MIZUHO BANK,LTD ( Succursale ) Montant de la dotation : 100 000 000 €. Adresse de la succursale en France : 40, rue Washington, 75008 Paris. 326 594 660 R.C.S. Paris. I. — Bilan publiable au 31 décembre 2017 (En milliers d'euros .) Actif Notes N N-1 Caisse, banques centrales, C.C.P. Note 3 32 250 30 530 Créances sur les établissements de crédit Note 4 1 574 577 1 753 317 Opérations avec la clientèle Note 5 et 6 1 117 866 1 925 595 Oblig ations et autres titres à revenu fixe Note 7 100 001 100 001 Autres titres détenus à long terme 16 65 Immobilisations incorporelles Note 10 100 51 Immobilisations corporelles Note 10 523 160 Autres actifs Note 8 769 272 Comptes de régularisation Note 9 2 567 2 353 Total de l'actif 2 828 669 3 812 344 Passif Notes N N-1 Dettes envers les établissements de crédit Note 11 1 458 621 2 127 162 Opérations avec la clientèle Note 12 1 194 907 1 320 705 Dettes représentées par un titre Note 13 1 174 200 666 Autres passifs Note 14 1 188 1 070 Comptes de régularisation Note 15 7 116 8 397 Provisions Note 16 78 83 Capital souscrit Note 2 100 000 100 000 Report à nouveau Note 2 54 261 42 406 Résultat de l'exercice 11 324 11 855 Total du passif 2 828 669 3 812 344 Hors - bilan Notes N N-1 Engagements donnés Engagements de financement Note 18 4 262 571 4 222 758 Engagements de garantie Note 18 123 265 48 752 Engagements reçus Engagements de financement Note 18 1 765 000 1 765 000 Engagements de garantie Note 18 1 446 4 662 II. — Compte de résultat publiable au 31 décembre 2017 (En milliers d'euros .) Notes 31/12/2017 31/12/2016 Intérêts et produits assimil é s Note 21 27 605 27 474 Intérêts et charges assimil é s Note 21 -8 819 -7 135 Commissions (produits) Note 22 4 231 4 562 Commissions (charges) Note 22 -174 -162 Gains /pertes sur portefeuille négociation Note 23 1 496 1 457 Autres produits d'exploitation bancaire Note 24 103 64 Autres charges d'exploitation bancaire Note 25 -13 0 Produit net bancaire 24 429 26 260 Charges générales d'exploitation Note 26 -12 286 -11 530 Dotation aux amortissements sur immobilisations -114 -99 Résultat brut d'exploitation 12 030 14 632 Cout du risque Note 27 2 003 1 181 Résultat d'exploitation 14 033 15 813 Gains/pertes sur actifs immobilises 0 0 Résultat courant avant impôts 14 033 15 813 Résultat exceptionnel 0 0 Impôt sur les bénéfices -2 709 -3 958 Résultat de l'exercice 11 324 11 855 III. — Notes annexes aux comptes individuels Note 1. – Règles et méthodes comptables a) Principales règles d'évaluation et de présentation des états financiers Les comptes annuels sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l'Autorité des Normes Comptables (ANC). Les comptes annuels comprennent le bilan, le hors-bilan, le compte de résultat et l'annexe. Les textes ont été appliqués dans le respect de la prudenc e, conformément aux hypothèses de base : continuité de l'exploitation, permanence des méthodes et indépendance des exercices. b) Changement de m éthode comptable Il n'y a pas eu de changement de méthodes comptables en 2017. c) Conver sion des opérations en devises Les comptes de bilan et hors-bilan libellés en devises sont convertis en euros au cours en vigueur à la clôture de l'exercice. Les produits et les charges enregistrés en monnaies étrangères sont convertis en euros tous les mois au cours de la Banque Centrale Européenne. Les positions de change comptant et à terme sont réévaluées tous les mois. Le résultat de change correspondant est comptabilisé en compte de résultat. Les gains et pertes latentes sur les opérations de change à terme sont comptabilisés tous les mois respectivement à l'actif et au passif en compte de régularisation. d) Opérations à terme sur instruments financiers Les opérations de couverture (échanges de taux d'intérêt, accords de taux futurs...) sont enregistrées en engagements hors bilan pour leur montant nominal. La Succursale ne dispose pas d'opérations de macro-couverture et n'a pas d'activité de trading. Les charges et les produits sur les instruments financiers utilisés à titre de micro-couverture sont comptabilisés dans les résultats de manière symétrique à la prise en compte des charges et des produits sur les éléments couverts. Les charges et les produits sur les instruments financiers résultant de positions ouvertes isolées sont enregistrés au compte de résultat pro-rata temporis. Si la valeur de marché de ces instruments financiers génère une perte latente, cette perte sera provisionnée. Le gain latent n'est pas comptabilisé. e) Crédits à la clientèle et dépréciations Les crédits accordés sont enregistrés au bilan à leur valeur nominale augmentée des intérêts courus non échus. Les créances sont enregistrées en impayés ou en douteux lorsqu'il existe un ou plusieurs impayés depuis 3 mois au moins, si la situation de la contrepartie présente une situation financière dégradée se traduisant par un risque de non-recouvrement ou s'il existe des procédures contentieuses entre la succursale et sa contrepartie. Conformément à la règle de contagion, la totalité des encours et des engagements relatifs à une contrepartie considérée comme douteuse du fait d'une situation financière dégradée ou de procédures contentieuses est automatiquement considérée comme douteuse. Au-delà d'un an, s'il apparaît qu'aucun reclassement d'un encours douteux en encours sain n'est prévisible du fait des conditions de solvabilité de la contrepartie, les encours douteux sont alors déclassés en encours douteux compromis. Dès lors qu'un encours est douteux ou fait apparaître une perte probable, celle-ci est prise en compte au moyen d'une dépréciation enregistrée en déduction de cet encours. L'encours net est égal au plus bas de la valeur de marché ou de la valeur actualisée des flux attendus au titre du remboursement du principal, des intérêts et de la valeur nette des garanties. Les risques pays font l'objet de provisions déterminées conformément à la pratique généralement admise en France. Les provisions pour risques-pays s'appliquent à l'ensemble des risques situés dans les pays ayant obtenu ou sollic ité un rééchelonnement de leur dette ou ayant interrompu tout paiement au titre de leur endettement. Les commissions reçues lors de l'achat de crédits sur le marché secondaire font l'objet d'un étalement sur la durée de vie restante du crédit. Les commissions de participation reçues au moment de l'octroi d'un crédit sont étalées de manière linéaire sur la durée de vie effective du crédit conformément à la règlementation. Les commissions d'arrangement sont enreg istrées directement en résultat . f) Portefeuille - Titres La Succursale détient des parts d'un fonds commun de titrisation. Les titres de placement sont enregistrés au bilan à leur prix d'acquisition, hors frais d'acquisition et hors intérêts courus non échus à cette date. Les plus-values latentes éventuelles par rapport à la valeur de marché (ou la valeur d'usage dans le cas de titres non cotés) ne sont pas comptabilisées, les moins-values latentes sont provisionnées. g) Immobilisations La succursale applique les dispositions du règlement ANC 2014-07 relatives à l’amortissement et à la dépréciation des actifs . Les immobilisations corporelles et incorporelles sont enregistrées au bilan à leur coût d'acquisition et amorties sur leur durée estimée d'utilisation. Les dotations aux amortissements sont enregistrées en charges générales d'exploitation. Les principales durées d'amortissement retenues sont les suivantes : Agencements, matériel et mobilier de bureau : 5 et 10 ans en linéaire Matériel de transport : 5 ans en linéaire Matériel informatique : 5 ans en dégressif Logiciels : 12 mois en linéaire h) Retraites Les pensions de retraites dues au titre de divers régimes obligatoires en France sont prises en charge par des organismes spécialisés auxquels la succursale et les salariés versent régulièrement des cotisations. Par ailleurs, les engagements relatifs au personnel détaché par le siège social sont assumés par ce dernier moyennant une cotisation annuelle. L'ensemble de ces cotisations est comptabilisé sur l'exercice au titre duquel elles sont dues. La succursale n'a plus d'engagement résiduel vis à vis du CRPB. Il n'existe pas d'autres engagements significatifs à la charge de la succursale en la matière. La succursale ne provisionne pas les indemnités de fin de carrière dont le montant s'élève à 201 432 € au 31 décembre 2017 calculé conformément à la convention collective des banques. i) Provisions La succursale applique le règlement ANC 2014-07. j) Impôts sur les bénéfices La charge d'impôt représente l'impôt exigible au titre de l'exercice, aucune imposition différée n'est prise en compte. La succursale a imputé 29 129 € au titre du CICE en 2017 N ote 2 . – Capitaux propres a) Mizuho Bank , succursale de Paris, est une implantation en France de Mizuho Bank LTD, société de droit japonais. Le capital de la succursale est constitué d'une dotation accordée par le siège social et non rémunérée. b) Les mouvements des capitaux propres peuvent être résumés comme suit : (En milliers d'euros .) Capitaux propres Dotation en capital au 31 décembre 2017 100 000 Augmentation de la dotation RAN 54 261 Transfert du RAN du siège Résultat de l'exercice 11 324 Solde au 31 décembre 2017 165 585 c) Le résultat de l'exercice sera intégralement transféré au siège social de la succursale. Note 3. – Caisse , banques centrales et CCP (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Caisse 0 0 Banques Centrales 32 250 30 530 CCP 0 0 Créances rattachées 0 0 Total 32 250 30 530 Note 4. – Créances sur les établissements de crédit Les créances interbancaires (y compris les créances rattachées) se répartissent comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Créances à vue 296 922 219 352 Créances à terme 1 277 656 1 533 965 Total 1 574 577 1 753 317 La durée restant à courir sur les créances interbancaires (y compris les créances rattachées) se répartit comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Moins de 3 mois 1 056 518 1 452 112 De 3 mois à 1 an 422 789 161 041 De 1 an à 5 ans 95 270 140 164 Supérieur à 5 ans 0 0 Total 1 574 577 1 753 317 Dont avec sociétés liées 1 306 341 1 595 298 Dont créances rattachées 3 621 1 800 Note 5. – Opération s avec la clientèle (actif) Les opérations sur la clientèle (y compris les créances rattachées) se répartissent comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Créances commerciales 40 394 27 888 Autres concours à la clientèle 1 045 227 1 786 442 Comptes ordinaires débiteurs 10 478 34 533 Créances douteuses (nettes) 21 767 76 731 Total 1 117 866 1 925 595 La durée restant à courir sur les concours à la clientèle (y compris les créances rattachées) se répartit comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Moins de 3 mois 309 711 465 625 De 3 mois à 1 an 70 810 694 242 De 1 an à 5 ans 642 185 621 189 Supérieur à 5 ans 95 160 144 539 Total 1 117 866 1 925 595 Dont avec sociétés liées 0 0 Dont créances rattachées (hors douteux) 883 728 La ventilation par secteur géographique se répartit comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 France 940 075 1 792 496 Autres pays de l'EEE 32 001 0 Autres pays d'Europe 115 005 90 004 Amérique du Nord 0 23 760 Amérique Latine 26 425 13 730 Afrique-Moyen Orient 0 0 Japon 0 0 Autres pays d'Asie 4 360 5 605 Total 1 117 866 1 925 595 La ventilation par secteur économique se répartit comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Activités d'ingénierie 45 922 44 777 Activités de location et location-bail 40 822 47 661 Activité de services financiers 17 001 Activités immobilières 37 120 38 299 Administrations publiques 4 359 5 605 Autres industries manufacturières 2 387 1 052 Commerce de détail 645 782 Commerce de gros 32 227 33 757 Commerce et réparation d'automobiles 50 296 34 190 Culture et production animale 9 361 2 101 Services auxiliaires des transports 63 605 90 558 Fabrication d'autres produits minéraux 10 498 10 321 Fabrication de boissons 7 756 0 Fabrication de machines et équipements 165 116 175 580 Fabrication de produits en caoutchouc et en plastique 900 900 Fabrication de produits informatiques, électr iques et optiques 11 687 15 096 Fabrication de produits métalliques 1 141 1 309 Génie civil 24 472 181 194 Industrie automobile 60 056 62 902 Industrie chimique 60 432 83 951 Industrie de l'habillement 339 739 Industrie du cuir et de la chaussure 0 4 599 Industrie pharmaceutique 75 113 86 477 Industries alimentaires 303 740 235 569 Métallurgie 3 001 3 001 Production et distribution d'électricité 0 688 078 Restauration 904 828 Télécommunications 62 533 62 534 Transports terrestres 26 425 13 730 Autres non détaillées 8 5 Total 1 117 866 1 925 595 Note 6. – Risque de crédit La ventilation des encours de crédit est la suivante : (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Encours sains 1 096 099 1 848 864 Encours restructurés 0 0 Encours douteux 21 772 79 066 Encours douteux compromis 0 0 Dépréciations -5 -2 335 Total 1 117 866 1 925 595 La ventilation par secteur géographique des encours douteux et compromis bruts se répartit comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 France 21 772 79 066 Total 21 772 79 066 La ventilation par secteur économique des encours douteux et compromis bruts ( y compris intérêts courus) se répartit comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Autres industries manufacturières 185 1 Services auxiliaires des transports 27 612 Fabrication de machines et équipements 20 007 42 017 Fabrication de produits en caoutchouc et en plastique 900 900 Industrie automobile 7 707 Restauration 680 829 Total 21 772 79 066 La variation des dépréciations sur créances se présente comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2016 Dotations Reprises Reclassement 31/12/2017 Encours sain 0 0 0 0 0 Encours douteux 2 335 0 2 330 0 5 Encours douteux compromis 0 0 0 0 0 Total 2 335 0 2 330 0 5 Note 7. – Portefeuille - titres Le portefeuille est intégralement composé de Titres de Placement. (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Obligations cotées 0 0 Obligations non cotées 0 0 Fonds Commun de Titrisation 100 000 100 000 Créances rattachées 1 1 Dépréciations 0 0 Total 100 001 100 001 Note 8. – Autres actifs (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 TVA 17 1 Autres impôts - acomptes versés 350 0 Fonds de Garantie des Dépôts 159 227 Dépôts de garantie 232 33 Autres 12 11 Total 769 272 Note 9. – Comptes de régularisation actif (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Charges constatées d'avance 52 106 Intérêts à recevoir sur swaps de taux 22 1 Commissions à recevoir 1 290 1 019 Compte d'ajustement devises 1 198 1 227 Autres Produits à recevoir 0 0 Autres 5 0 Total 2 567 2 353 Note 1 0. – Immobilisations Les immobilisations incorporelles se décomposent de la manière suivante : (En milliers d'euros .) 31/12/2016 Acquisitions Dotation Cessions/ virement de poste 31/12/2017 Valeur Brute Logiciels 862 72 0 934 Immobilisations en cours 8 35 0 43 Amortissements Logiciels 819 58 0 877 Net 51 107 - 58 0 100 Les immobilisations corporelles se décomposent de la manière suivante : (En milliers d'euros .) 31/12/2016 Acquisitions Dotation Cessions/ virement de poste 31/12/2017 Valeur Brute Agencements et installations 783 1 0 784 Matériel de transport 20 0 0 20 Autres mobilier et matériel 624 40 -21 643 Immobilisations en cours 0 378 0 378 Sous-total valeur brute 1 427 419 0 -21 1 825 Amortissements Agencements et installations 718 12 0 730 Matériel de transport 20 0 0 20 Autres mobilier et matériel 529 44 -21 552 Sous-total amortissements 1 267 56 -21 1 302 Net 160 419 -56 0 523 Note 1 1. – Dettes sur les établissements de crédit La durée restant à courir sur les dettes interbancaires (y compris dettes rattachées) se répartit comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Moins de 3 mois 1 247 036 1 948 508 De 3 mois à 1 an 211 585 178 654 De 1 an à 5 ans 0 0 Supérieur à 5 ans 0 0 Total 1 458 621 2 127 162 Dont avec sociétés liées 1 458 621 2 126 863 Dont dettes rattachées -191 41 Note 1 2. – Opération s avec la clientèle (passif) Les opérations avec la clientèle se répartissent comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Comptes d'épargne à régime spécial 0 0 Dettes à vue 179 437 136 414 Dettes à terme 1 015 471 1 184 290 Total 1 194 907 1 320 705 La durée restant à courir sur comptes créditeurs de la clientèle (y compris dettes rattachées) se répartit comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Moins de 3 mois 922 412 1 220 175 De 3 mois à 1 an 272 496 100 529 De 1 an à 5 ans 0 0 Supérieur à 5 ans 0 0 Total 1 194 907 1 320 705 Dont avec sociétés liées 0 0 Dont dettes rattachées 3 356 1 571 Note 1 3. – Dettes représentées par un titre La durée restant à courir sur dettes représentées par un titre, constituées de certificats de dépôts (y compris les dettes rattachées) se répartit comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Moins de 3 mois 1 174 150 286 De 3 mois à 1 an 0 50 380 De 1 an à 5 ans 0 0 Supérieur à 5 ans 0 0 Total 1 174 200 666 Dont dettes rattachées 7 2 Note 1 4. – Autres passifs (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 TVA 1 2 Autres Impôts (y compris Impôts sociétés) 609 461 Organismes sociaux et dus au personnel 212 208 Provision congés payés 366 351 Participation 0 47 Autres 0 1 Total 1 188 1 069 Note 1 5. – Comptes de régularisation passif (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Commissions de participation constatées d'avance 4 277 5 935 Autres produits constatés d'avance 59 16 Intérêts à payer sur swaps de taux 158 127 Commissions à payer 0 0 Compte d'ajustement devises 1 060 1 144 Autres charges à payer 1 561 1 175 Total 7 115 8 396 Note 1 6. – Provisions (En milliers d'euros .) 31/12/2016 Dotations Reprises Effet change 31/12/2017 Provision pour risques pays 83 13 18 0 78 Provision pour risques divers 0 0 0 0 0 Total 83 13 18 0 78 Note 1 7. – Bilan en devises La répartition en devises du bilan est la suivante : (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 euros 1 704 867 3 091 954 Devises 1 123 800 720 390 Total 2 828 667 3 812 344 Pourcentage en devises 40 % 19 % Note 1 8. – Engagements donn é s et reçus (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Engagements de financement donn é s Ouverture de crédits confirmés 0 0 En faveur d'établissements de crédit 0 0 Acceptations à payer 635 418 Ouverture de crédits documentaires 5 365 3 192 Ouverture de crédits confirmés 4 256 143 4 218 720 Autres engagements 428 428 En faveur de la clientèle 4 262 571 4 222 758 Engagements de garantie donn é s Autres garanties 325 347 D'ordre d'établissements de crédit 325 347 Cautions immobilières 3 199 6 499 Cautions fiscales 13 357 21 007 Garanties financières 106 385 20 900 Garanties de remboursement de crédits 0 0 Autres garanties 0 0 D'ordre de la clientèle 122 941 48 406 Engagements de financement reçus Accord de refinancement du siège 1 765 000 1 765 000 D'établissements de crédit 1 765 000 1 765 000 Engagements de garantie reçus Contre garanties sur crédits distribués 1 446 4 662 D'établissements de crédit 1 446 4 662 Note 1 9. – Contrats de change à terme Les contrats de change à terme non dénoués s'analysent comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Change à recevoir Euros à recevoir 70 179 27 293 Devises à recevoir 69 561 27 223 Total 139 740 54 516 Dont avec sociétés liées 69 947 28 289 Change à livrer Euros à livrer 70 061 27 235 Devises à livrer 69 545 27 202 Total 139 606 54 437 Dont avec sociétés liées 70 012 28 937 Note 2 0. – Opération s à terme sur instruments financiers Les montants notionnels des contrats non dénoués représentent les montants suivants : (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Swaps de taux (IRS) de micro-couverture sur marchés de gré à gré Emprunteur taux fixe (Prêteur taux variable) 364 499 219 144 Emprunteur taux variable (Prêteur taux variable) 0 0 Emprunteur taux variable (Prêteur taux fixe) 0 0 Autres Swaps de taux (IRS) sur marchés de gré à gré Emprunteur taux variable (Prêteur taux fixe) 0 0 Total 364 499 219 144 Dont avec sociétés liées 364 499 219 144 Par durée résiduelle Moins de 1 an 125 284 24 792 De 1 à 5 ans 239 010 184 875 Supérieur à 5 ans 205 9 477 Total 364 499 219 144 La valeur de marché des swaps de taux de microcouverture au 31 décembre 2017 est de - 1 89 6 K€ . Note 2 1. – Produits et charges d'intérêts (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Intérêts et produits assimiles Sur Opérations interbancaires 10 028 4 354 Sur Opérations clientèle 17 549 23 018 Sur Obligations et titres à revenu fixe 28 101 Total 27 605 27 473 (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Intérêts et charges assimiles Sur Opérations interbancaires -1 133 3 382 Sur Opérations clientèle 9 853 3 714 Sur Titres à revenu fixe 99 39 Total 8 819 7 135 Note 2 2. – Commissions (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Produits Sur Opérations interbancaires 5 3 Sur Opérations clientèle 4 226 4 559 Sur Obligations et titres à revenu fixe 0 0 Total 4 231 4 562 (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Charges Sur Opérations interbancaires 168 161 Sur Opérations clientèle 6 0 Sur Obligations et titres à revenu fixe 0 0 Total 174 162 Note 2 3. – Gains /pertes sur portefeuille de négociation (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Résultat de change 1 496 1 457 Résultat sur swaps de taux 0 0 Total 1 496 1 457 Note 2 4. – Autres produits d'exploitation bancaire (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Produits de banque à distance 64 64 Produits pooling assurance groupe 0 0 Rémunération Fonds de Garantie des Dépôts 40 0 Autres 0 0 Total 103 64 Note 2 5. – Autres charges d'exploitation bancaire (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Produits rétrocédés 0 0 Ventes d'actifs sur le marché secondaire 0 0 Cotisation Fonds de Garantie des Dépôts 13 0 Autres 0 0 Total 13 0 Note 2 6. – Charges générales d'exploitation (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Frais de personnel 6 616 6 213 Autres frais administratifs 5 669 5 317 Total 12 285 11 530 Les frais de personnel se décomposent de la manière suivante : (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Salaires et traitements 4 118 3 884 Charges de retraite 415 347 Autres charges sociales 1 476 1 323 Participation des salariés 0 47 Impôts et taxes sur rémunérations 607 612 Total 6 616 6 213 Les autres frais administratifs se décomposent de la manière suivante : (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Autres impôts et taxes 455 506 Location 1 568 1 471 Autres frais administratifs 3 646 3 340 Total 5 669 5 317 Note 2 7. – Honoraires versés aux commissaires aux comptes Les honoraires des Commissaires aux comptes comptabilisés en charge au cours de l'exercice s'élèvent à (montant HT) : (En milliers d'euros .) Ernst & Young Deloitte & Associés Certification des comptes annuels 39 772 23 607 Note 2 8. – Co û t du risque (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Créances clientèle Dotation 0 -14 Reprise 2 330 1 533 Pertes sur créances couvertes par provisions -545 -581 Provisions pour risques-pays Dotation -13 0 Reprise 18 18 Récupération sur créances amorties 212 225 Total 2 003 1 181 Note 2 9. – Effectif moyen En 2017, l'effectif moyen est de 50 contre 50 en 2016. En 2017, l'effectif moyen est composé de 3 membres de direction, 42 cadres et 5 non-cadres. Note 3 0. – Montant des rémunérations des dirigeants et professionnels de march é Le montant global des rémunérations directes et indirectes perçues par les dirigeants de la succursale au cours de l'exercice s'élève à : 449 891 € . Il ne leur a été consenti ni avances ni engagements. La politique de rémunération de la succursale s'inscrit dans le cadre des procédures de Mizuho Bank, Ltd dans le respect des dispositions légales et règlementaires en vigueur. Compte tenu de sa taille, la succursale n'a pas institué de Comité des rémunérations. Aucune rémunération supérieure ou égale à 1 million d'euros n'a été versée au cours de l'exercice 2017. Les informations relatives à l'article 266 de l'arrêté du 3 novembre 2014 sont présentées dans le rapport sur le contrôle interne et transmises à l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution. Toutefois, celles-ci ne sont pas publiées. Note 3 1. – Risques environnementaux La succursale n'est pas exposée aux risques environnementaux. Note 3 2. – Lutte contre la fraude et l'évasion fiscale La succursale ne possède aucune implantation directe ou indirecte dans un état n'ayant pas conclu avec la France une convention d'assistance administrative permettant l'accès aux renseignements bancaires. Note 3 3. – Implantation par pays La succursale ne possède aucune implantation dans un pays autre que la France. IV . – Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre direction, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Mizuho Bank, Ltd relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2017, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Fondement de l’opinion Référentiel de l’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiqués dans la partie « Responsabilité des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1 er janvier 2017 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par le Code de déontologie de la profession de commissaires aux comptes. Justification des appréciations En application des dispositions de l’article L.823-9 et R. 823-7 du Code de Commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l’audit des comptes annuels de l’exercice. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. La couverture des risques de crédit constitue un domaine d’estimation comptable significatif dans toute activité bancaire. Comme indiqué dans la note 1.e) de l'annexe, votre société enregistre des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit inhérents à son activité. Dans le cadre de notre appréciation des estimations comptables retenues pour l’arrêté des comptes, nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au suivi des risques de crédit, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des provisions et dépréciations. Responsabilité de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Les comptes annuels ont été arrêtés par la direction. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'n peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l'article L.823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Paris-La Défense et Neuilly-sur-Seine, le 9 avril 2018 Les Commissaires aux comptes Ernst & Young Audit Vincent Roty Deloitte et Associés Marjorie Blanc-Lourme V. – Rapport de gestion Le rapport annuel de Mizuho Financial Group, Inc au 31 mars 2017 est tenu à la disposition du public à notre succursale de Paris 40 rue Washington Paris 8 e .