DB PLATINUM IV Société d’investissement à capital variable Siège Social : 11-13, Boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg R.C.S. Luxembourg : B-85.828 (la « Société ») Avis important aux actionnaires de DB PLATINUM IV SOVEREIGN PLUS (le « Compartiment absorbé ») relativement à DWS INVEST Société d’investissement à capital variable Siège Social : 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg R.C.S. Luxembourg : B 86.435 (le « Fonds de destination » ) DWS INVEST MULTI ASSET INCOME (le « Compartiment de destination»). Luxembourg, le 15 octobre 2018 Fusion du Compartiment absorbé avec le Compartiment de destination (conjointement, les « Compartiments ») 1. – L’ o pération — Le Conseil d’Administration de la Société et celui du Fonds de destination (collectivement les « Conseils d’Administration » ou « Conseils ») informent par la présente les Actionnaires des Compartiments avoir pris la décision de fusionner le Compartiment absorbé dans le Compartiment de destination, tel que détaillé dans le tableau ci-dessous (la « Fusion »). — La décision de procéder à la Fusion a été prise afin d’obtenir une exposition à une sélection d’actifs plus large et plus diversifiée. En outre, la Fusion augmentera la base des actifs du Compartiment de destination, améliorant l’efficacité économique de la gestion dudit Compartiment et permettant un gain d’efficacité des investissements et des économies d’échelle. Les Conseils d’Administration estiment que la décision de procéder à la Fusion est dans l’intérêt des actionnaires du Compartiment absorbé et du Compartiment de destination. — La Commission de Surveillance du Secteur Financier (l’autorité de tutelle luxembourgeoise de la Société et du Fonds de destination) ont approuvé la Fusion le 08 octobre 2018 et par conséquent, la Fusion prendra effet à compter du 22 novembre 2018 (la « Date d’Entrée en Vigueur »). Catégorie d’Actions absorbée Code ISIN Catégorie d’Actions de destination Code ISIN Date d’Entrée en Vigueur Date de clôture des négociations « R1C-A » LU0232963909 LC LU1054320897 22 novembre 2018 15 novembre 2018 — Les Actionnaires des Compartiments absorbé et de destination qui n’approuvent pas la Fusion sont en droit d’obtenir le rachat de leurs actions dans le Compartiment concerné, conformément aux prospectus de la Société et du Fonds de destination (le cas échéant). Ces rachats ne sont soumis à aucun frais de rachat au cours d’une période d’un mois à compter de la date de cette publication, c’est-à-dire le 15 octobre 2018, et prenant fin le 15 novembre 2018 à 14 h (heure d’Europe centrale) pour le Compartiment absorbé et à 16 h (heure d’Europe centrale) pour le Compartiment de destination. Pour plus d’informations concernant la période pendant laquelle vous pouvez continuer à souscrire et demander le remboursement des actions du Compartiment absorbé, veuillez-vous référer à la Section 3. — Les souscriptions et rachats au sein du Compartiment absorbé seront suspendus à compter du 15 novembre et jusqu’au 22 novembre 2018 inclus. Si la suspension est requise à une autre date et/ou doit être prolongée du fait de circonstances imprévues, les actionnaires en seront informés en conséquence. 2. – Les modifications entraînées par l’opération . Le profil de risque : Modification du profil rendement / risque OUI Augmentation du profil rendement / risque OUI Augmentation des frais NON (*) (*) La structure des frais sera modifié e. Veuillez consulter le point 9 de la section sur les différences entre les Compartiments ci-dessous. Les similarités spécifiques entre le Compartiment absorbé et le Compartiment de destination sont résumées dans les Annexes de la Section 5, mais les Actionnaires doivent noter les principales similarités suivantes : 1. La Société et le Fonds de destination ont été établis au Luxembourg conformément à la Partie I de la Loi de 2010. Les actionnaires du Compartiment absorbé pourront donc continuer de détenir des actions dans une société de placements réglementée et bénéficier des protections générales applicables aux organismes de placement collectif en valeurs mobilières (« OPCVM ») dans le cadre de la Directive 2009/65/CE. Ainsi, sauf mention contraire ci-dessous, dans les différents Prospectus et dans les DICI pertinents, les droits octroyés aux actionnaires sont très similaires. 2. La Société et le Fonds de destination sont gérés par la même société de gestion, c’est-à-dire Deutsche Asset Management S.A (la « Société de Gestion »). 3. La Devise de Référence est l’EUR à la fois pour le Compartiment absorbé et le Compartiment de destination. Les différences spécifiques entre le Compartiment absorbé et le Compartiment de destination sont résumées dans les Annexes de la Section 5, mais les Actionnaires doivent noter les principales différences suivantes : 1. Comme indiqué ci-après, les objectifs et les politiques d’investissement des Compartiments absorbé et de destination sont différents : Compartiment absorbé Compartiment de destination Le Compartiment absorbé est un « Compartiment doté d’une Politique d’Investissement Indirect ». L’Objectif d’Investissement du Compartiment absorbé est de fournir aux Actionnaires un rendement lié à la performance de l’indice Deutsche Bank Sovereign Plus Index™ (l’« Indice »). Pour atteindre cet objectif, le Compartiment absorbé acquerra des obligations assorties d’une notation investment grade et/ou investira dans des dépôts en espèces (les « Actifs de couverture »), et aura recours à des Swaps de rendement total avec Deutsche Bank afin d’échanger la performance attendue des Actifs de couverture contre la performance de l’Indice. L’Indice vise à refléter la performance de l’indice Deutsche Bank Euro Sovereign Elite Index™ (l’« Indice de revenu fixe ») et de l’indice Deutsche Bank Liquid Commodity ( Mean Reversion ) Euro Index™ (l’« Indice de matières premières »). L’Indice de revenu fixe a été conçu pour refléter la performance des titres de créance négociables (obligations) émis par les gouvernements de certains pays développés. La composition de l’Indice de revenu fixe peut faire l’objet d’un ajustement chaque mois. L’Indice de matières premières a été conçu pour refléter la valeur des contrats au titre desquels une partie s’engage à acquérir ou vendre, dans le futur, du pétrole brut, du fioul domestique, de l’aluminium, de l’or, du blé ou du maïs, pour un certain prix et à une date fixe (connus sous le nom de contrats à terme ferme). L’Indice de matières premières est ajusté périodiquement de façon à réduire l’exposition aux matières premières relativement plus onéreuses et à augmenter l’exposition aux matières premières relativement moins onéreuses, d’après l’historique des cours. La pondération des indices peut être périodiquement ajustée de façon à refléter la performance relative de l’Indice de revenu fixe et de l’Indice de matières premières. La pondération de l’Indice de revenu fixe sera supérieure à 70 % (jusqu’à 100 %) et celle de l’Indice de matières premières ne dépassera pas 30 % (et peut être nulle). Certains frais peuvent être déduits des indices. L’objectif de la politique d’investissement du Compartiment de destination est d’atteindre une performance d’investissement à moyen-long terme qui est positive, en tenant compte des opportunités et des risques sur les marchés internationaux de capitaux. À cet effet, le fonds investit à l’échelle mondiale dans des actions, obligations, certificats, fonds et liquidités. Jusqu’à 100 % des actifs du Compartiment de destination peuvent être investis dans des titres porteurs d’intérêts, obligations convertibles, fonds obligataires, certificats sur obligations ou indices obligataires, et obligations à warrant. Jusqu’à 65 % des actifs du Compartiment de destination seront investis dans des actions, fonds d’actions, certificats sur indices d’actions et warrants sur actions. Jusqu’à 20 % de la valeur liquidative du Compartiment de destination peuvent être investis dans des titres adossés à des actifs et des titres adossés à des créances hypothécaires. Jusqu’à 10 % des actifs du Compartiment de destination peuvent être investis dans des certificats sur matières premières, indices de matières premières, métaux précieux et indices de métaux précieux*, ainsi que dans des fonds. Jusqu’à 10 % des actifs du Compartiment de destination seront investis dans des obligations contingentes convertibles. La politique d’investissement sera également mise en œuvre par l’utilisation de produits dérivés adéquats. Le choix des différents investissements est laissé à la discrétion de l’équipe de gestion du fonds. (*) Jusqu’à la Date d’Entrée en Vigueur, le Compartiment de destination n’a réalisé aucun investissement dans des certificats sur matières premières, indices de matières premières, métaux précieux et indices de métaux précieux. 2. Les portefeuilles du Compartiment absorbé et du Compartiment de destination sont composés de différents types d’actifs. Plus particulièrement, le portefeuille du Compartiment absorbé comprend des obligations et des dépôts en numéraire, tandis que le portefeuille actuel du Compartiment de destination inclut également des actions et d’autres actifs, représentant environ de 40 % de sa valeur. Par conséquent, dans le cadre de la Fusion, une partie du portefeuille du Compartiment absorbé sera liquidée et réinvestie dans des liquidités qui seront ensuite réparties par le Compartiment de destination conformément à sa politique d’investissement et à l’allocation des actifs à compter de la Date d’Entrée en Vigueur. Le rééquilibrage du portefeuille du Compartiment absorbé décrit ci-avant aura lieu entre la date de clôture des demandes de rachat du Compartiment absorbé, telle qu’indiquée ci-après, et la Date d’Entrée en Vigueur. 3. L’exercice comptable de DB Platinum IV prend fin le 31 janvier de chaque année, tandis que celui de DWS Invest prend fin le 31 décembre de chaque année. 4. La structure de gestion des Compartiments absorbé et de destination et les divers prestataires de services responsables de la gestion, l’administration et la distribution des investissements au quotidien ne sont pas les mêmes : Compartiment absorbé Compartiment de destination Gestionnaire d’investissement / Gestionnaire de compartiment State Street Global Advisors Limited DWS Investment GmbH et Deutsche Asset Management (UK) Limited. Les deux sociétés gèrent collectivement le portefeuille dans le cadre d’une collaboration étroite et utilisent des processus et systèmes informatiques communs. Agent administratif / administrateur RBC Investor Services Bank S.A. Deutsche Asset Management S.A. avec délégation partielle à State Street Bank Luxembourg S.C.A. Agent de Registre et de Transfert RBC Investor Services Bank S.A. Deutsche Asset Management S.A., qui conclut un accord de sous-agent de transfert avec RBC Investor Services Bank S.A. et un autre accord avec State Street Bank GmbH pour assumer les obligations liées à la gestion du certificat global. Dépositaire RBC Investor Services Bank S.A. State Street Bank Luxembourg S.C.A. Contrôleur des comptes / Réviseur d’entreprise Ernst & Young S.A. KPMG Luxembourg, Société Cooperative 5. La méthodologie utilisée par le Compartiment absorbé pour limiter le risque de marché est l’approche par les engagements, tandis que le Compartiment de destination utilise la méthode de la valeur à risque ( VaR ). Le portefeuille de référence (référentiel de risque) utilisé par le Compartiment de destination pour calculer la VaR relative est composé de l’indice MSCI AC World Index (55 %), l’indice JP Morgan EMBI Global Diversified Composite couvert en euros (20 %), l’indice Barclays U.S. High Yield 2 % Issuer Cap Index couvert en euros (15 %) et l’indice JP Morgan GBI EM Global Composite (10 %). 6. En raison de leurs politiques d’investissement différentes, les Compartiments absorbé et de destination possèdent des indicateurs systémiques de risque et de rendement (« SSRI ») distincts. Plus particulièrement, le SSRI du Compartiment absorbé est de 3, tandis que celui du Compartiment de destination est de 4. 7. La date limite d’examen des demandes de souscription ou de rachat pour le Compartiment absorbé est 14 h (heure du Luxembourg), le Jour de Transaction lors duquel la souscription ou le rachat sont censés prendre effet. La date limite pour le Compartiment de destination est 16 h (heure du Luxembourg) à une date d’évaluation. Les ordres reçus avant cette date limite sont traités sur la base de la valeur liquidative par action à la date d’évaluation applicable. Les ordres reçus après cette date limite sont traités sur la base de la valeur liquidative par action à la date d’évaluation suivante. 8. La Société et le Fonds de destination ont des structures de commissions différentes. DB Platinum IV a convenu avec son Agent de Commissions Fixes que celui-ci réglerait certains frais et coûts en échange du paiement d’une Commission Fixe calculée sur la base de la Valeur Liquidative journalière moyenne par Catégorie d’Actions, comme précisé dans l’annexe produit du Compartiment absorbé. DWS Invest règle ces frais et coûts directement jusqu’à ce que le plafond de coûts, qui représente le pourcentage de la commission de la société de gestion visé dans la Partie Spécifique de la Section 5 relative au Compartiment de destination, soit atteint. 9. Le plafond de charges appliqué par le Compartiment de destination étant supérieur aux Commissions Fixes appliquées par le Compartiment absorbé, le Compartiment de destination est susceptible de présenter des frais supérieurs à ceux du Compartiment absorbé. Les frais courants actuels à la date de clôture du précédent exercice financier des Compartiments absorbé et de destination sont communiqués à l’Annexe qui figure ci-après. 3. – Éléments à ne pas oublier pour l’investisseur . Les Conseils d’Administration : (i) Tiennent à vous rappeler qu’il est important et nécessaire de prendre connaissance des documents d’information clé pour l’investisseur du Compartiment absorbé et du Compartiment de destination, et (ii) Vous invite à prendre régulièrement contact avec votre conseiller. Tous les coûts liés à la Fusion seront supportés par la Société de Gestion. Dès que les conditions communes de fusion adoptées par les Conseils d’Administration de la Société et du Fonds de destination dans le cadre de la Fusion et la déclaration du commissaire aux comptes sur les conditions générales de la Fusion seront élaborées, une copie en sera mise à disposition sans frais par le siège social de la Société et du Fonds de destination. 4. – Fusion . La comparaison de tous les frais, les informations sur le calcul de parité de la Fusion, les informations sur la période pendant laquelle les Actionnaires pourront continuer à souscrire et à demander le rachat des actions du Compartiment absorbé et l’information relative au moment à partir duquel les Actionnaires n’ayant pas exercé, dans les délais prévus, les droits que leur accorde l’article 411-56 du règlement général de l’AMF pourront exercer leurs droits en tant qu’Actionnaires du Compartiment de destination sont détaillées respectivement aux Sections 1, 2, 3, 4 et 5 ci-après. Les Actionnaires ayant des questions ou des doutes concernant les informations contenues dans le présent avis sont priés de demander conseil à leur courtier, banquier, conseiller juridique, comptable ou à tout autre conseiller financier indépendant. Les Actionnaires sont également invités à consulter leurs propres conseillers professionnels concernant les conséquences fiscales précises en vertu de la législation de leurs pays de nationalité, de résidence, de domicile ou de constitution. Sincères salutations, DB Platinum IV & DWS Invest Les Conseils d’Administration Contacts DB Platinum 11-13, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg Deutsche Invest I 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg Informations supplémentaires . Si vous souhaitez obtenir plus d’informations, veuillez contacter veuillez contacter la Société Générale, le correspondant centralisateur de la Société et du Fonds de destination en France, dont le siège social est sis 29, boulevard Haussmann, 75009, Paris, France. La Société est un OPCVM à compartiments multiples agréé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier. Certains compartiments de la Société ont été autorisés à la commercialisation en France par l’Autorité des marchés financiers. Le Fonds de destination est un OPCVM à compartiments multiples agréé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier. Certains compartiments de la Société ont été autorisés à la commercialisation en France par l’Autorité des marchés financiers. Section 1 : Tableau comparatif des éléments modifiés et comparaison de tous les frais . Les éléments essentiels de la comparaison entre le Compartiment absorbé et le Compartiment de destination sont indiqués dans les tableaux en Annexe de la Section 5 ci-après. Section 2 : Informations sur le calcul de la parité de la Fusion . Il sera procédé à la Fusion par le biais d’une absorption dans le cadre de laquelle le Compartiment absorbé cédera tous ses actifs et passifs au Compartiment de destination en échange de l’émission d’actions du Compartiment de destination aux actionnaires du Compartiment absorbé. Le nombre de Nouvelles Actions devant être attribuées aux actionnaires du Compartiment absorbé sera calculé en fonction d’un rapport d’échange correspondant à la valeur liquidative respective des catégories d’actifs concernées du Compartiment absorbé et du Compartiment de destination, calculée conformément aux Prospectus et vérifié par les contrôleurs des comptes et réviseurs d’entreprise de la Société et du Fonds de destination à la Date d’Entrée en Vigueur. Le rapport d’échange sera calculé le 22 novembre 2018 sur la base de la valeur liquidative calculée le 21 novembre 2018. Section 3 : Informations sur la période pendant laquelle les Actionnaires pourront continuer à souscrire et à demander le remboursement des Actions du Compartiment absorbé . La date limite d’examen des demandes de souscription ou de rachat pour le Compartiment absorbé est 14 h (heure du Luxembourg), le Jour de Transaction lors duquel la souscription ou le rachat sont censés prendre effet. La date limite pour le Compartiment de destination est 16 h (heure du Luxembourg) à une date d’évaluation. Les ordres reçus avant cette date limite sont traités sur la base de la valeur liquidative par action à la date d’évaluation applicable. Les ordres reçus après cette date limite sont traités sur la base de la valeur liquidative par action à la date d’évaluation suivante. Si un événement quelconque susceptible d’avoir un impact défavorable important sur les Sociétés, le Compartiment absorbé ou le Compartiment de destination ou leurs Actionnaires respectifs a lieu après la signature de la proposition de fusion commune ou l’envoi du présent avis et avant la Date d’Entrée en Vigueur, les Conseils d’Administration des Sociétés pourront décider de modifier la Date d’Entrée en Vigueur ou d’annuler complètement la Fusion. Si une telle décision est prise, les Conseils d’Administration des Sociétés accompliront les démarches nécessaires pour informer sans délai les actionnaires du Compartiment absorbé et du Compartiment de destination ainsi que les autorités de contrôle concernées. En cas de modification de la Date d’Entrée en Vigueur, les actionnaires du Compartiment absorbé et du Compartiment de destination seront informés de la nouvelle Date d’Entrée en Vigueur (qui est également la date à laquelle le rapport d’échange doit être calculé) par un avis ultérieur. Ils seront également informés de la nouvelle date à compter de laquelle le Compartiment de destination sera fermé aux souscriptions et aux rachats. Afin d’éviter toute ambiguïté, cet avis complémentaire sera publié dès que possible sur les sites Internet des Sociétés (www.systematic.dws.com et https://funds.dws.com/lu), avant la Date d’Entrée en Vigueur initiale visée par cet avis et au minimum cinq (5) jours ouvrés avant la Date d’Entrée en Vigueur initiale. Section 4 : Information relative au moment à partir duquel les Actionnaires n’ayant pas exercé, dans les délais prévus, les droits que leur accorde l’article 411-56 du règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers pourront exercer leurs droits en tant qu’Actionnaires du Compartiment de destination . À la Date d’Entrée en Vigueur, les actionnaires du Compartiment absorbé n’ayant pas demandé de rachat recevront un certain nombre de nouvelles actions (le cas échéant) de la catégorie d’actions concernée du Compartiment de destination, en fonction du rapport d’échange décrit à l’Article V de l’Annexe 5 ci-dessous (les « Nouvelles Actions ») et aucun frais de souscription ne leur sera facturé à cet égard. Les Actionnaires pourront réaliser des opérations sur leurs Nouvelles Actions à compter de la Date d’Entrée en Vigueur mais il leur est recommandé de vérifier auprès de leur courtier ou agent de transfert si les demandes de rachat peuvent être transmises par transfert de fichiers électronique avant de recevoir de la part de leur courtier la confirmation du nombre exact de Nouvelles Actions attribuées. Section 5 : Lettre aux porteurs approuvée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier ne constituant ni une offre ni une incitation à la souscription des actions des Compartiments . DB Platinum IV Société d’investissement à capital variable Siège social : 11-13, Boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg R.C.S. Luxembourg : B -85.828 DWS Invest Société d’investissement à capital variable Siège social : 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg R.C.S. Luxembourg : B 86.435 ( Individuellement , une « Société » et, collectivement, les « Sociétés ») Luxembourg, le 15 octobre 2018 Avis important destiné aux actionnaires de : — DB Platinum IV Sovereign Plus (le « Compartiment absorbé »), ET — DWS Invest Multi Asset Income (le « Compartiment de destination ») (chacun étant un « Compartiment » et collectivement les « Compartiments »). Les termes portant une majuscule utilisés mais non définis pas les présentes auront la définition qui leur est attribuée dans les prospectus actuels respectifs des Sociétés (les « Prospectus ») (selon les cas). Avis est donné par les présentes aux actionnaires du Compartiment absorbé et aux actionnaires du Compartiment de destination que les Conseils d’Administration des Sociétés ont décidé de fusionner le Compartiment absorbé dans le Compartiment de destination en vertu de l’article 1(20)(a) de la loi du 17 décembre 2010 relative aux organismes de placement collectif, telle qu’amendée en tant que de besoin (la « Loi de 2010 » ) (la « Fusion »). I. – Type de Fusion . Conformément à la Loi de 2010 ainsi qu’aux articles 21 des statuts de DB Platinum IV et 16.3 des statuts de DWS Invest , les Conseils d’Administration des deux Sociétés ont décidé de procéder à la Fusion. DWS Invest est une société d’investissement de type ouvert au capital variable établie au Luxembourg le 15 mars 2002 conformément à la Partie I de la Loi de 2010 et à la Loi luxembourgeoise du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telles que pouvant être amendées en tant que de besoin. DWS Invest a une structure faîtière qui consiste en différents compartiments. Il sera procédé à la Fusion par le biais d’une absorption dans le cadre de laquelle le Compartiment absorbé cédera tous ses actifs et passifs au Compartiment de destination en échange de l’émission d’actions du Compartiment de destination auprès des actionnaires du Compartiment absorbé. Les actifs et passifs du Compartiment absorbé seront versés dans le Compartiment de destination à compter du 22 novembre 2018 (la « Date de prise d’effet »). II. – Motivation de la Fusion . Le Compartiment absorbé génère un rendement principalement lié à la performance des obligations souveraines de la zone euro qui sont assorties d’une notation AAA et, dans une moindre mesure, à celle des matières premières. Compte tenu de la nature systématique de la stratégie et du contexte des taux d’intérêt actuels et anticipés, rien ne garantit que la politique d’investissement et la performance future attendue du Compartiment absorbé continueront de répondre aux attentes des investisseurs. Le Compartiment de destination est géré de façon active et offre une exposition à une sélection d’actifs plus large et diversifiée, y compris des actions et divers titres à revenu fixe qui sont censés générer des rendements supérieurs à la moyenne et sont susceptibles de fournir une meilleure performance. En outre, la Fusion augmentera la base des actifs du Compartiment de destination, améliorant ainsi l’efficacité économique de la gestion du Compartiment et ouvrant la voie à un gain d’efficacité des investissements et des économies d’échelle. Par conséquent, les Conseils d’Administration des Sociétés estiment que la décision de procéder à la Fusion est dans l’intérêt des actionnaires des Compartiments absorbé et de destination. III. – Impact sur les actionnaires des Compartiments absorbé et de destination . Les actionnaires du Compartiment absorbé recevront les actions du Compartiment de destination comme suit : Compartiment absorbé DB Platinum IV Sovereign Plus Compartiment de destination DWS Invest Multi Asset Income Catégorie d’Actions absorbée ISIN Catégorie d’Actions de destination ISIN « R1C-A » LU0232963909 => LC LU1054320897 Veuillez consulter l’Annexe aux présentes pour obtenir des informations complémentaires sur chaque catégorie d’actions. Bien qu’une description complète des conditions du Compartiment absorbé et du Compartiment de destination figure dans chacun des Prospectus respectifs et documents d’information clé pour l‘investisseur (les « DICI »), il est conseillé aux actionnaires de garder à l’esprit les similarités et différences clés suivantes. Caractéristiques similaires : – Les deux Sociétés ont été établies au Luxembourg conformément à la Partie I de la Loi de 2010. Les actionnaires du Compartiment absorbé pourront donc continuer de détenir des actions dans une société de placements réglementée et bénéficier des protections générales applicables aux organismes de placement collectif en valeurs mobilières (« OPCVM ») dans le cadre de la Directive 2009/65/CE. Ainsi, sauf mention contraire ci-dessous, dans les différents Prospectus et dans les DICI pertinents, les droits octroyés aux actionnaires sont très similaires. – Les deux Sociétés sont gérées par la même société de gestion, à savoir Deutsche Asset Management S.A. – La Devise de Référence est l’EUR à la fois pour le Compartiment absorbé et le Compartiment de destination. Différences importantes : – Comme indiqué ci-après, les objectifs et les politiques d’investissement des Compartiments absorbé et de destination sont différents : Compartiment absorbé Compartiment de destination Le Compartiment absorbé est un « Compartiment doté d’une Politique d’Investissement Indirect ». L’Objectif d’Investissement du Compartiment absorbé est de fournir aux Actionnaires un rendement lié à la performance de l’indice Deutsche Bank Sovereign Plus Index™ (l’« Indice »). Pour atteindre cet objectif, le Compartiment absorbé acquerra des obligations assorties d’une notation investment grade et/ou investira dans des dépôts en espèces (les « Actifs de couverture »), et aura recours à des Swaps de rendement total avec Deutsche Bank afin d’échanger la performance attendue des Actifs de couverture contre la performance de l’Indice. L’Indice vise à refléter la performance de l’indice Deutsche Bank Euro Sovereign Elite Index™ (l’« Indice de revenu fixe ») et de l’indice Deutsche Bank Liquid Commodity ( Mean Reversion ) Euro Index™ (l’« Indice de matières premières »). L’Indice de revenu fixe a été conçu pour refléter la performance des titres de créance négociables (obligations) émis par les gouvernements de certains pays développés. La composition de l’Indice de revenu fixe peut faire l’objet d’un ajustement chaque mois. L’Indice de matières premières a été conçu pour refléter la valeur des contrats au titre desquels une partie s’engage à acquérir ou vendre, dans le futur, du pétrole brut, du fioul domestique, de l’aluminium, de l’or, du blé ou du maïs, pour un certain prix et à une date fixe (connus sous le nom de contrats à terme ferme). L’Indice de matières premières est ajusté périodiquement de façon à réduire l’exposition aux matières premières relativement plus onéreuses et à augmenter l’exposition aux matières premières relativement moins onéreuses, d’après l’historique des cours. La pondération des indices peut être périodiquement ajustée de façon à refléter la performance relative de l’Indice de revenu fixe et de l’Indice de matières premières. La pondération de l’Indice de revenu fixe sera supérieure à 70 % (jusqu’à 100 %) et celle de l’Indice de matières premières ne dépassera pas 30 % (et peut être nulle). Certains frais peuvent être déduits des indices. L’objectif de la politique d’investissement du Compartiment de destination est d’atteindre une performance d’investissement à moyen-long terme qui est positive, en tenant compte des opportunités et des risques sur les marchés internationaux de capitaux. À cet effet, le fonds investit à l’échelle mondiale dans des actions, obligations, certificats, fonds et liquidités. Jusqu’à 100 % des actifs du Compartiment de destination peuvent être investis dans des titres porteurs d’intérêts, obligations convertibles, fonds obligataires, certificats sur obligations ou indices obligataires, et obligations à warrant. Jusqu’à 65 % des actifs du Compartiment de destination seront investis dans des actions, fonds d’actions, certificats sur indices d’actions et warrants sur actions. Jusqu’à 20 % de la valeur liquidative du Compartiment de destination peuvent être investis dans des titres adossés à des actifs et des titres adossés à des créances hypothécaires. Jusqu’à 10 % des actifs du Compartiment de destination peuvent être investis dans des certificats sur matières premières, indices de matières premières, métaux précieux et indices de métaux précieux ( * ) , ainsi que dans des fonds. Jusqu’à 10 % des actifs du Compartiment de destination seront investis dans des obligations contingentes convertibles. La politique d’investissement sera également mise en œuvre par l’utilisation de produits dérivés adéquats. Le choix des différents investissements est laissé à la discrétion de l’équipe de gestion du fonds. ( * ) Jusqu’à la Date de prise d’effet, le Compartiment de destination n’a réalisé aucun investissement dans des certificats sur matières premières, indices de matières premières, métaux précieux et indices de métaux précieux. – Les portefeuilles du Compartiment absorbé et du Compartiment de destination sont composés de différents types d’actifs. Plus particulièrement, le portefeuille du Compartiment absorbé comprend des obligations et des dépôts en numéraire, tandis que le portefeuille actuel du Compartiment de destination inclut également des actions et d’autres actifs, représentant environ de 40 % de sa valeur. Par conséquent, dans le cadre de la Fusion, une partie du portefeuille du Compartiment absorbé sera liquidée et réinvestie dans des liquidités qui seront ensuite réparties par le Compartiment de destination conformément à sa politique d’investissement et à l’allocation des actifs à compter de la Date de prise d’effet. Le rééquilibrage du portefeuille du Compartiment absorbé décrit ci-avant aura lieu entre la date de clôture des demandes de rachat du Compartiment absorbé, telle qu’indiquée ci-après, et la Date de prise d’effet. – La Fusion n’aura aucune incidence significative sur le portefeuille du Compartiment de destination et il n’est prévu de procéder à aucun rééquilibrage du portefeuille du Compartiment de destination à l’issue de la Fusion. – En raison de leurs politiques d’investissement différentes, les Compartiments absorbé et de destination possèdent des indicateurs systémiques de risque et de rendement (« SSRI ») distincts. Plus particulièrement, le SSRI du Compartiment absorbé est de 3, tandis que celui du Compartiment de destination est de 4. – L’exercice comptable de DB Platinum IV prend fin le 31 janvier de chaque année, tandis que celui de DWS Invest prend fin le 31 décembre de chaque année. – La structure de gestion des Compartiments absorbé et de destination et les divers prestataires de services responsables de la gestion, l’administration et la distribution des investissements au quotidien ne sont pas les mêmes : Compartiment absorbé Compartiment de destination Gestionnaire d’investissement / Gestionnaire de compartiment State Street Global Advisors Limited DWS Investment GmbH et Deutsche Asset Management (UK) Limited. Les deux sociétés gèrent collectivement le portefeuille dans le cadre d’une collaboration étroite et utilisent des processus et systèmes informatiques communs. Agent administratif/administrateur RBC Investor Services Bank S.A. Deutsche Asset Management S.A. avec délégation partielle à State Street Bank Luxembourg S.C.A. Agent de Registre et de Transfert RBC Investor Services Bank S.A. Deutsche Asset Management S.A., qui conclut un accord de sous-agent de transfert avec RBC Investor Services Bank S.A. et un autre accord avec State Street Bank GmbH pour assumer les obligations liées à la gestion du certificat global. Dépositaire RBC Investor Services Bank S.A. State Street Bank Luxembourg S.C.A. Contrôleur des comptes/Réviseur d’entreprise Ernst & Young S.A. KPMG Luxembourg, Société Cooperative – La méthodologie utilisée par le Compartiment absorbé pour limiter le risque de marché est l’approche par les engagements, tandis que le Compartiment de destination utilise la méthode de la valeur à risque ( VaR ). Le portefeuille de référence (référentiel de risque) utilisé par le Compartiment de destination pour calculer la VaR relative est composé de l’indice MSCI AC World Index (55 %), l’indice JP Morgan EMBI Global Diversified Composite couvert en euros (20 %), l’indice Barclays U.S. High Yield 2 % Issuer Cap Index couvert en euros (15 %) et l’indice JP Morgan GBI EM Global Composite (10 %). – La date limite d’examen des demandes de souscription ou de rachat pour le Compartiment absorbé est 14 h (heure du Luxembourg), le Jour de Transaction lors duquel la souscription ou le rachat sont censés prendre effet. La date limite pour le Compartiment de destination est 16 h (heure du Luxembourg) à une date d’évaluation. Les ordres reçus avant cette date limite sont traités sur la base de la valeur liquidative par action à la date d’évaluation applicable. Les ordres reçus après cette date limite sont traités sur la base de la valeur liquidative par action à la date d’évaluation suivante. – Les Sociétés des structures de commissions différentes. DB Platinum IV a convenu avec son Agent de Commissions Fixes que celui-ci réglerait certains frais et coûts en échange du paiement d’une Commission Fixe calculée sur la base de la Valeur Liquidative journalière moyenne par Catégorie d’Actions, comme précisé dans l’annexe produit du Compartiment absorbé. DWS Invest règle ces frais et coûts directement jusqu’à ce que le plafond de coûts, qui représente le pourcentage de la commission de la société de gestion visé dans la Partie Spécifique relative au Compartiment de destination, soit atteint. – Le plafond de charges appliqué par le Compartiment de destination étant supérieur aux Commissions Fixes appliquées par le Compartiment absorbé, le Compartiment de destination est susceptible de présenter des frais supérieurs à ceux du Compartiment absorbé. Les frais courants actuels à la date de clôture du précédent exercice financier des Compartiments absorbé et de destination sont communiqués à l’Annexe qui figure ci-après. Les actionnaires actuels du Compartiment de destination sont informés que l’émission des actions à la suite de la Fusion peut entraîner une dilu ion de leur participation dans le Compartiment de destination. Aucune souscription supplémentaire ou échange dans le Compartiment absorbé ne sera acceptée à compter du 15 novembre 2018 à 14 h (heure d’Europe centrale). Les actionnaires des Compartiments absorbé et de destination qui ne sont pas d’accord avec la Fusion peuvent demander le rachat gratuitement, conformément aux Prospectus respectifs. Ces rachats seront sans frais au cours d’une période d’un mois à compter de la date de cette publication, c’est-à-dire le 15 octobre 2018, et prenant fin le 15 novembre 2018 à 14 h (heure d’Europe centrale) pour le Compartiment absorbé et à 16 h (heure d’Europe centrale) pour le Compartiment de destination. Les actionnaires du Compartiment absorbé pourront également demander l’échange de leurs actions du Compartiment absorbé pour des actions d’autres compartiments de DB Platinum IV, conformément aux dispositions de la section du prospectus concerné relative à l’échange des actions et au cours du même délai d’un mois que celui indiqué au paragraphe précédent. Les souscriptions et rachats au sein du Compartiment absorbé seront suspendus à compter du 15 novembre et jusqu’au 22 novembre 2018 inclus. Si la suspension est requise à une autre date et/ou doit être prolongée du fait de circonstances imprévues, les actionnaires en seront informés en conséquence. La dernière valeur liquidative du Compartiment absorbé sera calculée au 21 novembre 2018. À la Date de prise d’effet, les actionnaires du Compartiment absorbé n’ayant pas demandé de rachat recevront un certain nombre de nouvelles actions (le cas échéant) de la Catégorie d’Actions de destination, en fonction du rapport d’échange décrit à l’Article V ci-dessous (les « Nouvelles Actions ») et aucun frais de souscription ne sera facturé à cet égard. Les Actionnaires pourront réaliser des opérations sur leurs Nouvelles Actions à compter de la Date de prise d’effet mais il leur est recommandé de vérifier auprès de leur dépositaire ou agent de transfert si les demandes de rachat peuvent être transmises par transfert de fichier électronique avant de recevoir de la part de leur dépositaire la confirmation du nombre exact de Nouvelles Actions attribuées. Tous les coûts liés à la Fusion, y compris tous frais de rééquilibrage, seront supportés par la Société de Gestion. Il est conseillé aux actionnaires de s’informer sur les éventuelles implications fiscales des modifications susmentionnées dans leurs pays de citoyenneté, de résidence ou de domicile respectifs. À la Date de prise d’effet, les Nouvelles Actions du Compartiment de destination attribuées aux Actionnaires du Compartiment absorbé devront à tous les égards être assorties des mêmes droits que les actions de la Catégorie d’Actions de destination pouvant être émises après la Date de prise d’effet par le Compartiment de destination, en particulier concernant les droits de vote et droits économiques. IV. – Critères adoptés pour l’évaluation des actifs et des passifs à la date de calcul du rapport d’échange. Les actifs et passifs du Compartiment absorbé et du Compartiment de destination seront évalués conformément aux principes énoncés dans leurs statuts respectifs et les Prospectus actuels des Sociétés. V. – Méthode de calcul du rapport d’échange. Le nombre de Nouvelles Actions devant être attribuées aux actionnaires du Compartiment absorbé sera calculé en fonction d’un rapport d’échange correspondant à la valeur liquidative respective des catégories d’actifs concernées du Compartiment absorbé et du Compartiment de destination, calculée conformément aux Prospectus et vérifié par les contrôleurs des comptes et réviseurs d’entreprise des Sociétés à la Date de prise d’effet. Le rapport d’échange sera calculé le 22 novembre 2018 sur la base de la valeur liquidative calculée le 21 novembre 2018. VI. – Informations complémentaires destinées aux actionnaires . Les actionnaires des Compartiments absorbé et de destination pourront recevoir des informations complémentaires concernant la Fusion auprès du siège social de DB Platinum IV et auprès du siège social de DWS Invest . Dès que les conditions communes de fusion adoptées par les Conseils d’Administration des Sociétés dans le cadre de la Fusion et la déclaration du contrôleur des comptes et du réviseur d’entreprise sur les conditions générales de la Fusion seront disponibles, une copie en sera mise à disposition gratuitement auprès du siège social de chacune des Sociétés. Si un événement quelconque susceptible d’avoir un impact défavorable important sur les Sociétés, le Compartiment absorbé ou le Compartiment de destination ou leurs Actionnaires respectifs a lieu après la signature de la proposition de fusion commune ou l’envoi du présent avis et avant la Date de prise d’effet, les Conseils d’Administration des Sociétés pourront décider de modifier la Date de prise d’effet ou d’annuler complètement la Fusion. Si une telle décision est prise, les Conseils d’Administration des Sociétés accompliront les démarches nécessaires pour informer sans délai les actionnaires des Compartiments absorbé et de destination ainsi que les autorités réglementaires concernées. En cas de modification de la Date de prise d’effet, les actionnaires des Compartiments absorbé et de destination seront informés de la nouvelle Date de prise d’effet (qui est également la date à laquelle le rapport d’échange doit être calculé) par un avis ultérieur. Ils seront également informés de la nouvelle date à compter de laquelle le Compartiment de destination sera fermé aux souscriptions et aux rachats. Afin d’éviter toute ambiguïté, cet avis complémentaire sera publié dès que possible sur les sites Internet des Sociétés ( www.systematic.dws.com et https://funds.dws.com/lu), avant la Date de prise d’effet initiale visée par cet avis et au maximum cinq (5) jours ouvrés avant la Date de prise d’effet initiale. Les dernières versions des Prospectus, des documents d’information clé pour l’investisseur et des statuts ainsi que les derniers rapports annuels et semestriels de chacune des Sociétés peuvent être obtenus conformément aux dispositions des prospectus respectifs ou sur Internet à l’adresse http://www.systematic.dws.com pour DB Platinum IV et à l’adresse https://funds.dws.com/lu/Home pour DWS Invest . Le Conseil d’Administration de DB Platinum IV Le Conseil d’A dministration de DWS Invest Annexe Comparaison des caractéristiques clés. Compartiment absorbé DB Platinum IV Sovereign Plus Compartiment de destination DWS Invest Multi Asset Income Catégorie d’actions « R1C-A » Catégorie d’Actions LC Code ISIN LU0232963909 Code ISIN LU1054320897 Devise EUR Devise EUR Type Capitalisation Type Capitalisation Commission de Société de Gestion Jusqu’à 2,50 % par an Commission de la société de gestion Jusqu’à 1,20 % par an Commissions fixes 0,0083 % par mois (0,1 % par an) Plafond de charges Ne doit pas dépasser 15 % de la commission de la société de gestion Frais d’entrée Jusqu’à 5,00 % Frais d’entrée Jusqu’à 4 % Taxe d’abonnement 0,05 % par an Taxe d’abonnement 0,05 % par an Frais courants 2,64 % Frais courants 1,34 % Catégorie de risque et de rendement 3 Catégorie de risque et de rendement 4