LINK Excel.Sheet.12 "C:\\Users\\janson\\AppData\\Local\\Microsoft\\Windows\\INetCache\\Content.Outlook\\W8VL2IGV\\GE SCF Rapport qualite actifs 31032019 V1.xlsx" "Page de garde!Zone_d_impression" \a \f 5 \h \* MERGEFORMAT GE SCF Société en commandite par actions au capital de 163 000 000 € . Etablissement de Crédit agréé en qualité de société de crédit foncier Siège social : 204 Rond-Point du Pont de Sèvres - 92100 BOULOGNE BILLANCOURT 513 406 991 RCS Nanterre Rapport sur la qualité des actifs au 31 mars 2019 (Instruction ACP n° 2011-I-07 du 06 Juillet 2011) Le présent rapport relatif à la qualité des actifs de GE SCF est établi, en application des dispositions de l’instruction n° 2011-I-07 de l'Autorité de Contrôle Prudentiel du 06 Juillet 2011, sur la base des données disponibles au 31/03/2019. GE SCF est une société de crédit foncier régie par les articles L.516-13 et suivants du Code monétaire et financier (le « Code ») qui a pour mission principale de contribuer au refinancement à moyen et long terme du groupe General Electric. I. - Prêts garantis GE SCF ne détient aucun prêt garanti au sens des articles L.513-3, L.513-5 et L.513-6 du Code Monétaire et Financier au 31 mars 2019. II – Exposition sur des personnes publiques Au 31 mars 2019, les expositions sur personnes publiques représentent un montant équivalent à 359,08 M€. Ces expositions sont constituées exclusivement d'obligations d'Etats et se compose du nominal des obligations (354,54 M€) et des intérêts courus (4,54 M€). Répartition des encours par type d'exposition et par pays. Le portefeuille d'expositions sur personnes publiques de GE SCF se décompose de la façon indiquée ci-après : i) Exposition directes sur personnes publiques : 359,08 M€. LINK Excel.Sheet.12 "C:\\Users\\janson\\AppData\\Local\\Microsoft\\Windows\\INetCache\\Content.Outlook\\W8VL2IGV\\GE SCF Rapport qualite actifs 31032019 V1.xlsx" "II!L12C1:L24C7" \a \f 5 \h \* MERGEFORMAT Contrepartie Rating de la contrepartie (SP) Exposition (M Euros) * Montant en % Impayés Créances douteuses Provisions KfW (Kreditanstalt fur Wiedeaufbau) AAA 0,63 0,2% 0 0 0 European Financial Stability Facility AA 33,50 9,3% 0 0 0 European Investment Bank AAA 76,52 21,3% 0 0 0 Autriche AA+ 41,90 11,7% 0 0 0 Belgique AA 57,32 16,0% 0 0 0 Finlande AA+ 35,84 10,0% 0 0 0 France AA 49,83 13,9% 0 0 0 Allemagne AAA 15,24 4,2% 0 0 0 Netherlands AAA 48,28 13,4% 0 0 0 359,08 100% * Le montant d'exposition comprend uniquement le nominal de l'obligation et les intérêts courus rattachés à ces obligations et appartenant à GE SCF. Les frais d'émission sont exclus du montant d'exposition ii) Répartition des encours selon la durée résiduelle (date de maturité des prêts) Durée résiduelle (années) Encours (M Euros) Nombre de prêts < 1 - intérêts courus 4,54 N/A […] 3 - 4 ans 0,63 3 4 - 5 ans 0,00 0 […] 6 - 7 ans 128,43 11 7 - 8 ans 91,39 9 8 - 9 ans 53,08 4 9 - 10 ans 42,72 3 10 - 11 ans 14,27 2 11 - 12 ans 14,23 2 12 - 13 ans 1,12 1 13 - 14 ans 8,68 1 359,08 36 iii) Exposition garanties par des personnes publiques : Ce montant correspond exclusivement à des expositions garanti es par des personnes publiques. Les garants agissent directement pour le compte des Etats, par conséquent les garanties s'apparentent "prudentiellement" à des garanties souveraines Garant souverain Notation du garant (SP) Encours (M Euros) Montant en % Dont impayés Dont créances douteuses Provisions 0 0 0 0 iv) Répartition des encours selon la durée résiduelle (date de maturité des prêts) Durée résiduelle (années) Encours (M Euros) Nombre de prêts III – Organismes de titrisation et entités similaires GE SCF ne détient aucune part ou titre de créance d'organisme de titrisation et entités similaires au 31 mars 2019. IV – Titres et valeurs suffisamment sûrs et liquides Nature de valeur Montant R épartition Titres, valeurs et dépôts sur des établissements de crédit bénéficiant du meilleur échelon de qualité de crédit 146 045 975 100% Créances et titres d'une durée résiduelle inférieure à 100 jours bénéficiant du second meilleur échelon de qualité de crédit 0% Total 146 045 975 100% Montant des titres, sommes et valeurs reçus en garantie des opérations de couverture mentionnés à l'article L513-10 362 000 000 V – Remboursements anticipés Néant . VI - Risque de taux GE SCF ne doit assumer aucun risque de change et aucun risque de taux. Pour cela, les émissions d'obligations foncières sont exclusivement à taux fixe. Les obligations d'Etat sont également exclusivement à taux fixe. En conséquence GE SCF présente actuellement un risque de taux nul. Les éventuelles nouvelles opérations (achat d'un nouveau portefeuille, nouvelle émission) seront couvertes systématiquement par des swaps de devise et des swap de taux. La trésorerie en provenance des intérêts ou remboursements sur les obligations d'Etat est utilisée pour payer les coupons sur les obligations foncières ou pour rembourser les obligations foncières. VII – Couverture du besoin de liquidité En K Euros Couverture des besoins de liquidité à 180 jours mars-19 avr-19 mai-19 juin-19 juil-19 août-19 sept-19 Obligations d'Etat Principal Intérêts 1 598 181 219 2 198 513 Autres : remboursement acompte d'IS Encaissements 1 598 181 219 2 198 0 513 Obligations foncières Coupons -1 082 -5 200 Remboursement Obligations Foncières Autres Décaissements 0 0 -1 082 -5 200 0 0 Cumul de liquidité 146 046 147 644 147 825 146 962 143 961 143 961 144 474