LLOYDS BANK PLC Société de droit étranger. Siège à l'étranger : 25 Gresham Street, London EC2V 7HN. Registered in England no 2065 Siège social : 21, rue Balzac 75008 Paris, France TVA : FR 26484283692 484 283 692 R.C.S. Paris Exercice clôturé le 31 décembre 2019 Rapport et Etats Financiers 2019 Rapport des commissaires aux comptes aux actionnaires Lloyds Bank PLC Rapport relatif à l’audit des états financiers Opinion A notre avis, les états financiers du Groupe Lloyds Bank plc et les états financiers de la Banque (les “états financiers”): Reflètent de manière sincère et véritable la situation du Groupe et de la Banque au 31 décembre 2019 ainsi que les bénéfices du Groupe et les états des flux de trésorerie du Groupe et de la Banque de l’exercice précédent; ont été préparés selon les normes IFRS [ International Financial Reporting Standards ] adoptées par l'Union Européenne (UE) et appliquées selon les dispositions du Companies Act 2006, et ont été établis selon les termes du Companies Act 2006 et, en ce qui concerne les états financiers du Groupe, selon l’Article 4 du Règlement IAS. Nous avons vérifié les états financiers inclus dans le document intitulé Rapport et Etats Financiers (le “Rapport Annuel”), comprenant: le bilan au 31 décembre 2018; le compte de résultat consolidé et le compte de résultat global de l’exercice au 31 décembre 2019; l’état de variation des capitaux propres dudit exercice; l’état des flux de trésorerie du dit exercice; ainsi que les notes relatives aux états financiers, incluant une description des méthodes comptables significatives . Notre opinion est conforme avec notre reporting au Comité d’Audit. Eléments sur lesquels se fonde notre opinion Nous avons mené notre audit selon les International Standards on Auditing (UK) (“ISA (UK)”) et selon la législation applicable. Les responsabilités qui nous incombent selon les ISA (UK) sont décrites de manière plus précise au paragraphe « Responsabilités des commissaires aux comptes dans la vérification des états financiers » de notre rapport. Nous pensons que les éléments probants collectés sont suffisants et adéquats pour nous permettre de formuler notre opinion. Indépendance Nous avons conservé notre indépendance par rapport au Groupe conformément aux principes déontologiques applicables à l’audit des états financiers au Royaume Uni, et notamment à la Norme d’Ethique du FRC, telle qu’elle s’applique aux entités cotées en bourse d’intérêt public, en respectant nos obligations déontologiques issues des termes de ladite Norme. Nous déclarons que, à notre connaissance, aucun service différent de l’audit qui serait interdit par la Norme d’Ethique du FRC n’a été fourni au Groupe ou à la Banque. Noun n’avons fourni au Groupe ou à la Banque aucun autre service différent de l’Audit hormis ceux mentionnés à la note 10 aux Etats Financiers, pendant la période 1 er janvier 2018- 31 décembre 2019. Notre approche en matière d’audit Aperçu Importance globale pour le Groupe: £300 millions (2018: £350 millions), à savoir 5 % du bénéfice ajusté avant impôt, ce qui élimine l’effet de certains postes dotés d’un impact qui a été jugé disproportionné. Importance globale pour la Banque: £300 millions (2018: £350 millions), à savoir 1% de l’actif total, mais dans la limite de l’importance globale du Groupe. L’objet de notre audit ainsi que sa nature, sa durée et les limites des procédures d’audit ont été déterminés en fonction de notre évaluation des risques, de l’importance financière des composantes et d’autres facteurs qualitatifs (dont l’historique des inexactitudes dues à des erreurs ou à des fraudes). Nous avons appliqué les procédures d’audit sur les composantes jugées comme étant significatives du point de vue financier dans le contexte du Groupe (audit complet) ou dans le cadre de l’audit des soldes de certains comptes particuliers. Nous avons également appliqué d’autres procédures dont le test des contrôles au niveau des entités, des contrôles informatiques globaux et des procédures de vérification analytique en vue de l’atténuation du risque d’inexactitude significative des composantes résiduelles. Les points clés de l’audit, qui ont nécessité une plus vaste affectation de nos ressources et de plus grands efforts sont les suivants : Provision pour Pertes de Crédit Attendues (ECL) (Groupe et Banque ) Assurance Décès Invalidité (PPI) (Groupe et Banque ) Obligations à prestations déterminées (Groupe et Banque ) Evaluation de certains instruments financiers de niveau 3 (Groupe) Comptabilité de couverture (Groupe et Banque ) Accès privilégié aux systèmes informatiques (Groupe et Banque ) Impact potentiel de la pandémie de Coronavirus (Groupe et Banque ) Etendue de notre audit Dans le cadre de la définition de notre audit, nous avons déterminé le degré d’importance et évalué les risques d’inexactitude significative contenue dans les états financiers. Nous avons examiné, en particulier, les cas dans lesquels les administrateurs ont formulé des jugements subjectifs, par ex. au sujet des estimations comptables significatives, qui ont impliqué la formulation d’hypothèses et la prise en compte de futurs événements intrinsèquement incertains. Capacité de l’audit de détecter des irrégularités et notamment des fraudes Conformément aux informations que nous détenons au sujet du Groupe et du secteur d’activité, nous avons établi que les principaux risques de violation des lois et de la réglementation concernaient la violation des lois et des normes bancaires telles que, entre autres, les normes en matière de crédit à la consommation et de pratiques commerciales interdites ou contraires à la déontologie, en tenant compte des limites au-delà desquelles une non-conformité peut avoir un effet significatif sur les états financiers. Nous avons également pris en considération les lois et les normes qui ont un impact direct sur les états financiers, telles que le Companies Act 2006 , le Consumer Credit Act 1974 et le Banking Reform Act , en tenant compte des limites au-delà desquelles une non-conformité peut avoir un effet significatif sur les états financiers. Nous avons évalué les incitations et les opportunités de la direction en termes de manipulation frauduleuse des états financiers (y compris les risque de contournement des contrôles), et nous avons déterminé que les principaux risques étaient liés à la comptabilisation manuelle des écritures du journal, aux partis pris de la direction en termes de jugements et hypothèses dans le cadre de la formulation d’estimations comptables significatives et à des transactions importantes uniques ou inhabituelles . L’équipe de vérification du Groupe a communiqué l’évaluation du risque aux auditeurs des composantes mentionnés au paragraphe du présent rapport consacré à l’objet de l’audit, ci-dessous, de manière à leur permettre d’inclure dans leur travail des procédures d’audit adéquates pour répondre auxdits risques. Les procédures d’audit mises en œuvre par l’équipe de vérification du Groupe et/ou les auditeurs des composantes sont les suivantes: Entretiens avec la direction et les personnes chargées de la gouvernance, incluant l’analyse des cas connus ou suspectés de non-conformité à la loi et aux normes et de fraude; Evaluation et test de l’efficacité opérationnelle des contrôles mis en place par la Direction au niveau des entités en vue de la prévention et de la détection des irrégularités, notamment en ce qui concerne leur code de conduite et la ligne d’appel pour le lancement d’alerte; Evaluation des problèmes signalés via la ligne de lancement d’alerte du Groupe et des résultats de l’enquête menée par la Direction à ce sujet Tests des ajustements de fin d’exercice; Intégration d’un facteur d’imprévisibilité dans la nature, la durée et/ou l’étendue de nos tests; Examen de la concordance essentielle avec le FCA et la PRA; Remise en cause des hypothèses et des jugements formulés par la direction dans le cadre de ses estimations comptables significatives, notamment en ce qui concerne les créances considérées comme irrécouvrables ; le risque de conduite et les provisions correspondantes; l’évaluation de certains instruments financiers de niveau 3; et des obligations à prestations déterminées (cf. les points clés correspondants, ci-dessous); et Identification et test des écritures du journal, notamment des écritures manuelles saisies par des utilisateurs occasionnels ou par les membres de l’équipe de direction, ou à des dates inhabituelles, ou avec des descriptions qui semblent indiquer un niveau de risque plus élevé, ou saisies tardivement avec un impact favorable sur les résultats financiers. Il existe des limitations intrinsèques aux procédures d’audit décrites ci-dessus et il sera d’autant moins probable que nous découvrions d’éventuelles violations de la loi et des normes que lesdites violations seront éloignées des événements et des transactions pris en compte dans les états financiers. Par ailleurs, le risque de non-détection d’une inexactitude significative due à une fraude est plus élevé que le risque de non-détection d’une inexactitude significative due à une erreur, car la fraude peut impliquer une dissimulation intentionnelle par une falsification ou une fausse déclaration intentionnelle ou par une collusion . Points clés de l’audit L’on entend par « points clés de l’audit » les questions les plus significatives - de l’avis, professionnel, des auditeurs - qui ont été identifiées dans les états financiers de la période, et notamment les risques les plus significatifs d’inexactitude significative (due à une fraude ou non) détectés par les auditeurs, et en particulier ceux qui ont eu l’effet le plus important sur la stratégie globale d’audit; l’allocation des ressources d’audit; et l’orientation des efforts de l’équipe d’audit. Ces questions ainsi que les commentaires sur les résultats des procédures menées à ce sujet ont été traitées dans le cadre de notre audit des états financiers dans leur ensemble et de la formulation de notre opinion, et nous n’allons, donc, pas communiquer une opinion séparée à ce sujet. La liste suivante n’est pas une liste complète des risques identifiés dans le cadre de notre audit . Points clés de l’audit Comment les avons-nous abordés dans le cadre de notre audit ? Provision pour Pertes de Crédit Attendues (ECL) Groupe et Banque Cf. page 15 (Note 2: Principes comptables), et page 35 (Note 18: Provision pour pertes de valeur). La détermination des provisions pour pertes de crédit est très subjective et discréti onnaire. Un certain nombre de jugements et d’hypothèses sont décrits dans les états financiers, notamment en ce qui concerne la définition de l’augmentation significative du risque de crédit et l’application de données prospectives. Modèle économique du Groupe L’équipe du Groupe en charge du modèle économique développe de futurs scénarios économiques à l’aide d'un modèle statistique et d’un certain nombre de facteurs qualitatifs. Quatre scénarios représentent différentes parties de la répartition des pertes, qui ont été développées en fonction de notre expérience et de l’historique. Ces quatre scénarios ainsi que les pondérations correspondantes sont ensuite transmis aux divisions Banque de Détail et Banque Commerciale en vue de leur intégration dans le calcul des provisions prévues pour pertes de crédit . Banque privée Les provisions pour pertes de crédit relatives aux prêts et avances de la Division Banque Privée sont déterminés sur une base collective, à l’aide de modèles de dépréciation, qui se fondent sur un certain nombre d’hypothèses clés ( y compris la probabilité de défaillance, la perte en cas de défaut et notamment la propension pour la reprise de possession et les moins-values pour cause de vente forcée pour les prêts hypothécaires) et l’évaluation des recouvrements. La direction applique également des overlays lorsqu’elle estime que les hypothèses définies sur la base de l’historique ne sont pas adéquates, que ce soit à cause des tendances émergentes ou des limites du modèle. Un exemple est constitué par un overlay sur le résultat du modèle de dépréciation pour le portefeuille de prêts hypothécaires au Royaume Uni concernant les créances irrécouvrables prévues sur les expositions de l’exercice précédent uniquement relatives aux intérêts. Notre travail s’est, donc, concentré sur l’adéquation des méthodes de modélisation adoptées et les jugements significatifs requis pour la détermination des overlays nécessaires et leur mesure . Banque Commerciale Les provisions pour pertes de crédit relatives aux prêts et aux avances de la Division Banque Commerciale (également désignées dans ce document comme Phase 3) sont principalement estimées sur une base individuelle. Un jugement est nécessaire pour déterminer quand un prêt est considéré comme une créance irrécouvrable, et pour estimer les futurs flux de trésorerie relatifs audit prêt selon différents résultats de scénarios pondérés. Une provision pour perte de crédit est constituée sur les prêts et avances de la Banque Commerciale qui ne sont pas classés comme irrécouvrables à la date de reporting (à savoir des prêts et avances de Phase 1 et 2) à l‘aide de modèles de dépréciation qui se fondent sur certaines hypothèses essentielles, dont la probabilité de défaut et la perte en cas de défaut. La Direction applique des overlays au résultat modélisé afin de prendre en compte les risques non envisagés dans le modèle . Modèle économique du Groupe Nous avons pris connaissance du processus de gestion et testé les principaux contrôles relatifs à la création, à la sélection et à la pondération appliquées aux scénarios économiques. Nous avons engagé nos experts économiques internes ainsi que des spécialistes de la modélisation actuarielle pour nous assister dans l’examen de : L’approche de détermination de l’hypothèse économique de référence; L’identification et l’utilisation de données économiques externes appropriées; L’approche en matière de génération et de sélection de scénarios économiques représentant une hausse, une baisse, et une très forte baisse; Le fonctionnement du modèle statistique du Groupe développé en interne; et L’examen, l’analyse critique et l’approbation des scénarios adoptés pour le processus de gouvernance du Groupe . D’après nous, ces contrôles essentiels ont été conçus, mis en application et exploités de manière efficace et nous avons, donc, décidé que nous pouvions nous fonder sur ceux-ci dans le cadre de notre audit . Nous avons soumis à une évaluation critique les hypothèses adoptées dans le scénario économique de base et nous les avons comparées, à la fois, à notre vision indépendante des perspectives économiques ainsi qu’au consensus du marché, en étudiant les variables économiques en dehors des seuils que nous avons établi . Nous avons évalué le risque de partialité dans les prévisions ainsi que l’existence de données probantes contraires . Nous avons également exploité de manière indépendante le modèle du Groupe et effectué des tests pour estimer le niveau de non-linéarité pris en compte dans les provisions pour perte de crédit. Nous avons également évalué l’adéquation des pondérations adoptées Sur la base des données probantes obtenues, nous considérons que les scénarios économiques adoptés reflètent une vision objective, pondérée sur les probabilités, qui saisit de manière appropriée l’impact de la non-linéarité . Banque de détail Nous avons pris connaissance du processus de gestion et testé les principaux contrôles relatifs à la détermination des provisions pour créances irrécouvrables, y compris les contrôles relatifs à: L’adéquation des méthodes de modélisation et de contrôle du fonctionnement des modèles; L’examen, la validation et l’approbation périodiques des modèles; L’identification des événements pouvant donner lieu à des créances irrécouvrables ; et L’examen, l’analyse critique et l’approbation des provisions pour créances irrécouvrables, y compris les résultats du modèle de dépréciation, les principaux jugements opérés par la Direction et les overlays adoptés. D’après nous, ces contrôles essentiels ont été conçus, mis en application et exploités de manière efficace et nous avons, donc, décidé que nous pouvions nous fonder sur ceux-ci dans le cadre de notre audit . Nous avons pris connaissance et évalué l’adéquation des modèles de dépréciation développés et utilisés par la Direction, y compris l’évaluation et l’analyse critique de l’adéquation des jugements relatifs à la modélisation de base (par ex. les critères de transfert utilisés pour déterminer l’augmentation significative du risque de crédit) et la quantification de l’impact de l’utilisation des procurations et des simplifications, et l’évaluation de leur adéquation. Pour certains portefeuilles spécialement choisis, nous avons créé nos propres modèles indépendants concernant certaines parties du calcul du modèle, qui nous ont permis de répéter les calculs effectués par la Direction et de soumettre leurs résultats à une analyse critique. Nous avons testé l’exhaustivité et l’exactitude des saisies des données clés, provenant de systèmes sous-jacents, qui sont appliquées dans le calcul. Nous avons testé le rapprochement des prêts et des avances entre les systèmes sources sous-jacents et les modèles ECL. Nous avons testé la mesure des overlays en place, en nous concentrant sur les plus importants et sur ceux qui, à notre avis, représentaient le plus haut niveau de risque d’audit (par ex. les overlays relatifs aux intérêts de la période précédente). Nous avons évalué l’adéquation des méthodes utilisées pour déterminer et quantifier les overlays requis et la plausibilité des principales hypothèses. D’après notre connaissance et notre compréhension des vulnérabilités et des limites relatives aux modèles de gestion ainsi que des risques émergents du secteur, nous avons évalué d’un point de vue critique l’exhaustivité des overlays proposés par la Direction. Nous avons eu recours à des spécialistes de la modélisation du risque de crédit afin de seconder l’équipe d’audit dans l’application de ces procédures d’audit. Banque Commerciale Nous avons pris connaissance des et évalués et testés les contrôles essentiels relatifs au calcul de la provision pour pertes de crédit attendues [ECL]. Pour la Provision de Niveau 1 et 2, nous nous sommes concentrés sur: L’ identification et l’évaluation de l’exhaustivité et de l’exactitude des données essentielles appliquées dans le calcul de la provision pour ECL; La gouvernance relative à la détermination des ECL, et notamment la validation de la méthode EC, les hypothèses et les données sources et la validation des performances du modèle annuel; et Les processus de vérification, analyse critique et approbation des processus en place pour l’évaluation de l’adéquation globale de la provision pour ECL. Pour la Provision de Niveau 3, nous nous sommes concentrés sur: Les contrôles mis en place en vue de l’identification des prêts irrécouvrables et du transfert de ces dossiers à l’équipe d’évaluation de la perte de crédit; et Les processus de vérification, analyse critique et approbation des processus en place pour l’évaluation de l’adéquation globale de la provision pour ECL. D’après nous, ces contrôles essentiels ont été conçus, mis en application et exploités de manière efficace et nous avons, donc, décidé que nous pouvions nous fonder sur ceux-ci dans le cadre de notre audit. Nous avons mis en œuvre les procédures suivantes pour la provision sur ECL de Niveau 1 et 2: Nous avons soumis à une évaluation critique la conformité à l’IFRS9 de la méthode de calcul adoptée; Nous avons testé les formules de calcul adoptés, et notamment l’adéquation et l’application des critères qualitatifs et quantitatifs utilisés pour l’évaluation des augmentations significatives du risque de crédit; Nous avons testé l’exhaustivité et l’exactitude des saisies des données clés, provenant de systèmes sous-jacents, qui sont appliquées dans le calcul.; Nous avons testé le rapprochement des prêts et des avances entre les systèmes sources sous-jacents et les modèles de provisions; et Nous avons soumis à une analyse critique l’impact des limitations du modèle identifié et l’exhaustivité des overlays appliqués par la Direction. Nous avons mis en place les procédures suivantes afin de tester l’exhaustivité des actifs irrécouvrables nécessitant une provision pour perte sur créance irrécouvrable de Niveau 3: Nous avons soumis à une évaluation critique les critères de détermination de l’occurrence d’un événement de dépréciation des créances; et Nous avons testé un échantillon basé sur le risque de Prêts de Niveau 1 et Niveau 2, en ayant recours à des spécialistes du secteur et de l’insolvabilité chargés de seconder l’équipe d’audit dans l’identification des secteurs ou des emprunteurs présentant des caractéristiques de risque susceptibles d’impliquer un indicateur de dépréciation. Pour chaque échantillon basé sur le risque, ainsi que pour un échantillon aléatoire de prêt de Phase 1 et 2, nous avons évalué de manière indépendante s’ils présentaient des indicateurs d’événement de dépréciation de la créance (par ex. un client qui traverserait des difficultés financières ou qui aurait violé des engagements) et s’ils avaient été catégorisés de manière appropriée. Sur un échantillon de prêt irrécouvrable de Niveau 3: Nous avons évalué la base de calcul de la provision ainsi que les données sur lesquelles se fonde l’analyse réalisée par la Direction; Nous avons soumis à un examen critique l’adéquation des hypothèses utilisées, telles que les stratégies de recouvrement, les droits de garantie et les fourchettes de résultats potentiels, en tenant compte de la situation de l’emprunteur; Nous avons répété le calcul de la provision effectué par la Direction, en testant les principales données d’entrée, les futurs flux de trésorerie prévisionnels, les taux d’escompte, les évaluations des garanties détenues et les pondérations appliquées aux résultats des différents scénarios; Si nécessaire, nous avons considéré de manière spécifique l’actualité des évaluations et leur conformité à la stratégie suivie pour un certain emprunteur et nous avons estimé la sensibilité par rapport aux hypothèses de référence choisies. Compte tenu des données obtenues, nous estimons que les méthodes, les hypothèses modélisées, les jugements de la direction et les données employées pour l’évaluation de la provision sont adéquats et conformes à l’ IFRS 9. Assurance Invalidité Décès (PPI) Groupe et Banque Cf. page 15 (Note 2: Principes comptables), et page 41 (Note 31: Autres provisions). Les provisions représentant la meilleure estimation des obligations actuelles relatives aux paiements indemnitaires prévus de la part des clients, aux coûts opérationnels et aux amendes réglementaires dues suite aux Assurances Invalidité Décès sont encore significatives et représentent, donc, un point clé de l’audit . La mesure des provisions nécessite la formulation d’un certain nombre d’hypothèses comportant un niveau élevé de jugement de la part de la Direction. Parmi les hypothèses les plus significatives figurent le taux de transformation des demandes de renseignements relatives aux Assurances Invalidité Décès par rapport aux plaintes, les frais de réparation correspondants et les frais d’exploitation. Notre travail s’est focalisé sur l’évaluation des dispositions en matière de conduite relatives aux Polices Invalidité Décès. Nous avons pris connaissance des et testé les contrôles essentiels relatifs à l’adéquation du calcul du modèle. D’après nous, ces contrôles essentiels ont été conçus, mis en application et exploités de manière efficace et nous avons, donc, décidé que nous pouvions nous fonder sur ceux-ci dans le cadre de notre audit. En ce qui concerne les provision basées sur des hypothèses déterminées à l’aide d’estimations formulées par la Direction en se rapportant à l’historique, nous avons pris connaissance et remis en question les méthodes de provisionnement et les hypothèses sous-jacentes, et notamment le fait de savoir si l’historique avait été intégré de manière adéquate et s’il s’agissait d’un indicateur approprié des futures expériences. Par exemple, nous avons remis en question les données de base exploitées pour la prévision du volume des futures plaintes éligibles à une réparation résultant des demandes de renseignements reçues. Nous avons recalculé de manière indépendante la provision et nous avons comparé nos résultats aux résultats du modèle de la direction. Nous avons soumis à une analyse de sensibilité les hypothèses employées dans le cadre du modèle afin d’intégrer dans notre évaluation des risques les hypothèses significatives. Nous avons procédé à un sondage sur les données utilisées pour la formulation des hypothèses essentielles du modèle. Nous avons tenu compte de l’évolution de la règlementation et nous avons examiné la correspondance échangée par le Groupe avec la Financial Conduct Authority et la Prudential Regulation Authority , en discutant avec les membres de la Direction le contenu de toute correspondance qui nous semblait pertinent par rapport à notre audit. Nous avons également rencontré chaque autorité de régulation. Etant donné l’incertitude intrinsèque à l’estimation des provisions relatives au risque de comportement, de litige et aux autres risques de nature réglementaire et compte tenu de leur nature subjective, nous avons évalué les données publiées dans les états financiers, en nous concentrant, en particulier, sur la remise en question, vis-à-vis de la Direction, de la clarté de ces informations en vue de l’explication des expositions restantes, sur les incertitudes significatives qui existent concernant les provisions et sur la sensibilité des provisions par rapport aux changements dans les hypothèses sous-jacentes. En fonction des procédures mises en place et des données probantes obtenues, à notre avis les hypothèses retenues par la Direction sont adéquates . Obligations à prestations déterminées Groupe et Banque Cf. page 15 (Note 2: Principes comptables), et page 41 (Note 31: Autres provisions). L’évaluation des obligations relatives aux prestations de retraite du Groupe sont calculées à partir d’un certain nombre d’hypothèses actuarielles dont le taux d’escompte, le taux d’inflation et le taux de mortalité. Compte tenu de la taille de ces plans, même de petites modifications de ces hypothèses peuvent avoir un impact significatif sur l’obligation relative aux prestations déterminées estimées. Nous avons pris connaissance et testé les principaux contrôles relatifs au processus de retraite, y compris les données des membres, la formulation des hypothèses et le processus de reporting financier. Nous avons testé les contrôles afin de déterminer les hypothèses actuarielles et l’approbation de ces hypothèses par la Direction. Nous avons engagé nos experts actuariels et avons rencontré la Direction et ses actuaires pour comprendre les jugements qui avaient été adoptés concernant les principales hypothèses économiques employées dans le calcul de l’obligation. Nous avons évalué la plausibilité de ces hypothèses en les comparant à nos critères déterminés de manière indépendante et nous avons conclu que les hypothèses adoptées par la Direction étaient adéquates. Nous avons réalisé des tests sur les données des membres utilisées pour le calcul de l’obligation, en associant des tests de corroboration et l’examen des contrôles relatifs aux membres au niveau des administrateurs. Si nécessaire, nous avons également pris en compte le traitement des réductions, des règlements, des coûts des services passés, des réévaluations, des prestations payées et des autres mouvements intervenus dans les obligations pendant l’exercice. Compte tenu des données probantes obtenues, nous estimons que les données et les hypothèses utilisées par la Direction dans le cadre des évaluations actuarielles des obligations de retraite sont adéquates. Nous avons pris connaissance du traitement effectué par la Direction et nous avons évalué et testé les contrôles essentiels appliqués aux états financiers ainsi que la présentation des hypothèses et nous les avons trouvés adéquats. Evaluation de certains instruments financiers de Niveau 3 Groupe Cf. page 15 (Note 2: Principes comptables), et page 46 (Note 43: Instruments Financiers). Dans le cadre des instruments financiers de niveau 3, le Groupe détient un emprunt obligataire de £1.3 milliards constitué par une concentration d’actifs similaires non cotés. Ils sont classés comme instruments financiers de niveau 3, car leur évaluation est subjective et a été déterminée à l’aide de modèles personnalisés qui se fondent sur une série de données non observables. Nous avons pris connaissance du traitement effectué par la Direction et nous avons évalué et testé les contrôles essentiels appliqués aux états financiers ainsi que la présentation des hypothèses et nous les avons trouvés adéquats. Nous avons pris connaissance du traitement effectué par la Direction et nous avons évalué et testé les contrôles essentiels appliqués aux processus d’évaluation des instruments financiers, notamment en ce qui concerne l’évaluation indépendante des prix et les contrôles relatifs à la gouvernance des évaluations. D’après nous, ces contrôles essentiels ont été conçus, mis en application et exploités de manière efficace et nous avons, donc, décidé que nous pouvions nous fonder sur ceux-ci dans le cadre de notre audit . Avec l’assistance de nos spécialistes des évaluations, nous avons effectué les tests ultérieurs suivants: L’évaluation de l’adéquation des méthodes d’évaluation employées par la Direction et le test de leur application; L’évaluation des données et des hypothèses essentielles, par rapport à des facteurs tels que l’historique des performances, les information s et les perspectives relatives au marché, les rapports des servicers et des trustees et les prospectus d’investissement; et L’évaluation de la plausibilité des évaluations et la réalisation d’analyses de sensibilité sur celles-ci. D’après les données obtenues, nous avons estimé que les méthodes, les données et les hypothèses étaient adéquates. Comptabilité de couverture Groupe et Banque Cf. page 15 (Note 2: Principes comptables) et page 60 (Note 46: Gestion du risque financier). Le Groupe conclut des contrats en produits dérivés en vue de la gestion et de la couverture économique des risques tels que le risque de taux d’intérêt et le risque de change. Ces accords donnent lieu à des discordances comptables qui sont traité e s en désignant des instruments dans le cadre de relations de comptabilité de couverture de la juste valeur ou de la trésorerie. L’application de la comptabilité de couverture par le Groupe, notamment en ce qui concerne la détermination de l’efficacité, est en grande partie manuelle, ce qui accroît le risque d’erreur et, par conséquent, le risque de non-conformité du reporting par rapport aux exigences imposées par les normes IFRS. Nous avons pris connaissance et testé les principaux contrôles relatifs à la désignation et à la gestion permanente des relations de la comptabilité de couverture, y compris le test de l’efficacité de la couverture et des contrôles relatifs à la définition et à l’application de la stratégie de couverture et de la documentation correspondante avant la mise en place de nouvelles couvertures. D’après nous, ces contrôles essentiels ont été conçus, mis en application et exploités de manière efficace et nous avons, donc, décidé que nous pouvions nous fonder sur ceux-ci dans le cadre de notre audit. Nos tests incluaient: l’examen de certains documents de couverture en vue de l’évaluation de leur conformité aux IFRS; le test des rapprochements essentiels de fin d’année entre les systèmes sources sous-jacents et les feuilles de calcul utilisées pour la gestion des modèles de couverture; l’évaluation indépendante de la capacité de la Direction de saisir et de gérer toutes les sources importantes d’inefficacité; la répétition d’un exemple de calculs d’efficacité de la couverture; et le test d’un échantillon d’ajustements manuels affichés pour enregistrer les inefficacités. Compte tenu des données probantes obtenues, nous estimons que l’application de comptabilité de couverture est adéquate et conforme aux normes IFRS . Accès privilégié aux systèmes informatiques Groupe et Banque Les procédures de reporting financier du Groupe se fondent sur des processus, des contrôles et des données automatisés, gérés par des systèmes informatiques. Aux fins de notre audit, nous validons la conception et l’efficacité des contrôles informatiques automatisés relatifs aux postes des états financiers vérifiés. Nous examinons également les Contrôles Informatiques Généraux s (ITGC) qui assurent le bon fonctionnement de ces contrôles ainsi que les contrôles qui gèrent l’intégrité des référentiels de données concernés, pendant toute la période de reporting. Dans le cadre de notre travail d’audit sur les exercices précédents, nous avons identifié des problèmes de contrôle relatifs à la gestion de l’accès informatique privilégié aux plates-formes informatiques de support des applications de reporting financier. Bien qu’un plan d’action exhaustif soit en place pour résoudre ces problèmes de contrôle sur la totalité du parc informatique, le fait que ceux-ci aient été présents pendant la période concernée indique un possible manque de fiabilité des fonctions, états et données automatisés fournis par les systèmes pendant ladite période . Nous avons testé la conception et l’efficacité opérationnelle des contrôles clés identifiés qui gèrent l’accès informatique privilégié aux plates-formes informatiques concernées. Nous avons testé, plus particulièrement: L’exhaustivité et l’exactitude de la Liste des Contrôles d’Accès (LCA) des plates-formes informatiques utilisées pour les processus informatiques en aval; L’intégration et la gestion des comptes informatiques privilégiés par le biais de l’outil de restriction d’accès privilégié (y compris les comptes informatiques privilégiés statiques); Le contrôle des événements relatifs à la sécurité enregistrés sur les plates-formes informatiques par le Centre Opérationnel en charge de la Sécurité, et L’approbation, la recertification et l’annulation rapide de l’accès aux systèmes informatiques. Dans le cadre de notre vérification, nous avons identifié un certain nombre de comptes privilégiés qui n’avaient pas été intégrés à l’outil de restriction de l’accès privilégié pendant la période. Par conséquent, nous avons procédé à une évaluation de chaque domaine concerné par notre approche d’audit dans lequel nous nous fondons sur des fonctions automatiques et des données contenues dans des systèmes informatiques, en identifiant, dans chacun des cas, un ensemble de contrôles destinés à atténuer les risques, en appliquant des procédures d’audit supplémentaires et en évaluant d’autres facteurs d’atténuation afin de répondre à l’impact sur notre approche globale d’audit . Impact potentiel de la pandémie de Coronavirus Groupe et Banque Après la date du bilan, une pandémie de Coronavirus a également touché le Royaume Uni, en perturbant le fonctionnement des marchés financiers et la vie quotidienne. Cet événement va avoir un impact négatif sur l’économie britannique. Le gouvernement anglais et la Bank of England ont annoncé des mesures visant à atténuer l’impact négatif sur l’économie du pays. La Direction s’est penchée de façon spécifique sur l’impact que cette situation aura sur les états financiers, notamment sur l’évaluation selon le principe de continuité d’exploitation et les déclarations relatives aux événements postérieurs à la date du bilan. Les administrateurs ont conclu qu’il s’agissait d’un événement postérieur au bilan ne donnant pas lieu à ajustement, dont les effets de nature financière ne pouvaient pas être estimés de manière fiable pour le moment. Nous avons soumis à une analyse critique la conclusion de la Direction selon laquelle cette situation devrait être traitée comme un événement postérieur au bilan ne donnant pas lieu à un ajustement, dont l’impact ne peut être estimé de manière fiable, selon les administrateurs, à ce stade. Nous avons examiné: Le timing du développement de la pandémie dans le monde et au Royaume Uni; Le timing et la nature des annonces du gouvernement anglais à la population anglaise; et L’impact possible de cette situation sur les états financiers te la difficulté de mesurer cet impact. Dans la formulation de nos conclusions sur la continuité d’exploitation, nous avons vérifié si, dans l’évaluation du principe de continuité d’exploitation, les membres de la Direction avaient bien tenu compte de l’impact du Coronavirus. Nos procédures concernant la continuité d’exploitation ont inclus: L’évaluation de l’adéquation des scénarios de crise utilisés et de leur impact sur le capital et sur les liquidités du Groupe et de la Banque; et La corroboration de l’accès de la Banque et du Groupe à une garantie non grevée placée auprès de la Bank of England et à des facilités de trésorerie disponibles auprès de ladite banque. Suite au travail réalisé, nous pouvons affirmer que la question a été dûment évaluée et prise en compte dans les états financiers. Comment avons-nous conçu l’étendue de l’audit ? Nous avons conçu l’étendue de notre audit de manière à ce que notre travail soit suffisant pour nous permettre de formuler notre opinion sur les états financiers dans leur ensemble, en tenant compte de la structure du Groupe et de la Banque, des méthodes et des contrôles comptables et du secteur d’activité concerné. Le Groupe est réparti en deux segments, à savoir la Banque Privée et la Banque Commerciale. Chaque segment comprend un certain nombre de composantes. Les états financiers consolidés correspondent à la consolidation de ces composantes. Dans la définition de l’approche globale à employer pour l’audit du Groupe, nous avons déterminé le type de travail que nous devions réaliser sur les composantes, en tant qu’équipe d’audit du groupe, ou d’auditeurs faisant partie de PwC UK et d’autres cabinets du réseau PwC opérant selon nos instructions (‘auditeurs des composantes’). La quasi-totalité de notre travail d’audit a été effectuée par les auditeurs des composantes de PwC UK. Lorsque le travail a été réalisé par les auditeurs des composantes, nous avons déterminé le niveau de participation à leur travail d’audit qui était nécessaire de notre part pour savoir si des données probantes suffisantes et adéquates avaient été obtenues afin de nous permettre de formuler notre opinion sur les états financiers consolidés dans leur ensemble. Pour ce faire, nous devions nous tenir en contact régulier avec les auditeurs des composantes tout au long de l’audit, en leur transmettant des instructions, en examinant les résultats de leur travail dans certains domaines impliquant un risque significatif ou élevé et en participant à des réunions de concertation. Les composantes qui étaient considérées individuellement significatives du point de vue financier dans le cadre des états financiers consolidés du Groupe (à savoir des composantes égales ou supérieures à 10% de l’actif total du Groupe) ont été considérées comme des composantes à part entière. Nous avons pris en compte l’importance financière individuelle des autres composantes par rapport aux soldes des comptes des états financiers primaires. Nous avons tenu compte de la présence de tout risque d’audit significatif et d’autres facteurs quantitatifs (y compris l’historique des inexactitudes significatives dues à des fraudes ou à des erreurs). Les composantes qui n’étaient pas encore incluses en tant que composantes à part entière, mais qui avaient été identifiées, individuellement, comme étant financièrement significatives par rapport au solde d’un ou plusieurs comptes ont été soumises à des procédures d’audit spécifiques concernant lesdits soldes. Les composantes négligeables (à savoir celles qui, à notre avis, ne présentaient, raisonnablement, aucun risque possible d’inexactitude significative, que ce soit individuellement ou globalement) n’ont pas été prises en compte en vue de l’application éventuelle d’autres procédures d’audit, bien qu’ayant été soumises à des procédures analytiques au niveau du Groupe. Toutes les autres composantes qui n’étaient pas négligeables ni financièrement significatives ont été soumises à des procédures prenant en compte le risque d’inexactitude significative, incluant le test des contrôles au niveau de l’entité concernée, des contrôles généraux concernant les systèmes informatiques et des procédures analytiques au niveau du Groupe et des composantes. Certains soldes de comptes ont été vérifiés au niveau central, par l’équipe affectée à l’audit du Groupe. Les composantes relevant du cadre de notre audit représentaient 98 % de l’actif total du Groupe et 79 % du revenu total du Groupe. Importance L’étendue de notre audit a été influencée par notre application de l’importance. Nous avons fixé certains seuils quantitatifs d’importance, qui nous ont aidés, avec des considérations de nature qualitative, à définir l’objet, le timing et l’étendue de notre audit relatif aux postes de nos états financiers et à nos déclarations et à évaluer l’effet des inexactitudes significatives, à la fois au niveau individuel et global, sur les états financiers dans leur ensemble. Selon notre jugement professionnel, nous avons déterminé l’importance , pour les états financiers dans leur ensemble, comme suit: Etats financiers du Groupe Etats financiers de la Banque Importance globale £300 millions (2018: £300 millions) £300 millions (2018: £300 millions) Modalités de détermination 5 % du bénéfice avant impôt ajusté. Le bénéfice a été ajusté afin d’éliminer les effets de certains postes dont l’impact semblait excessif 1 % de l’actif total dans les limites de l’importance globale du Groupe. Critères de sélection du benchmark appliqué Notre point de départ était un montant correspondant à 5 % du bénéfice avant impôt, ce qui représente une pratique généralement acceptée en matière d’audit. Le bénéfice avant impôt a été ajusté afin de supprimer l’effet disproportionné des dispositions réglementaires , car elles ne semblent pas refléter les résultats à long terme du Groupe. Nous avons choisi l’actif total en tant que critères comparatif approprié pour l’importance de la Banque. Les critères comparatifs fondés sur les bénéfices ne sont pas considérés comme les plus appropriés pour l’importance de la Banque, car le Groupe n’est pas tenu de publier le compte de résultat de la Banque. Lorsque l’importance pour la banque calculée sur l’actif total dépasse le niveau d’importance global du Groupe, l’importance globale de la Banque est limitée afin d’égaliser le niveau d’importance globale du Groupe. Pour chaque composante rentrant dans le cadre de l’audit du Groupe, nous avons attribué un niveau d’importance inférieur à l’importance globale du Groupe. La fourchette d’importance allouée aux différentes composantes était comprise entre £50 millions et £100 millions de livres sterling. L’audit de certaines composantes a été effectué selon un niveau d’importance établi par la législation locale , qui était également inférieur au niveau d’importance alloué. Nous avons convenu avec le Comité d’Audit que nous leur signalerions les inexactitudes significatives supérieures à 15 millions de livres sterling éventuellement détectées pendant notre audit (Groupe et Banque) (2018:£15 millions) ainsi que les inexactitudes inférieures à ce montant qui, à notre avis, méritaient d’être signalées pour des raisons de nature qualitative. Conclusions concernant la continuité d’exploitation Selon les ISA (UK) nous devons vous informer dans les cas suivants: Si l’application, par la Direction, du principe de continuité d’exploitation dans l’établissement des états financiers n’est pas appropriée; ou Si les administrateurs n’ont pas déclaré, dans les états financiers, les incertitudes significatives éventuellement constatées, qui pourraient susciter des doutes justifiés concernant la capacité du Groupe et de la Banque de continuer à adopter, dans leur politique comptable, le principe de continuité d’exploitation pendant une période minimum de douze mois à compter de la date à laquelle la publication des comptes a été autorisée. Nous n’avons rien à signaler à ce sujet. Cependant, les futurs événements ou situations n’étant pas entièrement prévisibles, cette déclaration ne vaut pas garantie de la future continuité d’exploitation de la Banque et du Groupe. Reporting relatif aux autres informations Les autres informations comprennent toutes les autres informations contenues dans le Rapport Annuel en dehors des états financiers et de notre rapport y afférant. Les administrateurs sont responsables des autres informations. Notre opinion relative aux états financiers ne s’étend pas aux autres informations et, par conséquent, nous n’exprimons pas notre opinion en tant qu’auditeurs et ne fournissons aucune assurance à ce sujet, sauf mention expresse du contraire contenue dans le présent rapport. Dans le cadre de notre audit des états financiers, nous sommes tenus de prendre connaissance des autres informations afin de détecter toute incohérence significative par rapport aux états financiers vérifiés et d'identifier toute information apparemment incorrecte ou présentant une incohérence significative, par rapport aux connaissances que nous avons acquises dans le cadre de la réalisation de l'audit.. Si nous constatons une information manifestement erronée ou une incohérence significative, nous sommes tenus d’appliquer certaines procédures afin de décider si cela comporte une inexactitude significative du point de vue des états financiers ou des autres informations. Si notre travail nous permet de conclure que les autres informations comportent des inexactitudes significatives, nous devons le signaler. Dans la limite de nos compétences, nous n’avons rien à signaler à ce sujet. En ce qui concerne le Rapport Stratégique et le Rapport du Conseil d’administration, nous avons vérifié que les informations requises par le UK Companies Act 2006 ont bien été incluses dans celui-ci. Compte tenu des responsabilités décrites plus haut et du travail effectué dans le cadre de l’audit, les ISA (UK) exigent que nous formulions certaines opinions et que nous signalions certaines questions, comme indiqué ci-dessous. Rapport stratégique et Rapport du Conseil d’administration A notre avis, sur la base de notre travail d’audit, les informations contenues dans le Rapport Stratégique et le Rapport des administrateurs concernant l'exercice financier au 31 décembre 2019 sont conformes aux états financiers et ont été préparées conformément à la législation applicable. A la lumière de la connaissance et de la compréhension des informations relatives au Groupe, à la Banque et à leur environnement que nous avons acquises au cours de l’audit, nous n’avons détecté aucune inexactitude significative ni dans le Rapport Stratégique ni dans le Rapport du Conseil d’administration. Responsabilités relatives aux états financiers et à l’audit Responsabilité des administrateurs concernant les états financiers L es administrateurs sont responsables de la préparation des états financiers et de la vérification de leur sincérité. Les administrateurs sont responsables des contrôles internes qu’ils considèrent nécessaires pour permettre la préparation d’états financiers exempts de toute inexactitude significative, due à des fraudes ou à des erreurs. Dans la préparation des états financiers, les administrateurs doivent évaluer, sous leur responsabilité, la capacité de la Banque et du Groupe de poursuivre leur activité, en signalant, si nécessaire, tout problème relatif à la continuité d’activité et en utilisant le principe comptable de continuité d’exploitation, à moins que les administrateurs ne prévoient de procéder à la liquidation du Groupe ou de la Banque ou de cesser leurs activités, ou qu’ils ne disposent pas d’autres alternatives réalistes que la liquidation ou la cessation d’activité . Responsabilités incombant aux commissaires aux comptes concernant l’audit des états financiers Notre objectif consiste à obtenir une assurance raisonnable concernant l’absence, dans les états financiers dans leur ensemble, d’inexactitudes significatives dues à des fraudes ou à des erreurs, et à publier un rapport contenant notre opinion. Un niveau d’assurance raisonnable, bien qu’étant un niveau élevé, ne constitue pas une garantie concernant le fait qu’un audit réalisé conformément aux ISA (UK) soit toujours en mesure de détecter une éventuelle inexactitude significative. Des inexactitudes peuvent résulter d’une fraude ou d’une erreur. Elles sont considérées significatives si, individuellement ou globalement, elles sont susceptibles d’influencer les décisions économiques prises par les utilisateurs sur la base des présents états financiers. Une description plus détaillée de nos responsabilités en matière d’audit des états financiers figure sur le site web de la FRC: www.frc.org.uk/auditorsresponsibilities. Cette description fait partie intégrante de notre rapport d’audit. Utilisation du présent rapport Le présent rapport et les opinions qu'il contient ont été élaborés exclusivement pour et dans l'intérêt des membres du Groupe et de la Banque, en tant qu'organe, selon les termes du Chapitre 3 de la Partie 16 du Companies Act 2006 , à l'exclusion de toute autre finalité. Dans la formulation de nos opinions, nous déclinons d'ores et déjà toute responsabilité liée à d'autres finalités ou vis-à-vis d'autres personnes ou entités auxquelles le présent rapport serait présenté ou entre les mains desquelles il pourrait se trouver, sauf accord écrit préalable de notre part. Autres questions sur lesquelles nous sommes tenus de nous prononcer Signalement des exceptions selon le Companies Act 2006 Selon les termes du Companies Act 2006, nous sommes tenus de vous signaler si, à notre avis: nous n'avons pas reçu toutes les informations et les explications requises pour la réalisation de notre audit; ou la Banque n'a pas tenu une comptabilité adéquate, ou si des déclarations requises pour notre audit n'ont pas été reçues de la part des succursales que nous n'avons pas visitées personnellement; ou certaines informations, requises par la loi concernant les rémunérations des administrateurs ne nous ont pas été communiquées, ou si les états financiers de la Banque ne sont pas conformes aux écritures comptables et aux déclarations ; nous n'avons aucune exception à signaler en vertu de cette obligation. Désignation Conformément aux recommandations du Comité d’Audit, nous avons été désignés par les administrateurs en date du 21 décembre 1995, en vue de l’audit des états financiers de l’exercice au 31 décembre 1995 et des exercices ultérieurs. La durée totale du mandat est de 24 années consécutives, à savoir de l’exercice au 31 décembre 1995 à l’exercice au 31 décembre 2019. Un nouvel appel d’offres pour l’audit a été lancé en 2014 et nous avons été redésignés à compter du 1 er janvier 2016. Une rotation obligatoire aura lieu pour l’audit 2021 et notre mandat de commissaires aux comptes du Groupe cessera à cette occasion. Mark Hannam ( Commissaire aux Comptes Principal ) pour PricewaterhouseCoopers LLP Experts Comptables et Commissaires aux Comptes Londres le 23 mars 2020 Compte de résultat consolidé de l’exercice au 31 décembre 2019 Note 2019 millions £ 2018 millions £ 2017 millions £ Intérêts créditeurs et autres revenus similaires 16 098 16 216 15 853 Intérêts débiteurs et autres revenus similaires - 3 878 - 3 462 - 3 489 Intérêts créditeurs nets 5 12 220 12 754 12 364 Recettes de redevances et commissions 2 363 2 497 2 786 Dépenses de redevances et commissions -1 027 -1 228 -1 024 Revenu net des commissions et redevances 6 1 336 1 269 1 762 Revenu net des opérations de négociation 7 360 408 773 Autre produit d’exploitation 8 2 692 2 543 2 453 Autre revenu 4 388 4 220 4 988 Revenu total 16 608 16 974 17 352 Dispositions réglementaires -2 839 -1 307 -2 122 Autres frais d’exploitation -8 933 -9 812 -9 508 Total des frais d’exploitation 9 - 11 772 - 11 119 - 11 630 Excédent commercial 4 836 5 855 5 722 Dépréciation 11 - 1 362 - 926 - 687 Bénéfice avant impôt – activités poursuivies 3 474 4 929 5 035 Dépenses fiscales 12 - 1 241 - 1 423 - 1 528 Bénéfice après impôt – activités poursuivies 2 233 3 506 3 507 Bénéfice après impôt – activités non poursuivies 13 – 1 314 796 Bénéfice de l’exercice 2 233 4 820 4 303 Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires 1 912 4 510 3 940 Bénéfice attribuable aux détenteurs d’autres actions1 281 275 273 Bénéfice attribuable aux détenteurs de participations 2 193 4 785 4 213 Bénéfice attribuable aux détenteurs de participations minoritaires 40 35 90 Bénéfice de l’exercice 2 233 4 820 4 303 Etat des autres éléments du résultat global de l’exercice au 31 décembre 2019 Groupe 2019 millions £ 2018 millions £ 2017 millions £ Bénéfice de l’exercice 2 233 4 820 4 303 Autres éléments du résultat global Postes qui ne seront pas réaffectés par la suite au compte de résultat: Réévaluation des régimes de retraite à prestations déterminées1: Réévaluation avant impôt - 1 433 167 628 Impôt 316 - 47 - 146 - 1 117 120 482 Mouvements dans la réserve de réévaluation concernant les actions comptabilisées à leur juste valeur dans les autres éléments du résultat global : Variation de la juste valeur – - 98 Impôt 12 22 12 - 76 Plus/moins-values imputables au risque de crédit propre: Plus(moins)-values avant impôt - 419 533 - 55 Impôt 113 - 144 15 - 306 389 - 40 Part des autres éléments du résultat global imputable aux entités apparentes et aux joint-ventures – 8 – Postes pouvant être réaffectés par la suite au compte de résultat : Mouvements dans la réserve de réévaluation concernant les titres obligataires inscrits à leur juste valeur dans les autres éléments du résultat global : Variation de la juste valeur - 34 - 31 Transferts au compte de résultat suite à des cessions - 196 - 268 Dépréciation comptabilisée dans le compte de résultat - 1 – Impôts et taxes 72 115 - 159 - 184 Mouvements dans la réserve de réévaluation concernant l’actif financier cessible: Variation de la juste valeur 294 Transferts au compte de résultat suite à des cessions - 464 Transferts au compte de résultat suite à la dépréciation 6 Impôts et taxes 64 100 Mouvements dans la réserve de couverture des flux de trésorerie: Part effective des variations de juste valeur inscrites dans les autres éléments du résultat global 1 166 91 - 271 Montant net des transferts au compte de résultat - 580 - 691 - 644 Impôts et taxes - 140 137 264 446 - 463 - 651 Mouvements dans la réserve de conversion de devises: Ecarts de conversion de devises (taxe: £néant) - 2 - 15 - 27 Transferts au compte de résultat (taxe: £néant) – 108 – - 2 93 - 27 Autres éléments du résultat global de l’exercice, après impôt - 1 126 - 113 - 336 Total des éléments du résultat global de l’exercice 1 107 4 707 3 967 Total des éléments du résultat global attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires résultant activités poursuivies 786 3 053 2 755 Total des éléments du résultat global attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires résultant des activités non poursuivies – 1 344 849 Total des éléments du résultat global attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires 786 4 397 3 604 Total des éléments du résultat global attribuables aux détenteurs d’autres titres 281 275 273 Total des éléments du résultat global attribuables aux détenteurs de participations 1 067 4 672 3 877 Total des éléments du résultat global attribuables aux détenteurs de participations minoritaires 40 35 90 Total des éléments du résultat global de l’exercice 1 107 4 707 3 967 Banque 2019 millions £ 2018 millions £ 2017 millions £ Bénéfice de l’exercice 2 157 6 430 5 353 Autres éléments du résultat global Postes qui ne seront pas réaffectés par la suite au compte de résultat: Réévaluation des plans de retraite à prestations déterminées: Réévaluation avant impôt - 776 - 206 442 Impôt et taxes 200 44 - 110 - 576 - 162 332 Mouvements dans la réserve de réévaluation concernant les actions comptabilisées à leur juste valeur dans les autres éléments du résultat global : Variation de la juste valeur – -102 -55 Impôt et taxes 12 – 15 12 -102 -40 Plus/moins-values imputables au risque de crédit propre: Plus(moins)-values avant impôt -419 533 Impôt et taxes 113 -144 -306 389 Postes pouvant être réaffectés par la suite au compte de résultat : Mouvements dans la réserve de réévaluation concernant les titres obligataires inscrits à leur juste valeur dans les autres éléments du résultat global : Variation de la juste valeur -50 -58 Transferts au compte de résultat suite à des cessions -201 -258 Transferts au compte de résultat suite à la dépréciation -1 – Impôts et taxes 74 114 -178 -202 Mouvements dans la réserve de réévaluation concernant l’actif financier cessible: Variation de la juste valeur 231 Transferts au compte de résultat suite à des cessions -333 Impôts et taxes 46 -56 Mouvements dans la réserve de couverture des flux de trésorerie: Part effective des variations de juste valeur inscrites dans les autres éléments du résultat global 892 255 15 Montant net des transferts au compte de résultat -448 -628 -436 Impôts et taxes -105 87 130 339 -286 -291 Mouvements dans la réserve de conversion de devises: Ecarts de conversion de devises (taxe: £néant) 6 2 -5 Transferts au compte de résultat (taxe: £néant) – -84 – 6 -82 -5 Autres éléments du résultat global de l’exercice, après impôt -703 -445 -60 Total des éléments du résultat global de l’exercice 1 454 5 985 5 293 Total des éléments du résultat global attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires 1 173 5 710 5 020 Total des éléments du résultat global attribuables aux détenteurs d’autres titres 281 275 273 Total des éléments du résultat global de l’exercice 1 454 5 985 5 293 Bilan au 31 décembre 2019 Note Groupe Banque 2019 millions £ 2018 millions £ 2019 millions £ 2018 millions £ Actif Encaisse et soldes détenus auprès des banques centrales 38 880 40 213 35 741 37 632 Postes en cours de recouvrement auprès des banques 292 645 252 464 Actifs financiers inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat 14 2 284 23 256 703 20 843 Instruments financiers dérivés 15 8 494 11 293 13 638 15 431 Prêts et avances en faveur de banques 16 4 852 3 692 4 453 3 153 Prêts et avances en faveur des clients 16 474 470 464 044 177 569 172 315 Titres obligataires 16 5 325 5 095 5 241 4 960 Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking 16 1 854 1 878 202 277 153 585 Actifs financiers comptabilisés à leur coût amorti 486 501 474 709 389 540 334 013 Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global 19 24 617 24 368 22 160 23 208 Goodwill 20 474 474 – – Autre actif incorporel 21 3 781 3 322 2 618 2 062 Immobilisations corporelles 22 9 467 8 515 3 594 2 940 Impôt courant recouvrable 4 1 7 – Actif d’impôt différé 30 3 366 3 216 2 029 1 980 Investissements dans des filiales 23 – – 34 084 32 656 Actif de prestations de retraite 29 681 1 267 386 704 Autre actif 24 2 527 2 207 998 849 Total actif 581 368 593 486 505 750 472 782 Fonds propres et passif Note Groupe Banque 2019 millions £ 2018 millions £ 2019 millions £ 2018 millions £ Passif Dépôts de banques 23 593 26 263 7,122 5,320 Dépôts de clients 396 839 391 251 239,762 229,402 Dettes vis-à-vis d’entités apparentées du Groupe Lloyds Banking 4 893 19 663 109,771 88,383 Eléments en cours de transmission aux banques 354 615 198 341 Passif financier comptabilisé à sa juste valeur sur compte de résultat 25 7 702 17 730 7,697 17,719 Instruments financiers dérivés 15 9 831 10 911 14,211 14,546 Effets en circulation 1 079 1 104 – – Titres obligataires en émission 26 76 431 64 533 61,509 49,787 Autres éléments de passif 28 5 600 4 335 2,792 3,522 Obligations relatives aux prestations de retraite 29 257 245 124 121 Passif d’impôt courant 166 394 – 231 Autres provisions 31 3 138 3 344 1,436 1,608 Dettes subordonnées 32 12 586 12 745 9,909 9,528 Total passif 542 469 553 133 454,531 420,508 Capital Titres de capital 33 1 574 1 574 1,574 1,574 Compte de primes de souscription 34 600 600 600 600 Autres réserves 35 7 250 6 965 1,710 1,543 Bénéfices non distribués (1) 36 24 549 27 924 42,470 45,340 Fonds propres 33 973 37 063 46,354 49,057 Autres instruments de capital 37 4 865 3 217 4,865 3,217 Total fonds propres sauf participations minoritaires 38 838 40 280 51,219 52,274 Participations minoritaires 61 73 – – Total capital 38 899 40 353 51,219 52,274 Total capital et passif 581 368 593 486 505,750 472,782 (1) La Banque a enregistré un bénéfice après impôt de l’exercice de £2,157 millions de livres sterling (2018: £6,430 millions). Les administrateurs ont approuvé les états financiers le 23 mars 2020. Lord Blackwell António Horta-Osório William Chalmers Président Directeur Général Directeur Financier Etats des variations des fonds propres de l’exercice au 31 décembre 2019 Groupe Attribuable aux actionnaires Total £ million Autres instruments de fonds propres £ million Participations minoritaires £ million Total £ million Capital et primes £ million Autres réserves £ million Bénéfices non distribué £ million Solde au 1er janvier 2019 2 174 6 965 27 924 37 063 3 217 73 40 353 Eléments du résultat global Bénéfice de l’exercice – – 2 193 2 193 – 40 2 233 Autres éléments du résultat global Réévaluation des régimes de retraite à prestations déterminées , après impôt – – -1 117 -1 117 – – -1 117 Mouvements de la réserve de réévaluation concernant l’actif financier inscrit à sa juste valeur dans les autres éléments du résultat global, net d’impôt: Titres obligataires – -159 – -159 – – -159 Actions participatives – 12 – 12 – – 12 Plus/moins-values attribuables au risque de crédit propre, net d’impôt – – -306 -306 – – -306 Mouvements de la réserve de couverture des flux de trésorerie, après impôt – 446 – 446 – – 446 Ecarts de conversion de devises(impôt: néant) – -2 – -2 – – -2 Total autres éléments du résultat global – 297 -1 423 -1 126 – – -1 126 Total résultat global – 297 770 1 067 – 40 1 107 Transactions réalisées avec les propriétaires Dividendes (note 38) – – -4 100 -4 100 – -38 -4 138 Distributions d’autres instruments de capital - – -281 -281 – – -281 Emission d’autres instruments de capital (note 37) – – – – 1 648 – 1 648 Apports en capital reçus – – 229 229 – – 229 Restitution d’apports en capital – – -5 -5 – – -5 Variations des participations minoritaires – – – – – -14 -14 Total transactions réalisées avec les propriétaires – – -4 157 -4 157 1 648 -52 -2 561 Plus/moins-values réalisées sur les actions participatives inscrites à leur juste valeur dans les autres éléments du résultat global – -12 12 – – – – Solde au 31 décembre 2019 2 174 7 250 24 549 33 973 4 865 61 38 899 Groupe millions £ Titres de capital et primes Attribuable aux actionnaires Autres instruments de capital millions £ Participations minoritaires millions £ Total millions £ Autres réserves millions £ Bénéfices non distribués millions £ Total millions £ Solde au 31 décembre 2017 2 174 7 706 37 718 47 598 3 217 379 51 194 Ajustement suite à l’adoption de l’IFRS 9 et de l’IFRS 15 – -222 -969 -1 191 – – -1 191 Solde au 1 er janvier 2018 2 174 7 484 36 749 46 407 3 217 379 50 003 Éléments du résultat global Bénéfice de l’exercice – – 4 785 4 785 – 35 4 820 Autres éléments du résultat global Réévaluation des régimes de retraite à prestations déterminées, après impôt – – 120 120 – – 120 Part des autres éléments du résultat global des entités associées et des joint-ventures – – 8 8 – – 8 Mouvements dans la réserve de réévaluation relatifs à l’actif financier inscrit à sa juste valeur dans les autres éléments du résultat global , après impôt : Titres obligataires – -184 – -184 – – -184 Actions participatives – -76 – -76 – – -76 Plus/moins-values attribuables au risque de crédit propre, net d’impôt – – 389 389 – – 389 Mouvements dans la réserve de couverture des flux de trésorerie , après impôt – -463 – -463 – – -463 Ecarts de conversion de devises (taxe: néant ) – 93 – 93 – – 93 Total autres éléments du résultat global – -630 517 -113 – – -113 Total éléments du résultat global – -630 5 302 4 672 – 35 4 707 Transactions avec des propriétaires Dividendes (note 38) – – -11 022 -11 022 – -36 -11 058 Distributions d’autres instruments de capital – – -275 -275 – – -275 Remboursement de capital à la société mère – – -2 975 -2 975 – – -2 975 Apports en capital reçus – – 265 265 – – 265 Restitution d’apports en capital – – -9 -9 – – -9 Variations des participations minoritaires – – – – – -305 -305 Total transactions avec des propriétaires – – -14 016 -14 016 – -341 -14 357 Plus/moins-values réalisées sur les actions participatives inscrites à leur juste valeur dans les autres éléments du résultat global – 111 -111 – – – – Solde au 31 décembre 2018 2 174 6 965 27 924 37 063 3 217 73 40 353 Groupe Attribuable aux actionnaires Total £ million Autres instruments de fonds propres £ million Participations minoritaires £ million Total £ million Capital et primes £ million Autres réserves £ million Bénéfices non distribué £ million Solde au 1er janvier2017 1 574 8 484 36 231 46 289 3 217 745 50 251 Eléments du résultat global Bénéfice de l’exercice – – 4 213 4 213 – 90 4 303 Autres éléments du résultat global Réévaluation des plans de retraite à prestations déterminées, après impôt – – 482 482 – – 482 Mouvements dans la réserve de réévaluation concernant les actifs financiers cessibles, net d’impôt – -100 – -100 – – -100 Plus/moins-values attribuables au risque de crédit propre, net d’impôt – – -40 -40 – – -40 Mouvements de la réserve de couverture des flux de trésorerie, après impôt – -651 – -651 – – -651 Ecarts de conversion de devises(impôt: néant) – -27 – -27 – – -27 Total autres éléments du résultat global – -778 442 -336 – – -336 Total résultat global – -778 4 655 3 877 – 90 3 967 Transactions réalisées avec les propriétaires Dividendes(note 38) – – -2 650 -2 650 – -69 -2 719 Distributions sur autres instruments de fonds propres – – -273 -273 – – -199 Rachat d’actions privilégiées 600 – -600 – – – – Apports au capital reçus – – 432 432 – – 432 Retours d’apports en capital – – -77 -77 – – -77 Modification des participations minoritaires – – – – – -387 -387 Total des transactions réalisées avec les propriétaires 600 – -3 168 -2 568 – -456 -3 024 Solde au 31 décembre 2017 2 174 7 706 37 718 47 598 3 217 379 51 194 Banque Attribuable aux actionnaires Autres instruments de capital millions £ Total millions £ Titres de capital et primes millions £ Autres réserves millions £ Bénéfices non distribués millions £ Total millions £ Solde au 1 er janvier 2019 2 174 1 543 45 340 49 057 3 217 52 274 Éléments du résultat global Bénéfice de l’exercice – – 2 157 2 157 – 2 157 Autres éléments du résultat global Réévaluation des régimes de retraite à prestations déterminées , après impôt – – -576 -576 – -576 Mouvements dans la réserve de réévaluation relatifs à l’actif financier inscrit à sa juste valeur dans les autres éléments du résultat global , après impôt: Titres obligataires – -178 – -178 – -178 Actions participatives – 12 – 12 – 12 Plus/moins-values attribuables au risque de crédit propre, net d’impôt – – -306 -306 – -306 Mouvements dans la réserve de couverture des flux de trésorerie , après impôt – 339 – 339 – 339 Ecarts de conversion de devises (taxe: néant ) – 6 – 6 – 6 Total autres éléments du résultat global – 179 -882 -703 – -703 Total éléments du résultat global – 179 1 275 1 454 – 1 454 Transactions avec des propriétaires Dividendes (note 38) – – -4 100 -4 100 – -4 100 Distributions d’autres instruments de capital – – -281 -281 – -281 Emission d’autres instruments de capital (note 37) – – – – 1 648 1 648 Apports en capital reçus – – 229 229 – 229 Restitution d’apports en capital – – -5 -5 – -5 Total transactions avec des propriétaires – – -4 157 -4 157 1 648 -2 509 Plus/moins-values réalisées sur les actions participatives inscrites à leur juste valeur dans les autres éléments du résultat global – -12 12 – – – Solde au 31 décembre 2019 2 174 1 710 42 470 46 354 4 865 51 219 Banque Attribuable aux actionnaires Autres instruments de capital millions £ Total millions £ Titres de capital et primes millions £ Autres réserves millions £ Bénéfices non distribués millions £ Total millions £ Solde au 1 er janvier 2017 1 574 2 593 50 390 54 557 3 217 57 774 Éléments du résultat global Bénéfice de l’exercice ( 1 ) – – 5 353 5 353 – 5 353 Autres éléments du résultat global Réévaluation des régimes de retraite à prestations déterminées , après impôt – – 332 332 – 332 Mouvements dans la réserve de réévaluation relatifs à l’actif financier cessible, après impôt – - 56 – - 56 – - 56 Plus/moins-values attribuables au risque de crédit propre, net d’impôt – – - 40 - 40 – - 40 Mouvements dans la réserve de couverture des flux de trésorerie , après impôt – - 291 – - 291 – - 291 Ecarts de conversion de devises (taxe: néant ) – - 5 – - 5 – - 5 Total autres éléments du résultat global – - 352 292 - 60 – - 60 Total éléments du résultat global – - 352 5 645 5 293 – 5 293 Transactions avec des propriétaires Dividendes (note 38) – – - 2 650 - 2 650 – - 2 650 Distributions sur Autres instruments de capital – – - 273 - 273 – - 273 Rachat d’actions privilégiées (note 34) 600 – - 600 – – – Apports en capital reçus – – 432 432 – 432 Restitution d’apports en capital – – - 77 - 77 – - 77 Total transactions avec des propriétaires 600 – - 3 168 - 2 568 – - 2 568 Ajustement sur l’acquisition de sociétés – – 278 278 – 278 Solde au 31 décembre 2017 2 174 2 241 53 145 57 560 3 217 60 777 Ajustement suite à l’adoption de l’IFRS 9 et de l’IFRS 15 – - 170 - 302 - 472 – - 472 Solde au 1er janvier 2018 2 174 2 071 52 843 57 088 3 217 60 305 Éléments du résultat global Bénéfice de l’exercice – – 6 430 6 430 – 6 430 Autres éléments du résultat global Réévaluation des régimes de retraite à prestations déterminées , après impôt – – - 162 - 162 – - 162 Mouvements dans la réserve de réévaluation relatifs à l’actif financier inscrit à sa juste valeur dans les autres éléments du résultat global , après impôt: Titres obligataires – - 202 – - 202 – - 202 Actions participatives – - 102 – - 102 – - 102 Plus/moins-values attribuables au risque de crédit propre, net d’impôt – – 389 389 – 389 Mouvements dans la réserve de couverture des flux de trésorerie , après impôt – - 286 – - 286 – - 286 Ecarts de conversion de devises (taxe: néant ) – - 82 – - 82 – - 82 Total autres éléments du résultat global – - 672 227 - 445 – - 445 Total éléments du résultat global – - 672 6 657 5 985 – 5 985 Transactions avec des propriétaires Dividendes (note 38) – – - 11 022 - 11 022 – - 11 022 Distributions sur Autres instruments de capital – – - 275 - 275 – - 275 Remboursement de capital à la société mère – – - 2 975 - 2 975 – - 2 975 Apports en capital reçus – – 265 265 – 265 Restitution d’apports en capital – – - 9 - 9 – - 9 Total transactions avec des propriétaires – – - 14 016 - 14 016 – - 14 016 Plus/moins-values réalisées sur les actions participatives inscrites à leur juste valeur dans les autres éléments du résultat global – 144 - 144 – – – Solde au 31 décembre 2018 2 174 1 543 45 340 49 057 3 217 52 274 Etat des flux de trésorerie au 31 décembre 2019 Note Groupe Banque 2019 2018 2017 2019 2018 2017 millions £ millions £ millions £ millions £ millions £ millions £ Bénéfice avant impôt ( 1) 3 474 6 309 5 978 2 780 7 209 5 808 Ajustements suite à: Variations de l’actif d’exploitation 48(a) 12 872 34 216 -15 733 -31 543 46 534 -11 165 Variations du passif d’exploitation 48(b) -5 630 -61 433 -13 379 39 301 -76 719 3 463 Postes non monétaires et autres postes 48(c) 2 150 -1 424 12 297 -639 -3 921 -1 973 Impôts et taxes (payés) reçus -1 232 -1 616 -682 -596 -393 437 Trésorerie nette générée par (employée dans) les activités d’exploitation 11 634 -23 948 -11 519 9 303 -27 290 -3 430 Trésorerie générée par les activités d’investissement Achat d’actif financier -9 108 -12 309 -7 857 -7 748 -11 699 -7 550 Produit de la vente et de l’échéance d’éléments d’actif financier 8 847 26 863 18 667 8 664 25 927 16 480 Achat d’immobilisations -3 552 -3 450 -3 655 -1 638 -1 486 -1 155 Produit de la vente d’immobilisations 1 258 1 262 1 444 91 113 85 Injections de capitaux supplémentaires dans les filiales – – – -1 766 -13 -34 Dividendes reçus de la part des filiales – – – 1 331 4 867 4 378 Distributions d’autres instruments de capital reçues – – – 103 101 101 Remboursements et rachats de capital – – – 212 210 – Acquisition de sociétés, après déduction de la trésorerie acquise 48(e) – -26 -1 913 – -98 -2 026 Cession de sociétés, après déduction de la trésorerie cédée 48(f) 107 8 604 984 20 7 704 592 Trésorerie nette générée par (employée dans) les activités d’investissement -2 448 20 944 7 670 -731 25 626 10 871 Flux de trésorerie générés par les activités de financement Dividendes versés aux détenteurs d’actions ordinaires -4 100 -11 022 -2 650 -4 100 -11 022 -2 650 Distributions d’autres instruments de capital -281 -275 -273 -281 -275 -273 Dividendes versés aux participations minoritaires -38 -36 -69 – – – Restitution d’apports -5 -9 -77 -5 -9 -77 Intérêts payés sur les dettes subordonnées -906 -1 022 -1 157 -674 -659 -668 Produit de l’émission de dettes subordonnées 780 201 – 780 – – Produit de l’émission d’autres instruments de capital 1 648 – – 1 648 – – Remboursement de capitaux à la société mère – -2 975 – – -2 975 – Remboursement de dettes subordonnées -762 -2 256 -1 608 -184 – -675 Emprunts contractés avec la société mère 916 9 860 8 476 916 9 860 8 476 Remboursements en faveur de la société mère -7 357 -10 354 -475 -7 357 -10 354 -475 Intérêts payés sur les emprunts contractés avec la société mère -187 -370 -244 -187 -370 -244 Trésorerie nette (employée dans) générée par les activités de financement -10 292 -18 258 1 923 -9 444 -15 804 3 414 Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie -3 3 – – 2 -1 Variations de la trésorerie et des équivalents de trésorerie -1 109 -21 259 -1 926 -872 -17 466 10 854 Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l’exercice 39 723 60 982 62 908 38 654 56 120 45 266 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l’exercice 48(d) 38 614 39 723 60 982 37 782 38 654 56 120 Ajustements suite à l’adoption de l’IFRS 9 -2 274 Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1er janvier 2018 58 708 Le bénéfice avant impôt du Groupe pur l’exercice 2018 comprenait £4,929 millions pour les activités poursuivies et £1,380 millions pour les activités non poursuivies (2017: £5,035 millions pour les activités poursuivies et £943 millions pour les activités non poursuivies). Notes relatives aux états financiers Principes comptables Les principes comptables sont décrits ci-dessous. Ils ont été appliqués de manière constante et cohérente. a Consolidation L'actif, le passif et le résultat des entités membres du Groupe (y compris les entités structurées) figurent dans les états financiers sur la base des comptes préparés à la date de reporting. Les entités du Groupe incluent les filiales, les entités associées et les joint-ventures. Vous trouverez des informations détaillées sur les filiales et les autres entités apparentées du Groupe aux pages 83 à 90 . Filiales Les filiales sont des entités contrôlées par le Groupe. Le groupe contrôle une entité quand il exerce un pouvoir sur celle-ci, quand il est exposé à ou a droit à des rendements variables suite à son implication dans des activités exercées avec ladite entité et quand il est en mesure d'affecter ces rendements par l'exercice de son pouvoir. Ceci implique, généralement, la détention d'une participation représentant plus de la moitié des droits de vote, bien que parfois une participation inférieure puisse également permettre au Groupe d'exercer un pouvoir. L'existence et l'effet de droits de vote potentiels actuellement exerçables ou convertibles sont pris en compte dans l'évaluation du contrôle exercé ou non par le Groupe. Le Groupe vérifie si l'exercice d'un pouvoir, de sa part, sur une certaine entité est effectif lorsque certains faits ou circonstances indiquent que les éléments ci-dessus ont subi des changements. Les filiales sont entièrement consolidées à compter de la date de transfert du contrôle au Groupe et sont déconsolidées dès la cessation du contrôle. Le Groupe consolide les organismes de placement collectif si les participations détenues lui accordent le droit effectif de révoquer le gestionnaire externe du fonds en charge des activités d'investissement du fonds. Lorsqu'une filiale du Groupe est le gestionnaire du fonds d'un organisme de placement collectif, le Groupe prend en compte toute une série de facteurs afin de déterminer s'il agit en qualité de mandant, et, par conséquent, s'il exerce un contrôle sur ledit organisme, y compris: l'évaluation de l'étendue du pouvoir de décision que le Groupe exerce sur l'organisme d'investissement; les droits détenus par d'autres parties, y compris des droits effectifs de révocation sans cause du mandat du Groupe en tant que gestionnaire du fonds; la rémunération à laquelle le Groupe a droit en qualité de responsable et l'exposition du groupe à des rendements variables générés par la participation détenue dans l'organisme d'investissement. La consolidation peut être appropriée lorsque le Groupe ne détient pas une participation majoritaire. Lorsqu'un organisme de placement collectif est consolidé, les participations des autres parties en dehors du Groupe sont comptabilisées dans "autre passif" et les mouvements survenus dans ces participations sont comptabilisés dans les intérêts débiteurs. Les entités structurées sont conçues de manière à ce que leurs activités ne soient pas régies par le biais de droits de vote. Dans l'évaluation du pouvoir exercé par le Groupe sur les entités dans lesquelles il détient une participation, le Groupe prend en compte des éléments tels que l'objet social et la structure de l'entité; sa propre capacité effective de diriger les activités de l'entité; la nature des relations entretenues avec l'entité et la taille de son exposition au caractère variable des rendements de l'entité. Le traitement des transactions avec des participations minoritaires dépend du fait de savoir si, suite à la transaction, le Groupe perd ou non le contrôle de la Filiale. Les variations des participations détenues par la société mère dans une filiale qui ne donnent pas lieu à une perte de contrôle sont comptabilisées comme des opérations sur capitaux propres; tout écart entre le montant de l'ajustement des participations minoritaires et la juste valeur de la contrepartie versée ou reçue est comptabilisé directement dans les fonds propres et attribué aux propriétaires de l'entité mère. Lorsque le Groupe perd le contrôle de la filiale, le montant de toute participation minoritaire détenue dans l'ancienne filiale est décomptabilisé, à la date de la perte de contrôle, et l'investissement détenu dans l'ancienne filiale est réévalué à sa juste valeur; la perte ou le gain comptabilisé(e) dans le compte de résultat lors de la cession partielle de la filiale inclut le gain ou la perte réalisé(e) sur la réévaluation de la participation détenue. Les opérations intersociétés, les soldes ainsi que les pertes ou les plus-values non réalisé(e)s sur les transactions effectuées entre les sociétés du Groupe sont éliminé(e)s. La méthode comptable de l'acquisition est utilisée pour la comptabilisation des regroupements d'entreprises réalisés par le Groupe. La contrepartie de l'acquisition d'une filiale est égale à la juste valeur des actifs transférés, du passif encouru et des participations émises par le Groupe. Cette contrepartie inclut la juste valeur de l'actif ou du passif résultant d'un accord de contrepartie conditionnelle. Les frais relatifs aux acquisitions sont comptabilisés dans les dépenses lorsqu'ils sont encourus, à l'exception des frais relatifs à l'émission d'instruments obligataires (cf. 2e (5)) ou de capital (cf. 2o). Les actifs identifiables acquis et le passif assumé dans le cadre d'un regroupement d'entreprises sont initialement mesurés à leur juste valeur à la date d'acquisition. Joint-ventures et entités apparentées La constitution de joint-ventures résulte de contrats conjoints dans le cadre desquels le Groupe exerce un contrôle commun, avec d'autres Parties, et a droit aux actifs nets résultant des accords conclus. Les entreprises associées sont des entités sur lesquelles le Groupe exerce une influence significative, mais non pas un contrôle proprement dit ou un contrôle commun, en termes de politiques financières et d'exploitation. L'on entend par influence significative le pouvoir de participer aux décisions en matière de politiques financières et d'exploitation de l'entité, sans exercer, toutefois, un contrôle ou un contrôle commun sur lesdites décisions; cela représente une participation comprise entre 20 et 50 % du capital de l'entité, assortie de droit de vote. Le Groupe utilise l'exonération accordée sur le capital-risque pour les investissements impliquant une influence ou un contrôle conjoint et dans le cadre desquels l'unité opérationnelle fonctionne en tant que société de capital-risque. Ces investissements sont comptabilisés à leur juste valeur, lors de leur comptabilisation initiale, dans le compte de résultat. Sinon, les investissements du Groupe dans des joint-ventures et des entreprises associées sont comptabilisés par la méthode de la mise en équivalence. b Goodwill Le goodwill résulte des regroupements d'entreprises et représente la différence positive entre le coût d'une acquisition et la juste valeur de la part d'actif, de passif et de passif éventuel acquise par le Groupe. Lorsque la juste valeur de la part de l’actif, du passif et du passif éventuel de l’entité acquise revenant au Groupe est supérieure au coût d'acquisition, la différence est immédiatement comptabilisée dans le compte de résultat. Le goodwill est comptabilisé dans l'actif, au coût, et testé au moins une fois par an en termes de dépréciation. Toute dépréciation constatée dans la valeur comptable du goodwill est immédiatement comptabilisée dans le compte de résultat et cette écriture n'est pas contrepassée par la suite. A la date de cession d'une filiale, la valeur nette comptable du goodwill attribuable est incluse dans le calcul du bénéfice ou de la perte à la date de cession. c Autre actif incorporel L'actif incorporel qui est censé avoir une durée de vie déterminée est amorti sur une base linéaire sur sa durée de vie estimée, comme suit: jusqu'à 7 ans pour les logiciels immobilisés; 10 à 15 ans pour les marques et les autres actifs incorporels. Les actifs incorporels dotés d'une durée de vie déterminée sont examinés à chaque date de reporting afin de détecter d'éventuels signes de dépréciation. Si tel est le cas, on procède à la détermination du montant recouvrable de l'actif et, si la valeur nette comptable de l'actif est supérieure à son montant recouvrable, la dépréciation est enregistrée immédiatement. Les marques auxquelles a été attribuée une durée de vie indéterminée ne sont pas amorties. Ces actifs incorporels sont réévalués annuellement pour vérifier si l'attribution d'une durée de vie indéterminée est toujours justifiée. Dans le cas contraire, une durée de vie déterminée est définie et l'actif est soumis à un test de dépréciation. d Comptabilisation des recettes Intérêts créditeurs nets Les intérêts débiteurs et créditeurs sont comptabilisés dans le compte de résultat pour tous les instruments financiers productifs d'intérêts, par la méthode du taux d'intérêt effectif, à l'exception de ceux qui sont comptabilisés à leur juste valeur dans le compte de résultat. La méthode du taux d'intérêt effectif permet de calculer le coût amorti d'un élément d'actif ou de passif financier et d'affecter les intérêts créditeurs ou débiteurs sur la durée de vie prévue de l'instrument financier. Le taux d'intérêt effectif est le taux d'escompte exact des futurs paiements ou encaissements estimés au comptant sur la durée de vie prévue de l'instrument financier ou, le cas échéant, sur une plus brève période, par rapport à la valeur nette comptable de l'élément d'actif ou de passif en question, y compris les commissions de rachat anticipé, et les pénalités s'y rapportant; ainsi que les primes et les escomptes faisant partie du rendement global. Tous les frais de transaction directement imputables à l'acquisition, à l'émission ou à la cession d'un instrument financier sont également pris en compte dans le calcul. Les intérêts créditeurs générés par des actifs financiers non douteux sont comptabilisés en appliquant le taux d’intérêt effectif à la valeur comptable brute de l’actif; pour l’actif financier douteux, le taux d’intérêt effectif est appliqué à la valeur comptable nette après déduction de la provision pour créances douteuses prévisionnelles. Les méthodes de dépréciation sont décrites au paragraphe (h) ci-dessous. Recettes et dépenses relatives aux redevances et commissions Les recettes des redevances et des commissions ne faisant pas partie intégrante du taux d’intérêt effectif sont comptabilisées dans les recettes à la date à laquelle le Groupe remplit ses obligations contractuelles. Les principales obligations contractuelles incombant au Groupe en vertu des contrats conclus avec le s clients concernent les comptes courants à valeur ajoutée, les cartes de crédit et les cartes de débit. Ces redevances sont encaissées et le Groupe fournit ses services mensuellement; ces redevances sont comptabilisées dans les recettes sur cette base. Le Groupe encaisse également certaines redevances au titre de son activité de financement de l’actif lorsque les obligations contractuelles sont généralement remplies vers la fin du contrat conclu avec le client; ces redevances sont comptabilisées dans les recettes sur cette base. Lorsqu’il est improbable que les engagements de prêt soient utilisés, les redevances correspondantes sont comptabilisées dans les recettes des redevances et commissions pendant toute la durée de vie de la facilité de crédit, plutôt qu’en tant qu’ajustement du taux d’intérêt effectif pour les prêts dont l’utilisation est considérée comme probable. Les frais supplémentaires encourus pour générer des recettes des redevances et commissions sont comptabilisés dans les dépenses des redevances et commissions à la date à laquelle ils sont encourus. Autre Le produit des dividendes est comptabilisé une fois que le droit de recevoir le paiement correspondant a été établi . Les principes de comptabilisation des recettes spécifiques aux recettes commerciales figurant au paragraphe (e)(3) ci-dessous; ceux relatifs aux contrats de location sont énoncés au paragraphe (j)(1) ci-dessous. e Actif et passif financier Lors de leur comptabilisation initiale, les postes d’actif financier sont comptabilisés à leur coût amorti, ou à leur juste valeur dans les autres éléments du résultat global ou à leur juste valeur dans le compte de résultat, en fonction du modèle économique choisi par le Groupe pour la gestion de l’actif financier et si les flux de trésorerie représentent uniquement les paiements du capital et des intérêts. Le Groupe évalue ses modèles économiques au niveau du portefeuille, en fonction des objectifs fixés pour le portefeuille en question, des modalités de gestion et de déclaration du portefeuille et de la fréquence de la vente des actifs. L’actif comportant des instruments dérivés intégrés est considéré dans son ensemble, en prenant en compte les caractéristiques de ses flux de trésorerie. Le Groupe réaffecte les postes d’actif financier uniquement en cas de modification du modèle économique employé pour leur gestion. La réaffectation a lieu uniquement si la modification est importante pour l’activité du Groupe et si elle a lieu au niveau d u portefeuille dans son ensemble et non pas des différents instruments; les réaffectations devraient être peu fréquentes. Les investissements de capital sont comptabilisés à leur juste valeur dans le compte de résultat, à moins que le Groupe ne choisisse, lors de la comptabilisation initiale, de comptabiliser les instruments à leur juste valeur dans les autres éléments du résultat global. Pour ces instruments, qui sont principalement constitués d’investissements stratégiques, les dividendes sont comptabilisés dans le compte de résultat ; toutefois, les plus/moins-values de juste valeur ne sont pas réaffectées, par la suite, au compte de résultat suite à la décomptabilisation de l’investissement. Le Groupe comptabilise initialement les Prêts et créances, dépôts, titres obligataires en émission et le passif subordonné lors de l'acceptation des conditions contractuelles relatives à l'instrument. Les achats et les ventes de titres selon les modalités habituelles ainsi que les autres actifs financiers et passifs cessibles sont comptabilisés à la date de négociation, à savoir la date à laquelle le Groupe s'est engagé à acheter ou vendre un élément d'actif. L’actif financier est décomptabilisé lorsque le droit contractuel de recevoir les flux de trésorerie générés par ces actifs est expiré ou lorsque le Groupe a transféré son droit contractuel de recevoir ces flux et: soit lorsque la quasi-totalité des risques et des avantages liés à la propriété ont été transférés, soit lorsque le Groupe n’a ni conservé ni transféré la quasi-totalité des risques et des avantages, tout en en transférant le contrôle. Les éléments de passif financier sont décomptabilisés après leur extinction (à savoir une fois que l'obligation a été acquittée), leur annulation ou leur expiration. Instruments financiers comptabilisés au coût amorti L’actif financier détenu afin de collecter des flux de trésorerie contractuels lorsque lesdits flux représentent exclusivement des paiements de capital et d’intérêts sont mesurés à leur coût amorti. Un contrat de prêt basique génère des flux de trésorerie contractuels uniquement constitués de paiements de capital et d’intérêts sur le capital impayé. Lorsque les flux de trésorerie contractuels comportent une exposition à des risques ou de la volatilité non liés/liée à un contrat de prêt basique, tels que des variations du prix des actions ou des prix des matières premières, les paiements n’incluent pas seulement le capital et les intérêts. Les actifs financiers mesurés à leur coût amorti sont principalement constitués de prêts et avances en faveur des clients et des banques ainsi que de certains titres obligataires. Les prêts et les avances sont d’abord comptabilisés à la date de mise à disposition des fonds à l’emprunteur, à leur juste valeur, y compris les frais de transaction. Les intérêts créditeurs sont utilisés en appliquant la méthode du taux d’intérêt effectif (cf. (d) ci-dessus). Le passif financier est comptabilisé au coût amorti, à l’exception du passif détenu à des fins de transaction et des autres postes de passif financier comptabilisés à leur juste valeur sur le compte de résultat à la date de comptabilisation initiale et détenues à leur juste valeur. Actif financier comptabilisé à sa juste valeur dans les autres éléments du résultat global L’actif financier détenu en vue du recouvrement de flux de trésorerie contractuels et de sa vente ultérieure, lorsque les flux de trésorerie générés par l’actif sont exclusivement constitués de paiements de capital et d’intérêts, sont inscrits au bilan, à leur juste valeur, incluant les frais de transaction. Les intérêts calculés à l’aide de la méthode du taux d’intérêt effectif et les plus/moins-values sur les actifs libellés en devises étrangères sont comptabilisés dans le compte de résultat. Toutes les autres plus/moins-values résultant des variations de la juste valeur sont directement comptabilisées dans les autres éléments du résultat global, jusqu’à la date de vente ou d’échéance de l’actif financier en question, date à laquelle la plus/moins-value cumulée précédemment comptabilisée dans les autres éléments du résultat global est réaffectée au compte de résultat, sauf en ce qui concerne les actions participatives, pour lesquelles le montant de la réévaluation cumulée est directement transféré aux bénéfices non distribués. Le Groupe comptabilise une charge pour les pertes sur créances dans son compte de résultat (cf. (h) ci-dessous). L’actif étant mesuré à sa juste valeur, la charge n’est pas fonction de la valeur comptable de l’actif, mais elle est prise en compte dans autres éléments du résultat global. Instruments financiers mesurés à leur juste valeur dans le compte de résultat L’actif financier est inscrit à sa juste valeur dans le compte de résultat quand il n’est pas conforme aux critères nécessaires pour qu’il soit mesuré à son coût amorti ou à sa juste valeur dans les autres éléments du résultat global ou lorsqu’il est comptabilisé à sa juste valeur dans le compte de résultat afin d’atténuer une non-concordance comptable. Tous les instruments dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur dans le compte de résultat . Les titres négociables, à savoir, les titres obligataires et les actions principalement acquis en vue de leur vente à court terme ou faisant partie d’un portefeuille géré en vue de la réalisation de plus-values à court terme, ne sont pas conformes à ces critères et sont également mesurés à leur juste valeur dans le compte de résultat. L’actif financier mesuré à sa juste valeur dans le compte de résultat est inscrit au bilan à sa juste valeur. Les gains/pertes de juste valeur ainsi que les coupons d’intérêt et les revenus des dividendes sont comptabilisés dans le compte de résultat, au poste Recettes de négociation nettes . Le passif financier est comptabilisé à sa juste valeur dans le compte de résultat lorsqu’il s’agit de dettes commerciales ou lorsqu’il est comptabilisé à sa juste valeur afin de réduire une discordance comptable; lorsque les dettes font partie d’un ensemble d’éléments de passif (ou d’actif et de passif) qui est géré et dont les performances sont évaluées à la juste valeur; ou lorsque les éléments de passif contiennent un ou plusieurs dérivés intégrés qui modifient de manière significative les flux de trésorerie résultant du contrat et, dans le cas contraire, devraient être comptabilisés séparément. Le passif financier mesuré à sa juste valeur dans le compte de résultat est inscrit au bilan à sa juste valeur. Les gains/pertes de juste valeur sont comptabilisés dans le compte de résultat, au poste Recettes de négociation nettes sur la période pendant laquelle ils sont été acquis/encourus, sauf en ce qui concerne les gains ou les pertes imputables aux variations du risque de crédit propre, qui sont comptabilisés dans les « autres éléments du résultat global ». La juste valeur des postes d’actif et de passif négociés sur des marchés actifs se fonde principalement sur les prix de l’offre et de la demande actuels. Si le marché n’est pas actif, le Groupe fixe la juste valeur à l’aide de techniques d’évaluation. Les justes valeurs des instruments financiers dérivés sont ajustées, si nécessaire, afin de prendre en compte le risque de crédit (via des ajustements de l’évaluation de crédit (CVA), des ajustements de l’évaluation du passif (DVA) et des ajustements de l’évaluation des financements (FVA)), la liquidité du marché et d’autres risques. Emprunts Les emprunts (qui comprennent les dépôts bancaires, les dépôts des clients, les titres obligataires en émission et le passif subordonné) sont comptabilisés initialement à la juste valeur, à savoir leur valeur d'émission après déduction des frais de transaction. Ces instruments sont ensuite comptabilisés à leur coût amorti par la méthode du taux d'intérêt effectif. Les actions privilégiées et les autres instruments assortis d'un coupon obligatoire ou qui sont rachetables à une date donnée sont comptabilisés comme passif financier. Le coupon sur ces instruments est comptabilisé sur le compte de résultat, dans les intérêts débiteurs. Un échange de passifs financiers à des conditions substantiellement différentes est comptabilisé comme extinction de l'obligation financière initiale et l'enregistrement d'une nouvelle obligation. La différence entre le montant comptabilisé d'un élément de passif financier éteint et le montant de la nouvelle obligation financière est comptabilisée dans le compte de résultat avec les coûts et les commissions encouru(e)s. Lorsqu'un élément de passif financier est échangé contre un instrument de fonds propres, le nouvel instrument de fonds propres est comptabilisé à la juste valeur et tout écart entre la valeur comptable initiale de la dette et la juste valeur du nouvel instrument de fonds propres est comptabilisé dans le compte de résultat. Contrats d’achat-vente (y compris prêts et emprunts de titres) Les titres vendus dans le cadre de contrats de rachat (Mises en pension) sont toujours inscrits au bilan lorsque la quasi-totalité des risques et des avantages sont conservés. Les fonds encaissés dans le cadre de ces contrats sont inclus dans les dépôts bancaires, dépôts de la clientèle ou dans le passif détenu à des fins de transaction. En revanche, les titres achetés dans le cadre de contrats de revente (Prises en pension ), en vertu desquels le Groupe n'acquiert pas la quasi-totalité des risques et des avantages liés à la propriété, sont comptabilisés comme Prêts et créances ou valeurs négociables. La différence entre le prix de vente et de rachat est traitée comme intérêt et amortie sur la durée des contrats par la méthode du taux d'intérêt effectif. Les transactions de prêt et d'emprunt de titres sont généralement garanties par des titres ou des sommes au comptant avancées ou encaissées. Les titres prêtés à des contreparties sont inscrits au bilan. Les titres empruntés ne sont pas inscrits au bilan, à moins qu'ils ne soient vendus à des tiers, auquel cas l'obligation de les restituer est enregistrée à la juste valeur dans le passif détenu à des fins de transaction. La garantie au comptant fournie ou reçue est considérée comme un prêt ou une créance ou comme un dépôt par les clients . f Instruments financiers dérivés et comptabilité de couverture Comme le permet l’ IFRS 9, le Groupe continue à appliquer à ses relations de couverture les termes de l’IAS 39. Tous les instruments dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur. Le s instruments dérivés sont inscrit au bilan dans l’actif lorsque leur juste valeur est positive et dans le passif si leur juste valeur est négative. Cf. note 44(3) (Instruments financiers: Actif et passif financier comptabilisé à sa juste valeur) pour connaître de manière détaillée les techniques d’évaluation et les données significatives des modèles d’évaluation. Les modifications apportées à la juste valeur de tous les instruments dérivés, autres que celles relatives à la portion efficace de la couverture des flux de trésorerie et des investissements nets, sont comptabilisées immédiatement dans le compte de résultat. Comme mentionné aux paragraphes (2) et (3) ci-dessous, la variation de la juste valeur d’un instrument dérivé dans la portion efficace de la couverture des flux de trésorerie et des investissements est répartie entre le compte de résultat et les autres éléments du résultat global. Les instruments dérivés intégrés à un élément d’actif financier ne sont pas pris en compte séparément; l’actif financier est pris en considération dans son entièreté afin de déterminer si les flux de trésorerie qu’il génère concernent uniquement des paiements de capital et d’intérêts. Les instruments dérivés intégrés à un élément de passif financier et à un contrat d’assurance (à moins que l’instrument dérivé ne soit pas lui-même un contrat d’assurance) sont traités comme des instruments dérivés séparés lorsque leurs caractéristiques économiques et leurs risques ne sont pas étroitement liés à ceux du contrat hôte et que le contrat hôte n’est pas comptabilisé à sa juste valeur dans le compte de résultat . La comptabilité de couverture autorise un seul instrument financier, normalement un instrument dérivé, tel qu’un swap, en tant que couverture d’un autre instrument financier, tel qu’un prêt ou un dépôt ou un portefeuille de ces instruments. Au début de la relation de couverture, un document officiel est rédigé dans lequel sont spécifiés la stratégie de couverture, le poste couvert, l’instrument de couverture et la méthode qui sera employée pour mesurer l’efficacité de la relation de couverture dans la compensation des variations de la juste valeur ou du flux de trésorerie du risque couvert. L’efficacité de la relation de couverture est testée au début et pendant toute sa durée de vie et si, à un moment donné, il s’avère que la couverture n’est plus hautement efficace en vue de l’accomplissement de l’objectif documenté, la comptabilité de couverture cesse. La Note 15 fournit des détails concernant les types d’instruments dérivés détenus par le Groupe et présente séparément les instruments désignés dans les relations de couverture . En ce qui concerne la réforme des taux d’intérêt de référence, la Société part du principe que le taux d’intérêt de référence sur lequel se fonde(nt) les flux de trésorerie couverts et/ou le risque couvert ou le taux d’intérêt de référence sur lequel se fondent les flux de trésorerie de l’instrument de couverture ne sont pas modifiés suite à la réforme des taux d’intérêt de référence. Le Groupe ne met pas fin à une relation de couverture pendant la période d’incertitude résultant de la réforme des taux d’intérêt de référence uniquement parce que les résultats effectifs de la couverture ne sont pas très efficaces. Couverture de la juste valeur Les variations de la juste valeur des instruments dérivés qui sont désignées et qualifiées comme couvertures de la juste valeur sont enregistrées au compte de résultat, avec les variations de la juste valeur de l'élément d'actif ou de passif couvert attribuables au risque couvert; ceci s'applique également si l'actif couvert est classé comme un actif cessible. Si la couverture ne remplit plus les critères applicables à la comptabilité de couverture, les variations de la juste valeur imputables au risque couvert ne sont plus inscrites au compte de résultat. L'ajustement cumulé apporté à la valeur comptable du poste couvert est amorti sur le compte de résultat, par la méthode du taux d'intérêt effectif, jusqu'à l'échéance. Couverture des flux de trésorerie La fraction efficace des variations de la juste valeur des produits dérivés désignés et admissibles comme couverture de trésorerie est comptabilisée dans les "autres éléments du résultat global" de la réserve de couverture des flux de trésorerie. La plus/moins-value relative à la fraction inefficace est immédiatement comptabilisée dans le compte de résultat. Les montants cumulés dans les fonds propres sont réaffectés au compte de résultat sur les exercices pendant lesquels le poste couvert affecte les bénéfices ou les pertes. Lors de l'expiration ou de la vente d'un instrument de couverture, ou lorsqu'une couverture ne correspond plus aux critères de la comptabilité de couverture, les plus/moins-values cumulées dans les fonds propres à ladite date restent dans les fonds propres et sont comptabilisées au compte de résultat lorsque la transaction prévisionnelle est définitivement comptabilisée dans le compte de résultat. Lorsqu'une transaction prévisionnelle n'est plus censée se réaliser, la plus/moins-value cumulée comptabilisée dans les fonds propres est immédiatement transférée au compte de résultat. Couverture des investissements nets Les couvertures des investissements nets réalisés dans des entités étrangères sont comptabilisées de manière similaire à celle des couvertures des flux de trésorerie. Les plus/moins-values réalisées sur l'instrument de couverture relatif à la fraction efficace de la couverture sont comptabilisées dans "autres éléments du résultat global", les plus/moins-values relatives à la fraction inefficace étant immédiatement comptabilisées au compte de résultat. Les plus/moins-values cumulées dans les fonds propres sont incluses dans le compte de résultat lors de la cession de l'entité étrangère. Les instruments de couverture utilisés pour la couverture des investissements nets peuvent inclure des instruments financiers dérivés et non-dérivés. g Compensation Les éléments d'actif et passif financier sont compensés et le montant net est comptabilisé dans le bilan s'il existe un droit légalement applicable de compensation et s'il existe l'intention de procéder au règlement net ou à la réalisation de l'actif de façon concomitant e avec le règlement de l'obligation. La garantie au comptant sur des transactions en produits dérivés cotés en Bourse est présentée en tant que montant brut, à moins que les flux de trésorerie relatifs à la garantie ne soient toujours réglés net avec les flux de trésorerie résultant des instruments dérivés. Dans certains cas, même s'il existe un contrat-cadre de compensation, si la Direction n'a pas l'intention de régler sur une base nette l'actif et au passif financier seront inscrits au bilan pour leur montant brut. h Dépréciation de l’actif financier La charge de dépréciation enregistrée dans le compte de résultat inclut la variation des pertes sur créances prévisionnelles et certains coûts dus aux fraudes. Des pertes sur créances prévisionnelles sont comptabilisées pour les prêts et les avances en faveur des clients et des banques, les autres actifs financiers détenus à leur juste valeur, les actifs financiers mesurés à leur juste valeur dans les autres éléments du résultat global, et certains engagements de prêt et certains contrats de garantie financière. Les pertes sur créances prévisionnelles font l’objet d’une estimation objective, pondérée sur les probabilités à l’aide d’une probabilité de défaut adéquate, ajustée pour prendre en compte un certain nombre de futurs scénarios économiques possibles, en appliquant, ensuite, le résultat à l’exposition estimée du Groupe au point de défaillance, après avoir pris en compte la valeur des garanties détenues, des remboursements et des autres facteurs atténuants des pertes, en incluant l’impact de de l’actualisation, à l’aide d’un taux d’intérêt effectif. Lors de la comptabilisation initiale, la provision ( y compris dans le cas de certains engagements de prêt et garanties financières) est constituée pour les pertes sur créances douteuses résultant de défaillances possibles au cours des 12 mois à venir (pertes sur créances prévisionnelles à 12 mois). En cas d’augmentation significative du risque de crédit depuis la création, la provision est constituée pour les pertes sur créances prévisionnelles résultant de tous les cas de défaillance possibles pendant la durée de vie de l’instrument financier (pertes sur créances sur la durée de vie). Les éléments d’actif financier pour lesquels une pertes sur créances à 12 mois est comptabilisée sont considérés des actifs de Niveau 1; les éléments d’actif financier qui sont censés avoir subi une augmentation significative en termes de risque de crédit depuis leur création sont des actifs de Niveau 2 et les actifs financiers ayant fait l’objet d’une défaillance ou considérés, par ailleurs, comme douteux sont de Niveau 3. Certains actifs de Niveau 3, surtout dans le cadre de la Banque Commerciale, font l’objet d’une évaluation individuelle et non pas collective. Ces cas sont soumis à un processus de validation de la dépréciation basé sur le risque et sont vérifiés et mis à jour au moins une fois par trimestre ou plus fréquemment en cas de changement significatif dans le profil de crédit. L’évaluation d’une éventuelle augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale tient compte de la variation du risque de défaillance survenant au cours de la durée de vie prévisionnelle restante de l’instrument financier. L’évaluation est objective, pondérée sur les probabilités et exploite des données prospectives compatibles avec celles employées dans la mesure des pertes sur créances prévisionnelles. Afin de déterminer si une augmentation significative du risque de crédit a eu lieu, le Groupe emploie des tests quantitatifs basés sur les mouvements de la probabilité de défaillance relative et absolue (PD) liée aux notations de crédit internes ainsi que des indicateurs qualitatifs tels que des watchlists et d’autres indicateurs de l’historique du taux de défaillance, de vulnérabilité du crédit ou de difficultés financières. Cependant, le risque de crédit lié aux actifs financiers, à moins qu’il ne soit détecté plus prématurément, est censé avoir augmenté de manière significative en cas d’impayé supérieur à 30 jours. Lorsque le risque de crédit s’améliore par la suite, si bien qu’il ne représente plus une augmentation significative du risque de crédit depuis sa création, l’actif est retransféré au Niveau 1. Les éléments d’actif sont transférés au Niveau 3 en cas de défaillance ou quand ils sont considérés, par ailleurs, comme douteux. La défaillance est censée avoir eu lieu lorsque le client traverse des difficultés financières susceptibles d’affecter de manière significative sa capacité de rembourser le montant dû. L’IFRS 9 prévoit une présomption réfragable selon laquelle la défaillance se produit, au plus tard, 90 jours après la date d’échéance du paiement. Le Groupe utilise cette limite de 90 jours pour tous ses produits, sauf les prêts hypothécaires au Royaume Uni, pour lesquels le Groupe applique une limite de 180 jours, car les expositions en matière de prêts hypothécaires supérieures à 90 jours, mais inférieures à 180 jours font ressortir, en général, des taux de recouvrement plus élevés, conformes aux pratiques de gestion des risques du Groupe. Dans certains cas, le Groupe renégociera les conditions initiales du prêt accordé au client, que ce soit dans le cadre de ses relations habituelles avec le client ou pour tenir compte d’un changement de situation négatif affectant le client. Dans ce dernier cas, le prêt sera toujours classé comme un prêt de Niveau 2 ou de Niveau 3 tant que le risque de crédit ne se sera pas amélioré de manière à ne plus représenter une augmentation significative du risque depuis la création du prêt (en vue d’un retour au Niveau 1), ou tant que le prêt ne sera plus considéré comme douteux (pour un retour au Niveau 2). La renégociation pourra également mener à une décomptabilisation du prêt et de la provision s’y rapportant et à la comptabilisation d’un nouveau prêt, qui sera initialement inscrit à sa juste valeur. Un actif financier douteux acheté ou créé (POCI) est un actif financier qui a été acheté ou créé avec une forte décote reflétant les pertes sur créances encourues. Lors de la comptabilisation initiale, les actifs POCI ne font pas l’objet d’une provision pour dépréciation ; en revanche, les pertes sur créances prévues sur la durée de vie de l’actif sont intégrées au calcul du taux d’intérêt effectif. Les variations des pertes sur créances prévues sur la durée de vie de l’actif après sa comptabilisation initiale sont comptabilisées en tant que charges de dépréciation. Un prêt ou une avance est normalement radié(e), en tout ou en partie, par imputation sur la provision correspondante lorsque le produit résultant de la réalisation de la garantie disponible a été encaissé ou lorsqu’il n’y a aucune probabilité réelle de recouvrement et que le montant de la perte a été déterminé. Le recouvrement ultérieur des montants précédemment radiés entraîne la diminution du montant des pertes par dépréciation inscrites au compte de résultat. La radiation a lieu, pour les soldes garantis et non garantis des prêts aux particuliers, uniquement lorsque toutes les procédures de recouvrement ont été épuisées ou lorsque l’état du compte atteint un point où la politique interne indique qu’il convient d’interrompre toute tentative de recouvrement. En ce qui concerne les prêts commerciaux, la radiation a lieu en cas de restructuration de la facilité de crédit avec le client, ou si l’actif fait l’objet d‘une procédure d’administration judiciaire et que les seules sommes recouvrables sont les montants estimés par l’administrateur, les actifs sous-jacents sont cédés et une décision a été adoptée selon laquelle aucun autre montant ne sera reçu à titre de règlement, ou lorsque des preuves externes (par exemple, des estimations effectuées par une entité externe) indiquent une baisse irréversible des flux de trésorerie prévus. i Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles (autres que les biens d'investissement) sont comptabilisées au coût moins l'amortissement cumulé. La valeur du terrain (avec les locaux) n'est pas amortie. L'amortissement sur les autres actifs est calculé selon la méthode linéaire en vue de l'affectation de la différence entre le coût et la valeur résiduelle, sur la durée de vie de l'immobilisation, comme suit : Locaux (sauf terrain) en pleine propriété/location de longue ou courte durée, la période la plus courte entre une période de 50 ans et la durée résiduelle du bail; Améliorations locatives: la période la plus courte entre une période de 10 ans et, si le renouvellement du bail n'est pas probable, la durée du bail restant à courir. Equipements, installations et mobilier: 10 à 20 ans. Autres équipements et véhicules: 2-8 ans. La valeur résiduelle et la durée de vie du bien sont réexaminées - et modifiées, si nécessaire – à chaque date de bilan. Les éléments d'actif sont soumis à un test de dépréciation lorsque des événements ou un changement de situation laissent supposer que la valeur comptable pourrait ne pas être recouvrable. Si la valeur comptable d'un élément d'actif se révèle supérieure à son montant recouvrable, elle fait immédiatement l'objet d'une réduction. Le montant recouvrable est le montant le plus élevé entre la juste valeur de l'actif moins les frais de vente et sa valeur d'usage. Les biens d'investissement comprennent les terrains et les bâtiments en pleine propriété et en location de longue durée détenus soit en vue de la perception d'un loyer ou en vue de la réalisation d'une plus-value en capital ou les deux, principalement dans les fonds d'assurance-vie. Conformément aux orientations publiées par la Royal Institution of Chartered Surveyors , les investissements immobiliers sont inscrits au bilan à leur juste valeur sur la base des prix en vigueur pour des biens similaires, ajustés pour tenir compte des caractéristiques spécifiques du bien (tels que la localisation ou l'état). Si cette information n'est pas disponible, le Groupe applique d'autres méthodes d'évaluation telles que des projections des flux de trésorerie actualisés ou les prix récemment observés sur des marchés moins actifs. Ces évaluations sont revues au moins une fois par an par un expert indépendant. Les biens d'investissement restructurés en vue de la poursuite de leur utilisation en tant que tels ou pour lesquels le marché s'est montré moins actif continuent à être mesurés à la juste valeur . j Contrats de location Selon l’IFRS 16, le bailleur doit déterminer si le contrat de location est un contrat de location financière ou de location-exploitation. Le preneur n’est pas tenu d’effectuer cette détermination. En qualité de bailleur Les actifs loués aux clients sont classés dans les actifs financiers si le contrat de location prévoit le transfert en faveur du preneur de la quasi-totalité des risques et des avantages liés à la propriété, mais non pas nécessairement du titre de propriété légal. Tous les autres contrats de location sont considérés comme des contrats de location-exploitation. Lorsque les actifs font l'objet d'un contrat de leasing financier, la valeur actuelle des loyers perçus, ainsi que la valeur résiduelle non garantie, sont comptabilisées, après déduction des provisions, dans "Prêts et avances en faveur des banques et des clients". La différence entre la créance brute et sa valeur actuelle est comptabilisée comme revenu de location financière constaté d'avance. Le revenu des locations financières est comptabilisé dans les intérêts créditeurs sur toute la durée de la location, par la méthode de l'investissement net (avant impôt) de manière à fournir un taux de rendement constant sur l'investissement net relatif aux contrats de location. Les valeurs résiduelles non garanties sont régulièrement vérifiées pour détecter une éventuelle dépréciation. L'actif faisant l'objet de contrats de location-exploitation est inclus dans les immobilisations corporelles, au coût, et amorti sur sa durée de vie, à savoir la durée de vie du contrat de location, après prise en compte des valeurs résiduelles prévisionnelles. Le revenu locatif de la location-exploitation est comptabilisé de manière linéaire sur la durée de vie du contrat de location. Le Groupe évalue les accords ne concernant pas la location, tels que les contrats d'externalisation ou autres contrats similaires, pour déterminer s'ils contiennent une composante locative, qui est ensuite comptabilisée séparément . En qualité de preneur Les contrats de location sont comptabilisés en tant que droit d’utilisation de l’actif et en tant que dette correspondante à la date à laquelle l’élément d’actif loué devient disponible pour être utilisé par le Groupe. L’actif et le passif résultant d’un contrat de location sont initialement mesurés à leur valeur actuelle. Les paiements de loyers sont actualisés à l’aide du taux d’intérêt implicite au contrat de location, si ledit taux peut être calculé, ou bien le taux d’endettement marginal du Groupe applicable à l’actif de droit d’utilisation résultant du contrat de location. Les paiements des loyers sont répartis entre la dette et le coût de financement . Le coût de financement est inscrit au compte de résultat sur la période de location, de manière à générer un taux d’intérêt périodique sur le solde de la dette restant à rembourser sur chaque période. Le droit d’utilisation de l’actif est amorti selon la méthode linéaire sur la période la plus courte entre la durée de vie de l’actif et la durée de la location. k Prestations sociales Les prestations sociales à court terme, telles que les salaires, les congés payés, les primes au comptant basées sur les performances et les frais de prévoyance sont comptabilisés sur la période pendant laquelle a lieu la prestation des services. Plans de retraite Le Groupe gère toute une série de plans de retraite, pour ses employés, incluant des plans à prestations déterminées ou indéterminées. Les plans de retraite à prestations déterminées définissent le montant de la retraite que percevra l'employé après son départ à la retraite, en fonction d'un ou plusieurs facteurs, tels que l'âge, l'ancienneté et le salaire. Le Groupe verse, pour ce type de plan des cotisations fixes et n'est tenu de payer aucune autre cotisation, que ce soit en vertu d'une obligation légale ou d'une obligation implicite. Les actifs du régime sont comptabilisés à leur juste valeur tandis que le passif du régime est mesuré sur une base actuarielle, à l'aide de la méthode des unités de crédit projetées. Le passif du régime de retraite à prestations déterminées est actualisé en appliquant des taux équivalents aux taux de rendement du marché à la date du bilan pour des obligations d'entreprise de première qualité libellées dans la devise de paiement des prestations, ayant des échéances similaires à celles l'élément de passif lié au plan correspondant. La charge comptabilisée sur le compte de résultat du Groupe inclut le coût actuel du service nécessaire pour la fourniture des prestations de retraite, le coût du service passé, les intérêts débiteurs(créditeurs) nets et des frais d'administration du plan qui ne sont pas déduits du rendement généré par l'actif du plan. Le coût des services passés, qui représente la variation de la valeur courante de l'obligation de paiement des prestations déterminées résultant d'une modification ou d'une limitation du plan, est comptabilisé lors de l'occurrence de la modification ou de la limitation. Le montant net des intérêts débiteurs (créditeurs) est calculé par l'application du taux d'actualisation en vigueur au début de la période à l'actif ou au passif net relatif à la prestation déterminée. Les réévaluations, incluant les plus-moins-values actuarielles, le rendement des actifs du plan (sauf les montants inclus dans les intérêts débiteurs(créditeurs) nets (et après déduction du coût de gestion des actifs du plan), ainsi que l'effet des variations des plafonds du plan (le cas échéant) sont immédiatement pris en compte dans le bilan par la comptabilisation d'une charge ou d'une créance dans 'autres éléments du résultat global" sur la période d'occurrences. La réévaluation comptabilisée dans "autres éléments du résultat global" est immédiatement enregistrée dans les bénéfices non distribués et ne sera pas réaffectée par la suite au compte de résultat. Le bilan du Groupe inclut la plus/moins-value nette, à savoir la juste valeur des actifs du plan et la valeur actualisée du passif du plan à la date du bilan. Le trop-payé est comptabilisé uniquement dans la mesure où il peut être recouvré per le biais d'une future réduction des cotisations ou de remboursements de la part du gestionnaire du plan. Dans l'évaluation de la probabilité de recouvrement, tient compte de son droit effectif au remboursement ou à la réduction des futures cotisations, sans prévoir les actes qui pourraient être accomplis, à l'avenir, par des tiers et qui seraient susceptibles de modifier le montant du trop-payé définitivement recouvré . Le coût des plans à prestations déterminées du Groupe est inscrit au compte de résultat sur la période pendant laquelle il a été encouru. Rémunérations en actions Le Groupe Lloyds Banking gère un certain nombre de plans de rémunération en actions destinés à rémunérer les services rendus par certains salariés. La valeur des services rendus par les salariés en échange de ladite rémunération en actions faisant l'objet de ces plans est comptabilisée dans les dépenses pendant la période d'acquisition des instruments, avec une augmentation correspondante enregistrée dans les fonds propres. Cette dépense est déterminée par rapport à la juste valeur du nombre d'instruments de fonds propres dont l'acquisition est prévue. La juste valeur des instruments de fonds propres alloués se fonde sur les prix de marché, si disponibles, en vigueur à la date d'allocation. En l'absence des prix de marché, la juste valeur des instruments à la date d'allocation est estimée à l'aide d'une technique d'évaluation adéquate, telle que le modèle de calcul du prix des options de Black-Scholes ou la simulation Monte Carlo. La détermination de la juste valeur ne prend pas en compte l'impact des conditions d'acquisition étrangères au marché, qui sont incluses dans les hypothèses adoptées pour l'estimation du nombre d'options qui pourraient être acquises. Cette estimation est réexaminée et modifiée, si nécessaire, à chaque date de bilan. Les modifications de l'estimation initiale sont comptabilisées dans le compte de résultat avec un ajustement correspondant des fonds propres. L'annulation, par les salariés, de leur participation aux plans d'épargne d'entreprise [ Save As You Earn ] du Groupe est traitée comme une condition de non-acquisition et le Groupe comptabilise, sur l'exercice pendant lequel a eu lieu l'annulation, le montant de la dépense qui aurait été comptabilisée, autrement, sur la période d'acquisition restant à courir. Les modifications sont évaluées à la date de modification, tandis que l'augmentation des charges est enregistrée sur le compte de résultat. l Impôts et taxes Les dépenses fiscales comprennent l’actif et le passif d’impôt. L’impôt courant et l’impôt différé sont débités ou crédités sur le compte de résultat sauf dans la mesure où l’impôt résulte d’une transaction ou d’un événement comptabilisé(e), sur le même exercice ou sur un exercice différent, hors du compte de résultat (aussi bien dans l’autre résultat global, directement dans les fonds propres, ou par un regroupement d’entreprises), auquel cas l’impôt figure dans le même état dans lequel figure la transaction qui en est à l’origine. Les effets fiscaux des éventuels paiements de dividendes du Groupe (incluant les distributions d’autres instruments de capital) sont portés au débit ou au crédit dans l’état dans lequel figure le bénéfice distribué qui en est à l’origine. L’impôt courant est le montant de l’impôt sur le revenu des sociétés qui devrait être dû ou recouvrable en fonction des bénéfices de l’exercice ajustés pour prendre en compte les postes qui ne sont pas imposables ou non déductibles, et est calculé à l’aide du taux d’imposition et des lois en vigueur ou substantiellement en vigueur à la date du bilan. L’impôt courant inclut les montants relatifs à certains postes fiscaux incertains lorsque la Direction estime que, après examen de l’incertitude par l’Administration Fiscale britannique (HMRC) ou par toute autre administration fiscale, il est plutôt probable que la société soit amenée à procéder à un débours. Les provisions reflètent la meilleure estimation de l'obligation définitive effectuée par la Direction sur la base de son interprétation de la législation fiscale, des précédents et des orientations, grâce également à l’avis d’un conseil externe. Toute modification intervenue dans les faits ou circonstances sous-jacents sur lesquels se fondent les provisions est réévaluée à chaque date de bilan, et les provisions sont réévaluées pour prendre en compte la situation actuelle . L’impôt différé est comptabilisé sur les écarts temporels constaté entre la base imposable de l’actif et du passif et la valeur comptable dudit actif et passif inscrite au bilan. L’impôt différé est calculé sur la base des taux d’imposition et des normes fiscales en vigueur ou substantiellement en vigueur à la date du bilan et qui peuvent s’appliquer lorsque l’actif d’impôt différé est réalisé ou le passif d’impôt différé est réglé. Le passif d’impôt différé est généralement comptabilisé pour tous les écarts temporaires imposables, mais non pas sur les écarts temporaires imposables résultant des investissements réalisés dans des filiales où la résorption de l’écart temporaire peut être contrôlée et où il est probable que l’écart ne sera pas résorbé dans un futur proche. Le passif d’impôt différé n’est pas comptabilisé sur les écarts temporaires générés par le goodwill non fiscalement déductible. L’actif d’impôt différé est comptabilisé dans la mesure où il est probable qu’il existe des bénéfices imposables par rapport auxquels les écarts temporaires déductibles peuvent être appliqués : il est réexaminé à chaque date de bilan et réduit dans la mesure où il n’est plus probable que des bénéfices imposables suffisants soient disponibles pour permettre tout ou partie de l’actif. L’actif et le passif d’impôt différé ne sont pas comptabilisés pour les écarts temporaires résultant de la comptabilisation initiale d‘actif et de passif acquis dans tout autre cadre qu’un regroupement d’entreprises. L’impôt différé n’est par actualisé . m Conversion de devises étrangères Les postes inscrits dans les états financiers de chaque entité du Groupe sont évalués à l'aide de la devise de fonctionnement de l'entité utilisée dans son environnement économique principal (la ‘devise de fonctionnement). Les transactions en devises étrangères sont converties dans la devise de fonctionnement applicable aux taux de change en vigueur à la date de conversion. Les plus/moins -values de conversion résultant du règlement desdites transactions et de la conversion, au taux en vigueur à la date de clôture de l’exercice, d’actif et passif monétaire en devises étrangères sont comptabilisées dans le compte de résultat, sauf si elles sont comptabilisées dans le poste « autre résultat global » en tant que flux de trésorerie admissibles ou couverture des investissements nets. Les actifs non monétaires mesurés à leur juste valeur sont convertis au taux de change en vigueur à la date de détermination de leur juste valeur. Les écarts de conversion sur fonds propres et postes non-monétaires similaires inscrits à leur juste valeur dans le compte de résultat sont comptabilisés dans le compte de résultat dans les plus/moins-values de juste valeur. Les écarts de conversion sur l'actif financier non monétaire cessible, tel que les participations, sont inclus dans la réserve de juste valeur des fonds propres sauf si l'actif en question fait l'objet d'une couverture de la juste valeur. Les résultats et la situation financière de toutes les entités du Groupe dotées d'une devise de fonctionnement différente de la devise de présentation sont convertis dans la devise de présentation comme suit: l'actif et le passif des activités menées à l'étranger, y compris les ajustements du goodwill et de la juste valeur résultant de l'acquisition d'une entité étrangère, sont convertis en livres sterling au taux de change en vigueur à la date du bilan, et les recettes et les dépenses des activités menées à l'étranger sont converties en livres sterling à des taux de change moyens, à moins que ceux-ci ne soient proches des taux de change en vigueur à la date des transactions, auquel cas les recettes et les dépenses sont converties aux dates de réalisation des transactions. Les écarts de conversion résultant des activités menées à l'étranger sont comptabilisés dans "autres éléments du résultat global" et cumulés dans une composante séparée des fonds propres avec les écarts de conversion résultant de la conversion des emprunts et autres instruments en devises désignés en tant que couverture desdits investissements (cf. f (3) ci-dessus). Lors de la cession ou de la liquidation d'une activité étrangère, le montant global des écarts de conversion relatifs à ladite activité est réaffecté à partir des fonds propres et pris en compte dans la détermination des bénéfices ou des pertes résultant de la cession ou de la liquidation . n Provisions et passif éventuel Des provisions sont comptabilisées au titre des obligations présentes résultant d'événements passés, lorsqu'il est probable que des ressources devront être déboursées pour régler lesdites obligations et si le montant desdites ressources peut être estimé. Le passif éventuel est représenté par des obligations potentielles dont l'existence dépend de l'issue de certains futurs événements ou desdites obligations présentes lorsque les sorties de ressources sont incertaines ou ne peuvent pas être mesurées de manière faible. Bien que n'étant pas présenté dans les états financiers, le passif éventuel fait l'objet d'une publication, à moins qu'il ne se réfère à une date éloignée. Une provision est constituée au titre des pertes sur créances résultant d’engagements de prêt irrévocables non utilisés et de contrats de garantie financière (cf. (h) ci-dessus) . o Titres de capital Les coûts marginaux directement imputables à l'émission de nouvelles actions ou options ou à l'acquisition d'une activité sont comptabilisés dans les fonds propres en déduction du produit, après impôt. Les dividendes payés sur les actions ordinaires du Groupe sont comptabilisés en déduction des fonds propres sur la période pendant laquelle ils sont versés . p Trésorerie et équivalents de trésorerie Aux fins de l'état des flux de trésorerie, la trésorerie et les équivalents de trésorerie incluent la trésorerie et les soldes non obligatoires détenus auprès des banques centrales et les montants dus par des banques à une échéance inférieure à trois mois . q Investissements dans des filiales Les investissements dans les filiales sont comptabilisés à leur coût historique, moins les éventuelles provisions pour dépréciation . r Activités non poursuivies L’on entend par activité non poursuivie une unité ou un ensemble d'unités génératrice(s) de flux de trésorerie qui a été cédé(e), ou qui est comptabilisé(e) comme cessible et qui (a) représente une activité ou une zone géographique d'activité de premier plan, (b) relève d'un plan coordonné de cession d'une activité ou d’une zone géographique d'activité de premier plan, ou (c) est une filiale qui a été achetée uniquement en vue de sa revente. Les résultats après impôt des activités non poursuivies sont présentés en tant que poste unique dans le compte de résultat . 5 Intérêts créditeurs nets Taux d’intérêt effectif moyen pondéré 2019 £m 2018 £m 2017 £m 2019 % 2018 % 2017 % Intérêts créditeurs et autres revenus similaires : Prêts et avances en faveur des clients 3.21 3.23 3.18 15 281 15 049 14 554 Prêts et avances en faveur de banques 0.57 0.76 0.41 269 462 253 Titres obligataires détenus au coût amorti 2.26 1.61 1.98 118 66 66 Intérêts créditeurs ou actif financier détenu(s) au coût amorti 2.97 2.93 2.84 15 668 15 577 14 873 Actif financier comptabilisé à sa juste valeur dans autres éléments du résultat global 1.64 1.98 430 639 Actif financier cessible 1.96 980 Total Intérêts créditeurs et autres revenus similaires ( 1) 2.90 2.88 2.77 16 098 16 216 15 853 Intérêts débiteurs et autres revenus similaires: Dépôts de banques, sauf passif faisant l’objet de contrats d’achat-vente 1.39 1.36 1.18 -87 -81 -80 Dépôts de clients , sauf passif faisant l’objet de contrats d’achat-vente 0.65 0.60 0.56 -2 054 -1 997 -1 936 Titres obligataires en émission (2) 0.71 0.10 0.18 -476 -66 -120 Dettes subordonnées 9.89 10.18 10.03 -921 -1 072 -1 242 Dettes locatives 2.41 2.44 2.38 -39 -1 -1 Passif faisant l’objet de contrats d’achat-vente 1.08 0.87 0.54 -301 -245 -110 Total Intérêts débiteurs et autres revenus similaires ( 3) 0.91 0.78 0.77 -3 878 -3 462 -3 489 Intérêts créditeurs nets 12 220 12 754 12 364 Cela inclut £26 millions (2018: £31 millions; 2017: £12 millions) d’intérêts créditeurs sur passif avec taux d’intérêt négatif et £39 millions (2018: £45 millions; 2017: £49 millions) au titre d’intérêts créditeurs sur contrats de leasing financier. L’impact des accords de couverture conclus par le Groupe figure dans ce poste; hormis cet impact, le taux d’intérêt moyen pondéré sur les Titres obligataires en émission serait égal à 2.25 % (2018: 2.74 %; 2017: 2.43 %). Cela inclut £119 millions (2018: £10 millions; 2017: £50 millions) d’intérêts débiteurs sur actif avec taux d’intérêt négatif. Le poste Intérêts créditeurs et autres revenus similaires inclut £196 millions (2018: £222 millions; 2017: £179 millions) d’actifs financiers irrécouvrables . Les intérêts créditeurs nets incluent également un crédit de £580 millions (2018: crédit de £691 millions; 2017: crédit de £644 millions) transféré à partir de la réserve de couverture des flux de trésorerie (cf. note 35). 6 Recettes de redevances et commissions nettes 2019 £m 2018 £m 2017 £m Recettes de redevances et commissions: Comptes courants 656 647 712 Commissions sur cartes de débit et de crédit 961 974 949 Commissions banque commerciale 166 271 321 Banque privée et gestion d’actifs 38 94 98 Affacturage 103 83 91 Autres redevances et commissions 439 428 615 Total Recettes de redevances et commissions 2 363 2 497 2 786 Dépenses de redevances et commissions - 1 027 - 1 228 - 1 024 Recettes de redevances et commissions nettes 1 336 1 269 1 762 Au 31 décembre 2019, le bilan du Groupe faisait ressortir £105 millions (31 décembre 2018: £98 millions) au titre de la prestation de services aux clients et £120 millions (31 décembre 2018: £140 millions) au titre de montants reçus de la part des clients pour des services à fournir après la date du bilan. Les obligations de performances non satisfaites s’élèvent à £250 millions (31 décembre 2018: £285 millions); le Groupe estime qu’il devrait recevoir la quasi-totalité de ces recettes d’ici 2022. Les recettes comptabilisées pendant l’exercice au 31 décembre 2019 comprenaient £54 millions au titre de montants inclus dans le solde du passif contractuel au 31 décembre 2018 et £9 millions au titre des montants d’obligations de performances satisfaites au cours des exercices précédents. 7 Recettes de négociation nettes 2019 £m 2018 £m 2017 £m (Moins)/plus-values sur conversion de devises - 203 132 - 151 Plus-values sur transactions de négociation de devises 336 235 517 Total change 133 367 366 Pertes sur investissements immobiliers - 8 – – Plus-values sur titres et autres plus-values (cf. ci-dessous) 235 41 407 Recettes de négociation nettes 360 408 773 Le poste « Plus-values sur titres et autres plus-values » comprend les plus/moins-values sur l’actif et le passif inscrits à leur juste valeur sur le compte de résultat, comme suit: Revenu net de l’actif et du passif obligatoirement détenus à leur juste valeur sur le compte de résultat: 2019 £m 2018 £m 2017 £m Instruments financiers négociables 427 127 180 Autres instruments financiers obligatoirement détenus à leur juste valeur sur le compte de résultat:: Titres obligataires , prêts et avances 25 11 132 Actions participatives - 3 86 239 449 224 551 Dépenses nettes générées par l’actif et le passif inscrits à leur juste valeur sur le compte de résultat - 214 - 183 - 144 Plus-values sur titres et autres plus-values 235 41 407 8 Autre revenu d’exploitation 2019 £m 2018 £m 2017 £m Revenu locatif des contrats de location-exploitation 1 247 1 341 1 344 Revenu locatif des investissements dans des biens immobiliers (note 22) – – 1 Gains moins pertes sur la cession d’actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans les autres éléments du résultat global (2017: actif financier cessible ) (note 19) 196 268 464 Part des résultats des joint-ventures et entités apparentées – 5 2 Autre revenu 1 249 929 642 Total Autre revenu d’exploitation 2 692 2 543 2 453 9 Frais d’exploitation Frais de personnel : 2019 £m 2018 £m 2017 £m Salaires 2 370 2 379 2 540 Rémunérations basées sur les performances 340 485 464 Cotisations sociales 308 330 343 Plans de retraite et autres régimes de prestations post-retraite (note 29) 518 688 583 Frais de restructuration 89 247 22 Autres frais de personnel 360 444 466 3 985 4 573 4 418 Locaux et équipements: Loyers et charges 114 364 364 Réparation et maintenance 182 189 231 Autres 150 126 95 446 679 690 Autres dépenses: Communications et traitement de données 1 022 1 116 880 Publicité et promotion 173 192 207 Honoraires professionnels 144 230 312 Autres 561 673 701 1 900 2 211 2 100 Amortissement: Amortissement des Immobilisations corporelles (note 22) 2 040 1 849 1 939 Amortissement d’autre actif incorporel (note 21) 562 500 353 2 602 2 349 2 292 Amortissement de goodwill – – 8 Total frais d’exploitation, sauf provisions réglementaires 8 933 9 812 9 508 Provisions réglementaires Provision assurance invalidité décès(note 31) 2 444 746 1 300 Autres provisions réglementaires (note 31) 395 561 822 2 839 1 307 2 122 Total frais d’exploitation 11 772 11 119 11 630 L’effectif moyen employé par le Groupe au cours de l’exercice était le suivant 2019 2018 2017 Royaume Uni 69 321 71 017 72 644 Etranger 762 769 794 Total 70 083 71 786 73 438 11 Dépréciation Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances dépréciées créées ou achetées £m Total £m Exercice au 31 décembre 2019 Impact des transferts entre les niveaux -17 89 532 – 604 Autres modifications de la qualité du crédit 6 2 939 -106 841 Acquisitions (remboursements) 93 -41 -60 -87 -95 Changements de méthode, de modèle et d’hypothèses 33 -27 8 – 14 Autres postes -5 – 3 – -2 127 -66 890 -193 758 Total dépréciation 110 23 1 422 -193 1 362 Concernant: Prêts et avances en faveur de banques – – – – – Prêts et avances en faveur des clients 141 10 1 382 -193 1 340 Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking -1 – 41 – 40 Actifs financiers comptabilisés à leur coût amorti 140 10 1 423 -193 1 380 Autre actif – – – – – Charge de dépréciation sur soldes utilisés 140 10 1 423 -193 1 380 Engagements de prêt et garanties financières -29 13 -1 – -17 Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global -1 – – – -1 Total dépréciation 110 23 1 422 -193 1 362 Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses rachetées ou créées £m Total £m Exercice au 31 décembre 2018 Impact des transferts entre les niveaux -10 18 445 – 453 Autres modifications de la qualité du crédit -23 -14 545 69 577 Acquisitions (remboursements) 19 -84 27 -69 -107 Changements de méthode, de modèle et d’hypothèses -71 -21 72 – -20 Autres postes -13 – 36 – 23 -88 -119 680 – 473 Total dépréciation -98 -101 1 125 – 926 Concernant: Prêts et avances en faveur de banques 1 – – – 1 Prêts et avances en faveur des clients -65 -53 1 129 – 1 011 Charge de dépréciation sur soldes utilisés -64 -53 1 129 – 1 012 Engagements de prêt et garanties financières -20 -48 -4 – -72 Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global -14 – – – -14 Total dépréciation -98 -101 1 125 – 926 La charge de dépréciation du Groupe comprend les éléments suivants: Transferts entre les différents niveaux L’impact net de la charge de dépréciation sur les transferts entre les différentes phases. Autres modifications de la qualité du crédit Il s’agit des changements intervenus dans les provisions pour perte suite aux mouvements des paramètres de risque qui reflètent des changements dans la qualité des clients, mais qui n’ont pas entraîné un transfert vers une autre phase. Cela concerne également l’impact sur la charge de dépréciation des radiations et des recouvrements, lorsque les pertes pour dépréciations correspondantes sont réévaluées pour prendre en compte la valeur réalisable ou recouvrable ultime. Acquisitions (remboursements) Les provisions pour pertes prévisionnelles sont comptabilisées sur la création de nouveaux prêts ou sur les futures utilisations de facilités de crédit existantes. Les remboursements concernent la réduction des provisions pour pertes suite aux remboursements des soldes non encore payés . 2017 £m Pertes de valeur sur prêts et créances : Prêts et avances en faveur des clients 696 Titres obligataires classés comme prêts et créances -6 Total Pertes de valeur sur prêts et créances 690 Dépréciation d’actif financier cessible 6 Autres provisions pour risque de crédit -9 Total dépréciation comptabilisée sur compte de résultat 687 12 Dépenses fiscales a Analyse des dépenses fiscales de l’exercice 2019 £m 2018 (1) £m 2017 (1) £m Impôt sur les sociétés applicable au Royaume Uni : Impôt courant sur le bénéfice de l’exercice -1 239 -1 148 -1 029 Ajustements sur les exercices antérieurs 98 -10 119 -1 141 -1 158 -910 Impôts dus à l’étranger Impôt courant sur le bénéfice de l’exercice -58 -24 -40 Ajustements sur les exercices antérieurs 4 – 11 -54 -24 -29 Dépenses fiscales courantes -1 195 -1 182 -939 Impôt différé (note 30): Exercice en cours -104 -240 -511 Ajustements sur les exercices antérieurs 58 -1 -78 -46 -241 -589 Dépenses fiscales -1 241 -1 423 -1 528 b Facteurs affectant les dépenses fiscales de l’exercice Le taux d’impôt sur les sociétés applicable au Royaume Uni pour l'exercice concerné était de 19.0 % (2018: 19.0% ; 2017 19.25%). Vous trouverez ci-dessous une explication de la relation existante entre les dépenses fiscales et le bénéfice comptable : 2019 £m 2018 £m 2017 £m Bénéfice avant impôt généré par les activités poursuivies 3 474 4 929 5 035 Impôt sur les sociétés applicable au Royaume Uni sur lesdites activités - 660 - 937 - 969 Impact de la majoration sur les bénéfices des activités bancaires - 367 - 398 - 430 Réévaluation de l’impôt différé suite à une modification des taux - 25 18 - 21 Coûts non déductibles: frais de gestion - 370 - 101 - 287 Autres coûts non déductibles - 77 - 74 - 50 Revenu non imposable 36 25 28 Exonération d’impôt sur coupons d’autres instruments de capital 53 52 52 Plus-values sur cessions exonérées d’impôt 25 11 109 Pertes non comptabilisées - 7 - 9 – Différences de taux d’imposition applicables à l’étranger - 9 1 - 11 Ajustements sur les exercices antérieurs 160 - 11 52 Effet fiscal de la part de résultats des joint-ventures – – - 1 Dépenses fiscales sur les bénéfices des activités poursuivies - 1 241 - 1 423 - 1 528 14. Actifs financiers inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat Groupe Banque 2019 £m 2018 £m 2019 £m 2018 £m Actif négociable 290 19 462 290 19 420 Autre actif financier comptabilisé à sa juste valeur sur compte de résultat 1 994 3 794 413 1 423 Total 2 284 23 256 703 20 843 Cet actif est composé des éléments suivants : Groupe Banque 2019 2018 2019 2018 Actif négociable £m Autre actif financier obligatoirement inscrit à sa juste valeur sur compte de résultat £m Actif négociable £m Autre actif financier obligatoirement inscrit à sa juste valeur sur compte de résultat £m Actif Négociable £m Autre actif financier à sa juste valeur sur cpte de résultat £m Actif négociable £m Autre actif financier à sa juste valeur sur compte de résultat £m Prêts et avances en faveur des clients – 1 782 16 891 3 120 – 362 16 891 899 Prêts et avances en faveur des banques – – 236 – – 236 – Titres obligataires : Titres d’état 290 – 2 293 – 290 – 2 293 – Titres adossés à des actifs – – 20 – – – – – Obligations d’entreprise et autres Titres obligataires – 47 22 518 – 47 – 518 290 47 2 335 518 290 47 2 293 518 Actions de participation – 165 – 156 – 4 – 6 Total 290 1 994 19 462 3 794 290 413 19 420 1 423 Au 31 décembre 2019, le Groupe détenait £1,943 millions (2018: £4,248 millions) d’actif négociable et autre actif financier inscrit à sa juste valeur au compte de résultat et la Banque détenait £665 millions (2018: £3,030 millions) d’actif négociable et autre actif financier inscrit à sa juste valeur au compte de résultat avec une échéance contractuelle supérieure à un an . Instruments financiers dérivés Le tableau suivant montre les justes valeurs et les montants nominaux des instruments dérivés: Groupe 2019 2018 Montant contractuel/ nominal Actif à sa juste valeur Passif à sa juste valeur Montant contractuel/ nominal Actif à sa juste valeur Passif à sa juste valeur Négociation £m £m £m £m £m £m Contrats de taux de change: Spot, forwards et futures 11 066 272 142 22 422 797 710 Swaps de devises 156 224 1 184 2 492 155 993 2 419 1 401 Options achetées 681 9 – 2 596 64 – Options souscrites 681 – 9 2 590 – 64 168 652 1 465 2 643 183 601 3 280 2 175 Contrats de taux d’intérêt: Swaps de taux d'intérêt 1 822 407 5 779 5 685 1 903 166 6 311 7 071 Contrats à terme 30 192 1 2 97 140 4 5 Options achetées 4 124 77 – 7 982 124 – Options souscrites 3 682 – 78 6 847 – 141 1 860 405 5 857 5 765 2 015 135 6 439 7 217 Instruments dérivés de crédit 7 546 39 99 3 330 22 31 Contrats de fonds propres et autres contrats 338 16 295 1 563 69 381 Total actif/passif dérivé négociable 2 036 941 7 377 8 802 2 203 629 9 810 9 804 Couverture Instruments dérivés désignés comme Couverture de la juste valeur: Swaps de devises croisés 34 8 – 490 3 29 Swap de taux d’intérêts (y compris options de swap) 160 942 696 229 150 971 947 187 160 976 704 229 151 461 950 216 Dérivés désignés comme couverture des flux de trésorerie: Swaps de devises croisés 7 593 70 64 8 024 175 47 Swaps de taux d'intérêt 417 718 343 736 556 945 358 844 425 311 413 800 564 969 533 891 Total actif/passif dérivé détenu à des fins de couverture 586 287 1 117 1 029 716 430 1 483 1 107 Total actif/passif dérivé comptabilisé 2 623 228 8 494 9 831 2 920 059 11 293 10 911 Le montant nominal du contrat ne représente pas l'exposition effective du Groupe au risque de crédit, qui est limitée au coût actuel de remplacement des contrats avec une valeur positive pour le Groupe en cas de défaut de la contrepartie. Pour atténuer son risque de crédit, le Groupe utilise une série de techniques de rehaussement du crédit, telles que la compensation et la collatéralisation, fournissant une garantie contre l'exposition . Pour des informations plus détaillées, cf. note 46 Risque de Crédit . Le Groupe détient des instruments dérivés dans le cadre des stratégies suivantes: Stratégie centrée sur le client: les instruments dérivés sont détenus dans le cadre de la fourniture aux Clients du Groupe de produits de gestion du risque; En vue de la gestion et de la couverture du risque de taux d'intérêt et de change du Groupe résultant de l'activité bancaire courante. La stratégie de comptabilité de couverture adoptée par le Groupe consiste à associer des approches basées sur la juste valeur et des approches basées sur la trésorerie telles que décrites à la note 46; et Les instruments sont détenus dans des fonds de titulaires de polices comme le permettent les stratégies d'investissement desdits fonds. Les principaux instruments dérivés employés par le Groupe sont les suivants: Les taux d'intérêts liés aux contrats comprennent les swaps de taux d'intérêt, les contrats à terme et les options. Un swap de taux d'intérêt est un contrat conclu entre deux parties en vue de l'échange de paiements à taux fixe et à taux variable, sur la base de taux d'intérêt définis dans le contrat, sans échange de montants en capital sous-jacents. Les contrats à terme sont des contrats relatifs au paiement des écarts entre un taux d'intérêt spécifique et un taux de référence, appliqué à un montant en capital nominal à une certaine date, dans le futur. Une option de taux d'intérêt offre à l'acheteur, contre paiement d'une prime, le droit (sans aucune obligation) de fixer le taux d'intérêt sur un futur prêt ou dépôt, pendant une certaine période, à partir d'une future date expressément fixée. Les contrats de taux de change incluent les contrats à terme en devises étrangères, les swaps de devises étrangères et les options. Un contrat à terme en devises étrangères concerne l'achat ou la vente d'un certain montant de devises étrangères à une date future préalablement fixée, à un taux préétabli. Les swaps de devises impliquent, généralement, l'échange d'obligations de paiement d'intérêts libellées dans différentes devises; l'échange du montant en capital peut être fictif ou réel. Une option en devises, offre à l'acheteur, contre paiement d'une prime, le droit (sans aucune obligation) de vendre certains montants de devises à des taux de change préétablis, avant une certaine date à venir. Les instruments dérivés de crédit, à savoir principalement des contrats d'échange sur défaut, sont utilisés par le Groupe dans le cadre de son activité de négociation en pour la gestion de son propre risque de crédit. Un contrat d'échange sur défaut est un swap dans le cadre duquel l'une des contreparties reçoit une prime, à une fréquence préétablie, en échange de la garantie d'effectuer un certain paiement en cas d'occurrence d'un certain événement défavorable en termes de crédit. Les instruments dérivés d'actions sont également utilisés par le Groupe dans le cadre de son activité de fourniture de produits en actions au détail, afin d'éliminer l'exposition du groupe aux fluctuations de différents indices boursiers internationaux. L'achat d'options sur actions liées aux indices donne au Groupe le droit, sans aucune obligation, d'acheter ou vendre un certain nombre d'obligations ou un ensemble d'obligations, sous la forme d'indices publiés avant une certaine date à venir. Les détails relatifs aux instruments de couverture du Groupe figurent ci-dessous : Groupe – 31 décembre 2019 Echéance Jusqu’à 1 mois £m 1-3 mois £m 3-12 mois £m 1-5 ans £m Plus de 5 ans £m Total £m Couverture de la juste valeur Taux d’intérêt Swap de devises croisé Nominal – – – – 34 34 Taux d’intérêt fixe moyen – – – – 1.28% Taux de change moyen EUR/USD – – – – 1.38 Taux de change moyen USD/GBP – – – – – Taux de change moyen NOK/GBP – – – – – Swap de taux d’intérêt Nominal 331 9 305 37 948 91 535 21 823 160 942 Taux d’intérêt fixe moyen 2.58% 1.74% 1.22% 1.78% 2.72% Couverture des flux de trésorerie Change Swap de devises Nominal – 364 390 1 766 5 073 7 593 Taux de change moyen EUR/GBP – – 1.21 1.10 – Taux de change moyen USD/GBP – 1.33 1.36 1.30 1.30 Taux d’intérêt Swap de taux d’intérêt Nominal 9 395 23 424 57 950 205 603 121 346 417 718 Taux d’intérêt fixe moyen 1.06% 1.23% 1.29% 1.48% 2.43% Groupe – 31 décembre 2018 Echéance Jusqu’à 1 mois £m 1-3 mois £m 3-12 mois £m 1-5 ans £m Plus de 5 ans £m Total £m Couverture de la juste valeur Taux d’intérêt Swap de devises croisé Nominal – 36 – 283 171 490 Taux d’intérêt fixe moyen – 4.82% – 5.88% 4.44% Taux de change moyen EUR/USD – – – 1.13 – Taux de change moyen USD/GBP – – – 1.30 – Taux de change moyen NOK/GBP – 9.22 – 9.19 9.03 Swap de taux d’intérêt Nominal 393 417 32 876 86 451 30 834 150 971 Taux d’intérêt fixe moyen 1.38% 2.06% 1.65% 1.75% 2.98% Couverture des flux de trésorerie Change Swap de devises Nominal 67 – 642 1 412 5 903 8 024 Taux de change moyen USD/EUR 1.15 – 1.14 1.10 0.00 Taux de change moyen USD/GBP – – 1.28 1.21 1.28 Taux d’intérêt Swap de taux d’intérêt Nominal 4 874 11 204 66 312 292 712 181 843 556 945 Taux d’intérêt fixe moyen 1.47% 1.03% 0.99% 1.46% 1.85% Les valeurs comptables des instruments de couverture du Groupe sont les suivantes: Groupe – 31 décembre 2019 Valeur comptable de l’instrument de couverture Montant contractuel/nominal £m Actif £m Passif £m Variation de la juste valeur utilisée pour le calcul de l’inefficacité de la couverture (YTD) £m Couverture de la juste valeur Taux d’intérêt Swap de devises 34 8 – 2 Swap de taux d’intérêts 160 942 696 229 351 Couverture des flux de trésorerie Change Swap de devises 7 593 70 64 -141 Taux d’intérêt Swap de taux d’intérêts 417 718 343 736 920 Groupe – 31 décembre 2018 Valeur comptable de l’instrument de couverture Montant contractuel/nominal £m Actif £m Passif £m Variation de la juste valeur utilisée pour le calcul de l’inefficacité de la couverture (YTD) £m Couverture de la juste valeur Taux d’intérêt Swap de devises 490 3 29 -10 Swap de taux d’intérêts 150 971 947 187 135 Couverture des flux de trésorerie Change Swap de devises 8 024 175 47 104 Taux d’intérêt Swap de taux d’intérêts 556 945 358 844 -789 Tous les montants sont comptabilisés au poste « Instruments financiers dérivés » . Les postes du Groupe faisant l’objet d’une couverture sont les suivants: Groupe – 31 décembre 2019 Valeur comptable du poste couvert Montant cumulé de l’ajustement de la juste valeur du poste couvert Variation de la juste valeur du poste couvert pour l’évaluation de l’inefficacité (YTD) £m Couverture des flux de trésorerie Actif £m Passif £m Actif £m Passif £m Couverture conservée £m Couverture interrompue £m Couverture de la juste valeur Taux d’intérêt Prêts hypothécaires à taux fixe (1) 83 818 – 154 – -73 Emissions à taux fixe (2) – 47 689 – 1 590 -326 Emprunts à taux fixe (3) – 1 272 – 136 -206 Obligations à taux fixe s (4) 21 354 – 660 – 405 Couverture des flux de trésorerie Change Emission de devises étrangères (2) 28 -20 90 Dépôts des clients (5) 116 18 -48 Taux d’intérêt Prêts consentis aux clients ()1 -657 1 226 531 Soldes auprès des banques centrales (6) -220 85 163 Dépôts des clients (5) -1 -40 6 Groupe – 31 décembre 2018 Valeur comptable du poste couvert Montant cumulé de l’ajustement de la juste valeur du poste couvert Variation de la juste valeur du poste couvert pour l’évaluation de l’inefficacité (YTD) £m Couverture des flux de trésorerie/réserve de conversion de devises Actif £m Passif £m Actif £m Passif £m Couverture poursuivie £m Couverture non poursuivie £m Couverture de la juste valeur Taux d’intérêt Prêts hypothécaires à taux fixe (1) 53 136 – -45 – -173 Emissions à taux fixe (2) – 44 009 – 1 545 750 Emprunts à taux fixe (3) – 6 528 – -103 12 Obligations à taux fixe (4) 23 285 – 232 – -666 Couverture des flux de trésorerie Change Emission de devises étrangères (2) -40 12 266 Dépôts des clients (5) -62 70 -78 Taux d’intérêt Prêts consentis aux clients (1) 478 860 259 Soldes auprès des banques centrales (6) -16 30 20 Dépôts des clients (5) -131 -8 -7 Inclus dans Prêts et avances en faveur des clients Inclus dans Titres obligataires en émission . Inclus dans Dettes vis-à-vis d’entités apparentées du Groupe Lloyds Banking . Inclus dans Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global . Inclus dans Dépôts de clients . Inclus dans Encaisse et soldes détenus auprès des banques centrales . Le montant cumulé des ajustements de la couverture de la juste valeur restant inscrits au bilan pour des postes couverts qui ont cessé de faire l’objet d’un ajustement des plus/moins-values de couverture est une perte de £315 millions (2018: perte de £158 millions). Les plus/moins-values résultant de la comptabilité de couverture sont synthétisés comme suit: Groupe – 31 décembre 2019 Plus/moins-value Comptabilisée dans autre résultat global £m Inefficacité inscrite au compte de résultat (1) £m Montants réaffectés à partir des réserves au compte de résultat, comme: Flux de trésorerie couvert non réalisé Poste couvert sur compte de résultat £m Poste du compte de résultat incluant un montant réaffecté Couverture de la juste valeur Taux d’intérêt Prêts hypothécaires à taux fixe 186 Emissions à taux fixe - 28 Emprunts à taux fixe 6 Obligations à taux fixe s - 11 Couverture des flux de trésorerie Change Emission de devises étrangères - 202 – - 101 - 73 Intérêts débiteurs Dépôts des clients - 22 – – 6 Intérêts débiteurs Taux d’intérêt Prêts consentis aux clients 616 99 – - 367 Intérêts créditeurs Soldes auprès des banques centrales 194 32 – - 52 Intérêts créditeurs Dépôts des clients – – – 7 Intérêts débiteurs Les plus/moins-values résultant de la comptabilité de couverture sont synthétisés comme suit: Groupe – 31 décembre 2018 Plus/moins-value comptabilisée dans autre résultat global £m Inefficacité inscrite au compte de résultat (1) £m Montants réaffectés à partir des réserves au compte de résultat, comme: Poste couvert sur compte de résultat £m Poste du compte de résultat incluant un montant réaffecté Couverture de la juste valeur Taux d’intérêt Prêts hypothécaires à taux fixe 106 Emissions à taux fixe - 33 Emprunts à taux fixe 2 Obligations à taux fixe - 27 Couverture des flux de trésorerie Change Emission de devises étrangères - 31 – - 71 Intérêts débiteurs Dépôts des clients - 22 - 2 - 32 Intérêts débiteurs Taux d’intérêt Prêts consentis aux clients - 435 - 17 - 467 Intérêts créditeurs Soldes auprès des banques centrales - 63 - 5 - 52 Intérêts créditeurs Dépôts des clients - 49 - 1 - 69 Intérêts débiteurs (1) L’inefficacité de la couverture est incluse dans le compte de résultat au poste Recettes de négociation nettes . Une plus-value de £101 millions (2018: £néant) réaffectée à partir de la Réserve de couverture des flux de trésorerie avait fait précédemment l’objet de la comptabilité de couverture, mais les futurs flux de trésorerie couverts ne sont plus prévus. Au 31 décembre 2019, un montant de £7,569 millions d’actifs dérivés entièrement comptabilisés du Groupe et un montant de £9,213 millions de passif dérivés entièrement comptabilisés du Groupe (2018: £9,861 million d’ actif et £9,665 millions de passif) avaient une échéance contractuelle résiduelle supérieure à un an. 2019 2018 Montant contractuel/nominal £m Actif inscrit à la juste valeur £m Passif inscrit à la juste valeur £m Montant contractuel/nominal £m Actif inscrit à la juste valeur £m Passif inscrit à la juste valeur £m Négociation Contrats de taux de change: Spot, forwards et futures 8 564 154 123 19 965 573 706 Swap de devises 183 675 1 401 2 748 186 701 3 003 2 068 Options achetées 682 9 – 2 596 64 – Options souscrites 682 – 9 2 590 – 64 193 603 1 564 2 880 211 852 3 640 2 838 Contrats de taux d’intérêt : Swap de taux d’intérêt 2 370 877 11 714 10 776 2 463 556 11 062 10 123 Contrats de garantie de taux 30 192 1 2 103 654 5 6 Options achetées 4 176 78 – 8 224 125 – Options souscrites 3 697 – 89 6 856 – 152 2 408 942 11 793 10 867 2 582 290 11 192 10 281 Instruments dérivés de crédit 4 618 59 182 6 775 99 55 Contrats de capitaux et autres contrats 368 15 15 1 471 68 57 Total actif/passif dérivé négociable 2 607 531 13 431 13 944 2 802 388 14 999 13 231 Couverture Instruments dérivés désignés comme couverture de la juste valeur: Swap de devises croisés 34 8 – 490 3 29 Swap de taux d’intérêt (y compris options de swap) 66 833 153 213 153 223 385 1 256 66 867 161 213 153 713 388 1 285 Instruments dérivés désignés comme ouverture des flux de trésorerie : Swap de devises 1 101 37 19 541 15 1 Swap de taux d’intérêt 130 477 9 35 146 018 29 29 131 578 46 54 146 559 44 30 Total actif/passif dérivé négociable 198 445 207 267 300 272 432 1 315 Total actif/passif dérivé comptabilisé 2 805 976 13 638 14 211 3 102 660 15 431 14 546 Les détails relatifs aux instruments de couverture de la Banque figurent ci-dessous: 31 décembre 2019 Echéance Jusqu’à 1 mois £m 1-3 mois £m 3-12 mois £m 1-5 ans £m Plus de 5 ans £m Total £m Couverture de la juste valeur Taux d’intérêt Swap de devises croisé Nominal – – – – 34 34 Taux d’intérêt fixe moyen 1.28% Taux de change moyen EUR/GBP – – – – 1.38 Taux de change moyen USD/GBP – – – – – Taux de change moyen NOK/GBP – – – – – Swap de taux d’intérêt Nominal 331 1 445 8 378 34 930 21 749 66 833 Taux d’intérêt fixe moyen 2.58% 2.39% 1.49% 1.82% 2.24% Couverture des flux de trésorerie Change Swap de devises Nominal 53 210 539 299 – 1 101 Taux de change moyen EUR/GBP – – 1.15 1.11 – Taux de change moyen USD/GBP 1.37 1.38 1.36 1.36 – Taux d’intérêt Swap de taux d’intérêt Nominal 3 473 6 771 22 444 66 892 30 897 130 477 Taux d’intérêt fixe moyen 1.10% 1.58% 1.57% 1.41% 1.93% 31 décembre 2018 Echéance Jusqu’à 1 mois £m 1-3 mois £m 3-12 mois £m 1-5 ans £m Plus de 5 ans £m Total £m Couverture de la juste valeur Taux d’intérêt Swap de devises croisé Nominal – 36 – 283 171 490 Taux d’intérêt fixe moyen – 4.82% – 5.88% 4.44% Taux de change moyen EUR/USD – – – 1.13 – Taux de change moyen USD/GBP – – – 1.30 – Taux de change moyen NOK/GBP – 9.22 – 9.19 9.03 Swap de taux d’intérêt Nominal 458 421 33 667 87 350 31 327 153 223 Taux d’intérêt fixe moyen 1.33% 2.09% 1.72% 1.78% 2.97% Couverture des flux de trésorerie Change Swap de devises Nominal – – 280 261 – 541 Taux de change moyen USD/EUR – – 1.12 1.10 – Taux de change moyen GBP/USD – – – 1.42 – Taux d’intérêt Swap de taux d’intérêt Nominal 1 199 4 170 16 653 75 609 48 387 146 018 Taux d’intérêt fixe moyen 1.33% 1.52% 1.57% 1.69% 2.15% Les valeurs comptables des instruments de couverture de la Banque sont les suivantes: Banque – 31 décembre 2019 Valeur comptable de l’instrument de couverture Montant contractuel/nominal £m Actif £m Passif £m Variation de la juste valeur utilisée pour la calcul de l’inefficacité (YTD) £m Couverture de la juste valeur Taux d’intérêt Swap de devises 34 8 – 2 Swap de taux d’intérêts 66 833 153 213 118 Couverture des flux de trésorerie Change Swap de devises 1 101 37 19 - 31 Taux d’intérêt Swap de taux d’intérêts 130 477 35 777 Banque – 31 décembre 2018 Valeur comptable de l’instrument de couverture Montant contractuel/nominal £m Actif £m Passif £m Variation de la juste valeur utilisée pour la calcul de l’inefficacité (YTD) £m Couverture de la juste valeur Taux d’intérêt Swap de devises 490 3 29 - 10 Swap de taux d’intérêts 153 223 385 1 256 272 Couverture des flux de trésorerie Change Swap de devises 541 15 1 41 Taux d’intérêt Swap de taux d’intérêts 146 018 29 29 - 389 Les postes de la Banque faisant l’objet d’une couverture sont les suivants: Banque – 31 décembre 2019 Valeur comptable du poste couvert Montant cumulé de l’ajustement de la juste valeur du poste couvert Variation de la juste valeur du poste couvert pour l’évaluation de l’inefficacité (YTD) £m Réserve de couverture de la trésorerie/de conversion des devises Actif £m Passif £m Actif £m Passif £m Couvertures poursuivies £m Couvertures non poursuivies £m Couverture de la juste valeur Taux d’intérêt Prêts à taux fixe (1) – – – – – Emissions à taux fixe (1) – 40 557 – 565 -357 Emprunts à taux fixe (2) – 1 272 – 136 -206 Obligations à taux fixe (3) 20 632 – 655 – 400 Couverture des flux de trésorerie Change Emission de devises étrangères (1) 31 -38 7 Dépôts de clients (4) Taux d’intérêt Prêts consentis aux clients (4 ) -344 1 037 881 Soldes auprès des banques centrales ( 5 ) -388 – 441 Dépôts des clients ( 6 ) -1 -126 -58 Banque – 31 décembre 2018 Valeur comptable du poste couvert Montant cumulé de l’ajustement de la juste valeur du poste couvert Variation de la juste valeur du poste couvert pour l’évaluation de l’inefficacité (YTD) £m Réserve de couverture de la trésorerie/de conversion des devises Actif £m Passif £m Actif £m Passif £m Couvertures conservées £m Couvertures interrompues £m Couverture de la juste valeur Taux d’intérêt Emissions à taux fixe ( 1 ) – 34 881 – 791 334 Emprunts à taux fixe ( 2 ) – 6 528 – -103 12 Obligations à taux fixe ( 3 ) 23 105 – 232 – -666 Couverture des flux de trésorerie Change Emission de devises étrangères ( 1 ) -41 11 26 Taux d’intérêt Prêts consentis aux clients ( 4 ) 376 982 620 Soldes auprès des banques centrales ( 5 ) -107 83 – Dépôts des clients ( 6 ) -7 -14 -9 Inclus dans Titres obligataires en émission . Inclus dans Dettes vis-à-vis d’entités apparentées du Groupe Lloyds Banking . Inclus dans Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global . Inclus dans Prêts et avances en faveur des clients . Inclus dans Encaisse et soldes détenus auprès des banques centrales . 6 Inclus dans Dépôts de clients . Le montant cumulé des ajustements de la juste valeur encore inscrit au bilan pour les postes qui ont cessé de faire l’objet d’un ajustement au titre des plus/moins-values de couverture est un actif de £54 millions (2018: actif de £54 millions). Les plus/moins-values résultant de la comptabilité de couverture sont les suivantes: Banque – 31 décembre 2019 Plus/moins-values inscrites au compte de résultat global £m Inefficacité de la couverture inscrite au compte de résultat £m Montants réaffectés des réserves au compte de résultat: Trésorerie couverte non réalisée Poste couvert inscrit au compte de résultat Poste du compte de résultat incluant le montant réaffecté Couverture de la juste valeur Taux d’intérêt Prêts à taux fixe - 15 Emissions à taux fixe - 38 Emprunts à taux fixe 4 Obligations à taux fixe s 6 Couverture des flux de trésorerie Change Emission de devises étrangères - 67 – - 25 - 11 Intérêts débiteurs Dépôts de clients – – – – Intérêts débiteurs Taux d’intérêt Prêts consentis aux clients 125 27 – - 363 Intérêts créditeurs Soldes auprès des banques centrales 361 35 – - 84 Intérêts créditeurs Dépôts des clients 25 – – 35 Intérêts débiteurs Banque – 31 décembre 2018 Plus/moins-values inscrites au compte de résultat global £m Inefficacité de la couverture inscrite au compte de résultat £m Montants réaffectés des réserves au compte de résultat: Poste couvert inscrit au compte de résultat Poste du compte de résultat incluant le montant réaffecté Couverture de la juste valeur Taux d’intérêt Emissions à taux fixe - 33 Emprunts à taux fixe 2 Obligations à taux fixe s - 27 Couverture des flux de trésorerie Change Emission de devises étrangères 40 - - 1 Intérêts débiteurs Taux d’intérêt Prêts consentis aux clients - 504 - 37 - 567 Intérêts créditeurs Soldes auprès des banques centrales 83 15 - 67 Intérêts créditeurs Dépôts des clients 8 1 7 Intérêts débiteurs (1) L’inefficacité de la couverture est inscrite au compte de résultant dans les Intérêts créditeurs nets. Une plus-value de £25 millions (2018: £néant) réaffectée à partir de la Réserve de couverture des flux de trésorerie avait fait précédemment l’objet de la comptabilité de couverture, mais les futurs flux de trésorerie couverts ne sont plus prévus. Au 31 décembre 2019, £4,256 millions d’ actifs dérivés de la Banque et £5,101 millions de passif dérivé de la Banque (2018: £13,936 millions d’actif et £13,203 millions de passif) avaient une échéance contractuelle résiduelle supérieure à un an. 16 Actifs financiers comptabilisés à leur coût amorti Groupe Prêts et avances en faveur de banques Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses achetées ou créées £m Total £m Au 1er janvier 2019 3 691 2 – – 3 693 Ajustements sur changes et autres ajustements ( 1 ) - 125 – – – - 125 Acquisitions (remboursements) 1 286 - 2 – – 1 284 Au 31 décembre 2019 4 852 – – – 4 852 Provision pour pertes de valeur – – – – – Total Prêts et avances en faveur de banques 4 852 – – – 4 852 Prêts et avances en faveur des clients Au 1er janvier 2019 420 968 25 308 5 397 15 391 467 064 Ajustements sur changes et autres ajustements 1 - 312 - 44 26 283 - 47 Acquisitions (remboursements) 13 690 - 2 520 - 857 - 1 934 8 379 Transferts au Niveau 1 6 318 - 6 286 - 32 – Transferts au Niveau 2 - 13 052 13 484 - 432 – Transferts au Niveau 3 - 1 539 - 1 437 2 976 – - 8 273 5 761 2 512 – – Recouvrements – – 396 28 424 Acquisition de portefeuilles (2) 3 694 – – – 3 694 Actif financier radié au cours de l’exercice – – - 1 827 - 54 - 1 881 Au 31 décembre 2019 429 767 28 505 5 647 13 714 477 633 Provision pour pertes de valeur - 669 - 993 - 1 359 - 142 - 3 163 Total Prêts et avances en faveur des clients 429 098 27 512 4 288 13 572 474 470 Titres obligataires Au 1er janvier 2019 5 095 – 2 – 5 097 Ajustements sur changes et autres ajustements ( 1 ) - 90 – - 1 – - 91 Acquisitions (remboursements) 320 – – – 320 Au 31 décembre 2019 5 325 – 1 – 5 326 Provision pour pertes de valeur – – - 1 – - 1 Total Titres obligataires 5 325 – – – 5 325 Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking 1 854 – 43 – 1 897 Provision pour pertes de valeur – – - 43 – - 43 Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking, après déduction des provisions pour pertes de valeur 1 854 – – – 1 854 Total Actifs financiers comptabilisés à leur coût amorti 441 129 27 512 4 288 13 572 486 501 Prêts et avances en faveur de banques Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses achetées ou créées £m Total £m Au 1er janvier 2018 4 182 2 – – 4 184 Ajustements sur changes et autres ajustements 58 – – – 58 Acquisitions (remboursements) 1 503 – – – 1 503 Cession d’activités - 2 052 – – – - 2 052 Au 31 décembre 2018 3 691 2 – – 3 693 Provision pour pertes de valeur - 1 – – – - 1 Total Prêts et avances en faveur de banques 3 690 2 – – 3 692 Prêts et avances en faveur des clients Au 1er janvier 2018 403 881 37 245 5 073 17 973 464 172 Ajustements sur changes et autres ajustements 787 - 12 65 – 840 Acquisitions (remboursements) 28 156 - 2 128 - 1 746 - 2 609 21 673 Transferts au Niveau 1 19 521 - 19 498 - 23 – Transferts au Niveau 2 - 15 736 15 989 - 253 – Transferts au Niveau 3 - 1 971 - 2 220 4 191 – 1 814 - 5 729 3 915 – Recouvrements – – 552 27 579 Cession d’activités - 13 670 - 4 068 - 884 – - 18 622 Actif financier radié au cours de l’exercice - 1 578 – - 1 578 Au 31 décembre 2018 420 968 25 308 5 397 15 391 467 064 Provision pour pertes de valeur - 518 - 992 - 1 432 - 78 - 3 020 Total Prêts et avances en faveur des clients 420 450 24 316 3 965 15 313 464 044 Titres obligataires At 1er janvier 2018 3 305 – 3 – 3 308 Ajustements sur changes et autres ajustements -103 – – – -103 Acquisitions (remboursements) 1 897 – – – 1 897 Actif financier radié au cours de l’exercice – – -1 – -1 Cession d’activités -4 – – – -4 Au 31 décembre 2018 5 095 – 2 – 5 097 Provision pour pertes de valeur – – -2 – -2 Total Titres obligataires 5 095 – – – 5 095 Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking 1 878 – – – 1 878 Total Actifs financiers comptabilisés à leur coût amorti 431 113 24 318 3 965 15 313 474 709 Banque Exercice au 31 décembre 2019 Prêts et avances en faveur de banques Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 1er janvier 2019 3 154 – – 3 154 Ajustements sur changes et autres ajustements - 105 – – - 105 Acquisitions (remboursements) 1 404 – – 1 404 Au 31 décembre 2019 4 453 – – 4 453 Provision pour pertes de valeur – – – – Total Prêts et avances en faveur de banques 4 453 – – 4 453 Prêts et avances en faveur des clients Au 1er janvier 2019 160 379 11 006 2 464 173 849 Ajustements sur changes et autres ajustements - 325 - 14 – - 339 Acquisitions (remboursements) 7 702 - 1 424 - 287 5 991 Transferts au Niveau 1 2 805 - 2 782 - 23 – Transferts au Niveau 2 - 4 236 4 455 - 219 – Transferts au Niveau 3 - 649 - 560 1 209 – -2 080 1 113 967 – Recouvrements – – 152 152 Actif financier radié au cours de l’exercice -911 -911 Au 31 décembre 2019 165 676 10 681 2 385 178 742 Provision pour pertes de valeur -238 -435 -500 -1 173 Total Prêts et avances en faveur des clients 165 438 10 246 1 885 177 569 Titres obligataires Au 1er janvier 2019 4 960 – – 4 960 Ajustements sur changes et autres ajustements -91 – – -91 Acquisitions (remboursements) 372 – – 372 Au 31 décembre 2019 5 241 – – 5 241 Provision pour pertes de valeur – – – – Total Titres obligataires 5 241 – – 5 241 Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking 202 295 – 55 202 350 Provision pour pertes de valeur -18 – -55 -73 Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking , après déduction des provisions pour pertes de valeur 202 277 – – 202 277 Total Actifs financiers comptabilisés à leur coût amorti 377 409 10 246 1 885 389 540 Exercice au 31 décembre 2018 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Prêts et avances en faveur de banques £m £m £m £m Au 1er janvier 2018 3 526 – – 3 526 Ajustements sur changes et autres ajustements 48 – – 48 Acquisitions (remboursements) 1 569 – – 1 569 Cession d’activités -1 989 – – -1 989 Au 31 décembre 2018 3 154 – – 3 154 Provision pour pertes de valeur -1 – – -1 Total Prêts et avances en faveur de banques 3 153 – – 3 153 Prêts et avances en faveur des clients Au 1er janvier 2018 156 827 12 150 2 712 171 689 Ajustements sur changes et autres ajustements 679 – – 679 Acquisitions (remboursements) 15 676 -1 159 -900 13 617 Transferts au niveau 1 7 763 -7 751 -12 – Transferts au niveau 2 -8 239 8 458 -219 – Transferts au niveau 3 -1 103 -678 1 781 – -1 579 29 1 550 – Recouvrements 197 197 Cession d’activités -11 224 -14 -290 -11 528 Actif financier radié au cours de l’exercice -805 -805 Au 31 décembre 2018 160 379 11 006 2 464 173 849 Provision pour pertes de valeur -209 -502 -823 -1 534 Total Prêts et avances en faveur des clients 160 170 10 504 1 641 172 315 ( 1 ) inclut l’effet des changements intervenus dans les critères de transfert pour les prêts hypothécaires. Titres obligataires Au 1er janvier 2018 3 182 – – 3 182 Ajustements sur changes et autres ajustements -251 – – -251 Acquisitions (remboursements) 2 029 – – 2 029 Au 31 décembre 2018 4 960 – – 4 960 Provision pour pertes de valeur – – – – Total Titres obligataires 4 960 – – 4 960 Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking 153 585 – – 153 585 Total Actifs financiers comptabilisés à leur coût amorti 321 868 10 504 1 641 334 013 Au 31 décembre 2019 £378,457 million (2018: £377,152 million) de Prêts et avances en faveur des clients du Groupe et £103,042 millions (2018: £109,015 million) de Prêts et avances en faveur des clients de la Banque avaient une échéance contractuelle résiduelle supérieure à un an. Au 31 décembre2019 £1,498 millions (2018: £860 millions) de Prêts et avances en faveur de banques du Groupe et £1,231 millions (2018: £547 millions) de la Banque avaient une échéance contractuelle résiduelle supérieure à un an. Au 31 décembre 2019 £5,314 millions (2018: £4,567 millions) de Titres obligataires du Groupe et £5,241 millions (2018: £4,439 millions) de Titres obligataires de la Banque avaient une échéance contractuelle résiduelle supérieure à un an. Créances résultant des contrats de location financière Groupe Banque 2019 £m 2018 £m 2019 £m 2018 £m Créances résultant des investissements bruts dans des contrats de location financière: À 1 an maximum 484 460 70 121 A plus d’un an et à moins de 2 ans 340 516 6 52 A plus de 2 ans et à moins de3 ans 174 455 6 39 A plus de 3 ans et à moins de 4 ans 138 199 6 20 A plus de 4 ans et à moins de 5 ans 201 177 5 17 A plus de 5 ans 695 877 – – 2 032 2 684 93 249 Futur revenu financier non réalisé sur leasing financier -478 -976 – -6 Loyers reçus à l’avance -18 -22 – -49 Investissement net dans des contrats de location financière 1 536 1 686 93 194 Groupe Banque 2019 £m 2018 £m 2019 £m 2018 £m À 1 an maximum 404 306 70 93 A plus d’un an et à moins de 2 ans 322 408 6 41 A plus d’e 2 ans et à moins de3 ans 126 353 6 30 A plus de 3 ans et à moins de 4 ans 98 152 6 14 A plus de 4 ans et à moins de 5 ans 166 129 5 16 A plus de 5 ans 420 338 – – Investissement net dans des contrats de location financière 1 536 1 686 93 194 Une provision pour créances irrécouvrables sur contrats de location financière était incluse dans la Provision pour pertes de valeur du Groupe de £12 millions (2018: £1 millions). Provision pour pertes de valeur Groupe Exercice au 31 décembre 2019 Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses créées ou acquises £m Total £m Concernant les soldes utilisés Au 1er janvier 2019 519 992 1 434 78 3 023 Ajustements sur changes et autres ajustements 10 -9 29 283 313 Transferts au Niveau 1 229 -222 -7 – – Transferts au Niveau 2 -53 92 -39 – – Transferts au Niveau 3 -15 -140 155 – – Impact des transferts entre les niveaux -175 353 420 – 598 -14 83 529 – 598 Autres postes inscrits au compte de résultat 154 -73 894 -193 782 140 10 1 423 -193 Avances radiées -1 827 -54 -1 881 Reprise d’avances radiées au cours des exercices précédents 396 28 424 Désactualisation des provisions -52 – -52 Au 31 décembre 2019 669 993 1 403 142 3 207 Concernant les soldes non utilisés Au 1 er janvier 2019 121 63 6 – 190 Ajustements sur changes et autres ajustements -1 1 – – – Transferts au Niveau 1 19 -19 – – Transferts au Niveau 2 -4 4 – – Transferts au Niveau 3 -1 -3 4 – Impact des transferts entre les niveaux -17 24 -1 6 -3 6 3 – 6 Autres postes inscrits au débit dans le compte de résultat -26 7 -4 – -23 Inscription au débit dans le compte de résultat (note 11) -29 13 -1 – -17 Au 31 décembre 2019 91 77 5 – 173 Total au 31 décembre 2019 760 1 070 1 408 142 3 380 Concernant : Prêts et avances en faveur de banques – – – – – Prêts et avances en faveur des clients 669 993 1 359 142 3 163 Titres obligataires – – 1 – 1 Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking – – 43 – 43 Actifs financiers comptabilisés à leur coût amorti 669 993 1 403 142 3 207 Provisions concernant des engagements de prêt et garanties financières 91 77 5 – 173 Total 760 1 070 1 408 142 3 380 Perte de crédit prévue pour les Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global (poste pour mémoire) – – – – – Groupe Exercice au 31 décembre 2018 Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses achetées ou créées £m Total £m Concernant les soldes utilisés Solde au 1er janvier 2018 590 1 147 1 455 32 3 224 Ajustements sur changes et autres ajustements 1 – 118 – 119 Transferts au Niveau 1 304 - 299 - 5 – Transferts au Niveau 2 - 46 85 - 39 – Transferts au Niveau 3 - 32 - 131 163 – Impact des transferts entre les niveaux - 231 368 324 461 - 5 23 443 461 Autres postes inscrits au compte de résultat - 59 - 76 686 – 551 Inscription au compte de résultat (note 11) - 64 - 53 1 129 – 1 012 Avances radiées - 1 579 – - 1 579 Cession d’activités - 8 - 102 - 183 – - 293 Reprise d’avances radiées au cours des exercices précédents 552 27 579 Désactualisation des provisions - 58 19 - 39 Au 31 décembre 2018 519 992 1 434 78 3 023 Concernant les soldes non utilisés Solde au 1er janvier 2018 147 126 – – 273 Ajustements sur changes et autres ajustements - 6 - 15 10 – - 11 Transferts au Niveau 1 28 - 28 – – Transferts au Niveau 2 - 6 6 – – Transferts au Niveau 3 - 2 - 5 7 – Impact des transferts entre les niveaux - 25 22 - 5 - 8 - 5 - 5 2 - 8 Autres postes inscrits au débit dans le compte de résultat - 15 - 43 - 6 – - 64 Inscription au débit dans le compte de résultat - 20 - 48 - 4 – - 72 Au 31 décembre 2018 121 63 6 – 190 Total 640 1 055 1 440 78 3 213 Concernant: Prêts et avances en faveur de banques 1 – – – 1 Prêts et avances en faveur des clients 518 992 1 432 78 3 020 Titres obligataires – – 2 – 2 Actifs financiers comptabilisés à leur coût amorti 519 992 1 434 78 3 023 Provisions concernant des engagements de prêt et garanties financières 121 63 6 – 190 Total au 31 décembre 2018 640 1 055 1 440 78 3 213 Perte de crédit prévue pour les Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global (poste pour mémoire) 1 – – – 1 (1) Reflète le transfert d’actif à Lloyds Bank Corporate Markets plc et la vente du portefeuille irlandais de prêts hypothécaires du Groupe. Les postes inscrits au débit dans le compte de résultat du Groupe sont les suivants: 2019 £m 2018 £m Soldes utilisés 1 380 1 012 Soldes non utilisés - 17 - 72 Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global - 1 - 14 Total 1 362 926 Banque Exercice au 31 décembre 2019 Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Concernant les soldes utilisés Au 1er janvier 2019 255 502 823 1 580 Ajustements sur changes et autres ajustements – – - 33 - 33 Transferts au Niveau 1 113 -109 -4 – Transferts au Niveau 2 -17 33 -16 – Transferts au Niveau 3 -7 -68 75 – Impact des transferts entre les niveaux -96 127 227 258 -7 -17 282 258 Autres postes inscrits au débit dans le compte de résultat 8 -50 274 232 Inscription au débit dans le compte de résultat 1 -67 556 490 Avances radiées -911 -911 Reprise d’avances radiées au cours des exercices précédents 152 152 Désactualisation des provisions -32 -32 Au 31 décembre 2019 256 435 555 1 246 Concernant les soldes non utilisés Janvier 2019 41 32 3 76 Ajustements sur changes et autres ajustements – – – – Transferts au Niveau 1 8 - 8 – – Transferts au Niveau 2 - 2 2 – – Transferts au Niveau 3 – - 2 2 – Impact des transferts entre les niveaux - 7 15 - 1 7 - 1 7 1 7 Autres postes inscrits au compte de résultat 4 3 – 7 Inscription au compte de résultat 3 10 1 14 Au 31 décembre 2019 44 42 4 90 Total au 31 décembre 2019 300 477 559 1 336 Concernant : Prêts et avances en faveur de banques – – – – Prêts et avances en faveur des clients 238 435 500 1 173 Titres obligataires – – – – Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking 18 – 55 73 Actifs financiers comptabilisés à leur coût amorti 256 435 555 1 246 Provisions concernant des engagements de prêt et garanties financières 44 42 4 90 Total 300 477 559 1 336 Perte de crédit prévue pour les Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global (poste pour mémoire) – – – – Banque Exercice au 31 décembre 2018 Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Concernant les soldes utilisés Solde au 1er janvier 2018 326 541 761 1 628 Ajustements sur changes et autres ajustements 8 – 42 50 Transferts au Niveau 1 138 -136 -2 – Transferts au Niveau 2 -22 43 -21 – Transferts au Niveau 3 -19 -74 93 – Impact des transferts entre les niveaux -116 172 156 212 -19 5 226 212 Autres postes inscrits au débit dans le compte de résultat -54 -44 439 341 Inscription au débit dans le compte de résultat -73 -39 665 553 Avances radiées -805 -805 Cession d’activités (1) -6 – -4 -10 Reprise d’avances radiées au cours des exercices précédents 197 197 Désactualisation des provisions -33 -33 Au 31 décembre 2018 255 502 823 1 580 Concernant les soldes non utilisés Solde au 1er janvier 2018 70 54 – 124 Ajustements sur changes et autres ajustements 1 -9 6 -2 Transferts au Niveau 1 12 -12 – – Transferts au Niveau 2 -3 3 – – Transferts au Niveau 3 -1 -2 3 – Impact des transferts entre les niveaux -11 10 -3 -4 -3 -1 – -4 Autres postes inscrits au compte de résultat -27 -12 -3 -42 Inscription au compte de résultat -30 -13 -3 -46 Au 31 décembre 2018 41 32 3 76 Total au 31 décembre 2018 296 534 826 1 656 Concernant : Prêts et avances en faveur de banques 1 – – 1 Prêts et avances en faveur des clients 209 502 823 1 534 Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking 45 – – 45 Actifs financiers comptabilisés à leur coût amorti 255 502 823 1 580 Provisions concernant des engagements de prêt et garanties financières 41 32 3 76 Total 296 534 826 1 656 Perte de crédit prévue pour les Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global (poste pour mémoire) 1 – – 1 (1) Reflète le transfert d’actif à Lloyds Bank Corporate Markets plc. 19 Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global Groupe Banque 2019 £m 2018 £m 2019 £m 2018 £m Titres obligataires : Titres d’Etat 13 082 18 971 12 938 18 831 Titres adossés à des actifs 60 57 – 5 Obligations d’Etat et autres titres obligataires 11 036 5 119 8 783 4 151 24 178 24 147 21 721 22 987 Bons du trésor et autres effets 439 221 439 221 Total Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global 24 617 24 368 22 160 23 208 Au 31 décembre 2019, £23,385 millions (2018: £21,247 millions) d’Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global du Groupe et £21,052 millions (2018: £20,196 millions) d’Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global de la Banque avaient une échéance contractuelle résiduelle supérieure à un an . Tous les actifs ont été évalués en tant que Niveau 1 au 31 décembre 2018 et 2019. 22 Immobilisations corporelles Groupe Banque Investissements immobiliers £m Locaux £m Equipement £m Actif de location-exploitation £m Droit d’utilisation d’actif £m Total £m Locaux £m Equipement £m Actif de location-exploitation £m Droit d’utilisation d’actif £m Total £m Coût ou évaluation: At 1er janvier 2018 50 1 763 5 055 6 528 13 396 1 626 6 172 130 7 928 Ajustements sur changes et autres ajustements – – – 9 9 14 - 6 4 12 Additions – 71 516 1 754 2 341 57 452 – 509 Frais relatifs aux investissements immobiliers(cf. ci-dessous) 17 – – – 17 – – – – Cessions - 32 - 643 - 571 - 1 538 - 2 784 - 422 - 351 - 134 - 907 Cession d’activités – - 11 - 34 - 111 - 156 – – – – Au 31 décembre 2018 35 1 180 4 966 6 642 12 823 1 275 6 267 – 7 542 Ajustement suite à l’adoption de l’ IFRS 16 (note 49) – – – – 1 655 1 655 – – – 883 883 Solde au 1er janvier 2019 35 1 180 4 966 6 642 1 655 14 478 1 275 6 267 – 883 8 425 Ajustements sur changes et autres ajustements – 3 4 – – 7 21 – – – 21 Additions – 118 518 1 693 183 2 512 62 484 – 114 660 Frais relatifs aux investissements immobiliers(cf. ci-dessous) 11 – – – – 11 – – – – – Variation de la juste valeur des investissements immobiliers -8 – – – – -8 – – – – – Cessions -23 -243 -231 -1 681 -25 -2 203 -271 -210 – -16 -497 Au 31 décembre 2019 15 1 058 5 257 6 654 1 813 14 797 1 087 6 541 – 981 8 609 Amortissement cumulé et dépréciation : Au 1er janvier 2018 – 711 2 117 1 506 4 334 1 023 3 632 21 4 676 Ajustements sur changes et autres ajustements – – – 4 4 5 -4 – 1 Dotation aux amortissements de l’exercice – 121 713 1 015 1 849 62 639 2 703 Cessions – -628 -534 -595 -1 757 -403 -352 -23 -778 Cession d’activités – -5 -26 -91 -122 – – – – Au 31 décembre 2018 – 199 2 270 1 839 4 308 687 3 915 – 4 602 Ajustements sur changes et autres ajustements – – -1 -33 1 -33 8 – – 3 11 Dotation aux amortissements de l’exercice (note 9) – 121 710 1 006 203 2 040 67 648 – 110 825 Cessions – -225 -176 -584 – -985 -257 -166 – – -423 Au 31 décembre 2019 – 95 2 803 2 228 204 5 330 505 4 397 – 113 5 015 Bilan au 31 décembre 2019 15 963 2 454 4 426 1 609 9 467 582 2 144 – 868 3 594 Bilan au 31 décembre 2018 35 981 2 696 4 803 – 8 515 588 2 352 – – 2 940 (1) Principalement des locaux. Les frais relatifs aux investissements immobiliers comprennent: 2019 £m 2018 £m Acquisitions de nouveaux biens 11 17 Frais supplémentaires sur biens existants – – 11 17 Au 31 décembre les futurs loyers minimum à recevoir par le Groupe en vertu de contrats de location-exploitation non annulables étaient les suivants: 2019 £m 2018 £m Recevables à échéance d’un an 977 1 095 1 à 2 ans 620 681 2 à 3 ans 312 332 3 à 4 ans 102 113 4 à 5 ans 12 30 A plus de 5 ans 2 6 Total des futurs loyers minimum à recevoir 2 025 2 257 24 Autre actif Groupe Banque 2019 £m 2018 £m 2019 £m 2018 £m Soldes de règlement 490 223 437 150 Investissements dans des joint-ventures et des entités apparentées 3 5 5 5 Autre actif et acomptes 2 034 1 979 556 694 Total autre actif 2 527 2 207 998 849 25 Passif financier comptabilisé à sa juste valeur sur compte de résultat Groupe Banque 2019 £m 2018 £m 2019 £m 2018 £m Dettes désignées à leur juste valeur sur compte de résultat : Titres obligataires en émission 7 531 7 085 7 484 7 032 Dettes négociables: Dettes relatives aux titres vendus dans le cadre de contrats de rachat – 10 258 – 10 258 Autres dépôts 98 270 140 362 Positions courtes en titres 73 117 73 67 171 10 645 213 10 687 Passif financier comptabilisé à sa juste valeur sur compte de résultat 7 702 17 730 7 697 17 719 Au 31 décembre 2019, le Groupe détenait £7,376 millions (2018: £7,097 millions) et la Banque £7,328 millions (2018: £7,036 millions) de dettes négociables et autres dettes comptabilisées à leur juste valeur sur compte de résultat ayant une échéance contractuelle résiduelle supérieure à un an Le montant payable, à la date d’échéance, des titres obligataires comptabilisés à leur juste valeur sur le compte de résultat au 31 décembre 2019 s’élevait à £14,365 millions (2018: £15,435 millions), à savoir £6,834 de plus que la valeur comptable de bilan (2018: £8350 millions de plus). Une augmentation cumulée de £33 millions attribuable aux changements intervenus dans le différentiel de crédit (2018: diminution de £386 millions ) était enregistrée au 31 décembre 2019 en ce qui concerne la juste valeur de ce passif; ce chiffre est déterminé par rapport aux différentiels de crédit cotés de la Banque. Sur ce montant cumulé , une augmentation de £419 millions a eu lieu en 2019 tandis qu’une diminution de £533 millions a eu lieu en 2018. 26 Titres obligataires en émission Groupe Banque 2019 £m 2018 £m 2019 £m 2018 £m Effets à moyen terme émis 26 628 17 314 25 603 16 221 Obligations couvertes (note 27) 29 818 28 194 25 359 22 351 Certificats de dépôt émis 4 925 6 667 4 925 6 667 Valeurs de titrisation (note 27) 7 329 5 480 – – Effets de commerce 7 731 6 878 5 622 4 548 Total Titres obligataires en émission 76 431 64 533 61 509 49 787 Au 31 décembre 2019, £41,762 millions (2018: £44,749 millions) de Titres obligataires en émission du Groupe et £32,152 millions (2018: £32,923 millions) de Titres obligataires en émission avaient une échéance contractuelle résiduelle supérieure à un an . 27 Titrisation et obligations couvertes 2019 2018 Prêts et avances titrisés £m Notes en émission £m Prêts et avances titrisés £m Notes en émission £m Programmes de titrisation Prêts hypothécaires pour immobilier résidentiel au Royaume Uni 25 815 23 505 25 018 22 485 Prêts commerciaux 5 116 6 038 5 746 6 577 Créances de cartes de crédit 8 164 5 767 8 060 5 263 Financement de véhicules 3 450 3 462 2 850 2 855 42 545 38 772 41 674 37 180 Moins effets détenus par le Groupe -31 396 -31 647 Total programmes de titrisation (notes 25 et 26) (1) 7 376 5 533 Programmes de couverture d’obligations Adossés à des prêts immobiliers résidentiels 37 579 29 318 34 963 27 694 Adossés à des prêts pour logements sociaux 1 552 600 1 839 1 200 39 131 29 918 36 802 28 894 Moins effets détenus par le Groupe -100 -700 Total programmes de couverture d’obligations (note 26) 29 818 28 194 Total titrisation et programmes de couverture d’obligations 37 194 33 727 (1) Inclut £47 millions (2018: £53 millions) de Valeurs de titrisation détenus à leur juste valeur sur compte de résultat . 28 Autres éléments de passif Groupe Banque 2019 £m 2018 £m 2019 £m 2018 £m Soldes de règlement 274 30 9 32 Dettes locatives 1 755 46 975 46 Autres créanciers et créances échues 3 571 4 259 1 808 3 444 5 600 4 335 2 792 3 522 L’échéance des dettes locatives était la suivante Groupe Banque 2019 £m 2018 £m 2019 £m 2018 £m À 1 an maximum 238 10 132 10 A plus d’un an et à moins de 2 ans 220 9 124 9 A plus d’e 2 ans et à moins de3 ans 192 7 106 7 A plus de 3 ans et à moins de 4 ans 156 6 84 6 A plus de 4 ans et à moins de 5 ans 156 2 84 2 A plus de 5 ans 793 12 445 12 1 755 46 975 46 30 Impôt différé L’Actif et le passif d’impôt différé de la Banque et du Groupe étaient les suivants: Groupe Banque 2019 £m 2018 £m 2019 £m 2018 £m Situation légale Actif d’impôt différé 3 366 3 216 2 029 1 980 Passif d’impôt différé – – – – Actif net d’impôt différé 3 366 3 216 2 029 1 980 Impôts déclarés Actif d’impôt différé 4 710 4 732 2 715 2 728 Passif d’impôt différé -1 344 -1 516 -686 -748 Actif net d’impôt différé 3 366 3 216 2 029 1 980 Les mouvements dans le passif et l’actif d’impôt différé (avant de prendre en considération la compensation des soldes dans la même juridiction fiscale) peuvent être synthétisés comme suit: Groupe Actif d’impôt différé Pertes fiscales £m Immobilisations corporelles £m Passif lié aux retraites £m Provisions £m Rémunérations en actions £m Dérivés £m Autres écarts temporaires £m Total £m Au 1er janvier 2018 4 011 715 79 355 35 – 11 5 206 (Charge) crédit sur compte de résultat - 234 - 69 92 - 21 - 2 – - 5 - 239 Crédit sur autres éléments du résultat global – – - 92 - 138 – – – - 230 Impact des acquisitions et des cessions – – – – - 5 – – - 5 Au 31 décembre 2018 3 777 646 79 196 28 – 6 4 732 (Charge) crédit sur compte de résultat - 177 3 - 100 - 87 4 19 126 - 212 Crédit sur autres éléments du résultat global – – 74 116 – – – 190 Au 31 décembre 2019 3 600 649 53 225 32 19 132 4 710 Débit d’impôt différé Juste valeur de l’acquisition £m Actif relatif aux retraites £m Dérivés £m Réévaluations de l’actif ( 1 ) £m Autres écarts temporaires £m Total £m Au 1er janvier 2018 - 832 - 181 - 492 - 201 - 94 - 1 800 (Charge) crédit sur compte de résultat 134 - 67 - 33 - 37 1 - 2 Crédit sur autres éléments du résultat global – - 25 137 137 – 249 Impact des acquisitions et des cessions – – – – 34 34 Ajustements sur change et autres ajustements – – – – 3 3 Au 31 décembre 2018 - 698 - 273 - 388 - 101 - 56 - 1 516 (Charge) crédit sur compte de résultat 215 59 - 34 - 21 - 53 166 Crédit sur autres éléments du résultat global – 64 - 140 84 – 8 Ajustements sur change et autres ajustements – – – – - 2 - 2 Au 31 décembre 2019 - 483 - 150 - 562 - 38 - 111 - 1 344 ( 1) Actif financier inscrit à sa juste valeur dans les autres éléments du résultat global . Banque Actif d’impôt différé Pertes fiscales £m Immobilisations corporelles £m Passif lié aux retraites £m Provisions £m Rémunérations en actions £m Autres écarts temporaires £m Total £m Au 1er janvier 2018 2 433 404 40 198 25 5 3 105 (Charge) crédit sur compte de résultat - 153 - 60 60 - 7 - 5 - 4 - 169 Crédit sur autres éléments du résultat global – – - 70 - 138 – – - 208 Au 31 décembre 2018 2 280 344 30 53 20 1 2 728 (Charge) crédit sur compte de résultat - 82 - 20 - 57 - 41 - 1 12 - 189 Crédit sur autres éléments du résultat global – – 60 116 – – 176 Au 31 décembre 2019 2 198 324 33 128 19 13 2 715 Passif d’impôt différé Actif lié aux retraites Dérivés £m Réévaluation d’actif £m Autres écarts temporaires £m Total £m Au 1er janvier 2018 - 175 - 518 - 203 - 63 - 959 (Charge) crédit sur compte de résultat - 45 – - 14 32 - 27 Crédit sur autres éléments du résultat global 44 87 114 – 245 Ajustements sur change et autres ajustements – – – - 7 - 7 Au 31 décembre 2018 - 176 - 431 - 103 - 38 - 748 (Charge) crédit sur compte de résultat 59 – - 19 17 57 Crédit sur autres éléments du résultat global 20 - 105 86 - 1 – Ajustements sur change et autres ajustements – – – 5 5 Au 31 décembre 2019 - 97 - 536 - 36 - 17 - 686 (1) Actif financier comptabilisé à sa juste valeur dans les autres éléments du résultat global. Autres provisions Groupe Provisions pour engagements financiers et garanties £m Assurance invalidité décès £m Autres provisions réglementaires £m Autre £m Total £m Au 31 décembre 2018 190 1 520 707 927 3 344 Ajustement suite à l’adoption de l’ IFRS 16 (note 49) - 97 - 97 Solde au 1er janvier 2019 830 3 247 Ajustements sur changes et autres ajustements – 367 – - 5 362 Provisions appliquées – - 2 457 - 707 - 445 - 3 609 Charge de l’exercice - 17 2 444 395 316 3 138 Au 31 décembre 2019 173 1 874 395 696 3 138 Banque Provisions pour engagements financiers et garanties £m Assurance invalidité décès £m Autres provisions réglementaires £m Autre £m Total £m Au 31 décembre 2018 76 608 253 671 1 608 Ajustement suite à l’adoption de l’ IFRS 16 (note 49) - 67 - 67 Solde au 1er janvier 2019 604 1 541 Ajustements sur changes et autres ajustements – – – 2 2 Provisions appliquées – - 1 156 - 229 - 303 - 1 688 Charge de l’exercice 14 1 170 137 260 1 581 Au 31 décembre 2019 90 622 161 563 1 436 Dettes subordonnées Groupe Titres privilégiés £m Dettes subordonnées non datées £m Dettes subordonnées datées £m Total £m Au 1er janvier 2018 3 721 504 10 557 14 782 Emissions de l’exercice: – – 201 201 Obligations subordonnées remboursables à taux variable2028 Rachats de l’exercice: Actions privilégiées garanties sans échéance et sans droit de vote et à dividende non cumulatif à 6.461% -600 – – -600 Actions privilégiées à échéance indéterminée -14 – – -14 Obligations subordonnées à 10.5% remboursables en 2018 – – -150 -150 Effets subordonnés à taux fixe à 6.75% remboursables en 2018 – – -1 492 -1 492 -614 – -1 642 -2 256 Mouvements de devises 108 20 247 375 Autres mouvements (non monétaires) -5 5 -357 -357 Au 31 décembre 2018 3 210 529 9 006 12 745 Emissions de l’exercice: Titres subordonnés à durée déterminée à 4.1378% à échéance de 2026 – – 492 492 Titres subordonnés à durée déterminée à 2.68229% à échéance de 2038 – – 70 70 Titres subordonnés à durée déterminée à 2.0367% à échéance de 2028 – – 218 218 – – 780 780 Rachats de l’exercice: Titres de capital à coupon progressif à échéance indéterminée à 13% remboursables en 2019 -49 – – -49 Titres subordonnées à taux fixe à 10.375% 2024 remboursables en 2019 – – -135 -135 Obligations subordonnées à 9.375% 2021 – – -328 -328 Instruments subordonnés à 6.375% 2019 – – -250 -250 -49 – -713 -762 Mouvements de devises -83 -36 -276 -395 Autres mouvements (non monétaires) 189 23 6 218 Au 31 décembre 2019 3 267 516 8 803 12 586 (1) Les rachats de l’exercice ont donné lieu à des débours de trésorerie de £762 millions (2018: £2,256 millions). Banque Titres privilégiés £m Passif subordonné à échéance indéterminée £m Passif subordonné à échéance déterminée £m Total £m Au 1er janvier 2018 2 251 418 6 672 9 341 Mouvements de devises 88 19 203 310 Autres mouvements (non monétaires) - 27 – - 96 - 123 Au 31 décembre 2018 2 312 437 6 779 9 528 Emissions de l’exercice: Titres subordonnés à durée déterminée à 4.1378% à échéance 2026 – – 492 492 Titres subordonnés à durée déterminée à 2.68229% à échéance 2038 – – 70 70 Titres subordonnés à durée déterminée à 2.0367% à échéance 2028 – – 218 218 – – 780 780 Rachats de l’exercice: Titres de capital à coupon progressif à échéance indéterminée à 13% remboursables en 2019 - 49 – – - 49 Titres subordonnées à taux fixe à 10.375% 2024 remboursables en 2019 – – - 135 - 135 - 49 – - 135 - 184 Mouvements de devises - 57 - 12 - 206 - 275 Autres mouvements (non monétaires) 28 – 32 60 Au 31 décembre 2019 2 234 425 7 250 9 909 (1) Les rachats de l’exercice 2019 ont donné lieu à des débours de trésorerie de £184 millions. 33 Titres de capital (1) Titres de capital autorisé s Groupe et Banque 2019 £m 2018 £m 2017 £m Livre Sterling 1,650 millions actions ordinaires d’une valeur de £1 chacune 1 650 1 650 1 650 1 action privilégiée à taux variable et à dividende cumulatif d’une valeur de £1 – – – 100 actions privilégiés à 6 % à dividendes non cumulatifs, rachetables, d’une valeur de £1 chacune – – – 175 millions d’actions privilégiées d’une valeur de 25p chacune 44 44 44 1 694 1 694 1 694 Dollars US US$m US$m US$m 160 millions d’Actions privilégiées d’une valeur de 25 cents chacune 40 40 40 Euro gm gm gm 160 million d’Actions privilégiées d’une valeur de 25 cents chacune 40 40 40 Yen japonais ¥m ¥m ¥m 50 million d’Actions privilégiées d’une valeur de ¥25 chacune 1 250 1 250 1 250 (2) Actions ordinaires émises et entièrement payées 2019 2018 2017 2019 £m 2018 £m 2017 £m Nombre d’actions Nombre d’actions Nombre d’actions Livres Sterling Actions ordinaires d’une valeur de £1 chacune Au 1er janvier et au 31 décembre 1 574 285 751 1 574 285 751 1 574 285 751 1 574 1 574 1 574 34 Compte de primes de souscription Groupe et Banque 2019 £m 2018 £m 2017 £m Au 1er janvier 600 600 – Rachat d’actions privilégiées (1) – – 600 Au 31 décembre 600 600 600 (1) Pendant l’exercice au 31 décembre 2017, avait racheté la totalité de ses Actions Privilégiées à taux fixe/variable ) dividendes non cumulatifs à 6.369% remboursables en 2015 qui avaient été comptabilisées comme Dettes subordonnées. Lors du rachat, un montant de £600 millions a été transféré des Bénéfices non distribués au Compte de primes de souscription. 37 Autres instruments de capital Groupe et Banque 2019 £m 2018 £m 2017 £m Au 1er janvier 3 217 3 217 3 217 Emis au cours de l’exercice: £500 millions de Titres supplémentaires subordonnés à taux fixe rétabli de Premier Rang à échéance indéterminée à dépréciation permanente 496 – – US$1,500 millions de Titres supplémentaires subordonnés à taux fixe rétabli de Premier Rang à échéance indéterminée à dépréciation permanente 1 152 – – 1 648 – – Au 31 décembre 4 865 3 217 3 217 Transactions avec des parties apparentées Personnel de direction clé Le tableau ci-dessous montre, de façon globale, les rémunérations versées aux membres de la Direction: 2019 £m 2018 £m 2017 £m Rémunération Salaires et autres prestations à court terme 14 13 13 Retraites – – – Rémunérations en actions 14 17 22 Total des rémunérations 28 30 35 Le total des émoluments versés aux administrateurs s’est élevé à £11.7 millions (2018: £12.2 millions; 2017: £14.0 millions). Le total des cotisations versées pour le personnel de Direction à des régimes de retraite à prestations déterminées s’élevait à £néant (2018: £néant; 2017: £0.05 millions). 2019 million 2018 million 2017 million Options d’achat d’actions de Lloyds Banking Group plc Au 1er janvier – 1 3 Accordées, sauf certains ajustements (y compris les droits accordés aux principaux dirigeants en exercice) – – – Exercées/expirées (y compris les droits accordés aux anciens principaux dirigeants) – - 1 - 2 Au 31 décembre – – 1 2019 million 2018 million 2017 million Plans de rémunération en actions de Lloyds Banking Group plc Au 1er janvier 84 82 65 Accordés, sauf certains ajustements (y compris les droits accordés aux principaux dirigeants en exercice) 46 39 37 Exercés/expirés (y compris les droits accordés aux anciens principaux dirigeants) - 29 - 37 - 20 Au 31 décembre 101 84 82 Les tableaux ci-dessous montrent, de manière globale, les soldes en cours à la fin de l’exercice ainsi que les recettes et les dépenses correspondantes, ainsi que les informations relatives aux autres transactions intervenues entre le Groupe et ses principaux dirigeants: 2019 million 2018 million 2017 million Prêts Au 1er janvier 2 2 4 Avances (y compris les prêts accordés aux principaux dirigeants) 1 1 1 Remboursements (y compris les prêts accordés aux anciens dirigeants) - 1 - 1 - 3 Au 31 décembre 2 2 2 Les prêts sont garantis ou non garantis et doivent être remboursés au comptant. Les taux d’intérêt appliqués à ces prêts étaient compris entre 6.45 % et 24.20 % en 2019 (2018: 6.70 % et 24.20 %; 2017: 6.45 % et 23.95 %). 2019 million 2018 million 2017 million Dépôts Au 1er janvier 20 20 12 Placés (y compris les dépôts des principaux dirigeants en exercice) 44 33 41 Prélevés (y compris les dépôts des principaux anciens dirigeants) - 41 - 33 - 33 Au 31 décembre 23 20 20 La Banque, en sa qualité de société mère d’un groupe bancaire, réalisé un grand nombre de transactions avec plusieurs filiales du groupe, qui sont inscrites au bilan de la Banque comme suit: 2019 £m 2018 £m Actif, inclus dans: Instruments financiers dérivés 8 546 7 385 Actifs financiers inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat – 8 Actifs financiers comptabilisés à leur coût amorti : Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking 200 696 152 592 209 242 159 985 Passif, inclus dans: Dettes vis-à-vis d’entités apparentées du Groupe Lloyds Banking 105 075 71 696 Passif financier comptabilisé à sa juste valeur sur compte de résultat 43 142 Instruments financiers dérivés 7 102 6 335 Titres obligataires en émission – 124 Dettes subordonnées – 58 112 220 78 355 Groupe Banque 2019 £m 2018 £m 2019 £m 2018 £m Actif , inclus dans: Actifs financiers comptabilisés à leur coût amorti : Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking 1 854 1 878 1 581 993 Actifs financiers inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat – 1 062 – 1 062 Instruments financiers dérivés 591 2 589 591 2 558 2 445 5 529 2 172 4 613 Passif, inclus dans Dettes vis-à-vis d’entités apparentées du Groupe Lloyds Banking 4 893 19 663 4 696 16 687 Passif financier comptabilisé à sa juste valeur sur compte de résultat 1 137 1 137 Instruments financiers dérivés 1 986 2 693 1 547 2 184 Titres obligataires en émission 11 181 193 11 136 7 Dettes subordonnées 3 663 2 985 3 641 2 900 21 724 25 671 21 021 21 915 Autres transactions avec des parties apparentées Fonds de pension Le Groupe fournit des services bancaires à certains de ses fonds de pension. Au 31 décembre 2019, des dépôts de clients d’un montant de £169 millions(2018: £225 millions) concernaient les fonds de pension du Groupe. Passif, engagements et garanties éventuels, Commissions interbancaires En ce qui concerne les commissions multilatérales d’échange, le Groupe Lloyds Banking n’est pas directement impliqué dans les enquêtes et les litiges en cours (décrits ci-dessous), qui concernent des sociétés de cartes de crédit comme Visa et MasterCard. Cependant, le Groupe Lloyds Banking est membre de Visa, MasterCard, et d’autres systèmes de cartes . Le contentieux en question est le suivant: les actions entamées par des commerçants à l’encontre de Visa et Mastercard se poursuivent devant les tribunaux anglais (un jugement en appel est attendu de la part de la Cour Suprême); et une action a été intentée au nom de l’Association britannique des consommateurs devant les tribunaux anglais, à l’encontre de Mastercard. L’impact que pourrait avoir sur le Groupe Lloyds Bank l’action intentée à l’encontre de Visa et Mastercard reste incertain à l’heure actuelle. Dans la mesure où Visa devrait payer des dommages aux commerçants au titre des commissions interbancaires fixées avant juin 2016, des accords contractuels ont été conclus entre les différentes banques britanniques (y compris Lloyds Banking Group) et Visa Inc., dans le cadre de l’acquisition par Visa Inc. de Visa Europe en 2016. Ces accords fixent le montant maximum de responsabilité auquel le Groupe Lloyds Banking pourrait être soumis, correspondant à la contrepartie au comptant reçue par le Groupe Lloyds Banking pour la vente de la part détenue par le Groupe dans Visa Europe à Visa Inc. en 2016. LIBOR et autres taux de négociation En juillet 2014, le Groupe Lloyds Banking annonçait qu’il était parvenu à un règlement de 217 millions de livres (selon les taux de change du 30 juin 2014), avec les autorités britanniques et les autorités fédérales américaines, concernant une affaire, remontant à quelques années, relative à la manipulation du taux LIBOR ( London Interbank Offered Rate ) et du Taux Repo Sterling soumis par plusieurs entreprises du Groupe Lloyds Banking à la British Bankers’ Association (BBA). La Commission de la Concurrence Suisse a conclu son enquête à l’encontre de Lloyds Bank plc en juin 2019. Le Groupe Lloyds Banking continue à coopérer avec d’autres gouvernements et d’autres autorités de contrôle, y compris plusieurs Procureurs Généraux d’États américains, en relation à leurs enquêtes concernant les données soumises par des membres du panel aux organismes en charge de la fixation du LIBOR et d’autres taux interbancaires proposés. Certaines entreprises du Groupe Lloyds Banking, ainsi que plusieurs autres banques membres du Panel, ont également été assignées en tant que défenderesses dans le cadre de poursuites judiciaires privées, dont plusieurs recours collectifs initiés aux Etats-Unis et liés à leur rôle de banques du Panel de fixation des taux d’intérêt LIBOR du Dollar américain, du Yen japonais et de la livre Sterling et du Taux de Référence BBSW australien. Certaines demandes des plaignants, y compris celles déposées en vertu des lois antitrust américaines, ont été rejetées par le Tribunal Fédéral Américain du District Sud de New York ( et ont fait l’objet d’un recours en appel). Certaines entreprises du Groupe Lloyds Banking ont également été assignées pour: (i) des plaintes déposées au Royaume Uni; et (ii) une action collective entamée aux Pays Bas, les deux concernant des allégations de manipulation du taux LIBOR. Un certain nombre de plaintes déposées à l’encontre du Groupe Lloyds Banking concernant une prétendue vente abusive de Produits de Couverture de Taux d’Intérêt incluent également des allégations de manipulation du LIBOR. Pour l’instant, il est impossible de prédire l’ampleur et l’issue, pour le Groupe, des différentes enquêtes règlementaires en cours qui n'ont pas fait l'objet du règlement susmentionné, de toutes les poursuites judiciaires entamées par des particuliers ou de tout obstacle à l’interprétation ou à la validité des accords contractuels du Groupe, y compris en ce qui concerne leur calendrier et leur importance . Administration fiscale britannique Le Groupe Lloyds Banking est impliqué dans une affaire en cours relative à une plainte concernant un dégrèvement de groupe des pertes subies par son ancienne filiale bancaire irlandaise, dont les activités ont cessé le 31 décembre 2010 . En 2013, HMRC a informé le Groupe Lloyds Banking que, selon sa propre interprétation de la règlementation britannique autorisant la compensation de ces pertes, sa demande devait être rejetée. La Direction estime que, si la position de HMRC était acceptée, cela entraînerait une augmentation des passifs d’impôts courant d’environ £700 millions (incluant les intérêts) et une réduction de l’Actif d’impôt différé d’environ £250 millions. Le Groupe Lloyds Banking ne partage pas la position de l’Administration Fiscale Britannique et, d’après les conseils reçus de la part d’experts, estime que cette affaire ne devrait pas donner lieu au paiement d’un impôt supplémentaire. Il reste un certain nombre d’autres questions ouvertes entre le Groupe et l’Administration Fiscale Britannique (y compris en ce qui concerne le traitement fiscal de certains coûts résultant de la cession de TSB Banking Group plc), dont aucune ne devrait avoir un impact significatif sur la situation financière du Groupe . Activités de traitement des arriérés de prêts hypothécaires – Enquête FCA Le 26 mai 2016, le Groupe Lloyds Banking a été informé d’une enquête lancée par une équipe de la FCA concernant les activités de traitement des arriérés de remboursements de prêts du Groupe. Cette enquête est encore en cours et il est impossible, à l’heure actuelle, de prévoir avec précision le montant de l’éventuel passif qui pourrait en résulter, y compris e n ce qui concerne une éventuelle amende financière . Autres actions en justice et procédures réglementaires Par ailleurs, dans le cadre normal de ses activités, le Groupe est concerné par d’autres plaintes ou demandes et fait ou pourrait faire l'objet de poursuites (dont des actions collectives) entamées par des employés actuels ou d’anciens employés, par des clients, des investisseurs ou d’autres tiers, ou en leur nom. Le Groupe fait également l'objet de vérifications légales et règlementaires, de contestations, d'enquêtes et d'actions exécutoires, à la fois au Royaume Uni et à l’étranger. Toutes ces affaires significatives sont régulièrement réévaluées, avec la collaboration d’un conseil professionnel externe, si nécessaire, afin de déterminer s’il est probable que le Groupe puisse encourir une responsabilité à ce sujet. Si l'on estime qu'il est plutôt probable que le Groupe Lloyds Banking puisse encourir une telle responsabilité, une provision est établie en fonction des meilleures estimations de la direction relatives à son montant, à la date de clôture de l’exercice concerné. Dans certains cas, il ne sera pas possible de formuler un avis, si, par exemple, les faits ne sont pas suffisamment établis ou si plus de temps est nécessaire pour évaluer convenablement le fond de l’affaire et qu’aucune provision n’est prévue dans ce cas précis. Toutefois, le Groupe Lloyds Banking ne prévoit pas que l’issue de ces affaires puisse avoir un effet négatif significatif sur sa situation financière, sur son exploitation ou sur ses liquidités . Passif, engagements et garanties éventuels liés à l’activité bancaire Groupe Banque 2019 £m 2018 £m 2019 £m 2018 £m Passif éventuel Avals et endossements 17 32 16 31 Autres: Autres postes faisant office de substituts de crédit directs 279 485 259 449 Cautions de bonne fin et autre passif éventuel lié à des transactions 2 274 2 270 2 014 2 012 2 553 2 755 2 273 2 461 Total passif éventuel 2 570 2 787 2 289 2 492 Banque 2019 £m 2018 £m Encouru pour le compte d’autres entités du Groupe Lloyds Banking 1 Le passif éventuel du Groupe et de la Banque résulte de l’activité courante et il est impossible d’en quantifier les futurs effets financiers. Groupe Banque 2019 £m 2018 £m 2019 £m 2018 £m Engagements et garanties Crédits documentaires et autres transactions commerciales à court terme – 1 – – Achats d’actif à terme et dépôts à terme placés 171 731 157 684 Facilités de crédit formelles, lignes de crédit non utilisées et autres engagements de prêt: avec échéance inférieure à 1 an: Avec échéance inférieure à 1 an: Offres de prêt effectuées 12 647 11 573 1 120 1 514 Autres engagements et garanties 78 306 77 995 29 608 31 255 90 953 89 568 30 728 32 769 Echéance initiale à 1 an ou supérieure 25 310 28 214 21 664 24 444 Total engagements et garanties 116 434 118 514 52 549 57 897 Banque 2019 £m 2018 £m Encouru pour le compte d’autres entités du Groupe Lloyds Banking 4 647 5 452 Le passif éventuel du Groupe et de la Banque résulte de l’activité courante et il est impossible d’en quantifier les futurs effets financiers. Sur les montants mentionnés ci-dessus pour des facilités de crédit formelles, des lignes de crédit non utilisées et d’autres engagements de prêt, un montant de £46,629 millions (2018: £48,455 millions) pour le Groupe et £27,672 million (2018: £30,420 millions) for pour la Banque étaient irrévocables. Engagements de capitaux Hormis les engagements du Groupe relatifs à des investissements immobiliers (note 22), les investissements ayant fait l’objet d’un engagement mais non provisionnés au 31 décembre 2019 s’élevaient à £405 millions (2018: £370 millions) pour le Groupe et £2 millions (2018: £1 millions) pour la Banque. Sur le montant prévu pour le Groupe, £400 millions (2018: £369 millions) concernent l’actif loué aux clients dans le cadre de contrats de location-exploitation. La Direction du Groupe est confiante que les recettes et les financements du Groupe suffiront à couvrir ces engagements. 43 Instruments financiers Base de valorisation de l’ actif et du passif financier Les politiques comptables visées à la note 2 décrivent les modalités de mesure des différents instruments financiers et de comptabilisation des recettes et des dépenses, y compris en ce qui concerne les plus/moins-values de juste valeur. Le tableau ci-dessous analyse les valeurs comptables des différents postes d’actif et de passif par catégorie et par poste de bilan . Groupe Instruments dérivés désignés comme couverture £m Obligatoirement détenus à leur juste valeur sur compte de résultat Inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat £m Inscrits à leur juste valeur sur autre résultat global £m Comptabilisés au coût amorti £m Total £m Négociables £m Autres £m Au 31 décembre 2019 Actif financier Espèces et soldes détenus auprès des banques centrales – – – – – 38 880 38 880 Eléments en cours de recouvrement de la part des banques – – – – – 292 292 Actif financier inscrit à sa juste valeur sur compte de résultat – 290 1 994 – – – 2 284 Instruments financiers dérivés Prêts et avances en faveur des banques – – – – – 4 852 4 852 Prêts et avances en faveur des clients – – – – – 474 470 474 470 Titres obligataires – – – – – 5 325 5 325 Créances vis-à-vis des autres entités du Groupe Lloyds Banking – – – – – 1 854 1 854 Actif financier comptabilisé au coût amorti – – – – – 486 501 486 501 Actif financier inscrit à sa juste valeur sur autres éléments du résultat global – – – – 24 617 – 24 617 Total actif financier 1 117 7 667 1 994 – 24 617 525 673 561 068 Passif financier Dépôts de banques – – – – – 23 593 23 593 Dépôts de clients – – – – – 396 839 396 839 Dettes vis-à-vis d’entités apparentées du Groupe Lloyds Banking – – – – – 4 893 4 893 Eléments en cours de transmission aux banques – – – – – 354 354 Passif financier inscrit à sa juste valeur sur compte de résultat – 171 – 7 531 – – 7 702 Instruments financiers dérivés 1 029 8 802 – – – – 9 831 Effets en circulation – – – – – 1 079 1 079 Titres obligataires en émission – – – – – 76 431 76 431 Autres éléments de passif – – – – – 1 755 1 755 Passif subordonné – – – – – 12 586 12 586 Total passif financier 1 029 8 973 – 7 531 – 517 530 535 063 Groupe Instruments dérivés désignés comme couverture £m Obligatoirement détenus à leur juste valeur sur compte de résultat Inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat £m Inscrits à leur juste valeur sur autre résultat global £m Comptabilisés au coût amorti £m Total £m Négociables £m Autres £m Au 31 décembre 2018 Actif financier Espèces et soldes détenus auprès des banques centrales – – – – – 40 213 40 213 Eléments en cours de recouvrement de la part des banques – – – – – 645 645 Actif financier inscrit à sa juste valeur sur compte de résultat – 19 462 3 794 – – – 23 256 Instruments financiers dérivés 1 483 9 810 – – – – 11 293 Prêts et avances en faveur des banques – – – – – 3 692 3 692 Prêts et avances en faveur des clients – – – – – 464 044 464 044 Titres obligataires – – – – – 5 095 5 095 Créances vis-à-vis des autres entités du Groupe Lloyds Banking – – – – – 1 878 1 878 Actif financier comptabilisé au coût amorti – – – – – 474 709 474 709 Actif financier inscrit à sa juste valeur sur autres éléments du résultat global – – – – 24 368 – 24 368 Total actif financier 1 483 29 272 3 794 – 24 368 515 567 574 484 Passif financier Dépôts de banques – – – – – 26 263 26 263 Dépôts de clients – – – – – 391 251 391 251 Dettes vis-à-vis d’entités apparentées du Groupe Lloyds Banking – – – – – 19 663 19 663 Eléments en cours de transmission aux banques – – – – – 615 615 Passif financier inscrit à sa juste valeur sur compte de résultat – 10 543 – 7 187 – – 17 730 Instruments financiers dérivés 1 107 9 804 – – – – 10 911 Effets en circulation – – – – – 1 104 1 104 Titres obligataires en émission – – – – – 64 533 64 533 Passif subordonné – – – – – 12 745 12 745 Total passif financier 1 107 20 347 – 7 187 – 516 174 544 815 Banque Instruments dérivés désignés comme couverture £m Obligatoirement détenus à leur juste valeur sur compte de résultat Inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat £m Inscrits à leur juste valeur sur autre résultat global £m Détenus au coût amorti £m Total £m Négociables £m Autres £m Au 31 décembre 2019 Actif financier Espèces et soldes détenus auprès des banques centrales – – – – – 35 741 35 741 Postes en cours de recouvrement de la part de banques – – – – – 252 252 Actif financier inscrit à sa juste valeur sur compte de résultat – 290 413 – – – 703 Instruments financiers dérivés 207 13 431 – – – – 13 638 Prêts et avances en faveur des banques – – – – – 4 453 4 453 Prêts et avances en faveur des clients – – – – – 177 569 177 569 Titres obligataires – – – – – 5 241 5 241 Créances vis-à-vis des autres entités du Groupe Lloyds Banking – – – – – 202 277 202 277 Actif financier comptabilisé au coût amorti – – – – – 389 540 389 540 Actif financier inscrit à sa juste valeur sur autres éléments du résultat global – – – – 22 160 – 22 160 Total actif financier 207 13 721 413 – 22 160 425 533 462 034 Passif financier Dépôts de banques – – – – – 7 122 7 122 Dépôts de clients – – – – – 239 762 239 762 Dettes vis-à-vis d’entités apparentées du Groupe Lloyds Banking – – – – – 109 771 109 771 Eléments en cours de transmission aux banques – – – – – 198 198 Passif financier inscrit à sa juste valeur sur compte de résultat – 213 – 7 484 – – 7 697 Instruments financiers dérivés 267 13 944 – – – – 14 211 Titres obligataires en émission – – – – – 61 509 61 509 Autres éléments de passif – – – – – 975 975 Passif subordonné – – – – – 9 909 9 909 Total passif financier 267 14 157 – 7 484 – 429 246 451 154 Banque Instruments dérivés désignés comme couverture £m Obligatoirement détenus à leur juste valeur sur compte de résultat Inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat £m Inscrits à leur juste valeur sur autre résultat global £m Détenus au coût amorti £m Total £m Négociables £m Autres £m Au 31 décembre 2018 Actif financier Espèces et soldes détenus auprès des banques centrales – – – – – 37 632 37 632 Postes en cours de recouvrement de la part de banques – – – – – 464 464 Actif financier inscrit à sa juste valeur sur compte de résultat – 19 420 1 423 – – – 20 843 Instruments financiers dérivés 432 14 999 – – – – 15 431 Prêts et avances en faveur des banques – – – – – 3 153 3 153 Prêts et avances en faveur des clients – – – – – 172 315 172 315 Titres obligataires – – – – – 4 960 4 960 Créances vis-à-vis des autres entités du Groupe Lloyds Banking – – – – – 153 585 153 585 Actif financier comptabilisé au coût amorti – – – – – 334 013 334 013 Actif financier inscrit à sa juste valeur sur autres éléments du résultat global – – – – 23 208 – 23 208 Total actif financier 432 34 419 1 423 – 23 208 372 109 431 591 Passif financier Dépôts de banques – – – – – 5 320 5 320 Dépôts de clients – – – – – 229 402 229 402 Dettes vis-à-vis d’entités apparentées du Groupe Lloyds Banking – – – – – 88 383 88 383 Eléments en cours de transmission aux banques – – – – – 341 341 Passif financier inscrit à sa juste valeur sur compte de résultat – 10 686 – 7 033 – – 17 719 Instruments financiers dérivés 1 315 13 231 – – – – 14 546 Titres obligataires en émission – – – – – 49 787 49 787 Passif subordonné – – – – – 9 528 9 528 Total passif financier 1 315 23 917 – 7 033 – 382 761 415 026 Mesure de la juste valeur La juste valeur est le prix que l'on encaisserait sur la vente d'un actif ou qui serait payé pour le transfert d'une dette dans le cadre d'une transaction réalisée dans des conditions normales, entre acteurs du marché, à la date de la mesure. La mesure est effectuée à une certaine date et peut être sensiblement différente du montant qui sera effectivement payé ou reçu à la date d'échéance ou de règlement. Chaque fois que possible, les justes valeurs ont été calculées à l'aide des prix de marché cotés, non ajustés, en vigueur sur les marchés actifs pour des instruments identiques détenus par le Groupe. Lorsque des prix de marché cotés n’étaient pas disponibles ou ne sont pas fiables en raison de leur faible liquidité, les justes valeurs ont été déterminées par des techniques d'évaluation utilisant, autant que possible, des données observables sur le marché, mais, dans certains cas, des données observables provenant d'autres sources que le marché. Les techniques d'évaluation utilisées incluent l'analyse des flux de trésorerie actualisés et les modèles de calcul des prix et, le cas échéant, la comparaison avec des instruments dotés de caractéristiques similaires à celles des instruments détenus par le Groupe . La valeur comptable des instruments financiers suivants constitue une approximation raisonnable de la juste valeur: encaisse et avoirs auprès des banques centrales, éléments en cours de recouvrement auprès des banques, éléments en cours de transmission aux banques, effets en circulation . Etant donné la diversité des techniques d'évaluation employées et les estimations significatives effectuées, des comparaisons des justes valeurs entre les différents établissements financiers pourraient ne pas se révéler utiles. Nous conseillons, donc, aux lecteurs de ces états financiers de faire preuve de prudence dans l'utilisation de ces données pour l'évaluation de la situation financière du Groupe. Les informations relatives à la juste valeur ne sont pas fournies pour les éléments autres que les instruments financiers ou pour d'autres éléments d'actif et de passif non-inscrits à leur juste valeur au bilan consolidé du Groupe. Ces postes incluent l'actif incorporel, tel que la valeur du réseau de succursales du Groupe, les relations à long terme avec les déposants et les relations avec des titulaires de cartes de crédit; les locaux et les équipements et les fonds propres. Ces éléments étant essentiels, le Groupe estime que les données sur la juste valeur présentées ne reflètent pas la valeur sous-jacente du Groupe . Cadre de contrôle de la valorisation Les principaux éléments du cadre de contrôle pour la valorisation des instruments financiers incluent la validation du modèle, la vérification de l'utilisation du produit et la vérification indépendante des prix. Ces fonctions sont confiées à des équipes dûment qualifiées, en charge des risques et de la finance, qui sont indépendantes du secteur d'activité responsable des produits. La validation du modèle concerne des aspects, à la fois qualitatifs et quantitatifs, relatifs aux nouveaux modèles. En ce qui concerne tout nouveau produit, une vérification de l'utilisation du produit est effectuée avant et après sa négociation. Les tests menés avant la négociation sont destinés à assurer que le nouveau modèle est intégré dans les systèmes du Groupe et que le reporting des bénéfices, des pertes et des risques est cohérent tout au long de la durée de vie du produit. Les tests menés après la négociation sont destinés à vérifier la valeur explicative du modèle utilisé, en contrôlant activement les paramètres du modèle et en comparant les structures de prix internes avec des sources externes. Des procédures indépendantes de vérification des prix sont appliquées aux instruments financiers comptabilisés à leur juste valeur. La fréquence de la vérification dépend de la disponibilité de données indépendantes, une fréquence mensuelle étant une condition requise minimum. Les écarts d'évaluation non conformes aux seuils établis sont signalés à la Direction. Les résultats de la vérification des prix par une source indépendante et des réserves d'évaluation sont analysés chaque mois par la Direction . Des comités composés des principaux responsables des risques et de la direction financière et commerciale se réunissent au moins une fois par trimestre pour analyser et approuver les évaluations effectuées dans des domaines qui requièrent un jugement plus approfondi, notamment en ce qui concerne les titres non cotés, le crédit structuré, les options négociables et la réserve d'ajustement de la valorisation du crédit. Evaluation de l’actif et du passif financier L’actif et le passif comptabilisés à leur juste valeur ou dont les justes valeurs ont été déclarées ont été répartis en trois Niveaux en fonction de la qualité et de la fiabilité des informations exploitées pour la détermination de leur juste valeur. Niveau 1 La mesure de la juste valeur de Niveau 1 résulte des prix cotés, non ajustés, en vigueur sur des marchés actifs pour des postes d’actif ou de passif identiques. Les produits de Niveau 1 comprennent principalement des actions de participation, des bons du trésor et d’autres titres d’Etat. Niveau 2 Les évaluations de Niveau 2 concernent des produits pour lesquels les prix cotés sur le marché ne sont pas disponibles, par exemple, lorsque l’instrument est négocié sur un marché qui n‘est pas considéré comme actif ou lorsque les techniques d’évaluation de la juste valeur utilisées exploitent des données qui se fondent de manière significative sur des données observables. Ces instruments financiers incluent la plupart des instruments dérivés over the counter , les titres émis par des établissements financiers, les certificats de dépôt et certains titres adossés à des actifs. Niveau 3 Les portefeuilles de Niveau 3 sont ceux pour lesquels au moins une donnée qui pourrait avoir un effet significatif sur l’évaluation de l’instrument ne se fonde pas sur des données observables. Ces instruments incluent le capital-risque du Groupe et les investissements en actions non cotées en Bourse évalués selon différentes techniques, qui requièrent un jugement significatif de la part de la Direction en vue de la définition d’hypothèses adéquates, y compris des ratios cours/bénéfices et les futurs flux de trésorerie estimés. Certains titres du Groupe adossés à des actifs et des instruments dérivés sont également classés en Niveau 3, surtout lorsque ces titres ne font l’objet d’aucune négociation. Les transferts à partir du portefeuille de Niveau 3 s’effectuent lorsque des données qui auraient pu avoir un impact significatif sur l’évaluation de l’instrument deviennent observables sur le marché alors qu’elles n’étaient pas observables auparavant. En ce qui concerne les titres adossés à des actifs, cela peut se produire lorsque plusieurs sources de données indépendantes concordantes sont disponibles. En revanche, les transferts vers le portefeuille sont effectués lorsque des sources de données concordantes ne sont plus disponibles . Actif et passif financiers comptabilisés à leur juste valeur Actif financier, sauf instruments dérivés Hiérarchie de valeur Au 31 décembre 2019, l’actif financier du Groupe comptabilisé à sa juste valeur, sauf les instruments dérivés, s’élevait à £26,901 millions (31 décembre 2018: £47,624 millions). Le tableau ci-dessous contient une analyse de l’actif financier classé par poste de bilan, type d’actif et méthode de valorisation (niveau 1, 2 ou 3, comme indiqué à la page 49 L’approche de mesure de la juste valeur est de nature récurrente. Aucun transfert significatif n’a eu lieu, pendant l’exercice, entre le Niveau 1 et le Niveau 2 . Hiérarchie d’évaluation Groupe Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2019 Actifs financiers inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat Prêts et avances en faveur des clients – – 1 782 1 782 Titres obligataires : Titres d’Etat 290 – – 290 Obligations d’entreprise et autres titres obligataires – – 47 47 290 – 47 337 Actions participatives 161 4 – 165 Total Actifs financiers inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat 451 4 1 829 2 284 Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global Titres obligataires : Titres d’Etat 12 844 238 – 13 082 Titres adossés à des actifs – – 60 60 Obligations d’entreprise et autres titres obligataires – 11 036 – 11 036 12 844 11 274 60 24 178 Bons du trésor et autres effets 439 – – 439 Total Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global 13 283 11 274 60 24 617 Total actif financier comptabilisé à sa juste valeur, sauf instruments dérivés 13 734 11 278 1 889 26 901 Groupe Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2018 Actifs financiers inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat Prêts et avances en faveur des clients – 17 290 2 721 20 011 Prêts et avances en faveur de banques – 236 – 236 Titres obligataires : Titres d’Etat 2 293 – – 2 293 Titres adossés à des actifs – 20 – 20 Obligations d’entreprise et autres titres obligataires – 540 – 540 2 293 560 – 2 853 Actions participatives 150 6 – 156 Total Actifs financiers inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat 2 443 18 092 2 721 23 256 Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global Titres obligataires : Titres d’Etat 18 847 124 – 18 971 Titres adossés à des actifs – 4 53 57 Obligations d’entreprise et autres titres obligataires – 5 119 – 5 119 18 847 5 247 53 24 147 Bons du trésor et autres effets 221 – – 221 Total Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global 19 068 5 247 53 24 368 Total actif financier comptabilisé à sa juste valeur, sauf instruments dérivés 21 511 23 339 2 774 47 624 Hiérarchie d’évaluation Banque Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2019 Actifs financiers inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat Prêts et avances en faveur des clients – – 362 362 Titres obligataires : Titres d’Etat 290 – – 290 Obligations d’entreprise et autres titres obligataires – – 47 47 290 – 47 337 Actions participatives – 4 – 4 Total Actifs financiers inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat 290 4 409 703 Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global Titres obligataires : Titres d’Etat 12 700 238 – 12 938 Obligations d’entreprise et autres titres obligataires – 8 783 – 8 783 12 700 9 021 – 21 721 Bons du trésor et autres effets 439 – – 439 Total Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global 13 139 9 021 – 22 160 Total actif financier comptabilisé à sa juste valeur, sauf instruments dérivés 13 429 9 025 409 22 863 Hiérarchie d’évaluation Banque Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2018 Actifs financiers inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat Prêts et avances en faveur des clients – 16 900 890 17 790 Prêts et avances en faveur de banques – 236 – 236 Titres obligataires : Titres d’Etat 2 293 – – 2 293 Obligations d’entreprise et autres titres obligataires – 518 – 518 2 293 518 – 2 811 Actions participatives – 6 – 6 Total Actifs financiers inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat 2 293 17 660 890 20 843 Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global Titres obligataires : Titres d’Etat 18 707 124 – 18 831 Titres adossés à des actifs – 5 – 5 Obligations d’entreprise et autres titres obligataires – 4 151 – 4 151 18 707 4 280 – 22 987 Bons du trésor et autres effets 221 – – 221 Total actif financier inscrit à sa juste valeur dans autres éléments du résultat global 18 928 4 280 – 23 208 Total actif financier comptabilisé à sa juste valeur, sauf instruments dérivés 21 221 21 940 890 44 051 Mouvements dans le portefeuille de niveau 3 Le tableau ci-dessous content une analyse des mouvements de l’actif financier de niveau 3, sauf instruments dérivés, comptabilisé à sa juste valeur (mesure récurrente): Groupe – Activités poursuivies 2019 2018 Actif financier inscrit à sa juste valeur sur compte de résultat £m Cessible £m Total actif de niveau 3 comptabilisé à sa juste valeur, sauf instruments dérivés (récurrent) £m Actif financier inscrit à sa juste valeur sur compte de résultat £m Cessible £m Total actif de niveau 3 comptabilisé à sa juste valeur, sauf instruments dérivés (récurrent) £m Au 1er janvier 2 721 53 2 774 3 328 302 3 630 Ajustement des changes et autres ajustements - 74 - 3 - 77 82 - 2 80 Plus-values comptabilisées dans le compte de résultat dans Autre revenu 4 – 4 72 – 72 ((Moins)plus-values comptabilisées dans autres éléments du résultat global dans la réserve de réévaluation pour l’actif financier inscrit à sa juste valeur dans autres éléments du résultat global – 11 11 – - 5 - 5 Achats 686 – 686 1 002 2 1 004 Ventes - 1 956 - 1 - 1 957 - 2 060 - 305 - 2 365 Transferts au portefeuille de niveau 3 448 – 448 297 345 642 Transferts à partir du portefeuille de niveau 3 – – – – - 284 - 284 At 31 décembre 1 829 60 1 889 2 721 53 2 774 Plus-values comptabilisées au compte de résultat, dans autre revenu, concernant la variation de la juste valeur de l’actif détenu au 31 décembre - 76 – - 76 – – – Groupe – Activités non poursuivies Actif financier négociable et autre actif financier inscrit à sa juste valeur sur compte de résultat 2018 £m Au 1er janvier 8 501 Ajustement des changes et autres ajustements - 17 Plus-values comptabilisées dans le compte de résultat dans Autre revenu 27 Achats 97 Ventes - 270 Transferts au portefeuille de Niveau 3 230 Transferts à partir du portefeuille de Niveau 3 - 168 Cession d’activités - 8 400 Au 31 décembre – Banque 2019 2018 Actif financier inscrit à sa juste valeur sur compte de résultat £m Actif financier inscrit à sa juste valeur sur compte de résultat global £m Total actif de niveau 3 comptabilisé à sa juste valeur, sauf instruments dérivés (récurrent) £m Actif financier inscrit à sa juste valeur sur compte de résultat £m Actif financier inscrit à sa juste valeur sur compte de résultat global £m Total actif de niveau 3 comptabilisé à sa juste valeur, sauf instruments dérivés (récurrent) £m Au 1er janvier 890 – 890 1 659 202 1 861 Ajustement des changes et autres ajustements - 28 – - 28 79 – 79 Plus-values comptabilisées dans le compte de résultat dans Autre revenu – – – 67 – 67 ((Moins)plus-values comptabilisées dans autres éléments du résultat global dans la réserve de réévaluation pour l’actif financier inscrit à sa juste valeur dans autres éléments du résultat global – – – – 1 1 Achats 101 – 101 247 – 247 Ventes - 603 – - 603 - 1 355 - 9 - 1 364 Transferts au portefeuille de Niveau 3 49 – 49 193 – 193 Transferts à partir du portefeuille de Niveau 3 – – – – - 194 - 194 Au 31 décembre 409 – 409 890 – 890 Plus-values comptabilisées dans le compte de résultat dans Autre revenu, concernant la Variation de la juste valeur dudit actif détenu au 31 décembre - 28 – - 28 – – – Méthode de valorisation de l’actif financier, sauf instruments dérivés Prêts et avances en faveur des clients et des banques Ces actifs sont principalement constitués de contrats de prise en pension. La juste valeur de ces actifs est déterminée à l'aide de techniques d'actualisation des flux de trésorerie Les taux d'actualisation résultent des courbes repo observables spécifiques au type de titre acheté selon la convention de prise en pension. Titres obligataires Les titres obligataires mesurés à leur juste valeur et classés comme des titres de Niveau 2 sont évalués par l'actualisation des flux de trésorerie à l'aide d'un différentiel de crédit applicable à l'instrument concerné. Lorsque l'activité de négociation des titres obligataires est limitée, le groupe emploie des modèles d'évaluation, des informations largement partagées concernant les prix fournies par des services de fixation des prix externes ainsi que des cotations fournies par des agents de change ou des gestionnaires principaux en vue de la détermination d'une évaluation adéquate. Les titres obligataires sont classés comme Niveau 3 lorsque des données d'évaluation significatives ne peuvent pas être corroborées par des sources de marché ou lorsque les valeurs existantes présentent de graves incohérences. Les catégories d'actifs classées en Niveau 3 incluent principalement des obligations de prêt garanties et des titres de créance garantis. Investissements de capitaux Les investissements de capitaux et de fonds non cotés sont évalués à l'aide de différentes techniques selon la politique d'évaluation du Groupe et les International Private Equity and Venture Capital Guidelines. En fonction des secteurs d'activité et des circonstances de l'investissement, les évaluations d'actions non cotées se fondent sur les multiples de bénéfices, la valeur nette de l'actif ou les flux de trésorerie actualisés. Un certain nombre de ratios de bénéfices sont utilisés pour l'évaluation du portefeuille et notamment les multiples cours/bénéfice, bénéfice avant intérêts et impôt et le bénéfice avant intérêts, impôt et amortissement. Le multiple spécifiquement choisi est adapté au type d'activité faisant l'objet de l'évaluation et résulte, par référence, du multiple basé sur le marché actuel. On prend également en considération, dans la sélection du multiple approprié, les attributs du risque, les perspectives de croissance et l'endettement financier d'activités comparables Les évaluations des flux de trésorerie actualisés se fondent, généralement, sur les prévisions de la Direction, avec l'application de rendements de sortie ou de multiples finaux appropriés ainsi que de taux d'utilisation actualisés adéquats en fonction de l'investissement concerné, du secteur d'activité ou des taux de rendement économique les plus récents. Les transactions récemment réalisées ayant pour objet la vente d'activités similaires peuvent être prises en compte, parfois, comme cadre de référence pour la sélection du multiple adéquat. Pour les investissements de capitaux, la valeur la plus récente en compte capital calculée par le gestionnaire du fonds est employée comme base d'évaluation et ajustée, si nécessaire, en vue de l'alignement des techniques d'évaluation sur la politique d'évaluation du Groupe. Les investissements en actions non cotées et ceux dans des biens de la société détenus dans des sociétés immobilières sont valorisés sur la base des évaluations effectuées par des entités externes . La Direction prend en compte des informations pertinentes, telles que les transactions récemment réalisées, et les informations reçues sur certains investissements, en vue de l'ajustement des informations reçues de la part de l'entité externe, si nécessaire . Passif financier, sauf instruments dérivés Hiérarchie d’évaluation Au 31 décembre 2019, le passif financier du Groupe comptabilisé à sa juste valeur, sauf instruments dérivés, comprenait son passif financier inscrit à sa juste valeur au compte de résultat pour un total de £7,702 millions (31 décembre 2018: £17,730 millions). Le tableau ci-dessous content une analyse de ce passif financier classé par poste de bilan, type d’actif et méthode de valorisation (niveau 1, 2 ou 3, comme indiqué à la page 49 L’approche de mesure de la juste valeur est de nature récurrente. Aucun transfert significatif n’a eu lieu, pendant l’exercice, entre le Niveau 1 et le Niveau 2 . Groupe Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2019 Passif financier comptabilisé à sa juste valeur au compte de résultat – 7 484 47 7 531 Passif comptabilisé à sa juste valeur au compte de résultat Passif négociable : Dépôts – 98 – 98 Positions courtes en titres 73 – – 73 73 98 – 171 Total passif financier comptabilisé à sa juste valeur, sauf instruments dérivés 73 7 582 47 7 702 Groupe Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2018 Passif financier comptabilisé à sa juste valeur au compte de résultat Passif comptabilisé à sa juste valeur au compte de résultat – 7 085 – 7 085 Passif négociable : Passif relatif aux titres vendus dans le cadre de contrats de mise en pension – 10 258 – 10 258 Autres dépôts – 270 – 270 Positions courtes en titres 67 50 – 117 67 10 578 – 10 645 Total passif financier comptabilisé à sa juste valeur, sauf instruments dérivés 67 17 663 – 17 730 Banque Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2019 Passif financier comptabilisé à sa juste valeur au compte de résultat – 7 484 – 7 484 Passif comptabilisé à sa juste valeur au compte de résultat Passif négociable : Dépôts – 140 – 140 Positions courtes en titres 73 – – 73 73 140 – 213 Total passif financier comptabilisé à sa juste valeur, sauf instruments dérivés 73 7 624 – 7 697 Banque Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2018 Passif financier comptabilisé à sa juste valeur au compte de résultat Passif comptabilisé à sa juste valeur au compte de résultat – 7 032 - 7 032 Passif négociable : Passif relatif aux titres vendus dans le cadre de contrats de mise en pension – 10 258 - 10 258 Autres dépôts – 362 - 362 Positions courtes en titres 67 - - 67 67 10 620 - 10 687 Total passif financier comptabilisé à sa juste valeur, sauf instruments dérivés 67 17 652 - 17 719 Le tableau ci-dessous analyse les mouvements dans le passif financier de niveau 3, sauf instruments dérivés. Groupe 2019 £m 2018 £m Au 1er janvier – – Pertes inscrites au compte de résultat dans Autre revenu 1 – Rachats - 5 – Transferts au portefeuille de Niveau 3 51 – Transferts à partir du portefeuille de Niveau 3 – – Au 31 décembre 47 – Pertes comptabilisées dans le compte de résultat dans Autre revenu, concernant la Variation de la juste valeur dudit actif détenu au 31 décembre – – Méthode de valorisation du passif financier , sauf instruments dérivés Passif comptabilisé à sa juste valeur sur compte de résultat Ce poste comprend principalement les titres obligataires en émission classés comme Niveau 2 et la juste valeur calculée à l'aide de techniques d'évaluation basées sur les données observables sur le marché. La valeur comptable des titres est ajustée pour prendre en compte l'effet des variations des différentiels de crédit [spreads] propres, la plus/moins-value qui en résulte étant comptabilisée dans autres éléments du résultat global . Au 31 décembre 2019, l’ajustement du crédit propre résultant de la valorisation de la juste valeur de £7,531 millions (2018: £7,085 millions) des Titres obligataires en émission du Groupe comptabilisés à leur juste valeur sur le compte de résultat a donné lieu à une perte de £419 millions, figurant au poste autres éléments du résultat global (2018: gain de £533 millions), avant impôt , comptabilisée dans autres éléments du résultat global . Passif négociable concernant les titres vendus dans le cadre de contrats de rachat La juste valeur de ces éléments de passif est calculée à l'aide de techniques basées sur l'actualisation de flux de trésorerie. Les taux d'actualisation résultent des courbes repo observables, spécifiques au type de titre vendu selon un contrat de rachat . Instruments dérivés La totalité du passif et de l’actif dérivé du Groupe est comptabilisée à sa juste valeur. Au 31 décembre 2019, ledit actif atteignait, au total, £8,494 millions pour le Groupe et £13,638 millions pour la Banque (31 décembre 2018: £11,293 millions pour le Groupe et £15,431 millions pour la Banque) tandis que le passif s’élevait à £9,831 millions pour le Groupe et £14,211 millions pour la Banque (31 décembre 2018: £10,911 millions pour le Groupe et £14,546 millions pour la Banque ). Le tableau ci-dessous contient une analyse des soldes de ces instruments dérivés classés par méthode de valorisation (niveau 1, 2 ou 3 comme indiqué page 49 ). La mesure de la juste valeur est de nature récurrente. Aucun transfert significatif n’a eu lieu entre le niveau 1 et le niveau 2 au cours de l’année. Groupe 2019 2018 Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Actif dérivé – 8 494 – 8 494 – 11 288 5 11 293 Passif dérivé – -9 534 -297 -9 831 – -10 903 -8 -10 911 Banque 2019 2018 Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Actif dérivé – 13 638 – 13 638 – 15 426 5 15 431 Passif dérivé – - 14 211 – - 14 211 – - 14 538 - 8 - 14 546 Lorsque les éléments d'actif et de passif dérivé du Groupe ne sont pas négociés par un établissement boursier, ils sont évalués à l’aide de techniques d'évaluation, dont la méthode des flux de trésorerie actualisée et les modèles de simulation des prix des options, selon les cas. Les types d'instruments dérivés classés comme niveau 2 et les techniques d'évaluation incluent: Les swaps de taux d'intérêt évalués selon le modèle des flux de trésorerie actualisée; les données les plus significatives de ces modèles sont les courbes de rendement des taux d'intérêt développées à partir des taux faisant l'objet d'une cotation publique. Les instruments dérivés de taux de change ne contenant pas d'options, dont le prix est établi sur la base des taux fournis par des sources publiques Les instruments dérivés de crédit évalués à l'aide de modèles classiques basés sur des données observables, sauf en ce qui concerne les éléments classés comme niveau 3, qui sont évalués selon les taux officiellement publiés et les courbes de swaps de défaut de remboursements des crédits (CDS). Des produits moins complexes d'options sur taux d'intérêt et de change, qui sont évalués à l’aide de surfaces de volatilité développées sur la base de plafonds de taux d'intérêt publiés, de swaptions et d'autres volatilités d'options et des informations relatives à l'asymétrie de la volatilité implicite des prix des options, qui sont fournies par un service de fixation des prix de marché par consensus. Pour des options plus complexes, le Groupe calibre ses modèles à l'aide de données observables at-the-money ; si nécessaire, le Groupe procède à un ajustement pour des positions out-of-the-money en recourant à un service de fixation des prix de marché par consensus. Des produits complexes de taux d'intérêt et de change comportant une dispersion significative des prix fixés par consensus ou impliquant des coûts de financement implicites importants et non observables sont classés comme produits de niveau 3. Si un dispositif de protection du crédit, généralement sous la forme d'un swap de défaut de remboursement du crédit, a été acheté ou souscrit sur des Titres adossés à des actifs, le titre est désigné comme titre adossé à des actifs sur une base négative et l'Actif ou le Passif dérivé qui en résulte est classé comme instrument de niveau 2 ou de niveau 3 selon la classification du titre adossé à des actifs sous-jacents. Certaines données non observables sont utilisées pour le calcul du CVA, du FVA et des ajustements du crédit propre, sans être considérées, toutefois, comme déterminantes pour la classification des produits dérivés et des portefeuilles obligataires. Par conséquent, ces données ne font pas partie des sensibilités de Niveau 3 présentées . Le tableau ci-dessous contient une analyse des analyses mouvements de l’actif et du passif dérivés de niveau 3 comptabilisés à leur juste valeur. Groupe 2019 2018 Actif dérivé £m Passif dérivé £m Actif dérivé £m Passif dérivé £m Au 1er janvier 5 - 8 1 056 - 804 Ajustements sur changes et autres ajustements – – 7 - 5 (Moins) Plus-values comptabilisées dans le compte de résultat dans Autre revenu – – - 84 49 (Ventes) Rachats – 47 - 974 752 Transferts au portefeuille de Niveau 3 – - 344 – – Transferts à partir du portefeuille de Niveau 3 - 5 8 – – Au 31 décembre – - 297 5 - 8 (Moins) Plus-values comptabilisées dans le compte de résultat dans Autre revenu , concernant la Variation de la juste valeur de cet actif ou passif détenu au 31 décembre – – - 424 82 Banque 2019 2018 Actif dérivé £m Passif dérivé £m Actif dérivé £m Passif dérivé £m Au 1er janvier 5 - 8 636 - 750 Ajustements sur changes et autres ajustements – – 3 - 4 (Moins) Plus-values comptabilisées dans le compte de résultat dans Autre revenu – – - 70 43 (Ventes ) Rachats – – - 564 703 Transferts à partir du portefeuille de Niveau 3 - 5 8 – – Au 31 décembre – – 5 - 8 Moins) Plus-values comptabilisées dans le compte de résultat dans Autre revenu , concernant la Variation de la juste valeur de cet actif ou passif détenu au 31 décembre – – - 402 57 Ajustements de la valorisation des instruments dérivés Les instruments financiers dérivés inscrits au bilan à leur juste valeur sont ajustés, chaque fois que nécessaire, afin de prendre en compte le risque de crédit, la liquidité du marché et les autres risques. Valorisation des instruments dérivés non garantis, sauf contreparties monogamme Le tableau ci-dessous synthétise les mouvements du compte d’ajustement de la valorisation, pour le Groupe, sur les exercices 2018 et 2019. 2019 £m 2018 £m Au 1er janvier 272 521 Charge (crédit) sur compte de résultat - 56 - 243 Transferts - 2 - 6 Au 31 décembre 214 272 Représentés par: 2019 £m 2018 £m Ajustement de la valorisation du crédit 141 192 Ajustement de la valorisation du débit - 5 - 16 Ajustement de la valorisation du financement 78 96 214 272 Les Ajustements de l'Evaluation du Débit et du Crédit (CVA et DVA) s'appliquent aux expositions en produits dérivés négociables de gré à gré du Groupe avec des contreparties non soumises à des accords de garantie interbancaire standards Ces expositions concernent en grande partie la fourniture de solutions de gestion du risque pour les entreprises clientes de la Division Banque Commerciale . Le CVA est adopté lorsque le Groupe a une future exposition positive non garantie (actif), tandis que le DVA est adopté lorsque le Groupe a une future exposition négative non garantie (passif). Ces ajustements reflètent les taux d'intérêt et les prévisions relatives à la solvabilité de la contrepartie ainsi que le différentiel de crédit propre du Groupe . Le CVA est sensible: à la taille actuelle de la position mark-to-market de l'actif non garanti; aux prévisions relatives à la future volatilité de l'actif sous-jacent; et aux prévisions relatives à la solvabilité de la contrepartie. Dans les cas dans lesquels l'exposition vis-à-vis d'une contrepartie devient douteuse, l'ajustement de la valorisation de tout instrument dérivé associé est transféré et soumis à une évaluation de la perte spécifique, avec les autres éléments d'actif et de passif non dérivé que la contrepartie pourrait détenir auprès du Groupe. Les spreads de marché sur Swaps sur Défaut de Crédit (CDS) sont utilisé s pour développer la probabilité de défaut de la contrepartie concernée. Pour les contreparties non cotées, les cotes de crédit internes et les courbes de marché du secteur des CDS ainsi que les taux de recouvrement sont utilisés. La Perte en cas de défaillance (PCD) se fonde sur les taux de recouvrement du marché et les évaluations internes du crédit. L'association de la détérioration d'un cran de la cote de crédit des contreparties en instruments dérivés et d'une augmentation de 10% de la PCD entraîne une augmentation du CVA de £32 millions. La valeur de marché courante est employée pour l’estimation de l’exposition prévue pour les produits non supportés par le modèle, à savoir, principalement, des options de taux d’intérêt complexes négociées en très faibles volumes. Pour celles-ci, le CVA est calculé sur une base complémentaire (bien que cet ajustement n’ait pas été requis au 31 décembre 2019). Le DVA est sensible aux facteurs suivants: La taille actuelle de la position mark-to-market sur le passif non garanti; Les prévisions relatives à la future volatilité du marché du passif sous-jacent; et Le différentiel de crédit (spread) CDS propre du Groupe . Une augmentation de 1% du spread CDS entraînerait une augmentation de £21 millions du DVA, à £37 millions. Les expositions au risque utilisées pour le calcul du CVA et du DVA sont fortement influencées par les taux d'intérêt. Compte tenu de la nature de l'activité du Groupe, les expositions CVA/DVA sont généralement similaires, si bien que les ajustements de la valorisation baissent lorsque les taux d'intérêt augmentent. Une augmentation de 1% du spread du CDS entraînerait une baisse de £52 millions de l'ajustement global de la valorisation, à £84 millions. Le modèle de CVA employé par le Groupe ne prend en compte aucune hypothèse de corrélation entre le niveau des taux d’intérêt et le taux de défaillance. Le Groupe a également comptabilisé un Ajustement de l'Evaluation du Financement en vue de l'ajustement du coût net du financement des positions en instruments dérivés non garantis. Cet ajustement est calculé sur la future exposition prévue actualisée selon un coût de financement adéquat. Une augmentation de 10 points de base du coût de financement entraînerait une augmentation de l'ajustement de l'évaluation du financement d'environ £11 millions. Liquidité du marché Le Groupe inclut des ajustements de l'évaluation mid to bid-offer par rapport au coût prévisionnel de clôture des positions de risque de marché du Groupe, dans un délai compatible avec l'activité de négociation historique et la tendance historique des spreads enregistrés par les salles de marché dans le cadre de l'activité, dans des conditions de marché normales. Au 31 décembre 2019, l'activité de négociation d'instruments dérivés du Groupe avait comptabilisé des ajustements de la valorisation mid to bid-offer de £20 millions (2018: £21 millions). Sensibilité des valorisations de niveau 3 Base/technique de valorisation Données non observables significatives Au 31 décembre 2019 Au 31 décembre 2018 Valeur Comptable £m Effet des alternatives raisonnablement envisageables (2) Valeur comptable £m Effet des hypothèses raisonnablement envisageables Variations favorables £m Variations défavorables £m Variations favorables £m Variations défavorables £m Actifs financiers inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat : Prêts et avances aux clients Trésorerie actualisée Différentiels de taux d’intérêt (bps) (50 bps/102 bps) 1 782 36 - 39 2 721 35 - 35 Titres obligataires Flux de trésorerie actualisés Différentiels de crédit (+/- 3%) 47 – – – – – 1 829 2 721 Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global Titres adossés à des actifs Offre/Prix de consensus du gestionnaire principal ou du courtier 60 4 - 4 53 – - 1 60 53 Actifs financiers dérivé Dérivés de taux d’intérêt Modèle de prix des options n/a – – – 5 – – – 5 Actif financier de Niveau 3 comptabilisé à sa juste valeur 1 889 2 779 Passif financier comptabilisé à sa juste valeur sur compte de résultat Flux de trésorerie actualisés Différentiels de taux d’intérêt (+/- 50bps) 47 1 - 1 – – – Passif financier dérivé Dérivés de taux d’intérêt Valeurs de marché Valorisation des biens immobiliers HPI (+/- 5%) 297 17 - 17 8 – – 297 8 Passif financier de Niveau 3 comptabilisé à sa juste valeur 344 8 Des fourchettes sont indiquées, s’il y a lieu : elles représentent les données les plus élevées ou les moins élevées utilisées dans les valorisations de niveau 3. Lorsque l’exposition à une donnée non observable est gérée sur une base nette, seul l’impact net figure dans le tableau . Données non observables Les données non observables significatives affectant l'évaluation des titres obligataires, des investissements dans des actions non cotées et des produits dérivés sont les suivantes: Les taux d'intérêt et les taux d''inflation sont référencés dans certains produits dérivés pour lesquels le paiement reçu par le détenteur dépend de l'évolution des références sous-jacentes dans le temps Les différentiels de crédit représentent la prime au-dessus de l'instrument de référence requise pour compenser une moindre qualité du crédit; des spreads plus élevés entraînent une juste valeur plus faible Les paramètres de volatilité représentent les attributs essentiels de l'évolution de l'option; des volatilités plus élevées indiquent, en règle générale, une plus vaste gamme de résultats possibles Les multiples cours/ bénéfices sont utilisés pour l'évaluation de certains investissements d'actions non cotées; un multiple plus élevé donnera lieu à une juste valeur plus élevée. Effets des hypothèses alternatives raisonnablement envisageables Les techniques d'évaluation appliquées à de nombreux instruments du Groupe de niveau 3 impliquent souvent l'utilisation de deux ou plusieurs données interdépendantes. Le calcul de l’effet des hypothèses alternatives raisonnablement envisageables incluses dans le tableau ci-dessus reflète lesdites relations . Titres obligataires Les hypothèses alternatives raisonnablement envisageables ont été déterminées pour les investissements en crédit structuré du Groupe par un assouplissement du différentiel de crédit . Instruments dérivés Des hypothèses alternatives raisonnablement envisageables ont été définies pour les swaptions faisant partie des portefeuilles d'instruments dérivés du Groupe dont les prix ont été calculés selon des modèles standards de calcul des prix du marché. Ces modèles requièrent des volatilités des taux d'intérêt qui peuvent ne pas être observables à plus long terme. Afin d'obtenir des valorisations alternatives raisonnablement envisageables, ces volatilités ont été adaptées, dans une fourchette . Investissements dans des actions non cotées, en capital-risque et dans des sociétés foncières Les techniques d'évaluation utilisées pour les investissements en actions non cotées et capital-risque varient en fonction de la nature de l'investissement. Les évaluations alternatives raisonnablement envisageables pour ces investissements ont été calculées en faisant référence à l'approche adoptée en tenant compte du secteur d'activité et de la conjoncture: dans cette optique, les données suivantes ont été prises en considération: Pour les évaluations fondées sur des multiples cours/ bénéfices, les attributs de risque, les perspectives de croissance et l'endettement financier d'entreprises similaires sont pris en compte dans la sélection du multiple adéquat; Les taux d'actualisation utilisés dans l'évaluation des flux de trésorerie; et Conformément aux International Private Equity and Venture Capital Guidelines , les valeurs des investissements sous-jacents dans des portefeuilles d'investissements de capitaux . Actif et passif financier comptabilisés au coût amorti Actif financier Hiérarchie d’évaluation Le tableau ci-dessous contient l’analyse de la juste valeur de l’actif financier du Groupe comptabilisé à son coût amorti par méthode de valorisation (niveau 1, 2 ou 3, comme indiqué à la page 49 ). L’actif financier comptabilisé au coût amorti est principalement classé comme niveau 3 en raison de l’existence de données non observables significatives utilisées dans les modèles d’évaluation. Lorsque les données sont observables, les titres obligataires sont classés comme niveau 1 ou 2 . Groupe Valeur comptable £m Juste valeur £m Hiérarchie d’évaluation Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Au 31 décembre 2019 Prêts et avances en faveur des clients 474 470 475 128 – 51 624 423 504 Prêts et avances en faveur de banques 4 852 4 849 – 408 4 441 Titres obligataires 5 325 5 317 – 5 317 – Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking 1 854 1 854 – – 1 854 Prises en pension incluses dans les montants ci-dessus : Prêts et avances en faveur des clients 51 624 51 624 – 51 624 – Prêts et avances en faveur de banques 408 408 – 408 – Au 31 décembre 2018 Prêts et avances en faveur des clients 464 044 463 796 35 879 427 917 Prêts et avances en faveur de banques 3 692 3 655 461 3 194 Titres obligataires 5 095 5 107 5 107 – Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking 1 878 1 878 – 1 878 Prises en pension incluses dans les montants ci-dessus : Prêts et avances en faveur des clients 35 879 35 879 – 35 879 – Prêts et avances en faveur de banques 461 461 – 461 – Banque Valeur comptable £m Juste valeur £m Hiérarchie d’évaluation Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Au 31 décembre 2019 Prêts et avances en faveur des clients 177 569 175 200 – 51 624 123 576 Prêts et avances en faveur de banques 4 453 4 450 – 408 4 042 Titres obligataires 5 241 5 242 – 5 242 – Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking 202 277 202 277 – – 202 277 Prises en pension incluses dans les montants ci-dessus : Prêts et avances en faveur des clients 51 624 51 624 – 51 624 – Prêts et avances en faveur de banques 408 408 – 408 – Au 31 décembre 2018 Prêts et avances en faveur des clients 172 315 169 819 – 35 879 133 940 Prêts et avances en faveur de banques 3 153 3 153 – 461 2 692 Titres obligataires 4 960 4 980 – 4 980 – Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking 153 585 153 585 – – 153 585 Prises en pension incluses dans les montants ci-dessus : Prêts et avances en faveur des clients 35 879 35 879 – 35 879 – Prêts et avances en faveur de banques 461 461 – 461 – Méthode de valorisation Prêts et avances en faveur des clients Le Groupe fournit des prêts et des avances à des commerces, des entreprises et des particuliers, à des taux fixes ou variables, en raison de leur nature à court terme. La valeur comptable des prêts à taux variable et de ceux relatifs à des contrats de location-financement est considérée comme leur juste valeur. Afin de déterminer la juste valeur des Prêts et avances en faveur des clients, les prêts sont répartis en portefeuilles dotés de caractéristiques similaires. Diverses techniques sont employées pour la détermination de la juste valeur des prêts à taux fixe; elles tiennent compte des pertes pour créances irrécouvrables prévisibles sur la base des tendances historiques, des taux d’intérêts en vigueur et des flux de trésorerie prévisionnels. En ce qui concerne les expositions des sociétés commerciales, la juste valeur est généralement déterminée par l’actualisation des futurs flux de trésorerie (incluant les intérêts aux taux contractuels) aux taux du marché pur des prêts similaires accordés par le Groupe et d’autres établissements financiers. Certains prêts garantis sur des biens immobiliers résidentiels sont émis à des taux fixes pendant une certaine période déterminée, généralement de 2 à 5 ans, après l’expiration de laquelle les prêts reviennent à taux variable. La juste valeur de ces prêts est estimée en faisant référence aux taux du marché applicables pour des prêts similaires dont la durée restant à courir est égale à la période d’application de l’intérêt fixe. La juste valeur des prêts commerciaux est estimée par l’actualisation des futurs flux de trésorerie à un taux reflétant les effets des variations du taux d’intérêt, ajustés pour prendre en compte les variations du risque de crédit . Prêts et avances en faveur des banques La valeur comptable des Prêts et avances en faveur des banques à court terme est censée être leur juste valeur. La juste valeur des Prêts et avances en faveur des banques est estimée en actualisant les flux de trésorerie prévisionnels à un taux d’actualisation du marché ajusté pour prendre en compte le différentiel de crédit du débiteur ou, si ce n’est pas observable, le différentiel de crédit des emprunteurs ayant une qualité de crédit similaire. Titres obligataires La juste valeur des titres obligataires est principalement déterminée sur la base des cotations des banques chef-de-file et, lorsque celles-ci ne sont pas disponibles, selon d’autres techniques incluant la référence aux différentiels de crédit applicables à des actifs similaires du même débiteur, à des services de fixation des prix par consensus sur le marché, à des cotations de courtiers et à d’autres données résultant de recherches. Contrat de prise en pension La valeur comptable est considérée comme une approximation raisonnable de la juste valeur compte tenu de la nature à court terme de ces instruments . Passif financier Hiérarchie d’évaluation Le tableau ci-dessous contient une analyse des justes valeurs du passif financier of du Groupe qui ont été comptabilisées à leur coût amorti , classées par méthode d’évaluation (niveau 1, 2 ou 3, comme indiqué à la page 49 ). Groupe Valeur comptable £m Juste valeur £m Hiérarchie d’évaluation Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Au 31 décembre 2019 Dépôts de banques 23 593 23 497 – 23 497 – Dépôts de clients 396 839 397 222 – 391 987 5 235 Dettes vis-à-vis d’entités apparentées du Groupe Lloyds Banking 4 893 4 893 – 4 893 – Titres obligataires en émission 76 431 78 632 – 78 632 – Dettes subordonnées 12 586 14 542 – 14 542 – Prises en pension incluses dans les montants ci-dessus: Dépôts de banques 18 105 18 105 – 18 105 – Dépôts de clients 9 530 9 530 – 9 530 – Dettes vis-à-vis d’entités apparentées du Groupe Lloyds Banking – – – – – Au 31 décembre 2018 Dépôts de banques 26 263 26 245 – 26 245 – Dépôts de clients 391 251 391 524 – 385 357 6 167 Dettes vis-à-vis d’entités apparentées du Groupe Lloyds Banking 19 663 19 663 – 19 663 – Titres obligataires in issue 64 533 66 379 – 66 379 – Dettes subordonnées 12 745 14 460 – 14 460 – Prises en pension incluses dans les montants ci-dessus: Dépôts de banques 21 170 21 170 – 21 170 – Dépôts de clients 1 818 1 818 – 1 818 – Dettes vis-à-vis d’entités apparentées du Groupe Lloyds Banking 2 801 2 801 – 2 801 – Banque Valeur comptable £m Juste valeur £m Hiérarchie d’évaluation Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Au 31 décembre 2019 Dépôts de banques 7 122 7 025 – 7 025 – Dépôts de clients 239 762 239 952 – 239 952 – Dettes vis-à-vis d’entités apparentées du Groupe Lloyds Banking 109 771 109 771 – 109 771 – Titres obligataires en émission 61 509 63 483 – 63 483 – Dettes subordonnées 9 909 10 974 – 10 974 – Prises en pension incluses dans les valeurs ci-dessus: Dépôts de banques 2 645 2 645 – 2 645 – Dépôts de clients 9 530 9 530 – 9 530 – Dettes vis-à-vis d’entités apparentées du Groupe Lloyds Banking – – – – – Au 31 décembre 2018 Dépôts de banques 5 320 5 300 – 5 300 – Dépôts de clients 229 402 229 593 – 229 593 – Dettes vis-à-vis d’entités apparentées du Groupe Lloyds Banking 88 383 88 383 – 88 383 – Titres obligataires en émission 49 787 51 501 – 51 501 – Dettes subordonnées 9 528 10 558 – 10 558 – Prises en pension incluses dans les valeurs ci-dessus: Dépôts de banques 1 193 1 193 – 1 193 – Dépôts de clients 1 818 1 818 – 1 818 – Dettes vis-à-vis d’entités apparentées du Groupe Lloyds Banking 2 801 2 801 – 2 801 – Méthode d’évaluation Dépôts de banques et Dépôts des clients La juste valeur des Dépôts des banques et des Dépôts des clients remboursables à la demande est censée être égale à leur valeur nette comptable. La juste valeur de tous les autres dépôts est estimée à l’aide des flux de trésorerie actualisés, en appliquant les taux du marché, le cas échéant, ou les taux en vigueur pour les dépôts dotés d’une durée restant à courir similaire. Titres obligataires en émission La juste valeur des Titres obligataires en émission à court terme est approximativement égale à leur valeur comptable. La juste valeur des autres titres obligataires est calculée sur la base des prix cotés sur le marché, si disponibles. Lorsque les prix cotés sur le marché ne sont pas disponibles, la juste valeur est estimée à l’aide de techniques d’actualisation des flux de trésorerie, à un taux conforme au taux du marché et au différentiel de crédit propre du Groupe. Passif subordonné Sa valeur est déterminée par rapport aux prix de marché cotés, si disponibles, ou par rapport aux prix de marché cotés pour des instruments similaires. Le passif subordonné est classé comme niveau 2, puisque les données utilisées pour en déterminer la juste valeur sont largement observables. Contrats de rachat La valeur comptable est considérée comme une approximation raisonnable de la juste valeur étant donné la nature à court terme de ces instruments . Réaffectation de l’actif financier Hormis la réaffectation suite à l’adoption de l’IFRS 9 le 1er janvier 2018, aucune autre réaffectation d’actif financier n’a eu lieu en 2018 ou 2019. Transferts d’actif financier Groupe Banque Valeur comptable de l’actif transféré £m Valeur comptable du passif associé £m Valeur comptable de l’actif transféré £m Valeur comptable du passif associé £m Au 31 décembre 2019 Transactions de rachat et de prêt de titres Actifs financiers inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat 3 123 2 668 655 21 Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global 5 436 4 560 7 552 6 065 Programmes de titrisation Actifs financiers comptabilisés à leur coût amorti : Prêts et avances en faveur des clients ( 1 ) , ( 2 ) 42 545 7 376 6 433 – Groupe Banque Valeur comptable de l’actif transféré £m Valeur comptable du passif associé £m Valeur comptable de l’actif transféré £m Valeur comptable du passif associé £m Au 31 décembre 2018 Transactions de rachat et de prêt de titres Actifs financiers inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat 997 269 989 269 Actif financier cessible 5 691 4 645 5 397 4 645 Programmes de titrisation Actifs financiers comptabilisés à leur coût amorti : Prêts et avances en faveur des clients (1), (2) 41 674 5 533 11 760 – (1) La valeur comptable du passif associé du Groupe ne tient pas compte des effets de titrisation détenus par le Groupe d’un montant de £31,396 millions (31 décembre 2018: £31,647 millions). (2) La valeur comptable de l’actif transféré de la Banque inclut les montants relatifs aux actifs transférés à des entités structurées entièrement consolidées avec le Groupe. Le passif associé à cet actif est émis par les entités structurées . 45 Compensation d’ actif et passif financier Au 31 décembre 2019 Montants bruts de l’actif et du passif £m Montants compensés dans le bilan £m Montants nets inscrits au bilan £ Montants correspondants en cas d’interdiction de la compensation dans le bilan Montants potentiels nets si compensation des montants correspondants non autorisée £m Garantie au comptant reçue/ nantie £m Autre garantie reçue/ nantie £m Actif financier Actifs financiers inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat : Sauf prises en pension 2 284 – 2 284 – -21 2 263 Prises en pension – – – – – – 2 284 – 2 284 – -21 2 263 Instruments financiers dérivés 61 860 -53 366 8 494 -2 186 -4 177 2 131 Prêts et avances en faveur de banques : Sauf prises en pension 4 444 – 4 444 -1 288 -2 792 364 Prises en pension 408 – 408 – -408 – 4 852 – 4 852 -1 288 -3 200 364 Prêts et avances en faveur des clients : Sauf prises en pension 422 846 – 422 846 -879 – 421 967 Prises en pension 56 089 -4 465 51 624 – -51 624 – 478 935 -4 465 474 470 -879 -51 624 421 967 Titres obligataires 5 325 – 5 325 – -211 5 114 Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global 24 617 – 24 617 – -5 948 18 669 Passif financier Dépôts de banques : Sauf mises en pension 5 488 – 5 488 -1 684 – 3 804 Mises en pension 18 105 – 18 105 – -18 105 – 23 593 – 23 593 -1 684 -18 105 3 804 Dépôts de clients : Sauf mises en pension 389 178 -1 869 387 309 -501 -2 792 384 016 Mises en pension 9 530 – 9 530 – -9 530 – 398 708 -1 869 396 839 -501 -12 322 384 016 Passif financier comptabilisé à sa juste valeur sur compte de résultat : Sauf mises en pension 7 702 – 7 702 – – 7 702 Mises en pension 4 465 -4 465 – – – – 12 167 -4 465 7 702 – – 7 702 Instruments financiers dérivés 61 328 -51 497 9 831 -2 168 -5 020 2 643 Au 31 décembre 2018 Montants bruts de l’actif et du passif (1) £m Montants compensés dans le bilan (2) £m Montants nets inscrits au bilan £ Montants correspondants en cas d’interdiction de la compensation dans le bilan Montants potentiels nets si compensation des montants correspondants non autorisée £m Garantie au comptant reçue/ nantie £m Autre garantie reçue/ nantie £m Actif financier Actifs financiers inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat : Sauf prises en pension 6 129 – 6 129 – -274 5 855 prises en pension 17 890 -763 17 127 – -17 127 – 24 019 -763 23 256 – -17 401 5 855 Instruments financiers dérivés 52 981 -41 688 11 293 -1 693 -4 837 4 763 Prêts et avances en faveur de banques : Sauf prises en pension 3 231 – 3 231 -1 496 – 1 735 prises en pension 461 – 461 – -461 – 3 692 – 3 692 -1 496 -461 1 735 Prêts et avances en faveur des clients : Sauf prises en pension 428 165 – 428 165 -863 -3 241 424 061 prises en pension 37 890 -2 011 35 879 – -35 879 – 466 055 -2 011 464 044 -863 -39 120 424 061 Titres obligataires 5 095 – 5 095 – – 5 095 Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global 24 368 – 24 368 – -4 666 19 702 Passif financier Dépôts de banques : Sauf mises en pension 5 093 – 5 093 -1 400 – 3 693 Mises en pension 21 170 – 21 170 – -21 170 – 26 263 – 26 263 -1 400 -21 170 3 693 Dépôts de clients : Sauf mises en pension 390 724 -1 291 389 433 -293 -3 241 385 899 Mises en pension 1 818 – 1 818 – -1 818 – 392 542 -1 291 391 251 -293 -5 059 385 899 Passif financier comptabilisé à sa juste valeur sur compte de résultat : Sauf mises en pension 7 473 – 7 473 – – 7 473 Mises en pension 13 030 -2 773 10 257 – -10 257 – 20 503 -2 773 17 730 – -10 257 7 473 Instruments financiers dérivés 51 309 -40 398 10 911 -2 359 -5 770 2 782 Gestion du risque financier Exposition maximale au risque de crédit Groupe 2019 2018 Exposition maximale £m Compensation (2) £m Exposition nette £m Exposition maximale £m Compensation (2) £m Exposition nette £m Prêts et avances en faveur de banques , net 4 852 – 4 852 3 692 – 3 692 Prêts et avances en faveur des clients , net 474 470 -2 792 471 678 464 044 -3 241 460 803 Titres obligataires , net 5 325 – 5 325 5 095 – 5 095 Financial actif au coût amorti 484 647 -2 792 481 855 472 831 -3 241 469 590 Actif financier inscrit à sa juste valeur dans autres éléments du résultats global 24 617 – 24 617 24 368 – 24 368 Actifs financiers inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat Prêts et avances 1 782 – 1 782 20 247 – 20 247 Titres obligataires , bons du trésor et autres effets 337 – 337 2 853 – 2 853 2 119 – 2 119 23 100 – 23 100 Actif dérivé 8 494 -4 177 4 317 11 293 -4 524 6 769 Eléments hors bilan: Avals et endossements 17 – 17 32 – 32 Autres postes faisant office de substituts de crédit direct 279 – 279 485 – 485 Cautions de bonne fin et autres postes éventuels liés aux transactions 2 274 – 2 274 2 270 – 2 270 Engagements irrévocables et garanties 46 629 – 46 629 48 455 – 48 455 49 199 – 49 199 51 242 – 51 242 569 076 -6 969 562 107 582 834 -7 765 575 069 Banque 2019 2018 Exposition maximale £m Compensation (2) £m Exposition nette £m Exposition maximale £m Compensation (2) £m Exposition nette £m Prêts et avances en faveur de banques , net (1) 4 453 – 4 453 3 153 – 3 153 Prêts et avances en faveur des clients , net (1) 177 569 -2 123 175 446 172 315 -2 399 169 916 Titres obligataires , net(1) 5 241 – 5 241 4 960 – 4 960 Actifs financiers comptabilisés à leur coût amorti 187 263 -2 123 185 140 180 428 -2 399 178 029 Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global (3) 22 160 – 22 160 23 208 – 23 208 Actifs financiers inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat (3) Prêts et avances 362 – 362 18 026 – 18 026 Titres obligataires , Bons du trésor et autres effets 337 – 337 2 811 – 2 811 699 – 699 20 837 – 20 837 Actif dérivé 13 638 -3 312 10 326 15 431 -3 406 12 025 Eléments hors bilan: Avals et endossements 16 – 16 31 – 31 Autres postes faisant office de substituts de crédit directs 259 – 259 449 – 449 Cautions de bonne fin et autres postes éventuels liés aux transactions 2 014 – 2 014 2 012 – 2 012 Engagements irrévocables et garanties 27 672 – 27 672 30 420 – 30 420 29 961 – 29 961 32 912 – 32 912 253 721 -5 435 248 286 272 816 -5 805 267 011 Concentrations des risques Prêts et avances en faveur des clients Groupe Banque 2019 £m 2018 £m 2019 £m 2018 £m Agriculture, forêts et pêche 7 557 7 308 2 949 3 020 Alimentation en eau et en énergie 1 423 1 356 1 328 1 243 Fabrication 4 869 6 696 3 811 5 725 Bâtiment 4 190 4 468 3 255 3 108 Transport, distribution et hôtels 12 657 13 932 8 350 9 943 Postes et télécommunications 1 679 2 395 1 130 1 646 Sociétés immobilières 26 736 27 207 22 982 23 087 Services financiers, commerciaux et autres services 73 087 61 256 68 461 55 407 Personnel Prêts immobiliers 298 294 296 790 52 341 55 022 Autres 29 165 28 617 10 060 9 680 Leasing financier 1 536 1 686 93 194 Location-achat 16 440 15 353 3 982 5 774 Total prêts et avances en faveur des clients avant provision pour pertes de valeur 477 633 467 064 178 742 173 849 Provision pour pertes de valeur (note 18) - 3 163 - 3 020 - 1 173 - 1 534 Total prêts et avances en faveur des clients 474 470 464 044 177 569 172 315 Qualité des actifs en termes de crédit Prêts et avances L’actif de Niveau 3 du Groupe inclut des soldes de £205 millions (2018: £250 millions) (avec des montants dus s’élevant à £1,700 millions (2018: £2,200 millions)) qui ont fait l’objet d’une radiation partielle et concernant lesquels une action de recouvrement est en cours de la part du Groupe. L’ actif de Niveau 2 et 3 du Groupe, d’une valeur comptable de £219 millions (2018: £1,000 millions), a été modifié pendant l’exercice. Le Groupe n’a comptabilisé aucune plus/moins-value significative. Groupe – Montants bruts utilisés relatifs au risque de crédit Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses rachetées ou créées £m Total £m Au 31 décembre 2019 Prêts et avances en faveur de banques : CMS 1-10 0.00-0.50% 4 852 – – – 4 852 CMS 11-14 0.51-3.00% – – – – – CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – – CMS 20-23 100% – – – – – 4 852 – – – 4 852 Prêts et avances en faveur des clients : Banque privée – prêts immobiliers RMS 1-6 0.00-4.50% 257 028 13 494 – – 270 522 RMS 7-9 4.51-14.00% 15 2 052 – – 2 067 RMS 10 14.01-20.00% – 414 – – 414 RMS 11-13 20.01-99.99% – 975 – – 975 RMS 14 100% – – 1 506 13 714 15 220 257 043 16 935 1 506 13 714 289 198 Banque privée- prêts non garantis RMS 1-6 0.00-4.50% 22 151 1 098 – – 23 249 RMS 7-9 4.51-14.00% 2 676 919 – – 3 595 RMS 10 14.01-20.00% 76 189 – – 265 RMS 11-13 20.01-99.99% 18 606 – – 624 RMS 14 100% – – 678 – 678 24 921 2 812 678 – 28 411 Banque privée – Crédit automobiles Royaume Uni RMS 1-6 0.00-4.50% 13 568 1 297 – – 14 865 RMS 7-9 4.51-14.00% 314 368 – – 682 RMS 10 14.01-20.00% – 99 – – 99 RMS 11-13 20.01-99.99% 2 178 – – 180 RMS 14 100% – – 150 – 150 13 884 1 942 150 – 15 976 Banque privée - Autres RMS 1-6 0.00-4.50% 9 520 390 – – 9 910 RMS 7-9 4.51-14.00% – 409 – – 409 RMS 10 14.01-20.00% – 7 – – 7 RMS 11-13 20.01-99.99% 134 23 – – 157 RMS 14 100% – – 150 – 150 9 654 829 150 – 10 633 Total banque privée 305 502 22 518 2 484 13 714 344 218 Groupe – Montants bruts utilisés relatifs au risque de crédit Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses rachetées ou créées £m Total £m Au 31 décembre 2019 Banque Commerciale CMS 1-10 0.00-0.50% 43 276 356 – – 43 632 CMS 11-14 0.51-3.00% 25 410 2 316 – – 27 726 CMS 15-18 3.01-20.00% 1 801 3 101 – – 4 902 CMS 19 20.01-99.99% – 168 – – 168 CMS 20-23 100% – – 3 135 – 3 135 70 487 5 941 3 135 – 79 563 Autres RMS 1-6 0.00-4.50% 754 46 – – 800 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – – RMS 14 100% – – 28 – 28 754 46 28 – 828 CMS 1-10 0.00-0.50% 53 024 – – – 53 024 CMS 11-14 0.51-3.00% – – – – – CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – – CMS 20-23 100% – – – – – 53 024 – – – 53 024 Total prêts et avances en faveur des clients 429 767 28 505 5 647 13 714 477 633 Concernant: Banque privée 305 502 22 518 2 484 13 714 344 218 Banque Commerciale 70 487 5 941 3 135 – 79 563 Autres 53 778 46 28 – 53 852 Total prêts et avances en faveur des clients 429 767 28 505 5 647 13 714 477 633 Groupe – Montants bruts utilisés relatifs au risque de crédit Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses rachetées ou créées £m Total £m Au 31 décembre 2019 Prêts et avances en faveur de banques : CMS 1-10 0.00-0.50% – – – – – CMS 11-14 0.51-3.00% – – – – – CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – – CMS 20-23 100% – – – – – – – – – – Prêts et avances en faveur des clients : Banque privée – prêts immobiliers RMS 1-6 0.00-4.50% 23 183 – – 206 RMS 7-9 4.51-14.00% – 39 – – 39 RMS 10 14.01-20.00% – 13 – – 13 RMS 11-13 20.01-99.99% – 46 – – 46 RMS 14 100% – – 122 142 264 23 281 122 142 568 Banque privée – prêts non garantis RMS 1-6 0.00-4.50% 188 42 – – 230 RMS 7-9 4.51-14.00% 103 92 – – 195 RMS 10 14.01-20.00% 7 34 – – 41 RMS 11-13 20.01-99.99% 3 193 – – 196 RMS 14 100% – – 233 – 233 301 361 233 – 895 Banque privée – Crédit automobile Royaume Uni RMS 1-6 0.00-4.50% 203 30 – – 233 RMS 7-9 4.51-14.00% 10 15 – – 25 RMS 10 14.01-20.00% – 10 – – 10 RMS 11-13 20.01-99.99% 1 32 – – 33 RMS 14 100% – – 84 – 84 214 87 84 – 385 Banque privée - Autres RMS 1-6 0.00-4.50% 25 9 – – 34 RMS 7-9 4.51-14.00% – 27 – – 27 RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – 1 – – 1 RMS 14 100% – – 51 – 51 25 37 51 – 113 Total Banque Privée 563 766 490 142 1 961 Groupe – Pertes de crédit attendues par rapport aux montants utilisés (suite) Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses rachetées ou créées £m Total £m Au 31 décembre 2019 Banque Commerciale CMS 1-10 0.00-0.50% 27 2 – – 29 CMS 11-14 0.51-3.00% 50 37 – – 87 CMS 15-18 3.01-20.00% 13 171 – – 184 CMS 19 20.01-99.99% – 16 – – 16 CMS 20-23 100% – – 859 – 859 90 226 859 – 1 175 Autre RMS 1-6 0.00-4.50% 16 1 – – 17 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – – RMS 14 100% – – 10 – 10 16 1 10 – 27 CMS 1-10 0.00-0.50% – – – – – CMS 11-14 0.51-3.00% – – – – – CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – – CMS 20-23 100% – – – – – – – – – – Total Prêts et avances en faveur des clients 669 993 1 359 142 3 163 Concernant: Banque privée 563 766 490 142 1 961 Banque commerciale 90 226 859 – 1 175 Autres 16 1 10 – 27 Total Prêts et avances en faveur des clients 669 993 1 359 142 3 163 Groupe – Montants bruts non utilisés Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses rachetées ou créées £m Total £m Au 31 décembre 2019 Prêts et avances en faveur des clients : Banque privée - Prêts immobiliers RMS 1-6 0.00-4.50% 12 242 62 – – 12 304 RMS 7-9 4.51-14.00% 1 1 – – 2 RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – – RMS 14 100% – – 8 79 87 12 243 63 8 79 12 393 Banque privée - Prêts non garantis RMS 1-6 0.00-4.50% 60 653 1 986 – – 62 639 RMS 7-9 4.51-14.00% 389 218 – – 607 RMS 10 14.01-20.00% 5 39 – – 44 RMS 11-13 20.01-99.99% 1 73 – – 74 RMS 14 100% – – 83 – 83 61 048 2 316 83 – 63 447 Banque privée - Crédit automobile Royaume Uni RMS 1-6 0.00-4.50% 1 181 – – – 1 181 RMS 7-9 4.51-14.00% 193 4 – – 197 RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – – RMS 14 100% – – – – – 1 374 4 – – 1 378 Banque privée - Autres RMS 1-6 0.00-4.50% 1 240 – – – 1 240 RMS 7-9 4.51-14.00% – 62 – – 62 RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – – RMS 14 100% – – 2 – 2 1 240 62 2 – 1 304 Total Banque Privée 75 905 2 445 93 79 78 522 Groupe – Montants bruts non utilisés(suite) Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses rachetées ou créées £m Total £m Au 31 décembre 2019 Banque commerciale CMS 1-10 0.00-0.50% 31 014 76 – – 31 090 CMS 11-14 0.51-3.00% 5 105 850 – – 5 955 CMS 15-18 3.01-20.00% 258 326 – – 584 CMS 19 20.01-99.99% – 43 – – 43 CMS 20-23 100% – – 5 – 5 36 377 1 295 5 – 37 677 Autre RMS 1-6 0.00-4.50% 235 – – – 235 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – – RMS 14 100% – – – – – 235 – – – 235 CMS 1-10 0.00-0.50% – – – – – CMS 11-14 0.51-3.00% – – – – – CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – – CMS 20-23 100% – – – – – – – – – – Total Prêts et avances en faveur des clients 112 517 3 740 98 79 116 434 Concernant : Banque privée 75 905 2 445 93 79 78 522 Banque Commerciale 36 377 1 295 5 – 37 677 Autre 235 – – – 235 Total Prêts et avances en faveur des clients 112 517 3 740 98 79 116 434 Groupe – Pertes de crédit attendues par rapport aux montants non utilisés Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses rachetées ou créées £m Total £m Au 31 décembre 2019 Prêts et avances en faveur des clients : Banque privée - Prêts immobiliers RMS 1-6 0.00-4.50% 1 – – – 1 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – – RMS 14 100% – – – – – 1 – – – 1 Banque privée - Prêts non garantis RMS 1-6 0.00-4.50% 56 24 – – 80 RMS 7-9 4.51-14.00% 6 8 – – 14 RMS 10 14.01-20.00% – 3 – – 3 RMS 11-13 20.01-99.99% – 15 – – 15 RMS 14 100% – – – – – 62 50 – – 112 Banque privée - Crédit automobile Royaume Uni RMS 1-6 0.00-4.50% 2 – – – 2 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – – RMS 14 100% – – – – – 2 – – – 2 Banque privée - Autres RMS 1-6 0.00-4.50% 11 – – – 11 RMS 7-9 4.51-14.00% – 3 – – 3 RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – – RMS 14 100% – – – – – 11 3 – – 14 Total Banque privée 76 53 – – 129 Groupe – Pertes de crédit attendues par rapport aux montants non utilisés Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses rachetées ou créées £m Total £m Au 31 décembre 2019 Banque Commerciale CMS 1-10 0.00-0.50% 7 – – – 7 CMS 11-14 0.51-3.00% 7 9 – – 16 CMS 15-18 3.01-20.00% 1 13 – – 14 CMS 19 20.01-99.99% – 2 – – 2 CMS 20-23 100% – – 5 – 5 15 24 5 – 44 Autre RMS 1-6 0.00-4.50% – – – – – RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – – RMS 14 100% – – – – – – – – – – CMS 1-10 0.00-0.50% – – – – – CMS 11-14 0.51-3.00% – – – – – CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – – CMS 20-23 100% – – – – – – – – – – Total Prêts et avances en faveur des clients 91 77 5 – 173 Concernant : Banque privée 76 53 – – 129 Banque Commerciale 15 24 5 – 44 Autre – – – – – Total Prêts et avances en faveur des clients 91 77 5 – 173 Groupe – Montants bruts utilisés Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses rachetées ou créées £m Total £m Au 31 décembre 2018 Prêts et avances en faveur de banques : CMS 1-10 0.00-0.50% 3 586 2 – – 3 588 CMS 11-14 0.51-3.00% 105 – – – 105 CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – – CMS 20-23 100% – – – – – 3 691 2 – – 3 693 Prêts et avances en faveur des clients : Banque privée - Prêts immobiliers RMS 1-6 0.00-4.50% 257 740 10 784 – – 268 524 RMS 7-9 4.51-14.00% 57 1 709 – – 1 766 RMS 10 14.01-20.00% – 262 – – 262 RMS 11-13 20.01-99.99% – 899 – – 899 RMS 14 100% – – 1 393 15 391 16 784 257 797 13 654 1 393 15 391 288 235 Banque privée - Prêts non garantis RMS 1-6 0.00-4.50% 22 363 1 079 – – 23 442 RMS 7-9 4.51-14.00% 2 071 774 – – 2 845 RMS 10 14.01-20.00% 72 167 – – 239 RMS 11-13 20.01-99.99% 199 687 – – 886 RMS 14 100% – – 703 – 703 24 705 2 707 703 – 28 115 Banque privée - Crédit automobile Royaume Uni RMS 1-6 0.00-4.50% 12 918 954 – – 13 872 RMS 7-9 4.51-14.00% 301 318 – – 619 RMS 10 14.01-20.00% – 111 – – 111 RMS 11-13 20.01-99.99% 5 197 – – 202 RMS 14 100% – – 129 – 129 13 224 1 580 129 – 14 933 Banque privée - Autres RMS 1-6 0.00-4.50% 9 033 704 – – 9 737 RMS 7-9 4.51-14.00% 190 66 – – 256 RMS 10 14.01-20.00% – 7 – – 7 RMS 11-13 20.01-99.99% 211 23 – – 234 RMS 14 100% – – 165 – 165 9 434 800 165 – 10 399 Total Banque privée 305 160 18 741 2 390 15 391 341 682 Groupe – Montants bruts non utilisés (suite) Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses rachetées ou créées £m Total £m Au 31 décembre 2018 Banque Commerciale CMS 1-10 0.00-0.50% 50 143 100 – – 50 243 CMS 11-14 0.51-3.00% 24 760 3 442 – – 28 202 CMS 15-18 3.01-20.00% 1 287 2 962 – – 4 249 CMS 19 20.01-99.99% – 54 – – 54 CMS 20-23 100% – – 2 958 – 2 958 76 190 6 558 2 958 – 85 706 Autre RMS 1-6 0.00-4.50% 804 6 – – 810 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – – RMS 14 100% – – 49 – 49 804 6 49 – 859 CMS 1-10 0.00-0.50% 38 814 – – – 38 814 CMS 11-14 0.51-3.00% – 3 – – 3 CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – – CMS 20-23 100% – – – – – 38 814 3 – – 38 817 Total Prêts et avances en faveur des clients 420 968 25 308 5 397 15 391 467 064 Concernant : Banque privée 305 160 18 741 2 390 15 391 341 682 Banque Commerciale 76 190 6 558 2 958 – 85 706 Autre 39 618 9 49 – 39 676 Total Prêts et avances en faveur des clients 420 968 25 308 5 397 15 391 467 064 Groupe – Pertes de crédit attendues par rapport aux montants utilisés Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses rachetées ou créées £m Total £m Au 31 décembre 2018 Prêts et avances en faveur de banques : CMS 1-10 0.00-0.50% 1 – – – 1 CMS 11-14 0.51-3.00% – – – – – CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – – CMS 20-23 100% – – – – – 1 – – – 1 Prêts et avances en faveur des clients : Banque privée - Prêts immobiliers RMS 1-6 0.00-4.50% 37 141 – – 178 RMS 7-9 4.51-14.00% – 34 – – 34 RMS 10 14.01-20.00% – 9 – – 9 RMS 11-13 20.01-99.99% – 42 – – 42 RMS 14 100% – – 118 78 196 37 226 118 78 459 Banque privée - Prêts non garantis RMS 1-6 0.00-4.50% 135 45 – – 180 RMS 7-9 4.51-14.00% 57 83 – – 140 RMS 10 14.01-20.00% 4 29 – – 33 RMS 11-13 20.01-99.99% 3 172 – – 175 RMS 14 100% – – 228 – 228 199 329 228 – 756 Banque privée - Crédit automobile Royaume Uni RMS 1-6 0.00-4.50% 114 19 – – 133 RMS 7-9 4.51-14.00% 6 15 – – 21 RMS 10 14.01-20.00% – 11 – – 11 RMS 11-13 20.01-99.99% 1 34 – – 35 RMS 14 100% – – 78 – 78 121 79 78 – 278 Banque privée - Autres RMS 1-6 0.00-4.50% 30 25 – – 55 RMS 7-9 4.51-14.00% 2 2 – – 4 RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – 1 – – 1 RMS 14 100% – – 60 – 60 32 28 60 – 120 Total Banque privée 389 662 484 78 1 613 Groupe – Pertes de crédit attendues par rapport aux montants utilisés (suite) Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses rachetées ou créées £m Total £m Au 31 décembre 2018 Commercial CMS 1-10 0.00-0.50% 26 1 – – 27 CMS 11-14 0.51-3.00% 49 86 – – 135 CMS 15-18 3.01-20.00% 11 229 – – 240 CMS 19 20.01-99.99% – 7 – – 7 CMS 20-23 100% – – 937 – 937 86 323 937 – 1 346 Autre RMS 1-6 0.00-4.50% 43 1 – – 44 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – – RMS 14 100% – – 11 – 11 43 1 11 – 55 CMS 1-10 0.00-0.50% – - - - - CMS 11-14 0.51-3.00% – 6 - - 6 CMS 15-18 3.01-20.00% – – - - – CMS 19 20.01-99.99% – – - - – CMS 20-23 100% – – - - – – 6 – – 6 Total Prêts et avances en faveur des clients 518 992 1 432 78 3 020 Concernant : Banque privée 389 662 484 78 1 613 Banque Commerciale 86 323 937 – 1 346 Autre 43 7 11 – 61 Total Prêts et avances en faveur des clients 518 992 1 432 78 3 020 Groupe – Montants bruts non utilisés Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses rachetées ou créées £m Total £m Au 31 décembre 2018 Prêts et avances en faveur des clients : Banque privée - Prêts immobiliers RMS 1-6 0.00-4.50% 12 024 19 – – 12 043 RMS 7-9 4.51-14.00% 2 1 – – 3 RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – – RMS 14 100% – – 5 90 95 12 026 20 5 90 12 141 Banque privée - Prêts non garantis RMS 1-6 0.00-4.50% 57 433 1 811 – – 59 244 RMS 7-9 4.51-14.00% 391 156 – – 547 RMS 10 14.01-20.00% 10 27 – – 37 RMS 11-13 20.01-99.99% 3 50 – – 53 RMS 14 100% – – 36 – 36 57 837 2 044 36 – 59 917 Banque privée - Crédit automobile Royaume Uni RMS 1-6 0.00-4.50% 1 565 – – – 1 565 RMS 7-9 4.51-14.00% 141 – – – 141 RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – – RMS 14 100% – – – – – 1 706 – – – 1 706 Banque privée – Autres RMS 1-6 0.00-4.50% 1 381 47 – – 1 428 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% 360 – – – 360 RMS 14 100% – – 3 – 3 1 741 47 3 – 1 791 Total Banque privée 73 310 2 111 44 90 75 555 Groupe – Montants bruts non utilisés (suite) Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses rachetées ou créées £m Total £m Au 31 décembre 2018 Banque Commerciale CMS 1-10 0.00-0.50% 35 610 – – – 35 610 CMS 11-14 0.51-3.00% 6 196 526 – – 6 722 CMS 15-18 3.01-20.00% 70 269 – – 339 CMS 19 20.01-99.99% 31 11 – – 42 CMS 20-23 100% – – – – – 41 907 806 – – 42 713 Autre RMS 1-6 0.00-4.50% 246 – – – 246 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – – RMS 14 100% – – – – – 246 – – – 246 CMS 1-10 0.00-0.50% – – – – – CMS 11-14 0.51-3.00% – – – – – CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – – CMS 20-23 100% – – – – – – – – – – Total Prêts et avances en faveur des clients 115 463 2 917 44 90 118 514 Concernant : Banque privée 73 310 2 111 44 90 75 555 Banque Commerciale 41 907 806 – – 42 713 Autre 246 – – – 246 Total Prêts et avances en faveur des clients 115 463 2 917 44 90 118 514 Groupe – Pertes de crédit attendues par rapport aux montants non utilisés Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses rachetées ou créées £m Total £m Au 31 décembre 2018 Prêts et avances en faveur des clients : Banque privée - Prêts immobiliers RMS 1-6 0.00-4.50% 1 – – – 1 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – – RMS 14 100% – – – – – 1 – – – 1 Banque privée - Prêts non garantis RMS 1-6 0.00-4.50% 84 25 – – 109 RMS 7-9 4.51-14.00% 5 10 – – 15 RMS 10 14.01-20.00% – 3 – – 3 RMS 11-13 20.01-99.99% – 10 – – 10 RMS 14 100% – – – – – 89 48 – – 137 Banque privée - Crédit automobile Royaume Uni RMS 1-6 0.00-4.50% 2 – – – 2 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – – RMS 14 100% – – – – – 2 – – – 2 RMS 1-6 0.00-4.50% 11 2 – – 13 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – – RMS 14 100% – – – – – 11 2 – – 13 Total Banque privée 103 50 – – 153 Groupe – Pertes de crédit attendues par rapport aux montants non utilisés (suite) Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses rachetées ou créées £m Total £m Au 31 décembre 2018 Commercial CMS 1-10 0.00-0.50% 9 – – – 9 CMS 11-14 0.51-3.00% 7 7 – – 14 CMS 15-18 3.01-20.00% 1 5 – – 6 CMS 19 20.01-99.99% 1 1 – – 2 CMS 20-23 100% – – 6 – 6 18 13 6 – 37 Autre RMS 1-6 0.00-4.50% – – – – – RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – – RMS 14 100% – – – – – – – – – – CMS 1-10 0.00-0.50% – – – – – CMS 11-14 0.51-3.00% – – – – – CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – – CMS 20-23 100% – – – – – – – – – – Total Prêts et avances en faveur des clients 121 63 6 – 190 Concernant : Banque privée 103 50 – – 153 Banque Commerciale 18 13 6 – 37 Autre – – – – – Total Prêts et avances en faveur des clients 121 63 6 – 190 Banque – Montants bruts utilisés Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2019 Prêts et avances en faveur de banques : CMS 1-10 0.00-0.50% 4 453 – – 4 453 CMS 11-14 0.51-3.00% – – – – CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – CMS 20-23 100% – – – – 4 453 – – 4 453 Prêts et avances en faveur des clients : Banque privée - Prêts immobiliers RMS 1-6 0.00-4.50% 46 904 2 972 – 49 876 RMS 7-9 4.51-14.00% – 510 – 510 RMS 10 14.01-20.00% – 116 – 116 RMS 11-13 20.01-99.99% – 291 – 291 RMS 14 100% – – 558 558 46 904 3 889 558 51 351 Banque privée - Prêts non garantis RMS 1-6 0.00-4.50% 7 586 298 – 7 884 RMS 7-9 4.51-14.00% 1 138 383 – 1 521 RMS 10 14.01-20.00% 38 89 – 127 RMS 11-13 20.01-99.99% 8 273 – 281 RMS 14 100% – – 260 260 8 770 1 043 260 10 073 Banque privée - Crédit automobile Royaume Uni RMS 1-6 0.00-4.50% 1 076 135 – 1 211 RMS 7-9 4.51-14.00% 22 54 – 76 RMS 10 14.01-20.00% – 17 – 17 RMS 11-13 20.01-99.99% – 34 – 34 RMS 14 100% – – 60 60 1 098 240 60 1 398 Banque privée - Autres RMS 1-6 0.00-4.50% 1 746 151 – 1 897 RMS 7-9 4.51-14.00% – 271 – 271 RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – 105 105 1 746 422 105 2 273 Total Banque privée 58 518 5 594 983 65 095 Banque – Montants bruts utilisés (suite) Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2019 Banque Commerciale CMS 1-10 0.00-0.50% 32 617 380 – 32 997 CMS 11-14 0.51-3.00% 20 200 2 034 – 22 234 CMS 15-18 3.01-20.00% 1 469 2 530 – 3 999 CMS 19 20.01-99.99% – 111 – 111 CMS 20-23 100% – – 1 400 1 400 54 286 5 055 1 400 60 741 Autre RMS 1-6 0.00-4.50% 267 32 – 299 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – 2 2 267 32 2 301 CMS 1-10 0.00-0.50% 52 605 – – 52 605 CMS 11-14 0.51-3.00% – – – – CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – CMS 20-23 100% – – – – 52 605 – – 52 605 Total Prêts et avances en faveur des clients 165 676 10 681 2 385 178 742 Concernant : Banque privée 58 518 5 594 983 65 095 Banque Commerciale 54 286 5 055 1 400 60 741 Autre 52 872 32 2 52 906 Total Prêts et avances en faveur des clients 165 676 10 681 2 385 178 742 Banque – Pertes de crédit attendues par rapport aux montants utilisés Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2019 Prêts et avances en faveur de banques : CMS 1-10 0.00-0.50% – – – – CMS 11-14 0.51-3.00% – – – – CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – CMS 20-23 100% – – – – – – – – Prêts et avances en faveur des clients : Banque privée - Prêts immobiliers RMS 1-6 0.00-4.50% 2 28 – 30 RMS 7-9 4.51-14.00% – 7 – 7 RMS 10 14.01-20.00% – 3 – 3 RMS 11-13 20.01-99.99% – 9 – 9 RMS 14 100% – – 30 30 2 47 30 79 Banque privée - Prêts non garantis RMS 1-6 0.00-4.50% 68 12 – 80 RMS 7-9 4.51-14.00% 47 41 – 88 RMS 10 14.01-20.00% 4 17 – 21 RMS 11-13 20.01-99.99% 2 89 – 91 RMS 14 100% – – 93 93 121 159 93 373 Banque privée - Crédit automobile Royaume Uni RMS 1-6 0.00-4.50% 21 4 – 25 RMS 7-9 4.51-14.00% 1 3 – 4 RMS 10 14.01-20.00% – 2 – 2 RMS 11-13 20.01-99.99% – 7 – 7 RMS 14 100% – – 32 32 22 16 32 70 Banque privée - Autres RMS 1-6 0.00-4.50% 18 4 – 22 RMS 7-9 4.51-14.00% – 20 – 20 RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – 35 35 18 24 35 77 Total Banque privée 163 246 190 599 Banque – Pertes de crédit attendues par rapport aux montants utilisés (suite) Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2019 Banque Commerciale CMS 1-10 0.00-0.50% 25 1 – 26 CMS 11-14 0.51-3.00% 40 33 – 73 CMS 15-18 3.01-20.00% 10 145 – 155 CMS 19 20.01-99.99% – 10 – 10 CMS 20-23 100% – – 309 309 75 189 309 573 Autre RMS 1-6 0.00-4.50% – – – – RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – 1 1 CMS 1-10 0.00-0.50% – – – – CMS 11-14 0.51-3.00% – – – – CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – CMS 20-23 100% – – – – – – 1 1 – – – – Total Prêts et avances en faveur des clients 238 435 500 1 173 Concernant : Banque privée 163 246 190 599 Banque Commerciale 75 189 309 573 Autre – – 1 1 Total Prêts et avances en faveur des clients 238 435 500 1 173 Banque – Montants bruts non utilisés Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2019 Prêts et avances en faveur des clients : Banque privée - Prêts immobiliers RMS 1-6 0.00-4.50% 1 120 – – 1 120 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – – – 1 120 – – 1 120 Banque privée - Prêts non garantis RMS 1-6 0.00-4.50% 18 671 437 – 19 108 RMS 7-9 4.51-14.00% 155 91 – 246 RMS 10 14.01-20.00% 2 15 – 17 RMS 11-13 20.01-99.99% – 28 – 28 RMS 14 100% – – 18 18 18 828 571 18 19 417 Banque privée - Crédit automobile Royaume Uni 18 828 571 18 19 417 RMS 1-6 0.00-4.50% 84 – – 84 RMS 7-9 4.51-14.00% 13 4 – 17 RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – – – 97 4 – 101 Banque privée - Autres RMS 1-6 0.00-4.50% 839 – – 839 RMS 7-9 4.51-14.00% – 54 – 54 RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – 2 2 839 54 2 895 Total Banque privée 20 884 629 20 21 533 Banque – Montants bruts non utilisés(suite) Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2019 Banque Commerciale CMS 1-10 0.00-0.50% 25 847 44 – 25 891 CMS 11-14 0.51-3.00% 3 771 718 – 4 489 CMS 15-18 3.01-20.00% 197 206 – 403 CMS 19 20.01-99.99% – 38 – 38 CMS 20-23 100% – – 4 4 29 815 1 006 4 30 825 Autre RMS 1-6 0.00-4.50% 191 – – 191 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – – – CMS 1-10 0.00-0.50% – – – – CMS 11-14 0.51-3.00% – – – – CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – CMS 20-23 100% – – – – 191 – – 191 – – – – Total Prêts et avances en faveur des clients 50 890 1 635 24 52 549 Concernant : Banque privée 20 884 629 20 21 533 Banque Commerciale 29 815 1 006 4 30 825 Autre 191 – – 191 Total Prêts et avances en faveur des clients 50 890 1 635 24 52 549 Banque – Pertes de crédit attendues par rapport aux montants non utilisés Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2019 Prêts et avances en faveur des clients : Banque privée - Prêts immobiliers RMS 1-6 0.00-4.50% – – – – RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – – – – – – – Banque privée - Prêts non garantis RMS 1-6 0.00-4.50% 18 8 – 26 RMS 7-9 4.51-14.00% 3 4 – 7 RMS 10 14.01-20.00% – 2 – 2 RMS 11-13 20.01-99.99% – 9 – 9 RMS 14 100% – – – – 21 23 – 44 Banque privée - Crédit automobile Royaume Uni RMS 1-6 0.00-4.50% – – – – RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – – – – – – – Banque privée - Autres RMS 1-6 0.00-4.50% 10 – – 10 RMS 7-9 4.51-14.00% – 3 – 3 RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – – – 10 3 – 13 Total Banque privée 31 26 – 57 Banque – Pertes de crédit attendues par rapport aux montants non utilisés (suite) Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2019 Banque Commerciale CMS 1-10 0.00-0.50% 5 – – 5 CMS 11-14 0.51-3.00% 7 5 – 12 CMS 15-18 3.01-20.00% 1 9 – 10 CMS 19 20.01-99.99% – 2 – 2 CMS 20-23 100% – – 4 4 13 16 4 33 Autre RMS 1-6 0.00-4.50% – – – – RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – – – – – – – CMS 1-10 0.00-0.50% – – – – CMS 11-14 0.51-3.00% – – – – CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – CMS 20-23 100% – – – – – – – – Total Prêts et avances en faveur des clients 44 42 4 90 Concernant : Banque privée 31 26 – 57 Banque Commerciale 13 16 4 33 Autre – – – – Total Prêts et avances en faveur des clients 44 42 4 90 Banque – Montants bruts utilisés Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2018 Prêts et avances en faveur de banques : CMS 1-10 0.00-0.50% 3 049 – – 3 049 CMS 11-14 0.51-3.00% 105 – – 105 CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – CMS 20-23 100% – – – – 3 154 – – 3 154 Prêts et avances en faveur des clients : Banque privée - Prêts immobiliers RMS 1-6 0.00-4.50% 49 298 3 159 – 52 457 RMS 7-9 4.51-14.00% 1 490 – 491 RMS 10 14.01-20.00% – 74 – 74 RMS 11-13 20.01-99.99% – 325 – 325 RMS 14 100% – – 644 644 49 299 4 048 644 53 991 Banque privée - Prêts non garantis RMS 1-6 0.00-4.50% 7 799 359 – 8 158 RMS 7-9 4.51-14.00% 591 284 – 875 RMS 10 14.01-20.00% 14 63 – 77 RMS 11-13 20.01-99.99% 5 228 – 233 RMS 14 100% – – 282 282 8 409 934 282 9 625 Banque privée - Crédit automobile Royaume Uni RMS 1-6 0.00-4.50% 2 697 365 – 3 062 RMS 7-9 4.51-14.00% 40 130 – 170 RMS 10 14.01-20.00% – 50 – 50 RMS 11-13 20.01-99.99% 1 79 – 80 RMS 14 100% – – 75 75 2 738 624 75 3 437 Banque privée – Autres RMS 1-6 0.00-4.50% 2 272 375 – 2 647 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – 104 104 2 272 375 104 2 751 Total Banque privée 62 718 5 981 1 105 69 804 Banque – Montants bruts utilisés (suite) Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2018 Banque Commerciale CMS 1-10 0.00-0.50% 41 279 23 – 41 302 CMS 11-14 0.51-3.00% 16 563 2 259 – 18 822 CMS 15-18 3.01-20.00% 936 2 711 – 3 647 CMS 19 20.01-99.99% – 30 – 30 CMS 20-23 100% – – 1 356 1 356 58 778 5 023 1 356 65 157 Autre RMS 1-6 0.00-4.50% 208 2 – 210 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – 3 3 208 2 3 213 CMS 1-10 0.00-0.50% 38 675 – – 38 675 CMS 11-14 0.51-3.00% – – – – CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – CMS 20-23 100% – – – – 38 675 – – 38 675 Total Prêts et avances en faveur des clients 160 379 11 006 2 464 173 849 Concernant : Banque privée 62 718 5 981 1 105 69 804 Banque Commerciale 58 778 5 023 1 356 65 157 Autre 38 883 2 3 38 888 Total Prêts et avances en faveur des clients 160 379 11 006 2 464 173 849 Banque – Pertes de crédit attendues par rapport aux montants utilisés Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2018 Prêts et avances en faveur de banques : CMS 1-10 0.00-0.50% 1 – – 1 CMS 11-14 0.51-3.00% – – – – CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – CMS 20-23 100% – – – – 1 – – 1 Prêts et avances en faveur des clients : Banque privée - Prêts immobiliers RMS 1-6 0.00-4.50% 3 21 – 24 RMS 7-9 4.51-14.00% – 7 – 7 RMS 10 14.01-20.00% – 2 – 2 RMS 11-13 20.01-99.99% – 11 – 11 RMS 14 100% – – 41 41 3 41 41 85 Banque privée - Prêts non garantis RMS 1-6 0.00-4.50% 69 14 – 83 RMS 7-9 4.51-14.00% 24 35 – 59 RMS 10 14.01-20.00% 1 14 – 15 RMS 11-13 20.01-99.99% 1 86 – 87 RMS 14 100% – – 92 92 95 149 92 336 Banque privée - Crédit automobile Royaume Uni RMS 1-6 0.00-4.50% 23 7 – 30 RMS 7-9 4.51-14.00% 1 6 – 7 RMS 10 14.01-20.00% – 5 – 5 RMS 11-13 20.01-99.99% – 13 – 13 RMS 14 100% – – 45 45 24 31 45 100 Banque privée – Autres RMS 1-6 0.00-4.50% 19 19 – 38 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – 35 35 19 19 35 73 Total Banque privée 141 240 213 594 Banque – Pertes de crédit attendues par rapport aux montants utilisés (suite) Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2018 Banque Commerciale CMS 1-10 0.00-0.50% 24 – – 24 CMS 11-14 0.51-3.00% 38 52 – 90 CMS 15-18 3.01-20.00% 6 205 – 211 CMS 19 20.01-99.99% – 5 – 5 CMS 20-23 100% – – 608 608 68 262 608 938 Autre RMS 1-6 0.00-4.50% – – – – RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – 2 2 – – 2 2 CMS 1-10 0.00-0.50% – – – – CMS 11-14 0.51-3.00% – – – – CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – CMS 20-23 100% – – – – – – – – Total Prêts et avances en faveur des clients 209 502 823 1 534 Concernant : Banque privée 141 240 213 594 Banque Commerciale 68 262 608 938 Autre – – 2 2 Total Prêts et avances en faveur des clients 209 502 823 1 534 Banque – Montants bruts non utilisés Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2018 Prêts et avances en faveur des clients : Banque privée - Prêts immobiliers RMS 1-6 0.00-4.50% 753 – – 753 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – – – 753 – – 753 Banque privée - Prêts non garantis RMS 1-6 0.00-4.50% 18 913 446 – 19 359 RMS 7-9 4.51-14.00% 81 70 – 151 RMS 10 14.01-20.00% 1 12 – 13 RMS 11-13 20.01-99.99% – 22 – 22 RMS 14 100% – – 15 15 18 995 550 15 19 560 Banque privée - Crédit automobile Royaume Uni RMS 1-6 0.00-4.50% 346 – – 346 RMS 7-9 4.51-14.00% 25 – – 25 RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – – – 371 – – 371 Banque privée – Autres RMS 1-6 0.00-4.50% 1 103 42 – 1 145 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – 3 3 1 103 42 3 1 148 Total Banque privée 21 222 592 18 21 832 Banque – Montants bruts non utilisés(suite) Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2018 Banque Commerciale CMS 1-10 0.00-0.50% 31 474 – – 31 474 CMS 11-14 0.51-3.00% 3 858 383 – 4 241 CMS 15-18 3.01-20.00% 53 213 – 266 CMS 19 20.01-99.99% 31 3 – 34 CMS 20-23 100% – – – – 35 416 599 – 36 015 Autre RMS 1-6 0.00-4.50% 50 – – 50 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – – – 50 – – 50 CMS 1-10 0.00-0.50% – – – – CMS 11-14 0.51-3.00% – – – – CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – CMS 20-23 100% – – – – – – – – Total Prêts et avances en faveur des clients 56 688 1 191 18 57 897 Concernant : Banque privée 21 222 592 18 21 832 Banque Commerciale 35 416 599 – 36 015 Autre 50 – – 50 Total Prêts et avances en faveur des clients 56 688 1 191 18 57 897 Banque – Pertes de crédit attendues par rapport aux montants non utilisés Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2018 Prêts et avances en faveur des clients : Banque privée - Prêts immobiliers RMS 1-6 0.00-4.50% – – – – RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – – – – – – – Banque privée - Prêts non garantis RMS 1-6 0.00-4.50% 15 8 – 23 RMS 7-9 4.51-14.00% 2 5 – 7 RMS 10 14.01-20.00% – 2 – 2 RMS 11-13 20.01-99.99% – 6 – 6 RMS 14 100% – – – – 17 21 – 38 Banque privée - Crédit automobile Royaume Uni RMS 1-6 0.00-4.50% 1 – – 1 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – – – 1 – – 1 Banque privée – Autres RMS 1-6 0.00-4.50% 10 2 – 12 RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – – – 10 2 – 12 Total Banque privée 28 23 – 51 Banque – Pertes de crédit attendues par rapport aux montants non utilisés (suite) Fourchette PD Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total £m Au 31 décembre 2018 Banque Commerciale CMS 1-10 0.00-0.50% 12 – – 12 CMS 11-14 0.51-3.00% 1 8 – 9 CMS 15-18 3.01-20.00% – 1 – 1 CMS 19 20.01-99.99% – – – – CMS 20-23 100% – – 3 3 13 9 3 25 Autre RMS 1-6 0.00-4.50% – – – – RMS 7-9 4.51-14.00% – – – – RMS 10 14.01-20.00% – – – – RMS 11-13 20.01-99.99% – – – – RMS 14 100% – – – – – – – – CMS 1-10 0.00-0.50% – – – – CMS 11-14 0.51-3.00% – – – – CMS 15-18 3.01-20.00% – – – – CMS 19 20.01-99.99% – – – – CMS 20-23 100% – – – – – – – – Total Prêts et avances en faveur des clients 41 32 3 76 Concernant : Banque privée 28 23 – 51 Banque Commerciale 13 9 3 25 Autre – – – – Total Prêts et avances en faveur des clients 41 32 3 76 Titres obligataires détenus au coût amorti Groupe 2019 2018 Catégorie Investissement (1) £m Autre (2) £m Total £m Catégorie Investissement (1) £m Autre (2) £m Total £m Titres adossés à des actifs: Créances hypothécaires 2 934 – 2 934 3 262 9 3 271 Autre titres adossés à des actifs 874 – 874 631 17 648 3 808 – 3 808 3 893 26 3 919 Obligations d’entreprise et autres titres obligataires 1 517 1 1 518 1 176 2 1 178 Exposition brute 5 325 1 5 326 5 069 28 5 097 Provision pour pertes de valeur - 1 - 2 Total Titres obligataires détenus au coût amorti 5 325 5 095 Banque 2019 2018 Catégorie Investissement (1) £m Autre (2) £m Total £m Catégorie Investissement (1) £m Autre (2) £m Total £m Titres adossés à des actifs: Créances hypothécaires 2 926 – 2 926 3 263 – 3 263 Autre titres adossés à des actifs 798 – 798 521 – 521 3 724 – 3 724 3 784 – 3 784 Obligations d’entreprise et autres titres obligataires 1 517 – 1 517 1 176 – 1 176 Exposition brute 5 241 – 5 241 4 960 – 4 960 Provision pour pertes de valeur – – Total Titres obligataires détenus au coût amorti 5 241 4 960 Cotes de crédit égales ou supérieures à ‘BBB’. Le poste « Autre » comprend la catégorie des « sous-investissements » (2019: £néant pour le Groupe et £néant pour la Banque; 2018: £6 millions pour le Groupe et £néant pour la Banque) et des titres non cotés (2019: £1 millions pour le Groupe et £néant pour la Banque; 2018: £22 millions pour le Groupe et £néant pour la Banque). Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global (sauf actions) Groupe 2019 2018 Catégorie Investissement £m Autre £m Total £m Catégorie Investissement £m Autre £m Total £m Titres obligataires Titres d’Etat 13 082 – 13 082 18 971 – 18 971 Titres adossés à des actifs – 60 60 – 57 57 Obligations d’entreprise et autres titres obligataires 11 036 – 11 036 4 934 185 5 119 Total Titres obligataires 24 118 60 24 178 23 905 242 24 147 Bons du trésor et autres effets 439 – 439 221 – 221 Total Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global 24 557 60 24 617 24 126 242 24 368 Banque 2019 2018 Catégorie Investissement £m Autre £m Total £m Catégorie Investissement £m Autre £m Total £m Titres obligataires Titres d’Etat 12 938 – 12 938 18 831 – 18 831 Titres adossés à des actifs – – – – 5 5 Obligations d’entreprise et autres titres obligataires 8 783 – 8 783 4 151 – 4 151 Total Titres obligataires 21 721 – 21 721 22 982 5 22 987 Bons du trésor et autres effets 439 – 439 221 – 221 22 160 – 22 160 23 203 5 23 208 Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking : Obligations d’entreprise et autres titres obligataires – – Total actif financier comptabilisé à sa juste valeur dans les autres éléments du résultat global 22 160 23 208 Titres obligataires , Bons du trésor et autres effets comptabilisés à leur juste valeur sur compte de résultat Groupe 2019 2018 Catégorie Investissement £m Autre £m Total £m Catégorie Investissement £m Autre £m Total £m Actif négociable Titres d’Etat 290 – 290 2 293 – 2 293 Titres adossés à des actifs – – – 20 – 20 Obligations d’entreprise et autres titres obligataires – – – 22 – 22 Total détenu en tant qu’actif négociable 290 – 290 2 335 – 2 335 Autre actif obligatoirement comptabilisé à sa juste valeur sur le compte de résultat Obligations d’entreprise et autres titres obligataires 47 – 47 518 – 518 Total Autre actif obligatoirement comptabilisé à sa juste valeur sur le compte de résultat 47 – 47 518 – 518 337 – 337 2 853 – 2 853 Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking : Obligations d’entreprise et autres titres obligataires – – Total détenu à sa juste valeur sur compte de résultat 337 2 853 Banque 2019 2018 Catégorie Investissement £m Autre £m Total £m Catégorie Investissement £m Autre £m Total £m Actif négociable Titres d’Etat 290 – 290 2 293 – 2 293 Total détenu en tant qu’ Actif négociable 290 – 290 2 293 – 2 293 Autre actif obligatoirement comptabilisé à sa juste valeur sur le compte de résultat Obligations d’entreprise et autres titres obligataires 47 – 47 518 – 518 Total Autre actif obligatoirement comptabilisé à sa juste valeur sur compte de résultat 47 – 47 518 – 518 337 – 337 2 811 – 2 811 Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking : Obligations d’entreprise et autres titres obligataires – – Total détenu à sa juste valeur sur compte de résultat Cotes de crédit égales ou supérieures à ‘BBB’. Le poste « Autre » comprend la catégorie des « sous-investissements » (2019: £néant; 2018: £néant) et des titres non cotés (2019: £néant; 2018: £néant). Actif dérivé La note 15 contient une analyse de l’actif dérivé. Le Groupe atténue son exposition au risque de crédit par le biais de contrats-cadres de compensation et par l’obtention de garanties sous la forme de liquidités ou de titres hautement liquides. Concernant le risque de crédit net relatif à l’actif dérivé d’un montant de £4,317 millions pour le Groupe et £10,326 millions pour la Banque (2018: £6,769 millions pour le Groupe et £12,025 millions pour la Banque), une garantie en numéraire de £2,186 millions pour le Groupe et de £786 millions pour la Banque (2018: £1,693 millions pour le Groupe et £857 millions pour la Banque) étaient détenues et un montant ultérieur de £120 millions pour le Groupe et de £66 millions pour la Banque (2018: £94 millions pour le Groupe et de £32 millions pour la Banque) était dû de la part des banques de l’OCDE. 2019 2018 Catégorie Investissement £m Autre £m Total £m Catégorie Investissement £m Autre £m Total £m Groupe Négociation et autre 5 531 1 267 6 798 5 901 1 320 7 221 Couverture 1 047 58 1 105 1 467 16 1 483 6 578 1 325 7 903 7 368 1 336 8 704 Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking 591 2 589 Total Instruments financiers dérivés 8 494 11 293 Banque Négociation et autre 4 113 209 4 322 4 563 525 5 088 Couverture 178 1 179 385 15 400 4 291 210 4 501 4 948 540 5 488 Créances vis-à-vis des entités du Groupe Lloyds Banking 9 137 9 943 Total Instruments financiers dérivés 13 638 15 431 1 Cotes de crédit égales ou supérieures à ‘BBB’. 2 Le poste « Autre » comprend la catégorie des « sous-investissements (2019: £953 millions pour le Groupe et £135 millions pour la Banque ; 2018: £1,282 millions pour le Groupe et £488 millions pour la Banque ) et les titres non cotés (2019: £372 millions pour le Groupe et £75 millions pour la Banque ; 2018: £54 millions pour le Groupe et £52 millions pour la Banque ). Sûretés détenues à titre de garantie de l’actif financier Prêts et avances en faveur des clients Prêts accordés par la branche Banque privée Prêts hypothécaires Groupe Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses achetées ou créées £m Total brut £m Au 31 décembre 2019 Moins de 70 % 179 566 13 147 1 174 10 728 204 615 70 % - 80 % 44 384 2 343 181 1 751 48 659 80 % - 90 % 27 056 1 057 86 677 28 876 90 % - 100 % 5 663 199 34 207 6 103 Plus de 100 % 374 189 31 351 945 Total 257 043 16 935 1 506 13 714 289 198 Groupe Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Créances douteuses rachetées ou créées £m Total brut £m Au 31 décembre 2018 Moins de 70 % 185 556 10 728 1 035 11 846 209 165 70 % - 80 % 41 827 1 802 190 1 884 45 703 80 % - 90 % 24 854 832 95 1 032 26 813 90 % - 100 % 4 957 164 39 302 5 462 Plus de 100 % 603 128 34 327 1 092 Total 257 797 13 654 1 393 15 391 288 235 Banque Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total brut £m Au 31 décembre 2019 Moins de 70 % 39 054 3 004 424 42 482 70 % - 80 % 4 848 529 68 5 445 80 % - 90 % 2 428 264 38 2 730 90 % - 100 % 516 49 18 583 Plus de 100 % 58 43 10 111 Total 46 904 3 889 558 51 351 Banque Niveau 1 £m Niveau 2 £m Niveau 3 £m Total brut £m Au 31 décembre 2018 Moins de 70 % 41 695 3 193 485 45 373 70 % - 80 % 4 668 483 75 5 226 80 % - 90 % 2 333 247 43 2 623 90 % - 100 % 527 68 21 616 Plus de 100 % 76 57 20 153 Total 49 299 4 048 644 53 991 Groupe Banque 2019 £m 2018 £m 2019 £m 2018 £m Actifs financiers inscrits à leur juste valeur sur compte de résultat 470 723 634 715 Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans autres éléments du résultat global 854 1 025 1 467 731 1 324 1 748 2 101 1 446 Risque de marché Les expositions structurelles en devises étrangères concernant des opérations en euros en tant que devise de fonctionnement s’élèvent à £52 millions (2018: £112 millions) pour le Groupe et £2 millions (2018: £6 millions) pour la Banque: Risque de liquidité Jusqu’à 1 mois 1-3 mois 3-12 mois 1-5 ans Plus de 5 ans Total Groupe £m £m £m £m £m £m Au 31 décembre 2019 Dépôts de banques 4 099 2 302 248 17 142 317 24 108 Dépôts de clients 368 331 11 440 11 861 9 271 1 276 402 179 Passif financier comptabilisé à sa juste valeur sur compte de résultat 30 71 298 1 330 13 213 14 942 Titres obligataires en émission 4 174 8 186 15 117 41 816 28 696 97 989 Autres éléments de passif (dettes locatives ) 2 60 187 793 935 1 977 Dettes subordonnées 245 1 472 1 711 7 593 6 513 17 534 Total passif financier non dérivé 376 881 23 531 29 422 77 945 50 950 558 729 Passif financier dérivé : Instruments dérivés bruts réglés – sorties 2 492 3 053 10 815 25 935 13 884 56 179 Instruments dérivés bruts réglés –rentrées - 968 - 2 636 - 10 744 - 25 838 - 13 829 - 54 015 Instruments dérivés bruts réglés – flux nets 1 524 417 71 97 55 2 164 Passif dérivé net réglé 14 654 - 16 1 129 383 15 151 Total Passif financier dérivé 16 178 401 72 226 438 17 315 Jusqu’à 1 mois 1-3 mois 3-12 mois 1-5 ans Plus de 5 ans Total Groupe £m £m £m £m £m £m Au 31 décembre 2018 Dépôts de banques 1 938 2 401 865 20 302 1 362 26 868 Dépôts de clients 361 233 7 298 12 066 9 825 1 554 391 976 Passif financier comptabilisé à sa juste valeur sur compte de résultat 3 807 6 165 5 389 931 10 771 27 063 Titres obligataires en émission 4 714 5 580 19 741 35 123 12 677 77 835 Dettes subordonnées 236 1 164 953 6 871 10 444 19 668 Total non-Passif financier dérivé 371 928 22 608 39 014 73 052 36 808 543 410 Passif financier dérivé : Instruments dérivés bruts réglés – sorties 1 161 1 704 6 503 21 645 13 207 44 220 Instruments dérivés bruts réglés –rentrées - 924 - 1 528 - 6 185 - 20 173 - 11 450 - 40 260 Instruments dérivés bruts réglés – flux nets 237 176 318 1 472 1 757 3 960 Passif dérivé net réglé 5 778 - 9 39 285 576 6 669 Total Passif financier dérivé 6 015 167 357 1 757 2 333 10 629 Jusqu’à 1 mois 1-3 mois 3-12 mois 1-5 ans Plus de 5 ans Total Banque £m £m £m £m £m £m Au 31 décembre 2019 Dépôts de banques 3 933 2 302 144 824 317 7 520 Dépôts de clients 227 825 9 620 4 727 1 330 1 176 244 678 Passif financier comptabilisé à sa juste valeur sur compte de résultat 30 71 298 1 330 13 165 14 894 Titres obligataires en émission 3 323 4 341 12 569 34 779 26 628 81 640 Autres éléments de passif (dettes locatives ) 1 35 109 446 513 1 104 Dettes subordonnées 173 1 416 1 572 6 254 3 497 12 912 Total Passif financier non dérivé 235 285 17 785 19 419 44 963 45 296 362 748 Passif financier dérivé : Instruments dérivés bruts réglés – sorties 1 631 2 906 10 228 24 164 12 130 51 059 Instruments dérivés bruts réglés –rentrées - 932 - 2 523 - 10 160 - 24 038 - 11 911 - 49 564 Instruments dérivés bruts réglés – flux nets 699 383 68 126 219 1 495 Passif dérivé net réglé 10 539 - 19 - 6 59 243 10 816 Total Passif financier dérivé 11 238 364 62 185 462 12 311 Banque Jusqu’à 1 mois £m 1-3 mois £m 3-12 mois £m 1-5 ans £m Plus de 5 ans £m Total £m Au 31 décembre 2018 Dépôts de banques 1 860 1 472 701 112 1 362 5 507 Dépôts de clients 219 209 4 845 3 956 693 810 229 513 Dettes commerciales et autre passif financier comptabilisé à sa juste valeur sur compte de résultat 3 839 6 216 5 434 887 10 754 27 130 Titres obligataires en émission 4 181 4 083 16 637 25 590 11 813 62 304 Dettes subordonnées 190 416 487 5 706 5 992 12 791 Total Passif financier non dérivé 229 279 17 032 27 215 32 988 30 731 337 245 Passif financier dérivé : Instruments dérivés bruts réglés – sorties 1 083 1 630 6 364 18 279 11 908 39 264 Instruments dérivés bruts réglés –rentrées - 884 - 1 466 - 6 054 - 16 992 - 10 296 - 35 692 Instruments dérivés bruts réglés – flux nets 199 164 310 1 287 1 612 3 572 Passif dérivé net réglé 4 302 - 18 6 152 351 4 793 Total Passif financier dérivé 4 501 146 316 1 439 1 963 8 365 Groupe A 1 an £m 1-3 ans £m 3-5 ans £m Plus de 5 ans £m Total £m 31 décembre 2019 Avals et endossements 17 – – – 17 Autre passif éventuel 1 422 349 99 683 2 553 Total passif éventuel 1 439 349 99 683 2 570 Engagements et garanties de prêt 90 953 11 756 10 571 2 983 116 263 Autres engagements 5 71 43 52 171 Total engagements et garanties 90 958 11 827 10 614 3 035 116 434 Total passif éventuel, engagements et garanties 92 397 12 176 10 713 3 718 119 004 31 décembre 2018 Avals et endossements 32 – – – 32 Autre passif éventuel 1 324 551 133 747 2 755 Total passif éventuel 1 356 551 133 747 2 787 Engagements et garanties de prêt 89 567 12 445 11 554 4 215 117 781 Autres engagements 524 20 13 176 733 Total engagements et garanties 90 091 12 465 11 567 4 391 118 514 Total engagements et garanties éventuels 91 447 13 016 11 700 5 138 121 301 Banque A 1 an maximum £m A 1-3 ans £m A 3-5 ans £m A plus de 5 ans £m Total £m 31 décembre 2019 Avals et endossements 16 – – – 16 Autre passif éventuel 1 323 271 99 580 2 273 Total passif éventuel 1 339 271 99 580 2 289 Engagements et garanties de prêt 30 727 9 806 9 694 2 165 52 392 Autres engagements 5 71 43 38 157 Total engagements et garanties 30 732 9 877 9 737 2 203 52 549 Total engagements et garanties éventuels 32 071 10 148 9 836 2 783 54 838 31 décembre 2018 Avals et endossements 31 – – – 31 Autre passif éventuel 1 239 465 133 624 2 461 Total passif éventuel 1 270 465 133 624 2 492 Engagements et garanties de prêt 32 769 10 548 10 828 3 068 57 213 Autres engagements 522 20 13 129 684 Total engagements et garanties 33 291 10 568 10 841 3 197 57 897 Total passif éventuel, engagements et garanties 34 561 11 033 10 974 3 821 60 389 Filiales et entités apparentées Filiales La Société détient directement ou indirectement 100% de la catégorie d’actions ou la majorité des droits de vote (y compris lorsque l’entité ne possède pas d’actions, comme indiqué) dans les filiales suivantes. Nom de la filiale Notes A G Finance Ltd 23 i # ii A.C.L. Ltd 1 xx ACL Autolease Holdings Ltd 1 xx Alex Lawrie Factors Ltd 9 xx Alex. Lawrie Receivables Financing Ltd 9 xx Amberdate Ltd 1 xx vi Anglo Scottish Utilities Partnership 1 + * Aquilus Ltd (en liquidation ) 13 xx Automobile Association Personal Finance Ltd 4 xx Bank of Scotland (B G S) Nominees Ltd 5 * Bank of Scotland (Stanlife) London Nominees Ltd 5 * Bank of Scotland Branch Nominees Ltd 5 xx Bank of Scotland Central Nominees Ltd 5 * Bank of Scotland Edinburgh Nominees Ltd 5 * Bank of Scotland Equipment Finance Ltd (en liquidation ) 13 xx Bank of Scotland LNG Leasing (No 1) Ltd (en liquidation ) 13 xx Bank of Scotland London Nominees Ltd 5 * Bank of Scotland Nominees (Unit Trusts) Ltd 5 * Bank of Scotland P.E.P. Nominees Ltd 5 * Bank of Scotland plc 5 xx vi Bank of Scotland Structured Asset Finance Ltd 1 xx Bank of Scotland Transport Finance 1 Ltd (en liquidation ) 13 xx Bank of Wales Ltd 2 ix Barents Leasing Ltd 1 xx Barnwood Mortgages Ltd 12 xx Birchcrown Finance Ltd 1 iv xi Birmingham Midshires Financial Services Ltd 4 xx Birmingham Midshires Land Development Ltd (en liquidation ) 13 xx Birmingham Midshires Mortgage Services Ltd (en liquidation ) 13 xx Black Horse (TRF) Ltd 1 xx Black Horse Executive Mortgages Ltd (en liquidation ) 13 xx Black Horse Finance Holdings Ltd 1 i xii Black Horse Finance Management Ltd 1 xx Black Horse Group Ltd 1 xx vi Black Horse Ltd 1 xx Black Horse Property Services Ltd 1 xx Boltro Nominees Ltd 1 xx BOS (Ireland) Property Services 2 Ltd 16 xx BOS (Ireland) Property Services Ltd 16 xx BOS (Shared Appreciation Mortgages (Scotland) No. 2) Ltd 4 xx Nom de la filiale Notes BOS (Shared Appreciation Mortgages (Scotland) No. 3) Ltd 4 xx BOS (Shared Appreciation Mortgages (Scotland)) Ltd 4 xx BOS (Shared Appreciation Mortgages) No. 1 plc 4 xx xiii # BOS (Shared Appreciation Mortgages) No. 2 plc 4 xx xiii # BOS (Shared Appreciation Mortgages) No. 3 plc 4 xx xiii # BOS (Shared Appreciation Mortgages) No. 4 plc 4 xx xiii # BOS (Shared Appreciation Mortgages) No. 5 plc 4 xx BOS (Shared Appreciation Mortgages) No. 6 plc 4 xx BOSSAF Rail Ltd 1 xx BOS Personal Lending Ltd 4 i ii British Linen Leasing (London) Ltd 5 xx British Linen Leasing Ltd 5 xx British Linen Shipping Ltd 5 xx C.T.S.B. Leasing Ltd (en liquidation ) 13 xx Capital 1945 Ltd 2 xx Capital Bank Leasing 3 Ltd (en liquidation ) 13 xx Capital Bank Leasing 5 Ltd 2 xx Capital Bank Leasing 9 Ltd (en liquidation ) 13 xx Capital Bank Leasing 12 Ltd 5 xx Capital Bank Property Investments (3) Ltd 25 xx Capital Personal Finance Ltd 4 xx Cardnet Merchant Services Ltd 1 i # ii iii ^ CF1 Ltd (en liquidation ) 13 viii vii # Cashfriday Ltd 9 xx Cashpoint Ltd 1 xx Caveminster Ltd 1 xx CBRail S.A.R.L. 21 xx Cedar Holdings Ltd (en liquidation ) 1 xx Central Mortgage Finance Ltd 12 xx CF Asset Finance Ltd (en liquidation ) 13 xx Chariot Finance Ltd (en liquidation ) 13 xx Cheltenham & Gloucester plc 12 xx Chiswell Stockbrokers Ltd (en liquidation ) 13 xx Cloak Lane Funding S.A.R.L. 18 xx Cloak Lane Investments S.A.R.L. 18 xx Conquest Securities Ltd 1 iv xi Corbiere Asset Investments Ltd 1 i ii Create Services Ltd 1 xx Dunstan Investments (UK) Ltd 1 xx Eurolead Services Holdings Ltd 9 xx First Banque privée Finance (Chester) Ltd 4 xx Forthright Finance Ltd 2 xx Nom de la filiale Notes General Leasing (No. 12) Ltd 1 xx Gresham Nominee 1 Ltd 1 xx Gresham Nominee 2 Ltd 1 xx Halifax Credit Card Ltd (en liquidation ) 13 i ii xiv Halifax Group Ltd 4 xx Halifax Leasing (June) Ltd (en liquidation ) 13 xx Halifax Leasing (March No.2) Ltd 1 xx Halifax Leasing (September) Ltd 1 xx Halifax Ltd 4 xx Halifax Loans Ltd 4 xx Halifax Mortgage Services Ltd 4 xx Halifax Nominees Ltd 4 xx Halifax Pension Nominees Ltd 29 xx Halifax Premises Ltd (en liquidation ) 13 xx Halifax Share Dealing Ltd 4 xx Halifax Vehicle Leasing (1998) Ltd 4 xx HBOS Obligations couvertes LLP 4 * HBOS Final Salary Trust Ltd 5 xx HBOS Insurance & Investment Group Ltd 20 xx HBOS plc 5 xx vi xiii HBOS Social Housing Obligations couvertes LLP 2 * HBOS UK Ltd 5 xx Heidi Finance Holdings (UK) Ltd 1 xx Hill Samuel Bank Ltd 1 xx Hill Samuel Finance Ltd 1 iv xv Hill Samuel Leasing Co. Ltd 1 xx Home Shopping Personal Finance Ltd 4 xx HSDL Nominees Ltd 4 xx HVF Ltd 2 xx Hyundai Car Finance Ltd 7 i ii IBOS Finance Ltd 2 xx ICC Enterprise Partners Ltd (en liquidation ) 32 xx ICC Equity Partners Ltd (en liquidation ) 32 xx ICC Holdings Unlimited Company 16 xx Inchcape Financial Services Ltd (en liquidation ) 13 i ii # Intelligent Finance Financial Services Ltd 4 xx Intelligent Finance Software Ltd 4 xx International Motors Finance Ltd 2 i ii # Kanaalstraat Funding C.V. 35 * LB Healthcare Trustee Ltd 1 xx LB Motorent Ltd (en liquidation ) 13 xx LB Quest Ltd (en liquidation ) 13 xx LB Share Schemes Trustees Ltd 1 xx LBCF Ltd 9 xx LBI Leasing Ltd 1 xx Lex Autolease (CH) Ltd 1 xx Lex Autolease (VC) Ltd 1 xx Nom de la filiale Notes Lex Autolease Carselect Ltd 1 xx Lex Autolease Ltd 1 xx Lex Vehicle Finance 2 Ltd (en liquidation ) 13 xx Lex Vehicle Leasing (Holdings) Ltd (en liquidation ) 13 i ii x Lex Vehicle Leasing Ltd (en liquidation ) 13 xx Lime Street (Funding) Ltd (en liquidation ) 1 xx Lloyds (Gresham) Ltd 1 xx xvi Lloyds (Gresham) No. 1 Ltd 1 xx Lloyds (Nimrod) Specialist Finance Ltd 1 xx Lloyds Asset Leasing Ltd 1 xx Lloyds Bank (Branches) Nominees Ltd (en liquidation ) 13 xx Lloyds Bank (Colonial & Foreign) Nominees Ltd 1 xx Lloyds Bank (Fountainbridge 1) Ltd 5 xx Lloyds Bank (Fountainbridge 2) Ltd 5 xx Lloyds Bank (I.D.) Nominees Ltd 1 xx Lloyds Bank (Stock Exchange Branch) Nominees Ltd (en liquidation ) 13 xx Lloyds Bank Asset Finance Ltd 1 xx Lloyds Bank Commercial Finance Ltd 9 xx Lloyds Bank Commercial Finance Scotland Ltd 37 xx Lloyds Bank Corporate Asset Finance (HP) Ltd 1 xx Lloyds Bank Corporate Asset Finance (No.2) Ltd 1 xx Lloyds Bank Corporate Asset Finance (No.3) Ltd 1 xx Lloyds Bank Corporate Asset Finance (No.4) Ltd 1 xx Lloyds Bank Obligations couvertes LLP 30 * Lloyds Bank Equipment Leasing (No. 1) Ltd 1 xx Lloyds Bank Equipment Leasing (No. 7) Ltd 1 xx Lloyds Bank Equipment Leasing (No. 9) Ltd 1 xx Lloyds Bank Financial Services (Holdings) Ltd 1 xx vi Lloyds Bank General Leasing (No. 3) Ltd 1 xx Lloyds Bank General Leasing (No. 5) Ltd (en liquidation ) 13 xx Lloyds Bank General Leasing (No. 11) Ltd 1 xx Lloyds Bank General Leasing (No. 17) Ltd 1 xx Lloyds Bank General Leasing (No. 20) Ltd (en liquidation ) 13 xx Lloyds Bank GmbH 17 xx Lloyds Bank Hill Samuel Holding Company Ltd (en liquidation ) 1 xx Lloyds Bank Leasing (No. 6) Ltd 1 xx Lloyds Bank Leasing (No. 8) Ltd (en liquidation ) 13 xx Lloyds Bank Leasing Ltd 1 xx Lloyds Bank Maritime Leasing (No. 10) Ltd 1 xx Lloyds Bank Maritime Leasing (No. 13) Ltd (en liquidation ) 13 xx Lloyds Bank Maritime Leasing (No.16) Ltd (en liquidation ) 13 xx Lloyds Bank Maritime Leasing (No. 17) Ltd 1 xx Lloyds Bank Nominees Ltd 1 xx Lloyds Bank Offshore Pension Trust Ltd 33 xx Lloyds Bank Pension ABCS (No. 1) LLP 1 * Lloyds Bank Pension ABCS (No. 2) LLP 1 * Lloyds Bank Pension Trust (No. 1) Ltd 1 xx Lloyds Bank Pension Trust (No. 2) Ltd 1 xx Lloyds Bank Pensions Property (Guernsey) Ltd 34 i ii Lloyds Bank Properties Ltd (en liquidation ) 13 xx Nom de la filiale Notes Lloyds Bank Property Company Ltd 1 xx Lloyds Bank S.F. Nominees Ltd 1 xx Lloyds Bank Subsidiaries Ltd 1 xx Lloyds Bank Trustee Services Ltd 1 xx Lloyds Banking Group Pensions Trustees Ltd 1 xx Lloyds Capital GP Ltd 31 xx Lloyds Commercial Leasing Ltd (en liquidation ) 13 xx Lloyds Commercial Properties Ltd (en liquidation ) 13 xx Lloyds Commercial Property Investments Ltd (en liquidation ) 13 xx Lloyds Far East S.A.R.L. 18 xx Lloyds General Leasing Ltd 1 xx Lloyds Hypotheken B.V. 19 xx Lloyds Industrial Leasing Ltd 1 xx Lloyds Investment Bonds Ltd (en liquidation ) 13 xx Lloyds Investment Securities No.5 Ltd 1 xx Lloyds Leasing (North Sea Transport) Ltd 1 xx Lloyds Leasing Developments Ltd 1 xx Lloyds Offshore Global Services Private Ltd 24 xx Lloyds Plant Leasing Ltd 1 xx Lloyds Portfolio Leasing Ltd 1 xx Lloyds Premises Investments Ltd (en liquidation ) 13 xx Lloyds Project Leasing Ltd 1 xx Lloyds Property Investment Company No. 3 Ltd (en liquidation ) 13 xx Lloyds Property Investment Company No. 4 Ltd 1 xx Lloyds Property Investment Company No.5 Ltd 1 xx Lloyds Secretaries Ltd 1 xx Lloyds TSB Pacific Ltd 22 xx Lloyds UDT Asset Leasing Ltd (en liquidation ) 13 xx Lloyds UDT Asset Rentals Ltd (en liquidation ) 13 xx Lloyds UDT Hiring Ltd (en liquidation ) 13 xx Lloyds UDT Leasing Ltd 1 xx Lloyds UDT Ltd (en liquidation ) 13 xx Lloyds Your Tomorrow Trustee Ltd 1 xx Loans.co.uk Ltd 25 xx London Taxi Finance Ltd 1 i ii London Uberior (L.A.S. Group) Nominees Ltd 5 * Lotus Finance Ltd 23 i ii # LTGP Limited Partnership Incorporated 34 * Maritime Leasing (No. 19) Ltd 1 xx MBNA Direct Ltd 25 xx MBNA Ltd 25 xx Membership Services Finance Ltd 4 xx Mitre Street Funding S.A.R.L. 18 xx NFU Mutual Finance Ltd 2 i ii # vii Nordic Leasing Ltd 1 xx NWS Trust Ltd 5 xx Ocean Leasing (July) Ltd (en liquidation ) 13 xx Pacific Leasing Ltd 1 xx Perry Nominees Ltd 1 xx PIPS Asset Investments Ltd 1 i ii Nom de la filiale Notes Proton Finance Ltd 23 i # ii R.F. Spencer and Company Ltd 2 xx Ranelagh Nominees Ltd 1 xx Banque privée Revival (Burgess Hill) Investments Ltd 1 xx Savban Leasing Ltd 1 xx Scotland International Finance B.V. 39 xx Scottish Widows Pension Trustees Ltd 3 xx Scottish Widows Services Ltd 3 xx Seabreeze Leasing Ltd 1 xx Seaspirit Leasing Ltd 1 xx Share Dealing Nominees Ltd 4 xx Shogun Finance Ltd 7 i # ii Silentdale Ltd (en liquidation ) 13 iv xi xvii St. Mary’s Court Investments 1 xx Standard Property Investment (1987) Ltd 5 i ii Standard Property Investment Ltd 40 xx # Sussex County Homes Ltd 4 xx Suzuki Financial Services Ltd 23 i ii # The Agricultural Mortgage Corporation plc 28 xx The British Linen Company Ltd 5 xx The Mortgage Business plc 4 xx Thistle Leasing + * Three Copthall Avenue Ltd (en liquidation ) 13 xx Tower Hill Property Investments (7) Ltd 25 xx # Tower Hill Property Investments (10) Ltd 25 xx # Tranquility Leasing Ltd 1 xx Uberior Nominees Ltd 5 * Uberior Trustees Ltd 5 * UDT Budget Leasing Ltd (en liquidation ) 13 xx UDT Ventes Finance Ltd (en liquidation ) 13 xx United Dominions Leasing Ltd 1 xx United Dominions Trust Ltd 1 xx Upsaala Ltd 16 xx Ward Nominees (Abingdon) Ltd 1 xx Ward Nominees (Birmingham) Ltd 1 xx Ward Nominees (Bristol) Ltd 1 xx Ward Nominees Ltd 1 xx Waymark Asset Investments Ltd 1 xviii xix Wood Street Leasing Ltd 1 xx La Société a décidé qu’elle était habilitée à exercer un contrôle sur les entités ci-dessous, bien qu’elle ne détienne pas la majorité des droits de vote dans ces entités. Sauf mention contraire, ces entités ne possèdent pas de capital ou la Société ne détient aucune participation dans celui-ci . Nom de la filiale Notes Addison Social Housing Holdings Ltd 15 Cancara Asset Securitisation Ltd 14 Cardiff Auto Receivables Securitisation 2018-1 Plc 30 Cardiff Auto Receivables Securitisation 2019-1 Plc 30 Cardiff Auto Receivables Securitisation Holdings Ltd 30 Cheltenham Securities 2017 Ltd 15 Cheltenham II Securities 2020 DAC 38 Chepstow Blue Holdings Ltd 30 Chepstow Blue plc 30 Chester Asset Options No.2 Ltd 8 Chester Asset Options No.3 Ltd 11 Chester Asset Receivables Dealings Issuer Ltd 14 Chester Asset Securitisation Holdings Ltd 8 Chester Asset Securitisation Holdings No.2 Ltd 14 Credit Card Securitisation Europe Ltd 14 Deva Financing Holdings Ltd 30 Deva Financing plc 30 Deva One Ltd 14 Deva Three Ltd 14 Deva Two Ltd 14 Edgbaston RMBS 2010-1 plc 30 Edgbaston RMBS Holdings Ltd 30 Elland RMBS 2018 plc 30 Elland RMBS Holdings Ltd 30 Fontwell Securities 2016 Ltd 15 Gresham Receivables (No. 1) Ltd 14 Gresham Receivables (No. 3) Ltd 14 Gresham Receivables (No. 10) Ltd 14 Gresham Receivables (No.11) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No. 12) Ltd 14 Gresham Receivables (No. 13) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No. 14) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No. 15) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No. 16) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No. 19) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No. 20) Ltd 14 Gresham Receivables (No. 21) Ltd 14 Gresham Receivables (No. 22) Ltd 14 Gresham Receivables (No. 23) Ltd 14 Gresham Receivables (No. 24) Ltd 14 Gresham Receivables (No. 25) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No. 26) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No.27) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No.28) Ltd 14 Gresham Receivables (No.29) Ltd 14 Gresham Receivables (No. 30) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No. 31) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No. 32) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No. 33) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No. 34) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No.35) Ltd 14 Nom de la filiale Notes Gresham Receivables (No.36) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No.37) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No.38) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No.39) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No.40) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No.41) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No.44) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No.45) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No.46) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No.47) UK Ltd 8 Gresham Receivables (No.48) UK Ltd 8 Guildhall Asset Purchasing Company (No 3) Ltd 14 Guildhall Asset Purchasing Company (No.11) UK Ltd 8 Housing Association Risk Transfer 2019 DAC 38 Leicester Securities 2014 Ltd 26 Lingfield 2014 I Holdings Ltd 30 Lingfield 2014 I plc 30 Lloyds Bank Covered Bonds (Holdings) Ltd 30 Lloyds Bank Covered Bonds (LM) Ltd 30 Molineux RMBS 2016-1 plc 30 Molineux RMBS Holdings Ltd 30 Penarth Asset Securitisation Holdings Ltd 30 Penarth Funding 1 Ltd 30 Penarth Funding 2 Ltd 30 Penarth Master Issuer plc 30 Penarth Receivables Trustee Ltd 30 Permanent Funding (No. 1) Ltd 30 Permanent Funding (No. 2) Ltd 30 Permanent Holdings Ltd 30 Permanent Master Issuer plc 30 Permanent Mortgages Trustee Ltd 30 Permanent PECOH Holdings Ltd 30 Permanent PECOH Ltd 30 Salisbury Securities 2015 Ltd 36 Salisbury II Securities 2016 Ltd 15 Salisbury II-A Securities 2017 Ltd 15 Salisbury III Securities 2019 DAC 38 Sandown 2012-2 Holdings Ltd 30 Sandown 2012-2 plc (in liquidation) 6 Sandown Gold 2012-1 Holdings Ltd 30 Sandown Gold 2012-1 plc (in liquidation) 6 Swan Funding 2 Ltd 15 Syon Securities 2019 DAC 38 Trinity Financing Holdings Ltd 30 Trinity Financing plc (in liquidation) 6 Wetherby II Securities 2018 DAC 10 Wetherby III Securities 2019 DAC 38 Wetherby Securities 2017 Ltd 15 Entités apparentées La Société détient des participations dans les entités suivantes. Nom de l’entité % de catégorie d’actions détenues par la holding immédiate (ou par la Société, si différente) Adresse du siège Notes Addison Social Housing Ltd 20% 35 Great St Helen's, London, EC3A 6AP Connery Ltd 20% 44 Esplanade, St. Helier, Jersey, JE4 9WG Omnium Leasing Company 39% N/A + * * L’entité n’a pas de capital + L’entité n’a pas de siège social # En ce qui concerne les filiales, une participation est détenue par une entité externe au Groupe ^ Actions directement détenues par Lloyds Banking Group plc (i) Actions ordinaires A (ii) Actions ordinaires B (iii) Actions à dividendes différés (iv) Actions privilégiées (v) Actions ordinaires assorties de droits privilégiés (vi) Actions privilégiées sans droit de vote (vii) Actions ordinaires C (viii) Actions ordinaires N (ix) Unités d’actions ordinaires (x) Actions privilégiées rachetables sans droit de vote (xi) Actions ordinaires sans droit de vote (xii) Actions ordinaires B sans droit de vote (xiii) Actions à dividendes différés sans droit de vote (xiv) Actions ordinaires C sans droit de vote (xv) Actions ordinaires avec droit de vote restreint (xvi) Actions privilégiées rachetables assorties de droits spéciaux (xvii) Actions rachetables sans droit de vote (xviii) Actions de Classe A (xix) Actions de Classe B (xx) Actions ordinaires Adresse du siège (1) 25 Gresham Street, London, EC2V 7HN (2) Charterhall House, Charterhall Drive, Chester, CH88 3AN (3) 69 Morrison Street, Edinburgh, EH3 8YF (4) Trinity Road, Halifax, West Yorkshire, HX1 2RG (5) The Mound, Edinburgh, EH1 1YZ (6) 40a Station Road, Upminster, Essex, RM14 2TR (7) 116 Cockfosters Road, Barnet, Hertfordshire, EN4 0DY (8) Wilmington Trust SP Services (London) Limited, Third Floor, 1 King’s Arms Yard, London, EC2R 7AF (9) No. 1 Brookhill Way, Banbury, Oxon, OX16 3EL (10) 1-2 Victoria Buildings, Haddington Road, Dublin 4, Ireland (11) Fifth Floor, 100 Wood Street, London, EC2V 7EX, United Kingdom (12) Barnett Way, Gloucester, GL4 3RL (13) 1 More London Place, London, SE1 2AF (14) 26 New Street, St. Helier, Jersey, JE2 3RA (15) 44 Esplanade, St. Helier, Jersey, JE4 9WG (16) Suite 6, Rineanna House, Shannon Free Zone, Co. Clare, Ireland (17) Karl-Liebknecht-STR. 5, D-10178 Berlin, Germany (18) 48 Boulevard Grande-Duchesse Charlotte, 1330, Luxembourg (19) Lichtenauerlann 170, 3062ME, Rotterdam, Netherlands (20) 33 Old Broad Street, London, EC2N 1HZ (21) 1A Heienhaff, Senningerberg, L-1736, Luxembourg (22) 18th Floor, United Centre, 95 Queensway, Hong Kong (23) St William House, Tresillian Terrace, Cardiff, CF10 5BH (24) 6/12, Primrose Road, , Bangalore , 560025, India (25) Cawley House, Chester Business Park, Chester, CH4 9FB, United Kingdom (26) 1 Grant’s Row, Lower Mount Street, Dublin 2, Ireland (27) 1, Avenue du Bois, Luxembourg, L – 1251, Luxembourg (28) Charlton Place, Charlton Road, Andover, SP10 1RE (29) c/o PATRIZIA, 166 Sloane Street, London, SW1X 9QF (30) 35 Great St. Helen’s, London, EC3A 6AP (31) 2nd Floor, 21 Palmer Street, London, SW1H 0AD (32) McStay Luby, Dargan House, 21-23 Fenian Street, Dublin 2, Ireland (33) 3rd Floor, Standard Bank House, 47-49 La Motte Street, St. Helier, JE2 4SZ, Jersey (34) P O Box 186, Royal Chambers, St Julian’s Avenue, St. Peter Port, GY1 4EF, Guernsey (35) De Entrée 254, 1101 EE, Amsterdam, Netherlands (36) 47 Esplanade, St. Helier, Jersey, JE1 0BD (37) 110 St. Vincent Street, Glasgow, G2 4QR (38) 5th Floor, The Exchange, George’s Dock, IFSC, Dublin 1, Ireland (39) Prins Bernhardplein 200, 1097 JB, Amsterdam, Netherlands (40) Caledonian Exc S hange, 19a Canning Street, Edinburgh, EH3 8HE