MUFG BANK, LTD. (Succursale de Paris) Montant de la dotation : 76 225 000 € Adresse de la succursale : Immeuble Le Centorial, 18 rue du Quatre septembre , 75002 Paris 318 733 367 R.C.S. Paris Documents comptables annuels I . – Bilan au 31 décembre 2020 (En milliers d'euros .) Actif 2020 2019 Caisse, Banques Centrales, CCP 3 621 232 1 694 317 Créances sur les Etablissements de Crédit 616 224 1 001 432 Opérations avec la clientèle (1) 3 074 516 3 402 240 Obligations et Autres Titres à Revenu Fixe 0 180 694 Actions et Autres Titres à Revenu Variable 3 3 Participations et autres titres détenus à long terme 38 39 Immobilisations Incorporelles 282 295 Immobilisations Corporelles 358 663 Autres Actifs 42 103 97 598 Comptes de Régularisation 114 673 25 901 Total de l'actif 7 469 429 6 403 182 Passif 2020 2019 Banques Centrales, CCP 1 004 3 Dettes envers les Etablissements de Crédit 5 911 690 4 812 287 Opérations avec la clientèle 1 055 662 1 004 463 Dettes Représentées par un Titre 0 0 Autres Passifs 16 697 4 399 Comptes de régularisation 117 157 26 148 Provisions pour risques et charges 4 168 3 819 Capital souscrit 76 225 76 225 Report à nouveau 475 840 403 195 Résultat de l'exercice -189 014 72 645 Total du passif 7 469 429 6 403 182 Hors-bilan 2020 2019 Engagements donn é s Engagements donnés Engagements de financement (1) 11 528 789 11 383 811 Engagements de garantie (1) 551 889 532 652 Engagements sur titres Engagements reçus Engagements reçus Engagements de financement 10 228 674 10 228 674 Engagements de garantie 58 927 49 622 Engagements sur titres (1) Dont encours douteux : bilan 473 114 138 096 hors-bilan 246 231 II. – Compte de résultat (En milliers d'euros .) 2020 2019 Intérêts et produits assimilés 102 295 121 622 Intérêts et charges assimilées -30 014 -40 209 Revenus des titres à revenu variable 0 0 Commissions (produits) 2 577 6 901 Commissions (charges) -2 040 -2 066 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 2 244 1 645 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés -5 393 46 098 Autres produits d'exploitation bancaire 2 895 2 378 Autres charges d'exploitation bancaire -291 -274 Produit net bancaire 72 273 136 095 Charges générales d'exploitation -24 522 -25 689 Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles -190 -211 Résultat brut d'exploitation 47 561 110 195 Coût du risque -224 925 -6 633 Résultat d'exploitation -177 364 103 562 Gains ou pertes sur actifs immobilisés 3 037 0 Résultat courant avant impôt (+/-) -174 327 103 562 Résultat exceptionnel 0 0 Impôt sur les bénéfices -14 687 -30 916 Dotations / reprises de FRBG et provisions règlementées 0 0 Résultat net de l'exercice (+/-) -189 014 72 646 III. – Commentaires sur le bilan (En milliers d'euros .) Note 1 . – Crédits à la clientèle 2020 2019 Euro Devises Euro Devises Crédits aux particuliers (y compris agents) 17 16 Crédits sociétés non financières 2 310 729 785 614 2 725 253 696,020 Créances commerciales 147 551 0 144 749 0 Exportation 67 465 3 953 67 939 73,706 Équipement 616 956 283 023 632 418 285,975 Comptes débiteurs 239 202 145 228 003 594 Trésorerie 1 239 555 498 492 1 652 145 335,744 Prêts à la clientèle financière 0 0 0 0 Ensemble des encours - hors créances rattachées 2 310 746 785 614 2 725 269 696,020 Créances rattachées 2 505 1 313 2 193 2 564 Etalement commissions (suivant avis CNC 2009-05) -21 505 -4 158 -22 041 -1,765 Ensemble des encours 2 291 747 782 769 2 705 421 696 819 Total 3 074 516 3 402 240 Dont douteux 473 114 138 096 Note 2 . – Etat des échéances sur créances et dettes A vue Créances / dettes rattachées Moins de 3 mois 3 mois à 1 an 1 à 5 ans Plus de 5 ans Total Créances sur les établ. de crédit * Euro 3 707 495 1 012 0 50 000 15 000 3 773 507 Devises 35 943 168 285 225 142 613 0 463 949 Total 3 743 437 1 181 285 225 192 613 15 000 0 4 237 456 Créances sur la clientèle Créances Euro 311 217 2 505 310 017 82 962 1 222 296 384 254 2 313 252 Etalement comm.EUR - 21 505 -21 505 Créances Devises 164 178 1 313 20 251 232 556 167 416 201 212 786 927 Etalement comm.DEV - 4 158 -4 158 Total 449 733 3 818 330 269 315 518 1 389 712 585 467 3 074 516 Prêts à la clientèle financière Dettes sur les établ. de crédit (**) Euro 3 596 204 1221 1 195 000 152 000 180 814 5 000 5 130 238 Devises 2 338 541 587 240 528 782 456 Total 3 596 206 1 559 1 736 587 392 528 180 814 5 000 5 912 694 Dettes représ. par un titre Certificats de dépôt Total 0 0 0 0 0 0 0 Comptes créditeurs de la clientèle Euro 401 583 0 135 001 50 015 0 0 586 599 Devises 41 063 163 285 225 142 613 0 0 469 064 Total 442 646 163 420 226 192 627 0 0 1 055 663 * dont créances se rapportant à des entreprises liées : ** dont dettes se rapportant à des entreprises liées : Note 3 . – Titres Evolution du portefeuille 2020 2019 Euro Devises Euro Devises Titres d'investissement Titres de placement (sans échéance) 3 179 764 Provision moins-value latente - - Créances rattachées 933 3 - 180 697 - Note 4 . – Produits à recevoir charges à payer 2020 2019 Créances rattachées sur opérations de trésorerie et opérations interbancaires 1 181 1 475 Créances rattachées sur opérations avec la clientèle 3 818 4 757 Créances rattachées sur opérations sur titres 933 Autres produits à recevoir (y compris commissions sur opérations de hors-bilan) 114 673 25 686 119 672 32 851 Dettes rattachées sur opérations de trésorerie et interbancaires 1 559 2 740 Dettes rattachées sur opérations avec la clientèle 163 1 243 Dettes rattachées sur opérations sur titres 0 0 Autres charges à payer (y compris commissions sur opérations de hors-bilan) 117 157 26 148 118 879 30 131 Note 5 . – Immobilisations 31 /12/20 20 Provision mise au rebut Dotations Acquisitions Cessions / Rebut 31 /12/20 19 a Incorporelles Immobilisations en-cours 0 0 -92 92 Immobilisations brutes 1 539 180 -196 1 555 Amortissements -1 257 -81 176 -1 352 Immobilisations nettes 282 0 -81 180 -113 295 b Corporelles Immobilisations en-cours 0 0 Immobilisations brutes 2 638 31 -713 3 319 Amortissements -2 281 -96 472 -2 656 Immobilisations nettes 358 0 -96 31 -241 663 Total 639 0 -177 212 -353 958 Les amortissements sont désormais comptabilisés selon les normes du siège. La norme de base est l'amortissement dégressif sauf pour les immobilisations incorporelles qui sont amorties en linéaire Note 6 . – Comptes de régularisation 2020 2019 Actif Comptes d'ajustement sur devises 109 397 19 719 Charges constatées d'avance 295 332 Produits à recevoir 4 831 5 470 Provision sur produit à recevoir 0 0 Comptes de régularisation divers 0 0 Comptes d'ajustement sur devises (débit) 151 379 Valeurs à rejeter 0 1 Valeurs reçues à l'encaissement 0 0 114 673 25 901 Passif Cpt. indisponibles sur opé. recouvrement 4 298 350 Comptes d'ajustement sur devises 108 882 19 599 Produits constatés d'avance 580 575 Charges à payer 3 247 5 245 Comptes d'ajustement sur devises (crédit) 151 379 117 157 26 148 Note 7 . – Provisions 1 . – Provisions affectées classées au passif 2020 Ecart de change Reprises Dotations 2019 Provisions pour risques pays 1 528 168 1 696 Provisions pour risques et charges 2 641 -10 528 2 123 Provisions pour pertes sur produits dérivés Total 4 168 -10 168 528 3 819 2 . – Provisions déduites de l'actif 2020 Ecart de change Reprises Dotations 2019 Provisions pour créances douteuses 237 065 -348 1 411 225 507 13 317 Provisions pour dépréciation de titres 0 0 0 Total 237 065 -348 1 411 225 507 13 317 Note 8. – Capital En tant que succursale de MUFG Bank, Ltd., société anonyme de droit étranger dont le siège social est situé à Tokyo (Japon), la banque bénéficie d'une dotation en capital dont le montant s'élève à EUR 76,224,508.62 au 31 décembre 2020. Tableau de mouvements des capitaux propres 31/12/2019 Affectation du résultat Résultat de l'exercice 31/12/2020 Dotation en capital 76 225 76 225 Report à nouveau 403 195 72 645 475 840 Résultat 72 645 - 72 645 - 189 014 - 189 014 Total 552 064 - - 189 014 363 051 Note 9 . – Ventilation euro-devises du bilan 2020 2019 Actif Passif Actif Passif Euro 6 100 567 6 088 730 5 180 700 5 171 767 Devises 1 368 863 1 380 699 1 222 482 1 231 415 Total 7 469 429 7 469 429 6 403 182 6 403 182 IV. – Commentaires sur le hors-bilan (E n milliers d'euros ) Le hors-bilan, modèle 4200, comportant un certain nombre d'informations, seules sont reprises dans l'annexe les informations ne figurant pas sur cet état. Note 1 0 . – Opérations en devises Opérations de change au comptant 2020 2019 Euro & devises achetés non encore reçus Euro 23 270 200 088 Devises 23 362 200 095 46 632 400 183 Euro & devises vendus non encore livrés Euro 23 275 199 855 Devises 23 353 200 329 46 628 400 184 Opérations de prêts ou d'emprunts en devises 2020 2019 Devises prêtées non encore livrées 0 0 Devises empruntées non encore reçues 0 0 Opérations de change à terme 2020 2019 Euro à recevoir contre devises à livrer Euro 4 934 149 592 513 Devises 4 895 699 623 904 Devises à recevoir contre euro à livrer Euro 4 933 980 592 452 Devises 4 895 977 623 950 Devises à recevoir contre devises à livrer 211 045 39 645 Devises à livrer contre devises à recevoir 211 009 39 641 Note 1 1 . – Opérations sur instruments financiers à terme (Les opérations avec la clientèle sont couvertes avec les opérations avec le siège de la banque à Tokyo) Options de Change 2020 2019 Valeur Nominale Juste Valeur Valeur Nominale Juste Valeur Opérations avec la clientèle 304 782 -4 761 74 967 -218 Opérations avec les membres du groupe BTM 277,832 4 696 77 317 207 582 615 -65 152 284 -11 Opérations de couverture ou d'arbitrage 2020 2019 Valeur Nominale Juste Valeur Valeur Nominale Juste Valeur Swaps de taux d'intérêt 15 000 -151 57 681 -441 V. – Commentaires sur le compte de résultat (E n milliers d'euros ) Note 1 2 . – Ventilation des Intérêts et produits assimilés 2020 2019 Produits sur opérations de trésorerie et interbancaires 19 918 22 189 Produits sur opérations avec la clientèle 63 623 77 005 Produits sur opérations sur titres 293 3 872 Produits sur opérations de hors bilan 18 461 18 555 102 295 121 622 Note 1 3 . – Ventilation des Intérêts et charges assimilées 2020 2019 Charges sur opérations de trésorerie et interbancaires 26 157 25 414 Charges sur opérations avec la clientèle 3 858 14 796 Charges sur opérations sur titres 0 0 Charges sur opérations de hors bilan 0 0 30 014 40 209 Note 1 4 . – Ventilation des dotations et reprises des provisions pour charges et des pertes sur créances 2020 2019 Coût du risque Provision Spécifique (Net Reprises-Dotations) -224 096 -4 513 Provision Générale (Net Reprises-Dotations) -212 12 680 Perte sur créance non couverte par une provision -640 -320 Perte sur créance couverte par une provision -14 715 Gain sur créance amortie 23 235 -224 925 -6,633 Charges Générales d'exploitation Provision pour charges (Net Reprises-Dotations) -148 -108 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 46 098 Net Reprises-Dotation Provisions -224 456 54 157 Note 1 5 . – Ventilation Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 2020 2019 Produits sur les Swaps de taux d'intérêts 45 0 Charges sur les Swaps de taux d'intérêts -342 -559 Operations de Change au comptant et à terme 2 476 2 169 Opération d'options de change 65 35 2 244 1 645 Les opérations d'IRS sont classées en micro-couverture ou spéculation selon les règlements 88-02 et 90-15 Ces opérations de change effectuées avec la clientèle sont systématiquement couvertes avec le siège. Aucune position ouverte n'est maintenue. Note 1 6 . – Ventilation des commissions 2020 2019 Produits Commission sur opérations avec les établ. de crédit 0 0 Commission sur opérations avec la clientèle 2 495 6 789 Commission sur produits de change 11 12 Commission sur moyens de paiement 72 99 Commission sur instruments financiers à terme 0 0 2 577 6 901 Charges Commission sur opérations avec les établ. de crédit 29 20 Commission sur opérations avec la clientèle 0 0 Commission sur opérations sur titres 11 43 Commission sur opérations de change 0 0 Commission sur moyens de paiement 110 124 Commission sur instruments financiers à terme 0 0 Autre charges d'exploitation 1 891 1 879 2 040 2 066 Note 1 7 . – Charges Générales d'exploitation 2020 2019 Salaires et traitements 7 664 7 580 Charges de retraite 702 706 Autres charges sociales 2 460 2 762 Impôts, taxes et versements assimilés sur rémunérations 1,047 870 Participations 361 1 553 Impôts et taxes 1 490 1 558 Redevances 44 25 Locations 1 701 1 680 Transport et déplacements 105 333 Autres services extérieurs 2 757 2 621 Quote part des frais du siège 6 190 5 893 Autres produits et charges d'exploitation 0 0 Dotation de provisions pour risques et charges 148 108 Reprise de provisions pour risques et charges 0 0 Charges refacturées à des sociétés du groupe -146 0 24 522 25 689 Note 1 8 . – Dotations aux comptes d'amortissements 2020 2019 Immobilisations corporelles 109 150 Immobilisations incorporelles 81 62 Dotation aux provisions sur immobilisations Reprise aux provisions sur immobilisations Dotation aux provisions réglementées Reprises aux provisions réglementées Total des dotations 190 211 Note 1 9 . – Répartition des gains et pertes sur actif immobilisés 2020 2019 Gains ou pertes sur immobilisations corporelles 3 057 0 Gains ou pertes sur immobilisations incorporelles -20 0 Gains ou pertes sur titres de participation, parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à long terme 0 0 3 037 0 Note 2 0 . – Résultat fiscal 2020 2019 Résultat comptable de l'exercice avant impôt -174 327 103 561 Incidence des retraitements fiscaux 225 192 -6 350 Résultat fiscal 50 865 97 211 Note 2 1 . – Produits exceptionnels Néant Note 2 2 . – Charges exceptionnelles Néant Note 2 3 . – Impôts sur les bénéfices 2020 2019 Provisions pour impôt de l'année 14 687 30 916 Impôts des années précédentes 14 687 30 916 Au 31 décembre 2019, la succursale avait comptabilisé 0 , 00 € au titre du crédit d’impôt compétitivité emploi (CICE), VI. – Annexe : principes comptables et méthodes d'évaluations Evènements post clôture L’épidémie du Covid 19, apparue en janvier 2020, a entraîné une crise sanitaire mondiale. La société MUFG Bank a mis en œuvre des mesures appropriées pour ses employés et pour répondre aux besoins de ses clients. Bien qu’il soit difficile d’évaluer de façon précise tous les impacts de cette crise à date, l’intégralité des opérations de MUFG Bank ont pu être maintenues et aucun impact supplémentaires sur les comptes au 31 décembre 2020 n’a été identifié. Principes Comptables Les comptes annuels de la succursale de Paris de MUFG Bank, Ltd. ont été établis conformément aux dispositions réglementaires applicables aux Etablissements de crédit ainsi qu’aux principes comptables généralement admis en France. Les comptes annuels sont établis selon les principes énoncés par les règlements du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière et sont présentés conformément aux dispositions réglementaires relatives aux comptes annuels telles que fixées par le règlement de l’Autorité des Normes Comptables n° 2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire. Amortissements des immobilisations Les amortissements sont comptabilisés selon les normes du siège. Crédits à la clientèle Les crédits à la clientèle sont inscrits à l'actif du bilan à leur valeur nominale. Sont qualifiées de créances douteuses, les créances de toute nature, comptant des échéances impayées depuis trois mois et plus ou lorsque la direction estime qu’il existe un risque probable ou certain de non-recouvrement total ou partiel. Les commissions versées ou reçues à l’occasion de l’octroi ou de l’acquisition d’un concours sont étalées sur la durée de vie effective du crédit. La méthode d’étalement retenue est la méthode linéaire. Provisions pour risque de crédit Risque spécifique Tous les crédits sont classifiés selon les conditions qui peuvent affecter la capacité de l’emprunteur à rembourser sa créance, tenant compte des informations financières, de l’expérience historique de remboursements, de la documentation des crédits, des informations publiques ou non, des analyses du segment d’activité, d’analyses des tendances ainsi que des garanties éventuellement reçues par la banque. Pour les crédits qui présentent un risque probable ou certain de non-remboursement, une provision spécifique est affectée en déduction de l’actif ou au passif dans le cas d’un engagement non tiré (provision pour risques). La provision est déterminée par une actualisation de la prévision des recettes, en utilisant des prix proposés par des contreparties externes ou à défaut en utilisant des données statistiques cohérentes avec la notation de la contrepartie (probabilité de défaut, pertes en cas de défaut…). Si le risque de crédit en dépend, une évaluation de la valeur des nantissements et garanties est réalisée et est prise en compte dans la détermination de la provision. Dans le cas d’un engagement non tiré, une probabilité de tirage est en outre appliquée. Provision collective Une provision collective est comptabilisée ; Elle est destinée à couvrir le risque de défaillance du portefeuille de créances saines sous surveillance rapprochée (« watchlist »). Cette provision est évaluée, en appliquant à la totalité de l’exposition bilan et hors bilan, des taux de non-recouvrement, calculés par le siège pour chaque encours de chaque client, analysant l’historique des crédits au niveau de la banque au niveau mondial. Notre succursale utilise des taux, fournis par le siège, qui donnent la probabilité de dégradation de ces dossiers en un risque important de non-remboursement tout en prenant en compte l’existence de garanties. La base de calcul est obtenue en prenant en compte le cas échéant la probabilité de tirage du hors-bilan. Cette provision est classée dans les provisions pour risques et charges au passif du bilan. Provision pour risque pays La succursale constitue également des provisions destinées à couvrir les risques pays. Le montant est déterminé à l’aide de la notation du pays par la COFACE. Produits et charges bancaires Les intérêts, agios et commissions assimilées ainsi que les commissions sur les engagements de crédit sont comptabilisés au compte de résultat prorata temporis. En revanche, les autres commissions sont enregistrées selon le critère de l'encaissement ou du décaissement. Les revenus d'obligations sont comptabilisés sur la base des intérêts courus à la date de clôture de l'exercice. Positions de taux et de change La succursale ne prend aucune position significative ni de taux ni de change. Les opérations clientèle sont systématiquement couvertes. Conversion des opérations libellées en devises Les créances, dettes et engagements hors bilan sont convertis au taux de change en vigueur à la clôture de l'exercice. Les produits et charges en devises enregistrés au compte de résultat sont convertis en euros aux taux de change officiels de chaque fin de mois. Le résultat de change est déterminé par application des règles suivantes : Les gains ou pertes de change sont constatés au compte de résultat le jour du débouclement de l’opération. Les opérations de change à terme ainsi que les opérations au comptant, non débouclées à la date d’arrêté, sont réévaluées au cours du marché, selon l’échéance de l’opération (méthode Mark-to-Market). Portefeuille de titres Les titres détenus sont des titres de placement. La différence éventuelle entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement (décôte ou surcôte) est amortie linéairement sur la durée de vie du titre. Les titres de placement sont ceux qui sont acquis avec l'intention de les conserver pour une durée supérieure à six mois ou qui sont détenus depuis plus de six mois. A chaque arrêté, les moins-values latentes éventuelles déterminées titre par titre font l'objet d'un provisionnement. En date d’arrêté, selon le principe de prudence, les titres de placement apparaissent au bilan à leur valeur d’acquisition ou bien à leur valeur de réalisation à la date de clôture, si celle-ci est inférieure. Pour le calcul de la valeur de réalisation, si le marché d’un instrument financier n’est pas actif, des techniques de valorisation sont utilisées. Le modèle de valorisation doit prendre en compte les facteurs que les acteurs du marché prendraient en considération pour valoriser l’actif. Dans ce cadre, la succursale s’appuie sur ses propres modèles d’évaluation en s’efforçant de prendre en compte au mieux les conditions de marché à la date de l’évaluation, la qualité du risque de crédit de ces instruments financiers ainsi que la liquidité du marché. Le portefeuille d’obligations d’une valeur d’acquisition de 179, 8 M€ a été cédé en janvier 2020 pour une valeur de 174, 4 M€ , générant une moins-value de 5, 4 M€ . Au 31 décembre 2020, la succursale ne détient pas de titre d’investissement. Les certificats d’association et d’associés sont comptabilisés dans les participations et autres titres détenus à long terme. Produits Dérivés La succursale effectue des opérations de swap de taux dans le cadre de couverture d’opérations de prêts et emprunts de la clientèle. Les produits et charges de ces opérations sont traités d’une façon symétrique avec les intérêts des opérations couvertes. Par ailleurs, elle effectue des opérations de change à terme, des opérations au comptant ainsi que des options de change avec la clientèle. Chaque opération est systématiquement et immédiatement couverte par une opération de couverture avec une entité du groupe. En raison de cette couverture identique la succursale a comptabilisé les profits et les pertes latentes dans son résultat. La juste valeur de ces produits apparait en note 11 de l’Annexe. Règles de gestion obligatoires La succursale bénéficie de l'exonération des exigences de solvabilité, de liquidité, de levier et de grands risques telles que définies par le règlement (UE) 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (CRR) ainsi que des obligations de publication prévues à la huitième partie de ce règlement. Elle est soumise aux autres dispositions des règlements relatifs aux établissements de crédits, notamment à celui relatif au contrôle interne (n° 97-02). Impôt sur les sociétés La banque ne comptabilise pas d'impôt différé, l'impôt constaté au compte de résultat correspondant à l'impôt exigible au titre de l'exercice concerné. Engagement en matière de retraite Au 31 décembre 2020, la banque a constitué une provision de 0 , 9 M€ destinés à couvrir ses obligations de primes de fin de carrière. Transfert des résultats / augmentation de capital Le résultat de l’année est transféré au report à nouveau. Organe de Direction La liste des membres de la Direction de la succursale à Paris de MUFG Bank, Ltd. s'établit comme suit au titre de l’exercice 2020 : Koichi FUJISAWA : Directeur Général Noriaki HOMMA : Directeur Général Adjoint Laurent LADRANGE : Directeur Général Adjoint Le montant global des rémunérations allouées pendant l'exercice à l'ensemble de ces membres s'élève à 416 166,14 € . L'effectif du personnel de la banque au 31 décembre 2020 est de 89 personnes. L’effectif moyen en activité au cours de l'exercice 2020 par catégorie professionnelle se ventile comme suit : Techniciens : 1 9 Cadres : 62 Hors Classe : 8 VII. – Rapport général des commissaires aux comptes Aux actionnaires de la succursale de droit étranger MUFG Bank Ltd. Paris Branch. Opinion La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre de nos travaux. C’est dans ce contexte complexe et évolutif et en exécution de la mission qui nous a été confiée par La Direction, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la succursale de droit étranger MUFG Bank Ltd. Paris Branch relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la succursale de droit étranger à la fin de cet exercice. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance, prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2020 à la date d’émission de notre rapport. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la succursale de droit étranger à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la succursale de droit étranger ou de cesser son activité. Les comptes annuels ont été arrêtés par la Direction. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre pas de votre succursale de droit étranger. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la succursale de droit étranger à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Neuilly-sur-Seine et Paris-La Défense, le 2 juin 2021 Les commissaires aux comptes Audissey Deloitte & Associés Jean-Baptiste PALIES Marjorie BLANC LOURME VIII. – Rapport de gestion Le Bilan Individuel et Consolidé de MUFG Bank, Ltd. ainsi que le rapport de gestion peuvent être consultés à sa succursale de Paris au : Immeuble Le Centorial, 18 rue du Quatre septembre, 75002 Paris. Les comptes annuels clôturés le 31 mars sont publiés au BALO chaque année au cours du 4 ème trimestre.