EXANE FINANCE Société anonyme au capital de 5 119 904 €. Siège social : 6, rue Ménars, 75002 Paris. 339 563 215 R.C.S. Paris. Comptes annuels au 31 décembre 2017 approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 16 avril 2018 I. — Bilan au 31 décembre 2017 (En milliers d’euros) Actif Note 31/12/2017 31/12/2016 Caisse, Banques Centrales, CCP 4 Créances sur les établissements de crédit 3.1 5 748 Opérations avec la clientèle 3.2 757 6 225 Autres actifs 3.4 8 624 623 10 423 073 Comptes de régularisation actifs 3.5 675 0 Total de l'actif 8 631 803 10 429 303 Passif Note 31/12/2017 31/12/2016 Opérations avec la clientèle Dettes représentées par un titre 3.2 3.3 8 608 750 10 409 318 Autres passifs 3.4 16 418 13 579 Comptes de régularisation passifs 3.5 18 14 Capitaux propres 3.6 6 617 6 392 Capital souscrit 5 120 5 120 Réserves 351 317 Prime d'émission 272 272 Report à nouveau 9 -9 Résultat de l'exercice 865 692 Total du passif 8 631 803 10 429 303 Hors bilan au 31 décembre 2017 (en milliers d’euros) Note 3 1 / 12 /2017 31/12/2016 Engagements donnés . Engagements de garantie 5.1 9 500 Engagements reçus . Engagements de garantie 5.2 8 378 235 10 936 524 II. — Compte de résultat au 31 décembre 2017 (en milliers d’euros) Note 31/12/2017 31/12/2016 Commissions (produits) 5 031 3 931 Commissions (charges) -3 273 -2 533 Produit net bancaire IV 1 758 1 398 Charges générales d'exploitation IV -346 -268 Dotation aux amortissements et provision sur immobilisations corporelles et incorporelles Résultat brut d'exploitation 1 412 1 130 Résultat d'exploitation 1 412 1 130 Gain/ Perte sur actifs immobilisés 2 Résultat courant avant impôt 1 414 1 130 Impôt sur les bénéfices -549 -438 Résultat net IV 865 692 III. — Affectation du résultat. L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après en avoir délibéré et après avoir constaté que : - la réserve légale n’atteint pas le dixième du capital social au 31 décembre 2017 ; - les actions composant le capital social sont intégralement libérées ; - la Société ne détient aucune de ses propres actions ; - le résultat de l’exercice social clos le 31 décembre 2017 fait apparaître un bénéfice de 864 933,56 euros ; - le montant du compte "Report à nouveau" s’élève à 8 781,13 euros ; décide d’affecter le bénéfice de l’exercice de la façon suivante : Résultat bénéficiaire de l'exercice : 864 933,56 € Affectation de 5 % au compte "Réserve légale", dans la limite de 10 % du capital social, soit : 43 246,68 € Auquel est ajouté le report à nouveau, soit : 8 781,13 € Soit un bénéfice distribuable de : 830 468,01 € Distribution d’un dividende de : 815 984,70 € Soit, après affectation, solde du compte « Report à nouveau » : 14 483,31 € L’Assemblée Générale ordinaire des actionnaires décide, en conséquence, que le montant du dividende par action sera de 2,55 euros. Par ailleurs, l’Assemblée Générale prend acte qu’il a été procédé aux distributions de dividendes suivantes au titre des trois derniers exercices : Exercice Dividende distribué Dividende par action 2016 639 988,00 €* 2,00 € 2015 - - 2014 1 439 973,00 €* 4,50 € *Les personnes physiques qui ont perçu ce dividende étaient éligibles à l’abattement de 40%. Cette résolution est adoptée à l’unanimité. IV. — Annexe aux documents comptables Période du 1 er janvier au 31 décembre 2017 I – PRESENTATION GENERALE DE LA SOCIETE Exane Finance, filiale à 100 % d’Exane SA, est une société anonyme au capital de 5 119 904 €. Elle est agréée par le Comité des Etablissements de Crédit et des Entreprises d’Investissement en qualité de société financière habilitée à fournir des services d’investissement (à l’exception de la réception transmission d’ordres et de l’exécution d’ordres pour le compte de tiers), ainsi que des crédits et garanties complémentaires à la fourniture de ces services. Pour l’exercice de ces activités, Exane Finance est soumise au contrôle de l’Autorité des Marchés Financiers. Exane Finance est le véhicule d’émission d’instruments financiers pris ferme et placés par Exane Derivatives, filiale d’Exane SA à 100%. Exane Derivatives est le structureur des émissions réalisées par Exane Finance. Il est le preneur ferme et assure le placement et la distribution de l’ensemble des émissions auprès de la clientèle. Il est garant à l’égard des porteurs. Les émissions font l’objet d’une couverture OTC systématique auprès d’Exane Derivatives. Exane Finance fait partie du périmètre de consolidation du Groupe Exane. II - REGLES ET METHODES COMPTABLES Les comptes annuels d’Exane Finance sont présentés conformément aux dispositions de la réglementation comptable des établissements du secteur bancaire issues du règlement ANC n°2014-07 du 26 novembre 2014. Les opérations relatives aux activités d'émission sont totalement symétriques entre le produit émis et la couverture de gré à gré entre Exane Derivatives et Exane Finance. Ces opérations sont comptabilisées pour un montant égal à leur valeu r de marché en date d’arrêté. Les options de couverture avec Exane Derivatives sont évaluées à la même juste valeur que les instruments émis et souscrits. Le titre de créance émis est assimilé à un produit de dette et figure à ce titre dans le poste "Dettes représentées par un titre" chez l'émetteur. Le warrant émis est assimilé à un contrat d'option et figure dans le poste "Autres passifs". III - INFORMATIONS SUR LE BILAN 3.1 – Créances sur les établissements de crédit Les comptes débiteurs correspondent aux comptes courants d’Exane Finance face à Exane SA. 3.2 – Opérations avec la clientèle En milliers d'euros 31 décembre 2017 31 décembre 2016 Opérations avec la clientèle 757 6 225 Total à l'actif 757 6 225 Toutes les créances sont à moins d’un an. 3.3 - Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre correspondent aux émissions des titres de créances complexes, prises fermes par Exane Derivatives. En milliers d'euros 31 décembre 2017 31 décembre 2016 Dettes représentées par un titre 8 608 750 10 409 318 Total au passif 8 608 750 10 409 318 3.4 – Autres actifs et autres passifs Les options de gré à gré correspondent aux options négociées avec Exane Derivatives en couverture des titres émis par Exane Finance. Les warrants correspondent aux émissions prises fermes par Exane Derivatives. En milliers d'euros 31 décembre 2017 31 décembre 2016 Options de gré à gré 8 624 623 10 423 073 Total à l'actif 8 624 623 10 423 073 Emissions de warrants 15 871 13 133 Dettes diverses 546 446 Total au passif 16 417 13 579 Les dettes diverses comprennent principalement une dette relative à l’impôt sur les sociétés pour un montant de 546 K€ au 31 décembre 2017. 3.5 – Comptes de régularisation Les comptes de régularisation actifs comprennent le dépôt auprès du Fonds de garantie et de Résolution (FGDR) et au passif des charges à payer. 3.6 – Capitaux propres Le capital social de la société anonyme Exane Finance est fixé à 5 119 904 € divisé en 319.994 actions entièrement libérées de 16 € chacune. La variation de situation nette entre le 31 décembre 2016 et le 31 décembre 2017 est la suivante : En milliers d'euros 31 décembre 2016 Affectation du résultat 2016 Résultat 2017 31 décembre 2017 Capital 5 120 5 120 Réserves 317 34 351 Prime d'émission 272 272 Report à nouveau -9 18 9 Résultat 2016 692 -692 0 Résultat 2017 865 865 Total 6 392 -640 865 6 617 Un dividende de 639 988 € a été payé après affectation du résultat 2017. IV - INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT Le produit net bancaire dégagé correspond principalement à des commissions perçues et versées sur les opérations d’émission d’instruments financiers. Exane Finance, en tant que véhicule d’émission : - verse des commissions de prise ferme à Exane Derivatives, - verse des commissions d’agent principal à Exane Derivatives, - et perçoit des commissions de service d’émission garantie d’Exane Derivatives. Les charges d’exploitation comprennent en particulier les honoraires des commissaires aux comptes et la cotisation au fonds de garantie et de résolution (FGDR). Cette cotisation est non déductible. L’impôt sur les bénéfices comprend tous les impôts assis sur le résultat. Il correspond au montant d’impôt calculé sur le résultat fiscal d’Exane Finance au 31 décembre 2017. V - INFORMATIONS SUR LE HORS BILAN 5.1 - Engagements de garantie donnés Exane Finance a cessé en 2017 d’accorder à différents fonds d’Exane AM une garantie ayant pour objet de couvrir le risque de non réalisation de l’objectif de performance et/ou de protection du capital. 5.2 - Engagements de garantie reçus Exane Finance bénéficie d’une garantie de bonne fin accordée par Exane SA et par Exane Derivatives pour couvrir les engagements pris auprès des porteurs dans le cad re de son activité d’émission. Les émissions d’Exane Finance émises avant novembre 2007, date de création d’Exane Derivatives, bénéficiaient de la garantie octroyée par Exane SA pour un montant de 40 M€ au 31 décembre 2016. Ces émissions sont arrivées à échéance en 2017. Les émissions réalisées depuis cette date sont garanties par Exane Der ivatives pour un montant de 8 378 M€ au 31 décembre 2017 contre 10 897 M€ au 31 décembre 2016. Néanmoins, la garantie accordée par Exane SA n’est pas reprise dans l’état de Hors Bilan car par application du règlement de l’ANC sur la présentation des comptes publiables annuels des Etablissements de Crédit, les garanties reçues d’un établissement autre qu’un établissement de crédit ne sont pas à déclarer. 5.3 - Engagements sur instruments financiers à terme Par application du règlement de l’ANC sur la présentation des comptes publiables annuels des Etablissements de Crédit, les engagements sur les instruments financiers à terme ne sont pas déclarés au Hors Bilan. Les instruments financiers à terme sont : - les warrants émis par Exane Finance dans le cadre de son programme d’émissions ; - les options de couverture entre Exane Finance et Exane Derivatives sur les titres émis par Exane Finance. Les engagements repris ci-après sont présentés en valeur nominale. En milliers d'euros 31/12/2017 31/12/2016 Total 0 à 1 an 1 à 5 ans > de 5 ans Total 0 à 1 an 1 à 5 ans > de 5 ans Marchés organisés 449 020 401 201 47 819 324 050 162 672 161 378 Options sur indices 83 040 78 040 5 000 170 984 126 061 44 922 Options sur valeurs mobilières 64 888 22 069 42 819 80 378 21 887 58 492 Options sur commodities 29 059 29 059 47 785 14 723 33 061 Options sur devises 21 888 21 888 24 903 24 903 Options sur taux 250 146 250 146 Marchés de gré à gré 8 378 235 2 615 866 5 491 342 271 027 10 936 524 2 070 178 8 372 824 493 523 Options sur indices 4 820 970 1 139 041 3 528 586 153 344 6 447 059 499 578 5 592 922 354 559 Options sur valeurs mobilières 2 956 530 1 132 464 1 713 281 110 784 3 732 522 996 134 2 602 923 133 464 Options sur commodities 61 637 52 800 8 837 98 914 29 189 69 724 Options sur devises 66 856 35 783 31 073 51 649 10 000 41 649 Options sur Taux 472 242 255 777 209 565 6 900 606 381 535 276 65 606 5 500 Total 8 827 255 3 017 067 5 539 161 271 027 11 260 574 2 232 849 8 534 202 493 523 V – TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE En milliers d'euros 31/12/2017 31/12/2016 Activité opérationnelle Résultat avant impôts 1 414 1 130 Eléments non-monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et autres ajustements hors résultat Diminution nette liée aux actifs et passifs provenant des activités opérationnelles 4 970 -1 168 Flux nets liés aux opérations avec les établissements de crédit Flux nets liés aux opérations avec la clientèle 5 468 -501 Flux nets liés aux opérations affectant les autres actifs ou passifs financiers 721 -229 Flux nets liés aux opérations affectant les actifs ou passifs non financiers -671 0 Impôts versés -549 -438 T otal des flux de trésorerie générée par l'activité opérationnelle ( A ) 6 384 -38 Activité d'investissement Flux nets liés aux actifs financiers et aux participations 0 0 Flux nets liés aux immobilisations corporelles et incorporelles Total des flux de trésorerie liée aux opérations d'investissement ( B ) 0 0 Activité de financement Flux nets provenant ou à destination des actionnaires -640 0 Au t res flux nets de trésorerie provenant des activités de financement T otal des flux nets de trésorerie liée aux opérations de financement ( C ) -640 0 E ffet de la variation des taux de change sur la trésoreries et assimilée ( D ) Augmentation/diminution nette de la trésorerie ( A+B+C+D ) 5 744 -38 Solde des comptes de trésorerie et assimilée à l'ouverture de la période Solde net des comptes de caisse, banques centrales et CCP 4 42 Solde net des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit Solde des comptes de tréso rerie et assimilée à la clôtu re de la période Solde net des comptes de caisse, banques centrales et CCP 4 Solde net des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit 5 748 Variation de la trésorerie nette 5 744 -38 V . — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2017 A l'assemblée générale de la société Exane Finance, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée générale, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société Exane Finance relatifs à l'exercice clos le 31décembre 2017, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit. Fondement de l'opinion Référentiel d'audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1 er janvier 2017 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Justification des appréciations - Points clés de l'audit En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823- 7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Evaluation des instruments financiers non cotés sur des marchés actifs Risque identifié et principaux jugements Notre approche d'audit Dans le cadre de ses activités de marché, Exane Finance émet des instruments financiers dérivés non cotés sur des marchés actifs. Ces émissions font l'objet d'une couverture systématique auprès de la société Exane Derivatives, par le biais de contrats de gré à gré. Les opérations relatives aux activités d'émission sont totalement symétriques entre le produit émis et la couverture de gré à gré liant la société à Exane Derivatives. Ces opérations sont comptabilisées à leur valeur de marché. Compte tenu de modalités de valorisation identiques, les instruments détenus et émis par la société n'ont pas d'effet sur le résultat net d'Exane Finance puisque les variations de leurs va1orisations se compensent parfaitement, Compte tenu du profil complexe de ces instruments, la société utilise, pour calculer leur valeur, des techniques ou des modèles internes qui reposent sur des données qui ne sont pas observables sur le marché. Les modèles et les données utilisés pour procéder à la valorisation de ces instruments reposent ainsi sur des estimations de la direction. En raison du poids de ces opérations dans le bilan d'Exane Finance et du recours au jugement dans la détermination de leur valeur de marché, nous estimons que 1'évaluation des instruments financiers complexes non cotés sur des marchés actifs constitue un point clé de l'audit. L es instruments financiers non cotés sur des marchés actifs représentent au 31 décembre 2017 : - un montant de 8 624 M€ à l’actif : il s’agit des opérations de gré-à-gré acquises auprès de la société Exane Derivatives ; - un montant de 8 624 M€ au passif : il s’agit des titres émis par la société, les titres de dettes et les warrants ; Se référer aux notes 3.3 et 3.4 de l’annexe pour plus de détails. Avec le support de nos experts en valorisation d'instruments financiers, nous avons mis en œuvre une approche incluant les principales diligences suivantes : • Nous avons examiné la gouvernance relative au contrôle, par la direction des risques, des modèles de valorisation utilisés ; • Nous avons testé sur la base d'échantillons les hypothèses, méthodologies de calcul et modèles internes utilisés pour la valorisation de ces instruments financiers ; • Nous avons testé les contrôles de prix effectués par la direction des risques, sur un échantillon d'instruments, en les comparant par le biais de l'examen des contre-valorisations fournies par une contrepartie bancaire et en analysant les écarts éventuellement constatés ; • Enfin, pour les opérations de couverture conclues avec Exane Derivatives, nous avons vérifié la réciprocité des soldes des comptes entre les deux sociétés et nous avons vérifié l'absence d'impact net au compte de résultat relatif à ces opérations. Vérification du rapport de gestion et des autres documents adressés aux actionnaires Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les autres documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. Informations relatives au gouvernement d'entreprise Nous attestons de l'existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d'administration consacrée au gouvernement d'entreprise, des informations requises par l'article L. 225-37-4 du Code de commerce. En application de la loi, nous vous signalons que les informations prévues par les dispositions de l'article L. 225-37-3 ne sont pas mentionnées dans la section du rapport de gestion du conseil d'administrati on consacrée au gouvernement d'entreprise. En conséquence, nous ne pouvons attester de l'existence dans ce rapport des informations requises ni de l’exactitude et de la sincérité des informations sur les rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur. Informations résultant d'autres obligations légales et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Exane Finance par l'Assemblée Générale du 29 mai 2011 pour le cabinet MAZARS et par l'Assemblée Générale du 6 mai 1999 pour le cabinet Deloitte & Associés. Au 31 décembre 2017, le cabinet MAZARS était dans la 7 ème année de sa mission sans interruption et le cabinet Deloitte & Associés dans la 19 ème année, dont respectivement 7 années et 19 années depuis que les titres de la société ont été admis aux négociations sur un marché réglementé. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels Objectif et démarche d'audit Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l'article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : - il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; - il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne; - il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que des informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; - il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; - il apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent des opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit Nous remettons un rapport au conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit figurent les risques d'anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit, qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit la déclaration prévue par l'article 6 du règ lement (UE) n° 537- 2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du Code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Courbevoie et à Neuilly sur Seine, le 30 mars 2018, Les Commissaires aux Comptes : MAZARS DELOITTE & ASSOCIES Odile COULAUD Charlotte VANDEPUTTE VI . — Rapport de gestion Le rapport de gestion est mis à la disposition du public au siège social de la société.