MIZUHO BANK LTD (Succursale) Montant de la dotation : 100 000 000 € Siège social : 1-5-5 Otemachi, Chyoda-Ku, TOKYO JAPAN Adresse de la succursale en France : 40, rue Washington – 75008 PARIS 326 594 660 R.C.S. Paris I. – Bilan publiable au 31 décembre 20 20 (En milliers d’ euros .) Actif Notes N N-1 Caisse, banques centrales, C.C.P. Note 3 459 912 294 410 Créances sur les établissements de crédit Note 4 3 342 876 4 944 520 Opérations avec la clientèle Note 5 et 6 1 771 794 1 910 475 Obli gations et autres titres à revenu fixe Note 7 100 000 100 004 Autres titres détenus à long terme 32 24 Immobilisations incorporelles Note 10 493 585 Immobilisations corporelles Note 10 3 865 4 156 Autres actifs Note 8 1 725 773 Comptes de régularisation Note 9 3 323 6 149 Total de l'actif 5 684 020 7 261 096 Passif Notes N N-1 Dettes envers les établissements de crédit Note 11 2 964 570 4 356 577 Opérations avec la clientèle Note 12 2 583 189 2 776 547 Dettes représentées par un titre 0 0 Autres passifs Note 13 1 830 1 131 Comptes de régularisation Note 14 9 697 14 475 Provisions Note 15 3 756 3 859 Capital souscrit Note 2 100 000 100 000 Report à nouveau Note 2 0 0 Résultat de l'exercice 20 978 8 507 Total du passif 5 684 020 7 261 096 Hors-bilan Notes N N-1 Engagements donnés Engagements de financement Note 18 6 405 144 5 790 811 Engagements de garantie Note 18 657 331 99 874 Engagements reçus Engagements de financement Note 18 1 965 000 1 965 000 Engagements de garantie Note 18 207 726 1 229 II. – Compte de résultat publiable au 31 décembre 2020 (En milliers d’ euros .) Notes 31/12/2020 31/12/2019 Intérêts et produits assimiles Note 20 39 435 52 245 Intérêts et charges assimiles Note 20 -9 100 -29 386 Commissions (produits ) Note 21 10 855 4 594 Commissions (charges ) Note 21 -308 -227 Gains /pertes sur portefeuille négociation Note 22 2 620 2 772 Autres produits d'exploitation bancaire Note 23 138 62 Autres charges d'exploitation bancaire Note 24 -311 -123 Produit net bancaire 43 329 29 937 Charges générales d'exploitation Note 25 -13 965 -13 640 Dotation aux amortissements sur immobilisations -662 -577 Résultat brut d'exploitation 28 702 15 722 Cout du risque Note 27 190 -3 294 Résultat d'exploitation 28 892 12 428 Gains/pertes sur actifs immobilises 1 -82 Résultat courant avant impôts 28 893 12 346 Résultat exceptionnel 0 0 Impôt sur les bénéfices -7 915 -3 839 Résultat de l'exercice 20 978 8 507 III. — Notes annexes aux comptes individuels Note 1. – Règles et méthodes comptables a) Principales règles d'évaluation et de présentation des états financiers : Les comptes annuels sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n°2014-07 de l'Autorité des Normes Comptables (ANC). Les comptes annuels comprennent le bilan, le hors-bilan, le compte de résultat et l'annexe. Les textes ont été appliqués dans le respect de la prudence, conformément aux hypothèses de base : continuité de l'exploitation, permanence des méthodes et indépendance des exercices. b) Changement de méthode comptable : Il n'y a pas eu de changement de méthodes comptables en 2020. c) Conversion des opérations en devises : Les comptes de bilan et hors-bilan libellés en devises sont convertis en euros au cours en vigueur à la clôture de l'exercice. Les produits et les charges enregistrés en monnaies étrangères sont convertis en euros tous les mois au cours de la Banque Centrale Européenne. Les positions de change comptant et à terme sont réévaluées tous les mois. Le résultat de change correspondant est comptabilisé en compte de résultat. Les gains et pertes latentes sur les opérations de change à terme sont comptabilisés tous les mois respectivement à l'actif et au passif en compte de régularisation. d) Opérations à terme sur instruments financiers : Les opérations de couverture (échanges de taux d'intérêt, accords de taux futurs...) sont enregistrées en engagements hors bilan pour leur montant nominal. La Succursale ne dispose pas d'opérations de macro-couverture et n'a pas d'activité de trading. Les charges et les produits sur les instruments financiers utilisés à titre de micro-couverture sont comptabilisés dans les résultats de manière symétrique à la prise en compte des charges et des produits sur les éléments couverts. Les charges et les produits sur les instruments financiers résultant de positions ouvertes isolées sont enregistrés au compte de résultat prorata temporis. Si la valeur de marché de ces instruments financiers génère une perte latente, cette perte sera provisionnée. Le gain latent n'est pas comptabilisé. e) Opérations Interbancaires : En l'absence de position de l'ANC relative à la comptabilisation des opérations à taux négatifs en comptabilité sociale, celles-ci sont présentées en déduction des produits lorsqu'il s'agit d'intérêts sur prêts, ou en déduction des charges lorsqu'il s'agit d'intérêts sur emprunts. f) Crédits à la clientèle et dépréciations : Les crédits accordés sont enregistrés au bilan à leur valeur nominale augmentée des intérêts courus non échus. Les créances sont enregistrées en impayés ou en douteux lorsqu'il existe un moratoire paiement ou un ou plusieurs impayés depuis 3 mois au moins, si la situation de la contrepartie présente une situation financière dégradée se traduisant par un risque de non-recouvrement ou s'il existe des procédures contentieuses entre la succursale et sa contrepartie. Conformément à la règle de contagion, la totalité des encours et des engagements relatifs à une contrepartie considérée comme douteuse du fait d'une situation financière dégradée ou de procédures contentieuses est automatiquement considérée comme douteuse. Au-delà d'un an, s'il apparaît qu'aucun reclassement d'un encours douteux en encours sain n'est prévisible du fait des conditions de solvabilité de la contrepartie, les encours douteux sont alors déclassés en encours douteux compromis. Dès lors qu'un encours est douteux ou fait apparaître une perte probable, celle-ci est prise en compte au moyen d'une dépréciation enregistrée en déduction de cet encours. L'encours net est égal au plus bas de la valeur de marché ou de la valeur actualisée des flux attendus au titre du remboursement du principal, des intérêts et de la valeur nette des garanties. Les risques pays font l'objet de provisions déterminées conformément à la pratique généralement admise en France. Les provisions pour risques-pays s'appliquent à l'ensemble des risques situés dans les pays ayant obtenu ou sollicité un rééchelonnement de leur dette ou ayant interrompu tout paiement au titre de leur endettement. Les commissions reçues lors de l'achat de crédits sur le marché secondaire font l'objet d'un étalement sur la durée de vie restante du crédit. Les commissions de participation reçues au moment de l'octroi d'un crédit sont étalées de manière linéaire sur la durée de vie effective du crédit conformément à la règlementation. Les commissions d'arrangement sont enregistrées directement en résultat. g) Portefeuille - Titres : La Succursale détient des parts d'un fonds commun de titrisation. Les titres de placement sont enregistrés au bilan à leur prix d'acquisition, hors frais d'acquisition et hors intérêts courus non échus à cette date. Les plus-values latentes éventuelles par rapport à la valeur de marché (ou la valeur d'usage dans le cas de titres non cotés) ne sont pas comptabilisées, les moins-values latentes sont provisionnées. h) Immobilisations : La succursale applique les dispositions du règlement ANC 2014-07 relatives à l’amortissement et à la dépréciation des actifs. Les immobilisations corporelles et incorporelles sont enregistrées au bilan à leur coût d'acquisition et amorties sur leur durée estimée d'utilisation. Les dotations aux amortissements sont enregistrées en charges générales d'exploitation. Les principales durées d'amortissement retenues sont les suivantes : Agencements, matériel et mobilier de bureau : 5 et 10 ans en linéaire Matériel de transport : 5 ans en linéaire Matériel informatique : 5 ans en dégressif Logiciels : 5 ans en linéaire i) Retraites : Les pensions de retraites dues au titre de divers régimes obligatoires en France sont prises en charge par des organismes spécialisés auxquels la succursale et les salariés versent régulièrement des cotisations. Par ailleurs, les engagements relatifs au personnel détaché par le siège social sont assumés par ce dernier moyennant une cotisation annuelle. L'ensemble de ces cotisations est comptabilisé sur l'exercice au titre duquel elles sont dues. La succursale n'a plus d'engagement résiduel vis à vis du CRPB. Il n'existe pas d'autres engagements significatifs à la charge de la succursale en la matière. La succursale ne provisionne pas les indemnités de fin de carrière dont le montant s'élève à 234 724 euros au 31 décembre 2020 calculé conformément à la convention collective des banques. j) Provisions : La succursale applique le règlement ANC 2014-07. k) Impôts sur les bénéfices : La charge d'impôt représente l'impôt exigible au titre de l'exercice, aucune imposition différée n'est prise en compte. Note 2. – Capitaux propres a) MIZUHO BANK, succursale de Paris, est une implantation en France de MIZUHO BANK LTD, société de droit japonais. Le capital de la succursale est constitué d'une dotation accordée par le siège social et non rémunérée. b) Les mouvements des capitaux propres peuvent être résumés comme suit : (En milliers d'euros .) Capitaux propres Dotation en capital au 31 décembre 2020 100 000 Augmentation de la dotation RAN 8 507 Transfert du RAN au siège -8 507 Résultat de l'exercice 20 978 Solde au 31 décembre 2020 120 978 c) Le résultat de l'exercice sera intégralement transféré au siège social de la succursale. Note 3. – Caisse, banques centrales et CCP (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Caisse 0 0 Banques Centrales 459 912 294 410 CCP 0 0 Créances rattachées 0 0 Total 459 912 294 410 Note 4. – C réances sur les établissements de crédit Les créances interbancaires (y compris les créances rattachées) se répartissent comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Créances à vue 577 232 2 083 849 Créances à terme 2 765 644 2 860 671 Total 3 342 876 4 944 520 La durée restant à courir sur les créances interbancaires (y compris les créances rattachées) se répartit comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Moins de 3 mois 2 640 070 4 209 866 De 3 mois à 1 an 572 743 594 499 De 1 an à 5 ans 130 063 140 155 Supérieur à 5 ans 0 0 Total 3 342 876 4 944 520 Dont avec sociétés liées 2 480 659 2 440 748 Dont créances rattachées 1 338 3 140 Note 5. – Opérations avec la clientèle (actif) Les opérations sur la clientèle (y compris les créances rattachées) se répartissent comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Créances commerciales 112 954 103 258 Autres concours a la clientèle 1 595 668 1 661 148 Comptes ordinaires débiteurs 14 209 138 526 Créances douteuses (nettes) 48 963 7 543 Total 1 771 794 1 910 475 La durée restant à courir sur les concours à la clientèle (y compris les créances rattachées) se répartit comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Moins de 3 mois 326 784 418 718 De 3 mois à 1 an 186 526 335 769 De 1 an à 5 ans 1 136 337 981 018 Supérieur à 5 ans 122 147 174 970 Total 1 771 794 1 910 475 Dont avec sociétés liées 0 0 Dont créances rattachées (hors douteux) 1 046 1 122 La ventilation par secteur géographique se répartit comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 France 1 614 606 1 559 159 Autres pays de l'E.E.E 62 516 111 099 Autres pays d'Europe 23 772 49 662 Amérique du Nord 0 84 782 Amérique Latine 2 320 34 176 Afrique-Moyen Orient 0 0 Japon 0 0 Autres pays d'Asie 68 580 71 597 Total 1 771 794 1 910 475 La ventilation par secteur économique se répartit comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Activités d'ingénierie 128 945 139 249 Activités de location et location-bail 19 436 26 792 Activité de services financiers 2 17 001 Activités immobilières 33 392 34 671 Administrations publiques 623 1 868 Autres industries manufacturières 5 686 6 083 Cokefaction et raffinage 210 935 0 Collecte, Traitement des déchets 25 264 0 Commerce de détail 196 378 Commerce de gros 57 339 59 051 Commerce et réparation d'automobiles 316 382 421 315 Culture et production animale 3 953 10 805 Edition 14 417 0 Services auxiliaires des transports 103 631 96 721 Extraction d'hydrocarbures 2 321 0 Fabrication d'autres produits minéraux 1 176 11 628 Fabrication de machines et équipements 1 690 25 052 Fabrication de produits en caoutchouc et en plastique 10 000 9 950 Fabrication de produits informatiques, électr iques et optiques 12 441 14 646 Fabrication de produits métalliques 1 587 1 930 Génie civil 5 865 5 870 Industrie automobile 135 936 94 386 Industrie chimique 207 086 205 652 Industrie de l'habillement 0 125 Industrie pharmaceutique 56 944 59 889 Industries alimentaires 360 844 440 778 Métallurgie 3 503 4 002 Production et distribution d'él e ctricité 8 627 39 112 Publicité et études de marché 0 84 782 Restauration 739 885 Services d'information 1 133 1 133 Télécommunications 41 696 62 534 Transports terrestres 0 34 176 Autres non détaillées 5 11 Total 1 771 794 1 910 475 Note 6. – R isque de crédit La ventilation des encours de crédit est la suivante : (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Encours sains 1 722 832 1 902 932 Encours restructurés 0 0 Encours douteux 49 018 7 586 Encours douteux compromis 0 0 Dépréciations -55 -43 Total 1 771 795 1 910 475 La ventilation par secteur géographique des encours douteux et compromis bruts se répartit comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 France 49 018 7 586 Total 49 018 7 586 La ventilation par secteur économique des encours douteux et compromis bruts (y compris intérêts courus) se répartit comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Autres industries manufacturières 486 383 Commerce de détail 245 0 Commerce de gros 600 0 Commerce et réparation d'automobiles 30 004 0 Fabrication de produits en caoutchouc et en plastique 10 000 0 Fabrication de produits informatiques, électroniques et optiques 7 003 6 453 Industries alimentaires 10 0 Restauration 670 750 Total 49 018 7 586 La variation des dépréciations sur créances se présente comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2019 Dotations Reprises Reclassement 31/12/2020 Encours sain 0 0 0 0 0 Encours douteux 43 49 37 0 55 Encours douteux compromis 0 0 0 0 0 Total 43 49 37 0 55 Note 7. – Portefeuille - titres Le portefeuille est intégralement composé de Titres de Placement. (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Obligations cotées 0 0 Obligations non cotées 0 0 Fonds Commun de Titrisation 100 000 100 000 Créances rattachées 0 4 Dépréciations 0 0 Total 100 000 100 004 Note 8. – A utres actifs (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 TVA 86 287 Autres impôts - acomptes versés 1 045 5 Fonds de Garantie des Dépôts 328 237 Dépôts de garantie 261 240 Autres 5 4 Total 1 725 773 Note 9. – C omptes de régularisation actif (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Charges constatées d'avance 96 189 Intérêts à recevoir sur swaps de taux 5 10 Commissions à recevoir 1 871 966 Compte d'ajustement devises 1 265 4 662 Autres Produits à recevoir 86 0 Autres 0 322 Total 3 323 6 149 Note 1 0. – I mmobilisations Les immobilisations incorporelles se décomposent de la manière suivante : (En milliers d'euros .) 31/12/2019 Acquisitions Dotation Cessions/virement de poste 31/12/2020 Valeur Brute Logiciels 1 459 9 0 1 468 Immobilisations en cours 73 30 0 103 Amortissements Logiciels 947 131 0 1 078 Net 585 39 -131 0 493 Les immobilisations corporelles se décomposent de la manière suivante : (En milliers d'euros .) 31/12/2019 Acquisitions Dotation Cessions/virement de poste 31/12/2020 Valeur Brute Agencements et installations 4 059 189 0 4 248 Matériel de transport 20 43 -20 43 Autres mobilier et matériel 932 8 -3 937 Immobilisations en cours 0 0 0 0 Sous-total valeur brute 5 011 240 0 -23 5 228 Amortissements Agencements et installations 435 405 0 840 Matériel de transport 20 7 -20 7 Autres mobilier et matériel 400 119 -3 516 Sous-total amortissements 855 531 -23 1 363 Net 4 156 240 -531 0 3 865 Note 1 1. – D ettes sur les établissements de crédit La durée restant à courir sur les dettes interbancaires (y compris dettes rattachées) se répartit comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Moins de 3 mois 2 631 342 4 109 483 De 3 mois à 1 an 265 304 247 094 De 1 an à 5 ans 67 924 0 Supérieur à 5 ans 0 0 Total 2 964 570 4 356 577 Dont avec sociétés liées 2 964 570 4 356 577 Dont dettes rattachées - 330 97 Note 1 2. – Opérations avec la clientèle (passif) Les opérations avec la clientèle se répartissent comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Comptes d'épargne à régime spécial 0 0 Dettes à vue 219 009 481 300 Dettes à terme 2 364 180 2 295 247 Total 2 583 189 2 776 547 La durée restant à courir sur comptes créditeurs de la clientèle (y compris dettes rattachées) se répartit comme suit : (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Moins de 3 mois 2 175 536 2 482 333 De 3 mois à 1 an 407 653 294 214 De 1 an à 5 ans 0 0 Supérieur à 5 ans 0 0 Total 2 583 189 2 776 547 Dont avec sociétés liées 0 0 Dont dettes rattachées 1 088 2 901 Note 1 3. – Autres passifs (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 TVA 3 1 Autres Impôts (y compris Impôts sociétés) 130 275 Organismes sociaux et dus au personnel 417 204 Provision congés payés 399 369 Participation 881 282 Autres 0 0 Total 1 830 1 131 Note 1 4. – Comptes de régularisation passif (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Commissions de participation constatées d'avance 5 290 5 672 Autres produits constatés d'avance 121 119 Intérêts à payer sur swaps de taux 162 211 Commissions à payer 0 0 Compte d'ajustement devises 1 226 4 305 Autres charges à payer 2 898 4 168 Total 9 697 14 475 Note 1 5. – Provisions (En milliers d'euros .) 31/12/2019 Dotations Reprises Effet change 31/12/2020 Provision pour risques pays 3 529 0 36 -87 3 406 Provision pour risques divers 330 20 0 0 350 Total 3 859 20 36 -87 3 756 Note 1 6. – Bilan en devises La répartition en devises du bilan est la suivante : 31/12/2020 31/12/2019 Euros 2 750 912 4 559 724 Devises 2 933 108 2 701 372 Total 5 684 020 7 261 096 Pourcentage en devises 52 % 37 % Note 1 7. – Engagements donnés et reçus (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Engagements de financement donnés Ouverture de crédits confirmés 0 0 En faveur d'établissements de crédit 0 0 Acceptations à payer 0 1 257 Ouverture de crédits documentaires 0 80 Ouverture de crédits confirmés 6 402 924 5 789 099 Autres engagements 2 220 375 En faveur de la clientèle 6 405 144 5 790 811 Engagements de garantie donnés Autres garanties 12 000 0 D'ordre d'établissements de crédit 12 000 0 Cautions immobilières 5 825 5 758 Cautions fiscales 209 403 4 028 Garanties financières 430 103 90 088 Garanties de remboursement de crédits 0 0 Autres garanties 0 0 D'ordre de la clientèle 645 331 99 874 Engagements de financement reçus Accord de refinancement du siège 1 765 000 1 765 000 Accord de refinancement (autres HG) 200 000 200 000 D'établissements de crédit 1 965 000 1 965 000 Engagements de garantie reçus Contre garanties sur crédits distribués 207 726 1 229 D'établissements de crédit 207 726 1 229 Note 1 8. – Contrats de change à terme (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Change à recevoir Euros à recevoir 33 677 127 080 Devises à recevoir 32 468 132 109 Total 66 145 259 189 Dont avec sociétés liées 35 338 126 966 Change à livrer Euros à livrer 33 642 126 732 Devises à livrer 32 464 132 106 Total 66 106 258 838 Dont avec sociétés liées 34 379 132 198 Note 1 9. – Opérations à terme sur instruments financiers Les montants notionnels des contrats non dénoués représentent les montants suivants : (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Swaps de taux (IRS) de micro-couverture sur marchés de gré à gré Emprunteur taux fixe (Prêteur taux variable) 651 342 921 833 Emprunteur taux variable (Prêteur taux variable) 0 0 Emprunteur taux variable (Prêteur taux fixe) 0 0 Autres Swaps de taux (IRS) sur marchés de gré à gré Emprunteur taux variable (Prêteur taux fixe) 0 0 Total 651 342 921 833 Dont avec sociétés liées 651 342 921 833 Par durée résiduelle Moins de 1 an 232 824 455 291 De 1 à 5 ans 300 613 238 646 Supérieur à 5 ans 117 905 227 896 Total 651 342 921 833 La valeur de marché des swaps de taux de microcouverture au 31 décembre 2020 est de - 2956 Keuros. Note 2 0. – Produits et charges d'intérêts (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Intérêts et produits assimiles Sur Opérations interbancaires 9 521 30 182 Sur Opérations clientèle 29 868 22 030 Sur Obligations et titres à revenu fixe 46 33 Total 39 435 52 245 (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Intérêts et charges assimiles Sur Opérations interbancaires -6 963 -6 628 Sur Opérations clientèle 16 063 35 992 Sur Titres à revenu fixe 0 22 Total 9 100 29 386 Note 2 1. – Commissions (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Produits Sur Opérations interbancaires 6 6 Sur Opérations clientèle 10 849 4 588 Sur Obligations et titres à revenu fixe 0 0 Total 10 855 4 594 (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Charges Sur Opérations interbancaires 168 162 Sur Opérations clientèle 140 65 Sur Obligations et titres à revenu fixe 0 0 Total 308 227 Note 2 2. – G ains /pertes sur portefeuille de négociation (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Résultat de change 2 620 2 772 Résultat sur swaps de taux 0 0 Total 2 620 2 772 Note 2 3. – Autres produits d'exploitation bancaire (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Produits refacturés 76 Produits de banque à distance 62 62 Produits pooling assurance groupe 0 0 Rémunération Fonds de Garantie des Dépôts 0 0 Autres 0 0 Total 138 62 Note 2 4. – Autres charges d'exploitation bancaire (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Produits rétrocédés 88 0 Ventes d'actifs sur le marché secondaire 0 0 Cotisation Fonds de Garantie des Dépôts 223 120 Autres 1 3 Total 311 123 Note 2 5. – Charges générales d'exploitation (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Frais de personnel 7 502 6 583 Autres frais administratifs 6 463 7 056 Total 13 965 13 639 Les frais de personnel se décomposent de la manière suivante : (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Salaires et traitements 4 297 4 070 Charges de retraite 397 383 Autres charges sociales 1 475 1 344 Participation des salariés 881 282 Impôts et taxes sur rémunérations 452 504 Total 7 502 6 583 Les autres frais administratifs se décomposent de la manière suivante : (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Autres impôts et taxes 932 523 Location 1 318 1 779 Autres frais administratifs 4 213 4 754 Total 6 463 7 056 Note 2 6. – Honoraires versés aux commissaires aux comptes Les honoraires des Commissaires aux comptes comptabilisés en charge au cours de l'exercice s'élèvent à (montant HT) : (En milliers d'euros .) Ernst & Young Deloitte & Associés Certification des comptes annuels 42 687 35 954 Note 2 7. – Cout du risque (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Créances clientèle Dotation -49 -14 Reprise 37 0 Pertes sur créances couvertes par provisions -2 0 Provisions pour risques-pays Dotation -20 -3 484 Reprise 35 19 Récupération sur créances amorties 189 185 Total 190 -3 294 Note 2 8. – Impôt sur les sociétés (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Ventilation de la charge d'impôt Impôt dû au titre de l'exercice 7 915 3 839 Dont impôt au titre du résultat courant 7 915 3 839 Dont impôt au titre du résultat exceptionnel 0 0 Impôt dû au titre des exercices antérieurs 0 0 Total 7 915 3 839 La succursale n'a bénéficié d'aucun crédit d'impôt ou avoir fiscal. Le taux effectif d'imposition au titre de l'exercice 2020 ressort à 28 , 83 % (31 , 7 % en 2019). Note 2 9. – Effectif moyen En 2020, l'effectif moyen est de 52 (contre 51 en 2019) En 2020, l'effectif moyen est composé de 3 membres de direction, 43 cadres et 6 non-cadres. Note 3 0. – Montant des rémunérations des dirigeants et professionnels de marche Le montant global des rémunérations directes et indirectes perçues par les dirigeants de la succursale au cours de l'exercice s'élève à : 691 387 euros . Il ne leur a été consenti ni avances ni engagements. La politique de rémunération de la succursale s'inscrit dans le cadre des procédures de Mizuho Bank, Ltd dans le respect des dispositions légales et règlementaires en vigueur. Conformément à l'article 104 de l'arrêté du 3 novembre 2014, la succursale a constitué un Comité des rémunérations en charge de la gouvernance relative aux rémunérations et avantages de la direction et des preneurs de risques. Aucune rémunération supérieure ou égale à 1 million d'euros n'a été versée au cours de l'exercice 2020. Les informations relatives à l'article 266 de l'arrêté du 3 novembre 2014 sont présentées dans le rapport sur le contrôle interne et transmises à l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution. Toutefois, celles-ci ne sont pas publiées. Note 3 1. – Risques environnementaux La succursale n'est pas exposée aux risques environnementaux. Note 3 2. – Lutte contre la fraude et l'évasion fiscale La succursale ne possède aucune implantation directe ou indirecte dans un état n'ayant pas conclu avec la France une convention d'assistance administrative permettant l'accès aux renseignements bancaires. Note 3 3. – Implantation par pays La succursale ne possède aucune implantation dans un pays autre que la France. Note 3 4. – Evènement post- clôture Deux contrats de crédits syndiqués ne comportant pas de clause de taux plancher ( « 0 floor » ) ont fait l'objet de réclamation de la part des emprunteurs concernant les taux utilisés suite au passage de l'EURIBOR en taux négatif. Les parties, emprunteurs et pool de banques, ont entamé des négociations afin de trouver une solution amiable au litige. Celui-ci, qui porte sur la période 2016-2021, devrait aboutir au cours du premier semestre 2021 au paiement d'une indemnité. La part estimée de Mizuho Bank devrait s'élever à 201 KEUR. Du fait d'une notification tardive des avocats, le risque n'a pas été provisionné à la clôture de l'exercice. Les autres contrats de la succursale comportent des clauses de taux plancher. IV. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée conformément à l’article L.511-38 du Code monétaire et financier, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Mizuho Bank, Ltd succursale de Paris, relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Fondement de l’opinion Référentiel de l’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiqués dans la partie « Responsabilité des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code du Commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaires aux comptes, sur la période du 1 er janvier 2020 à la date d’émission de notre rapport. Justification des appréciations La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L823-9 et R823-7 du Code de Commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Les comptes annuels ont été arrêtés par le directeur général de la succursale. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble de comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l'article L.823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Paris-La Défense, le 23 avril 2021 Les Commissaires aux comptes ERNST & YOUNG Audit Deloitte et Associés Vincent Roty Marjorie BLANC-LOURME V. — Rapport de gestion Le rapport annuel de Mizuho Financial Group, Inc au 31 mars 2020 est tenu à la disposition du public à notre succursale de Paris 40 rue Washington Paris 8 e .