COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM Société Anonyme au capital de 9 058 603,20 € Siège social : 19, Boulevard Jules Carteret – 69007 Lyon 2 611 R.C.S. Lyon I. Les comptes annuels et les comptes consolidés de l’e xercice clos le 31 décembre 201 7 contenus dans le rapport financier annuel publié et déposé auprès de l’AMF le 12 mars 201 8 et diffusé sur le site de la société ont été approuvés sans modification par l’Assemblée Générale Mixte du 2 6 avril 201 8 , ainsi que l’affectation des résultats dudit exercice telle qu’e lle figure dans le rapport financier. II. — Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Compagnie Plastic Omnium relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2017 tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité des comptes . Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2017 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L. 823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Evaluation des titres de participations et créances rattachées à des participations Note « Principes et méthodes comptables - Titres de participation et créances rattachées », note « C - Immobilisations financières » et note « L – Dotations : amortissements et dépréciations » de l’annexe aux comptes annuels. Points clés de notre audit Les titres de participations figurent au bilan de Compagnie Plastic Omnium et s’élèvent à 1 126 millions d’euros au 31 décembre 2017 (1 106 millions d’euros en valeur nette). La valeur brute des titres de participation correspond au coût d’acquisition ou à la valeur d’apport. En présence d'indicateurs de dépréciations de valeur de ces titres de participations, la direction du groupe procède à une estimation de leur valeur recouvrable correspondant à la valeur la plus élevée entre la valeur d’utilité ou la valeur probable de réalisation. S’il y a lieu, une provision pour dépréciation est constituée lorsque la valeur recouvrable est inférieure à la valeur nette comptable. La valeur d’utilité est déterminée en tenant compte de la quote-part de la situation nette et des perspectives de rentabilité au regard des conditions de marché actuelles issues des plans à moyen terme des ﬁliales . L'évaluation des titres de participation est considérée comme un point clé de l’audit compte tenu de l’importance des titres de participation au bilan et en raison des jugements devant être émis par la Direction pour estimer les perspectives de rentabilité des ﬁliales . Notre réponse Nos travaux ont consisté à : — Comparer la valeur nette comptable des titres de participation avec la situation nette de ces sociétés ; — Examiner l'existence d'indicateurs de perte de valeur par : – entretien avec la direction financière du groupe sur les résultats et les perspectives des différentes sociétés ; – l’étude des procès-verbaux des séances du Conseil d'administration de la société Compagnie Plastic Omnium. — Examiner, le cas échéant, la méthodologie d'évaluation et l'exactitude arithmétique des calculs d’évaluation de la valeur recouvrable et vérifier la cohérence des hypothèses retenues avec l’environnement économique aux dates de clôture et d’établissement des comptes. Vérification du rapport de gestion et des autres documents adressés aux actionnaires Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration et dans les autres documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. Rapport sur le gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans le rapport du conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise, des informations requises par les articles L. 225-37-3 et L. 225-37-4 du code de commerce. Concernant les informations fournies en application des dispositions de l’article L. 225-37-3 du code de commerce sur les rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l’établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des sociétés contrôlant votre société ou contrôlées par elle. Sur la base de ces travaux, nous attestons l’exactitude et la sincérité de ces informations. Autres informations En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l’identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion. Informations résultant d'autres obligations légales et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Compagnie Plastic Omnium par l’assemblée générale du 28 décembre 1977 pour le cabinet MAZARS et du 15 mai 2001 pour le cabinet ERNST & YOUNG et Autres (sous la dénomination ERNST & YOUNG Audit du 15 mai 2001 jusqu’au 29 avril 2010). Au 31 décembre 2017, le cabinet MAZARS était dans la 40ème année de sa mission sans interruption et le cabinet ERNST & YOUNG et Autres dans la 8ème année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité des comptes de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : — Il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; — Il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; — Il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; — Il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; — Il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité des comptes. Nous remettons un rapport au comité des comptes qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité des comptes figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité des comptes la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité des comptes des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Paris-La Défense, le 14 février 201 8 Les Commissaires aux Comptes ERNST&yOUNG et Autres MAZARS Gilles PUISSOCHET Juliette DECOUX III. — Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale , nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la société Compagnie Plastic Omnium relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2017 tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité des comptes. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1 er janvier 2017 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Justification des appréciations - points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823 -7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Evaluation du chiffre d’affaires Note 1.1.7 « Chiffre d’affaires » et note 1.1 « Référentiel appliqué, règles et méthodes comptables » de l’annexe aux comptes consolidés. Le chiffre d’affaires figure au compte de résultat de Compagnie Plastic Omnium au 31 décembre 2017 pour un montant de 6 768 millions d’euros. Point clé de notre audit — Le chiffre d’affaires de pièces et de négoce est comptabilisé lorsque les risques et avantages significatifs inhérents à la propriété des biens sont transférés à l'acheteur, habituellement à la livraison des biens, et évalué à la juste valeur de la contrepartie reçue, déduction faite des rabais, remises et autres taxes sur les ventes et droits de douane. — Le chiffre d’affaires des prestations de services et réalisation d’outillages est reconnu au fur et à mesure de l’avancement des coûts lorsque le Groupe obtient : – un accord contractuel de ses clients sur le prix de vente des heures de développement, – un accord contractuel sur le prix des outillages et une validation technique de ses clients, au plus tard lors du démarrage en série du modèle. Le traitement comptable des coûts et produits liés aux activités réalisées pendant la phase projet des contrats automobiles a été modifié à partir du 1er janvier 2018 par l’application de la norme IFRS 15. – Le nouveau traitement comptable repose sur l’identification par le Groupe de deux obligations de performance, distinctes de la production de pièces, au titre de l’activité Design et de certains outillages spécifiques dont le contrôle est transféré aux clients. – Les produits liés aux paiements "lumps sums " et rondelles, qui sont explicitement identifiés dans les contrats, et la marge négative ou positive liée à ces obligations de performance sont reconnus au démarrage de la vie série. Les coûts liés aux obligations de performance sont comptabilisés en stocks pendant la phase projet puis en charges lorsque leur contrôle est transféré au client, c’est-à-dire au démarrage de la vie série. Nous avons considéré la comptabilisation du chiffre d’affaires et l’analyse réalisée par le groupe en vue de la première application d’IFRS 15 comme un point clé de l’audit compte tenu : — De la volumétrie des écritures comptables liées aux ventes de biens et des nombreuses discussions continuelles entre le Groupe et ses clients sur les prix, — Des jugements devant être émis par la Direction du Groupe pour estimer les coûts encourus et prévisionnels relatifs à la phase projet qui pourraient conduire à un chiffre d’affaires lié aux prestations de services et réalisation d’outillages erroné. Réponses apportées lors de notre audit — Nous avons examiné le processus et identifié les contrôles clés mis en place par la direction concernant la comptabilisation du chiffre d’affaires, puis testé leur efficacité par échantillonnage. — Afin d’apprécier la comptabilisation du chiffre d’affaires lié à la vente de biens, nous avons réalisé des tests sur un échantillon de contrats en : – comparant les prix de vente appliqués aux livraisons de pièces avec les prix contractuels ; – examinant les avoirs émis au cours de la période. — Afin de corroborer le niveau d’avancement et la comptabilisation du chiffre d’affaires lié aux prestations de services et réalisation d’outillages, nous avons réalisé des tests dans le but : – d’examiner l’estimation faite par la Direction du Groupe des coûts et revenus prévisionnels; – d’étudier les hypothèses retenues pour évaluer les coûts prévisionnels et les coûts encourus à la fin de la période. — Nous avons examiné au regard de la norme IFRS 15 : – la justification des obligations de performance (design / outillage / ventes de pièces) ; – les modalités d’identification et de suivi des produits et des coûts alloués aux obligations de performance ; – les schémas d’écritures comptables associés. Nous avons apprécié la conformité de la méthodologie appliquée par le Groupe avec la norme IFRS 15 et l’impact du nouveau traitement comptable sur le chiffre d’affaires et la marge opérationnelle budgétés du groupe pour l’exercice 2018 par l’examen d’un échantillon de contrats. Evaluation des immobilisations relatives aux coûts de développement Note 1.1.11 « Immobilisations incorporelles », note 1.2 « Estimations et jugements » et de l’annexe aux comptes consolidés Au 31 décembre 2017, les immobilisations relatives aux coûts de développement figurent au bilan de Compagnie Plastic Omnium pour un montant de 411 millions d’euros. Point clé de notre audit En l’absence de financement garanti par les clients, les coûts encourus par le Groupe dans le cadre des projets automobiles et liés aux heures de développement et commandes d’outillages spécifiques et de moules sont comptabilisés en immobilisations en cours pendant la phase développement et amortis linéairement sur la durée estimée de la production série, au plus tard, trois mois après la date de démarrage de la série. Ces immobilisations font l’objet de tests de dépréciation dans le cas d’indices de perte de valeur. L’évaluation des immobilisations relatives aux coûts de développement est considérée comme un point clé de l’audit en raison des jugements devant être émis par la Direction pour estimer : — les coûts à engager au titre de la phase de développement ; — la valeur recouvrable de ses actifs, sur la base de prévisions de volumes de ventes de pièces futures. Réponses apportées lors de notre audit Nous avons : — pris connaissance du processus d’identification des coûts de développement capitalisés ; — examiné l’estimation des coûts de développement engagés au titre des projets Automobiles ; — examiné la méthode d’amortissement retenue et procédé à des contrôles arithmétiques. Nous avons par ailleurs étudié la pertinence des indicateurs de perte de valeur retenus par le groupe à la clôture et, le cas échéant, examiné les tests de perte de valeur réalisés. Traitement comptable des mouvements de périmètre Point clé de notre audit — Comme indiqué dans la note 2.1.1 « Suivi de l’acquisition de l’activité « Systèmes Extérieurs » du Groupe Faurecia réalisée le 29 juillet 2016 et traitement comptable » de l’annexe aux comptes consolidés : – La période d’identification et d’évaluation des actifs et passifs acquis à leur juste valeur a pris fin douze mois après la date d’acquisition, à savoir le 29 juillet 2017. Au terme de l’exercice d’allocation du prix d’acquisition, le goodwill définitif s’établit à 310 millions d’euros, révisé à la hausse à hauteur de 49 millions d’euros. – Au terme de la procédure d’arbitrage, le Groupe Plastic Omnium a obtenu le 4 octobre 2017 de Faurecia le paiement d’une somme de 37 millions d’euros comptabilisée à hauteur de 1,8 millions d’euros en contrepartie du goodwill et 35,2 millions d’euros en autres produits et charges opérationnels. — Comme indiqué dans la note 2.3 « Cession de sociétés, d’actifs immobiliers et fermetures de sites » de l’annexe aux comptes consolidés : le Groupe a par ailleurs annoncé son projet de cession de sa Division Environnement. Au 31 décembre 2017, un processu s est en cours pour trouver un acquéreur ; compte tenu de l’avancement du plan de cession il n’est cependant pas possible au 31 décembre 2017 de conclure au caractère hautement probable d’une cession. Sur ces bases, la norme IFRS 5 « Actifs non courants destinés à être cédés et activité abandonnée » n’a pas été appliquée au 31 décembre 2017. Ces mouvements de périmètre et leur traitement comptable constituent un point clé de l’audit en raison de leur caractère significatif, de leur complexité et des jugements que la direction a été amenée à exercer. Réponses apportées lors de notre audit Nos travaux ont consisté à examiner : — le bien-fondé et la justification des écritures d’ajustement du regroupement d’entreprise ; — la nature et le sous-jacent des écritures constituant les 37 millions d’euros payés par Faurecia au groupe Plastic Omnium. Dans le cadre du projet de cession de la division Environnement, nous avons examiné le traitement comptable retenu en nous fondant sur l’état d’avancement des actions engagées par la direction au 31 décembre 2017. Vérification des informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d’administration . Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Informations résultant d'autres obligations légales et règlementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Compagnie Plastic Omnium par l’assemblée générale du 28 décembre 1977 pour le cabinet MAZARS et du 15 mai 2001 pour le cabinet ERNST & YOUNG et Autres (sous la dénomination ERNST & YOUNG Audit du 15 mai 2001 jusqu’au 29 avril 2010). Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité des comptes de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : — Il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; — Il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; — Il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; — Il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou nesont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; — Il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; — Concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. Rapport au comité des comptes Nous remettons un rapport au comité des comptes qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité des comptes figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité des comptes la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité des comptes des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. DOCPROPERTY "LieuSignRapport" \* MERGEFORMAT Paris-La Défense , le 14 février 201 8 Les Commissaires aux Comptes ERNST&yOUNG et Autres MAZARS Gilles PUISSOCHET Juliette DECOUX