AXA BANQUE Société anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital de 146 017 296 euros. Siège social : 203-205, rue Carnot, 94138 Fontenay-sous-Bois Cedex. 542 016 993 R.C.S. Créteil. Documents comptables annuels approuvés par l’assemblée générale ordinaire du 20 mai 2021. A. — Comptes sociaux. I. – ETATS FINANCIERS INDIVIDUELS Bilan – Actif (En milliers d’euros) Notes 31/12/2020 31/12/2019 Caisse, Banques centrales 2 198 244 785 077 Effets publics et valeurs assimilées 6 472 767 499 990 Créances sur les établissements de crédit 1.1 753 388 1 370 138 Opérations avec la clientèle 2.1 10 869 103 10 848 949 Obligations et autres titres à revenu fixe 6 1 975 041 1 594 336 Actions et autres titres à revenu variable 6 166 166 Parts dans les entreprises liées 6 134 167 104 167 Participations et autres titres détenus à long terme 6 5 383 4 018 Crédit-bail et location avec option d’achat Location simple Immobilisations incorporelles 7 13 377 20 732 Immobilisations corporelles 7 1 202 2 254 Capital souscrit non versé Actions propres Comptes de négociation et de règlement Autres actifs 8 327 046 215 074 Comptes de régularisation 9 105 532 96 803 Instruments conditionnels 12 423 183 Total de l’actif 16 855 838 15 541 887 Bilan – Passif (En milliers d’euros) Notes 31/12/2020 31/12/2019 Banques centrales 1.2 Dettes envers les établissements de crédit 1.2 5 328 855 3 103 588 Dettes sur la clientèle 2.2 4 467 567 5 031 859 Dettes représentées par un titre 6 394 938 6 719 743 Autres passifs 8 40 751 57 553 Comptes de régularisation 9 129 068 108 453 Provisions 12 431 10 536 Dettes subordonnées 10 98 514 98 519 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) Capitaux propres (hors FRBG) 11 383 714 411 636 Capital souscrit 146 017 146 017 Primes d’émission 434 106 434 106 Ecarts de réévaluation Réserves 16 707 16 707 Provisions règlementées et subventions d’investissement Report à nouveau -185 194 -149 146 Résultat de l’exercice -27 922 -36 048 Total du passif 16 855 838 15 541 887 Hors-bilan Engagements donnés (En milliers d ’ euros) Notes 31/12/2020 31/12/2019 Engagements de financement 715 189 941 092 Dont en faveur des établissements de crédit Dont en faveur de la clientèle 715 189 941 092 Dont engagement de financement douteux Engagements de garantie 95 897 114 569 Dont en faveur des établissements de crédit 14 503 15 181 Dont en faveur de la clientèle 81 394 99 389 Autres Engagements 5 770 730 4 011 285 Engagements sur titres Total des engagements donnés 6 581 816 5 066 947 Engagements reçus (En milliers d’euros) Notes 31/12/2020 31/12/2019 Engagements de financement 146 219 587 691 Dont en faveur des établissements de crédit 146 219 587 691 Dont en faveur de la clientèle Engagements de garantie 15 298 821 15 256 689 Dont en faveur des établissements de crédit 7 089 174 6 951 138 Dont en faveur de la clientèle 8 209 647 8 305 551 Engagements sur titres Total des engagements reçus 15 445 040 15 844 380 Engagements sur instruments financiers à terme (En milliers d ’ euros) Notes 31/12/2020 31/12/2019 Opérations sur instruments de taux d ’ intérêt 12 14 446 400 10 305 900 Opérations sur instruments de cours de change 12 Opérations sur autres instruments 12 Total des engagements sur instruments financiers à terme 14 446 400 10 305 900 Compte de résultat (En milliers d ’ euros) Notes 31/12/2020 31/12/2019 Intérêts et produits assimilés 13 248 284 246 247 Intérêts et charges assimilées 13 -114 928 -133 005 Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées Produits sur opérations de location simple Charges sur opérations de location simple Revenus des titres à revenu variable 14 2 463 3 814 Commissions - produits 15 54 158 58 246 Commissions - charges 15 -33 871 -35 399 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 16 112 115 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilées 17 8 782 -559 Autres produits d ’ exploitation bancaire 18 10 579 9 175 Autres charges d ’ exploitation bancaire 18 -1 759 -5 404 PRODUIT NET BANCAIRE 173 820 143 231 Charges générales d ’ exploitation 20 -175 032 -157 461 Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles -11 143 -6 305 RESULTAT BRUT D ’ EXPLOITATION -12 355 -20 535 Coût du risque 22 -15 031 -15 601 RESULTAT D ’ EXPLOITATION -27 386 -36 136 Gains ou pertes sur actifs immobilisés 23 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT -27 386 -36 136 Résultat exceptionnel 24 -632 4 Impôt sur les bénéfices 25 97 84 Dotations/reprises de FRBG et provisions réglementées RESULTAT NET -27 922 -36 048 II. – NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS INDIVIDUELS PRINCIPES COMPTABLES Présentation des comptes Les comptes sociaux d’AXA Banque sont établis conformément aux principes comptables généraux applicables en France aux établissements de crédit et aux dispositions du règlement de l’Autorité des Normes Comptables (ANC) n° 2014-07 du 26 novembre 2014, relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire et conformément au règlement n° 2020-10 du 22 décembre 2020 modifiant le règlement ACN n° 2014-07 du 26 novembre 2014. Eléments d’appréciation permettant la comparabilité Les règlements et avis du Conseil National de la Comptabilité dont l’entrée en vigueur est intervenue au cours de l’exercice 2014 n’ont pas eu d’impact direct significatif sur les comptes et sur la comparabilité des états financiers. Depuis 2010, AXA Banque a mis en œuvre le règlement CRC 2009-03 du 03/12/2009 abrogés par le règlement 2014-07 du 26 novembre 2014 relatif à l’étalement des commissions reçues et versés et des coûts marginaux de transaction supportés à l’occasion de l’octroi ou de l’acquisition d’un encours, selon la durée de vie effective du crédit et selon la méthode actuarielle. On entend par « Coûts marginaux de transaction » des coûts qui n’auraient pas été encourus si l’établissement de crédit n’avait pas octroyé ou acquis l’encours de crédit. Ces coûts englobent notamment les rémunérations spécifiques versées aux employés agissant comme agent de vente, les honoraires et les commissions versées aux apporteurs d’affaires lorsque ceux-ci orientent un client vers l’établissement de crédit considéré pour souscrire un crédit et les frais de conseils. La méthode actuarielle consiste à étaler les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction au taux d’intérêt effectif (TIE) sur la durée de vie effective du crédit. Le TIE est le taux d’actualisation qui égalise la somme des flux décaissés et encaissés au titre de l’émission ou de l’acquisition d’un crédit et la valeur actuelle des flux contractuels à recevoir de la contrepartie sur la durée effective de cet encours. Principes généraux et méthodes d’évaluation comptables Créances Les créances sur les établissements de crédit recouvrent l’ensemble des créances, y compris les créances subordonnées, détenues au titre d’opérations bancaires sur des établissements de crédit à l’exception de celles matérialisées par un titre. Elles sont ventilées entre créances à vue et créances à terme. Les créances sur la clientèle comprennent les concours distribués aux agents économiques autres que les établissements de crédit ou assimilés, à l’exception de celles qui sont matérialisées par un titre, les valeurs reçues en pension, quel que soit le support de l’opération, et les créances se rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées en créances commerciales, comptes débiteurs de la clientèle et autres crédits. Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale augmentée des intérêts courus et non échus. Les encours restructurés à des conditions hors marché sont identifiés au sein de l’encours sain dans une sous-catégorie spécifique jusqu’à leur échéance finale. Tout abandon de principal ou d’intérêt, échu ou couru, est constaté en perte au moment de la restructuration. Tout écart d’intérêt futur, par référence aux conditions de marché au jour de la restructuration si ces dernières sont inférieures aux conditions initiales, et par référence aux conditions initiales dans le cas contraire, donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque, cette décote étant ensuite réintégrée sur la durée de vie du crédit dans la marge d’intérêt. Les crédits sont transférés en créances douteuses dès lors qu’ils présentent un risque de non-recouvrement et en tout état de cause, lorsqu’ils présentent des échéances impayées depuis plus de 3 mois (plus de 6 mois en matière immobilière). Ces prêts font l’objet de dépréciations en intérêts et capital, après prise en compte des garanties reçues. La classification en douteux d’une créance entraîne celle de l’ensemble des encours et engagements relatifs à ce débiteur dans cette même catégorie. Le principe de contagion vers le compte de dépôt n’est pas systématiquement appliqué en raison des problématiques liées aux moyens de paiement. Les créances douteuses sont transférées en créances douteuses compromises dès le prononcé de la déchéance du terme et, en tout état de cause, lorsqu’elles sont classées en créances douteuses depuis plus d’1 an. Lorsque toutes les voies de recours par voies amiables et/ou judiciaires ont été épuisées et confirment ainsi le caractère irrécouvrable d’une créance, cette dernière fait l’objet d’un enregistrement en perte. Les intérêts courus sont enregistrés périodiquement sur les créances saines, y compris les créances restructurées et les créances douteuses non compromises. Les intérêts sur créances douteuses compromises ne sont enregistrés en compte de résultat qu’au moment de leur encaissement. Les garanties reçues au titre de crédits accordés sont enregistrées et évaluées en comptabilité à la date d’enregistrement du contrat de crédit. Opérationnellement, la valorisation de ces garanties est suivie trimestriellement pour les principaux bénéficiaires, afin de surveiller le niveau de couverture, et également pour les crédits présentant un risque de non-recouvrement. La prise de garantie à l’octroi inclut une marge de prudence au titre de la volatilité potentielle de valeur des actifs financiers ou immobiliers sous-jacents AXA Banque fait usage de notations externes, combinées à d’autres critères quantitatifs et qualitatifs, pour définir les limites d’engagement sur ses opérations financières. Les comptes des particuliers sont quant à eux segmentés à partir d’un score de comportement, après 6 mois de relation, qui ventile le portefeuille en 3 grands niveaux de risques (et 8 sous-catégories), en fonction du comportement financier du client (situation de débit, dépassement, domiciliation ou non de revenus réguliers) et de son équipement en produits de crédit et d’épargne. Une segmentation spécifique est attribuée aux comptes des nouveaux clients pendant les 6 premiers mois suivant leur entrée en relation compte, ainsi que pour les comptes des collaborateurs. Cette affectation des niveaux de risque est revue mensuellement, avec des déclassements quotidiens si des incidents de fonctionnement sont détectés sur le compte. La décision d’octroi fait intervenir différents schémas décisionnels en fonction des produits, du profil du client et du canal de souscription. Sur le périmètre des clients intermédiés, l’application d’un score dit « de préqualification » permet, en amont de l’analyse du dossier, de segmenter, selon la connaissance assurance, la clientèle en quatre niveaux de risque (client pré-qualifié, client nouveau, prospect et client exclu). Cette connaissance assurance peut être complétée par la connaissance banque avec, entre autres critères, le comportement compte du client. Enfin, des scores spécifiques d’octroi prêt personnel, crédit renouvelable ou compte peuvent être appelés sur certaines typologies de clients (et notamment pour les prospects). AXA Banque a adopté la méthode d’étalement sur la durée de vie moyenne des crédits (i.e. en intégrant dans la durée retenue les hypothèses de remboursements anticipés) des commissions perçues (frais de dossier) ou payées (commissions d’apport assises sur la production) lors de la mise en place des crédits. Cet étalement est réalisé sur la base du profil de perception des intérêts. Les commissions payées au titre de l’encours sont constatées en charge l’année de leur décaissement. AXA Banque met en œuvre une règle de prescription sur les chèques émis par la banque et non encaissés par les créances qui conduit à solder par produit d’exploitation ces passifs non présentés. AXA Banque est gérant de 2 sociétés en participation (SEP) intervenant dans la gestion de crédits à la consommation et de crédits immobiliers. L’activité de ces trois SEP ne génère plus de nouvelle production. AXA Banque porte l’intégralité des encours de crédits dans son bilan, le résultat et le risque de ces SEP étant partagée entre AXA Banque et les partenaires selon des clefs de 34 % et 50 % (au profit du partenaire). Par ailleurs, AXA Banque est partenaire à hauteur de 65 % dans la SEP (gérée par sa filiale AXA Banque Financement) qui intervient dans la production et la gestion des activités de crédit à la consommation. Méthodologie de provisionnements des encours de la clientèle Les créances affectées en « Prêts et créances » sont dépréciées suivant leur situation observée à date d’arrêté (saine ou en défaut). Les créances ainsi identifiées font l’objet d’une dépréciation sur base collective, évaluée statistiquement, ou individuelle, à dire d’expert : Les créances ayant connu la survenance d’un ou de plusieurs évènements déclassants (en alignement avec la définition du défaut, basée sur la situation de la créance et des personnes qui lui sont rattachées) font l’objet d’une dépréciation sur base collective et sont identifiées en stage 3. Les encours en souffrance sont des encours pour lesquels ont été constatés des arriérés de paiement, une restructuration, ou une dégradation significative depuis l’octroi n’entraînant pas pour autant une dépréciation sur base individuelle (encours sensibles sous surveillance). Ces encours font l’objet d’une dépréciation sur base collective et sont identifiés en stage 2. Les encours sains n’entrant pas dans les critères d’identification des stages 2 et 3 font l’objet d’une dépréciation sur base collective et sont identifiées en stage 1. Suivant les produits, les méthodes d’évaluation des dépréciations stage 3 sont spécifiques : Concernant les comptes courants en situation de découvert, la dépréciation est fonction, pour les comptes en défaut, de la situation de recouvrement amiable ou contentieux observée à date d’arrêté : – Les créances en recouvrement amiable sont dépréciées en fonction de leur ancienneté, la performance historiquement constatée à l’amiable et le taux de dépréciation à terme (à l’issue de la gestion contentieuse). – Les créances en recouvrement contentieux sont calibrées sur la base du taux de perte attendue à maturité, au regard des encaissements futurs estimés à partir des chroniques d’encaissements générationnels, appliquées au montant confié par génération. – Les créances en gestion Surendettement sont dépréciées selon l’état de la procédure. La dépréciation est fonction des caractéristiques des mesures Banque de France et des taux de perte attendue à maturité, au regard des encaissements futurs estimés à partir des chroniques d’encaissements générationnels, appliquées au montant confié par génération. Concernant les crédits Patrimoniaux, les dépréciations sur base individuelle peuvent s’effectuer sur certains crédits, par une évaluation à dire d’expert. Enfin, les crédits Immobiliers sont dépréciés sur base individuelle pour tout impayé de plus de 180 jours, contentieux, surendettement, procédure collective ou suite à un refus du garant. La dépréciation est fonction de l’assiette de perte potentielle ; c’est à dire le différentiel entre le capital restant dû et la valeur future du bien hypothéqué après application de décote. Depuis le 1 er janvier 2019, AXA Banque a harmonisé ses règles de déclassement ainsi que ses modèles de calcul de provisionnement pour l’évaluation des pertes de crédit attendues avec les normes IFRS 9. Les modalités d’évaluation des encours non douteux sont alignées avec celles de la norme IFRS 9 de strates 1 et 2 (S1 et S2) retenue pour les comptes consolidés. Au bilan, ces pertes de crédits attendues ont été comptabilisées sous forme de provision de passif pour les strates d’encours des stages 1 et 2. Stock de provision par stage et par produit au 31/12/2020 (En milliers d’euros) Bilan Hors-bilan Total Stage 1 1 953 1 291 3 244 Compte courant 381 1 227 1 608 Crédit immobilier 759 43 802 Crédit patrimonial 813 21 834 Stage 2 1 379 680 2 059 Compte courant 888 675 1 563 Crédit immobilier 301 5 306 Crédit patrimonial 190 0 190 Stage 3 33 173 744 33 917 Compte courant 13 486 744 14 230 Crédit immobilier 6 855 0 6 855 Crédit patrimonial 12 832 0 12 832 Total 36 505 2 715 39 220 Titres Le terme « titres » recouvre les titres du marché interbancaire, les bons du Trésor et les autres titres de créances négociables, les obligations et les autres valeurs mobilières dites à revenu fixe (c’est-à-dire à rendement non aléatoire, qu’il soit fondé sur des taux fixes ou sur des taux variables), les actions et les autres titres à revenu variable. Selon les dispositions du règlement de l’ANC n° 2014-07, les titres sont classés dans les catégories suivantes : titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, autres titres détenus à long terme, titres de participation et parts dans les entreprises liées. Enfin, en ce qui concerne les titres de transaction, de placement, d’investissement, ainsi que de l’activité du portefeuille, les risques de défaillance avérés de contrepartie dont les impacts peuvent être isolés, font alors l’objet de dépréciations dont les mouvements sont inscrits en coût du risque. Titres de transaction Les titres détenus dans le cadre d’une activité de négociation rapide, négociables sur un marché actif, sont comptabilisés sous la rubrique « Titres de transaction » pour leur valeur d’acquisition incluant les intérêts courus mais hors frais d’acquisition et évalués individuellement à leur prix de marché. Les variations de valeur contribuent à la formation du résultat de ce portefeuille. Titres de placement Sont comptabilisés en titres de placement, les titres qui ne répondent ni à la catégorie de titre de transaction ni à celle de titre d’investissement. Les effets publics, les obligations et les autres titres dits à revenu fixe sont évalués au prix d’acquisition, hors intérêts courus non échus enregistrés distinctement, à l’exclusion de tout frais. Les intérêts courus sont comptabilisés en compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». L’écart éventuel entre le prix d’acquisition sur le marché secondaire et le prix de remboursement des titres de placement à revenu fixe fait l’objet d’une imputation prorata temporis, au compte de résultat. L’amortissement de cette différence se fait en application de la méthode actuarielle, sur la durée de vie résiduelle du titre. Au bilan, la valeur comptable des titres est ainsi progressivement ajustée à la valeur de remboursement. A chaque arrêté comptable, les moins-values latentes ressortant de la différence entre la valeur comptable, corrigée des amortissements et reprises de différence mentionnés à l’alinéa précédent, et le prix de marché des titres font l’objet d’une dépréciation qui peut être appréciée par ensembles homogènes de titres, sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens de l’article 2514-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, prenant la forme d’achat ou de ventes d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les actions sont évaluées au plus bas du prix d’acquisition ou de la valeur probable de négociation. Celle-ci est généralement déterminée par référence au cours de Bourse pour les actions cotées et par référence à la quote-part d’actif net revenant à AXA Banque, calculée à partir des informations disponibles les plus récentes pour les actions non cotées. Les dividendes perçus sont comptabilisés au compte de résultat lors de leur encaissement dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les plus-values et moins-values de cession sont enregistrées sous la rubrique « Gains nets sur opérations liées aux portefeuilles de placement et assimilées » du compte de résultat, de même que les provisions pour dépréciation de titres dotées ou reprises. Titres de l’activité de portefeuille Relèvent d’une activité de portefeuille, les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice. Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité. Titres d’investissement Les titres dits à revenu fixe (notamment les obligations, les titres du marché interbancaire, les bons du Trésor et autres titres de créances négociables) sont comptabilisés en « Titres d’investissement » lorsqu’il existe l’intention de les conserver durablement, en principe jusqu’à leur échéance. Les obligations entrant dans cette catégorie font l’objet d’un financement adossé ou d’une couverture en taux d’intérêt sur leur durée de vie résiduelle. L’écart éventuel entre le prix d’acquisition et le prix de remboursement des titres d’investissement fait l’objet d’une imputation selon la méthode actuarielle, sur la durée de vie résiduelle des titres, au compte de résultat. Au bilan, la valeur comptable des titres est ainsi progressivement ajustée à la valeur de remboursement. Les intérêts afférents à ces titres sont comptabilisés au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Une provision est constituée lorsque la dégradation de la qualité de la signature des émetteurs est susceptible de compromettre le remboursement des titres à leur échéance. Autres titres détenus à long terme Les « Autres titres détenus à long terme » sont des actions et valeurs assimilées qu’AXA Banque entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus. Les titres détenus à long terme sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité. La valeur d’utilité est déterminée par référence à une méthode d’évaluation multicritère fondée sur les éléments disponibles tels que l’actualisation des flux futurs, la somme des parties, l’actif net réévalué, les cours de Bourse et les rapports communément utilisés qui leur sont relatifs pour apprécier les perspectives de rentabilité et de réalisation de chaque ligne de titre. Les plus ou moins-values de cession, et les mouvements de dépréciation, sont enregistrées sous la rubrique « Gains nets sur actifs immobilisés » du compte de résultat. Les dividendes perçus sont comptabilisés au compte de résultat lors de leur encaissement dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Titres de participation et parts dans les entreprises liées Les titres de participation sont constitués des participations pour lesquelles AXA Banque dispose d’une influence notable sur les organes d’administration des sociétés émettrices et des participations présentant un caractère stratégique pour le développement des activités d’AXA Banque. Les titres de participation sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité. La valeur d’utilité est déterminée par référence à une méthode d’évaluation multicritère fondée sur les éléments disponibles tels que l’actualisation des flux futurs, la somme des parties, l’actif net réévalué, les capitaux propres, les cours de Bourse et les rapports communément utilisés qui leur sont relatifs pour apprécier les perspectives de rentabilité et de réalisation de chaque ligne de titre. Les plus ou moins-values de cession, et les mouvements de dépréciation, sont enregistrés sous la rubrique « Gains nets sur actifs immobilisées » du compte de résultat. Les dividendes perçus sont comptabilisés au compte de résultat lors de leur encaissement dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Opérations de pensions, prêts et emprunts de titres Les titres cédés temporairement dans le cas d’une mise en pension restent comptabilisés au bilan d’AXA Banque dans le portefeuille titre dans la catégorie « Titre mis en pension ». Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de « Dettes » appropriée. Les titres acquis temporairement dans le cas d’une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan d’AXA Banque. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Titres reçus en pension livrée ». Immobilisations Les immeubles et le matériel figurent au bilan pour leur coût d’acquisition auquel s’ajoutent, le cas échéant, les frais accessoires de mise en œuvre. Les immobilisations corporelles sont amorties en fonction de leur durée probable d’utilisation, selon le mode linéaire ou dégressif (pour certains matériels informatiques). Les logiciels, acquis ou créés, regroupés parmi les immobilisations incorporelles font l’objet d’un amortissement, selon le mode linéaire, sur la durée probable d’utilisation du logiciel. Dans la phase de production, sont immobilisables les dépenses de conception et de programmation, les dépenses d’installation (livraison) et les dépenses de recettage (jeu d’essai). Dans la phase de mise à disposition, seules les dépenses liées aux améliorations (nouvelles fonctionnalités) pourront venir s’ajouter au cours de la vie du logiciel dans le montant des immobilisations. Les durées d’amortissement suivantes ont été retenues : Logiciels : de 1 à 5 ans, Immeubles : de 25 à 55 ans, Agencement, mobilier et matériel de bureau : de 4 à 10 ans, Matériel informatique : 4 ans. Les immobilisations font l’objet d’un test de dépréciation lorsqu’à la date de clôture d’éventuels indices de pertes de valeur sont identifiés. Dans l’affirmative, la nouvelle valeur recouvrable de l’actif est comparée à la valeur nette comptable de l’immobilisation. En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en résultat. Cette dépréciation est reprise en cas de modification de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de perte de valeur. Dettes envers les établissements de crédit et comptes créditeurs de la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées selon leur durée initiale ou leur nature : dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, comptes d’épargne à régime spécial (dont Livret A) et autres dépôts pour la clientèle. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés au bilan parmi les dettes rattachées. Les frais afférents à la souscription d’emprunts auprès d’établissements de crédit sont répartis linéairement sur la durée de vie de ces emprunts. Contrats et prêts règlementés d’épargne logement Les comptes épargne logement (CEL) et plans d’épargne logement (PEL) sont des produits d’épargne réglementés par les pouvoirs publics. Ils associent une phase d’épargne et une phase de crédit, indissociables. Ces produits comportent deux types d’engagements pour AXA Banque qui les commercialise : D’une part rémunérer l’épargne, pour une durée indéterminée, à un taux d’intérêt fixé à l’ouverture du contrat par les pouvoirs publics pour les PEL ou à un taux indexé (revu chaque semestre en fonction d’une formule fixée par décret) pour les CEL D’autre part à prêter au client, s’il le demande, pour un montant fonction des droits acquis pendant la phase d’épargne, à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour les PEL ou à un taux fonction de la phase d’épargne pour les contrats de CEL. Les engagements futurs d’AXA Banque relatifs à chaque génération (on entend par génération, une population de PEL qui bénéficient des mêmes conditions contractuelles en termes d’épargne comme de conditions de crédit ; et les CEL forment, pour leur ensemble, une unique génération) sont mesurés par actualisation des résultats potentiels futurs associés aux encours en risque de la génération considérée, sans compensation possible entre les générations. Les encours en risque sont estimés sur la base d’une analyse des historiques des comportements clientèle (probabilité de recours au crédit pour la phase de crédit, probabilité de collecte d’épargne au-delà du minimum attendu sur un dépôt à terme pour la phase épargne). Les résultats des périodes futures afférents à la phase épargne sont estimés par la différence entre le taux de replacement et le taux fixe de rémunération de l’épargne sur l’encours en risque d’épargne de la période considérée. Les résultats des périodes futures afférents à la phase crédit sont estimés par la différence entre le taux du marché et le taux fixe de rémunération des crédits sur l’encours en risque de crédit de la période considérée. La somme des résultats négatifs dégagés par les phases se cumulent pour obtenir le montant de la provision à constater au titre des engagements pris par AXA Banque au titre de ces produits d’épargne réglementée. Cet engagement est réévalué de façon trimestrielle et les variations (dotations/reprises) sont enregistrées par le produit net d’intérêt. Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés classés parmi les dettes subordonnées. Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Charges et produits exceptionnels Ces postes comprennent les produits générés et les charges survenues de manière exceptionnelle et qui ne relèvent pas de l’activité courante d’AXA Banque. Provisions AXA Banque constitue des provisions afin de couvrir des risques et des charges, non liées à des opérations bancaires, nettement précisés quant à leur objet et dont le montant ou l’échéance ne peuvent être fixés de façon précise. Conformément au CRC n° 00-06, la constitution de telles provisions est subordonnée à l’existence d’une obligation envers un tiers à la clôture et à l’absence de contrepartie équivalente attendue de ce tiers. Instruments financiers à terme de taux Les engagements afférents à des instruments de taux d’intérêt à terme sont enregistrés au hors bilan pour leur valeur nominale et figurent comme tels en annexe. Les charges et produits relatifs aux instruments financiers à terme utilisées à titre de couverture, affectés à l’origine à un élément ou à un ensemble homogène d’éléments identifiés, sont constatés dans les résultats de manière symétrique à la prise en compte des produits et des charges sur les éléments couverts. Impôts sur les sociétés En France, le taux normal de l’impôt sur les bénéfices est de 28 % sur la fraction des bénéfices n’excédant pas 500.000 € puis du taux de droit commun de 33 1/3 % au-delà, les plus-values à long terme (hors plus-values sur les sociétés à prépondérance immobilière) sont taxées à 0 % depuis le 1 er janvier 2007. Les plus et moins-values réalisées sur les titres en portefeuille sont soumises au régime d’imposition de droit commun, soit 33 1/3 %, excepté celles réalisées sur les titres de participation qui bénéficient du régime des plus-values à long terme. Une contribution de 3,3 % a été instituée sur les résultats des exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2000. La banque a tenu compte de ces contributions pour déterminer l’impôt courant dû au titre de chacune de ces périodes. L’impôt sur les bénéfices constitue une charge de la période à laquelle se rapportent les produits et les charges, quelle que soit la date de son paiement effectif. AXA Banque est adhérent depuis 1991 au groupe fiscal constitué par AXA en France. Engagements sociaux AXA Banque est engagée vis-à-vis de son personnel, au titre de diverses conventions, au versement de primes de fin de carrière, de pensions dans le cadre de plans de retraites, ainsi que de gratifications pour ancienneté de service. Il est procédé chaque année à l’estimation de ces engagements et les engagements non couverts par des contrats d’assurance sont provisionnés. La provision constituée est ajustée en fonction de l’évolution de la valeur actuelle nette des engagements. A compter du 1 er janvier 2015, le droit individuel à la formation (DIF) a été remplacé par le Compte Personnel de formation (CPF). Les heures acquises jusqu’au 31 décembre 2014 au titre du DIF (soit 45 430 heures) sont transférées sur le CPF et sont utilisables jusqu’au 31 décembre 2020. Stock-options et assimilés AXA Banque n’a pas mis en œuvre de plan de stock-options sur ses titres propres au bénéfice de ses salariés. Participation des salariés et intéressement Conformément à la réglementation française, AXA Banque enregistre le montant de la participation dans le compte de résultat de l’exercice au titre duquel le droit des salariés est né. La dotation est inscrite sous la rubrique « Frais de personnel ». AXA Banque adhère au régime de participation groupe instauré par le Groupe AXA en France depuis 1998. Par ailleurs, afin de compléter ce dispositif, un accord d’intéressement propre à AXA Banque a été mis en place à cette même date et a fait l’objet de plusieurs renégociations dont la plus récente date de 2018. L’intéressement est enregistré par le compte de résultat de l’exercice de rattachement et figure également sous la rubrique « Frais de personnel ». Opérations en devises Les positions de change sont, d’une manière générale, évaluées aux cours de change officiels de fin de période. Les profits et les pertes de change résultant des opérations courantes conclues en devises sont enregistrées dans le compte de résultat. Les devises sont enregistrées dans le compte de résultat. Opérations de hors bilan L’ensemble des engagements donnés et reçus par AXA Banque sont enregistrés au hors bilan conformément à la réglementation dès lors qu’ils peuvent être chiffrés précisément. Si des engagements ne peuvent être chiffrés, ils sont mentionnés dans l’annexe aux comptes ou dans le rapport de gestion. Ainsi les engagements de garantie accordés à des OPCVM du Groupe AXA sont notamment valorisés en retenant l’hypothèse du risque maximum. AXA Banque dispose depuis 2006 d’une garantie reçue de CFP Management (ex-Compagnie Financière de Paris) sans limitation de montant ni de durée concernant l’issue d’un litige concernant la Banque de l’Union Occidentale (ex filiale de la Banque Worms) au droit de laquelle vient AXA Banque. Cette garantie a été accordée à AXA Banque dans le cadre de la gestion en extinction des risques Banque Worms par CFP Management. Faits marquants Evènements postérieurs à la clôture M. Emmanuel Ramé qui exerçait les fonctions de directeur général délégué et de directeur financier en 2020 a démissionné de ses fonctions le 1 er mars 2021. NOTE 1 | Opérations avec les établissements de crédit NOTE 1.1 | Créances sur les établissements de crédit (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Comptes et prêts au jour le jour (1) 2 367 068 969 108 Dont comptes ordinaires 168 824 184 770 Comptes et prêts à terme 583 344 1 180 849 Dont prêts subordonnés (2) 18 844 18 844 Créances rattachées 1 220 5 258 Total 2 951 631 2 155 215 (1) Dont caisses et banques centrales pour 2 198 244 K€ (2) Dont 18 844 K€ à durée indéterminée en 2020 NOTE 1.2 | Dettes sur les établissements de crédit (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Dettes à vue 96 606 59 333 Dont comptes ordinaires créditeurs 96 605 59 333 Dettes à terme 5 330 903 3 142 755 Dont emprunts subordonnés (1) 98 500 98 500 Dont titres donnés en pension livrée 187 867 Dettes rattachées -140 19 Total 5 427 369 3 202 107 (1) Dont 48 500 K€ à durée indéterminée en 2020 NOTE 2 | Opérations avec la clientèle NOTE 2.1 | Créances sur la clientèle (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Créances commerciales Autres concours à la clientèle 10 815 785 10 809 718 Comptes ordinaires débiteurs 24 504 20 400 Valeurs non imputées 5 431 1 425 Créances rattachées 23 382 17 405 Total 10 869 103 10 848 949 NOTE 2.2 | Dettes sur la clientèle (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Comptes ordinaires créditeurs 2 405 104 2 629 085 Comptes d’épargne à régime spécial 2 031 449 2 381 939 Comptes à terme Valeurs non imputées et autres sommes dues 31 013 20 835 Total 4 467 567 5 031 859 NOTE 2.3 | Dépréciation des créances sur la clientèle (En milliers d’euros) Encours sains Encours douteux brut Dépréciations Encours total net 31/12/2020 31/12/2019 Comptes ordinaires 26 149 11 842 13 486 24 504 20 400 Dont encours compromis Autres concours à la clientèle 10 541 265 294 208 19 688 10 815 785 10 809 718 Dont encours compromis Valeurs non imputées 5 431 5 431 1 425 Créances rattachées 22 129 1 254 23 382 17 405 Total encours 10 594 973 307 303 33 174 10 869 103 10 848 949 Dans le cadre de ses activités de crédits patrimoniaux, la société est confrontée à des difficultés de mise en œuvre de ses garanties dans le cadre d’un prêt en situation de déchéance du terme depuis plusieurs années, représentant une créance comptable de 19 M€ environ, du fait de saisies pénales conservatoires sur ces garanties. Malgré l’existence d’un potentiel risque de non-appréhension des garanties par la Société, aucun provisionnement n’a été comptabilisé sur ce dossier considérant comme probable l’exercice des garanties au terme des procédures judiciaires actuellement en cours. En l’absence d’évolution au cours de l’exercice 2020, nous n’avons pas modifié notre appréciation du risque sur ce dossier. NOTE 3 | Opérations avec les entreprises liées NOTE 3.1 | Bilan (En milliers d’euros) Opérations avec les entreprises liées Autres opérations 31/12/2020 31/12/2019 CREANCES Effets publics et valeur assimilées 472 767 472 767 499 990 Créances sur les établissements de crédit 564 500 168 824 733 324 2 155 215 - A vue 168 824 168 824 969 108 - A terme 564 500 564 500 1 186 107 Créances sur la clientèle 10 842 954 10 842 954 10 848 949 Obligations et autres titres de crédits 1 253 376 727 214 1 980 590 1 598 520 Total des emplois 1 817 876 12 211 759 14 029 635 15 102 674 DETTES Dettes sur établissements de crédit 3 339 674 2 087 680 5 427 355 3 103 588 - A vue 84 856 11 750 96 606 59 333 - A terme 3 254 818 2 075 930 5 330 749 3 044 255 Dettes sur la clientèle 3 397 945 3 397 945 5 031 859 Dettes représentées par un titre 4 657 945 1 736 992 6 394 938 6 719 743 Dettes subordonnées 98 514 98 514 98 519 Total des ressources 7 997 620 7 321 131 15 318 751 14 953 709 NOTE 3.2 | Hors-bilan (En milliers d’euros) Opérations avec les entreprises liées Autres opérations 31/12/2020 31/12/2019 Engagement de financement 715 189 715 189 941 092 En faveur d’établissements de crédit En faveur de la clientèle 715 189 715 189 941 092 Douteux Engagement de garantie 95 897 95 897 114 569 En faveur d’établissements de crédit 14 503 14 503 15 181 En faveur de la clientèle 81 394 81 394 99 389 Autres engagements 5 770 730 5 770 730 4 011 285 Total des engagements donnés 6 581 816 6 581 816 5 066 947 Engagement de financement 146 219 146 219 587 691 Reçu des établissements de crédit 146 219 146 219 587 691 Reçu de la clientèle Engagement de garantie 15 298 821 15 298 821 15 256 689 Reçu des établissements de crédit 7 089 174 7 089 174 6 951 138 Reçu de la clientèle 8 209 647 8 209 647 8 305 551 Engagements sur titres Total des engagements reçus 15 445 040 15 445 040 15 844 380 Opérations sur instruments de taux d’intérêt 14 446 400 14 446 400 10 305 900 Opérations sur instruments de cours de change Opérations sur autres instruments Total des engagements sur instruments financiers à terme 14 446 400 14 446 400 10 305 900 NOTE 4 | Provisions pour risques et charges (En milliers d’euros) 31/12/2019 01/01/2020 Dotations Reprises Transfert 31/12/2020 Risques sur la clientèle 7 681 1 384 1 429 7 636 Risques pour litiges 1 436 472 3 2 012 Risques opérationnels 712 2 229 239 2 595 Provisions pour engagements sociaux 706 674 1 193 188 Total des provisions inscrites au passif 10 536 4 759 2 864 12 431 NOTE 5 | Comptes et plan d’épargne logement (En milliers d’euros) Plan d’épargne logement Compte d’épargne logement 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Encours collectés 150 536 141 930 17 103 16 329 De 0 à 4 ans 44 494 37 792 De 4 à 10 ans 80 600 80 295 Plus de 10 ans 25 442 23 844 (En milliers d’euros) 31/12/2019 31/12/2019 retraité Dotations Reprises 31/12/2020 Provisions PEL 5 655 5 522 (*) 161 5 683 De 0 à 4 ans 462 655 (*) -447 208 De 4 à 10 ans 3 415 3 092 (*) -365 2 727 Plus de 10 ans 1 778 1 755 (*) 973 2 748 Provisions CEL N.C (**) 634 22 656 TOTAL PEL-CEL 5 655 6 156 183 6 339 (*) Le modèle de provisionnement PEL a été revu au cours de l’année 2020 et les niveaux de provisionnement 2019 ont été légèrement revus (133 K€). (**) Le montant de provisionnement CEL n’était pas communiqué auparavant. Il était de 633 918 € au 31/12/2019. NOTE 6 | Titres NOTE 6.1 | Ventilation par catégories titres (En milliers d’euros) Titres de transaction Titres de placement Titres d’investissement Titres de participation et activité de portefeuille 31/12/2020 31/12/2019 Effets publics et valeurs assimilées 321 943 147 339 469 281 496 035 Créances rattachées 615 2 871 3 486 3 954 Dépréciations Valeur nette au bilan 322 557 150 210 472 767 499 990 Obligations et autres titres à revenu fixe 494 399 1 476 706 1 971 105 1 592 734 Emis par organismes publics Autres émetteurs 494 399 1 476 706 1 971 105 1 592 734 Créances rattachées 2 005 2 420 4 426 4 063 Dépréciations -490 -490 -2 461 Valeur nette au bilan 495 915 1 479 126 1 975 041 1 594 336 Actions et autres titres à revenu variable 166 166 166 Créances rattachées Dépréciations Valeur nette au bilan 166 166 166 Parts dans les entreprises liées 134 167 134 167 104 167 Participations et autres titres détenus à long terme 5 383 5 383 4 018 Total 818 638 1 629 336 139 549 2 587 524 2 202 677 NOTE 6.2 | Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable (En milliers d’euros) Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe Actions et autres titres à revenu variable Titres à revenu fixe ou variable 469 281 1 971 105 166 Dont titres cotés 469 281 1 971 105 166 Dont titres non cotés Créances rattachées 3 486 4 426 Dépréciations -490 Valeur nette au bilan 472 767 1 975 041 166 NOTE 7 | Immobilisations NOTE 7.1 | Mouvements sur immobilisations (En milliers d’euros) Valeur brute 31/12/2019 Acquisitions Cessions et mises au rebut Transferts Valeur brute 31/12/2020 Amort . et dépréciations Valeur nette 31/12/2020 Valeur nette 31/12/2019 Immobilisations incorporelles 61 223 3 903 (694) 63 832 50 455 13 377 20 732 Dont immobilisation en cours 2 883 3 420 (2 186) 3 487 3 487 2 883 Immobilisations corporelles 17 728 128 600 17 856 16 653 1 202 2 254 Dont immobilisation en cours Total des immobilisations 78 951 4 031 (694) 81 688 67 109 14 579 22 986 NOTE 7.2 | Amortissements et dépréciations des immobilisations (En milliers d’euros) 31/12/2019 Augmentations Diminutions Transfert 31/12/2020 Immobilisations incorporelles 40 491 9 964 50 455 Immobilisations corporelles 15 474 1 179 16 653 Total des immobilisations 55 966 11 143 67 109 Au cours de l’année 2020, et dans le cadre d’un projet de migration d’une partie du système d’information chez un prestataire externe, il a été décidé d’accélérer l’amortissement des immobilisations qui ne seront plus utilisées suite à cette migration. L’amortissement accéléré a débuté à la date du 1 er janvier 2020 et 4,9 M€ ont été constatés à ce titre sur 2020. NOTE 8 | Autres actifs – autres passifs (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Autres actifs : Dépôts de garantie versés 323 114 208 152 Créances fiscales et sociales (1) 2 161 2 115 Créances avec la clientèle 318 629 Primes Plan Epargne Logement à recevoir 610 639 Autres débiteurs divers 843 3 540 Total autres actifs 327 046 215 074 Autres passifs : Dépôts de garantie reçus 23 905 30 655 Dettes fournisseurs 3 739 10 273 Dettes fiscales et sociales 4 659 6 956 Primes d’assurance collectées 1 265 2 621 Dettes avec la clientèle 8 8 Comptes de règlement sur opérations sur titres 5 980 5 980 Autres créditeurs divers 1 196 1 060 Total autres passifs 40 751 57 553 NOTE 9 | Comptes de régularisation (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Actif Passif Actif Passif Charges à payer et produits à recevoir sur Instruments financiers à terme 91 374 32 816 88 969 25 703 Produits à recevoir / charges à payer 11 720 86 818 6 155 79 035 Charges / produits constatés d’avance 3 4 304 20 3 358 Primes d’émission 67 237 Autres comptes de régularisation 2 368 5 130 1 421 356 Dont comptes indisponibles sur opérations de recouvrement 154 237 Total 105 532 129 068 96 803 108 453 NOTE 10 | Dettes subordonnées (En milliers d’euros) Monnaie Nominal 31/12/2020 Date de souscription Taux Remboursement 31/12/2019 Echéance Modalités Durée indéterminée - AXA France VIE EUR 6 500 22/12/2006 Euribor 3m + 1 % Perpétuel Sur accord de l’ACPR 6 500 Durée indéterminée - AXA France VIE EUR 42 000 24/06/2004 Euribor 3m + 1 % Perpétuel Sur accord de l’ACPR 42 000 Sous-total durée indéterminée 48 500 48 500 Durée déterminée - AXA France IARD EUR 30 000 27/06/2018 Euribor 3m + 1 % 27/06/2028 30 000 Durée déterminée - AXA France VIE EUR 20 000 27/03/2019 Euribor 3m + 1 % 27/03/2029 20 000 Sous-total durée déterminée 50 000 50 000 Dettes rattachées 14 19 Total 98 514 98 519 NOTE 11 | Capital NOTE 11.1 | Décomposition du capital (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Capital social 146 017 146 017 Nombre d’actions - totalement libérées 9 126 9 126 - non libérées Valeur nominale de l’action en € 16€ 16€ NOTE 11.2 | Variation des capitaux propres (En milliers d’euros) Capital social Primes Réserve légale Autres réserves Report à nouveau Résultat Total des capitaux propres 31/12/2019 146 017 434 106 1 395 15 312 -149 146 -36 048 411 636 Dividendes versés au cours de l’exercice Augmentation de capital Affectation du résultat de l’exercice antérieur -36 048 36 048 Versement de dividende Résultat de l’exercice -27 922 -27 922 31/12/2020 146 017 434 106 1 395 15 312 -185 194 -27 922 383 714 NOTE 12 | Instruments financiers à terme NOTE 12.1 | Opérations fermes de couverture Montant notionnel Juste valeur 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Swaps de taux d’intérêt macro-couverture 11 807 600 8 691 000 -319 878 -224 849 Swaps de taux d’intérêt micro-couverture 643 800 714 900 47 962 64 607 Total opérations fermes 12 451 400 9 405 900 -271 916 -160 241 NOTE 12.2 | Opérations conditionnelles de couverture Montant notionnel selon la durée résiduelle < 1 an De 1 à 5 ans Plus de 5 ans Swaps de taux d’intérêt macro-couverture 1 036 550 2 919 650 7 851 400 Swaps de taux d’intérêt micro-couverture 5 000 455 550 183 250 Total opérations fermes 1 041 550 3 375 200 8 034 650 NOTE 13 | Ventilation des intérêts (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Produits Charges Produits Charges Opérations avec les établissements de crédit 14 059 4 202 11 282 1 746 Dettes subordonnées 327 356 Opérations avec la clientèle 182 371 11 582 171 091 15 486 Obligations et autres titres à revenu fixe 35 069 65 058 56 756 88 575 Autres intérêts et assimilés 16 785 33 758 7 118 26 842 Total 248 284 114 928 246 247 133 005 NOTE 14 | Ventilation des titres à revenus variables (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Produits Charges Produits Charges Dividendes et produits assimilés sur titres de participations 1 898 2 756 Intérêts sur titres reçus en pension livrée 564 1 058 Total 2 463 3 814 NOTE 15 | Ventilation des commissions (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Produits Charges Produits Charges Opérations avec la clientèle 13 788 826 16 155 2 666 Opérations avec les établissements de crédit 1 272 1 139 Opérations de change 0 Prestations de services financiers 40 370 31 773 42 092 31 593 Total 54 158 33 871 58 246 35 399 NOTE 16 | Gains ou pertes sur opérations de portefeuille de négociation (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Titres de transaction Gains Pertes Opérations de change 112 115 Gains 112 115 Pertes Total 112 115 NOTE 17 | Gains ou pertes sur opérations de portefeuille de placement et assimilés (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Titres de placement 8 782 -559 Gains 17 094 2 617 Pertes -8 312 -3 176 Activité de portefeuille Gains Pertes Total 8 782 -559 NOTE 18 | Autres charges et produits d’exploitation bancaire (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2019 retraité Produits Charges Produits Charges Produits Charges Quote-part de résultat sur opérations faites en commun 9 691 102 8 038 8 038 Subvention reçue Activités accessoires Cotisation au fonds de garantie des déposants 236 84 84 Exploitation bancaire diverse 888 1 422 1 138 5 320 1 138 2 293(*) Total 10 579 1 759 9 175 5 404 9 175 2 378 (*) Les comptes 2019 sont présentés en version retraitée pour tenir compte du reclassement des cotisations FRU depuis le poste « Autres charges d’exploitation bancaire » (PNB) vers le poste « charges générales d’exploitation » (frais généraux) et ce conformément aux pratiques de place, étude des textes et recommandation de nos commissaires aux comptes. Le montant de ce reclassement s’élève à 3 M€. NOTE 19 | Mécénat (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Dépenses de mécénat 67 76 Total 67 76 NOTE 20 | Charges générales d’exploitation (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2019 retraité Frais de personnel 59 623 60 383 60 383 Autres frais administratifs 115 409 97 078 100 104(*) Total 175 032 157 461 160 487 (*) Les comptes 2019 sont présentés en version retraitée pour tenir compte du reclassement des cotisations FRU depuis le poste « Autres charges d’exploitation bancaire » (PNB) vers le poste « charges générales d’exploitation » (frais généraux) et ce conformément aux pratiques de place, étude des textes et recommandation de nos commissaires aux comptes. Le montant de ce reclassement s’élève à 3 M€. NOTE 21 | Charges de personnel et effectif (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Charges de personnel 59 623 60 306 Salaires 30 739 31 587 Charges de retraite et autres charges sociales 18 503 17 270 Impôts, taxes et versements assimilés sur rémunérations 6 675 6 122 Intéressement et participation des salariés 3 706 5 327 Effectifs moyen équivalent temps plein 759 759 Cadres 398 435 Non cadres 278 324 Total 59 623 60 306 NOTE 22 | Coût du risque (En milliers d’euros) Dotations Reprises Pertes sur créances couvertes Pertes sur créances non couvertes Récupération de créances amorties 31/12/2020 31/12/2019 Opérations avec la clientèle -12 306 -597 -196 -36 -13 136 -9 609 Opérations sur risques et charges -4 759 2 864 -1 895 -5 992 Total -17 066 2 864 -597 -196 -36 -15 031 -15 601 Une provision complémentaire de 3,2 M€ a été constituée sur un dossier contentieux de crédit patrimonial suite aux travaux de revalorisation des garanties reçues. Cette dotation porte à 6,2 M€ le montant total de nos provisions sur ce dossier. NOTE 23 | Gains ou pertes sur actifs immobilisés Néant. NOTE 24 | Résultat exceptionnel (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Produits divers clientèles 33 71 Charges diverses clientèles -665 -67 Total -632 4 NOTE 25 | Impôts (En milliers d’euros) Résultat avant impôts Impôt sur les sociétés Crédit d’impôt Résultat après impôts 31/12/2020 Résultat après impôts 31/12/2019 Résultat courant -27 386 97 -27 290 -36 052 Dont impôt sur les sociétés Dont impôt différé Résultat exceptionnel -632 -632 4 Total -28 019 97 -27 922 -36 048 NOTE 26 | Honoraires de commissaires aux comptes (En milliers d’euros) PWC MAZARS 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Audit Commissariat aux comptes, certification 106 105 106 105 Services autres que certification des comptes Total 106 105 106 105 III. – AFFECTATION DU RESULTAT . L’Assemblée Générale statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, constate, au titre de l’exercice 2020, l’existence d’une perte nette de 27 922 221,83 euros. Le report à nouveau débiteur dans les comptes au 31 décembre 2020 avant affectation du résultat s’élève à 185 193 627,16 euros. L’assemblée générale ordinaire décide d’affecter la perte nette de l’exercice clos le 31 décembre 2020 au compte de report à nouveau qui est porté après affectation à un solde débiteur de 213 115 848,99 euros. A la suite de cette affectation les capitaux propres de la société s’élèveront à 383 714 260,79 euros. L’Assemblée Générale constate qu’il n’a pas été versé de dividendes au titre des trois exercices précédents. IV. — RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société AXA Banque relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité des comptes. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2020 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Observation Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le point suivant exposé dans les notes 18 et 20 de l’annexe aux comptes sociaux concernant : - Reclassement du Fonds Unique de Résolution (« FRU ») Les comptes 2019 sont présentés en version retraitée pour tenir compte du reclassement du FRU depuis le poste « charges des autres activités » (PNB) vers le poste « charges générales d’exploitation » (frais généraux) et ce conformément aux pratiques de place. Le montant de ce reclassement s’élève à 3 M€. Justification des appréciations – Points clés de l’audit La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Risque de crédit - Evaluation des dépréciations et provisions individuelles sur encours de crédit Risque identifié Dans le cadre de ses activités bancaires, AXA Banque est exposée au risque de crédit. A ce titre, la banque constitue, d’une part, des dépréciations individuelles sur base statistique ou à dire d’expert à l’actif de son bilan et d’autres part, des provisions collectives au passif. Ces dépréciations et provisions constituent des estimations significatives pour l’établissement des comptes et font appel au jugement de la direction. Les principes comptables d’évaluation des dépréciations individuelles d’une part, et des provisions collectives d’autre part, sont présentés dans la note sur les principes comptables de l’annexe aux comptes annuels. Depuis le 1 er janvier 2019, le montant estimé des dépréciations collectives pour risque de crédit repose sur un modèle de pertes attendues sur l’encours et sur les engagements hors bilan sains signés. Pour l’évaluation comptable des risques de crédit, les méthodes de la banque reposent sur une classification des actifs en catégories (ou « stages ») distinctes selon l’évolution attendue, dès l’origine, du risque de crédit attaché à l’actif : - Le stage 3 regroupe les actifs en défaut à la date de comptabilisation. La provision correspond à la perte attendue sur la durée de vie de l’actif. - Le stage 2 regroupe les actifs sains pour lesquels une détérioration significative du risque est observée, les actifs en situation d’impayé depuis plus de 30 jours ainsi que les créances restructurées en période de forbearance. La provision est calculée sur la durée de vie de l’actif. - Le stage 1 regroupe les actifs sains pour lesquels aucune indication de détérioration du risque n’est notée. La provision correspond à la perte estimée à horizon 12 mois. La pandémie de Covid-19 a conduit à une crise sanitaire et économique qui affecte la capacité de remboursement des emprunteurs avec des situations contrastées selon les secteurs d’activité. La note sur les principes comptables et les notes 2.3 et 4 font état d’un total de dépréciations au titre du risque de crédit de 40,8 M€. Dans un contexte d’incertitude lié à la pandémie et à ses effets sur le niveau réel de défaut dans les années à venir, nous avons considéré l’évaluation des dépréciations et provisions individuelles ou statistiques des créances pour risque de crédit comme un point clé de l’audit en raison : - du risque d’incidence matérielle sur les résultats de la banque ; - de la complexité de l’estimation des probabilités de défaut, des pertes en cas de défaut, y compris la valeur des garanties associées ; - de la sensibilité des paramètres de calcul aux hypothèses retenues par la direction. Notre approche d’audit Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes, nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au suivi des risques de non recouvrement. Nous avons testé la conception et l’efficacité opérationnelle des contrôles clés relatifs à ce dispositif. Nous avons réalisé des entretiens avec la direction des risques, la direction juridique et le contrôle comptable et avons procédé à des revues analytiques (notamment du coût du risque). Nous avons également apprécié les modalités de prise en considération du contexte de crise liée à la Covid-19, les projections macroéconomiques et le traitement des mesures de soutien à l’économie pour le calcul des corrections de valeur, ainsi que l’information financière afférente. Pour les encours sains dégradés et non dégradés, nous avons effectué une revue critique de la documentation mise à disposition pour justifier la méthodologie utilisée, apprécié le caractère raisonnable des principaux paramètres retenus et nous nous sommes assurés du correct déversement des dépréciations dans le système d’information comptable. Pour les encours douteux provisionnés sur base individuelle, nous avons revu les décisions prises en comités contentieux, procédé à une revue ciblée de dossiers de crédit contentieux et revu la valorisation des garanties éventuelles. Nous nous sommes assurés, au moyen de sondages sur des dossiers de crédit, de l’adéquation de la dépréciation comptabilisée eu égard aux prévisions de flux de trésorerie futurs estimés par la banque. Nous avons apprécié le caractère raisonnable des estimations réalisées et rapproché les données des risques avec les données de gestion et les données comptables. Nous avons par ailleurs apprécié le caractère approprié des informations publiées en annexe. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D. 441-6 du code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : Comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre société considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Informations relatives au gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d’administration consacrée au gouvernement d’entreprise, des informations requises par l’article L. 225-37-4 du code de commerce. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nos deux cabinets, PricewaterhouseCoopers Audit et Mazars, ont été nommés commissaires aux comptes de la société AXA Banque par votre assemblée générale du 15 mai 2007. Au 31 décembre 2020, les deux cabinets étaient dans leur 14 ème année de mission sans interruption. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité des comptes de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité des comptes Nous remettons au comité des comptes un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité des comptes figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité des comptes la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité des comptes des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 4 mai 2021 Les commissaires aux comptes : PricewaterhouseCoopers Audit , Mazars , Frank Vanhal , Pierre Masieri , Associé ; Associé . B. — Comptes consolidés. I. — ETATS FINANCIERS CONSOLIDES Bilan – Actif (en milliers d’euros) Notes 31/12/2020 31/12/2019 Caisse, Banques centrales 1 2 198 244 785 077 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 2 51 920 68 634 Instruments dérivés de couverture 16 85 151 80 088 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3 1 251 429 1 206 047 Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti 4 747 145 722 033 Prêts et créances sur la clientèle et assimilés au coût amorti 4 11 499 386 11 561 366 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 403 728 284 591 Actifs d’impôts courants et différés 10 28 526 30 705 Comptes de régularisations et actifs divers 11 363 887 249 122 Participation différée des assurés aux bénéfices Participations dans les entreprises mises en équivalence -1 -1 Immobilisations corporelles 13 14 362 18 733 Immobilisations incorporelles 13 13 403 20 774 Total de l’actif 16 657 180 15 027 168 Bilan – Passif (en milliers d’euros) Notes 31/12/2020 31/12/2019 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 2 705 881 775 273 Instruments dérivés de couverture 16 388 480 301 809 Dettes envers les établissements de crédit 6 1 991 332 1 041 281 Dettes envers la clientèle 6 4 999 157 5 010 601 Dettes représentées par un titre 7 7 756 721 7 076 233 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts au taux 1 898 -47 560 Passifs d’impôts courants et différés 10 43 418 49 172 Comptes de régularisation et passifs divers 12 160 988 174 335 Provisions pour risques et charges 14 16 781 15 346 Subventions 15 3 386 Dettes subordonnées 8 98 514 98 519 Total dettes 16 163 169 14 498 394 Capitaux propres Résultat de l’exercice, part du groupe -38 698 -5 847 Capital et réserves 507 388 508 868 Sous-total part du groupe 468 690 503 020 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Total part du groupe 468 690 503 020 Réserves et résultat des minoritaires 25 321 25 753 Total intérêts minoritaires 25 321 25 753 Total capitaux propres consolidés 494 011 528 774 Total du Passif 16 657 180 15 027 168 Compte de résultat ( En milliers d’euros) Notes 31/12/2020 31/12/2019 retraité Intérêts et produits assimilés 17 259 103 227 767 (*) Intérêts et charges assimilées 17 -96 222 -77 942 (*) Commissions - produits 18 58 008 62 444 Commissions - charges 18 -40 784 -43 890 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 19 -26 665 7 095 (*) Gains ou pertes nets sur actifs financiers évalués à la juste valeur par capitaux propres 20 6 799 13 Produits des autres activités 22 897 1 138 Charges des autres activités 22 -3 155 -4 348 (**) PRODUIT NET BANCAIRE 157 980 172 278 Charges générales d’exploitation 23 -161 827 -139 386 (**) Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles 24 -14 478 -9 842 RESULTAT BRUT D’EXPLOITATION -18 324 23 051 Coût du risque de crédit 25 -23 883 -18 227 RESULTAT D’EXPLOITATION -42 207 4 824 Gains ou pertes nets sur autres actifs immobilisés 0 0 RESULTAT AVANT IMPOT -42 207 4 824 Impôt sur les bénéfices 26 4 104 -9 630 RESULTAT NET -38 103 -4 806 Intérêts minoritaires -595 -1 041 RESULTAT NET PART GROUPE -38 698 -5 847 Une correction d’erreur a été apportée sur les comptes 2019 en version retraitée sur les postes suivants : (*) Des comptes comptables de soultes sur swaps macro-couverture et micro-couverture ont été classés à tort dans les postes « intérêts et charges assimilés » pour un montant net de -53 M€. Ces comptes de soultes ont été reclassés dans la présentation au 31/12/2019 retraitée dans le poste « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». (**) Les comptes 2019 sont présentés en version retraitée pour tenir compte du reclassement des cotisations FRU depuis le poste « charges des autres activités » (PNB) vers le poste « charges générales d’exploitation » (frais généraux) et ce conformément aux pratiques de place, étude des textes et recommandation de nos commissaires aux comptes. Le montant de ce reclassement s’élève à 3 M€. Etat du résultat net et des variations d’actifs et de passifs comptabilisés directement en capitaux propres (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Résultat net -38 103 -4 806 Eléments qui seront recyclables ultérieurement en résultat net (*) 4 493 2 267 Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente 6 193 2 414 Impôts sur les bénéfices -1 700 -147 Eléments qui ne seront pas recyclables ultérieurement en résultat net -295 -2 608 Ecarts actuariels sur régimes à prestations définies -593 -3 496 Impôts sur les bénéfices 298 888 Autres éléments du résultat global après impôt 4 198 -340 RESULTAT NET ET AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL -33 905 -5 146 Part du Groupe -34 500 -6 181 Part des intérêts minoritaires 595 1 035 Tableau de variation des capitaux propres (En milliers d’euros) Part du Groupe Intérêts minoritaires Total des capitaux propres consolidés Capital Primes et réserves consolidées liées au capital Capital et réserves consolidées Gains et pertes latentes comptabilisées en capitaux propres Résultat net part du groupe Réserves et résultat de la période Total part du groupe Réserves et résultat de la période Gains/pertes latents ou différés Total intérêts minoritaires (1) (2) (1) + (2) (3) (4) (1)+(2)+(3)+(4) Capitaux propres au 31 décembre 2019 146 017 335 043 481 060 27 807 -5 847 0 503 020 26 211 -457 25 754 528 774 Variation de capital Primes d’émission 2 2 2 2 Dividendes versés hors groupe (dividendes versés aux minoritaires) Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 4 366 4 366 -27 -27 4 340 Dividendes -1 001 -1 001 -1 001 Affectation du résultat N-1 -5 847 -5 847 5 847 Résultat 2019 -38 698 -38 698 595 595 -38 103 Capitaux propres au 31 décembre 2020 146 017 329 197 475 215 32 174 -38 698 0 468 690 25 805 -484 25 321 494 011 Tableau de flux de trésorerie (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 RESULTAT AVANT IMPOTS -42 207 4 824 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles et provisions 14 478 9 847 Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions -10 628 -18 794 Résultat net des activités d’investissement 25 888 -102 928 Résultat net des activités de financement 16 222 348 Autres mouvements 0 0 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements 45 960 -111 527 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit -4 831 97 087 Flux liés aux opérations avec la clientèle -35 977 -470 251 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers 1 470 092 560 698 Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers -6 455 -4 018 Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence Impôts versés 307 -559 Diminution/(augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles 1 423 136 182 956 TOTAL FLUX NETS DE TRESORERIE GENERES PAR L’ACTIVITE OPERATIONNELLE (A) 1 426 889 76 254 Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -2 734 -8 026 Flux liés aux dettes et créances collatérales relatives aux opérations de prêts de titres et assimilés 0 0 TOTAL FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D’INVESTISSEMENT (B) -2 734 -8 026 Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires -2 886 150 782 Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement 0 20 000 TOTAL FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT (C) -2 886 170 782 EFFET DE LA VARIATION DES TAUX DE CHANGE SUR LA TRESORERIE ET EQUIVALENT DE TRESORERIE (D) 0 0 AUGMENTATION / (DIMINUTION) NETTE DE LA TRESORERIE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE (A+B+C+D) 1 421 269 239 010 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 1 011 570 772 560 Solde net des comptes de caisse et banques centrales (*) 785 077 577 923 Solde net des comptes ordinaires, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (**) 226 493 194 637 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 2 402 839 1 011 570 Solde net des comptes de caisse et banques centrales (*) 2 198 244 785 077 Solde net des comptes ordinaires, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (**) 204 596 226 493 VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE 1 391 270 239 010 (*) Composé du solde net du poste "Caisses et banques centrales", hors intérêts courus, tel que détaillé en note 1 (**) Composé du solde des postes "Comptes ordinaires débiteurs sains" et "Comptes et prêts au jour le jour sains" tels que détaillés en note 4 et des postes "Comptes ordinaires créditeurs" et "Comptes et emprunts au jour le jour" tel que détaillés en note 6. II. — NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES PRINCIPES COMPTABLES 1. Principes généraux de préparation des comptes consolidés En application du règlement européen CE n° 1126/2008 du 3 novembre 2018, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2019 et telles qu’adoptées par l’Union européenne. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_fr.htm Les normes et interprétations utilisées et décrites dans les états financiers annuels au 31 décembre 2020 ont été complétées par les normes, amendements et interprétations dont l’application est obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2020. Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique. Les dispositions applicables sur les exercices à venir et dont l’application n’a pas été anticipée, n’ont pas d’incidence significative sur ses comptes consolidés. 2. Nouvelles normes applicables au 1 er janvier 2020 : Amendement à IFRS 16 « contrats de location » liés à la crise COVID-19 L’amendement introduit une mesure de simplification en cas d’allègements de loyer liés au COVID-19 : le locataire pourra traiter cet allègement comme s’il n’y avait pas de modification du contrat de location initial. AXA Banque n’est pas impacté significativement par ces mesures. Pour rappel, IFRS 16 Contrats de location, publiée le 13 janvier 2016, définit les principes de comptabilisation, d’évaluation, de présentation et d’informations à fournir pour les contrats de location, et ce, pour les deux parties contractantes, à savoir le client (« preneur ») et le fournisseur (« bailleur »). Selon l’ancienne norme, IAS 17, un preneur devait classer ses contrats de location comme des contrats de location simple ou des contrats de location-financement. En application de la norme IFRS 16, un preneur est tenu de comptabiliser (i) les actifs et passifs de tous les contrats de location et (ii) dans le compte de résultat, l’amortissement des actifs de location séparément des intérêts sur les passifs de location. Quant aux bailleurs, ils continuent à classer et comptabiliser leurs contrats de location en : (i) contrats de location simple avec comptabilisation des actifs sous-jacents ; ou (ii) contrats de location-financement en décomptabilisant l’actif sous-jacent pour comptabiliser un investissement net, d’une façon semblable aux dispositions de la norme précédente, IAS 17. 3. Nouvelles normes applicables à compter du 1 er janvier 2020 : Amendement à IAS 39, IFRS 9 et IFRS 7 relatifs à la phase 1 de la réforme IBOR Les amendements aux normes IAS 39, IFRS 9 et IFRS 7 – Exemption temporaire de certaines exigences relatives à la comptabilité de couverture, relatifs à la Phase 1 de la réforme des taux de référence (réforme IBOR) ont été publiés en septembre 2019 et adoptés par l’Union européenne le 15 janvier 2020. Ils sont applicables au titre des exercices débutant à compter du 1 er janvier 2020, avec la possibilité d’application anticipée. Ces amendements prévoient une exemption temporaire de certaines exigences relatives à la comptabilité de couverture, pour les relations de couverture directement affectées par la réforme des taux de référence (réforme IBOR), et déterminent les informations à communiquer à ce titre. Cette exemption permet de maintenir les relations de couverture existantes qui pourraient autrement être déqualifiées à cause de la réforme. En revanche, aucune exemption n’est prévue concernant la comptabilisation des gains ou pertes relatifs à la part inefficace de ces couvertures en résultat, conformément aux dispositions d’IAS 39 et d’IFRS 9. L’amendement prévoit que les dispositions suivantes de la comptabilité de couverture ne soient pas remises en cause par la réforme IBOR : Caractère identifiable du risque couvert pour les relations de couvertures de juste valeur ; Caractère « hautement probable » des flux futurs dans le cadre d’une couverture de flux de trésorerie ; Dispositif de recyclage de la réserve de couverture des flux de trésorerie des capitaux propres en résultat ; Caractère « hautement effectif » dans les tests prospectifs et les tests rétrospectifs requis sous IAS 39. En 2020, AXA Banque a commencé les démarches opérationnelles visant à intégrer les changements induits par la réforme BMR bien que toute la gestion 2020 se soit réalisée sous la phase 1 (la phase 2 n’a pas encore commencé à être appliquée par AXA Banque). La Banque a été exposée cette année aux indices EURIBOR, EONIA et ESTR sur son portefeuille de swaps présenté ci-dessous : Swaps de couverture Nominal Valorisation nette coup. Couru Coup. Couru Swaps de couverture Nominal Valorisation nette coup. Couru Coup. Couru Payeur TF 5 372 -361,4 -22,9 Payeur TF 2 780 -9,2 -1,2 EONIA 3 697 -199,2 -12,6 EONIA 2 460 -9,2 -1,3 ESTR 0 0,0 0,0 ESTR 175 0,0 00,0 E3M 0 0,0 0,0 E3M 145 -0,0 0,1 E6M 1 675 -162,2 -10,3 E6M 0 0,0 0,0 Receveur TF 2 830 28,0 4,6 Receveur TF 825 39,2 3,0 EONIA 2 380 24,7 3,0 EONIA 765 38,6 2,9 ESTR 0 0,0 0,0 ESTR 0 0,0 0,0 E3M 300 2,7 0,2 E3M 0 0,0 0,0 E6M 150 0,7 1,4 E6M 60 0,6 0,1 Total -333,4 -18,3 Total 30,0 1,8 Au même moment où la majeure partie du portefeuille de swaps a été transférée en chambre de compensation (LCH), la Banque a changé la méthodologie de valorisation de ces dérivés en actualisant leurs flux avec des courbes ESTR (en lieu et place de courbes EONIA). A partir de cette date, le collatéral issu de la gestion du portefeuille de swaps a commencé à être rémunéré sur ESTR et non plus en EONIA. A l’issue de cet évènement, l’écart de valorisation du portefeuille de swaps était défavorable à -1,4 m€ mais une compensation du même montant a été versée assurant une neutralité en termes de résultat. En fin d’année, AXA Banque a conclu des nouveaux swaps contre ESTR indépendamment des swaps EONIA qui sont toujours au portefeuille. L’EONIA étant toujours publié en 2020 et en 2021, la Banque décidera en 2021 du traitement précis réservé aux swaps contre EONIA avant que l’index ne disparaisse. Des travaux sont en cours au niveau du groupe AXA et les préconisations sur ce traitement seront appliquées par la Banque. Concernant les changements impactant les EURIBOR, la Banque n’a pas pris d’actions spécifiques en termes de valorisation ou de comptabilisation car seule la manière dont l’EURIBOR est fixé puis communiqué change. Aucun contrat n’a été renégocié ou modifié suite à la réforme. Avant et après réforme, nous considérons que l’EURIBOR matérialise le même risque de taux. Il s’agit toujours d’un taux de rémunération de prêts interbancaires et les acteurs participant à la construction de l’indice sont de même nature. 4. Nouvelles normes applicables à compter du 1 er janvier 2020 : Amendements IFRS 3 – Regroupement d’entreprise – définition d’une entreprise Les principaux points des amendements relatifs à IFRS 3 sont les suivants : Confirmation qu’une entreprise se compose d’entrées (input) et de processus ; Limitation de la portée de la définition d’une entreprise aux biens et aux services fournis aux clients et aux autres produits tirés des activités ordinaires ; Ajout d’un test de concentration (optionnel) pour permettre de distinguer l’acquisition d’un groupe d’actif plutôt qu’une entreprise. AXA Banque n’est pas impacté significativement par ces mesures dans ses comptes au 31/12/2020. 5. Nouvelles normes applicables à compter du 1 er janvier 2020 : Amendements IAS 1 – Présentation des états financiers, IAS 8 – Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs – Définition du terme « significatif » Le terme « significatif » est clarifié ainsi que la manière dont il convient de l’appliquer. AXA Banque n’est pas impacté significativement par ces mesures dans ses comptes au 31/12/2020. 6. Présentation des états financiers consolidés La recommandation de l’Autorité des normes comptables, adoptée par le Collège du 7 novembre 2013, s’applique aux comptes consolidés des établissements de crédit et des entreprises relevant de l’article L. 511-36 du Code monétaire et financier qui établissent soit par obligation conformément aux dispositions du règlement européen, soit sur option, des comptes consolidés selon les normes IFRS. La norme IAS 1 (telle qu’amendée en 2015) demande l’établissement des états de synthèse suivants : Un état de situation financière à la fin de la période (bilan) ; Un état du résultat net et des autres éléments du résultat global de la période (incluant le résultat net et les gains et pertes présentés auparavant dans le seul tableau de variation des capitaux propres) ; Un état des variations des capitaux propres de la période ; Un tableau des flux de trésorerie de la période. 7. Dates de clôture et monnaie de présentation L’ensemble des sociétés consolidées clôture leurs comptes au 31 décembre. La monnaie de présentation des comptes consolidés est l’euro et l’expression des montants présentés dans les états financiers et dans les notes annexes sont exprimés en millions d’euros, sauf mention contraire. 8. Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers La préparation des états financiers conformément aux normes IFRS requiert l’utilisation de certaines estimations et hypothèses qui comportent des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Ces estimations utilisant les informations disponibles à la clôture font appel à l’exercice du jugement des préparateurs des états financiers. Les principaux postes du bilan concernés sont : Les instruments financiers évalués à la juste valeur ; Les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ; Les dépréciations des créances et des titres disponibles à la vente ; Les provisions ; Les actifs d’impôts différés. Les principes ci-dessous précisent les modalités d’évaluation de ces postes. Ces dernières, ainsi que les hypothèses clefs le cas échéant, sont détaillées plus en avant, lorsque cela s’avère significatif et pertinent, dans les notes relatives aux postes d’actifs et de passifs concernés. 9. Principes de consolidation Périmètre et méthodes de consolidation Les sociétés au sein desquelles AXA Banque exerce un contrôle sont dénommées filiales. Selon la définition IFRS 10 en vigueur, le contrôle se caractérise si l’investisseur détient le pouvoir sur l’entité, est exposé ou a des droits sur les rendements variables du fait de son implication dans cette entité et a la capacité d’utiliser son pouvoir sur l’entité pour influer sur le montant de ces rendements. Les filiales sont consolidées par intégration globale à partir du moment où le contrôle, tel que défini par la norme IFRS 10, est exercé par AXA Banque. Ce contrôle est présumé dès lors qu’AXA Banque détient directement ou indirectement plus de 50 % des droits de vote. L’existence et l’effet des droits de vote potentiels qui sont exerçables ou convertibles sont également pris en compte pour déterminer si AXA Banque contrôle une autre entité. Au 31 décembre 2020, le périmètre de consolidation est composé de : Pourcentage de contrôle Pourcentage d’intérêt Méthode de consolidation AXA Banque Maison mère Maison mère Maison mère AXA Banque Financement 65 % 65 % Intégration Globale AXA Home Loan SFH 100 % 100 % Intégration Globale Périmètre et méthodes de consolidation Les soldes réciproques résultant d’opérations réalisées entre sociétés consolidées du Groupe ainsi que les opérations elles-mêmes, y compris les produits, les charges et les dividendes, sont éliminés. Les profits et les pertes réalisés du fait de cessions d’actifs à l’intérieur du Groupe sont éliminés, sauf dans l’hypothèse où l’actif cédé est considéré comme durablement déprécié. Les profits et pertes latents compris dans la valeur des actifs disponibles à la vente sont conservés au niveau du Groupe. 10. Information sectorielle AXA Banque ayant un portefeuille homogène d’activité de crédit à la consommation et de crédit immobilier ne déclare qu’un seul segment sectoriel dans les états financiers. 11. Gouvernance comptable des instruments financiers 11.1 Classements et évaluation des actifs et passifs financiers A partir du 1 er janvier 2018, les actifs et passifs financiers sont comptabilisés et présentés selon les dispositions de la norme IFRS 9 telles qu’adoptées par l’Union européenne dans leur version définitive au 22 novembre 2016. Ces nouvelles dispositions ont remplacé celles relatives à la norme IAS 39, dédiée à la comptabilisation et à l’évaluation des instruments financiers. L’application de la norme IFRS 9 entraîne une modification du classement des actifs et passifs financiers conditionnée par les caractéristiques de paiement des flux financiers et le modèle de gestion de l’instrument. Classement des instruments de dette Les instruments de dettes sont classés lors de leur comptabilisation initiale dans trois catégories (coût amorti, juste valeur par résultat ou juste valeur par capitaux propres) qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur. Ce classement se fait en fonction des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de ces instruments de dettes et du modèle économique utilisé pour leur gestion. Critère SPPI Lors de la comptabilisation initiale d’un prêt ou d’une créance, la norme IFRS 9 prescrit que l’établissement applique à chaque instrument de dettes au sens d’IAS 32, un test d’identification des flux financiers (SPPI) : Si les flux de trésorerie contractuels représentent uniquement des « remboursements » de principal et des versements d’intérêts sur le principal restant dû, le contrat est dit basique (flux SPPI : Seulement Paiement de Principal et d’Intérêts »). L’actif sera soit évalué au coût amorti soit à la juste valeur par capitaux propres en fonction de son modèle de gestion. En revanche, si les flux de trésorerie ne représentent pas uniquement des remboursements de principal et des versements d’intérêts sur le principal restant dû, l’actif financier « non-basique » est obligatoirement désigné à la juste valeur par résultat, quel que soit le modèle de gestion de sa détention. L’objectif de l’application de ce critère et de limiter l’utilisation du taux d’intérêt effectif pour la comptabilisation des revenus d’actifs financiers aux seuls instruments assimilables dans leurs caractéristiques à des prêts basiques dont les flux de trésorerie sont fortement prédictibles. Modèle de gestion Le modèle économique représente la manière dont une entité gère collectivement des groupes d’actifs financiers en vue d’atteindre un objectif économique donné et s’apprécie sur des informations pertinentes et des faits observables. Si le modèle de gestion du prêt ou de la créance implique la simple collecte de flux contractuels composés de paiements relatifs au principal et aux intérêts sur le principal (SPPI), alors cet actif est comptabilisé au coût amorti Si le modèle de gestion du prêt implique la collecte de flux contractuels composés de paiements relatifs au principal et aux intérêts sur le principal (SPPI) puis la revente de l’actif, alors cet actif est comptabilisé à la juste valeur par les capitaux propres (FVOCI). Les indications pertinentes suivantes permettent de déterminer le modèle de gestion dans lequel se situe un portefeuille d’instruments financiers : La façon dont la performance du modèle économique et des actifs financiers est évaluée et présentée aux principaux dirigeants de l’entité, Les risques (et leur gestion) ayant une incidence sur la performance du modèle économique, La façon dont les dirigeants de l’entreprise sont rémunérés. Classement des instruments de capitaux propres Pour les instruments de capitaux propres, l’actif est par défaut évalué à la juste valeur par le résultat. Pour certaines actions non consolidées (non détenues à des fins de trading), cette valorisation ne semble pas appropriée car elle crée de la volatilité en résultat inadéquate en vue de l’objectif de gestion. Une option ouverte sur ces instruments permet de les évaluer à la juste valeur par les capitaux propres. A la suite de la prise de cette option, les dividendes restent reconnus en résultat et les plus ou moins-values latentes et réalisées sont enregistrées par les réserves en capitaux propres sans jamais plus ne passer en résultat (non recyclable). Le choix de l’option doit être effectué à la date de comptabilisation initiale. Ce choix est irrévocable et ne permet donc aucun reclassement de l’actif dans le futur. Classement des passifs financiers Un passif financier est un instrument financier assorti d’une obligation contractuelle : De remettre des liquidités ou un autre actif financier ; où D’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables. La catégorie des passifs financiers englobe les dettes et emprunts émis par l’établissement ainsi que les dettes représentées par un titre enregistrées au passif de son bilan. Selon IFRS 9, les passifs financiers sont par défaut comptabilisés au coût amorti sauf pour les passifs entrant dans la catégorie trading. Les instruments financiers émis sont qualifiés d’instruments de dettes s’il existe une obligation contractuelle pour la société émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres. Il en est de même dans les cas où la Société peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions. Les dettes émises représentées par un titre sont enregistrées à l’origine à leur juste valeur (minorée des coûts de transactions directement applicable à l’émission de ces passifs) puis sont évaluées à leur coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Lors de la comptabilisation initiale d’un passif financier, l’entité peut retenir l’option d’évaluer cet instrument à la juste valeur par le résultat lorsque : L’instrument (dit hybride) contient un ou plusieurs dérivés incorporés, Cela conduit à une information plus pertinente du fait de l’élimination ou de la réduction significative d’une distorsion de traitement comptable (mismatch comptable), Le passif est géré avec d’autres instruments financiers qui sont évalués et gérés à la juste valeur conformément à une politique d’investissement ou de gestion des risques et que l’information est communiquée aux dirigeants au sens d’IAS 24. Pour les passifs financiers comptabilisés selon l’option juste valeur par résultat, IFRS 9 impose cependant de comptabiliser séparément les variations de valeur de celles du risque de crédit propre à l’émetteur en juste valeur par les capitaux propres. En cas de décomptabilisation du passif financier, les montants comptabilisés en capitaux propres ne sont pas recyclés en résultat. Il convient de noter que si l’entité retient l’option de comptabiliser un passif à la juste valeur par le résultat net, ce choix devient alors irrévocable pour l’entité. Dès lors que l’établissement désigne un passif financier comme devant être classé dans la catégorie Trading, il est d’emblée comptabilisé à la juste valeur par le résultat. Reclassements d’actifs financiers En matière de reclassement d’actifs financiers, la norme IFRS 9 vise à réduire les reclassements autrefois possibles sous la norme IAS 39. Pour les instruments de dettes, la norme subordonne les reclassements au changement du modèle de gestion déterminé initialement. Malgré les possibilités de reclassement fortement limitées par la norme, IFRS 9 oblige l’entité à procéder aux reclassements suivants en cas de changement de modèle de gestion de l’actif : De la catégorie coût amorti : Vers la catégorie juste valeur par les capitaux propres, ou ; Vers la catégorie juste valeur par résultat. L’actif est alors enregistré à la juste valeur à la date de reclassement et le résultat issu des gains ou pertes cumulés est comptabilisé soit en capitaux propres si la catégorie de destination est celle de la juste valeur par les capitaux propres, soit en résultat si la catégorie de destination est celle de la juste valeur par le résultat. De la catégorie juste valeur par les capitaux propres : Vers la catégorie coût amorti, ou ; Vers la catégorie juste valeur par résultat. Dans le cas où l’actif est reclassé dans la catégorie du coût amorti, il est alors enregistré à la juste valeur en date de reclassement et le résultat issu des gains ou pertes cumulés est déclassé des capitaux propres et porté en ajustement de la juste valeur de l’actif. Dans le cas où la catégorie de destination est la juste valeur par le résultat, l’actif est également enregistré à la juste valeur en date de reclassement et le cumul des profits et pertes est déclassé des capitaux propres au résultat à titre d’ajustement de reclassement. De la catégorie juste valeur par le résultat : Vers la catégorie coût amorti, ou ; Vers la catégorie juste valeur par les capitaux propres. Dans le cas où l’actif est reclassé au coût amorti, la juste valeur à la date de reclassement devient la nouvelle valeur comptable brute de l’actif, le résultat issu des gains ou pertes cumulés venant en ajustement de la valeur de l’instrument. Dans le cas où la catégorie de destination est la juste valeur par les capitaux propres, l’actif reste comptabilisé à la juste valeur et les gains ou pertes de valeur cumulée seront par la suite comptabilisées en juste valeur par les capitaux propres. A l’ouverture du premier exercice d’adoption et en application des dispositions transitoires d’IFRS 9, l’entité est tenue de comptabiliser dans ses réserves les impacts liés à la première application de la norme. 11.2 Comptabilisation et évaluation des actifs financiers et passifs financiers Actifs et passifs financiers au coût amorti Chez AXA Banque, ce sont tous les contrats de prêts et créances qui ont été analysés comme répondant favorablement au critère SPPI (leurs flux contractuels sont représentatifs de contrats de prêts basiques) et appartenant au modèle de gestion de collecte des flux contractuels et qui sont donc classés dans la catégorie « coût amorti ». La catégorie « prêts et créances au coût amorti » comprend les actifs financiers à revenus fixes ou variables non cotés sur un marché actif. En IFRS 9, les prêts et créances au coût amorti sont comptabilisés initialement à leur valeur de marché qui est en règle générale le montant net décaissé à l’origine et qui comprend les coûts d’origination directement imputables à l’opération ainsi que certains produits perçus (commissions de participation et d’engagement, frais de dossier), analysés comme un ajustement du rendement effectif du prêt. L’entité doit, lors de la comptabilisation initiale, évaluer un actif financier à sa juste valeur majorée des coûts de transaction directement attribuables à l’actif financier. Après leur comptabilisation initiale, ils sont évalués sur la base du taux d’intérêt effectif et leurs revenus courus ou acquis sont enregistrés en résultat dans la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier de manière à obtenir la valeur nette comptable du passif ou de l’actif financier. L’application du TIE au coût amorti de l’instrument permet de déterminer le produit ou la charge à comptabiliser dans le compte de résultat pour la période. Les frais de transaction, ainsi que les décotes et primes de remboursement ou d’émission, sont également intégrés dans le TIE et ainsi reconnus en résultat de façon étalée sur la durée de vie de l’instrument. Par ailleurs, les actifs financiers au coût amorti sont soumis au modèle IFRS 9 de dépréciation pour risque de crédit et il convient donc de comptabiliser les variations de pertes de crédit attendues en résultat dans la rubrique « coût du risque » en contrepartie d’une dépréciation du coût amorti à l’actif du bilan. La description du modèle de dépréciation IFRS pour risque de crédit est décrit dans la note 4.2 « Dépréciation des actifs financiers ». En cas de remboursement anticipé, un client de l’établissement décide de rembourser tout ou partie du capital restant dû avant sa date d’échéance. Dans ce cadre, le client doit acquitter une indemnité à la banque destinée à indemniser l’établissement pour une partie des intérêts qui ne seront pas perçus suite à la fin accélérée du contrat de prêt. Dans le cadre d’IFRS 9, l’établissement s’assure que l’ensemble des clauses de remboursement anticipé remplissent les critères SPPI. En particulier, l’établissement s’assure que les indemnités de remboursement anticipé sont liées uniquement au principal et aux intérêts sur le principal (avec un « caractère raisonnable » de ces indemnités). Opérations de TLTRO III En 2020, AXA Banque a souscrit aux opérations TLTRO III (Targeted Longer-Term Refinancing Operations) à travers 2 tranches en mars et en juin pour un total de 1,9 Mds d’euros d’encours en date de clôture sur 3 ans. Ces opérations ciblées de refinancement à long terme lancées par la Banque Centrale Européenne (BCE) ont pour objectif de maintenir des conditions de crédit favorables dans la zone euro. En fonction de la performance en matière d’octroi de crédits auprès des clients particuliers (hors prêts immobiliers) et d’entreprises (hors sociétés financières), les établissements peuvent bénéficier d’un taux d’intérêt réduit. AXA Banque a choisi par prudence de ne pas considérer comme certaine l’atteinte de l’objectif de stabilité du stock d’encours de prêts éligibles entre le 1 er mars 2020 et le 31 mars 2021 et n’a donc pas matérialisé dans ses comptes la bonification additionnelle (-0,5 % en réduction du taux moyen de la facilité de dépôt avec un taux plancher fixé à -1 %) sur la période allant du 24 juin 2020 au 23 juin 2021. AXA Banque révisera le cas échéant sa vision dans ses comptes 2021 en fonction des résultats sur les stocks d’encours de prêts éligibles au 31/03/2021. AXA Banque a comptabilisé cette opération conformément aux principes de la norme IFRS 9 : les intérêts perçus ont été enregistrés au cours de l’année 2020 en intérêts et produits assimilés selon un taux d’intérêt effectif (TIE) par période. Actifs et passifs financiers évalués à la juste valeur par capitaux propres Chez AXA Banque, tous les titres de dette détenus à l’actif (donc hors instruments de capitaux propres) ont été analysés comme répondant favorablement au critère SPPI (leurs flux contractuels sont représentatifs de contrats de prêts basiques) et appartenant au modèle de gestion de collecte des flux contractuels et de revente et sont donc classés dans la catégorie « juste valeur par capitaux propres ». Les revenus courus ou acquis de ces instruments de dettes sont enregistrés en résultat sur la base du taux d’intérêt effectif dans la rubrique « intérêts et produits assimilés ». A chaque clôture, les titres sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur, hors revenus, sont inscrites en capitaux propres dans la rubrique « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ». Par ailleurs, les actifs financiers évalués à la juste valeur par capitaux propres sont soumis au modèle IFRS 9 de dépréciation pour risque de crédit et il convient donc de comptabiliser les variations de pertes de crédit attendues en résultat dans la rubrique « coût du risque » en contrepartie de la rubrique « Gains et pertes comptabilisées directement en capitaux propres. La description du modèle de dépréciation pour risque de crédit est présentée dans la note 4.2 « Dépréciation des actifs financiers ». Actifs et passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat A l’actif d’AXA Banque, les instruments de capitaux propres ont été classés par défaut à la juste valeur par résultat selon les principes de la norme IFRS 9 (pas d’option pour la juste valeur par capitaux propres). La juste valeur de ces actifs est présentée au bilan dans la rubrique « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » et les variations de leur juste valeur sont enregistrées (hors intérêts ou dividendes) en résultat dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Les passifs financiers sont évalués au coût amorti. En revanche, pour simplifier leur traitement comptable en évitant l’enregistrement séparé des dérivés incorporés, AXA Banque a choisi d’évaluer les BMTN structurés à la juste valeur par résultat sur option. Titrisation Actuellement, AXA Banque ne procède pas à la titrisation des créances ou des titres qu’elle détient. Néanmoins, c’est une possibilité qui peut être envisagée. La titrisation implique pour un établissement de céder des créances à un véhicule financier (désigné le plus souvent sous le terme Fonds de Créances Titrisées - FCT) dans le but de titriser ces créances en différentes tranches. 12. Dépréciation des actifs financiers Contexte Publiée en juillet 2014 par l’IASB (International Accounting Standards Board), la norme IFRS 9 « Instruments financiers » remplace la norme IAS 39 « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation des instruments financiers ». Adoptée par l’Union européenne en novembre 2016, elle est entrée en vigueur au 1 er janvier 2018. La norme IFRS 9 définit de nouveaux principes en termes de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation du risque de crédit et de comptabilité de couverture générale (hors macro- couverture). Risque de crédit et provisionnement Le risque de crédit se définit comme la perte potentielle de la banque due à l’incapacité d’une contrepartie à honorer ses engagements. Les principes de provisionnement IAS appliqués au sein d’AXA Banque reposaient sur une comptabilisation des pertes basée sur la constatation objective d’un risque de défaut d’une contrepartie. Le provisionnement s’effectuait alors sur une base individuelle pour les créances douteuses et collective sur des populations homogènes de risque pour lesquelles des indices de dégradation du risque ont été identifiées. La norme IFRS 9 définit un modèle de provisionnement s’appliquant à tous les actifs dès leur origination. Elle est basée sur la comptabilisation des pertes attendues au lieu des pertes avérées comme précédemment en IAS 39. Les actifs sont segmentés en 3 classes nommées « stage » en fonction de leur risque en date de comptabilisation : Le stage 3 regroupe les actifs en défaut à la date de comptabilisation. La provision correspond à la perte attendue sur la durée de vie de l’actif. Le stage 2 regroupe les actifs sains pour lesquels une détérioration significative du risque est observée, les actifs en situation d’impayé depuis plus de 30 jours ainsi que les créances restructurées en période de forbearance. La provision est calculée sur la durée de vie de l’actif. Le stage 1 regroupe les actifs sains pour lesquels aucune indication de détérioration du risque n’est notée. La provision correspond à la perte estimée à horizon 12 mois. Les actifs en stage 3 sont reclassés en stage 1 ou 2 à la sortie du défaut en fonction de l’évaluation de la qualité de leur risque de crédit. A la suite de la mise en place de la contagion au 31/12/2019, certains actifs financiers peuvent être dépréciés dès leur création : les POCIs (Purchased or Originated Credit Impaired). Ces contrats sont classés en stage 3 dès la comptabilisation initiale. Conformément à la politique de risque de crédit d’AXA Banque, cette catégorie d’encours est restreinte et ne concerne qu’un faible nombre d’opérations (3 contrats). L’acquisition de créances ne fait pas partie du business plan d’Axa Banque. Les pertes attendues sont estimées via l’ECL (Expected Credit Losses) qui intègre des paramètres de probabilité de défaut (PD), de perte en cas de défaut (LGD) et d’exposition au défaut (EAD). La norme IFRS 9 préconise un calcul des provisions prenant en compte les conditions économiques actuelles (Point In Time) et intégrant l’impact de l’évolution future de l’environnement macroéconomique (Forward Looking). Au sein d’AXA Banque, les différents paramètres entrant dans le calcul de la perte attendue sont estimés grâce à des dispositifs internes complétés par une expertise métier. Ces dispositifs sont suivis et revus annuellement afin de garantir leur performance et stabilité. Périmètre d’application Le modèle de dépréciation IFRS 9 s’applique sur l’ensemble des engagements bilan et hors bilan des emplois à la clientèle à la date de comptabilisation. Les actifs en fin de gestion pour lesquels il existe des perspectives de recouvrement, suite à retour en meilleur fortune notamment, sont maintenus au bilan avec un niveau de provisionnement adéquat. Ces actifs pourront éventuellement faire l’objet de cession de créances. A l’inverse, les actifs en fin de gestion pour lesquels les perspectives de recouvrement sont nulles sont passés en perte et sortent du bilan. Définition du défaut Un actif est considéré en défaut dès lors que l’on observe une indication objective de dépréciation. Ainsi, peuvent être considérés entre autres comme motif d’entrée en défaut : l’octroi de concessions aux clauses du contrat qui n’auraient pas été octroyés dans d’autres circonstances dû à des difficultés financières rencontrées par le client, la survenance d’au moins un impayé de plus de 90 jours ou l’existence d’un risque avéré de crédit ou de procédures contentieuses ou de surendettement. La définition du défaut IFRS 9 au sein d’AXA Banque est alignée sur la définition cible du défaut publiée par l’EBA en 2017. Les motifs déclenchant l’entrée en défaut sont : L’impayé de plus de 90 jours consécutifs depuis la dernière échéance non reçue après application d’un seuil absolu de 100 euros et d’un seuil relatif de 1 % de capital restant dû pour les crédits à la consommation, les crédits immobiliers et patrimoniaux Le dépassement d’autorisation de plus de 90 jours consécutifs après application d’un seuil absolu de 100 euros pour les comptes de dépôt Le passage en douteux compromis (dont les procédures et redressements judiciaires) La mise en place de procédures contentieuses La recevabilité d’un dossier de surendettement auprès de la Banque de France Les dossiers en procédure de rétablissement personnel ou en faillite personnelle Les dossiers de Surendettement en moratoire Banque de France L’appel à la garantie ou à la caution L’acte de restructuration suite à un réaménagement ou un report d’échéance pour motif de risque de crédit Les impayés de plus de 30 jours depuis la dernière échéance reçue pour les créances restructurées. L’entrée en défaut peut également s’effectuer via des critères qualitatifs complémentaires à ceux décris ci- dessus : La contagion qui, à compter de l’arrêté 31/12/2019, s’opère lorsque la part non performante représente plus de 20 % de l’exposition totale de la contrepartie. Les expositions n’ayant pas un lien direct avec la contrepartie ne sont pas contagionnée : la propagation n’est pas appliquée. Une période probatoire de 3 mois avant la sortie du défaut est appliquée. Contrats restructurés Sont considérés comme restructurés (Forbearance) : les contrats ayant bénéficié d’un report d’échéance ou d’un réaménagement pour un motif de risque ainsi que les dossiers de surendettement pour lesquels des mesures recommandées ou imposées ont été mises en place. Au sein d’AXA Banque, la période probatoire du défaut est fixée à 12 mois pour les contrats restructurés. A l’issue de cette période, si aucun impayé n’a été observé, l’actif sort du défaut et est considéré comme étant en forbearance pendant une période additionnelle de 24 mois. Le retour en sain ne s’effectue que si aucun impayé n’est survenu à l’issue des 3 ans de période de forbearance. L’actif sain restructuré est soumis aux mêmes règles d’augmentation significative du risque que les actifs sains non restructurés. Dégradation significative du risque Un actif est considéré comme étant dégradé à la date de comptabilisation si : Le contrat est en impayé ou en dépassement d’autorisation de plus de 30 jours. Le contrat est dit restructuré, soit en Forbearance. Une détérioration significative de son risque de crédit (DSR) depuis la date de comptabilisation initiale est observée. L’actif est alors classé en stage 2 avec une estimation du risque à terme c’est-à-dire sur la durée de vie de l’actif. La DSR est évaluée au sein d’AXA Banque par un dispositif de notation client en confrontant la probabilité de défaut en date d’arrêté avec la probabilité de défaut à l’octroi, soit en date de comptabilisation initiale. Celle- ci diffère en fonction du type de produit. Elle correspond à la date anniversaire du contrat pour le compte de dépôt, à la date de la dernière étude de solvabilité triennale pour les crédits renouvelables et à la date de financement pour les prêts à la clientèle. La probabilité de défaut à 12 mois du client est estimée à l’aide de modèles statistiques et experts. Ces modèles permettent d’affecter à chaque client une note reflétant son risque de crédit. L’échelle de notation ainsi définie permet de classer les clients (hors ceux en défaut) en 3 catégories : les clients avec un niveau de risque faible, moyen ou élevé. Une fois les clients classés, un niveau de risque est affecté aux contrats afin de mettre en place la dégradation significative du risque. Les critères de passage en DSR dépendent du niveau de risque observé sur le contrat à la date de comptabilisation initiale. Pour les contrats avec un faible niveau de risque, il y a détérioration significative du risque lorsqu’une variation de 5 notes est observée. Des seuils de variation à 3 notes et 1 note sont respectivement utilisés pour les contrats à risque moyen et élevé. Traitement des moratoires Axa Banque a décliné les textes de l’EBA (EBA/GL/2020/02 du 2 avril et EBA/GL/2020/07 du 2 juin 2020), de la FBF (numéro 2020044 du 03/07/2020) et les communiqués gouvernementaux (comité interministériel du tourisme du 14 mai 2020) en appliquant des moratoires sur une partie des demandes de reports d’échéances de son portefeuille de crédits. Conformément aux éléments demandés par l’article 17 des orientations de l’EBA (EBA/GL/2020/02 du 2 avril), ce traitement s’applique : a) Sur la période courant du 8 mars (premières échéances à fin mars) au 30 septembre 2020 b) Selon les critères de sélection suivants : Crédits à la consommation : Les demandes client ont été acceptées pour la très grande majorité, avec utilisation du cadre contractuel (possibilité de 2 reports « commerciaux » par an) dans la mesure du possible. Seuls les clients ayant bénéficié de plus de 2 reports d’échéance depuis la date d’anniversaire du contrat sont ainsi considérés comme « moratoire Covid ». Le nombre de reports d’échéances est limité à 6 mois maximum. La mise en place des reports s’est effectuée à partir de l’échéance d’avril-20. Crédits immobiliers : Les demandes client ont été analysées et traitées au cas par cas, selon le profil du client et une éventuelle perte d’activité. Environ 50 % des demandes de reports ont été acceptées par la Banque, notamment pour la clientèle non salarié (TNS) ainsi que le financement de la résidence principale. La mise en œuvre est différente selon l’outil de gestion, avec des reports partiels de 3 à 6 mois sur la chaîne AXA Banque (AX’Immo) et des reports totaux de 6 mois sur la chaîne CFF. La mise en place des reports s’est effectuée principalement entre avril et juin-20. Clientèle patrimoniale : Les demandes client ont concerné aussi bien les personnes morales (structures patrimoniales SCI / foncières) que les clientèle personnes physiques, en particulier sur les secteurs d’activité touchés par la Covid-19. Les reports s’appliquent, pour chaque moratoire, aux montants relatifs au principal et aux intérêts. c) Sur les volumétries, à la date d’arrêté du 30 septembre 2020, de 204_ contrats pour 1459,9 MEUR, soit 4,57 % en nombre et 27,14 % en encours, majoritairement sur la banque patrimoniale. Entre le 30 septembre et le 31 décembre 2020, aucun nouveau moratoire n’a été accordé. d) Pour une durée de report maximale de 6 mois (12 dans le cadre des secteurs du tourisme, en accord avec le dossier de presse du Comité interministériel du Tourisme) En cohérence avec la réglementation IFRS, et afin d’anticiper la dégradation significative du risque sur ce portefeuille, les règles de déclassement des créances moratoires font l’objet d’un traitement spécifique. Tout le portefeuille de crédit AXA Banque (crédit à la consommation, immobilier et patrimonial) est concerné. Ces évolutions se traduisent pour les créances concernées par les traitements suivants : Pas de déclassement systématique des moratoires en restructurés pendant la période concernée (cadre spécifique) A partir du 1 er octobre : surveillance du portefeuille de moratoires Covid et retour à une identification et à un traitement classique des nouvelles restructurations (retour au cadre général) Face au prolongement de la crise sanitaire, l’Autorité bancaire européenne a décidé, le 2 décembre 2020, de réactiver ses lignes directrices relatives aux moratoires, législatifs ou non, sur les remboursements de prêts (rétroactivement au 30 septembre 2020 et jusqu’au 31 mars 2021). La prise en compte de ces dernières lignes directrices est en cours de déploiement chez AXA Banque et n’était donc pas effective sur l’arrêté de décembre 2020. Pertes de crédit attendues ou Expected Credit Losses (ECL) L’ECL correspond à la perte attendue pondérée et actualisée en principal et en intérêt. Le calcul de l’ECL au sein d’AXA Banque s’appuie sur des modèles internes permettant l’estimation de la probabilité de défaut, de la perte en cas de défaut et de l’exposition au défaut. L’équipe Risque de Crédit est responsable de la définition du cadre méthodologique ainsi que de la supervision du dispositif de provisionnement. Probabilité de défaut L’estimation de la probabilité de défaut s’appuie sur des modèles de notation internes basée sur une approche Point in Time (c’est à dire prenant en compte les conditions économiques actuelles). Les données utilisées sont essentiellement basées sur la connaissance client : données sociodémographiques, équipement et comportement des clients, incidents de paiement éventuels, épargne, caractéristiques des produits détenus chez AXA Banque en date d’arrêté ainsi que sur un historique optimum. Exposition au défaut et probabilité de défaut à terme AXA Banque estime le niveau de risque à terme (PD x EAD) par pas annuel entre le chemin de défaillance estimé des créances et l’écoulement des encours tels que modélisé par les équipes ALM d’AXA Banque (dont hypothèses de remboursement par anticipation et rachat externe). La méthodologie diffère sur le compte de dépôt, compte tenu de la maturité effective à 12 mois. Des modèles statistiques permettent d’estimer l’exposition en défaut à 12 mois sur le compte selon le statut de la créance (créditrice, débitrice dans l’autorisation ou en dépassement d’autorisation) Perte en cas défaut L’estimation de la perte en cas de défaut est déduite des perspectives de recouvrement de la créance et la qualité de la garantie. Pour les actifs sans garantie (compte de dépôt et crédits à la consommation principalement), les perspectives de recouvrement correspondent à l’encaissement attendu sur la durée de vie résiduelle du contrat. La projection de l’encaissement à la date de maturité du contrat s’effectue via la méthode actuarielle Chain Ladder. Toutes les hypothèses permettant son application sont vérifiées. Pour les actifs avec garantie (crédit immobilier et patrimonial), la perte en cas de défaut correspond à l’encours résiduel après activation des garanties. Les garanties concernent principalement des cautions (personnelle ou d’un organisme financier), des suretés réelles (hypothèque conventionnelle ou privilège de prêteur de deniers) ainsi que des suretés financières (contrats d’Assurance Vie AXA pour la plupart). Un taux forfaitaire, revu annuellement, est retenu pour l’évaluation de la perte en cas de défaut pour les prêts garantis par des cautions ou des suretés financières. En ce qui concerne les suretés réelles, la perte en cas de défaut correspond à l’encours résiduel après déduction du produit futur de la vente du collatéral ; celui-ci étant estimé à partir de la valorisation du bien et des perspectives de recouvrement (retour en sain, vente amiable ou vente judiciaire). Environ 95 % de l’encours immobilier est cautionné par un organisme financier. Données prospectives ou Forward Looking La norme IFRS 9 requiert l’utilisation de données prospectives (Forward Looking - FWL) lors de l’estimation de la perte attendue afin d’intégrer l’impact de l’évolution favorable ou défavorable de l’environnement macroéconomique sur le niveau de provisionnement. Des modèles Forward Looking, de type séries temporelles ont été implémentés sur les périmètres pour lesquels une sensibilité aux facteurs macroéconomiques a été démontrée. Les informations utilisées proviennent des prévisions économiques collectées auprès d’organismes nationaux et internationaux. 3 scénarios ont été retenus : scénario central, positive et négatif avec des pondérations revues annuellement et déterminés à dire d’expert. Les projections FWL sont effectuées sur un horizon de 3 ans avec une convergence vers le scénario central à l’issu des 3 ans. En réponse aux impacts liés à la crise sanitaire, le Forward Looking a fait l’objet d’un ajustement à dire d’expert sur l’année 2020, basé sur les scénarios de la Banque de France (projection du taux de chômage) sur le Retail et les scénarios internes sur l’immobilier et le patrimonial. Scénarios BdF au 14/12 Observé Scénario Central Scénario Adverse Scénario Positif 2019 2020 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Croissance PIB réel 1,5 % -9,0 % 5,0 % 5,0 % 2,0 % -1,0 % 4,0 % 4,0 % 7,0 % 5,0 % 2,0 % Prix à la consommation 1,3 % 0,5 % 0,5 % 0,8 % 1,0 % -0,5 % -0,5 % 0,0 % 0,5 % 1,0 % 1,2 % Taux de chômage 8,4 % 8,5 % 10,7 % 9,5 % 8,9 % 11,7 % 11,9 % 11,3 % 10,2 % 8,7 % 8,3 % Les pondérations ont également fait l’objet d’un ajustement expert, afin de tenir compte du « niveau d’incertitude nettement supérieur à celui entourant les prévisions en temps normal » exprimé par la banque de France. La pondération adverse évolue de 15 % à 35 % quand la pondération centrale diminue de 70 % à 50 %, la pondération positive restant inchangée (15 %). La sensibilité des provisions réglementaires aux variations des pondérations des différents scénarios reste modérée. Figure 3 : Sensibilité des provisions aux pondérations des scénarios L’impact des modèles FWL sur le montant des provisions est globalement marginal (1 % sur le scénario central et 3 % sur le scénario adverse), le portefeuille d’AXA Banque étant peu sensible aux variables des conditions macroéconomiques. L’impact des modèles FWL sur le montant des provisions est globalement limité, le portefeuille d’AXA Banque étant peu sensible aux variations des conditions macroéconomiques. Un dispositif de gouvernance et de suivi a été mis en place au sein d’AXA Banque permettant entre autres la revue et le calibrage annuel des modèles et des différents paramètres entrant dans le calcul de la perte attendue. Les décisions prises à l’issue de la revue du dispositif IFRS 9 sont validées en comité risque de crédit. Evolution des provisions et dépréciations IFRS 9 sur l’année 2020 Les tableaux suivants présentent l’évolution des dépréciations sur actifs et des provisions sur engagement hors-bilan par stage et au global. Les différents stades de dépréciations (Stage 1 = actifs sains, Stage 2 = actifs dégradés, Stage 3 = actifs dépréciés) sont explicités dans la note « Dégradation significative du risque ». Au global Bilan Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Total Dépréciation sur actif au 01/01/2020 3,63 M€ 14,51 M€ 59,39 M€ 0,00 M€ 77,54 M€ 1/ Nouveaux (création ou acquisition) actifs financiers 0,68 M€ 1,33 M€ 7,59 M€ 0,00 M€ 9,60 M€ 2/ Actifs financiers décomptabilisés durant la période -0,36 M€ -2,24 M€ -4,90 M€ -7,50 M€ - dont write-off 0,00 M€ -1,58 M€ -2,23 M€ -3,82 M€ 3/ Passage en stage 3 pour motif de restructuration 1,08 M€ -0,05 M€ -0,08 M€ 0,95 M€ 4/ Recalibrages et modification des modèles de notation ou de la méthodologie de calibrage -6,73 M€ 2,84 M€ 12,49 M€ 8,61 M€ 5/ Transferts entre stages 5,80 M€ 0,09 M€ -1,29 M€ 4,60 M€ Stage 1 vers le Stage 2 -1,38 M€ -1,38 M€ Stage 1 vers le Stage 3 -0,73 M€ -0,73 M€ Stage 2 vers le Stage 1 2,18 M€ 2,18 M€ Stage 2 vers le Stage 3 -0,56 M€ -0,56 M€ Stage 3 vers le Stage 1 3,63 M€ 3,63 M€ Stage 3 vers le Stage 2 1,47 M€ 1,47 M€ 6/ Variation d’ECL sans changement de stage -0,72 M€ -0,63 M€ 5,05 M€ 3,70 M€ Dépréciation sur actif au 31/12/2020 3,38 M€ 14,27 M€ 76,02 M€ 0,00 M€ 93,68 M€ Avec une croissance de 16,14 M€, les dépréciations sur actifs sont en forte augmentation sur l’année 2020. Ces évolutions sont principalement constatées sur le crédit à la consommation (fortes variations d’ECL) et sur la banque patrimoniale (hausse des provisions à dire d’expert). Hors Bilan Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Total Provisions sur engagement hors bilan au 01/01/2020 1,25 M€ 0,47 M€ 0,63 M€ 0,00 M€ 2,34 M€ 1/ Nouveaux (création ou acquisition) actifs financiers 0,24 M€ 0,16 M€ 0,01 M€ 0,00 M€ 0,41 M€ 2/ Actifs financiers décomptabilisés durant la période -0,15 M€ -0,09 M€ -0,09 M€ -0,32 M€ 3/ Passage en stage 3 pour motif de restructuration 0,00 M€ 0,00 M€ 0,00 M€ 0,00 M€ 4/ Recalibrages et modification des modèles de notation ou de la méthodologie de calibrage - 0 , 45 M€ 0,21 M€ 0,42 M€ 0,00 M€ 0,18 M€ 5/ Transferts entre stages 0,48 M€ -0,06 M€ -0,26 M€ 0,15 M€ Stage 1 vers le Stage 2 -0,15 M€ -0,15 M€ Stage 1 vers le Stage 3 -0,21 M€ -0,21 M€ Stage 2 vers le Stage 1 0,21 M€ 0,21 M€ Stage 2 vers le Stage 3 -0,05 M€ -0,05 M€ Stage 3 vers le Stage 1 0,27 M€ 0,27 M€ Stage 3 vers le Stage 2 0,09 M€ 0,09 M€ 6/ Variation d’ECL sans changement de stage -0,06 M€ 0,01 M€ 0,05 M€ 0,00 M€ Provisions sur engagement hors bilan au 31/12/2020 1,31 M€ 0,70 M€ 0,76 M€ 0,00 M€ 2,76 M€ Avec 0,42 M€ supplémentaire, le montant des provisions sur engagement hors bilan augmente légèrement. Les évolutions en termes de dépréciations sur actif sont également présentées par type de produit. Les provisions sur engagements hors bilan sont présentées sur les périmètres significatifs, soit les comptes courants et comptes courants titres qui représentent 90 % du montant de provisions. De même, les mouvements de transferts entre stage sont détaillés lorsqu’une variation significative est observée. Les montants de dépréciation et de provisions sur les comptes courants et comptes courants titre ont fortement augmenté, l’impact étant principalement lié aux transferts entre stages sur le bilan. 13. Instruments dérivés et comptabilité de couverture Selon IAS 39 et IFRS 9, un dérivé est un instrument financier qui répond à 3 caractéristiques : Sa valeur varie en fonction d’une variation d’un taux d’intérêt spécifié, du prix d’un instrument financier, du prix d’une marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de taux, ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties du contrat ; Il ne requiert aucun investissement initial net ou un investissement initial net inférieur à celui qui serait nécessaire à d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions de marché ; Il est réglé à une date future. Un dérivé incorporé est une composante d’un instrument hybride (composé) qui inclut un contrat hôte non dérivé, ce qui a pour effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l’instrument composé d’une manière analogue à celle d’un dérivé autonome. Un dérivé incorporé doit être séparé du contrat hôte et comptabilisé en tant que dérivé, si et seulement si : Les caractéristiques économiques et les risques du dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés aux caractéristiques économiques et aux risques du contrat hôte ; Un instrument séparé comportant les mêmes conditions que le dérivé incorporé répondrait à la définition d’un dérivé ; et L’instrument hybride (composé) n’est pas évalué à la juste valeur avec comptabilisation des variations de la juste valeur par le biais d’un compte de résultat. Comptabilisation des dérivés Les instruments dérivés sont initialement enregistrés à la juste valeur à la date d’acquisition puis réévalués à leur juste valeur. Les gains et pertes latents sont comptabilisés dans le compte de résultat à moins que les instruments dérivés ne fassent partie d’une relation de couverture de flux de trésorerie qualifiée, comme décrit ci-après. AXA Banque applique les règles de la comptabilité de couverture d’IAS 39 telle qu’adoptée par l’Union européenne. Le groupe désigne certains dérivés en tant que : (i) couvertures de la juste valeur d’actifs ou de passifs comptabilisés ou d’engagements fermes (couverture de juste valeur) ; ou (ii) couvertures de transactions futures hautement probables (couvertures de flux de trésorerie). Lors de la mise en place de la relation de couverture, le groupe établit une documentation formalisée : désignation de l’instrument ou de la portion d’instrument ou de risque couvert, stratégie et nature du risque couvert, désignation de l’instrument de couverture, modalités d’évaluation de l’efficacité de la relation de couverture. Couverture de juste valeur Les variations de juste valeur des instruments dérivés qui sont désignés et qualifiés de couverture de juste valeur sont reconnues en compte de résultat dans le poste « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la valeur de marche par résultat ». Les actifs et passifs financiers ainsi couverts sont également revalorisés à leur juste valeur, au titre du risque couvert, par contrepartie résultat. De ce fait, toute composante inefficace de la relation de couverture est directement reconnue par différence dans le compte de résultat de la période. En cas d’interruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci ne satisfait plus aux tests d’efficacité, les dérivés de couverture sont transférés en portefeuille de transaction et comptabilisés selon les principes applicables à cette catégorie. L’élément couvert cesse d’être revalorisé et reprend le mode de valorisation correspondant à son classement comptable. L’ajustement de la valeur comptable des instruments de taux d’intérêts issu de l’application des règles de la comptabilité de couverture est amorti par le compte de résultat au travers de la méthode du taux d’intérêts effectif. Si l’instrument couvert est sorti du bilan, cet ajustement est reconnu immédiatement dans le compte de résultat de la période. AXA banque ne comptabilise pas de couvertures de flux de trésorerie pour les exercices présentés. 14. Actifs financiers transférés, autres actifs financiers donnés en garantie et actifs reçus en garantie dont l’entité peut disposer Principes généraux Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser le titulaire d’une perte encourue en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié à effectuer un paiement, à l’échéance, aux termes initiaux ou modifiés de l’instrument de dette. Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre : Celui déterminé conformément aux dispositions de la norme IAS 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels » ; ou Le montant initialement comptabilisé, diminué le cas échéant des amortissements comptabilisés selon la norme IAS 18 « Produits des activités ordinaires ». Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est dé-comptabilisé en tout ou partie : Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration, ou Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés et La quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée, Ou, lorsque la quasi-totalité des risques et avantages n’est ni transférée ni conservée, lorsque le contrôle de l’actif est transféré. Un passif financier est dé-comptabilisé en tout ou partie uniquement lorsque ce passif est éteint ou lorsque ses clauses contractuelles font l’objet de modifications substantielles. Pensions et prêts et emprunts de titres Le groupe réalise des opérations de pensions et de prêts/ emprunts de titres. Celles-ci comprennent des cessions (ou prêts) d’actifs financiers à une contrepartie, assorties d’un engagement simultané de rachat (ou reprise) de ces actifs financiers à une date et à un prix convenu. Dans la mesure où la quasi-totalité des risques et avantages liés aux actifs financiers cédés/prêtés sont conservés par le groupe sur toute la durée de l’opération, le groupe ne décomptabilise pas ces actifs financiers. La contrepartie de la trésorerie reçue au titre de la cession est enregistrée séparément au passif du bilan. Les produits et charges d’intérêt sur les opérations de mises en pension et de prêts de titres sont reconnues sur la durée des contrats. Au 31/12/2020, AXA Banque ne présente plus de pensions livrées ni d’emprunts de titres à son bilan. 15. Compensation des actifs et passifs financiers Conformément à la norme IAS 32, le groupe AXA Banque compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire à tout moment de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et le passif simultanément. 16. Détermination de la juste valeur des instruments financiers La norme IFRS 13 définit la juste valeur comme une mesure fondée sur le marché et non comme une mesure spécifique à l’entité. Pour certains actifs et passifs, il existe des transactions observables sur le marché ou des informations de marché. Pour d’autres il n’en existe pas. Toutefois, dans les deux cas, l’évaluation de la juste valeur vise le même objectif : estimer le prix auquel une « transaction normale » visant la vente d’un actif ou le transfert d’un passif serait conclue entre des « participants de marché » à la date d’évaluation dans les conditions actuelles de marché (c’est-à-dire une valeur de sortie à la date d’évaluation, du point de vue d’un participant de marché qui détient l’actif ou doit le passif). En l’absence de prix observable pour un actif ou un passif identique, l’entité détermine la juste valeur à l’aide d’une autre technique d’évaluation qui maximise l’utilisation des données observables pertinentes et minimise celle des données non observables. Du fait que la juste valeur est une mesure fondée sur le marché, elle est déterminée à l’aide des hypothèses que les participants de marché utiliseraient pour fixer le prix de l’actif ou du passif, y compris les hypothèses sur les risques. Par conséquent, le fait que l’entité ait l’intention de conserver un actif ou de régler un passif ou de s’en acquitter de quelque autre façon n’entre pas en ligne de compte dans l’évaluation de la juste valeur. Parmi ces hypothèses, figurent notamment pour les dérivés, une évaluation du risque de contrepartie (ou « CVA » Credit Valuation Adjustement) et du risque de non-exécution (« DVA » Debit Valuation Adjustement ou risque de notre propre défaut sur nos opérations de dérivés). Leur évaluation se fonde sur des paramètres historiques. Dans la mesure où AXA Banque est dotée de contrats de compensation et/ou de collatéral, les impacts de CVA ne sont pas calculés transaction par transaction, ni par classification comptable, mais de façon globale par contrepartie. Les impacts de CVA sont comptabilisés en moins des dérivés actifs et les impacts de DVA en moins des dérivés passifs. La contrepartie est le compte de résultat. Ils sont comptabilisés soit dans les comptes de dérivés FVPL – Juste valeur résultat, soit dans les comptes de dérivés FVH – Juste valeur résultat. Ces impacts sont comptabilisés en actifs et passifs courants. L’approche retenue dans les comptes d’AXA Banque se base sur les textes de la réglementation bancaire, qui fournissent des éléments méthodologiques, et sur notre connaissance des pratiques de marché. Au 31 décembre 2020, l’impact CVA est de 8 130,86 € et l’impact DVA est de -372 €. Pour la majorité des transactions conclues par le groupe, le prix de négociation des opérations (c’est-à-dire la valeur de la contrepartie versée ou reçue) donne la meilleure évaluation de la juste valeur de l’opération en date de comptabilisation initiale. Juste valeur de niveau 1 et notion de marché actif Pour les instruments financiers, les prix cotés sur un marché actif (« juste valeur de niveau 1 ») constituent l’indication la plus fiable de la juste valeur. Dans la mesure où de tels prix existent, ils doivent être utilisés sans ajustement pour évaluer la juste valeur. Un marché actif est un marché sur lequel ont lieu des transactions sur l’actif ou le passif selon une fréquence et un volume suffisant, ainsi qu’une disponibilité continue des prix. La baisse du niveau d’activité du marché peut être révélée par des indicateurs tels que : Une baisse sensible du marché primaire pour l’actif ou le passif financier concerné (ou pour des instruments similaires) ; Une baisse significative du volume des transactions ; Une faible fréquence de mise à jour des cotations ; Une forte dispersion des prix disponibles dans le temps entre les différents intervenants de marché ; Une perte de la corrélation avec des indices qui présentaient auparavant une corrélation élevée avec la juste valeur de l’actif ou du passif ; Une hausse significative des cours ou des primes de risque de liquidité implicites, des rendements ou des indicateurs de performance (par exemple des probabilités de défaut et des espérances de pertes implicites) par rapport à l’estimation que fait le groupe des flux de trésorerie attendus, compte tenu de toutes les données de marché disponibles au sujet du risque de crédit ou du risque de non-exécution relatif à l’actif ou au passif ; Des écarts très importants entre le prix vendeur (bid) et le prix acheteur (ask) (fourchette très large). Instruments valorisés à partir de prix cotés (non ajustés) sur un marché actif (niveau 1) : Il s’agit essentiellement d’actions, d’obligations d’Etat ou de grandes entreprises, de certains dérivés traités sur des marchés organisés (par exemple, des options standards sur indices CAC 40 ou Eurostoxx). Par ailleurs, pour les OPCVM, la juste valeur sera considérée comme de niveau 1 si la valeur liquidative est quotidienne, et s’il s’agit d’une valeur sur laquelle il est possible de passer un ordre. Juste valeur de niveau 2 En cas d’absence de cotation sur un marché actif, la juste valeur peut être déterminée par une méthodologie appropriée, conforme aux méthodes d’évaluation communément admises sur les marchés financiers, favorisant les techniques de valorisation dont les paramètres significatifs sont observables sur les marchés, directement ou indirectement (« juste valeur de niveau 2 »). Ces techniques sont régulièrement calibrées et les paramètres corroborés par des données provenant des marchés actifs. Si l’actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d’entrée de niveau 2 doit être observable pour la quasi-totalité de la durée de l’actif ou du passif. Les données d’entrée de niveau 2 comprennent notamment : Les cours observables sur des marchés, actifs ou non, pour des actifs ou des passifs similaires ; Les données d’entrée autres que les cours du marché observables, par exemple : les taux d’intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels, les volatilités implicites, les « spreads » de crédit ; Les données d’entrée corroborées par le marché, c’est-à-dire qui sont obtenues principalement à partir de données de marché observables ou corroborées au moyen de telles données, par corrélation ou autrement. Instruments valorisés à partir de modèles reconnus et faisant appel à des paramètres directement ou indirectement observables (niveau 2) / Instruments dérivés : Seront en particulier classés dans cette catégorie : les swaps de taux standards ou CMS, les accords de taux futurs (FRA), les achats et ventes à terme de devises liquides. Les valorisations de ces instruments s’appuient en effet sur des paramètres observables et sur des modèles reconnus comme des standards de place (méthode d’actualisation des cash flows futurs, technique d’interpolation…). Instruments valorisés à partir de modèles reconnus et faisant appel à des paramètres directement ou indirectement observables (niveau 2) / Instruments non dérivés : Certains instruments financiers complexes et / ou d’échéance longue sont valorisés avec un modèle reconnu et utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables (telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options), à partir de données résultant de consensus de marché ou à partir de données des marchés actifs de gré à gré. Pour l’ensemble de ces instruments, le caractère observable du paramètre a pu être démontré. Au plan méthodologique, l’observabilité des paramètres est fondée sur quatre conditions indissociables : Le paramètre provient de sources externes (via un contributeur reconnu si possible) ; Le paramètre est alimenté périodiquement ; Le paramètre est représentatif de transactions récentes ; Les caractéristiques du paramètre sont identiques à celles de la transaction. La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers est immédiatement comptabilisée en résultat. Figurent notamment en niveau 2 : Les titres non cotés sur un marché actif dont la juste valeur est déterminée à partir de données de marché observables (ex : utilisation de données de marché issues de sociétés comparables cotées ou méthode de multiple de résultats) ; Les parts d’OPCVM dont la valeur liquidative n’est pas calculée et communiquée quotidiennement, mais qui fait l’objet de publications régulières ou pour lesquelles on peut observer des transactions récentes. Les dettes émises valorisées à la juste valeur sur option concernent les émissions de BMTN structurés. Le risque émetteur est valorisé par la mise jour du spread de crédit d’AXA Banque. L’impact sur la valeur de la dette est calculé par actualisation du différentiel entre le spread de crédit à l’émission et le spread de crédit en date d’arrêté. Juste valeur de niveau 3 Les justes valeurs de marché sont déterminées via des techniques de valorisation dont les paramètres significatifs utilisés sont non observables ou ne peuvent être corroborés par des données de marché, par exemple en raison de l’absence de liquidité de l’instrument ou d’un risque de modèle significatif. Un paramètre non observable est une donnée pour laquelle aucune information de marché n’est disponible. Il provient donc d’hypothèses internes sur les données qui seraient utilisées par les autres participants de marché. L’évaluation de l’absence de liquidité ou l’identification d’un risque de modèle suppose l’exercice du jugement. Instruments de gré à gré valorisés à partir de modèles peu répandus ou utilisant une part significative de paramètres non observables (niveau 3) : Lorsque les valorisations obtenues ne peuvent s’appuyer sur des paramètres observables ou sur des modèles reconnus comme des standards de place, la valorisation obtenue sera considérée comme non observable. Répartition par méthode de valorisation des instruments financiers comptabilisés à la juste valeur (En milliers d’euros) 31/12/2020 Juste valeur Juste valeur Juste valeur 31/12/2019 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 251 428 1 246 089 5 339 1 206 047 Effets publics et valeurs assimilées 496 564 496 564 529 619 Obligations et autres revenus fixes 749 525 749 525 672 283 Actions et autres titres à revenu variable 5 339 5 339 4 145 Instruments dérivés de couverture 80 051 80 051 80 088 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 51 920 51 920 68 634 Total actifs financiers valorisés à la juste valeur 1 383 400 1 201 902 137 310 1 354 769 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 705 881 705 881 775 273 Dont BMTN structurés 689 759 689 759 772 218 Instruments dérivés de couverture 304 900 304 900 301 809 Total des passifs financiers valorisés à la juste valeur 1 010 781 1 010 781 1 077 082 Répartition par méthode de valorisation des instruments financiers non comptabilisés à la juste valeur (En milliers d’euros) 31/12/2020 Juste valeur Juste valeur Juste valeur 31/12/2019 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Actifs financiers évalués au coût amorti 12 246 531 12 246 531 12 283 398 Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti 747 145 747 145 722 033 Prêts et créances sur la clientèle et assimilés au coût amorti 11 499 386 11 499 386 11 561 366 Total actifs financiers évalués au coût amorti 12 246 531 12 246 531 12 283 398 Dettes envers les établissements de crédit 1 991 332 1 991 332 1 041 281 Dettes envers la clientèle 4 999 157 4 999 157 5 010 601 Dettes représentées par un titre 7 756 721 7 756 721 7 076 233 Total des passifs financiers non valorisés à la juste valeur 14 747 210 7 756 721 6 990 489 13 128 114 17. Caisses, banques centrales La rubrique trésorerie et équivalents de trésorerie comprend les fonds en caisse et dépôts à vue ainsi que les placements à court terme (inférieurs à 3 mois), très liquides qui sont facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et qui sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur. Les équivalents de trésorerie sont détenus dans le but de faire face aux engagements de trésorerie à court terme. Les équivalents de trésorerie sont composés des comptes à vue, des emprunts et prêts au jour le jour, des comptes de caisse, banque centrale et CCP. 18. Immobilisations Les immeubles et le matériel figurent au bilan pour leur coût d’acquisition auquel s’ajoutent, le cas échéant, les frais accessoires de mise en œuvre. Les immobilisations corporelles sont amorties en fonction de leur durée probable d’utilisation, selon le mode linéaire ou dégressif (pour certains matériels informatiques). Les logiciels, acquis ou créés, regroupés parmi les immobilisations incorporelles font l’objet d’un amortissement, selon le mode linéaire, sur la durée probable d’utilisation du logiciel. Dans la phase de production, sont immobilisables les dépenses de conception et de programmation, les dépenses d’installation (livraison) et les dépenses de recettage (jeu d’essai). Dans la phase de mise à disposition, seules les dépenses liées aux améliorations (nouvelles fonctionnalités) pourront venir s’ajouter au cours de la vie du logiciel dans le montant des immobilisations. Les durées d’amortissement suivantes ont été retenues : Logiciels : de 1 à 5 ans, Immeubles : de 25 à 55 ans, Agencement, mobilier et matériel de bureau : de 4 à 10 ans, Matériel informatique : 4 ans. Les immobilisations font l’objet d’un test de dépréciation lorsqu’à la date de clôture d’éventuels indices de pertes de valeur sont identifiés. Dans l’affirmative, la nouvelle valeur recouvrable de l’actif est comparée à la valeur nette comptable de l’immobilisation. En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en résultat. Cette dépréciation est reprise en cas de modification de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de perte de valeur. 19. Impôt courant et différé La charge d’impôt exigible sur le bénéfice est déterminée sur la base des règles et taux en vigueur sur la période à laquelle se rapporte ce résultat. Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu’existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales. Des actifs d’impôts différés sont constatés pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables dans la mesure où il est probable que l’entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées. Les impôts différés actifs et passifs sont évalués selon la méthode du report variable au taux d’impôt dont l’application est présumée sur la période au cours de laquelle l’actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d’impôt et des réglementations fiscales qui ont été adoptés ou qui le seront avant la date de clôture de la période. Ils ne font pas l’objet d’une actualisation. Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils trouvent leur origine au sein d’une même entité fiscale, qu’ils relèvent de la même autorité fiscale et lorsqu’il existe un droit légal de compensation. Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d’impôt dans le compte de résultat, à l’exception de ceux afférents aux gains et pertes latents sur les actifs disponibles à la vente et aux variations de valeur des instruments dérivés désignés en couverture de résultat futurs, pour lesquels les impôts différés correspondants sont imputés sur les capitaux propres. Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôt sur les bénéfices » du compte de résultat. AXA Banque est intégrée dans le groupe d’intégration fiscale de sa mère AXA. 20. Engagements sociaux Le groupe AXA Banque accorde à ses salariés différents types d’avantages classés en quatre catégories conformément à la norme IAS 19 : Avantages à court terme Les avantages à court terme recouvrent principalement les salaires, congés annuels, intéressement, participation, primes payées dans les douze mois de la clôture de l’exercice et se rattachant à cet exercice. Ils sont comptabilisés en charge de l’exercice, y compris pour les montants restants dus à la clôture. Avantages à long terme Les avantages à long terme sont des avantages généralement liés à l’ancienneté, versés à des salariés en activité et payés au-delà de douze mois de la clôture de l’exercice. Il s’agit en particulier des primes pour médaille du travail. Ces engagements font l’objet d’une provision correspondant à la valeur des engagements à la clôture. Ils sont évalués selon la même méthode actuarielle que celle appliquée aux avantages postérieurs à l’emploi. Indemnités de fin de contrat de travail Il s’agit des indemnités accordées aux salariés lors de la résiliation de leur contrat de travail avant le départ en retraite, que ce soit en cas de licenciement ou d’acceptation d’un plan de départ volontaire. Les indemnités de fin de contrat de travail font l’objet d’une provision. Celles qui sont versées plus de douze mois après la date de clôture donnent lieu à actualisation. Avantages postérieurs à l’emploi Les engagements sociaux comprennent les sommes qui seront versées aux employés du groupe AXA Banque à compter de leur départ à la retraite (indemnité de départ, retraite complémentaire, aide médicale). Ces avantages peuvent être classés en deux catégories : les régimes à cotisations définies (non représentatifs d’un engagement à provisionner pour l’entreprise) et les régimes à prestations définies (représentatifs d’un engagement à la charge de l’entreprise et donnant lieu à évaluation et provisionnement). Régimes à cotisations définies Des paiements sont effectués par le groupe auprès d’un tiers (par exemple, un fonds de pension) qui libèrent le groupe de toute obligation ultérieure, l’organisme tiers se chargeant de verser au salarié les montants de prestations qui lui sont dus. De ce fait, une fois les cotisations payées, aucun passif ne figure dans les comptes du groupe à l’exception de la charge des cotisations payées aux organismes. Régimes à prestations définies Les régimes à prestations définies se caractérisent par l’évaluation actuarielle des engagements sur la base des règlements internes de chaque régime. La valeur actualisée des prestations futures de l’employeur, DBO (Defined Benefit Obligation), est calculée chaque année sur la base de projections à long terme de taux de croissance des salaires, de taux d’inflation, de table de mortalité, du taux de rotation des effectifs, de la durée résiduelle d’activité et de la revalorisation des rentes. La valeur inscrite dans l’état de la situation financière au titre des engagements de retraite correspond à la différence entre la Defined Benefit Obligation et les actifs investis en valeur de marché destinés à les couvrir plan par plan. Le DBO est comptabilisé au passif et les actifs en valeur de marché. Les gains et pertes actuariels dus aux écarts constatés par rapport aux estimations et aux changements d’hypothèses actuarielles sont enregistrés en capitaux propres (dans l’état des autres éléments du résultat global) en totalité sur la période durant laquelle ils ont été constatés. L’incidence en résultat se rapporte essentiellement au coût des services rendus pendant la période (représentant l’augmentation de la dette actuarielle pour une année d’ancienneté supplémentaire) et à l’intérêt sur la dette actuarielle (représentant le coût d’actualisation sur un an), réduit par le rendement attendu des actifs dédiés aux régimes (calculé sur base du taux d’actualisation). Selon la norme IAS19 révisée, les coûts éventuels liés à des modifications de régimes (liquidation, réduction des droits par exemple) ou des changements réglementaires sont pris directement en impact résultat dans l’année. Variation de la dette actuarielle 31/12/2020 31/12/2019 DETTE ACTUARIELLE AU 31/12/N-1 9 358 5 118 Ecart de change Coût des services rendus sur la période 661 446 Coût financier 70 58 Cotisations payées par les employés Modifications et liquidations de régime -2 640 Variation de périmètre Prestations versées (obligatoires) -75 -552 Gains/(pertes) actuariels 424 4 288 DETTE ACTUARIELLE AU 31/12/N 7 799 9 358 Détail de la charge comptabilisée au résultat Coût des services rendus sur la période 661 446 Coût financier 70 58 Rendement attendu des actifs -29 -46 Amortissement du coût des services passés Gains/(pertes) actuariels nets -71 48 Amortissements des gains/(pertes) générés par modifications, réductions et liquidations de régimes -2 640 Gains/(pertes) dus au changement de limitation d’actifs CHARGE NETTE COMPTABILISEE AU COMPTE DE RESULTAT -2 009 506 Variation de juste valeur des actifs et des droits à remboursement JUSTE VALEUR DES ACTIFS/DROITS A REMBOURSEMENT AU 31/12/N-1 4 116 4 208 Ecart de change Rendement attendu des actifs 29 46 Gains/(pertes) actuariels 86 408 Cotisations payées par l’employeur Cotisations payées par les employés Modifications/réductions/liquidations de régimes Variation de périmètre Prestations payées par le fonds -65 -547 JUSTE VALEUR DES ACTIFS/DROITS A REMBOURSEMENT AU 31/12/N 4 165 4 116 Position nette Dette actuarielle fin de période 7 799 9 358 Coût des services passés (modification de régimes) non reconnus Impact de la limitation d’actifs Juste valeur des actifs fin de période POSITION NETTE (PASSIF)/ACTIF EN FIN D’ANNEE 7 799 9 358 Eléments reconnus immédiatement en SoRIE et comptabilisés dans le résultat global Ecarts actuariels générés sur les régimes d’avantages postérieurs à l’emploi 409 3 831 Ajustements de plafonnement des actifs (incluant les effets d’IFRIC 14) TOTAL DES ELEMENTS RECONNUS IMMEDIATEMENT EN SoRIE DANS L’ANNEE 409 3 831 MONTANT DU STOCK D’ECARTS ACTUARIELS CUMULES EN SoRIE EN FIN D’ANNEE SoRIE = Statement of Recognized Income and Expense (ou état des produits et charges comptabilisées) Information sur les actifs des régimes 31/12/2020 31/12/2019 Composition des actifs % d’actions 9,23 % 9,11 % % d’obligations 91,14 % 84,75 % % autres actifs -0,37 % 6,14 % Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles 31/12/2020 31/12/2019 Taux d’actualisation 0.35 %-0.65 % 0.55 %-0.90 % Taux de rendement attendus des actifs du régime et des droits à remboursement 0.35 %-0.75 % 0.85 %-1.25 % Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement 2.47 %-3.62 % 9.31 %-11.83 % Taux attendus d’augmentation des salaires 1.80 % 2 % Taux d’évolution des coûts médicaux 21. Plans de rémunération fondés sur des actions AXA Banque n’a pas mis en œuvre de plan de stock-options ou d’actions gratuites sur ses titres propres au bénéfice de ses salariés. AXA Banque a mis en place des actions de performance : ces rémunérations variables à long terme (LTIC) visent à retenir et à récompenser les personnes clés dans l’organisation. Le montant attribué à des collaborateurs et dirigeants d’AXA Banque s’élève à 337 880 €. 22. Autres provisions Une provision doit être comptabilisée lorsque le Groupe a une obligation présente (juridique ou implicite) résultant d’un événement passé, qu’il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour régler l’obligation et que le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable. Les provisions sont déterminées sur la base de la meilleure estimation, à la date de clôture, de la dépense nécessaire à l’extinction de l’obligation actuelle, actualisée au taux sans risque pour les provisions à long terme si l’impact est significatif. Le niveau de provisionnement pour suspens comptable s’établit ainsi à 937 K€ au 31/12/2020 et à 569 K€ au 31/12/2019. 23. Produits et charges d’intérêts Les postes « Intérêts et produits assimilés » et « Intérêts et charges assimilées » enregistrent les intérêts des titres à revenu fixe comptabilisés dans la catégorie « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres », les intérêts sur les prêts/emprunts et les créances/dettes sur les établissements de crédit et sur la clientèle au coût amorti. Ils enregistrent également les intérêts sur les « Instruments dérivés de couverture ». Les revenus et les charges relatifs aux instruments financiers évalués au coût amorti et aux actifs à revenu fixe sont comptabilisés au compte de résultat en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif. 24. Commissions Les modalités de comptabilisation des commissions reçues rattachées à des services ou à des instruments financiers dépendent de la finalité des services rendus et du mode de comptabilisation des instruments financiers auquel le service est attaché. Les commissions rémunérant une prestation de service immédiate sont enregistrées en produits dès l’achèvement de la prestation. Les commissions perçues dans le cadre d’une prestation de service continues telles que les commissions de garantie et les commissions de gestion sont étalées prorata temporis sur la durée de la prestation. Les commissions faisant partie intégrante du rendement effectif d’un instrument telles que les commissions d’engagements de financement donnés ou les commissions d’octroi de crédits sont comptabilisées et amorties comme un ajustement du rendement effectif de l’engagement ou du prêt sur la durée de vie estimée de celui-ci, lorsqu’elles celles-ci sont jugées significatives. Ces commissions figurent donc en « Intérêts et produits assimilés » et non au poste « Commissions ». 25. Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat Ce poste enregistre les gains et pertes sur actifs et passifs à la juste valeur par résultat qu’ils soient qualifiés de transaction ou de juste valeur sur option. Il comprend donc essentiellement les variations de juste valeur des dérivés, intérêts exclus, non affectés à de la couverture. Avec la mise en place d’IFRS 9, ce poste comprend également les gains ou pertes nets sur instruments financiers désignés à la juste valeur par résultat en raison de leur caractère non SPPI. Il en est de même pour les variations de juste valeur des instruments dérivés affectés à de la couverture de juste valeur, intérêts exclus. 26. Gains ou pertes nets sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Les gains ou pertes nets sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres comprennent essentiellement les résultats de cession des titres et les dépréciations sur titres à revenu variable. Les dépréciations des titres à revenu fixe sont comptabilisées en coût du risque. 27. Frais de personnel Les frais de personnel comprennent les salaires et traitements ainsi que des avantages au personnel. (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Salaires et traitements 30 739 31 587 Charges sociales 17 265 17 412 Intéressement et participation 3 706 5 327 Impôts et taxes sur rémunérations 6 675 6 122 Total 58 385 60 448 Effectifs moyens - France 676 759 28. Coût du risque La rubrique « coût du risque » comprend la comptabilisation du risque de crédit tel que défini par la norme IFRS9 c’est-à-dire, les dotations nettes des reprises de provisions pour dépréciation des actifs financiers au coût amorti, des actifs financiers évalués à la juste valeur par capitaux propres et des engagements de financement et de garantie figurant au hors-bilan selon les critères de provisionnement IFRS 9. Elle présente également les pertes non couvertes sur créances irrécouvrables, et en net des récupérations sur créances irrécouvrables. 29. Evènements postérieurs à la clôture M. Emmanuel Ramé qui exerçait les fonctions de directeur général délégué et de directeur financier en 2020 a démissionné de ses fonctions le 1 er mars 2021. 30. Tableau des flux de trésorerie Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales, ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit. Les variations de la trésorerie générée par l’activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du Groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance et titres de créances négociables. Les variations de la trésorerie liées aux opérations d’investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou coentreprises consolidées ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d’immobilisations. Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires et dettes représentées par un titre (hors titres de créances négociables). NOTE 1 | Caisse et banques centrales (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Caisse 2 097 2 204 Banques centrales 2 196 147 782 873 Total 2 198 244 785 077 NOTE 2 | Actifs et passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat Note 2.1 | Actifs financiers à la JV par résultat (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Instruments financiers du portefeuille de transaction 47 944 64 746 Instruments financiers à la JV par résultat sur option Instruments financiers obligatoirement désignés à la JV par résultat 3 976 3 887 - Titres de participations 3 976 3 887 Total 51 920 68 634 Note 2.2 | Passifs financiers à la juste valeur par résultat (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Instruments financiers du portefeuille de transaction 16 121 3 056 Instruments financiers à la JV par résultat sur option 689 759 772 218 - BMTN structurés 689 759 772 218 Instruments financiers obligatoirement désignés à la JV par résultat 0 Total 705 881 775 273 Note 2.3 | Détail des passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option (données au 31/12/2020) (En milliers d’euros) Valeur comptable Plus ou moins-value sur option de juste valeur MTM IFRS Différence imputable au risque de crédit BMTN Structurés 689 759 47 529 45 959 -1 569 NOTE 3 | Actifs financiers évalués à la juste valeur par capitaux propres (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Valeur au bilan Dont gains ou pertes nets comptabilisé s directement en capitaux propres Valeur au bilan Dont gains ou pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres Actifs financiers évalués à la JVOCI recyclables 1 251 429 46 061 1 206 047 34 323 Effets publics et valeurs assimilées 496 564 22 282 529 619 18 645 Obligations et autres titres à revenu fixe 749 525 23 779 672 283 15 678 Actions et autres titres à revenu variable 5 339 4 145 - Dont établissements de crédit 2 2 - Dont sociétés non financières 129 94 - Dont administrations publiques 327 328 Actifs financiers évalués à la JVOCI non recyclables Total des actifs à la JVOCI 1 251 429 46 061 1 206 047 34 323 Gains et pertes sur actifs financiers à la JV OCI comptabilisés directement en capitaux propres (Net d’IS) 34 012 25 464 NOTE 4 | Prêts et créances au coût amorti Note 4.1 | Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Comptes et prêts 725 324 699 296 - Dont comptes ordinaires 171 095 185 291 - Dont comptes et prêts à terme 554 230 514 005 Prêts subordonnés 18 844 18 844 Créances rattachées 2 977 3 892 Valeur brute 747 145 722 033 Dépréciations Valeur nette des prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés 747 145 722 033 Note 4.2 | Prêts et créances sur la clientèle (En milliers d’euros) Encours sains Encours douteux brut Encours brut 31/12/2020 Dépréciations Encours net 31/12/2020 Comptes ordinaires débiteurs 26 149 14 384 40 533 13 486 27 047 Autres concours à la clientèle 11 183 182 339 247 11 522 429 80 519 11 441 910 Dont encours restructurés 26 642 9 227 35 869 249 35 620 Valeurs non imputées 5 469 5 469 5 469 Créances rattachées 23 702 1 258 24 960 24 960 Total encours 11 238 502 354 890 11 593 392 94 006 11 499 386 NOTE 5 | Dépréciations en déduction des actifs financiers (En milliers d’euros) 31/12/2019 Dotations Reprises Autres mouvements 31/12/2020 Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 77 836 17 372 1 146 56 94 006 - Autres concours à la clientèle 69 411 17 162 1 146 56 85 371 - Comptes ordinaires débiteurs 8 149 189 8 338 - Crédits restructurés 300 21 321 Actifs financiers évalués à la juste valeur par capitaux propres Total 77 836 17 372 1 146 56 94 006 Dans le cadre de ses activités de crédits patrimoniaux, le groupe AXA Banque est confronté à des difficultés de mise en œuvre de ses garanties dans le cadre d’un prêt en situation de déchéance du terme depuis plusieurs années, représentant une créance comptable de 19 M€ environ, du fait de saisies pénales conservatoires sur ces garanties. Malgré l’existence d’un potentiel risque de non-appréhension des garanties par AXA Banque, aucun provisionnement n’a été comptabilisé sur ce dossier considérant comme probable l’exercice des garanties au terme des procédures judiciaires actuellement en cours. En l’absence d’évolution au cours de l’exercice 2020, nous n’avons pas modifié notre appréciation du risque sur ce dossier. NOTE 6 | Passifs financiers au coût amorti (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Dettes envers les établissements de crédit 1 991 332 1 041 281 Dettes envers la clientèle 4 999 157 5 010 601 Dettes représentées par un titre 7 756 721 7 076 233 Valeur au bilan 14 747 210 13 128 114 Note 6.1 | Dettes envers les établissements de crédit (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Comptes et emprunts 1 996 303 846 200 Dont dettes à vue 13 896 2 549 Dont dettes à terme 1 982 408 843 651 Titres donnés en pension livrée 187 961 Dettes rattachées -4 972 7 120 Comptes de passage 1 Total 1 991 332 1 041 281 Note 6.2 | Dettes envers la clientèle (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Comptes ordinaires créditeurs 1 597 695 1 431 216 Comptes à régime spécial (1) 2 588 560 2 381 939 Dettes envers la clientèle à terme 774 588 1 165 588 Autres dettes envers la clientèle 0 971 Valeurs non imputées et autres sommes dues 32 480 22 824 Dettes rattachées 5 834 8 063 Total 4 999 157 5 010 601 (1) Comptes d’épargne et comptes à régime spécial Détail des comptes à régime spécial (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Livrets ordinaires 1 739 706 1 611 465 Livrets jeunes 8 562 8 175 LDD 172 285 153 467 Livret A 462 813 409 141 Comptes d’épargne logement 17 103 16 395 Plan d’épargne logement 150 536 144 665 Comptes espèces PEA 37 554 38 630 Dettes rattachées Total 2 588 560 2 381 939 NOTE 7 | Dettes représentées par un titre (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Titres de créances négociables 5 758 400 5 578 000 Obligations foncières 2 000 000 1 500 000 Dettes rattachées -1 679 -1 767 Total 7 756 721 7 076 233 NOTE 8 | Dettes subordonnées (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Dettes subordonnées à durée déterminée 50 000 50 000 Dettes subordonnées à durée indéterminée 48 500 48 500 Dépôt de garantie à caractère mutuel Titres et emprunts participatifs Dettes rattachées 14 19 Total 98 514 98 519 NOTE 9 | Opérations avec les entreprises liées (En milliers d’euros) Opérations avec les entreprises liées Autres opérations 31/12/2020 Créances : Créances sur les établissements de crédit 1 000 746 145 747 145 A vue 1 000 170 095 171 095 A terme 557 206 557 206 Prêts subordonnés 18 844 18 844 Créances sur la clientèle 11 499 386 11 499 386 Obligations et autres titres de crédits 1 251 429 1 251 429 Total des emplois 1 000 13 496 960 13 497 960 Dettes : Dettes sur établissements de crédit 906 1 990 426 1 991 332 A vue 906 12 988 13 895 A terme 1 977 437 1 977 437 Dettes sur la clientèle 4 999 157 4 999 157 Dettes représentées par un titre 4 663 528 1 093 192 7 756 721 Dettes subordonnées 16 781 16 781 Total des ressources 4 665 341 8 099 557 12 764 897 NOTE 10 | Actifs et passifs d’impôts courants et différés (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF Impôts courants Impôts différés recouvrables en + ou - 1 an 28 526 43 418 30 705 49 172 Dont par résultat 27 156 30 737 29 448 38 283 Dont par réserves 1 370 12 681 1 257 10 888 Total 28 526 43 418 30 705 49 172 NOTE 11 | Autres actifs et comptes de régularisation actifs (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Autres actifs 332 440 220 455 Dépôts de garantie versés 323 262 208 217 Créances fiscales et sociales 2 480 2 115 Créances avec la clientèle 746 3 456 Primes Plan Epargne Logement à recevoir 610 639 Autres débiteurs divers 1 176 1 913 Actifs dénettés engagements sociaux 4 165 4 116 Comptes de régularisation 31 447 28 666 Produits à recevoir 14 105 18 024 Charges constatées d’avance 499 586 Autres comptes de régularisation 1 366 1 739 Dont valeurs reçues à l’encaissement 0 153 Dont crédit à imputer 0 Prime d’émission 9 940 3 671 Frais d’émission 5 537 4 646 Total 363 887 249 122 NOTE 12 | Autres passifs et comptes de régularisation passif (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Autres passifs 59 944 80 988 Dépôts de garantie reçus 23 905 30 655 Dettes fournisseurs 3 739 10 292 Dettes fiscales et sociales 5 632 5 879 Primes d’assurances collectées 1 265 5 819 Dettes avec la clientèle 8 Comptes de règlement sur opérations sur titres 5 980 5 980 Autres créditeurs divers 19 415 22 362 Comptes de régularisation 101 043 93 347 Charges à payer 87 072 85 176 Produits constatés d’avance 8 053 3 679 Autres comptes régularisation 5 918 464 Dont valeurs reçues à l’encaissement Prime d’émission 4 028 Total 160 988 174 335 NOTE 13 | Immobilisations (En milliers d’euros) Valeur brute 31/12/2019 Acquis . Cessions et mises au rebut Transferts Valeur brute 31/12/2020 Amort . et dépréc . Valeur nette 31/12/2020 Valeur nette 31/12/2019 Immobilisations incorporelles 61 270 3 903 -600 -695 63 879 50 476 13 403 20 774 - Dont immobilisation en cours 2 883 3 420 -2 816 3 487 3 487 2 883 - Dont logiciels et frais d’études 54 694 404 2 121 57 219 Immobilisations corporelles 37 898 -15 37 871 23 509 14 362 18 733 - Dont droit d’utilisation au titre d’IFRS 16 20 016 20 016 6 856 13 160 16 479 - Dont immobilisation en cours Total des immobilisations 99 168 3 903 -615 -695 101 750 73 985 27 765 39 507 NOTE 14 | Provisions pour risques et charges (En milliers d’euros) 31/12/2019 Variations de périmètre Dotations Reprises Ecart de conversion Autres mouvements 31/12/2020 Risques sur la clientèle 1 465 299 178 1 587 Impôts différés Risques opérationnels 1 751 821 309 2 263 Engagements sociaux (retraites) et assimilés 9 358 1 085 1 470 -90 8 884 Litiges RH 492 492 Litiges divers Autres risques 1 129 1 129 Provisions sur engagement hors bilan 2 772 1 572 1 917 2 427 TOTAL 15 346 5 399 3 874 -90 16 781 NOTE 16 | Subvention (En milliers d’euros) 31/12/2019 Variations de périmètre Augmentation Diminution Ecart de conversion Autres mouvements 31/12/2020 Subvention 3 386 3 386 0 TOTAL 3 386 3 386 0 NOTE 16 | Instruments financiers à terme NOTE 16.1 | Instruments financiers à terme – opérations fermes 31/12/2020 31/12/2019 Juste Valeur Valeur Notionnel Juste Valeur Valeur Notionnel Positive Négative Positive Négative Couverture de juste valeur - swap de taux d’intérêt 35 096 388 480 11 807 600 80 051 304 900 8 691 000 Swaps de performance – “Total Return Swaps” 49 499 643 800 64 607 714 900 Note 16.2 | Instruments financiers à terme – opérations conditionnelles 31/12/2020 31/12/2019 Juste Valeur Valeur Notionnel Juste Valeur Valeur Notionnel Positive Négative Positive Négative Instrument de couverture optionnelle - swaptions 551 1 805 000 183 900 000 Swaps « knock in » à déclenchement automatique 190 190 000 NOTE 17 | Produits et charges d’intérêts (marge d’intérêts) (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2019 retraité PRODUITS CHARGES PRODUITS CHARGES PRODUITS CHARGES Actifs et passifs financiers au coût amorti Opérations avec les établissements de crédit 9 570 5 118 5 114 2 626 5 114 2 626 Opérations avec la clientèle 205 895 11 582 161 652 15 486 197 471(*) 15 486 Dettes subordonnées 1 162 581 581 Dettes représentées par un titre 14 619 75 464 9 282 76 880 9 282 59 496(*) - Dont intérêts négatifs 14 799 9 282 9 282 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 11 585 2 871 8 796 -1 321 8 796 -1 321 - Dont intérêts négatifs 1 1 1 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat 16 870 27 7 105 27 7 105 27 Autres intérêts et produits ou charges assimilés 564 1 047 1 047 Total 259 103 96 222 191 948 95 325 227 767 77 942 (*) Une correction d’erreur a été apportée sur les comptes 2019 en version retraitée sur les postes suivants : Des comptes comptables de soultes sur swaps macro-couverture et micro-couverture ont été classés à tort dans les postes « intérêts et charges assimilés » pour un montant net de -53 M€. Ces comptes de soultes ont été reclassés dans la présentation au 31/12/2019 retraitée dans le poste « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » (voir note 19). NOTE 18 | Commissions (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 PRODUITS CHARGES NET PRODUITS CHARGES NET Sur opérations avec les établissements de crédit 1 272 -1 272 490 1 139 -649 Sur opérations avec la clientèle 28 663 7 667 20 996 17 327 11 079 6 248 Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations sur titres 382 4 360 -3 978 6 208 -6 208 Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers 28 963 27 486 1 478 44 627 25 463 19 164 Produits nets de commissions 58 008 40 784 17 224 62 444 43 890 18 555 NOTE 19 | Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2019 retraité Plus ou moins- values latentes Plus ou moins- values de cessions TOTAL Plus ou moins- values latentes Plus ou moins- values de cessions TOTAL Plus ou moins- values latentes Plus ou moins- values de cessions TOTAL Résultat sur opérations de change 112 112 115 115 115 115 Instruments financiers obligatoirement désignés à la juste valeur par résultat -24 558 -4 254 -28 812 180 858 -78 816 102 042 102 928(*) -96 150(*) 6 777(*) Dérivés de transaction Instruments dérivés de couverture -24 647 -4 254 -28 901 179 425 -78 816 100 609 101 49 5 -96 150 5 345 Instruments de capitaux propres 88 88 1 433 1 433 1 433 1 433 Instruments financiers à la juste valeur par résultat sur option* 2 035 2 035 -42 182 323 -41 860(*) 202(*) 202(*) BMTNS 16 645 -1 347 -18 034 -42 182 323 -41 860 42 182 -35 496 6 687 Total Return Swaps -16 687 3 382 20 069 -42 182 35 698 -6 484 Total résultat sur instruments financiers évalués à la juste valeur par résultat -24 446 -2 219 -26 665 138 791 -78 493 60 298 103 044 -95 948 7 095 (*) Une correction d’erreur a été apportée sur les comptes 2019 en version retraitée sur les postes suivants : Des comptes comptables de soultes sur swaps macro-couverture et micro-couverture ont été classés à tort dans les postes « intérêts et charges assimilés » pour un montant net de -53 M€ (voir note 17). Ces comptes de soultes ont été reclassés dans la présentation au 31/12/2019 retraitée dans le poste « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». NOTE 20 | Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Gains ou pertes nets enregistrés en réserve OCI Gains ou pertes nets enregistrés en réserve au P&L Gains ou pertes nets enregistrés en réserve au P&L Dividendes reçus Plus ou moins-values latentes sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres -11 Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 6 810 Gains ou pertes sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres -11 6 810 NOTE 21 | Détail de la juste valeur des instruments financiers dérivés de couverture (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Profits Pertes Net Profits Pertes Nets Variations du sous-jacent des dérivés de couverture 69 084 69 084 222 736 222 736 Variations de la juste valeur des dérivés de couverture 78 534 78 534 231 489 231 489 - dont inefficacité -537 -537 2 837 -2 837 - dont effet temps 9 987 9 987 5 916 -5 916 Résultat de la comptabilité de couverture 69 084 78 534 -9 451 222 736 231 489 -8 753 NOTE 22 | Résultat des autres activités (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2019 retraité Produits Charges Produits Charges Produits Charges Quote-part de résultat sur opérations faites en commun 8 1 496 1970 1 970 Cotisation au fonds de garantie des déposants 236 84 84 Exploitation bancaire diverse 889 1 423 1 138 5 464 1 138 2 293(*) Total 897 3 155 1 138 7 518 1 138 4 347 (*) Les comptes 2019 sont présentés en version retraitée pour tenir compte du reclassement des cotisations FRU depuis le poste « charges des autres activités » (PNB) vers le poste « charges générales d’exploitation » (frais généraux, voir note 23) et ce conformément aux pratiques de place, étude des textes et recommandation de nos commissaires aux comptes. Le montant de ce reclassement s’élève à 3 M€. NOTE 23 | Charges générales d’exploitation (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2019 retraité Charges de personnel 58 385 60 448 60 448 Impôts et taxes 1 547 1 509 1 509 Services extérieurs et autres charges générales d’exploitation 101 895 74 259 77 430(*) Total 161 827 136 216 139 387 (*) Les comptes 2019 sont présentés en version retraitée pour tenir compte du reclassement des cotisations FRU depuis le poste « charges des autres activités » (PNB, voir note 22) vers le poste « charges générales d’exploitation » (frais généraux) et ce conformément aux pratiques de place, étude des textes et recommandation de nos commissaires aux comptes. Le montant de ce reclassement s’élève à 3 M€. (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Salaires et traitements 30 739 31 587 Charges sociales 17 265 17 412 Intéressement et participation 3 706 5 327 Impôts et taxes sur rémunérations 6 675 6 122 Total 58 385 60 448 Effectifs moyens - France 676 759 NOTE 24 | Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Immobilisations corporelles 1 179 4 813 Immobilisations incorporelles 13 299 5 029 Dont droit d’utilisation IFRS 16 3 319 3 537 Total 14 478 9 842 Au cours de l’année 2020, et dans le cadre d’un projet de migration d’une partie du système d’information chez un prestataire externe, il a été décidé d’accélérer l’amortissement des immobilisations qui ne seront plus utilisées suite à cette migration. L’amortissement accéléré a débuté à la date du 1 er janvier 2020 et 4,9 M€ ont été constatés à ce titre sur 2020. NOTE 25 | Coût du risque (En milliers d’euros) Dotations Reprises Pertes sur créances couvertes Pertes sur créances non couvertes Récupération sur créances amorties 31/12/2020 31/12/2019 Actifs financiers au coût amorti -17 373 1 146 -5 908 -196 -27 -22 357 -20 605 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 378 Engagement de financement et de garantie -5 399 3 874 -1 525 Total -22 772 5 021 -5 908 -196 -27 -23 883 -18 227 NOTE 26 | Impôts (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Charge d’impôt courant -1 376 -302 Charge d’impôt différé 5 479 -9 329 Charges d’impôt de la période 4 104 -9 630 NOTE 27 | Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté (En milliers d’euros) 31/12/2020 31/12/2019 Base Tx d’impôt Impôt Base Tx d’impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, et résultats des sociétés mises en équivalence -42 207 -32,39 % 13 670 4 824 -32,88 % -1 586 Effet des différences permanentes 3,67 % -1 549 19,85 % 957 Impact lié aux rémunérations par actions -0,23 % 97 4,57 % 220 Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires 15,29 % -6 452 -216,60 % -10 449 Crédits d’impôt -0,07 % 31 2,85 % 137 Revenus financiers non taxables 0,07 % -30 -0,98 % -47 Effet des autres éléments 3,94 % -1 663 23,56 % 1 137 Taux et charge effectif d’impôt 4 104 -9 630 III. – Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la société AXA Banque relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité des comptes. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2020 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 Observation Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le point suivant exposé dans les notes 17, 19, 22 et 23 de l’annexe aux comptes consolidés concernant : - Reclassement du Fonds Unique de Résolution (« FRU ») Les comptes 2019 sont présentés en version retraitée pour tenir compte du reclassement du FRU depuis le poste « charges des autres activités » (PNB) vers le poste « charges générales d’exploitation » (frais généraux) et ce conformément aux pratiques de place. Le montant de ce reclassement s’élève à 3 M€. - Une correction d’erreur a été apportée sur les comptes 2019 en version retraitée sur les postes suivants : Des comptes comptables de soultes sur swaps macro-couverture et micro-couverture ont été classés à tort dans les postes « intérêts et charges assimilés » pour un montant net de – 53 M€. Ces comptes de soultes ont été reclassés dans la présentation au 31/12/2019 retraitée dans le poste « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Justification des appréciations - Points clés de l’audit La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Risque de crédit – Dépréciation sur encours de crédit Risque identifié Dans le cadre de ses activités bancaires, le Groupe AXA Banque est exposé au risque de crédit. Comme indiqué dans la note sur les principes comptables et dans les notes 4.2, 5, 14 et 25 des annexes aux comptes consolidés, le Groupe AXA Banque constitue des dépréciations pour couvrir les risques inhérents à ses activités de crédit. Ces dépréciations constituent une estimation significative pour l’établissement des comptes et font appel au jugement de la direction. Le montant estimé des dépréciations collectives pour risque de crédit repose sur un modèle de pertes attendues sur l’encours et sur les engagements hors bilan sains signés. Pour l’évaluation comptable des risques de crédit, les méthodes de la banque reposent sur une classification des actifs en catégories (ou « stages ») distinctes selon l’évolution attendue, dès l’origine, du risque de crédit attaché à l’actif : - Le stage 3 regroupe les actifs en défaut à la date de comptabilisation. La provision correspond à la perte attendue sur la durée de vie de l’actif. - Le stage 2 regroupe les actifs sains pour lesquels une détérioration significative du risque est observée, les actifs en situation d’impayé depuis plus de 30 jours ainsi que les créances restructurées en période de forbearance. La provision est calculée sur la durée de vie de l’actif. - Le stage 1 regroupe les actifs sains pour lesquels aucune indication de détérioration du risque n’est notée. La provision correspond à la perte estimée à horizon 12 mois. La pandémie de Covid-19 a conduit à une crise sanitaire et économique qui affecte la capacité de remboursement des emprunteurs avec des situations contrastées selon les secteurs d’activité. La note 5 fait état d’un total de dépréciations au titre du risque de crédit de 94 M€. Dans un contexte d’incertitude lié à la pandémie et à ses effets sur le niveau réel de défaut dans les années à venir, nous avons considéré la détermination des dépréciations des encours de crédit comme un point clé de l’audit en raison : - du risque d’incidence matérielle sur les résultats de la banque, - de la complexité de l’estimation des hypothèses des modèles de dépréciation retenus, y compris la valeur des garanties associées, - de la sensibilité des paramètres de calcul aux hypothèses retenues par la direction. Notre approche d’audit Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes, nous avons en examiné le dispositif de contrôle relatif au suivi des risques de non recouvrement. Nous avons testé la conception et l’efficacité opérationnelle des contrôles clés relatifs à ce dispositif. Nous avons réalisé des entretiens avec la direction des risques, la direction juridique et le contrôle comptable et avons procédé à des revues analytiques (notamment du coût du risque). Nous avons également apprécié les modalités de prise en considération du contexte de crise liée à la Covid-19, les projections macroéconomiques et le traitement des mesures de soutien à l’économie pour le calcul des corrections de valeur, ainsi que l’information financière afférente. Pour les dépréciations des encours sains et sains dégradés, et les dépréciations des encours douteux nous avons effectué une revue critique de la documentation mise à disposition pour justifier la méthodologie utilisée, apprécié le caractère raisonnable des principaux paramètres retenus et nous nous sommes assurés du correct déversement des dépréciations dans le système d’information comptable. Pour les dépréciations des encours douteux, nous avons revu les décisions prises en comités contentieux et avons procédé à une revue ciblée de dossiers de crédit contentieux et revu la valorisation des garanties éventuelles. Nous nous sommes assurés, au moyen de sondages sur des dossiers de crédit, de l’adéquation de la dépréciation comptabilisée eu égard aux prévisions de flux de trésorerie futurs estimés par la banque. Nous avons apprécié le caractère raisonnable des estimations réalisées et rapproché les données des risques avec les données de gestion et les données comptables. Nous avons par ailleurs apprécié le caractère approprié des informations publiées en annexe. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d’administration. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Conformément au III de l’article 222-3 du règlement général de l’AMF, la direction de votre société nous a informés de sa décision de reporter l’application du format d’information électronique unique tel que défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 aux exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2021. En conséquence, le présent rapport ne comporte pas de conclusion sur le respect de ce format dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l’article L. 451-1-2 du code monétaire et financier. Désignation des commissaires aux comptes Nos deux cabinets, PricewaterhouseCoopers Audit et Mazars, ont été nommés commissaires aux comptes de la société AXA Banque par votre assemblée générale du 15 mai 2007. Au 31 décembre 2020, les deux cabinets étaient dans leur 14 ème année de mission sans interruption. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes consolidés ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité des comptes de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; • concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. Rapport au comité des comptes Nous remettons au comité des comptes un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité des comptes figurent les risques d’anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité des comptes la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité des comptes des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 4 mai 2021 Les commissaires aux comptes : PricewaterhouseCoopers Audit , Mazars , Frank Vanhal , Pierre Masieri , Associé ; Associé . C. — Mise à disposition du rapport de gestion. Le rapport de gestion sur les comptes sociaux et consolidés est tenu à la disposition du public au siège social 203-205, rue Carnot, 94138 Fontenay-sous-Bois Cedex.