BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA Société de droit espagnol au capital de 3 267 264 424 € Siège social : 4 Plaza San Nicolas – Bilbao (Espagne) I. – Bilans consolidés aux 31 décembres 2017, 2016 et 2015 (En millions d’ euros .) Actif Notes 2017 2016 (*) 2015 (*) Trésorerie, soldes de trésorerie auprès des banques centrales et autres dépôts à vue 9 42 680 40 039 29 282 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 10 64 695 74 950 78 326 Dérivés 35 265 42 955 40 902 Instruments de capitaux propres 6 801 4 675 4 534 Titres de créances 22 573 27 166 32 825 Prêts et avances aux banques centrales - - - Prêts et avances aux établissements de crédit - - - Prêts et avances à la clientèle 56 154 65 Actifs financiers à juste valeur par le biais du compte de résultat 11 2 709 2 062 2 311 Instruments de capitaux propres 1 888 1 920 2 075 Titres de créances 174 142 173 Prêts et avances aux banques centrales - - - Prêts et avances aux établissements de crédit - - 62 Prêts et avances à la clientèle 648 - - Actifs financiers disponibles à la vente 12 69 476 79 221 113 426 Instruments de capitaux propres 3 224 4 641 5 116 Titres de créances 66 251 74 580 108 310 Prêts et créances 13 431 521 465 977 471 828 Titres de créances 10 339 11 209 10 516 Prêts et avances aux banques centrales 7 300 8 894 17 830 Prêts et avances aux établissements de crédit 26 261 31 373 29 317 Prêts et avances à la clientèle 387 621 414 500 414 165 Placements conservés jusqu’à l’échéance 14 13 754 17 696 - Dérivés – comptabilité de couvertures 15 2 485 2 833 3 538 Variations de la juste valeur des éléments couverts d’un portefeuille à couverture de risque de taux d’intérêt 15 -25 17 45 Placements dans des coentreprises et associées 16 1 588 765 879 Coentreprises 256 229 243 Sociétés associées 1 332 536 636 Actifs protégés au moyen de contrats d’assurance ou de réassurance 23 421 447 511 Actifs corporels 17 7 191 8 941 9 944 Immobilisations corporelles 6 996 8 250 8 477 À usage propre 6 581 7 519 8 021 Cédées en location-exploitation 415 732 456 Immeubles de placement 195 691 1 467 Actifs incorporels 18 8 464 9 786 10 052 Écarts d’acquisition 6 062 6 937 6 915 Autres actifs incorporels 2 402 2 849 3 137 Actifs d’impôts 19 16 888 18 245 17 779 Actifs d’impôts courants 2 163 1 853 1 901 Actifs d’impôts différés 14 725 16 391 15 878 Autres actifs 20 4 359 7 274 8 565 Contrats d’assurance liés aux pensions - - - Stocks 229 3 298 4 303 Les autres actifs 4 130 3 976 4 263 Actifs non courants et groupes d’éléments destinés à être cédés, classés détenus en vue de la vente 21 23 853 3 603 3 369 Total actif 690 059 731 856 749 855 (*) Ne sont présentés qu’à des fins comparatives (Note 1.3) Les Notes 1 à 56 et les Annexes I à XIII ci-jointes font partie intégrante du bilan consolidé pour l’exercice annuel clos le 31 décembre 2017. Passif et capitaux propres Notes 2017 2016 (*) 2015 (*) Passifs financiers détenus à des fins de transaction 10 46 182 54 675 55 202 Dérivés 36 169 43 118 42 149 Positions courtes sur titres 10 013 11 556 13 053 Avoirs des banques centrales - - Avoirs des établissements de crédit - - - Avoirs de la clientèle - - - Titres de créances émis - - - Autres passifs financiers - - - Passifs financiers à juste valeur par le biais du compte de résultat 11 2 222 2 338 2 649 Avoirs des banques centrales - - - Avoirs des établissements de crédit - - - Avoirs de la clientèle - - - Titres de créances émis - - - Autres passifs financiers 2 222 2 338 2 649 Pour annexe : passifs subordonnés - - - Passifs financiers au coût amorti 22 543 713 589 210 606 113 Avoirs des banques centrales 37 054 34 740 40 087 Avoirs des établissements de crédit 54 516 63 501 68 543 Avoirs de la clientèle 376 379 401 465 403 362 Titres de créances émis 63 915 76 375 81 980 Autres passifs financiers 11 850 13 129 12 141 Pour annexe : passifs subordonnés 17 316 17 230 16 109 Dérivés – comptabilité de couverture 15 2 880 2 347 2 726 Variations de la juste valeur des éléments couverts d’un portefeuille à couverture de risque de taux d’intérêt 15 -7 - 358 Passifs protégés au moyen de contrats d’assurance ou de réassurance 23 9 223 9 139 9 407 Provisions 24 7 477 9 071 8 852 Pensions et autres obligations d’avantages postérieurs à l’emploi 25 5 407 6 025 6 299 Autres rémunérations aux employés à long terme 67 69 68 Questions de procédures et litiges en raison d’arriérés d’impôts 756 418 616 Engagements et garanties concédés 578 950 714 Autres provisions 669 1 609 1 155 Passifs d’impôts 19 3 298 4 668 4 656 Passifs d’impôts courants 1 114 1 276 1 238 Passifs d’impôts différés 2 184 3 392 3 418 Autres passifs 20 4 550 4 979 4 610 Passifs compris dans des groupes d’éléments destinés à être cédés, classés détenus en vue de la vente 17 197 - - Total passif 636 736 676 428 694 573 Fonds propres 55 136 52 821 50 639 Capital 26 3 267 3 218 3 120 Capital libéré 3 267 3 218 3 120 Capital non libéré et appelé - - - Prime d’émission 27 23 992 23 992 23 992 Instruments de capitaux propres émis autres que le capital - - - Autres éléments de capitaux propres 54 54 35 Bénéfices non distribués 28 25 474 23 688 22 588 Réserves de réévaluation 28 12 20 22 Autres réserves 28 -44 -67 -98 Réserves ou pertes cumulées de placements dans des coentreprises et associées -44 -67 -98 Autres - - - Moins : actions propres 29 -96 -48 -309 Résultat attribuable aux détenteurs de la société mère 3 519 3 475 2 642 Moins : acompte sur dividendes 4 -1 043 -1 510 -1 352 Autre résultat global et cumulé 30 -8 792 -5 458 -3 349 Éléments non reclassés au compte de résultats -1 183 -1 095 -859 Gains ou (-) pertes actuariels sur plans de retraite à prestations définies -1 183 -1 095 -859 Actifs non courants et groupes d’éléments destinés à être cédés, classés détenus en vue de la vente - - - Participation dans d’autres produits et charges comptabilisés dans placements dans coentreprises et associées - - - Autres ajustements pour évaluation - - - Éléments pouvant être reclassés au compte de résultats -7 609 -4 363 -2 490 Couverture d’investissements nets d’activités à l’étranger (partie efficace) 1 -118 -274 Conversion monétaire -9 159 -5 185 -3 905 Dérivés de couverture. Couvertures de flux de trésorerie (partie efficace) -34 16 -49 Actifs financiers disponibles à la vente 1 641 947 1 674 Actifs non courants et groupes d’éléments destinés à être cédés, classés détenus en vue de la vente -26 - - Participation dans d’autres produits et charges comptabilisés dans placements dans coentreprises et associées -31 -23 64 Intérêts minoritaires (participations ne donnant pas le contrôle) 31 6 979 8 064 7 992 Autre résultat global et cumulé -3 378 -2 246 -1 333 Autres éléments 10 358 10 310 9 325 Total capitaux propres 53 323 55 428 55 282 Total capitaux propres et passif 690 059 731 856 749 855 (*) Ne sont présentés qu’à des fins comparatives (Note 1.3) Les Notes 1 à 56 et les Annexes I à XIII ci-jointes font partie intégrante du bilan consolidé pour l’exercice annuel clos le 31 décembre 2017. Pour annexe – risques hors bilan Notes 2017 2016 (*) 2015 (*) Garanties accordées 33 47 671 50 540 49 876 Engagements éventuels accordés 33 108 881 117 573 135 733 (*) Ne sont présentés qu’à des fins comparatives (Note 1.3) II. – Comptes de résultats comptabilisés consolidés pour les exercices annuels clos aux 31 décembre 2017, 2016 et 2015 (En millions d’ euros .) Comptes de résultats comptabilises consolides Notes 2017 2016 (*) 2015 (*) Revenus d’intérêts 37.1 29 296 27 708 24 783 Charges d’intérêt 37.2 -11 537 -10 648 -8 761 Marge d’intérêts 6 17 758 17 059 16 022 Revenus de dividendes 38 334 467 415 Résultats de sociétés évaluées selon la méthode de la mise en équivalence 39 4 25 174 Revenus de commissions 40 7 150 6 804 6 340 Charges de commissions 40 -2 229 -2 086 -1 729 Gains ou pertes après décomptabilisation d’actifs et passifs financiers non évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats, nets 41 985 1 375 1 055 Gains ou pertes d’actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction, nets 41 218 248 -409 Gains ou pertes d’actifs et passifs financiers à juste valeur par le biais du compte de résultats, nets 41 -56 114 126 Gains ou pertes découlant de la comptabilité de couvertures, nets 41 -209 -76 93 Différences de change, net 41 1 030 472 1 165 Autres produits d’exploitation 42 1 439 1 272 1 315 Autres charges d’exploitation 42 -2 223 -2 128 -2 285 Gains de contrats d’assurance et de réassurance 43 3 342 3 652 3 678 Charges des contrats d’assurance et de réassurance 43 -2 272 -2 545 -2 599 Marge brute 6 25 270 24 653 23 362 Charges de gestion 44 -11 112 -11 366 -10 836 Charges de personnel 44.1 -6 571 -6 722 -6 273 Autres charges générales de gestion 44.2 -4 541 -4 644 -4 563 Amortissement 45 -1 387 -1 426 -1 272 Provisions ou reprise sur pertes de valeur 46 -745 -1 186 -731 Dépréciation de la valeur ou perte de valeur d’actifs financiers non évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats 47 -4 803 -3 801 -4 272 Actifs financiers évalués au coût - - - Actifs financiers disponibles à la vente -1 127 -202 -23 Prêts et créances -3 677 -3 597 -4 248 Placements conservés jusqu’à l’échéance 1 -1 - Résultat des activités d’exploitation 7 222 6 874 6 251 Dépréciation de la valeur ou perte de valeur de placements dans des coentreprises ou associées - - - Dépréciation de la valeur ou perte de valeur d’actifs non financiers 48 -364 -521 -273 Actifs corporels -42 -143 -60 Actifs incorporels -16 -3 -4 Autres -306 -375 -209 Gains ou pertes après décomptabilisation d’actifs non financiers et participations, nets 49 47 70 -2 135 Écart d’acquisition négatif comptabilisé dans le compte de résultats 18 - - 26 Gains ou pertes issus d’actifs non courants et groupes d’éléments à céder, classés détenus en vue de la vente non admis en tant qu’activités abandonnées 50 26 -31 734 Gains ou pertes de l’exercice avant impôt, issus des activités poursuivies 6 6 931 6 392 4 603 Charges ou produits d’impôts sur les gains des activités continuées 19 -2 169 -1 699 -1 274 Gains ou pertes de l’exercice après impôt, issus des activités poursuivies 4 762 4 693 3 328 Gains ou pertes après impôts, issus des activités abandonnées - - - Résultat de l’exercice 4 762 4 693 3 328 Attribuables aux intérêts minoritaires (participations ne donnant pas le contrôle) 31 1 243 1 218 686 Attribuable aux détenteurs de la société mère 6 3 519 3 475 2 642 (*) Ne sont présentés qu’à des fins comparatives (Note 1.3) (En euros .) Notes 2017 2016 (*) 2015 (*) Bénéfice par action 5 0,48 0,49 0,37 Bénéfice de base par action sur activités poursuivies 0,48 0,49 0,37 Bénéfice dilué par action sur activités poursuivies 0,48 0,49 0,37 Bénéfice de base par action sur activités abandonnées - - - Bénéfice dilué par action sur activités abandonnées - - - (*) Ne sont présentés qu’à des fins comparatives (Note 1.3) III. – États consolidés des produits et charges comptabilisés consolidés pour les exercices annuels clos aux 31 décembres 2017, 2016 et 2015 (En millions d’ euros .) États consolides des produits et charges comptabilises consolides 2017 2016 (*) 2015 (*) Résultat de l’exercice 4 762 4 693 3 328 Autre résultat global -4 467 -3 022 -4 280 Éléments non reclassés au compte de résultat -91 -240 -74 Gains ou (-) pertes actuariels sur plans de retraite à prestations définies -96 -303 -135 Actifs non courants et groupes d’éléments destinés à être cédés, détenus en vue de la vente - - - Autres ajustements pour évaluation - - 8 Impôt sur les bénéfices liés aux postes non reclassés 5 63 53 Éléments pouvant être reclassés au compte de résultats -4 376 -2 782 -4 206 Couvertures des investissements nets dans les opérations à l’étranger [partie efficace] 80 166 88 Gains ou (-) pertes de valeur comptabilisés aux capitaux propres 112 166 88 Montants transférés au compte de résultats - - - Autres reclassements -32 - - Différences de change -5 110 -2 167 -2 911 Gains ou (-) pertes pour change comptabilisés aux capitaux propres -5 119 -2 120 -3 154 Montants transférés au compte de résultats -22 -47 243 Autres reclassements 31 - - Couvertures des flux de trésorerie (partie efficace) -67 80 4 Gains ou (-)pertes de valeur comptabilisés aux capitaux propres -122 134 47 Montants transférés au compte de résultats 55 -54 -43 Montants transférés à la valeur initiale des postes couverts - - - Autres reclassements - - - Actifs financiers disponibles à la vente 719 -694 -3 196 Gains ou (-) pertes de valeur comptabilisés aux capitaux propres 384 438 -1 341 Montants transférés au compte de résultats 347 -1 248 -1 855 Autres reclassements -12 116 - Actifs non courants et groupes d’éléments destinés à être cédés, détenus en vue de la vente -20 - - Gains ou (-) pertes de valeur comptabilisés aux capitaux propres - - - Montants transférés au compte de résultat - - - Autres reclassements -20 - - Participation dans d’autres produits et charges comptabilisés des placements dans des coentreprises et associées -13 -89 861 Impôt sur les bénéfices liés aux éléments pouvant être reclassés au compte de résultats 35 -78 948 Résultat global et total de l’exercice 295 1 671 -952 Attribuables aux intérêts minoritaires (participations ne donnant pas le contrôle) 110 305 -594 Attribuable aux détenteurs de la société mère 185 1 366 -358 (*) Ne sont présentés qu’à des fins comparatives (Note 1.3) Les Notes 1 à 56 et les Annexes I à XIII ci-jointes font partie intégrante de l’état consolidé des produits et charges pour l’exercice annuel clos le31 décembre 2017. IV. – États consolidés des variations des capitaux propres pour les exercices annuels clos aux 31 décembre 2017, 2016 et 2015 (En millions d’euros.) Exercice 2017 Capital (Note 26) Prime d’émission (Note 27) Instruments de capitaux propres émis, autres que le capital Autres éléments des capitaux propres Gains cumulés (Note 28) Réserves de réévaluation (Note 28) Autres réserves (Note 28) Soldes au 01/01/2017 3 218 23 992 - 54 23 688 20 -67 Résultat global et total de l’exercice - - - - - - - Autres variations des capitaux propres 50 - - - 1 786 -8 24 Émission d’actions ordinaires 50 - - - -50 - - Émission d’actions de priorité - - - - - - - Émissions d’autres instruments de capitaux propres - - - - - - - Exercices ou échéance d’autres instruments de capitaux propres émis - - - - - - - Conversion de dette en capitaux propres - - - - - - - Réduction du capital - - - - - - - Dividendes (ou rémunérations aux associés) - - - - 9 - -9 Achat d’actions propres - - - - - - - Vente ou annulation d’actions propres - - - - 1 - - Reclassement d’instruments financiers des capitaux propres au passif - - - - - - - Reclassement d’instruments financiers du passif aux capitaux propres - - - - - - - Transfert d’éléments des capitaux propres - - - - 1 932 -8 41 Augmentation ou (-) diminution des capitaux propres issue de regroupements d’entreprises - - - - - - - Paiements fondés sur des actions - - - -22 - - - Autres augmentations ou (-) diminutions des capitaux propres - - - 22 -107 - -7 Soldes au 31/12/2017 3 267 23 992 - 54 25 474 12 -44 Exercice 2017 (-) Actions propres (Note 29) Résultat attribuable aux détenteurs de la société mère (-) Acompte sur dividendes (Note 4) Autre résultat global cumulé (Note 30) Intérêts minoritaires Total Autre résultat global cumulé (Note 31) Autres éléments (Note 31) Soldes au 01/01/2017 -48 3 475 -1 510 -5 458 -2 246 10 310 55 428 Résultat global et total de l’exercice - 3 519 - -3 334 -1 133 1 243 295 Autres variations des capitaux propres -48 -3 475 467 - - -1 195 -2 400 Émission d’actions ordinaires - - - - - - - Émission d’actions de priorité - - - - - - - Émissions d’autres instruments de capitaux propres - - - - - - - Exercices ou échéance d’autres instruments de capitaux propres émis - - - - - - - Conversion de dette en capitaux propres - - - - - - - Réduction du capital - - - - - - - Dividendes (ou rémunérations aux associés) - - -900 - - -290 -1 189 Achat d’actions propres -1 674 - - - - - -1 674 Vente ou annulation d’actions propres 1 626 - - - - - 1 627 Reclassement d’instruments financiers des capitaux propres au passif - - - - - - - Reclassement d’instruments financiers du passif aux capitaux propres - - - - - - - Transfert d’éléments des capitaux propres - -3 475 1 510 - - - - Augmentation ou (-) diminution des capitaux propres issue de regroupements d’entreprises - - - - - - - Paiements fondés sur des actions - - - - - - -22 Autres augmentations ou (-) diminutions des capitaux propres - - -144 - - -905 -1 141 Soldes au 31/12/2017 -96 3 519 -1 043 -8 792 -3 378 10 358 53 323 Les Notes 1 à 56 et les Annexes I à XIII ci-jointes font partie intégrante du bilan consolidé pour l’exercice annuel clos le 31 décembre 2017. Exercice 2016 (*) Capital (Note 26) Prime d’émission (Note 27) Instruments de capitaux propres émis, autres que le capital Autres éléments des capitaux propres Gains cumulés (Note 28) Réserves de réévaluation (Note 28) Autres réserves (Note 28) Soldes au 01/01/2016 3 120 23 992 - 35 22 588 22 -98 Résultat global et total de l’exercice - - - - - - - Autres variations des capitaux propres 98 - - 19 1 100 -2 31 Émission d’actions ordinaires 98 - - - -98 - - Émission d’actions de priorité - - - - - - - Émissions d’autres instruments de capitaux propres - - - - - - - Exercices ou échéance d’autres instruments de capitaux propres émis - - - - - - - Conversion de dette en capitaux propres - - - - - - - Réduction du capital - - - - - - - Dividendes (ou rémunérations aux associés) - - - - 93 - -93 Achat d’actions propres - - - - - - - Vente ou annulation d’actions propres - - - - -30 - - Reclassement d’instruments financiers des capitaux propres au passif - - - - - - - Reclassement d’instruments financiers du passif aux capitaux propres - - - - - - - Transfert d’éléments des capitaux propres - - - - 1 166 -2 126 Augmentation ou (-) diminution des capitaux propres issue de regroupements d’entreprises - - - - - - - Paiements fondés sur des actions - - - -16 3 - - Autres augmentations ou (-) diminutions des capitaux propres - - - 35 -34 - -2 Soldes au 31/12/2016 3 218 23 992 - 54 23 688 20 -67 (*) Ne sont présentés qu’à des fins comparatives (Note 1.3) Exercice 2016 (*) (-) Actions propres (Note 29) Résultat attribuable aux détenteurs de la société mère (-) Acompte sur dividendes (Note 4) Autre résultat global cumulé (Note 30) Intérêts minoritaires Total Autre résultat global cumulé (Note 31) Autres éléments (Note 31) Soldes au 01/01/2016 -309 2 642 -1 352 -3 349 -1 333 9 325 55 281 Résultat global et total de l’exercice - 3 475 - -2 109 -913 1 218 1 671 Autres variations des capitaux propres 260 -2 642 -158 - - -233 -1 526 Émission d’actions ordinaires - - - - - - - Émission d’actions de priorité - - - - - - - Émissions d’autres instruments de capitaux propres - - - - - - - Exercices ou échéance d’autres instruments de capitaux propres émis - - - - - - - Conversion de dette en capitaux propres - - - - - - - Réduction du capital - - - - - - - Dividendes (ou rémunérations aux associés) - - -1 301 - - -234 -1 535 Achat d’actions propres -2 004 - - - - - -2 004 Vente ou annulation d’actions propres 2 264 - - - - - 2 234 Reclassement d’instruments financiers des capitaux propres au passif - - - - - - - Reclassement d’instruments financiers du passif aux capitaux propres - - - - - - - Transfert d’éléments des capitaux propres - -2 642 1 352 - - - - Augmentation ou (-) diminution des capitaux propres issue de regroupements d’entreprises - - - - - - - Paiements fondés sur des actions - - - - - - -12 Autres augmentations ou (-) diminutions des capitaux propres - - -210 - - 2 -209 Soldes au 31/12/2016 -48 3 475 -1 510 -5 458 -2 246 10 310 55 428 (*) Ne sont présentés qu’à des fins comparatives (Note 1.3) Les Notes 1 à 56 et les Annexes I à XIII ci-jointes font partie intégrante du bilan consolidé pour l’exercice annuel clos le 31 décembre 2017. Exercice 2015 (*) Capital (Note 26) Prime d’émission (Note 27) Instruments de capitaux propres émis, autres que le capital Autres éléments des capitaux propres Gains cumulés (Note 28) Réserves de réévaluation (Note 28) Autres réserves (Note 28) Soldes au 01/01/2015 3 024 23 992 - 66 20 281 23 633 Résultat global et total de l’exercice - - - - - - - Autres variations des capitaux propres 96 - - -32 2 308 -1 -731 Émission d’actions ordinaires 96 - - - -96 - - Émission d’actions de priorité - - - - - - - Émissions d’autres instruments de capitaux propres - - - - - - - Exercices ou échéance d’autres instruments de capitaux propres émis - - - - - - - Conversion de dette en capitaux propres - - - - - - - Réduction du capital - - - - - - - Dividendes (ou rémunérations aux associés) - - - - 86 - -86 Achat d’actions propres - - - - - - - Vente ou annulation d’actions propres - - - - 6 - - Reclassement d’instruments financiers des capitaux propres au passif - - - - - - - Reclassement d’instruments financiers du passif aux capitaux propres - - - - - - - Transfert d’éléments des capitaux propres - - - - 2 423 -1 -645 Augmentation ou (-) diminution des capitaux propres issue de regroupements d’entreprises - - - - - - - Paiements fondés sur des actions - - - -48 14 - - Autres augmentations ou (-) diminutions des capitaux propres - - - 16 -126 - - Soldes au 31/12/2015 3 120 23 992 - 35 22 588 22 -98 (*) Ne sont présentés qu’à des fins comparatives (Note 1.3) Exercice 2015 (*) (-) Actions propres (Note 29) Résultat attribuable aux détenteurs de la société mère (-) Acompte sur dividendes (Note 4) Autre résultat global cumulé (Note 30) Intérêts minoritaires Total Autre résultat global cumulé (Note 31) Autres éléments (Note 31) Soldes au 01/01/2015 -350 2 618 -841 -348 -53 2 563 51 609 Résultat global et total de l’exercice - 2 642 - -3 000 -1 280 686 -953 Autres variations des capitaux propres 41 -2 618 -512 - - 6 075 4 626 Émission d’actions ordinaires - - - - - - - Émission d’actions de priorité - - - - - - - Émissions d’autres instruments de capitaux propres - - - - - - - Exercices ou échéance d’autres instruments de capitaux propres émis - - - - - - - Conversion de dette en capitaux propres - - - - - - - Réduction du capital - - - - - - - Dividendes (ou rémunérations aux associés) - - -1 222 - - -146 -1 368 Achat d’actions propres -3 278 - - - - - -3 278 Vente ou annulation d’actions propres 3 319 - - - - - 3 325 Reclassement d’instruments financiers des capitaux propres au passif - - - - - - - Reclassement d’instruments financiers du passif aux capitaux propres - - - - - - - Transfert d’éléments des capitaux propres - -2 618 841 - - - - Augmentation ou (-) diminution des capitaux propres issue de regroupements d’entreprises - - - - - - - Paiements fondés sur des actions - - - - - - -34 Autres augmentations ou (-) diminutions des capitaux propres - - -131 - - 6 221 5 980 Soldes au 31/12/2015 -309 2 642 -1 352 -3 349 -1 333 9 325 55 281 (*) Ne sont présentés qu’à des fins comparatives (Note 1.3) Les Notes 1 à 56 et les Annexes I à XIII ci-jointes font partie intégrante de l’état consolidé des variations des capitaux propres pour l’exercice annuel clos le 31 décembre 2017. V. – États consolidés des flux de trésorerie pour les exercices annuels clos aux 31 décembres 2017, 2016 et 2015 (En millions d’ euros .) Notes 2017 2016 (*) 2015 (*) A) flux de trésorerie des activités d’exploitation (1 + 2 + 3 + 4 + 5) 51 2 055 6 623 23 101 1. Résultat de l’exercice 4 762 4 693 3 328 2. Ajustements pour obtenir les flux de trésorerie des activités d’exploitation 8 526 6 784 18 327 Amortissement 1 387 1 426 1 272 Autres ajustements 7 139 5 358 17 055 3. Augmentation / diminution nette des actifs d’exploitation -4 894 -4 428 -12 954 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 5 662 1 289 4 691 Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat -783 -2 337 Actifs financiers disponibles à la vente 5 032 14 445 3 360 Prêts et créances -14 503 -21 075 -20 498 Autres actifs d’exploitation -302 915 -844 4. Augmentation / diminution nette des passifs d’exploitation -3 916 1 273 15 674 Passifs financiers détenus à des fins de transaction -6 057 361 -2 475 Passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat 19 -53 120 Passifs financiers au coût amorti 2 111 -7 21 422 Autres passifs d’exploitation 11 972 -3 393 5. Encaissements / paiements au titre de l’impôt sur les bénéfices -2 423 -1 699 -1 274 B) flux de trésorerie des activités d’investissement (1 + 2) 51 2 902 -560 -4 411 1. Paiements -2 339 -3 978 -6 416 Actifs corporels -777 -1 312 -2 171 Actifs incorporels -564 -645 -571 Placements dans des coentreprises et associées -101 -76 -41 Sociétés dépendantes et autres centres de profit -897 -95 -3 633 Actifs non courants et passifs classés détenus en vue de la vente - - - Placements conservés jusqu’à l’échéance - -1 850 - Autres paiements liés aux activités d’investissement - - - 2. Encaissements 5 241 3 418 2 005 Actifs corporels 518 795 224 Actifs incorporels 47 20 2 Placements dans des coentreprises et associées 18 322 1 Sociétés dépendantes et autres centres de profit 936 73 9 Actifs non courants et passifs classés détenus en vue de la vente 1 002 900 1 683 Placements conservés jusqu’à l’échéance 2 711 1 215 - Autres encaissements liés aux activités d’investissement 9 93 86 C) flux de trésorerie des activités de financement (1 + 2) 51 -98 -1 113 127 1. Paiements -5 763 -4 335 -5 717 Dividendes -1 698 -1 599 -879 Passifs subordonnés -2 098 -502 -1 419 Amortissement d’instruments de capitaux propres - - - Acquisition d’instruments de capitaux propres -1 674 -2 004 -3 273 Autres paiements liés aux activités de financement -293 -230 -146 2. Encaissements 5 665 3 222 5 844 Passifs subordonnés 4 038 1 000 2 523 Émission d’instruments de capitaux propres - - - Cession d’instruments de capitaux propres 1 627 2 222 3 321 Autres encaissements liés aux activités de financement - - - D) effet des variations des taux de change -4 266 -3 463 -6 781 E) augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie ( A + B + C +D ) 594 1 489 12 036 F) trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture de l’exercice 44 955 43 466 31 430 G) trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de l’exercice ( E+ F ) 51 45 549 44 955 43 466 (*) Ne sont présentés qu’à des fins comparatives (Note 1.3) Composantes de la trésorerie et des équivalents de trésorerie à la clôture de l’exercice ( E n millions d’ euros . ) Notes 2017 2016 (*) 2015 (*) Caisse 6 416 7 413 7 192 Soldes équivalents à la trésorerie auprès des banques centrales 39 132 37 542 36 275 Autres actifs financiers - - - Moins : découverts bancaires remboursables à vue - - - Total trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de l’exercice 51 45 549 44 955 43 466 (*) Ne sont présentés qu’à des fins comparatives (Note 1.3) Les Notes 1 à 56 et les Annexes I à XIII ci-jointes font partie intégrante de l’état consolidé des flux de trésorerie pour l’exercice annuel clos le 31 décembre 2017. VI. – Annexe consolidée afférente à l’exercice annuel clos le 31 décembre 2017 1. – Introduction , règles de présentation des comptes annuels consolidés, contrôle interne des informations financières et autres informations 1. 1. – Introduction Banco Bilbao VizcayaArgentaria, SA (ci-après la « Banque » ou « BBVA ») est une société de droit privé, régie par les dispositions légales et réglementaires applicables aux établissements bancaires exerçant en Espagne. Elle réalise ses activités à travers les succursales et les agences dont elle dispose sur l’ensemble du territoire national et à l’étranger. Les statuts et autres informations sur la Banque ayant un caractère public peuvent être consultés au siège social (Plaza San Nicolás, 4, Bilbao) et sur la page web (www.bbva.com). Outre les opérations qu’elle réalise directement, la Banque est à la tête d’un groupe de sociétés dépendantes, de coentreprises et d’entreprises associées de différents domaines d’activité et constituent avec elle, le Groupe BBVA (ci-après le « Groupe » ou « Groupe BBVA »). Par conséquent, la Banque est tenue d’établir, en plus de ses propres comptes annuels individuels, les comptes annuels consolidés du Groupe. En date du 31 décembre 2017, le Groupe BBVA est composé de 331 sociétés consolidées moyennant la méthode dite de l’intégration globale et de 76 sociétés mises en équivalence (cf. notes 3 et 16 et, les annexes I à V). Les comptes annuels consolidés du Groupe BBVA relatifs à l’exercice annuel clos le 31 décembres 2016 ont été approuvés par l’assemblée générale des actionnaires de la Banque tenue le 17 mars 2017. Les comptes annuels consolidés du Groupe BBVA, ceux de la Banque et ceux de presque toutes les autres sociétés intégrées dans le Groupe, relatifs à l’exercice annuel clos le 31 décembre 2017, sont en instance d’approbation, le cas échéant, des assemblées générales d’actionnaires concernées. Néanmoins, le conseil d’administration de la Banque estime que ces comptes annuels seront approuvés sans modification. 1. 2. – Règles de présentation des comptes annuels consolidés Les comptes annuels consolidés du Groupe BBVA sont présentés conformément aux dispositions visées aux normes internationales d’information financière approuvées par l’Union Européenne (ci-après « IFRS-UE ») applicables au 31 décembre 2017, à la circulaire4/2004 de la Banque d’Espagne du 22 décembre 2004, ses modifications successives et, aux autres dispositions du cadre réglementaire relatif à l’information financière applicables au Groupe en Espagne. Les comptes annuels consolidés du Groupe BBVA relatifs à l’exercice annuel clos le 31 décembre 2017, ont été arrêtés par le conseil d’administration de la Banque (lors de la réunion tenue le 12 février 2018), en appliquant les principes de consolidation, les politiques comptables et les conventions d’évaluation décrits à la note 2, de telle sorte qu’ils donnent une image fidèle du patrimoine consolidé et de la situation financière consolidée du Groupe au 31 décembre 2017, ainsi que des résultats d’activités consolidés et des flux de trésorerie consolidés pendant l’exercice annuel clos à cette date. Lesdits comptes annuels consolidés ont été établis à partir des registres comptables tenus par la Banque et par chaque société intégrée dans le Groupe. Ils comprennent les ajustements et reclassements nécessaires à l’harmonisation des politiques comptables et des conventions d’évaluation appliquées par le Groupe. (Cf. note 2.2) Il n’existe pas de principe comptable ou de convention d’évaluation d’application obligatoire et dont l’effet aurait un effet significatif sur les comptes annuels consolidés qui n’ait pas été appliqué pour l’établissement des présents comptes annuels. Les montants indiqués sur les présents comptes annuels consolidés sont exprimés en millions d’ euros , exception faite des cas où une unité inférieure est nécessaire. C’est pour cette raison que certains postes figurant dans les comptes annuels ne présentent aucun solde, alors qu’ils pourraient en présenter un en unités d’euro. Pour présenter les montants en millions d’ euros , les soldes comptables ont fait l’objet d’un arrondi. Par conséquent, il est possible que les montants indiqués sur certains tableaux ne soient pas la somme arithmétique exacte des chiffres qui les précèdent. Les variations en pourcentage des grandeurs y afférent sont calculées en utilisant des soldes exprimés en milliers d’ euros . 1. 3. – Comparaison des informations Les informations contenues dans les présents comptes annuels consolidés portant sur les exercices 2016 et 2015, sont présentées exclusivement à des fins de comparaison avec les informations relatives au 31 décembre 2017. Au cours de l’année 2017, certains changements ont été réalisés dans les secteurs d’activités du Groupe BBVA par rapport à la structure qui était en vigueur pendant l’exercice 2016 (cf. note 6). Les informations relatives aux secteurs d’activité d’exercices précédents ont été reformulées à des fins comparatives. 1. 4. – Saisonnalité des produits et charges En raison de leur nature, les activités et les opérations, essentiellement liées aux activités caractéristiques des établissements financiers, les plus importantes ayant été effectuées par le Groupe BBVA ne sont pas touchées de manière significative par des facteurs de saisonnalité. 1. 5. – Responsabilité liée aux informations et aux estimations réalisées Les informations figurant dans les présents comptes annuels consolidés du Groupe BBVA sont placées sous la responsabilité du conseil d’administration de la Banque. Pour l’établissement de ces comptes annuels consolidés, des estimations réalisées par la Banque et les sociétés consolidées ont parfois été utilisées pour déterminer certains des actifs, passifs, produits, charges et engagements inscrits au sein de ces sociétés. Ces estimations portent essentiellement sur les éléments suivants : pertes pour dépréciation de certains actifs financiers (cf. notes 7, 12, 13, 14 et 16) ; hypothèses employées dans la détermination de certaines provisions (cf. note24), ainsi que dans le calcul actuariel des passifs et des engagements pour prestations postérieures à l’emploi et autres obligations (cf. note 25) ; durée de vie et pertes pour dépréciation des actifs corporels et incorporels (cf. notes 17, 18, 20 et 21) ; évaluation des écarts d’acquisition et attribution du prix en regroupements d’entreprises (cf. note 18) ; juste valeur de certains actifs et passifs financiers non cotés (cf. notes 7, 8, 10, 11 et 12) ; possibilité de recouvrer les actifs d’impôts différés (cf. note 19) ; taux de change et taux d’inflation au Venezuela (cf. notes 2.2.16 et 2.2.20). Ces estimations ont été réalisées en fonction des meilleures informations disponibles à la clôture de l’exercice 2017 sur les faits analysés. Toutefois, il est possible que des événements qui pourraient avoir lieu à l’avenir exigent leur modification (à la hausse ou à la baisse), ce qui serait effectué conformément à la réglementation applicable, de manière prospective, en prenant en compte les effets de ladite modification dans le compte de résultat consolidé afférent. 1. 6. – Contrôle de l’information financière du Groupe BBVA L’information financière par le Groupe BBVA est établie conformément à un système de contrôle interne financier (ci-après « SCIF ») qui a pour objet de garantir une sécurité raisonnable de sa fiabilité et exactitude, aussi bien de l’information financière que sur le fait que les opérations sont traitées conformément à la réglementation qui leur est applicable. Le SCIF respectent les normes internationales fixées par le Commitee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (ci-après « COSO ») qui met en place cinq composantes sur lesquels l’efficacité des systèmes de contrôle interne doit reposer : établir un cadre de contrôle adapté au suivi de toutes les activités ; réaliser l’évaluation de tous les risques qui pourraient être encourus dans l’élaboration de l’information financière ; concevoir les activités de contrôle nécessaires pour atténuer les risques les plus critiques ; mettre en place les circuits d’information appropriés pour la détection et la communication des faiblesses et des insuffisances du système ; surveiller ces activités de contrôle pour assurer leur conformité et la validité de leur efficacité dans le temps. Le SCIF est un modèle dynamique : il évolue au cours du temps et ce, de façon continue pour représenter, à tout moment, la réalité sur l’activité et sur les processus opérationnels du Groupe, les risques y afférent et les contrôles qui les atténuent. Il fait aussi l’objet d’une évaluation constante de la part des unités de contrôle internes se trouvant dans de différentes sociétés du Groupe. Ces unités de contrôle interne financier font partie intégrante du modèle interne du Groupe BBVA, qui repose sur deux piliers : u n système de contrôle organisé sur trois lignes de maîtrise : la première ligne de maîtrise se trouve aux unités opérationnelles, d’activité et de support, responsables de l’identification des risques liés aux processus et d’appliquer les contrôles nécessai res à l’atténuation de ceux-ci, la deuxième ligne est composée des unités spécialisées dans le contrôle (entre autres : contrôle interne des risques, contrôle interne financier, contrôle de l’opérationnel, contrôle interne de technologie et conformité) qui définissent les modèles et les politiques de contrôle pour leur domaine de responsabilité. De même, elles vérifient que l’application, la conception et l’efficacité des contrôles soient corrects, la troisième ligne de maîtrise est celle de l’Audit interne qui permet un regard indépendant sur la conception et l’efficacité du modèle. u ne structure de comités, dénommée Corporate Assurance, permettant d’accélérer la transmissionà la direction et à la gestion en ce qui concerne les sujets afférents au contrôle interne, aussi bien à l’échelle consolidée qu’à l’échelle de chaque géographie dans lesquelles le Groupe exerce son activité. Ces unités de contrôle interne suivent une méthodologie commune et homogène fixée au niveau de l’entreprise, conformément au schéma suivant : Par ailleurs, le SCIF est évalué une fois par an par le Département d’audit interne du Groupe et est supervisé par la Commission de contrôles des comptes et de conformité du conseil d’administration de la Banque. En raison de sa condition de société cotée en Bourse, le Groupe BBVA respecte les exigences fixées par laLoi Sarbanes-Oxley Act(ci-après « SOX ») auprès de la US Securities Exchange Commission (« SEC ») lors de l’élaboration des comptes annuels consolidés de chaque exercice. De plus, les principaux cadres du Groupe prennent part dans la conception, l’accomplissement et la mise en place d’un modèle de contrôle interne efficace afin de garantir la qualité et l’exactitude de l’information financière. Le SCIF est décrit en détail dans le Rapport annuel sur le gouvernement d’entreprise, compris dans le rapport de gestion consolidé, annexé aux présents comptes annuels consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2017. VII. – Rapport d’audit sur les comptes annuels consolidés délivré par des Commissaires aux comptes Avis Nous avons effectué l’audit des comptes annuels consolidés de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SA (ci-après la « Banque ») et les sociétés formant, avec la Banque, le Groupe Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (ci-après le « Groupe »). Lesdits comptes comprennent le bilan consolidé au 31 décembre 2017, le compte de résultats consolidé, l’état consolidé des produits et charges comptabilisés, l’état consolidé des variations des capitaux propres, le tableau consolidé des flux de trésorerie et l’annexe consolidée afférents à l’exercice annuel clos à la date susmentionnée. Nous certifions que les comptes annuels ci-joints donnent, à tous égards importants, une image fidèle du patrimoine consolidé et de la situation financière consolidée du Groupe Banco Bilbao Vizcaya Argentaria au 31 décembre 2017, ainsi que du résultat consolidé et des flux de trésorerie consolidés de l’exercice clos à ladite date, conformément aux normes internationales d’information financière, adoptées par l’Union Européenne (IFRS-UE) et aux autres dispositions visées à la règlementation d’information financière d’application en Espagne. Justification de l’avis Nous avons effectué l’audit conformément à la réglementation régissant l’activité d’audit de comptes en vigueur en Espagne. Notre responsabilité, en vertu de ladite réglementation, est décrite ci-après, dans la section Responsabilité des commissaires aux comptes relative à l’audit des comptes annuels consolidés de notre rapport. Nous avons respecté les règles d’éthique et d’indépendance vis-à-vis du Groupe, applicable à notre audit des comptes annuels consolidés en Espagne, conformément aux dispositions visées à la réglementation régissant l’activité d’audit de comptes. En ce sens, nous n’avons fournis nul service autre que celui d’audit de comptes et nulle situation ou circonstance n’a eu lieu pouvant avoir porté atteinte à l’indépendance requise, conformément à la réglementation susmentionnée. Ladite indépendance n’a donc pas été compromise. Nous estimons que l’information probante que nous avons obtenue est suffisante et pertinente aux fins de la formulation de notre avis d’audit. Points clés de l’audit Les points clés de l’audit qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2017, s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble, et pour la formation de notre avis sur ces derniers. Nous n’exprimons pas d’avis sur des éléments de ces comptes consolidés pris séparément. Dépréciation du portefeuille de prêts et créances Cf. notes 2, 7, 13 et 47 des comptes annuels consolidés Point clé de l’audit Le procédé d’estimation de la dépréciation du portefeuille de prêts et créances pour risques de crédit, conformément à la Norme comptable international 39, Instruments financiers : comptabilisation et évaluation (IAS 39) est une estimation importante et complexe. En ce qui concerne l’analyse individuelle, ces provisions prennent en compte les estimations de l’évaluation des affaires et de la valeur réelle des garanties existantes portant sur des opérations de crédit et dans le cas de l’analyse combinée, elles se basent sur des procédés automatiques qui intègrent de grandes bases de données, des modèles et des paramètres d’estimation de provision dont l’esquisse et la mise en place sont complexes. Par ailleurs, en vertu du Règlement (UE) 2016/2067 de la Commission du 22 novembre 2016,le Groupe doit appliquer la Norme internationale d’information financière 9, Instruments financiers (IFRS 9) sur le classement et l’évaluation d’instruments financiers à compter du 1 er janvier 2018. Étant donné qu’il s’agit d’un procédé complexe et important pour le Groupe, un projet de mise en place de cette règlementation a été exécuté dans l’objet de satisfaire aux exigences découlant de celle-ci dans les domaines du classement et évaluation d’instruments financiers et dépréciation d’actifs financiers dont l’impact estimé est décrit à la note 2.3 de l’annexe consolidée. Réponses apportées Notre approche d’audit comprend aussi bien l’évaluation des contrôles importants, liés aux procédés d’estimation de la dépréciation du portefeuille de prêts et créances, que la réalisation de différents tests de détails sur ladite estimation. Nous avons classé nos procédés quant à l’environnement de contrôle selon les suivants domaines clés, en y impliquant nos propres spécialistes en risque de crédit : g ouvernement : identification du cadre de gestion des risques de crédit et contrôles importants ; p olitiques comptables : évaluation de l’alignement avec les règles comptables d’application ; r efinancements et restructurations : évaluation des critères et des politiques fixés pour refinancer ou restructurer des opérations à risque de crédit ; r éalisation de tests sur les contrôles importants liés à l’information disponible pour réaliser un suivi des opérations en cours ; s ûretés et garanties : évaluation de la conception des contrôles importants sur la gestion et l’évaluation des garanties ; p rocédé d’estimation des provisions, aussi bien à l’échelle collective que celles des opérations importantes d’un point de vue individuel ; b ases de données : évaluation de l’intégrité, de l’exactitude, de la qualité et de la mise à jour des données et du procédé de contrôle et gestion fixé. Dépréciation du portefeuille de prêts et créances Cf. notes 2, 7, 13 et 47 des comptes annuels consolidés Point clé de l’audit - Réponses apportées Dans l’essentiel, nos tests de détails sur l’estimation de la dépréciation du portefeuille de prêts et créances ont été les suivants : e n ce qui concerne la dépréciation d’opérations importantes d’un point de vue individuel, nous avons choisi un échantillon parmi les risques importants fournissant une preuve objective de dépréciation et nous avons évalué l’adéquation de la provision inscrite ; q uant aux provisions pour dépréciation estimées collectivement, nous avons évalué l’approche méthodologique utilisée par le Groupe, en réalisant une évaluation de tous les soldes de dépôt dans le procédé ainsi que la validation de fonctionnement correct du moteur de calcul. Concernant la mise en place par le Groupe de l’IFRS 9, nous avons réalisé des procédures relatives à l’exécution de programme de mise en place conçu, la révision des définitions conceptuelles, critères et méthodologies définies, ainsi que la réalisation de tests de contrôle et de détails sur l’analyse réalisée par le Groupe en matière de classement des instruments financiers et sur les modèles d’estimation de provisions pour dépréciation de risque de crédit. Enfin, nous avons vérifié si l’information décrite dans les notes de l’annexe consolidée était appropriée, conformément aux critères fixés dans le cadre d’information financière applicable au Groupe. Classement et évaluation d’instruments financiers Cf. notes 2.2.1, 8, 10, 11 et 12 des comptes annuels consolidés Point clé de l’audit Le classement et l’évaluation des instruments financiers, aux fins de leur évaluation, peuvent requérir un grand discernement et des estimations complexes, et elles déterminent les critères à appliquer lors de l’évaluation ultérieure. Lorsqu’il n’existe pas de prix coté sur un marché actif (instruments financiers de niveau 2 et 3), la détermination de la juste valeur des instruments financiers requiert une estimation complexe qui est réalisée au moyen de techniques d’évaluation pouvant prendre en considération des données du marché non observables, directement ou indirectement, ou des modèles complexes d’évaluation qui requièrent un degré élevé de subjectivité. En outre, au vu de l’importance de certains instruments de capitaux propres classés disponibles à la vente, nous avons considéré qu’il existe un risque intrinsèque lié à la détermination de l’existence et à l’évaluation de la dépréciation de ces instruments. Réponses apportées Notre approche d’audit comprend tout aussi bien l’évaluation des contrôles importants, liés aux procédés de classement et d’évaluation des portefeuilles d’instruments financiers, que la réalisation de tests de détails sur ces derniers. Nous avons classé nos procédures quant à l’environnement de contrôle selon les suivants domaines clés, en y impliquant nos propres spécialistes en risque de marché : c ompréhension de la stratégie et du fonctionnement des marchés de capitaux sur lesquels le Groupe est présent ; g ouvernement : identification du cadre de gestion de risques et contrôles sur le marché ; p rocessus de négociation d’opérations : évaluation des processus de règlement des opérations et conservation par les dépositaires ; p rocessus de classement des opérations : évaluation de l’application des politiques du Groupe et des procédures d’identification et de catégorisation des instruments financiers ; p rocessus d’estimation des évaluations : évaluation des contrôles importants d’évaluation ; b ases de données : évaluation de l’intégrité, de l’exactitude, de la qualité et de la mise à jour des données et du processus de contrôle et gestion fixé. En ce qui concerne les tests de détails sur l’évaluation et le classement des instruments financiers, nous avons choisi un échantillon d’actifs financiers et dérivés du Groupe et nous en avons évalué l’adéquation de son évaluation et classement. En outre, nous avons évalué les modèles d’évaluation les plus importants. Quant à la détermination de preuves objectives de dépréciation des actifs financiers disponibles à la vente, nous avons évalué la méthode appliquée et la conclusion à laquelle a aboutie le Groupe concernant l’existence de preuves objectives de dépréciation au 31 décembre 2017. Évaluation des actifs incorporels – Écarts d’acquisition Cf. notes 2.2.8 et 18 des comptes annuels consolidés Point clé de l’audit Les écarts d’acquisition ayant des montants importants comptabilisés par le Groupe découlent de l’acquisition d’établissements aux États-Unis et en Turquie. Aux fins de leur évaluation, il est nécessaire de déterminer quelles sont les unités génératrices de trésorerie (UGT), de calculer la valeur comptable de chacune d’entre elles, d’estimer le montant recouvrable des UGT et d’identifier les faits permettant d’identifier l’existence de signes de dépréciation de valeur. Cette estimation couvre entre autres les projections financières à partir des évolutions macro-économiques, de circonstances internes à l’établissement et les concurrents, les taux d’actualisation ou de la marche future de l’affaire. Par conséquent, il existe un degré élevé de jugement et de complexité dans la comptabilisation et l’évaluation des écarts d’acquisition. Réponses apportées Dans le cadre de nos procédures d’audit, nous avons réalisé une analyse des processus et contrôles clés fixés par la Direction, relatifs au processus suivi par le Groupe pour identifier les UGT et l’évaluation annuelle de l’éventuelle dépréciation des écarts d’acquisition. En outre, nous avons réalisé des procédures de détails, liées à l’évaluation qu’a réalisé la Direction sur l’éventuelle dépréciation des écarts d’acquisition, notamment sur l’exactitude d’information utilisée par la Direction en ce qui concerne chaque UGT, le caractère raisonnable de la méthode d’évaluation utilisée, les prises en compte et les hypothèse d’évaluation, notamment celles dont le montant de la valeur recouvrable est plus sensible. Risques liés aux technologies de l’information Point clé de l’audit Le Groupe dispose d’un environnement opérationnel de technologie complexe avec d’importants centres de traitement de données en Espagne et au Mexique, qui fournissent du soutien à différentes filiales dans différents pays, un environnement de traitement de données indépendant en Espagne pour l’activité d’assurance, centres de traitement de données séparés en Turquie, Argentine, au Venezuela et d’autres services de traitement de données aux États-Unis et dans les pays d’Amérique latine. Étant donné que l’activité du Groupe dépend grandement des systèmes informatiques, il est essentiel d’évaluer les contrôles sur les risques technologiques principaux. Réponses apportées Conformément à notre méthodologie d’audit, l’évaluation des systèmes d’information s’articule autour de deux domaines : les contrôles généraux sur les technologies de l’informations et les contrôles automatiques lors de processus clés. Concernant l’évaluation des contrôles généraux sur les technologies de l’information, notre travail dans ce domaine se limite à évaluer les contrôles généraux existants sur les plate-formes technologiques, notamment ceux liés à l’environnement des applications. Au cours de l’audit, nous avons réalisé des tests de contrôle sur les applications les plus importantes, liées aux domaines critiques de notre travail. Lors de l’évaluation des contrôles généraux, nous avons évalué, entre autres, les contrôles liés aux activités suivantes : accès aux applications et aux données, gestion des modifications dans les applications, gestion du développement d’applications et gestion des opérations de l’environnement de production. En ce qui concerne les contrôles automatiques dans les processus clés de notre audit, nous avons défini quels sont les processus d’entreprise, moyennant l’identification des applications principales et les contrôles automatiques sur les flux d’information existants. En ce qui concerne les principaux systèmes d’information, les plate-formes informatiques et applications, clés pour notre audit du Groupe, nous avons analysé les menaces et les vulnérabilités liées à l’intégrité, l’exactitude et la disponibilité des informations et nous avons identifié, ainsi que vérifié l’esquisse et l’efficacité opérationnelle des contrôles mis en place pour faire face à ces risques. Autres informations : rapport de gestion consolidé Les autres informations comprennent exclusivement le rapport de gestion consolidé de l’exercice annuel clos le 31 décembre 2017, dont l’établissement incombe au conseil d’administration de la Banque et ne fait nullement partie intégrante des comptes annuels consolidés. Notre avis d’audit sur les comptes annuels consolidés ne couvre pas le rapport de gestion consolidé. Notre responsabilité quant à l’information contenue dans le rapport de gestion consolidé est définie dans la règlementation régissant l’activité d’audit de comptes, fixant deux niveaux différenciés : a) Un niveau spécifique applicable à l’information non-financière, ainsi qu’à une certaine information comprise dans la Déclaration annuelle du gouvernement d’entreprise, en vertu de la définition visée à l’article 35.2. b) de la Loi 22/2015, sur l’audit de comptes, se limitant à vérifier que ladite information a bien été fournie dans le rapport de gestion consolidé et dans le cas contraire, à en informer ; b) Un niveau général applicable aux autres informations comprises dans le rapport de gestion consolidé. Ce niveau vise à évaluer et informer sur la concordance entre lesdites informations et les comptes annuels consolidés, à partir des connaissances du Groupe acquises lors de la réalisation de l’audit desdits comptes annuels consolidés et sans inclure nulle autre information que celle obtenue en tant que preuve pendant l’audit, ainsi qu’évaluer et informer si le contenu et l’élaboration de cette partie du rapport de gestion consolidé sont conformes à la règlementation d’application. Si, sur la base de notre travail, nous concluons qu’il existe des inexactitudes matérielles, nous sommes tenus d’en informer. Au vu du travail réalisé, conformément à la description qui précède, nous avons vérifié que l’information spécifique mentionnée au point a) ci-avant figure dans le rapport de gestion consolidé et que les autres informations du rapport de gestion consolidé correspondent aux comptes annuels consolidés de l’exercice annuel clos le 31 décembre 2017 et, nous certifions que le contenu et la présentation sont conformes à la règlementation d’application. Responsabilité du Conseil d’administration de la Banque et de la Commission de contrôle des comptes et de conformité relative aux comptes annuels consolidés La responsabilité quant à l’arrêté des comptes annuels consolidés ci-joints incombe au conseil d’administration de la Banque, de telle sorte à ce qu’ils donnent une image fidèle du patrimoine consolidé, de la situation financière consolidée et du résultat consolidé du Groupe, conformément aux normes internationales d’information financière, adoptées par l’Union Européenne et aux autres dispositions du cadre réglementaire d’information financière applicable au Groupe en Espagne, et du contrôle interne qu’il considère nécessaire à la préparation des comptes annuels consolidés sans inexactitudes matérielles, que ce soit en raison de fraude ou erreur. Lors de la préparation des comptes annuels consolidés, le conseil d’administration de la Banque est responsable de l’évaluation quant à la capacité du Groupe pour continuer d’exercer l’activité, en dévoilant, le cas échéant, les aspects liés au fonctionnement et en utilisant la politique comptable applicable à une société en activité, exception faite si le conseil d’administration de la Banque a l’intention de liquider le Groupe ou de cesser son activité, ou s’il n’existe nulle autre alternative réaliste. La responsabilité quant au contrôle du processus de l’arrêté et de la présentation des comptes annuels consolidés incombe à la Commission de contrôle des comptes et de conformité de la Banque. Responsabilité des commissaires aux comptes relative à l’audit des comptes annuels consolidés Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’inexactitudes matérielles, que ce soit en raison de fraude ou erreur, et de présenter un rapport contenant notre avis. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes relatives à l’activité d’audit de comptes en Espagne permet de systématiquement détecter toute inexactitude matérielle. Les inexactitudes peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreur et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément à la règlementation régissant l’activité d’audit de comptes en Espagne, les commissaires aux comptes exercent leur jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : nous identifions et évaluons les risques que les comptes annuels consolidés comportent des inexactitudes matérielles, que celles-ci proviennent de fraudes ou d’erreurs, définissons et mettons en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueillons des éléments que nous estimons suffisants et appropriés pour fonder notre avis. Le risque de non-détection d’une inexactitude matérielle provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une inexactitude matérielle résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; nous prenons connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer un avis sur l’efficacité du contrôle interne ; nous vérifions si les politiques comptables appliquées sont appropriées, le caractère raisonnable des estimations comptables et les informations pertinentes fournies par le conseil d’administration de la Banque ; nous concluons sur l’adéquation de l’utilisation que fait le conseil d’administration de la Banque de la politique comptable de société en activité et, sur la base de l’information probante d’audit obtenue, nous concluons sur l’existence ou non d’une inexactitude matérielle liée aux faits ou aux conditions pouvant entraîner des doutes importants concernant la capacité du Groupe pour continuer son activité. Si nous concluons qu’il existe une inexactitude matérielle, dans notre rapport d’audit, nous devons attirer l’attention sur l’information figurant dans les comptes annuels consolidés ou, si lesdites révélations sont appropriées, et nous exprimons un avis modifié. Nos conclusions sont fondées sur l’information probante d’audit obtenue jusqu’à la date de notre rapport d’audit. Toutefois, les faits ou conditions ultérieures peuvent entraîner la ce ssation de l’activité du Groupe ; n ous évaluons la présentation dans son ensemble, la structure et le contenu des comptes annuels consolidés, y compris l’information fournie, et si les comptes annuels consolidés représentent les transactions et faits en cause, de sorte à ce qu’ils donnent une image fidèle ; n ous obtenons les informations probantes suffisantes et appropriées en ce qui concerne l’information financière des établissements ou des activités du Groupe pour rendre un avis sur les comptes annuels consolidés. La direction, le contrôle et la réalisation de l’audit du Groupe sont placés sous notre responsabilité. La responsabilité quant à l’avis d’audit n’incombe qu’à nous. Nous transmettons à la Commission de contrôle des comptes et de conformité, entre autres, l’étendue et le programme de l’audit mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées au cours de l’audit. Nous fournissons également à la Commission de contrôle des comptes et de conformité la déclaration confirmant que nous avons satisfait aux exigences d’éthique applicables, y compris celles d’indépendance, et nous nous sommes entretenus avec la Commission de contrôle des comptes et de conformité des risques pesant sur notre indépendance et, le cas échéant, des mesures de sauvegarde appliquées. Parmi les affaires ayant fait l’objet d’une communication avec la Commission de contrôle des comptes et de conformité, nous avons défini quelles ont été celles les plus importantes lors de l’audit des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2017 et qui sont donc les points clés de l’audit. Nous décrivons lesdits points dans notre rapport d’audit, à moins que les dispositions légales ou réglementaires interdisent de révéler ledit point publiquement. Information sur d’autres obligations légales et réglementaires Informations supplémentaires pour la Commission de contrôle des comptes et de conformité de la Banque L’avis exprimé dans le présent rapport concorde avec ce qui a été déclaré dans notre rapport supplémentaire pour la Commission de contrôle des comptes et de conformité de la Banque délivré le 8 février 2018. Période du contrat Nous avons été nommés Commissaires aux comptes par l’Assemblée générale ordinaire des actionnaires tenue le 17 mars 2017, pour une durée de trois ans, à compter de l’exercice qui débute le 1 er janvier 2017. Le 13 février 201 8 KPMG Auditores, SL Immatriculée au R.O.A.C (Registre officiel espagnol des commissaires aux comptes) sous le numéro S0702 Luis Martin Riaño VIII. — Rapport de gestion. Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public dans les locaux de notre établissement principal en France au 29 Avenue de l’Opéra – 75001 PARIS .