CAISSE F ÉDÉ RALE CRÉDIT MUTUEL NORD EUROPE SA à conseil d’administration Siège social : 4, place Richebé – 5900 0 Lille. 320 342 264 RCS LILLE METROPOLE Comptes annuels approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 1 9 mai 2021 Partie A. — Comptes Globalisés — Bilan au 3 1 décembre 2020 (En milliers d'euros) Actif 31/12/2020 31/12/2019 Variation Caisse, banques centrales, C.C.P 50 5 96 5 66 4 63 0 - 15 8 66 5 -23,87 % Effets publics et valeurs assimilées 18 9 75 3 19 3 00 4 - 3 25 1 -1,68 % Créances sur les établissements de crédit 2 83 7 79 4 4 02 1 71 0 - 1 18 3 91 6 -29,44 % * à vue 12 7 25 7 9 4 93 2 3 2 32 5 34,05 % * à terme 2 71 0 53 7 3 92 6 77 8 - 1 21 6 24 1 -30,97 % Créances sur la clientèle 1 1 01 3 69 6 1 0 91 2 18 3 10 1 51 3 0,93 % * créances commerciales 3 39 3 4 24 8 -85 5 -20,13 % * autres concours à la clientèle 1 0 92 4 44 4 1 0 76 7 81 6 15 6 62 8 1,45 % * comptes ordinaires débiteurs 8 5 85 9 14 0 11 9 -5 4 26 0 -38,72 % Obligations et autres titres à revenu fixe 1 27 2 21 9 1 91 8 55 4 -64 6 33 5 -33,69 % Actions et autres titres à revenu variable 46 8 98 3 22 6 99 8 24 1 98 5 106,60 % Participations et autres titres détenus à long terme 2 0 18 3 1 5 33 7 4 84 6 31,60 % Parts dans les entreprises liées 2 33 4 02 8 2 31 7 60 6 1 6 42 2 0,71 % Immobilisations incorporelles 10 8 23 8 -13 0 -54,62 % Immobilisations corporelles 2 6 43 9 3 1 72 8 - 5 28 9 -16,67 % Capital souscrit non versé - - Actions propres - - Autres actifs 26 1 54 6 23 1 27 5 3 0 27 1 13,09 % Comptes de régularisation 20 7 87 9 12 7 88 2 7 9 99 7 62,56 % Total actif 1 9 13 8 59 3 2 0 66 1 14 5 - 1 52 2 55 2 Passif 31/12/2020 31/12/2019 Variation Banques centrales, C.C.P. Note 1 - - - - Dettes envers les établissements de crédit Note 2 83 6 97 4 88 5 09 8 - 4 8 12 4 -5,44 % * à vue 17 5 09 4 16 5 89 6 9 19 8 5,54 % * à terme 66 1 88 0 71 9 20 2 - 5 7 32 2 -7,97 % Comptes créditeurs de la clientèle Note 3 1 1 82 9 33 5 1 2 76 4 14 2 - 93 4 80 7 -7,32 % Comptes d'épargne à régime spécial 6 53 3 76 4 8 42 3 68 8 - 1 88 9 92 4 -22,44 % * à vue 3 94 3 01 0 5 93 5 55 6 - 1 99 2 54 6 -33,57 % * à terme 2 59 0 75 4 2 48 8 13 2 10 2 62 2 4,12 % Autres dettes 5 29 5 57 1 4 34 0 45 4 95 5 11 7 22,01 % * à vue 5 14 6 76 2 4 15 0 40 4 99 6 35 8 24,01 % * à terme 14 8 80 9 19 0 05 0 - 4 1 24 1 -21,70 % Dettes représentées par un titre Note 7 2 08 2 76 2 2 81 2 57 9 -72 9 81 7 -25,95 % * Bons de caisse 2 1 03 2 2 3 14 9 - 2 11 7 -9,15 % * Titres du marché interbancaire 1 29 3 03 1 1 83 0 99 8 -53 7 96 7 -29,38 % * Emprunts obligataires 76 8 69 9 95 8 43 2 - 18 9 73 3 -19,80 % * Autres dettes représentées par un titre - - Autres passifs Note 6 15 4 40 1 14 9 25 3 5 14 8 3,45 % Comptes de régularisation Note 6 24 6 08 8 14 9 29 3 9 6 79 5 64,84 % Provisions Notes 8, 12 7 1 13 0 6 2 22 6 8 90 4 14,31 % Dettes subordonnées Note 9 81 8 07 7 81 8 12 0 - 4 3 -0,01 % Fonds pour risques bancaires généraux Note 10 1 0 00 0 1 0 00 0 - - Capitaux propres hors FRBG Note 11 3 08 9 82 6 3 01 0 43 4 7 9 39 2 2,64 % * Capital souscrit 1 40 7 90 9 1 37 6 63 3 3 1 27 6 2,27 % * Primes d'émission 2 75 0 2 75 0 - - * Réserves 1 61 1 49 1 1 36 3 69 1 24 7 80 0 18,17 % * É carts de réévaluation - - * Prov. réglementées et subv. invest - - - - * Report à nouveau 54 3 27 4 26 9 98,18 % * Résultat de l'exercice 6 7 13 3 26 7 08 6 - 19 9 95 3 -74,86 % Total passif 1 9 13 8 59 3 2 0 66 1 14 5 - 1 52 2 55 2 — Compte de résultat Produits et charges d’exploitation bancaire 31/12/2020 31/12/2019 Variation Intérêts et produits assimilés Note 17 37 3 60 3 38 1 29 0 - 7 68 7 -2,02 % Int. & pdts assimilés sur op. avec Ets de crédit 9 8 68 1 9 1 67 5 7 00 6 7,64 % Int. & pdts assimilés sur op. avec la clientèle 25 5 13 9 27 3 82 5 -1 8 68 6 -6,82 % Int. & pdts assimilés obligations & titres à RF 1 0 08 0 1 4 07 7 - 3 99 7 -28,39 % Autres intérêts et produits assimilés 9 70 3 1 71 3 7 99 0 n.s. Intérêts et charges assimilés Note 17 -22 8 96 2 - 26 1 56 6 3 2 60 4 -12,46 % Int. & chges assimilées sur op. avec Ets de crédit - 6 0 37 5 - 6 7 53 6 7 16 1 -10,60 % Int. & chges assimilées sur op. avec la clientèle - 10 5 07 4 - 11 8 29 6 1 3 22 2 -11,18 % Int. & chges assimilées sur obligations & titres à RF -6 3 51 3 -7 5 73 4 1 2 22 1 -16,14 % Autres intérêts et charges assimilées - - - - Revenus des titres à revenu variable Note 18 4 7 11 1 23 9 93 0 - 19 2 81 9 -80,36 % Commissions ( produits) Note 19 23 0 24 2 25 4 01 9 - 2 3 77 7 -9,36 % Commissions ( charges) Note 19 -3 1 53 5 - 5 3 68 4 2 2 14 9 -41,26 % Gains ou pertes / portefeuilles de négociation Note 20 2 44 7 38 5 2 06 2 n.s. Gains ou pertes sur titres de transaction 1 43 5 - 1 43 5 n.s. Gains ou pertes sur opérations de change 14 1 39 6 - 25 5 -64,39 % Gains ou pertes sur instruments financiers 87 1 -1 1 88 2 n.s. Gains ou pertes / portefeuilles plact et ass. Note 21 -1 0 15 6 1 2 94 8 - 2 3 10 4 -178,44 % Plus-values et reprises de dépréciation 42 1 1 5 69 7 - 1 5 27 6 -97,32 % Moins-values et dotations pour dépréciation -1 0 57 7 - 2 74 9 - 7 82 8 284,76 % Autres produits d'exploitation bancaire Note 22 3 13 5 2 62 8 50 7 19,29 % Autres charges d'exploitation bancaire Note 22 - 2 93 5 - 2 25 8 - 67 7 29,98 % Produit net bancaire 38 2 95 0 57 3 69 2 - 19 0 74 2 -33,25 % Autres produits et charges ordinaires 31/12/2020 31/12/2019 Variation Charges générales d'exploitation Note 23 - 28 9 70 7 - 33 0 04 5 4 0 33 8 -12,22 % Frais de personnel - 19 7 17 8 - 22 4 73 4 2 7 55 6 -12,26 % Autres frais administratifs - 9 2 52 9 - 10 5 31 1 1 2 78 2 -12,14 % Dot. amort. & dépréciation sur immos incorp. & corp. Note 24 - 6 47 1 - 6 93 6 46 5 -6,70 % R é sultat brut d'exploitation 8 6 77 2 23 6 71 1 - 14 9 93 9 -63,34 % Coût du risque Note 25 - 1 7 51 0 - 1 2 00 9 - 5 50 1 45,81 % Reprises provisions et récup. créances amorties 3 4 96 5 4 2 86 9 - 7 90 4 -18,44 % Dotations aux provisions et créances irrécupérables - 5 2 47 5 - 5 4 87 8 2 40 3 -4,38 % R é sultat d'exploitation 6 9 26 2 22 4 70 2 - 15 5 44 0 -69,18 % Gains ou pertes sur actifs immobilisés Note 26 7 98 1 4 4 53 3 -3 6 55 2 -82,08 % R é sultat courant avant impôt 7 7 24 3 26 9 23 5 -19 1 99 2 -71,31 % R é sultat exceptionnel Note 27 51 3 - 51 3 n.s. Produits exceptionnels 51 2 - 51 2 n.s. Charges exceptionnelles 1 - 1 n.s. Impôts sur les bénéfices Note 28 - 1 0 62 3 - 2 14 9 - 8 47 4 394,32 % Dotations et reprises FRBG et provisions réglementées Note 29 - - - - R é sultat net 6 7 13 3 26 7 08 6 -19 9 95 3 -74,86 % Hors Bilan Engagements donnés 31/12/2020 31/12/2019 Variation Engagements de financement Note 14 1 61 8 66 0 1 60 7 73 2 1 0 92 8 0,68 % Engagements en faveur d'établissements de crédit 4 3 00 0 4 7 25 0 - 4 25 0 -8,99 % Engagements en faveur de la clientèle 1 57 5 66 0 1 56 0 48 2 1 5 17 8 0,97 % Engagements de garantie Note 15 33 9 08 1 59 7 23 4 - 25 8 15 3 -43,22 % Engagements d'ordre d'établissements de crédit 2 9 32 0 3 0 79 3 - 1 47 3 -4,78 % Engagements d'ordre de la clientèle 30 9 76 1 56 6 44 1 -25 6 68 0 -45,31 % Engagements sur titres 18 9 4 94 4 - 4 75 5 -96,18 % Engagement reçus 31/12/2020 31/12/2019 Variation Engagements de financement Note 14 - 64 0 71 5 - 64 0 71 5 -100,00 % Engagements reçus d'établissements de crédit - 64 0 71 5 - 64 0 71 5 -100,00 % Engagements reçus de la clientèle - - Engagements de garantie Note 15 1 2 41 2 11 8 1 2 44 5 59 8 - 3 3 48 1 -0,27 % Engagements reçus d'établissements de crédit 3 07 6 32 0 3 10 0 84 2 - 2 4 52 2 -0,79 % Garanties reçues de la clientèle 9 33 5 79 7 9 34 4 75 6 - 8 95 9 -0,10 % Engagements sur titres 18 9 4 94 4 - 4 75 5 -96,18 % — Affectation du résultat L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance des rapports du conseil d’administration et des commissaires aux comptes, approuve les comptes de l’exercice 202 0 dans leur forme et leur teneur qui se soldent par un excédent de recettes de 4.189,3 2 €. L’assemblée générale décide de l’affecter en totalité au report à nouveau et donne quitus aux administrateurs de leur gestion. Approuvée à l’unanimité — Annexes aux comptes globalisés Faits caractéristiques de l'exercice Faits marquants de l’exercice Crise sanitaire Le Groupe Crédit Mutuel Nord Europe est totalement mobilisé pour faire face à la crise sanitaire liée à la Covid-19. En tant qu’établissement de crédit, il est totalement impliqué pour accompagner en proximité ses clients, notamment professionnels et entreprises qui pourraient faire face à des difficultés, notamment TPE/PME. Le Groupe s’est engagé dans le dispositif gouvernemental de soutien à l’économie. Il propose des prêts garantis par l’ É tat pour soutenir la trésorerie de ses clients entreprises et professionnels. Au 3 1 décembre 2020, les prêts garantis par l’ É tat émis par le Groupe s’élèvent à de 267, 6 M€, garantis à hauteur de 227, 3 M€. Fusion simplifiée de La Française Global Investments et de la Caisse Fédérale du CMNE Dans le cadre d’une simplification et d’une rationalisation des structures juridiques, de la gouvernance et des flux financiers du Groupe CMNE, le Conseil d’Administration de la Caisse Fédérale et le Directoire de La Française Global Investments ont arrêté conjointement les conditions et modalités de la fusion simplifiée de La Française Global Investments par la Caisse Fédérale du CMNE. Cette opération de fusion a pris effet rétroactivement au 1er janvier 2020, d’un point de vue comptable et fiscal. Fusion de Caisses Locales Quatre opérations de fusion ont été réalisées en 202 0 visant les caisses de Le Portel, Méricourt, Aubigny-en-Artois et Méru (y compris le bureau de Chaumont-en-Vexin). La fermeture du point de vente de Lille Victor Hugo a également été validée par le Conseil d’Administration. Le réseau du CMNE en France représente 13 7 caisses locales et 25 0 points de vente au 3 1 décembre 2020. E vènements postérieurs à la clôture de l'exercice Le 1 5 janvier 2021, les Présidents des caisses locales de la Fédération du Crédit Mutuel Nord Europe ont validé, lors d’une assemblée générale extraordinaire, le principe d’une adhésion au Crédit Mutuel Alliance Fédérale. Ce vote est sans effet sur les comptes clos au 3 1 décembre 2020. Principes comptables et méthodes d'é valuation O rganisation La Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe est affiliée à la Fédération du Crédit Mutuel Nord Europe, elle-même affiliée à la Confédération Nationale du Crédit Mutuel. Les comptes présentés dans le présent document sont relatifs au périmètre décrit ci-dessus. Présentation des comptes Les comptes sont présentés sous la forme publiable, recommandée par le règlement ANC 2014-0 7 du 2 6 novembre 2014. Ils ont été établis conformément aux dispositions de la réglementation comptable applicable aux établissements de crédit ainsi qu'aux principes comptables généralement admis dans la profession bancaire française, au moyen d’une transposition du plan de compte utilisé. Comparabilité des comptes et d é rogations Aucune dérogation aux principes et méthodes comptables n’a été mise en œuvre au cours de l’exercice. En raison de l’impact de la crise financière sur la valeur des actifs à revenu fixe (obligations), le CNC par l’avis 2008-1 9 du 8 décembre 2008, a modifié le règlement n° 90-0 1 du Comité de la Réglementation Bancaire, et ainsi autorisé sur la base du 3 0 juin 200 8 le reclassement des titres de placement et de transaction en titres d’investissements en cas de modification de la stratégie de détention. Cette disposition a permis à la CFCMNE de reclasser 322, 6 M€ de titres de placement en titres d’investissement en 2008. L’étalement des provisions constituées au 30/6/0 8 au titre de cette disposition a généré un produit de 0, 5 M € dans les comptes clos au 3 1 décembre 2020. Principes généraux et méthodes d’ évaluation Immobilisations et Amortissements Conformément au règlement ANC 2014-03, les immobilisations figurent au bilan pour leur coût d’acquisition. Les immobilisations corporelles sont amorties selon le mode linéaire ou dégressif en fonction des durées probables d'utilisation : SYMBOL 240 \f "Wingdings" 3 0 ans pour les constructions, 2 0 ans pour les équipements, 5 à 1 0 ans pour les agencements, SYMBOL 240 \f "Wingdings" 3 à 1 0 ans pour les divers matériels et mobiliers. Les immobilisations incorporelles sont enregistrées au coût d’acquisition. En cas de perte de valeur, elles font l’objet d’une dépréciation. Les logiciels informatiques acquis à l'extérieur sont immobilisés et amortis linéairement sur une durée maximale de 4 ans. Portefeuille Titres Les opérations sur titres sont comptabilisées conformément au règlement ANC 2014-0 7 du 2 6 novembre 2014. Les règles sont applicables quel que soit le support juridique utilisé (action, obligation, bons du trésor, certificat de dépôt, billet à ordre négociable, titre de créance négociable...) et sont fonction de la finalité des opérations. Titres de transaction : il s'agit des titres acquis ou vendus avec l'intention de les revendre ou de les racheter à brève échéance et qui sont négociables sur des marchés dont la liquidité est assurée. Les titres sont comptabilisés au prix de transaction. A chaque arrêté comptable, ils sont évalués en valeur de marché et le solde global des écarts d'évaluation est porté au compte de résultat en charges ou en produits Titres de placement : Ils sont acquis avec l’intention de les détenir plus de 6 mois, afin d’en tirer un revenu. Ils sont enregistrés hors frais d’acquisition et hors intérêts courus. La différence entre le prix d’acquisition des titres à revenu fixe et leur prix de remboursement est rapportée au compte de résultat, en méthode actuarielle, sur la durée de vie résiduelle des titres (étalement de la surcote ou décote). A la clôture de l'exercice ils sont évalués individuellement au plus bas du coût d'acquisition ou de la valeur estimative. Les moins-values latentes sont constatées par voie de provisions, tandis que les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Titres d'investissement : ils correspondent à des titres à revenu fixe acquis avec l'intention de les détenir de façon durable. Conformément aux prescriptions réglementaires, les moins-values latentes ne sont pas provisionnées et l'écart éventuel entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est enregistré en résultat, en méthode actuarielle, jusqu'à leur date de remboursement. Participations et autres titres détenus à long terme : relèvent de cette catégorie les investissements réalisés sous forme de titres qui donnent des droits dans le capital d’une entreprise, en créant un lien durable avec celle-ci, mais sans influence notable dans sa gestion. Ces titres sont évalués individuellement au plus bas de leur valeur d'usage au 3 1 décembre ou de leur coût d'acquisition. La valeur d'usage à la clôture de l'exercice est déterminée en fonction de différents critères tels que l'actif net réévalué ou la rentabilité. Lorsqu’elle devient inférieure au coût d’acquisition, la dépréciation est constatée sous forme d’une provision en diminution d’actif. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Parts dans les entreprises liées : il s’agit des titres, dont la possession est durable et estimée utile à l’activité de l’entreprise, notamment parce qu’elle permet d’exercer une influence sur la société émettrice ou d’en assurer le contrôle, justifiant son intégration globale dans un même ensemble consolidable. Ces titres sont évalués individuellement au plus bas de leur valeur d'usage au 3 1 décembre ou de leur coût d'acquisition. La valeur d'usage à la clôture de l'exercice est déterminée en fonction de différents critères tels que l'actif net réévalué ou la rentabilité. Lorsqu’elle devient inférieure au coût d’acquisition, la dépréciation est constatée sous forme d’une provision en diminution d’actif. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Crédits et dépréciations pour créances douteuses Les encours de prêts et créances font l’objet d’une segmentation basée sur huit marchés commerciaux (Particuliers, Organismes à but non lucratif, Agriculture, Professionnels, Collectivités locales, Etablissements financiers, Entreprises et Divers). A chaque catégorie de marché correspond un ou plusieurs algorithme(s) permettant de déterminer le niveau de notation interne de chaque client. L’échelle de notation retenue pour le groupe Crédit mutuel est uniforme. Elle se décompose en douze échelons (de A+ à F). La classe des clients sains se voit ventilée sur les neuf premiers : A + à E+. Les clients douteux sont notés E-. Les clients douteux compromis sont notés E--. Les clients douteux en phase contentieuse sont notés F. Les crédits accordés à la clientèle figurent au bilan pour leur valeur nominale, nette des dépréciations constatées. Les créances douteuses sont déterminées selon le règlement ANC 2014-07. En particulier, sont reclassées systématiquement les créances de toute nature, même assorties de garanties, qui présentent un risque probable de non recouvrement : comptes de chèques débiteurs sans autorisation ou impayés sur prêts de plus de trois mois ou qui présentent une situation juridique particulière (redressement judiciaire, procédure Neiertz…). Lorsqu'un risque probable de non-recouvrement partiel ou total apparaît, les créances douteuses sont transférées dans un compte spécifique et font l'objet de dépréciations appréciées dossier par dossier et constatées par dotation au compte de résultat. Dans le cadre de la réforme du traitement du risque de crédit, et conformément au règlement ANC 2014-07, les créances douteuses sont distinguées entre les créances douteuses "simples" et les créances douteuses "compromises". Une créance douteuse est qualifiée de compromise dès lors que la déchéance du terme a été prononcée ou lorsque le déclassement en douteux date de plus d’un an. Dans le cadre des mêmes dispositions et à l’exception des agios sur comptes courants non visés par la réforme, les intérêts sur créances douteuses cessent d’être comptabilisés dès lors qu’une créance est compromise. Conformément à l’article 2231- 2 du règlement ANC 2014-07, les dépréciations constatées correspondent, en valeur actualisée à l’ensemble des pertes prévisionnelles au titre des encours douteux ou douteux compromis. Les pertes prévisionnelles sont égales à la différence entre les flux contractuels initiaux (déduction faite des flux déjà encaissés) et les flux prévisionnels. Provisions pour risques et charges et passifs éventuels Des provisions pour risques sont constituées conformément aux dispositions prévues par le Règlement ANC 2014-0 3 et ajustées chaque année pour couvrir les risques éventuels encourus du fait des engagements pris. Ces provisions sont affectées et sont ou ne sont pas déductibles fiscalement selon leur nature. Dans le but de rapprocher au plus les comptes sociaux et les comptes IFRS, et de sensibiliser le réseau au coût du risque « subi », les provisions collectives jusqu’à présent enregistrées en comptes consolidés, sont imputées dans les comptes sociaux des entités bancaires du Groupe. Une provision collective est constatée au titre du risque de crédit sur les encours non déclassés et calculée sur la base des pertes de crédit attendues. Ces provisions ne sont pas déductibles fiscalement. Dans le cadre du provisionnement des créances saines, le Crédit Mutuel Nord Europe a tenu compte du caractère inédit et brutal de la crise Covid-1 9 sur l’environnement macro-économique. La pondération du scénario pessimiste a été accrue en lien avec les projections macro-économiques de la Banque de France, pour calibrer les probabilités de défauts futurs sur l’ensemble des portefeuilles en méthode de notation interne. Cette mesure s’est accompagnée d’un durcissement du scénario pessimiste sur les particuliers et les entrepreneurs individuels. Conformément aux recommandations des autorités, une provision complémentaire a été réalisée pour anticiper l’augmentation de la sinistralité sur les secteurs jugés comme les plus vulnérables à la crise sanitaire (tourisme, jeux, loisirs, hôtels, restaurants, industrie automobile et aéronautique hors constructeurs, habillement, commerces de boissons, locations de véhicules légers, transport industriel de passagers, transporteurs aériens). En application de l'avis CNC 2006.02, une provision couvrant les risques liés à l’épargne logement a été comptabilisée dans les comptes individuels. Les comptes épargne-logement (CEL) et les plans épargne logement (PEL) sont des produits réglementés français accessibles à la clientèle (personnes physiques). Ces produits associent une phase d’épargne rémunérée ouvrant des droits à un prêt immobilier dans une seconde phase. Ils génèrent des engagements de deux ordres pour l’établissement distributeur : un engagement de rémunération future de l’épargne à un taux fixe (uniquement sur les PEL, le taux de rémunération des CEL étant assimilable à un taux variable, périodiquement révisé en fonction d’une formule d’indexation) ; un engagement d’accord de prêt aux clients qui le demandent, à des conditions prédéterminées (PEL et CEL). Ces engagements ont été estimés sur la base de statistiques comportementales des clients et de données de marché validées au niveau national pour le Crédit Mutuel. Une provision est constituée au passif du bilan afin de couvrir les charges futures liées aux conditions potentiellement défavorables de ces produits, par rapport aux taux d’intérêt offerts à la clientèle des particuliers pour des produits similaires, mais non réglementés en termes de rémunération. Cette approche est menée par génération homogène en termes de conditions réglementées de PEL et de CEL. Les impacts sur le résultat sont inscrits parmi les intérêts versés à la clientèle. Les passifs éventuels correspondent à des obligations potentielles dont l’existence ne sera confirmée que par la survenance ou non, d’un ou plusieurs évènements futurs incertains, ou à des obligations certaines qui provoqueront une sortie de ressources sans contrepartie au moins équivalente attendue du tiers. Fonds pour Risques Bancaires Généraux Ce poste regroupe les fonds spécifiques constitués au titre des garanties de crédits et dans le cadre de la solidarité, conformément au règlement financier applicable au Groupe. Engagements à long terme accordés aux salariés Les droits des salariés à l’indemnité de départ en retraite sont calculés en fonction du temps de présence et de la rémunération brute du salarié conformément à la convention collective applicable au Groupe. Les engagements en matière d’indemnités de fin de carrière sont couverts par un contrat souscrit auprès d’une compagnie d’assurance. Conformément à l’avis du CNC n° 2004-0 5 du 2 5 mars 2004, les médailles du travail ont été comptabilisées dans les comptes de la Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe selon les dispositions prévues par le règlement ANC 2014-0 3 sur les passifs ; l’engagement a été évalué selon les modalités retenues pour les « autres avantages à long terme » de la recommandation n° 2003-R-0 1 du CNC. Instruments financiers à terme Ces opérations sont enregistrées conformément au règlement 2014-0 7 de l’ANC. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits dans les comptes de hors bilan pour la valeur nominale des contrats. Ceux relatifs à des contrats d’options sont comptabilisés au hors bilan pour la valeur nominale de l’engagement sous-jacent. Les modalités d’enregistrement du résultat diffèrent selon les instruments et les intentions des opérateurs à l’origine. Les produits et charges relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque global des établissements sont inscrits prorata temporis au compte de résultat. Les gains et pertes latents ne sont pas enregistrés. Les produits et charges relatifs à des contrats conclus sur des marchés de gré à gré constituant des positions isolées sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats (constat des plus ou moins values) ou prorata temporis (comptabilisation des intérêts courus) selon la nature de l’instrument. Les pertes latentes éventuelles constatées par rapport à la valeur de marché, font l’objet d’une provision pour risques et charges. Les variations de valeurs relatives à des contrats sur des marchés organisés et assimilés, relevant de la catégorie de positions isolées, sont immédiatement inscrites au résultat à chaque arrêté comptable. La détermination de la valeur de marché est fonction de la nature des marchés concernés (organisés et assimilés ou de gré à gré). Pour les instruments relevant des marchés organisés, il est fait usage de la cotation permanente pour justifier leur valorisation au prix de marché. Dans le cas des contrats d’échange de taux d’intérêt ou de devises, la valeur de marché est déterminée en fonction du prix calculé en actualisant au taux d’intérêt du marché les flux futurs. Comptabilisation des charges et des produits La comptabilisation de l’ensemble des charges et des produits, y compris les commissions, respecte le principe de rattachement à l’exercice. Précisions quant à la comptabilisation des revenus des portefeuilles titres : Les revenus des actions et SICAV sont enregistrés au fur et à mesure de leur encaissement. Les revenus des obligations sont inscrits prorata temporis en résultat selon la durée de détention des titres concernés. Les intérêts courus à l'achat sont portés dans un compte de régularisation. Les crédits d'impôts et les avoirs fiscaux correspondant aux revenus assujettis au régime fiscal de droit commun ne sont pas enregistrés avec les revenus. Résultats de cession des titres. Les résultats dégagés au titre des opérations affectant le portefeuille de transaction sont enregistrés en gains ou pertes sur portefeuille de négociation ; les plus ou moins-values de cession, ainsi que les dotations ou reprises de provisions relatives au portefeuille titres de place ment sont inscrites en gains ou pertes sur portefeuille de placement. En revanche, les résultats de cession des titres de participations et de filiales, ainsi que les dotations ou reprises de provisions constituées sur ces mêmes lignes sont intégrés aux résultats sur actifs immobilisés. Les plus-values latentes sur OPCVM de capitalisation et de distribution font l’objet d’une réintégration fiscale au 3 1 décembre. Les dividendes sont comptabilisés dans l’exercice au cours duquel ils sont mis en distribution. Impôt sur les sociétés La charge d'impôt sur les bénéfices inscrite au compte de résultat représente l'impôt exigible au titre de l'exercice calculé en tenant compte des dispositions de l’intégration fiscale qui permet de cumuler les résultats imposables de la Caisse Fédérale, de cinq entités du Groupe La Française, de Bail Actéa, de Bail Actéa Immobilier et de l’ensemble des Caisses Locales. Par ailleurs, conformément à l’avis 2007-B du CNC, les caisses locales du CMNE comptabilisent depuis 200 7 l’étalement de l’impôt sur les sociétés afférent aux crédits impôts générés par la distribution des « Prêts à Taux Zéro ou PTZ ». Informations sur les postes du bilan, du hors bilan et du compte de résultat ( informations en milliers d’euros) Bilan Note 1 – Caisse, Banques Centrales, CCP – Effets Publics et Valeurs assimilées Caisse Banques Centrales et CCP 31/12/2020 31/12/2019 Variation Billets et monnaies 6 7 11 5 5 3 23 9 1 3 87 6 26,06 % Banques Centrales 43 8 85 0 61 1 39 1 -17 2 54 1 -28,22 % 50 5 96 5 66 4 63 0 -15 8 66 5 -23,87 % Effets publics et valeurs assimilées 31/12/2019 31/12/2018 Variation Obligations d'É tat (placement) 1 89 753 193 004 -3 2 51 -1,6 8 % -Dépréciations - - - - 1 89 753 19 3 004 -3 2 51 -1,6 8 % Note 2 – Opérations avec les Etablissements de Crédit Créances sur les établissements de crédit 31/12/2020 31/12/2019 Variation Créances à vue 12 7 25 7 9 4 93 2 3 2 32 5 34,05 % Comptes ordinaires débiteurs 7 43 4 5 68 6 1 74 8 30,74 % Comptes réseau Crédit Mutuel 11 9 19 4 8 8 39 2 3 0 80 2 34,85 % Valeurs non imputées 62 9 85 4 -22 5 -26,35 % Créances à terme 2 71 0 53 7 3 92 6 77 8 - 1 21 6 24 1 -30,97 % Comptes et prêts à terme 1 79 3 24 0 3 79 1 02 1 - 1 99 7 78 1 -52,70 % Comptes réseau Crédit Mutuel 79 6 29 1 1 2 56 5 78 3 72 6 n.s Prêts participatifs 1 2 11 7 9 08 7 3 03 0 33,34 % Prêts à durée indeterminée 9 0 00 0 9 0 00 0 - - Créances rattachées 1 8 88 9 2 4 10 5 - 5 21 6 -21,64 % 2 83 7 79 4 4 02 1 71 0 - 1 18 3 91 6 -29,44 % Compensation des encours centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignation sur LA, LDD et LEP (comptes et prêts à terme), en application du règlement de l’ANC 2020-10. Hausse des encours en comptes consécutive à la constitution des réserves obligatoires à la Caisse Centrale de CM (comptes réseau Crédit Mutuel). Prêts à durée indéterminée de 9 0 M€ à la filiale BEOBANK. Dettes envers les établissements de crédit 31/12/2020 31/12/2019 Variation Dettes à vue 17 5 09 4 16 5 89 6 9 19 8 5,54 % Comptes ordinaires 16 5 13 2 15 5 34 8 9 78 4 6,30 % Autres sommes dues 9 96 2 1 0 54 8 -58 6 -5,56 % Dettes à terme 66 1 88 0 71 9 20 2 -5 7 32 2 -7,97 % Comptes et emprunts à terme 66 0 33 6 71 7 59 6 -5 7 26 0 -7,98 % Dettes rattachées 1 54 4 1 60 6 -6 2 -3,86 % 83 6 97 4 88 5 09 8 -4 8 12 4 -5,44 % Les opérations de trésorerie sont essentiellement initiées avec le réseau des Caisses Locales, la Caisse Fédérale en assurant une gestion centralisée pour opérer : les refinancements et aides accordés à ce réseau conformément aux dispositions prévues par le règlement financier interne au Groupe, les reversements obligatoires au titre du livret bleu, des LEP et LDD, le refinancement de la Caisse Centrale de Crédit Mutuel, la gestion de la trésorerie pour l’ensemble du Groupe. Les emprunts à terme sont composés essentiellement d’encours empruntés auprès de la Banque Fédérative du Crédit Mutuel (BFCM) pour 540, 0 M€ et dont les conditions financières sont adossées au TLTRO III. Le programme TLTRO III permet aux banques de bénéficier depuis septembre 2019, de sept nouvelles tranches de refinancement d’une durée respective de trois ans, et à taux d’intérêt qui varie selon les périodes. Le montant de TLTRO III auquel la Banque Fédérative du Crédit Mutuel (et en conséquence le Groupe Crédit Mutuel Nord Europe) peut emprunter dépend du pourcentage d’encours de crédit accordés aux entreprises non financières et aux ménages à fin février 2019. Le taux d’intérêt TLTRO III s’établit au regard des conditions de marché définies par la BCE et peut intégrer une bonification liée à la performance de crédit de la banque. Il est égal au taux de dépôts des liquidités auprès de la BCE (taux « DFR »), si le volume de prêts entre le 1er mars 202 0 et le 3 1 mars 202 1 est au moins stable. Si tel n’est pas le cas, le taux d’intérêt TLTRO III sera compris entre le taux des emprunts de liquidité auprès de la BCE (taux « MRO ») et le taux de dépôts des liquidités auprès de la BCE (taux « DFR ») sous condition d’un volume de prêts sur la période du 1er avril 201 9 au 3 1 mars 202 1 stable ou en augmentation. Sinon, il sera égal au taux « MRO ». Dans le contexte de la crise sanitaire, les conditions de ces opérations de refinancement ont été assouplies à deux reprises par la BCE pour soutenir l’octroi de prêts aux ménages et aux entreprises. La capacité d’emprunt des banques a été rehaussée à hauteur de 50 % des encours éligibles (contre 30 % auparavant) et le délai d’exercice de l’option de remboursement sur chaque opération a été raccourci à 1 2 mois. Le taux d’intérêt TLTRO III a été réduit de 50bp ( i.e. surbonification) sur la période de juin 202 0 à juin 2021. Le taux d’intérêt effectif de ces opérations est calculé à partir du taux de refinancement obtenu par la BFCM, qui agit pour le compte du Groupe TLTRO, composé de plusieurs fédérations du Crédit Mutuel. Compte tenu de la croissance des encours à fin 2020, le groupe est confiant quant à l’atteinte des objectifs de performance de crédit fixés par la BCE sur la période du 1er mars 202 0 au 3 1 mars 2021. S’agissant d’un taux de rémunération révisable, le taux d’intérêt effectif appliqué est déterminé pour chaque période de référence et varie d’une période à l’autre. Il tient ainsi compte de la surbonification de 0,50 % sur les 1 2 mois concernés par celle-ci. Note 3 – Opérations avec la clientèle Créances sur la clientèle 31/12/2020 31/12/2019 Variation Créances commerciales 3 39 3 4 24 8 -85 5 -20,13 % Escompte et opérations assimilées 1 01 2 14 3 86 9 n.s Loi Dailly 2 33 8 4 09 8 - 1 76 0 -42,95 % Valeurs non imputées - - - - Créances commerciales douteuses 7 1 3 1 4 0 129,03 % Dépréciations créances commerciales douteuses -2 8 - 2 4 - 4 16,67 % Autres concours à la clientèle 1 0 92 4 44 4 1 0 76 7 81 6 15 6 62 8 1,45 % Crédits à l'exportation - - - - Crédits de trésorerie 1 90 5 17 8 1 78 6 99 5 11 8 18 3 6,61 % Crédits à l'équipement 2 02 4 38 2 2 01 3 10 8 1 1 27 4 0,56 % Crédits à l'habitat 6 72 4 62 3 6 70 8 07 5 1 6 54 8 0,25 % Autres crédits à la clientèle 39 0 18 8 20 2 107,45 % Prêts participatifs - - - - Créances rattachées - 6 67 2 - 6 79 9 12 7 -1,87 % Prêts à durée indéterminée 15 0 01 9 15 0 10 1 -8 2 -0,05 % Valeurs non imputées - - Portefeuille de créances immobilières - - - - Créances douteuses des activités clientèle 24 0 82 9 23 3 75 7 7 07 2 3,03 % Dépréciations Créances douteuses Activités clientèle -11 4 30 5 -11 7 60 9 3 30 4 -2,81 % Comptes ordinaires débiteurs 8 5 85 9 14 0 11 9 -5 4 26 0 -38,72 % Comptes ordinaires 7 8 22 1 13 2 71 8 -5 4 49 7 -41,06 % Créances rattachées 1 75 0 2 22 8 -47 8 -21,45 % Portefeuille de créances immobilières - - - - Comptes ordinaires douteux 2 7 28 2 2 5 85 7 1 42 5 5,51 % Dépréciations comptes ordinaires débiteurs douteux -2 1 39 4 -2 0 68 4 -71 0 3,43 % 1 1 01 3 69 6 1 0 91 2 18 3 10 1 51 3 0,93 % Le montant des créances privées mises en garantie pour participer aux opérations de politique monétaire de la BCE s’élève à 1.000, 0 M€. Le montant des crédits affectés en garantie dans le cadre de la Caisse de Refinancement à l’habitat s’élève à 865, 5 M€. Comptes créditeurs de la clientèle 31/12/2020 31/12/2019 Variation Comptes d'épargne à régime spécial 6 53 3 76 4 8 42 3 68 8 - 1 88 9 92 4 -22,44 % à vue 3 94 3 01 0 5 93 5 55 6 - 1 99 2 54 6 -33,57 % Livrets ordinaires 1 35 4 71 5 1 17 0 00 4 18 4 71 1 15,79 % Livrets et dépôts spécifiques 1 53 8 79 9 2 94 8 74 8 - 1 40 9 94 9 -47,82 % Livrets d'épargne populaire 28 4 57 6 55 5 53 1 -27 0 95 5 -48,77 % Livrets de Développement Durable 52 5 53 9 1 02 9 43 0 -50 3 89 1 -48,95 % Comptes d'épargne logement 23 9 38 1 23 1 84 3 7 53 8 3,25 % Dettes rattachées sur cptes d'épargne à régime spécial - - - à terme 2 59 0 75 4 2 48 8 13 2 10 2 62 2 4,12 % Plans d'épargne logement 2 34 2 41 1 2 22 5 02 2 11 7 38 9 5,28 % Plans d'épargne populaire 18 1 43 1 19 6 54 6 -1 5 11 5 -7,69 % Autres comptes d'épargne à régime spécial 6 6 55 8 6 5 17 8 1 38 0 2,12 % Dettes rattachées sur cptes d'épargne à régime spécial 35 4 1 38 6 - 1 03 2 -74,46 % Autres dettes 5 29 5 57 1 4 34 0 45 4 95 5 11 7 22,01 % à vue 5 14 6 76 2 4 15 0 40 4 99 6 35 8 24,01 % Comptes ordinaires créditeurs 5 13 1 08 2 4 13 7 22 4 99 3 85 8 24,02 % Dépôts de garantie à vue 7 42 9 5 26 7 2 16 2 41,05 % Autres sommes dues 8 19 4 7 84 7 34 7 4,42 % Dettes rattachées 5 7 6 6 - 9 -13,64 % à terme 14 8 80 9 19 0 05 0 -4 1 24 1 -21,70 % Comptes créditeurs à terme 14 8 30 1 18 9 49 8 -4 1 19 7 -21,74 % Dettes rattachées 50 8 55 2 -4 4 -7,97 % 1 1 82 9 33 5 1 2 76 4 14 2 -93 4 80 7 -7,32 % Avoirs déposés à la Caisse des dépôts et consignations et comptes inactifs (R. 312-2 1 du Code monétaire et financier) Nombre de comptes et montants mentionnés au II de l’article L. 312-1 9 du code monétaire et financier : 2 3 46 9 comptes pour 2 0 59 2 041,7 4 €. Nombre de comptes et montants mentionnés au titre de l’article L.312-2 0 du code monétaire et financier : 1 74 8 comptes pour 1 19 1 903,6 3 € déposés à la Caisse des dépôts et consignations. Note 4 – Opérations sur titres A/Ventilation par type de portefeuille Obligations et autres titres à revenu fixe 31/12/2020 31/12/2019 Variation Titres de transaction - - - - Valeur des titres en portefeuille - - - - Titres de placement 1 19 2 74 3 1 73 2 40 6 -53 9 66 3 -31,15 % Valeur des titres en portefeuille 1 19 8 96 3 1 73 3 36 7 -53 4 40 4 -30,83 % Créances douteuses sur obligations - - - - Créances rattachées 2 98 7 3 49 3 -50 6 -14,49 % Dépréciations - 9 20 7 - 4 45 4 - 4 75 3 106,71 % Titres d'investissement 7 9 47 6 18 6 14 8 -10 6 67 2 -57,30 % Valeur des titres en portefeuille 7 9 47 6 18 6 03 1 -10 6 55 5 -57,28 % Créances douteuses - - - - Créances rattachées - 11 7 -11 7 -100,00 % Dépréciations - - - - 1 27 2 21 9 1 91 8 55 4 -64 6 33 5 -33,69 % Actions et autres titres à revenu variable 31/12/2020 31/12/2019 Variation Titres de transaction - - - - Valeur des titres en portefeuille - - - - Titres de placement 46 8 98 3 22 6 99 8 24 1 98 5 106,60 % Valeur des titres en portefeuille 49 1 23 7 24 3 51 8 24 7 71 9 101,73 % Créances rattachées 1 30 4 1 89 5 -59 1 -31,19 % Dépréciations -2 3 55 8 -1 8 41 5 - 5 14 3 27,93 % 46 8 98 3 22 6 99 8 24 1 98 5 106,60 % B/Ventilation des titres entre cotés et non cotés Ventilation des portefeuilles au 31/12/2020 Titres cotés Titres non cotés Total Obligations et autres titres à revenu fixe 92 6 86 7 34 5 35 2 1 27 2 21 9 Titres de transaction - - - Valeur des titres en portefeuille - - Titres de placement 92 6 86 7 26 5 87 6 1 19 2 74 3 Valeur des titres en portefeuille 92 7 266 27 1 698 1 19 8 96 4 dont surcote/décote 3 168 -62 3 10 6 Créances douteuses 0 0 - Créances rattachées 231 2 755 2 98 6 Provisions -630 - 8 577 - 9 20 7 Titres d'investissement - 7 9 47 6 7 9 47 6 Valeur des titres en portefeuille 0 7 9 476 7 9 47 6 dont surcote/décote 0 -523 -52 3 Créances douteuses 0 0 - Créances rattachées 0 0 - Provisions 0 0 - Actions et autres titres à revenu variable - 46 8 98 3 46 8 98 3 Titres de transaction - - - Valeur des titres en portefeuille 0 0 - Titres de placement - 46 8 98 3 46 8 98 3 Valeur des titres en portefeuille 0 49 1 237 49 1 23 7 Créances rattachées 0 1 304 1 30 4 Provisions 0 -2 3 558 -2 3 55 8 C/Valeur de marché des portefeuilles titres Valorisation au 31/12/2020 Valeur comptable Valeur de marché Plus-values latentes Moins-values (provisions) Titres de placement à revenu fixe 1 27 2 21 9 1 28 7 71 4 2 4 70 0 9 20 5 Obligations 1 02 5 866 1 04 0 656 2 3 366 8 576 TCN 4 0 183 4 0 183 0 0 FCT 4 1 176 4 1 384 837 629 BMTN 16 4 994 16 5 491 497 0 Titres de placement à revenu variable 46 8 98 3 49 3 41 7 4 7 99 2 2 3 55 8 OPCVM - SCPI 46 7 679 49 3 417 4 9 296 2 3 558 OPCI 1 304 - 1 304 D/Autres informations Autres informations relatives aux portefeuilles titres 31/12/2020 31/12/2019 Variation Montant des OPCVM français et étrangers de capitalisation 46 7 67 9 225 103 242 576 Plus-values latentes sur titres de placement 7 2 69 2 6 7 03 2 5 66 0 V latentes sur titres de placement faisant l'objet d'une provision 3 2 76 3 2 2 64 4 1 0 11 9 E/Participations, parts dans les entreprises liées et parts de sociétés immobilières Participations et activités de portefeuille 31/12/2020 31/12/2019 Variation Participations et autres titres détenus à long terme Valeur des titres en portefeuille 2 0 66 1 1 5 76 5 4 89 6 31,06 % Dépréciations -47 8 -42 8 -5 0 11,68 % Parts dans les entreprises liées Valeur des titres en portefeuille 2 33 5 85 5 2 32 1 81 9 1 4 03 6 0,60 % Dépréciations - 1 82 7 - 4 21 3 2 38 6 -56,63 % 2 35 4 21 1 2 33 2 94 3 2 1 26 8 0,91 % Les principales variations sont imputables à la souscription de certificats d’associés au Fonds de Garantie des Dépôts et Résolution, au versement des dividendes en actions pour les entités de crédit-bail, aux apports effectués pour les foncières immobilières (Foncière et Immobilière Nord Europe et SCI Immobilière BCL) et à la sortie des titres de LFGI, dans le cadre de l’opération de fusion simplifiée. F/Participations significatives Exercice de référence % de détention Capitaux propres hors Résultat (KEUR) Valeur nette des titres Résultat du dernier exercice Euro Information SAS déc-20 10,1 5 1 43 4 058 4 116 39 5 298 GACM déc-20 10,2 2 9 98 6 394 1 18 7 643 49 9 268 Nord Europe Partenariat déc-20 99,6 7 7 030 6 111 -62 6 Groupe La Française déc-20 99,8 1 31 2 674 39 9 074 1 9 125 NEPI déc-20 100,0 0 1 7 118 1 5 245 2 720 Transactimmo déc-20 100,0 0 362 395 58 Actéa Environnement déc-20 100,0 0 702 696 - 6 SCI Centre Gare déc-20 25,6 0 1 2 769 3 179 1 627 SA Immobilière du CMN déc-20 100,0 0 7 2 127 6 0 552 3 202 Beobank déc-20 100,0 0 65 3 824 400 887 1 1 135 Foncière et immobilière Nord Europe déc-20 100,0 0 4 9 547 5 0 000 -2 4 Immobilière BCL Lille déc-20 55,0 0 7 9 197 4 4 764 1 026 CMNE Grand Paris déc-20 100,0 0 32 0 - 3 Bail Actéa Immobilier déc-20 100,0 0 5 3 132 4 9 241 2 698 Bail Actéa déc-20 100,0 0 9 8 290 9 2 335 4 871 * données issues de la fonction "consolidation" du CMNE Sont considérées comme significatives, les participations pour lesquelles la détention est supérieure à 1 0 %. G/Opérations avec les entreprises liées Actif Etablissements de Crédit, comptes ordinaires, prêts et comptes de reversement Bail Actéa 1 27 9 583 Bail Actéa Immobilier 21 9 089 BEOBANK 4 637 Prêts LDD Bail Actéa Immobilier 53 000 Prêts aux filiales Groupe La française 9 4 000 SCI Centre Gare 2 482 GIE CMN Prestations 457 Clientèle, comptes courants ordinaires Immobilière du CMN 7 190 Prêts à durée é BEOBANK 9 0 117 Passif Etablissements de Crédit, comptes ordinaires, emprunts et comptes de reversement Bail Actéa 11 8 185 Bail Actéa Immobilier 1 7 825 BEOBANK 2 0 075 Clientèle, comptes ordinaires créditeurs Actéa Environnement 519 SCI Centre Gare 257 NEPI 8 360 Nord Europe Partenariat 5 769 SFINE Propriété à vie 1 897 Société Foncière et Immobilière Nord Europe 5 310 Immobilière BCL Lille 4 631 GIE CMN Prestations 511 La Française AM 1 085 La Française Real Estate Managers 6 911 New Alpha Asset Management 1 271 L'immobilière du CMN 140 Hors bilan Engagements donnés SCI Centre Gare 1 200 Immobilière du CMN 2 2 810 Bail Actéa 8 1 055 BEOBANK 4 450 Bail Actéa Immobilier 1 9 752 Opérations sur instruments dérivés Swaps BEOBANK 1 03 6 100 Swaps Bail Actéa Immobilier 4 7 000 Note 5 – Actif immobilisé Immobilisations incorporelles 31/12/2020 31/12/2019 Variation Droit au bail 1 006 1 006 - - Avances et acomptes - 5 -5 -100,00 % Logiciels 4 308 4 286 22 0,51 % Certificats d'association FGI - - - - Dépréciations -1 006 -1 006 - - Amortissements -4 200 -4 053 -147 3,63 % Autres éléments du fonds de commerce - - 108 238 - 130 -54,62 % Immobilisations corporelles 31/12/2020 31/12/2019 Variation Immobilisations en cours - - - - Immobilisations d’exploitation 122 945 122 824 121 0 , 1 0 % Immobilisations hors exploitation 8 140 8 140 - - Dépréciations - - - - Amortissements - 104 646 - 99 236 - 5 410 5 , 45 % 26 439 31 728 - 5 289 - 16 ,6 7 % Les immeubles d’exploitation (terrains, constructions et agencements à caractère immobilier) sont principalement gérés au sein de Sociétés Civiles Immobilières qui facturent un loyer aux occupants. Variations ayant affecté l’actif immobilisé 31/12/2019 Acquisitions Dotations Cessions / sorties Reprises Autres mouvements 31/12/2020 Participations et parts dans sociétés liées 2 33 2 94 3 3 0 53 8 9 27 0 - 2 35 4 21 1 Valeur brute 2 33 7 58 4 3 1 68 8 1 2 75 6 2 35 6 51 6 Provisions - 4 64 1 - 1 15 0 - 3 48 6 - - 2 30 5 Valeur nette 2 33 2 94 3 3 0 53 8 9 27 0 - 2 35 4 21 1 Immobilisations incorporelles 23 8 -12 5 5 - 10 8 Droit au bail Valeur brute 1 00 6 1 00 6 Provisions 1 00 6 1 00 6 Valeur nette - - - - - Avances et acomptes 5 5 - Logiciels Valeur brute 4 28 6 2 2 4 30 8 Amortissements et provisions - 4 05 3 -14 7 - 4 20 0 Valeur nette 23 3 -12 5 - - 10 8 Immobilisations corporelles 3 1 72 8 - 5 18 7 10 1 - 2 6 43 9 Terrains Valeur brute 1 54 0 1 54 0 Amortissements - - - - Valeur nette 1 54 0 - - - 1 54 0 Constructions Valeur brute 7 0 62 4 81 5 55 5 7 0 88 4 Amortissements -5 0 49 1 - 3 91 9 -48 9 - 8 -5 3 92 9 Valeur nette 2 0 13 3 - 3 10 4 6 6 - 8 1 6 95 5 Matériel, outillage et agencements Valeur brute 5 8 79 9 46 6 60 5 5 8 66 0 Amortissements -4 8 74 5 - 2 54 9 -57 0 8 -5 0 71 6 Valeur nette 1 0 05 4 - 2 08 3 3 5 8 7 94 4 Immobilisations en cours - - - - Note 6 – Comptes de régularisation, autres actifs et autres passifs Autres actifs 31/12/2020 31/12/2019 Variation Instruments conditionnels de taux d'intérêt (achat d'options) - - - - Comptes de clients - - - - Dépôts de garantie versés 18 1 05 8 12 6 53 7 5 4 52 1 43,09 % Autres débiteurs divers 4 5 14 2 6 5 10 9 -1 9 96 7 -30,67 % Primes PEL non échus 9 44 7 9 86 3 -41 6 -4,22 % Crédit d'impôt prêts taux zéro 2 5 56 6 2 9 76 6 - 4 20 0 -14,11 % É tat IS - - - - 26 1 54 6 23 1 27 5 3 0 27 1 13,09 % Comptes de régularisation Actif 31/12/2020 31/12/2019 Variation Valeurs reçues à l'encaissement 5 35 5 9 23 9 - 3 88 4 -42,04 % Valeurs à rejeter 12 0 - 12 0 n.s. Comptes d'ajustement sur devises 32 2 1 2 31 0 n.s. Comptes d'ajustement sur instruments financiers à terme 11 1 02 7 8 29 7 10 2 73 0 n.s. Charges à répartir 3 37 3 3 88 6 -51 3 -13,20 % Charges constatées d'avance 25 6 36 6 -11 0 -30,05 % Produits à recevoir 1 4 92 1 1 5 47 6 -55 5 -3,59 % Comptes de régularisation divers 7 2 50 5 9 0 60 6 -1 8 10 1 -19,98 % 20 7 87 9 12 7 88 2 7 9 99 7 62,56 % La variation des dépôts de garantie concerne les appels de marge sur les collatéraux. Autres passifs 31/12/2020 31/12/2019 Variation Instruments conditionnels vendus - - - - Comptes de clients - - - - Dépôts de garantie reçus 15 3 16 5 -1 2 -7,27 % Créditeurs divers 15 4 24 8 14 9 08 8 5 16 0 3,46 % 15 4 40 1 14 9 25 3 5 14 8 3,45 % Comptes de régularisation Passif 31/12/2020 31/12/2019 Variation Comptes liés aux opérations de recouvrement - 2 5 -2 5 -100,00 % Comptes d'ajustement sur devises - - - - Comptes d'ajustement instruments financiers à terme 11 8 37 3 1 2 34 8 10 6 02 5 n.s Produits constatés d'avance 5 3 64 9 4 6 77 1 6 87 8 14,71 % Charges à payer 2 2 73 2 4 4 92 6 -2 2 19 4 -49,40 % Comptes de régularisation (virements en attente) 5 1 33 4 4 5 22 3 6 11 1 13,51 % 24 6 08 8 14 9 29 3 9 6 79 5 64,84 % Les comptes de régularisation divers reprennent, pour l'essentiel de leur montant, les comptes de compensation entre banques. Note 7 – Dettes représentées par un titre Dettes représentées par un titre 31/12/2020 31/12/2019 Variation Bons de caisse 2 1 03 2 2 3 14 9 - 2 11 7 -9,15 % Bons de caisse et bons d'épargne 2 0 85 4 2 3 00 2 - 2 14 8 -9,34 % Dettes rattachées 17 8 14 7 3 1 21,09 % Titres du marché interbancaire 1 29 3 03 1 1 83 0 99 8 -53 7 96 7 -29,38 % Titres du marché interbancaire 66 0 00 0 64 5 00 0 1 5 00 0 2,33 % Titres de créances négociables 62 5 00 0 1 17 5 00 0 -55 0 00 0 -46,81 % Dettes rattachées 8 03 1 1 0 99 8 - 2 96 7 -26,98 % Emprunts obligataires 76 8 69 9 95 8 43 2 -18 9 73 3 -19,80 % Emprunts 76 3 50 3 95 3 06 4 -18 9 56 1 -19,89 % Dettes rattachées 5 19 6 5 36 8 -17 2 -3,20 % 2 08 2 76 2 2 81 2 57 9 -72 9 81 7 -25,95 % Les titres du marché interbancaire sont constitués des dettes souscrites auprès de la Caisse de Refinancement à l'Habitat. Note 8 – Provisions pour risques et charges et passifs éventuels Provisions 31/12/2020 31/12/2019 Variation Provisions pour engagements par signature 2 43 6 1 43 6 1 00 0 69,64 % Provisions sur crédits clientèle 4 2 05 4 3 5 84 8 6 20 6 17,31 % Provisions pour risques particuliers 2 27 1 2 16 8 10 3 4,75 % Provision pour IS intégration fiscale 3 23 0 3 23 0 - - Provisions pour int et charges ass CAT tx progressif 1 02 4 1 19 9 -17 5 -14,60 % Provisions pour risques généraux 1 17 3 1 17 7 - 4 -0,34 % Provision pour Epargne Logement 1 8 94 2 1 7 16 8 1 77 4 10,33 % 7 1 13 0 6 2 22 6 8 90 4 14,31 % Note 9 – Dettes subordonnées Dettes subordonnées 31/12/2020 31/12/2019 Variation TSS 15 0 00 0 15 0 00 0 - - Emprunt TSR 66 1 60 0 66 1 60 0 - - Dettes rattachées 6 47 7 6 52 0 -4 3 -0,66 % 81 8 07 7 81 8 12 0 -4 3 -0,01 % Caractéristiques des dettes subordonnées Devise Montant Taux TSR 10/04/2024 5 00 0 4,0 0 TSR 03/06/2024 7 00 0 3,1 5 TSR 29/07/2024 2 00 0 CMS10+13 0 TSR 06/08/2024 1 2 10 0 3,1 0 TSR 03/09/2024 3 00 0 3,1 0 TSR 15/10/2024 5 00 0 3,0 0 TSR 15/10/2024 3 50 0 3,0 0 TSR 28/11/2024 4 00 0 2,6 0 TSR 02/04/2025 3 00 0 1,8 0 TSR 02/04/2025 2 2 00 0 1,9 0 TSR 02/06/2025 3 0 00 0 1,3 5 TSR 27/06/2026 EUR 12 0 00 0 4,2 5 TSR 12/09/2026 30 0 00 0 2,1 3 TSR 22/12/2026 5 5 00 0 3,4 0 TSR 27/04/2027 4 0 00 0 2,7 5 TSR 23/12/2030 5 0 00 0 EURIB6+1,7 8 TSSDI EUR 15 0 00 0 CMS1 0 cap 8 Note 1 0 – Fonds pour Risques Bancaires Généraux Fonds pour risques bancaires généraux 31/12/2020 31/12/2019 Variation Fonds pour risques bancaires généraux 1 0 00 0 1 0 00 0 - 1 0 00 0 1 0 00 0 - Note 1 1 – Capitaux propres A/Capital, Primes d’émission et Réserves Capital souscrit 31/12/2020 31/12/2019 Variation Parts "A" 4 3 08 4 4 5 30 4 - 2 22 0 -4,90 % Parts "B" 7 5 93 5 8 5 74 9 - 9 81 4 -11,45 % Parts "F" 2 6 00 4 2 8 74 1 - 2 73 7 -9,52 % Parts "C" 1 26 2 88 6 1 21 6 83 9 4 6 04 7 3,78 % Sous-total 1 40 7 90 9 1 37 6 63 3 3 1 27 6 2,27 % Primes d'émission 31/12/2020 31/12/2019 Variation Prime de fusion 2 75 0 2 75 0 - - 2 75 0 2 75 0 - - Réserves 31/12/2020 31/12/2019 Variation Réserves légales 3 7 25 5 3 5 28 8 1 96 7 5,57 % Réserves statutaires 1 53 4 42 9 1 28 8 59 6 24 5 83 3 19,08 % Autres réserves 3 9 80 7 3 9 80 7 - - Report à nouveau 54 3 27 4 26 9 98,18 % 1 61 2 03 4 1 36 3 96 5 24 8 06 9 18,19 % B/ É volution des capitaux propres 31/12/2019 Augmentation Diminution Retraitement 31/12/2020 Capital 1 37 6 63 3 4 6 04 7 1 4 77 1 1 40 7 90 9 Prime de fusion 2 75 0 - 2 75 0 Réserves légales 3 5 28 8 1 96 7 - 3 7 25 5 Réserves statutaires 1 28 8 59 6 24 5 83 3 1 53 4 42 9 Autres réserves 3 9 80 7 - 3 9 80 7 Report à nouveau 27 4 26 9 54 3 C/Proposition d’affectation du résultat Le résultat net bénéficiaire distribuable s’établit à 6 6 17 8 187,2 1 euros auquel ont contribué : L’ensemble des caisses de Crédit Mutuel 58 426 662,11 € La Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe 7 747 335,78 € La Fédération du Crédit Mutuel Nord Europe 4 189,32 € Les propositions d’affectation sont les suivantes : Intérêts des parts CMNE 14 797 588,28 € Réserves légales et statutaires 51 376 409,61 € Report à nouveau 4 189,32 € Note 1 2 – É volution des provisions 31/12/2019 Dotations Reprises Autres mouvements 31/12/2020 Dépréciations d'actif Créances douteuses Clientèle 13 8 31 7 2 7 63 9 3 0 22 9 13 5 72 7 Titres de placement 2 2 86 9 1 0 01 6 12 0 3 2 76 5 Titres d'investissement - - Titres de participation 4 64 1 1 15 4 3 49 0 2 30 5 Provisions de passif Engagements par signature 1 43 6 1 57 6 57 6 2 43 6 Pertes sur marchés à terme - - Risques particuliers (crédits clientèle) 3 5 84 8 1 1 47 8 5 27 2 4 2 05 4 Provisions pour risques 2 4 94 2 2 07 7 37 9 2 6 64 0 Prov pour Fonds pour Risques Bancaires généraux 1 0 00 0 1 0 00 0 Note 1 3 – É chéancier des principales créances et des dettes inférieur à 3 mois 3 mois à 1 an 1 an à 5 ans plus de 5 ans Total Comptes et prêts / Ets de crédits 16 8 50 0 24 6 00 0 1 27 8 26 8 20 4 81 3 1 89 7 58 1 Crédits à la clientèle 73 6 53 2 1 37 1 52 1 3 88 8 58 9 4 93 7 86 7 1 0 93 4 50 9 Opérations sur titres 9 5 00 3 31 8 55 3 79 0 85 3 6 4 82 3 1 26 9 23 2 Titres reçus en pension - - - - - Comptes et emprunts / Ets de crédits 8 21 9 10 0 00 0 54 3 12 0 8 99 7 66 0 33 6 Titres donnés en pension livrée - - - - - Plans d'épargne logement 67 6 98 7 13 3 17 2 1 25 6 40 6 27 5 84 6 2 34 2 41 1 Plans d'épargne populaire 15 6 96 2 4 80 3 1 1 19 9 8 46 7 18 1 43 0 Comptes créditeurs à terme (clientèle) 1 7 69 6 2 5 30 5 16 9 58 8 2 27 0 21 4 85 9 Bons de caisse et bons d'épargne 4 97 4 3 34 5 1 2 53 5 - 2 0 85 4 Titres du marché interbancaire 1 7 00 0 4 3 00 0 32 3 00 0 27 7 00 0 66 0 00 0 Titres de créances négociables 44 3 00 0 18 2 00 0 - - 62 5 00 0 Dettes subordonnées à terme - - - 15 0 00 0 15 0 00 0 Titres subordonnés remboursables - - 9 6 60 0 56 5 00 0 66 1 60 0 Hors bilan et opérations assimilées Il n’existe pas d’opérations non inscrites dans les comptes. Note 1 4 – Engagements de financement Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit 31/12/2020 31/12/2019 Variation Accords de refinancements 3 3 00 0 3 2 25 0 75 0 2,33 % Ouvertures de crédits confirmés 1 0 00 0 1 5 00 0 - 5 00 0 -33,33 % 4 3 00 0 4 7 25 0 - 4 25 0 -8,99 % Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 31/12/2020 31/12/2019 Variation Ouvertures de crédits documentaires 2 95 6 3 52 5 -57 0 -16,16 % Ouvertures de crédits confirmés 1 57 1 07 7 1 55 4 76 9 1 6 30 9 1,05 % Acceptations ou engagements à payer 70 2 88 7 -18 5 -20,86 % Autres engagements 92 5 1 30 1 -37 6 -28,92 % 1 57 5 66 0 1 56 0 48 2 1 5 17 8 0,97 % Les engagements pour retraite, non provisionnés au bilan, s’établissent à 5 3 82 1 K€ (5 7 77 5 K€ en 2019). Engagements de financements reçus 31/12/2020 31/12/2019 Variation Engagements reçus d'établissements de crédit - 64 0 71 5 - 64 0 71 5 -100,00 % Engagements reçus de la clientèle - - - - - 64 0 71 5 -64 0 71 5 -100,00 % Le montant correspond à des engagements de financement reçus de la Banque de France suite à la mise en pension de titres. Note 1 5 – Engagements de garantie Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit 31/12/2020 31/12/2019 Variation Autres garanties d'ordre d'établissements de crédit 2 9 32 0 3 0 79 3 - 1 47 3 -4,78 % 2 9 32 0 3 0 79 3 - 1 47 3 -4,78 % Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 31/12/2020 31/12/2019 Variation Garanties de remboursements de crédit 2 8 20 6 3 6 29 3 - 8 08 7 -22,28 % dont cautions administratives et fiscales 1 5 11 8 1 5 44 5 - 32 7 -2,12 % dont cautions immobilières 7 86 5 1 5 28 6 - 7 42 2 -48,55 % dont garanties financières 5 22 4 5 56 1 -33 8 -6,07 % Obligations cautionnées 3 3 - - Engagement de rachat Porteurs 1 3 61 2 2 5 09 0 -1 1 47 8 -45,75 % Autres garanties d'ordre de la clientèle 26 7 94 0 50 5 05 5 -23 7 11 6 -46,95 % 30 9 76 1 56 6 44 1 -25 6 68 0 -45,31 % La variation de la ligne « Autres garanties d’ordre de la clientèle » concerne l’engagement donné à La Française Bank ainsi que les versements restants à libérer sur OPCVM et OPCI. Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit 31/12/2020 31/12/2019 Variation Cautions, avals et autres garanties reçues 3 07 6 32 0 3 10 0 84 2 - 2 4 52 2 -0,79 % 3 07 6 32 0 3 10 0 84 2 -2 4 52 2 -0,79 % Engagements de garantie reçus de la clientèle 31/12/2020 31/12/2019 Variation Cautions, avals et autres garanties reçues clientèle 8 96 6 61 7 9 20 2 81 6 -23 6 19 9 -2,57 % Garanties reçues des administrations publiques et assimilées 36 9 18 0 14 1 94 0 22 7 24 1 160,10 % Garanties reçues des sociétés d'assurances et capital - - - - 9 33 5 79 7 9 34 4 75 6 - 8 95 9 -0,10 % Note 1 6 – Opérations sur instruments financiers à terme A/Engagements sur instruments financiers à terme Instruments financiers à terme 31/12/2020 31/12/2019 Variation Opérations fermes 7 08 5 20 7 6 61 8 04 1 46 7 16 6 7,06 % Opérations sur les marchés organisés - - - - Achats d'option - - - - Opérations de gré à gré 7 08 5 20 7 6 61 8 04 1 46 7 16 6 7,06 % Swaps de taux d'intérêt 7 08 5 20 7 6 61 8 04 1 46 7 16 6 7,06 % Micro couverture 5 96 0 20 7 5 21 8 04 1 74 2 16 6 14,22 % Macro couverture 1 12 5 00 0 1 40 0 00 0 - 27 5 00 0 -19,64 % B/Durée résiduelle des engagements sur instruments financiers à terme Ventilation des instruments financiers selon leur durée résiduelle Moins d'un an de 1 à 5 ans Plus de 5 ans Achat d'option Micro couverture 72 1 951 3 01 1 626 2 22 6 630 Macro couverture 0 76 5 000 36 0 000 72 1 95 1 3 77 6 62 6 2 58 6 63 0 C/Juste valeur des instruments financiers à terme La juste valeur des instruments financiers à terme est estimée à - 3 7 15 5 K€ (contre - 2 43 0 K€ en 2019). Compte de r é sultat Note 1 7 – Intérêts, produits et charges assimilés A/Avec les établissements de crédit Intérêts et produits assimilés sur opérations avec établissements de crédit 31/12/2020 31/12/2019 Variation Intérêts sur banques centrales et CCP - - - - Intérêts sur comptes ordinaires débiteurs 22 1 31 4 -9 3 -29,62 % Intérêts sur comptes et prêts au JJ - - - - Intérêts sur comptes et prêts à terme 2 2 99 9 2 5 26 8 - 2 26 9 -8,98 % Intérêts sur comptes internes au Crédit Mutuel - 1 23 3 - 1 57 7 34 4 -21,81 % Intérêts sur instruments financiers de couverture 7 4 58 0 6 6 09 2 8 48 8 12,84 % Intérêts sur prêts subordonnés à terme 7 3 7 7 - 4 -5,19 % Intérêts reçus sur titres en pension livrée - -46 9 46 9 -100,00 % Intérêts reçus sur prêts à durée indéterminée 1 77 5 1 80 6 -3 1 -1,72 % Produits divers d'intérêts 26 6 16 4 10 2 62,20 % 9 8 68 1 9 1 67 5 7 00 6 7,64 % Intérêts et charges assimilées sur opérations avec établissements de crédit 31/12/2020 31/12/2019 Variation Intérêts sur banques centrales et CCP - - - - Intérêts sur comptes ordinaires créditeurs -82 7 -71 3 -11 4 15,99 % Intérêts sur comptes et emprunts 3 46 1 - 2 79 0 6 25 1 -224,05 % Intérêts sur valeurs données en pension 64 2 3 19 0 - 2 54 8 -79,87 % Intérêts sur comptes internes au Crédit Mutuel - 1 65 9 - 1 56 3 -9 6 6,14 % Intérêts sur instruments financiers de couverture -6 1 74 3 -6 5 32 5 3 58 2 -5,48 % Charges diverses d'intérêts -22 9 - -22 9 n.s. Intérêts sur titres donnés en pension livrée - - 33 0 33 0 -100,00 % Charges sur emprunts participatifs - - - - Charges sur engagements de garantie Ets de crédit -2 0 - 5 -1 5 300,00 % -6 0 37 5 -6 7 53 6 7 16 1 -10,60 % B/Avec la clientèle Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 31/12/2020 31/12/2019 Variation Intérêts sur créances commerciales et prêts à la clientèle 23 1 55 2 24 7 68 1 -1 6 12 9 -6,51 % Intérêts sur comptes ordinaires débiteurs 4 06 7 5 56 2 - 1 49 5 -26,88 % Intérêts sur créances douteuses 6 24 6 7 11 0 -86 4 -12,15 % Intérêts sur prêts participatifs - - - - Produits sur engagements de financement 5 03 7 5 14 2 -10 5 -2,04 % Produits sur engagements de garantie 2 19 7 2 30 9 -11 2 -4,85 % Intérêts sur instruments financiers de couverture -1 3 2 6 -3 9 -150,00 % Dotations dépréciations / intérêts créances douteuses -47 6 -52 7 5 1 -9,68 % Créances irrécouvrables -45 0 -36 4 -8 6 23,63 % Reprises dépréciations / intérêts créances douteuses 1 28 8 1 21 1 7 7 6,36 % Intérêts reçus sur prêts à durée indéterminée 5 69 1 5 67 5 1 6 0,28 % 25 5 13 9 27 3 82 5 -1 8 68 6 -6,82 % Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 31/12/2020 31/12/2019 Variation Intérêts sur comptes ordinaires créditeurs -9 6 -12 2 2 6 -21,31 % Intérêts sur comptes d'épargne à régime spécial -9 1 75 6 -10 0 53 6 8 78 0 -8,73 % Intérêts sur comptes créditeurs à terme 3 5 - 2 -40,00 % Intérêts sur instruments financiers de couverture -1 0 48 2 -1 3 60 4 3 12 2 -22,95 % Provisions pour int et charges ass CAT tx progressif -95 9 - 1 43 3 47 4 -33,08 % Provisions pour int et charges sur épargne logement - 1 77 1 - 2 59 6 82 5 -31,78 % Charges sur engagements de garantie Clientèle -1 3 -1 0 - 3 30,00 % Charges sur emprunts participatifs - - - - -10 5 07 4 -11 8 29 6 1 3 22 2 -11,18 % C/Sur obligations et autres titres à revenu fixe Intérêts et produits assimilés sur obligations et titres à revenu fixe 31/12/2020 31/12/2019 Variation Titres de placement 8 89 3 1 2 60 4 - 3 71 1 -29,44 % - É talement de la surcote ( charges ) - 2 -1 2 1 0 -83,33 % + É talement de la décote ( produits ) 8 4 - 8 4 n.s. Titres d'investissement 65 8 95 9 -30 1 -31,39 % - É talement de la surcote ( charges ) - - - - + É talement de la décote ( produits ) 44 5 49 2 -4 7 -9,55 % Revenus gestion collective 2 3 4 -3 2 -94,12 % 1 0 08 0 1 4 07 7 - 3 99 7 -28,39 % Intérêts et charges assimilées sur obligations et titres à revenu fixe 31/12/2020 31/12/2019 Variation Intérêts sur bons de caisse et bons d'épargne -19 0 -17 7 -1 3 7,34 % Intérêts sur titres du marché interbancaire -1 5 73 7 -2 0 75 5 5 01 8 -24,18 % Intérêts sur titres de créances négociables 2 07 4 2 05 0 2 4 1,17 % Intérêts sur obligations -4 8 38 7 -5 2 13 7 3 75 0 -7,19 % Autres charges sur dettes constituées par des titres - 1 12 7 - 3 59 9 2 47 2 -68,69 % Intérêts sur TSDI -14 6 - 1 11 6 97 0 -86,92 % -6 3 51 3 -7 5 73 4 1 2 22 1 -16,14 % D/Autres produits et charges Autres intérêts et produits assimilés 31/12/2020 31/12/2019 Variation Produits sur dettes constituées par des titres (étalement prime d'émission CRH) 11 1 33 0 -21 9 -66,36 % Produits divers des opérations sur titres (swaps micro et macro couverture) 9 59 2 1 38 3 8 20 9 593,56 % 9 70 3 1 71 3 7 99 0 466,43 % Autres intérêts et charges assimilées 31/12/2020 31/12/2019 Variation Charges sur swap micro et macro couverture - - - - Charges diverses opérations sur titres - - - - - - - - Note 1 8 – Revenus des titres à revenu variable Revenus des titres à revenu variable 31/12/2020 31/12/2019 Variation Dividendes et produits assimilés sur titres de participation 4 2 05 6 23 1 26 9 -18 9 21 3 -81,82 % Dividendes et produits assimilés sur titres de placement 5 05 5 8 66 1 - 3 60 6 -41,63 % 4 7 11 1 23 9 93 0 -19 2 81 9 -80,36 % Absence de distribution de dividendes par le Groupement des Assurances du Crédit Mutuel en 2020. Note 1 9 – Commissions Commissions - Produits 31/12/2020 31/12/2019 Variation Commissions sur opérations de trésorerie et interbancaires 3 5 80 5 3 5 54 2 26 3 0,74 % Commissions sur opérations avec la clientèle 6 2 11 1 6 3 48 3 - 1 37 2 -2,16 % Commissions sur opérations sur titres 92 0 1 56 7 -64 7 -41,29 % Commissions sur opérations de change 17 5 20 9 -3 4 -16,27 % Produits sur prestations de services financiers 13 1 15 3 15 3 21 8 -2 2 06 5 -14,40 % Commissions sur engagements de garantie 7 8 - 7 8 n.s. 23 0 24 2 25 4 01 9 -2 3 77 7 -9,36 % Commissions - Charges 31/12/2020 31/12/2019 Variation Commissions sur opérations de trésorerie et interbancaires -2 5 -2 7 26 4 2 7 23 9 -99,91 % Commissions sur opérations avec la clientèle - 1 59 4 - 1 62 6 3 2 -1,97 % Commissions sur opérations titres - 4 67 0 -6 4 - 4 60 6 n.s Charges sur prestations de services financiers -2 5 24 6 -2 4 73 0 -51 6 2,09 % -3 1 53 5 -5 3 68 4 2 2 14 9 -41,26 % Note 2 0 – Gains ou pertes sur portefeuille de négociation Gains ou pertes sur portefeuille de négociation 31/12/2020 31/12/2019 Variation Gains ou pertes sur titres de transaction 1 43 5 - 1 43 5 n.s. Gains sur titres de transaction 8 14 5 - 8 14 5 n.s. Pertes sur titres de transaction - 6 71 0 - - 6 71 0 n.s. Gains ou pertes sur opérations de change 14 1 39 6 -25 5 -64,39 % Gains sur opérations de change et d'arbitrage 23 5 60 3 -36 8 -61,03 % Pertes sur opérations de change et d'arbitrage -9 4 -20 7 11 3 -54,59 % Gains ou pertes sur instruments financiers 87 1 -1 1 88 2 n.s. Produits sur autres instruments financiers à terme - 3 8 -3 8 -100,00 % Charges sur swaps de taux 87 1 - 87 1 n.s. Charges sur autres instruments financiers à terme - - 4 9 4 9 -100,00 % 2 44 7 38 5 2 06 2 n.s. Note 2 1 – Gains ou pertes sur portefeuille de placement Gains ou pertes sur portefeuille placement 31/12/2020 31/12/2019 Variation Plus-values et reprises de dépréciations 42 1 1 5 69 7 -1 5 27 6 -97,32 % Plus-value de cession sur titres de placement 30 1 6 13 2 - 5 83 1 -95,09 % Reprises de dépréciations sur titres de placement 12 0 9 56 5 - 9 44 5 -98,75 % Moins-values et dotations aux dépréciations -1 0 57 7 - 2 74 9 - 7 82 8 284,76 % Moins-values de cessions de titres de placement -56 1 - 2 25 7 1 69 6 -75,14 % Dotations aux dépréciations sur titres de placement -1 0 01 6 -49 2 - 9 52 4 n.s -1 0 15 6 1 2 94 8 -2 3 10 4 -178,44 % Note 2 2 – Autres produits et charges d’exploitation bancaire Autres produits d'exploitation bancaire 31/12/2020 31/12/2019 Variation Produits divers 2 22 8 1 71 8 51 0 29,69 % Produits accessoires 907 910 -3 -0,33 % 3 13 5 2 62 8 50 7 19,29 % Autres charges d'exploitation bancaire 31/12/2020 31/12/2019 Variation Charges diverses - 2 79 5 - 2 12 0 -67 5 31,84 % Dotations amortissements immo hors exploitation -14 4 -14 4 - - Dotations nettes provisions pour risques et charges 4 6 - 2 -33,33 % - 2 93 5 - 2 25 8 -67 7 29,98 % Note 2 3 – Charges générales d’exploitation Charges générales d'exploitation 31/12/2020 31/12/2019 Variation Frais de personnel -19 7 17 8 -22 4 73 4 2 7 55 6 -12,26 % Salaires et traitements -11 4 98 2 -11 6 43 8 1 45 6 -1,25 % Charges sociales -5 5 56 8 -6 0 39 3 4 82 5 -7,99 % Intéressement et participation des salariés - 9 03 4 -2 8 26 7 1 9 23 3 -68,04 % Impôts, taxes et versements assimilés sur rémunérations -1 7 55 7 -1 9 63 6 2 07 9 -10,59 % Refacturation sociétés du groupe -3 7 - -3 7 n.s. Autres frais administratifs -9 2 52 9 -10 5 31 1 1 2 78 2 -12,14 % Impôts et taxes - 6 82 4 - 7 76 2 93 8 -12,08 % Services extérieurs -4 2 85 6 -5 1 92 4 9 06 8 -17,46 % Transports et déplacements - 1 82 6 - 2 87 9 1 05 3 -36,58 % Autres services extérieurs -4 6 96 7 -4 9 87 0 2 90 3 -5,82 % Refacturation sociétés du groupe et autres 5 94 4 7 12 4 - 1 18 0 -16,56 % -28 9 70 7 -33 0 04 5 4 0 33 8 -12,22 % Les montants repris ci-dessous intègrent, pour les exercices 201 9 et 2020, les rémunérations versées par la Caisse Fédérale du CMNE et l’ensemble des filiales du Groupe. Montants dus déc-19 déc-20 Membres des organes de direction 1 134 1 09 2 Note 2 4 – Dotations aux amortissements et dépréciations des immobilisations Dotations nettes aux amortissements et dépréciation sur immobilisations 31/12/2020 31/12/2019 Variation Dotations amortissements immobilisations corporelles - 6 32 4 - 6 80 0 47 6 -7,00 % Dotations amortissements immobilisations incorporelles -14 7 -13 6 -1 1 8,09 % - 6 47 1 - 6 93 6 46 5 -6,70 % Note 2 5 – Coût du risque Coût du risque 31/12/2020 31/12/2019 Variation Reprises de provisions et récupération créances 3 4 96 5 4 2 86 9 - 7 90 4 -18,44 % Reprises de dépréciation sur créances douteuses 3 3 46 8 4 0 89 6 - 7 42 8 -18,16 % Reprises autres dépréciations - - - - Reprises de provisions sur risques et charges bancaires 98 6 1 09 1 -10 5 -9,62 % Récupération de créances amorties 51 1 88 2 -37 1 -42,06 % Dotations aux provisions et pertes sur créances -5 2 47 5 -5 4 87 8 2 40 3 -4,38 % Dotations pour dépréciation des créances douteuses -2 7 16 2 -3 3 22 7 6 06 5 -18,25 % Dotations autres dépréciations - - - - Dotations autres provisions risques et charges bancaires -1 3 05 4 - 7 48 8 - 5 56 6 74,33 % Pertes sur créances irrécouvrables couvertes - 8 58 0 -1 0 11 9 1 53 9 -15,21 % Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes - 3 67 9 - 4 04 4 36 5 -9,03 % -1 7 51 0 -1 2 00 9 - 5 50 1 45,81 % Note 2 6 – Gains ou pertes sur actifs immobilisés Gains ou pertes sur actifs immobilisés 31/12/2020 31/12/2019 Variation Plus-values sur immobilisations corporelles et incorporelles 1 1 1 -1 0 -90,91 % Plus-values sur immobilisations financières 7 07 9 4 5 04 1 -3 7 96 2 -84,28 % Reprises de dépréciations sur immobilisations financières 2 11 3 5 5 2 05 8 n.s Moins-values sur immobilisations corporelles et incorporelles -5 8 -26 0 20 2 -77,69 % Moins-values sur immobilisations financières - -9 5 9 5 -100,00 % Dotations pour dépréciation des immobilisations financières - 1 15 4 -21 9 -93 5 n.s 7 98 1 4 4 53 3 -3 6 55 2 -82,08 % Plus-values sur titres GLF (+6, 7 M€), impact net reprise LFGI (+2, 0 M€) et dotation CMNE Grand Paris (-1, 1 M€). L’exercice précédent avait été impacté par les plus-values sur titres GLF (+6, 0 M€) et le boni de fusion CMNE Belgium (+38, 5 M€). Note 2 7 – Résultat exceptionnel Produits exceptionnels 31/12/2020 31/12/2019 Variation Produits exceptionnels divers 51 2 - 51 2 n.s. 51 2 - 51 2 n.s. Charges exceptionnelles 31/12/2020 31/12/2019 Variation Autres subventions 1 - 1 1 - 1 n.s. Note 2 8 – Impôt sur les bénéfices Impôt sur les bénéfices 31/12/2020 31/12/2019 Variation Impôt sur les bénéfices -1 0 62 3 - 4 10 2 - 6 52 1 158,97 % Provision pour intégration fiscale 1 95 4 - 1 95 4 -100,00 % -1 0 62 3 - 2 14 9 - 8 47 5 394,37 % Il est calculé dans le cadre de l’intégration fiscale correspondant au périmètre des comptes globalisés, de cinq entités du Groupe La Française et des filiales Bail Actéa et Bail Actéa Immobilier ; la charge 202 0 est constituée de l’impôt à charge de chaque caisse locale représentant -25, 9 M€ au 31/12/2 0 (-18, 3 M€ en 2019), en lien avec l’évolution des résultats ; la Caisse Fédérale enregistre également un produit de 8, 6 M€ (+16, 1 M€ en N-1), en lien avec les retraitements fiscaux opérés. Prise en compte sur l’exercice des dégrèvements d’IS obtenus sur les réclamations provisions article 1 3 (+5, 0 M€) et des intérêts moratoires (+1, 6 M€). Note 2 9 – Dotations et reprises FRBG Dotations et reprises FRBG 31/12/2020 31/12/2019 Variation Fonds de garantie pour risques bancaires généraux - - - - - - - - Autres informations 1/ E ffectifs La Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe gère l'ensemble du personnel employé dans le réseau et les services fédéraux du Groupe Crédit Mutuel Nord Europe. L’effectif « équivalent temps plein CDI » est de 2 338, 7 au 31/12/2020, correspondant à un effectif inscrit de 2 41 1 personnes. Par collège, l’effectif CDI inscrit se répartit ainsi : Technicien 1 517 Cadre 894 Au 3 1 décembre, les effectifs présents et inscrits se répartissent en : Contrats à durée indéterminée 2 411 Contrats à durée déterminée 122 Tota l 2 533 2/Rémunérations allouées aux membres des organes d’administration Hormis pour la fonction de président, aucune rémunération n'est versée aux membres du Conseil d’administration. 3/L’information sectorielle Le but de l’information sectorielle est de décomposer les agrégats du compte de résultat en fonction des différents métiers et des différentes zones géographiques dans lesquelles le métier est exercé. Le Crédit Mutuel Nord Europe est une banque de détail, qui a comme métier l’animation d’un réseau constitué de 13 7 caisses locales implantées dans 7 départements au nord de la France. Dans la mesure où la banque n’exerce qu’un métier dans un secteur géographique bien défini, cette information n’est pas détaillée. Plus particulièrement, la Caisse Fédérale assume le rôle d’établissement de crédit de ses caisses affiliées et veille au respect des normes de gestion destinées à garantir leur liquidité et leur solvabilité à l’égard des déposants, des sociétaires, et plus généralement des tiers, ainsi que l’équilibre de leur structure financière. Elle remplit par ailleurs, les fonctions d’intérêt commun de nature à compléter leurs activités dans les domaines administratifs, techniques et commerciaux. L’ensemble des modalités d’intervention est décrit dans le Règlement Financier adopté par le conseil d’administration. 4/Rapport de gestion En application du règlement de l’ANC 2014-07, le rapport de gestion de la Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe est tenu à la disposition au public au : 4, place Richebé à Lille 59000. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes globalisés Exercice clos le 3 1 décembre 2020 A l'assemblée générale de la Fédération du Crédit Mutuel Nord Europe, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l'audit des comptes globalisés du Crédit Mutuel Nord Europe relatifs à l'exercice clos le 3 1 décembre 20 20 , tels qu'ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes globalisés sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoin e, à la fin de l’ exercice , de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans le périmètre globalisé. L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit. Fondement de l'opinion Référentiel d'audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie "Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes globalisés" du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2020 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Par ailleurs, les services autres que la certification des comptes que nous avons fournis au cours de l'exercice à votre Groupe et qui ne sont pas mentionnés dans le rapport de gestion ou l'annexe des comptes globalisés sont les suivants : Deloitte & Associés : les principales missions réalisées sur l'exercice 202 0 ont porté sur des revues de conformité à certaines réglementations. Mazars : les principales missions réalisées sur l'exercice 20 2 0 ont porté sur des revues de conformité à certaines réglementations et au rapport de l'organisme tiers indépendant sur la déclaration consolidée de performance extra-financière figurant dans le rapport de gestion. Justification des appréciations - Points clés de l'audit La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-1 9 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, e n application des dispositions des articles L. 823- 9 et R. 823- 7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes globalisés de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes globalisés pris dans leur ensemble, arrêtés dans les conditions rappelées précédemment, et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes globalisés pris isolément. Risque de crédit - Dépréciation d e s prêts et créances de la clientèle Risque identifié Notre réponse La Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe, et les Caisses locales du CMNE, intégrées aux comptes globalisés, portent l'activité de crédit à la clientèle pour un montant brut au 3 1 décembre 20 2 0 de 11, 1 milliards d'euros. Ces encours de crédit sur la clientèle font l'objet de dépréciations afin de refléter le risque de crédit sur ces encours, comme détaillé dans la note 3 de l'annexe aux comptes globalisés, à hauteur de de 13 6 millions d'euros (sur un encours faisant l'objet de dépréciation individuelle de 26 8 millions d'euros). Le risque de crédit résulte de l'incapacité des clients à faire face à leurs engagements financiers. Votre établissement constitue ainsi des dépréciations destinées à couvrir ce risque, en appréciant le risque de pertes. Ces dépréciations peuvent prendre la forme de dépréciations individuelles des crédits et engagements hors bilan concernés ou de dépréciations collectives pour les portefeuilles de crédits présentant des risques homogènes et non dépréciés individuellement. Ainsi, les encours de crédits supportant un risque de contrepartie avéré font l'objet de dépréciations déterminées essentiellement sur base individuelle. Pour les caisses locales, ces dépréciations sont appréciées à travers un modèle de provisionnement statistique sur base individuelle, établi p ar la Confédération Nationale du Crédit Mutuel, et dont les paramètres sont liés à une cotation interne qui reflète la progressivité du risque (antériorité des impayés) ainsi que la nature de l'exposition (nature de la contrepartie, du marché, du secteur d'activité, typologie de produit etc. ...) . De plus, votre établissement réalise de manière périodique une revue, faisant appel au jugement de la direction, de l'ensemble des dossiers dont l'exposition brute est supérieure à 10 0 00 0 euros. Une dépréciation complémentaire est enregistrée dans le cas où le risque de perte avéré apprécié dans le cadre de ce jugement est supérieur à celui calculé par l'algorithme. Pour la Caisse Fédérale, les encours de crédits ayant un risque de contrepartie avéré font l'objet de dépréciations déterminées sur base individuelle. Ces dépréciations sont appréciées dossier par dossier, à dire d'expert, en tenant compte de l'effet des garanties. Elles sont égales aux pertes prévisionnelles au titre des encours douteux ou douteux compromis. Les pertes prévisionnelles sont égales à la différence entre les flux contractuels initiaux (déduction faite des flux déj à encaissés) et les flux prévisionnels. Par ailleurs, votre Banque enregistre des provisions collectives dont les modalités d'estimation sont basées sur des modèles développés par la Confédération Nationale du Crédit Mutuel. La pandémie du Covid-1 9 a conduit à une crise sanitaire et économique qui affecte la capacité de remboursement des emprunteurs avec des situations contrastées selon les zones géographiques et les secteurs d’activité. En réponse à cette crise, des mesures gouvernementales spécifiques à chaque pays ont été déployées (dispositifs de chômage partiel, prêts garantis par l’état, moratoire, etc.). Dans ce contexte marqué par une incertitude importante liée au contexte évolutif de la pandémie et par l’absence de situation historique comparable, les modalités de calcul des provisions collectives ont nécessité un certain nombre d’adaptations telles que précisées dans la note II.4.4. Ces dépréciations pour pertes attendues sont complétées par des dotations sur base sectorielle. Nous avons considéré que l'identification et l'évaluation du risque de crédit constituait un point clé de l'audit et une zone particulière d’attention pour l’exercice 2020, dans le contexte de crise liée à la pandémie de Covid-19, étant donné que les crédits octroyés à la clientèle représentent une part significative du bilan et que les provisions induites constituent une estimation significative pour l'établissement des comptes et font appel au jugement de la direction tant dans la détermination des paramètres et modalités de calculs des dépréciations collectives que dans l'appréciation du niveau de provisionnement individuel des encours de crédits en risque avéré. Dépréciation des encours de crédits douteux et contentieux sur base individuelle Dans le cadre de nos procédures d'audit, nous avons d'une manière générale, examine le dispositif de contrôle relatif au recensement des expositions, au suivi des risques de crédit et de contrepartie, à l'appréciation des risques de non recouvrement et à la détermination des dépréciations et provisions afférentes sur base individuelle. Ainsi, dans ce cadre, nos travaux ont notamment consisté en la réalisation : de tests de contrôle sur le dispositif de suivi des contreparties sensibles, douteuses et contentieuses, ainsi que sur le processus de revue de crédit et sur le dispositif de valorisation des garanties, d'analyses contradictoires des provisions enregistrées sur les encours dont l'exposition brute est supérieure à 10 0 00 0 euros, sur la base d'un échantillon de dossiers sélectionnés sur des critères de matérialité et de risques, en complément, plus particulièrement pour apprécier la correcte évaluation des dépréciations individuelles, nous nous appuyons également sur les travaux de l'Inspection Générale du Groupe CMNE selon les modalités prévues par nos normes d'exercice professionnel sur la prise de connaissance et l'utilisation des travaux de l'audit interne. Ainsi, nous avons apprécié la qualité de l'approche et la méthodologie d'audit mis en œuvre par l'inspection générale dans le cadre de la certification des comptes des caisses locales ainsi que les résultats de leurs travaux, concernant les dépréciations liées à des modèles de provisionnement statistique sur base individuelle, nos travaux sont pour l'essentiel fondés sur les conclusions des travaux réalisés par les auditeurs de la Confédération Nationale du Crédit Mutuel, dont les experts risques ont revu les évolutions méthodologiques impactant les modèles de provisionnement, ainsi que les tests rétrospectifs sur base historique, qui conduisent à la détermination des principaux paramètres de provisionnement, par ailleurs, pour les encours de la Caisse Fédérale, sur la base d'un échantillon de dossiers sélectionnés sur des critères de matérialité et de risque, nous avons réalisé des analyses contradictoires des montants de provisions. Provisionnement collectif Nos travaux ont principalement consisté à : vérifier l'existence d'un dispositif de contrôle interne permettant une actualisation à une fréquence appropriée des notations des différents encours de crédits, une revue critique des travaux des auditeurs du Groupe Crédit Mutuel qui, en lien avec leurs experts et spécialistes : ont vérifié l'existence d'une gouvernance revoyant à une fréquence adéquate le caractère approprié des modèles de dépréciations et les paramètres utilisés pour le calcul des dépréciations, o nt réalisé des contrôles portant sur les évolutions méthodologiques et les adaptations apportées aux modalités de calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues dans le contexte de crise liée à la pandémie de Covid-19, ont apprécié la pertinence de ces paramètres utilisés pour les calculs des dépréciations au 3 1 décembre 20 20 , ont effectué des contre-calculs sur les principaux portefeuilles de crédits , Ont examiné les options normatives et les modalités de calculs retenues pour les provisions sectorielles. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et règlementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion globalisé du conseil d’administration. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes globalisés . Informations résultant d'autres obligations légales et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Fédération du Crédit Mutuel Nord Europe par l'assemblée générale du 1 1 mai 200 7 pour le cabinet Deloitte & Associés et du 7 décembre 201 2 pour le cabinet Mazars. Au 3 1 décembre 20 20 , le cabinet Deloitte & Associés était dans la 1 4 ème année de sa mission sans interruption et le cabinet Mazars dans la 9 ème année. Précédemment, le cabinet CEAF Européenne Audit, qui a été racheté par le cabinet BDO Marque et Gendrot (lui-même racheté ensuite par Deloitte & Associés), ont exercé les fonctions de commissaire aux comptes de la Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe respectivement de 199 4 à 200 6 et de 200 6 à 2007. Précédemment, le cabinet ACEA, qui a été racheté par le cabinet Mazars, a exercé les fonctions de commissaire aux comptes de la Fédération du Crédit Mutuel Nord Europe de 199 7 à 2011. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes globalisés Il appartient à la direction d'établir des comptes globalisés présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes globalisés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l'établissement des comptes globalisés, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes globalisés ont été arrêtés par le conseil d'administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes globalisés Objectif et démarche d'audit Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes globalisés. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes globalisés pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l'article L. 823-10- 1 du co1de de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes globalisés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant : d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes globalisés ; il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploita1tion. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes globalisés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d'ensemble des comptes globalisés et évalue si les comptes globalisés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité d'audit Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques d'anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes globalisés de l'exercice et qui consti1tuent de ce fait les points clés de l'audit, qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l'article 6 du règlement (UE) n° 537-201 4 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L. 822-1 0 à L. 822-1 4 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Courbevoie et Paris - La Défense, le 1 3 avril 202 1 Les commissaires aux comptes Mazars Deloitte & Associés Anne VEAUTE Marjorie BLANC LOURME Partie B — Comptes consolidés — Bilan publiable au 3 1 décembre 2020 (en milliers d’euros) Actif Note 31.12.202 0 31.12.201 9 Variation Caisse, Banques centrales - Actif 1 1 05 8 66 2 1 07 8 74 2 -2 0 08 0 -1,86 % Actifs financiers à la juste valeur par résultat 6, 9 1 04 4 08 7 1 26 8 38 9 -22 4 30 2 -17,68 % Instruments dérivés de couvert. - Actif 7 2 70 8 8 36 7 - 5 65 9 -67,63 % Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 4, 5, 9 1 86 9 84 7 2 58 5 12 7 -71 5 28 0 -27,67 % Titres au coût amorti 2, 5 4 3 59 7 15 0 44 2 -10 6 84 5 -71,02 % Prêts et créances sur les établissements de crédit 2, 5 3 93 5 59 8 2 92 2 80 5 1 01 2 79 3 34,65 % Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 2, 5 1 8 09 5 16 4 1 7 37 3 11 1 72 2 05 3 4,16 % É cart de rééval des PTF couverts en taux 7 6 3 22 4 5 0 54 3 1 2 68 1 25,09 % Placements des activités d'assurance 8 - - 0 - Actifs d'impôts courants 11 8 0 76 5 9 4 48 7 -1 3 72 2 -14,52 % Actifs d'impôts différés 11 5 1 43 8 5 6 86 7 - 5 42 9 -9,55 % Comptes de régularisation et actifs divers 12 37 1 26 5 45 0 45 1 -7 9 18 6 -17,58 % Actifs non courants dest. à être cédés 12 - 4 6 12 7 -4 6 12 7 -100,00 % Participation aux bénéfices différée - - 0 - Participations dans les entreprises MEE 13 1 52 2 12 9 1 40 9 08 0 11 3 04 9 8,02 % Immeubles de placement 14 21 6 84 7 19 1 33 7 2 5 51 0 13,33 % Immobilisations corporelles et LF preneur 15 23 3 23 1 25 0 41 4 -1 7 18 3 -6,86 % Immobilisations incorporelles 15 3 4 22 5 3 7 42 6 - 3 20 1 -8,55 % É cart d'acquisition 16 20 0 38 6 19 8 99 3 1 39 3 0,70 % Total de l'actif 2 8 82 3 17 4 2 8 17 2 70 9 65 0 46 5 2,31 % Passif Note 31.12.2020 31.12.2019 Variation Banques centrales - Passif 3 - - - Passifs financiers à la juste valeur par résultat 6, 9 15 5 10 1 59 7 13 3 -44 2 03 2 -74,03 % Instruments dérivés de couvert. - Passif 7 5 3 15 9 6 2 24 5 - 9 08 6 -14,60 % Dettes envers les Ets de crédit 3 86 3 37 1 1 07 1 09 4 -20 7 72 3 -19,39 % Dettes envers la clientèle 3 2 0 46 2 66 0 1 8 54 4 98 6 1 91 7 67 4 10,34 % Dettes représentées par un titre 3 2 03 2 73 1 2 62 9 07 6 -59 6 34 5 -22,68 % É cart de rééval des PTF couverts en taux 7 - - 0 Passifs d'impôts courants 11 2 7 14 4 7 5 38 3 -4 8 23 9 -63,99 % Passifs d'impôts différés 11 1 5 28 1 1 4 43 9 84 2 5,83 % Comptes de régularisation et passifs divers 12 68 1 38 4 78 7 21 6 -10 5 83 2 -13,44 % Dettes liées aux actifs dest. à être cédés 12 - 3 3 37 0 -3 3 37 0 -100,00 % Passifs relatifs aux contrats des activités d’assurance - - 0 Provisions pour risques et charges 17 14 8 38 3 14 9 10 4 -72 1 -0,48 % Dettes subordonnées 3 82 1 95 3 81 9 32 1 2 63 2 0,32 % Capitaux propres 18 3 56 2 00 7 3 38 9 34 2 17 2 66 5 5,09 % Capitaux propres - Part du groupe 3 51 9 05 3 3 33 7 01 9 18 2 03 4 5,45 % Capital souscrit 1 40 7 90 9 1 37 6 63 3 3 1 27 6 2,27 % Primes d'émission 2 75 0 2 75 0 0 0,00 % Réserves consolidées - Groupe 1 78 0 81 7 1 64 2 72 1 13 8 09 6 8,41 % Résultat - Groupe 16 3 13 3 16 2 28 0 85 3 0,53 % Gains ou pertes latents - Groupe 16 4 44 5 15 2 63 5 1 1 81 0 7,74 % Capitaux propres - Intérêts minoritaires 4 2 95 4 5 2 32 2 - 9 36 8 -17,90 % Total du passif 2 8 82 3 17 4 2 8 17 2 70 9 65 0 46 5 2,31 % — Compte de résultat au 3 1 décembre 2020 (en milliers d’euros) Note 31.12.2020 31.12.2019 Variation Produits d'intérêts et assimilés 20 60 4 92 2 1 04 3 46 1 -43 8 53 9 -42,03 % Charges d'intérêts et assimilés 20 -21 9 52 0 -64 8 37 8 42 8 85 8 -66,14 % Commissions (Produits) 21 29 5 80 6 29 1 90 4 3 90 2 1,34 % Commissions (Charges) 21 -7 1 76 4 -6 9 97 0 - 1 79 4 2,56 % Gains ou pertes nets sur portefeuille à la JV par résultat 22 -1 0 81 5 3 90 9 -1 4 72 4 -376,67 % Gains ou pertes nets sur actifs financiers JVCP 23 3 27 5 3 08 6 18 9 6,12 % Gains/pertes s/actifs financiers au coût amorti 24 0 0 0 Produits et charges des autres activités 25, 26 16 3 43 8 18 8 66 6 -2 5 22 8 -13,37 % Produit Net Bancaire IFRS 76 5 34 3 81 2 67 8 -4 7 33 5 -5,82 % Frais généraux IFRS 27 -65 7 10 4 -73 0 83 6 7 3 73 2 -10,09 % Résultat Brut d'Exploitation IFRS 10 8 23 9 8 1 84 2 2 6 39 7 32,25 % Coût du risque 28 -4 2 93 1 -2 1 89 9 -2 1 03 2 96,04 % Résultat d'Exploitation IFRS 6 5 30 8 5 9 94 3 5 36 5 8,95 % QP de résultat des entreprises MEE 13 9 8 68 3 10 3 19 9 - 4 51 6 -4,38 % Gains ou pertes nets sur autres actifs 29 1 7 76 2 1 6 69 6 1 06 6 6,38 % Variations de valeur des écarts d'acq. 30 0 7 - 7 -100,00 % Résultat Avant Impôts IFRS 18 1 75 3 17 9 84 5 1 90 8 1,06 % Impôts sur le résultat 31 -1 7 76 0 -1 5 49 8 - 2 26 2 14,60 % Gains & pertes nets d'impôts/ act aband 12 3 46 5 1 7 38 1 -1 3 91 6 -80,06% Résultat net total IFRS 16 7 45 7 18 1 72 8 -1 4 27 1 -7,85 % Résultat consolidé - Minoritaires 4 32 5 1 9 44 8 -1 5 12 3 -77,76 % Résultat Net 16 3 13 3 16 2 28 0 85 3 0,53 % — É tat du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (en milliers d'euros) Note 31.12.2020 31.12.2019 Variation Résultat Net 16 7 45 7 18 1 72 8 -1 4 27 1 -7,85 % É carts de conversion - 1 00 4 1 12 7 - 2 13 1 -189,07 % Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente 0 0 0 - Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - instruments de dettes - 4 03 1 1 6 56 4 -2 0 59 5 -124,34 % Reclassement d'actifs financiers de juste valeur par capitaux propres à juste valeur par résultat 0 0 - Réévaluation des placements des activités d'assurance 0 0 0 - Réévaluation des instruments dérivés de couverture 49 6 8 5 41 1 483,53 % QP des gains ou pertes latents ou différés sur MEE 1 8 46 7 3 7 53 1 -1 9 06 4 -50,79 % Total des gains et pertes recyclables comptabilisés directement en capitaux propres 32, 33 1 3 92 9 5 5 30 7 -4 1 37 8 -74,82 % Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - instruments de capitaux propres à la clôture - 2 93 1 1 73 6 - 4 66 7 -268,84 % Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - instruments de capitaux propres cédés durant l'exercice 2 2 4 46 1 - 4 43 9 -99,51 % É cart de réévaluation lié au risque de crédit propre sur les passifs financiers en JVO 0 0 0 - Réévaluation des immobilisations 0 0 0 - É carts actuariels sur les régimes à prestations définies 1 00 9 1 53 7 -52 8 -34,35 % QP des gains ou pertes latents ou différés sur MEE -21 8 1 5 74 0 -1 5 95 8 -101,39 % Total des gains et pertes non recyclables comptabilisés directement en capitaux propres 32, 33 - 2 11 8 2 3 47 4 -2 5 59 2 -109,02 % Effet de la fusion Assurances (non assimilable à du résultat) 0 0 0 - Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 17 9 26 7 26 0 50 9 -8 1 24 2 -31,19 % Dont part du Groupe 17 4 94 3 24 1 06 1 -6 6 11 8 -27,43 % Dont part des minoritaires 4 32 5 1 9 44 8 -1 5 12 3 -77,76 % — Groupe Crédit Mutuel Nord Europe -Tableau de variation des capitaux propres au 3 1 décembre 2020 en milliers d'euros Capital et réserves liées É limination des titres auto-détenus Réserves consolidées Gains/pertes latents ou différés (nets d'IS) Capital Réserves liées au capital (1) Liés aux écarts de conversion Liés à la réévaluation des écarts actuariels Variations de valeur des instruments financiers Variations de juste valeur des actifs financiers en juste valeur par capitaux propres Variations de juste valeur des instruments dérivés de couverture Capitaux propres au 31 décembre 2019 1 376 633 2 750 0 1 642 721 -3 244 -13 463 179 989 -10 647 Variation de capital 31 276 - É limination des titres auto-détenus É mission d'actions de préférence Composante capitaux propres des instruments hybrides Composante capitaux propres des plans dont le paiement est fondé sur des actions Affectation du résultat 2019 - 162 280 Dividendes au titre du résultat 2019 (réinvestissement en parts sociales) -19 283 Sous-total des mouvements liés aux relations avec les actionnaires 31 276 - - 142 997 0 0 0 0 Variations des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (2) (3) -1 004 1 009 -4 031 496 Gains et pertes non recyclables réalisés sur actifs financiers en juste valeur par capitaux propres -8 196 -2 909 Résultat 31 décembre 2020 Sous-total - - - -8 196 -1 004 1 009 -6 940 496 Effet des acquisitions et des cessions sur les intérêts minoritaires 1 998 Changement de méthodes comptables Quote-part dans les variations de capitaux propres des entreprises associées et des co-entreprises mises en équivalence 1 981 73 -187 18 363 Autres variations -685 Capitaux propres au 31 décembre 2020 1 407 909 2 750 - 1 780 816 -4 175 -12 641 191 412 -10 151 Les autres variations de réserves consolidées correspondent à l'écart entre le calcul théorique des dividendes et leur perception réelle (écart dû aux variations de périmètre et au mode de traitement en IFRS des options de vente des minoritaires). Comprend notamment les primes d'émission et la réserve légale de la société-mère, la composante capitaux propres des instruments hybrides de la société-mère et des plans dont le paiement est fondé sur des actions de la société-mère . Comprend notamment les variations de juste valeur des instruments financiers dérivés utilisés en couverture des flux de trésorerie et d'investissements nets en devises, ainsi que les variations de juste valeur des actifs disponibles à la vente et les variations de valeur des écarts actuariels sur la provision IFC (Indemnités de Fin de Carrière) . Transfert au compte de résultat des variations de juste valeur des instruments dérivés de couverture, des actifs financiers disponibles à la vente lors de leur cession ou de leur dépréciation, de la réévaluation des immobilisations lors de leur cession . en milliers d'euros Résultat net part du groupe Capitaux propres part du groupe Capitaux propres part des minoritaires Total capitaux propres consolidés Capitaux propres au 31 décembre 2019 162 280 3 337 019 52 322 3 389 342 Variation de capital 31 276 31 276 É limination des titres auto-détenus - - É mission d'actions de préférence - - Composante capitaux propres des instruments hybrides - - Composante capitaux propres des plans dont le paiement est fondé sur des actions - - Affectation du résultat 2019 - 162 280 - - Dividendes au titre du résultat 2019 (réinvestissement en parts sociales) -19 283 -19 283 Sous-total des mouvements liés aux relations avec les actionnaires -162 280 11 993 0 11 993 Variations des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (2) (3) -3 530 0 -3 530 Gains et pertes non recyclables réalisés sur actifs financiers en juste valeur par capitaux propres -11 105 -11 105 Résultat 31 décembre 2020 163 133 163 133 4 325 167 458 Sous-total 163 133 148 498 4 325 152 823 Effet des acquisitions et des cessions sur les intérêts minoritaires 1 998 -13 693 -11 695 Changement de méthodes comptables 0 0 Quote-part dans les variations de capitaux propres des entreprises associées et des co-entreprises mises en équivalence 20 230 20 230 Autres variations -685 -685 Capitaux propres au 31 décembre 2020 163 133 3 519 053 42 954 3 562 007 Les autres variations de réserves consolidées correspondent à l'écart entre le calcul théorique des dividendes et leur perception réelle (écart dû aux variations de périmètre et au mode de traitement en IFRS des options de vente des minoritaires). Comprend notamment les primes d'émission et la réserve légale de la société-mère, la composante capitaux propres des instruments hybrides de la société-mère et des plans dont le paiement est fondé sur des actions de la société-mère. Comprend notamment les variations de juste valeur des instruments financiers dérivés utilisés en couverture des flux de trésorerie et d'investissements nets en devises, ainsi que les variations de juste valeur des actifs disponibles à la vente et les variations de valeur des écarts actuariels sur la provision IFC (Indemnités de Fin de Carrière). Transfert au compte de résultat des variations de juste valeur des instruments dérivés de couverture, des actifs financiers disponibles à la vente lors de leur cession ou de leur dépréciation, de la réévaluation des immobilisations lors de leur cession. — Tableau des flux de trésorerie nette 201 9 / 2020 en millions d'euros CMNE IFRS 2020.12 CMNE IFRS 2019.12 Résultat net 167 182 Impôt 18 15 Résultat avant impôts 185 197 +/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 44 44 - Dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations -1 1 +/- Dotations nettes aux provisions et dépréciations 1 -8 +/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence -99 -103 +/- Perte nette/gain net des activités d'investissement 0 1 +/- Produits/charges des activités de financement 0 0 +/- Autres mouvements -75 185 = Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements -129 120 +/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit ( a) - 1 240 -570 +/- Flux liés aux opérations avec la clientèle ( b) 1 206 186 +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers ( c) 8 250 +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 0 -9 - Impôts versés -11 -6 = Diminution/augmentation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles -37 -149 Total flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle (a) 19 169 +/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations ( d) 103 -1 +/- Flux liés aux immeubles de placement ( e) -30 -66 +/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles ( f) -23 -23 Total flux net de trésorerie lié aux activités d'investissement (b) 50 -91 +/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires ( g) 12 50 +/- Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement ( h) -108 -314 Total flux net de trésorerie lie aux opérations de financement (c) -96 -264 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (d) 0 0 Augmentation/diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B+ C + D) -28 -186 Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle (A) 19 169 Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B) 50 -91 Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C ) -96 -264 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) 0 0 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 1 224 1 410 Caisse, banques centrales (actif & passif) 1 079 982 Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 145 428 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 1 196 1 224 Caisse, banques centrales ( actif & passif) 1 059 1 079 Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 137 145 Variation de la trésorerie nette -28 -186 (a) Les flux liés aux opérations avec les établissements de crédit se décomposent comme suit : +/- Encaissements et décaissements liés aux créances sur les établissements de crédit -1 218 377 +/- Encaissements et décaissements liés aux dettes envers les établissements de crédit, hors dettes rattachées -22 -947 (b) Les flux liés aux opérations avec la clientèle se décomposent comme suit : +/- Encaissements et décaissements liés aux créances sur la clientèle, hors créances rattachées -713 -800 +/- Encaissements et décaissements liés aux dettes envers la clientèle, hors dettes rattachées 1 920 986 (c) Les flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers se décomposent comme suit : +/- Encaissements et décaissements liés à des actifs financiers à la juste valeur par résultat -61 116 +/- Encaissements et décaissements liés à des passifs financiers à la juste valeur par résultat -78 -79 - Décaissements liés aux acquisitions d'actifs financiers à la JV par capitaux propres - instruments de dettes 667 198 +/- Encaissements et décaissements liés à des dettes représentées par un titre -521 15 0 0 0 0 (d) Les flux liés aux actifs financiers et aux participations se décomposent comme suit : - Décaissements liés aux acquisitions de filiales, nettes de la trésorerie acquise 0 0 + Encaissements liés aux cessions de filiales, nettes de la trésorerie cédée 0 0 - Décaissements liés aux acquisitions de titres de sociétés mises en équivalence -3 -2 + Encaissements liés aux cessions de titres de sociétés mises en équivalence 0 0 + Encaissements liés aux dividendes reçus 0 0 - Décaissements liés aux acquisitions de titres au coût amorti -277 -1 275 + Encaissements liés aux acquisitions de titres au coût amorti 384 1 271 - Décaissements liés aux acquisitions d'actifs financiers à la JV par CP - instruments de capitaux propres -1 -2 + Encaissements liés aux cessions d'actifs financiers à la JV par CP - instruments de capitaux propres 1 8 +/- Autres flux liés aux opérations d'investissement 0 0 + Encaissements liés aux intérêts reçus, hors intérêts courus non échus 0 0 (e) Les flux liés aux immeubles de placement se décomposent comme suit : - Décaissements liés aux acquisitions d'immeubles de placement -31 -76 + Encaissements liés aux cessions d'immeubles de placement 1 9 ((f) Les flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles se décomposent comme suit : - Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles -25 -26 + Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles 3 3 (g) Les flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires se décomposent comme suit : + Encaissements liés aux émissions d'instruments de capital 31 72 + Encaissements liés aux cessions d'instruments de capital 0 0 - Décaissements liés aux dividendes payés -19 -23 - Décaissements liés aux autres rémunérations 0 0 (h) Les autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement se décomposent comme suit : + Encaissements liés aux produits des émissions d'emprunts et des dettes représentées par un titre 2 479 - Décaissements liés aux remboursements d'emprunts et des dettes représentées par un titre -109 -791 + Encaissements liés aux produits des émissions de dettes subordonnées 0 0 - Décaissements liés aux remboursements de dettes subordonnées -1 -2 N.B. : il est à noter que les variations des provisions techniques des contrats d'assurance-vie sont neutralisées dans les retraitements de dotations nettes aux provisions et figurent dans les encaissements / décaissements liés aux acquisitions d'actifs financiers. — Annexes aux comptes consolidés (Etablis selon les normes comptables IFRS adopt é es par l ’ Union Europ é enne) Arrêtés au 31 décembre 2020 Informations g é n é rales Le Crédit Mutuel est une banque coopérative régie par la loi du 1 0 septembre 1947. Il n’appartient qu’à ses sociétaires, détenteurs d’une part sociale A qui permet à chacun de s’exprimer selon le principe “une personne, une voix” et notamment d’élire les administrateurs. Les trois degrés - local, régional et national - de cette organisation non centralisée fonctionnent selon le principe de la subsidiarité : au niveau le plus proche du sociétaire, la Caisse Locale exerce les principales fonctions d’une agence bancaire, les autres échelons effectuant les tâches que la Caisse Locale ne peut assumer seule. La traduction en consolidation de l’originalité capitalistique du groupe est basée sur la détermination d’une entité consolidante qui traduit la communauté des sociétaires liée par des liens financiers de solidarité et de gouvernance communs. L’entité consolidante du groupe Crédit Mutuel Nord Europe est constituée de l’ensemble des Caisses Locales, de la Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe et de la Fédération du Crédit Mutuel Nord Europe. La Fédération du Crédit Mutuel Nord Europe est affiliée à la Confédération Nationale du Crédit Mutuel. Les Caisses Locales du Crédit Mutuel Nord Europe sont entièrement détenues par leurs sociétaires. La Fondation du Crédit Mutuel Nord Europe est également intégrée à l'entité consolidante. L’activité du CMNE, qui s’étend sur le nord de la France, la Belgique et le Luxembourg, est l’élaboration, la gestion et la distribution de produits bancaires, d’assurance vie et IARD et de valeurs mobilières et immobilières. Les états financiers sont présentés suivant le format préconisé par la recommandation n° 2017-0 2 de l'Autorité des Normes Comptables relative aux états de synthèse IFRS. Ils respectent les normes comptables internationales IFRS ( International Financial Reporting Standards ) telles qu’adoptées par l’Union Européenne. Conformément à la norme IFRS 7-B6, les informations relatives à la gestion des risques figurent dans le rapport de gestion du Groupe. Le groupe applique depuis le 1er janvier 2020, les amendements adoptés par l’UE et la décision IFRIC tels que présentés ci-après : Amendement à IAS 1 et IAS 8 Il vise à modifier la définition du terme « significativité » afin de le clarifier et de l’harmoniser entre le cadre conceptuel et les normes IFRS. Selon cet amendement, une information présente un caractère significatif (c’est-à-dire qu’elle revêt relativement de l’importance) s’il est raisonnable de s’attendre à ce que son omission, son inexactitude, ou son obscurcissement influence les décisions que prennent les principaux utilisateurs des états financiers à usage général sur la base de ces états financiers, qui contiennent de l’information financière au sujet d’une entité comptable donnée. Amendement à IFRS 3 Il vient clarifier la définition d’une activité. Il introduit une démarche d’analyse en deux étapes, qui a pour objectif de faciliter la distinction entre une acquisition d’une activité et une acquisition d’un groupe d’actifs (celle-ci étant comptabilisée selon la norme qui lui est applicable). Cet amendement impacterait le Groupe pour les opérations de prise de contrôle, d’acquisition d’intérêt dans une activité conjointe réalisées à compter du 1er janvier 2020. Le Groupe n’a pas procédé à de telles opérations depuis 1er janvier 2020. Amendement à IFRS 1 6 – Allégements de loyers liés au Covid-19 Cet amendement introduit une mesure de simplification pour les preneurs bénéficiant d’allégements de loyers dans le cadre de la crise Covid-19. Il offre la faculté de s’exempter de l’analyse d’une modification du contrat de location, si les aménagements de loyers sont une conséquence directe de la pandémie Covid-19, et si les conditions suivantes ont été remplies : les loyers amendés sont substantiellement identiques ou plus faibles que les loyers prévus dans le contrat initial ; la réduction de paiements de loyers ne porte que sur les paiements dus jusqu’au 3 0 juin 202 1 ; il n’y a aucun changement substantiel des autres termes et conditions du contrat. Si le preneur opte pour cette exemption, les allégements de loyers seront généralement comptabilisés de manière analogue à des loyers variables négatifs. Ils seront constatés en résultat sur la période pendant laquelle le fait générateur d’octroi intervient, avec une réduction de la dette correspondante. Enfin, l’amendement est sans impact direct sur l’évaluation du droit d’utilisation du bail concerné. Le Groupe Crédit Mutuel n’est pas impacté par ces dispositions. Pour tout allégement de loyers accordé en tant que bailleur sur des contrats de location-financement, le Groupe applique les dispositions d’IFRS 9. Réforme des taux de référence et amendements Phase 2 à IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 La réforme des taux IBORs s’inscrit en réponse aux faiblesses constatées sur les méthodologies de construction des indices et des taux interbancaires, celles-ci étant fondées sur les données déclarées des banques et sur un volume de transactions sous-jacentes significativement en baisse. En Europe, elle se matérialise par le règlement Benchmark dit « BMR » publié en 201 6 et entré en vigueur début 2018. L’élément majeur de cette réforme repose sur un calcul de taux sur la base de transactions réelles, pour la sécurisation et la fiabilisation des indices utilisés par le marché. Les indices créés à compter du 1er janvier 201 8 doivent désormais être conformes au règlement BMR et être validés par le régulateur. Les indices existants peuvent continuer à être utilisés jusqu’au 3 1 décembre 202 1 et pour certains termes LIBOR (LIBOR USD) éventuellement jusqu’au 3 0 juin 202 3 (consultation en cours). A terme, les anciens indices de référence (LIBOR, EONIA, EURIBOR…) ne pourront plus être utilisés sauf s’ils sont conformes à la nouvelle réglementation ou bénéficient d’une extension exceptionnelle de contribution. Afin d’assurer une transition sans heurt, le Groupe a procédé à un recensement des impacts juridiques, commerciaux, organisationnels, outils et financiers/comptables. Il a ainsi lancé le chantier en mode projet dès le premier trimestre 2019, et s’assure de couvrir les risques associés à cette transition. Sur les aspects comptables, les travaux de l’IASB sur les effets de la réforme des taux de référence sur l’information financière ont été divisés en 2 phases : Phase 1 pour la période préparatoire à la réforme : traitement des incidences potentielles sur les relations de couverture existantes (en raison des incertitudes quant aux futurs indices) Phase 2, pour la période de transition vers les nouveaux indices dès lors qu’ils seront définis : notamment, le traitement des questions liées à la décomptabilisation et à la documentation des relations de couverture (part inefficace notamment). Depuis le 1er janvier 2019, le Groupe applique l’amendement Phase 1 aux normes IAS 39, IFRS 9 et IFRS 7 publié par l’IASB, qui permet de maintenir les relations de couverture existantes dans ce contexte exceptionnel et temporaire, et jusqu’à ce que l’incertitude créée par la réforme des taux IBOR soit levée, sur le choix d’un nouvel indice et la date effective de ce changement. Le Groupe estime qu’il demeure des incertitudes sur les taux Eonia, Euribor et Libor tant que la Commission Européenne n’aura pas formellement désigné, selon les préconisations de l’ARRC américain pour le Libor ou du RFR Group pour l’Eonia et l’Euribor, des indices de substitution pour les contrats qui n’auraient pas de clause de repli robuste. Cette position finale sera formalisée par un amendement du règlement BMR (« BMR Review »), qui sera publiée en 2021. Elle va asseoir la pérennité de l’Euribor réformé et le statut de l’€STR, en tant que successeur de l’Eonia. Suite à son adoption par l’Union Européenne au 1 4 janvier 2021, le Groupe a décidé d’appliquer par anticipation l’amendement Phase 2 aux normes IAS 39, IFRS 9, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16. Celui-ci introduit un traitement comptable dérogatoire des actifs/passifs financiers, dont les changements de base de détermination des flux de trésorerie contractuels résultent de la réforme IBOR et sont effectués sur base économique équivalente. Selon celui-ci, le taux d’intérêt effectif de l’actif ou du passif financier modifié est révisé prospectivement ; sa valeur comptable demeure inchangée. Cet amendement prévoit par ailleurs des assouplissements en matière de comptabilité de couverture, pour les changements liés à la réforme IBOR (après définition des indices de substitution), notamment : la mise à jour de la désignation du risque couvert et de la documentation, sans impact sur la continuité des relations de couverture une exception temporaire sur le caractère « séparément identifiable » d’une composante de risque couverte non contractuellement spécifiée. Une telle composante de risque indexée sur un taux de remplacement sera considérée comme identifiable de manière séparée s’il est raisonnable qu’elle le devienne sous un délai de 2 4 mois après désignation, dans le contexte de développement des marchés des indices de remplacement. Concernant les contrats en stock, le Groupe a entamé ses travaux de transition vers les taux de remplacement en : insérant des clauses de repli dans les contrats dérivés de gré à gré, pensions et prêts-emprunts via l’adhésion au protocole ISDA (dont l’application sera effective au 2 5 janvier 2021) ou grâce à la mise à jour des « rules books » des chambres de compensation s’agissant des dérivés compensés. Néanmoins, ces clauses ne seront activées qu’en cas d’évènements déclencheurs, notamment en cas de cessation définitive de la cotation des indices ; incorporant dès 202 1 un « avenant technique relatif aux évènements sur indices de références » dans les conventions FBF conclues avec des clients corporates ou des contreparties bancaires, permettant ainsi de s’assurer de la conformité des transactions de taux non échues, conclues avant février 2020 ; procédant dès 2021, à la mise à jour des contrats par négociations bilatérales entre parties ou par l’actualisation des conditions commerciales (i.e. changement du taux de référence par voie d’avenant). Les bascules vers les nouveaux indices de remplacement pour les contrats en stock sont d’ores et déjà planifiées sur le périmètre de la banque de détail. Enfin, en date d’arrêté, la stratégie de gestion des risques de taux du Groupe n’a pas été impactée, les opérations traitées sur les nouveaux indices représentant des expositions jugées marginales. Au 3 1 décembre 2020, le Groupe Crédit Mutuel Nord Europe est exposé comme suit aux taux susmentionnés : En M d'euros Actifs financiers – Valeurs comptables Passifs financiers – Valeurs comptables Dérivés – Notionnels Dont dérivés de couverture Eonia 120 28 622 622 Euribor 1156 222 3541 1993 GBP-Libor 0 0 0 0 USD -Libor 0 0 0 0 Les expositions non échues en 202 1 et qui seront soumises aux changements liés à la réforme IBOR sont présentées au sein des informations relatives à la gestion des risques. Décision IFRIC du 2 6 novembre 201 9 sur la durée des contrats de location Elle rappelle qu’un contrat n’est plus exécutoire dès lors que le preneur ou le bailleur peut résilier sans la permission de l’autre en s’exposant tout au plus à une pénalité négligeable. Elle clarifie que la notion de pénalité ne se limite pas aux indemnités de résiliation contractuelles mais tient compte des incitations économiques du preneur à ne pas résilier le contrat. Elle apporte des clarifications sur le lien qui existe entre la durée du contrat de location et la durée d’utilité des agencements indissociables significatifs. Un chantier a été lancé en mode projet en 202 0 afin d’implémenter cette décision. Les hypothèses de détermination des durées des baux commerciaux 3/6/ 9 et des contrats en tacite prorogation ont été ré-étudiées afin d’apprécier du caractère raisonnablement certain de poursuite du contrat au-delà de sa période non résiliable, au regard des spécificités des actifs concernés (agences bancaires, pôle presse, locaux administratifs). La décision IFRIC a eu pour principale incidence l’activation de contrats de location en tacite prorogation. Le Groupe CMNE n’ayant pas souscrit de tels contrats, elle ne génère pas de supplément de droit d’utilisation et de dettes locatives au 31/12/2020. Amendement à IFRS 4 relatifs à l’extension de la période d’exemption de l’application d’IFRS 9 pour l’ensemble des entreprises d’assurance Il décale la date d’exemption temporaire à la norme IFRS 9 au 1er janvier 2023, suite au report d’entrée en vigueur d’IFRS 17. Recours à des estimations L’élaboration des états financiers du groupe exige la formulation d’hypothèses afin d’effectuer les évaluations nécessaires et comportent des risques et des incertitudes concernant leur réalisation dans le futur, notamment dans le contexte de la pandémie du Covid-19. Les réalisations futures peuvent être influencées par plusieurs facteurs, notamment : les activités des marchés nationaux et internationaux les fluctuations des taux d’intérêt et de change la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays les modifications de la réglementation ou de la législation. Les estimations comptables nécessitant la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : juste valeur des instruments financiers non cotés sur un marché actif, la définition d’une transaction forcée ainsi que la définition de ce qu’est un paramètre observable, sont des notions qui requièrent le jugement. régimes de retraites et autres avantages futurs sociaux dépréciation sur actifs, notamment les pertes de crédits attendues provisions dépréciations sur actifs incorporels et écarts d’acquisition impôts différés actifs Faits marquants de l’exercice 202 0 : Crise sanitaire liée à la covid-19 Le Groupe Crédit Mutuel Nord Europe est totalement mobilisé pour faire face à la crise sanitaire liée à la Covid-19. En tant qu’établissement de crédit, il est totalement impliqué pour accompagner en proximité ses clients, notamment professionnels et entreprises qui pourraient faire face à des difficultés, notamment TPE/PME. Prêts garantis par l’ É tat (PGE) Le Groupe s’est engagé dans le dispositif gouvernemental de soutien à l’économie. Il propose des prêts garantis par l’Etat ( l es principales caractéristiques des prêts garantis par l’Etat et du mécanisme de déclenchement de la garantie sont récapitulées dans l’article 2 de l’Arrêté du 23 mars 2020, accordant la garantie de l'É tat aux établissements de crédit et sociétés de financement, ainsi qu'aux prêteurs mentionnés à l'article L. 548-1 du code monétaire et financier ) (PGE) pour soutenir la trésorerie de ses clients entreprises et professionnels. Ces financements représentent des prêts in fine d’une durée de 1 2 mois, qui comportent une clause de différé d’amortissement sur une période d’un à cinq ans. En date de souscription, le taux d’intérêt du PGE s’établit à 0 % , augmenté du coût de la garantie d’ É tat fixé entre 0,25 % et 0,50 % (et refacturé au client via une commission). A l’issue des 1 2 premiers mois, le bénéficiaire du PGE a la possibilité de fixer une nouvelle durée au PGE (limitée à 6 ans au total) et ses modalités d’amortissement. Conformément aux annonces gouvernementales du 1 4 janvier 2021, il pourra obtenir un « report d’un an supplémentaire » pour commencer à rembourser le capital. Le Groupe Crédit Mutuel Nord Europe estime que cette mesure de différé d’amortissement s’inscrit dans le cadre légal du PGE (i.e. aménagement de l’échéancier contractuel, avec une première échéance de remboursement annuelle). Ce « report » ne représente pas, pris isolément, un indicateur de dégradation du risque de crédit ou du probable défaut de l’emprunteur (i.e. « unlikely to pay »). Détenus dans un objectif de collecte des flux de trésorerie et respectant le critère du prêt basique, ils sont comptabilisés au coût amorti, selon la méthode du taux d’intérêt. En date de comptabilisation initiale, ils sont comptabilisés à leur valeur nominale, celle-ci étant représentative de la juste valeur. Au 3 1 décembre 2020, les prêts garantis par l’ É tat émis par le Groupe s’élèvent à 277, 5 M€. Les encours déclassés en statut 3 sont non significatifs. L’évaluation des pertes de crédit attendues de ces prêts tient compte de l’effet de la garantie d’ É tat. En France, celle-ci est mise en œuvre par la Banque Publique d’Investissement, à hauteur de 70 % à 90 % du capital et des intérêts restant dus. En Belgique, la garantie octroyée par l’ É tat est fonction des tranches de défaut du portefeuille de référence, entre 0 % et 80 % . Report de remboursement de crédit (moratoires) Au premier semestre 2020, le Groupe Cr édit Mutuel Nord Europe s’est engagé dans des mesures généralisées de soutien aux entreprises, et aux particuliers. Il a ainsi accordé des reports automatiques de remboursements de crédits principalement aux entreprises sur une période allant jusqu’à 6 mois ( ou jusqu’à 12 mois pour les entreprises du secteur touristique ) (suspension des paiements d’intérêts et/ou report du remboursement de capital), sans frais ou ni intérêts additionnels. L’ensemble des moratoires ont fait l’objet d’un remboursement, d’un réaménagement ou d’un report en échéance finale, avec facturation des intérêts. Le Groupe n’a pas constaté de pertes de flux de trésorerie significatives pour ces prêts ayant bénéficié de ces mesures d’assouplissement entre mars et septembre 2020. Les encours sujets à moratoires au 3 1 décembre 202 0 se rapportent aux dernières mesures d’accompagnement octroyées depuis septembre 202 0 et s’élèvent à 34, 4 M€. Risque de crédit Le Groupe Crédit Mutuel Nord Europe a considéré les publications émises fin mars 2020 ( e lles font référence à la communication de l’IASB du 27 mars 2020 sur la norme IFRS 9 et le covid-19, et la déclaration de l’ESMA sur les implications comptables de la crise Covid-19 sur le calcul des pertes de crédit attendues selon IFRS 9 (du 25 mars 2020) ) par l’IASB, l’ABE et l’ESMA. Il a recours au jugement dans le cadre de la comptabilisation des pertes de crédit attendues dans le contexte exceptionnel de la crise Covid-19. En particulier, les reports d’échéances octroyés jusqu’au 3 0 septembre 202 0 dans le cadre du dispositif de Place ne constituent pas mécaniquement un indicateur de dégradation significative du risque de crédit des actifs financiers concernés ou de reclassement en actifs restructurés (forbone). Les reports d’échéances accordés au-delà de cette date représentent des mesures individuelles d’accompagnement. Le transfert en statut 2 ou 3 ou en actif restructuré pourrait intervenir en respect des règles Groupe. Dans le cadre du provisionnement des créances saines, le Groupe Crédit Mutuel Nord Europe a tenu compte du caractère inédit et brutal de la crise Covid-1 9 sur l’environnement macro-économique. La pondération du scénario pessimiste a été accrue en lien avec les projections macro-économiques de la Banque de France ( é tant principalement exposé sur la France, le Groupe s’est référé aux publications mensuelles de la Banque de France, pour définir ses perspectives macro-économiques en complément de celles de l’OCDE. ) , pour calibrer les probabilités de défauts Forward looking sur l’ensemble des portefeuilles en méthode notation interne. Cette mesure s’est accompagnée d’un durcissement du scénario pessimiste sur les particuliers et les entrepreneurs individuels. Au-delà de son impact direct sur le montant des dépréciations, cette hausse a aussi pour effet une augmentation des transferts en stage 2 liée à celle des probabilités de défaut en date d’arrêté. L’impact global sur le coût du risque au 3 1 décembre 202 0 est estimé à 16, 3 M€. Il permet de se couvrir notamment contre un doublement futur des taux de défaut sur la clientèle professionnel / entreprises Retail, une augmentation de 75 % des taux de défaut sur les particuliers et de plus de 50 % sur le Corporate hors grands comptes. Conformément aux recommandations des autorités, une provision complémentaire a été réalisée pour anticiper l’augmentation de la sinistralité sur les secteurs jugés comme les plus vulnérables à la crise sanitaire (tourisme, jeux, loisirs, hôtels, restaurants, industrie automobile et aéronautique hors constructeurs, habillement, commerce de boissons, locations de véhicules légers, transport industriel de passagers, transporteurs aériens). Elle a été constituée conformément à une méthodologie Groupe définie au niveau national, qui tient compte des impacts liés aux confinements successifs. Elle a été calculée sur la base des probabilités de défaut à terminaison, les expositions saines sur secteurs vulnérables ayant été intégralement transférées en stage 2. Son impact au 3 1 décembre 202 0 est estimé à 10, 2 M€. Au total, les impacts sur le coût du risque représentent 26, 5 M€. Le Groupe a mené un test de sensibilité du coût du risque. Une augmentation de 1 0 points pour les entités IRB et 5 points pour les entités en modèle standard conduirait à une dotation complémentaire de 2, 4 M€, soit 2,16 % des pertes attendues. Dans le cadre de l’évaluation des écarts d’acquisition du Groupe Crédit Mutuel Nord Europe, une revue de la valorisation a été opérée au 3 1 décembre 2020, selon les méthodes propres à chaque unité génératrice de trésorerie. Sur les pôles Gestion pour compte de Tiers et Assurances, cet exercice a permis de confirmer l’absence de besoin de dépréciation (cf. respectivement note 1 6 et note 13). Enfin, le Groupe Crédit Mutuel Nord Europe dispose d’une solidité financière qui lui permet de faire face à cette situation de crise inédite, grâce au niveau de ses capitaux propres, fonds propres et des ratios qui en découlent. Op é rations de refinancement ciblées a plus long terme – adossement à la BFCM selon les conditions du TLTRO III Le Groupe Crédit Mutuel Nord Europe a souscrit, auprès de la Banque Fédérative du Crédit Mutuel, des emprunts dont les conditions financières sont adossées au TLTRO III. Le programme TLTRO III permet aux banques de bénéficier depuis septembre 2019, de sept nouvelles tranches de refinancement d’une durée respective de trois ans, et à taux d’intérêt qui varie selon les périodes. Le montant de TLTRO III auquel la Banque Fédérative du Crédit Mutuel (et en conséquence le Groupe Crédit Mutuel Nord Europe) peut emprunter dépend du pourcentage d’encours de crédit accordés aux entreprises non financières et aux ménages à fin février 2019. Le taux d’intérêt TLTRO III s’établit au regard des conditions de marché définies par la BCE et peut intégrer une bonification liée à la performance de crédit de la banque. Il est égal au taux de dépôts des liquidités auprès de la BCE (taux « DFR »), si le volume de prêts entre le 1er mars 202 0 et le 3 1 mars 202 1 est au moins stable. Si tel n’est pas le cas, le taux d’intérêt TLTRO III sera compris entre le taux des emprunts de liquidité auprès de la BCE (taux « MRO ») et le taux de dépôts des liquidités auprès de la BCE (taux « DFR ») sous condition d’un volume de prêts sur la période du 1er avril 201 9 au 3 1 mars 202 1 stable ou en augmentation. Sinon, il sera égal au taux « MRO ». Dans le contexte de la crise sanitaire, les conditions de ces opérations de refinancement ont été assouplies à deux reprises par la BCE pour soutenir l’octroi de prêts aux ménages et aux entreprises. La capacité d’emprunt des banques a été rehaussée à hauteur de 50 % des encours éligibles (contre 30 % auparavant) et le délai d’exercice de l’option de remboursement sur chaque opération a été raccourci à 1 2 mois. Le taux d’intérêt TLTRO III a été réduit de 50bp ( i.e. surbonification) sur la période de juin 202 0 à juin 2021. Le taux d’intérêt effectif de ces opérations est calculé à partir du taux de refinancement obtenu par la BFCM, qui agit pour le compte du Groupe TLTRO, composé de plusieurs fédérations du Crédit Mutuel. Compte tenu de la croissance des encours à fin 2020, le groupe est confiant quant à l’atteinte des objectifs de performance de crédit fixés par la BCE sur la période du 1er mars 202 0 au 3 1 mars 2021. S’agissant d’un taux de rémunération révisable, le taux d’intérêt effectif appliqué est déterminé pour chaque période de référence et varie d’une période à l’autre. Il tient ainsi compte de la surbonification de 0,50 % sur les 1 2 mois concernés par celle-ci. Méthodes et principes de consolidation, périmètre Principes d'inclusion dans le périmètre Les principes généraux d’inclusion d’une entité dans le périmètre sont définis par IFRS 10, IFRS 1 1 et IAS28R. Le périmètre de consolidation est composé : des entités contrôlées de manière exclusive : il y a présomption de contrôle exclusif lorsque le groupe détient le pouvoir sur l'entité, est exposé, ou a droit, à des rendements variables en raison de ses liens avec l'entité et a la capacité d'exercer son pouvoir sur l'entité de manière à influer sur les rendements qu'il obtient. Ces entités sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale. des entités sous contrôle conjoint : le contrôle conjoint est le partage contractuellement convenu du contrôle exercé sur une entité, qui n'existe que dans le cas où les décisions concernant les activités clés requièrent le consentement unanime des parties partageant le contrôle. Deux parties ou plus qui exercent un contrôle conjoint constituent un partenariat, qui est soit une entreprise commune, soit une coentreprise : une entreprise commune est un partenariat dans lequel les parties qui exercent le contrôle conjoint ont des droits sur les actifs et des obligations au titre des passifs relatifs à l'entité : il s'agit de comptabiliser les actifs, passifs, produits et charges relatifs aux intérêts détenus dans l'entité, une coentreprise est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle conjoint ont des droits sur l'actif net de l'entité : la coentreprise est comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence. L’ensemble des entités sous contrôle conjoint du groupe sont des coentreprises au sens d’IFRS 11. des entités sous influence notable : il s’agit des entités qui ne sont pas contrôlées par l’entité consolidante mais sur lesquelles il existe un pouvoir de participation aux politiques financière et opérationnelle. Les titres des entités dans lesquelles le groupe exerce une influence notable sont mis en équivalence. Sont comptabilisées en juste valeur les participations détenues par des sociétés de capital développement et sur lesquelles le groupe exerce un contrôle conjoint ou a une influence notable. M ét hodes de consolidation La méthode de consolidation pratiquée est différente selon que l’entité consolidante exerce un contrôle exclusif, conjoint ou une influence notable sur l’entreprise détenue. Ainsi, et selon le type de contrôle, la méthode de consolidation peut être : l’intégration globale : cette méthode consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d’actif et de passif de chaque filiale et à isoler la part des intérêts minoritaires dans les capitaux propres et dans le résultat. Elle s’applique pour toutes les entités sous contrôle exclusif, y compris celles à structure de comptes différente, que l’activité se situe ou non dans le prolongement de celle de l’entité consolidante. Les intérêts minoritaires correspondent aux participations ne donnant pas le contrôle telles que définies par la norme IFRS 1 0 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le groupe. Les OPCVM et SCPI consolidés, notamment ceux représentatifs des contrats en unités de comptes des entités d’assurance, sont comptabilisés en juste valeur par résultat. Les montants correspondants aux intérêts minoritaires figurent en " Autres passifs ". la mise en équivalence : elle consiste à substituer à la valeur des titres la quote-part du groupe dans les capitaux propres et le résultat des entités concernées. Elle s’applique pour toutes les entités sous contrôle conjoint, qualifiées de co-entreprises ou pour toutes les entités sous influence notable. P é rim è tre Le périmètre de consolidation du groupe CMNE au 3 1 décembre 202 0 est détaillé dans les tableaux suivants qui indiquent la contribution de chaque entité au résultat du groupe. Pays Date d'arrêté Pourcentage Contribution au résultat (en K€) Méthode d'intégration (1) Date d'arrêté Pourcentage Contribution au résultat (en K € ) Méthode d'intégration (1) contrôle intérêt contrôle intérêt Pôle Bancassurance Pôle Bancassurance France Caisses de Crédit Mutuel + Caisse Fédérale du CMNE + Fédération du CMNE France 12/19 100,00 100,00 - 3 210 Mère 12/20 100,00 100,00 2 0 825 Mère Bail Actea - 4 place Richebé - 5980 0 LILLE France 12/19 100,00 100,00 6 231 IG 12/20 100,00 100,00 4 747 IG CMNE Grand Paris - 4 place Richebé 5900 0 LILLE France 12/19 100,00 100,00 -3 IG 12/20 100,00 100,00 -3 IG FCP Richebé Gestion - 12 8 Boulevard Raspail - 7500 6 PARIS France 12/19 0,00 0,00 - 1 890 NC Foncière et Immobilière Nord Europe - 4 Place Richebé - 5900 0 LILLE France 12/19 100,00 100,00 -40 IG 12/20 100,00 100,00 -24 IG GIE CMN Prestations - 4 Place Richebé - 5900 0 LILLE France 12/19 100,00 100,00 0 IG 12/20 100,00 100,00 0 IG Immobilière BCL Lille - 12 8 Boulevard Raspail - 7500 6 PARIS France 12/19 55,00 55,00 104 IG 12/20 55,00 55,00 564 IG Immobilière du CMN (+ cumul SCI) - 4 Place Richebé - 5900 0 LILLE France 12/19 100,00 100,00 3 320 IG 12/20 100,00 100,00 1 717 IG Bail Actea Immobilier - 4 place Richebé - 5980 0 LILLE France 12/19 100,00 100,00 4 169 IG 12/20 100,00 100,00 2 647 IG Nord Europe Partenariat - 2 rue Andréï Sakharov - BP14 8 - 7613 5 MONT-ST-AIGNAN France 12/19 99,65 99,65 -235 IG 12/20 99,67 99,67 -624 IG SFINE Propriété à Vie - 4 Place Richebé - 5900 0 LILLE France 12/19 100,00 100,00 -283 IG 12/20 100,00 100,00 -294 IG SFINE Bureaux - 4 Place Richebé - 5900 0 LILLE France 12/19 100,00 100,00 -51 IG 12/20 100,00 100,00 -164 IG La Française Global Investments - 12 8 Boulevard Raspail - 7500 6 PARIS France 12/19 100,00 100,00 - 2 110 IG SPV Jarna - 9B Boulevard Prince Henri - 172 4 LUXEMBOURG Luxembourg 12/19 100,00 100,00 2 IG THEIA Viager - 455, promenade des Anglais - 0629 9 NICE France 12/19 0,00 0,00 -191 NC Total Bancassurance France 5 813 2 9 391 Pôle Bancassurance Belgique CMNE Belgium - Boulevard de Waterloo, 1 6 - 100 0 BRUXELLES Belgique 12/19 0,00 0,00 167 NC BKCP Immo IT SCRL - Boulevard de Waterloo, 1 6 - 100 0 BRUXELLES Belgique 12/19 97,25 97,25 599 IG 12/20 97,25 97,25 616 IG Beobank Belgique - Boulevard Général Jacques, 263G - 105 0 BRUXELLES Belgique 12/19 100,00 100,00 8 436 IG 12/20 100,00 100,00 1 1 135 IG Total Bancassurance Belgique 9 202 1 1 751 Pôle Assurances GACM - 34, rue Frédéric-Guillaume Raiffeisen - 6790 6 STRASBOURG France 12/19 10,22 10,22 8 6 114 MEE 12/20 10,22 10,22 5 1 017 MEE Total Assurances 8 6 114 5 1 017 Total Bancassurance 10 1 129 9 2 159 (1) MEE : Mise En É quivalence ; IG : Intégration Globale Pays Date d'arrêté Pourcentage Contribution au résultat (en K€) Méthode d'intégration (1) Date d'arrêté Pourcentage Contribution au résultat (en K€) Méthode d'intégration (1) contrôle intérêt contrôle intérêt Pôle Gestion pour Comptes de Tiers Groupe La Française - 12 8 Boulevard Raspail - 7500 6 PARIS France 12/19 100,00 100,00 -1 5 500 IG 12/20 100,00 100,00 1 209 IG 2A - 5 boulevard de la Madeleine - 7500 8 PARIS France 12/19 31,15 31,15 747 MEE 12/20 39,67 39,67 78 MEE Alger Management Ltd - 5 0 Broadway - LONDON Royaume-Uni 12/19 0,00 0,00 8 NC Augur PM - Mainbuilding, Taunusanlage 1 8 - 6032 5 FRANKFURT AM MAIN Allemagne 12/19 100,00 100,00 -420 IG 12/20 100,00 100,00 - 2 032 IG CD Partenaires - 1 6 place de la Madeleine - 7500 8 PARIS France 12/19 0,00 0,00 110 NC FCT LFP Créances Immobilières - 12 8 Boulevard Raspail - 7500 6 PARIS France 12/19 27,09 27,09 0 MEE Groupe Cholet-Dupont - 1 6 place de la Madeleine - 7500 8 PARIS France 12/19 33,73 33,73 2 907 MEE 12/20 33,73 33,73 1 855 MEE Inflection Point by La Française - 12 5 Old Broad Street - LONDON Royaume- U ni 12/19 100,00 100,00 -461 IG 12/20 100,00 100,00 116 IG JKC Capital Management Ltd - 34-3 7 Connaught Road Central - HONG-KONG SAR Hong-kong 12/19 50,00 50,00 -867 MEE 12/20 50,00 50,00 - 1 463 MEE La Française AM - 12 8 Boulevard Raspail - 7500 6 PARIS France 12/19 100,00 100,00 1 067 IG 12/20 100,00 100,00 1 577 IG La Française AM Finance Services - 12 8 Boulevard Raspail - 7500 6 PARIS France 12/19 100,00 100,00 2 1 580 IG 12/20 100,00 100,00 723 IG La Française AM Iberia - C/Joaquin Costa 2 6 - 2800 2 MADRID Espagne 12/19 66,00 66,00 566 IG 12/20 100,00 100,00 74 IG La Française AM International - 4A rue Henri Schnadt - 253 0 LUXEMBOURG Luxembourg 12/19 100,00 100,00 - 1 725 IG La Française Forum Securities Limited - 170 0 E Putnam Ave, Old Greenwich, CT 0687 0 - 1366, Deleware - USA Etats -U nis d ’A m é rique 12/19 100,00 100,00 - 4 423 IG 12/20 100,00 100,00 534 IG La Française Global Real Estate Investment Management Limited - 1 2 Berkeley Street - LONDON Royaume- U ni 12/19 100,00 100,00 -6 IG 12/20 100,00 100,00 0 IG La Française Investment Solutions - 12 8 Boulevard Raspail - 7500 6 PARIS France 12/19 56,04 47,57 1 1 891 IG 12/20 0,00 0,00 1 503 NC La Française Real Estate Managers - 12 8 Boulevard Raspail - 7500 6 PARIS France 12/19 95,96 95,96 1 3 600 IG 12/20 96,18 96,18 2 3 174 IG La Française Real Estate Partners - 12 8 Boulevard Raspail - 7500 6 PARIS France 12/19 100,00 95,96 6 834 IG LF Real Estate Partners International Limited - 1 6 Berkeley Street - LONDON Royaume- U ni 12/19 100,00 95,96 3 211 IG 12/20 100,00 96,18 -115 IG La Française Group UK Finance Limited - 1 6 Berkeley Street - LONDON Royaume- U ni 12/20 100,00 96,18 - 1 820 IG La Française Group UK Limited - 1 6 Berkeley Street - LONDON Royaume- U ni 12/20 100,00 96,18 2 284 IG LFP Multi Alpha - 12 8 Boulevard Raspail - 7500 6 PARIS France 12/19 100,00 100,00 1 238 IG 12/20 100,00 100,00 - 3 676 IG New Alpha Asset Management - 12 8 Boulevard Raspail - 7500 6 PARIS France 12/19 49,10 49,10 704 IG 12/20 48,32 48,32 1 070 IG Newtown Square - 12 8 Boulevard Raspail - 7500 6 PARIS France 12/19 100,00 100,00 - 1 098 IG 12/20 100,00 100,00 - 1 480 IG Nouvelles Expertises et Talents AM - 12 8 Boulevard Raspail - 7500 6 PARIS France 12/19 100,00 100,00 862 IG Siparex X a nge Venture - 12 8 Boulevard Raspail - 7500 6 PARIS France 12/19 26,50 26,50 725 MEE 12/20 26,50 26,50 432 MEE Tages Capital LLP - 3 9 St James'Street - LONDON Royaume- U ni 12/19 19,00 19,00 0 MEE Union Générale des Placements - 12 8 Boulevard Raspail - 7500 6 PARIS France 12/19 63,33 30,13 1 863 IG 12/20 0,00 0,00 190 NC Veritas Institutional GmbH - Messberg 4 - 2009 5 HAMBURG Allemagne 12/19 100,00 100,00 -2 IG 12/20 100,00 100,00 - 1 319 IG La Française AM GmbH - Mainbuilding, Taunusanlage 1 8 - 6032 5 FRANKFURT AM MAIN Allemagne 12/19 100,00 100,00 0 IG 12/20 100,00 100,00 -3 IG Veritas Management GmbH - Mainbuilding, Taunusanlage 1 8 - 6032 5 FRANKFURT AM MAIN Allemagne 12/19 100,00 100,00 1 IG 12/20 100,00 100,00 1 IG Veritas Portfolio GmbH KG - Mainbuilding, Taunusanlage 1 8 - 6032 5 FRANKFURT AM MAIN Allemagne 12/19 100,00 100,00 1 104 IG 12/20 0,00 0,00 -34 NC Total Gestion pour Comptes de Tiers 4 4 516 2 2 878 (1) MEE : Mise En É quivalence ; IG : Intégration Globale Pays Date d'arrêté Pourcentage Contribution au résultat (en K€) Méthode d'intégration (1) Date d'arrêté Pourcentage Contribution au résultat (en K€) Méthode d'intégration (1) contrôle intérêt contrôle intérêt Pôle Services et Activités diverses Actéa Environnement - 5/ 7 rue Frédéric Degeorge - 6200 0 ARRAS France 12/19 100,00 100,00 -10 IG 12/20 100,00 100,00 -6 IG Euro-Information - 3 4 Rue du Wacken - 6700 0 STRASBOURG France 12/19 10,15 10,15 1 3 565 MEE 12/20 10,15 10,15 4 6 765 MEE Financière Nord Europe - 4 Place Richebé - 5900 0 LILLE France 12/19 100,00 100,00 -12 IG 12/20 0,00 0,00 0 IG Fininmad (Marchand de biens) France 12/19 100,00 100,00 -26 IG 12/20 0,00 0,00 0 IG Nord Europe Participations et Investissements - 4 Place Richebé 5900 0 LILLE France 12/19 100,00 100,00 -943 IG 12/20 100,00 100,00 -351 IG SCI Centre Gare France 12/19 100,00 100,00 4 119 IG 12/20 100,00 100,00 1 634 IG Transactimmo - 1 Rue Arnould de Vuez - 5900 0 LILLE France 12/19 100,00 100,00 -58 IG 12/20 100,00 100,00 54 IG Total Services et Activités diverses 1 6 635 4 8 096 Total Groupe 16 2 280 Total Groupe 16 3 133 (1) MEE : Mise En É quivalence ; IG : Intégration Globale Liste des SCI consolidées Pays Date d'arrêté Pourcentage Méthode d'intégration (1) Date d'arrêté Pourcentage Méthode d'intégration (1) contrôle intérêt contrôle intérêt SCI CMN France 12/19 100,00 100,00 IG 12/20 100,00 100,00 IG SCI CMN 1 France 12/19 100,00 100,00 IG 12/20 100,00 100,00 IG SCI CMN 2 France 12/19 100,00 100,00 IG 12/20 100,00 100,00 IG SCI CMN 3 France 12/19 100,00 100,00 IG 12/20 100,00 100,00 IG SCI CMN Location France 12/19 100,00 100,00 IG 12/20 100,00 100,00 IG SCI RICHEBE INKERMAN France 12/19 100,00 100,00 IG 12/20 100,00 100,00 IG Entités consolidées par consolidation simplifiée dans le cadre de l'application de la norme IFRS 10 Pays 31.12.2019 31.12.2020 % d'intérêt Intérêts minoritaires constatés (en K€) % d'intérêt Intérêts minoritaires constatés (en K€) FERI IV France 57,50 % 4 410 57,50 % 3 416 FORUM GLB INVEST SCS Luxembourg 36,90 % 2 915 36,90 % 2 915 Newalpha Opportunites Entrepreneurs - Part I France 50,54 % 1 0 783 NEXT INVEST France 50,00 % 2 700 BELGIAN CREDIT OPPORTUNITIES Belgique 54,04 % 1 7 142 FCP Perspective - Part C France 79,23 % 4 411 65,43 % 6 396 EQUITY DEFENDER Luxembourg 44,68 % 1 2 889 Total Consolidation Simplifiée 4 2 360 2 5 615 Pour mémoire : modifications du périmètre au cours de la période Nom de l'entreprise Entrées : Entités précédemment détenues La Française Group UK Finance Limited - 1 6 Berkeley Street - LONDON La Française Group UK Limited - 1 6 Berkeley Street - LONDON Sorties : Cession Tages Capital LLP La Française Investment Solutions Union Générale des Placements Liquidation FCT LFP Créances Immobilières Déconsolidation SPV Jarna Fusions : Au sein du pôle Bancassurance France La Française Global Investment, fusionnée avec la Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe Financière Nord Europe, fusionnée avec la Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe Au sein du pôle Gestion pour comptes de tiers La Française AM International, fusionnée avec La Française AM Finance Services Nouvelles Expertises et Talents AM, fusionnée avec Groupe La Française La Française Real Estate Partners, fusionnée avec La Française Real Estate Managers Absorption de Veritas Portfolio Management GmbH par Augur PM Beteiligungs GmbH Au sein du pôle Services et activités diverses Fininmad, a fait l'objet d'une TUP avec Nord Europe Participations et Investissements. Principes de consolidation Retraitements et éliminations Les opérations réciproques significatives sont éliminées entre entités consolidées par intégration globale. Sont considérés comme significatifs les montants supérieurs à 2 00 0 K€ en charges et produits et 10.00 0 K€ en ce qui concerne le bilan et les engagements. Il est à souligner que, lorsque des titres émis par une entité consolidée sont détenus par les compagnies d'assurance du Groupe en tant que placements représentatifs de contrats libellés en unités de comptes, ils ne sont pas éliminés ; ceci permet de matérialiser l'adossement actif – passif de ce type de contrats d'assurance vie. Les résultats de cessions internes font également l’objet d’élimination. D’une manière générale, les principes comptables du groupe sont appliqués dans l’ensemble des entités consolidées. Conversion des comptes en devises étrangères Les comptes consolidés du groupe Crédit Mutuel Nord Europe sont établis en euros. Tous les éléments d’actif ou de passif, monétaires et non monétaires, sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture de l’exercice. La différence sur le capital, les réserves et le report à nouveau est inscrite dans les capitaux propres dans le compte " Réserves de conversion ". Les produits et les charges sont convertis au cours moyen de la période. Les différences de conversion en résultant sont inscrites directement dans le compte " Réserves de conversion ". Cet écart est réintégré en résultat en cas de cession ou de liquidation de tout ou partie de la participation détenue dans l’entité étrangère. Regroupements d’entreprises et évaluation des écarts d’acquisition Conformément à IFRS 3R, à la date de prise de contrôle d'une nouvelle entité, les actifs et les passifs ainsi que les passifs éventuels identifiables de l’entité acquise, qui satisfont aux critères de comptabilisation des normes IFRS, sont évalués à leur juste valeur à la date d’acquisition, à l’exception des actifs non courants classés comme actifs détenus en vue de la vente (IFRS 5), qui sont comptabilisés pour le montant le plus faible entre la juste valeur nette des coûts de vente et leur valeur nette comptable. Le coût d’acquisition est égal à la juste valeur, à la date d’échange des actifs remis, des passifs encourus ou assumés et des instruments de capitaux propres émis en échange du contrôle de la société acquise. Les coûts directement afférents à l’opération sont comptabilisés dans le résultat de la période. L’écart d’acquisition, ou survaleur, représente la différence entre le coût d’acquisition et la quote-part d’intérêt de l’acquéreur dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables à la date d’acquisition. IFRS 3R permet la comptabilisation d’un écart d’acquisition total ou partiel, le choix s’effectuant pour chaque regroupement. Dans le premier cas, les intérêts minoritaires sont évalués à la juste valeur (méthode dite du goodwill total) ; dans le second, ils sont basés sur leur quote-part dans les valeurs attribuées aux actifs et passifs de l’acquise (goodwill partiel). Si l’écart d’acquisition est positif, il est inscrit à l'actif et s’il est négatif, il est comptabilisé immédiatement en résultat, en "Variations de valeur des écarts d’acquisition". Les compléments de prix sont intégrés dans le coût d’acquisition pour leur juste valeur à la date de prise de contrôle, même s’ils présentent un caractère éventuel. Cet enregistrement est effectué par contrepartie des capitaux propres ou des dettes (en fonction du mode de règlement). Les révisions ultérieures de ces écarts sont enregistrées en résultat pour les dettes financières relevant de la norme IFRS 9 et selon les normes appropriées pour les dettes ne relevant pas d’IFRS 9. Dans le cas des instruments de capitaux propres, ces révisions ne donnent lieu à aucun enregistrement jusqu'au règlement. Dans le cas d’une variation du pourcentage d’intérêt du groupe dans une entité déjà contrôlée, l’écart entre le coût d’acquisition ou de cession des titres et la quote-part de capitaux propres consolidés que ces titres représentent à la date de leur acquisition ou cession est comptabilisé en capitaux propres. Les écarts d’acquisition positifs font l’objet de tests de dépréciation afin de s’assurer qu’ils ne subissent pas de dépréciation durable. Ces variations de valeur s’apprécient au niveau des Unités Génératrices de Trésorerie (UGT) qui correspondent aux pôles d’activité du groupe. Si la valeur recouvrable de l’unité génératrice de trésorerie à laquelle est affecté l’écart d’acquisition est inférieure à sa valeur comptable, une dépréciation est comptabilisée à hauteur de la différence. Cette dépréciation, constatée en résultat, est irréversible. La valeur recouvrable de l'UGT, déterminée dans le cadre de ces tests, est définie comme étant sa valeur de marché. La valeur de marché correspond au montant susceptible d'être obtenu de la cession de l'UGT dans les conditions de marché prévalant à la date d'évaluation. Les références au marché sont essentiellement constituées par la juste valeur des entités composant l'UGT appréciée au regard des formules des pactes d'actionnaires ou par les prix observés lors de transactions récentes sur des entités comparables ou bien encore établies par rapport à des multiples. Le cas échéant, la valeur recouvrable peut aussi être basée sur la valeur d'utilité. Celle-ci repose sur une estimation des flux futurs dégagés par l'UGT, tels qu'ils résultent des plans prévisionnels établis chaque année par les responsables de ces UGT et approuvés par la direction générale du Groupe, et des analyses d'évolution à long terme du positionnement relatif des activités concernées sur leur marché. Ces flux sont actualisés à un taux reflétant le niveau de rendement attendu par un investisseur sur le type d'activité et dans la zone géographique concernés. Lorsque le goodwill concerne une entreprise associée ou une coentreprise, il est inclus dans la valeur comptable de la valeur de mise en équivalence. Dans ce cas, il n’est pas soumis à des tests de dépréciation séparément de la valeur de mise en équivalence. Lorsque la valeur recouvrable de celle-ci (à savoir la valeur la plus élevée entre la valeur d’utilité et la juste valeur diminuée des coûts de la vente) est inférieure à sa valeur comptable, une perte de valeur est comptabilisée et n’est pas affectée à un actif en particulier. Toute reprise de cette perte de valeur est comptabilisée dans la mesure où la valeur recouvrable de la mise en équivalence augmente ultérieurement. Etablissement du tableau de flux de trésorerie La présentation retenue utilise la méthode indirecte. Le résultat, pour la détermination des flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles, est ajusté pour tenir compte des éléments sans effet de trésorerie et des éléments pour lesquels l’effet de la trésorerie consiste en flux de trésorerie d’investissement ou de financement. La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont définis d’après leurs caractéristiques intrinsèques que sont la disponibilité immédiate ou la conversion à très court terme en un montant connu de liquidités dont la valeur ne risque pas de changer de façon significative. La trésorerie comprend les fonds en caisse ainsi que les dépôts et emprunts auprès de la Banque Centrale. Les équivalents de trésorerie sont composés des prêts et emprunts à vue ou au jour le jour, contractés avec des établissements de crédit. Les différents flux de trésorerie relatifs à un exercice sont classés, d’après la logique d’intention, en activités opérationnelles, d’investissement et de financement, sachant qu’une opération unique peut inclure des flux classés dans des activités différentes. Les flux de trésorerie opérationnels sont ceux issus des activités d’exploitation qui contribuent à la formation de l’essentiel du résultat, y compris les activités de marché pour compte propre. Figurent à ce titre parmi les activités opérationnelles, les flux de trésorerie liés aux titres en juste valeur par résultat ainsi que les titres à revenu variable, constitutifs de placements à court terme ou relatifs aux activités de portefeuille, et les titres à revenu fixe disponibles à la vente. Les flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers incluent les variations des actifs et passifs financiers en juste valeur par résultat pour la variation de leur juste valeur. Par défaut, les flux de trésorerie qui ne répondent pas aux définitions d’investissement ou de financement sont classés sous cette activité. Les activités d’investissement sont définies comme l’acquisition et la sortie d’actifs à long terme et des autres placements qui ne sont pas inclus dans les équivalents de trésorerie ou dans les activités opérationnelles. Y figurent notamment les titres de participation et les autres titres à revenu variable détenus à long terme qui ne sont pas liés aux activités de portefeuille ainsi que les titres à revenu fixe détenus jusqu’à maturité. Les flux liés aux activités de financement comprennent les mouvements sur capital et les mouvements liés aux émissions ou remboursements d’emprunts ou de dettes subordonnées. Par option, les titres du marché interbancaire et les titres de créances négociables sont classés avec les activités opérationnelles. N’étant pas constitutifs de ressources affectées aux activités qui les génèrent, les revenus (intérêts et dividendes) provenant des activités d’investissement ainsi que les intérêts liés aux activités de financement sont rattachés aux activités opérationnelles. Les produits de cessions restent, quant à eux, rattachés à l’activité à laquelle ils se rapportent pour leur montant avant impôt. Principes comptables I nstruments financiers selon IFRS 9 Classement et évaluation des actifs financiers Selon IFRS 9, le classement et l’évaluation des actifs financiers dépendent du modèle de gestion et des caractéristiques contractuelles des instruments. Prêts, créances ou titres de dettes acquis L'actif est classé : au coût amorti , s’il est détenu en vue de collecter les flux de trésorerie contractuels et si ses caractéristiques sont similaires à celles d’un contrat dit basique, cf. § ci-dessous « Caractéristiques des flux de trésorerie » (modèle de collecte), en juste valeur par capitaux propres , si l’instrument est détenu en vue de collecter les flux de trésorerie contractuels et de le vendre en fonction des opportunités, sans pour autant faire du trading, et si ses caractéristiques sont similaires à celles d’un contrat dit basique impliquant une forte prédictibilité des flux de trésorerie liés (modèle de collecte et vente), en juste valeur par résultat , si : il n’est pas éligible aux deux catégories précédentes (car ne remplissant pas le critère "basique" et / ou géré selon le modèle de gestion "autres"), ou le Groupe choisit de le classer comme tel, sur option, à l’initiation et de manière irrévocable. La mise en œuvre de cette option vise à pallier une incohérence de traitement comptable par rapport à un autre instrument lié. Caractéristiques des flux de trésorerie Les flux de trésorerie contractuels, qui représentent uniquement des remboursements de principal et des versements d’intérêts sur le principal restant dû, sont compatibles avec un contrat dit basique. Dans un contrat basique, les intérêts représentent principalement la contrepartie de la valeur temps de l'argent (y compris en cas d’intérêts négatifs) et du risque de crédit. Les intérêts peuvent également inclure le risque de liquidité, les frais de gestion administrative de l’actif, ainsi qu’une marge commerciale. Toutes les clauses contractuelles doivent être analysées, notamment celles qui pourraient modifier l’échéancier ou le montant des flux de trésorerie contractuels. La possibilité contractuelle, pour l’emprunteur ou le prêteur, de rembourser par anticipation l’instrument financier demeure compatible avec le caractère SPPI (SPPI : Seulement Paiement de Principal et d’Intérêts) des flux de trésorerie contractuels dès lors que le montant remboursé représente essentiellement le principal restant dû et les intérêts courus ainsi que, le cas échéant, une indemnité compensatoire raisonnable. L’indemnité de remboursement anticipé (le Groupe applique, par anticipation, l’amendement à IFRS 9 sur les clauses de remboursement anticipé prévoyant une compensation négative, adopté par l’UE en mars 2018) est considérée comme raisonnable si, par exemple : elle est exprimée en pourcentage du principal remboursé et elle est inférieure à 10 % du nominal remboursé, ou elle est déterminée selon une formule visant à compenser l’évolution du taux d’intérêts benchmark entre la date d’octroi du crédit et sa date de remboursement anticipé. L’analyse des flux de trésorerie contractuels peut également nécessiter leur comparaison avec ceux d’un instrument de référence, lorsque la composante valeur temps de l’argent incluse dans les intérêts est susceptible d’être modifiée en raison des clauses contractuelles de l’instrument. C'est le cas, par exemple, si le taux d'intérêt de l'instrument financier est révisé périodiquement, mais que la fréquence des révisions est décorrélée de la durée pour laquelle le taux d’intérêt est établi (révision mensuelle d’un taux à un an par exemple) ou si le taux d'intérêt de l'instrument financier est révisé périodiquement sur la base d’une moyenne de taux d'intérêt. Si l’écart entre les flux contractuels non actualisés de l’actif financier et ceux de l’instrument de référence est significatif, ou peut le devenir, cet actif financier ne pourra pas être considéré comme basique. Selon les cas, l’analyse est qualitative ou quantitative. Le caractère significatif ou non de l’écart s’apprécie pour chaque exercice et cumulativement sur la durée de vie de l’instrument. L’analyse quantitative tient compte d’un ensemble de scénarii raisonnablement possibles. A cet effet, le groupe a utilisé des courbes de taux remontant à l’an 2000. Par ailleurs, une analyse spécifique est réalisée dans le cas des titrisations dans la mesure où existe un ordre de priorité de paiement entre les porteurs et des concentrations de risques de crédit sous forme de tranches. Dans ce cas, l’analyse nécessite d’examiner les caractéristiques contractuelles des tranches dans lesquelles le Groupe a investi et des instruments financiers sous-jacents, ainsi que le risque de crédit des tranches relativement au risque de crédit des instruments financiers sous-jacents. A noter que : les actifs financiers sont considérés comme non-basiques et sont enregistrés en juste valeur par résultat, les parts d’OPCVM et d’OPCI ne sont pas des instruments basiques et sont également classées en juste valeur par résultat. Modèles de gestion Le modèle de gestion représente la manière dont sont gérés les instruments pour générer des flux de trésorerie et des revenus. Il repose sur des faits qui peuvent être observés et n’est pas fondé sur une simple intention du management. Il ne s’apprécie pas au niveau de l’entité, ni instrument par instrument, mais est fondé sur un niveau de regroupement supérieur, qui reflète la façon dont les groupes d’actifs financiers sont gérés collectivement. Il se détermine à l’initiation et ne peut être remis en cause qu'en cas de changement de modèle (cas exceptionnel). Pour le déterminer, il est nécessaire d’observer toutes les indications disponibles, dont : la manière dont est reportée la performance de l’activité aux décisionnaires, le mode de rémunération des gestionnaires, les fréquence, calendrier et volume des ventes des périodes précédentes, la raison des ventes, les prévisions de ventes futures, la manière dont est évalué le risque. Dans le cadre du modèle de collecte, certains exemples de cessions autorisées sont indiqués explicitement dans la norme : en lien avec une augmentation du risque de crédit, proches de la maturité et pour un montant proche du pair, exceptionnelles (notamment liées à un stress de liquidité). Ces cessions "autorisées" ne sont pas prises en compte dans l’analyse du caractère significatif et fréquent des ventes réalisées sur un portefeuille. Des cessions fréquentes et/ou significatives ne seraient pas compatibles avec ce modèle de gestion. Par ailleurs, les cessions liées à des changements du cadre réglementaire ou fiscal feront l'objet d'une documentation au cas-par-cas afin de démontrer le caractère "non fréquent" de telles cessions. Pour les autres cas de cessions, des seuils ont été définis en fonction de la maturité du portefeuille titres, par exemple 2 % pour une maturité moyenne de 8 ans (le Groupe ne cède pas ses crédits). Le Groupe a développé principalement un modèle de collecte des flux contractuels des actifs financiers qui s’applique notamment aux activités de financement des clients. Il gère également des actifs financiers, sur la base d’un modèle fondé sur la collecte des flux contractuels des actifs financiers, et sur la vente de ces actifs, et un modèle propre aux autres actifs financiers, notamment de transaction. Au sein du Groupe, le modèle de collecte des flux contractuels et vente s’applique essentiellement aux activités de gestion de trésorerie pour compte propre et de gestion du portefeuille de liquidité. Enfin, les actifs financiers détenus à des fins de transaction regroupent les titres acquis dès l’origine avec l’intention de les revendre à brève échéance, ainsi que les titres faisant partie d’un portefeuille de titres gérés globalement pour lequel il existe un calendrier effectif récent de prise de bénéfice à court terme. Actifs financiers au coût amorti Ils incluent principalement : la trésorerie et les équivalents de trésorerie qui regroupent les comptes de caisse, les dépôts et les prêts et emprunts à vue auprès des banques centrales et des établissements de crédit, les autres prêts aux établissements de crédit, ainsi que ceux à la clientèle (consentis directement ou la quote-part dans le cadre de prêts syndiqués), non comptabilisés en juste valeur par résultat une partie des titres détenus par le groupe. Les actifs financiers classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant net décaissé. Les taux appliqués aux crédits octroyés sont présumés être des taux de marché dans la mesure où les barèmes sont ajustés en permanence en fonction notamment des taux de la grande majorité des établissements concurrents. Les actifs sont valorisés lors des arrêtés suivants au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie estimée de l’instrument financier de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier. Il intègre les flux de trésorerie estimés sans tenir compte des pertes sur crédit futures et inclut les commissions payées ou reçues, dès lors qu’elles sont assimilables à des intérêts, les coûts de transaction directement rattachables ainsi que toutes les primes et décotes. Pour les titres, le coût amorti intègre l’amortissement des primes et décotes, ainsi que les frais d’acquisition, s’ils sont significatifs. Les achats et ventes de titres sont comptabilisés en date de règlement. Les revenus perçus sont présentés sous la rubrique " Intérêts et produits assimilés " du compte de résultat. Les commissions directement liées à la mise en place du prêt, reçues ou versées, ayant une nature d’intérêt sont étalées sur la durée du prêt selon la méthode du taux d’intérêt effectif et sont inscrites au compte de résultat parmi les rubriques d’intérêts. Les commissions perçues dans le cadre de renégociations commerciales de prêts font l’objet d’un étalement. La restructuration d’un prêt suite aux difficultés financières du débiteur telle que définie par l’Autorité Bancaire Européenne, a été intégrée dans les systèmes d’information afin que les définitions comptable et prudentielle soient harmonisées. La juste valeur des actifs au coût amorti est communiquée dans l’annexe à chaque date d’arrêté : elle correspond à l’actualisation des flux futurs estimés à partir d'une courbe de taux zéro coupon qui comprend le coût de signature inhérent au débiteur. Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Le groupe ne cédant pas ses crédits, cette catégorie n’inclut que des titres. Ils sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur au moment de leur acquisition, en date de règlement, et lors des arrêtés ultérieurs, jusqu’à leur cession. Les variations de juste valeur sont enregistrées dans une rubrique spécifique des capitaux propres " Gains ou pertes latents ou différés ", hors revenus courus. Ces gains ou pertes latents comptabilisés en capitaux propres ne sont constatés en compte de résultat qu’en cas de cession ou de dépréciation. Les revenus courus ou acquis sont comptabilisés en résultat, selon la méthode du taux d’intérêt effectif, dans la rubrique " Intérêts et produits assimilés ". Actifs financiers à la juste valeur par résultat Ils sont comptabilisés, lors de leur entrée au bilan, à leur juste valeur ainsi que lors des arrêtés ultérieurs et, ce, jusqu’à leur cession. Les variations de juste valeur et les revenus perçus ou courus sur les actifs classés dans cette catégorie sont enregistrés au compte de résultat sous la rubrique " Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ". Les revenus perçus ou courus des instruments financiers à la juste valeur par résultat sont enregistrés au compte de résultat en produits ou charges d’intérêts. Auparavant, ces intérêts étaient présentés dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat », par cohérence avec des états réglementaires adressés à la BCE dans le cadre du Short Term Exercise (STE). En 2019, afin de mieux refléter les produits et charges d'intérêts des instruments de transaction, le Groupe a revu le schéma de comptabilisation et de présentation dans le produit net bancaire des produits et charges d'intérêts de certains de ces instruments financiers à la juste valeur par résultat et a procédé notamment aux retraitements suivants : (i) enregistrement sous forme compensée globalement des intérêts sur les jambes prêteuses et emprunteuses des swaps de transaction et (ii) reclassement des intérêts sur instruments dérivés de couverture de la rubrique " produits et charges d'intérêt sur instruments dérivés de couverture". Les achats et ventes de titres évalués en juste valeur par résultat sont comptabilisés en date de règlement. Les variations de juste valeur entre la date de transaction et la date de règlement sont comptabilisées en résultat. Instruments de capitaux propres acquis Les instruments de capitaux propres acquis (actions notamment) sont classés : en juste valeur par résultat, ou sur option, en juste valeur par capitaux propres non recyclables, lors de la comptabilisation initiale, de manière irrévocable, dès lors qu’ils ne sont pas détenus à des fins de transaction. Généralement, les instruments de capitaux propres qui ont été classés sur option dans cette catégorie correspondent à des détentions d’ordre stratégique. Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Les actions et autres instruments de capitaux propres sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur au moment de leur acquisition et lors des arrêtés ultérieurs, jusqu’à leur cession. Les variations de juste valeur sont enregistrées dans une rubrique spécifique des capitaux propres "Gains ou pertes latents ou différés". Ces gains ou pertes latents comptabilisés en capitaux propres ne sont jamais constatés en compte de résultat, y compris en cas de cession. Seuls les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont enregistrés en compte de résultat, dans la rubrique " Gains ou pertes nets sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ". Les achats et ventes de titres sont comptabilisés en date de règlement. Actifs financiers à la juste valeur par résultat Les instruments de capitaux propres sont comptabilisés de manière identique aux instruments de dettes à la juste valeur par résultat (cf. ci-avant). Classement et évaluation des passifs financiers Les passifs financiers sont classés dans l’une des deux catégories suivantes : Passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat : ceux encourus à des fins de transaction, incluant par défaut les instruments dérivés passifs qui ne sont pas qualifiés d’instruments de couverture, et les passifs financiers non dérivés que le groupe a classés dès l’origine pour être évalués en juste valeur par résultat (option juste valeur). Cela inclut : les instruments financiers contenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, les instruments présentant, sans application de l’option juste valeur, une incohérence de traitement comptable par rapport à un autre instrument lié, les instruments appartenant à un groupe d’actifs financiers évalués et gérés en juste valeur. Les variations de juste valeur, résultant du risque de crédit propre des dettes désignées en juste valeur par résultat sur option, sont constatées en gains ou pertes latents ou différés dans les capitaux propres non recyclables. Le groupe est marginalement concerné par la problématique du risque de crédit propre. Passifs financiers au coût amorti Ils regroupent les autres passifs financiers non dérivés. Cela concerne les dettes envers la clientèle et les établissements de crédit, les dettes représentées par un titre (bons de caisse, titres du marché interbancaire, emprunt obligataire…), les dettes subordonnées, à terme ou à durée indéterminée, non classées en juste valeur par résultat sur option. Les dettes subordonnées sont séparées des autres dettes représentées par un titre, car leur remboursement en cas de liquidation du débiteur n’est possible qu’après désintéressement des autres créanciers. Les titres seniors non préférés créés par la loi Sapin 2 sont classés parmi les dettes représentées par un titre. Ces passifs sont comptabilisés à leur juste valeur lors de leur entrée dans le bilan, puis sont valorisés, lors des arrêtés suivants, au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif. Pour les titres émis, la juste valeur initiale est leur valeur d’émission, le cas échéant, diminuée des coûts de transaction. Contrats d’épargne réglementée Parmi les passifs au coût amorti figurent les comptes épargne logement (CEL) et les plans épargne logement (PEL). Il s’agit de produits réglementés français accessibles à la clientèle (personnes physiques). Ces produits associent une phase d’épargne rémunérée ouvrant des droits à un prêt immobilier dans une seconde phase. Ils génèrent des engagements de deux ordres pour l’établissement distributeur : un engagement de rémunération future de l’épargne à un taux fixe (uniquement sur les PEL, le taux de rémunération des CEL étant assimilable à un taux variable, périodiquement révisé en fonction d’une formule d’indexation) ; un engagement d’accord de prêt aux clients qui le demandent, à des conditions prédéterminées (PEL et CEL). Ces engagements ont été estimés sur la base de statistiques comportementales des clients et de données de marché. Une provision est constituée au passif du bilan, afin de couvrir les charges futures liées aux conditions potentiellement défavorables de ces produits par rapport aux taux d’intérêt offerts à la clientèle des particuliers pour des produits similaires, mais non réglementés en termes de rémunération. Cette approche est menée par génération homogène en termes de conditions réglementées de PEL et de CEL. Les impacts sur le résultat sont inscrits parmi les intérêts versés à la clientèle. Distinction Dettes et Capitaux propres Selon l’interprétation IFRIC 2, les parts de sociétaires sont des capitaux propres si l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement ou s’il existe des dispositions légales ou statutaires interdisant ou limitant fortement le remboursement. En raison des dispositions statutaires et légales existantes, les parts sociales, émises par les structures composant l’entité consolidante du CMNE, sont comptabilisées en capitaux propres. Les autres instruments financiers émis par le Groupe sont comptablement qualifiés d’instruments de dettes dès lors qu’il existe une obligation contractuelle pour le Groupe de délivrer de la trésorerie aux détenteurs de titres. C’est notamment le cas pour tous les titres subordonnés émis par le Groupe. Opérations en devises Les actifs et passifs financiers libellés dans une devise autre que la devise locale sont convertis au taux de change à la date d’arrêté. Actifs ou passifs financiers monétaires Les gains ou pertes de change provenant de ces conversions sont comptabilisés dans le compte de résultat, sous la rubrique "Gains ou pertes nets sur portefeuille à la juste valeur par résultat". Actifs ou passifs financiers non monétaires Les gains ou pertes de change provenant de ces conversions sont comptabilisés dans le compte de résultat sous la rubrique " Gains ou pertes nets sur portefeuille à la juste valeur par résultat " si l’élément est classé en juste valeur par résultat ou parmi les " Plus ou moins-values latentes ou différées " lorsqu’il s’agit d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres. Dérivés et comptabilité de couverture IFRS 9 permet aux entités de choisir, lors de la première application, d’appliquer les nouvelles dispositions en termes de comptabilité de couverture ou de maintenir celles d'IAS 39. Le Groupe Crédit Mutuel Nord Europe a choisi de conserver les dispositions d’IAS 39. Des informations complémentaires en annexe ou dans le rapport de gestion sont, en revanche, incluses sur la gestion des risques et les effets de la comptabilité de couverture sur les états financiers, conformément à la norme IFRS 7 révisée. En outre, les dispositions prévues dans IAS 3 9 pour de la couverture de valeur du risque de taux d’un portefeuille d’actifs ou passifs financiers, telles qu’adoptées par l’Union Européenne, continuent de s’appliquer. Les instruments financiers dérivés sont des instruments qui présentent les trois caractéristiques suivantes : leur valeur fluctue en fonction de la variation d’un sous-jacent (taux d’intérêt, cours de change, actions, indices, matières premières, notations de crédit, etc.), ils ne requièrent qu’un investissement initial faible ou nul ; leur règlement intervient à une date future. Le Groupe Crédit Mutuel Nord Europe traite des instruments dérivés simples (swaps, options "vanille"…), principalement de taux et classés essentiellement en niveau 2 de la hiérarchie de valeur. Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan parmi les actifs ou passifs financiers. Ils sont comptabilisés par défaut comme des instruments de transaction, sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments de couverture. Détermination de la juste valeur des dérivés La majorité des dérivés de gré à gré, swaps, accords de taux futurs, caps, floors et options simples est valorisée selon des modèles standards, communément admis (méthode d’actualisation des flux futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d’interpolation), fondés sur des données observables dans le marché (par exemple des courbes de taux). La valorisation de ces modèles est ajustée afin de tenir compte des risques de liquidité et de crédit associés à l’instrument ou au paramètre concerné, des primes de risque spécifiques destinées à compenser certains surcoûts qu’induirait la stratégie de gestion dynamique associée au modèle dans certaines conditions de marché et le risque de contrepartie (CVA) présent dans la juste valeur positive des dérivés de gré à gré. Ce dernier inclut le risque de contrepartie propre (DVA) présent dans la juste valeur négative des dérivés de gré à gré. Lors de l’établissement des ajustements de valeur, chaque facteur de risque est considéré individuellement et aucun effet de diversification entre risques, paramètres ou modèles de nature différente n’est pris en compte. Une approche de portefeuille est le plus souvent retenue pour un facteur de risque donné. Les dérivés sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur de marché est positive, en passifs financiers lorsqu’elle est négative. S’agissant des principes retenus pour la partie relative au calcul des DVA et CVA, il est considéré que : les opérations internes au groupe ne sont pas concernées du fait des règles de solidarité qui s’appliquent au sein du Groupe CM CIC, les calculs effectués ont permis d'établir que l’impact des opérations collatéralisées (exclusivement interbancaires) n’est pas ou peu significatif, selon les règles de calcul utilisées. De ce fait, aucune DVA / CVA n'est enregistrée à cet arrêté. Classification des dérivés et comptabilité de couverture Dérivés classés en actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat Par défaut, tous les dérivés non qualifiés d’instruments de couverture selon les normes IFRS sont classés dans les catégories "Actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat", même si économiquement, ils ont été souscrits en vue de couvrir un ou plusieurs risques. Dérivés incorporés Un dérivé incorporé est une composante d’un instrument hybride qui, séparé de son contrat hôte, répond à la définition d’un dérivé. Il a notamment pour effet de faire varier certains flux de trésorerie de manière analogue à celle d’un dérivé autonome. Ce dérivé est détaché du contrat hôte qui l’abrite pour être comptabilisé séparément en tant qu’instrument dérivé en juste valeur par résultat lorsque les conditions suivantes sont réunies : il répond à la définition d'un dérivé, l’instrument hybride abritant ce dérivé incorporé n’est pas évalué en juste valeur par résultat, les caractéristiques économiques du dérivé et ses risques associés ne sont pas considérés comme étroitement liés à ceux du contrat hôte, l’évaluation distincte du dérivé incorporé à séparer est suffisamment fiable pour fournir une information pertinente. Sous IFRS 9, seuls les dérivés incorporés à des passifs financiers peuvent être détachés du contrat hôte pour être comptabilisés séparément. Comptabilisation Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat dans la rubrique " Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ". Comptabilité de couverture Risques couverts Le Groupe Crédit Mutuel Nord Europe ne couvre comptablement que le risque de taux, via la micro-couverture ou plus largement par le biais de la macro-couverture. La micro-couverture est une couverture partielle des risques qu'encourt une entité sur les actifs et passifs qu’elle détient. Elle s'applique spécifiquement à un ou à plusieurs actifs ou passifs pour lesquels l’entité couvre le risque de variation défavorable d’un type de risque, à l’aide de dérivés. La macro-couverture vise à immuniser l’ensemble du bilan du Groupe contre des évolutions défavorables, notamment des taux. La gestion globale du risque de taux est décrite dans le rapport de gestion, tout comme les autres risques (change, crédit… ) qui peuvent faire l’objet d’une couverture économique se traduisant par l’adossement naturel des actifs/passifs ou la comptabilisation des dérivés en transaction. La micro-couverture s’effectue notamment dans le cadre des asset swaps, qui visent généralement à transformer un instrument à taux fixe en instrument à taux variable. Trois formes de relation de couverture sont possibles. Le choix de la relation de couverture est effectué en fonction de la nature du risque couvert. La couverture de juste valeur permet de couvrir l’exposition aux variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers. La couverture de flux de trésorerie sert à couvrir l’exposition aux variations des flux de trésorerie d’actifs ou passifs financiers, d’engagements fermes ou de transactions futures. Le CMNE a recours à la couverture de flux de trésorerie notamment pour le TSS émis en 2004. La couverture d’investissements nets en devises est comptabilisée comme la couverture de flux de trésorerie, elle n’a pas été utilisée par le Groupe. Les dérivés de couverture doivent satisfaire aux différents critères requis par la norme IAS 3 9 pour être comptablement qualifiés d’instruments de couverture. En particulier : l'instrument de couverture et l’élément couvert doivent tous deux être éligibles à la comptabilité de couverture. la relation entre l’élément couvert et l’instrument de couverture doit être formellement documentée, dès la mise en place de la relation de couverture. Cette documentation spécifie notamment les objectifs de gestion du risque de la direction, la nature du risque couvert, la stratégie sous-jacente ainsi que les modalités de mesure de l’efficacité de couverture. l’efficacité de cette couverture doit être démontrée lors de la mise en place de la relation de couverture puis tout au long de sa durée de vie, au moins à chaque date d’arrêté. Le rapport entre la variation de valeur ou de résultat de l’instrument de couverture et celle de l’élément couvert doit se situer dans un intervalle de 8 0 à 12 5 %. Le cas échéant, la comptabilité de couverture cesse d’être appliquée et ce, sur base prospective. Couverture de juste valeur d'actifs ou de passifs financiers identifiés : Dans le cas d’une relation de couverture de juste valeur, les dérivés sont réévalués à leur juste valeur par contrepartie du compte de résultat dans la rubrique " Gains ou pertes nets sur instruments financiers en juste valeur par résultat " symétriquement à la réévaluation des éléments couverts en résultat, liée au risque couvert. Cette règle s’applique également si l’élément couvert est comptabilisé au coût amorti ou s’il s’agit d’un instrument de dette classé en " Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ". Les variations de juste valeur de l’instrument de couverture et de la composante risque couverte se compensent partiellement ou totalement, il ne reste en résultat que l’éventuelle inefficacité de la couverture. Celle-ci peut résulter de : la composante "risque de contrepartie" intégrée dans la valeur des dérivés, la différence de courbe de valorisation entre les éléments couverts et de couverture. En effet, les swaps sont valorisés avec une courbe OIS s'ils sont collatéralisés ou avec une courbe BOR dans le cas inverse. Les éléments couverts sont valorisés avec une courbe BOR. La partie correspondant au réescompte de l’instrument financier dérivé est portée au compte de résultat dans la rubrique " Produits et charges d’intérêts " symétriquement aux produits ou charges d’intérêts relatifs à l’élément couvert. En cas d’interruption de la relation de couverture ou de non-respect des critères d’efficacité, la comptabilité de couverture cesse d’être appliquée sur une base prospective. Les dérivés de couverture sont transférés en " Actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat " et sont comptabilisés selon les principes applicables à cette catégorie. La valeur au bilan de l’élément couvert n’est postérieurement plus ajustée pour refléter les variations de juste valeur. Dans le cas d’instruments de taux identifiés initialement couverts, la réévaluation est amortie sur sa durée de vie résiduelle. Si les éléments couverts ne figurent plus au bilan du fait notamment de remboursements anticipés, les ajustements cumulés sont immédiatement portés en compte de résultat. Dérivés de macro-couverture Le groupe utilise les possibilités offertes par la Commission Européenne pour la comptabilisation de ses opérations de macro-couverture. En effet, les modifications apportées par l’Union Européenne à la norme IAS 3 9 (" carve-out ") permettent d’inclure les dépôts à vue de la clientèle dans les portefeuilles de passifs à taux fixes couverts et de ne mesurer aucune inefficacité en cas de sous-couverture. Les dépôts à vue sont intégrés en fonction des lois d’écoulement définies par la gestion de bilan. Pour chaque portefeuille d’actifs ou de passifs financiers portant un taux fixe, l’échéancier des dérivés de couverture est mis face à celui des éléments couverts, pour vérifier qu’il n’y a pas de sur-couverture. Le traitement comptable des instruments dérivés de macro-couverture de juste valeur est similaire à celui des dérivés de couverture de juste valeur. Les variations de juste valeur des portefeuilles couverts sont enregistrées au bilan dans la rubrique " É cart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux " par la contrepartie du compte de résultat. Couverture de flux de trésorerie : Dans le cas d’une relation de couverture de flux de trésorerie, les dérivés sont réévalués au bilan en juste valeur par contrepartie des capitaux propres pour la partie efficace. La partie considérée comme inefficace est enregistrée au compte de résultat dans la rubrique " Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ". Les montants enregistrés en capitaux propres sont repris en résultat dans la rubrique " Produits et charges d’intérêts " au même rythme que les flux de l’élément couvert affectent le résultat. Les éléments couverts restent comptabilisés conformément aux règles spécifiques à leur catégorie comptable. En cas d’interruption de la relation de couverture ou de non-respect des critères d’efficacité, la comptabilité de couverture cesse d’être appliquée. Les montants cumulés inscrits en capitaux propres au titre de la réévaluation du dérivé de couverture sont maintenus en capitaux propres jusqu’à ce que la transaction couverte affecte elle-même le résultat ou lorsqu’il est déterminé qu’elle ne se réalisera pas ; ces montants sont alors transférés en résultat. En cas de disparition de l’élément couvert, les montants cumulés inscrits en capitaux propres sont immédiatement transférés en résultat. Garanties financières et engagements de financement Les garanties financières sont assimilées à un contrat d’assurance lorsqu’elles prévoient des paiements spécifiques à effectuer pour rembourser leur titulaire d’une perte qu’il encourt en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié à effectuer un paiement à l’échéance en vertu d’un instrument de dette. Conformément à IFRS 4, ces garanties financières restent évaluées selon les normes françaises, soit en hors-bilan, dans l’attente d’un complément normatif qui devrait parfaire le dispositif actuel. Par conséquent, ces garanties font l’objet d’une provision au passif en cas de sortie de ressource probable. En revanche, les contrats de garanties financières qui prévoient des paiements en réponse aux variations d’une variable financière (prix, notation ou indice de crédit,…) ou d’une variable non financière, à condition que dans ce cas la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat, entrent dans le champ d’application d’IFRS 9. Ces garanties sont alors traitées comme des instruments dérivés. Les engagements de financement qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Décomptabilisation des actifs et passifs financiers Le groupe décomptabilise tout ou partie d’un actif financier (ou d’un groupe d’actifs similaires) lorsque les droits contractuels aux flux de trésorerie de l’actif expirent (cas des renégociations commerciales), ou lorsque le Groupe a transféré les droits contractuels à recevoir les flux de trésorerie de l’actif financier et la quasi-totalité des risques et avantages liés à la propriété de cet actif. Lors de la décomptabilisation d’un : actif ou passif financier au coût amorti ou à la juste valeur par résultat, un gain ou une perte de cession est enregistré dans le compte de résultat pour un montant égal à la différence entre la valeur comptable de cet actif ou passif et la valeur de la contrepartie reçue/versée, instrument de dettes à la juste valeur par capitaux propres : les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres sont constatés en compte de résultat, ainsi que les plus et moins-values de cession, instrument de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres : les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres ainsi que les plus et moins-values de cession sont constatées en réserves consolidées, sans transiter par le compte de résultat. Le groupe décomptabilise un passif financier lorsque l’obligation précisée au contrat est éteinte, annulée ou arrivée à expiration. Un passif financier peut également être décomptabilisé en cas de modification substantielle de ses conditions contractuelles ou d’échange avec le prêteur contre un instrument dont les conditions contractuelles sont substantiellement différentes. Evaluation du risque de crédit Le modèle de dépréciation de la norme IFRS 9 est fondé sur une approche " pertes attendues de crédit ". Dans ce modèle, les dépréciations sont constatées, pour les actifs financiers n’ayant pas fait l’objet d’indications objectives de pertes à titre individuel, à partir d’historiques de pertes observées mais aussi de prévisions raisonnables et justifiables des flux futurs de trésorerie. Ainsi, ce modèle de dépréciation de la norme IFRS 9 s’applique à l’ensemble des instruments de dettes évalués au coût amorti ou en juste valeur par capitaux propres, ainsi qu’aux engagements de financement et aux garanties financières. Ces encours sont répartis en trois catégories : Statut 1 – encours sains non dégradés : provisionnement sur la base des pertes de crédit attendues à 1 2 mois (résultant de risques de défaut dans les 1 2 mois à venir), dès l’entrée au bilan des actifs financiers et tant qu’aucune augmentation significative du risque de crédit n’est constatée depuis la comptabilisation initiale, Statut 2 – encours sains dégradés : provisionnement sur la base des pertes de crédit attendues à maturité (résultant de risques de défauts sur toute la durée de vie résiduelle de l’instrument), dès lors qu’une augmentation significative du risque de crédit est constatée depuis la comptabilisation initiale. Statut 3 – encours douteux : catégorie regroupant les actifs financiers pour lesquels il existe une indication objective de perte de valeur liée à un événement survenu postérieurement à la mise en place du prêt. Pour les statuts 1 et 2, la base de calcul des produits d’intérêt est la valeur brute de l’actif avant dépréciation tandis que pour le statut 3, il s’agit de la valeur nette après dépréciation. Gouvernance Les modèles pour l’affectation dans les compartiments, les scénarios prospectifs et les méthodologies de calcul des paramètres constituent le socle méthodologique des calculs de dépréciation. Ils sont validés au plus haut niveau du Groupe et ont vocation à être appliqués dans l’ensemble des entités en fonction des portefeuilles concernés. L’ensemble du socle méthodologique puis toute modification de méthodologie, de pondération des scénarii ou de calcul des paramètres ainsi que le calcul des provisions devront faire l’objet d’une validation par les instances dirigeantes du Groupe Crédit Mutuel. Les instances dirigeantes se composent des organes de surveillance et exécutifs tels que définis par l’article 1 0 de l’arrêté du 3 novembre 201 4 relatif au contrôle interne. Compte-tenu des spécificités de l’organisation non centralisée du Groupe Crédit Mutuel, les organes de surveillance et de Direction se répartissent en deux niveaux : le national et le régional. Le principe de subsidiarité, en vigueur au sein du Groupe Crédit Mutuel, préside à la répartition des rôles entre le national et le régional, tant en mode projet que pour le fonctionnement en mode pérenne du dispositif de calcul de la dépréciation des actifs. Au niveau national, le GT Bâle 3 approuve les procédures, les modèles et les méthodologies nationales à appliquer par les groupes régionaux. Au niveau régional, les groupes régionaux ont en charge le calcul de leurs provisions IFRS 9 au sein de leurs entités, sous la responsabilité et le contrôle de leurs organes exécutifs et de surveillance respectifs. Définition de la frontière entre les statuts 1 et 2 Le groupe s’appuie sur les modèles développés pour les besoins prudentiels et a ainsi retenu un découpage similaire de ses encours : les portefeuilles LDP (" Low Default Porfolio ", portefeuille à faible nombre de défauts pour lequel le modèle de notation repose sur une évaluation expert) : grands comptes, banques, collectivités locales, souverains, financements spécialisés. Ces portefeuilles sont composés de produits tels que les crédits de fonctionnement, crédits de fonctionnement court terme, comptes courants… les portefeuilles HDP (" High Default Portfolio ", portefeuilles qui présentent un nombre de défauts suffisant pour établir un modèle de notation statistique) : corporate de masse, retail. Ces portefeuilles sont composés entre autres des prêts à l’habitat, crédits à la consommation, revolving, comptes courants… L’augmentation significative du risque de crédit, qui implique un transfert d’un encours de statut 1 à statut 2, s’apprécie en : tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables, et en comparant le risque de défaillance sur l’instrument financier à la date de clôture avec celui à la date de la comptabilisation initiale. Pour le Groupe, cela se traduit par la mesure du risque au niveau de l’emprunteur, le système de notation des contreparties du groupe Crédit Mutuel étant commun à l’ensemble du Groupe. L’ensemble des contreparties du Groupe éligibles aux approches internes est noté par le système. Celui-ci se fonde sur : des algorithmes statistiques ou "notations de masse", reposant sur un ou plusieurs modèles, basés sur une sélection de variables représentatives et prédictives du risque (HDP), ou des grilles de cotation élaborées par des experts (LDP). L’évaluation de la variation du risque depuis la comptabilisation initiale est réalisée contrat par contrat. Contrairement au statut 3, le transfert d’un contrat d’un client en statut 2 n’entraîne pas le transfert de l’ensemble de ses encours ou de ceux de ses parties liées (absence de contagion). A noter que le Groupe reclasse immédiatement en statut 1 toute exposition saine qui ne remplirait plus les critères d’entrée en statut 2 (tant qualitatifs que quantitatifs). Le Groupe a démontré qu’une corrélation importante existe entre les probabilités de défaut à 1 2 mois et à terminaison, ce qui lui permet d’utiliser le risque de crédit à 1 2 mois comme une approximation raisonnable de la variation du risque depuis la comptabilisation initiale ainsi que le permet la norme. Critères quantitatifs Sur les portefeuilles LDP, la frontière repose sur une matrice d’affectation qui met en rapport les notations internes à l’octroi et en date d’arrêté. Ainsi, plus la cotation à l’octroi est risquée, plus la tolérance relative du Groupe face à une dégradation significative du risque est faible . Sur les portefeuilles HDP, une courbe frontière, continue et croissante, met en rapport la probabilité de défaut à l’octroi et la probabilité de défaut à la date d’arrêté. Le Groupe n’utilise pas la simplification opérationnelle proposée par la norme permettant le maintien en statut 1 des encours présentant un risque faible en date d’arrêté. Critères qualitatifs Le Groupe associe à ces données quantitatives, des critères qualitatifs tels que les impayés/retards de plus de 3 0 jours, la notion de crédits restructurés… Des méthodes reposant exclusivement sur les critères qualitatifs sont utilisées pour les entités ou petits portefeuilles, classés prudentiellement en méthode standard et ne disposant pas de systèmes de notation. Statuts 1 et 2 - calcul des pertes de crédit attendues Les pertes de crédit attendues sont évaluées en multipliant l’encours actualisé au taux du contrat par sa probabilité de défaut (PD) et par le taux de pertes en cas de défaut (LGD). Le hors-bilan est converti en équivalent-bilan sur la base de la probabilité de tirage. La probabilité de défaut à 1 an est utilisée pour le statut 1 et la courbe de probabilité à terminaison ( 1 à 1 0 ans) pour le statut 2. Ces paramètres reposent sur un socle commun aux modèles prudentiels, les formules étant adaptées aux besoins IFRS 9. Ils sont utilisés tant pour l’affectation aux statuts que pour le calcul des pertes attendues. Probabilités de défaut Elles reposent pour : les portefeuilles à fort taux de défaut, sur les modèles homologués en méthode IRB-A, les portefeuilles à faible taux de défaut, sur une échelle de probabilité de défaut externe établie sur une profondeur d’historique remontant à 1981. Pertes en cas de défaut Elles reposent pour : les portefeuilles à fort taux de défaut, sur les flux de récupérations observés sur un historique long, actualisés aux taux d’intérêt des contrats, segmentés par type de produits et par type de garanties, les portefeuilles à faible taux de défaut, sur des niveaux forfaitaires (60 % sur les souverains et 40 % sur le reste), Facteurs de conversion Pour tous les produits, y compris les crédits revolving, ils servent à convertir les encours hors-bilan en équivalent-bilan et reposent principalement sur les modèles prudentiels. Dimension prospective Pour le calcul des pertes de crédit attendues, la norme requiert la prise en compte des informations raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective. L’élaboration de la dimension prospective requiert d’anticiper l’évolution de l’économie et de relier ces anticipations aux paramètres de risques. Cette dimension prospective est déterminée au niveau Groupe et s’applique à l’ensemble des paramètres. Pour les portefeuilles à fort taux de défaut, la dimension prospective incluse dans la probabilité de défaut intègre trois scenarii (optimiste, neutre, pessimiste), qui seront pondérés en fonction de la vision du Groupe quant à l’évolution du cycle économique sur 5 ans (validation par les directeurs généraux des différents groupes régionaux et du Groupe Crédit Mutuel). Le Groupe s’appuie essentiellement sur des données macroéconomiques (PIB, taux de chômage, taux d’inflation, taux d’intérêt court terme et long terme… ) disponibles auprès de l’OCDE. L’approche prospective est ajustée pour intégrer des éléments qui n’auraient pas été capturés par les scénarii parce qu’ils sont : récents au sens où ils se sont produits quelques semaines avant la date d’arrêté des comptes ; non intégrables à un scénario : par exemple des évolutions réglementaires qui affecteront avec certitude et de façon significative les paramètres de risque et dont la mesure d’impact est possible moyennant le recours à certaines hypothèses. La dimension prospective sur les maturités différentes de 1 an découle notamment de celle déterminée sur la maturité 1 an. La dimension prospective est également incluse dans la LGD, via l’intégration d’informations observées sur un historique proche des conditions actuelles. Pour les portefeuilles à faible taux de défaut, l’incorporation des informations prospectives est appliquée sur les modèles grands comptes et banques, et non sur les modèles collectivités, souverains et financements spécialisés. L’approche est similaire à celle appliquée sur les portefeuilles à fort taux de défaut. Statut 3 – Encours douteux En statut 3, une dépréciation est constatée, dès lors qu’il existe une preuve objective de dépréciation, résultant d’un ou de plusieurs évènements survenus après la mise en place du prêt - ou d’un groupe de prêts - susceptibles de générer une perte. La dépréciation est égale à la différence entre la valeur comptable et la valeur actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine du prêt, des flux futurs estimés tenant compte de l’effet des garanties. En cas de taux variable, c’est le dernier taux contractuel connu qui est retenu. Depuis novembre 2019, le Groupe Crédit Mutuel Nord Europe applique la nouvelle définition du défaut prudentiel conformément aux lignes directrices de l’ABE, et aux normes techniques de réglementation sur les notions de seuils de matérialité applicables. Les principales évolutions liées à l’implémentation de cette nouvelle définition sont les suivantes : l’analyse du défaut s’effectue au niveau de l’emprunteur et non plus au niveau du contrat ; le nombre de jours d’impayés/de retards s’apprécie au niveau d’un emprunteur ( obligor ) ou d’un groupe d’emprunteurs ( joint obligor ) ayant un engagement commun ; le défaut est déclenché lorsque 9 0 jours d’impayés/retard consécutifs sont constatés au niveau d’un emprunteur/groupe d’emprunteur. Le décompte du nombre de jours est lancé au franchissement simultané des seuils de matérialité absolus (10 0 € Retail, 500€ Corporate) et relatif (plus de 1 % des engagements bilan en retard). Le compteur est réinitialisé dès le franchissement à la baisse d’un des deux seuils ; le périmètre de contagion du défaut s’étend à la totalité des créances de l’emprunteur, et aux engagements individuels des emprunteurs participant à une obligation de crédit conjointe ; la période probatoire minimum est de trois mois avant retour au statut sain pour les actifs non restructurés. Le Groupe Crédit Mutuel a déployé la nouvelle définition du défaut selon l’approche en deux étapes proposée ( two-step approach ) par l’ABE : É tape 1 – Elle a consisté à présenter une auto-évaluation et une demande d’autorisation auprès du superviseur. L’accord de déploiement a été obtenu par le Groupe en octobre 2019. É tape 2 – Elle consiste à implémenter dans les systèmes la nouvelle définition du défaut, puis à recalibrer les modèles après une période d’observation de 1 2 mois des nouveaux défauts. Le Groupe estime que la nouvelle définition du défaut telle que requise par l’ABE est représentative d’une preuve objective de dépréciation au sens comptable. Le Groupe a ainsi aligné les définitions de défaut comptable (Statut 3) et prudentiel. Cette évolution a constitué un changement d’estimation, dont l’impact non significatif a été comptabilisé en résultat en 2019. Actifs financiers dépréciés dès l’origine Il s’agit de contrats dont la contrepartie est en douteux en date de comptabilisation initiale ou d’acquisition. Si l’emprunteur est en douteux en date d’arrêté, ils sont classés en Statut 3 ; sinon ils sont classés parmi les encours sains, identifiés dans une catégorie "actifs dépréciés dès l'origine" et font l’objet d’un provisionnement selon la même méthode que les expositions en Statut 2, à savoir une perte attendue sur la durée de vie résiduelle du contrat. Comptabilisation Les dotations sur dépréciation et provision sont enregistrées dans le coût du risque. Les reprises de dépréciation et provision sont enregistrées en coût du risque, pour la partie relative à la variation du risque, et en marge d’intérêts, pour la partie relative au passage du temps. La dépréciation vient en moins de l’actif pour les prêts et créances et la provision est positionnée au passif dans le poste " Provisions ", pour les engagements de financement et de garantie. Pour les actifs en juste valeur par capitaux propres, la dépréciation constatée en coût du risque trouve sa contrepartie en " Gains ou pertes latents ou différés ". Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations et provisions correspondantes font l’objet d’une reprise. Détermination de la juste valeur des instruments financiers La juste valeur est le montant auquel un actif pourrait être vendu, ou un passif transféré, entre des parties bien informées et consentantes agissant dans des conditions de concurrence normales. Lors de la comptabilisation initiale d’un instrument, la juste valeur est généralement le prix de transaction. Lors des évaluations ultérieures, cette juste valeur doit être déterminée. La méthode de détermination à appliquer varie selon que l’instrument est négocié sur un marché considéré comme actif ou pas. Instruments négociés sur un marché actif Lorsque les instruments sont négociés sur un marché actif, la juste valeur est déterminée en fonction des prix cotés, car ils représentent alors la meilleure estimation possible de la juste valeur. Un instrument financier est considéré comme coté sur un marché actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles (auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un intermédiaire ou encore sur un système de cotation) et que ces prix représentent des transactions réelles et intervenant régulièrement sur le marché, dans des conditions de concurrence normale. Instruments négociés sur un marché non actif Les données observables sur un marché sont à retenir tant qu’elles reflètent la réalité d’une transaction dans des conditions normales à la date d’évaluation et qu’il n’est pas nécessaire d’ajuster cette valeur de manière trop importante. Dans les autres cas, le Groupe utilise des données non observables, " mark-to-model ". Lorsqu’il n’y a pas de données observables ou lorsque les ajustements des prix de marché nécessitent de se baser sur des données non observables, l’entité peut utiliser des hypothèses internes relatives aux flux de trésorerie futurs et de taux d’actualisation, comprenant les ajustements liés aux risques que le marché intégrerait. Ces ajustements de valorisation permettent notamment de prendre en compte des risques qui ne seraient pas appréhendés par le modèle, des risques de liquidité associés à l’instrument ou au paramètre concerné, des primes de risque spécifiques destinées à compenser certains surcoûts qu’induirait la stratégie de gestion dynamique associée au modèle dans certaines conditions de marché. Lors de l’établissement des ajustements de valeur, chaque facteur de risque est considéré individuellement et aucun effet de diversification entre risques, paramètres ou modèles de nature différente n’est pris en compte. Une approche de portefeuille est le plus souvent retenue pour un facteur de risque donné. Dans tous les cas, les ajustements sont pratiqués par le groupe de manière raisonnable et appropriée, en ayant recours au jugement. Hiérarchie de juste valeur Il existe trois niveaux de juste valeur des instruments financiers : Niveau 1 : prix cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques ; sont notamment concernés les titres de créances cotés par au moins trois contributeurs et les dérivés cotés sur un marché organisé. Niveau 2 : des données autres que les prix cotés visés au niveau 1, qui sont observables pour l’actif ou le passif concerné, soit directement (à savoir des prix) ou indirectement (à savoir des données dérivées de prix). Sont notamment présentés en niveau 2 les swaps de taux d’intérêt dont la juste valeur est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté. Niveau 3 : des données relatives à l’actif ou au passif, qui ne sont pas des données observables de marché (données non observables). Figurent notamment dans cette catégorie les titres de participations non consolidées détenus ou non via les entités de capital risque dans les activités de marché, les titres de créances cotés par un seul contributeur et les dérivés utilisant principalement des paramètres non observables,… L’instrument est classé au même niveau de la hiérarchie que le plus bas niveau de la donnée d’entrée qui est importante pour la juste valeur prise dans son ensemble. Compte tenu de la diversité et de la volumétrie des instruments valorisés en niveau 3, la sensibilité de la juste valeur à la variation des paramètres serait peu significative. Activit é s d'assurance Les pôles assurance du Groupe relevant de la directive Conglomérat bénéficient, jusqu’en 2023, du différé d’application d’IFRS 9, prévu par les amendements à IFRS 4, tel qu’adopté par l’Union européenne. Leurs instruments financiers restent donc évalués et comptabilisés selon IAS 39. En terme de présentation, le groupe a choisi d’adopter une approche "référentiel IFRS" qui permet de regrouper l’ensemble des instruments financiers sous IAS 3 9 sur les lignes dédiées de l’actif ou du passif plutôt que d’appliquer stricto sensu la recommandation ANC 2017-0 2 qui conduit à présenter dans certains postes des instruments sous IAS 3 9 et sous IFRS 9. Ainsi, l’ensemble des instruments financiers des pôles d’assurance sont regroupés, à l’actif, dans la ligne " Placements des activités d’assurance et parts de réassureurs dans les provisions techniques ", et, au passif, dans la ligne " Passifs relatifs aux contrats des activités d’assurance ", incluant également les provisions techniques. Sont également concernés par le reclassement les immeubles de placement. L’impact en compte de résultat des instruments financiers et provisions techniques est inclus dans la ligne " Produits nets des activités d’assurance ". Les autres actifs/passifs et éléments du compte de résultat figurent dans les postes communs " bancassurance ". Lorsqu’elles sont pertinentes, les informations à fournir selon IFRS 7 sont produites séparément pour les pôles d’assurance. Conformément au règlement d’adoption du 3 novembre 2017, le Groupe s’assure de l’absence de transfert d’instrument financier ayant un effet décomptabilisant, entre l’assurance et les autres secteurs du conglomérat, autre que ceux comptabilisés en juste valeur par résultat dans les deux secteurs. Les principes comptables et les règles d’évaluation propres aux actifs et passifs générés par l’émission des contrats d’assurance sont établis conformément à la norme IFRS 4. Elle s’applique également aux contrats de réassurance, émis ou souscrits, et aux contrats financiers comportant une clause discrétionnaire de participation aux bénéfices. Hormis les cas cités ci-dessus, les autres actifs détenus et passifs émis par les sociétés d’assurance suivent les règles communes à tous les actifs et passifs du groupe. Instruments non financiers Contrats de location Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur, pour une période déterminée, le droit d’utilisation d’un actif en échange d’un paiement ou d’une série de paiements. Un contrat de location financement est un contrat de location ayant pour effet de transférer au preneur la quasi-totalité des risques et des avantages inhérents à la propriété d’un actif. Le transfert de propriété peut intervenir, ou non, in fine. Un contrat de location simple désigne tout contrat de location autre qu’un contrat de location financement. Opérations de location financement bailleur Conformément à IFRS 16, les opérations de location financement réalisées avec des sociétés extérieures au groupe figurent au bilan consolidé, pour leurs encours déterminés d’après la comptabilité financière. Les opérations de location financement permettent de transférer aux locataires la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété du bien loué. Ainsi, l’analyse de la substance économique des opérations conduit à : sortir du bilan l’immobilisation louée, constater une créance, en Actifs financiers au coût amorti, pour une valeur actualisée au taux implicite du contrat, des paiements de location à recevoir au titre du contrat de location-financement, majorée de toute valeur résiduelle non garantie revenant au bailleur, comptabiliser des impôts différés au titre des différences temporelles existantes tout au long de la vie de l’opération de location-financement, comptabiliser en marge nette d’intérêts, le revenu net de l’opération de location, celui-ci étant représentatif du taux de rentabilité périodique constant sur l’encours restant dû. Le risque de crédit sur les créances financières est évalué et comptabilisé selon IFRS 9. Opérations de location financement preneur Conformément à IFRS 16, les immobilisations sont inscrites à l’actif du bilan en contrepartie d’une dette en « autres passifs ». Les loyers versés sont ventilés entre charges d’intérêt et remboursement du principal de la dette (cf. note « Immobilisations dont le Groupe est locataire »). Provisions Les dotations et reprises de provisions sont classées par nature dans les postes de charges et produits correspondants. Une provision est constituée lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources représentative d’avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d’un évènement passé et lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de façon fiable. Le montant de cette obligation est actualisé le cas échéant pour déterminer le montant de la provision. Les provisions constituées par le Groupe couvrent notamment : les risques opérationnels, les engagements sociaux, les risques d’exécution des engagements par signature, les litiges et garanties de passif, les risques fiscaux, les risques liés à l’épargne logement. Avantages au personnel Les engagements sociaux font l’objet, le cas échéant, d’une provision comptabilisée dans le poste " Provisions ". Sa variation est comptabilisée dans le compte de résultat, dans le poste « Charges de personnel » à l’exception de la part résultant des écarts actuariels qui est enregistrée en " Gains ou pertes latents ou différés ", au sein des capitaux propres. Avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies Il s’agit des régimes de retraite, préretraite et retraite complémentaires dans lesquels le groupe conserve une obligation formelle ou implicite d’assurer les prestations promises au personnel. Les engagements sont calculés selon la méthode des unités de crédit projetées, qui consiste à affecter les droits à prestations aux périodes de services en application de la formule contractuelle de calcul des prestations du régime, puis actualisés à partir d’hypothèses démographiques et financières telles que : le taux d'actualisation, déterminé par référence au taux d'émission des entreprises notées AA en fonction de la durée des engagements, le taux d’augmentation des salaires, évalué en fonction des tranches d’âges, des catégories cadre / non cadre, les taux d’inflation, estimés par comparaison entre les taux de l’OAT et de l’OAT inflaté pour les différentes maturités, les taux de mobilité des salariés, déterminés par tranches d’âge, sur la base du ratio moyen sur 3 ans du nombre de démissions rapporté au nombre de salariés présents à la clôture de l’exercice en CDI, l’âge de départ en retraite : l’estimation est établie par individu sur la base de la date d’entrée réelle ou estimée dans la vie active et des hypothèses liées à la loi portant réforme des retraites, avec un plafonnement maximum à 6 7 ans la mortalité selon la table INSEE TH/TF 00-02. Les différences générées par les changements de ces hypothèses et par les différences entre les hypothèses antérieures et les réalisations constituent des écarts actuariels. Lorsque le régime dispose d’actifs, ceux-ci sont évalués à la juste valeur. Les produits d’intérêts qu’ils génèrent impactent le résultat. L’écart entre le rendement réel et les produits d’intérêts générés par ces actifs constitue également un écart actuariel. Les écarts actuariels sont constatés en gains ou pertes latents ou différés, comptabilisés en capitaux propres. Les réductions et liquidations de régime génèrent une variation de l’engagement, qui est comptabilisée dans le compte de résultat de l’exercice. Indemnités de fin de carrière Les droits des salariés à l’indemnité de départ en retraite sont calculés en fonction du temps de présence et de la rémunération brute du salarié conformément à la convention collective applicable au Groupe. Les écarts actuariels sont comptabilisés en "Gains ou pertes latents ou différés", enregistrés en capitaux propres. Les réductions et liquidations de régime génèrent une variation de l’engagement qui est comptabilisée dans le compte de résultat de l’exercice. Avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies Les entités du groupe cotisent à divers régimes de retraite gérés par des organismes indépendants du groupe, pour lesquels elles ne conservent aucune obligation de paiement supplémentaire formelle ou implicite, notamment s’il s’avère que les actifs du fonds ne sont pas suffisants pour faire face aux engagements. Ces régimes n’étant pas représentatifs d’engagement pour le groupe, ils ne font donc pas l’objet d’une provision. Les charges sont comptabilisées dans l’exercice au cours duquel la cotisation est due. Autres avantages à long terme Il s’agit des avantages à verser, autres que ceux postérieurs à l’emploi et indemnités de fin de contrat, dont le paiement est attendu à plus de douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lequel le personnel a rendu les services correspondants, comme par exemple les médailles du travail. L’engagement du groupe, au titre des autres avantages à long terme, est chiffré selon la méthode des unités de crédits projetés. Cependant, les écarts actuariels sont immédiatement constatés en résultat de la période. Les engagements au titre des médailles du travail sont parfois couverts par des contrats d’assurances. Seule la partie non couverte de cet engagement fait l’objet d’une provision. Indemnités de fin de contrat de travail Ces indemnités résultent de l’avantage accordé par le groupe lors de la résiliation du contrat avant l’âge normal de départ en retraite ou, suite à la décision du salarié de partir volontairement en échange d’une indemnité. Ces provisions font l’objet d’une actualisation dès lors que leur paiement est prévu dans un délai supérieur à douze mois après la date de clôture. Avantages à court terme Il s’agit des avantages dont le règlement est attendu dans les douze mois de la clôture de l’exercice autres que les indemnités de fin de contrat, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, certaines primes. Une charge est comptabilisée au titre de ces avantages à court terme, sur l’exercice au cours duquel les services ayant donné droit à ces avantages ont été rendus à l’entreprise. Paiements fondés sur base d'actions Les paiements sur base d’actions concernent les transactions dont le paiement est fondé sur des actions émises par le Groupe, qu’ils soient dénoués par remise d’actions ou réglés en numéraire, le montant dépendant de l’évolution de la valeur des actions. La charge supportée par le Groupe est évaluée sur la base de la juste valeur à la date de notification des options d’achat ou de souscription d’actions attribuées par certaines filiales. La charge globale du plan est déterminée en multipliant la valeur unitaire de l’option par le nombre estimé d’options qui seront émises au terme de la période d’acquisition des droits, compte tenu des conditions de présence des bénéficiaires. La charge est constatée en frais de personnel dès la notification et fait l'objet d'un étalement sur la période d'acquisition des droits, sans attendre, le cas échéant, que les conditions nécessaires à l'attribution définitive soient remplies, ni que les bénéficiaires exercent leurs options. Dans le cas des plans dénoués par remise d’actions, la contrepartie de la charge figure en augmentation des capitaux propres. Pour les plans dénoués en numéraire, la contrepartie est enregistrée en dette. Ce passif fait l'objet d'une réévaluation jusqu'à son extinction, en fonction de la juste valeur de l'action. L'ajustement de valeur se fait également en frais de personnel. Immobilisations et amortissements Immobilisations dont le Groupe est propriétaire Les immobilisations inscrites au bilan comprennent les immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation ainsi que les immeubles de placement. Les immobilisations d’exploitation sont utilisées à des fins de production de services ou administratives. Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers et/ou pour valoriser le capital investi. Ils sont enregistrés de la même façon que les immeubles d’exploitation, selon la méthode du coût historique. Les immobilisations sont comptabilisées à leur coût d’acquisition augmenté des frais directement attribuables et nécessaires à leur mise en état de marche en vue de leur utilisation. Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées selon la méthode du coût historique, c’est à dire à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes éventuelles de valeur. Lorsqu’une immobilisation est composée de plusieurs éléments pouvant faire l’objet de remplacement à intervalles réguliers, ayant des utilisations différentes ou procurant des avantages économiques selon un rythme différent, chaque élément est comptabilisé séparément dès l’origine et chacun des composants est amorti selon un plan d’amortissement qui lui est propre. L’approche par composants a été retenue pour les immeubles d’exploitation et de placement. Le montant amortissable d’une immobilisation est déterminé après déduction de sa valeur résiduelle nette des coûts de sortie. La durée d’utilité des immobilisations étant généralement égale à la durée de vie économique attendue du bien, il n’est pas constaté de valeur résiduelle. Les immobilisations sont amorties sur la durée d’utilité attendue du bien pour l’entreprise selon son propre rythme de consommation estimée des avantages économiques. Les immobilisations incorporelles ayant une durée d’utilité indéfinie ne sont pas amorties. Les dotations aux amortissements concernant les immobilisations d’exploitation sont comptabilisées sous la rubrique " Dotations / reprises sur amortissements et provisions des immobilisations d’exploitation " du compte de résultat. Les dotations aux amortissements concernant les immeubles de placement sont comptabilisées sous la rubrique " Charges des autres activités " du compte de résultat. Les fourchettes de durées d’amortissement retenues sont : Immobilisations corporelles : - Constructions - gros œuvre structure : 10 - 30 ans (en fonction du type d’immeuble concerné) - Constructions - équipements : 10 - 25 ans - Agencements et installations : 5 - 15 ans - Mobilier et matériel de bureau : 5 - 10 ans - Matériel de sécurité : 3 - 10 ans - Matériel roulant : 3 - 5 ans - Matériel informatique : 3 - 5 ans Immobilisations incorporelles : Logiciels acquis ou créés en interne : 1 - 3 ans Les immobilisations amortissables font l’objet de tests de dépréciation lorsqu’à la date de clôture des indices de pertes de valeur sont identifiés. Les immobilisations non amortissables (comme les droits au bail) font l’objet d’un test de dépréciation une fois par an. S’il existe un tel indice de dépréciation, la valeur recouvrable de l’actif est comparée à sa valeur nette comptable. En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en compte de résultat ; elle modifie la base amortissable de l’actif de manière prospective. La dépréciation est reprise en cas de modification de l’estimation de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dépréciation. La valeur nette comptable après reprise de perte de valeur ne peut pas être supérieure à la valeur nette comptable qui aurait été calculée si aucune perte de valeur n’avait été comptabilisée. Les dépréciations concernant les immobilisations d’exploitation sont comptabilisées sous la rubrique " Dotations / reprises sur amortissements et provisions des immobilisations d’exploitation " du compte de résultat. Les dépréciations concernant les immeubles de placement sont comptabilisées sous la rubrique " Charges des autres activités " (pour les dotations) et " Produits des autres activités " (pour les reprises) du compte de résultat. Les plus et moins-values de cession des immobilisations d’exploitation sont enregistrées au compte de résultat sur la ligne "Gains ou pertes nets sur autres actifs". Les plus et moins-values de cession des immeubles de placement sont enregistrées au compte de résultat sur la ligne " Produits des autres activités " ou " Charges des autres activités ". La juste valeur des immeubles de placement est communiquée dans l’annexe à chaque date d’arrêté : elle repose sur une évaluation de ces immeubles par référence au marché, effectuée par des experts indépendants. Immobilisations dont le Groupe est locataire La définition des contrats de location implique d’une part, l’identification d’un actif et, d’autre part, le contrôle par le preneur du droit d’utilisation de cet actif. Côté preneur, les contrats de location simple et les contrats de location financement seront comptabilisées selon un modèle unique, avec constatation : d’un actif représentatif du droit d’utilisation du bien loué pendant la durée du contrat, en contrepartie d’une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers, d’un amortissement linéaire de l’actif et de charges d’intérêts dégressives au compte de résultat. Le groupe active principalement ses contrats immobiliers, à l’exception de ceux comportant une clause de tacite reconduction effective (compte tenu du préavis de 6 mois pour la résiliation). Les matériels informatique et de sécurité ont été écartés au motif de leur caractère substituable, conformément à la norme. D’autres actifs sous-jacents ont pu être écartés via les exemptions de courte durée et de faible valeur (fixée à 5 K€). Le groupe n’a pas de contrat de location pouvant donner lieu à la comptabilisation d’actif incorporel ou d’immeuble de placement. Ainsi, les droits d’utilisation sont enregistrés en « immobilisations corporelles », et les obligations locatives en « autres passifs ». Les droits au bail, sont reclassés en immobilisations corporelles quand ils concernent des contrats qui ne sont pas en tacite reconduction. Les droits d’utilisation et les obligations locatives font l’objet d’impôts différés actifs ou passifs pour le montant net des différences temporelles imposables et déductibles. Au compte de résultat, les charges d’intérêt figurent en « marge d’intérêt » tandis que les dotations aux amortissements sont présentées dans la rubrique dédiée des frais généraux. Pour le calcul de l’obligation locative sont utilisés : la durée du contrat location. Celle-ci représente a minima la période non résiliable du contrat et peut être allongée pour tenir compte de toute option de renouvellement/prorogation que le Groupe est raisonnablement certain d’exercer. Au regard de la déclinaison opérationnelle de la méthodologie Groupe, tout nouveau bail commercial 3/6/ 9 sera activé sur une durée de 9 ans par défaut (ou sur une durée égale à sa période non résiliable s’agissant d’un autre type de bail). La durée de tout contrat en tacite prorogation sera allongée jusqu’à la date de fin du plan moyen terme, horizon raisonnable de poursuite du contrat. Sur les baux 3/6/ 9 en exception, le contrat sera activé sur une durée de 1 2 ans, le Groupe ne bénéficiant pas d’incitation économique à rester au-delà, au regard du déplafonnement des loyers après cette période, le taux d’actualisation est le taux marginal d’endettement correspondant à la durée retenue. Il s’agit d’un taux amortissable par centrale de refinancement du groupe et par devise, le loyer hors taxes. Le groupe est marginalement concerné par les loyers variables. Commissions Le groupe enregistre en résultat les produits et charges de commissions sur prestations de services en fonction de la nature des prestations auxquelles elles se rapportent. Les commissions directement liées à la mise en place du prêt sont étalées selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Les commissions rémunérant un service continu sont prises en compte sur la durée de la prestation rendue. Les commissions rémunérant l’exécution d’un acte important sont comptabilisées au compte de résultat intégralement lors de l’exécution de cet acte. Impôts sur les résultats Les impôts sur les résultats comprennent l’ensemble des impôts assis sur le résultat, exigibles ou différés. Les impôts exigibles sur les résultats sont calculés selon les règles fiscales en vigueur. Le groupe comptabilise la contribution économique territoriale (CET), composée de la cotisation foncière des entreprises (CFE), et de la cotisation sur la valeur ajoutée des entreprises (CVAE), comme une charge opérationnelle et donc, ne constate pas d'impôts différés dans les comptes consolidés. Impôts différés En application d'IAS 12, des impôts différés sont constatés sur les différences temporaires entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales. Les retraitements liés à l’application des normes IFRS font donc également l’objet de calcul d’impôts différés. Les impôts différés actifs et passifs sont calculés selon la méthode du report variable par référence au taux de l'impôt sur les sociétés connu à la clôture de l’exercice et applicable au cours des exercices suivants. Les actifs d’impôts différés ne sont retenus que lorsque leur récupération est probable grâce à l’existence d’un bénéfice imposable attendu. Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d’impôt dans le compte de résultat, à l’exception de ceux relatifs aux gains ou pertes latents ou différés comptabilisés en capitaux propres pour lesquels les impôts différés correspondants sont imputés directement dans ces rubriques. Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils trouvent leur origine au sein d’une même entité ou groupe fiscal, relèvent de la même autorité fiscale, et lorsqu'il existe un droit légal de compensation. Les impôts différés ne font pas l’objet d’une actualisation. Incertitudes relatives au traitement portant sur l’impôt sur le résultat Conformément à IFRIC 23, le groupe évalue la probabilité que l’administration fiscale accepte ou non une position retenue. Il en déduit les conséquences sur le résultat fiscal, les bases fiscales, les déficits reportables, les crédits d’impôts non utilisés et les taux d’imposition. En cas de position fiscale incertaine, les montants à payer sont estimés sur la base du montant le plus probable ou de la valeur attendue selon la méthode qui reflète la meilleure anticipation du montant qui sera payé ou reçu. Intérêts pris en charge par l'É tat de certains prêts Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe accordent des prêts à taux réduits, fixés par l’ É tat. Par conséquent, ces entités perçoivent de l’ É tat une bonification égale au différentiel de taux qui existe entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. De ce fait, il n’est pas constaté de décote sur les prêts bénéficiant de ces bonifications. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l’ É tat. Les bonifications perçues de l’ É tat sont enregistrées sous la rubrique "Intérêts et produits assimilés" et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à l’IAS 20. Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées Un actif non courant (ou groupe d’actifs) satisfait aux critères de définition des actifs destinés à être cédés, s’il est disponible en vue d’être vendu et si sa vente est hautement probable doit intervenir dans les douze mois. Les actifs et passifs liés sont présentés sur deux lignes distinctes du bilan, dans les rubriques " Actifs non courants destinés à être cédés " et " Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ". Ils sont comptabilisés au plus faible de leur valeur comptable et de leur juste valeur diminuée des coûts de cession et ne sont plus amortis. Lorsqu’une perte de valeur est constatée sur ce type d’actifs et de passifs, une dépréciation est enregistrée en résultat. Des activités sont considérées comme abandonnées lorsqu’il s’agit d’activités destinées à être cédées, d’activités arrêtées et de filiales qui ont été acquises uniquement dans la perspective d’être vendues. Elles sont présentées sur une ligne distincte du compte de résultat, dans la rubrique "Gains et pertes nets d’impôts sur activités abandonnées". Notes relatives aux postes des é tats financiers (Les notes sont présentées en milliers d'euros) Notes relatives au bilan Note 1 - Caisse, Banques Centrales 31.12.2020 31.12.2019 Variation Caisse, Banques centrales - actif Banques centrales 95 9 203 99 6 493 -3 7 290 -4 % dont réserves obligatoires 6 0 598 15 8 827 -9 8 229 -62 % Caisse 9 9 459 8 2 249 1 7 210 21 % Total 1 05 8 662 1 07 8 742 -2 0 080 -2 % Note 2 - Actifs financiers au coût amorti 31.12.2020 31.12.2019 Variation Prêts et créances sur les établissements de crédit 3 93 5 598 2 92 2 805 1 01 2 793 35 % Prêts et créances sur la clientèle 1 8 09 5 164 1 7 37 3 111 72 2 053 4 % Titres au coût amorti 4 3 597 15 0 442 -10 6 845 -71 % Total 2 2 07 4 359 2 0 44 6 358 1 62 8 001 8 % 2a. Prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti 31.12.2020 31.12.2019 Variation Créances saines (S1/S2) 3 91 8 388 2 90 0 288 1 01 8 100 35 % Comptes réseau Crédit Mutuel (1) 3 67 9 057 2 33 9 962 1 33 9 095 57 % Autres comptes ordinaires 6 4 584 10 1 874 -3 7 290 -37 % Prêts 2 8 523 3 1 155 - 2 632 -8 % Autres créances 14 6 224 22 6 211 -7 9 987 -35 % Pensions 0 20 1 086 -20 1 086 -100 % Créances brutes faisant l'objet de dépréciation individuelle (S3) 0 0 0 Créances rattachées 1 7 211 2 2 518 - 5 307 -24 % Dépréciations sur encours sains (S1/S2) -1 -1 0 0 % Total 3 93 5 598 2 92 2 805 1 01 2 793 35 % (1) concerne principalement les encours de reversement CDC (LEP, LDD, Livret bleu, Livret A) 2b. Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 31.12.2020 31.12.2019 Variation Créances saines (S1/S2) 1 6 18 9 510 1 5 54 0 031 64 9 479 4 % Créances commerciales 3 366 4 243 -877 -21 % Autres concours à la clientèle 1 6 16 0 416 1 5 50 8 317 65 2 099 4 % crédits à l'habitat 9 59 0 710 8 99 8 928 59 1 782 7 % autres concours et créances diverses (1) 6 56 9 706 6 50 9 389 6 0 317 1 % Créances rattachées 2 5 728 2 7 471 - 1 743 -6 % Créances brutes faisant l'objet de dépréciation individuelle (S3) 87 4 784 87 3 579 1 205 0 % Créances brutes 1 7 06 4 294 1 6 41 3 610 65 0 684 4 % Dépréciations sur encours sains (S1/S2) -9 6 280 -8 3 936 -1 2 344 15 % Autres dépréciations (S3) -47 0 894 -48 8 789 1 7 895 -4 % Sous total I 1 6 49 7 120 1 5 84 0 885 65 6 235 4 % Location financement (investissement net) 1 58 0 606 1 49 8 919 8 1 687 5 % Mobilier 1 26 9 254 1 17 3 500 9 5 754 8 % Immobilier 31 1 352 32 5 419 -1 4 067 -4 % Créances brutes faisant l'objet de dépréciation individuelle (S3) 4 1 773 5 3 513 -1 1 740 -22 % Dépréciations sur encours sains (S1/S2) -1 2 157 - 8 629 - 3 528 41 % Autres dépréciations (S3) -1 2 178 -1 1 577 -601 5 % Sous total II 1 59 8 044 1 53 2 226 6 5 818 4 % Total 1 8 09 5 164 1 7 37 3 111 72 2 053 4 % dont prêts subordonnés (2) 15 0 000 15 0 000 0 0 % (1) Sont inclus les dépôts de garantie versés en représentation des engagements de paiements accordés au Fonds de résolution unique ( 3 882K€) et Fonds de garantie des dépôts (1 0 886K€). (2) Prêt subordonné octroyé à ACM Vie Opérations de location financement avec la clientèle : 31.12.2019 Augmentation Diminution Autres 31.12.2020 Valeur brute comptable 1 55 2 432 20 7 641 -13 7 694 0 1 62 2 379 Dépréciations des loyers non recouvrables -2 0 206 - 8 611 4 536 -54 -2 4 335 Valeur nette comptable 1 53 2 226 19 9 030 -13 3 158 -54 1 59 8 044 2c. Titres au coût amorti 31.12.2020 31.12.2019 Variation Titres 4 3 788 15 0 802 -10 7 014 -71 % Effets publics 0 0 0 Obligations et autres titres de dettes 4 3 788 15 0 802 -10 7 014 -71 % Cotés 0 0 0 Non cotés 4 3 788 15 0 802 -10 7 014 -71 % Créances rattachées 0 0 0 Total brut 4 3 788 15 0 802 -10 7 014 -71 % dont actifs dépréciés (S3) 0 0 0 Dépréciations sur encours sains (S1/S2) -191 -360 169 -47 % Autres dépréciations (S3) 0 0 0 Total net 4 3 597 15 0 442 -10 6 845 -71 % 2d. Concentration du risque de crédit par agents économiques En lien avec la crise sanitaire Covid-19, est présentée ci-dessous la valeur brute par agents économiques Valeur brute Total dont statut 1 dont statut 2 dont statut 3 Prêts et avances 2 2 43 7 85 0 2 0 11 3 13 1 1 40 8 16 2 91 6 55 7 Banques centrales - - - - Administrations publiques 5 2 69 0 5 0 99 1 1 38 4 31 5 Etablissements de crédit 3 75 0 64 5 3 74 9 99 1 1 7 63 7 Autres entreprises financières 26 8 87 2 26 3 76 3 2 53 9 2 57 0 Entreprises non financières 5 97 6 34 1 4 77 8 76 1 93 8 81 2 25 8 76 8 Dont : petites et moyennes entreprises 5 58 4 28 3 4 47 4 51 8 87 3 81 7 23 5 94 8 Ménages 1 2 38 9 30 2 1 1 26 9 62 5 46 5 41 0 65 4 26 7 Instruments de dettes 4 3 78 8 4 3 78 8 - - Banques centrales - - - - Administrations publiques - - - - Etablissements de crédit - - - - Autres entreprises financières - - - - Entreprises non financières 4 3 78 8 4 3 78 8 - - Engagements hors bilan 2 89 7 31 7 2 82 0 60 6 6 7 77 0 8 94 1 Banques centrales 5 0 00 0 5 0 00 0 - - Administrations publiques 1 34 5 1 34 5 - - Etablissements de crédit 23 1 01 5 21 2 88 3 1 3 20 7 4 92 5 Autres entreprises financières 3 9 29 5 3 9 13 7 14 2 1 6 Entreprises non financières 63 1 50 1 59 0 58 3 3 0 44 5 1 0 47 3 Ménages 2 37 7 65 9 2 32 5 70 5 4 3 88 8 8 06 6 Total 2 5 37 8 95 5 2 2 97 7 52 5 1 47 5 93 2 92 5 49 8 2e. Valeur comptable brute des expositions par catégorie et par fourchette de probabilité de défaut Par tranche de PD 1 2 mois IFRS9 Dont actifs dépréciés dès l'origine Soumis aux pertes attendues à 1 2 mois Soumis aux pertes attendues à terminaison Dont créances clients relevant d'IFRS 15 Soumis aux pertes attendues sur actifs dépréciés à la clôture mais non dépréciés dès l'origine Par tranche de PD 1 2 mois IFRS9 <0.1 0 1 96 2 497 6 657 0 0 0.1-0.25 0 4 52 8 464 222 0 0 0.26-0.99 0 2 53 2 312 1 2 997 0 0 1 - 2.99 155 5 79 2 789 29 8 942 0 0 3 - 9.99 192 1 23 7 379 58 3 922 0 0 >=10 950 13 3 334 68 0 601 0 91 5 260 Total 1 297 1 6 31 7 106 1 58 3 341 0 91 5 260 Note 3 - Passifs financiers au coût amorti 3a. Dettes envers les banques centrales et les établissements de crédit 31.12.2020 31.12.2019 Variation Banques centrales 0 0 0 Dettes envers les établissements de crédit 86 3 371 1 07 1 094 -20 7 723 -19 % Autres comptes ordinaires 3 4 937 3 2 605 2 332 7 % Emprunts 75 4 579 26 2 106 49 2 473 188 % Autres dettes 7 2 066 12 3 494 -5 1 428 -42 % Pensions 0 65 1 014 -65 1 014 -100 % Dettes rattachées 1 789 1 875 -86 -5 % 3b. Dettes envers la clientèle au coût amorti 31.12.2020 31.12.2019 Variation Comptes d'épargne à régime spécial 1 3 40 1 349 1 2 71 4 026 68 7 323 5 % à vue 1 0 79 5 364 1 0 19 7 601 59 7 763 6 % à terme 2 60 5 985 2 51 6 425 8 9 560 4 % Dettes rattachées sur comptes d'épargne 2 572 4 418 - 1 846 -42 % Sous-total 1 3 40 3 921 1 2 71 8 444 68 5 477 5 % Comptes à vue 6 87 5 724 5 57 8 110 1 29 7 614 23 % Comptes et emprunts à terme 17 7 989 24 3 219 -6 5 230 -27 % Pensions 0 0 0 Dettes rattachées 2 592 2 683 -91 -3 % Autres dettes 2 434 2 530 -96 -4 % Dettes d'assurance et de réassurance 0 0 0 Sous-total 7 05 8 739 5 82 6 542 1 23 2 197 21 % Total 2 0 46 2 660 1 8 54 4 986 1 91 7 674 10 % 3c. Dettes représentées par un titre au coût amorti 31.12.2020 31.12.2019 Variation Bons de caisse 2 8 144 3 1 273 - 3 129 -10 % TMI & TCN 1 28 4 039 1 80 1 958 -51 7 919 -29 % Emprunts obligataires 71 2 149 78 4 367 -7 2 218 -9 % Dettes rattachées 8 399 1 1 478 - 3 079 -27 % Total 2 03 2 731 2 62 9 076 -59 6 345 -23 % 3d - Dettes subordonnées au coût amorti 31.12.2020 31.12.2019 Variation Dettes subordonnées 66 4 969 66 2 271 2 698 0 % Dettes subordonnées à durée indéterminée 15 0 000 15 0 000 0 0 % Dettes rattachées 6 984 7 050 -66 -1 % Total 82 1 953 81 9 321 2 632 0 % Caractéristiques des principales dettes subordonnées en K€ Type Date É mission Montant É mission Montant fin d’exercice Echéance Titres Super Subordonnés à Durée Indéterminée CFCMNE 2004 150 000 150 000 - TSR Structurés CFCMNE ( 8 lignes) 2014 4 1 60 0 4 1 60 0 2024 TSR Structurés CFCMNE ( 2 lignes) 2014 17 5 00 0 17 5 00 0 2026 TSR Structurés CFCMNE ( 3 lignes) 2015 5 5 00 0 5 5 00 0 2025 TSR CFCMNE ( 1 ligne) 2015 4 0 00 0 4 0 00 0 2027 TSR Structuré CFCMNE ( 1 ligne) 2015 5 0 00 0 5 0 00 0 2030 TSR CFCMNE ( 1 ligne) 2016 30 0 00 0 30 0 00 0 2026 Autres 3 36 9 - Dettes rattachées 6 98 4 - Total 82 1 95 3 Note 4 - Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 4a. Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres par type de produits 31.12.2020 31.12.2019 Variation Effets publics 42 3 003 42 8 953 - 5 950 -1 % Obligations et autres titres de dettes 1 39 4 001 2 10 0 351 -70 6 350 -34 % Cotés 1 16 7 889 1 60 3 179 -43 5 290 -27 % Non cotés 22 6 112 49 7 172 -27 1 060 -55 % Créances rattachées 7 336 1 0 796 - 3 460 -32 % Sous-total brut titres de dettes 1 82 4 340 2 54 0 100 -71 5 760 -28 % Dont titres de dettes dépréciés (S3) 0 0 0 Dépréciations sur encours sains (S1/S2) - 2 089 -761 - 1 328 175 % Autres dépréciations (S3) 0 0 0 Sous-total net titres de dettes 1 82 2 251 2 53 9 339 -71 7 088 -28 % Actions et autres instruments de capitaux propres 2 979 5 573 - 2 594 -47 % Cotés 0 0 0 Non cotés 2 979 5 573 - 2 594 -47 % Titres immobilisés 4 4 617 4 0 215 4 402 11 % Titres de participations 1 0 182 1 2 028 - 1 846 -15 % Autres titres détenus à long terme 1 3 878 8 937 4 941 55 % Parts dans les entreprises liées 2 0 557 1 9 250 1 307 7 % Sous-total instruments de capitaux propres 4 7 596 4 5 788 1 808 4 % Total 1 86 9 847 2 58 5 127 -71 5 280 -28 % Dont plus ou moins-values latentes constatées en capitaux propres 1 8 896 2 6 766 - 7 870 -29 % Dont titres de participation cotés. 0 0 0 4b. Liste des principales participations non consolidées % détenu Capitaux propres Total bilan PNB ou CA Résultat CCCM Paris Non coté 13,1 % 67 6 948 1 8 24 4 895 1 6 232 8 924 Données au 31/12/2020 Note 5 - Valeurs brutes et cadrage des dépréciations 5a. Valeurs brutes soumises à dépréciation 31.12.2019 Acquisition/production Vente/remboursement Modification des flux (1) Transfert (2) Autres 31.12.2020 Actifs financiers au coût amorti - prêts et créances Etablissements de crédit soumis 2 92 2 806 1 04 1 189 -2 8 397 0 0 0 3 93 5 598 aux pertes attendues à 1 2 mois (S1) 2 92 2 806 1 04 1 189 -2 8 397 0 0 0 3 93 5 598 aux pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 0 0 aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 Actifs financiers au coût amorti - prêts et créances sur la clientèle soumis 1 7 96 3 460 4 99 4 341 - 3 78 5 453 -48 5 675 0 0 1 8 68 6 673 aux pertes attendues à 1 2 mois (S1) 1 6 04 0 075 4 52 1 539 - 3 58 3 061 -36 2 080 -42 9 698 0 1 6 18 6 775 aux pertes attendues à terminaison (S2) 99 6 293 44 2 379 -12 9 499 -15 6 555 43 0 723 0 1 58 3 341 dont créances clients relevant d'IFRS 15 0 0 0 0 0 0 0 aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 92 5 927 2 9 602 -7 2 223 3 2 979 - 1 025 0 91 5 260 aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 1 165 821 -670 -19 0 0 1 297 Actifs financiers au coût amorti - titres 15 0 802 3 9 995 -14 7 009 0 0 0 4 3 788 soumis aux pertes attendues à 1 2 mois (S1) 15 0 802 3 9 995 -14 7 009 0 0 0 4 3 788 soumis aux pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 0 0 aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - titres de dettes 2 58 5 888 11 5 011 -87 6 559 0 0 0 1 82 4 340 aux pertes attendues à 1 2 mois (S1) 2 58 0 808 11 5 011 -87 6 559 0 0 0 1 81 9 260 aux pertes attendues à terminaison (S2) 5 080 0 0 0 0 0 5 080 aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - Prêts 0 0 0 0 0 0 0 aux pertes attendues à 1 2 mois (S1) 0 0 0 0 0 0 0 aux pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 0 0 aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 Total 2 3 62 2 956 6 19 0 536 - 4 83 7 418 -48 5 675 0 0 2 4 49 0 399 (1) modification des flux ne donnant pas lieu à décomptabilisation (2) dont transfert de Buckets 5b. Cadrage des dépréciations 31.12.2019 Dotation (1) Reprise (2) Autres 31.12.2020 Actifs financiers au coût amorti - prêts et créances Etablissements de crédit -1 0 0 0 -1 Actifs financiers au coût amorti - prêts et créances sur la clientèle -59 0 349 -15 4 962 15 3 361 441 -59 1 509 Actifs financiers au coût amorti - titres -360 -191 360 0 -191 Actifs financiers en JVCP - titres de dettes -761 - 1 679 350 1 - 2 089 Actifs financiers en JVCP - Prêts 0 0 0 0 0 Total -59 1 471 -15 6 832 15 4 071 442 -59 3 790 (1) dont transfert de Buckets (2) dont transfert de Buckets IFRS 9 31.12.2019 Dotation (1) Reprise (2) Autres 31.12.2020 Prêts et créances Etablissements de crédit -1 0 0 0 -1 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 pertes attendues à 1 2 mois (S1) -1 0 0 0 -1 pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Prêts et créances clientèle -59 0 349 -15 4 962 15 3 361 441 -59 1 509 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine -62 0 0 0 -62 pertes attendues à 1 2 mois (S1) -5 0 374 -2 3 257 2 2 123 0 -5 1 508 pertes attendues à terminaison (S2) -4 2 191 -4 1 735 2 6 996 1 -5 6 929 dont créances clients relevant d'IFRS 15 0 0 0 0 0 pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine -49 7 784 -8 9 970 10 4 242 440 -48 3 072 aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Actifs financiers au coût amorti - titres -360 -191 360 0 -191 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 pertes attendues à 1 2 mois (S1) -360 -191 360 0 -191 pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Actifs financiers en JVCP - titres de dettes -761 - 1 679 350 1 - 2 089 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 pertes attendues à 1 2 mois (S1) -755 -151 350 0 -556 pertes attendues à terminaison (S2) -6 - 1 528 0 1 - 1 533 pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Actifs financiers en JVCP - Prêts 0 0 0 0 0 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 pertes attendues à 1 2 mois (S1) 0 0 0 0 0 pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Total -59 1 471 -15 6 832 15 4 071 442 -59 3 790 (1) dont transfert de Buckets (2) dont transfert de Buckets 31.12.2018 Dotation Reprise Autres 31.12.2019 Actifs financiers au coût amorti - prêts et créances Etablissements de crédit -10 0 9 0 -1 Actifs financiers au coût amorti - prêts et créances sur la clientèle -60 1 540 -10 0 719 13 6 148 -2 4 238 -59 0 349 Actifs financiers au coût amorti - titres -196 -360 196 0 -360 Actifs financiers en JVCP - titres de dettes -790 -295 324 0 -761 Actifs financiers en JVCP - Prêts 0 0 0 0 0 Total -60 2 536 -10 1 374 13 6 677 -2 4 238 -59 1 471 IFRS 9 31.12.2018 Dotation Reprise Autres 31.12.2019 Prêts et créances Etablissements de crédit -10 0 9 0 -1 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 pertes attendues à 1 2 mois (S1) -2 0 1 0 -1 pertes attendues à terminaison (S2) -8 0 8 0 0 pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Prêts et créances clientèle -60 1 540 -10 0 719 13 6 148 -2 4 238 -59 0 349 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine -62 0 0 0 -62 pertes attendues à 1 2 mois (S1) -4 7 191 -2 4 688 2 1 036 469 -5 0 374 pertes attendues à terminaison (S2) -4 8 638 - 8 251 1 6 239 - 1 541 -4 2 191 dont créances clients relevant d'IFRS 15 0 0 0 0 0 pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine -50 5 711 -6 7 780 9 8 873 -2 3 166 -49 7 784 aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Actifs financiers au coût amorti - titres -196 -360 196 0 -360 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 pertes attendues à 1 2 mois (S1) -196 -360 196 0 -360 pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Actifs financiers en JVCP - titres de dettes -790 -295 324 0 -761 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 pertes attendues à 1 2 mois (S1) -790 -289 324 0 -755 pertes attendues à terminaison (S2) 0 -6 0 0 -6 pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Actifs financiers en JVCP - Prêts 0 0 0 0 0 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 pertes attendues à 1 2 mois (S1) 0 0 0 0 0 pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Total -60 2 536 -10 1 374 13 6 677 -2 4 238 -59 1 471 5c . Concentration du risque de crédit sur les secteurs sensibles Encours bruts Dépréciations Encours nets S1 S2 S3 S1 S2 S3 Secteurs d'activités Distribution spécialisée 15 60 15 0 -3 -8 79 Hôtels , restaurants 8 105 22 0 -4 -10 120 Industrie automobile 5 62 4 0 -1 -2 68 Location de véhicules 4 75 1 0 -1 0 78 Tourisme, jeux, loisirs* 2 39 2 0 -1 -1 41 Transport industriel 4 165 18 0 -2 -5 180 Transporteurs aériens 0 0 0 0 0 0 0 Industrie aéronautique** 0 4 0 0 0 0 4 Autres secteurs sensibles identifiés en Belgique 18 41 7 -1 -2 -3 61 Total 56 553 68 -2 -15 -29 632 *y compris "protocole sectoriel tourisme" non couvert au 30 juin 2020 **sous-traitants Note 6 - Actifs et passifs à la juste valeur par résultat 6a. Actifs financiers à la juste valeur par résultat 31.12.2020 31.12.2019 Transaction Juste valeur sur option Autres JVPR Total Transaction Juste valeur sur option Autres JVPR Total Titres 0 0 94 3 826 94 3 826 0 30 9 684 80 0 348 1 11 0 032 Effets publics 0 0 0 0 0 30 9 684 1 5 972 32 5 656 Obligations et autres titres de dettes 0 0 94 3 401 94 3 401 0 0 78 3 118 78 3 118 Cotés 0 0 429 429 0 0 674 674 Non cotés 0 0 94 2 972 94 2 972 0 0 78 2 444 78 2 444 dont OPC 0 78 9 475 78 9 475 0 59 0 887 59 0 887 Actions et autres instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 Cotés 0 0 0 0 0 0 Non cotés 0 0 0 0 0 0 Titres immobilisés 425 425 1 258 1 258 Titres de participations 425 425 1 258 1 258 Autres titres détenus à long terme 0 0 0 0 Parts dans les entreprises liées 0 0 0 0 Autres titres immobilisés 0 0 0 0 Instruments dérivés 10 0 261 10 0 261 15 8 357 15 8 357 Prêts et créances 0 0 0 0 0 0 0 0 dont pensions (1) 0 0 0 0 0 0 Total 10 0 261 0 94 3 826 1 04 4 087 15 8 357 30 9 684 80 0 348 1 26 8 389 L’exposition maximale au risque de crédit sur actifs classés en juste valeur par résultat sur option est nulle au 3 1 décembre 2020. Au 3 1 décembre 2019, celle-ci s’élevait à 31 0 millions d’euros et était relative au SPV Jarna. 6b. Passifs financiers à la juste valeur par résultat 31.12.2020 31.12.2019 Variation Passifs financiers détenus à des fins de transaction 10 1 691 12 8 394 -2 6 703 -21 % Passifs financiers à la juste valeur sur option par résultat 5 3 410 46 8 739 -41 5 329 -89 % Total 15 5 101 59 7 133 -44 2 032 -74 % Les passifs financiers détenus à des fins de transaction sont uniquement constitués de dérivés. Les passifs financiers détenus à des fins de transaction sont uniquement constitués de dérivés. Passifs financiers à la juste valeur sur option par résultat 31.12.2020 31.12.2019 Valeur Comptable Montant dû à l'échéance É cart Valeur Comptable Montant dû à l'échéance É cart Titres émis 5 3 410 5 0 000 3 410 46 8 739 52 9 990 -6 1 251 0 0 0 0 0 0 Dettes interbancaires 0 0 0 0 0 0 Dettes envers la clientèle 0 0 0 0 0 0 Total 5 3 410 5 0 000 3 410 46 8 739 52 9 990 -6 1 251 6c. Analyse des instruments dérivés de transaction 31.12.2020 31.12.2019 Notionnel Actif Passif Notionnel Actif Passif Instruments dérivés de transaction Instrument de taux 2 40 6 307 10 0 261 10 1 482 2 71 0 675 15 8 204 12 8 394 Swaps 2 40 6 307 10 0 261 10 1 482 2 66 4 675 15 8 204 12 8 394 Autres contrats fermes 0 0 0 4 6 000 0 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 0 Instrument de change 0 0 0 0 0 0 Autres que taux et change 1 3 990 0 209 1 8 825 153 0 Options et instruments conditionnels 1 3 990 0 209 1 8 825 153 0 Total 2 42 0 297 10 0 261 10 1 691 2 72 9 500 15 8 357 12 8 394 Note 7 - Couverture 7a. Instruments dérivés de couverture 31.12.2020 31.12.2019 Notionnel Actif Passif Notionnel Actif Passif Instruments dérivés de couverture Couverture de Fair Value Hedge 3 23 3 100 2 708 3 7 549 3 78 1 650 8 367 4 5 898 Swaps 1 22 9 000 2 708 3 7 549 1 75 1 350 8 367 4 5 898 Autres contrats fermes 2 00 4 100 0 0 2 03 0 300 0 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 0 Couverture de Cash Flow Hedge 39 5 700 0 1 5 610 41 5 700 0 1 6 347 Swaps 39 5 700 0 1 5 610 41 5 700 0 1 6 347 Autres contrats fermes 0 0 0 0 0 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 0 Total 3 62 8 800 2 708 5 3 159 4 19 7 350 8 367 6 2 245 - L'inefficacité constatée en résultat impacte positivement les comptes (503K€ comptabilisés dans le poste « Gains nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ») ( Cf. note 22). L'inefficacité constatée en résultat impacte positivement les comptes (50 3 K€ comptabilisés dans le poste "Gains nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat") cf. note 22. É chéancier de la valeur nominale des instruments dérivés de couverture Moins de 3 mois De 3 mois à moins de 1 an De 1 an à 5 ans Plus de 5 ans 31.12.2020 Instruments dérivés de couverture Couverture de Fair Value Hedge 54 000 358 500 2 229 600 591 000 3 233 100 Swaps 24 000 238 000 964 000 3 000 1 229 000 Autres contrats fermes 30 000 120 500 1 265 600 588 000 2 004 100 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 Couverture de Cash Flow Hedge 0 95 700 0 300 000 395 700 Swaps 0 95 700 0 300 000 395 700 Autres contrats fermes 0 0 0 0 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 Total 54 000 454 200 2 229 600 891 000 3 628 800 Moins de 3 mois De 3 mois à moins de 1 an De 1 an à 5 ans Plus de 5 ans 31.12.2019 Instruments dérivés de couverture Couverture de Fair Value Hedge 274 700 272 650 2 388 300 846 000 3 781 650 Swaps 274 700 232 650 1 171 000 73 000 1 751 350 Autres contrats fermes 0 40 000 1 217 300 773 000 2 030 300 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 Couverture de Cash Flow Hedge 0 0 115 700 300 000 415 700 Swaps 0 0 115 700 300 000 415 700 Autres contrats fermes 0 0 0 0 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 Total 274 700 272 650 2 504 000 1 146 000 4 197 350 7b. É carts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 31.12.2020 31.12.2019 Variation Juste valeur du risque de taux d'intérêt par portefeuilles d'actifs financiers 6 3 224 5 0 543 1 2 681 25 % de passifs financiers 0 0 0 7c. É léments micro-couverts en juste valeur É léments couverts à l'actif 31.12.2020 31.12.2019 Valeur au bilan Dont réévaluation liée à la couverture Dont réévaluation de l'exercice Cumul des ajustements de JV restant au bilan (élément couvert qui a cessé d'être ajusté) Valeur au bilan Dont réévaluation liée à la couverture Dont réévaluation de l'exercice Cumul des ajustements de JV restant au bilan (élément couvert qui a cessé d'être ajusté) Actifs financiers à la JVCP 1 720 984 9 564 4 929 0 2 207 105 18 553 5 133 0 Total 1 720 984 9 564 4 929 0 2 207 105 18 553 5 133 0 É léments couverts au passif 31.12.2020 31.12.2019 Valeur au bilan Dont réévaluation liée à la couverture Dont réévaluation de l'exercice Cumul des ajustements de JV restant au bilan (élément couvert qui a cessé d'être ajusté) Valeur au bilan Dont réévaluation liée à la couverture Dont réévaluation de l'exercice Cumul des ajustements de JV restant au bilan (élément couvert qui a cessé d'être ajusté) Dettes représentées par un titre 57 673 1 771 - 2 779 0 178 857 6 190 - 3 657 0 Total 57 673 1 771 - 2 779 0 178 857 6 190 - 3 657 0 Note 8 - Actifs et passifs relatifs aux activités d'assurance (IAS39) Les activités d’assurance figurent dans les postes relatifs à la mise en équivalence. Note 9 - Hiérarchie de la Juste Valeur des instruments financiers évalués à la juste valeur au bilan 31/12/2020 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Transferts* N 1 => N2 Transferts* N 2 => N1 Actifs financiers IFRS 9 Juste valeur par capitaux propres 1 59 3 532 23 1 698 4 4 617 1 86 9 847 0 0 Effets publics et valeurs assimilées 42 6 017 0 0 42 6 017 0 0 Obligations et autres titres de dettes 1 16 7 515 22 8 719 0 1 39 6 234 0 0 Actions et autres instruments de capitaux propres 0 2 979 0 2 979 0 0 Participations et ATDLT 0 0 2 4 060 2 4 060 0 0 Parts entreprises liées 0 0 2 0 557 2 0 557 0 0 Prêts et Créances EC - JVCPR 0 0 0 0 0 0 Prêts et Créances Clientèle - JVCPR 0 0 0 0 0 0 Transaction / JVO/Autres 0 1 04 2 576 722 1 04 3 298 0 0 Effets publics et valeurs assimilées - Transaction 0 0 0 0 0 0 Effets publics et valeurs assimilées - Juste valeur sur option 0 0 0 0 0 0 Effets publics et valeurs assimilées - Autres JVPR 0 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres de dettes - Transaction 0 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres de dettes - Juste valeur sur option 0 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres de dettes - Autres JVPR 0 91 6 425 572 91 6 997 0 0 Actions et autres instruments de capitaux propres - Transaction 0 0 0 0 0 0 Actions et autres instruments de capitaux propres - Autres JVPR 0 2 5 615 0 2 5 615 0 0 Participations et ATDLT - Autres JVPR 0 275 150 425 0 0 Parts entreprises liées - Autres JVPR 0 0 0 0 0 0 Prêts et créances sur établissements de crédit - Juste valeur sur option 0 0 0 0 0 0 Prêts et créances sur établissements de crédit -Autre JVPR 0 0 0 0 0 0 Prêts et créances sur la clientèle - Juste valeur sur option 0 0 0 0 0 0 Prêts et créances sur la clientèle - Autres JVPR 0 0 0 0 0 0 Prêts et créances sur la clientèle - Transaction 0 0 0 0 0 0 Dérivés et autres actifs financiers - Transaction 0 10 0 261 0 10 0 261 0 0 Instruments dérivés de couverture 0 2 708 0 2 708 0 0 Total 1 59 3 532 1 27 6 982 4 5 339 2 91 6 642 0 0 Passifs financiers IFRS 9 Transaction / JVO 0 15 7 477 0 15 5 101 0 0 Dettes envers les établissements de crédit - Juste valeur sur option 0 0 0 0 0 0 Dettes envers la clientèle - Juste valeur sur option 0 0 0 0 0 0 Dettes représentées par un titre - Juste valeur sur option 0 5 3 410 0 5 3 410 0 0 Dettes subordonnées - Juste valeur sur option 0 0 0 0 0 0 Dérivés et autres passifs financiers - Transaction 0 10 4 067 0 10 1 691 0 0 Dettes - Transaction 0 0 0 0 0 0 Instruments dérivés de couverture 0 5 3 159 0 5 3 159 0 0 Total 0 21 0 636 0 20 8 260 0 0 Il n'y a pas de transfert entre les niveaux 1 et 2 dont le montant est supérieur à 10 % du montant de la ligne "Total" pour la catégorie d'actif ou de passif concerné Niveau 1 : cours coté sur un marché actif. Niveau 2 : cours de marchés actifs pour des instruments semblables et techniques de valorisation dont toutes les données importantes sont fondées sur des informations de marché observables, Niveau 3 : valorisation sur la base de modèles internes contenant des données non observables significatives. 31/12/2019 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Actifs financiers IFRS 9 Juste valeur par capitaux propres 2 04 6 648 49 8 264 4 0 215 2 58 5 127 Effets publics et valeurs assimilées 43 1 958 0 0 43 1 958 Obligations et autres titres de dettes 1 61 4 690 49 2 691 0 2 10 7 381 Actions et autres instruments de capitaux propres 0 5 573 0 5 573 Participations et ATDLT 0 0 2 0 965 2 0 965 Parts entreprises liées 0 0 1 9 250 1 9 250 Prêts et Créances EC - JVCPR 0 0 0 0 Prêts et Créances Clientèle - JVCPR 0 0 0 0 Transaction / JVO/Autres 34 5 688 92 1 034 1 667 1 26 8 389 Effets publics et valeurs assimilées - Transaction 0 0 0 0 Effets publics et valeurs assimilées - Juste valeur sur option 30 9 684 0 0 30 9 684 Effets publics et valeurs assimilées - Autres JVPR 1 5 972 0 0 1 5 972 Obligations et autres titres de dettes - Transaction 0 0 0 0 Obligations et autres titres de dettes - Juste valeur sur option 0 0 0 0 Obligations et autres titres de dettes - Autres JVPR 2 0 032 76 2 386 700 78 3 118 Actions et autres instruments de capitaux propres - Transaction 0 0 0 0 Actions et autres instruments de capitaux propres - Autres JVPR 0 0 0 0 Participations et ATDLT - Autres JVPR 0 291 967 1 258 Parts entreprises liées - Autres JVPR 0 0 0 0 Prêts et créances sur établissements de crédit - Juste valeur sur option 0 0 0 0 Prêts et créances sur établissements de crédit -Autre JVPR 0 0 0 0 Prêts et créances sur la clientèle - Juste valeur sur option 0 0 0 0 Prêts et créances sur la clientèle - Autres JVPR 0 0 0 0 Prêts et créances sur la clientèle - Transaction 0 0 0 0 Dérivés et autres actifs financiers - Transaction 0 15 8 357 0 15 8 357 Instruments dérivés de couverture 0 8 367 0 8 367 Total 2 39 2 336 1 42 7 665 4 1 882 3 86 1 883 Passifs financiers IFRS 9 Transaction / JVO 0 59 7 133 0 59 7 133 Dettes envers les établissements de crédit - Juste valeur sur option 0 0 0 0 Dettes envers la clientèle - Juste valeur sur option 0 0 0 0 Dettes représentées par un titre - Juste valeur sur option 0 46 8 739 0 46 8 739 Dettes subordonnées - Juste valeur sur option 0 0 0 0 Dérivés et autres passifs financiers - Transaction 0 12 8 394 0 12 8 394 Dettes - Transaction 0 0 0 0 Instruments dérivés de couverture 0 6 2 245 0 6 2 245 Total 0 659 378 0 659 378 Il n'y a pas de transfert entre les niveaux 1 et 2 dont le montant est supérieur à 10 % du montant de la ligne "Total" pour la catégorie d'actif ou de passif concerné Niveau 1 : cours coté sur un marché actif. Niveau 2 : cours de marchés actifs pour des instruments semblables et techniques de valorisation dont toutes les données importantes sont fondées sur des informations de marché observables, Niveau 3 : valorisation sur la base de modèles internes contenant des données non observables significatives. Hiérarchie de juste valeur – Détail du niveau 3 Instruments dérivés de couverture Ouverture Achats É missions Ventes Remboursements Transferts Gains et pertes en résultat Gains et pertes en capitaux propres Autres mouvements Clôture Actifs financiers IFRS 9 Juste valeur par capitaux propres 4 0 215 4 941 1 377 -64 0 -493 0 -306 - 1 053 4 4 617 Participations et ATDLT 2 0 965 4 941 88 -64 0 -493 0 -306 - 1 071 2 4 060 Parts entreprises liées 1 9 250 0 1 289 0 0 0 0 0 18 2 0 557 Transaction / JVO/Autres 1 667 0 0 0 -100 0 -845 0 0 722 Obligations et autres titres de dettes - Autres JVPR 700 0 0 0 0 0 -128 0 0 572 Actions et autres instruments de capitaux propres - Transaction 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Actions et autres instruments de capitaux propres - Autres JVPR 967 0 0 0 -100 0 -717 0 0 150 Total 4 1 882 4 941 1 377 -64 -100 -493 -845 -306 - 1 053 4 5 339 Note 1 0 - Compensation des actifs et passifs financiers 31.12.2020 Montant brut des actifs financiers Montant brut des passifs financiers compensés au bilan Montants nets présentés au bilan Montants liés non compensés au bilan Montant net Impact des conventions-cadre de compensation Instruments financiers reçus en garantie Trésorerie reçue ( cash collateral ) Actifs financiers Dérivés 14 7 438 -4 4 469 10 2 969 -5 0 788 0 -5 2 181 0 Pensions 0 0 0 0 0 0 0 Total 14 7 438 -4 4 469 10 2 969 -5 0 788 0 -5 2 181 0 31.12.2020 Montant brut des passifs financiers Montant brut des actifs financiers compensés au bilan Montants nets présentés au bilan Montants liés non compensés au bilan Montant net Impact des conventions-cadre de compensation Instruments financiers donnés en garantie Trésorerie versée ( Cash collateral ) Passifs financiers Dérivés 19 9 319 -4 4 469 15 4 850 -5 0 788 0 -8 9 821 1 4 241 Pensions 0 0 0 0 0 0 0 Total 19 9 319 -4 4 469 15 4 850 -5 0 788 0 -8 9 821 1 4 241 31.12.2019 Montant brut des actifs financiers Montant brut des passifs financiers compensés au bilan Montants nets présentés au bilan Montants liés non compensés au bilan Montant net Impact des conventions-cadre de compensation Instruments financiers reçus en garantie Trésorerie reçue ( cash collatera l) Actifs financiers Dérivés 19 7 406 -3 0 682 16 6 724 -8 4 142 0 -11 1 536 -2 8 954 Pensions 20 6 494 0 20 6 494 -20 6 494 0 0 0 Total 40 3 900 -3 0 682 37 3 218 -29 0 636 0 -11 1 536 -2 8 954 31.12.2019 Montant brut des passifs financiers Montant brut des actifs financiers compensés au bilan Montants nets présentés au bilan Montants liés non compensés au bilan Montant net Impact des conventions-cadre de compensation Instruments financiers donnés en garantie Trésorerie versée ( Cash collateral ) Passifs financiers Dérivés 22 1 321 -3 0 682 19 0 639 -8 4 142 0 -9 3 605 1 2 892 Pensions 65 1 014 0 65 1 014 -20 6 422 -44 4 592 0 0 Total 87 2 335 -3 0 682 84 1 653 -29 0 564 -44 4 592 -9 3 605 1 2 892 Note 1 1 - Impôts 11a. Impôts courants 31.12.2020 31.12.2019 Variation Actif (par résultat) 8 0 765 9 4 487 -1 3 722 -15 % Passif (par résultat) 2 7 144 7 5 383 -4 8 239 -64 % 11b. Impôts différés 31.12.2020 31.12.2019 Variation Actif (par résultat) 4 3 757 4 8 495 - 4 738 -10 % Actif (par capitaux propres) 7 681 8 372 -691 -8 % Passif (par résultat) 7 390 3 413 3 977 117 % Passif (par capitaux propres) 7 891 1 1 026 - 3 135 -28 % Répartition des impôts différés par grandes catégories 31.12.2020 31.12.2019 Actif Passif Actif Passif Reports fiscaux déficitaires 0 0 0 0 Différences temporaires sur réévaluation des instruments financiers (hors assurance) 7 800 0 1 0 991 autres gains/pertes latents ou différés 7 590 8 337 0 provisions 4 5 850 - 3 552 4 5 411 -17 réserve latente de location financement 1 805 0 1 622 résultats des sociétés transparentes 0 0 autres décalages temporaires - 2 093 9 137 3 084 1 808 Compensation 91 91 35 35 Total des actifs et passifs d'impôts différés 5 1 438 1 5 281 5 6 867 1 4 439 Note 1 2 - Comptes de régularisation et actifs et passifs divers 12a. Comptes de régularisation et actifs divers 31.12.2020 31.12.2019 Variation Comptes de régularisation actif Valeurs reçues à l'encaissement 5 475 9 239 - 3 764 -41 % Comptes d'ajustement sur devises 2 13 -11 -85 % Produits à recevoir 2 0 323 2 2 318 - 1 995 -9 % Comptes de régularisation divers 15 8 219 18 8 434 -3 0 215 -16 % Sous-total 18 4 019 22 0 004 -3 5 985 -16 % Autres actifs Comptes de règlement sur opérations sur titres 0 0 0 Débiteurs divers 18 3 900 22 2 557 -3 8 657 -17 % Stocks et assimilés 2 613 2 201 412 19 % Autres emplois divers 733 5 689 - 4 956 -87 % Sous-total 18 7 246 23 0 447 -4 3 201 -19 % Total 37 1 265 45 0 451 -7 9 186 -18 % 12b. Comptes de régularisation et passifs divers 31.12.2020 31.12.2019 Variation Comptes de régularisation passif Comptes indisponibles sur opérations de recouvrement 0 25 -25 -100 % Comptes d'ajustement sur devises 1 246 0 1 246 Charges à payer 8 5 163 10 7 034 -2 1 871 -20 % Produits constatés d'avance 5 3 607 5 5 314 - 1 707 -3 % Comptes de régularisation divers 12 7 115 10 7 681 1 9 434 18 % Sous-total 26 7 131 27 0 054 - 2 923 -1 % Autres passifs Obligations locatives - Immobilier 8 7 394 9 7 950 -1 0 556 -11 % Obligations locatives - Autres 2 973 3 868 -895 -23 % Comptes de règlement sur opérations sur titres 0 0 0 Versements restant à effectuer sur titres 8 9 184 14 6 726 -5 7 542 -39 % Créditeurs divers 23 4 702 26 8 618 -3 3 916 -13 % Sous-total 41 4 253 51 7 162 -10 2 909 -20 % Total 68 1 384 78 7 216 -10 5 832 -13 % 12c. Actifs et passifs destinés à être cédés Le résultat des activités destinées à être cédées correspond essentiellement à la part de résultat attribuable au Groupe CMNE au titre du contrôle des entités LFIS et UGP jusqu’au 1 3 mars 2020. Aucune donnée financière n’est matérialisée au bilan, les entités traitées selon la norme IFRS 5 au 3 1 décembre 202 0 étant considérées comme des activités abandonnées et n’impactant à ce titre que le compte de résultat. Ces entités sont La Française Forum Securities Limited et CMNE Grand Paris, et contribuent au résultat des activités destinées à être cédées à hauteur de 531K€. 12d. Obligations locatives par durée résiduelle 31.12.2020 d ≤ 1 an 1 an < d ≤ 3 ans 3 ans < d ≤ 6 ans 6 ans < d ≤ 9 ans d > 9 ans Total Obligations locatives 1 4 413 2 1 791 3 0 282 1 8 246 5 635 9 0 367 Immobilier 1 3 478 2 0 105 2 9 930 1 8 246 5 635 8 7 394 Autres 935 1 686 352 0 0 2 973 31.12.2019 d ≤ 1 an 1 an < d ≤ 3 ans 3 ans < d ≤ 6 ans 6 ans < d ≤ 9 ans d > 9 ans Total Obligations locatives 1 1 499 3 2 803 3 1 084 2 3 743 2 689 10 1 818 Immobilier 1 1 277 3 0 452 2 9 789 2 3 743 2 689 9 7 950 Autres 222 2 351 1 295 0 0 3 868 Note 1 3 - Participations dans les entreprises mises en équivalence 13a. Quote-part dans le résultat des entreprises mises en équivalence 31/12/2020 Pays % intérêt Valeur de MEE QP de résultat net Dividendes reçus (1) JV de la participation (si cotée) Entités sous influence notable GACM France 10,22 % 1 02 3 556 5 1 017 0 n.c. 2A France 39,67 % 2 870 78 0 n.c. Groupe Cholet-Dupont France 33,73 % 1 8 284 1 855 0 n.c. JKC Capital Management Limited Hong Kong 50,00% -413 - 1 463 0 n.c. Siparex XAnge Venture France 26,50 % 2 591 432 504 n.c. Euro Information SAS France 10,15 % 19 6 108 4 6 765 315 n.c. Groupe La Française (écart d'acquisition sur 2 A) (2) 4 185 n.c. Groupe La Française (écart d'acquisition sur JKC CM Ltd) (2) 1 257 n.c. Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe (écart d'acquisition sur GACM) (2) 27 3 691 n.c. Total 1 52 2 12 9 9 8 68 3 81 9 (1) en trésorerie et en actions (2) Conformément à IAS 28, les écarts d'acquisition constatés sur des entités sous influence notable sont inclus dans la valeur des titres mis en équivalence. * NC : non cotée 31/12/2019 Pays % intérêt Valeur de MEE QP de résultat net Dividendes reçus (1) JV de la participation (si cotée) Entités sous influence notable GACM France 10,22 % 96 0 490 8 6 114 19 2 264 n.c. 2A France 31,15 % 1 408 747 0 n.c. Alger Management LTD Grande-Bretagne 0,00 % 0 8 0 n.c. FCT LFP Créances Immobilières France 27,09 % 237 0 0 n.c. Groupe Cholet-Dupont France 33,73 % 1 6 429 2 907 681 n.c. JKC Capital Management Limited Hong Kong 50,00% 964 -867 0 n.c. Siparex Proximité Innovation France 26,50 % 2 638 725 663 n.c. TAGES Capital LLP Grande-Bretagne 19,00 % 0 0 213 n.c. Euro Information SAS France 10,15 % 14 9 663 1 3 565 315 n.c. Groupe La Française (écart d'acquisition sur 2A) (2) 2 303 n.c. Nouvelles expertises et talents AM (écart d'acquisition sur JKC CM Ltd) (2) 1 257 n.c. Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe (écart d'acquisition sur GACM) (2) 273 691 n.c. Total 1 40 9 080 10 3 199 19 4 136 (1) en trésorerie et en actions (2) Conformément à IAS 28, les écarts d'acquisition constatés sur des entités sous influence notable sont inclus dans la valeur des titres mis en équivalence. * NC : non cotée Dans le cadre du test de dépréciation de la valeur de mise en équivalence de GACM, le CMNE utilise la juste valeur de GACM calculée selon la méthode de l’Appraisal Value. Cette méthode, couramment utilisée pour la valorisation d’un groupe d’assurance, repose sur une approche actuarielle classique consistant à actualiser les profits futurs générés par le stock de contrats et par les futures affaires nouvelles. Au 3 1 décembre 2020, la quote-part du CMNE dans la valorisation de GACM est estimée à 1 32 3 millions d’euros pour une valeur consolidée de 1 29 8 millions d’euros. En tenant compte d’une sensibilité aux taux de – 15bps ou d’une sensibilité aux actions à + 15bps, la valorisation de GACM serait comprise dans une fourchette de 1 293M€ à 1 360M€. 13b. Données des principales entreprises mises en équivalence 31.12.2020 Total bilan PNB/CA RBE Résultat net OCI Capitaux propres en devise Entités sous influence notable GACM 12 6 93 3 36 3 1 36 0 44 4 75 7 03 1 50 8 13 0 1 65 7 64 0 1 0 48 5 66 2 2A 1 3 94 8 1 1 07 9 27 7 19 6 - 7 23 6 Groupe Cholet-Dupont 26 4 32 4 2 3 84 9 8 65 7 5 49 9 - 5 4 20 7 JKC Capital Management Limited 6 0 94 8 3 1 80 5 -2 5 28 6 -2 5 90 0 - - 7 85 1 Siparex XAnge Venture 1 6 75 3 1 0 77 7 2 06 9 1 62 9 - 9 77 3 Euro Information SAS 2 04 4 89 2 1 45 2 01 8 18 9 12 2 45 1 09 8 - 1 82 9 35 6 31.12.2019 Total bilan PNB/CA RBE Résultat net OCI Capitaux propres en devise Entités sous influence notable GACM 12 5 06 8 38 1 1 72 3 24 8 1 12 5 62 0 86 0 40 2 1 47 8 88 6 9 82 8 15 9 2A 1 3 49 1 1 2 42 4 1 22 4 2 39 8 - 4 52 1 Alger Management LTD - 2 19 5 1 4 1 4 - - FCT LFP Créances Immobilières 3 5 18 4 38 0 - - - 87 5 Groupe Cholet-Dupont 30 3 10 7 2 8 36 8 1 1 94 0 8 61 8 - 4 8 70 8 JKC Capital Management Limited 3 2 76 7 1 6 52 3 -1 5 21 6 -1 5 21 6 - 1 6 86 9 Siparex Proximité Innovation 1 6 84 1 1 3 59 1 3 04 9 2 73 7 - 9 95 1 TAGES Capital LLP 8 91 6 9 79 5 1 1 - 2 50 1 Euro Information SAS 1 65 8 90 1 1 39 3 68 7 18 4 02 8 13 5 19 0 - 1 43 7 16 2 Note 1 4 - Immeubles de placement 31.12.2019 Augmentation Diminution Autres 31.12.2020 Coût historique 22 2 921 3 1 360 - 1 630 0 25 2 651 Amortissement et dépréciation -3 1 584 - 4 937 646 71 -3 5 804 Montant net 19 1 337 2 6 423 -984 71 21 6 847 La juste valeur de ces immeubles (enregistrés au coût historique) est de 25 2 58 7 milliers d’euros au 3 1 décembre 202 0 ; elle était de 22 5 88 6 milliers d’euros au 3 1 décembre 2019. Elle est déterminée à dire d’expert. Note 1 5 - Immobilisations corporelles et incorporelles 15a. Immobilisations corporelles 31.12.2019 Augmentation Diminution Autres 31.12.2020 Coût historique Terrains d'exploitation 1 2 154 0 -89 0 1 2 065 Constructions d'exploitation 22 3 545 4 433 - 2 120 0 22 5 858 Droits d'utilisation - Immobilier 11 5 863 7 606 -13 -730 12 2 726 Droits d'utilisation - Autres 3 868 72 -949 0 2 991 Autres immobilisations corporelles 23 9 676 1 1 351 - 4 982 24 24 6 069 Total 59 5 106 2 3 462 - 8 153 -706 60 9 709 Amortissement et dépréciation Terrains d'exploitation 0 0 0 0 -1 Constructions d'exploitation -15 5 770 - 9 817 2 050 1 -16 3 535 Droits d'utilisation - Immobilier -1 9 353 -1 8 227 1 117 555 -3 5 908 Droits d'utilisation - Autres 0 -18 0 0 -18 Autres immobilisations corporelles -16 9 569 -1 1 085 3 663 -25 -17 7 016 Total -34 4 692 -3 9 147 6 830 531 -37 6 478 Montant net 25 0 414 -1 5 685 - 1 323 -175 23 3 231 Dont immeubles loués en location financement 31.12.2019 Augmentation Diminution Autres 31.12.2020 Valeur comptable brute 9 1 384 0 0 0 9 1 384 Amortissements et dépréciations -1 3 505 - 1 661 0 0 -1 5 166 Total 7 7 879 - 1 661 0 0 7 6 218 15b - Immobilisations incorporelles 31.12.2019 Augmentation Diminution Autres 31.12.2020 Coût historique Immobilisations générées en interne 7 021 0 0 3 305 1 0 326 Immobilisations acquises 5 2 018 1 786 -32 - 9 130 4 4 642 logiciels 1 4 693 10 -30 - 5 825 8 848 autres 3 7 325 1 776 -2 - 3 305 3 5 794 Total 5 9 039 1 786 -32 - 5 825 5 4 968 Amortissement et dépréciation Immobilisations générées en interne - 3 697 - 2 055 0 0 - 5 752 Immobilisations acquises -1 7 916 - 2 759 29 5 655 -1 4 991 logiciels - 9 900 - 1 125 29 5 655 - 5 341 autres - 8 016 - 1 634 0 0 - 9 650 Total -2 1 613 - 4 814 29 5 655 -2 0 743 Montant net 3 7 426 - 3 028 -3 -170 3 4 225 Note 1 6 - É carts d'acquisition 31.12.2019 Augmentation Diminution Autres 31.12.2020 É cart d'acquisition brut 20 0 908 0 0 1 393 20 2 301 Dépréciations - 1 915 0 0 0 - 1 915 É cart d'acquisition net 19 8 993 0 0 1 393 20 0 386 Détail des écarts d’acquisition Filiales Valeur de l'EA au 31.12.2019 Augmentation Diminution Variation dépréciation Autres Valeur de l'EA au 31.12.2020 Bancassurance Belgique 2 027 2 027 Gestion pour Compte de Tiers 19 6 242 1 393 19 7 635 Services et autres 724 724 Total 19 8 993 0 0 0 1 393 20 0 386 Une approche multi-méthodologique a été retenue pour effectuer les tests de dépréciation des écarts d'acquisition sur le pôle Gestion pour Compte de Tiers (qui représentent 99 % du total net du poste). Dans ce contexte et conformément aux recommandations de l'Autorité des Marchés Financiers, la juste valeur a été déterminée selon une approche multicritère : éléments de rentabilité et de risques propres, référence à des entreprises comparables dont la valeur est connue et formule de valorisation retenue dans les pactes d'actionnaires. Selon la méthode retenue, la valeur de l'UGT "Gestion pour compte de tiers" est comprise entre 23 3 M€ et 1 03 9 M€. Note 1 7 - Provisions et passifs éventuels 17a. Provisions 31.12.2019 Dotations de l'exercice Reprises de l'exercice (provision utilisée) Reprises de l'exercice (provision non utilisée) Autres variations 31.12.2020 Provisions pour risques 1 5 198 5 598 - 2 800 - 3 261 - 2 535 1 2 200 Sur engagements de garantie 3 707 3 038 -162 - 1 376 -1 5 206 dont pertes attendues à 1 2 mois (S1) 721 143 0 -249 -1 614 dont pertes attendues à terminaison (S2) 1 004 1 159 0 -550 0 1 613 Sur engagements de financement 1 328 1 445 0 -851 0 1 922 dont pertes attendues à 1 2 mois (S1) 1 138 931 0 -644 -1 1 424 dont pertes attendues à terminaison (S2) 190 514 0 -207 1 498 Sur risques pays 0 0 0 0 0 0 Provision pour impôt 0 0 0 0 0 0 Provisions pour litiges 5 211 703 - 2 638 -232 0 3 044 Provisions pour risques sur créances diverses 4 952 412 0 -802 - 2 534 2 028 Autres provisions 2 6 454 4 231 - 3 483 -191 2 379 2 9 390 Provision pour épargne logement 1 7 168 1 771 0 0 3 1 8 942 Provisions pour éventualité diverses 9 187 2 460 - 3 384 -191 2 376 1 0 448 Autres provisions 99 0 -99 0 0 0 Provisions pour engagements de retraite 10 7 452 4 012 -196 - 2 942 - 1 533 10 6 793 Total 14 9 104 1 3 841 - 6 479 - 6 394 - 1 689 14 8 383 31.12.2018 Dotations de l'exercice Reprises de l'exercice (provision utilisée) Reprises de l'exercice (provision non utilisée) Autres variations 31.12.2019 Provisions pour risques 1 8 046 6 755 - 2 905 - 6 439 -259 1 5 198 Sur engagements de garantie 2 657 2 223 2 - 1 173 2 3 707 dont pertes attendues à 1 2 mois (S1) 653 307 0 -239 0 721 dont pertes attendues à terminaison (S2) 379 888 0 -264 1 1 004 Sur engagements de financement 1 361 913 0 -947 1 1 328 dont pertes attendues à 1 2 mois (S1) 1 129 743 0 -734 0 1 138 dont pertes attendues à terminaison (S2) 232 170 0 -213 1 190 Sur risques pays 0 0 0 0 0 0 Provision pour impôt 3 592 0 0 - 3 500 -92 0 Provisions pour litiges 4 894 1 333 -828 -188 0 5 211 Provisions pour risques sur créances diverses 5 542 2 286 - 2 075 -631 -170 4 952 Autres provisions 1 9 989 8 180 252 - 2 106 139 2 6 454 Provision pour épargne logement 1 4 576 2 596 0 0 -4 1 7 168 Provisions pour éventualité diverses 4 663 5 241 -708 -152 143 9 187 Autres provisions 750 343 960 - 1 954 0 99 Provisions pour engagements de retraite 10 8 252 3 582 -386 - 1 763 - 2 233 10 7 452 Total 14 6 287 1 8 517 - 3 039 -1 0 308 - 2 353 14 9 104 Les « autres variations » reprises sur les provisions pour engagements de retraite correspondent aux variations d’hypothèses actuarielles constatées en OCI. Provisions PEL / CEL 0- 4 ans 4-1 0 ans +1 0 ans Total Montant des encours collectés au titre des PEL sur la phase épargne 3 8 741 1 67 8 158 56 3 064 2 27 9 963 Montant des provisions sur PEL 723 1 5 440 2 778 1 8 941 Montant des encours collectés au titre des CEL sur la phase épargne 23 7 332 Montant des provisions sur CEL 0 Dotations Provisions EL - 1 77 1 Reprises Provisions EL 0 Montant des encours de crédits en vie octroyés au titre des PEL/CEL 5 287 Montant des provisions sur prêts PEL/CEL 2 Engagements de retraite et avantages similaires 31.12.2019 Dotations de l'exercice Reprises de l'exercice Autres variations 31.12.2020 Engagements de retraite à prestations définies et assimilés hors caisses de retraite Indemnités de fin de carrière 10 3 500 3 354 - 1 013 - 1 533 10 4 308 Compléments de retraite 1 784 555 - 2 125 0 214 Primes liées aux médailles du travail (autres avantages à long terme) 2 168 103 0 0 2 271 Total 10 7 452 4 012 - 3 138 - 1 533 10 6 793 31.12.2018 Dotations de l'exercice Reprises de l'exercice Autres variations 31.12.2019 Engagements de retraite à prestations définies et assimilés hors caisses de retraite Indemnités de fin de carrière 10 3 557 3 582 - 1 406 - 2 233 10 3 500 Compléments de retraite 1 824 0 -40 0 1 784 Primes liées aux médailles du travail (autres avantages à long terme) 2 871 0 -703 0 2 168 Total 10 8 252 3 582 - 2 149 - 2 233 10 7 452 La variation de juste valeur provient des écarts actuariels (voir tableau provisions ci-dessus). Régime à prestations définies : principales hypothèses actuarielles Régime à prestations définies : Principales hypothèses actuarielles 31.12.2020 31.12.2019 Taux d'actualisation (1) 0,45 % 0,75 % Taux attendu d'augmentation des salaires 0,51 % 1,31 % Le taux d’actualisation, déterminé par référence au taux long terme des emprunts du secteur privé, est estimé à partir de l’indice Iboxx. Indemnités de fin de carrière : variation de la dette actuarielle Variation de la dette actuarielle 31.12.2019 Charges d'intérêt Coût des services rendus de la période Coût des services passés Cotisations au régime É carts actuariels découlant de changements dans les hypothèses démogra - phiques É carts actuariels découlant de changements dans les hypothèses financières Paiement aux bénéficiaires Effet des variations de change Autres (regroupements d'entreprise, liquidation) 31.12.2020 Engagements 205 804 586 10 459 -1 377 6 954 -5 962 216 464 Contrat d'assurance hors groupe et actifs gérés en externe 102 304 -168 5 705 7 135 -2 820 112 156 Provision 103 500 753 10 459 0 -5 705 -1 377 -180 -3 142 0 0 104 308 Variation de la dette actuarielle 31.12.2018 Charges d'intérêt Coût des services rendus de la période Coût des services passés Cotisations au régime É carts actuariels découlant de changements dans les hypothèses démogra - phiques É carts actuariels découlant de changements dans les hypothèses financières Paiement aux bénéficiaires Effet des variations de change Autres (regroupements d'entreprise, liquidation) 31.12.2019 Engagements 194 732 2 430 10 462 0 5 672 3 635 -11 128 205 804 Contrat d'assurance hors groupe et actifs gérés en externe 91 174 1 325 0 6 296 0 11 454 -7 944 -1 102 304 Provision 103 557 1 105 10 462 0 -6 296 5 672 -7 818 -3 184 0 1 103 500 Une variation de plus/moins 5 0 points de base du taux d’actualisation conduirait respectivement à une baisse de 13. 1 millions d’euros / une augmentation de 14. 3 millions d’euros. Variations de la juste valeur des actifs du régime Variations de la juste valeur des actifs du régime 31.12.2019 Effet de l'actualisation Rendement des actifs du régime au-delà du produit d'intérêt Cotisations au régime Paiement aux bénéficiaires Effet des variations de change Autres (regroupements d'entreprise, liquidation) 31.12.2020 Juste valeur des actifs du régime 102 304 7 135 -168 5 705 -2 820 112 156 Variations de la juste valeur des actifs du régime 31.12.2018 Effet de l'actualisation Rendement des actifs du régime au-delà du produit d'intérêt Cotisations au régime Paiement aux bénéficiaires Effet des variations de change Autres (regroupements d'entreprise, liquidation) 31.12.2019 Juste valeur des actifs du régime 91 174 11 454 1 325 6 296 -7 945 0 0 102 304 Détails de la juste valeur des actifs du régime Détails de la juste valeur des actifs du régime 31.12.2020 Titres de dettes Instruments de capitaux propres Immobilier Autres Actifs cotés sur un marché actif 4 2 506 3 6 107 0 0 Actifs non cotés sur un marché actif 0 0 5 903 2 7 640 Total 4 2 506 3 6 107 5 903 2 7 640 Détails de la juste valeur des actifs du régime 31.12.2019 Titres de dettes Instruments de capitaux propres Immobilier Autres Actifs cotés sur un marché actif 3 7 445 3 1 060 0 0 Actifs non cotés sur un marché actif 0 0 5 903 2 7 895 Total 3 7 445 3 1 060 5 903 2 7 895 Engagements de retraite à prestations définies Engagements de retraite à prestations définies Duration moyenne* Indemnités de fin de carrière 14,3 0 17b. Passifs éventuels Néant. Note 1 8 - Réserves liées au capital et réserves 18a. Capitaux propres part du Groupe (hors résultat et gains et pertes latents) 31.12.2020 31.12.2019 Variation Capital et réserves liées au capital 1 41 0 659 1 37 9 383 3 1 276 2 % Capital 1 40 7 909 1 37 6 633 3 1 276 2 % Prime d'émission, apport, fusion, scission, conversion 2 750 2 750 0 0% Réserves consolidées 1 78 0 817 1 64 2 721 13 8 096 8 % Réserve légale 0 0 0 Réserves statutaires et contractuelles 0 0 0 Réserves réglementées 0 0 0 Autres réserves (dont effets liés à la première application) 1 80 9 982 1 67 3 078 13 6 904 8 % dont résultat de cession sur instruments de capitaux propres -2 4 431 -1 6 158 - 8 273 51 % Report à nouveau -2 9 165 -3 0 357 1 192 -4 % Total 3 19 1 476 3 02 2 104 16 9 372 6 % 18b. Gains ou pertes latents ou différés part du Groupe 31.12.2020 31.12.2019 Variation Gains ou pertes latents ou différés liés aux : placements des activités d'assurance (actifs disponibles à la vente) 16 8 341 14 9 978 1 8 363 12 % a ctifs financiers en JVCPR - instruments de dettes 1 9 645 2 3 676 - 4 031 -17 % actifs financiers en JVCPNR - instruments de capitaux propres 3 425 6 334 - 2 909 -46 % dérivés de couverture (CFH) -1 0 151 -1 0 647 496 -5 % Autres -1 6 816 -1 6 707 -109 1 % Total 16 4 444 15 2 634 1 1 810 8 % 18c. Entités intégrées globalement ayant des minoritaires significatifs Néant. Note 1 9 - Engagements donnés et reçus Engagements donnés 31.12.2020 31.12.2019 Variation Engagements de financement 2 89 7 317 2 77 0 979 12 6 338 5 % Engagements en faveur d'établissements de crédit 3 8 050 3 2 250 5 800 18 % Engagements en faveur de la clientèle 2 85 9 267 2 73 8 729 12 0 538 4 % Engagements de garantie 23 3 869 22 5 556 8 313 4 % Engagements d'ordre d'établissements de crédit 2 6 268 1 7 010 9 258 54 % Engagements d'ordre de la clientèle 20 7 601 20 8 546 -945 0 % Engagements sur titres 189 777 -588 -76 % Titres acquis avec faculté de reprise 0 0 0 Autres engagements donnés 189 777 -588 -76 % Engagements reçus 31.12.2020 31.12.2019 Variation Engagements de financement 5 4 700 72 9 140 -67 4 440 -92 % Engagements reçus d'établissements de crédit 5 4 700 72 9 140 -67 4 440 -92 % Engagements reçus de la clientèle 0 0 0 Engagements de garantie 8 19 4 542 7 55 9 438 63 5 104 8 % Engagements reçus d'établissements de crédit 3 08 5 888 3 12 5 164 -3 9 276 -1 % Engagements reçus de la clientèle 5 10 8 654 4 43 4 274 67 4 380 15 % Engagements sur titres 189 4 944 - 4 755 -96 % Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise 0 0 0 Autres engagements reçus 189 4 944 - 4 755 -96 % Titres et valeurs donnés en pension Titres et valeurs donnés en pension 31.12.2020 31.12.2019 Variation Actifs donnés en pension 0 20 1 086 -20 1 086 -100 % Passifs associés 0 65 1 014 -65 1 014 -100 % Actifs donnés en garantie de passif Autres actifs donnés en garantie de passif 31.12.2020 31.12.2019 Variation Titres prêtés 0 20 1 014 -20 1 014 -100 % Dépôts de garantie sur opérations de marché 13 5 820 12 5 702 1 0 118 8 % Total 13 5 820 32 6 716 -19 0 896 -58 % Notes relatives au compte de r é sultat Note 2 0 - Intérêts et produits / charges assimilés 31.12.2020 31.12.2019 Produits Charges Produits Charges Etablissements de crédit & banques centrales (1) 2 0 588 - 2 034 2 6 930 - 7 326 Clientèle 51 1 510 -10 4 266 94 6 958 -54 0 341 dont crédit-bail 4 1 778 - 2 819 45 7 533 -42 6 020 dont obligation locative 0 -643 0 -706 Instruments dérivés de couverture 5 6 957 -5 6 996 6 839 -4 8 204 Instruments financiers à la juste valeur par résultat 3 716 - 8 187 4 6 182 - 9 474 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres/Actifs disponibles à la vente 1 2 163 0 1 6 843 0 Titres au coût amorti -12 0 -291 0 Dettes représentées par un titre 0 -4 7 891 0 -4 1 917 Dettes subordonnées 0 -146 0 - 1 116 Total 60 4 922 -21 9 520 1 04 3 461 -64 8 378 Dont produits et charges d'intérêt calculés au TIE 54 4 249 -15 4 337 99 0 440 -59 0 700 Dont intérêts sur passifs au cout amorti -15 4 337 -59 0 700 (1) dont : - 1 19 4 milliers d'euros d'impact des taux négatifs en produits et 2 98 1 milliers d'euros en charges au 31.12.2020. - 3 30 7 milliers d'euros d'impact lié au refinancement à taux négatif derrière BFCM, répliquant les conditions de refinancement TLTRO III et la surbonification de 5 0 bps. Note 2 1 - Commissions 31.12.2020 31.12.2019 Produits Charges Produits Charges Etablissements de crédit 3 4 594 -70 7 082 -357 Clientèle 7 3 099 - 2 718 7 7 025 - 2 374 Titres 2 2 426 - 4 740 1 3 678 - 4 194 dont activités gérées pour compte de tiers 3 565 0 2 149 0 Instruments dérivés 0 0 0 0 Change 758 0 1 461 0 Engagements de financement et de garantie 78 -2 0 -84 Prestations de services 16 4 851 -6 4 234 19 2 658 -6 2 961 Total 29 5 806 -7 1 764 29 1 904 -6 9 970 Note 2 2 - Gains ou pertes sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 31.12.2020 31.12.2019 Variation Instruments de transaction - 7 507 -1 7 282 9 775 -57 % Instruments à la juste valeur sur option 7 301 - 2 737 1 0 038 -367 % Inefficacité des couvertures 503 - 2 482 2 985 -120 % Sur couverture de flux de trésorerie (CFH) 0 0 0 Sur couverture de juste valeur (FVH) 503 - 2 482 2 985 -120 % Variations de juste valeur des éléments couverts 2 0 391 1 8 685 1 706 9 % Variations de juste valeur des éléments de couverture -1 9 888 -2 1 167 1 279 -6 % Résultat de change -169 376 -545 -145 % Autres Instruments à la juste valeur sur résultat -1 0 943 2 6 034 -3 6 977 -142 % Total des variations de juste valeur -1 0 815 3 909 -1 4 724 -377 % Note 2 3 - Gains ou pertes nets sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 31.12.2020 31.12.2019 Variation Dividendes 2 980 2 743 237 9 % PV/MV réalisées sur instruments de dettes 295 343 -48 -14 % Total 3 275 3 086 189 6 % Note 2 4 - Gains ou pertes nets sur actifs et passifs financiers au coût amorti Néant. Note 2 5 - Produits nets des activités d’assurance La contribution Assurances se trouve en « Quote-part de résultat des entreprises mises en équivalence ». Note 2 6 - Produits et charges des autres activités 31.12.2020 31.12.2019 Variation Produits des autres activités Immeubles de placement : 0 175 -175 -100 % reprises de provisions/amortissements 0 0 0 plus-values de cession 0 175 -175 -100 % Charges refacturées 1 3 529 1 4 756 - 1 227 -8 % Autres produits 30 8 408 33 9 622 -3 1 214 -9 % Sous-total 32 1 937 35 4 553 -3 2 616 -9 % Charges des autres activités Immeubles de placement : - 5 076 - 2 020 - 3 056 151 % dotations aux provisions/amortissements - 5 035 - 1 897 - 3 138 165 % moins-values de cession -41 -123 82 -67 % Autres charges -15 3 422 -16 3 867 1 0 445 -6 % Sous-total -15 8 498 -16 5 887 7 389 -4 % Total net des autres produits et charges 16 3 439 18 8 666 -2 5 227 -13 % Note 2 7 - Frais généraux 31.12.2020 31.12.2019 Variation Charges de personnel -38 9 767 -43 0 262 4 0 495 -9 % Autres charges -26 7 337 -30 0 574 3 3 237 -11 % Total -65 7 104 -73 0 836 7 3 732 -10 % 27a. Charges de personnel 31.12.2020 31.12.2019 Variation Salaires et traitements -25 5 800 -26 1 175 5 375 -2 % Charges sociales -10 7 419 -11 5 116 7 697 -7 % Avantages du personnel à court terme 0 0 0 Intéressement et participation des salariés - 7 060 -3 1 221 2 4 161 -77 % Impôts, taxes et versements assimilés sur rémunérations -2 1 097 -2 2 790 1 693 -7 % Autres 1 609 40 1 569 3923 % Total -38 9 767 -43 0 262 4 0 495 -9 % Depuis l'exercice 2012, neuf plans d'attribution gratuite d'actions ont été mis en place par une entité du Groupe. Les bénéficiaires sont choisis selon la nature et la technicité des fonctions qu'ils exercent. L'attribution est conditionnée au maintien du bénéficiaire en situation de salarié du pôle. Les droits résultant de l'attribution gratuite d'actions sont incessibles jusqu'au terme de la période d'acquisition. La période minimale d'acquisition est de deux ans (dix-huit mois pour le plan 2015, trente pour les plans 201 6 et 201 7 et vingt-quatre pour les plans 2019) et la durée minimale de conservation à l'issue de la période d'acquisition est également de deux ans. La Caisse Fédérale ayant pris l'engagement de racheter ces actions, sur option du porteur, ces émissions sont traitées en " cash settled " et la valeur des titres est enregistrée en charges de personnel à la date de notification, par contrepartie d'une dette dont la réévaluation à chaque arrêté et jusqu'à son extinction est également constatée en frais de personnel. Les effets de ces plans d'attribution d'actions gratuites sont résumés dans le tableau ci-dessous. Date d'attribution 31.12.20 20 31.12.201 9 Nombre d'actions Valeur de rachat Pourcentage d'acquisition Charge de l'exercice Dette cumulée Nombre d'actions Valeur de rachat Pourcentage d'acquisition Charge de l'exercice Dette cumulée Attribuées A cquises / restantes Attribuées Acquises / restantes Plan 2012 14/02/2012 2 0 060 0 214,13 100 % 0 0 2 0 060 0 218 100 % 0 0 Plan 2013 15/04/2013 1 8 147 0 214,13 100 % 0 0 1 8 147 0 218 100 % 0 0 Plan 2014 01/04/2014 2 9 400 0 214,13 100 % 0 0 2 9 400 0 218 100 % 0 0 Plan 2015 16/09/2015 2 9 710 0 214,13 100 % 0 2 9 710 0 218 100 % - 6 161 0 Plan 201 6 * 16/09/2016 3 0 187 2 5 822 214,13 100 % 0 5 529 3 0 187 2 5 822 218 100 % 388 6 361 Plan 201 7 * 04/09/2017 3 0 730 2 6 105 214,13 100 % 345 5 590 3 0 730 2 6 105 218 9 3 % 2 532 6 114 Plan 201 8 * 06/09/2018 3 5 564 0 214,13 100 % 2 490 0 3 5 564 0 218 6 6 % 3 820 5 079 Plan 201 9 (1) * 06/09/2019 1 4 250 1 3 131 214,13 66 % 1 361 1 854 1 4 250 1 3 131 218 16 % 493 493 Plan 201 9 (2) * 20/12/2019 6 091 5 872 214,13 51 % 619 639 6 091 5 872 218 1 % 20 20 Total 4 815 1 3 612 1 092 1 8 067 * nombre d'actions acquises estimé Effectifs moyens 31.12.2020 31.12.2019 Variation Techniciens de la banque 2 025 2 100 -75 -4 % Cadres 2 161 2 260 -99 -4 % Total 4 186 4 360 -174 -4 % Dont France 3 063 3 228 -165 -5 % Dont étranger 1 123 1 132 -9 -1 % 27b. Autres charges d’exploitation 31.12.2020 31.12.2019 Variation Impôts et taxes -3 7 371 -3 6 905 -466 1 % Locations -4 6 730 -4 6 767 37 0 % locations à court terme d'actifs - 5 779 - 3 630 - 2 149 59 % locations d'actifs de faible valeur/substituables -3 6 905 -3 9 033 2 128 -5 % autres locations - 4 046 - 4 104 58 -1 % Autres services extérieurs -13 8 218 -16 9 180 3 0 962 -18 % Autres charges diverses - 1 685 - 2 756 1 071 -39 % Total -22 4 004 -25 5 608 3 1 604 -12 % 27c. Dotations / reprises sur amortissements et dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles 31.12.2020 31.12.2019 Variation Amortissements : -4 2 965 -4 3 848 883 -2 % immobilisations corporelles -3 9 636 -4 0 301 665 -2 % dont droits d'utilisation -1 8 579 -1 8 394 -185 1 % immobilisations incorporelles - 3 329 - 3 547 218 -6 % Dépréciations : -368 - 1 117 749 -67 % immobilisations corporelles 1 117 - 1 117 2 234 -200 % immobilisations incorporelles - 1 485 0 - 1 485 Total -4 3 333 -4 4 965 1 632 -4 % Note 2 8 - Coût du risque de crédit 31.12.2020 31.12.2019 Variation - pertes attendues à 1 2 mois (S1) -949 - 3 390 2 441 -72 % - pertes attendues à terminaison (S2) -1 7 182 5 869 -2 3 051 -393 % - actifs dépréciés (S3) -2 4 800 -2 4 378 -422 2 % Total -4 2 931 -2 1 899 -2 1 032 96 % 31.12.2020 Dotations Reprises Créances irrécouvrables couvertes Créances irrécouvrables non couvertes Recouvrement sur créances apurées Total Pertes attendues à 1 2 mois (S1) -2 4 673 2 3 724 -949 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 Prêts et créances clientèle au coût amorti -2 3 257 2 2 121 - 1 136 dont location financement - 1 103 140 -963 Actifs financiers au coût amorti - titres -191 360 169 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - titres de dettes -151 350 199 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - Prêts 0 0 0 Engagements donnés - 1 074 893 -181 Pertes attendues à terminaison (S2) -4 4 936 2 7 754 -1 7 182 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 Prêts et créances clientèle au coût amorti -4 1 735 2 6 995 -1 4 740 dont location financement - 2 686 120 - 2 566 Actifs financiers au coût amorti - titres 0 0 0 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - titres de dettes - 1 528 2 - 1 526 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - Prêts 0 0 0 Engagements donnés - 1 673 757 -916 Actifs dépréciés (S3) -8 5 573 10 1 574 -3 5 460 - 6 712 1 371 -2 4 800 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 -830 0 -830 Prêts et créances clientèle au coût amorti -8 3 147 9 9 672 -3 5 410 - 5 867 1 371 -2 3 381 dont location financement - 1 057 811 -698 -88 0 - 1 032 Actifs financiers au coût amorti - titres 0 0 0 0 0 0 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - titres de dettes 0 0 0 0 0 0 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - Prêts 0 0 0 0 0 0 Engagements donnés - 2 426 1 902 -50 -15 0 -589 Total -15 5 182 15 3 052 -3 5 460 - 6 712 1 371 -4 2 931 31.12.2019 Dotations Reprises Créances irrécouvrables couvertes Créances irrécouvrables non couvertes Recouvrement sur créances apurées Total Pertes attendues à 1 2 mois (S1) -2 6 889 2 3 499 - 3 390 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 1 1 Prêts et créances clientèle au coût amorti -2 5 191 2 2 007 - 3 184 d ont location financement - 1 602 311 - 1 291 Actifs financiers au coût amorti - titres -360 196 -164 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - titres de dettes -288 323 35 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - Prêts 0 0 0 Engagements donnés - 1 050 972 -78 Pertes attendues à terminaison (S2) -2 5 832 3 1 701 5 869 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 8 8 Prêts et créances clientèle au coût amorti -2 4 768 3 1 215 6 447 dont location financement -98 1 846 1 748 Actifs financiers au coût amorti - titres 0 0 0 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - titres de dettes -6 0 -6 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - Prêts 0 0 0 Engagements donnés - 1 058 478 -580 Actifs dépréciés (S3) -9 5 009 9 9 043 -2 2 582 - 7 556 1 726 -2 4 378 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 - 1 039 0 - 1 039 Prêts et créances clientèle au coût amorti -9 1 908 9 7 513 -2 2 582 - 6 508 1 726 -2 1 759 dont location financement - 1 386 1 357 -256 -40 0 -325 Actifs financiers au coût amorti - titres 0 0 0 0 0 0 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - titres de dettes 0 0 0 0 0 0 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - Prêts 0 0 0 0 0 0 Engagements donnés - 3 101 1 530 0 -9 0 - 1 580 Total -14 7 730 15 4 243 -2 2 582 - 7 556 1 726 -2 1 899 Note 2 9 : Gains ou pertes sur autres actifs 31.12.2020 31.12.2019 Variation Immobilisations corporelles et incorporelles 96 -759 855 -113 % Moins-values de cession -329 - 1 928 1 599 -83 % Plus-values de cession 425 1 169 -744 -64 % Gains ou pertes nets sur titres consolidés 1 7 666 1 7 455 211 1 % Total 1 7 762 1 6 696 1 066 6 % Note 3 0 - Variations de valeur des écarts d’acquisition 31.12.2020 31.12.2019 Variation Dépréciation des écarts d'acquisition 0 0 0 É cart d'acquisition négatif passé en résultat 0 7 -7 -100 % Total 0 7 -7 -100 % Note 3 1 - Impôt sur les bénéfices 31.12.2020 31.12.2019 Variation Charge d'impôt exigible -1 7 049 -1 5 018 - 2 031 14 % Charge d'impôt différé - 8 799 2 687 -1 1 486 -427 % Ajustements au titre des exercices antérieurs 8 088 - 3 167 1 1 255 -355 % Total -1 7 760 -1 5 498 - 2 262 15 % Décomposition de la charge d’impôt 31.12.2020 31.12.2019 Taux d'impôt théorique 5 9 307 32,02 % 7 2 812 34,43 % Impact du taux réduit sur les plus-values à long terme 5 8 976 31,84 % 7 4 071 35,03 % Impact des taux d'imposition spécifiques des entités étrangères - 1 427 -0,77 % -244 -0,12 % Impact des taux d'imposition spécifiques des entités françaises - 5 014 -2,71 % -502 -0,24 % Impact des variations de taux sur les décalages temporaires -3 1 754 -17,14 % -4 7 592 -22,50 % Décalages permanents -4 2 127 -22,74 % -6 3 294 -29,93 % Autres -2 0 201 -10,91 % - 5 506 -2,60 % Taux d'impôt effectif 1 7 760 9,59 % 2 9 745 14,07 % Résultat taxable 18 5 217 21 1 477 Charge d'impôt 1 7 760 9,59 % 2 9 745 14,07 % Notes relatives à l'é tat du r é sultat net et des gains et pertes directement comptabilis é s en capitaux propres Note 3 2 - Recyclage des gains et pertes directement comptabilisés en capitaux propres 31.12.2020 31.12.2019 Mouvements Mouvements É carts de conversion Reclassement vers le résultat 0 0 Autres mouvements - 1 004 1 127 Sous-total - 1 004 1 127 Réévaluation des actifs financiers à la JVCP Reclassement vers le résultat* -605 4 461 Autres mouvements - 6 335 1 8 300 Sous-total - 6 940 2 2 761 Réévaluation des instruments dérivés de couverture Reclassement vers le résultat 0 0 Autres mouvements 496 85 Sous-total 496 85 Réévaluation des placements des activités d'assurance (actifs financiers disponibles à la vente) Reclassement vers le résultat Autres mouvements Sous-total Réévaluation des immobilisations É cart de réévaluation lié au risque de crédit propre sur les passifs financiers en JVO transférés en réserves É carts actuariels sur les régimes à prestations définies 1 009 1 537 Quote-part des gains ou pertes latents ou différés sur entreprises MEE 1 8 249 5 3 271 Total 1 1 810 7 8 781 * sur instruments de dettes Note 3 3 - Impôt relatif à chaque composante des gains et pertes directement comptabilisés en capitaux propres 31.12.2020 31.12.2019 Valeur brute Impôt Valeur nette Valeur brute Impôt Valeur nette É carts de conversion - 1 004 0 - 1 004 1 127 0 1 127 Réévaluation des actifs financiers à la JVCP -1 0 131 3 191 - 6 940 3 0 662 - 7 901 2 2 761 Réévaluation des placements des activités d'assurance 0 0 Réévaluation des instruments dérivés de couverture 668 -172 496 116 -31 85 Réévaluation des immobilisations 0 0 É cart de réévaluation lié au risque de crédit propre sur les passifs financiers en JVO transférés en réserves 0 0 É carts actuariels sur les régimes à prestations définies 1 584 -575 1 009 2 127 -590 1 537 Quote-part des gains ou pertes latents ou différés sur entreprises MEE 1 8 249 0 1 8 249 5 3 271 0 5 3 271 Total des variations des gains et pertes comptabilisées directement en capitaux propres 9 366 2 444 1 1 810 8 7 303 - 8 522 7 8 781 Informations sectorielles En matière d’information sectorielle, le CMNE communique sur deux niveaux. L’information par secteur d’activité constitue le premier niveau, et celle par secteur géographique le second niveau. Information sectorielle par activité (premier niveau) Le groupe CMNE est organisé selon cinq pôles d’activité : Bancassurance France Bancassurance Belgique Assurances Gestion pour compte de tiers Services et activités diverses Le détail des entités composant chacun de ces pôles d’activité est donné dans le périmètre. Résumé des contributions par pôle PNB RBE Résultat consolidé Total bilan consolidé 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 Pôle Bancassurance France 594 013 394 558 244 790 88 265 222 887 51 148 21 732 176 21 914 339 Pôle Bancassurance Belgique 243 836 242 024 20 750 33 090 9 202 11 751 6 838 683 7 143 508 Pôle Assurances 0 0 0 0 86 114 51 017 960 490 1 023 556 Pôle Gestion pour Compte de Tiers 188 585 147 826 29 393 7 532 44 515 22 878 694 222 571 846 Pôle Services et Activités Diverses 3 626 3 199 3 983 1 616 16 635 48 096 181 370 225 270 Opérations spécifiques et éliminations -217 382 -22 264 -217 074 -22 264 -217 073 -21 757 -2 234 233 -2 055 345 Total 812 678 765 343 81 842 108 239 162 280 163 133 28 172 708 28 823 174 Synthèse bilan et résultat par pôles Actif 31.12.2019 Pôle Bancassurance France Pôle Bancassurance Belgique Pôle Assurances Pôle Gestion pour Compte de Tiers Pôle Services et Activités Diverses Opérations spécifiques et éliminations Total Actifs financiers à la juste valeur par résultat 1 13 4 91 5 5 6 76 2 - 11 5 36 6 6 66 2 -4 5 31 6 1 26 8 38 9 Instruments dérivés de couverture 3 9 44 9 36 2 - - - -3 1 44 4 8 36 7 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3 81 4 36 8 76 9 64 8 - 2 1 24 2 53 6 - 2 02 0 66 7 2 58 5 12 7 Prêts et créances sur établissements de crédit 3 58 9 71 8 63 7 79 6 - 5 5 24 1 4 58 1 -28 5 78 9 4 00 1 54 7 Prêts et créances sur la clientèle 1 2 35 3 16 8 5 13 6 87 2 - 2 16 5 - -11 9 09 4 1 7 37 3 11 1 É cart de rééval des PTF couverts en taux 3 2 82 1 1 7 72 2 - - - 0 5 0 54 3 Titres au coût amorti 15 0 44 2 - - - - 0 15 0 44 2 Placements des activités d'assurance - - - - - 0 - Comptes de régularisation et actifs divers 30 4 01 5 16 8 11 5 - 18 4 07 3 1 55 4 - 9 82 5 64 7 93 2 Participations dans les entreprises mises en équivalence - - 96 0 49 0 2 5 23 6 14 9 66 3 27 3 69 1 1 40 9 08 0 Immobilisations corporelles et incorporelles 31 1 25 3 5 1 40 6 - 10 1 90 3 1 7 65 0 - 3 03 5 47 9 17 7 É carts d'acquisition 2 02 7 - - 18 8 99 4 72 4 7 24 8 19 8 99 3 Total 2 1 73 2 17 6 6 83 8 68 3 96 0 49 0 69 4 22 0 18 1 37 0 - 2 23 4 23 1 2 8 17 2 70 8 Actif 31.12.2020 Pôle Bancassurance France Pôle Bancassurance Belgique Pôle Assurances Pôle Gestion pour Compte de Tiers Pôle Services et Activités Diverses Opérations spécifiques et éliminations Total Actifs financiers à la juste valeur par résultat 87 4 71 7 11 6 07 7 - 9 7 82 0 - -4 4 52 7 1 04 4 08 7 Instruments dérivés de couverture 3 3 38 6 - - - - -3 0 67 8 2 70 8 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3 33 2 06 9 52 7 00 7 - 6 55 3 52 1 - 1 99 6 30 3 1 86 9 84 7 Prêts et créances sur établissements de crédit 4 43 6 82 1 67 6 49 7 - 3 5 28 1 9 13 6 -16 3 47 5 4 99 4 26 0 Prêts et créances sur la clientèle 1 2 58 1 77 3 5 60 7 79 9 - 2 20 1 - -9 6 60 9 1 8 09 5 16 4 É cart de rééval des PTF couverts en taux 4 1 26 6 2 1 95 8 - - - 0 6 3 22 4 Titres au coût amorti 4 3 59 7 - - - - 0 4 3 59 7 Placements des activités d'assurance - - - - - 0 - Comptes de régularisation et actifs divers 24 6 20 9 13 8 84 5 - 11 8 23 8 1 83 4 - 1 65 8 50 3 46 8 Participations dans les entreprises mises en équivalence - - 1 02 3 55 6 2 8 77 4 19 6 10 8 27 3 69 1 1 52 2 12 9 Immobilisations corporelles et incorporelles 32 2 47 4 5 5 32 5 - 9 2 59 2 1 6 94 7 - 3 03 5 48 4 30 3 É carts d'acquisition 2 02 7 - - 19 0 38 7 72 4 7 24 8 20 0 38 6 Total 2 1 91 4 33 9 7 14 3 50 8 1 02 3 55 6 57 1 84 6 22 5 27 0 - 2 05 5 34 6 2 8 82 3 17 4 Passif 31.12.2019 Pôle Bancassurance France Pôle Bancassurance Belgique Pôle Assurances Pôle Gestion pour Compte de Tiers Pôle Services et Activités Diverses Opérations spécifiques et éliminations Total Passifs financiers à la juste valeur par résultat 59 2 16 9 4 96 4 - 0 - 0 59 7 13 3 Instruments dérivés de couverture 5 9 64 2 3 4 04 7 - - - -3 1 44 4 6 2 24 5 Dettes envers les établissements de crédit 1 20 2 74 2 1 2 41 1 - 13 2 91 3 3 74 6 -28 0 71 8 1 07 1 09 4 Dettes envers la clientèle 1 2 76 0 90 1 5 81 7 71 9 - - 41 0 -3 4 04 4 1 8 54 4 98 6 Dettes représentées par un titre 2 62 0 91 4 8 16 2 - - - 0 2 62 9 07 6 É cart de rééval des PTF couverts en taux - - - - - 0 - Comptes de régularisation et passifs divers 43 6 59 6 20 8 40 5 - 27 4 38 6 87 4 - 9 85 3 91 0 40 8 Passifs relatifs aux contrats des activités d’assurance - - - - - 0 - Provisions 8 8 22 4 5 8 63 8 - 2 21 7 2 5 0 14 9 10 4 Dettes subordonnées 81 5 05 8 9 4 38 4 - - - -9 0 12 1 81 9 32 1 Intérêts minoritaires 3 6 71 9 - 345 - 1 5 91 9 - 2 9 5 2 32 2 Capitaux propres hors résultat ( part du groupe) 2 89 6 32 4 59 1 09 6 87 4 37 6 22 4 27 0 15 9 68 0 - 1 57 1 00 7 3 17 4 73 9 Résultat de l'exercice (part du groupe) 22 2 88 7 9 20 2 8 6 11 4 4 4 51 6 1 6 63 5 -21 7 07 4 16 2 28 0 Total 2 1 73 2 17 6 6 83 8 68 3 96 0 49 0 69 4 22 2 18 1 37 0 - 2 23 4 23 3 2 8 17 2 70 8 Passif 31.12.2020 Pôle Bancassurance France Pôle Bancassurance Belgique Pôle Assurances Pôle Gestion pour Compte de Tiers Pôle Services et Activités Diverses Opérations spécifiques et éliminations Total Passifs financiers à la juste valeur par résultat 15 0 33 9 5 09 1 - 20 9 - -53 8 15 5 10 1 Instruments dérivés de couverture 4 9 45 7 3 3 84 2 - - - -3 0 14 0 5 3 15 9 Dettes envers les établissements de crédit 88 6 09 3 1 1 85 7 - 11 4 30 9 2 61 3 -15 1 50 1 86 3 37 1 Dettes envers la clientèle 1 4 33 3 10 9 6 14 7 58 6 - - 43 1 -1 8 46 6 2 0 46 2 66 0 Dettes représentées par un titre 2 02 5 52 2 7 20 9 - - - 0 2 03 2 73 1 É cart de rééval des PTF couverts en taux - - - - - 0 - Comptes de régularisation et passifs divers 36 0 28 6 17 5 08 3 - 18 9 81 2 31 3 - 1 68 5 72 3 80 9 Passifs relatifs aux contrats des activités d’assurance - - - - - 0 - Provisions 8 5 80 2 6 0 22 7 - 2 21 5 13 9 0 14 8 38 3 Dettes subordonnées 81 8 51 7 9 3 55 3 - - - -9 0 11 7 82 1 95 3 Intérêts minoritaires 3 6 12 2 - 327 - 7 13 1 - 2 8 4 2 95 4 Capitaux propres hors résultat (part du groupe) 3 11 7 94 4 59 7 63 6 97 2 53 9 23 5 29 3 17 3 67 8 - 1 74 1 17 0 3 35 5 92 0 Résultat de l'exercice (part du groupe) 5 1 14 8 1 1 75 1 5 1 01 7 2 2 87 8 4 8 09 6 -2 1 75 7 16 3 13 3 Total 2 1 91 4 33 9 7 14 3 50 8 1 02 3 55 6 57 1 84 6 22 5 27 0 - 2 05 5 34 5 2 8 82 3 17 4 Compte de r é sultat 31.12.2019 Pôle Bancassurance France Pôle Bancassurance Belgique Pôle Assurances Pôle Gestion pour Compte de Tiers Pôle Services et Activités Diverses Opérations spécifiques et éliminations Total Produit net bancaire 59 4 01 3 24 3 83 6 - 18 8 58 5 3 62 6 -21 7 38 2 81 2 67 8 dont marge nette d'intérêt 19 2 23 8 20 4 45 8 - - 1 641 - 87 11 5 39 5 08 3 dont commissions 17 8 37 1 3 6 88 9 - - - 6 67 4 22 1 93 4 Frais généraux - 34 9 223 - 22 3 086 - - 15 9 192 35 7 30 8 - 73 0 836 Résultat brut d'exploitation 24 4 79 0 2 0 75 0 - 2 9 39 3 3 98 3 -21 7 07 4 8 1 84 2 Coût du risque - 1 2 548 - 9 387 - 2 8 8 0 - 2 1 899 Résultat d'exploitation 23 2 24 2 1 1 36 3 - 2 9 42 1 3 99 1 -21 7 07 4 5 9 94 3 Quote-part de résultat des entreprises MEE - - 8 6 11 4 3 52 0 1 3 56 5 0 10 3 19 9 Gains ou pertes sur autres actifs 36 3 - 121 - 1 6 45 4 - 0 1 6 69 6 Variations de valeur des écarts d'acquisition - - - 7 - 0 7 Résultat courant avant imp ô t 23 2 60 5 1 1 24 2 8 6 11 4 4 9 40 2 1 7 55 6 -21 7 07 4 17 9 84 5 Impôts sur les bénéfices - 9 729 - 2 023 - - 2 825 - 921 0 - 1 5 498 Gains & pertes nets d'impôts/ act aband - - - 1 7 38 1 - 0 1 7 38 1 Résultat net total 22 2 87 6 9 21 9 8 6 11 4 6 3 95 8 1 6 63 5 -21 7 07 4 18 1 72 8 Intérêts minoritaires - 11 1 7 - 1 9 44 3 - - 1 1 9 44 8 Résultat net (part du groupe) 22 2 88 7 9 20 2 8 6 11 4 4 4 51 5 1 6 63 5 -21 7 07 3 16 2 28 0 Compte de ré sultat 31.12.2020 Pôle Bancassurance France Pôle Bancassurance Belgique Pôle Assurances Pôle Gestion pour Compte de Tiers Pôle Services et Activités Diverses Opérations spécifiques et éliminations Total Produit net bancaire 39 4 55 8 24 2 02 4 - 14 7 82 6 3 19 9 -2 2 26 4 76 5 34 3 dont marge nette d'intérêt 18 2 318 20 4 288 - - 1 331 - 54 18 1 38 5 402 dont commissions 19 7 554 3 2 986 - 94 - - 6 59 2 22 4 042 Frais généraux - 30 6 293 - 20 8 934 - - 14 0 294 - 1 583 0 - 65 7 104 R é sultat brut d'exploitation 8 8 26 5 3 3 09 0 - 7 53 2 1 61 6 -2 2 26 4 10 8 23 9 Coût du risque - 2 3 917 - 1 9 508 - - 59 4 6 50 7 - 4 2 931 R é sultat d'exploitation 6 4 34 8 1 3 58 2 - 7 47 3 1 66 2 -2 1 75 7 6 5 30 8 Quote-part de résultat des entreprises MEE - - 5 1 01 7 90 1 4 6 76 5 0 9 8 68 3 Gains ou pertes sur autres actifs - 233 31 2 - 1 7 68 3 - 0 1 7 76 2 Variations de valeur des écarts d'acquisition - - - - - 0 - R é sultat courant avant imp ô t 6 4 11 5 1 3 89 4 5 1 01 7 2 6 05 7 4 8 42 7 -2 1 75 7 18 1 75 3 Impôts sur les bénéfices - 1 2 504 - 2 126 - - 2 799 - 331 0 - 1 7 760 Gains & pertes nets d'impôts/ act aband - 3 - - 3 46 8 - 0 3 46 5 R é sultat net total 5 1 60 8 1 1 76 8 5 1 01 7 2 6 72 6 4 8 09 6 -2 1 75 7 16 7 45 8 Intérêts minoritaires 46 0 1 7 - 3 84 8 - 0 4 32 5 R é sultat net (part du groupe) 5 1 14 8 1 1 75 1 5 1 01 7 2 2 87 8 4 8 09 6 -2 1 75 7 16 3 13 3 Information sectorielle par zones géographiques (deuxième niveau) Pays Produit net bancaire Effectifs Résultat net PG Allemagne 6 644 34 - 3 387 Belgique 24 2 024 1 041 1 1 751 Espagne 972 4 74 Etats unis d ’A m é rique 1 6 534 France 50 5 295 3 063 15 5 158 Hong-kong 0 0 - 1 463 Luxembourg 0 5 0 Royaume-Uni 1 0 407 33 465 Total 76 5 343 4 186 16 3 133 Autres informations Les normes et interprétations non encore adoptées par l'Union Européenne : IFRS 1 7 : Contrats d'assurance Elle remplacera IFRS 4, qui permet aux compagnies d’assurance de conserver l’essentiel de leurs principes comptables locaux pour leurs contrats d’assurance et les autres contrats dans le champ d’application d’IFRS 4, ce qui nuit à la comparabilité des états financiers des entités du secteur, principalement entre acteurs internationaux. IFRS 1 7 vise à harmoniser la comptabilisation des différents types de contrats d’assurance, et à fonder leur valorisation sur une évaluation prospective des engagements des assureurs. Cela nécessite un recours accru à des modèles complexes et à des concepts proches de Solvabilité 2 pour la valorisation des passifs. La mécanique du compte de résultat s’en trouve modifié, en raison de l’amortissement de la marge contractuel de services d’assurance, qui représente les résultats attendus sur la vie des contrats. Dans le cadre des amendements à IFRS 1 7 publiés par l’IASB en juin 2020, la date d’application d’IFRS 1 7 initialement prévue en 202 1 a été décalée de deux ans au 1er janvier 2023. L’application d’IFRS 9 pour les entités d’assurance qui ont opté pour le différé (cas du GCM) a également fait l’objet d’un amendement de l’IASB pour une prorogation jusqu’ à 2023. La norme IFRS 1 7 telle que publiée en 201 7 et amendée en 202 0 est en cours d’adoption par les instances européennes. Fin février 2020, l’IASB a confirmé le maintien en l’état des exigences de la granularité des calculs de provisions et le regroupement des contrats par année de souscription (cohortes annuelles). Celles-ci demeurent inchangées, malgré une incompatibilité avec le principe de mutualisation. Le 3 0 Septembre 2020, l’EFRAG a publié un projet d’avis favorable sur l’adoption de la norme IFRS 17, à l’exception du sujet des cohortes annuelles qui n’a pas fait l’objet d’un consensus. Les pôles Assurances du Groupe poursuivent leurs travaux d’analyse et de préparation à la mise en œuvre des dispositions d’IFRS 17. Le Groupe poursuit ses réflexions sur la communication financière au niveau de conglomérat en lien avec les réflexions de l’IASB sur les états financiers primaires. Amendements à IFRS 3 – Référence au cadre conceptuel Il met à jour à la référence à la version actualisée du Cadre conceptuel de 201 8 (en remplacement de celle relative à sa version antérieure de 1989). Il introduit une exception pour ne pas créer de divergences avec les conséquences actuelles en matière de reconnaissance d’actifs et de passifs lors d’un regroupement d’entreprise. Selon celle-ci, un acquéreur doit se référer aux définitions données par IAS 3 7 – Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels ou IFRIC 2 1 Taxes prélevées par une autorité publique, au lieu de celles fournies dans le nouveau Cadre conceptuel. Un acquéreur ne doit pas comptabiliser les actifs éventuels acquis lors d'un regroupement d'entreprises. Amendements à IAS 3 7 - coût d’exécution du contrat Il clarifie la notion de « coûts inévitables » utilisée dans la définition d’un contrat onéreux. Les coûts inévitables comprennent les coûts directement liés au contrat. Ils comportent à la fois des coûts incrémentaux et une allocation d’autres coûts directement liés à l’exécution du contrat. Il s’applique aux contrats pour lesquels le Groupe n’aurait pas rempli ses obligations au 1er janvier 2022. Amendements à IAS 1 6 - Produit antérieur à l’utilisation prévue Il interdit de déduire du coût d’une immobilisation corporelle, les produits nets dégagés de la vente d’éléments fabriqués pour amener l’immobilisation jusqu’à son lieu d’exploitation et à sa mise en état pour permettre son exploitation de la manière prévue par la direction. Le produit de la vente de tels éléments doit être comptabilisé immédiatement en résultat. Le coût de ces éléments doit être évalué selon les dispositions d'IAS 2, Stocks. Amélioration des normes IFRS – Cycle 2018-2020 Les amendements modifient les normes suivantes : IFRS 1 – Première application des normes IFRS : il introduit une simplification dans l’application d’IFRS 1 pour une filiale adoptant les normes IFRS après sa mère ; IFRS 9 – Instruments financiers : il précise les frais à inclure dans le test de 10 % utilisé pour déterminer si un passif financier doit être décomptabilisé. Ceux-ci sont uniquement les frais payés ou reçus entre l’emprunteur et le prêteur, y compris ceux payés ou reçus pour le compte de l’autre. IFRS 1 6 – Contrats de location : il modifie l’exemple illustratif 1 3 afin de lever toute confusion sur le traitement des avantages reçus par le bailleur ; IAS 4 1 – Agriculture : il permet d’aligner la mesure de la juste valeur d’IAS 4 1 avec celle des autres normes IFRS. Juste valeur des instruments financiers comptabilisés au coût amorti Les justes valeurs présentées sont une estimation à partir des paramètres observables à la date d'arrêté. Elles sont issues d'un calcul d'actualisation des flux futurs estimés à partir d'une courbe de taux qui comprend un coût de signature inhérent au débiteur. Les instruments financiers présentés dans cette information sont les prêts et emprunts. Ils ne reprennent pas les éléments non monétaires (actions), les comptes de fournisseurs, les comptes des autres actifs, des autres passifs et les comptes de régularisation. Les instruments non financiers ne sont pas concernés par cette information. La juste valeur des instruments financiers exigibles à vue et des contrats d'épargne réglementée de la clientèle est la valeur exigible par le client, c'est à dire sa valeur comptable. Certaines entités du groupe peuvent également appliquer des hypothèses : la valeur de marché est la valeur comptable pour les contrats dont les conditions se réfèrent à un taux variable, ou dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an. Nous attirons l'attention sur le fait que, hormis les actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance, les instruments financiers comptabilisés au coût amorti ne sont pas cessibles ou ne font pas dans la pratique l'objet de cession avant leur échéance. De ce fait, les plus-values ou les moins-values ne seront pas constatées. Si toutefois, les instruments financiers comptabilisés au coût amorti devaient faire l'objet d'une cession, le prix de cette cession pourrait différer significativement de la juste valeur calculée à la date d'arrêté. 31.12.2020 Valeur de marché Valeur au bilan Plus ou moins-values latentes Niveau 1 de hiérarchie Niveau 2 de hiérarchie Niveau 3 de hiérarchie Actifs financiers au coût amorti - IFRS 9 2 4 55 3 830 2 2 07 4 359 2 47 9 471 0 5 20 3 461 1 9 35 0 373 Prêts et créances sur établissements de crédit 5 08 1 720 3 93 5 598 1 14 6 122 0 5 08 1 724 0 Prêts et créances à la clientèle 1 9 46 8 513 1 8 09 5 164 1 37 3 349 0 11 8 140 1 9 35 0 373 Titres 3 597 4 3 597 -4 0 000 0 3 597 0 Passifs financiers au coût amorti - IFRS 9 2 4 96 7 471 2 4 18 0 715 78 6 756 84 1 699 1 4 28 3 658 9 84 2 116 Dettes envers les établissements de crédit 86 3 373 86 3 371 2 0 86 3 374 1 Dettes envers la clientèle 2 1 08 4 817 2 0 46 2 660 62 2 157 0 1 1 24 2 702 9 84 2 115 Dettes représentées par un titre 2 15 7 709 2 03 2 731 12 4 978 0 2 15 7 709 0 Dettes subordonnées 86 1 572 82 1 953 3 9 619 84 1 699 1 9 873 0 31.12.2019 Valeur de marché Valeur au bilan Plus ou moins-values latentes Niveau 1 de hiérarchie Niveau 2 de hiérarchie Niveau 3 de hiérarchie Actifs financiers au coût amorti - IFRS 9 2 2 69 1 516 2 0 44 6 358 2 24 5 158 0 5 93 9 628 1 6 75 1 888 Prêts et créances sur établissements de crédit 4 04 6 701 2 92 2 805 1 12 3 896 4 06 2 818 -1 6 117 Prêts et créances à la clientèle 1 8 49 4 257 1 7 37 3 111 1 12 1 146 1 72 6 252 1 6 76 8 005 Titres 15 0 558 15 0 442 116 0 15 0 558 0 Passifs financiers au coût amorti - IFRS 9 2 3 53 5 895 2 3 06 4 477 47 1 418 82 2 922 1 3 65 6 310 9 05 6 666 Dettes envers les établissements de crédit 1 05 9 399 1 07 1 094 -1 1 695 1 05 9 404 -2 Dettes envers la clientèle 1 8 96 0 251 1 8 54 4 986 41 5 265 9 90 3 583 9 05 6 668 Dettes représentées par un titre 2 67 4 732 2 62 9 076 4 5 656 2 67 4 732 0 Dettes subordonnées 84 1 513 81 9 321 2 2 192 82 2 922 1 8 591 0 Parties liées 31.12.2020 31.12.2019 Entités consolidées par intégration globale Entités consolidées par mise en équivalence Entités consolidées par intégration globale Entités consolidées par mise en équivalence Actifs 19 2 744 15 4 455 56 0 207 17 7 577 Actifs à la juste valeur par résultat 1 0 488 0 1 1 884 0 Actifs financiers à la JVCP 0 0 0 0 Actifs financiers au coût amorti 17 9 501 15 1 700 54 5 201 17 4 455 dont comptes ordinaires 0 0 4 354 0 Actifs divers 2 755 2 755 3 122 3 122 Passifs 90 5 079 33 9 888 46 6 768 44 2 610 Dettes envers les établissements de crédit 54 3 127 0 6 878 0 dont comptes ordinaires 5 890 0 9 458 0 Passifs à la juste valeur par résultat 4 4 893 4 4 893 40 7 222 39 3 510 Dettes envers la clientèle 3 4 215 1 9 439 3 5 631 3 2 063 Dettes représentées par un titre 26 9 082 26 1 794 0 0 Dettes subordonnées 1 3 762 1 3 762 1 7 037 1 7 037 Entités consolidées par intégration globale Entités consolidées par mise en équivalence Entités consolidées par intégration globale Entités consolidées par mise en équivalence Intérêts reçus 5 681 5 681 1 6 217 5 675 Intérêts versés - 1 060 - 4 365 -2 0 314 - 4 847 Commissions reçues 11 2 348 11 2 348 10 9 617 10 9 617 Commissions versées - 1 359 - 5 275 - 5 184 - 6 653 Gains ou pertes nets sur actifs financiers JVCP et JVR 7 065 0 - 6 500 0 Produits nets des activités d'assurance 0 0 0 0 Autres produits et charges 0 - 1 075 0 - 1 041 PNB 12 2 675 10 7 314 9 3 836 10 2 751 Frais généraux - 6 475 -4 9 251 - 6 861 -4 6 508 31.12.2020 31.12.2019 Entités consolidées par int é gration globale Entités consolidées par mise en é quivalence Entités consolidées par int é gration globale Entités consolidées par mise en é quivalence Engagements de financement donnés 1 1 000 0 2 1 000 0 Engagements de garantie donnés 5 6 637 0 2 9 222 0 La colonne "intégration globale" reprend les opérations déclarées par les entités consolidées selon cette méthode avec le reste du Groupe Crédit Mutuel (hors CMNE). La colonne "mise en équivalence" recense les opérations internes au CMNE, non éliminées du fait de la méthode de consolidation de ces entités. Rémunération des parts sociales L’entité consolidante a prévu de verser, hors Groupe CMNE, 1 4 79 8 milliers d’euros. Rémunération des dirigeants en milliers d'euros 31.12.2020 31.12.2019 Avantages du personnel à court terme 1 468 1 518 Avantages postérieurs à l'emploi (*) Autres avantages à long terme Indemnités de fin de contrat de travail Paiements fondés sur des actions n.a. n.a. (*) Caisse Fédérale CMNE et Beobank Honoraires des commissaires aux comptes Membres du r é seau M azars M embres du r é seau D eloitte M embres d'autres r é seaux 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Audit Commissaires aux comptes, certification 474 477 643 852 17 39 Missions accessoires 0 1 0 37 0 0 Sous total 474 478 643 889 17 39 Autres prestations Juridique, fiscal, social 271 487 Technologie de l'information 0 0 Audit interne 0 66 Autres 0 63 Sous total 0 0 0 0 271 616 Total 474 478 643 889 288 655 Evénements postérieurs à la clôture Le 1 5 janvier 2021, les présidents des caisses locales de la Fédération des caisses du Crédit Mutuel Nord Europe ont voté lors d’une assemblée générale extraordinaire le principe d’adhésion auprès du Crédit Mutuel Alliance Fédérale. Ce vote est sans effet sur les comptes de l’exercice clos au 3 1 décembre 2020. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 3 1 décembre 202 0 A l'assemblée générale de la Fédération du Crédit Mutuel Nord Europe, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l'audit des comptes consolidés du groupe Crédit Mutuel Nord Europe relatifs à l'exercice clos le 3 1 décembre 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS, tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit. Fondement de l'opinion Référentiel d'audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie "Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés" du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 202 0 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Par ailleurs, les services autres que la certification des comptes que nous avons fournis au cours de l'exercice à votre société et aux entités qu'elle contrôle et qui ne sont pas mentionnés dans le rapport de gestion ou l'annexe des comptes consolidés sont les suivants : Deloitte & Associés : les principales missions réalisées sur l'exercice 202 0 ont porté sur des revues de conformité à certaines réglementations, et des revues de déclarations fiscales Mazars : les principales missions réalisées sur l'exercice 202 0 ont porté sur des revues de conformité à certaines réglementations, des missions accessoires à l'audit de fonds sur les entités du pôle gestion d'actifs, et au rapport de l'organisme tiers indépendant sur la déclaration consolidée de performance extra-financière figurant dans le rapport de gestion. Justification des appréciations - Points clés de l'audit La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-1 9 crée des conditions particulières pour la préparation et l'audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l'état d'urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l'organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C'est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823- 9 et R. 823- 7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes consolidés de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble, arrêtés dans les conditions rappelées précédemment, et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Risque de crédit - Dépréciation des prêts et créances (statuts 1, 2 et 3) Risque identifié Notre réponse Le groupe Crédit Mutuel Nord Europe est exposé aux risques de crédit et de contrepartie. Ces risques résultant de l'incapacité de ses clients ou de ses contreparties à faire face à leurs engagements financiers, portent notamment sur ses activités de prêts à la clientèle. Conformément au volet « dépréciation » de la norme IFRS 9, votre Groupe constitue des dépréciations et provisions destinées à couvrir les risques attendus (encours en statuts 1 et 2) ou avérés (encours en statut 3) de pertes. Les dépréciations pour pertes attendues (statuts 1 et 2) sont déterminées principalement sur la base de modèles développés par le Groupe Crédit Mutuel intégrant différents paramètres (PD, LGD, forward looking ...). La pandémie du Covid-1 9 a conduit à une crise sanitaire et économique qui affecte la capacité de remboursement des emprunteurs avec des situations contrastées selon les zones géographiques et les secteurs d’activité. En réponse à cette crise, des mesures gouvernementales spécifiques à chaque pays ont été déployées (dispositifs de chômage partiel, prêts garantis par l’état, moratoire, etc.). Dans ce contexte marqué par une incertitude importante liée au contexte évolutif de la pandémie et par l’absence de situation historique comparable, les modalités de calcul des provisions collectives ont nécessité un certain nombre d’adaptations telles que précisées dans la note I. « Informations générales – Crise sanitaire liée à la Covid-1 9 – Risque de crédit ». Ces dépréciations pour pertes attendues sont complétées par des dotations sur base sectorielle. Les encours de crédits supportant un risque de contrepartie avéré (statut 3) font l'objet de dépréciations destinées à couvrir les risques avérés de pertes, dès lors qu'il existe une preuve objective de dépréciation résultant d'un ou de plusieurs évènements survenus après la mise en place du prêt - ou d'un groupe de prêts - susceptibles de générer une perte. Une analyse est faite à chaque arrêté contrat par contrat. La dépréciation est égale à la différence entre la valeur comptable et la valeur actualisée au taux d'intérêt d'origine du prêt des flux futurs estimés, à dire d'expert ou selon un modèle statistique, tenant compte de l'effet des garanties. En cas de taux variable, c'est le dernier taux contractuel connu qui est retenu. Les prêts à la clientèle en statut 3, non dépréciés sur une base individuelle, sont regroupés par portefeuilles homogènes. Ces encours sensibles font l'objet d'une dépréciation, sur la base des pertes en cas de défaut et de la probabilité de défaut jusqu'à maturité observées en interne ou en externe et appliquées aux encours. Nous avons considéré que l'identification et l'évaluation du risque de crédit constituait un point clé de l'audit et une zone d’attention particulière pour l’exercice 2020, dans le contexte de crise liée à la pandémie de Covid-19, étant donné que les crédits octroyés à la clientèle représentent une part significative du bilan et que les provisions induites constituent une estimation significative pour l'établissement des comptes et font appel au jugement de la direction tant dans le rattachement des encours de crédits aux différents statuts et dans la détermination des paramètres et modalités de calculs des dépréciations pour les encours en statuts 1 et 2 que dans l'appréciation du niveau de provisionnement individuel des encours de crédits en statut 3. Comme présenté en note 5 « Valeurs brutes et cadrage des dépréciations » de l'annexe, les expositions au risque de crédit représentent une part significative du total bilan du Groupe Crédit Mutuel Nord Europe au 3 1 décembre 20 2 0 (2 4 , 5 milliards d'euros d'expositions brutes dont 2 2 , 6 milliards d'euros pour les prêts et créances). Le stock de dépréciations sur les encours de crédits et assimilés s'élève à 59 3, 8 M€ dont 5 2, 3 M€ au titre du statut 1, 58 , 5 M€ au titre du statut 2 et 4 83 , 1 M€ au titre du statut 3. Le coût du risque sur l'exercice 20 2 0 présenté en note 2 8 de l'annexe s'élève à - 42 , 9 M€. Pour plus de détail sur les principes comptables et les expositions, se référer aux notes « III. Principes comptables - Instruments financiers selon IFRS 9 », « IV. Note 5 : Valeurs brutes et cadrage des dépréciations » et « IV. Note 2 8 Coût du risque »de l'annexe. Dépréciation des encours de crédits en statuts 1 et 2 Nos travaux ont principalement consisté à : nous assurer de l'existence d'un dispositif de contrôle interne permettant une actualisation à une fréquence appropriée des notations des différents encours de crédits , une revue critique des travaux des auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Mutuel qui, en lien avec leurs experts et spécialistes : se sont assurés de l'existence d'une gouvernance revoyant à une fréquence appropriée la consistance des modèles de dépréciations, les paramètres utilisés pour le calcul des dépréciations, et analysant les évolutions des dépréciations au regard des nouvelles règles IFRS 9, Ont réalisé des contrôles portant sur les évolutions méthodologiques et les adaptations apportées aux modalités de calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues dans le contexte de crise liée à la pandémie de Covid-19, ont apprécié le niveau approprié de ces paramètres utilisés pour les calculs des dépréciations au 3 1 décembre 20 20 , ont effectué des contre-calculs sur les principaux portefeuilles de crédits , o nt examiné les options normatives et les modalités de calculs retenues pour les provisions sectorielles. Dépréciation des encours de crédit en statut 3 Dans le cadre de nos procédures d'audit, nous avons examiné le dispositif de contrôle et testé la conception et l'efficacité des contrôles clés relatifs au recensement des expositions (et notamment à l'identification de l'assiette des créances porteuses de risque avéré), au suivi des risques de crédit et de contrepartie, à l'appréciation des risques de non recouvrement et à la détermination des dépréciations et provisions afférentes sur base individuelle et collective. Nos travaux ont notamment consisté en : la réalisation de tests de contrôle du dispositif d'identification et de suivi des contreparties sensibles, douteuses et contentieuses, du processus de revue de crédit et du dispositif de valorisation des garanties, des analyses contradictoires des montants de provisions sur la base d'un échantillon de dossiers sélectionnés sur des critères de matérialité et de risque, et de manière plus spécifique sur les encours octroyés par les Caisses locales du pôle Bancassurance France : la prise de connaissance critique des travaux de l'Inspection Générale du Groupe Crédit Mutuel Nord Europe selon les modalités prévues par nos normes d'exercice professionnel sur l'utilisation des travaux de l'audit interne. Ainsi, nous avons apprécié la qualité de l'approche et la méthodologie d'audit mise en œuvre par l'inspection générale dans le cadre de la certification des comptes des caisses locales ainsi que les résultats de leurs travaux, concernant les dépréciations liées à des modèles de provisionnement statistique sur base individuelle ou collective, nous nous sommes assurés de la correcte documentation et justification de ces provisions, et de manière plus spécifique sur le pôle Bancassurance Belgique : concernant les provisions statistiques sur les encours de crédits à la consommation et de cartes de crédit, nos travaux ont consisté à faire intervenir nos experts pour revoir les évolutions méthodologiques impactant le modèle de provisionnement ainsi que les tests rétrospectifs sur base historique qui conduisent à la détermination des principaux paramètres de provisionnement, nous nous sommes enfin assurés de la correcte documentation et justification des provisions sectorielles comptabilisées. Nous avons également revu l'information détaillée en annexe requise par la norme IFRS 9 au titre du volet « dépréciation »au 3 1 décembre 20 20 . Détermination des écarts d'acquisition et tests de dépréciation Risque identifié Notre réponse Les écarts d'acquisition font l'objet de tests de dépréciation au minimum annuels, fondés sur l'appréciation de la valeur d'utilité des unités génératrices de trésorerie (UGT) auxquelles ils sont rattachés ou dès l'apparition d'indices de pertes de valeurs. La détermination de la valeur d'utilité repose sur l'actualisation des flux futurs de l'UGT tels qu'ils résultent des plans à moyen terme établis pour les besoins du processus budgétaire du groupe, comme indiqué dans la note annexe 16 et la note « Regroupements d'entreprises et évaluation des écarts d'acquisition ». Au 31 décembre 2020, le montant des écarts d'acquisition s'élève à 200 MC en valeur nette. A noter que les écarts d'acquisition de l'UGT Gestion pour Compte de tiers contribue à plus de 99 % du total net du poste. S'ajoutent à ce poste, 274M€ d'écart d'acquisition pour les titres mis en équivalence, correspondant à GACM comme indiqué en note 13 de l'annexe. La détermination de la valeur d'utilité de l'UGT Gestion pour compte de tiers repose sur une approche multi-méthodologique avec notamment une prise en compte d'éléments de rentabilité, de risque propres ainsi qu'à des références d'entreprises comparables dont la valeur est connue, et enfin à une formule de valorisation retenue dans les pactes d'actionnaires. Pour GACM, la méthode de valorisation retenue est l'Appraisal Value . De par leur nature même, ces tests de dépréciation requièrent l'exercice de jugement sur l'estimation de la valeur d'utilité des UGT, et notamment celle relative au pôle « Gestion pour Compte de tiers ». En cela, et dans le contexte économique défavorable lié à la crise sanitaire, nous considérons ce sujet comme étant un point clé de notre audit. Nous avons examiné la conformité de la méthodologie appliquée par le Groupe aux normes comptables en vigueur. Nous avons évalué le processus mis en place par le groupe pour identifier les indices de perte éventuelle de valeur et effectué un examen critique des modalités de mise en œuvre des tests de dépréciation. Dans ce cadre, en lien avec nos experts en valorisation, pour apprécier les modalités et les paramètres d'évaluation retenus, nous avons notamment : pris connaissance de l'évaluation faite de l'UGT « Gestion pour compte de Tiers » par un cabinet de valorisation externe, pris connaissance de !'évaluations faite de GACM selon la méthode de l'Appraisal Value , comparé les hypothèses et les paramètres retenus pour ses évaluations avec des sources externes, apprécié la conformité des méthodes de valorisation avec les pratiques de marché, examiné le caractère raisonnable, notamment dans le contexte économique et financier de crise sanitaire, des plans à moyen terme retenus pour chaque UGT concernée, - vérifié la cohérence des informations publiées avec les résultats de ces tests de dépréciation. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au groupe, données dans le rapport sur la gestion du conseil d'administration. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra-financière prévue par l'article L. 225-102- 1 du code de commerce figure dans le rapport sur la gestion du groupe, étant précisé que, conformément aux dispositions de l'article L. 823-1 0 de ce code, les informations contenues dans cette déclaration n'ont pas fait l'objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes consolidés et doivent faire l'objet d'un rapport par un organisme tiers indépendant. Informations résultant d'autres obligations légales et réglementaires Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Conformément au III de l'article 222- 3 du règlement général de l'AMF, la direction de votre société nous a informés de sa décision de reporter l'application du format d'information électronique unique tel que défini par le règlement européen délégué n° 2019/81 5 du 1 7 décembre 201 8 aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2021. En conséquence, le présent rapport ne comporte pas de conclusion sur le respect de ce format dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au 1 de l'article L. 451-1- 2 du code monétaire et financier. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Fédération du Crédit Mutuel Nord Europe par l'assemblée générale du 1 1 mai 200 7 pour le cabinet Deloitte & Associés et du 7 décembre 201 2 pour le cabinet Mazars Au 3 1 décembre 2020, le cabinet Deloitte & Associés était dans la 14ème année de sa mission sans interruption et le cabinet Mazars dans la 9ème année. Précédemment, le cabinet CEAF Européenne Audit, qui a été racheté par le cabinet BDO Marque et Gendrot (lui-même racheté ensuite par Deloitte & Associés), ont exercé les fonctions de commissaire aux comptes de la Fédération du Crédit Mutuel Nord Europe respectivement de 199 4 à 200 6 et de 200 6 à 2007. Précédemment, le cabinet ACEA, qui a été racheté par le cabinet Mazars, a exercé les fonctions de commissaire aux comptes de la Fédération du Crédit Mutuel Nord Europe de 199 7 à 2011. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d'établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l'établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés Objectif et démarche d'audit Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l'article L. 823-10- 1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d'ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; concernant l'information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit des comptes consolidés ainsi que de l'opinion exprimée sur ces comptes. Rapport au comité d'audit Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques d'anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes consolidés de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit, qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l'article 6 du règlement (UE) n°537-201 4 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L. 822-1 0 à L. 822-1 4 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Courbevoie et Paris - La Défense, le 1 3 avril 2021 Les commissaires aux comptes Mazars Deloitte & Associés Anne VEAUTE Marjorie BLANC LOURME Rapport de gestion Le rapport de gestion est disponible au siège social de la société.