PAREL Entreprise d’investissement Capital social 15 250 000 € Siège social : tour Pacific 11- 13 cours Valmy , 92800 Puteaux 387 640 923 R.C.S Nanterre Exercice clos le 31 décembre 201 8 I. — Bilan . (En milliers d’Euros) Actif Note A u 31/12/2018 A u 31/12/2017 Caisse, banques centrales, C.C.P. 1 0 0 Créances sur les établissements de crédit 2 466 311 560 640 Obligations et autres titres à revenu fixe 3 0 0 Actions et autres titres à revenu variables 4 35 467 47 208 Participations et autres titres détenus à long terme 5 1 1 Immobilisations incorporelles 6 4 410 2 607 Immobilisations corporelles 7 706 643 Comptes de négociation et de règlement 8 1 536 904 1 371 935 Autres actifs 9 380 334 325 355 Comptes de régularisation 10 2 873 2 351 Total de l'actif 2 427 006 2 310 740 Passif Note Au 31/12/2018 Au 31/12/2017 Dettes envers les établissements de crédit 11 357 721 Autres passifs 12 318 798 Comptes de régularisation 13 9 019 Comptes de négociation et de règlement 14 1 626 874 Provisions pour risques et charges 15 565 Dettes subordonnées 16 12 411 Capitaux propres hors FRBG 17 65 293 Dont Capital souscrit 15 250 15 250 Réserves 3 725 3 725 Report à nouveau 43 708 43 705 Résultat de l’exercice 2 434 2 613 Total du passif 2 310 740 II. — Compte de résultat . (En milliers d'Euros) 2018 2017 + Interets et produits assimiles 6 562 5 601 Interets et charges assimilees -5 892 -4 382 + Produits sur operations de credit-bail et assimilees 0 0 Charges sur operations de credit-bail et assimilees 0 0 + Produits sur operations de location simple 0 0 Charges sur operations de location simple 0 0 + Revenus des titres a revenu variable 0 0 + Commissions ( produits ) 40 699 39 792 Commissions ( charges ) -17 576 -18 082 + /- Gains ou pertes sur operations des portefeuilles de negociation -443 -60 +/- Gains ou pertes sur operations des portefeuilles de placement et assimiles 0 0 + Autres produits d'exploitation bancaire 80 24 Autres charges d'exploitation bancaire -83 -70 Produit net bancaire 23 348 22 823 Charges generales d'exploitation -18 732 -18 100 Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations -749 -773 Incorporelles et corporelles Résultat brut d'exploitation 3 861 3 951 +/- Coût du risque 0 102 Résultat d'exploitation 3 868 4 052 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilises 0 0 Résultat courant avant impôt 3 868 4 052 +/- Résultat exceptionnel Impôt sur les benefices -1 434 -1 439 +/- Dotations/reprises de frbg et provisions reglementees Résultat net 2 434 2 613 Hors bilan Note Au 31/12/2018 Au 31/12/2017 Engagements donn é s 8 365 918 4 754 227 Engagements de financement Engagements de garantie 635 99 983 102 250 Engagements sur titres 655 8 265 934 4 651 977 Engagements reçus 8 517 179 5 008 340 Engagements de financement 705 40 000 320 000 Engagements de garantie 715 13 277 16 637 Engagements sur titres 735 8 463 902 4 671 703 Autres engagements 59 060 55 576 Op é rations en devises 56 340 50 136 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0 Autres engagements 2 720 5 440 III. — Notes annexes aux comptes annuels . (Établis en milliers d’Euros) Exercice 2018 I . – P résentation générale. Filiale de la SOCIETE GENERALE, créée en mars 1994, PAREL est la première entreprise d’investissement à avoir adopté le statut de compensateur multiple. PAREL, un des principaux intervenants sur le marché français de la compensation, gère-les règlements/livraisons des opérations de Bourse. Son offre de services est adaptée aux différents types d'entreprises d’investissement : – les entreprises d’investissement généralistes qui traitent les ordres de différentes natures : ordres de tables, paniers, ordres routés, – les intermédiaires spécialisés, soit par typologie de clients, soit sur certains produits : contrepartie obligataire, tenue de marché sur les produits dérivés, activité orientée vers une clientèle d'investisseurs institutionnels résidents et/ou non-résidents , – Les « Remote brokers ». PAREL compense les transactions exécutées tant sur les marchés historiques que sur les plates-formes multilatérales de négociation (MTF) : – Les marchés NYSE Euronext (Paris, Amsterdam, Bruxelles), pour les valeurs mobilières – Le marché NYSE Euronext Lisbonne – La bourse du Luxembourg – Le marché italien Borsa Italiana – Les systèmes multilatéraux de négociation CHI-X, TURQUOISE, BATS Europe, NASDAQ OMX, NYSE Arca Europe, Sigmax, UBS-MTF Ce dispositif paneuropéen dont dispose PAREL, lui permet de développer son activité à l’international et de ce fait contribuer à sa croissance. I I. – R ègles et méthodes comptables . Les comptes sociaux de la société PAREL ont été établis conformément aux dispositions du règlement de l'ANC n ° 2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire. Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : – continuité de l'exploitation, – permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre, – indépendance des exercices, et conformément aux règles générales et bancaires d'établissement et de présentation des comptes annuels. La méthode de base retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques. 2. 0. C hangement de méthode comptable et comparabilité des comptes . — Aucun changement de méthode n’est intervenu au cours de l’exercice. 2.1 . C réances sur les établissements de crédit et la clientèle . — Les créances sur les établissements de crédit et la clientèle sont ventilées d'après leur durée initiale ou la nature des concours : créances à vue (comptes ordinaires et opérations au jour le jour) et créances à terme pour les établissements de crédit ; créances commerciales, comptes ordinaires et autres concours pour la clientèle. 2.2 . A ctions et autres titres à revenu variable . — A la clôture de l'exercice, les titres sont évalués par rapport à leur valeur probable de négociation. Aucune compensation n'est opérée entre les plus et moins-values latentes ainsi constatées. Les revenus attachés aux actions de placement sont portés au compte de résultat dans la Rubrique "Revenus des titres à Revenus Variables". Les dotations et reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cessions de ces titres sont comptabilisées dans la rubrique "Gains ou Pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. 2.3 . C omptes de négociation et de règlement . — PAREL étant compensateur teneur de comptes, ces comptes enregistrent au coût historique l’ensemble des négociations d'achats et de ventes de titres effectuées par les négociateurs pour le compte d'intermédiaires ou donneurs d'ordres dont les opérations de livraison et de règlement ne sont pas encore dénouées. Les comptes de négociations et de règlement englobent également les opérations sur titres (coupons, souscription, etc.) échues et non encore dénouées. 2.4 . T itres de participation . — Il s’agit de titres dont la possession durable est estimée utile à l’activité de notre société ou du groupe Société Générale. A la clôture de l’exercice, ces titres sont évalués à leur valeur d’utilité représentative du prix que la société accepterait de décaisser pour obtenir ces titres si elle avait à les acquérir compte tenu de son objectif de détention. Cette valeur est estimée par référence à différents critères tels que les capitaux propres, la rentabilité, le cours moyen de bourse des 3 derniers mois, la quote-part de situation nette. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées et les moins-values latentes donnent lieu à constitution d’une dépréciation du portefeuille titres. Les dotations et reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cessions de ces titres sont comptabilisées dans la rubrique « gains et pertes sur actifs immobilisés » du compte de résultat. 2.5 . I mmobilisations . — Les immobilisations sont inscrites à l'actif du bilan, à leur coût d'acquisition (prix d’achat et frais accessoires), hors frais d’acquisition. Les amortissements sont calculés en fonction du rythme attendu de consommation des avantages économiques futurs des immobilisations. — Immobilisations incorporelles : – logiciels : mode linéaire de 1 à 5 ans, la majorité de ces logiciels étant amortie sur une période de 4 ans, — Immobilisations corporelles : – mobilier et matériel de bureau : mode linéaire sur 5 ou 10 ans, – agencements et installations : mode linéaire sur 5 ou 10 ans, – matériel informatique : mode dégressif de 3 à 5 ans. 2.6 . D ettes envers les établissements de crédit et la clientèle . — Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont ventilées d'après leur durée initiale ou la nature de ces dettes: dettes à vue (dépôts à vue, comptes ordinaires) et dettes à terme pour les établissements de crédit ; compte d’épargne à régime spécial et autres dépôts pour les opérations de la clientèle. Les intérêts courus sur ces dettes sont portés en compte de dettes rattachés en contrepartie du compte de résultat. 2.7 . P rovisions . — Les provisions inscrites au passif du bilan sont comptabilisées conformément au règlement ANC n°2014-07 du 26 novembre 2014. Les provisions représentent des passifs dont l’échéance ou le montant ne sont pas fixés de manière précise. Leur constitution est subordonnée à l’existence d’une obligation à l’égard d’un tiers dont il est probable ou certain qu’elle provoquera une sortie de ressources sans contrepartie attendue. Ces provisions correspondent à l'évaluation des risques divers encourus. Les dotations et les reprises de provisions sont classées par nature dans les rubriques correspondantes du compte de résultat. 2.8 . E ngagements à long terme accord é s aux salari é s : — Provision pour indemnités de départ en retraite : A la clôture de l’exercice, il est constitué une provision au titre des droits acquis pour le personnel en activité en matière d’indemnité de départ en retraite. Cette provision est déterminée en fonction de l’âge de départ en retraite à 65 ans et de coefficients de revalorisation et d’actualisation. — Provision pour médaille du travail : A la clôture de l’exercice, il est constitué une provision pour médaille du travail au titre des droits acquis pour le personnel en activité. Cette provision est déterminée selon les critères de la Convention Collective Nationale des Marchés financiers. 2.9 . C onsolidation . — Les comptes de la Société sont inclus suivant la méthode d'intégration globale dans les comptes consolidés de la SOCIETE GENERALE qui, par l'intermédiaire de sa filiale GENEFINANCE, détient 100,00 % du capital. 3.1 . E vénements postérieurs à la clôture . — Néant III . – N otes annexes au bilan . (Tous les chiffres sont indiqués en milliers d'euros) Note 1 . – C aisse, Banques centrales, CCP : (En milliers d'Euros) Au 31/12/2018 Au 31/12/2017 Caisse 0 0 Total 0 0 Note 2 . – C réances sur les établissements de crédit : (En milliers d'Euros) Au 31/12/2018 Au 31/12/2017 Comptes ordinaires débiteurs à vue 408 499 502 751 Comptes de prêt au jour le jour 0 0 Comptes de prêt à long terme 57 812 57 889 Comptes de prêt à moyen terme (6 mois) 0 0 Collatéral titres empruntes 0 0 Comptes ordinaires créditeurs 0 0 Total 466 311 560 640 Au cours de 2018, dans le cadre du replacement de ses fonds propres, Parel a accordé deux prêts à long terme à la Société Générale pour un montant total de 4 750 K€ (3 900 K€ au taux de 1 , 32% et 850 K € au taux de 1 , 42%) amortissables in fine à 10 ans. Les intérêts courus sur les prêts à long terme s’élèvent à 791 K€ au 31/12/2018. Note 3 . – O bligations et autres titres à revenus fixes : (En milliers d'Euros) Au 31/12/2018 Au 31/12/2017 Titres empruntés 0 0 Total 0 0 Note 4 . – A ctions et autres titres a revenus variables : (En milliers d'Euros) Au 31/12/2018 Au 31/12/2017 Titres empruntés 35 467 47 208 Total 35 467 47 208 Ce poste est composé des emprunts de titres mis en place pour couvrir les positions vendeuses. En fin de période, le total titres empruntes auprès de LMA 35 467 K€, en diminution par rapport au 31/12/2017. Note 5 . – P articipations et autres titres détenus à long terme . — Les certificats d’association au Fonds de Garantie des Dépôts s’élèvent à 0 , 9 K€. Note 6 . – I mmobilisations incorporelles : Valeurs brutes Au 01/01/2018 Acquisitions Virements cessions Au 31/12/2018 Immobilisations incorporelles Logiciels 12 540 158 0 12 697 Immobilisations en cours 1 324 2 266 0 3 590 Total valeurs brutes 13 864 2 424 0 16 288 Amortissements Au 01/01/2018 Dotations Reprises Au 31/12/2018 Immobilisations incorporelles Logiciels 11 257 621 11 878 Total amortissements 11 257 621 0 11 878 Valeurs nettes 2 607 1 803 0 4 410 Note 7 . – I mmobilisations corporelles : Valeurs brutes Au 01/01/2018 Acquisitions Virements cessions Au 31/12/2018 Immobilisations corporelles Mobilier, matériel de bureau 330 1 331 Agencements et installations 833 8 841 Matériel informatique 463 184 647 Immobilisation en cours 0 0 Total valeurs brutes 1 626 193 0 1 819 Amortissements Au 01/01/2018 Dotations Reprises Au 31/12/2018 Immobilisations corporelles Mobilier, matériel de bureau 296 24 0 320 Agencements et installations 251 84 0 335 Matériel informatique 436 22 0 458 Total amortissements 983 130 0 1 113 Valeurs nettes 643 63 706 Note 8 . – C omptes de négociation et de règlement - actif : (En milliers d'Euros) Au 31/12/2018 Au 31/12/2017 Chambres de c ompensation 29 877 198 327 Etablissements de crédit 106 142 900 Entreprises d’investissements 14 090 120 971 Autres institutions financières 670 121 474 310 Clients 0 0 Autres c omptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 716 674 577 427 Total 1 536 904 1 371 935 Note 9 . – A utres actifs : (En milliers d'Euros) Au 31/12/2018 Au 31/12/2017 Dépôts de garantie versés pour compte de tiers 332 106 266 979 Créances clients 7 863 7 581 Dépôts et cautionnements 39 154 50 143 Etats, impôts et taxes 1 196 555 Autres débiteurs divers 15 97 Total 380 334 325 355 Les principales variations portent sur les postes des « Dépôts de garantie versés » (une hausse de 65 127 K€) et « Dépôts et cautionnements » (une baisse de 10 989 K€, à cause du collatéral cash LMA – 11 100 K€). Note 10 . – C omptes de régularisation débiteurs : (En milliers d'Euros) Au 31/12/2018 Au 31/12/2017 Charges constatées d'avance 357 414 Produits à recevoir 1 485 1 203 Autres comptes de régularisation débiteurs 1 030 734 Total 2 873 2 351 Note 11 . – D ettes envers les établissements de crédit : (En milliers d'Euros) Au 31/12/2018 Au 31/12/2017 Comptes ordinaires créditeurs 30 608 61 374 Comptes et emprunts au jour le jour 327 113 375 158 Total 357 721 436 532 Note 12 . – A utres passifs : (En milliers d'Euros) Au 31/12/2018 Au 31/12/2017 Dépôts de garantie reçus 310 892 264 592 Compte courant Groupe 1 434 1 439 Etat, impôts et taxes 2196 2 059 Fournisseurs 4 911 2 408 Organismes sociaux 336 370 Personnel et comptes rattachés 615 699 Dettes sur titres empruntés 35 437 47 208 Autres créditeurs divers 19 23 Total 355 870 318 798 Note 13 . – C omptes de régularisation créditeurs : (En milliers d'Euros) Au 31/12/2018 Au 31/12/2017 Charges à payer 7 368 8 679 Produits constatés d’avance 37 92 Autres comptes de régularisation créditeurs 1 070 248 Total 8 475 9 019 Note 14 . – C omptes de négociation et de règlement - passif : (En milliers d'Euros) Au 31/12/2018 Au 31/12/2017 Chambres de c ompensation 212 585 182 187 Etablissements de crédit 110 523 012 Entreprises d’investissements 67 308 30 250 Autres institutions financières 613 265 480 900 Clients 0 0 Autres comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 733 606 251 773 Total 1 626 874 1 468 122 Note 15 . – P rovisions pour risques et charges : (En milliers d'Euros) Au 01/01/2018 Mouvements Au 31/12/2018 Dotations Reprises Provision pour litige Tiers 0 0 0 0 Provision pour litige RH 0 0 0 0 Provision pour indemnités de départ en retraite 408 55 73 390 Provision pour la médaille du travail 157 22 30 149 Provision contrôle fiscal 0 0 0 0 Total 565 77 103 539 Note 16 . – D ettes subordonnées . — Les dettes subordonnées au 31/12/2018 s’élèvent à 12 410 K Euros. Note 17 . – C apitaux propres . — Le capital social est composé de 1.000.000 actions de 15,25 euros chacune de valeur nominale. (En milliers d'Euros) Au 01/01/2018 Variations Au 31/12/2018 Augmentation Diminution Capital 15 250 15 250 Réserve légale 1 525 1 525 Réserve extraordinaire 2 200 2 200 Report à nouveau 43 705 3 43 708 Total capitaux propres avant résultat de l’exercice 62 680 3 62 683 Résultat de l’exercice 2 613 2 434 2 613 2 434 Total capitaux propres 65 293 2 437 2 613 65 117 Affectation du bénéfice de l'exercice 2018 en K€ : – Dividendes distribués en espèces 2 430 – Report à nouveau 4 – Bénéfice de l'exercice 2018 : 2 434 IV . – N otes annexes au compte de résultat . (tous les chiffres sont indiqués en milliers d'euros) Note 1 . – I ntérêts et produits assimil é s : (En milliers d'Euros) 2018 2017 Intérêts sur opérations avec des établissements de crédits et autres institutions financières 3 522 3 187 Intérêts sur opérations avec la clientèle 3 040 2 414 Total 6 562 5 601 Les produits d’intérêts sont principalement composés de la rémunération des dépôts de garantie effectués auprès des chambres de compensation et de la rémunération liée au replacement des fonds propres. A partir de l’année 2017, Parel commence à refacturer des intérêts négatifs pour les dépôts cash. Note 2 . – I ntérêts et charges assimilées : (En milliers d'Euros) 2018 2017 Intérêts sur opérations avec des établissements de crédits et autres institutions financières 5 771 4 259 Intérêts sur opérations avec la clientèle 0 0 Intérêts sur dettes subordonnées 121 123 Total 5 892 4 382 Les charges d’intérêts sont principalement composées de la rémunération des dépôts de garantie constitués auprès des clients négociateurs et des intérêts liés aux emprunts de titres. Note 3 . – C ommissions (produits) : (En milliers d'Euros) 2018 2017 Indemnités de résiliation convention 0 0 Commissions sur opérations sur titres (a) 4 068 910 3 976 824 Commissions sur instruments financiers à terme (b) Total 40 699 39 972 (a) Sont compris dans cette rubrique les produits de compensation de l’activité Valeurs Mobilières Note 4 . – C ommissions (charges) : (En milliers d'Euros) 2018 2017 Commissions sur opérations sur titres (a) 11 125 12 223 Commissions sur instruments financiers à terme 5 761 5 125 Commissions sur opérations de trésorerie et interbancaires 300 344 Commissions sur engagements de garanties reçues 389 390 Total 17 576 18 082 (a) Le solde de ce poste est principalement composé des charges facturées par les organismes de place t els que LCH Clearnet, Euronext, Euroclear France, Euroclear Bank, Clearstream, Euroccp. Note 5 . – C harges générales d’exploitation : (En milliers d'Euros) 2018 2017 Charges de personnel Salaires et traitements Charges de retraites Autres charges sociales Impôts et taxes sur rémunérations Intéressement des salariés Participation des salariés Provision pour indemnités de départ en retraite Provision pour médaille du travail Provision contrôle fiscale Impôts et taxes Services extérieurs 16 689 14 934 Charges refacturées -1 449 -2 016 -1 549 462 Transfert de charges d’exploitation non bancaire (production immobilisée) Total 18 732 18 100 N ote 6 . - C o û t du risque (En milliers d'Euros) 2018 2017 Provision pour litige RH 0 -102 Provision pour dépréciation des créances 0 0 Total 0 -102 V . – A utres éléments d'information . Fiscalité . — PAREL est inclus dans le périmètre d'intégration fiscale du groupe SOCIETE GENERALE depuis le 1er janvier 1994. Le résultat fiscal de PAREL ayant servi de base au calcul de l'impôt est le suivant : 4 389 K€ et génère un impôt sur résultat courant de 1 434 K€ comptabilisé dans les livres de PAREL au 31 / 12 / 2018. Effectif : Effectif moyen en 2018 * Effectif moyen en 2017 ( * ) Cadres 29,83 30,42 Agents de Maîtrise 26,33 26,92 Employés 0 0 Total 56,16 57,33 ( * ) Il s'agit de l'effectif hors détachés S.G. dont le nombre s'élève au 31/12/2018 à 16 personnes. Pour mémoire, au 31/12/2017 il était de 15 personnes. — Rémunération globale des organes de direction et d'administration : Cette information n’est pas fournie car cela conduirait indirectement à mentionner une rémunération individuelle. — Honoraires des commissaires aux comptes : Les honoraires HT de la lettre de mission de notre commissaire aux comptes au titre de L’exercice 2018 s’élève à: DELOITTE et ASSOCIES: 32 400 euros ERNST et YOUNG : 40 700 euros Ventilation impôt sur les sociétés : (En milliers d'Euros) Ventilation résultats Résultat avant impôts Retraitements Incidence impôt sur les sociétés Résultat après impôt Impôts brut (1) Avoir fiscal crédit d'impôt Impôt net imputé 1 - Taxé au taux normal 3 867 512 521 468 1 462 993 1 462 993 2 404 519 2 - Taxé au taux réduit ou non taxable I. Résultat brut d'exploitation (1 + 2) 3 867 512 521 468 1 462 993 1 462 993 2 404 519 3 - Taxé au taux normal 4 - Taxé au taux réduit ou non taxable II. Cout du risque (3 + 4) 0 0 0 0 0 III. Résultat d'exploitation ( I + II) 3 867 512 521 468 1 462 993 1 462 993 2 404 519 5 - Taxé au taux normal 6 - Taxé au taux réduit ou non taxable IV. +/- gains ou pertes sur actifs immobilises (5 + 6) V. Résultat courant avant impôt ( III + IV) 3 867 512 521 468 1 462 993 1 462 993 2 404 519 VI . Résultat exceptionnel Dotation nettes aux provisions règlementées Impôt courant 1 462 993 1 462 993 Impôt différé Crédit d'impôt comptabilise -77 384 -77 384 77 384 Contributions 48 279 48 279 -48 279 AUTRES (Regul. Sur IS 203) Résultat net 3 867 512 521 468 1 433 888 1 433 888 2 433 624 (1) Signes : L’impôt est signe en + pour une dette et en – pour une créance — Engagements financiers hors bilan : (En milliers d'Euros) Au 31/12/2018 Au 31/12/2017 Titres reçus et donnés Titres reçus en garantie de tiers 23 000 6 971 Titres donnés en garantie pour compte de tiers : EMCF 0 2 382 Total en milliers d'euros 2 300 9 353 Engagements de financement reçus et donnés - Engagement sur avance en faveur des clients : Kepler 99 983 99 869 Engagement reçu : Auriga et JB 10 977 9 665 Total en milliers d'euros 110 960 109 534 Engagements de financement reçus d'établissements de crédit ou d'institutions financières Lettre de garantie à 1ère demande de Global Equity Compagnie Financière 0 20 000 Lettre de garantie à 1ère demande de Unicrédit - 40 000 40 000 Garantie de la Société Générale d’imputation des soldes des systèmes exogènes au titre de LCH Clearnet 0 110 000 Garantie de la Société Générale London Branch pour EUROCCP 0 150 000 Total en milliers d'euros 40 000 320 000 Engagements sur instruments financiers à terme : Positions prises par les négociateurs compensés par Parel valorisées au prix d’exercice Futures (achat) 0 0 Futures (vente) 0 0 Options sur indices (achat de call, vente de put) 0 0 Options sur indices (achat de put, vente de call) 0 0 Options sur action (achat de call, vente de put) 0 0 Options sur action (achat de put, vente de call) 0 0 Contrat d’échange de taux Engagement donné 1 360 2 720 Engagement reçu 1 360 2 720 Total en milliers d'euros 2 720 5 440 (En milliers d'Euros) Au 31/12/2018 Au 31/12/2017 Opérations en devises : contrat à terme (3mois) pour couvrir la position de change : Euros à recevoir 26 065 24 728 Devises à livrer contrevaleur en € 26 022 24 684 Intérêts à payer non courus couverts 38 32 Opérations en devises : opérations bi-devises 0 0 Devises achetées non encore reçues 2 105 346 Devises vendues non encore livrées 2 110 346 Total en milliers d'euros 56 340 50 136 Engagements sur titres : titres à recevoir (SRD, Prorogation, SBI, Clearing) 8 463 902 4 671 703 titres à livrer (SRD, Prorogation, SBI, Clearing) 8 265 934 4 651 977 Valeurs en conservation pour compte de tiers en milliers d'euros 16 729 836 9 323 680