CREDIT AGRICOLE HOME LOAN SFH Société anonyme à Conseil d’administration au capital de 55 0 00 0 00 0 euros Siège social : 1 2 place des Etats-Unis, 9212 0 Montrouge 43 7 66 7 37 1 RCS Nanterre Rapport 201 7 : Informations relatives à la qualité des actifs financés Crédit Agricole Home Loan SFH est une société de financement de l’habitat. Ce rapport est établi en application des dispositions de l’article 1 3 du règlement no 99-1 0 du Comité de la réglementation bancaire et financière relatif aux sociétés de crédit foncier et aux sociétés de financement de l’habitat, et conformément à l’article 2 de l’instruction 2011-I-0 7 du 1 5 juin 201 1 : « Les sociétés de crédit foncier et les sociétés de financement de l’habitat font parvenir à l’Autorité de contrôle prudentiel un rapport contenant des informations relatives à la qualité des actifs financés inscrits au bilan ou reçus en garantis en application des articles L. 211-3 6 à 211-40, des articles L. 313-2 3 à L. 313-35, et des articles L. 313-4 2 à L. 313-4 9 du Code monétaire et financier, hors valeurs de remplacement. » « Ce rapport est établi une fois par an et transmis à l’Autorité de contrôle prudentiel au plus tard le 1 0 juin, daté et revêtu de la signature d’un des dirigeants responsables ou de personnes régulièrement accréditées auprès du Secrétariat général de l’Autorité de contrôle prudentiel ». 1 Prêts garantis Dans toute la partie 1 de ce rapport les montants sont exprimés en milliers d’euros. 1.1 Répartition des encours de prêts garantis par catégories de créance, par types de contrepartie Par catégories de créance Créances commerciales - Crédits à l'exportation - Crédits de trésorerie - Crédits à l'équipement - Crédits à l'habitat 3 9 89 2 645 Crédits promoteurs - Autres crédits - Par types de contrepartie Sociétés non financières et entrepreneurs individuels - Particuliers 3 9 89 2 645 Autres - Il n’y a aucune créance douteuse ou en impayés dans le portefeuille apporté en garantie. 1. 2 Répartition par types de contrepartie des encours de prêts garantis et des quotités éligibles au refinancement par des ressources privilégiées . ENCOURS QUOTITE Garanties hypothécaires sur un immeuble à usage d'habitation 2 1 50 2 056 2 0 69 4 986 Garantie du Fonds de Garantie à l'Accession Sociale à la propriété (FGAS) 5 65 9 524 5 65 9 024 Garanties hypothécaires sur un immeuble à usage professionnel - - Caution délivrée par un établissement de crédit ou une société de financement 9 71 1 179 9 65 4 019 dont caution Crédit logement 9 71 1 179 9 65 4 019 Caution délivrée par une entreprise d'assurance 3 01 9 886 2 93 3 451 dont caution CAMCA 3 01 9 886 2 93 3 451 L’intégralité des prêts garantis par un établissement de crédit est cautionnée par Crédit Logement. L’intégralité des prêts garantis par une entreprise d’assurance est cautionnée par CAMCA. 1. 3 Répartition des encours en fonction de l’année de conclusion du contrat de prêt Année de conclusion du contrat de prêt Garanties hypothécaires sur un immeuble à usage d'habitation Garantie du FGAS Caution délivrée par un établissement de crédit ou une société de financement Caution délivrée par une entreprise d'assurance CRD Nbre de prêts CRD Nbre de prêts CRD Nbre de prêts CRD Nbre de prêts 1985 5 1 0 0 0 0 0 - 1987 31 1 0 0 0 0 0 - 1990 9 1 0 0 0 0 0 - 1993 8 1 15 3 0 0 0 - 1994 8 1 67 8 0 0 0 - 1995 28 6 69 6 0 0 0 - 1996 925 264 123 16 0 0 0 - 1997 5 182 1 684 247 38 0 0 0 - 1998 9 708 2 093 2 018 371 8 1 0 - 1999 45 114 7 202 7 949 767 315 29 0 - 2000 75 356 9 370 12 963 1 048 987 79 0 - 2001 130 019 10 094 19 101 1 222 5 205 259 202 13 2002 190 472 11 868 51 256 2 732 7 592 334 468 30 2003 362 817 18 714 92 901 4 881 45 040 2 331 3 628 482 2004 644 161 23 674 133 923 5 431 80 127 3 022 16 615 1 098 2005 1 076 762 27 833 213 181 6 369 255 130 5 647 44 729 1 985 2006 1 500 290 29 601 281 804 6 466 487 359 8 579 157 473 4 896 2007 1 433 989 24 970 250 174 4 953 479 306 7 048 249 795 7 258 2008 908 719 17 790 215 112 4 042 178 019 2 937 243 619 7 886 2009 786 135 17 012 279 150 5 251 336 169 4 135 246 641 8 423 2010 1 584 964 28 248 402 524 7 907 1 357 373 15 339 359 788 9 030 2011 1 804 277 37 847 478 574 9 022 962 904 12 054 247 868 7 863 2012 1 552 175 26 373 437 666 7 703 658 794 8 065 136 155 3 332 2013 1 844 454 22 486 496 127 7 942 1 097 821 11 702 143 986 2 181 2014 2 066 537 24 346 554 489 9 611 1 098 965 12 308 274 785 4 124 2015 2 523 901 27 035 716 115 12 170 1 028 959 9 588 377 454 4 110 2016 1 897 388 18 978 670 003 11 357 1 275 265 11 263 288 589 2 789 2017 1 058 623 10 968 343 973 5 663 355 841 2 816 228 091 2 472 TOTAL 21 502 056 398 461 5 659 524 114 979 9 711 179 117 536 3 019 886 67 972 1. 4 Répartition des encours en fonction de leur durée résiduelle Durée résiduelle en nombre d'année entière Garanties hypothécaires sur un immeuble à usage d'habitation Garantie du FGAS Caution délivrée par un établissement de crédit ou une société de financement Caution délivrée par une entreprise d'assurance CRD Nbre de prêts CRD Nbre de prêts CRD Nbre de prêts CRD Nbre de prêts <1 5 963 2 188 931 346 1 577 316 730 189 1 138 152 26 288 20 507 3 932 38 962 4 146 16 763 2 881 2 293 674 27 760 46 332 4 426 99 132 5 264 49 061 4 596 3 329 881 19 637 54 174 3 549 185 472 6 419 64 367 3 785 4 458 828 20 666 87 378 4 296 269 027 7 045 112 588 5 374 5 450 528 17 064 99 662 4 006 280 175 5 951 110 034 4 615 6 639 329 21 366 138 971 4 796 362 573 6 608 145 832 6 231 7 764 704 19 381 150 626 4 613 455 008 6 806 201 347 6 698 8 1 033 394 21 495 197 765 5 666 735 772 9 854 247 588 6 505 9 1 034 764 21 159 202 547 5 387 694 566 8 353 194 507 4 393 10 1 055 012 20 588 214 015 5 155 574 384 6 315 179 621 3 359 11 980 888 15 004 211 836 4 220 705 200 6 872 167 711 2 624 12 1 391 631 19 580 299 095 5 915 661 097 6 302 207 684 2 961 13 1 521 290 18 993 321 184 5 976 721 629 6 274 203 062 2 394 14 2 100 968 25 192 520 160 8 434 874 166 7 286 250 777 2 873 15 1 195 032 13 028 333 710 5 116 355 559 2 843 138 734 1 677 16 1 221 557 14 080 342 997 5 226 451 997 3 594 98 191 1 094 17 1 224 470 14 733 381 756 5 566 401 394 3 292 106 510 1 161 18 1 664 157 16 484 564 546 8 167 629 140 4 751 143 871 1 279 19 1 417 802 15 093 494 958 6 727 545 728 4 075 138 531 1 130 20 851 880 9 857 278 823 3 741 139 380 1 042 70 438 543 21 554 002 6 292 196 484 2 710 110 073 873 46 188 440 22 566 793 6 406 212 547 3 051 119 097 1 023 55 931 574 23 253 050 2 489 125 090 1 976 124 131 970 47 038 470 24 241 812 2 590 103 856 1 310 155 855 1 154 14 609 80 25 74 243 690 43 107 476 16 583 72 7 145 38 26 16 182 175 9 667 120 1 625 15 160 3 27 8 007 71 3 016 37 1 544 17 14 1 28 10 663 81 2 828 26 332 4 694 3 29 2 869 27 767 12 0 0 161 1 30 528 4 191 1 0 0 0 0 TOTAL 21 502 056 398 461 5 659 524 114 979 9 711 179 117 536 3 019 886 67 972 1. 5 Répartition des encours selon la localisation des biens apportés en garantie par pays Tous les biens apportés en garantie sont situés en France : ENCOURS QUOTITE Prêts finançant un bien situé en France (métropole + DOM-TOM) 3 9 89 2 64 5 3 8 94 1 48 1 Dont : ENCOURS QUOTITE Prêts garantis par une hypothèque 2 7 16 1 58 0 2 6 35 4 01 0 ENCOURS QUOTITE Garantie hypothécaire sur un immeuble à usage d'habitation 2 1 50 2 05 6 2 0 69 4 98 6 ENCOURS QUOTITE Garantie du Fonds de Garantie à l'Accession Sociale à la propriété 5 65 9 52 4 5 65 9 02 4 ENCOURS QUOTITE Garantie hypothécaire sur un immeuble à usage professionnel - - ENCOURS QUOTITE Prêts garantis par une caution délivrée par un établissement de crédit ou une société de financement 9 71 1 17 9 9 65 4 01 9 ENCOURS QUOTITE Prêts garantis par une caution délivrée par une entreprise d'assurance 3 01 9 88 6 2 93 3 45 1 1. 6 Répartition des encours de prêts cautionnés en fonction de la pondération qui leur est attribuée au titre du ratio de couverture des ressources privilégiées ENCOURS QUOTITE Pondération à 100% 9 71 1 17 9 9 65 4 01 9 Crédit logement 9 71 1 17 9 9 65 4 01 9 ENCOURS QUOTITE Pondération à 80% 3 01 9 88 6 2 93 3 45 1 CAMCA 3 01 9 88 6 2 93 3 45 1 1. 7 Répartition des encours des prêts mobilisés par billets à ordres régis par les articles L. 313-4 2 à L. 313-4 9 du Code monétaire et financier Il n’y a pas de prêts mobilisés par billets à ordres dans le portefeuille de prêts apportés en garantie. 2. Exposition sur des personnes publiques : Au 3 1 décembre 2017, CA Home Loan SFH ne détient pas d’exposition sur des personnes publiques. 3. Organismes de titrisation et entités similaires Au 3 1 décembre 2017, CA Home Loan SFH ne détient pas de part ni d’action ni de titre de créance d’organismes de titrisation ou d’entités similaires. 4. Valeurs de remplacement Au 3 1 décembre 2017, les titres et valeurs détenus par Home Loan SFH sont répartis comme suit : Titre Contrepartie Rating de la contrepartie Standard & Poor's / Moody's / FitchRatings Échéance Nominal Call account 32j Crédit Agricole S.A. Long Terme A / A 1 / A+ Court Terme A- 1 / P- 1 / F1 3 2 jours renouvelable 54 0 00 0 00 0 € Comptes courants Crédit Agricole S.A. Long Terme A / A 1 / A+ Court Terme A- 1 / P- 1 / F1 34 5 95 1 37 9 € 5. Remboursements anticipés Le taux de remboursement anticipé est calculé sur l’ensemble des créances qui ont été apportées en garanties au cours du 4ème trimestre 201 7 comme étant le ratio des remboursements anticipés enregistrés au cours de cette période sur la moyenne arithmétique des encours en fin de mois. Le taux trimestriel reporté n’est pas annualisé : Toutes garanties confondues 1,65% Garantie hypothécaire sur un immeuble à usage d'habitation 1,55% Garantie du Fonds de Garantie à l'Accession Sociale à la propriété (FGAS) 1,35% Garantie hypothécaire sur un immeuble à usage professionnel - Caution délivrée par un établissement de crédit 1,95% Crédit logement 1,95% Caution délivrée par une entreprise d'assurance 1,62% CAMCA 1,62% 6. Risque de taux La couverture de taux au sein de CA Home Loan SFH est prévue par la documentation du programme. Par construction, le passif privilégié de la SFH est adossé à son actif, constitué des prêts octroyés par CA Home Loan SFH à Crédit Agricole SA dont les termes et conditions reflètent exactement ceux des obligations à l’habitat (OH) émises. Ainsi, tant que CASA est en mesure d’honorer ses échéances, la SFH ne supporte pas de risque de taux. De plus, conformément à la réglementation des SFH, CA Home Loan SFH dispose d’un système de mesure du risque de taux global et s’assure, qu’à tout moment, en vision par transparence - c’est-à-dire en cas de défaut de Crédit Agricole SA sur les prêts octroyés par CA Home Loan SFH et transfert du collatéral à l’actif de CA Home Loan SFH- les flux à payer sur le passif sont couverts par les flux à recevoir sur l’actif, et ce dans différents scénarios de taux et de remboursement anticipé (à hypothèses de défauts et recouvrement constantes, estimées de manière conservatrice). La couverture du risque de taux repose actuellement sur les éléments suivants : - Une sélection du collatéral et une politique d’émission visant une adéquation naturelle de l’actif et du passif, tant en taux qu’en maturité - Un surdimensionnement permettant de sécuriser la couverture du passif privilégié par l’actif, dans divers scenarios de stress - La conclusion d’opérations de swaps de devises pour couvrir l’exposition créée par les émissions en devises, avec : • Une série de swaps portant sur les émissions en devises et permettant d’échanger les flux d’intérêt à payer en devise contre Euribor 1 mois + marge, ainsi que le principal en devise des émissions contre un montant fixe en euro. Ces opérations sont conclues dans le cadre de « l’Issuer Hedging Agreement » avec Crédit Agricole SA qui est, de par son niveau de rating actuel, une contrepartie éligible • Une série de swaps, miroirs des swaps ci-dessus, conclus dans le cadre du « Borrower Hedging Agreement » avec Crédit Agricole SA comme contrepartie. Le but de ces swaps est d’annuler le déséquilibre créé par les swaps précédents tant que Crédit Agricole SA est en mesure d’honorer ses obligations au titre des prêts qui lui ont été octroyés par CA Home Loan SFH. • En cas de défaut de Crédit Agricole SA et transfert du collatéral à l’actif de CA Home Loan SFH, les swap miroirs conclus avec Crédit Agricole SA seraient terminés, et les swaps mis en place avec les contreparties éligibles produiront alors leurs effets de couverture de devises attendus. Au 3 1 décembre 2017, la sensibilité de la valeur actuelle nette de l'ensemble (trésorerie de CA Home Loan SFH + part du collatéral à l'actif nécessaire pour le respect du taux contractuel de sur-collatéralisation - passif privilégié) en pourcentage de la valeur actuelle nette de l'excédent de collatéral présent dans la structure était la suivante : Choc sur les taux (bp) Sensibilité (%) +200 6,39% -200 -7,57% 7. Couverture des besoins de trésorerie à 18 0 jours En référence à l’article R. 513- 7 du Code monétaire et financier, le calcul du besoin de trésorerie est évalué en transparence, c’est-à-dire en tenant compte non pas des flux prévisionnels des créances inscrites à l’actif de CA Home Loan SFH, mais de ceux résultant des actifs reçus à titre de garantie. Sont prises en compte, dans le calcul des flux prévisionnels des actifs reçus à titre de garantie, des hypothèses conformes à l’annexe 2 de l’instruction n°2014-I-17. Situation initiale de trésorerie 345 951 379 € Flux provenant des créances apportées en garantie 3 447 790 336 € Paiement d'intérêts et remboursements de principal des obligations 436 415 162 € Au 3 1 décembre 2017, les besoins de trésorerie à 18 0 jours sont donc couverts. Fait à Montrouge, le 14/05/2018, Mme Nadine FEDON Directeur Général de CA Home Loan SFH