ARKEA HOME LOANS SFH Société anonyme au capital de 7 0 00 0 00 0 E uros Siège social : 232, rue Général Paulet – BP 10 3 – 2980 2 Brest Cedex 9 43 3 38 3 20 5 R . C . S . BREST Documents comptables annuels approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 2 2 avril 202 1 . — Bilan En milliers d’euros Actif Notes 31.12.2020 31.12.2019 Caisse, Banques centrales 2 2 Effets publics et valeurs assimilées - - Créances sur les établissements de crédit 1 9 60 3 209 7 46 9 933 Opérations avec la clientèle - - Obligations et autres titres à revenu fixe - - Actions et autres titres à revenu variable - - Participations et autres titres détenus à long terme - - Parts dans les entreprises liées - - Immobilisations incorporelles - - Immobilisations corporelles - - Capital souscrit non versé - 1 0 000 Autres actifs 1 114 359 Comptes de régularisation 2 2 3 382 2 6 261 Total 9 62 7 707 7 50 6 555 Passif Notes 31.12 .2020 31.12. 2019 Dettes envers les établissements de crédit 3 1 398 952 - Opérations avec la clientèle - - Dettes représentées par un titre 4 8 128 916 7 405 190 Autres passifs 5 1 118 305 Comptes de régularisation 6 23 633 26 622 Provisions - - Dettes subordonnées - - Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) - - Capitaux propres hors FRBG 7 75 088 74 438 Capital souscrit 70 000 70 000 Primes d'émission - - Réserves 339 233 Provisions réglementées et subventions d'investissement - - Report à nouveau 2 839 2 094 Résultat de l'exercice 1 910 2 111 Total 9 627 707 7 506 555 Hors bilan Hors-bilan Notes 31.12.2020 31.12.2019 Engagements donnés 9 - - Engagements de financement - Engagements de garantie - Engagements sur titres - Engagements reçus 9 1 0 34 3 109 9 55 6 759 Engagements de financement - Engagements de garantie 1 0 34 3 109 9 55 6 759 Engagements sur titres - Instruments financiers à terme 9 - — Compte de résultat En milliers d’euros Notes 31/12/2020 31/12/2019 Intérêts et produits assimilés 11 190 340 181 793 Intérêts et charges assimilées 11 -185 334 -178 287 Revenus des titres à revenu variable Commissions (produits) 30 30 Commissions (charges) Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés Autres produits d'exploitation bancaire Autres charges d'exploitation bancaire -2 -2 P roduit net bancaire 5 034 3 534 Charges générales d'exploitation -2 089 -730 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelle s R ésultat brut d’exploitation 2 945 2 804 Coût du risque R ésultat d’exploitation 2 945 2 804 Gains ou pertes sur actifs immobilisés Résultat courant avant impôt 2 945 2 804 Résultat exceptionnel Impôt sur les bénéfices -1 035 -693 Dotations/Reprises de FRBG et provisions réglementées Résultat net 1 910 2 111 — Affectation d u résultat L’assemblée générale constate que le résultat net comptable de l’exercice 202 0 s’élève à 1 90 9 759.73 €, auquel s’ajoute le report à nouveau de 2 83 9 359.35 €, soit un montant disponible de 4 74 9 119.08 €. Elle décide d'affecter la totalité de cette somme : à la réserve légale à hauteur de 9 5 487.99 € ; au versement de dividende au titre de l’exercice 202 0 à hauteur de 1 12 0 000.00 €, soit un dividende de 0.16 € par action payable entre le 2 2 avril 202 1 et 2 9 avril 202 1 ; et en report à nouveau à hauteur de 3 53 3 631.09 €. Conformément aux dispositions de l’article 24 3 bis du Code Général des Impôts, il est précisé que les dividendes mis en paiement au titre des 3 exercices précédents ont été de : Année Nombre d’actions Dividende par action Dividende annuel 2017 4 00 0 000 0.04 16 0 000 2018 4 00 0 000 0.07 28 0 000 2019 7 00 0 000 0.18 1 26 0 000 Cette résolution, mise aux voix, est adoptée à l’unanimité. — Annexes - Cadre juridique et financier et faits marquants de l’exercice - Cadre ju r idique et financier La société Arkéa Home Loans SFH, société anonyme à conseil d’administration, a pour activité le refinancement des prêts à l’habitat du groupe Crédit Mutuel Arkéa par voie d’émission d’obligations de financement de l’Habitat bénéficiant du privilège visé à l’article L.515-1 9 du Code monétaire et financier dans le cadre d’un programme Euro Medium Term Notes à moyen-long terme bénéficiant d’une notation « AAA ». - Faits marquants de l’exercice L’Assemblée Générale Extraordinaire a voté le 25/03/201 9 une augmentation de capital de 3 0 00 0 00 0 € (trente millions d’euros). Le conseil d’administration du 0 5 mars 202 0 a décidé à l’unanimité l’appel de 1 0 millions d’euros, correspondant à l’intégralité du montant nominal des actions de numéraire restant à libérer, à compter du 6 mars 202 0 et au plus tard le 3 0 juin 2020. Arkéa Home Loans SFH a réalisé une émission publique le 04/06/202 0 pour 1 milliard d’euros à échéance 1 0 ans. Arkéa Home Loans SFH a souscrit à un prêt le 14/10/202 0 auprès du Crédit Mutuel Arkéa pour 1, 4 milliard d’euros à échéance 1 an. La société était comprise dans le périmètre de l’intégration fiscale du groupe Crédit Mutuel Arkéa dont la société mère est Crédit Mutuel Arkéa depuis le 01/01/2008. Elle en est sortie le 01/01/2020. - Principes comptables et méthodes d’évaluation Présentation des comptes Les comptes d’Arkéa Home Loans SFH sont établis conformément aux principes comptables généralement admis ainsi qu’aux dispositions réglementaires applicables aux établissements de crédit en France, prescrites par le règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 qui regroupe à droit constant dans un règlement unique l’ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Principes généraux et méthodes d’évaluation Principes généraux Les méthodes d’évaluation et de présentation des comptes annuels retenues pour cet exercice, n’ont pas été modifiées par rapport à l’exercice précédent. Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : Continuité d’exploitation , Permanence de méthodes d’un exercice à l’autre , Indépendance des exercices Et conformément aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes annuels. Les comptes de la société sont établis conformément aux principes comptables généralement admis ainsi qu’aux dispositions réglementaires applicables aux établissements de crédit en France, prescrites par le règlement ANC 2014-0 7 du 2 6 novembre 201 4 qui regroupe à droit constant dans un règlement unique l’ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. La méthode de base retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques. Les principales méthodes utilisées sont les suivantes : Impacts liés à l’événement Covid-19 Contexte Conformément aux recommandations et observations émises par l’ANC le 2 4 juillet 202 0 relatives à la prise en compte des conséquences de l’événement Covid-1 9 dans les comptes et situations établis à compter du 1er janvier 2020, les comptes de la société Arkéa Home Loans SFH sont établis selon la méthode ciblée. La méthode consiste à présenter les principaux impacts jugés pertinents de l’événement Covid-19 sur le compte de résultat et le bilan de la société. Crise sanitaire liée au Covid-19 Arkéa Home Loans SFH n’a bénéficié d’aucune mesure de soutien en lien avec la crise du Covid-19. La crise sanitaire liée au Covid-1 9 n’a pas eu d’impact sur la performance de l’entité sur l’ exercice écoulé : une baisse des frais de déplacement est constatée. Les impacts financiers liés à la crise sanitaire du Covid-19 ne peuvent être distingués des variations liées aux autres impacts. Options et méthodes d’évaluation Créances Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-0 7 relatif au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les crédits sont comptabilisés à leur valeur nominale. Les décotes et soultes sont étalées sur la durée de vie des créances concernées selon la méthode linéaire. Elles figurent au bilan en compte de régularisation. L’amortissement de ces soultes et décotes figure au compte de résultat dans les intérêts et charges assimilées ou en intérêts et produits assimilés. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont comptabilisées à leur valeur nominale. Les primes d’émission et de remboursement sont étalées sur la durée de vie des titres concernés selon la méthode linéaire. Elles figurent au bilan en compte de régularisation. L’amortissement de ces primes figure au compte de résultat dans les intérêts et charges assimilées ou en intérêts et produits assimilés. Les intérêts courus sur les dettes sont portés en compte de dettes rattachés en contrepartie du compte de résultat. Frais de personnel Arkéa Home Loans SFH n’emploie pas de personnel. Elle a constitué le 1 0 octobre 200 8 avec le Crédit Mutuel Arkéa, un groupement de fait régi par les dispositions des articles 261B et suivants du C.G.I. destiné à gérer les moyens humains et matériels mis en commun. Le Crédit Mutuel Arkéa est la société employeuse. Elle met à la disposition d’Arkéa Home Loans SFH les ressources humaines nécessaires lui permettant de répondre à ses obligations contractuelles, légales et r é glementaires dans le cadre de ses activités. La rémunération globale allouée aux membres du conseil d’administration s’élève à 2 52 0 euros pour l’exercice 2020. Informations sur les postes du bilan, du hors - bilan et du compte de r é sultat Note 1. Créances sur les établissements de crédit En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 A vue A terme Total A vue A terme Total Comptes ordinaires 1 472 210 - 1 472 210 62 779 - 62 779 Prêts, valeurs reçues en pension - 8 035 900 8 035 900 - 7 308 899 7 308 899 Créances rattachées - 95 099 95 099 - 98 255 98 255 Total 1 472 210 8 130 999 9 603 209 62 779 7 407 154 7 469 933 Note 2. Comptes de régularisation – Actif En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 Valeurs à l'encaissement - - Comptes d'ajustement - - Pertes sur instruments financiers à terme de couverture - - Primes émission TCN et emprunts obligataires 21 806 19 284 Charges constatées d'avance 1 576 6 977 Produits à recevoir - - Comptes de régularisation divers - - Péréquation à recevoir - - Remboursement de péréquation à recevoir - - Divers - - Total 23 382 26 261 Note 3. Dettes envers les établissements de crédit En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2019 A vue A terme Total A vue A terme Total Comptes ordinaires - - - - - - Emprunts et valeurs données en pension - 1 400 000 1 400 000 - - - Titres donnés en pension livrée - - - - - - Dettes rattachées - - 1 048 -1 048 - - - Total - 1 398 952 1 398 952 - - - Note 4. Dettes représentées par un titre En milliers d'euros 31/12/2020 31/12/2019 Principal Dettes rattachées Total Principal Dettes rattachées Total Bons de caisse - - - - - - Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables - - - - - - Emprunts obligataires 8 035 900 93 016 8 128 916 7 308 900 96 290 7 405 190 Total 8 035 900 93 016 8 128 916 7 308 900 96 290 7 405 190 Emprunts obligataires (en milliers d’euros) Date d'émission Montant Type Durée en années Taux 24/06/2015 700 000 Emprunt obligataire 10 1,29 % 08/06/2018 500 000 Emprunt obligataire 10 1,20 % 30/05/2011 12 000 Emprunt obligataire 10 4,13 % 01/07/2011 22 000 Emprunt obligataire 10 4,04 % 24/06/2011 30 000 Emprunt obligataire 10 4,03 % 06/07/2011 100 000 Emprunt obligataire 15 4,38 % 13/04/2011 996 400 Emprunt obligataire 10 4,50 % 18/11/2011 750 000 Emprunt obligataire 10 4,50 % 26/05/2011 41 000 Emprunt obligataire 10 4,12 % 07/07/2011 10 000 Emprunt obligataire 20 4,53 % 07/04/2011 5 000 Emprunt obligataire 20 5,10 % 11/07/2011 16 000 Emprunt obligataire 10 4,08 % 05/07/2011 10 000 Emprunt obligataire 20 4,54 % 11/02/2011 5 000 Emprunt obligataire 20 4,64 % 05/07/2011 6 000 Emprunt obligataire 20 4,54 % 20/01/2011 10 000 Emprunt obligataire 18 4,33 % 22/09/2011 55 000 Emprunt obligataire 20 4,20 % 14/10/2011 55 000 Emprunt obligataire 15 3,84 % 28/03/2011 20 000 Emprunt obligataire 20 4,96 % 01/12/2011 20 000 Emprunt obligataire 30 4,33 % 13/09/2011 50 000 Emprunt obligataire 20 4,20 % 17/02/2011 10 000 Emprunt obligataire 15 4,57 % 19/01/2011 15 000 Emprunt obligataire 15 4,40 % 01/06/2011 10 000 Emprunt obligataire 15 4,40 % 21/07/2011 26 500 Emprunt obligataire 20 4,35 % 07/04/2011 4 000 Emprunt obligataire 20 5,10 % 21/07/2011 15 000 Emprunt obligataire 15 4,51 % 26/05/2011 21 000 Emprunt obligataire 20 4,81 % 04/10/2011 20 000 Emprunt obligataire 30 4,12 % 15/11/2011 10 000 Emprunt obligataire 20 4,26 % 11/07/2011 10 000 Emprunt obligataire 20 4,86 % 11/02/2011 10 000 Emprunt obligataire 20 4,64 % 12/04/2011 16 000 Emprunt obligataire 20 5,07 % 23/11/2011 10 000 Emprunt obligataire 30 4,32 % 13/12/2011 100 000 Emprunt obligataire 30 4,65 % 20/12/2011 25 000 Emprunt obligataire 30 4,56 % 02/02/2012 10 000 Emprunt obligataire 15 4,05 % 07/02/2012 10 000 Emprunt obligataire 10 3,50 % 11/07/2013 500 000 Emprunt obligataire 10 2,38 % 30/09/2015 500 000 Emprunt obligataire 7 0,63 % 05/10/2017 500 000 Emprunt obligataire 10 0,75 % 29/03/2018 50 000 Emprunt obligataire 25 1,53 % 01/06/2018 500 000 Emprunt obligataire 15 1,50 % 02/11/2018 750 000 Emprunt obligataire 6 0,38 % 12/07/2019 500 000 Emprunt obligataire 10 0,13 % 04/06/2020 1 000 000 Emprunt obligataire 10 0,06 % Total 8 035 900 Note 5. Autres passifs En milliers d'euros 31/12/2020 31/12/2019 Primes reçues sur instruments conditionnels vendus - - Dépôts de garantie reçus sur instruments financiers - - Etat 1 118 305 Impôts différés passifs - - Rémunérations dues au personnel - - Charges sociales - - Versements sur titres restant à effectuer - - Divers - - Total 1 118 305 Note 6. Comptes de régularisation – Passif En milliers d'euros 31/12/2020 31/12/2019 Comptes indisponibles sur opérations de recouvrement - - Produits constatés d'avance 203 233 Charges à payer 105 188 Comptes d'ajustement - - Comptes de régularisation divers - - Péréquation à verser - - Remboursement de péréquation à verser - - Autres charges à payer - - Prime d'émission 1 519 6 917 Soultes sur prêts 21 806 19 284 Total 23 633 26 622 Note 7. Capitaux propres hors FRBG En milliers d'euros Début d'exercice Affectation résultat exercice précédent Variation de l'exercice Fin d'exercice Capital 70 000 - - 70 000 Prime d'é mission - - - - Total r é serves 233 106 - 339 Réserve légale 233 106 - 339 Réserves facultatives et statutaires - - - - R éserves plus-values à long terme - - - - Autres réserves - - - - Provisions r é glement é es - - - - Ecart de r é évaluation - - - - Report à nouveau cr é diteur 2 094 745 - 2 839 Report à nouveau d é biteur - - - - R é sultat de l'exercice 2 111 - 2 111 1 910 1 910 Intérêt s versés sur part s sociales - 1 260 - 1 260 Total 74 438 1 910 76 348 Le capital est composé de 7 000 000 d’actions ordinaires d’une valeur nominale de 10 euros soit un capital de 70 000 000 d’euros. Note 8. Ventilation de certains actifs / passifs selon leur durée résiduelle En milliers d'euros D<3 mois 3M<D<1an 1an<D<5ans D>5ans Dettes et créances rattachées Total Actif Créances sur établissements de crédit 1 472 211 1 867 400 2 460 000 3 708 500 95 098 9 603 209 à vue 1 472 211 - - - - 1 472 211 à terme - 1 867 400 2 460 000 3 708 500 95 098 8 130 998 Créances sur la clientèle - - - - - - créances commerciales - - - - - - autres concours à la clientèle - - - - - - comptes ordinaires débiteurs - - - - - - Obligations et autres titres à revenu fixe - - - - - - Passif - - - - - - Dettes envers les établissements de crédit - 1 400 000 - - -1 048 1 398 952 à vue - 1 400 000 - - - 1 400 000 à terme - - - - -1 048 -1 048 Opérations avec la clientèle - - - - - - comptes d'épargne à régime spécial - - - - - - à vue - - - - - - à terme - - - - - - autres dettes - - - - - - à vue - - - - - - à terme - - - - - - Dettes représentées par un titre - 1 867 400 2 460 000 3 708 500 93 016 8 128 916 bons de caisse - - - - - - titres du marché interbancaire et titres de créances négociables - - - - - - emprunts obligataires - 1 867 400 2 460 000 3 708 500 93 016 8 128 916 Note 9. Opérations avec les entreprises liées et les participations En milliers d'euros Participations et entreprises liées Filiales 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Engagements donnés Engagements de financement - - - - Engagements de garantie - - - - Engagements sur titres - - - - Engagements re ç us 10 343 109 9 556 759 Engagements de financement - - - - Engagements de garantie 10 343 109 9 556 759 - - Engagements sur titres - - - - Au 31.12.2020, aucune transaction significative et n’ayant pas été conclue aux conditions normales de marché n’a été effectuée entre des parties liées. Note 10. Engagements de l'activité bancaire En milliers d'euros 31/12/2020 31/12/2019 Engagements donnés Engagements de financement - - en faveur des établissements de crédit - - en faveur de la clientèle - - Engagements de garantie - - d'ordre d'établissements de crédit - - d'ordre de la clientèle - - Engagements sur titres - - autres engagements donnés - - Engagements reçus Engagements de financement - - reçus des établissements de crédit - - reçus de la clientèle - - Engagements de garantie reçus des établissements de crédit 10 343 109 10 343 109 9 556 759 9 556 759 Engagements sur titres - - autres engagements reçus - - Note 11. Intérêts, produits et charges assimilés En milliers d'euros 31/12/2020 31/12/2019 Produits Charges Produits Charges Opérations avec les établissements de crédit 184 942 - 5 398 176 410 -5 383 Opérations avec la clientèle - - - - Obligations et autres titres à revenu fixe 5 398 -179 936 5 383 -172 904 Autres opérations - - - - Total 190 340 -185 334 181 793 178 287 Note 12. Tableau des flux de trésorerie nets En milliers d'euros 31/12/2020 31/12/2019 Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles Résultat net 1 910 2 111 Impôt 1 035 693 Résultat avant impôt 2 945 2 804 Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles - - Dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations - - Dotations nettes aux provisions - - Quote-part de perte/(bénéfice) dans les sociétés mises en équivalence - - Perte nette / ( gain net) des activités d'investissement - - (Produits)/charges des activités de financement - - Autres mouvements -231 -349 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net et des autres ajustements -231 - 349 Opérations interbancaires -727 000 -490 000 Opérations avec la clientèle - - Opérations sur autres actifs/passifs financiers - - Opérations sur autres actifs/passifs non financiers - 124 144 Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence - - Impôts versés -849 -601 Diminution / (augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles -727 973 -490 457 Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles -725 259 -488 002 Flux de trésorerie nets provenant des activités d'investissement Actifs financiers et participations - - Immeubles de placement - - Immobilisations corporelles et incorporelles - - Autres - - Flux de tr é sorerie nets provenant des activit é s d'investissement - - Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement Flux de trésorerie provenant/à destination des actionnaires 8 740 19 720 Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement 2 125 952 490 000 Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement 2 134 692 509 720 Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 1 409 433 21 718 Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles - 725 259 -488 002 Flux de trésorerie nets provenant des activités d'investissement - - Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement 2 134 692 509 720 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 62 781 41 062 Caisse, banques centrales (actif & passif) 2 - 3 Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 62 779 41 065 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 1 472 214 62 780 Caisse, banques centrales (actif & passif) 2 1 Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 1 472 212 62 779 Variation de la tr é sorerie nette 1 409 433 21 718 La notion de trésorerie nette comprend le solde net des comptes de caisse, banques centrales ainsi que le solde net des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédits. Les variations de la trésorerie générées par l'activité opérationnelle enregistrent les variations des flux de trésorerie générés par les activités du groupe, y compris ceux relatifs aux titres de créances négociables. Les variations de trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les variations liées aux capitaux propres et aux dettes subordonnées. Note 13. Comptes consolidés Arkéa Home Loans SFH n’a ni contrôle exclusif, ni influence notable dans aucune entreprise . Il n’y a donc pas lieu, pour elle, de présenter des comptes consolidés. Ses comptes sont intégrés globalement dans les comptes consolidés du groupe Crédit Mutuel Arkéa, situé au 1, rue Louis Lichou 2948 0 Le Relecq Kerhuon. Les états financiers consolidés sont consultables sur le site internet du Crédit Mutuel Arkéa, à savoir : http://www.arkea.com/banque/assurance/credit/mutuel/ecb_5034/fr/rapports-annuels . — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 3 1 décembre 202 0 A l'assemblée générale de la société Arkéa Home Loans SFH Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par l'assemblée générale, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société Arkéa Home Loans SFH relatifs à l'exercice clos le 3 1 décembre 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d'administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l'article L.823-1 9 du code de commerce. Fondement de l'opinion Référentiel d'audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance prévus par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaires aux comptes, sur la période du 1 er janvier 202 0 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Par ailleurs, les services autres que la certification des comptes que nous avons fournis au cours de l'exercice à votre société et qui ne sont pas mentionnés dans le rapport de gestion ou l'annexe des comptes annuels sont relatifs à des lettres de confort dans le cadre d'émissions obligataires par la société Arkéa Home Loans SFH. Justification des appréciations - Points clés de l'audit La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-1 9 crée des conditions particulières pour la préparation et l'audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l'état d'urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l'organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C'est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L.823- 9 et R.823- 7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous devons porter à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Nous avons déterminé qu'il n'y avait pas de point clé d'audit à communiquer dans notre rapport. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et règlementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires, à l'exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D.441- 6 du code de commerce appellent de notre part l'observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n'incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre société considérant qu'elles n'entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Rapport sur le gouvernement d'entreprise Nous attestons de l'existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d'administration consacrée au gouvernement d'entreprise, des informations requises par l'article L.225-37- 4 du code de commerce. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Arkéa Home Loans SFH par l'assemblée générale du 1 0 octobre 200 8 pour Deloitte & Associés et pour Mazars. Au 3 1 décembre 2020, les cabinets Deloitte & Asso ciés et Mazars étaient dans la 1 3ème année de leur mission sans interruption - par ailleurs, la société Sterenn, ancien membre du réseau Deloitte, était précédemment commissaire aux comptes de l'entité de 200 0 à 2007. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d'administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l'article L.823-1 9 du code de commerce de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels Objectif et démarche d'audit Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l'article L.823-10- 1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au conseil d'administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l'article L.823-1 9 du code de commerce Nous remettons au conseil d'administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l'article L.823-1 9 du code de commerce un rapport qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d'administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l'article L.823-1 9 du code de commerce, figurent les risques d'anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit, qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au conseil d'administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l'article L.823-1 9 du code de commerce la déclaration prévue par l'article 6 du règlement (UE) n° 537-201 4 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L.822-1 0 à L.822-1 4 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d'administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l'article L.823-1 9 du code de commerce des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Paris-La Défense, le 5 mars 2021 Les commissaires aux comptes Mazars Deloitte & Associés Franck Boyer Anne-Elisabeth Pannier — Rapport de gestion En application du règlement ANC n°2014-07, le rapport de gestion peut être obtenu sur simple demande à l’adresse suivante : ARKEA HOME LOANS SFH, 1 allée Louis Lichou, 29480 LE RELECQ-KERHUON / BREST.