BTP BANQUE Banque de Bâtiment et de Travaux Publics Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 8 4 986 58 0 eur os Siège social : 48, rue La Pérouse - CS 51686 - 75773 - PARIS CEDEX 16 33 9 182 784 R.C.S. Paris SIRET 33 9 182 784 008 45 Comptes annuels au 31 décembre 2020 I. — Bilan et hors bilan . (En milliers d ’ euros) ACTIF Notes 31/12/2020 31/12/2019* CAISSES, BANQUES CENTRALES 4.1 136 249 94 619 EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES 4.3 10 199 10 285 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 4.1 1 011 079 692 448 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4.2 1 086 317 747 356 OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES A REVENU FIXE 4.3 22 901 6 207 ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 4.3 1 034 14 734 PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS A LONG TERME 4.4 12 593 5 517 PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES 4.4 33 387 33 387 OPERATIONS DE CREDIT-BAIL ET DE LOCATIONS SIMPLES 4.5 0 0 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 4.6 114 114 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 4.6 5 261 3 729 AUTRES ACTIFS 4.8 27 885 26 764 COMPTES DE REGULARISATION 4.9 46 674 55 223 TOTAL DE L ’ ACTIF 2 393 693 1 690 383 * 2019 a été retraité suite à l ’ application du règlement ANC n° 2020-10. Les détails sont présentés en note 4.1 et 4.2 Le montant de ce retraitement portant sur la présentation de la centralisation de la collecte auprès de la Caisse des dépôts et consignations est de 1 926 milliers d ’ euros à l ’ actif sur le poste « Créances sur les établissements de crédit » présenté en déduction du poste « Opérations avec la clientèle » au passif. Au 31 décembre 2020, la créance de centralisation présentée au passif en déduction de la collecte s ’ établit à 1 872 milliers d ’ euros. En milliers d ’ euros HORS BILAN Notes 31/12/2020 31/12/2019 Engagements donnés ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT 5.1 580 515 593 423 ENGAGEMENTS DE GARANTIE 5.1 2 890 980 2 696 778 ENGAGEMENTS SUR TITRES PASSIF Notes 31/12/2020 31/12/2019* BANQUES CENTRALES 4.1 3 2 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 4.1 370 539 182 656 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4.2 1 749 328 1 226 023 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 4.7 5 209 24 237 AUTRES PASSIFS 4.8 15 717 15 926 COMPTES DE REGULARISATION 4.9 36 729 31 325 PROVISIONS 4.10 20 553 18 806 DETTES SUBORDONNEES 4.11 0 0 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 4.12 7 950 7 950 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 4.13 187 666 183 458 Capital souscrit 84 987 81 210 Primes d ’ émission 43 090 38 747 Réserves 55 365 54 937 Ecart de réévaluation 0 0 Provisions réglementées et subventions d ’ investissement 0 0 Report à nouveau 16 10 Résultat de l ’ exercice (+/-) 4 208 8 554 TOTAL DU PASSIF 2 393 693 1 690 383 * 2019 a été retraité suite à l ’ application du règlement ANC n° 2020-10. Les détails sont en note 4.1 et 4.2 Le montant de ce retraitement portant sur la présentation de la centralisation de la collecte auprès de la Caisse des dépôts et consignations est de 1 926 milliers d ’ euros à l ’ actif sur le poste « Créances sur les établissements de crédit » présenté en déduction du poste « Opérations avec la clientèle » au passif. Au 31 décembre 2020, la créance de centralisation présentée au passif en déduction de la collecte s ’ établit à 1 872 milliers d ’ euros. En milliers d ’ euros HORS BILAN Notes 31/12/2020 31/12/2019 Engagements reçus ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT 5.1 0 0 ENGAGEMENTS DE GARANTIE 5.1 55 662 53 721 ENGAGEMENTS SUR TITRES 0 0 II. — Compte de résultat . (En milliers d ’ euros) Notes 31/12/2020 31/12/2019 Intérêts et produits assimilés 3.1 36 879 37 662 Intérêts et charges assimilées 3.1 -4 348 -945 Produits sur opérations de crédit-bail et de locations simples 3.2 0 0 Charges sur opérations de crédit-bail et de locations simples 3.2 0 0 Revenus des titres à revenu variable 3.3 13 651 Commissions (produits) 3.4 20 453 21 007 Commissions (charges) 3.4 -385 -492 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 3.5 116 -20 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 3.6 -551 546 Autres produits d ’ exploitation bancaire 3.7 27 529 11 655 Autres charges d ’ exploitation bancaire 3.7 -28 790 -11 636 PRODUIT NET BANCAIRE 50 916 58 428 Charges générales d ’ exploitation 3.8 -37 492 -38 999 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles -638 -494 RESULTAT BRUT D ’ EXPLOITATION 12 786 18 935 Coût du risque 3.9 -5 183 -6 221 RESULTAT D ’ EXPLOITATION 7 603 12 714 Gains ou pertes sur actifs immobilisés 3.10 -14 3 060 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 7 589 15 774 Résultat exceptionnel 3.11 0 0 Impôt sur les bénéfices 3.12 -3 381 -4 220 Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées 0 -3 000 RESULTAT NET 4 208 8 554 III. — Notes annexes aux comptes individuels annuels . Note 1. Cadre g e n e ral 1.1 BTP BANQUE BTP Banque est une société anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital de 84 98 6 580 €, détenue à 90,1 1 % par le Crédit Coopératif et 9,8 7 % par SMA BTP. BTP Banque est intégré dans le périmètre de consolidation du Crédit Coopératif ; à ce titre, elle est exemptée de l ’ obligation d ’ établir des comptes consolidés à son niveau. 1.2 Evénements significatifs L ’ année 2020 a été marquée par la crise sanitaire du Covid-19. La propagation rapide de la pandémie a entraîné une dégradation de la situation économique mondiale, touchant de nombreux secteurs d ’ activité et se traduisant par des répercussions importantes sur les activités économiques de nombreux pays. Les restrictions à la mobilité dans les zones touchées et la perturbation des chaînes d ’ approvisionnement due aux fermetures des sociétés industrielles et commerciales durant 2020 ont eu un impact manifeste sur les chaînes de valeur économique dans les zones géographiques et les secteurs d ’ activités impactés (recettes touristiques, transport aérien, ventes locales, etc.). Afin de soutenir l ’ économie durant cette crise sanitaire, les pouvoirs publics nationaux ont annoncé des mesures visant à fournir une aide financière et non financière aux secteurs d ’ activités affectés. La crise du Covid-19 s ’ est également propagée au monde financier entraînant notamment une très forte volatilité et des fluctuations erratiques de marché. Dans un environnement marqué par un fort degré d ’ incertitude, le Groupe BPCE a tenu compte des effets de la crise, tels qu ’ ils pouvaient être appréhendés en date d ’ arrêté, pour la détermination de la valorisation des actifs et passifs financiers ainsi que des dépréciations et des provisions dans ses comptes du 3 1 déc embre 2020. Les impacts de la crise sur les comptes au 3 1 déc embre 2020 sont détaillés en note 1.4. 1.3 Evénements postérieurs à la clôture Il n ’ y a pas eu d ’ évènement significatif postérieur à la clôture. 1.4 Incidence de la crise sanitaire sur les comptes Les effets de la crise sanitaire sur les comptes individuels sont décrits dans les paragraphes qui suivent. 1.4.1 Mesures de soutien de l ’ économie La propagation rapide de la pandémie de Covid-19 a entraîné une dégradation de la situation économique mondiale touchant de nombreux secteurs d ’ activité. Dès le 1 5 mars 2020 précédant l ’ annonce du confinement en France, la Fédération Bancaire Française (FBF) témoignait de la totale mobilisation des banques françaises afin d ’ accompagner leurs clients, en particulier les commerçants, professionnels, petites et moyennes entreprises, qui pourraient faire face à des difficultés résultant du développement de l ’ épidémie de COVID-19 pouvant impacter temporairement leur activité. Dans ce contexte, la BTP Banque s ’ est engagée au service de ses clients professionnels et entreprises traversant des difficultés de trésorerie en mettant en œuvre activement les mesures de soutien à l ’ économie décidées par l ’ Etat : - Le report des remboursements de crédit pour les entreprises sans pénalités ni coûts additionnels, - La distribution de prêts garantis par l ’ Etat. Les mesures de soutien de l ’ économie prises au cours de l ’ exercice 2020 sont décrites ci-après. 1.4.1.1 Prêts garantis par l ’ Etat (PGE) Le prêt garanti par l ’ Etat (PGE) est un dispositif de soutien mis en place en application de l ’ article 6 de la loi n° 2020-289 du 2 3 mars 2020 de finances rectificative pour 2020 et de l ’ arrêté du Ministre de l ’ Economie et des Finances du 2 3 mars 2020 accordant la garantie de l ’ Etat aux établissements de crédit et sociétés de financement à partir du 1 6 mars 2020 afin de répondre aux besoins de trésorerie des sociétés impactées par la crise sanitaire Covid-19. Le dispositif a été prolongé jusqu ’ au 3 0 juin 2021 par la loi de finance pour 2021.Le PGE doit répondre aux critères d ’ éligibilité communs à tous les établissements distribuant ce prêt définis par la loi. Le PGE est un prêt de trésorerie d ’ une durée d ’ un an qui comporte un différé d ’ amortissement sur cette durée. Les sociétés bénéficiaires pourront décider, à l ’ issue de la première année, d ’ amortir le PGE sur une durée d ’ une à cinq années supplémentaires ou de commencer l ’ amortissement du capital seulement à partir de la deuxième année de la période d ’ amortissement en ne réglant que les intérêts et le coût de la garantie de l ’ Etat. Pour les sociétés éligibles, le montant du PGE est plafonné, dans le cas général (hors entreprises innovantes et de création récente, et hors PGE Saison pour notre clientèle de Tourisme / Hôtellerie / Restauration par exemple), à 25 % du chiffre d ’ affaires de la société. Le PGE bénéficie d ’ une garantie de l ’ Etat à hauteur de 70 à 90 % selon la taille de l ’ entreprise, les banques conservant ainsi la part du risque résiduel. La garantie de l ’ Etat couvre un pourcentage du montant restant dû de la créance (capital, intérêts et accessoires) jusqu ’ à la déchéance de son terme. La garantie de l ’ Etat pourra être appelée avant la déchéance du terme en présence d ’ un évènement de crédit. La pénalité de remboursement anticipé est fixée au contrat et de manière raisonnable ( 2 % du capital restant dû pendant la période initiale du prêt, de 3 à 6 % du capital restant dû pendant la période d ’ amortissement du prêt). Les conditions de prorogation ne sont pas fixées par anticipation mais établies 2 à 3 mois avant l ’ échéance de l ’ option de prorogation, en fonction des conditions de marché. Les PGE ne peuvent pas être couverts par une autre sûreté ou garantie que celle de l ’ Etat sauf lorsqu ’ ils sont octroyés dans le cadre d ’ un arrêté du Ministre de l ’ Economie et des Finances. Il est admis que le professionnel ou le dirigeant puisse demander ou se voir proposer, la souscription d ’ une assurance décès mais pas se la faire imposer. Concernant la garantie de l ’ Etat, elle est considérée comme faisant partie intégrante des termes du contrat et est prise en compte dans le calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues. La commission de garantie payée à l ’ octroi du crédit par la BTP Banque à l ’ Etat est comptabilisée en résultat de manière étalée sur la durée initiale du PGE selon la méthode du Taux d ’ Intérêt Effectif (TIE). L ’ impact est présenté au sein de la marge nette d ’ intérêt. Au 3 1 déc embre 2020, 1 326 PGE ont été émis par la BTP Banque pour un montant de 0, 3 mill iards d ’ euros (dont 1 311 ont été décaissés au 3 1 déc embre pour un montant de 0, 3 mill iards d ’ euros). 1.4.1.2 Report des remboursements de crédit (moratoires) et autres restructurations de crédits Dans le contexte de la crise du Covid-19, la BTP Banque a été amenée à accorder à ses clients commerçants, professionnels, PME et grandes entreprises des concessions revêtant différentes formes (suspensions temporaires d ’ échéances, rééchelonnements, renégociations) afin de les aider à surmonter des difficultés de trésorerie temporaires induites par la crise. Mesures généralisées Dès l ’ annonce du confinement en France, les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d ’ Epargne ont proposé de manière généralisée à leurs clients professionnels et PME appartenant à des secteurs d ’ activité bien identifiés le report de leurs échéances de prêts comprenant capital et intérêts pour une durée de 6 mois. Par la suite, d ’ autres mesures généralisées ont été accordées à des secteurs d ’ activité spécifiques tel que par exemple, un report allant jusqu ’ à 12 mois des échéances de crédit aux petites et moyennes entreprises des secteurs du tourisme, de l ’ hôtellerie et de la restauration. En France, le protocole de Place n ’ a pas été mis à jour au regard de ce dernier amendement. Les conditions de ces moratoires s ’ inscrivent dans les dispositions de moratoires généraux définies à l ’ article 10 des lignes directrices de l ’ EBA (EBA/GL/2020/02) publiées le 2 avril 2020 et amendées le 2 déc embre 2020 (EBA/GL/2020/15). En application de ce texte, l ’ octroi de moratoires de façon large, sans condition d ’ octroi spécifiques, à des contreparties ne présentant pas de difficultés financières avant la situation de crise liée au Covid-19, ne constitue pas à lui seul un indicateur de dégradation significative du risque de crédit. Ainsi, la mise en œuvre d ’ un moratoire généralisé afin de faire face à une crise de liquidité temporaire dans le contexte de la crise liée au Covid-19 n ’ entraîne pas de déclassement automatique en Statut 2 (ou Statut 3 lorsque la perte est supérieure à 1 % de la différence entre la valeur actuelle nette avant restructuration et la valeur actuelle nette après restructuration) des crédits qui étaient classés en sains avant cette crise. Mesures individuelles Par ailleurs, BTP Banque a accompagné de manière individualisée ses clients en leur accordant différentes formes de concessions (moratoires, rééchelonnement ou autre modification des conditions des prêts) dont les conditions ont été fixées sur la base de la situation individuelle du client. Lors de l ’ octroi d ’ une telle concession, une analyse spécifique est menée afin d ’ identifier si la contrepartie présente, à cette date, des indices de difficultés financières. En présence d ’ un tel indicateur, l ’ encours est déclassé en Statut 2 (ou Statut 3 lorsque la perte est supérieure à 1 % de la différence entre la valeur actuelle nette avant restructuration et la valeur actuelle nette après restructuration) ce qui donne lieu à un ajustement de son niveau de provisionnement. Les moratoires accordés par les établissements du groupe sont généralement facturés au taux d ’ intérêt initial du crédit, ce qui signifie que les intérêts continuent de courir pendant la durée du moratoire. A l ’ issue du moratoire, les intérêts sont inclus dans le principal du crédit et remboursés sur la durée résiduelle du crédit (durée allongée en raison du moratoire). Dans ce cas, le moratoire n ’ implique pas de perte de flux de trésorerie pour la banque. Aucun impact résultat n ’ est donc à comptabiliser. 1.4.2 Conséquences sur le recours à des estimations 1.4.2.1 Dépréciation du risque de crédit Sur l ’ exercice 2020, le coût du risque de crédit de BTP banque s ’ établit à 5, 1 mill ions d ’ euros, contre 6, 2 mill ions d ’ euros en 2019. La crise sanitaire a fortement impacté l ’ économie, avec des répercussions importantes sur de nombreux secteurs d ’ activité. En raison des circonstances exceptionnelles et des incertitudes, le Groupe BPCE s ’ est appuyé sur les différents communiqués publiés par l ’ ESMA, l ’ EBA, la BCE et l ’ IASB pour déterminer les pertes de crédit attendues dans le contexte de la crise du Covid-19. Dans cette perspective, le Groupe BPCE a revu ses prévisions macro-économiques ( forward looking ) et les a adaptées afin de tenir compte du contexte particulier de la Covid-19 et des mesures de soutien à l ’ économie. Le groupe a utilisé trois scénarios principaux pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9 avec des projections à l ’ horizon 2023 : - le scénario central a été mis à jour à partir des scénarios déterminés par les économistes du groupe en septembre 2020 ; - un scénario pessimiste, correspondant à une réalisation plus dégradée des variables macro-économiques définies dans le cadre du scénario central ; - un scénario optimiste, correspondant à une réalisation plus favorable des variables macro-économiques définies dans le cadre du scénario central. A la suite du choc économique historique lié à la crise de la Covid-19 sur l ’ année 2020, le scénario central prévoit pour le PIB une forte reprise du PIB à partir de 2021, pour revenir progressivement dans les années suivantes à un rythme de long terme plus habituel de l ’ évolution de l ’ activité économique. L ’ activité économique retrouverait ainsi son niveau d ’ avant crise (2019) en 2023. Les projections à 4 ans des principales variables macro-économiques utilisées sur la base du scénario des économistes du groupe pour chacune des bornes sont présentées ci-après : Optimiste Central Pessimiste PIB Chôm. Tx. 10A PIB Chôm. Tx. 10A PIB Chôm. Tx. 10A 2020 -5,8 % 7,4 % 0,30 % 2020 -9,6 % 8,5 % -0,11 % 2020 -12,3 % 11,5 % -0,60 % 2021 10,0 % 8,7 % 0,70 % 2021 7,2 % 10,0 % 0,01 % 2021 4,0 % 12,5 % -0,40 % 2022 4,3 % 7,9 % 0,82 % 2022 2,6 % 9,3 % 0,13 % 2022 0,9 % 11,8 % -0,28 % 2023 2,8 % 7,6 % 0,94 % 2023 1,6 % 9,0 % 0,25 % 2023 0,4 % 11,4 % -0,16 % En complément, le Groupe BPCE complète et adapte cette approche en tenant compte des spécificités propres à certains périmètres ou marchés significatifs. Ainsi, chaque scénario est pondéré en fonction de sa proximité au consensus de Place (Consensus Forecast ) sur les principales variables économiques de chaque périmètre considéré ou marché significatif du groupe. Ces scénarii économiques ont été déclinés chez BTP Banque, afin de prendre en compte les incertitudes liées aux projections macro-économiques et les mesures de soutien à l ’ économie (PGE, chômage partiel, mesures fiscales). Ces adaptations ont pour conséquence : - d ’ atténuer la soudaineté et l ’ intensité de la crise avec une modération de 60 % des scénarios sur le PIB. A titre d ’ exemple, pour le scénario central, la valeur du PIB retenue est une moyenne pondérée de la valeur initiale du scénario (- 9, 6 % pondéré à 40 %) et de la croissance long terme en France (+1, 4 % pondérée à 60 %). Cette adaptation est cohérente avec les communiqués de la BCE sur la prise en compte de la crise Covid-19 dans le cadre d ’ IFRS 9 et avec les lignes directrices de l ’ EBA sur les moratoires ; - et de diffuser les effets de la crise sur une période plus longue avec un décalage du scénario de 9 mois, ce qui signifie que la dégradation du PIB et des autres variables impactera les probabilités de défaut 9 mois plus tard. Ces ajustements reflètent l ’ impact positif des différentes mesures de soutien de l ’ Etat sur le tissu économique et notamment la réduction de l ’ occurrence de défauts et leur décalage dans le temps. Pondération des scénarios au 31 décembre 2020 La crise sanitaire représente un choc sans précédent et le risque d ’ ajustement à la baisse des perspectives économiques reste significatif. Le risque d ’ aggravation de la situation économique, intégrant la possibilité d ’ une crise financière systémique, demeure important. Pour refléter ces incertitudes dans le calcul des pertes de crédit attendues, le poids du scénario pessimiste est fixé à 35 % (pondéré à 2 0 % au 3 1 déc embre 2019). Le scénario optimiste est jugé peu envisageable avec une probabilité limitée à 5 %, cette pondération restant plus basse que la probabilité généralement attribuée au scénario optimiste (pondéré à 1 5 % au 3 1 déc embre 2019). Le scénario central se voit attribuer une probabilité de 60 % (pondéré à 6 5 % au 3 1 déc embre 2019). Par ailleurs, du fait de la difficulté à apprécier au plus juste la situation de risque des contreparties, des ajustements conservateurs complémentaires d ’ ECL ont été effectués pour une reprise d ’ 1, 4 mill ions d ’ euros : - sur les portefeuilles de crédit des Moyennes Entreprises, qui ne disposent pas de notations automatiques, les notes de certaines contreparties ont été dégradées au travers d ’ une grille diffusée au sein des établissements du groupe. Les notes tiennent notamment compte de l ’ endettement additionnel du débiteur résultant des mesures de soutien accordées (dont PGE) ; - sur les portefeuilles de crédit des Professionnels et Petites Entreprises, notés automatiquement, l ’ amélioration mécanique des notations sous l ’ effet des mesures de soutien de l ’ Etat (impact positif des moratoires et PGE sur la situation de trésorerie de ces contreparties) a été neutralisée et la note la plus basse depuis mars 2020 a été prise en compte. Enfin, des provisions complémentaires d ’ un montant de 2, 6 mill ions d ’ euros, ont été comptabilisées par BTP Banque, pour couvrir les risques spécifiques de ses portefeuilles, en complément des provisions décrites ci-avant et calculées par les outils du groupe. Ces provisions concernent à titre principal, les secteurs du tourisme, de l ’ hôtellerie, de la restauration, du commerce-distribution spécialisé et de l ’ aéronautique. Avec la crise Covid-19, le groupe a considérablement renforcé le suivi des secteurs impactés. Une approche sectorielle permettant de suivre l ’ évolution du marché sur chaque secteur et sous-secteur économique a ainsi été mise en œuvre. Elle vise à améliorer le cadre de suivi sectoriel existant et est établie de manière centralisée par la direction des risques avec une mise à jour mensuelle. En synthèse, les principales évolutions apportées en 2020 au calcul des pertes de crédit attendues ont porté sur : - la mise à jour des scénarios économiques en septembre afin de suivre au plus près l ’ évolution des prévisions (pour mémoire, avant la crise, les scénarios étaient mis à jour une seule fois par an, en juin) ; - l ’ adaptation de la méthode de pondération des scénarios économiques à l ’ incertitude particulièrement élevée dans le contexte actuel et qui se traduit par des bornes de scénarios très éloignées ; - l ’ adaptation des variables économiques afin de prendre en compte l ’ incertitude économique et l ’ effet des mesures de soutien de l ’ Etat ; - pour la banque de proximité, la neutralisation de l ’ amélioration mécanique des notations des portefeuilles des Professionnels et des Petites Entreprises sous l ’ effet des mesures de soutien de l ’ Etat ; - la mise en place pour l ’ activité spécifique de crédit à la consommation, d ’ un modèle intégrant les nouvelles hypothèses macro-économiques à une segmentation plus fine des portefeuilles. Sur la base des scénarios et pondérations cités ci-dessus et après prise en compte des ajustements méthodologiques et des mesures de soutien, le calcul des pertes de crédit attendues a conduit BTP Banque à comptabiliser une charge en Coût du risque de crédit (Stage 1/Stage 2) de 1, 2 mill ions d ’ euros. Quant au cout du risque Stage 3, celui-ci est de 3, 9 mill ions d ’ euros. Au total, le coût du risque de crédit (Stage 1 + Stage 2 + Stage 3) est de 5, 1 mill ions d ’ euros sur l ’ exercice 2020 1.4.2.2 Juste valeur des actifs financiers impactés par la crise sanitaire Compte tenu des effets de la crise sanitaire du Covid-19 sur les marchés financiers, la valorisation de certains produits a été affectée au cours de l ’ exercice 2020 par l ’ illiquidité des marchés. Les participations détenues dans des fonds de capital investissement non cotés sont évaluées suivant les règles fixées par l ’ IPEV (International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV) Guidelines), également recommandées par Invest Europe. En l ’ absence de valeur liquidative (VL) récente établie par la société de gestion ou lorsqu ’ elle n ’ intègre pas les effets de la crise (ou de manière partielle), une décote déterminée sur la base d ’ une approche sectorielle a été appliquée à la dernière VL disponible. Ces valorisations sont utilisées pour évaluer la dépréciation éventuelle des titres détenus. La valorisation des investissements détenus dans les fonds immobiliers a également été revue au 3 1 déc embre 2020 et une décote a, le cas échéant, été appliquée pour refléter l ’ impact de la crise sur la valorisation des actifs sous-jacents. Les éventuelles décotes immobilières sont basées sur les estimations de BPCE Solutions immobilières qui s ’ appuient sur des indicateurs macro-économiques et immobiliers (PIB par région, revenu disponible des ménages par département, prévisions des loyers, prévisions des taux de rendement, prévisions de la prime de risque). Note 2. Principes et m e thodes comptables g e n e raux 2.1 Méthodes d ’ évaluation et de présentation appliquées Les comptes individuels annuels de BTP Banque sont établis et présentés conformément aux règles définies par BPCE et du Crédit Coopératif dans le respect du règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC). Les comptes individuels annuels au titre de l ’ exercice clos le 3 1 déc embre 2020 ont été arrêtés par le directoire du 3 mars 2021. Ils seront soumis à l ’ approbation de l ’ assemblée générale du 18 mai 2021. Les montants présentés dans les états financiers et dans les notes annexes sont exprimés en milliers d ’ euros, sauf mention contraire. Les effets d ’ arrondis peuvent générer, le cas échéant, des écarts entre les montants présentés dans les états financiers et ceux présentés dans les notes annexes. 2.2 Changements de méthodes comptable s Les textes adoptés par l ’ Autorité des normes comptables et d ’ application obligatoire en 2020 n ’ ont pas d ’ impact significatif sur les comptes individuels de l ’ établissement. En revanche, la BTP Banque applique le règlement n° 2020-10 du 2 2 déc embre 2020 modifiant le règlement ANC N° 2014-07 du 2 6 nov embre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire qui modifie la présentation des emprunts de titres et de l ’ épargne réglementée. Les actifs sont présentés en déduction des passifs dans la note 4.2. BTP Banque applique la nouvelle définition du défaut au titre de l ’ article 178 du règlement européen n° 575/2013 qui est présentée dans les notes 4.1 et 4.2.1. L ’ établissement n ’ anticipe pas l ’ application des textes adoptés par l ’ Autorité des normes comptables lorsqu ’ elle est optionnelle, sauf mention spécifique. 2.3 Principes comptables généraux Les comptes de l ’ exercice sont présentés sous une forme identique à celle de l ’ exercice précédent. Les conventions comptables générales ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : • continuité de l ’ exploitation ; • permanence des méthodes comptables d ’ un exercice à l ’ autre ; • indépendance des exercices ; et conformément aux règles générales d ’ établissement et de présentation des comptes annuels. La méthode retenue pour l ’ évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode du coût historique et tous les postes du bilan sont présentés, le cas échéant, nets d ’ amortissements, de provisions et de corrections de valeur. Les principes comptables spécifiques sont présentés dans les différentes notes annexes auxquelles ils se rapportent. 2.4 Principes applicables aux mécanismes de résolution bancaire Les modalités de constitution du fonds de garantie des dépôts et de résolution ont été modifiées par un arrêté du 2 7 oct obre 2015. Pour les fonds de garantie des mécanismes espèces, des dépôts, cautions et titres, le montant cumulé des contributions versées par le groupe représente 1 62 3 mill iers d ’ euros. Les cotisations (contributions non remboursables en cas de retrait volontaire d ’ agrément) représentent 22 5 mill iers d ’ euros. Les contributions versées sous forme de certificats d ’ associé ou d ’ association et de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l ’ actif du bilan s ’ élèvent à 1 398 mill iers d ’ euros. Le fonds de résolution a été constitué en 2015 en application de la directive 2014/59/UE dite BRRD (Bank Recovery and Resolution Directive) qui établit un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d ’ investissement et du règlement européen 806/2014 (règlement MRU). A compter de 2016, il devient le Fonds de résolution unique (FRU) constitué entre les E tats membres participants au Mécanisme de surveillance unique (MSU). Le FRU est un dispositif de financement à la disposition de l ’ autorité de résolution (Conseil de Résolution Unique) dédié à la mise en œuvre des procédures de résolution. Conformément au règlement délégué 2015/63 et au règlement d ’ exécution 2015/81 complétant la directive BRRD sur les contributions ex-ante aux dispositifs de financement pour la résolution, le Conseil de Résolution Unique a déterminé les contributions au fonds de résolution unique pour l ’ année 2020. Le montant des contributions versées par le groupe représente pour l ’ exercice 48 9 mill iers d ’ euros dont 41 6 mill iers d ’ euros comptabilisés en charges et 7 3 mill iers d ’ euros sous forme de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l ’ actif du bilan (1 5 % des appels de fonds constitués sous forme de dépôts de garantie espèces). Le cumul des contributions qui sont inscrites à l ’ actif du bilan s ’ élèvent à 25 2 mill iers d ’ euros au 3 1 déc embre 2020. Note 3. Informations sur le compte de r e sultat 3.1 Intér ê ts, produits et charges assimilés Principes comptables Les intérêts et les commissions assimilables par nature à des intérêts sont enregistrés en compte de résultat prorata temporis. Au 3 1 déc embre 2020, les intérêts négatifs sont présentés comme suit : - un intérêt négatif sur un actif est présenté en charges d ’ intérêts dans le PNB - un intérêt négatif sur un passif est présenté en produits d ’ intérêts dans le PNB Au 3 1 déc embre 2019, les intérêts négatifs étaient présentés en net des intérêts positifs respectivement sur les actifs et les passifs financiers. Les commissions et coûts liées à l ’ octroi ou à l ’ acquisition d ’ un concours sont notamment assimilés à des compléments d ’ intérêts et sont étalés sur la durée de vie effective du crédit au prorata du capital restant dû. Les revenus d ’ obligations ou des titres de créances négociables sont comptabilisés pour la partie courue dans l ’ exercice. Il en est de même pour les titres supersubordonnés à durée indéterminée répondant à la définition d ’ un instrument de fonds propres prudentiels Tier 1. Le groupe considère en effet que ces revenus ont le caractère d ’ intérêts. En milliers d ’ euros Exercice 2020 Exercice 2019 Produits Charges Net Produits Charges Net Opérations avec les établissements de crédit 4 106 -3 936 170 3 056 -456 2 600 Opérations avec la clientèle 32 351 -65 32 286 34 342 -129 34 213 Obligations et autres titres à revenu fixe 422 -347 75 261 -360 -99 Dettes subordonnées 0 0 0 3 0 3 Autres* 0 0 0 0 0 0 TOTAL 36 879 -4 348 32 531 37 662 -945 36,717 Les produits d ’ intérêts sur opérations avec les établissements de crédit comprennent la rémunération des fonds du Livret A et du LDD et ceux du LEP centralisés à la Caisse des dépôts et consignations. 3.2 Produits et charges sur opérations de crédit-bail et locations assimilées Néant 3.3 Revenus des titres à revenu variable Principes comptables Les revenus des titres à revenu variable comprennent les dividendes et autres revenus provenant d ’ actions et d ’ autres titres à revenu variable, de participations, d ’ autres titres détenus à long terme et de parts dans les entreprises liées. Les dividendes sont comptabilisés dès que leur paiement a été décidé par l ’ organe compétent. Ils sont enregistrés en « Revenus des titres à revenu variable » . En milliers d ’ euros Exercice 2020 Exercice 2019 Actions et autres titres à revenu variable 0 0 Participations et autres titres détenus à long terme 13 651 Parts dans les entreprises liées 0 0 TOTAL 13 651 3.4 Commissions Principes comptables Les commissions assimilables par nature à des intérêts sont comptabilisées en intérêts, produits et charges assimilés (note 3.1). Les autres commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation : • commissions rémunérant une prestation instantanée : enregistrement lors de l ’ achèvement des prestations ; • commissions rémunérant une prestation continue ou discontinue avec plusieurs échéances successives échelonnées : enregistrement au fur et à mesure de l ’ exécution de la prestation. En milliers d ’ euros Exercice 2020 Exercice 2019 Produits Charges Net Produits Charges Net Opérations de trésorerie et interbancaire 65 0 65 4 0 4 Opérations avec la clientèle 14 798 0 14 798 15 796 -33 15 763 Opérations sur titres 104 0 104 442 0 442 Moyens de paiement 441 -322 119 474 -333 141 Opérations de change 1 0 1 1 0 1 Engagements hors-bilan 3 005 0 3 005 2 687 0 2 687 Prestations de services financiers 2 018 -63 1 955 1 585 -126 1 459 Activités de conseil 21 0 21 18 0 18 Autres commissions 0 0 0 0 0 0 TOTAL 20 453 -385 20 068 21 007 -492 20 515 3.5 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation Principes comptables Les gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation regroupent : – les gains ou pertes des opérations de bilan et de hors-bilan sur titres de transaction ; – les gains ou pertes dégagés sur les opérations de change à terme sec, résultant des achats et ventes de devises et de l ’ évaluation périodique des opérations en devises et des métaux précieux ; – les gains ou pertes provenant des opérations sur des instruments financiers à terme, notamment de taux d ’ intérêt, de cours de change et d ’ indices boursiers, que ces instruments soient fermes ou conditionnels, y compris lorsqu ’ il s ’ agit d ’ opérations de couverture d ’ opérations des portefeuilles de négociation. En milliers d ’ euros Exercice 2020 Exercice 2019 Titres de transaction 29 38 Opérations de change 87 -58 Instruments financiers à terme 0 0 TOTAL 116 -20 3.6 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés Principes comptables Ce poste correspond aux gains ou pertes sur opérations des portefeuilles sur titres de placement et sur titres de l ’ activités de portefeuille, issu de la différence entre reprises de provisions et plus-values de cession et dotations aux provisions et moins-values de cession. En milliers d ’ euros Exercice 2020 Exercice 2019 Placement TAP Total Placement TAP Total Dépréciations 44 0 44 470 0 470 Dotations 0 0 0 0 0 0 Reprises 44 0 44 470 0 470 Résultat de cession -595 0 -595 76 0 76 Autres éléments 0 0 0 0 0 0 TOTAL -551 0 -551 546 0 546 3.7 Autres produits et charges d ’ exploitation bancaire Principes comptables Les autres produits et charges d ’ exploitation bancaire recouvrent notamment la quote-part réalisée sur opérations faites en commun, les refacturations des charges et produits bancaires, les produits et charges des opérations des activités immobilières et des prestations de services informatiques. Figurent également à ce poste les charges et produits sur les activités de crédit-bail et/ou de location simple non exercées à titre principal et dont les immobilisations figurent à l ’ actif au poste d ’ immobilisations corporelles. Ces produits et charges comprennent notamment : - les loyers et les plus et moins-values de cession relatives à des immobilisations données en crédit-bail ou en location avec option d ’ achat ou encore en location simple ; - les dotations et reprises liées aux dépréciations, pertes sur créances irrécouvrables et récupérations sur créances amorties relatives à la fraction des loyers douteux dont la dépréciation est obligatoire, ainsi que celles relatives aux indemnités de résiliation des contrats ; - les dotations aux amortissements des immobilisations concernées. En milliers d ’ euros Exercice 2020 Exercice 2019 Produits Charges Total Produits Charges Total Quote-part d ’ opérations faites en commun 0 0 0 0 0 0 Refacturations de charges et produits bancaires 1 -955 -954 1 0 1 Activités immobilières 0 0 0 0 0 0 Prestations de services informatiques 0 0 0 0 0 0 Autres activités diverses 27 458 -27 411 47 11 099 -11 081 18 Autres produits et charges accessoires 70 -424 -354 555 -555 0 Total 27 529 -28 790 -1 261 11 655 -11 636 19 3.8 Charges générales d ’ exploitation Principes comptables Les charges générales d ’ exploitation comprennent les frais de personnel dont les salaires et traitements, la participation et l ’ intéressement des salariés, les charges sociales, les impôts et taxes afférents aux frais de personnel. Sont également enregistrés les autres frais administratifs dont les autres impôts et taxes et la rémunération des services extérieurs. En milliers d ’ euros Exercice 2020 Exercice 2019 Frais de personnel Salaires et traitements -15 102 -13 994 Charges de retraite et assimilées -1 391 -961 Autres charges sociales -4 883 -5 333 Intéressement des salariés -3 -523 Participation des salariés -406 -684 Impôts et taxes liés aux rémunérations -1 652 -1 932 Total des frais de personnel -23 437 -23 427 Autres charges d ’ exploitation Impôts et taxes -920 -1 089 Autres charges générales d ’ exploitation -13 135 -14 483 Total des autres charges d ’ exploitation -14 055 -15 572 Total -37 492 -38 999 L ’ effectif moyen du personnel en activité au cours de l ’ exercice, ventilé par catégories professionnelles est le suivant : 125 cadres et 106 non cadres, soit un total de 231 salariés. En 2020, les refacturations des activités « organe central » (listées dans le Code monétaire et financier) sont désormais présentées en PNB et les refacturations des missions groupe restent présentées en frais de gestion. Le montant des cotisations en PNB s ’ élève à 95 5 mill iers d ’ euros en 2020 et le montant des cotisations en frais de gestion s ’ élève à 1 63 2 mill iers d ’ euros en 2020. 3.9 Coût du risque Principes comptables Le poste coût du risque comporte uniquement le coût lié au risque de crédit (ou risque de contrepartie). Le risque de crédit est l ’ existence d ’ une perte potentielle liée à une possibilité de défaillance de la contrepartie sur les engagements qu ’ elle a souscrits. Par contrepartie, il s ’ agit de toute entité juridique bénéficiaire d ’ un crédit ou d ’ un engagement par signature, partie à un instrument financier à terme ou émetteur d ’ un titre de créance. Le coût du risque de crédit est évalué lorsque la créance est qualifiée de douteuse c ’ est-à-dire quand le risque est avéré dès lors qu ’ il est probable que l ’ établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre des engagements souscrits par la contrepartie conformément aux dispositions contractuelles initiales, nonobstant l ’ existence de garantie ou de caution. Le risque de crédit est également évalué quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une augmentation significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale (cf. notes 4.1 et 4.2.1). Le coût de risque de crédit se compose donc de l ’ ensemble des dotations et reprises de dépréciations de créances sur la clientèle, sur établissements de crédit, sur titres à revenu fixe d ’ investissement (en cas de risque de défaillance avéré de l ’ émetteur), les provisions sur engagements hors - bilan (hors instruments financiers de hors-bilan) ainsi que les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties. Toutefois, sont classées aux postes Intérêts et produits assimilés et Autres produits d ’ exploitation bancaire du compte de résultat, les dotations et reprises de provisions, les pertes sur créances irrécupérables ou récupérations de créances amorties relatives aux intérêts sur créances douteuses dont le provisionnement est obligatoire. Pour les titres de transaction, de placement, de l ’ activité de portefeuille et pour les instruments financiers à terme, le coût du risque de contrepartie est porté directement aux postes enregistrant les gains et les pertes sur ces portefeuilles, sauf en cas de risque de défaillance avéré de la contrepartie où cette composante peut être effectivement isolée et où les mouvements de provision sur risque de contrepartie sont alors inscrits au poste Coût du risque. En milliers d ’ euros Exercice 2020 Exercice 2019 Dotations Reprises nettes Pertes non couvertes Récupérations sur créances amorties Total Dotations Reprises nettes Pertes non couvertes Récupérations sur créances amorties Total Dépréciations d ’ actifs Interbancaires 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Clientèle -6 671 3 258 -874 35 -4 252 -44 159 39 943 -281 110 -4 387 Titres et débiteurs divers -21 151 0 0 130 0 11 0 0 11 Provisions 0 Engagements hors-bilan -561 1 373 0 0 812 -5 249 5 106 0 0 -143 Provisions pour risque clientèle -1 873 0 0 0 -1 873 -8 226 6 524 0 0 -1 702 Autres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL -9 126 4 782 -874 35 -5 183 -57 634 51 584 -281 110 -6 221 3.10 Gains ou pertes sur actifs immobilisés Principes comptables Les gains ou pertes sur actifs immobilisés comprennent : – les gains ou pertes sur cessions d ’ actifs corporels et incorporels affectés à l ’ exploitation de l ’ établissement, issus de la différence entre plus-values et moins-values de cession et reprises et dotations aux provisions ; – les gains ou pertes des opérations sur titres de participation, sur autres titres détenus à long terme, sur parts dans les entreprises liées et sur titres d ’ investissement, issus de la différence entre reprises de provisions et plus-values de cession et dotations aux provisions et moins-values de cession. En milliers d ’ euros Exercice 2020 Exercice 2019 Participations et autres titres à long terme Titres d ’ investissement Immobilisations corporelles et incorporelles Total Participations et autres titres à long terme Titres d ’ investissement Immobilisations corporelles et incorporelles Total Dépréciations -10 0 0 -10 88 0 0 88 Dotations -10 0 0 -10 -161 0 0 -161 Reprises 0 0 0 0 249 0 0 249 Résultat de cession 0 0 -4 -4 3 249 0 -277 2 972 TOTAL -10 0 -4 -14 3 337 0 -277 3 060 Les gains ou pertes sur titres de participation, parts dans les entreprises liées et autre titres détenus à long terme comprennent notamment les opérations suivantes : • les dotations aux dépréciations sur titres de participation : 10 milliers d ’ euros • les reprises de dépréciations sur titres de participation : 0 • Il n ’ y a pas de résultat des cessions sur titres de participation et autres titres à long terme 3.11 Résultat exceptionnel Principes comptables Ce poste comprend exclusivement les produits et les charges avant impôt, qui sont générés ou surviennent de manière exceptionnelle et qui ne relèvent pas de l ’ activité courante de l ’ établissement. En milliers d ’ euros Exercice 2020 Exercice 2019 Produits exceptionnels 0 0 … Charges exceptionnelles 0 0 … 3.12 Impôt sur les bénéfices L ’ impôt sur les sociétés s ’ analyse ainsi : En milliers d ’ euros Bases imposables aux taux de 31,00 % 19,00 % 28,00 % 0,00 % Au titre du résultat courant 10 844 0 500 0 Au titre du résultat exceptionnel - 0 0 - 10 844 0 500 - Imputations des déficits - 0 0 - Bases imposables 10 844 - 500 - Impôt correspondant - 3 362 - - 140 - (+) incidence de la quote-part de frais et charges sur le secteur taxable à 0 % - 0 0 - + contributions 3,3 % - 90 0 0 - + majoration de 10 % (loi de Finances rectificative 2013) - 0 0 - - déductions au titre des crédits d ’ impôts* 10 0 0 - Impôt comptabilisé - 3 442 - - 140 - Provisions pour retour aux bénéfices des filiales - 0 0 - Provisions pour impôts - 0 0 - (-) Charge de la créance de Carry Back - 0 0 - (±) Charge ou produit d ’ impôt intégration fiscale - 0 0 - (+) IS sur PATZ - 0 0 - (+) Régul d ’ IS 201 0 0 - (-) autres imputations - 0 0 - TOTAL - 3 241 - - 140 - Note 4. Informations sur le bilan Sauf information contraire, les notes explicatives sur les postes du bilan sont présentées nettes d ’ amortissements et de dépréciations. Certaines informations relatives au risque de crédit requises par le règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC) sont présentées dans le rapport de gestion des risques. Elles font partie des comptes certifiés par les commissaires aux comptes. 4.1 Opérations interbancaires Principes comptables Les créances sur les établissements de crédit recouvrent l ’ ensemble des créances détenues au titre d ’ opérations bancaires à l ’ exception de celles matérialisées par un titre. Elles comprennent les valeurs reçues en pension, quel que soit le support, et les créances se rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées entre créances à vue et créances à terme. Les créances sur les établissements de crédit sont inscrites au bilan à leur valeur nominale ou à leur coût d ’ acquisition pour les rachats de créances, augmentés des intérêts courus non échus et nets des dépréciations constituées au titre du risque de crédit. Les dettes envers les établissements de crédit sont présentées selon leur durée initiale (à vue ou à terme) et les dettes envers la clientèle sont présentées selon leur nature (comptes d ’ épargne à régime spécial et autres dépôts de la clientèle). Sont incluses, en fonction de leur contrepartie, les opérations de pension matérialisées par des titres ou des valeurs. Les intérêts courus sont enregistrés en dettes rattachées. Les garanties reçues sont enregistrées en comptabilité en hors bilan. Elles font l ’ objet de réévaluations périodiques. La valeur comptable de l ’ ensemble des garanties prises sur un même crédit est limitée à l ’ encours de ce crédit. Créances restructurées Les créances restructurées au sens du règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC) sont des créances douteuses qui font l ’ objet d ’ une modification des caractéristiques initiales (durée, taux d ’ intérêt) des contrats afin de permettre aux contreparties de rembourser les encours dus. Lors de la restructuration, le prêt fait l ’ objet d ’ une décote d ’ un montant égal à l ’ écart entre l ’ actualisation des flux contractuels initialement attendus et l ’ actualisation des flux futurs attendus de capital et d ’ intérêts issus de la restructuration. Le taux d ’ actualisation est le taux d ’ intérêt effectif d ’ origine pour les prêts à taux fixe ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration pour les prêts à taux variable. Le taux effectif correspond au taux contractuel. Cette décote est inscrite, au résultat, en coût du risque et, au bilan, en diminution de l ’ encours correspondant. Elle est rapportée au compte de résultat, dans la marge d ’ intérêt, selon un mode actuariel sur la durée du prêt. Une créance restructurée peut-être reclassée en encours sains lorsque les nouvelles échéances sont respectées. Lorsque la créance ayant fait l ’ objet d ’ une première restructuration présente à nouveau une échéance impayée, quelles qu ’ aient été les conditions de la restructuration, la créance est déclassée en créance douteuse. Créances douteuses Les créances douteuses sont constituées de l ’ ensemble des encours échus et non échus, garantis ou non, dus par les débiteurs dont un concours au moins présente un risque de crédit avéré, identifié de manière individuelle. Un risque est avéré dès lors qu ’ il est probable que l ’ établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre des engagements souscrits par la contrepartie, nonobstant l ’ existence de garantie ou de caution. Nonobstant le règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC), l ’ identification en encours douteux est effectuée notamment en cas de créances impayées depuis plus de trois mois consécutifs au moins et 6 mois au moins pour les créances sur les collectivités territoriales en harmonisation avec les événements de défaut définis à l ’ article 178 du règlement européen 575-2013 du 2 6 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et les orientations de l ’ EBA (EBA/GL/2016/07) sur l ’ application de la définition du défaut et le règlement délégué 2018/1845 de la Banque Centrale Européenne relatif au seuil d ’ évaluation de l ’ importance des arriérés sur des obligations de crédit, applicable au plus tard au 3 1 déc embre 2020. La définition des encours en défaut est ainsi précisée par l ’ introduction d ’ un seuil relatif et d ’ un seuil absolu à appliquer aux arriérés de paiement pour identifier les situations de défaut, la clarification des critères de retour en encours sains avec l ’ imposition d ’ une période probatoire et l ’ introduction de critères explicites pour le classement en défaut des crédits restructurés. Un encours douteux compromis est un encours douteux dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Les créances déchues de leur terme, les contrats de crédit-bail résiliés, les concours à durée indéterminée dont la clôture a été notifiée sont présumés devoir être inscrits en douteux compromis. L ’ existence de garanties couvrant la quasi-totalité des risques et les conditions d ’ évolution de la créance douteuse doivent être prises en considération pour qualifier un encours douteux de compromis et pour quantifier la dépréciation. Un an après sa classification en encours douteux, un encours douteux est présumé être compromis sauf si le passage en perte à terme n ’ est pas envisagé. Le classement d ’ un encours douteux en douteux compromis n ’ entraîne pas le classement par « contagion » dans cette dernière catégorie des autres encours et engagements douteux relatifs à la contrepartie concernée. Les intérêts courus et ou échus non perçus sur créances douteuses sont comptabilisés en produits d ’ exploitation bancaire et dépréciés à due concurrence. Lorsque la créance est qualifiée de compromise, les intérêts courus non encaissés ne sont plus comptabilisés. Plus généralement, les créances douteuses sont réinscrites en encours sains quand les règlements reprennent de façon régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles, et lorsque la contrepartie ne présente plus de risque de défaillance. Opérations de pension Les opérations de pension livrée sont comptabilisées conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC) complété par l ’ instruction n° 94-06 modifiée de la Commission bancaire. Les éléments d ’ actif mis en pension sont maintenus au bilan du cédant, qui enregistre au passif le montant encaissé, représentatif de sa dette à l ’ égard du cessionnaire. Le cessionnaire enregistre à l ’ actif le montant versé représentatif de sa créance à l ’ égard du cédant. Lors des arrêtés comptables, les actifs mis en pension, ainsi que la dette à l ’ égard du cessionnaire ou la créance sur le cédant, sont évalués selon les règles propres à chacune de ces opérations. Dépréciation Les créances, dont le recouvrement est devenu incertain, donnent lieu à la constitution de dépréciations, inscrites en déduction de l ’ actif, destinées à couvrir le risque de perte. Les dépréciations sont calculées créance par créance en tenant compte de la valeur actuelle des garanties reçues. Elles sont déterminées selon une fréquence au moins trimestrielle et sur la base de l ’ analyse du risque et des garanties disponibles. Les dépréciations couvrent au minimum les intérêts non encaissés sur encours douteux. Les dépréciations pour pertes probables avérées couvrent l ’ ensemble des pertes prévisionnelles, calculées par différence entre les capitaux restant dus et les flux prévisionnels actualisés selon le taux effectif. Les flux prévisionnels sont déterminés selon les catégories de créances sur la base d ’ historiques de pertes et/ou à dire d ’ expert puis sont positionnés dans le temps sur la base d ’ échéanciers déterminés selon des historiques de recouvrement. Les dotations et les reprises de dépréciation constatées pour risque de non recouvrement sont enregistrées en « Coût du risque » à l ’ exception des dépréciations relatives aux intérêts sur créances douteuses présentées, comme les intérêts ainsi dépréciés, en « Intérêts et produits assimilés » . La reprise de la dépréciation liée au seul passage du temps est enregistrée en « Coût du risque » . Quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une augmentation significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale, il est évalué sur la base des pertes de crédit attendues sur leurs durées de vie résiduelles. Ce risque de crédit est constaté sous forme de provision au passif. Depuis le 1 er janvier 2018, les modalités d ’ évaluation de ces encours non douteux sont ainsi alignées avec celles de la norme IFRS 9 de Statut 2 (S2) retenue pour les comptes consolidés. Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l ’ objet d ’ une reprise. En milliers d ’ euros ACTIF 31/12/2020 31/12/2019 Caisses, Banques Centrales 136 249 94 619 Créances à vue 823 642 581 157 Comptes ordinaires 823 518 251 059 Comptes et prêts au jour le jour 0 330 000 Valeurs et titres reçus en pension au jour le jour 0 0 Valeurs non imputées 124 98 Créances à terme 184 491 109 252 Comptes et prêts à terme 184 491 109 252 Prêts subordonnés et participatifs 0 0 Valeurs et titres reçus en pension à terme 0 0 Créances rattachées 2 946 2 039 Créances douteuses 0 0 dont créances douteuses compromises 0 0 Dépréciations des créances interbancaires 0 0 TOTAL 1 147 328 787 067 Les créances sur opérations avec le réseau se décomposent en 19 2 mill ions d ’ euros à vue et 77. 5 mill ions d ’ euros à terme. Au 3 1 déc embre 2020, conformément au règlement ANC n° 2020-10, la centralisation à la Caisse des dépôts et consignations de la collecte du Livret A et du LDD égale à 1,8 7 mill ions d ’ euros, est présentée en déduction des comptes d ’ épargne à régime spécial au passif (note 4.2). En milliers d ’ euros PASSIF 31/12/2020 31/12/2019 Caisses, Banques Centrales Dettes à vue 30 287 181 910 Comptes ordinaires créditeurs 29 912 181 643 Comptes et emprunts au jour le jour 0 0 Valeurs et titres donnés en pension au jour le jour 0 0 Autres sommes dues 375 267 Dettes à terme 340 252 744 Comptes et emprunts à terme 340 252 744 Valeurs et titres donnés en pension à terme 0 0 Dettes rattachées 0 0 TOTAL 370 542 182 656 Les dettes à terme sur opérations avec le réseau sont de 34 0 mill ions d ’ euros. 4.2 Opérations avec la clientèle 4.2.1 Opérations avec la clientèle Principes comptables Les créances sur la clientèle comprennent les concours distribués aux agents économiques autres que les établissements de crédit, à l ’ exception de ceux matérialisés par un titre, les valeurs reçues en pension et les créances se rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées en créances commerciales, comptes ordinaires débiteurs et autres concours à la clientèle. Les crédits à la clientèle émis sont inscrits au bilan à leur valeur nominale ou à leur coût d ’ acquisition pour les rachats de créances, augmentés des intérêts courus non échus et nets des dépréciations constituées au titre du risque de crédit. Les commissions et coûts marginaux de transaction qui font l ’ objet d ’ un étalement sont intégrés à l ’ encours de crédit concerné. Les garanties reçues sont enregistrées en comptabilité en hors bilan. Elles font l ’ objet de réévaluations périodiques. La valeur comptable de l ’ ensemble des garanties prises sur un même crédit est limitée à l ’ encours de ce crédit. Créances restructurées Les créances restructurées au sens du règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC) sont des créances douteuses qui font l ’ objet d ’ une modification des caractéristiques initiales (durée, taux d ’ intérêt) des contrats afin de permettre aux contreparties de rembourser les encours dus. Lors de la restructuration, le prêt fait l ’ objet d ’ une décote d ’ un montant égal à l ’ écart entre l ’ actualisation des flux contractuels initialement attendus et l ’ actualisation des flux futurs attendus de capital et d ’ intérêts issus de la restructuration. Le taux d ’ actualisation est le taux d ’ intérêt effectif d ’ origine pour les prêts à taux fixe ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration pour les prêts à taux variable. Le taux effectif correspond au taux contractuel. Cette décote est inscrite, au résultat, en coût du risque et, au bilan, en diminution de l ’ encours correspondant. Elle est rapportée au compte de résultat, dans la marge d ’ intérêt, selon un mode actuariel sur la durée du prêt. Une créance restructurée peut-être reclassée en encours sains lorsque les nouvelles échéances sont respectées. Lorsque la créance ayant fait l ’ objet d ’ une première restructuration présente à nouveau une échéance impayée, quelles qu ’ aient été les conditions de la restructuration, la créance est déclassée en créance douteuse. Créances douteuses Les créances douteuses sont constituées de l ’ ensemble des encours échus et non échus, garantis ou non, dus par les débiteurs dont un concours au moins présente un risque de crédit avéré, identifié de manière individuelle. Un risque est avéré dès lors qu ’ il est probable que l ’ établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre des engagements souscrits par la contrepartie, nonobstant l ’ existence de garantie ou de caution. Nonobstant le règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC), l ’ identification en encours douteux est effectuée notamment en cas de créances impayées depuis plus de trois mois consécutifs au moins et 6 mois au moins pour les créances sur les collectivités territoriales en harmonisation avec les événements de défaut définis à l ’ article 178 du règlement européen 575-2013 du 2 6 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et les orientations de l ’ EBA (EBA/GL/2016/07) sur l ’ application de la définition du défaut et le règlement délégué 2018/1845 de la Banque Centrale Européenne relatif au seuil d ’ évaluation de l ’ importance des arriérés sur des obligations de crédit, applicable au plus tard au 3 1 déc embre 2020. La définition des encours en défaut est ainsi précisée par l ’ introduction d ’ un seuil relatif et d ’ un seuil absolu à appliquer aux arriérés de paiement pour identifier les situations de défaut, la clarification des critères de retour en encours sains avec l ’ imposition d ’ une période probatoire et l ’ introduction de critères explicites pour le classement en défaut des crédits restructurés. Un encours douteux compromis est un encours douteux dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Les créances déchues de leur terme, les contrats de crédit-bail résiliés, les concours à durée indéterminée dont la clôture a été notifiée sont présumés devoir être inscrits en douteux compromis. L ’ existence de garanties couvrant la quasi-totalité des risques et les conditions d ’ évolution de la créance douteuse doivent être prises en considération pour qualifier un encours douteux de compromis et pour quantifier la dépréciation. Un an après sa classification en encours douteux, un encours douteux est présumé être compromis sauf si le passage en perte à terme n ’ est pas envisagé. Le classement d ’ un encours douteux en douteux compromis n ’ entraîne pas le classement par « contagion » dans cette dernière catégorie des autres encours et engagements douteux relatifs à la contrepartie concernée. Les intérêts courus et ou échus non perçus sur créances douteuses sont comptabilisés en produits d ’ exploitation bancaire et dépréciés à due concurrence. Lorsque la créance est qualifiée de compromise, les intérêts courus non encaissés ne sont plus comptabilisés. Plus généralement, les créances douteuses sont réinscrites en encours sains quand les règlements reprennent de façon régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles, et lorsque la contrepartie ne présente plus de risque de défaillance. Opérations de pension Les opérations de pension livrée sont comptabilisées conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC) complété par l ’ instruction n° 94-06 modifiée de la Commission bancaire. Les éléments d ’ actif mis en pension sont maintenus au bilan du cédant, qui enregistre au passif le montant encaissé, représentatif de sa dette à l ’ égard du cessionnaire. Le cessionnaire enregistre à l ’ actif le montant versé représentatif de sa créance à l ’ égard du cédant. Lors des arrêtés comptables, les actifs mis en pension, ainsi que la dette à l ’ égard du cessionnaire ou la créance sur le cédant, sont évalués selon les règles propres à chacune de ces opérations. Dépréciation Les créances, dont le recouvrement est devenu incertain, donnent lieu à la constitution de dépréciations, inscrites en déduction de l ’ actif, destinées à couvrir le risque de perte. Les dépréciations sont calculées créance par créance en tenant compte de la valeur actuelle des garanties reçues. Elles sont déterminées selon une fréquence au moins trimestrielle et sur la base de l ’ analyse du risque et des garanties disponibles. Les dépréciations couvrent au minimum les intérêts non encaissés sur encours douteux. Les dépréciations pour pertes probables avérées couvrent l ’ ensemble des pertes prévisionnelles, calculées par différence entre les capitaux restant dus et les flux prévisionnels actualisés selon le taux effectif. Les flux prévisionnels sont déterminés selon les catégories de créances sur la base d ’ historiques de pertes et/ou à dire d ’ expert puis sont positionnés dans le temps sur la base d ’ échéanciers déterminés selon des historiques de recouvrement. Les dotations et les reprises de dépréciation constatées pour risque de non recouvrement sont enregistrées en « Coût du risque » à l ’ exception des dépréciations relatives aux intérêts sur créances douteuses présentées, comme les intérêts ainsi dépréciés, en « Intérêts et produits assimilés » . La reprise de la dépréciation liée au seul passage du temps est enregistrée en « Coût du risque » . Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l ’ objet d ’ une reprise. En milliers d ’ euros ACTIF 31/12/2020 31/12/2019 Comptes ordinaires débiteurs 45 264 37 769 Créances commerciales 94 226 147 617 Crédits à l ’ exportation 114 0 Crédits de trésorerie et de consommation 327 841 26 747 Crédits à l ’ équipement 531 910 470 612 Crédits à l ’ habitat 20 964 29 885 Autres crédits à la clientèle 0 0 Valeurs et titres reçus en pension 0 0 Prêts subordonnés 3 82 Autres 11 252 6 351 Autres concours à la clientèle 1 031 574 719 063 Créances rattachées 9 702 2 060 Créances douteuses 84 197 64 993 Dépréciations des créances sur la clientèle -39 156 -38 761 TOTAL 1 086 317 747 356 En milliers d ’ euros PASSIF 31/12/2020 31/12/2019 Livret A 2 755 2 545 PEL / CEL 0 61 Autres comptes d ’ épargne à régime spécial (*) 6 485 5 580 * dont livrets B 6 485 5 555 * dont LDD 0 25 * dont LEP / PEP 0 0 * dont Livrets Jeune 0 0 * dont Autres 0 0 Créance sur le fonds d ’ épargne** -1 872 -1 926 Comptes d ’ épargne à régime spécial 7 368 6 260 Autres comptes et emprunts auprès de la clientèle (1) 1 731 839 1 211 380 Dépôts de garantie 210 73 Autres sommes dues 9 601 7 999 Dettes rattachées 310 310 Total 1 749 328 1 226 023 ** Au 31 décembre 2020, conformément au règlement ANC n° 2020-10, la créance de centralisation auprès du fonds d ’ épargne de la Caisse des dépôts et consignations est présentée en déduction des comptes d ’ épargne à régime spécial au passif. (1) Détail des comptes et emprunts auprès de la clientèle En milliers d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 A vue A terme Total A vue A terme Total Comptes ordinaires créditeurs 1 729 727 1 729 727 1 208 528 1 208 528 Emprunts auprès de la clientèle financière 0 0 0 Valeurs et titres donnés en pension livrée Autres comptes et emprunts 0 2 112 2 112 0 2 852 2 852 Total 1 729 727 2 112 1 731 839 1 208 528 2 852 1 211 380 4.2.2 Répartition des encours de crédit par agent économique En milliers d ’ euros Créances saines Créances douteuses Dont créances douteuses compromises Brut Brut Dépréciation individuelle Brut Dépréciation individuelle Société non financières 988 219 80 149 -37 273 48 532 -30 467 Entrepreneurs individuels 1 189 66 -31 40 -25 Particuliers 13 521 480 -223 290 -182 Administrations privées 19 435 3 478 -1 618 2 106 -1 322 Administrations publiques et Sécurité Sociale 3 435 0 0 0 0 Autres 15 478 24 -11 15 -9 Total au 31/12/2020 1 041 276 84 197 (39 156) 50 983 (32 005) Total au 31/12/2019 721 123 64 993 (38 761) 50 441 (32 806) 4.3 Effets publics, obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable 4.3.1 Portefeuille titres Principes comptables Le terme « titres » recouvre les titres du marché interbancaire, les bons du Trésor et les autres titres de créances négociables, les obligations et les autres valeurs mobilières dites à revenu fixe (c ’ est-à-dire à rendement non aléatoire), les actions et les autres titres à revenu variable. Les opérations sur titres sont régies au plan comptable par le règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC) qui définit les règles générales de comptabilisation et de valorisation des titres ainsi que les règles relatives à des opérations particulières de cession comme les cessions temporaires de titres. Les titres sont classés dans les catégories suivantes : titres de participation et parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme, titres d ’ investissement, titres de l ’ activité de portefeuille, titres de placement et titres de transaction. Pour les titres de transaction, de placement, d ’ investissement ainsi que de l ’ activité de portefeuille, les risques de défaillance avérés de la contrepartie dont les impacts peuvent être isolés font l ’ objet de dépréciations. Les mouvements de dépréciations sont inscrits en coût du risque. Lors d ’ une opération de prêt de titres, les titres prêtés cessent de figurer au bilan et une créance représentative de la valeur comptable des titres prêtés est constatée à l ’ actif. Lors d ’ une opération d ’ emprunt de titres, les titres empruntés sont enregistrés dans la catégorie des titres de transaction en contrepartie d ’ un passif correspondant à la dette de titres à l ’ égard du prêteur pour un montant égal au prix de marché des titres empruntés du jour de l ’ emprunt. Les titres empruntés sont présentés au bilan en déduction de la dette représentative de la valeur des titres empruntés. Titres de transaction Il s ’ agit des titres acquis ou vendus avec l ’ intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Pour être éligible dans cette catégorie, les titres doivent, à la date de comptabilisation initiale, être négociables sur un marché actif et les prix du marché doivent être accessibles et représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Il peut s ’ agir de titres à revenu fixe ou de titres à revenu variable. Les titres de transaction sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition frais exclus, en incluant le cas échéant les intérêts courus. En cas de vente à découvert, la dette est inscrite au passif pour le prix de vente des titres, frais exclus. A la clôture, ils sont évalués au prix de marché du jour le plus récent : le solde global des différences résultant des variations de cours est porté au compte de résultat. Pour les parts d ’ OPCVM et de FCP, les valeurs de marché correspondent aux valeurs liquidatives disponibles dans le contexte de marché en vigueur à la date d ’ arrêté. Les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent, sauf situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ou en cas de disparition d ’ un marché actif pour les titres à revenu fixe, être transférés vers une autre catégorie comptable, et continuent à suivre les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu ’ à leur sortie de bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en pertes. Titres de placement Sont considérés comme des titres de placement, les titres qui ne sont inscrits dans aucune autre catégorie. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition frais exclus. Le cas échéant, pour les titres à revenu fixe, les intérêts courus sont constatés dans des comptes rattachés en contrepartie du compte de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés » . La différence éventuelle entre le prix d ’ acquisition et la valeur de remboursement (prime ou décote) des titres à revenu fixe est rapportée au compte de résultat sur la durée résiduelle du titre en utilisant la méthode actuarielle. Les titres de placement sont évalués au plus bas de leur prix d ’ acquisition ou de leur prix de marché. Pour les parts d ’ OPCVM et de FCP, les valeurs de marché correspondent aux valeurs liquidatives disponibles dans le contexte de marché en vigueur à la date d ’ arrêté. Les moins-values latentes font l ’ objet d ’ une dépréciation qui peut être appréciée par ensembles homogènes de titres, sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des éventuels instruments de couverture, au sens de l ’ article 2514-1 du règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC), sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les plus et moins-values de cession réalisées sur les titres de placement, ainsi que les dotations et reprises de dépréciations sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés » . Titres d ’ investissement Ce sont des titres à revenu fixe assortis d ’ une échéance fixe qui ont été acquis ou reclassés de la catégorie « Titres de transaction » ou de la catégorie « Titres de placement » avec l ’ intention manifeste et la capacité de les détenir jusqu ’ à l ’ échéance. Les titres ne doivent pas être soumis à une contrainte existante, juridique ou autre, qui serait susceptible de remettre en cause l ’ intention de détention jusqu ’ à l ’ échéance des titres. Le classement en titres d ’ investissement ne fait pas obstacle à leur désignation comme éléments couverts contre le risque de taux d ’ intérêt. Les titres d ’ investissement sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition, frais exclus. Lorsqu ’ ils proviennent du portefeuille de placement, ils sont inscrits à leur prix d ’ acquisition et les dépréciations antérieurement constituées sont reprises sur la durée de vie résiduelle des titres concernés. L ’ écart entre le prix d ’ acquisition et la valeur de remboursement des titres, ainsi que les intérêts courus attachés à ces derniers, sont enregistrés selon les mêmes règles que celles applicables aux titres de placement à revenu fixe. Ils peuvent faire l ’ objet d ’ une dépréciation s ’ il existe une forte probabilité que l ’ établissement ne conserve pas les titres jusqu ’ à l ’ échéance en raison de circonstances nouvelles, ou s ’ il existe des risques de défaillance de l ’ émetteur des titres. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les titres d ’ investissement ne peuvent pas, sauf exceptions, faire l ’ objet de vente ou de transfert dans une autre catégorie de titres. Les titres de transaction ou de placement à revenu fixe, reclassés vers la catégorie titres d ’ investissement, dans le cadre de l ’ illiquidité des marchés, par application des dispositions du règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC), peuvent toutefois être cédés lorsque le marché sur lequel ils sont échangés redevient actif. Titres de l ’ activité de portefeuille L ’ activité de portefeuille consiste à investir avec pour objectif d ’ en retirer un gain en capital à moyen terme, sans intention d ’ investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l ’ entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle. Il ne peut s ’ agir en principe que de titres à revenu variable. Cette activité doit être exercée de manière significative et permanente dans un cadre structuré procurant une rentabilité récurrente provenant principalement des plus-values de cession réalisées. Les titres de l ’ activité de portefeuille sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition, frais exclus. A la clôture de l ’ exercice, ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d ’ utilité. Les moins-values latentes font obligatoirement l ’ objet d ’ une dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les titres enregistrés parmi les titres de l ’ activité de portefeuille ne peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable. Les autres titres détenus à long terme sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition, frais exclus. Ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d ’ utilité. Cette dernière, pour les titres cotés ou non, correspond à ce que l ’ entreprise accepterait de décaisser pour obtenir ces titres si elle avait à les acquérir compte tenu de son objectif de détention. Les moins-values latentes font obligatoirement l ’ objet d ’ une dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les titres enregistrés parmi les autres titres détenus à long terme ne peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable. En milliers d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 Transaction Placement Invest . TAP Total Transaction Placement Invest . TAP Total Valeurs brutes 10 153 10 153 10 239 10 239 Créances rattachées 46 46 46 46 Dépréciations Effets publics et valeurs assimilées 0 0 10 199 0 10 199 10 285 10 285 Valeurs brutes 22 768 22 768 6 154 6 154 Créances rattachées 133 133 53 53 Dépréciations Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 22 901 0 22 901 0 6 207 6 207 Montants bruts 251 784 1 035 14 027 752 14 779 Créances rattachées 0 0 0 Dépréciations -1 -1 -45 -45 Actions et autres titres à revenu variable 0 250 0 784 1 034 13 982 0 752 14 734 TOTAL 0 250 33 100 784 34 134 13 982 16 492 752 31 226 La valeur de marché des titres d ’ investissement s ’ élève à 33,4 3 mill ions d ’ euros. Les plus et moins-values latentes sur les titres de l ’ activité de portefeuille s ’ élèvent respectivement à 447 et 0 mill iers d ’ euros. Effets publics, obligations et autres titres à revenu fixe En milliers d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 Transaction Placement Invest . Total Transaction Placement Invest . Total Titres cotés 0 32 921 32 921 16 393 16 393 Titres non cotés 0 0 Titres prêtés 0 0 Titres empruntés 0 0 Créances douteuses 0 0 Créances rattachées 179 179 99 99 TOTAL 0 0 33 100 33 100 0 16 492 16 492 dont titres subordonnés 0 Les plus-values latentes sur les titres d ’ investissement s ’ élèvent à 51 2 mill iers d ’ euros au 3 1 déc embre 2020. Au 3 1 déc embre 2019, les plus-values latentes sur les titres d ’ investissement s ’ élevaient à 50 0 mill iers d ’ euros. Actions et autres titres à revenu variable En milliers d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 Transaction Placement TAP Total Transaction Placement TAP Total Titres cotés 0 0 0 0 7 881 0 7 881 Titres non cotés 0 250 784 1 034 6 101 752 6 853 TOTAL 0 250 784 1 034 0 13 982 752 14 734 Parmi les actions et autres titres à revenu variable sont enregistrés 25 0 mill iers d ’ euros d ’ OPCVM au 3 1 déc embre 2020 (contre 1 3 980 mill iers d ’ euros d ’ OPCVM au 3 1 déc embre 2019). Pour les titres de placement, les moins-values latentes faisant l ’ objet d ’ une dépréciation s ’ élèvent à 1 mill ier d ’ euros au 3 1 déc embre 2020 contre 4 5 mill iers d ’ euros au 3 1 déc embre 2019. Les plus-values latentes sur les titres de placement s ’ élèvent à 3 mill iers d ’ euros au 3 1 déc embre 2020 contre 9 6 mill iers d ’ euros au 3 1 déc embre 2019. 4.3.2 Evolution des titres d ’ investissement En milliers d ’ euros 01/01/2020 Achats Cessions Remboursements Décotes / surcotes Transferts Autres variations 31/12/2020 Effets publics 10 285 0 0 0 -86 0 0 10 199 Obligations et autres titres à revenu fixe 6 207 16 580 0 0 114 0 0 22 901 TOTAL 16 492 16 580 0 0 28 0 0 33 100 4.3.3 Reclassements d ’ actifs Principes comptables Dans un souci d ’ harmonisation et de cohérence avec les normes IFRS, le règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC) reprend les dispositions de l ’ avis n° 2008-19 du 8 déc embre 2008 relatif aux transferts de titres hors de la catégorie « Titres de transaction » et hors de la catégorie « Titres de placement » . Le reclassement hors de la catégorie « Titres de transaction » , vers les catégories « Titres d ’ investissement » et « Titres de placement » est désormais possible dans les deux cas suivants : • dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ; • lorsque des titres à revenu fixe ne sont plus, postérieurement à leur acquisition, négociables sur un marché actif et si l ’ établissement a l ’ intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu ’ à leur échéance. Le transfert de la catégorie « Titres de placement » vers la catégorie « Titres d ’ investissement » est applicable à la date de transfert dans l ’ une ou l ’ autre des conditions suivantes : • dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ; • lorsque les titres à revenu fixe ne sont plus négociables sur un marché actif. A noter que le Conseil national de la comptabilité, dans son communiqué du 2 3 mars 2009, précise que « les possibilités de transferts de portefeuille, en particulier du portefeuille de titres de placement vers le portefeuille de titres d ’ investissement telles qu ’ elles étaient prévues par l ’ article 19 du règlement CRB n° 90-01 avant sa mise à jour par le règlement n° 2008-17 du CRC restent en vigueur et ne sont pas abrogées par le règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC). Le règlement n° 2008-17 du CRC remplacé par le règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC) prévoyant des possibilités additionnelles de transferts entre portefeuilles, ces nouvelles possibilités de transferts complètent celles précédemment définies, et ce, à compter de la date d ’ application de ce règlement le 1 er juillet 2008. Par conséquent, un reclassement du portefeuille de titres de placement vers le portefeuille de titres d ’ investissement demeure possible sur simple changement d ’ intention, si au jour du transfert, tous les critères du portefeuille d ’ investissement sont remplis. L ’ établissement n ’ a pas opéré de reclassements d ’ actif. 4.4 Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme Principes comptables Titres de participation et parts dans les entreprises liées Relèvent de cette catégorie les titres dont la possession durable est estimée utile à l ’ activité de l ’ entreprise car elle permet notamment d ’ exercer une influence notable sur les organes d ’ administration des sociétés émettrices ou d ’ en assurer le contrôle. Les titres de participation et parts dans les entreprises liées sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition frais inclus si les montants sont significatifs. A la clôture de l ’ exercice, ils sont individuellement évalués au plus bas de leur valeur d ’ acquisition ou de leur valeur d ’ utilité. La valeur d ’ utilité est appréciée notamment au regard de critères tels que le caractère stratégique, la volonté de soutien ou de conservation, le cours de bourse, l ’ actif net comptable, l ’ actif net réévalué, des éléments prévisionnels. Les moins-values latentes, calculées par lignes de titres, font l ’ objet d ’ une dépréciation sans compensation avec les plus-values latentes constatées. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les titres enregistrés parmi les titres de participation et parts dans les entreprises liées ne peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable. Autres titres détenus à long terme Ce sont des titres acquis afin de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l ’ entreprise émettrice mais sans influence dans la gestion de l ’ entreprise dont les titres sont détenus en raison du faible pourcentage des droits de vote qu ’ ils représentent. Les autres titres détenus à long terme sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition, frais exclus. Ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d ’ utilité. Cette dernière, pour les titres cotés ou non, correspond à ce que l ’ entreprise accepterait de décaisser pour obtenir ces titres si elle avait à les acquérir compte tenu de son objectif de détention. Les moins-values latentes font obligatoirement l ’ objet d ’ une dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les titres enregistrés parmi les autres titres détenus à long terme ne peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable. 4.4.1 Evolution des participations, parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à long terme En milliers d ’ euros 01/01/2020 Augmentation Diminution Conversion Autres variations 31/12/2020 Participations et autres titres détenus à long terme 5 637 7 411 -326 0 105 12 827 Parts dans les entreprises liées 33 387 0 0 0 0 33 387 Valeurs brutes 39 024 7 411 -326 0 105 46 214 Participations et autres titres à long terme -120 -115 0 0 0 -234 Parts dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 Dépréciations -120 -115 0 0 0 -234 IMMOBILISATIONS FINANCIERES NETTES 38 904 7 296 -326 0 105 45 980 Il n ’ y a pas de parts de sociétés civiles immobilières présentées en immobilisations financières au 3 1 déc embre 2020, comme au 3 1 déc embre 2019. Les autres titres détenus à long terme incluent notamment les certificats d ’ associés et d ’ association au fonds de garantie des dépôts (75 5 mill iers d ’ euros). 4.4.2 Tableau des filiales et participations Les montants sont exprimés en euros. SOCIETES OU GROUPES DE SOCIETES Capital Capitaux autres que le capital Quote-part de capital détenue Valeur d’inventaire des titres détenus Prêts & avances consentis par la société et non remboursés Montant des cautions et avals fournis par la société Chiffre d’affaires du dernier exercice écoulé Bénéfice net ou perte du dernier exercice écoulé Dividendes encaissés par la société au cours de l’exercice A) Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur excède 1 % du capital de la société astreinte à la publication I - Filiales (50 % au moins du capital détenu par la société) B TP CAPITAL INVESTISSEMENT 25 860 450 10 317 108 58 , 61 % 32 098 381 32 098 381 3 655 529 - 434 253 I I - Participations (10 % à 50 % du capital détenu par la société) . GIE USCC . CGI BATIMENT 6 100 000 15 , 39 % 938 967 938 967 297 320 14 322 935 3 20 887 500 33 , 40 % 4 650 647 4 650 647 19 142 000 2 515 000 B) Renseignements globaux concernant les autres filiales ou participations I - Filiales non reprises au § A Filiales (+ de 50 % du capital détenu par la société) BTP CAPITAL CONSEIL 37 000 3 700 100 , 00 % 37 000 37 000 39 000 - SAS TASTA 37 000 139 988 70 , 00 % 25 900 25 900 1 390 993 13 830 BTP CAPITAL ETUDE 5 000 98 548 60 , 00 % 3 000 3 000 - 20 000 - 11 591 II - Participations non reprises au § A a) Sociétés françaises (ensemble) b) Sociétés étrangères (ensemble) 4.4.3 Opérations avec les entreprises liées BTP Banque n ’ a pas conclu de transactions significatives à des conditions hors marché avec les parties liées. 4.5 Opérations de crédit-bail et de locations simples Il n ’ y a pas d ’ opérations de crédit-bail et de locations simples. 4.6 Immobilisations incorporelles et corporelles Les règles de comptabilisation des immobilisations sont définies par le règlement n° 2014-03 de de l ’ Autorité des normes comptables (ANC). 4.6.1 Immobilisations incorporelles Principes comptables Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire sans substance physique. Les immobilisations incorporelles sont inscrites pour leur coût d ’ acquisition qui comprend le prix d ’ achat et les frais accessoires. Elles sont amorties selon leur durée probable d ’ utilisation. Les logiciels sont amortis sur une durée maximum 5 ans. La quote-part d ’ amortissement supplémentaire dont peuvent bénéficier les logiciels, en application des dispositions fiscales, est inscrite en amortissement dérogatoire. Les fonds de commerce ne sont pas amortis mais font l ’ objet, le cas échéant, de dépréciations. Les droits au bail sont amortis de manière linéaire, sur la durée de vie résiduelle du bail et font l ’ objet de dépréciations si nécessaire par rapport à la valeur de marché. En milliers d ’ euros 31/12/2019 Augmentation Diminution Autres mouvements 31/12/2020 Valeurs brutes 114 0 0 0 114 Droits au bail et fonds commerciaux 114 114 Logiciels 0 0 Autres 0 0 Amortissements et dépréciations 0 0 0 0 0 Droits au bail et fonds commerciaux 0 0 Logiciels 0 0 Autres 0 0 Dépréciations 0 0 Total valeurs nettes 114 0 0 0 114 4.6.2 Immobilisations corporelles Principes comptables Une immobilisation corporelle est un actif physique détenu, soit pour être utilisé dans la production ou la fourniture de biens ou de services, soit pour être loué à des tiers, soit à des fins de gestion interne et dont l ’ entité attend qu ’ il soit utilisé au-delà de l ’ exercice en cours. Les constructions étant des actifs composés de plusieurs éléments ayant des utilisations différentes dès l ’ origine, chaque élément est comptabilisé séparément à sa valeur d ’ acquisition et un plan d ’ amortissement propre à chacun des composants est retenu. Le montant amortissable est la valeur brute sous déduction de la valeur résiduelle lorsque cette dernière est mesurable, significative et durable. Les principaux composants des constructions sont amortis selon la durée de consommation des avantages économiques attendus, soit en général la durée de vie du bien : Composants Durée d ’ utilité Terrain NA Façades non destructibles NA Façades/couverture / étanchéité 20-40 ans Fondations / ossatures 30-60 ans Ravalement 10-20 ans Equipements techniques 10-20 ans Aménagements techniques 10-20 ans Aménagements intérieurs 8-15 ans Les autres immobilisations corporelles sont inscrites à leur coût d ’ acquisition, à leur coût de production ou à leur coût réévalué. Le coût des immobilisations libellé en devises est converti en euros au cours du jour de l ’ opération. Les biens sont amortis selon la durée de consommation des avantages économiques attendus, soit en général la durée de vie du bien. Le cas échéant, les immobilisations peuvent faire l ’ objet d ’ une dépréciation. Les immeubles de placement constituent des immobilisations hors exploitation et sont comptabilisés suivant la méthode des composants. Immobilisations corporelles En milliers d ’ euros 31/12/2019 Augmentation Diminution Autres mouvements 31/12/2020 Valeurs brutes 6 040 11 996 -9 825 0 8 211 Immobilisations corporelles d ’ exploitation 6 040 11 996 -9 825 0 8 211 Terrains 0 0 0 0 0 Constructions 3 841 1 567 -146 0 5 262 Parts de SCI 193 0 0 0 193 Autres 2 006 10 429 -9 679 0 2 756 Immobilisations hors exploitation 0 0 0 0 0 Amortissements et dépréciations -2 311 -638 0 0 -2 950 Immobilisations corporelles d ’ exploitation -2 311 -638 0 0 -2 950 Terrains 0 0 0 0 0 Constructions -1 253 -423 0 0 -1 676 Parts de SCI 0 0 0 0 0 Autres -1 058 -215 0 0 -1 274 Immobilisations hors exploitation 0 0 0 0 0 Total valeurs nettes 3 729 11 358 -9 825 0 5 261 4.7 Dettes représentées par un titre Principes comptables Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l ’ exclusion des titres subordonnés qui sont classés sur une ligne spécifique au passif. Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les frais d ’ émission sont pris en charge dans la totalité de l ’ exercice ou étalés sur la durée de vie des emprunts correspondants. Les primes d ’ émission et de remboursement sont étalées sur la durée de la vie de l ’ emprunt par le biais d ’ un compte de charges à répartir. Pour les dettes structurées, en application du principe de prudence, seule la partie certaine de la rémunération ou du principal est comptabilisée. Un gain latent n ’ est pas enregistré. Une perte latente fait l ’ objet d ’ une provision. En milliers d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 Bons de caisse et bons d ’ épargne 0 0 Titres du marché interbancaire et de créances négociables 5 153 23 833 Emprunts obligataires 0 0 Autres dettes représentées par un titre 0 0 Dettes rattachées 56 404 TOTAL 5 209 24 237 Le solde non amorti correspond à la différence entre le montant initialement reçu et le prix de remboursement des dettes représentées par un titre. 4.8 Autres actifs et autres passifs En milliers d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 Actif Passif Actif Passif Comptes de règlement sur opérations sur titres 15 384 1 9 832 0 Primes sur instruments conditionnels achetés et vendus 0 0 0 0 Créances et dettes sociales et fiscales 1 512 5 124 47 7 167 Dépôts de garantie reçus et versés 987 -1 1 044 -1 Autres débiteurs divers, autres créditeurs divers 10 001 10 594 15 841 8 760 TOTAL 27 885 15 717 26 764 15 926 4.9 Comptes de régularisation En milliers d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 Actif Passif Actif Passif Engagements sur devises 1 0 1 0 Gains et pertes différés sur instruments financiers à terme de couverture 0 0 0 0 Charges et produits à répartir 0 0 Charges et produits constatés d ’ avance 1 252 1 268 1 206 647 Produits à recevoir/Charges à payer 3 137 6 752 3 211 6 775 Valeurs à l ’ encaissement 17 332 16 030 26 054 13 286 Autres 24 953 12 678 24 751 10 616 TOTAL 46 674 36 729 55 223 31 325 4.10 Provisions Principes comptables Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges directement liés ou non liés à des opérations bancaires au sens de l ’ article L . 311-1 du Code monétaire et financier et des opérations connexes définies à l ’ article L . 311-2 de ce même code, nettement précisées quant à leur objet, et dont le montant ou l ’ échéance ne peuvent être fixés de façon précise. A moins d ’ être couverte par un texte spécifique ou de relever des opérations bancaires ou connexes, la constitution de telles provisions est subordonnée à l ’ existence d ’ une obligation envers un tiers à la clôture et à l ’ absence de contrepartie équivalente attendue de ce tiers, conformément aux dispositions du règlement n° 2014-03 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC). Il comprend notamment une provision pour engagements sociaux et une provision pour risques de contrepartie. Engagements sociaux Les avantages versés au personnel sont comptabilisés en application de la recommandation n° 2013-R-02 de l ’ Autorité des normes comptables. Ils sont classés en 4 catégories : • Avantages à court terme Les avantages à court terme recouvrent principalement les salaires, congés annuels, intéressement, participation, primes payés dans les douze mois de la clôture de l ’ exercice et se rattachant à cet exercice. Ils sont comptabilisés en charge de l ’ exercice y compris pour les montants restant dus à la clôture. • Avantages à long terme Les avantages à long terme sont des avantages généralement liés à l ’ ancienneté, versés à des salariés en activité et payés au-delà de douze mois de la clôture de l ’ exercice ; il s ’ agit en particulier des primes pour médaille du travail. Ces engagements font l ’ objet d ’ une provision correspondant à la valeur des engagements à la clôture. Ces derniers sont évalués selon une méthode actuarielle tenant compte d ’ hypothèses démographiques et financières telles que l ’ âge, l ’ ancienneté, la probabilité de présence à la date d ’ attribution de l ’ avantage et le taux d ’ actualisation. Ce calcul opère une répartition de la charge dans le temps en fonction de la période d ’ activité des membres du personnel (méthode des unités de crédits projetées). • Indemnités de fin de contrat de travail Il s ’ agit des indemnités accordées aux salariés lors de la résiliation de leur contrat de travail avant le départ en retraite, que ce soit en cas de licenciement ou d ’ acceptation d ’ un plan de départ volontaire. Les indemnités de fin de contrat de travail font l ’ objet d ’ une provision. Celles qui sont versées plus de douze mois après la date de clôture donnent lieu à actualisation. • Avantages postérieurs à l ’ emploi Les avantages au personnel postérieurs à l ’ emploi recouvrent les indemnités de départ en retraite, les retraites et avantages aux retraités. Ces avantages peuvent être classés en deux catégories : les régimes à cotisations définies (non représentatifs d ’ un engagement à provisionner pour l ’ entreprise) et les régimes à prestations définies (représentatifs d ’ un engagement à la charge de l ’ entreprise et donnant lieu à évaluation et provisionnement). Les engagements sociaux qui ne sont pas couverts par des cotisations passées en charge et versées à des fonds de retraite ou d ’ assurance sont provisionnés au passif du bilan. La méthode d ’ évaluation utilisée est identique à celle décrite pour les avantages à long terme. La comptabilisation des engagements tient compte de la valeur des actifs constitués en couverture des engagements et des éléments actuariels non-reconnus. Les écarts actuariels des avantages postérieurs à l ’ emploi, représentatifs des différences liées aux hypothèses de calcul (départs anticipés, taux d ’ actualisation, etc.) ou constatées entre les hypothèses actuarielles et les calculs réels (rendement des actifs de couverture, etc.) sont amortis selon la règle dite du corridor, c ’ est-à-dire pour la partie qui excède une variation de plus ou moins 10 % des engagements ou des actifs. La charge annuelle au titre des régimes à prestations définies comprend le coût des services rendus de l ’ année, le coût financier net lié à l ’ actualisation des engagements nets des actifs de couverture, et le coût des services passés et éventuellement l ’ amortissement des éléments non reconnus que sont les écarts actuariels. Provisions épargne logement Les comptes épargne logement (CEL) et les plans épargne logement (PEL) sont des produits d ’ épargne proposés aux particuliers dont les caractéristiques sont définies par la loi de 1965 sur l ’ épargne logement et les décrets pris en application de cette loi. Le régime d ’ épargne logement génère des engagements de deux natures pour les établissements qui commercialisent ces produits : L ’ engagement de devoir, dans le futur, accorder à la clientèle des crédits à un taux déterminé fixé à l ’ ouverture du contrat pour les PEL ou à un taux fonction de la phase d ’ épargne pour les contrats CEL ; L ’ engagement de devoir rémunérer l ’ épargne dans le futur à un taux fixé à l ’ ouverture du contrat pour une durée indéterminée pour les PEL ou à un taux fixé chaque semestre en fonction d ’ une formule d ’ indexation fixée par la loi pour les contrats de CEL. Les engagements présentant des conséquences potentiellement défavorables sont évalués pour chacune des générations de plans d ’ épargne logement d ’ une part et pour l ’ ensemble des comptes épargne logement d ’ autre part. Les risques attachés à ces engagements sont couverts par une provision dont le montant est déterminé par l ’ actualisation des résultats futurs dégagés sur les encours en risques : L ’ encours d ’ épargne en risque correspond au niveau d ’ épargne futur incertain des plans existant à la date de calcul de la provision. Il est estimé statistiquement en tenant compte du comportement des souscripteurs épargnants, pour chaque période future, par différence entre les encours d ’ épargne probables et les encours d ’ épargne minimum attendus ; L ’ encours de crédits en risque correspond aux encours de crédits déjà réalisés mais non encore échus à la date de calcul et des crédits futurs estimés statistiquement en tenant compte du comportement de la clientèle et des droits acquis et projetés attachés aux comptes et plans d ’ épargne logement. Les engagements sont estimés par application de la méthode Monte-Carlo pour traduire l ’ incertitude sur les évolutions potentielles des taux d ’ intérêt et leurs conséquences sur les comportements futurs modélisés des clients et sur les encours en risque. Sur cette base, une provision est constituée sur une même génération de contrats en cas de situation potentiellement défavorable pour le groupe, sans compensation entre générations. La provision est inscrite au passif du bilan et les variations sont enregistrées en produit net bancaire. 4.10.1 Tableau de variations des provisions Détail des provisions En milliers d ’ euros 01/01/2020 Transfert Dotations Reprises Utilisations Autres 31/12/2020 Provisions pour risques de contrepartie 17 309 2 435 -1 524 -48 18 173 Provisions pour engagements sociaux 1 020 285 -35 0 1 270 Provisions pour PEL/CEL 0 0 0 0 0 Portefeuille titres et instruments financiers à terme 0 0 0 0 0 Immobilisations financières 0 0 0 0 0 Promotion immobilière 0 0 0 0 0 Provisions pour impôts 0 0 0 0 0 Autres (1) 476 704 -70 0 1 110 Autres provisions pour risques 476 704 -70 0 0 1 110 Provisions pour restructurations informatiques 0 0 0 0 0 Autres provisions exceptionnelles 0 0 0 0 0 Provisions exceptionnelles 0 0 0 0 0 TOTAL 18 806 3 424 -1 629 -48 0 20 553 (1) Les autres provisions pour risques sont constituées au 31 décembre 2020 de : 289 milliers d ’ euros relatifs à la provision épargne temps, 404 milliers d ’ euros relatifs aux provisions pour litiges, risques et charges de personnel 417 milliers d ’ euros relatifs aux provisions pour risques d ’ exploitation. 4.10.2 Provisions et dépréciations constituées en couverture du risque de contrepartie En milliers d ’ euros 01/01/2020 Transfert Dotations (3) Reprises Utilisations Autres mouvements 31/12/2020 Dépréciations sur créances sur la clientèle 38 761 6 770 -3 787 -2 574 -15 39 156 Dépréciations sur autres créances 105 -105 0 Dépréciations inscrites en déduction des éléments d ’ actifs 38 866 0 6 770 -3 787 -2 574 -120 39 156 Provisions sur engagements hors bilan (1) 3 204 -69 1 215 -1 524 -48 2 779 Provisions pour risques pays 0 0 Provisions pour risques de contrepartie clientèle (2) 14 105 69 1 220 0 15 394 Autres provisions 0 0 Provisions pour risques de contrepartie inscrites au passif 17 309 0 2 435 -1 524 -48 0 18 173 TOTAL 56 175 0 9 205 -5 310 -2 621 -120 57 328 (1) Provisions constituées au titre d ’ engagement de financement et de garantie dont le risque est avéré (2) Une provision pour risque de contrepartie est constituée sur le périmètre des engagements non douteux, inscrits au bilan ou au hors-bilan, pour lesquels les informations disponibles permettent d ’ anticiper un risque de défaillance et de pertes à l ’ échéance (cf. notes 4.1 et 4.2.1). 4.10.3 Provisions pour engagements sociaux Avantages postérieurs à l ’ emploi à cotisations définies Les régimes à cotisations définies concernent les régimes de retraites obligatoires gérés par la sécurité sociale et par les caisses de retraite AGIRC et ARRCO et des régimes sur complémentaires auxquels BTP Banque via le process du Groupe Crédit Coopératif Avantages postérieurs à l ’ emploi à prestations définies et avantages à long terme Les engagements de BTP Banque concernent les régimes suivants : • retraites et assimilés : indemnités de fin de carrière et avantages accordés aux retraités ; • autres : bonification pour médailles d ’ honneur du travail et autres avantages à long terme. Ces engagements sont calculés conformément aux dispositions de la recommandation n° 2013-R-02 de l ’ Autorité des normes comptables. Analyse des actifs et passifs comptabilisés au bilan En milliers d ’ euros Exercice 2020 Exercice 2019 Régimes postérieurs à l ’ emploi à prestations définies Autres avantages à long terme Total Régimes postérieurs à l ’ emploi à prestations définies Autres avantages à long terme Total Indemnités de fin de carrière Médailles du travail Indemnités de fin de carrière Médailles du travail Dette actuarielle 2 401 1 519 3 920 2 345 1 543 3 888 Juste valeur des actifs du régime 1 244 535 1 779 1 230 524 1 753 Juste valeur des droits à remboursement - - - - - - Effet du plafonnement d ’ actifs - - - - Ecarts actuariels non reconnus 871 - 871 1 114 - 1 114 Solde net au bilan 286 984 1 270 1 1 020 1 021 Engagements sociaux passifs 286 984 1 270 - 1 020 1 020 Engagements sociaux actifs - - - - - - Analyse de la charge de l ’ exercice En euros Exercice 2020 Exercice 2019 Régimes postérieurs à l ’ emploi à prestations définies Autres avantages à long terme Total Régimes postérieurs à l ’ emploi à prestations définies Autres avantages à long terme Total Indemnités de fin de carrière Médailles du travail Indemnités de fin de carrière Médailles du travail Coût des services rendus 160 118 278 133 103 236 Coût des services passés - - - - Coût financier 18 9 27 36 21 57 Produit financier - 9 - 3 - 12 - 15 - 8 - 23 Prestations versées - 63 - 81 - 144 - 2,279 - 284 - 2 563 Cotisations reçues - - - 352 - - 352 Ecarts actuariels 42 - 159 - 117 11 415 427 Autres 137 81 218 1 674 15 1 689 Total de la charge de l ’ exercice 285 - 35 250 - 791 262 - 65 Principales hypothèses actuarielles Indemnités de fin de carrière Exercice 2020 Exercice 2019 taux d ’ actualisation 0,47 % 0,75 % taux d ’ inflation 1,60 % 1,60 % taux de revalorisation AGIRC - ARRCO Sans objet Sans objet taux d ’ évolution des coûts médicaux Sans objet Sans objet Taux de charges sociales 60,9 % 60,9 % Frais de gestion assureur NC NC table de mortalité utilisée TGH05-TGF05 TGH05-TGF05 duration 17,0 17,4 Médailles du travail Exercice 2020 Exercice 2019 taux d ’ actualisation 0,33 % 0,54 % taux d ’ inflation 1,60 % 1,60 % taux de revalorisation AGIRC - ARRCO Sans objet Sans objet taux d ’ évolution des coûts médicaux Sans objet Sans objet Taux de charges sociales 60,9 % 62,2 % Frais de gestion assureur NC NC table de mortalité utilisée TGH05 TGF05 TGH05 TGF05 duration 13,0 13,2 Au 3 1 déc embre 2020, les actifs de couverture du régime de retraite de BTP Banque sont répartis à hauteur de 78, 5 % en obligations, 11, 3 % en actions et 10, 1 % en immobilier. Le taux d ’ actualisation utilisé est issu de la courbe des emprunteurs de première catégorie (courbe « EUR Composite (AA) » ). 4.10.4 Provisions PEL / CEL Il n ’ y a pas de provisions PEL/CEL 4.11 Dettes subordonnées Il n ’ y a pas de Dettes Subordonnées. 4.12 Fonds pour risques bancaires généraux Principes généraux Ces fonds sont destinés à couvrir les risques inhérents aux activités de l ’ entité, conformément aux conditions requises par l ’ article 3 du règlement n° 90-02 du CRBF. En milliers d ’ euros 31/12/2019 Augmentation Diminution Autres variations 31/12/2020 Fond pour Risques Bancaires Généraux 7 950 - - 7 950 TOTAL FRBG 7 950 0 0 0 7 950 4.13 Capitaux propres En milliers d ’ euros Capital Primes d ’ émission Réserves/ Autres Report à nouveau Résultat Total capitaux propres hors FRBG Total au 31/12/2019 81 210 38 747 54 937 10 8 554 183 458 Affectation de résultat 0 0 428 8 126 -8 554 0 Total au 01/01/2020 81 210 38 747 55 365 8 136 0 183 458 Variation de capital 0 0 0 0 0 0 Résultat de la période 0 0 0 0 4 208 4 208 Distribution de dividendes 3 777 4 343 0 -8 121 0 -1 Changement de méthode 0 0 0 0 0 0 Total au 31/12/2020 84 987 43 090 55 365 16 4 208 187 666 Le capital est composé de 8 49 8 658 parts à 10 € la part. Les Réserves sont composées de la Réserve légale de 6 172 mill iers d ’ euros et des autres Réserves de 49 19 3 mill iers d ’ euros. 4.14 Durée résiduelle des emplois et ressources Les emplois et ressources à terme définis sont présentés selon la durée restant à courir avec créances et dettes rattachées. En milliers d ’ euros Durée résiduelle des emplois et ressources Moins de 3 mois De 3 mois à 1 an De 1 an à 5 ans Plus de 5 ans Indéterminé 31/12/2020 Total des emplois 1 071 158 421 937 424 319 213 082 0 2 130 496 Effets publics et valeurs assimilées 46 0 10 153 0 0 10 199 Créances sur les établissements de crédit 842 119 24 083 133 926 10 950 0 1 011 079 Opérations avec la clientèle 228 860 392 321 263 003 202 132 0 1 086 317 Obligations et autres titres à revenu fixe 133 5 532 17 236 0 0 22 901 Opérations de crédit-bail et de locations simples 0 0 0 0 0 0 Total des ressources 1 773 102 347 876 1 518 2 580 0 2 125 076 Dettes envers les établissements de crédit 30 287 337 672 0 2 580 0 370 539 Opérations avec la clientèle 1 742 610 5 200 1 518 0 0 1 749 328 Dettes représentées par un titre 205 5 004 0 0 0 5 209 Dettes subordonnées 0 0 0 0 0 0 Note 5. Informations sur le hors bilan et op e rations assimil e es 5.1 Engagements reçus et donnés Principes généraux Engagements de financement Les engagements de financement en faveur d ’ établissements de crédit et assimilés comprennent notamment les accords de refinancement, les acceptations à payer ou les engagements de payer, les confirmations d ’ ouvertures de crédits documentaires et les autres engagements donnés à des établissements de crédit. Les engagements de financement en faveur de la clientèle comprennent notamment les ouvertures de crédits confirmés, les lignes de substitution des billets de trésorerie, les engagements sur facilités d ’ émission de titres et les autres engagements en faveur d ’ agents économiques autres que des établissements de crédit et assimilés. Les engagements de financement reçus recensent notamment les accords de refinancement et les engagements divers reçus d ’ établissements de crédit et assimilés. Engagements de garantie Les engagements de garantie d ’ ordre d ’ établissements de crédit recouvrent notamment les cautions, avals et autres garanties d ’ ordre d ’ établissements de crédit et assimilés. Les engagements de garantie d ’ ordre de la clientèle comprennent notamment les cautions, avals et autres garanties d ’ ordre d ’ agents économiques autres que des établissements de crédit et assimilés. Les engagements de garantie reçus recensent notamment les cautions, avals et autres garanties reçus d ’ établissements de crédit et assimilés. 5.1.1 Engagements de financement En milliers d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 Engagements de financement donnés 0 0 en faveur des établissements de crédit 0 0 en faveur de la clientèle 580 515 593 423 Ouverture de crédits documentaires 0 0 Autres ouvertures de crédits confirmés 574 277 589 321 Autres engagements 6 238 4 101 Total des engagements de financement donnés 580 515 593 423 Engagements de financement reçus 0 0 d ’ établissements de crédit 0 0 de la clientèle 0 0 Total des engagements de financement reçus 0 0 5.1.2 Engagements de garantie En milliers d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 Engagements de garantie donnés D ’ ordre d ’ établissements de crédit 7 219 7 219 - confirmation d ’ ouverture de crédits documentaires 0 0 - autres garanties 7 219 7 219 D ’ ordre de la clientèle 2 883 761 2 689 559 - cautions immobilières 38 223 39 389 - cautions administratives et fiscales 633 434 597 081 - autres cautions et avals donnés 104 002 110 333 - autres garanties données 2 108 103 1 942 755 Total des engagements de garantie donnés 2 890 980 2 696 778 Engagements de garantie reçus d ’ établissements de crédit 55 662 53 721 Total des engagements de garantie reçus 55 662 53 721 5.1.3 Autres engagements ne figurant pas au hors bilan En milliers d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 Engagements donnés Engagements reçus Engagements donnés Engagements reçus Autres valeurs affectées en garantie données aux établissements de crédit 61 407 70 340 0 Autres valeurs affectées en garantie reçues de la clientèle 0 830 544 0 460 824 Total 61 407 830 544 70 340 460 824 Aucun autre engagement significatif n ’ a été donné par BTP Banque en garantie de ses propres engagements ou pour le compte de tiers. 5.2 Opérations sur instruments financiers à terme Principes comptables Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux d ’ intérêt, de change ou d ’ actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC). Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits dans les comptes de hors bilan pour la valeur nominale des contrats. A la date de clôture, le montant de ces engagements représente le volume des opérations non dénouées à la clôture. Les principes comptables appliqués diffèrent selon la nature des instruments et les intentions des opérateurs à l ’ origine. Opérations fermes Les contrats d ’ échange de taux et assimilés (accords de taux futurs, garantie de taux plancher et plafond) sont classés selon le critère de l ’ intention initiale dans les catégories suivantes : • microcouverture (couverture affectée) ; • macrocouverture (gestion globale de bilan) ; • positions spéculatives / positions ouvertes isolées ; • gestion spécialisée d ’ un portefeuille de transaction. Les montants perçus ou payés concernant les deux premières catégories sont comptabilisés prorata temporis dans le compte de résultat. Les charges et produits d ’ instruments utilisés à titre de couverture d ’ un élément ou d ’ un ensemble d ’ éléments homogènes sont enregistrés en résultat de manière symétrique à la prise en compte des produits et charges sur les éléments couverts. Les éléments de résultat de l ’ instrument de couverture sont comptabilisés dans le même poste que les produits et charges concernant les éléments couverts en « Intérêts et produits assimilés » et « Intérêts et charges assimilées » . Le poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation » est utilisé lorsque les éléments couverts sont inclus dans le portefeuille de négociation. En cas de surcouverture caractérisée, une provision pourra être constituée sur l ’ instrument de couverture, à hauteur de la quote-part en surcouverture, si l ’ instrument est en moins-value latente. Dans ce cas, la dotation aux provisions affectera le poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation » . Les charges et produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet de couvrir et de gérer un risque global de taux sont inscrits prorata temporis en compte de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés » et « Intérêts et charges assimilées » . Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Les charges et les produits relatifs à certains contrats constituant des positions ouvertes isolées sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou prorata temporis selon la nature de l ’ instrument. La comptabilisation des plus ou moins-values latentes est fonction de la nature des marchés concernés (organisés et assimilés ou de gré à gré). Sur les marchés de gré à gré (qui incluent les opérations traitées en chambres de compensation), les pertes latentes éventuelles, constatées par rapport à la valeur de marché, font l ’ objet d ’ une provision. Les plus-values latentes ne sont pas enregistrées. Sur les marchés organisés ou assimilés, les instruments bénéficient d ’ une cotation permanente et d ’ une liquidité suffisante pour justifier leur valorisation au prix de marché. Les contrats relevant de la gestion spécialisée sont valorisés en tenant compte d ’ une décote pour risque de contrepartie et valeur actualisée des frais de gestion futurs, si ces ajustements de valorisation sont significatifs. Les dérivés traités avec une contrepartie membre du mécanisme de solidarité du Groupe BPCE (cf note 1.2.) ne font pas l ’ objet de ces ajustements de valorisation. Les variations de valeur d ’ un arrêté comptable à l ’ autre sont inscrites immédiatement en compte de résultat au poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation » . Les soultes de résiliation ou d ’ assignation sont comptabilisées comme suit : • pour les opérations classées en gestion spécialisée ou en position ouverte isolée, les soultes sont rapportées immédiatement en compte de résultat ; • pour les opérations de microcouverture et de macrocouverture, les soultes sont soit amorties sur la durée de vie résiduelle de l ’ élément anciennement couvert soit rapportées immédiatement en compte de résultat. Opérations conditionnelles Le montant notionnel de l ’ instrument sous-jacent sur lequel porte l ’ option ou le contrat à terme est enregistré en distinguant les contrats de couverture des contrats négociés dans le cadre d ’ opérations de marché. Pour les opérations sur options de taux d ’ intérêt, de change ou sur actions, les primes payées ou encaissées sont enregistrées en compte d ’ attente. A la clôture de l ’ exercice, ces options font l ’ objet d ’ une valorisation portée en compte de résultat dans le cas de produits cotés sur un marché organisé ou assimilé. Pour les marchés de gré à gré, seules les moins-values font l ’ objet d ’ une provision et les plus-values latentes ne sont pas enregistrées. Lors de la revente, du rachat, de l ’ exercice ou à l ’ expiration, les primes sont enregistrées immédiatement en compte de résultat. Pour les opérations de couverture, les produits et charges sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l ’ élément couvert. Les instruments conditionnels vendeurs ne sont pas éligibles au classement en macrocouverture. Les marchés de gré à gré peuvent être assimilés à des marchés organisés lorsque les établissements qui jouent le rôle de mainteneurs de marchés garantissent des cotations permanentes dans des fourchettes réalistes ou lorsque des cotations de l ’ instrument financier sous-jacent s ’ effectuent elles-mêmes sur un marché organisé. 5.2.1 Instruments financiers et opérations de change à terme En milliers d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 Couverture Autres opérations Total Juste valeur Couverture Autres opérations Total Juste valeur Opérations fermes Opérations sur marchés organisés 0 0 0 0 0 0 0 0 Contrats de taux d ’ intérêt 0 0 0 0 Contrats de change 0 0 0 0 Autres contrats 0 0 0 0 Opérations de gré à gré 5 203 0 5 203 0 5 340 0 5 340 -1 384 Accords de taux futurs (FRA) 0 0 0 0 Swaps de taux d ’ intérêt 5 203 0 5 203 0 5 340 5 340 -1 384 Swaps financiers de devises 0 0 0 0 Autres contrats à terme 0 0 0 0 0 Total opérations fermes 5 203 0 5 203 0 5 340 0 5 340 -1 384 Opérations conditionnelles Opérations sur marchés organisés 0 0 0 0 0 0 0 0 Options de taux d ’ intérêt Options de change Autres options Opérations de gré à gré 0 0 0 0 0 0 0 0 Options de taux d ’ intérêt 0 0 0 Options de change 0 0 Autres options Total opérations conditionnelles 0 0 0 0 0 0 0 0 Total instruments financiers et change à terme 5 203 0 5 203 0 5 340 0 5 340 -1 384 Les montants notionnels des contrats recensés dans ce tableau ne constituent qu ’ une indication de volume de l ’ activité de BTP Banque sur les marchés d ’ instruments financiers à la clôture de l ’ exercice et ne reflètent pas les risques de marché attachés à ces instruments. Les engagements sur instruments de taux d ’ intérêt négociés sur des marchés de gré à gré portent essentiellement sur des swap s de taux et FRA pour les opérations à terme fermes, et sur des contrats de garantie de taux pour les opérations conditionnelles. Les engagements sur instruments de cours de change négociés sur des marchés de gré à gré portent essentiellement sur des swaps de devises. 5.2.2 Ventilation par type de portefeuille des instruments financiers de taux d ’ intérêt et swaps financiers de devises négociés sur un marché de gré à gré En milliers d ’ euros 31/12/2020 31/12/2019 Micro couverture Macro couverture Position ouverte isolée Total Micro couverture Macro couverture Position ouverte isolée Total Opérations fermes 5 203 0 0 5 203 5 340 0 0 5 340 Accords de taux futurs (FRA) 0 0 0 0 0 0 0 0 Swaps de taux d ’ intérêt 5 203 0 0 5 203 5 340 0 0 5 340 Swaps financiers de devises 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres contrats à terme de taux d ’ intérêt 0 0 0 0 0 0 0 0 Opérations conditionnelles 0 0 0 0 0 0 0 0 Options de taux d ’ intérêt 0 0 0 0 0 0 0 0 Options de change 0 0 0 0 0 0 0 0 Total 5 203 0 0 5 203 5 340 0 0 5 340 Il n ’ y a pas eu de transfert d ’ opérations vers un autre portefeuille au cours de l ’ exercice. 5.2.3 Durée résiduelle des engagements sur instruments financiers à terme En milliers d ’ euros De 0 à 1 an De 1 à 5 ans Plus de 5 ans 31/12/2020 Opérations fermes 0 0 5 203 5 203 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré 5 203 5 203 Opérations conditionnelles 0 0 0 0 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total 0 0 5 203 5 203 Note 6. Autres informations 6.1 Consolidation En référence à l ’ article 4111-1 du règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables (ANC), en application de l ’ article 211-2 du règlement ANC 2020-01, l ’ entité BTP Banque n ’ établit pas de comptes consolidés. Ses comptes individuels sont intégrés dans les comptes consolidés du Groupe Crédit Coopératif et du Groupe BPCE. 6.2 Rémunérations, avances, crédits et engagements Les rémunérations versées en 2020 aux organes de direction s ’ élèvent à 48 8 mill iers d ’ euros, hors jetons de présence. Soit : - 65 m€ aux organes d ’ administration - 423 m€ aux organes de direction 6.3 Honoraires des commissaires aux comptes (En milliers d ’ euros y compris TVA non récupérable) KPMG SOFIDEEC Exercice 2020 Exercice 2019 Exercice 2020 Exercice 2019 Montant % Montant % Montant % Montant % AUDIT Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels 57 100 57 100 54 97 53100 Services autres que la certification des comptes 2 3 TOTAL 57 100 57 100 56 100 53 100 6.4 Implantations dans les pays non coopératifs L ’ article L. 511-45-I du Code monétaire et financier et l ’ arrêté du ministre de l ’ économie du 6 octobre 2009 imposent aux établissements de crédit de publier en annexe de leurs comptes annuels des informations sur leurs implantations et leurs activités dans les E tats ou territoires qui n ’ ont pas conclu avec la France de convention d ’ assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l ’ évasion fiscale permettant l ’ accès aux renseignements bancaires. Ces obligations s ’ inscrivent dans le contexte mondial de lutte contre les territoires non fiscalement coopératifs, issu des différents travaux et sommets de l ’ OCDE, mais participent également à la prévention du blanchiment des capitaux et du financement du terrorisme. Le Groupe BPCE, dès sa constitution, a adopté une attitude prudente, en informant régulièrement les établissements de ses réseaux des mises à jour des listes de territoires que l ’ OCDE a considérés comme insuffisamment coopératifs en matière d ’ échange d ’ informations en matière fiscale et des conséquences que l ’ implantation dans de tels territoires pouvaient avoir. Parallèlement, des listes de ces territoires ont été intégrées, pour partie, dans les progiciels utilisés aux fins de prévention du blanchiment de capitaux, et ce en vue d ’ appliquer une vigilance appropriée aux opérations avec ces E tats et territoires (mise en œuvre du décret n° 2009-874 du 16 juillet 2009). Au niveau central, un recensement des implantations et activités du groupe dans ces territoires a été réalisé aux fins d ’ informations des instances de direction. Cette déclaration se base sur la liste des pays cités dans l ’ arrêté du 8 avril 2016 pris en application de l ’ article 238-0-A du Code général des impôts. Au 3 1 déc embre 2020, BTP Banque n ’ exerce pas d ’ activité et n ’ a pas recensé d ’ implantation dans les territoires fiscalement non coopératifs. IV. — Affectation du résultat . L ’ Assemblée Générale décide d ’ affecter comme suit le bénéfice de l ’ exercice s ’ élevant à : • Bénéfice de l ’ exercice 4.208.438,91 € • Report à nouveau 16.176,97 € • Total du bénéfice distribuable 4.224.615,88 € • Réserve Légale 210.421,95 € • Dividendes 1.699.731,60 € • Le solde mis en report à nouveau 2.314.462,33 € L ’ assemblée générale prend acte de ce que les sommes distribuées à titre de dividendes, au titre des trois précédents exercices, ont été les suivantes : Exercice Dividendes Quote-part du dividende éligible à l ’ abattement de 40 % (art. 158, 3, 2° du CGI) 2017 8.179.500 € 100 % 2018 6.770.000 € 100 % 2019 8.121.000 € 100 % V. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels . Exercice clos le 31 décembre 2020 Opinion En exécution de la mission que vous nous avez confiée, nous avons effectué l ’ audit des comptes annuels de la société BTP Banque S.A. relatifs à l ’ exercice clos le 31 décembre 2020 tels qu ’ ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l ’ exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L ’ opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport à la commission d ’ audit. Fondement de l ’ opinion Référentiel d ’ audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d ’ exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l ’ audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d ’ audit dans le respect des règles d ’ indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1 er janvier 2020 à la date d ’ émission de notre rapport, et, notamment, nous n ’ avons pas fourni de services interdits par l ’ article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Observation Sans remettre en cause l ’ opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le changement de méthode comptable induit par l ’ application du règlement n° 2020-10 de l ’ Autorité des Normes Comptables relatif à la présentation des emprunts de titres et de l ’ épargne réglementée tel qu ’ exposé dans la note 2.2 de l ’ annexe des comptes annuels. Justification des appréciations - Points clés de l ’ audit La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l ’ audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l ’ état d ’ urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d ’ avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l ’ organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C ’ est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l ’ audit relatifs aux risques d ’ anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l ’ audit des comptes annuels de l ’ exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s ’ inscrivent dans le contexte de l ’ audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n ’ exprimons pas d ’ opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Risque de crédit - Dépréciation individuelle et collective Risque identifié Notre approche d ’ audit La société BTP Banque est exposée aux risques de crédit et de contrepartie. Ces risques résultant de l ’ incapacité de ses clients ou de ses contreparties à faire face à leurs engagements financiers, portent notamment sur ses activités de prêts à la clientèle. Les encours de crédits supportant un risque de contrepartie avéré font l ’ objet de dépréciations déterminées essentiellement sur base individuelle. Ces dépréciations sont évaluées par la direction de votre banque en fonction des flux futurs recouvrables estimés sur chacun des crédits concernés. Par ailleurs, votre banque enregistre dans ses comptes sociaux, des dépréciations et provisions pour pertes de crédit attendues sur l ’ ensemble de ses expositions au risque de crédit non douteuses inscrites au bilan et au hors bilan en convergence avec les dispositions des normes IFRS en matière de couverture du risque de crédit. Ces dépréciations et provisions sont déterminées principalement sur la base de modèles développés par BPCE intégrant différents paramètres (flux attendus sur la durée de vie de l ’ instrument financier, probabilité de défaut, taux perte en cas de défaut, informations prospectives), complétées le cas échéant par des dotations sur base sectorielle au regard de spécificités locales. Dans le contexte de crise liée à la pandémie de Covid-19, les modalités de calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues ont connu un certain nombre d ’ adaptations. Nous avons considéré que l ’ identification et l ’ évaluation du risque de crédit constituait un point clé de l ’ audit étant donné que les crédits octroyés à la clientèle représentent une part significative du bilan et que les provisions induites constituent une estimation significative pour l ’ établissement des comptes et font appel au jugement de la direction tant dans la détermination des paramètres et modalités de calculs des dépréciations pour pertes attendues sur les encours non douteux que dans l ’ appréciation du niveau de provisionnement individuel des encours de crédits en risque avéré. En particulier dans le contexte de crise liée à la pandémie de Covid-19, nous avons considéré que l ’ appréciation de l ’ adéquation du niveau de couverture des risques de crédit par des provisions et le niveau du coût du risque associé constituent une zone d ’ attention particulière pour l ’ exercice 2020. Dépréciation des encours de crédits non douteux Nos travaux ont principalement consisté à : - constater l ’ existence d ’ un dispositif de contrôle interne permettant une actualisation à une fréquence appropriée des notations des différents encours de crédits, - apprécier les travaux des auditeurs de la consolidation du groupe BPCE qui, en lien avec leurs experts et spécialistes : • ont apprécié l ’ existence d ’ une gouvernance revoyant à une fréquence appropriée le caractère adéquat des modèles de dépréciations, les paramètres utilisés pour le calcul des dépréciations ; • ont testé l ’ efficacité opérationnelle des contrôles portant sur les adaptations apportées aux modalités de calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues dans le contexte de crise liée à la pandémie de Covid-19 ; • ont apprécié le niveau approprié de ces paramètres utilisés pour les calculs des dépréciations au 31 décembre 2020, • ont effectué des contre-calculs sur les principaux portefeuilles de crédits. Par ailleurs, nous nous sommes assuré de la correcte documentation et justification des provisions complémentaires comptabilisées dans votre Banque. Dépréciation sur encours de crédits douteux et douteux compromis Dans le cadre de nos procédures d ’ audit, nous avons d ’ une manière générale, testé l ’ efficacité opérationnelle du dispositif de contrôle relatif au recensement des expositions, au suivi des risques de crédit et de contrepartie, à l ’ appréciation des risques de non-recouvrement et à la détermination des dépréciations et provisions afférentes sur base individuelle. Nos travaux ont consisté à apprécier la qualité du dispositif de suivi des contreparties sensibles, douteuses et contentieuses, du processus de revue de crédit, du dispositif de valorisation des garanties. Par ailleurs, sur la base d ’ un échantillon de dossiers sélectionnés sur des critères de matérialité et de risques, nous avons réalisé des analyses contradictoires des montants de provisions. Les expositions aux risques de crédit et de contrepartie représentent près de 88 % du total bilan de l ’ établissement au 31 décembre 2020 (46 % pour les prêts et créances). Le stock de dépréciation sur les encours de crédits à la clientèle s ’ élève à 39,2 M€ pour un encours brut de 1 125 M€ au 31 décembre 2020. Le coût du risque sur l ’ exercice 2020 s ’ élève à 5,2 ME (contre 5,2 M€ sur l ’ exercice 2019). Les impacts de la crise COVID-19 sur le risque de crédit sont mentionnés dans la note 1.4.2.1 « Dépréciation du risque de crédit » de l ’ annexe aux comptes annuels. Pour plus de détail sur les principes comptables et les expositions, se référer aux notes 1.4.2.1, 3.9, 4.2, et 4.10.2 de l ’ annexe aux comptes annuels. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d ’ exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Nous n ’ avons pas d ’ observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du directoire et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l ’ article D . 441-4 du code de commerce appellent de notre part l ’ observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n ’ incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre société considérant qu ’ elles n ’ entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Rapport sur le gouvernement d ’ entreprise Nous attestons de l ’ existence, dans le rapport du conseil de surveillance sur le gouvernement d ’ entreprise, des informations requises par les articles L. 225-37-4 du code de commerce. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de BTP Banque S.A. par l ’ assemblée générale du 25 mai 2000 pour le cabinet BAKER TILLY Strego et du 24 mai 2016 pour le cabinet KPMG Audit FS I. Au 31 décembre 2020, le cabinet BAKER TILLY Strego était dans la 21 ème année de sa mission sans interruption et le cabinet KPMG Audit FS I dans la 5 ème année de sa mission sans interruption. Par ailleurs, KPMG S.A., membre du réseau KPMG était précédemment commissaire aux comptes de l ’ entité de 1998 à 2015. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d ’ entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d ’ établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu ’ elle estime nécessaire à l ’ établissement de comptes annuels ne comportant pas d ’ anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs. Lors de l ’ établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d ’ évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d ’ exploitation et d ’ appliquer la convention comptable de continuité d ’ exploitation, sauf s ’ il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe à la commission d ’ audit de suivre le processus d ’ élaboration de l ’ information financière et de suivre l ’ efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l ’ audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l ’ élaboration et au traitement de l ’ information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le directoire. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l ’ audit des comptes annuels Objectif et démarche d ’ audit Il nous appartient d ’ établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d ’ obtenir l ’ assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d ’ anomalies significatives. L ’ assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d ’ assurance, sans toutefois garantir qu ’ un audit réalisé conformément aux normes d ’ exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d ’ erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l ’ on peut raisonnablement s ’ attendre à ce qu ’ elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l ’ article L. 823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d ’ un audit réalisé conformément aux normes d ’ exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs, définit et met en œuvre des procédures d ’ audit face à ces risques, et recueille des éléments qu ’ il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d ’ une anomalie significative provenant d ’ une fraude est plus élevé que celui d ’ une anomalie significative résultant d ’ une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l ’ audit afin de définir des procédures d ’ audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d ’ exprimer une opinion sur l ’ efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; • il apprécie le caractère approprié de l ’ application par la direction de la convention comptable de continuité d ’ exploitation et, selon les éléments collectés, l ’ existence ou non d ’ une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s ’ appuie sur les éléments collectés jusqu ’ à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d ’ exploitation. S ’ il conclut à l ’ existence d ’ une incertitude significative, il attire l ’ attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d ’ ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport à la commission d ’ audit Nous remettons un rapport à la commission d ’ audit qui présente notamment l ’ étendue des travaux d ’ audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l ’ élaboration et au traitement de l ’ information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport à la commission d ’ audit figurent les risques d ’ anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l ’ audit des comptes annuels de l ’ exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l ’ audit, qu ’ il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également à la commission d ’ audit la déclaration prévue par l ’ article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu ’ elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec la commission d ’ audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Les commissaires aux comptes Paris La Défense, le 3 mai 2021 Paris, le 3 mai 2021 KPMG Audit FS I BAKER TILLY Strego Marie-Christine Jolys Younès Boujjat Associée Associé VI. — Rapport de gestion . Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au 48, rue de la Pérouse, 75016 Paris