QATAR NATIONAL BANK SAQ Société de droit qatari au capital de 9 236 429 000 qatari riyals Siège social : PO Box 1002 - Doha Qatar États financiers consolidés I. – Bilan consolidé de la situation financière au 31 décembre 201 7 (En milliers de riyals qataris). Actifs Notes 2017 2018 Caisse et avoirs auprès des banques centrales 8 52 768 616 43 183 576 Créances sur des banques 9 43 630 943 45 721 215 Prêts et avances consentis aux clients 10 584 319 216 520 417 231 Valeurs en portefeuille 11 97 234 282 79 993 550 Participations dans les sociétés affiliées 12 7 411 867 7 340 355 Immobilisations corporelles 13 4 538 364 4 208 679 Immobilisations incorporelles 14 3 833 339 3 882 648 Autres actifs 15 17 341 363 14 947 261 Total de l'actif 811 077 990 719 694 515 Passif Notes 2017 2018 Dettes envers des banques 16 67 741 685 61 834 516 Dépôts de la clientèle 17 585 523 114 506 694 587 Titres de créance 18 26 707 284 28 825 874 Autres emprunts 19 24 079 316 23 728 887 Autres dettes 20 28 280 251 27 757 233 Total du passif 732 331 650 648 841 097 Fonds propres Notes 2017 2018 Capital émis 22 9 236 429 8 396 753 Réserve légale 22 25 326 037 24 486 361 Réserve pour risques 22 7 500 000 7 000 000 Réserve de juste valeur 22 - 1 169 875 24 456 Réserve de conversion de devises étrangères 22 - 12 369 012 - 11 604 928 Autres réserves 22 832 429 608 600 Bénéfices non distribués 22 38 397 772 31 112 008 Total des fonds propres imputables aux détenteurs d'actions de la banque 67 753 780 60 023 250 Participations non déterminantes 23 992 560 830 168 Instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1 24 10 000 000 10 000 000 Total des fonds propres 78 746 340 70 853 418 Total des passifs et des fonds propres 811 077 990 719 694 515 Les présents états financiers consolidés ont été approuvés par le Conseil d'Administration le 16 janvier 2018 et signés en son nom par : Ali Shareef Al-Emadi Président du Conseil d'Administration Ali Ahmed Al-Kuwari Président - Directeur g énéral du Groupe Les Notes 1 à 40 ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés. II. – Compte de résultat consolidé pour l'exercice clos le 31 décembre 201 7 (En milliers de riyals qataris) Notes 2017 2018 Intérêts créditeurs 25 41 958 662 36 936 478 Intérêts débiteurs 26 - 24 070 437 - 19 049 363 Intérêts créditeurs nets 17 888 225 17 887 115 Produits de frais et commissions 27 4 245 918 4 056 830 Charges de frais et commissions - 602 632 - 603 652 Résultat net des frais et commissions 3 643 286 3 453 178 Différence de change 28 874 319 1 013 328 Produits sur valeurs en portefeuille 29 318 230 240 105 Autres produits d'exploitation 82 272 314 062 Résultat d'exploitation 22 806 332 22 907 788 Dépenses des employés 30 - 3 433 558 - 3 628 234 Amortissement 13 - 489 261 - 544 462 Autres dépenses 31 - 2 751 564 - 2 850 244 Dépréciation nette des valeurs en portefeuille - 44 429 - 52 300 Pertes de valeur nettes des prêts et avances consentis aux clients 10 - 2 014 419 - 2 493 012 Amortissement des actifs incorporels - 71 377 - 77 754 Autres provisions - 68 049 - 95 379 - 8 872 657 - 9 741 385 Quote-part dans les résultats des sociétés affiliées 12 120 960 176 924 Bénéfice avant impôt sur le revenu 14 054 635 13 343 327 Charge d'impôts de l'exercice 32 - 913 565 - 939 048 Résultat de l'exercice 13 141 070 12 404 279 Attribuable aux : Détenteurs d'actions de la Banque 13 128 138 12 364 637 Participations non déterminantes 12 932 39 642 Résultat de l'exercice 13 141 070 12 404 279 Bénéfices non dilué et dilué par action (QAR) 33 13,7 13,1 Les Notes 1 à 40 ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés. III. – Bilan consolidé du résultat global pour l'exercice clos le 31 décembre 201 7 (En milliers de riyals qataris) 2017 2016 Résultat de l'exercice 13 141 070 12 404 279 Autres éléments du revenu étendu à reclasser en compte de résultat pour des périodes ultérieures : Différences dues aux conversions de comptes exprimés en monnaie étrangère -608 587 -9 676 445 Part des sociétés affiliées dans les autres revenus globaux 223 755 -603 726 Part effective de variations de juste valeur de couvertures de flux de trésorerie 338 891 -24 609 Part effective de variations de juste valeur d’investissement net dans des opérations à l’étranger -1 363 943 581 930 Valeurs en portefeuille disponibles à la vente : – Variation nette de juste valeur 46 161 -653 595 – Montant net transféré au compte de résultat -213 497 -160 185 Total des autre revenus globaux de l'exercice, net d'impôt sur le revenu -1 577 220 -10 536 630 Total du revenu global de l'exercice 11 563 850 1 867 649 Attribuable aux : Détenteurs d'actions de la Banque 11 393 552 1 930 588 Participations non déterminantes 170 298 -62 939 Total du revenu global de l'exercice 11 563 850 1 867 649 Les Notes 1 à 40 ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés. IV. – États consolidés des changements de fonds propres pour l'exercice clos le 31 décembre 201 7 (En milliers de riyals qataris) Capital émis Réserve légale Réserve pour risques Réserve de juste valeur Réserve de conversion de devises étrangères Autres réserves Solde au 1 er janvier 2017 8 396 753 24 486 361 7 000 000 24 456 -11 604 928 608 600 Total du revenu global de l'exercice Résultat de l'exercice – – – – – – Total des autres résultats globaux – – – -1 194 331 -764 084 223 829 Total du revenu global de l'exercice – – – -1 194 331 -764 084 223 829 Transfert à la réserve légale pour l’exercice 2016 – 839 676 – – – – Transfert à la réserve pour risques – – 500 000 – – – Transfert au fonds social et sportif – – – – – – Opérations avec les actionnaires, comptabilisées directement en capitaux propres Dividende pour l'année 2016 (Note 22) – – – – – – Actions gratuites pour l’exercice 2016 (Note 22) 839 676 – – – – – Appropriation de dividende relative à un instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1 – – – – – – Variation nette des participations non déterminantes – – – – – – Autres mouvements – – – – – – Total des opérations avec les actionnaires, comptabilisées directement en capitaux propres 839 676 – – – – – Solde au 31 décembre 2017 9 236 429 25 326 037 7 500 000 -1 169 875 -12 369 012 832 429 Solde au 1 er janvier 2016 6 997 294 23 086 902 5 000 000 283 607 -2 033 640 1 212 210 Total du revenu global de l'exercice Résultat de l’exercice – – – – – – Total des autres résultats globaux – – – -259 151 -9 571 288 -603 610 Total du revenu global de l’exercice – – – -259 151 -9 571 288 -603 610 Transfert à la réserve légale pour l’exercice 2015 – 1 399 459 – – – – Transfert à la réserve pour risques – – 2 000 000 – – – Transfert au fonds social et sportif – – – – – – Opérations avec les actionnaires, comptabilisées directement en capitaux propres – Dividende pour l’exercice 2015 – – – – – – Actions gratuites pour l’exercice 2015 1 399 459 – – – – – Émission d’instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1 (Note 24) – – – – – – Appropriation de dividende pour un instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1 – – – – – – Variation nette de participations non-déterminantes – – – – – – Autres variations – – – – – – Total des opérations avec des actionnaires, comptabilisées directement en capitaux propres 1 399 459 – – – – – Solde au 31 décembre 2016 8 396 753 24 486 361 7 000 000 24 456 -11 604 928 608 600 Bénéfices non distribués Fonds propres imputables aux détenteurs d'actions de la société mère Participations non déterminantes Instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1 Total Solde au 1 er janvier 2017 31 112 008 60 023 250 830 168 10 000 000 70 853 418 Total du revenu global de l'exercice Résultat de l'exercice 13 128 138 13 128 138 12 932 – 13 141 070 Total des autres résultats globaux – -1 734 586 157 366 – -1 577 220 Total du revenu global de l'exercice 13 128 138 11 393 552 170 298 – 11 563 850 Transfert à la réserve légale pour l’exercice 2016 -839 676 – – – – Transfert à la réserve pour risques -500 000 – – – – Transfert au fonds social et sportif -209 324 -209 324 – – -209 324 Opérations avec les actionnaires, comptabilisées directement en capitaux propres Dividende pour l'année 2016 (Note 22) -2 938 864 -2 938 864 – – -2 938 864 Actions gratuites pour l’exercice 2016 (Note 22) -839 676 – – – – Appropriation de dividende relative à un instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1 -450 000 -450 000 – – -450 000 Variation nette des participations non déterminantes – – -7 906 – -7 906 Autres mouvements -64 834 -64 834 – – -64 834 Total des opérations avec les actionnaires, comptabilisées directement en capitaux propres -4 293 374 -3 453 698 -7 906 – -3 461 604 Solde au 31 décembre 2017 38 397 772 67 753 780 992 560 10 000 000 78 746 340 Solde au 1 er janvier 2016 26 556 932 61 103 305 952 093 – 62 055 398 Total du revenu global de l'exercice Résultat de l’exercice 12 364 637 12 364 637 39 642 – 12 404 279 Total des autres résultats globaux – -10 434 049 -102 581 – -10 536 630 Total du revenu global de l’exercice 12 364 637 1 930 588 -62 939 – 1 867 649 Transfert à la réserve légale pour l’exercice 2015 -1 399 459 – – – – Transfert à la réserve pour risques -2 000 000 – – – – Transfert au fonds social et sportif -195 007 -195 007 – – -195 007 Opérations avec les actionnaires, comptabilisées directement en capitaux propres Dividende pour l’exercice 2015 -2 449 053 -2 449 053 – – -2 449 053 Actions gratuites pour l’exercice 2015 -1 399 459 – – – – Émission d’instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1 (Note 24) – – – 10 000 000 10 000 000 Appropriation de dividende pour un instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1 -252 500 -252 500 – – -252 500 Variation nette de participations non-déterminantes – – -58 986 – -58 986 Autres variations -114 083 -114 083 – – -114 083 Total des opérations avec des actionnaires, comptabilisées directement en capitaux propres -4 215 095 -2 815 636 -58 986 10 000 000 7 125 378 Solde au 31 décembre 2016 31 112 008 60 023 250 830 168 10 000 000 70 853 418 Les Notes 1 à 40 ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés. V. – Bilan consolidé des mouvements de trésorerie pour l'exercice clos le 31 décembre 2017 (En milliers de riyals qataris) Notes 2017 2016 Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation Bénéfice avant impôt sur le revenu 14 054 635 13 343 327 Ajustements pour : Intérêts créditeurs -41 958 662 -36 936 478 Intérêts débiteurs 24 070 437 19 049 363 Amortissement 13 489 261 544 462 Dépréciation nette de pertes sur des prêts et avances à des clients 10 2 014 419 2 493 012 Dépréciation nette des valeurs en portefeuille 44 429 52 300 Autres provisions 72 052 73 124 Dividendes perçus 29 -104 733 -79 920 (Plus-value) / perte nette sur la cession d’immobilisations corporelles -9 266 2 542 Plus-value nette sur la cession de valeurs en portefeuille 29 -213 497 -160 185 Amortissement des actifs incorporels 71 377 77 754 Amortissement net de prime ou d'escompte sur placements financiers -11 606 -11 606 Quote-part nette dans les résultats des sociétés affiliées 25 411 7 644 -1 455 743 -1 544 661 Changements dans : Créances sur des banques -3 831 699 -6 208 185 Prêts et avances consentis aux clients -68 598 794 -78 453 499 Autres actifs -1 647 937 44 406 Dettes envers des banques 6 868 281 8 085 183 Dépôts de la clientèle 74 000 655 85 380 684 Autres dettes 2 711 283 -3 985 840 Trésorerie résultant d’activités d’exploitation 8 046 046 3 318 088 Intérêt perçu 41 074 906 36 561 563 Intérêt payé -23 211 230 -18 079 917 Dividendes reçus 104 733 79 920 Impôt payé sur les bénéfices -713 603 -567 803 Autres provisions payées -48 313 -66 005 Encaissements nets provenant des opérations d'exploitation 25 252 539 21 245 846 Flux de trésorerie provenant des activités d’investissement Acquisition de valeurs de portefeuille -79 576 452 -63 962 428 Produits de la cession / du remboursement de valeurs en portefeuille 62 712 207 59 714 925 Participations dans des sociétés affiliées 12 -8 124 – Acquisition d'une filiale, net de trésorerie acquise – -9 610 068 Ajouts à des immobilisations corporelles 13 -867 040 -1 105 261 Produits de la cession d'immobilisations corporelles 11 294 596 Trésorerie nette résultant d’activités d'investissement -17 728 115 -14 962 236 Flux de trésorerie provenant des opérations de financement Produit de l’émission d'un instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1 – 10 000 000 Paiement de coupon sur un instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1 -450 000 – Produit de l’émission de titres de créance 18 5 534 904 13 026 589 Remboursement de titres de créance 18 -5 254 720 -5 228 893 Produit de l’émission d’autres emprunts 19 3 124 001 10 998 695 Remboursement d’autres emprunts 19 -2 661 108 -4 033 225 Dividendes distribués -2 930 666 -2 468 978 Trésorerie nette (utilisée pour) / résultant d’activités de financement -2 637 589 22 294 188 Accroissement net de la trésorerie et des disponibilités 4 886 835 28 577 798 Effets des fluctuations des taux de change sur la trésorerie détenue -261 007 -5 764 365 Disponibilités au 1 er janvier 52 864 047 30 050 614 Trésorerie et disponibilités au 31 décembre 39 57 489 875 52 864 047 Les Notes 1 à 40 ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés. VI. – Notes aux états financiers consolidés pour l'exercice clos le 31 décembre 201 7 (Tous les montants sont exprimés en milliers de riyals qataris) 1. – Entité publiant les états financiers Banque Nationale du Qatar (Q.P.S.C.) ( « QNB » ou « la Banque » ) a été constituée dans l'État du Qatar le 6 juin 1964, sous la forme de société anonyme, par un décret de l’émir n° 7 en 1964. Le siège social de la Banque est à Doha, dans l'État du Qatar. La Banque, avec ses filiales (conjointement appelées le « Groupe » ), se livre à des activités bancaires commerciales et islamiques via ses succursales, sociétés affiliées et filiales. Les filiales principales du Groupe sont les suivantes : Dénomination de la filiale Pays de constitution Année d’immatriculation/ d’acquisition Propriété % QNB International Holdings Limited Luxembourg 2004 100 % CSI QNB Property France 2008 100 % QNB Capital LLC Qatar 2008 100 % QNB Suisse S.A. Suisse 2009 100 % QNB Syrie Syrie 2009 50,8 % QNB Finance Ltd. Îles Caïman 2010 100 % QNB Indonésie Indonésie 2011 82,6 % QNB Financial Services Qatar 2011 100 % Al-Mansour Investment Bank Iraq 2012 50,8 % QNB India Private Limited Inde 2013 100 % QNB Tunisie Tunisie 2013 99,96 % QNB ALAHLI Égypte 2013 97,12 % QNB Finansbank Turquie 2016 99,88 % QNB (Derivatives) Limited Îles Caïman 2017 100 % 2. – Base de préparation a) Déclarations de conformité Les états financiers consolidés ont été établis conformément aux normes internationales d'information financière ( « IFRS » ) et aux dispositions en vigueur des règlements de la Banque Centrale du Qatar ( « QCB » ). b) Base des évaluations Les états financiers consolidés ont été établis au coût historique, sauf pour les éléments suivants, qui ont été évalués à leur juste valeur : Instruments financiers dérivés ; Actifs financiers détenus à des fins de négociation ; Actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans le compte de résultat ; Placements financiers disponibles à la vente ; et Actifs et passifs reconnus comptabilisés comme des éléments couverts dans les relations admissibles de couverture de juste valeur dans la mesure où les risques sont couverts. c) Devise fonctionnelle et de présentation Les états financiers consolidés sont présentés en riyals qataris (QAR), c'est-à-dire la devise fonctionnelle et de présentation de la Banque. Sauf indication contraire, l'information financière présentée en QAR a été arrondie au millier de QAR le plus proche. d) Recours aux estimations et aux jugements Pour préparer les états financiers consolidés conformément à l'IFRS, la direction doit porter des jugements, faire des estimations et émettre des hypothèses qui peuvent affecter l'application de conventions comptables et la valeur comptabilisée des actifs, passifs, revenus et dépenses. Les chiffres réels peuvent différer de ces estimations. Les estimations et hypothèses qui les sous-tendent sont régulièrement revues. Les révisions des estimations comptables sont comptabilisées pour la période au cours de laquelle l'estimation est revue et pour toutes les périodes futures affectées. Les informations relatives à des domaines significatifs d'incertitude et de jugements critiques dans l'application de conventions comptables qui exercent le plus fort impact sur les montants comptabilisés dans les états financiers sont présentées dans la Note 5. 3. – Principales règles comptables Les conventions comptables définies ci-dessous ont été appliquées de manière cohérente à toutes les périodes présentées dans ces états financiers consolidés, et ont été appliquées avec cohérence par le Groupe. a) Base de consolidation Les états financiers consolidés comprennent les états financiers du Groupe et de ses filiales à la fin de la période du rapport. (i) Regroupements d'entreprises Pour les acquisitions répondant à la définition d'entreprise conformément à la norme IFRS 3, la méthode comptable de l'acquisition est utilisée à la date d'acquisition, c'est-à-dire à la date où le contrôle a été transféré au Groupe. Le Groupe évalue le Goodwill à la date d'acquisition comme le total de : La juste valeur de la contrepartie transférée ; plus Le montant comptabilisé de toute participation non-déterminante dans l'entreprise acquise ; plus, si le regroupement d'entreprises se déroule par étapes, la juste valeur de la participation existante dans l'entreprise acquise ; moins Le montant net comptabilisé (généralement à sa juste valeur) des actifs identifiables acquis et du passif repris. Quand ce total est négatif, un profit résultant d'une acquisition à des conditions avantageuses est comptabilisé immédiatement dans le compte de résultat consolidé. La contrepartie transférée ne comprend pas les montants relatifs au règlement des relations préexistantes. Ces montants sont généralement comptabilisés dans le compte de résultat consolidé. Les coûts liés à l'acquisition, en dehors de ceux qui sont associés à l'émission d'une créance ou de titres de participation, que le Groupe subit dans le cadre d'un regroupement d'entreprises sont enregistrés au moment où ils sont engagés. Toute contrepartie éventuelle exigible est comptabilisée à sa juste valeur à la date d'acquisition. La contrepartie éventuelle est classée comme des capitaux propres, elle ne fait pas l'objet d'une nouvelle évaluation et le règlement est comptabilisé en capitaux propres. Sinon, les modifications ultérieures de la juste valeur de la contrepartie éventuelle sont comptabilisées dans le compte de résultat consolidé. Si le regroupement d'entreprises se déroule par étapes, toute participation détenue précédemment fait l'objet d'une nouvelle évaluation à sa date d'acquisition et à sa juste valeur, et la perte ou le profit qui en découlent sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé. Il est ensuite retenu dans la détermination du Goodwill. (ii) Filiales Les filiales sont toutes les entités (entités structurées comprises) contrôlées par le Groupe. Les états financiers des filiales sont inclus dans les états financiers consolidés depuis la date de début du contrôle jusqu'à sa date de fin. Le contrôle est réalisé quand le Groupe est exposé ou a droit à des bénéfices variables découlant de sa participation dans l'entité détenue, et peut affecter ces bénéfices via son pouvoir sur l'entité détenue. Les conventions comptables des filiales ont été harmonisées avec celles du Groupe. (iii) Perte de contrôle En cas de perte de contrôle, le Groupe décomptabilise les actifs et passifs de la filiale, toute participation non-déterminante et les autres composants de capitaux propres relatifs à cette filiale. Tout excédent ou déficit découlant de la perte de contrôle est comptabilisé dans le compte de résultat consolidé. Si le Groupe conserve une participation dans la filiale antérieure, cette participation sera évaluée à sa juste valeur à la date de la perte de contrôle. Elle est ensuite considérée comme une société détenue comptabilisée à la valeur de consolidation ou, conformément avec la convention comptable du Groupe pour les instruments financiers, selon le niveau d'influence conservé. (iv) Participations non-déterminantes et opérations liées Le Groupe a choisi d'évaluer les participations non-déterminantes dans l'entreprise acquise au prorata des actifs nets identifiables de cette dernière. Les participations aux capitaux propres de filiales non-attribuables à la Banque sont comptabilisées dans les capitaux propres consolidés comme des participations non-déterminantes. Les bénéfices ou les pertes imputables à des participations non-déterminantes sont comptabilisées dans le compte de résultat consolidé comme des bénéfices ou pertes imputables à des participations non-déterminantes. Les pertes applicables aux participations non-déterminantes dans une filiale sont affectées à la participation non-déterminante, même si cela rend celle-ci déficitaire. Le Groupe traite les opérations avec des participations non-déterminantes comme des opérations avec des détenteurs d'actions du Groupe. Dans le cas d'achats de participations non-déterminantes, la différence entre toute contrepartie payée et la participation correspondante acquise de la valeur comptable des actifs nets de la filiale est enregistrée dans les capitaux propres. Les pertes et les bénéfices sur la cession de participations non-déterminantes sont également enregistrés dans les capitaux propres. Quand le Groupe cesse de contrôler une entité ou d'exercer une influence significative sur celle-ci, toute participation maintenue dans l'entité fait l'objet d'une nouvelle évaluation à sa juste valeur, avec la variation de la valeur comptable comptabilisée dans le compte de résultat. La juste valeur est la valeur comptable initiale aux fins de comptabilité suivante pour la participation maintenue en tant que société apparentée, coentreprise ou actif financier. Tous les montants préalablement comptabilisés dans d'autres éléments du revenu étendu de cette entité sont par ailleurs comptabilisés comme si le Groupe avait cédé directement les actifs ou les passifs en question. Cela peut signifier que des montants préalablement comptabilisés dans d'autres éléments du revenu étendu sont transférés vers le compte de résultat consolidé. En cas de réduction de la participation dans une société apparentée avec le maintien d'une influence significative, seule une partie proportionnelle des montants préalablement comptabilisés dans d'autres éléments du revenu étendu est transférée vers le compte de résultat consolidé le cas échéant. (v) Opérations éliminées lors de la consolidation Les soldes et les opérations intra-groupe, ainsi que les gains latents résultant d'opérations intra-groupe sont éliminés dans la préparation des états financiers consolidés. Les pertes latentes ne sont éliminées que s'il n'existe aucune dépréciation. (vi) Sociétés affiliées Les sociétés affiliées sont des entités sur lesquelles le Groupe exerce une influence significative, mais qu'il ne contrôle pas, cette influence étant en général représentée par une détention de 20 à 50 % des droits de vote. Les titres de participation dans des sociétés affiliées sont comptabilisés selon la méthode de mise en équivalence et sont initialement comptabilisés au coût (y compris à des coûts d'opération directement liés à l'acquisition de participation dans la société affiliée). La participation du Groupe dans des sociétés affiliées comprend le Goodwill (net de dépréciation cumulée) identifié lors de l'acquisition. La part du Groupe dans les bénéfices et pertes de ses sociétés affiliées postérieurs à l'acquisition est comptabilisé dans le compte de résultat consolidé ; sa part de mouvements postérieurs à l'acquisition est comptabilisée dans les réserves. Les mouvements cumulés postérieurs à l'acquisition sont ajustés par rapport à la valeur comptable de la participation. Quand la part des pertes du groupe dans une société affiliée est supérieure ou égale à sa participation dans celle-ci, y compris d'autres créances non-garanties, le Groupe ne comptabilise pas d'autres pertes sauf s'il a contracté des obligations ou effectué des règlements pour le compte de la société affiliée. Des conventions comptables équivalentes pour des opérations similaires et d'autres événements se produisant dans des circonstances similaires ont servi à préparer les états financiers consolidés. Les profits et pertes de dilution dans des sociétés affiliées sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé. La part du Groupe dans les résultats de sociétés affiliées s'appuie sur les états financiers établis dans les trois mois qui précèdent la date du bilan consolidé de position financière, ajusté conformément aux conventions comptables du Groupe. Les produits intra-groupe des opérations sont déduits à concurrence de la participation du Groupe dans l'entité détenue. (vii) Gestion des fonds Le Groupe gère des actifs détenus en fonds commun de placement et d'autres instruments de placement pour le compte d'investisseurs. Les états financiers de ces entités ne sont pas compris dans les présents états financiers consolidés, sauf quand le Groupe contrôle l'entité. La Note 37 contient les renseignements sur la gestion des fonds du Groupe. b) Devise étrangère (i) Soldes et opérations en devises étrangères Les opérations en devises étrangères sont des opérations libellées ou qui nécessitent un règlement dans une devise étrangère et sont converties dans les devises fonctionnelles correspondantes des opérations aux taux de change en vigueur le jour des opérations. Les actifs et les passifs monétaires libellés en devises étrangères au moment du bilan sont convertis dans la devise fonctionnelle au taux de change en vigueur à cette date. Les actifs et les passifs non monétaires libellés en devises étrangères qui sont évalués à leur juste valeur sont reconvertis dans la devise fonctionnelle au taux de change en vigueur le jour où la juste valeur a été déterminée. Les actifs et les passifs non monétaires qui sont évalués en termes de coût historique dans une devise étrangère sont convertis à l'aide du taux de change en vigueur le jour de l'opération. Les différences de change découlant du règlement d'opérations en devises étrangères et de la conversion d'actifs et de passifs monétaires en devises étrangères aux taux de change en vigueur à la fin de l'exercice sont comptabilisées dans le compte de résultat consolidé. Les variations dans la juste valeur de valeurs en portefeuille monétaires libellées en devises étrangères classées comme disponibles à la vente sont analysées entre des écarts de conversion résultant de variations du coût amorti de ces actifs et d'autres variations de la valeur comptable. Les écarts de conversion liés à des variations du coût amorti sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé et d'autres variations dans la valeur comptable sont comptabilisées dans d'autres éléments du revenu étendu. Les écarts de conversion d'actifs financiers non monétaires, p. ex. des valeurs classées comme disponibles à la vente, sont inclus dans d'autres éléments du revenu étendu. (ii) Activités à l'étranger Les résultats et le bilan financier de toutes les entités du Groupe qui possèdent une devise fonctionnelle différente de celle de la présentation sont converties en monnaie de présentation de la manière suivante : Les actifs et passifs pour chaque bilan de position financière présenté sont convertis au taux de clôture du jour du bilan ; Les revenus et dépenses de chaque compte de résultat sont convertis aux taux moyens (sauf si cette moyenne n’est pas une approximation raisonnable de l’effet cumulé des taux en vigueur aux dates de l’opération, auquel cas les revenus et dépenses sont convertis aux taux du jour de l’opération) ; et Tous les écarts de change qui en résultent sont comptabilisés dans d'autres éléments du revenu étendu. Les écarts de change qui découlent du processus exposé ci-dessus sont comptabilisés dans des capitaux propres comme « Réserve de conversion de devises étrangères » . En cas d'activité à l'étranger ou de cession partielle de celle-ci, les écarts de change afférents seront comptabilisés dans le compte de résultat consolidé comme plus-value ou moins-value sur la cession. Le Goodwill et les ajustements de juste valeur provenant de l'acquisition d'une entité étrangère sont considérés comme des actifs et passifs de celle-ci et convertis au taux de clôture. Quand le règlement d'un élément monétaire à recevoir d'une activité à l'étranger ou payable par celle-ci n'est ni prévu, ni probable dans un proche avenir, les profits et pertes de change qui en découlent sont considérées comme faisant partie intégrante de l'investissement net dans l'activité à l'étranger, comptabilisées dans d'autres éléments du revenu étendu et présentées dans la réserve de conversion de devises étrangères en capitaux propres. c) Actifs et passifs financiers (i) Comptabilisation et évaluation initiale Le Groupe comptabilise initialement des prêts et avances consentis à des clients, des créances/dettes envers des banques, des dépôts de clients, des titres de créances et d'autres emprunts à la date où ils ont été initiés. Tous les autres actifs et passifs financiers sont d'abord comptabilisés à la date d'opération à laquelle le Groupe a participé aux stipulations contractuelles de l'instrument. (ii) Classification Actifs financiers Un actif financier appartient à l'origine à l'une des catégories suivantes : Détenu jusqu'à l'échéance ; Juste valeur dans le compte de résultat ; Prêts et créances ; Détenu jusqu'à l'échéance ; ou Disponible à la vente. Pour un actif financier reclassé à partir de la catégorie disponible à la vente, les bénéfices et pertes antérieurs relatifs à cet actif qui ont été comptabilisés en capitaux propres sont amortis dans le compte de résultat consolidé pour la durée de vie restante de l'investissement selon la méthode du taux d'intérêt effectif. Toute différence entre le nouveau coût amorti et les flux de trésorerie attendus est également amortie pendant la durée de vie restante de l'actif selon la méthode du taux d'intérêt effectif. En cas de dépréciation ultérieure de l'actif, le montant enregistré en capitaux propres est recyclé dans le compte de résultat consolidé. Passifs financiers Le Groupe a classé et évalué ses passifs financiers à leur coût amorti. (iii) Décomptabilisation Un actif financier est décomptabilisé lorsque les droits contractuels aux flux de trésorerie découlant de celui-ci ont expiré, ou lorsque le Groupe a transféré cet actif financier vers une opération où la quasi-totalité des avantages et risques inhérents à la propriété de cet actif financier sont transférés, ou dans laquelle le Groupe ne transfère ni ne conserve la quasi-totalité des avantages et risques inhérents à la propriété et ne conserve pas non plus le contrôle de l'actif financier. Toute participation dans des actifs financiers transférés admissibles pour la décomptabilisation, qui est créée ou conservée par le Groupe est comptabilisée comme actif ou passif distinct dans le bilan financier. Lors de la décomptabilisation d'un actif financier, la différence entre la valeur comptable de l'actif (ou la valeur comptable affectée à la part de l'actif transféré) et la contrepartie reçue (y compris tout nouvel actif obtenu moins tout nouveau passif repris) est comptabilisée dans le bilan financier. Le Groupe se livre à des opérations par lesquelles il transfère des actifs comptabilisés dans son bilan financier, mais conserve tout ou partie des avantages et des risques inhérents aux actifs transférés ou à une partie d'entre eux. Si la quasi-totalité des avantages et des risques sont conservés, les actifs transférés ne sont pas décomptabilisés. Les transferts d'actifs qui conservent tout ou partie des avantages et des risques incluent, par exemple, des prêts de titres et des opérations de rachat. Quand les actifs sont vendus à un tiers à un taux total concomitant d'échange de rendement sur les actifs transférés, l'opération est comptabilisée comme une opération de financement garantie similaire à des opérations de rachat étant donné que le Groupe conserve tout ou partie des avantages et risques inhérents à la propriété desdits actifs. Dans des opérations où le Groupe ne transfère ni ne conserve la quasi-totalité des avantages et risques inhérents à la propriété et ne conserve pas non plus le contrôle de l'actif, le Groupe continue à comptabiliser l'actif dans la limite de son implication continue qui est déterminée par l'ampleur de son exposition aux variations dans la valeur de l'actif transféré. Dans certaines opérations, le Groupe conserve l'obligation de servir l'actif financier transféré moyennant des frais. L'actif transféré est décomptabilisé s'il remplit les critères de décomptabilisation. Un actif ou un passif est comptabilisé pour le contrat de service selon que les frais de service sont plus qu'appropriés (actif) ou moins qu'appropriés (passif) pour la prestation des services. Le Groupe décomptabilise un passif financier quand ses obligations contractuelles sont acquittées, annulées ou parvenues à expiration. (iv) Compensation Les actifs et passifs financiers sont compensés et le montant net est présenté dans le bilan de position financière quand, et uniquement à ce moment-là, le Groupe dispose d'un droit légal de compenser les montants comptabilisés et qu'il a l'intention de procéder à un règlement net ou de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément. Les revenus et dépenses ne sont présentés sur une base nette que lorsque cela est permis en vertu des normes IFRS, ou pour des bénéfices et pertes découlant d'un ensemble d'opérations similaires, comme dans l'activité commerciale du Groupe. (v) Principes d'évaluation Évaluation du coût amorti Le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier correspond au montant auquel celui-ci est évalué lors de la comptabilisation initiale, moins les remboursements principaux, plus ou moins l'amortissement cumulé selon la méthode du taux d'intérêt effectif de toute différence entre le montant initial comptabilisé et le montant à l'échéance, moins toute réduction pour dépréciation. Le calcul du taux d'intérêt effectif inclut tous les frais payés ou perçus qui font partie intégrante du taux d'intérêt effectif. Évaluation de la juste valeur La juste valeur est le prix qui serait perçu lors de la vente d'un actif ou du transfert d'un passif lors d'une opération ordonnée entre des participants du marché à la date de l'évaluation sur le marché principal de l'actif ou du passif, ou à défaut de marché principal, sur le marché le plus avantageux auquel le Groupe a accès à cette date pour l'actif ou le passif. Le Groupe évalue la juste valeur des placements cotés au prix de l'offre dus le marché pour le placement. Dans le cas de placements non-cotés, le Groupe comptabilise toute augmentation de la juste valeur s'il a des indicateurs fiables à l'appui de cette augmentation. Ces indicateurs fiables se limitent aux opérations les plus récentes pour le placement concerné ou des placements similaires effectués sur le marché, sur une base commerciale entre des parties désireuses et informées. À défaut d'évaluation fiable de la juste valeur, les placements en actions non-cotés sont comptabilisés au coût. La juste valeur des titres de participation dans des fonds et des portefeuilles communs dont les unités ne sont pas cotées est évaluée à la valeur nette de l'actif, ajustée en fonction des caractéristiques du marché comptabilisées à la fin de la période du rapport. Les actifs et les positions longues sont évalués au prix acheteur, tandis que les passifs et les positions courtes le sont évalués au cours vendeur. Si le Groupe a des positions avec des risques qui se compensent, les prix médians du marché servent à évaluer les positions de risque qui se compensent, et un ajustement de prix acheteur ou vendeur n'est appliqué qu'à la position nette ouverte, selon le cas. Les justes valeurs reflètent le risque de crédit de l'instrument et incluent des ajustements qui tiennent compte du risque de crédit de l'entité du Groupe et de la contrepartie, le cas échéant. Les estimations de juste valeur obtenues à partir de modèles sont ajustées par rapport à d'autres facteurs, p. ex. le risque de liquidité ou des incertitudes de modèle, si le Groupe pense qu'un participant tiers du marché en tiendrait compte pour déterminer le prix d'une opération. (vi) Identification et évaluation de la dépréciation Lors de chaque bilan, le Groupe détermine s'il existe une preuve objective de la dépréciation que des actifs financiers ne sont pas comptabilisés à leur juste valeur dans le compte de résultat. Il y a dépréciation d'un actif financier ou d'un groupe d'actifs financiers quand il existe une preuve objective de l'existence d'un événement après la comptabilisation initiale de l'actif ou des actifs et que cet événement exerce un impact sur les futurs flux de trésorerie qu'il est possible d'évaluer de manière fiable. Une preuve objective de participation d’actifs financiers (y compris de titres de participation) peut inclure une difficulté financière significative de l’emprunteur ou de l’émetteur, un manquement ou une négligence d’un emprunteur, la restructuration d'un prêt ou d'une avance par le Groupe à des conditions que le Groupe n’envisagerait pas dans d’autres circonstances, des indications selon lesquelles un emprunteur ou un émetteur est au bord de la faillite, la disparition d'un marché actif pour un titre ou d’autres données observables relatives à un groupe d’actifs, p. ex. des changements défavorables dans la solvabilité d’emprunteurs ou d’émetteurs du groupe, ou des conditions économiques liées à des défaillances dans le groupe. Le Groupe tient compte de preuves de dépréciation concernant des prêts et avances consentis à des clients et des valeurs en portefeuille détenues jusqu'à l'échéance à un niveau tant spécifique que collectif. Tous les prêts et avances individuellement importants consentis à des clients et des valeurs en portefeuille détenues jusqu'à l'échéance sont évalués afin de déterminer leur dépréciation spécifique. Tous les prêts et avances individuellement importants consentis à des clients et des valeurs en portefeuille détenues jusqu'à l'échéance qui ne s'avèrent pas spécifiquement dépréciés sont alors évalués collectivement afin de déterminer toute dépréciation subie, mais encore non-identifiée. Des prêts et avances consentis à des clients et des valeurs en portefeuille détenues jusqu'à l'échéance qui ne sont pas individuellement importants sont évalués collectivement pour déterminer leur dépréciation en les regroupant suivant des caractéristiques de risque similaires. Les dépréciations d'actifs financiers comptabilisés au coût amorti sont évaluées par la différence entre la valeur comptable de l'actif financier et la valeur présente de futurs flux de trésorerie déduits au taux d'intérêt effectif original de l'actif. Les dépréciations sont comptabilisées dans le compte de résultat consolidé et reflétées dans un compte de provisions pour des prêts et avances consentis à des clients si cela concerne des prêts et avances consentis par le Groupe. La dépréciation des valeurs en portefeuille détenues jusqu'à l'échéance est enregistrée et précisée dans un compte de provision pour dépréciation distinct. Pour les placements en actions cotées, une baisse du coût de 20 % ou plus de la valeur du marché, ou une baisse pendant une période continue de 9 mois ou plus, sera considérée comme un indicateur de dépréciation. Les dépréciations de valeurs en portefeuille disponibles à la vente sont comptabilisées par le transfert de la perte cumulée constatée dans d'autres éléments du revenu étendu vers le compte de résultat consolidé sous la forme d'un ajustement de reclassement. La perte cumulée reclassée d'autres éléments du résultat global vers le compte de résultat consolidé est la différence entre le coût d'acquisition, net de tout remboursement du principal et de tout amortissement, et la juste valeur actuelle, moins une dépréciation éventuelle antérieurement comptabilisée dans le compte de résultat consolidé. Si le montant de la dépréciation d'un actif financier comptabilisé à son coût amorti diminue par la suite et que la réduction puisse être objectivement imputée à un événement survenu après le constat de la dépréciation (p. ex. amélioration de la notation du débiteur), la reprise de la dépréciation préalablement comptabilisée est comptabilisée dans le compte de résultat consolidé. Pour les périodes suivantes, l'estimation de la juste valeur des valeurs en portefeuille disponibles à la vente est enregistrée dans la réserve de juste valeur. d) Disponibilités La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent des billets et des pièces disponibles, des soldes illimités détenus par des banques centrales, des actifs financiers très liquides avec des échéances initiales de trois mois ou moins qui sont exposés à un risque insignifiant de change dans leur juste valeur, et que le Groupe utilise pour gérer ses engagements à court terme. La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont comptabilisés à leur coût amorti dans le bilan consolidé de position financière. e) Créances sur des banques Les créances sur des banques sont des actifs financiers constitués principalement de placements sur le marché monétaire, assortis de paiements fixes ou déterminables et des échéances fixes, qui ne sont pas cotés sur un marché actif. Les placements sur le marché monétaire n'ont pas pour objectif la revente immédiate ou à court terme. Les créances sur des banques sont initialement évaluées au coût, c.-à-d. à la juste valeur de la contrepartie accordée. Après la comptabilisation initiale, les créances sur des banques sont déclarées à leur coût, minoré de tout montant radié et de toute dépréciation, le cas échéant. f) Prêts et avances consentis aux clients Les Prêts et avances consentis aux clients sont des actifs financiers non dérivés à paiements fixes ou déterminables qui ne sont pas côtés sur un marché actif et que le Groupe n'a pas l'intention de vendre immédiatement ou lors du prochain exercice. Les prêts et avances consentis à des clients sont évalués initialement au prix de l'opération qui correspond à la juste valeur plus les coûts marginaux directs de l'opération, et sont ensuite évalués à leur coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif. Après la comptabilisation initiale, les prêts et avances sont déclarés à leur coût, minoré de tout montant radié et de toute provision pour dépréciation, le cas échéant. Quand le Groupe achète un actif financier et conclut simultanément un accord de revente pour cet actif (ou pour un actif en substance similaire) à un prix fixe à une date future (prise en pension ou emprunt d'action), l'arrangement est comptabilisé comme un prêt ou une avance, et l'actif sous-jacent n'est pas comptabilisé dans les états financiers du Groupe. g) Valeurs en portefeuille Après la comptabilisation initiale, les valeurs en portefeuille sont comptabilisées selon leur classification comme « détenues jusqu’à l’échéance » ou « disponibles à la vente » . (i) Actifs détenus jusqu'à l'échéance Les titres de participation détenus jusqu'à l'échéance sont des actifs non-dérivés avec des paiements fixes ou déterminables et des échéances fixes que le Groupe a l'intention et la capacité de détenir jusqu'à l'échéance. Les titres de participation détenus jusqu'à l'échéance sont comptabilisés à leur coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif. (ii) Actifs disponibles à la vente Les placements disponibles à la vente sont des placements non-dérivés désignés comme disponibles à la vente ou qui ne sont classés dans aucune autre catégorie d'actif financier. Les titres non-cotés dont la juste valeur ne peut pas être évaluée de manière fiable sont comptabilisés au coût moins la dépréciation, et tous les autres titres de participation disponibles à la vente le sont à leur juste valeur. Les intérêts créditeurs sont comptabilisés selon la méthode du taux d'intérêt effectif dans le compte de résultat consolidé. Les pertes et profits de change sur les titres de créance disponibles à la vente sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé. Les autres variations de juste valeur sont comptabilisées dans d'autres éléments du revenu étendu jusqu'à la vente ou à la dépréciation du titre de participation, auquel cas les pertes et les gains cumulés préalablement comptabilisés dans d'autres éléments du revenu étendu sont reclassés comme ajustements liés à un reclassement dans le compte de résultat consolidé. h) Dérivés (i) Instruments dérivés à des fins de gestion des risques et comptabilité de couverture Les instruments dérivés détenus aux fins de gestion des risques comprennent tous les actifs et passifs dérivés qui ne sont pas classés comme des actifs ou passifs de négociation. Les instruments dérivés détenus aux fins de gestion des risques sont évalués à leur juste valeur dans le bilan financier. Le Groupe désigne certains instruments dérivés détenus aux fins de gestion des risques, ainsi que certains instruments financiers non-dérivés comme instruments de couverture dans des relations de couverture admissibles. Lors de la désignation initiale de la couverture, le Groupe documente officiellement les relations entre l'instrument ou les instrument(s) dérivé(s) de couverture et l'élément ou les élément(s) couvert(s), y compris l'objectif de gestion du risque et la stratégie élaborée pour la couverture, selon la méthode qui servira à évaluer l'efficacité de la relation de couverture. Le Groupe effectue une évaluation, au début de la relation de couverture, puis régulièrement par la suite, afin de déterminer s'il faut s'attendre à ce que l'instrument ou les instrument(s) dérivé(s) de couverture soient très efficace(s) afin de compenser les variations dans la juste valeur ou des flux de trésorerie de l'élément ou des élément(s) couvert(s) respectif(s) pendant la période pour laquelle la couverture est désignée, et si les résultats réels de chaque couverture sont compris entre 80 et 125 %. Le Groupe effectue une évaluation pour une couverture de flux de trésorerie d'une opération prévue pour déterminer si celle-ci se produira très probablement et si elle est exposée à des variations de flux de trésorerie qui pourraient en fin de compte affecter le compte de résultat. Ces relations de couverture sont exposées ci-dessous. Couvertures de juste valeur Quand un instrument dérivé est désigné comme instrument de couverture dans une couverture de la variation en juste valeur d'un actif ou d'un passif comptabilisé ou d'un engagement ferme qui pourrait affecter le compte de résultat, les variations de la juste valeur des instruments dérivés sont comptabilisées immédiatement dans le compte de résultat avec les variations en juste valeur de l'élément couvert imputable au risque couvert. En cas d’expiration ou de vente, de résiliation ou d'exercice de l'instrument dérivé de couverture ou si la couverture ne répond plus aux critères de la comptabilité de couverture de juste valeur ou si la désignation de la couverture est révoquée, la comptabilité de couverture est éventuellement interrompue. Tout ajustement effectué jusqu'à présent par rapport à un élément couvert, dans le cadre de l'utilisation de la méthode du taux d'intérêt effectif, est amorti dans le compte de résultat comme taux d'intérêt effectif recalculé de l'élément pour sa durée de vie restante. Couvertures de flux de trésorerie Quand un instrument dérivé est désigné comme instrument de couverture dans une couverture de la variabilité dans des flux de trésorerie imputables à un risque particulier associé à un actif ou un passif comptabilisé ou à une opération très probable à l'avenir qui pourrait affecter le compte de résultat, la partie effective de variations dans la juste valeur de l'instrument dérivé est comptabilisée dans d'autres éléments du revenu étendu de la réserve de couverture. Le montant comptabilisé dans d'autres éléments du revenu détenu est reclassé dans le compte de résultat comme un ajustement de reclassement pour la même période où les flux de trésorerie couverts affectent le compte de résultat et au même poste dans l'état du revenu étendu. Toute partie inefficace de variations dans la juste valeur de l'instrument dérivé est immédiatement comptabilisée dans le compte de résultat. En cas d'expiration ou de vente, de résiliation ou d'exercice de l'instrument dérivé de couverture, ou si la couverture ne répond plus aux critères de la comptabilité de couverture du flux de trésorerie, ou si la désignation de la couverture est révoquée, la comptabilité de couverture est éventuellement interrompue. Dans une couverture interrompue d'une opération prévue, le montant cumulé comptabilisé dans d'autres éléments du revenu étendu de la période où la couverture était effective est reclassé de capitaux propres en compte de résultat comme un ajustement de reclassement quand l'opération prévue se produit et affecte le compte de résultat. Si l'opération prévue ne doit plus se produire, le solde dans d'autres éléments du revenu étendu est immédiatement reclassé dans le compte de résultat consolidé comme ajustement de reclassement. Couvertures d’un placement net dans une activité à l’étranger Les couvertures d'un investissement net dans une activité à l'étranger, y compris la couverture d'un élément monétaire comptabilisé comme une partie du placement net, sont comptabilisées comme des couvertures de trésorerie. Les bénéfices ou pertes de l'instrument de couverture relatif à la partie effective de la couverture sont comptabilisés comme d'autres revenus étendus, tandis que des bénéfices ou pertes relatifs à la partie inefficace le sont dans le compte de résultat consolidé. En cas de cession de l'activité à l'étranger, la valeur cumulée de ces bénéfices ou pertes enregistrés dans des capitaux propres est transférée vers le compte de résultat consolidé. Autres instruments dérivés hors activité de négociation Si un instrument dérivé n'est pas détenu à des fins de négociation et n'est pas désigné dans une relation de couverture admissible, toutes les variations de sa juste valeur sont immédiatement comptabilisées dans le compte de résultat consolidé. (ii) Dérivés détenus à des fins de négociation Les instruments dérivés de négociation du Groupe comprennent des contrats de change à terme et des échanges de taux d'intérêt. Le Groupe vend ces instruments dérivés à des clients afin de leur permettre de transférer, modifier ou réduire les risques actuels ou futurs. Ces instruments dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur à la fin de la période du rapport et les variations de juste valeur correspondantes sont comptabilisées dans le compte de résultat consolidé. i) Immobilisations corporelles (i) Comptabilisation et évaluation Les éléments d'immobilisations corporelles sont évalués au coût, déduction faite de l’amortissement et de la dépréciation cumulés. Le logiciel acheté qui fait partie intégrante de la fonctionnalité de l'équipement associé est comptabilisé comme faisant partie de cet équipement. Quand certaines parties d'immobilisations corporelles ont des durées de vie différentes, elles sont comptabilisées comme des éléments distincts (composants majeurs) d'immobilisations corporelles. Le bénéfice ou la perte sur la cession d'un élément d'immobilisations corporelles est déterminé en comparant les produits issus de la cession avec la valeur comptable de l'élément d'immobilisations corporelles, et est comptabilisé dans Autres revenus/autres dépenses dans le compte de résultat consolidé. (ii) Coûts ultérieurs Le coût de remplacement d'un composant d'un élément d'immobilisations corporelles est comptabilisé dans la valeur comptable de l'élément s'il est probable que les ressources futures comprises dans le composant parviendront au Groupe et que le coût de celui-ci peut être évalué de manière fiable. La valeur comptable du composant remplacé est décomptabilisée. Les coûts de gestion quotidienne des immobilisations corporelles sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé au moment où ils sont engagés. (iii) Amortissement Le montant amorti correspond au coût des immobilisations corporelles, ou à un autre montant substitué au coût, moins sa valeur résiduelle. L'amortissement est comptabilisé dans le compte de résultat consolidé selon la méthode linéaire sur les durées de vie utiles estimées de chaque partie d'un élément d'immobilisations corporelles, car il reflète avec exactitude le schéma attendu de consommation des ressources futures comprises dans l'actif et se base sur le coût de l'actif moins sa valeur résiduelle estimée. Les terrains ne sont pas amortis. Les durées de vie utiles estimées pour les années présentes et passées sont les suivantes : Années Bâtiments de 10 à 50 Équipement et ameublement de 3 à 12 Véhicules automobiles de 4 à 7 Améliorations locatives de 4 à 10 Les terrains en pleine propriété sont déclarés au coût. Les méthodes d'amortissement, les durées de vie utiles et les valeurs résiduelles sont réévaluées à la fin de chaque exercice et éventuellement ajustées. j) Immobilisations incorporelles Le Goodwill découlant de l'acquisition de filiales est compris dans les immobilisations incorporelles. Après comptabilisation initiale, le Goodwill est évalué au coût moins les dépréciations cumulées. Les immobilisations incorporelles comprennent aussi des actifs incorporels liés à des dépôts de base acquis lors d'un regroupement d'entreprises qui sont comptabilisés à leur juste valeur à la date d'acquisition. Les actifs incorporels liés à des dépôts de base ont une durée de vie utile définie et sont comptabilisés au coût moins l'amortissement cumulé. L'amortissement est calculé selon la méthode linéaire pour répartir le coût des actifs incorporels liés à des dépôts de base et des licences pendant leur durée de vie utile estimative de 6 à 12 ans. Les immobilisations incorporelles (p. ex. licences d'exploitation) à durée de vie utile indéfinie ne sont pas amorties, mais sont évaluées chaque année pour déterminer leur dépréciation, individuellement ou au niveau de l'Unité Génératrice de Trésorerie ( « UGT » ). k) Dépréciation des actifs non-financiers Les valeurs comptables des actifs non-financiers du Groupe, en dehors des actifs d'impôt différés, sont revues à chaque date de rapport afin de déterminer si elles comportent des signes de dépréciation. Si c'est le cas, la valeur recouvrable de l'actif est alors estimée. Pour le Goodwill et les immobilisations incorporelles à durée de vie utile indéfinie ou qui ne sont pas encore disponibles à l'utilisation, la valeur recouvrable est estimée chaque année au même moment. Une dépréciation est comptabilisée si la valeur comptable d'un actif ou son UGT dépasse la valeur recouvrable estimée. La valeur recouvrable d'un actif ou de l'UGT est la valeur la plus élevée entre sa valeur d'utilité et sa juste valeur moins les coûts de sortie. Dans l'évaluation de la valeur d'utilité, les flux de trésorerie estimatifs futurs sont escomptés de leur valeur présente selon un taux d'actualisation avant impôt qui reflète l'estimation actuelle sur le marché de la valeur temporelle de l'argent et des risques spécifiques liés à l'actif ou à l'UGT. Aux fins d'évaluation de la dépréciation, les actifs qui ne peuvent être évalués individuellement sont rassemblés dans le plus petit groupe d'actifs qui génèrent un flux de trésorerie provenant d'une utilisation continue, ce flux était indépendant des flux de trésorerie d'autres actifs ou UGT. Sous réserve d'un test de plafonnement d'un secteur opérationnel et aux fins d'évaluation de la dépréciation du Goodwill, les UGT auxquels le Goodwill a été affecté sont regroupées de façon à ce que le niveau d'évaluation de la dépréciation soit le niveau le plus bas auquel le Goodwill est contrôlé aux fins de rapports internes. Le Goodwill acquis dans un regroupement d'entreprises est affecté aux groupes d'UGT qui devront bénéficier des synergies du regroupement. Les actifs sociaux du Groupe ne génèrent pas de flux de trésorerie séparés et sont utilisés par plusieurs UGT. Les actifs sociaux sont affectés à des UGT de manière raisonnable et cohérente et leur dépréciation est évaluée dans le cadre de l'évaluation de l'UGT à laquelle l'actif social est affecté. Ces dépréciations sont comptabilisées dans le compte de résultat consolidé. Les dépréciations comptabilisées pour des UGT sont affectées en premier lieu pour réduire la valeur comptable du Goodwill affecté à l'UGT (groupe d'UGT), puis pour réduire la valeur comptable des autres actifs dans l'UGT (groupe d'UGT) au prorata. Une dépréciation du Goodwill n'est pas inversée. En ce qui concerne d'autres actifs, les pertes de valeur comptabilisées antérieurement sont évaluées à chaque date du bilan pour déterminer si la perte a diminué ou disparu. Une dépréciation est inversée s'il y a eu un changement dans les estimations utilisées pour déterminer le montant recouvrable. Une dépréciation n'est inversée que si la valeur comptable de l'actif n'excède pas la valeur comptable qui aurait été déterminée, nette d'amortissement, si aucune dépréciation n'avait été comptabilisée. l) Provisions Une provision est constituée si, suite à un événement passé, le Groupe a une obligation juridique ou implicite actuelle qu'il est possible d'évaluer de manière fiable, et s'il est probable une sortie d'avantages économiques soit nécessaire pour remplir cette obligation. Les provisions sont déterminées en escomptant les flux de trésorerie prévisionnels futurs à un taux d'actualisation avant impôt qui reflète des estimations actuelles du marché de la valeur temporelle de l'argent et, le cas échéant, les risques spécifiques au passif. m) Garanties financières Les garanties financières sont des contrats qui obligent le Groupe à effectuer des paiements spécifiques pour rembourser au détenteur une perte que celui-ci subit, parce qu'un débiteur spécifique néglige d'effectuer le paiement prévu conformément aux conditions d'un titre de créance. Les dettes de garanties financières sont initialement comptabilisées à leur juste valeur, celle-ci étant amortie pendant la durée de vie de la garantie financière. La dette de garantie financière est ensuite comptabilisée au montant amorti le plus élevé et à la valeur actuelle de tout règlement attendu lorsqu'un règlement en vertu de la garantie est devenu probable. Les garanties financières sont comprises dans les autres dettes. n) Charges sociales Prestations définies par le plan – Employés expatriés Le Groupe constitue une provision au titre de toutes les prestations de cessation d’emploi payables aux salariés conformément à ses règlements, calculée en fonction du dernier salaire de l'employé et de son ancienneté à la fin de la période du rapport. Les coûts attendus de ces prestations sont cumulés pendant la durée de l’emploi. La provision pour prestations de cessation d’emploi des salariés est intégrée dans les autres provisions avec d'autres éléments de passif. Régime de contribution défini – Employés qataris En ce qui concerne les salariés qataris, le Groupe verse à la caisse publique de retraite du Qatar une cotisation correspondant à un pourcentage défini du salaire de ces employés. Les obligations du Groupe se limitent à ces cotisations. Cette charge fait partie des dépenses du personne comme indiqué à la Note 30. o) Capital social et réserves (i) Frais d’émission d’actions Les frais différentiels directement attribuables à l'émission d'un instrument de capitaux propres sont déduits de l'évaluation initiale des instruments de capitaux propres. (ii) Dividendes sur des actions ordinaires Les dividendes sur des actions ordinaires sont comptabilisés en capitaux propres pour la période pour laquelle ils ont été approuvés par les actionnaires de la Banque. Les dividendes pour l'année qui ont été déclarés à la fin de la période du rapport sont traités dans un document séparé. p) Intérêts créditeurs et débiteurs Les intérêts créditeurs et débiteurs sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé selon la méthode du taux d'intérêt effectif. Ce taux d'intérêt effectif correspond au taux qui permet d'escompter exactement les encaissements et décaissements futurs sur la durée de vie prévue de l'actif ou du passif financier (ou, le cas échéant, sur une plus courte période) de la valeur comptable de l'actif ou du passif financier. Dans le calcul du taux d'intérêt effectif, le Groupe estime des flux de trésorerie prévisionnels en tenant compte de toutes les conditions contractuelles de l'instrument financier, mais pas de futures pertes sur crédit. Le calcul du taux d'intérêt effectif comprend tous les frais d'opération payés ou perçus qui font partie intégrante du taux d'intérêt effectif. Les frais d'opération comprennent les coûts différentiels qui sont directement attribuables à l'acquisition ou à l'émission d'un actif ou d'un passif financier. Les intérêts créditeurs et débiteurs comprennent : Les intérêts sur des actifs et des passifs financiers évalués à leur coût amorti, calculés selon la méthode du taux d'intérêt effectif ; La part effective de variations de juste valeur dans des instruments dérivés de couverture admissibles désignés dans des couvertures de flux de trésorerie de variabilité des flux de trésorerie d'intérêt, pour la même période où les flux de trésorerie couverts affectent les intérêts créditeurs et débiteurs ; La part non-effective des variations de juste valeur dans des instruments dérivés de couverture admissibles désignés dans des couvertures de flux de trésorerie des risques de taux d'intérêt ; et Les variations de juste valeur dans des instruments dérivés admissibles, notamment l'inefficacité de couverture et les éléments couverts afférents dans des couvertures de juste valeur des risques de taux d'intérêt Les intérêts créditeurs sur des titres de créance disponibles à la vente et des valeurs en portefeuille détenues jusqu'à l'échéance sont calculés selon la méthode du taux d'intérêt effectif et sont également inclus dans les intérêts créditeurs. q) Revenus et dépenses liés aux frais et aux commissions Les revenus et dépenses liés aux commissions qui font partie intégrante du taux d'intérêt effectif sur un actif ou un passif financier sont compris dans le calcul du taux d'intérêt effectif. Tous les autres revenus liés aux frais et aux commissions, y compris les frais de service des comptes, les frais de gestion des investissements, les commissions sur les ventes, les commissions de distribution et les commissions de syndication, sont comptabilisées au moment où le service y afférent est effectué. Si un engagement de prêt n'est pas censé du tirage d'un prêt, les frais correspondants sont comptabilisés selon la méthode linéaire pendant la période d'engagement. D'autres dépenses liées aux frais et aux commissions concernent essentiellement des frais de services et d'opérations comptabilisés lors de la fourniture des services. r) Produits sur valeurs en portefeuille Les bénéfices et les pertes sur la vente des valeurs en portefeuille sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé comme la différence entre la juste valeur de la contrepartie perçue et la valeur comptable des valeurs en portefeuille. s) Dividendes perçus Les revenus de dividendes sont comptabilisés lors de l'établissement du droit à leur perception. t) Imposition Les impôts sont calculés sur la base des lois et règlements fiscaux des autres pays dans lesquels le Groupe exerce ses activités. Une provision fiscale est constituée en fonction du montant estimé des impôts à payer. Les activités du Groupe sur le territoire qatari ne sont pas imposables, excepté pour QNB Capital LLC, dont les bénéfices sont imposables conformément à la réglementation fiscale de l'Autorité financière centrale du Qatar. Les actifs d'impôts différés sont comptabilisés pour des écarts provisoires déductibles, le report de crédits d'impôts inutilisés et de pertes fiscales inutilisées, dans la mesure où il est probable qu'il existera un bénéfice imposable pour les utiliser. Les passifs d'impôts différés sont comptabilisés pour des écarts provisoires imposables. Les actifs et passifs d'impôts différés sont calculés aux taux d'imposition et selon les lois applicables adoptées à la date du rapport. u) Bénéfices par action La Banque présente les bénéfices par action ( « BPA » ), élémentaires et dilués, pour ses actions ordinaires. Le BPA de base est obtenu en divisant les bénéfices ou pertes attribuables à des actionnaires ordinaires de la Banque, adaptés ensuite à l'appropriation du dividende concernant un instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1, s'il existe, par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation pendant la période considérée. Les BPA dilués sont déterminés en ajustant les bénéfices ou pertes attribuables à des actionnaires ordinaires par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation pour les effets de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives. v) Compte rendu par segments Un segment opérationnel est une entité du Groupe exerçant des activités commerciales qui génèrent des revenus et imposent des dépenses, notamment des revenus et dépenses liés à des opérations réalisées avec l'une des autres entités du Groupe, dont les résultats opérationnels sont examinés régulièrement par le comité de direction du Groupe afin de décider de l'affectation de ressources par segment et d'évaluer ses résultats, et pour lesquels des informations financières distinctes sont disponibles. w) Activités fiduciaires Le groupe agit en tant que gestionnaire de fonds et exerce d'autres fonctions fiduciaires qui se traduisent par la détention ou le placement d'actifs pour le compte d'individus, de sociétés ou d'autres institutions. Ces actifs et les revenus qui en découlent sont exclus des présents états financiers consolidés, car ce ne sont pas des actifs du Groupe. x) Récupération de garantie Les reprises de garantie contre le règlement de dettes de clients sont déclarées dans le bilan financier consolidé dans la section « Autre actifs » à leur valeur d'acquisition nette de déduction pour dépréciation. Conformément aux instructions de QCB, le Groupe doit disposer de tous les biens acquis contre le règlement de dettes dans les trois ans à compter de la date d'acquisition, délai qui peut être prorogé après avoir obtenu l'approbation de QCB. y) Informations comparatives Sauf exigence contraire d'une norme ou d'une interprétation, toutes les valeurs sont reportées ou déclarées avec des informations comparatives. z) Renseignements financiers de la société mère Le bilan financier et le compte de résultat de la banque mère qui sont déclarés dans les informations additionnelles aux états financiers consolidés sont préparés conformément aux mêmes conventions comptables mentionnées ci-dessus, à l'exception de participations dans des filiales, sociétés affiliées et coentreprises qui ne sont pas consolidées et qui sont comptabilisées au coût. (aa) Nouvelles normes et amendements de normes existantes Les amendements suivants apportés aux normes IFRS et aux nouvelles normes IFRS ont été appliqués par le Groupe dans le cadre de la préparation de ces états financiers consolidés. Les normes ci-dessous étaient en vigueur au 1 er janvier 2017 : Amendements de normes Amendements annuels des normes IFRS 2014-2016 Cycle d’amendements de la norme IAS 40 – Transferts de biens de placement ; Amendements de la norme IAS 12 – Comptabilisation d’actifs d'impôts différés pour des pertes latentes ; Amendements de la norme IAS 7 – Initiative de divulgation . Normes publiées, mais pas encore en vigueur Les normes, interprétations et amendements ci-dessous relatifs aux normes ne sont pas encore en vigueur. Le Groupe évalue à l'heure actuelle l'impact de ces nouvelles normes. Le Groupe adoptera ces nouvelles normes à leur date de prise d'effet respective. Normes Date d’entrée en vigueur IFRS 9 Instruments financiers 1 er janvier 2018 IFRS 15 Produits provenant de contrats avec des clients 1 er janvier 2018 IFRIC 22 Opérations en devises étrangères et considération d’avances 1 er janvier 2018 IFRS 16 Baux 1 er janvier 2019 IFRS 9. – Instruments financiers Le Groupe adoptera l’IFRS 9 le 1 er janvier 2018 et ne reportera pas les informations comparatives conformément aux directives en vigueur de la Banque centrale du Qatar (QCB). L’IFRS 9 remplacera l’IAS 39 - Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation et introduira de nouvelles exigences en matière de classification et d’évaluation d’actifs et de passifs financiers, un nouveau modèle basé sur des pertes de crédit attendues pour comptabiliser des provisions de pertes de prêts et permettra une comptabilité de couverture simplifiée davantage apparentée à une méthodologie de gestion des risques de l’entité. Le Groupe a évalué l’impact prévisionnel que l’application initiale de l’IFRS 9 aura sur les états financiers consolidés. Bénéfices non-distribués Participations non-déterminantes Réserve de juste valeur Solde de clôture en vertu de l’IAS 39 (31 décembre 2017) 38 397 772 992 560 -1 169 875 (a) Impact sur le reclassement et les réévaluations : – Reclassement de valeurs en portefeuille FVOCI au coût amorti – – 74 175 – Reclassement de valeurs en portefeuille au coût amorti en FVOCI – – 22 060 – – 96 235 (b) Impact sur la comptabilisation de pertes de crédit attendues : – Créances sur des banques au coût amorti -69 471 -342 – – Prêts et avances au coût amorti, y compris engagements de prêts et garanties financières -2 172 525 -37 295 – – Valeurs en portefeuille (dette) au coût FVOCI et amorti -63 567 -2 762 – -2 305 563 -40 399 – Solde d’ouverture ajusté estimatif en vertu de l’IFRS 9 à la date d’application initiale (1 er janvier 2018) 36 092 209 952 161 -1 073 640 Un certain nombre de jugements principaux s'impose pour déterminer si la probabilité de défaut sur un instrument financier a considérablement augmenté depuis la comptabilisation initiale. Le Groupe examine toutes les informations raisonnable et recevables incluant des données et analyses à la fois quantitatives et qualitatives, basées sur son expérience historique et son évaluation de crédit experte, ainsi que des données prospectives pour évaluer de manière circonstanciée toute détérioration de la qualité du crédit conformément à l’IFRS9 et aux réglementations en vigueur de la QCB. L’évaluation ci-dessus mentionnée d’augmentation significative du risque de crédit (SICR) reflète l’évaluation transitoire de l’impact ECL découlant de la prise en compte de toutes les informations raisonnables et recevables de périodes antérieures jusqu’à la date du rapport. (a) Classification et évaluation L’IFRS 9 a une nouvelle approche de la classification et de l’évaluation des actifs financiers qui reflète le modèle commercial selon lequel les actifs financiers sont gérés et les caractéristiques du flux de trésorerie sous-jacent. L’IFRS 9 contient trois catégories principales de classification pour les actifs financiers : (a) évalués au coût amorti (AC), à la juste valeur dans d’autres éléments du revenu étendu (FVOCI) et à la juste valeur dans le compte de résultat (FVPL). En vertu de l’IFRS 9, des dérivés intégrés dans des contrats dont l’hôte est un actif financier ne sont jamais bifurqués. L’instrument financier hybride est au contraire évalué dans son entier aux fins de classification. Selon l’évaluation du Groupe, les nouvelles exigences de classification de l’IFRS 9 ne devraient pas exercer un impact majeur sur sa comptabilisation pour des créances sur des banques, des prêts et avances, des investissements dans des titres de créance et des investissements dans des titres de participation. (b) Pertes de crédit attendues L’IFRS 9 remplace le modèle de ‘perte subie’ dans l’IAS 39 par un modèle prospectif de ‘perte de crédit attendu’ (ECL). Le nouveau modèle ide dépréciation s’appliquera à des actifs financiers évalués au coût amorti ou FVOCI, sauf pour des investissements dans des instruments de capitaux propres. Un certain nombre de jugements principaux sera requis dans l’application des exigences comptables pour évaluer ECL, par exemple : Détermination de critères pour SICR ; Choix de modèles et d’hypothèses appropriés pour évaluer ECL ; Fixation du nombre et pondérations relatives de scénarios prospectifs pour chaque type de produit/marché et l’ECL associée ; et Établissement de groupes d'actifs financiers similaires aux fins d’évaluation de l’ECL. (c) Passifs financiers La plupart des exigences dans l’IAS 39 concernant la classification et l’évaluation de passifs financiers ont été reprises sans modification dans l’IFRS 9. Le changement majeur est qu’une entité devra présenter les effets de modifications dans son propre risque de crédit de passifs financiers désignés dans FVTPL en FVOCI. Aucune modification majeure n’est attendue pour des passifs financiers, en dehors de celles dans la juste valeur de passifs financiers désignés dans FVTPL qui sont imputables à des changements dans le risque de crédit de l’instrument, qui seront présentés dans d’autres éléments du revenu étendu. (d) Comptabilité de couverture Les exigences de comptabilité de couverture de l’IFRS 9 ont pour but de faire coïncider davantage la comptabilité avec le cadre de gestion des risques ; de permettre une plus grande variété d'instruments de couverture ; et de supprimer ou de simplifier certaines des exigences basées sur la règle dans l’IAS 39. Les éléments de comptabilité de couverture : juste valeur, flux de trésorerie et couvertures d’investissement net sont retenus. En appliquant initialement l’IFRS 9, le Groupe peut continuer à appliquer les exigences de comptabilité de couverture de l’IAS 39 à la place de celles de l’IFRS 9. Le Groupe a toutefois décidé que toutes les relations de couverture existantes qui sont actuellement désignées dans des relations de couverture effective continueraient à être admissibles pour la comptabilité de couverture sous l’IFRS 9. Les nouvelles exigences de comptabilité de couverture sous l’IFRS 9 n’auront pas un impact majeur sur la comptabilité de couverture appliquée par le Groupe. (e) Divulgation L’IFRS 9 introduit aussi des exigences de divulgation étendue et des changements dans la présentation. Celles-ci devraient modifier la nature et l’ampleur de la divulgation du Groupe concernant ses instruments financiers, notamment pendant l’année d’adoption de l’IFRS 9. IFRS 15 - Produits provenant de contrats avec des clients Le Groupe mettra en œuvre cette nouvelle norme de constatation des produits, avec prise d’effet au 1 er janvier 2018. L’IFRS 15 fournit une approche basée sur des principes pour la constatation des produits et introduit le concept de constatation des produits pour des obligations d’exécution qui sont remplies. Le Groupe a évalué l’impact de l’IFRS 15 et espère que la norme n’aura pas d’effet majeur lors de son application sur ses états financiers consolidés. 4. – Gestion du risque financier I. – Instruments financiers Définition et classification Les instruments financiers couvrent tous les actifs et passifs financiers du Groupe. Ils comprennent des soldes de trésorerie, des soldes à vue et placements auprès de banques, des valeurs en portefeuille, des prêts et avances consentis à des clients et des banques, ainsi que d'autres actifs financiers. Les passifs financiers incluent des dépôts de clients, des dettes envers des banques et d'autres passifs financiers. Les instruments financiers comprennent également des passifs et engagements éventuels intégrés dans des éléments hors bilan et des instruments financiers dérivés. La Note 3 explique les conventions comptables utilisées pour constater et évaluer les principaux instruments financiers et les produits et charges y afférents. II. – Gestion des risques a) Cadre de la gestion des risques Le risque est inhérent aux activités du Groupe, mais il est géré par un processus d’identification, d’évaluation et de surveillance continues assujetti à des limites de risque et autres contrôles. Ce processus de gestion des risques est essentiel pour pérenniser la rentabilité du Groupe, et chaque personne du Groupe est responsable des expositions aux risques relevant de son domaine de compétence. Le Groupe est exposé aux risques de crédit, de liquidité, d’exploitation et de marché, dont le risque de transaction et le risque hors transaction. Le processus indépendant de maîtrise des risques n’englobe pas les risques d’entreprise tels que les changements intervenant dans l’environnement, la technologie et le secteur d’activité. Ils sont surveillés dans le cadre du processus de planification stratégique du Groupe. Structure de la gestion des risques Le Conseil d'administration est finalement chargé d'identifier et de contrôler les risques. Des organismes indépendants distincts sont toutefois responsables de la gestion et de la surveillance des risques. Comité des risques Le comité des risques a la responsabilité globale d’élaborer la stratégie de gestion des risques et de mettre en œuvre des principes, cadres, lignes directrices et limites à cet égard. Mesure des risques et systèmes d’information La surveillance et la maîtrise des risques se déroulent essentiellement en fonction des limites fixées par le Groupe. Ces limites correspondent à la stratégie commerciale et à l’environnement de marché du Groupe, ainsi qu’au niveau de risque qu’il est disposé à accepter, en insistant sur certains secteurs sélectionnés. Les informations recueillies auprès de toutes les entreprises sont examinées et traitées afin d’analyser, de maîtriser et d’identifier rapidement les risques. Ces informations sont présentées et expliquées au conseil d'administration, au comité des risques, ainsi qu’au responsable de chaque division de l’entreprise. Audit interne Dans l'ensemble du Groupe, les processus de gestion du risque sont audités par le service d'Audit interne dans le cadre des audits généraux afin d'examiner à la fois la pertinence des procédures et leur conformité, en plus d'audits spécifiques de la fonction Risque du Groupe, selon le plan d'audit approuvé. L'auditeur interne analyse les résultats de toutes les évaluations avec la direction et communique ses conclusions et recommandations au Comité d'audit et de conformité du Groupe. Atténuation des risques Dans le cadre de sa gestion globale des risques, le Groupe utilise des dérivés et autres instruments pour gérer les expositions aux risques résultant des variations des taux d’intérêt, risques de change, risques sur capitaux propres, risques de crédit et risques sur transactions prévues. Le profil de risque est évalué avant de conclure des opérations de couverture qui sont autorisées au niveau d'ancienneté approprié dans le Groupe. L’efficacité de toutes les relations de couverture est mensuellement surveillée par le service de la gestion des risques. En cas d’inefficacité, le Groupe noue une nouvelle relation de couverture afin d’atténuer le risque à long terme. b) Risque de crédit Le Groupe gère son exposition au risque de crédit en diversifiant ses investissements, ses marchés financiers, ses activités de prêt et de financement, afin d’éviter des concentrations excessives de risques sur de particuliers ou groupes de clients dans des lieux ou secteurs particuliers. Il obtient également des garanties réelles le cas échéant. Ces garanties peuvent comprendre des espèces, bons du Trésor et obligations, hypothèques sur des biens immobiliers et nantissements d’actions. Le Groupe applique à la conclusion d'opérations sur instruments dérivés des procédures de risque de crédit identiques à celles qu’il utilise pour les produits de prêt classiques. La Note 10 indique la répartition des prêts et avances, ainsi que les opérations de financement par secteur industriel. La Note 35 indique la répartition géographique des actifs et passifs du Groupe. Le tableau ci-dessous montre l’exposition maximale au risque de crédit des bilans financiers consolidés et certains éléments hors bilan. Il s’agit de l’exposition maximale brute, avant l’effet d’atténuation obtenu par l’application d’accords généraux de compensation et de garantie. Exposition maximale brute 2017 2016 Caisse et avoirs auprès des banques centrales (à l’exclusion de l’encaisse de trésorerie) 45 559 487 37 877 059 Créances sur des banques 43 630 943 45 721 215 Prêts et avances consentis aux clients 584 319 216 520 417 231 Valeurs en portefeuille 95 217 160 78 044 718 Autres actifs 12 948 480 12 344 996 781 675 286 694 405 219 Garanties 62 997 566 64 719 723 Lettres de crédit 31 272 727 34 068 287 Lignes de crédit non utilisées 132 602 038 105 786 136 Total 1 008 547 617 898 979 365 c) Concentration des risques pour l’exposition maximale au risque de crédit par secteur d’activité L’analyse par secteur d’activité des actifs financiers du Groupe, avant et après prise en compte des garanties réelles détenues ou d'autres améliorations des termes du crédit, se présente de la façon suivante : Exposition maximale brute 2017 Exposition maximale nette 2017 Exposition maximale brute 2016 Exposition maximale nette 2016 Gouvernement 213 182 340 – 173 585 573 – Organismes publics 188 052 349 57 591 253 170 544 293 46 763 219 Industrie 43 418 570 38 101 126 34 854 144 30 914 623 Commerce 25 107 342 12 920 612 24 097 501 10 399 708 Services 158 601 175 115 380 362 156 365 459 118 498 753 Construction 17 183 030 13 210 054 13 447 744 9 954 403 Immobilier 57 134 479 36 366 527 53 149 655 28 661 297 Particuliers 66 850 949 49 680 743 58 842 366 41 657 236 Autres 12 145 052 9 630 883 9 518 484 6 627 062 Garanties 62 997 566 62 997 566 64 719 723 64 719 723 Lettres de crédit 31 272 727 31 272 727 34 068 287 34 068 287 Lignes de crédit non utilisées 132 602 038 132 602 038 105 786 136 105 786 136 Total 1 008 547 617 559 753 891 898 979 365 498 050 447 d) Exposition au risque de crédit selon la notation interne des risques Le Groupe a pour règle de conduite de maintenir des évaluations des risques précises et constantes dans tout le portefeuille de crédit. Cette approche facilite la gestion ciblée des risques pertinents et la comparaison de l’exposition aux risques de crédit dans tous les secteurs d’activité, régions géographiques et produits. Le système d’évaluation s’appuie sur diverses analyses financières qui, combinées aux informations de marché traitées, fournissent les principales données d’entrée de l’évaluation du risque de contrepartie. Toutes les notations internes de risque sont personnalisées en fonction des diverses catégories et établies conformément à la politique de notation du Groupe. Les notations de risque attribuables sont régulièrement estimées et mises à jour. Classes équivalentes 2017 2016 AAA à AA- 311 987 314 290 686 854 A+ à A- 293 533 362 237 848 873 BBB+ à BBB- 315 819 261 286 868 718 BB+ et notes inférieures 31 170 073 28 647 241 Non coté 56 037 607 54 927 679 Total 1 008 547 617 898 979 365 Les expositions non cotées représentent des facilités de crédit accordées à des personnes physiques et morales qui n'ont pas de notations de crédit externes, mais ont été cotées par les dispositions applicables des règlements de la QCB. Au 31 décembre 2017, selon la méthodologie de notation interne du Groupe, 26 % (2016 : 25 %) équivalent à un faible risque (indice A) et 74 % (2016 : 75 %) à un risque standard (Indice B). e) Qualité du crédit Créances sur des banques Prêts et avances consentis aux clients Valeurs en portefeuille (dette) 2017 2016 2017 2016 2017 2016 Ni en souffrance, ni dépréciés A : Faible risque 38 970 435 39 619 592 317 647 091 289 925 219 63 175 686 48 061 538 B : Risque normal 4 660 508 6 101 623 259 578 416 223 528 524 32 065 764 30 010 404 Sous-total 43 630 943 45 721 215 577 225 507 513 453 743 95 241 450 78 071 942 En souffrance, mais pas dépréciés A : Faible risque – – 700 020 309 629 – – B : Risque normal/liste de surveillance – – 7 641 669 7 972 832 – – Sous-total – – 8 341 689 8 282 461 – – Dépréciés En dessous des normes – – 3 191 639 2 008 697 – – Douteux – – 1 272 991 1 262 188 – – Perte – – 5 988 145 6 194 010 55 272 41 108 Sous-total – – 10 452 775 9 464 895 55 272 41 108 Moins : Dotations pour dépréciation – – -11 700 755 -10 783 868 -79 562 -68 332 Valeurs comptables nettes 43 630 943 45 721 215 584 319 216 520 417 231 95 217 160 78 044 718 Au 31 décembre 2017 et 2016, aucun des autres actifs n'était en souffrance ou déprécié. Valeurs en portefeuille – dette 2017 2016 Détenues à des fins de négociation 50 521 33 894 Détenus jusqu'à l'échéance 45 492 863 43 132 898 Disponibles à la vente. 49 753 338 34 946 258 95 296 722 78 113 050 Moins : Dotations pour dépréciation - 79 562 - 68 332 Valeurs comptables nettes 95 217 160 78 044 718 Analyse chronologique des arriérés non dépréciés par catégorie de prêts et avances consentis aux clients . Moins de 30 jours De 31 à 60 jours De 61 à 90 jours Total Au 31 décembre 2017 : Prêts aux entreprises 1 505 794 379 362 465 079 2 350 235 Prêts aux petites entreprises 1 623 460 516 618 429 657 2 569 735 Prêts à la consommation 1 868 471 593 306 125 700 2 587 477 Prêts hypothécaires à l’habitation 362 650 128 470 343 122 834 242 Total 5 360 375 1 617 756 1 363 558 8 341 689 Au samedi 31 décembre 2016 : Prêts aux entreprises 1 541 215 424 387 630 631 2 596 233 Prêts aux petites entreprises 1 711 749 428 974 394 683 2 535 406 Prêts à la consommation 1 992 028 445 135 138 055 2 575 218 Prêts hypothécaires à l’habitation 385 544 138 016 52 044 575 604 Total 5 630 536 1 436 512 1 215 413 8 282 461 f) Prêts et avances renégociés 2017 2016 Prêts aux entreprises 1 548 229 1 456 964 Prêts aux petites entreprises 827 482 1 143 679 Prêts à la consommation 942 831 837 628 Prêts hypothécaires à l’habitation 17 464 15 291 Total 3 336 006 3 453 562 g) Risque de marché Le Groupe est confronté aux risques du marché découlant de taux d’intérêt, de taux de change et de cours d'actions, dus à des variations générales et particulières du marché. Le Groupe applique une méthodologie interne pour estimer le risque du marché de positions détenues et les pertes maximales prévues, sur la base de diverses hypothèses et en fonction de variations conjoncturelles. Le Groupe a établi un jeu de limites sur la valeur du risque acceptable qui est surveillé au jour le jour. Le risque lié aux actions est celui de la réduction de juste valeur des actions du fait des variations des niveaux d’indices boursiers et de la valeur des titres particuliers. L’effet sur des actions d'une variation raisonnablement probable d'indices boursiers, toutes les autres variables demeurant constantes, est le suivant : Variation du % de prix boursier Effet sur les autres éléments du résultat global 2017 Variation du % de prix boursier Effet sur les autres éléments du résultat global 2017 Indices boursiers Bourse du Qatar ±5 17 577 ± 20 846 h) Risque opérationnel Le risque opérationnel est le risque de perte directe ou indirecte due à tout événement ou à toute action entraînant une défaillance de la technologie, de l’infrastructure des processus ou du personnel et d’autres risques ayant un impact en termes de risque opérationnel. Le Groupe essaie de minimiser les pertes réelles ou potentielles consécutives à une défaillance issue de risque opérationnel par un ensemble de principes et procédures qui permettent d’identifier, évaluer, maîtriser, gérer et signaler ces risques. Les contrôles comportent une séparation efficace des fonctions, des accès, des procédures d’autorisation et de rapprochement, ainsi que des processus de formation et d’évaluation du personnel. i) Autres risques Le Groupe est par ailleurs exposé à un risque réglementaire, juridique et de notoriété. Le risque réglementaire est encadré par un ensemble de règles et procédures de conformité. Le risque juridique est géré par le recours efficace à des conseillers juridiques internes et externes. Le risque de notoriété est contrôlé par l’examen régulier de questions considérées comme ayant des répercussions sur la réputation du Groupe, des directives et des règles de conduite étant émises s’il y a lieu. j) Risque de gestion des placements de clients Le Groupe propose à des tiers des services de garde et d’administration des OPCVM qu’il commercialise ou gère. Ces services donnent lieu à des risques juridiques et opérationnels. Des procédures quotidiennes détaillées et des audits internes visant à assurer la conformité permettent d’atténuer ces risques. La Note 37 énumère les OPCVM commercialisés par le Groupe. k) Risque de taux d’intérêt Le risque de taux d’intérêt correspond à une modification des taux d'intérêt qui pourrait affecter les futurs gains ou la juste valeur d'instruments financiers. Le Groupe gère l'exposition à un risque de taux d'intérêt en utilisant, le cas échéant, divers dérivés. Les échéances des actifs et passifs ont été établies sur la base de la valorisation contractuelle. Le tableau suivant récapitule le profil de réajustement des taux des actifs et passifs, ainsi que des expositions hors bilan du Groupe : À moins de 3 mois De 3 à 12 mois De 1 à 5 ans À plus de 5 ans Insensible aux taux d'intérêt Total Taux d’intérêt effectif Au 31 décembre 2017 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales 14 164 506 – – – 38 604 110 52 768 616 Créances sur des banques 40 018 017 495 099 105 419 – 3 012 408 43 630 943 1,98 % Prêts et avances consentis aux clients 317 328 404 82 612 278 161 180 198 15 787 499 7 410 837 584 319 216 5,74 % Investissements 15 585 217 15 815 118 45 695 526 18 121 299 9 428 989 104 646 149 7,45 % Autres actifs – – – – 25 713 066 25 713 066 Total de l'actif 387 096 144 98 922 495 206 981 143 33 908 798 84 169 410 811 077 990 Dettes envers des banques 48 404 402 12 728 361 2 754 830 640 842 3 213 250 67 741 685 2,51 % Dépôts de la clientèle 372 119 181 88 611 970 60 829 420 1 643 281 62 319 262 585 523 114 2,92 % Titres de créance 10 063 498 5 551 313 8 819 071 2 273 402 – 26 707 284 Autres emprunts 21 079 581 79 134 2 902 659 17 942 – 24 079 316 Autres dettes – – – – 28 280 251 28 280 251 Total des fonds propres – – – – 78 746 340 78 746 340 Total des passifs et des fonds propres 451 666 662 106 970 778 75 305 980 4 575 467 172 559 103 811 077 990 Éléments du bilan -64 570 518 -8 048 283 131 675 163 29 333 331 -88 389 693 – Éléments hors bilan 43 816 675 -5 402 532 -27 455 769 -7 773 732 -3 184 642 – Écart de sensibilité aux taux d’intérêt -20 753 843 -13 450 815 104 219 394 21 559 599 -91 574 335 – Écart de sensibilité cumulatif aux taux d’intérêt -20 753 843 -34 204 658 70 014 736 91 574 335 – – Au samedi 31 décembre 2016 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales 12 291 499 – – – 30 892 077 43 183 576 Créances sur des banques 39 956 011 391 746 214 429 – 5 159 029 45 721 215 1,48 % Prêts et avances consentis aux clients 273 726 476 82 966 892 144 565 797 15 886 055 3 272 011 520 417 231 5,12 % Investissements 16 148 573 14 790 254 33 059 147 14 046 744 9 289 187 87 333 905 7,56 % Autres actifs 155 288 – – – 22 883 300 23 038 588 Total de l'actif 342 277 847 98 148 892 177 839 373 29 932 799 71 495 604 719 694 515 Dettes envers des banques 46 603 092 12 446 037 2 235 682 28 824 520 881 61 834 516 1,69 % Dépôts de la clientèle 283 659 470 136 384 447 32 019 009 827 567 53 804 094 506 694 587 2,55 % Titres de créance 11 910 307 1 597 599 15 317 968 – – 28 825 874 Autres emprunts 21 485 178 2 143 637 100 072 – – 23 728 887 Autres dettes 270 735 990 305 491 27 484 712 27 757 233 Total des fonds propres – – – – 70 853 418 70 853 418 Total des passifs et des fonds propres 363 928 782 152 572 710 49 673 036 856 882 152 663 105 719 694 515 Éléments du bilan -21 650 935 -54 423 818 128 166 337 29 075 917 -81 167 501 – Éléments hors bilan 44 724 949 -3 106 834 -27 045 297 -10 805 613 -3 767 205 – Écart de sensibilité aux taux d’intérêt 23 074 014 -57 530 652 101 121 040 18 270 304 -84 934 706 – Écart de sensibilité cumulatif aux taux d’intérêt 23 074 014 -34 456 638 66 664 402 84 934 706 – – Les autres actifs comprennent des immobilisations corporelles et des actifs incorporels l) Sensibilité au taux d’intérêt Le tableau suivant présente la sensibilité du compte de résultat du Groupe à un changement possible et raisonnable de taux d’intérêt, toutes les autres variables demeurant constantes. La sensibilité du compte de résultat est l’effet des changements supposés de taux d’intérêt sur le résultat net des intérêts pour un an, sur la base du taux d’intérêt flottant des actifs et passifs financiers hors activité de négociation, y compris l’effet d'instruments de couverture. 2017 Augmentation de points de base Sensibilité au produit net des intérêts Devise Riyal qatari 10 36 908 Dollar US 10 - 38 281 Euro 10 - 20 318 Livre sterling 10 - 1 600 Autres devises 10 1 045 2017 Diminution de points de base Sensibilité au produit net des intérêts Devise Riyal qatari 10 - 36 908 Dollar US 10 38 281 Euro 10 20 318 Livre sterling 10 1 600 Autres devises 10 - 1 045 2016 Augmentation en points de base Sensibilité au produit net des intérêts Devise Riyal qatari 10 25 240 Dollar US 10 - 36 215 Euro 10 - 15 951 Livre sterling 10 7 630 Autres devises 10 8 109 2016 Diminution en points de base Sensibilité au produit net des intérêts Devise Riyal qatari 10 - 25 240 Dollar US 10 36 215 Euro 10 15 951 Livre sterling 10 - 7 630 Autres devises 10 - 8 109 m) Risque de liquidité Le risque de liquidité est le risque qu'un établissement soit dans l'impossibilité de répondre à ses besoins de financement. Le risque de liquidité peut résulter de perturbations du marché ou de dégradation de crédit, qui peuvent entraîner la disparition immédiate de certaines sources de financement. Pour atténuer ce risque, le Groupe a diversifié ses sources de financement et détient un portefeuille diversifié d'actifs disponibles de haute qualité et de valeurs facilement commercialisables. Le tableau ci-dessous récapitule les échéances des actifs et passifs du Groupe. Les échéances contractuelles des actifs et passifs ont été déterminées d'après la période qui sépare la date des états financiers de la date d'échéance contractuelle et ne tiennent pas compte des échéances effectives indiquées par l'historique de rétention des dépôts du Groupe. La direction surveille le profil d'échéance afin d'assurer le maintien de liquidités suffisantes. À moins de 1 mois 1-3 mois De 3 à 12 mois De 1 à 5 ans À plus de 5 ans Total Au 31 décembre 2017 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales 18 321 271 – – – 34 447 345 52 768 616 Créances sur des banques 38 131 249 1 037 355 3 508 502 953 837 – 43 630 943 Prêts et avances consentis aux clients 72 836 013 31 135 814 82 190 604 293 019 785 105 137 000 584 319 216 Investissements 5 247 895 7 451 744 12 180 066 49 612 036 30 154 408 104 646 149 Autres actifs 14 205 671 706 561 1 881 563 7 246 295 1 672 976 25 713 066 Total de l'actif 148 742 099 40 331 474 99 760 735 350 831 953 171 411 729 811 077 990 Dettes envers des banques 40 930 590 5 550 785 9 589 716 7 861 422 3 809 172 67 741 685 Dépôts de la clientèle 256 676 823 75 943 944 119 743 982 126 475 172 6 683 193 585 523 114 Titres de créance – 3 429 046 6 993 873 13 825 412 2 458 953 26 707 284 Autres emprunts 147 869 10 997 392 2 958 472 9 975 583 – 24 079 316 Autres passifs et capitaux propres 16 484 975 2 509 163 4 401 440 3 894 031 79 736 982 107 026 591 Total des passifs et des fonds propres 314 240 257 98 430 330 143 687 483 162 031 620 92 688 300 811 077 990 Différence - 165 498 158 - 58 098 856 - 43 926 748 188 800 333 78 723 429 - Au samedi 31 décembre 2016 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales 13 816 989 – – – 29 366 587 43 183 576 Créances sur des banques 36 890 649 2 156 409 4 968 389 1 705 768 – 45 721 215 Prêts et avances consentis aux clients 57 597 910 25 505 748 83 399 142 264 745 539 89 168 892 520 417 231 Investissements 9 536 449 4 090 954 11 845 178 35 889 642 25 971 682 87 333 905 Autres actifs 11 405 251 717 889 1 955 580 7 826 635 1 133 233 23 038 588 Total de l'actif 129 247 248 32 471 000 102 168 289 310 167 584 145 640 394 719 694 515 Dettes envers des banques 35 406 197 9 323 930 12 125 857 4 386 901 591 631 61 834 516 Dépôts de la clientèle 245 287 382 78 281 393 141 415 956 41 533 171 176 685 506 694 587 Titres de créance 729 552 4 569 289 1 807 182 21 656 418 63 433 28 825 874 Autres emprunts 1 231 354 268 585 2 326 165 19 902 783 – 23 728 887 Autres passifs et capitaux propres 8 867 904 10 799 730 4 212 090 3 211 137 71 519 790 98 610 651 Total des passifs et des fonds propres 291 522 389 103 242 927 161 887 250 90 690 410 72 351 539 719 694 515 Différence - 162 275 141 - 70 771 927 - 59 718 961 219 477 174 73 288 855 – Le Groupe est tenu de maintenir son ratio de couverture de liquidité à 90 % au moins pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2017 (80 % pour décembre 2016). Les autres actifs comprennent des immobilisations corporelles et des actifs incorporels. Analyse des échéances (instruments dérivés et passifs financiers) Le tableau ci-dessous récapitule le profil des échéances des passifs financiers du Groupe au 31 décembre sur la base des obligations contractuelles de remboursement non actualisées. À moins de 1 mois 1-3 mois De 3 à 12 mois De 1 à 5 ans À plus de 5 ans Total Au 31 décembre 2017 : Dettes envers des banques 40 990 566 6 480 832 9 624 159 8 585 442 4 091 492 69 772 491 Dépôts de la clientèle 257 835 572 80 295 146 122 896 938 129 991 963 7 699 675 598 719 294 Titres de créance 34 560 3 901 000 7 486 275 14 708 153 2 917 026 29 047 014 Autres emprunts 148 230 11 107 075 3 099 242 10 062 198 – 24 416 745 Instruments financiers dérivés – Montants contractuels à payer – contrats à terme 28 019 172 16 730 376 19 914 626 1 506 866 – 66 171 040 – Montants contractuels à recevoir – contrats à terme -27 812 752 -16 406 071 -19 361 822 -1 434 783 – -65 015 428 – Montants contractuels à payer/(recevoir) - autres -91 920 -22 544 -318 366 271 743 -535 526 -696 613 Total 299 123 428 102 085 814 143 341 052 163 691 582 14 172 667 722 414 543 Au samedi 31 décembre 2016 : Dettes envers des banques 35 501 436 9 443 419 12 458 013 4 753 165 591 631 62 747 664 Dépôts de la clientèle 247 739 597 80 322 776 144 020 740 42 228 058 176 920 514 488 091 Titres de créance 886 209 4 709 877 1 944 982 22 304 628 64 283 29 909 979 Autres emprunts 1 232 380 269 256 2 343 611 20 150 839 – 23 996 086 Instruments financiers dérivés – Montants contractuels à payer – contrats à terme 21 961 803 19 991 591 26 404 869 599 896 – 68 958 159 – Montants contractuels à recevoir – contrats à terme -21 401 605 -19 648 436 -25 775 950 -601 752 – -67 427 743 – Montants contractuels à payer/(recevoir) - autres 5 827 126 851 485 502 603 413 -37 659 1 183 934 Total 285 925 647 95 215 334 161 881 767 90 038 247 795 175 633 856 170 n) Gestion du risque de liquidité et de financement Le tableau ci-dessous récapitule les dates contractuelles d’expiration selon les échéances des passifs éventuels : Sur demande 1-3 mois 3-12 mois 1-5 ans À plus de 5 ans Total Au 31 décembre 2017 : Passifs éventuels 94 375 998 32 345 953 63 052 952 42 223 679 20 807 027 252 805 609 Au samedi 31 décembre 2016 : Passifs éventuels 70 430 934 28 486 468 60 021 248 45 604 237 18 159 002 222 701 889 o) Risque de change Le Groupe est exposé aux effets de variations des taux de change prédominants sur sa situation financière. Les limites établies par le Groupe sur le niveau des positions de change sont quotidiennement contrôlées. Le Groupe a les expositions significatives suivantes indiquées dans des devises étrangères qui sont sujettes au risque du marché : QAR Dollar US Euro Livre sterling Autres devises Total Au 31 décembre 2017 : Actifs 328 100 962 265 479 108 64 065 334 27 775 804 125 656 782 811 077 990 Passifs et fonds propres 222 933 823 372 874 037 64 413 639 27 831 034 123 025 457 811 077 990 Exposition nette 105 167 139 -107 394 929 -348 305 -55 230 2 631 325 – Au samedi 31 décembre 2016 : Actifs 289 212 331 212 895 292 49 760 497 42 700 460 125 125 935 719 694 515 Passifs et fonds propres 205 833 812 299 286 373 48 885 017 42 695 636 122 993 677 719 694 515 Exposition nette 83 378 519 -86 391 081 875 480 4 824 2 132 258 – p) Risque de change – effet de la variation de la juste valeur des devises Le tableau ci-dessous présente les effets sur le compte de résultat d’une variation raisonnablement possible des taux de change par rapport au riyal qatari, toutes les autres variables demeurant constantes : Variation de taux de change % Effet sur le compte de résultat consolidé 2017 2016 Devise Dollar US +2 -2 147 899 -1 727 822 Euro +3 -10 449 26 264 Livre sterling +2 -1 105 96 Livre égyptienne +3 -11 334 -7 440 Lire turque +3 6 912 1 650 Autres devises +3 83 362 69 758 Dollar US -2 2 147 899 1 727 822 Euro -3 10 449 -26 264 Livre sterling -2 1 105 -96 Livre égyptienne -3 11 334 7 440 Lire turque -3 -6 912 -1 650 Autres devises -3 -83 362 -69 758 q) Gestion des capitaux Le Groupe détient un capital de base activement géré pour couvrir les risques inhérents à son activité. L’adéquation du capital du Groupe est contrôlée, entre autres mesures, sur la base des règles et ratios établis par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire et adoptés par la Banque centrale du Qatar pour la supervision du Groupe. La gestion des capitaux a pour principal objectif de garantir que le Groupe respecte les normes de fonds propres imposées de l'extérieur et qu’il conserve des notations solides et des ratios de fonds propres sains pour étayer son activité et maximiser la valeur de l’actionnaire. r) Adéquation du capital 2017 2016 Capital à fonds propres de base de catégorie 1 (CET 1) 63 105 668 55 651 754 Instrument de capital admissible pour une catégorie supplémentaire 1 (AT1) 10 000 000 10 000 000 Capital de catégorie supplémentaire 1 87 561 69 093 Capital de catégorie supplémentaire 2 68 996 68 637 Capital total admissible 73 262 225 65 789 484 Actifs à risque pondéré pour risque de crédit 374 210 046 361 057 135 Actifs à risque pondéré pour risque de marché 3 786 487 4 858 656 Actifs à risque pondéré pour risque opérationnel 32 690 877 27 984 180 Total actifs à risque pondéré 410 687 410 393 899 971 Ratio CET 1* 14,0 % 13,4 % Ratio de capital de catégorie 1* 16,5 % 15,9 % Ratio total de capital* 16,5 % 16,0 % *Les ratios ci-dessus mentionnés sont calculés à partir du capital total admissible, net de dividendes proposés. Les exigences minimales pour le ratio de suffisance du capital Bâle III de la QNB conformément aux réglementations suivantes de la QCB : Sans volet de conservation du capital Volet de conservation du capital Frais supplémentaires DSIB Frais de capitaux ICAAP Total Limite minimale pour le ratio CET 1 6,0% 2,5% 1,25% 0,0% 9,75% Limite minimale pour un capital de catégorie 1 8,0% 2,5% 1,25% 0,0% 11,75% Limite minimale de ratio total pour un capital 10,0% 2,5% 1,25% 1,0% 14,75% 5. – Recours aux estimations et aux jugements a) Sources principales d'incertitude Le Groupe effectue des estimations et émet des hypothèses qui affectent les valeurs reportées des actifs et des passifs. Les estimations et hypothèses sont évaluées en continu et s'appuient sur l'expérience historique et d'autres facteurs, notamment les attentes concernant les événements futurs qui peuvent raisonnablement se produire au vu des circonstances. i) Continuité d'exploitation La direction du Groupe a évalué la capacité à poursuivre l'exploitation du Groupe et a conclu que celui-ci dispose des ressources nécessaires pour continuer son exploitation dans un proche avenir. De plus, la direction n'a pas connaissance d'incertitudes importantes susceptibles de jeter un doute significatif sur la capacité du Groupe à poursuivre son exploitation. C'est pourquoi les états financiers ont été préparés selon le principe de la continuité d'exploitation. (ii) Provisions pour pertes de crédit Les actifs comptabilisés au coût amorti sont évalués pour déterminer leur dépréciation conformément à la méthode décrite dans les conventions comptables. La contrepartie spécifique du total des provisions pour dépréciation s'applique aux actifs financiers évalués individuellement pour dépréciation et s'appuie sur la meilleure estimation de la direction concernant la valeur actuelle des flux de trésorerie à recevoir. En estimant ces flux de trésorerie, la direction émet des jugements sur la situation financière de la contrepartie et la valeur nette de réalisation de toute garantie sous-jacente. Chaque actif déprécié est évalué selon ses mérites, et la stratégie de réalisation, ainsi que les estimations de flux de trésorerie considérés comme recouvrables sont approuvées de manière indépendante par la fonction Risque de crédit. Les dépréciations minimales de contreparties spécifiques sont déterminées sur la base des règlements de la QCB. Les provisions pour dépréciation évaluées collectivement couvrent les pertes de crédit inhérentes aux portefeuilles de prêts et avances consentis à des clients et des valeurs en portefeuille évaluées au coût amorti avec des caractéristiques de risque de crédit similaires s'il existe des preuves objectives que le portefeuille contient des actifs financiers dépréciés, mais que les éléments dépréciés ne peuvent pas être individuellement identifiés. En évaluant la nécessité de provisions collectives pour pertes, la Direction tient compte de facteurs comme la qualité du crédit, la taille du portefeuille, les concentrations et les facteurs économiques. Afin d'estimer la provision nécessaire, des hypothèses sont émises pour définir la façon dont les pertes inhérentes sont modélisées et de déterminer les paramètres de calcul requis, en fonction de l'expérience historique et des conditions économiques actuelles. L'exactitude des provisions dépend des estimations de flux de trésorerie futurs pour des provisions spécifiques, des hypothèses du modèle et des paramètres utilisés pour déterminer les provisions collectives. (iii) Détermination de la juste valeur La détermination de la juste valeur pour des actifs et passifs financiers pour lesquels il n'existe aucun prix courant observable nécessite l'utilisation des techniques d'évaluation décrites dans les conventions comptables. Pour des instruments financiers aux échanges peu fréquents et à la faible transparence des prix, la juste valeur est moins objective et nécessite l'adaptation du jugement à la liquidité, à la concentration, à l'incertitude des facteurs du marché, aux estimations du prix et aux autres risques qui affectent ces instruments. b) Jugements critiques dans l'application des conventions comptables (i) Évaluation d’instruments financiers La politique comptable du Groupe en matière d'évaluations de juste valeur est exposée dans la section correspondante des conventions comptables. Le Groupe évalue les justes valeurs à l'aide de la hiérarchie de juste valeur suivante qui reflète l'importance des entrées utilisées lors des calculs. Niveau 1 : Cotation en bourse (prix non-ajusté) sur un marché actif pour un instrument identique. Niveau 2 : Techniques d'évaluation basées sur des informations observables, directement (c.-à-d. comme prix) ou indirectement (c.-à-d. dérivées de prix). Cette catégorie comprend des instruments évalués utilisant des cotations en bourse sur des marchés actifs pour des instruments similaires ; des cotations en bourse pour des instruments similaires ou identiques sur des marchés considérés comme moins actifs ; ou d'autres techniques d'évaluation quand toutes les informations significatives sont observables directement ou indirectement à partir des données du marché. Niveau 3 : Techniques d'évaluation utilisant des informations significatives non-observables. Cette catégorie comprend tous les instruments pour lesquels les techniques d'évaluation comprennent des informations qui ne découlent pas de données observables, et ces informations non-observables ont un effet significatif sur l'évaluation de l'instrument. Cette catégorie comprend les instruments évalués sur la base de cotations pour les instruments similaires où des ajustements importants non-observables ou des hypothèses sont requis pour refléter les différences entre les instruments. Les justes valeurs d'actifs et de passifs financiers échangés sur des marchés actifs se basent sur les cotations ou des prix de courtiers. Pour tous les autres instruments financiers, le Groupe détermine la juste valeur à l'aide de techniques d'évaluation. Les techniques d'évaluation comprennent la valeur nette actuelle et des modèles de flux de trésorerie escomptée, la comparaison avec des instruments similaires pour lesquels il existe des prix courants observables, des modèles d'évaluation des prix Black Scholes et d'autres modèles. Les hypothèses et informations utilisées dans les techniques d'évaluation comprennent des taux d'intérêt sans risque et de référence, des écarts de crédit et d'autres primes utilisés dans l'évaluation des taux d'escompte, des prix d'obligations et d'actions, des taux de change, des prix d'indice, des volatilités attendues des prix et garanties. L'objectif des techniques d'évaluation est de parvenir à une détermination de la juste valeur reflétant le prix de l'instrument financier à la date du rapport qui aurait pu être déterminée par des participants du marché conformément au principe de pleine concurrence. Le tableau ci-dessous analyse les instruments financiers évalués à leur juste valeur à la fin de la période du rapport, par niveau dans la hiérarchie de juste valeur : Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Au 31 décembre 2017 : Instruments dérivés à des fins de gestion des risques 945 5 760 291 – 5 761 236 Prêts et avances à des clients comptabilisés à FVTPL – 9 509 – 9 509 Valeurs en portefeuille 40 769 976 10 830 829 – 51 600 805 Total 40 770 921 16 600 629 – 57 371 550 Passifs dérivés à des fins de gestion des risques 361 3 342 645 – 3 343 006 Total 361 3 342 645 – 3 343 006 Au samedi 31 décembre 2016 : Instruments dérivés à des fins de gestion des risques 3 900 6 848 267 – 6 852 167 Prêts et avances à des clients comptabilisés à FVTPL – 23 558 – 23 558 Valeurs en portefeuille 25 287 123 11 453 003 – 36 740 126 Total 25 291 023 18 324 828 – 43 615 851 Passifs dérivés à des fins de gestion des risques 518 4 198 464 – 4 198 982 Total 518 4 198 464 – 4 198 982 Il n'y a eu aucun transfert entre le niveau 1 et le niveau 2 (2016 : zéro). Le tableau ci-dessus n'inclut pas les 202,3 millions de QAR au 31 décembre 2017 de placements en actions disponibles à la vente qui étaient évalués au coût (2016 : 180,7 millions de QAR). (ii) Actifs financiers et classement des passifs Les conventions comptables du Groupe fournissent le cadre des actifs et des passifs à répartir à l'origine dans différentes catégories comptables, dans certaines circonstances : En classant les actifs et les passifs financiers comme des instruments de négociation, le Groupe a établi qu'il répondait à la description des actifs et des passifs de négociation fournie dans les conventions comptables. En classant les actifs financiers comme à leur juste valeur sur le compte de résultat, le Groupe a établi qu'il répondait à l'un des critères de cette désignation définie dans les conventions comptables. En classant les actifs financiers comme des instruments détenus jusqu'à l'échéance, le Groupe a établi qu'il avait l'intention positive et la possibilité de détenir les actifs jusqu'à leur date d'échéance comme l'exigent les conventions comptables. Les informations concernant la classification du Groupe des actifs et des passifs financiers sont détaillées à la Note 7. (iii) Admissibilité de relations de couverture Dans la désignation des instruments financiers comme de relations de couverture admissibles, le Groupe a décidé qu'il s'attendait à ce que les couvertures soient hautement effectives pendant la période de la relation de couverture. En comptabilisant les instruments dérivés en tant que couverture de flux de trésorerie, le Groupe a décidé que l'exposition de flux de trésorerie couverte concernait des flux de trésorerie futurs hautement probables. (iv) Perte de valeur sur les titres de participation et de créance Les titres de participation et de créance sont évalués pour déterminer leur dépréciation conformément à la méthode décrite dans la section correspondante des conventions comptables. (v) Durées de vie utiles des immobilisations corporelles La direction du Groupe a décidé de la durée de vie utile prévue des immobilisations corporelles pour le calcul de l'amortissement. Cette estimation est établie après la prise en compte de l'usage prévisionnel de l'actif, de son usure matérielle et de son obsolescence technique ou commerciale. (vi) Durées de vie utiles des immobilisations incorporelles La direction du Groupe a décidé de la durée de vie utile prévue des immobilisations incorporelles pour le calcul de l'amortissement. Cette estimation est établie après la prise en compte des ressources attendues à recevoir de l'usage des immobilisations corporelles. Les immobilisations incorporelles avec des durées de vie utile indéfinies ne sont pas amorties, mais évaluées chaque année pour déterminer leur dépréciation. L'évaluation de la durée de vie indéfinie est revue chaque année afin de déterminer si elle est toujours justifiable. Dans le cas contraire, la durée de vie utile est éventuellement modifiée et passe d'indéfinie à définie. (vii) Dépréciation des actifs non-financiers Le Groupe évalue s'il existe des indications de dépréciation pour l'ensemble des actifs non-financiers à chaque date du rapport. Tous les actifs non-financiers sont évalués pour déterminer leur dépréciation si des indicateurs signalent que leur valeur comptable peut ne pas être recouvrable. En calculant la valeur d'utilité, la direction doit estimer les futurs flux de trésorerie attendus de l'actif et choisir un taux d'actualisation approprié afin de calculer la valeur actuelle de ces flux. (viii) Gestion des fonds Tous les fonds sont régis par les réglementations respectives, en vertu desquelles la nomination et le renvoi de gestionnaires de fonds sont contrôlés par les réglementations respectives et l'intérêt économique global du Groupe dans chaque fonds n'est pas significatif. Le Groupe a par conséquent conclu qu'il opère dans ces fonds en tant qualité d'agent des investisseurs et n'a de ce fait pas consolidé ces fonds. 6. – Segments d'activité Le Groupe organise et gère ses activités par l'intermédiaire de quatre segments principaux d'activité qui sont décrits plus loin et représentent les entités opérationnelles stratégiques du Groupe. Pour chaque entité stratégique, le comité de gestion du Groupe examine les rapports de gestion internes au moins une fois par trimestre. Les entités stratégiques proposent divers produits et services et sont gérées séparément parce qu'elles nécessitent des stratégies distinctes. Activités bancaires auprès des entreprises Les services bancaires aux entreprises comprennent des services de prêts, dépôts, investissements et conseils, ainsi que d'autres produits et services pour les entreprises clientes, et ont en charge les activités de financement et de gestion centralisée des risques du Groupe, par le biais d'emprunts, d'émission de titres de créance, de l'utilisation de dérivés aux fins de gestion des risques et d'investissement de liquidités comme les placements à court terme et titres de créance auprès de sociétés et du gouvernement. Services bancaires aux particuliers Les services bancaires aux particuliers comprennent des prêts, dépôts et une gamme diversifiée de produits et de services destinés à la clientèle de détail. Gestion d'actifs et de patrimoines La gestion d'actifs et de patrimoines comprend des prêts, dépôts, services de gestion d'actifs, de courtage et de garde destinés aux clients détenteurs d'un patrimoine important. Activités bancaires internationales Les activités bancaires internationales comprennent les prêts et les dépôts, ainsi que d'autres produits et services pour le compte d'entreprises et de particuliers dans les filiales du Groupe situées à l'étranger. Activités au Qatar Activités bancaires internationales Transactions non réparties et intragroupe Total Activités bancaires auprès des entreprises Services bancaires aux particuliers Gestion d'actifs et de patrimoines Au 31 décembre 2017 : Revenus externes : Intérêts créditeurs nets 7 846 341 512 835 543 214 8 911 092 74 743 17 888 225 Résultat net des frais et commissions 690 934 227 092 260 770 2 470 224 -5 734 3 643 286 Différence de change 330 844 98 235 120 665 318 682 5 893 874 319 Produits sur valeurs en portefeuille 276 215 – – 42 015 – 318 230 Autres produits d'exploitation 78 4 1 82 189 – 82 272 Quote-part dans les résultats des sociétés affiliées 77 756 – – 43 204 – 120 960 Total des revenus du segment 9 222 168 838 166 924 650 11 867 406 74 902 22 927 292 Bénéfices du segment à déclarer 7 962 598 153 293 512 900 4 755 175 -255 828 13 128 138 Placements du segment à déclarer 63 452 345 – 14 854 33 767 083 – 97 234 282 Prêts et avances du segment à déclarer 360 447 446 10 068 609 21 160 141 192 643 020 – 584 319 216 Dépôts de clients du segment à déclarer 252 756 620 24 532 520 47 910 191 260 323 783 – 585 523 114 Actifs du segment à déclarer 519 989 202 24 051 004 53 489 724 394 540 345 -180 992 285 811 077 990 Au samedi 31 décembre 2016 : Revenus externes : Intérêts créditeurs nets 7 580 327 460 363 457 751 9 347 910 40 764 17 887 115 Résultat net des frais et commissions 719 134 215 163 315 118 2 177 771 25 992 3 453 178 Différence de change 352 003 80 421 108 005 466 816 6 083 1 013 328 Produits sur valeurs en portefeuille 194 499 – – 45 606 – 240 105 Autres produits d'exploitation 2 100 6 9 311 944 3 314 062 Quote-part dans les résultats des sociétés affiliées 187 819 – – -10 895 – 176 924 Total des revenus du segment 9 035 882 755 953 880 883 12 339 152 72 842 23 084 712 Bénéfices du segment à déclarer 7 414 276 144 836 476 985 4 564 338 -235 798 12 364 637 Placements du segment à déclarer 47 730 066 – 4 592 32 258 892 – 79 993 550 Prêts et avances du segment à déclarer 327 050 024 9 864 436 19 353 829 164 148 942 – 520 417 231 Dépôts de clients du segment à déclarer 192 016 685 22 830 938 46 073 434 245 773 530 – 506 694 587 Actifs du segment à déclarer 460 115 608 24 099 669 47 284 937 387 647 257 -199 452 956 719 694 515 7 . – Actifs et passifs financiers FVTPL/ Détenus à des fins de négociation Détenus jusqu'à l'échéance Prêts et avances Disponibles à la vente Autre coût amorti Valeur comptable totale Juste valeur Au 31 décembre 2017 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales – – 52 768 616 – – 52 768 616 52 768 616 Créances sur des banques – – – – 43 630 943 43 630 943 43 630 943 Prêts et avances consentis aux clients 23 558 – 584 295 658 – – 584 319 216 584 595 104 Valeurs en portefeuille : – Évaluées à leur juste valeur 95 070 – – 51 708 081 – 51 803 151 51 803 151 – Évaluées à leur coût amorti – 45 431 131 – – – 45 431 131 46 089 759 118 628 45 431 131 637 064 274 51 708 081 43 630 943 777 953 057 778 887 573 Dettes envers des banques – – – – 67 741 685 67 741 685 66 907 578 Dépôts de la clientèle – – – – 585 523 114 585 523 114 585 523 114 Titres de créance – – – – 26 707 284 26 707 284 26 513 979 Autres emprunts – – – – 24 079 316 24 079 316 24 077 365 – – – – 704 051 399 704 051 399 703 022 036 Au samedi 31 décembre 2016 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales – – 43 183 576 – – 43 183 576 43 183 576 Créances sur des banques – – – – 45 721 215 45 721 215 45 721 215 Prêts et avances consentis aux clients 23 558 – 520 393 673 – – 520 417 231 520 743 019 Valeurs en portefeuille : – Évaluées à leur juste valeur 60 324 – – 36 860 490 – 36 920 814 36 920 814 – Évaluées à leur coût amorti – 43 072 736 – – – 43 072 736 43 476 660 83 882 43 072 736 563 577 249 36 860 490 45 721 215 689 315 572 690 045 284 Dettes envers des banques – – – – 61 834 516 61 834 516 61 865 305 Dépôts de la clientèle – – – – 506 694 587 506 694 587 506 694 587 Titres de créance – – – – 28 825 874 28 825 874 28 723 028 Autres emprunts – – – – 23 728 887 23 728 887 23 701 870 – – – – 621 083 864 621 083 864 620 984 790 Valeurs en portefeuille - Titres non cotés en bourse comptabilisés à leur coût Le tableau ci-dessus inclut 202,3 millions de QAR au 31 décembre 2017 (2016 : 180,7 millions de QAR) de valeurs en portefeuille dans deux colonnes, valeur comptable et juste valeur, qui ont été évaluées à leur coût et pour lesquelles l’information de juste valeur n’était pas fournie, car leur juste valeur n’était considérée comme évaluée de manière fiable. 8. – Caisse et avoirs auprès des banques centrales 2017 2016 Trésorerie 7 209 129 5 306 517 Réserve de caisse auprès de la Banque Centrale du Qatar 17 289 898 14 069 874 Autres avoirs auprès de la Banque Centrale du Qatar 1 175 939 1 184 879 Avoirs auprès d’autres banques centrales 27 093 650 22 622 306 Total 52 768 616 43 183 576 La réserve de caisse auprès de la banque centrale du Qatar est obligatoire et ne peut pas être affectée au financement d'activités au jour le jour du Groupe. Les avoirs auprès d’autres banques centrales incluent des réserves obligatoires se montant à 17 157 millions de QAR (2016 : 15 297 millions de QAR) qui ne peuvent pas servir à financer les opérations quotidiennes du Groupe. 9. – Créances sur des banques 2017 2016 Comptes courants 6 755 995 8 031 530 Placements 35 823 561 36 515 148 Prêts 1 051 387 1 174 537 Total 43 630 943 45 721 215 1 0. – Prêts et avances à des clients a) Par type 2017 2016 Prêts 545 931 252 493 293 761 Découverts 47 505 368 34 586 820 Effets escomptés 2 632 912 3 411 948 596 069 532 531 292 529 Bénéfices différés -49 561 -91 430 Provisions pour la dépréciation des prêts et avances consentis aux clients -11 700 755 -10 783 868 Prêts et avances nets consentis aux clients 584 319 216 520 417 231 Les prêts et avances nets incluent 9,5 millions de QAR (2016 : 23,6 millions de QAR) comptabilisés à leur juste valeur dans le compte de résultat (FVTPL). Le montant total des prêts et avances improductifs consentis à des clients était de 10 453 millions de QAR, soit 1,8 % du total des prêts et avances (2016 : 9 465 millions de QAR, 1,8 % des prêts et avances totaux à des clients). La provision pour la dépréciation de prêts et d’avances consentis à des clients s'élève à 1 090 millions de QAR d'intérêts en suspens (2016 : 900,3 millions de QAR). b) Par secteur d’activité Prêts et avances Découverts Effets escomptés Total Au 31 décembre 2017 : Gouvernement 111 750 172 22 511 117 – 134 261 289 Organismes publics 133 289 348 3 738 649 – 137 027 997 Industrie 40 907 083 2 159 505 351 982 43 418 570 Commerce 23 655 044 1 248 761 203 537 25 107 342 Services 103 757 862 5 477 427 892 777 110 128 066 Construction 16 189 102 854 630 139 298 17 183 030 Immobilier 53 829 615 2 841 691 463 173 57 134 479 Particuliers 57 882 005 8 427 002 541 942 66 850 949 Autres 4 671 021 246 586 40 203 4 957 810 Total 545 931 252 47 505 368 2 632 912 596 069 532 Au samedi 31 décembre 2016 : Gouvernement 90 148 988 15 965 997 – 106 114 985 Organismes publics 129 449 147 1 880 416 – 131 329 563 Industrie 34 125 988 3 648 055 741 255 38 515 298 Commerce 21 573 242 2 097 971 426 290 24 097 503 Services 101 733 529 21 442 14 790 101 769 761 Construction 12 039 067 1 170 783 237 894 13 447 744 Immobilier 47 582 127 4 627 298 940 229 53 149 654 Particuliers 52 678 517 5 122 914 1 040 935 58 842 366 Autres 3 963 156 51 944 10 555 4 025 655 Total 493 293 761 34 586 820 3 411 948 531 292 529 Les montants ci-dessus incluent des chiffres avant déduction d'une dépréciation spécifique et de bénéfices différés. c) Variations de dépréciation de prêts et d’avances à des clients 2017 2016 Solde au 1 er janvier 10 783 868 7 093 337 Conversion de devises étrangères - 271 128 - 1 708 804 Dotation nette de l’exercice 2 216 675 2 578 547 Provisions pendant l’exercice 3 782 327 4 650 189 Recouvrements de l’exercice - 1 565 652 - 2 071 642 Provision pour dépréciation relative à une filiale acquise – 5 436 816 Radiations / transferts de l’exercice - 1 028 660 - 2 616 028 Solde au 31 décembre 11 700 755 10 783 868 Prêts aux entreprises Prêts aux petites entreprises Prêts à la consommation Hypothèques résidentielles Total Solde au 1 er janvier 2017 5 571 293 1 408 915 3 724 065 79 595 10 783 868 Conversion de devises étrangères -63 722 -84 931 -121 894 -581 -271 128 Provisions pendant l’exercice 1 665 142 897 672 1 213 412 6 101 3 782 327 Recouvrements de l’exercice -1 045 880 -191 174 -315 104 -13 494 -1 565 652 Radiations / transferts de l’exercice -486 023 -216 850 -324 725 -1 062 -1 028 660 Solde au 31 décembre 2017 5 640 810 1 813 632 4 175 754 70 559 11 700 755 Solde au vendredi 1 janvier 2016 4 987 879 303 499 1 728 049 73 910 7 093 337 Conversion de devises étrangères -999 237 -218 676 -485 273 -5 618 -1 708 804 Provisions pendant l’exercice 2 403 301 871 701 1 367 656 7 531 4 650 189 Recouvrements de l’exercice -1 517 144 -143 382 -403 847 -7 269 -2 071 642 Provision pour dépréciation relative à une filiale acquise 1 999 528 862 573 2 563 604 11 111 5 436 816 Radiations / transferts de l’exercice -1 303 034 -266 800 -1 046 124 -70 -2 616 028 Solde au samedi 31 décembre 2016 5 571 293 1 408 915 3 724 065 79 595 10 783 868 e) Dépréciation nette durant l’exercice 2017 2016 Prêts aux entreprises -528 314 -816 803 Prêts aux petites entreprises -677 913 -716 888 Prêts à la consommation -815 666 -959 397 Prêts hypothécaires à l’habitation 7 474 76 Total -2 014 419 -2 493 012 1 1. – Valeurs en portefeuille 2017 2016 Placements financiers aux fins de négociation 95 070 60 324 Placements financiers disponibles à la vente (Note 11a) 51 708 081 36 860 490 Placements financiers détenus jusqu’à leur échéance (Note 11b) 45 431 131 43 072 736 Total 97 234 282 79 993 550 La valeur comptable et la juste valeur de titres dans le cadre d'accords de rachat se montant à 22 278 millions de QAR et 22 343 millions de QAR respectivement (2016 : 17 483 millions et 18 040 millions de QAR respectivement). a) Placements financiers disponibles à la vente 2017 2016 Cotés Non-cotés Cotés Non-cotés Actions 910 508 187 770 917 771 165 343 Titres de créance de l’Etat du Qatar 31 276 605 – 14 784 608 – Autres titres de créance 18 327 449 131 454 20 086 653 66 827 OPCVM 859 719 14 576 823 943 15 345 Total 51 374 281 333 800 36 612 975 247 515 Les valeurs à taux fixe et valeurs à taux variable se sont respectivement élevées à 45 248 millions de QAR et 4 489 millions de QAR (2016 : 31 317 millions de QAR et 3 621 millions de QAR, respectivement). Les chiffres ci-dessus incluent des provisions pour dépréciation de titres de créances de 17,8 millions de QAR (2016 : 8,2 millions de QAR). b) Placements financiers détenus jusqu'à leur échéance 2017 2016 Cotés Non-cotés Cotés Non-cotés Par émetteur Titres de créance de l’Etat du Qatar 12 307 843 – 19 015 274 – Autres titres de créance 30 257 738 2 865 550 21 914 396 2 143 066 Total 42 565 581 2 865 550 40 929 670 2 143 066 Par taux d'intérêt Valeurs mobilières à taux fixe 39 307 745 2 865 550 37 870 195 2 059 906 Valeurs mobilières à taux variable 3 257 836 – 3 059 475 83 160 Total 42 565 581 2 865 550 40 929 670 2 143 066 Les chiffres ci-dessus incluent des provisions pour dépréciation pour des titres de créances de 61,7 millions de QAR (2016 : 60,2 millions de QAR). 1 2 . – Participations dans les sociétés affiliées 2017 2016 Solde au 1 er janvier 7 340 355 7 950 721 Conversion de devises étrangères 10 556 - 39 795 Participations acquises au cours de l’exercice 8 124 – Quote-part du bénéfice 120 960 176 924 Dividende en espèces - 146 371 - 184 568 Concernant des filiales acquises – 137 905 Autres mouvements 78 243 - 700 832 Solde au 31 décembre 7 411 867 7 340 355 Pays Activité principale % de propriété 2017 2016 Housing Bank for Trade and finance Jordanie Services bancaires 34,5 34,5 Al Jazeera Finance Company Qatar Financement 20,0 20,0 Commercial Bank International EAU Services bancaires 40,0 40,0 Bank of Commerce and Development Libye Services bancaires 49,0 49,0 Senouhi Company for Construction Materials Égypte Construction 23,0 23,0 Ecobank Transnational Incorporated Togo Services bancaires 20,1 20,0 Bantas Turquie Services de sécurité 33,3 33,3 Cigna Finans Turquie Caisse de retraite 49,0 49,0 Le tableau ci-dessous présente un résumé des informations financières de la participation du Groupe dans les sociétés affiliées énumérées : Total de l'actif Total du passif Capitaux propres Part de bénéfice du Groupe Cours du marché par action (QAR) Au samedi 30 septembre 2017 : Housing Bank for Trade and finance 40 076 438 34 533 586 5 542 852 205 800 42,97 Commercial Bank International 20 836 142 18 457 339 2 378 803 43 689 0,89 Ecobank Transnational Incorporated 76 299 681 68 894 209 7 405 472 - 192 757 0,20 Au samedi 31 décembre 2016 : Housing Bank for Trade and finance 40 126 357 34 687 132 5 439 225 227 250 47,72 Commercial Bank International 20 138 010 17 809 979 2 328 031 - 43 668 1,97 Ecobank Transnational Incorporated 74 670 201 68 248 075 6 422 126 - 16 101 0,12 1 3 . – Immobilisations corporelles Terrains et bâtiments Améliorations locatives Équipement et ameublement Véhicules automobiles Total Solde au 31 décembre 2017 Coût : Solde au 1 er janvier 3 373 125 1 049 710 3 293 750 14 595 7 731 180 Dotations 330 936 99 009 436 959 136 867 040 Cessions -3 549 -1 543 -23 956 -486 -29 534 Conversion de devises étrangères et autres -2 871 -33 560 -146 639 -115 -183 185 3 697 641 1 113 616 3 560 114 14 130 8 385 501 Amortissement cumulé : Solde au 1 er janvier 346 388 811 907 2 353 275 10 931 3 522 501 Imputé pendant l’exercice 49 840 89 696 347 468 2 257 489 261 Cessions -2 750 -1 027 -23 253 -476 -27 506 Conversion de devises étrangères et autres -1 627 -27 504 -107 860 -128 -137 119 391 851 873 072 2 569 630 12 584 3 847 137 Valeur comptable nette 3 305 790 240 544 990 484 1 546 4 538 364 Solde au samedi 31 décembre 2016 Coût : Solde au 1 er janvier 1 675 546 574 892 1 292 007 22 421 3 564 866 Dotations 584 799 88 513 430 823 1 126 1 105 261 Concernant des filiales acquises 1 507 419 522 101 2 168 241 1 766 4 199 527 Cessions -666 -852 -28 804 -695 -31 017 Conversion de devises étrangères et autres -393 973 -134 944 -568 517 -10 023 -1 107 457 3 373 125 1 049 710 3 293 750 14 595 7 731 180 Amortissement cumulé : Solde au 1 er janvier 381 732 426 376 989 374 13 669 1 811 151 Imputé pendant l’exercice 57 285 102 498 381 214 3 465 544 462 Concernant des filiales acquises 43 517 391 475 1 429 907 1 623 1 866 522 Cessions -392 -430 -26 433 -624 -27 879 Conversion de devises étrangères et autres -135 754 -108 012 -420 787 -7 202 -671 755 346 388 811 907 2 353 275 10 931 3 522 501 Valeur comptable nette 3 026 737 237 803 940 475 3 664 4 208 679 1 4 . – Immobilisations incorporelles Goodwill Actifs incorporels liés à des dépôts de base Licence d'exploitation Total Coût Solde au 1 er janvier 2017 1 768 096 932 583 1 552 219 4 252 898 Conversion de devises étrangères 30 325 550 1 157 32 032 Dotations – – 9 646 9 646 Solde au 31 décembre 2017 1 798 421 933 133 1 563 022 4 294 576 Amortissement cumulé Solde au 1 er janvier 2017 – -327 438 -42 812 -370 250 Conversion de devises étrangères – -519 -716 -1 235 Charge d'amortissement – -77 196 -12 556 -89 752 Solde au 31 décembre 2017 – -405 153 -56 084 -461 237 Valeur comptable nette au 31 décembre 2017 1 798 421 527 980 1 506 938 3 833 339 Valeur comptable nette au samedi 31 décembre 2016 1 768 096 605 145 1 509 407 3 882 648 Tests de dépréciation pour le Goodwill et les immobilisations incorporelles avec des durées de vie indéfinies La valeur comptable nette du Goodwill au 31 décembre 2017 est de 1,5 milliards de QAR (2016 : 1,5 milliard de QAR) concernant QNB ALAHLI, 89,6 millions de QAR (2016 : 89,6 millions de QAR) concernant QNB Indonésie, 111,9 millions de QAR (2016 : 111,9 millions QAR) relativement à Al-Mansour Investment Bank et 77,4 millions QAR (2016 : 77,4 millions de QAR) concernant QNB Tunisie. Les immobilisations corporelles à durées de vie définies seront amorties dans un laps de temps de 10 à 11 ans. Le montant recouvrable du Goodwill et des autres immobilisations corporelles à durées de vie indéfinies est calculé selon la méthode de la valeur en usage sur la base des informations suivantes. Un taux d'actualisation de 24,8 % (2016 : 24,8 %) et un taux de croissance terminale de 2 % (2016 : 2 %) ont servi à évaluer le montant recouvrable de QNB ALAHLI. Le Groupe a procédé à ses tests annuels de dépréciation conformément à sa convention comptable et a effectué une analyse de la sensibilité des hypothèses de base utilisées dans les calculs de la valeur en usage. Les montants recouvrables des unités génératrices de trésorerie étaient plus élevés que les valeurs comptables. Par conséquent, aucune dépréciation n'a été jugée nécessaire à la fin de la période du rapport (2016 : zéro). 1 5. – Autres actifs 2017 2016 Intérêts à recevoir 5 324 546 4 482 659 Charges constatées d'avance 649 410 593 274 Juste valeur positive des dérivés (Note 36) 5 761 236 6 852 167 Débiteurs divers 1 862 698 1 010 170 Autres 3 743 473 2 008 991 Total 17 341 363 14 947 261 1 6 . – Dettes envers des banques 2017 2016 Soldes dus aux banques centrales 1 059 214 1 073 159 Comptes courants 2 139 927 1 839 470 Dépôts 45 047 566 42 973 734 Contrats de report 19 494 978 15 948 153 Total 67 741 685 61 834 516 1 7. – Dépôts de la clientèle a) Par type 2017 2016 Comptes courants et comptes à vue 112 756 780 104 570 572 Comptes d'épargne 13 112 792 12 750 812 Dépôts à terme 459 653 542 389 373 203 Total 585 523 114 506 694 587 b) Par secteur 2017 2016 Gouvernement 27 659 217 21 769 514 Organismes publics 171 692 128 90 909 170 Particuliers 112 279 541 98 353 201 Entreprises 273 892 228 295 662 702 Total 585 523 114 506 694 587 1 8 . – Titres de créance 2017 2016 Juste valeur d'obligations 26 762 015 28 969 178 Moins : Escompte non-amorti -54 731 -143 304 Total 26 707 284 28 825 874 Le tableau ci-dessous présente la variation des titres de créance émis par le Groupe à la fin de l'exercice : 2017 2016 Solde au 1 er janvier 28 825 874 16 342 420 Concernant des filiales acquises – 6 130 421 Émissions pendant l’exercice 5 534 904 13 026 589 Remboursements -5 254 720 -5 228 893 Autres mouvements -2 398 774 -1 444 663 Solde au 31 décembre 26 707 284 28 825 874 Le tableau ci-dessous présente le profil des échéances des titres de créance en souffrance à la fin de l'exercice : Année d’échéance 2017 2016 2017 – 7 106 023 2018 10 422 919 10 401 875 2019 1 732 497 1 731 768 2020 4 559 456 4 644 555 2021 4 811 736 4 878 220 2022 2 721 723 – 2024 167 610 63 433 2047 2 291 343 – Total 26 707 284 28 825 874 1 9. – Autres emprunts 2017 2016 Solde au 1 er janvier 23 728 887 15 120 489 Concernant des filiales acquises – 1 871 313 Émissions pendant l’exercice 3 124 001 10 998 695 Remboursements -2 661 108 -4 033 225 Autres mouvements -112 464 -228 385 Solde au 31 décembre 24 079 316 23 728 887 Le tableau ci-dessous présente le profil des échéances des autres emprunts en souffrance à la fin de l'exercice : 2017 2016 2017 – 3 826 104 2018 14 103 733 10 965 512 2019 9 860 709 8 586 890 2020 111 984 350 381 2021 2 838 – 2022 52 – Total 24 079 316 23 728 887 Les autres emprunts ci-dessus mentionnés sont libellés en USD, EUR, EGP, TRY et présentent des taux d'intérêt fixes et variables. Le taux d'intérêt payé sur ces titres était en moyenne de 1,99 % par an en 2017 (2016 : 1.00 % par an). Le Groupe couvre une partie du risque de change de ses placements nets dans des activités à l'étranger à l'aide d'emprunts en devises étrangères. Parmi les autres emprunts, il faut citer un emprunt de 2,72 milliards EUR qualifié de couverture des placements nets du Groupe dans des activités à l'étranger et qui sert à couvrir l'exposition du Groupe à un risque de change sur ce placement. La couverture de placement net était très efficace à la fin de la période du rapport. 2 0. – Autres dettes 2017 2016 Intérêts à payer 4 912 373 4 053 166 Charges à payer 957 867 879 325 Autres provisions (Note 21) 329 568 286 719 Impôts à payer 859 124 579 560 Juste valeur négative des dérivés (Note 36) 3 343 006 4 198 982 Produit comptabilisé d'avance 2 054 842 1 967 996 Fonds social et sportif 209 324 195 007 Impôts différés passifs 128 569 146 944 Comptes sur marge 923 127 873 656 Autres 14 562 451 14 575 878 Total 28 280 251 27 757 233 2 1. – Autres provisions Indemnités du personnel Provision légale Total 2017 Total 2016 Solde au 1 er janvier 248 112 38 607 286 719 115 435 Conversion de devises étrangères et autres 20 326 -1 216 19 110 -41 062 Provisions de l’exercice 62 096 9 956 72 052 79 155 330 534 47 347 377 881 153 528 Concernant des filiales acquises – – – 205 685 Provisions recouvrées en cours d’exercice – – – -6 031 Provisions payées et radiées pendant l’exercice -46 564 -1 749 -48 313 -66 463 Solde au 31 décembre 283 970 45 598 329 568 286 719 2 2. – Capitaux propres a) Capital émis Le capital social autorisé, émis et entièrement libéré de la Banque, qui totalise 9 236 millions de QAR, se compose de 923 642 857 actions ordinaires de 10 QAR chacune (2016 : 839 675 325 actions de 10 QAR chacune). Qatar Investment Authority, le fonds d’investissement de l'Émirat du Qatar, détient 50 % des actions ordinaires de la Banque, le reste étant détenu par des particuliers. Toutes les actions émises appartiennent à la même catégorie et confèrent les mêmes droits. Le tableau suivant récapitule le nombre d’actions en circulation au début et à la fin de l'exercice : 2017 2016 Nombre d'actions en circulation en début d’exercice 839 675 325 699 729 438 Effet d'actions gratuites 83 967 532 139 945 887 Nombre d'actions en circulation en fin d'exercice 923 642 857 839 675 325 b) Réserve légale Conformément au droit bancaire du Qatar, au moins 10 % du bénéfice de l’exercice doivent être transférés à la réserve légale jusqu’à ce que cette dernière atteigne 100 % du capital libéré. Cette réserve n’est pas distribuable, sauf dans conditions particulières stipulées par la loi du Qatar sur les sociétés commerciales et après approbation de la Banque centrale du Qatar. L'offre d'actions gratuites s'accompagne d'une proposition d'augmenter la réserve légale d'un montant égal à l'augmentation du capital afin d'améliorer la position financière du Groupe. Les produits de l'émission de droits, nets de frais de transaction directement imputables, sont immédiatement crédités au capital social (valeur nominale des actions) et à la réserve légale (prime sur l’émission de droits) lorsque les actions sont émises à une valeur supérieure à leur valeur nominale. c) Réserve pour risques Conformément aux règlements de la banque centrale du Qatar, une réserve pour risques est constituée pour couvrir les passifs éventuels de prêts, d'avances et d'activités de financement avec une exigence minimale de 2,5 % du total des facilités directes, après exclusion de provisions pour pertes sur créances, bénéfices différés, expositions accordées au gouvernement ou garantis par lui, ainsi que des expositions assorties de nantissements en espèces. d) Réserve de juste valeur Couvertures d’un placement net Couvertures de flux de trésorerie Placements disponibles à la vente Total 2017 Total 2016 Solde au 1 er janvier 581 930 -521 444 -36 030 24 456 283 607 Conversion de devises étrangères – -15 861 12 963 -2 898 151 235 Impact de la réévaluation -1 363 943 354 776 31 231 -977 936 -250 201 Reclassé dans le compte de résultat – – -213 497 -213 497 -160 185 Variation nette de l’exercice -1 363 943 338 915 -169 303 -1 194 331 -259 151 Solde au 31 décembre -782 013 -182 529 -205 333 -1 169 875 24 456 e) Réserve de conversion de devises étrangères La réserve de conversion comprend toutes les variations de change découlant de la conversion des états financiers d'activités à l'étranger. f) Autres réserves Les autres réserves représentent en substance une réserve générale qui, conformément aux statuts de la Banque, sera utilisée conformément à une résolution de l’assemblée générale sur recommandation du Conseil d'administration et après approbation de la Banque centrale du Qatar. Les écarts de conversion de devises et la part de variations directement comptabilisées dans les capitaux propres des sociétés affiliées ne sont pas disponibles à la distribution. Détails d'autres réserves : 2017 2016 Réserve générale 1 930 179 1 784 591 Part des variations directement comptabilisées dans les fonds propres des sociétés affiliées, à l'exclusion de la quote-part du bénéfice -1 097 750 -1 175 991 Total 832 429 608 600 g) Bénéfices non distribués Les bénéfices non distribués comprennent la quote-part du Groupe dans le bénéfice des sociétés affiliées. Ces bénéfices ne sont distribuables aux actionnaires que si la trésorerie correspondante est encaissée. h) Dividende proposé Le Conseil d'administration a proposé un dividende en espèces de 60 % de la valeur nominale de l’action (6,0 QAR par action) pour l’exercice clos le 31 décembre 2017 (2016 : dividende en espèces de 35 % de la valeur nominale de l’action (3,5 QAR par action) et une action gratuite de 10 % du capital social). Les montants sont soumis à l’approbation de l’assemblée générale. 2 3. – Participations non déterminantes Les participations non-déterminantes représentent 49,2 % du capital social dans QNB Syrie, 17,4 % dans QNB Indonésie, 49,2 % dans Al-Mansour Investment Bank, 0,04 % dans QNB Tunisie, 2,88 % dans QNB ALAHLI et 0,12 % dans QNB Finansbank. 2 4. – Instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1 En juin 2016, la QNB a constitué un capital perpétuel supplémentaire de catégorie 1 ( « Note » ) en émettant une note non-cotée, non-cumulative, perpétuelle et non-garantie d'un montant de 10 milliards de QAR. Les répartitions (c.-à-d. paiements de coupons) sont discrétionnaires et non-cumulatives et payables tous les ans jusqu'à la première date d'appel, soit six ans à compter de la date d'émission. La Note est classée junior par rapport aux obligations non-subordonnées existantes de la QNB, y compris de déposants existants, pari passu avec toutes les obligations subordonnées actuelles et futures et senior par rapport aux actions ordinaires émises par la Banque. La Note n'ayant pas de date de remboursement fixe, la Banque ne peut la rembourser que dans des conditions limitées et d'autres conditions générales de remboursement à sa seule discrétion. La Banque peut avoir l'obligation d'annuler la Note, si un événement d'« absorption de pertes » est déclenché. Cette Note a été intégrée dans le total des fonds propres. 2 5. – Intérêts créditeurs 2017 2016 Créances sur les banques centrales 128 644 48 659 Créances sur des banques 5 379 381 4 005 506 Titres de créance 5 432 370 5 834 859 Prêts et avances 31 018 267 27 047 454 Total 41 958 662 36 936 478 2 6. – Intérêts débiteurs 2017 2016 Dettes envers des banques 8 115 522 6 172 504 Dépôts de la clientèle 14 428 110 11 708 567 Titres de créance 1 023 957 887 683 Autres 502 848 280 609 Total 24 070 437 19 049 363 2 7. – Produits de frais et commissions 2017 2016 Prêts et avances 924 646 907 796 Éléments hors bilan 638 099 605 411 Services bancaires 2 118 892 2 023 443 Opérations d'investissement pour le compte des clients 422 818 356 822 Autres 141 463 163 358 Total 4 245 918 4 056 830 2 8. – Différence de change 2017 2016 Opérations en devises 776 416 57 265 Réévaluation des actifs et passifs 52 141 923 019 Réévaluation des dérivés 45 762 33 044 Total 874 319 1 013 328 2 9. – Produits sur valeurs en portefeuille 2017 2016 Plus-value nette de cession des titres disponibles à la vente 213 497 160 185 Dividendes perçus 104 733 79 920 Total 318 230 240 105 3 0. – Dépenses des employés 2017 2016 Charges de personnel 3 329 411 3 517 055 Charges de la caisse de retraite du personnel 42 051 41 312 Charges des prestations au personnel 62 096 69 867 Total 3 433 558 3 628 234 3 1 . – Autres dépenses 2017 2016 Formation 61 067 68 406 Publicité 576 250 554 692 Honoraires 274 395 283 735 Communication et assurance 259 549 273 387 Charges d’occupation et d'entretien 659 812 724 850 Charges d’informatique et de TI 355 632 326 082 Impressions et fournitures de bureau 52 759 49 880 Jetons de présence 11 740 11 740 Autres 500 360 557 472 Total 2 751 564 2 850 244 3 2 . – Impôts sur le revenu 2017 2016 Impôts actuels sur le revenu 1 014 377 944 035 Avantage d'impôt différé -105 124 -3 650 Ajustements sur des impôts sur les sociétés de périodes antérieures 4 312 -1 337 Charge d'impôts de l'exercice 913 565 939 048 Bénéfice avant impôt 14 054 635 13 343 327 Moins : Bénéfice non-imposable -9 560 794 -9 252 681 Bénéfice imposable 4 493 841 4 090 646 Taux d'imposition effectif applicable dans des pays étrangers 21,44 % 21,31 % Impôt calculé en fonction du taux d'imposition actuel (taux effectif) 963 480 871 627 Effet de revenus non-imposables -75 911 -74 976 Effet de dépenses non-déductibles à des fins fiscales 21 684 143 734 Ajustements sur des impôts sur les sociétés de périodes antérieures 4 312 -1 337 Charge d'impôts de l'exercice 913 565 939 048 Variation dans des actifs d'impôts différés 2017 2016 Solde au 1 er janvier 217 827 145 175 Concernant des filiales acquises – 62 453 Impôts différés comptabilisés dans le compte de résultat consolidé Prêts et avances consentis aux clients 74 957 39 631 Immobilisations corporelles -7 594 -7 637 Régularisations relatives à des employés 677 25 295 Produit comptabilisé d'avance 15 952 -3 682 Autres 21 132 -49 957 105 124 3 650 Impôts différés comptabilisés dans le compte consolidé de revenus étendus Effet sur la réserve de juste valeur -100 782 96 697 Autres 10 603 -609 -90 179 96 088 Conversion de devises étrangères -5 271 -89 539 Solde au 31 décembre 227 501 217 827 3 3. – Bénéfices non dilué et dilué par action Le résultat par action du Groupe est obtenu en divisant le bénéfice de l'exercice attribuable aux détenteurs d'actions de la Banque, ajusté pour l'appropriation de dividende relatif à un instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1, par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires émises au cours de l’exercice. Le bénéfice par action préalablement comptabilisé au 31 décembre 2016 a été reporté pour l'effet de l'émission d'actions gratuites. 2017 2016 Bénéfices de l'exercice attribuables aux détenteurs d'actions de la Banque 13 128 138 12 364 637 Moins : Appropriation de dividende relative à un instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1 -450 000 -252 500 Bénéfice net de l'exercice attribuable à des détenteurs d'actions de la Banque 12 678 138 12 112 137 Nombre moyen pondéré d’actions 923 642 857 923 642 857 Bénéfices par action (QAR) – non dilué et dilué 13,7 13,1 Le nombre moyen pondéré d’actions a été calculé de la façon suivante : 2017 2016 Nombre d'actions moyen pondéré en début d’exercice 923 642 857 839 675 325 Effet de l’émission d'actions gratuites – 83 967 532 Nombre d'actions moyen pondéré en fin d’exercice 923 642 857 923 642 857 3 4. – Passif éventuel et autres engagements a) Passifs éventuels 2017 2016 Lignes de crédit non utilisées 132 602 038 105 786 136 Garanties 62 997 566 64 719 723 Lettres de crédit 31 272 727 34 068 287 Autres 25 933 278 18 127 743 Total 252 805 609 222 701 889 b) Autres engagements 2017 2016 Contrats de change à terme 66 312 385 73 549 192 Échanges de taux d’intérêt 118 030 392 108 194 024 Options, taux plafond et taux plancher 8 378 412 10 506 943 Contrats à terme normalisés 200 608 76 804 Échanges sur défaillance 600 795 910 763 Échanges sur devises 121 485 482 97 674 074 OPCVM 12 007 005 13 897 029 Total 327 015 079 304 808 829 Lignes de crédit non utilisées Les engagements d’octroi de crédit s’entendent des engagements contractuels d’accord de prêts et de crédits permanents. La plupart d’entre eux expirent l’année suivante. Comme les engagements peuvent expirer sans avoir été utilisés, le total des montants contractuels ne représente pas nécessairement les futurs besoins de trésorerie. Garanties et lettres de crédit Les garanties et lettres de crédit engagent le Groupe à effectuer des paiements pour le compte de clients en cas d'événement particulier. Les garanties et lettres de crédit permanentes portent le même risque que les prêts. 3 5. – Répartition géographique Qatar Autres pays CCG Europe Amérique du Nord Autres Total Au 31 décembre 2017 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales 23 533 488 1 473 364 15 614 094 – 12 147 670 52 768 616 Créances sur des banques 14 903 682 361 507 15 336 507 7 657 229 5 372 018 43 630 943 Prêts et avances consentis aux clients 391 676 196 24 154 525 116 254 430 5 328 647 46 905 418 584 319 216 Investissements 53 274 295 6 338 790 16 878 573 851 513 27 302 978 104 646 149 483 387 661 32 328 186 164 083 604 13 837 389 91 728 084 785 364 924 Autres actifs 25 713 066 Total de l'actif 811 077 990 Dettes envers des banques 11 580 260 1 024 135 42 164 868 1 605 600 11 366 822 67 741 685 Dépôts de la clientèle 325 199 331 13 884 987 158 701 797 4 175 018 83 561 981 585 523 114 Titres de créance – – 15 603 401 – 11 103 883 26 707 284 Autres emprunts – – 13 162 061 – 10 917 255 24 079 316 336 779 591 14 909 122 229 632 127 5 780 618 116 949 941 704 051 399 Autres dettes 28 280 251 Total des fonds propres 78 746 340 Total des passifs et des fonds propres 811 077 990 Garanties 30 227 256 1 089 991 15 423 556 264 330 15 992 433 62 997 566 Lettres de crédit 14 155 960 1 355 564 1 957 910 – 13 803 293 31 272 727 Lignes de crédit non utilisées 87 661 142 9 366 941 11 378 487 – 24 195 468 132 602 038 Au samedi 31 décembre 2016 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales 18 556 184 1 018 976 13 820 669 – 9 787 747 43 183 576 Créances sur des banques 2 625 506 7 565 993 22 524 338 8 779 801 4 225 577 45 721 215 Prêts et avances consentis aux clients 356 268 289 18 098 370 96 460 054 2 976 849 46 613 669 520 417 231 Investissements 41 278 181 5 652 419 16 695 933 503 963 23 203 409 87 333 905 418 728 160 32 335 758 149 500 994 12 260 613 83 830 402 696 655 927 Autres actifs 23 038 588 Total de l'actif 719 694 515 Dettes envers des banques 4 897 471 10 737 898 32 712 284 529 765 12 957 098 61 834 516 Dépôts de la clientèle 245 370 792 28 886 302 155 733 801 3 247 989 73 455 703 506 694 587 Titres de créance – – 23 623 465 – 5 202 409 28 825 874 Autres emprunts – – 12 839 150 – 10 889 737 23 728 887 250 268 263 39 624 200 224 908 700 3 777 754 102 504 947 621 083 864 Autres dettes 27 757 233 Total des fonds propres 70 853 418 Total des passifs et des fonds propres 719 694 515 Garanties 29 717 605 1 777 332 14 803 303 243 695 18 177 788 64 719 723 Lettres de crédit 15 181 128 1 454 650 1 736 365 – 15 696 144 34 068 287 Lignes de crédit non utilisées 77 280 555 4 763 939 4 388 002 – 19 353 640 105 786 136 Les autres actifs comprennent des immobilisations corporelles et des actifs incorporels. 3 6. – Dérivés Le tableau ci-dessous indique les justes valeurs positives et négatives des instruments financiers dérivés, ainsi que les valeurs notionnelles analysées par terme à courir. Les valeurs notionnelles, qui fournissent une indication sur les volumes des opérations en cours à la clôture de l’exercice, ne représentent pas nécessairement les montants des futurs flux de trésorerie en jeu. Elles n’indiquent donc ni l’exposition du Groupe au risque de crédit, qui se limite généralement à la juste valeur positive des dérivés, ni le risque de marché. Juste valeur positive Juste valeur négative Montant fictif Montant fictif / prévisionnel par échéance À moins de 3 mois De 3 à 12 mois De 1 à 5 ans À plus de 5 ans Au 31 décembre 2017 : Dérivés détenus à des fins de négociation : Contrats de change à terme 122 134 160 268 66 312 385 44 943 711 19 897 849 1 470 825 – Options à taux plafond et taux plancher 12 164 12 164 1 066 708 371 518 – 695 190 – Échanges de taux d’intérêt 212 407 146 876 47 005 498 40 718 4 217 852 13 340 217 29 406 711 Contrats à terme normalisés 23 98 200 608 46 351 154 257 – – Échanges sur défaillance 78 – 600 795 – 291 296 309 499 – Échanges sur devises 2 160 207 1 722 990 95 071 824 44 449 010 30 367 165 19 731 769 523 880 Options 59 766 21 540 7 311 704 5 559 164 1 752 540 – – Dérivés détenus comme couvertures de trésorerie : Échanges de taux d’intérêt 446 841 994 564 64 998 604 7 633 902 11 670 104 28 581 341 17 113 257 Échanges sur devises 839 466 67 299 13 215 632 638 120 2 561 379 10 016 133 – Dérivés détenus comme couvertures de juste valeur : Échanges de taux d’intérêt 13 840 189 051 6 026 290 – – 3 374 428 2 651 862 Échanges sur devises 1 894 310 28 156 13 198 026 1 819 575 2 387 081 8 905 885 85 485 Total 5 761 236 3 343 006 315 008 074 105 502 069 73 299 523 86 425 287 49 781 195 Au samedi 31 décembre 2016 : Dérivés détenus à des fins de négociation : Contrats de change à terme 222 158 320 741 73 549 192 45 396 454 27 536 259 616 479 – Options à taux plafond et taux plancher 2 182 2 182 615 064 – – 615 064 – Échanges de taux d’intérêt 140 405 203 188 39 286 691 1 570 334 4 595 926 9 223 544 23 896 887 Contrats à terme normalisés 400 - 344 76 804 3 474 1 972 71 358 – Échanges sur défaillance 1 368 – 910 763 – 291 444 601 104 18 215 Échanges sur devises 2 549 536 2 222 260 80 510 465 50 685 254 16 734 831 12 998 709 91 671 Options 59 681 52 137 9 891 879 8 141 589 1 738 685 11 605 – Dérivés détenus comme couvertures de trésorerie : Échanges de taux d’intérêt 344 220 1 202 256 62 947 869 584 099 13 789 837 34 847 915 13 726 018 Échanges sur devises 1 092 612 – 6 803 097 1 292 534 993 343 4 517 220 – Dérivés détenus comme couvertures de juste valeur : Échanges de taux d’intérêt 19 092 196 562 5 959 464 – – 2 955 008 3 004 456 Échanges sur devises 2 420 513 – 10 360 512 538 835 2 286 054 7 447 540 88 083 Total 6 852 167 4 198 982 108 212 573 67 968 351 73 905 546 40 825 330 Nantissements en espèces accordés pour des transactions dérivées s'élevant à 1 051 millions de QAR (2016 : 651,9 millions de QAR) classés sous Créances sur des banques à la Note 9. Nantissements reçus pour des transactions dérivées s'élevant à 2 788 millions de QAR (2016 : 3 376 millions de QAR) classés sous Créances envers des banques à la Note 16. Échanges Les opérations d’échange financier sont des conventions d’échange de flux de trésorerie. Dans les échanges de taux d’intérêt, les contreparties échangent généralement des versements d’intérêt fixes et variables dans une seule devise sans échanger le principal. Dans le cas des devises, l’échange porte sur des versements d’intérêt fixe et de capital dans des devises différentes. Dans les échanges de taux d’intérêt dans deux monnaies, le principal et les versements d’intérêts fixes et variables sont échangés dans des devises différentes. Dans le cas d’échanges sur défaillance, les contreparties s’engagent à effectuer des paiements relatifs à des incidents de crédit précisés basés sur des valeurs notionnelles définies. Contrats à terme et contrats à terme normalisés Les contrats à terme et contrats à terme normalisés sont des engagements contractuels soit d’acheter, soit de vendre à l'avenir une monnaie, une marchandise ou un instrument financier déterminé à un prix et à une date déterminés. Les contrats à terme sont des contrats personnalisés conclus sur le marché hors cote. Les contrats à terme normalisés sur les devises et les taux d'intérêt sont conclus pour des montants normalisés sur un marché régulé et les variations de valeur de ces contrats sont déterminées au jour le jour. Contrats de taux de change Les contrats de taux de change sont des contrats à terme standardisés sur des taux d’intérêt négociés individuellement qui impliquent un règlement comptant de la différence entre un taux d’intérêt contractuel et le taux du marché à une date future donnée, sur un capital théorique pour une période convenue. Options Les options sont des accords contractuels selon lesquels le vendeur accorde à l’acheteur le droit, mais non l’obligation, soit d’acheter, soit de vendre à une date future fixe ou à tout moment pendant une période donnée, un montant déterminé d’une monnaie, d’une marchandise ou d’un instrument financier à un prix préétabli. Options à taux plafond et taux plancher Une garantie de taux plafond ou de taux plancher est un accord contractuel selon lequel l’acheteur reçoit de l’argent à l’issue de chaque période déterminée au cours de laquelle les taux d’intérêt convenus sont supérieurs ou inférieurs au prix de levée convenu du taux plafond ou plancher. Dérivés détenus à des fins de couverture Le Groupe a adopté un système complet d’évaluation et de gestion du risque. Une partie du processus de gestion du risque impose la réduction de l’exposition du Groupe au risque de fluctuation des taux de change et des taux d’intérêt à des niveaux acceptables, dans les limites des directives édictées par la banque centrale du Qatar. Le Groupe a défini des niveaux de risque de change en fixant des limites aux risques de contrepartie et de position de change. Les positions sont quotidiennement contrôlées et leur maintien dans les limites fixées est assuré par des stratégies de couverture. Le Groupe a défini le niveau de risque de taux d’intérêt en fixant des limites aux écarts entre les taux pour des périodes stipulées. Les écarts de taux d’intérêt des actifs et passifs sont périodiquement examinés et ramenés dans les limites établies par des stratégies de couverture. Dans le cadre de sa gestion des actifs et passifs, le Groupe utilise des dérivés à des fins de couverture pour ajuster sa propre exposition aux risques de change et de taux d’intérêt, Il procède généralement en couvrant des opérations définies dans les états financiers consolidés. Le Groupe recourt aux échanges de taux d’intérêt pour couvrir le risque de flux de trésorerie découlant de certaines dettes à taux variable. La relation et l’objectif de couverture, notamment le détail des éléments et des instruments de couverture, sont alors formellement documentés et les opérations comptabilisées comme des couvertures de trésorerie. Le Groupe utilise des contrats d'échange de taux d'intérêt afin de limiter en partie le risque d'augmentation de la juste valeur des dépôts de ses clients à taux fixe en devises étrangères provoqué par une baisse des taux d'intérêt du marché. Ces opérations sont comptabilisées comme des couvertures de juste valeur. Dérivés détenus à des fins de négociation La plupart des activités de négociation de dérivés du Groupe concernent les ventes, le positionnement et l’arbitrage. Les activités de vente impliquent l’offre de produits à des clients afin de leur permettre de transférer, modifier ou réduire les risques actuels ou futurs. Le positionnement sous-entend la gestion des positions de risque de marché, dans l’attente d’une évolution favorable des cours, des taux ou des indices. L’arbitrage consiste à détecter et tirer parti des différentiels de cours entre les marchés ou les produits. Le Groupe recourt également à des contrats de change à terme et à des échanges de devises pour se couvrir contre les risques de change expressément identifiés. 3 7. – OPCVM Dans le cadre de ses activités d’investissement, le Groupe a commercialisé les OPCVM suivants : 2017 2016 Fonds commercialisés 336 828 52 183 Les activités d’investissement du Groupe comprennent également la gestion de certains fonds de placement. Au 31 décembre 2017, les fonds de tiers sous gestion se montaient à 12 007 millions de QAR (2016 : 13 897 millions de QAR). Les états financiers de ces OPCVM ne sont pas consolidés avec les états financiers du Groupe, car il n'existe aucun lien entre les actifs généraux du Groupe et les actifs des OPCVM. La part du Groupe dans ces fonds est cependant intégrée dans ses placements financiers. 3 8. – Parties liées Dans le cours normal des affaires, le Groupe effectue des opérations avec ses administrateurs, ses cadres et des entités sur lesquelles il exerce une influence notable. La direction se compose de personnes ayant le pouvoir et la responsabilité de prendre les décisions financières et opérationnelles. À la date du bilan de position financière, ces soldes importants comprenaient : 2017 2016 Postes du bilan de la situation financière Prêts et avances 3 395 869 1 945 372 Dépôts 605 087 286 328 Passif éventuel et autres engagements 79 177 65 246 Postes du compte de résultat Intérêts créditeurs et revenu de commissions 101 057 57 589 Intérêts débiteurs et frais de commissions 2 115 3 973 2017 2016 Sociétés affiliées Créances sur des banques 1 118 482 197 162 Intérêts créditeurs et revenu de commissions 18 581 6 991 Dettes envers des banques 294 711 524 740 Intérêts débiteurs et frais de commissions 2 378 2 559 Le Groupe effectue aussi des opérations commerciales importantes avec le gouvernement du Qatar qui sont présentées dans les notes 10 et 17. Toutes les opérations avec les parties liées sont pour l'essentiel effectuées dans les mêmes conditions, notamment la garantie et les taux d'intérêt, que celles qui prévalent dans les opérations comparables avec les parties non liées. 2017 2016 La rémunération de la direction est la suivante : Salaires et autres prestations 43 732 41 296 Prestations de fin d’emploi 1 131 932 3 9. – Disponibilités Dans le tableau des flux de trésorerie, les liquidités comprennent les soldes suivants : 2017 2016 Caisse et avoirs auprès des banques centrales 18 321 271 13 816 989 Dettes des banques à échéance de trois mois maximum 39 168 604 39 047 058 Total 57 489 875 52 864 047 4 0. – Regroupement d’entreprises avant l’exercice Actifs Caisse et avoirs auprès des banques centrales 16 227 331 Créances sur des banques 1 082 282 Prêts et avances consentis aux clients 77 605 537 Valeurs en portefeuille 13 770 127 Immobilisations incorporelles 984 932 Autres actifs 10 796 806 Total de l'actif 120 467 015 Passif Dettes envers des banques 18 406 080 Dépôts de la clientèle 66 259 699 Titres de créance et autres emprunts 8 001 734 Autres dettes 16 722 441 Total du passif 109 389 954 Total des actifs identifiables nets à leur juste valeur 11 077 061 Participations non déterminantes -37 419 Contrepartie d'achat transférée 11 039 642 Analyse des flux de trésorerie lors de l'acquisition Flux de trésorerie net acquis avec la filiale -1 441 897 Flux de trésorerie payé 11 039 642 Sortie de trésorerie nette 9 597 745 Conformément à la norme IFRS 3, le Groupe a réalisé la « répartition du prix d'acquisition » de la valeur payée pour l'acquisition dans QNB Finansbank. Sur la base des résultats finals de la répartition du prix d'acquisition, les immobilisations incorporelles étaient de 984,9 millions de QAR, qui représente la licence d'exploitation à durée de vie indéfinie. Après le 30 juin 2016, la QNB a fait passer sa participation dans QNB Finansbank de 99,81 % à 99,88 % en achetant des intérêts non-déterminants pour un coût total de 12,3 millions de QAR. L'augmentation supplémentaire de participation a été considérée comme faisant partie de l'ajustement de fonds propres après l'acquisition. Société mère Le bilan financier et le compte de résultat de la société mère sont présentés ci-dessous : (i) Bilan financier au 31 décembre : 2017 2016 Actifs Caisse et avoirs auprès des banques centrales 27 338 069 21 295 688 Créances sur des banques 44 213 034 49 285 661 Prêts et avances consentis aux clients 467 530 284 425 047 901 Valeurs en portefeuille 66 386 574 51 961 550 Titres de participation 31 751 837 30 797 683 Immobilisations corporelles 1 739 336 1 479 965 Autres actifs 10 733 311 8 029 997 Total de l'actif 649 692 445 587 898 445 Passif Dettes envers des banques 71 736 982 76 135 207 Dépôts de la clientèle 461 472 568 402 710 073 Autres emprunts 20 658 072 20 568 775 Autres dettes 15 245 829 13 171 191 Total du passif 569 113 451 512 585 246 Fonds propres Capital émis 9 236 429 8 396 753 Réserve légale 25 326 037 24 486 361 Réserve pour risques 7 500 000 7 000 000 Réserve de juste valeur -1 138 781 295 432 Réserve de conversion de devises étrangères -1 159 742 -1 106 367 Autres réserves 672 284 594 043 Bénéfices non distribués 30 142 767 25 646 977 Total des fonds propres imputables aux détenteurs d'actions de la banque 70 578 994 65 313 199 Instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1 10 000 000 10 000 000 Total des fonds propres 80 578 994 75 313 199 Total des passifs et des fonds propres 649 692 445 587 898 445 (ii) Compte de résultat pour l'exercice clos le 31 décembre : 2017 2016 Intérêts créditeurs 20 148 689 15 945 919 Intérêts débiteurs -9 052 822 -5 982 333 Intérêts créditeurs nets 11 095 867 9 963 586 Produits de frais et commissions 1 816 168 1 760 357 Charges de frais et commissions -413 028 -361 708 Résultat net des frais et commissions 1 403 140 1 398 649 Différence de change 622 894 543 835 Produits sur valeurs en portefeuille 294 854 199 486 Autres produits d'exploitation 85 2 119 Résultat d'exploitation 13 416 840 12 107 675 Dépenses des employés -1 494 287 -1 373 777 Amortissement -170 963 -164 429 Autres dépenses -866 032 -791 298 Dépréciation nette des valeurs en portefeuille -44 429 -50 041 Pertes de valeur nettes des prêts et avances consentis aux clients -559 427 133 483 Autres provisions -2 943 4 573 Bénéfice avant impôt sur le revenu 10 278 759 9 866 186 Charge d'impôts de l'exercice -153 868 -174 978 Résultat de l'exercice 10 124 891 9 691 208 VIII. – Rapport du Directeur financier du Groupe Le Groupe QNB a fait preuve de résistance et de robustesse avec un autre exercice d’excellents résultats. Faits marquants Le Groupe QNB a connu un autre excellent exercice et fixé des objectifs de performances en 2017. Suite à l’exécution disciplinée de notre stratégie visant à faire de nous une éminente banque dans la région MEASEA d’ici 2020, nous avons enregistré une croissance de nos revenus, tout en maintenant le contrôle des coûts et la qualité des actifs. Au cours de cet exercice, le total de l’actif a augmenté de 13 % pour atteindre 811,1 milliards de QAR et le résultat net a progressé de 6 % pour atteindre 13,1 milliards de QAR. Malgré le contexte géopolitique difficile, le Groupe QNB a fait preuve de résistance et de robustesse, en dépassant largement les ratios minimums de liquidités et de levier requis par QCB et Bâle III en 2017. Poursuite de la croissance pendant un exercice difficile La concentration sur les besoins des clients a favorisé la croissance des bénéfices du Groupe QNB, ce qui a permis une expansion dans nos différents flux de revenus. Les résultats ont été sécurisés par la diversité géographique de QNB, la suite de produits orientés clients et des canaux de distribution efficaces. En résumé, le Groupe QNB a enregistré un autre exercice de résultats d’exploitation élevés : le résultat net a atteint 13,1 milliards de QAR, soit une augmentation de 6 % à compter de décembre 2016 ; les actifs totaux ont atteint 811,1 milliards de QAR, soit une augmentation de 13 % à compter de décembre 2016 ; les prêts et avances nets ont atteint 584,3 milliards de QAR, soit une augmentation de 12 % à compter de décembre 2016 ; et les dépôts de la clientèle ont atteint 585,5 milliards de QAR, soit une augmentation de 16 % à compter de décembre 2016 La gestion stratégique des coûts du Groupe, l’excellence opérationnelle et la forte croissance des revenus ont permis à QNB de maintenir un ratio d’efficacité de 29,1 %, soit l’un des meilleurs ratios des établissements financiers de la région. Ces résultats reflètent le niveau élevé de rentabilité et la capacité de générer des revenus du réseau QNB, malgré l’impact de la dévaluation de la livre égyptienne à la fin de l’an dernier qui a influencé le compte de résultat. Le Groupe a en outre pu gérer efficacement le ratio de prêts productifs pour le stabiliser à 1,8 %, soit l’un des ratios les plus faibles des banques dans la région Moyen-Orient et Afrique. Cela démontre la gestion prudente du risque de crédit par le Groupe et le niveau élevé de qualité de son portefeuille de prêts. La politique conservatrice du Groupe à l’égard du portefeuille de prêts a amélioré le ratio de couverture qui a atteint 112 %. Augmentation de la valeur de l’actionnariat Nous créons une valeur pour nos actionnaires en exploitant efficacement nos avantages compétitifs, par exemple notre notation, la force de notre bilan et notre empreinte internationale unique. Au cours de cet exercice, nous avons réalisé une croissance grâce à une évolution naturelle, via une mise en œuvre efficace de nos objectifs stratégiques et de nos plans d’expansion. Le Groupe QNB continue d’enregistrer des résultats durables avec une augmentation des BPA de 13,7 QAR par action en décembre 2017. Le total des fonds propres est passé à 78,7 milliards de QAR, soit une augmentation de 11 % à compter de décembre 2016 ; et les BPA ont atteint 13,7 QAR, contre 13,1 QAR en décembre 2016. Garantie d'une forte capitalisation Conformément aux exigences de la QCB et de Bâle III, le Ratio d’adéquation du capital (RAC) du Groupe, en dépassant nettement les exigences minimales, à 16,5 %. Le Groupe détient une capitalisation suffisante pour supporter ses futurs plans stratégiques. Il a continué à gagner la confiance des investisseurs en augmentant le nombre de tournées des investisseurs et en élevant le niveau de transparence et de divulgation. Gestion diversifiée des liquidités Pendant l’exercice, le Groupe QNB a procédé avec succès à une émission Formosa dans le cadre de son programme Euro Medium-Term Note (EMTN) et a été coté à la bourse de Taipei. 630 millions de dollars américains ont été émis avec une échéance de 30 ans remboursables tous les cinq ans. Cette émission dans le cadre de la Réglementation S a suscité un vif intérêt de la part d'investisseurs taïwanais et sa réussite témoigne de la confiance d’investisseurs internationaux dans la stratégie du Groupe QNB et dans sa situation financière forte. L’émission faisait partie de la stratégie actuelle du Groupe QNB visant à garantir la diversification des financements en termes de type de produit, devises, durée et géographie. Le Groupe QNB s’en tient à une approche très conservatrice pour gérer ses besoins en liquidités et une politique prudente de gestion des liquidités est en place pour répondre à des exigences commerciales exceptionnelles. Le Groupe QNB a réussi à attirer de nouveaux dépôts de clientèle. Ces efforts de mobilisation de dépôts ont entraîné une augmentation de 16 % des financements de clients qui atteignaient 585,5 milliards de QAR à compter de décembre 2016. Il en a résulté une réduction du prêt du Groupe au ratio de dépôt de 99,8 % contre 102,7 % en décembre 2016. La réussite de la stratégie de QNB pour diversifier ses sources de financement est ainsi clairement démontrée. IX. – Rapport des Commissaires aux comptes indépendants aux actionnaires de la Banque Nationale du Qatar SAQ Rapport sur l'audit des états financiers consolidés Opinion Nous avons vérifié les états financiers consolidés de la Banque Nationale du Qatar (Q.P.S.C.) (la « Banque » ) et de ses filiales (collectivement appelées le « Groupe » ), lesquels comprennent le bilan consolidé détaillant la position financière du Groupe au 31 décembre 2017, les déclarations de revenu consolidé, de résultat global, de changements dans le capital et de mouvements de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi que des notes sur les états financiers consolidés et un récapitulatif des conventions comptables pertinentes. Nous estimons que les états financiers consolidés présentent sincèrement, dans tous leurs aspects significatifs, le bilan financier consolidé du Groupe au 31 décembre 2017, ainsi que ses résultats financiers consolidés et mouvements de trésorerie consolidés pour l’exercice clos à cette date, conformément aux normes internationales d’information financière (IFRS) et aux dispositions applicables des règlements de la Banque centrale du Qatar. Fondement de la présente opinion Nous avons conduit notre audit conformément aux normes internationales d’audit (ISA). Nos responsabilités en vertu de ces normes sont décrites en détail dans la section de notre rapport Responsabilités des commissaires aux comptes dans le cadre de l'audit des états financiers consolidés. Nous sommes indépendants du Groupe conformément au Code de déontologie des comptables professionnels (Code IESBA) du Conseil des normes internationales de déontologie comptable, ainsi qu'aux exigences éthiques pertinentes pour notre audit des états financiers consolidés dans l'État du Qatar, et nous avons assumé nos autres responsabilités éthiques conformément à ces exigences et au Code IESBA. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Questions fondamentales d'audit Les questions fondamentales d'audit sont celles qui, selon notre jugement professionnel, revêtaient la plus grande importance dans notre audit des états financiers consolidés de l'exercice en cours. Ces questions ont été traitées globalement dans le contexte de notre audit des états financiers consolidés et, pour exprimer notre opinion à cet égard, nous n'émettons pas d'avis séparé sur celles-ci. Nous décrivons pour chaque question exposée ci-dessous la manière dont notre audit l'a traitée dans ce contexte. Nous avons assumé les responsabilités décrites dans la section de notre rapport Responsabilités des commissaires aux comptes dans le cadre de l'audit des états financiers consolidés, y compris en rapport avec ces questions. Notre audit a inclus par conséquent l'application de procédures censées répondre à notre évaluation des risques d'anomalies significatives dans les états financiers consolidés. Les résultats de nos procédures d'audit, y compris de celles appliquées pour traiter les questions suivantes constituent la base de notre opinion d'audit sur les états financiers consolidés fournis. Dépréciations de prêts et d'avances consentis à des clients Le risque est grand que des prêts et avances soient dépréciés et qu'aucune dépréciation raisonnable de pertes/règlements n'ait lieu conformément aux exigences de l'IFRS et aux dispositions en vigueur de la Banque centrale du Qatar (QCB) étant donné que la détermination de l'adéquation de provisions pour dépréciation de prêts et d'avances à des clients représente un domaine-clé du jugement de la direction. Les prêts et avances pourraient de ce fait être comptabilisés avec des montants supérieurs aux montants recouvrables estimés, auquel cas le test de dépréciation de ces prêts et avances est considéré comme une question d'audit clé. La Note 10 sur les états financiers consolidés fournit des détails sur la dépréciation de prêts et d'avances. Les réponses de notre audit Nos procédures incluaient entre autres la sélection d'échantillons de prêts et d'avances basés sur notre jugement et l'hypothèse de l'existence de dépréciation de ces prêts et avances. Nous avons également évalué si des dépréciations de pertes pour des prêts et avances étaient raisonnablement déterminées conformément aux exigences de l'IFRS et des dispositions en vigueur des règlements de la QCB. Nous avons en outre considéré, évalué et testé les contrôles pertinents de l'octroi, de la comptabilisation, du contrôle et du règlement de crédits et ceux relatifs au calcul de provisions de crédits afin de confirmer l'efficacité opérationnelle des contrôles-clés en place, qui identifient les prêts et avances dépréciés et les provisions requises à cet effet. Dépréciation de valeurs en portefeuille Les valeurs en portefeuille du Groupe, telles qu'elles sont exposées dans la Note 11 sur les états financiers consolidés, sont des investissements financiers détenus à des fins de négociation, disponibles à la vente ( « AFS » ) et détenus jusqu'à leur échéance ( « HTM » ). Les investissements financiers détenus à des fins de négociation et disponibles à la vente sont comptabilisés à leur juste valeur, tandis que des investissements détenus jusqu'à leur échéance le sont à leur coût amorti. Le risque est grand que des valeurs en portefeuille soient dépréciées et qu’aucune dépréciation raisonnable de pertes/provisions n’ait lieu conformément aux exigences de l’IFRS et aux dispositions en vigueur de la Banque centrale du Qatar (QCB). En raison de l’évaluation subjective des indicateurs de dépréciation, par exemple un déclin significatif de la juste valeur, l’utilisation d’estimations et d’hypothèses dans la mesure de la dépréciation de pertes, des valeurs en portefeuille pourraient être comptabilisées avec des montants supérieurs aux montants recouvrables estimés, auquel cas le test de dépréciation de ces valeurs en portefeuille est considéré comme une question d’audit clé. Les réponses de notre audit Nos procédures incluaient entre autres la sélection d'échantillons de valeurs en portefeuille basés sur notre jugement et l'hypothèse de l'existence de dépréciation de ces valeurs en portefeuille. Nous avons alors recalculé le montant de la dépréciation de pertes/provisions requis pour les valeurs en portefeuille et déterminé si celles-ci avaient fait l'objet de provisions raisonnables conformément aux exigences de l'IFRS et aux dispositions en vigueur des règlements de la QCB. Autres informations Le Conseil d'administration est chargé de fournir les autres informations. Les autres informations incluent les données qui se trouvent dans le rapport annuel, à l'exception des états financiers consolidés et de notre rapport y afférent. Notre opinion sur les états financiers consolidés ne porte pas sur les autres informations et nous n'émettons aucune conclusion à cet égard. Dans le cadre de notre audit des états financiers consolidés, il nous appartient de lire les autres informations et de déterminer à cette occasion si celles-ci présentent des divergences majeures par rapport aux états financiers consolidés ou aux connaissances que nous avons acquises au cours de l'audit, ou si elles présentent autrement des inexactitudes majeures. Si nous concluons, sur la base du travail que nous avons effectué, qu'il existe des inexactitudes majeures dans ces autres informations, nous sommes tenus de le signaler. Nous n'avons rien à signaler à cet égard. Responsabilité du Conseil d'administration concernant les états financiers consolidés Les membres du Conseil d'administration sont tenus de préparer et de présenter en toute loyauté ces états financiers consolidés, conformément à l'IFRS et aux dispositions en vigueur des règlements de la Banque centrale du Qatar, et les contrôles internes que le Conseil d'administration juge nécessaires afin de permettre la préparation d'états financiers consolidés exempts de toute déclaration inexacte, que celle-ci soit due à une fraude ou à une erreur. En préparant les états financiers consolidés, le Conseil d'administration a le devoir d'évaluer l'aptitude du Groupe à assurer la continuité de son exploitation en divulguant le cas échéant des aspects relatifs à l'exploitation et d'utiliser la base comptable de cette exploitation sauf si le Conseil d'administration envisage de liquider le Groupe ou de cesser ses activités ou n'a pas d'autre choix que d'agir de la sorte. Le Comité d'audit et de conformité du Groupe est chargé de superviser le processus de rapport financier. Responsabilités des commissaires aux comptes concernant l'audit des états financiers consolidés Notre objectif consiste à obtenir l'assurance raisonnable que les états financiers sont exempts d'inexactitudes majeures, que celles-ci soient dues à une fraude ou à une erreur, et à émettre un rapport qui contient notre opinion. L'assurance raisonnable est un degré élevé de certitude, mais ne garantit pas qu'un audit mené conformément aux ISA détectera toujours une exactitude majeure lorsqu'il en existe une. Les inexactitudes peuvent découler d'une fraude ou d'une erreur et sont considérées comme majeures si on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles influencent, individuellement ou conjointement, les décisions économiques d'utilisateurs prises sur la base de ces états financiers consolidés. Dans le cadre d'un audit conformément aux ISA, nous faisons preuve de jugement et de scepticisme professionnels pendant tout le déroulement de l'audit. Nous nous efforçons également : D'identifier et d'évaluer le risque d'inexactitude majeure des états financiers consolidés, que celle-ci soit due à une fraude ou à une erreur, de concevoir et d'appliquer des procédures d'audit en réponse à ces risques et d'obtenir des éléments probants suffisants et appropriés afin de fonder notre opinion. Le risque de ne pas détecter une inexactitude majeure découlant d'une fraude est plus élevé que dans le cas d'une inexactitude due à une erreur, car une fraude peut sous-entendre une complicité, une falsification, des omissions intentionnelles, de fausses déclarations ou une dérogation au contrôle interne. D'obtenir la compréhension d'un contrôle interne pertinente pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, mais pas dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne du Groupe. D'évaluer l'adéquation de politiques comptables appliquées et le caractère raisonnable d'estimations comptables et de divulgations afférentes par le Conseil d'administration. De conclure sur l'adéquation de l'utilisation par le Conseil d'administration de la base comptable d'exploitation et, en fonction des éléments probants obtenus, de déterminer s'il existe une incertitude majeure quant à des événements ou conditions susceptibles de mettre en doute l'aptitude du Groupe à assurer la continuité de son exploitation. Si nous concluons qu'il existe une incertitude majeure, nous avons le devoir d'attirer l'attention, dans le rapport des commissaires aux comptes, sur les divulgations afférentes dans les états financiers consolidés ou, si une telle divulgation est inadéquate, de modifier notre opinion. Nos conclusions se basent sur les éléments probants obtenus à ce jour dans notre rapport des commissaires aux comptes. Des événements ou conditions futurs peuvent toutefois amener le Groupe à cesser ses activités. D'évaluer la présentation globale, la structure et le contenu des états financiers consolidés, y compris les divulgations, et de déterminer si les états financiers consolidés représentent les transactions et événements sous-jacents de façon à procéder à une présentation en toute bonne foi. D'obtenir des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités ou activités commerciales au sein du Groupe afin d'exprimer une opinion sur les états financiers consolidés. Nous sommes chargés de diriger, de superviser et d'exécuter l'audit du Groupe. Nous répondons exclusivement de notre opinion d'audit. Nous communiquons avec le Comité d'audit et de conformité du Groupe concernant entre autres la portée prévue et le calendrier de l'audit et des constatations majeures d'audit, y compris des lacunes significatives dans le contrôle que nous identifions pendant notre audit. Nous remettons également au Comité d'audit et de conformité du Groupe une déclaration que nous avons adaptée aux exigences éthiques pertinentes concernant l'indépendance et lui faisons part de toutes les relations et d'autres questions qu'il est raisonnablement possible de considérer comme portant sur notre indépendance et, le cas échéant, des garanties connexes. Parmi les questions communiquées au Comité d'audit et de conformité du Groupe, nous déterminons celles qui se sont avérées être les plus significatives dans l'audit des états financiers consolidés pour la période en cours et qui représentent donc des questions d'audit clés. Nous décrivons ces questions dans notre rapport d'audit sauf si la loi ou la réglementation interdit des divulgations publiques afférentes ou si nous déterminons, dans des circonstances extrêmement rares, qu'une question ne doit pas être communiquée dans notre rapport parce qu'on pourrait s'attendre à ce que les répercussions néfastes qu'elles entraîneraient portent préjudice aux avantages d'intérêt public de cette communication. Rapport relatif aux autres exigences légales et réglementaires Nous avons obtenu toutes les informations et explications que nous estimons nécessaires à notre audit. Nous confirmons n'avoir pas eu connaissance d'infractions commises par la Banque à ses statuts, aux dispositions en vigueur de la Loi sur la Banque centrale du Qatar n° 13 de 2012 et de la Loi sur les sociétés commerciales du Qatar n° 11 de 2015, pendant l'exercice fiscal qui seraient susceptibles d'affecter considérablement les activités et la position financière de celle-ci. Firas Qoussous Partenaire d'Ernst & Young Registre des commissaires aux comptes du Qatar n° 236 Doha – État du Qatar 16 janvier 2018 X. – Rapport de gestion Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public à notre Succursale : 65 Avenue d’Iéna – 75116 PARIS