SOGEFIMUR Société Anonyme au capital de 55 854 600 euros Siège social : 29, boulevard Haussmann - 75009 PARIS 339 993 214 RCS PARIS I. — Bilan au 31 décembre 2017 . (En E uros) Actif Notes 31/12/2017 31/12/2016 Caisse et banques centrales 0,00 0,00 Créances sur les établissements de crédit A1 72 539 553,85 71 527 968,02 Banques 0,00 0,00 Garanties sur contrats de crédit-bail 11 119 191,47 10 204 820,02 Partenaires financiers 2 028 186,38 1 860 497,00 Comptes et prêts à terme 58 800 000,00 58 800 000,00 Produits rattachés 592 176,00 662 651,00 Créances sur la clientèle 0,00 0,00 Titres 0,00 0,00 Titres de participation 0,00 0,00 Titres des entreprises liées 0,00 0,00 Opé rations de crédit-bail 1 696 002 942,05 1 700 124 574,02 Immobilisations louées A2 1 566 371 558,32 1 597 007 063,16 Immobilisations brutes 2 955 907 888,91 2 891 069 631,62 Amortissements et provisions spéciales -1 403 855 085,25 -1 310 395 465,66 Provisions pour dépréciation -2 857 892,50 -1 871 633,22 Participations dans des SCI 7 048 719,39 21 921 932,90 Avances et provisions aux SCI 10 127 927,77 -3 717 402,48 Immobilisations temporairement non louées A2 9 527 843,63 10 908 919,21 Immobilisations brutes 22 664 574,70 21 605 760,53 Amortissements et provisions spéciales -10 714 010,11 -9 144 124,40 Provisions pour dépréciation -2 422 720,96 -1 552 716,92 Immobilisations en cours A2 104 681 317,93 78 558 783,52 Créances rattachées A2 15 422 222,17 13 649 808,13 Créances ordinaires 4 042 125,28 3 625 666,23 Créances à terme 432 096,83 868 963,82 Créances douteuses 33 676 807,15 32 331 987,81 Provisions pour dépréciation -23 405 576,17 -23 653 430,76 Interventions en SCI 0,00 0,00 Produits à recevoir 676 769,08 476 621,03 Autres actifs A3 7 543 548,87 7 506 970,69 Dépôts versés 183 111,82 152 327,55 T.V.A. 1 880 240,10 653 082,78 Autres impôts et taxes 0,00 0,00 Divers 5 480 196,95 6 701 560,36 Comptes de régularisation A4 3 183 174,05 3 386 632,91 Charges comptabilisées d'avance 125 521,68 149 304,01 Produits à recevoir 3 057 652,37 3 237 328,90 Impôts différés 0,00 0,00 T otal actif 1 779 269 218,82 1 782 546 145,64 Passif Notes 31/12/2017 31/12/2016 Dettes envers les établissements de crédit P1 1 568 721 536,05 1 581 116 896,19 Comptes ordinaires 22 077 178,11 2 107 057,51 Partenaires financiers 1 540 670,41 2 237 589,49 Comptes et emprunts à terme 1 540 511 861,13 1 571 826 426,83 Dettes rattachées 4 591 826,40 4 945 822,36 Comptes créditeurs de la clientèle P2 81 880 403,58 80 684 929,82 Comptes ordinaires 81 555,00 0,00 Comptes à terme 81 798 848,58 80 684 929,82 Dettes représentées par un titre P3 10 000 000,00 0,00 Emprunts obligataires convertibles 0,00 0,00 Titres de créances négociables 10 000 000,00 0,00 Autres passif P4 41 355 363,80 41 915 520,36 Dépôts de garantie 2 713 728,54 2 804 924,12 T.V.A. 2 568 493,21 2 829 073,73 Autres impôts et taxes 1 671 169,54 2 322 074,18 Fournisseurs travaux immobiliers 10 975 600,78 7 853 945,32 Fournisseurs autres 144 585,89 6 135,17 Acomptes reçus et appels sur garanties 18 856 350,33 22 381 822,62 Divers 4 425 435,51 3 717 545,22 Comptes de régularisation P5 8 519 050,34 7 693 791,88 Produits constatés d'avance sur crédit-bail 5 228 050,47 4 808 031,27 Produits constatés d'avance autres 56 153,76 43 695,79 Charges à payer 2 744 349,53 2 189 198,27 Impôts différés 317 798,55 479 532,04 Autres 172 698,03 173 334,51 Provisions pour risques et charges P6 346 642,26 186 639,45 Autres risques et litiges 346 642,26 186 639,45 Subventions et aides fiscales reçues P7 5 131 554,10 6 512 869,85 Subventions et aides fiscales reçues 23 109 060,55 28 319 411,64 Réintégrations au compte de résultat -17 977 506,45 -21 806 541,79 Fonds pour risques bancaires généraux 0,00 0,00 Capital P8 55 854 600,00 55 854 600,00 Primes d'émission 0,00 0,00 Réserves P8 5 603 424,82 5 603 424,82 Réserve légale 5 585 460,00 5 585 460,00 Réserve générale 0,00 0,00 Autres réserves 17 964,82 17 964,82 Report à nouveau P8 8 823,27 27 638,96 Résultat en instance d'affectation 0,00 0,00 Résultat de l'exercice 1 847 820,60 2 949 834,31 T otal passif 1 779 269 218,82 1 782 546 145,64 Hors- bilan Note 31/12/2017 31/12/2016 Engagements donné s : Ouvertures de crédits confirmés 153 064 881,93 128 751 262,10 Crédit-bail 153 064 881,93 128 751 262,10 Prêts 0 ,00 0 ,00 Opérations de couverture 12 165 604,15 14 191 112,88 Swaps de taux 12 165 604,15 14 191 112,88 Cap 0 0 Autres instruments financiers 0 0 Garantie sur emprunts 0 336 249 101,68 Total des engagements donnés 165 230 486,08 479 191 476,66 Engagements reçus : Accords de refinancement 143 792 650,00 61 579 034,00 Établissements de crédit 143 792 650,00 61 579 034,00 Clientèle 0 0 Garanties pour crédits distribués à la clientèle 1212 459 694 06 1 220 335 623 ,31 Garanties reçues du groupe 1 197 025 287,77 1 202 637 581, 52 Autres garanties 15 434 406,29 17 698 041,79 Opérations de couverture 12 165 604,15 14 191 112,88 Swaps de taux 12 165 604,15 14 191 112,88 Total des engagements reçus HB1 1 368 417 948,21 1 296 105 770,19 II. — Compte de résultat au 31 décembre 2017. (En E uros) Notes 31/12/2017 31/12/2016 1 . Intérêts et produits assimilés R1 2 136 826,46 2 277 556,38 Opérations avec les établissements de crédit 2 114 273,22 2 254 710,92 Opérations avec la clientèle 22 553,24 22 845,46 2 . Intérêts et charges assimilés R2 -28 305 975,67 -30 424 930,98 Opérations avec les établissements de crédit - Intérêts -20 571 590,73 -22 623 076,24 Opérations avec les établissements de crédit - Garanties -4 558 813,27 -4 563 706,24 Opérations avec les établissements de crédit - Commissions d'apport -1 450 569,52 -1 449 771,26 Opérations avec les établissements de crédit - Autres commissions -152 668,93 -93 714,57 Opérations avec la clientèle -1 575 674,00 -1 694 662,67 Charges sur opérations sur titres 3 340,78 0 3 . Produits sur opérations de crédit-bail R3 252 574 128,60 248 985 964,32 Loyers et assimilés 248 111 648,00 244 989 515,17 Subventions 1 283 320,84 1 591 366,63 Indemnités de résiliation 7 462,69 82 327,75 Autres produits 408 484,90 293 157,03 Garanties sur contrats de crédit-bail 1 067 489,03 1 067 993,07 Résultat des SCI 193 639,95 315 116,15 Résultat de cession 1 502 083,19 646 488,52 4 . Charges sur opérations de crédit-bail R4 -217 044 927,46 -210 204 179,30 Dotation aux amortissements -197 793 053,95 -196 554 658,86 Dotation et reprise sur provisions spéciales -17 634 140,49 -13 165 425,34 Charges sur immeubles, nettes des produits répercutés -1 435 291,70 -403 588,30 Autres charges -182 441,32 -80 506,80 5 . Produits sur opérations de location simple 0 ,00 0 ,00 6 . Charges sur opérations de location simple 0 ,00 0 ,00 7 . Revenus des titres à revenu variable 0 ,00 26,37 Titres de participation 0 ,00 26,37 Titres des entreprises liées 0 ,00 0 ,00 8 . Commissions (produits) R5 1 143 086,94 924 393,42 Commissions de gestion 0 ,00 0 ,00 Commissions d'arrangement et assimilées 1 143 086,94 924 393,42 9 . Commissions (charges) 0 ,00 0 ,00 10 . Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 0 ,00 0 ,00 11 . Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 0 ,00 0 ,00 12 . Autres produits d'exploitation bancaire 0 ,00 0 ,00 13 . Autres charges d'exploitation bancaire 0 ,00 0 ,00 14 . P roduit net bancaire 10 503 138,87 11 558 830,21 15 . Charges générales d'exploitation R6 -6 204 234,24 -5 821 355,74 Impôts et taxes -974 257,86 -952 780,55 Rémunérations d'intermédiaires 0 0 Services extérieurs fournis par des sociétés du groupe -5 205 788,00 -4 876 883,19 Autres services extérieurs -24 188,38 8 308,00 Charges d'exploitation refacturées 0 0 16 . Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations 0 0 17 . R ésultat brut d'exploitation 4 298 904,63 5 737 474,47 18 . Coût du risque R7 -941 832,36 -514 364,02 Provisions pour dépréciation sur créances de crédit-bail -481 651,40 -335 421,57 Provisions pour dépréciation sur immobilisations de crédit-bail -309 121,62 4 983,97 Autres risques et litiges -151 059,34 -183 926,42 19 . R ésultat d'exploitation 3 357 072,27 5 223 110,45 20 . Gains ou pertes sur actifs immobilisés 0 0 21 . R ésultat courant avant impôt 3 357 072,27 5 223 110,45 22 . Résultat exceptionnel -19,16 -15,02 Charges et produits exceptionnels -19,16 -15,02 23 . Impôt sur les bénéfices R8 -1 509 232,51 -2 273 261,12 Impôt sur les sociétés -1 670 966,00 -2 321 701,00 Impôt différé 161 733,49 48 439,88 24 . Dotation / reprise de provisions réglementées 0 0 Résultat net 25 1 847 820,60 2 949 834,31 III. — A nnexe aux comptes individuels 2017. Principes comptables et méthodes d’évaluation . Les comptes annuels de la S.A SOGEFIMUR sont établis conformément aux dispositions du règlement ANC 2016-07 du 4 novembre 2016 modifiant le règlement ANC 2014-03 du 5 juin 2014, relatif au plan comptable général, sous réserve des adaptations prévues par le règlement N° 2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire. Les comptes sont établis dans le respect des règles de prudence et de permanence des méthodes. Les informations chiffrées figurant dans l’annexe aux comptes annuels sont communiquées en milliers d’euros (K€) sauf mention contraire. Le total du bilan composant ces comptes annuels est de 1 779 269 219 € avant répartition. Le produit net bancaire inclus dans le compte de résultat composant ces comptes annuels est de 10 503 139 €. Le résultat net de l’exercice est de 1 847 820,60 €. Créances et dettes . Conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 sur le risque de crédit, les encours porteurs d’un risque de crédit avéré sont déclassés en encours douteux. Pour le crédit bail immobilier, le risque de crédit avéré correspond à l’une des situations suivantes : — existence d’impayés d’au moins 6 mois ; — situation financière de la contrepartie dégradée, avec risque de non recouvrement, indépendamment de l’existence de tout impayé ; — existence de procédures contentieuses. Immobilisations incorporelles et corporelles . Conformément aux dispositions de l’instruction du 5 juillet 2000 et suite à l’option effectuée par SOGEFIMUR pour les contrats conclus à compter du 1er janvier 2000, la durée d’amortissement des immobilisations se rapportant à ces contrats, est égale à la durée du contrat de crédit-bail. Le point de départ de l’amortissement est constitué par la date de conclusion du contrat. Toutefois, le point de départ de l’amortissement correspond à la date d’acquisition ou de réception des immeubles lorsque cette date est postérieure à la date de conclusion du contrat de crédit-bail. Le montant de la dotation aux amortissements de chaque exercice est égal à la fraction du loyer acquise au titre de cet exercice qui correspond à l’amortissement du capital engagé pour acquérir les éléments amortissables donnés en location dans le cadre du contrat de crédit-bail. Les immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC à la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision. La valeur vénale des ITNL est établie sur la base de valorisation interne ou, le cas échéant, sur la base d’un rapport d’un expert indépendant. Les participations dans les SCI sont comptabilisées à leur valeur d’acquisition. Lorsque la valeur d’usage est inférieure à la valeur comptable, une dépréciation est constituée à hauteur de l‘écart constaté. Celle-ci est déterminée par un calcul d’actif net corrigé de l’entité détenue. Dérogations aux principes généraux . Selon l'avis du Comité d’urgence du CNC du 4 octobre 2006, SOGEFIMUR est exclue de l’application du règlement 2002-10 remplacé successivement par le 2014-03 du Comité de réglementation comptable et le règlement ANC 2016-07 du 4 novembre 2016, relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs. En conséquence, SOGEFIMUR n’a pas appliqué l’approche par composant et n’a procédé à aucun changement de méthode concernant les modes ou les plans d’amortissement en 2017. Selon les dispositions du règlement 2014-03 du Comité de la réglementation comptable modifié par le règlement ANC 2016-07 du 4 novembre 2016 , aucune provision au titre des dépenses de remplacement des actifs n'a été ainsi constituée. Il en est de même pour la provision pour grosse réparation, du fait de notre activité de crédit-bail immobilier, ces réparations nécessaires énoncées par l’article 606 du Code Civil sont prévues contractuellement et sont à la charge du crédit preneur. Changements de méthodes comptables et comparabilité des comptes. SOGEFIMUR n’a pas noté d’éléments à signaler au titre de l’exercice 2017. N otes sur le bilan. A ctif. Note A1. – Créances sur les établissements de crédit . Ce poste est essentiellement composé de : – La créance de SOGEFIMUR auprès de SOCIETE GENERALE au titre des appels en perte à établir et des provisions pour contre-garantie des créances douteuses pour 11 119 K€ – La créance de SOGEFIMUR sur ses confrères pour les opérations en pool pour 2 028 K€ – Un prêt à terme de SOGEFIMUR à SOCIETE GENERALE pour 58 800 K€. Conformément aux directives de SOCIETE GENERALE, sa maison mère, SOGEFIMUR a placé, en août 2002, un montant équivalent à ses fonds propres de 58 800 K€ sur 10 ans avec tacite reconduction auprès de SOCIETE GENERALE – Les produits rattachés aux intérêts à percevoir sur le prêt à terme pour 592 K€. Ventilation des créances selon la durée résiduelle : < 3 mois De 3 mois à un an De 1 an à 5 ans Plus de 5 ans Total Partenaires financiers 2 028 2 028 Garanties sur contrats de crédit-bail 11 119 11 119 Comptes et prêt à terme 5 880 23 520 29 400 58 800 Produits rattachés 592 592 Total 2 028 6 472 34 639 29 400 72 539 Note A2. – Crédit- bail et location avec option d’achat . Ce poste du bilan est composé des biens loués en crédit-bail, nets d’amortissements et de provisions. Immobilisations brutes : Immobilisations en crédit-bail Immobilisations non louées Immobilisations en cours Valeurs en début d’exercice 2 891 069 21 606 78 559 Acquisitions et transferts 196 581 2 161 211 781 Cessions et transferts -131 743 -1 103 -185 659 Valeurs brutes fin d’exercice 2 955 907 22 664 104 681 Participations et avances dans les SCI : Valeurs en début d’exercice Augmentation Diminution Valeurs en fin d’exercice Valeur d’acquisition 48 303 48 303 Provision sur titres SCI -26 381 -14 873 -41 254 Total participations dans les SCI 21 922 -14 873 0 7 049 Avances aux SCI -3 717 -1 323 16 271 11 231 Provision sur avances sur SCI 0 -1 103 -1 103 Total avances aux SCI -3 717 -2 426 16 271 10 128 Total participations et avances dans les SCI 18 205 -17 299 16 271 17 177 Amortissements et provisions sur immobilisations : Immobilisations en crédit-bail Immobilisations non louées Au début de l’exercice 1 312 267 10 697 Dotations de l’exercice et transferts 214 056 2 588 Dotations pour dépréciation d’actifs de l’exercice et transfert 1 630 1 033 Reprises de l’exercice -120 593 -1 018 Reprises pour dépréciation d’actifs de l’exercice -648 -163 Amortissements et provisions en fin d’exercice 1 406 712 13 137 Les dotations aux amortissements et provisions ainsi que les reprises sont comptabilisées dans la rubrique « Charges sur opérations de Crédit-bail et Produits sur opérations de Crédit-bail ». Créances rattachées : 2017 2016 Créance s ordinaire s 4 042 3 626 Créance s à terme 432 869 Compte courant locataires 375 moratoire 432 494 Créance s douteuse s nettes de provisions 10 271 8 678 Produit à recevoir 677 477 loyers 452 318 Pré loyers 225 159 Total 15 422 13 650 Les provisions sont déterminées après prise en compte des garanties de SOCIETE GENERALE couvrant le risque. Détail du poste des créances ordinaires et douteuses : Créances saines Créances douteuses Brut Provision Créances sur la clientèle 4 042 33 677 23 406 Total 4 042 33 677 23 406 Les créances mentionnées se rapportent exclusivement aux opérations de Crédit-bail Immobilier. Note A3. – Autres actifs Ce poste regroupe essentiellement : — La rubrique « TVA » pour 1 880 K€ correspondant : – Au crédit de TVA de décembre pour 1 455 K€ imputable sur le mois de janvier 2018 – A la TVA en attente d’exigibilité pour 424 K€ — La rubrique « Divers » pour 5 480 K€ comprenant principalement : – La quote-part d’impayés revenant aux partenaires dans les dossiers en indivision pour 1 614 K€ – Les appels sur provisions versées sur les charges de copropriété pour 3 637 K€ – Des subventions à recevoir pour 217 K€ Note A4. – Comptes de régularisation Ce poste abrite essentiellement les produits à recevoir de SOCIETE GENERALE dans le cadre de la convention de garantie pour un montant de 3 057 K€. La convention de garantie SOCIETE GENERALE Réseau France prendra fin le 1er janvier 2018. P assif No te P1. – Dettes envers les établissements de crédit Ce poste comprend notamment : – Un découvert bancaire de 20 507 K€ – La dette de SOGEFIMUR auprès de SOCIETE GENERALE au titre des appels en trésorerie pour un montant de 1 568 K€. Dans le cadre de l’arrêt de la convention de garantie SOCIETE GENERALE intervenant au 1er janvier 2018, ces appels en trésorerie seront compensés en 2018 avec l’indemnité à recevoir au titre des pertes couvertes par la garantie à fin 2017 – Les dettes envers les partenaires dans les opérations en pool pour un montant 1 540 K€ – Les emprunts à terme pour 1 540 511 K€ souscrits auprès de SOCIETE GENERALE, pour assurer le financement des immobilisations – Les dettes rattachées sur les emprunts à terme pour 4 591 K€. La durée résiduelle des dettes envers les établissements de crédit se présente selon la répartition suivante : < 3 mois De 3 mois à un an De 1 an à 5 ans Plus de 5 ans Total Opérations à vue 22 077 22 077 Partenaires financiers 1 541 1 541 Intérêts courus à payer 4 592 4 592 Emprunts à terme 24 019 103 224 731 767 681 502 1 540 512 Total 52 229 103 224 731 767 681 502 1 568 722 Note P2 . – Comptes créditeurs de la clientèle Les comptes à terme sont constitués majoritairement des avances-preneurs. Pour certaines opérations de crédit-bail, il est demandé au preneur de participer au financement de l’investissement sous forme d’avances. Ces avances-preneurs représentent un montant de 81 695 K€. La durée résiduelle des dettes sur la clientèle se présente selon la répartition suivante : < 3 mois De 3 mois à un an De 1 an à 5 ans Plus de 5 ans Total Comptes crédit preneurs 2 640 7 641 37 400 34 014 81 695 Comptes courant locataires 103 103 Total 2 640 7 641 37 503 34 014 81 798 Note P3 . – dettes représentées par un titre Ce poste est constitué d’une ligne de titres de créances négociables (TCN) pour un montant de 10 000 K€ émise en décembre 2017 pour une durée de 6 mois. Note P4. – Autres passifs Ce poste est composé pour l’essentiel de : — Dépôts de garantie reçus dans le cadre d’opérations de CBI pour 2 713 K € — La TVA facturée non encore exigible pour 2 568 K€ — Dettes d’impôts et taxes au titre de l’impôt société de l’exercice pour 1 671 K€ — Comptes fournisseurs pour 10 975 K€ au titre des immobilisations — Comptes fournisseurs pour 144 K€ au titre des biens et services — Les appels en trésorerie reçus de SOCIETE GENERALE dans le cadre de la convention de garantie pour 18 856 K€ — La rubrique « Divers » pour 4 425 K€ qui comprend principalement : – Les provisions sur charges de copropriétés reçues des locataires pour un montant de 3 637 K€ – Les avances Région pour 251 K€. Note P5. – Comptes de régularisation Ce poste comprend principalement : — Les loyers de crédit bail facturées d’avance pour 5 228 K€ — Les charges à payer d’un montant de 2 744 K€ sur : – La couverture des impayés sur les contrats résiliés vendus – La commission de gestion – Les impôts et taxes d’exploitation de l’année. Note P6 - Provisions pour risques et charges Le stock de provisions pour risques et charges est constitué principalement d’une provision pour risque clientèle pour 337K€ destinée à couvrir un risque d’indexation. Nature provision Solde au 1er Janvier 2017 Dotation Reprises utilisées Reprises non utilisées Solde au 31 décembre 2017 Provision pour risque 187 160 347 Note P7 . – Subventions d’investissement Les subventions d’investissement ont enregistré au cours de l’exercice, les variations suivantes : Subventions nettes au début de l’exercice 6 513 Subventions obtenues au cours de l’exercice -58 Diminutions subventions - 40 Reprise subventions -1 283 Subventions nette à la clôture de l’exercice 5 132 SOGEFIMUR peut percevoir des subventions d’investissement pour certaines opérations de crédit-bail. Ces subventions font l’objet d’une rétrocession au preneur, sous forme de diminution de loyer, qui est étalée sur la durée du contrat. Not e P8. – Capitaux propres Le résultat 2016 a été distribué conformément à la décision de l’AGO du 30 mai 2017. En milliers d’euros Montant au 1er janvier 2017 Augmentation Diminution Montant au 31 décembre 2017 Capital 55 855 55 855 Réserves 5 603 0 0 5 603 Réser ve légale 5 585 5 585 Autres réserve s 18 18 Report à nouveau 28 19 9 Résultat de l’exercice 2 950 1 848 2 950 1 848 Actionnariat . — Le capital social de 55 854 600 €, entièrement libéré, est composé de 3 665 000 actions. I nformations sur le hors bilan : Note HB1 . – Engagements donné s reçus Les engagements de financement de crédit-bail, nets des décaissements déjà effectués, s’établissent à 153 064 K€. Le notionnel des engagements sur couvertures de taux souscrits auprès de SOCIETE GENERALE et liés aux contrats de crédit-bail s’établit à 12 165 K€ en 2017. Une convention a été signée le 11 décembre 2015 entre SOGEFIMUR et SOCIETE GENERALE aux termes de laquelle SOGEFIMUR apporte certaines de ses créances de crédit-bail en garantie à SOCIETE GENERALE pour couvrir le risque de non remboursement des emprunts. La garantie apportée représentait 336 249 K€ à fin 2016. Il est à noter que cette convention a fait l’objet d’une suspension le 31 août 2017. Les engagements de refinancement liés aux contrats de crédit-bail s’établissent à 143 792 K€ (garantie reçue de SOCIETE GENERALE sur l’encours de prêt). Les engagements reçus dans le cadre de la garantie représentent 1 212 459 K€ d’encours (dont 1 197 025 K€ de SOCIETE GENERALE). Il est à noter que cette garantie sera supprimée à compter du 1er Janvier 2018 pour le périmètre des dossiers couverts par SOCIETE GENERALE Métropole. Informations sur les postes du compte de résultat : Note R1 . – Intérêts et produits assimil é s Ce poste enregistre notamment les intérêts et assimilés reçus de SOCIETE GENERALE pour 2 114 K€ comprenant : — Les revenus sur le prêt de 58 800 K€ au titre du replacement des fonds propres pour un montant d’intérêts de 1 861 K€ — La rémunération reçue dans le cadre de l’apport en garantie des créances de crédit-bail jusqu’au 31 août 2017 pour 253 K€. Note R2. – Intérêts et charges assimilé s Ce poste est constitué principalement par : — Les charges d’intérêts et assimilés versés à SOCIETE GENERALE pour un montant global de 20 571 K€ : – Charges d’intérêts des comptes et emprunts pour 20 198 K€ (dont 1 105 K€ d’indemnité de rupture) – Charges versées à SOCIETE GENERALE sur couvertures de taux pour 373 K€ — Les commissions de garantie versées pour un montant de 4 558 K€ (dont 4 345 K€ versées au réseau SOCIETE GENERALE). Le mécanisme de garantie SOCIETE GENERALE réseau France prendra fin le 1er janvier 2018 — Les commissions d’apport versées à SOCIETE GENERALE pour un montant de 1 450 K€ — La charge d’intérêts versée à la clientèle pour 1 575 K€ dont 1 500 K€ sur avances preneurs. Note R3. – Produits sur opérations de crédit-bail Les loyers et assimilés représentent la part la plus importante du poste avec 248 111 K€. La rubrique des loyers tient compte de rétrocessions intervenues au cours de l’exercice suite à des sollicitations clients concernant la facturation des index négatifs. Les autres rubriques sont constituées par : — Les produits de subventions d’un montant de 1 283 K€ — Les « Autres produits » pour un montant de 408 K€ correspondant principalement : – Aux indemnités perçues lors des renégociations des contrats de crédit-bail pour 292 K€ – A la facturation des intérêts de retard pour 92 K€ – Les garanties sur contrats de crédit-bail pour un montant de 1 067 K€ – La quote-part de résultat nette des filiales SCI/SNC revenant à SOGEFIMUR pour 193 K€ – Les plus-values sur levées d’option de crédit-bail, y compris ITNL, pour 1 502 K€. Note R4. – Charges sur opérations de crédit-bail Ce poste enregistre principalement : – Les dotations aux amortissements pour 197 793 K€, complétées par les dotations aux provisions spéciales pour 17 634 K€. SOGEFIMUR ayant opté pour le régime dérogatoire d’amortissement financier, le montant des dotations aux amortissements et provisions spéciales est égal à la composante « capital » du loyer facturé aux preneurs. – Les charges d’immeubles non répercutées aux clients pour 1 435 K€. A hauteur de 794 K€ ces charges ont été couvertes par la garantie SOCIETE GENERALE. Note R5. – Commissions (produits) Ce poste est composé des produits facturés sur les actes de gestion courante sur les opérations crédit-bail pour 346 K€ et des commissions acquises lors des montages des contrats de crédit-bail pour 796 K€. Note R6 – Charges générales d’exploitation Les charges générales d’exploitation sont composées : — Des impôts et taxes pour 974 K€ dont : – La C3S et la CVAE pour 720 K€ – La cotisation au fond de garantie FRU pour 244 K€ — De commissions de gestion versées à GENEFIM pour 5 205 K€. Note R7 – Coût du risque Le coût du risque se décompose de la manière suivante : – Dotation pour risque clientèle pour 151 K€ – Dotation pour créances impayées, nette de garantie, pour 481 K€ – Dotation sur dépréciation des immobilisations, nette de garantie, pour 309 K€ La garantie réseau SOCIETE GENERALE peut couvrir 75 % ou de 100 % du risque selon les contrats. Les effets de cette garantie prendront fin le 1er janvier 2018. Note R8. – Impôt sur les sociétés Le bénéfice comptable de l’exercice 2017 est de 1 847 820.60 € et le résultat fiscal de 4 852 756.94 €. 2 017 Impôt 33 1/3 % 1 617 586 Contribution sociale 3,3 % 53 380 Total 1 670 966 Autres informations . Évènements postérieurs à la clôture . — Aucun événement significatif susceptible de remettre en cause la situation du 3 1 décembre 2017 n’est intervenu depuis la clôture de l’exercice. Groupe . — La société mère de SOGEFIMUR est la SOCIETE GENERALE dont le siège social est situé au 29 Boulevard Haussmann, Paris 9ème ; SOGEFIMUR est consolidée dans les comptes du groupe SOCIETE GENERALE selon la méthode de l’intégration globale. Postes concernant les entreprises liées : Poste concern é Montant Actif Appel en garantie / en perte sur contrat s CBI 11 119 Comptes et prêt s à terme 58 800 Produit s r attaché s 592 Passif Comptes ordinaire s 22 077 Intérêts courus sur opérations à terme 4 592 Opé rations à terme 1 540 512 Titre s de créance s négociable s 10 000 Autres passif 21 156 Compte de régularisation 873 Hors bilan Engagement de financement s donnés de couverture sur taux 12 165 Engagement donné s de garanties sur emprunts Engagement de financement s reçu s 143 792 Engagement de garanties reçues 1 197 025 Effectif et rémunération des organes d’administration et de direction . — SOGEFIMUR n’a pas de personnel. Par ailleurs, SOGEFIMUR ne supporte aucun coût direct au titre des mandataires sociaux exerçant des fonctions de salariés au sein du groupe SOCIETE GENERALE. Transactions avec les parties liées . — SOGEFIMUR n’a pas conclu de transactions à des conditions hors marché avec des parties liées. Jetons de présence . — Aucun jeton de présence rétribuant les administrateurs n’a été enregistré au cours de l’exercice 2017. Honoraires des Commissaires aux comptes . — Les comptes sont audités par les Cabinets Ernst & Young & Autres et Deloitte & Associés. Les honoraires des commissaires aux comptes, supportés par la Société GENEFIM ( venue dans les droits de la société SOCOGEFI au terme d’une transmission universelle de patrimoine en janvier 2012 ) en application des conventions de gestion, s’élèvent à 93 250€. Ils concernent la mission dans le cadre du contrôle légal des comptes ainsi que le coût engendré par la réforme de l’audit, et sont répartis de la manière suivante : — Cabinets Ernst & Young & Autres Mission relative à l’audit légal : 36 125 € Mission relative à la réforme de l’audit : 10 500 € — Deloitte & Associés : Mission relative à l’audit légal : 36 125 € Mission relative à la réforme de l’audit : 10 500 € Renseignements concernant les filiales et participations : Filiales et participations Capital Réserves et report à nouveau avant affectation des résultats Quote – part du capital détenue (%) Valeurs comptables des titres détenues Prêt s et avances consentis par la société et non encore remboursés Montants des cautions et avals donnés par la société Pnb ou chiffre d’affaires hors taxe Résultat s Dividendes encaissés par la société au cour de l’exercice brute nette SCI CONTE 1 524 781 925 50 2 482 819 1 278 935 417 844 347 445 173 722 SCI ONYX 1 524 727 642 50 1 804 825 932 833 315 113 249 066 124 533 SCI VELRI 808 219 161 50 1 767 284 109 984 317 205 1 652 424 826 212 SCI CARB URAUTO 854 631 756 50 11 309 196 3 656 273 2 716 498 1 883 014 941 507 SNC CARRERA 1 524 -1 500 290 50 2 193 379 -749 382 233 424 1 136 543 568 271 SCI LES PINSONS 808 2 140 580 50 26 754 816 1 070 694 5 544 315 25 772 183 12 886 091 SCI LA MARQUEILLE 808 -708 539 50 1 990 425 -353 866 264 120 1 299 528 649 764 Ces sociétés ont leur siège social au : 30 Avenue Pierre Mendès-France 75013 Paris. Le rapport de gestion de la SA SOGEFIMUR est disponible sur simple demande faite par écrit au siège social de la Société. IV. — E xtrait du procès verbal de l'Assemblée Générale ordinaire annuelle . (En date du 30 mai 2018) L'an deu x mille di x-huit, Le trente mai, à 1 0 heures, Première résolution ( Approbation des comptes clos le 31 décembre 2017 ). — L'assemblée générale ordinaire, statuant au x conditions de quorum et de majorité requises pour l es assemblées généra l es ord i naires après a v o i r entendu les rapports du cons e i l d'administration et des C ommissaires a u x Comptes approuve le bilan et les comptes de l 'e x er c i ce 20 1 7 tels qu’ils o n t été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes ou résumées dans ces rapports . En conséquence, l'assemblée générale arrête le bénéfice net à 1 847 820,60 euros. Cette résolution, mise aux voix, est adoptée à l'unanimité. D euxième résolution ( Affectation du résultat de l'exercice clos le 31 décembre 2017 ). — L'assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires et sur proposition du conseil d'administration, décide d'affecter le résultat de l'exercice clos le 31 décembre 2017, soit un bénéfice net enregistré à la clôture, s'élevant à 1847 820,60 euros, augmenté du report à nouveau pour un montant de 8 823,27 euros de la manière suivante : Résultat net de l 'exercice 1 847 820,60 euros Augmenté du report à nouveau antérieur 8 823,27 euros Résul tat à affecter 1 856 643,87 euros Répartition : Bénéfice di stribué au x actionnaires 1 832 500 ,00 euros Report à nouveau créditeur 24 143,87 euros Total 1 856 643,87 euros Le dividende net par action s'établit à 0,50 euro. La société SOGEFIMUR est membre du groupe fiscal constitué par SOCIETE GENERALE. Afin de se conformer aux dispositions de l'article 243 bis du Code Général des Impôts, le Président rappelle que les dividendes distribués au titre des trois exercices précédents ont été les suivants : Année de distribution des dividendes Dividende par action 2 015 3,25 € 2 016 4,50 € 2 017 3,07 € Cette résolution, mise aux voix, est adoptée à l'unanimité. [...] Huitième résolution ( Pouvoirs pour effectuer les formalités ). — L'assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, donne tous pouvoirs au porteur d'un original, d'un extrait ou d'une copie à l'effet d'accomplir toutes formalités légales de dépôt et de publicité. Cette réso l ut i on, m i se aux voix, est adoptée à l 'unan i mité. [...] E xtrait certifie conforme à l'original l e 18 juin 2018 Rémi DANIS Directeur Général V. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels . A l'Assemblée Générale de la société Sogefimur , Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société Sogefimur relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2017, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au Conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit. Fondement sur opinion Référentiel d'audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie " Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1 er janvier 20 1 7 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1 , du règlement (UE) n° 53 7 /20 1 4 ou par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes . Justification des appréciations- point clés de l’audit En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Évaluation des ITNL (Immobilisations Temporairement Non Louées) : Risque identifié Notre réponse Au 31 décembre 2017 , la valeur nette comptable des immobilisations temporairement non louées ( ITNL) s'élève à 9,5 millions d'euros incluant des provisions pour dépréciation à hauteur de 2,4 millions d'euros. Comme indiqué dans la note " Principes, règles et méthodes comptables " de l'annexe des comptes annuels, les ITNL sont comptabilisées à leur valeur nette comptable de la date de leur passage en ITNL ou ajustées à leur valeur vénale si cette dernière est inférieure à la valeur nette comptable par la voie de provision pour dépréciation. La valeur vénale des ITNL est établie sur la base de valorisation interne ou, le cas échéant , sur la base d’un rapport d’un expert indépendant. La détermination de la valeur vénale des ITNL nécessite de la part de la direction le recours à des hypothèses et des estimations Nous avons considéré l'évaluation des I TNL comme un point clé de l'audit en raison de l'importance du jugement nécessaire à la détermination des estimations utilisé e s pour déterminer la valeur vénale des ITNL. Nous avons pris connaissance du processus d’ évaluation des ITNL mis en place par la direction. Nous avons analysé la pertinence de la méthodologie de valorisation utilisée par les experts ainsi que le périmètre d’actifs faisant l’objet de ces expertises Nous avons apprécié les données et les hypothèses retenues par la direction pour l'évaluation d'un échantillon d'ITNL. Cet échantillon a été établi en considérant les ITNL les plus significatives et en sélectionnant des ITNL sur la base de critères de risques comme un montant faible de plus-value latente, l'antériorité de la date de la dernière expertise, l'existence d'une moins-value latente non provisionnée. Sur la base du fichier suivi par le contentieux, nous avons étendu nos diligences aux immobilisations dont les contrat n’était pas résiliés . Lorsque cela était approprié, nous avons inclus un spécialiste dans notre équipe d’audit afin de revoir la valeur des actifs sélectionnés Enfin, nous avons vérifié le caractère approprié des informations présentés dans les notes annexes des comtes annuels. Vérification du rapport de gestion et des autres documents adressés aux actionnaires Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration et dans les autres documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. Informations relatives au gouvernement d'entreprise Nous attestons de l'existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d'administration consacrée au gouvernement d'entreprise, des informations requises par les articles L. 225-37-3 et L. 225-37-4 du Code de commerce. Informations résultant d’autres obligations légales et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Sogefimur par votre assemblée générale du 28 mai 2004 pour le cabinet DELOITTE & ASSOCIES et du 13 avril 1999 pour le cabinet ERNST & YOUNG et Autres. Au 31décembre 2017, le cabinet DELOITTE & ASSOCIES était dans la quatorzième année de sa mission sans interruption et le cabinet ERNST & YOUNG et Autres dans la dix-neuvième année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au Conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d'audit Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l'article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : – il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; – il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ; – il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; – il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; – il apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit Nous remettons un rapport au Conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au Conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit figurent les risques d'anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit, qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au Conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit la déclaration prévue par l'article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de La profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le Conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées . Neuilly-sur-Seine et Paris-La Défense, le 4 mai 2018 Les Commissaires aux Comptes DELOITTE & ASSOCIES ERNST & YOUNG et Autres Em m anuel Proudhon Luc Valverde V I . — Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées . A l'Assemblée Générale de la société Sogefimur , En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l'intérêt pour la société des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'ex istence d'autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l'article R. 225-31 du Code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article R. 225-31 du Code de commerce relatives à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l'assemblée générale. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. Conventions soumises à l’approbation de l’assemblée générale Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention autorisée et conclue au cours de l'exercice écoulé à soumettre à l'approbation de l'assemblée générale en application des dispositions de l'article L. 225-38 du Code de commerce. Conventions soumises à l’approbation de l’assemblée générale Conventions approuvées au cours d'exercices antérieurs dont l'exécution s'est poursuivie au cours de l'exercice écoulé En application de 1'article R. 225-30 du Code de commerce, nous avons été informés que l'exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l'assemblée générale au cours d'exercices antérieurs, s'est poursuivie au cours de l'exercice écoulé. Avec la société SOCOGEFI reprise par la société GENEFIM Convention de gestion avec SOCOGEFI (reprise par la société GENEFIM) du 7 décembre 1987: Les commissions de gestion versée au cours de l'exercice clos le 31décembre 2017 s'élèvent à 5 205 788,00 euros. Avec la société SOCIETE GENERALE Convention de garantie avec la SOCIETE GENERALE du 30 mars 1989 et ses avenants des 29 septembre 1995 et 12 novembre 2001: Les commissions de garantie versées au cours de l'exercice clos le 31décembre 2017 s'élèvent à 5 796 015,49 euros. Neuilly-sur-Seine et Paris-La Défense, le 4 mai 2018 Les Commissaires aux Comptes DELOITTE & ASSOCIES ERNST & YOUNG et Autres Em m anuel Proudhon Luc Valverde VII. — Ra pport s du Conseil d’administration Le rapport de gestion et le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la SA SOGEFIMUR sont disponibles sur simple demande faite par écrit a u siège social de la Société.