CAISSE D ’ EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE DE FRANCE Société anonyme à directoire et à conseil d ’ orientation et de surveillance au capital de 2 375 000 000 eur os. Siège social : 19, rue du Louvre, 75001 Paris. 38 2 900 942 R.C.S. Paris. A. — Comptes individuels annuels au 31 décembre 2020 . I. – Bilan et hors bilan . (En milliers d ’ euros) ACTIF Notes 31/12/2020 31/12/2019 retraité* CAISSES, BANQUES CENTRALES 183 650 212 341 EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES 4.3 2 632 952 2 496 732 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT * 4.1 9 612 374 6 880 469 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4.2 50 701 621 44 090 019 OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES A REVENU FIXE 4.3 6 350 041 6 254 012 ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 4.3 86 905 92 166 PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS A LONG TERME 4.4 133 475 116 151 PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES 4.4 1 890 299 1 793 142 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 4.6 10 773 40 458 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 4.6 354 450 350 872 AUTRES ACTIFS 4.8 1 062 671 990 014 COMPTES DE REGULARISATION 4.9 430 102 345 487 TOTAL DE L ’ ACTIF 73 449 313 63 661 863 * 2019 a été retraité suite à l ’ application du règlement ANC n° 2020-10. Les détails sont présentés en notes 4.1, 4.2, 4.3.1, 4.8 et 4.14. HORS BILAN NOTES 31/12/2020 31/12/2019 Engagements donnés ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT 5.1 8 305 511 7 674 852 ENGAGEMENTS DE GARANTIE 5.1 1 730 853 1 567 528 ENGAGEMENTS SUR TITRES 0 0 PASSIF Notes 31/12/2020 31/12/2019 Retraité * DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 4.1 13 273 250 12 698 322 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE * 4.2 52 609 199 43 625 123 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 4.7 410 161 639 AUTRES PASSIFS 4.8 1 131 992 997 510 COMPTES DE REGULARISATION 4.9 638 251 669 854 PROVISIONS 4.10 466 592 324 629 DETTES SUBORDONNEES 4.11 312 508 312 485 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 4.12 232 745 182 745 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 4.13 4 784 366 4 689 556 Capital souscrit 2 375 000 2 375 000 Primes d ’ émission 469 567 469 567 Réserves 1 613 769 1 444 916 Report à nouveau 202 793 211 545 Résultat de l ’ exercice (+/-) 123 237 188 528 TOTAL DU PASSIF 73 449 313 63 661 863 * 2019 a été retraité suite à l ’ application du règlement ANC n° 2020-10. Les détails sont présentés en notes 4.1, 4.2, 4.3.1, 4.8 et 4.14. HORS BILAN Notes 31/12/2020 31/12/2019 Engagements reçus ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT 5.1 0 0 ENGAGEMENTS DE GARANTIE 5.1 659 898 506 547 ENGAGEMENTS SUR TITRES 1 128 3 641 II. – Compte de résultat. (En milliers d ’ euros ) Notes 31/12/2020 31/12/2019 Intérêts et produits assimilés 3.1 1 167 652 1 210 343 Intérêts et charges assimilées 3.1 -544 925 -622 050 Revenus des titres à revenu variable 3.3 88 072 52 050 Commissions (produits) 3.4 494 500 495 098 Commissions (charges) 3.4 -82 606 -81 411 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 3.5 2 402 5 519 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 3.6 -5 779 15 811 Autres produits d ’ exploitation bancaire 3.7 108 690 79 090 Autres charges d ’ exploitation bancaire 3.7 -106 162 -67 745 PRODUIT NET BANCAIRE 1 121 844 1 086 705 Charges générales d ’ exploitation 3.8 -647 500 -651 583 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles -59 277 -29 063 RESULTAT BRUT D ’ EXPLOITATION 415 067 406 059 Coût du risque 3.9 -198 151 -63 649 RESULTAT D ’ EXPLOITATION 216 916 342 410 Gains ou pertes sur actifs immobilisés 3.10 52 240 -5 172 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 269 156 337 238 Impôt sur les bénéfices 3.12 -95 919 -73 710 Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées -50 000 -75 000 RESULTAT NET 123 237 188 528 III. – Notes annexes aux comptes individuels . NOTE 1. CADRE GENERAL 1.1 LE GROUPE BPCE Le Groupe BPCE dont fait partie l ’ entité Caisse d ’ Epargne Ile de France comprend le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d ’ Epargne, l ’ organe central BPCE et ses filiales. Les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d ’ Epargne Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d ’ Epargne. Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, l ’ organe central du groupe. Le réseau Banque Populaire comprend les Banques Populaires et les sociétés de caution mutuelle leur accordant statutairement l ’ exclusivité de leur cautionnement. Le réseau Caisse d ’ Epargne comprend les Caisses d ’ Epargne et les sociétés locales d ’ épargne (SLE). Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 100 % par leurs sociétaires. Le capital des Caisses d ’ Epargne est détenu à hauteur de 100 % par les sociétés locales d ’ épargne. Au niveau local, les SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable est détenu par les sociétaires. Elles ont pour objet d ’ animer le sociétariat dans le cadre des orientations générales de la Caisse d ’ Epargne à laquelle elles sont affiliées et elles ne peuvent pas effectuer d ’ opérations de banque. BPCE Organe central au sens de la Loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE a été créé par la Loi n° 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de société anonyme à directoire et conseil de surveillance dont le capital est détenu à parité par les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d ’ Epargne. Les missions de BPCE s ’ inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques Populaires et des Caisses d ’ Epargne. BPCE est notamment chargé d ’ assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, de définir la gamme des produits et des services commercialisés, d ’ organiser la garantie des déposants, d ’ agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des établissements du groupe. En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe et détient les filiales communes aux deux réseaux dans le domaine de la banque de proximité et assurance, de la banque de financement et des services financiers et leurs structures de production. Il détermine aussi la stratégie et la politique de développement du groupe. Les principales filiales de BPCE, dont Natixis, société cotée détenue à 70,662 % sont organisées autour de trois grands pôles métiers : • la Banque de proximité et Assurance, comprenant le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d ’ Epargne, le pôle Solutions & Expertises Financières (comprenant l ’ affacturage, le crédit à la consommation, le crédit-bail, les cautions & garanties financières et l ’ activité « Titres Retail » ), les pôles Paiements et Assurance de Natixis et les Autres Réseaux (essentiellement Banque Palatine) ; • la Gestion d ’ actifs et de fortune ; • et la Banque de Grande Clientèle. Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d ’ assurer la centralisation des excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations financières utiles au développement et au refinancement du groupe, charge à lui de sélectionner l ’ opérateur de ces missions le plus efficace dans l ’ intérêt du groupe. Il offre par ailleurs des services à caractère bancaire aux entités du groupe. 1.2 MECANISME DE GARANTIE Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément aux articles L. 511-31 et L. 512-107-6 du Code monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité du groupe et des établissements affiliés à BPCE, ainsi que d ’ organiser la solidarité financière qui les lie. BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de la solvabilité du groupe ainsi que de chacun des réseaux, notamment en mettant en œuvre les mécanismes appropriés de solidarité interne du groupe et en créant un fonds de garantie commun aux deux réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalités de déclenchement en complément des fonds des deux réseaux déjà existants ainsi que les contributions des établissements affiliés pour sa dotation et sa reconstitution. BPCE gère ainsi le Fonds réseau Banque Populaire, le Fonds réseau Caisse d ’ Epargne et met en place le Fonds de Garantie Mutuel. Le Fonds réseau Banque Populaire est constitué d ’ un dépôt de 450 millions d ’ euros effectué par les Banques Populaires dans les livres de BPCE sous la forme d ’ un compte à terme d ’ une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable. Le Fonds réseau Caisse d ’ Epargne fait l ’ objet d ’ un dépôt de 450 millions d ’ euros effectué par les Caisses d ’ Epargne dans les livres de BPCE sous la forme d ’ un compte à terme d ’ une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable. Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et les Caisses d ’ Epargne dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d ’ une durée de dix ans et indéfiniment renouvelables. Le montant des dépôts par réseau est de 176 millions d ’ euros au 31 décembre 2020. Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds réseau Banque Populaire, du Fonds réseau Caisse d ’ Epargne et du Fonds de Garantie Mutuel ne peut être inférieur à 0,15 % et ne peut excéder 0,3 % de la somme des actifs pondérés du groupe. Dans les comptes individuels des établissements, la constitution de dépôts au titre du système de garantie et de solidarité se traduit par l ’ identification d ’ un montant équivalent au sein d ’ une rubrique dédiée des capitaux propres. Les sociétés de caution mutuelle accordant statutairement l ’ exclusivité de leur cautionnement à une Banque Populaire bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité en leur qualité d ’ affilié à l ’ organe central. La liquidité et la solvabilité des sociétés locales d ’ épargne sont garanties au premier niveau pour chaque société locale d ’ épargne considérée, par la Caisse d ’ Epargne dont la société locale d ’ épargne concernée est l ’ actionnaire. Le directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs sans délai et selon l ’ ordre convenu, sur la base d ’ autorisations préalables délivrées à BPCE par les contributeurs. 1.3 EVENEMENTS SIGNIFICATIFS Refinancement opération de titrisation Dans le cadre d ’ une opération de refinancement du Groupe BPCE, le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France a participé à une opération de titrisation (BPCE Home Loans FCT 2020 et BPCE Home Loans FCT 2020 Demut) portant sur 116 515 milliers d ’ euros d ’ encours de crédits immobiliers. Covid-19 L ’ année 2020 a été marqué par la crise sanitaire du Covid-19. La propagation rapide de la pandémie a entraîné une dégradation de la situation économique mondiale, touchant de nombreux secteurs d ’ activité et se traduisant par des répercussions importantes sur les activités économiques de nombreux pays. Les restrictions à la mobilité dans les zones touchées et la perturbation des chaînes d ’ approvisionnement due aux fermetures des sociétés industrielles et commerciales durant 2020 ont eu un impact manifeste sur les chaînes de valeur économique dans les zones géographiques et les secteurs d ’ activités impactés (recettes touristiques, transport aérien, ventes locales, etc.). Afin de soutenir l ’ économie durant cette crise sanitaire, les pouvoirs publics nationaux ont annoncé des mesures visant à fournir une aide financière et non financière aux secteurs d ’ activités affectés. La crise du Covid-19 s ’ est également propagée au monde financier entraînant notamment une très forte volatilité et des fluctuations erratiques de marché. Dans un environnement marqué par un fort degré d ’ incertitude, le Groupe BPCE a tenu compte des effets de la crise, tels qu ’ ils pouvaient être appréhendés en date d ’ arrêté, pour la détermination de la valorisation des actifs et passifs financiers ainsi que des dépréciations et des provisions dans ses comptes du 31 décembre 2020. Les impacts de la crise sur les comptes au 31 décembre 2020 sont détaillés en note 1.5. 1.4 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE Le 9 février 2021, BPCE S.A a annoncé son intention d ’ acquérir les actions du capital de Natixis S.A. qu ’ elle ne détenait pas, soit environ 29,3 % au 31 décembre 2020, et de déposer une offre publique d ’ achat simplifiée auprès de l ’ Autorité des Marchés Financiers (AMF). Ce projet d ’ offre publique, au prix de 4,00 euros par action (dividende attaché), sera soumis à l ’ examen de l ’ AMF et sera, le cas échéant, suivi d ’ un retrait obligatoire si les conditions de mise en œuvre sont satisfaites. Ce projet d ’ offre n ’ aura pas d ’ impact sur le contrôle déjà exercé par BPCE sur Natixis. En application des principes présentés dans la note 4.4 de l ’ annexe aux comptes annuels, la Caisse d ’ Epargne Ile de France a examiné l ’ impact de ce projet d ’ offre dans sur la détermination de la valeur d ’ utilité de BPCE retenue dans les comptes au 31 décembre 2020 étant précisé que BPCE est l ’ actionnaire majoritaire de Natixis et a considéré que cette opération ne remettait pas en cause la valeur retenue. En effet, les titres de participation de BPCE sont évalués en valeur d ’ utilité. Cette valeur d ’ utilité prend en compte la situation spécifique de la Caisse d ’ Epargne Ile de France qui, conjointement avec les autres établissements actionnaires, détient BPCE SA, et l ’ intérêt stratégique de cette détention dans un objectif de long terme. L ’ appartenance de Natixis au Groupe BPCE et son intégration au sein du mécanisme de solidarité ont également été prises en compte. Ces valorisations reposent sur des paramètres techniques fondés sur une vision de détention et d ’ appartenance au groupe à long terme et non sur des paramètres de valorisation à leurs bornes. Cette opération n ’ a aucun impact sur les comptes de la caisse d ’ Epargne Ile-de-France. 1.5 INCIDENCE DE LA CRISE SANITAIRE SUR LES COMPTES Les effets de la crise sanitaire sur les comptes individuels sont décrits dans les paragraphes qui suivent. 1.5.1 Mesures de soutien de l ’ économie Dès le 15 mars 2020 précédent l ’ annonce du confinement en France, la Fédération Bancaire Française (FBF) témoignait de la totale mobilisation des banques françaises afin d ’ accompagner leurs clients, en particulier les commerçants, professionnels, petites et moyennes entreprises, qui pourraient faire face à des difficultés résultant du développement de l ’ épidémie de COVID-19 pouvant impacter temporairement leur activité. Dans ce contexte, Caisse d ’ Epargne Ile-de-France s ’ est engagée au service de ses clients professionnels et entreprises traversant des difficultés de trésorerie en mettant en œuvre activement les mesures de soutien à l ’ économie décidées par l ’ Etat : - Le report des remboursements de crédit pour les entreprises sans pénalités ni coûts additionnels, - La distribution de prêts garantis par l ’ Etat. Les mesures de soutien de l ’ économie prises au cours de l ’ exercice 2020 sont décrites ci-après. 1.5.1.1. Prêts garantis par l ’ Etat (PGE) Le prêt garanti par l ’ Etat (PGE) est un dispositif de soutien mis en place en application de l ’ article 6 de la loi n° 2020-289 du 23 mars 2020 de finances rectificative pour 2020 et de l ’ arrêté du Ministre de l ’ Economie et des Finances du 23 mars 2020 accordant la garantie de l ’ Etat aux établissements de crédit et sociétés de financement à partir du 16 mars 2020 afin de répondre aux besoins de trésorerie des sociétés impactées par la crise sanitaire Covid-19. Le dispositif a été prolongé jusqu ’ au 30 juin 2021 par la loi de finance pour 2021. Le PGE doit répondre aux critères d ’ éligibilité communs à tous les établissements distribuant ce prêt définis par la loi. Le PGE est un prêt de trésorerie d ’ une durée d ’ un an qui comporte un différé d ’ amortissement sur cette durée. Les sociétés bénéficiaires pourront décider, à l ’ issue de la première année, d ’ amortir le PGE sur une durée d ’ une à cinq années supplémentaires ou de commencer l ’ amortissement du capital seulement à partir de la deuxième année de la période d ’ amortissement en ne réglant que les intérêts et le coût de la garantie de l ’ Etat. Pour les sociétés éligibles, le montant du PGE est plafonné, dans le cas général (hors entreprises innovantes et de création récente, et hors PGE Saison pour notre clientèle de Tourisme / Hôtellerie / Restauration par exemple), à 25 % du chiffre d ’ affaires de la société. Le PGE bénéficie d ’ une garantie de l ’ Etat à hauteur de 70 à 90 % selon la taille de l ’ entreprise, les banques conservant ainsi la part du risque résiduel. La garantie de l ’ Etat couvre un pourcentage du montant restant dû de la créance (capital, intérêts et accessoires) jusqu ’ à la déchéance de son terme. La garantie de l ’ Etat pourra être appelée avant la déchéance du terme en présence d ’ un évènement de crédit La pénalité de remboursement anticipé est fixée au contrat et de manière raisonnable (2 % du capital restant dû pendant la période initiale du prêt, de 3 à 6 % du capital restant dû pendant la période d ’ amortissement du prêt). Les conditions de prorogation ne sont pas fixées par anticipation mais établies 2 à 3 mois avant l ’ échéance de l ’ option de prorogation, en fonction des conditions de marché. Les PGE ne peuvent pas être couverts par une autre sûreté ou garantie que celle de l ’ Etat sauf lorsqu ’ ils sont octroyés dans le cadre d ’ un arrêté du Ministre de l ’ Economie et des Finances. Il est admis que le professionnel ou le dirigeant puisse demander ou se voir proposer, la souscription d ’ une assurance décès mais pas se la faire imposer. Concernant la garantie de l ’ Etat, elle est considérée comme faisant partie intégrante des termes du contrat et est prise en compte dans le calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues. La commission de garantie payée à l ’ octroi du crédit par Caisse d ’ Epargne Ile-de-France à l ’ Etat est comptabilisée en résultat de manière étalée sur la durée initiale du PGE selon la méthode du Taux d ’ Intérêt Effectif (TIE). L ’ impact est présenté au sein de la marge nette d ’ intérêt. Au 31 décembre 2020, 8 777 PGE ont été émis par la Caisse d ’ Epargne Ile-de-France pour un montant de 1 633 369 milliers d ’ euros dont 8 697 PGE pour 1 626 822 milliers d ’ euros ont été décaissés au 31 décembre . 1.5.1.2. Report des remboursements de crédit (moratoires) et autres restructurations de crédits Dans le contexte de la crise du Covid-19, la Caisse d ’ Epargne Ile-de-France a été amenée à accorder à ses clients commerçants, professionnels, PME et grandes entreprises des concessions revêtant différentes formes (suspensions temporaires d ’ échéances, rééchelonnements, renégociations) afin de les aider à surmonter des difficultés de trésorerie temporaires induites par la crise. Mesures généralisées Dès l ’ annonce du confinement en France, les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d ’ Epargne ont proposé de manière généralisée à leurs clients professionnels et PME appartenant à des secteurs d ’ activité bien identifiés le report de leurs échéances de prêts comprenant capital et intérêts pour une durée de 6 mois. Par la suite, d ’ autres mesures généralisées ont été accordées à des secteurs d ’ activité spécifiques tel que par exemple, un report allant jusqu ’ à 12 mois des échéances de crédit aux petites et moyennes entreprises des secteurs du tourisme, de l ’ hôtellerie et de la restauration. Les conditions de ces moratoires s ’ inscrivent dans les dispositions de moratoires généraux définies à l ’ article 10 des lignes directrices de l ’ EBA (EBA/GL/2020/02) publiées le 2 avril 2020 et amendées le 2 décembre 2020 (EBA/GL/2020/15). En France, le protocole de Place n ’ a pas été mis à jour au regard de ce dernier amendement. En application de ce texte, l ’ octroi de moratoires de façon large, sans condition d ’ octroi spécifiques, à des contreparties ne présentant pas de difficultés financières avant la situation de crise liée au Covid-19, ne constitue pas à lui seul un indicateur de dégradation significative du risque de crédit. Ainsi, la mise en œuvre d ’ un moratoire généralisé afin de faire face à une crise de liquidité temporaire dans le contexte de la crise liée au Covid-19 n ’ entraîne pas de déclassement automatique en Statut 2 (ou Statut 3 lorsque la perte est supérieure à 1 % de la différence entre la valeur actuelle nette avant restructuration et la valeur actuelle nette après restructuration) des crédits qui étaient classés en sains avant cette crise. Au 31 décembre 2020, 11 400 crédits accordés par la Caisse d ’ Epargne Ile-de-France représentant 977 000 milliers d ’ euros ont fait l ’ objet de moratoires pour une durée de six mois. La durée du moratoire peut aller jusqu ’ à douze mois pour les secteurs du tourisme, de l ’ hôtellerie et de la restauration. Par ailleurs, 22 700 milliers d ’ euros de crédit ayant bénéficié d ’ un moratoire sont classés en Statut 2 à fin décembre 2020 et 8 200 milliers d ’ euros de crédit ayant bénéficié d ’ un moratoire sont classés en Statut 3. Mesures individuelles Par ailleurs, la Caisse d ’ Epargne Ile-de-France a accompagné de manière individualisée ses clients en leur accordant différentes formes de concessions (moratoires, rééchelonnement ou autre modification des conditions des prêts) dont les conditions ont été fixées sur la base de la situation individuelle du client. Lors de l ’ octroi d ’ une telle concession, une analyse spécifique est menée afin d ’ identifier si la contrepartie présente, à cette date, des indices de difficultés financières. En présence d ’ un tel indicateur, l ’ encours est déclassé en Statut 2 (ou Statut 3 lorsque la perte est supérieure à 1 % de la différence entre la valeur actuelle nette avant restructuration et la valeur actuelle nette après restructuration) ce qui donne lieu à un ajustement de son niveau de provisionnement. Les moratoires accordés par les établissements du groupe sont généralement facturés au taux d ’ intérêt initial du crédit, ce qui signifie que les intérêts continuent de courir pendant la durée du moratoire. A l ’ issue du moratoire, les intérêts sont inclus dans le principal du crédit et remboursés sur la durée résiduelle du crédit (durée allongée en raison du moratoire). Dans ce cas, le moratoire n ’ implique pas de perte de flux de trésorerie pour la banque. Aucun impact résultat n ’ est donc à comptabiliser. 1.5.2 Conséquences sur le recours à des estimations 1.5.2.1. Dépréciation du risque de crédit Sur l ’ exercice 2020, le coût du risque de crédit de la Caisse d ’ Epargne Ile de France s ’ établit à – 198 151 milliers d ’ euros, en augmentation significative par rapport à l ’ exercice 2019, générée principalement par la hausse des pertes de crédit attendues dans le contexte de la crise du Covid-19. La crise sanitaire a fortement impacté l ’ économie, avec des répercussions importantes sur de nombreux secteurs d ’ activité. En raison des circonstances exceptionnelles et des incertitudes, la Caisse d ’ Epargne Ile de France s ’ est appuyé sur les différents communiqués publiés par l ’ ESMA, l ’ EBA, la BCE et l ’ IASB pour déterminer les pertes de crédit attendues dans le contexte de la crise du Covid-19. Dans cette perspective, la Caisse d ’ Epargne Ile de France a revu ses prévisions macro-économiques ( forward looking ) et les a adaptées afin de tenir compte du contexte particulier de la Covid-19 et des mesures de soutien à l ’ économie. Elle a utilisé trois scénarios principaux pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9 avec des projections à l ’ horizon 2023 : - le scénario central a été mis à jour à partir des scénarios déterminés par les économistes du groupe en septembre 2020 ; - un scénario pessimiste, correspondant à une réalisation plus dégradée des variables macro-économiques définies dans le cadre du scénario central ; - un scénario optimiste, correspondant à une réalisation plus favorable des variables macro-économiques définies dans le cadre du scénario central. A la suite du choc économique historique lié à la crise de la Covid-19 sur l ’ année 2020, le scénario central prévoit pour le PIB une forte reprise du PIB à partir de 2021, pour revenir progressivement dans les années suivantes à un rythme de long terme plus habituel de l ’ évolution de l ’ activité économique. L ’ activité économique retrouverait ainsi son niveau d ’ avant crise (2019) en 2023. Les projections à 4 ans des principales variables macro-économiques utilisées sur la base du scénario des économistes du groupe pour chacune des bornes sont présentées ci-après : Optimiste Central Pessimiste PIB Chôm Tx.10A PIB Chôm Tx.10A PIB Chôm Tx.10A 2020 -5,8 % 7,4 % 0,30 % 2020 -9,6 % 8,5 % -0,11 % 2020 -12,3 % 11,5 % -0,60 % 2021 10,0 % 8,7 % 0,70 % 2021 7,2 % 10,0 % 0,01 % 2021 4,0 % 12,5 % -0,40 % 2022 4,3 % 7,9 % 0,82 % 2022 2,6 % 9,3 % 0,13 % 2022 0,9 % 11,7 % -0,28 % 2023 2,8 % 7,6 % 0,94 % 2023 1,6 % 9,0 % 0,25 % 2023 0,4 % 11,4 % -0,16 % En complément, le Groupe BPCE complète et adapte cette approche en tenant compte des spécificités propres à certains périmètres ou marchés significatifs. Ainsi, chaque scénario est pondéré en fonction de sa proximité au consensus de Place (Consensus Forecast ) sur les principales variables économiques de chaque périmètre considéré ou marché significatif du groupe. Pour la Caisse d ’ Epargne Ile-de-France , les projections sont déclinées au travers des principales variables macro-économiques comme le PIB, le taux de chômage et les taux d ’ intérêts à 10 ans sur la dette souveraine française. Pour la Caisse d ’ Epargne Ile-de-France, afin de prendre en compte les incertitudes liées aux projections macro-économiques et les mesures de soutien à l ’ économie (PGE, chômage partiel, mesures fiscales), les scénarios économiques ont été adaptés. Ces adaptations ont pour conséquence : - D ’ atténuer la soudaineté et l ’ intensité de la crise avec une modération de 60 % des scénarios sur le PIB. A titre d ’ exemple, pour le scénario central, la valeur du PIB retenue est une moyenne pondérée de la valeur initiale du scénario (- 9,6 % pondéré à 40 % ) et de la croissance long terme en France (+1,4 % pondérée à 60 % ). Cette adaptation est cohérente avec les communiqués de la BCE sur la prise en compte de la crise Covid-19 dans le cadre d ’ IFRS 9 et avec les lignes directrices de l ’ EBA sur les moratoires ; - et de diffuser les effets de la crise sur une période plus longue avec un décalage du scénario de 9 mois, ce qui signifie que la dégradation du PIB et des autres variables impactera les probabilités de défaut 9 mois plus tard. Ces ajustements reflètent l ’ impact positif des différentes mesures de soutien de l ’ Etat sur le tissu économique et notamment la réduction de l ’ occurrence de défauts et leur décalage dans le temps. Pondération des scénarios au 31 décembre 2020 La crise sanitaire représente un choc sans précédent et le risque d ’ ajustement à la baisse des perspectives économiques reste significatif. Le risque d ’ aggravation de la situation économique, intégrant la possibilité d ’ une crise financière systémique, demeure important. Pour refléter ces incertitudes dans le calcul des pertes de crédit attendues, le poids du scénario pessimiste est fixé à 35 % (pondéré à 20 % au 31 décembre 2019). Le scénario optimiste est jugé peu envisageable avec une probabilité limitée à 5 % , cette pondération restant plus basse que la probabilité généralement attribuée au scénario optimiste (pondéré à 15 % au 31 décembre 2019). Le scénario central se voit attribuer une probabilité de 60 % (pondéré à 65 % au 31 décembre 2019). Par ailleurs, du fait de la difficulté à apprécier au plus juste la situation de risque des contreparties, des ajustements conservateurs complémentaires d ’ ECL ont été effectués pour un montant de 21 500 milliers d ’ euros : - sur les portefeuilles de crédit des Moyennes Entreprises, qui ne disposent pas de notations automatiques, les notes de certaines contreparties ont été dégradées au travers d ’ une grille diffusée au sein des établissements du groupe. Les notes tiennent notamment compte de l ’ endettement additionnel du débiteur résultant des mesures de soutien accordées (dont PGE) ; - sur les portefeuilles de crédit des Professionnels et Petites Entreprises, notés automatiquement, l ’ amélioration mécanique des notations sous l ’ effet des mesures de soutien de l ’ Etat (impact positif des moratoires et PGE sur la situation de trésorerie de ces contreparties) a été neutralisée et la note la plus basse depuis mars 2020 a été prise en compte. Enfin, des provisions complémentaires d ’ un montant de 109 433 milliers d ’ euros, ont été comptabilisées par la Caisse d ’ Epargne Ile de France, pour couvrir les risques spécifiques de leurs portefeuilles, en complément des provisions décrites ci-avant et calculées par les outils du groupe. Ces provisions concernent à titre principal, les secteurs du tourisme, de l ’ hôtellerie, de la restauration, du commerce-distribution spécialisé. Avec la crise Covid-19, le groupe a considérablement renforcé le suivi des secteurs impactés. Une approche sectorielle permettant de suivre l ’ évolution du marché sur chaque secteur et sous-secteur économique a ainsi été mise en œuvre. Elle vise à améliorer le cadre de suivi sectoriel existant et est établie de manière centralisée par la direction des risques avec une mise à jour mensuelle. En synthèse, les principales évolutions apportées en 2020 au calcul des pertes de crédit attendues ont porté sur : - la mise à jour des scénarios économiques en septembre afin de suivre au plus près l ’ évolution des prévisions (pour mémoire, avant la crise, les scénarios étaient mis à jour une seule fois par an, en juin) ; - l ’ adaptation de la méthode de pondération des scénarios économiques à l ’ incertitude particulièrement élevée dans le contexte actuel et qui se traduit par des bornes de scénarios très éloignées ; - l ’ adaptation des variables économiques afin de prendre en compte l ’ incertitude économique et l ’ effet des mesures de soutien de l ’ Etat ; - pour la banque de proximité, la neutralisation de l ’ amélioration mécanique des notations des portefeuilles des Professionnels et des Petites Entreprises sous l ’ effet des mesures de soutien de l ’ Etat ; - la mise en place pour l ’ activité spécifique de crédit à la consommation, d ’ un modèle intégrant les nouvelles hypothèses macro-économiques à une segmentation plus fine des portefeuilles. Sur la base des scénarios et pondérations cités ci-dessus et après prise en compte des ajustements méthodologiques et des mesures de soutien, le calcul des pertes de crédit attendues a conduit la Caisse d ’ Epargne Ile de France à comptabiliser une charge en Coût du risque de crédit de 154 184 milliers d ’ euros sur l ’ exercice 2020, soit une augmentation de 120 083 milliers d ’ euros par rapport à l ’ exercice 2019. 1.5.2.2. Juste valeur des actifs financiers impactés par la crise sanitaire Les participations détenues dans des fonds de capital investissement non cotés sont évaluées à partir des Valeurs Liquidatives transmises par les sociétés de gestion et suivent les règles fixées par l ’ IPEV (International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV) Guidelines), également recommandées par Invest Europe. La valorisation des parts détenues par la Caisse d ’ Epargne Ile de France dans des fonds non cotés (capital investissement et immobilier pour un montant global valorisé de 141 000 milliers d ’ euros) a fait l ’ objet d ’ une revue approfondie au 31 décembre 2020. Dans ce cadre, il a été décidé de mettre en place une décote d ’ illiquidité sur ces actifs avec une méthodologie interne dans l ’ attente de la mise en place en 2021 d ’ une approche harmonisée au niveau du Groupe. A noter que cette décote d ’ illiquidité a remplacé la décote ’ Covid ’ mise en œuvre à partir du 2 ème trimestre 2020 pour appréhender l ’ impact de la crise du Covid 19 sur les valorisations. Ces travaux de valorisation et la détermination de la décote ont notamment été établis à travers les niveaux de transaction sur les marchés secondaires du Private Equity et des fonds immobiliers. Ils se sont traduits par une dépréciation estimée à 11 184 milliers d ’ euros. 1.5.2.3. Tableau récapitulatif des principaux impacts de la crise Covid-19 En milliers d ’ euros Exercice 2020 Produit net bancaire Valorisation des actifs non cotés 11 184 Coût du risque Pertes de crédit attendues 109 433 NOTE 2. PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES GENERAUX 2.1 METHODES D ’ EVALUATION ET DE PRESENTATION DES COMPTES INDIVIDUELS ET DATE DE CLOTURE Les comptes individuels annuels de la Caisse d ’ Epargne Ile-de-France sont établis et présentés conformément aux règles définies par BPCE dans le respect du règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC). Les comptes individuels annuels au titre de l ’ exercice clos le 31 décembre 2020 ont été arrêtés par le directoire du 25 janvier 2021. Ils seront soumis à l ’ approbation de l ’ assemblée générale du 28 avril 2021. Les montants présentés dans les états financiers et dans les notes annexes sont exprimés en milliers d ’ euros, sauf mention contraire. Les effets d ’ arrondis peuvent générer, le cas échéant, des écarts entre les montants présentés dans les états financiers et ceux présentés dans les notes annexes. 2.2 CHANGEMENTS DE METHODES ET D ’ ESTIMATIONS COMPTABLE S Les textes adoptés par l ’ Autorité des normes comptables et d ’ application obligatoire en 2020 n ’ ont pas d ’ impact significatif sur les comptes individuels de l ’ établissement. En revanche, la Caisse d ’ Epargne Ile-de-France applique le règlement n° 2020-10 du 22 décembre 2020 modifiant le règlement ANC n° 2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire qui modifie la présentation des emprunts de titres et de l ’ épargne réglementée. Les actifs sont présentés en déduction des passifs dans les notes 4.2, 4.3.1, 4.8 et 4.14. La Caisse d ’ Epargne Ile-de-France applique la nouvelle définition du défaut au titre de l ’ article 178 du règlement européen n° 575/2013 qui est présentée dans les notes 4.1 et 4.2.1. L ’ établissement n ’ anticipe pas l ’ application des textes adoptés par l ’ Autorité des normes comptables lorsqu ’ elle est optionnelle, sauf mention spécifique. Par ailleurs, le contexte de crise sanitaire liée au COVID 19 a conduit la Caisse d ’ Epargne à revoir les modalités de comptabilisation des droits au bail. La Caisse d ’ Epargne a en effet décider de procéder désormais à l ’ amortissement des droits au bail, ce qui constitue un changement d ’ estimation comptable. Dans ce cadre, les durées d ’ amortissement seront les suivantes : o La durée de vie résiduelle pour les contrats de location non échus o Trois ans pour les contrats en tacite prorogation. Les impacts sont présentés dans la note 4.6. 2.3 PRINCIPES COMPTABLES GENERAUX Les comptes de l ’ exercice sont présentés sous une forme identique à celle de l ’ exercice précédent. Les conventions comptables générales ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : o continuité de l ’ exploitation ; o permanence des méthodes comptables d ’ un exercice à l ’ autre ; o indépendance des exercices ; et conformément aux règles générales d ’ établissement et de présentation des comptes annuels. La méthode retenue pour l ’ évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode du coût historique et tous les postes du bilan sont présentés, le cas échéant, nets d ’ amortissements, de provisions et de corrections de valeur. Les principes comptables spécifiques sont présentés dans les différentes notes annexes auxquelles ils se rapportent. 2.4 PRINCIPES APPLICABLES AUX MECANISMES DE RESOLUTION BANCAIRE Les modalités de constitution du fonds de garantie des dépôts et de résolution ont été modifiées par un arrêté du 27 octobre 2015. Pour les fonds de garantie des mécanismes espèces, cautions et titres, le montant cumulé des contributions versées par le groupe représente 87 055 milliers d’euros. Les cotisations (contributions non remboursables en cas de retrait volontaire d’agrément) représentent 2 014 milliers d’euros. Les contributions versées sous forme de certificats d’associé ou d’association et de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan s’élèvent à 85 041 milliers d’euros. Le fonds de résolution a été constitué en 2015 en application de la directive 2014/59/UE dite BRRD (Bank Recovery and Resolution Directive) qui établit un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement et du règlement européen 806/2014 (règlement MRU). A compter de 2016, il devient le Fonds de résolution unique (FRU) constitué entre les Etats membres participants au Mécanisme de surveillance unique (MSU). Le FRU est un dispositif de financement à la disposition de l’autorité de résolution (Conseil de Résolution Unique) dédié à la mise en œuvre des procédures de résolution. Conformément au règlement délégué 2015/63 et au règlement d’exécution 2015/81 complétant la directive BRRD sur les contributions ex-ante aux dispositifs de financement pour la résolution, le Conseil de Résolution Unique a déterminé les contributions au fonds de résolution unique pour l’année 2020. Le montant des contributions versées par le groupe représente pour l’exercice 16 477 milliers d’euros dont 14 005 milliers d’euros comptabilisés en charge et 2 471 milliers d’euros sous forme de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan (15 % des appels de fonds constitués sous forme de dépôts de garantie espèces). Le cumul des contributions qui sont inscrites à l’actif du bilan s’élèvent à 10 022 milliers d’euros au 31 décembre 2020. NOTE 3. INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT 3.1 INTERETS, PRODUITS ET CHARGES ASSIMILES Principes comptables Les intérêts et les commissions assimilables par nature à des intérêts sont enregistrés en compte de résultat prorata temporis. Au 31 décembre 2020, les intérêts négatifs sont présentés comme suit : - un intérêt négatif sur un actif est présenté en charges d’intérêts dans le PNB, - un intérêt négatif sur un passif est présenté en produits d’intérêts dans le PNB. Au 31 décembre 2019, les intérêts négatifs étaient présentés en net des intérêts positifs respectivement sur les actifs et les passifs financiers. Les commissions et coûts liées à l’octroi ou à l’acquisition d’un concours sont notamment assimilés à des compléments d’intérêts et sont étalés sur la durée de vie effective du crédit au prorata du capital restant dû. Les revenus d’obligations ou des titres de créances négociables sont comptabilisés pour la partie courue dans l’exercice. Il en est de même pour les titres supersubordonnés à durée indéterminée répondant à la définition d’un instrument de fonds propres prudentiels Tier 1. Le groupe considère en effet que ces revenus ont le caractère d’intérêts. En milliers d ’ euros Exercice 2020 Exercice 2019 Produits Charges Net Produits Charges Net Opérations avec les établissements de crédit 96 445 -60 640 35 805 125 543 -90 725 34 818 Opérations avec la clientèle 909 896 -398 506 511 390 866 047 -425 851 440 196 Obligations et autres titres à revenu fixe 182 138 -54 123 128 015 217 994 -73 703 144 291 Dettes subordonnées 301 0 301 0 0 0 Autres * -2 1 128 -31 656 -52 784 759 -31 770 -31 011 TOTAL 1 167 652 -544 925 622 727 1 210 343 -622 049 588 294 * Dont opérations de macrocouverture. Les produits d ’ intérêts sur opérations avec les établissements de crédit comprennent la rémunération des fonds du Livret A et du LDD et ceux du LEP centralisés à la Caisse des dépôts et consignations. La dotation de la provision épargne logement s ’ élève à 6 684 milliers d ’ euros pour l ’ exercice 2020, contre 8 745 milliers d ’ euros pour l ’ exercice 2019. La diminution des produits sur « Opérations avec la clientèle » et l ’ augmentation des produits sur « Obligations et autres titres à revenu fixe » s ’ expliquent notamment par les opérations de titrisation. 3.2 PRODUITS ET CHARGES SUR OPERATIONS DE CREDIT-BAIL ET LOCATIONS ASSIMILEES La Caisse d ’ Epargne Ile de France n ’ effectue pas de crédit-bail et locations assimilés. 3.3 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE Principes comptables Les revenus des titres à revenu variable comprennent les dividendes et autres revenus provenant d’actions et d’autres titres à revenu variable, de participations, d’autres titres détenus à long terme et de parts dans les entreprises liées. Les dividendes sont comptabilisés dès que leur paiement a été décidé par l’organe compétent. Ils sont enregistrés en « Revenus des titres à revenu variable ». En milliers d ’ euros Exercice 2020 Exercice 2019 Actions et autres titres à revenu variable 672 654 Participations et autres titres détenus à long terme 0 937 Parts dans les entreprises liées 87 400 50 459 TOTAL 88 072 51 396 3.4 COMMISSIONS Principes comptables Les commissions assimilables par nature à des intérêts sont comptabilisées en intérêts, produits et charges assimilés (note 3.1). Les autres commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation : • commissions rémunérant une prestation instantanée : enregistrement lors de l’achèvement des prestations ; • commissions rémunérant une prestation continue ou discontinue avec plusieurs échéances successives échelonnées : enregistrement au fur et à mesure de l’exécution de la prestation. En milliers d’euros Exercice 2020 Exercice 2019 Produits Charges Net Produits Charges Net Opérations de trésorerie et interbancaire 327 -37 290 506 -39 467 Opérations avec la clientèle 109 149 -824 108 325 128 184 -521 127 663 Opérations sur titres 17 129 -173 16 956 13 220 -119 13 101 Moyens de paiement 124 255 -46 485 77 770 126 168 -50 199 75 969 Opérations de change 348 0 348 337 0 337 Engagements hors-bilan 23 716 -585 23 131 20 295 -201 20 094 Prestations de services financiers 26 836 -34 502 -7 666 24 963 -30 333 -5 370 Activités de conseil 1 702 0 1 702 1 310 0 1 310 Autres commissions (1) 19 1 038 0 191 038 180 112 0 180 112 TOTAL 494 500 -82 606 411 894 495 095 -81 412 413 683 (1) Dont commissions sur produits d ’ assurance vie : 166 243 milliers d ’ euros. Dont commissions sur autres produits d ’ assurance : 24 762 milliers d ’ euros. 3.5 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION Principes comptables Les gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation regroupent : • les gains ou pertes des opérations de bilan et de hors-bilan sur titres de transaction ; • les gains ou pertes dégagés sur les opérations de change à terme sec, résultant des achats et ventes de devises et de l’évaluation périodique des opérations en devises et des métaux précieux ; • les gains ou pertes provenant des opérations sur des instruments financiers à terme, notamment de taux d’intérêt, de cours de change et d’indices boursiers, que ces instruments soient fermes ou conditionnels, y compris lorsqu’il s’agit d’opérations de couverture d’opérations des portefeuilles de négociation. En milliers d ’ euros Exercice 2020 Exercice 2019 Titres de transaction 0 0 Opérations de change 415 583 Instruments financiers à terme 1 987 4 935 TOTAL 2 402 5 518 3.6 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES Principes comptables Ce poste correspond aux gains ou pertes sur opérations des portefeuilles sur titres de placement et sur titres de l’activités de portefeuille, issu de la différence entre reprises de provisions et plus-values de cession et dotations aux provisions et moins-values de cession. En milliers d’euros Exercice 2020 Exercice 2019 Placement TAP Total Placement TAP Total Dépréciations -5 312 0 -5 312 13 457 0 13 457 Dotations -6 998 0 -6 998 -1 843 0 -1 843 Reprises 1 685 0 1 685 15 300 0 15 300 Résultat de cession -467 0 -467 2 354 0 2 354 Autres éléments 0 0 0 0 0 0 TOTAL -5 779 0 -5 779 15 811 0 15 811 3.7 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D ’ EXPLOITATION BANCAIRE Principes comptables Les autres produits et charges d’exploitation bancaire recouvrent notamment la quote-part réalisée sur opérations faites en commun, les refacturations des charges et produits bancaires, les produits et charges des opérations des activités immobilières et des prestations de services informatiques. Figurent également à ce poste les charges et produits sur les activités de crédit-bail et/ou de location simple non exercées à titre principal et dont les immobilisations figurent à l’actif au postes d’immobilisations corporelles, Ces produits et charges comprennent notamment : • les loyers et les plus et moins-values de cession relatives à des immobilisations données en crédit-bail ou en location avec option d’achat ou encore en location simple ; • les dotations et reprises liées aux dépréciations, pertes sur créances irrécouvrables et récupérations sur créances amorties relatives à la fraction des loyers douteux dont la dépréciation est obligatoire, ainsi que celles relatives aux indemnités de résiliation des contrats ; • les dotations aux amortissements des immobilisations concernées. En milliers d’euros Exercice 2020 Exercice 2019 Produits Charges Total Produits Charges Total Quote-part d ’ opérations faites en commun 8 682 -38 402 -29 720 8 240 -10 044 -1 804 Refacturations de charges et produits bancaires 2 039 0 2 039 1 302 0 1 302 Activités immobilières 3 574 -76 3 498 3 488 -49 3 439 Prestations de services informatiques 0 0 0 0 0 0 Autres activités diverses 91 302 -67 684 23 618 62 507 -57 652 4 855 Autres produits et charges accessoires 3 093 0 3 093 3 554 0 3 554 Total 108 690 -106 162 2 528 79 091 -67 745 11 346 3.8 CHARGES GENERALES D ’ EXPLOITATION Principes comptables Les charges générales d’exploitation comprennent les frais de personnel dont les salaires et traitements, la participation et l’intéressement des salariés, les charges sociales, les impôts et taxes afférents aux frais de personnel. Sont également enregistrés les autres frais administratifs dont les autres impôts et taxes et la rémunération des services extérieurs. En milliers d’euros Exercice 2020 Exercice 2019 Frais de personnel Salaires et traitements -203 292 -210 561 Charges de retraite et assimilées (1) -43 313 -46 229 Autres charges sociales -71 187 -73 875 Intéressement des salariés -19 160 -21 611 Participation des salariés 0 0 Impôts et taxes liés aux rémunérations -37 728 -38 990 Total des frais de personnel -374 680 -391 266 Autres charges d ’ exploitation Impôts, taxes et contributions réglementaires -20 549 -17 748 Autres charges générales d ’ exploitation -252 271 -242 570 Total des autres charges d ’ exploitation -272 820 -260 318 Total -647 500 -651 584 (1) Le crédit d ’ impôt pour la compétitivité et l ’ emploi (CICE) imputé en déduction des charges de personnel a été supprimé et transformé en un allègement de cotisations sociales au 1 er janvier 2019. L ’ effectif moyen du personnel en activité au cours de l ’ exercice, ventilé par catégories professionnelles est le suivant : 1 910 cadres et 2 669 non cadres, soit un total de 4 579 salariés. En 2020, les refacturations des activités « organe central » (listées dans le Code monétaire et financier) sont désormais présentées en PNB et les refacturations des missions groupe restent présentées en frais de gestion. Le montant des cotisations présenté en PNB s ’ élève à 24 119 milliers d ’ euros en 2020 et le montant des cotisations en frais de gestion s ’ élève à 41 676 milliers d ’ euros en 2020 3.9 COUT DU RISQUE Principes comptables Le poste coût du risque comporte uniquement le coût lié au risque de crédit (ou risque de contrepartie). Le risque de crédit est l’existence d’une perte potentielle liée à une possibilité de défaillance de la contrepartie sur les engagements qu’elle a souscrits. Par contrepartie, il s’agit toute entité juridique bénéficiaire d’un crédit ou d’un engagement par signature, partie à un instrument financier à terme ou émetteur d’un titre de créance. Le coût du risque de crédit est évalué lorsque la créance est qualifiée de douteuse c’est-à-dire quand le risque est avéré dès lors qu’il est probable que l’établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre des engagements souscrits par la contrepartie conformément aux dispositions contractuelles initiales, nonobstant l’existence de garantie ou de caution. Le risque de crédit est également évalué quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une augmentation significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale (cf. notes 4.1 et 4.2.1). Le coût de risque de crédit se compose donc de l’ensemble des dotations et reprises de dépréciations de créances sur la clientèle, sur établissements de crédit, sur titres à revenu fixe d’investissement (en cas de risque de défaillance avéré de l’émetteur), les provisions sur engagements hors - bilan (hors instruments financiers de hors-bilan) ainsi que les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties. Toutefois, sont classées aux postes Intérêts et produits assimilés et Autres produits d’exploitation bancaire du compte de résultat, les dotations et reprises de provisions, les pertes sur créances irrécupérables ou récupérations de créances amorties relatives aux intérêts sur créances douteuses dont le provisionnement est obligatoire. Pour les titres de transaction, de placement, de l’activité de portefeuille et pour les instruments financiers à terme, le coût du risque de contrepartie est porté directement aux postes enregistrant les gains et les pertes sur ces portefeuilles, sauf en cas de risque de défaillance avéré de la contrepartie où cette composante peut être effectivement isolée et où les mouvements de provision sur risque de contrepartie sont alors inscrits au poste Coût du risque. En milliers d’euros Exercice 2020 Exercice 2019 Dotations Reprises nettes Pertes non couvertes Récupérations sur créances amorties Total Dotations Reprises nettes Pertes non couvertes Récupérations sur créances amorties Total Dépréciations d ’ actifs Clientèle -179 464 41 926 -4 569 673 -141 434 -68 827 46 130 -6 388 3 995 -25 090 Titres et débiteurs divers -533 242 -13 0 -304 -1 501 78 -2 0 -1 425 Provisions Engagements hors-bilan -15 483 10 670 0 0 -4 813 -18 805 12 511 0 0 -6 294 Provisions pour risque clientèle -156 678 105 078 0 0 -51 600 -120 037 89 197 0 0 -30 840 TOTAL -352 158 157 916 -4 582 673 -198 151 -209 170 147 916 -6 390 3 995 -63 649 3.10 GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISES Principes comptables Les gains ou pertes sur actifs immobilisés comprennent : • les gains ou pertes sur cessions d’actifs corporels et incorporels affectés à l’exploitation de l’établissement, issus de la différence entre plus-values et moins-values de cession et reprises et dotations aux provisions ; • les gains ou pertes des opérations sur titres de participation, sur autres titres détenus à long terme, sur parts dans les entreprises liées et sur titres d’investissement, issus de la différence entre reprises de provisions et plus-values de cession et dotations aux provisions et moins-values de cession. En milliers d’euros Exercice 2020 Exercice 2019 Participations et autres titres à long terme Titres d ’ investissement Immobilisations corporelles et incorporelles Total Participations et autres titres à long terme Titres d ’ investissement Immobilisations corporelles et incorporelles Total Dépréciations 65 933 0 0 65 933 -6 822 0 0 -6 822 Dotations -10 325 0 0 -10 325 -8 853 0 0 -8 853 Reprises 76 258 0 0 76 258 2 032 0 0 2 031 Résultat de cession -14 396 1 701 -13 694 11 0 1 639 1 650 TOTAL 51 537 1 701 52 239 -6 811 0 1 639 -5 172 Les gains ou pertes sur titres de participation, parts dans les entreprises liées et autre titres détenus à long terme comprennent notamment les opérations suivantes : • les dotations aux dépréciations sur titres de participation : 10 325 milliers d ’ euros • les reprises de dépréciations sur titres de participation : 76 258 milliers d ’ euros • le résultat des cessions sur titres de participation et autres titres à long terme : -14 396 milliers d ’ euros 3.11 RESULTAT EXCEPTIONNEL Principes comptables Ce poste comprend exclusivement les produits et les charges avant impôt, qui sont générés ou surviennent de manière exceptionnelle et qui ne relèvent pas de l’activité courante de l’établissement. Aucun résultat exceptionnel n ’ a été comptabilisé au cours de l ’ exercice 2020. 3.12 IMPOT SUR LES BENEFICES Principes comptables Les réseaux Caisses d’Epargne et Banques Populaires ont décidé depuis l’exercice 2009 de bénéficier des dispositions de l’article 91 de la Loi de finances rectificative pour 2008, qui étend le mécanisme de l’intégration fiscale aux réseaux bancaires mutualistes. Ce mécanisme s’inspire de l’intégration fiscale ouverte aux mutuelles d’assurance et tient compte de critères d’intégration autres que capitalistiques (le critère usuel étant une détention du capital à partir de 95 %). La Caisse d’Epargne Ile-de-France a signé avec sa mère intégrante une convention d’intégration fiscale qui lui assure de constater dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale mutualiste. La charge d’impôt de l’exercice correspond à l’impôt sur les sociétés exigibles au titre de l’exercice. Elle comprend également les dotations/reprises de provision pour impôts sur les financements fiscaux et l’impôt constaté d’avance au titre des crédits d’impôts reçus pour la rémunération des prêts à taux zéro. 3.12.1 Détail des impôts sur le résultat 2020 La Caisse d ’ Epargne Ile-de-France est membre du groupe d ’ intégration fiscale constitué par BPCE. En milliers d’euros Bases imposables aux taux de Exercice 2020 31 % 28 % 19 % 15 % 0 % Au titre du résultat courant 329 668 500 4 134 62 197 Au titre du résultat exceptionnel 329 668 500 0 4 134 62 197 Imputations des déficits Bases imposables du groupe fiscal 329 668 500 0 4 134 62 197 Impôts Correspondant -102 197 -140 0 -620 (+) incidence de la quote-part de frais et charges sur le secteur taxable à 0 % (+) contribution 3,3 % -3 372 (+) Surtaxe 15 % LFR 2017 (-) déductions au titre des crédits d ’ impôt * 1 308 Impôt comptabilisé -104 262 -140 -620 Provisions pour retour aux bénéfices des filiales Provisions pour impôts 1 299 (-) Charge de la créance de Carry Back (+) Charge ou produit d ’ impôt d ’ intégration fiscale 5 046 (+) IS sur PATZ -538 (+) Régul d ’ IS 3 888 (+) Remboursement IS 0 (-) Pénalités 0 (-) Autres imputations -591 Total -95 159 -140 0 -620 0 * La créance liée au crédit d ’ impôt PTZ imputée dans le cadre de la liquidation s ’ élève à 33 012 milliers d ’ euros 3.13 REPARTITION DE L ’ ACTIVITE La Caisse d ’ Epargne Ile de France exerçant l ’ essentiel de ses activités dans un seul secteur opérationnel : La Banque de proximité, la production de tableaux détaillés n ’ est pas nécessaire. NOTE 4. INFORMATIONS SUR LE BILAN Sauf information contraire, les notes explicatives sur les postes du bilan sont présentées nettes d ’ amortissements et de dépréciations. Certaines informations relatives au risque de crédit requises par le règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC) sont présentées dans le rapport de gestion des risques. Elles font partie des comptes certifiés par les commissaires aux comptes. 4.1 OPERATIONS INTERBANCAIRES Principes comptables Les créances sur les établissements de crédit recouvrent l’ensemble des créances détenues au titre d’opérations bancaires à l’exception de celles matérialisées par un titre. Elles comprennent les valeurs reçues en pension, quel que soit le support, et les créances se rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées entre créances à vue et créances à terme. Les créances sur les établissements de crédit sont inscrites au bilan à leur valeur nominale ou à leur coût d’acquisition pour les rachats de créances, augmentés des intérêts courus non échus et nets des dépréciations constituées au titre du risque de crédit. Les dettes envers les établissements de crédit sont présentées selon leur durée initiale (à vue ou à terme) et les dettes envers la clientèle sont présentées selon leur nature (comptes d’épargne à régime spécial et autres dépôts de la clientèle). Sont incluses, en fonction de leur contrepartie, les opérations de pension matérialisées par des titres ou des valeurs. Les intérêts courus sont enregistrés en dettes rattachées. Les garanties reçues sont enregistrées en comptabilité en hors bilan. Elles font l’objet de réévaluations périodiques. La valeur comptable de l’ensemble des garanties prises sur un même crédit est limitée à l’encours de ce crédit. Créances restructurées Les créances restructurées au sens du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) sont des créances douteuses qui font l’objet d’une modification des caractéristiques initiales (durée, taux d’intérêt) des contrats afin de permettre aux contreparties de rembourser les encours dus. Lors de la restructuration, le prêt fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration pour les prêts à taux variable. Le taux effectif correspond au taux contractuel. Cette décote est inscrite, au résultat, en coût du risque et, au bilan, en diminution de l’encours correspondant. Elle est rapportée au compte de résultat, dans la marge d’intérêt, selon un mode actuariel sur la durée du prêt. Une créance restructurée peut-être reclassée en encours sains lorsque les nouvelles échéances sont respectées. Lorsque la créance ayant fait l’objet d’une première restructuration présente à nouveau une échéance impayée, quelles qu’aient été les conditions de la restructuration, la créance est déclassée en créance douteuse. Créances douteuses Les créances douteuses sont constituées de l’ensemble des encours échus et non échus, garantis ou non, dus par les débiteurs dont un concours au moins présente un risque de crédit avéré, identifié de manière individuelle. Un risque est avéré dès lors qu’il est probable que l’établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre des engagements souscrits par la contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou de caution. Nonobstant le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), l’identification en encours douteux est effectuée notamment en cas de créances impayées depuis plus de trois mois consécutifs au moins et 6 mois au moins pour les créances sur les collectivités territoriales en harmonisation avec les événements de défaut définis à l’article 178 du règlement européen n° 575/2013 du 26 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et les orientations de l’EBA (EBA/GL/2016/07) sur l’application de la définition du défaut et le règlement délégué 2018/1845 de la Banque Centrale Européenne relatif au seuil d’évaluation de l’importance des arriérés sur des obligations de crédit, applicable au plus tard au 31 décembre 2020. La définition des encours en défaut est ainsi précisée par l’introduction d’un seuil relatif et d’un seuil absolu à appliquer aux arriérés de paiement pour identifier les situations de défaut, la clarification des critères de retour en encours sains avec l’imposition d’une période probatoire et l’introduction de critères explicites pour le classement en défaut des crédits restructurés. Un encours douteux compromis est un encours douteux dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Les créances déchues de leur terme, les contrats de crédit-bail résiliés, les concours à durée indéterminée dont la clôture a été notifiée sont présumés devoir être inscrits en douteux compromis. L’existence de garanties couvrant la quasi-totalité des risques et les conditions d’évolution de la créance douteuse doivent être prises en considération pour qualifier un encours douteux de compromis et pour quantifier la dépréciation. Un an après sa classification en encours douteux, un encours douteux est présumé être compromis sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé. Le classement d’un encours douteux en douteux compromis n’entraîne pas le classement par « contagion » dans cette dernière catégorie des autres encours et engagements douteux relatifs à la contrepartie concernée. Les intérêts courus et ou échus non perçus sur créances douteuses sont comptabilisés en produits d’exploitation bancaire et dépréciés à due concurrence. Lorsque la créance est qualifiée de compromise, les intérêts courus non encaissés ne sont plus comptabilisés. Plus généralement, les créances douteuses sont réinscrites en encours sains quand les règlements reprennent de façon régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles, et lorsque la contrepartie ne présente plus de risque de défaillance. Opérations de pension Les opérations de pension livrée sont comptabilisées conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) complété par l’instruction n° 94-06 modifiée de la Commission bancaire. Les éléments d’actif mis en pension sont maintenus au bilan du cédant, qui enregistre au passif le montant encaissé, représentatif de sa dette à l’égard du cessionnaire. Le cessionnaire enregistre à l’actif le montant versé représentatif de sa créance à l’égard du cédant. Lors des arrêtés comptables, les actifs mis en pension, ainsi que la dette à l’égard du cessionnaire ou la créance sur le cédant, sont évalués selon les règles propres à chacune de ces opérations. Dépréciation Les créances, dont le recouvrement est devenu incertain, donnent lieu à la constitution de dépréciations, inscrites en déduction de l’actif, destinées à couvrir le risque de perte. Les dépréciations sont calculées créance par créance en tenant compte de la valeur actuelle des garanties reçues. Elles sont déterminées selon une fréquence au moins trimestrielle et sur la base de l’analyse du risque et des garanties disponibles. Les dépréciations couvrent au minimum les intérêts non encaissés sur encours douteux. Les dépréciations pour pertes probables avérées couvrent l’ensemble des pertes prévisionnelles, calculées par différence entre les capitaux restant dus et les flux prévisionnels actualisés selon le taux effectif. Les flux prévisionnels sont déterminés selon les catégories de créances sur la base d’historiques de pertes et/ou à dire d’expert puis sont positionnés dans le temps sur la base d’échéanciers déterminés selon des historiques de recouvrement. Les dotations et les reprises de dépréciation constatées pour risque de non recouvrement sont enregistrées en « Coût du risque » à l’exception des dépréciations relatives aux intérêts sur créances douteuses présentées, comme les intérêts ainsi dépréciés, en « Intérêts et produits assimilés ». La reprise de la dépréciation liée au seul passage du temps est enregistrée en « Coût du risque ». Quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une augmentation significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale, il est évalué sur la base des pertes de crédit attendues sur leurs durées de vie résiduelles. Ce risque de crédit est constaté sous forme de provision au passif. Depuis le 1 er janvier 2018, les modalités d’évaluation de ces encours non douteux sont ainsi alignées avec celles de la norme IFRS 9 de Statut 2 (S2) retenue pour les comptes consolidés. Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l’objet d’une reprise. En milliers d’euros ACTIF 31/12/2020 31/12/2019 Retraité* Créances à vue 4 856 255 1 046 151 Comptes ordinaires 1 856 123 912 771 Comptes et prêts au jour le jour 3 000 000 0 Valeurs et titres reçus en pension au jour le jour 0 133 380 Valeurs non imputées 132 0 Créances à terme 4 757 463 5 828 959 Comptes et prêts à terme * 4 757 463 5 828 959 Prêts subordonnés et participatifs 0 0 Valeurs et titres reçus en pension à terme 0 0 Créances rattachées * -1 343 5 360 Créances douteuses 0 0 Dépréciations des créances interbancaires 0 0 TOTAL 9 612 375 6 880 470 * Conformément au règlement ANC n° 2020-10, la créance de centralisation auprès du fonds d ’ épargne de la Caisse des dépôts et consignations est présentée en déduction des comptes d ’ épargne à régime spécial au passif pour un montant de 8 260 684 milliers d ’ euros dont 43 747 milliers d ’ euros de créances rattachées au 31/12/2020 et de 6 969 450 milliers d ’ euros dont 55 227 milliers d ’ euros de créances rattachées au 31/12/2019. Les créances sur opérations avec le réseau se décomposent en 4 855 171 milliers d ’ euros à vue et 4 743 345 milliers d ’ euros à terme. En milliers d’euros PASSIF 31/12/2020 31/12/2019 Dettes à vue 207 123 149 909 Comptes ordinaires créditeurs 144 202 105 017 Comptes et emprunts au jour le jour 26 148 0 Valeurs et titres donnés en pension au jour le jour 0 0 Autres sommes dues 36 773 44 892 Dettes à terme 13 051 679 12 517 498 Comptes et emprunts à terme 13 051 679 12 375 365 Valeurs et titres donnés en pension à terme 0 142 133 Dettes rattachées 14 448 30 915 TOTAL 13 273 250 12 698 322 Les dettes sur opérations avec le réseau se décomposent en 59 062 milliers d ’ euros à vue et 9 618 719 milliers d ’ euros à terme. 4.2 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4.2.1 Opérations avec la clientèle Principes comptables Les créances sur la clientèle comprennent les concours distribués aux agents économiques autres que les établissements de crédit, à l’exception de ceux matérialisés par un titre, les valeurs reçues en pension et les créances se rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées en créances commerciales, comptes ordinaires débiteurs et autres concours à la clientèle. Les crédits à la clientèle émis sont inscrits au bilan à leur valeur nominale ou à leur coût d’acquisition pour les rachats de créances, augmentés des intérêts courus non échus et nets des dépréciations constituées au titre du risque de crédit. Les commissions et coûts marginaux de transaction qui font l’objet d’un étalement sont intégrés à l’encours de crédit concerné. Les garanties reçues sont enregistrées en comptabilité en hors bilan. Elles font l’objet de réévaluations périodiques. La valeur comptable de l’ensemble des garanties prises sur un même crédit est limitée à l’encours de ce crédit. Créances restructurées Les créances restructurées au sens du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) sont des créances douteuses qui font l’objet d’une modification des caractéristiques initiales (durée, taux d’intérêt) des contrats afin de permettre aux contreparties de rembourser les encours dus. Lors de la restructuration, le prêt fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration pour les prêts à taux variable. Le taux effectif correspond au taux contractuel. Cette décote est inscrite, au résultat, en coût du risque et, au bilan, en diminution de l’encours correspondant. Elle est rapportée au compte de résultat, dans la marge d’intérêt, selon un mode actuariel sur la durée du prêt. Une créance restructurée peut-être reclassée en encours sains lorsque les nouvelles échéances sont respectées. Lorsque la créance ayant fait l’objet d’une première restructuration présente à nouveau une échéance impayée, quelles qu’aient été les conditions de la restructuration, la créance est déclassée en créance douteuse. Créances douteuses Les créances douteuses sont constituées de l’ensemble des encours échus et non échus, garantis ou non, dus par les débiteurs dont un concours au moins présente un risque de crédit avéré, identifié de manière individuelle. Un risque est avéré dès lors qu’il est probable que l’établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre des engagements souscrits par la contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou de caution. Nonobstant le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), l’identification en encours douteux est effectuée notamment en cas de créances impayées depuis plus de trois mois consécutifs au moins et 6 mois au moins pour les créances sur les collectivités territoriales en harmonisation avec les événements de défaut définis à l’article 178 du règlement européen n° 575/2013 du 26 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et les orientations de l’EBA (EBA/GL/2016/07) sur l’application de la définition du défaut et le règlement délégué 2018/1845 de la Banque Centrale Européenne relatif au seuil d’évaluation de l’importance des arriérés sur des obligations de crédit, applicable au plus tard au 31 décembre 2020. La définition des encours en défaut est ainsi précisée par l’introduction d’un seuil relatif et d’un seuil absolu à appliquer aux arriérés de paiement pour identifier les situations de défaut, la clarification des critères de retour en encours sains avec l’imposition d’une période probatoire et l’introduction de critères explicites pour le classement en défaut des crédits restructurés. Un encours douteux compromis est un encours douteux dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Les créances déchues de leur terme, les contrats de crédit-bail résiliés, les concours à durée indéterminée dont la clôture a été notifiée sont présumés devoir être inscrits en douteux compromis. L’existence de garanties couvrant la quasi-totalité des risques et les conditions d’évolution de la créance douteuse doivent être prises en considération pour qualifier un encours douteux de compromis et pour quantifier la dépréciation. Un an après sa classification en encours douteux, un encours douteux est présumé être compromis sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé. Le classement d’un encours douteux en douteux compromis n’entraîne pas le classement par « contagion » dans cette dernière catégorie des autres encours et engagements douteux relatifs à la contrepartie concernée. Les intérêts courus et ou échus non perçus sur créances douteuses sont comptabilisés en produits d’exploitation bancaire et dépréciés à due concurrence. Lorsque la créance est qualifiée de compromise, les intérêts courus non encaissés ne sont plus comptabilisés. Plus généralement, les créances douteuses sont réinscrites en encours sains quand les règlements reprennent de façon régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles, et lorsque la contrepartie ne présente plus de risque de défaillance. Opérations de pension Les opérations de pension livrée sont comptabilisées conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) complété par l’instruction n° 94-06 modifiée de la Commission bancaire. Les éléments d’actif mis en pension sont maintenus au bilan du cédant, qui enregistre au passif le montant encaissé, représentatif de sa dette à l’égard du cessionnaire. Le cessionnaire enregistre à l’actif le montant versé représentatif de sa créance à l’égard du cédant. Lors des arrêtés comptables, les actifs mis en pension, ainsi que la dette à l’égard du cessionnaire ou la créance sur le cédant, sont évalués selon les règles propres à chacune de ces opérations. Dépréciation Les créances, dont le recouvrement est devenu incertain, donnent lieu à la constitution de dépréciations, inscrites en déduction de l’actif, destinées à couvrir le risque de perte. Les dépréciations sont calculées créance par créance en tenant compte de la valeur actuelle des garanties reçues. Elles sont déterminées selon une fréquence au moins trimestrielle et sur la base de l’analyse du risque et des garanties disponibles. Les dépréciations couvrent au minimum les intérêts non encaissés sur encours douteux. Les dépréciations pour pertes probables avérées couvrent l’ensemble des pertes prévisionnelles, calculées par différence entre les capitaux restant dus et les flux prévisionnels actualisés selon le taux effectif. Les flux prévisionnels sont déterminés selon les catégories de créances sur la base d’historiques de pertes et/ou à dire d’expert puis sont positionnés dans le temps sur la base d’échéanciers déterminés selon des historiques de recouvrement. Les dotations et les reprises de dépréciation constatées pour risque de non recouvrement sont enregistrées en « Coût du risque » à l’exception des dépréciations relatives aux intérêts sur créances douteuses présentées, comme les intérêts ainsi dépréciés, en « Intérêts et produits assimilés ». La reprise de la dépréciation liée au seul passage du temps est enregistrée en « Coût du risque ». Quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une augmentation significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale, il est évalué sur la base des pertes de crédit attendues sur leurs durées de vie résiduelles. Ce risque de crédit est constaté sous forme de provision au passif. Depuis le 1 er janvier 2018, les modalités d’évaluation de ces encours non douteux sont ainsi alignées avec celles de la norme IFRS 9 de Statut 2 (S2) retenue pour les comptes consolidés. Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l’objet d’une reprise. En milliers d’euros ACTIF 31/12/2020 31/12/2019 Comptes ordinaires débiteurs 190 473 349 388 Créances commerciales 19 673 36 028 Crédits à l ’ exportation 5 405 5 660 Crédits de trésorerie et de consommation 5 872 566 4 060 264 Crédits à l ’ équipement 12 835 164 12 231 672 Crédits à l ’ habitat 31 014 555 26 766 066 Autres crédits à la clientèle 13 673 14 262 Valeurs et titres reçus en pension 0 0 Prêts subordonnés 42 141 42 104 Autres 102 409 107 325 Autres concours à la clientèle 50 096 059 43 612 769 Créances rattachées 137 044 124 224 Créances douteuses 737 428 612 536 Dépréciations des créances sur la clientèle -268 910 -259 511 TOTAL 50 701 622 44 090 019 Dont créances restructurées 883 483 Dont créances restructurées reclassées en encours sains 628 252 Les créances sur la clientèle éligible au refinancement de la Banque Centrale Européenne se monte à 11 803 462 milliers d ’ euros. En milliers d’euros PASSIF 31/12/2020 31/12/2019 Retraité* Livret A * 5 400 954 5 987 221 PEL / CEL 9 261 086 8 620 789 Autres comptes d ’ épargne à régime spécial (*) 6 505 878 6 124 809 * dont livrets B 3 809 817 3 517 281 * dont LDD * 2 013 368 1 894 494 * dont LEP / PEP 278 055 307 351 * dont Livrets Jeune 200 509 202 855 * dont Autres 204 129 202 828 Comptes d ’ épargne à régime spécial 21 167 918 20 732 819 Autres comptes et emprunts auprès de la clientèle (1) 31 375 884 22 855 471 Dépôts de garantie 1 004 1 387 Autres sommes dues 54 222 31 349 Dettes rattachées * 10 172 4 096 TOTAL 52 609 200 43 625 122 * Conformément au règlement ANC n° 2020-10, la créance de centralisation auprès du fonds d ’ épargne de la Caisse des dépôts et consignations est présentée en déduction des comptes d ’ épargne à régime spécial au passif, sur le poste Livret A pour un montant de 7 989 474 milliers d ’ euros au 31/12/2020 et de 6 662 197 milliers d ’ euros au 31/12/2019, sur le poste LDD pour un montant de 227 463 milliers d ’ euros au 31/12/2020 et de 252 026 milliers d ’ euros au 31/12/2019 et sur le poste Dettes rattachées pour un montant de 43 747 milliers d ’ euros au 31/12/2020 et de 55 227 milliers d ’ euros au 31/12/2019. (1) Détail des comptes et emprunts auprès de la clientèle En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 A vue A terme Total A vue A terme Total Comptes ordinaires créditeurs 23 454 379 //// 23 454 379 17 731 850 //// 17 731 850 Emprunts auprès de la clientèle financière (1) 0 1 121 501 1 121 501 0 905 418 905 418 Valeurs et titres donnés en pension livrée 0 0 0 0 0 0 Autres comptes et emprunts 0 6 800 003 6 800 003 0 4 218 203 4 218 203 TOTAL 23 454 379 7 921 504 31 375 883 17 731 850 5 123 621 22 855 471 (1) Dont 128 800 milliers d ’ euros d ’ emprunts auprès de BPCE Home Loans FCT, filiale consolidée de BPCE 4.2.2 Répartition des encours de crédit par agent économique En milliers d’euros Créances saines Créances douteuses Dont créances douteuses compromises Brut Dépréciation individuelle Brut Dépréciation individuelle Sociétés non financières 15 161 329 479 795 -172 826 189 535 -110 331 Entrepreneurs individuels 1 605 196 30 658 -10 706 14 881 -8 142 Particuliers 27 104 632 216 342 -79 709 72 544 -26 443 Administrations privées 464 771 6 939 -3 280 4 714 -3 255 Administrations publiques et Sécurité Sociale 5 760 431 1 591 -1 275 1 583 -1 275 Autres 136 744 2 103 -1 114 332 -295 Total au 31/12/2020 50 233 103 737 428 -268 910 283 589 -149 741 Total au 31/12/2019 43 736 994 612 536 -259 511 299 977 -166 032 4.3 EFFETS PUBLICS, OBLIGATIONS, ACTIONS, AUTRES TITRES A REVENU FIXE ET VARIABLE 4.3.1 Portefeuille titres Principes comptables Le terme « titres » recouvre les titres du marché interbancaire, les bons du Trésor et les autres titres de créances négociables, les obligations et les autres valeurs mobilières dites à revenu fixe (c’est-à-dire à rendement non aléatoire), les actions et les autres titres à revenu variable. Les opérations sur titres sont régies au plan comptable par le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) qui définit les règles générales de comptabilisation et de valorisation des titres ainsi que les règles relatives à des opérations particulières de cession comme les cessions temporaires de titres. Les titres sont classés dans les catégories suivantes : titres de participation et parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme, titres d’investissement, titres de l’activité de portefeuille, titres de placement et titres de transaction. Pour les titres de transaction, de placement, d’investissement ainsi que de l’activité de portefeuille, les risques de défaillance avérés de la contrepartie dont les impacts peuvent être isolés font l’objet de dépréciations. Les mouvements de dépréciations sont inscrits en coût du risque. Lors d’une opération de prêt de titres, les titres prêtés cessent de figurer au bilan et une créance représentative de la valeur comptable des titres prêtés est constatée à l’actif. Lors d’une opération d’emprunt de titres, les titres empruntés sont enregistrés dans la catégorie des titres de transaction en contrepartie d’un passif correspondant à la dette de titres à l’égard du prêteur pour un montant égal au prix de marché des titres empruntés du jour de l’emprunt. Les titres empruntés sont présentés au bilan en déduction de la dette représentative de la valeur des titres empruntés. Titres de transaction Il s’agit des titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Pour être éligible dans cette catégorie, les titres doivent, à la date de comptabilisation initiale, être négociables sur un marché actif et les prix du marché doivent être accessibles et représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Il peut s’agir de titres à revenu fixe ou de titres à revenu variable. Les titres de transaction sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais exclus, en incluant le cas échéant les intérêts courus. En cas de vente à découvert, la dette est inscrite au passif pour le prix de vente des titres, frais exclus. A la clôture, ils sont évalués au prix de marché du jour le plus récent : le solde global des différences résultant des variations de cours est porté au compte de résultat. Pour les parts d’OPCVM et de FCP, les valeurs de marché correspondent aux valeurs liquidatives disponibles dans le contexte de marché en vigueur à la date d’arrêté. Les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent, sauf situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ou en cas de disparition d’un marché actif pour les titres à revenu fixe, être transférés vers une autre catégorie comptable, et continuent à suivre les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu’à leur sortie de bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en pertes. Titres de placement Sont considérés comme des titres de placement, les titres qui ne sont inscrits dans aucune autre catégorie. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais exclus. Le cas échéant, pour les titres à revenu fixe, les intérêts courus sont constatés dans des comptes rattachés en contrepartie du compte de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés ». La différence éventuelle entre le prix d’acquisition et la valeur de remboursement (prime ou décote) des titres à revenu fixe est rapportée au compte de résultat sur la durée résiduelle du titre en utilisant la méthode actuarielle. Les titres de placement sont évalués au plus bas de leur prix d’acquisition ou de leur prix de marché. Pour les parts d’OPCVM et de FCP, les valeurs de marché correspondent aux valeurs liquidatives disponibles dans le contexte de marché en vigueur à la date d’arrêté. Les moins-values latentes font l’objet d’une dépréciation qui peut être appréciée par ensembles homogènes de titres, sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des éventuels instruments de couverture, au sens de l’article 2514-1 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les plus et moins-values de cession réalisées sur les titres de placement, ainsi que les dotations et reprises de dépréciations sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés ». Titres d’investissement Ce sont des titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixe qui ont été acquis ou reclassés de la catégorie « Titres de transaction » ou de la catégorie « Titres de placement » avec l’intention manifeste et la capacité de les détenir jusqu’à l’échéance. Les titres ne doivent pas être soumis à une contrainte existante, juridique ou autre, qui serait susceptible de remettre en cause l’intention de détention jusqu’à l’échéance des titres. Le classement en titres d’investissement ne fait pas obstacle à leur désignation comme éléments couverts contre le risque de taux d’intérêt. Les titres d’investissement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus. Lorsqu’ils proviennent du portefeuille de placement, ils sont inscrits à leur prix d’acquisition et les dépréciations antérieurement constituées sont reprises sur la durée de vie résiduelle des titres concernés. L’écart entre le prix d’acquisition et la valeur de remboursement des titres, ainsi que les intérêts courus attachés à ces derniers, sont enregistrés selon les mêmes règles que celles applicables aux titres de placement à revenu fixe. Ils peuvent faire l’objet d’une dépréciation s’il existe une forte probabilité que l’établissement ne conserve pas les titres jusqu’à l’échéance en raison de circonstances nouvelles, ou s’il existe des risques de défaillance de l’émetteur des titres. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les titres d’investissement ne peuvent pas, sauf exceptions, faire l’objet de vente ou de transfert dans une autre catégorie de titres. Les titres de transaction ou de placement à revenu fixe, reclassés vers la catégorie titres d’investissement, dans le cadre de l’illiquidité des marchés, par application des dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), peuvent toutefois être cédés lorsque le marché sur lequel ils sont échangés redevient actif. Titres de l’activité de portefeuille L’activité de portefeuille consiste à investir avec pour objectif d’en retirer un gain en capital à moyen terme, sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle. Il ne peut s’agir en principe que de titres à revenu variable. Cette activité doit être exercée de manière significative et permanente dans un cadre structuré procurant une rentabilité récurrente provenant principalement des plus-values de cession réalisées. Les titres de l’activité de portefeuille sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus. A la clôture de l’exercice, ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité. Les moins-values latentes font obligatoirement l’objet d’une dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les titres enregistrés parmi les titres de l’activité de portefeuille ne peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable. Les autres titres détenus à long terme sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus. Ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité. Cette dernière, pour les titres cotés ou non, correspond à ce que l’entreprise accepterait de décaisser pour obtenir ces titres si elle avait à les acquérir compte tenu de son objectif de détention. Les moins-values latentes font obligatoirement l’objet d’une dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les titres enregistrés parmi les autres titres détenus à long terme ne peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable. En milliers d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 Placement Investissement Total Placement Investissement Total Valeurs brutes 2 025 953 593 137 2 619 090 1 627 027 853 980 2 481 007 Créances rattachées 8 749 5 397 14 146 7 809 7 935 15 744 Dépréciations -284 0 -284 -19 0 -19 Effets publics et valeurs assimilées 2 034 418 598 534 2 632 952 1 634 817 861 915 2 496 732 Valeurs brutes 885 213 5 355 638 6 240 851 667 393 5 487 574 6 154 967 Créances rattachées 110 857 60 110 917 100 419 90 100 509 Dépréciations -1 727 0 -1 727 -1 462 0 -1 462 Obligations et autres titres à revenu fixe 994 343 5 355 698 6 350 041 766 350 5 487 664 6 254 014 Montants bruts 97 413 /// 97 413 97 892 /// 97 892 Créances rattachées 0 /// 0 0 /// 0 Dépréciations -10 508 /// -10 508 -5 726 /// -5 726 Actions et autres titres à revenu variable 86 905 /// 86 905 92 166 /// 92 166 TOTAL 3 115 666 5 954 232 9 069 898 2 493 333 6 349 579 8 842 912 Conformément au règlement ANC n° 2020-10, au 31 décembre 2020, la valeur du portefeuille des titres de transaction, composé d ’ effets publics et valeurs assimilées présentés au bilan est nulle après déduction des dettes sur titres empruntés pour un montant de 399 972 milliers d ’ euros. Par ailleurs, parmi ces titres de transaction, aucun n ’ a fait l ’ objet d ’ un prêt de titres. Le poste « obligations et autres titres à revenu fixe » des titres d ’ investissement, comprend les titres résultant de la participation de l ’ établissement aux opérations de titrisation du Groupe BPCE. Pour les effets publics et valeurs assimilées, le montant des créances représentatives des titres prêtés s ’ élève à 2 619 090 milliers d ’ euros. La valeur de marché des titres d ’ investissement s ’ élève à 5 962 873 milliers d ’ euros. Effets publics, obligations et autres titres à revenu fixe En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Placement Investissement Total Placement Investissement Total Titres cotés 1 599 167 758 054 2 357 221 517 611 757 715 1 275 326 Titres non cotés 0 18 759 18 759 Titres prêtés 1 309 988 5 190 721 6 500 709 1 756 568 5 583 838 7 340 406 Créances rattachées 119 606 5 457 125 063 108 227 8 025 116 252 Total 3 028 761 5 954 232 8 982 993 2 401 165 6 349 578 8 750 743 Dont Titres Subordonnés 52 115 758 085 33 992 757 745 4 597 584 milliers d ’ euros d ’ obligations séniores souscrites dans le cadre des opérations de titrisation ont été prêtées à BPCE SA dans le cadre de la gestion centrale de la trésorerie du groupe BPCE (contre 4 729 857 milliers au 31 décembre 2019). Les moins-values latentes faisant l ’ objet d ’ une dépréciation sur les titres de placement s ’ élèvent à 2 011 milliers d ’ euros au 31 décembre 2020 contre 1 482 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019. Les plus-values latentes sur les titres de placement s ’ élèvent à 257 764 milliers d ’ euros au 31 décembre 2020 contre 231 470 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019. Les plus-values latentes sur les titres d ’ investissement s ’ élèvent à 174 604 milliers d ’ euros au 31 décembre 2020. Au 31 décembre 2019, les plus-values latentes sur les titres d ’ investissement s ’ élevaient à 250 859 milliers d ’ euros. Les moins-values latentes sur les titres d ’ investissement s ’ élèvent à 82 369 milliers d ’ euros au 31 décembre 2020 contre 109 827 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019. Par ailleurs, aucune dépréciation n ’ est constatée au titre du risque de contrepartie. La part des obligations et autres titres à revenu fixe émis par des organismes publics s ’ élève à 2 633 236 milliers d ’ euros au 31 décembre 2020 contre 2 496 751 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019. Actions et autres titres à revenu variable En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Placement TAP Total Placement TAP Total Titres cotés 13 885 0 13 885 18 304 0 18 304 Titres non cotés 73 020 0 73 020 73 862 0 73 862 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 TOTAL 86 905 0 86 905 92 166 0 92 166 Parmi les actions et autres titres à revenu variable sont enregistrés 16 832 milliers d ’ euros d ’ OPCVM au 31 décembre 2020 contre 21 819 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019. Pour les titres de placement, les moins-values latentes faisant l ’ objet d ’ une dépréciation s ’ élèvent à 10 508 milliers d ’ euros au 31 décembre 2020 contre 5 726 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019. Les plus-values latentes sur les titres de placement s ’ élèvent à 8 880 milliers d ’ euros au 31 décembre 2020 contre 7 845 milliers au 31 décembre 2019. 4.3.2 Evolution des titres d ’ investissement En milliers d’euros 01/01/2020 Achats R embts Décotes / surcotes Autres variations 31/12/2020 Effets publics 861 915 -257 491 -3 795 -2 095 598 534 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 487 663 849 539 -981 473 -31 5 355 698 TOTAL 6 349 578 849 539 -1 238 964 -3 795 -2 126 5 954 232 Les achats de titres d ’ investissement s ’ expliquent principalement par la participation de la Caisse d ’ Epargne Ile de France aux opérations de titrisation de 2020 par le rechargement (remboursement, réémission) d ’ opérations de titrisation précédentes. 4.3.3 Reclassements d ’ actifs Principes comptables Dans un souci d’harmonisation et de cohérence avec les normes IFRS, le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) reprend les dispositions de l’avis n° 2008-19 du 8 décembre 2008 relatif aux transferts de titres hors de la catégorie « Titres de transaction » et hors de la catégorie « Titres de placement ». Le reclassement hors de la catégorie « Titres de transaction », vers les catégories « Titres d’investissement » et « Titres de placement » est désormais possible dans les deux cas suivants : • dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ; • lorsque des titres à revenu fixe ne sont plus, postérieurement à leur acquisition, négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à leur échéance. Le transfert de la catégorie « Titres de placement » vers la catégorie « Titres d’investissement » est applicable à la date de transfert dans l’une ou l’autre des conditions suivantes : • dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ; • lorsque les titres à revenu fixe ne sont plus négociables sur un marché actif. A noter que le Conseil national de la comptabilité, dans son communiqué du 23 mars 2009, précise que « les possibilités de transferts de portefeuille, en particulier du portefeuille de titres de placement vers le portefeuille de titres d’investissement telles qu’elles étaient prévues par l’article 19 du règlement CRB n° 90-01 avant sa mise à jour par le règlement n° 2008-17 du CRC restent en vigueur et ne sont pas abrogées par le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC). Le règlement n° 2008-17 du CRC remplacé par le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) prévoyant des possibilités additionnelles de transferts entre portefeuilles, ces nouvelles possibilités de transferts complètent celles précédemment définies, et ce, à compter de la date d’application de ce règlement le 1 er juillet 2008. Par conséquent, un reclassement du portefeuille de titres de placement vers le portefeuille de titres d’investissement demeure possible sur simple changement d’intention, si au jour du transfert, tous les critères du portefeuille d’investissement sont remplis. Reclassement en raison de l ’ illiquidité des marchés (CRC n° 2008-17 remplacé par le règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC)) En application des dispositions du règlement susmentionné afférent aux transferts de titres hors de la catégorie « Titres de transaction » et hors de la catégorie « Titres de placement » , l ’ établissement Caisse d ’ Epargne Ile de France a opéré des reclassements d ’ actifs en 2008 Montant reclassé à la date du reclassement Plus ou moins value latente qui aurait été comptabilisée s ’ il n ’ y avait pas eu de reclassement Moins value latente qui aurait été provisionnée s ’ il n ’ y avait pas eu de reclassement Résultat de l ’ année sur les titres reclassés Type de reclassement Années précédentes Titres échus au 31/12/2020 31/12/2020 Titres de placement à titres d ’ investissement 437 134 -161 817 275 317 0 0 8 908 Depuis 2008, aucun autre transfert n ’ a été opéré. 4.4 PARTICIPATIONS, PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES, AUTRES TITRES DETENUS A LONG TERME Principes comptables Titres de participation et parts dans les entreprises liées Relèvent de cette catégorie les titres dont la possession durable est estimée utile à l’activité de l’entreprise car elle permet notamment d’exercer une influence notable sur les organes d’administration des sociétés émettrices ou d’en assurer le contrôle. Les titres de participation et parts dans les entreprises liées sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais inclus si les montants sont significatifs. A la clôture de l’exercice, ils sont individuellement évalués au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité. La valeur d’utilité est appréciée notamment au regard de critères tels que le caractère stratégique, la volonté de soutien ou de conservation, le cours de bourse et des transactions récentes, l’actif net comptable, l’actif net réévalué, des éléments prévisionnels. Les moins-values latentes, calculées par lignes de titres, font l’objet d’une dépréciation sans compensation avec les plus-values latentes constatées. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les titres enregistrés parmi les titres de participation et parts dans les entreprises liées ne peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable. Autres titres détenus à long terme Ce sont des titres acquis afin de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice mais sans influence dans la gestion de l’entreprise dont les titres sont détenus en raison du faible pourcentage des droits de vote qu’ils représentent. Les autres titres détenus à long terme sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus. Ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité. Cette dernière, pour les titres cotés ou non, correspond à ce que l’entreprise accepterait de décaisser pour obtenir ces titres si elle avait à les acquérir compte tenu de son objectif de détention. Les moins-values latentes font obligatoirement l’objet d’une dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les titres enregistrés parmi les autres titres détenus à long terme ne peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable. 4.4.1 Evolution des participations, parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à long terme En milliers d’euros 01/01/2020 Augmentation Diminution 31/12/2020 Participations et autres titres détenus à long terme 116 711 18 718 -1 245 134 184 Parts dans les entreprises liées 2 082 784 280 303 -242 696 2 120 391 Valeurs brutes 2 199 495 299 021 -243 941 2 254 575 Participations et autres titres à long terme -560 -166 17 -709 Parts dans les entreprises liées -289 642 -156 59 706 -230 092 Dépréciations -290 202 -322 59 723 -230 801 IMMOBILISATIONS FINANCIERES NETTES 1 909 293 298 699 -184 218 2 023 774 Les parts de sociétés civiles immobilières présentées en immobilisations financières s ’ élèvent à 377 milliers d ’ euros au 31 décembre 2020 contre 829 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019. Les autres titres détenus à long terme incluent notamment les certificats d ’ associés et d ’ association au fonds de garantie des dépôts pour 11 304 milliers d ’ euros et les certificats d ’ associés pour 41 406 milliers d ’ euros, ainsi que sa participation à hauteur de 48 700 milliers d ’ euros à l ’ émission d ’ ADT1 par BPCE. La valeur des titres de l ’ organe central a été déterminée en calculant un actif net réévalué qui intègre la réévaluation des principales filiales de BPCE. Les principales filiales de BPCE sont valorisées à partir de prévisions pluriannuelles actualisées des flux de dividendes attendus ( Dividend Discount Model ). Les prévisions des flux de dividendes attendus s ’ appuient les projections financières à moyen terme préparées par les entités concernées dans le cadre de la procédure budgétaire annuelle du Groupe BPCE et établis pour les besoins du pilotage du Groupe. Ces valorisations sont fondées sur la notion de valeur d ’ utilité. En conséquence, elles prennent en compte la situation spécifique de la Caisse d ’ Epargne Ile de France, l ’ appartenance de ces participations au Groupe BPCE et leur intégration au sein du mécanisme de solidarité, leur intérêt stratégique pour la Caisse d ’ Epargne Ile de France et le fait qu ’ elles sont détenues dans un objectif de long terme. Ces valorisations reposent sur des paramètres techniques fondés sur une vision de détention et d ’ appartenance au groupe à long terme et non sur des paramètres de valorisation à leurs bornes. En particulier, les contraintes prudentielles applicables aux activités concernées ont notamment été prises en considération dans l ’ exercice de valorisation. Les travaux de valorisation réalisés dans le contexte de l ’ arrêté des comptes de l ’ exercice 2020 se sont traduits par la constatation d ’ une dépréciation de 219 602 milliers d ’ euros sur les titres BPCE. Au 31 décembre 2020, la valeur nette comptable s ’ élève à 1 407 630 milliers d ’ euros pour les titres BPCE. 4.4.2 Tableau des filiales et participations Les montants sont exprimés en milliers d ’ euros. En milliers d’euros Filiales et participations Capital Capitaux propres autres que le capital y compris FRBG le cas échéant Quote-part du capital détenue (en % ) Valeur comptable des titres détenus Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés et TSDI Montants des cautions et avals donnés par la société CA HT ou PNB du dernier exercice écoulé Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) Dividendes encaissés par la société au cours de l ’ exercice Observations Brute Nette A. Renseignements détaillés sur chaque titre dont la valeur brute excède 1 % du capital de la société astreinte à la publication 1. Filiales (détenues à + de 50 %) BCP 173 380 79 65 % 185 251 185 251 603 063 16 818 Banque de Nouvelle Calédonie 101 381 96 93 % 139 666 139 666 Banque de Tahiti 21 073 96 73 % 95 748 95 748 59 108 0 2. Participations (détenues entre 10 et 50 %) SPPICAV AEW FONCIERE ECUREUIL 170 867 3 723 17 96 % 37 606 30 861 2 862 422 CE HOLDING PROMOTION 145 611 124 101 13 91 % 29 178 29 178 1 165 403 3 647 3. Participations (détenues < 10 %) BPCE 173 614 17 177 095 6 96 % 1 627 234 1 404 546 6 977 183 432 980 -1 073 022 63 584 B. Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n’excède pas un 1 % du capital de la société astreinte à la publication Filiales françaises (ensemble) 1 1 0 Participations dans les sociétés françaises 87 174 85 813 75 193 4.4.3 Entreprises dont l ’ établissement est associé indéfiniment responsable Dénomination Siège Forme juridique ECUREUIL 5 RUE MASSERAN 5, rue Masseran, 75007 PARIS SNC SCI MANAPY 2011 455 Promenade des Anglais, 06200 Nice SCI SCI LS 105 3 Avenue Théodore Drouhet, 97420 Le Port SCI SCI LS 106 3 Avenue Théodore Drouhet, 97420 Le Port SCI SNC DIDEROT FINANCEMENT 2 26 rue Neuve Tolbiac, 75013 Paris SNC SNC DIDEROT FINANCEMENT 23 88 Avenue de France, 75013 Paris SNC SNC DIDEROT FINANCEMENT 30 88 Avenue de France, 75013 Paris SNC SCI LS 25-SIGUY 88 Avenue de France, 75013 Paris SCI MIRAE 42, boulevard Eugène Deruelle, 69003 LYON SNC SCI KARUVEFA SIX 51 rue Henri Becquerel Jarry, 97122 Baie-Mahault SCI SCI LS 47-SIDR 3 Avenue Théodore Drouhet, 97420 Le Port SCI 4.4.4 Opérations avec les entreprises liées En milliers d’euros Etablissements de crédit Autres entreprises 31/12/2020 31/12/2019 Créances 11 148 864 91 982 11 240 846 7 323 588 dont subordonnées 0 0 0 0 Dettes 9 574 052 7 326 9 581 378 9 505 102 dont subordonnées 0 0 0 0 Engagements de financement 0 1 795 1 795 7 705 Engagements de garantie 63 237 0 63 237 69 567 Autres engagements donnés 670 818 0 670 818 676 045 Engagements donnés 734 055 1 795 735 850 753 317 Engagements de financement 0 0 0 0 Engagements de garantie 20 243 0 20 243 154 511 Autres engagements donnés 0 0 0 0 Engagements reçus 20 243 0 20 243 154 511 Il n ’ y a pas de transaction significative conclue à des conditions hors marché avec une partie liée. 4.5 OPERATIONS DE CREDIT-BAIL ET DE LOCATIONS SIMPLES Le bilan de la Caisse d ’ Epargne Ile de France n ’ enregistre pas d ’ encours résultant d ’ opérations de crédit-bail et de location simple. 4.6 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES Les règles de comptabilisation des immobilisations sont définies par le règlement n° 2014-03 de de l ’ Autorité des normes comptables (ANC). 4.6.1 Immobilisations incorporelles Principes comptables Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire sans substance physique. Les immobilisations incorporelles sont inscrites pour leur coût d’acquisition qui comprend le prix d’achat et les frais accessoires. Elles sont amorties selon leur durée probable d’utilisation. Les logiciels sont amortis sur une durée maximum 5 ans. La quote-part d’amortissement supplémentaire dont peuvent bénéficier les logiciels, en application des dispositions fiscales, est inscrite en amortissement dérogatoire. Les fonds de commerce ne sont pas amortis mais font l’objet, le cas échéant, de dépréciations. Les droits au bail sont amortis de manière linéaire, sur la durée de vie résiduelle du bail et font l’objet de dépréciations si nécessaire par rapport à la valeur de marché. En milliers d’euros 01/01/2020 Augmentation Diminution Autres Mouvements 31/12/2020 Valeurs brutes 52 103 2 075 -1 109 0 53 069 Droits au bail et fonds commerciaux 40 528 379 -1 103 0 39 803 Logiciels 11 375 1 696 -6 0 13 066 Autres 200 0 0 0 200 Amortissements et dépréciations -11 645 -31 759 1 108 0 -42 296 Droits au bail et fonds commerciaux (1) 0 -13 738 0 0 -13 738 Logiciels -10 896 -716 6 0 -11 606 Autres 0 0 0 0 0 Dépréciations (2) -749 -17 305 1 102 0 -16 952 TOTAL VALEURS NETTES 40 458 -29 684 -1 0 10 773 (1) Impact changement d ’ estimation comptable relatif à l ’ amortissement des droits au bail (2) Augmentation des dépréciations des droits au bail consécutive à la crise sanitaire 4.6.2 Immobilisations corporelles Principes comptables Une immobilisation corporelle est un actif physique détenu, soit pour être utilisé dans la production ou la fourniture de biens ou de services, soit pour être loué à des tiers, soit à des fins de gestion interne et dont l’entité attend qu’il soit utilisé au-delà de l’exercice en cours. Les constructions étant des actifs composés de plusieurs éléments ayant des utilisations différentes dès l’origine, chaque élément est comptabilisé séparément à sa valeur d’acquisition et un plan d’amortissement propre à chacun des composants est retenu. Le montant amortissable est la valeur brute sous déduction de la valeur résiduelle lorsque cette dernière est mesurable, significative et durable. Les principaux composants des constructions sont amortis selon la durée de consommation des avantages économiques attendus, soit en général la durée de vie du bien : Postes Durée Murs, fondations, charpentes et cloisons fixes 20 à 50 ans Toitures 25 ans Ascenseurs 15 ans Installations de chauffage ou de climatisation 10 ans Eléments de signalétique et façade 5 à 10 ans Ouvrants (portes et fenêtres) 20 ans Clôtures 10 ans Matériel de sécurité 5 à 7 ans Câblages 10 ans Autres agencements et installations des constructions 10 ans Les autres immobilisations corporelles sont inscrites à leur coût d’acquisition, à leur coût de production ou à leur coût réévalué. Le coût des immobilisations libellé en devises est converti en euros au cours du jour de l’opération. Les biens sont amortis selon la durée de consommation des avantages économiques attendus, soit en général la durée de vie du bien. Le cas échéant, les immobilisations peuvent faire l’objet d’une dépréciation. Les immeubles de placement constituent des immobilisations hors exploitation et sont comptabilisés suivant la méthode des composants. En milliers d ’ euros 01/01/2020 Augmentation Diminution Autre mouvement 31/12/2020 Valeurs brutes 798 443 32 219 -30 918 0 799 744 Immobilisations corporelles d ’ exploitation 788 769 32 219 -29 952 0 791 037 Terrains 160 305 13 -185 0 160 133 Constructions 490 646 16 457 -23 172 3 967 487 899 Parts de SCI 245 0 0 0 245 Autres 137 573 15 749 -6 595 -3 967 142 760 Immobilisations hors exploitation 9 674 0 -966 0 8 707 Amortissements et dépréciations -447 571 -27 567 29 844 0 -445 294 Immobilisations corporelles d ’ exploitation -441 579 -27 518 29 073 0 -440 024 Terrains 0 0 0 0 0 Constructions -325 595 -19 431 22 559 0 -322 466 Parts de SCI -244 0 0 0 -245 Autres -115 740 -8 087 6 514 0 -117 313 Immobilisations hors exploitation -5 992 -49 771 0 -5 270 Total valeurs nettes 350 872 4 652 -1 074 0 354 450 4.7 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE Principes comptables Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés qui sont classés sur une ligne spécifique au passif. Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les frais d’émission sont pris en charge dans la totalité de l’exercice ou étalés sur la durée de vie des emprunts correspondants. Les primes d’émission et de remboursement sont étalées sur la durée de la vie de l’emprunt par le biais d’un compte de charges à répartir. Pour les dettes structurées, en application du principe de prudence, seule la partie certaine de la rémunération ou du principal est comptabilisée. Un gain latent n’est pas enregistré. Une perte latente fait l’objet d’une provision. En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Bons de caisse et bons d ’ épargne 407 1 295 Titres du marché interbancaire et de créances négociables 0 160 000 Dettes rattachées 4 344 TOTAL 411 161 639 4.8 AUTRES ACTIFS ET AUTRES PASSIFS En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2019 Actif Passif Actif Passif Comptes de règlement sur opérations sur titres 828 0 30 371 0 Primes sur instruments conditionnels achetés et vendus 76 76 126 127 Dettes sur titres empruntés et autres dettes de titres* //// 158 //// 0 Créances et dettes sociales et fiscales 16 103 501 28 102 478 Dépôts de garantie reçus et versés 0 603 0 529 Autres débiteurs divers, autres créditeurs divers 1 061 752 1 027 654 959 489 894 376 TOTAL 1 062 672 1 131 992 990 014 997 510 * Au 31 décembre 2020, conformément au règlement ANC n° 2020-10 Le montant de la dette sur titres empruntés est diminué de la valeur des titres identiques classés par l ’ établissement parmi les titres de transaction et à concurrence du montant de la dette pour un montant de 399 972 milliers d ’ euros. Voir note 4.3.1. 4.9 COMPTES DE REGULARISATION En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Actif Passif Actif Passif Engagements sur devises 0 0 0 0 Gains et pertes différés sur instruments financiers à terme de couverture 39 259 4 327 2 915 4 361 Charges et produits constatés d ’ avance 60 688 241 706 57 524 244 817 Produits à recevoir/Charges à payer 165 156 235 857 160 770 276 933 Valeurs à l ’ encaissement 61 746 130 724 79 642 120 321 Autres 103 254 25 635 44 636 23 422 TOTAL 430 103 638 249 345 487 669 854 4.10 PROVISIONS Principes comptables Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges directement liés ou non liés à des opérations bancaires au sens de l’article L. 311-1 du Code monétaire et financier et des opérations connexes définies à l’article L. 311-2 de ce même code, nettement précisées quant à leur objet, et dont le montant ou l’échéance ne peuvent être fixés de façon précise. A moins d’être couverte par un texte spécifique ou de relever des opérations bancaires ou connexes, la constitution de telles provisions est subordonnée à l’existence d’une obligation envers un tiers à la clôture et à l’absence de contrepartie équivalente attendue de ce tiers, conformément aux dispositions du règlement n° 2014-03 de l’Autorité des normes comptables (ANC). Il comprend notamment une provision pour engagements sociaux et une provision pour risques de contrepartie. Engagements sociaux Les avantages versés au personnel sont comptabilisés en application de la recommandation n° 2013-R-02 de l’Autorité des normes comptables. Ils sont classés en 4 catégories : • Avantages à court terme Les avantages à court terme recouvrent principalement les salaires, congés annuels, intéressement, participation, primes payés dans les douze mois de la clôture de l’exercice et se rattachant à cet exercice. Ils sont comptabilisés en charge de l’exercice y compris pour les montants restant dus à la clôture. • Avantages à long terme Les avantages à long terme sont des avantages généralement liés à l’ancienneté, versés à des salariés en activité et payés au-delà de douze mois de la clôture de l’exercice ; il s’agit en particulier des primes pour médaille du travail. Ces engagements font l’objet d’une provision correspondant à la valeur des engagements à la clôture. Ces derniers sont évalués selon une méthode actuarielle tenant compte d’hypothèses démographiques et financières telles que l’âge, l’ancienneté, la probabilité de présence à la date d’attribution de l’avantage et le taux d’actualisation. Ce calcul opère une répartition de la charge dans le temps en fonction de la période d’activité des membres du personnel (méthode des unités de crédits projetées). • Indemnités de fin de contrat de travail Il s’agit des indemnités accordées aux salariés lors de la résiliation de leur contrat de travail avant le départ en retraite, que ce soit en cas de licenciement ou d’acceptation d’un plan de départ volontaire. Les indemnités de fin de contrat de travail font l’objet d’une provision. Celles qui sont versées plus de douze mois après la date de clôture donnent lieu à actualisation. • Avantages postérieurs à l’emploi Les avantages au personnel postérieurs à l’emploi recouvrent les indemnités de départ en retraite, les retraites et avantages aux retraités. Ces avantages peuvent être classés en deux catégories : les régimes à cotisations définies (non représentatifs d’un engagement à provisionner pour l’entreprise) et les régimes à prestations définies (représentatifs d’un engagement à la charge de l’entreprise et donnant lieu à évaluation et provisionnement). Les engagements sociaux qui ne sont pas couverts par des cotisations passées en charge et versées à des fonds de retraite ou d’assurance sont provisionnés au passif du bilan. La méthode d’évaluation utilisée est identique à celle décrite pour les avantages à long terme. La comptabilisation des engagements tient compte de la valeur des actifs constitués en couverture des engagements et des éléments actuariels non-reconnus. Les écarts actuariels des avantages postérieurs à l’emploi, représentatifs des différences liées aux hypothèses de calcul (départs anticipés, taux d’actualisation, etc.) ou constatées entre les hypothèses actuarielles et les calculs réels (rendement des actifs de couverture, etc.) sont amortis selon la règle dite du corridor, c’est-à-dire pour la partie qui excède une variation de plus ou moins 10 % des engagements ou des actifs. La charge annuelle au titre des régimes à prestations définies comprend le coût des services rendus de l’année, le coût financier net lié à l’actualisation des engagements nets des actifs de couverture, et le coût des services passés et éventuellement l’amortissement des éléments non reconnus que sont les écarts actuariels. Provisions épargne logement Les comptes épargne logement (CEL) et les plans épargne logement (PEL) sont des produits d’épargne proposés aux particuliers dont les caractéristiques sont définies par la loi de 1965 sur l’épargne logement et les décrets pris en application de cette loi. Le régime d’épargne logement génère des engagements de deux natures pour les établissements qui commercialisent ces produits : • L’engagement de devoir, dans le futur, accorder à la clientèle des crédits à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat pour les PEL ou à un taux fonction de la phase d’épargne pour les contrats CEL ; • L’engagement de devoir rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée pour les PEL ou à un taux fixé chaque semestre en fonction d’une formule d’indexation fixée par la loi pour les contrats de CEL. Les engagements présentant des conséquences potentiellement défavorables sont évalués pour chacune des générations de plans d’épargne logement d’une part et pour l’ensemble des comptes épargne logement d’autre part. Les risques attachés à ces engagements sont couverts par une provision dont le montant est déterminé par l’actualisation des résultats futurs dégagés sur les encours en risques : • L’encours d’épargne en risque correspond au niveau d’épargne futur incertain des plans existant à la date de calcul de la provision. Il est estimé statistiquement en tenant compte du comportement des souscripteurs épargnants, pour chaque période future, par différence entre les encours d’épargne probables et les encours d’épargne minimum attendus ; • L’encours de crédits en risque correspond aux encours de crédits déjà réalisés mais non encore échus à la date de calcul et des crédits futurs estimés statistiquement en tenant compte du comportement de la clientèle et des droits acquis et projetés attachés aux comptes et plans d’épargne logement. Les engagements sont estimés par application de la méthode Monte-Carlo pour traduire l’incertitude sur les évolutions potentielles des taux d’intérêt et leurs conséquences sur les comportements futurs modélisés des clients et sur les encours en risque. Sur cette base, une provision est constituée sur une même génération de contrats en cas de situation potentiellement défavorable pour le groupe, sans compensation entre générations. La provision est inscrite au passif du bilan et les variations sont enregistrées en produit net bancaire. 4.10.1 Tableau de variations des provisions En milliers d’euros 01/01/2020 Dotations Utilisations Reprises Autres 31/12/2020 Provisions pour risques de contrepartie 142 854 278 095 0 -115 748 -17 305 183 Provisions pour engagements sociaux 11 476 3 157 -1 544 -563 12 526 Provisions pour PEL/CEL 68 551 6 685 0 0 75 236 Provisions pour litiges 46 009 5 559 -388 -7 610 43 570 Portefeuille titres et instruments financiers à terme 12 922 412 0 -1 420 11 913 Provisions pour impôts 1 299 0 -1 299 0 0 Autres 41 519 2 838 -1 991 -24 202 18 163 Autres provisions pour risques 55 740 3 250 -3 290 -25 622 0 30 078 Provisions exceptionnelles 0 0 0 0 0 0 TOTAL 324 629 296 746 -5 222 -149 543 -17 466 593 4.10.2 Provisions et dépréciations constituées en couverture du risque de contrepartie En milliers d ’ euros 01/01/2020 Dotations (3) Utilisations Reprises (3) Autres mouvements 31/12/2020 Dépréciations sur créances sur la clientèle 259 511 79 455 0 -70 073 268 894 Dépréciations sur autres créances 4 140 533 0 -351 4 322 Dépréciations inscrites en déduction des éléments d ’ actifs 263 651 79 988 0 -70 424 0 273 216 Provisions sur engagements hors bilan (1) 30 671 15 483 0 -10 596 -17 35 542 Provisions pour risques pays 0 0 0 0 0 Provisions pour risques de contrepartie clientèle (2) 112 183 259 261 0 -105 152 266 292 Autres provisions 0 3 350 0 0 3 350 Provisions pour risques de contrepartie inscrites au passif 142 854 278 094 0 -115 748 -17 305 184 TOTAL 406 505 358 082 0 -186 172 -17 578 399 (1) Provisions constituées au titre d ’ engagement de financement et de garantie dont le risque est avéré (2) Une provision pour risque de contrepartie est constituée sur le périmètre des engagements non douteux, inscrits au bilan ou au hors-bilan, pour lesquels les informations disponibles permettent d ’ anticiper un risque de défaillance et de pertes à l ’ échéance (154 109 milliers d ’ euros). (3) L ’ établissement applique les modalités d ’ enregistrement des mouvements liés aux dépréciations et provisions conformes aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l ’ ANC (reprise intégrale des montants de l ’ exercice précédent et dotation intégrale des montants de l ’ exercice en cours). Dans la dernière opération de titrisation, tout comme dans les opérations précédentes relatives aux prêts immobiliers, la gestion des impayés, du douteux et du contentieux de l ’ ensemble des créances cédées par les établissements du Groupe BPCE est réalisée au sein du FCT BPCE Home Loans FCT 2020. La Caisse d ’ Epargne Ile-de-France est toujours exposée à un risque équivalent à celui de ses propres créances cédées. Ce risque prend la forme d ’ une garantie accordée au FCT BPCE Home loans 2020 FCT Demut dont le rôle est de démutualiser les flux servis par les différentes tranches de titres émises par le FCT BPCE Home loans FCT 2020. Pour les créances qu ’ elle a cédées au FCT, Caisse d ’ Epargne Ile de France comptabilise désormais au passif des provisions pour risque d ’ exécution des engagements par signature en remplacement et pour un montant équivalent à celui des provisions sur base de portefeuilles. L ’ engagement de garantie étant déjà provisionné, il ne figure pas au hors bilan . 4.10.3 Provisions pour engagements sociaux Avantages postérieurs à l ’ emploi à cotisations définies Les régimes à cotisations définies concernent les régimes de retraites obligatoires gérés par la sécurité sociale et par les caisses de retraite AGIRC et ARRCO et des régimes sur complémentaires auxquels adhèrent les Caisses d ’ Epargne et les Banques Populaires. L ’ engagement de la Caisse d ’ Epargne Ile de France est limité au versement des cotisations 41 038 milliers d ’ euros (41 668 milliers d ’ euros en 2019). Avantages postérieurs à l ’ emploi à prestations définies et avantages à long terme Les engagements de la Caisse d ’ Epargne Ile de France concernent les régimes suivants : • le régime de retraite des Caisses d ’ Epargne, anciennement géré au sein de la Caisse Générale de Retraite des Caisses d ’ Epargne (CGRCE) désormais intégré au sein de la Caisse Générale de Prévoyance des Caisses d ’ Epargne (CGPCE) (régime de maintien de droit). Ce régime est fermé depuis le 31 décembre 1999 et les droits sont cristallisés à cette date. Le régime de maintien de droit est assimilé à un fonds d ’ avantages à long terme ; Analyse des actifs et passifs comptabilisés au bilan En milliers d’euros exercice 2020 Régimes postérieurs à l ’ emploi à prestations définies Autres avantages à long terme Total Compléments de retraite et autres régimes Indemnités de fin de carrière Médailles du travail Dette actuarielle - 988 222 - 31 111 - 13 631 - 1 032 964 Juste valeur des actifs du régime 1 116 500 28 734 6 636 1 151 870 Juste valeur des droits à remboursement - - - Effet du plafonnement d ’ actifs 85 607 - 85 607 Ecarts actuariels non reconnus gains / (pertes) - 70 297 723 - - 69 574 Coût des services passés non reconnus - Solde net au bilan 143 588 - 1 654 - 6 994 134 940 Engagements sociaux passifs 1 654 6 994 8 649 Engagements sociaux actifs 146 689 146 689 En milliers d’euros exercice 2019 Régimes postérieurs à l ’ emploi à prestations définies Autres avantages à long terme Total Compléments de retraite et autres régimes Indemnités de fin de carrière Médailles du travail Dette actuarielle - 970 030 - 28 261 - 13 550 - 1 011 841 Juste valeur des actifs du régime 1 113 118 28 489 6 386 1 147 993 Juste valeur des droits à remboursement Effet du plafonnement d ’ actifs - 59 826 - 59 826 Ecarts actuariels non reconnus gains / (pertes) - 86 663 - 1 139 - 87 802 Coût des services passés non reconnus - Solde net au bilan - 3 401 - 911 - 7 164 - 11 476 Engagements sociaux passifs 3 401 911 7 164 11 476 Engagements sociaux actifs - - Analyse de la charge de l ’ exercice En milliers d’euros Régimes postérieurs à l ’ emploi à prestations définies Autres avantages à long terme Exercice 2020 Exercice 2019 Compléments de retraite et autres régimes Indemnités de fin de carrière Médailles du travail Total Total Coût des services rendus - 1 528 824 2 351 2 126 Coût des services passés - - - - - Coût financier 8 185 152 51 8 388 15 767 Produit financier -9 429 -148 -24 -9 601 - Prestations versées -313 -1 072 -563 -1 948 -22 317 Ecarts actuariels comptabilisés en résultat - - 328 328 1 410 Autres 1 255 285 - 1 540 580 Total de la charge de l ’ exercice -301 744 615 1 057 -2 434 Possibilité de détailler le n-1 comme le n Principales hypothèses actuarielles Exercice 2020 Exercice 2019 CGPCE CGPCE taux d ’ actualisation 0,61 % 0,86 % taux d ’ inflation 1,60 % 1,60 % table de mortalité utilisée TGH05-TGF05 TGH05/TGF05 duration 18 ans 18,2 ans Hors CGPCE et CAR-BP Exercice 2020 Exercice 2019 Régimes postérieurs à l ’ emploi à prestations définies Autres avantages à long terme Régimes postérieurs à l ’ emploi à prestations définies Autres avantages à long terme Compléments de retraite et autres régimes Indemnités de fin de carrière Médailles du travail Compléments de retraite et autres régimes Indemnités de fin de carrière Médailles du travail taux d ’ actualisation 0,12 % 0,33 % 0,21 % 0,33 % 0,52 % 0,38 % taux d ’ inflation 1,60 % 1,60 % 1,60 % 1,60 % 1,60 % 1,60 % table de mortalité utilisée TGH05-TGF05 TGH05/TGF05 TGH05-TGF05 TGH05/TGF05 TGH05/TGF05 TGH05/TGF05 duration 9,3 ans 13,1 ans 10,6 ans 9,8 ans 12,8 ans 10,6 ans Sur l ’ année 2020, sur l ’ ensemble des 33 557 milliers d ’ euros d ’ écarts actuariels générés, 40 238 milliers d ’ euros proviennent des écarts liés à la mise à jour du taux d ’ actualisation, - 6 855 milliers d ’ euros proviennent des ajustements liés à l ’ expérience et 174 milliers d ’ euros proviennent des écarts démographiques. Au 31 décembre 2020, les actifs de couverture du régime de retraite des Caisses d ’ Epargne sont répartis à hauteur de 88,4 % en obligations, 8,4 % en actions, 2,2 % en actifs immobiliers et 1 % en actifs monétaires. Les tables de mortalité utilisées sont : • TGH05/TGF05 pour les IFC, médailles et autres avantages ainsi que pour CGPCE et CARBP. Le taux d ’ actualisation utilisé est issu de la courbe des emprunteurs de première catégorie (courbe « EUR Composite (AA) » ). 4.10.4 PROVISIONS PEL / CEL Encours de dépôts collectés En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Encours collectés au titre des Plans d ’ épargne logement (PEL) * ancienneté de moins de 4 ans 957 007 648 000 * ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 5 427 071 5 030 000 * ancienneté de plus de 10 ans 2 412 340 2 483 000 Encours collectés au titre des plans épargne logement 8 796 418 8 161 000 Encours collectés au titre des comptes épargne logement 464 668 459 451 TOTAL 9 261 086 8 620 451 Encours de crédits octroyés En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Encours de crédits octroyés * au titre des plans épargne logement 1 097 1 541 * au titre des comptes épargne logement 2 062 3 082 TOTAL 3 159 4 623 Provisions sur engagements liés aux comptes et plans épargne-logement En milliers d’euros 01/01/2020 Dotations / reprises nettes 31/12/2020 Provisions constituées au titre des PEL * ancienneté de moins de 4 ans 10 631 2 744 13 375 * ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 22 831 -3 880 18 951 * ancienneté de plus de 10 ans 33 212 6 111 39 323 Provisions constituées au titre des plans épargne logement 66 674 4 975 71 649 Provisions constituées au titre des comptes épargne logement 1 921 1 704 3 625 Provisions constituées au titre des crédits PEL -21 2 -19 Provisions constituées au titre des crédits CEL -22 4 -19 Provisions constituées au titre des crédits épargne logement -43 5 -38 TOTAL 68 552 6 684 75 236 4.11 DETTES SUBORDONNEES Principes comptables Les dettes subordonnées regroupent les fonds provenant de l’émission de titres ou d’emprunts subordonnés, à durée déterminée ou à durée indéterminée, et les dépôts de garantie à caractère mutuel. Le remboursement en cas de liquidation du débiteur n’est possible qu’après désintéressement des autres créanciers. Les intérêts courus à verser attachés aux dettes subordonnées sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Dettes subordonnées à durée déterminée 0 0 Dettes subordonnées à durée indéterminée 0 0 Dettes super subordonnées à durée indéterminée 300 000 300 000 Dépôts de garantie à caractère mutuel 0 0 Dettes rattachées 12 508 12 485 Total 312 508 312 485 Les caractéristiques des emprunts et titres sont les suivantes : En milliers d ’ euros Nature du Titre souscripteur Montant milliers d ’ euros Devise Date d ’ émission Prix d ’ émission milliers d ’ euros Taux Majoration d ’ intérêts en points de base Date d ’ échéance si non indéterminée Titre Super Subordonné SLE 175 000 Euro 01/02/2015 175 000 7,00 % Indéterminée Titre Super Subordonné SLE 125 000 Euro 10/06/2014 125 000 7,00 % Indéterminée (1) au-dessus de l ’ Euribor 3 mois 4.12 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX Principes généraux Ces fonds sont destinés à couvrir les risques inhérents aux activités de l’entité, conformément aux conditions requises par l’article 3 du règlement n° 90-02 du CRBF. Ils comprennent également les montants dotés aux fonds constitués dans le cadre du mécanisme de garantie (cf. §1.2). En milliers d’euros 01/01/2020 Augmentation Diminution Autres variations 31/12/2020 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 182 745 50 000 0 0 232 745 TOTAL 182 745 50 000 0 0 232 745 Au 31 décembre 2020, les Fonds pour risques bancaires généraux incluent notamment 227 613 milliers d ’ euros affectés au Fond Réseau des Caisses d ’ Epargne et de Prévoyance, 5 132 milliers d ’ euros affectés au Fonds de Garantie Mutuelle. 4.13 CAPITAUX PROPRES En milliers d’euros Capital Primes d ’ émission Réserves/ Autres Report à nouveau Résultat Total capitaux propres hors FRBG Total au 31/12/2018 1 476 295 469 567 1 284 601 290 847 103 159 3 624 469 Mouvements de l ’ exercice 898 705 0 160 315 -79 302 85 369 1 065 087 Total au 31/12/2019 2 375 000 469 567 1 444 916 211 545 188 528 4 689 556 Impact Changement de méthode 0 Affectation Résultat 2019 168 853 -8 752 -160 100 0 Distribution de dividendes -28 428 -28 428 Augmentation de Capital 0 Résultat de la Période 123 237 123 237 Autres mouvements 0 Total au 31/12/2020 2 375 000 469 567 1 613 769 202 793 123 237 4 784 366 Le capital social de la Caisse d ’ Epargne Ile de France s ’ élève à 2 375 000 milliers d ’ euros et est composé de 118 750 000 parts sociales de nominal 20 euros, entièrement souscrites par les sociétés locales d ’ épargne. Au 31 décembre 2020, les parts sociales émises par la Caisse d ’ Epargne Ile de France sont détenues par 9 sociétés locales d ’ épargne, dont le capital (3 375 156 milliers d ’ euros de parts sociales) est détenu par des sociétaires. Au cours de l ’ exercice 2020, les SLE ont perçu un dividende de 28 428 milliers d ’ euros au titre de leur participation dans la Caisse d ’ Epargne. Au 31 décembre 2020, les SLE sont titulaires d ’ un compte courant d ’ associé de 700 156 milliers d ’ euros comptabilisé en autres passifs dans les comptes de la Caisse d ’ Epargne Ile de France. Au cours de l ’ exercice 2020, la rémunération de ce compte courant d ’ associé s ’ est traduite par une charge de 4 638 milliers d ’ euros, présentée en marge nette d ’ intérêts dans les comptes de la Caisse d ’ Epargne Ile de France. 4.14 DUREE RESIDUELLE DES EMPLOIS ET RESSOURCES Les emplois et ressources à terme définis sont présentés selon la durée restant à courir avec créances et dettes rattachées. En milliers d’euros moins de 3 mois de 3 mois à 1 an de 1 an à 5 ans plus de 5 ans Indéterminé 31/12/2020 Total des emplois 9 589 850 7 410 851 19 776 782 32 050 985 468 520 69 296 988 Effets publics et valeurs assimilées 1 468 435 063 1 016 102 1 180 319 2 632 952 Créances sur les établissements de crédit * 7 228 556 1 384 473 310 742 688 601 2 9 612 374 Opérations avec la clientèle 1 911 089 5 117 635 14 573 708 28 630 671 468 518 50 701 621 Obligations et autres titres à revenu fixe 448 737 473 680 3 876 230 1 551 394 6 350 041 Total des ressources 40 757 115 6 611 997 13 545 066 4 968 681 312 508 66 195 367 Dettes envers les établissements de crédit 644 275 3 666 097 5 911 263 3 051 615 0 13 273 250 Opérations avec la clientèle * 40 112 430 2 945 900 7 633 803 1 917 066 0 52 609 199 Dettes représentées par un titre 410 0 0 0 0 410 Dettes subordonnées 312 508 312 508 * Suite à l ’ application du règlement ANC n° 2020-10, les dettes représentées par un titre sont présentées après déduction des titres empruntés pour un montant de 399 972 milliers d ’ euros et la créance sur le fonds d ’ épargne est présenté en déduction de l ’ épargne réglementée pour un montant de 8 260 684 milliers d ’ euros dans la tranche moins de 3 mois. Se référer aux notes 4.1, 4.2, 4.3.1 et 4.8 NOTE 5. INFORMATIONS SUR LE HORS BILAN ET OPERATIONS ASSIMILEES 5.1 ENGAGEMENTS RECUS ET DONNES Principes généraux Engagements de financement Les engagements de financement en faveur d’établissements de crédit et assimilés comprennent notamment les accords de refinancement, les acceptations à payer ou les engagements de payer, les confirmations d’ouvertures de crédits documentaires et les autres engagements donnés à des établissements de crédit. Les engagements de financement en faveur de la clientèle comprennent notamment les ouvertures de crédits confirmés, les lignes de substitution des billets de trésorerie, les engagements sur facilités d’émission de titres et les autres engagements en faveur d’agents économiques autres que des établissements de crédit et assimilés. Les engagements de financement reçus recensent notamment les accords de refinancement et les engagements divers reçus d’établissements de crédit et assimilés. Engagements de garantie Les engagements de garantie d’ordre d’établissements de crédit recouvrent notamment les cautions, avals et autres garanties d’ordre d’établissements de crédit et assimilés. Les engagements de garantie d’ordre de la clientèle comprennent notamment les cautions, avals et autres garanties d’ordre d’agents économiques autres que des établissements de crédit et assimilés. Les engagements de garantie reçus recensent notamment les cautions, avals et autres garanties reçus d’établissements de crédit et assimilés. 5.1.1 Engagements de financement En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Engagements de financement donnés en faveur des établissements de crédit 16 426 16 417 en faveur de la clientèle 8 289 086 7 658 435 Ouverture de crédits documentaires 0 0 Autres ouvertures de crédits confirmés 8 249 644 7 618 516 Autres engagements 39 442 39 919 Total des engagements de financement donnés 8 305 512 7 674 852 Engagements de financement reçus d ’ établissements de crédit 0 0 de la clientèle 0 0 Total des engagements de financement reçus 0 0 5.1.2 Engagements de garantie En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Engagements de garantie donnés D ’ ordre d ’ établissements de crédit 0 1 513 - confirmation d ’ ouverture de crédits documentaires 0 0 - autres garanties 0 1 513 D ’ ordre de la clientèle 1 730 853 1 566 015 - cautions immobilières 424 975 334 669 - cautions administratives et fiscales 4 954 17 813 - autres cautions et avals donnés 899 403 873 567 - autres garanties données 401 521 339 966 Total des engagements de garantie donnés 1 730 853 1 567 528 Engagements de garantie reçus d ’ établissements de crédit 659 898 506 547 Total des engagements de garantie reçus 659 898 506 547 5.1.3 Autres engagements ne figurant pas au hors bilan En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Engagements donnés Engagements reçus Engagements donnés Engagements reçus Autres valeurs affectées en garantie données aux établissements de crédit 19 984 853 16 093 039 Autres valeurs affectées en garantie reçues de la clientèle 0 39 871 921 0 33 957 828 Total 19 984 853 39 871 921 16 093 039 33 957 828 Au 31 décembre 2020, les créances données en garantie dans le cadre des dispositifs de refinancement incluent plus particulièrement : • 6 542 559 milliers d ’ euros de titres et créances mobilisées auprès de la Banque de France dans le cadre du processus TRICP contre 7 015 442 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019, • 569 244 milliers d ’ euros de créances apportées en garantie des financements obtenus auprès de la Banque européenne d ’ investissement (BEI) contre 571 246 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019, • 60 808 milliers d ’ euros de créances données en garantie auprès de la Caisse de refinancement de l ’ habitat contre 67 658 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019, • 3 747 297 milliers d ’ euros de crédits immobiliers nantis auprès de BPCE SFH contre 3 185 574 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019, • 51 778 milliers d ’ euros de créances apportées en garantie des financements obtenus auprès de la Compagnie de Financement Foncier contre 58 736 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019, • 8 620 418 milliers d ’ euros de créances apportées en garantie des financements obtenus auprès de EBCE (corp&immo) contre 4 856 186 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019, • Aucun crédit immobilier nanti auprès de BPCE Home Loans, • 128 804 milliers d ’ euros de créances apportées aux autres mécanismes de financement du groupe. Aucun autre engagement significatif n ’ a été donné par la Caisse d ’ Epargne Ile-de-France en garantie de ses propres engagements ou pour le compte de tiers. Pour tenir compte du règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC), inclure également toute transaction ou accord qui présente des risques (sortie de ressources potentielle) et avantages significatifs non-inscrits en bilan et hors-bilan (capacité de bénéficier de flux positifs). Par ailleurs, la Caisse d ’ Epargne Ile-de-France n ’ a pas reçu de montant significatif d ’ actifs en garantie. Dans le cadre de ces opérations de titrisation, la Caisse d ’ Epargne Ile-de-France effectue le recouvrement des sommes dues sur les crédits cédés pour le compte du FCT. Afin de sanctuariser les encaissements reçus de la clientèle et qui appartiennent juridiquement au FCT, il a été mis en place un « compte d ’ affectation spécial (CAS) » , figurant parmi les comptes ordinaires de la Caisse d ’ Epargne Ile-de-France . Ce compte reçoit les sommes recouvrées dans l ’ attente de leur reversement au FCT. Au 31 décembre 2020, le montant de cet actif grevé au bénéfice du FCT figure dans les « Autres valeurs affectées en garantie » et s ’ élève à 88 143 milliers d ’ euros contre 94 175 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019. 5.2 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME Principes comptables Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux d’intérêt, de change ou d’actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC). Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits dans les comptes de hors bilan pour la valeur nominale des contrats. A la date de clôture, le montant de ces engagements représente le volume des opérations non dénouées à la clôture. Les principes comptables appliqués diffèrent selon la nature des instruments et les intentions des opérateurs à l’origine. Opérations fermes Les contrats d’échange de taux et assimilés (accords de taux futurs, garantie de taux plancher et plafond) sont classés selon le critère de l’intention initiale dans les catégories suivantes : • microcouverture (couverture affectée) ; • macrocouverture (gestion globale de bilan) ; • positions spéculatives / positions ouvertes isolées ; • gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction. Les montants perçus ou payés concernant les deux premières catégories sont comptabilisés prorata temporis dans le compte de résultat. Les charges et produits d’instruments utilisés à titre de couverture d’un élément ou d’un ensemble d’éléments homogènes sont enregistrés en résultat de manière symétrique à la prise en compte des produits et charges sur les éléments couverts. Les éléments de résultat de l’instrument de couverture sont comptabilisés dans le même poste que les produits et charges concernant les éléments couverts en « Intérêts et produits assimilés » et « Intérêts et charges assimilées ». Le poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation » est utilisé lorsque les éléments couverts sont inclus dans le portefeuille de négociation. En cas de surcouverture caractérisée, une provision pourra être constituée sur l’instrument de couverture, à hauteur de la quote-part en surcouverture, si l’instrument est en moins-value latente. Dans ce cas, la dotation aux provisions affectera le poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation ». Les charges et produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet de couvrir et de gérer un risque global de taux sont inscrits prorata temporis en compte de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés » et « Intérêts et charges assimilées ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Les charges et les produits relatifs à certains contrats constituant des positions ouvertes isolées sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou prorata temporis selon la nature de l’instrument. La comptabilisation des plus ou moins-values latentes est fonction de la nature des marchés concernés (organisés et assimilés ou de gré à gré). Sur les marchés de gré à gré (qui incluent les opérations traitées en chambres de compensation), les pertes latentes éventuelles, constatées par rapport à la valeur de marché, font l’objet d’une provision. Les plus-values latentes ne sont pas enregistrées. Sur les marchés organisés ou assimilés, les instruments bénéficient d’une cotation permanente et d’une liquidité suffisante pour justifier leur valorisation au prix de marché. Les contrats relevant de la gestion spécialisée sont valorisés en tenant compte d’une décote pour risque de contrepartie et valeur actualisée des frais de gestion futurs, si ces ajustements de valorisation sont significatifs. Les dérivés traités avec une contrepartie membre du mécanisme de solidarité du Groupe BPCE (cf note 1.2.) ne font pas l’objet de ces ajustements de valorisation. Les variations de valeur d’un arrêté comptable à l’autre sont inscrites immédiatement en compte de résultat au poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation ». Les soultes de résiliation ou d’assignation sont comptabilisées comme suit : • pour les opérations classées en gestion spécialisée ou en position ouverte isolée, les soultes sont rapportées immédiatement en compte de résultat ; • pour les opérations de microcouverture et de macrocouverture, les soultes sont soit amorties sur la durée de vie résiduelle de l’élément anciennement couvert soit rapportées immédiatement en compte de résultat. Opérations conditionnelles Le montant notionnel de l’instrument sous-jacent sur lequel porte l’option ou le contrat à terme est enregistré en distinguant les contrats de couverture des contrats négociés dans le cadre d’opérations de marché. Pour les opérations sur options de taux d’intérêt, de change ou sur actions, les primes payées ou encaissées sont enregistrées en compte d’attente. A la clôture de l’exercice, ces options font l’objet d’une valorisation portée en compte de résultat dans le cas de produits cotés sur un marché organisé ou assimilé. Pour les marchés de gré à gré, seules les moins-values font l’objet d’une provision et les plus-values latentes ne sont pas enregistrées. Lors de la revente, du rachat, de l’exercice ou à l’expiration, les primes sont enregistrées immédiatement en compte de résultat. Pour les opérations de couverture, les produits et charges sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l’élément couvert. Les instruments conditionnels vendeurs ne sont pas éligibles au classement en macrocouverture. Les marchés de gré à gré peuvent être assimilés à des marchés organisés lorsque les établissements qui jouent le rôle de mainteneurs de marchés garantissent des cotations permanentes dans des fourchettes réalistes ou lorsque des cotations de l’instrument financier sous-jacent s’effectuent elles-mêmes sur un marché organisé. 5.2.1 Instruments financiers et opérations de change à terme En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Couverture Autres opérations Total Juste valeur Couverture Autres opérations Total Juste valeur Opérations de gré à gré 14 503 690 0 14 503 690 644 634 12 844 366 575 000 13 419 366 551 133 Swaps de taux d ’ intérêt 14 503 690 0 14 503 690 644 634 12 844 366 575 000 13 419 366 551 133 Total opérations fermes 14 503 690 0 14 503 690 644 634 12 844 366 575 000 13 419 366 551 133 Opérations conditionnelles Opérations sur marchés organisés 0 0 0 0 0 0 0 0 Options de change 0 0 0 0 0 0 0 0 Opérations de gré à gré 20 000 0 20 000 0 20 267 0 20 267 0 Options de taux d ’ intérêt 20 000 0 20 000 0 20 267 0 20 267 0 Total opérations conditionnelles 20 000 0 20 000 0 20 267 0 20 267 0 Total instruments financiers et change à terme 14 523 690 0 14 523 690 644 634 12 864 633 575 000 13 439 633 551 133 Les montants notionnels des contrats recensés dans ce tableau ne constituent qu ’ une indication de volume de l ’ activité de la Caisse d ’ Epargne Ile de France sur les marchés d ’ instruments financiers à la clôture de l ’ exercice et ne reflètent pas les risques de marché attachés à ces instruments. Les engagements sur instruments de taux d ’ intérêt négociés sur des marchés de gré à gré portent essentiellement sur des swap s de taux et FRA pour les opérations à terme fermes, et sur des contrats de garantie de taux pour les opérations conditionnelles. 5.2.2 Ventilation par type de portefeuille des instruments financiers de taux d ’ intérêt et swaps financiers de devises négociés sur un marché de gré à gré En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Micro couverture Macro couverture Position ouverte isolée Total Micro couverture Macro couverture Position ouverte isolée Total Opérations fermes 6 496 816 8 006 874 0 14 503 690 5 764 785 7 079 581 575 000 13 419 366 Accords de taux futurs (FRA) 0 0 0 0 0 0 0 0 Swaps de taux d ’ intérêt 6 496 816 8 006 874 0 14 503 690 5 764 785 7 079 581 575 000 13 419 366 Opérations conditionnelles 20 000 0 0 20 000 20 267 0 0 20 267 Options de taux d ’ intérêt 20 000 0 0 20 000 20 267 0 0 20 267 Total 6 516 816 8 006 874 0 14 523 690 5 785 052 7 079 581 575 000 13 439 633 Il n ’ y a pas eu de transfert d ’ opérations vers un autre portefeuille au cours de l ’ exercice. 5.2.3 Durée résiduelle des engagements sur instruments financiers à terme En milliers d’euros de 0 à 1 an de 1 à 5 ans plus de 5 ans 31/12/2020 Opérations sur marchés organisés 0 0 0 0 Opérations de gré à gré 1 097 800 4 300 848 9 105 041 14 503 689 Opérations fermes 1 097 800 4 300 848 9 105 041 14 503 689 Opérations sur marchés organisés 0 0 0 0 Opérations de gré à gré 20 000 0 20 000 Opérations conditionnelles 0 20 000 0 20 000 Total 1 097 800 4 320 848 9 105 041 14 523 689 5.3 VENTILATION DU BILAN PAR DEVISE En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Actif Passif Actif Passif Euro 73 323 168 73 325 545 63 541 442 63 544 239 Dollar 103 383 99 243 97 079 94 808 Livre Sterling 4 077 3 934 6 428 6 307 Franc Suisse 14 287 13 912 9 651 9 464 Yen 1 923 1 875 1 451 1 409 Autres 2 476 4 804 5 813 5 636 TOTAL 73 449 313 73 449 313 63 661 863 63 661 863 NOTE 6. AUTRES INFORMATIONS 6.1 Consolidation En référence à l ’ article 4111-1 du règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC), en application de l ’ article 111-1 du règlement ANC 2020-01, la Caisse d ’ Epargne Ile de France établit des comptes consolidés conformes au référentiel comptable international. Ses comptes individuels sont intégrés dans les comptes consolidés du Groupe BPCE. 6.2 Rémunérations, avances, crédits et engagements Les rémunérations versées en 2020 aux organes de direction s ’ élèvent à 3 073 milliers d ’ euros. Le montant global des avances et des crédits qui leur a été accordés pendant l ’ exercice s ’ élève à 61 milliers d ’ euros. 6.3 H onoraires des commissaires aux comptes HONORAIRES DES CONTROLEURS LEGAUX DES COMPTES Montants en milliers d ’ euros TOTAL PricewaterhouseCoopers Audit MAZARS 2020 2019 2020 2019 2020 2019 Montant (1) % Montant (1) % Montant (1) % Montant (1) % Montant (1) % Montant (1) % Audit Missions de certification des comptes 374 92 % 394 100 % 187 95 % 197 100 % 187 89 % 197 93 % Services autres que la certification des comptes (2) 33 8 % 34 7 % 10 5 % 9 7 % 23 11 % 25 7 % TOTAL 407 100 % 428 107 % 197 100 % 206 107 % 210 100 % 222 100 % Variation ( % ) -5 % -5 % -6 % (1) Les montants portent sur les prestations figurant dans le compte de résultat de l ’ exercice y compris notamment, la TVA non récupérable (2) Détail des Services autre que la certification des comptes : Services Autres que la Certification des Comptes - Autorisés par la réglementation - (SACC 1) Services Autres que la Certification des Comptes - Pré-Autorisés - (SACC 2) Services Autres que la Certification des Comptes - Soumis à autorisation individuelle - (Autres SACC) 6.4 I mplantations dans les pays non coopératifs L ’ article L. 511-45-I du Code Monétaire et Financier et l ’ arrêté du ministre de l ’ économie du 6 octobre 2009 imposent aux établissements de crédit de publier en annexe de leurs comptes annuels des informations sur leurs implantations et leurs activités dans les E tats ou territoires qui n ’ ont pas conclu avec la France de convention d ’ assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l ’ évasion fiscale permettant l ’ accès aux renseignements bancaires. Ces obligations s ’ inscrivent dans le contexte mondial de lutte contre les territoires non fiscalement coopératifs, issu des différents travaux et sommets de l ’ OCDE, mais participent également à la prévention du blanchiment des capitaux et du financement du terrorisme. Le Groupe BPCE, dès sa constitution, a adopté une attitude prudente, en informant régulièrement les établissements de ses réseaux des mises à jour des listes de territoires que l ’ OCDE a considérés comme insuffisamment coopératifs en matière d ’ échange d ’ informations en matière fiscale et des conséquences que l ’ implantation dans de tels territoires pouvaient avoir. Parallèlement, des listes de ces territoires ont été intégrées, pour partie, dans les progiciels utilisés aux fins de prévention du blanchiment de capitaux, et ce en vue d ’ appliquer une vigilance appropriée aux opérations avec ces E tats et territoires (mise en œuvre du décret n° 2009-874 du 16 juillet 2009). Au niveau central, un recensement des implantations et activités du groupe dans ces territoires a été réalisé aux fins d ’ informations des instances de direction. Cette déclaration se base sur la liste des pays cités dans l ’ arrêté du 6 j anvier 2020 pris en application de l ’ article 238-0-A du Code général des impôts. Au 31 décembre 2020, la Caisse d ’ Epargne Ile de France n ’ exerce pas d ’ activité et n ’ a pas recensé d ’ implantation dans les territoires fiscalement non coopératifs. IV. – Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels . Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l ’ audit des comptes annuels de la société Caisse d ’ Epargne et de Prévoyance Ile-de-France relatifs à l ’ exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu ’ ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l ’ exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L ’ opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d ’ audit. Fondement de l ’ opinion Référentiel d ’ audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d ’ exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l ’ audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d ’ audit dans le respect des règles d ’ indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2020 à la date d ’ émission de notre rapport, et notamment nous n ’ avons pas fourni de services interdits par l ’ article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Observation Sans remettre en cause l ’ opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le changement de méthode comptable induit par l ’ application du règlement n° 2020-10 de l ’ Autorité des Normes Comptables relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire qui modifie la présentation des emprunts de titres et de l ’ épargne règlementée tel qu ’ exposé dans la note 2.2 de l ’ annexe des comptes annuels. Justification des appréciations – Points clés de l ’ audit La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l ’ audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l ’ état d ’ urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d ’ avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l ’ organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C ’ est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l ’ audit relatifs aux risques d ’ anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l ’ audit des comptes annuels de l ’ exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s ’ inscrivent dans le contexte de l ’ audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n ’ exprimons pas d ’ opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Risque de crédit – dépréciation individuelle et collective Risque identifié et principaux jugements Notre réponse La Caisse d’Epargne Ile-De-France est exposée aux risques de crédit et de contrepartie. Ces risques résultant de l’incapacité de ses clients ou de ses contreparties à faire face à leurs engagements financiers, portent notamment sur ses activités de prêts à la clientèle. Les encours de crédits supportant un risque de contrepartie avéré font l’objet de dépréciations déterminées essentiellement sur base individuelle. Ces dépréciations sont évaluées par le management de votre Caisse en fonction des flux futurs recouvrables estimés sur chacun des crédits concernés. Par ailleurs, votre Caisse enregistre, dans ses comptes sociaux, des dépréciations pour pertes de crédit attendues sur les encours présentant une détérioration significative du risque de crédit. Ces dépréciations sont déterminées principalement sur la base de modèles développés par BPCE intégrant différents paramètres (flux attendus sur la durée de vie de l’instrument financier, probabilité de défaut, taux perte en cas de défaut, informations prospectives), complétées le cas échéant par des dotations sur base sectorielle au regard de spécificités locales. Dans le contexte de crise liée à la pandémie de Covid-19, les modalités de calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues ont connu un certain nombre d’adaptations. Nous avons considéré que l’identification et l’évaluation du risque de crédit constituait un point clé de l’audit étant donné que les crédits octroyés à la clientèle représentent une part significative du bilan et que les provisions induites constituent une estimation significative pour l’établissement des comptes et font appel au jugement de la direction tant dans la détermination des paramètres et modalités de calculs des dépréciations pour pertes attendues sur les encours présentant une détérioration significative du risque de crédit que dans l’appréciation du niveau de provisionnement individuel des encours de crédits en risque avéré. En particulier dans le contexte de crise liée à la pandémie de Covid-19, nous avons considéré que l’appréciation de l’adéquation du niveau de couverture des risques de crédit par des provisions et le niveau du coût du risque associé constituent une zone d’attention particulière pour l’exercice 2020. Les expositions aux risques de crédit et de contrepartie représentent près de 94 % du total bilan de la Caisse d’Epargne et de prévoyance Ile de France au 31 décembre 2020 (82 % pour les seuls prêts et créances). Le stock de dépréciation sur les encours de crédits s’élève à 269 M€ pour un encours net de 50 701 M€ au 31 décembre 2020. Le coût du risque sur l’exercice 2020 s’élève à 198 M€ (contre 64 M€ sur l’exercice 2019). Pour plus de détail sur les principes comptables et les expositions, se référer aux notes 2.3.2, 2.3.8 et 4.2 de l’annexe. Dépréciation des encours de crédits non douteux présentant une détérioration significative du risque de crédit : Nos travaux ont principalement consisté à : – nous assurer de l’existence d’un dispositif de contrôle interne permettant une actualisation à une fréquence appropriée des notations des différents encours de crédits, – apprécier les travaux des auditeurs de la consolidation du groupe BPCE qui, en lien avec leurs experts et spécialistes : • se sont assurés de l’existence d’une gouvernante revoyant à une fréquence appropriée le caractère adéquat des modèles de dépréciations, les paramètres utilisés pour le calcul des dépréciations ; • ont réalisé des contrôles portant sur les adaptations apportées aux modalités de calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues dans le contexte de crise liée à la pandémie de Covid-19 ; • ont apprécié le niveau approprié des paramètres utilisés pour les calculs des dépréciations au 31 décembre 2020 ; • ont effectué des contre-calculs sur les principaux portefeuilles de crédits ; Par ailleurs, nous nous sommes enfin assurés de la correcte documentation et justification des provisions sectorielles comptabilisées dans votre Caisse. Dépréciation sur encours de crédits douteux et douteux compromis Dans le cadre de nos procédures d’audit, nous avons d’une manière générale, examiné le dispositif de contrôle relatif au recensement des expositions, au suivi des risques de crédit et de contrepartie, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à la détermination des dépréciations et provisions afférentes sur base individuelle. Nos travaux ont consisté à apprécier la qualité du dispositif de suivi des contreparties sensibles, douteuses et contentieuses ; du processus de revue de crédit ; du dispositif de valorisation des garanties. Par ailleurs, sur la base d’un échantillon de dossiers sélectionnés sur des critères de matérialité et de risques, nous avons réalisé des analyses contradictoires des montants de provisions. Valorisation des titres BPCE Risque identifié et principaux jugements Notre réponse Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne. Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, l’organe central du groupe. La valeur des titres de l’organe central, classés en titres de participation, a été déterminée en calculant un actif net réévalué qui intègre la réévaluation des principales filiales de BPCE, les actifs incorporels détenus par BPCE et les charges de structure de l’organe central. La valorisation des principales filiales est basée sur les prévisions pluriannuelles actualisées des flux de dividendes attendus (DDM) qui s’appuient sur les projections financières à moyen terme préparées par les entités concernées dans le cadre de la procédure budgétaire annuelle du Groupe BPCE et établis pour les besoins du pilotage du Groupe. Nous avons considéré que la valeur des titres BPCE S.A. constitue un point clé de l’audit en raison de la significativité de cette estimation comptable dans les comptes consolidés de votre Caisse. Dans les comptes individuels, la valeur nette comptable des titres BPCE s’élève à 1 407 M€ au 31 décembre 2020 qui s’est traduite par une reprise de dépréciation de 62 M€ sur l’exercice. Pour plus de détail sur les principes comptables, se référer aux notes 3.10 et 4.4.1 de l’annexe. Les travaux de valorisation des titres BPCE sont réalisés par les équipes d’évaluation de l’organe central. De ce fait, les procédures d’audit nécessaires à la validation de ces travaux sont menées à notre demande par le collège des auditeurs de l’organe central, dont nous revoyons les conclusions pour les besoins de notre audit. Ainsi, à réception des conclusions, nous nous assurons de la démarche d’audit qu’ils ont mise en œuvre et faisons une revue critique de ces conclusions. Dans le cadre des travaux réalisés, les auditeurs de l’organe central font appel à l’expertise des équipes Evaluation et Modèles de chaque cabinet. Les travaux menés ont consisté principalement en : • l’obtention et la revue critique des plans d’affaires filiales et principales participations particulièrement dans un environnement d’incertitude lié à la crise Covid-19, et l’analyse des taux d’actualisation, de croissance et de rémunération des fonds propres retenus en fonction du profil de chaque entité ; • la validation des paramètres et hypothèses retenus pour déterminer les éléments constitutifs des coûts de structure et de la trésorerie centrale relatifs à l’activité de l’organe central BPCE S.A. valorisés sur la base de données prévisionnelles ; • un contre-calcul des valorisations ; • l’appréciation de l’absence d’indices / d’éléments factuels susceptibles de remettre en cause significativement la valorisation des actifs incorporels déterminée par un expert indépendant au cours de l’exercice, dont le rapport a fait l’objet d’une prise de connaissance et d’une revue critique au cours de nos travaux de l’exercice. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d ’ exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n ’ avons pas d ’ observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du directoire et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires à l ’ exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l ’ article D. 441-6 du code de commerce appellent de notre part l ’ observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n ’ incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre société considérant qu ’ elles n ’ entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Rapport sur le gouvernement d ’ entreprise Nous attestons de l ’ existence, dans le rapport du conseil de surveillance sur le gouvernement d ’ entreprise, des informations requises par les articles L. 225-37-4 du code de commerce. Autres informations En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle vous ont été communiquées dans le rapport de gestion. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés Commissaires aux comptes de la Caisse d ’ Epargne et de Prévoyance Ile-de-France par Assemblée du 18 juillet 2003 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit et du 29 avril 2003 pour le cabinet Mazars l ’ historique du mandat Mazars n ’ ayant pas pu être reconstitué antérieurement. Au 31 décembre 2020, le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit était dans la 17 ème année de sa mission sans interruption. A cette date, la durée de la mission sans interruption de Mazars était supérieure à 24 années. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d ’ entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d ’ établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu ’ elle estime nécessaire à l ’ établissement de comptes annuels ne comportant pas d ’ anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs. Lors de l ’ établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d ’ évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d ’ exploitation et d ’ appliquer la convention comptable de continuité d ’ exploitation, sauf s ’ il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité d ’ audit de suivre le processus d ’ élaboration de l ’ information financière et de suivre l ’ efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l ’ audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l ’ élaboration et au traitement de l ’ information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le directoire. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l ’ audit des comptes annuels Objectif et démarche d ’ audit Il nous appartient d ’ établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d ’ obtenir l ’ assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d ’ anomalies significatives. L ’ assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d ’ assurance, sans toutefois garantir qu ’ un audit réalisé conformément aux normes d ’ exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d ’ erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l ’ on peut raisonnablement s ’ attendre à ce qu ’ elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l ’ article L. 823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d ’ un audit réalisé conformément aux normes d ’ exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs, définit et met en œuvre des procédures d ’ audit face à ces risques, et recueille des éléments qu ’ il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d ’ une anomalie significative provenant d ’ une fraude est plus élevé que celui d ’ une anomalie significative résultant d ’ une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l ’ audit afin de définir des procédures d ’ audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d ’ exprimer une opinion sur l ’ efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; • il apprécie le caractère approprié de l ’ application par la direction de la convention comptable de continuité d ’ exploitation et, selon les éléments collectés, l ’ existence ou non d ’ une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d ’ ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité d ’ audit Nous remettons au comité d ’ audit un rapport qui présente notamment l ’ étendue des travaux d ’ audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l ’ élaboration et au traitement de l ’ information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d ’ audit figurent les risques d ’ anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l ’ audit des comptes annuels de l ’ exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l ’ audit, qu ’ il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d ’ audit la déclaration prévue par l ’ article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu ’ elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d ’ audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Courbevoie et Neuilly-sur-Seine, le 12 avril 2021 Les commissaires aux comptes Mazars PricewaterhouseCoopers Audit Charles de Boisriou Laurence Karagulian Agnes Hussherr Emmanuel Benoist V. – Rapport de gestion annuel du directoire. Le rapport de gestion annuel du Directoire, incluant le rapport sur la gestion du groupe, est tenu à disposition du public au siège social, 19 rue du Louvre – 75001 PARIS, ainsi qu ’ à son siège administratif – 26/28 rue Neuve Tolbiac – 75013 PARIS. B. — Comptes consolidés IFRS du Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France au 31 décembre 2020. I. — Bilan consolid é . ( En milliers d ’ euros) ACTIF Notes 31/12/2020 31/12/2019 Caisse, banques centrales 5.1 692 394 437 802 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 5.2.1 449 751 477 642 Instruments dérivés de couverture 5.3 156 051 167 542 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 5.4 4 416 872 3 914 463 Titres au coût amorti 5.5.1 662 539 933 518 Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti 5.5.2 19 227 441 15 535 918 Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 5.5.3 63 174 152 56 097 533 E cart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 148 641 63 811 Actifs d ’ impôts courants 30 131 42 349 Actifs d ’ impôts différés 10.2 191 082 133 708 Comptes de régularisation et actifs divers 5.6 615 023 592 680 Immeubles de placement 5.7 4 640 5 834 Immobilisations corporelles 5.8 471 955 491 468 Immobilisations incorporelles 5.8 9 875 9 241 Ecarts d ’ acquisition 3.5.1 26 358 26 358 TOTAL DES ACTIFS 90 276 905 78 929 868 PASSIF Notes 31/12/2020 31/12/2019 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 5.2.2 107 378 89 037 Instruments dérivés de couverture 5.3 825 255 748 968 Dettes représentées par un titre 5.9 367 356 417 695 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 5.10.1 14 701 967 14 416 201 Dettes envers la clientèle 5.10.2 66 975 330 56 021 012 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 0 24 Passifs d ’ impôts courants 16 604 14 669 Passifs d ’ impôts différés 0 0 Comptes de régularisation et passifs divers 5.11 1 076 454 1 053 570 Provisions 5.12 226 350 223 349 Capitaux propres 5 980 212 5 945 342 Capitaux propres part du groupe 5 927 480 5 895 710 Capital et primes liées 5.14 2 844 526 2 844 537 Réserves consolidées 3 333 019 2 961 080 Gains et pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat global -425 497 -174 897 Résultat de la période 175 432 264 990 Participations ne donnant pas le contrôle 52 732 49 632 TOTAL DES PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES 90 276 905 78 929 868 II. – Compte de résultat consolidé. ( En milliers d ’ euros) Notes Exercice 2020 Exercice 2019 Intérêts et produits assimilés 4.1 1 403 002 1 332 480 Intérêts et charges assimilées 4.1 -617 101 -618 197 Commissions (produits) 4.2 579 133 560 805 Commissions (charges) 4.2 -98 501 -90 829 Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 -2 903 15 070 Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 73 013 38 804 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d ’ actifs financiers au coût amorti 4.5 6 526 6 340 Produits des autres activités 4.6 22 181 20 205 Charges des autres activités 4.6 -21 252 -9 650 Produit net bancaire 1 344 097 1 255 028 Charges générales d ’ exploitation 4.7 -750 690 -734 142 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles -94 938 -46 696 Résultat brut d ’ exploitation 498 470 474 190 Coût du risque de crédit 7.1.1 -253 056 -85 296 Résultat d ’ exploitation 245 413 388 895 Gains ou pertes sur autres actifs 4.8 946 1 642 Résultat avant impôts 246 360 390 537 Impôts sur le résultat 10.1 -67 914 -121 090 Résultat net 178 446 269 447 Participations ne donnant pas le contrôle -3 014 -4 457 Résultat net - PART DU GROUPE - 175 432 264 990 III. – R é sultat global . (En milliers d ’ euros) Exercice 2020 Exercice 2019 Résultat net 178 446 269 447 Eléments recyclables en résultat net 12 896 30 827 Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 7 669 27 960 Réévaluation des instruments dérivés de couverture d ’ éléments recyclables 9 153 13 253 Autres éléments comptabilisés par capitaux propres recyclables Impôts liés -3 926 -10 386 Eléments non recyclables en résultat net -263 792 -4 921 Réévaluation des immobilisations Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies -2 401 -2 613 Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers désignés à la juste valeur par résultat Réévaluation des actifs financiers de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres -263 154 -2 447 Autres éléments comptabilisés par capitaux propres d ’ éléments non recyclables Impôts liés 1 763 139 Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres -250 896 25 906 RESULTAT GLOBAL -72 451 295 354 Part du groupe -75 168 291 519 Participations ne donnant pas le contrôle 2 718 3 835 Pour information : Montant du transfert en réserve d ’ éléments non recyclables -26 -388 IV. – Tableau de variation des capitaux propres . (En milliers d’euros) Capital et primes liées Réserves consolidées Gains et pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat global Résultat net part du groupe Total capitaux propres part du groupe Participations ne donnant pas le contrôle Total capitaux propres consolidés Capital Primes Recyclables Non Recyclables Actifs financiers de dettes à la juste valeur par capitaux propres Variation de JV des instruments dérivés de couverture Actifs financiers de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers désignés à la juste valeur par résultat Ecart de réévaluation sur passifs sociaux Capitaux propres au 1 er janvier 2019 1 476 283 469 567 3 604 574 19 648 25361 -259 510 5138 0 5 341 061 36 873 5 377 934 Distribution (2) -43 307 -43 307 -3 035 -46 342 Augmentation de capital 898 687 -898 705 -18 3 127 3 109 Transfert entre les conposantes de capitaux propres - 388 -388 -388 Contribution des SLE aux réserves consolidées (1) 292 296 292 296 292 296 Effet des acquisitions et cessions sur les participations du périmètre de consolidation 6 453 7 501 53 14 007 8 811 22 818 Total des mouvements liés aux relations avec les actionnaires 898 687 0 -643651 0 0 7 501 0 53 0 262 590 8 903 271 493 Gains et pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat global 21 041 10 367 -3 023 -1 857 26 528 -622 25 906 Résultat de la période 264 990 264 990 4 457 269 447 Résultat net global et gains et pertes comptabilisées directement en capitaux propres 0 0 0 21 041 10 367 -3 023 0 -1857 264 990 291 518 3 835 295 353 Autres variations 157 - 3 387 541 21 562 Capitaux propres au 31 décembre 2019 2 374 970 469 567 2 961 080 40 689 35 725 -254 645 0 3 334 264 990 5 895 710 49 632 5 945 342 Affectation du résultat de l ’ exercice 2019 264 990 -264 990 0 0 Effets des changements liés à la première application d ’ IFRS 9 0 0 Capitaux propres au 1 er janvier 2020 2 374 970 469 567 3 226 070 40 689 35725 - 254 645 0 3 334 0 5 895 710 49 632 5 945 342 Distribution (2) -39 260 -39 260 -4 257 -43 517 Augmentation de capital - 0 4 363 4 363 Transfert entre les conposantes de capitaux propres - 26 -26 -26 Contribution des SLE aux réserves consolidées (1) 146 722 146 722 146 722 Effet des acquisitions et cessions sur les participations du périmètre de consolidation 111 111 274 385 Total des mouvements liés aux relations avec les actionnaires 0 0 107 547 0 0 0 0 0 0 107 547 380 107 568 Gains et pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat global 6 000 7 145 -262 062 0 -1 685 0 -250 602 -294 -250 896 Résultat de la période 175 432 175 432 3 014 178 446 Résultat net global et gains et pertes comptabilisées directement en capitaux propres 0 0 0 6 000 7 145 - 262 062 0 -1 685 175 432 -75 170 2 720 -72 450 Autres variations -11 -598 4 -1 -606 0 -606 Capitaux propres au 31 décembre 2020 2 374 959 469 567 3 333 019 46 689 42 874 -516 707 0 1 648 175 432 5 927 481 52 732 5 980 212 (1) Depuis le 1er janvier 2010, consécutivement à l'entrée des SLE dans le périmètre de consolidation, la variation des réserves consolidées correspond au montant des parts sociales émises au cours de l'exercice par les SLE, n'ayant pas encore été investi en parts sociales de Caisse d'Epargne . (2) Le 27 juillet 2020, la Banque Centrale Européenne a émis une nouvelle recommandation n° BCE/2020/35, réitérant sa position exprimée le 27 mars 2020, demandant aux établissements de crédit de s'abstenir de verser un dividende en numéraire, et ce jusqu'au 1er janvier 2021. Au 31 décembre 2020, le Groupe Caisse d'Epargne Ile de France a procédé à une distribution d'intérêt sur parts sociales pour un montant de 39 260 milliers d'Euros. Cette distribution a été effectuée par la remise de parts sociales nouvelles en remplacement d'un paiement intégral en numéraire. V. – Tableau des flux de tr é sorerie . (En milliers d ’ euros ) Exercice 2020 Exercice 2019 Résultat avant impôts 246 360 390 536 Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 95 711 47 431 Dotations nettes aux provisions et aux dépréciations (y compris provisions techniques d ’ assurance) 208 043 27 766 Pertes nettes/gains nets sur activités d ’ investissement -87 213 -76 846 Autres mouvements -53 964 -686 222 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts 162 577 -687 871 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 897 750 715 021 Flux liés aux opérations avec la clientèle 3 739 845 -1 318 124 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs financiers -540 949 380 738 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs non financiers -129 197 -16 284 Impôts versés -104 006 -103 517 Augmentation/(Diminution) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles 3 863 444 -342 166 Flux nets de trésorerie générés par l ’ activité opérationnelle (A) - Activités poursuivies 4 272 380 -639 501 Flux liés aux actifs financiers et aux participations 306 988 976 172 Flux liés aux immeubles de placement 1 503 -386 Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -47 199 -32 804 Flux nets de trésorerie liés aux opérations d ’ investissement (B) - Activités poursuivies 261 292 942 982 Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (1) -39 165 814 927 Flux de trésorerie provenant des activités de fi nancement 0 -1 Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) - Activités poursuivies -39 165 814 926 FLUX NETS DE TR E SORERIE ET DES E QUIVALENTS DE TR E SORERIE (A+B+C+D) 4 494 508 1 118 407 Caisse et banques centrales 437 802 221 762 Caisse et banques centrales (actif) 437 802 221 762 Opérations à vue avec les établissements de crédit 949 736 47 368 Comptes ordinaires débiteurs (2) 1 016 842 223 634 Comptes et prêts à vue 105 000 379 000 Comptes créditeurs à vue -172 105 -555 266 Trésorerie à l ’ ouverture 1 387 538 269 130 Caisse et banques centrales 692 394 437 802 Caisse et banques centrales (actif) 692 394 437 802 Opérations à vue avec les établissements de crédit 5 189 653 949 737 Comptes ordinaires débiteurs (2) 2 428 416 1 016 842 Comptes et prêts à vue 3 000 000 105 000 Comptes créditeurs à vue -238 764 -172 105 Trésorerie à la clôture 5 882 046 1 387 539 VARIATION DE LA TR E SORERIE NETTE 4 494 508 1 118 409 (1) Les flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires comprennent la distribution d ’ intérêts aux parts sociales (2 Les comptes ordinaires débiteurs ne comprennent pas les fonds du Livret A, du LDD et du LEP centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations. VI. – Annexes aux états financiers du Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de france. NOTE 1. CADRE GENERAL 1.1 LE GROUPE BPCE Le Groupe BPCE comprend le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d ’ Epargne, l ’ organe central BPCE et ses filiales. Les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d ’ Epargne Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d ’ Epargne. Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, l ’ organe central du groupe. Le réseau Banque Populaire comprend les Banques Populaires et les sociétés de caution mutuelle leur accordant statutairement l ’ exclusivité de leur cautionnement. Le réseau Caisse d ’ Epargne comprend les Caisses d ’ Epargne et les sociétés locales d ’ épargne (SLE). Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 100 % par leurs sociétaires. Le capital des Caisses d ’ Epargne est détenu à hauteur de 100 % par les sociétés locales d ’ épargne. Au niveau local, les SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable est détenu par les sociétaires. Elles ont pour objet d ’ animer le sociétariat dans le cadre des orientations générales de la Caisse d ’ Epargne à laquelle elles sont affiliées et elles ne peuvent pas effectuer d ’ opérations de banque. BPCE Organe central au sens de la loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE a été créé par la loi n o 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de société anonyme à directoire et conseil de surveillance dont le capital est détenu à parité par les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d ’ Epargne. Les missions de BPCE s ’ inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques Populaires et des Caisses d ’ Epargne. BPCE est notamment chargé d ’ assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, de définir la gamme des produits et des services commercialisés, d ’ organiser la garantie des déposants, d ’ agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des établissements du groupe. En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe et détient les filiales communes aux deux réseaux dans le domaine de la banque de proximité et assurance, de la banque de financement et des services financiers et leurs structures de production. Il détermine aussi la stratégie et la politique de développement du groupe. Le réseau et les principales filiales de BPCE, dont Natixis société cotée détenue à 70,662 % , sont organisés autour de trois grands pôles métiers : • la Banque de proximité et Assurance, comprenant le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d ’ Epargne, le pôle Solutions & Expertises Financières (comprenant l ’ affacturage, le crédit à la consommation, le crédit-bail, les cautions & garanties financières et l ’ activité « Titres Retail » ), les pôles Paiements et Assurance de Natixis et les Autres Réseaux (essentiellement Banque Palatine et Oney) ; • la Gestion d ’ actifs et de fortune ; • et la Banque de Grande Clientèle. Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d ’ assurer la centralisation des excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations financières utiles au développement et au refinancement du groupe, charge à lui de sélectionner l ’ opérateur de ces missions le plus efficace dans l ’ intérêt du groupe. Il offre par ailleurs des services à caractère bancaire aux entités du groupe. 1.2 MECANISME DE GARANTIE Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément aux articles L. 511-31 et L. 512-107-6 du Code monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité du groupe et des établissements affiliés à BPCE, ainsi que d ’ organiser la solidarité financière qui les lie. BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de la solvabilité du groupe ainsi que de chacun des réseaux, notamment en mettant en œuvre les mécanismes appropriés de solidarité interne du groupe et en créant un fonds de garantie commun aux deux réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalités de déclenchement en complément des fonds des deux réseaux déjà existants ainsi que les contributions des établissements affiliés pour sa dotation et sa reconstitution. BPCE gère ainsi le Fonds réseau Banque Populaire, le Fonds réseau Caisse d ’ Epargne et met en place le Fonds de Garantie Mutuel. Le Fonds réseau Banque Populaire est constitué d ’ un dépôt de 450 millions d ’ euros effectué par les Banques Populaires dans les livres de BPCE sous la forme d ’ un compte à terme d ’ une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable. Le Fonds réseau Caisse d ’ Epargne fait l ’ objet d ’ un dépôt de 450 millions d ’ euros effectué par les Caisses d ’ Epargne dans les livres de BPCE sous la forme d ’ un compte à terme d ’ une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable. Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et les Caisses d ’ Epargne dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d ’ une durée de dix ans et indéfiniment renouvelables. Le montant des dépôts par réseau est de 176 millions d ’ euros au 31 décembre 2020. Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds réseau Banque Populaire, du Fonds réseau Caisse d ’ Epargne et du Fonds de Garantie Mutuel ne peut être inférieur à 0,15 % et ne peut excéder 0,3 % de la somme des actifs pondérés du groupe. Dans les comptes individuels des établissements, la constitution de dépôts au titre du système de garantie et de solidarité se traduit par l ’ identification d ’ un montant équivalent au sein d ’ une rubrique dédiée des capitaux propres. Les sociétés de caution mutuelle accordant statutairement l ’ exclusivité de leur cautionnement à une Banque Populaire bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité en leur qualité d ’ affilié à l ’ organe central. La liquidité et la solvabilité des sociétés locales d ’ épargne sont garanties au premier niveau pour chaque société locale d ’ épargne considérée, par la Caisse d ’ Epargne dont la société locale d ’ épargne concernée est l ’ actionnaire. Le directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs sans délai et selon l ’ ordre convenu, sur la base d ’ autorisations préalables délivrées à BPCE par les contributeurs. 1.3 EVENEMENTS SIGNIFICATIFS Refinancement opération de titrisation Dans le cadre d ’ une opération de refinancement du Groupe BPCE, le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France a participé à une opération de titrisation (BPCE Home Loans FCT 2020 et BPCE Home Loans FCT 2020 Demut) portant sur 116 515 milliers d ’ euros d ’ encours de crédits immobiliers . Covid-19 L ’ année 2020 a été marqué par la crise sanitaire du Covid-19. La propagation rapide de l ’ épidémie (reconnue comme une pandémie par l ’ Organisation Mondiale de la Santé depuis le 11 mars 2020) a entraîné une dégradation de la situation économique mondiale, touchant de nombreux secteurs d ’ activité et se traduisant par des répercussions importantes sur les activités économiques de nombreux pays. Les restrictions à la mobilité dans les zones touchées et la perturbation des chaînes d ’ approvisionnement due aux fermetures des sociétés industrielles et commerciales durant 2020 ont eu un impact manifeste sur les chaînes de valeur économique dans les zones géographiques et les secteurs d ’ activités impactés (recettes touristiques, transport aérien, ventes locales, etc.). Afin de soutenir l ’ économie durant cette crise sanitaire, les pouvoirs publics nationaux ont annoncé des mesures visant à fournir une aide financière et non financière aux secteurs d ’ activités affectés. La crise du Covid-19 s ’ est également propagée au monde financier entraînant notamment une très forte volatilité et des fluctuations erratiques de marché. Dans un environnement marqué par un fort degré d ’ incertitude, le Groupe BPCE a tenu compte des effets de la crise, tels qu ’ ils pouvaient être appréhendés en date d ’ arrêté, pour la détermination de la valorisation des actifs et passifs financiers ainsi que des dépréciations et des provisions dans ses comptes du 31 décembre 2020. Les impacts de la crise sur les comptes au 31 décembre 2020 sont détaillés en note 1.5. 1.4 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE Le 9 février 2021, BPCE S.A a annoncé son intention d ’ acquérir les actions du capital de Natixis S.A. qu ’ elle ne détenait pas, soit environ 29,3 % au 31 décembre 2020, et de déposer une offre publique d ’ achat simplifiée auprès de l ’ Autorité des Marchés Financiers (AMF). Ce projet d ’ offre publique, au prix de 4,00 euros par action (dividende attaché), sera soumis à l ’ examen de l ’ AMF et sera, le cas échéant, suivi d ’ un retrait obligatoire si les conditions de mise en œuvre sont satisfaites. Ce projet d ’ offre, réalisé avec les minoritaires de Natixis, n ’ aura pas d ’ impact sur le contrôle déjà exercé par BPCE sur Natixis et n ’ a aucun impact sur la valorisation des titres BPCE retenue pour l ’ établissement des comptes consolidés du Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France. Pour information, la juste valeur des titres BPCE telle que retenue dans les comptes consolidés IFRS, soit 1 089 066 milliers d ’ euros dont – 538 168 milliers d ’ euros d ’ OCI a été établie en retenant une juste valeur des titres Natixis de 3,77 € par action. Cette juste valeur est fondée sur le cours de bourse au 31 décembre 2020 et sur les objectifs de cours (après prise en compte d ’ une prime de contrôle). Cette opération n ’ a aucun impact sur les comptes du Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France. 1.5 INCIDENCE DE LA CRISE SANITAIRE SUR LES COMPTES Les effets de la crise sanitaire sur les comptes consolidés du Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France sont décrits dans les paragraphes qui suivent et dans la partie Risques de crédit du Pilier 3. 1.5.1. Mesures de soutien de l ’ économie Dès le 15 mars 2020 précédant l ’ annonce du confinement en France, la Fédération Bancaire Française (FBF) témoignait de la totale mobilisation des banques françaises afin d ’ accompagner leurs clients, en particulier les commerçants, professionnels, petites et moyennes entreprises, qui pourraient faire face à des difficultés résultant du développement de l ’ épidémie de Covid-19 pouvant impacter temporairement leur activité. Dans ce contexte, le Groupe BPCE s ’ est engagé au service de ses clients professionnels et entreprises traversant des difficultés de trésorerie en mettant en œuvre activement les mesures de soutien à l ’ économie décidées par l ’ Etat : - Le report des remboursements de crédit pour les entreprises sans pénalités ni coûts additionnels, - La distribution de prêts garantis par l ’ Etat. Les mesures de soutien de l ’ économie prises au cours de l ’ exercice 2020 sont décrites ci-après. Les informations sur les prêts et avances sujets à moratoire sont présentées dans le pilier 3. 1.5.1.1. Prêts garantis par l ’ Etat (PGE) Le prêt garanti par l ’ Etat (PGE) est un dispositif de soutien mis en place en application de l ’ article 6 de la loi n° 2020-289 du 23 mars 2020 de finances rectificative pour 2020 et de l ’ arrêté du Ministre de l ’ Economie et des Finances du 23 mars 2020 accordant la garantie de l ’ Etat aux établissements de crédit et sociétés de financement à partir du 16 mars 2020 afin de répondre aux besoins de trésorerie des sociétés impactées par la crise sanitaire Covid-19. Le dispositif a été prolongé jusqu ’ au 30 juin 2021 par la loi de finance pour 2021. Le PGE doit répondre aux critères d ’ éligibilité communs à tous les établissements distribuant ce prêt définis par la loi. Le PGE est un prêt de trésorerie d ’ une durée d ’ un an qui comporte un différé d ’ amortissement sur cette durée. Les sociétés bénéficiaires pourront décider, à l ’ issue de la première année, d ’ amortir le PGE sur une durée d ’ une à cinq années supplémentaires ou de commencer l ’ amortissement du capital seulement à partir de la deuxième année de la période d ’ amortissement en ne réglant que les intérêts et le coût de la garantie de l ’ Etat. Pour les sociétés éligibles, le montant du PGE est plafonné, dans le cas général (hors entreprises innovantes et de création récente, et hors PGE Saison pour notre clientèle de Tourisme / Hôtellerie / Restauration par exemple), à 25 % du chiffre d ’ affaires de la société. Le PGE bénéficie d ’ une garantie de l ’ Etat à hauteur de 70 à 90 % selon la taille de l ’ entreprise, les banques conservant ainsi la part du risque résiduel. La garantie de l ’ Etat couvre un pourcentage du montant restant dû de la créance (capital, intérêts et accessoires) jusqu ’ à la déchéance de son terme. La garantie de l ’ Etat pourra être appelée avant la déchéance du terme en présence d ’ un évènement de crédit La pénalité de remboursement anticipé est fixée au contrat et de manière raisonnable (2 % du capital restant dû pendant la période initiale du prêt, de 3 à 6 % du capital restant dû pendant la période d ’ amortissement du prêt). Les conditions de prorogation ne sont pas fixées par anticipation mais établies deux à trois mois avant l ’ échéance de l ’ option de prorogation, en fonction des conditions de marché. Les PGE ne peuvent pas être couverts par une autre sûreté ou garantie que celle de l ’ Etat sauf lorsqu ’ ils sont octroyés dans le cadre d ’ un arrêté du Ministre de l ’ Economie et des Finances. Il est admis que le professionnel ou le dirigeant puisse demander ou se voir proposer, la souscription d ’ une assurance décès mais pas se la faire imposer. Compte-tenu de ces caractéristiques, les PGE répondent aux critères de prêts basiques (cf. note 2.5.1). Ils sont comptabilisés dans la catégorie « coût amorti » puisqu ’ ils sont détenus dans un modèle de gestion de collecte dont l ’ objectif est de détenir les prêts pour en collecter les flux de trésorerie (cf. note 2.5.1). Lors des arrêtés ultérieurs, ils seront évalués au coût amorti selon la méthode du taux d ’ intérêt effectif. Concernant la garantie de l ’ Etat, elle est considérée comme faisant partie intégrante des termes du contrat et est prise en compte dans le calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues. La commission de garantie payée à l ’ octroi du crédit par le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France à l ’ Etat est comptabilisée en résultat de manière étalée sur la durée initiale du PGE selon la méthode du Taux d ’ Intérêt Effectif (TIE). L ’ impact est présenté au sein de la marge nette d ’ intérêt. Un PGE octroyé à une contrepartie considérée douteuse à l ’ initiation (Statut 3) est classé en POCI ( Purchased or Originated Credit Impaired ). Toutefois, l ’ octroi d ’ un PGE à une contrepartie donnée ne constitue pas à lui seul un critère de dégradation du risque, devant conduire à un passage en statut 2 ou 3 des autres encours de cette contrepartie. Au 31 décembre 2020, 10 134 PGE ont été émis par le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France pour un montant de 1 972 621 milliers d ’ euros (dont 9 537 ont été décaissés au 31 décembre pour un montant de 1 744 953 milliers d ’ euros). L ’ information sur la segmentation des prêts octroyés dans le cadre des dispositifs bénéficiant de garanties publiques en réponse à la crise du Covid-19 est présentée dans la partie Risques de crédit du Pilier 3. 1.5.1.2. Report des remboursements de crédit (moratoires) et autres restructurations de crédits Dans le contexte de la crise du Covid-19, le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France a été amené à accorder à ses clients commerçants, professionnels, PME et grandes entreprises des concessions revêtant différentes formes (suspensions temporaires d ’ échéances, rééchelonnements, renégociations) afin de les aider à surmonter des difficultés de trésorerie temporaires induites par la crise. Mesures généralisées Dès l ’ annonce du confinement en France, les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d ’ Epargne ont proposé de manière généralisée à leurs clients professionnels et PME appartenant à des secteurs d ’ activité bien identifiés le report de leurs échéances de prêts comprenant capital et intérêts pour une durée de six mois. Par la suite, d ’ autres mesures généralisées ont été accordées à des secteurs d ’ activité spécifiques tel que par exemple, un report allant jusqu ’ à douze mois des échéances de crédit aux petites et moyennes entreprises des secteurs du tourisme, de l ’ hôtellerie et de la restauration. Les conditions de ces moratoires s ’ inscrivent dans les dispositions de moratoires généraux définies à l ’ article 10 des lignes directrices de l ’ EBA (EBA/GL/2020/02) publiées le 2 avril 2020 et amendées le 2 décembre 2020 (EBA/GL/2020/15). En application de ce texte, l ’ octroi de moratoires de façon large, sans condition d ’ octroi spécifiques, à des contreparties ne présentant pas de difficultés financières avant la situation de crise liée au Covid-19, ne constitue pas à lui seul un indicateur de dégradation significative du risque de crédit. Ainsi, la mise en œuvre d ’ un moratoire généralisé afin de faire face à une crise de liquidité temporaire dans le contexte de la crise liée au Covid-19 n ’ entraîne pas de déclassement automatique en Statut 2 (ou Statut 3 lorsque la perte est supérieure à 1 % de la différence entre la valeur actuelle nette avant restructuration et la valeur actuelle nette après restructuration) des crédits qui étaient classés en Statut 1 avant cette crise. Au 31 décembre 2020, 14 355 crédits accordés par le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France représentant 1 225 453 milliers d ’ euros (dont 810 251 milliers d ’ euros accordés aux petites et moyennes entreprises) ont fait l ’ objet de moratoires pour une durée de six mois. La durée du moratoire peut aller jusqu ’ à douze mois pour les secteurs du tourisme, de l ’ hôtellerie et de la restauration. Par ailleurs, 39 586 milliers d ’ euros de crédit ayant bénéficié d ’ un moratoire sont classés en Statut 2 et 4 114 milliers d ’ euros de crédit ayant bénéficié d ’ un moratoire sont classés en S3. Une information plus détaillée sur les moratoires dans le cadre des dispositifs bénéficiant de garanties publiques en réponse à la crise du Covid-19 est présentée dans la partie Risques de crédit du Pilier 3. Mesures individuelles Par ailleurs, le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France a accompagné de manière individualisée ses clients en leur accordant différentes formes de concessions (moratoires, rééchelonnement ou autre modification des conditions des prêts) dont les conditions ont été fixées sur la base de la situation individuelle du client. Lors de l ’ octroi d ’ une telle concession, une analyse spécifique est menée afin d ’ identifier si la contrepartie présente, à cette date, des indices de difficultés financières. En présence d ’ un tel indicateur, l ’ encours est déclassé en Statut 2 (ou Statut 3 lorsque la perte est supérieure à 1 % de la différence entre la valeur actuelle nette avant restructuration et la valeur actuelle nette après restructuration) ce qui donne lieu à un ajustement de son niveau de provisionnement. Les moratoires accordés par les établissements du groupe sont généralement facturés au taux d ’ intérêt initial du crédit, ce qui signifie que les intérêts continuent de courir pendant la durée du moratoire. A l ’ issue du moratoire, les intérêts sont inclus dans le principal du crédit et remboursés sur la durée résiduelle du crédit (durée allongée en raison du moratoire). Dans ce cas, le moratoire n ’ implique pas de perte de flux de trésorerie pour la banque. Aucun impact résultat n ’ est donc à comptabiliser. En pratique, les seuls octrois de moratoires ne donnent pas lieu à décomptabilisation de la créance dans la mesure où ils n ’ affectent pas significativement la valeur économique nette du crédit. Conséquences sur le recours à des estimations 1.5.2. Dépréciation du risque de crédit Sur l ’ exercice 2020, le coût du risque de crédit du Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France s ’ établit à - 253 056 milliers d ’ euros, en augmentation significative par rapport à l ’ exercice 2019, générée principalement par la hausse des pertes de crédit attendues dans le contexte de la crise du Covid-19. La crise sanitaire a fortement impacté l ’ économie, avec des répercussions importantes sur de nombreux secteurs d ’ activité. En raison des circonstances exceptionnelles et des incertitudes, le Groupe BPCE s ’ est appuyé sur les différents communiqués publiés par l ’ ESMA, l ’ EBA, la BCE et l ’ IASB pour déterminer les pertes de crédit attendues dans le contexte de la crise du Covid-19. Dans cette perspective, le Groupe BPCE a revu ses prévisions macro-économiques ( forward looking ) et les a adaptées afin de tenir compte du contexte particulier de la Covid-19 et des mesures de soutien à l ’ économie. Le groupe a utilisé trois scénarios principaux pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9 avec des projections à l ’ horizon 2023 : - le scénario central a été mis à jour à partir des scénarios déterminés par les économistes du groupe en septembre 2020 ; - un scénario pessimiste, correspondant à une réalisation plus dégradée des variables macro-économiques définies dans le cadre du scénario central ; - un scénario optimiste, correspondant à une réalisation plus favorable des variables macro-économiques définies dans le cadre du scénario central. A la suite du choc économique historique lié à la crise de la Covid-19 sur l ’ année 2020, le scénario central prévoit pour le PIB une forte reprise du PIB à partir de 2021, pour revenir progressivement dans les années suivantes à un rythme de long terme plus habituel de l ’ évolution de l ’ activité économique. L ’ activité économique retrouverait ainsi son niveau d ’ avant crise (2019) en 2023. Les projections à 4 ans des principales variables macro-économiques utilisées sur la base du scénario des économistes du groupe pour chacune des bornes sont présentées ci-après : Optimiste Central Pessimiste PIB Chôm Tx.10A PIB Chôm Tx.10A PIB Chôm Tx.10A 2020 -5,8 % 7,4 % 0,30 % 2020 -9,6 % 8,5 % -0,11 % 2020 -12,3 % 11,5 % -0,60 % 2021 10,0 % 8,7 % 0,70 % 2021 7,2 % 10,0 % 0,01 % 2021 4,0 % 12,5 % -0,40 % 2022 4,3 % 7,9 % 0,82 % 2022 2,6 % 9,3 % 0,13 % 2022 0,9 % 11,7 % -0,28 % 2023 2,8 % 7,6 % 0,94 % 2023 1,6 % 9,0 % 0,25 % 2023 0,4 % 11,4 % -0,16 % En complément, le Groupe BPCE complète et adapte cette approche en tenant compte des spécificités propres à certains périmètres ou marchés significatifs. Ainsi, chaque scénario est pondéré en fonction de sa proximité au consensus de Place (Consensus Forecast ) sur les principales variables économiques de chaque périmètre considéré ou marché significatif du groupe. Pour la Caisse d ’ Epargne Ile de France , les projections sont déclinées au travers des principales variables macro-économiques comme le PIB, le taux de chômage et les taux d ’ intérêts à 10 ans sur la dette souveraine française. Pour la Caisse d ’ Epargne Ile de France, afin de prendre en compte les incertitudes liées aux projections macro-économiques et les mesures de soutien à l ’ économie (PGE, chômage partiel, mesures fiscales), les scénarios économiques ont été adaptés. Ces adaptations ont pour conséquence : - d ’ atténuer la soudaineté et l ’ intensité de la crise avec une modération de 60 % des scénarios sur le PIB. A titre d ’ exemple, pour le scénario central, la valeur du PIB retenue est une moyenne pondérée de la valeur initiale du scénario (- 9,6 % pondéré à 40 % ) et de la croissance long terme en France (+1,4 % pondérée à 60 % ). Cette adaptation est cohérente avec les communiqués de la BCE sur la prise en compte de la crise Covid-19 dans le cadre d ’ IFRS 9 et avec les lignes directrices de l ’ EBA sur les moratoires ; - et de diffuser les effets de la crise sur une période plus longue avec un décalage du scénario de 9 mois, ce qui signifie que la dégradation du PIB et des autres variables impactera les probabilités de défaut 9 mois plus tard. Ces ajustements reflètent l ’ impact positif des différentes mesures de soutien de l ’ Etat sur le tissu économique et notamment la réduction de l ’ occurrence de défauts et leur décalage dans le temps. Pondération des scénarios au 31 décembre 2020 La crise sanitaire représente un choc sans précédent et le risque d ’ ajustement à la baisse des perspectives économiques reste significatif. Le risque d ’ aggravation de la situation économique, intégrant la possibilité d ’ une crise financière systémique, demeure important. Pour refléter ces incertitudes dans le calcul des pertes de crédit attendues, le poids du scénario pessimiste est fixé à 35 % (pondéré à 20 % au 31 décembre 2019). Le scénario optimiste est jugé peu envisageable avec une probabilité limitée à 5 % , cette pondération restant plus basse que la probabilité généralement attribuée au scénario optimiste (pondéré à 15 % au 31 décembre 2019). Le scénario central se voit attribuer une probabilité de 60 % (pondéré à 65 % au 31 décembre 2019). Par ailleurs, du fait de la difficulté à apprécier au plus juste la situation de risque des contreparties, des ajustements conservateurs complémentaires d ’ ECL ont été effectués pour un montant de 23 275 milliers d ’ euros : - sur les portefeuilles de crédit des Moyennes Entreprises, qui ne disposent pas de notations automatiques, les notes de certaines contreparties ont été dégradées au travers d ’ une grille diffusée au sein des établissements du groupe. Les notes tiennent notamment compte de l ’ endettement additionnel du débiteur résultant des mesures de soutien accordées (dont PGE) ; - sur les portefeuilles de crédit des Professionnels et Petites Entreprises, notés automatiquement, l ’ amélioration mécanique des notations sous l ’ effet des mesures de soutien de l ’ Etat (impact positif des moratoires et PGE sur la situation de trésorerie de ces contreparties) a été neutralisée et la note la plus basse depuis mars 2020 a été prise en compte. Enfin, des provisions complémentaires d ’ un montant de 109 433 milliers, ont été comptabilisées par les entités au sein du Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France, pour couvrir les risques spécifiques de leurs portefeuilles, en complément des provisions décrites ci-avant et calculées par les outils du groupe. Ces provisions concernent à titre principal, les secteurs du tourisme, de l ’ hôtellerie, de la restauration, du commerce-distribution spécialisé. Avec la crise Covid-19, le groupe a considérablement renforcé le suivi des secteurs impactés. Une approche sectorielle permettant de suivre l ’ évolution du marché sur chaque secteur et sous-secteur économique a ainsi été mise en œuvre. Elle vise à améliorer le cadre de suivi sectoriel existant et est établie de manière centralisée par la direction des risques avec une mise à jour mensuelle. En synthèse, les principales évolutions apportées en 2020 au calcul des pertes de crédit attendues ont porté sur : - la mise à jour des scénarios économiques en septembre afin de suivre au plus près l ’ évolution des prévisions (pour mémoire, avant la crise, les scénarios étaient mis à jour une seule fois par an, en juin) ; - l ’ adaptation de la méthode de pondération des scénarios économiques à l ’ incertitude particulièrement élevée dans le contexte actuel et qui se traduit par des bornes de scénarios très éloignées ; - l ’ adaptation des variables économiques afin de prendre en compte l ’ incertitude économique et l ’ effet des mesures de soutien de l ’ Etat ; - pour la banque de proximité, la neutralisation de l ’ amélioration mécanique des notations des portefeuilles des Professionnels et des Petites Entreprises sous l ’ effet des mesures de soutien de l ’ Etat ; - la mise en place pour l ’ activité spécifique de crédit à la consommation, d ’ un modèle intégrant les nouvelles hypothèses macro-économiques à une segmentation plus fine des portefeuilles. Sur la base des scénarios et pondérations cités ci-dessus et après prise en compte des ajustements méthodologiques et des mesures de soutien, le calcul des pertes de crédit attendues a conduit le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France à comptabiliser une charge en Coût du risque de crédit de 193 183 milliers d ’ euros sur l ’ exercice 2020, soit une augmentation de 166 389 milliers d ’ euros par rapport à l ’ exercice 2019. Analyses de sensibilité des montants d ’ ECL La sensibilité des pertes de crédit attendues pour la banque de proximité liée à l ’ incertitude du niveau de modération et du décalage de 3 mois du scénario macro-économique a été estimée : - une variation du facteur de modération de +/-10 % autour de la valeur retenue de 60 % a un impact d ’ environ +/- 2 392 milliers d ’ euros ; - un décalage de 3 mois supplémentaire, à 12 mois, entrainerait une dotation supplémentaire d ’ environ 5 747 milliersd ’ euros ; - une augmentation de la probabilité d ’ occurrence du scénario pessimiste de 5 % , aux dépens du scénario central, entrainerait la constatation d ’ une dotation complémentaire de 501 milliers d ’ euros. 1.5.2.1. Juste valeur des actifs financiers impactés par la crise sanitaire Les participations détenues dans des fonds de capital investissement non cotés sont évaluées à partir des Valeurs Liquidatives transmises par les sociétés de gestion et suivent les règles fixées par l ’ IPEV (International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV) Guidelines), également recommandées par Invest Europe. La valorisation des parts détenues par la Caisse d ’ Epargne Ile de France dans des fonds non cotés (capital investissement et immobilier pour un montant global valorisé de 141 000 milliers d ’ euros ) a fait l ’ objet d ’ une revue approfondie au 31 décembre 2020. Dans ce cadre, il a été décidé de mettre en place une décote d ’ illiquidité sur ces actifs avec une méthodologie interne dans l ’ attente de la mise en place en 2021 d ’ une approche harmonisée au niveau du Groupe. A noter que cette décote d ’ illiquidité a remplacé la décote ’ Covid ’ mise en œuvre à partir du 2 ème trimestre 2020 pour appréhender l ’ impact de la crise du Covid 19 sur les valorisations. Ces travaux de valorisation et la détermination de la décote ont notamment été établis à travers les niveaux de transaction sur les marchés secondaires du Private Equity et des fonds immobiliers. La décote d ’ illiquidité a été estimée à près de 11 Millions d ’ euros au 31/12/2020, présentée au sein des « Gains ou pertes nets des instruments à la juste valeur par résultat » . 1.5.2.2. Tableau récapitulatif des principaux impacts de la crise Covid-19 En milliers d’euros Exercice 2020 Produit net bancaire Valorisation des actifs non cotés 11 184 Autres impacts en PNB (dont CVA) Coût du risque Pertes de crédit attendues 109 433 Autres impacts NOTE 2. NORMES COMPTABLES APPLICABLES ET COMPARABILIT E 2.1. CADRE REGLEMENTAIRE Les comptes consolidés du Groupe BPCE ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu ’ adopté par l ’ Union européenne et applicable à cette date, excluant certaines dispositions de la norme lAS 39 concernant la comptabilité de couverture. 2.2. REFERENTIEL Les normes et interprétations utilisées et décrites dans les états financiers annuels au 31 décembre 2019 ont été complétées par les normes, amendements et interprétations dont l ’ application est obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2020. Pour rappel, la norme IFRS 9 a remplacé IAS 39 depuis le 1 er janvier 2018 et définit les nouvelles règles de classement et d ’ évaluation des actifs et des passifs financiers, la nouvelle méthodologie de dépréciation pour risque de crédit des actifs financiers ainsi que le traitement des opérations de couverture, à l ’ exception des opérations de macro-couverture pour lesquelles un projet de norme séparée est en cours d ’ étude par l ’ IASB. Le Groupe BPCE a choisi l ’ option offerte par la norme IFRS 9 de ne pas appliquer les dispositions de la norme relatives à la comptabilité de couverture et de continuer à appliquer la norme IAS 39 pour la comptabilisation de ces opérations, telle qu ’ adoptée par l ’ Union européenne, c ’ est-à-dire excluant certaines dispositions concernant la macro-couverture. Compte-tenu du volume limité des reclassements opérés à l ’ actif, l ’ essentiel des opérations documentées en comptabilité de couverture selon IAS 39 reste documenté de la même façon en couverture à partir du 1 er janvier 2018. En revanche, la norme IFRS 7 amendée par IFRS 9 requiert des informations complémentaires en annexe relatives à la comptabilité de couverture. Par ailleurs, le 3 novembre 2017, la Commission européenne a adopté l ’ amendement à la norme IFRS 4 portant sur l ’ application conjointe de la norme IFRS 9 « Instruments financiers » avec la norme IFRS 4 « Contrats d ’ assurance » avec des dispositions spécifiques pour les conglomérats financiers, applicable depuis le 1 er janvier 2018. Le règlement européen permet ainsi aux conglomérats financiers européens d ’ opter pour le report d ’ application de la norme IFRS 9 pour leur secteur de l ’ assurance jusqu ’ au 1 er janvier 2021 (date d ’ application initiale de la nouvelle norme IFRS 17 Contrats d ’ assurance) sous conditions : • de ne pas transférer d ’ instruments financiers entre le secteur de l ’ assurance et les autres secteurs du conglomérat (à l ’ exception des instruments financiers à la juste valeur par le résultat pour les deux secteurs concernés par le transfert) ; • d ’ indiquer les entités d ’ assurance qui appliquent la norme IAS 39 ; • d ’ apporter des informations complémentaires spécifiques en note annexes. Lors de sa réunion du 17 mars 2020, l ’ IASB a décidé de reporter de deux ans son application, des clarifications restant à apporter sur des points structurants de la norme. Il a également été décidé d ’ aligner l ’ échéance de l ’ exemption temporaire de la norme IFRS 9 pour les assureurs afin de coïncider avec l ’ application d ’ IFRS 17 au 1 er janvier 2023. Un amendement a été publié le 25 juin 2020. Cet amendement apporte des améliorations pour la mise en application d ’ IFRS 17. Le Groupe BPCE étant un conglomérat financier a choisi d ’ appliquer cette disposition pour ses activités d ’ assurance qui demeurent en conséquence suivies sous IAS 39. Les entités concernées par cette mesure sont principalement CEGC, les filiales d ’ assurance de COFACE, Natixis Assurances, BPCE Vie et ses fonds consolidés, Natixis Life, BPCE Prévoyance, BPCE Assurances, BPCE IARD, Muracef, Surassur, Oney Insurance, Oney Life, Prépar Vie et Prépar IARD. Conformément au règlement d ’ adoption du 3 novembre 2017, le groupe a pris les dispositions nécessaires pour interdire tout transfert d ’ instruments financiers entre son secteur d ’ assurance et le reste du groupe qui aurait un effet décomptabilisant pour l ’ entité cédante, cette restriction n ’ étant toutefois pas requise pour les transferts d ’ instruments financiers évalués en juste valeur par résultat par les deux secteurs impliqués. Le règlement (UE) 2017/2395 du 12 décembre 2017 relatif aux dispositions transitoires prévues pour atténuer les incidences de l ’ introduction de la norme IFRS 9 sur les fonds propres et pour le traitement des grands risques de certaines expositions du secteur public a été publié au JOUE le 27 décembre 2017. Le Groupe BPCE a décidé de ne pas opter pour la neutralisation transitoire des impacts d ’ IFRS 9 au niveau prudentiel du fait des impacts modérés liés à l ’ application de la norme. Norme IFRS 16 La norme IFRS 16 « Contrats de location » remplace la norme IAS 17 « Contrats de location » et ses interprétations depuis le 1 er janvier 2019. Lors de la réunion du 26 novembre 2019, le Comité d ’ interprétation des normes comptables IFRS (IFRS IC) a apporté des précisions sur l ’ application d ’ IFRS 16 relatives aux modalités d ’ appréciation de la durée des contrats de location. Le 3 juillet 2020, l ’ Autorité des Normes Comptables a publié un relevé de conclusions relatif à l ’ application de la norme IFRS 16, remplaçant celui publié le 16 février 2018. Les travaux menés ont conduit le groupe à revoir sa déclinaison des principes comptables appliqués pour la détermination de la durée des contrats de location des baux commerciaux de droit français en situation dite de tacite prolongation. Amendement à IAS 39 et IFRS 9 : réforme des taux de référence [phase 1 et phase 2] Pour rappel, l ’ IASB a publié en septembre 2019 des amendements à IFRS 9 et IAS 39 visant à sécuriser la comptabilité de couverture durant la phase de pré-implémentation de la réforme des taux de référence (phase 1). Ces amendements ont été adoptés par la Commission européenne le 16 janvier 2020. Sa date d ’ application a été fixée au 1 er janvier 2020 avec application anticipée possible. Le Groupe BPCE a choisi d ’ opter pour une application anticipée au 31 décembre 2019. Ces amendements s ’ appliquent jusqu ’ à la disparition des incertitudes liées à la réforme ou lorsque la relation de couverture cesse d ’ exister. Le groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France considère que tous ses contrats de couverture, qui ont une composante BOR ou EONIA, sont concernés par la réforme et peuvent ainsi bénéficier de ces amendements tant qu ’ il existe une incertitude sur les modifications contractuelles à effectuer du fait de la réglementation ou sur l ’ indice de substitution à utiliser ou sur la durée de la période d ’ application de taux provisoires. Dans ce cadre, le groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France a maintenu des relations de couverture indexées sur des indices concernés par la réforme. Le maintien de ces couvertures hors bornes a généré une charge d ’ inefficacité de 4,7 M€ en 2020 (cf. note 4.3). L ’ IASB a publié le 27 août 2020 des amendements traitant des sujets liés au remplacement des taux de référence par leur taux alternatif (phase 2). Ces amendements modifient les normes IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 sur les modifications des actifs financiers et passifs financiers (y compris les dettes liées aux contrats de location) en lien ou non avec la mise en force de clauses contractuelles existantes (ie clauses de « fallback » ), la comptabilité de couverture et les informations à publier. Ces amendements ont été adoptés par la Commission européenne le 13 janvier 2021. Sa date d ’ application a été fixée au 1 er janvier 2021 avec application anticipée possible. Le Groupe BPCE a choisi d ’ opter pour une application anticipée au 31 décembre 2020. Les incertitudes liées à la réforme des taux de référence et l ’ organisation mise en place dans le groupe BPCE sont présentés en note 5.19. Nouvelle définition du défaut Les orientations de l ’ Autorité Bancaire Européenne (ABE) sur l ’ application de la définition du défaut au titre de l ’ article 178 du règlement européen n° 575/2013, applicables à compter du 1 er janvier 2021, et les dispositions du règlement européen 2018/1845 de la Banque Centrale Européenne relatives au seuil d ’ évaluation de l ’ importance des arriérés sur des obligations de crédit, applicables au plus tard au 31 décembre 2020, vont renforcer la cohérence des pratiques des établissements de crédit européens dans l ’ identification des encours en défaut. La définition des encours en défaut est ainsi précisée par l ’ introduction d ’ un seuil relatif et d ’ un seuil absolu à appliquer aux arriérés de paiement pour identifier les situations de défaut, la clarification des critères de retour en encours sain avec l ’ imposition d ’ une période probatoire et l ’ introduction de critères explicites pour le classement en défaut des crédits restructurés. Le Groupe BPCE a appliqué ces nouvelles dispositions pour l ’ identification des encours en défaut à compter du 22 octobre 2020. Les précisions apportées pour l ’ identification des encours en défaut demeurent cohérentes avec les critères d ’ appréciation du caractère douteux des encours classés en Statut 3 en application des dispositions de la norme IFRS 9 relatives à la reconnaissance des pertes attendues pour risque de crédit. Les changements induits par l ’ application des nouvelles dispositions relatives aux encours en défaut n ’ ont pas d ’ effet significatif sur ses états financiers consolidés. Les autres normes, amendements et interprétations adoptés par l ’ Union européenne n ’ ont pas d ’ impact significatif sur les états financiers du groupe. Nouvelles normes publiées et non encore applicables Norme IFRS 17 La norme IFRS 17 « Contrats d ’ assurance » a été publiée par l ’ IASB le 18 mai 2017 et remplacera la norme IFRS 4 « Contrats d ’ assurance » . Initialement applicable au 1 er janvier 2021 avec un comparatif au 1 er janvier 2020, cette norme ne devrait entrer en vigueur qu ’ à compter du 1 er janvier 2023. En effet, lors de sa réunion du 17 mars 2020, l ’ IASB a décidé de reporter de deux ans son application, des clarifications restant à apporter sur des points structurants de la norme. Il a également été décidé d ’ aligner l ’ échéance de l ’ exemption temporaire de la norme IFRS 9 pour les assureurs afin de coïncider avec l ’ application d ’ IFRS 17 au 1 er janvier 2023. Un amendement a été publié le 25 juin 2020. Cet amendement apporte des améliorations pour la mise en application d ’ IFRS 17. Le règlement de l ’ UE 2020/2097 du 15 décembre 2020 adopte les amendements à IFRS 4 relatifs à l ’ extension de la période d ’ exemption de l ’ application d ’ IFRS 9 pour l ’ ensemble des entreprises d ’ assurance. La norme IFRS 17 pose les principes de reconnaissance, d ’ évaluation, de présentation et d ’ informations à fournir relatifs aux contrats d ’ assurance et aux contrats d ’ investissement avec participation discrétionnaire dans le champ d ’ application de la norme. Aujourd ’ hui valorisées au coût historique, les obligations aux contrats devront être comptabilisées à la valeur actuelle, en application de la norme IFRS 17. Pour cela, les contrats d ’ assurance seront valorisés en fonction des flux de trésorerie qu ’ ils vont générer dans le futur, en incluant une marge de risque afin de prendre en compte l ’ incertitude relative à ces flux. D ’ autre part, la norme IFRS 17 introduit la notion de marge de service contractuelle. Celle-ci représente le bénéfice non acquis par l ’ assureur et sera libérée au fil du temps, en fonction du service rendu par l ’ assureur à l ’ assuré. La norme demande un niveau de granularité des calculs plus détaillé puisqu ’ elle requiert des estimations par groupe de contrats. Ces changements comptables pourraient modifier le profil du résultat de l ’ assurance (en particulier celui de l ’ assurance vie) et introduire également plus de volatilité dans le résultat. Les entités d ’ assurance du Groupe BPCE se sont dotées de structures projet à la hauteur des changements induits par la norme et poursuivent les travaux de préparation : instruction et documentation des choix normatifs, modélisation, adaptation des systèmes et des organisations, production des comptes et stratégie de bascule, communication financière et conduite du changement. 2.3. RECOURS A DES ESTIMATIONS ET JUGEMENTS La préparation des états financiers exige dans certains domaines la formulation d ’ hypothèses et d ’ estimations qui comportent des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Ces estimations utilisant les informations disponibles à la date de clôture font appel à l ’ exercice du jugement des préparateurs des états financiers. Les résultats futurs définitifs peuvent être différents de ces estimations. Au cas particulier de l ’ arrêté au 31 décembre 2020, les estimations comptables qui nécessitent la formulation d ’ hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : • la juste valeur des instruments financiers déterminée sur la base de techniques de valorisation (note 9) ; • le montant des pertes de crédit attendues des actifs financiers ainsi que des engagements de financement et de garantie (note 7.1) ; • les provisions enregistrées au passif du bilan et, plus particulièrement, la provision épargne-logement (note 5.12) ; • les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraite et avantages sociaux futurs (note 8.2) ; • les incertitudes relatives aux traitements fiscaux portant sur les impôts sur le résultat (note 10) ; • les impôts différés (note 10) ; • les tests de dépréciations des écarts d ’ acquisition (note 3.5) – Par ailleurs, l ’ exercice du jugement est nécessaire pour apprécier le modèle de gestion ainsi que le caractère basique d ’ un instrument financier. Les modalités sont précisées dans les paragraphes concernés (note 2.5.1). L ’ application de la norme IFRS 16 a conduit le Groupe BPCE à étendre son recours au jugement pour estimer la durée des contrats de location à retenir pour la comptabilisation des droits d ’ utilisation et des passifs locatifs (note 11.2). Les incertitudes liées au contexte Covid-19 sont précisées dans la note 1.5. • Brexit Le 23 juin 2016, à l ’ issue d ’ un référendum, les britanniques ont choisi de quitter l ’ Union européenne (Brexit). A la suite du déclenchement de l ’ article 50 du traité de l ’ Union européenne, le 29 mars 2017, le Royaume-Uni et les 27 autres pays membres de l ’ Union européenne se sont donnés deux ans pour préparer la sortie effective du pays. Cette échéance a été reportée à 3 reprises, pour finalement s ’ établir au 31 janvier 2020. Une période de transition a ensuite eu lieu jusqu ’ en décembre 2020, pendant laquelle les futurs accords commerciaux de biens et services ont été négociés alors que les règles européennes en vigueur continuaient de s ’ appliquer. Le 24 décembre 2020, Royaume-Uni et Union Européenne ont conclu un accord de sortie, permettant de clore la période de transition avec un cadre pour les relations commerciales futures. Cependant cet accord ne couvre pas les services financiers, le Groupe BPCE a donc appliqué dès le 1 er janvier 2021 les mesures préparées pour une sortie sans accord, sans impact significatif pour ses activités. Les deux parties (Royaume-Uni et Union Européenne) se sont fixés 3 mois, jusqu ’ au 31 mars 2021, pour négocier des règles spécifiques au secteur financier. Le Groupe BPCE suit de près les conclusions de ces négociations afin de les intégrer, le cas échéant, dans les hypothèses et estimations retenues dans la préparation des comptes consolidés. Enfin, la non reconnaissance des CCP britanniques par la règlementation européenne n ’ est toujours pas un risque à court terme, l ’ ESMA ayant annoncé le 21 septembre 2020 une extension de la période d ’ équivalence au 30 juin 2022. 2.4. PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ET DATE DE CLOTURE En l ’ absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, le format des états de synthèse utilisé est conforme au format proposé par la recommandation n° 2017-02 du 2 juin 2017 de l ’ Autorité des Normes Comptables. Les comptes consolidés sont établis à partir des comptes au 31 décembre 2020. Les états financiers consolidés du groupe au titre de l ’ exercice clos le 31 décembre 2020 ont été arrêtés par le directoire du 25 janvier 2021. Ils seront soumis à l ’ approbation de l ’ assemblée générale du 28 avril 2021. Les montants présentés dans les états financiers et dans les notes annexes sont exprimés en milliers d ’ euros, sauf mention contraire. Les effets d ’ arrondis peuvent générer, le cas échéant, des écarts entre les montants présentés dans les états financiers et ceux présentés dans les notes annexes. 2.5. PRINCIPES COMPTABLES GENERAUX ET METHODES D ’ EVALUATION Les principes comptables généraux présentés ci-dessous s ’ appliquent aux principaux postes des états financiers. Les principes comptables spécifiques sont présentés dans les différentes notes annexes auxquelles ils se rapportent. 2.5.1. Classement et évaluation des actifs financiers La norme IFRS 9 est applicable au Groupe BPCE hors filiales d ’ assurance qui appliquent toujours IAS 39. Lors de la comptabilisation initiale, les actifs financiers sont classés en coût amorti, à la juste valeur par capitaux propres ou à la juste valeur par résultat en fonction de la nature de l ’ instrument (dette ou capitaux propres), des caractéristiques de leurs flux contractuels et de la manière dont l ’ entité gère ses instruments financiers (modèle de gestion ou business model ). Modèle de gestion ou business model Le business model de l ’ entité représente la manière dont elle gère ses actifs financiers afin de produire des flux de trésorerie. L ’ exercice du jugement est nécessaire pour apprécier le modèle de gestion. La détermination du modèle de gestion doit tenir compte de toutes les informations sur la façon dont les flux de trésorerie ont été réalisés dans le passé, de même que de toutes les autres informations pertinentes. A titre d ’ exemple, peuvent être cités : - la façon dont la performance des actifs financiers est évaluée et présentée aux principaux dirigeants ; - les risques qui ont une incidence sur la performance du modèle de gestion et, en particulier, la façon dont ces risques sont gérés ; - la façon dont les dirigeants sont rémunérés (par exemple, si la rémunération est fondée sur la juste valeur des actifs gérés ou sur les flux de trésorerie contractuels perçus) ; - la fréquence, le volume et le motif de ventes. Par ailleurs, la détermination du modèle de gestion doit s ’ opérer à un niveau qui reflète la façon dont les groupes d ’ actifs financiers sont collectivement gérés en vue d ’ atteindre l ’ objectif économique donné. Le modèle de gestion n ’ est donc pas déterminé instrument par instrument mais à un niveau de regroupement supérieur, par portefeuille. La norme retient trois modèles de gestion : - un modèle de gestion dont l ’ objectif est de détenir des actifs financiers afin d ’ en percevoir les flux de trésorerie contractuels ( « modèle de collecte » ). Ce modèle dont la notion de détention est assez proche d ’ une détention jusqu ’ à maturité n ’ est toutefois pas remis en question si des cessions interviennent dans les cas de figure suivants : o les cessions résultent de l ’ augmentation du risque de crédit ; o les cessions interviennent peu avant l ’ échéance et à un prix reflétant les flux de trésorerie contractuels restant dus ; o les autres cessions peuvent être également compatibles avec les objectifs du modèle de collecte des flux contractuels si elles ne sont pas fréquentes (même si elles sont d ’ une valeur importante) ou si elles ne sont pas d ’ une valeur importante considérées tant isolément que globalement (même si elles sont fréquentes). Pour le Groupe BPCE, le modèle de collecte s ’ applique notamment aux activités de financement (hors activité de syndication) exercées au sein des pôles Banque de proximité, Banque de Grande Clientèle et Solutions et Expertises Financières ; - un modèle de gestion mixte dans lequel les actifs sont gérés avec l ’ objectif à la fois de percevoir les flux de trésorerie contractuels et de céder les actifs financiers ( « modèle de collecte et de vente » ). Le Groupe BPCE applique le modèle de collecte et de vente essentiellement à la partie des activités de gestion du portefeuille de titres de la réserve de liquidité qui n ’ est pas gérée exclusivement selon un modèle de collecte ; - un modèle propre aux autres actifs financiers, notamment de transaction, dans lequel la collecte des flux contractuels est accessoire. Ce modèle de gestion s ’ applique à l ’ activité de syndication (pour la part de l ’ encours à céder identifiée dès l ’ engagement) et aux activités de marché mises en œuvre essentiellement par la Banque de Grande Clientèle. Caractéristique des flux contractuels : détermination du caractère basique ou SPPI (Solely Payments of Principal and Interest) Un actif financier est dit « basique » si les termes contractuels de l ’ actif financier donnent lieu, à des dates spécifiées, à des flux de trésorerie correspondant uniquement à des remboursements du principal et à des intérêts calculés sur le capital restant dû. La détermination du caractère basique est à réaliser pour chaque actif financier lors de sa comptabilisation initiale. Le principal est défini comme la juste valeur de l ’ actif financier à sa date d ’ acquisition. Les intérêts représentent la contrepartie de la valeur temps de l ’ argent et le risque de crédit associé au principal, mais également d ’ autres risques comme le risque de liquidité, les coûts administratifs et la marge de négociation. Pour évaluer si les flux de trésorerie contractuels sont uniquement des paiements de principal et d ’ intérêts, il faut considérer les termes contractuels de l ’ instrument. Cela implique d ’ analyser tout élément qui pourrait remettre en cause la représentation exclusive de la valeur temps de l ’ argent et du risque de crédit. A titre d ’ exemple : - les événements qui changeraient le montant et la date de survenance des flux de trésorerie ; Toute modalité contractuelle qui générerait une exposition à des risques ou à une volatilité des flux sans lien avec un contrat de prêt basique, comme par exemple, une exposition aux variations de cours des actions ou d ’ un indice boursier, ou encore l ’ introduction d ’ un effet de levier ne permettrait pas de considérer que les flux de trésorerie contractuels revêtent un caractère basique. - les caractéristiques des taux applicables (par exemple, cohérence entre la période de refixation du taux et la période de calcul des intérêts) ; Dans les cas où une analyse qualitative ne permettrait pas d ’ obtenir un résultat précis, une analyse quantitative ( benchmark test ) consistant à comparer les flux de trésorerie contractuels de l ’ actif étudié avec les flux de trésorerie contractuels d ’ un actif de référence, est effectuée. - les modalités de remboursement anticipé et de prolongation. La modalité contractuelle, pour l ’ emprunteur ou le prêteur, de rembourser par anticipation l ’ instrument financier demeure compatible avec le caractère basique des flux de trésorerie contractuels dès lors que le montant du remboursement anticipé représente essentiellement le principal restant dû et les intérêts y afférents ainsi que, le cas échéant, une indemnité compensatoire raisonnable. Dans les cas où une analyse qualitative ne permettrait pas d ’ obtenir un résultat précis, une analyse quantitative ( benchmark test ) consistant à comparer les flux de trésorerie contractuels de l ’ actif étudié avec les flux de trésorerie contractuels d ’ un actif de référence, est effectuée. Par ailleurs, bien que ne remplissant pas strictement les critères de rémunération de la valeur temps de l ’ argent, certains actifs comportant un taux réglementé sont considérés comme basiques dès lors que ce taux d ’ intérêt réglementé fournit une contrepartie qui correspond dans une large mesure au passage du temps et sans exposition à un risque incohérent avec un prêt basique. C ’ est le cas notamment des actifs financiers représentatifs de la partie de la collecte des livrets A qui est centralisée auprès du fonds d ’ épargne de la Caisse de Dépots et Consignations. Les actifs financiers basiques sont des instruments de dettes qui incluent notamment : les prêts à taux fixe, les prêts à taux variable sans différentiel ( mismatch ) de taux ou sans indexation à une valeur ou un indice boursier et des titres de dettes à taux fixe ou à taux variable. Les actifs financiers non-basiques incluent notamment : les parts d ’ OPCVM, les instruments de dettes convertibles ou remboursables en un nombre fixe d ’ actions et les prêts structurés consentis aux collectivités locales. Pour être qualifiés d ’ actifs basiques, les titres détenus dans un véhicule de titrisation doivent répondre à des conditions spécifiques. Les termes contractuels de la tranche doivent remplir les critères basiques. Le pool d ’ actifs sous-jacents doit remplir les conditions basiques. Le risque inhérent à la tranche doit être égal ou plus faible que l ’ exposition aux actifs sous-jacents de la tranche. Un prêt sans recours (exemple : financement de projet de type financement d ’ infrastructures) est un prêt garanti uniquement par sûreté réelle. En l ’ absence de recours possible sur l ’ emprunteur, pour être qualifié d ’ actif basique, il faut examiner la structure des autres recours possibles ou des mécanismes de protection du prêteur en cas de défaut : reprise de l ’ actif sous-jacent, collatéraux apportés (dépôt de garantie, appel de marge, etc.), rehaussements apportés. Catégories comptables Les instruments de dettes (prêts, créances ou titres de dettes) peuvent être évalués au coût amorti, à la juste valeur par capitaux propres recyclables ou à la juste valeur par résultat. Un instrument de dettes est évalué au coût amorti s ’ il satisfait les deux conditions suivantes : - l ’ actif est détenu dans le cadre d ’ un modèle de gestion dont l ’ objectif est la collecte des flux de trésorerie contractuels, et - les termes contractuels de l ’ actif financier définissent ce dernier comme basique (SPPI) au sens de la norme. Un instrument de dettes est évalué à la juste valeur par capitaux propres seulement s ’ il répond aux deux conditions suivantes : - l ’ actif est détenu dans le cadre d ’ un modèle de gestion dont l ’ objectif est à la fois la collecte des flux de trésorerie contractuels et la vente d ’ actifs financiers, et - les termes contractuels de l ’ actif financier définissent ce dernier comme basique (SPPI) au sens de la norme. Les instruments de capitaux propres sont par défaut enregistrés à la juste valeur par résultat sauf en cas d ’ option irrévocable pour une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction et classés comme tels parmi les actifs financiers à la juste valeur par résultat) sans reclassement ultérieur en résultat. En cas d ’ option pour cette dernière catégorie, les dividendes restent enregistrés en résultat. Tous les autres actifs financiers sont classés à la juste valeur par résultat. Ces actifs financiers incluent notamment les actifs financiers détenus à des fins de transaction, les actifs financiers désignés à la juste valeur par résultat et les actifs non basiques (non SPPI). La désignation à la juste valeur par résultat sur option pour les actifs financiers ne s ’ applique que dans le cas d ’ élimination ou de réduction significative d ’ un décalage de traitement comptable. Cette option permet d ’ éliminer les distorsions découlant de règles de valorisation différentes appliquées à des instruments gérés dans le cadre d ’ une même stratégie. Les dérivés incorporés ne sont plus comptabilisés séparément des contrats hôtes lorsque ces derniers sont des actifs financiers de sorte que l ’ ensemble de l ’ instrument hybride doit être désormais enregistré en juste valeur par résultat lorsqu ’ il n ’ a pas la nature de dette basique. Concernant les passifs financiers, les règles de classement et d ’ évaluation figurant dans la norme IAS 39 sont reprises sans modification dans la norme IFRS 9, à l ’ exception de celles applicables aux passifs financiers que l ’ entité choisit d ’ évaluer en juste valeur par résultat (option juste valeur) pour lesquels les écarts de réévaluation liés aux variations du risque de crédit propre sont enregistrés parmi les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sans reclassement ultérieur en résultat. Les dispositions de la norme IAS 39 relatives à la décomptabilisation des actifs et passifs financiers sont reprises sans modification dans la norme IFRS 9. L ’ amendement IFRS 9 du 12 octobre 2017 a clarifié le traitement sous IFRS 9 des modifications de passifs comptabilisés au coût amorti, dans le cas où la modification ne donne pas lieu à décomptabilisation : le gain ou la perte résultant de la différence entre les cash-flow d ’ origine et les cash-flow modifiés actualisés au taux d ’ intérêt effectif d ’ origine doit être enregistré en résultat. 2.5.2. Opérations en devises Les règles d ’ enregistrement comptable dépendent du caractère monétaire ou non monétaire des éléments concourant aux opérations en devises réalisées par le groupe. A la date d ’ arrêté, les actifs et les passifs monétaires libellés en devises sont convertis au cours de clôture dans la monnaie fonctionnelle de l ’ entité du groupe au bilan de laquelle ils sont comptabilisés. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte toutefois deux exceptions : • seule la composante de l ’ écart de change calculée sur le coût amorti des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres est comptabilisée en résultat, le complément est enregistré en « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » ; • les écarts de change sur les éléments monétaires désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d ’ un investissement net dans une entité étrangère sont comptabilisés en « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » . Les actifs non monétaires comptabilisés au coût historique sont évalués au cours de change du jour de la transaction. Les actifs non monétaires comptabilisés à la juste valeur sont convertis en utilisant le cours de change à la date à laquelle la juste valeur a été déterminée. Les écarts de change sur les éléments non monétaires sont comptabilisés en résultat si le gain ou la perte sur l ’ élément non monétaire est enregistré en résultat et en « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » si le gain ou la perte sur l ’ élément non monétaire est enregistré en « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » . NOTE 3 . CONSOLIDATION 3.1. ENTITE CONSOLIDANTE L ’ entité consolidante est constituée par la Caisse d ’ Epargne Ile-de-France ; son siège social est situé au 19 rue du Louvre 75001 Paris et immatriculée RCS Paris B 382 900 942. 3.2. PERIMETRE DE CONSOLIDATION - METHODES DE CONSOLIDATION ET DE VALORISATION Les états financiers du groupe incluent les comptes de toutes les entités dont la consolidation a un impact significatif sur les comptes consolidés du groupe et sur lesquelles l ’ entité consolidante exerce un contrôle ou une influence notable. Le périmètre des entités consolidées par le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France figure en note 12 – Détail du périmètre de consolidation. 3.2.1. Entités contrôlées par le groupe Les filiales contrôlées par le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France sont consolidées par intégration globale. Définition du contrôle Le contrôle existe lorsque le groupe détient le pouvoir de diriger les activités pertinentes d ’ une entité, qu ’ il est exposé ou a droit à des rendements variables en raison de ses liens avec l ’ entité et a la capacité d ’ exercer son pouvoir sur l ’ entité de manière à influer sur le montant des rendements qu ’ il obtient. Pour apprécier le contrôle exercé, le périmètre des droits de vote pris en considération intègre les droits de vote potentiels dès lors qu ’ ils sont à tout moment exerçables ou convertibles. Ces droits de vote potentiels peuvent résulter, par exemple, d ’ options d ’ achat d ’ actions ordinaires existantes sur le marché, ou de la conversion d ’ obligations en actions ordinaires nouvelles, ou encore de bons de souscription d ’ actions attachés à d ’ autres instruments financiers. Toutefois, les droits de vote potentiels ne sont pas pris en compte dans la détermination du pourcentage d ’ intérêt. Le contrôle exclusif est présumé exister lorsque le groupe détient directement ou indirectement, soit la majorité des droits de vote de la filiale, soit la moitié ou moins des droits de vote d ’ une entité et dispose de la majorité au sein des organes de direction, ou est en mesure d ’ exercer une influence dominante. Cas particulier des entités structurées Sont qualifiées d ’ entités structurées, les entités conçues de telle manière que les droits de vote ne constituent pas un critère clé permettant de déterminer qui a le contrôle. C ’ est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d ’ accords contractuels. Une entité structurée présente souvent certaines ou l ’ ensemble des caractéristiques suivantes : (a) des activités bien circonscrites ; (b) un objectif précis et bien défini, par exemple : mettre en œuvre un contrat de location bénéficiant d ’ un traitement fiscal spécifique, mener des activités de recherche et développement, fournir une source de capital ou de financement à une entité, ou fournir des possibilités de placement à des investisseurs en leur transférant les risques et avantages associés aux actifs de l ’ entité structurée ; (c) des capitaux propres insuffisants pour permettre à l ’ entité structurée de financer ses activités sans recourir à un soutien financier subordonné ; (d) un financement par l ’ émission, auprès d ’ investisseurs, de multiples instruments liés entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit ou d ’ autres risques ( « tranches » ). Le groupe retient ainsi, entre autres, comme entités structurées, les organismes de placement collectif au sens du code monétaire et financier et les organismes équivalents de droit étranger. Méthode de l ’ intégration globale L ’ intégration globale d ’ une filiale dans les comptes consolidés du groupe intervient à la date à laquelle le groupe prend le contrôle et cesse le jour où le groupe perd le contrôle de cette entité. La part d ’ intérêt qui n ’ est pas attribuable directement ou indirectement au groupe correspond aux participations ne donnant pas le contrôle. Les résultats et chacune des composantes des autres éléments du résultat global (gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres) sont répartis entre le groupe et les participations ne donnant pas le contrôle. Le résultat global des filiales est réparti entre le groupe et les participations ne donnant pas le contrôle, y compris lorsque cette répartition aboutit à l ’ attribution d ’ une perte aux participations ne donnant pas le contrôle. Les modifications de pourcentage d ’ intérêt dans les filiales qui n ’ entraînent pas de changement de contrôle sont appréhendées comme des transactions portant sur les capitaux propres. Les effets de ces transactions sont comptabilisés en capitaux propres pour leur montant net d ’ impôt et n ’ ont donc pas d ’ impact sur le résultat consolidé part du groupe. Exclusion du périmètre de consolidation Les entités contrôlées non significatives sont exclues du périmètre conformément au principe indiqué en note 12 .3 Les caisses de retraite et mutuelles des salariés du groupe sont exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où la norme IFRS 10 ne s ’ applique ni aux régimes d ’ avantages postérieurs à l ’ emploi, ni aux autres régimes d ’ avantages à long terme du personnel auxquels s ’ applique IAS 19 « Avantages du personnel » . De même, les participations acquises en vue d ’ une cession ultérieure à brève échéance sont classées comme détenues en vue de la vente et comptabilisées selon les dispositions prévues par la norme IFRS 5 « Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées » . 3.2.2. Participations dans des entreprises associées et des coentreprises Définitions Une entreprise associée est une entité dans laquelle le groupe exerce une influence notable. L ’ influence notable se caractérise par le pouvoir de participer aux décisions relatives aux politiques financières et opérationnelles de l ’ entité, sans toutefois exercer un contrôle ou un contrôle conjoint sur ces politiques. Elle est présumée si le groupe détient, directement ou indirectement plus de 20 % des droits de vote. Une coentreprise est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle conjoint sur l ’ entité ont des droits sur l ’ actif net de celle-ci. Le contrôle conjoint est caractérisé par le partage contractuellement convenu du contrôle exercé sur une entreprise qui n ’ existe que dans le cas où les décisions concernant les activités pertinentes requièrent le consentement unanime des parties partageant le contrôle. Méthode de la mise en équivalence Les résultats, les actifs et les passifs des participations dans des entreprises associées ou des coentreprises sont intégrés dans les comptes consolidés du groupe selon la méthode de la mise en équivalence. La participation dans une entreprise associée ou dans une coentreprise est initialement comptabilisée au coût d ’ acquisition puis ajustée ultérieurement de la part du groupe dans le résultat et les autres éléments du résultat de l ’ entreprise associée ou de la coentreprise. La méthode de la mise en équivalence est appliquée à compter de la date à laquelle l ’ entité devient une entreprise associée ou une coentreprise. Lors de l ’ acquisition d ’ une entreprise associée ou d ’ une coentreprise, la différence entre le coût de l ’ investissement et la part du groupe dans la juste valeur nette des actifs et passifs identifiables de l ’ entité est comptabilisée en écarts d ’ acquisition. Dans le cas où la juste valeur nette des actifs et passifs identifiables de l ’ entité est supérieure au coût de l ’ investissement, la différence est comptabilisée en résultat. Les quotes-parts de résultat net des entités mises en équivalence sont intégrées dans le résultat consolidé du groupe. Lorsqu ’ une entité du groupe réalise une transaction avec une coentreprise ou une entreprise associée du groupe, les profits et pertes résultant de cette transaction sont comptabilisés à hauteur des intérêts détenus par des tiers dans l ’ entreprise associée ou la coentreprise. La participation nette dans une entreprise associée ou une coentreprise est soumise à un test de dépréciation s ’ il existe une indication objective de dépréciation résultant d ’ un ou de plusieurs événements intervenus après la comptabilisation initiale de la participation nette et que ces événements ont un impact sur les flux de trésorerie futurs estimés de la participation nette, qui peut être estimé de façon fiable. Dans un tel cas, la valeur comptable totale de la participation (y compris écarts d ’ acquisition) fait l ’ objet d ’ un test de dépréciation selon les dispositions prévues par la norme IAS 36 « dépréciation d ’ actifs » . Exception à la méthode de mise en équivalence Lorsque la participation est détenue par un organisme de capital-risque, un fonds de placement, une société d ’ investissement à capital variable ou une entité similaire telle qu ’ un fonds d ’ investissement d ’ actifs d ’ assurance, l ’ investisseur peut choisir de ne pas comptabiliser sa participation selon la méthode de la mise en équivalence. En effet, IAS 28 « Participations dans des entreprises associées » révisée autorise, dans ce cas, l ’ investisseur à comptabiliser sa participation à la juste valeur (avec constatation des variations de juste valeur en résultat) conformément à IFRS 9. Ces participations sont dès lors classées dans le poste « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » . 3.2.3. Participations dans des activités conjointes Définition Une activité conjointe est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle conjoint sur l ’ entité ont des droits directs sur les actifs, et des obligations au titre des passifs, relatifs à celle-ci. Mode de comptabilisation des activités conjointes Une participation dans une entreprise conjointe est comptabilisée en intégrant l ’ ensemble des intérêts détenus dans l ’ activité commune, c ’ est-à-dire sa quote-part dans chacun des actifs et des passifs et éléments du résultat auquel il a droit. Ces intérêts sont ventilés en fonction de leur nature sur les différents postes du bilan consolidé, du compte de résultat consolidé et de l ’ état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres. 3.3. REGLES DE CONSOLIDATION Les états financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes pour des transactions similaires dans des circonstances semblables. Les retraitements significatifs nécessaires à l ’ harmonisation des méthodes d ’ évaluation des entités consolidées sont effectués. 3.3.1. Conversion des comptes des entités étrangères La devise de présentation des comptes de l ’ entité consolidante est l ’ euro. Le bilan des filiales et succursales étrangères dont la monnaie fonctionnelle est différente de l ’ euro est converti en euros au cours de change en vigueur à la date de clôture de l ’ exercice. Les postes du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période, valeur approchée du cours de transaction en l ’ absence de fluctuations significatives. Les écarts de conversion résultent de la différence : • de valorisation du résultat de l ’ exercice entre le cours moyen et le cours de clôture ; • de conversion des capitaux propres (hors résultat) entre le cours historique et le cours de clôture. Ils sont inscrits, pour la part revenant au groupe, dans les capitaux propres dans le poste « Réserves de conversion » et pour la part des tiers dans le poste « Participations ne donnant pas le contrôle » . 3.3.2. Elimination des opérations réciproques L ’ effet des opérations internes au groupe sur le bilan et le compte de résultat consolidés est éliminé. Les dividendes et les plus ou moins-values de cessions d ’ actifs entre les entreprises intégrées sont également éliminés. Le cas échéant, les moins-values de cession d ’ actifs qui traduisent une dépréciation effective sont maintenues. 3.3.3. Regroupements d ’ entreprises En application des normes IFRS 3 « Regroupements d ’ entreprises » et IAS 27 « Etats financiers et individuels » révisées : • les regroupements entre entités mutuelles sont inclus dans le champ d ’ application de la norme IFRS 3 ; • les coûts directement liés aux regroupements d ’ entreprises sont comptabilisés dans le résultat de la période ; • les contreparties éventuelles à payer sont intégrées dans le coût d ’ acquisition pour leur juste valeur à la date de prise de contrôle, y compris lorsqu ’ ils présentent un caractère éventuel. Selon le mode de règlement, les contreparties transférées sont comptabilisées en contrepartie : - des capitaux propres et les révisions de prix ultérieures ne donneront lieu à aucun enregistrement, - ou des dettes et les révisions ultérieures sont comptabilisées en contrepartie du compte de résultat (dettes financières) ou selon les normes appropriées (autres dettes ne relevant pas de la norme IFRS 9) ; • en date de prise de contrôle d ’ une entité, le montant des participations ne donnant pas le contrôle peut être évalué : - soit à la juste valeur (méthode se traduisant par l ’ affectation d ’ une fraction de l ’ écart d ’ acquisition aux participations ne donnant pas le contrôle) ; - soit à la quote-part dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables de l ’ entité acquise (méthode semblable à celle applicable aux opérations antérieures au 31 décembre 2009). Le choix entre ces deux méthodes doit être effectué pour chaque regroupement d ’ entreprises. Quel que soit le choix retenu lors de la prise de contrôle, les augmentations du pourcentage d ’ intérêt dans une entité déjà contrôlée sont systématiquement comptabilisées en capitaux propres : • en date de prise de contrôle d ’ une entité, l ’ éventuelle quote-part antérieurement détenue par le groupe doit être réévaluée à la juste valeur en contrepartie du compte de résultat. De fait, en cas d ’ acquisition par étapes, l ’ écart d ’ acquisition est déterminé par référence à la juste valeur à la date de la prise de contrôle ; • lors de la perte de contrôle d ’ une entreprise consolidée, la quote-part éventuellement conservée par le groupe doit être réévaluée à sa juste valeur en contrepartie du compte de résultat. Les regroupements d ’ entreprises réalisés antérieurement à la révision des normes IFRS 3 et IAS 27 sont comptabilisés selon la méthode de l ’ acquisition, à l ’ exception cependant des regroupements impliquant des entités mutuelles et des entités sous contrôle commun qui étaient explicitement exclus du champ d ’ application. 3.3.4. Engagements de rachat accordés à des actionnaires minoritaires de filiales consolidées par intégration globale Le groupe a consenti à des actionnaires minoritaires de certaines filiales du groupe consolidées par intégration globale des engagements de rachat de leurs participations. Ces engagements de rachat correspondent pour le groupe à des engagements optionnels (ventes d ’ options de vente). Le prix d ’ exercice de ces options peut être un montant fixé contractuellement, ou bien peut être établi selon une formule de calcul prédéfinie lors de l ’ acquisition des titres de la filiale tenant compte de l ’ activité future de cette dernière, ou être fixé comme devant être la juste valeur des titres de la filiale au jour de l ’ exercice des options. Ces engagements sont traités comptablement comme suit : • en application des dispositions de la norme IAS 32, le groupe enregistre un passif financier au titre des options de vente vendues aux actionnaires minoritaires des entités contrôlées de manière exclusive. Ce passif est comptabilisé initialement pour la valeur actualisée du prix d ’ exercice estimé des options de vente dans la rubrique « Autres passifs » ; • l ’ obligation d ’ enregistrer un passif alors même que les options de vente ne sont pas exercées conduit, par cohérence, à retenir le même traitement comptable que celui appliqué aux transactions relatives aux participations ne donnant pas le contrôle. En conséquence, la contrepartie de ce passif est enregistrée en diminution des « Participations ne donnant pas le contrôle » sous-jacentes aux options et pour le solde en diminution des « Réserves consolidées - Part du groupe » ; • les variations ultérieures de ce passif liées à l ’ évolution du prix d ’ exercice estimé des options et de la valeur comptable des « Participations ne donnant pas le contrôle » sont intégralement comptabilisées dans les « Réserves consolidées - Part du groupe » ; • si le rachat est effectué, le passif est dénoué par le décaissement de trésorerie lié à l ’ acquisition des intérêts des actionnaires minoritaires dans la filiale concernée. En revanche, à l ’ échéance de l ’ engagement, si le rachat n ’ est pas effectué, le passif est annulé, en contrepartie des « Participations ne donnant pas le contrôle » et des « Réserves consolidées - Part du groupe » pour leurs parts respectives ; • tant que les options ne sont pas exercées, les résultats afférents aux participations ne donnant pas le contrôle faisant l ’ objet d ’ options de vente sont présentés dans la rubrique « Participations ne donnant pas le contrôle » au compte de résultat consolidé. 3.3.5. Date de clôture de l ’ exercice des entités consolidées Les entités incluses dans le périmètre de consolidation voient leur exercice comptable se clôturer au 31 décembre. Par exception, les sociétés locales d ’ épargne (SLE) clôturent leurs comptes au 31 mai. Ces entités sont en conséquence consolidées sur la base d ’ une situation comptable arrêtée au 31 décembre. 3.4. EVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU COURS DE L ’ EXERCICE 2020 Les principales évolutions du périmètre de consolidation au cours de l ’ exercice 2020 sont les suivantes : Le périmètre de consolidation du Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France a évolué au cours de l ’ exercice 2020, par l ’ entrée en périmètre de sa quote-part respective dans chacune des deux nouvelles entités ad hoc (deux Fonds Communs de Titrisation ou « FCT » ) mentionnées en note 12 : BPCE Home Loans FCT 2020 et BPCE Home Loans FCT 2020 Demut. En effet, compte-tenu du montage de l ’ opération, le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France contrôle et en conséquence consolide, une portion de chacune de ces deux entités correspondant à sa quote-part dans l ’ opération, conformément aux paragraphes B76-B79 de la norme IFRS 10. Au cours de la période le groupe n ’ a pas enregistré sur ses filiales d ’ évolution significative du pourcentage de détention sans incidence de contrôle desdites filiales. 3.5. ECARTS D’ACQUISITION 3.5.1. Valeur des écarts d ’ acquisition BCP France L ’ acquisition de BCP France (juillet 2006) s ’ était traduite par la comptabilisation d ’ un écart d ’ acquisition de 26 358 milliers d ’ euros au niveau du Groupe Caisse d ’ Epargne Ile-de-France. Au 31 décembre 2020, l ’ écart d ’ acquisition n ’ a pas été déprécié, il s ’ élève toujours à 26 358 milliers d ’ euros. Tests de dépréciation L ’ ensemble des écarts d ’ acquisition a, conformément à la réglementation, fait l ’ objet de tests de dépréciation fondés sur l ’ appréciation de la valeur d ’ utilité des unités génératrices de trésorerie (UGT) auxquelles ils sont rattachés. La détermination de la valeur d ’ utilité repose sur l ’ actualisation des flux futurs de l ’ UGT tels qu ’ ils résultent des plans à moyen terme établis pour les besoins du processus budgétaire du groupe. Les hypothèses suivantes ont été utilisées : - flux futurs estimés : La détermination de la valeur d ’ utilité a reposé sur l ’ actualisation des flux de dividendes distribuables tels qu ’ ils résultent des plans à moyen terme à 4 ans établis par le management de BCP (méthode DDM). - ratio CET1 cible de 7,0 % - taux de croissance à l ’ infini : 2 % - taux d ’ actualisation : 10 % . L ’ approche consiste à prendre en compte la moyenne du coût des fonds propres ressortant d ’ un échantillon de banques universelles traditionnelles françaises. Une hausse du taux d ’ actualisation de 0,25 % conduirait à une baisse de la valeur d ’ utilité de - 6 M€ ; Une baisse du taux d ’ actualisation de 0,25 % conduirait à une hausse de la valeur d ’ utilité de 7 M€ ; Une hausse du taux de croissance à l ’ infini de 0,25 % conduirait à une hausse de la valeur d ’ utilité de 5 M€ ; Une baisse du taux de croissance à l ’ infini de 0,25 % conduirait à une baisse de la valeur d ’ utilité de - 5 M€. Ces tests n ’ ont pas conduit la Caisse d ’ Epargne Ile-de-France à identifier de dépréciation à la clôture de l ’ exercice 2020. Banque du Pacifique L ’ acquisition des Banques de Tahiti et de Nouvelle Calédonie en 2019 s ’ est traduite par la comptabilisation, dans les réserves consolidées du Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France, d ’ un écart d ’ acquisition. Au 31 décembre 2020, cet écart d ’ acquisition s ’ élève à 4.274 milliers d ’ euros Tests de dépréciation L ’ ensemble des écarts d ’ acquisition a, conformément à la réglementation, fait l ’ objet de tests de dépréciation fondés sur l ’ appréciation de la valeur d ’ utilité des unités génératrices de trésorerie (UGT) auxquelles ils sont rattachés. La détermination de la valeur d ’ utilité repose sur l ’ actualisation des flux futurs de l ’ UGT tels qu ’ ils résultent des plans à moyen terme établis pour les besoins du processus budgétaire du groupe. Les hypothèses suivantes ont été utilisées pour chacune des deux banques du Pacifique : - ratio CET1 cible de 7,0 % - taux de croissance à l ’ infini : 2 % - taux d ’ actualisation : 8 % . Des analyses de sensibilité de la valorisation au taux d ’ actualisation, au ratio Core Tier One et au taux de croissance long terme donnent les prévisions suivantes : Banque de Tahiti ; Une hausse du taux d ’ actualisation de 0,25 % conduirait à une baisse de la valeur d ’ utilité de - 4 M€ ; Une baisse du taux d ’ actualisation de 0,25 % conduirait à une hausse de la valeur d ’ utilité de 5 M€ ; Une hausse du taux de croissance à l ’ infini de 0,25 % conduirait à une hausse de la valeur d ’ utilité de 4 M€ ; Une baisse du taux de croissance à l ’ infini de 0,25 % conduirait à une baisse de la valeur d ’ utilité de – 3 M€. Ces tests n ’ ont pas conduit la Caisse d ’ Epargne Ile-de-France à identifier de dépréciation à la clôture de l ’ exercice 2020. Banque de Nouvelle Calédonie ; Une hausse du taux d ’ actualisation de 0,25 % conduirait à une baisse de la valeur d ’ utilité de – 5 M€ ; Une baisse du taux d ’ actualisation de 0,25 % conduirait à une hausse de la valeur d ’ utilité de 5 M€ ; Une hausse du taux de croissance à l ’ infini de 0,25 % conduirait à une hausse de la valeur d ’ utilité de 4 M€ ; Une baisse du taux de croissance à l ’ infini de 0,25 % conduirait à une baisse de la valeur d ’ utilité de – 4 M€. Ces tests n ’ ont pas conduit la Caisse d ’ Epargne Ile-de-France à identifier de dépréciation à la clôture de l ’ exercice 2020. NOTE 4 . NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RESULTAT L’essentiel Le Produit Net Bancaire (PNB) regroupe : - les produits et charges d’intérêts ; - les commissions ; - les gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat ; - les gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ; - les gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti ; - le produit net des activités d’assurance ; - les produits et charges des autres activités. 4.1. INTERETS, PRODUITS ET CHARGES ASSIMILES Principes comptables Les produits et charges d’intérêts sont comptabilisés dans le compte de résultat pour tous les instruments financiers évalués au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif, à savoir les prêts et emprunts sur les opérations interbancaires et sur les opérations clientèle, le portefeuille de titres au coût amorti, les dettes représentées par un titre, les dettes subordonnées ainsi que les passifs locatifs. Sont également enregistrés les coupons courus et échus des titres à revenu fixe comptabilisés dans le portefeuille d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres et des dérivés de couverture, étant précisé que les intérêts courus des dérivés de couverture de flux de trésorerie sont portés en compte de résultat symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert. Les produits d’intérêts comprennent également les intérêts des instruments de dettes non basiques non détenus dans un modèle de transaction ainsi que les intérêts des couvertures économiques associées (classées par défaut en instruments à la juste valeur par résultat). Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier, de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier. Le calcul de ce taux tient compte des coûts et revenus de transaction, des primes et décotes. Les coûts et revenus de transaction faisant partie intégrante du taux effectif du contrat, tels que les frais de dossier ou les commissions d’apporteurs d’affaires, s’assimilent à des compléments d’intérêt. Sur l’exercice 2020, les intérêts négatifs sont présentés de la manière suivante : • un intérêt négatif sur un actif est présenté en charges d’intérêts dans le PNB, • un intérêt négatif sur un passif est présenté en produits d’intérêts dans le PNB. Sur l’exercice 2019, les intérêts négatifs étaient présentés en net des intérêts positifs respectivement sur les actifs et les passifs financiers. En milliers d’euros Exercice 2020 Exercice 2019 Produits d ’ intérêt Charges d ’ intérêt Net Produits d ’ intérêt Charges d ’ intérêt Net Prêts / emprunts sur les établissements de crédit 126 335 -97 503 28 832 93 852 -59 435 34 417 Prêts / emprunts sur la clientèle 1 168 156 -373 114 795 042 1 095 369 -396 497 698 872 Obligations et autres titres de dettes détenus/émis 11 591 -1 193 10 398 35 284 -332 34 782 Passifs locatifs -183 -183 -155 -155 Actifs et passifs financiers au coût amorti (hors opérations de location-financement) 1 306 082 -471 993 834 089 1 224 505 -456 419 767 916 Titres de dettes 34 709 34 709 40 191 40 191 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 34 709 34 709 40 191 40 191 Total actifs et passifs financiers au coût amorti et à la Jv par capitaux propres (1) 1 340 791 -471 993 868 798 1 264 696 -456 419 808 107 Actifs financiers non basiques non détenus à des fins de transaction 5 771 /// 5 771 5 546 5 546 Instruments dérivés de couverture 56 327 -138 237 -81 910 59 228 -153 078 -93 850 Instruments dérivés pour couverture économique 113 -6 263 -6 150 3 010 -8 531 -5 521 Autres produits et charges d ’ intérêts -608 -608 -170 -170 Total des produits et charges d ’ intérêt 1 403 002 -617 101 785 901 1 332 480 -618 197 714 283 (1) Les produits d ’ intérêts sur prêts et créances avec les établissements de crédit comprennent 69 475 milliers d ’ euros (79 804 milliers d ’ euros en 2019) au titre de la rémunération des fonds du Livret A, du LDD et du LEP centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations ; Les charges ou produits d ’ intérêts sur les comptes d ’ épargne à régime spécial comprennent 6 578 milliers d ’ euros au titre de la dotation nette à la provision épargne logement (9 211 milliers d ’ euros de reprise nette au titre de l ’ exercice 2019). En milliers d’euros Exercice 2020 Exercice 2019 Produits d ’ intérêt Charges d ’ intérêt Net Produits d ’ intérêt Charges d ’ intérêt Net Total actifs financiers au coût amorti yc opérations de location-financement 1 306 082 - 471 810 834 272 1 224 505 - 456 263 768 241 dont actifs financiers au coût amorti avec indicateur de risque de crédit avéré 20 996 20 996 18 866 18 866 Total actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 34 709 34 709 40 191 40 191 dont actifs financiers basiques à la juste valeur par capitaux propres avec indicateur de risque de crédit avéré 4.2. PRODUITS ET CHARGES DE COMMISSIONS Principes comptables En application de la norme IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients », la comptabilisation du produit des activités ordinaires reflète le transfert du contrôle des biens et services promis aux clients pour un montant correspondant à la contrepartie que l’entité s’attend à recevoir en échange de ces biens et services. La démarche de comptabilisation du revenu s’effectue en cinq étapes : • identification des contrats avec les clients ; • identification des obligations de performance (ou éléments) distinctes à comptabiliser séparément les unes des autres ; • détermination du prix de la transaction dans son ensemble ; • allocation du prix de la transaction aux différentes obligations de performance distinctes ; • comptabilisation des produits lorsque les obligations de performance sont satisfaites. Cette approche s’applique aux contrats qu’une entité conclut avec ses clients à l’exception, notamment, des contrats de location (couverts par la norme IFRS 16), des contrats d’assurance (couverts par la norme IFRS 4) et des instruments financiers (couverts par la norme IFRS 9). Si des dispositions spécifiques en matière de revenus ou de coûts des contrats sont prévues dans une autre norme, celles-ci s’appliquent en premier lieu. Eu égard aux activités du groupe, sont principalement concernés par cette méthode : • les produits de commissions, en particulier ceux relatifs aux prestations de service bancaires lorsque ces produits ne sont pas intégrés dans le taux d’intérêt effectif, ou ceux relatifs à la gestion d’actif ou aux prestations d’ingénierie financière • les produits des autres activités, (cf note 4.6) notamment en cas de prestations de services intégrées au sein de contrats de location • les prestations de services bancaires rendues avec la participation de partenaires groupe. Il en ressort donc que les commissions sont enregistrées en fonction du type de service rendu et du mode de comptabilisation des instruments financiers auxquels le service rendu est rattaché. Ce poste comprend notamment les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, droits de garde sur titres en dépôts, etc.), des services ponctuels (commissions sur mouvements de fonds, pénalités sur incidents de paiements, etc.), l’exécution d’un acte important ainsi que les commissions afférentes aux activités de fiducie et assimilées, qui conduisent le groupe à détenir ou à placer des actifs au nom de la clientèle. En revanche, les commissions assimilées à des compléments d’intérêt et faisant partie intégrante du taux effectif du contrat figurent dans la marge d’intérêt. Commissions sur prestations de service Les commissions sur prestations de service font l’objet d’une analyse pour identifier séparément les différents éléments (ou obligations de performance) qui les composent et attribuer à chaque élément la part de revenu qui lui revient. Puis chaque élément est comptabilisé en résultat, en fonction du type de services rendus et du mode de comptabilisation des instruments financiers auxquels le service rendu est rattaché : • les commissions rémunérant des services continus sont étalées en résultat sur la durée de la prestation rendue (commissions sur moyens de paiement, droits de garde sur titres en dépôts, etc.) ; • les commissions rémunérant des services ponctuels sont intégralement enregistrées en résultat quand la prestation est réalisée (commissions sur mouvements de fonds, pénalités sur incidents de paiements, etc.) ; • les commissions rémunérant l’exécution d’un acte important sont intégralement comptabilisées en résultat lors de l’exécution de cet acte. Lorsqu’une incertitude demeure sur l’évaluation du montant d’une commission (commission de performance en gestion d’actif, commission variable d’ingénierie financière, etc.), seul le montant auquel le groupe est déjà assuré d’avoir droit compte-tenu des informations disponibles à la clôture est comptabilisé. Les commissions faisant partie intégrante du rendement effectif d’un instrument telles que les commissions d’engagements de financement donnés ou les commissions d’octroi de crédits sont comptabilisées et amorties comme un ajustement du rendement effectif du prêt sur la durée de vie estimée de celui-ci. Ces commissions figurent donc parmi les « Produits d’intérêts » et non au poste « Commissions ». Les commissions de fiducie ou d’activité analogue sont celles qui conduisent à détenir ou à placer des actifs au nom des particuliers, de régime de retraite ou d’autres institutions. La fiducie recouvre notamment les activités de gestion d’actif et de conservation pour compte de tiers. En milliers d’euros Exercice 2020 Exercice 2019 Produits Charges Net Produits Charges Net Opérations interbancaires et de trésorerie 8 093 -167 7 926 8 554 -176 8 378 Opérations avec la clientèle 144 004 -4 174 139 830 157 300 -521 156 779 Prestation de services financiers 22 710 -27 051 -4 341 19 386 -24 275 -4 889 Vente de produits d ’ assurance vie 178 844 /// 178 844 165 685 /// 165 685 Moyens de paiement 141 874 -57 412 84 462 138 748 -58 296 80 453 Opérations sur titres 11 418 -173 11 245 7 386 -166 7 220 Activités de fiducie 6 588 -9 418 - 2 830 6 222 -7 305 -1 083 Opérations sur instruments financiers et de hors-bilan 32 759 -10 32 749 26 945 -9 26 936 Autres commissions 32 842 -95 32 747 30 579 -81 30 498 Total des commissions 579 133 -98 501 480 632 560 805 -90 829 469 976 4.3. GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT Principes comptables Le poste « Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat » enregistre les gains et pertes des actifs et passifs financiers de transaction, ou comptabilisés sur option à la juste valeur par résultat y compris les intérêts générés par ces instruments. Les « Résultats sur opérations de couverture » comprennent la réévaluation des dérivés en couverture de juste valeur ainsi que la réévaluation symétrique de l’élément couvert, la contrepartie de la réévaluation en juste valeur du portefeuille macro couvert et la part inefficace des couvertures de flux de trésorerie. En milliers d’euros Exercice 2020 Exercice 2019 Résultats sur instruments financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par résultat (1) -3 619 8 279 Résultats sur opérations de couverture -2 606 3 954 - Inefficacité de la couverture de flux trésorerie (CFH) -1 -2 - Inefficacité de la couverture de juste valeur (FVH) (2) -2 605 3 956 Variation de la couverture de juste valeur -173 444 -55 746 Variation de l ’ élément couvert 170 839 59 702 Résultats sur opérations de change 3 322 2 837 Total des gains et pertes nets sur les instruments financiers à la juste valeur par résultat -2 903 15 070 (1) y compris couverture économique de change (2) dont – 4,7 M€ d ’ inéfficacité sur couverture hors bornes (cf. note 2.2 sur l ’ amendement à IAS 39 et IFRS 9) La ligne « Résultats sur instruments financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par résultat » inclut sur l ’ exercice 2020 : • La variation de juste valeur des dérivés qui sont : - soit détenus à des fins de transaction ; - soit des dérivés de couverture économique qui ne répondent pas aux critères de couverture restrictifs requis par la norme IAS 39. • la variation de juste valeur des dérivés affectée à hauteur de 786 milliers d ’ euros par l ’ évolution des réfactions pour risque de contrepartie (Credit Valuation Adjustment – CVA), à hauteur de - 4 milliers d ’ euros par l ’ évolution du risque de non-exécution dans la valorisation des instruments dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment – DVA). 4.4. GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES Principes comptables Les instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres comprennent : - les instruments de dettes basiques gérés en modèle de gestion de collecte et de vente à la juste valeur par capitaux propres recyclables en résultat. En cas de cession, les variations de juste valeur sont transférées en résultat. - les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables en résultat. En cas de cession, les variations de juste valeur ne sont pas transférées en résultat mais directement dans le poste réserves consolidées en capitaux propres. Seuls les dividendes affectent le résultat dès lors qu’ils correspondent à un retour sur l’investissement. Les variations de valeur des instruments de dettes basiques gérés en modèle de gestion de collecte et de vente à la juste valeur par capitaux propres recyclables regroupent : - les produits et charges comptabilisés en marge net d’intérêts - les gains ou pertes nets sur actifs financiers de dettes à la juste valeur par capitaux propres décomptabilisés - les dépréciations/reprises comptabilisées en coût du risque - les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres En milliers d’euros Exercice 2020 Exercice 2019 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes 609 1 160 Gains ou pertes nets sur instruments de capitaux propres (dividendes) 72 404 37 644 Total des profits et pertes sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 73 013 38 804 4.5. GAINS OU PERTES NETS RESULTANT DE LA DECOMPTABILISATION D ’ ACTIFS FINANCIERS AU COUT AMORTI Principes comptables Ce poste comprend les gains ou pertes nets sur instruments financiers au coût amorti résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti (prêts ou créances, titres de dettes) et de passifs financiers au coût amorti. En milliers d’euros Exercice 2020 Exercice 2019 Gains Pertes Net Gains Pertes Net Prêts ou créances sur la clientèle 7 297 -214 7 083 9 055 -1 055 8 000 Gains et pertes sur les actifs financiers au coût amorti 7 297 -214 7 083 9 055 -1 055 8 000 Dettes envers les établissements de crédit 8 -565 -557 0 -1 660 -1 660 Gains et pertes sur les passifs financiers au coût amorti 8 -565 -557 0 -1 660 -1 660 Total des gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d ’ actifs financiers au coût amorti 7 305 -779 6 526 9 055 -2 715 6 340 Dans le cadre d ’ un accord entre le Groupe BPCE et la SCF (filiale à 100 % du Crédit Foncier), le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile-de-France a cédé 163 460 k€ de créances sur la clientèle sur des contreparties publiques engendrant une plus value de 7 296 k€. 4.6. PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES ACTIVITES Principes comptables Les produits et charges des autres activités enregistrent notamment : • les produits et charges des immeubles de placement (loyers et charges, résultats de cession, amortissements et dépréciations) ; • les produits et charges des opérations de locations opérationnelles ; • les produits et charges de l’activité de promotion immobilière (chiffre d’affaires, achats consommés). En milliers d ’ euros Exercice 2020 Exercice 2019 Produits Charges Net Produits Charges Net Produits et charges sur activités immobilières 0 0 0 50 0 50 Produits et charges sur opérations de location 1 341 0 1 341 1 013 0 1 013 Produits et charges sur immeubles de placement 2 190 -800 1 390 1 854 -763 1 091 Quote-part réalisée sur opérations faites en commun 9 250 -11 145 -1 895 8 838 -10 891 -2 053 Charges refacturées et produits rétrocédés 1 324 -201 1 123 558 -96 463 Autres produits et charges divers d ’ exploitation 8 075 -30 367 -22 292 7 892 -7 634 258 Dotations et reprises de provisions aux autres produits et charges d ’ exploitation /// 21 262 21 262 9 733 9 733 Autres produits et charges d ’ exploitation bancaire 18 649 -20 452 -1 803 17 288 -8 887 8 401 Total des produits et charges des autres activités 22 181 -21 252 928 20 205 -9 650 10 555 4.7. CHARGES GENERALES D ’ EXPLOITATION Principes comptables Les charges générales d’exploitation comprennent essentiellement les frais de personnel, dont les salaires et traitements nets de refacturation, les charges sociales ainsi que les avantages du personnel (tels que les charges de retraite). Ce poste comprend également l’ensemble des frais administratifs et services extérieurs. Contributions aux mécanismes de résolution bancaire – FRU - Les modalités de constitution du fonds de garantie des dépôts et de résolution ont été modifiées par un arrêté du 27 octobre 2015. Pour le fonds de garantie des dépôts, le montant cumulé des contributions versées par le groupe à la disposition du fonds au titre des mécanismes de dépôts, cautions et titres représente 91 306 milliers d’euros. Les cotisations (contributions non remboursables en cas de retrait volontaire d’agrément) représentent 1 930 milliers d’euros. Les contributions versées sous forme de certificats d’associé ou d’association et de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan s’élèvent à 89 375 milliers d’euros. La directive 2014/59/UE dite BRRD ( Bank Recovery and Resolution Directive ) qui établit un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement et le règlement européen 806/2014 (règlement MRU) ont instauré la mise en place d’un fonds de résolution à partir de 2015. En 2016, ce fonds est devenu un Fonds de résolution unique (FRU) entre les Etats membres participants au Mécanisme de surveillance unique (MSU). Le FRU est un dispositif de financement de la résolution à la disposition de l’autorité de résolution (Conseil de Résolution Unique). Celle-ci pourra faire appel à ce fonds dans le cadre de la mise en œuvre des procédures de résolution. Conformément au règlement délégué 2015/63 et au règlement d’exécution 2015/81 complétant la directive BRRD sur les contributions ex-ante aux dispositifs de financement pour la résolution, le Conseil de Résolution Unique a déterminé les contributions au fonds de résolution unique pour l’année 2020. Le montant des contributions versées par le groupe représente pour l’exercice 17 557 milliers d’euros dont 14 924 millis d’euros comptabilisés en charge et 2 634 milliers d’euros sous forme de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan (15 % des appels de fonds constitués sous forme de dépôts de garantie espèces). Le cumul des contributions qui sont inscrites à l’actif du bilan s’élèvent à 10 488 milliers d’euros au 31 décembre 2020. Contributions aux mécanismes de résolution bancaire - FRN - Les modalités de constitution du fonds de garantie des dépôts et de résolution ont été modifiées par un arrêté du 27 octobre 2015. Pour le fonds de garantie des dépôts, le montant cumulé des contributions versées par le groupe à la disposition du fonds au titre des mécanismes de dépôts, cautions et titres représente 3 422 milliers d’euros. Les cotisations cumulées (contributions non remboursables en cas de retrait volontaire d’agrément) représentent 84 milliers d’euros. Les contributions versées sous forme de certificats d’associé ou d’association et de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan s’élèvent à 3 338 milliers d’euros. La directive 2014/59/UE dite BRRD (Bank Recovery and Resolution Directive) qui établit un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement, et l’ordonnance n° 2015-1024 transposant cette directive, ont instauré la mise en place d’un fonds de résolution à partir de 2015. Le fonds est un dispositif de financement de la résolution à la disposition de l’autorité de résolution (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution – ACPR - ). Cette dernière pourra faire appel à ce fonds dans le cadre de la mise en œuvre des procédures de résolution. Conformément aux décisions 2019-CR-03 et 2019-CR-04 sur les contributions ex-ante aux dispositifs de financement pour la résolution, l’ACPR a déterminé les contributions au fonds de résolution pour l’année 2020. Le montant des contributions versées représente pour l’exercice 150 milliers d’euros dont 105 milliers d’euros comptabilisés en charge et 45 milliers d’euros sous forme de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan (30 % des appels de fonds constitués sous forme de dépôts de garantie espèces). Le cumul des contributions qui sont inscrites à l’actif du bilan s’élèvent à 347 milliers d’euros au 31 décembre 2020. En milliers d’euros Exercice 2020 Exercice 2019 Charges de personnel -462 950 -456 585 Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) -45 717 -33 333 Services extérieurs et autres charges générales d ’ exploitation -232 973 -220 798 Charges de location -9 050 -23 425 Autres frais administratifs -287 740 -277 556 Total des charges générales d ’ exploitation -750 690 -734 142 (1) Les impôts, taxes et contributions réglementaires incluent notamment la cotisation au FRU (Fonds de Résolution Unique) pour un montant annuel 15 029 milliers d ’ euros (contre 10 343 milliers d ’ euros en 2019) et la Taxe de soutien aux collectivités territoriales (TSC) pour un montant annuel de 1 253 milliers d ’ euros (contre 1 1118 milliers d ’ euros en 2019). En 2020, les refacturations des activités « organe central » (listées dans le Code monétaire et financier) sont désormais présentées en PNB et les refacturations des missions groupe restent présentées en frais de gestion. Le montant des cotisations présenté en PNB en note 4.6 s ’ élève à 24 119 milliers d ’ euros en 2020 et le montant des cotisations en frais de gestion s ’ élève à 41 676 milliers d ’ euros en 2020 La décomposition des charges de personnel est présentée dans la note 8.1. 4.8. GAINS OU PERTES SUR AUTRES ACTIFS Principes comptables Les gains ou pertes sur autres actifs enregistrent les résultats de cession des immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation et les plus ou moins-values de cession des titres de participation consolidés. En milliers d’euros Exercice 2020 Exercice 2019 Gains ou pertes sur cessions d ’ immobilisations corporelles et incorporelles d ’ exploitation 946 1 642 Total des gains ou pertes sur autres actifs 946 1 642 NOTE 5 . NOTES RELATIVES AU BILAN 5.1. CAISSE, BANQUES CENTRALES Principes comptables Ce poste comprend principalement la caisse et les avoirs auprès des banques centrales au coût amorti. En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Caisse 224 628 263 155 Banques centrales 467 765 174 647 Total Caisse, Banques centrales 692 394 437 802 5.2. ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT Principes comptables Les actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat sont constitués des opérations négociées à des fins de transaction, y compris les instruments financiers dérivés, de certains actifs et passifs que le groupe a choisi de comptabiliser à la juste valeur, dès la date de leur acquisition ou de leur émission, au titre de l’option offerte par la norme IFRS 9 et des actifs non basiques. Date d’enregistrement des titres Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison. Les opérations de cession temporaire de titre sont également comptabilisées en date de règlement livraison. Lorsque les opérations de prise en pension et de mise en pension de titres sont comptabilisées dans les « Actifs et passifs à la juste valeur par résultat », l’engagement de mise en place de la pension est comptabilisé comme un instrument dérivé ferme de taux. En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue, sauf cas particuliers. 5.2.1. A ctifs financiers à la juste valeur par résultat Principes comptables Les actifs financiers à la juste valeur par résultat sont : • les actifs financiers détenus à des fins de transaction, c’est-à-dire acquis ou émis dès l’origine avec l’intention de les revendre à brève échéance ; • les actifs financiers que le groupe a choisi de comptabiliser dès l’origine à la juste valeur par résultat, en application de l’option offerte par la norme IFRS 9. Les conditions d’application de cette option sont décrites ci-dessus ; • les instruments de dettes non basiques ; • les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat par défaut (qui ne sont pas détenus à des fins de transaction). Ces actifs sont évalués à leur juste valeur en date de comptabilisation initiale comme en date d’arrêté. Les variations de juste valeur de la période, les intérêts, dividendes, gains ou pertes de cessions sur ces instruments sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » à l’exception des actifs financiers de dettes non basiques dont les intérêts sont enregistrés dans le poste « Produits d’intérêts ». Les actifs financiers du portefeuille de transaction comportent notamment les opérations sur titres réalisées pour compte propre, les pensions et les instruments financiers dérivés négociés dans le cadre des activités de gestion de position du groupe. Actifs à la juste valeur par résultat sur option (hors CE et BP) La norme IFRS 9 permet, lors de la comptabilisation initiale, de désigner des actifs financiers comme devant être comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce choix étant irrévocable. Le respect des conditions fixées par la norme doit être vérifié préalablement à toute inscription d’un instrument en option juste valeur. L’application de cette option est réservée uniquement dans le cas d’une élimination ou réduction significative d’un décalage de traitement comptable. L’application de l’option permet d’éliminer les distorsions découlant de règles de valorisation différentes appliquées à des instruments gérés dans le cadre d’une même stratégie. En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par résultat Total Actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par résultat Total Actifs financiers relevant d ’ une activité de transaction Autres actifs financiers devant être obligatoirement évalués à la juste valeur par le biais du résultat (2) Actifs financiers relevant d ’ une activité de transaction Autres actifs financiers devant être obligatoirement évalués à la juste valeur par le biais du résultat (2) Obligations et autres titres de dettes 0 136 562 136 562 0 168 084 168 084 Titres de dettes 0 136 562 136 562 0 168 084 168 084 Prêts aux établissements de crédit hors opérations de pension 0 87 053 87 053 0 87 503 87 503 Prêts à la clientèle hors opérations de pension 0 170 946 170 946 0 182 137 182 137 Prêts 0 257 999 257 999 0 269 640 269 640 Instruments de capitaux propres 0 4 4 0 0 0 Dérivés de transaction (1) 55 186 0 55 186 39 918 0 39 918 Dépôts de garantie versés 0 0 0 0 0 0 TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT 55 186 394 565 449 751 39 918 437 724 477 642 (1) Uniquement dans le cas d ’ une « non concordance comptable » (2) Les informations sont présentées en tenant compte des effets de la compensation réalisée conformément à la norme IAS 32 (cf. note 5.23). (3) inclus les actifs non basiques qui ne relèvent pas d ’ une activité de transaction dont les parts de fonds et les actions non désignées en juste valeur par capitaux propres non recyclables. Le poste « Dérivés de transaction » inclut les dérivés dont la juste valeur est positive et qui sont : - soit détenus à des fins de transaction ; - soit des dérivés de couverture économique qui ne répondent pas aux critères de couverture restrictifs requis par la norme IFRS 9. Le montant de ce poste est également diminué de celui des ajustements de valeur de l ’ ensemble du portefeuille de dérivés (de transaction et de couverture) au titre de la CVA ( Credit Valuation Adjustement ). 5.2.2. P assifs financiers à la juste valeur par résultat Principes comptables Les passifs financiers à la juste valeur par résultat comprennent des passifs financiers détenus à des fins de transaction ou classés dans cette catégorie de façon volontaire dès leur comptabilisation initiale en application de l’option ouverte par la norme IFRS 9. Le portefeuille de transaction est composé de dettes liées à des opérations de vente à découvert, d’opérations de pension et d’instruments financiers dérivés. Les conditions d’application de cette option sont décrites ci-dessus. Ces passifs sont évalués à leur juste valeur en date de comptabilisation initiale comme en date d’arrêté. Les variations de juste valeur de la période, les intérêts, gains ou pertes liés à ces instruments sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat », à l’exception des variations de juste valeur attribuables à l’évolution du risque de crédit propre pour les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option qui sont enregistrées, depuis le 1 er janvier 2016, dans le poste « Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers désignés à la juste valeur par résultat » au sein des « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ». En cas de décomptabilisation du passif avant son échéance (par exemple, rachat anticipé), le gain ou la perte de juste valeur réalisé, attribuable au risque de crédit propre, est transféré(e) directement dans le poste réserves consolidées en capitaux propres. Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option La norme IFRS 9 permet, lors de la comptabilisation initiale, de désigner des passifs financiers comme devant être comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce choix étant irrévocable. Le respect des conditions fixées par la norme doit être vérifié préalablement à toute inscription d’un instrument en option juste valeur. L’application de cette option est en effet réservée aux situations suivantes : Elimination ou réduction significative d’un décalage de traitement comptable L’application de l’option permet d’éliminer les distorsions découlant de règles de valorisation différentes appliquées à des instruments gérés dans le cadre d’une même stratégie. Alignement du traitement comptable sur la gestion et la mesure de performance L’option s’applique dans le cas de passifs gérés et évalués à la juste valeur, à condition que cette gestion repose sur une politique de gestion des risques ou une stratégie d’investissement documentée et que le suivi interne s’appuie sur une mesure en juste valeur. Instruments financiers composés comportant un ou plusieurs dérivés incorporés Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride, financier ou non, qui répond à la définition d’un produit dérivé. Il doit être extrait du contrat hôte et comptabilisé séparément dès lors que l’instrument hybride n’est pas évalué en juste valeur par résultat et que les caractéristiques économiques et les risques associés du dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés au contrat hôte. L’application de l’option juste valeur à un passif financier est possible dans le cas où le dérivé incorporé modifie substantiellement les flux du contrat hôte et que la comptabilisation séparée du dérivé incorporé n’est pas spécifiquement interdite par la norme IFRS 9 (exemple d’une option de remboursement anticipé incorporée dans un instrument de dettes). L’option permet d’évaluer l’instrument à la juste valeur dans son intégralité, ce qui permet de ne pas extraire ni comptabiliser ni évaluer séparément le dérivé incorporé. Ce traitement s’applique en particulier à certaines émissions structurées comportant des dérivés incorporés significatifs. A l ’ exception du portefeuille de dérivés de transaction dont la juste valeur négative s ’ élève à 107 220 milliers d ’ euros au 31 décembre 2020 (89 037 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019), le groupe n ’ a pas émis de passifs financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat. 5.2.3. I nstruments dérivés de transaction Principes comptables Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes : • sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat ; • il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; • il est réglé à une date future. Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture). Les dérivés de transaction sont inscrits au bilan en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » et en « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Les gains et pertes réalisés et latents sont portés au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments. Les justes valeurs positives ou négatives représentent la valeur de remplacement de ces instruments. Ces valeurs peuvent fortement fluctuer en fonction de l’évolution des paramètres de marché. En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Notionnel Juste valeur positive Juste valeur négative Notionnel Juste valeur positive Juste valeur négative Instruments de taux 1 238 324 54 709 106 789 1 635 988 37 898 87 036 Instruments de change 161 337 390 344 177 138 1 883 1 864 Opérations fermes 1 399 661 55 099 107 133 1 813 126 39 781 88 900 Instruments de taux 20 000 87 87 20 266 137 137 Instruments de change 0 0 0 0 0 0 Opérations conditionnelles 20 000 87 87 20 266 137 137 Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0 TOTAL DES INSTRUMENTS DERIVES DE TRANSACTION 1 419 661 55 186 107 220 1 833 392 39 918 89 037 dont marchés organisés 0 0 0 0 0 0 dont opérations de gré à gré 1 419 661 55 186 107 220 1 833 392 39 918 89 037 5.3. INSTRUMENTS DERIVES DE COUVERTURE Principes comptables Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes : • sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat ; • il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; • il est réglé à une date future. Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture). A l’exception des dérivés qualifiés comptablement de couverture de flux de trésorerie ou d’investissement net libellé en devises, les variations de juste valeur sont comptabilisées au compte de résultat de la période. Les dérivés qualifiés de couverture sont ceux qui respectent, dès l’initiation de la relation de couverture et sur toute sa durée, les conditions requises par la norme IAS 39 et notamment la documentation formalisée de l’existence d’une efficacité des relations de couverture entre les instruments dérivés et les éléments couverts, tant de manière prospective que de manière rétrospective. Les couvertures de juste valeur correspondent principalement à des swaps de taux d’intérêt assurant une protection contre les variations de juste valeur des instruments à taux fixe imputables à l’évolution des taux de marché. Ces couvertures transforment des actifs ou passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. La couverture de juste valeur est également utilisée pour la gestion globale du risque de taux. Les couvertures de flux de trésorerie permettent de figer ou d’encadrer la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. La couverture de flux de trésorerie est également utilisée pour la gestion globale du risque de taux. Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments. Afin de pouvoir qualifier comptablement un instrument dérivé d’instrument de couverture, il est nécessaire de documenter la relation de couverture dès l’initiation (stratégie de couverture, nature du risque couvert, désignation et caractéristiques de l’élément couvert et de l’instrument de couverture). Par ailleurs, l’efficacité de la couverture doit être démontrée à l’origine et vérifiée rétrospectivement. Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l’objectif poursuivi. Le Groupe BPCE a choisi l’option offerte par la norme IFRS 9 de ne pas appliquer les dispositions de la norme relatives à la comptabilité de couverture et de continuer à appliquer la norme IAS 39 pour la comptabilisation de ces opérations, telle qu’adoptée par l’Union européenne, c’est-à-dire excluant certaines dispositions concernant la macro-couverture. COUVERTURE DE JUSTE VALEUR La couverture de juste valeur a pour objectif de réduire le risque de variation de juste valeur d’un actif ou d’un passif du bilan ou d’un engagement ferme (notamment, couverture du risque de taux des actifs et passifs à taux fixe). La réévaluation du dérivé est inscrite en résultat symétriquement à la réévaluation de l’élément couvert, et ce à hauteur du risque couvert. L’éventuelle inefficacité de la couverture est comptabilisée au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert. S’agissant de la couverture d’un actif ou d’un passif identifié, la réévaluation de la composante couverte est présentée au bilan dans le même poste que l’élément couvert. L’inefficacité relative à la valorisation en bi-courbe des dérivés collatéralisés est prise en compte dans les calculs d’efficacité. En cas d’interruption de la relation de couverture (décision de gestion, non-respect des critères d’efficacité ou vente de l’élément couvert avant échéance), le dérivé de couverture est transféré en portefeuille de transaction. Le montant de la réévaluation inscrit au bilan au titre de l’élément couvert est amorti sur la durée de vie résiduelle de la couverture initiale. Si l’élément couvert est vendu avant l’échéance ou remboursé par anticipation, le montant cumulé de la réévaluation est inscrit au compte de résultat de la période. COUVERTURE DE FLUX DE TRESORERIE Les opérations de couverture de flux de trésorerie ont pour objectif la couverture d’éléments exposés aux variations de flux de trésorerie imputables à un risque associé à un élément de bilan ou à une transaction future (couverture du risque de taux sur actifs et passifs à taux variable, couverture de conditions sur des transactions futures - taux fixes futurs, prix futurs, change, etc.). La partie efficace des variations de juste valeur du dérivé est inscrite sur une ligne spécifique des « Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres », la partie inefficace est comptabilisée au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat dans la marge d’intérêt, symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert. Les instruments couverts restent comptabilisés selon les règles applicables à leur catégorie comptable. En cas d’interruption de la relation de couverture (non-respect des critères d’efficacité ou vente du dérivé ou disparition de l’élément couvert), les montants cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés au fur et à mesure en résultat lorsque la transaction couverte affecte elle-même le résultat ou rapportés immédiatement en résultat en cas de disparition de l’élément couvert. CAS PARTICULIERS DE COUVERTURE DE PORTEFEUILLES (MACROCOUVERTURE) Documentation en couverture de flux de trésorerie Certains établissements du groupe documentent leur macrocouverture du risque de taux d’intérêt en couverture de flux de trésorerie (couverture de portefeuilles de prêts ou d’emprunts). Dans ce cas, les portefeuilles d’encours pouvant être couverts s’apprécient, pour chaque bande de maturité, en retenant : • des actifs et passifs à taux variable ; l’entité supporte en effet un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur les actifs ou les passifs à taux variable dans la mesure où elle ne connaît pas le niveau des prochains fixings ; • des transactions futures dont le caractère peut être jugé hautement probable (prévisions) : dans le cas d’une hypothèse d’encours constant, l’entité supporte un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur un futur prêt à taux fixe dans la mesure où le niveau de taux auquel le futur prêt sera octroyé n’est pas connu ; de la même manière, l’entité peut considérer qu’elle supporte un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur un refinancement qu’elle devra réaliser dans le marché. La norme IAS 39 ne permet pas la désignation d’une position nette par bande de maturité. L’élément couvert est donc considéré comme étant équivalent à une quote-part d’un ou plusieurs portefeuilles d’instruments à taux variable identifiés (portion d’un encours d’emplois ou de ressources à taux variable) ; l’efficacité des couvertures est mesurée en constituant pour chaque bande de maturité un instrument hypothétique, dont les variations de juste valeur depuis l’origine sont comparées à celles des dérivés documentés en couverture. Les caractéristiques de cet instrument modélisent celles de l’élément couvert. Le test d’efficacité est effectué en comparant les variations de valeur de l’instrument hypothétique et du dérivé de couverture. La méthode utilisée passe par la construction d’un échéancier avec bande de maturité. L’efficacité de la couverture doit être démontrée de manière prospective et rétrospective. Le test prospectif est vérifié si, pour chaque bande de maturité de l’échéancier cible, le montant nominal des éléments à couvrir est supérieur au montant notionnel des dérivés de couverture. Le test rétrospectif permet de calculer l’efficacité rétrospective de la couverture mise en place aux différentes dates d’arrêté. Dans ce cadre, à chaque arrêté, les variations de juste valeur pied de coupon des dérivés de couverture sont comparées avec celles des instruments hypothétiques. Le rapport de leurs variations respectives doit être compris entre 80 et 125 %. Lors de la cession de l’instrument couvert ou si la transaction future n’est plus hautement probable, les gains ou pertes latents cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés en résultat immédiatement. Lors de l’arrêt de la relation de couverture, si l’élément couvert figure toujours au bilan, ou si sa survenance est toujours hautement probable, il est procédé à l’étalement linéaire des gains ou pertes latents cumulés inscrits en capitaux propres. Si le dérivé n’a pas été résilié, il est reclassé en dérivé de transaction et ses variations de juste valeur ultérieures seront enregistrées en résultat. Documentation en couverture de juste valeur Certains établissements du groupe documentent leur macrocouverture du risque de taux d’intérêt en couverture de juste valeur, en appliquant les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par l’Union européenne (dite carve-out ). La version de la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne ne reprend pas certaines dispositions concernant la comptabilité de couverture qui apparaissent incompatibles avec les stratégies de réduction du risque de taux d’intérêt global mises en œuvre par les banques européennes. Le carve-out de l’Union européenne permet en particulier de mettre en œuvre une comptabilité de couverture du risque de taux interbancaire associée aux opérations à taux fixe réalisées avec la clientèle (crédits, comptes d’épargne, dépôts à vue de la clientèle). Les instruments de macrocouverture utilisés par le groupe sont, pour l’essentiel, des swaps de taux simples désignés dès leur mise en place en couverture de juste valeur des ressources ou des emplois à taux fixe. Le traitement comptable des dérivés de macrocouverture se fait selon les mêmes principes que ceux décrits précédemment dans le cadre de la microcouverture de juste valeur. Dans le cas d’une relation de macrocouverture, la réévaluation de la composante couverte est portée globalement dans le poste « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux », à l’actif du bilan en cas de couverture d’un portefeuille d’actifs financiers, au passif du bilan en cas de couverture d’un portefeuille de passifs financiers. L’efficacité des couvertures est assurée lorsque les dérivés compensent le risque de taux du portefeuille de sous-jacents à taux fixe couverts. L’inefficacité relative à la valorisation en bi-courbe des dérivés collatéralisés est prise en compte. Deux tests d’efficacité sont réalisés : • un test d’assiette : pour les swaps simples désignés de couverture dès leur mise en place, il est vérifié en date de désignation de la relation de couverture, de manière prospective, puis à chaque arrêté, de manière rétrospective, qu’il n’existe pas de sur-couverture ; • un test quantitatif : pour les autres swaps, la variation de juste valeur du swap réel doit compenser la variation de juste valeur d’un instrument hypothétique reflétant parfaitement la composante couverte du sous-jacent. Ces tests sont réalisés en date de désignation, de manière prospective, puis à chaque arrêté, de manière rétrospective. En cas d’interruption de la relation de couverture, cet écart est amorti linéairement sur la durée de couverture initiale restant à courir si le sous-jacent couvert n’a pas été décomptabilisé. Il est constaté directement en résultat si les éléments couverts ne figurent plus au bilan. Les dérivés de macrocouverture peuvent notamment être déqualifiés lorsque le nominal des instruments couverts devient inférieur au notionnel des couvertures, du fait notamment des remboursements anticipés des prêts ou des retraits de dépôts. COUVERTURE D’UN INVESTISSEMENT NET LIBELLE EN DEVISES L’investissement net dans une activité à l’étranger est le montant de la participation de l’entité consolidante dans l’actif net de cette activité. La couverture d’un investissement net libellé en devises a pour objet de protéger l’entité consolidante contre des variations de change d’un investissement dans une entité dont la monnaie fonctionnelle est différente de la monnaie de présentation des comptes consolidés. Ce type de couverture est comptabilisé de la même façon que les couvertures de flux de trésorerie. Les gains ou pertes latents comptabilisés en capitaux propres sont transférés en résultat lors de la cession (ou de la cession partielle avec perte de contrôle) de tout ou partie de l’investissement net. Les couvertures de juste valeur correspondent principalement à des swaps de taux d ’ intérêt assurant une protection contre les variations de juste valeur des instruments à taux fixe imputables à l ’ évolution des taux de marché. Ces couvertures transforment des actifs ou passifs à taux fixe en éléments à taux variable. La macrocouverture de juste valeur est utilisée pour la gestion globale du risque de taux notamment pour couvrir : • les portefeuilles de prêts à taux fixe • les dépôts à vue • les dépôts liés au PEL • la composante inflation du Livret A La microcouverture de juste valeur est utilisée notamment pour couvrir : • un passif à taux fixe • les titres de la réserve de liquidité à taux fixe et des titres indexés inflation Les couvertures de flux de trésorerie permettent de figer ou d ’ encadrer la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. La couverture de flux de trésorerie est également utilisée pour la gestion globale du risque de taux. Les couvertures de flux de trésorerie sont utilisées notamment pour : • la couverture de passif à taux variable • la couverture du risque de variation de valeur des flux futurs variables de la dette • la macro couverture d ’ actifs à taux variable Les principales sources d ’ inefficacité des couvertures sont liées à : • l ’ inefficacité « bi-courbes » : la valorisation des dérivés collatéralisés (faisant l ’ objet d ’ appels de marge rémunérés à EONIA) est basée sur la courbe d ’ actualisation EONIA, alors que l ’ évaluation de la composante couverte des éléments couverts en juste valeur est calculée sur une courbe d ’ actualisation Euribor • la valeur temps des couvertures optionnelles • la surcouverture dans le cadre des tests d ’ assiette en macro couverture (montants des notionnels de dérivés de couverture supérieurs au nominal des éléments couverts, notamment dans le cas où les éléments couverts ont fait l ’ objet de remboursements anticipés plus importants que prévus) • les ajustements valorisation liés au risque de crédit et au risque de crédit propres sur dérivés (Credit Value adjustment et Debit Value adjustment) • des décalages de fixing des flux entre l ’ élément couvert et sa couverture. Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu ’ une indication du volume de l ’ activité et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments. En milliers d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 Notionnel Juste valeur positive Juste valeur négative Notionnel Juste valeur positive Juste valeur négative Instruments de taux 13 817 288 127 699 820 687 12 193 792 117 172 703 435 Opérations fermes 13 817 288 127 699 820 687 12 193 792 117 172 703 435 Opérations conditionnelles 0 0 0 0 0 0 Couverture de juste valeur 13 817 288 127 699 820 687 12 193 792 117 172 703 435 Instruments de taux 337 833 28 352 4 568 373 167 50 370 45 533 Opérations fermes 337 833 28 352 4 568 373 167 50 370 45 533 Opérations conditionnelles 0 0 0 0 0 0 Couverture de flux de trésorerie 337 833 28 352 4 568 373 167 50 370 45 533 TOTAL DES INSTRUMENTS D E RIVES DE COUVERTURE 14 155 121 156 051 825 255 12 566 959 167 542 748 968 Tous les instruments dérivés de couverture sont présentés dans le poste « Instruments de dérivés de couverture » à l ’ actif et au passif du bilan. 5.3.1. Echéancier du notionnel des instruments dérivés de couverture au 31 décembre 2020 En milliers d’euros inf à 1 an de 1 à 5 ans de 6 à 10 ans sup à 10 ans Couverture de taux d ’ intérêts 2 117 071 6 138 400 4 209 832 1 689 818 Instruments de couverture de flux de trésorerie 10 333 41 333 151 667 134 500 Instruments de couverture de juste valeur 2 106 738 6 097 067 4 058 165 1 555 318 Total 2 117 071 6 138 400 4 209 832 1 689 818 5.3.2. Eléments couverts Couverture de juste valeur En milliers d’euros Couverture du risque de taux au 31/12/2020 Valeur comptable dont réévaluation de la composante couverte (*) Composante couverte restant à étaler (**) Actifs Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 824 419 203 982 0 Titres de dette 2 824 419 203 982 0 Actifs financiers au coût amorti 9 306 111 313 759 0 Prêts ou créances sur la clientèle 8 966 789 253 618 0 Titres de dette 339 322 60 141 0 Passifs Passifs financiers au coût amorti 1 956 086 106 662 1 273 Dettes envers les établissements de crédit 1 956 086 106 662 1 273 Total 10 174 444 411 079 -1 273 (1) Intérêts courus exclus (2) Déqualification, fin de la relation de couverture L ’ inefficacité de la couverture de la période est présentée en note 4.3 « Gains ou pertes sur actifs financiers et passifs financiers à la juste valeur par résultat » ou en note 4.4 « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » pour les instruments de capitaux propres classés en juste valeur par capitaux propres non recyclables. En milliers d’euros Couverture du risque de taux au 31/12/2019 Valeur comptable dont réévaluation de la composante couverte (*) Composante couverte restant à étaler (**) Actifs Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 052 892 109 050 0 Titres de dette 2 052 892 109 050 0 Actifs financiers au coût amorti 8 743 532 293 322 0 Prêts ou créances sur la clientèle 8 137 790 226 025 0 Titres de dette 605 742 67 297 0 Passifs Passifs financiers au coût amorti 1 626 486 79 888 -431 Dettes envers les établissements de crédit 1 626 486 79 888 -431 Total 9 169 338 322 484 -431 (1) Intérêts courus exclus (2) Déqualification, fin de la relation de couverture Couverture de flux de trésorerie – Couverture d ’ investissements nets en devises En milliers d’euros 31/12/2020 Juste valeur du dérivé de couverture Dont partie efficace des couvertures non échues (1) Dont autres éléments de juste valeur Solde des couvertures échues restant à étaler (*) Juste valeur de l ’ élément couvert (dérivé hypothétique) Couverture de risque de taux 23 784 23 948 -93 32 803 -23 948 Couverture de risque de change 0 0 0 0 0 Couverture des autres risques 0 0 0 0 0 TOTAL - Couverture de flux de trésorerie et d ’ investissements nets en devises 23 784 23 948 -93 32 803 -23 948 (1) Déqualification, fin de la relation de couverture L ’ inefficacité de la couverture est comptabilisée dans le compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes sur actifs financiers et passifs financiers à la juste valeur par résultat » en note 4.3. La réserve « Couverture de flux de trésorerie » correspond à la partie efficace des couvertures non échues et le solde des couvertures échues restant à étaler, avant impôt, y compris la part des participations ne donnant pas le contrôle. Le recyclage en résultat de la réserve « Couverture de flux de trésorerie » est inclus soit dans la marge nette d ’ intérêt soit dans le résultat de décomptabilisation de l ’ élément couvert par symétrie avec le poste impacté par l ’ élément couvert. En milliers d’euros 31/12/2019 Juste valeur du dérivé de couverture Dont partie efficace des couvertures non échues (1) Dont autres éléments de juste valeur Solde des couvertures échues restant à étaler (*) Juste valeur de l ’ élément couvert (dérivé hypothétique) Couverture de risque de taux 4 837 11 909 0 35 689 -11 909 Couverture de risque de change 0 0 0 0 0 Couverture des autres risques 0 0 0 0 0 TOTAL - Couverture de flux de trésorerie et d ’ investissements nets en devises 4 837 11 909 0 35 689 -11 909 (1) Déqualification, fin de la relation de couverture Couverture de flux de trésorerie et couverture d ’ investissements nets en devises - Analyse des autres éléments comptabilisés en capitaux propres En milliers d’euros Cadrage des OCI 01/01/2020 Variation de la part efficace Reclassement en résultat de part efficace Basis adjustment - élément non financier Elément couvert partiellement ou totalement éteint 31/12/2020 Montant des capitaux propres pour les opérations en CFH 48 124 9 521 2 57 647 dont couverture de taux 48 124 9 521 2 57 647 dont couverture de change Total 48 124 9 521 2 57 647 En milliers d’euros Cadrage des OCI 01/01/2019 Variation de la part efficace Reclassement en résultat de part efficace Basis adjustment - élément non financier Elément couvert partiellement ou totalement éteint 31/12/2019 Montant des capitaux propres pour les opérations en CFH 34 345 13 777 2 48 124 dont couverture de taux 34 345 13 777 2 48 124 dont couverture de change Total 34 345 13 777 2 48 124 5.4. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES Principes comptables Les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont initialement comptabilisés pour leur juste valeur augmentée des frais de transaction. • Instruments de dettes évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur (pied de coupon) sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables (les actifs en devises étant monétaires, les variations de juste valeur pour la composante change affectent le résultat). Les principes de détermination de la juste valeur sont décrits en note 9. Ces instruments sont soumis aux exigences d’IFRS 9 en matière de dépréciation. Les informations relatives au risque de crédit sont présentées en note 7.1. En cas de cession, ces variations de juste valeur sont transférées en résultat. Les revenus courus ou acquis sur les instruments de dettes sont enregistrés dans le poste « Produits d’intérêts et assimilés » selon la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE). Cette méthode est décrite dans la note 5.5 – Actifs au coût amorti. • Instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par capitaux propres non recyclables En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (les actifs en devise étant non monétaires, les variations de juste valeur pour la composante change n’affectent pas le résultat). Les principes de détermination de la juste valeur sont décrits en note 9. La désignation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est une option irrévocable qui s’applique instrument par instrument uniquement aux instruments de capitaux propres non détenus à des fins de transaction. Les pertes de valeur latentes et réalisées restent constatées en capitaux propres sans jamais affecter le résultat. Ces actifs financiers ne font pas l’objet de dépréciations. En cas de cession, ces variations de juste valeur ne sont pas transférées en résultat mais directement dans le poste réserves consolidés en capitaux propres. Seuls les dividendes affectent le résultat dès lors qu’ils correspondent à un retour sur l’investissement. Ils sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres » (note 4.4). En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Prêts ou créances sur la clientèle 32 32 Titres de dettes 3 139 692 2 414 620 Actions et autres titres de capitaux propres (1) 1 277 148 1 499 811 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 4 416 872 3 914 463 Dont dépréciations pour pertes de crédit attendues -130 -109 Dont gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (avant impôts) (2) -451 545 -196 060 - Instruments de dettes 62 931 55 262 - Instruments de capitaux propres -514 476 -251 322 (1) Y compris la part des participations ne donnant pas le contrôle Au 31 décembre 2020, les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres incluent plus particulièrement la provision sur les titres BPCE pour un montant de – 538 168 milliers d ’ euros. Instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres Principes comptables Les instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres peuvent être : - des titres de participation ; - des actions et autres titres de capitaux propres. Lors de la comptabilisation initiale, les instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres sont évalués à la juste valeur majorée des coûts de transaction. Lors des arrêtés suivants, les variations de juste valeur de l’instrument sont comptabilisées en capitaux propres (OCI). Les variations de juste valeur ainsi accumulées en capitaux propres ne seront pas reclassées en résultat au cours d’exercices ultérieurs (OCI non recyclables). Seuls les dividendes sont comptabilisés en résultat lorsque les conditions sont remplies. En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Juste valeur Dividendes comptabilisés sur la période Décomptabilisation sur la période Juste valeur Dividendes comptabilisés sur la période Décomptabilisation sur la période Instruments de capitaux propres détenus à la fin de la période Juste valeur à la date de cession Profit ou perte cumulé à la date de cession Instruments de capitaux propres détenus à la fin de la période Juste valeur à la date de cession Profit ou perte cumulé à la date de cession Titres de participations 1 183 083 69 799 1 420 037 35 038 13 Actions et autres titres de capitaux propres 94 064 2 605 79 774 2 605 TOTAL (1) 1 277 148 72 404 0 0 1 499 811 37 643 13 0 Les titres de participations comprennent les participations stratégiques, les entités « outils » (l ’ informatique par exemple) et certains titres de capital investissement à long terme. Ces titres de participation n ’ ayant pas vocation à être cédés, un classement en instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres est adapté à cette nature de participation. Le montant cumulé des variations de juste valeur reclassé dans la composante « Réserves consolidées » durant la période concerne la(les) cession(s) et s ’ élève - 26 milliers d ’ euros au 31 décembre 2020. 5.5. ACTIFS AU COUT AMORTI Principes comptables Les actifs au coût amorti sont des actifs financiers basiques détenus dans un modèle de collecte. La grande majorité des crédits accordés par le groupe est classée dans cette catégorie. Les informations relatives au risque de crédit sont présentées en note 7.1. Les actifs financiers au coût amorti incluent les prêts et créances consentis aux établissements de crédit et à la clientèle ainsi que les titres au coût amorti tels que les effets publics ou les obligations. Les prêts et créances sont enregistrés initialement à leur juste valeur augmentée des coûts et diminuée des produits directement attribuables, selon le cas, à la mise en place du crédit ou à l’émission. Lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché, une décote correspondant à l’écart entre la valeur nominale du prêt et la somme des flux de trésorerie futurs, actualisés au taux de marché, est comptabilisée en diminution de la valeur nominale du prêt. Le taux de marché est le taux qui est pratiqué par la grande majorité des établissements de la place à un moment donné, pour des instruments et des contreparties ayant des caractéristiques similaires. Lors des arrêtés ultérieurs, ces actifs financiers sont évalués au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE). Le TIE est le taux qui actualise les flux de trésorerie futurs à la valeur comptable initiale du prêt. Ce taux inclut les décotes, constatées lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché, ainsi que les produits et coûts externes de transaction directement liés à la mise en place des prêts et analysés comme un ajustement du rendement effectif du prêt. Aucun coût interne n’est pris en compte dans le calcul du coût amorti. Renégociations et restructurations Lorsque des contrats font l’objet de modifications, la norme IFRS 9 requiert l’identification des actifs financiers renégociés, restructurés ou réaménagés en présence ou non de difficultés financières et ne donnant pas lieu à décomptabilisation. Le profit ou la perte résultant de la modification d’un contrat est à comptabilisé en résultat en cas de modification. La valeur comptable brute de l’actif financier est alors recalculée pour être égale à la valeur actualisée, au taux d’intérêt effectif initial, des flux de trésorerie contractuels renégociés ou modifiés. Une analyse du caractère substantiel des modifications est cependant à mener au cas par cas. Les encours « restructurés » correspondent aux financements ayant fait l’objet d’aménagements constituant une concession lorsque ces aménagements sont conclus avec des débiteurs faisant face ou sur le point de faire face à des difficultés financières. Les encours « restructurés » résultent donc de la combinaison d’une concession et de difficultés financières. Les aménagements visés par les « restructurations » doivent apporter une situation plus avantageuse au débiteur (ex : suspension d’échéance d’intérêt ou de principal, prorogation d’échéance, etc) et sont matérialisés par la mise en place d’avenants modifiant les termes d’un contrat existant ou par le refinancement total ou partiel d’un prêt existant. La difficulté financière est déterminée en observant un certain nombre de critères tels que l’existence d’impayés de plus de 30 jours ou la présence d’une note sensible. La mise en place d’une « restructuration » n’implique pas nécessairement le classement de la contrepartie concernée par le réaménagement dans la catégorie des défauts bâlois. Le classement en défaut de la contrepartie dépend du résultat du test de viabilité réalisé lors de la restructuration de la contrepartie. Sous IFRS 9, le traitement des restructurations ayant pour origine des difficultés financières reste semblable à celui qui prévalait sous IAS 39 : en cas de restructuration suite à un événement générateur de pertes de crédit avéré, le prêt est considéré comme un encours déprécié (au Statut 3) et fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêt suite à la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif initial. Cette décote est inscrite au résultat dans le poste « Coût du risque de crédit » et au bilan en diminution de l’encours correspondant. Elle est rapportée au compte de résultat dans la marge d’intérêt selon un mode actuariel sur la durée du prêt. En l’absence de significativité de la décote, le TIE du prêt restructuré est ajusté et aucune décote n’est constatée. Le prêt restructuré est réinscrit en encours sain (non déprécié, au Statut 1 ou au Statut 2) quand il n’y a plus d’incertitude sur la capacité de l’emprunteur à honorer ses engagements. Lorsque la restructuration est substantielle (par exemple la conversion en tout ou partie d’un prêt en un instrument de capitaux propres), les nouveaux instruments sont comptabilisés à leur juste valeur. La différence entre la valeur comptable du prêt (ou de la partie du prêt) décomptabilisé(e) et la juste valeur des actifs reçus en échange est inscrite en résultat dans le poste « Coût du risque de crédit ». La dépréciation éventuelle précédemment constituée sur le prêt est ajustée. Elle est entièrement reprise en cas de conversion totale du prêt en nouveaux actifs. Les moratoires accordés de manière générale aux entreprises et visant à répondre à des difficultés de trésorerie temporaires liées à la crise du Covid-19, viennent modifier les échéanciers de remboursement de ces créances sans en modifier substantiellement leurs caractéristiques. Ces créances sont donc modifiées sans être décomptabilisées. De plus, l’octroi de cet aménagement ne constitue pas en lui-même un indicateur de difficulté financière desdites entreprises (cf. note 1.5). Frais et commissions Les coûts directement attribuables à la mise en place des prêts sont des coûts externes qui consistent essentiellement en commissions versées à des tiers tel que les commissions aux apporteurs d’affaires. Les produits directement attribuables à l’émission des nouveaux prêts sont principalement composés des frais de dossier facturés aux clients, des refacturations de coûts et des commissions d’engagement de financement (s’il est plus probable qu’improbable que le prêt se dénoue). Les commissions perçues sur des engagements de financement qui ne donneront pas lieu à tirage sont étalées de manière linéaire sur la durée de l’engagement. Les charges et produits relatifs à des prêts d’une durée initiale inférieure à un an sont étalés prorata temporis sans recalcul du TIE. Pour les prêts à taux variable ou révisable, le TIE est recalculé à chaque refixation du taux. Date d’enregistrement Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison. Les opérations de cession temporaire de titre sont également comptabilisées en date de règlement livraison. En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue, sauf cas particuliers. Pour les opérations de prise en pension, un engagement de financement donné est comptabilisé entre la date de transaction et la date de règlement livraison. 5.5.1. Titres au coût amorti En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Effets publics et valeurs assimilées 662 539 933 520 Obligations et autres titres de dettes 0 0 Dépréciations pour pertes de crédit attendues 0 -2 TOTAL DES TITRES AU COUT AMORTI 662 539 933 518 La juste valeur des titres au coût amorti est présentée en note 9. La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présentée dans la note 7.1. 5.5.2. Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Comptes ordinaires débiteurs 2 428 269 1 016 837 Opérations de pension 0 133 303 Comptes et prêts (1) 16 041 102 13 729 057 Autres prêts ou créances sur établissements de crédit 761 761 Dépôts de garantie versés 757 322 656 100 Dépréciations pour pertes de crédit attendues -13 -140 TOTAL 19 227 441 15 535 918 (1) Les fonds du Livret A, du LDD et du LEP centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations et présentés sur la ligne « Comptes et prêts » s ’ élèvent à 8 572 778 milliers d ’ euros au 31 décembre 2020 contre 7 338 537 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019. La juste valeur des prêts et créances sur établissement de crédit et assimilés est présentée en note 9. La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présentée dans la note 7.1. Les créances sur opérations avec le réseau s ’ élèvent à 10 445 802 milliers d ’ euros au 31 décembre 2020 (7 558 625 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019). 5.5.3. Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti En milliers d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 Comptes ordinaires débiteurs 409 469 607 114 Autres concours à la clientèle 63 543 379 56 060 351 - Prêts à la clientèle financière 90 096 86 925 - Crédits de trésorerie 7 677 441 5 526 983 - Crédits à l ’ équipement 14 973 269 14 080 348 - Crédits au logement 40 506 578 36 040 207 - Crédits à l ’ exportation 5 406 5 662 - Opérations de location-financement 43 44 - Prêts subordonnés 42 141 42 105 - Autres crédits 248 405 278 077 Autres prêts ou créances sur la clientèle 18 761 19 899 Dépôts de garantie versés 7 600 7 489 Prêts et créances bruts sur la clientèle 63 979 209 56 694 853 Dépréciations pour pertes de crédit attendues -805 057 -597 320 TOTAL 63 174 152 56 097 533 (1) Les prêts garantis par l ’ Etat (PGE) sont présentés au sein des crédits de trésorerie et s ’ élèvent à 1 744 953 milliers d ’ euros au 31 décembre 2020. La juste valeur des prêts et créances sur la clientèle est présentée en note 9. La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présentée dans la note 7.1. 5.6. COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Comptes d ’ encaissement 74 874 123 872 Charges constatées d ’ avance 3 083 2 371 Produits à recevoir 158 841 147 912 Autres comptes de régularisation 118 095 58 098 Comptes de régularisation - actif 354 893 332 254 Comptes de règlement débiteurs sur opérations sur titres 1 195 721 Débiteurs divers 258 935 259 705 Actifs divers 260 130 260 425 TOTAL DES COMPTES DE R E GULARISATION ET ACTIFS DIVERS 615 023 592 680 5.7. IMMEUBLES DE PLACEMENT Principes comptables Conformément à la norme IAS 40, les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus dans le but d’en retirer des loyers et de valoriser le capital investi. Le traitement comptable des immeubles de placement est identique à celui des immobilisations corporelles pour les entités du groupe à l’exception de certaines entités d’assurance qui comptabilisent leurs immeubles représentatifs de placements d’assurance à la juste valeur avec constatation de la variation en résultat. La juste valeur est le résultat d’une approche multicritères par capitalisation des loyers au taux du marché et comparaison avec le marché des transactions. La juste valeur des immeubles de placement du groupe est communiquée à partir des résultats d’expertises régulières sauf cas particulier affectant significativement la valeur du bien. Les biens immobiliers en location simple peuvent avoir une valeur résiduelle venant en déduction de la base amortissable. Les plus ou moins-values de cession d’immeubles de placement sont inscrites en résultat sur la ligne « Produits ou charges nets des autres activités » à l’exception des activités d’assurance classées en « Produits des activités d’assurance ». En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Valeur brute Cumul des amortissements et pertes de valeur Valeur nette Valeur brute Cumul des amortissements et pertes de valeur Valeur nette Immeubles comptabilisés à la juste valeur /// /// /// /// /// /// Immeubles comptabilisés au coût historique 30 786 -26 146 4 640 32 334 -26 499 5 834 TOTAL DES IMMEUBLES DE PLACEMENT 30 786 -26 146 4 640 32 334 -26 499 5 834 La juste valeur des immeubles de placement s ’ élève à 19 007 milliers d ’ euros au 31 décembre 2020 (19 128 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019). La juste valeur des immeubles de placement est classée en niveau 3 dans la hiérarchie des justes valeurs de la norme IFRS 13. 5.8. IMMOBILISATIONS Principes comptables Ce poste comprend les immobilisations corporelles d’exploitation, les biens mobiliers acquis en vue de la location simple, les immobilisations acquises en location-financement et les biens mobiliers temporairement non loués dans le cadre d’un contrat de location-financement. Les parts de SCI sont traitées comme des immobilisations corporelles. Conformément aux normes IAS 16 et IAS 38, une immobilisation corporelle ou incorporelle est comptabilisée en tant qu’actif si : • il est probable que les avantages économiques futurs associés à cet actif iront à l’entreprise ; • le coût de cet actif peut être évalué de manière fiable. Les immobilisations d’exploitation sont enregistrées pour leur coût d’acquisition éventuellement augmenté des frais d’acquisition qui leur sont directement attribuables. Les logiciels créés, lorsqu’ils remplissent les critères d’immobilisation, sont comptabilisés à leur coût de production, incluant les dépenses externes et les frais de personnel directement affectables au projet. La méthode de comptabilisation des actifs par composants est appliquée à l’ensemble des constructions. Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur. La base amortissable tient compte de la valeur résiduelle, lorsque celle-ci est mesurable et significative. Les immobilisations sont amorties en fonction de la durée de consommation des avantages économiques attendus, qui correspond en général à la durée de vie du bien. Lorsqu’un ou plusieurs composants d’une immobilisation ont une utilisation différente ou procurent des avantages économiques différents, ces composants sont amortis sur leur propre durée d’utilité. Les durées d’amortissement suivantes ont été retenues pour les Caisses d’Epargne - constructions : 25 à 35 ans ; - aménagements : 10 à 20 ans ; - mobiliers et matériels spécialisés : 4 à 10 ans ; - matériels informatiques : 3 à 5 ans ; - logiciels : maximum 5 ans. Pour les autres catégories d’immobilisations corporelles, la durée d’utilité se situe en général dans une fourchette de 5 à 10 ans. Les immobilisations font l’objet d’un test de dépréciation lorsqu’à la date de clôture d’éventuels indices de pertes de valeur sont identifiés. Dans l’affirmative, la nouvelle valeur recouvrable de l’actif est comparée à la valeur nette comptable de l’immobilisation. En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en résultat. Cette dépréciation est reprise en cas de modification de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de perte de valeur. Les actifs donnés en location simple sont présentés à l’actif du bilan parmi les immobilisations corporelles lorsqu’il s’agit de biens mobiliers. En milliers d’euros 31 / 12 /2020 31 / 12 /2019 Valeur brute Cumul des amortissements et pertes de valeur Valeur nette Valeur brute Cumul des amortissements et pertes de valeur Valeur nette Immobilisations corporelles 921 463 -522 671 398 791 913 164 -517 633 395 530 Biens immobiliers 691 601 -349 325 342 276 693 580 -351 126 342 454 Biens mobiliers 229 862 -173 346 56 516 219 583 -166 507 53 076 Droits d ’ utilisation au titre de contrats de location 155 172 -82 008 73 163 109 326 -13 388 95 938 Portant sur des biens immobiliers 155 172 -82 008 73 163 109 326 -13 388 95 938 dont contractés sur la période 6 948 -97 6 851 18 310 -1 129 17 181 TOTAL DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES 1 076 634 -604 680 471 955 1 022 490 -531 022 491 468 Immobilisations incorporelles 54 143 -44 269 9 875 50 521 -41 280 9 241 Autres élèments du fond commercial 23 456 -20 156 3 300 23 132 -19 832 3 300 Logiciels 28 429 -24 113 4 316 24 715 -21 448 3 267 Autres immobilisations incorporelles 2 259 0 2 259 2 674 0 2 674 TOTAL DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 54 143 -44 269 9 875 50 521 -41 280 9 241 L ’ application de la décision IFRS IC portant sur la détermination de la durée des contrats de location a donné lieu à la reconnaissance complémentaire de 27 863 milliers d ’ euros d ’ amortissements au 1 er janvier 2019. La correction de valeur opérée sur les droits au bail inclus dans les droits d ’ utilisation des contrats s ’ est élevée au 31 décembre 2020 à 16 952 milliers d ’ euros (cf. note 11.2.2 relative aux opérations de location en tant que preneur). 5.9. DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE Principes comptables Les dettes émises qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat ni comme des capitaux propres sont initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE. Ces instruments sont enregistrés au bilan en dettes envers les établissements de crédit, dettes envers la clientèle et dettes représentées par un titre. Les dettes représentées par un titre sont ventilées selon la nature de leur support, à l’exclusion des titres subordonnés classés au poste « Dettes subordonnées ». Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison. En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue, sauf cas particuliers. Une nouvelle catégorie de passifs éligibles au numérateur du TLAC (exigence en Total Loss Absorbing Capacity) a été introduite par la loi française et désignée communément « senior non préférée ». Ces passifs ont un rang intermédiaire entre celui des fonds propres et des autres dettes dites « senior préférées ». En milliers d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 Emprunts obligataires 360 755 249 581 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 6 505 167 653 Total 367 260 417 234 Dettes rattachées 96 461 Total des Dettes représentées par un Titre 367 356 417 695 La juste valeur des dettes représentées par un titre est présentée en note 9. 5.10. DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES ET ENVERS LA CLIENTELE Principes comptables Les dettes, qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat, font l’objet d’une comptabilisation selon la méthode du coût amorti et sont enregistrées au bilan en « Dettes envers les établissements de crédit » ou en « Dettes envers la clientèle ». Les dettes émises (qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat ni comme des capitaux propres) sont initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE. Ces instruments sont enregistrés au bilan en dettes envers les établissements de crédit, dettes envers la clientèle et dettes représentées par un titre (note 5.10). Les opérations de cession temporaire de titre sont comptabilisées en date de règlement livraison. Pour les opérations de mise en pension de titres, un engagement de financement reçu est comptabilisé entre la date de transaction et la date de règlement livraison lorsque ces opérations sont comptabilisées en « Dettes ». 5.10.1. Dettes envers les établissements de crédit et assimilés En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Comptes à vue 238 764 172 105 Dettes rattachées 433 191 Dettes à vue envers les établissements de crédit et assimilés 239 197 172 296 Emprunts et comptes à terme 14 039 169 14 001 691 Opérations de pension 407 957 211 628 Dettes rattachées 15 644 30 586 Dettes à termes envers les établissements de crédit et assimiliés 14 462 770 14 243 905 Total des dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés 14 701 967 14 416 201 La juste valeur des dettes envers les établissements de crédit est présentée en note 9. Les dettes sur opérations avec le réseau s ’ élèvent à 10 459 493 milliers d ’ euros au 31 décembre 2020 (10 979 759 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019). 5.10.2. Dettes envers la clientèle En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Comptes ordinaires créditeurs 26 559 490 20 288 723 Livret A 13 785 176 13 009 600 Plans et comptes épargne-logement 9 745 982 9 081 804 Autres comptes d ’ épargne à régime spécial 7 590 835 7 126 685 Dettes rattachées 216 72 Comptes d ’ épargne à régime spécial 31 122 209 29 218 160 Comptes et emprunts à vue 62 546 40 580 Comptes et emprunts à terme 9 113 905 6 334 034 Dettes rattachées 117 181 139 515 Autres comptes de la clientèle 9 293 632 6 514 128 Total des Dettes envers la clientèle 66 975 330 56 021 012 La juste valeur des dettes envers la clientèle est présentée en note 9. 5.11. COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Comptes d ’ encaissement 159 012 171 677 Produits constatés d ’ avance 25 953 30 346 Charges à payer 129 562 127 396 Autres comptes de régularisation créditeurs 280 401 260 410 Comptes de régularisation - passif 594 928 589 829 Comptes de règlement créditeurs sur opérations sur titres 49 716 44 575 Créditeurs divers 368 313 363 608 Passifs locatifs 63 496 55 558 Passifs divers 481 525 463 741 Total des comptes de régularisations et passif divers 1 076 454 1 053 570 (1) L ’ application de la décision IFRS IC portant sur la détermination de la durée des contrats de location a donné lieu à la reconnaissance complémentaire de 27 863 milliers d ’ euros au 1 er janvier 2019. 5.12. PROVISIONS Principes comptables Les provisions autres que celles relatives aux engagements sociaux et assimilés, aux provisions épargne-logement, aux risques d’exécution des engagements par signature et aux contrats d’assurance concernent essentiellement les litiges, amendes, risques fiscaux (autres que l’impôt sur le résultat) et restructurations. Les provisions sont des passifs dont l’échéance ou le montant est incertain mais qui peuvent être estimés de manière fiable. Elles correspondent à des obligations actuelles (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, et pour lesquelles une sortie de ressources sera probablement nécessaire pour les régler. Le montant comptabilisé en provision correspond à la meilleure estimation de la dépense nécessaire au règlement de l’obligation actuelle à la date de clôture. Les provisions sont actualisées dès lors que l’effet d’actualisation est significatif. Les dotations et reprises de provisions sont enregistrées en résultat sur les lignes correspondant à la nature des dépenses futures couvertes. Engagements sur les contrats d’épargne-logement Les comptes épargne-logement (CEL) et les plans épargne-logement (PEL) sont des produits d’épargne proposés aux particuliers dont les caractéristiques sont définies par la loi de 1965 sur l’épargne-logement et les décrets pris en application de cette loi. Le régime d’épargne-logement génère des engagements de deux natures pour les établissements qui le commercialisent : • l’engagement de devoir, dans le futur, accorder à la clientèle des crédits à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat pour les PEL ou à un taux fonction de la phase d’épargne pour les contrats CEL ; • l’engagement de devoir rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée pour les PEL ou à un taux fixé chaque semestre en fonction d’une formule d’indexation fixée par la loi pour les contrats de CEL. Les engagements présentant des conséquences potentiellement défavorables sont évalués pour chacune des générations de plans d’épargne-logement, d’une part et pour l’ensemble des comptes épargne-logement, d’autre part. Les risques attachés à ces engagements sont couverts par une provision dont le montant est déterminé par l’actualisation des résultats futurs dégagés sur les encours en risques : • l’encours d’épargne en risque correspond au niveau d’épargne futur incertain des plans existant à la date de calcul de la provision. Il est estimé statistiquement en tenant compte du comportement des souscripteurs épargnants, pour chaque période future, par différence entre les encours d’épargne probables et les encours d’épargne minimum attendus ; • l’encours de crédit en risque correspond aux encours de crédit déjà réalisés mais non encore échus à la date de calcul et des crédits futurs estimés statistiquement en tenant compte du comportement de la clientèle et des droits acquis et projetés attachés aux comptes et plans d’épargne-logement. Les engagements sont estimés par application de la méthode « Monte-Carlo » pour traduire l’incertitude sur les évolutions potentielles des taux et leurs conséquences sur les comportements futurs modélisés des clients et sur les encours en risque. Sur cette base, une provision est constituée sur une même génération de contrats en cas de situation potentiellement défavorable pour le groupe, sans compensation entre générations. La provision est inscrite au passif du bilan et les variations sont enregistrées en produits et charges d’intérêts. Les provisions sont détaillées dans le tableau de variations ci-dessous, à l ’ exception des provisions pour pertes de crédit attendues sur les engagements de financement et de garantie qui sont détaillées à la note 7. En milliers d’euros 31/12/2019 Augmentation Utilisation Reprises non utilisées Autres mouvements (1) 31/12/2020 Provisions pour engagements sociaux 28 590 5 539 -2 069 -2 240 2 239 32 059 Risques légaux et fiscaux 49 206 7 539 0 -8 663 0 48 082 Engagements de prêts et garanties 32 438 16 340 0 -4 231 0 44 546 Provisions pour activité d ’ épargne-logement 71 748 6 740 0 -162 0 78 326 Autres provisions d ’ exploitation 41 368 7 434 0 -25 465 0 23 337 Total des provisions 223 349 43 592 -2 069 -40 761 2 239 226 350 (1) Les autres mouvements comprennent la variation de l ’ écart de réévaluation sur les passifs sociaux (2 239 milliers d ’ euros avant impôts). 5.12.1. Encours collectés au titre de l ’ épargne-logement En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Encours collectés au titre des Plans d ’ épargne logement (PEL) : - ancienneté de moins de 4 ans 1 022 139 744 245 - ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 5 765 785 5 325 983 - ancienneté de plus de 10 ans 2 480 180 2 540 429 Encours collectés au titre des plans épargne-logement 9 268 104 8 610 657 Encours collectés au titre des comptes épargne-logement 477 877 471 146 Total des encours collectés au titre de l ’ Epargne - Logement 9 745 981 9 081 803 5.12.2. Encours de crédits octroyés au titre de l ’ épargne-logement En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Encours de crédits octroyés au titre des plans épargne logement 1 279 1 805 Encours de crédits octroyés au titre des comptes épargne logement 2 365 3 471 Total des encours de crédits octroyés au titre de l ’ épargne logement 3 643 5 277 5.12.3. Provisions constituées au titre de l ’ épargne-logement En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Provisions constituées au titre des PEL : - ancienneté de moins de 4 ans 14 307 11 996 - ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 20 276 24 123 - ancienneté de plus de 10 ans 40 060 33 705 Provisions constituées au titre des plans épargne logement 74 642 69 824 Provisions constituées au titre des comptes épargne logement 3 724 1 970 Provisions constituées au titre des crédits PEL -21 -23 Provisions constituées au titre des crédits CEL -19 -23 Provisions constituées au titre des crédits épargne logement -40 -46 Total des provisions constituées au titre de l ’ Epargne Logement 78 326 71 748 5.13. DETTES SUBORDONNEES Principes comptables Les dettes subordonnées se distinguent des créances ou des obligations émises en raison du remboursement qui n’interviendra qu’après le désintéressement de tous les créanciers privilégiés ou chirographaires, mais avant le remboursement des prêts et titres participatifs et des titres supersubordonnés. Les dettes subordonnées que l’émetteur est tenu de rembourser sont classées en dettes et initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE. Le Groupe Caisse d’Epargne Ile-de-France n’a pas de dettes subordonnées au passif de son bilan. 5.14. ACTIONS ORDINAIRES ET INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES EMIS Principes comptables Les instruments financiers émis sont qualifiés d’instruments de dettes ou de capitaux propres selon qu’il existe ou non une obligation contractuelle pour l’émetteur de remettre des liquidités ou un autre actif financier ou encore d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables. Cette obligation doit résulter de clauses et de conditions propres au contrat et pas seulement de contraintes purement économiques. Par ailleurs, lorsqu’un instrument est qualifié de capitaux propres : Sa rémunération affecte les capitaux propres. En revanche, l’effet impôt sur ces distributions peut être comptabilisé selon l’origine des montants distribués, en réserves consolidées, en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ou en résultat, conformément à l’amendement à IAS 12 de décembre 2017 applicable au 1 er janvier 2019. Ainsi, lorsque la distribution répond à la notion de dividendes au sens d’IFRS 9, l’effet impôt est inscrit en résultat. Cette disposition trouve à s’appliquer aux intérêts relatifs aux émissions de titres super subordonnés à durée indéterminée considérés comme des dividendes d’un point de vue comptable ; l’instrument ne peut être un sous-jacent éligible à la comptabilité de couverture ; si l’émission est en devises, elle est figée à sa valeur historique résultant de sa conversion en euros à sa date initiale d’inscription en capitaux propres. Enfin, lorsque ces instruments sont émis par une filiale, ils sont présentés parmi les « Participations ne donnant pas le contrôle ». Lorsque leur rémunération est à caractère cumulatif, elle est imputée sur le « Résultat part du groupe », pour venir augmenter le résultat des « Participations ne donnant pas le contrôle ». En revanche, lorsque leur rémunération n’a pas de caractère cumulatif, elle est prélevée sur les réserves consolidées part du groupe. 5.14.1. Parts sociales Principes comptables L’interprétation IFRIC 2, consacrée au traitement des parts sociales et instruments assimilés des entités coopératives, précise les dispositions de la norme IAS 32, en rappelant que le droit contractuel d’un membre de demander le remboursement de ses parts ne crée pas automatiquement une obligation pour l’émetteur. La classification comptable est dès lors déterminée après examen des conditions contractuelles. Selon cette interprétation, les parts de membres sont des capitaux propres si l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement ou s’il existe des dispositions légales ou statutaires interdisant ou limitant fortement le remboursement. En raison des dispositions statutaires existantes, relatives en particulier au niveau de capital minimum, les parts sociales émises par les entités concernées dans le groupe sont classées en capitaux propres. Les sociétés locales d’épargne (SLE) étant considérées comme des entités structurées intégrées globalement, leur consolidation impacte les réserves consolidées. En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Nombre Nominal Capital Nombre Nominal Capital Parts sociales Valeur à l ’ ouverture 118 750 000 20 2 375 000 73 814 734 20 1 476 295 Augmentation de capital 44 935 250 20 898 705 Réduction de capital Autres variations Valeur à la clôture 118 750 000 20 2 375 000 118 749 984 20 2 375 000 Les SLE étant considérées comme des entités structurées intégrées globalement, leur consolidation impacte les réserves consolidées. En conséquence, les informations fournies au titre des parts sociales correspondent à celles de la Caisse d ’ Epargne Ile de France. 5.14.2. Titres supersubordonnés à durée indéterminée classés en capitaux propres Le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile-de-France ne détient pas de titres subordonnés à durée indéterminée classés en capitaux propres. 5.15. PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTROLE Au 31 décembre 2020, le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile-de-France ne détient pas d ’ entités consolidées ne lui donnant pas le contrôle. 5.16. VARIATION DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES Principes comptables Pour les actifs financiers de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres, en cas de cession, les variations de juste valeur ne sont pas transférées en résultat. On parle d’éléments non recyclables en résultat. En milliers d ’ euros Exercice 2020 Exercice 2019 Brut Impôt Net Brut Impôt Net Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies -2 401 726 -1 676 -2 613 711 -1 902 Réévaluation des actifs financiers de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres -263 154 1 037 -262 117 -2 447 -572 -3 019 Eléments non recyclables en résultat -265 555 1 763 -263 792 -5 060 139 -4 921 Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 7 669 -1 669 6 000 27 960 -6 919 21 041 Réévaluation des instruments dérivés de couverture d ’ éléments recyclables en résultat net 9 153 -2 257 6 896 13 253 -3 467 9 786 Eléments recyclables en résultat 16 822 -3 926 12 896 41 213 -10 386 30 827 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (nets d ’ impôts) -248 733 -2 163 -250 896 36 153 -10 247 25 906 Part du groupe -248 296 -2 305 -250 600 36 968 -10 439 26 529 Participations ne donnant pas le contrôle -438 142 -296 -815 192 -623 Au cours de l ’ année 2020, le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France n ’ a effectué aucun reclassement d ’ actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, ni d ’ actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat. La réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres inclut l ’ ajustement de la valorisation des titres BPCE pour 256 614 milliers d ’ euros. 5.17. COMPENSATION D ’ ACTIFS ET DE PASSIFS FINANCIERS Principes comptables Les actifs et passifs financiers compensés au bilan doivent être au regard des critères de la norme IAS 32. Selon cette norme, un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan si et seulement si : - le groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés ; et - s’il a l’intention, soit de régler le montant net, soit de réaliser l’actif et de régler le passif simultanément. Les actifs et passifs financiers sous accord de compensation ne peuvent faire l’objet d’une compensation comptable que s’ils satisfont aux critères de compensation restrictifs de la norme IAS 32. Dans le cas où les dérivés ou les encours de pensions livrées de gré à gré faisant l’objet de conventions cadres ne respectent pas les critères du règlement net ou si la réalisation d’un règlement simultané de l’actif et du passif ne peut être démontré ou si le droit à compenser ne peut être exercé qu’en cas de défaillance, d’insolvabilité ou de faillite de l’une ou l’autre des parties au contrat, la compensation comptable ne peut être réalisée. Néanmoins l’effet de ces conventions sur la réduction de l’exposition est matérialisé dans le second tableau. Pour ces instruments, les colonnes « Actifs financiers associés et instruments financiers reçus en garantie » et « Passifs financiers associés et instruments financiers donnés en garantie » comprennent notamment : - pour les opérations de dérivés, les justes valeurs de sens inverse avec la même contrepartie, ainsi que les appels de marge sous forme de titres. Les appels de marge reçus ou versés en trésorerie figurent dans les colonnes « Appels de marge reçus ( cash collateral ) » et « Appels de marge versés ( cash collateral ) ». 5.17.1. Actifs financiers Effets de la compensation comptable sur actifs financiers au bilan liés aux accords de compensation En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Montant brut des actifs financiers Montant brut des passifs financiers compensés au bilan Montant net des actifs financiers présenté au bilan Montant brut des actifs financiers Montant brut des passifs financiers compensés au bilan Montant net des actifs financiers présenté au bilan Instruments dérivés (transaction et couverture) 211 237 0 211 237 207 460 0 207 460 Actifs financiers à la juste valeur 211 237 0 211 237 207 460 0 207 460 Opérations de pension (portefeuille de prêts et créances) 0 0 0 133 303 0 133 303 TOTAL 211 237 0 211 237 340 763 0 340 763 (1) comprend le montant brut des actifs financiers faisant l ’ objet d ’ une compensation ou d ’ un accord de compensation globale exécutoire ou similaire ainsi que les actifs financiers ne faisant l ’ objet d ’ aucun accord. Effets des accords de compensation non pris en compte comptablement sur les actifs financiers En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Montant net des actifs financiers présenté au bilan Passifs financiers associés et instruments financiers reçus en garantie Appels de marge reçus (cash collateral) Exposition nette Montant net des actifs financiers présenté au bilan Passifs financiers associés et instruments financiers reçus en garantie Appels de marge reçus (cash collateral) Exposition nette Dérivés 211 237 156 688 0 54 549 207 460 170 611 0 0 Opérations de pension 0 0 0 0 133 303 132 389 0 914 TOTAL 211 237 156 688 0 54 549 340 763 303 000 0 37 763 (1) Incluent la prise en compte des garanties reçues sous forme de titres L ’ exposition nette n ’ est donc pas le reflet de la position comptable, car elle prend en compte la réduction de l ’ exposition liée aux accords qui ne répondent aux critères de compensation restrictifs de la normes IAS 32. 5.17.2. Passifs financiers Effets de la compensation comptable sur passifs financiers au bilan liés aux accords de compensation En milliers d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 Montant brut des passifs financiers Montant brut des actifs financiers compensés au bilan Montant net des passifs financiers présenté au bilan Montant brut des passifs financiers Montant brut des actifs financiers compensés au bilan Montant net des passifs financiers présenté au bilan Instruments dérivés (transaction et couverture) 932 475 0 932 475 838 005 0 838 005 Passifs financiers à la juste valeur 932 475 0 932 475 838 005 0 838 005 Opérations de pension (portefeuille de dettes) 407 814 0 407 814 211 580 0 211 580 TOTAL 1 340 289 0 1 340 289 1 049 585 0 1 049 585 (1) comprend le montant brut des actifs financiers faisant l ’ objet d ’ une compensation ou d ’ un accord de compensation globale exécutoire ou similaire ainsi que les actifs financiers ne faisant l ’ objet d ’ aucun accord. Effets des accords de compensation non pris en compte comptablement sur les passifs financiers En milliers d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 Montant net des passifs financiers présenté au bilan Actifs financiers associés et instruments financiers donnés en garantie Appels de marge versés (cash collateral) Exposition nette Montant net des passifs financiers présenté au bilan Actifs financiers associés et instruments financiers donnés en garantie Appels de marge versés (cash collateral) Exposition nette Dérivés 932 475 156 688 750 495 25 292 838 005 170 611 648 376 19 018 Opérations de pension 407 814 0 0 407 814 211 580 133 326 0 78 254 TOTAL 1 340 289 156 688 750 495 433 106 1 049 585 303 937 648 376 97 272 (1) Incluent la prise en compte des garanties reçues sous forme de titres L ’ exposition nette n ’ est donc pas le reflet de la position comptable, car elle prend en compte la réduction de l ’ exposition liée aux accords qui ne répondent aux critères de compensation restrictifs de la normes IAS 32. 5.18. ACTIFS FINANCIERS TRANSFERES, AUTRES ACTIFS FINANCIERS DONNES EN GARANTIE ET ACTIFS RECUS EN GARANTIE DONT L ’ ENTITE PEUT DISPOSER Principes comptables Un actif financier (ou un groupe d’actifs similaires) est décomptabilisé lorsque les droits contractuels aux flux futurs de trésorerie de l’actif ont expiré ou lorsque ces droits contractuels ainsi que la quasi-totalité des risques et avantages liés à la propriété de cet actif ont été transférés à un tiers. Dans pareil cas, tous les droits et obligations éventuellement créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et passifs financiers. Lors de la décomptabilisation d’un actif financier, un gain ou une perte de cession est enregistré dans le compte de résultat pour un montant égal à la différence entre la valeur comptable de cet actif et la valeur de la contrepartie reçue. Dans les cas où le groupe n’a ni transféré, ni conservé la quasi-totalité des risques et avantages, mais qu’il a conservé le contrôle de l’actif, ce dernier reste inscrit au bilan dans la mesure de l’implication continue du groupe dans cet actif. Dans les cas où le groupe n’a ni transféré, ni conservé la quasi-totalité des risques et avantages, mais qu’il n’a pas conservé le contrôle de l’actif, ce dernier est décomptabilisé et tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et passifs financiers. Si l’ensemble des conditions de décomptabilisation n’est pas réuni, le groupe maintient l’actif à son bilan et enregistre un passif représentant les obligations nées à l’occasion du transfert de l’actif. Un passif financier (ou une partie de passif financier) est décomptabilisé seulement lorsqu’il est éteint, c’est-à-dire lorsque l’obligation précisée au contrat est éteinte, annulée ou arrivée à expiration. Opérations de pension livrée Chez le cédant, les titres ne sont pas décomptabilisés. Un passif représentatif de l’engagement de restitution des espèces reçues (titres donnés en pension livrée) est identifié. Cette dette constitue un passif financier enregistré au coût amorti ou à la juste valeur par résultat lorsque ce passif relève d’un modèle de gestion de transaction. Chez le cessionnaire, les actifs reçus ne sont pas comptabilisés mais une créance sur le cédant représentative des espèces prêtées est enregistrée. Le montant décaissé à l’actif est inscrit en titres reçus en pension livrée. Lors des arrêtés suivants, les titres continuent à être évalués chez le cédant suivant les règles de leur catégorie d’origine. La créance est valorisée selon les modalités propres à sa catégorie : coût amorti si elle a été classée en « Prêts et créances », ou juste valeur par résultat si elle relève d’un modèle de gestion de transaction. Opérations de prêts de titres secs Les prêts de titres secs ne donnent pas lieu à une décomptabilisation des titres prêtés chez le cédant. Ils restent comptabilisés dans leur catégorie comptable d’origine et valorisés conformément à celle-ci. Pour l’emprunteur, les titres empruntés ne sont pas comptabilisés. Opérations entraînant une modification substantielle d’actifs financiers Lorsque l’actif fait l’objet de modifications substantielles (notamment suite à une renégociation ou à un réaménagement en présence de difficultés financières) il y a décomptabilisation, dans la mesure où les droits aux flux de trésorerie initiaux ont en substance expiré. Le groupe considère que sont notamment considérées comme ayant provoqué des modifications substantielles : • les modifications ayant entraîné un changement de la contrepartie, notamment lorsque la nouvelle contrepartie a une qualité de crédit très différente de l’ancienne ; • des modifications visant à passer d’une indexation très structurée à une indexation basique, dans la mesure où les deux actifs ne sont pas sujets aux mêmes risques. Opérations entraînant une modification substantielle de passifs financiers Une modification substantielle des termes d’un instrument d’emprunt existant doit être comptabilisée comme l’extinction de la dette ancienne et son remplacement par une nouvelle dette. L’amendement IFRS 9 du 12 octobre 2017 a clarifié le traitement sous IFRS 9 des modifications de passifs comptabilisés au coût amorti, dans le cas où la modification ne donne pas lieu à décomptabilisation : le gain ou la perte résultant de la différence entre les cash flow d’origine et les cash flow modifiés actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine doit être enregistré en résultat. Pour juger du caractère substantiel de la modification, la norme IFRS 9 fixe un seuil de 10 % sur la base des flux de trésorerie actualisés intégrant les frais et honoraires éventuels : dans le cas où la différence est supérieure ou égale à 10 %, tous les coûts ou frais encourus sont comptabilisés en profit ou perte lors de l’extinction de la dette. Le groupe considère que d’autres modifications peuvent par ailleurs être considérées comme substantielles, comme par exemple le changement d’émetteur (même à l’intérieur d’un même groupe) ou le changement de devises. 5.18.1. Actifs financiers transférés non intégralement décomptabilisés et autres actifs financiers donnés en garantie En milliers d ’ euros Valeur nette comptable Prêts de titres "secs" Pensions Actifs cédés ou affectés en garantie Titrisations 31/12/2020 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 303 383 0 0 0 1 303 383 Actifs financiers au coût amorti 581 275 836 988 19 896 709 4 836 359 26 151 331 TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS DONN E S EN GARANTIE 1 884 658 836 988 19 896 709 4 836 359 27 454 714 dont actifs financiers transférés non intégralement décomptabilisés 1 884 658 836 988 16 097 634 4 836 359 23 655 639 Le montant du passif associé aux actifs financiers donnés en garantie dans le cadre des pensions s ’ élève à 407 957 milliers d ’ euros au 31 décembre 2020 (211 580 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019). La juste valeur des actifs données en garantie dans le cadre d ’ opérations de titrisation non déconsolidantes est de 4 759 147 milliers d ’ euros au 31 décembre 2020 (4 804 876 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019) et le montant du passif associé s ’ élève à 250 794 milliers d ’ euros au 31 décembre 2020. Par ailleurs, conformément au cadre légal français, les garanties intrinsèques attachées aux émissions d ’ obligations sécurisées ne sont pas comptabilisées en engagements de garantie donnés. Les obligations sécurisées émises par BPCE SFH et la Compagnie de Financement Foncier bénéficient d ’ un privilège légal constitué d ’ actifs éligibles. En milliers d ’ euros Valeur nette comptable Prêts de titres "secs" Pensions Actifs cédés ou affectés en garantie Titrisations 31/12/2019 Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non basique 0 9 205 0 0 9 205 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 749 022 144 311 0 0 1 893 333 Actifs financiers au coût amorti 838 767 96 868 15 998 864 4 909 930 21 844 429 TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS DONN E S EN GARANTIE 2 587 789 250 384 15 998 864 4 909 930 23 746 967 dont actifs financiers transférés non intégralement décomptabilisés 2 587 789 250 384 12 754 554 4 909 930 20 502 657 5.18.1.1. Commentaires sur les actifs financiers transférés Mises en pension et prêts de titres Le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France réalise des opérations de mise en pension, ainsi que des prêts de titres. Selon les termes des conventions, le titre peut être cédé de nouveau par le cessionnaire durant la durée de l ’ opération de pension ou de prêt. Le cessionnaire doit néanmoins le restituer au cédant, à maturité de l ’ opération. Les flux de trésorerie générés par le titre sont également transmis au cédant. Le groupe considère avoir conservé la quasi-totalité des risques et avantages des titres mis en pension ou prêtés. Par conséquent, ces derniers n ’ ont pas été décomptabilisés. Un financement a été enregistré au passif en cas de mises en pension ou de prêts de titres financés. Ces opérations incluent notamment les titres apportés à BPCE pour mobilisation au nom du groupe auprès de la Banque centrale européenne (BCE), dans le cadre de la gestion centrale de la trésorerie du Groupe BPCE. Cessions de créances Le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France cède des créances à titre de garantie (articles L. 211-38 ou L. 313-23 et suivants du Code monétaire et financier) dans le cadre de refinancements garantis, notamment auprès de la banque centrale. Ce type de cession à titre de garantie emporte transfert juridique des droits contractuels, et donc « transfert d ’ actifs » au sens de l ’ amendement à IFRS 7. Le groupe reste néanmoins exposé à la quasi-totalité des risques et avantages, ce qui se traduit par le maintien des créances au bilan. Titrisations consolidées Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d ’ actifs au sens de l ’ amendement à IFRS 7. En effet, le groupe a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan du groupe via la Les opérations de titrisation réalisées par BPCE en 2014 (BPCE Master Homeloans), 2016 (BPCE Consumer loans 2016_5) et 2017 (BPCE Home Loans 2017_5) étaient totalement auto-souscrites alors que les parts seniors des opérations de titrisation BPCE Home loans FCT 2018, BPCE Home loans FCT 2019, BPCE Home loans FCT 2020 sont souscrites par des investisseurs externes (note 14.1). Au 31 décembre 2020 4 597 584 milliers d ’ euros d ’ obligations des FCT BPCE Master Homeloans, BPCE Consumer loans 2016_5, et BPCE Home Loans 2017_5, auto-souscrites par le groupe et éliminées en consolidation, ont été prêtées à BPCE dans le cadre de la gestion centrale de la trésorerie du Groupe BPCE. En regard de ce montant, aucun refinancement n ’ a été reçu, le groupe Caisse d ’ Epargne Ile d France n ’ en ayant pas exprimé le besoin auprès de la trésorerie centrale du Groupe BPCE. 5.18.1.2. Commentaires sur les actifs financiers donnés en garantie mais non transférés Les actifs financiers donnés en garantie mais non transférés sont généralement affectés en garantie sous forme de nantissements. Les principaux dispositifs concernés sont BPCE SFH , Compagnie de Financement Foncier 5.18.1.3. Actifs financiers reçus en garantie dont l ’ entité peut disposer Il s ’ agit des actifs financiers reçus en garantie dans le cadre de contrats de garanties financières assortis d ’ un droit de réutilisation exerçable en l ’ absence de la défaillance du propriétaire de la garantie. Au 31 12 2020, le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France n ’ est pas concerné par ces actifs. 5.18.2. Actifs financiers intégralement décomptabilisés pour lesquels le groupe conserve une implication continue Les actifs financiers transférés intégralement décomptabilisés pour lesquels le groupe conserve une implication continue comprennent essentiellement les cessions d ’ actifs à un véhicule de titrisation déconsolidé dans lequel le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France aurait un intérêt ou une obligation, sans que ces derniers remettent en cause le transfert de la quasi-totalité des avantages et des risques attachés aux actifs transférés. Le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France n ’ est pas concerné par ces opérations. 5.19. INSTRUMENTS FINANCIERS SOUMIS A LA R E FORME DES INDICES DE R E F E RENCE Principes comptables Conformément aux amendements à IFRS 9 et IAS 39 relatifs à la réforme des taux de référence (phase 1), jusqu’à la disparition des incertitudes liées à la réforme, il est considéré que : - les transactions désignées comme éléments couverts en couverture de flux de trésorerie sont « hautement probables », les flux couverts n’étant pas considérés comme altérés par la réforme - les tests d’efficacité prospectifs de couverture de juste valeur et de couverture de flux de trésorerie ne sont pas remis en cause par les effets de la réforme, en particulier la comptabilité de couverture peut être maintenue si les tests rétrospectifs sortent des bornes 80-125 % pendant cette période transitoire, l’inefficacité des relations de couverture continuant toutefois à devoir être reconnue au compte de résultat - la composante de risque couvert, lorsqu’elle est désignée sur la base d’un taux de référence, est considérée comme identifiable séparément. Le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France considère que tous ses contrats de couverture, qui ont une composante BOR ou EONIA, sont concernés par la réforme et peuvent ainsi bénéficier de ces amendements tant qu’il existe une incertitude sur les modifications contractuelles à effectuer du fait de la réglementation ou sur l’indice de substitution à utiliser ou sur la durée de la période d’application de taux provisoires. Le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France est principalement exposé sur ses contrats de dérivés et ses contrats de prêts et emprunts au taux EURIBOR, au taux EONIA et au taux LIBOR US. Les opérations de couverture sont présentées dans la note 5.3. Les amendements de la phase 2, post implémentation des taux alternatifs, introduisent un expédient pratique, qui consiste à modifier le taux d’intérêt effectif de manière prospective sans impact en résultat net dans le cas où les changements de flux des instruments financiers sont exclusivement liés à la réforme et permettent de conserver une équivalence économique entre les anciens flux et les nouveaux. Ils introduisent également, si ces conditions sont remplies, des assouplissements sur les critères d’éligibilité à la comptabilité de couverture afin de pouvoir maintenir les relations de couverture concernées par la réforme. Ces dispositions concernent notamment les impacts liés à la redocumentation de couverture, à la couverture de portefeuille, au traitement de la réserve OCI pour les couverture CFH, à l’identification d’une composante de risque identifiable, aux tests d’efficacité rétrospectifs. Le règlement européen (UE) n° 2016/1011 du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indice de référence ( « le Règlement Benchmark » ou « BMR » ) instaure un cadre commun visant à garantir l ’ exactitude et l ’ intégrité des indices utilisés comme indice de référence dans le cadre d ’ instruments et de contrats financiers, ou comme mesure de la performance de fonds d ’ investissements dans l ’ Union européenne. Le Règlement Benchmark a pour objet de réguler la fourniture d ’ indices de référence, la fourniture de données sous-jacentes pour un indice de référence et l ’ utilisation d ’ indices de référence au sein de l ’ Union Européenne. Il prévoit une période transitoire dont bénéficient les administrateurs qui ont jusqu ’ au 1 er janvier 2022 pour être agréés ou enregistrés. A compter de cette date, l ’ utilisation par des entités supervisées par l ’ Union Européenne d ’ indices de référence d ’ administrateurs non agrées ou non enregistrés (ou, s ’ ils ne sont pas situés dans l ’ Union, qui ne sont pas soumis à un régime équivalent ou autrement reconnus ou avalisés) sera interdite. Dans le cadre du règlement BMR, les indices de référence de taux d ’ intérêt EURIBOR, LIBOR et EONIA ont été déclarés comme étant des indices de référence d ’ importance critique En zone euro, au cours du premier semestre 2019, les incertitudes relatives à la définition des nouveaux taux benchmark ont été en partie levées. En effet, les travaux pour proposer de nouveaux indices ont été finalisés pour l ’ EONIA qui, à compter, du 1 er octobre 2019 jusqu ’ au 31 décembre 2021 est devenu un tracker du taux €ster. Ce dernier se substituera à l ’ EONIA dit « recalibré » à compter du 1 er janvier 2022. Concernant l ’ EURIBOR, la mise en œuvre d ’ une nouvelle méthodologie de calcul, reconnue par le régulateur belge conforme aux exigences prévues par le règlement Benchmark, visant à passer à un EURIBOR dit « Hybride » , a été finalisée au mois de novembre 2019. A ce stade, une incertitude modérée, existe sur la pérennité de l ’ EURIBOR, celle-ci résultant du nombre limité de banques contribuant à la détermination de l ’ indice. Deux consultations ont été lancées, au mois de novembre 2020, par le groupe de travail européen, sur les taux de référence alternatifs, afin d ’ accompagner les entités dans la rédaction des clauses de fallback. Ces consultations portent, à ce titre, sur la détermination des évènements déclencheurs de la cessation permanente de l ’ EURIBOR et sur les modalités de détermination du taux, basé sur l ’ €ster, qui se substituera alors à l ’ EURIBOR. Le degré d ’ incertitude associé aux instruments dérivés ou éléments couverts indexés aux taux EURIBOR ou EONIA qui concernent la majorité des relations de couverture du Groupe BPCE est moindre que sur l ’ index LIBOR. S ’ agissant du LIBOR, à ce stade, des taux alternatifs dits « risk free rates » ont été définis pour le LIBOR GBP, USD, CHF et JPY. Toutefois, des travaux sont toujours en cours pour définir les modalités de transition à ces taux. Des solutions législatives sont, par ailleurs, envisagées notamment au niveau européen, au Royaume-Uni et aux Etats-Unis, pour les contrats référencés au taux LIBOR, qui n ’ auraient pas été renégociés à l ’ issue de la période de transition. Depuis le premier semestre 2018, le Groupe BPCE s ’ est doté d ’ une structure projet chargée d ’ anticiper les impacts associés à la réforme des indices de référence, d ’ un point de vue juridique, commercial, financier, risque, système et comptable. Au cours de l ’ année 2019, les travaux se sont concentrés sur la réforme de l ’ Euribor et la transition de l ’ Eonia vers l ’ €STR et le renformcement des clauses contractuelles quant à la cession d ’ indices. En 2020, a commencé une phase plus opérationnelle autour de la transition et la réduction des expositions aux taux de référence susceptibles de disparaître. Elle inclut l ’ utilisation des nouveaux indices, la remédiation du stock ainsi qu ’ une communication plus active avec les clients de la banque. Cependant la grande majorité des contrats concernés par la réforme ne seront remédiés avec des taux alternatifs qu ’ en 2021. Les encours d ’ actifs financiers, de passifs financiers et de dérivés devant faire l ’ objet d ’ une transition sont présentés ci-après : En milliers d’euros Indices Actifs financiers hors dérivés Passifs financiers hors dérivés Dérivés EONIA 3 950 600 890 000 EURIBOR 549 340 4 669 048 13 153 690 BEIBOR 24 198 LIBOR CHF 8 783 TOTAL 4 508 724 4 693 246 14 043 690 NOTE 6. ENGAGEMENTS Principes comptables Les engagements se caractérisent par l’existence d’une obligation contractuelle et sont irrévocables. Les engagements figurant dans ce poste ne doivent pas être susceptibles d’être qualifiés d’instruments financiers entrant dans le champ d’application d’IFRS 9 au titre du classement et de l’évaluation. En revanche, les engagements de financement et de garantie donnés sont soumis aux règles de provision d’IFRS 9 telles que présentées dans la note 7. Les effets des droits et obligations de ces engagements sont subordonnés à la réalisation de conditions ou d’opérations ultérieures. Ces engagements sont ventilés en : - Engagements de financement (ouverture de crédit confirmé ou accord de refinancement) ; - Engagement de garantie (engagements par signature ou actifs reçus en garantie). Les montants communiqués correspondent à la valeur nominale des engagements donnés. 6.1. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Engagements de financement donnés en faveur : - des établissements de crédit 19 886 18 852 - de la clientèle 9 180 970 8 411 078 dont Ouvertures de crédit confirmées 9 170 627 8 397 044 dont Autres engagements 10 343 14 034 Total des engagements de financements donnés 9 200 856 8 429 930 Engagements de financement reçus : - d ’ établissements de crédit 0 0 - de la clientèle 0 0 Total des engagements de financements reçus 0 0 6.2. ENGAGEMENTS DE GARANTIE En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Engagements de garantie donnés : - d ’ ordre des établissements de crédit 11 971 1 513 - d ’ ordre de la clientèle 1 997 173 1 892 478 Total des engagements de garanties donnés 2 009 144 1 893 991 Engagements de garantie reçus : - d ’ établissements de crédit 690 786 542 137 - de la clientèle (1) 39 451 347 33 700 403 Total des engagements de garanties reçus 40 142 133 34 242 540 Les engagements de garantie sont des engagements par signature ainsi que des actifs reçus en garantie tels que des suretés réelles autres que celles liées aux actifs financiers reçus en garantie et dont l ’ entité peut disposer. NOTE 7 . EXPOSITIONS AUX RISQUES Les expositions aux risques abordés ci-après sont représentés par le risque de crédit, de marché, de taux d ’ intérêt global, de change et de liquidité. L ’ information relative à la gestion du capital et aux ratios réglementaires est présentée dans la partie « Gestion des risques » . 7.1. RISQUE DE CR E DIT L’essentiel Le risque de crédit est le risque qu’une partie à un instrument financier manque à une de ses obligations et amène de ce fait l’autre partie à subir une perte financière. Certaines informations relatives à la gestion des risques requises par la norme IFRS 7 sont également présentées dans le rapport sur la gestion des risques. Elles incluent : • la répartition des expositions brutes par catégories et par approches avec distinction du risque de crédit et du risque de contrepartie ; • la répartition des expositions brutes par zone géographique ; • la concentration du risque de crédit par emprunteur ; • la répartition des expositions par qualité de crédit. Ces informations font partie intégrante des comptes certifiés par les commissaires aux comptes. 7.1.1. Coût du risque de crédit Principes comptables Le coût du risque porte sur les instruments de dette classés parmi les actifs financiers au coût amorti ou les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ainsi que sur les engagements de financement et les contrats de garantie financière donnée non comptabilisés à la juste valeur par résultat. Il concerne également les créances résultant de contrats de location, les créances commerciales et les actifs sur contrats. Ce poste recouvre ainsi la charge nette des dépréciations et des provisions constituées au titre du risque de crédit. Les pertes de crédit liées à d’autres types d’instruments (dérivés ou titres comptabilisés à la juste valeur sur option) constatées suite à la défaillance de la contrepartie d’établissements de crédit figurent également dans ce poste. Les créances irrécouvrables non couvertes par des dépréciations sont des créances qui ont acquis un caractère de perte définitive avant d’avoir fait l’objet d’un provisionnement en Statut 3. 7.1.1.1. Coût du risque de crédit de la période En milliers d ’ euros Exercice 2020 Exercice 2019 Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions -249 646 -83 231 Récupérations sur créances amorties 1 241 4 160 Créances irrécouvrables non couvertes par des dépréciations -4 652 -6 224 TOTAL CO U T DU RISQUE DE CREDIT -253 056 -85 296 7.1.1.2. Coût du risque de crédit de la période par nature d ’ actifs En milliers d ’ euros Exercice 2020 Exercice 2019 Opérations interbancaires 33 -90 Opérations avec la clientèle -252 824 -84 599 Autres actifs financiers -265 -607 TOTAL CO U T DU RISQUE DE CREDIT -253 056 -85 296 7.1.2. Variation des valeurs brutes comptables et des pertes de crédit attendues des actifs financiers et des engagements Principes comptables Les pertes de crédit attendues sont représentées par des dépréciations sur les actifs au coût amorti et en juste valeur par capitaux propres, et des provisions sur les engagements de financement et de garantie. Dès la date de première comptabilisation les instruments financiers concernés (voir 7.1.1) font l’objet d’une dépréciation ou d’une provision pour pertes de crédit attendues ( Expected Credit Losses ou ECL). Lorsque les instruments financiers n’ont pas fait l’objet d’indications objectives de pertes à titre individuel, les dépréciations ou provisions pour pertes de crédit attendues sont évaluées à partir d’historiques de pertes et de prévisions raisonnables et justifiables des flux futurs de trésorerie actualisés. Les instruments financiers sont répartis en trois catégories (statuts ou stage ) selon la dégradation du risque de crédit observée depuis leur comptabilisation initiale. A chaque catégorie d’encours correspond une modalité spécifique d’évaluation du risque de crédit : Statut 1 ( stage 1 ou S1) • il s’agit des encours sains pour lesquels il n’y a pas d’augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale de l’instrument financier ; • la dépréciation ou la provision pour risque de crédit correspond aux pertes de crédit attendues à un an ; • les produits d’intérêts sont reconnus en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif appliquée à la valeur comptable brute de l’instrument avant dépréciation. Statut 2 ( stage 2 ou S2) • les encours sains pour lesquels une augmentation significative du risque de crédit est constatée depuis la comptabilisation initiale de l’instrument financier, sont transférés dans cette catégorie ; • la dépréciation ou la provision pour risque de crédit est alors déterminée sur la base des pertes de crédit attendues sur la durée de vie résiduelle de l’instrument financier (pertes de crédit attendues à maturité) ; • les produits d’intérêts sont reconnus en résultat, comme pour les encours de statut 1, selon la méthode du taux d’intérêt effectif appliquée à la valeur comptable brute de l’instrument avant dépréciation. Statut 3 ( stage 3 ou S3) • Il s’agit des encours pour lesquels il existe une indication objective de perte de valeur liée à un événement qui caractérise un risque de crédit avéré et qui intervient après la comptabilisation initiale de l’instrument concerné. Cette catégorie recouvre, comme sous IAS 39, les créances pour lesquelles a été identifié un évènement de défaut tel que défini à l’article 178 du règlement européen n° 575/2013 du 26 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit . Les situations de défaut sont désormais identifiées pour les encours significatifs (introduction d’un seuil relatif et d’un seuil absolu à appliquer aux arriérés de paiement) et les critères de retour en encours sains ont été clarifiés avec l’imposition d’une période probatoire et l’introduction de critères explicites pour le classement en défaut des crédits restructurés ; • la dépréciation ou la provision pour risque de crédit est calculée à hauteur des pertes de crédit attendues sur la durée de vie résiduelle de l’instrument financier (pertes de crédit attendues à maturité) sur la base du montant recouvrable de la créance, c’est-à-dire la valeur actualisée des flux futurs estimés recouvrables ; • les produits d’intérêts sont alors reconnus en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif appliquée à la valeur nette comptable de l’instrument après dépréciation. • Les actifs financiers acquis ou créés et dépréciés au titre du risque de crédit dès leur comptabilisation initiale, l’entité ne s’attendant pas à recouvrer l’intégralité des flux de trésorerie contractuels (purchased or originated credit impaired ou POCI), relèvent aussi du statut 3. Ces actifs peuvent être transférés en Statut 2 en cas d’amélioration du risque de crédit. Pour les créances résultant de contrats de location simple ou de contrats de location financière – qui relèvent d’IFRS 16, le groupe a décidé de ne pas retenir la possibilité d’appliquer la méthode simplifiée proposée par IFRS 9 §5.5.15. Méthodologie d’évaluation de la dégradation du risque de crédit et des pertes de crédit attendues Les principes d’évaluation de la dégradation du risque de crédit et des pertes de crédit attendues s’appliquant à la très grande majorité des expositions du groupe sont décrits ci-dessous. Seuls quelques portefeuilles d’établissements du groupe – correspondant à un volume d’expositions limité – peuvent ne pas être traités selon les méthodes décrites ci-après et se voir appliquer des techniques d’évaluation ad hoc. Augmentation significative du risque de crédit L’augmentation significative du risque de crédit s’apprécie sur une base individuelle, pour chaque instrument, en tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables et en comparant le risque de défaillance sur l’instrument financier à la date de clôture avec le risque de défaillance sur l’instrument financier à la date de la comptabilisation initiale. Une approche par contrepartie (avec application du principe de contagion à tous les encours existants sur la contrepartie considérée) est possible notamment au regard du critère qualitatif Watchlist . Conformément à la norme IFRS 9, un encours d’une contrepartie ayant fait l’objet d’une dégradation significative du risque de crédit (statut 2) qui vient d’être originé sera classé en Statut 1. L’appréciation de la détérioration repose sur la comparaison des probabilités de défaut ou des notations en date de comptabilisation initiale des instruments financiers avec celles existant en date de clôture. Les mêmes principes que ceux déterminant l’entrée en Statut 2 sont appliqués pour l’amélioration de la dégradation significative du risque de crédit. Par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d’augmentation significative du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale lorsque les paiements contractuels subissent un retard de plus de 30 jours. En particulier, les moratoires accordés en soutien aux entreprises traversant des difficultés de trésorerie généralisées, ainsi que l’octroi de prêts garantis par l’état (PGE), ne conduisent pas à eux seuls à considérer l’existence de difficultés financières remettant en cause la capacité de la contrepartie à honorer ses accords contractuels à maturité. En conséquence, les principes mentionnés trouvent pleinement à s’appliquer suivant la situation spécifique de la contrepartie. La mesure de la dégradation du risque permet dans la majorité des cas de constater une dépréciation en Statut 2 avant que la transaction ne soit dépréciée individuellement (Statut 3). L’évaluation de l’augmentation significative du risque de crédit est faite au niveau de chaque instrument en se basant sur des indicateurs et des seuils qui varient selon la nature de l’exposition et le type de contrepartie. Plus précisément, l’évaluation de la variation du risque de crédit s’effectue sur la base des critères suivants : • sur les portefeuilles de Particuliers, Professionnels, Petites et Moyennes Entreprises, Secteur Public et Logement Social : la mesure de la dégradation du risque de crédit repose sur une combinaison de critères quantitatifs et qualitatifs. Le critère quantitatif s’appuie sur la mesure de la variation de la probabilité de défaut à un an (en moyenne de cycle) depuis la comptabilisation initiale. Les critères qualitatifs complémentaires permettent de classer en Statut 2 l’ensemble des contrats présentant des impayés de plus de 30 jours (la présomption d’impayés de 30 jours n’est donc pas réfutée), en note sensible, en situation de réaménagements ou en présence de difficultés financières si les critères de déclassement en défaut ne sont pas remplis ; • sur les portefeuilles de Grandes Entreprises, Banques et Souverains : le critère quantitatif s’appuie sur le niveau de variation de la notation depuis la comptabilisation initiale. Les mêmes critères qualitatifs que sur les Particuliers, Professionnels et Petites et Moyennes Entreprises s’appliquent, ainsi que des critères complémentaires fonction de l’évolution de la notation sectorielle et du niveau de risque pays ; • sur les Financements Spécialisés : les critères appliqués varient selon les caractéristiques des expositions et le dispositif de notation afférent. Les expositions notées sous le moteur dédié aux expositions de taille importante sont traitées de la même manière que les Grandes Entreprises ; les autres expositions sont traitées à l’instar des Petites et Moyennes Entreprises. Pour l’ensemble de ces portefeuilles, les notations sur lesquelles s’appuie la mesure de la dégradation du risque correspondent aux notations issues des systèmes internes lorsque celles-ci sont disponibles, ainsi que sur des notes externes, notamment en l’absence de notation interne. La norme permet de considérer que le risque de crédit d’un instrument financier n’a pas augmenté de façon significative depuis la comptabilisation initiale si ce risque est considéré comme faible à la date de clôture. Cette disposition est appliquée pour les titres de dette notés investment grade et gérés dans le cadre de la réserve de liquidité de BPCE, telle que définie par la réglementation Bâle 3. La qualification « Investment grade » correspond aux notes dont le niveau est supérieur ou égal à BBB- ou son équivalent chez Standards and Poors, Moody’s ou Fitch. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Mesure des pertes de crédit attendues Les pertes de crédit attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit (c’est à dire la valeur actuelle des déficits de trésorerie) pondérées par la probabilité d’occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque exposition. En pratique, pour les instruments financiers classés en Statut 1 ou en Statut 2, les pertes de crédit attendues sont calculées comme le produit de plusieurs paramètres : • flux attendus sur la durée de vie de l’instrument financier, actualisés en date de valorisation - ces flux étant déterminés en fonction des caractéristiques du contrat, et de son taux d’intérêt effectif et, pour les crédits immobiliers, du niveau de remboursement anticipé attendu sur le contrat ; • taux de perte en cas de défaut (LGD, Loss Given Default) ; • probabilités de défaut (PD), sur l’année à venir dans le cas des instruments financiers en Statut 1, jusqu’à la maturité du contrat dans le cas des instruments financiers en Statut 2. La méthodologie développée s’appuie sur les concepts et les dispositifs existants notamment sur les modèles internes développés dans le cadre du calcul des exigences réglementaires en fonds propres (dispositif bâlois) et sur les modèles de projections utilisés dans le dispositif de stress tests . Des ajustements spécifiques sont réalisés pour se mettre en conformité avec les spécificités de la norme IFRS 9 : • les paramètres IFRS 9 visent ainsi à estimer de façon juste les pertes de crédit attendues dans un cadre de provisionnement comptable, tandis que les paramètres prudentiels sont dimensionnés de façon prudente dans un cadre réglementaire. Plusieurs marges de prudence appliquées sur les paramètres prudentiels sont en conséquence retraitées ; • les paramètres IFRS 9 doivent permettre d’estimer les pertes de crédit attendues jusqu’à la maturité du contrat, tandis que les paramètres prudentiels sont définis afin d’estimer les pertes attendues sur un horizon d’un an. Les paramètres à un an sont donc projetés sur des horizons longs ; • les paramètres IFRS 9 doivent tenir compte de la conjoncture économique anticipée sur l’horizon de projection (forward-looking), tandis que les paramètres prudentiels correspondent à des estimations moyenne de cycle (pour la PD) ou bas de cycle (pour la LGD et les flux attendus sur la durée de vie de l’instrument financier). Les paramètres prudentiels de PD et de LGD sont donc également ajustés selon ces anticipations sur la conjoncture économique. Les modalités de mesure des pertes de crédit attendues tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que l’entité ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Prise en compte des informations de nature prospective Le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France prend en compte des informations prospectives à la fois dans l’estimation de l’augmentation significative du risque de crédit et dans la mesure des pertes de crédit attendues. Le montant des pertes de crédit attendues est calculé sur la base d’une moyenne des ECL par scénarios pondérés par la probabilité d’occurrence de ces scénarios, tenant compte des événements passés, des circonstances actuelles et des prévisions raisonnables et justifiables de la conjoncture économique. S’agissant de la détermination de l’augmentation significative du risque de crédit, au-delà des règles basées sur la comparaison des paramètres de risque entre la date de comptabilisation initiale et la date de reporting, celle-ci est complétée par la prise en compte d’informations prospectives comme des paramètres macro-économiques sectoriels ou géographiques, susceptibles d’augmenter le montant de pertes de crédit attendues de certaines expositions. Ainsi, les établissements du groupe évaluent les expositions considérées au regard des caractéristiques locales et sectorielles de leur portefeuille . Dans le contexte de la crise de la Covid-19, des provisions complémentaires ont été comptabilisées en couverture de risques spécifiques sur certains secteurs dont, à titre principal, le tourisme, l’hôtellerie, la restauration, le commerce-distribution spécialisé et l’aéronautique. Dans ce contexte, le groupe a développé et a considérablement renforcé le suivi des secteurs impactés. L’approche de suivi sectoriel permet une classification des secteurs et sous-secteurs économiques établie de manière centralisée par la direction des risques du Groupe Caisse d’Epargne Ile de France et mise à jour mensuellement. Dans le contexte de crise sanitaire et la difficulté à apprécier au plus juste la situation de risque des contreparties, des ajustements conservateurs complémentaires d’ECL ont été effectués : - Sur les portefeuilles de crédit des Moyennes Entreprises, qui ne disposent pas de notations automatiques, les notes de certaines contreparties ont été dégradées au travers d’une grille diffusée au sein des établissements du groupe. Les notes tiennent notamment compte de l’endettement additionnel du débiteur résultant des mesures de soutien accordées (dont PGE) ; - Sur les portefeuilles de crédit des Professionnels et Petites Entreprises, notés automatiquement, l’amélioration mécanique des notations sous l’effet des mesures de soutien de l’Etat (impact positif des moratoires et PGE sur la situation de trésorerie de ces contreparties) a été neutralisée et la note la plus basse depuis mars 2020 a été prise en compte. Méthodologie de calcul de pertes attendues Les paramètres utilisés pour la mesure des pertes de crédit attendues sont ajustés à la conjoncture économique via la définition de trois scénarios économiques définis sur un horizon de trois ans : • le scénario central a été mis à jour à partir des scénarios déterminés par les économistes du groupe en septembre ; • un scénario pessimiste, correspondant à une réalisation plus dégradée des variables macro-économiques définies dans le cadre du scénario central ; • un scénario optimiste, correspondant à une réalisation plus favorable des variables macro-économiques définies dans le cadre du scénario central. Les variables définies dans chacun de ces scénarios permettent la déformation des paramètres de PD et de LGD et le calcul d’une perte de crédit attendue pour chacun des scénarios économiques. La projection des paramètres sur les horizons supérieurs à 3 ans se fait sur le principe d’un retour progressif à leur moyenne long-terme. Les modèles utilisés pour déformer les paramètres de PD et de LGD s’appuient sur ceux développés dans le dispositif de stress tests dans un objectif de cohérence. Ces scénarios économiques sont associés à des probabilités d’occurrence, permettant in fine le calcul d’une perte moyenne probable utilisée comme montant de la perte de crédit attendue IFRS 9. Chaque scénario est pondéré en fonction de sa proximité au consensus de Place (Consensus Forecast) sur les principales variables économiques de chaque périmètre ou marché significatif du groupe. Les projections sont déclinées, sur le marché français principalement, au travers des principales variables macro-économiques : le PIB, le taux de chômage et les taux d’intérêts français sur la dette souveraine française. Le poids à attribuer aux pertes de crédit attendues calculées dans chacun des scénarios est défini comme suit : - 60 % pour le scénario central, - 35 % pour le scénario pessimiste, - 5 % pour le scénario optimiste. Du fait de l’incertitude liée au contexte de crise sanitaire, ces bornages sont beaucoup plus écartés du scénario central que dans un contexte habituel hors crise. La méthode actuelle prend en compte les déviations passées des données du consensus à partir desquelles sont mesurées les probabilités d’occurrence des scénarios pessimistes et optimistes. L’incertitude du contexte fait que la méthode a dû être adaptée afin de rendre atteignable ces bornages. Cette adaptation consiste à aligner la dispersion précédemment calibrée sur les déviations de consensus sur l’incertitude actuelle, estimée via la dispersion des prévisions composant ledit consensus. Dans le contexte de la crise Covid-19, d’importante mesures de soutien de l’état ont été mises en place. Le groupe a retenu comme hypothèse que ces mesures ont eu pour impact de décaler les effets de la crise dans le temps d’environ 9 mois (entre les 6 mois de moratoires et les 12 mois de délai de remboursement des PGE). Des mesures telles que le chômage partiel ont pour conséquence qu’une partie significative de l’impact de la crise est absorbée par la puissance publique (notes de la Banque de France et de OFCE - Observatoire Français des Conjonctures Economiques). Cela se traduit dans le dispositif de modélisation du Groupe BPCE dans lequel le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France s’inscrit par une modération de 60 % de l’impact sur les paramètres de calcul des ECL des déviations de la croissance de sa tendance long terme. La définition et la revue de ces scénarios suit la même organisation et gouvernance que celle définie pour le processus budgétaire, avec une revue trimestrielle depuis la crise de la Covid-19 sur la base de propositions de la recherche économique et une validation par le Comité de Direction Générale. Les probabilités d’occurrence des scénarios sont quant à elles revues trimestriellement par le Comité Watch List et Provisions du groupe. Les paramètres ainsi définis permettent l’évaluation des pertes de crédit attendues de l’ensemble des expositions, qu’elles appartiennent à un périmètre homologué en méthode interne ou traité en standard pour le calcul des actifs pondérés en risques. Le dispositif de validation des modèles IFRS 9 s’intègre pleinement dans le dispositif de validation déjà en vigueur au sein du groupe. La validation des modèles suit ainsi un processus de revue par une cellule indépendante de validation interne, la revue de ces travaux en comité modèle groupe et un suivi des préconisations émises par la cellule de validation. Modalités d’évaluation des encours qui relèvent du Statut 3 Les actifs financiers pour lesquels existe une indication objective de perte liée à un événement qui caractérise un risque de contrepartie avéré et qui intervient après leur comptabilisation initiale sont considérés comme relevant du Statut 3. Les critères d’identification des actifs sont alignés avec la définition du défaut telle que définie à l’article 178 du règlement européen n° 575/2013 du 26 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit en cohérence avec les orientations de l’EBA (EBA/GL/2016/07) sur l’application de la définition du défaut et le règlement délégué 2018/1845 de la Banque Centrale Européenne relatif au seuil d’évaluation de l’importance des arriérés sur des obligations de crédit, applicable au plus tard au 31 décembre 2020 . Les prêts et créances sont considérés comme dépréciés et relèvent du Statut 3 si les deux conditions suivantes sont réunies : • il existe des indices objectifs de dépréciation sur base individuelle ou sur base de portefeuilles : il s’agit « d’événements déclenchant » ou « événements de pertes » qui caractérisent un risque de contrepartie et qui interviennent après la comptabilisation initiale des prêts concernés. Constituent notamment un indice objectif de dépréciation : - la survenance d’un impayé depuis trois mois consécutifs au moins (6 mois consécutifs au moins pour les créances sur des collectivités locales) dont le montant est supérieur aux seuils absolu (de 100 € pour une exposition retail sinon 500 €) et relatif de 1 % des expositions de la contrepartie, - ou, la restructuration de crédits en cas d’atteinte de certains critères ou, indépendamment de tout impayé, l’observation de difficultés financières de la contrepartie amenant à considérer que tout ou partie des sommes dues ne seront pas recouvrées. A noter que les encours restructurés sont classés en Statut 3 lorsque la perte est supérieure à 1 % de la différence entre la valeur actuelle nette avant restructuration et la valeur actuelle nette après restructuration ; - ou la mise en œuvre de procédures contentieuses. • ces événements sont susceptibles d’entraîner la constatation de pertes de crédit avérées ( incurred credit losses ), c’est-à-dire de pertes de crédit attendues ( expected credit losses ) pour lesquelles la probabilité d’occurrence est devenue certaine. Les titres de dettes tels que les obligations ou les titres issus d’une titrisation (ABS, CMBS, RMBS, CDO cash), sont considérés comme dépréciés et relèvent du Statut 3 lorsqu’il existe un risque de contrepartie avéré. Les indicateurs de dépréciation utilisés pour les titres de dettes au Statut 3 sont, quel que soit leur portefeuille de destination, identiques à ceux retenus dans l’appréciation sur base individuelle du risque avéré des prêts et créances. Pour les titres supersubordonnés à durée indéterminée (TSSDI) répondant à la définition de passifs financiers au sens de la norme IAS 32, une attention particulière est également portée lorsque l’émetteur peut, sous certaines conditions, ne pas payer le coupon ou proroger l’émission au-delà de la date de remboursement prévue. Les dépréciations pour pertes de crédit attendues des actifs financiers au Statut 3 sont déterminées par différence entre le coût amorti et le montant recouvrable de la créance, c’est-à-dire, la valeur actualisée des flux futurs estimés recouvrables, que ces flux de trésorerie proviennent de l’activité de la contrepartie ou qu’ils proviennent de l’activation éventuelle des garanties. Pour les actifs à court terme (durée inférieure à un an), il n’est pas fait recours à l’actualisation des flux futurs. La dépréciation se détermine de manière globale sans distinction entre intérêts et capital. Les pertes de crédit attendues relatives aux engagements hors bilan au Statut 3 sont prises en compte au travers de provisions comptabilisées au passif du bilan. Elles se calculent sur la base d’échéanciers, déterminés selon les historiques de recouvrement constatés par catégorie de créances. Aux fins de l’évaluation des pertes de crédit attendues, il est tenu compte dans l’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendus, des biens affectés en garantie ainsi que des autres rehaussements de crédit qui font partie intégrante des modalités contractuelles de l’instrument et que l’entité ne comptabilise pas séparément. Comptabilisation des dépréciations sur les actifs au coût amorti et en juste valeur par capitaux propres et des provisions sur les engagements de financement et de garantie Pour les instruments de dette comptabilisés au bilan dans la catégorie des actifs financiers au coût amorti, les dépréciations constatées viennent corriger le poste d’origine de l’actif présenté au bilan pour sa valeur nette (quel que soit le statut de l’actif : S1, S2, S3 ou POCI). Les dotations et reprises de dépréciation sont comptabilisées au compte de résultat au poste « Coût du risque de crédit ». Pour les instruments de dette comptabilisés au bilan dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les dépréciations sont portées au passif du bilan au niveau des capitaux propres recyclables, en contrepartie du poste « Coût du risque de crédit » au compte de résultat (quel que soit le statut de l’actif : S1, S2, S3 ou POCI). Pour les engagements donnés de financement et de garantie financière, les provisions sont inscrites dans le poste « Provisions » au passif du bilan (indépendamment du statut de l’engagement donné : S1, S2, S3 ou POCI). Les dotations et reprises de provisions sont comptabilisées au compte de résultat au poste « Coût du risque de crédit ». 7.1.2.1. Variation des valeurs brutes comptables et des dépréciations pour pertes de crédit attendues des actifs financiers Variation des valeurs brutes comptables et des corrections de valeur pour pertes des actifs financiers par capitaux propres En milliers d ’ euros Statut 1 Statut 2 Statut 3 TOTAL Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Actifs financiers par capitaux propres Solde au 01/01/2020 2 414 761 -109 0 0 0 0 2 414 761 -109 Nouveaux contrats originés ou acquis 733 050 -16 0 0 0 0 733 050 -16 Variations liées à l ’ évolution des paramètres du risque de crédit (hors transferts) 21 080 -5 0 0 0 0 21 080 -5 Contrats intégralement remboursés ou cédés au cours de la période -98 689 0 0 0 0 0 -98 689 0 Autres mouvements 69 651 0 0 0 0 0 69 651 0 Solde au 31/12/2020 3 139 853 -130 0 0 0 0 3 139 853 -130 7.1.2.2. Variation des valeurs brutes comptables et des corrections de valeur pour pertes des actifs financiers au coût amorti En milliers d ’ euros Statut 1 Statut 2 Statut 3 Actifs dépréciés dès leur origination ou leur acquisition (S2 POCI) Actifs dépréciés dès leur origination ou leur acquisition (S3 POCI) TOTAL Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Titres de dettes au coût amorti Solde au 01/01/2020 933 520 -2 0 0 0 0 0 0 0 0 933 520 -2 Variations liées à l ’ évolution des paramètres du risque de crédit (hors transferts) -9 818 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -9 818 0 Contrats intégralement remboursés ou cédés au cours de la période -261 392 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -261 392 0 Autres mouvements 229 2 0 0 0 0 0 0 0 0 229 2 Solde au 31/12/2020 662 539 0 0 0 0 0 0 0 0 0 662 539 0 Prêts et créances aux établissements de crédit Solde au 01/01/2020 15 536 058 -140 0 0 0 0 0 0 0 0 15 536 058 -140 Variations liées à l ’ évolution des paramètres du risque de crédit (hors transferts) 2 810 401 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 2 810 401 -1 Décomptabilisation (remboursements, cessions et abandons de créances) -234 972 42 0 0 0 0 0 0 0 0 -234 972 42 Autres mouvements 1 115 967 87 0 0 0 0 0 0 0 0 1 115 967 87 Solde au 31/12/2020 19 227 454 -12 0 0 0 0 0 0 0 0 19 227 454 -12 Prêts et créances à la clientèle Solde au 01/01/2020 52 331 951 -91 903 3 499 404 -127 073 863 499 -375 605 0 0 0 0 56 694 853 -594 581 Nouveaux contrats originés ou acquis 10 454 575 -40 227 135 062 -9 506 0 0 0 0 27 612 -1 513 10 617 248 -51 246 Variations liées à l ’ évolution des paramètres du risque de crédit (hors transferts) 400 827 -27 950 -92 768 -29 874 5 822 26 814 0 0 0 0 313 881 -31 010 Contrats intégralement remboursés ou cédés au cours de la période -3 646 985 297 -228 442 720 -88 250 1 808 0 0 0 0 -3 963 678 2 825 Réduction de valeur (passage en pertes) 0 0 0 0 -34 604 29 952 0 0 0 0 -34 605 29 952 Transferts d ’ actifs financiers -519 025 91 932 212 387 -129 656 245 736 -66 256 10 645 -187 -10 645 187 -60 901 -103 980 Transferts vers S1 1 703 355 -5 066 -1 697 199 17 341 -32 523 1 290 0 0 0 0 -26 367 13 566 Transferts vers S2 -1 941 628 53 078 2 017 811 -168 066 -105 094 10 592 10 645 -187 -10 645 187 -28 911 -104 397 Transferts vers S3 -280 752 43 920 -108 225 21 068 383 353 -78 137 0 0 0 0 -5 623 -13 149 Autres mouvements 466 168 -38 269 -34 238 -2 836 -19 520 -15 911 0 0 0 0 412 410 -57 016 Solde au 31/12/2020 59 487 511 -106 120 3 491 405 -298 226 972 683 -399 198 10 645 -187 16 966 -1 326 63 979 209 -805 057 Concernant les prêts et créances aux Etablissements de crédit Les prêts et créances aux établissements de crédit inscrits en statut 1 incluent notamment les fonds centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations, soit 8 572 778 milliers d ’ euros au 31 décembre 2020, contre 7 338 537 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019. Ils incluent également les encours de prêts accordés à BPCE SA, soit 7 381 240 milliers d ’ euros au 31 décembre 2020, contre 5 401 469 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019. Concernant les prêts et créances à la clientèle Les instruments financiers sont répartis en trois catégories (statuts ou stage) selon la dégradation du risque de crédit observée depuis leur comptabilisation initiale. Cette dégradation est mesurée sur la base de la notation en date d ’ arrêté, y compris si celle-ci a subi une amélioration mécanique sous l ’ effet des mesures de soutien de l ’ Etat (impact positif des moratoires et PGE décrit infra et dans la note 1.5.2). Les encours concernés par cette amélioration mécanique et qui pourraient être transférés en statut 2 s ’ élèvent à 163 950 milliers d ’ euros. Ce transfert n ’ aurait pas d ’ impact sur le coût du risque dans la mesure où cette amélioration a été neutralisée dans le calcul des dépréciations décrit infra. Par ailleurs, des provisions complémentaires d ’ un montant de 109 433 milliers d ’ euros ont été comptabilisées en 2020 pour couvrir les risques de dégradation significative du risque de crédit sur les secteurs du tourisme, de l ’ hôtellerie, de la restauration, du commerce-distribution spécialisé. En l ’ absence de dégradation avérée de leur notation au 31 décembre 2020, les encours estimés à 230 550 milliers d ’ euros couverts par ces provisions ont, en partie, été maintenus en S1. Ils feront l ’ objet d ’ un suivi rapproché en 2021, tel que décrit à la note 1.5.2.1. 7.1.2.3. Variation des valeurs brutes comptables et des provisions pour pertes des engagements En milliers d ’ euros Statut 1 Statut 2 Statut 3 Actifs dépréciés dès leur origination ou leur acquisition (S2 POCI) Actifs dépréciés dès leur origination ou leur acquisition (S3 POCI) TOTAL Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Engagements de financement Solde au 01/01/2020 8 045 195 -9 510 372 553 -5 965 12 182 -822 0 0 0 0 8 429 930 -16 297 Production et acquisition 3 462 989 -6 566 13 739 -46 0 0 0 0 30 0 3 476 758 -6 612 Décomptabilisation (remboursements, cessions et abandons de créances) -1 191 208 107 -49 749 19 -2 339 0 0 0 0 0 -1 243 296 126 Transferts d ’ actifs financiers -74 910 3 301 45 970 -4 120 2 278 -310 30 0 -30 0 -26 662 -1 129 Transferts vers S1 154 759 -502 -171 897 1 202 -1 543 0 0 0 0 0 -18 681 700 Transferts vers S2 -224 425 3 275 220 766 -5 323 -1 312 0 0 0 -30 0 -5 001 -2 048 Transferts vers S3 -5 243 0 -2 900 0 5 133 -338 0 0 0 0 -3 010 -338 Autres mouvements -1 409 403 -1 966 -22 469 2 623 -4 003 -558 0 0 0 0 -1 435 874 99 Solde au 31/12/2020 8 832 663 -14 634 360 044 -7 489 8 118 -1 690 30 0 0 0 9 200 856 -23 813 Engagements de garantie Solde au 01/01/2020 1 728 344 -2 733 136 770 -3 094 28 878 -10 302 0 0 0 0 1 893 992 -16 129 Production et acquisition 337 726 -769 23 668 -26 0 0 0 0 0 0 361 394 -795 Décomptabilisation (remboursements, cessions et abandons de créances) -230 071 27 -57 451 12 -1 487 0 0 0 0 0 -289 009 39 Transferts d ’ actifs financiers 11 556 1 012 -29 461 -653 13 576 -4 082 0 0 0 0 -4 329 -3 723 Transferts vers S1 69 398 -135 -72 668 464 -380 6 0 0 0 0 -3 650 335 Transferts vers S2 -44 149 523 44 335 -1 119 -617 50 0 0 0 0 -431 -546 Transferts vers S3 -13 693 624 -1 128 2 14 572 -4 138 0 0 0 0 -248 -3 512 Autres mouvements 71 966 -1 427 -24 757 1 441 -112 -139 0 0 0 0 47 097 -125 Solde au 31/12/2020 1 919 521 -3 890 48 769 -2 320 40 855 -14 523 0 0 0 0 2 009 145 -20 733 7.1.3. Mesure et gestion du risque de crédit Le risque de crédit se matérialise lorsqu ’ une contrepartie est dans l ’ incapacité de faire face à ses obligations et peut se manifester par la migration de la qualité de crédit voire par le défaut de la contrepartie. Les engagements exposés au risque de crédit sont constitués de créances existantes ou potentielles et notamment de prêts, titres de créances ou de propriété ou contrats d ’ échange de performance, garanties de bonne fin ou engagements confirmés ou non utilisés. Les procédures de gestion et les méthodes d ’ évaluation des risques de crédit, la concentration des risques, la qualité des actifs financiers sains, l ’ analyse et la répartition des encours sont communiquées dans le rapport sur la gestion des risques. 7.1.4. Garanties reçues sur des instruments dépréciés sous IFRS 9 Le tableau ci-dessous présente l ’ exposition de l ’ ensemble des actifs financiers du Groupe BPCE au risque de crédit et de contrepartie. Cette exposition au risque de crédit (déterminée sans tenir compte de l ’ effet des compensations non comptabilisées et des collatéraux) et au risque de contrepartie correspond à la valeur nette comptable des actifs financiers. En milliers d’euros Exposition maximale au risque (2) Dépréciations Exposition maximale nette de dépréciation (3) Garanties Classe d ’ instruments financiers dépréciés (1) Prêts et créances à la clientèle au coût amorti 989 648 -400 524 589 124 422 347 Engagements de financement 8 118 -1 690 6 428 0 Engagements de garantie 40 854 -14 523 26 331 0 TOTAL DES INSTRUMENTS FINANCIERS DEPRECIES (S3) 1 038 620 -416 737 621 883 422 347 (1) Actifs dépréciés postérieurement à leur origination/acquisition (Statut 3) ou dès leur origination / acquisition (POCI) (2) Valeur brute comptable (3) Valeur comptable au bilan 7.1.5. Garanties reçues sur des instruments non soumis aux règles de dépréciation IFRS 9 En milliers d ’ euros Exposition maximale au risque (1) Garanties Actifs financiers à la juste valeur par résultat Titres de dettes 136 562 0 Prêts 257 999 41 202 Dérivés de transaction 55 186 0 TOTAL 449 747 41 202 (1) Valeur comptable au bilan 7.1.6. Mécanismes de réduction du risque de crédit : actifs obtenus par prise de possession de garantie Le tableau suivant recense, par nature, la valeur comptable des actifs (titres, immeubles, etc.) obtenus au cours de la période par prise de garantie ou d ’ une mobilisation d ’ autres formes de rehaussement de crédit. En milliers d’euros Exercice 2020 Exercice 2019 Immeubles de placement 968 2 857 TOTAL DES ACTIFS OBTENUS PAR PRISE DE POSSESSION DE GARANTIE 968 2 857 7.1.7. Encours restructurés Réaménagements en présence de difficultés financières En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Prêts et créances Engagements hors bilan Total Prêts et créances Engagements hors bilan Total Encours restructurés dépréciés 368 000 368 000 220 000 220000 Encours restructurés sains 239 000 239 000 83 000 83 000 Total des encours restructurés 607 000 607000 303 000 303000 Dépréciations -117 000 -117000 -80 -80 000 Garanties reçues 364 000 364000 173 173000 Analyse des encours bruts En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Prêts et créances Engagements hors bilan Total Prêts et créances Engagements hors bilan Total Réaménagement : modifications des termes et conditions 521 000 521000 177 000 177 000 177 000 Réaménagement : refinancement 85 000 85 000 126 000 126 000 126 000 Total des encours restructurés 606 000 606000 303 000 303 000 303000 Zone géographique de la contrepartie En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Prêts et créances Engagements hors bilan Total Prêts et créances Engagements hors bilan Total France 447 000 -1 000 446 000 269 000 269 000 Autres pays 160 000 1 000 161 000 34 000 34 000 Total des encours restructurés 607 000 607000 303 000 303000 7.2. RISQUE DE MARCH E Le risque de marché représente le risque pouvant engendrer une perte financière due à des mouvements de paramètres de marché, notamment : • les taux d ’ intérêt : le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation de flux de trésorerie futurs d ’ un instrument financier du fait de l ’ évolution des taux d ’ intérêt ; • les cours de change ; • les prix : le risque de prix résulte des variations de prix de marché, qu ’ elles soient causées par des facteurs propres à l ’ instrument ou à son émetteur, ou par des facteurs affectant tous les instruments négociés sur le marché. Les titres à revenu variable, les dérivés actions et les instruments financiers dérivés sur matières premières sont soumis à ce risque ; • et plus généralement, tout paramètre de marché intervenant dans la valorisation des portefeuilles. Les systèmes de mesure et de surveillance des risques de marché sont communiqués dans le rapport sur la gestion des risques. L ’ information relative à la gestion des risques de marché requise par la norme IFRS 7 est présentée dans le rapport sur la gestion des risques . 7.3. RISQUE DE TAUX D ’ INT E R E T GLOBAL ET RISQUE DE CHANGE Le risque de taux représente pour la banque l ’ impact sur ses résultats annuels et sa valeur patrimoniale d ’ une évolution défavorable des taux d ’ intérêt. Le risque de change est le risque de voir la rentabilité affectée par les variations du cours de change. La gestion du risque de taux d ’ intérêt global et la gestion du risque de change sont présentées dans le rapport sur la gestion des risques – Risque de liquidité, de taux et de change . 7.4. RISQUE DE LIQUIDIT E Le risque de liquidité représente pour la banque l ’ impossibilité de faire face à ses engagements ou à ses échéances à un instant donné. Les procédures de refinancement et les modalités de gestion du risque de liquidité sont communiquées dans le rapport sur la gestion des risques. Les informations relatives à la gestion du risque de liquidité requises par la norme IFRS 7 sont présentées dans le rapport sur la gestion des risques – Risque de liquidité, de taux et de change » . Le tableau ci-après présente les montants par date d ’ échéance contractuelle. Les instruments financiers en valeur de marché par résultat relevant du portefeuille de transaction, les actifs financiers disponibles à la vente à revenu variable, les encours douteux, les instruments dérivés de couverture et les écarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux sont positionnés dans la colonne « Non déterminé » . En effet, ces instruments financiers sont : • soit destinés à être cédés ou remboursés avant la date de leur maturité contractuelle ; • soit destinés à être cédés ou remboursés à une date non déterminable (notamment lorsqu ’ ils n ’ ont pas de maturité contractuelle) ; • soit évalués au bilan pour un montant affecté par des effets de revalorisation. Les intérêts courus non échus sont présentés dans la colonne « inférieur à 1 mois » . Les montants présentés sont les montants contractuels hors intérêts prévisionnels. En milliers d’euros Inférieur à 1 mois De 1 mois à 3 mois De 3 mois à 1 an De 1 an à 5 ans Plus de 5 ans Non déterminé Total au 31/12/2020 Caisse, banques centrales 692 394 0 0 0 0 0 692 394 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 0 0 0 0 0 449 751 449 751 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 13 850 0 330 943 1 292 162 1 235 954 1 543 963 4 416 872 Instruments dérivés de couverture 0 0 0 0 0 156 051 156 051 Titres au coût amorti 5 397 0 119 815 325 878 151 308 60 141 662 539 Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti 15 807 703 709 240 1 561 376 121 994 269 807 757 321 19 227 441 Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 1 373 096 933 512 6 354 702 18 471 620 35 453 611 587 611 63 174 152 E cart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 0 0 0 0 0 148 641 148 641 ACTIFS FINANCIERS PAR E CH E ANCE 17 892 440 1 642 752 8 366 836 20 211 654 37 110 680 3 703 479 88 927 841 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 0 0 0 0 0 107 378 107 378 Instruments dérivés de couverture 0 0 0 0 0 825 255 825 255 Dettes représentées par un titre 1 698 2 136 2 169 599 360 754 0 367 356 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 899 098 324 507 3 965 008 6 100 159 3 305 260 107 935 14 701 967 Dettes envers la clientèle 52 497 712 640 367 3 357 981 8 527 898 1 951 372 0 66 975 330 PASSIFS FINANCIERS PAR E CH E ANCE 53 398 508 967 010 7 325 158 14 628 656 5 617 386 1 040 568 82 977 286 Engagements de financement donnés en faveur des ets de crédit 0 15 000 1 806 1 653 1 427 0 19 886 Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 491 333 576 943 2 671 494 3 708 396 1 725 546 7 258 9 180 970 TOTAL ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNES 491 333 591 943 2 673 300 3 710 049 1 726 973 7 258 9 200 856 Engagements de garantie en faveur des éts de crédit 499 693 2 939 7 670 20 150 11 971 Engagements de garantie en faveur de la clientèle 163 623 52 930 154 194 335 625 667 958 622 843 1 997 173 TOTAL ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNES 164 122 53 623 157 133 343 295 667 978 622 993 2 009 144 NOTE 8. AVANTAGES DU PERSONNEL Principes comptables Les avantages du personnel sont classés en quatre catégories : • Les avantages à court terme , tels que les salaires, congés annuels, primes, la participation et l’intéressement dont le règlement est attendu dans les douze mois de la clôture de l’exercice et se rattachant à cet exercice sont comptabilisés en charges. • Les avantages postérieurs à l’emploi bénéficiant au personnel retraité se décomposent en deux catégories : les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies. Les régimes à cotisations définies tels que les régimes nationaux français sont ceux pour lesquels l’obligation du Groupe BPCE se limite uniquement au versement d’une cotisation et ne comportent aucune obligation de l’employeur sur un niveau de prestation. Les cotisations versées au titre de ces régimes sont comptabilisées en charges de l’exercice. Les avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies désignent les régimes pour lesquels le Groupe BPCE s’est engagé sur un montant ou un niveau de prestations. Les régimes à prestations définies font l’objet d’une provision déterminée à partir d’une évaluation actuarielle de l’engagement prenant en compte des hypothèses démographiques et financières. Lorsque ces régimes sont financés par des fonds externes répondant à la définition d’actifs du régime, la provision est diminuée de la juste valeur de ces actifs. Le coût des régimes à prestations définies comptabilisé en charge de la période comprend : le coût des services rendus (représentatif des droits acquis par les bénéficiaires au cours de la période), le coût des services passés (écart de réévaluation de la dette actuarielle suite à une modification ou réduction de régime), le coût financier net (effet de désactualisation de l’engagement net des produits d’intérêts générés par les actifs de couverture) et l’effet des liquidations de régime. Les écarts de réévaluation de la dette actuarielle liés aux changements d’hypothèses démographiques et financières et aux effets d’expérience sont enregistrés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables en résultat net. • Les autres avantages à long terme comprennent les avantages versés à des salariés en activité et réglés au-delà de douze mois de la clôture de l’exercice. Ils comprennent notamment les primes pour médaille du travail Ils sont évalués selon une méthode actuarielle identique à celle utilisée pour les avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies. Leur mode de comptabilisation diffère sur les écarts de réévaluation de la dette actuarielle qui sont comptabilisés en charges. • Les indemnités de cessation d’emploi sont accordées aux salariés lors de la résiliation de leur contrat de travail avant le départ en retraite, que ce soit en cas de licenciement ou d’acceptation d’une cessation d’emploi en échange d’une indemnité. Elles font l’objet d’une provision. Celles dont le règlement n’est pas attendu dans les douze mois de la clôture donnent lieu à actualisation. 8.1. CHARGES DE PERSONNEL Les charges de personnel comprennent l ’ ensemble des charges liées au personnel et les charges sociales et fiscales afférentes. En millions d ’ euros Exercice 2020 Exercice 2019 Salaires et traitements -260 797 -251 867 Charges des régimes cotisations définies -57 304 -55 026 Charges des régimes à prestations définies -818 -1 706 Autres charges sociales et fiscales (1) -121 591 -123 242 Intéressement et participation -22 440 -24 745 TOTAL DES CHARGES DE PERSONNEL -462 950 -456 586 (1) Le crédit d ’ impôt pour la compétitivité et l ’ emploi (CICE) imputé en déduction des charges de personnel a été supprimé et transformé en un allègement de cotisations sociales au 1 er janvier 2019. L ’ information relative aux effectifs ventilés par catégorie est présentée dans le chapitre 2 « Déclarations de performance extra-financière » 8.2. ENGAGEMENTS SOCIAUX Le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France accorde à ses salariés différents types d ’ avantages sociaux. Le régime fermé de retraite (dit de maintien de droits) des Caisses d ’ Epargne, anciennement géré au sein de la Caisse Générale de Retraite des Caisses d ’ Epargne (CGRCE) est désormais intégré à la Caisse Générale de Prévoyance des Caisses d ’ Epargne (CGP. Les droits ont été cristallisés à la date de fermeture du régime soit le 31 décembre 1999. Les orientations stratégiques de la gestion des fonds du régime de maintien de droits des Caisses d ’ Epargne sont arrêtées par le Conseil d ’ administration de la CGP sur la base d ’ études actif/passif présentées préalablement à un Comité Paritaire de Gestion. Le Comité de Suivi des Passifs Sociaux du Groupe BPCE est également destinataire de ces études pour information. La part de l ’ obligataire dans l ’ actif du régime est déterminante : en effet, la maîtrise du risque de taux pousse la CGP à répliquer à l ’ actif les flux prévus au passif à travers une démarche d ’ adossement. Les contraintes de passif poussent à détenir des actifs longs pour avoir une duration aussi proche que possible de celle du passif. Le souhait de revalorisation annuelle des rentes, bien que restant à la main du Conseil d ’ administration de la CGP pousse à détenir une part élevée d ’ obligations indexées inflation. Les régimes CGP sont présentés parmi les « Compléments de retraite et autres régimes » . Les autres avantages sociaux incluent également : • retraites et assimilés : indemnités de fin de carrière et avantages accordés aux retraités ; • autres : bonification pour médailles d ’ honneur du travail et autres avantages à long terme. 8.2.1. Analyse des actifs et passifs sociaux inscrits au bilan En millions d ’ euros Régimes postérieurs à l ’ emploi à prestations définies Autres avantages à long terme 31/12/2020 31/12/2019 Compléments de retraite et autres régimes Indemnités de fin de carrière Médailles du travail Autres avantages Dette actuarielle 1 006 374 38 615 15 587 1 060 577 1 037 976 Juste valeur des actifs du régime -1 123 934 -33 370 -6 636 -1 163 940 -1 160 105 Juste valeur des droits à remboursement Effet du plafonnement d ’ actifs 132 595 132 595 147 766 Solde net au bilan 15 035 5 245 8 951 29 231 25 637 Engagements sociaux passifs 15 035 5 870 8 951 29 856 26 423 Engagements sociaux actifs (1) 625 625 786 (1) Présenté à l ’ actif du bilan dans le poste « Comptes de régularisation et actifs divers » La dette actuarielle est représentative de l ’ engagement accordé par le Groupe aux bénéficiaires. Elle est évaluée par des actuaires indépendants selon la méthode des unités de crédits projetés en prenant en compte des hypothèses démographiques et financières revues périodiquement et à minima une fois par an. Lorsque ces régimes sont financés par des actifs de couverture répondant à la définition d ’ actifs du régime, le montant de la provision correspond à la dette actuarielle diminuée de la juste valeur de ces actifs. Les actifs de couverture ne répondant pas à la définition d ’ actifs du régime sont comptabilisés à l ’ actif. 8.2.2. Variation des montants comptabilisés au bilan Variation de la dette actuarielle En millions d ’ euros Régimes postérieurs à l ’ emploi à prestations définies Autres avantages à long terme Exercice 2020 Exercice 2019 Compléments de retraite et autres régimes Indemnités de fin de carrière Médailles du travail Autres avantages Dette actuarielle en début de période 987 594 35 596 14 786 1 037 976 888 905 Coût des services rendus 739 1 900 1 074 3 713 3 280 Coût des services passés Coût financier 8 277 192 55 8 524 16 100 Prestations versées -22 539 -1 332 -868 -24 739 -23 339 Autres 74 303 541 918 1 952 E carts de réévaluation - Hypothèses démographiques 150 -298 -148 -531 E carts de réévaluation - Hypothèses financières 38 518 2 383 40 901 140 707 E carts de réévaluation - Effets d ’ expérience -6 439 -127 -6 566 -11 085 E carts de conversion Autres -2 -1 -3 21 986 Dette actuarielle en fin de période 1 006 374 38 615 15 587 1 060 577 1 037 976 Variation des actifs de couverture En millions d ’ euros Régimes postérieurs à l ’ emploi à prestations définies Autres avantages à long terme Exercice 2020 Exercice 2019 Compléments de retraite et autres régimes Indemnités de fin de carrière Médailles du travail Autres avantages Juste valeur des actifs en début de période 1 120 531 33 190 6 387 1 160 108 1 058 414 Produit financier 9 492 174 24 9 690 19 072 Cotisations reçues Prestations versées -21 422 -110 -21 532 -20 457 Autres 226 226 E carts de réévaluation - Rendement des actifs du régime 15 334 116 15 450 95 451 E carts de conversion Autres -1 -1 -2 7 628 Juste valeur des actifs en fin de période 1 123 934 33 370 6 636 1 163 940 1 160 108 Les prestations versées en trésorerie aux bénéficiaires faisant valoir leurs droits viennent éteindre à due concurrence le montant provisionné à cet effet. Elles ont été prélevées à hauteur de 21 532 K€ les actifs de couverture des régimes. Le produit financier sur les actifs de couverture est calculé en appliquant le même taux que celui utilisé pour actualiser les engagements. L ’ écart entre le rendement réel à la clôture et le produit financier ainsi déterminé constitue un écart de réévaluation enregistré pour les avantages postérieurs à l ’ emploi en capitaux propres non recyclables. 8.2.3. Coûts des régimes à prestations définies et autres avantages à long terme Charge des régimes à prestations définies et autres avantages à long terme Les différentes composantes de la charge constatée au titre des régimes à prestations définies sont comptabilisées dans le poste « Charges de personnel » . En millions d’euros Régimes postérieurs à l ’ emploi à prestations définies Autres avantages à long terme Exercice 2020 Exercice 2019 Coût des services 2 638 1 074 3 712 3 280 Coût financier net -1 198 29 -1 169 -2 972 Autres (dont plafonnement par résultat) 1 641 315 1 956 5 154 Charge de l ’ exercice 3 081 1 418 4 499 5 463 Prestations versées 2 449 867 3 316 2 882 Cotisations reçues Variation de provisions suite à des versements -2 449 -867 -3 316 -2 882 TOTAL 3 081 1 418 4 499 5463 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des régimes à prestations définies En millions d ’ euros Compléments de retraite et autres régimes Indemnités de fin de carrière Exercice 2020 Exercice 2019 E CARTS DE R EE VALUATION CUMUL E S EN D E BUT DE P E RIODE 309 -4 950 -4 642 -7 175 E carts de réévaluation générés sur la période -132 812 -4 950 -137 762 -170 396 Ajustements de plafonnement des actifs 133 120 133 120 163 221 Autres Ecarts de réévaluation générés sur l ’ exercice 16 895 1 841 18 736 33 641 Ajustements de plafonnement des actifs -16 435 -16 435 -31 187 E CARTS DE R EE VALUATION CUMUL E S EN FIN DE P E RIODE 768 -3 109 -2 341 -4 641 - dont écarts actuariels -115 917 -3 109 -119 026 -137 762 - dont effet du plafonnement d ’ actif 116 685 116 685 133 120 8.2.4. Autres informations Principales hypothèses actuarielles Exercice 2020 Exercice 2019 CGP-CE CGP-CE Taux d ’ actualisation 0,61 % 0,86 % Taux d ’ inflation 1,60 % 1,60 % Table de mortalité utilisée TGH05-TGF05 TGH05-TGF05 Duration 18 ans 18 ans Sensibilité de la dette actuarielle aux variations des principales hypothèses Au 31 décembre 2020, une variation de 0,5 % du taux d ’ actualisation et du taux d ’ inflation aurait les impacts suivants sur la dette actuarielle : En % et millions d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 CGP-CE CGP-CE % montant % montant Variation de + 0,5 % du taux d ’ actualisation -8,38 % -83 118 -8,48 % -82 460 Variation de -0,5 % du taux d ’ actualisation 9,56 % 94 768 9,68 % 94 142 Variation de + 0,5 % du taux d ’ inflation 7,56 % 74 923 7,77 % 75 564 Variation de -0,5 % du taux d ’ inflation -6,85 % -67 947 -7,03 % -68 356 E chéancier des paiements – flux (non actualisés) de prestations versés aux bénéficiaires En millions d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 CGP-CE CGP-CE N+1 à N+5 125 187 119 977 N+6 à N+10 140 379 137 579 N+11 à N+15 142 169 142 440 N+16 à N+20 130 597 133 032 > N+20 338 914 361 994 Ventilation de la juste valeur des actifs des régimes CAR-BP (y compris droits à remboursement) et CGP-CE En % et en millions d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 CGP-CE CGP-CE Poids par catégories Juste valeur des actifs Poids par catégories Juste valeur des actifs Trésorerie 1,00 % 11 239 1,10 % 12 326 Actions 8,40 % 94 410 9,00 % 100 848 Obligations 88,40 % 993 558 87,90 % 984 946 Immobilier 2,20 % 24 727 2,00 % 22 411 Dérivés Fonds de placement Total 100,00 % 1 123 934 100 % 1 120 530 NOTE 9. JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS L’essentiel La présente note vise à présenter les principes d’évaluation de la juste valeur des instruments financiers tels que définis par la norme IFRS 13 « Evaluation de la juste valeur » et à préciser certaines modalités de valorisation retenues au sein des entités du Groupe BPCE pour la valorisation de leurs instruments financiers. Les actifs et passifs financiers sont évalués au bilan soit à la juste valeur soit au coût amorti. Une indication de la juste valeur des éléments évalués au coût amorti est cependant présentée en annexe. Pour les instruments qui se négocient sur un marché actif faisant l’objet de prix de cotation, la juste valeur est égale au prix de cotation, correspondant au niveau 1 dans la hiérarchie des niveaux de juste valeur. Pour les autres types d’instruments financiers, non cotés sur un marché actif, incluant notamment les prêts, les emprunts et les dérivés négociés sur les marchés de gré à gré, la juste valeur est déterminée en utilisant des techniques de valorisation privilégiant les modèles de place et les données observables, ce qui correspond au niveau 2 dans la hiérarchie des niveaux de juste valeur. A défaut, dans le cas où des données internes ou des modèles propriétaires sont utilisés (niveau 3 de juste valeur), des contrôles indépendants sont mis en place pour valider la valorisation. Détermination de la juste valeur Principes generaux La juste valeur correspond au prix qui serait reçu pour la vente d ’ un actif ou payé pour le transfert d ’ un passif lors d ’ une transaction normale entre des participants de marché à la date d ’ évaluation. Le groupe évalue la juste valeur d ’ un actif ou d ’ un passif à l ’ aide des hypothèses que les intervenants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l ’ actif ou du passif. Parmi ces hypothèses, figurent notamment pour les dérivés, une évaluation du risque de contrepartie (ou CVA – Credit Valuation Adjustement) et du risque de non-exécution (DVA - Debit Valuation Adjustement). L ’ évaluation de ces ajustements de valorisation se fonde sur des paramètres de marché. Par ailleurs, les valorisations des dérivés traités avec une contrepartie membre du mécanisme de solidarité du Groupe BPCE (cf. note 1.2.) ne font pas l ’ objet de calcul de CVA ni de DVA dans les comptes du groupe. Juste valeur en date de comptabilisation initiale Pour la majorité des transactions conclues par le groupe, le prix de négociation des opérations (c ’ est-à-dire la valeur de la contrepartie versée ou reçue) donne la meilleure évaluation de la juste valeur de l ’ opération en date de comptabilisation initiale. Si tel n ’ est pas le cas, le groupe ajuste le prix de transaction. La comptabilisation de cet ajustement est décrite dans le paragraphe « Comptabilisation de la marge dégagée à l ’ initiation (Day one profit) » . Hierarchie de la juste valeur Juste valeur de niveau 1 et notion de marché actif Pour les instruments financiers, les prix cotés sur un marché actif ( « juste valeur de niveau 1 « ) constituent l ’ indication la plus fiable de la juste valeur. Dans la mesure où de tels prix existent, ils doivent être utilisés sans ajustement pour évaluer la juste valeur. Un marché actif est un marché sur lequel ont lieu des transactions sur l ’ actif ou le passif selon une fréquence et un volume suffisants. La baisse du niveau d ’ activité du marché peut être révélée par des indicateurs tels que : • une baisse sensible du marché primaire pour l ’ actif ou le passif financier concerné (ou pour des instruments similaires) ; • une baisse significative du volume des transactions ; • une faible fréquence de mise à jour des cotations ; • une forte dispersion des prix disponibles dans le temps entre les différents intervenants de marché ; • une perte de la corrélation avec des indices qui présentaient auparavant une corrélation élevée avec la juste valeur de l ’ actif ou du passif ; • une hausse significative des cours ou des primes de risque de liquidité implicites, des rendements ou des indicateurs de performance (par exemple des probabilités de défaut et des espérances de pertes implicites) par rapport à l ’ estimation que fait le groupe des flux de trésorerie attendus, compte tenu de toutes les données de marché disponibles au sujet du risque de crédit ou du risque de non-exécution relatif à l ’ actif ou au passif ; • des écarts très importants entre le prix vendeur (bid) et le prix acheteur (ask) (fourchette très large). Instruments valorisés à partir de prix cotés (non ajustés) sur un marché actif (niveau 1) Il s ’ agit essentiellement d ’ actions, d ’ obligations d ’ Etat ou de grandes entreprises, de certains dérivés traités sur des marchés organisés (par exemple, des options standards sur indices CAC 40 ou Eurostoxx). Par ailleurs, pour les OPCVM, la juste valeur sera considérée comme de niveau 1 si la valeur liquidative est quotidienne, et s ’ il s ’ agit d ’ une valeur sur laquelle il est possible de passer un ordre. Juste valeur de niveau 2 En cas d ’ absence de cotation sur un marché actif, la juste valeur peut être déterminée par une méthodologie appropriée, conforme aux méthodes d ’ évaluation communément admises sur les marchés financiers, favorisant les paramètres de valorisation observables sur les marchés ( « Juste valeur de niveau 2 « ). Si l ’ actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d ’ entrée de niveau 2 doit être observable pour la quasi-totalité de la durée de l ’ actif ou du passif. Les données d ’ entrée de niveau 2 comprennent notamment : • les cours sur des marchés, actifs ou non, pour des actifs ou des passifs similaires ; • les données d ’ entrée autres que les cours du marché qui sont observables pour l ’ actif ou le passif, par exemple : o les taux d’intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels, o les volatilités implicites, o les « spreads » de crédit ; • les données d ’ entrée corroborées par le marché, c ’ est-à-dire qui sont obtenues principalement à partir de données de marché observables ou corroborées au moyen de telles données, par corrélation ou autrement. Instruments valorisés à partir de modèles reconnus et faisant appel à des paramètres directement ou indirectement observables (niveau 2) • Instruments dérivés de niveau 2 Seront en particulier classés dans cette catégorie : o les swaps de taux standards ou CMS ; o les accords de taux futurs (FRA) ; o les swaptions standards ; o les caps et floors standards ; o les achats et ventes à terme de devises liquides ; o les swaps et options de change sur devises liquides ; o les dérivés de crédit liquides sur un émetteur particulier (single name) ou sur indices Itraax, Iboxx... • Instruments non dérivés de niveau 2 Certains instruments financiers complexes et / ou d ’ échéance longue sont valorisés avec un modèle reconnu et utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables (telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options), de données résultant de consensus de marché ou à partir de marchés actifs de gré à gré. Pour l ’ ensemble de ces instruments, le caractère observable du paramètre a pu être démontré. Au plan méthodologique, l ’ observabilité des paramètres est fondée sur quatre conditions indissociables : • le paramètre provient de sources externes (via un contributeur reconnu) ; • le paramètre est alimenté périodiquement ; • le paramètre est représentatif de transactions récentes ; • les caractéristiques du paramètre sont identiques à celles de la transaction. La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers est immédiatement comptabilisée en résultat. Figurent notamment en niveau 2 : o les titres non cotés sur un marché actif dont la juste valeur est déterminée à partir de données de marché observables (ex : utilisation de données de marché issues de sociétés comparables cotées ou méthode de multiple de résultats) ; o les parts d ’ OPCVM dont la valeur liquidative n ’ est pas calculée et communiquée quotidiennement, mais qui fait l ’ objet de publications régulières ou pour lesquelles on peut observer des transactions récentes ; o les dettes émises valorisées à la juste valeur sur option (uniquement à compléter si concerné, et dans ce cas, donner des éléments sur la valorisation de la composante risque émetteur, et préciser, en cas de modification du mode de calcul de la composante risque émetteur, les raisons de cette modification et ses impacts). Juste valeur de niveau 3 Enfin, s ’ il n ’ existe pas suffisamment de données observables sur les marchés, la juste valeur peut être déterminée par une méthodologie de valorisation reposant sur des modèles internes ( « juste valeur de niveau 3 « ) utilisant des données non observables. Le modèle retenu doit être calibré périodiquement en rapprochant ses résultats des prix de transactions récentes. Instruments de gré à gré valorisés à partir de modèles peu répandus ou utilisant une part significative de paramètres non observables (niveau 3) Lorsque les valorisations obtenues ne peuvent s ’ appuyer sur des paramètres observables ou sur des modèles reconnus comme des standards de place, la valorisation obtenue sera considérée comme non observable. Les instruments valorisés à partir de modèles spécifiques ou utilisant des paramètres non observables incluent plus particulièrement : • les actions non cotées, ayant généralement la nature de « participations « : BPCE … • certains OPCVM, lorsque la valeur liquidative est une valeur indicative (en cas d ’ illiquidité, en cas de liquidation…) et qu ’ il n ’ existe pas de prix pour étayer cette valeur ; • les FCPR : la valeur liquidative est fréquemment une valeur indicative puisqu ’ il n ’ est souvent pas possible de sortir ; • des produits structurés action multi-sous-jacents, d ’ option sur fonds, des produits hybrides de taux, des swaps de titrisation, de dérivés de crédit structurés, de produits optionnels de taux ; • les tranches de titrisation pour lesquelles il n ’ existe pas de prix coté sur un marché actif. Ces instruments sont fréquemment valorisés sur la base de prix contributeurs (structureurs par exemple). Transferts entre niveaux de juste valeur Les informations sur les transferts entre niveaux de juste valeur sont indiquées en note 5.5.3. Les montants figurant dans cette note sont les valeurs calculées en date de dernière valorisation précédant le changement de niveau. Comptabilisation de la marge dégagée à l ’ initiation (Day one profit) La marge dégagée lors de la comptabilisation initiale d ’ un instrument financier ne peut être reconnue en résultat qu ’ à la condition que l ’ instrument financier puisse être évalué de manière fiable dès son initiation. Sont considérés comme respectant cette condition les instruments traités sur un marché actif et les instruments valorisés à partir de modèles reconnus utilisant uniquement des données de marché observables. Pour les autres instruments, valorisés à l ’ aide de données non observables ou de modèles propriétaires, la marge dégagée à l ’ initiation (Day one profit) est différée et étalée en résultat sur la période anticipée d ’ inobservabilité des paramètres de valorisation. Lorsque les paramètres de valorisation utilisés deviennent observables ou que la technique de valorisation utilisée évolue vers un modèle reconnu et répandu, la part de la marge neutralisée à l ’ initiation de l ’ opération et non encore reconnue est alors comptabilisée en résultat. Dans les cas exceptionnels où la marge dégagée lors de la comptabilisation initiale est négative ( « Day one loss » ), la perte est prise immédiatement en résultat, que les paramètres soient observables ou non. Au 31 décembre 2020, le groupe Caisse d ’ Epargne Ile de de France n ’ a aucun « Day one profit « à étaler » . Cas particuliers JUSTE VALEUR DES TITRES DE BPCE La valeur des titres de l ’ organe central, classées en titres de participation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables, a été déterminée en calculant un actif net réévalué qui intègre la réévaluation des principales filiales de BPCE. S ’ agissant de la participation détenue dans Natixis, sa valorisation est fondée sur les deux méthodes suivantes : le cours de bourse et la médiane des objectifs de cours publiés par les analystes de recherche couvrant le titre Natixis. Compte tenu du contrôle exercé par BPCE sur Natixis, une prime de contrôle a été appliquée sur ces références. Pour la participation détenue dans la CNP, sa valorisation a été réalisée en s ’ appuyant sur une méthode multicritères tenant compte notamment de l ’ opération réalisée par La Banque Postale ayant conduit cette dernière à devenir l ’ actionnaire majoritaire de CNP Assurances et d ’ éléments de marché et en particulier du cours de bourse de CNP Assurances et des objectifs de cours des analystes de recherche, méthodes auxquelles ont été appliqués des niveaux de pondération différents avec une prépondérance sur les approches de marché. Les autres filiales de BPCE sont valorisées à partir de prévisions pluriannuelles actualisées des flux de dividendes attendus (Dividend Discount Model). Les prévisions des flux de dividendes attendus s ’ appuient sur les plans d ’ affaires issus des plans stratégiques des entités concernées et sur des paramètres techniques de niveau de risque, de taux de marge et de niveau de croissance jugés raisonnables. Des contraintes prudentielles individuelles applicables aux activités concernées ont été prises en considération dans l ’ exercice de valorisation. L ’ actif net réévalué de BPCE intègre les actifs incorporels détenus par BPCE, qui ont fait l ’ objet d ’ un exercice de valorisation par un expert indépendant, ainsi que les charges de structure de l ’ organe central. Cette juste valeur est classée au niveau 3 de la hiérarchie. Au 31 décembre 2020, la valeur nette comptable s ’ élève à 1 089 066 milliers d ’ euros pour les titres BPCE JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS COMPTABILIS E S AU CO U T AMORTI (TITRES) Pour les instruments financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur au bilan, les calculs de juste valeur sont communiqués à titre d ’ information, et doivent être interprétés comme étant uniquement des estimations. En effet, dans la majeure partie des cas, les valeurs communiquées n ’ ont pas vocation à être réalisées, et ne pourraient généralement pas l ’ être en pratique. Les justes valeurs ainsi calculées l ’ ont été uniquement pour des besoins d ’ information en annexe aux états financiers. Ces valeurs ne sont pas des indicateurs utilisés pour les besoins de pilotage des activités de banque commerciale, dont le modèle de gestion est principalement un modèle d ’ encaissement des flux de trésorerie contractuels. Par conséquent, les hypothèses simplificatrices suivantes ont été retenues : Dans un certain nombre de cas, la valeur comptable est jugée représentative de la juste valeur Il s ’ agit notamment : • des actifs et passifs financiers à court terme (dont la durée initiale est inférieure ou égale à un an), dans la mesure où la sensibilité au risque de taux et au risque de crédit est non significative sur la période ; • des passifs exigibles à vue ; • des prêts et emprunts à taux variable ; • des opérations relevant d ’ un marché réglementé (en particulier, les produits d ’ épargne réglementés) pour lesquelles les prix sont fixés par les pouvoirs publics. JUSTE VALEUR DU PORTEFEUILLE DE CR E DITS A LA CLIENT E LE La juste valeur des crédits est déterminée à partir de modèles internes de valorisation consistant à actualiser les flux futurs recouvrables de capital et d ’ intérêt sur la durée restant à courir. Sauf cas particulier, seule la composante taux d ’ intérêt est réévaluée, la marge de crédit étant figée à l ’ origine et non réévaluée par la suite. Les options de remboursement anticipé sont prises en compte sous forme d ’ un ajustement du profil d ’ amortissement des prêts. JUSTE VALEUR DES CR E DITS INTERBANCAIRES La juste valeur des crédits est déterminée à partir de modèles internes de valorisation consistant à actualiser les flux futurs recouvrables de capital et d ’ intérêt sur la durée restant à courir. Ces flux sont actualisés sur une courbe qui tient compte du risque associé à la contrepartie, qui est observable sur le marché directement ou qui est reconstitué à partir d ’ autres données observables (par exemple les titres émis et cotés par cette contrepartie). Les options de remboursement anticipé sont modélisées par des swaptions fictives qui permettraient à leur détenteur de sortir de l ’ instrument. JUSTE VALEUR DES DETTES INTERBANCAIRES Pour les dettes à taux fixe envers les établissements de crédit et la clientèle de durée supérieure à un an, la juste valeur est présumée correspondra à la valeur actualisée des flux futurs au taux d ’ intérêt observé à la date de clôture rehaussé du spread de crédit du groupe BPCE. 9.1. JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS 9.1.1. Hiérarchie de la juste valeur des actifs et passifs financiers La répartition des instruments financiers par nature de prix ou modèles de valorisation est donnée dans le tableau ci-dessous : En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Cotation sur un marché actif (niveau 1) Techniques de valorisation utilisant des données observables (niveau 2) Techniques de valorisation utilisant des données non observables (niveau 3) TOTAL Cotation sur un marché actif (niveau 1) Techniques de valorisation utilisant des données observables (niveau 2) Techniques de valorisation utilisant des données non observables (niveau 3) TOTAL ACTIFS FINANCIERS Instruments dérivés 0 -785 0 -785 0 766 0 766 Dérivés de taux 0 -785 0 -785 0 766 0 766 Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Détenus à des fins de transaction (1) 0 -785 0 -785 0 766 0 766 Instruments dérivés 0 52 760 3 211 55 971 0 39 152 0 39 152 Dérivés de taux 0 52 370 3 211 55 581 0 37 269 0 37 269 Dérivés de change 0 390 0 390 0 1 883 0 1 883 Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Couverture économique 0 52 760 3 211 55 971 0 39 152 0 39 152 Instruments de dettes 14 959 0 379 602 394 561 20 560 25 027 392 137 437 724 Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 257 999 257 999 0 0 269 640 269 640 Titres de dettes 14 959 0 121 603 136 562 20 560 25 027 122 497 168 084 Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non standard 14 959 0 379 602 394 561 20 560 25 027 392 137 437 724 Instruments de capitaux propres 0 0 4 4 0 0 0 0 Actions et autres titres de capitaux propres 0 0 4 4 0 0 0 0 Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Hors transaction 0 0 4 4 0 0 0 0 Instruments de dettes 2 993 800 140 698 5 226 3 139724 2371351 37 498 5 803 2 414 652 Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 32 32 0 0 32 32 Titres de dettes 2 993 800 140 698 5 194 3 139692 2371351 37 498 5 771 2 414 620 Instruments de capitaux propres 0 43 616 1 233 573 1 277148 0 78 768 1 421 073 1 499 811 Actions et autres titres de capitaux propres 0 43 616 1 233 573 1 277148 0 78 768 1 421 073 1 499 811 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 993 800 184 314 1 238 799 4 416872 2371351 116 266 1 426 876 3 914 463 Dérivés de taux 0 156 051 0 156 051 0 167 542 0 167 542 Instruments dérivés de couverture 0 156 051 0 156 051 0 167 542 0 167 542 PASSIFS FINANCIERS Dettes représentées par un titre 0 158 0 158 0 0 0 0 Instruments dérivés 0 -4 0 -4 0 -6 0 -6 - Dérivés de taux 0 -4 0 -4 0 -6 0 -6 Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Détenus à des fins de transaction (1) 0 154 0 154 0 -6 0 -6 Instruments dérivés 0 96 877 10 347 107 224 0 87 269 1 774 89 043 Dérivés de taux 0 96 533 10 347 106 880 0 85 405 1 774 87 179 Dérivés de change 0 344 0 344 0 1 864 0 1 864 Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Couverture économique 0 96 877 10 347 107 224 0 87 269 1 774 89 043 Dérivés de taux 0 825 255 0 825 255 0 748 968 0 748 968 Instruments dérivés de couverture 0 825 255 0 825 255 0 748 968 0 748 968 (1) hors couverture économique 9.1.2. Analyse des actifs et passifs financiers classés en niveau 3 de la hiérarchie de juste valeur Au 31 décembre 2020 En milliers d’euros 31/12/2019 Gains et pertes comptabilisés au cours de la période Evénements de gestion de la période Transferts de la période Autres variations 31/12/2020 Au compte de résultat Sur les opérations en vie à la clôture Sur les opérations sorties du bilan à la clôture en capitaux propres Achats / Emissions Ventes / Rembts vers une autre catégorie comptable de et vers un autre niveau ACTIFS FINANCIERS Instruments dérivés 0 3 028 0 0 1 247 -1 474 0 410 0 3 211 Dérivés de taux 0 3 028 0 0 1 247 -1 474 0 410 0 3 211 Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Couverture économique 0 3 028 0 0 1 247 -1 474 0 410 0 3 211 Instruments de dettes 392 137 4 392 -453 0 8 516 -24 991 0 0 0 379 602 Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 269 640 8 127 -450 0 0 -19 318 0 0 0 257 999 Titres de dettes 122 497 -3 735 -3 0 8 516 -5 673 0 0 0 121 603 Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non standard 392 137 4 392 -453 0 8 516 -24 991 0 0 0 379 602 Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 4 0 0 4 Actions et autres titres de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 4 0 0 4 Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Hors transaction 0 0 0 0 0 0 4 0 0 4 Instruments de dettes 5 803 68 0 1 0 -646 0 0 0 5 226 Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 32 0 0 0 0 0 0 0 0 32 Titres de dettes 5 771 68 0 1 0 -646 0 0 0 5 194 Instruments de capitaux propres 1 421 073 72 308 94 -263 154 28 210 -74 189 301 48 928 1 1 233 573 Actions et autres titres de capitaux propres 1 421 073 72 308 94 -263 154 28 210 -74 189 301 48 928 1 1 233 573 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 426 876 72 376 94 -263 153 28 210 -74 835 301 48 928 1 1 238 799 En milliers d’euros 31/12/2019 Gains et pertes comptabilisés au cours de la période Evénements de gestion de la période Transferts de la période Autres variations 31/12/2020 Au compte de résultat Sur les opérations en vie à la clôture Sur les opérations sorties du bilan à la clôture en capitaux propres Achats / Emissions Ventes / Rembts vers une autre catégorie comptable de et vers un autre niveau PASSIFS FINANCIERS Instruments dérivés 1 774 4 245 0 0 1 248 -2 697 0 5 777 0 10 347 Dérivés de taux 1 774 4 245 0 0 1 248 -2 697 0 5 777 0 10 347 Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Couverture économique 1 774 4 245 0 0 1 248 -2 697 0 5 777 0 10 347 Au 31 décembre 2019 En milliers d ’ euros 31 / 12 /2018 Gains et pertes comptabilisés au cours de la période Evénements de gestion de la période Transferts de la période Autres variations 31 / 12 /2019 Au compte de résultat Sur les opérations en vie à la clôture Sur les opérations sorties du bilan à la clôture en capitaux propres Achats / Emissions Ventes / Rembts vers une autre catégorie comptable de et vers un autre niveau ACTIFS FINANCIERS Instruments de dettes 370 110 22 497 2 342 0 130 163 -133 191 0 0 216 392 137 Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 249 713 23 901 -333 0 106 995 -110 636 0 0 0 269 640 Titres de dettes 120 397 -1 404 2 675 0 23 168 -22 555 0 0 216 122 497 Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non standard 370 110 22 497 2 342 0 130 163 -133 191 0 0 216 392 137 Instruments de dettes 15 910 72 0 0 0 -96 0 -10 083 0 5 803 Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 32 0 0 0 0 0 0 0 0 32 Titres de dettes 15 878 72 0 0 0 -96 0 -10 083 0 5 771 Instruments de capitaux propres 1 361 951 34 630 0 -2 992 98 287 -63 293 586 -21 113 13 018 1 421 073 Actions et autres titres de capitaux propres 1 361 951 34 630 0 -2 992 98 287 -63 293 586 -21 113 13 018 1 421 073 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 377 861 34 702 0 -2 992 98 287 -63 389 586 -31 196 13 018 1 426 876 En milliers d ’ euros 31 / 12 /2018 Gains et pertes comptabilisés au cours de la période Evénements de gestion de la période Transferts de la période Autres variations 31/12 /2019 Au compte de résultat Sur les opérations en vie à la clôture Sur les opérations sorties du bilan à la clôture en capitaux propres Achats / Emissions Ventes / Rembts vers une autre catégorie comptable de et vers un autre niveau PASSIFS FINANCIERS Dettes représentées par un titre 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Instruments dérivés 0 0 -30 551 0 0 0 0 0 30 551 0 Dérivés de taux 0 0 -30 551 0 0 0 0 0 30 551 0 Autres passifs financiers 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Détenus à des fins de transaction (3) 0 0 -30 551 0 0 0 0 0 30 551 0 Instruments dérivés 2 309 -471 0 0 0 -64 0 0 0 1 774 Dérivés de taux 2 309 -471 0 0 0 -64 0 0 0 1 774 Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Couverture économique 2 309 -471 0 0 0 -64 0 0 0 1 774 Au 31 décembre 2020, les instruments financiers évalués selon une technique utilisant des données non observables comprennent plus particulièrement les titres de participations et les prêts structurés Au cours de l ’ exercice, 83 683 milliers d ’ euros de gains et pertes ont été comptabilisés au compte de résultat au titre des actifs et passifs financiers classés en niveau 3 dont 84 041 milliers d ’ euros au titre d ’ opérations non dénouées au 31 décembre 2020. Ces gains et pertes impactent le produit net bancaire à hauteur de 83 683 milliers d ’ euros, le Coût du risque de crédit et les gains ou pertes sur autres actifs étant nuls. Au cours de l ’ exercice, - 263 153 milliers d ’ euros de gains et pertes ont été comptabilisés directement en capitaux propres au titre d ’ actifs financiers classés en niveau 3 dont – 4 898 milliers d ’ euros au titre d ’ opérations non dénouées au 31 décembre 2020. 9.1.3. Analyse des transferts entre niveaux de la hiérarchie de juste valeur Le montant des transferts indiqué dans ce tableau est celui de la dernière valorisation précédant le changement de niveau. En milliers d’euros Exercice 2020 De niveau 1 niveau 1 niveau 2 niveau 2 niveau 3 niveau 3 Vers niveau 2 niveau 3 niveau 1 niveau 3 niveau 1 niveau 2 ACTIFS FINANCIERS Instruments dérivés 0 0 0 410 0 0 Dérivés de taux 0 0 0 410 0 0 Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Couverture économique 0 0 0 410 0 0 Instruments de dettes 27 376 0 15 069 0 0 0 Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 0 0 0 0 Titres de dettes 27 376 0 15 069 0 0 0 Instruments de capitaux propres 0 0 0 48 928 0 0 Actions et autres titres de capitaux propres 0 0 0 48 928 0 0 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 27 376 0 15 069 48 928 0 0 En milliers d’euros Exercice 2020 De niveau 1 niveau 1 niveau 2 niveau 2 niveau 3 niveau 3 Vers niveau 2 niveau 3 niveau 1 niveau 3 niveau 1 niveau 2 PASSIFS FINANCIERS Instruments dérivés 0 0 0 5 777 0 0 Dérivés de taux 0 0 0 5 777 0 0 Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Couverture économique 0 0 0 5 777 0 0 Le montant des transferts indiqué dans ce tableau est celui de la dernière valorisation précédant le changement de niveau. En milliers d’euros Exercice 2019 De niveau 1 niveau 1 niveau 2 niveau 2 niveau 3 niveau 3 Vers niveau 2 niveau 3 niveau 1 niveau 3 niveau 1 niveau 2 ACTIFS FINANCIERS Instruments de dettes 0 0 28 367 0 10 083 0 Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 0 0 0 0 Titres de dettes 0 0 28 367 0 10 083 0 Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 21 113 Actions et autres titres de capitaux propres 0 0 0 0 0 21 113 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 0 0 28 367 0 10 083 21 113 9.1.4. Sensibilité de la juste valeur de niveau 3 aux variations des principales hypothèses Le principal instrument évalué à la juste valeur de niveau 3 au bilan du groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France est sa participation dans l ’ organe central BPCE. Cette participation est classée en « juste valeur par capitaux propres non recyclables » . Les modalités d ’ évaluation de la juste valeur du titre BPCE SA sont décrites dans la note 9 relative à la détermination de la juste valeur. La méthode de valorisation utilisée est la méthode de l ’ actif net réévalué, qui intègre la réévaluation des principales filiales de BPCE. Ce modèle de valorisation repose sur des paramètres internes. Le taux de croissance à l ’ infini et le taux d ’ actualisation figurent parmi les paramètres les plus significatifs. Une baisse du taux de croissance à l ’ infini de 0,25 % conduirait à une baisse de la juste valeur du titre BPCE de 1 183 milliers d ’ euros, toutes choses restant égales par ailleurs. Ce montant affecterait négativement les « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » . Une hausse du taux de croissance à l ’ infini de 0,25 % conduirait à une hausse de la juste valeur du titre BPCE de 1 601 milliers d ’ euros, toutes choses restant égales par ailleurs. Ce montant affecterait positivement les « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » . Une baisse du taux d ’ actualisation de 0,25 % conduirait à une hausse de la juste valeur du titre BPCE de 5 150 milliers d ’ euros, toutes choses restant égales par ailleurs. Ce montant affecterait positivement les « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » . Une hausse du taux d ’ actualisation de 0,25 % conduirait à une baisse de la juste valeur du titre BPCE de 4 594 milliers d ’ euros, toutes choses restant égales par ailleurs. Ce montant affecterait négativement les « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » . Le groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France n ’ a pas d ’ instrument significatif évalué à la juste valeur de niveau 3 en annexe. 9.2. JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS AU CO U T AMORTI Pour les instruments financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur au bilan, les calculs de juste valeur sont communiqués à titre d ’ information et doivent être interprétés comme étant uniquement des estimations. En effet, dans la majeure partie des cas, les valeurs communiquées n ’ ont pas vocation à être réalisées et ne pourraient généralement pas l ’ être en pratique. Les justes valeurs ainsi calculées l ’ ont été uniquement pour des besoins d ’ information en annexe aux états financiers. Ces valeurs ne sont pas des indicateurs utilisés pour les besoins de pilotage des activités de banque de proximité dont le modèle de gestion est un modèle d ’ encaissement des flux de trésorerie attendus. Les hypothèses simplificatrices retenues pour évaluer la juste valeur des instruments au coût amorti sont présentées en note 9. En milliers d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 Juste valeur Cotation sur un marché actif (niveau 1 ) Techniques de valorisation utilisant des données observables (niveau 2) Techniques de valorisation utilisant des données non observables (niveau 3) Juste valeur Cotation sur un marché actif (niveau 1) Techniques de valorisation utilisant des données observables (niveau 2) Techniques de valorisation utilisant des données non observables (niveau 3) ACTIFS FINANCIERS AU COUT AMORTI Prêts et créances sur les établissements de crédit 19 298 588 0 10 875 012 8 423 576 15 559 904 0 7 573 398 7 986 506 Prêts et créances sur la clientèle 65 238 233 0 3 442 503 61 795 730 57 262 205 0 3 183 948 54 078 256 Titres de dettes 689 874 567 386 122 488 0 969 081 843 485 125 596 0 Autres PASSIFS FINANCIERS AU COUT AMORTI Dettes envers les établissements de crédit 14 740 921 0 9 432 690 5 308 231 14 488 750 0 13 256 477 1 232 273 Dettes envers la clientèle 66 975 331 0 36 667 745 30 307 586 56 021 012 0 27 354 387 28 666 625 Dettes représentées par un titre 368 550 0 362 400 6 150 221 351 0 214 920 6 431 NOTE 10. IMP O TS 10.1. IMP O TS SUR LE R E SULTAT Principes comptables Les impôts sur le résultat incluent tous les impôts nationaux et étrangers dus sur la base des bénéfices imposables. Les impôts sur le résultat incluent aussi les impôts, tels que les retenues à la source, qui sont payables par une filiale, une entreprise associée ou un partenariat sur ses distributions de dividendes à l’entité présentant les états financiers. La CVAE (contribution sur la valeur ajoutée des entreprises) n’est pas retenue comme un impôt sur le résultat. Les impôts sur le résultat regroupent : • d’une part, les impôts courants, qui sont le montant de l’impôt exigible (récupérable) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’une période. Ils sont calculés sur la base des résultats fiscaux d’une période de chaque entité fiscale consolidée en appliquant les taux et règles d’imposition en vigueur établis par les administrations fiscales et sur la base desquelles l’impôt doit être payé (recouvré). • d’autre part, les impôts différés (voir 11.2). Lorsqu’il est probable qu’une position fiscale du groupe ne sera pas acceptée par les autorités fiscales, cette situation est reflétée dans les comptes lors de la comptabilisation de l’impôt courant (exigible ou recouvrable) et de l’impôt différé (actif ou passif). La norme IAS 12 « Impôts sur le résultat » ne donnant pas de précision particulière sur la façon dont les conséquences fiscales liées au caractère incertain de l’impôt devaient être prises en compte en comptabilité, l’interprétation IFRIC 23 « Incertitudes relative aux traitements fiscaux » adoptée par la Commission européenne le 23 octobre 2018 et applicable de manière obligatoire au 1 er janvier 2019, est venue préciser clarifier le traitement à retenir. Cette interprétation clarifie les modalités de comptabilisation et d’évaluation de l’impôt exigible et différé lorsqu’une incertitude existe concernant le traitement fiscal appliqué. S’il y a un doute sur l’acceptation du traitement fiscal par l’administration fiscale en vertu de la législation fiscale, alors ce traitement fiscal est un traitement fiscal incertain. Dans l’hypothèse où il serait probable que l’administration fiscale n’accepte pas le traitement fiscal retenu, IFRIC 23 indique que le montant de l’incertitude à refléter dans les états financiers doit être estimé selon la méthode qui fournira la meilleure prévision du dénouement de l’incertitude. Pour déterminer ce montant, deux approches peuvent être retenues : la méthode du montant le plus probable ou bien la méthode de la valeur attendue (c’est à dire la moyenne pondérée des différents scénarios possibles). IFRIC 23 demande, par ailleurs, qu’un suivi de l’évaluation des incertitudes fiscales soit réalisé. Le groupe reflète dans ses états financiers les incertitudes relatives aux traitements fiscaux retenus portant sur les impôts sur le résultat dès lors qu’il estime probable que l’administration fiscale ne les acceptera pas. Pour apprécier si une position fiscale est incertaine et en évaluer son effet sur le montant de ses impôts, le groupe suppose que l’administration fiscale contrôlera tous les montants déclarés en ayant l’entière connaissance de toutes les informations disponibles. Il base son jugement notamment sur la doctrine administrative, la jurisprudence ainsi que sur l’existence de rectifications opérées par l’administration portant sur des incertitudes fiscales similaires. Le groupe revoit l’estimation du montant qu’il s’attend à payer ou recouvrer auprès de l’administration fiscale au titre des incertitudes fiscales, en cas de survenance de changements dans les faits et circonstances qui y sont associés, ceux-ci pouvant résulter (sans toutefois s’y limiter), de l’évolution des législations fiscales, de l’atteinte d’un délai de prescription, de l’issue des contrôles et actions menés par les autorités fiscales. Les incertitudes fiscales sont inscrites suivant leur sens et suivant qu’elles portent sur un impôt exigible ou différé dans les rubriques du bilan « Actifs d’impôts différés », « Actifs d’impôts courants », « Passifs d’impôts différés » et « Passifs d’impôts courant ». En milliers d’euros Exercice 2020 Exercice 2019 Impôts courants -127 686 -120 932 Impôts différés 59 772 -158 IMP O TS SUR LE R E SULTAT -67 914 -121 090 Rapprochement entre la charge d ’ impôts comptabilisée et la charge d ’ impôts théorique Exercice 2020 Exercice 2019 en milliers d ’ euros taux d ’ impôt en milliers d ’ euros taux d ’ impôt Résultat net (part du groupe) 175 432 264 991 Variations de valeur des écarts d ’ acquisition Participations ne donnant pas le contrôle 3 014 4 457 Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence Impôts 67 914 121 090 R E SULTAT COMPTABLE AVANT IMP O TS ET VARIATIONS DE VALEUR DES E CARTS D ’ ACQUISITION 246 360 390 538 Effet des différences permanentes (1) -39 534 -16 104 Résultat fiscal consolidé (A) 206 826 374 434 Taux d ’ imposition de droit commun français (B) 32,02 % 34,43 % Charge (produit) d ’ impôts théorique au taux en vigueur en France (A*B) -66 226 -128 918 Effet de la variation des impôts différés non constatés Impôts à taux réduit et activités exonérées 57 -602 Différence de taux d ’ impôts sur les revenus taxés à l ’ étranger 1 484 2 827 Impôts sur exercices antérieurs, crédits d ’ impôts et autres impôts 13 845 -1 450 Effet des changements de taux d ’ imposition -6 767 -2 370 Autres éléments -6 931 -6 233 CHARGE (PRODUIT) D ’ IMP O TS COMPTABILIS E E -67 914 -121 090 TAUX EFFECTIF D ’ IMP O T (CHARGE D ’ IMP O TS SUR LE R E SULTAT RAPPORT E E AU R E SULTAT TAXABLE) 32,84 % 32,34 % Les différences permanentes sont pour la première fois au 31 décembre 2020 présentées en base et retraitées du résultat fiscal consolidé. Ainsi, leur effet est désormais exclu de l ’ écart entre le taux d ’ impôt effectif et le taux d ’ impôt théorique. Les données 2019 on été modifiées à des fins de comparabilité ; 10.2. IMP O TS DIFF E R E S Principes comptables Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu’il existe des différences temporelles entre la valeur comptable et la valeur fiscale d’un actif ou d’un passif et quelle que soit la date à laquelle l’impôt deviendra exigible ou récupérable. Le taux d’impôt et les règles fiscales retenus pour le calcul des impôts différés sont ceux résultant des textes fiscaux en vigueur et qui seront applicables lorsque l’impôt deviendra exigible ou récupérable. Les impositions différées sont compensées entre elles au niveau de chaque entité fiscale. L’entité fiscale correspond soit à l’entité elle-même, soit au groupe d’intégration fiscale s’il existe. Les actifs d’impôts différés ne sont pris en compte que s’il est probable que l’entité concernée puisse les récupérer sur un horizon déterminé. Les impôts différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d’impôt dans le compte de résultat, à l’exception de ceux afférant : • aux écarts de revalorisation sur les avantages postérieurs à l’emploi ; • aux gains et pertes latents sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ; • aux variations de juste valeur des dérivés désignés en couverture des flux de trésorerie ; pour lesquels les impôts différés correspondants sont enregistrés en gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux propres. Les dettes et créances d’impôts différés ne font pas l’objet d’une actualisation. Les impôts différés déterminés sur les différences temporelles reposent sur les sources de comptabilisation détaillées dans le tableau suivant (les actifs d ’ impôts différés sont signés en positif, les passifs d ’ impôts différés figurent en négatif) : En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Plus-values latentes sur OPCVM 1 314 2 161 GIE Fiscaux 649 2 422 Provisions pour passifs sociaux 7 398 6 776 Provisions pour activité d ’ épargne-logement 20 574 19 681 Dépréciation non déductible au titre du risque de crédit 85 896 33 799 Autres provisions non déductibles 12 934 18 729 Juste valeur des instruments financiers dont la variation est inscrite en réserves -33 253 -30 086 Autres sources de différences temporelles 95 570 80 226 Impôts différés liés aux décalages temporels 191 082 133 708 Impôts différés non constatés par prudence 0 0 IMP O TS DIFF E R E S NETS 191 082 133 708 Comptabilisés A l ’ actif du bilan 191 082 133 708 Au passif du bilan 0 0 Au 31 décembre 2020, les différences temporelles déductibles, pertes fiscales et crédits d ’ impôt non utilisés pour lesquels ont fait l ’ objet d ’ un calcul d ’ impôt différé comptabilisé au bilan. NOTE 11. AUTRES INFORMATIONS 11.1. INFORMATION SECTORIELLE Définition des secteurs opérationnels Conformément à la norme IFRS 8 – secteurs opérationnels, les informations présentées sont fondées sur le reporting interne utilisé par le Directoire pour le pilotage de l ’ entité Groupe Caisse d ’ Epargne Ile-de-France, l ’ évaluation régulière de ses performances et l ’ affectation des ressources aux secteurs identifiés. De ce fait, les activités du groupe Caisse d ’ Epargne Ile -de-France s ’ inscrivent pleinement dans le secteur Banque de proximité du Groupe BPCE . Information par secteur opérationne l Le groupe Caisse d ’ Epargne Ile-de-France exerçant l ’ essentiel de ses activités dans un seul secteur opérationnel, la production de tableaux détaillés n ’ est pas nécessaire . Information par zone géographique L ’ analyse géographique des indicateurs sectoriels repose sur le lieu d ’ enregistrement comptable des activités. Le groupe Caisse d ’ Epargne Ile-de-France réalise ses activités en France. 11.2. INFORMATIONS SUR LES OP E RATIONS DE LOCATION 11.2.1. Opérations de location en tant que bailleur Principes comptables Les contrats de location sont analysés selon leur substance et leur réalité financière et relèvent selon le cas d’opérations de location simple ou d’opérations de location-financement. Contrats de location-financement Un contrat de location-financement se définit comme un contrat de location qui a pour effet de transférer au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété du bien sous-jacent. La norme IFRS 16 relative aux contrats de location présente notamment cinq exemples de situations qui permettent, individuellement ou collectivement, de distinguer un contrat de location-financement d’un contrat de location simple : • le contrat de location transfère la propriété du bien sous-jacent au preneur au terme de la durée du contrat de location ; • le contrat de location donne au preneur l’option d’acheter le bien sous-jacent à un prix qui devrait être suffisamment inférieur à sa juste valeur à la date à laquelle l’option devient exerçable pour que, dès le commencement du contrat de location, le preneur ait la certitude raisonnable d’exercer l’option ; • la durée du contrat de location couvre la majeure partie de la durée de vie économique du bien sous-jacent même s’il n’y a pas transfert de propriété ; • au commencement du contrat de location, la valeur actualisée des paiements locatifs s’élève au moins à la quasi-totalité de la juste valeur du bien sous-jacent ; et • les biens loués sont d’une nature tellement spécifique que seul le preneur peut l’utiliser sans leur apporter de modifications majeures. La norme IFRS 16 donne également trois indicateurs de situations qui, individuellement ou collectivement, peuvent conduire à un classement en location-financement : • si le preneur peut résilier le contrat de location, les pertes subies par le bailleur, relatives à la résiliation, sont à la charge du preneur ; • les profits ou les pertes résultant de la variation de la juste valeur de la valeur résiduelle sont à la charge du preneur ; • le preneur a la faculté de prolonger la location moyennant un loyer sensiblement inférieur au prix de marché. A la date de début du contrat, les biens objets d’un contrat de location-financement sont comptabilisés au bilan du bailleur sous forme d’une créance d’un montant égal à l’investissement net dans le contrat de location. L’investissement net correspond à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de loyer à recevoir, du locataire, augmentés de toute valeur résiduelle non garantie du bien sous-jacent revenant au bailleur. Les loyers retenus pour l’évaluation de l’investissement net comprennent plus spécifiquement les paiements fixes déduction faite des avantages incitatifs à la location à payer et les paiements de loyers variables qui sont fonction d’un indice ou d’un taux. Conformément à la norme IFRS 16, les valeurs résiduelles non garanties font l’objet d’une révision régulière. Une diminution de la valeur résiduelle estimée non garantie entraîne une modification du profil d’imputation des revenus sur toute la durée du contrat. Dans ce cas un nouveau plan d’amortissement est établi et une charge est enregistrée afin de corriger le montant des produits financiers déjà constatés. Les dépréciations éventuelles au titre du risque de contrepartie des créances relatives aux opérations de location-financement sont déterminées conformément à IFRS 9 et selon la même méthode que pour les actifs financiers au coût amorti (note 4.1.10). Leur incidence sur le compte de résultat figure en Coût du risque de crédit. Les revenus des contrats de location-financement sont retenus comme des produits financiers comptabilisés au compte de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés ». Ces produits financiers sont reconnus sur la base du taux d’intérêt implicite (TII) qui traduit un taux de rentabilité périodique constant sur l’encours d’investissement net du bailleur. Le TII est le taux d’actualisation qui permet de rendre égales : • l’investissement net ; • et la valeur d’entrée du bien (juste valeur à l’initiation augmentée des coûts directs initiaux constitués des coûts encourus spécifiquement par le bailleur pour la mise en place d’un contrat de location). Contrats de location simple Un contrat qui n’est pas qualifié de contrat de location-financement est un contrat de location simple. Les actifs donnés en location simple sont présentés parmi les immobilisations corporelles et incorporelles lorsqu’il s’agit de biens mobiliers et parmi les immeubles de placement lorsqu’il s’agit d’immeubles. Les loyers issus des contrats de location simple sont comptabilisés de façon linéaire sur la durée du bail au poste « Produits et charges des autres activités ». Produits des contrats de location – bailleur En milliers d’euros Exercice 2020 Exercice 2019 Produits de location 0 0 Paiements de loyers variables qui ne sont pas fonction d ’ un indice ou d ’ un taux 0 0 Produits de location simple 0 0 11.2.2. Opérations de location en tant que preneur Principes comptables IFRS 16 s’applique aux contrats qui, quelle que soit leur dénomination juridique, répondent à la définition d’un contrat de location telle qu’établie par la norme. Celle-ci implique d’une part, l’identification d’un actif et d’autre part, le contrôle par le preneur du droit d’utilisation de cet actif déterminé. Le contrôle est établi lorsque le preneur détient tout au long de la durée d’utilisation les deux droits suivants : - le droit d’obtenir la quasi-totalité des avantages économiques découlant de l’utilisation du bien, - le droit de décider de l’utilisation du bien. L’existence d’un actif identifié est notamment conditionnée par l’absence, pour le bailleur, de droits substantiels de substitution du bien loué, cette condition étant appréciée au regard des faits et circonstances existant au commencement du contrat. La faculté pour le bailleur de substituer librement le bien loué confère au contrat un caractère non-locatif, son objet étant alors la mise à disposition d’une capacité et non d’un actif. L’actif peut être constitué d’une portion d’un actif plus large, tel qu’un étage au sein d’un immeuble. Au contraire, une partie d’un bien qui n’est pas physiquement distinct au sein d’un ensemble sans localisation prédéfinie, ne constitue pas un actif identifié. La norme IFRS 16 impose au locataire, à l’exception de certaines exemptions prévues par la norme, la comptabilisation au bilan des contrats de location sous la forme d’un droit d’utilisation de l’actif loué présenté, à l’actif parmi les immobilisations, et d’un passif locatif présenté parmi les passifs divers. En date de comptabilisation initiale, aucun impôt différé n’est constaté dans la mesure où la valeur de l’actif est égale à celle du passif. Les différences temporelles nettes ultérieures résultant des variations des montants comptabilisés au titre du droit d’utilisation et du passif locatif entraînent la constatation d’un impôt différé. Le passif locatif est évalué en date de prise d’effet du contrat de location à la valeur actualisée des paiements dus au bailleur sur la durée du contrat de location et qui n’ont pas encore été versés. Ces paiements incluent les loyers fixes ou fixes en substance, les loyers variables calculés sur un indice ou un taux retenus sur la base du dernier indice ou taux en vigueur, les éventuelles garanties de valeur résiduelle ainsi que le cas échéant toute somme à régler au bailleur au titre des options dont l’exercice est raisonnablement certain. Sont exclus des paiements locatifs pris en compte pour déterminer le passif locatif, les paiements variables non basés sur un indice ou un taux, les taxes telle que la TVA, que celle-ci soit récupérable ou non, et la taxe d’habitation. Le droit d’utilisation est comptabilisé à l’actif en date de prise d’effet du contrat de location pour une valeur égale au montant du passif locatif à cette date, ajusté des paiements versés au bailleur avant ou à cette date et ainsi non pris en compte dans l’évaluation du passif locatif, sous déduction des avantages incitatifs reçus. Le cas échéant ce montant est ajusté des coûts directs initiaux engagés par le preneur et d’une estimation des coûts de démantèlement et de remise en état dans la mesure où les termes et les conditions du contrat de location l’exigent, que la sortie de ressource soit probable et puisse être déterminée de manière suffisamment fiable. Le droit d’utilisation sera amorti linéairement et le passif locatif actuariellement sur la durée du contrat de location en retenant comme taux d’actualisation le taux d’emprunt marginal des preneurs à mi-vie du contrat. Le montant du passif locatif est ultérieurement réajusté pour tenir compte des variations d’indices ou de taux sur lesquels sont indexés les loyers. Cet ajustement ayant pour contrepartie le droit d’utilisation, n’a pas d’effet sur le compte de résultat. Pour les entités faisant partie du mécanisme de solidarité financière qui centralisent leurs refinancements auprès de la Trésorerie Groupe, ce taux est déterminé au niveau du groupe et ajusté, le cas échéant, dans la devise applicable au preneur. La durée de location correspond à la période non résiliable pendant laquelle le preneur a le droit d’utiliser le bien sous-jacent à laquelle s’ajoutent, le cas échéant, les périodes couvertes par des options de prolongation dont le preneur juge son exercice raisonnablement certain et les périodes couvertes par des options de résiliation que le preneur a la certitude raisonnable de ne pas exercer. Pour les baux commerciaux français dits « 3/6/9 », la durée retenue est en général de 9 ans. L’appréciation du caractère raisonnablement certain de l’exercice ou non des options portant sur la durée du contrat est réalisée en tenant compte de la stratégie de gestion immobilière des établissements du groupe. A l’issu du bail, le contrat n’est plus exécutoire, preneur et bailleur ayant chacun le droit de le résilier sans la permission de l’autre partie et en ne s’exposant qu’à une pénalité négligeable. La durée des contrats non renouvelés ni résiliés à ce terme, dits « en tacite prolongation » est déterminée sur la base d’un jugement d’expert quant aux perspectives de détention de ces contrats et à défaut en l’absence d’information ad hoc, sur un horizon raisonnable de 3 ans. Cet horizon a été retenu par la CEIDF pour amortir les droitsd’utilisation relatifs à l’ensemble des contrats en tacite prorogation. Les précisions en la matière apportées par le Comité d’interprétation des normes IFRS (IFRIC IC) de novembre 2019 a conduit la Caisse d’Epargne Ile de France à reconnaître pour les contrats en tacite prorogation, des droits d’utilisation dont une composante est constituée par les droits au bail attachés à ces contrats pour une valeur brute de 38 000 milliers d’euros. L’amortissement de cette composante du droit d’utilisation représente pour 2020 une dotation de 13 800 milliers d’euros. Ces droits au bail ont par ailleurs fait l’objet d’une correction de valeur liée à la crise COVID pour un montant de 17 000 milliers d’euros (cf. note 5.8 sur les immobilisations). Pour les contrats reconnus au bilan, la charge relative au passif locatif figure en marge d’intérêt au sein du produit net bancaire alors que la charge d’amortissement du droit d’utilisation est comptabilisée en dotations aux amortissements des immobilisations au sein du résultat brut d’exploitation. Les contrats de location non reconnus au bilan, ainsi que les paiements variables exclus de la détermination du passif locatif sont présentés en charges de la période parmi les charges générales d’exploitation. Effets au compte de résultat des contrats de location - preneur En milliers d’euros Exercice 2020 Exercice 2019 Charges d ’ intérêt sur passifs locatifs -183 -155 Dotation aux amortissements au titre de droits d ’ utilisation (1) -57 955 -12 566 Paiements locatifs variables non pris en compte dans l ’ évaluation des passifs locatifs 0 0 CHARGES DE LOCATION RELATIVES AUX CONTRATS DE LOCATION RECONNUS AU BILAN -58 138 -12 721 En milliers d’euros Exercice 2020 Exercice 2019 Charge de location au titre de contrats de courte durée (1) -2 718 -15 557 Charges de location portant sur des actifs de faible valeur -137 -185 CHARGES DE LOCATION RELATIVES AUX CONTRATS DE LOCATION non RECONNUS AU BILAN -2 855 -15 742 (1) L ’ application de la décision IFRS IC sur 2019 aurait donné lieu à la présentation sur la ligne « Dotations aux amortissements au titre des droits d ’ utilisation » d ’ un montant complémentaire de 27 863 milliers d ’ euros présenté en 2019 sur la ligne « Charges de location au titre des contrats de courte durée » . Sorties de trésorerie relatives aux contrats de location En milliers d ’ euros Exercice 2020 Exercice 2019 Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location Dont flux de trésorerie générés par l ’ activité opérationnelle 14 331 12 317 Dont flux de trésorerie liés aux opérations de financement Echéancier des passifs locatifs En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Montants des paiements futurs non actualisés Montants des paiements futurs non actualisés <6 mois De 6 mois à 1 an De 1 an à 5 ans > 5 ans Total <6 mois De 6 mois à 1 an De 1 an à 5 ans > 5 ans Total Passifs locatifs 13 487 13 008 26 347 10 654 63 496 6 380 5 823 31 605 11 889 55 697 Engagements sur contrats de location non encore reconnus au bilan 31/12/2020 31/12/2019 Montants des paiements futurs non actualisés Montants des paiements futurs non actualisés <6 mois De 6 mois à 1 an De 1 an à 5 ans > 5 ans <6 mois De 6 mois à 1 an De 1 an à 5 ans > 5 ans Contrats de location dont les biens sous-jacents ne sont pas encore mis à disposition 0 0 0 0 0 0 0 0 11.3. TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LI E ES Les parties liées au groupe sont les sociétés consolidées, y compris les sociétés mises en équivalence, les Sociétés locales d ’ épargne, BPCE, les centres informatiques et les principaux dirigeants du groupe. 11.3.1. Transactions avec les sociétés consolidées Les transactions réalisées au cours de l ’ exercice et les encours existants en fin de période entre les sociétés du groupe consolidées par intégration globale sont totalement éliminés en consolidation. Dans ces conditions, figurent dans les transactions avec les parties liées les opérations réciproques avec : Dans ces conditions, sont renseignées ci-après les opérations réciproques avec : - l ’ organe central BPCE ; - les co-entreprises qui sont mises en équivalence ; - les entités sur lesquelles le groupe exerce une influence notable et qui sont mises en équivalence (entreprises associées) ; - les entités qui sont des régimes d ’ avantages postérieurs à l ’ emploi au bénéfice des salariés ou des parties liées du groupe ( CGP ) ; - les autres parties liées correspondent aux entités contrôlées par les Caisses d ’ Epargne prises dans leur ensemble (tel que BPCE Achats) et les centres informatiques (tels que IT-CE, BPCE-Services Financiers…). En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Entités exerçant un contrôle conjoint ou une influence notable Autres Entités exerçant un contrôle conjoint ou une influence notable Autres Crédits 9 832 891 21 662 6 037 928 23 127 Autres actifs financiers 1 137 994 91 023 1 394 669 92 077 Autres actifs 14 753 1 362 31 624 602 Total des actifs avec les entités liées 10 985 638 114 047 7 464 221 115 806 Dettes 10 359 589 79 547 10 902 051 79 504 Autres passifs financiers 0 0 0 0 Autres passifs 5 790 16 073 4 703 10 657 Total des passifs envers les entités liées 10 365 379 95 620 10 906 754 90 161 Intérêts, produits et charges assimilés 7 069 -182 -8 430 485 Commissions -20 539 -23 -15 055 -24 Résultat net sur opérations financières 65 531 2 270 29 669 6 483 Produits nets des autres activités -24 119 1 249 1 019 Total du PNB réalisé avec les entités liées 27 942 3 314 6 184 7 963 Engagements donnés 670 818 192 676 686 045 96 933 Engagements reçus 0 280 420 130 650 128 729 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0 0 0 Total des engagements avec les entités liées 670 818 473 096 816 695 225 662 La liste des filiales consolidées par intégration globale est communiquée en note 12 - Périmètre de consolidation » . 11.3.2. Transactions avec les dirigeants Les principaux dirigeants sont les membres du directoire et les membres du conseil de surveillance de la Caisse d ’ Epargne Ile de France. En milliers d’euros Exercice 2020 Exercice 2019 Avantages à court terme 2 908 2 721 Avantages postérieurs à l ’ emploi 172 179 Avantages à long terme Indemnités de fin de contrat de travail 164 Paiements en actions Total 3 244 2 900 Avantages à court terme Les avantages à court terme versés aux dirigeants du groupe s ’ élèvent à 2 908 milliers d ’ euros au titre de 2020 (contre 2 721 milliers d ’ euros au titre de 2019). Ils comprennent les rémunérations, jetons de présence et avantages versés aux membres du directoire et aux membres du conseil de surveillance. Avantages postérieurs à l ’ emploi, avantages à long terme et indemnités de fin de contrat de travail Les avantages postérieurs à l ’ emploi, avantages à long terme et indemnités de fin de contrat de travail des dirigeants de l ’ entité Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France sont décrits dans la partie « Règles et principes de détermination des rémunérations et avantages » du chapitre 3 sur le gouvernement d ’ entreprise .Le montant provisionné par l ’ établissement au titre des indemnités de départ à la retraite s ’ élève à 172 milliers d ’ euros au 31 décembre 2020 (179 milliers d ’ euros au 31 décembre 2019). Autres transactions avec les dirigeants mandataires sociaux En milliers d’euros Exercice 2020 Exercice 2019 Montant global des prêts accordés 1 076 2 187 Montant global des garanties accordées 11.3.3. Relations avec les entreprises sociales pour l ’ habitat Partenaire historique du mouvement HLM, le Groupe BPCE est un participant essentiel à toute la chaîne du logement social. Il intervient en tant qu ’ opérateur (première banque privée du logement social dont les constructions sont notamment financées par la collecte du Livret A) et est l ’ un des principaux distributeurs de prêts locatifs sociaux (PLS) et de prêts locatifs intermédiaires (PLI). Le groupe intervient également pour certaines entreprises sociales pour l ’ habitat en tant qu ’ unique actionnaire de référence. Considérant la substance économique des relations du groupe dans ce secteur d ’ activité, dont les acteurs font l ’ objet d ’ une réglementation spécifique, certaines entreprises sociales pour l ’ habitat ont été qualifiées de parties liées. Transactions bancaires réalisées avec les entreprises sociales pour l ’ habitat En milliers d’euros Exercice 2020 31/12/2019 Encours de crédit 68 096 112 090 Garanties données 241 648 246 899 Encours de dépôts bancaires 15 442 24 859 Encours de placements financiers (OPCVM et titres) En milliers d’euros Exercice 2020 31/12/2019 Produits d ’ intérêts sur les crédits 1 724 784 Charges financières sur dépôts bancaires -99 -52 Charges financières sur placements (OPCVM et titres) 11.4. INT E R E TS DANS LES ENTIT E S STRUCTUR E ES NON CONSOLID E ES 11.4.1. Nature des intérêts dans les entités structurées non consolidées Une entité structurée non consolidée est une entité structurée qui n ’ est pas contrôlée et donc pas comptabilisée selon la méthode de l ’ intégration globale. En conséquence, les intérêts détenus dans une coentreprise ou une entreprise associée qui ont le caractère d ’ entité structurée relèvent du périmètre de cette annexe. Il en est de même des entités structurées contrôlées et non consolidées pour des raisons de seuils. Sont concernées toutes les entités structurées dans lesquelles le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France détient un intérêt et intervient avec l ’ un ou plusieurs des rôles suivants : • originateur/structureur/arrangeur ; • agent placeur ; • gestionnaire ; • ou, tout autre rôle ayant une incidence prépondérante dans la structuration ou la gestion de l ’ opération (exemple : octroi de financements, de garanties ou de dérivés structurants, investisseur fiscal, investisseur significatif, etc.). Au cas particulier de la gestion d ’ actifs, les investissements dans des structures de capital-investissement / risque ou des fonds immobiliers sont présentés sauf caractère non significatif pour le groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France. Un intérêt dans une entité correspond à toute forme de lien contractuel ou non contractuel exposant le Groupe Caisse d ’ Epargne Il de France à un risque de variation des rendements associés à la performance de l ’ entité. Les intérêts dans une autre entité peuvent être attestés, entre autres, par la détention d ’ instruments de capitaux propres ou de titres de créances, ainsi que, par d ’ autres formes de liens, telles qu ’ un financement, un crédit de trésorerie, un rehaussement de crédit, l ’ octroi de garanties ou des dérivés structurés. Le groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France restitue dans la note 11.4 l ’ ensemble des opérations enregistrées à son bilan au titre des risques associés aux intérêts détenus dans les entités structurées retenues dans le périmètre ci-avant. Les entités structurées avec lesquelles le groupe est en relation peuvent être regroupées en quatre familles : les entités mises en œuvre dans l ’ activité de gestion d ’ actif, les véhicules de titrisation, les entités créées dans le cadre d ’ un financement structuré et les entités mises en place pour d ’ autres natures d ’ opérations. Gestion d ’ actifs La gestion d ’ actifs financiers (aussi appelée gestion de portefeuille ou Asset Management ) consiste à gérer des capitaux ou des fonds confiés par des investisseurs en investissant dans les actions, les obligations, les SICAV de trésorerie, les hedge funds etc. L ’ activité de gestion d ’ actifs qui fait appel à des entités structurées est représentée par la gestion collective ou gestion de fonds. Elle regroupe plus spécifiquement les organismes de placement collectif au sens du code monétaire et financier (autres que les structures de titrisation) ainsi que les organismes équivalents de droit étranger. Il s ’ agit en particulier d ’ entités de type OPCVM, fonds immobiliers et fonds de capital investissement. Titrisation Les opérations de titrisation sont généralement constituées sous la forme d ’ entités structurées dans lesquelles des actifs ou des dérivés représentatifs de risques de crédit sont cantonnés. Ces entités ont pour vocation de diversifier les risques de crédit sous-jacents et de les scinder en différents niveaux de subordination (tranches) en vue, le plus souvent, de leur acquisition par des investisseurs qui recherchent un certain niveau de rémunération, fonction du niveau de risque accepté. Les actifs de ces véhicules et les passifs qu ’ ils émettent sont notés par les agences de notation qui surveillent l ’ adéquation du niveau de risque supporté par chaque tranche de risque vendue avec la note attribuée. Les formes de titrisation rencontrées et faisant intervenir des entités structurées sont les suivantes : • Les opérations par lesquelles le groupe (ou une filiale) cède pour son propre compte à un véhicule dédié, sous une forme « cash » ou synthétique, le risque de crédit relatif à l ’ un de ses portefeuilles d ’ actifs ; • les opérations de titrisation menées pour le compte de tiers. Ces opérations consistent à loger dans une structure dédiée (en général un fonds commun de créances (FCC) des actifs d ’ une entreprise tierce. Le FCC émet des parts qui peuvent dans certains cas être souscrites directement par des investisseurs, ou bien être souscrites par un conduit multi-cédants qui refinance l ’ achat de ses parts par l ’ émission de « notes » de faible maturité (billets de trésorerie ou « commercial paper » ). Financements (d ’ actifs) structurés Le financement structuré désigne l ’ ensemble des activités et produits mis en place pour apporter des financements aux acteurs économiques tout en réduisant le risque grâce à l ’ utilisation de structures complexes. Il s ’ agit de financements d ’ actifs mobiliers (afférents aux transports aéronautiques, maritimes ou terrestres, télécommunication…), d ’ actifs immobiliers et d ’ acquisition de sociétés cibles (financements en LBO). Le groupe peut être amené à créer une entité structurée dans laquelle est logée une opération de financement spécifique pour le compte d ’ un client. Il s ’ agit d ’ organisation contractuelle et structurelle. Les spécificités de ces financements se rattachent à la gestion des risques, avec le recours à des notions telles que le recours limité ou la renonciation à recours, la subordination conventionnelle et/ou structurelle et l ’ utilisation de véhicules juridiques dédiés appelés en particulier à porter un contrat unique de crédit-bail représentatif du financement accordé. Autres activités Il s ’ agit d ’ un ensemble regroupant le reste des activités. 11.4.2. Nature des risques associés aux intérêts détenus dans les entités structurées non consolidées Les actifs et passifs comptabilisés dans les différents postes du bilan du groupe au titre des intérêts détenus dans les entités structurées non consolidées contribuent à la détermination des risques associés à ces entités. Les valeurs recensées à ce titre à l ’ actif du bilan, complétées des engagements de financement et de garantie donnés sous déduction des engagements de garantie reçus et des provisions enregistrées au passif, sont retenues pour apprécier l ’ exposition maximale au risque de perte. Le poste « notionnel des dérivés » correspond au notionnel des ventes d ’ options vis-à-vis des entités structurées. Les données sont présentées ci-dessous, agrégées sur la base de leur typologie d ’ activité. Au 31 décembre 2020 En milliers d’euros Hors placements des activités d ’ assurance Titrisation Gestion d ’ actifs Financements structurés Autres activités Actifs financiers à la juste valeur par résultat 0 76 776 52 089 0 Instruments dérivés de transaction 0 0 52 089 0 Instruments financiers classés en trading (hors dérivés) 0 0 0 0 Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non basique 0 76 776 0 0 Instruments financiers classés en juste valeur sur option 0 0 0 0 Instruments de capitaux propres hors transaction 0 0 0 0 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 5 193 55 3 127 15 359 Actifs financiers au coût amorti 0 27 046 44 125 20 017 Actifs divers 0 0 0 0 Total actif 5 193 103 877 99 341 35 376 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 Total passif 0 0 0 0 Engagements de financement donnés 0 0 588 100 Engagements de garantie donnés 0 0 45 979 0 Garantie reçues 0 0 0 0 Notionnel des dérivés 0 0 181 807 0 Exposition maximale au risque de perte 5 193 103 877 327 715 35 476 En milliers d ’ euros Titrisation Gestion d ’ actifs Financements structurés Autres activités Taille des entités structurées 59 910 406 560 537 865 259 148 Au 31 décembre 2019 En milliers d’euros Hors Placements des activités d ’ assurance Titrisation Gestion d ’ actifs Financements structurés Autres activités Actifs financiers à la juste valeur par résultat 0 83 380 35 375 0 Instruments dérivés de transaction 0 0 35 375 0 Instruments financiers classés en trading (hors dérivés) 0 0 0 0 Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non basique 0 83 380 0 0 Instruments financiers classés en juste valeur sur option 0 0 0 0 Instruments de capitaux propres hors transaction 0 0 0 0 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 5 771 55 5 185 10 631 Actifs financiers au coût amorti 0 25 368 49 286 20 022 Actifs divers 0 1 1 1 Total actif 5 771 108 804 89 847 30 654 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 Total passif 0 0 0 0 Engagements de financement donnés 0 0 588 250 Engagements de garantie donnés 0 0 45 979 0 Garantie reçues 0 0 10 217 0 Notionnel des dérivés 0 1 811 183 454 0 Exposition maximale au risque de perte 0 -1 810 219 805 251 En milliers d ’ euros Titrisation Gestion d ’ actifs Financements structurés Autres activités Taille des entités structurées 59 910 652 401 537 865 337 164 Au 31 décembre 2020, le groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France également détient des investissements dans des véhicules de titrisation externes au Groupe BPCE sous la forme de titres de dette pour un montant de 5 184 milliers d ’ euros. » Le critère de la taille retenu varie en fonction de l ’ activité des entités structurées : • Titrisation, le montant total des émissions au passif des entités ; • Gestion d ’ actifs, l ’ actif net des organismes de placement collectif (autre que titrisation) ; • Financements structurés, le montant total des encours de financement restant dû par les entités à l ’ ensemble des banques ; • Autres activités, le total bilan. Au cours de la période le groupe n ’ a pas accordé sans obligation contractuelle ou aider à obtenir, de soutien financier aux entités structurées non consolidés dans lesquelles il détient des intérêts. 11.4.3. Revenus et valeur comptable des actifs transférés dans les entités structurées non consolidées sponsorisées Une entité structurée est sponsorisée par une entité du groupe lorsque les deux indicateurs suivants sont cumulativement satisfaits : • elle est impliquée dans la création et la structuration de l ’ entité structurée ; • elle contribue au succès de l ’ entité en lui transférant des actifs ou en gérant les activités pertinentes. Lorsque le rôle de l ’ entité du groupe se limite simplement à un rôle de conseil, d ’ arrangeur, de dépositaire ou d ’ agent placeur, l ’ entité structurée est présumée ne pas être sponsorisée. Le Groupe Caisse d ’ Epargne Ile de France n ’ est pas sponsor d ’ entités structurés 11.5. HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES HONORAIRES DES CONTROLEURS LEGAUX DES COMPTES ET DES MEMBRES DE LEURS RESEAUX Montants en milliers d ’ euros Mazars PriceWaterhouseCoopers TOTAL Montant (1) % Montant (1) % Montant (1) % 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 Missions de certification des comptes 269 278 90 % 90 % 254 288 96 % 97 % 523 566 93 % 93 % - Emetteur 187 197 187 197 374 394 - Filiales intégrés globalement 82 81 67 91 149 172 Services autres que la certification des comptes (2) 29 31 10 % 10 % 11 9 4 % 3 % 40 40 7 % 7 % - Emetteur 23 25 10 9 33 34 - Filiales intégrés globalement 6 6 1 0 7 6 TOTAL 298 309 100 % 100 % 265 297 100 % 100 % 563 606 100 % 100 % (1) Les montants portent sur les prestations figurant dans le compte de résultat de l ’ exercice y compris notamment, la TVA non récupérable (2) Détail des Services autre que la certification des comptes : Services Autres que la Certification des Comptes - Autorisés par la réglementation - (SACC 1) 20 Services Autres que la Certification des Comptes - Pré-Autorisés - (SACC 2) 14 Services Autres que la Certification des Comptes - Soumis à autorisation individuelle - (Autres SACC) 6 NOTE 12. D E TAIL DU P E RIM E TRE DE CONSOLIDATION 12.1. OP E RATIONS DE TITRISATION Principes comptables La titrisation est un montage financier qui permet à une entité d’améliorer la liquidité de son bilan. Techniquement, des actifs sélectionnés en fonction de la qualité de leurs garanties sont regroupés dans une société ad hoc qui en fait l’acquisition en se finançant par l’émission de titres souscrits par des investisseurs. Les entités spécifiques créées dans ce cadre sont consolidées lorsque le groupe en a le contrôle. Le contrôle est apprécié au regard des critères de la norme IFRS 10 et rappellés en 3.2.1. Opération de titrisation interne au Groupe BPCE En 2020, plusieurs nouvelles entités ad hoc (Fonds Communs de Titrisation ou « FCT » ) ont été consolidées au sein du Groupe BPCE : • BPCE Home Loans FCT 2020 et BPCE Home Loans FCT 2020 Demut, toutes deux nées d ’ une opération de titrisation interne au groupe réalisée par les Banques Populaires et les Caisses d ’ Epargne le 28 octobre 2020. • Cette opération s ’ est traduite par une cession de prêts immobiliers (1,08 milliard d ’ euros) à BPCE Home Loans FCT 2020 et une souscription par des investisseurs externes des titres seniors émis par le FCT (1 milliard d ’ euros). • Elle succède aux précédentes opérations de titrisation : BPCE Master Home Loans, BPCE Consumer Loans 2016 (titrisation de prêts personnels), BPCE Home Loans FCT 2017_5 (titrisation prêts immobiliers), BPCE Home Loans FCT 2018 (titrisation prêts immobiliers) et BPCE Home Loans FCT 2019 (titrisation prêts immobiliers). Il s ’ agit de la troisième opération avec un placement des titres senior sur les marchés La participation de la CEIDF à cette opération s ’ est élevée à 116 515 milliers d ’ euros d ’ encours cédés. Ces opérations, malgré un placement sur le marché, ne sont pas déconsolidantes puisque les établissements ayant cédé les crédits ont souscrit aux titres subordonnés et aux parts résiduelles. Ils conservent ainsi le contrôle au sens d ’ IFRS 10. 12.2. P E RIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2020 Les entités dont la contribution aux états financiers consolidés n ’ est pas significative n ’ ont pas vocation à entrer dans le périmètre de consolidation. Pour les entités répondant à la définition d ’ entités du secteur financier du règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (dit « CRR » ), les seuils de consolidation comptable sont alignés, à compter du 31 décembre 2017, sur ceux retenus pour le périmètre de consolidation prudentielle. L ’ article 19 du CRR fait référence à un seuil de 10 millions d ’ euros de total bilan et de hors bilan. Pour les entités du secteur non financier, le caractère significatif est apprécié au niveau des entités consolidées. Selon le principe de la significativité ascendante, toute entité incluse dans un périmètre de niveau inférieur est incluse dans les périmètres de consolidation de niveaux supérieurs, même si elle n ’ est pas significative pour ceux-ci. Pour chacune des entités du périmètre est indiqué le pourcentage d ’ intérêt. Le pourcentage d ’ intérêt exprime la part de capital détenue par le groupe, directement et indirectement, dans les entreprises du périmètre. Le pourcentage d ’ intérêt permet de déterminer la part du groupe dans l ’ actif net de la société détenue. Société Implantation Activité taux de détention Méthode Banque Commerciale Portuguaise France Banque 79,65 % IG Société Locale d ’ Epargne France Détention de parts sociales 100,00 % IG SILO crédits immobiliers - 2014_5 France Titrisation 10,62 % IG SILO crédits consommation - 2016_5 France Titrisation 9,13 % IG SILO crédits immobiliers - 2017_5 France Titrisation 10,69 % IG SILO crédits immobiliers - 2018_10 France Titrisation 1,19 % IG SILO crédits immobiliers - 2019_10 France Titrisation 0,97 % IG SILO crédits immobiliers - 2020_10 France Titrisation 0,88 % IG SILO Demeter France Titrisation 11,03 % IG Banque de Tahiti Polynésie Française Banque 96,73 % IG Société Havraise Calédonienne Nouvelle Calédonie Immobilière 89,87 % IG Banque de Nouvelle Calédonie Nouvelle Calédonie Banque 96,93 % IG 12.3. ENTREPRISES NON CONSOLID E S AU 31 D E CEMBRE 2020 Le règlement de l ’ Autorité des Normes Comptables n° 2016-09 du 2 décembre 2016 impose aux sociétés qui établissent leurs comptes consolidés selon les normes internationales telles qu ’ adoptées par l ’ Union européenne la publication d ’ informations complémentaires relatives aux entreprises non incluses dans leur périmètre de consolidation ainsi qu ’ aux titres de participation présentant un caractère significatif. Les entreprises non consolidées sont constituées : • d ’ une part, des participations significatives qui n ’ entrent pas dans le périmètre de consolidation et, • d ’ autre part, des entreprises exclues de la consolidation en raison des leur intérêt non significatif. Les principales participations significatives qui n ’ entrent pas dans le périmètre de consolidation sont les suivantes, avec pour chacune, l ’ indication de la part de capital détenue par le groupe, directement et indirectement : Sociétés Implantation (1) Part de capital détenue Motif de non consolidation (2) Montant des capitaux propres en K€ (3) Montant du résultat en K€ (3) CE HOLDING PARTICIPATIONS (ex-CE Holding Promotion) France 13,91 % Absence de contrôle 124 101 403 SPPICAV AEW FONCIERE ECUREUIL (OPCI) France 17,96 % Absence de contrôle 176 887 23 432 (1) Pays d ’ implantation (2) Absence de contrôle, de contrôle conjoint ou d ’ influence notable (hors périmètre : H.P.), régime d ’ avantage postérieur à l ’ emploi ou régime d ’ avantage à long terme du personnel exclu du scope d ’ IFRS 10 (Pers.), participation acquise en vue d ’ une cession ultérieure à brève échéance classée en actif détenu en vue de la vente (IFRS 5), etc. (3) Montant des capitaux propres et du résultat du dernier exercice connu à la date de clôture et selon le référentiel comptable applicable en fonction du pays d ’ implantation. Les entreprises exclues du périmètre de consolidation en raison de leur caractère non significatif sont les suivantes, avec pour chacune l ’ indication de la part de capital détenue par le groupe, directement et indirectement : Sociétés Implantation (1) Part de capital détenue Motif de non consolidation (2) IMMOBILIERE THOYNARD ILE-DE-FRANCE France 100,00 % non significativité T2SPAC Outre Mer 100,00 % non significativité HEROLD16 France 100,00 % non significativité CAISSE D ’ EPARGNE ILE-DE-FRANCE CAPITAL INVESTISSEMENT France 36,75 % non significativité Sud minier Nouvelle-Calédonie 31,85 % non significativité COTE OCEANIENNE Nouvelle-Calédonie 31,85 % non significativité Espace de l ’ Ouest Nouvelle-Calédonie 31,85 % non significativité Grand Nord Nouvelle-Calédonie 31,85 % non significativité SECAL 2018 Nouvelle-Calédonie 30,00 % non significativité AB HABITAT (ex :SCIC SEINE ACCESSION) France 26,51 % non significativité CALEDONIENNE DES SERVICES BANCAIRES Nouvelle-Calédonie 25,97 % non significativité SCI de la CROIX BLANCHE France 24,99 % non significativité GIE SIEPF Polynesie Fran ç aise 20,00 % non significativité SEM NOCEENNE - SEMINOC France 15,22 % non significativité FONCIERE DES CAISSES D ’ EPARGNE France 14,93 % non significativité SNC ECUREUIL 5 rue MASSERAN France 13,91 % non significativité SEMABA France 13,33 % non significativité CAP DECISIF France 12,93 % non significativité SEM DE MONTEVRAIN France 12,59 % non significativité TENER ’ IF (ex SOLARVIP) France 12,50 % non significativité SCIENTIPOLE ILE DE FRANCE CAPITAL France 12,48 % non significativité GIE ECOLOCALE France 11,23 % non significativité SEMAP France 10,40 % non significativité SCI de la VISION France 10,00 % non significativité SEMPRO France 10,00 % non significativité SEM Agglo Nouvelle-Calédonie 10,00 % non significativité IT-CE France 9,55 % non significativité LOGIREP (ex LOGISTART) France 9,49 % non significativité CE DEVELOPPEMENT France 9,00 % non significativité SAGASPOR France 9,00 % non significativité SEM DU PAYS DE FONTAINEBLEAU France 8,70 % non significativité SEMNA France 8,24 % non significativité CE DEVELOPPEMENT 2 France 8,09 % non significativité ILE DE FRANCE INVESTISSEMENTS ET TERRITOIRES France 7,69 % non significativité SOGEFOM Nouvelle-Calédonie 7,51 % non significativité BPCE France 6,96 % non significativité SEMIPFA France 6,80 % non significativité SEMRO France 6,67 % non significativité GIE BPCE TRADE France 6,25 % non significativité SAEM D ’ HABITATION DE LOUVECIENNES France 6,00 % non significativité SEMIA France 6,00 % non significativité DOMAXIA (après fusion avec L ’ OFFICE) France 5,95 % non significativité VALOPHIS SAREPA France 5,84 % non significativité SEMIDOR France 5,65 % non significativité SAEM Promosud Nouvelle-Calédonie 5,59 % non significativité SIEM SAINT MAUR DES FOSSES France 5,58 % non significativité HEDERA-FINANCES France 5,22 % non significativité SOTREMA France 4,98 % non significativité SEMIV France 4,83 % non significativité SCIENTIPOLE AMENAGEMENT France 4,79 % non significativité SAIEM de VAUJOURS (en cours de liquidation) France 4,75 % non significativité SEM PLAINE COMMUNE DEVELOPPEMENT France 4,24 % non significativité AXIMO France 4,21 % non significativité SEM TAM France 4,17 % non significativité GIE CE SYNDICATION RISQUES France 3,97 % non significativité CODEVAM France 3,93 % non significativité GCE MOBILIZ France 3,87 % non significativité SOGEFOM Polynesie Fran ç aise 3,76 % non significativité NORD AMENAGEMENT Nouvelle-Calédonie 3,12 % non significativité Sem Ile-de-France Energies (ex SEM ENERGIES POSIT ’ IF) France 3,03 % non significativité BPCE ACHATS France 2,93 % non significativité SAIEM de SAINT GRATIEN France 2,56 % non significativité M bcp Serviços, ACE Portugal 2,27 % non significativité BPCE APS France 2,25 % non significativité ISSY MEDIA France 2,24 % non significativité SUD DEVELOPPEMENT France 2,09 % non significativité GARRIGUE France 2,08 % non significativité GIE BPCE SERVICES FINANCIERS France 3,89 % non significativité AIR TAHITI Polynesie Fran ç aise 2,00 % non significativité SEQENS SOLIDARITES (ex PAX PROGRES PALLAS lequel a absorbé SOGEMAC en 2019) France 1,76 % non significativité CITALLIOS (ex SEM 92) France 1,71 % non significativité SOFIDEP Polynesie Fran ç aise 1,67 % non significativité SIPAREX DEVELOPPEMENT France 1,25 % non significativité SEQUANO AMENAGEMENT France 1,20 % non significativité SEMAVO France 1,16 % non significativité SEMISE France 1,10 % non significativité GIE ECUREUIL CREDIT France 0,93 % non significativité SCCI ARCADE France 0,91 % non significativité BPCE SOLUTIONS CREDIT (ex-GIE ECUREUIL CREDIT) France 0,89 % non significativité IMMOBILIERE 3F France 0,85 % non significativité PARIS SUD AMENAGEMENT (ex SEMMASSY) France 0,69 % non significativité FRANCE ACTIVE INVESTISSEMENT (ex SIFA) France 0,59 % non significativité EDT Polynesie Fran ç aise 0,47 % non significativité SAIEM de MEAUX France 0,38 % non significativité GIE NEUILLY CONTENTIEUX France 0,35 % non significativité BPCE APS France 0,25 % non significativité SI PARTICIPATIONS / SIPAREX / prime fidélité (en cours de liquidation) France 0,24 % non significativité SEMIP France 0,20 % non significativité ERIGERE (a absorbé en 2019 LOGIS SOCIAL DU VAL D ’ OISE) France 0,15 % non significativité SWIFT Polynesie Fran ç aise 0,10 % non significativité ESSONNE AMENAGEMENT France 0,10 % non significativité GIE NEUILLY CONTENTIEUX France 0,05 % non significativité CRETEIL HABITAT SEMIC France 0,03 % non significativité GEXIO France 0,02 % non significativité (1) Pays d ’ implantation (2) Absence de contrôle, de contrôle conjoint ou d ’ influence notable (hors périmètre : H.P.), non significativité (N.S.), régime d ’ avantage postérieur à l ’ emploi ou régime d ’ avantage à long terme du personnel exclu du scope d ’ IFRS 10 (Pers.), participation acquise en vue d ’ une cession ultérieure à brève échéance classée en actif détenu en vue de la vente (IFRS 5), etc. VI. – Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés . Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l ’ audit des comptes consolidés de la Caisse d ’ Epargne et de Prévoyance Ile-de-France relatifs à l ’ exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu ’ ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu ’ adopté dans l ’ Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l ’ exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l ’ exercice, de l ’ ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L ’ opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d ’ audit. Fondement de l ’ opinion Référentiel d ’ audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d ’ exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l ’ audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d ’ audit dans le respect des règles d ’ indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2020 à la date d ’ émission de notre rapport, et notamment nous n ’ avons pas fourni de services interdits par l ’ article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Observation Sans remettre en cause l ’ opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le point suivant exposé dans la note 11.2 de l ’ annexe aux comptes consolidés concernant l ’ application de l ’ interprétation de l ’ IFRS IC relative à la norme IFRS 16. Justification des appréciations - Points clés de l ’ audit La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l ’ audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l ’ état d ’ urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d ’ avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l ’ organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C ’ est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l ’ audit relatifs aux risques d ’ anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l ’ audit des comptes consolidés de l ’ exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s ’ inscrivent dans le contexte de l ’ audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n ’ exprimons pas d ’ opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Dépréciation des prêts et créances (statuts 1, 2 et 3) Risque identifié et principaux jugements Notre réponse La Caisse d ’ Epargne et de Prévoyance Ile-de-France est exposée aux risques de crédit et de contrepartie. Ces risques résultant de l ’ incapacité de ses clients ou de ses contreparties à faire face à leurs engagements financiers, portent notamment sur ses activités de prêts à la clientèle. Conformément au volet « dépréciation » de la norme IFRS 9, votre Caisse constitue des dépréciations et provisions destinées à couvrir les risques attendus (encours en statuts 1 et 2) ou avérés (encours en statut 3) de pertes. Les règles de dépréciation des pertes attendues imposent la constitution d ’ un premier statut de dépréciation matérialisant une perte attendue à 1 an dès l ’ origination d ’ un nouvel actif financier ; et d ’ un second statut matérialisant une perte attendue à maturité, en cas de dégradation significative du risque de crédit. Ces dépréciations pour pertes attendues (statuts 1 et 2) sont déterminées principalement sur la base de modèles développés par BPCE intégrant différents paramètres (PD, LGD, informations prospectives, ...). Dans le contexte inédit de crise liée à la pandémie de Covid-19, les modalités de calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues ont nécessité un certain nombre d ’ adaptations tel que précisé dans la note 1.5. Ces dépréciations pour pertes attendues sont complétées le cas échéant par des dotations sur base sectorielle au regard de spécificités locales. Les encours de crédits supportant un risque de contrepartie avéré (statut 3) font l ’ objet de dépréciations déterminées essentiellement sur base individuelle. Ces dépréciations sont évaluées par la direction de votre Caisse en fonction des flux futurs recouvrables estimés tenant compte des garanties disponibles sur chacun des crédits concernés. Nous avons considéré que l ’ identification et l ’ évaluation du risque de crédit constituait un point clé de l ’ audit étant donné que les provisions induites constituent une estimation significative pour l ’ établissement des comptes et font appel au jugement de la direction tant dans le rattachement des encours de crédits aux différents statuts et dans la détermination des paramètres et modalités de calculs des dépréciations pour les encours en statuts 1 et 2 que dans l ’ appréciation du niveau de provisionnement individuel des encours de crédits en statut 3. En particulier dans le contexte de crise liée à la pandémie de Covid-19, nous avons considéré que l ’ appréciation de l ’ adéquation du niveau de couverture des risques de crédit par des provisions et le niveau du coût du risque associé constituent une zone d ’ attention particulière pour l ’ exercice 2020. Les expositions aux risques de crédit et de contrepartie représentent plus de 97 % du total bilan du Groupe Caisse d ’ Epargne lle-de-France au 31 décembre 2020 (91 % et 82 MdsC pour l ’ encours des seuls prêts et créances). Le stock de dépréciations sur les encours de crédits et assimilés s ’ élève à 805 M€ dont 106 M€ au titre du statut 1, 298 M€ au titre du statut 2 et 399 M€ au titre du statut 3. Le coût du risque sur l ’ exercice 2020 s ’ élève à 253 M€ (contre 85 M€ sur l ’ exercice 2019). Pour plus de détail sur les principes comptables et les expositions, se référer aux notes 2.5.1 et 7.1 de l ’ annexe. Les impacts de la crise Covid-19 sur le risque de crédit sont mentionnés dans la note 1.5. Dépréciation des encours de crédits en statuts 1 et 2 Nos travaux ont principalement consisté : - à nous assurer de l ’ existence d ’ un dispositif de contrôle interne permettant une actualisation à une fréquence appropriée des notations des différents encours de crédits, - en une revue critique des travaux des auditeurs de la consolidation du groupe BPCE qui, en lien avec leurs experts et spécialistes : • se sont assurés de l ’ existence d ’ une gouvernance revoyant à une fréquence appropriée le caractère adéquat des modèles de dépréciations, les paramètres utilisés pour le calcul des dépréciations, et analysant les évolutions des dépréciations au regard des règles IFRS 9 ; • ont réalisé des contrôles portant sur les adaptations apportées aux modalités de calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues dans le contexte de crise liée à la pandémie de Covid-19 ; • ont apprécié le niveau approprié de ces paramètres utilisés pour les calculs des dépréciations au 31 décembre 2020 • ont effectué des contre-calculs sur les principaux portefeuilles de crédits. • ont réalisé des contrôles sur le dispositif informatique dans son ensemble mis en place par le Groupe BPCE avec notamment une revue des contrôles généraux informatiques, des interfaces et des contrôles embarqués au titre des données spécifiques visant à traiter l ’ information relative à IFRS 9. Par ailleurs, nous nous sommes enfin assurés de la correcte documentation et justification des provisions sectorielles comptabilisées aux bornes de votre Caisse. Dépréciation des encours de crédit en statut 3 Dans le cadre de nos procédures d ’ audit, nous avons d ’ une manière générale, examiné le dispositif de contrôle relatif au recensement des expositions, au suivi des risques de crédit et de contrepartie, à l ’ appréciation des risques de non-recouvrement et à la détermination des dépréciations et provisions afférentes sur base individuelle. Nos travaux ont consisté à apprécier la qualité du dispositif de suivi des contreparties sensibles, douteuses et contentieuses ; du processus de revue de crédit ; du dispositif de valorisation des garanties. Par ailleurs, sur la base d ’ un échantillon de dossiers sélectionnés sur des critères de matérialité et de risques, nous avons réalisé des analyses contradictoires des montants de provisions. Nous avons également revu l ’ information détaillée en annexe requise par la norme IFRS 9 au titre du volet « dépréciation » au 31 décembre 2020. Valorisation des titres BPCE Risque identifié et principaux jugements Notre réponse Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d ’ Epargne. Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, l ’ organe central du groupe. La valeur des titres de l ’ organe central, classés en titres à la juste valeur par OCI non recyclables, a été déterminée en calculant un actif net réévalué qui intègre la réévaluation des principales filiales de BPCE. Leur valorisation est basée sur : - pour Natixis et CNP Assurances, une approche multicritère combinant valeurs boursières objectifs de cours publiés par les analystes et le cas échéant autres prix résultants de transactions récentes ; pour les autres filiales non cotées, les prévisions pluriannuelles actualisées des flux de dividendes attendus (DDM) déterminées à partir des plans d ’ affaires ; - L ’ actif net réévalué de BPCE intègre les actifs incorporels détenus par BPCE, qui ont fait l ’ objet d ’ un exercice de valorisation par un expert indépendant, ainsi que les charges de structure de l ’ organe central. Cette juste valeur est classée au niveau 3 de la hiérarchie. Nous avons considéré que la valeur des titres BPCE S.A. constitue un point clé de l ’ audit en raison de la significativité de cette estimation comptable dans les comptes consolidés de votre Caisse. Dans les comptes consolidés du groupe CEIDF, la juste valeur des titres BPCE s ’ élève à 1 089 M€ au 31 décembre 2020, soit une variation d ’ OCI par rapport à la valeur d ’ acquisition du titre de -538 M€. Pour plus de détail sur les principes comptables, se référer aux notes 1.4, 5.4 et 5.16 de l ’ annexe. Les travaux de valorisation des titres BPCE sont réalisés par les équipes d ’ évaluation de l ’ organe central. De ce fait, les procédures d ’ audit nécessaires à la validation de ces travaux sont menées à notre demande par le collège des auditeurs de l ’ organe central, dont nous revoyons les conclusions pour les besoins de notre audit. Ainsi, à réception des conclusions, nous nous assurons de la démarche d ’ audit qu ’ ils ont mise en œuvre et faisons une revue critique de ces conclusions. Dans le cadre des travaux réalisés, les auditeurs de l ’ organe central font appel à l ’ expertise des équipes Evaluation et Modèles de chaque cabinet. Les travaux menés ont consisté principalement en : - une analyse de la pertinence de la méthodologie et des paramètres retenus pour valoriser Natixis et CNP Assurances ; pour les autres filiales non cotées, l ’ obtention et l ’ examen critique des valorisations, des plans d ’ affaires et l ’ analyse des paramètres retenus en fonction du profil de chaque entité, particulièrement dans un environnement d ’ incertitude lié à la crise Covid-19, et un contre-calcul des valorisations ; - la validation des paramètres et hypothèses retenus pour déterminer les éléments constitutifs des coûts de structure et de la trésorerie centrale relatifs à l ’ activité de l ’ organe central BPCE S.A. valorisés sur la base de données prévisionnelles ; - l ’ appréciation de l ’ absence d ’ indices / d ’ éléments factuels susceptibles de remettre en cause significativement la valorisation des actifs incorporels déterminée par un expert indépendant au cours de l ’ exercice, dont le rapport a fait l ’ objet d ’ une prise de connaissance et d ’ une revue critique au cours de nos travaux de l ’ exercice. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d ’ exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du directoire Nous n ’ avons pas d ’ observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra-financière prévue par l ’ article L. 225-102-1 du code de commerce figure dans le rapport sur la gestion du groupe, étant précisé que, conformément aux dispositions de l ’ article L. 823-10 de ce code, les informations contenues dans cette déclaration n ’ ont pas fait l ’ objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes consolidés et doivent faire l ’ objet d ’ un rapport par un organisme tiers indépendant. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés Commissaires aux comptes de la Caisse d ’ Epargne et de Prévoyance Ile-de-France par Assemblée du 18 juillet 2003 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit et du 29 avril 2003 pour le cabinet Mazars l ’ historique du mandat Mazars n ’ ayant pas pu être reconstitué antérieurement. Au 31 décembre 2020, le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit était dans la 17 ème année de sa mission sans interruption. A cette date, la durée de la mission sans interruption de Mazars était supérieure à 24 années. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d ’ entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d ’ établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu ’ adopté dans l ’ Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu ’ elle estime nécessaire à l ’ établissement de comptes consolidés ne comportant pas d ’ anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs. Lors de l ’ établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d ’ évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d ’ exploitation et d ’ appliquer la convention comptable de continuité d ’ exploitation, sauf s ’ il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité d ’ audit de suivre le processus d ’ élaboration de l ’ information financière et de suivre l ’ efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l ’ audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l ’ élaboration et au traitement de l ’ information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le directoire. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l ’ audit des comptes consolidés Objectif et démarche d ’ audit Il nous appartient d ’ établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d ’ obtenir l ’ assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d ’ anomalies significatives. L ’ assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d ’ assurance, sans toutefois garantir qu ’ un audit réalisé conformément aux normes d ’ exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d ’ erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l ’ on peut raisonnablement s ’ attendre à ce qu ’ elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l ’ article L. 823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d ’ un audit réalisé conformément aux normes d ’ exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs, définit et met en œuvre des procédures d ’ audit face à ces risques, et recueille des éléments qu ’ il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d ’ une anomalie significative provenant d ’ une fraude est plus élevé que celui d ’ une anomalie significative résultant d ’ une erreur, Car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l ’ audit afin de définir des procédures d ’ audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d ’ exprimer une opinion sur l ’ efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; • il apprécie le caractère approprié de l ’ application par la direction de la convention 2 comptable de continuité d ’ exploitation et, selon les éléments collectés, l ’ existence ou non d ’ une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s ’ appuie sur les éléments collectés jusqu ’ à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d ’ exploitation. S ’ il conclut à l ’ existence d ’ une incertitude significative, il attire l ’ attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d ’ ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; • concernant l ’ information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu ’ il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l ’ audit des comptes consolidés ainsi que de l ’ opinion exprimée sur ces comptes. Rapport au comité d ’ audit Nous remettons au comité d ’ audit un rapport qui présente notamment l ’ étendue des travaux d ’ audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l ’ élaboration et au traitement de l ’ information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d ’ audit, figurent les risques d ’ anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l ’ audit des comptes consolidés de l ’ exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l ’ audit, qu ’ il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d ’ audit la déclaration prévue par l ’ article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu ’ elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d ’ audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Courbevoie et Neuilly-sur-Seine, le 12 avril 2021 Les commissaires aux comptes Mazars PricewaterhouseCoopers Audit Charles de Boisriou Laurence Karagulian Agnes Hussherr Emmanuel Benoist VIII. – Rapport de gestion annuel du directoire. Le rapport de gestion annuel du Directoire, incluant le rapport sur la gestion du groupe, est tenu à disposition du public au siège social, 19 rue du Louvre – 75001 PARIS, ainsi qu ’ à son siège administratif – 26/28 rue Neuve Tolbiac – 75013 PARIS.