JANUS CAPITAL INTERNATIONAL LIMITED Société de droit anglais Siège social : City Point, 1 Ropcmaker Street 26th Floor Londres EC2Y 9HT Angleterre Succursale en France : 32, rue des Mathurins – 75008 Paris 538 863 143 R.C.S. Paris Comptes clos au 31 décembre 2017. Rapport annuel et États financiers Pour l’exercice clos le 31 décembre 2017 Rapport du cabinet d'experts - comptables inscrit et indépendant Au Conseil d’Administration et aux Actionnaires de Janus Henderson Group plc Opinion sur les états financiers Nous avons procédé au contrôle des bilans consolidés ci-joints de Janus Henderson Group p l c et de ses filiales pour les exercices clos le 31 décembre 2017 et le 31 décembre 2016 et des états consolidés du résultat global, états consolidés des flux de trésorerie, états consolidés des variations des cap itaux propres associés pour cha cune des trois années sur la période se clôturant au 31 décembre 2017, dont les notes afférentes (collectivement désignés comme les « états financiers consolidés »). A notre avis, les états financiers consolidés, présentent fidèlement, à tous égards importants, la situation financière de la Société au 31 décembre 2017 et au 31 décembre 2016 ainsi que les résultats de leurs activités et de leurs flux de trésorerie pour chacune des trois années sur la période se clôturant au 31 décembre 2017, conformé- ment aux principes comptables généralement acceptés aux Etats-Unis. Fondements de l'opinion Ces états financiers consolidés sont la responsabilité de l'équipe de direction de la Société. Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur les états financiers consolidés de la Société en nous fondant sur nos contrôles. Nous sommes un cabinet d'experts-comptables inscrit auprès du Public Company Accounting Oversight Board (Etats-Unis) ("PCAOB") et nous sommes tenus à être indépendants eu égard à la Société conformément aux lois américaines sur les valeurs mobilières fédérales et aux règles et règlements applicables de la Securities and Exchange Commission et du PCAOB. Nous avons procédé au contrôle de ces états financiers consolidés conformément aux normes du PCAOB. Ces normes requièrent que notre contrôle soit organisé et exécuté de manière à obtenir une assurance raisonnable que les états financiers consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives, qu'elles résultent d'erreurs ou de fraudes. Nos vérifications comprennent la mise en œuvre de procédures destinées à évaluer les risques d'anomalie significative des états financiers consolidés, qu'elles résultent d'erreurs ou de fraudes, et la mise en œuvre de procédures répondant à ces risques. De telles procédures comprennent le contrôle, par sondage, des éléments justifiant les montants et les informations figurant dans les états financiers consolidés. Nos vérifications comprennent également l'évaluation des principes comptables utilisés et des estimations importantes effectuées par l'équipe de direction, ainsi que l'évaluation de la présentation globale des états financiers consolidés. Nous estimons que nos vérifications constituent un fondement raisonnable à l'expression de notre opinion. Isl PricewaterhouseCoopers LLP Londres, Royaume-Uni 27 février 2018 Nous agissons en tant que Commissaire aux comptes de la Société depuis 2014. Point n° 8. Etats financiers et données supplémentaires Les Normes ("IFRS") ne peuvent pas être fournies sur une base retraitée sans dépenses ou efforts excessifs. Le Groupe a une capacité de conversion des données d'IFRS à GAAP limitée. (En millions de dollars, à l’exception des données par action et d’exploitation) Exercice clos le 31 décembre 2017 à 2016 2015 2014 Compte de résultat consolidé $ 1,743.7 $ 999.9 $ 1,155.1 $ 1,105.7 Revenus d'exploitation Charges d'exploitation 1,301.4 767.8 837.8 807.2 Revenu d'exploitation 442.3 232.1 317.3 298.5 Charge d'intérêt (2) -11.9 -6.6 -20.1 -19.3 Gains (pertes) d'investissement, nets (3) 18.0 -11.7 39.7 285.9 Autres revenus (charges) non-opérationnelles, nets -1.0 -1.9 0.6 -1.5 Economie d'impôts (provision) (4) 211.0 -34.6 -6.1 -52.6 Revenu net 658.4 177.3 331.4 511.0 Perte (revenu) net attribuable aux intérêts non contrôlant (5) -2.9 11.7 -1.6 -7.7 Revenu net attribuable à JHG $ 655.5 $ 189.0 $ 329.8 $ 503.3 Bénéfices par action attribuables aux actionnaires ordinaires de JHG : Dilués $ 3.93 $ 1.66 $ 2.78 $ 4.21 Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires diluées en circulation (en millions) 162.3 1,111.1 1,154.5 1,154.4 Dividendes déclarés et payés par action : GBP £ 0.0915 £ 0.1040 £ 0.0950 £ 0.0845 USD $ 0.6400 $ - $ - $ Bilan consolidé (au 31 décembre) : $ 7,272.7 $ 2,433.4 $ 2,835.2 $ 2,840.5 Actifs totaux Créances à long-terme (dont la portion actuelle) $ 379.2 $ - $ 220.9 $ 233.0 Impôts différés, nets $ 752.6 $ 70.7 $ 86.3 $ 87.5 Autres passifs non-courants $ 99.6 $ 39.0 $ 49.4 $ 52.6 Intérêts non contrôlant remboursables (6) $ 190.3 $ 158.0 $ 82.9 $ 4.4 Flux de trésorerie : Flux de trésorerie découlant des activités opérationnelles $ 444.1 $ 235.1 $ 388.9 $ 226.8 Données opérationnelles (en milliards) : Encours sous gestion en fin d'exercice $ 370.8 $ 124.7 $ 135.6 $ 126.5 Encours sous gestion moyens $ 262.1 $ 129.4 $ 127.7 $ 121.2 Les données présentées pour l'exercice clos le 31 décembre 2017 incluent l'impact de la Fusion à partir de la Date de Clôture et ne sont donc pas comparables aux résultats présentés sur les périodes précédentes, qui s'appliquent uniquement à Henderson. Veuillez-vous référer au Point n°8 - Etats Financiers et Données Supplémentaires, Note 4 - Acquisitions, pour plus d'informations sur la Fusion. (2) Le Groupe a remboursé ses Billets de Premier Rang à 7,25% dûs en 2016 (les « Billets de Premier Rang 2016 ») en mars 2016 d'où la diminution de la charge d'intérêt en 2016 par rapport à 2015 et 2014. Etat consolidé du résultat global (Dollars en millions, à l'exception des données par action) Exercice clos le 31 décembre 2017 2016 2015 Revenus Frais de gestion Commission de performance Commission de service pour les détenteurs d'actions Autres revenus Revenus totaux Dépenses opérationnelles : Régimes de rémunération et d'avantages sociaux Plans incitatifs à long-terme Frais de distribution Administration des investissements Marketing Générales, administratives et d'occupation Dépréciation et amortissement Dépenses opérationnelles totales Résultat opérationnel Charge d'intérêt Gains (pertes) d'investissement, nets Autres revenus (dépenses) non-opérationnelles, nets Revenu avant impôts Provision d'impôts Revenu net Pertes (gains) nets attribuables aux intérêts non contrôlant Revenu net attribuable à JHG Bénéfices par action attribuables aux actionnaires ordinaires de JHG : De Base Dilués Autres gains (pertes) du résultat global, nets d'impôts : Gains (pertes) de change Pertes nettes non-réalisées sur les titres disponibles à la vente Gains (pertes) actuariels Autres gains (pertes) du résultat global, nets d'impôts Autres pertes (gains) du résultat global attribuables aux intérêts non contrôlant Autres gains (pertes) du résultat global attribuables à JHG Gains (pertes) du résultat global Pertes (gains) du résultat global attribuables aux intérêts non contrôlant Gains (pertes) du résultat global attribuables à JHG $ 1,465.1 103.9 71.5 103.2 1,743.7 543.3 150.8 277.3 43.8 31.2 202.2 52.8 1,301.4 442.3 -11.9 18.0 -1.0 447.4 211.0 658.4 -2.9 $ 867.8 54.8 77.3 999.9 273.5 87.5 209.1 46.2 13.9 109.8 27.8 767.8 232.1 -6.6 -11.7 -1.9 211.9 -34.6 177.3 11.7 $ 914.7 150.8 89.6 1,155.1 317.1 85.9 235.6 48.3 14.2 113.3 23.4 837.8 317.3 -20.1 39.7 0.6 337.5 -6.1 331.4 -1.6 $. $ 655.5 $ 189.0 $ 329.8 $ 3.97 $ 1.69 $ 2.93 $ 3.93 $ 1.66 $ 2.78 $ 125.0 $ -247.1 $ -94.5 -2.0 -0.4 -13.3 -11.1 15.0 -0.7 111.9 -232.5 -108.5 20.8 -12.4 0.4 132.7 $ -244.9 $ -108.1 $ 770.3 $ -55.2 $ 222.9 17.9 -0.7 -1.2 $ 788.2 $ -55.9 $ 221.7 Les notes afférentes font partie intégrante de ces états financiers consolidés. Etat consolidé des flux de trésorerie (Dollars en millions) Exercice clos le 31 décembre 2017 2016 2015 Flux de trésorerie découlant des (utilisés pour) : Activités d’exploitation : Revenu net Ajustements pour réconcilier les revenus nets à la trésorerie nette découlant des activités d’exploitation : Dépréciation et amortissement Impôts différés Charge liée aux régimes de rémunération à base d'actions Gains (pertes) des participations mises en équivalence, nets Gains (pertes) d'investissement, nets Contributions excédentaires aux régimes de retraite sur les coûts reconnus Autres, nets Evolution des actifs et passifs opérationnels : Débiteurs et créditeurs OEIC et fonds commun de placement Autres actifs Autres régularisations et passifs Activités opérationnelles nettes Activités d’investissement : Trésorerie acquise lors de l'acquisition de JCG Acquisition de filiales, trésorerie acquise déduite Revenus provenant des : Titres de placement - EDDY, nets Titres de placement - capital d'amorçage, nets Achats de : Titres de placement - EDDY, nets Immobilier, équipement et logiciels Incorporels Revenu d'investissement reçu par les fonds consolidés Mouvements de trésorerie liés à la déconsolidation des fonds consolidés Trésorerie nette payée sur les instruments de couverture réglés Dividendes reçus des titres mis en équivalence Dividendes attribuables aux intérêts non contrôlant Revenus découlant de la vente des intérêts sur les titres mis en équivalence, nets Revenus découlant de la vente de Volantis Activités d'investissement nettes Activités financières : Règlement des billets de couverture convertibles Règlement des bons de souscription Revenus découlant de l'émission d'options Revenus découlant des régimes de rémunération à base d'actions Achat d'actions ordinaires pour les régimes de rémunération à base d'actions Dividendes payés aux actionnaires Rachat d’actions ordinaires Remboursement des créances à long-terme Distributions aux intérêts non contrôlant Vente (rachats) à des tiers dans des produits d'investissement d'amorçage consolidés, nette Paiements sur le capital dans le cadre d'obligations découlant de contrats de location-acquisition Activités financières nettes Trésorerie et équivalents de trésorerie : Incidence de l'évolution des taux de change Evolution nette Au début de l'année A la fin de l'année Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie : Intérêts payés Impôts sur le revenu payés, nets de remboursements Réconciliation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie : Trésorerie et équivalents de trésorerie Trésorerie et équivalents de trésorerie détenus dans des EDDV consolidées Trésorerie et équivalents de trésorerie totale $ $ $ $ $ 658.4 52.8 -355.6 67.4 0.6 -18.0 -20.9 7.2 -0.9 -117.8 170.9 444.l 417.2 122.4 26.5 -17.7 7.9 -11.2 -23.7 0.2 -2.6 0.5 519.5 59.3 -47.8 25.7 6.0 -52 1 -256.0 -92.5 -5.0 -141.4 -0.9 -504.7 12.1 471.0 323.2 794.2 8.0 113.1 760.1 34.1 $ $ $ $ $ 177.3 27.8 2.0 37.3 3.1 -1.2 -4.6 18.1 -4.4 -6.1 -14.2 235.1 31.6 -76.6 -14.2 6.5 -8.4 -47.9 0.7 -108.3 11.0 -54.3 -157.5 -203.4 65.6 -338.6 -48.7 -260.5 583.7 323.2 7.3 40.7 279.0 44.2 $ $ $ $ $ 331.4 23.4 -8.1 43.6 -17.9 -16.8 -3.7 2.3 43.8 -9.l 388.9 -57.8 14 .9 -9.3 -12. 1 -4.0 2.4 122.7 56.8 15.6 -96.3 161.0 -38.2 58.4 - 221.5 -19.0 205.2 378.5 583.7 16.7 14.4 530.9 52.8 $ 794.2 $ 323.2 $ 583.7 Les notes afférentes font partie intégrante de ces états financiers consolidés. Etat consolidé des variations des capitaux propres (Montants en millions) Nombre d’actions Actions ordinaires Primes d’émission Actions propres Autres Eléments du résultat attendu Bénéfices non distribués Intérêt non contrôlant non rembou r sables Total des fonds propres Bilan au 31 décembre 2014 Revenu net Autres gains (pertes) du résultat global Dividendes payés aux actionnaires Achat d’actions ordinaires pour les régimes de rémunération à base d’ac- tions Dotation des régimes de rémunération à base d’actions Emission d’actions ordinaires pour les régimes de rémunération à base d’actions Charges liées aux régimes de rémunération à base d’actions Recettes provenant des régimes de rémunération à base d’actions Rachat d’actions ordinaires Bilan au 31 décembre 2015 Revenu net Autres gains (pertes) du résultat global Dividendes payés aux actionnaires Achat d’actions ordinaires pour les régimes de rémunération à base d’ac- tions Dotation des régimes de rémunération à base d’actions Charge liée aux régimes de rémunération à base d'actions Recettes provenant des régimes de rémunération à base d'actions Bilan au 31 décembre 2016 Consolidation des actions Revenu net Autres gains (pertes) du résultat global Dividendes payés aux actionnaires Distributions aux intérêts non contrôlant Instruments dérivés acquis au moment de l’acquisition PSC comptabilisée lors de l’acquisition de JCG Ajustement à la juste valeur des intérêts non contrôlant remboursables Contrepartie d’ajustement pour les services postérieurs au regroupement dans le cadre des régimes de rémunération non acquis à base d’actions Rachat des créances convertibles et règlement des instruments dérivés Incidence fiscale des rachats de créances convertibles et du règlement d’instruments dérivés Rachat d’actions ordinaires pour les régimes de rémunération à base d’ac- tions Emission d’actions ordinaires Redénomination et réduction de la valeur nominale des actions Dotation des régimes de rémunération à base d’actions Charge liée aux régimes de rémunération à base d’action Recettes provenant des régimes de rémunération à base d’actions Bilan au 31 décembre 2017 1,139.2 - - - - - 1.6 - -9.0 1,131.8 - - - - - - - 1,131.8 -1,018.6 - - - - - - - - - - - 87.2 - - - - 200.4 $ $ 235.8 - - - - - 0.3 - -1.7 234.4 - - - - - - - 234.4 - - - - - - - - - - 130.8 -64.6 - - - 300.6 $ $ 1,231.8 - - - - 6.1 - 1,237.9 - - - - - 1,237.9 - - 0.1 - 31.4 - - -51.8 -22.3 -2.7 - 2,551.2 64.6 -29.0 57.5 6.0 3,842.9 $ $ -156.6 - - - -96.3 84.0 -6.4 - - -175.3 - - -54.3 74.5 - - -155.1 - - - - - - - - - - - -52.1 - 51.4 - - -155.8 $ -81.5 - -108.1 - - -189.6 - -244.9 - - - - - -434.5 - - 132.7 - - - - - - - - - - - - -301.8 $ $ 652.0 329.8 -161.0 - -84.0 - 43.6 15.6 -36.5 759.5 189.0 - -157.5 - -74.5 37.3 11.0 764.8 - 655.5 - -256.0 - - - -0.4 - - - - - - -22.4 9.9 - 1,151.4 $ $ 42.9 1.6 -0.4 - - - - - - 44.1 -11.7 12.4 - - 44.8 1.5 -20.8 - -0.6 - 13.3 - - - - - - - 38.2 $ - $ 1,924.4 331.4 -108.5 -161.0 -96.3 43.6 15.6 -38.2 1,911.0 177.3 -232.5 -157.5 -54.3 37.3 11.0 1,692.3 - 657.0 111.9 -255.9 -0.6 31.4 13.3 -0.4 -51.8 -22.3 -2.7 -52.1 2,682.0 67.4 6.0 4,875.5 Les notes afférentes font partie intégrante de ces états financiers consolidés. Rapport de gestion. Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social de la société.