RAPPORT DE L’AUDITEUR INDÉPENDANT AUX MEMBRES DE CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED Opinion Nous avons audité les états financiers de Citigroup Global Markets Limited (« la société ») relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2017 qui comprennent le compte de résultat, l’état du résultat global, l’état des variations des capitaux propres, le bilan et les notes annexes, notamment les méthodes comptables figurant dans la note 1, à l’exception des sections indiquées comme étant non auditées. À notre avis, les états financiers : • donnent une image fidèle de la situation de la société au 31 décembre 2017, ainsi que de son résultat pour l’exercice clos à cette date ; • ont été établis conformément aux normes comptables du Royaume-Uni, notamment de la norme FRS 101 Reduced Disclosure Framework (cadre pour la réduction des informations à fournir) ; • ont été établis conformément aux dispositions de la loi sur les sociétés de 2006. Fondement de l’opinion Nous avons effectué notre audit selon les normes internationales d’audit (Royaume-Uni) (« Normes ISA (Royaume-Uni) ») et la législation applicable. Les responsabilités que nous assumons sont présentées ci-dessous. Nous avons rempli les responsabilités déontologiques qui nous incombent, et sommes indépendants de la société, conformément aux règles d’éthique qui s’appliquent au Royaume-Uni, notamment la norme Ethical Standard du FRC. Nous estimons que les éléments probants que nous avons recueillis constituent une base suffisante et appropriée pour fonder notre opinion. Continuité de l’exploitation Nous avons l’obligation d’établir un rapport si l’application du principe comptable de continuité de l’exploitation est inappropriée ou s’il existe une incertitude significative susceptible de jeter un doute sur l’application de ce principe pendant une période d’au moins douze mois à compter de la date d’approbation des états financiers. Nous n’avons rien à signaler à cet égard. Rapport stratégique et rapport du conseil d’administration Les administrateurs sont responsables du rapport stratégique et du rapport du conseil d’administration. Notre opinion sur les états financiers ne porte pas sur ces rapports et nous n’exprimons pas une opinion d’audit à leur sujet. Notre responsabilité consiste à lire le rapport stratégique et le rapport du conseil d’administration et, ce faisant, à apprécier si, en nous fondant sur les travaux d’audit que nous avons réalisés sur les états financiers, les informations qui figurent dans ces rapports comportent des anomalies significatives ou sont incohérentes avec les états financiers ou avec les connaissances que nous avons acquises au cours de l’audit. En nous fondant uniquement sur ces travaux : • nous n’avons pas identifié d’anomalies significatives dans le rapport stratégique ni dans le rapport du conseil d’administration ; • à notre avis, les informations fournies dans ces rapports au titre de l’exercice sont cohérentes avec les états financiers ; • à notre avis, ces rapports ont été établis conformément aux dispositions de la loi de 2006 sur les sociétés. Questions sur lesquelles nous sommes exceptionnellement tenus de faire un rapport Conformément à la loi sur les sociétés de 2006, nous avons obligation d’établir un rapport si, à notre avis : • des livres comptables adéquats n’ont pas été tenus, ou si nous n’avons pas reçu des succursales dans lesquelles nous ne nous sommes pas rendus des réponses adéquates ; ou • les états financiers ne sont pas en accord avec la comptabilité et les réponses reçues ; ou • certaines informations concernant la rémunération des administrateurs prévues par la loi ne sont pas fournies ; ou • nous n’avons pas reçu toutes les informations et explications dont nous avions besoin pour notre audit. Nous n’avons rien à signaler à cet égard. RAPPORT DE L’AUDITEUR INDÉPENDANT AUX MEMBRES DE CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED Responsabilités des administrateurs Comme il est expliqué plus en détail dans leur déclaration figurant aux pages 12 et 13, les administrateurs sont responsables de l’établissement des états financiers et doivent s’assurer qu’ils donnent une image fidèle ; ils sont également responsables du contrôle interne qu’ils considèrent comme nécessaire pour permettre l’établissement d’états financiers ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs ; ils sont en outre tenus d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de fournir, le cas échéant, des informations relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation sauf s’ils ont l’intention de mettre la société en liquidation ou de cesser ses activités ou s’il n’existe aucune autre solution réaliste. Responsabilités de l’auditeur Nous avons pour objectif d’obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, et d’exprimer notre opinion dans un rapport d’audit. Une assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, mais ne garantit pas qu’un audit conduit conformément aux normes ISA (Royaume-Uni) permettra de détecter systématiquement une anomalie significative lorsqu’elle existe. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, prises individuellement ou en cumulé, elles puissent influencer les décisions économiques que les utilisateurs des états financiers prennent en se fondant sur ceux-ci. Il est possible de consulter une description complète de nos responsabilités sur le site Internet du FRC : www.frc.org.uk/auditorsresponsibilities . L’objectif de nos travaux d’audit et les personnes à l’égard desquelles nous reconnaissons nos responsabilités Le présent rapport s’adresse exclusivement aux actionnaires de la société, en tant qu’entité, conformément au chapitre 3 de la partie 16 de la loi de 2006 sur les sociétés. Nous avons conduit notre mission d’audit de manière à être en mesure de communiquer aux actionnaires de la société les informations que nous sommes tenus de leur communiquer dans un rapport d’audit, et à aucune autre fin. Dans les limites fixées par la loi, nous ne reconnaissons aucune responsabilité envers quiconque, excepté la société ou ses membres en tant qu’entité, pour nos travaux d’audit, pour le présent rapport ou pour les opinions que nous avons formées. Matthew Davies (commissaire aux comptes) pour et au nom de KPMG LLP, commissaire aux comptes Experts-comptables 15 Canada Square Londres, E14 5GL Le 12 avril 2018 CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED COMPTE DE RÉSULTAT pour l’exercice clos le 31 décembre 2017 Notes 2017 Millions $ 2016 Millions $ Produits des honoraires et commissions 4 1 342 1 320 Produits nets des activités de marché 6 1 953 1 612 Produits financiers 5 1 229 568 Charges financières 5 -1 600 -765 Marge brute 2 924 2 735 Charges d’exploitation 7 -2 490 -2 378 Produits financiers nets du régime de retraite 8 12 16 Autres produits 5 7 Résultat d’exploitation des activités ordinaires avant impôt 451 380 Impôt sur le résultat des activités ordinaires 11 -67 -4 Résultat de l’exercice 384 376 Les n otes annexes figurant aux pages 20 à 83 font partie intégrante des états financiers. ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL pour l’exercice clos le 31 décembre 2017 Notes 2017 Millions $ 2016 Millions $ Résultat de l’exercice après impôt 384 376 Autres éléments du résultat global Éléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat : Profits/(pertes) bruts liés à la réévaluation de l’actif du régime de retraite à prestations définies 8 -11 52 Éléments qui seront reclassés ultérieurement en résultat lorsque certaines conditions seront remplies : Actifs financiers disponibles à la vente : - plus-values latentes 16 28 3 Total des autres éléments du résultat global 17 55 Produit/(charge) d’impôt sur les autres éléments du résultat global 3 -9 Autres éléments du résultat global, nets d’impôt 20 46 Total du résultat global de l’exercice 404 422 La variation nette dans l’état du résultat global relative au régime de retraite reflète les changements des rendements réels et attendus des actifs et passifs du régime ainsi que les effets d’impôt liés à l’évaluation de l’actif du régime de retraite à prestations définies. CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED ÉTATS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES pour l’exercice clos le 31 décembre 2017 Capital Autres Réserve Autres Résultats Total Notes social instruments de en capital réserve non capitaux propres distribués millions $ millions $ millions $ millions $ millions $ millions $ Au 1 er janvier 2016 1 500 9 989 1 416 542 13 447 Résultat de l’exercice après impôt 376 376 Variation nette dans l’état du résultat global relative au régime de retraite 8 43 43 Actifs financiers disponibles à la vente : - plus-values latentes 3 3 Opérations de paiements f ondés sur des actions, nettes d’ impôt 9 1 1 Apport en capital 10 10 Au 31 décembre 2016 1 500 0 9 999 1 463 918 13 880 Résultat de l’exercice après impôt 384 384 Pertes brutes liées à la réévaluation de l’actif du régime de retraite à prestations définies 8 -11 -11 Produit d’ impôt différé lié à la réévaluation de l’actif du régime de retraite 3 3 Actifs financiers disponibles à la vente : - plus-values latentes 16 28 28 Opérations de paiements fondés sur des actions 9 -71 -71 Produit d’ impôt différé lié aux opérations de paiements fondés sur des actions 18 18 Autres instruments de capitaux propres émis 29 1 800 1 800 Au 31 décembre 2017 1 500 1 800 9 999 1 430 1 302 16 031 Les autres instruments de capitaux propres correspondent à des obligations Additional Tier 1 . D es informations complémentaires sont fournies dans la Note 29. La réserve en capital comprend les apports en capital de la société mère, lesquels peuvent être distribués. Les autres réserves comprennent la variation de juste valeur des actions émises à titre de rémunération incitative et les autres variations de juste valeur inscrites en capitaux propres. Les notes annexes figurant aux pages 20 à 83 font partie intégrante des états financiers. CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED BILAN au 31 décembre 2017 Notes 2017 Millions $ 2016 Millions $ Actif Actifs financiers au coût amorti - trésorerie en banque et en caisse 12 2 953 3 738 - opérations de financement garanti 70 939 56 222 Actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net - dérivés 13 149 409 167 634 - portefeuille 14 56 757 36 613 - actifs financiers désignés à la juste valeur par le biais du résultat net 64 516 51 451 Actifs financiers classés comme disponibles à la vente 16 59 31 Actif du régime de retraite 8 480 437 Autres actifs 18 32 829 29 482 Total de l’actif 377 942 345 608 Passif et capitaux propres Passifs financiers au coût amorti - prêts et découverts bancaires 16 461 10 454 - opérations de financement garanti 51 340 33 509 Passifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net - dérivés 13 156 511 170 258 - titres vendus à découvert 42 779 44 654 - passifs financiers désignés à la juste valeur par le biais du résultat net 57 000 35 783 Autres passifs 23 33 808 32 485 Emprunts subordonnés 27 4 012 4 585 Total d u passif 361 911 331 728 Capital et réserves Capital social appelé 28 1 500 1 500 Autres instruments de capitaux propres 29 1 800 - Réserve en capital 9 999 9 999 Résultats non distribués et autres réserves 2 732 2 381 Capitaux propres 16 031 13 880 Total du passif et des capitaux propres 377 942 345 608 Les notes annexes figurant aux pages 20 à 83 font partie intégrante des états financiers. Les états financiers aux pages 17 à 83 ont été approuvés par le conseil d’administration le 12 avril 2018 et ont été signés en son nom par : J D K Bardrick Administrateur Numéro d’immatriculation : 01763297