CREDIT MUTUEL MAINE-ANJOU, BASSE-NORMANDIE Société coopérative anonyme à capital variable Siège social : 43, boulevard Volney, 53083 Laval Cedex 9. Siret : 556 650 208 . I. B ilan au 31 décembre 201 9 Comptes consolidés IFRS (en milliers d’Euros) Actif Notes 31.12.201 9 31.12.201 8 Caiss e, Banques centrales…………………………….. 9 579 984 92 171 Actifs financiers à la juste valeur par résultat………… 1 4 ,17 354 300 485 357 Instruments dérivés de couverture…………………… . 1 5 .1 , 1 6 ,1 7 54 635 59 179 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres … ……………………………………………... 1 2 , 1 3 ,1 6 1 572 197 1 500 929 Titres au coût amorti ………………………………… .. 1 0 , 1 3 ,3 8 1 146 385 766 936 Prêts et créances sur les établissements de crédits et assimilés au coût amorti………………………………. 1 0 ,1 3 ,1 7 ,3 8 2 389 008 2 039 302 Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti …… … 1 0 ,1 3 ,3 8 11 303 663 10 584 131 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux …………………………………………………… 1 5 .2 39 891 2 1 819 Placements des activités d’assurance et parts de réassureurs dans les provisions techniques…………… 0 0 Actifs d'impôts courants……………………………… 1 8 .1 68 161 76 511 Actif s d'impôts différés………………………………. 1 8 .2 19 106 22 602 Compte de régularisation et actifs divers…………….. 19 .1 127 893 117 498 Actifs non courants destinés à être cédés……………... 0 0 Participation aux bénéfices différée ………………… ... 0 0 Participations dans les entreprises mises en équivalence …………………………………………… 0 0 Imm eubles de placement……………………………... 2 0 68 714 23 6 Immobil isations corporelles ………………………….. 2 1 .1 39 590 37 567 Immobil isations incorporelles………………………… 2 1 .2 5 607 5 470 Ecarts d’acquisition…………………………………… 2 2 12 672 12 672 Total de l'actif 17 781 806 15 822 380 Passif Notes 31.12.201 9 31.12.201 8 Banques centrales ……………………………………… .. 9 0 0 Passifs financiers à la juste valeur par résultat………… .. 1 4 ,17 1 518 3 373 Instruments dérivés de couverture…………………… .... 1 5 .1,1 6 ,1 7 64 636 46 909 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au coût amorti……………………………………………… 1 1 ,1 7 , 3 8 1 941 279 1 672 852 Dettes envers la clientèle au coût amorti ………………. .. 1 1 , 3 8 10 749 022 9 665 288 Dettes représentées par un titre au coût amorti ………… . 1 1 ,3 8 1 756 200 1 442 886 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux .. 1 5 .2 8 847 5 419 Passifs d’impôts courants……………………………… .. 1 8 .1 24 397 22 47 8 Passifs d'impôts différés……………………………… … 1 8 .2 48 843 45 813 Compte de régularisation et passifs divers…………… … 19 .2 178 708 196 015 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés 0 0 Passifs relatifs aux contrats des activités d’assurance … ... 0 0 Provisions ……………………….…………………… … 2 3 33 135 31 311 Dettes subordonnées au coût amorti …………………… . 11.4 ,38 6 540 0 Capitaux propres totaux……………………………… … 2 968 682 2 690 036 Capitaux propres part du Groupe………………………. . 2 965 179 2 687 109 Capital et réserves liées………………………………… . 2 4 .1 301 177 28 8 312 Réserves consolidées…………………………………… . 2 4 .1 1 305 373 1 226 8 07 Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres ………………………………………………….. 2 4 .2, 3 6 1 156 378 1 092 618 Résultat de l'exercice…………………………………… 202 251 79 372 Capitaux propres - Intérêts minoritaires……………… ... 3 503 2 927 Total du passif 1 7 781 806 1 5 8 22 3 8 0 I I. Compte de résultat au 31 décembre 20 1 9 ( Comptes consolidés IFRS en milliers d’Euros) En milliers Notes 31.12.201 9 31.12.201 8 Intérêts et produits assimilés…………………………………………. ........... 2 6 297 435 31 0 752 Intérêts et charges assimilées ………………………………………... ........... 2 6 - 161 103 -16 6 66 2 Commissions (produits)……………………………………………… ……... 2 7 139 744 13 7 15 8 Commissions (charges)………………………………………………. ........... 2 7 - 21 067 -1 9 489 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par Résultat ……………………………………………………………………… 2 8 12 586 4 045 Gains ou pertes nets sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ........................................................................................ .......... .......... 29 160 965 32 729 Produits des autres activités………………………………………….. ........... 30 8 687 4 773 Charges des autres activités…………………………………………............. 30 - 3 694 -2 786 Produit net bancaire ………………………………………………. ............ 433 553 3 00 520 Charges générales d'exploitation…………………………………… ………. 3 1 - 182 793 -17 3 7 48 Dotations/ Reprises sur amortissements et provisions des i mmobilisations corporelles et incorporelles………… ……………………………………….. 3 1 .3 -5 697 -5 7 52 Résultat brut d’exploitation ……………………………………… ............. 245 063 1 21 020 Coût du risque de crédit …………………………………………….... ........... 3 2 - 10 397 - 12 7 38 Résultat d’exploitation …………………………………………… ………. 234 666 108 282 Quot e-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence … ……. 0 0 Gains ou pertes sur autres actifs …………………………………… ………. 3 3 55 -12 Variations de valeur des écarts d’acquisition ……………………… ………. 3 4 0 0 Résultat avant impôt ……………………………………………… ............ 234 721 108 270 Impôts sur les bénéfices…………………………………………… ………... 3 5 ,3 7 - 32 284 -29 600 Gains et pertes nets d’impôts / act ivité a band onnée..……………………….. 0 0 Résultat net………………………………………………………… ............. 202 437 78 670 Résultat - Intérêts minoritaires…………………………………….... ............ 186 -702 Résultat net 202 251 79 372 Etat d u résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres : En milliers Notes 31.12.201 9 31.12.201 8 Résultat net 202 437 78 670 Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres – instruments de dettes 3 6 ,3 7 0 -6 Total des gains et pertes recyclables comptabilisés directement en capitaux propres 0 -6 Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres – instruments de capitaux propres 3 6 ,3 7 65 318 160 207 Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies 3 6 ,3 7 - 1 558 -11 Total des gains et pertes non recyclables comptabilisés directement en capitaux propres 63 760 160 196 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 266 197 238 860 Dont part du Groupe 266 011 239 562 Dont part des intérêts minoritaires 186 -702 III . Tableau des flux de trésorerie nette en milliers d'euros 31.12.201 9 31.12.201 8 Résultat net 202 437 78 670 Impôt 32 284 29 600 Résultat avant impôt s 234 721 1 08 27 0 +/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 5 697 5 7 53 - Dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations +/- Dotations nettes aux provisions et dépréciations 80 1 957 +/- Perte nette/gain net des activités d'investissement 187 -2 839 +/- Autres mouvements+++++++++++++++++/- +/- Autres mouvements -16 373 -2 856 = Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements -10 409 2 015 +/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit -103 040 227 890 +/- Flux liés aux opérations avec la clientèle 368 338 - 1 1 9 450 +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers 458 814 -124 323 +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers - 50 525 - 25 704 - impôts versés - 19 239 - 46 789 = Diminution/(augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles 654 348 -88 376 TOTAL FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE OPERATIONNELLE (A) 878 660 21 909 +/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations -388 162 -69 659 +/- Flux liés aux immeubles de placement -68 929 -17 +/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -5 571 -2 043 TOTAL FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENT (B) -462 662 -71 719 +/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires 18 983 3 156 +/- Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement 1 885 0 TOTAL FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT (C) 20 868 3 156 EFFET DE LA VARIATION DES TAUX DE CHANGE SUR LA TRESORERIE ET EQUIVALENT DE TRESORERIE (D) Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B+ C + D) 436 866 -46 654 Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle (A) 878 660 21 909 Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B) - 462 662 -71 719 Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C) 20 868 3 156 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) 0 0 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 254 196 300 850 Caisse, banques centrales (actif & passif) 92 171 89 047 Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 162 025 211 803 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 691 062 254 196 Caisse, banques centrales (actif & passif) 579 984 92 171 Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 111 078 162 025 VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE 436 866 -46 654 I V. Tableau de variation des capitaux propres Capital Prime d'émission Réserves ( 3 ) Impact PV/MV des actifs DALV (1) Résultat Capitaux propres part du groupe Capitaux propres intérêts minoritaires Situation nette 31/12/201 7 272 553 9 563 1 075 207 957 740 138 233 2 453 296 3 566 Incidence de la mise en œuvre d’IFRS 9 16 56 1 -25 312 -8 751 -1 Situation nette 01 / 01 /201 8 272 553 9 563 1 0 91 768 9 32 428 138 233 2 4 44 545 3 56 5 Affectation du résultat (N-1) 138 233 -138 233 0 Variation du capital de la mère 6 196 6 196 Distribution de la mère -3 506 -3 506 Correction de situation nette 256 256 110 Variation PV/MV actif DALV 160 190 160 190 0 Effet des acquisitions et des cessions sur les intérêts minoritaires 49 49 -48 Autre 7 7 2 Résultat de l'exercice 79 372 79 372 -702 Situation nette 31/12/201 8 27 8 749 9 563 1 226 8 07 1 092 618 79 372 2 687 109 2 927 Affectation du résultat (N-1) 79 372 - 79 372 0 Variation du capital de la mère 12 865 12 865 Distribution de la mère -3 539 -3 539 Correction de situation nette 0 Variation PV/MV actif JVCP (2) 63 760 63 760 0 Effet des acquisitions et des cessions sur les intérêts minoritaires 4 590 4 590 - 211 Autre - 1 857 -1 857 -13 Résultat de l'exercice 202 251 202 251 186 Situation nette 31/12/201 9 291 614 9 563 1 305 373 1 156 378 202 251 2 965 179 3 503 (1) DALV: disponible à la vente (2) JVCP : Juste Valeur par Capitaux Propres ( 3 ) Les réserves consolidées Part du Groupe , au 31 décembre 201 9 , se décomposent en : - réserve légale 19 319 - réserve spéciale plus-values long terme 59 281 - rése rves facultatives statutaires ou contractuelles 1 084 503 - autres réserves 140 240 - report à nouveau 2 030 1 305 373 V. Annexe au bilan et au compte de résultat Les entités du Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie font partie intégrante du périmètre de consolidation nationale du Groupe Crédit Mutuel . Ce dernier n’étant pas c oté, il n’a aucune obligation d’établir des comptes consolidés selon le référentiel des normes comptables internationales IFRS. Cependant, dans un souci de plus grande transparence et de meilleure comparabilité avec les principaux établissements de la place, le Conseil d’ A dministration de la Confédération N ationale du Crédit Mutuel , organe central du Groupe , a décidé d’établir ses comptes consolidés annuels au niveau national en IFRS. Dans cette logique, le Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie a également décidé de retenir le référentiel comptable IFRS pour l’établissement de ses comptes consolidés annuels. Les états financiers sont présentés suivant le format préconisé par la recommandation n°2017-02 de l’Autorité des Normes Comptables rela tive aux états de synthèse IFRS . Ils respectent les normes comptables internationales telles qu’adoptées par l’Union européenne. Toutes les sommes sont exprimées en Euros et arrondies au millier. Le groupe applique depuis le 1 er janvier 2019 : la norme IFRS 16 Adoptée par l’UE en date du 31 octobre 2017, elle remplace la norme IAS 17 et les interprétations relatives à la comptabilisation des contrats de location. Selon IFRS 16, la définition des contrats de location implique d’une part, l’identification d’un actif et, d’autre part, le contrôle par le preneur du droit d’utilisation de cet actif. Du point de vue du bailleur, les dispositions retenues restent substantiellement inchangées par rapport à la précédente norme IAS 17. Côté preneur, les contrats de location simple et les contrats de location financement sont comptabilisés selon un modèle unique, avec constatation : d’un actif représentatif du droit d’utilisation du bien loué pendant la durée du contrat, en contrepartie d’une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers, d’un amortissement linéaire de l’actif et de charges d’intérêts dégressives au compte de résultat . Pour rappel, selon la norme IAS 17, aucun montant n’est enregistré au bilan du locataire dans le cas d’une location-simple, et les loyers sont présentés au sein des charges d’exploitation. Le groupe a choisi en première application : de retenir : la nouvelle définition d’un contrat de location à tous les contrats en cours. Le périmètre des contrats demeure ainsi inchangé. l’approche rétrospective simplifiée, et d’opter pour les mesures de simplification afférentes. Notamment, les contrats en tacite reconduction au 1er janvier 2019, tels que les baux 3/6/9, ont été exclus du fait de l’exemption sur les contrats de courte de durée. un montant de dépréciation des droits d’utilisation égal à la provision des contrats à titre onéreux en application d’IAS 37. d’opter pour les exemptions proposées par la norme en ce qui concerne les contrats de location dont le terme est inférieur à 12 mois à la date de première application ainsi que les contrats portant sur des actifs de faible valeur (fixée à 5 K€). le Groupe a également fait le choix d’exclure les coûts directs initiaux de l’évaluation du droit d’utilisation à la date de première application. Le Groupe a principalement activé ses contrats de location immobiliers, en retenant en première application (pour ceux ne se trouvant pas en tacite reconduction), leur durée résiduelle et le taux marginal d’endettement correspondant, appliqués au loyer hors taxes. Les impacts au 1er janvier 2019 sont présentés en note 8 « Première application » (partie II –données chiffrées) . Sur la détermination de la période exécutoire d’un contrat, l’IFRIC a publié sa décision finale en Décembre 2019. Sur cette base, le Groupe analysera les incidences de cette décision sur les hypothèses actuelles retenues sur les baux commerciaux 3/6/9 et sur les contrats en tacite reconduction au plus vite . Cette décision pourrait avoir pour conséquences de revoir la durée exécutoire des contrats mentionnés ci-dessus, et ainsi modifier le montant de la dette de location et du droit d’utilisation associé. A ce stade les données ne sont pas suffisamment fiables pour pouvoir les communiquer. IFRIC 23 – Incertitude relative aux traitements fiscaux Le 7 juin 2017, a été publiée l’interprétation IFRIC 23 « incertitude relative aux traitements fiscaux », applicable au 1er janvier 2019. Ce texte induit une présomption que l’administration fiscale : contrôlera tous les montants qui lui sont reportés, a accès à l’ensemble de la documentation et du savoir nécessaire. L’entité doit évaluer la probabilité que l’administration fiscale accepte / n’accepte pas la position retenue et en tirer les conséquences sur le résultat fiscal, les bases fiscales, les déficits reportables, les crédits d’impôts non utilisés et les taux d’imposition. En cas de position fiscale incertaine (i.e. il est probable que l’administration fiscale n’acceptera pas la position prise), les montants à payer sont évalués sur la base du montant le plus probable ou de la valeur attendue selon la méthode qui reflète la meilleure anticipation du montant qui sera payé ou reçu. Le champ d’application de ce texte se limite à l’impôt sur le résultat (courant/différé). Le groupe considère qu’il n’entraine pas de changement par rapport à la pratique précédente. Ainsi, un risque est reconnu dès la survenance d’un redressement, cela peut être le redressement de l’entité elle-même, d’une entité liée ou d’un redressement de place c’est-à-dire d’une entité tierce. Aucune incertitude relative aux traitements fiscaux n’a été recensée au 31/12/2019 sur le périmètre du Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie. Amendements à IAS 39, IFRS 9 et IFRS 7 sur la réforme des taux de référence La réforme des taux IBORs s’inscrit en réponse aux faiblesses constatées sur les méthodologies de construction des indices et des taux interbancaires, celles-ci étant fondées sur les données déclarées des banques et sur un volume de transactions sous-jacentes significativement en baisse. En Europe, elle se matérialise par le règlement Benchmark dit « BMR » publié en 2016 et entré en vigueur début 2018. L’élément majeur de cette réforme repose sur un calcul de taux sur la base de transactions réelles, pour la sécurisation et la fiabilisation des indices utilisés par le marché. Les indices créés à compter du 1er janvier 2018 doivent désormais être conformes au règlement BMR et être validés par le régulateur. Les indices existants peuvent continuer à être utilisés jusqu’au 31 décembre 2021. A terme, les anciens indices de référence (LIBOR, EONIA, EURIBOR…) ne pourront plus être utilisés sauf s’ils sont conformes à la nouvelle réglementation. Afin d’assurer une transition sans heurt, le Groupe a procédé à un recensement des impacts juridiques, commerciaux, organisationnels, outils et financiers/comptables. Il a ainsi lancé le chantier en mode projet dès le premier trimestre 2019. Sur les aspects comptables, le Groupe suit l’ensemble des travaux menés par l’IASB sur les effets de la réforme des taux de référence sur l’information financière qui se déclinent en 2 phases : Phase 1 pour la période préparatoire à la réforme : traitement des incidences potentielles sur les relations de couverture existantes (en raison des incertitudes quant aux futurs indices) Phase 2, pour la période de transition vers les nouveaux indices dès lors qu’ils seront définis : notamment, le traitement des questions liées à la décomptabilisation et à la documentation des relations de couverture (part inefficace notamment). Suite à son adoption par l’Union Européenne au 16 janvier 2020, le Groupe a décidé d’appliquer par anticipation l’amendement aux normes IAS 39, IFRS 9 et IFRS 7 publié par l’IASB, qui permet de maintenir les relations de couverture existantes dans ce contexte exceptionnel et temporaire, et jusqu’à ce que: l’incertitude créée par la réforme des taux IBOR soit levée, sur le choix d’un nouvel indice et la date effective de ce changement ; ou jusqu’à ce que l’arrêt de la couverture pour des raisons indépendantes de la réforme soit constaté. Le Groupe estime qu’il demeure des incertitudes sur le taux Eonia (date de basculement vers l’€ster dans les contrats et sur les modalités de transition – spread ou soulte –) , sur le taux EURIBOR (jusqu’à la modification contractuelle des instruments financiers indexés sur cet indice de référence), sur les taux LIBOR (incertitudes sur les taux de remplacement). Au 31/12/2019, les dérivés en stock au sein du Groupe MABN sont exclusivement indexés sur l’Euribor (pas d’encours sur les index Eonia, USD-Libor et GBP-Libor). Le s notionnel s de ce s dérivés représentent 3,487 Md€. Concernant la phase 2, le Groupe a pris note du calendrier estimé de l’IASB sur le traitement des questions relatives aux incidences de la réforme des taux: sur le classement et l’évaluation des actifs et passifs financiers, sur les désignations de relations de couverture et la fin des exemptions de la phase 1, sur les impacts sur les normes IAS 19, IFRS 16 et IFRS 17, en matière d’information complémentaire à fournir. Ainsi, les parties prenantes ont été informées des papiers de discussion de l’IASB, publiés sur : les sujets relatifs à l’appréciation du caractère substantiel (ou non) d’une modification d’un instrument de dette dans le cas de la réforme IBOR et des impacts comptables en cas de décomptabilisation , les amendements à IFRS 9 et IAS 39 envisagés en matière de comptabilité de couverture (documentation de couverture, mesure de l’inefficacité). D’autres amendements présentant des impacts non significatifs pour le groupe Amendement à IAS 28 Il concerne tous les instruments financiers représentatifs des « autres intérêts » dans une entreprise associée ou co-entreprise auxquels la méthode de la mise en équivalence n'est pas appliquée, y compris les actifs financiers à long terme faisant partie de l'investissement net dans une entreprise associée ou co-entreprise (par exemple les prêts accordés à ces entités). Cette comptabilisation se fait en deux étapes : l’instrument financier est comptabilisé selon IFRS 9, y compris les dispositions relatives à la dépréciation des actifs financiers, puis les dispositions d’IAS 28 s’appliquent ce qui peut conduire à réduire sa valeur comptable par imputation des pertes cumulées de l’entité mise en équivalence, lorsque la valeur de mise en équivalence a déjà été ramenée à zéro. Lors de la première application de cet amendement, les émetteurs peuvent comptabiliser les impacts dans les capitaux propres d'ouverture 2019, sans retraiter l'information comparative. A date d’arrêté, le groupe n’a pas identifié de cas dans le périmètre de cet amendement. Amendement à IAS 19 Il porte sur les conséquences d’une modification, réduction ou liquidation de régime sur la détermination du coût des services rendus et de l’intérêt net. Le coût des services rendus et l’intérêt net de la période post modification, réduction ou liquidation sont obligatoirement déterminés en utilisant les hypothèses actuarielles retenues pour la comptabilisation de ces évènements. A date d’arrêté, le groupe ne connaît pas de cas dans le périmètre de cet amendement. Amendement à IAS 12 Il précise que les effets fiscaux des distributions de dividendes sur instruments financiers classés en capitaux propres doivent être généralement comptabilisés en résultat net. Comptablement, les dividendes sont déduits des capitaux propres. Fiscalement, il s’agit d’un instrument de dettes dont les coupons sont déductibles. Toutefois, les conséquences fiscales des dividendes peuvent être classé e s en autres éléments du résultat global ou en capitaux propres, selon les évènements ou transactions passés qui sont à l’origine. Le groupe comptabilise les titres perpétuels en instruments de dettes et non de capitaux propres. Il n’est donc pas concerné à ce jour par cet amendement. Amendement à IAS 1 et IAS 8 Il vise à modifier la définition du terme « significativité » afin de le clarifier et de l’harmoniser entre le cadre conceptuel et les normes IFRS. Sous réserve d’adoption européenne, une information présenterait un caractère significatif (c’est-à-dire qu’elle revêt relativement de l’importance) s’il est raisonnable de s’attendre à ce que son omission, son inexactitude, ou son obscurcissement influence les décisions que prennent les principaux utilisateurs des états financiers à usage général sur la base de ces états financiers, qui contiennent de l’information financière au sujet d’une entité comptable donnée. Les informations relatives à la gestion des risques figurent dans le rapport de gestion du groupe. Evènements significatifs de l’Exercice Création du FCT ZEPHYR HOME LOANS II Parallèlement à l’arrivée à échéance de la première tranche du FCT ZEPHYR HOME LOANS en Juillet 2019 (500 Millions EUR sur 1 Milliard EUR), les Caisses Fédérales du Crédit Mutuel Océan et de Maine-Anjou et Basse-Normandie ont créé conjointement le Fonds Commun de Titrisation ZEPHYR HOME LOANS II le 09/10/2019. Ce véhicule, qui bénéficie d’une notation Moody’s « Aaa » par son mécanisme de réhaussement (1,2x, soit 20%), permet aux deux établissements, qui le partagent à parts strictement égales, de faciliter la gestion de leur besoin de refinancement et de couvrir le niveau de titres « HQLA » (« High Quality Level Asset ») requis au numérateur de leur ratio de liquidité « LCR » (« Liquidity Coverage Ratio ») au travers de pensions livrées croisées. L’actif de ce nouveau FCT est composé de deux prêts consentis par les Caisses Fédérales précitées entre elles, cédés au véhicule, d’un nominal de 400 M€ chacun et garantis par la promesse de remise en pleine propriété de créances clientèles à l’habitat inscrites aux bilans des caisses locales des deux établissements. Les 8 000 parts émises par le FCT (code ISIN FR0013451945), d’une valeur nominale de 100 000 € et d’une échéance fixée au 29/10/2026, ont été acquises pour moitié par chacune des Caisses Fédérales. I - PRINCIPES COMPTABLES DU GROUPE CREDIT MUTUEL MAINE-ANJOU, BASSE-NORMANDIE N ote 1 - P érimètre de consolidation Détermination du périmètre Entité consolidante L'entité consolidante du Groupe de Crédit Mutuel Maine - Anjou , Basse-Normandie est constituée de l’ensemble de se s Caisses locales, de la Caisse Fédérale , de la Fédération , ainsi que du GIE Inter Mutuel Services. Le capital de l'entité consolidante est ainsi détenu exclusivement par l'ensemble des sociétaires des caisses locales. Périmètre de consolidation Les principes généraux d’inclusion d’une entité dans le périmètre sont définis par IFRS10, IFRS11 et IAS28R. Le périmètre de consolidation est composé d’ entités contrôlées de manière exclusive : il y a présomption de contrôle exclusif lorsque le groupe détient, directement ou indirectement, une participation majoritaire en capital et, soit la majorité des droits de vote, soit le pouvoir de nommer la majorité des membres des organes d'administration, de direction ou de surveillance, ou lorsque le groupe exerce une influence dominante. Les comptes des entités contrôlées de manière exclusive sont consolidés par intégration globale. Variation du périmètre Le G roupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou , Basse-Normandie présente ses comptes consolidés en conformité avec la norme IFRS 3 relative aux regroupements d’entreprises. Au cours de l’année 201 9 , trois entité s sont entrée s dans le périmètre du Groupe : Deux entités intégrées globalement dans les comptes consolidés puisque le Groupe a un contrôle exclusif sur celles-ci (détention à 100%) : Volney Chaptal , consolidée depuis juin 2019 , Volney Saint Anne , consolidée depuis juin 2019 , Une entité mise en équivalence dans les comptes consolidés puisque le Groupe a un contrôle conjoint : FCT Zephyr Home Loans II , consolidée depuis décembre 2019 . Le Groupe a également acquis des titres complémentaires de la société Helloasso à hauteur de 3,73%. Composition du périmètre Le périmètre de consolidation du G roupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie au 31 /12/ 20 1 9 est composé du Groupe bancaire (entité consolidante) et des filiales suivantes : Filiales 31/12/201 9 31/12/201 8 Activité exercée Pourcentage Méthode Pourcentage Méthode Contrôle Intérêt Contrôle Intérêt A. Entité du secteur financier Volney développement 90,0% 90,0% IG 90,0% 90,0% IG Société de capital risque ACMAN 100,0% 100,0% IG 100,0% 100,0% IG Société de courtage d'assurance Volney Bocage 100,0% 100,0% IG 100,0% 100,0% IG Société de portage foncier Zephyr Home Loans FCT 50,0% 50,0% MEE 50,0% 50,0% MEE Fonds Commun de Titrisation FCT Zephyr Home Loans II 50,0% 50,0% MEE Fonds Commun de Titrisation Volney Patrimoine 100,0% 100,0% IG 100,0% 100,0% IG Société d’investissement immobilier Volney Chaptal 100,0% 100,0% IG Société d’investissement immobilier Volney Saint Anne 100,0% 100,0% IG Société d’investissement immobilier B. Entité du secteur non financier Volney Habitat 10 0,0% 10 0,0% IG 10 0,0% 10 0,0% IG Société d’investissement immobilier HelloAsso 73,71 % 73,71 % IG 69,98% 69,98% IG Solutions de paiements pour les associations (IG= intégration globale , MEE = Mise en équivalence ) Entités non retenues pour la consolidation Plusieurs entités ont été exclues de la consolidation en raison de leur faible taille et du caractère non significatif tant de leur résultat propre que de leurs résultats cumulés, il s’agit : du GIE Inter Mutuel Fourniture s , détenu à 98,0 3 % pa r la Caisse Fédérale ; de la SNC SIDEL, détenue à 50, 0% par la Caisse Fédérale. Implantation des activités La loi n° 2013-672 du 26 juillet 2013 introduit des exigences complémentaires sur les implantations des activités. Le Groupe de Crédit Mutuel Maine - Anjou , Basse - Normandie conduit exclusivement ses activités de banque de détail sur le territoire français. Pays Produit Net Bancaire Bénéfice ou perte avant impôts et taxes Impôts Courants Impôts Différés Taxes & Prélvts sociaux Effectifs Subventions Publiques France 433 553 284 457 - 28 788 - 3 496 - 49 736 1 6 77 2 Note 2 - Principes et méthodes de consolidation Méthodes de consolidation L es méthode s de consolidation utilisée s sont l es suivante s : Intégration globale Cette méthode consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d’actif et de passif de chaque filiale et à isoler la part des intérêts minoritaires dans les capitaux propres et dans le résultat. Elle s’applique pour toutes les entités sous contrôle exclusif, y compris celles à structure de comptes différente, que l’activité se situe ou non dans le prolongement de celle de l’entité consolidante. Les intérêts minoritaires correspondent aux participations ne donnant pas le contrôle, telles que définies par la norme IFRS 10 , et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation , et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le groupe. Mise en équivalence Il s’agit de substituer à la valeur des titres la quote-part du g roupe dans les capitaux propres et le résultat des entités concernées. Elle s’applique pour toutes les entités sous contrôle conjoint, qualifiées de co-entreprises ou pour toutes les entités sous influence notable. Date de clôture Toutes les sociétés du G roup e incluses d ans le périmètre de consolidation arrêtent leurs comptes sociaux au 31 décembre , à l’exception de s société s H ELLOASSO , VOLNEY PATRIMOIN E, VOLNEY CHAPTAL et VOLNEY SAINTE ANNE qui arrêtent leurs comptes sociaux au 30 novembre. Aucun évènement majeur n’a été relevé sur le mois de décembre 2019 au sein de ces sociétés. C’est pourquoi le ur s données financières ont été intégrées comme tel les aux compte s consolidés du 31 décembre 201 9 . Elimination des opérations réciproques Les comptes réciproques ainsi que les impacts résultant de cessions entre les entités du G roupe et ayant une incidence significative au niveau des comptes consolidés sont éliminés. Les créances, dettes, engagements réciproques, charges et produits internes sont éliminés pour les entités consolidées par inté gration globale . Ecart d’acquisition Ecart d’évaluation A la date de prise de contrôle d’une nouvelle entité, les actifs, les passifs, ainsi que les passifs éventuels d’exploitation sont évalués à leur juste valeur. Les écarts d’évaluation correspondant à la différence entre la valeur comptable et la juste valeur sont comptabilisés. Ecart d’acquisition Conformément à IFRS 3R, à la date de prise de contrôle d'une nouvelle entité, les actifs et les passifs ainsi que les passifs éventuels identifiables de l’entité acquise, qui satisfont aux critères de comptabilisation des normes IFRS, sont évalués à leur juste valeur à la date d’acquisition, à l’exception des actifs non courants classés comme actifs détenus en vue de la vente, qui sont comptabilisés pour le montant le plus faible entre la juste valeur nette des coûts de vente et leur valeur nette comptable. IFRS 3R permet la comptabilisation d’un écart d’acquisition total ou partiel, le choix s’effectuant pour chaque regroupement. Dans le premier cas, les intérêts minoritaires sont évalués à la juste valeur (méthode dite du goodwill total) ; dans le second, ils sont basés sur leur quote-part dans les valeurs attribuées aux actifs et passifs de l’acquise (goodwill partiel). Si l’écart d’acquisition est positif, il est inscrit à l'actif et s’il est négatif, il est comptabilisé immédiatement en résultat, en « Variations de valeur des écarts d’acquisition ». Dans le cas d’une augmentation/diminution du pourcentage d’intérêt du groupe dans une entité déjà contrôlée, l’écart entre le coût d’acquisition/prix de cession des titres et la quote-part de capitaux propres consolidés, que ces titres représentent à la date de leur acquisition/cession, est comptabilisé en capitaux propres. Le G roupe procède régulièrement et, au moins une fois par an, à des tests de dépréciation des écarts d’acquisition. Ils ont pour objectif de s’assurer que les écarts d’acquisition ne subissent pas une dépréciation. Si la valeur recouvrable de l’unité génératrice de trésorerie (UGT) , à laquelle est affecté l’écart d’acquisition , est inférieure à sa valeur comptable, une dépréciation est comptabilisée à hauteur de la différence. Cette dépréciation, constatée en résultat, est irréversible. En pratique, les UGT sont définies par rapport aux lign es métiers selon lesquelles le G roupe suit son activité. Note 3 - Principes et méthodes comptables Instruments financiers selon IFRS 9 Classement et évaluation des actifs financiers Selon IFRS 9, le classement et l’évaluation des actifs financiers dépendent du modèle de gestion et des caractéristiques contractuelles des instruments. Prêts, créances, ou titres de dettes acquis L’actif est classé : au coût amorti, s’il est détenu en vue de collecter les flux de trésorerie contractuels, et si ses caractéristiques sont similaires à celles d’un contrat dit basique, cf. § ci-dessous « Caractéristiques des flux de trésorerie » (modèle de collecte), en juste valeur par capitaux propres, si l’instrument est détenu en vue de collecter les flux de trésorerie contractuels et de le vendre en fonction des opportunités, sans pour autant faire du trading, et si ses caractéristiques sont similaires à celles d’un contrat dit basique impliquant implicitement une forte prédictibilité des flux de trésorerie liés (modèle de collecte et vente), en juste valeur par résultat, si : il n’est pas éligible aux deux catégories précédentes (car ne remplissant pas le critère « basique » et / ou géré selon le modèle de gestion « autres »), ou le Groupe choisit de le classer comme tel, sur option, à l’initiation et de manière irrévocable. La mise en œuvre de cette option vise à pallier une incohérence de traitement comptable par rapport à un autre instrument lié. Caractéristiques des flux de trésorerie Les flux de trésorerie contractuels, qui représentent uniquement des remboursements de principal et des versements d’intérêts sur le principal restant dû, sont compatibles avec un contrat dit basique. Dans un contrat basique, les intérêts représentent principalement la contrepartie de la valeur temps de l'argent (y compris en cas d’intérêts négatifs) et du risque de crédit. Les intérêts peuvent également inclure le risque de liquidité, les frais de gestion administrative de l’actif, ainsi qu’une marge commerciale. Toutes les clauses contractuelles doivent être analysées, notamment celles qui pourraient modifier l’échéancier ou le montant des flux de trésorerie contractuels. La possibilité contractuelle, pour l’emprunteur ou le prêteur, de rembourser par anticipation l’instrument financier demeure compatible avec le caractère SPPI 2 des flux de trésorerie contractuels dès lors que le montant remboursé représente essentiellement le principal restant dû et les intérêts courus ainsi que, le cas échéant, une indemnité compensatoire raisonnable. L’indemnité de remboursement anticipé 3 est considérée comme raisonnable, par exemple, si : elle est exprimée en pourcentage du principal remboursé et elle est inférieure à 10% du nominal remboursé, ou elle est déterminée selon une formule visant à compenser l’évolution du taux d’intérêts benchmark entre la date d’octroi du crédit et sa date de remboursement anticipé. L’analyse des flux de trésorerie contractuels peut également nécessiter leur comparaison avec ceux d’un instrument de référence, lorsque la composante valeur temps de l’argent incluse dans les intérêts est susceptible d’être modifiée en raison des clauses contractuelles de l’instrument. C'est le cas, par exemple, si le taux d'intérêt de l'instrument financier est révisé périodiquement, mais que la fréquence des révisions est décorrélée de la durée pour laquelle le taux d'intérêt est établi (révision mensuelle d’un taux à un an par exemple) ou si le taux d'intérêt de l'instrument financier est révisé périodiquement sur la base d’une moyenne de taux d'intérêt. Si l’écart entre les flux contractuels non actualisés de l’actif financier et ceux de l’instrument de référence est significatif ou peut le devenir, cet actif financier ne pourra pas être considéré comme basique. Selon les cas, l’analyse est qualitative ou quantitative. Le caractère significatif ou non de l’écart s’apprécie pour chaque exercice, et cumulativement sur la durée de vie de l’instrument. L’analyse quantitative tient compte d’un ensemble de scénarii raisonnablem ent possibles. A cet effet, le G roupe a utilisé des courbes de taux remontant à l’an 2000. Par ailleurs, une analyse spécifique est réalisée dans le cas des titrisations dans la mesure où existe un ordre de priorité de paiement entre les porteurs et des concentrations de risques de crédit sous forme de tranches. Dans ce cas, l’analyse nécessite d’examiner les caractéristiques contractuelles des tranches dans lesquelles le Groupe a investi et des instruments financiers sous-jacents, ainsi que le risque de crédit des tranches relativement au risque de crédit des instruments financiers sous-jacents. A noter que : les dérivés incorporés à des actifs financiers ne sont plus comptabilisés séparément, ce qui implique que l’ensemble de l’instrument hybride est alors considéré comme non-basique et enregistré en juste valeur par résultat, les parts d’OPCVM et d’OPCI ne sont pas des instruments basiques et sont également classées en juste valeur par résultat. Modèles de gestion Le modèle de gestion représente la manière dont sont gérés les instruments pour générer des flux de trésorerie et des revenus. Il repose sur des faits qui peuvent être observés, et n’est pas fondé sur une simple intention du management. Il ne s’apprécie pas au niveau de l’entité, ni instrument par instrument, mais est fondé sur un niveau de regroupement supérieur, qui reflète la façon dont les groupes d’actifs financiers sont gérés collectivement. Il se détermine à l’initiation et ne peut être remis en cause qu’en cas de changement de modèle (cas exceptionnels). Pour le déterminer, il est nécessaire d’observer toutes les indications disponibles, dont : la manière dont est reportée la performance de l’activité aux décisionnaires, le mode de rémunération des gestionnaires, les fréquence s , calendrier s et volumes des ventes des périodes précédentes , la raison des ventes, les prévisions de ventes futures, la manière dont est évalué le risque. Dans le cadre du modèle de collecte, certains exemples de cessions autorisées sont indiqués explicitement dans la norme : en lien avec une augmentation du risque de crédit, proches de la maturité et pour un montant proche du pair, exceptionnelles (notamment, liées à un stress de liquidité). Ces cessions «autorisées» ne sont pas prises en compte dans l’analyse du caractère significatif et fréquent des ventes réalisées sur un portefeuille. Des cessions fréquentes et/ou significatives ne seraient pas compatibles avec ce modèle de gestion. Par ailleurs, les cessions liées à des changements du cadre réglementaire ou fiscal feront l'objet d'une documentation au cas-par-cas afin de démontrer le caractère "non fréquent" de telles cessions. Pour les autres cas de cessions, des seuils ont été définis en fonction de la m aturité du portefeuille titres, par exemple 2% pou r une maturité moyenne de 8 ans (le G roupe ne cède pas ses crédits). Le G roupe a développé principalement un modèle de collecte des flux contractuels des actifs financiers qui s’applique notamment aux activités de financement des clients , aux activités de gestion de trésorerie pour compte propre et de gestion du portefeuille de liquidité. Il gère également des actifs financiers sur la base d’un modèle fondé sur la collecte des flux contractuels des actifs financiers et sur la vente de ces actifs, et un modèle propre aux autres actifs financiers, notamment de transaction. Au sein du G roupe, le modèle de collecte des flux contractuels et vente s’applique de manière marginale à certains types d’investissements réalisés p our compte propre. Enfin, les actifs financiers détenus à des fins de transaction regroupent les titres acquis dès l’origine avec l’intention de les revendre à brève échéance, ainsi que les titres faisant partie d’un portefeuille de titres gérés globalement, pour lequel il existe un calendrier effectif récent de prise de bénéfice à court terme. Actifs financiers au coût amorti Ils incluent principalement : l a trésorerie et les équivalents de trésorerie qui regroupent les comptes de caisse, les dépôts et les prêts et emprunts à vue auprès des banques centrales et des établissements de crédit, les autres prêts aux établissements de crédits, ainsi que ceux à la clientèle (consentis directement ou la quote-part dans le cadre de prêts syndiqués), non comptabilisés en juste valeur par résultat une partie d es titres détenus par le G roupe. Les actifs financiers classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant net décaissé. Les taux appliqués aux crédits octroyés sont présumés être des taux de marché dans la mesure où les barèmes sont ajustés en permanence en fonction notamment des taux de la grande majorité des établissements concurrents. Les actifs sont valorisés lors des arrêtés suivants au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie estimée de l’instrument financier de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier. Il intègre les flux de trésorerie estimés sans tenir compte des pertes sur crédit futures et inclut les commissions payées ou reçues dès lors qu’elles sont assimilables à des intérêts, les coûts de transaction directement rattachables ainsi que toutes les primes et décotes. Pour les titres, le coût amorti intègre l’amortissement des primes et décotes, ainsi que les frais d’acquisition, s’ils sont significatifs. Les achats et ventes de titres sont comptabilisés en date de règlement. Les revenus perçus sont présentés sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat. Les commissions directement liées à la mise en place du prêt, reçues ou versées, ayant une nature d’intérêt sont étalées sur la durée du prêt selon la méthode du taux d’intérêt effectif et sont inscrites au compte de résultat parmi les rubriques d’intérêts. Les commissions perçues dans le cadre de renégociations commerciales de prêts font l’objet d’un étalement. La restructuration d’un prêt suite aux difficultés financières du débiteur, telle que définie par l’Autorité Bancaire Européenne, a été intégrée dans les systèmes d’information afin que les définitions comptable et prudentielle soient harmonisées. La juste valeur des actifs au coût amorti est communiquée dans l’annexe à chaque date d’arrêté : elle correspond à l’actualisation des flux futurs estimés à partir d'une courbe de taux zéro coupon qui comprend le coût de signature inhérent au débiteur. Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Le G roupe ne cédant pas ses crédits, cette catégorie n’inclut que des titres. Ils sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur au moment de leur acquisition, en date de règlement et lors des arrêtés ultérieurs, jusqu’à leur cession. Les variations de juste valeur sont enregistrées dans une rubrique spécifique des capitaux propres « Gains ou pertes latents ou différés », hors revenus courus. Ces gains ou pertes latents comptabilisés en capitaux propres ne sont constatés en compte de résultat, qu’en cas de cession ou de dépréciation (cf. § « 3.1.7 Décomptabilisation des actifs et passifs financiers » et « 3.1.8 Evaluation du risque de crédit »). Les revenus courus ou acquis sont comptabilisés en résultat, selon la méthode du taux d’intérêt effectif, dans la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Actifs financiers à la juste valeur par résultat Ils sont comptabilisés lors de leur entrée au bilan à leur juste valeur, ainsi que lors des arrêtés ultérieurs, et ce jusqu’à leur cession (cf. § « 3.1.7 Décomptabilisation des actifs et passifs financiers »). Les variations de juste valeur et les revenus perçus ou courus sur les actifs classés dans cette catégorie sont enregistrés au compte de résultat sous la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Les achats et ventes de titres évalués en juste valeur par résultat sont comptabilisés en date de règlement. Les variations de juste valeur entre la date de transaction et la date de règlement sont comptabilisées en résultat. Instruments de capitaux propres acquis Les instruments de capitaux propres acquis (actions notamment) sont classés : en juste valeur par résultat, ou sur option, en juste valeur par capitaux propres, lors de la comptabilisation initiale, de manière irrévocable. Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Les actions et autres instruments de capitaux propres sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur au moment de leur acquisition, et lors des arrêtés ultérieurs, jusqu’à leur cession. Les variations de juste valeur sont enregistrées dans une rubrique spécifique des capitaux propres « Gains ou pertes latents ou différés ». Ces gains ou pertes latents comptabilisés en capitaux propres ne sont jamais constatés en compte de résultat, y compris en cas de cession (cf. § « 3.1.7 Décomptabilisation des actifs et passifs financiers »). Seuls les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont enregistrés en compte de résultat, dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ». Les achats et ventes de titres sont comptabilisés en date de règlement. Actifs financiers à la juste valeur par résultat Les instruments de capitaux propres sont comptabilisés de manière identique aux instruments de dettes à la juste valeur par résultat (cf. ci-avant). Classement et évaluation des passifs financiers Les passifs financiers sont classés dans l’une des deux catégories suivantes : les passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat ceux encourus à des fins de transaction, incluant par défaut les instruments dérivés passifs qui ne sont pas qualifiés d’instruments de couverture, et les passifs financiers non dérivés que le G roupe a classé dès l’origine pour être évalués en juste valeur par résultat (option juste valeur). Cela inclut : les instruments financiers contenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, les instruments présentant, sans application de l’option juste valeur, une incohérence de traitement comptable par rapport à un autre instrument lié, les instruments appartenant à un groupe d’actifs financiers évalués et gérés en juste valeur. La comptabilisation des variations de juste valeur, résultant du risque de crédit propre des dettes désignées en juste valeur par résultat sur option, est constatée en gains ou pertes latents ou différés dans les capitaux propres non recyclables. Le G roupe est marginalement concerné par la problématique du risque de crédit propre. les passifs financiers au coût amorti Ils regroupent les autres passifs financiers non dérivés. Cela concerne les dettes envers la clientèle et les établissements de crédit, les dettes représentées par un titre (bons de caisse, titres du marché interbancaire, emprunt obligataire…), les dettes subordonnées, à terme ou à durée indéterminée, non classées en juste valeur par résultat sur option. Les dettes subordonnées sont séparées des autres dettes représentées par un titre, car leur remboursement en cas de liquidation du débiteur n’est possible qu’après désintéressement des autres créanciers. Les titres seniors non préférés créés par la loi Sapin 2 sont classés parmi les dettes représentées par un titre. Ces passifs sont comptabilisés à leur juste valeur, lors de leur entrée dans le bilan, puis sont valorisées, lors des arrêtés suivants, au coût amorti, en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif. Pour les titres émis, la juste valeur initiale est leur valeur d’émission, le cas échéant, diminuée des coûts de transaction. Contrats d’épargne réglementée Parmi les passifs au coût amorti figurent les comptes épargne logement (CEL) et les plans épargne logement (PEL). Il s’agit de produits réglementés français accessibles à la cl ientèle (personnes physiques). Ces produits associent une phase d’épargne rémunérée ouvrant des droits à un prêt immobilier dans une seconde phase. Ils génèrent des engagements de deux ordres pour l’établissement distributeur : un engagement de rémunération future de l’épargne à un taux fixe (uniquement sur les PEL, le taux de rémunération des CEL étant assimilable à un taux variable, périodiquement révisé en fonction d’une formule d’indexation) ; un engagement d’accord de prêt aux clients qui le demandent, à des conditions prédéterminées (PEL et CEL). Ces engagements ont été estimés sur la base de statistiques comportementales des clients et de données de marché. Une provision est constituée au passif du bilan, afin de couvrir les charges futures liées aux conditions potentiellement défavorables de ces produits, par rapport aux taux d’intérêt offerts à la clientèle des particuliers pour des produits similaires, mais non réglementés en termes de rémunération. Cette approche est menée par génération homogène en termes de conditions réglementées de PEL et de CEL. Les impacts sur le résultat sont inscrits parmi les intérêts versés à la clientèle. Distinction Dettes et Capitaux propres Selon l’interprétation IFRIC 2, les parts de sociétaires sont des capitaux propres, si l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement ou, s’il existe des dispositions légales ou statutaires interdisant ou limitant fortement le remboursement. En raison des dispositions statutaires et légales existantes, les parts sociales, émises par les structures composant l’entité consolidante du Groupe , sont comptabilisées en capitaux propres. Les autres instruments financiers émis par le groupe sont comptablement qualifiés d’instruments de dettes, dès lors qu’il existe une obligation contractuelle pour le groupe de délivrer de la trésorerie aux détenteurs de titres. C’est notamment le cas pour tous les titres subordonnés émis par le G roupe. Opérations en devises Les actifs et passifs financiers libellés dans une devise autre que la devise locale sont convertis au taux de change à la date d’arrêté. Actifs ou passifs financiers monétaires Les gains ou pertes de change provenant de ces conversions sont comptabilisés dans le compte de résultat, sous la rubrique « gains ou pertes nets sur portefeuille à la juste valeur par résultat ». Actifs ou passifs financiers non monétaires Les gains ou pertes de change provenant de ces conversions sont comptabilisés dans le compte de résultat sous la rubrique « gains ou pertes nets sur portefeuille à la juste valeur par résultat » si l’élément est classé en juste valeur par résultat ou parmi les plus ou moins-values latentes ou différées lorsqu’il s’agit d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres. Dérivés et comptabilité de couverture IFRS 9 permet aux entités de choisir, lors de la première application, d’appliquer les nouvelles dispositions en termes de comptabilité de couverture, ou de maintenir celles d'IAS 39. Le Groupe a choisi de conserver les dispositions d’IAS 39. Des informations complémentaires en annexe ou dans le rapport de gestion sont, en revanche, incluses sur la gestion des risques et les effets de la comptabilité de couverture sur les états financiers, conformément à IFRS 7 révisé. En outre, les dispositions prévues dans IAS 39 pour la couverture de valeur du risque de taux d’un portefeuille d’actifs ou passifs financiers, telles qu’adoptées par l’Union Européenne, continuent de s’appliquer. Les instruments financiers dérivés sont des instruments qui présentent les trois caractéristiques suivantes : leur valeur fluctue en fonction de la variation d’un sous-jacent (taux d’intérêt, cours de change, actions, indices, matières premières, notations de crédit, etc.) ; ils ne requièrent qu’un investissement initial faible ou nul ; leur règlement intervient à une date future. Le Groupe traite des instruments dérivés simples (swaps ), principalement de taux et classés essentiellement en niveau 2 de la hiérarchie de valeur ( cf. notes 1 5 et 1 6 ). Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan parmi les actifs ou passifs financiers. Ils sont comptabilisés par défaut comme des instruments de transaction, sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments de couverture. Détermination de la juste valeur des dérivés La majorité des dérivés de gré à gré, swaps, accords de taux futurs, caps, floors et options simples est valorisée selon des modèles standards, communément admis (méthode d’actualisation des flux futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d’interpolation), fondés sur des données observables dans le marché (par exemple des courbes de taux). La valorisation de ces modèles est ajustée, afin de tenir compte des risques de liquidité et de crédit, associés à l’instrument ou au paramètre concerné, des primes de risque spécifiques destinées à compenser certains surcoûts qu’induirait la stratégie de gestion dynamique associée au modèle dans certaines conditions de marché et le risque de contrepartie présent dans la juste valeur positive des dérivés de gré à gré. Ce dernier inclut le risque de contrepartie propre présent dans la juste valeur négative des dérivés de gré à gré. Lors de l’établissement des ajustements de valeur, chaque facteur de risque est considéré individuellement et aucun effet de diversification entre risques, paramètres ou modèles de nature différente n’est pris en compte. Une approche de portefeuille est le plus souvent retenue pour un facteur de risque donné. Les dérivés sont comptabilisés en actifs financiers, lorsque la valeur de marché est positive, en passifs financiers, lorsqu’elle est négative. Classification des dérivés et comptabilité de couverture Dérivés classés en actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat Par défaut, tous les dérivés non qualifiés d’instruments de couverture selon les normes IFRS sont classés dans les catégories « actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat », même si économiquement, ils ont été souscrits en vue de couvrir un ou plusieurs risques. Dérivés incorporés Un dérivé incorporé est une composante d’un instrument hybride qui, séparé de son contrat hôte, répond à la définition d’un dérivé. Il a notamment pour effet de faire varier certains flux de trésorerie de manière analogue à celle d’un dérivé autonome. Ce dérivé est détaché du contrat hôte qui l’abrite pour être comptabilisé séparément en tant qu’instrument dérivé en juste valeur par résultat lorsque les conditions suivantes sont réunies : il répond à la définition d’un dérivé , l’instrument hybride abritant ce dérivé incorporé n’est pas évalué en juste valeur par résultat, les caractéristiques économiques du dérivé et ses risques associés ne sont pas considérés comme étroitement liés à ceux du contrat hôte , l’évaluation distincte du dérivé incorporé à séparer est suffisamment fiable pour fournir une information pertinente. Sous IFRS 9, seuls les dérivés incorporés à des passifs financiers peuvent être détachés du contrat hôte pour être comptabilisés séparément. Comptabilisation Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Comptabilité de couverture Risques couverts Le Groupe Crédit Mutuel ne couvre comptablement que le risque de taux, via la micro-couverture ou plus largement par le biais de la macro-couverture (cf. ci-après pour les impacts comptables). La micro-couverture est une couverture partielle des risques qu'encourt une entité sur les actifs et passifs qu’elle détient. Elle s'applique spécifiquement à un ou à plusieurs actifs ou passifs pour lesquels l’entité couvre le risque de variation défavorable d’un type de risque, à l’aide de dérivés. La macro-couverture vise à immuniser l’ensemble du bilan du Groupe contre des évolutions défavorables, notamment des taux. La gestion globale du risque de taux est décrite dans le rapport de gestion, tout comme les autres risques (change, crédit,…) qui peuvent faire l’objet d’une couverture économique se traduisant par l’adossement naturel des actifs/passifs ou la comptabilisation des dérivés en transaction. La micro-couverture s’effectue notamment dans le cadre des asset s swaps, qui vise généralement à transformer un instrument à taux fixe en instrument à taux variable. Trois formes de relation de couverture sont possibles. Le choix de la relation de couverture est effectué en fonction de la nature du risque couvert : l a couverture de juste valeur permet de couvrir l’exposition aux variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers. l a couverture de flux de trésorerie sert à couvrir l’exposition aux variations des flux de trésorerie d’actifs ou passifs financiers, d’engagements fermes ou de transactions futures. l a couverture d’investissements nets en devises est comptabilisée comme la couverture de flux de trésorerie, el le n’a pas été utilisée par le G roupe. Les dérivés de couverture doivent satisfaire aux différents critères requis par la norme IAS 39 pour être comptablement qualifiés d’instruments de couverture. En particulier : l’instrument de couverture et l’élément couvert doivent tous deux être éligibles à la comptabilité de couverture ; la relation entre l’élément couvert et l’instrument de couverture doit être formellement documentée, dès la mise en place de la relation de couverture. Cette documentation spécifie notamment les objectifs de gestion du risque de la direction, la nature du risque couvert, la stratégie sous-jacente ainsi que les modalités de mesur e de l’efficacité de couverture ; l’efficacité de cette couverture doit être démontrée, lors de la mise en place de la relation de couverture, puis tout au long de sa durée de vie, au moins à chaque date d’arrêté. Le rapport, entre la variation de valeur ou de résultat de l’instrument de couverture et celle de l’élément couvert, doit se situer dans un intervalle de 80% à 125%. Le cas échéant, la comptabilité de couverture cesse d’être appliquée et ce, sur base prospective. Couverture de juste valeur d’actifs ou de passifs financiers identifiés Dans le cas d’une relation de couverture de juste valeur, les dérivés sont réévalués à leur juste valeur par contrepartie du compte de résultat dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments financiers en juste valeur par résultat » symétriquement à la réévaluation des éléments couverts en résultat, liée au risque couvert. Cette règle s’applique également, si l’élément couvert est comptabilisé au coût amorti ou, s’il s’agit d’un instrument de dettes classé en « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ». Les variations de juste valeur de l’instrument de couverture et de la composante risque couverte se compensent partiellement ou totalement, il ne reste en résultat que l’éventuelle inefficacité de la couverture. Elle peut résulter de : la composante « risque de contrepartie » intégrée dans la valeur des dérivés, la différence de courbe de valorisation entre les éléments couverts et de couverture. En effet, les swaps sont valorisés avec une courbe OIS s'ils sont collatéralisés ou avec une courbe BOR dans le cas inverse. Les éléments couverts sont valorisés avec une courbe Bor. La partie correspondante au réescompte de l’instrument financier dérivé est portée au compte de résultat, dans la rubrique « Produits et charges d’intérêts», symétriquement aux produits ou charges d’intérêts relatifs à l’élément couvert. En cas d’interruption de la relation de couverture ou de non-respect des critères d’efficacité, la comptabilité de couverture cesse d’être appliquée sur une base prospective. Les dérivés de couverture sont transférés en « actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat » et sont comptabilisés selon les principes applicables à cette catégorie. La valeur au bilan de l’élément couvert n’est postérieurement plus ajustée pour refléter les variations de juste valeur. Dans le cas d’instruments de taux identifiés initialement couverts, la réévaluation est amortie sur sa durée de vie résiduelle. Si les éléments couverts ne figurent plus au bilan du fait notamment de remboursements anticipés, les ajustements cumulés sont immédiatement portés en compte de résultat. Dérivés de macro-couverture Le G roupe utilise les possibilités offertes par la Commission européenne pour la comptabilisation de ses opérations de macro-couverture. En effet, les modifications apportées par l’Union Européenne à la norme IAS 39 (« carve-out ») permettent d’inclure les dépôts à vue de la clientèle dans les portefeuilles de passifs à taux fixes couverts et, de ne mesurer aucune inefficacité en cas de sous-couverture. Les dépôts à vue sont intégrés en fonction des lois d’écoulement définies par la gestion de bilan. Pour chaque portefeuille d’actifs ou de passifs financiers portant un taux fixe, l’échéancier des dérivés de couverture est mis face à celui des éléments couverts, pour vérifier qu’il n’y a pas de sur-couverture. Le traitement comptable des instruments dérivés de macro-couverture de juste valeur est similaire à celui des dérivés de couverture de juste valeur. Les variations de juste valeur des portefeuilles couverts sont enregistrées au bilan dans la rubrique « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » par la contrepartie du compte de résultat. Couverture de flux de trésorerie Dans le cas d’une relation de couverture de flux de trésorerie, les dérivés sont réévalués au bilan en juste valeur, par contrepartie des capitaux propres pour la partie efficace. La partie considérée comme inefficace est enregistrée au compte de résultat, dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Les montants enregistrés en capitaux propres sont repris en résultat, dans la rubrique « Produits et charges d’intérêts », au même rythme que les flux de l’élément couvert affectent le résultat. Les éléments couverts restent comptabilisés conformément aux règles spécifiques à leur catégorie comptable. En cas d’interruption de la relation de couverture ou de non-respect des critères d’efficacité, la comptabilité de couverture cesse d’être appliquée. Les montants cumulés inscrits en capitaux propres, au titre de la réévaluation du dérivé de couverture, sont maintenus en capitaux propres, jusqu’à ce que la transaction couverte affecte elle-même le résultat ou, lorsqu’il est déterminé qu’elle ne se réalisera pas. Ces montants sont alors transférés en résultat. En cas de disparition de l’élément couvert, les montants cumulés inscrits en capitaux propres sont immédiatement transférés en résultat. Garanties financières et engagements de financement Les garanties financières sont assimilées à un contrat d’assurance, lorsqu’elles prévoient des paiements spécifiques à effectuer pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il encourt, en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié à effectuer un paiement à l’échéance en vertu d’un instrument de dette. Conformément à IFRS 4, ces garanties financières restent évaluées selon les normes françaises, soit en hors-bilan, dans l’attente d’un complément normatif qui devrait parfaire le dispositif actuel. Par conséquent, ces garanties font l’objet d’une provision au passif en cas de sortie de ressource probable. En revanche, les contrats de garanties financières qui prévoient des paiements en réponse aux variations d’une variable financière (prix, notation ou indice de crédit, …) ou d’une variable non financière, à condition que dans ce cas la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat, entrent dans le champ d’application d’IFRS 9. Ces garanties sont alors traitées comme des instruments dérivés. Les engagements de financement qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9, ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions, conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Décomptabilisation des actifs et passifs financiers Le G roupe décomptabilise tout ou partie d’un actif financier (ou d’un groupe d’actifs similaires) lorsque les droits contractuels aux flux de trésorerie de l’actif expirent (cas des renégociations commerciales), ou lorsque le Groupe a transféré les droits contractuels à recevoir les flux de trésorerie de l’actif financier, et la quasi-totalité des risques et avantages liés à la propriété de cet actif. Lors de la décomptabilisation d’un : actif ou passif financier au coût amorti ou à la juste valeur par résultat, un gain ou une perte de cession est enregistré dans le compte de résultat pour un montant égal à la différence entre la valeur comptable de cet actif ou passif et la valeur de la contrepartie reçue/versée, instrument de dettes à la juste valeur par capitaux propres : les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres sont constatés en compte de résultat, ainsi que les plus et moins-values de cession, instrument de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres : les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres ainsi que les plus et moins-values de cession sont constatées en réserves consolidées, sans transiter par le compte de résultat. Le G roupe décomptabilise un passif financier lorsque l’obligation précisée au contrat est éteinte, annulée ou arrivée à expiration. Un passif financier peut également être décomptabilisé en cas de modification substantielle de ses conditions contractuelles ou d’échange avec le prêteur contre un instrument dont les conditions contractuelles sont substantiellement différentes. Evaluation du risque de crédit Le modèle de dépréciation de la norme IFRS 9 est fondé sur une approche « pertes attendues » tandis que celui d’IAS 39 reposait sur un modèle de pertes de crédit avérées, impliquant une comptabilisation jugée trop tardive et trop faible des pertes de crédit au moment de la crise financière. Dans ce modèle IFRS 9, les dépréciations sont constatées, pour les actifs financiers n’ayant pas fait l’objet d’indications objectives de pertes à titre individuel, à partir d’historique de pertes observées mais aussi de prévisions raisonnables et justifiables des flux futurs de trésorerie. Ainsi, ce modèle de dépréciation de la norme IFRS 9 s’applique à l’ensemble des instruments de dettes évalués au coût amorti ou en juste valeur par capitaux propres, ainsi qu’aux engagements de financement et aux garanties financières. Ces encours sont répartis en 3 catégories : Statut 1 – encours sains non dégradés : provisionnement sur la base des pertes de crédit attendues à 12 mois (résultant de risques de défaut dans les 12 mois à venir) dès l’entrée au bilan des actifs financiers, et tant qu’aucune augmentation significative du risque de crédit n’est constatée depuis la comptabilisation initiale, Statut 2 – encours sains dégradés : provisionnement sur la base des pertes de crédit attendues à maturité (résultant de risques de défauts sur toute la durée de vie résiduelle de l’instrument) dès lors qu’une augmentation significative du risque de crédit est constatée depuis la comptabilisation initiale, et Statut 3 – encours douteux : catégorie regroupant les actifs financiers pour lesquels il existe une indication objective de perte de valeur liée à un événement survenu postérieurement à la mise en place du prêt. Cette catégorie équivaut au périmètre des encours dépréciés individuellement sous IAS 39. Pour les statuts 1 et 2, la base de calcul des produits d’intérêt est la valeur brute de l’actif avant dépréciation tandis que pour le statut 3, il s’agit de la valeur nette après dépréciation. Gouvernance Les modèles pour l’affectation dans les compartiments, les scénarios prospectifs et les méthodologies de calcul des paramètres constituent le socle méthodologique des calculs de dépréciation. Ils sont validés au plus haut niveau du Groupe Crédit Mutuel et ont vocation à être appliqués dans l’ensemble des entités en fonction des portefeuilles concernés. L’ensemble du socle méthodologique puis toute modification de méthodologie, de pondération des scénarios ou de calcul des paramètres ainsi que le calcul des provisions devront faire l’objet d’une validation par les instances dirigeantes du Groupe Crédit Mutuel. Les instances dirigeantes se composent des organes de surveillance et exécutifs tels que définis par l’article 10 de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne. Compte-tenu des spécificités de l’organisation non centralisée du G roupe Crédit Mutuel, les organes de surveillance et de Direction se répartissent en deux niveaux : le national et le régional. Le principe de subsidiarité, en vigueur au sein du Groupe Crédit Mutuel, préside à la répartition des rôles entre le national et le régional, tant en mode projet que pour le fonctionnement en mode pérenne du dispositif de calcul de la dépréciation des actifs. Au niveau national, le GT Bâle 3 approuve les procédures, les modèles et les méthodologies nationales à appliquer par les groupes régionaux. Au niveau régional, le G roupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie a en charge le calcul de ses provisions IF R S 9 au sein de ses entités, sous la responsabilité et le contrôle de ses organes exécutifs et de surveillance. Définition de la frontière entre les statuts 1 et 2 Le G roupe s’appuie sur les modèles développés pour les besoins prudentiels et a ainsi retenu un découpage similaire de ses encours : les portefeuilles LDP (« Low Default Porfolio », portefeuille à faible nombre de défaut pour lequel le modèle de notation repose sur une évaluation expert) : Grands comptes, Banques, Collectivités locales, Souverains, Financements spécialisés. Ces portefeuilles sont composés de produits tels que les crédits de fonctionnement, crédits de fonctionnement court terme, comptes courant… les portefeuilles HDP (« High default Porfolio », portefeuille qui présente un nombre de défaut suffisant pour établir un modèle de notation statistique) : Corporate de masse, Retail. Ces portefeuilles sont composés entre autres des produits prêts à l’habitat, crédit à la consommation, revolving, comptes courant… L’augmentation significative du risque de crédit, qui implique un transfert d’un encours de statut 1 à statut 2, s’apprécie en : tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables, et en comparant le risque de défaillance sur l’instrument financier à la date de clôture avec celui à la date de la comptabilisation initiale. C ela se traduit par la mesure du risque au niveau de l’emprunteur. L’ensem ble des contreparties du Groupe éligibles aux approches internes, sont notées par un système commun à l’ensemble des entités du G roupe Crédit Mutuel . Celui-ci se fonde sur : des algorithmes statistiques, ou « notations de masse », reposant sur un ou plusieurs modèles, basés sur une sélection de variables représentatives et prédictives du risque (HDP), ou des grilles de cotation élaborées par des experts (LDP). L’évaluation de la variation du risque depuis la comptabilisation initiale est réalisée contrat par contrat. Contrairement au statut 3, le transfert d’un contrat d’un client en statut 2 n’entraîne pas le transfert de l’ensemble de ses encours ou de ceux de ses parties liées (absence de contagion). A noter que le Groupe remet immédiatement en statut 1, toute exposition saine qui ne remplirait plus les critères d’entrée en statut 2 (tant qualitatifs que quantitatifs) Le Groupe a démontré qu’une corrélation importante existe entre les probabilités de défaut à 12 mois et à terminaison, ce qui lui permet d’utiliser le risque de crédit à 12 mois, comme une approximation raisonnable de la variation du risque depuis la comptabilisation initiale ainsi que le permet la norme. Critères quantitatifs Sur les portefeuilles LDP, la frontière repose sur une matrice d’affectation qui met en rapport les notations internes à l’octroi et en date d’arrêté. Ainsi, plus la cotation à l’octroi est risquée, plus la tolérance relative du Groupe face à une dégradation significative du risque est faible. Sur les portefeuilles HDP, une courbe frontière, continue et croissante, met en rapport la probabilité de défaut à l’octroi et la probabilité de défaut à la date d’arrêté. Le Groupe n’utilise pas la simplification opérationnelle proposée par la norme permettant le maintien en Statut 1 des encours présentant un risque faible en date d’arrêté. Critères qualitatifs Le Groupe associe à ces données quantitatives, des critères qualitatifs tels que les impayés/retards de plus de 30 jours, la notion de crédits restructurés,… Des méthodes reposant exclusivement sur les critères qualitatifs sont utilisées pour les entités ou petits portefeuilles, classés prudentiellement en méthode standard et ne disposant pas de systèmes de notation. Statuts 1 et 2 - calcul des pertes de crédit attendues Les pertes de crédit attendues sont évaluées en multipliant l’encours actualisé au taux du contrat, par sa probabilité de défaut (PD) et par le taux de pertes en cas de défaut (LGD). Le hors-bilan est converti en équivalent bilan sur la base de la probabilité de tirage. La probabilité de défaut à 1 an est utilisée pour le statut 1 et la courbe de probabilité à terminaison (1 à 10 ans) pour le statut 2. Ces paramètres reposent sur un socle commun aux modèles prudentiels, les formules étant adaptées aux besoins IFRS 9. Ils sont utilisés tant pour l’affectation aux statuts que pour le calcul des pertes attendues. Probabilités de défaut Elles reposent pour : les portefeuilles à fort taux de défaut, sur les modèles homologués en méthode IRB-A, les portefeuilles à faible taux de défaut, sur une échelle de probabilité de défaut externe établie sur une profondeur d’historique remontant à 1981. Pertes en cas de défaut Elles reposent pour : les portefeuilles à fort taux de défaut, sur les flux de récupérations observés sur un historique long, actualisés aux taux d’intérêts des contrats, segmentés par type de produits et par type de garanties, les portefeuilles à faible taux de défaut, sur des niveaux forfaitaires (60% sur les souverains et 40% sur le reste), Facteurs de conversion Pour tous les produits, y compris les crédits revolving, ils servent à convertir les encours hors-bilan en équivalent bilan et reposent principalement sur les modèles prudentiels. Dimension prospective Pour le calcul des pertes de crédit attendues, la norme requiert la prise en compte des informations raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective. L’élaboration de la dimension prospective requiert d’anticiper l’évolution de l’économie et de relier ces anticipations aux paramètres de risques. Cette dimension prospective est déterminée au niveau groupe et s’applique à l’ensemble des paramètres. Pour les portefeuilles à fort taux de défaut, la dimension prospective incluse dans la probabilité de défaut intègre trois scenarii (optimiste, neutre, pessimiste), qui seront pondérés en fonction de la vision du Groupe quant à l’évolution du cycle économique sur 5 ans (validation par les directeurs généraux des différents groupes régionaux et du GCM). Le Groupe s’appuie essentiellement sur des données macroéconomiques (PIB, taux de chômage, taux d’inflation, taux d’intérêt court terme et long terme,…) disponibles auprès de l’OCDE. L’approche prospective est ajustée pour intégrer des éléments qui n’auraient pas été capturés par les scénarios parce qu’ils sont : récents, au sens où ils se sont produits quelques semaines avant la date d’arrêté des comptes ; non intégrables à un scénario : par exemple des évolutions réglementaires qui affecteront avec certitude et de façon significative les paramètres de risque et dont la mesure d’impact est possible moyennant le recours à certaines hypothèses. La dimension prospective sur les maturités différentes de 1 an découle notamment de celle déterminée sur la maturité 1 an. La dimension prospective est également incluse dans la LGD, via l’intégration d’informations observées sur un historique proche des conditions actuelles. Pour les portefeuilles à faible taux de défaut, l’incorporation des informations prospectives est appliquée sur les modèles grands comptes et banques, et non sur les modèles collectivités, souverains et financements spécialisés. L’approche est similaire à celle appliquée sur les portefeuilles à fort taux de défaut. Statut 3 – Encours douteux En statut 3, une dépréciation est constatée dès lors qu’il existe une preuve objective de dépréciation, résultant d’un ou de plusieurs évènements survenus après la mise en place du prêt – ou d’un groupe de prêts - susceptibles de générer une perte. Une analyse est faite à chaque arrêté contrat par contrat. La dépréciation est égale à la différence entre la valeur comptable et la valeur actualisée, au taux d’intérêt effectif d’origine du prêt, des flux futurs estimés tenant compte de l’effet des garanties. En cas de taux variable, c’est le dernier taux contractuel connu qui est retenu. Actifs financiers dépréciés dès l’origine Il s’agit de contrats dont la contrepartie est en douteux en date de comptabilisation initiale ou d’acquisition. Si l’emprunteur est en douteux en date d’arrêté, ils sont classés en Statut 3 ; sinon ils sont classés parmi les encours sains, identifiés dans une catégorie « actifs dépréciés dès l'origine » et font l’objet d’un provisionnement selon la même méthode que les expositions en Statut 2, à savoir une perte attendue sur la durée de vie résiduelle du contrat. Comptabilisation Les dotations sur dépréciation et provision sont enregistrées dans le coût du risque. Les reprises de dépréciation et provision sont enregistrées en coût du risque, pour la partie relative à la variation du risque, et en marge d’intérêts, pour la partie relative au passage du temps. La dépréciation vient en moins de l’actif, pour les prêts et créances et la provision est positionnée au passif, dans le poste « provisions », pour les engagements de financement et de garantie ( cf. « 3.1.6 Garanties financières et engagements de financement » et « 3.2.1 Provisions »). Pour les actifs en juste valeur par capitaux propres, la dépréciation constatée en coût du risque trouve sa contrepartie en « Gains ou pertes latents ou différés ». Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations et provisions correspondantes font l’objet d’une reprise. Détermination de la juste valeur des instruments financiers La juste valeur est le montant auquel un actif pourrait être vendu ou un passif transféré, entre des parties bien informées et consentantes, agissant dans des conditions de concurrence normales. Lors de la comptabilisation initiale d’un instrument, la juste valeur est généralement le prix de transaction. Lors des évaluations ultérieures, cette juste valeur doit être déterminée. La méthode de détermination à appliquer varie selon que l’instrument est négocié sur un marché considéré comme actif ou pas. Instruments négociés sur un marché actif Lorsque les instruments sont négociés sur un marché actif, la juste valeur est déterminée en fonction des prix côtés, car ils représentent alors la meilleure estimation possible de la juste valeur. Un instrument financier est considéré comme coté sur un marché actif, si des cours sont aisément et régulièrement disponibles (auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un intermédiaire ou encore sur un système de cotation) et que ces prix représentent des transactions réelles et intervenant régulièrement sur le marché, dans des conditions de concurrence normale. Instruments négociés sur un marché non actif Les données observables sur un marché sont à retenir, tant qu’elles reflètent la réalité d’une transaction dans des conditions normales à la date d’évaluation, et qu’il n’est pas nécessaire d’ajuster cette valeur de manière trop importante. Dans les autres cas, le G roupe utilise des données non observables, « mark-to-model ». Lorsqu’il n’y a pas de données observables ou lorsque les ajustements des prix de marché nécessitent de se baser sur des données non observables, l’entité peut utiliser des hypothèses internes relatives aux flux de trésorerie futurs et de taux d’actualisation, comprenant les ajustements liés aux risques que le marché intégrerait. Ces ajustements de valorisation permettent d’intégrer, notamment, des risques qui ne seraient pas appréhendés par le modèle, des risques de liquidité associés à l’instrument ou au paramètre concerné, des primes de risque spécifiques destinées à compenser certains surcoûts qu’induirait la stratégie de gestion dynamique associée au modèle dans certaines conditions de marché. Lors de l’établissement des ajustements de valeur, chaque facteur de risque est considéré individuellement et aucun effet de diversification entre risques, paramètres ou modèles de nature différente n’est pris en compte. Une approche de portefeuille est le plus souvent retenue pour un facteur de risque donné. Dans tous les cas, les ajustements sont pratiqués par le G roupe de manière raisonnable et appropriée, en ayant recours au jugement. Hiérarchie de juste valeur Il existe trois niveaux de juste valeur des instruments financiers : Niveau 1 : prix cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques ; sont notamment concernés les titres de créances cotés par au moins trois contributeurs et les dérivés cotés sur un marché organisé. Niveau 2 : des données autres que les prix cotés visés au niveau 1, qui sont observables pour l’actif ou le passif concerné, soit directement (à savoir des prix) ou indirectement (à savoir des données dérivées de prix). Sont notamment présentés en niveau 2 les swaps de taux d’intérêt dont la juste valeur est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté. Niveau 3 : des données relatives à l’actif ou au passif, qui ne sont pas des données observables de marché (données non observables). Figurent notamment dans cette catégorie les titres de participations non consolidées détenus ou non via les entités de capital risque, dans les activités de marché, les titres de créances cotés par un seul contributeur et les dérivés utilisant principalement des paramètres non observables, … L’instrument est classé au même niveau de la hiérarchie que le plus bas niveau de la donnée d’entrée qui est importante pour la juste valeur prise dans son ensemble. Compte tenu de la diversité et de la volumétrie des instruments valorisés en niveau 3, la sensibilité de la juste valeur à la variation des paramètres serait peu significative. Instruments non financiers Provisions Les dotations et reprises de provisions pour risques et charges sont classées par nature dans les postes de charges et produits correspondants. Une provision est constituée lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources représentative d’avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d’un év é nement passé et lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de façon fiable. Le montant de cette obligation est actualisé le cas échéant pour déterminer le montant de la provision. Les provisions constituées par le G roupe couvrent notamment : les risques opérationnels ; les engagements sociaux (cf. § « 3.2 .3 Avantages au personnel ») ; les risques d’exécution des engagements par signature ; les litiges et garanties de passif ; les risques fiscaux ; les risques liés à l’épargne logement (cf. § « 3.1.2. Classement et évaluation des passifs financiers »). Trésorerie et équivalents trésorerie La trésorerie et les équivalents de trésorerie regroupent les comptes de caisse, les dépôts et les prêts et emprunts à vue auprès des banques centrales et des établissements de crédit. Dans le cadre du tableau des flux de trésorerie, les OPCVM sont classés en activité « opérationnelle » et ne font donc pas l’objet d’un reclassement en trésorerie. A vantages au personnel Les avantages au personnel sont comptabilisés selon la norme IAS 19. Les engagements sociaux font l’objet, le cas échéant, d’une provision comptabilisée dans le poste « Provisions pour risques et charges ». Sa variation est comptabilisée dans le compte de résultat dans le poste « charges de personnel » , à l’exception de la part résultant des écarts actuariels qui est comptabilisée en gains ou pertes latents ou différés, dans les capitaux propres . Avantages postérieurs à l ’emploi à prestations définies Il s’agit des régimes de retraite, pré-retraite et retraite complémentaires dans lesquels le G roupe conserve une obligation formelle ou implicite d’assurer les prestations promises au personnel. Les engagements sont calculés selon la méthode des unités de crédit projetées, qui consiste à affecter les droits à prestation s aux périodes de services en application de la formule contractuelle de calcul des prestations du régime , puis actualisés à partir d’hypothèses démographiques et financières telles que : le taux d ’ actualisation , déterminé par r éférence au taux long terme des emprunts du secteur privé en fonct ion de la durée des engagements ; le taux d’augmentation des salaires , évalué en fonction des tranches d’ âges , des catégories Cadre/Non cadre et des caractéristiques régionales ; les taux d’inflation, estimés par comparaison entre les taux de l’OAT et de l’OAT inflaté pour les différentes maturités, les taux de mobilité des salariés, déterminés par tranches d’ âge , sur la base du ratio moyen sur 3 ans du nombre de démissions et licenciements rapporté au nombre de salariés présents à la clôture de l’exercice en CDI ; l’ âge de départ en retraite : l’estimation est établie par individu sur la base de la date d’entrée réelle ou estimée dans la vie active et des hypothèses liées à la loi portant réforme des retraites , avec un plafonnement maximum à 6 7 ans ; la mortalité selon la table INSEE TH/TF 00-02. Les différences générées par les changements de ces hypothèses et par les différences entre les hypothèses antérieures et les réalisations constituent des écarts actuariels. Lorsque le régime dispose d’actifs, ceux-ci sont évalués à la juste valeur et impactent le résultat pour leur rendement calculé avec le taux d’actualisation retenu . L’écart entre le rendement réel et le rendement calculé constitue également un écart actuariel. Les écarts actuariels sont constatés en gains ou pertes latents ou différés, comptabilisés en capitaux propres. Les réductions et liquidations de régime génèrent une variation de l’engagement, qui est comptabilisée dans le compte de résultat de l’exercice. Le Groupe d e Crédit Mutuel de Maine-Anjou, Basse-Normandie a procédé aux évaluations nécessaires en date de novembre 201 9 , conformément au processus défini par le Groupe National. Avantages postérieurs à l ’emploi à cotisations définies Les enti tés du G roupe cotisent à divers régimes de retraite gérés par des organismes indépendants du G roupe, pour lesquels elles ne conservent aucune obligation de paiement supplémentaire formelle ou implicite, notamment s’il s’avère que les actifs du fonds ne sont pas suffisants pour faire face aux engagements. Ces régimes n’étant pas représentatifs d’engagement pour le G roupe, ils ne font donc pas l’objet d’une provision. Les charges sont comptabilisées dans l’exercice au cours duquel la cotisation doit être payée. Avantages à long terme Il s’agit des avantages à verser, autres que ceux postérieurs à l’emploi et indemnités de fin de contrat, payables à plus de douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lequel le personnel a rendu les services corres pondants ( médailles du travail, le compte épargne temps… ). L’engagement du G roupe au titre des autres avantages à long terme est chiffré selon la méthode des unités de crédits projetés. Cependant, les écarts actuariels sont immédiatement constatés en résultat de la période . Les engagements au titre des médailles du travail sont parfois couverts par des contrats d’assurances. Seule la partie non couverte de cet engagement fait l’objet d’une provision. Indemnités de fin de contrat de travail Ces indemnités résulten t de l’avantage accordé par le G roupe lors de la résiliation du contrat avant l’âge normal de départ en retraite ou, suite à la décision du salarié de partir volontairement en échange d’une indemnité. Ces provisions font l’objet d’une actualisation dès lors que leur paiement est prévu dans un délai supérieur à douze mois après la date de clôture. A vantages à court terme Il s’agit des avantages payables dans les douze mois de la clôture de l’exercice autres que les indemnités de fin de contrat, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, certaines primes. Une charge est comptabilisée au titre de ces avantages à court terme sur l’exercice au cours duquel les services ayant donné droit à ces avantages ont été rendus à l’entreprise. Immobilisations Immobilisations dont le Groupe est propriétaire Les immobilisations inscrites au bilan comprennent les immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation ainsi que les immeubles de placement. Les immobilisations d’exploitation sont utilisées à des fins de production de services ou administrative. Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers et/ou pour valoriser le capital investi. Ils sont enregistrés de la même façon que les immeubles d’exploitation, selon la méthode du coût historique. Les immobilisations sont comptabilisées à leur coût d’acquisition augmenté des frais directement attribuables et nécessaires à leur mise en état de marche en vue de leur utilisation. Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées selon la méthode du coût historique amorti, c’est à dire à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes éventuelles de valeur. Les coûts d’emprunt encourus lors de la construction ou l’adaptation des biens immobiliers ne sont pas activés. Lorsqu’une immobilisation est composée de plusieurs éléments pouvant faire l’objet de remplacement à intervalles réguliers, ayant des utilisations différentes ou procurant des avantages économiques selon un rythme différent, chaque élément est comptabilisé séparément dès l’origine et chacun des composants est amorti selon un plan d’amortissement qui lui est propre. L’approche par composants a été retenue pour les immeubles d’exploitation et de placement . Le montant amortissable d’une immobilisation est déterminé après déduction de sa valeur résiduelle nette des coûts de sortie. La durée d’utilité des immobilisations étant généralement égale à la durée de vie économique attendue du bien, il n’est pas constaté de valeur résiduelle. Les immobilisations sont amorties sur la durée d’utilité attendue du bien pour l’entreprise selon son propre rythme de consommation est imée des avantages économiques. Les dotations aux amortissements concernant les immobilisations d’exploitation sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations / reprises sur amortissements et provisions des immobilisations d’exploitation » du compte de résultat. Les dotations aux amortissements concernant les immeubles de placement sont comptabilisées sous la rubrique « Charges des autres activités » du compte de résultat. Les fourchettes de durées d’amortissement retenues sont : Immobilisations corporelles : Constructions– Structures 20 ans linéaire s Equipements 20 ans linéaire s Agencements – Installations 10 ans linéaire s Mobilier 10 ans linéaire s Matériel 5 ans linéaire s Matériel informatique et technologie 4 à 5 ans linéaire s Immobilisations incorporelles : Les logi ciels sont amortis sur 12 mois. Les listes et les relations clients sont amorties sur 8 ans linéaire s Les droits de bail sont dépréciés à 100 %. Les immobilisations amortissables font l’objet de tests de dépréciation lorsqu’à la date de clôture des indices de pertes de valeur sont identifiés. Les immobilisations non amortissables (comme les droits au bail) font l’objet d’un test de dépréciation une fois par an. S’il existe un tel indice de dépréciation, la valeur recouvrable de l’actif est comparée à sa valeur nette comptable. En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en compte de résultat ; elle modifie la base amortissable de l’actif de manière prospective. La dépréciation est reprise en cas de modification de l’estimation de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dépréciation. La valeur nette comptable après reprise de perte de valeur ne peut pas être supérieure à la valeur nette comptable qui aurait été calculée si aucune perte de valeur n’avait été comptabilisée. Les dépréciations concernant les immobilisations d’exploitation sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations / reprises sur amortissements et provisions des immobilisations d’exploi tation » du compte de résultat. Les dépréciations concernant les immeubles de placement sont comptabilisées sous la rubrique « Charges des autres activités » (pour les dotations) et « Produits des autres activités » (pour les reprises) du compte de résultat. Les plus et moins-values de cession des immobilisations d’exploitation sont enregistrées au compte de résultat sur la ligne « Gains ou pertes nets sur autres actifs ». Les plus et moins-values de cession des immeubles de placement sont enregistrées au compte de résultat sur la ligne « Produits des autres activités » ou « Charges des autres activités ». La juste valeur des immeubles de placement est communiquée dans l’a nnexe à chaque date d’arrêté. E lle repose sur une évaluation de ces immeubles par référence au marché, effectuée par des experts indépendants (Niveau 2). Immobilisations dont le Groupe est locataire La définition des contrats de location implique d’une part, l’identification d’un actif et, d’autre part, le contrôle par le preneur du droit d’utilisation de cet actif. Côté preneur, les contrats de location simple et les contrats de location financement seront comptabilisées selon un modèle unique, avec constatation : d’un actif représentatif du droit d’utilisation du bien loué pendant la durée du contrat, en contrepartie d’une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers, d’un amortissement linéaire de l’actif et de charges d’intérêts dégressives au compte de résultat. Le groupe active principalement ses contrats immobiliers, à l’exception de ceux comportant une clause de tacite reconduction effective (compte tenu du préavis de 6 mois pour la résiliation). Les matériels informatiques et de sécurité ont été écartés au motif de leur caractère substituable, conformément à la norme. Seul un nombre limité de contrats informatiques, jugés significatifs , a été activé. D’autres actifs sous-jacents ont pu être écartés via les exemptions de courte durée et de faible valeur (fixée à 5 K€). Le groupe n’a pas de contrat de location pouvant donner lieu à la comptabilisation d’actif incorporel ou d’immeuble de placement. Ainsi, les droits d’utilisation sont enregistrés en « immobilisations corporelles », et les obligations locatives en « autres passifs ». Les droits au bail, sont reclassés en immobilisations corporelles quand ils concernent des contrats qui ne sont pas en tacite reconduction. Les droits d’utilisation et les obligations locatives font l’objet d’impôts différés actifs ou passifs pour le montant net des différences temporelles imposables et déductibles. Au compte de résultat, les charges d’intérêt figurent en « marge d’intérêt » tandis que les dotations aux amortissement s sont présenté e s dans la rubrique dédiée des frais généraux. Pour le calcul de l’obligation locative sont utilisés : la durée contractuelle. Sur les baux commerciaux, le groupe suit la position ANC 4 , en application des dispositions contractuelles : tout nouveau contrat de ce type sera activé sur une durée de 9 ans. En effet, au plan comptable, il n’existe pas d’option de renouvellement au terme du bail et que par conséquent, la période pendant laquelle le contrat est exécutoire est généralement de 9 ans, compte tenu des choix d’implantation du groupe, le taux d’actualisation est le taux marginal d’endettement correspondant à la durée retenue. Il s’agit d’un taux amortissable par centrale de refinancement du groupe et par devise, le loyer hors taxes. Commissions Le Groupe enregistre en résultat les produits et charges de commissions sur prestations de services en fonction de la nature des prestations auxquelles ces commissions se rapportent. Les commissions directement liées à la mise en place du prêt sont étalées selon la méthode du taux d’in térêt effectif (cf. § « 3.1.1.1 Prêts, créances, ou titres de dettes acquis »). Les commissions rémunérant un service continu sont prises en compte sur la durée de la prestation rendue. Les commissions rémunérant l’exécution d’un acte important sont comptabilisées au compte de résultat intégralement lors de l’exécution de cet acte. Impôts sur les résultats Les impôts sur les résultats comprennent l’ensemble des impôts assis sur le résultat, exigibles ou différés. Les impôts exigibles sur les résultats sont calculés selon les règles fiscales en vigueur. Le G roupe comptabilise la contribution économique territoriale (CET), composée de la cotisation foncière des entreprises (CFE), et de la cotisation sur la valeur ajoutée des entreprises (CVAE), comme une charge opérationnelle et donc, ne constate pas d’impôt différé dans les comptes consolidés. Impôts différés En application d’IAS 12, des impôts différés sont constatés sur les différences tempora ires entre la valeur fiscale et la valeur comptable des éléments du bilan consolidé, à l’exception des écarts d’acquisition. Les impôts différés sont calculés selon la méthode du report variable par référence au taux de l ’ impôt sur les sociétés connu à la clôture de l’exercice, et applicable au cours des exercices suivants. Des actifs nets des passifs d’impôts différés sont constatés lorsque leur probabilité d’utilisation est élevée. Les impôts exigibles ou différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge, à l’exception de ceux afférents aux gains ou pertes latents ou différés comptabilisés en capitaux propres , pour lesquels l’impôt différé est imputé directement sur cette rubrique. Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils trouvent leur origine au sein d’une même entité ou groupe fiscal, relèvent de la même autorité fiscale, et lorsqu’existe un droit légal de compensation. Les impôts différés ne font pas l’objet d’une actualisation. Intérêts pris en charge par l’Etat de certains prêts Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du G roupe accordent des prêts à taux réduits, fixés par l’Etat. Par conséquent, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification égale au différentiel de taux qui existe entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. De ce fait, il n’est pas cons taté de décote sur les prêts bénéficiant de ces bonifications. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l’Etat. Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20. Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées Un actif non courant (ou groupe d’actifs) satisfait aux critères de définition des actifs destinés à être cédés, s’il est disponible en vue d’être vendu et, si sa vente est hautement probable et interviendra dans les douze mois. Les actifs et passifs liés sont présentés sur deux lignes distinctes du bilan, dans les rubriques « actifs non courants destinés à être cédés » et « dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ». Ils sont comptabilisés au plus faible de leur valeur comptable et de leur juste valeur diminuée des coûts de cession et ne sont plus amortis. Lorsqu’une perte de valeur est constatée sur ce type d’actifs et de passifs, une dépréciation est enregistrée en résultat. Des activités sont considérées comme abandonnées, lorsqu’il s’agit d’activités destinées à être cédées, d’activités arrêtées, et de filiales qui ont été acquises uniquement dans la perspective d’être vendues. Elles sont présentées sur une ligne distincte du compte de résultat, dans la rubrique « gains et pertes nets d’impôts sur activités abandonnées ». Jugements et estimations utilisés dans l’élaboration des états financiers L ’élaboration des états financiers du G roupe exige la formulation d’hypothèses afin d’effectuer les évaluations nécessaires , ce qui conduit à intégrer des risques et des incertitudes concernant leur réalisation dans le futur. Les réalisations futures peuvent être influencées par plusieurs facteurs, notamment : les activités des marchés nationaux et internationaux ; les fluctuations des taux d’intérêt et de change ; la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ; les modifications de la réglementation ou de la législation. Les estimations comptables nécessitant la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : juste valeur des instruments financiers non cotés sur un marché actif, la définition d’une transaction forcée ainsi que la définition de ce qu’est un paramètre observable, sont des notions qui requièrent le jugement. Cf. § « 3.1.9 Détermination de la juste valeur des instruments financiers » ; régimes de retraites et autres avantages futurs sociaux ; dépréciation sur actifs, notamment les pertes de crédits attendues ; provisions ; dépréciations sur actifs incorporels et écarts d’acquisition ; impôts différés actifs . Note 4 - Information sectorielle (IFRS 8) L’activité centrale du G roupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou , Basse-Normandie est la banque de détail. Il n’exerce pas, sur des volumes significatifs, d’activité distincte de celle-ci . Le G roupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou , Basse-Normandie n’opère donc pas une ventilation sectorielle de ses activités. Note 5 - I nformations relatives aux parties liées Les parties liées au G roupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou , Basse-Normandie sont les sociétés consolidées et les administrateurs du 2 ème degré (Caisse fédérale du Crédit Mutuel de Maine-Anjou et Basse-Normandie et Fédération du Crédit Mutuel de Maine-Anjou et Basse-Normandie ). Les transactions réalisées entre le G roupe de Crédit Mu tuel Maine-Anjou, Basse-Normandie et ses parties liées sont effectuées aux conditions normales de marché au moment de la réalisation de ces transactions. La liste des sociétés consolidées du Groupe est présentée dans la note 1. Les transactions réalisées et les encours existant en fin de période entre les sociétés du groupe consolidées par intégration globale étant totalement éliminés en consolidation, seules sont reprises dans les tableaux d’annexes les données relatives à ces opérations réciproques lorsqu’elles concernent les sociétés sur lesquelles le G roupe exerce un contrôle conjoint (consolidation par intégration proportionnelle) pour la part non éliminée en consolidation. Note 6 - Normes et interprétations adoptées par l’union européenne et non encore appliquées Normes et interprétations non encore adoptées par l’union européenne IFRS 17 – Contrats d’assurance Elle remplacera IFRS 4, qui permet aux compagnies d’assurance de conserver leurs principes comptables locaux pour leurs contrats d’assurance et les autres contrats dans le champ d’application d’IFRS 4, ce qui nuit à la comparabilité des états financiers des entités du secteur. La date d’application initialement prévue en 2021 devrait être repoussée d’un an à minima, via un amendement sur lequel une consultation a été lancée fin juin 2019. Il est attendu que l’application d’IFRS 9 pour les entités d’assurance qui ont opté pour le différé (cas du GCM) soit également décalée à la même date. IFRS 17 vise à harmoniser la comptabilisation des différents types de contrats d’assurance, et à fonder leur valorisation sur une évaluation prospective des engagements des assureurs. Cela nécessite un recours accru à des modèles complexes et à des concepts proches de Solvabilité 2. La communication financière devra être aussi largement adaptée. Malgré les nombreuses et complexes problématiques soulevées par les différentes parties prenantes (25 points ont été notés par l’IASB), dont les bancassureurs français, le Board a limité les sujets inclus dans l’exposé-sondage relatif à l’amendement de la norme IFRS 17. Celui-ci porte notamment sur : les modalités de première application (les dates d’entrée en vigueur et exemption temporaire à l’application d’IFRS 9 ; modification des dispositions transitoires et allègements transitoires) ; les cartes de crédit ou contrats de prêt avec composante assurance; le recouvrement attendu des flux de trésorerie liés aux frais d’acquisition des contrats ; le rythme d’amortissement en résultat de la marge future des contrats (Contractual Service Margin / CSM) pour les contrats incluant la prestation du service de retour sur investissement et à des services liés à l’investissement ; le recouvrement des pertes sur contrats d’assurance sous-jacents pour les contrats de réassurance détenus; l’applicabilité du choix relatif à l’atténuation des risques aux contrats de réassurance détenus (cession) la présentation au bilan des actifs et passifs d’assurance selon la maille « portefeuille » de contrats. En revanche, il a refusé de revoir les dispositions relatives au niveau d’agrégation des contrats d’assurances. D’autres amendements mineurs pourraient être entérinés par le biais des améliorations annuelles aux IFRS. La publication des amendements finaux de l’IASB est prévue pour mi-2020. Enfin, le report de première application d’IFRS 17 pourrait être prolongé d’un an complémentaire (soit au 1 er janvier 2023), aux vues des actions de lobbying menées par les parties prenantes et du processus d’adoption de cette norme au niveau européen. Note 7 - Evénements importants survenus après la clôture de l’exercice Le Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou , Basse-Normandie est totalement mobilisé pour faire face à la crise sanitaire liée au Covid 19. En tant qu’établissement de crédit, il est totalement impliqué pour accompagner en proximité ses clients professionnels et entreprises en difficulté, notamment TPE/PME. Il suit de manière constante la qualité de ses engagements de crédit, la valorisation de ses portefeuilles, la gestion du risque de taux et sa liquidité. Les impacts comptables et prudentiels de cette situation ne pourront être évalués qu’ultérieurement. Cependant, les dispositions gouvernementales prises pour limiter la propagation de l’épidémie pourraient entrainer une dégradation de la qualité du portefeuille de crédits, notamment sur les secteurs les plus touchés comme le commerce de proximité ou le tourisme et augmenter le niveau de provisionnement. La mise en place de moratoires, octroyés au cas par cas par le réseau et des garanties proposées par l’Etat devrait permettre de limiter les effets, dont il est difficile d’apprécier l’amplitude à date. Le Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou , Basse-Normandie ne développe pas d’activité de marchés et son exposition aux marchés financiers est donc limitée. Pour autant, la situation des marchés financiers pourrait diminuer la valorisation de ses portefeuilles d’instruments financiers (obligations, actions et dérivés). Comme lors de la crise de 2008, il n’est pas nécessaire d’opérer des cessions contraintes et d’acter des moins-values. Sa solidité financière lui permet de faire face à cette situation de crise inédite, grâce au niveau de ses capitaux propres, fonds propres et des ratios qui en découlent . II - DONNEES CHIFFREES RELATIVES AUX POSTES DES ETATS FINANCIERS A – NOTES DE PREMIERE APPLICATION Note 8 – Première application IFRS 16 Droits d’utilisati on - Immobilier 1 990 Droits d’utilisati on - Autres 0 Obligations locatives - Immobilier 1 990 Obligations locatives - Autres 0 Les droits d’utilisation sont comptabilisés au sein des immobilisations corporelles et les obligations locatives dans les autres passifs. L’approche rétrospective modifiée a été retenue. Le Groupe ayant fait le choix, comme le permet la norme d’exclure les variables d’ajustement (coûts directs initiaux,…), les droits d’utilisation sont égaux aux obligations locatives et ne génèrent donc aucun impact en capitaux propres. B – NOTES RELATIVES AU BILAN Note 9 - Caisse, banques centrales (actif / passif) 31.12.201 9 3 1. 1 2 .2018 Banques centrales 554 921 69 143 dont réserves obligatoires 0 0 Caisse 25 063 23 028 TOTAL Caisse, Banques centrales - actif 579 984 92 171 TOTAL Banques centrales - passif 0 0 Note 10 - Actifs financiers au coût amorti 31.12.201 9 3 1. 1 2 .2018 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 389 008 2 039 302 Prêts et créances sur la clientèle 11 303 663 10 584 131 Titres au coût amorti 1 146 385 766 936 TOTAL 14 839 056 13 390 369 Prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti 31.12.201 9 3 1.1 2 .2018 Créances saines (S1/S2) 2 382 925 2 033 052 Comptes réseau Crédit Mutuel (1) 1 932 524 1 704 444 Autres comptes ordinaires 5 258 3 868 Prêts 0 23 342 Autres créances 170 079 201 398 Pensions 275 064 100 000 Créances brutes faisant l'objet de dépréciation individuelle (S3) 0 0 Créances rattachées 6 084 6 251 Dépréciations sur encours sains (S1/S2) -1 -1 Autres dépréciations (S3) 0 0 TOTAL 2 389 008 2 039 302 (1) concerne principalement les encours de reversement CDC (LEP, LDD, Livret bleu, Livret A) Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 31.12.201 9 3 1.1 2 .2018 Créances saines (S1/S2) 11 228 239 10 523 539 Créances commerciales 71 096 75 581 Autres concours à la clientèle 11 141 299 10 431 370 - crédits à l'habitat 7 747 474 7 181 858 - autres concours et créances diverses 3 393 825 3 249 512 - pensions 0 0 Créances rattachées 15 844 16 588 Créances d'assurance et réassurance 0 0 Créances brutes faisant l'objet de dépréciation individuelle (S3) 201 390 188 663 Créances brutes 11 429 629 10 712 202 Dépréciations sur encours sains (S1/S2) - 33 478 -38 650 Autres dépréciations (S3) - 92 488 -89 421 SOUS TOTAL I 11 303 663 10 584 131 Location financement (investissement net) 0 0 Mobilier 0 0 Immobilier 0 0 Créances brutes faisant l'objet de dépréciation individuelle (S3) 0 0 Dépréciations sur encours sains (S1/S2) 0 0 Autres dépréciations (S3) 0 0 SOUS TOTAL II 0 0 TOTAL 11 303 663 10 584 131 dont prêts subordonnés 0 0 Titres au coût amorti 31.12.201 9 3 1 . 1 2 .2018 Titres 1 144 913 765 386 Effets publics 140 951 160 051 Obligations et autres titres de dettes 1 003 962 605 335 - Cotés 764 457 601 321 - Non cotés 239 505 4 014 Créances rattachées 1 537 1 666 TOTAL BRUT 1 146 450 767 052 dont actifs dépréciés (S3) 559 1 045 Dépréciations sur encours sains (S1/S2) -4 3 -41 Autres dépréciations (S3) - 22 -75 TOTAL NET 1 146 385 766 936 Note 1 1 - Passifs financiers au coût amorti Dettes envers établissements de crédit au coût amorti 31.12.20 1 9 3 1. 1 2 .201 8 Autres comptes ordinaires 3 570 3 935 Emprunts 596 028 840 007 Autres dettes 665 160 503 473 Pensions 676 478 325 334 Dettes rattachées 4 3 103 TOTAL 1 941 279 1 672 852 Dettes envers la clientèle au coût amorti 31.12.201 9 3 1.1 2 .2018 Comptes d'épargne à régime spécial 7 096 520 6 688 650 à vue 4 356 635 4 030 585 à terme 2 739 885 2 658 065 Dettes rattachées sur comptes d'épargne 1 145 1 291 SOUS TOTAL 7 097 665 6 689 941 Comptes à vue 2 582 532 2 271 48 1 Comptes et emprunts à terme 1 064 204 698 576 Pensions 0 0 Dettes rattachées 4 169 5 290 Autres dettes 452 0 SOUS TOTAL 3 651 357 2 975 347 TOTAL 10 749 022 9 665 288 Dettes représentées par un titre au coût amorti 31.12.201 9 3 1.1 2 .2018 Bons de caisse 47 806 58 939 TMI & TCN 1 697 149 1 370 384 Dettes rattachées 11 245 13 563 TOTAL 1 756 200 1 442 886 Dettes subordonnées au coût amorti 31.12.2019 Emprunts participatifs 6 540 TOTAL 6 540 Au 31/12/2018, les emprunts C rédit L ogement étaient comptabilisés en emprunts interbancaires pour 6 540K€. Un reclassement a été effectué sur l’exercice 2019 . Principales dettes subordonnées : Type Date émission Montant émission Montant fin d’exercice Echéance Emprunt Crédit Logement 30/09/2014 2 330 2 330 30/12/2026 Emprunt Crédit Logement 30/12/2019 1 120 1 120 30/12/2024 Emprunt Crédit Logement 30/06/2019 3 090 3 090 30/06/2031 TOTAL 6 540 Note 1 2 - Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres par type de produits 31.12.201 9 31 . 1 2 .201 8 Effets publics 0 0 Obligations et autres titres de dettes 0 0 - Cotés 0 0 - Non cotés 0 0 Créances rattachées 1 1 Sous-total brut titres de dettes 1 1 Dont titres de dettes dépréciés (S3) 0 0 Dépréciations sur encours sains (S1/S2) 0 0 Autres dépréciations (S3) 0 0 Sous-total net titres de dettes 1 1 Prêts 0 0 Créances rattachées 0 0 Sous-total brut prêts et créances 0 0 Dépréciations sur encours sains (S1/S2) 0 0 Autres dépréciations (S3) 0 0 Sous-total net prêts et créances 0 0 Actions et autres instruments de capitaux propres 12 594 8 635 - Cotés 12 594 8 635 - Non cotés 0 0 Titres immobilisés 1 559 602 1 492 293 - Titres de participations 944 936 - Autres titres détenus à long terme 7 052 5 181 - Parts dans les entreprises liées 1 551 606 1 486 176 - Titres prêtés 0 0 - Avances CC SCI douteuses 0 0 Créances rattachées 0 0 Sous-total instruments de capitaux propres 1 572 196 1 500 928 TOTAL 1 572 197 1 500 929 Dont plus ou moins-values latentes constatées en capitaux propres 1 158 165 1 092 846 Dont titres de participation cotés. 0 0 L’option permettant la classification en « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres » a été retenue pour les instruments de capitaux propres présentant un caractère stratégique. Liste des principales participations non consolidées % détenu Capitaux propres Total bilan PNB ou CA Résultat Caisse Centrale Crédit Mutuel 7, 21 % 578 221 4 643 806 23 921 16 281 BFCM 1,36% 9 930 402 188 490 814 1 105 048 991 618 SA GACM 7,39% 4 402 827 4 533 298 311 738 369 423 SA ACM IARD 3, 47 % 2 033 955 6 414 255 3 095 958 278 478 SA EURO INFORMATION 7,61% 1 205 150 1 411 747 1 280 466 99 541 OCEAN PARTICIPATIONS 10 ,00 % 100 270 101 332 6 617 3 631 Les différents chiffres (hors pourcentage de détention) se rapportent à l’exercice 201 8 (chiffres CNC). Le détail des titres de participations non consolidés au titre du règlement ANC N°2016-09 est disponible sur le site https://www.creditmutuel.fr/cmmabn/fr/groupe/banque-differente/informations-financieres/rapports-annuels.html Note 1 3 - Valeur brute et cadrage des dépréciations Valeurs brutes soumises à dépréciation 3 1.1 2 .2018 Acquisition /production Vente /remboursement Modification des flux* Transfert Autres** 31.12.201 9 Actifs financiers au coût amorti - prêts et créances Etablissements de crédit soumis 2 039 303 431 367 - 81 664 3 0 0 2 389 009 - aux pertes attendues à 12 mois (S1) 2 039 303 431 367 - 81 664 3 0 0 2 389 009 - aux pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 Actifs financiers au coût amorti - prêts et créances sur la clientèle soumis 10 712 202 3 098 480 - 2 381 053 0 0 0 11 429 629 - aux pertes attendues à 12 mois (S1) 9 960 128 3 073 165 - 2 328 880 0 - 32 796 0 10 671 617 - aux pertes attendues à terminaison (S2) 563 411 0 - 14 885 0 8 096 0 556 622 - dont créances clients relevant d'IFRS 15 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 188 663 25 315 - 37 288 0 24 700 0 201 390 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 Actifs financiers au coût amorti - titres 767 052 661 300 - 276 161 0 0 -5 741 1 146 450 - soumis aux pertes attendues à 12 mois (S1) 766 007 661 300 - 275 675 0 0 - 5 741 1 145 891 - soumis aux pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 1 045 0 - 486 0 0 0 559 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 Actifs financier à la juste valeur par capitaux propres - titres de dettes 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues à 12 mois (S1) 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 Actifs financier à la juste valeur par capitaux propres - Prêts 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues à 12 mois (S1) 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL 13 518 557 4 191 147 - 2 738 878 3 0 -5 741 14 965 088 * modification des flux ne donnant pas lieu à décomptabilisation ** dont transfert de Bucket s Cadrage des dépréciations 3 1 . 1 2 .20 18 Dotation Reprise Autres 31 . 12 .20 1 9 Actifs financiers au coût amorti - prêts et créances Etablissements de crédit -1 0 0 0 -1 Actifs financiers au coût amorti - prêts et créances sur la clientèle -128 071 - 35 399 37 504 0 - 125 966 Actifs financiers au coût amorti - titres -116 - 14 63 2 - 65 Actifs financier en JVCP - titres de dettes 0 0 0 0 0 Actifs financier en JVCP - Prêts 0 0 0 0 0 TOTAL -128 188 - 35 413 37 567 2 - 126 032 IFRS 9 3 1 . 1 2.20 18 Dotation Reprise Autres 31 . 12 .20 1 9 Prêts et créances Etablissements de crédit -1 0 0 0 -1 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 - pertes attendues à 12 mois (S1) -1 0 0 0 -1 - pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 - pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Prêts et créances clientèle -128 071 - 35 399 37 504 0 - 125 966 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 - pertes attendues à 12 mois (S1) -9 541 - 3 726 3 037 51 0 -9 720 - pertes attendues à terminaison (S2) -29 109 - 14 152 7 916 11 587 - 23 758 dont créances clients relevant d'IFRS 15 0 0 0 0 0 - pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine -89 421 - 17 521 26 551 -12 097 - 92 488 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Actifs financiers au coût amorti - titres -116 - 14 63 2 - 65 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 - pertes attendues à 12 mois (S1) -41 - 14 10 2 -4 3 - pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 - pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine -75 0 53 0 - 22 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Actifs financier en JVCP - titres de dettes 0 0 0 0 0 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 - pertes attendues à 12 mois (S1) 0 0 0 0 0 - pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 - pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 (…) 3 1/1 2 /18 Dotation Reprise Autres 31/12/1 9 Actifs financier en JVCP - Prêts 0 0 0 0 0 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 - pertes attendues à 12 mois (S1) 0 0 0 0 0 - pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 - pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 TOTAL - 128 188 - 35 413 37 567 2 - 126 032 Aucun actif n'a été déprécié (S3) dès l'origine sur la période. Note 1 4 - Actifs et passifs à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par résultat 31/12/ 1 9 3 1/1 2 / 18 Transaction Juste valeur sur option Autres JVPR Total Transaction Juste valeur sur option Autres JVPR Total Titres 0 0 352 754 352 754 0 0 481 924 481 924 - Effets publics 0 0 0 0 0 0 0 0 - Obligations et autres titres de dettes 0 0 334 149 334 149 0 0 466 920 466 920 .Cotés 0 0 188 507 188 507 0 0 343 913 343 913 . Non cotés 0 0 145 642 145 642 0 0 123 007 123 007 dont OPC 0 334 149 334 149 0 466 920 466 920 - Actions et autres instruments de capitaux propres 0 6 209 6 209 0 5 941 5 941 . Cotés 0 0 0 0 0 0 . Non cotés 0 6 209 6 209 0 5 941 5 941 - Titres immobilisés 12 396 12 396 9 063 9 063 . Titres de participations 5 418 5 418 5 291 5 291 . Autres titres détenus à long terme 6 978 6 978 3 772 3 772 . Parts dans les entreprises liées 0 0 0 0 . Autres titres immobilisés 0 0 0 0 Instruments dérivés 1 546 1 546 3 433 3 433 Prêts et créances 0 0 0 0 0 0 dont pensions 0 0 0 0 TOTAL 1 546 0 352 754 354 300 3 433 0 481 924 485 357 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 31.12.201 9 3 1. 1 2 .201 8 Instruments dérivés détenus à des fins de transaction 1 518 3 373 Autres passifs financiers détenus à des fins de transaction 0 0 TOTAL 1 518 3 373 Passifs financiers détenus à des fins de transaction : 31.12.201 9 3 1.1 2 .2018 Vente à découvert de titres 0 0 - Effets publics 0 0 - Obligations et autres titres de dettes 0 0 - Actions et autres instruments de capitaux propres 0 0 Dettes représentatives des titres donnés en pension 0 0 Instruments dérivés de transaction 1 518 3 373 Autres passifs financiers détenus à des fins de transaction 0 0 TOTAL 1 518 3 373 Analyse des instruments dérivés de transaction 31.12.201 9 3 1.1 2 .2018 Notionnel Actif Passif Notionnel Actif Passif Instrument de taux 804 000 1 518 1 518 1 542 000 3 395 3 373 Swaps 725 000 1 518 1 518 1 450 000 3 373 3 373 Autres contrats fermes 0 0 0 0 0 0 Options et instruments conditionnels 79 000 0 0 92 000 22 0 Instrument de change 22 924 2 8 0 37 288 38 0 Swaps 0 0 0 12 498 0 0 Autres contrats fermes 22 924 2 8 0 24 790 38 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 0 Autres que taux et change 0 0 0 0 0 0 Swaps 0 0 0 0 0 0 Autres contrats fermes 0 0 0 0 0 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 0 TOTAL 826 924 1 546 1 518 1 579 288 3 433 3 373 Les swaps sont valorisés avec une courbe OIS s'ils sont col latéralisés ou avec une courbe BOR dans le cas inverse. Les éléments couverts sont valorisés avec une courbe Bor. L'écart résultant de la différence de courbe de valorisation entre les éléments couverts et de couverture est comptabilisé en inefficacité. Par ailleurs, la valeur des dérivés tient compte du risque de contrepartie . Note 1 5 - Couverture Instruments dérivés de couverture 31.12.201 9 3 1.1 2 .2018 Notionnel Actif Passif Notionnel Actif Passif Couverture de Fair Value Hedge 2 883 499 54 635 64 636 2 646 399 59 179 46 909 Swaps 2 883 499 54 635 64 636 2 646 399 59 179 46 909 Autres contrats fermes 0 0 0 0 0 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 0 Couverture de Cash Flow Hedge 0 0 0 0 0 0 Swaps 0 0 0 0 0 0 Autres contrats fermes 0 0 0 0 0 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 0 TOTAL 2 883 499 54 635 64 636 2 646 399 59 179 46 909 L'inefficacité constatée en résultat impacte négativement les comptes ( +1 K€ comptabilisés dans le poste "Gains nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat") ( Cf. note 28 ). Les swaps sont valorisés avec une courbe OIS s'ils sont col latéralisés ou avec une courbe BOR dans le cas inverse. Les éléments couverts sont valorisés avec une courbe Bor. L'écart résultant de la différence de courbe de valorisation entre les éléments couverts et de couverture est comptabilisé en inefficacité. Par ailleurs, la valeur des dérivés tient compte du risque de contrepartie . Echéancier de la valeur nominale des instruments dérivés de couverture : Moins de 3 mois De 3 mois à moins de 1 an De 1 an à 5 ans Plus de 5 ans 31.12. 1 9 Couverture de Fair Value Hedge 1 50 000 200 419 1 560 080 973 000 2 883 499 Swaps 1 50 000 200 419 1 560 080 973 000 2 883 499 Autres contrats fermes 0 0 0 0 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 Couverture de Cash Flow Hedge 0 0 0 0 0 Swaps 0 0 0 0 0 Autres contrats fermes 0 0 0 0 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 TOTAL 1 50 000 200 419 1 560 080 973 000 2 883 499 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux Juste valeur du risque de taux d'intérêt par portefeuilles 31.12.20 1 9 3 1. 1 2 .20 1 8 Variation . d'actifs financiers 39 891 2 1 819 82,8 % . de passifs financiers 8 847 5 419 63,3 % Eléments micro - couverts en Fair Value Hedge Eléments couverts à l'a ctif : 31.12.201 9 31.12 .201 8 Valeur au bilan Dont réévaluation liée à la couverture Dont réévaluation de l'exercice* Cumul des ajustements de JV restant au bilan ** Valeur au bilan Dont réévaluation liée à la couverture Dont réévaluation de l'exercice* Cumul des ajustements de JV restant au bilan ** Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 0 0 0 0 0 Prêts et créances clientèle au coût amorti 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres au coût amorti 137 761 12 074 -4 824 0 141 796 16 899 206 0 Actifs financiers à la JVCP 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL 137 761 12 074 -4 824 0 141 796 16 899 206 0 * pour comptabilisation de l'inefficacité de couverture sur l'ex e rcice ** élément couvert qui a cessé d'être ajusté Eléments couverts au pass if : 31.12.201 9 31.12 .201 8 Valeur au bilan Dont réévaluation liée à la couverture Dont réévaluation de l'exercice * Cumul des ajustements de JV restant au bilan ** Valeur au bilan Dont réévaluation liée à la couverture Dont réévaluation de l'exercice * Cumul des ajustements de JV restant au bilan ** Dettes représentées par un titre 594 120 28 961 -10 276 0 526 529 39 237 -10 756 0 Dettes envers les établissements de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0 Dettes envers la clientèle 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL 594 120 28 961 -10 276 0 526 529 39 237 -10 756 0 * pour comptabilisation de l'inefficacité de couverture sur l'ex e rcice ** élément couvert qui a cessé d'être ajusté Note 1 6 - Hiérarchie de la juste valeur des instruments financiers évalués à la juste valeur au bilan 31.12. 2019 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Actifs financiers IFRS 9 Juste valeur par capitaux propres 12 594 0 1 559 602 1 572 196 - Effets publics & valeurs assimilées 0 0 0 0 - Obligations & autres titres de dettes 0 0 0 1 - Actions & autres instruments de capitaux propres 12 594 0 0 12 594 - Participations & ATDLT 0 0 7 996 7 996 - Parts entreprises liées 0 0 1 551 606 1 551 606 Transaction / JVO / Autres 194 716 147 188 12 396 354 300 - Obligations et autres titres de dettes – Autres JVPR 188 507 145 642 0 334 149 - Actions et autres instruments de capitaux propres – Autres JVPR 6 209 0 0 6 209 - Participations et ATDLT – Autres JVPR 0 0 12 396 12 396 - Dérivés et autres actifs financiers - Transaction 0 1 546 0 1 546 Instruments dérivés de couverture 0 54 635 0 54 635 TOTAL 207 310 201 823 1 571 998 1 981 131 Passifs financiers IFRS 9 Transaction / JVO 0 1 518 0 1 518 - Dérivés et autres passifs financiers - Transaction 0 1 518 0 1 518 Instruments dérivés de couverture 0 64 636 0 64 636 TOTAL 0 66 154 0 66 154 Il n’y a pas de transfert entre les niveaux 1 et 2 dont le montant est supérieur à 10% du montant de la ligne « Total » pour la catégorie d’actif ou de passif concerné. - niveau 1 : cours coté sur un marché actif. - niveau 2 : cours de marchés actifs pour des instruments semblables et techniques de valor isation dont toutes les données importantes sont fondées sur des informations de marché observables, - niveau 3 : valorisation sur la base de modèles internes contenant des données non observables significatives. Hiérarchie de la Juste Valeur – Détail du niveau 3 : 31.12.201 9 Ouverture Achats Emissions Ventes Rembts Transferts Gains & Pertes en résultat Gains & Pertes en capitaux propres Autres Clôture Juste valeur par capitaux propres 1 492 293 1 871 291 0 0 0 0 65 139 8 1 559 602 Oblig. Et autres titres de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Actions et autres instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Participations & ATDLT 6 117 1 871 0 0 0 0 0 0 8 7 996 Parts entreprises liées 1 486 176 0 291 0 0 0 0 65 139 0 1 551 606 Transaction / JVO / Autres 9 063 2 847 0 - 357 0 0 0 0 843 12 396 Participations & ATDLT – Autres JVPR 9 063 2 847 0 - 357 0 0 0 0 843 12 396 TOTAL 1 501 356 4 718 291 - 357 0 0 0 65 139 851 1 571 998 No te 1 7 - Compensation des actifs et passifs financiers 31.12.201 9 Montant brut des actifs financiers Montants nets présentés au bilan Montants liés non compensés au bilan Montant net Impact des conventions-cadre de compensation Instruments financiers reçus en garantie Trésorerie reçue (cash collateral) Actifs financiers Dérivés 56 181 56 181 - 28 863 0 - 25 606 1 712 Pensions 277 320 277 320 0 - 277 320 0 0 TOTAL 333 501 333 501 - 28 863 - 277 300 - 25 606 1 712 31.12.201 9 Montant brut des passifs financiers Montants nets présentés au bilan Montants liés non compensés au bilan Montant net Impact des conventions-cadre de compensation Instruments financiers donnés en garantie Trésorerie versée (cash collateral) Passifs financiers Dérivés 66 154 66 154 - 28 863 0 - 37 291 0 Pensions 676 496 676 496 0 - 674 516 - 1 980 0 TOTAL 742 650 742 650 - 28 863 - 674 516 - 39 271 0 31.12. 2018 Montant brut des actifs financiers Montants nets présentés au bilan Montants liés non compensés au bilan Montant net Impact des conventions-cadre de compensation Instruments financiers reçus en garantie Trésorerie reçue (cash collateral) Actifs financiers Dérivés 62 612 62 612 -33 252 0 -29 360 0 Pensions 101 293 101 293 0 -100 058 0 1 235 TOTAL 163 905 163 905 -33 252 -100 058 -29 360 1 235 31.12.201 8 Montant brut des passifs financiers Montants nets présentés au bilan Montants liés non compensés au bilan Montant net Impact des conventions-cadre de compensation Instruments financiers donnés en garantie Trésorerie versée (cash collateral) Passifs financiers Dérivés 50 282 50 282 -33 252 0 -17 030 0 Pensions 325 334 325 334 0 -322 437 -2 897 0 TOTAL 375 616 375 616 -33 252 -322 437 -19 927 0 Les montants figurant dans la 2eme colonne correspondant à la compensation comptable, selon IAS 32, pour les opérations passant en chambre. La colonne « impact des con ventions-cadre de compensation » correspond aux encours de transactions relevant de contrats exécutoires mais ne faisant pas l’objet d’une compensation comptable. Cela concerne notamment les opérations pour lesquels le droit à compenser s’exerce en cas de défaillance, d’insolvabilité ou de la faillite d’une des parties aux contrats. Sont concernés les dérivés et les pensions, traités ou non via des chambres de compensation. La colonne "instruments financiers reçus/donnés en garantie" comprend les collatéraux échangés sous forme de titres à leur valeur de marché. La colonne « trésorerie reçue/versée (cash collateral) » inclut les dépôts de garantie reçus ou donnés en contrepartie des valeurs de marchés positives ou négatives des instruments financiers. Ils sont comptabilisés au bilan dans les comptes d’actifs ou passifs divers . Note 1 8 - Impôts Impôts courants 31.12.201 9 3 1.1 2 .2018 Actif (par résultat) 68 161 76 511 Passif (par résultat) 24 397 22 478 Impôts différés 31.12.201 9 3 1.1 2 .2018 Actif (par résultat) 19 106 22 602 Actif (par capitaux propres) 0 0 Passif (par résultat) 0 0 Passif (par capitaux propres) 48 843 45 813 Répartition des impôts différés par grandes catégories : 31.12.201 9 3 1.1 2 .2018 Actif Passif Actif Passif Reports fiscaux déficitaires 365 581 Différences temporaires sur 19 582 49 684 22 129 45 921 - PV/MV différées sur titres disponibles à la vente 49 684 45 921 - Autres gains/pertes latents ou différés 841 108 - provisions 16 258 18 209 - résultats des sociétés transparentes 12 - autres décalages temporaires 2 483 3 800 Compensation par capitaux propres - 841 - 841 -108 -108 Total des actifs et passifs d'impôts différés 19 106 48 843 22 602 45 813 Les impôts différés sont calculés selon le principe du report variable . L e s taux de l'impôt différé est , selon les délais de retournement, de 32,02 % pour le N+1 et de 25, 83 % pour le N+5. Note 19 - Comptes de régularisation et actifs et passifs divers Comptes de régularisation et actifs divers 31.12.201 9 3 1.1 2 .2018 Comptes de régularisation actif Valeurs reçues à l'encaissement 19 526 21 211 Comptes d’ajustement sur devises 0 0 Produits à recevoir 4 404 4 179 Comptes de régularisation divers 71 3 5 5 60 537 Sous-total 95 285 85 927 Autres actifs Débiteurs divers 32 549 30 347 Autres emplois divers 59 1 224 Sous-total 32 608 31 571 TOTAL 127 893 117 498 Comptes de régularisation et passifs divers 31.12.201 9 3 1.1 2 .2018 Comptes de régularisation passif Comptes indisponibles sur opérations de recouvrement 0 0 Charges à payer 3 806 4 008 Produits constatés d’avance 68 923 68 839 Comptes de régularisation divers 40 722 56 383 Sous-total 113 451 129 230 Autres passifs Obligations locatives - Immobilier 2 312 0 Versement restant à effectuer sur titres 12 983 18 187 Créditeurs divers 49 962 48 599 Sous-total 65 257 66 786 TOTAL 178 708 196 016 Obligations locatives par durée résiduelle d ≤ 1 an 1 an < d ≤ 3 ans 3 ans < d ≤ 6 ans 6 ans < d ≤ 9 ans d > 9 ans TOTAL Obligation locatives Immobilier 12 300 851 764 385 2 312 Note 20 - Immeubles de placement 3 1.1 2 .2018 Augmentation Diminution Autres Variations 31.12.201 9 Coût historique 766 69 086 - 200 0 69 652 Amortissement et dépréciation -530 - 451 43 0 - 938 MONTANT NET 236 68 635 - 157 0 68 714 La juste valeur des immeubles de placement comptabilisés au coût est de 72 490K€ au 31/12/2019. Note 21 - Immobilisations corporelles et incorporelles Immobilisations corporelles 3 1.1 2 .2018 Augmentation Diminution Autres variations 31.12.201 9 Coût historique Terrains d'exploitation 8 671 1 037 - 123 0 9 585 Constructions d'exploitation 113 154 958 - 199 0 113 913 Droits d’utilisation - Immobilier 0 513 -39 2 231 2 705 Autres immobilisations corporelles 19 346 2 750 - 513 0 21 583 TOTAL 141 171 5 258 - 874 2 231 147 786 Amortissement et dépréciation Constructions d'exploitation -86 109 -4 084 189 0 - 90 004 Droits d’utilisation - Immobilier 0 -426 27 -399 Autres immobilisations corporelles -17 495 - 471 17 3 0 -17 793 TOTAL -103 604 - 4 981 389 0 - 108 196 MONTANT NET 37 567 277 - 485 2 231 39 590 I m m obilisations incorporelles 3 1.1 2 .2018 Augmentation Diminution Autres 31.12.201 9 Coût historique Immobilisations acquises 9 559 853 0 0 10 412 - logiciels 32 57 0 -3 86 - autres 9 527 796 0 3 10 326 TOTAL 9 559 853 0 0 10 412 Amortissement et dépréciation Immobilisations acquises -4 089 -7 16 0 0 -4 805 - logiciels -32 0 0 3 - 29 - autres -4 057 -7 16 0 -3 -4 7 76 TOTAL -4 089 -7 16 0 0 -4 805 MONTANT NET 5 470 137 0 0 5 607 Note 2 2 - Ecart d’acquisition 3 1.1 2 .2018 Augmentation Diminution Autres Variations 31.12. 2019 Ecart d’acquisition brut 12 672 0 0 0 12 672 Dépréciations 0 0 0 0 0 MONTANT NET 12 672 0 0 0 12 672 Filiales Valeur EA au 3 1. 1 2 .18 Augmentation Diminution Autres Variations Valeur EA au 31.12.1 9 Helloasso 12 672 0 0 0 12 672 Note 23 - Provisions et passifs éventuels 3 1.1 2 .2018 Dotations de l'exercice Reprises de l'exercice (provision utilisée) Reprises de l’exercice (provision non utilisée) Autres variations 31.12.201 9 Provisions pour risques 15 620 3 884 0 - 3 929 0 15 575 Sur engagements par signature…. 2 854 2 444 0 -1 513 0 3 785 Sur engagements de garantie…. 925 437 0 - 541 0 821 dont pertes attendues à 12 mois (S1) 383 218 0 - 205 0 396 dont pertes attendues à terminaison (S2) 542 219 0 - 336 0 425 Sur engagements de financement…. 1 137 873 0 -1 054 0 956 dont pertes attendues à 12 mois (S1) 866 694 0 - 800 0 760 dont pertes attendues à terminaison (S2) 271 179 0 - 254 0 196 Provisions pour litiges 1 781 130 0 - 821 0 1 090 Provisions pour risques/créances diverses 8 923 0 0 0 0 8 923 Autres provisions 14 707 2 646 -3 34 - 363 0 16 656 Provision pour épargne logement 13 502 2 543 0 0 0 16 045 Provision pour éventualités div. 881 83 -3 34 - 363 0 267 Autres provisions 324 20 0 0 0 344 Provisions pour engagements de retraite 984 904 - 76 -908 0 904 TOTAL 31 311 7 434 -4 10 - 5 200 0 33 135 01.01.2018 Dotations de l'exercice Reprises de l'exercice (provision utilisée) Reprises de l’exercice (provision non utilisée) Autres variations 31.12.201 8 Provisions pour risques 16 034 4 419 -23 -4 808 -2 15 620 Sur engagements par signature…. 2 172 2 104 0 -1 422 0 2 854 Sur engagements de garantie…. 1 253 553 0 -879 -2 925 dont pertes attendues à 12 mois (S1) 284 261 0 -161 -1 383 dont pertes attendues à terminaison (S2) 969 292 0 -718 -1 542 Sur engagements de financement…. 1 939 1 046 0 -1 848 0 1 137 dont pertes attendues à 12 mois (S1) 872 793 0 -799 0 866 dont pertes attendues à terminaison (S2) 1 067 253 0 -1 049 0 271 Provisions pour litiges 2 091 240 -23 -527 0 1 781 Provisions pour risques/créances diverses 8 579 476 0 -132 0 8 923 Autres provisions 15 331 1 710 -326 -2 008 0 14 707 Provision pour épargne logement 12 167 1 336 0 -1 1 13 502 Provision pour éventualités div. 1 501 343 -326 -636 -1 881 Autres provisions 1 663 32 0 -1 371 0 324 Provisions pour engagements de retraite 955 112 -82 0 -1 984 TOTAL 32 320 6 241 -431 -6 816 -3 31 311 Tableau des provisions PEL/CEL 0-4 ans 4-10 ans +10 ans Total Montant des encours collectés au titre des PEL sur la phase épargne 120 751 1 239 468 753 962 2 114 181 Montant des provisions sur PEL 1 372 9 536 4 995 15 903 Montant des encours collectés au titre des CEL sur la phase épargne 154 084 Montant des provisions sur CEL 0 Dotations Provisions EL -2 544 Reprises Provisions EL 0 Montant des encours de crédits en vie octroyés au titre des PEL/CEL -8 501 Montant des provisions sur prêts PEL/CEL 142 Engagements de retraites et avantages similaires 3 1.1 2 .2018 Dotations de l’exercice Reprises de l’exercice Autres variations 31.12.201 9 Engagements de retraite à prestations définies et assimilés hors caisses de retraite 0 0 0 0 0 Primes liées aux médailles du travail (autres avantages à long terme) 984 904 - 984 0 904 Régime à prestations définies - Principales hypothèses actuarielles retenues 31.12.201 9 3 1.1 2 .2018 Taux d'actualisation 5 0,75 % 1,50 % Taux attendu d'augmentation des salaires 0, 96 % 0,83 % Indemnités de fin de carrière Variation de la dette actuarielle 31.12.2018 Charges d’intérêt Coût services rendus de la période Cotis. Au régime Ecarts actuariels suite changt hypo. Démo. Ecarts actuariels suite changt hypo. financières Paiement aux bénéficiaires Autres 31.12.2019 Engagements 7 790 107 347 84 1 114 -513 8 929 Contrat d’assurance 9 427 142 29 -513 120 9 205 Solde net 6 - 1 637 - 276 Variation de la dette actuarielle 01.01.2018 Charges d’intérêt Coût services rendus de la période Cotis. Au régime Ecarts actuariels suite changt hypo. Démo. Ecarts actuariels suite changt hypo. financières Paiement aux bénéficiaires 31.12.2018 Engagements 7 824 85 345 230 -21 -673 7 790 Contrat d’assurance 9 584 115 401 -673 9 427 Solde net 7 -1 760 -1 637 Variation de la juste valeur des actifs du régime 31.12.2018 Effets de l’actualisation Rendement des actifs du régime au-delà du produit d’intérêt Cotisations au régime Paiement aux bénéficiaires Autres 31.12.2019 Juste valeur des actifs du régime 9 427 29 142 - 513 120 9 205 Variation de la juste valeur des actifs du régime 01.01.2018 Effets de l’actualisation Rendement des actifs du régime au-delà du produit d’intérêt Cotisations au régime Paiement aux bénéficiaires 31.12.2018 Juste valeur des actifs du régime 9 584 401 115 -673 9 427 Note 2 4 - Réserves liées au capital et réserves Capitaux propres part du groupe (hors résultat et gains et pertes latents) 31.12.201 9 3 1.1 2 .2018 Capital et réserves liées au capital 301 177 288 312 - Capital 291 614 278 749 - Prime d'émission, apport, fusion, scission, conversion 9 563 9 563 Réserves consolidées 1 305 373 1 226 807 - Réserve légale 19 319 19 041 - Réserves statutaires et contractuelles 1 084 503 998 438 - Réserves réglementées 59 281 59 281 - Autres réserves (dont effets liés à la première application) 140 240 149 750 - Report à nouveau 2 030 297 TOTAL 1 606 550 1 515 119 Les Caisses Locales sont des sociétés coopératives à capital variable et à respo nsabilité limitée dont le capital est détenu uniquement par leurs sociétaires (clients) ; la Caisse Fédérale du Crédit Mutuel de Maine-Anjou et Basse-Normandie est une société coopérative anon yme à capital variable dont le capital est détenu d’une part par les caisses locales et d’autre part par s es administrateurs . Gains ou pertes l atents ou différés 31.12.201 9 3 1.1 2 .2018 Gains ou pertes latents ou différés* liés aux : - actifs financiers en JVCPR – instruments de dettes 0 0 - actifs financiers en JVCPNR – instruments de capitaux propres 1 158 165 1 092 847 - dérivés de couverture (CFH) - écarts actuariels sur les régimes à prestations définies - 1 787 -229 TOTAL 1 156 378 1 092 618 * soldes nets d'IS et après traitement de la comptabilité reflet Note 2 5 - Engagements donnés et reçus Engagements donnés 31.12.201 9 3 1.1 2 .2018 Engagements de financement Engagements en fave ur d'établissements de crédit 27 825 23 925 Engagements en faveur de la clientèle 1 587 305 1 554 504 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 7 894 8 025 Engagements d'ordre de la clientèle 349 146 323 385 Engagements sur titres Autres engagements donnés 56 516 Engagements reçus 31.12.201 9 3 1.1 2 .2018 Engagements de financement Engagements reçus d’établissement de crédit 0 2 470 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 2 628 080 2 386 585 Engagements reçus de la clientèle 571 597 603 043 Engagements sur titres Autres engagements reçus 87 096 76 319 Titres et valeurs donnés en pension 31.12.201 9 3 1. 12 .2018 Actifs donnés en pension 422 751 364 802 Passifs associés 676 478 325 334 TOTAL 1 099 229 690 136 Autres Actifs donnés en garantie de passif 31.12.201 9 3 1.1 2 .2018 Titres prêtés 0 0 Dépôts de garantie sur opérations de marché 44 895 27 649 TOTAL 44 895 27 649 Pour son activité de refinancement, le Groupe procède à la mise en pension de titres de dettes et/ou de capitaux propres. Elle se traduit par le transfert de la propriété de titres que le bénéficiaire peut à son tour prêter. Les coupons ou dividendes bénéficient à l’emprunteur. Ces opérations sont soumises à appels de marge et le Groupe est exposé à la non restitution des titres. Les autres actifs donnés en garantie de passifs concernent les dérivés pour lesquels sont versés les appels de marge lorsque leur juste valeur est négative. Ces montants comprennent les marges initiales et celles versées ultérieurement. C – NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RESULTAT Note 2 6 - Intérêts et produits / charges assimilés 31.12.20 1 9 31.12.20 1 8 Produits Charges Produits Charges Etablissements de crédit & banques centrales 27 167 - 3 704 23 210 -4 861 Clientèle 231 628 -104 7 75 239 539 -104 762 - dont obligation locative 0 -13 0 0 Instruments dérivés de couverture 37 771 -37 082 46 404 -37 284 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 0 - 369 539 -886 Actifs financiers à la juste valeur par résultat / Actifs disponibles à la vente 9 0 9 0 Titres au coût amorti 869 0 1 051 0 Dettes représentées par un titre 0 - 15 173 0 -18 869 TOTAL 297 435 - 161 103 310 752 -166 662 Dont produits et charges d'intérêt calculés au TIE 259 664 - 123 652 263 809 -128 492 Dont intérêts sur passifs au cout amorti - 123 652 -128 492 No te 2 7 - Commissions 31.12.20 1 9 31.12.20 1 8 Produits Charges Produits Charges Etablissements de crédit 94 9 -1 46 944 -103 Clientèle 36 742 -1 843 37 661 -1 753 Titres 4 691 - 701 4 985 -152 d ont activités gérées pour compte de tiers 2 666 2 895 Instruments dérivés 1 1 0 14 0 Change 8 2 0 80 0 Prestations de services 97 269 - 18 377 93 474 -17 481 TOTAL 139 744 - 21 067 137 158 -19 489 Note 2 8 - Gains ou pertes sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 31.12.201 9 31.12.201 8 Instruments de transaction 106 65 Instruments à la juste valeur sur option 0 0 Inefficacité des couvertures 1 0 Sur couverture de flux de trésorerie (CFH) 0 0 Sur couverture de juste valeur (FVH) 1 0 . Variations de juste valeur des éléments couverts 20 095 32 737 . Variations de juste valeur des éléments de couverture -20 094 -32 737 Résultat de change 237 97 Autres instruments à la juste valeur sur résultat 12 242 3 883 TOTAL DES VARIATIONS DE JUSTE VALEUR 12 586 4 045 Note 29 - Gains ou pertes nets sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 31.12.201 9 31.12.201 8 Dividendes 160 965 32 729 dont résultant d'instruments décomptabilisés sur la période 0 0 PV/MV réalisées sur instruments de dettes 0 0 TOTAL 160 965 32 729 A noter que les PV/MV réalisées sur instruments au coût amorti sont reclassés en « Gains ou pertes nets sur actifs et passifs financiers au coût amorti » à compter de 2018 et que celles sur instruments de capitaux propres ne passent plus par résultat, en application d'IFRS 9 . Sur l’exercice 201 9 , aucune plus ou moins-value n’a été réalisé sur l’exercice. Note 3 0 - Produits / Charges des autres activités 31.12.201 9 31.12.201 8 Produits des autres activités Immeubles de placements * : - reprises de provisions/amortissements 0 0 - plus-values de cession 0 0 Charges refacturées 53 38 Autres produits 8 634 4 735 Sous-total 8 687 4 773 Charges des autres activités Immeubles de placement : - 450 -12 - dotations aux provisions/amortissements (selon traitement retenu) - 450 -12 - moins-values de cession 0 0 Autres charges - 3 244 -2 774 Sous-total - 3 694 -2 786 T OTAL autres produits nets / autres charges nettes 4 993 1 987 * hors activités d'assurance Note 31 - Frais généraux 31.12.201 9 31.12.201 8 Charges de personnel -118 033 -116 214 Autres charges d’exploitation - 64 760 -57 534 Dot. et rep. s/amort. et prov. s/immobilisations corp. et incorp. - 5 697 -5 752 TOTAL - 188 490 - 179 500 Charges de personnel 31.12.201 9 31.12.201 8 Salaires et traitements -66 196 -66 004 Charges sociales - 29 395 -28 059 Intéressement et participation des salariés -12 626 -12 028 Impôts, taxes et versements assimilés sur rémunérations - 9 816 -10 123 TOTAL - 118 033 -116 214 Autres charges d’exploitation 31.12.201 9 31.12.201 8 Impôts et taxes - 9 936 -7 934 Services extérieurs - 54 938 -49 459 Autres charges diverses 114 -141 TOTAL - 64 760 -57 534 Dotations/reprises sur amortissements et provisions des immobilisations corporelles et incorporelles 31.12.201 9 31.12.201 8 Amortissements : -5 697 -5 752 - immobilisations corporelles - 4 981 -5 009 d ont droits d’utilisation -426 0 - immobilisations incorporelles - 7 16 -743 Dépréciations : 0 0 - immobilisations incorporelles 0 0 TOTAL -5 697 -5 752 Note 3 2 - Coût du risque 31.12.201 9 31.12.201 8 - pertes attendues à 12 mois (S1) -8 4 -682 - pertes attendues à terminaison (S2) 5 542 -7 116 - actifs dépréciés (S3) - 15 855 -4 940 TOTAL -10 397 -12 738 31.12.201 9 Dotations Reprises Créances irrécouvrables couvertes Créances irrécouvrables non couvertes Recouvrement sur créances apurées TOTAL Pertes attendues à 12 mois (S1) -7 028 6 944 -8 4 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 Prêts et créances clientèle au coût amorti -6 104 5 926 - 178 Actifs financiers au coût amorti - titres - 14 13 - 1 Engagements donnés - 910 1 005 95 Pertes attendues à terminaison (S2) - 17 447 22 989 5 542 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 Prêts et créances clientèle au coût amorti - 17 048 22 399 5 351 Actifs financiers au coût amorti - titres 0 0 0 Engagements donnés - 399 590 191 Actifs dépréciés (S3) - 31 706 26 878 - 10 382 -1 5 38 893 - 15 855 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 0 0 0 Prêts et créances clientèle au coût amorti - 29 262 25 313 - 10 382 -1 5 38 893 - 14 976 Actifs financiers au coût amorti - titres 0 52 0 0 0 52 Engagements donnés -2 444 1 5 13 0 0 0 - 931 TOTAL - 56 181 56 811 - 10 382 -1 5 38 893 - 10 397 31.12.201 8 Dotations Reprises Créances irrécouvrables couvertes Créances irrécouvrables non couvertes Recouvrement sur créances apurées TOTAL Pertes attendues à 12 mois (S1) -7 433 6 751 -682 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 1 1 Prêts et créances clientèle au coût amorti -6 353 5 786 -567 Actifs financiers au coût amorti - titres -26 4 -22 Engagements donnés -1 054 960 -94 Pertes attendues à terminaison (S2) - 22 382 15 266 - 7 116 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 Prêts et créances clientèle au coût amorti - 21 837 13 499 - 8 338 Actifs financiers au coût amorti - titres 0 0 0 Engagements donnés -545 1 767 1 222 Actifs dépréciés (S3) - 21 679 26 161 - 8 552 -1 5 16 646 - 4 940 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 0 0 0 Prêts et créances clientèle au coût amorti - 19 099 24 514 - 8 552 -1 5 16 646 - 4 007 Actifs financiers au coût amorti - titres 0 9 3 9 3 Engagements donnés - 2 580 1 554 - 1 026 TOTAL - 51 494 48 178 - 8 552 -1 5 16 646 - 12 738 Note 3 3 - Gains ou pertes sur autres actifs 31.12.201 9 31.12.201 8 Immobilisations corporelles & incorporelles 55 -12 - MV de cession - 30 - 12 - PV de cession 85 0 TOTAL 55 -12 Note 3 4 - Variations de valeur des écarts d’acquisition 31.12.201 9 31.12.201 8 Dépréciation des écarts d'acquisition 0 0 Ecart d'acquisition négatif passé en résultat 0 0 TOTAL 0 0 Note 35 - Impôts sur les bénéfices Décomposition de la charge d’impôt 31.12.201 9 31.12.201 8 Charge d'impôt exigible - 28 912 - 29 883 Charge d'impôt différé - 3 496 - 3 285 Ajustements au titre des exercices antérieurs 124 3 568 TOTAL - 32 284 - 29 600 Rapprochement entre la charge d’impôt comptabilisée et la charge d’impôt théorique 31.12.201 9 31.12.201 8 Taux d'impôt théorique 34,43% 34,43% Impact du taux réduit s/PV à long terme - 0 , 03 % - 0 ,1 0 % Décalages permanents - 17 , 64 % - 7 , 42 % Autres -3,01 % 0 , 43 % Taux d'impôt effectif 13,75 % 2 7 , 34 % Résultat taxable 234 721 1 08 270 Charge d'impôt - 32 284 -29 600 D – NOTES RELATIVES A L’ETAT DU RESULTAT NET ET DES GAINS E T PERTES DIRECTEMENT COMPTABILISES EN CAPITAUX PROPRES Note 3 6 – Recyclage de gains et pertes directement comptabilisés en capitaux propres 31.12.201 9 31.12.201 8 Mouvements Mouvements Ecarts de conversion Reclassement vers le résultat Autres mouvements Sous-total 0 0 Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente Reclassement vers le résultat Autres mouvements Sous-total 0 0 Réévaluation des actifs financiers à la JVCP Reclassement vers le résultat* 0 0 Autres mouvements 65 318 160 20 1 Sous-total 65 318 160 20 1 Réévaluation des instruments dérivés de couverture Reclassement vers le résultat Autres mouvements Sous-total 0 0 Réévaluation des placements des activités d'assurance (actifs financiers disponibles à la vente) dont actifs SPPI Reclassement vers le résultat Autres mouvements Sous-total 0 0 Réévaluation des immobilisations Ecart de réévaluation liés au risque de crédit propre sur les passifs financiers en JVO transférés en réserves Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies -1 558 -11 Quote-part des gains ou pertes latents ou différés sur entreprises MEE TOTAL 63 760 160 19 0 Note 37 – Impôt relatif à chaque composante de gains et pertes directement comptabilisés en capitaux propres 31.12.20 1 9 31.12.20 1 8 Valeur brute Impôts Valeur nette Valeur brute Impôts Valeur nette Réévaluation des actifs financiers à la JVCP 69 081 -3 763 65 318 163 924 -3 72 3 160 20 1 Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies -2 291 -733 -1 558 -4 -7 -11 TOTAL 66 790 -3 030 63 760 163 920 -3 7 30 160 19 0 II I – AUTRES INFORMATIONS Note 3 8 – Juste valeur des instruments financiers comptabilis é s au coût amorti Les justes valeurs présentées sont une estimation à partir des paramètres observables au 31 décembre 201 9 . Elles sont issues d'un calcul d'actualisation des flux futurs estimés à partir d'une courbe de taux qui comprend le coût de signature inhérent au débiteur. Les instruments financiers présentés dans cette information sont les prêts et emprunts. Ils ne reprennent pas les éléments non monétaires (actions), les comptes de fournisseurs et les comptes d'autres actifs, des autres passifs et les comptes de régularisation. Les instruments non financiers ne sont pas concernés par cette information. La juste valeur des instruments financiers exigibles à vue et des contrats d'épargne réglementée de la clientèle est égale à la valeur exigible par le client, soit la valeur comptable. Nous attirons l'attention sur le fait que hormis les actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance, les instruments financiers comptabilisés au coût amorti ne sont pas cessibles ou ne font pas dans la pratique l'objet de cession avant leur échéance. De ce fait, les plus-values ou les moins-values ne seront pas constatées. Ces instruments financiers sont évalués sur la base de prix de marché observés. Si toutefois, les instruments financiers comptabilisés au coût amorti devaient faire l'objet d'une cession, le prix de cette cession pourrait différer significativement de la juste valeur calculée au 31 décembre. 31.12.201 9 V aleur de marché V aleur au bilan Plus ou moins- values latentes Niveau 1 de hiérarchie Niveau 2 de hiérarchie Niveau 3 de hiérarchie Actifs 15 886 087 14 259 072 1 627 015 275 806 15 610 281 0 Prêts et créances sur établissements de crédit 2 386 495 1 809 024 577 471 0 2 386 495 0 Prêts et créances à la clientèle 12 336 986 11 303 663 1 033 323 0 12 336 986 0 Titres au coût amorti 1 162 606 1 146 385 16 221 275 806 886 800 0 Passifs 14 9 92 610 14 4 53 041 539 569 0 7 4 50 979 7 541 630 Dettes envers les établissements de crédit 1 967 055 1 941 279 25 776 0 1 967 054 0 Dettes envers la clientèle 11 223 712 10 749 022 474 690 0 3 682 082 7 541 630 Dettes représentées par un titre 1 795 121 1 756 200 38 921 0 1 795 121 0 Dettes subordonnées 6 722 6 540 182 0 6 722 0 31.12.201 8 V aleur de marché V aleur au bilan Plus ou moins-values latentes Niveau 1 de hiérarchie Niveau 2 de hiérarchie Niveau 3 de hiérarchie Actifs 14 218 323 13 390 369 827 954 285 784 13 932 539 0 Prêts et créances sur établissements de crédit 2 036 727 2 039 302 -2 575 0 2 036 727 0 Prêts et créances à la clientèle 11 394 894 10 584 131 810 763 0 11 394 894 0 Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance 786 702 766 936 19 766 285 784 500 918 0 Passifs 13 184 940 12 781 026 403 914 0 6 172 489 7 012 450 Dettes envers les établissements de crédit 1 699 835 1 672 852 26 983 0 1 699 336 498 Dettes envers la clientèle 9 998 580 9 665 288 333 292 0 2 986 628 7 011 952 Dettes représentées par un titre 1 486 525 1 442 886 43 639 0 1 486 525 0 Dettes subordonnées 0 0 0 0 0 0 Note 39 - Effectifs moyens 31.12.201 9 31.12.201 8 Techniciens de la banque 1 1 60 1 145 Cadres 5 17 509 TOTAL 1 6 77 1 654 Note 40 – Informations fournies au titre de la rémunération et des avantages accordés aux dirigeants La rémunération des membres composant l’organe exécutif est validée chaque année par le conseil d’administration sur proposition d’un comité de rémunération constitué d’administrateurs. Le montant global des rémunérations allouées pendant l’exercice 201 9 s’élève ainsi à 411 K€. Par ailleurs, le Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie : n’est pas concerné par le paiement de salaires en actions et de rémunérations différées, attribuées ou non au cours de l’exercice, ni par le paiement au titre de nouvelles embauches ou indemnités de licenciement, ni de garanties de licenciement accordées au cours de l’exercice ; disposant de moins de dix salariés professionnels des marchés financiers dont les activités ont un impact significatif sur son exposition au risque, n’est pas soumis à la publication des informations pour ces salariés. Note 41 – Dividendes L ’entité consolidante a prévu de verser hors groupe CMCIC 2 892 K€, ce qui correspond à la rémunération des parts B. Note 4 2 – Honoraires CAC Les m ontant s des honoraires des commissaires aux comptes figurant au compte de résultat sont les suivants : 31.12.201 9 31.12.201 8 Mazars, Tour Exaltis 61, 92400 Courbevoie 103 172 Cifralex, 92 avenue Robert Buron, 53000 Laval 106 156 Note 43 – Rapport de gestion En application du règlement ANC 2014-07 de l’autorité des Normes Comptables, le rapport de gestion du Conseil d’Administration est tenu à dispos ition du public au siège de la F édération : Crédit Mutuel de Maine - Anjou et Basse - Normandie 43, boulevard Volney 53083 LAVAL Cedex 9 France I V. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Groupe Crédit Mutuel de Maine-Anjou, Basse-Normandie Siège social : 43, Boulevard Volney – 53000 LAVAL Exercice clos le 31 décembre 201 9 Cifralex CROWE Siege social : 92 Avenue Robert Buron - 53 000 Laval Tél : +33 (0) 2 43 59 16 32 Société Anonyme D’EXPERTISE Comptable et de Commissariat aux Comptes Capital de 469 120 Euros - RCS Laval 392 097 226 MAZARS Siège social : 61, rue Henri Regnault - 92 400 COURBEVOIE Tél : +33 (0) 1 49 97 60 00 - Fax : +33 (0) 1 49 97 60 01 Société Anonyme D’EXPERTISE Comptable et de Commissariat aux Comptes à directoire et conseil de surveillance Capital de 8 320 000 Euros - RCS Nanterre 784 824 153 ¤OK¤¤PAD:3788:OUI:0¤ Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés ¤PAF::0¤¤NK¤¤PAD:3788:NON:0¤Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes consolidés ¤PAF::0¤ Aux adhérents, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés du Groupe Crédit Mutuel Maine Anjou et Basse Normandie (CM MABN) relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2019 , tels qu’ils sont joints au présent rapport. Ces comptes ont été arrêtés par le Conseil d’Administration le 28 mars 2020 sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée au Covid-19. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l'ensemble constitué par les entités comprises dans la consolidation. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2019 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Observation Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les notes annexes aux états financiers V, 3.2.4.2 et 8, qui exposent les effets des changements de présentation et de l’application des normes IFRS 16 « Contrats de location » et IFRIC 23 « Incertitude relative aux traitements fiscaux » sur les comptes consolidés au 31 décembre 2019. Justification des appréciations En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble, arrêtés dans les conditions rappelées précédemment, et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Appréciation du risque de crédit et évaluation des dépréciations (buckets 1, 2 & 3) Le groupe CM MABN est exposé aux risques de crédit et de contrepartie. Ces risques résultant de l’incapacité de ses clients ou de ses contreparties à faire face à leurs engagements financiers, portent notamment sur ses activités de prêts à la clientèle. Conformément au volet « dépréciation » de la norme IFRS 9, le CM MABN constitue des dépréciations destinées à couvrir les risques attendus (encours en buckets 1 et 2) ou avérés (encours en bucket 3) de pertes. Les dépréciations pour pertes attendues (buckets 1 et 2) sont déterminées principalement sur la base de modèles développés par le Groupe Crédit Mutuel intégrant différents paramètres (PD, LGD, forward looking, …), complétées le cas échéant par des dotations sur base sectorielle au regard de spécificités locales. Les encours de crédits supportant un risque de contrepartie avéré (bucket 3) font l’objet de dépréciations destinées à couvrir les risques avérés de pertes, dès lors qu’il existe une preuve objective de dépréciation résultant d’un ou de plusieurs évènements survenus après la mise en place du prêt - ou d’un groupe de prêts -susceptibles de générer une perte. Les expositions aux risques de crédit et de contrepartie représentent plus de 64% du total bilan du Groupe CM MABN au 31 décembre 2019. Le stock de dépréciations sur les encours de crédits et assimilés s’élève à 126 M€ dont 9,7 M€ au titre du bucket 1, 23,8 M€ au titre du bucket 2 et 92,5 M€ au titre du bucket 3. Le coût du risque sur l’exercice 2019 s’élève à -10,4 M€. Pour plus de détail sur les principes comptables et les expositions, se référer aux notes 3.1, 10.2 et 13.2 de l’annexe. Dépréciation des encours de crédits en buckets 1 et 2 : Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour la clôture des comptes, nos travaux ont principalement consisté à : nous assurer de l’existence d’un dispositif de contrôle interne permettant une actualisation à une fréquence appropriée des notations des différents encours de crédits; une revue critique des travaux des auditeurs de la consolidation du Groupe Crédit Mutuel qui, en lien avec leurs experts et spécialistes: se sont assurés de l’existence d’une gouvernance revoyant à une fréquence appropriée la consistance des modèles de dépréciations, les paramètres utilisés pour le calcul des dépréciations, et analysant les évolutions des dépréciations au regard des nouvelles règles IFRS 9 ; ont apprécié le niveau approprié de ces paramètres utilisés pour les calculs des dépréciations au 31 décembre 2019; ont effectué des contre-calculs sur les principaux portefeuilles de crédits. Nous avons également revu les facteurs d’aggravation et de détérioration des paramètres sur les expositions à risque entraînant la comptabilisation d’une dépréciation complémentaire. Dépréciation des encours de crédit en bucket 3 : Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour la clôture des comptes, nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au suivi des risques de crédit, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des dépréciations afférentes sur base individuelle. Nous avons également revu l’information détaillée en annexe requise par la norme IFRS 9 au titre du volet « dépréciation » au 31 décembre 2019. Règles et méthodes comptables appliquées aux instruments financiers L e groupe CM MABN détient des actifs financiers pour lesquels la valorisation retenue comptablement fait appel au jugement de la direction. Les instruments financiers visent principalement les actifs à la juste valeur par capitaux propres et les actifs à la juste valeur par résultat dans les comptes consolidés du groupe CM MABN. Les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres détenus par le groupe CM MABN dans les comptes consolidés s’élèvent à 1 572 M€ au 31 décembre 2019 contre 1 501 M€ au 31 décembre 2018. Comme indiqué en note 12 des états financiers, les parts dans les entreprises liées détenues par le groupe sont classées dans la catégorie Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sur option du fait de leur caractère stratégique. Elles s’élèvent à 1 552 M€ au 31 décembre 2019 contre 1 486 M€ au 31 décembre 2018 et représentent une part significative du solde et des plus-values latentes générées dans la catégorie des instruments financiers en juste valeur par capitaux propres. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour la clôture des comptes, nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au classement comptable et à la détermination des paramètres utilisés pour la valorisation des positions sur titres et instruments financiers. Nous avons vérifié le caractère approprié des méthodes comptables retenues et des informations fournies dans les notes annexes et nous nous sommes assurés de leur correcte application . ¤PAF::0¤¤NK¤¤PAD:7047:OUI:0:=:¤En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, ( le cas échéant : outre le point décrit dans la partie « Incertitude significative liée à la continuité d’exploitation »,) nous vous informons que ( les mots en gras dépendent du jugement professionnel du commissaire aux comptes ainsi que des circonstances propres au dossier considéré : les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués ( le cas échéant : et sur le caractère raisonnable des estimations significatives retenues et sur la présentation d’ensemble des comptes), [notamment pour ce qui concerne : ( indiquer les éléments concernés )]. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. ¤PAF::0¤ Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au Groupe, données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration ¤PAF::0¤¤NK¤¤PAD:3778:OUI:0¤directoire¤PAF::0¤ arrêté le 28 mars 2020 . S’agissant des événements survenus et des éléments connus postérieurement à la date d’arrêté des comptes relatifs aux effets de la crise liée au Covid-19, la direction nous a indiqué qu’ils feront l’objet d’une communication à l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le ¤OK¤¤PAD:3777:OUI:0¤ Conseil d’Administration ¤PAF::0¤¤NK¤¤PAD:3778:OUI:0¤directoire¤PAF::0¤ . Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. ¤OK¤¤PAD:3788:OUI:0¤ Fait à Laval et à Courbevoie, le 29 avril 20 20 Les Commissaires aux Comptes CifraleX Marie-Fleur BOUILLON-BONTE MAZARS Anne VEAUTE ¤PAF::0¤¤NK¤¤PAD:3788:NON:0¤Fait à , le Le Commissaire aux comptes