 31 décembre 2020 ne reflètent pas ce dividende total. Il sera comptabilisé dans les capitaux propres en tant qu ’ affectation des profits non distribués au cours de l ’ exercice clos le 31 décembre 2021. Les dividendes sont financés par les réserves distribuables. ACTIFS ET PASSIFS DETENUS A LA JUSTE VALEUR Les notes incluses dans cette section concernent les actifs et les passifs que le Groupe Barclays Bank détient et comptabilise à la juste valeur. La juste valeur fait référence au prix qui serait reçu pour vendre un actif ou au prix qui serait payé pour transférer un passif dans le cadre d ’ une transaction ordonnée entre des acteurs du marché à la date d ’ évaluation, qui peut être un prix de marché observable ou, en l ’ absence de prix coté pour l ’ instrument, une estimation basée sur les données de marché disponibles. Les informations relatives à l ’ approche du Groupe Barclays Bank en matière de gestion du risque de marché sont présentées à la page 59. 11 – Portefeuille de négociation Comptabilisation des actifs et passifs du portefeuille de négociation Conformément à l ’ IFRS 9, tous les actifs et passifs détenus à des fins de transaction sont détenus à la juste valeur, les gains et pertes liés aux variations de la juste valeur étant portés au compte de résultat dans les revenus sur les opérations nets (note 5). Groupe Barclays Bank 2020 2019 M £ M £ Titres de créance et autres effets admissibles 56 196 51 881 Titres de capitaux propres 62 192 56 000 Prêts négociés 8 348 5 378 Matières premières 928 78 Actifs du portefeuille de négociation 127 664 113 337 Titres de créance et autres effets admissibles (28 836) (22 038) Titres de capitaux propres (17 303) (13 174) Passifs du portefeuille de négociation (46 139) (35 212) Barclays Bank PLC 2020 2019 M £ M £ Titres de créance et autres effets admissibles 35 442 38 457 Titres de capitaux propres 39 616 35 443 Prêts négociés 8 241 5 177 Matières premières 790 2 Actifs du portefeuille de négociation 84 089 79 079 Titres de créance et autres effets admissibles (19 159) (20 673) Titres de capitaux propres (28 934) (24 457) Passifs du portefeuille de négociation (48 093) (45 130) 12 – Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat Comptabilisation des actifs financiers obligatoirement à la juste valeur Les actifs financiers détenus à des fins commerciales sont comptabilisés à la juste valeur par le biais des profits ou des pertes. En outre, les actifs financiers sont détenus à la juste valeur par le biais des profits et des pertes s ’ ils ne contiennent pas de clauses contractuelles donnant lieu, à des dates précises, à des flux de trésorerie qui sont uniquement des paiements de principal et d ’ intérêts (SPPI, « Solely Payments of Principal and Interest »), ou si l ’ actif financier n ’ est pas détenu dans le cadre d ’ un modèle économique qui est soit (i) un modèle économique permettant de collecter les flux de trésorerie contractuels, soit (ii) un modèle économique permettant à la fois de collecter les flux de trésorerie contractuels et de vendre. Comptabilisation des actifs financiers désignés à la juste valeur Les actifs financiers autres que ceux détenus à des fins commerciales sont classés dans cette catégorie s ’ ils sont désignés de manière irrévocable lors de leur création et si l ’ utilisation de cette désignation élimine ou réduit de manière significative un écart comptable. Les variations ultérieures de la juste valeur de ces instruments sont comptabilisées dans le compte de résultat dans les revenus d ’ investissements nets, excepté si le fait de les comptabiliser dans les revenus sur les opérations réduit un écart comptable. Les informations relatives à la façon dont les montants de la juste valeur sont dérivés pour les actifs financiers à la juste valeur sont décrites dans la note 16. Groupe Barclays Bank 2020 2019 M £ M £ Prêts et avances 2 170 1 333 Titres de créance 291 3 995 Accords de prise en pension et autres prêts garantis similaires 19 40 Actifs financiers désignés à la juste valeur 2 480 5 368 Prêts et avances 25 279 17 804 Titres de créance 1 406 1 225 Titres de capitaux propres 3 742 6 548 Accords de prise en pension et autres prêts garantis similaires 138 539 97 783 Autres actifs financiers 315 742 Actifs financiers obligatoirement à la juste valeur 169 281 124 102 Total 171 761 129 470 Barclays Bank PLC 2020 2019 M £ M £ Prêts et avances 2 170 1 333 Titres de créance - 3 866 Accords de prise en pension et autres prêts garantis similaires 19 40 Actifs financiers désignés à la juste valeur 2 189 5 239 Prêts et avances 33 947 32 338 Titres de créance 2 139 2 251 Titres de capitaux propres 125 196 Accords de prise en pension et autres prêts garantis similaires 164 651 122 457 Autres actifs financiers 22 19 Actifs financiers obligatoirement à la juste valeur 200 884 157 261 Total 203 073 162 500 Risque de crédit des actifs financiers désignés à la juste valeur et des dérivés de crédit associés Le tableau suivant montre l ’ exposition maximale au risque de crédit, les variations de la juste valeur attribuables aux variations du risque de crédit et les variations cumulées de la juste valeur depuis la comptabilisation initiale des prêts et avances. Le tableau n ’ inclut pas les titres de créance et les accords de prise en pension et autres prêts garantis similaires désignés à la JV, car ils présentent une exposition minimale au risque de crédit. Les accords de prise en pension sont garantis et les titres de créance sont principalement liés à des souverains de haute qualité. Groupe Barclays Bank Exposition maximale au 31 décembre Variations de la juste valeur au cours de l ’ exercice clos Variations cumulées de la juste valeur depuis la création 2020 2019 2020 2019 2020 2019 M £ M £ M £ M £ M £ M £ Prêts et avances désignés à la juste valeur, attribuables au risque de crédit 2 170 1 333 (46) 2 (51) (5) Valeur atténuée par les dérivés de crédit correspondants 795 - 3 - 3 - Barclays Bank PLC Exposition maximale au 31 décembre Variations de la juste valeur au cours de l ’ exercice clos Variations cumulées de la juste valeur depuis la création 2020 2019 2020 2019 2020 2019 M £ M £ M £ M £ M £ M £ Prêts et avances désignés à la juste valeur, attribuables au risque de crédit 2 170 1 333 (46) 2 (51) (5) Valeur atténuée par les dérivés de crédit correspondants 795 - 3 - 3 - 13 - Instruments financiers dérivés Comptabilisation des dérivés Les dérivés sont des contrats dont la valeur est dérivée d ’ un ou plusieurs instruments financiers ou indices sous-jacents définis dans le contrat. Ils comprennent les swaps, les garanties de taux d ’ intérêt, les contrats à terme, les options et les combinaisons de ces instruments et affectent principalement les revenus nets d ’ intérêts, les revenus sur les opérations nets et les actifs et passifs dérivés du Groupe Barclays Bank. Les montants notionnels des contrats ne sont pas enregistrés dans le bilan. Les dérivés sont utilisés pour couvrir le risque de taux d ’ intérêt, le risque de crédit, le risque d ’ inflation, le risque de change, le risque lié aux matières premières, les expositions des capitaux propres et les expositions à certains indices tels que les indices des prix de l ’ immobilier et les indices des prix de détail liés à des positions non commerciales. Tous les dérivés sont détenus à la juste valeur par le biais des profits et des pertes, à l ’ exception des dérivés qui font l ’ objet d ’ une relation comptable désignée de couverture de flux de trésorerie ou d ’ investissement net. Les dérivés sont classés comme actifs lorsque leur juste valeur est positive ou comme passifs lorsque leur juste valeur est négative. Cela prend en compte les conditions incluses dans un contrat ou un passif financier (l ’ hôte) qui, s ’ il s ’ agissait d ’ un contrat autonome, auraient répondu à la définition d ’ un dérivé. Si elles sont séparées de l ’ hôte, c ’ est-à-dire lorsque les caractéristiques économiques du dérivé incorporé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte et que l ’ instrument combiné n ’ est pas évalué à la juste valeur par le biais des profits et des pertes, elles sont alors comptabilisées de la même manière que les dérivés. Pour les actifs financiers, les conditions consistent à savoir si les actifs financiers contiennent des conditions contractuelles qui donnent lieu, à des dates précises, à des flux de trésorerie qui sont uniquement des SPPI, et si, par conséquent, les exigences de comptabilisation des dérivés incorporés ne sont pas applicables aux actifs financiers. Comptabilité de couverture Le Groupe Barclays Bank applique les dispositions de l ’ IAS 39, « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation » , à des fins de comptabilité de couverture. Le Groupe Barclays Bank utilise la comptabilité de couverture afin de représenter les effets économiques de ses stratégies de gestion du risque de taux d ’ intérêt, de change et d ’ inflation liée à un contrat. Lorsque des dérivés sont détenus à des fins de gestion des risques, et lorsque les transactions répondent aux critères requis en matière de documentation et d ’ efficacité de la couverture, le Groupe Barclays Bank applique la comptabilité de couverture de la juste valeur, la comptabilité de couverture des flux de trésorerie ou la couverture d ’ un investissement net dans une activité à l ’ étranger, selon les risques couverts. Le Groupe Barclays Bank a appliqué les amendements à l ’ IFRS 9, l ’ IAS 39 et l ’ IFRS 7 (réforme des taux d ’ intérêt de référence) publiés en septembre 2019. Conformément aux dispositions transitoires, les amendements ont été adoptés rétrospectivement par rapport aux relations de couverture qui existaient au début de la période de déclaration ou qui ont été désignées après, et au montant accumulé dans la réserve de couverture de flux de trésorerie à cette date. Les amendements prévoient un allègement temporaire de l ’ application des exigences spécifiques de la comptabilité de couverture jusqu ’ aux relations de couverture directement affectées par la réforme des taux interbancaires pratiqués (IBOR, « Interbank Offered Rates »). Les allègements ont pour effet que la réforme des IBOR ne devrait généralement pas entraîner la fin de la comptabilité de couverture. Cependant, toute inefficacité de la couverture continue à être enregistrée dans le compte de résultat. En outre, les amendements établissent des déclencheurs pour la fin des allègements, ce qui inclut l ’ incertitude provenant de la réforme des taux d ’ intérêt de référence qui n ’ est plus présente. En résumé, les allègements prévus par les amendements qui s ’ appliquent au Groupe Barclays Bank sont les suivants : Lors de l ’ examen de l ’ exigence « hautement probable », le Groupe Barclays Bank a supposé que les taux d ’ intérêt des IBOR sur lesquels nos éléments couverts sont basés ne changent pas en raison de la réforme des IBOR. En évaluant si la couverture devrait être hautement efficace sur une base prospective, le Groupe Barclays Bank a supposé que les taux d ’ intérêt des IBOR sur lesquels sont basés les flux de trésorerie des éléments couverts et les swaps de taux d ’ intérêt qui les couvrent ne sont pas modifiés par la réforme des IBOR. Le Groupe Barclays Bank ne cessera pas d ’ appliquer la comptabilité de couverture pendant la période d ’ incertitude liée aux IBOR uniquement car l ’ efficacité rétrospective ne se situe pas dans la fourchette requise de 80 à 125 %. Le Groupe Barclays Bank n ’ a pas recyclé la réserve de couverture de flux de trésorerie relative à la période suivant l ’ entrée en vigueur prévue des réformes. Le Groupe Barclays Bank a évalué si la composante couverte du risque lié aux IBOR est un risque identifiable séparément uniquement lorsqu ’ il désigne initialement un élément couvert dans une couverture de juste valeur et non sur une base continue. Le Groupe Barclays Bank a choisi d ’ adopter de manière anticipée les amendements à l ’ IFRS 9, l ’ IAS 39, l ’ IFRS 7, l ’ IFRS 4 et l ’ IFRS 16 (réforme des taux d ’ intérêt de référence, phase 2) publiés en août 2020. Les amendements de la phase 2 prévoient un allègement lorsque les relations de couverture sont modifiées en raison de la réforme des taux d ’ intérêt de référence. Les amendements de la phase 2 adoptés par le Groupe Barclays Bank sont les suivants : En vertu d ’ une exception temporaire, le Groupe Barclays Bank a considéré que les modifications apportées à la désignation et à la documentation de la couverture en raison de la réforme des taux d ’ intérêt de référence ne constitueraient pas l ’ interruption de la relation de couverture ni la désignation d ’ une nouvelle relation de couverture. En ce qui concerne l ’ évaluation rétrospective de l ’ efficacité de la couverture, le Groupe Barclays Bank peut choisir de remettre à zéro couverture par couverture les variations cumulées de la juste valeur lorsque l ’ exception à l ’ évaluation rétrospective prend fin (allègement de phase 1). Toute inefficacité de couverture sera évaluée et comptabilisée intégralement en profit ou perte. Le Groupe Barclays Bank a considéré que les montants accumulés dans la réserve de couverture de flux de trésorerie devaient être basés sur le taux de référence alternatif (en fonction duquel les flux de trésorerie futurs de la couverture sont déterminés) lorsque la base de détermination des flux de trésorerie contractuels est modifiée. Pour les couvertures de groupes d ’ éléments (tels que ceux faisant partie d ’ une stratégie de macro-couverture des flux de trésorerie), les amendements prévoient un allègement pour les éléments d ’ un groupe d ’ éléments désignés qui font l ’ objet de modifications directement requises par la réforme. En ce qui concerne la question de savoir si une composante de risque d ’ un élément couvert est identifiable séparément, les amendements prévoient un allègement temporaire pour les entités afin qu ’ elles puissent satisfaire à cette exigence lorsqu ’ un instrument financier à taux sans risque (TSR) alternatif est désigné comme composante de risque. Lors de la désignation de la couverture, ces modifications permettent au Groupe Barclays Bank de considérer que l ’ exigence d ’ identifiabilité distincte est satisfaite si le Groupe Barclays Bank s ’ attend raisonnablement à ce que le risque de TSR devienne identifiable séparément dans les 24 prochains mois. Le Groupe Barclays Bank applique cet allègement taux par taux à chaque TSR. Il prend effet lorsque le Groupe Barclays Bank désigne pour la première fois le TSR comme composante de risque non spécifiée contractuellement. Comptabilité de couverture de la juste valeur Les variations de la juste valeur des dérivés qui remplissent les conditions requises et sont désignés comme couvertures de la juste valeur sont enregistrées dans le compte de résultat, de même que les variations de la juste valeur de l ’ actif ou du passif couvert attribuables au risque couvert. Les variations de la juste valeur ajustent la valeur comptable de l ’ actif ou du passif couvert détenu au coût amorti. Si les relations de couverture ne répondent plus aux critères de la comptabilité de couverture, la comptabilité de couverture est abandonnée. Pour les couvertures de la juste valeur du risque de taux d ’ intérêt, l ’ ajustement de la juste valeur de l ’ élément couvert est amorti dans le compte de résultat sur la période jusqu ’ à l ’ échéance de la relation de couverture précédemment désignée en utilisant la méthode du taux d ’ intérêt réel. Si l ’ élément couvert est vendu ou remboursé, l ’ ajustement non amorti de la juste valeur est immédiatement comptabilisé dans le compte de résultat. Pour les éléments classés à la juste valeur par le biais d ’ autres éléments du résultat global, l ’ ajustement de la comptabilité de couverture est inclus dans les autres éléments du résultat global. Comptabilité de couverture des flux de trésorerie Pour les couvertures de flux de trésorerie éligibles, les gains ou les pertes de juste valeur associés à la partie effective de la couverture de flux de trésorerie sont comptabilisés initialement dans les autres éléments du résultat global, puis recyclés dans le compte de résultat pour les périodes où l ’ élément couvert affectera le profit ou la perte. Toute partie non effective des gains ou des pertes de l ’ instrument de couverture est comptabilisée immédiatement dans le compte de résultat. Lorsqu ’ un instrument de couverture arrive à échéance ou est vendu, ou lorsqu ’ une couverture ne répond plus aux critères de comptabilité de couverture, tout gain ou perte cumulé existant dans les capitaux propres à ce moment-là reste dans les capitaux propres et est comptabilisé lorsque l ’ élément couvert est finalement comptabilisé dans le compte de résultat. Lorsque la réalisation d ’ une transaction prévue n ’ est plus attendue, le profit ou la perte cumulé qui était comptabilisé dans les capitaux propres est immédiatement transféré dans le compte de résultat. Couvertures d ’ investissements nets Les investissements nets du Groupe Barclays Bank dans des opérations à l ’ étranger, y compris les éléments monétaires comptabilisés comme faisant partie de l ’ investissement net, sont couverts contre les risques de change en utilisant à la fois des dérivés et des emprunts en devises. Les couvertures d ’ investissements nets sont comptabilisées de la même manière que les couvertures de flux de trésorerie. La partie effective des gains ou des pertes de l ’ instrument de couverture est comptabilisée directement dans les autres éléments du résultat global et la partie non effective est comptabilisée immédiatement dans le compte de résultat. Le gain ou la perte cumulés comptabilisés dans les autres éléments du résultat global sont comptabilisés dans le compte de résultat lors de la cession ou de la cession partielle de l ’ opération à l ’ étranger, ou lors d ’ autres réductions de l ’ investissement du Groupe Barclays Bank dans cette opération. Groupe Barclays Bank 2020 2019 Montant du contrat notionnel Juste valeur Montant du contrat notionnel Juste valeur Actifs Passifs Actifs Passifs M£ M £ M £ M £ M £ M £ Total des actifs/(passifs) dérivés détenus à des fins commerciales 42 515 577 302 429 (299 637) 41 778 195 229 459 (228 338) Total des actifs/(passifs) dérivés détenus à des fins de gestion des risques 110 028 264 (943) 109 762 182 (602) Actifs/(passifs) dérivés 42 625 605 302 693 (300 580) 41 887 957 229 641 (228 940) Barclays Bank PLC 2020 2019 Montant du contrat notionnel Juste valeur Montant du contrat notionnel Juste valeur Actifs Passifs Actifs Passifs M £ M £ M £ M £ M £ M £ Total des actifs/(passifs) dérivés détenus à des fins commerciales 30 866 297 296 734 (291 595) 30 275 618 228 963 (225 021) Total des actifs/(passifs) dérivés détenus à des fins de gestion des risques 112 400 395 (943) 108 759 375 (586) Actifs/(passifs) dérivés 30 978 697 297 129 (292 538) 30 384 377 229 338 (225 607) De plus amples informations relatives aux accords de compensation des instruments financiers dérivés sont disponibles dans la note 17. Les justes valeurs et les montants notionnels des dérivés détenus à des fins commerciales sont présentés dans le tableau suivant : Dérivés détenus à des fins commerciales et de gestion des risques 2020 2019 Groupe Barclays Bank Montant du contrat notionnel Juste valeur Montant du contrat notionnel Juste valeur Actifs Passifs Actifs Passifs M £ M £ M £ M £ M £ M £ Dérivés détenus à des fins commerciales Dérivés de change Dérivés de gré à gré 5 463 632 84 518 (83 912) 4 910 084 56 535 (56 793) Dérivés compensés par une contrepartie centrale 78 946 335 (335) 74 136 84 (145) Dérivés négociés en bourse 14 034 3 (3) 18 520 12 (31) Dérivés de change 5 556 612 84 856 (84 250) 5 002 740 56 631 (56 969) Dérivés de taux d’intérêt Dérivés de gré à gré 13 551 506 171 244 (161 223) 12 631 723 140 553 (133 408) Dérivés compensés par une contrepartie centrale 18 330 003 965 (795) 17 088 755 862 (859) Dérivés négociés en bourse 2 971 966 371 (360) 5 041 948 1 251 (1 265) Dérivés de taux d’intérêt 34 853 475 172 580 (162 378) 34 762 426 142 666 (135 532) Dérivés de crédit Dérivés de gré à gré 384 900 3 674 (3 909) 399 386 5 253 (5 399) Dérivés compensés par une contrepartie centrale 462 945 931 (1 095) 426 130 2 962 (2 687) Dérivés de crédit 847 845 4 605 (5 004) 825 516 8 215 (8 086) Dérivés de capitaux propres et d’indices boursiers Dérivés de gré à gré 213 078 18 803 (26 091) 232 050 10 628 (15 785) Dérivés négociés en bourse 927 114 20 165 (20 521) 841 994 10 178 (10 849) Dérivés de capitaux propres et d’indices boursiers 1 140 192 38 968 (46 612) 1 074 044 20 806 (26 634) Dérivés de matières premières Dérivés de gré à gré 4 244 89 (110) 7 327 303 (256) Dérivés négociés en bourse 113 209 1 331 (1 283) 106 142 838 (861) Dérivés de matières premières 117 453 1 420 (1 393) 113 469 1 141 (1 117) Actifs/(passifs) dérivés détenus à des fins commerciales 42 515 577 302 429 (299 637) 41 778 195 229 459 (228 338) Total de dérivés de gré à gré 19 617 360 278 328 (275 245) 18 180 570 213 272 (211 641) Total de dérivés compensés par une contrepartie centrale 18 871 894 2 231 (2 225) 17 589 021 3 908 (3 691) Total de dérivés négociés en bourse 4 026 323 21 870 (22 167) 6 008 604 12 279 (13 006) Actifs/(passifs) dérivés détenus à des fins commerciales 42 515 577 302 429 (299 637) 41 778 195 229 459 (228 338) Dérivés détenus à des fins de gestion des risques Dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie Swaps de devises 1 000 67 - - - - Swaps de taux d’intérêt 1 819 49 - 2 085 28 (1) Dérivés de taux d’intérêt compensés par une contrepartie centrale 43 499 - - 43 594 - - Dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie 46 318 116 - 45 679 28 (1) Dérivés désignés comme couvertures de juste valeur Swaps de taux d’intérêt 7 986 123 (943) 7 619 124 (601) Change à terme - - - - - - Dérivés de taux d’intérêt compensés par une contrepartie centrale 54 933 - - 55 319 - - Dérivés désignés comme couvertures de juste valeur 62 919 123 (943) 62 938 124 (601) Dérivés désignés comme couvertures d’investissements nets Change à terme 791 25 - 1 145 30 - Dérivés désignés comme couvertures d’investissements nets 791 25 - 1 145 30 - Actifs/(passifs) dérivés détenus à des fins de gestion des risques 110 028 264 (943) 109 762 182 (602) Total de dérivés de gré à gré 11 596 264 (943) 10 849 182 (602) Total de dérivés compensés par une contrepartie centrale 98 432 - - 98 913 - - Actifs/(passifs) dérivés détenus à des fins de gestion des risques 110 028 264 (943) 109 762 182 (602) Dérivés détenus à des fins commerciales et de gestion des risques 2020 2019 Barclays Bank PLC Montant du contrat notionnel Juste valeur Montant du contrat notionnel Juste valeur Actifs Passifs Actifs Passifs M £ M £ M £ M £ M £ M £ Dérivés détenus à des fins commerciales Dérivés de change Dérivés de gré à gré 5 187 879 80 315 (79 022) 4 751 272 54 446 (54 707) Dérivés compensés par une contrepartie centrale 78 946 335 (335) 74 252 84 (145) Dérivés négociés en bourse 2 877 - - 8 818 - - Dérivés de change 5 269 702 80 650 (79 357) 4 834 342 54 530 (54 852) Dérivés de taux d’intérêt Dérivés de gré à gré 7 578 003 149 393 (135 956) 8 543 695 131 452 (124 346) Dérivés compensés par une contrepartie centrale 11 874 470 521 (539) 12 532 122 329 (298) Dérivés négociés en bourse 1 489 818 20 (41) 934 398 16 (30) Dérivés de taux d’intérêt 20 942 291 149 934 (136 536) 22 010 215 131 797 (124 674) Dérivés de crédit Dérivés de gré à gré 291 763 3 482 (3 700) 310 216 5 124 (5 124) Dérivés compensés par une contrepartie centrale 378 062 920 (1 061) 334 410 2 625 (2 430) Dérivés de crédit 669 825 4 402 (4 761) 644 626 7 749 (7 554) Dérivés de capitaux propres et d’indices boursiers Dérivés de gré à gré 195 917 18 438 (25 210) 213 030 10 333 (15 114) Dérivés négociés en bourse 325 826 3 207 (3 429) 162 308 1 470 (2 150) Dérivés de capitaux propres et d’indices boursiers 521 743 21 645 (28 639) 375 338 11 803 (17 264) Dérivés de matières premières Dérivés de gré à gré 3 739 81 (89) 5 883 298 (244) Dérivés négociés en bourse 14 041 350 (229) 15 420 308 (310) Dérivés de matières premières 17 780 431 (318) 21 303 606 (554) Dérivés avec des filiales 3 444 956 39 672 (41 984) 2 389 794 22 478 (20 123) Actifs/(passifs) dérivés détenus à des fins commerciales 30 866 297 296 734 (291 595) 30 275 618 228 963 (225 021) Total de dérivés de gré à gré 13 257 301 251 709 (243 977) 13 824 096 201 653 (199 535) Total de dérivés compensés par une contrepartie centrale 12 331 478 1 776 (1 935) 12 940 784 3 038 (2 873) Total de dérivés négociés en bourse 1 832 562 3 577 (3 699) 1 120 944 1 794 (2 490) Dérivés avec des filiales 3 444 956 39 672 (41 984) 2 389 794 22 478 (20 123) Actifs/(passifs) dérivés détenus à des fins commerciales 30 866 297 296 734 (291 595) 30 275 618 228 963 (225 021) Dérivés détenus à des fins de gestion des risques Dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie Swaps de devises 1 000 67 - Swaps de taux d’intérêt 1 920 25 - 1 478 28 (1) Dérivés de taux d’intérêt compensés par une contrepartie centrale 42 892 - - 40 279 - - Dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie 45 812 92 - 41 757 28 (1) Dérivés désignés comme couvertures de juste valeur Swaps de taux d’intérêt 7 738 97 (943) 7 231 99 (585) Change à terme 2 360 72 - 1 383 55 - Dérivés de taux d’intérêt compensés par une contrepartie centrale 54 584 - - 53 166 - - Dérivés désignés comme couvertures de juste valeur 64 682 169 (943) 61 780 154 (585) Dérivés désignés comme couvertures d’investissements nets Change à terme 1 906 134 - 5 222 193 - Dérivés désignés comme couvertures d’investissements nets 1 906 134 - 5 222 193 - Actifs/(passifs) dérivés détenus à des fins de gestion des risques 112 400 395 (943) 108 759 375 (586) Total de dérivés de gré à gré 14 924 395 (943) 15 314 375 (586) Total de dérivés compensés par une contrepartie centrale 97 476 - - 93 445 - - Actifs/(passifs) dérivés détenus à des fins de gestion des risques 112 400 395 (943) 108 759 375 (586) Comptabilité de couverture La comptabilité de couverture est appliquée principalement aux risques suivants : Risque de taux d ’ intérêt : provient d ’ un écart entre les taux d ’ intérêt fixes et les taux d ’ intérêt variables. Le risque de taux d ’ intérêt inclut également l ’ exposition au risque d ’ inflation pour certains types d ’ investissements. Risque de change : provient du fait que les actifs ou les passifs sont libellés dans des monnaies différentes de la devise fonctionnelle de l ’ entité concernée. Au niveau consolidé, le risque de change survient également lorsque la devise fonctionnelle des filiales est différente de celle de la société mère.  Risque d ’ inflation lié au contrat : provient d ’ instruments financiers dans le cadre d ’ un risque d ’ inflation contractuellement spécifié. Le Groupe Barclays Bank ne couvre pas le risque d ’ inflation qui découle d ’ autres activités. Afin de couvrir ces risques, le Groupe Barclays Bank utilise les instruments de couverture suivants : Dérivés de taux d ’ intérêt afin d ’ échanger les expositions aux taux d ’ intérêt contre des taux fixes ou variables. Dérivés de devises afin d ’ échanger les expositions aux devises étrangères contre la devise fonctionnelle de l ’ entité et l ’ exposition des investissements nets contre la devise locale.  Dérivés d ’ inflation afin d ’ échanger l ’ exposition à l ’ inflation contre des taux d ’ intérêt fixes ou variables. Dans certains cas, certains éléments qui font l ’ objet d ’ une couverture économique peuvent être des éléments couverts non éligibles aux fins de l ’ IAS 39, tels que les dépôts de base et les capitaux propres. Dans ces cas, une solution de couverture par un instrument de substitution peut être utilisée, les portefeuilles d ’ actifs à taux variable étant désignés comme des éléments couverts éligibles dans les couvertures de flux de trésorerie. Dans certaines relations de couverture, le Groupe Barclays Bank désigne les composantes de risque des éléments couverts comme suit : Le risque de taux d ’ intérêt de référence en tant que composante du risque de taux d ’ intérêt, telle que la composante LIBOR (« London Interbank Offered Rate », taux interbancaire pratiqué à Londres) ou le taux sans risque (TSR). Le risque d ’ inflation en tant que composante contractuellement spécifiée d ’ un titre de créance. Le risque de taux de change au comptant pour les actifs ou passifs financiers en devises étrangères. Les composantes des flux de trésorerie des éléments couverts. Par exemple, certains paiements d ’ intérêts pendant une partie de la durée de vie d ’ un instrument. L ’ utilisation du risque de taux d ’ intérêt de référence entraîne l ’ exclusion d ’ autres risques de la relation de comptabilité de couverture, tels que le risque de crédit et le risque de liquidité. Le LIBOR est considéré comme le risque de taux d ’ intérêt prédominant et, par conséquent, les éléments couverts changent de juste valeur de façon entièrement proportionnelle à ce risque. En ce qui concerne de nombreuses relations de comptabilité de couverture du Groupe Barclays Bank, l ’ élément couvert et l ’ instrument de couverture changent fréquemment en raison de la nature dynamique de la gestion des risques et de la stratégie de comptabilité de couverture. Le Groupe Barclays Bank applique la comptabilité de couverture à des scénarios dynamiques, principalement en relation avec le risque de taux d ’ intérêt, à l ’ aide d ’ une combinaison d ’ éléments couverts afin que ses états financiers reflètent le plus fidèlement possible la gestion du risque économique entreprise. Dans certains cas, si l ’ objectif de la comptabilité de couverture change, la relation de comptabilité de couverture concernée est déqualifiée et remplacée par une autre relation de comptabilité de couverture. Les variations de la valeur en GBP des investissements nets dues aux fluctuations des devises étrangères sont saisies dans la réserve de conversion des devises, ce qui entraîne un mouvement dans le capital de fonds propres de base de catégorie 1 (CET1, « Common Equity Tier 1 »). Le Groupe Barclays Bank atténue ce phénomène en faisant correspondre les mouvements du capital de CET1 à la réévaluation des expositions des actifs à risques pondérés en devises étrangères. Les couvertures d ’ investissements nets sont désignées lorsque cela est nécessaire afin de réduire l ’ exposition aux mouvements d ’ un taux de change particulier dans les limites prescrites par le risque. Dans la mesure du possible, les passifs externes en devises étrangères sont désignés comme instruments de couverture. Les instruments de couverture partagent les mêmes expositions aux risques que les éléments couverts. L ’ efficacité de la couverture est déterminée par des tests quantitatifs, principalement des tests de régression. Cependant, dans la mesure où les instruments de couverture sont exposés à des risques différents de ceux des éléments couverts, cela pourrait entraîner une inefficacité de la couverture ou des défaillances de la comptabilité de couverture. Les sources d ’ inefficacité sont notamment les suivantes : E carts entre les conditions contractuelles de l ’ élément couvert et de l ’ instrument de couverture, y compris les différences de base. Variations du risque de crédit des instruments de couverture. Si une relation de couverture devient sur-couverte. Par exemple, si la valeur de l ’ actif net désigné au début de la période devient inférieure au montant de l ’ instrument de couverture dans les couvertures d ’ investissements nets. Couvertures de flux de trésorerie utilisant des swaps externes avec des justes valeurs non nulles. Effets des réformes des IBOR à venir ; elles pourraient prendre effet à un moment différent et avoir un impact différent sur les éléments couverts et les instruments de couverture. Il existe une incertitude quant au calendrier précis et aux effets de la réforme des IBOR pour tous les taux de référence auxquels la société Barclays est matériellement exposée. Aucun consensus complet n ’ a encore été atteint concernant les méthodologies de convergence des IBOR existants vers leurs taux de référence définitifs. Ainsi, Barclays n ’ a pas modifié les hypothèses relatives aux taux de référence concernés dans ses prévisions ou ses calculs. Barclays prévoit toutefois une liquidité suffisante des taux de référence liés aux IBOR afin de fournir des calculs d ’ évaluation fiables des éléments couverts et des instruments de couverture (malgré les allègements déjà appliqués dans le cadre de l ’ information financière). Le tableau suivant résume les expositions significatives de la comptabilité de couverture impactées par la réforme des IBOR au 31 décembre 2020 : Groupe Barclays Bank Taux de référence actuel Convergence prévue vers le TSR M £ M £ Taux interbancaire pratiqué à Londres (LIBOR) en GBP Taux de référence au jour le jour pour la livre sterling (SONIA) 20 796 20 621 LIBOR en USD Taux de financement au jour le jour garanti (SOFR) 23 618 22 151 Taux d ’ intérêt interbancaire au jour le jour pour la zone euro (EONIA) Taux en euro à court terme (€STR) 1 912 1 912 LIBOR JPY Taux moyen au jour le jour à Tokyo (TONA) 1 404 1 404 LIBOR CHF Taux moyen au jour le jour en Suisse (SARON) 145 145 Tout autre IBOR Autres TSR 111 111 Total d ’ IBOR notionnels 47 986 46 344 Barclays Bank PLC Taux de référence actuel Convergence prévue vers le TSR M £ M £ Taux interbancaire pratiqué à Londres (LIBOR) en GBP Taux de référence au jour le jour pour la livre sterling (SONIA) 20 611 20 299 LIBOR en USD Taux de financement au jour le jour garanti (SOFR) 22 781 21 394 Taux d ’ intérêt interbancaire au jour le jour pour la zone euro (EONIA) Taux en euro à court terme (€STR) 1 912 1 912 LIBOR JPY Taux moyen au jour le jour à Tokyo (TONA) 1 404 1 404 LIBOR CHF Taux moyen au jour le jour en Suisse (SARON) 145 145 Tout autre IBOR Autres TSR 111 111 Total d ’ IBOR notionnels 46 964 45 265 E léments couverts dans les couvertures de juste valeur Groupe Barclays Bank Ajustement cumulé de la juste valeur inclus dans la valeur comptable Variation de la juste valeur utilisée comme base de détermination de l’inefficacité Inefficacité de couverture comptabilisée dans le compte de résultat a Valeur comptable Total Dont : ajustement cumulé de la juste valeur d’éléments qui ne sont plus dans une relation de couverture Classification et catégorie de risque de la situation financière de l ’ élément couvert M £ M £ M £ M £ M £ 2020 Actifs Prêts et avances au coût amorti - Risque de taux d ’ intérêt 835 99 2 55 - - Risque d ’ inflation 545 345 - 25 3 Titres de créance classés comme coût amorti - Risque de taux d ’ intérêt 1 440 23 - 17 (7) - Risque d ’ inflation 4 071 (43) - 453 3 Actifs financiers à la juste valeur par le biais d ’ autres éléments du résultat global - Risque de taux d ’ intérêt 27 959 964 322 864 (33) - Risque d ’ inflation 7 782 319 (9) 249 (9) Total d ’ actifs 42 632 1 707 315 1 663 (43) Passifs Titres de créances émis - Risque de taux d ’ intérêt (26 978) (1 477) (414) (797) (6) Total de passifs (26 978) (1 477) (414) (797) (6) Total d ’ éléments couverts 15 654 230 (99) 866 (49) 2019 Actifs Prêts et avances au coût amorti - Risque de taux d ’ intérêt 1 083 91 24 36 (1) - Risque d ’ inflation 525 325 - 3 - Titres de créance classés comme coût amorti - Risque de taux d ’ intérêt 600 - - - - - Risque d ’ inflation 2 258 (41) - (41) 1 Actifs financiers à la juste valeur par le biais d ’ autres éléments du résultat global - Risque de taux d ’ intérêt 21 243 734 467 1 699 (15) - Risque d ’ inflation 7 146 94 - 118 (13) Total d ’ actifs 32 855 1 203 491 1 815 (28) Passifs Titres de créances émis - Risque de taux d ’ intérêt (32 304) (782) (460) (938) 27 Total de passifs (32 304) (782) (460) (938) 27 Total d ’ éléments couverts 551 421 31 877 (1) Note a L ’ inefficacité de la couverture est comptabilisée dans les revenus nets d ’ intérêts. E léments couverts dans les couvertures de juste valeur Barclays Bank PLC Ajustement cumulé de la juste valeur inclus dans la valeur comptable Variation de la juste valeur utilisée comme base de détermination de l’inefficacité Inefficacité de couverture comptabilisée dans le compte de résultat a Valeur comptable Total Dont : ajustement cumulé de la juste valeur d’éléments qui ne sont plus dans une relation de couverture Classification et catégorie de risque de la situation financière de l ’ élément couvert M £ M £ M £ M £ M £ 2020 Actifs Prêts et avances au coût amorti - Risque de taux d ’ intérêt 835 99 2 55 - - Risque de change 1 638 3 1 (112) - - Risque d ’ inflation 545 345 - 25 3 Titres de créance classés comme coût amorti - Risque de taux d ’ intérêt 1 440 23 - 17 (7) - Risque d ’ inflation 4 071 (43) - 453 3 Actifs financiers à la juste valeur par le biais d ’ autres éléments du résultat global - Risque de taux d ’ intérêt 27 959 958 318 863 (36) - Risque d ’ inflation 7 782 319 (9) 249 (9) Total d ’ actifs 44 270 1 704 312 1 550 (46) Passifs Titres de créances émis - Risque de taux d ’ intérêt (26 163) (1 314) (393) (793) 5 Total de passifs (26 163) (1 314) (393) (793) 5 Total d ’ éléments couverts 18 107 390 (81) 757 (41) 2019 Actifs Prêts et avances au coût amorti - Risque de taux d ’ intérêt 1 059 67 - 36 (1) - Risque de change 2 628 (26) (25) 91 - - Risque d ’ inflation 525 325 - 3 - Titres de créance classés comme coût amorti - Risque de taux d ’ intérêt 600 - - - - - Risque d ’ inflation 2 258 (41) - (41) 1 Actifs financiers à la juste valeur par le biais d ’ autres éléments du résultat global - Risque de taux d ’ intérêt 21 243 734 468 1 699 (15) - Risque d ’ inflation 7 146 94 - 118 (13) Total d ’ actifs 35 459 1 153 443 1 906 (28) Passifs Titres de créances émis - Risque de taux d ’ intérêt (31 456) (629) (460) (938) 32 Total de passifs (31 456) (629) (460) (938) 32 Total d ’ éléments couverts 4 003 524 (17) 968 4 Note a L ’ inefficacité de la couverture est comptabilisée dans les revenus nets d ’ intérêts. Pour les éléments classés à la juste valeur par le biais d ’ autres éléments du résultat global, l ’ ajustement de la comptabilité de couverture n ’ est pas inclus dans la valeur comptable ; il ajuste plutôt les autres éléments du résultat global. Montant, calendrier et incertitude concernant les flux de trésorerie futurs Le tableau suivant présente les instruments de couverture de la juste valeur inscrits au bilan de Barclays Bank : Groupe Barclays Bank Valeur comptable Passifs de prêts Montant nominal Variation de la juste valeur utilisée comme base de détermination de l’inefficacité Montant nominal directement affecté par la réforme des IBOR Actifs dérivés Passifs dérivés Type de couverture Catégorie de risque M £ M £ M £ M £ M £ M £ Au 31 décembre 2020 Juste valeur Risque de taux d ’ intérêt 117 (164) - 55 093 (185) 17 697 Risque d ’ inflation 6 (779) - 7 826 (730) 1 487 Total 123 (943) - 62 919 (915) 19 184 Au 31 décembre 2019 Juste valeur Risque de taux d ’ intérêt 111 (104) - 55 691 (786) 33 805 Risque d ’ inflation 13 (497) - 7 247 (92) 5 345 Total 124 (601) - 62 938 (878) 39 150 Barclays Bank PLC Valeur comptable Passifs de prêts Montant nominal Variation de la juste valeur utilisée comme base de détermination de l’inefficacité Montant nominal directement affecté par la réforme des IBOR Actifs dérivés Passifs dérivés Type de couverture Catégorie de risque M £ M £ M £ M £ M £ M £ Au 31 décembre 2020 Juste valeur Risque de taux d ’ intérêt 91 (164) - 54 496 (181) 17 288 Risque de change 72 - - 2 360 112 - Risque d ’ inflation 6 (779) - 7 826 (730) 1 487 Total 169 (943) - 64 682 (799) 18 775 Au 31 décembre 2019 Juste valeur Risque de taux d ’ intérêt 86 (105) - 53 154 (781) 31 917 Risque de change 55 - (1 414) 2 796 (91) - Risque d ’ inflation 13 (480) - 7 244 (92) 5 345 Total 154 (585) (1 414) 63 194 (964) 37 262 Le tableau suivant présente les valeurs notionnelles prévues des instruments de couverture actuels pour la couverture de la juste valeur pour les années à venir : 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 et plus tard Au 31 décembre 2020 M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Groupe Barclays Bank Couvertures de juste valeur du : Risque de taux d ’ intérêt (montant notionnel non réglé) 55 093 51 499 44 596 37 615 30 174 26 054 23 859 Risque d ’ inflation (montant notionnel non réglé) 7 826 7 020 6 368 5 524 4 525 3 536 2 910 Le Groupe Barclays Bank dispose de 586 (2019 : 876) couvertures de juste valeur du risque de taux d ’ intérêt avec un taux fixe moyen de 1,2 % (2019 : 1,6 %) pour l ’ ensemble des relations et 70 (2019 : 82) couvertures de juste valeur du risque d ’ inflation avec un taux moyen de 0,52 % (2019 : 0,8 %) pour l ’ ensemble des relations. 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 et plus tard Au 31 décembre 2020 M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Barclays Bank PLC Couvertures de juste valeur du risque de taux d ’ intérêt Risque de taux d ’ intérêt (montant notionnel non réglé) 54 496 50 843 44 003 37 039 29 602 25 478 23 443 Risque d ’ inflation (montant notionnel non réglé) 7 826 7 020 6 368 5 524 4 525 3 536 1 773 Risque de change (montant notionnel non réglé) 2 360 2 360 - - - - - E léments couverts dans les couvertures de flux de trésorerie et les couvertures d ’ investissements nets des opérations à l ’ étranger Groupe Barclays Bank Variation de la valeur de l ’ élément couvert servant de base à la comptabilisation de l ’ inefficacité Solde de la réserve de couverture des flux de trésorerie pour les couvertures continues Solde de la réserve de conversion de devises pour les couvertures continues Soldes restant dans la réserve de couverture des flux de trésorerie pour lesquels la comptabilité de couverture n ’ est plus appliquée Soldes restant dans la réserve de conversion de devises pour lesquels la comptabilité de couverture n ’ est plus appliquée Gains ou pertes de couverture comptabilisés dans les autres éléments du résultat global Inefficacité de la couverture comptabilisée dans le compte de résultat a Description de la relation de couverture et du risque couvert M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ 2020 Couverture de flux de trésorerie du : Risque de taux d ’ intérêt Prêts et avances au coût amorti (1 260) (758) - (780) - (1 260) 40 Risque de change Prêts et avances au coût amorti (70) (15) - - - (70) - Risque d ’ inflation Titres de créance classés au coût amorti (41) (65) - - - (41) 1 Total des couvertures de flux de trésorerie (1 371) (838) - (780) - (1 371) 41 Couverture d ’ investissements nets des opérations à l ’ étranger Opérations à l ’ étranger en USD (83) - 1 097 - - (83) - Opérations à l ’ étranger en EUR (2) - 16 - - (2) - Autres opérations à l ’ étranger (9) - 55 - 162 (9) - Total des opérations à l ’ étranger (94) - 1 168 - 162 (94) - 2019 Couverture de flux de trésorerie du : Risque de taux d ’ intérêt Prêts et avances au coût amorti (826) (142) - (366) - (802) (10) Risque d ’ inflation Titres de créance classés comme coût amorti (28) (26) - - - (26) 3 Total des couvertures de flux de trésorerie (854) (168) - (366) - (828) (7) Couverture d ’ investissements nets des opérations à l ’ étranger Opérations à l ’ étranger en USD 209 - 1 092 - - 209 - Opérations à l ’ étranger en EUR 70 - (1) - 15 70 - Autres opérations à l ’ étranger 3 - 1 - 217 3 - Total des opérations à l ’ étranger 282 - 1 092 - 232 282 - Note a L ’ inefficacité de la couverture est comptabilisée dans les revenus nets d ’ intérêts. E léments couverts dans les couvertures de flux de trésorerie et les couvertures d ’ investissements nets des opérations à l ’ étranger Barclays Bank PLC Variation de la valeur de l ’ élément couvert servant de base à la comptabilisation de l ’ inefficacité Solde de la réserve de couverture des flux de trésorerie pour les couvertures continues Solde de la réserve de conversion de devises pour les couvertures continues Soldes restant dans la réserve de couverture des flux de trésorerie pour lesquels la comptabilité de couverture n ’ est plus appliquée Soldes restant dans la réserve de conversion de devises pour lesquels la comptabilité de couverture n ’ est plus appliquée Gains ou pertes de couverture comptabilisés dans les autres éléments du résultat global Inefficacité de la couverture comptabilisée dans le compte de résultat a Description de la relation de couverture et du risque couvert M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ 2020 Couverture de flux de trésorerie du : Risque de taux d ’ intérêt Prêts et avances au coût amorti (1 273) (792) - (759) - (1 273) 41 Risque de change Prêts et avances au coût amorti (70) (15) - - - (70) - Risque d ’ inflation Titres de créance classés au coût amorti (41) (65) - - - (41) 1 Total des couvertures de flux de trésorerie (1 384) (872) - (759) - (1 384) 42 Couverture d ’ investissements nets des opérations à l ’ étranger Opérations à l ’ étranger en USD 3 - 1 060 - - 3 - Opérations à l ’ étranger en EUR - - - - 2 - - Autres opérations à l ’ étranger - - - - - - - Total des opérations à l ’ étranger 3 - 1 060 - 2 3 - 2019 Couverture de flux de trésorerie du : Risque de taux d ’ intérêt Prêts et avances au coût amorti (819) (139) - (388) - (829) (9) Risque d ’ inflation Titres de créance classés comme coût amorti (28) (26) - - - (26) 3 Total des couvertures de flux de trésorerie (847) (165) - (388) - (855) (6) Couverture d ’ investissements nets des opérations à l ’ étranger Opérations à l ’ étranger en USD 296 - 1 057 - - 296 - Opérations à l ’ étranger en EUR - - - - 2 - - Autres opérations à l ’ étranger - - - - - - - Total des opérations à l ’ étranger 296 - 1 057 - 2 296 - Note a L ’ inefficacité de la couverture est comptabilisée dans les revenus nets d ’ intérêts. Le tableau suivant présente les instruments de couverture des flux de trésorerie et des investissements nets inscrits au bilan de Barclays Bank : Groupe Barclays Bank Valeur comptable Montant nominal Variation de la juste valeur utilisée comme base de détermination de l’inefficacité Montant nominal directement affecté par la réforme des IBOR Actifs dérivés Passifs dérivés Passifs de prêts Type de couverture Catégorie de risque M £ M £ M £ M £ M £ M £ Au 31 décembre 2020 Flux de trésorerie Risque de taux d ’ intérêt 47 - - 42 520 1 300 27 160 Risque de change 67 - - 1 000 70 - Risque d ’ inflation 2 - - 2 798 42 - Total 116 - - 46 318 1 412 27 160 Investissements nets Risque de change 25 - (4 832) 5 623 94 - Au 31 décembre 2019 Flux de trésorerie Risque de taux d ’ intérêt 24 (1) - 44 421 816 26 896 Risque d ’ inflation 4 - - 1 258 31 - Total 28 (1) - 45 679 847 26 896 Investissements nets Risque de change 30 - (8 076) 9 221 (282) - Barclays Bank PLC Valeur comptable Montant nominal Variation de la juste valeur utilisée comme base de détermination de l’inefficacité Montant nominal directement affecté par la réforme des IBOR Actifs dérivés Passifs dérivés Passifs de prêts Type de couverture Catégorie de risque M £ M £ M £ M £ M £ M £ Au 31 décembre 2020 Flux de trésorerie Risque de taux d ’ intérêt 23 - - 42 013 1 314 26 490 Risque de change 67 - - 1 000 70 - Risque d ’ inflation 2 - - 2 799 42 - Total 92 - - 45 812 1 426 26 490 Investissements nets Risque de change 134 - - 1 906 (3) - Au 31 décembre 2019 Flux de trésorerie Risque de taux d ’ intérêt 24 (1) - 40 499 810 24 391 Risque de change 4 - - 1 258 31 - Total 28 (1) - 41 757 841 24 391 Investissements nets Risque de change 193 - - 5 222 296 - Le Groupe Barclays Bank dispose de 1 (2019 : 0) couverture de flux de trésorerie du risque de change avec un taux de change moyen de 133,03 JPY : GBP (2019 : 0). Barclays Bank PLC dispose de 1 (2019 : 0) couverture de flux de trésorerie du risque de change avec un taux de change moyen de 133,03 JPY : GBP (2019 : 0). L ’ exposition au risque du groupe est directement affectée par la réforme des taux d ’ intérêt de référence, à la fois dans ses activités de comptabilité de couverture des flux de trésorerie, lorsque les dérivés liés aux IBOR sont désignés comme une couverture des flux de trésorerie liés aux IBOR, et dans ses activités de comptabilité de couverture de la juste valeur, lorsque les dérivés liés aux IBOR sont désignés comme une couverture de la juste valeur des actifs et passifs à taux d ’ intérêt fixe. De plus amples informations relatives à l ’ exposition aux risques du groupe et la réponse à y apporter figurent à la note 40. L ’ effet sur le compte de résultat et les autres éléments du résultat global des montants de recyclage relatifs aux couvertures de flux de trésorerie et aux couvertures d ’ investissements nets des opérations à l ’ étranger est présenté dans le tableau suivant : Groupe Barclays Bank 2020 2019 Montant recyclé à partir d ’ autres éléments du résultat global en raison des conséquences de l ’ élément couvert sur le compte de résultat Montant recyclé à partir d ’ autres éléments du résultat global en raison de la vente d ’ investissements ou de flux de trésorerie dont la réalisation n ’ est plus attendue Montant recyclé à partir d ’ autres éléments du résultat global en raison des conséquences de de l ’ élément couvert sur le compte de résultat Montant recyclé à partir d ’ autres éléments du résultat global en raison de la vente d ’ investissements ou de flux de trésorerie dont la réalisation n ’ est plus attendue Description de la relation de couverture et du risque couvert M £ M £ M £ M £ Couverture de flux de trésorerie du risque de taux d ’ intérêt Recyclé en revenus nets d ’ intérêts 239 37 105 36 Couverture de flux de trésorerie du risque de change Recyclé en revenus nets d ’ intérêts 55 – – – Couverture d ’ investissements nets des opérations à l ’ étranger Recyclé en autres revenus – (4) – (15) Barclays Bank PLC 2020 2019 Montant recyclé à partir d ’ autres éléments du résultat global en raison des conséquences de l ’ élément couvert sur le compte de résultat Montant recyclé à partir d ’ autres éléments du résultat global en raison de la vente d ’ investissements ou de flux de trésorerie dont la réalisation n ’ est plus attendue Montant recyclé à partir d ’ autres éléments du résultat global en raison des conséquences de l ’ élément couvert sur le compte de résultat Montant recyclé à partir d ’ autres éléments du résultat global en raison de la vente d ’ investissements ou de flux de trésorerie dont la réalisation n ’ est plus attendue Description de la relation de couverture et du risque couvert M £ M £ M £ M £ Couverture de flux de trésorerie du risque de taux d ’ intérêt Recyclé en revenus nets d ’ intérêts 237 53 108 40 Couverture de flux de trésorerie du risque de change Recyclé en revenus nets d ’ intérêts 55 – – – Couverture d ’ investissements nets des opérations à l ’ étranger Recyclé en autres revenus – – – (45) 14 – Actifs financiers à la juste valeur par le biais d ’ autres éléments du résultat global Comptabilisation des actifs financiers à la juste valeur par le biais d ’ autres éléments du résultat global (FVOCI) Les actifs financiers qui sont des titres de créance détenus dans le cadre d ’ un modèle d ’ affaires réalisé à la fois par la collecte de flux de trésorerie contractuels et par la vente et qui contiennent des conditions contractuelles donnant lieu, à des dates précises, à des flux de trésorerie qui sont des SPPI sont évalués à la FVOCI. Ils sont ensuite réévalués à la juste valeur. Les variations de cette dernière (à l ’ exception de celles relatives à la dépréciation, aux revenus d ’ intérêts et aux gains et pertes de change) sont comptabilisées dans les autres éléments du résultat global jusqu ’ à la vente des actifs. Les intérêts (calculés à l ’ aide de la méthode du taux d ’ intérêt réel) sont comptabilisés dans le compte de résultat dans les revenus nets d ’ intérêts (note 3). Lors de la cession, le gain ou la perte cumulé comptabilisé dans les autres éléments du résultat global est inclus dans les revenus d ’ investissements nets (note 6). Afin de déterminer si le modèle d ’ affaires est accompli à la fois par la collecte de flux de trésorerie contractuels et la vente d ’ actifs financiers, il est déterminé que la collecte de flux de trésorerie contractuels et la vente d ’ actifs financiers font partie intégrante de la réalisation de l ’ objectif du modèle d ’ affaires. Le Groupe Barclays Bank tient compte des ventes passées et des attentes concernant les ventes futures afin de déterminer si le modèle d ’ affaires est accompli. Pour les titres de capitaux propres qui ne sont pas détenus à des fins commerciales, le Groupe Barclays Bank peut faire le choix irrévocable, lors de la comptabilisation initiale, de présenter les variations ultérieures de la juste valeur de l ’ instrument dans les autres éléments du résultat global (à l ’ exception des revenus de dividendes comptabilisés en profit ou perte). Les gains ou pertes résultant de la décomptabilisation de ces titres de capitaux propres ne sont pas transférés dans les profits ou pertes. Ces actifs ne sont pas non plus soumis aux exigences de dépréciation et, par conséquent, aucun montant n ’ est recyclé dans le compte de résultat. Lorsque le Groupe Barclays Bank n ’ a pas fait le choix irrévocable de présenter les variations ultérieures de la juste valeur de l ’ instrument dans les autres éléments du résultat global, les titres de capitaux propres sont évalués à la juste valeur par le biais des profits et des pertes. Groupe Barclays Bank 2020 2019 M £ M £ Titres de créance et autres effets admissibles 51 710 44 781 Titres de capitaux propres 1 1 Prêts et avances 191 624 Actifs financiers à la juste valeur par le biais d ’ autres éléments du résultat global 51 902 45 406 Barclays Bank PLC 2020 2019 M £ M £ Titres de créance et autres effets admissibles 50 117 43 136 Prêts et avances 191 624 Actifs financiers à la juste valeur par le biais d ’ autres éléments du résultat global 50 308 43 760 15 - Passifs financiers désignés à la juste valeur Comptabilisation des passifs désignés à la juste valeur par le biais des profits et des pertes Conformément à l ’ IFRS 9, les passifs financiers peuvent être désignés à la juste valeur, les gains et les pertes étant portés au compte de résultat dans les revenus sur les opérations nets (note 5) et dans les revenus d ’ investissements nets (note 6). Les mouvements du crédit propre sont comptabilisés dans les autres éléments du résultat global, excepté si les effets des variations du risque de crédit du passif créent ou amplifient un écart comptable dans les profits et les pertes. Dans ce cas, tous les gains et pertes sur ce passif (y compris les effets des variations du risque de crédit du passif) sont présentés dans les profits et les pertes. Lors de la décomptabilisation du passif financier, aucun montant relatif au risque de crédit propre n ’ est recyclé dans le compte de résultat. Le Groupe Barclays Bank a la possibilité de désigner la juste valeur lorsque la détention des instruments à la juste valeur réduit un écart comptable (causé par un passif ou un actif compensatoire détenu à la juste valeur), ou lorsqu ’ ils sont gérés par le Groupe Barclays Bank sur la base de leur juste valeur, ou lorsqu ’ ils présentent des caractéristiques de dérivés substantiels (note 13). Les informations relatives à la façon dont les montants de la juste valeur sont obtenus pour les passifs financiers désignés à la juste valeur sont décrites dans la note 16. G Barclays Bank 2020 2019 Juste valeur Montant contractuel dû à l ’ échéance Juste valeur Montant contractuel dû à l ’ échéance M £ M £ M £ M £ Titres de créance 50 216 57 650 49 559 56 891 Dépôts 21 718 22 120 25 526 25 725 Accords de mise en pension et autres prêts garantis similaires 177 455 177 513 128 686 128 845 Autres passifs financiers 237 237 675 675 Passifs financiers désignés à la juste valeur 249 626 257 520 204 446 212 136 Barclays Bank PLC 2020 2019 Juste valeur Montant contractuel dû à l ’ échéance Juste valeur Montant contractuel dû à l ’ échéance M £ M £ M £ M £ Titres de créance 48 872 56 082 47 067 54 403 Dépôts 14 075 14 127 12 236 12 408 Accords de mise en pension et autres prêts garantis similaires 204 190 204 201 148 462 148 780 Passifs financiers désignés à la juste valeur 267 137 274 410 207 765 215 591 La perte nette cumulée de crédit propre comptabilisée pour le Groupe Barclays Bank est de 954 M £ (2019 : 373 M £ ). Pour Barclays Bank PLC, elle est de 875 M £ (2019 : 315 M £ ). 16 – Juste valeur des instruments financiers Comptabilisation des actifs et des passifs financiers : justes valeurs. Les instruments financiers détenus à des fins commerciales sont comptabilisés à la juste valeur par le biais des profits ou des pertes. En outre, les actifs financiers sont détenus à la juste valeur par le biais des profits et des pertes s ’ ils ne contiennent pas de clauses contractuelles donnant lieu, à des dates précises, à des flux de trésorerie qui sont uniquement des paiements de principal et d ’ intérêts (SPPI, « Solely Payments of Principal and Interest »), ou si l ’ actif financier n ’ est pas détenu dans le cadre d ’ un modèle économique qui est soit (i) un modèle économique permettant de collecter les flux de trésorerie contractuels, soit (ii) un modèle économique permettant à la fois de collecter les flux de trésorerie contractuels et de vendre. Les variations ultérieures de la juste valeur de ces instruments sont comptabilisées dans le compte de résultat dans les revenus d ’ investissements nets, excepté si le fait de les comptabiliser dans les revenus sur les opérations réduit un écart comptable. Tous les instruments financiers sont initialement comptabilisés à la juste valeur à la date de leur comptabilisation initiale (y compris les coûts de transaction, à l ’ exception des instruments financiers détenus à la juste valeur par le biais des profits ou des pertes). Selon la classification ultérieure de l ’ actif ou du passif financier, ils peuvent continuer à être détenus à la juste valeur soit par le biais des profits et des pertes, soit par le biais d ’ autres éléments du résultat global. La juste valeur d ’ un instrument financier est le prix qui serait reçu pour vendre un actif ou payé pour transférer un passif dans le cadre d ’ une transaction ordonnée entre des acteurs du marché à la date d ’ évaluation. Dans la mesure du possible, la juste valeur est déterminée par rapport à un prix du marché pour cet instrument. Pour de nombreux actifs et passifs financiers du Groupe Barclays Bank, notamment les dérivés, les prix du marché ne sont pas disponibles et des modèles d ’ évaluation sont utilisés afin d ’ estimer la juste valeur. Les modèles calculent les flux de trésorerie prévus selon les conditions de chaque contrat spécifique et actualisent ensuite ces valeurs. Ces modèles se basent sur des données de marché provenant de sources indépendantes, y compris, par exemple, les courbes de rendement des taux d ’ intérêt, les prix des capitaux propres et des matières premières, la volatilité des options et les taux de change. Pour les passifs financiers évalués à la juste valeur, la valeur comptable reflète l ’ effet sur la juste valeur des changements dans les écarts de crédit propres dérivés de données de marché observables, comme dans l ’ activité d ’ émission initiale et de remboursement pour les notes structurées. Lors de la comptabilisation initiale, il est présumé que le prix de la transaction est la juste valeur, excepté s ’ il existe des informations observables sur un marché actif prouvant le contraire. La meilleure preuve de la juste valeur d ’ un instrument lors de la comptabilisation initiale est généralement le prix de la transaction. Toutefois, si la juste valeur peut être mise en évidence par comparaison avec d ’ autres transactions actuelles observables sur le marché pour le même instrument, ou si elle est basée sur une technique d ’ évaluation qui comprend uniquement des données provenant de marchés observables, alors l ’ instrument doit être comptabilisé à la juste valeur dérivée de ces données de marché observables. Pour les évaluations qui ont fait appel à des données non observables, la différence entre l ’ évaluation du modèle et le prix initial de la transaction (profit le premier jour) est comptabilisée en résultat soit : de manière linéaire sur la durée de la transaction ou sur la période jusqu ’ à ce que toutes les données du modèle deviennent observables, le cas échéant, ou en étant validée en totalité lorsque les données précédemment non observables deviennent observables. Divers facteurs influencent la disponibilité des données observables et celles-ci peuvent varier d ’ un produit à l ’ autre et dans le temps. Ces facteurs comprennent l ’ étendue de l ’ activité sur le marché concerné, le type de produit, le fait que le produit soit nouveau et peu commercialisé sur le marché, la maturité de la modélisation du marché et la nature de la transaction (sur mesure ou générique). Dans la mesure où l ’ évaluation est basée sur des modèles ou des données qui ne sont pas observables sur le marché, la détermination de la juste valeur peut être plus subjective, en fonction de l ’ importance des données non observables pour l ’ évaluation globale. Les données non observables sont déterminées en fonction des informations disponibles les plus adaptées. Par exemple, par rapport à des actifs similaires, des échéances similaires ou d ’ autres techniques analytiques. La sensibilité des évaluations utilisées pour les états financiers par rapport aux changements possibles des données non observables significatives est présentée à la page 231. Estimations et jugements comptables critiques L ’ évaluation des instruments financiers implique souvent un degré important de jugement et de complexité, en particulier lorsque les modèles d ’ évaluation utilisent des données non observables (actifs et passifs de niveau 3). Cette note fournit des informations relatives à ces instruments, y compris les gains et les pertes non réalisés comptabilisés au cours de la période, une description des principales techniques d ’ évaluation et des données non observables, ainsi qu ’ une analyse de sensibilité. E valuation L ’ IFRS 13, « E valuation de la juste valeur » , exige qu ’ une entité classe ses actifs et ses passifs selon une hiérarchie qui reflète l ’ observabilité des données significatives du marché. Les trois niveaux de la hiérarchie de la juste valeur sont définis ci-dessous. Prix du marché : niveau 1 Les actifs et les passifs sont classés au niveau 1 si leur valeur est observable sur un marché actif. Ces instruments sont évalués par rapport à des prix du marché non ajustés pour des actifs ou passifs identiques sur des marchés actifs où le prix du marché est facilement disponible et où le prix représente des transactions réelles et régulières sur le marché. Un marché actif est un marché sur lequel les transactions ont lieu avec un volume et une fréquence suffisants pour fournir des informations sur les prix de manière continue. Technique d ’ évaluation utilisant des données observables : niveau 2 Les actifs et passifs classés au niveau 2 ont été évalués à l ’ aide de modèles dont les données sont observables directement ou indirectement. Les évaluations basées sur des données observables comprennent des actifs et des passifs tels que les swaps et les contrats à terme, qui sont évalués à l ’ aide de techniques d ’ évaluation standard du marché, et les options couramment commercialisées sur des marchés où toutes les données des modèles d ’ évaluation standard du marché sont observables. Technique d ’ évaluation utilisant des données non observables significatives : niveau 3 Les actifs et les passifs sont classés au niveau 3 si leur évaluation comprend des données significatives qui ne sont pas basées sur des données de marché observables (données non observables). Une donnée d ’ évaluation est considérée comme observable si elle peut être directement observée à partir de transactions sur un marché actif, ou s ’ il existe des preuves externes convaincantes démontrant un prix de sortie exécutable. Les niveaux de données non observables sont généralement déterminés par rapport à des données observables, à des observations historiques ou à l ’ aide d ’ autres techniques analytiques. Le tableau suivant présente les actifs et passifs du Groupe Barclays Bank détenus à la juste valeur, répartis par technique d ’ évaluation (hiérarchie de la juste valeur) et par classement dans le bilan : Actifs et passifs détenus à la juste valeur 2020 2019 Technique d ’ évaluation utilisant le Technique d ’ évaluation utilisant le Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Groupe Barclays Bank M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Actifs du portefeuille de négociation 60 619 65 182 1 863 127 664 59 968 51 105 2 264 113 337 Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat 4 439 162 930 4 392 171 761 10 300 115 008 4 162 129 470 Actifs financiers dérivés 9 154 289 071 4 468 302 693 5 439 221 048 3 154 229 641 Actifs financiers à la juste valeur par le biais d ’ autres éléments du résultat global 12 150 39 599 153 51 902 11 577 33 400 429 45 406 Immeuble de placement - - 10 10 - - 13 13 Total d ’ actifs 86 362 556 782 10 886 654 030 87 284 420 561 10 022 517 867 Passifs du portefeuille de négociation (23 331) (22 780) (28) (46 139) (19 645) (15 567) - (35 212) Passifs financiers désignés à la juste valeur (159) (249 126) (341) (249 626) (82) (204 021) (343) (204 446) Passifs financiers dérivés (8 762) (285 579) (6 239) (300 580) (5 305) (219 646) (3 989) (228 940) Total de passifs (32 252) (557 485) (6 608) (596 345) (25 032) (439 234) (4 332) (468 598) Le tableau suivant présente les actifs et les passifs de Barclays Bank PLC détenus à la juste valeur, répartis par technique d ’ évaluation (hiérarchie de la juste valeur) et par classement dans le bilan : Actifs et passifs détenus à la juste valeur 2020 2019 Technique d ’ évaluation utilisant le Technique d ’ évaluation utilisant le Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Barclays Bank PLC M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Actifs du portefeuille de négociation 37 915 44 782 1 392 84 089 43 897 33 283 1 899 79 079 Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat 30 199 557 3 486 203 073 3 877 155 714 2 909 162 500 Actifs financiers dérivés - 292 773 4 356 297 129 - 226 195 3 143 229 338 Actifs financiers à la juste valeur par le biais d ’ autres éléments du résultat global 10 596 39 559 153 50 308 9 991 33 340 429 43 760 Immeuble de placement - - 5 5 - - 5 5 Total d ’ actifs 48 541 576 671 9 392 634 604 57 765 448 532 8 385 514 682 Passifs du portefeuille de négociation (32 210) (15 855) (28) (48 093) (36 851) (8 279) - (45 130) Passifs financiers désignés à la juste valeur (22) (266 794) (321) (267 137) - (207 444) (321) (207 765) Passifs financiers dérivés - (286 568) (5 970) (292 538) - (221 758) (3 849) (225 607) Total de passifs (32 232) (569 217) (6 319) (607 768) (36 851) (437 481) (4 170) (478 502) Le tableau suivant présente les actifs et passifs de niveau 3 du Groupe Barclays Bank détenus à la juste valeur, répartis par type de produit : Actifs et passifs de niveau 3 détenus à la juste valeur par type de produit 2020 2019 Actifs Passifs Actifs Passifs Groupe Barclays Bank M £ M £ M £ M £ Dérivés de taux d ’ intérêt 1 613 (1 615) 605 (812) Dérivés de change 144 (143) 291 (298) Dérivés de crédit 196 (351) 539 (342) Dérivés de capitaux propres 2 497 (4 112) 1 710 (2 528) Dérivés de matières premières 18 (18) 9 (9) Dette d ’ entreprise 698 (3) 521 - Accords de prise en pension et de mise en pension - (174) - (167) Prêts non adossés à des actifs 3 093 - 3 280 - Titres adossés à des actifs 767 (24) 756 - Fonds de capitaux propres 542 - 1 228 - Investissements en capital-investissement 84 - 112 - Autres a 1 234 (168) 971 (176) Total 10 886 (6 608) 10 022 (4 332) Note a « Autres » comprend les prêts immobiliers commerciaux, les fonds et les produits liés à des fonds, les titres d ’ emprunt émis, les titres d ’ emprunt parrainés par le gouvernement et les immeubles de placement. Techniques d ’ évaluation et analyse de sensibilité L ’ analyse de sensibilité est effectuée sur les produits dont les données non observables sont significatives (niveau 3) afin de générer une gamme d ’ évaluations alternatives raisonnablement possibles. Les méthodologies de sensibilité appliquées tiennent compte de la nature des techniques d ’ évaluation utilisées, ainsi que de la disponibilité et de la fiabilité des données de substitution et des historiques observables et de l ’ impact de l ’ utilisation de modèles alternatifs. Les sensibilités sont calculées dynamiquement sur une base mensuelle. Le calcul est basé sur une gamme de données provenant d ’ une source fiable ou sur un scénario basé sur une analyse de marché pertinente, ainsi que sur l ’ impact de l ’ utilisation de modèles alternatifs. Les sensibilités sont calculées sans tenir compte de l ’ impact d ’ une diversification du portefeuille. Les techniques d ’ évaluation utilisées, l ’ observabilité et l ’ analyse de sensibilité pour les produits matériels de niveau 3 sont décrites ci-dessous Dérivés de taux d ’ intérêt Description : dérivés liés aux taux d ’ intérêt ou aux indices d ’ inflation. Cette catégorie comprend les contrats à terme, les swaps de taux d ’ intérêt et d ’ inflation, les swaptions, les plafonds, les seuils, les options d ’ inflation, les swaps de solde garanti et d ’ autres dérivés de taux d ’ intérêt exotiques. E valuation : les dérivés de taux d ’ intérêt et d ’ inflation sont généralement évalués à l ’ aide de courbes de taux à terme construites à partir de données de marché afin d ’ anticiper et d ’ actualiser les flux de trésorerie futurs prévus des transactions. Les instruments à caractère optionnel sont évalués à l ’ aide de volatilités implicites à partir de données de marché. Des modèles standard ou sur mesure du secteur sont utilisés selon le type de produit. Observabilité : en général, les données sont considérées comme observables jusqu ’ aux échéances ayant le plus grand nombre de transactions déterminées séparément pour chaque donnée et sous-jacent. Les données non observables sont généralement déterminées par rapport à des instruments de marché liquides et en appliquant des techniques d ’ extrapolation ou déduites par une autre méthode raisonnable. Dérivés de change Description : dérivés liés au marché des changes. Cette catégorie comprend les contrats de change à terme, les swaps de change et les options de change. La plupart sont négociés comme des dérivés de gré à gré. E valuation : les dérivés de change sont évalués à l ’ aide de modèles standard et sur mesure du secteur selon le type de produit. Les données d ’ évaluation comprennent les taux de change, les taux d ’ intérêt, les volatilités des taux de change, les volatilités des taux d ’ intérêt, les corrélations entre les taux d ’ intérêt et les taux de change et d ’ autres données, le cas échéant. Observabilité : les corrélations, les contrats à terme et les volatilités des taux de change sont généralement observables jusqu ’ aux échéances ayant le plus grand nombre de transactions déterminées séparément pour chaque donnée et sous-jacent. Les données non observables sont déterminées par rapport à des instruments de marché liquides et en appliquant des techniques d ’ extrapolation ou déduites par une autre méthode raisonnable. Dérivés de crédit Description : dérivés liés à l ’ écart de crédit d ’ une entité référencée, d ’ un indice ou d ’ un ensemble d ’ entités référencées ou d ’ un ensemble d ’ actifs référencés (par exemple, un produit titrisé). La catégorie comprend les swaps de défaillance de crédit et les swaps sur rendement total à nom et indice uniques. E valuation : les swaps de défaillance de crédit sont évalués sur la base de modèles standard du secteur utilisant des courbes d ’ écart de crédit en tant que donnée principale. Les écarts de crédit sont observés directement à partir de données de courtiers ou de fournisseurs tiers, ou sont évalués par rapport à des approximations. Observabilité : les contrats de swaps de défaillance de crédit référençant des entités actives sont généralement considérés comme observables. Les autres données d ’ évaluation sont considérées comme observables si les produits présentant une sensibilité significative aux données sont activement commercialisés sur un marché liquide. Les données d ’ évaluation non observables sont généralement déterminées par rapport à des transactions récentes ou déduites de transactions observables du même émetteur ou d ’ entités similaires. Dérivés de capitaux propres Description : dérivés négociés en bourse ou de gré à gré liés à des indices de capitaux propres et à des noms uniques. Cette catégorie comprend les produits de capitaux propres ordinaires et exotiques. E valuation : les dérivés de capitaux propres sont évalués à l ’ aide de modèles standard du secteur. Les données d ’ évaluation comprennent les cours des actions, les dividendes, les volatilités, les taux d ’ intérêt, les courbes de rachat de capitaux propres et, pour les produits multi-actifs, les corrélations. Observabilité : en général, les données d ’ évaluation sont observables jusqu ’ aux échéances ayant le plus grand nombre de transactions déterminées séparément pour chaque donnée et sous-jacent. Les données non observables sont déterminées par rapport à des instruments de marché liquides et en appliquant des techniques d ’ extrapolation ou déduites par une autre méthode raisonnable. Dérivés de matières premières Description : dérivés négociés en bourse et de gré à gré en fonction de matières premières sous-jacentes tels que les métaux, le pétrole brut et les produits raffinés, les produits agricoles, l ’ électricité et le gaz naturel. E valuation : les swaps et les options de matières premières sont évalués à l ’ aide de modèles intégrant l ’ actualisation des flux de trésorerie et d ’ autres techniques de modélisation standard du secteur. Les données d ’ évaluation comprennent les courbes à terme, les volatilités implicites des données observables sur le marché et les corrélations. Observabilité : les corrélations, les contrats à terme et les volatilités des matières premières sont généralement observables jusqu ’ aux échéances ayant le plus grand nombre de transactions déterminées séparément pour chaque donnée et sous-jacent. Les données non observables sont déterminées par rapport à des produits similaires observables ou en appliquant des techniques d ’ extrapolation aux données observables. Dette d ’ entreprise Description : principalement des obligations de sociétés. E valuation : les obligations de sociétés sont évaluées par rapport à des prix de marché observables provenant de cotations de courtiers, de prix entre courtiers ou d ’ autres sources de prix fiables. Observabilité : les prix des obligations activement commercialisées sont considérés comme observables. Les prix des obligations non observables sont généralement déterminés par rapport aux rendements des obligations ou aux écarts de swaps de défaillance de crédit pour des instruments activement commercialisés émis par ou faisant référence au même émetteur (ou à un émetteur similaire). Sensibilité de niveau 3 : la sensibilité est généralement déterminée en appliquant un décalage aux rendements des obligations en utilisant les gammes moyennes des niveaux externes observés sur le marché pour des obligations similaires. Accords de prise en pension et de mise en pension Description : comprend les titres achetés dans le cadre d ’ accords de revente, les titres vendus dans le cadre d ’ accords de rachat et d ’ autres accords de prêt garanti similaires. Ces accords sont principalement à court terme. E valuation : les accords de mise en pension et de prise en pension sont généralement évalués en actualisant les flux de trésorerie futurs prévus à l ’ aide de modèles standard du secteur qui intègrent les taux d ’ intérêt du marché et les taux de rachat, en fonction des détails spécifiques de la transaction. Observabilité : les données sont considérées observables jusqu ’ aux échéances ayant le plus grand nombre de transactions et sont déterminées en fonction des caractéristiques spécifiques de la transaction. Les données non observables sont généralement déterminées par rapport à des instruments de marché liquides et en appliquant des techniques d ’ extrapolation ou déduites par une autre méthode raisonnable. Prêts non adossés à des actifs Description : composés en grande partie de prêts à taux fixe. Evaluation : les prêts à taux fixe sont évalués à l’aide de modèles qui actualisent les flux de trésorerie futurs prévus en fonction des taux d’intérêt et des écarts de prêts. Observabilité : dans cette population de prêts, l’écart de prêt est généralement non observable. Les écarts de prêts non observables sont déterminés en intégrant les coûts de financement, le niveau des actifs comparables tels que les titres d’Etat, la qualité de crédit de l’émetteur et d’autres facteurs. Titres adossés à des actifs Description : titres liés aux flux de trésorerie d’un ensemble d’actifs référencés par le biais de la titrisation. Cette catégorie comprend les titres adossés à des hypothèques résidentielles, à des hypothèques commerciales, à des créances, à des prêts et d’autres titres adossés à des actifs. Evaluation : lorsqu’elles sont disponibles, les évaluations sont basées sur des prix de marché observables provenant de cotations de courtiers et de prix entre courtiers. Dans le cas contraire, les évaluations sont déterminées à l’aide d’une analyse standard des flux de trésorerie actualisés qui permet de calculer la juste valeur en fonction de données d’évaluation telles que le taux de défaut constant, le taux de paiement anticipé conditionnel, la perte en cas de défaut et le rendement. Ces données sont déterminées par rapport à un certain nombre de sources, notamment les transactions observées, les indices de marché ou les études de marché, et par l’évaluation de la performance des garanties sous-jacentes. La comparaison avec des transactions, des indices ou des études observés requiert une évaluation et une comparaison des attributs sous-jacents des titres concernés, notamment la garantie, la tranche, les générations, la composition des actifs sous-jacents (pertes historiques, caractéristiques de l’emprunteur et attributs du prêt tels que le ratio prêt/valeur et la concentration géographique) et les notations de crédit (initiales et actuelles). Observabilité : lorsqu’un produit adossé à des actifs ne présente pas de prix de marché observable et que l’évaluation est déterminée par une analyse des flux de trésorerie actualisés, l’instrument est considéré comme non observable. Fonds de capitaux propres Description : comprend les capitaux propres cotés, les fonds négociés en bourse (FNB) et les actions préférentielles. Evaluation : l’évaluation des fonds de capitaux propres est principalement déterminée par des prix observables sur le marché. Observabilité : les prix des fonds de capitaux propres activement commercialisés sont considérés comme observables. Les prix des capitaux propres non observables sont généralement déterminés par rapport à des instruments activement commercialisés de nature similaire, ou déduits par une autre méthode raisonnable. Investissements en capital-investissement Description : comprend les investissements en capitaux propres dans des sociétés opérationnelles non cotées en bourse. Evaluation : les investissements en capital-investissement sont évalués conformément aux « International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines » qui requièrent l’utilisation d’un certain nombre de prix de référence individuels, tels que les prix de transactions récentes dans des entités identiques ou similaires, l’analyse des flux de trésorerie actualisés et la comparaison avec les multiples de capitalisation des sociétés cotées. Bien que l’évaluation des instruments de capitaux propres non cotés soit subjective par nature, les méthodologies pertinentes sont couramment appliquées par d’autres acteurs du marché et ont été appliquées de manière cohérente dans le temps. Observabilité : les données sont considérées comme observables s’il existe une commercialisation active sur un marché liquide de produits présentant une sensibilité significative aux données. Les données non observables comprennent les estimations de bénéfices, les multiples de sociétés comparables, les décotes d’illiquidité et les taux d’actualisation. Autres Description : « Autres » comprend les prêts immobiliers commerciaux, les fonds et les produits liés à des fonds, les prêts adossés à des actifs, les matières premières physiques et les immeubles de placement. Actifs et passifs reclassés entre le niveau 1 et le niveau 2 Au cours de la période, aucun transfert important n’a eu lieu entre le niveau 1 et le niveau 2 (2019 : aucun transfert important n’a eu lieu entre le niveau 1 et le niveau 2). Analyse des mouvements de niveau 3 Le tableau suivant résume les mouvements des soldes de niveau 3 au cours de la période. Les transferts ont été représentés comme s’ils avaient eu lieu au début de l’exercice. Les actifs et passifs inclus dans les groupes de cession classés comme détenus en vue de la vente et évalués à la juste valeur diminuée des coûts de la vente ne sont pas inclus, car ils sont évalués à la juste valeur sur une base non récurrente. Les transferts d’actifs et de passifs entre le niveau 2 et le niveau 3 sont principalement dus à 1) une augmentation ou une diminution de l’activité de marché observable liée à une donnée ou 2) un changement dans l’importance de la donnée non observable, les actifs et les passifs étant classés au niveau 3 si une donnée non observable est jugée importante. Analyse des mouvements des actifs et passifs de niveau 3 Groupe Barclays Bank Au 1 er janvier 2020 Achats Ventes Emissions Règlements Total des gains et pertes de la période comptabilisés dans le compte de résultat Total des gains ou pertes comptabili s és dans les autres éléments du résultat global Transferts Au 31 déc. 2020 Revenus sur les opérations Autres revenus Entrants Sortants M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Dette d’entreprise 120 77 (6) - - (35) - - 12 (17) 151 Prêts non adossés à des actifs 974 1 955 (2 182) - (12) (10) - - 39 (55) 709 Titres adossés à des actifs 656 458 (428) - (40) (25) - - 99 (34) 686 Fonds de capitaux propres 392 5 (149) - - (41) - - 11 (4) 214 Autres 122 - - - - (21) - - 2 - 103 Actifs du portefeuille de négociation 2 264 2 495 (2 765) - (52) (132) - - 163 (110) 1 863 Prêts non adossés à des actifs 1 964 1 102 (283) - (293) 142 - - - (352) 2 280 Fonds de capitaux propres 835 9 (404) - - (93) (36) - 9 - 320 Investissements en capital-investissement 113 2 (20) - (1) - (9) - 15 (12) 88 Autres 1 250 3 716 (3 606) - (26) 32 (48) - 386 - 1 704 Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat 4 162 4 829 (4 313) - (320) 81 (93) - 410 (364) 4 392 Prêts non adossés à des actifs 343 - - - (237) - - - - - 106 Titres adossés à des actifs 86 - (35) - - - - (4) - - 47 Actifs financiers à la juste valeur par le biais d’autres éléments du résultat global 429 - (35) - (237) - - (4) - - 153 Immeuble de placement 13 - (2) - - - (1) - - - 10 Passifs du portefeuille de négociation - (27) - - - (1) - - - - (28) Passifs financiers désignés à la juste valeur (343) - 1 (21) 1 21 - - (38) 38 (341) Dérivés de taux d’intérêt (206) 17 (12) - 85 109 - - (18) 23 (2) Dérivés de change (7) - - - 21 (16) - - (19) 22 1 Dérivés de crédit 198 (125) 24 - (371) 24 - - (21) 116 (155) Dérivés de capitaux propres (820) (699) (43) - 105 (101) - - (13) (44) (1 615) Instruments financiers dérivés nets a (835) (807) (31) - (160) 16 - - (71) 117 (1 771) Total 5 690 6 490 (7 145) (21) (768) (15) (94) (4) 464 (319) 4 278 Analyse des mouvements des actifs et passifs de niveau 3 Groupe Barclays Bank Au 1 er janvier 2019 Achats Ventes Emissions Règlements Total des gains et pertes de la période comptabilisés dans le compte de résultat Total des gains ou pertes comptabilisés dans les autres éléments du résultat global Transferts Au 31 déc. 2019 Revenus sur les opérations Autres revenus Entrants Sortants M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Dette d’entreprise 388 126 (52) - (311) 1 - - 45 (77) 120 Prêts non adossés à des actifs 2 263 1 844 (2 799) - (134) 24 - - 200 (424) 974 Titres adossés à des actifs 664 202 (166) - - (30) - - 16 (30) 656 Fonds de capitaux propres 136 62 (40) - - (31) - - 293 (28) 392 Autres 162 - - - (1) (24) - - - (15) 122 Actifs du portefeuille de négociation 3 613 2 234 (3 057) - (446) (60) - - 554 (574) 2 264 Prêts non adossés à des actifs 1 836 235 - - (204) 99 (1) - - (1) 1 964 Fonds de capitaux propres 559 66 - - (2) 3 209 - - - 835 Investissements en capital-investissement 191 5 (9) - (2) - (17) - - (55) 113 Autres 2 064 5 716 (5 720) - (9) 12 (33) - 24 (804) 1 250 Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat 4 650 6 022 (5 729) - (217) 114 158 - 24 (860) 4 162 Prêts non adossés à des actifs - 283 - - - - - 60 - - 343 Titres adossés à des actifs - 116 (30) - - - - - - - 86 Fonds de capitaux propres 2 - (1) - - - - (1) - - - Autres 353 - - - (135) - - - - (218) - Actifs financiers à la juste valeur par le biais d’autres éléments du résultat global 355 399 (31) - (135) - - 59 - (218) 429 Immeuble de placement 9 5 - - - - (1) - - - 13 Passifs du portefeuille de négociation (3) - - - - - - - - 3 - Passifs financiers désignés à la juste valeur (261) (179) 10 (42) 41 67 (2) - (27) 50 (343) Dérivés de taux d’intérêt 22 (9) - - 88 (92) - - (177) (38) (206) Dérivés de change 7 - - - 25 (12) - - (32) 5 (7) Dérivés de crédit 1 050 (59) 3 - (866) 76 - - (9) 3 198 Dérivés de capitaux propres (607) (296) (35) - (2) (296) - - (37) 453 (820) Instruments financiers dérivés nets a 472 (364) (32) - (755) (324) - - (255) 423 (835) Total 8 835 8 117 (8 839) (42) (1 512) (203) 155 59 296 (1 176) 5 690 Note a Les instruments financiers dérivés sont représentés sur une base nette. Sur une base brute, les actifs financiers dérivés sont de 4 468 M £ (2019 : 3 154 M £) et les passifs financiers dérivés sont de 6 239 M £ (2019 : 3 989 M £). Analyse des mouvements des actifs et passifs de niveau 3 Barclays Bank PLC Au 1 er janvier 2020 Achats Ventes Emissions Règlements Total des gains et pertes de la période comptabilisés dans le compte de résultat Total des gains ou pertes comptabilisés dans les autres éléments du résultat global Transferts Au 31 déc. 2020 Revenus sur les opérations Autres revenus Entrants Sortants M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Actifs du portefeuille de négociation 1 899 2 009 (2 294) - (54) (157) - - 63 (74) 1 392 Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat 2 909 4 696 (3 870) - (292) 68 (52) - 28 (1) 3 486 Juste valeur par le biais d’autres éléments du résultat global 429 - (35) - (237) - - (4) - - 153 Immeuble de placement 5 - - - - - - - - - 5 Passifs du portefeuille de négociation - (27) - - - (1) - - - - (28) Passifs financiers désignés à la juste valeur (321) - 3 (21) 1 21 - - (32) 28 (321) Instruments financiers dérivés nets a (706) (807) (30) - (37) (88) - - (44) 98 (1 614) Total 4 215 5 871 (6 226) (21) (619) (157) (52) (4) 15 51 3 073 Analyse des mouvements des actifs et passifs de niveau 3 Au 1 er janvier 2019 Achats Ventes Emissions Règlements Total des gains et pertes de la période comptabilisés dans le compte de résultat Total des gains ou pertes comptabilisés dans les autres éléments du résultat global Transferts Au 31 déc. 2019 Revenus sur les opérations Autres revenus Entrants Sortants Barclays Bank PLC M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Actifs du portefeuille de négociation 3 462 2 098 (2 939) - (445) (80) - - 364 (561) 1 899 Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat 4 013 5 903 (6 125) - (174) 109 (35) - 23 (805) 2 909 Juste valeur par le biais d’autres éléments du résultat global 355 398 (30) - (135) 60 (1) - - (218) 429 Immeuble de placement - 5 - - - - - - - - 5 Passifs financiers désignés à la juste valeur (251) (221) 10 - 38 66 - - (13) 50 (321) Instruments financiers dérivés nets a 416 (363) 97 - (785) (296) - - (127) 352 (706) Total 7 995 7 820 (8 987) - (1 501) (141) (36) - 247 (1 182) 4 215 Note a Les instruments financiers dérivés sont représentés sur une base nette. Sur une base brute, les actifs financiers dérivés sont de 4 356 M £ (2019 : 3 143 M £) et les passifs financiers dérivés sont de 5 970 M £ (2019 : 3 849 M £). Gains et pertes non réalisés sur les actifs et passifs financiers de niveau 3 Les tableaux suivants présentent les gains et pertes non réalisés comptabilisés au cours de l’exercice provenant des actifs et passifs financiers de niveau 3 détenus à la fin de l’exercice. Gains et pertes non réalisés comptabilisés pendant la période sur les actifs et passifs de niveau 3 détenus à la fin de l’exercice Groupe Barclays Bank 2020 2019 Compte de résultat Autres éléments du résultat global Total Compte de résultat Autres éléments du résultat global Total Revenus sur les opérations Autres revenus Revenus sur les opérations Autres revenus Au 31 décembre M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Actifs du portefeuille de négociation (114) - - (114) (57) - - (57) Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat 115 (89) - 26 101 199 - 300 Juste valeur par le biais d’autres éléments du résultat global - - (1) (1) - - 60 60 Immeuble de placement - (1) - (1) - (1) - (1) Passifs du portefeuille de négociation - - - - - - - - Passifs financiers désignés à la juste valeur 20 (1) - 19 64 - - 64 Instruments financiers dérivés nets (91) - - (91) (459) - - (459) Total (70) (91) (1) (162) (351) 198 60 (93) Gains et pertes non réalisés comptabilisés pendant la période sur les actifs et passifs de niveau 3 détenus à la fin de l’exercice Barclays Bank PLC 2020 2019 Compte de résultat Autres éléments du résultat global Total Compte de résultat Autres éléments du résultat global Total Revenus sur les opérations Autres revenus Revenus sur les opérations Autres revenus Au 31 décembre M £ M £ M £ M£ M £ M £ M £ M £ Actifs du portefeuille de négociation (153) - - (153) (100) - - (100) Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat 103 (50) - 53 99 212 - 311 Juste valeur par le biais d’autres éléments du résultat global - - (1) (1) - - 60 60 Passifs financiers désignés à la juste valeur 21 - - 21 66 - - 66 Instruments financiers dérivés nets (72) - - (72) (430) - - (430) Total (101) (50) (1) (152) (365) 212 60 (93) Données non observables significatives Le tableau suivant présente les techniques d’évaluation et les données non observables significatives pour les actifs et les passifs comptabilisés à la juste valeur et classés au niveau 3, ainsi que la gamme de valeurs utilisée pour ces données non observables significatives : Technique(s) d’évaluation a Données non observables significatives 2020 Gamme 2019 Gamme Unités b Min. Max. Min. Max. Instruments financiers dérivés c Dérivés de taux d’intérêt Flux de trésorerie actualisés Inflation à terme 1 3 1 3 % Ecart de crédit 17 1 831 41 1 620 pb Prix comparables Prix - 84 - 37 points Modèle d’option Volatilité de l’inflation 31 227 47 190 vol. pb Volatilité du taux d’intérêt 6 489 8 431 vol. pb Corrélation taux de change/taux d’intérêt (30) 78 (30) 78 % Corrélation taux d’inflation/taux d’intérêt (20) 99 (30) 100 % Dérivés de crédit Flux de trésorerie actualisés Ecart de crédit 5 480 72 200 pb Prix comparables Prix - 100 - 155 points Dérivés de capitaux propres Modèle d’option Volatilité des capitaux propres 1 110 1 200 % Corrélation capitaux propres/capitaux propres (45) 100 (20) 100 % Flux de trésorerie actualisés Marge actualisée (225) 3 000 (500) 1 100 pb Instruments financiers non dérivés Prêts non adossés à des actifs Flux de trésorerie actualisés Ecart de prêt 32 477 31 624 pb Ecart de crédit 200 300 180 1 223 pb Prix - 104 - 133 points Rendement 5 8 6 12 % Prix comparables Prix - 137 - 123 points Titres adossés à des actifs Prix comparables Prix - 112 - 99 points Dette d’entreprise Prix comparables Prix - 127 - 100 points Autres d Flux de trésorerie actualisés Ecart de crédit 146 483 126 649 pb Notes a Aucune gamme n’a été fournie pour la valeur d’actif nette, car il s’agirait d’une gamme large qui reflète la diversité des situations. b Les unités utilisées pour présenter les gammes de données non observables significatives sont les pourcentages, les points et les points de base. Les points sont un pourcentage du pair. Par exemple, 100 points équivalent à 100 % du pair. Un point de base est égal à 1/100 e de 1 %. Par exemple, 150 points de base équivalent à 1,5 %. c Certains instruments dérivés sont classés au niveau 3 en raison d’un écart de crédit non observable significatif utilisé dans le calcul de l’ajustement de l’évaluation du crédit pour les instruments. La gamme d’écarts de crédit non observables significatifs est comprise entre 17 et 1 831 pb (2019 : 41 à 1 620 pb). d « Autres » comprend les prêts immobiliers commerciaux. La section suivante décrit les données non observables significatives identifiées dans le tableau ci-dessus, ainsi que la sensibilité de l’évaluation de la juste valeur des instruments catégorisés comme actifs ou passifs de niveau 3 aux augmentations des données non observables significatives. Généralement, lorsque des sensibilités sont décrites, la relation inverse s’applique également. Lorsque des corrélations fiables peuvent être identifiées entre des données non observables significatives utilisées dans l’évaluation de la juste valeur, une description de ces corrélations est incluse ci-dessous. Contrats à terme Prix ou taux applicable à une transaction financière future. En général, une augmentation significative d’un contrat à terme isolé entraîne une augmentation de la juste valeur pour le bénéficiaire du contrat du sous-jacent (devise, obligation, matière première, etc.). Cependant, la sensibilité dépend des conditions spécifiques de l’instrument. Ecart de crédit Les écarts de crédit représentent généralement la différence de rendement entre un instrument et un titre de référence ou un taux de référence. Les écarts de crédit représentent le rendement supplémentaire qu’un acteur du marché exige afin de s’exposer au risque de crédit d’un instrument et font partie du rendement utilisé dans le calcul des flux de trésorerie actualisés. En général, une augmentation significative de l’écart de crédit isolé entraîne un mouvement de diminution de la juste valeur d’un actif de trésorerie. Pour un instrument dérivé, une augmentation significative de l’écart de crédit isolé peut entraîner une augmentation ou une diminution de la juste valeur en fonction des conditions spécifiques de l’instrument. Volatilité La volatilité est la mesure de la variabilité ou de l’incertitude du rendement d’un instrument dérivé sous-jacent donné. Il s’agit d’une estimation de la variation de la valeur d’une donnée ou d’un indice particulier d’un instrument sous-jacent dans le temps. En général, les volatilités sont déduites à partir des prix observés des options. Pour les options non observables, la volatilité implicite peut refléter des hypothèses supplémentaires concernant la nature du risque sous-jacent et le profil d’exercice/échéance d’un contrat spécifique. En général, une augmentation significative de la volatilité isolée entraîne une augmentation de la juste valeur pour le détenteur d’une option simple. Cependant, la sensibilité dépend des conditions spécifiques de l’instrument. Il peut y avoir des corrélations entre les volatilités non observables et d’autres données non observables (par exemple, lorsque les prix des actions baissent, les volatilités implicites des actions augmentent généralement), mais celles-ci sont souvent spécifiques aux marchés individuels et peuvent varier dans le temps. Corrélation La corrélation est une mesure de la relation entre les mouvements de deux variables. La corrélation peut être un élément significatif de l’évaluation des contrats dérivés ayant plusieurs instruments sous-jacents. La corrélation de crédit fait généralement référence à la corrélation entre les processus de défaut pour les noms distincts qui constituent l’ensemble de référence d’une structure de titres adossés à des créances. Une augmentation significative de la corrélation isolée peut entraîner une augmentation ou une diminution de la juste valeur en fonction des conditions spécifiques de l’instrument. Prix comparable Les prix des instruments comparables sont utilisés pour l’évaluation en calculant un rendement implicite (ou un écart par rapport à une référence liquide) à partir du prix d’un instrument observable comparable, puis en ajustant ce rendement (ou cet écart) afin de tenir compte des différences pertinentes telles que l’échéance ou la qualité du crédit. Une valeur peut également être établie à l’aide d’une base de comparaison des prix entre les instruments comparables et non observables. En général, une augmentation significative du prix comparable isolé entraîne une augmentation du prix de l’instrument non observable. Pour les dérivés, un changement du prix comparable isolé peut entraîner une augmentation ou une diminution de la juste valeur en fonction des conditions spécifiques de l’instrument. Ecart de prêt Les écarts de prêt représentent généralement la différence de rendement entre un instrument et un titre de référence ou un taux de référence. Les écarts de prêt reflètent généralement la qualité du crédit, le niveau des actifs comparables tels que les titres d’Etat et d’autres facteurs, et font partie du rendement utilisé dans le calcul des flux de trésorerie actualisés. Le portefeuille ESHLA se compose principalement de prêts à long terme à taux fixe accordés à des contreparties dans les secteurs de l’éducation, du logement social et des collectivités locales au Royaume-Uni. Les prêts sont classés au niveau 3 de la hiérarchie de la juste valeur en raison de leur illiquidité et de l’importance des écarts de prêt non observables pour l’évaluation. L’incertitude de l’évaluation provient de la nature à long terme du portefeuille, de l’absence de marché secondaire pour les prêts et de l’absence d’écarts de prêt observables. La majorité des prêts ESHLA sont accordés à des emprunteurs dans des secteurs fortement réglementés qui sont considérés comme présentant un risque de crédit extrêmement faible et dont l’historique de défauts de paiement est proche de zéro. Alors que la gamme globale des écarts de prêt est comprise entre 32 pb et 477 pb (2019 : 31 pb à 624 pb), la grande majorité des écarts est concentrée vers l’extrémité inférieure de cette gamme, 98 % du notionnel des prêts étant évalué avec des écarts inférieurs à 200 pb de manière constante pour les deux années. En général, une augmentation significative des écarts de prêt isolés entraîne une baisse de la juste valeur d’un prêt. Analyse de sensibilité des évaluations utilisant des données non observables 2020 2019 Changements favorables Changements défavorables Changements favorables Changements défavorables Compte de résultat Capitaux propres Compte de résultat Capitaux propres Compte de résultat Capitaux propres Compte de résultat Capitaux propres M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Dérivés de taux d’intérêt 82 - (123) - 44 - (127) - Dérivés de change 6 - (11) - 5 - (7) - Dérivés de crédit 55 - (44) - 73 - (47) - Dérivés de capitaux propres 174 - (179) - 114 - (119) - Dérivés de matières premières 2 - (2) - - - - - Dette d’entreprise 16 - (14) - 11 - (16) - Prêts non adossés à des actifs 104 3 (190) (3) 125 8 (228) (8) Fonds de capitaux propres 158 - (141) - 123 - (175) - Investissements en capital-investissement 15 - (15) - 16 - (25) - Autres a 21 - (21) - 1 - (1) - Total 633 3 (740) (3) 512 8 (745) (8) Notes a « Autres » comprend les prêts immobiliers commerciaux, les fonds et les produits liés à des fonds, les titres d’emprunt émis, les titres d’emprunt parrainés par le gouvernement et les immeubles de placement. L’effet de l’accentuation des données non observables sur une gamme d’alternatives raisonnablement possibles, parallèlement à la prise en compte de l’impact de l’utilisation de modèles alternatifs, serait d’augmenter les justes valeurs à 636 M £ (2019 : 520 M £) ou de diminuer les justes valeurs à 743 M £ (2019 : 753 M £), la quasi-totalité de l’effet potentiel impactant le profit et la perte plutôt que les réserves. Ajustements de la juste valeur Les principaux ajustements de l’évaluation du bilan sont quantifiés ci-dessous : 2020 2019 M £ M £ Ajustements du prix de sortie dérivés des écarts de cotation (483) (420) Financement de dérivés non garantis (115) (57) Ajustements de l’évaluation de crédits dérivés (268) (135) Ajustements de l’évaluation de débits dérivés 113 155 Ajustements du prix de sortie dérivés des écarts de cotation Le Groupe Barclays Bank utilise le prix moyen du marché lorsqu’il est un teneur de marché et qu’il a la capacité de réaliser des transactions au prix moyen ou à un prix supérieur (ce qui est le cas pour certains marchés d’actions, d’obligations et de dérivés ordinaires). Pour les autres actifs et passifs financiers, des ajustements de cotation sont enregistrés afin de représenter le niveau de sortie pour la stratégie de clôture prévue. La méthode utilisée pour déterminer l’ajustement de cotation d’un portefeuille de dérivés consiste à calculer l’exposition nette au risque en compensant les positions longues et courtes par prix d’exercice et par terme, conformément à la stratégie de gestion et de couverture du risque. Les niveaux de cotation sont généralement dérivés des cotations du marché telles que les données des courtiers. Il est possible que les instruments moins liquides ne présentent pas un niveau de cotation directement observable. Dans ce cas, un ajustement du prix de sortie peut être dérivé d’un niveau de cotation observable pour un instrument liquide comparable, ou déterminé en calibrant les prix des dérivés, ou par une analyse de scénario ou historique. Les ajustements du prix de sortie dérivés des écarts de cotation ont augmenté de 63 M £ pour atteindre 483 M £ en raison des mouvements des écarts de cotation. Méthodes d’actualisation des instruments dérivés Dérivés garantis Conformément à la pratique du marché, la méthode d’actualisation des dérivés garantis tient compte de la nature et de la devise des garanties qui peuvent être fournies dans l’annexe sur le soutien au crédit (CSA, « credit support annex ») concernée. La méthode d’actualisation de la CSA reconnaît l’option « la moins chère à livrer » qui reflète la capacité de la partie qui fournit la garantie à changer la devise de la garantie. Dérivés non garantis Un ajustement de la juste valeur de 115 M £ est appliqué pour tenir compte de l’impact de l’incorporation du coût du financement dans l’évaluation des portefeuilles de dérivés non garantis et partiellement garantis et des dérivés garantis lorsque les conditions de l’accord ne permettent pas la réhypothèque de la garantie reçue. Cet ajustement est appelé « Ajustement de la juste valeur de financement ». L’ajustement de la juste valeur de financement a augmenté de 58 M £ pour atteindre 115 M £ en raison de l’évolution des écarts de financement d’entrée et d’une mise à jour de la méthode. L’ajustement de la juste valeur de financement comprend un facteur d’échelle qui est une estimation de l’ampleur de l’intégration du coût du financement dans les niveaux commercialisés observés. Lors du calibrage du facteur d’échelle, il est supposé que les ajustements de la valeur du crédit et les ajustements de la valeur du débit sont retenus comme éléments d’évaluation intégrés à ces niveaux. L’effet de l’intégration de ce facteur d’échelle au 31 décembre 2020 a été de réduire l’ajustement de la juste valeur de financement de 115 M £ (2019 : 170 M £). Ajustements de l’évaluation du crédit et du débit dérivés Les ajustements de la valeur du crédit et de la valeur du débit sont intégrés aux évaluations des dérivés afin de refléter l’impact respectif du risque de crédit de la contrepartie et de la qualité de crédit propre du Groupe Barclays Bank sur la juste valeur. Ces ajustements sont calculés pour les dérivés non garantis et partiellement garantis pour toutes les classes d’actifs. Les ajustements de la valeur du crédit et de la valeur du débit sont calculés à l’aide d’estimations de l’exposition au défaut, de la probabilité de défaut et des taux de recouvrement, au niveau de la contrepartie. Les contreparties incluent (sans s’y limiter) des entreprises, des souverains, des agences souveraines et des multinationales. L’exposition en cas de défaut est généralement estimée par la simulation des facteurs de risque sous-jacents en se rapprochant d’une structure plus ordinaire, ou en utilisant une évaluation actuelle ou basée sur un scénario comme estimation de l’exposition future. Les informations relatives à la probabilité de défaut et au taux de recouvrement proviennent généralement des marchés de swaps de défaillance de crédit. Lorsque ces informations ne sont pas disponibles ou considérées comme peu fiables, d’autres méthodes sont adoptées. Ces méthodes sont basées sur la mise en correspondance des notations internes des contreparties avec des informations historiques ou basées sur le marché relatives au défaut et au recouvrement. Cela s’applique en particulier aux noms liés aux souverains pour lesquels l’effet de l’utilisation des hypothèses de recouvrement impliquées dans les niveaux de swaps de défaillance de crédit impliquerait une augmentation de 32 M £ (2019 : 36 M £) de l’ajustement de la valeur du crédit. L’ajustement de la valeur du crédit a augmenté de 133 M £ pour atteindre 268 M £ en raison de l’augmentation de l’actif dérivé non garanti et partiellement garanti et de l’élargissement des écarts de crédit des contreparties d’entrée. L’ajustement de la valeur du débit a diminué de 42 M £ pour atteindre 113 M £ en raison d’une mise à jour de la méthodologie, partiellement compensée par l’élargissement des écarts de crédit propres. La corrélation entre le crédit de la contrepartie et les facteurs de risque sous-jacents des dérivés, appelée « Risque de corrélation défavorable » ou « Risque de corrélation favorable », n’est pas systématiquement incorporée dans le calcul de l’ajustement de la valeur du crédit, mais est ajustée lorsque l’exposition sous-jacente est directement liée à la contrepartie. Barclays continue de surveiller les pratiques et l’activité du marché afin de s’assurer que la méthode d’évaluation des dérivés non garantis reste appropriée. Exonération de portefeuille Le Groupe Barclays Bank utilise l’exonération de portefeuille de l’IFRS 13, « Evaluation de la juste valeur » , afin d’évaluer la juste valeur de groupes d’actifs et de passifs financiers. Les instruments sont évalués en utilisant le prix qui serait reçu pour vendre une position longue nette (un actif) pour une exposition au risque particulière, ou pour transférer une position courte nette (un passif) pour une exposition au risque particulière lors d’une transaction ordonnée entre des acteurs du marché à la date de clôture dans les conditions actuelles du marché. Par conséquent, le Groupe Barclays Bank évalue la juste valeur du groupe d’actifs et de passifs financiers de manière cohérente avec la façon dont les acteurs du marché évalueraient l’exposition nette au risque à la date d’évaluation. Gains non comptabilisés résultant de l’utilisation de modèles d’évaluation utilisant des données non observables Le montant qui n’a pas encore été comptabilisé en revenu et qui se rapporte à la différence entre le prix de la transaction (la juste valeur lors de la comptabilisation initiale) et le montant qui aurait été obtenu si des modèles d’évaluation utilisant des données non observables avaient été utilisés lors de la comptabilisation initiale, moins les montants comptabilisés ultérieurement, est de 103 M £ (2019 : 100 M £) pour les instruments financiers évalués à la juste valeur et de 30 M £ (2019 : 31 M £) pour les instruments financiers comptabilisés au coût amorti. L’augmentation des instruments financiers évalués à la juste valeur de 3 M £ (2019 : diminution de 27 M £) s’explique par des ajouts de 26 M £ (2019 : 40 M £) et de 23 M £ (2019 : 67 M £) d’amortissements et d’émissions. La diminution de 1 M £ (2019 : 0 £) des instruments financiers comptabilisés au coût amorti a été entraînée par 2 M £ (2019 : 2 M £) d’amortissements et de compensations par des ajouts de 1 M £ (2019 : 2 M £). Rehaussements de crédit tiers Les certificats de dépôt structurés et négociés émis par le Groupe Barclays Bank sont assurés à hauteur de 250 000 $ par déposant par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) aux Etats-Unis. La FDIC est financée par les primes que le Groupe Barclays Bank et d’autres banques paient pour la couverture d’assurance des dépôts. La valeur comptable de ces certificats de dépôt émis désignés selon l’option de juste valeur de l’IFRS 9 comprend ce rehaussement de crédit tiers. Dans le bilan, la valeur de ces certificats de dépôt négociés s’élève à 1 494 M £ (2019 : 3 218 M £). Comparaison des valeurs comptables et des justes valeurs Les tableaux suivants résument la juste valeur des actifs et passifs financiers évalués au coût amorti dans le bilan du Groupe Barclays Bank et de Barclays Bank PLC : Groupe Barclays Bank 2020 2019 Au 31 décembre Valeur comptable Juste valeur Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Valeur comptable Juste valeur Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Actifs financiers Prêts et avances au coût amorti 134 267 134 537 8 824 65 267 60 446 141 636 141 251 6 827 69 289 63 133 Accords de prise en pension et autres prêts garantis similaires 8 981 8 981 - 8 981 - 1 731 1 731 - 1 731 - Passifs financiers Dépôts au coût amorti (244 696) (244 738) (165 909) (78 769) (60) (213 881) (213 897) (135 398) (78 494) (5) Accords de mise en pension et autres prêts garantis similaires (10 443) (10 443) - (10 443) - (2 032) (2 032) - (2 032) - Titres de créances émis (29 423) (29 486) - (27 630) (1 856) (33 536) (33 529) - (31 652) (1 877) Passifs subordonnés (32 005) (33 356) - (33 356) - (33 425) (34 861) - (34 861) - Barclays Bank PLC 2020 2019 Au 31 décembre Valeur comptable Juste valeur Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Valeur comptable Juste valeur Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Actifs financiers Prêts et avances au coût amorti 191 538 190 811 8 832 146 142 35 837 161 663 161 007 6 827 124 665 29 515 Accords de prise en pension et autres prêts garantis similaires 11 535 11 535 - 11 535 - 4 939 4 939 - 4 939 - Passifs financiers Dépôts au coût amorti (272 190) (272 189) (139 051) (133 078) (60) (240 631) (240 630) (111 940) (128 685) (5) Accords de mise en pension et autres prêts garantis similaires (27 722) (27 720) - (27 720) - (9 185) (9 185) - (9 185) - Titres de créances émis (17 221) (17 272) - (17 272) - (19 883) (19 899) - (19 899) - Passifs subordonnés (31 852) (33 205) - (33 205) - (33 205) (34 616) - (34 616) - La juste valeur est une estimation du prix qui serait reçu pour vendre un actif ou payé pour transférer un passif dans le cadre d’une transaction ordonnée entre des acteurs du marché à la date d’évaluation. Comme une large gamme de techniques d’évaluation est disponible, la comparaison directe de ces informations sur la juste valeur à des sources de marché indépendantes ou à d’autres institutions financières peut ne pas être appropriée. Des méthodes d’évaluation et des hypothèses différentes peuvent avoir un impact significatif sur les justes valeurs basées sur des données non observables. Actifs financiers La valeur comptable des actifs financiers détenus au coût amorti (y compris les prêts et avances aux banques et aux clients, et les autres prêts tels que les accords de prise en pension et les garanties en espèces sur les titres empruntés) est déterminée conformément à la convention comptable pertinente de la note 18. Prêts et avances au coût amorti Aux fins de cette information, la juste valeur des prêts et avances est dérivée de l’actualisation des flux de trésorerie prévus d’une manière qui reflète le prix actuel du marché pour des prêts à des émetteurs de qualité de crédit similaire. Lorsque les données de marché ou les informations sur le crédit des emprunteurs sous-jacents ne sont pas disponibles, un certain nombre de techniques de substitution/d’extrapolation sont utilisées afin de déterminer les taux d’actualisation appropriés. Accords de prise en pension et autres prêts garantis similaires La juste valeur des accords de prise en pension est proche de la valeur comptable car ces soldes sont généralement à court terme et entièrement garantis. Passifs financiers La valeur comptable des passifs financiers détenus au coût amorti (y compris les comptes clients, les autres dépôts, les accords de mise en pension et les garanties en espèces sur les titres prêtés, les titres de créance émis et les passifs subordonnés) est déterminée conformément à la convention comptable de la note 1. Dépôts au coût amorti Dans de nombreux cas, la juste valeur indiquée est proche de la valeur comptable car les instruments sont à court terme par nature ou présentent des taux d’intérêt fréquemment réévalués, comme les comptes clients et autres dépôts et les titres de créance à court terme. La juste valeur des dépôts à plus long terme, principalement les dépôts à terme, est estimée à l’aide des flux de trésorerie actualisés en appliquant soit les taux du marché, soit les taux actuels pour des dépôts ayant des échéances restantes similaires. Par conséquent, l’actualisation de la juste valeur est minimale. Accords de mise en pension et autres prêts garantis similaires La juste valeur des accords de mise en pension est proche de la valeur comptable car ces soldes sont généralement à court terme. Titres de créances émis Les justes valeurs des autres titres de créance émis sont basées sur les prix du marché lorsqu’ils sont disponibles, ou, lorsque les instruments sont à court terme, la valeur comptable est proche de la juste valeur. Passifs subordonnés Les justes valeurs des capitaux d’emprunt convertibles et non convertibles, datés et non datés, sont basées sur les taux du marché pour l’émetteur concerné ou pour des émetteurs présentant des conditions similaires. 17 – Compensation d’actifs et de passifs financiers Conformément à l’IAS 32, « Instruments financiers : présentation » , le Groupe Barclays Bank présente les actifs et passifs financiers sur une base nette dans le bilan uniquement s’il existe un droit exécutoire de compenser les montants comptabilisés et une intention de régler sur une base nette, ou de réaliser l’actif et de régler le passif simultanément. Le tableau suivant montre l’impact des accords de compensation sur : tous les actifs et passifs financiers présentés nets dans le bilan, tous les instruments financiers dérivés, les accords de prise en pension, les accords de mise en pension et autres accords de prêt et d’emprunt garantis similaires qui font l’objet d’accords généraux de compensation exécutoires ou d’accords similaires, mais qui ne remplissent pas les conditions requises pour une compensation dans le bilan. Les montants nets présentés dans le tableau ci-dessous ne sont pas censés représenter l’exposition réelle du Groupe Barclays Bank au risque de crédit, car diverses stratégies d’atténuation du crédit sont utilisées en parallèle des accords de compensation et de garantie. Groupe Barclays Bank Montants soumis à des accords de compensation exécutoires Montants non soumis à des accords de compensation exécutoires c Total du bilan d Effets de la compensation inscrits au bilan Montants associés non compensés Au 31 décembre 2020 Montants bruts Montants compensés a Montants nets inscrits au bilan Instruments financiers Garanties financières b Montant net M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Actifs financiers dérivés 342 896 (44 305) 298 591 (233 088) (47 820) 17 683 4 102 302 693 Accords de prise en pension et autres prêts garantis similaires e 448 377 (305 749) 142 628 - (142 244) 384 4 911 147 539 Total d’actifs 791 273 (350 054) 441 219 (233 088) (190 064) 18 067 9 013 450 232 Passifs financiers dérivés (333 748) 41 982 (291 766) 233 088 46 592 (12 086) (8 814) (300 580) Accords de mise en pension et autres prêts garantis similaires e (475 616) 305 749 (169 867) - 169 867 - (18 031) (187 898) Total de passifs (809 364) 347 731 (461 633) 233 088 216 459 (12 086) (26 845) (488 478) Au 31 décembre 2019 Actifs financiers dérivés 260 611 (32 546) 228 065 (176 022) (38 872) 13 171 1 576 229 641 Accords de prise en pension et autres prêts garantis similaires e 373 775 (276 234) 97 541 - (97 541) - 2 013 99 554 Total d’actifs 634 386 (308 780) 325 606 (176 022) (136 413) 13 171 3 589 329 195 Passifs financiers dérivés (255 005) 31 180 (223 825) 176 022 38 343 (9 460) (5 115) (228 940) Accords de mise en pension et autres prêts garantis similaires e (405 166) 276 234 (128 932) - 128 930 (2) (1 786) (130 718) Total de passifs (660 171) 307 414 (352 757) 176 022 167 273 (9 462) (6 901) (359 658) Notes a Les montants compensés pour les actifs financiers dérivés comprennent en outre des garanties en espèces compensées à hauteur de 4 990 M £ (2019 : 4 099 M £). Les montants compensés pour les passifs financiers dérivés comprennent en outre des garanties en espèces compensées à hauteur de 7 313 M £ (2019 : 5 465 M £). Les actifs et passifs de règlement ont été compensés à hauteur de 18 143 M £ (2019 : 14 079 M £). b Une garantie financière de 47 820 M £ (2019 : 38 872 M £) a été reçue à l’égard des actifs dérivés, dont 43 164 M £ (2019 : 33 469 M £) de garanties en espèces et 4 656 M £ (2019 : 5 403 M £) de garanties autres qu’en espèces. Une garantie financière de 46 592 M £ (2019 : 38 343 M £) a été placée à l’égard des passifs dérivés, dont 42 518 M £ (2019 : 35 423 M £) de garanties en espèces et 4 074 M £ (2019 : 2 920 M £) de garanties autres qu’en espèces. Les montants des garanties sont limités à l’exposition nette du bilan afin de ne pas inclure de surgarantie. c Cette colonne comprend les droits contractuels de compensation soumis à une incertitude en vertu des lois de la juridiction concernée. d Le total du bilan est la somme des montants nets inscrits au bilan qui font l’objet d’accords de compensation exécutoires et des montants non soumis à des accords de compensation exécutoires. e Les accords de prise en pension et autres prêts garantis similaires de 147 539 M£ (2019 : 99 554 M£) sont répartis entre la juste valeur de 138 558 M£ (2019 : 97 823 M£) et le coût amorti de 8 981 M £ (2019 : 1 731 M £). Les accords de mise en pension et autres emprunts garantis similaires de 187 898 M £ (2019 : 130 718 M £) sont répartis entre la juste valeur de 177 455 M £ (2019 : 128 686 M £) et le coût amorti de 10 443 M £ (2019 : 2 032 M £). Actifs et passifs dérivés La colonne « Instruments financiers » identifie les actifs et passifs financiers qui font l’objet d’une compensation en vertu d’accords de compensation, tels que l’accord général de l’ISDA ou les accords d’échange de dérivés ou de contrepartie de compensation, en vertu desquels toutes les transactions en cours avec la même contrepartie peuvent être compensées et la compensation avec déchéance du terme peut être appliquée à toutes les transactions en cours couvertes par les accords en cas de défaut ou d’autres événements prédéterminés. Les garanties financières font référence aux garanties en espèces et autres qu’en espèces obtenues, généralement quotidiennement ou hebdomadairement, afin de couvrir l’exposition nette entre les contreparties en permettant la réalisation de la garantie en cas de défaut ou si d’autres événements prédéterminés se produisent. Accords de prise en pension et de mise en pension et autres prêts et emprunts garantis similaires La colonne « Montants compensés » identifie les actifs et passifs financiers qui font l’objet d’une compensation en vertu d’accords de compensation, tels que les accords généraux de mise en pension et les accords généraux de prêt de titres, en vertu desquels toutes les transactions en cours avec la même contrepartie peuvent être compensées et la compensation avec déchéance du terme peut être appliquée à toutes les transactions en cours couvertes par les accords en cas de défaut ou d’autres événements prédéterminés. Les garanties financières comprennent généralement des titres très liquides transférés légalement et qui peuvent être liquidés en cas de défaut de la contrepartie. Ces accords de compensation et de garantie ainsi que d’autres stratégies d’atténuation du risque de crédit utilisées par le Groupe Barclays Bank sont expliqués plus en détail dans la section « Atténuation du risque de crédit » aux pages 58 et 59. Barclays Bank PLC Montants soumis à des accords de compensation exécutoires Montants non soumis à des accords de compensation exécutoires c Total du bilan d Effets de la compensation inscrits au bilan Montants associés non compensés Au 31 décembre 2020 Montants bruts Montants compensés a Montants nets inscrits au bilan Instruments financiers Garanties financières b Montant net M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Actifs financiers dérivés 329 314 (35 480) 293 834 (238 339) (38 535) 16 960 3 295 297 129 Accords de prise en pension et autres prêts garantis similaires e 506 836 (334 701) 172 135 - (172 135) - 4 070 176 205 Total d’actifs 836 150 (370 181) 465 969 (238 339) (210 670) 16 960 7 365 473 334 Passifs financiers dérivés (319 283) 34 318 (284 965) 238 339 35 989 (10 637) (7 573) (292 538) Accords de mise en pension et autres prêts garantis similaires e (551 064) 334 701 (216 363) - 216 363 - (15 549) (231 912) Total de passifs (870 347) 369 019 (501 328) 238 339 252 352 (10 637) (23 122) (524 450) Au 31 décembre 2019 M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Actifs financiers dérivés 257 576 (29 462) 228 114 (177 955) (35 128) 15 031 1 224 229 338 Accords de prise en pension et autres prêts garantis similaires e 411 756 (285 514) 126 242 - (126 242) - 1 194 127 436 Total d’actifs 669 332 (314 976) 354 356 (177 955) (161 370) 15 031 2 418 356 774 Passifs financiers dérivés (249 010) 28 069 (220 941) 177 955 34 375 (8 611) (4 666) (225 607) Accords de mise en pension et autres prêts garantis similaires e (441 700) 285 514 (156 186) - 156 184 (2) (1 461) (157 647) Total de passifs (690 710) 313 583 (377 127) 177 955 190 559 (8 613) (6 127) (383 254) Notes a Les montants compensés pour les actifs financiers dérivés comprennent en outre des garanties en espèces compensées à hauteur de 4 183 M £ (2019 : 3 565 M £). Les montants compensés pour les passifs financiers dérivés comprennent en outre des garanties en espèces compensées à hauteur de 5 345 M £ (2019 : 4 958 M £). Les actifs et passifs de règlement ont été compensés à hauteur de 13 950 M £ (2019 : 10 595 M £). b Une garantie financière de 38 535 M £ (2019 : 35 128 M £) a été reçue à l’égard des actifs dérivés, dont 34 081 M £ (2019 : 29 949 M £) de garanties en espèces et 4 454 M £ (2019 : 5 179 M £) de garanties autres qu’en espèces. Une garantie financière de 35 989 M £ (2019 : 34 375 M £) a été placée à l’égard des passifs dérivés, dont 33 444 M £ (2019 : 32 154 M £) de garanties en espèces et 2 545 M£ (2019 : 2 221 M £) de garanties autres qu’en espèces. Les montants des garanties sont limités à l’exposition nette du bilan afin de ne pas inclure de surgarantie. c Cette colonne comprend les droits contractuels de compensation soumis à une incertitude en vertu des lois de la juridiction concernée. d Le total du bilan est la somme des montants nets inscrits au bilan qui font l’objet d’accords de compensation exécutoires et des montants non soumis à des accords de compensation exécutoires. e Les accords de prise en pension et autres prêts garantis similaires de 176 205 M £ (2019 : 127 436 M £) sont répartis entre la juste valeur de 164 670 M £ (2019 : 122 497 M £) et le coût amorti de 11 535 M £ (2019 : 4 939 M £). Les accords de mise en pension et autres emprunts garantis similaires de 231 912 M £ (2019 : 157 647 M £) sont répartis entre la juste valeur de 204 190 M £ (2019 : 148 462 M £) et le coût amorti de 27 722 M £ (2019 : 9 185 M £). Les notes incluses dans cette section se concentrent sur les prêts et avances et les dépôts au coût amorti du Groupe Barclays Bank, les contrats de location, les immobilisations corporelles, le goodwill et les immobilisations incorporelles. Des informations relatives à la position de liquidité et de capital du Groupe Barclays Bank se trouvent des pages 112 à 131. ACTIFS AU COUT ET AUTRES INVESTISSEMENTS 18 – Prêts et avances et dépôts au coût amorti Comptabilisation des prêts et avances et des dépôts détenus au coût amorti Les prêts et avances aux clients et aux banques, les comptes clients, les titres de créance et la plupart des passifs financiers sont détenus au coût amorti. En d’autres termes, la juste valeur initiale (qui correspond normalement au montant avancé ou emprunté) est ajustée afin que les remboursements et l’amortissement du coupon, des frais et des dépenses représentent le taux d’intérêt réel de l’actif ou du passif. Les soldes reportés au bilan en tant qu’ajustements du taux d’intérêt réel sont amortis en revenus d’intérêts sur la durée de vie de l’instrument financier auquel ils se rapportent. Les actifs financiers détenus dans le cadre d’un modèle d’affaires visant à collecter les flux de trésorerie contractuels et qui contiennent des clauses contractuelles donnant lieu, à des dates précises, à des flux de trésorerie qui sont des SPPI, sont évalués au coût amorti. La valeur comptable de ces actifs financiers lors de la comptabilisation initiale comprend tous les coûts de transaction directement attribuables. Plus d’informations sur les paiements exclusifs du principal et des intérêts sont disponibles dans la note 1. Pour déterminer si le modèle d’affaires est un modèle de « détention en vue de la collecte », l’objectif du modèle d’affaires doit être de détenir l’actif financier afin de collecter les flux de trésorerie contractuels plutôt que de détenir l’actif financier à des fins commerciales ou de profits à court terme. Bien que l’objectif du modèle d’affaires soit de détenir l’actif financier afin de collecter les flux de trésorerie contractuels, cela ne signifie pas que le Groupe Barclays Bank est tenu de détenir les actifs financiers jusqu’à leur échéance. Pour déterminer si l’objectif du modèle d’affaires est de collecter les flux de trésorerie contractuels, le Groupe Barclays Bank tiendra compte des ventes passées et des prévisions concernant les ventes futures. Prêts et avances et dépôts au coût amorti Au 31 décembre Groupe Barclays Bank M £ M £ Prêts et avances au coût amorti aux banques 9 003 9 722 Prêts et avances au coût amorti aux clients 110 101 121 015 Titres de créance au coût amorti 15 163 10 899 Total des prêts et avances au coût amorti 134 267 141 636 Dépôts au coût amorti de banques 17 348 18 144 Dépôts au coût amorti de clients 227 348 195 737 Total des dépôts au coût amorti 244 696 213 881 Prêts et avances et dépôts au coût amorti Barclays Bank PLC Au 31 décembre 2020 2019 M £ M £ Prêts et avances au coût amorti aux banques 13 672 15 593 Prêts et avances au coût amorti aux clients 164 677 136 933 Titres de créance au coût amorti 13 189 9 137 Total des prêts et avances au coût amorti 191 538 161 663 Dépôts au coût amorti de banques 16 906 16 673 Dépôts au coût amorti de clients 255 284 223 958 Total des dépôts au coût amorti 272 190 240 631 19 - Immobilisations corporelles Comptabilisation des immobilisations corporelles Le Groupe Barclays Bank applique l’IAS 16, « Immobilisations corporelles » et l’IAS 40, « Immeubles de placement » . Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût, ce qui comprend les coûts d’acquisition directs et différentiels, moins la dépréciation et les provisions pour dépréciation cumulées, le cas échéant. Les coûts ultérieurs sont capitalisés s’ils entraînent un rehaussement de l’actif. La dépréciation est calculée en fonction du montant amortissable des immobilisations corporelles selon la méthode linéaire sur leur durée de vie économique utile estimée. Les taux et méthodes de dépréciation ainsi que les valeurs résiduelles qui constituent la base du calcul de la dépréciation des immobilisations corporelles font l’objet d’un examen permanent afin de tenir compte de tout changement de circonstances. Le Groupe Barclays Bank utilise les taux annuels suivants pour le calcul de la dépréciation : Taux annuels pour le calcul de la dépréciation Taux de dépréciation Terrain en propriété absolue Non déprécié Immeubles en propriété absolue et biens en location longue durée (plus de 50 ans à courir) 2 à 3,3 % Biens en location sur la durée restante du contrat de location (moins de 50 ans à courir) Sur la durée restante du contrat de location Coûts d’adaptation des biens en propriété absolue et en location 6 à 10 Equipements installés dans les biens en propriété absolue et en location 6 à 10 % Ordinateurs et équipements similaires 17 à 33 % Agencements, installations et autres équipements 9 à 20 % Les coûts d’adaptation et les équipements installés sont dépréciés sur la plus courte des deux périodes suivantes : la durée du contrat de location ou des taux de dépréciation indiqués dans le tableau ci-dessus. Immeuble de placement Le Groupe Barclays Bank comptabilise initialement les immeubles de placement au coût, puis à leur juste valeur à chaque date de bilan, reflétant ainsi les conditions du marché à la date de clôture. Les gains et les pertes sur la réévaluation sont inclus dans le compte de résultat. Groupe Barclays Bank Immeuble de placement Bien Equipement Actifs loués Actifs avec droit d’utilisation a Total M £ M £ M £ M £ M £ M £ Coût Au 1 er janvier 2020 13 1 635 1 071 9 621 3 349 Acquisitions - 39 35 - 28 102 Cessions (1) (25) (88) (9) (6) (129) Echanges et autres mouvements (2) (30) (31) - 45 (18) Au 31 décembre 2020 10 1 619 987 - 688 3 304 Dépréciations et amortissements cumulés Au 1 er janvier 2020 - (697) (866) (9) (146) (1 718) Frais de dépréciation - (72) (61) - (77) (210) Frais d’amortissement - - - - (2) (2) Cessions - 22 84 9 1 116 Echanges et autres mouvements - 17 22 - 8 47 Au 31 décembre 2020 - (730) (821) - (216) (1 767) Valeur comptable nette 10 889 166 - 472 1 537 Coût Au 1 er janvier 2019 9 1 463 1 079 9 580 3 140 Acquisitions 5 233 182 - 45 465 Cessions - (19) (144) - (6) (169) Echanges et autres mouvements (1) (42) (46) - 2 (87) Au 31 décembre 2019 13 1 635 1 071 9 621 3 349 Dépréciations et amortissements cumulés Au 1 er janvier 2019 - (658) (946) (9) (71) (1 684) Acquisitions - - (31) - - (31) Frais de dépréciation - (72) (65) - (75) (212) Cessions - 13 142 - - 155 Echanges et autres mouvements - 20 34 - - 54 Au 31 décembre 2019 - (697) (866) (9) (146) (1 718) Valeur comptable nette 13 938 205 - 475 1 631 Coût Barclays Bank PLC Immeuble de placement Bien Equipement Actifs avec droit d’utilisation a Total M £ M £ M £ M £ M £ Au 1 er janvier 2020 5 282 298 271 856 Acquisitions - 5 17 27 49 Cessions (1) (8) (46) (4) (59) Echanges et autres mouvements 1 (1) (4) 14 10 Au 31 décembre 2020 5 278 265 308 856 Dépréciations et amortissements cumulés Au 1 er janvier 2020 - (127) (261) (42) (430) Frais de dépréciation - (15) (16) (28) (59) Cessions - 7 46 1 54 Echanges et autres mouvements - - 4 - 4 Au 31 décembre 2020 - (135) (227) (69) (431) Valeur comptable nette 5 143 38 239 425 Coût Au 1 er janvier 2019 - 218 341 271 830 Acquisitions 5 95 70 4 174 Cessions - (29) (103) - (132) Echanges et autres mouvements - (2) (10) (4) (16) Au 31 décembre 2019 5 282 298 271 856 Dépréciations et amortissements cumulés Au 1 er janvier 2019 - (128) (328) (15) (471) Acquisitions - - (31) - (31) Frais de dépréciation - (16) (15) (27) (58) Cessions - 16 102 - 118 Echanges et autres mouvements - 1 11 - 12 Au 31 décembre 2019 - (127) (261) (42) (430) Valeur comptable nette 5 155 37 229 426 Note a Les soldes de l’actif avec droit d’utilisation concernent les contrats de location immobiliers conformément à l’IFRS 16. Pour plus d’informations, veuillez consulter la note 20. Des loyers immobiliers de 8 M £ (2019 : 10 M £) ont été inclus dans les autres revenus du Groupe Barclays Bank. La juste valeur des immeubles de placement est déterminée par rapport aux prix actuels du marché pour des propriétés similaires, ajustés si nécessaire en fonction de l’état et de l’emplacement, ou par rapport à des transactions récentes mises à jour afin de refléter les conditions économiques actuelles. Des techniques d’actualisation des flux de trésorerie peuvent être utilisées pour calculer la juste valeur si aucune transaction n’a été effectuée récemment, en utilisant des données externes actuelles du marché telles que les loyers et les taux d’intérêt du marché. Les évaluations sont effectuées par la direction avec l’aide d’évaluateurs indépendants qualifiés. Pour plus d’informations, veuillez consulter la note 16. 20 – Contrats de location Comptabilisation des contrats de location conformément à l’IFRS 16 à compter du 1 er janvier 2019 L’IFRS 16 s’applique à tous les contrats de location à l’exception des licences de propriété intellectuelle, des droits détenus par contrat de licence dans le cadre de l’IAS 38, « Immobilisations incorporelles » , des contrats de concession de services, des contrats de location d’actifs biologiques dans le cadre de l’IAS 41, « Agriculture » , et des contrats de location de minéraux, de pétrole, de gaz naturel et de ressources similaires non renouvelables. L’IFRS 16 offre un choix de convention comptable permettant au preneur à bail de choisir de ne pas appliquer l’IFRS 16 aux actifs restants dans le cadre de l’IAS 38, « Immobilisations incorporelles » , que le Groupe Barclays Bank a décidé d’appliquer. Lorsque le Groupe Barclays Bank est le preneur à bail, il est tenu de comptabiliser : Un passif de location, évalué à la valeur actuelle des flux de trésorerie restants liés au contrat de location, et Un actif avec droit d’utilisation, évalué au montant de l’évaluation initiale du passif de location, plus les paiements de location effectués avant la date d’entrée en vigueur, les coûts directs initiaux et les coûts estimés de restauration de l’actif sous-jacent dans l’état requis par le contrat de location, moins les incitatifs à la location reçus. Par la suite, le passif de location augmentera en raison des ajustements des intérêts, ce qui se traduira par un taux de rendement constant pendant toute la durée du contrat de location. Il diminuera lorsque les paiements seront effectués. L’actif avec droit d’utilisation sera amorti dans le compte de résultat sur la durée du contrat de location. Le passif de location est réévalué en cas de changement de l’un des éléments suivants : Les futurs paiements de location résultant d’une variation d’un indice ou d’un taux ; L’estimation par le Groupe Barclays Bank du montant à payer prévu en vertu d’une garantie de valeur résiduelle ; ou L’évaluation par le Groupe Barclays Bank de l’exercice éventuel d’une option d’achat, de prolongation ou de résiliation. Lorsque le passif de location est réévalué, un ajustement correspondant est apporté à la valeur comptable de l’actif avec droit d’utilisation ou enregistré dans le compte de résultat si la valeur comptable de l’actif avec droit d’utilisation a été réduite à zéro. Dans le bilan, les actifs avec droit d’utilisation sont inclus dans les immobilisations corporelles et les passifs de location dans les autres passifs. Le Groupe Barclays Bank applique l’exemption de comptabilisation de l’IFRS 16 pour les contrats de location dont la durée ne dépasse pas 12 mois. Pour ces contrats de location, les paiements de location sont comptabilisés en charges sur une base linéaire sur la durée du contrat de location, excepté si une autre base systématique est plus appropriée. Lorsque le Groupe Barclays Bank est le bailleur, le contrat de location doit être classé comme contrat de location-financement ou contrat de location-exploitation. Un contrat de location-financement est un contrat de location qui confère au preneur à bail la quasi-totalité des risques et des avantages liés aux actifs loués. Dans le cas des contrats de location-exploitation, la quasi-totalité des risques et des avantages liés aux actifs loués reste attribuée au bailleur. Lorsque le contrat de location est considéré comme contrat de location-financement, l’actif loué n’est pas inscrit au bilan. Cependant, une créance au titre du contrat de location-financement est comptabilisée. Elle représente les paiements de location minimaux à recevoir en vertu des conditions du contrat de location, actualisés au taux d’intérêt implicite du contrat. Lorsque le contrat de location est considéré comme contrat de location-exploitation, les revenus de location sont comptabilisés sur une base linéaire sur la période de location, excepté si une autre base systématique est plus appropriée. Le Groupe Barclays Bank détient les actifs loués inscrits au bilan dans les immobilisations corporelles. Comptabilisation des contrats de location-financement conformément à l’IAS 17 pour 2018 Selon l’IAS 17, un contrat de location-financement est un contrat de location qui confère au preneur à bail la quasi-totalité des risques et des avantages liés aux actifs loués. Lorsque le Groupe Barclays Bank est le bailleur, l’actif loué n’est pas inscrit au bilan. Cependant, une créance au titre du contrat de location-financement est comptabilisée. Elle représente les paiements de location minimaux à recevoir en vertu des conditions du contrat de location, actualisés au taux d’intérêt implicite du contrat. Lorsque le Groupe Barclays Bank est le preneur à bail, l’actif loué est comptabilisé dans les immobilisations corporelles et un passif de location-financement est comptabilisé. Il représente les paiements de location minimaux exigibles en vertu du contrat de location, actualisés au taux d’intérêt implicite du contrat. Les revenus ou frais liés aux intérêts sont comptabilisés dans les intérêts à recevoir ou à payer, répartis sur les périodes comptables afin de refléter un taux de rendement périodique constant. Comptabilisation des contrats de location-exploitation conformément à l’IAS 17 pour 2018 Selon l’IAS 17, dans le cas des contrats de location-exploitation, la quasi-totalité des risques et des avantages liés aux actifs loués reste attribuée au bailleur. Lorsque le Groupe Barclays Bank est le bailleur, les revenus de location sont comptabilisés sur une base linéaire sur la période de location, excepté si une autre base systématique est plus appropriée. Le Groupe Barclays Bank détient les actifs loués inscrits au bilan dans les immobilisations corporelles. Lorsque le Groupe Barclays Bank est le preneur à bail, les loyers à payer sont comptabilisés en tant que charge dans le compte de résultat sur une base linéaire sur la durée du contrat de location, excepté si une autre base systématique est plus appropriée. En tant que bailleur Les créances de location-financement sont incluses dans les prêts et avances au coût amorti. Le Groupe Barclays Bank est spécialisé dans la fourniture de crédits-bails et d’autres facilités de financement d’actifs pour une large gamme de types d’actifs à des entreprises et des particuliers. Le tableau suivant présente une analyse des échéances des créances au titre de contrats de location, indiquant les paiements de locations à recevoir après la date de clôture : 2020 2019 Invest . brut dans les créances de location-financement Revenus financiers futurs Valeur actuelle des paiements de location minimaux à recevoir Valeurs résiduelles non garanties Invest . brut dans les créances de location-financement Revenus financiers futurs Valeur actuelle des paiements de location minimaux à recevoir Valeurs résiduelles non garanties M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Groupe Barclays Bank Un an ou moins - - - - 1 403 (115) 1 288 77 Un à deux ans - - - - 909 (76) 833 53 Deux à trois ans - - - - 593 (49) 544 45 Trois à quatre ans - - - - 354 (28) 326 43 Quatre à cinq ans - - - - 123 (8) 115 19 Plus de cinq ans - - - - 115 (17) 98 22 Total - - - - 3 497 (293) 3 204 259 Dans le cadre de l’examen stratégique, Barclays Partner Finance a vendu son portefeuille de financement de points de vente moteurs, ce qui a entraîné une diminution de l’investissement brut dans les créances de location-financement. Le solde restant a été transféré au Groupe Barclays au cours de l’année. Le Groupe Barclays Bank ne possède pas de contrats de location-exploitation importants en tant que bailleur. Aucune provision pour dépréciation des créances de location-financement n’a été appliquée pendant l’exercice en cours (2019 : 55 M £). Revenus de location-financement Les revenus de location-financement sont inclus dans les revenus d’intérêts. Le tableau suivant présente les montants comptabilisés dans le compte de résultat au cours de l’exercice. Barclays Bank 2020 2019 M £ M £ Revenus financiers de l’investissement net dans la location 10 141 (Perte)/profit sur les ventes (27) 6 En tant que preneur à bail Le Groupe Barclays Bank loue divers bureaux, succursales et autres locaux dans le cadre de contrats de location non résiliables afin de répondre à ses besoins opérationnels. Dans certains cas, le Groupe Barclays Bank sous-loue des biens à des tiers lorsqu’ils ne sont plus nécessaires aux besoins de l’entreprise. Actuellement, le Groupe Barclays Bank ne possède pas de contrats de sous-location importants. Les soldes des actifs avec droit d’utilisation concernent uniquement les contrats de location immobiliers. Une répartition de la valeur comptable des actifs avec droit d’utilisation se trouve à la note 19. Le Groupe Barclays Bank n’a pas comptabilisé de charges liées aux contrats de location à court terme au cours de l’exercice (2019 : 3 M £). Le portefeuille de contrats de location à court terme auquel le Groupe Barclays Bank est exposé à la fin de l’exercice n’est pas différent des charges comptabilisées au cours de l’exercice. Passifs de location Groupe Barclays Bank 2020 2019 M £ M £ Au 1 er janvier 529 569 Frais d’intérêts 23 25 Nouveaux contrats de location 27 43 Cessions (5) (7) Paiements en espèces (114) (106) Echanges et autres mouvements 55 5 Au 31 décembre (voir note 22) 515 529 Passifs de location Barclays Bank PLC 2020 2019 M £ M £ Au 1 er janvier 242 265 Frais d’intérêts 12 12 Nouveaux contrats de location 27 2 Cessions (4) (1) Paiements en espèces (35) (36) Echanges et autres mouvements 17 - Au 31 décembre (voir note 22) 259 242 Le tableau ci-dessous présente une analyse des échéances des passifs de location non actualisés, indiquant les paiements de location à effectuer après la date de clôture. Analyse des échéances des passifs de location non actualisés Groupe Barclays Bank 2020 2019 M £ M £ Un an ou moins 91 112 Un à deux ans 70 86 Deux à trois ans 60 66 Trois à quatre ans 58 57 Quatre à cinq ans 55 52 Cinq à dix ans 227 199 Plus de dix ans 68 84 Total des passifs de location non actualisés au 31 décembre 629 656 Analyse des échéances des passifs de location non actualisés Barclays Bank PLC 2020 2019 M £ M £ Un an ou moins 34 34 Un à deux ans 34 30 Deux à trois ans 29 28 Trois à quatre ans 29 27 Quatre à cinq ans 28 26 Cinq à dix ans 134 120 Plus de dix ans 42 53 Total des passifs de location non actualisés au 31 décembre 330 318 Outre les flux de trésorerie identifiés ci-dessus, le Groupe Barclays Bank est exposé à : Des paiements de location variables : cette variabilité proviendra généralement soit d’instruments d’indice d’inflation, soit d’ajustements de prix basés sur le marché. Actuellement, le Groupe Barclays Bank possède 59 contrats de location (2019 : 71) sur le total de 121 contrats de location (2019 : 143) qui présentent des conditions de paiement de location variables en fonction des ajustements des prix basés sur le marché. Parmi les flux de trésorerie bruts identifiés ci-dessus, 121 M £ (2019 : 403 M £) sont attribuables à des contrats de location présentant un certain degré de variabilité principalement lié à des ajustements des prix basés sur le marché. Actuellement, Barclays Bank PLC possède 44 contrats de location (2019 : 56) sur le total de 69 contrats de location (2019 : 86) qui présentent des conditions de paiement de location variables en fonction des ajustements des prix basés sur le marché. Parmi les flux de trésorerie bruts identifiés ci-dessus, 38 M £ (2019 : 303 M £) sont attribuables à des contrats de location présentant un certain degré de variabilité principalement lié à des ajustements de prix basés sur le marché. Options de prolongation et de résiliation : le tableau ci-dessus représente la meilleure estimation par le Groupe Barclays Bank et Barclays Bank PLC des flux de trésorerie sortants futurs pour les contrats de location, y compris les hypothèses concernant l’exercice des options de prolongation et de résiliation contractuelles. Les flux de trésorerie bruts ci-dessus ont été réduits de 395 M £ (2019 : 408 M £) et de 3 M £ (2019 : 4 M £) pour les contrats de location pour lesquels il est fortement probable que le Groupe Barclays Bank et Barclays Bank PLC exercent une option de résiliation anticipée. Cependant, aucun impact significatif ne se produit lorsque le Groupe Barclays Bank et Barclays Bank PLC sont censés exercer une option de prolongation. Le Groupe Barclays Bank et Barclays Bank PLC ne possèdent actuellement aucune transaction importante de cession-bail. Aucune restriction ou clause restrictive imposée par le bailleur sur les contrats de location immobiliers du Groupe Barclays Bank et de Barclays Bank PLC ne limite leurs activités. 21 – Goodwill et immobilisations incorporelles Comptabilisation du goodwill et des immobilisations incorporelles Goodwill La valeur comptable du goodwill est déterminée conformément à l’IFRS 3, « Regroupements d’entreprises » , et l’IAS 36, « Dépréciation d’actifs » . Le goodwill provenant de l’acquisition de filiales représente l’excédent de la juste valeur du prix d’achat par rapport à la juste valeur de la part d’actifs acquis du Groupe Barclays Bank et aux passifs et passifs éventuels présumés à la date d’acquisition. Le goodwill fait l’objet d’un test de dépréciation annuel, ou plus fréquent si des éléments indiquent qu’une dépréciation a pu se produire. Le test consiste à comparer la valeur comptable de l’unité génératrice de trésorerie (UGT), y compris le goodwill, avec la valeur actuelle des flux de trésorerie avant impôts de l’UGT à laquelle le goodwill se rapporte, actualisés à un taux d’intérêt qui reflète les risques inhérents, ou avec la juste valeur de l’UGT si celle-ci est supérieure. Immobilisations incorporelles Les immobilisations incorporelles autres que le goodwill sont comptabilisées conformément à l’IAS 38, « Immobilisations incorporelles » . Les immobilisations incorporelles sont initialement comptabilisées lorsqu’elles sont séparables ou résultent de droits contractuels ou d’autres droits légaux, que leur coût peut être évalué de façon fiable et, dans le cas d’immobilisations incorporelles non acquises dans le cadre d’un regroupement d’entreprises, lorsqu’il est probable que des avantages économiques futurs proviennent de l’utilisation de ces immobilisations. Pour les immobilisations incorporelles générées en interne, seuls les coûts encourus pendant la phase de développement sont capitalisés. Les dépenses de la phase de recherche sont comptabilisées en charges lorsqu’elles sont encourues. Les immobilisations incorporelles sont comptabilisées au coût (dans le cas d’actifs acquis lors d’un regroupement d’entreprises, il s’agit de la juste valeur à la date d’acquisition) moins les amortissements et les provisions pour dépréciation cumulés, le cas échéant. En outre, elles sont amorties sur leur durée de vie utile d’une manière qui reflète leur mode de contribution aux flux de trésorerie futurs, en utilisant généralement les périodes d’amortissement indiquées ci-dessous : Taux annuels pour le calcul de l’amortissement Période d’amortissement Goodwill Non amorti Logiciels générés en interne a De 12 mois à 6 ans Autres logiciels De 12 mois à 6 ans Listes de clients De 12 mois à 25 ans Licences et autres De 12 mois à 25 ans Les immobilisations incorporelles font l’objet d’un test de dépréciation lorsque des éléments indiquent qu’une dépréciation a pu se produire. Les actifs incorporels qui ne sont pas encore prêts à être utilisés sont examinés chaque année pour déterminer s’ils ont subi une dépréciation. Note a Les exceptions au taux ci-dessus concernent la durée de vie utile de certaines plateformes bancaires centrales évaluées individuellement et, le cas échéant, amorties sur des périodes plus longues allant de 10 à 15 ans. Goodwill Immobilisations incorporelles Total Logiciels générés en interne Autres logiciels Listes de clients Licences et autres M £ M £ M £ M £ M £ M £ Groupe Barclays Bank Coût Au 1 er janvier 2020 406 1 430 81 1 371 458 3 746 Acquisitions et cessions (77) 169 21 - 20 133 Echanges et autres mouvements (5) (60) 4 (46) (21) (128) Au 31 décembre 2020 324 1 539 106 1 325 457 3 751 Amortissement et dépréciation cumulés Au 1 er janvier 2020 (111) (870) (54) (1 159) (340) (2 534) Cessions 43 22 9 - 4 78 Frais d’amortissement - (132) (8) (40) (31) (211) Frais de dépréciation - (18) - - - (18) Echanges et autres mouvements - 34 (2) 41 15 88 Au 31 décembre 2020 (68) (964) (55) (1 158) (352) (2 597) Valeur comptable nette 256 575 51 167 105 1 154 Goodwill Logiciels générés en interne Autres logiciels Listes de clients Licences et autres Total M £ M £ M £ M £ M £ M £ Groupe Barclays Bank Coût Au 1 er janvier 2019 445 1 342 100 1 540 532 3 959 Acquisitions et cessions (33) 133 (15) (128) (39) (82) Echanges et autres mouvements (6) (45) (4) (41) (35) (131) Au 31 décembre 2019 406 1 430 81 1 371 458 3 746 Amortissement et dépréciation cumulés Au 1 er janvier 2019 (111) (812) (78) (1 277) (354) (2 632) Cessions - 63 31 128 36 258 Frais d’amortissement - (154) (13) (44) (34) (245) Frais de dépréciation - (2) - - - (2) Echanges et autres mouvements - 35 6 34 12 87 Au 31 décembre 2019 (111) (870) (54) (1 159) (340) (2 534) Valeur comptable nette 295 560 27 212 118 1 212 Goodwill Immobilisations incorporelles Total Logiciels générés en interne Autres logiciels Listes de clients Licences et autres M £ M £ M £ M £ M £ M £ Barclays Bank PLC Coût Au 1 er janvier 2020 164 27 3 11 14 219 Acquisitions et cessions - - - - 5 5 Echanges et autres mouvements - - - - (1) (1) Au 31 décembre 2020 164 27 3 11 18 223 Amortissement et dépréciation cumulés Au 1 er janvier 2020 (69) (17) (1) (11) (6) (104) Frais d’amortissement - (4) - - (3) (7) Au 31 décembre 2020 (69) (21) (1) (11) (9) (111) Valeur comptable nette 95 6 2 - 9 112 Goodwill Logiciels générés en interne Autres logiciels Listes de clients Licences et autres Total M £ M £ M £ M £ M £ M £ Barclays Bank PLC Coût Au 1 er janvier 2019 164 91 6 11 13 285 Acquisitions et cessions - (60) (2) - 2 (60) Echanges et autres mouvements - (4) (1) - (1) (6) Au 31 décembre 2019 164 27 3 11 14 219 Amortissement et dépréciation cumulés Au 1 er janvier 2019 (69) (77) (3) (10) (3) (162) Cessions - 60 1 - - 61 Frais d’amortissement - (4) - (1) (4) (9) Echanges et autres mouvements - 4 1 - 1 6 Au 31 décembre 2019 (69) (17) (1) (11) (6) (104) Valeur comptable nette 95 10 2 - 8 115 Goodwill Le goodwill est attribué aux activités commerciales en fonction des secteurs d’activité comme suit : Groupe Barclays Bank 2020 2019 M£ M£ Consumer, Cards and Payments 256 295 Valeur comptable nette totale du goodwill 256 295 Barclays Bank PLC 2020 2019 M£ M£ Consumer, Cards and Payments 95 95 Valeur comptable nette totale du goodwill 95 95 Examen de dépréciation de 2020 L’examen de dépréciation de 2020 a été effectué au cours du quatrième trimestre de 2020. Compte tenu du changement des perspectives macroéconomiques et des taux d’intérêt, cet examen a été effectué sur toutes les UGT significatives. Une évaluation détaillée a été effectuée ; la méthode et les résultats de cette analyse sont présentés ci-dessous. Détermination de la valeur comptable des UGT La valeur comptable de chaque UGT est la somme des capitaux propres corporels, du goodwill et des soldes incorporels associés à cette UGT. Le Groupe Barclays Bank gère les actifs et les passifs de ses UGT par rapport aux capitaux propres tangibles des entreprises respectives. Ces capitaux propres corporels sont dérivés du niveau des actifs à risques pondérés et du capital requis pour être déployés dans l’UGT. Ils reflètent ainsi son risque relatif, ainsi que le niveau de capital que la direction considère qu’un acteur du marché devrait détenir et conserver afin de favoriser la croissance de l’entreprise. Le goodwill détenu dans l’ensemble du Groupe Barclays Bank a été affecté à l’UGT d’origine en fonction d’enregistrements historiques. Les soldes incorporels sont affectés aux UGT en fonction de l’utilisation prévue de ces actifs. Flux de trésorerie Les flux de trésorerie sur 5 ans utilisés dans le calcul sont basés sur les plans à moyen terme formellement approuvés par le conseil d’administration. Ces plans sont préparés à l’aide d’hypothèses macroéconomiques que la direction juge raisonnables et justifiables. Ils reflètent les initiatives convenues par l’entreprise pour la période de prévision. Taux d’actualisation L’IAS 36 exige que le taux d’actualisation utilisé dans le calcul de la valeur d’usage reflète le taux avant impôt qu’un investisseur exigerait s’il devait choisir un investissement qui générerait des flux de trésorerie similaires à ceux que l’entité s’attend à générer à partir de l’actif. Lors de la détermination du taux d’actualisation, la direction a identifié le coût des capitaux propres associés aux acteurs du marché similaires à nos unités génératrices de trésorerie et l’a ajusté en fonction de l’impôt afin d’obtenir le taux équivalent avant impôt. Une gamme de taux d’actualisation a été utilisée pour les UGT, allant de 12 % à 16,3 % (2019 : 11,0 % à 13,2 %). Taux de croissance terminal Le taux de croissance terminal est utilisé pour estimer l’effet de la projection des flux de trésorerie jusqu’à la fin de la durée de vie économique utile d’un actif. La direction estime que les flux de trésorerie associés aux UGT connaîtront une croissance conforme aux principales économies dans lesquelles nous opérons. Au cours des années précédentes, le taux de croissance utilisé était basé sur les taux de croissance économique estimés (PIB). Compte tenu de l’incertitude macroéconomique, les taux d’inflation sont désormais considérés comme une meilleure approximation des taux de croissance futurs. Ils constituent ainsi la base des taux de croissance terminaux appliqués. Le taux de croissance terminal utilisé est de 2,0 % (2019 : 1,5 %). Résultat de l’examen du goodwill et des immobilisations incorporelles Selon les plans et les hypothèses de la direction, la valeur d’usage dépasse la valeur comptable des UGT et aucune dépréciation n’a été signalée. Autres actifs incorporels La détermination de la durée de vie utile estimée des immobilisations incorporelles (telles que celles provenant de relations contractuelles) requiert une analyse des circonstances. L’évaluation de l’existence d’indicateurs de dépréciation d’un actif ainsi que le calcul de la dépréciation, qui requiert l’estimation des flux de trésorerie futurs et des justes valeurs diminuées des coûts de vente, requiert également la préparation de prévisions de flux de trésorerie et de justes valeurs pour les actifs qui ne peuvent pas être régulièrement achetés et vendus. Les notes incluses dans cette section portent sur les ajustements, les provisions et les passifs éventuels du Groupe Barclays Bank. Les provisions sont comptabilisées pour des obligations actuelles résultant d’événements passés lorsqu’il est probable qu’un transfert d’avantages économiques sera nécessaire afin de régler l’obligation et qu’il peut être estimé de manière fiable. Les passifs éventuels reflètent les passifs potentiels qui ne sont pas comptabilisés dans le bilan. CHARGES A PAYER, PROVISIONS, PASSIFS EVENTUELS ET PROCEDURES JUDICIAIRES 22 – Autres passifs Groupe Barclays Bank 2020 2019 M£ M£ Ajustements et revenus différés 2 428 2 419 Autres créanciers 2 250 2 116 Eléments en cours de recouvrement dus à d’autres banques 58 175 Passifs de location (voir note 20) 515 529 Autres passifs 5 251 5 239 Barclays Bank PLC 2020 2019 M£ M£ Ajustements et revenus différés 1 023 956 Autres créanciers 1 873 1 508 Eléments en cours de recouvrement dus à d’autres banques (10) 101 Passifs de location (voir note 20) 259 242 Autres passifs 3 145 2 807 23 – Provisions Comptabilisation des provisions Le Groupe Barclays Bank applique l’IAS 37, « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels » , afin de comptabiliser les passifs non financiers. Les provisions sont comptabilisées pour des obligations actuelles résultant d’événements passés lorsqu’il est plus probable qu’improbable qu’un transfert d’avantages économiques sera nécessaire afin de régler l’obligation, et qu’il peut être estimé de manière fiable. Une provision est constituée pour le coût anticipé de la restructuration, y compris les coûts de licenciement, lorsqu’une obligation existe. Par exemple, lorsque le Groupe Barclays Bank dispose d’un plan formel détaillé pour la restructuration d’une entreprise et a suscité des attentes valables chez les personnes concernées par la restructuration en annonçant ses principales caractéristiques ou en commençant à mettre en œuvre le programme. Estimations et jugements comptables critiques L’information financière des provisions est complexe et implique un degré significatif de jugement. L’identification de l’existence d’une obligation actuelle et l’estimation de la probabilité, du calendrier, de la nature et du montant des débits sortants qui peuvent résulter d’événements passés requièrent des jugements fondés sur des faits et des circonstances spécifiques liés à des événements individuels et souvent l’avis de professionnels spécialisés. Lorsque les questions sont à un stade précoce, les jugements et les estimations comptables peuvent être difficiles en raison du degré élevé d’incertitude. La direction continue de surveiller les questions au fur et à mesure qu’elles se développent afin de réévaluer de manière continue si des provisions doivent être comptabilisées. Cependant, il peut rester un large éventail de résultats possibles et d’incertitudes, en particulier en ce qui concerne les questions juridiques, de concurrence et de réglementation. Ainsi, il est souvent impossible d’effectuer des estimations significatives, même lorsque les questions se trouvent à un stade plus avancé. La complexité de ces questions requiert souvent des conseils professionnels spécialisés pour l’évaluation et la production d’estimations. Les recours des clients et les questions juridiques, de concurrence et de réglementation sont des domaines pour lesquels un degré plus élevé de jugement professionnel est requis. Le montant comptabilisé en tant que provision peut également être très sensible aux hypothèses établies lors de son calcul. Cela donne lieu à une large gamme de résultats potentiels qui requièrent un jugement afin de déterminer un niveau de provision approprié. Consultez la section ci-dessous pour plus d’informations sur les recours en matière de protection des paiements et la note 25 pour plus d’informations sur les questions juridiques, de concurrence et de réglementation. Contrats déficitaires Licenciements et restructuration Facilités et garanties contractuelles non utilisées fournies a Recours des clients Questions juridiques, de concurrence et de réglementation Provisions diverses Total M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Groupe Barclays Bank Au 1 er janvier 2020 20 63 252 71 374 171 951 Acquisitions 3 66 575 29 63 57 793 Montants utilisés (4) (54) - (16) (162) (53) (289) Montants non utilisés repris (13) (26) (28) (10) (45) (46) (168) Echanges et autres mouvements - (5) (30) (30) (8) (6) (79) Au 31 décembre 2020 6 44 769 44 222 123 1 208 Contrats déficitaires Licenciements et restructuration Facilités et garanties contractuelles non utilisées fournies a Recours des clients Questions juridiques, de concurrence et de réglementation Provisions diverses Total M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Barclays Bank PLC Au 1 er janvier 2020 4 23 214 48 228 113 630 Acquisitions 1 26 496 28 41 50 642 Montants utilisés (1) (22) - (12) (27) (51) (113) Montants non utilisés repris (2) (9) (27) (10) (42) (44) (134) Echanges et autres mouvements - (2) (29) (10) - - (41) Au 31 décembre 2020 2 16 654 44 200 68 984 Note a Les provisions pour facilités et garanties contractuelles non utilisées sont comptabilisées selon l’IFRS 9. Les provisions qui devraient être recouvrées ou réglées dans un délai maximal de 12 mois après le 31 décembre 2020 s’élevaient à 787 M £ (2019 : 739 M £) pour le Groupe Barclays Bank et de 609 M £ (2019 : 491 £) pour Barclays Bank PLC. Contrats déficitaires Les provisions pour contrats déficitaires comprennent une estimation des coûts liés au respect des conditions des contrats, déduction faite des avantages prévus. Licenciements et restructuration Ces provisions comprennent le coût estimé de la restructuration, y compris les coûts de licenciement lorsqu’une obligation existe. Les ajouts effectués au cours de l’année se rapportent à des plans de restructuration formels et ont été soit utilisés, soit repris, lorsqu’il est prévu que les coûts totaux seront inférieurs au montant de la provision initiale. Facilités et garanties contractuelles non utilisées La provision pour dépréciation selon l’IFRS 9 tient compte à la fois de l’exposition de la contrepartie utilisée et non utilisée. Pour les portefeuilles de détail, la provision pour dépréciation totale est attribuée à l’exposition utilisée dans la mesure où la provision ne dépasse pas l’exposition, la PCA n’étant pas comptabilisée séparément. Tout excédent est comptabilisé dans le passif du bilan en tant que provision. Pour les portefeuilles de vente en gros, la provision pour dépréciation sur l’exposition non utilisée est comptabilisée dans le passif du bilan en tant que provision. Pour plus d’informations sur les engagements de prêts et les garanties financières, veuillez consulter la section « Risque de crédit » aux pages 76 et 78. Recours des clients Les provisions pour les recours des clients comprennent le coût estimé des paiements de réparation aux clients et contreparties pour les pertes ou dommages associés à un jugement inapproprié dans l’exécution des activités commerciales du Groupe Barclays Bank. Aucune provision individuelle significative pour les recours des clients n’a été établie au 31 décembre 2020. Questions juridiques, de concurrence et de réglementation Le Groupe Barclays Bank est engagé dans diverses procédures judiciaires, tant au Royaume-Uni que dans un certain nombre d’autres juridictions étrangères, notamment aux Etats-Unis. Pour plus d’informations sur les procédures judiciaires et les incertitudes qui y sont associées, veuillez consulter la note 25. Provisions diverses Cette catégorie comprend les provisions qui ne correspondent à aucune des autres catégories, telles que les pertes pour fraude et les provisions pour dégradation. 24 – Passifs éventuels et engagements Comptabilisation des passifs éventuels Les passifs éventuels sont des obligations possibles dont l’existence sera confirmée par des événements futurs incertains, et des obligations actuelles pour lesquelles le transfert de ressources économiques est incertain ou ne peut être évalué de manière fiable. Les passifs éventuels ne sont pas comptabilisés dans le bilan, mais ils sont indiqués, excepté si la probabilité d’une sortie de ressources économiques est faible. Le tableau suivant résume le montant nominal principal des passifs éventuels et des engagements qui ne sont pas comptabilisés dans le bilan : Groupe Barclays Bank 2020 2019 M £ M £ Garanties et lettres de crédit données en gage de sécurité 15 138 17 006 Garanties d’exécution, acceptations et avenants 5 794 6 771 Total de passifs éventuels 20 932 23 777 Dont : garanties financières comptabilisées à la juste valeur 229 43 Crédits documentaires et autres opérations commerciales à court terme 1 086 1 291 Crédits de soutien, lignes de crédit et autres engagements 263 936 268 736 Total d’engagements 265 022 270 027 Dont : engagements de prêts comptabilisés à leur juste valeur 9 248 17 660 Barclays Bank PLC 2020 2019 M £ M £ Garanties et lettres de crédit données en gage de sécurité 24 038 21 818 Garanties d’exécution, acceptations et avenants 4 520 5 525 Total de passifs éventuels 28 558 27 343 Dont : garanties financières comptabilisées à la juste valeur 229 43 Crédits documentaires et autres opérations commerciales à court terme 1 029 1 216 Crédits de soutien, lignes de crédit et autres engagements 182 733 189 634 Total d’engagements 183 762 190 850 Dont : engagements de prêts comptabilisés à leur juste valeur 8 733 17 023 Les pertes de crédit attendues détenues sur les passifs éventuels et les engagements équivalent à 769 M £ (2019 : 252 M £) pour le Groupe Barclays Bank et à 654 M £ (2019 : 214 M £) pour Barclays Bank PLC. Elles sont présentées à la note 23. Plus d’informations relatives aux passifs éventuels liés aux questions juridiques, de concurrence et réglementaires se trouvent à la note 25. 25 – Questions juridiques, de concurrence et de réglementation Le Groupe Barclays Bank est confronté à des défis juridiques, concurrentiels et réglementaires, dont beaucoup sont indépendants de sa volonté. L’impact de ces questions ne peut pas toujours être prédit, mais il peut s’agir d’un impact important sur nos opérations, nos résultats financiers, notre situation et nos perspectives. Les questions provenant d’un ensemble de circonstances similaires peuvent donner lieu soit à un passif éventuel, soit à une provision, soit aux deux, en fonction des faits et circonstances pertinents. La comptabilisation des provisions liées à ces questions implique des estimations et des jugements comptables critiques conformément aux conventions comptables pertinentes, comme décrit dans la note 23, « Provisions ». Nous n’avons pas présenté d’estimation de l’impact financier potentiel ou de l’effet des passifs éventuels sur le Groupe Barclays Bank lorsque cela n’est actuellement pas possible. Plusieurs questions détaillées dans cette note visent à obtenir des dommages-intérêts d’un montant non spécifié. Bien que certaines questions précisent les dommages-intérêts réclamés, les montants réclamés ne reflètent pas nécessairement l’exposition financière potentielle du Groupe Barclays Bank à l’égard de ces questions. Enquêtes sur des contrats de services consultatifs et actions civiles associées Procédures de la FCA En 2008, Barclays Bank PLC et Qatar Holdings LLC ont conclu deux accords de services consultatifs (les « Accords »). La Financial Conduct Authority (FCA) a mené une enquête afin de savoir si les Accords pouvaient être liés aux mobilisations de fonds de Barclays PLC en juin et novembre 2008 (les « Mobilisations de fonds ») et s’ils auraient donc dû être divulgués dans les annonces ou les documents publics relatifs aux Mobilisations de fonds. En 2013, la FCA a émis des avis d’avertissement (les « Avis ») concluant que Barclays PLC et Barclays Bank PLC ont agi de façon imprudente et en violation de certaines règles de cotation liées à la divulgation, et que Barclays PLC était également en violation de la règle de cotation 3 (« Listing Principle 3 »). La sanction financière prévue dans les avis est de 50 M£. Barclays PLC et Barclays Bank PLC continuent de contester les conclusions. Suite à la clôture de la procédure du Serious Fraud Office (SFO) à l’encontre d’anciens cadres de Barclays qui ont été acquittés, les procédures de la FCA, qui avaient été suspendues, ont repris. Toutes les accusations portées par le SFO contre Barclays PLC et Barclays Bank PLC en relation avec les Accords ont été rejetées en 2018. Action civile PCP Capital Partners LLP et PCP International Finance Limited (PCP) demandent à Barclays Bank PLC des dommages-intérêts d’un montant maximal d’environ 819 M£ pour fausse déclaration et tromperie, en raison de déclarations présumées faites par Barclays Bank PLC à PCP concernant les conditions d’émission de titres aux investisseurs potentiels, dont PCP ferait prétendument partie, lors de la mobilisation de fonds de novembre 2008. Le procès a eu lieu en 2020 et la Haute Cour a indiqué que le jugement était imminent. L’issue du jugement et tout impact financier sur le Groupe Barclays Bank sont encore inconnus. Barclays Bank PLC conteste cette plainte. Enquêtes sur le LIBOR et d’autres indices de référence et actions civiles associées Les organismes de réglementation et les organismes d’application de la loi d’un certain nombre de gouvernements, y compris certaines autorités en matière de concurrence, ont mené des enquêtes relatives à l’implication de Barclays Bank PLC dans la manipulation présumée de certains indices de référence financiers, tels que le LIBOR. Le SFO a clos son enquête sans qu’aucune mesure ne soit prise contre le Groupe Barclays. Divers individus et entreprises de plusieurs juridictions ont menacé ou intenté des actions civiles contre le Groupe Barclays et d’autres banques en relation avec la manipulation présumée du LIBOR et/ou d’autres indices de référence. Actions civiles liées au LIBOR USD La majorité des actions civiles liées au LIBOR USD déposées dans diverses juridictions des Etats-Unis ont été regroupées dans le cadre de la phase de pré-procès devant la Cour de district des Etats-Unis du district sud de New York (SDNY, « Southern District of New York »). Les plaintes sont essentiellement similaires et allèguent, entre autres, que Barclays PLC, Barclays Bank PLC, Barclays Capital Inc. (BCI) et d’autres institutions financières ont individuellement et collectivement violé des dispositions du Sherman Antitrust Act (Antitrust Act) des Etats-Unis, du Commodity Exchange Act (CEA) des Etats-Unis, du Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act (RICO) des Etats-Unis, du Securities Exchange Act de 1934 et de diverses lois d’Etat en manipulant les taux du LIBOR USD. Les actions collectives putatives et les actions individuelles visent à obtenir des dommages-intérêts non spécifiés, à l’exception de trois actions pour lesquelles les plaignants demandent un total combiné d’environ 900 M$ en dommages-intérêts réels et des dommages-intérêts punitifs supplémentaires contre tous les défendeurs, y compris Barclays Bank PLC. Certaines des actions visent également à obtenir le triplement des dommages-intérêts en vertu de l’Antitrust Act et de la loi RICO. Barclays Bank PLC a déjà réglé certaines plaintes. Deux règlements d’actions collectives pour lesquelles Barclays Bank PLC a payé respectivement 7,1 M$ et 20 M$ ont reçu l’approbation finale de la cour. Actions civiles liées au LIBOR en livres sterling En 2016, deux actions collectives putatives déposées auprès du SDNY contre Barclays Bank PLC, BCI et d’autres banques participantes au panel de fixation du LIBOR en livres sterling alléguant, entre autres, que les défendeurs ont manipulé le taux du LIBOR en livres sterling en violation de la l’Antitrust Act, du CEA et de la loi RICO, ont été regroupées. La requête des défendeurs visant à rejeter les plaintes a été accordée en 2018. Les plaignants ont fait appel de ce rejet. Actions civiles liées au LIBOR en yen japonais En 2012, une action collective putative a été déposée auprès du SDNY contre Barclays Bank PLC et d’autres banques participantes au panel de fixation du LIBOR en yen japonais par un demandeur principal impliqué dans les dérivés négociés en bourse et des membres de l’Association des banquiers japonais participants au panel de fixation de l’Euroyen Tokyo Interbank Offered Rate (Euroyen TIBOR). La plainte allègue, entre autres, la manipulation des taux de l’Euroyen TIBOR et du LIBOR en yen et des violations du CEA et de l’Antitrust Act. En 2014, la cour a rejeté les plaintes du plaignant liées à l’Antitrust Act et, en 2020, la cour a rejeté les autres plaintes du plaignant liées au CEA. Le demandeur a fait appel du rejet de ces plaintes par la cour inférieure. En 2015, une deuxième action collective putative présentant des allégations similaires à l’action collective décrite ci-dessus a été déposée auprès du SDNY contre Barclays PLC, Barclays Bank PLC et BCI. Les plaignants ont déposé une plainte modifiée en 2020, et les défendeurs ont déposé une demande de rejet. Action civile liée au SIBOR/SOR En 2016, une action collective putative a été déposée auprès du SDNY contre Barclays PLC, Barclays Bank PLC, BCI et d’autres défendeurs, alléguant la manipulation du taux interbancaire pratiqué à Singapour (SIBOR, « Singapore Interbank Offered Rate ») et du taux d’offre de swap de Singapour (SOR, « Singapore Swap Offer Rate »). En 2018, la cour a rejeté toutes les plaintes contre Barclays PLC, Barclays Bank PLC et BCI. Les plaignants ont fait appel de ce rejet. Actions civiles liées au LIBOR ICE En 2019, plusieurs actions collectives putatives ont été déposées auprès du SDNY contre Barclays PLC, Barclays Bank PLC, BCI, d’autres défendeurs d’institutions financières et Intercontinental Exchange Inc. et certaines de ses sociétés affiliées (ICE), faisant valoir des allégations antitrust selon lesquelles les défendeurs ont manipulé le LIBOR USD par le biais des soumissions des défendeurs à ICE. Ces actions ont été regroupées. La demande de rejet des défendeurs a été accordée en 2020. Les plaignants ont fait appel de ce rejet. En août 2020, une action liée au LIBOR ICE a été déposée auprès de la Cour de district des Etats-Unis du district nord de Californie au nom d’emprunteurs individuels et de consommateurs de prêts et de cartes de crédit dont les taux d’intérêt variables sont liés au LIBOR ICE USD. Actions civiles liées aux indices de référence hors Etats-Unis Des procédures judiciaires (qui comprennent les plaintes mentionnées ci-dessous dans la section « Actions civiles des autorités locales liées au LIBOR ») ont été engagées contre ou menacent Barclays Bank PLC (et, dans certains cas, Barclays Bank UK PLC) au Royaume-Uni en rapport avec des allégations de manipulation du LIBOR, de l’EURIBOR et d’autres indices de référence. Des procédures ont également été engagées dans un certain nombre d’autres juridictions en Europe et en Israël. D’autres procédures dans d’autres juridictions pourraient être engagées à l’avenir. Enquêtes sur les opérations de change et actions civiles associées En 2015, le Groupe Barclays a conclu des règlements d’un montant total d’environ 2,38 milliards de dollars avec diverses autorités fédérales et étatiques des Etats-Unis et la FCA dans le cadre d’enquêtes sur certaines pratiques de vente et de négociation sur le marché des changes. En vertu de l’accord de transaction pénale associé avec le ministère de la Justice des Etats-Unis, qui a reçu l’approbation finale du tribunal en janvier 2017, le Groupe Barclays a accepté une période de probation de trois ans. Cette période a expiré en janvier 2020. Le Groupe Barclays poursuit également la communication d’informations pertinentes à certaines autorités. La Commission européenne est l’une des nombreuses autorités ayant encore une enquête en cours quant à certaines pratiques de négociation sur les marchés de change. La Commission européenne a rendu deux décisions en mai 2019 et le Groupe Barclays s’est acquitté de pénalités d’un montant global de quelque 210 millions d’euros. En juin 2019, la Commission de la concurrence suisse a prononcé deux décisions et le Groupe Barclays a versé des pénalités d’un montant global de quelque 27 millions de francs suisses. L’impact financier des affaires en cours devrait être marginal sur les résultats d’exploitation, les liquidités et la situation financière du Groupe Barclays Bank. Diverses personnes physiques et morales dans plusieurs compétences juridictionnelles ont menacé d’engager ou ont effectivement engagé des poursuites civiles contre le Groupe Barclays et d’autres établissements bancaires s’agissant de prétendues manipulations des marchés de change. Retrait de l’action au civil en matière de change En 2018, Barclays Bank PLC et BCI ont accepté un accord dans le cadre d’une action consolidée initiée auprès du District sud de New York (SDNY) s’agissant d’une prétendue manipulation des marchés de change (Action Change Consolidée), pour un montant total de 384 millions de dollars. Toujours en 2018, un groupe de demandeurs, qui s’était retiré de l’Action Change Consolidée, a déposé une plainte auprès du SDNY à l’encontre de Barclays PLC, Barclays Bank PLC, BCI et d’autres défendeurs. Certaines requêtes des demandeurs ont été rejetées en 2020. Action au civil concernant des opérations de détail En 2015, un recours collectif putatif a été déposé à l’encontre de plusieurs établissements bancaires internationaux, notamment Barclays PLC et BCI, au nom d’un groupe de personnes physiques ayant négocié des devises dans le cadre d’opérations de détail avec des agences bancaires (Requêtes concernant les Opérations de Détail). Le SDNY a statué que les Requêtes concernant les Opérations de Détail ne relevaient pas du champ d’application de l’accord conclu dans le cadre de l’Action Change Consolidée. Le tribunal a par la suite rejeté toutes les Requêtes concernant les Opérations de Détail introduites à l’encontre du Groupe Barclays et de tous les autres défendeurs. Les demandeurs ont déposé une plainte modifiée. Action au civil de droit régional en matière de change En 2017, le SDNY a rejeté plusieurs recours collectifs putatifs consolidés intentés en vertu des lois fédérales et de diverses législations régionales pour le compte de groupes (i) d’actionnaires de fonds indiciels cotés ( exchange traded funds ) et d’autres parties étant prétendument investisseurs indirects dans des instruments de change, et (ii) d’investisseurs ayant négocié des instruments de change par l’intermédiaire de négociants ou courtiers en devises non concernés par les allégations de manipulation des taux de change. Barclays Bank PLC et BCI ont conclu un accord dans le cadre de la requête, approuvé en dernière instance par la juridiction compétente. L’impact financier de l’accord est marginal pour les résultats d’exploitation, les flux de trésorerie ou la situation financière du Groupe Barclays Bank. Actions au civil de droit étranger en matière de change Des poursuites judiciaires ont été engagées ou ont fait l’objet de menaces à l’encontre de Barclays PLC, Barclays Bank PLC, BCI et Barclays Execution Services Limited (BX) en ce qui concerne une prétendue manipulation du change au Royaume-Uni, dans un certain nombre d’autres juridictions en Europe, Israël et Australie, et d’autres actions pourraient être intentées à l’avenir. Il s’agit notamment de deux recours collectifs initiés à l’encontre de Barclays PLC, Barclays Bank PLC, BX, BCI et d’autres institutions financières devant le UK Competition Appeal Tribunal en 2019 à la suite des accords conclus avec la Commission européenne mentionnés ci-dessus. Toujours en 2019, une requête distincte a été déposée par diverses banques et sociétés de gestion d’actifs au Royaume-Uni devant la High Court of Justice à l’encontre de Barclays Bank PLC et d’autres institutions financières, au motif de prétendus manquements au droit de la concurrence européen et britannique en matière de change. Enquêtes sur les instruments sur métaux et actions civiles connexes Barclays Bank PLC a communiqué des informations au ministère de la Justice américain et à la Commodity Futures Trading Commission , ainsi qu’à d’autres autorités dans le cadre d’enquêtes portant sur les instruments financiers sur métaux et à base de métaux. Un certain nombre de plaintes déposées devant des juridictions civiles américaines, chacune pour le compte d’un groupe de demandeurs, ont été consolidées et transférées au SDNY. Les plaintes avancent que Barclays Bank PLC et d’autres membres de The London Gold Market Fixing Ltd. ont manipulé les prix de l’or et des contrats dérivés sur l’or, ce qui constitue un manquement à l’ Antitrust Act et d’autres lois fédérales. Ce recours collectif putatif consolidé est toujours en cours. Une plainte distincte, déposée devant les juridictions civiles américaines par un groupe de demandeurs à l’encontre d’un certain nombre d’établissements bancaires, notamment Barclays Bank PLC, BCI et BX, et se fondant sur manipulation des cours de l’argent, contrairement au CEA, à l’ Antitrust Act et aux lois régionales en matière d’antitrust et de protection des consommateurs, a été rejetée dans le cas des entités Barclays. Les demandeurs ont la possibilité d’obtenir l’autorisation de faire appel de la décision du tribunal. Des poursuites au civil ont également été intentées devant les tribunaux canadiens à l’encontre de Barclays PLC, Barclays Bank PLC, Barclays Capital Canada Inc. et BCI au nom de demandeurs alléguant une manipulation des cours de l’or et de l’argent. Actions au civil concernant des prêts hypothécaires au logement aux Etats-Unis Il existe diverses actions au civil en cours concernant des titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles ( Residential Mortgage-Backed Securities - RMBS) aux Etats-Unis, notamment quatre procédures découlant de demandes de rachat non résolues présentées par les fiduciaires pour certains RMBS, au motif de prétendus manquements à plusieurs déclarations et garanties concernant les prêts énoncés par Barclays Bank PLC et/ou une filiale acquise en 2007 (la Filiale Acquise). Les demandes de rachat non résolues présentaient un solde en principal initial d’environ 2,1 milliards de dollars. Les fiduciaires ont également avancé que les déclarations et garanties concernées avaient pu ne pas être respectées s’agissant d’un montant de prêts supérieur (mais non précisé) à celui spécifié antérieurement dans les demandes de rachat non résolues. Ces procédures concernant le rachat sont en cours. Dans le cadre d’une action concernant un rachat, la New York Court of Appeals a jugé que les requêtes liées à certaines déclarations et garanties étaient prescrites. Barclays Bank PLC a conclu un accord dans le but de résoudre deux des actions concernant les rachats, celui-ci étant soumis à l’approbation en dernière instance du tribunal. L’impact financier de l’accord conclu devrait être marginal sur les résultats d’exploitation, les liquidités et la situation financière du Groupe Barclays Bank. Les deux autres actions concernant les rachats sont en cours. En 2020, une action a été engagée devant les juridictions civiles du New Mexico First Judicial District Court par l’Etat du Nouveau-Mexique à l’encontre de sept établissements bancaires, dont BCI, pour le compte de deux fonds de pension de l’Etat du Nouveau-Mexique et du New Mexico State Investment Council concernant d’anciens achats de RMBS. Quant à BCI, la plainte avance que les fonds ont acquis approximativement 22 millions de dollars de RMBS souscrits par BCI. Les demandeurs ont déposé des requêtes en vertu du droit du Nouveau-Mexique, qui prévoit la possibilité de demander un triple dédommagement et des sanctions au civil. Actions au civil initiées par des gouvernements et agences s’agissant de valeurs mobilières et dossiers connexes Certaines autorités gouvernementales ont ouvert des enquêtes quant à des activités de négociation de certains titres de gouvernements et agences sur différents marchés. Le Groupe Barclays a coopéré à ces enquêtes et communiqué les informations demandées. En janvier 2021, l’Autorité mexicaine de la concurrence a achevé son enquête concernant des activités de négociation des obligations du gouvernement mexicain et a octroyé une immunité à Barclays Bank Mexico S.A. contre l’application de quelconques amendes. Des actions ont également été initiées devant des juridictions civiles s’agissant d’allégations similaires, tel que décrit ci-dessous. Actions au civil concernant des bons du Trésor mis aux enchères Plusieurs recours collectifs putatifs consolidés ont été déposés devant un tribunal fédéral américain à l’encontre de Barclays Bank PLC, BCI et d’autres institutions financières en vertu de l’ Antitrust Act et du droit commun local au motif que les demandeurs auraient (i) tenté de manipuler le marché des bons du Trésor américain et/ou (ii) tenté d’empêcher la création de certaines plateformes en boycottant ou en menaçant de boycotter ces plateformes de négociation. Les défendeurs ont déposé une demande de non-lieu. En outre, certains demandeurs ont initié une action connexe directe à l’encontre de BCI et certaines autres institutions financières. Ils prétendent que les défendeurs auraient comploté dans le but de rectifier et manipuler le marché des bons du Trésor américain de manière contraire à l’ Antitrust Act , au CEA et au droit commun régional. Actions au civil concernant des obligations supranationales, souveraines et d’Etat Des actions en manquement aux règles antitrust ont été initiées devant les juridictions civiles du SDNY et de la Cour fédérale du Canada à Toronto à l’encontre de Barclays Bank PLC, BCI, BX, Barclays Capital Securities Limited et, en ce qui concerne l’action au civil introduite au Canada uniquement, Barclays Capital Canada, Inc. et d’autres institutions financières au motif que les défendeurs auraient tenté de manipuler les prix et de limiter la concurrence sur le marché des obligations supranationales, souveraines et d’Etat libellées en dollars américains. Dans le cadre de l’une des actions devant le SDNY, le tribunal a accepté la demande de non-lieu de la requête des demandeurs présentée par les défendeurs. Les demandeurs ont fait appel de cette décision. Les demandeurs ont volontairement rejeté l’autre action devant le SDNY. Actions au civil concernant des obligations à vue à taux variable Des actions ont été initiées devant les juridictions civiles à l’encontre de Barclays Bank PLC et BCI et d’autres institutions financières, alléguant que les défendeurs avaient comploté ou agi de connivence pour gonfler artificiellement les taux d’intérêt applicables aux obligations à vue à taux variable ( variable rate demand obligations - VRDO). Les VRDO sont des obligations municipales dont les taux d’intérêt sont régulièrement réinitialisés, le plus souvent chaque semaine. Deux actions ont été ouvertes devant un tribunal d’Etat par des demandeurs privés pour le compte des Etats de l’Illinois et de la Californie. Deux recours collectifs putatifs, consolidés, ont été déposés devant le SDNY. En novembre 2020, certaines des requêtes des demandeurs ont été rejetées dans le cadre du recours collectif devant le SDNY. Actions au civil concernant des obligations d’Etat Dans le cadre d’un recours collectif putatif initié auprès du SDNY en 2019, les demandeurs avançaient que BCI et certains autres courtiers en obligations avaient tenté de manipuler les cours des obligations d’entités parrainées par le gouvernement américain, de manière contraire à la loi américaine antitrust. BCI a accepté un accord de 87 millions de dollars, approuvé en dernière instance par le tribunal en 2020. Indépendamment, diverses entités en Louisiane, notamment le bureau du Procureur général ( Attorney General ) de Louisiane et la ville de Baton Rouge, ont initié des poursuites à l’encontre de Barclays Bank PLC et d’autres institutions financières au motif d’allégations similaires à celles des demandeurs du recours collectif déposé devant le SDNY. En 2018, un recours collectif putatif distinct ouvert contre diverses institutions financières, dont Barclays PLC, Barclays Bank PLC, BCI, Barclays Bank Mexico, S.A., et certaines autres filiales du groupe Barclays Bank a été consolidé devant le SDNY. Les demandeurs ont déposé des requêtes en manquement aux lois antitrust et au droit local au motif d’une prétendue conspiration visant à manipuler les prix des obligations de l’Etat mexicain. Barclays PLC a conclu un accord de 5,7 millions de dollars pour un règlement à l’amiable, en attente d’approbation du tribunal. Recours collectif en manquement aux lois antitrust s’agissant d’obligations d’Etat formant rompu En 2020, BCI, ainsi que d’autres institutions financières, a été mis en cause en qualité de défendeur dans le cadre d’un recours collectif putatif. La requête s’appuie sur une prétendue tentative de boycott du développement de plateformes de négociation électroniques pour les rompus et de manipulation des prix. Les demandeurs exigent une réparation financière dont le montant n’est pas précisé. Les défendeurs ont déposé une demande de non-lieu. Actions devant les juridictions civiles américaines concernant les swaps sur taux d’intérêt et swaps sur défaillance Barclays PLC, Barclays Bank PLC et BCI, ainsi que d’autres institutions financières qui agissent en tant que teneurs de marché pour les swaps sur taux d’intérêt ( interest rate swaps - IRS), ont été mis en cause en tant que défendeurs dans le cadre de plusieurs recours collectifs en manquement aux lois antitrust, consolidés devant le SDNY en 2016. Les requêtes avancent que les défendeurs ont tenté d’empêcher le développement de bourses d’échange pour les IRS et demandent réparation financière, dont le montant n’est pas spécifié. En 2018, trueEX LLC a ouvert un recours collectif en manquement aux lois antitrust devant le SDNY à l’encontre de plusieurs institutions financières, dont Barclays PLC, Barclays Bank PLC et BCI, sur la base d’allégations similaires concernant le développement par trueEX LLC d’une plateforme de négociation des IRS. En 2017, Tera Group Inc. a initié une action au civil distincte devant le SDNY, également au motif de manquements aux dispositions antitrust, et affirmant que certains comportements prétendument adoptés dans le cadre des affaires concernant les IRS avaient également causé un préjudice au demandeur sur le marché des swaps sur défaillance ( credit default swaps - CDS). En 2018 et 2019, respectivement, le tribunal a classé sans suite certaines des requêtes en enrichissement sans cause et exploitation de position dominante ( tortious interference ), mais a rejeté les demandes de non-lieu des requêtes en manquement aux lois antitrust fédérales et régionales, toujours en cours. BDC Finance L.L.C. En 2008, BDC Finance L.L.C. (BDC) a déposé une plainte auprès de la Cour suprême de New York, et demandé réparation à hauteur de 298 millions de dollars de dommages-intérêts, au motif que Barclays Bank PLC n’aurait pas respecté un contrat concernant un portefeuille de contrats d’échange sur rendement global ( total return swaps ) régi par un contrat-cadre ISDA (collectivement désignés sous le terme d’« Accord »). En 2018, à l’issue d’un procès, le tribunal a statué que Barclays Bank PLC ne se trouvait pas en situation de défaillance, une décision confirmée en appel. En octobre 2020, le tribunal a répondu favorablement à la demande de référé de Barclays Bank PLC s’agissant de ses demandes reconventionnelles à l’encontre de BDC. BDC a fait appel de cette décision. En 2011, le conseiller en investissement de BDC, BDCM Fund Adviser, L.L.C. et sa société mère, Black Diamond Capital Holdings, L.L.C., ont également poursuivi Barclays Bank PLC et BCI devant le tribunal de l’Etat du Connecticut et demandé réparation pour le préjudice (dont la nature n’est pas précisée) prétendument subi en raison du comportement de Barclays Bank PLC dans le cadre de l’Accord, au titre de requêtes en manquement au Connecticut Unfair Trade Practices Act et exploitation de position dominante dans le cadre de relations commerciales existantes et potentielles. Cette affaire est pour l’heure suspendue. Actions au civil en vertu du US Anti-Terrorism Act Il existe un certain nombre d’actions initiées pour le compte de plus de 4 000 demandeurs devant les juridictions civiles de tribunaux fédéraux américains, dans le District est de New York (EDNY) et le SDNY, à l’encontre de Barclays Bank PLC et d’autres établissements bancaires. De manière générale, les requêtes avancent que Barclays Bank PLC et ces autres banques ont tenté, conjointement, d’exécuter des transactions libellées en dollars américains pour le gouvernement iranien et diverses banques iraniennes, qui ont à leur tour financé des actes de terrorisme ayant conduit à des préjudices corporels ou décès de certains demandeurs ou membres de leurs familles. Les demandeurs cherchent à obtenir réparation pour la douleur, la souffrance et l’angoisse subies en vertu des dispositions de l’ US Anti-Terrorism Act , qui permettent de tripler tout préjudice avéré. Le tribunal a répondu favorablement à la demande de non-lieu des trois actions initiées devant l’EDNY présentée par les défendeurs. Les demandeurs ont fait appel de la décision rendue dans l’une de ces actions. Le tribunal a également répondu favorablement à la demande de non-lieu présentée par les défendeurs dans le cadre d’une autre action ouverte devant le SDNY. Les autres actions sont suspendues jusqu’au rendu d’une décision dans ces affaires. Action dérivée des actionnaires Un prétendu actionnaire de Barclays a déposé une action dérivée putative devant un tribunal de l’Etat de New York à l’encontre de BCI et d’un certain nombre de membres (encore en poste ou non) du conseil d’administration de Barclays PLC et de cadres dirigeants ou collaborateurs du Groupe Barclays. L’actionnaire a déposé la requête pour le compte de Barclays PLC, au motif que les défendeurs individuels avaient porté préjudice à la société en ne respectant pas leurs obligations en vertu du Companies Act de 2006. Le demandeur demande réparation au titre des pertes que Barclays PLC aurait subies. Enquête sur les recouvrements liés à des prêts non garantis Depuis 2018, la FCA enquête afin de déterminer si le Groupe Barclays a effectivement mis en place des systèmes et contrôles efficaces en matière de recouvrement et s’il a dûment pris en compte les intérêts des clients présentant des défaillances et arriérés. En décembre 2020, Barclays Bank UK PLC et Barclays Bank PLC ont conclu un accord avec la FCA et ont accepté de s’acquitter d’une pénalité totale de 26 millions £. Enquête sur l’accessibilité financière des cartes au Royaume-Uni La FCA étudie certains aspects des processus d’évaluation de l’accessibilité financière utilisés par Barclays Bank UK PLC et Barclays Bank PLC dans le cadre des demandes de cartes de crédit adressées à la ligne métier correspondante de Barclays au Royaume-Uni. Barclays coopère à l’enquête et communique les informations demandées. Evaluations relatives à la taxe sur la valeur ajoutée au Royaume-Uni par le HM Revenue & Customs (HMRC) En 2018, le HMRC a publié des orientations qui ont pour effet de retirer certaines filiales à l’étranger exerçant des activités au Royaume-Uni du périmètre de consolidation de Barclays au Royaume-Uni aux fins de TVA. Dans ce groupe, les services fournis entre les membres du groupe sont généralement exonérés de TVA. Les orientations s’appliquent rétrospectivement et correspondent à des évaluations de 181 millions £ (intérêts compris), chiffre sur lequel Barclays devrait attribuer quelque 128 millions £ à Barclays Bank UK PLC et 53 millions £ à Barclays Bank PLC. La décision du HMRC a fait l’objet d’un appel devant la chambre fiscale du tribunal de première instance ( First Tier Tribunal ). Actions au civil d’autorités locales s’agissant du LIBOR A la suite du règlement par Barclays Bank PLC de diverses enquêtes gouvernementales concernant certaines déterminations du taux d’intérêt de référence décrites ci-dessus au point « Enquêtes relatives au LIBOR et autres taux de référence et actions au civil connexes », certaines autorités locales au Royaume-Uni ont déposé des requêtes à l’encontre de Barclays Bank PLC et Barclays Bank UK PLC au motif qu’elles auraient contracté des prêts en se fondant sur de fausses déclarations énoncées par Barclays Bank PLC concernant son traitement du LIBOR. Barclays Bank PLC et Barclays Bank UK PLC ont demandé l’effacement des requêtes. Procédures de nature générale Le Groupe Barclays Bank est impliqué dans plusieurs autres affaires de nature juridique, concurrentielle et réglementaire, au Royaume-Uni, aux Etats-Unis et dans un certain nombre d’autres juridictions étrangères. Il fait l’objet de procédures judiciaires intentées par et à l’encontre du Groupe Barclays Bank dans le cadre habituel de ses activités, y compris (sans que cette liste ne soit exhaustive) des litiges en matière de contrats, valeurs mobilières, recouvrement de créances, crédit à la consommation, fraude, fiducies, actifs des clients, concurrence, gestion et protection des données, propriété intellectuelle, blanchiment de capitaux, criminalité financière, emploi, environnement et autres questions statutaires et de droit commun. Le Groupe Barclays Bank fait également l’objet d’enquêtes et d’examens, de demandes d’informations, d’audits, de procédures judiciaires et d’autre nature par des autorités de régulation, organes gouvernementaux et autres organismes publics en rapport avec (sans s’y limiter) les mesures de protection des consommateurs, le respect de la législation et de la réglementation, l’activité de commerce de gros et d’autres domaines des activités bancaires et commerciales que le Groupe Barclays Bank exerce ou a exercées. Le Groupe Barclays Bank coopère avec les autorités compétentes et tient en permanence toutes les agences concernées informées, le cas échéant, de ces affaires et des autres procédures décrites dans les présentes notes. A l’heure actuelle, la résolution définitive de ces autres affaires ne devrait pas avoir, selon Barclays Bank PLC, une incidence défavorable importante sur sa situation financière. Cependant, à la lumière des incertitudes liées à ces affaires et aux problématiques décrites dans les présentes notes, il est impossible d’affirmer que l’issue d’une ou plusieurs de ces affaires (notamment les dossiers désormais clos ou ceux se matérialisant après la date des présentes) n’aura pas d’importance pour les résultats, les opérations ou les liquidités de Barclays Bank PLC sur une période donnée, notamment en raison du montant de la perte résultant de l’affaire en question et du montant des bénéfices autrement déclarés pour la période considérée. Les notes incluses dans cette section se concentrent sur les capitaux d’emprunt et les capitaux propres du Barclays Bank Group, y compris le capital social émis, les bénéfices non répartis, les autres soldes de capitaux propres et les intérêts des actionnaires minoritaires dans nos filiales (intérêts non contrôlants). Pour plus d’informations sur la gestion du capital et la manière dont le Barclays Bank Group maintient un capital suffisant pour répondre aux exigences réglementaires, veuillez vous reporter à la page 61. INSTRUMENTS DE CAPITAL, CAPITAUX PROPRES ET RESERVES 26 – Passif subordonné Comptabilisation du passif subordonné Le passif subordonné est évalué au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif prévue par la norme IFRS 9, à moins d’être irrévocablement inscrit à sa juste valeur au compte de résultat à la comptabilisation initiale, car cette inscription supprime ou réduit considérablement le risque de non-concordance comptable. Consultez la note 15 pour en savoir plus sur la comptabilisation des éléments de passif inscrits à leur juste valeur au compte de résultat. Groupe Barclays Bank 2020 2019 M £ M £ Au 1 er janvier 33 425 35 327 Emissions 3 856 6 785 Remboursements (5 954) (7 804) Autres 678 (883) Au 31 décembre 32 005 33 425 Barclays Bank PLC 2020 2019 M £ M £ Au 1 er janvier 33 205 35 085 Emissions 3 700 6 627 Remboursements (5 582) (7 632) Autres 529 (875) Au 31 décembre 31 852 33 205 Les émissions de 3 856 M £ sont composées de 3 700 M £ de prêts intragroupes de Barclays PLC et de 156 M £ d’obligations à taux variable en USD émises en externe par une filiale de Barclays Bank PLC. Les remboursements de 5 954 M £ comprennent 3 456 M £ de prêts intragroupes de Barclays PLC et 2 498 M £ d’obligations émises en externe, composées d’un remboursement partiel de 1 126 M £ d’obligations en capital éventuel 7,625 % en USD, du remboursement de 842 millions de livres d’obligation de niveau 2 inférieur 5,14 % en USD et de 158 M £ d’obligations subordonnées de durée illimitée 7,125 %. Les filiales de Barclays Bank PLC ont remboursé 342 M £ d’obligations à taux variable en USD et 30 M £ d’obligations à taux fixe en USD. Les autres mouvements sont principalement constitués d’ajustements de couverture à la juste valeur, partiellement compensés par des amortissements et variations de change. Le passif subordonné inclut les intérêts courus et est divisé en passif subordonné de durée illimitée et à échéance fixe, comme suit : Groupe Barclays Bank 2020 2019 M £ M £ Passif subordonné de durée illimitée 905 1 073 Passif subordonné à échéance fixe 31 100 32 352 Total du passif subordonné 32 005 33 425 Barclays Bank PLC 2020 2019 M £ M £ Passif subordonné de durée illimitée 906 1 211 Passif subordonné à échéance fixe 30 946 31 994 Total du passif subordonné 31 852 33 205 Aucun élément du passif subordonné du Groupe Barclays Bank n’est garanti. Passif subordonné de durée illimitée a Groupe Barclays Bank Date de rachat initiale 2020 2019 M £ M £ Passif subordonné émis en externe de Barclays Bank PLC Obligations de niveau 1 ( tier one notes - TON) Obligations de niveau 1 perpétuelles remboursables 6 % 2032 17 16 Obligations de niveau 1 perpétuelles remboursables 6,86 % (179 M$) 2032 205 203 Instruments de fonds propres de réserve ( reserve capital instrument - RCI) Instruments de fonds propres de réserve perpétuels remboursables step-up 5,3304 % 2036 56 53 Obligations de durée illimitée Obligations subordonnées de durée illimitée 7,125 % 2020 - 165 Obligations subordonnées de durée illimitée 6,125 % 2027 43 42 Obligations à taux variable de durée illimitée junior (38 M $) N’importe quelle date de paiement d’intérêts 28 29 Obligations de capital primaire à taux variable de durée illimitée de série 1 (167 M $) N’importe quelle date de paiement d’intérêts 89 92 Obligations de capital primaire à taux variable de durée illimitée de série 2 (295 M $) N’importe quelle date de paiement d’intérêts 186 191 Obligations de capital primaire à taux variable de durée illimitée de série 3 N’importe quelle date de paiement d’intérêts 21 21 Obligations Obligations subordonnées perpétuelles 9,25 % (ex-Woolwich Plc) 2021 78 81 Obligations de capital primaire porteuses d’intérêts permanents 9 % (40 M £) A tout moment 44 44 Prêts Prêt subordonné de durée illimitée en double devise inverse 5,03 % (8 000 M JPY) 2028 57 55 Prêt subordonné de durée illimitée en double devise inverse 5 % (12 000 M JPY) 2028 83 81 Total du passif subordonné de durée illimitée 905 1 073 Passif subordonné de durée illimitée a Barclays Bank PLC Date de rachat initiale 2020 2019 M£ M£ Passif subordonné émis en externe de Barclays Bank PLC Obligations de niveau 1 ( tier one notes - TON) Obligations de niveau 1 perpétuelles remboursables 6 % 2032 17 16 Obligations de niveau 1 perpétuelles remboursables 6,86 % (179 M$) 2032 205 203 Instruments de fonds propres de réserve ( reserve capital instrument - RCI) Instruments de fonds propres de réserve perpétuels remboursables step-up 5,3304 % 2036 56 53 Obligations de durée illimitée Obligations subordonnées de durée illimitée 7,125 % 2020 - 165 Obligations subordonnées de durée illimitée 6,125 % 2027 44 42 Obligations à taux variable de durée illimitée junior (38 M $) N’importe quelle date de paiement d’intérêts 28 100 Obligations de capital primaire à taux variable de durée illimitée de série 1 (167 M $) N’importe quelle date de paiement d’intérêts 89 126 Obligations de capital primaire à taux variable de durée illimitée de série 2 (295 M $) N’importe quelle date de paiement d’intérêts 186 224 Obligations de capital primaire à taux variable de durée illimitée de série 3 N’importe quelle date de paiement d’intérêts 21 21 Obligations Obligations subordonnées perpétuelles 9,25 % (ex-Woolwich Plc) 2021 78 81 Obligations de capital primaire porteuses d’intérêts permanents 9 % A tout moment 44 44 Prêts Prêt subordonné de durée illimitée en double devise inverse 5,03 % (8 000 M JPY) 2028 57 55 Prêt subordonné de durée illimitée en double devise inverse 5 % (12 000 M JPY) 2028 83 81 Total du passif subordonné de durée illimitée 906 1 211 Note a Les valeurs des instruments sont arrondies au million supérieur Passif subordonné de durée illimitée Barclays Bank PLC et ses filiales émettent les éléments du passif subordonné de durée illimitée dans le but de développer et étendre leurs activités et de renforcer leur assise financière. Les principaux termes liés aux éléments du passif subordonné de durée illimitée non définis ci-dessous : Subordination Tous les éléments du passif subordonné de durée illimitée ont un rang inférieur aux requêtes introduites à l’encontre de la banque de dépôt et autres créanciers non subordonnés non garantis et détenteurs de passifs subordonnés à échéance fixes, dans l’ordre suivant : obligations à taux variable de durée illimitée junior, autres émissions d’obligations de durée illimitée, obligations et prêts ayant un rang pari passu les uns avec les autres, puis TON et RCI ayant un rang pari passu les uns avec les autres. Intérêts Tous les éléments du passif subordonné de durée illimitée portent intérêt à un taux fixe jusqu’à la date de rachat initiale, à l’exception des obligations 9 % dont le taux est fixe pendant toute la durée jusqu’à l’émission, et des obligations de durée illimitée junior et de série 1, série 2 et série 3 dont le taux est variable et fixé périodiquement au préalable sur la base du taux de marché correspondant. Après la date de rachat initiale, dans l’hypothèse où elles ne sont pas remboursées, les obligations de durée illimitée 6,125 % et les obligations 9,25 % porteront intérêt à des taux fixés périodiquement au préalable pour des périodes de cinq ans, sur la base des taux du marché. Tous les autres éléments du passif subordonné de durée illimitée porteront intérêt à des taux fixés périodiquement au préalable sur la base des taux du marché. Paiement d’intérêts Hormis les obligations à taux variable de durée illimitée junior, Barclays Bank PLC n’est pas tenue de verser des intérêts sur ses obligations de durée illimitée, obligations et prêts, à l’exclusion des obligations 9,25 % si, au cours des six mois précédents, un dividende n’a pas été déclaré ou payé pour toute catégorie d’actions de Barclays Bank PLC ou, dans certains cas, toute catégorie d’actions privilégiées de Barclays Bank PLC. Barclays Bank PLC n’a pas d’obligation de verser un intérêt sur ses obligations subordonnées perpétuelles 9,25 % si, au cours de la période d’intérêts de 12 mois précédente, aucun dividende n’a été payé pour toute catégorie de son capital social. Dans chaque cas, les intérêts non versés deviennent exigibles si tel dividende est payé ultérieurement ou dans certaines autres circonstances. Au cours de l’exercice, Barclays Bank PLC a versé des intérêts pour ses obligations de durée illimitée, obligations et prêts. Aucun versement de montant en principal ou intérêt ne peut être effectué sans que Barclays Bank PLC ne se soit au préalable soumis à un test de solvabilité. Barclays Bank PLC peut choisir de différer tout paiement d’intérêts sur les RCI. Ledit versement d’intérêts différé doit être effectué à la première des deux dates suivantes : (i) la date de remboursement des RCI, et (ii) la date de paiement des coupons tombant au plus près du dixième anniversaire de la date du paiement différé. Dès lors qu’un tel paiement est différé, (i) ni Barclays Bank PLC ni Barclays PLC ne peuvent déclarer ou distribuer un dividende, sous réserve de certaines exceptions, pour leurs actions ordinaires ou actions privilégiées et (ii) certaines restrictions s’appliquent également au remboursement, à l’achat ou la réduction de leur capital en actions respectif et d’autres titres. Barclays Bank PLC peut choisir de différer tout paiement d’intérêts sur les TON s’il estime être en situation, ou pourrait se trouver en situation en raison dudit paiement, de non-respect de ses exigences d’adéquation du capital et des politiques de la PRA. Un tel paiement d’intérêts différé ne sera exigible qu’en cas de remboursement des TON. Jusqu’au prochain paiement d’intérêts sur les TON effectué par Barclays Bank PLC, (i) ni Barclays Bank PLC ni Barclays PLC ne peuvent déclarer ou distribuer un dividende, sous réserve de certaines exceptions, pour leurs actions ordinaires ou actions privilégiées respectives, ou effectuer des paiements d’intérêts à l’égard des instruments de fonds propres de réserve de Barclays Bank PLC et (ii) certaines restrictions s’appliquent également au remboursement, à l’achat ou la réduction de leur capital en actions respectif et d’autres titres. Remboursement Tous les éléments du passif subordonné de durée illimitée sont remboursables, à la discrétion de Barclays Bank PLC, généralement en intégralité à la date de rachat initiale et à toute date de paiement de coupon ou d’intérêt ultérieure ou, dans le cas des obligations de durée illimitée 6,125 % et des obligations 9,25 %, au cinquième anniversaire de la date de rachat initiale. En outre, chaque émission d’éléments de passif subordonné de durée illimitée est remboursable, à la discrétion de Barclays Bank PLC, en totalité pour certaines raisons fiscales, soit à tout moment, soit à une date de paiement des intérêts. Il n’existe pas de cas de défaut autre que le non-paiement des montants en principal et intérêts obligatoires. Tout remboursement nécessite le consentement préalable de la PRA. Autres Toutes les émissions de passif subordonné de durée illimitée sont non convertibles. Passif subordonné à échéance fixe a Date de rachat initiale Date d’échéance Groupe Barclays Bank 2020 2019 M £ M £ Passif subordonné émis en externe de Barclays Bank PLC Obligations de niveau 2 inférieur 5,14 % (1 094 M USD) 2020 - 832 Obligations subordonnées à taux fixe 6 % (1 500 M $) 2021 1 427 1 375 Obligations subordonnées 9,5 % (ex-Woolwich Plc) 2021 221 239 Obligations à taux variable subordonnées (100 M €) 2021 90 85 Obligations subordonnées à taux fixe 10 % 2021 2 108 2 157 Obligations subordonnées à taux fixe 10,179 % (1 521 M $) 2021 1 101 1 123 Obligations à taux variable subordonnées (50 M€) 2022 45 43 Obligations subordonnées à taux fixe 6,625 % (1 000 M $) 2022 982 957 Obligations de capital éventuel 7,625 % (3 000 M $) 2022 1 189 2 453 Obligations à taux variable subordonnées (50 M €) 2023 45 42 Obligations subordonnées à taux fixe 5,75 % 2026 351 350 Prêt subordonné en double devise inverse 5,4 % (15 000 M JPY) 2027 108 105 Obligations subordonnées 6,33 % 2032 64 62 Obligations à taux variable subordonnées (68 M €) 2040 61 58 Emissions externes par d’autres filiales 2025 146 358 Obligations de Barclays Bank PLC émises intragroupe en faveur de Barclays PLC Obligations remboursables subordonnées à taux fixe 2 % (1 500 M $) 2023 2028 1 388 1 309 Obligations remboursables subordonnées réinitialisées à taux fixe 3,75 % (200 M SGD) 2025 2030 119 116 Obligations subordonnées à taux fixe 5,20 % (1 367 M $) 2026 1 069 1 036 Obligations remboursables subordonnées à taux fixe 4,836 % (1 200 M $) 2027 2028 973 944 Obligations remboursables subordonnées à taux fixe à variable 5,088 % (1 300 M$) 2029 2030 1 049 994 Billets subordonnés à taux fixe 5,25 % (827 M $) 2045 660 651 Billets subordonnés à taux fixe 4,95 % (1 250 M $) 2047 960 849 Obligations subordonnées à taux variable (456 M $) 2047 337 350 Prêts intragroupes de Barclays Bank PLC souscrits auprès de Barclays PLC Plusieurs prêts subordonnés à taux fixe 9 563 7 548 Plusieurs prêts subordonnés à taux variable 489 1 094 Plusieurs prêts remboursables subordonnés à taux fixe 5 838 5 225 Plusieurs prêts remboursables subordonnés à taux variable 500 1 997 Prêts remboursables à coupon zéro 2050 221 - Total du passif subordonné à échéance fixe 31 100 32 352 Notes a Les valeurs des instruments sont arrondies au million supérieur Passif subordonné à échéance fixe a Date de rachat initiale Date d’échéance Barclays Bank PLC 2020 2019 M £ M £ Passif subordonné émis en externe de Barclays Bank PLC Obligations de niveau 2 inférieur 5,14 % (1 094 M USD) 2020 - 832 Obligations subordonnées à taux fixe 6 % (1 500 M $) 2021 1 427 1 375 Obligations subordonnées 9,5 % (ex-Woolwich Plc) 2021 221 239 Obligations à taux variable subordonnées (100 M €) 2021 90 85 Obligations subordonnées à taux fixe 10 % 2021 2 108 2 157 Obligations subordonnées à taux fixe 10,179 % (1 521 M $) 2021 1 101 1 123 Obligations à taux variable subordonnées (50 M €) 2022 45 43 Obligations subordonnées à taux fixe 6,625 % (1 000 M $) 2022 982 957 Obligations de capital éventuel 7,625 % (3 000 M $) 2022 1 187 2 453 Obligations à taux variable subordonnées (50 M €) 2023 45 42 Obligations subordonnées à taux fixe 5,75 % 2026 351 350 Prêt subordonné en double devise inverse 5,4 % (15 000 M JPY) 2027 108 105 Obligations subordonnées 6,33 % (50 M £) 2032 64 62 Obligations à taux variable subordonnées (68 M €) 2040 61 58 Obligations de Barclays Bank PLC émises intragroupe en faveur de Barclays PLC Obligations remboursables subordonnées à taux fixe 2 % (1 500 M $) 2023 2028 1 388 1 309 Obligations remboursables subordonnées réinitialisées à taux fixe 3,75 % (200 M SGD) 2025 2030 119 116 Obligations subordonnées à taux fixe 5,20 % (1 367 M $) 2026 1 069 1 036 Obligations remboursables subordonnées à taux fixe 4,836 % (1 200 M $) 2027 2028 973 944 Obligations remboursables subordonnées à taux fixe à variable 5,088 % (1 300 M $) 2029 2030 1 049 994 Obligations subordonnées à taux fixe 5,25 % (827 M $) 2045 660 651 Obligations subordonnées à taux fixe 4,95 % (1 250 M $) 2047 960 849 Obligations subordonnées à taux variable (456 M $) 2047 337 350 Prêts intragroupes de Barclays Bank PLC souscrits auprès de Barclays PLC Plusieurs prêts subordonnés à taux fixe 9 563 7 548 Plusieurs prêts subordonnés à taux variable 489 1 094 Plusieurs prêts remboursables subordonnés à taux fixe 5 834 5 225 Plusieurs prêts remboursables subordonnés à taux variable 500 1 997 Obligations remboursables à coupon zéro 2050 221 - Total du passif subordonné à échéance fixe 30 946 31 994 Notes a Les valeurs des instruments sont arrondies au million supérieur Passif subordonné à échéance fixe Barclays Bank PLC et ses filiales émettent les éléments du passif subordonné à échéance fixe dans le but de développer et étendre leurs activités et de renforcer leur assise financière respective. Les principaux termes liés aux éléments du passif subordonné à échéance fixe non définis ci-dessous : Devise et échéance Outre les éléments de passif subordonné à échéance fixe individuels répertoriés dans le tableau, les 16 607 millions £ (2019 : 15 864 millions £) de prêts intra-groupe se composent de divers prêts à taux fixe, à taux fixe à variable et à coupon zéro de Barclays PLC avec des montants notionnels de 14 409 millions USD, 5 024 millions EUR, 1 250 millions GBP, 233 600 millions JPY, 1 715 millions AUD, 500 millions SEK, 970 millions NOK et 175 millions CHF, avec des échéances allant de 2021 à 2050. Certains prêts intra-groupe ont une date de rachat tombant un an avant leur échéance. Subordination Tous les éléments du passif subordonné à échéance fixe, émis à la fois en externe et en interne au Groupe Barclays PLC, un rang inférieur aux requêtes introduites à l’encontre de la banque de dépôt et autres créanciers non subordonnés non garantis, mais avant les requêtes concernant le passif subordonné de durée illimitée et les détenteurs de titres Barclays Bank PLC. Les prêts intragroupes de Barclays Bank PLC souscrits auprès de Barclays PLC ont un rang pari passu les uns avec les autres, mais un rang supérieur aux obligations de Barclays Bank PLC émises intragroupe en faveur de Barclays PLC et aux éléments de passif subordonné émis en externe par Barclays Bank PLC. Les éléments du passif subordonné à échéance fixe externe émis par les filiales sont subordonnés de la même manière que les passifs subordonnés externes émis par Barclays Bank PLC. Intérêts Les intérêts sur les obligations et les prêts à taux fixe sont fixés par rapport aux taux du marché au moment de l’émission et fixés périodiquement au préalable, sur la base des taux du marché correspondants. Les intérêts sur les obligations et les prêts à taux fixe sont fixés par rapport aux taux du marché au moment de l’émission et jusqu’à l’échéance. Les intérêts sur les obligations et les prêts remboursables à taux fixes sont définis par rapport aux taux du marché au moment de l’émission et fixés jusqu’à la date de rachat. Après la date de rachat, dans le cas où les obligations ou les prêts ne sont pas remboursés, le taux d’intérêt sera réinitialisé à un taux fixe ou variable jusqu’à l’échéance, en fonction des taux du marché. Aucun intérêt n’est dû sur les obligations à coupon zéro. Remboursement Ce passif subordonné ayant une date de rachat est remboursable à la discrétion de l’émetteur, en vertu de conditions régissant les titres de créance respectifs, certains en tout ou en partie, et d’autres seulement en totalité. Le passif subordonné à échéance fixe restant dû au 31 décembre 2020 n’est remboursable qu’à l’échéance, sous réserve, dans certains cas particuliers, de dispositions permettant un remboursement anticipé en cas de modifications de la législation fiscale ou de certaines modifications législatives ou réglementaires. Tout remboursement avant l’échéance peut nécessiter, dans le cas de Barclays Bank PLC, le consentement préalable de la PRA ou de la Banque d’Angleterre, ou dans le cas d’émissions à l’étranger, le consentement du régulateur local de cette compétence juridictionnelle et de la PRA dans certaines circonstances. Il n’existe pas, à la date du bilan, de facilités engagées permettant le refinancement de la dette au-delà de la date d’échéance. Autres Les obligations en capital éventuel 7,625 % seront automatiquement transférées à Barclays PLC (ou à une autre entité au sein du Groupe Barclays) par des investisseurs, sans aucune contrepartie, en cas de baisse du ratio CET1 transitoire de Barclays PLC en dessous de 7,0 %. 27 – Actions ordinaires, actions privilégiées et autres capitaux propres Capital en actions appelé, attribué et intégralement libéré et autres instruments de capitaux propres Capital en actions ordinaires Capital en actions privilégiées Capital en actions total Autres instruments de capitaux propres M £ M £ M £ M £ Au 1 er janvier 2020 2 342 6 2 348 8 323 Emission de titres AT1 - - - 1 134 Remboursement de titres AT1 - - - (836) Au 31 décembre 2020 2 342 6 2 348 8 621 Au 1 er janvier 2019 2 342 6 2 348 7 595 Emission de titres AT1 - - - 2 302 Remboursement de titres AT1 - - - (1 574) Au 31 décembre 2019 2 342 6 2 348 8 323 Restructuration du capital Le poste « prime d’émission » de Barclays Bank PLC a été annulé en 2018, à la suite de la confirmation de la High Court of Justice in England and Wales . Le solde de 12 092 M £ a été comptabilisé dans le bénéfice non distribué. Actions ordinaires Le capital en actions ordinaires émis de Barclays Bank PLC s’élevait, au 31 décembre 2020, à 2 342 M (2019 : 2 342 M) d’actions ordinaires d’une valeur de 1 £ chacune. Actions privilégiées Le capital en actions privilégiées émis de Barclays Bank PLC s’élevait, au 31 décembre 2020, à 1 000 actions privilégiées libellées en livres sterling d’une valeur de 1 £ chacune (2019 : 1 000) ; 31 856 actions privilégiées libellées en euros d’une valeur de 100 € chacune (2019 : 31 856) ; et 58 133 actions privilégiées libellées en dollars américains d’une valeur de 100 $ chacune (2019 : 58 133). Le capital en actions ordinaires et le capital en actions privilégiées constituent 100 % (2019 : 100 %) du capital en actions émis total. Actions privilégiées libellées en livres sterling d’une valeur de 1 £ Mille actions privilégiées remboursables cumulatives libellées en livres sterling d’une valeur de 1 £ chacune (les « Actions Privilégiées d’une Valeur de 1 £ ») ont été émises le 31 décembre 2004, avec une prime égale à zéro. Les Actions Privilégiées d’une Valeur de 1 £ permettent à leurs détenteurs de recevoir des dividendes en espèces cumulatifs en livres sterling sur les bénéfices distribuables de Barclays Bank PLC, à une fréquence semestrielle et à un taux redéfini tous les six mois, égal au taux interbancaire en livres sterling applicable aux dépôts en livres sterling à six mois. Barclays Bank PLC aura l’obligation de verser ces dividendes si : (1) la société dispose de bénéfices disponibles aux fins d’une distribution au sens du Companies Act de 2006 à chaque date de paiement de dividende ; et (2) la société est solvable à la date de paiement de dividende concernée, sous réserve que les dispositions des réglementations en matière de capital soient satisfaites à ladite date de paiement de dividende. Les dividendes ne seront pas exigibles à la date de paiement de dividende concernée s’il est impossible pour Barclays Bank PLC d’effectuer ce paiement et de rester solvable par la suite. Barclays Bank PLC sera considéré comme solvable à une quelconque date si : (1) la société est en mesure de payer ses dettes envers les créanciers prioritaires à leur échéance ; et (2) ses commissaires aux comptes ont indiqué, au cours des six derniers mois, que ses actifs excèdent ses passifs. Si Barclays Bank PLC ne verse pas, ou ne verse que partiellement, un quelconque dividende sous sept jours à compter de la date d’échéance du paiement, les détenteurs d’Actions Privilégiées d’une Valeur de 1 £ peuvent initier une procédure de liquidation à l’encontre de Barclays Banque PLC. Aucun recours ne sera possible à l’encontre de Barclays Bank PLC pour les détenteurs d’Actions Privilégiées d’une Valeur de 1 £ s’agissant du recouvrement des montants dus au titre des Actions Privilégiées d’une Valeur de 1 £ autre que l’ouverture d’une procédure de liquidation de Barclays Bank PLC et/ou la preuve d’une telle liquidation. Lors d’une liquidation ou d’un autre remboursement de capital (autre qu’un remboursement ou un achat par Barclays Bank PLC de l’une de ses actions émises, ou une réduction du capital en actions, autorisé par les statuts de Barclays Bank PLC et par la loi applicable), les actifs de Barclays Bank PLC mis à disposition des actionnaires seront alloués, de manière prioritaire par rapport à tout versement dû aux détenteurs d’actions ordinaires et de toute autre catégorie d’actions du capital de Barclays Bank PLC alors en circulation, dont le rang est inférieur aux Actions Privilégiées d’une Valeur de 1 £ sur un tel remboursement de capital et est pari passu sur un tel remboursement de capital auprès des détenteurs de toute autre catégorie d’actions du capital de Barclays Bank PLC alors en circulation (autre que toute catégorie d’actions du capital de Barclays Bank PLC alors en émission ayant priorité sur les Actions Privilégiées d’une Valeur de 1 £ lors d’une liquidation ou d’un autre remboursement de capital), au versement aux détenteurs d’Actions Privilégiées d’une Valeur de 1 £ d’un montant égal à la somme de : (1) un montant égal aux dividendes cumulés pour la période de dividende alors en cours (et tout arriéré) jusqu’à la date d’ouverture de la procédure de liquidation ou autre remboursement de capital ; et (2) un montant égal à 1 £ par Action Privilégiée d’une Valeur de 1 £. Après le paiement du montant total des distributions liquidatives auxquelles ils ont droit, les détenteurs d’Actions Privilégiées d’une Valeur de 1 £ n’auront aucun droit et ne pourront introduire de quelconque requête concernant les actifs restants de Barclays Bank PLC et n’auront droit à aucune autre participation dans le cadre d’un tel remboursement de capital. Les Actions Privilégiées d’une Valeur de 1 £ sont remboursables à la discrétion de Barclays Bank PLC, en tout, et non pas en partie, sous réserve du Companies Act de 2006 et de ses Statuts. Les détenteurs d’Actions Privilégiées d’une Valeur de 1 £ n’ont pas le droit d’être convoqués, d’assister ou de voter à une assemblée générale de Barclays Bank PLC. Actions privilégiées libellées en euros Cent quarante mille actions privilégiées remboursables non cumulatives libellées en euros d’une valeur de 100 € chacune (les « Actions Privilégiées Libellées en Euros ») ont été émises le 15 mars 2005 en contrepartie de 1 383,3 millions € (966,7 M £), d’une valeur nominale de 14 M € et dont le solde était la prime d’émission. Les Actions Privilégiées Libellées en Euros ont donné à leurs détenteurs le droit de recevoir des dividendes en espèces non cumulatifs libellés en euros sur les bénéfices distribuables de Barclays Bank PLC, à une fréquence annuelle et à un taux fixe de 4,75 % par an sur un montant de 10 000 € par action privilégiée jusqu’au 15 mars 2020, puis, après le 15 mars 2020, à une fréquence trimestrielle à un taux redéfini tous les trimestres égal à 0,71 % par an en sus du taux interbancaire en euros applicable aux dépôts en euros à trois mois. Le conseil d’administration de Barclays Bank PLC peut décider, à son entière discrétion, de ne pas verser l’intégralité, ou de ne pas verser du tout, le dividende sur les Actions Privilégiées Libellées en Euros s’agissant d’une période de dividende donnée. Les Actions Privilégiées Libellées en Euros sont remboursables à la discrétion de Barclays Bank PLC, en tout, et non pas en partie, à chaque date de paiement de dividende, à un prix de 10 000 € par action majoré de tous dividendes échus au titre de la période de dividende en cours jusqu’à la date fixée pour le remboursement. Actions privilégiées libellées en dollars américains Cent mille actions privilégiées remboursables non cumulatives libellées en dollars américains d’une valeur de 100 $ chacune (les « Actions Privilégiées Libellées en Dollars Américains »), représentées par 100 000 American Depositary Shares (ADS) de série 1, ont été émises le 8 juin 2005 en contrepartie de 995,4 millions $ (548,1 M £), d’une valeur nominale de 10 millions € et dont le solde était la prime d’émission. Les Actions Privilégiées Libellées en Dollars Américains donnent à leurs détenteurs le droit de recevoir des dividendes en espèces non cumulatifs libellés en dollars américains sur les bénéfices distribuables de Barclays Bank PLC, à une fréquence semestrielle et à un taux fixe de 6,278 % par an sur un montant de 10 000 $ par action privilégiée jusqu’au 15 décembre 2034, puis, par la suite, à une fréquence trimestrielle à un taux redéfini tous les trimestres égal à 1,55 % par an en sus du taux interbancaire pratiqué à Londres applicable aux dépôts en dollars américains à trois mois. Le conseil d’administration de Barclays Bank PLC peut décider, pour quelque raison et à son entière discrétion, de ne pas déclarer ou verser tout ou partie d’un dividende sur les Actions Privilégiées Libellées en Dollars Américains s’agissant d’une période de dividende donnée. Les Actions Privilégiées Libellées en Dollars Américains sont remboursables à la discrétion de Barclays Bank PLC, en tout, et non pas en partie, le 15 décembre 2034, puis à chaque date de paiement de dividende, à un prix de 10 000 € par action majoré de tous dividendes échus au titre de la période de dividende en cours jusqu’à la date fixée pour le remboursement. Aucun remboursement ou achat d’Actions Privilégiées Libellées en Euros et d’Actions Privilégiées Libellées en Dollars Américains (ensemble, les « Actions Privilégiées ») ne peut être effectué par Barclays Bank PLC sans le consentement préalable de la PRA et un tel remboursement sera soumis au Companies Act de 2006 et aux Statuts de Barclays Bank PLC. En cas de liquidation de Barclays Bank PLC ou de tout autre remboursement de capital (autre qu’un remboursement ou un achat d’actions de Barclays Bank PLC, ou une réduction du capital en actions), les détenteurs d’Actions Privilégiées occuperont le rang suivant dans le cadre de l’attribution des actifs de Barclays Bank PLC à disposition des actionnaires : (1) inférieur aux détenteurs de toute action de Barclays Bank PLC en circulation étant prioritaire sur les Actions Privilégiées ; (2) égal en tous points aux détenteurs d’autres actions privilégiées et de toutes autres actions de Barclays Bank PLC en circulation ayant un rang pari passu aux Actions Privilégiées ; et (3) prioritaire sur les détenteurs d’actions ordinaires et de toutes autres actions de Barclays Bank PLC en circulation ayant un rang inférieur aux Actions Privilégiées. Les porteurs des 13 M £ d’obligations de niveau 1 perpétuelles remboursables 6 % et des 179 M $ d’obligations de niveau 1 perpétuelles remboursables 6,86 % de Barclays Bank PLC (ensemble, les « TON ») et les porteurs des 35 M £ d’instruments de fonds propres de réserve perpétuels remboursables step-up 5,3304 % de Barclays Bank PLC (les « RCI ») auraient, aux seules fins du calcul des montants dus au titre de ces valeurs mobilières en cas de liquidation de Barclays Bank PLC, sous réserve de certaines rares restrictions et dans la mesure où les TON et les RCI sont alors en circulation, un rang pari passu aux titulaires de la ou des catégories d’actions privilégiées les plus senior alors en circulation dans le capital de Barclays Bank PLC. Par conséquent, les détenteurs des actions privilégiées auraient le même rang que les détenteurs de ces TON et RCI lors d’une telle liquidation de Barclays Bank PLC (à moins qu’une ou plusieurs catégories d’actions de Barclays Bank PLC de rang prioritaire par rapport aux actions privilégiées soient en circulation au moment de cette liquidation, auquel cas les titulaires de ces TON et RCI auraient un rang égal à celui des titulaires de ces actions et prioritaire par rapport aux titulaires des actions privilégiées). Sous réserve de cette catégorisation, les détenteurs d’actions privilégiées auraient droit, dans un tel, à recevoir, sur les actifs de Barclays Bank PLC disponibles pour distribution aux actionnaires, des distributions liquidatives d’un montant de 10 000 € par Action Privilégiée Libellée en Euros et 10 000 $ par Action Privilégiée Libellée en Dollars Américains, augmenté, dans chaque cas, d’un montant égal au dividende cumulé pour la période de dividende alors en cours jusqu’à la date du début de la liquidation ou de tout autre remboursement de capital. Si un dividende n’est pas versé en totalité pour toutes actions privilégiées à une date de paiement de dividende, une restriction du dividende s’appliquera. Cette restriction du dividende signifie que ni Barclays Bank PLC ni Barclays PLC ne peuvent (a) déclarer ou verser un dividende (autre que le versement par Barclays PLC d’un dividende définitif déclaré par ses actionnaires avant la date de paiement de dividende concernée, ou un dividende versé par Barclays Bank PLC à Barclays PLC) au titre de l’une de leurs actions ordinaires respectives, autres actions privilégiées ou autre élément du capital en actions ou (b) rembourser, acheter, réduire ou acquérir leur capital en actions respectif, autre que les actions de Barclays Bank PLC détenues par Barclays PLC ou une filiale détenue à 100 %, jusqu’à la première des deux dates suivantes : (1) la date à laquelle Barclays Bank PLC déclare et verse l’intégralité d’un dividende en actions privilégiées ; et (2) la date à laquelle ou avant laquelle toutes les actions privilégiées sont remboursées en totalité ou achetées par Barclays Bank PLC. Les détenteurs d’actions privilégiées n’ont pas le droit d’être convoqués, d’assister ou de voter à une assemblée générale de Barclays Bank PLC. Barclays Bank PLC n’est pas autorisé à créer une catégorie d’actions dont le rang, s’agissant de la participation aux bénéfices ou aux actifs de Barclays Bank PLC, est prioritaire aux actions privilégiées, sauf sous réserve d’une résolution spéciale d’une assemblée générale distincte des détenteurs des actions privilégiées (nécessitant une majorité d’au moins trois quarts des détenteurs des actions privilégiées votant lors de l’assemblée générale distincte) ou avec le consentement écrit des détenteurs des trois quarts des actions privilégiées. Sauf indication contraire ci-dessus, les détenteurs des actions privilégiées n’ont pas le droit de participer aux actifs excédentaires de Barclays Bank PLC. Autres instruments de capitaux propres Les autres instruments de capitaux propres, dont le montant s’élève à 8 621 M £ (2019 : 8 323 M £) sont composés des titres AT1 émis en faveur de Barclays PLC. Barclays PLC utilise les fonds de ses propres émissions de titres AT1 sur le marché pour faire l’acquisition de titres AT1 du Groupe Barclays Bank. Les titres AT1 sont des titres perpétuels sans échéance fixe et sont structurés de manière à être considérés comme des instruments AT1 en vertu des règles prévalentes en matière de capital applicables à la date d’émission concernée. En 2020, une émission d’instruments AT1 a eu lieu, sous la forme de titres convertibles éventuels subordonnés perpétuels à réinitialisation à taux fixe (2019 : trois émissions) pour un total de 1 134 M £ (2019 : 2 302 M £). Un remboursement a également eu lieu en 2020 (2019 : deux remboursements) pour un total de 836 M £ (2019 : 1 574 M £). Instruments de capitaux propres AT1 Date de rachat initiale 2020 M £ 2019 M £ Instruments de capitaux propres AT1 - Groupe Barclays Bank Titres convertibles éventuels subordonnés perpétuels 8,0 % (1 000 M EUR) 2020 - 836 Titres convertibles éventuels subordonnés perpétuels 7,875 % 2022 1 000 1 000 Titres convertibles éventuels subordonnés perpétuels 7,875 % (1 500 M USD) 2022 1 136 1 136 Titres convertibles éventuels subordonnés perpétuels 7,25 % 2023 500 500 Titres convertibles éventuels subordonnés perpétuels 7,75 % (2 500 M USD) 2023 1 925 1 925 Titres convertibles éventuels subordonnés perpétuels 5,875 % 2024 623 623 Titres convertibles éventuels subordonnés perpétuels 8 % (2 000 M USD) 2024 1 509 1 509 Titres convertibles éventuels subordonnés perpétuels 7,125 % 2025 299 299 Titres convertibles éventuels subordonnés perpétuels 6,375 % 2025 495 495 Titres convertibles éventuels subordonnés perpétuels 6,125 % (1 500 M USD) 2025 1 134 - Total des Instruments de capitaux propres AT1 8 621 8 323 28 – Réserves Réserve de conversion monétaire La réserve de conversion monétaire les gains et pertes cumulés sur la reconversion de l’investissement net du Groupe Barclays Bank dans des opérations étrangères, nets des effets de couverture. Juste valeur par les autres éléments du résultat global La juste valeur par les autres éléments du résultat global représente les variations de la juste valeur par les autres éléments du résultat global depuis la comptabilisation initiale. Réserve de couverture des liquidités La réserve de couverture des liquidités représente les gains et pertes cumulés sur les instruments de couverture des liquidités efficaces qui seront transférés au compte de résultat lorsque les transactions couvertes affecteront le résultat. Réserve de crédit propre La réserve de crédit propre reflète les gains et pertes de crédit propre cumulés sur les passifs financiers à la juste valeur. Les montants de la réserve de crédit propre ne sont pas transférés au compte de résultat pour les futures périodes. Autres réserves et autres capitaux propres Les autres réserves concernent les actions ordinaires et actions privilégiées remboursées émises par le Groupe Barclays Bank. Les autres capitaux propres sont composés des obligations en capital qui portent intérêt à des taux fixés périodiquement au préalable, sur la base des taux interbancaires pratiqués à Londres. Ces obligations sont remboursables à la discrétion de Barclays Bank PLC, en intégralité, à toute date de paiement d’intérêt. Barclays Bank PLC n’a pas d’obligation de verser un intérêt sur ses obligations en capital si, au cours de la période de 6 mois précédente, aucun dividende n’a été déclaré ou versé pour toute catégorie d’actions de Barclays PLC. Groupe Barclays Bank 2020 2019 M £ M £ Réserve de conversion monétaire 2 736 3 383 Juste valeur par les autres éléments du résultat global 244 (139) Réserve de couverture des liquidités 1 181 388 Réserve de crédit propre (954) (373) Autres réserves et autres capitaux propres (24) (24) Total 3 183 3 235 Barclays Bank PLC 2020 2019 M £ M £ Réserve de conversion monétaire 140 659 Juste valeur par les autres éléments du résultat global 248 (141) Réserve de couverture des liquidités 1 191 403 Réserve de crédit propre (875) (315) Autres réserves et autres capitaux propres 72 72 Total 776 678 Les notes figurant dans la présente rubrique se concentrent sur les coûts et engagements inhérents à l’emploi de nos collaborateurs. AVANTAGES DU PERSONNEL 29 – Frais de personnel Comptabilisation des frais de personnel Le Groupe Barclays Bank applique la norme IAS 19 Avantages du personnel dans le cadre de la comptabilisation de la plupart des postes de frais de personnel. Avantages du personnel à court terme – les salaires, les coûts des activités échus et les charges de sécurité sociale sont comptabilisés sur la période au cours de laquelle les employés fournissent les services auxquels les paiements se rapportent. Coûts des activités – ils sont pris en compte dans la mesure où le Groupe Barclays Bank a une obligation existante envers ses employés, pouvant être évaluée de manière fiable, et comptabilisés sur la période au cours de laquelle les collaborateurs sont tenus de travailler pour être éligibles aux avantages. Afin d’encourager les performances des employés, des versements en liquidités et en actions différés leurs sont octroyés au cours des périodes durant lesquels ils fournissent des services. Pour être éligible à un tel octroi d’un versement, les collaborateurs doivent fournir des services au cours de la période d’acquisition. La période durant laquelle la charge correspondant aux versements en liquidités et actions différés est comptabilisée dépend de la période pendant laquelle les employés considèrent que leurs services contribuent aux attributions. S’agissant des attributions antérieures, le Groupe Barclays Bank considère qu’il est approprié de les comptabiliser sur la période allant de la date de l’octroi à la date à laquelle les versements sont acquis. En ce qui concerne les versements effectués à partir de 2017, le Groupe Barclays Bank, compte tenu de l’évolution de la compréhension des employés concernant ces octrois, a jugé approprié que les charges soient comptabilisées sur quatre ans, dont l’exercice précédant la date d’octroi. Les politiques comptables applicables aux paiements en actions, prestations retraite et autres avantages complémentaires de retraite sont décrites à la note 30 et la note 31 respectivement. 2020 2019 2018 M £ M £ M £ Coûts des activités 1 145 1 104 1 300 Salaires a 2 285 2 373 2 269 Charges de sécurité sociale 295 269 263 Avantages complémentaires de retraite b 176 184 302 Autres charges de rémunération 208 237 246 Total des charges de rémunération 4 109 4 167 4 380 Autres charges de dotation en ressources Externalisation 142 211 287 Licenciements et restructuration 47 69 87 Frais de personnel intérimaire 14 48 54 Autres 53 70 66 Total des autres charges de dotation en ressources 256 398 494 Total des frais de personnel 4 365 4 565 4 874 Notes a 156 M £ (2019 : 123 M £ ; 2018 : 54 M £) de rémunération ont été capitalisés en tant que logiciel généré en interne. b Les charges des avantages complémentaires de retraite incluent 127 M £ (2019 : 126 M £ ; 2018 : 99 M £) au titre des régimes à cotisations définies et 49 millions £ (2019 : 57 M £ ; 2018 : 203 M £) au titre des régimes à prestations définies. 30 – Paiements fondés sur des actions Comptabilisation des paiements fondés sur des actions Le Groupe Barclays Bank applique la norme IFRS 2 Paiements fondés sur des actions pour comptabiliser la rémunération des salariés sous forme d’actions. Les primes versées aux salariés incluent des versements sous forme d’actions et options sur actions, ainsi que la possibilité pour les employés d’acheter des actions à des conditions avantageuses. Le coût des services rendus par le personnel reçu au titre des actions ou des options sur actions attribuées est comptabilisé dans le compte de résultat sur la période au cours de laquelle les salariés fournissent les services. Le coût global du versement est calculé sur la base du nombre d’actions et d’options dont l’acquisition est prévue et la juste valeur des actions ou des options à la date du versement. Le nombre d’actions et d’options dont l’acquisition est prévue tient compte de la probabilité que les conditions de performance et de service conditionnant le versement soient remplies. Le non-respect des conditions de versement est considéré comme une annulation, ce qui entraîne une comptabilisation anticipée du coût des services rendus par le personnel. La juste valeur des actions est le prix du marché en vigueur à la date du versement, ajusté, dans certains cas, afin de refléter les restrictions applicables au transfert. La juste valeur des options attribuées est déterminée à l’aide de modèles d’évaluation des options pour estimer le nombre d’actions susceptibles d’être acquises. Ceux-ci tiennent compte du prix d’exercice de l’option, du cours actuel de l’action, du taux d’intérêt sans risque, de la volatilité prévue au cours de la durée de vie de l’action et d’autres facteurs pertinents. Les conditions de marché qui doivent être satisfaites pour que le versement soit effectué sont également reflétées dans la juste valeur, de même que toute autre condition régissant le versement, telle que la poursuite des paiements dans un plan d’épargne en actions. La dotation pour l’exercice résultant des programmes de paiement fondés sur des actions était la suivante : Dotation pour l’exercice 2020 2019 2018 M £ M £ M £ Régime de valeur de l’action différé/Régime de valeur de l’action 220 244 235 Autres 129 148 131 Total des capitaux propres réglés 349 392 366 Liquidités réglées 2 3 1 Total des paiements fondés sur des actions 351 395 367 Les conditions applicables aux programmes en cours sont les suivantes : Régime de valeur de l’action ( Share Value Plan - SVP) Le SVP a été introduit en mars 2010. Des versements au titre du SVP ont été octroyés aux participants sous la forme d’un droit conditionnel à recevoir des actions de Barclays PLC ou des attributions provisoires d’actions de Barclays PLC, acquises ou dont la mainlevée est envisagée au cours d’une période de trois, cinq ou sept ans. Les participants n’effectuent aucun paiement pour être éligible à un versement ou à une mainlevée d’actions. Pour les versements octroyés avant décembre 2017, le cédant peut également verser un dividende équivalent aux participants lors de la mainlevée d’un versement SVP. Des versements au titre du SVP sont également octroyés aux collaborateurs éligibles à des fins de recrutement. Tous les versements peuvent faire l’objet d’une confiscation dans certains scénarios de départ. Régime de valeur de l’action différé ( Deferred Share Value Plan - DSVP) Le DSVP a été introduit en février 2017. Les conditions du DSVP sont sensiblement les mêmes que celles applicables au SVP décrites ci-dessus, à l’exception du fait que les dirigeants exécutifs ne sont pas éligibles à une participation au DSVP et que le DSVP opère uniquement sur le marché de l’achat d’actions. Autres régimes Outre le SVP et le DSVP, le Groupe Barclays propose un certain nombre d’autres régimes réglés en actions de Barclays PLC, notamment Sharesave (au Royaume-Uni et en Irlande), Sharepurchase (au Royaume-Uni et à l’étranger) et le plan d’intéressement à long terme du Groupe Barclays. Une remise d’actions peut être offerte aux « preneurs de risques importants » au préalable, à titre de récompense incitative (période de détention). Option sur actions et régimes d’attribution La juste valeur moyenne pondérée par versement octroyé, le cours de l’action moyen pondéré à l’exercice/la mainlevée d’actions au cours de l’exercice, la durée de vie contractuelle moyenne pondérée, le cours moyen pondéré des actions à la date d’exercice/libération des actions au cours de l’exercice, la durée de vie restante contractuelle moyenne pondérée et le nombre d’options et de versements restant dus (y compris ceux pouvant être exercés) à la date du bilan étaient les suivants : 2020 2019 Juste valeur moyenne pondérée par versement octroyé au cours de l’exercice Cours de l’action moyen pondéré à l’exercice/ mainlevée au cours de l’exercice Durée de vie restante contractuelle moyenne pondérée Nombre d’options/ versements restant dus Juste valeur moyenne pondérée p ar versement octroyé au cours de l’exercice Cours de l’action moyen pondéré à l’exercice/ mainlevée au cours de l’exercice Durée de vie contractuelle restante moyenne pondérée Nombre d’options/ versements restant dus £ £ (en année) (milliers) £ £ (en année) (milliers) DSVP/SVP a,b 1,04 1,24 1 370 006 1,43 1,60 1 297 149 Autres a 0,24-1,24 1,19-1,67 0-4 53 767 0,40-1,60 1,57-1,70 0-3 37 481 Les versements SVP et DSVP sont octroyés sans contrepartie. Les conditions d’exécution sont substantiellement satisfaites à la date de l’octroi. Par conséquent, la juste valeur de ces versements est basée sur la valeur de marché à cette date. Variations des options et versements La variation du nombre d’options et de versements pour les principaux régimes et le prix d’exercice moyen pondéré était de : DSVP/SVP a,b Autres a,c Nombre (milliers) Nombre (milliers) Moyenne pondérée du prix d’ex. (£) 2020 2019 2020 2019 2020 2019 Encours au début de l’exercice/la date d’acquisition 297 149 242 332 37 481 38 092 1,27 1,39 Transferts au cours de l’exercice d 953 2 934 140 (3 042) - - Octroyés au cours de l’exercice 203 157 198 884 136 227 101 881 0,84 1,19 Exercés/Objets d’une mainlevée au cours de l’exercice (117 355) (130 695) (99 465) (91 337) 1,21 1,21 Diminués de : confisqués au cours de l’exercice (13 898) (16 306) (18 285) (7 081) 1,23 1,51 Diminués de : expirés au cours de l’exercice - - (2 331) (1 032) 1,33 2,00 Encours à la clôture de l’exercice 370 006 297 149 53 767 37 481 0,95 1,27 Dont pouvant être exercés : - - 4 746 5 499 1,64 1,31 Notes a Options/versement octroyés sur les actions de Barclays PLC. b Le prix d’exercice moyen pondéré ne s’applique pas aux versements SVP et DSVP, car il ne s’agit pas de régimes d’option sur actions. c Le nombre d’attributions dans la catégorie Autres à la clôture de l’exercice concerne principalement Sharesave (le nombre de versements pouvant être exercés à la clôture de l’exercice était de 1 673 362). Le prix d’exercice moyen pondéré a trait à Sharesave. d Versements octroyés à des employés transférés du Groupe Barclays Bank au reste du Groupe Barclays PLC. Les versements et options octroyés aux salariés et anciens salariés du Groupe Barclays Bank au titre des régimes d’actions du Groupe Barclays PLC peuvent être effectués au moyen de nouvelles émissions d’actions, d’actions propres et d’actions achetées sur le marché de Barclays PLC. Les versements octroyés aux salariés et anciens salariés du Groupe Barclays Bank au titre du DSVP ne peuvent être effectués qu’au moyen d’actions achetées sur le marché de Barclays PLC. Aucune modification significative n’a été apportée aux modalités de paiement fondé sur des actions en 2020 et 2019. Au 31 décembre 2020, le passif total résultant des transactions de paiements fondés sur des actions réglées comptant était de 2 M £ (2019 : 3 M £). 31 – Prestations et avantages complémentaires de retraite Comptabilisation des prestations et avantages complémentaires de retraite Le Groupe Barclays Bank propose un certain nombre de régimes de retraite et avantages complémentaires de retraite. Régimes à cotisations définies – le Groupe Barclays Bank comptabilise les cotisations dues au titre de la période comptable au compte de résultat. Les cotisations impayées à la date du bilan sont inscrites au passif. Régimes à prestations définies – le Groupe Barclays Bank comptabilise ses engagements envers les membres de chaque régime à la fin de la période, diminués de la juste valeur des actifs du régime après réalisation du test de plafond des actifs. Les engagements de chaque régime sont calculés selon la méthode de la projection de l’unité de crédit. Les actifs du régime sont évalués à leur juste valeur à la date de clôture. Les variations des passifs ou actifs du régime de retraite (réévaluations) qui ne découlent pas du coût des retraites habituel, de l’intérêt net sur les passifs ou actifs des avantages définis nets, des coûts des services passés, des règlements ou cotisations prévus par le régime, sont comptabilisées dans les autres éléments du résultat global. Les réévaluations incluent les ajustements liés à l’expérience (différences entre les hypothèses actuarielles antérieures et la situation réelle), les effets des variations des hypothèses actuarielles, le rendement des actifs du régime (hors montants inclus dans les intérêts sur les actifs) et toute modification de l’effet de la restriction applicable au plafond des actifs (hors montants inclus dans les intérêts sur la restriction). Régimes de retraite UK Retirement Fund (UKRF) Le régime UKRF est le principal régime du Groupe Barclays Bank, et représente 97 % du total des engagements de retraite du Groupe Barclays Bank. Barclays Bank PLC est le principal employeur du régime UKRF. L’UKRF a été fermé aux nouveaux entrants le 1 er octobre 2012 et est divisé en 10 sections, dont les principales sont : Afterwork, qui comprend un volet à prestations définies de solde de trésorerie contributif et un volet à cotisations définies volontaires. Le volet solde de trésorerie est échu chaque année et réévalué jusqu’à l’âge normal de départ en retraite, en fonction de l’augmentation de l’indice des prix à la consommation (IPC) (jusqu’à un maximum de 5 % par an). Une augmentation pouvant aller jusqu’à 2 % par an peut également être ajoutée, à la discrétion de Barclays Bank PLC. Les coûts des retraites pour cause de maladie et des indemnités de décès en cours d’emploi pour les membres Afterwork sont pris en charge par le régime UKRF. Les principaux risques auxquels le Groupe Barclays Bank fait face en ce qui concerne l’Afterwork sont limités, bien que des cotisations supplémentaires soient requises si les rendements des investissements préalables à la retraite ne sont pas suffisants pour couvrir les prestations. Le régime de retraite de 1964 ( 1964 Pension Scheme ). La plupart des salariés embauchés avant juillet 1997 ont cumulé des avantages au titre de ce régime à prestations définies non contributif pour leurs années d’emploi jusqu’au 31 mars 2010. Les prestations de retraite étaient calculées en fonction des années d’ancienneté et des salaires ouvrant droit à pension. Depuis le 1 er avril 2010, les membres sont devenus éligibles à l’octroi de prestations pour services futurs dans le cadre du régime Afterwork ou du Pension Investment Plan (PIP), un volet à cotisations définies désormais fermé aux cotisations futures. Les risques auxquels le Groupe Barclays Bank fait face en ce qui concerne la section 1964 sont typiques des régimes de retraite à salaire final, en ce que les rendements des investissements sont inférieurs aux attentes, que l’inflation dépasse les attentes et que les retraités vivent plus longtemps que prévu. Barclays Pension Savings Plan (BPSP) Le BPSP est un régime à cotisations définies offrant des avantages à toutes les nouvelles embauches au Royaume-Uni à compter du 1 er octobre 2012. Le BPSP n’est pas soumis aux mêmes risques de rendement des investissements, d’inflation ou d’espérance de vie pour le Groupe Barclays Bank que les régimes à prestations définies. Les prestations des membres dépendent des cotisations versées et du niveau de rendement des investissements obtenu. Autres Outre les régimes UKRF et BPSP, le Groupe Barclays Bank gère un certain nombre de plus petits régimes de retraite et d’avantages du personnel à long terme dans le monde, dont les plus importants sont les régimes américains à prestations définies. De nombreux régimes sont financés, avec des actifs auxquels les obligations sont adossées détenus dans des entités juridiques distinctes, notamment des fiducies. D’autres sont mis en place sur une base non financée. Les prestations offertes, l’approche de financement et le fondement juridique des régimes dépendent des environnements locaux. Gouvernance Le régime UKRF est régi par le droit des fiducies et est géré et administré pour le compte de ses membres conformément aux termes du Trust Deed and Rules et de toute législation pertinente. Le fiduciaire constitué en société ( corporate trustee ) est Barclays Pension Funds Trustees Limited, une société à responsabilité limitée et filiale détenue à 100 % de Barclays Bank PLC. Le fiduciaire ( trustee ) est le propriétaire légal des actifs de l’UKRF, détenus séparément des actifs du Groupe Barclays Bank. Le conseil fiduciaire ( trustee board ) est composé de six administrateurs ( management directors ) sélectionnés par Barclays Bank PLC, trois étant des administrateurs ( directors ) indépendants sans aucun lien avec le Groupe Barclays Bank (et qui ne sont pas membres de l’UKRF), et trois étant des administrateurs désignés par les membres ( member nominated directors ) parmi des membres actifs éligibles du UKRF, des membres différés ou des membres retraités qui postulent au poste. Le BPSP est un régime de retraite individuel collectif ( group personal pension ) qui fonctionne comme un ensemble de régimes de retraite personnels. Chaque régime de retraite personnel est un contrat direct conclu entre l’employé et le fournisseur du BPSP (Legal & General Assurance Society Limited), et est réglementé par la FCA. Des principes similaires de gouvernance des retraites s’appliquent aux autres régimes de retraite du Groupe Barclays Bank, en fonction de la législation locale. Montants comptabilisés Les tableaux suivants reprennent les montants comptabilisés au compte de résultat et une analyse des obligations au titre des prestations et des actifs du régime pour tous les régimes à prestations définies du Groupe Barclays Bank. Un rapprochement est effectué entre la position nette et les actifs et passifs inscrits au bilan. Les tableaux incluent les prestations complémentaires de retraite financées et non financées. Charge enregistrée au compte de résultat 2020 2019 M £ M £ Coût des services rendus au cours de la période 53 58 Résultat financier (40) (48) Coût des services passés (4) – Autres mouvements – 1 Total 9 11 Barclays Bank PLC est le principal employeur du régime UKRF. Par conséquent, les actifs du régime et les obligations au titre des prestations définies relatives au régime UKRF sont comptabilisées au sein du Groupe Barclays Bank. Barclays Bank UK Plc et Barclays Execution Services Limited sont des employeurs participants au régime UKRF et leur part du coût des services rendus est prise en charge par leurs soins. Sur les 232 M £ de coût des services rendus au cours de la période figurant dans le tableau en page suivante, 93 M £ concernent Barclays Bank UK Plc et 86 M £ Barclays Execution Services Limited. Alors que la totalité du coût des services rendus au cours de la période est comptabilisée dans le bilan du Groupe Barclays Bank, la charge enregistrée au compte de résultat est comptabilisée pour tous les employeurs participants. Rapprochement des éléments du bilan 2020 2019 Total du Groupe Barclays Bank Dont part du UKRF Total du Groupe Barclays Bank Dont part du UKRF M £ M £ M £ M £ Obligation au titre des prestations au début de l’exercice (30 298) (29 304) (28 237) (27 301) Coût des services rendus au cours de la période (232) (217) (226) (210) Coûts d’intérêt sur les passifs du régime (573) (549) (747) (718) Coût des services passés 4 - - - Réévaluation (perte)/gain - financière (3 439) (3 358) (3 087) (2 964) Réévaluation (perte)/gain - démographique (281) (286) 223 214 Réévaluation (perte)/gain - expérience 243 237 277 266 Parts des employés (5) (1) (5) (1) Prestations versées 1 406 1 370 1 459 1 410 Change et autres mouvements 44 - 45 - Obligation au titre des prestations à la clôture de l’exercice (33 131) (32 108) (30 298) (29 304) Juste valeur des actifs du régime au début de l’exercice 32 093 31 362 29 722 29 036 Revenus d’intérêts sur les actifs du régime 613 595 795 774 Part de l’employeur 265 248 755 731 Règlements - - (2) - Réévaluation - rendement des actifs du régime supérieur au taux d’actualisation 3 411 3 328 2 312 2 230 Parts des employés 5 1 5 1 Prestations versées (1 406) (1 370) (1 459) (1 410) Change et autres mouvements (268) (249) (35) - Juste valeur des actifs du régime à la clôture de l’exercice 34 713 33 915 32 093 31 362 Excédent/(déficit) net 1 582 1 807 1 795 2 058 Actifs du régime de retraite 1 814 1 807 2 108 2 058 Passifs du régime de retraite (232) - (313) - Actifs/(passifs) du régime de retraite nets 1 582 1 807 1 795 2 058 Rapprochement des éléments du bilan 2020 2019 Total de Barclays Bank PLC Dont part du UKRF Total de Barclays Bank PLC Dont part du UKRF M £ M £ M £ M £ Obligation au titre des prestations au début de l’exercice (29 462) (29 304) (27 635) (27 301) Coût des services rendus au cours de la période (220) (217) (212) (210) Coûts d’intérêt sur les passifs du régime (552) (549) (721) (718) Réévaluation (perte)/gain - financière (3 367) (3 358) (2 987) (2 964) Réévaluation (perte)/gain - démographique (286) (286) 211 214 Réévaluation (perte)/gain - expérience 240 237 275 266 Parts des employés (1) (1) (1) (1) Prestations versées 1 373 1 370 1 427 1 410 Change et autres mouvements 5 - 181 - Obligation au titre des prestations à la clôture de l’exercice (32 270) (32 108) (29 462) (29 304) Juste valeur des actifs du régime au début de l’exercice 31 420 31 362 29 259 29 036 Revenus d’intérêts sur les actifs du régime 596 595 774 774 Part de l’employeur 251 248 740 731 Réévaluation - rendement des actifs du régime supérieur au taux d’actualisation 3 329 3 328 2 228 2 230 Parts des employés 1 1 1 1 Prestations versées (1 373) (1 370) (1 427) (1 410) Change et autres mouvements (246) (249) (155) - Juste valeur des actifs du régime à la clôture de l’exercice 33 978 33 915 31 420 31 362 Excédent/(déficit) net 1 708 1 807 1 958 2 058 Actifs du régime de retraite 1 812 1 807 2 062 2 058 Passifs du régime de retraite (104) - (104) - Actifs/(passifs) du régime de retraite nets 1 708 1 807 1 958 2 058 L’obligation au titre des prestations du Groupe Barclays Bank était composée de 866 M £ (2019 : 760 M £) concernant les retraites à l’étranger et 157 M £ (2019 : 166 M £) concernant d’autres avantages complémentaires de retraite. Au 31 décembre 2020, les actifs du régime UKRF étaient excédentaires par rapport aux obligations prévues par la norme IAS 19 de 1 807 M£ (2019 : 2 058 M£). Le mouvement pour l’UKRF a été provoqué par une diminution nette du taux d’actualisation et des variations des hypothèses d’augmentation des retraites, partiellement compensées par des rendements d’actifs supérieurs aux hypothèses. Au cours de l’année, le régime UKRF a investi dans des obligations adossées à des gilts prioritaires cotés non transférables à hauteur de 750 M £, financés en partie par des contributions au déficit de 500 M£ (l’opération « Heron 2 »). L’impact net des 250 M £ sur les actifs du régime est présenté sous la forme d’un flux sortant au poste « Change et autres mouvements ». De plus amples informations sur Heron 2 figurent en page 274. La durée moyenne pondérée des versements des prestations illustrée dans l’obligation au titre des prestations définies pour le régime UKRF est de 17 ans. Selon les estimations, les prestations incluses au régime UKRF devraient être versées pendant plus de 50 ans, même si 25 % du total des prestations devrait être versé au cours des 10 prochaines années, 30 % au cours des années 11 à 20 et 25 % au cours des années 20 à 30. Le reste des prestations devrait être versé au-delà de 30 ans. Sur les 1 370 M £ (2019 : 1 410 M £) de prestations UKRF versées, 520 M £ (2019 : 580 M £) étaient liés à des transferts hors du fonds. Lorsque les actifs d’un régime excèdent son obligation, un actif est comptabilisé s’il ne dépasse pas la valeur actuelle des futures exonérations de cotisations ou remboursements de cotisations (le plafond de l’actif). Dans le cas du régime UKRF, le plafond de l’actif n’est pas appliqué car, dans certaines circonstances spécifiques, notamment liquidation, le Groupe Barclays Bank s’attend à pouvoir recouvrer tout excédent. De même, aucun passif n’est comptabilisé pour toute exigence de financement minimale future. Le fiduciaire de l’UKRF ne possède aucun droit substantiel d’augmenter les prestations, ni le droit de liquider le régime, sauf en cas de dissolution de Barclays Bank PLC ou de cessation des cotisations par Barclays Bank PLC. L’application du plafond de l’actif à d’autres régimes et la comptabilisation d’autres éléments de passif au titre d’exigences de financement minimales futures sont envisagées au cas par cas. Estimations et opinions comptables essentielles L’évaluation actuarielle de l’obligation des régimes dépend de plusieurs hypothèses. Vous trouverez ci-dessous une synthèse des principales hypothèses financières et démographiques retenues pour l’UKRF. Principales hypothèses financières relatives au régime UKRF 2020 2019 % par an % par an Taux d’actualisation 1,29 1,92 Taux d’inflation (RPI) 2,99 3,02 L’hypothèse du taux d’actualisation de l’UKRF pour 2020 était basée sur un modèle Willis Towers Watson RATE Link standard. L’hypothèse du taux d’actualisation de l’UKRF pour 2019 reposait sur une variante du modèle Willis Towers Watson RATE Link standard qui tenait compte de toutes les obligations notées AA par au moins l’une des quatre principales agences de notation, et supposait que les taux anticipés après la trentième année seraient stables. La modification apportée à la méthodologie du taux d’actualisation au 31 décembre 2020 a conduit à un gain de réévaluation de 1,2 milliard £. L’hypothèse d’inflation de l’IPC pour 2020 a été fixée sur la base de la courbe d’inflation implicite de la Banque d’Angleterre. L’hypothèse d’inflation intègre une déduction de 20 points de base à titre de provision pour une prime de risque d’inflation. La méthodologie utilisée pour calculer les hypothèses d’inflation est conforme à celle utilisée à la clôture de l’exercice précédent. Les hypothèses de mortalité après la retraite du régime UKRF sont basées sur une hypothèse de meilleure estimation dérivée d’une analyse effectuée en 2019 de la propre expérience de mortalité après la retraite de l’UKRF, et en tenant compte des preuves récentes des enquêtes de mortalité publiées. Une provision a été constituée pour les futures améliorations de mortalité sur la base du modèle prévisionnel de base de 2019 publié par le Continuous Mortality Investigation Bureau , sous réserve d’une tendance à long terme de 1,5 % par an pour les futures améliorations. La méthodologie utilisée est cohérente avec la clôture de l’année précédente, sauf que le modèle prévisionnel de base de 2018 a été utilisé en 2019. Le tableau ci-dessous illustre les variations enregistrées au cours des trois dernières années pour la durée de vie supposée à 60 ans des membres du régime UKRF. Espérance de vie prévue supposée 2020 2019 2018 Espérance de vie à 60 ans pour les retraités actuels (années) – Hommes 27,2 27,1 27,7 – Femmes 29,4 29,3 29,4 Espérance de vie à 60 ans pour les futurs retraités âgés actuellement de 40 ans (années) – Hommes 29,0 28,9 29,2 – Femmes 31,2 31,1 31,0 Le 11 décembre 2020, l’UKRF a conclu un « swap de longévité » de 5 milliards £ pour couvrir environ un quart des engagements actuels des retraités contre les augmentations inattendues de l’espérance de vie. Le swap fera partie du portefeuille d’investissement du régime UKRF et constituera un revenu dans l’hypothèse où les retraites sont versées plus longtemps que prévu. Le fiduciaire de l’UKRF a établi une compagnie d’assurance à Guernesey (Barclays UKRF No.1 IC Limited) afin d’agir en tant qu’intermédiaire d’assurance entre l’UKRF et le fournisseur de swaps. Le swap n’est pas directement inscrit au bilan du Groupe Barclays Bank, car il s’agit d’un actif de l’UKRF. Au 31 décembre 2020, le swap est évalué à une juste valeur égale à zéro, car il est considéré comme restant à la juste valeur de marché pour les deux parties au cours d’une période très restreinte allant du 11 décembre 2020 au 31 décembre 2020. Analyse de sensibilité sur la base des hypothèses actuarielles L’analyse de sensibilité a été calculée au moyen de la valorisation des passifs de l’UKRF effectuée à l’aide des hypothèses modifiées indiquées dans le tableau ci-dessous et en gardant les autres hypothèses conformes à celles spécifiées ci-dessous, sauf dans le cas de la sensibilité à l’inflation pour laquelle d’autres hypothèses dépendant des prévisions d’inflation ont également été modifiées en conséquence. La différence entre le montant du passif recalculé et celui indiqué dans le tableau de rapprochement des éléments du bilan ci-dessus est le chiffre indiqué. Le fait que ces mouvements aient été choisis pour illustrer la sensibilité de l’obligation au titre des prestations définies aux hypothèses clés ne doit pas être interprétée comme une opinion du Groupe Barclays Bank quant à la probabilité que de tels mouvements se produisent. Variation des principales hypothèses 2020 2019 (Diminution)/augmentation de l’obligation au titre des prestations définies pour le régime UKRF Diminution)/augmentation de l’obligation au titre des prestations définies pour le régime UKRF Md £ Md £ Taux d’actualisation Augmentation de 0,50 % par an (2,5) (2,3) Augmentation de 0,25 % par an (1,3) (1,2) Diminution de 0,25 % par an 1,4 1,2 Diminution de 0,50 % par an 2,9 2,6 IPC estimé Augmentation de 0,50 % par an 1,8 1,5 Augmentation de 0,25 % par an 0,9 0,8 Diminution de 0,25 % par an (0,9) (0,7) Diminution de 0,50 % par an (1,8) (1,4) Espérance de vie à 60 ans Augmentation d’un an 1,2 1,0 Diminution d’un an (1,2) (1,0) Actifs Une stratégie d’investissement à long terme a été définie pour le régime UKRF, étant précisé que son attribution d’actifs est composée d’une combinaison d’actions, d’obligations, de biens immobiliers et d’autres actifs appropriés. Cette stratégie part du principe que les différentes catégories d’actifs sont susceptibles de produire des rendements différents à long terme et que certaines catégories d’actifs peuvent être plus volatiles que d’autres. La stratégie d’investissement à long terme garantit, entre autres, une diversification adéquate des investissements. Le régime UKRF utilise également des instruments dérivés, le cas échéant, afin d’obtenir l’exposition ou le rendement souhaité, ou pour faire correspondre plus étroitement les actifs et les passifs. La valeur des actifs indiquée est une indication des actifs détenus par les régimes, avec tous les avoirs dérivés spécifiés à leur juste valeur. La valeur des actifs des régimes et leur pourcentage par rapport au total des actifs du régime était la suivante : Analyse des actifs du régime Total du Groupe Barclays Bank Dont part du UKRF Coté a Non coté a Valeur % de la juste valeur totale des actifs du régime Coté a Non coté a Valeur % de la juste valeur totale des actifs du régime M £ M £ M £ % M £ M £ M £ % Au 31 décembre 2020 Capitaux propres 567 1 498 2 065 6,0 378 1 498 1 876 5,5 Capitaux propres privés - 2 233 2 233 6,4 - 2 233 2 233 6,6 Obligations - d’Etat à taux fixe 4 205 110 4 315 12,4 3 932 110 4 042 11,9 Obligations - d’Etat indexées 10 706 1 014 11 720 33,8 10 697 1 014 11 711 34,5 Obligations - d’entreprise et autres 7 439 1 678 9 117 26,3 7 214 1 678 8 892 26,2 Immobilier 10 1 416 1 426 4,1 - 1 416 1 416 4,2 Infrastructure - 1 812 1 812 5,2 - 1 812 1 812 5,3 Avoirs disponibles et mobilisables 64 1 830 1 894 5,5 46 1 830 1 876 5,5 Fonds d’investissement mixtes 9 - 9 - - - - - Autres 14 108 122 0,4 - 57 57 0,2 Juste valeur des actifs du régime 23 014 11 699 34 713 100,0 22 267 11 648 33 915 100,0 Au 31 décembre 2019 b Capitaux propres 942 1 568 2 510 7,8 768 1 568 2 336 7,4 Capitaux propres privés - 2 083 2 083 6,5 - 2 083 2 083 6,6 Obligations - d’Etat à taux fixe 3 574 300 3 874 12,1 3 303 299 3 602 11,5 Obligations - d’Etat indexées 10 355 681 11 036 34,4 10 345 682 11 027 35,2 Obligations - d’entreprise et autres 6 260 2 297 8 557 26,7 6 069 2 295 8 364 26,7 Immobilier 11 1 633 1 644 5,1 - 1 633 1 633 5,2 Infrastructures - 1 558 1 558 4,9 - 1 558 1 558 5,0 Avoirs disponibles et mobilisables 596 170 766 2,4 576 169 745 2,4 Autres - 65 65 0,2 - 14 14 - Juste valeur des actifs du régime 21 738 10 355 32 093 100,0 21 061 10 301 31 362 100,0 Analyse des actifs du régime Total de Barclays Bank PLC Dont part du UKRF Valeur % de la juste valeur totale des actifs du régime Valeur % de la juste valeur totale des actifs du régime Coté a Non coté a M £ % Coté a Non coté a M £ % Au 31 décembre 2020 Capitaux propres 390 1 498 1 888 5,6 378 1 498 1 876 5,5 Capitaux propres privés - 2 233 2 233 6,6 - 2 233 2 233 6,6 Obligations - d’Etat à taux fixe 3 950 110 4 060 12,0 3 932 110 4 042 11,9 Obligations - d’Etat indexées 10 698 1 014 11 712 34,5 10 697 1 014 11 711 34,5 Obligations - d’entreprise et autres 7 230 1 678 8 908 26,2 7 214 1 678 8 892 26,2 Immobilier - 1 416 1 416 4,2 - 1 416 1 416 4,2 Infrastructures - 1 812 1 812 5,3 - 1 812 1 812 5,3 Avoirs disponibles et mobilisables 48 1 830 1 878 5,5 46 1 830 1 876 5,5 Fonds d’investissement mixtes - - - - - - - - Autres - 71 71 0,2 - 57 57 0,2 Juste valeur des actifs du régime 22 316 11 662 33 978 100,0 22 267 11 648 33 915 100,0 Au 31 décembre 2019 b Capitaux propres 778 1 568 2 346 7,5 768 1 568 2 336 7,4 Capitaux propres privés - 2 083 2 083 6,6 - 2 083 2 083 6,6 Obligations - d’Etat à taux fixe 3 321 299 3 620 11,5 3 303 299 3 602 11,5 Obligations - d’Etat indexées 10 346 682 11 028 35,1 10 345 682 11 027 35,2 Obligations - d’entreprise et autres 6 084 2 295 8 379 26,7 6 069 2 295 8 364 26,7 Immobilier - 1 633 1 633 5,2 - 1 633 1 633 5,2 Infrastructures - 1 558 1 558 5,0 - 1 558 1 558 5,0 Avoirs disponibles et mobilisables 579 170 749 2,4 576 169 745 2,4 Autres - 24 24 0,1 - 14 14 – Juste valeur des actifs du régime 21 108 10 312 31 420 100,0 21 061 10 301 31 362 100,0 Notes a Les valorisations des actifs non cotés sont établies par les gérants des sous-jacents ou des experts indépendants qualifiés. Les valorisations des instruments complexes sont basées sur les valorisations des dépositaires de l’UKRF. Toutes les évaluations sont déterminées conformément aux orientations préparées par l’industrie. b L’analyse des actifs du régime pour 2019 est réitérée avec une répartition entre les actifs cotés/non cotés. La juste valeur des actifs du régime incluait zéro (2019 : zéro) action de Barclays PLC et zéro (2019 : zéro) obligation émise par Barclays PLC ou le Groupe Barclays Bank. Le régime UKRF investit également dans des véhicules de placement commun qui peuvent détenir des actions ou des titres de créance émis par Barclays PLC. Les actifs de l’UKRF ci-dessus n’incluent pas les obligations senior visées ci-dessous, à la rubrique « Valorisation triennale », car il s’agit d’instruments non transférables et non comptabilisés en vertu de la norme IAS19. Près de 45 % des actifs du régime UKRF sont investis dans des stratégies d’investissement axées sur les éléments de passif ; principalement des gilts britanniques et des swaps de taux d’intérêt et d’inflation. Ceux-ci sont utilisés pour mieux faire correspondre les actifs aux passifs. Les swaps sont utilisés pour réduire les risques d’inflation et de durée du régime au regard de ses engagements. Valorisation triennale La dernière actualisation annuelle au 30 septembre 2020 a montré que le déficit de financement avait suivi une tendance à la hausse, de 0,9 milliard £ à 2,3 milliards £ lors de la valorisation triennale du 30 septembre 2019. L’amélioration est principalement due à 1,0 milliard £ en contributions au déficit versées au cours de l’exercice. Les principales différences entre les hypothèses de financement et les hypothèses comptables résident dans l’approche de définition du taux d’actualisation et dans une hypothèse de longévité plus prudente pour le financement. Les contributions à la réduction du déficit convenues avec le fiduciaire du régime UKRF dans le cadre du plan triennal de redressement de la valorisation du 30 septembre 2019 sont présentées dans le tableau ci-dessous. Année Contributions à la réduction du déficit en relation avec la valorisation au 30 septembre 2019 M £ Apport en liquidités : 2020 500 Engagements à venir : 2021 700 2022 294 2023 286 2024-2026 - Le 12 juin 2020, Barclays Bank PLC a versé 500 M £ de contribution à la réduction du déficit, tel qu’approuvé en 2020. Dans le même temps, l’UKRF a souscrit à des obligations à taux fixe senior cotées non transférables à hauteur d’un montant de 750 M £, adossées à des gilts britanniques (les « Obligations Senior »). Ces Obligations Senior permettent à l’UKRF de bénéficier de versements de coupon semestriels pendant cinq ans et à un remboursement intégral comptant en trois tranches égales en 2023, 2024 et à l’échéance finale en 2025. Les Obligations Senior ont été émises par Heron Issuer Number 2 Limited (Heron 2), une entité consolidée du Groupe Barclays Bank conformément à la norme IFRS 10. A la suite de l’investissement dans les Obligations Senior, l’impact sur les fonds propres de la contribution de 500 M £ à la réduction du déficit versée le 12 juin 2020 se fera ressentir en 2023, 2024 et 2025 à l’échéance des obligations. Etant donné que l’investissement de l’UKRF dans les Obligations Senior n’est pas considéré comme un actif du régime selon la norme IAS 19, les 500 M £ de contribution à la réduction du déficit n’apparaissent pas dans les actifs du régime IAS19 et ne sont pas considérés comme une part de l’employeur au 31 décembre 2020. L’investissement supplémentaire de 250 M £ du régime apparaît comme un flux sortant dans le rapprochement des éléments du bilan, au poste « Change et autres mouvements ». L’investissement supplémentaire de 250 millions £ du régime UKRF dans les Obligations Senior a un impact positif sur le capital en 2020, qui continue de venir réduire l’échéance des obligations en 2023, 2024 et 2025. Heron 2 a fait l’acquisition comptant d’un total de 750 M £ de gilts auprès de Barclays Bank PLC pour effectuer les paiements dus au titre des Obligations Senior. Une opération à la structure similaire a été convenue dans le cadre de la valorisation actuarielle triennale 2019. Le 11 décembre 2019, Barclays Bank PLC a versé 500 M £ de contribution à la réduction du déficit, tel qu’approuvé en 2019. Dans le même temps, l’UKRF a souscrit à des obligations à taux fixe senior cotées non transférables à hauteur d’un montant de 500 M £, adossées à des gilts britanniques (les « Obligations Senior »). Ces Obligations Senior permettent à l’UKRF de bénéficier de versements de coupon semestriels pendant cinq ans et à un remboursement intégral comptant à l’échéance en 2024. Etant donné que l’investissement de l’UKRF dans les Obligations Senior n’est pas considéré comme un actif du régime selon la norme IAS 19, les 500 M £ de contribution à la réduction du déficit n’apparaissent pas dans les actifs du régime IAS19. En vertu de la norme IAS19, aucun élément de passif n’est comptabilisé au titre de l’obligation de verser des contributions à la réduction du déficit ou de rembourser les Obligations Senior, car le règlement donne lieu à la fois à une réduction de la trésorerie et à une augmentation correspondante des actifs nets au titre des prestations définies. Les contributions à la réduction du déficit s’ajoutent aux contributions régulières pour couvrir la part du Groupe Barclays Bank dans le coût des prestations échues chaque année. La prochaine valorisation du financement de l’UKRF devrait être achevée en 2023, avec une date d’entrée en vigueur le 30 septembre 2022. Autres mesures d’assistance définies toujours en place Garantie – Le fiduciaire de l’UKRF et Barclays Bank PLC ont conclu un accord en vertu duquel un panier de garanties a été mis en place à titre de sûreté du déficit de financement du régime à mesure de son augmentation ou diminution. Le panier de garanties est actuellement composé de titres publics, et un accord a été conclu avec le fiduciaire pour couvrir au moins 100 % du déficit de financement, avec un plafond total de 9 milliards £. L’accord prévoit un accès privilégié au panier d’actifs pour le fiduciaire de l’UKRF dans l’hypothèse où Barclays Bank PLC ne verserait pas une contribution à la réduction du déficit à l’UKRF ou en cas d’insolvabilité de Barclays Bank PLC. Ces actifs sont décrits dans la Note 36 Actifs nantis, garanties reçues et actifs transférés. Assistance de la part de Barclays PLC – Dans le cas où Barclays Bank PLC ne verse pas une contribution à la réduction du déficit exigée à une date de paiement anticipé spécifiée, Barclays PLC a conclu un accord en vertu duquel il devra utiliser, en priorité, les dividendes reçus de Barclays Bank UK PLC (le cas échéant) pour investir les produits dans Barclays Bank PLC (jusqu’au montant maximum de la contribution à la réduction du déficit non payée par Barclays Bank PLC). Les produits de l’investissement seront utilisés pour régler la contribution à la réduction du déficit impayée de Barclays Bank PLC. Participation – Tel qu’autorisé par les Financial Services and Markets Act 2000 (Banking Reform) (Pensions) Regulations de 2015, Barclays Bank UK PLC est un employeur participant au regard du régime UKRF et le restera pendant une phase de transition jusqu’en septembre 2025, comme indiqué dans un acte de participation. Barclays Bank UK PLC versera des cotisations au titre des futurs services de ses collaborateurs étant actuellement membres d’Afterwork. Dans l’hypothèse où Barclays Bank PLC devient insolvable au cours de cette période, une disposition a été prise pour exiger que Barclays Bank UK PLC devienne le principal employeur de l’UKRF. Les créances de Barclays Bank PLC au titre de la section 75 seront déclenchées par l’insolvabilité (la dette serait calculée après avoir comptabilisé le versement à l’UKRF de la garantie ci-dessus). Les cotisations aux prestations définies versées au titre de l’UKRF étaient les suivantes : Cotisations versées M£ 2020 748 2019 1231 2018 741 En 2020, il n’y avait aucune cotisation (2019 : aucune) au titre de la section 75 incluse dans les cotisations du Groupe Barclays Bank, car aucun employeur participant n’a quitté l’UKRF au cours de l’année. La contribution attendue du Groupe Barclays Bank à l’UKRF au titre des prestations définies en 2021 s’élève à 783 M £ (2020 : 560 M £). En outre, les cotisations attendues aux régimes à cotisations définies britanniques en 2021 s’élèvent à 9 M £ (2020 : 7 M £) pour le régime UKRF et 47 M £ (2020 : 41 M £) pour le BPSP. La rubrique présente des informations sur les investissements du Groupe Barclays Bank dans des filiales, des coentreprises et des entreprises associées et ses participations dans des entités structurées. Des détails sont également proposés sur les opérations de titrisation que le Groupe Barclays Bank a exécutées et les engagements hors bilan. PERIMETRE DE CONSOLIDATION 32 – Principales filiales Le Groupe Barclays Bank applique la norme IFRS 10 Etats financiers consolidés . Les états financiers consolidés combinent les états financiers de Barclays Bank PLC et ceux de toutes ses filiales. Les filiales sont des entités sur lesquelles le Groupe Barclays Bank exerce un contrôle. En vertu de la norme IFRS 10, le Groupe Barclays Bank est exposé ou a droit à des rendements variables du fait de son implication dans l’entité et a la capacité d’affecter ces rendements grâce à son pouvoir sur l’entité. Le Groupe Barclays Bank revoit son contrôle sur une entité si certains et circonstances indiquent que des modifications ont été apportées à son pouvoir, ses droits à des rendements variables ou sa capacité à utiliser son pouvoir d’affecter le montant de ses rendements. Les transactions et soldes intra-groupe sont supprimés lors de la consolidation et des politiques comptables cohérentes sont appliquées dans l’ensemble du Groupe Barclays Bank aux fins de la consolidation. Les variations des participants dans les filiales sont comptabilisées comme des transactions sur capitaux propres si elles ont lieu après l’obtention du contrôle et n’entraînent pas une perte de contrôle. Les principaux avis utilisés dans l’application de cette politique sont décrits ci-dessous. Comptabilisation des investissements dans les filiales Dans les états financiers individuels de Barclays Bank PLC, les investissements dans les filiales sont comptabilisés au coût diminué des pertes de valeur. Les investissements dans les filiales, dont la majorité concerne des activités bancaires, sont inscrits au bilan au coût historique diminué de toute perte de valeur. Au 31 décembre 2020, le coût historique des investissements dans les filiales était de 18 059 M £ (2019 : 16 606 M £) et la dotation aux amortissements comptabilisée pour ces investissements s’élevait à 279 M £ (2019 : 501 M £). L’augmentation du coût historique est principalement due aux injections de capital dans Barclays Bank Ireland PLC. La réduction des pertes de valeur résulte principalement de la liquidation de filiales qui avaient été précédemment dépréciées. A chaque clôture, un test de dépréciation est réalisé sur les investissements dans les filiales. Une perte de valeur est comptabilisée lorsque l’investissement dépasse le montant recouvrable. Le montant recouvrable est une estimation de la juste valeur, diminuée des coûts de vente. L’investissement de 704 M £ dans Barclays Investment Management Limited correspondait à un montant recouvrable de 688 M £, ce qui entraîne une perte de valeur de 16 M £. En outre, l’investissement de 35 M £ dans BNC Brazil Consultoria Empresarial Limitada incluait un montant recouvrable de 24 M £, soit une perte de valeur de 11 M £. Le montant recouvrable était supérieur à la valeur comptable de tous les autres investissements dans les filiales. Les principales filiales du Groupe Barclays Bank sont présentées ci-dessous. Cette liste inclut les filiales les plus importantes au regard des activités, des résultats ou de la situation financière du Groupe Barclays Bank. Raison sociale Principal établissement ou juridiction d’immatriculation Secteur d’activité Pourcentage de droits de vote détenu Participations ne donnant pas le contrôle - proportion de droits de propriété Participations ne donnant pas le contrôle - proportion de droits de vote % % % Barclays Bank Ireland PLC Irlande Banque 100 - - Barclays Capital Inc. Etats-Unis Négociation sur titre 100 - - Barclays Capital Securities Limited Royaume-Uni Négociation sur titre 100 - - Barclays Securities Japan Limited Japon Négociation sur titre 100 - - Barclays US LLC Etats-Unis Société de participation 100 - - Barclays Bank Delaware Etats-Unis Emission de cartes de crédit 100 - - Le pays d’enregistrement ou d’immatriculation correspond à la principale région dans laquelle chacune des filiales ci-dessus exerce ses activités. Dans certains cas, les droits de propriété diffèrent des droits de vote en raison de l’existence de participations sans droit de vote, telles que les actions privilégiées. Avis et hypothèses significatifs utilisés pour déterminer le périmètre de consolidation Il est généralement facile de déterminer si le Groupe Barclays Bank possède le contrôle d’une entité sur la base de la détention de la majorité du capital donnant droit de vote. Cependant, dans certains cas, cette détermination supposera d’exercer un degré de jugement important, en particulier dans le cas d’entités structurées pour lesquelles les droits de vote ne sont souvent pas le facteur déterminant dans les décisions concernant les activités concernées. Ce jugement supposera d’évaluer l’objet et la structure de l’entité. Il sera également souvent nécessaire de déterminer si le Groupe Barclays Bank, ou une autre partie impliquée ayant un pouvoir sur les activités concernées, agit en tant que mandant à part entière ou en tant que mandataire pour le compte d’autrui. L’évaluation continue du contrôle exercé sur les entités structurées nécessite souvent un degré de jugement considérable. A cet égard, lorsque les conditions de marché se sont détériorées de telle sorte que les expositions des autres investisseurs aux rendements variables de la structure ont été pratiquement supprimées, le Groupe Barclays Bank peut conclure que les gérants de l’entité structurée agissent en tant que mandataires de celle-ci et procéderont donc à une consolidation de l’entité. Un intérêt dans les droits de vote liés au capital supérieur à 50 % indique généralement que le Groupe Barclays Bank a le contrôle d’une entité. Cependant, l’entité présentée ci-dessous est exclue de la consolidation, car le Groupe Barclays Bank n’est pas exposé à ses rendements variables. Pays d’enregistrement ou d’immatriculation Raison sociale Pourcentage de droits de vote détenu (%) Capitaux permanents (M£) Bénéfice non distribué pour l’exercice (M£) I les Caïmans Palomino Limited 100 – – Cette entité est gérée par une contrepartie externe et n’est donc pas contrôlée par le Groupe Barclays Bank. Les intérêts relatifs à cette entité sont décrits dans la Note 33. Restrictions importantes Comme cela est généralement le cas pour un groupe de son envergure et de sa portée internationale, il existe des restrictions concernant la capacité du Groupe Barclays Bank d’obtenir des distributions de capital, d’accéder aux actifs ou de rembourser les dettes des membres de son Groupe en raison des dispositions statutaires, réglementaires et contractuelles applicables à ses filiales et en raison des droits de protection pour les participations ne donnant pas le contrôle. Ces exigences et droits sont détaillés ci-dessous. Exigences réglementaires Les principales filiales du Groupe Barclays Bank possèdent des actifs et des passifs avant élimination des opérations interentreprises de 417 milliards £ (2019 : 307 milliards £) et 393 milliards £ (2019 : 285 milliards £) respectivement. Certains de ces actifs et passifs sont soumis à la réglementation prudentielle et aux exigences en matière de fonds propres réglementaires applicables dans les juridictions dans lesquelles ils sont réglementés. Ces exigences impliquent que les entités maintiennent des niveaux de capital minimaux qui ne peuvent être restitués à la société mère, Barclays Bank PLC, sur la base du principe de continuité de l’entreprise. Afin de satisfaire aux exigences de fonds propres, les filiales peuvent émettre certains instruments financiers comptabilisés en capitaux propres et en titres de créance, notamment des instruments de capitaux de niveaux 1 et 2 et d’autres formes de passif subordonné. Consultez les Notes 26 et 27 pour en savoir plus sur ces instruments. Ces instruments peuvent être soumis à des clauses d’annulation ou à des restrictions applicables aux actions privilégiées qui limiteraient la capacité de l’entité à rapatrier son capital en temps opportun. Exigences de liquidités Les filiales réglementées du Groupe Barclays Bank sont tenues de respecter les exigences de la PRA ou les exigences réglementaires locales en matière de liquidités. Barclays Capital Securities Limited (réglementée sur une base combinée à Barclays Bank PLC en vertu d’un accord de type Domestic Liquidity Sub-Group (DoLSub)), Barclays Bank Ireland PLC, Barclays Capital Inc. et Barclays Bank Delaware Inc. sont certaines des filiales réglementées. Consultez la page 103 pour en savoir plus sur les exigences de liquidités, y compris celles applicables aux principales filiales du Groupe Barclays Bank. Exigences statutaires Les filiales du Groupe Barclays Bank sont soumises à des obligations légales les empêchant de procéder à des distributions de capital et gains latents et, de manière générale, les obligeant à maintenir leur solvabilité. Ces exigences restreignent la capacité des filiales à effectuer des versements de dividendes à Barclays Bank PLC, la société mère, sauf en cas de réduction du capital légale ou de liquidation. Dans la plupart des cas, les restrictions réglementaires mentionnées ci-dessus sont plus strictes que les restrictions légales. Nantissement d’actifs Le Groupe Barclays Bank utilise ses actifs financiers pour mobiliser des fonds sous la forme de titrisations et par le biais des programmes de liquidités des banques centrales, ainsi que pour créer une sûreté en faveur du UK Retirement Fund . Une fois nantis, les actifs ne sont pas disponibles pour un transfert hors du Groupe Barclays Bank. Les actifs généralement nantis sont décrits à la Note 36. Autres restrictions Le Groupe Barclays Bank doit maintenir des soldes dans les livres des banques centrales et autres autorités de réglementation. Ceux-ci s’élevaient à 3 119 M £ (2019 : 4 505 M £). Entités structurées Une entité structurée est une entité dans laquelle les droits de vote ou droits similaires ne sont pas le facteur déterminant le contrôle. Les entités structurées sont généralement créées pour atteindre un objectif précis et bien défini avec des restrictions concernant les activités en cours. En fonction du pouvoir exercé par le Groupe Barclays Bank sur les activités de l’entité et de son exposition et de sa capacité à influencer ses propres rendements, il est possible ou non de consolider l’entité. Dans d’autres cas, le groupe peut sponsoriser ou avoir une exposition à une telle entité, sans la consolider. 33 – Entités structurées consolidées Le Groupe Barclays Bank a conclu des accords contractuels qui peuvent l’obliger à apporter un soutien financier aux types d’entités structurées consolidées suivantes : Titrisation : le Groupe Barclays Bank utilise la titrisation comme source de financement et méthode de transfert des risques. Consultez la Note 35 pour en savoir plus. Effets commerciaux et conduits d’obligations à moyen terme : le Groupe Barclays Bank a apporté 11,7 milliards £ (2019 : 8,3 milliards £) en facilités de liquidité backstop contractuelles non tirées aux conduits de billets de trésorerie. Fiducies d’avantages du personnel : le Groupe Barclays Bank réalise des apports en capitaux en faveur des fiducies d’avantages du personnel pour leur permettre de remplir leurs obligations envers les employés en ce qui concerne les accords de rémunération fondés sur des actions. Autres fiducies : en 2020, le Groupe Barclays Bank a fourni des facilités de liquidité non tirées de 2,9 milliards £ (2019 : 2,5 milliards £) à certaines fiducies. Entités structurées non consolidées dans lesquelles le Groupe Barclays Bank détient une participation Une participation dans une entité structurée désigne toute forme d’implication contractuelle ou non contractuelle, créant une variabilité des rendements générés par la performance de l’entité pour le Groupe Barclays Bank. Ces participations incluent les détentions de titres de créance ou de capitaux propres, les produits dérivés qui transfèrent les risques financiers de l’entité au Groupe Barclays Bank, les prêts, les engagements de prêts, les garanties financières et les accords de gestion des investissements. Les swaps de taux d’intérêt, les dérivés de change non complexes et qui exposent le Groupe Barclays Bank à un risque de crédit marginal en raison de leur rang supérieur dans l’ordre de priorité des paiements d’une opération de titrisation et les dérivés dont le but est d’introduire un risque ou une variabilité pour une entité structurée ne sont pas considérés comme une participation dans une entité et ont été exclus des informations proposées ci-dessous. La nature et la portée des participations du Groupe Barclays Bank dans des entités structurées sont synthétisées ci-dessous : Synthèse des participations dans des entités structurées non consolidées Financement garanti Participations négociées à court terme Produits dérivés négociés Autres intérêts Total M £ M £ M £ M £ M £ Au 31 décembre 2020 Actifs Actifs du portefeuille de négociation - 11 361 - - 11 361 Actifs financiers à leur juste valeur au compte de résultat 56 265 - - 2 780 59 045 Instruments financiers dérivés - - 2 968 - 2 968 Actifs financiers à leur juste valeur par les autres éléments du résultat global - - - 153 153 Prêts et avances au coût amorti - - - 18 418 18 418 Opérations de prise en pension et autres prêts garantis similaires 10 - - - 10 Autres actifs - - - 11 11 Total de l’actif 56 275 11 361 2 968 21 362 91 966 Passif Instruments financiers dérivés - - 7 075 - 7 075 Au 31 décembre 2019 Actifs Actifs du portefeuille de négociation - 9 585 - 76 9 661 Actifs financiers à leur juste valeur au compte de résultat 32 859 - - 2 500 35 359 Instruments financiers dérivés - - 2 369 - 2 369 Actifs financiers à leur juste valeur par les autres éléments du résultat global - - - 391 391 Prêts et avances au coût amorti - - - 17 092 17 092 Opérations de prise en pension et autres prêts garantis similaires 77 - - - 77 Autres actifs - - - 22 22 Total de l’actif 32 936 9 585 2 369 20 081 64 971 Passif Instruments financiers dérivés - - 3 171 2 437 5 608 Les accords de financement garanti, les intérêts négociés à court terme et les dérivés négociés sont généralement gérés conformément aux politiques de gestion des risques de marché décrites dans la rubrique Gestion des risques de marché, qui précise notamment que les mesures de risque ont changé par rapport à l’an dernier. Pour cette raison, le total des actifs de ces entités n’est pas considéré comme significatif aux fins de la compréhension des risques associés et n’a donc pas été présenté. Les autres participations font référence aux conduits et prêts, dans le cadre desquels la participation est conditionnée par la demande normale des clients. Financement garanti Le Groupe Barclays Bank conclut régulièrement des contrats de prise en pension, des emprunts d’actions et des accords similaires, en vertu de conditions commerciales habituelles, dans le cadre desquelles la contrepartie à l’accord est une entité structurée. En raison de la nature de ces accords, en particulier du transfert de la garantie et de la marge continue, le Groupe Barclays Bank a une exposition minimale à la performance de la contrepartie de l’entité structurée. Il s’agit notamment des opérations de prêt avec appel de marge qui sont présentées au poste « Actifs financiers à leur juste valeur au compte de résultat » afin de respecter la présentation du bilan. Participations négociées à court terme Le Groupe Barclays Bank achète et vend des participations dans des entités structurées dans le cadre de ses activités de négociation, par exemple, des titres adossés à des créances hypothécaires sur des particuliers, des titres de créance garantis et des intérêts similaires. Ces participations sont généralement détenues individuellement ou dans le cadre d’un portefeuille plus important, et pendant 90 jours au maximum. Dans de tels cas, le Groupe Barclays Bank n’a généralement aucune relation avec l’entité structurée autre que les titres qu’il détient dans le cadre des activités de négociation et son exposition maximale aux pertes est limitée à la valeur comptable de l’actif. En décembre 2020, 10 682 M £ (2019 : 8 903 M £) sur les 11 361 M £ (2019 : 9 585 M £) de participations négociées à court terme du Groupe Barclays Bank étaient composés de titres de créance émis par des véhicules de titrisation d’actifs. Produits dérivés négociés Le Groupe Barclays Bank conclut divers contrats dérivés avec des entités structurées qui font référence à des variables de risque de marché comme les taux d’intérêt, les taux de change et les indices de crédit, entre autres. Les principaux types de produits dérivés étant considérés comme des participations dans des entités structurées sont les swaps sur défaillance indiciels et spécifiques à une entité, les swaps garantis sur solde, les contrats d’échange sur rendement global, les swaps sur matières premières et les swaps sur actions. Une description des types de produits dérivés et des pratiques de gestion des risques figure à la Note 13. Le risque de perte peut être atténué par des exigences de marge continues ainsi qu’un droit aux liquidités de l’entité structurée occupant le rang le plus élevé dans l’ordre de priorité des paiements. Ces exigences de marge sont conformes aux pratiques du marché pour de nombreux contrats dérivés et s’inscrivent dans la lignée des politiques de crédit habituelles du Groupe Barclays Bank. Les transactions sur dérivés exigent que la contrepartie fournisse des liquidités ou autres garanties dans le cadre d’accords de marge afin d’atténuer le risque de crédit de la contrepartie. Le Groupe Barclays Bank est principalement exposé au risque de règlement sur ces produits dérivés, qui est atténué par un appel de marge quotidien. Le total des montants notionnels des contrats était de 153 894 M £ (2019 : 314 170 M £). A l’exception des swaps sur défaillance pour lesquels l’exposition maximale à la perte est le montant notionnel du swap, il est impossible d’estimer l’exposition maximale à la perte des positions sur dérivés, car la juste valeur des dérivés est soumise aux variations des taux d’intérêt du marché, des taux de change et des indices de crédit étant, par nature, incertaines. En outre, les pertes du Groupe Barclays Bank seraient soumises à des mesures d’atténuation en vertu de ses politiques de risque de marché négocié et de risque de crédit qui exigent que la contrepartie fournisse une garantie en liquidités ou autres actifs dans la plupart des cas. Autres participations dans des entités structurées non consolidées Les participations du Groupe Barclays Bank dans des entités structurées non détenues à des fins d’activités de négociation à court terme sont présentés ci-dessous, synthétisées en fonction de l’objet des entités et limitées aux catégories les plus significatives sur la base de l’exposition maximale aux pertes. Nature de l’intérêt Conduits multicédants Prêts Autres Total M £ M £ M £ M £ Au 31 décembre 2020 Actifs du portefeuille de négociation - - - - Actifs financiers à leur juste valeur au compte de résultat - 15 2765 2780 Actifs financiers à leur juste valeur par les autres éléments du résultat global - 106 47 153 Prêts et avances au coût amorti 5 146 12 475 797 18 418 Autres actifs 8 3 - 11 Total des expositions au bilan 5 154 12 599 3 609 21 362 Total des montants notionnels hors bilan 11 750 7 531 - 19 281 Exposition maximale à la perte 16 904 20 130 3 609 40 643 Total de l’actif de l’entité 87 004 153 990 14 110 255 104 Au 31 décembre 2019 Actifs du portefeuille de négociation - - 76 76 Actifs financiers à leur juste valeur au compte de résultat - - 2 500 2 500 Actifs financiers à leur juste valeur par les autres éléments du résultat global - - 391 391 Prêts et avances au coût amorti 5 930 7 874 3 288 17 092 Autres actifs 17 4 1 22 Total des expositions au bilan 5 947 7 878 6 256 20 081 Total des montants notionnels hors bilan 8 649 3 732 1 621 14 002 Exposition maximale à la perte 14 596 11 610 7 877 34 083 Total de l’actif de l’entité 78 716 139 210 16 139 234 065 Exposition maximale à la perte Sauf indication contraire ci-dessous, l’exposition maximale à la perte du Groupe Barclays Bank correspond au total de ses positions au bilan et de ses engagements hors bilan, à savoir les engagements de prêt et les garanties financières. L’exposition à la perte est atténuée par des garanties, garanties financières, opérations de compensation et protections de crédit détenues. Conduits multicédants Le conduit multicédant fournit du financement à divers clients et détient des participations, intégrales ou partielles, dans des paniers de créances ou d’obligations similaires. Ces instruments sont protégés contre les pertes par le biais d’un surnantissement, de garanties de vendeur ou d’autres rehaussements de crédit accordés au conduit. L’exposition hors bilan du Groupe Barclays Bank incluse dans le tableau ci-dessus représente les facilités de liquidité fournies au conduit en faveur des détenteurs des effets commerciaux émis par le conduit, qui ne seront tirées que si le conduit n’est pas en mesure d’accéder au marché des effets commerciaux. Si ces facilités de liquidité sont tirées, le Groupe Barclays Bank est protégé contre les pertes par le biais d’un surnantissement, de garanties de vendeur ou d’autres rehaussements de crédit accordés au conduit. Prêts Le portefeuille intègre des prêts accordés par le Groupe Barclays Bank à des entités structurées non consolidées dans le cadre habituel de ses activités de prêt dans le but de générer un revenu sous la forme d’intérêts et de commissions de prêt, et comprend des prêts à des entités structurées généralement garantis par des biens immobiliers, des équipements ou d’autres actifs. Tous les prêts sont soumis au processus de sanction de crédit du Groupe Barclays Bank. Les contrats de garantie sont spécifiques aux circonstances de chaque prêt, et peuvent inclure des garanties et sûretés supplémentaires demandées au sponsor de l’entité structurée dans certains cas. Au cours de la période, le Groupe Barclays Bank a subi une perte de valeur de 22 M £ (2019 : 7 M £) s’agissant de telles facilités. Autres Cette catégorie couvre les prêts à la juste valeur accordés à des entités structurées lorsque le risque de marché est matériellement couvert par des contrats dérivés, des intérêts dans des titres de créance émis par des véhicules de titrisation et des facilités de crédit tirées et non tirées octroyées à ces entités. De plus, la section « Autres » comprend les fonds d’investissement dont les participations sont limitées aux commissions de gestion basées sur le rendement du fonds, et les fiducies détenues pour le compte de bénéficiaires dont les participations sont limitées aux commissions impayées. Actifs transférés à des entités structurées non consolidées sponsorisées Les actifs transférés à des entités structurées non consolidées sponsorisées s’élevaient à 730 M £ (2019 : 471 M £). 34 – Investissements dans des entreprises associées et coentreprises Comptabilisation s’agissant des entreprises associées et coentreprises Le Groupe Barclays Bank applique la norme IAS 28 Participations dans des entreprises associées et la norme IFRS 11 Partenariats . Les entreprises associées sont des entités dans lesquelles le Groupe Barclays Bank exerce une influence notable, mais pas de contrôle, sur les politiques opérationnelles et financières. En règle générale, le Groupe Barclays Bank détient plus de 20%, mais moins de 50 %, de leurs actions donnant droit de vote. Les coentreprises sont des structures dans lesquelles le Groupe Barclays Bank exerce un contrôle conjoint et possède des droits sur les actifs nets de l’entité. Les investissements du Groupe Barclays Bank dans des entreprises associées et des coentreprises sont initialement comptabilisés au coût et augmentés (ou diminués) chaque année de la part du Groupe Barclays Bank dans le résultat après l’acquisition. Le Groupe Barclays Bank cesse de comptabiliser sa part des pertes des entreprises associées mises en équivalence lorsque sa part de l’actif net et des montants dus par l’entité ont été intégralement annulés, sauf s’il possède une obligation contractuelle ou implicite de compenser sa part des pertes. Dans certains cas, les investissements dans ces entités peuvent être détenus à la juste valeur au compte de résultat, par exemple ceux détenus par des sociétés de capital-investissement. Il n’existe pas d’investissement significatif du point de vue individuel dans des coentreprises ou des entreprises associées détenues par le Groupe Barclays Bank. 2020 2019 Entreprises associées Coentreprises Total Entreprises associées Coentreprises Total M £ M £ M £ M £ M £ M £ Mise en équivalence (groupe) 24 - 24 30 265 295 2020 2019 Entreprises associées Coentreprises Total Entreprises associées Coentreprises Total M £ M £ M £ M £ M £ M £ Mise en équivalence (parent) 13 - 13 19 100 119 Certaines informations financières relatives aux entreprises associées et coentreprises mises en équivalence du Groupe Barclays Bank sont présentées ci-dessous. Les montants indiqués correspondent à la part du Groupe Barclays Bank dans le résultat net des entreprises détenues pour l’exercice clos le 31 décembre 2020, à l’exception de certaines entreprises pour lesquelles les montants sont tirés des comptes établis à des dates ne pouvant être antérieures de plus de trois mois à la date du bilan. Entreprises associées Coentreprises 2020 2019 2020 2019 M £ M £ M £ M £ Bénéfice/(perte) des activités poursuivies (1) 19 2 43 Autres éléments du résultat global (3) - - 2 Total des produits/(pertes) des activités poursuivies (4) 19 2 45 Les parts non comptabilisées des pertes subies par des entreprises associées et coentreprises sans réelle importance individuellement étaient égales à 0 £ (2019 : 0 £). Les engagements et éventualités de Barclays Bank envers ses entreprises associées et coentreprises comprenaient des facilités de crédit non tirées fournies à des clients, à hauteur d’un montant de 0 £ (2019 : 1 276 M £). 35 – Titrisations Comptabilisation des opérations de titrisation Le Groupe Barclays Bank utilise la titrisation comme source de financement et méthode de transfert des risques. Ces opérations se traduisent généralement par le transfert de liquidités contractuelles entre les portefeuilles d’actifs financiers et les détenteurs de titres de créance émis. Les opérations de titrisation peuvent, en fonction de chaque accord, entraîner la comptabilisation continue des actifs titrisés et la comptabilisation des titres de créance émis dans le cadre de l’opération ; conduire à une comptabilisation continue partielle des actifs en fonction de la participation continue du Groupe Barclays Bank dans ces actifs ou conduire à la sortie du bilan des actifs et à la comptabilisation séparée, en tant qu’éléments de l’actif ou du passif, de tous droits et obligations créés ou conservés dans le cadre du transfert. Une sortie du bilan totale ne se produit que lorsque le Groupe Barclays Bank transfère à la fois son droit contractuel de recevoir des liquidités provenant des actifs financiers, ou conserve les droits contractuels de recevoir les liquidités, mais assume une obligation contractuelle de transfert des liquidités à une autre partie, sans délai ou réinvestissement, et transfère également la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la détention, y compris le risque de crédit, le risque de remboursement anticipé et le risque de taux d’intérêt. Dans le cadre de ses activités bancaires habituelles, le Groupe Barclays Bank effectue des transferts d’actifs financiers, soit lorsque les droits relatifs aux liquidités de l’actif sont transférés à la contrepartie, soit en tant que bénéficiaire, lorsque le Groupe Barclays Bank conserve les droits sur les liquidités, mais est responsable de les transférer à la contrepartie. En fonction de la nature de l’opération, cela peut entraîner une sortie du bilan de l’intégralité des actifs, une sortie partielle ou aucune sortie des actifs concernés par le transfert. Une synthèse des principales opérations, ainsi que des actifs et passifs et des risques financiers découlant de ces transactions, est présentée ci-dessous : Transferts d’actifs financiers ne donnant pas lieu à une sortie du bilan Titrisations Le Groupe Barclays Bank a participé à des opérations de titrisation portant sur ses soldes de cartes bancaires. Dans le cadre de ces transactions, les actifs, les intérêts dans les actifs ou les intérêts bénéficiaires dans les liquidités générées par les actifs sont transférés à une entité ad hoc , qui émet ensuite des titres de créance portant intérêt en faveur d’investisseurs tiers. Les opérations de titrisation peuvent, en fonction de chaque accord, entraîner le maintien au bilan des actifs titrisés et la comptabilisation des titres de créance émis dans le cadre de l’opération. Il est également possible de maintenir partiellement au bilan les actifs en fonction de la poursuite de la participation du Groupe Barclays Bank dans ces actifs ou de sortir du bilan et de comptabiliser séparément, en tant qu’éléments de l’actif ou du passif, tous droits et obligations créés ou conservés dans le cadre du transfert. Le tableau suivant présente la valeur comptable des actifs titrisés n’ayant pas donné lieu à une sortie du bilan totale, ainsi que les passifs associés, pour chaque catégorie d’actifs au bilan : 2020 2019 Actifs Passif Actifs Passif Valeur comptable Juste valeur Valeur comptable Juste valeur Valeur comptable Juste valeur Valeur comptable Juste valeur M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Groupe Barclays Bank Prêts et avances au coût amorti Cartes bancaires, prêts non garantis et autres prêts de détail 963 1 051 (952) (966) 3 035 3 183 (2 426) (2 429) Les soldes inclus dans les prêts et avances au coût amorti représentent des opérations de titrisation pour lesquelles la quasi-totalité des risques et avantages de l’actif ont été conservés par le Groupe Barclays Bank. La relation entre les actifs transférés et les passifs associés réside dans le fait que les obligataires ne peuvent se tourner vers les liquidités provenant des actifs titrisés que pour effectuer des paiements du principal et des intérêts qui leur sont dus aux termes de leurs obligations, bien que les conditions contractuelles de leurs obligations puissent être différentes de l’échéance et des intérêts des actifs transférés. Pour les transferts d’actifs liés à des opérations de mise en pension, consultez la Note 36. Participation continue dans des actifs financiers sortis du bilan Dans certains cas, le Groupe Barclays Bank peut avoir transféré un actif financier dans son intégralité, tout en conservant une participation. Cette situation se produit dans le cadre d’opérations de titrisation d’actifs, où les prêts et les titres adossés à des actifs ont été sortis du bilan en raison de la participation du Groupe Barclays Bank dans des titres adossés à des actifs, des titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles et des titres hypothécaires commerciaux. La participation continue résulte en grande partie du financement de ces structures sous forme d’obligations conservées, qui n’assument pas les premières pertes. Le tableau ci-dessous illustre les conséquences financières potentielles de telles participations continues : Type de transfert Poursuite de la participation a Bénéfice/(perte) de la poursuite de la participation Valeur comptable Juste valeur Exposition maximale à la perte Pour l’exercice clos Cumulé au 31 décembre M £ M £ M £ M £ M £ 2020 Titres adossés à des actifs 56 56 56 1 1 Titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles 49 49 49 1 1 Titres adossés à des créances hypothécaires commerciales 243 237 243 2 6 Total 348 342 348 4 8 2019 Titres adossés à des créances hypothécaires commerciales 189 188 189 1 4 Total 189 188 189 1 4 Note a Les actifs qui représentent la participation continue du Groupe Barclays Bank dans les actifs sortis du bilan sont comptabilisés au poste Prêts et avances au coût amorti et Titres de créance à la juste valeur au compte de résultat. 36 – Actifs nantis, garanties reçues et actifs transférés Les actifs sont nantis ou transférés en garantie dans le but de garantir les passifs dans le cadre d’accords de mise en pension, opérations de titrisation et contrats de prêt sur titres ou en tant que dépôts s’agissant de produits dérivés. Les actifs transférés sont des actifs non liquides transférés à un tiers, qui ne remplissent pas les conditions de sortie du bilan du Groupe Barclays Bank, par exemple parce que le Groupe Barclays Bank conserve la quasi-totalité de l’exposition à ces actifs en vertu d’un accord de future mise en pension pour un prix fixe. Lorsque des actifs non liquides sont nantis ou transférés en garantie des liquidités reçues, l’actif continue d’être comptabilisé en totalité et un passif associé est également comptabilisé au bilan. Lorsque des actifs non liquides sont nantis ou transférés en garantie dans le cadre d’un échange contre des actifs non liquides, l’actif transféré continue d’être comptabilisé en totalité et aucun passif associé n’est comptabilisé, car la garantie non liquide reçue n’est pas inscrite au bilan. Le Groupe Barclays Bank ne peut pas utiliser, vendre ou nantir les actifs transférés pendant la durée de la transaction, et reste exposé au risque de taux d’intérêt et au risque de crédit des actifs nantis. Sauf indication contraire, le recours de la contrepartie n’est pas limité aux actifs transférés. Le tableau suivant synthétise la nature et la valeur comptable des actifs nantis à la sûreté de ces passifs : Groupe Barclays Bank 2020 2019 M £ M £ Garanties en espèces et règlements 69 271 61 158 Prêts et avances au coût amorti 25 437 18 726 Actifs du portefeuille de négociation 76 750 65 341 Actifs financiers à leur juste valeur au compte de résultat 5 584 8 107 Actifs financiers à leur juste valeur par les autres éléments du résultat global 15 303 8 011 Actifs nantis 192 345 161 343 Barclays Bank PLC 2020 2019 M £ M £ Garanties en espèces et règlements 65 925 60 637 Prêts et avances au coût amorti 23 068 8 869 Actifs du portefeuille de négociation 47 590 47 357 Actifs financiers à leur juste valeur au compte de résultat 2 583 5 697 Actifs financiers à leur juste valeur par les autres éléments du résultat global 25 147 15 782 Actifs nantis 164 313 138 342 Le tableau suivant synthétise les actifs financiers transférés et les passifs associés : Groupe Barclays Bank Actifs transférés Passifs associés M £ M £ Au 31 décembre 2020 Produits dérivés 72 732 (72 732) Contrats de mise en pension 58 398 (39 044) Contrats de prêt de titres 59 824 - Autres 1391 (1 134) 192 345 (112 910) Au 31 décembre 2019 Produits dérivés 64 061 (64 061) Contrats de mise en pension 35 562 (22 981) Contrats de prêt de titres 53 099 - Autres 8 621 (4 430) 161 343 (91 472) Barclays Bank PLC Actifs transférés Passifs associés M £ M £ Au 31 décembre 2020 Produits dérivés 68 404 (68 404) Contrats de mise en pension 50 173 (29 958) Contrats de prêt de titres 45 588 - Autres 148 (148) 164 313 (98 510) Au 31 décembre 2019 Produits dérivés 63 079 (63 079) Contrats de mise en pension 30929 (18 026) Contrats de prêt de titres 40 359 - Autres 3 975 (1 707) 138 342 (82 812) Les contrats en vertu desquels le recours de la contrepartie se limite aux actifs transférés sont inclus dans la catégorie « Autres ». La relation entre les actifs transférés et les passifs associés réside dans le fait que les obligataires ne peuvent se tourner vers les liquidités provenant des actifs titrisés que pour effectuer des paiements du principal et des intérêts qui leur sont dus aux termes de leurs obligations. Valeur comptable Juste valeur Actifs transférés Passifs associés Actifs transférés Passifs associés Position nette M £ M £ M £ M £ M £ Groupe Barclays Bank 2020 Recours à des actifs transférés uniquement 963 (952) 1051 (966) 85 2019 Recours à des actifs transférés uniquement 3 035 (2 426) 3183 (2 429) 754 Le Groupe Barclays Bank dispose de 3,1 milliards £ supplémentaires (2019 : 2,5 milliards £) en prêts et avances dans le cadre de ses programmes de financement adossés à des actifs, pouvant être facilement utilisés pour mobilier des financements garantis additionnels et étant disponibles pour permettre de futures émissions. Le total des actifs nantis inclut un panier de garanties mis en place à titre de sûreté du déficit de financement du régime UKRF, comme indiqué à la Note 31. Garantie détenue à titre de sûreté des actifs Dans le cadre de certaines transactions, y compris les contrats de prise en pension et les opérations d’emprunt d’actions, le Groupe Barclays Bank est autorisé à revendre ou à re-nantir la garantie détenue. La juste valeur des garanties acceptées et re-nanties en faveur de tiers à la date du bilan était la suivante : Groupe Barclays Bank 2020 2019 M £ M £ Juste valeur des titres acceptés comme garantie 792 317 660 999 Dont juste valeur des titres re-nantis/transférés à des tiers 684 389 554111 Barclays Bank PLC 2020 2019 M £ M £ Juste valeur des titres acceptés comme garantie 851 368 679265 Dont juste valeur des titres re-nantis/transférés à des tiers 747 125 594822 D’autres informations figurent à la rubrique « Garanties et autres rehaussements de crédit » en pages 68 à 72. Les notes de la présente rubrique se concentrent sur les opérations avec des apparentés, la rémunération des commissaires aux comptes, la rémunération des administrateurs et la publication d’informations relatives à la transition. Le terme « apparentés » désigne les filiales, entreprises associées, coentreprises et principaux dirigeants. AUTRES ELEMENTS D’INFORMATION 37 – Opérations avec des apparentés et rémunération des administrateurs Opérations avec des apparentés Les parties sont considérées comme apparentées si une partie a la capacité de contrôler l’autre partie ou d’exercer une influence notable sur les décisions financières ou opérationnelles de l’autre partie, ou si l’une des parties contrôle ces deux canaux. Société mère La société mère, qui est également la société mère ultime, est Barclays PLC, qui détient 100 % des actions ordinaires émises de Barclays Bank PLC. Filiales Les opérations entre Barclays Bank PLC et ses filiales relèvent également de la définition d’opérations avec des apparentés. Dans l’hypothèse où ces opérations sont supprimées à la consolidation, elles ne figurent pas dans les états financiers du Groupe Barclays Bank. Une liste des principales filiales du Groupe Barclays Bank est présentée à la Note 32. Filiales apparentées Les opérations entre le Groupe Barclays Bank et les filiales apparentées de la société mère relèvent également de la définition d’opérations avec des apparentés. Entreprises associées, coentreprises et autres entités Le Groupe Barclays Bank fournit des services bancaires à ses entreprises associées, à ses coentreprises et aux fonds de pension du Groupe Barclays Bank (principalement le UK Retirement Fund ), au moyen de l’octroi de prêts, découverts, dépôts portant intérêts ou non et comptes courants à ces entités, ainsi que d’autres services. Les sociétés du Groupe Barclays Bank fournissent également des services de gestion des investissements et de dépositaire aux régimes de retraite du Groupe Barclays Bank. Toutes ces transactions sont effectuées en vertu des mêmes conditions que les opérations avec des apparentés. Certaines informations financières relatives aux investissements du Groupe Barclays Bank dans des entreprises associées et coentreprises sont présentées à la Note 34. Les montants totaux inclus dans les états financiers du Groupe Barclays Bank pour chaque catégorie d’entité apparentée sont les suivants : Société mère Filiales apparentées Entreprises associées Coentreprises Fonds de pension M £ M £ M £ M £ M £ Pour l’exercice clos au 31 décembre 2020 Revenu global (606) 41 - - 3 Charges de dépréciation - - - - - Charges d’exploitation (62) (2 937) - - (1) Total de l’actif 6 803 1 917 - - 4 Total du passif 25 819 3 954 66 - 69 Pour l’exercice clos au 31 décembre 2019 Revenu global (717) 53 - 12 3 Charges de dépréciation - - - - - Charges d’exploitation (90) (3 023) (5) - - Total de l’actif 2 097 2 165 - 1 303 3 Total du passif 24 876 1 600 - - 75 Le total du passif inclut les produits dérivés négociés pour le compte de fonds de pension, à hauteur de 13 M £ (2019 : 6 M £). Les montants totaux inclus dans les états financiers de Barclays Bank PLC pour chaque catégorie d’entité apparentée sont les suivants : Société mère Filiales Filiales apparentées Entreprises associées Coentreprises Fonds de pension M £ M £ M £ M £ M £ M £ Au 31 décembre 2020 Total de l’actif 4 317 272 845 1 899 - - - Total du passif 25 368 196 405 3 892 66 - 63 Au 31 décembre 2019 Total de l’actif 2 096 209 910 2 155 - 1 303 - Total du passif 24 876 147 472 1 480 - - 72 Généralement, Barclays Bank PLC offre à ses filiales un soutien et une assistance sous forme de garanties, d’indemnités, de lettres d’intention et d’engagements, le cas échéant, afin de leur permettre de faire face à leurs obligations et de maintenir leur bonne réputation, y compris leurs engagements en capitaux et facilités. Pour en savoir plus sur les dividendes versés à Barclays PLC, consultez la Note 10. Principaux dirigeants Le terme « principaux dirigeants » fait référence à toutes les personnes ayant le pouvoir et la responsabilité de planifier, diriger et contrôler les activités de Barclays Bank PLC (directement ou indirectement) et désigne les administrateurs et mandataires de Barclays Bank PLC, certains subordonnés directs du président-directeur général et les responsables des principales fonctions et lignes métier. Le Groupe Barclays Bank fournit des services bancaires aux principaux dirigeants et aux personnes qui leur sont associées. Les opérations réalisées au cours de l’exercice et les encours correspondants étaient les suivants : Encours des prêts 2020 2019 M £ M £ Au 1 er janvier - 14,6 Prêts émis durant l’exercice a - 0,1 Prêts remboursés durant l’exercice b - (14,7) Au 31 décembre - - Notes a Inclut les prêts émis en faveur de principaux dirigeants existants et les nouveaux prêts ou prêts existants émis en faveur de principaux dirigeants récemment nommés. b Inclut les remboursements de prêts effectués par certains principaux dirigeants existants et de prêts octroyés à d’anciens principaux dirigeants. Aucune provision pour dépréciation n’a été comptabilisée s’agissant des prêts octroyés aux principaux dirigeants (ou à toute personne liée). Encours des dépôts 2020 2019 M£ M£ Au 1 er janvier 4,2 2,9 Dépôts reçus durant l’exercice a 13,3 11,5 Dépôts remboursés durant l’exercice b (14,1) (10,2) Au 31 décembre 3,4 4,2 Notes a Inclut les dépôts reçus de la part de principaux dirigeants existants et les nouveaux dépôts ou dépôts existants reçus de la part de principaux dirigeants récemment nommés. b Inclut les dépôts remboursés par certains principaux dirigeants existants et les dépôts remboursés par d’anciens principaux dirigeants. Total de l’encours des engagements Le total de l’encours des engagements désigne le total des montants non tirés pour les cartes bancaires et/ou découverts octroyés aux principaux dirigeants. Le total de l’encours des engagements au 31 décembre 2020 s’élevait à 0,2 M £ (2019 : 0,1 M £). Tous les prêts octroyés aux principaux dirigeants (et aux personnes leur étant associées) ont été consentis dans le cadre habituel des affaires, ont été conclus en vertu de conditions substantiellement identiques, y compris en matière de taux d’intérêt et garanties, à celles en vigueur au même moment pour des opérations comparables avec d’autres personnes, et n’impliquaient pas un risque autre qu’un risque normal de recouvrement ni d’autres caractéristiques défavorables. Rémunération des principaux dirigeants Le total de la rémunération octroyée aux principaux dirigeants représente les versements effectués en faveur de personnes après approbation du comité des rémunérations du conseil d’administration dans le cadre des dernières décisions prises en matière de rémunération. Les charges comptabilisées au compte de résultat reflètent la charge comptable pour l’exercice incluse dans les charges d’exploitation. La différence entre les montants versés et les charges comptabilisées au compte de résultat concerne principalement la comptabilisation des charges différées s’agissant des versements au cours des exercices antérieurs. Les chiffres sont fournis pour la période pendant laquelle les individus répondaient à la définition de « principaux dirigeants ». 2020 2019 M £ M £ Salaires et autres avantages à court terme 37,5 37,6 Charges de retraite 0,1 0,2 Autres avantages à long terme 7,2 9,1 Paiements fondés sur des actions 12,4 14,2 Charges de sécurité sociale employeur sur les traitements 6,0 6,0 Charges comptabilisées 63,2 67,1 Charges de sécurité sociale employeur sur les traitements (6,0) (6,0) Autres avantages à long terme – différence entre les prestations fournies et les coûts comptabilisés 0,4 (1,0) Paiements fondés sur des actions– différence entre les prestations fournies et les coûts comptabilisés 1,3 (0,7) Total de la rémunération versée 58,9 59,4 Divulgation requise par le Companies Act de 2006 Les informations figurant ci-dessous concernant le conseil d’administration de Barclays Bank PLC sont présentées conformément au Companies Act de 2006 : 2020 2019 M £ M £ Total des traitements a 6,4 7,6 Montants versés en vertu des régimes d’intéressement à long terme b - 0,2 6,4 7,8 Notes a Le total des traitements inclut les montants versés au titre de l’exercice 2020. En outre, des versements différés en liquidités et actions pour 2020, d’une valeur totale de 0,6 M £ (2019 : 1,9 M £) seront effectués en faveur des administrateurs, et ne seront acquis que sous réserve du respect de certaines conditions. b Aucun montant n’a été reçu par les cadres dirigeants au titre du plan d’intéressement à long terme en 2020, dans la mesure où la mainlevée de la première tranche du plan d’intéressement à long terme 2017-2019 a été retardée de juin 2020 à mars 2021. Aucune cotisation de retraite n’a été versée aux régimes à cotisations définies pour le compte des administrateurs (2019 : 11 932 £). Aucune cotisation de retraite notionnelle n’a été transférée aux régimes à cotisations définies. Au 31 décembre 2020, aucun administrateur n’avait acquis d’avantages au titre d’un régime à prestations définies (2019 : aucun). Le montant total de l’indemnisation due aux mandataires sortants en raison de la perte de leur poste s’élevait à 1 850 713 £. Dans le tableau ci-dessus, les montants imputables à l’administrateur le mieux rémunéré au titre des services éligibles sont les suivants : 2020 2019 M £ M £ Total des traitements a 3,0 3,2 Montants versés en vertu des régimes d’intéressement à long terme - - 3,0 3,2 Note a Le total des traitements inclut les montants versés au titre de l’exercice 2020. En outre, un versement différé en actions pour 2020, d’une valeur de 0,4 M £ (2019 : 1,2 M £) sera effectué en faveur de l’administrateur le mieux rémunéré, et ne sera acquis que sous réserve du respect de certaines conditions. Aucune cotisation de retraite réelle n’a été versée aux régimes à cotisations définies pour le compte de l’administrateur le mieux rémunéré (2019 : 0 £). Aucune cotisation de retraite notionnelle n’a été transférée aux régimes à cotisations définies. Avances et crédit aux administrateurs et garanties pour le compte des administrateurs Conformément à la Section 413 du Companies Act de 2006, le montant total des avances et des crédits mis à la disposition des personnes ayant exercé les fonctions d’administrateur au cours de l’exercice 2020 s’élevait à 0 £ (2019 : 0 £). La valeur totale des garanties conclues pour le compte des administrateurs en 2020 s’élevait à 0 £ (2019 : 0 £). 38 – Activités abandonnées et groupes destinés à être cédés classés comme détenus en vue de la vente et passifs associés Comptabilisation des actifs non courants détenus en vue de la vente et passifs associés Le Groupe Barclays Bank applique la norme IFRS 5 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées . Les actifs non courants (ou les groupes destinés à être cédés) sont classés comme détenus en vue de la vente lorsque leur valeur comptable doit être recouvrée principalement par une opération de vente plutôt que par une utilisation continue. Pour être classé comme détenu en vue de la vente, l’actif doit être immédiatement disponible à la vente, dans son état actuel, et uniquement sous réserve de conditions habituelles et usuelles. La vente doit être probable. Les actifs non courants (ou groupes destinés à être cédés) détenus en vue de la vente sont comptabilisés à la valeur la moins élevée entre la valeur comptable et la juste valeur diminué du coût des ventes. Toute division du Groupe Barclays Bank ayant été cédée ou classée comme détenue en vue de la vente est considérée comme une activité abandonnée si elle représente une ligne métier ou une zone d’activité majeure distincte, fait partie d’un plan coordonné unique de cession de la ligne métier ou de la zone d’activité majeure distincte, ou s’il s’agit d’une filiale acquise exclusivement en vue d’une revente. Groupe Barclays Bank Au cours de l’année, Barclays Bank PLC a vendu ses investissements dans Barclaycard International Payments Limited , Entercard Group AB, Carnegie Holdings Limited and Barclays Mercantile Business Finance Limited à Barclays Principal Investments Limited , une autre société du groupe Barclays PLC, à leurs justes valeurs de 102 M £, 292 M £, 188 M £ et 154 M £ respectivement. Barclays Bank PLC a enregistré un bénéfice sur cession de 56 M £, 192 M £, 133 M £ et 23 M £ au titre de ces transactions. Le Groupe Barclays Bank a enregistré un bénéfice sur cession de 45 M£, 13 M £, 57 M £ et 11 M £. Activités bancaires au Royaume-Uni A la suite de l’approbation par le tribunal du plan de transfert des mesures de cantonnement le 9 mars 2018, les activités bancaires au Royaume-Uni, concernant principalement les clients des divisions Personal Banking, Barclaycard Consumer UK et Business Banking , ainsi que les actifs et passifs connexes, ont été transférées à Barclays Bank UK PLC le 1 er avril 2018, pour répondre à l’exigence de cantonnement réglementaire en vertu du Financial Services (Banking Reform) Act de 2013 et des autres législations associées. A la suite du transfert des activités bancaires au Royaume-Uni, Barclays Bank PLC a transféré la participation dans Barclays Bank UK PLC à Barclays PLC au moyen d’un dividende in specie le même jour. Par conséquent, Barclays Bank UK PLC a cessé d’être une filiale de Barclays Bank PLC et est devenue une filiale directe de la société mère ultime, Barclays PLC. Les résultats de Barclays Bank UK PLC et de ses filiales pour le trimestre clos le 31 mars 2018, date précédant le transfert de propriété à Barclays PLC, figurent dans les états financiers consolidés du Groupe Barclays Bank. Le transfert de propriété de Barclays Bank UK PLC à Barclays PLC a entraîné une modification significative de la situation financière consolidée et des résultats du Groupe Barclays Bank en 2018, par rapport aux exercices précédents. Le transfert n’a eu aucune conséquence sur le capital en actions et la prime d’émission de Barclays Bank PLC. Les autres instruments de capitaux propres ont enregistré une diminution de 2 070 M £ en raison du transfert à Barclays Bank UK PLC d’autres titres de niveau 1 (AT1). La juste valeur par les autres éléments du résultat global a augmenté de 16 M £ et les bénéfices non distribués ont diminué de 14 187 M £. Lors de la cession de la participation de Barclays Bank UK PLC le 1 er avril 2018, les activités bancaires au Royaume-Uni répondaient aux exigences de présentation en tant qu’activité abandonnée. A ce titre, les résultats, qui ont été présentés sous la forme du bénéfice net d’exploitation s’agissant de ces activités abandonnées dans le compte de résultat du Groupe Barclays Bank, sont analysés dans le compte de résultat ci-dessous. En 2018, les activités abandonnées liées aux activités bancaires au Royaume-Uni ont enregistré une perte nette d’exploitation de 47 M £. Le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie ci-dessous représentent trois mois de résultats des activités abandonnées au 31 mars 2018. Compte de résultat des activités bancaires au Royaume-Uni du groupe destiné à être cédé Pour l’exercice clos au 31 décembre 2020 2019 2018 M £ M £ M £ Produits d’intérêts nets - - 1 449 Produit net des honoraires et commissions - - 296 Produit net des opérations de négoce - - (5) Revenus nets d’investissement - - 6 Autres revenus - - 2 Revenu global - - 1 748 Charges de dépréciation et autres provisions - - (201) Recette d’exploitation nette - - 1 547 Frais de personnel - - (321) Frais généraux et administratifs - - (1 135) Charges d’exploitation - - (1 456) Bénéfice brut d’exploitation - - 91 Imposition - - (138) (Perte)/bénéfice net d’exploitation - - (47) Imputables aux : Porteurs d’actions de la société mère - - (47) (Perte)/bénéfice net d’exploitation - - (47) Les flux de trésorerie attribués aux activités bancaires au Royaume-Uni auxquelles il a été mis un terme sont les suivants : Pour l’exercice clos au 31 décembre 2020 2019 2018 M £ M £ M £ Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation - - (522) Flux de trésorerie nets provenant des activités d’investissement - - 54 (Diminution)/augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie - - (468) Barclays Bank PLC A la suite de la décision de transférer les activités européennes du Groupe Barclays PLC à Barclays Bank Ireland PLC, Barclays Bank PLC a transféré ses activités allemandes au quatrième trimestre 2018 et ses succursales en France, en Italie, aux Pays-Bas, au Portugal, en Espagne et en Suède au premier trimestre 2019. Durant l’exercice 2019, Barclays Bank PLC a également transféré des positions concernant des clients européens à Barclays Bank Ireland PLC, à la demande des clients. En 2020, Barclays Bank PLC a transféré des prêts et avances au coût amorti à hauteur de 361 M £ et des actifs du portefeuille de négociation pour 76 M £ à Barclays Bank Ireland PLC, en contrepartie de liquidités. Barclays Bank PLC a également transféré 9 692 M £ d’actifs d’instruments financiers dérivés et 12 337 M £ de passifs d’instruments financiers dérivés à Barclays Bank Ireland PLC. Parallèlement, Barclays Bank PLC a conclu de nouvelles positions sur dérivés avec Barclays Bank Ireland PLC pour couvrir le risque sur les positions transférées. Par conséquent, aucun impact net pour le bilan de Barclays Bank PLC n’a été enregistré. 39 – Rémunération des commissaires aux comptes La rémunération des commissaires aux comptes est incluse aux honoraires juridiques, professionnels et de conseil, dans le poste « Frais généraux et administratifs » et comprend : 2020 2019 2018 M £ M £ M £ Audit des comptes annuels du Groupe Barclays Bank 17 16 14 Autres services : audit des filiales de Barclays Bank PLC a 13 12 10 Autres frais d’audit b 7 6 6 Autres services 1 1 1 Total de la rémunération des commissaires aux comptes 38 35 31 Notes a Comprend les honoraires de l’audit statutaire des filiales, au Royaume-Uni et à l’étranger, et les honoraires pour le travail effectué par les collaborateurs de KPMG s’agissant des états financiers consolidés de la Société. b Comprend les services liés aux dépôts légaux et réglementaires. Il s’agit des services d’audit concernant l’examen des informations financières provisoires en vertu des règles de cotation de l’autorité de cotation britannique. 40 – Réforme du taux d’intérêt de référence A la suite à la crise financière, la réforme et le remplacement de taux d’intérêt de référence comme le LIBOR sont devenus une priorité pour les régulateurs du monde entier. La Financial Conduct Authority (FCA) britannique et d’autres autorités de régulation internationales ont demandé aux acteurs du marché de se préparer à la suspension du LIBOR au terme de l’année 2021 et d’adopter des « taux quasi sans risque » ( Risk-Free Rates - RFR). S’il est prévu que la plupart des réformes affectant le Groupe Barclays Bank seront achevées d’ici la fin 2021, des consultations et d’éventuelles modifications réglementaires sont en cours. Certains taux LIBOR pourront continuer d’être publiés au-delà de cette date. L’exposition au risque du Groupe Barclays Bank est principalement liée aux LIBOR GBP, USD, JPY et CHF et au taux Euro Overnight Index Average (EONIA). La plus grande partie de cette exposition concerne les produits dérivés de la division Corporate and Investment Bank. Une exposition supplémentaire existe dans les prêts et avances à taux variable, les contrats de prise en pension et les titres de créance détenus et émis au sein de la division Corporate and Investment Bank . Le Groupe Barclays Bank considère qu’il n’existe pas de risque lié au taux d’intérêt EURIBOR ( Euro Interbank Ofered Rate ) qui pourrait résulter de la réforme IBOR au 31 décembre 2020. En effet, la méthodologie de calcul de l’EURIBOR a été modifiée au cours de l’exercice 2019 et sa réforme est achevée. En juillet 2019, l’Autorité belge des services et marchés financiers (administrateur de l’EURIBOR) a donné son autorisation à l’EURIBOR en vertu du règlement de l’Union européenne concernant les indices de référence. Ainsi, les acteurs du marché pourront continuer à utiliser EURIBOR après le 1 er janvier 2021 pour les contrats existants et les nouveaux contrats. Le groupe de travail EUR Risk Free Rate Working Group n’a pas envisagé la cessation de l’EURIBOR. Le Groupe prévoit que l’EURIBOR continuera d’être un taux d’intérêt de référence dans un futur proche. Il existe des différences essentielles entre les IBOR et les RFR. Les IBOR sont des « taux à terme », ce qui signifie qu’ils sont publiés pour une période d’emprunt (par exemple trois mois), et qu’ils sont « prévisionnels », dans la mesure où ils sont publiés au début d’une période d’emprunt, sur la base d’une estimation du coût d’emprunt interbancaire pour la période concernée. Les RFR reposent sur les taux au jour le jour tirés de transactions réelles et sont donc publiés après la fin de la période d’emprunt quotidienne. De plus, les IBOR incluent un écart de crédit sur les RFR. Par conséquent, pour passer des contrats et accords existants aux RFR, des ajustements pourront avoir à être appliqués aux taux liés aux RFR afin de tenir compte des différences de durée et de crédit. Les méthodologies de détermination de ces ajustements font l’objet de consultations approfondies par des groupes de travail de l’industrie, pour le compte des autorités de régulation internationales et des acteurs du marché concernés. Gestion de la transition vers les taux de référence alternatifs par le Groupe Le Groupe Barclays a mis en place un programme de transition LIBOR à l’échelle du groupe, sous la supervision du directeur financier du groupe. Le programme couvre toutes les lignes métier et a établi une structure de gouvernance transverse qui aborde les aspects juridiques, le risque de comportement, les interactions et communications avec les clients, les risques et les finances. Le programme de transition entend favoriser une exécution stratégique, et identifier, gérer et résoudre les principaux risques et problématiques au fil de l’eau. Certains cadres dirigeants ont été désignés dans chaque ligne métier et spécialité pour diriger les groupes de travail clés. Les programmes de transition de Barclays se concentrent principalement sur les devises du G5, mais communiquent, à une fréquence trimestrielle, des informations sur les progrès et les expositions à la PRA/FCA et aux autres régulateurs, le cas échéant. Le programme de transition suit une approche basée sur les risques, à l’aide de méthodes de « conduite du changement » reconnues, pour favoriser une exécution stratégique, et identifier, gérer et résoudre les principaux risques et problématiques au fur et à mesure. Certains cadres dirigeants ont été désignés au sein des groupes de travail clés, et évoluent sous la supervision du comité des risques du conseil d’administration. Barclays joue un rôle de premier plan dans l’organisation de la transition grâce à sa représentation au sein des groupes de travail officiels du secteur et de l’industrie, dans toutes les grandes juridictions et pour toutes catégories de produits. En outre, le directeur financier du Groupe Barclays est président du groupe de travail britannique sur les taux de référence sans risque en livres sterling ( Working Group on Sterling Risk-Free Reference Rates ), dont la mission est de catalyser une transition à grande échelle vers le taux SONIA ( Sterling Overnight Index Average ), qui deviendra le principal taux d’intérêt en livre sterling sur les marchés obligataires, des prêts et des produits dérivés. Les approches concernant l’exposition à la transition après les dates de suspension prévues pour le LIBOR varient en fonction des produits et de la nature de la contrepartie. Le Groupe Barclays Bank s’engage activement auprès des contreparties afin d’effectuer une transition ou d’inclure des dispositions de retrait appropriées et des mécanismes de transition dans ses actifs et passifs à taux variable avec des échéances après 2021, date à laquelle la plupart des IBOR ne devraient plus être publiés. S’agissant des produits dérivés, l’adhésion au protocole de repli IBOR de l’ISDA ( ISDA IBOR Fallbacks Protocol ) offre désormais au Groupe un mécanisme efficace pour modifier les transactions en cours afin d’intégrer les replis. Outre le protocole de repli IBOR de l’ISDA, il existera des options permettant de résilier ou de convenir de nouvelles conditions avec les contreparties de manière bilatérale. Le Groupe Barclays Bank prévoit que les contrats dérivés faisant face à une contrepartie de compensation centrale suivront une approche de réforme normalisée à l’échelle du marché. Les acteurs du marché attendent actuellement la publication des résultats de la consultation de l’ ICE Benchmark Administration concernant le projet de cessation de publication de la plupart des taux LIBOR à la fin de l’année 2021, étant précisé que certains grands LIBOR libellés en dollars américains continueront d’être publiés jusqu’en juin 2023. La FCA prévoit de permettre la publication d’un taux LIBOR synthétique pour au moins certains grands taux LIBOR GBP activement utilisés afin de faciliter le déploiement des contrats pertinents qui ne peuvent pas être transférés d’ici fin 2021. Progrès réalisés en 2020 En 2020, le Groupe Barclays Bank a proposé, avec succès, des produits RFR et des alternatives au LIBOR pour ses prêts, obligations et produits dérivés. Des progrès notables ont été réalisés dans la sensibilisation des clients, et nous avons interagi activement avec nos clients et contreparties afin de procéder à la transition ou de prévoir des dispositions de repli adéquates. Le Groupe Barclays Bank a mis en place des plans, des processus et des procédures détaillés pour permettre la suite de la transition en 2021. Le Groupe Barclays Bank a adhéré au protocole de repli IBOR de l’ISDA pour ses principales entités négociant des produits dérivés et nous continuons à suivre les progrès et à dialoguer avec les clients sur leur propre adhésion. A la suite des progrès réalisés en 2020, le Groupe Barclays Bank continue d’apporter des changements à ses processus technologiques et commerciaux afin de s’assurer d’être prêt à la cessation du LIBOR et de pouvoir faire face aux transitions vers les RFR qui s’avéreront nécessaires en 2021, conformément aux attentes et aux étapes définies par l’industrie. Risques auxquels le Groupe est exposé en raison de la transition La réforme de l’IBOR expose le Groupe Barclays Bank à divers risques, gérés dans le cadre du programme de transition LIBOR. Les principaux risques identifiés sont décrits ci-dessous : • Risque de comportement et risque juridique : Il s’agit du risque que les mauvais résultats subis par les clients résultent directement d’un comportement inapproprié ou de la négligence du Groupe Barclays Bank dans le cadre de la transition LIBOR. • Risque opérationnel : Le programme de transition LIBOR concerne toutes les lignes métier et toutes les divisions. Il existe un certain nombre de défis de mise en œuvre découlant de la transition, notamment en ce qui concerne la technologie, les opérations, la communication avec les clients et la mesure de l’évaluation, ce qui crée des risques opérationnels supplémentaires. • Risque de marché : Des changements devraient être apportés au profil de risque de marché du Groupe Barclays Bank en raison de la transition IBOR. Ces modifications devraient être gérées dans le cadre de l’appétence au risque. La transition IBOR aura également des conséquences sur le profil de risque de base à la fois lors de la cessation elle-même (lorsque tous les contrats LIBOR se replieront vers les alternatives) et pendant la période intermédiaire lorsque des taux alternatifs sont mentionnés dans les contrats. • Risque de crédit de la contrepartie : Le remplacement du LIBOR présente un risque accru que certains clients souhaitent renégocier les conditions des transactions existantes. La situation dépendra du comportement du client et du résultat des négociations liées et pourrait modifier le profil de risque de crédit de l’exposition du client. • Risque financier : Il existe un risque pour le Groupe Barclays Bank et ses clients que les marchés soient perturbés en raison de la réforme de l’IBOR. Des pertes financières pourraient se présenter si le Groupe Barclays Bank n’était pas en mesure de fonctionner efficacement sur les marchés financiers. • Risque comptable : Ce risque se présenterait si les éléments couverts et les instruments de couverture des relations de couverture du Groupe Barclays Bank ne devaient plus utiliser les taux IBOR : à des moments différents, à des taux de référence différents ou en utilisant des méthodes différentes, ce qui résulterait en une volatilité significative du compte de résultat, soit du fait de la piètre performance de la comptabilité de couverture soit de l’échec des relations de comptabilité de couverture. Si le LIBOR devait disparaître de manière désordonnée, des risques économiques, juridiques, réglementaires, de réputation et opérationnels substantiels se présenteraient pour le Groupe Barclays Bank et le secteur en général. Pour le Groupe Barclays Bank, la transition vers l’abandon du LIBOR devrait être gérée avec soin et les mesures prises, notamment l’adoption généralisée du protocole de repli IBOR de l’ISDA, l’approche à mettre en place par les contreparties de compensation centrales, les interactions proactives avec les clients, les mesures réglementaires et/ou la résiliation ou la modification bilatérale des contrats lorsque les clients ne souhaitent pas souscrire aux nouvelles conventions (par exemple le protocole de repli IBOR de l’ISDA), peuvent atténuer les risques associés à un tel désordre. Le Groupe Barclays Bank n’anticipe pas des changements importants dans son approche et sa stratégie de gestion des risques en raison de la réforme du taux d’intérêt de référence. Le tableau suivant synthétise les principales expositions affectées par la réforme du taux d’intérêt de référence au 31 décembre 2020 : LIBOR GBP LIBOR USD LIBOR JPY LIBOR CHF Autres Total M £ M £ M £ M £ M £ M £ Actifs financiers non dérivés Prêts et avances au coût amorti 19 317 17 990 173 11 1 725 39 216 Opérations de prise en pension et autres prêts garantis similaires - 334 - - - 334 Actifs financiers à leur juste valeur au compte de résultat 1 190 6 373 - 283 209 8 055 Actifs financiers à leur juste valeur par les autres éléments du résultat global 186 106 - - 8 300 Actifs financiers non dérivés 20 693 24 803 173 294 1 942 47 905 Passifs financiers non dérivés Titres de créance en circulation - (1 430) (22) - - (1 452) Passif subordonné (21) (876) - - - (897) Passif financier comptabilisé à la juste valeur (149) (1 273) (759) - (139) (2 320) Passifs financiers non dérivés (170) (3 579) (781) - (139) (4 669) Capitaux propres Autres instruments de capitaux propres (2 122) (3 062) - - - (5 184) Crédits standby, lignes de crédit et autres engagements 18 169 74 008 - 74 15 951 108 202 Le tableau ci-dessus représente les expositions à la réforme du taux d’intérêt de référence par bilan, qui doivent encore être transférées. L’exposition spécifiée concerne les positions dont l’échéance contractuelle est postérieure au 31 décembre 2021. Les soldes comptabilisés au coût amorti sont présentés à leur valeur comptable brute et n’incluent pas les pertes de crédit attendues pouvant être détenues. Les soldes comptabilisés à la juste valeur sont présentés à leur juste valeur à la date du bilan. Le Groupe Barclays Bank possède également une exposition à la réforme du taux d’intérêt de référence s’agissant de ses soldes de garanties en espèces dans le cadre de certains de ses accords de type « Credit Support Annex », principalement en EONIA. Cette exposition n’est pas incluse dans le tableau ci-dessus en raison de sa nature à court terme. LIBOR GBP LIBOR USD EONIA LIBOR JPY LIBOR CHF Autres Total M £ M £ M £ M £ M £ M £ M £ Montant notionnel du contrat dérivé Dérivés de taux de gré à gré 596 564 2 832 339 457 844 754 206 25 681 41 782 4 708 416 Dérivés de taux de gré à gré - compensés par une contrepartie centrale 1 552 637 2 872 962 623 802 1 091 479 119 382 198 113 6 458 375 Dérivés de taux négociés sur une plateforme 300 182 333 705 - - 2 494 - 636 381 Dérivés de change de gré à gré 155 285 589 332 - 93 108 31 257 1 921 870 903 Dérivés sur actions et indices boursiers de gré à gré 1 845 7 946 544 1 929 491 2 141 14 896 Montant notionnel du contrat dérivé 2 606 513 6 636 284 1 082 190 1 940 722 179 305 243 957 12 688 971 Le tableau ci-dessus représente les expositions des dérivés à la réforme du taux d’intérêt de référence, qui doivent encore être transférées. L’exposition spécifiée concerne les positions dont l’échéance contractuelle est postérieure au 31 décembre 2021. Les dérivés sont déclarés à l’aide du montant notionnel du contrat et, lorsque l’instrument prévoit à la fois un volet de paiement et de réception, avec une exposition à la réforme du taux de référence, par exemple les crédits croisés, le montant notionnel du contrat est indiqué pour chaque volet. Au 31 décembre 2020, il existait 264 milliards £ de crédits croisés, pour lesquels les volets de paiement et volets de réception étaient touchés par la réforme du taux d’intérêt de référence. Le Groupe Barclays Bank possédait également 23 milliards £ de dette émise par Barclays conservée par le groupe subissant les retombées de la réforme du taux d’intérêt de référence, principalement s’agissant du LIBOR GBP et LIBOR USD. Le tableau ci-dessous détaille l’échéance contractuelle des expositions ci-dessus : Taux de référence actuel Plus d’un an, mais moins de deux ans Plus d’un an, mais moins de cinq ans Plus d’un an, mais moins de dix ans Plus de dix ans Total M £ M £ M £ M £ M £ Actifs financiers non dérivés LIBOR GBP 4 520 10 781 1 544 3 848 20 693 LIBOR USD 8 381 14 653 1 715 54 24 803 LIBOR JPY 11 144 - 18 173 LIBOR CHF 22 73 88 111 294 Autres 931 713 60 238 1 942 Actifs financiers non dérivés 13 865 26 364 3 407 4 269 47 905 Passifs financiers non dérivés LIBOR GBP (32) (117) - (21) (170) LIBOR USD (464) (1 124) (1 591) (400) (3 579) LIBOR JPY (213) (43) (240) (285) (781) LIBOR CHF - - - - - Autres (12) (5) - (122) (139) Passifs financiers non dérivés (721) (1 289) (1 831) (828) (4 669) Capitaux propres LIBOR GBP - - - (2 122) (2 122) LIBOR USD - - - (3 062) (3 062) Capitaux propres - - - (5 184) (5 184) Montant notionnel du contrat dérivé LIBOR GBP 872 516 745 834 473 388 514 775 2 606 513 LIBOR USD 2 019 027 2 563 020 1 344 292 709 945 6 636 284 EONIA 395 558 416 670 207 656 62 306 1 082 190 LIBOR JPY 327 669 582 200 731 942 298 911 1 940 722 LIBOR CHF 46 868 73 792 46 010 12 635 179 305 Autres 50 777 96 657 72 125 24 398 243 957 Montant notionnel du contrat dérivé 3 712 415 4 478 173 2 875 413 1 622 970 12 688 971 Crédits standby, lignes de crédit et autres engagements LIBOR GBP 4 827 11 752 441 1 149 18 169 LIBOR USD 15 366 56 579 455 1 608 74 008 LIBOR CHF - 74 - - 74 Autres 2 897 12 170 862 22 15 951 Crédits standby, lignes de crédit et autres engagements 23 090 80 575 1 758 2 779 108 202 41 – Entreprises liées Légende Légende La structure d’entreprise du Groupe Barclays Bank PLC se compose d’un certain nombre d’entreprises liées, notamment des filiales, coentreprises, entreprises associées et aux participations significatives. Une liste complète de ces entreprises, mentionnant leur pays d’immatriculation et la structure de détention de chaque catégorie d’actions, figure ci-dessous. Les informations sont fournies au 31 décembre 2020. Les entités sont regroupées selon les pays dans lesquels elles sont immatriculées. Les bénéfices générés par les activités de ces entités sont, dans certains cas, imposés dans des pays autres que le pays d’immatriculation. Le document « Barclays PLC 2020 Country Snapshot » précise la localisation des activités du Groupe Barclays PLC, les juridictions dans lesquelles ses bénéfices sont assujettis à l’impôt et les impôts acquittés dans chaque pays dans lesquels la société est présente. Filiales détenues à 100 % Sauf indication contraire, les entreprises ci-dessous sont détenues à 100 % et consolidées par Barclays Bank PLC et le capital en actions publié est composé d’actions ordinaires et/ou actions communes, dont 100 % de la valeur nominale est détenue par Barclays Bank PLC ou ses filiales A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U Détenue directement par Barclays Bank PLC Commandite Participation de membre Participation à une fiducie Caution Actions privilégiées Actions privilégiées A Actions privilégiées B Actions ordinaires/communes outre d’autres actions Actions ordinaires A Actions ordinaires B Actions ordinaires C Actions ordinaires F Actions ordinaires W Premières actions privilégiées, deuxièmes actions privilégiées Siège social ne se trouvant pas dans le pays d’immatriculation Actions fondamentales, actions d’assurance (classées) Actions d’apport en capital Parts sociales A, parts sociales B Actions ordinaires non remboursables Actions privilégiées C, actions privilégiées D V W X Y Z AA BB CC DD Actions ordinaires de catégorie A, Actions ordinaires de catégorie B, Actions ordinaires de catégorie C, Actions privilégiées de catégorie C, Actions ordinaires de catégorie D, Actions privilégiées de catégorie D, Actions ordinaires de catégorie E, Actions privilégiées de catégorie E, Actions ordinaires de catégorie F, Actions privilégiées de catégorie F, Actions ordinaires de catégorie H 2012, Actions privilégiées de catégorie H 2012, Actions ordinaires de catégorie H, Actions privilégiées de catégorie H , Actions privilégiées de catégorie I, Actions ordinaires de catégorie J, Actions privilégiées de catégorie J Actions communes de première catégorie, actions communes de deuxième catégorie Actions privilégiées remboursables de catégorie B Actions EUR Tracker 1, Actions GBP Tracker 1, Actions USD Tracker 1, Actions USD Tracker 2, Actions USD Tracker 3 Non consolidée (cf. Note 33 Entités structurées) Actions ordinaires adossées au USD Actions de catégorie B remboursables Actions privilégiées remboursables de catégorie A Actions nominales Filiales détenues à 100 % Légende Filiales détenues à 100 % Légende Filiales détenues à 100 % Légende Royaume-Uni Durlacher Nominees Limited A Gerrard Management Services Limited (en liquidation) A - 1 Churchill Place, London, E14 5HP Eagle Financial and Leasing Services (UK) A Aequor Investments Limited Limited Lombard Street Nominees Limited (en Liquidation) A Ardencroft Investments Limited A Equity Value Investments No.1 Limited A B D & B Investments Limited Equity Value Investments No.2 Limited Ruthenium Investments Limited A B.P.B. (Holdings) Limited A Finpart Nominees Limited A Liquidation) Barclays (Barley) Limited (en liquidation) J, K, A Foltus Investments Limited Woolwich Plan Managers Limited (en liquidation) A Barclays Aldersgate Investments Limited A Hawkins Funding Limited A Barclays Capital Asia Holdings Limited A Heraldglen Limited I, O Woolwich Surveying Services Limited (en liquidation) A Barclays Capital Finance Limited A Isle of Wight Home Loans Limited A Barclays Capital Japan Securities Holdings J.V. Estates Limited A - 5 The North Colonnade, London, E14 4BB Limited Kirsche Investments Limited A Leonis Investments LLP A, B Barclays Capital Nominees (No.2) Limited Long Island Assets Limited - 9, allée Scheffer, L-2520, Luxembourg Barclays Capital Nominees (No.3) Limited A Maloney Investments Limited A Barclays Claudas Investments Partnership B, P Barclays Capital Nominees Limited A Menlo Investments Limited A Barclays Pelleas Investments Limited B, P Barclays Capital Securities Client Nominee A Mercantile Credit Company Limited A Partnership Limited Mercantile Leasing Company (No.132) A Barclays Blossom Finance General Partnership B, P Barclays Capital Securities Limited A, F, I Limited Barclays CCP Funding LLP A, B MK Opportunities LP B Argentine Barclays Directors Limited A Murray House Investment Management A - 855 Leandro N.Alem Avenue, 8th Floor, Barclays Executive Schemes Trustees Limited A Limited (en liquidation) Buenos Aires Barclays Group Holdings Limited A Naxos Investments Limited A Compañía Sudamerica S.A. A Barclays International Holdings Limited A Northwharf Nominees Limited A - Marval, O’Farrell & Mairal, Av. Leandro N. Barclays Investment Management Limited A Real Estate Participation Management Alem 882, Buenos Aires, C1001AAQ Barclays Long Island Limited A Limited Compañia Regional del Sur S.A. A Barclays Marlist Limited A Real Estate Participation Services Limited Barclays Nominees (George Yard) Limited A, Z Relative Value Investments UK Limited B Brésil Barclays Pension Funds Trustees Limited A Liability Partnership - Av. Brigadeiro Faria Lima, No. 4.440, 12th Barclays Private Bank Relative Value Trading Limited Floor, Bairro Itaim Bibi, Sao Paulo, CEP, Barclays Services (Japan) Limited A Roder Investments No. 1 Limited A, I, Y 04538-132 Barclays Shea Limited A Roder Investments No. 2 Limited A, I, Y Barclays Brasil Assessoria Financeira Ltda A Barclays Term Funding Limited Liability B RVT CLO Investments LLP B BNC Brazil Consultoria Empresarial Ltda A Partnership Surety Trust Limited A Barclays Wealth Nominees Limited A Swan Lane Investments Limited Canada Barcosec Limited A US Real Estate Holdings No.1 Limited - 333 Bay Street, Suite 4910, Toronto ON M5H Barsec Nominees Limited A US Real Estate Holdings No.2 Limited 2R2 BB Client Nominees Limited A US Real Estate Holdings No.3 Limited Barclays Capital Canada Inc. BMBF (No.24) Limited US Real Estate Holdings No.4 Limited - Stikeman Elliot LLP, 199 Bay Street, 5300 BMI (No.9) Limited Wedd Jefferson (Nominees) Limited A Commerce Court West, Toronto ON M5L 1B9 Chapelcrest Investments Limited Westferry Investments Limited A Barclays Corporation Limited A Clydesdale Financial Services Limited Woolwich Qualifying Employee Share A Cobalt Investments Limited A Ownership Trustee Limited I les Caïmans Cornwall Homes Loans Limited A Zeban Nominees Limited A - Maples Corporate Services Limited, PO Box CP Flower Guaranteeco (UK) Limited (en A, E - Hill House, 1 Little New Street, London, 309, Ugland House, George Town, Grand liquidation) EC4A 3TR Cayman, KY1-1104 DMW Realty Limited A Barclays Nominees (Branches) Limited (en liquidation) A Alymere Investments Limited G, H, I Dorset Home Loans Limited A Analytical Trade UK Limited A Filiales détenues à 100 % Légende Filiales détenues à 100 % Légende Filiales détenues à 100 % Légende Barclays Capital (Cayman) Limited A - 25-28 North Wall Quay, Dublin 1, Mexique Barclays Securities Financing Limited F, I D01H104 - Paseo de la Reforma 505, 41 Floor, Torre Braven Investments No.1 Limited Erimon Home Loans Ireland Limited A Mayor, Col. Cuauhtemoc, CP 06500 Calthorpe Investments Limited Barclays Bank Mexico, S.A. K, M Capton Investments Limited A I le de Man Barclays Capital Casa de Bolsa, S.A. de C.V. K, M Claudas Investments Limited A, I, CC, X - P O Box 9, Victoria Street, Grupo Financiero Barclays Mexico, A, K, M Claudas Investments Two Limited Douglas, IM99 1AJ S.A. de C.V. Gallen Investments Limited Barclays Holdings (Isle of Man) Limited (en A Servicios Barclays, S.A. de C.V. Hurley Investments No.1 Limited liquidation) JV Assets Limited L Barclays Nominees (Manx) Limited A Monaco Mintaka Investments No. 4 Limited Barclays Private Clients International A, J, K - 31 Avenue de la Costa, Monte Carlo OGP Leasing Limited Limited BP 339 Palomino Limited A, Z Barclays Private Asset Management Pelleas Investments Limited A Japon (Monaco) S.A.M Pippin Island Investments Limited A - 10-1, Roppongi 6-chome, Minato-ku, Razzoli Investments Limited A, F, I Tokyo Philippines RVH Limited A, F, I Barclays Funds and Advisory Japan Limited - 21/F, Philamlife Tower, 8767 Paseo de Wessex Investments Limited Barclays Securities Japan Limited Roxas, Makati City, 1226 - Walkers Corporate Limited, Cayman Barclays Wealth Services Limited Meridian (SPV-AMC) Corporation Corporate Centre, 27 Hospital Road, George Town, KY1- 9008 Jersey Arabie Saoudite Long Island Holding B Limited A - 2nd Floor, Gaspé House, 66-72 - 3rd Floor Al Dahna Center, 114 Al-Ahsa Esplanade, St. Helier, JE1 1GH Street, PO Box 1454, Riyadh 11431 Allemagne Barclays Services Jersey Limited A Barclays Saudi Arabia (en liquidation) A - TaunusTurm, Taunustor 1, 60310, - 5 Esplanade, St. Helier, JE2 3QA Frankfurt Barclays Wealth Management Jersey A Singapour Barclays Capital Effekten GmbH A Limited - 10 Marina Boulevard, #24-01 Marina Bay - Stuttgarter Straße 55-57, 73033 BIFML PTC Limited A Financial Centre, Tower 2, 018983 Göppingen - 13 Castle Street, St. Helier, JE4 5UT Barclays Capital Futures (Singapore) Private Holding Stuttgarter Straße GmbH (en Barclays Index Finance Trust S Limited liquidation) - Lime Grove House, Green Street, Barclays Capital Holdings (Singapore) A St Helier, JE1 2ST Private Limited Guernsey Barbridge Limited (en liquidation) A, I, DD Barclays Merchant Bank (Singapore) Ltd. - P.O. Box 33, Dorey Court, Admiral Park, St. - 13 Library Place, St Helier, JE4 8NE Peter Port, GY1 4AT Barclays Nominees (Jersey) Limited A Espagne Barclays Insurance Guernsey PCC Limited A, Q Barclaytrust Channel Islands Limited A - Calle Jose, Abascal 51, 28003, Madrid Barclays UKRF No.1 IC Limited Z - Estera Trust (Jersey) Limited, 13-14 Barclays Tenedora De Inmuebles SL. A Barclays UKRF ICC Limited Z Esplanade, St Helier, JE1 1EE BVP Galvani Global, S.A.U. A - PO BOX 41, Floor 2, Le Marchant House, Le MK Opportunities GP Ltd A Truchot, St Peter Port, GY1 3BE Suisse Barclays Nominees (Guernsey) Limited (en A Luxembourg - Chemin de Grange Canal 18-20, PO Box liquidation) - 9, allée Scheffer, L-2520 3941, 1211, Genève Barclays Alzin Investments S.à r.l. Barclays Bank (Suisse) SA Hong Kong Barclays Bayard Investments S.à r.l. J, K BPB Holdings SA - 42nd floor Citibank Tower, Citibank Plaza, Barclays Bedivere Investments S.à r.l. 3 Garden Road Barclays Bordang Investments S.à r.l. Etats-Unis Barclays Bank (Hong Kong Nominees) Limited A Barclays BR Investments S.à r.l. - Corporation Service Company, (en liquidation) Barclays Cantal Investments S.à r.l. 251 Little Falls Drive, Wilmington, Barclays Capital Asia Nominees Limited (en Barclays Capital Luxembourg S.à r.l. DE 19808 liquidation) Barclays Capital Trading Luxembourg S.à r.l. J, K Analytical Trade Holdings LLC - Level 41, Cheung Kong Center, 2 Queen’s Barclays Claudas Investments S.à r.l. Analytical Trade Investments LLC BB Road, Central Barclays Equity Index Investments S.à r.l. Archstone Equity Holdings Inc Barclays Capital Asia Limited A Barclays International Luxembourg Dollar Barclays Bank Delaware F, I Holdings S.à r.l. Barclays Capital Derivatives Funding LLC C Inde Barclays Lamorak Investments S.à r.l. T Barclays Capital Energy Inc. - 208 Ceejay House, Shivsagar Estate, Dr A Barclays Leto Investments S.à r.l. Barclays Capital Holdings Inc. G, H, I Beasant Road, Worli, Mumbai, 400 018 Barclays Luxembourg EUR Holdings S.à r.l T Barclays Capital Real Estate Finance Inc. Barclays Securities (India) Private Limited Barclays Luxembourg Finance S.à r.l. Barclays Capital Real Estate Holdings Inc. Barclays Wealth Trustees (India) Private Barclays Luxembourg GBP Holdings S.à r.l. T Barclays Capital Real Estate Inc. Limited Barclays Luxembourg Global Funding S.à r.l. Barclays Commercial Mortgage Securities C - Level 10, Block B6, Nirlon Knowledge Barclays Luxembourg Holdings S.à r.l. I, AA LLC Park, Off Western Express Highway Barclays Luxembourg Holdings SSC B Barclays Capital Equities Trading GP B Goregaon (East), Mumbai, 40063 Barclays Pelleas Investments S.à r.l. Barclays Dryrock Funding LLC C Barclays Investments & Loans (India) A, F, I - 68-70 Boulevard de la Petrusse, L-2320 Barclays Electronic Commerce Holdings Inc. Private Limited Adler Toy Holding Sarl Barclays Financial LLC C Barclays Group US Inc. G, I Irlande Maurice Barclays Insurance U.S. Inc. - One Molesworth Street, Dublin 2, - C/O Rogers Capital Corporate Services Barclays Oversight Management Inc. D02RF29 Limited, 3rd Floor, Rogers House, No.5 Barclays Receivables LLC C Barclays Bank Ireland Public Limited A President John Kennedy Street, Port Louis Barclays Services Corporation Company Barclays Capital Mauritius Limited A Barclays Services LLC C Barclays Europe Client Nominees Barclays Capital Securities Mauritius A Barclays US CCP Funding LLC C Designated Activity Company Limited Barclays US Funding LLC C Barclays Europe Firm Nominees Designated - Fifth Floor, Ebene Esplanade, 24 Barclays US Investments Inc. J, K Activity Company Cybercity, Ebene Barclays US LLC G, H, I, U Barclays Europe Nominees Designated Barclays Mauritius Overseas Holdings Limited A BCAP LLC C Activity Company Crescent Real Estate Member LLC C Entreprises associées (suite) Filiales détenues à 100 % Note Autres entreprises liées Autres entreprises liées % Légende Curve Investments GP B Sauf indication contraire, les entreprises ci-dessous sont consolidées et le capital en actions publié est composé d’actions ordinaires et/ou actions communes détenues par Barclays Bank PLC ou ses filiales. Le pourcentage total de participation du Groupe Barclays Bank PLC est indiqué pour chaque entreprise. Monaco Gracechurch Services Corporation - 31 Avenue de la Costa, Monte Carlo Société Civile Immobilière 31 75 A Portugal Costa no. 15-A, 2750-423 Cascais Lagalla Investments LLC Long Island Holding A LLC C LTDL Holdings LLC C Marbury Holdings LLC Procella Investments No.2 LLC C Procella Investments No.3 LLC C Preferred Liquidity, LLC J Autres entreprises liées % Légende Projepolska, S.A. (en liquidation) 24,50 Z Relative Value Holdings, LLC Royaume-Uni Surrey Funding Corporation - 1 Churchill Place, London, E14 5HP Etats-Unis Sussex Purchasing Corporation PSA Credit Company Limited 50,00 A, J, L - Corporation Service Company, Sutton Funding LLC C (en liquidation) 251 Little Falls Drive, TPProperty LLC C - 3 - 5 London Road, Rainham, Kent, 1209 Orange Street, US Secured Investments LLC R ME8 7RG Wilmington DE ,19808 Verain Investments LLC Trade Ideas Limited 20,00 A, Z DG Solar Lessee II, LLC 75,00 C, Z Wilmington Riverfront Receivables LLC J, K - 50 Lothian Road, Festival Square, DG Solar Lessee, LLC 75,00 C, Z - Corporation Service Company, 100 Pearl Edinburgh, EH3 9WJ - Corporation Trust Company, Street, 17th Floor, MC-CSC1, Hartford, Equistone Founder Partner II L.P. 20,00 A, B, Z Corporation Trust Centre, 1209 CT 06103 Equistone Founder Partner III L.P. 35,00 A, B, Z Orange Street, Wilmington DE Barclays Capital Inc. - Enigma, Wavendon Business Park 19801 - Corporation Service Company, 80 State Milton Keynes, MK17 8LX VS BC Solar Lessee I LLC 50,00 C, Z Street, Albany, NY, 12207-2543 Intelligent Processing Solutions Limited 19.50 A, Z Filiales par voie de contrôle Barclays Payment Solutions Inc. - 65A Basinghall Street, Londres -Corporation Service Company, 2626 EC2V 5DZ Glenwood Ave, Suite 550, Raleigh, NC, 27608 Cyber Defence Alliance Limited 25.00 A, E, Z Conformément à la Section 1162 du Companies Act de 2006 , les entreprises liées ci-dessous sont des filiales, dans la mesure où Barclays peut exercer une influence dominante ou un contrôle sur celles-ci. Barclays US GPF Inc. Iles Caïmans Equifirst Corporation (en liquidation) - PO Box 309GT, Ugland House, - 745 Seventh Avenue, New York NY 10019 South Church Street, Grand Filiales par voie de contrôle % Légende Alynore Investments Limited Partnership B Cayman, KY1-1104 Barclays US Holdings Limited 90 A, J Royaume-Uni - 1 Churchill Place, London, E14 5HP Zimbabwe - 2 Premium Close, Mount Pleasant Business Park, Mount Pleasant, Harare Branchcall Computers (Pvt) Limited A République de Corée - 18th Floor, Daishin Finance Center, 343, Samil-daero, Jung-go, Seoul Oak Pension Asset 0,00 Z Management Limited Water Street Investments Limited 0,00 Z Woori BC Pegasus Securitization Specialty Co., Limited 70,00 A, W I les Caïmans Luxembourg - PO Box 309GT, Ugland House South Church Street, - 9, allée Scheffer, L-2520 33,33 X Grand Cayman, KY1-1104 Preferred Funding S.à r.l. Preferred Investments S.à r.l. 33,33 I, X Hornbeam Limited 0,00 Z Preferred Investments S.à r.l. 33,33 I, X Hornbeam Limited 0,00 Z Malte - RS2 Buildings, Fort Road, Mosta MST 1859 RS2 Software PLC 18,25 A, Z Notes Le terme « Groupe Barclays Bank » désigne Barclays Bank PLC et ses filiales. Sauf indication contraire, l’analyse du compte de résultat compare l’exercice clos le 31 décembre 2020 aux douze mois correspondants de 2019 et l’analyse du bilan au 31 décembre 2020 établit une comparaison avec les mêmes éléments au 31 décembre 2019. Les abréviations « M £ » et « Md £ » représentent respectivement des millions et des milliards de livres sterling ; les abréviations « M $ » et « Md $ » représentent respectivement des millions et des milliards de dollars américains ; et les abréviations « M € » et « Md € » représentent respectivement des millions et des milliards d’euros. Il existe un certain nombre de points clés en relation avec lesquels nous exerçons notre jugement, notamment les calculs des pertes de valeur. Ceux-ci reposent sur des modèles et font l’objet d’ajustements et de modifications continus. Les chiffres indiqués reflètent les meilleures estimations et opinions à un moment donné. Les termes utilisés dans ce document sans être définis dans les directives réglementaires applicables ou dans les normes internationales d’information financière (IFRS) sont expliqués dans le glossaire des résultats disponible à l’adresse home.barclays/investor-relations/reports-and-events/latest- financial-results. Les informations contenues dans le présent document, approuvé par le conseil d’administration le 17 février 2021, ne couvrent pas de comptes statutaires au sens de la Section 434 du Companies Act de 2006. Les comptes statutaires pour l’exercice clos le 31 décembre 2020, qui contiennent un rapport d’audit non modifié en vertu de la Section 495 du Companies Act de 2006 (qui ne fait aucune déclaration en vertu de la Section 498 du Companies Act de 2006), seront remis au registre des sociétés conformément à la Section 441 du Companies Act de 2006. Ces résultats seront déclarés moyennant le dépôt d’un formulaire 20-F à la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine dès que possible après leur publication. Une fois enregistré auprès de la SEC, une copie du formulaire 20-F sera disponible sur le site web des Relations avec les investisseurs de Barclays à l’adresse home.barclays⁄annualreport et sur le site Internet de la SEC à l’adresse www.sec.gov. Le Groupe Barclays Bank est un émetteur fréquent sur les marchés des capitaux d’emprunt et rencontre régulièrement des investisseurs via des salons formels et d’autres entretiens ponctuels. Conformément à ses pratiques habituelles, le Groupe Barclays Bank prévoit de rencontrer, au cours du semestre à venir, des investisseurs du monde entier pour discuter de ces résultats et d’autres points concernant le Groupe Barclays Bank. Déclarations prévisionnelles Ce document contient certaines déclarations prévisionnelles ( forward-looking statements ) au sens de l’Article 21E du US Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié, et de l’Article 27A du US Securities Exchange Act de 1933, tel que modifié, concernant le Groupe Barclays Bank. Le Groupe Barclays Bank avertit les lecteurs qu’aucune déclaration prévisionnelle ne constitue une quelconque garantie quant aux performances futures, et que les résultats réels ou autres mesures de situation ou performance financière pourraient différer sensiblement de ceux contenus dans les déclarations prévisionnelles. Ces déclarations prévisionnelles peuvent être identifiées en ce qu’elles ne se rapportent pas uniquement à des faits historiques ou actuels. Les déclarations prospectives utilisent parfois des mots tels que « pouvoir », « chercher », « entendre », « continuer », « souhaiter », « anticiper », « viser », « objectif », « prévu », « estimer », « planifier », « but », « croire », « atteindre » ou d’autres termes ayant des significations similaires. Les déclarations prévisionnelles peuvent être énoncées par écrit, mais peuvent également être faites oralement par des membres de la direction du Groupe Barclays Bank (y compris, et sans s’y limiter, lors des présentations de la direction aux analystes financiers) dans le cadre de ce document. Les éléments suivants constituent des exemples de déclarations prévisionnelles : déclarations ou orientations concernant la situation financière future, la croissance des revenus, les actifs, les charges de dépréciation, les provisions, la stratégie commerciale, le capital, l’effet de levier et autres ratios réglementaires, les distributions de capital (y compris les ratios de distribution de dividendes et les stratégies de paiement attendues) du Groupe Barclays Bank, les niveaux de croissance prévus sur les marchés bancaires et financiers, les estimations de coûts ou économies, les engagements et objectifs, les estimations de dépenses en capital, les plans et objectifs pour les opérations futures, les estimations du nombre d’employés, les impacts des normes IFRS et d’autres déclarations ne constituant pas des faits historiques. En raison de leur nature, les déclarations prévisionnelles supposent des risques et des incertitudes, car elles se rapportent à des événements et circonstances futurs. Les déclarations prévisionnelles ne sont valables qu’à la date à laquelle elles sont énoncées. Les déclarations prévisionnelles peuvent être affectées par : des modifications de la législation, l’élaboration de normes et interprétations en vertu du cadre IFRS (notamment l’évolution des pratiques en matière d’interprétation et d’application des normes comptables et réglementaires), l’issue des procédures judiciaires et des enquêtes réglementaires en cours et à venir, les futures dispositions en matière de règles comportementales, les politiques et actions des autorités gouvernementales et réglementaires, la capacité du Groupe Barclays Bank (avec le gouvernement et d’autres parties prenantes) à gérer et atténuer efficacement les impacts du changement climatique, les risques géopolitiques et l’impact de la concurrence. En outre, des facteurs tels que (sans s’y limiter) les éléments suivants peuvent s’avérer significatifs : le capital, l’effet de levier et autres règles réglementaires applicables aux périodes passées, actuelles et futures ; l’environnement macroéconomique et commercial du Royaume-Uni, des Etats-Unis, de la zone euro et du reste du monde ; les effets de toute volatilité sur les marchés du crédit ; les risques liés au marché, notamment les fluctuations des taux d’intérêt et des taux de change ; les effets des changements dans la valorisation des expositions au marché du crédit ; les changements dans la valorisation des titres émis ; la volatilité des marchés de capitaux ; les modifications des notations de crédit de toute entité du Groupe Barclays Bank ou de tout titre émis par ces entités ; les conséquences directes et indirectes de la pandémie de coronavirus (COVID-19) ; l’instabilité liée à la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne (UE), les effets de l’Accord de commerce et de coopération UE-Royaume-Uni et les perturbations qui pourraient en résulter, au Royaume-Uni et dans le monde ; le risque d’attaques informatiques, de fuites d’informations ou de failles de sécurité ou de défaillances technologiques sur les activités ou les opérations du Groupe ; et le succès des futures acquisitions, cessions et autres transactions stratégiques. Un certain nombre de ces influences et facteurs sont hors du contrôle du Groupe Barclays Bank. Par conséquent, la situation financière réelle du Groupe Barclays Bank, les résultats futurs, les distributions de capital, le capital, l’effet de levier ou autres ratios réglementaires ou d’autres indicateurs financiers ou non financiers ou mesures de performance peuvent différer sensiblement des déclarations ou des orientations énoncées dans les déclarations prévisionnelles du Groupe Barclays Bank. Certains autres risques et facteurs pouvant avoir un impact sur la situation et les performances financières futures du Groupe Barclays Bank sont identifiés dans nos déclarations auprès de la SEC (y compris, et sans s’y limiter, notre rapport annuel sur formulaire 20-F pour l’exercice clos le 31 décembre 2020), disponibles sur le site Internet de la SEC à l’adresse www.sec.gov. Sous réserve de nos obligations en vertu des législations et réglementations applicables dans toute juridiction concernée (y compris, et sans s’y limiter, le Royaume-Uni et les Etats-Unis), en ce qui concerne les déclarations et informations continues, nous n’avons aucune obligation de mettre à jour publiquement ou de réviser toute déclaration prévisionnelle, que ce soit à la suite de l’obtention de nouvelles informations, la survenance d’évènements futurs ou pour toute autre raison. III . – RAPPORT DE GESTION Le rapport de gestion est à la disposition du public sur le site internet d'informations Barclays (cf. Supporting documents, 3ème lien) via le lien : https://home.barclays/investor-relations/reports-and-events/annual-reports/