SYNCHRONY (LU) FUNDS Fonds Commun de Placement à compartiments multiples soumis à la Partie I de la loi modifiée du 17 décembre 2010 ci-après « le Fonds » AVIS AUX PORTEURS DE PARTS PARTIE I : Regroupement de deux compartiments Type de regroupement Le Conseil d’administration de GERIFONDS (Luxembourg) SA, société de gestion de SYNCHRONY (LU) FUNDS, ayant son siège social à 43, Boulevard Prince Henri, L-1724 Luxembourg, a décidé de regrouper les compartiments suivants (« les Compartiments ») conformément à l’article 1 20 a) de la loi du 17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectif: Compartiment Absorbé Compartiment Absorbeur Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks Les actifs du Compartiment Absorbé seront apportés en nature dans le Compartiment Absorbeur. Parallèlement à ce regroupement les changements suivants entreront en vigueur sur la VNI du 15 juin 2020 : Changement du nom du Compartiment Absorbeur Situation actuelle Situation future Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks Synchrony (LU) High Dividend EuroPEAn Stocks Après le regroupement la situation sera la suivante: Nom du compartiment Devise du compartiment Nom de la classe Situation Actuelle Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) EUR A Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) EUR I Situation Future Synchrony (LU) High Dividend EuroPEAn Stocks EUR A Synchrony (LU) High Dividend EuroPEAn Stocks EUR I L’opération décrite ci-dessus est désignée ci-après comme « le Regroupement ». 2. Contexte et motivation du regroupement Conformément aux dispositions de l’article 18 du règlement de gestion de SYNCHRONY (LU) FUNDS, un compartiment peut être regroupé sur décision de la société de gestion avec un ou plusieurs autres compartiments. Le Regroupement de compartiments s’inscrit dans le cadre d’une restructuration du Fonds dont l’objectif est de rationaliser la gestion et l’administration du Fonds en regroupant notamment les compartiments avec des stratégies d’investissement similaires ou identiques. Le Conseil d’Administration de GERIFONDS (Luxembourg) SA considère la Fusion judicieuse et dans l’intérêt des porteurs de parts du fait d’une optimisation de la structure d’investissement et d’une gestion d’actifs plus efficace et plus économique. Le Regroupement fera bénéficier les investisseurs des compartiments concernés d’économies d’échelles dans la mesure où les frais fixes seront répartis sur des actifs plus importants. 3. Incidences sur les porteurs de parts et caractéristiques et différences du Compartiment Absorbeur et Absorbé. Il n’y aura pas d’incidence sur les droits de porteurs de parts, ni pour les porteurs de parts du Compartiment Absorbé, ni pour les porteurs de parts du Compartiment Absorbeur. C haque compartiment est la copropriété indivise des porteurs de parts de ce compartiment. Les actifs d’un compartiment déterminé ne répondent que des dettes, engagements et obligations qui concernent ce compartiment (non-solidarité des compartiments). Chaque porteur de parts possède une participation indivise dans la masse des actifs du Fonds, au prorata des parts qu’il détient dans le Fonds. La société de gestion n’a pas l’intention de rééquilibrer le portefeuille du Compartiment Absorbeur dans le contexte du regroupement. Il n’y aura pas d’impact spécifique sur la politique d’investissement suite au regroupement. Le traitement des produits à recevoir des Compartiments est identique. Il n’y aura pas de différence de traitement avant le regroupement avec celui après le regroupement. Toutes les provisions du Compartiment Absorbé seront reprises par le Compartiment Absorbant. Tableau comparatif: Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks Devise de référence Devise de référence EUR EUR Politique d’investissement Politique d’investissement L’objectif du compartiment Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) est de réaliser une croissance à long terme par des placements largement diversifiés en actions et/ ou d’autres titres assimilés à des actions de sociétés européennes d’un point de vue géographique. L’objectif du compartiment est l’accroissement du capital à long terme par des investissements en actions et autres titres ou droits de participation de sociétés européennes. Les sociétés sont choisies en fonction de leur qualité intrinsèque, ainsi que du rendement et de la soutenabilité de leurs dividendes. Profil de risque et profil de l'investisseur type Profil de risque et profil de l'investisseur type Ce compartiment est destiné aux investisseurs voulant participer aux performances des actions de sociétés européennes par un fonds largement diversifié. Ce compartiment s’adresse aux investisseurs privilégiant les gains en capital à long terme avec une orientation marquée sur les actions et une volatilité très élevée. Commission de vente Commission de vente max. 3,00% de la valeur nette d’inventaire max. 3,00% de la valeur nette d’inventaire Commission de souscription Commission de souscription néant néant Commissions Commissions Commission payable à la société de gestion: max. 2,00% Commission payable à la société de gestion: max. 1,80% Commission de performance Commission de performance néant néant % des frais courants (OGC) % des frais courants (OGC) 3 , 46 % 1,6 3 % Indicateur de risque et de rendement SRRI (selon KIID au 19.02.20 20 ) Indicateur de risque et de rendement SRRI (selon KIID au 19.02.20 20 ) 5 5 4. Arrêt des souscriptions, rachats et conversions au sein du Compartiment Absorbé L es souscriptions, rachats et conversions de parts dans le Compa rtiment Absorbé seront acceptés jusqu’à la valeur nette d’inventaire du 12 juin 2020. Les porteurs de parts du Compartiment Absorbé ont le droit de demander sans frais le rachat et la conversion de leurs parts avant 12 h00 entre le 12 mai et le 1 1 juin 2020 12h00 auprès de European Fund Administration en tant qu’agent de transfert et teneur de registre. Les porteurs de parts du Compartiment Absorbeur peuvent continuer à présenter leurs parts sans frais au rachat. 5. Critères adoptés pour l’évaluation de l’actif et du passif L’évaluation des actifs et des passifs de SYNCHRONY (LU) FUNDS se fait selon les règles définies dans l’article 7 du règlement de gestion. 6. Méthode de calcul du ratio d’échange L’échange de parts du Compartiment Absorbé pour des parts du Compartiment Absorbant sera effectué sur un rapport basé sur les valeurs nettes d’inventaire par part du Compartiment Absorbé et du Compartiment Absorbant datées au 15 juin 2020, conformément aux principes d’évaluation figurant dans le règlement de gestion et le prospectus du Fonds. En échange du transfert, le Compartiment Absorbant émettra et attribuera sans frais aux porteurs de parts du Compartiment Absorbé un nombre de parts du Compartiment Absorbant dans la proportion déterminée par rapport aux valeurs nettes d’inventaire des parts respectives. Le nombre de parts attribué dans un nouveau compartiment est déterminé au moyen de la formule suivante : Le ratio d’échange sera arrondi à 6 décimales. Si des fractions de parts existent dans les Compartiments Absorbants, elles seront arrondies à 3 décimales. Les rompus seront payés en espèces aux porteurs de parts. Les critères adoptés pour la valorisation des actifs et la méthode de calcul du ratio d’échange feront l’objet d’une validation du réviseur d’entreprises agréé du fonds d’investissement, à savoir KPMG Luxembourg. 7. Date d’effet prévue pour le regroupement L’absorption du compartiment sera réalisée sur base des valeurs nettes d’inventaire de clôture datées au 15 juin 2020. La date d’effet du Regroupement est le 15 juin 2020. La première valeur nette d’inventaire après absorption sera datée au 16 juin 2020. 8. Règles applicables au transfert d’actifs et à l’échange de parts Les parts obtenues en échange conféreront les mêmes droits et avantages que les anciennes parts. Une fois que le Compartiment Absorbeur aura émis des nouvelles parts destinées aux investisseurs du Compartiment Absorbé, ce dernier cessera d’exister et toutes les parts émises par ce Compartiment Absorbé, après leur échange, seront annulées. Les inscriptions dans les dépôts respectifs des investisseurs seront adaptées après l’absorption des fonds concernés. Tous les documents et comptes du Compartiment Absorbé seront conservés pour une période d’au moins cinq ans à partir de la date d’effet du regroupement au siège de la société de gestion. 9. Frais du regroupement Les frais liés aux opérations de regroupement seront intégralement pris en charge par la société de gestion. 10. Documents disponibles le projet de regroupement le nouveau prospectus de SYNCHRONY (LU) FUNDS daté juin 2020; le nouveau règlement de gestion de SYNCHRONY (LU) FUNDS daté juin 2020; les versions actualisées des documents d’informations clés (KIIDs); le rapport du réviseur d’entreprises agréé visé à l’article 71, paragraphe (3), de la loi du 17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectif est mis, sur demande et gratuitement, à la disposition des porteurs de parts du Fonds ; la déclaration de la banque dépositaire validant la conformité du projet de regroupement. Ces document s peuvent être obtenus gratuitement auprès de la société de gestion, de la banque dépositaire ou des distributeurs-centralisateurs. Pour toute information complémentaire ou question concernant les opérations de regroupement, nous vous invitons à contacter votre conseiller fiscal habituel. PARTIE II : Changements complémentaires dans le fonds Synchrony (LU) Funds Modification des objectifs et de la politiqu e d’investissement du Compartiment Absorbant Le Conseil d’Administration décide de modifier la politique d’investissement du Compartiment Absorbant Synchrony (L U) High Dividend Europe Stocks (renommé en Synchrony (LU) High Dividend EuroPEAn Stocks) en ajoutant dan s le prospectus l’alinéa suivant : … Le Compartiment est éligible au PEA. Cela signifie que ce compartiment investit au minimum 75% des actifs nets en actions et/ou titres assimilés à des actions de sociétés ayant leur siège dans l’Union Européenne ou de l’Espace Economique Européen, éligibles au PEA . … Un délai de dérogation de 30 jours à partir de la date d’effet du regroupement a été convenu avec la CSSF pour l’application de cette limite. Changements au niveau des coû ts à charge du fonds Le Conseil d’Administration précise que les frais engendrés par les obligations réglementaires et de reporting tels que par exemple les frais de valorisation des titres ainsi que les frais en relation avec le cash flow monitoring sont à la charge des compartiments. Changement de gestionnaire pour les compartiments Synchrony (LU) World Bonds (USD), S ynchrony (LU) Liquoptimum (CHF), S ynchrony (LU) Liquoptimum (USD) et S ynchrony (LU) Liquoptimum (EUR), Le Conseil d’Administration informe les porteurs de parts du changement de gestionnaire pour les compartiments Synchrony (LU) World Bonds (USD), Synchrony (LU) Liquoptimum (CHF ), Synchrony (LU) Liquoptimum (USD) et Synchrony (LU) Liquoptimum (EUR) . La gestion de ces quatre compartiments est transférée à Loyal Finance AG, Zurich , un gestionnaire suisse de placements collectifs spécialisé dans la gestion obligataire acquis par la Banque Cantonale de Genève. Il est à noter que ce changement de gestionnaire n’aura aucun impact sur les investisseurs puisque le taux de la commission ALL IN restera identique à celui prélevé actuellement. La Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg, a approuvé le changement de gestionnaire le 15 juin 2020. Ainsi Loyal Finance AG reprendra la gestion des 4 compartiments à compter du 15 juin 2020. Modification des objectifs et de la politique d’investissemen t des compartiments Le Conseil d’Administration décide d’autoriser les investissements dans les ABS et les MBS dans les compartiments Synchrony (LU) World Bonds (CHF), Synchrony (LU) World Bonds (USD), Synchrony (LU) World Bonds (EUR) et Synchrony (LU) Liquoptimum (CHF), Synchrony (LU) Liquoptimum (USD), Synchrony (LU) Liquoptimum (EUR) et modifie par conséquent la politique d’investissement comme suit : … le compartiment est également autorisé d’effectuer des investissements pour un maximum de 10% des actifs nets dans des ABS (asset backed securities) et MBS (mortgage backed securities) de manière directe et/ou indirecte (moyennant des OPCVM/ autres OPC (y compris des Exchange Traded Funds (« ETF »)) autorisés sur base de leur prospectus d’avoir une exposition majoritaire directe et/ou indirecte, long ou short, sur des ABS/MBS). … Les porteurs de parts ont le droit de demander sans frais le rachat de leurs parts endéans un mois après la publication de cet avis. Le Conseil d’Administration de GERIFONDS (Luxembourg) SA