SOCIÉTÉ RÉUNIONNAISE DE FINANCEMENT – SOREFI Société Anonyme au capital de 8 15 5 78 5 € Siège social : 5 rue André Lardy - 9 7 43 8 Sainte Marie - La Réunion 31 3 88 6 59 0 - RCS Saint-Denis de la Réunion Comptes sociaux au 3 1 décembre 202 0 approuvés par l’Assemblée générale mixte du 3 1 mai 2021 — Bilan (en Euros) Actif Notes Au 31.12.20 Au 31.12.19 Caisse, banques centrales, C.C.P. 0 0 Créances sur les établissements de crédit 1 0 - 11 5 5 59 1 578 5 1 38 8 908 À vue 5 5 59 1 578 5 1 38 8 908 Opérations avec la clientèle 8 - 11 15 1 50 0 380 14 1 85 4 760 Concours à la clientèle 15 1 50 0 380 14 1 85 4 760 Comptes débiteurs 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 9 5 6 39 0 520 4 3 82 6 958 Parts dans les entreprises liées 9 300 300 Crédit-bail et location avec option d'achat 12 21 0 36 8 546 19 6 98 3 698 Location simple 12 1 2 92 7 066 1 6 06 8 119 Immobilisations incorporelles 9 3 429 3 352 Immobilisations corporelles 9 38 0 242 29 2 603 Autres actifs 13 5 15 2 860 5 41 7 994 Comptes de régularisation 14 5 5 30 6 605 5 2 49 9 533 Total de l'actif 54 7 62 1 525 50 8 33 6 224 Passif Notes Au 31.12.20 Au 31.12.19 Dettes envers les établissements de crédit 1 0 - 11 33 7 44 4 962 27 5 93 0 363 À vue 34 1 543 2 80 4 864 À terme 33 7 10 3 418 27 3 12 5 500 Opérations avec la clientèle 1 0 - 11 15 0 54 3 250 16 6 09 3 448 À vue 1 83 0 955 2 05 3 904 À terme 14 8 71 2 295 16 4 03 9 544 Autres passifs 13 1 1 72 2 239 1 2 76 1 230 Comptes de régularisation 14 4 63 2 548 6 10 4 235 Provisions 15 2 91 8 064 2 67 2 312 Fonds pour risques bancaires généraux 41 9 235 41 9 235 Dettes subordonnées 16 1 1 14 9 111 1 1 15 4 000 Capitaux propres hors FRBG 2 8 79 2 118 3 3 20 1 401 Capital souscrit 17 8 15 5 785 8 15 5 785 Primes de fusion et d'apport 17 2 2 59 2 698 2 2 59 2 698 Réserves 17 93 4 974 93 4 974 Report à nouveau 17 1 51 7 945 0 Résultat de l'exercice - 4 40 9 283 1 51 7 945 Total du passif 54 7 62 1 525 50 8 33 6 224 Hors bilan (en euros) Au 31.12.20 Au 31.12.19 Engagement donnés Engagements de financement en faveur de la clientèle (1) 2 8 38 8 658 2 5 24 5 873 Engagements reçus Engagements de garantie d'ordre de la clientèle (2) 8 6 33 4 764 7 2 78 9 722 (1) Les engagements en faveur de la clientèle correspondent aux ouvertures de crédits consentis non utilisés (2) Il s'agit des engagements de rachat des immobilisations louées — Compte de résultat EUR Notes Au 31.12.20 Au 31.12.19 Intérêts et produits assimilés 1 9 19 5 83 1 1 6 74 8 73 1 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 3 0 0 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 2 1 9 19 5 83 1 1 6 74 8 73 1 Intérêts et charges assimilées - 5 17 7 56 3 - 3 41 7 81 1 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 3 -15 8 38 5 -8 9 49 8 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 2 - 5 01 9 17 8 - 3 32 8 31 3 Revenus des titres à revenu variable 0 2 3 Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 2 7 3 35 7 61 4 6 8 65 3 81 3 Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées 2 -7 6 34 9 64 3 -6 6 77 6 23 4 Produits sur opérations de location simple 2 6 57 0 46 6 7 63 0 07 1 Charges sur opérations de location simple 2 - 6 04 9 90 6 - 6 78 2 43 1 Commissions (produits) 2 6 35 0 65 7 5 29 4 51 3 Commissions (charges) 2 - 1 90 4 50 3 - 4 31 8 36 4 Autres produits d'exploitation 6 4 39 2 85 0 4 32 0 60 8 Autres charges d'exploitation 6 -5 7 29 3 - 5 29 3 01 2 Produit net bancaire 2 0 32 8 51 1 1 6 05 9 90 6 Charges générales d'exploitation -2 3 10 7 11 7 -2 1 70 9 58 3 Frais de personnel 6 - 7 85 8 50 7 - 8 12 0 25 7 Autres frais administratifs 6 -1 5 24 8 61 0 -1 3 58 9 32 6 Opérations sur instruments financiers 6 0 0 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles -11 0 28 5 -11 6 13 5 Résultat brut d'exploitation - 2 88 8 89 2 - 5 76 5 81 2 Coût du risque 4 - 1 54 0 12 8 7 61 1 01 8 Résultat d'exploitation - 4 42 9 02 0 1 84 5 20 7 Gains ou pertes sur actifs immobilisés 5 1 9 73 6 1 55 3 Résultat courant avant impôt - 4 40 9 28 3 1 84 6 76 0 Impôt sur les bénéfices 7 0 -32 8 81 5 Résultat net - 4 40 9 28 3 1 51 7 94 5 — Affectation du résultat Constatant que l’exercice 202 0 se solde par un résultat déficitaire de 4.409.283,1 1 euros, et que la réserve légale est pleinement constituée, l’assemblée générale des actionnaires décide d’affecter l’intégralité du résultat de l’exercice au compte « Report à Nouveau ». Ainsi, le solde du compte « Report à Nouveau » est porté à -2.891.338,3 6 euros. Conformément aux dispositions de l’article 24 3 bis du Code Général des Impôts, relative à l’information sur les distributions de dividendes au titre des trois exercices précédents : l’assemblée générale tenue le 2 6 février 201 8 a décidé la distribution d’une somme de 13.806.854,6 9 euros (soit 25,3 0 euros par action), prélevée à hauteur de 7.616.996,0 0 euros sur le compte « Primes d’apport et de fusion », lequel a ainsi été ramené à 38.230.055,9 8 euros et à hauteur de 6.189.858,6 9 euros sur le compte « Autres réserves », lequel a ainsi été ramené à 0 euro, l’assemblée générale annuelle du 3 0 mai 201 8 statuant sur les comptes de l’exercice 201 7 a décidé la distribution d’une somme de 5.855.389,1 4 euros (soit 10,7 7 euros par action), par affectation d’égal montant du résultat bénéficiaire, l’assemblée générale annuelle du 2 9 mai 201 9 a décidé d’affecter le résultat de l’exercice 201 8 à titre de dividendes pour un montant de 3.947.867,2 6 euros (soit 7,2 6 euros par action), et a par ailleurs décidé de distribuer la somme de 413.000,0 0 euros par prélèvement sur le compte « Autres Réserves » et 15.637.358,4 4 euros par prélèvement sur le compte « Primes liées au capital ». il n’a pas été procédé à une distribution de dividendes au titre de l’exercice 2019, l’assemblée générale annuelle du 2 7 mai 202 0 ayant décidé d’affecter l’intégralité du résultat de l’exercice au compte « Report à Nouveau ». Nous vous informons que la Société a supporté une charge de 3 5 135,9 3 euros au titre de l’article 39- 4 du Code Général des Impôts au cours de l’exercice écoulé. Cette résolution est adoptée à l’unanimité — Annexes aux comptes sociaux Note 1 : Principales règles d'évaluation et de présentation Présentation des comptes Les comptes individuels de SOREFI S.A. ont été établis conformément au règlement de l’Autorité des Normes Comptables Numéro 2014-0 7 du 2 6 novembre 2014. Le règlement n°2020-1 0 de l’ANC du 2 2 décembre 202 0 modifiant le règlement ANC n ° 2014-0 7 et portant principalement sur l’épargne réglementée et le prêt de titres n’a pas eu d’impact sur les comptes de SOREFI S.A. au 3 1 décembre 2020. Les comptes de l’exercice sont présentés sous une forme identique à celle de l’exercice précédent. Les conventions comptables générales ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : Continuité de l’exploitation, Permanence des méthodes comptables d’un exercice à l’autre, Indépendance des exercices. SOREFI S.A présente des notes annexes qui complètent et commentent l’information financière donnée par le bilan, le compte de résultat et le hors bilan. Et conformément aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes annuels. Faits marquants de l’exercice Les principaux événements intervenus au cours de l’exercice 202 0 sont les suivants : Opérations de titrisation et de refinancement Le groupe Promontoria MMB dont SOREFI S.A. est une filiale indirecte a notamment poursuivi sa stratégie de diversification de son refinancement par l’intermédiaire de trois types d’opérations. Titrisation L’opération TopazOne a été renouvelée en date du 2 0 février 202 0 ainsi que l’opération DiamondOne en date du 2 4 avril 2020. À l’issue du confinement du 1er semestre et en prévision des initiatives de restructuration du refinancement prévues sur le second semestre, certains titres ont fait l’objet d’un rachat partiel ou total : Rachat total du portefeuille cédé au fonds EmeraldOne en date du 2 4 juin 2020. Rachat partiel du portefeuille cédé au fonds DiamondOne en date du 2 9 juin 2020. En réponse aux événements majeurs du premier semestre, le groupe a décidé d’adapter sa stratégie de refinancement en conservant une forte capacité à lever des liquidités à un coût maitrisé. Le groupe a réalisé une nouvelle opération publique de titrisation auto-souscrite EmeraldOne en Août 2020, les notes émises sont utilisées comme collatéral auprès de la BCE dans le cadre du TLTRO III. En juillet 2020, le Groupe a procédé au rachat total des créances cédées dans le fonds DiamondOne, entrainant la fin de l’opération et la liquidation du fonds. Les créances rachetées ont notamment été mises en garantie dans le cadre du programme d’obligations foncières de MMB SCF. Le groupe a également exercé son option de rachat des créances cédées au FCT SapphireOne Mortgage 2016- 2 en date du 2 9 décembre 2020. Les créances rachetées pourront notamment être mises en garantie dans le cadre du programme d’obligations foncières de MMB SCF. Investissements technologiques Le groupe mène depuis mars 201 7 un ambitieux programme de transformation et d’investissements technologiques, qui s’est poursuivi en 2020. Les projets ont notamment pour objectif de doter les entités du groupe d’outils technologiques et de processus harmonisés en vue d’améliorer la performance à l’acceptation (« Time To Yes »), la productivité, la qualité de services et faire face à la concurrence des grands groupes bancaires. Lancé fin 2017, le projet « Grand Raid Outre-Mer » (Grom) concernant les filiales Doms, s’est poursuivi depuis lors et se trouve désormais en phase de recette finale. Il permettra le remplacement de l’outil de gestion « Fibos » par la solution « Cassiopae » offrant de meilleures fonctionnalités, la construction d’un nouvel outil de Front Office et la poursuite du déploiement de l’initiative « E-Sofi » (dématérialisation des documents et workflow). La finalisation des différents projets d’investissements technologiques devrait s’étaler jusqu’à fin 2021, la livraison de modules essentiels est prévue à fin mars 2021. SOREFI S.A. participe à ces projets d’investissements technologiques qui lui sont facturés par le GIE MMB. Renforcement commercial de l’activité de financement des entreprises À l’appui de la stratégie de développement du segment « entreprises » et ce malgré la crise Covid, pour les entités ultramarines, deux axes sont à noter en 202 0 : Développement du financement en défiscalisation, basé sur une sélection et un suivi rigoureux des apporteurs d’affaires « défiscaliseurs ». Relance d’un produit « Financement d’équipement ». Démarchage et financement en direct avec les entreprises. Changement d’estimation comptable Il n’y a eu aucun changement significatif d’estimation comptable au cours de l’exercice 2020. Principes comptables et méthodes d’ é valuation Opérations de crédit-bail et de location simple Propriétaire des matériels qu'elle donne en crédit-bail et en location simple, la société les inscrit en immobilisations, à l'actif de son bilan, pour leur coût d'acquisition. Les biens détenus font l’objet majoritairement d’un amortissement linéaire et pour une partie non significative de l’encours d’un amortissement dégressif. La durée d'amortissement retenue est la durée normale d'utilisation des biens concernés. Les véhicules sont amortis linéairement sur une durée de 5 ans depuis juin 2015, le stock antérieur est amorti sur une durée 4 ans. Les moins-values comptables de cessions sont comptabilisées dans les charges sur opérations de crédit-bail. Immobilisations temporairement non-louées : Le compte des immobilisations temporairement non-louées regroupe l'ensemble des matériels dont le contrat a été résilié ou est arrivé en fin de période de location. La valeur nette des immobilisations temporairement non louées fait l’objet d’une dépréciation à 100 % . Comptabilité financière : Pour les besoins de la consolidation du groupe PROMONTORIA MMB, la société SOREFI S.A. émet une balance générale en normes comptables françaises sur la base d’une vision économique (Comptabilité financière). L’encours financier correspond au capital restant dû à la date de la dernière échéance facturée autrement dit à l'investissement réalisé, c'est-à-dire au prix d'acquisition, hors taxes récupérables, du matériel loué figurant en immobilisation de crédit-bail et de location simple à l'actif du bilan. L’amortissement financier correspond à la part du loyer hors taxe affectée à l’amortissement du montant initial financé après rémunération à un taux d’intérêt déterminé du capital restant dû. La différence entre le résultat comptable et le résultat financier issu de la comptabilité financière constitue la réserve latente ou marge financière. La note 8 Bis décrit le passage du bilan social au bilan financier, justifiant ainsi la marge financière. Créances sur la clientèle Les crédits à la clientèle sont répartis selon la nature des concours : comptes ordinaires débiteurs et autres concours à la clientèle avec une segmentation sur la base d’attributs en deux grandes catégories, le financement aux particuliers et aux entreprises d’une part et la location d’autre part. Les créances sur la clientèle sont ventilées entre encours sains et encours douteux. Par ailleurs, les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées. Dans le financement aux particuliers et aux entreprises, nous distinguons : le crédit Vente à Terme (VAT) ; le crédit automobile ; l’équipement des ménages ; les prêts personnels ; le crédit renouvelable. Dans la location automobile, nous distinguons : pour les entreprises : la Location Longue Durée et le Crédit-Bail ; pour les particuliers : la Location avec Option d’Achat. Conformément au règlement de l’ANC 2014-07, Livre II, les commissions reçues à l’occasion de l’octroi ou de l’acquisition d’un concours, ainsi que les coûts marginaux de transaction sont étalés, suivant la méthode linéaire, sur la durée de vie effective du crédit. L’étalement est porté en produit net d’intérêt dans le Produit Net Bancaire (PNB). Les commissions et coûts de transaction faisant l’objet d’un étalement sont intégrés à l’encours de crédit concerné. Créances saines Les créances saines sont celles qui, lors de l’analyse périodique qui est réalisée par la société, ne présentent pas de risque de non recouvrement et dont les échéances impayées sont inférieures ou égales à trois mois. Créances douteuses SOREFI S.A. applique la réglementation définie par le règlement ANC 2014-07, Livre II, titre II relatif au risque de crédit. Ce règlement précise qu’une créance est déclassée en créance douteuse lorsqu’elle présente une des caractéristiques suivantes : un risque probable ou certain de non recouvrement (impayés depuis plus de trois mois en matière de crédit et crédit-bail mobilier) ; un risque avéré sur la contrepartie (dégradation de la situation financière, procédure d’alerte) ; l’existence d’une procédure contentieuse. Le classement pour une contrepartie donnée des encours en encours douteux entraîne par « contagion » un classement identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, indépendamment de l’existence d’une garantie. Un encours douteux compromis est un encours douteux dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Il doit faire l’objet d’une dépréciation d’un montant approprié prenant en compte l’existence d’une éventuelle garantie. Les encours douteux compromis sont spécifiquement identifiés au sein des encours douteux. L’identification en encours douteux compromis intervient nécessairement au plus tard à la déchéance du terme. Le classement d’un encours douteux en encours douteux compromis n’entraîne pas la « contagion » dans cette dernière catégorie des autres encours et engagements douteux relatifs à la contrepartie concernée. Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l’objet d’une reprise. Le classement en encours douteux peut être abandonné, et l’encours porté à nouveau en encours sain, lorsque les paiements ont repris de manière régulière pour les montants correspondants aux échéances contractuelles d’origine. Obligations et autres titres à revenu fixe Ce poste comprend les obligations et autres titres à revenu fixe correspondant aux parts résiduelles des FCT acquises par la société dans le cadre de sa participation aux différents programmes de titrisation mis en place par le groupe Promontoria MMB. Elles sont enregistrées à la date de leur acquisition pour leur prix d’acquisition. Créances restructurées Les créances restructurées sont des créances dont les conditions de remboursement ont été modifiées à des conditions afin d’alléger les mensualités, soit à la demande du client pour une renégociation de taux ou de durée consécutif à une situation financière dégradée pour le client, soit suite à un jugement en application de la loi Neiertz. Les créances restructurées du fait de la situation financière d’un débiteur peuvent également être à nouveau inscrites en encours sain dans une sous-catégorie spécifique jusqu’à leur échéance finale. Après retour en encours sain, lorsque le débiteur ne respecte pas les échéances fixées, les encours sont immédiatement déclassés en encours douteux. Au 3 1 décembre 2020, le montant des encours restructurés est de 38.908.90 1 €. Ces créances restructurées inclues les reports d’échéances liés à la crise sanitaire de 2020. Impacts des reports d’échéance sur les comptes sociaux annuels de SOREFI En réponse à la crise sanitaire et économique liée à l’épidémie de Covid-19, l’entité SOREFI, filiale de My Money Bank, a accordé sur l’exercice 202 0 des avantages exceptionnels aux clients particuliers et professionnels dans le cadre de contrats Location avec option d’achat avec ou sans engagement de reprise pour les particuliers et de contrats de crédit-bail ou location longue durée pour les professionnels. Ces avantages se sont traduits par des reports de paiement des loyers. Conformément aux recommandations du Collège de l’ANC sur la traduction comptable des reports d’échéances, deux méthodes comptables identifiées par la CNCC et le CSOEC peuvent s’appliquer : Méthode comptable basée sur les échéances contractuelles Cette méthode consiste à comptabiliser les loyers en produits selon les échéances contractuelles. Il n’y donc pas de comptabilisation des loyers reportés en 202 0 et les produits de loyers seront reconnus lorsqu’ils seront perçus dans les périodes suivantes. Méthode comptable basée sur le lissage des loyers inégaux Cette méthode consiste à répartir, en général de manière linéaire, le produit des loyers sur la durée du contrat. Un produit à recevoir est comptabilisé sur 202 0 et un effet uniquement trésorerie est constaté. La position de la SOREFI est d’appliquer la méthode comptable basée sur les échéances contractuelles et ainsi suivre le statut juridique du contrat. Par voie de conséquence, la SOREFI n’a pas comptabilisé sur l’exercice 202 0 2,5M€ de revenus (loyers) sur les contrats ayant fait l’objet d’un report d’échéances alors que les amortissements liés aux biens loués sont comptabilisés. À titre de comparaison, si la SOREFI avait opté pour la méthode comptable basée sur le lissage des loyers inégaux, le résultat courant avant impôt de l’exercice 202 0 aurait été supérieur de 2.27 4 K€ correspondant aux revenus reportés comptabilisés. Les impacts sur les comptes de l’exercice clos au 31.12.202 0 auraient été les suivants : Compte de résultat (en milliers d’euros) Exercice 202 0 Selon la méthode comptable appliquée par SOREFI basée sur les échéances contractuelles Exercice 202 0 Selon la méthode comptable basée sur le lissage des loyers inégaux Produit net bancaire * 2 0 329 2 2 602 Résultat brut d’exploitation - 2 889 -615 Résultat d’exploitation - 4 429 - 2 155 Résultat courant avant impôt - 4 409 - 2 136 Impôt sur les bénéfices Résultat net - 4 409 - 2 136 * La ligne impactée dans le PNB est Produits sur opérations de crédit-bail et assimilés Bilan Passif (en milliers d’euros) Exercice 202 0 Selon la méthode comptable appliquée par SOREFI basée sur les échéances contractuelles Exercice 202 0 Selon la méthode comptable basée sur le lissage des loyers inégaux Capitaux propres hors FRBG 2 8 792 3 1 066 Capital souscrit 8 156 8 156 Primes de fusion et d’apport 2 2 593 2 2 593 Réserves 935 935 Report à nouveau 1 518 1 518 Résultat de l’exercice - 4 409 - 2 135 Total du passif 54 7 622 54 9 896 Dépréciations Les créances, dont le recouvrement est devenu incertain, donnent lieu à la constitution de dépréciations, inscrites en déduction de l’actif, destinées à couvrir le risque de perte. Les dépréciations sont calculées créance par créance en appliquant un taux de dépréciation déterminé sur la base d’un taux de récupération, dont le calcul est fondé sur un historique de données collectées dans le temps. Elles sont déterminées selon une fréquence mensuelle et sur la base de l’analyse du risque et des garanties disponibles. Les courbes utilisées pour déterminer les dépréciations sur les encours douteux sont les suivantes : Une segmentation « Auto Particuliers » Une segmentation « Auto Entreprises » Une segmentation de crédit consommation (prêt personnel et crédit revolving ). Les dotations et reprises sur dépréciation des créances, de même que les charges couvertes par cette dépréciation figurent au compte de résultat parmi les éléments relatifs au coût du risque pour la fraction en capital des créances et sous les rubriques « Intérêts et produits assimilés » pour la partie intérêts des créances. Le fait déclencheur du passage en pertes des créances correspond à l’événement justifiant comptablement et fiscalement le passage en pertes. Le passage en pertes est la conséquence de la preuve de l’irrécouvrabilité de la créance. Il en résulte sur le plan comptable, sa constatation en perte et la sortie du bilan de la créance comptable. Cette sortie s’accompagne le cas échéant par la reprise de provision rattachée à la créance. Les créances sur la clientèle figurent au bilan pour leur montant net de dépréciations. Les dépréciations affectées, appréciées en fonction de la probabilité de perte finale, sont portées en déduction du poste de l’actif correspondant. Au passif du bilan, sont inscrites les provisions concernant les engagements par signature ainsi que les provisions destinées à couvrir le risque de non recouvrement constituées dès l’octroi des financements sur la clientèle. Provision sur portefeuilles homogènes En plus des dépréciations spécifiques présentées ci-dessus, la société comptabilise au passif du bilan une provision pour risque de crédit identifié, sur la base de portefeuille d’encours homogène et fondée sur les informations disponibles permettant d’anticiper un risque de défaillance et de perte à l’échéance. Provision pour marge financière négative Lorsque la marge financière afférente aux opérations de crédit-bail et aux opérations assimilées est négative, une provision est constituée dans les comptes sociaux, inscrite au passif du bilan. Au 3 1 décembre 2020, aucune provision n’a été comptabilisée à ce titre. Portefeuille titres Dettes envers les établissements de crédit Les dettes envers les établissements de crédit sont ventilées d’après leur durée initiale ou la nature de ces dettes : dettes à vue (dépôts à vue, comptes ordinaires) et dettes à terme pour les établissements de crédit. Les intérêts courus sur l’ensemble de ces dettes sont portés en compte de dettes rattachées en contrepartie d’un compte de charge. Comptes créditeurs de la clientèle Les comptes créditeurs de la clientèle sont ventilés en fonction de leur durée initiale (à vue, à terme). La clientèle inclut la clientèle non financière et la clientèle financière. Immobilisations Les immobilisations sont comptabilisées au bilan à leur coût d'acquisition ou, le cas échéant, à leur valeur d'apport. Les amortissements sont calculés sur la durée de vie estimée des immobilisations : Agencements et mobilier de bureau : 1 0 ans linéaire ; Matériels : de 3 à 5 ans linéaire ou dégressif lorsque la réglementation le permet ; Logiciels acquis : 1 2 mois linéaire pour les logiciels communs du marché ; 5 ans linéaire pour les logiciels complexes, ayant donné lieu à des travaux importants de mise en place. Intérêts et commissions Les intérêts et les commissions assimilables par nature à des intérêts sont enregistrés en compte de résultat prorata temporis. Les commissions et coûts liés à l'octroi ou à l'acquisition d'un concours sont notamment assimilés à des compléments d’intérêts et sont étalés sur la durée de vie effective du crédit au prorata du capital restant dû conformément à l’application du CRC 2009-03. Commissions d’apporteurs d’affaires payées d’avance Des commissions ont été payées d’avance à certains apporteurs en contrepartie de l’apport de dossiers de financement sur une période donnée. Sauf disposition contractuelle contraire, ces commissions payées d’avance font l’objet d’un étalement sur la durée de la convention avec l’apporteur d’affaires. Un test d’impairment est réalisé à chaque clôture pour valider la cohérence entre la valeur nette comptable des actifs et leur valeur d’usage, et pour comptabiliser une provision si la valeur d’usage apparaît inférieure à la valeur nette comptable. Engagements pour indemnités de fin de carrière et Médailles du travail SOREFI S.A. octroie à ses salariés des indemnités de fin de carrière (IFC) et de médailles de travail. Des provisions sont comptabilisées au passif du bilan pour couvrir les engagements futurs ces IFC. L’évaluation de ces provisions est réalisée annuellement par le cabinet d’actuariat Mercer. Pour déterminer la charge de l’année, les engagements ont fait l’objet d’une actualisation financière au taux de 0,3 0 % contre 0,80 % l’année précédente. Impôt sur les bénéfices Depuis le 1er janvier 2018, une nouvelle intégration fiscale a été mise en place avec la société Promontoria MMB comme tête de groupe et comme sociétés participantes, My Money Bank, Somafi-Soguafi et Sorefi. Événements postérieurs a la clôture Gestion de la crise sanitaire liée au Covid-19 Dans le contexte de la crise sanitaire relative à l’épidémie du Covid-19, le groupe poursuit les dispositions de son plan de continuité d’activité, incluant le recours au télétravail et la fermeture de certains sites. Il n’a pas été identifié d’impact majeur financier depuis le 1er janvier 202 1 jusqu’au jour de l’établissement du présent rapport, sous réserve d’évolutions défavorables constatées d’ici l’approbation des comptes de l’exercice et du présent rapport par l’organe compétent. Autres informations Consolidation des comptes Les comptes annuels de SOREFI S.A. sont consolidés à 100 % dans le groupe PROMONTORIA MMB par la méthode de l’intégration globale. Contrôle fiscal SOREFI S.A. ne fait l’objet d’aucun contrôle fiscal en cours au 3 1 décembre 2020. Informations relatives à la lutte contre la fraude et l’évasion fiscale (art L511-45/ Avis CNC n°2009-11) : SOREFI S.A. n’a pas d’implantation dans des territoires non coopératifs listés à l’article 1 de l’arrêté du 1 2 février 201 0 pris en application du deuxième alinéa du 1 de l’article 238- 0 A du Code général des impôts. Note 2 : Produits sur concours à la clientèle (en euros) Au 31.12.20 Au 31.12.19 Revenus des opérations de crédit 2 5 54 6 48 8 2 2 04 3 24 4 Intérêts et produits assimilés 1 9 19 5 83 1 1 6 74 8 73 1 Commissions et produits assimilés 6 35 0 65 7 5 29 4 51 3 Charges des opérations de crédit - 5 16 0 71 5 - 3 49 2 45 1 Intérêts et charges assimilées - 5 01 9 17 8 - 3 32 8 31 3 Commissions et charges assimilées -14 1 53 7 -16 4 13 7 Produits sur opérations de crédit-bail et de location avec option d'achat 7 3 35 7 61 4 6 8 65 3 81 3 Loyers, indemnités et produits divers 6 6 35 2 70 0 6 1 65 3 02 6 Reprise de provisions 19 4 36 7 0 Plus-values de cessions 6 58 7 89 3 5 87 5 88 9 Récupérations sur créances amorties Reprise des dépréciations créances douteuses 22 2 65 4 1 12 4 89 8 Charges sur opérations de crédit-bail et de location avec option d'achat -7 6 34 9 64 3 -6 6 77 6 23 4 Intérêts et charges assimilées -1 0 15 9 34 5 - 9 03 8 86 4 Dotation aux amortissements -6 4 12 2 84 9 -5 4 57 1 98 8 Dotation aux provisions -22 9 31 6 -53 1 55 7 Moins-values de cessions - 1 43 7 84 1 - 1 51 7 09 2 Pertes sur créances irrécouvrables -40 0 29 3 - 1 11 6 73 4 Dotation des dépréciations créances douteuses Produits sur opérations de location simple 6 57 0 46 6 7 63 0 07 1 Loyers, indemnités et produits divers 5 42 7 38 5 5 94 6 26 4 Reprise de provisions 4 1 52 4 0 Plus-values de cessions 1 02 8 64 4 1 55 9 92 1 Récupérations sur créances amorties 2 85 1 1 31 6 Reprise des dépréciations créances douteuses 7 0 06 3 12 2 57 0 Charges sur opérations de location simple - 6 04 9 90 6 - 6 78 2 43 1 Intérêts et charges assimilées -66 8 80 9 -66 1 58 7 Dotation aux amortissements - 5 18 9 29 7 - 5 85 5 01 0 Dotation aux provisions 0 - 7 14 1 Moins-values de cessions -5 8 81 6 -7 7 07 8 Pertes sur créances irrécouvrables -7 2 29 9 -15 7 23 7 Dotation des dépréciations créances douteuses -6 0 68 4 -2 4 37 7 Commissions sur apporteurs d'affaires - 1 76 2 96 6 - 4 15 4 22 6 Total 1 6 15 1 33 8 1 7 12 1 78 5 Note 3 : Résultat des opérations financières Au 31.12.20 Au 31.12.19 Opérations avec les établissements de crédit -15 8 38 5 -8 9 49 8 Intérêts et produits assimilés Intérêts et charges assimilées -15 8 38 5 -8 9 49 8 Total -15 8 38 5 -8 9 49 8 Note 4 : Détail du coût du risque (en euros) Au 31.12.20 Au 31.12.19 Variation nette des dépréciations sur créances douteuses Clientèle VAC -89 7 57 7 9 83 1 05 9 Pertes nettes sur créances irrécouvrables -48 1 63 6 - 1 62 1 57 3 Récupération sur créances amorties 7 3 65 0 Dotation pour garanties données 6 9 25 0 -3 1 75 0 Variation nette des dépréciations sur impayés 0 0 Variation nette des dépréciations sur encours sains -30 3 81 5 -56 6 71 8 Total - 1 54 0 12 8 7 61 1 01 8 Note 5 : Gains ou pertes sur actifs immobilisés Au 31.12.20 Au 31.12.19 Gains sur actifs immobilisés 1 9 736 1 553 Immobilisations incorporelles 0 0 Immobilisations corporelles 1 9 736 1 553 Pertes sur actifs immobilisés 0 0 Immobilisations incorporelles 0 0 Immobilisations corporelles 0 0 Total 1 9 736 1 553 Note 6 : Autres produits et autres charges d'exploitation Autres produits d'exploitation (en euros) Au 31.12.20 Au 31.12.19 Autres produits d'exploitation bancaire 4 35 4 712 4 31 6 834 Produits accessoires 4 35 4 712 4 31 6 834 Autres produits divers Autres produits d'exploitation non bancaire 3 8 138 3 774 Produits accessoires Autres produits divers Reprise Provisions pour risques & charges 3 8 138 3 774 Total 4 39 2 850 4 32 0 608 Autres charges d'exploitation Au 31.12.20 Au 31.12.19 Autres charges d'exploitation bancaire 0 2 54 8 Autres charges diverses 0 2 54 8 Autres charges d'exploitation non bancaire -5 7 29 3 - 5 29 5 56 0 Autres charges d'exploitation non bancaire (Debt Sales) -5 7 29 3 - 5 29 5 56 0 Provisions pour risques & charges 0 0 Autres charges diverses 0 0 Total -5 7 29 3 - 5 29 3 01 2 Charges générales d'exploitation Au 31.12.20 Au 31.12.19 Frais de personnel - 5 09 9 23 6 - 5 13 2 52 4 Charges de retraite -42 6 23 6 -38 7 92 8 Autres charges sociales - 1 97 4 77 4 - 1 98 4 78 1 Impôts et taxes afférents aux frais de personnel -14 0 78 2 -9 5 20 7 Participation et intéressements des salariés -21 7 47 8 -51 9 81 7 Impôts et taxes non afférents aux charges de personnel - 1 75 1 41 8 - 2 18 5 76 5 Autres frais administratifs -1 3 49 7 19 3 -1 1 40 3 56 1 Opérations sur instruments financiers Total -2 3 10 7 11 7 -2 1 70 9 58 3 Effectif moyen Exercice Employés Cadres Total 2020 58 40 98 2019 58 40 98 Rémunération des organes de direction Au cours de l’exercice 202 0 aucune rémunération n’a été versée par la société aux membres des organes d’administration, de direction et de surveillance. Ces rémunérations sont prises en charge par le GIE MMB et PMMB qui sont par la suite intégrées au travers des management fees dans la refacturation globale des charges du GIE MMB conformément à la convention en vigueur. Note 7 : Impôt sur les bénéfices (en euros) Au 31.12.20 Au 31.12.19 Impôt exigible de l'exercice 0 -32 8 81 5 Impôt sur les bénéfices 0 -32 8 81 5 Note 8 : Opérations avec la clientèle Au 31.12.20 Au 31.12.19 Encours sain net 14 4 16 4 30 5 13 4 48 8 53 6 Encours sain 14 4 16 4 30 5 13 4 48 8 53 6 Encours douteux net 7 33 6 07 5 7 36 6 22 4 Encours douteux 1 3 77 8 74 1 1 2 91 1 31 3 dont compromis 4 66 8 75 0 4 68 2 11 8 Dépréciation des créances sur la clientèle - 6 44 2 66 6 - 5 54 5 08 9 dont compromis - 4 16 4 48 8 - 4 14 3 59 2 Total actif 15 1 50 0 38 0 14 1 85 4 76 0 Note 8 bis : Passage du bilan social au bilan financier Justification de la marge financière Euro Social Financier Encours sains 21 9 94 0 92 4 23 7 64 0 79 3 Immobilisations nettes ou Capital restant dû (*) 21 9 58 7 12 3 23 7 49 2 85 4 Immobilisation en cours Impayés sains 14 3 62 6 14 3 62 6 ICNE 21 0 17 6 4 31 4 Encours douteux 5 93 6 72 0 9 22 7 06 2 Capital restant du 0 3 29 0 34 3 Impayés douteux 5 93 6 72 0 5 93 6 72 0 ICNE Dépréciations et créances douteuses - 4 72 6 58 0 - 4 75 8 13 9 Encours nets 22 1 15 1 06 3 24 2 10 9 71 6 Divers Marge financière -2 3 55 2 54 9 Loyers perçus d'avance ou Agios perçus d'avance - 3 86 8 58 3 -46 1 63 5 Dépréciation de CRD douteux -3 4 31 4 -3 1 43 8 Complément de provisions 0 -81 5 92 8 Provision pour marge financière négative Total 21 7 24 8 16 6 21 7 24 8 16 6 (*) Le CRD Financier inclus le montant des encours cédés aux fonds de titrisation Note 8 ter : Dépréciation d'actif (en Euros) Opérations avec la Clientèle Au 31.12.19 Dotation Reprise Au 31.12.20 Créances douteuses 5 54 5 089 1 94 0 477 - 1 04 2 90 0 6 44 2 666 dont compromis 1 1 616 1 2 151 -1 1 61 6 1 2 151 Total 5 54 5 089 1 94 0 477 - 1 04 2 90 0 6 44 2 666 Crédit-bail et location avec option d'achat Au 31.12.19 Dotation Reprise Au 31.12.20 Créances douteuses 4 43 5 408 22 9 316 -22 2 65 4 4 44 2 070 dont compromis 1 0 223 9 005 -1 0 22 3 9 005 Immobilisations 1 06 5 936 -19 4 36 7 87 1 569 Total 5 50 1 345 22 9 316 -41 7 02 1 5 31 3 639 Location simple Au 31.12.19 Dotation Reprise Au 31.12.20 Créances douteuses 32 8 203 6 0 684 -7 0 06 3 31 8 824 dont compromis 673 184 -67 3 184 Immobilisations 5 1 819 -4 1 52 4 1 0 296 Total 38 0 022 6 0 684 -11 1 58 7 32 9 120 Autre dépréciation d’actif Opérations avec la Clientèle Au 31.12.19 Dotation Reprise Au 31.12.20 Provision débiteurs divers Apporteurs 0 0 Total 0 0 0 0 Note 9 : I mmobilisations (en euros) Valeur nette au 31.12.19 Valeur brute au 31.12.19 Variation 2020 Valeur brute au 31.12.20 Amortissements ou provisions cumulés au 31.12.20 Valeur nette au 31.12.20 Immobilisations incorporelles 3 352 7 1 747 1 3 908 8 5 655 -8 2 22 6 3 429 Exploitation 3 352 7 1 747 1 3 908 8 5 655 -8 2 22 6 3 429 Immobilisations corporelles 29 2 603 1 95 1 228 18 1 580 2 13 2 807 - 1 75 2 56 5 38 0 242 Exploitation 29 2 603 1 95 1 228 18 1 580 2 13 2 807 - 1 75 2 56 5 38 0 242 Hors exploitation 0 0 0 0 0 0 Immobilisations financières 4 3 82 7 257 4 3 82 7 257 1 2 56 3 562 5 6 39 0 819 0 5 6 39 0 819 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 3 82 6 958 4 3 82 6 958 1 2 56 3 562 5 6 39 0 520 0 5 6 39 0 520 Parts dans les entreprises liées 300 300 300 0 300 Note 1 0 : Ventilation par durée résiduelle et éligibilité (en euros) Dettes et créances rattachées Autres éléments non ventilables (1) Moins de trois mois (2) De 3 mois à 1 an Au 31.12.20 Au 31.12.19 Au 31.12.20 Au 31.12.19 Au 31.12.20 Au 31.12.19 Au 31.12.20 Au 31.12.19 Actif Créances sur les établissements de crédit non éligibles au refinancement de l'IEDOM 0 0 55 591 578 51 388 908 Créances sur la clientèle non éligibles au refinancement de l'IEDOM 321 178 376 537 7 456 634 7 576 010 7 133 551 7 596 201 21 717 325 29 155 593 Passif Dettes envers les établissements de crédit 2 944 962 4 930 363 36 000 000 17 500 000 71 500 000 91 000 000 Comptes créditeurs de la clientèle 1 830 955 2 053 904 1 455 678 1 355 438 3 532 302 3 264 350 Emprunts subordonnés 149 111 154 000 (en euros) De 1 an à 5 ans Plus de 5 ans Total Au 31.12.20 Au 31.12.19 Au 31.12.20 Au 31.12.19 Au 31.12.20 Au 31.12.19 Actif Créances sur les établissements de crédit non éligibles au refinancement de l'IEDOM 55 591 578 51 388 908 Créances sur la clientèle non éligibles au refinancement de l'IEDOM 106 361 545 88 781 981 8 510 146 8 368 437 151 500 380 141 854 760 Passif Dettes envers les établissements de crédit 227 000 000 162 500 000 0 0 337 444 962 275 930 363 Comptes créditeurs de la clientèle 133 895 069 142 434 072 9 829 246 16 985 683 150 543 250 166 093 448 Emprunts subordonnés 11 000 000 11 000 000 11 149 111 11 154 000 (1) Les "Autres éléments non ventilables" correspondent notamment aux créances douteuses nettes de provisions et aux impayés nets de provisions (2) Y compris les comptes à vue. Note 1 1 : Opérations avec les entreprises liées, filiales et participations (en euros) Au 31.12.20 Au 31.12.19 Total dont entreprises liées (1) Total dont entreprises liées (1) Actif Créances sur les établissements de crédit 55 591 578 55 591 578 51 388 908 50 767 135 Créances sur la clientèle 151 500 380 141 854 760 Autres actifs 5 152 860 5 417 994 Comptes de régularisation 55 306 605 49 989 239 52 499 533 47 110 329 Passif Dettes envers les établissements de crédit 337 444 962 337 103 418 275 930 363 273 125 500 Comptes créditeurs de la clientèle 150 543 250 148 712 295 166 093 448 164 039 544 Autres passifs 11 722 239 2 232 733 12 761 230 4 285 064 Comptes de régularisation 4 632 548 6 104 235 Hors bilan Engagements reçus 86 334 764 0 72 789 722 0 Engagements donnés 28 388 658 0 25 245 873 0 (1) Opérations se rapportant à des entreprises susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable Note 1 2 : Opérations de crédit-bail et de location simple (en euros) Crédit-bail et location avec option d'achat Location simple Au 31.12.20 Au 31.12.19 Au 31.12.20 Au 31.12.19 Immobilisations nettes Immobilisations (1) 208 055 435 195 995 246 12 489 613 15 758 532 Dépréciations des encours -871 569 -1 065 936 -10 296 -51 819 Décote / encours racheté -76 060 -153 620 0 0 Créances rattachées Comptes débiteurs de la clientèle (2) 3 260 741 2 208 009 447 748 361 406 Total 210 368 546 196 983 698 12 927 066 16 068 119 (1) Immobilisations (en euros) Valeur nette au 31.12.19 Valeur brute au 31.12.19 Variation 2020 Valeur brute au 31.12.20 Amortissements cumulés au 31.12.20 Valeur nette au 31.12.20 Crédit-bail 195 995 246 299 607 648 35 537 541 335 145 189 -127 089 754 208 055 435 Location simple 15 758 532 26 295 424 -3 073 513 23 221 911 -10 732 298 12 489 613 (2) Comptes débiteurs de la clientèle (en euros) Crédit-bail et location avec option d'achat Location simple Au 31.12.20 Au 31.12.19 Au 31.12.20 Au 31.12.19 Créances saines nettes 2 62 0 715 1 56 1 779 33 1 559 23 8 269 Créances douteuses nettes 64 0 026 64 6 230 11 6 189 12 3 137 Créances douteuses 5 08 2 096 5 08 1 638 43 5 013 45 1 340 dont compromis 4 91 7 677 5 01 4 052 36 0 707 38 6 286 Dépréciation des créances - 4 44 2 070 - 4 43 5 408 -31 8 824 -32 8 203 dont compromis - 4 33 7 916 - 4 35 3 487 -31 5 862 -32 0 153 Total 3 26 0 741 2 20 8 009 44 7 748 36 1 406 Note 1 3 : autres actifs et autres passifs Autres actifs Au 31.12.20 Au 31.12.19 Dépôts et cautions versées 2 43 7 094 3 20 2 398 É tat & collectivités publiques 1 48 1 951 1 53 6 381 Fournisseurs Débiteurs 32 5 489 28 4 853 Divers 90 8 326 39 4 361 Total 5 15 2 860 5 41 7 994 Autres passifs Au 31.12.20 Au 31.12.19 Dépôts de garantie reçus sur location 4 1 846 3 6 040 É tat et collectivités publiques 1 49 9 692 1 19 6 842 Assurances et entretien 1 08 3 697 72 1 576 Apporteurs et partenaires 3 42 1 960 3 70 3 144 Organismes sociaux & Personnel 1 94 5 834 2 05 7 026 Divers 3 72 9 209 5 04 6 602 Total 1 1 72 2 239 1 2 76 1 230 Note 1 4 : Comptes de régularisation Actif Au 31.12.20 Au 31.12.19 Valeurs reçues à l'encaissement 0 0 Charges constatées d'avance Produits à recevoir 2 23 7 908 1 74 1 127 Apporteurs 45 9 881 45 9 881 Charges à répartir 45 4 942 50 4 525 Agios payés d'avance 0 0 Autres charges payées d'avance 1 8 276 4 9 040 Divers 5 2 13 5 597 4 9 74 4 959 Total 5 5 30 6 605 5 2 49 9 533 Passif Au 31.12.20 Au 31.12.19 Produits constatés d'avance sur opérations de location 3 86 8 557 4 97 6 349 Produits constatés d'avance sur opérations de crédit 26 302 Charges à payer Fournisseurs 0 0 Personnel Charges fiscales Compte de régularisation divers 76 3 964 1 12 7 584 Total 4 63 2 548 6 10 4 235 Note 1 5 : Détail des provisions Provisions au passif Au 31.12.19 Dotation Reprise Au 31.12.20 Provisions non bancaires Provisions pour charges * 72 0 695 4 9 325 -3 8 13 8 73 1 882 Provisions pour risques 6 9 250 0 -6 9 25 0 0 Provisions pour risques - apporteurs 0 0 Provisions bancaires Impayés 0 0 Encours 0 0 Provision Passive 1 88 2 367 68 5 485 -38 1 67 0 2 18 6 182 Total 2 67 2 312 73 4 810 -48 9 05 8 2 91 8 064 * Les provisions pour charges comprennent notamment : La provision pour médaille du travail pour 28 7 95 6 € La provision pour Indemnités de Fin de Carrière pour 43 2 25 8 € Ces 2 dernières provisions sont déterminées par un cabinet d'actuaire exté r ieur "Mercer" selon les règles comptables en vigueur. Ces provisions sont actualisées annuellement. Note 1 6 : Dettes subordonnées (en euros) Au 31.12.20 Au 31.12.19 Dettes subordonnées Additional Tier One 1 1 00 0 000 1 1 00 0 000 Dettes subordonnées - Dette rattachée Additionnal Tier One 14 9 111 15 4 000 Total 1 1 14 9 111 1 1 15 4 000 Note 1 7 : Tableau de variation de la situation nette (en milliers d'euros) Capital (1) Réserve légale Réserve générale Autres réserves Report à nouveau Primes de fusion et d'apport 2015 Résultat de l'année 2015 Capitaux propres avant affectation 12 294 738 119 6 471 47 213 Affectation du résultat 2015 492 5 480 Capitaux propres après affectation 12 294 1 229 119 11 951 47 213 2016 Résultat de l'année 2016 Capitaux propres avant affectation 12 294 1 229 119 11 951 47 213 Affectation du résultat 2016 -708 Capitaux propres après affectation 12 294 1 229 119 11 243 47 213 2017 Résultat de l'année 2017 Capitaux propres avant affectation 8 156 1 229 119 6 190 0 45 847 Affectation du résultat 2017 Capitaux propres après affectation 8 156 1 229 119 6 190 0 45 847 2018 Résultat de l'année 2018 Capitaux propres avant affectation 8 156 1 229 119 0 0 38 230 Affectation du résultat 2018 Capitaux propres après affectation 8 156 1 229 119 0 0 38 230 2019 Résultat de l'année 2019 Capitaux propres avant affectation 8 156 816 119 0 0 22 593 Affectation du résultat 2019 1 518 Capitaux propres après affectation 8 156 816 119 0 1 518 22 593 2020 Résultat de l'année 2020 Capitaux propres avant affectation 8 156 816 119 0 1 518 22 593 Affectation du résultat 2020 -4 409 Capitaux propres après affectation 8 156 816 119 0 -2 891 22 593 (1) Conformément à la loi, il est rappelé que SOREFI est détenue à hauteur de 99,99 % par MyMoneyBank et est consolidée par intégration globale dans les états financiers de PROMONTORIA MMB (en milliers d'euros) Résultat Total des capitaux propres Dividende Nombre d'actions existantes Quote-part de chaque action dans les capitaux propres Résultat par actions 2015 Résultat de l'année 2015 5 972 Capitaux propres avant affectation 5 972 71 736 819 617 82 Affectation du résultat 2015 -5 972 0,01 Capitaux propres après affectation 0 66 835 819 617 82 2016 Résultat de l'année 2016 -708 Capitaux propres avant affectation -708 72 099 819 617 82 Affectation du résultat 2016 708 0,00 Capitaux propres après affectation 0 72 099 819 617 88 2017 Résultat de l'année 2017 5 855 Capitaux propres avant affectation 5 855 67 396 543 719 124 Affectation du résultat 2017 -5 855 5 855 0,01 Capitaux propres après affectation 0 61 541 543 719 113 2018 Résultat de l'année 2018 3 948 Capitaux propres avant affectation 3 948 51 682 543 719 95 Affectation du résultat 2018 -3 948 3 948 0,01 Capitaux propres après affectation 0 47 734 543 719 88 2019 Résultat de l'année 2019 1 518 Capitaux propres avant affectation 1 518 33 201 543 719 61 Affectation du résultat 2019 -1 518 1 518 0,00 Capitaux propres après affectation 0 33 201 543 719 61 2020 Résultat de l'année 2020 -4 409 Capitaux propres avant affectation -4 409 28 792 543 719 53 Affectation du résultat 2020 4 409 -0,01 Capitaux propres après affectation 0 28 792 543 719 53 (1) Conformément à la loi, il est rappelé que SOREFI est détenue à hauteur de 99,99 % par MyMoneyBank et est consolidée par intégration globale dans les états financiers de PROMONTORIA MMB Immobilisations au 3 1 décembre 2020 Désignation Immobilisations Valeurs brutes début exercice Mouvements 2020 Valeurs brutes fin exercice Acquisitions Cessions Crédit - Bail / LOA 299 607 648 103 219 50 6 67 681 96 5 335 145 189 Location simple 26 295 42 4 4 143 450 7 216 962 23 221 91 1 Bien loués 325 903 072 107 362 956 74 898 927 358 367 100 Programmes informatiques 71 747 13 908 0 85 655 Immob incorporelles 71 747 13 908 0 85 655 Terrains Bureaux Aménag ement / Terrain Chaudron Matériel et outillage 1 438 893 178 333 11 933 1 605 293 Agenc emen ts instal lations bureau 512 334 15 180 527 514 Immob corporelles 1 951 228 193 512 11 933 2 132 807 Immob d'exploitation 2 022 975 207 421 11 933 2 218 462 Terrains Constructions Agenc ement s & mobiliers Immob hors exploitation 0 0 0 0 Total biens propres 2 022 975 207 421 11 933 2 218 462 Désignation Amortissements Valeurs nettes comptables Montant début exercice Mouvements 2020 Montants fin exercice Dotations Dépréciations Crédit - Bail / LOA 103 612 402 64 122 849 40 645 496 127 089 754 208 055 435 Location simple 10 536 892 5 189 297 4 993 891 10 732 298 12 489 613 Bien loués 114 149 294 69 312 145 45 639 387 137 822 052 220 545 048 Programmes informatiques 68 39 5 13 831 0 82 226 3 429 Immob incorporelles 68 395 13 831 0 82 226 3 429 Terrains Bureaux Aménag emen t/ Terrain Chaudron Matériel et outillage 1 349 214 60 372 2 513 1 407 072 198 221 Agenc emen ts instal lations bureau 309 410 36 082 345 493 182 021 Immob corporelles 1 658 624 96 454 2 513 1 752 565 380 242 Immob d'exploitation 1 727 019 110 285 2 513 1 834 791 383 672 Terrains 0 Constructions 0 Agenc ement s & mobiliers 0 Immob hors exploitation 0 0 0 0 0 Total biens propres 1 727 019 110 285 2 513 1 834 791 383 672 Résultats de la société au cours des cinq derniers exercices Exercice 2016 2017 2018 2019 2020 Capital en fin d'exercice Capital social 12 294 255 8 155 785 8 155 785 8 155 785 8 155 785 Nombre des actions ordinaires existantes 819 617 543 719 543 719 543 719 543 719 Nombre des actions à dividende prioritaire (sans droit de vote) existantes - - - - - Nombre maximal d'actions futures à créer - - - - - par conversion d'obligations - - - - - par exercice de droits de souscription - - - - - Opérations et résultats de l'exercice Chiffre d'affaires hors taxes 67 270 582 63 649 966 74 419 594 85 072 288 91 114 240 Résultat avant impôt, participation des salariés 1 994 072 6 212 192 4 678 681 2 482 711 -4 081 520 et charges calculées (amortissements et provisions) 131 345 122 323 89 386 116 135 110 285 Impôt sur les bénéfices 2 373 790 0 453 748 328 815 0 Participation des salariés dûe au titre de l'exercice 196 904 234 480 187 680 519 817 217 478 Résultat après impôt, participation des salariés et charges calculées (amortissements et provisions) -707 967 5 855 389 3 947 867 1 517 945 -4 409 283 dont plus-values nettes à long terme - - - - - Résultat distribué 5 855 389 3 947 867 Résultat par action Résultat après impôt et participation des salariés mais avant charges calculées (amortissements et provisions) -1 11 7 3 -8 Résultat après impôt, participation des salariés -1 11 7 3 -8 et charges calculées (amortissements et provisions) Dividende net attribué à chaque action 0 11 7 0 0 Avoir fiscal Personnel Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice 94 98 97 98 98 Montant de la masse salariale de l'exercice 4 969 768 5 253 124 4 722 208 5 132 524 5 099 236 Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux de l'exercice (sécurité sociale, œuvres sociales... ) 2 559 391 2 506 235 2 615 232 2 372 709 2 401 010 (1) Avoir fiscal en fonction de la législation en vigueur — Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 3 1 décembre 2020 À l'attention de l'Assemblée générale de la Société Réunionnaise de Financement - SOREFI S.A., Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Société Réunionnaise de Financement – SOREFI S.A. relatifs à l’exercice clos le 3 1 décembre 2020, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1er janvier 202 0 à la date d’émission de notre rapport. Justification des appréciations La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-1 9 crée des conditions particulières pour la préparation et l'audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L.823- 9 et R.823- 7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l’audit des comptes annuels de l’exercice. Estimation, au titre du risque de crédit, des dépréciations des créances clients Votre société constitue des dépréciations pour couvrir le risque de crédit inhérent à ses activités. Nous avons procédé à l'appréciation de l'approche retenue par la Société Réunionnaise de Financement – SOREFI S.A. décrite dans le paragraphe 4 de la note 1 de l'annexe, sur la base des éléments disponibles à ce jour, et mis en œuvre des tests pour vérifier, par sondage, l'application de cette approche. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D.441- 4 du code de commerce appellent de notre part l'observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n'incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre société considérant qu'elles n'entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Rapport sur le gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans le rapport du conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise, des informations requises par l'article L.225-37- 4 du code de commerce. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10- 1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Paris La Défense, le 2 3 avril 2021 KPMG S.A. Fabrice Odent Nicolas Bourhis Associé Associé — Rapport de gestion Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social de la société .