E LEMENTS FINANCIERS CONSOLIDES DU CREDIT MUTUEL MAINE-ANJOU, BASSE- NORMANDIE ETATS FINANCIERS CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2020 BILAN CONSOLIDE Bilan actif 31.12.2020 31.12.2019 corrigé (2) Notes 31.12.2019 publié Caisse, Banques centrales 38 649 579 984 9 579 984 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 288 568 354 300 14.1, 14.3, 15, 16 354 300 Instruments dérivés de couverture 37 715 54 635 15, 16 54 635 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 521 375 1 441 972 12, 13, 16 1 572 197 Titres au coût amorti 1 305 020 1 146 385 10.3, 13, 39 1 146 385 Prêts et créances sur les établissements de crédits et assimilés au coût amorti 3 628 166 2 389 008 10.1, 13, 39 2 389 008 Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 12 117 021 11 303 663 10.2, 13, 39 11 303 663 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 56 172 39 891 15.2 39 891 Actifs d'impôts courants 59 455 68 161 18.1 68 161 Actifs d'impôts différés 28 170 17 836 18.2 19 106 Compte de régularisation et actifs divers 111 407 127 893 19.1 127 893 Participations dans les e ntreprises mises en équivalence (2) 149 007 109 088 20 0 Immeubles de placement 104 760 68 714 21 68 714 Immobilisations corporelles (1) 44 099 39 590 22.1 39 590 Immobilisations incorporelles 5 798 5 607 22.2 5 607 Ecarts d’acquisition (2) 13 871 13 871 23 12 672 Total de l'actif 19 509 253 17 760 598 17 781 806 (1) L'application rétroactive de la décision IFRIC aurait généré une hausse des droits d’utilisation et des obligations locatives de 1 718M€ au 1 er janvier 2019 et de 1 686M€ au 31 décembre 2019 , non comptabilisée en raison de la non-matérialité de l'impact. (2) La correc tion des comptes 2019 est due à : une correction sur le Goodwill d'HelloAsso, générant un impact de 1 199€ sur ce poste en contrepartie des postes d'impôts différés passif, reclassés à l’actif, et des réserves groupe et minoritaires ; l'intégration de la société EI en mise en équivalence alors que jusqu'à présent la société était comptabilisée en « Actifs financiers à la JVCP » conduisant à la baisse de ce poste pour 130 225K€ en contrepartie des réserves consolidées et des Gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux propres, puis l a comptabilisation d'une ligne « Particip ations dans les entreprises MEE » pour 109 088K€ en contrepartie des réserves con solidées part du groupe et du résultat part du groupe. Le détail de ces corrections est p résenté de manière plus précise dans les « Note 1 – Section 1.3 (MEE) » et « Note 23 – Ecart d’acquisition ». Bilan passif 31.12.2020 31.12.2019 corrigé Notes 31.12.2019 publié Banques centrales 0 0 9 0 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 1 366 1 518 14.2, 14.3, 15, 16 1 518 Instruments dérivés de couverture 71 833 64 636 15, 16 64 636 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au coût amorti 2 057 988 1 941 279 11.1, 39 1 941 279 Dettes envers la clientèle au coût amorti 12 328 871 10 749 022 11.2, 39 10 749 022 Dettes représentées par un titre au coût amorti 1 648 418 1 756 200 11.3, 39 1 756 200 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 0 8 847 15.2 8 847 Passifs d’impôts courants 26 817 24 397 18.1 24 397 Passifs d'impôts différés 41 702 44 045 18.2 48 843 Compte de régularisation et passifs divers 173 729 178 707 19.2 178 707 Provisions 37 419 33 135 24 33 135 Dettes subordonnées au coût amorti 6 540 6 540 11.4, 39 6 540 Capitaux propres totaux 3 114 570 2 952 272 2 968 682 Capitaux propres - Part du Groupe 3 111 395 2 948 976 2 965 179 Capital et réserves liées 307 076 301 177 25.1 301 177 Réserves consolidées 1 608 685 1 397 639 25.1 1 305 373 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 1 113 128 1 036 220 25.2, 37, 38 1 156 378 Résultat de l'exercice 82 506 213 940 202 251 Capitaux propres - Intérêts minoritaires 3 175 3 296 I. C. 3 503 Total du passif 19 509 253 17 760 598 17 781 806 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE 31.12.2020 31.12.2019 corrigé Notes 31.12.2019 publié Intérêts et produits assimilés 271 898 297 435 27 297 435 Intérêts et charges assimilées -135 482 -161 103 27 -161 103 Commissions (produits) 140 412 139 744 28 139 744 Commissions (charges) -21 229 -21 067 28 -21 067 Gains nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat -3 806 12 586 29 12 586 Gains ou pertes nets sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 4 967 160 729 30 160 965 Produits des autres activités 12 188 8 687 31 8 687 Charges des autres activités -2 979 -3 694 31 -3 694 Produit net bancaire 265 969 433 317 433 553 Charges générales d'exploitation -170 042 -182 793 32 -182 793 Dot ations / Rep rises sur amortissements et provisions des immo bilisation s corporelles et incorporelles -6 263 -5 697 32 -5 697 Résultat brut d’exploitation 89 664 244 827 245 063 Coût du risque de crédit -29 857 -10 397 33 -10 397 Résultat d’exploitation 59 807 234 430 234 666 Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence 40 158 11 778 20 0 Gains ou pertes sur autres actifs -18 55 34 55 Variations de valeur des écarts d'acquisition 0 0 35 0 Résultat avant impôt 99 947 246 263 234 721 Impôts sur les bénéfices -17 457 -32 085 36 -32 284 Gains & pertes nets d'impôts / act ivité aband onnée 0 0 0 Résultat net 82 490 214 178 202 437 Résultat - Intérêts minoritaires -16 238 186 Résultat net (part du Groupe) 82 506 213 940 202 251 Etat du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres : 31.12.2020 31.12.2019 corrigé Résultat net 82 490 214 178 Ecarts de conversion Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - instruments de dettes Reclassement d'actifs financiers de juste valeur par capitaux propres à juste valeur par résultat Réévaluation des placements des activités d'assurance Réévaluation des instruments dérivés de couverture Quote-part des gains ou pertes latents ou différés sur entreprises MEE Total des gains et pertes recyclables comptabilisés directement en capitaux propres Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - instruments de capitaux propres à la clôture 77 527 58 657 Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - - instruments de capitaux propres cédés durant l'exercice Ecart de réévaluation lié au risque de crédit propre sur les passifs financiers en JVO Réévaluation des immobilisations Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies - 615 - 1 558 Quote-part des gains ou pertes non recyclables sur entreprises MEE - 3 - 5 Total des gains et pertes non recyclables comptabilisés directement en capitaux propres 76 909 57 094 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 159 399 271 272 Dont part du Groupe 159 415 271 034 Dont part des intérêts minoritaires - 16 238 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES Capital Prime d'émission Réserves part du groupe (2) Impact PV/M V des actif DALV part du groupe (1) Résultat part du groupe Capitaux propres part du groupe Capitaux propres intérêts minoritaires Situation nette 31/12/2018 278 749 9 563 1 310 802 979 125 87 766 2 666 005 2 892 Affectation du résultat (N-1) 87 766 -87 766 0 Variation du capital de la mère 12 865 12 865 Distribution de la mère -3 539 -3 539 Correction de situation nette 0 Variation PM/MV actif JVCP 57 100 57 100 0 Variation du périmètre de consolidation -1 873 -1 873 -156 QP dans les variations de capitaux propres des entreprises MEE -347 -5 11 542 11 190 Effet des acquisitions et des cessions sur les intérêts minoritaires 4 869 4 869 335 Autres variations -39 -39 -13 Résultat de l'exercice 202 398 202 398 238 Situation nette 31/12/2019 291 614 9 563 1 397 639 1 036 220 213 940 2 948 976 3 296 Affectation du résultat (N-1) 213 940 -213 940 0 Variation du capital de la mère 5 899 5 899 Distribution de la mère -2 892 -2 892 Correction de situation nette -49 -49 -18 Variation PM/MV actif JVCP 76 911 76 911 0 Variation du périmètre de consolidation 0 0 0 QP dans les variations de capitaux propres des entreprises MEE 0 -3 39 922 39 919 Effet des acquisitions et des cessions sur les intérêts minoritaires 77 77 -77 Autres variations -29 -29 -11 Résultat de l'exercice 42 584 42 584 -16 Situation nette 31/12/2020 297 513 9 563 1 608 685 1 113 128 82 506 3 111 395 3 175 (1) DALV : disponible à la vente (2) JVCP : Juste valeur par capitaux propres Les rése rves consolidées Part du Groupe , au 31 décembre 2020, se décomposent en : - réserve légale : 19 357 - réserve spéciale plus-values long terme : 59 281 - réserve facultative : 1 275 783 - autres réserves : 258 266 - report à nouveau : -4 002 TOTAL 1 608 685 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE en millions d'euros 31.12.2020 31.12.2019 corrigé Résultat net 82 490 214 178 Impôt 17 457 32 085 Résultat avant impôts 99 947 246 263 =+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 6 263 5 697 - Dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations +/- Dotations nettes aux provisions et dépréciations 26 647 80 +/- Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence -40 158 -11 778 +/- Perte nette/gain net des activités d'investissement -359 187 +/- (Produits)/charges des activités de financement +/- Autres mouvements -18 375 -9 497 = Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements -25 982 -15 311 +/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit (a) -856 652 -103 040 +/- Flux liés aux opérations avec la clientèle (b) 744 169 368 338 +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers (c) -37 614 452 174 +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 2 812 -50 525 - Impôts versés -17 223 -19 239 = Diminution / (augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles -164 508 647 708 TOTAL FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE OPERATIONNELLE (A) -90 543 878 660 +/- Flux liés aux actifs fin anciers et aux participations (d) -160 396 -388 162 +/- Flux li és aux immeubles de placement (e) -36 894 -68 929 +/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (f) -7 844 -5 571 TOTAL FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENT (B) -205 134 -462 662 +/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (g) 3 243 18 983 +/- Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (h) 1 885 TOTAL FLUX NET DE TRESORERIE LIE A UX OPERATIONS DE FINANCEMENT (C ) 3 243 20 868 EFFET DE LA VARIATION DES TAUX DE CHANGE SUR LA TRESORE RIE ET EQUIVALENT DE TRESORERIE (D) Augmentation / (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B+ C + D) -292 434 436 866 Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle (A) -90 543 878 660 Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B) -205 134 -462 662 Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement ( C) 3 243 20 868 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) 0 0 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 691 062 254 196 Caisse, banques centrales (actif & passif) 579 984 92 171 Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 111 078 162 025 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 398 628 691 062 Caisse, banques centrales (actif & passif) 38 649 579 984 Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 359 979 111 078 VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE -292 434 436 866 NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE L’EXERCICE L’exercice 2020 du Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie a bien entendu été marqué par les conséquences économiques et sanitaires de la pandémie de Covid-19. Comme beaucoup d’organisation s le Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie a dû s’adapter au plus vite afin de proposer une continuité de services à nos clients, en dépit d es contraintes sanitaires. En tant qu’établissement bancaire, le Groupe soutien se s clients par des mesu res individuelles , en s’appuyant en tre autres , sur les mesures d’accompagnement gouvernementales . Ainsi les conséquences de la pandémie ont touché l’activité commerciale et notre gestion interne des risques sur les actifs financiers. Les impacts comptables et financiers sont présentés dans les paragraphes suivants, ceux liés à l’activité commerciale sont présentés dans le rapport de gestion. Evènements 2020 : Liquidation du Portefeuille de Capitalisation Dans le cadre de sa gestion patrimoniale des excédents de fonds propres, le Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie avait créé un portefeuille ayant pour objectif la recherche de rentabilité sur un horizon moyen long terme, investi principalement en OPCVM ou fonds de plateforme alternative, dans un cadre contraint par des limites et régi par des règles de gestion strictes. L’émergence d’une crise sanitaire sans précédent a déclenché de fortes turbulences sur les marchés financiers à la fin du premier trimestre 2020. La menace qui pesait sur le stock conséquent de plus-values latentes de ce portefeuille à l’époque a conduit à la décision de le liquider. Le rachat des fonds du portefeuille de capitalisation a impacté le résultat IFRS 2020 à hauteur de -6,4M€. Le poste « Gains nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » a enregistré dans ce cadre un impact de - 8,7M€. Résiliation de swaps de macro-couverture / Fair Value Hedge P our couvrir le risque inflation des livrets de sa clientèle, le Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie avait négocié des swaps classés comptablement en macro-couverture. En effet, la formule de calcul du taux du Livret A en vigueur après l’arrêté du 10/11/2016 était indexée sur l’EONIA. L’arrêté du 27/11/2017, publié au JORF du 02/12/2017, a ensuite fixé ce taux à 0,75% jusqu’au 31/01/20. Dans le cadre du projet de loi de finances pour 2018, le gouvernement avait en effet annoncé une stabilisation du taux du Livret A pendant deux ans, suivie d’une réforme pérenne de sa formule de calcul. A compter du 01/02/2020, le taux du Livret A a été fixé comme étant la moyenne semestrielle du taux d’inflation et des taux interbancaires à court terme (EONIA), avec un arrondi calculé au dixième de point le plus proche, sans pouvoir être inférieur à 0,5%. Cette décision a contraint le Groupe de Crédit Mutuel de Maine-Anjou, Basse-Normandie à rompre la relation de couverture fin septembre 2020.L es swaps associés ont par ailleurs été résiliés , moyennant un montant net de soultes reçues de +1,9M€, comptabilisé au sein du poste « Gains ou pertes sur opérations d es portefeuilles de négociation ». REFERENTIEL COMPTABLE Les entités du Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie font partie intégrante du périmètre de consolidation nationale du Groupe Crédit Mutuel. Ce dernier n’étant pas coté, il n’a aucune obligation d’établir des comptes consolidés selon le référentiel des normes comptables internationales IFRS. Cependant, dans un souci de plus grande transparence et de meilleure comparabilité avec les principaux établissements de la place, le Conseil d’Administration de la Confédération Nationale du Crédit Mutuel, organe central du Groupe, a décidé d’établir ses comptes consolidés annuels au niveau national en IFRS. Dans cette logique, le Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie a également décidé de retenir le référentiel comptable IFRS pour l’établissement de ses comptes consolidés annuels. Les états financiers sont présentés suivant le format préconisé par la recommandation n°2017-02 de l’Autorité des Normes Comptables relative aux états de synthèse IFRS. Ils respectent les normes comptables internationales telles qu’adoptées par l’Union européenne. Le groupe applique depuis le 1er janvier 2020, les amendements adoptés par l’UE et la décision IFRIC tels que présentés ci-après : Amendement à IAS 1 et IAS 8 Il vise à modifier la définition du terme « significativité » afin de le clarifier et de l’harmoniser entre le cadre conceptuel et les normes IFRS. Selon cet amendement, une information présente un caractère significatif (c’est-à-dire qu’elle revêt relativement de l’importance) s’il est raisonnable de s’attendre à ce que son omission, son inexactitude, ou son obscurcissement influence les décisions que prennent les principaux utilisateurs des états financiers à usage général sur la base de ces états financiers, qui contiennent de l’information financière au sujet d’une entité comptable donnée. Amendement à IFRS 3 Il vient clarifier la définition d’une activité. Il introduit une démarche d’analyse en deux étapes, qui a pour objectif de faciliter la distinction entre une acquisition d’une activité et une acquisition d’un groupe d’actifs (celle-ci étant comptabilisée selon la norme qui lui est applicable). Cet amendement impacterait le Groupe pour les opérations de prise de contrôle, d’acquisition d’intérêt dans une activité conjointe réalisées à compter du 1er janvier 2020. Le Groupe n’a pas procédé à de telles opérations depuis 1er janvier 2020. Amendement à IFRS 16 – Allégements de loyers liés au Covid-19 Cet amendement introduit une mesure de simplification pour les preneurs bénéficiant d’allégements de loyers dans le cadre de la crise Covid-19. Il offre la faculté de s’exempter de l’analyse d’une modification du contrat de location si les aménagements de loyers sont une conséquence directe de la pandémie Covid-19, et si les conditions suivantes ont été remplies : les loyers amendés sont substantiellement identiques ou plus faibles que les loyers prévus dans le contrat initial ; la réduction de paiements de loyers ne porte que sur les paiements dus jusqu’au 30 juin 2021 ; il n’y a aucun changement substantiel des autres termes et conditions du contrat. Si le preneur opte pour cette exemption, les allégements de loyers seront généralement comptabilisés de manière analogue à des loyers variables négatifs. Ils seront constatés en résultat sur la période pendant laquelle le fait générateur d’octroi intervient, avec une réducti on de la dette correspondante. Enfin, l’amendement est sans impact direct sur l’évaluation du droit d’utilisation du bail concerné. Le Groupe Crédit Mutuel n’est pas impacté par ces dispositions. Réforme des taux de référence et amendements Phase 2 à IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 La réforme des taux IBORs s’inscrit en réponse aux faiblesses constatées sur les méthodologies de construction des indices et des taux interbancaires, celles-ci étant fondées sur les données déclarées des banques et sur un volume de transactions sous-jacentes significativement en baisse. En Europe, elle se matérialise par le règlement Benchmark dit « BMR » publié en 2016 et entré en vigueur début 2018. L’élément majeur de cette réforme repose sur un calcul de taux sur la base de transactions réelles, pour la sécurisation et la fiabilisation des i ndices utilisés par le marché. Les indices créés à compter du 1er janvier 2018 doivent désormais être conformes au règlement BMR et être validés par le régulateur. Les indices existants peuvent continuer à être utilisés jusqu’au 31 décembre 2021 et pour certains termes LIBOR (LIBOR USD) éventuellement jusqu’au 30 juin 2023 (consultation en cours). A terme, les anciens indices de référence (LIBOR, EONIA, EURIBOR…) ne pourront plus être utilisés sauf s’ils sont conformes à la nouvelle réglementation ou bénéficient d’une extension exceptionnelle de contribution. Afin d’assurer une transition sans heurt, le Groupe a procédé à un recensement des impacts juridiques, commerciaux, organisationnels, o utils et financiers/comptables. Il a ainsi lancé le chantier en mode projet dès le premier trimestre 2019, et s’assure de couvrir les risque s associés à cette transition. Sur les aspects comptables, les travaux de l’IASB sur les effets de la réforme des taux de référence sur l’information financière ont été divisés en 2 phases : Phase 1 pour la période préparatoire à la réforme : traitement des incidences potentielles sur les relations de couverture existantes (en raison des incertitudes quant aux futurs indices) ; Phase 2, pour la période de transition vers les nouveaux indices dès lors qu’ils seront définis : notamment, le traitement des questions liées à la dé - comptabilisation et à la documentation des relations de couverture (part inefficace notamment). Depuis le 1er janvier 2019, le Groupe applique l’amendement Phase 1 aux normes IAS 39, IFRS 9 et IFRS 7 publié par l’IASB, qui permet de maintenir les relations de couverture existantes dans ce contexte exceptionnel et temporaire, et jusqu’à ce que l’incertitude créée par la réforme des taux IBOR soit levée, sur le choix d’un nouvel indice et la date effective de ce changement. Le Groupe estime qu’il demeure des incertitudes sur les taux Eonia, Euribor et Libor tant que la Commission Européenne n’aura pas formellement désig né, selon les préconisations de l’ARRC américain pour le Libor ou du RFR Group pour l’Eonia et l’Euribor, des indices de substitution pour les contrats qui n’auraient pas de clause de repli robuste. Cette position finale sera formalisée par un amendement du règlement BMR (« BMR REview »), qui sera publiée en 2021. Elle va asseoir la pérennité de l’Euribor réformé et le statut de l’€STR, en tant que successeur de l’Eonia. Suite à son adoption par l’Union Européenne au 14 janvier 2021, le Groupe a décidé d’appliquer par anticipation l’amendement Phase 2 aux normes IAS 39, IFRS 9, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16. Celui-ci introduit un traitement comptable dérogatoire des actifs/passifs financiers, dont les changements de base de détermination des flux de trésorerie contractuels résultent de la réforme IBOR et sont effectués sur base économique équivalente. Selon celui-ci, le taux d’intérêt effectif de l’actif ou du passif financier modifié est révisé prospectivement ; sa valeur comptable demeure inchangée. Cet amendement prévoit par ailleurs des assouplissements en matière de comptabilité de couverture, pour les changements liés à la réforme IBOR (après définition des indices de substitu tion), notamment : la mise à jour de la désignation du risque couvert et de la documentation, sans impact sur la continuité des relations de couverture ; une exception temporaire sur le caractère « séparément identifiable » d’une composante de risque couverte non contractuellement spécifiée. Une telle composante de risque indexée sur un taux de remplacement sera considérée comme identifiable de manière séparée s’il est raisonnable qu’elle le devienne sous un délai de 24 mois après désignation, dans le contexte de développement des marchés des indices de remplacement. Concernant les contrats en stock, le Groupe a entamé ses travaux de transition vers les taux de remplacement en : insérant des clauses de repli dans les contrats dérivés de gré à gré, pensions et prêts-emprunts via l’adhésion au protocole ISDA (dont l’application sera effective au 25 janvier 2021) ou grâce à la mise à jour des « rules books » des chambre de compensation s’agissant des dérivés compensés. Néanmoins, ces clauses ne seront activées qu’en cas d’évènements déclencheurs, notamment en cas de cessation définitive de la cotation des indices ; incorporant dès 2021 un « avenant technique relatif aux évènements sur indices de références » dans les conventions FBF conclues avec des clients C orporates ou des contreparties bancaires, permettant ainsi de s’assurer de la conformité des transactions de taux non échues, conclues avant février 2020 ; procédant dès 2021, à la mise à jour des contrats par négociations bilatérales entre parties ou par l’actualisation des conditions commerciales (i.e . changement du taux de référence par voie d’avenant). Les bascules vers les nouveaux indices de remplacement pour les contrats en stock sont d’ores et déjà planifiées sur le périmètre de la banque de détail. Enfin, en date d’arrêté, la stratégie de gestion des risques de taux du Groupe n’a pas été impactée, les opérations traitées sur les nouveaux indices représentant des ex positions jugées marginales. Les expositions non échues en 2021 et qui seront soumises aux changements liés à la réforme IBOR sont présentées au sein des informations relatives à la gestion des risques. Décision IFRIC de 26 Novembre 2019 sur la durée des contrats de location Elle rappelle qu’un contrat n’est plus exécutoire dès lors que le preneur ou le bailleur peut résilier sans la permission de l’autre en s’exposant tout au plus à une pénalité négligeable. Elle clarifie que : la notion de pénalité ne se limite pas aux indemnités de résiliation contractuelles mais tient compte des incitations économiques du preneur à ne pas résilier le contrat. Elle apporte des clarifications sur le lien qui existe entre la durée du contrat de location et la durée d’utilité des agencements indissociables significatifs. Un chantier a été lancé en mode projet en 2020 afin d’implémenter cette décision. Les hypothèses de détermination des durées des baux commerciaux 3/6/9 et des contrats en tacite prorogation ont été réétudiées afin d’apprécier du caractère raisonnablement certain de poursuite du contrat au-delà de sa période non résiliable, au regard des spécificités des actifs concernés (agences bancaires, pôle presse, locaux administratifs). La décision IFRIC a eu pour principale incidence l’act ivation de contrats de location en tacite prorogation . Elle génère des droits d’utilisation et de dettes locatives de 1 350K € au 31/12/2020. Les impacts d’une application rétroactive de la décision IFRIC sont non significatifs au 1er janvier 2019 et au 31 décembre 2019. Le Groupe n’a donc pas procédé au retraitement des exercices comparatifs. Crise sanitaire liée au Covid-19 Le Groupe Crédit Mutuel est totalement mobilisé pour faire face à la crise sanitaire liée au Covid-19. En tant qu’établissement de crédit, il est totalement impliqué pour accompagner en proximité ses clients, notamment professionnels et entreprises qui pourraient faire face à des difficultés, notamment TPE/PME. Prêts garantis par l’Etat (PGE) Le Groupe s’est engagé dans le dispositif gouvernemental de soutien à l’économie. Il propos e des prêts garantis par l’Etat (PGE) pour soutenir la trésorerie de ses clients entreprises et professionnels. Ces financements représentent des prêts in fine d’une durée de 12 mois, qui comportent une clause de différé d’amortissement sur une période d’un à cinq ans. En date de souscription, le taux d’intérêt du PGE s’établit à 0%, augmenté du coût de la garantie d’Etat fixé entre 0,25% et 0,50% (et refacturé au client via une commission). A l’issue des 12 premiers mois, le bénéficiaire du PGE a la possibilité de fixer une nouvelle durée au PG E (limitée à 6 ans au total) et ses modalités d’amortissement. Conformément aux annonces gouvernementales du 14 janvier 2021, il pourra obtenir un « report d’un an supplémentaire » pour commencer à rembourser le capital. Le Groupe Crédit Mutuel estime que cette mesure de différé d’amortissement s’inscrit dans le cadre légal du PGE (i.e . aménagement de l’échéancier contractuel, avec une 1ère échéance de remboursement annuelle). Ce « report » ne représente pas, pris isolément, un indicateur de dégradation du risque de crédit ou du probable défaut de l’emprunteur (i.e . « unlikely to pay »). Détenus dans un objectif de collecte des flux de trésorerie et respectant le critère du prêt basique, ils sont comptabilisés au coût amorti, selon la méthode du taux d’intérêt. En date de comptabilisation initiale, ils sont comptabilisés à leur valeur nominale, celle-ci étant représentative de la juste valeur. Au 31 décembre 2020, les prêts garantis par l’Etat émis par le Groupe s’élèvent à de 249M €. Les encours déclassés en statut 3 sont non significatifs. L’évaluation des pertes de crédit attendues de ces prêts tient compte de l’effet de la garantie d’Etat (mise en œuvre par la Banque Publique d’Investissement), à hauteur de 70% à 90% du capital et des intérêts restant dus . Au 31 décembre 2020, leur montant de dépréciation est non significatif. Report de remboursement de crédit (moratoires) Au premier semestre 2020, le Groupe Crédit Mutuel s’est engagé dans des mesures de soutien aux ent reprises, et aux particuliers. Il a ainsi accordé des reports de remboursements de crédits au cas par cas, principalement aux entreprises sur une période allant jusqu’à 6 mois voire 12 mois , sans frais ni intérêts additionnels. L’ensemble des moratoires ont fait l’objet d’un remboursement, d’un réaménagement ou d’un r eport en échéance finale, avec prélèvement des intérêts. Les encours sujets à moratoires au 31/12/2020 se rapportent aux dernières mesures d’accompagnement octroyées depuis septembre 2020 et s’élèvent à plus de 8 0 0 M€ ; le montant total suspendu ou modulé de plus de 80M€. Risque de crédit Le Groupe Crédit Mutuel a considéré les publications émises fin m ars 2020 par l’IASB et l’ESMA. Il a recours au jugement dans le cadre de la comptabilisation des pertes de crédit attendues dans le contexte exceptionnel de la crise Covid-19. En particulier, les reports d’échéances octroyés jusqu’au 30 septembre 2020 dans le cadre du dispositif de Place ne constituent pas mécaniquement un indicateur de dégradation significative du risque de crédit des actifs financiers concernés ou de reclassement en actifs restructurés (forbone). Les reports d’échéances accordés au-delà de cette date représentent des mesures individuelles d’accompagnement. Le transfert en statut 2 ou 3 ou en actif restructuré pourrait intervenir en respect des règles Groupe. Dans le cadre du provisionnement des créances saines, le Groupe Crédit Mutuel a tenu compte du caractère inédit et brutal de la crise Covid-19 sur l’ environnement macro-économique. La pondération du scénario pessimiste a été accrue en lien avec les projections macro-éco nomiques de la Banque de France , pour calibrer les probabilités de défauts Forward looking sur l’ensemble des portefeuilles en méthode notation interne. Cette mesure s’est accompagnée d’un durcissement du scénario pessimiste sur les particuliers et les entrepreneurs individuels. Au-delà de son impact direct sur le montant des dépréciations, cette hausse a aussi pour effet une augmentation des transferts en stage 2 liée à celle des probabilités de défaut en date d’arrêté. Il permet de se couvrir notamment contre une doublement futur des taux de défaut sur la clientèle professionnel / entreprises Retail, une augmentation de 75% des taux de défaut sur les particuliers et de plus de 50% sur le Corporate hors grands comptes. Conformément aux recommandations des autorités, une provision complémentaire (« Complément sectoriel national » a été réalisée pour anticiper l’augmentation de la sinistralité sur les secteurs jugés comme les plus vulnérables à la crise sanitaire (tourisme, jeux, loisirs, hôtels, restaurants, industrie automobile et aéronautique hors constructeurs, habillement, commerce de boissons, locations de véhicules légers, transport industriel de passagers, transporteurs aériens). Elle a été constituée conformément à une méthodologie Groupe définie au niveau national, qui tient compte des impacts liés aux confinements successifs. De plus, par souci de prudence et de cohérence avec le management des risques, le CM MABN complète le « Forward Looking National » avec un « Forward Looking Régional ». L’ajustement « Forward Looking Régional » permet d’incrémenter des particularités régionales, dont le processus national ne tient pas compte. Il s’appuie sur des données tant externes qu’internes pouvant impacter significativement les portefeuilles d’actifs financiers comptabilisés au coût amorti. Il permet au management de la banque de définir des facteurs d’aggravation du risque liés intrinsèquement aux particularités du territoire de la banque ou aux portefeuilles de crédit. Ce processus va : s’appuyer, dans une logique d’analyse multifactorielle et globale, sur une série d’informations raisonnables et justifiables sur les événements passés, la conjoncture actuelle et les prévisions de la conjoncture économique future qu'il est possible, à la date de clôture, d'obtenir sans devoir engager des coûts ou des efforts excessifs ; déterminer les facteurs de risque sous-estimés par le processus national ; apprécier, au vu des informations qualitatives et quantitatives produites notamment par le service Risques Engagements Réseaux, l’ampleur de la variation du risque de défaillance à date de clôture, et fixer en conséquence, le niveau de majoration nécessaire à apporter aux paramètres nationaux pour tenir compte des spécificités propres au portefeuille crédit du CM MABN. Après analyse du contexte économique régional, des expositions du groupe MABN et après avoir pris connaissance des scénarios du « Forward Looking National », le Comité Risque Fédéral a décidé de détériorer les paramètres suivant s : exposition aux risques du secteur des professionnels : Automobile , Bâtiment Travaux Publics , Petits commerces et immobilier rattaché , SCI portant sur des murs commerciaux situés dans des villes de moins de 50 000 habitants ; exposition aux risques du secteur agriculture ; exposition aux risques du secteur de l’immobilier résidentiel. L’impact global au 31/12/2020, le provisionnement IFRS9 Stage 1 et Stage 2 se décompose ainsi : En Millions € Provisionnement FLN Complément FLR Complément sectoriel national Total Stage 1 10,2 13,4 0,0 23 , 6 Stage 2 22 , 8 17 , 3 2,7 4 2 , 8 Total 33 , 0 30 , 7 2,7 66 , 4 Dont provisions soustractives d’actif Stage 1 Bilan 9 , 2 12 , 5 0,0 21 , 7 Stage 2 Bilan 2 1, 4 16 , 8 2,4 40 , 6 Total 30 , 6 29 , 3 2,4 62 , 3 Dont provisions pour risques et charges Stage 1 Hors-Bilan 1,0 0,9 0,0 1,9 Stage 2 Hors-Bilan 1 , 4 0, 5 0,3 2 , 2 Total 2 , 4 1 , 4 0,3 4 , 1 Le Groupe a mené un test de sensibilité du coût du risque. Une augmentation de 10 points pour les entités IRB et 5 points pour les entités en modèl e standard conduirait à une dotation complémentaire de 2,1 M€, soit 6 ,46 % des pertes attendues sur provisionnement FLN . Sur les impacts de la crise Covid-19 hors instruments financiers, cf. Section 3.3 . Opérations de refinancement ciblées à plus long terme – TLTRO III Le programme TLTRO III permet aux banques de bénéficier depuis septembre 2019, de sept nouvelles tranches de refinancement d’une durée respective de trois ans, et à taux d’intérê t qui varie selon les périodes. Le montant de TLTRO III auquel le Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie peut emprunter dépend du pourcentage d’en cours de crédit accordés aux entreprises non financières et a ux ménages à fin février 2019. Le taux d’intérêt TL TRO III s’établit au regard des conditions de marché définies par la BCE et peut intégrer une bonification liée à la performance de crédit de la banque. Il est égal au taux de dépôts des liquidités auprès de la BCE (taux « DFR »), si le volume de prêts entre le 1er mars 2020 et le 31 mars 2021 est au moins stable. Si tel n’est pas le cas, le taux d’intérêt TLTRO III sera compris entre le taux des emprunts de liquidité auprès de la BCE (taux « MRO ») et le taux de dépôts des liquidités auprès de la BCE (taux « DFR ») sous condition d’un volume de prêts sur la période du 1er avril 2019 au 31 mars 2021 stable ou en augmentation. Sinon, il sera égal au taux « MRO ». Dans le contexte de la crise sanitaire, les conditions de ces opérations de refinancement ont été assouplies à deux reprises par la BCE pour soutenir l’octroi de prêts a ux ménages et aux entreprises. La capacité d’emprunt des banques a été rehaussée à hauteur de 50% des encours éligibles (contre 30% auparavant) et le délai d’exercice de l’option de remboursement sur chaque opér ation a été raccourci à 12 mois. Le taux d’intérêt TLTRO III a été réduit de 50bp (i.e . surbonification) sur la p ériode de juin 2020 à juin 2021 . Au 31/12/ 2020, le Groupe participe aux opérations de refinancement de TLTRO III par l’intermédiaire de la BFCM à hauteur de 800M €. Celles-ci représentent des instruments financiers à taux variable comptabilisés au coût amorti. Le taux d’intérêt effectif de ces opérations est calculé à partir du taux de refinancement obtenu par le Groupe suite à l’atteinte des objectifs de croissance de performance de crédit fixés par la BCE sur la période du 1er mars 2020 au 31 mars 2021 ; il tient compte d’un étalement de la bonification sur la durée de vie de l’opération et de la surbon ification de 0,50% sur un an. Informations relatives à la gestion des risques Elles figurent dans le rapport de gestion du groupe. PRINCIPES COMPTABLES DU GROUPE CREDIT MUTUEL MAINE-ANJOU, BASSE-NORMANDIE Note 1 - Périmètre de consolidation Entité consolidante L'entité consolidante du Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie est constituée de l’ensemble de ses Caisses locales, de la Caisse Fédérale, de la Fédération, ainsi qu e du GIE Inter Mutuel Services. L’entité consolidante est une Société coopérative anonyme à capital variable . Son siège social est situé 43, boulevard Volney, 53083 Laval Cedex 9 . Son SIRET est le 556 650 208 . Le capital de l'entité consolidante est ainsi détenu exclusivement par l'ensemble des sociétaires des caisses locales. P rincipe d’inclusion dans le p érimètre de consolidation Les principes généraux d’inclusion d’une entité dans le périmètre sont définis par IFRS10, IFRS11 et IAS28R. Le périmètre de consolidation est composé : Des entités contrôlées de manière exclusive : il y a présomption de contrôle exclusif lorsque le groupe détient le pouvoir sur l'entité, est exposé ou a droit à des rendements variables en raison de ses liens avec l'entité, et a la capacité d'exercer son pouvoir sur l'entité de manière à influer su r les rendements qu'il obtient. Les comptes des entités contrôlées de manière exclusive sont consolidés par intégration globale. Des entités sous contrôle conjoint : le contrôle conjoint est le partage contractuellement convenu du contrôle exercé sur une entité, qui n'existe que dans le cas où les décisions concernant les activités clés requièrent le consentement unanime des parties partageant le contrôle. Deux parties ou plus qui exercent un contrôle conjoint constituent un partenariat, qui est soit une entreprise commune, soit une coentreprise : une entreprise commune est un partenariat dans lequel les parties qui exercent le contrôle conjoint ont des droits sur les actifs, et des obligations au titre des passifs, relatifs à l'entité : il s'agit de comptabiliser les actifs, passifs, produits et charges relatifs aux intérêts détenus dans l'entité, une coentreprise est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle conjoint ont des droits sur l'actif net de l'entité : la coentreprise est comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence. L’ensemble des entités sous contrôle conjoint du groupe sont des coentreprises au sens d’IFRS 11. Des entités sous influence notable : il s’agit des entités qui ne sont pas contrôlées par l’entité consolidante mais sur lesquelles il existe un pouvoir de participation aux politiques financière et opérationnelle. Les titres des entités dans lesquelles le groupe exerce une influence notable sont mis en équivalence. Sont comptabilisées en juste valeur les participations détenues par des sociétés de capital développement et sur lesquelles le groupe exerce un contrôle conjoint ou a une influence notable. Le Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie présente ses comptes consolidés en conformité avec la norme IFRS 3 relative aux regroupements d’entreprises. Composition du p érimètre de consolidation Le périmètre de consolidation du Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie est composé du Groupe bancaire (entité consolidante) et des filiales suivantes : Filiales Pourcentage Méthode Activité exercée Contrôle Intérêt A. Entité du secteur financier Volney D éveloppement 90,0% 90,0% IG Société de capital risque ACMAN 100,0% 100,0% IG Société de courtage d'assurance Volney Bocage 100,0% 100,0% IG Société de portage foncier Zephyr Home Loans FCT 50,0% 50,0% MEE Fonds Commun de Titrisation FCT Zephyr Home Loans II 50,0% 50,0% MEE Fonds Commun de Titrisation Volney Patrimoine 100,0% 100,0% IG Société d’investissement immobilier Volney Chaptal 100,0% 100,0% IG Société d’investissement immobilier Volney Saint Anne 100,0% 100,0% IG Société d’investissement immobilier B. Entité du secteur non financier Volney Habitat 10 0,0% 10 0,0% IG Société d’investissement immobilier HelloAsso 73,71 % 73,71 % IG Solutions de paiements pour les associations Euro-Information 7,61% 7,61% MEE Gestion d’installations informatiques (IG= intégration globale, MEE = Mise en équivalence) Correction d’erreur Depuis l’exercice 2020 l a société Euro-Information est mise en é quivalence au niveau du périm ètre de consolidation du Groupe, compte tenu de l’existence d’une influence notable. Cette dernière se traduit par une représentation historique au Conseil d’administration et au Comi té des Coûts d’Euro-Information, l’existence de plusieurs accords commerciaux avec une majorité des filiales Euro-Information ; et enfin, le fait de la nécessité de la signature de notre représentant à l’acte de cession d’Euro-Information Telecom à Bouygues Telecom. Selon la morne IAS8, le traitement a été fait de manière rétrospective . L’établissement de la première valeur de mise en équivalence a été réalisé en date du 31 décembre 1996 (les titres ayant été acquis en décembre 1996). A cette date la quote-part de situation nette est de 7 199K€ (calculée avec les normes IFRS et la règlementation en vigueur pour les comptes annuels du 31 décembre 1996). Le coût d’acquisition des titres étant de 5 269K€. Ainsi il en ressort un écart d’acquisition négatif de -1 931K€. Pour les besoins des états financiers du 31/12/2020, les comptes 2018, 2019 ont été corrigés. Les impacts sur ces comptes sont les suivants : Impacts 31/12/2018 (en K€) ACTIF -25 401 . Actifs à la Juste Valeur par Capitaux Propres -123 299 Prix de revient des titres de participation -5 269 Gains latents titres de participation -1 18 030 . Participations dans les entreprises MEE 97 898 Valeur de mise en équivalence 99 82 9 Ecart d’acquisition -1 931 PASSIF -25 401 . Impôts Différés Passif -4 532 . Capitaux Propres Part du Groupe -20 869 Réserves consolidées Groupe 84 401 Valeur de mise en équivalence 91 365 Ecart d’acquisition -1 931 Prix de revient des titres de participation -5 269 Dividendes 236 Gains et Pertes Latents comptabilisés en Capitaux Propres -1 13 493 Gains latents titres de participation -1 18 030 Impôts différés passif 4 532 Ecarts actuariels IAS19R 5 Résultat Groupe 8 223 Quote-part résultat 8 459 Dividendes -236 Impacts 31/12/2019 (en K€) ACTIF -21 137 . Actifs à la Juste Valeur par Capitaux Propres -130 225 Prix de revient des titres de participation -5 269 Gains latents titres de participation -124 956 . Participations dans les entreprises MEE 1 09 088 Valeur de mise en équivalence 1 11 01 9 Ecart d’acquisition -1 931 PASSIF -21 137 . Impôts Différés Passif -4 798 . Capitaux Propres Part du Groupe -16 339 Réserves consolidées Groupe 92 278 Valeur de mise en équivalence 99 242 Ecart d’acquisition -1 931 Prix de revient des titres de participation -5 269 Dividendes 236 Gains et Pertes Latents comptabilisés en Capitaux Propres -120 1 58 Gains latents titres de participation -124 956 Impôts différés passif 4 798 Résultat Groupe 11 541 Quote-part résultat 11 777 Dividendes -236 Sur les comptes 2020, les impacts de la mise en équivalence d’Euro-Information sont les suivants : Impacts 31/12/2020 (en K€) ACTIF 18 782 . Actifs à la Juste Valeur par Capitaux Propres -130 225 Prix de revient des titres de participation -5 269 Gains latents titres de participation au 31/12/2019 -124 956 . Participations dans les entreprises MEE 1 49 007 Valeur de mise en équivalence 150 938 Ecart d’acquisition -1 931 PASSIF 18 782 . Impôts Différés Passif -4 798 . Capitaux Propres Part du Groupe 23 580 Réserves consolidées Groupe 103 819 Valeur de mise en équivalence 1 10 7 8 3 Ecart d’acquisition -1 931 Prix de revient des titres de participation -5 269 Dividendes 236 Gains et Pertes Latents comptabilisés en Capitaux Propres -120 1 61 Gains latents titres de participation -124 956 Impôts différés passif 4 798 Ecarts actuariels IAS19R -3 Résultat Groupe 39 922 Quote-part résultat 40 158 Dividendes -236 Entités non retenues pour la consolidation Plusieurs entités ont été exclues de la consolidation en raison de leur faible taille et du caractère non significatif tant de leur résultat propre que de leurs résultats cumulés, il s’agit : du GIE Inter Mutuel Fournitures, détenu à 98,03 % par la Caisse Fédérale ; de la SNC SIDEL, détenue à 50,0% par la Caisse Fédérale. Implantation des activités La loi n° 2013-672 du 26 juillet 2013 introduit des exigences complémentaires sur les implantations des activités. Le Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie conduit exclusivement ses activités de banque de détail sur le territoire français. Pays Produit Net Bancaire Bénéfice ou perte avant impôts et taxes Impôts Courants Impôts Différés Taxes & Prélvts sociaux Effectifs Subventions Publiques France 265 969 145 896 -27 767 10 310 - 45 949 1 6 6 7 33 Note 2 - Principes et méthodes de consolidation Méthode de consolidation Les méthodes de consolidation utilisées sont les suivantes : Intégration globale Cette méthode consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d’actif et de passif de chaque filiale et à isoler la part des intérêts minoritaires dans les capitaux propres et dans le résultat. Elle s’applique pour toutes les entités sous contrôle exclusif, y compris celles à structure de comptes différente, que l’activité se situe ou non dans le prolongement de celle de l’entité consolidante. Les intérêts minoritaires correspondent aux participations ne donnant pas le contrôle, telles que définies par la norme IFRS 10, et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation, et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le groupe. Mise en équivalence Il s’agit de substituer à la valeur des titres la quote-part du groupe dans les capitaux propres et le résultat des entités concernées. Elle s’applique pour toutes les entités sous contrôle conjoint, qualifiées de co-entreprises ou pour toutes les entités sous influence notable. Date de clôture Toutes les sociétés du Groupe incluses dans le périmètre de consolidation arrêtent leurs comptes sociaux au 31 décembre, à l’exception des sociétés VOLNEY PATRIMOINE, VOLNEY CHAPTAL et VOLNEY SAINTE ANNE qui arrêtent leurs comptes sociaux au 30 novembre. Aucun évènement majeur n’a été relevé sur le mois de décembre 20 20 au sein de ces sociétés. C’est pourquoi leurs données financières ont été intégrées comme telles aux comptes consolidés du 31 décembre 2020. Cependant, il est à noter que les données financières de la société HELLOASSO intégrées aux compte s consolidés correspondent aux comptes de la société arrêtés au 30 novembre 20 20 . Aucun évènement majeur n’a été relevé sur le mois de décembre 20 20 au sein de cette société. Elimination des opérations réciproques Les comptes réciproques ainsi que les impacts résultant de cessions entre les entités du Groupe et ayant une incidence significative au niveau des comptes consolidés sont éliminés. Les créances, dettes, engagements réciproques, charges et produits internes sont éliminés pour les entités conso lidées par intégration globale. Ecart d’acquisition Ecart d’évaluation A la date de prise de contrôle d’une nouvelle entité, les actifs, les passifs, ainsi que les passifs éventuels d’exploitation sont évalués à leur juste valeur. Les écarts d’évaluation correspondant à la différence entre la valeur comptable et la juste valeur sont comptabilisés. Ecart d’acquisition Conformément à IFRS 3R, à la date de prise de contrôle d'une nouvelle entité, les actifs et les passifs ainsi que les passifs éventuels identifiables de l’entité acquise, qui satisfont aux critères de comptabilisation des normes IFRS, sont évalués à leur juste valeur à la date d’acquisition, à l’exception des actifs non courants classés comme actifs détenus en vue de la vente, qui sont comptabilisés pour le montant le plus faible entre la juste valeur nette des coûts de vente et leur valeur nette comptable. IFRS 3R permet la comptabilisation d’un écart d’acquisition total ou partiel, le choix s’effectuant pour chaque regroupement. Dans le premier cas, les intérêts minoritaires sont évalués à la juste valeur (méthode dite du goodwill total) ; dans le second, ils sont basés sur leur quote-part dans les valeurs attribuées aux actifs et passifs de l’acquise (goodwill partiel). Si l’écart d’acquisition est positif, il est inscrit à l'actif et s’il est négatif, il est comptabilisé immédiatement en résultat, en « Variations de val eur des écarts d’acquisition ». Dans le cas d’une augmentation/diminution du pourcentage d’intérêt du groupe dans une entité déjà contrôlée, l’écart entre le coût d’acquisition/prix de cession des titres et la quote-part de capitaux propres consolidés, que ces titres représentent à la date de leur acquisition/cession, est comptabilisé en capitaux propres. Le Groupe procède régulièrement et, au moins une fois par an, à des tests de dépréciation des écarts d’acquisition. Ils ont pour objectif de s’assurer que les écarts d’acquisition ne subissent pas une dépréciation. Si la valeur recouvrable de l’unité génératrice de trésorerie (UGT), à laquelle est affecté l’écart d’acquisition, est inférieure à sa valeur comptable, une dépréciation est comptabilisée à hauteur de la différence. Cette dépréciation, constatée en résultat, est irréversible. En pratique, les UGT sont définies par rapport aux lignes métiers selon lesquelles le Groupe suit son activité. Lorsque le goodwill concerne une entreprise associée ou une coentreprise, il est inclus dans la valeur comptable de la valeur de mise en équivalence. Dans ce cas, il n’est pas soumis à des tests de dépréciation séparément de la valeur de mise en équivalence. Lorsque la valeur recouvrable de celle-ci (à savoir la valeur la plus élevée entre la valeur d’utilité et la juste valeur diminuée des coûts de la vente) est inférieure à sa valeur comptable, une perte de valeur est comptabilisée et n’est pas affectée à un actif en particulier. Toute reprise de cette perte de valeur est comptabilisée dans la mesure où la valeur recouvrable de la mise en équivalence augmente ultérieurement. Note 3 - Principes et méthodes comptables Instruments financiers selon IFRS 9 Classement et évaluation des actifs financiers Selon IFRS 9, le classement et l’évaluation des actifs financiers dépendent du modèle de gestion et des caractéristiques contractuelles des instruments. Prêts, créances, ou t itres de dettes acquis L’actif est classé : au coût amorti, s’il est détenu en vue de collecter les flux de trésorerie contractuels, et si ses caractéristiques sont similaires à celles d’un contrat dit basique, cf. § ci-dessous « Caractéristiques des flux de trésorerie » (modèle de collecte), en juste valeur par capitaux propres, si l’instrument est détenu en vue de collecter les flux de trésorerie contractuels et de le vendre en fonction des opportunités, sans pour autant faire du trading, et si ses caractéristiques sont similaires à celles d’un contrat dit basique impliquant implicitement une forte prédictibilité des flux de trésorerie liés (modèle de collecte et vente), en juste valeur par résultat, si : il n’est pas éligible aux deux catégories précédentes (car ne remplissant pas le critère « basique » et / ou géré selon le mo dèle de gestion « autres »), ou le Groupe choisit de le classer comme tel, sur option, à l’initiation et de manière irrévocable. La mise en œuvre de cette option vise à pallier une incohérence de traitement comptable par rapport à un autre instrument lié. Caractéristiques des flux de trésorerie Les flux de trésorerie contractuels, qui représentent uniquement des remboursements de principal et des versements d’intérêts sur le principal restant dû, sont compatibl es avec un contrat dit basique. Dans un contrat basique, les intérêts représentent principalement la contrepartie de la valeur temps de l'argent (y compris en cas d’intérêts négatifs) et du risque de crédit. Les intérêts peuvent également inclure le risque de liquidité, les frais de gestion administrative de l’actif, ainsi qu’une marge commerciale. Toutes les clauses contractuelles doivent être analysées, notamment celles qui pourraient modifier l’échéancier ou le montant des flux de trésorerie contractuels. La possibilité contractuelle, pour l’emprunteur ou le prêteur, de rembourser par anticipation l’instrument financier demeure co mpatible avec le caractère SPPI des flux de trésorerie contractuels dès lors que le montant remboursé représente essentiellement le principal restant dû et les intérêts courus ainsi que, le cas échéant, une indemnité compensatoire raisonnable. L’inde mnité de remboursement anticipé est considérée comme raisonnable, par exemple, si : elle est exprimée en pourcentage du principal remboursé et elle est inférieure à 10% du nominal remboursé, ou elle est déterminée selon une formule visant à compenser l’évolution du taux d’intérêts benchmark entre la date d’octroi du crédit et sa date de remboursement anticipé. L’analyse des flux de trésorerie contractuels peut également nécessiter leur comparaison avec ceux d’un instrument de référence, lorsque la composante valeur temps de l’argent incluse dans les intérêts est susceptible d’être modifiée en raison des clauses contractuelles de l’instrument. C'est le cas, par exemple, si le taux d'intérêt de l'instrument financier est révisé périodiquement, mais que la fréquence des révisions est décorrélée de la durée pour laquelle le taux d'intérêt est établi (révision mensuelle d’un taux à un an par exemple) ou si le taux d'intérêt de l'instrument financier est révisé périodiquement sur la base d’une moyenne de taux d'intérêt. Si l’écart entre les flux contractuels non actualisés de l’actif financier et ceux de l’instrument de référence est significatif ou peut le devenir, cet actif financier ne pourra pas être considéré comme basique. Selon les cas, l’analyse est qualitative ou quantitative. Le caractère significatif ou non de l’écart s’apprécie pour chaque exercice, et cumulativement sur la durée de vie de l’instrument. L’analyse quantitative tient compte d’un ensemble de scénarii raisonnablement possibles. A cet effet, le groupe a utilisé des courbes de taux remontant à l’an 2000. Par ailleurs, une analyse spécifique est réalisée dans le cas des titrisations dans la mesure où existe un ordre de priorité de paiement entre les porteurs et des concentrations de risques de crédit sous forme de tranches. Dans ce cas, l’analyse nécessite d’examiner les caractéristiques contractuelles des tranches dans lesquelles le Groupe a investi et des instruments financiers sous-jacents, ainsi que le risque de crédit des tranches relativement au risque de crédit des instruments financiers sous-jacents. A noter que : les actifs financiers sont considérés comme non-basiques et sont enregistrés en juste valeur par résultat, les parts d’OPCVM et d’OPCI ne sont pas des instruments basiques et sont également classées en juste valeur par résultat. Modèles de gestion Le modèle de gestion représente la manière dont sont gérés les instruments pour générer des flux de trésorerie et des revenus. Il repose sur des faits qui peuvent être observés, et n’est pas fondé sur une simple intention du management. Il ne s’apprécie pas au niveau de l’entité, ni instrument par instrument, mais est fondé sur un niveau de regroupement supérieur, qui reflète la façon dont les groupes d’actifs financiers sont gérés collectivement. Il se détermine à l’initiation et ne peut être remis en cause qu’en cas de changement de modèle (cas exceptionnels). Pour le déterminer, il est nécessaire d’observer toutes les indications disponibles, dont : la manière dont est reportée la performance de l’activité aux décisionnaires, le mode de rémunération des gestionnaires, les fréquence s , calendrier et volumes des ventes des périodes précédentes, la raison des ventes, les prévisions de ventes futures, la manière dont est évalué le risque. Dans le cadre du modèle de collecte, certains exemples de cessions autorisées sont indiqués explicitement dans la norme : en lien avec une augmentation du risque de crédit, proches de la maturité et pour un montant proche du pair, exceptionnelles (notamment, liées à un stress de liquidité). Ces cessions «autorisées» ne sont pas prises en compte dans l’analyse du caractère significatif et fréquent des ventes réalisées sur un portefeuille. Des cessions fréquentes et/ou significatives ne seraient pas compatibles avec ce modèle de gestion. Par ailleurs, les cessions liées à des changements du cadre réglementaire ou fiscal feront l'objet d'une documentation au cas-par-cas afin de démontrer le caractère "no n fréquent" de telles cessions. Pour les autres cas de cessions, des seuils ont été définis en fonction de la maturité du portefeuille titres ; par exemple 2% pou r une maturité moyenne de 8 ans (le G roupe ne cède pas ses crédits). Le G roupe a développé principalement un modèle de collecte des flux contractuels des actifs financiers qui s’applique notamment aux activités de financement des clients. Il gère également des actifs financiers sur la base d’un modèle fondé sur la collecte des flux contractuels des actifs financiers et sur la vente de ces actifs, et un modèle propre aux autres actifs financiers, notamment de transaction. Au sein du G roupe, le modèle de collecte des flux contractuels et vente s’applique essentiellement aux activités de gestion de trésorerie pour compte propre et de gestion du portefeuille de liquidité. Le Crédit Mutuel n’a pas souhaité émettre de principes « Groupe » quant au classement en coût amorti, ou en juste valeur par capitaux propres, des instruments de dettes inclus dans le portefeuille de liquidité. Chaque groupe régional classe ses instruments en fonction de son propre modèle de gestion. Enfin, les actifs financiers détenus à des fins de transaction regroupent les titres acquis dès l’origine avec l’intention de les revendre à brève échéance, ainsi que les titres faisant partie d’un portefeuille de titres gérés globalement, pour lequel il existe un calendrier effectif récent de prise de bénéfice à court terme. Actifs financiers au coût amorti Ils incluent principalement : la trésorerie et les équivalents de trésorerie qui regroupent les comptes de caisse, les dépôts et les prêts et emprunts à vue auprès des banques centrales et des établissements de crédit, les autres prêts aux établissements de crédits, ainsi que ceux à la clientèle (consentis directement ou la quote-part dans le cadre de prêts syndiqués), non comptabilisés en juste valeur par résultat une pa rtie des titres détenus par le G roupe. Les actifs financiers classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant net décaissé. Les taux appliqués aux crédits octroyés sont présumés être des taux de marché dans la mesure où les barèmes sont ajustés en permanence en fonction notamment des taux de la grande majorité des établisse ments concurrents. Les actifs sont valorisés lors des arrêtés suivants au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie estimée de l’instrument financier de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier. Il intègre les flux de trésorerie estimés sans tenir compte des pertes sur crédit futures et inclut les commissions payées ou reçues dès lors qu’elles sont assimilables à des intérêts, les coûts de transaction directement rattachables ainsi que toutes les primes et décotes. Pour les titres, le coût amorti intègre l’amortissement des primes et décotes, ainsi que les frais d’acquisition, s’ils sont significatifs. Les achats et ventes de titres sont comptabilisés en date de règlement. Les revenus perçus sont présentés sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat. Les commissions directement liées à la mise en place du prêt, reçues ou versées, ayant une nature d’intérêt sont étalées sur la durée du prêt selon la méthode du taux d’intérêt effectif et sont inscrites au compte de résultat parmi les rubriques d’intérêts. Les commissions perçues dans le cadre de renégociations commerciales de prêts font l’objet d’un étalement. La restructuration d’un prêt suite aux difficultés financières du débiteur, telle que définie par l’Autorité Bancaire Européenne, a été intégrée dans les systèmes d’information afin que les définitions comptable et prudentielle soient harmonisées. La juste valeur des actifs au coût amorti est communiquée dans l’annexe à chaque date d’arrêté : elle correspond à l’actualisation des flux futurs estimés à partir d'une courbe de taux zéro coupon qui comprend le coût de signature inhérent au débiteur. Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Le G roupe ne cédant pas ses crédits, cette catégorie n’inclut que des titres. Ils sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur au moment de leur acquisition, en date de règlement et lors des arrêtés ultérieurs, jusqu’à leur cession. Les variations de juste valeur sont enregistrées dans une rubrique spécifique des capitaux propres « Gains ou pertes latents ou différés », hors revenus courus. Ces gains ou pertes latents comptabilisés en capitaux propres ne sont constatés en compte de résultat, qu’en cas de cession ou de dépréciation (cf. § « 3.1.7 Décomptabilisation des actifs et passifs financiers » et « 3.1.8 Evaluation du risque de crédit »). Les revenus courus ou acquis sont comptabilisés en résultat, selon la méthode du taux d’intérêt effectif, dans la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Actifs financiers à la juste valeur par résultat Ils sont comptabilisés lors de leur entrée au bilan à leur juste valeur, ainsi que lors des arrêtés ultérieurs, et ce jusqu’à leur cession (cf. § « 3.1.7 Décomptabilisation des actifs et passifs financiers »). Les variations de juste valeur sont enregistrés au compte de résultat sous la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Les revenus perçus ou courus des instruments financiers à la juste valeur par résultat sont enregistrés au compte de résultat en produits ou charges d’intérêts. Auparavant, ces intérêts étaient présentés dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat », par cohérence avec des états réglementaires adressés à la BCE dans le cadre du Short Term Exercise (STE). En 2019, afin de mieux refléter les produits et charges d'intérêts des instruments de transaction, le Groupe a revu le schéma de comptabilisation et de présentation dans le produit net bancaire des produits et charges d'intérêts de certains de ces instruments financiers à la juste valeur par résultat et a procédé notamment aux retraitements suivants : (i) enregistrement sous forme compensée globalement des intérêts sur les jambes prêteuses et emprunteuses des swaps de transaction et (ii) reclassement des intérêts sur instruments dérivés de couverture de la rubrique « P roduits et charges d'intérêt sur in struments dérivés de couverture » . Les achats et ventes de titres évalués en juste valeur par résultat sont comptabilisés en date de règlement. Les variations de juste valeur entre la date de transaction et la date de règlement s ont comptabilisées en résultat. Instrum ents de capitaux propres acquis Les instruments de capitaux propres acquis (actions notamment) sont classés : en juste valeur par résultat, ou sur option, en juste valeur par capitaux propres non recyclables, lors de la comptabilisation initiale, de manière irrévocable, dès lors qu’ils ne sont pas détenus à des fins de transaction. Le Crédit Mutuel n’a pas souhaité émettre de principes « Groupe » quant à l’usage de l’option à la juste valeur par capitaux propres pour les instruments de capitaux propres. Chaque groupe régional classe ses instruments en fonction de son propre modèle de gestion. Généralement, les instruments de capitaux propres qui ont été classés sur option dans cette catégorie correspondent à des détentions d’ordre stratégique. Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Les actions et autres instruments de capitaux propres sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur au moment de leur acquisition, et lors des arrêtés ultérieurs, jusqu’à leur cession. Les variations de juste valeur sont enregistrées dans une rubrique spécifique des capitaux propres « Gains ou pertes latents ou différés ». Ces gains ou pertes latents comptabilisés en capitaux propres ne sont jamais constatés en compte de résultat, y compris en cas de cession (cf. § « 3.1.7 Décomptabilisation des actifs et passifs financiers »). Seuls les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont enregistrés en compte de résultat, dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur actifs financiers à la just e valeur par capitaux propres ». Les achats et ventes de titres sont comptabilisés en date de règlement. Actifs financiers à la juste valeur par résultat Les instruments de capitaux propres sont comptabilisés de manière identique aux instruments de dettes à la juste valeur par résultat (cf. ci-avant). Classement et évaluation des passifs financiers Les passifs financiers sont classés dans l’une des deux catégories suivantes : les passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat ceux encourus à des fins de transaction, incluant par défaut les instruments dérivés passifs qui ne sont pas qualifiés d’instruments de couverture, et les passifs financiers non dérivés , que le G roupe a classés dès l’origine pour être évalués en juste valeur par résultat (option juste valeur). Cela inclut : les instruments financiers contenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, les instruments présentant, sans application de l’option juste valeur, une incohérence de traitement comptable par rapport à un autre instrument lié, les instruments appartenant à un groupe d’instruments financiers évalués et gérés en juste valeur. La comptabilisation des variations de juste valeur, résultant du risque de crédit propre des dettes désignées en juste valeur par résultat sur option, est constatée en gains ou pertes latents ou différés dans les ca pitaux propres non recyclables. Le G roupe est marginalement concerné par la problématique du risque de crédit propre. les passifs financiers au coût amort i Ils regroupent les autres passifs financiers non dérivés. Cela concerne les dettes envers la clientèle et les établissements de crédit, les dettes représentées par un titre (bons de caisse, titres du marché interbancaire, emprunt obligataire, les lignes de refinancement de TLTRO II et III…), les dettes subordonnées, à terme ou à durée indéterminée, non classées en juste valeur par résultat sur option. Les dettes subordonnées sont séparées des autres dettes représentées par un titre, car leur remboursement en cas de liquidation du débiteur n’est possible qu’après désintéressement des autres créanciers. Les titres seniors non préférés créés par la loi Sapin 2 sont classés parmi les dettes représentées par un titre. Ces passifs sont comptabilisés à leur juste valeur, lors de leur entrée dans le bilan, puis sont valorisées, lors des arrêtés suivants, au coût amorti, en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif. Pour les titres émis, la juste valeur initiale est leur valeur d’émission, le cas échéant, dim inuée des coûts de transaction. Contrats d’épargne réglementée Parmi les passifs au coût amorti figurent les comptes épargne logement (CEL) et les plans épargne logement (PEL). Il s’agit de produits réglementés français accessibles à la clientèle (personnes physiques). Ces produits associent une phase d’épargne rémunérée ouvrant des droits à un prêt immobilier dans une seconde phase. Ils génèrent des engagements de deux ordres pour l’établissement distributeur : un engagement de rémunération future de l’épargne à un taux fixe (uniquement sur les PEL, le taux de rémunération des CEL étant assimilable à un taux variable, périodiquement révisé en fonction d’une formule d’indexation) ; un engagement d’accord de prêt aux clients qui le demandent, à des conditions prédéterminées (PEL et CEL). Ces engagements ont été estimés sur la base de statistiques comportementales des clients et de données de marché. Une provision est constituée au passif du bilan, afin de couvrir les charges futures liées aux conditions potentiellement défavorables de ces produits, par rapport aux taux d’intérêt offerts à la clientèle des particuliers pour des produits similaires, mais non réglementés en termes de rémunération. Cette approche est menée par génération homogène en termes de conditions réglementées de PEL et de CEL. Les impacts sur le résultat sont inscrits parmi les intérêts versés à la clientèle. Distinction Dettes et Capitaux propres Selon l’interprétation IFRIC 2, les parts de sociétaires sont des capitaux propres, si l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement ou, s’il existe des dispositions légales ou statutaires interdisant ou limitant fortement le remboursement. En raison des dispositions statutaires et légales existantes, les parts sociales, émises par les structures composant l’entité consolidante du groupe Crédit Mutuel, sont comptabilisées en capitaux propres. Les autres instruments financiers émis par le groupe sont comptablement qualifiés d’instruments de dettes, dès lors qu’il existe une obligation contractuelle pour le groupe de délivrer de la trésorerie aux détenteurs de titres. C’est notamment le cas pour tous les titres subordonnés émis par le G roupe. Opérations en devises Les actifs et passifs financiers libellés dans une devise autre que la devise locale sont convertis au taux de change à la date d’arrêté. Actifs ou passifs financiers monétaires Les gains ou pertes de change provenant de ces conversions sont comptabilisés dans le compte de résultat, sous la rubrique « G ains ou pertes nets sur portefeuille à la juste valeur par résultat ». Actifs ou passifs financiers non monétaires Les gains ou pertes de change provenant de ces conversions sont comptabilisés dans le compte de résultat sous la rubrique « gains ou pertes nets sur portefeuille à la juste valeur par résultat » si l’élément est classé en juste valeur par résultat ou parmi les plus ou moins-values latentes ou différées lorsqu’il s’agit d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres. Dérivés et comptabilité de couverture IFRS 9 permet aux entités de choisir, lors de la première application, d’appliquer les nouvelles dispositions en termes de comptabilité de couverture, ou de maintenir celles d'IAS 39. Le Groupe a choisi de conserver les dispositions d’IAS 39. Des informations complémentaires en annexe ou dans le rapport de gestion sont, en revanche, incluses sur la gestion des risques et les effets de la comptabilité de couverture sur les états financiers, conformément à IFRS 7 révisé. En outre, les dispositions prévues dans IAS 39 pour la couverture de valeur du risque de taux d’un portefeuille d’actifs ou passifs financiers, telles qu’adoptées par l’Union Européenne, continuent de s’appliquer. Les instruments financiers dérivés sont des instruments qui présentent les trois caractéristiques suivantes : leur valeur fluctue en fonction de la variation d’un sous-jacent (taux d’intérêt, cours de change, actions, indices, matières premières, notations de crédit, etc.) ; ils ne requièrent qu’un investissement initial faible ou nul ; leur règlement intervient à une date future. Le G roupe traite des instruments dérivés simples (swaps, options vanilles), principalement de taux et classés essentiellement en niveau 2 de la hiérarchie de valeur (cf. note 9). Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan parmi les actifs ou passifs financiers. Ils sont comptabilisés par défaut comme des instruments de transaction, sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments de couverture. Détermination de la juste valeur des dérivés La majorité des dérivés de gré à gré, swaps, accords de taux futurs, caps, floors et options simples est valorisée selon des modèles standards, communément admis (méthode d’actualisation des flux futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d’interpolation), fondés sur des données observables dans le marché (par exemple des courbes de taux). La valorisation de ces modèles est ajustée, afin de tenir compte des risques de liquidité et de crédit, associés à l’instrument ou au paramètre concerné, des primes de risque spécifiques destinées à compenser certains surcoûts qu’induirait la stratégie de gestion dynamique associée au modèle dans certaines conditions de marché et le risque de contrepartie présent dans la juste valeur positive des dérivés de gré à gré. Ce dernier inclut le risque de contrepartie propre présent dans la juste valeur négative des dérivés de gré à gré (cf. 3.1.9.3 « Hiérarchie de juste valeur ») . Lors de l’établissement des ajustements de valeur, chaque facteur de risque est considéré individuellement et aucun effet de diversification entre risques, paramètres ou modèles de nature différente n’est pris en compte. Une approche de portefeuille est le plus souvent retenue pour un facteur de risque donné. Les dérivés sont comptabilisés en actifs financiers, lorsque la valeur de marché est positive, en passifs financiers, lorsqu’elle est négative. Classification des dérivés et comptabilité de couverture Dérivés classés en actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat Par défaut, tous les dérivés non qualifiés d’instruments de couverture selon les normes IFRS sont classés dans les catégories « actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat », même si économiquement, ils ont été souscrits en vue de couvrir un ou plusieurs risques. Dérivés incorporés Un dérivé incorporé est une composante d’un instrument hybride qui, séparé de son contrat hôte, répond à la définition d’un dérivé. Il a notamment pour effet de faire varier certains flux de trésorerie de manière analogu e à celle d’un dérivé autonome. Ce dérivé est détaché du contrat hôte qui l’abrite pour être comptabilisé séparément en tant qu’instrument dérivé en juste valeur par résultat lorsque les conditions suivantes sont réunies : il répond à la définition d’un dérivé , l’instrument hybride abritant ce dérivé incorporé n’est pas évalué en juste valeur par résultat, les caractéristiques économiques du dérivé et ses risques associés ne sont pas considérés comme étroitem ent liés à ceux du contrat hôte, l’évaluation distincte du dérivé incorporé à séparer est suffisamment fiable pour fournir une information pertinente. Sous IFRS 9, seuls les dérivés incorporés à des passifs financiers peuvent être détachés du contrat hôte pour être comptabilisés séparément. Comptabilisation Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Comptabilité de couverture Risques couverts Le Groupe Crédit Mutuel ne couvre comptablement que le risque de taux, via la micro-couverture ou plus largement par le biais de la macro-couverture (cf. ci-après pour les impacts comptables). La micro-couverture est une couverture partielle des risques qu'encourt une entité sur les actifs et passifs qu’elle détient. Elle s'applique spécifiquement à un ou à plusieurs actifs ou passifs pour lesquels l’entité couvre le risque de variation défavorable d’un type de risque, à l’aide de dérivés. La macro-couverture vise à immuniser l’ensemble du bilan du Groupe contre des évolutions défavorables, notamment des taux. La gestion globale du risque de taux est décrite dans le rapport de gestion, tout comme les autres risques (change, crédit,…) qui peuvent faire l’objet d’une couverture économique se traduisant par l’adossement naturel des actifs/passifs ou la comptabilisation des dérivés en transaction. La micro-couverture s’effectue notamment dans le cadre des asset s swaps, et vise généralement à transformer un instrument à taux fixe en instrument à taux variable. Trois formes de relation de couverture sont possibles. Le choix de la relation de couverture est effectué en fonction de la nature du risque couvert : l a couverture de juste valeur permet de couvrir l’exposition aux variations de juste valeur de s actifs ou passifs financiers, l a couverture de flux de trésorerie sert à couvrir l’exposition aux variations des flux de trésorerie d’actifs ou passifs financiers, d’engagements fer mes ou de transactions futures, l a couverture d’investissements nets en devises est comptabilisée comme la couverture de flux de trésorerie, elle n’a pas été utilisée par le groupe. Les dérivés de couverture doivent satisfaire aux différents critères requis par la norme IAS 39 pour être comptablement qualifiés d’instruments de couverture. En particulier : l’instrument de couverture et l’élément couvert doivent tous deux être éligibles à la comptabilité de couverture, la relation entre l’élément couvert et l’instrument de couverture doit être formellement documentée, dès la mise en place de la relation de couverture. Cette documentation spécifie notamment les objectifs de gestion du risque de la direction, la nature du risque couvert, la stratégie sous-jacente ainsi que les modalités de mesur e de l’efficacité de couverture, l’efficacité de cette couverture doit être démontrée, lors de la mise en place de la relation de couverture, puis tout au long de sa durée de vie, au moins à chaque date d’arrêté. Le rapport, entre la variation de valeur ou de résultat de l’instrument de couverture et celle de l’élément couvert, doit se situer dans un intervalle de 80% à 125%. Le cas échéant, la comptabilité de couverture cesse d’être appliquée et ce, sur base prospective. Couverture de juste valeur d’actifs ou de passifs financiers identifiés Dans le cas d’une relation de couverture de juste valeur, les dérivés sont réévalués à leur juste valeur par contrepartie du compte de résultat dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments financiers en juste valeur par résultat » symétriquement à la réévaluation des éléments couverts en résultat, liée au risque couvert. Cette règle s’applique également, si l’élément couvert est comptabilisé au coût amorti ou, s’il s’agit d’un instrument de dettes classé en « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ». Les variations de juste valeur de l’instrument de couverture et de la composante risque couverte se compensent partiellement ou totalement, il ne reste en résultat que l’éventuelle inefficacité de la couverture. Elle peut résulter de : la composante « risque de contrepartie » intégrée dans la valeur des dérivés, la différence de courbe de valorisation entre les éléments couverts et de couverture. En effet, les swaps sont valorisés avec une courbe OIS s'ils sont collatéralisés ou avec une courbe BOR dans le cas inverse. Les éléments couverts sont valorisés avec une courbe Bor. La partie correspondante au réescompte de l’instrument financier dérivé est portée au compte de résultat, dans la rubrique « Produits et charges d’intérêts», symétriquement aux produits ou charges d’intérêts relatifs à l’élément couvert. En cas d’interruption de la relation de couverture ou de non-respect des critères d’efficacité, la comptabilité de couverture cesse d’être appliquée sur une base prospective. Les dérivés de couverture sont transférés en « actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat » et sont comptabilisés selon les principes applicables à cette catégorie. La valeur au bilan de l’élément couvert n’est postérieurement plus ajustée pour refléter les variations de juste valeur. Dans le cas d’instruments de taux identifiés initialement couverts, la réévaluation est amortie sur sa durée de vie résiduelle. Si les éléments couverts ne figurent plus au bilan du fait notamment de remboursements anticipés, les ajustements cumulés sont immédiatemen t portés en compte de résultat. Dérivés de macro-couverture Le groupe utilise les possibilités offertes par la Commission européenne pour la comptabilisation de ses opérations de macro-couverture. En effet, les modifications apportées par l’Union Européenne à la norme IAS 39 (« carve-out ») permettent d’inclure les dépôts à vue de la clientèle dans les portefeuilles de passifs à taux fixes couverts et, de ne mesurer aucune inefficacité en cas de sous-couverture. Les dépôts à vue sont intégrés en fonction des lois d’écoulement définies par la gestion de bilan. Pour chaque portefeuille d’actifs ou de passifs financiers portant un taux fixe, l’échéancier des dérivés de couverture est mis face à celui des éléments couverts, pour vérifier qu’ il n’y a pas de sur-couverture. Le traitement comptable des instruments dérivés de macro-couverture de juste valeur est similaire à celui des dérivés de couverture de juste valeur. Les variations de juste valeur des portefeuilles couverts sont enregistrées au bilan dans la rubrique « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » par la contrepartie du compte de résultat. Couverture de flux de trésorerie Dans le cas d’une relation de couverture de flux de trésorerie, les dérivés sont réévalués au bilan en juste valeur, par contrepartie des capitaux propres pour la partie efficace. La partie considérée comme inefficace est enregistrée au compte de résultat, dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Les montants enregistrés en capitaux propres sont repris en résultat, dans la rubrique « Produits et charges d’intérêts », au même rythme que les flux de l’élément couvert affectent le résultat. Les éléments couverts restent comptabilisés conformément aux règles spécifiques à leur catégorie comptable. En cas d’interruption de la relation de couverture ou de non-respect des critères d’efficacité, la comptabilité de couverture cesse d’être appliquée. Les montants cumulés inscrits en capitaux propres, au titre de la réévaluation du dérivé de couverture, sont maintenus en capitaux propres, jusqu’à ce que la transaction couverte affecte elle-même le résultat ou, lorsqu’il est déterminé qu’elle ne se réalisera pas. Ces montants son t alors transférés en résultat. En cas de disparition de l’élément couvert, les montants cumulés inscrits en capitaux propres sont immédiatement transférés en résultat. Garanties financières et engagements de financement Les garanties financières sont assimilées à un contrat d’assurance, lorsqu’elles prévoient des paiements spécifiques à effectuer pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il encourt, en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié à effectuer un paiement à l’échéance en vertu d’un instrument de dette. Conformément à IFRS 4, ces garanties financières restent évaluées selon les normes françaises, soit en hors-bilan, dans l’attente d’un complément normatif qui devrait parfaire le dispositif actuel. Par conséquent, ces garanties font l’objet d’une provision au passif en cas de sortie de ressource probable. En revanche, les contrats de garanties financières qui prévoient des paiements en réponse aux variations d’une variable financière (prix, notation ou indice de crédit, …) ou d’une variable non financière, à condition que dans ce cas la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat, entrent dans le champ d’application d’IFRS 9. Ces garanties sont alors traitées comme des instruments dérivés. Les engagements de financement qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9, ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions, conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Décomptabilisation des actifs et passifs financiers Le G roupe décomptabilise tout ou partie d’un actif financier (ou d’un groupe d’actifs similaires) lorsque les droits contractuels aux flux de trésorerie de l’actif expirent (cas des renégociations commerciales), ou lorsque le Groupe a transféré les droits contractuels à recevoir les flux de trésorerie de l’actif financier, et la quasi-totalité des risques et avantages liés à la propriété de cet actif. Lors de la décomptabilisation d’un : actif ou passif financier au coût amorti ou à la juste valeur par résultat, un gain ou une perte de cession est enregistré dans le compte de résultat pour un montant égal à la différence entre la valeur comptable de cet actif ou passif et la valeur de la contrepartie reçue/versée, instrument de dettes à la juste valeur par capitaux propres : les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres sont constatés en compte de résultat, ainsi que les plus et moins-values de cession, instrument de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres : les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres ainsi que les plus et moins-values de cession sont constatées en réserves consolidées, sans transiter par le compte de résultat. Le G roupe décomptabilise un passif financier lorsque l’obligation précisée au contrat est éteinte, annulée ou arrivée à expiration. Un passif financier peut également être décomptabilisé en cas de modification substantielle de ses conditions contractuelles ou d’échange avec le prêteur contre un instrument dont les conditions contractuelles sont substantiellement différentes. Evaluation du risque de crédit Le modèle de dépréciation de la norme IFRS 9 est fondé sur une approche « pertes attendues de crédit ». Dans ce modèle, les dépréciations sont constatées, pour les actifs financiers n’ayant pas fait l’objet d’indications objectives de pertes à titre individuel, à partir d’historique de pertes observées mais aussi de prévisions raisonnables et justifiables des flux futurs de trésorerie. Ainsi, ce modèle de dépréciation de la norme IFRS 9 s’applique à l’ensemble des instruments de dettes évalués au coût amorti ou en juste valeur par capitaux propres, ainsi qu’aux engagements de financement et aux garanties financières. Ces encours sont répartis en 3 catégories : Statut 1 – encours sains non dégradés : provisionnement sur la base des pertes de crédit attendues à 12 mois (résultant de risques de défaut dans les 12 mois à venir) dès l’entrée au bilan des actifs financiers, et tant qu’aucune augmentation significative du risque de crédit n’est constatée depuis la comptabilisation initiale, Statut 2 – encours sains dégradés : provisionnement sur la base des pertes de crédit attendues à maturité (résultant de risques de défauts sur toute la durée de vie résiduelle de l’instrument) dès lors qu’une augmentation significative du risque de crédit est constatée depuis la comptabilisation initiale, et Statut 3 – encours douteux : catégorie regroupant les actifs financiers pour lesquels il existe une indication objective de perte de valeur liée à un événement survenu postérieurem ent à la mise en place du prêt. Pour les statuts 1 et 2, la base de calcul des produits d’intérêt est la valeur brute de l’actif avant dépréciation tandis que pour le statut 3, il s’agit de la valeur nette après dépréciation. Gouvernance Les modèles pour l’affectation dans les compartiments, les scénarios prospectifs et les méthodologies de calcul des paramètres constituent le socle méthodologique des calculs de dépréciation. Ils sont validés au plus haut niveau du Groupe et ont vocation à être appliqués dans l’ensemble des entités en fonction des portefeuilles concernés. L’ensemble du socle méthodologique puis toute modification de méthodologie, de pondération des scénarios ou de calcul des paramètres ainsi que le calcul des provisions devront faire l’objet d’une validation par les instances dirigeantes du Groupe Crédit Mutuel. Les instances dirigeantes se composent des organes de surveillance et exécutifs tels que définis par l’article 10 de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne. Compte-tenu des spécificités de l’o rganisation non centralisée du G roupe Crédit Mutuel, les organes de surveillance et de Direction se répartissent en deux niveaux : le national et le régional. Le principe de subsidiarité, en vigueur au sein du Groupe Crédit Mutuel, préside à la répartition des rôles entre le national et le régional, tant en mode projet que pour le fonctionnement en mode pérenne du dispositif de calcul de la dépréciation des actifs. Au niveau national, le GT Bâle 3 approuve les procédures, les modèles et les méthodologies nationales à appli quer par les groupes régionaux. Au niveau régional, les groupes régionaux ont en charge le calcul de leurs provisions IRFS 9 au sein de leurs entités, sous la responsabilité et le contrôle de leurs organes exécutifs et de surveillance respectifs. Définition de la frontière entre les statuts 1 et 2 Le Groupe s’appuie sur les modèles développés pour les besoins prudentiels et a ainsi retenu un découpage similaire de ses encours : les portefeuilles LDP (« Low Default Por t folio », portefeuille à faible nombre de défauts pour lequel le modèle de notation repose sur une évaluation « expert » ) : Grands comptes, Banques, Collectivités locales, Souverains, Financements spécialisés. Ces portefeuilles sont composés de produits tels que les crédits de fonctionnement, crédits de fonctionnement court terme, comptes courants… les portefeuilles HDP (« High default Por t folio », portefeuille qui présente un nombre de défauts suffisant pour établir un modèle de notation statistique) : Corporate de masse, Retail. Ces portefeuilles sont composés entre autres des produits prêts à l’habitat, crédits à la consommation, revolving, comptes courants… L’augmentation significative du risque de crédit, qui implique un transfert d’un encours de statut 1 à statut 2, s’apprécie en : tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables, et en comparant le risque de défaillance sur l’instrument financier à la date de clôture avec celui à la date de la comptabilisation initiale. Pour le G roupe, cela se traduit par la mesure du risque au niveau de l’emprunteur, le système de notation des contreparties du groupe Crédit Mutuel étant commun à l’ensemble du groupe. L’ensemble des contreparties du Groupe éligibles aux approches internes, sont notées par le système. Celui-ci se fonde sur : des algorithmes statistiques, ou « notations de masse », reposant sur un ou plusieurs modèles, basés sur une sélection de variables représentatives et prédictives du risque (HDP), ou des grilles de cotation élaborées par des experts (LDP). L’évaluation de la variation du risque depuis la comptabilisation initiale est réalisée contrat par contrat. Contrairement au statut 3, le transfert d’un contrat d’un client en statut 2 n’entraîne pas le transfert de l’ensemble de ses encours ou de ceux de ses parties liées (absence de contagion). A noter que le Groupe remet immédiatement en statut 1, toute exposition saine qui ne remplirait plus les critères d’entrée en statut 2 (tan t qualitatifs que quantitatifs). Le Groupe a démontré qu’une corrélation importante existe entre les probabilités de défaut à 12 mois et à terminaison, ce qui lui permet d’utiliser le risque de crédit à 12 mois, comme une approximation raisonnable de la variation du risque depuis la comptabilisation initiale ainsi que le permet la norme. Critères quantitatifs Sur les portefeuilles LDP, la frontière repose sur une matrice d’affectation qui met en rapport les notations internes à l’octroi et en date d’arrêté. Ainsi, plus la cotation à l’octroi est risquée, plus la tolérance relative du Groupe face à une dégradation significative du risque est faible. Sur les portefeuilles HDP, une courbe frontière, continue et croissante, met en rapport la probabilité de défaut à l’octroi et la probabilité de défaut à la date d’arrêté. Le Groupe n’utilise pas la simplification opérationnelle proposée par la norme permettant le maintien en Statut 1 des encours présentant un risque faible en date d’arrêté. Critères qualitatifs Le Groupe associe à ces données quantitatives, des critères qualitatifs tels que les impayés/retards de plus de 30 jours, la n otion de crédits restructurés… Des méthodes reposant exclusivement sur les critères qualitatifs sont utilisées pour les entités ou petits portefeuilles, classés prudentiellement en méthode standard et ne disposant pas de systèmes de notation. Statuts 1 et 2 - calcul des pertes de crédit attendues Les pertes de crédit attendues sont évaluées en multipliant l’encours actualisé au taux du contrat, par sa probabilité de défaut (PD) et par le taux de pertes en cas de défaut (LGD). Le hors-bilan est converti en équivalent bilan sur la base de la probabilité de tirage. La probabilité de défaut à 1 an est utilisée pour le statut 1 et la courbe de probabilité à terminaison (1 à 10 ans) pour le statut 2. Ces paramètres reposent sur un socle commun aux modèles prudentiels, les formules étant adaptées aux besoins IFRS 9. Ils sont utilisés tant pour l’affectation aux statuts que pour le calcul des pertes attendues. Probabilités de défaut Elles reposent pour : les portefeuilles à fort taux de défaut, sur les modèles homologués en méthode IRB-A, les portefeuilles à faible taux de défaut, sur une échelle de probabilité de défaut externe établie sur une profondeur d’historique remontant à 1981, Pertes en cas de défaut Elles reposent pour : les portefeuilles à fort taux de défaut, sur les flux de récupérations observés sur un historique long, actualisés aux taux d’intérêts des contrats, segmentés par type de produits et par type de garanties, les portefeuilles à faible taux de défaut, sur des niveaux forfaitaires (60% sur les s ouverains et 40% sur le reste). Facteurs de conversion Pour tous les produits, y compris les crédits revolving, ils servent à convertir les encours hors-bilan en équivalent bilan et reposent principalement sur les modèles prudentiels. Dimension prospective Pour le calcul des pertes de crédit attendues, la norme requiert la prise en compte des informations raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective. L’élaboration de la dimension prospective requiert d’anticiper l’évolution de l’économie et de relier ces anticipations aux paramètres de risques. Cette dimension prospective est déterminée au niveau groupe et s’applique à l’ensemble des paramètres. Pour les portefeuilles à fort taux de défaut, la dimension prospective incluse dans la probabilité de défaut intègre trois scenarii (optimiste, neutre, pessimiste), qui seront pondérés en fonction de la vision du Groupe quant à l’évolution du cycle économique sur 5 ans (validation par les directeurs généraux des différents groupes régionaux et du GCM). Le Groupe s’appuie essentiellement sur des données macroéconomiques (PIB, taux de chômage, taux d’inflation, taux d’intérêt court terme et long terme,…) disponibles auprès de l’OCDE. L’approche prospective est ajustée pour intégrer des éléments qui n’auraient pas été capturés par les scénarios parce qu’ils sont : récents, au sens où ils se sont produits quelques semaines avant la date d’arrêté des comptes ; non intégrables à un scénario : par exemple des évolutions réglementaires qui affecteront avec certitude et de façon significative les paramètres de risque et dont la mesure d’impact est possible moyennant le recours à certaines hypothèses. La dimension prospective sur les maturités différentes de 1 an découle notamment de celle déterminée sur la maturité 1 an. La dimension prospective est également incluse dans la LGD, via l’intégration d’informations observées sur un historique proche des conditions actuelles. Pour les portefeuilles à faible taux de défaut, l’incorporation des informations prospectives est appliquée sur les modèles grands comptes et banques, et non sur les modèles collectivités, souverains et financements spécialisés. L’approche est similaire à celle appliquée sur les portefeuilles à fort taux de défaut. Statut 3 – Encours douteux En statut 3, une dépréciation est constatée dès lors qu’il existe une preuve objective de dépréciation, résultant d’un ou de plusieurs évènements survenus après la mise en place du prêt – ou d’un groupe de prêts - susceptibles de générer une perte. La dépréciation est égale à la différence entre la valeur comptable et la valeur actualisée des flux futurs estimés , au taux d’intérêt effectif d’origine du prêt, tenant compte de l’effet des garanties. En cas de taux variable, c’est le dernier taux contractuel connu qui est retenu. Depuis novembre 2019, le Groupe Crédit Mutuel applique la nouvelle définition du défaut prudentiel conformément aux lignes directrices de l’ABE, et aux normes techniques de réglementation sur les notions de seuils de matérialité applicables. Les principales évolutions liées à l’implémentation de cette nouvelle définition sont les suivantes : l’analyse du défaut s’effectue au niveau de l’emprunteur et non plus au niveau du contrat ; le nombre de jours d’impayés/de retards s’apprécie au niveau d’un emprunteur (obligor) ou d’un groupe d’emprunteurs (joint obligor) ayant un engagement commun ; l e défaut est déclenché lorsque 90 jours d’impayés/retard consécutifs sont constatés au niveau d’un emprunteur/groupe d’emprunteur. Le décompte du nombre de jours est lancé au franchissement simultané des seuils de matérialité absolus (100 € Retail, 500€ Corporate) et relatif (plus de 1% des engagements bilan en retard). Le compteur est réinitialisé dès le franchissement à la baisse d’un des deux seuils ; le périmètre de contagion du défaut s’étend à la totalité des créances de l’emprunteur, et aux engagements individuels des emprunteurs participant à une obligation de crédit conjointe ; la période probatoire minimum est de trois mois avant retour au statut sain pour les actifs non restructurés. Le Groupe Crédit Mutuel a déployé la nouvelle définition du défaut selon l’app roche en deux étapes proposée ( two-step appro ach ) par l’ABE: Etape 1 – Elle a consisté à présenter une auto-évaluation et une demande d’autorisation auprès du superviseur. L’accord de déploiement a été obten u par le Groupe en octobre 2019 ; Etape 2 – Elle consiste à implémenter dans les systèmes la nouvelle définition du défaut, puis à recalibrer les modèles après une période d’observation de 12 mois des nouveaux défauts. Le Groupe estime que la nouvelle définition du défaut telle que requise par l’ABE est représentative d’une preuve objective de dépréciation au sens comptable. Le Groupe a ainsi aligné les définitions de défaut comptable (Statut 3) et prudentiel. Cette évolution a constitué un changement d’estimation, dont l’impact non significatif a été comptabilisé en résultat en 2019. Actifs financiers dépréciés dès l’origine Il s’agit de contrats dont la contrepartie est en douteux en date de comptabilisation initiale ou d’acquisition. Si l’emprunteur est en douteux en date d’arrêté, ils sont classés en Statut 3 ; sinon ils sont classés parmi les encours sains, identifiés dans une catégorie « actifs dépréciés dès l'origine » et font l’objet d’un provisionnement selon la même méthode que les expositions en Statut 2, à savoir une perte attendue sur la duré e de vie résiduelle du contrat. Comptabilisation Les dotations sur dépréciation et provision sont enregistrées dans le coût du risque de contrepartie. Les reprises de dépréciation et provision sont enregistrées en coût du risque de contrepartie, pour la partie relative à la variation du risque, et en marge d’intérêts, pour la partie relative au passage du temps. La dépréciation vient en moins de l’actif, pour les prêts et créances et la provision est positionnée au passif, dans le poste « provisions », pour les engagements de financement et de garantie (c f. « 3.1.6 Garanties financières et engagements de finan cement » et « 3.2 .2 « Provisions »). Pour les actifs en juste valeur par capitaux propres, la dépréciation constatée en coût du risque trouve sa contrepartie en « Gains ou pertes latents ou différés » . Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations et provisions correspondantes font l’objet d’une reprise. Détermination de la juste valeur des instruments financiers La juste valeur est le montant auquel un actif pourrait être vendu ou un passif transféré, entre des parties bien informées et consentantes, agissant dans des conditions de concurrence normales. Lors de la comptabilisation initiale d’un instrument, la juste valeur est généra lement le prix de transaction. Lors des évaluations ultérieures, cette juste valeur doit être déterminée. La méthode de détermination à appliquer varie selon que l’instrument est négocié sur un marché considéré comme actif ou pas. Instruments négociés sur un marché actif Lorsque les instruments sont négociés sur un marché actif, la juste valeur est déterminée en fonction des prix côtés, car ils représentent alors la meilleure estimation possible de la juste valeur. Un instrument financier est considéré comme coté sur un marché actif, si des cours sont aisément et régulièrement disponibles (auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un intermédiaire ou encore sur un système de cotation) et que ces prix représentent des transactions réelles et intervenant régulièrement sur le marché, dans des conditions de concurrence normale. Instruments négociés sur un marché non actif Les données observables sur un marché sont à retenir, tant qu’elles reflètent la réalité d’une transaction dans des conditions normales à la date d’évaluation, et qu’il n’est pas nécessaire d’ajuster cette valeur de manière trop importante. Dans les autres cas, le groupe utilise des données non observables, « mark-to-model ». Lorsqu’il n’y a pas de données observables ou lorsque les ajustements des prix de marché nécessitent de se baser sur des données non observables, l’entité peut utiliser des hypothèses internes relatives aux flux de trésorerie futurs et de taux d’actualisation, comprenant les ajustements liés aux risques que le marché intégrerait. Ces ajustements de valorisation permettent d’intégrer, notamment, des risques qui ne seraient pas appréhendés par le modèle, des risques de liquidité associés à l’instrument ou au paramètre concerné, des primes de risque spécifiques destinées à compenser certains surcoûts qu’induirait la stratégie de gestion dynamique associée au modèle dans c ertaines conditions de marché. Lors de l’établissement des ajustements de valeur, chaque facteur de risque est considéré individuellement et aucun effet de diversification entre risques, paramètres ou modèles de nature différente n’est pris en compte. Une approche de portefeuille est le plus souvent retenue pour un facteur de risque donné. Dans tous les cas, les ajustements sont pratiqués par le groupe de manière raisonnable et appropriée, en ayant recours au jugement. Hiérarchie de juste valeur Il existe trois niveaux de juste valeur des instruments financiers : Niveau 1 : prix cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques ; sont notamment concernés les titres de créances cotés par au moins trois contributeurs et les dériv és cotés sur un marché organisé ; Niveau 2 : des données autres que les prix cotés visés au niveau 1, qui sont observables pour l’actif ou le passif concerné, soit directement (à savoir des prix) ou indirectement (à savoir des données dérivées de prix). Sont notamment présentés en niveau 2 les swaps de taux d’intérêt dont la juste valeur est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du mar ché observés à la date d’arrêté ; Niveau 3 : des données relatives à l’actif ou au passif, qui ne sont pas des données observables de marché (données non observables). Figurent notamment dans cette catégorie les titres de participations non consolidées détenus ou non via les entités de capital risque, dans les activités de marché, les titres de créances cotés par un seul contributeur et les dérivés utilisant principalement des paramètres non observables … L’instrument est classé au même niveau de la hiérarchie que le plus bas niveau de la donnée d’entrée qui est importante pour la juste valeur prise dans son ensemble. Compte tenu de la diversité et de la volumétrie des instruments valorisés en niveau 3, la sensibilité de la juste valeur à la variation des param ètres serait peu significative. Instruments non financiers Contrat de location Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur, pour une période déterminée, le droit d’utilisation d’un actif en échange d’un paiement ou d’une série de paiements. Un contrat de location financement est un contrat de location ayant pour effet de transférer au preneur la quasi-totalité des risques et des avantages inhérents à la propriété d’un actif. Le transfert de propriété peut intervenir ou non, in fine. Un contrat de location simple désigne tout contrat de location autre qu’un contrat de location financement. Provisions Les dotations et reprises de provisions sont classées par nature dans les postes de charges et produits correspondants. Une provision est constituée, lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources représentative d’avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d’un évènement passé et, lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de façon fiable. Le montant de cette obligation est actualisé, le cas échéant, pour déterminer le montant de la provision. Les provisions constituées par le G roupe couvrent notamment : les risques opérationnels ; les e ngagements sociaux (cf. § « 3.2 .3 Avantages au personnel ») ; les risques d’exécution des engagements par signature ; les litiges et garanties de passif ; les risques fiscaux ; les risques liés à l’épargne logement (cf. § « 3.1.2. Classement et évaluation des passifs financiers »). Avantages au personnel Les engagements sociaux font l’objet, le cas échéant, d’une provision comptabilisée dans le poste « Provisions ». Sa variation est comptabilisée dans le compte de résultat, dans le poste « charges de personnel », à l’exception de la part résultant des écarts actuariels, qui est comptabilisée en gains ou pertes latents ou différés, comptabilisés en capitaux propres. Avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies Il s’agit des régimes de retraite, pré-retraite et retraite complémentaires dans lesquels le groupe conserve une obligation formelle ou implicite d’assurer les prestations promises au personnel. Les engagements sont calculés selon la méthode des unités de crédit projetées, qui consiste à affecter les droits à prestations aux périodes de services, en application de la formule contractuelle de calcul des prestations du régime, puis actualisés à partir d’hypothèses démographiques et financières telles que : le taux d'actualisation, déterminé par référence au taux long terme des emprunts du secteur privé en fonction de la durée des engagements, le taux d’augmentation des salaires, évalué en fonction des tranches d’âges, des catégories Cadre/non cadre et des caractéristiques régionales, les taux d’inflation, estimés par comparaison entre les taux de l’OAT et de l’OAT inflaté pour les différentes maturités, les taux de mobilité des salariés, déterminés par tranches d’âge, sur la base du ratio moyen sur 3 ans du nombre de démissions, rapporté au nombre de salariés présents à la clôture de l’exercice en CDI, l’âge de départ en retraite : l’estimation est établie par individu sur la base de la date d’entrée réelle ou estimée dans la vie active et, des hypothèses liées à la loi portant réforme des retraites, avec un plafonnement maximum à 67 ans, la mortalité selon la table INSEE TH/TF 00-02. Les différences générées par les changements de ces hypothèses et par les différences entre les hypothèses antérieures et les réalisations constituent des écarts actuariels. Lorsque le régime dispose d’actifs, ceux-ci sont évalués à la juste valeur. Les produits d’intérêts qu’ils génèrent , impactent le résultat. L’écart entre le rendement réel et les produits d’intérêts générés par ces actifs constitue également un éca rt actuariel. Les écarts actuariels sont constatés en gains ou pertes latents ou différés, comptabilisés en capitaux propres. Les réductions et liquidations de régime génèrent une variation de l’engagement, qui est comptabilisée dans le compte de résultat de l’exercice. Avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies Les entités du groupe cotisent à divers régimes de retraite gérés par des organismes indépendants du groupe, pour lesquels elles ne conservent aucune obligation de paiement supplémentaire formelle ou implicite, notamment s’il s’avère que les actifs du fonds ne sont pas suffisants po ur faire face aux engagements. Ces régimes n’étant pas représentatifs d’engagement pour le groupe, ils ne font donc pas l’objet d’une provision. Les charges sont comptabilisées dans l’exercice au cours duquel la cotisation est due. Autres avantages à long terme Il s’agit des avantages à verser, autres que ceux postérieurs à l’emploi et indemnités de fin de contrat, dont le paiement est attendu à plus de douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lequel le personnel a rendu les services correspondants, comme par ex emple les médailles du travail. L’engagement du groupe, au titre des autres avantages à long terme, est chiffré selon la méthode des unités de crédits projetés. Cependant, les écarts actuariels sont immédiatement const atés en résultat de la période. Les engagements au titre des médailles du travail sont parfois couverts par des contrats d’assurances. Seule la partie non couverte de cet engagement fait l’objet d’une provision. Indemnités de fin de contrat de travail Ces indemnités résultent de l’avantage accordé par le groupe lors de la résiliation du contrat avant l’âge normal de départ en retraite ou, suite à la décision du salarié de partir volontairem ent en échange d’une indemnité. Ces provisions font l’objet d’une actualisation dès lors que leur paiement est prévu dans un délai supérieur à douze mois après la date de clôture. Avantages à court terme Il s’agit des avantages dont le règlement est attendu dans les douze mois de la clôture de l’exercice autres que les indemnités de fin de contrat, tels que les salaires, cotisations de sécu rité sociale, certaines primes. Une charge est comptabilisée au titre de ces avantages à court terme, sur l’exercice au cours duquel les services ayant donné droit à ces avantages ont été rendus à l’entreprise. Immobilisations Immobilisations dont le Groupe est propriétaire Les immobilisations inscrites au bilan comprennent les immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation, ainsi que les immeubles de placement. Les immobilisations d’exploitation sont utilisées à des fins de production de services ou administrative. Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers et/ou pour valoriser le capital investi. Ils sont enregistrés de la même façon que les immeubles d’exploitation, selon la méthode du coût historique. Les immobilisations sont comptabilisées à leur coût d’acquisition, augmenté des frais directement attribuables et, nécessaires à leur mise en état de marc he en vue de leur utilisation. Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées selon la méthode du coût historique amorti, c’est à dire à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes éventuelles de valeur. Lorsqu’une immobilisation est composée de plusieurs éléments pouvant faire l’objet de remplacement à intervalles réguliers, ayant des utilisations différentes ou procurant des avantages économiques selon un rythme différent, chaque élément est comptabilisé séparément dès l’origine et chacun des composants est amorti selon un plan d’amortissement qui lui est propre. L’approche par composants a été retenue pour les immeubles d’exploitation et de placement. Le montant amortissable d’une immobilisation est déterminé après déduction de sa valeur résiduelle nette des coûts de sortie. La durée d’utilité des immobilisations étant généralement égale à la durée de vie économique attendue du bien, il n’est pas constaté de valeur résiduelle. Les immobilisations sont amorties sur la durée d’utilité attendue du bien pour l’entreprise selon son propre rythme de consommation estimée des avantages économiques. Les immobilisations incorporelles ayant une durée d’utilité indéfinie ne sont pas amorties. Les dotations aux amortissements concernant les immobilisations d’exploitation sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations / reprises sur amortissements et provisions des immobilisations d’exploitation » du compte de résultat. Les dotations aux amortissements concernant les immeubles de placement sont comptabilisées sous la rubrique « Charges des autres activités » du compte de résultat. Les fourchettes de durées d’amortissement retenues sont : Immobilisations corporelles : Constructions et gros œuvre structure : 20 ans linéaires Equipements : 20 ans linéaires Agencements et installations : 10 ans linéaires Mobilier et matériel de bureau : 10 ans linéaires Matériel : 5 ans linéaires Matériel informatique et technologie : 4 à 5 ans linéaires Immobilisations incorporelles : Logiciels acquis : 1 an Logiciels créés en interne : 3 ans linéaires Liste clients : 5 ans linéaires Technologie liées à la relation clients : 8 ans linéaires Les immobilisations amortissables font l’objet de tests de dépréciation lorsqu’à la date de clôture des indices de pertes de valeur sont identifiés. Les immobilisations non amortissables (comme les droits au bail) font l’objet d’un test d e dépréciation une fois par an. S’il existe un tel indice de dépréciation, la valeur recouvrable de l’actif est comparée à sa valeur nette comptable. En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en compte de résultat ; elle modifie la base amortissable de l’actif de manière prospective. La dépréciation est reprise en cas de modification de l’estimation de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dépréciation. La valeur nette comptable après reprise de perte de valeur ne peut pas être supérieure à la valeur nette comptable qui aurait été calculée si aucune perte de valeur n’avait été comptabilisée. Les dépréciations concernant les immobilisations d’exploitation sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations / reprises sur amortissements et provisions des immobilisations d’exploit ation » du compte de résultat. Les dépréciations concernant les immeubles de placement sont comptabilisées sous la rubrique « Charges des autres activités » (pour les dotations) et « Produits des autres activités » (pour les reprises) du compte de résultat. Les plus et moins-values de cession des immobilisations d’exploitation sont enregistrées au compte de résultat sur la ligne « Gains ou per tes nets sur autres actifs ». Les plus et moins-values de cession des immeubles de placement sont enregistrées au compte de résultat sur la ligne « Produits des autres activités » ou « Charges des autres activités ». La juste valeur des immeubles de placement est communiquée dans l’annexe à chaque date d’arrêté : elle repose sur une évaluation de ces immeubles par référence au marché, effectuée par des experts indépendants (Niveau 2). Immobilisations dont le Groupe est locataire La définition des contrats de location implique d’une part, l’identification d’un actif et, d’autre part, le contrôle par le preneur du droit d’utilisation de cet actif. Côté preneur, les contrats de location simple et les contrats de location financement seront comptabilisées selon un modèle unique, avec constatation : d’un actif représentatif du droit d’utilisation du bien loué pendant la durée du contrat, en contrepartie d’une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers, d’un amortissement linéaire de l’actif et de charges d’intérêts dégressives au compte de résultat. Le groupe active principalement ses contrats immobiliers. Les matériels informatique s et de sécurité ont été écartés au motif de leur caractère substituable, conformément à la norme. Seul un nombre limité de contrats informatiques, jugés significatifs , a été activé. D’autres actifs sous-jacents ont pu être écartés via les exemptions de courte durée et de faible valeur (fixée à 5 K€). Le groupe n’a pas de contrat de location pouvant donner lieu à la comptabilisation d’actif incorporel ou d’immeuble de placement. Ainsi, les droits d’utilisation sont enregistrés en « immobilisations corporelles », et les obligations locatives en « autres passifs ». Les droits au bail, sont reclassés en immobilisations corporelles quand ils concernent des contrats qui ne sont pas en tacite reconduction. Les droits d’utilisation et les obligations locatives font l’objet d’impôts différés actifs ou passifs pour le montant net des différences temporelles imposables et déductibles. Au compte de résultat, les c harges d’intérêt figurent en « M arge d’intérêt » tandis que les dotations aux amortissement s sont présenté e s dans la rubrique dédiée des frais généraux. Pour le calcul de l’obligation locative sont utilisés : la durée du contrat location. Celle-ci représente a minima la période non résiliable du contrat et peut être allongée pour tenir compte de toute option de renouvellement/prorogation que le Groupe est raisonnablement certain d’exercer. Au regard de la déclinaison opérationnelle de la métho do logie Groupe, tout nouveau bail commercial 3/6/9 sera activé sur une durée de 9 ans par défaut (ou sur une durée égale à sa période non résiliable s’agissant d’un autre type de bail). La durée de tout contrat en tacite prorogation sera allongée jusqu’à la date de fin du plan moyen terme, horizon raisonnable de poursuite du contrat. Sur les baux 3/6/9 en exception, le contrat sera activé sur une durée de 12 ans, le Groupe ne bénéficiant pas d’incitation économique à rester au-delà, au regard du déplafonnement des loyers après cette période. le taux d’actualisation est le taux marginal d’endettement correspondant à la durée retenue. Il s’agit d’un taux amortissable par centrale de refinancement du groupe et par devise, le loyer hors taxes. Le groupe e st marginalement concerné par les loyers variables. Commissions Le groupe enregistre en résultat les produits et charges de commissions sur prestations de services en fonction de la nature des prestations auxquelles elles se rapportent. Les commissions directement liées à la mise en place du prêt sont étalées selon la méthode du taux d’intérêt effectif (cf. § « 3.1.1.1 Prêts, créances, ou titres de dettes acquis »). Les commissions rémunérant un service continu sont prises en compte sur la durée de la prestation rendue. Les commissions rémunérant l’exécution d’un acte important sont comptabilisées au compte de résultat intégralement lors de l’exécution de cet acte. Impôts sur les résultats Les impôts sur les résultats comprennent l’ensemble des impôts assis sur le résultat, exigibles ou différés. Les impôts exigibles sur les résultats sont calculés selon les règles fiscales en vigueur. Le groupe comptabilise la contribution économique territoriale (CET), composée de la cotisation foncière des entreprises (CFE), et de la cotisation sur la valeur ajoutée des entreprises (CVAE), comme une charge opérationnelle et donc, ne constate pas d'impôts différés dans les comptes consolidés. Impôts différés En application d’IAS 12, des impôts différés sont constatés sur les différences temporaires entre la valeur fiscale et la valeur comptable des éléments du bilan consolidé, à l’exception des écarts d’acquisition. Les impôts différés sont calculés selon la méthode du report variable par référence au taux de l'impôt sur les sociétés connu à la clôture de l’exercice, et applicable a u cours des exercices suivants. Des actifs nets des passifs d’impôts différés sont constatés lorsque leur probabilité d’utilisation est élevée. Les impôts exigibles ou différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge, à l’exception de ceux afférents aux gains ou pertes latents ou différés comptabilisés en capitaux propres, pour lesquels l’impôt différé est imputé directement sur cette rubrique. Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils trouvent leur origine au sein d’une même entité ou groupe fiscal, relèvent de la même autorité fiscale, et lorsqu’existe un droit légal de compensation. Les impôts différés ne font pas l’objet d’une actualisation. Incertitudes relatives au traitement portant sur l’impôt sur le résultat Conformément à IFRIC 23, le G roupe évalue la probabilité que l’administration fiscale accepte ou non une position retenue. Il en déduit les conséquences sur le résultat fiscal, les bases fiscales, les déficits reportables, les crédits d’impôts non utilisés et les taux d’imposition. En cas de position fiscale incertaine, les montants à payer sont estimés sur la base du montant le plus probable ou de la valeur attendue selon la méthode qui reflète la meilleure anticipation du montant qui sera payé ou reçu. Intérêts pris en charges par l’Etat de certains prêts Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe accordent des prêts à taux réduits, fixés par l’Etat. Par conséquent, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification égale au différentiel de taux qui existe entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. De ce fait, il n’est pas constaté de décote sur les prêts bénéficiant de ces bonifications. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l’Etat. Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à l’IAS 20. Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées Un actif non courant (ou groupe d’actifs) satisfait aux critères de définition des actifs destinés à être cédés, s’il est disponible en vue d’être vendu et, si sa vente est hautement probable et int erviendra dans les douze mois. Les actifs et passifs liés sont présentés sur deux lignes distinctes du bilan, dans les rubriques « actifs non courants destinés à être cédés » et « dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ». Ils sont comptabilisés au plus faible de leur valeur comptable et de leur juste valeur diminuée des coûts de cession et ne sont plus amortis. Lorsqu’une perte de valeur est constatée sur ce type d’actifs et de passifs, une dépréciation est enregistrée en résultat. Des activités sont considérées comme abandonnées, lorsqu’il s’agit d’activités destinées à être cédées, d’activités arrêtées, et de filiales qui ont été acquises uniquement dans la perspective d’être vendues. Elles sont présentées sur une ligne distincte du compte d e résultat, dans la rubrique « G ains et pertes nets d’i mpôts sur activités abandonnées ». Jugements et estimations utilisés dans l’élaboration des états financiers L’élabo ration des états financiers du G roupe exige la formulation d’hypothèses afin d’effectuer les évaluations nécessaires et comportent des risques et des incertitudes concernant leur réalisation dans le futur, notamment dans le contexte de la pandémie du Covid-19. Les réalisations futures peuvent être influencées par plusieurs facteurs, notamment : les activités des marchés nationaux et internationaux , les fluctuations des taux d’intérêt et de change , la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays , les modifications de la réglementation ou de la législation. Les estimations comptables nécessitant la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : juste valeur des instruments financiers non cotés sur un marché actif, la définition d’une transaction forcée ainsi que la définition de ce qu’est un paramètre observable, sont des notions qui requièrent le jugement. Cf. §« 3.1.9 Détermination de la juste valeur des instruments financiers » ; régimes de retraites et autres avantages futurs sociaux ; dépréciation sur actifs, notamment les pertes de crédits attendues (cf. §« 3.1.8 Evaluation du risque de crédit ») ; provisions ; dépréciations sur actifs incor porels et écarts d’acquisition. Note 4 - Information sectorielle (IFRS 8) L’activité centrale du Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie est la banque de détail. Il n’exerce pas, sur des volumes significatifs, d’activité distincte de celle-ci. Le Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie n’opère donc pas une ventilation sectorielle de ses activités. Note 5 - Informations relatives aux parties liées Les parties liées au Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie sont les sociétés consolidées et les adminis trateurs du 2ème degré (Caisse F édérale du Crédit Mutuel de Maine-Anjou et Basse-Normandie et Fédération du Crédit Mutuel de Maine-Anjou et Basse-Normandie). Les transactions réalisées entre le Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie et ses parties liées sont effectuées aux conditions normales de marché au moment de la réalisation de ces transactions. La liste des sociétés consolidées du Groupe est présentée dans la note 1. Les transactions réalisées et les encours existant en fin de période entre les sociétés du groupe consolidées par intégration globale étant totalement éliminés en consolidation, seules sont reprises dans les tableaux d’annexes les données relatives à ces opérations réciproques lorsqu’elles concernent les sociétés sur lesquelles le Gro upe exerce un contrôle conjoint ou une influence notable, et sont mises en équivalence. Note 6 - Normes et interprétations adoptées par l’union européenne et non encore appliquées Normes et interprétations non encore adoptées par l’Union Européenne : IFRS 17 – Contrats d’assurance Elle remplacera IFRS 4, qui permet aux compagnies d’assurance de conserver l’essentiel de leurs principes comptables locaux pour leurs contrats d’assurance et les autres contrats dans le champ d’application d’IFRS 4, ce qui nuit à la comparabilité des états financiers des entités du secteur, principalement entre acteurs internationaux. IFRS 17 vise à harmoniser la comptabilisation des différents types de contrats d’assurance, et à fonder leur valorisation sur une évaluation prospective des engagements des assureurs. Cela nécessite un recours accru à des modèles complexes et à des concepts proches de Solvabilité 2 pour la valorisation des passifs. La mécanique du compte de résultat s’en trouve modifié, en raison de l’amortissement de la marge contractuel de services d’assurance, qui représente les résultats attendus sur la vie des contrats. Dans le cadre des amendements à IFRS 17 publiés par l’IASB en juin 2020, la date d’application d’IFRS 17 initialement prévue en 2021 a été décalée de deux ans au 1er janvier 2023. L’application d’IFRS 9 pour les entités d’assurance qui ont opté pour le différé (cas du GCM) a également fait l’objet d’un amendement de l’IASB pour une prorogation jusqu’ à 2023. La norme IFRS 17 telle que publiée en 2017 et amendée en 2020 est en cours d’adoptio n par les instances européennes. Fin février 2020, l’IASB s’est confirmé le maintien en l’état des exigences de la granularité des calculs de provisions et le regroupement des contrats par année de souscription (cohortes annuelles). Celles-ci demeurent inchangées, malgré une incompatibilité avec le principe de mutualisation. Le 30 Septembre 2020, l’EFRAG a publié un projet d’avis favorable sur l’adoption de la norme IFRS 17, à l’exception du sujet des cohortes annuelles qui n’a pas fait l’objet d’un consensus. Les pôles Assurances du Groupe poursuivent leurs travaux d’analyse et de préparation à la mise en œuvre des dispositions d’IFRS 17. Le Groupe poursuit ses réflexions sur la communication financière au niveau de conglomérat en lien avec les réflexions de l’IASB sur les états financiers primaires. Amendements à IFRS 3 – Référence au cadre conceptuel Il met à jour à la référence à la version actualisée du Cadre conceptuel de 2018 (en remplacement de celle relative à sa version antérieure de 1989). Il introduit une exception pour ne pas créer de divergences avec les conséquences actuelles en matière de reconnaissance d’actifs et de passifs lors d ’un regroupement d’entreprise. Selon celle-ci, un acquéreur doit se référer aux définitions données par IAS 37 – Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels ou IFRIC 21 Taxes prélevées par une autorité publique, au lieu de celles fournies dans le nouveau Cadre conceptuel. Un acquéreur ne doit pas comptabiliser les actifs éventuels acquis lors d'un regroupement d'entreprises. Amendements à IAS 3 7 - coût d’exécution du contrat Il clarifie la notion de « coûts inévitables » utilisée dans la définition d’un contrat onéreux. Les coûts inévitables comprennent les coût s directement liés au contrat. Ils comportent à la fois des coûts incrémentaux et une allocation d’autres coûts directement liés à l’exécution du contrat. Il s’applique aux contrats pour lesquels le Groupe n’aurait pas rempli ses obligations au 1er janvier 2022. Amendements à IAS 16 - Produit a ntérieur à l’utilisation prévue Il interdit de déduire du coût d’une immobilisation corporelle, les produits nets dégagés de la vente d’éléments fabriqués pour amener l’immobilisation jusqu’à son lieu d’exploitation et à sa mise en état pour permettre son exploitation de la m anière prévue par la direction. Le produit de la vente de tels éléments doit être comptabilisé immédiatement en résultat. Le coût de ces éléments doit être évalué selon les dispositions d'IAS 2, Stocks. Amélioration des normes IFRS – Cycle 2018-2020 Les amendements modifient les normes suivantes : IFRS 1 – Première application des normes IFRS : il introduit une simplification dans l’application d’IFRS 1 pour une filiale adoptant les normes IFRS après sa mère ; IFRS 9 – Instruments financiers : il précise les frais à inclure dans le test de 10% utilisé pour déterminer si un passif financier doit être décomptabilisé. Ceux-ci sont uniquement les frais payés ou reçus entre l’emprunteur et le prêteur, y compris ceux payés ou r eçus pour le compte de l’autre ; IFRS 16 – Contrats de location : il modifie l’exemple illustratif 13 afin de lever toute confusion sur le traitement des avantages reçus par le bailleur ; IAS 41 – Agriculture : il permet d’aligner la mesure de la juste valeur d’IAS 41 avec celle des autres normes IFRS. Note 7 - Evénements importants survenus après la clôture de l’exercice Néant. DONNEES CHIFFREES RELATIVES AUX POSTES DES ETATS FINANCIERS NOTES RELATIVES AU BILAN Note 9 - Caisse, banques centrales (actif / passif) 31.12.2020 31.12.2019 Caisse, Banques centrales - actif Banques centrales (1) 10 668 554 921 dont réserves obligatoires 0 0 Caisse 27 981 25 063 TOTAL Caisse, Banques centrales - Actif 38 649 579 984 Banques centrales - passif 0 0 (1) Depuis le 1 er janvier 2020, la gestion de la centralisation des « Réserves Obligatoires » et du système de « T iering » a été modifiée à la suite d’une demande de la BCE. U n e gestion centralisée par la Caisse Centrale du C rédit Mutuel est ainsi été mise en place au sein du Groupe Crédit Mutuel. Les actifs en lien avec ce système ont été reclassés en « Prêts sur les établissements de crédit ». Note 10 - Actifs financiers au coût amorti 31.12.2020 31.12.2019 Prêts et créances sur les établissements de crédit 3 628 166 2 389 008 Prêts et créances sur la clientèle 12 117 021 11 303 663 Titres au coût amorti 1 305 020 1 146 385 TOTAL Actifs financiers au coût amorti 17 050 207 14 839 056 Prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti 31.12.2020 31.12.2019 Créances saines (S1/S2) 3 626 401 2 382 925 Comptes réseau Crédit Mutuel (1) 2 306 350 1 932 524 Autres comptes ordinaires 4 648 5 258 Prêts 0 0 Autres créances 1 040 339 170 079 Pensions 275 064 275 064 Créances brutes faisant l'objet de dépréciation individuelle (S3) 0 0 Créances rattachées 1 766 6 084 Dépréciations sur encours sains (S1/S2) -1 -1 Autres dépréciations (S3) 0 0 TOTAL 3 628 166 2 389 008 (1) C oncerne principalement les encours de reversement CDC (LEP, LDD, Livret bleu, Livret A) Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 31.12.2020 31.12.2019 Créances saines (S1/S2) 12 071 815 11 228 239 Créances commerciales 47 872 71 096 Autres concours à la clientèle 12 008 935 11 141 299 . Crédits à l'habitat 8 307 260 7 747 474 . Autre s concours et créances diverses (1) 3 701 675 3 393 825 . Pensions 0 0 Créances rattachées 15 008 15 844 Créances d'assurance et réassurance 0 0 Créances brutes faisant l'objet de dépréciation individuelle (S3) 193 453 201 390 Créances brutes 12 265 268 11 429 629 Dépréciations sur encours sains (S1/S2) -62 250 -33 478 Autres dépréciations (S3) -85 997 -92 488 Sous Total I 12 117 021 11 303 663 Location financement (investissement net) 0 0 Mobilier 0 0 Immobilier 0 0 Créances brutes faisant l'objet de dépréciation individuelle (S3) 0 0 Dépréciations sur encours sains (S1/S2) 0 0 Autres dépréciations (S3) 0 0 Sous Total II 0 0 TOTAL 12 117 021 11 303 663 dont prêts subordonnés 0 0 (1) Sont inclus les dépôts de garantie versés en représentation des engagements de paiements accordés au Fonds de résolution unique ( 1 985K €) et Fonds de garantie des dépôts ( 8 209K €). Titres au coût amorti 31.12.2020 31.12.2019 Titres 1 303 317 1 144 913 Effets publics 168 424 140 951 Obligations et autres titres de dettes 1 134 893 1 003 962 . Cotés 871 261 764 457 . Non cotés 263 632 239 505 Créances rattachées 1 778 1 537 TOTAL BRUT 1 305 095 1 146 450 dont actifs dépréciés (S3) 0 559 Dépréciations sur encours sains (S1/S2) -75 -43 Autres dépréciations (S3) 0 -22 TOTAL NET 1 305 020 1 146 385 Note 11 - Passifs financiers au coût amorti Dettes envers les banques centrales et les établissements de crédit au coût amorti 31.12.2020 31.12.2019 Banques centrales 0 0 Dettes envers les établissements de crédit 2 057 988 1 941 279 Comptes réseau Crédit Mutuel 0 0 Autres comptes ordinaires 2 051 3 570 Emprunts 917 208 596 028 Autres dettes 456 033 665 160 Pensions 682 373 676 478 Dettes rattachées 323 43 TOTAL 2 057 988 1 941 279 Dettes envers la clientèle au coût amorti 31.12.2020 31.12.2019 Comptes d'épargne à régime spécial 7 769 756 7 096 520 à vue 4 942 928 4 356 635 à terme 2 826 828 2 739 885 Dettes rattachées sur comptes d'épargne 948 1 145 Sous Total I 7 770 704 7 097 665 Comptes à vue 3 492 566 2 582 532 Comptes et emprunts à terme 1 061 604 1 064 204 Pensions 0 0 Dettes rattachées 3 180 4 169 Autres dettes 817 452 Dettes d'assurance et de réassurance 0 0 Sous Total II 4 558 167 3 651 357 TOTAL 12 328 871 10 749 022 Dettes représentées par un titre au coût amorti 31.12.2020 31.12.2019 Bons de caisse 32 788 47 806 TMI & TCN 1 606 407 1 697 149 Emprunts obligataires 0 0 Titres seniors non préférés 0 0 Dettes rattachées 9 223 11 245 TOTAL 1 648 418 1 756 200 Dettes subordonnées au coût amorti 31.12.2020 31.12.2019 Dettes subordonnées 0 0 Emprunts participatifs 6 540 6 540 Dettes subordonnées à durée indéterminée 0 0 Autres dettes 0 0 Dettes rattachées 0 0 TOTAL 6 540 6 540 Principales dettes subordonnées : Type Date émission Montant émission Montant fin d’exercice Echéance Emprunt Crédit Logement 30/09/2014 2 330 2 330 30/12/2026 Emprunt Crédit Logement 30/12/2019 1 120 1 120 30/12/2024 Emprunt Crédit Logement 30/06/2019 3 090 3 090 30/06/2031 TOTAL 6 540 Note 12 - Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres par type de produits 31.12.2020 31.12.2019 corrigé Effets publics 0 0 Obligations et autres titres de dettes 0 0 . Cotés 0 0 . Non cotés 0 0 Créances d'assurance et réassurance 0 0 Créances rattachées 1 1 Sous T otal brut titres de dettes 1 1 dont titres de dettes dépréciés (S3) 0 0 Créances d'assurance et réassurance 0 0 Créances rattachées 1 1 Sous Total net titres de dettes 1 1 Créances d'assurance et réassurance 0 0 Créances rattachées 0 0 Sous T otal brut prêts et créances 0 0 Actions et autres instruments de capitaux propres 13 443 12 594 . Cotés 13 443 12 594 . Non cotés 0 0 Titres immobilisés 1 507 931 1 429 377 Titres de participations 930 944 Autres titres détenus à long terme 10 528 7 052 Parts dans les entreprises liées 1 496 473 1 421 381 Titres prêtés 0 0 Avances CC SCI douteuses 0 0 Créances rattachées 0 0 Sous Total instruments de capitaux propres 1 521 374 1 441 971 TOTAL 1 521 375 1 441 972 d ont plus ou moins-values latentes constatées en capitaux propres 1 115 533 1 038 012 d on t titres de participation cotés 0 0 L’option permettant la classification en « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres » a été retenue pour les instruments de capitaux propres présentant un caractère stratégique. Liste des principales participations non consolidées Les différents chiffres (hors pourcentage de détention) se rapportent à l’exercice 2019 (chiffres CNC) : % détenu Capitaux propres Total bilan PNB ou CA Résultat Groupe des Assurance du crédit Mutuel SA (GACM) 7,39% 4 298 981 4 414 611 1 809 772 1 777 723 Banque Fédérative du crédit Mutuel (BFCM) 1,36% 11 803 927 191 956 783 1 998 598 2 003 542 ACM IARD SA 3,47% 1 600 628 6 654 897 3 272 252 127 364 Caisse Centrale Crédit Mutuel 7,41% 592 073 4 728 207 23 569 14 796 SAS O céan P articipations 10,00% 103 795 106 147 8 079 3 526 Le détail des titres de participations non consolidés au titre du règlement ANC N°201 6-09 est disponible sur le site : https://www.creditmutuel.fr/cmmabn/fr/groupe/banque-differente/informations-financieres/rapports-annuels.html Note 13 - Valeur brute et cadrage des dépréciations Valeurs brutes soumises à dépréciation 3 1.1 2.2019 Acquisition /production Vente / R emboursement Modification des flux (2) Transfert (3) Autres 31.12.2020 Actifs financiers au coût amorti - prêts et créances Etablissements de crédit soumis 2 389 009 1 246 531 -7 373 0 0 0 3 628 167 P ertes attendues à 12 mois (S1) 2 039 303 431 367 - 81 664 3 0 0 2 389 009 P ertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture 0 0 0 0 0 0 0 Actifs financiers au coût amorti - prêts et créances sur la clientèle soumis (1) 11 429 629 2 760 110 -1 924 471 0 0 0 12 265 268 P ertes attendues à 12 mois (S1) 10 671 617 2 736 110 -1 852 718 0 -121 710 0 11 433 299 P ertes attendues à terminaison (S2) 556 622 0 -31 587 0 113 481 0 638 516 dont créances clients relevant d'IFRS 15 0 0 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 201 390 24 000 -40 166 0 8 229 0 193 453 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 Actifs financiers au coût amorti - titres 1 146 450 278 850 -119 359 0 0 -846 1 305 095 S oumis aux pertes attendues à 12 mois (S1) 1 145 891 278 850 -118 800 0 0 -846 1 305 095 S oumis aux pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 559 0 -559 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 (…) 3 1.1 2.2019 Acquisition /production Vente / R emboursement Modification des flux (2) Transfert (3) Autres 31.12.2020 Actifs financier à la juste valeur par capitaux propres - titres de dettes 0 0 0 0 0 0 0 P ertes attendues à 12 mois (S1) 0 0 0 0 0 0 0 P ertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 Actifs financier à la juste valeur par capitaux propres - Prêts 0 0 0 0 0 0 0 P ertes attendues à 12 mois (S1) 0 0 0 0 0 0 0 P ertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL 14 965 088 4 285 491 -2 051 203 0 0 -846 17 198 530 (1) M ontants des Actifs financiers au coût amorti - prêts et créances sur la clientèle soumis, retraité au 31 décembre 2019 afin notamment de mieux refléter la réalité économique des encours de crédit-bail (2) M odification des flux ne donnant pas lieu à décomptabilisation (3) D ont transfert de Buckets Cadrage des dépréciations 3 1. 12 .20 19 Dotation (1) Reprise (1) Autres 31.12.20 20 Actifs financiers au coût amorti - prêts et créances Etablissements de crédit -1 0 0 0 -1 Actifs financiers au coût amorti - prêts et créances sur la clientèle -125 966 -74 672 51 785 606 -148 247 Actifs financiers au coût amorti - titres -65 -435 425 0 -75 Actifs financier en JVCP - titres de dettes 0 0 0 0 0 Actifs financier en JVCP - Prêts 0 0 0 0 0 TOTAL -126 032 -75 107 52 210 606 -148 323 IFRS 9 3 1. 12 .2019 Dotation (1) Reprise (1) Autres 31.12.2020 Prêts et créances Etablissements de crédit -1 0 0 0 -1 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 P ertes attendues à 12 mois (S1) -1 0 0 0 -1 P ertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 (…) 3 1. 12 .2019 Dotation (1) Reprise (1) Autres 31.12.2020 Prêts et créances clientèle -125 966 -74 672 51 785 606 -148 247 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 P ertes attendues à 12 mois (S1) -9 720 -17 635 5 697 0 -21 658 P ertes attendues à terminaison (S2) -23 758 -38 292 21 458 0 -40 592 dont créances clients relevant d'IFRS 15 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine -92 488 -18 745 24 630 606 -85 997 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Actifs financiers au coût amorti - titres -65 -435 425 0 - 7 5 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 P ertes attendues à 12 mois (S1) -43 - 435 403 0 -75 P ertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine -22 0 22 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Actifs financier en JVCP - titres de dettes 0 0 0 0 0 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 P ertes attendues à 12 mois (S1) 0 0 0 0 0 P ertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Actifs financier en JVCP - Prêts 0 0 0 0 0 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 P ertes attendues à 12 mois (S1) 0 0 0 0 0 P ertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 TOTAL - 126 032 -75 107 52 210 606 -148 323 (1) D ont transfert de Buckets 3 1. 12 .20 18 Dotation Reprise Autres 31.12.20 19 Actifs financiers au coût amorti - prêts et créances Etablissements de crédit -1 0 0 0 -1 Actifs financiers au coût amorti - prêts et créances sur la clientèle -128 071 -35 399 37 504 0 -125 966 Actifs financiers au coût amorti - titres -116 -14 63 2 -65 Actifs financier en JVCP - titres de dettes 0 0 0 0 0 Actifs financier en JVCP - Prêts 0 0 0 0 0 TOTAL -128 188 -35 413 37 567 2 -126 032 IFRS 9 3 1. 12 .20 18 Dotation Reprise Autres 31.12.20 19 Prêts et créances Etablissements de crédit -1 0 0 0 -1 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 P ertes attendues à 12 mois (S1) -1 0 0 0 -1 P ertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Prêts et créances clientèle -128 071 -35 399 37 504 0 -125 966 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 P ertes attendues à 12 mois (S1) -9 541 -3 726 3 037 510 -9 720 P ertes attendues à terminaison (S2) -29 109 -14 152 7 916 11 587 -23 758 dont créances clients relevant d'IFRS 15 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine -89 421 -17 521 26 551 -12 097 -92 488 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Actifs financiers au coût amorti - titres -116 -14 63 2 -65 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 P ertes attendues à 12 mois (S1) -41 -14 10 2 -43 P ertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine -75 0 53 0 -22 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Actifs financier en JVCP - titres de dettes 0 0 0 0 0 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 P ertes attendues à 12 mois (S1) 0 0 0 0 0 P ertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Actifs financier en JVCP - Prêts 0 0 0 0 0 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 P ertes attendues à 12 mois (S1) 0 0 0 0 0 P ertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 P ertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 TOTAL - 128 188 - 35 413 37 567 2 - 126 032 Cadrage des dépréciations Encours bruts Dépréciations Encours nets S1 S2 S3 S1 S2 S3 Secteurs d’activités Distribution spécialisée 11 757 1 685 833 107 293 501 13 375 Hôtels, restaurants 67 914 7 600 7 442 1 413 2 332 3 599 75 611 Industrie automobile 63 056 18 017 3 020 1 715 1 237 1 367 79 773 Location de véhicules 47 803 557 0 55 388 0 47 916 Tourisme, jeux, loisirs 41 754 4 211 977 139 1 404 416 44 984 Transport industriel 14 436 241 35 6 29 32 14 644 Transporteurs aériens 643 71 0 1 18 0 695 Industrie aéronautique (1) 18 626 565 56 75 37 3 19 133 TOTAL 265 988 32 946 12 362 3 510 5 739 5 917 296 131 (1) S ous-traitants Note 14 - Actifs et passifs à la juste valeur par résultat Actifs et passifs à la juste valeur par résultat 31.12.2020 31.12.2019 Transaction Juste valeur sur option Autres JVPR Total Transaction Juste valeur sur option Autres JVPR Total Titres 0 0 287 202 287 202 0 0 352 754 352 754 Effets publics 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres de dettes 0 0 267 138 267 138 0 0 334 149 334 149 . Côtés 0 0 110 797 110 797 0 0 188 507 188 507 . Non Côtés 0 0 156 341 156 341 0 0 145 642 145 642 dont OPC 0 267 138 267 138 0 334 149 334 149 Actions et autres instruments de capitaux propres 0 5 834 5 834 0 6 209 6 209 . Côtés 0 0 0 0 0 0 . Non Côtés 0 5 834 5 834 0 6 209 6 209 Titres immobilisés 14 230 14 230 12 396 12 396 Titres de participations 8 143 8 143 5 418 5 418 Autres titres détenus à long terme 6 028 6 028 6 978 6 978 Parts dans les entreprises liées 0 0 0 0 Autres titres immobilisés 59 59 0 0 Instruments dérivés 1 366 1 366 1 546 1 546 Prêts et créances 0 0 0 0 0 0 dont pensions 0 0 0 0 0 0 TOTAL 1 366 0 287 202 287 202 1 546 0 352 754 354 300 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 31.12.2020 31.12.2019 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 1 366 1 518 Passifs financiers à la juste valeur sur option par résultat 0 0 TOTAL 1 366 1 518 Passifs financiers détenus à des fins de transaction : 31.12.2020 31.12.2019 Vente à découvert de titres 0 0 Effets publics 0 0 Obligations et autres titres de dettes 0 0 Actions et autres instruments de capitaux propres 0 0 Dettes représentativ es des titres donnés en pension 0 0 Instruments dérivés de transaction 1 366 1 518 Autres passifs financiers détenus à des fins de transaction 0 0 TOTAL 1 366 1 518 Analyse des instruments dérivés de transaction 31.12.2020 31.12.2019 Notionnel Actif Passif Notionnel Actif Passif Instrument de taux 793 000 1 366 1 366 804 000 1 518 1 518 Swaps 725 000 1 366 1 366 725 000 1 518 1 518 Autres contrats fermes 0 0 0 0 0 0 Options et instruments conditionnels 68 000 0 0 79 000 0 0 Instrument de change 0 0 0 22 924 28 0 Swaps 0 0 0 0 0 0 Autres contrats fermes 0 0 0 22 924 28 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 0 Autres que taux et change 0 0 0 0 0 0 Swaps 0 0 0 0 0 0 Autres contrats fermes 0 0 0 0 0 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 0 TOTAL 793 000 1 366 1 366 826 924 1 546 1 518 Les swaps sont valorisés avec une courbe OIS s'ils sont collatéralisés ou avec une courbe BOR dans le cas inverse. Les éléments couverts sont valorisés avec une courbe Bor. L'écart résultant de la différence de courbe de valorisation entre les éléments couverts et de couverture est comptabilisé en inefficacité. Par ailleurs, la valeur des dérivés tient compte du risque de contrepartie. Note 15 – Couverture Instruments de dérivés de couverture 31.12.20 20 31.12 .2019 Notionnel Actif Passif Notionnel Actif Passif Couverture de Fair Value Hedge 2 242 480 37 715 71 833 2 883 499 54 635 64 636 Swaps 2 082 080 37 715 71 833 2 883 499 54 635 64 636 Autres contrats fermes 160 400 0 0 0 0 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 0 Couverture de Cash Flow Hedge 0 0 0 0 0 0 Swaps 0 0 0 0 0 0 Autres contrats fermes 0 0 0 0 0 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 0 TOTAL 2 242 480 37 715 71 833 2 883 499 54 635 64 636 L'inefficacité constatée en résultat impa cte négativement les comptes (0K€ comptabilisés dans le poste « Gains nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » ) (Cf. note 2 9 ). Les swaps sont valorisés avec une courbe OIS s'ils sont collatéralisés ou avec une courbe BOR dans le cas inverse. Les éléments couverts sont valoris és avec une courbe Bor. L'écart résultant de la différence de courbe de valorisation entre les éléments couverts et de couverture est comptabilisé en inefficacité. Par ailleurs, la valeur des dérivés tient compte du risque de contrepartie. Echéancier de la valeur nominale des instruments dérivés de couverture : Moins de 3 mois De 3 mois à moins de 1 an De 1 an à 5 ans Plus de 5 ans 31.12.20 Couverture de Fair Value Hedge 124 782 195 000 1 049 198 873 500 2 242 480 Swaps 124 782 195 000 1 049 198 873 500 2 242 480 Autres contrats fermes 0 0 0 0 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 Couverture de Cash Flow Hedge 0 0 0 0 0 TOTAL 124 782 195 000 1 049 198 873 500 2 242 480 Moins de 3 mois De 3 mois à moins de 1 an De 1 an à 5 ans Plus de 5 ans 31.12.19 Couverture de Fair Value Hedge 150 000 200 419 1 560 080 973 000 2 883 499 Swaps 150 000 200 419 1 560 080 973 000 2 883 499 Autres contrats fermes 0 0 0 0 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 Couverture de Cash Flow Hedge 0 0 0 0 0 TOTAL 150 000 200 419 1 560 080 973 000 2 883 499 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 31.12.20 20 31.12.201 9 Variation Juste valeur du risque de taux d'intérêt par portefeuilles d'actifs financiers 56 172 39 891 82,8 % de passifs financiers 0 8 847 -100,00 % Eléments micro-couverts en Fair Value Hedge Eléments couverts à l’Actif : 31.12.2020 31.12.2019 Valeur au bilan Dont réévaluation liée à la couverture Dont réévaluation de l'exercice Cumul des ajustemen ts de JV restant au bilan (1 ) Valeur au bilan Dont réévaluation liée à la couverture Dont réévaluation de l'exercice Cumul des aju stements de JV restant au bilan ( 1 ) Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 0 0 0 0 0 Prêts et créances clientèle au coût amorti 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres au coût amorti 233 844 10 887 - 1 188 0 137 761 12 074 -4 824 0 Actifs financiers à la JVCP 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL 233 844 10 887 - 1 188 0 137 761 12 074 -4 824 0 (1) Elément couvert qui a cessé d'être ajusté Eléments couverts au Passif : 31.12.2020 31.12.2019 Valeur au bilan Dont réévaluation liée à la couverture Dont réévaluation de l'exercice Cumul des aju stements de JV restant au bilan ( 1 ) Valeur au bilan Dont réévaluation liée à la couverture Dont réévaluation de l'exercice Cumul des aju stements de JV restant au bilan ( 1 ) Dettes représentées par un titre 743 825 31 178 2 217 0 594 120 28 961 -10 276 0 Dettes envers les établissements de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0 Dettes envers la clientèle 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL 743 825 31 178 2 217 0 594 120 28 961 -10 276 0 (1) Elément couvert qui a cessé d'être ajusté Note 16 - Hiérarchie de la juste valeur des instruments financiers évalués à la juste valeur au bilan 31.12. 2020 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Actifs financiers IFRS 9 Juste valeur par capitaux propres 13 443 0 1 507 932 1 521 375 Effets publics et valeurs assimilées 0 0 0 0 Obligations et autres titres de dettes 0 0 1 1 Actions et autres instruments de capitaux propres 13 443 0 0 13 443 Participations et ATDLT 0 0 11 458 11 458 Parts entreprises liées 0 0 1 496 473 1 496 473 Transaction / JVO / Autres 116 631 157 707 14 230 288 568 Obligations et autres titres de dettes - Autres JVPR 110 797 156 341 0 267 138 Actions et autres instruments de capitaux propres - Autres JVPR 5 834 0 0 5 834 Participations et ATDLT - Autres JVPR 0 0 14 230 14 230 Dérivés et autres actifs financiers - Transaction 0 1 366 0 1 366 Instruments dérivés de couverture 0 37 715 0 37 715 TOTAL 130 074 195 422 1 522 162 1 847 658 31.12.2020 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Passifs financiers IFRS 9 Transaction / JVO 0 1 366 0 1 366 Dérivés et autres passifs financiers - Transaction 0 1 366 0 1 366 Instruments dérivés de couverture 0 71 833 0 71 833 TOTAL 0 73 199 0 73 199 Catégories : Niveau 1 : cours coté sur un marché actif ; N iveau 2 : cours de marchés actifs pour des instruments semblables et techniques de valorisation dont toutes les données importantes sont fondées sur des inf ormations de marché observables ; N iveau 3 : valorisation sur la base de modèles internes contenant des données non observables significatives. Il n’y a pas de transfert entre les niveaux 1 et 2 dont le montant est supérieur à 10% du montant de la ligne « Total » pour la catégorie d’actif ou de passif concerné. 31.12. 2019 corrigé Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Actifs financiers IFRS 9 Juste valeur par capitaux propres 12 594 0 1 429 378 1 441 972 Effets publics et valeurs assimilées 0 0 0 0 Obligations et autres titres de dettes 0 0 1 1 Actions et autres instruments de capitaux propres 12 594 0 0 12 594 Participations et ATDLT 0 0 7 996 7 996 Parts entreprises liées 0 0 1 421 381 1 421 381 Transaction / JVO / Autres 194 716 147 188 12 396 354 300 Obligations et autres titres de dettes - Autres JVPR 188 507 145 642 0 334 149 Actions et autres instruments de capitaux propres - Autres JVPR 6 209 0 0 6 209 Participations et ATDLT - Autres JVPR 0 0 12 396 12 396 Dérivés et autres actifs financiers - Transaction 0 1 546 0 1 546 Instruments dérivés de couverture 0 54 635 0 54 635 TOTAL 207 310 201 823 1 441 774 1 850 907 31.12. 2019 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Passifs financiers IFRS 9 Transaction / JVO 0 1 518 0 1 518 Dérivés et autres passifs financiers - Transaction 0 1 518 0 1 518 Instruments dérivés de couverture 0 64 636 0 64 636 TOTAL 0 66 154 0 66 154 Hiérarchie de la Just e Valeur – Détail du niveau 3 : 31.12.2020 Ouverture corrigée Achats Emissions Ventes Rembts Transferts Gains & Pertes en résultat Gains & Pertes en capitaux propres Autres Clôture Juste valeur par capitaux propres 1 429 378 3 476 707 -10 0 0 0 74 381 0 1 507 932 . Oblig. Et autres titres de dettes 1 0 0 0 0 0 0 0 0 1 . Actions et autres instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 . Participations & ATDLT 7 996 3 476 0 -10 0 0 0 -4 0 11 458 . Parts entreprises liées 1 421 381 0 707 0 0 0 0 74 385 0 1 496 473 Transaction / JVO / Autres 12 396 1 988 0 - 175 -425 -362 1 888 0 -1 080 14 230 . Actions et autres instruments de capitaux propres – Autres JVPR 0 0 0 0 0 0 1 888 0 -1 888 0 . Participations & ATDLT – Autres JVPR 12 396 1 988 0 -175 -425 -362 0 0 808 14 230 TOTAL 1 441 774 5 464 707 -185 -425 -362 1 888 74 381 -1 080 1 522 162 No te 17 - Compensation des actifs et passifs financiers 31.12.2020 Montant brut des actifs financiers Montant brut des passifs financiers compensés au bilan Montants nets présentés au bilan Montants liés non compensés au bilan Montant net Impact des conventions-cadre de compensation Instruments financiers reçus en garantie Trésorerie reçue (cash collatéral) Actifs financiers Dérivés 41 502 -2 421 39 081 -25 977 0 -10 810 2 294 Pensions 275 343 0 275 343 0 -275 343 0 0 TOTAL 316 845 -2 421 314 424 -25 977 -275 343 -10 810 2 294 31.12.2020 Montant brut des passifs financiers Montant brut des actifs financiers compensés au bilan Montants nets présentés au bilan Montants liés non compensés au bilan Montant net Impact des conventions-cadre de compensation Instruments financiers donnés en garantie Trésorerie versée (cash collatéral) Passifs financiers Dérivés 75 620 -2 421 73 199 -25 977 0 -47 222 0 Pensions 682 696 0 682 696 0 -682 263 -433 0 TOTAL 758 316 -2 421 755 895 -25 977 -682 263 -47 655 0 31.12.2019 Montant brut des actifs financiers Montants nets présentés au bilan Montants liés non compensés au bilan Montant net Impact des conventions-cadre de compensation Instruments financiers reçus en garantie Trésorerie reçue (cash collatéral) Actifs financiers Dérivés 56 181 56 181 -28 863 0 -25 606 1 712 Pensions 277 320 277 320 0 -277 320 0 0 TOTAL 333 501 333 501 -28 863 -277 300 -25 606 1 712 31.12.2019 Montant brut des passifs financiers Montants nets présentés au bilan Montants liés non compensés au bilan Montant net Impact des conventions-cadre de compensation Instruments financiers donnés en garantie Trésorerie versée (cash collatéral) Passifs financiers Dérivés 66 154 66 154 -28 863 0 -37 291 0 Pensions 676 496 676 496 0 -674 516 -1 980 0 TOTAL 742 650 742 650 -28 863 -674 516 -39 271 0 Les montants figurant dans la 2 ème colonne correspondant à la compensation comptable, selon IAS 32, pour les opérations passant en chambre. La colonne « I mpact des conventions-cadre de compensation » correspond aux encours de transactions relevant de contrats exécutoires mais ne faisant pas l’objet d’une compensation comptable. Cela concerne notamment les opérations pour lesquels le droit à compenser s’exerce en cas de défaillance, d’insolvabilité ou de la faillite d’une des parties aux contrats. Sont concernés les dérivés et les pensions, traités ou non via des chambres de compensation. La colonne « I nstruments fina nciers reçus/donnés en garantie » comprend les collatéraux échangés sous forme de titres à leur valeur de marché. La colonne « T résorerie reçue/versée (cash collatéral ) » inclut les dépôts de garan tie reçus ou donnés en contrepartie des valeurs de marchés positives ou négatives des instruments financiers. Ils sont comptabilisés au bilan dans les comptes d’actifs ou passifs divers. Note 18 – Impôts Impôts courants 31.12.2020 31.12.2019 Actif (par résultat) 59 455 68 161 Passif (par résultat) 26 817 24 397 Impôts différés 31.12.2020 31.12.2019 corrigé Actif (par résultat) 28 170 17 836 Actif (par capitaux propres) 0 0 Passif (par résultat) 0 0 Passif (par capitaux propres) 41 702 44 045 Répartition des impôts différés par grandes catégories : 31.12.2020 31.12.2019 corrigé Actif Passif Actif Passif Reports fiscaux déficitaires 470 365 0 Différences temporaires sur 28 653 42 655 18 312 44 886 . réévaluation des instruments financiers (hors assurance) 953 42 655 841 44 886 . activité d'assurance . provisions 26 893 16 258 . réserve latente de location financement 0 . résultats des sociétés transparentes 0 0 . autres décalages temporaires 807 1 213 0 Compensation -953 -953 -841 -841 TOTAL des actifs et passifs d'impôts différés 28 170 41 702 17 836 44 045 Les impôts différés sont calculés selon le principe du report variable. Les taux de l'impôt différé est, selon les délais de retournement, de 28,41 % pour le N+1 et de 25,83% pour le N+5. Note 19 - Comptes de régularisation et actifs et passifs divers Comptes de régularisation et actifs divers 31.12.2020 31.12.2019 Comptes de régularisation actif Valeurs reçues à l'encaissement 10 236 19 526 Comptes d'ajustement sur devises 0 0 Produits à recevoir 6 781 4 404 Comptes de régularisation divers 63 645 71 355 Sous T otal 80 662 95 285 Autres actifs Comptes de règlement sur opérations sur titres 0 0 Débiteurs divers 30 745 32 549 Stocks et assimilés 0 0 Autres emplois divers 0 59 Sous T otal 30 745 32 608 TOTAL 111 407 127 893 Comptes de régularisation et passifs divers 31.12.2020 31.12.2019 Comptes de régularisation passif Comptes indisponibles sur opérations de recouvrement 0 0 Comptes d'ajustement sur devises 0 0 Charges à payer 5 188 3 806 Produits constatés d'avance 63 552 68 923 Comptes de régularisation divers 45 017 40 721 Sous Total 113 757 113 450 Autres passifs Obl igations locatives – Immobilier (1) 4 601 2 312 Obligations locatives - Autres 0 0 Comptes de règlement sur opérations sur titres 0 0 Versements restant à effectuer sur titres 12 045 12 983 Créditeurs divers 43 326 49 962 Sous Total 59 972 65 257 TOTAL 173 729 178 707 (1) Le supplément de dettes locatives comptabilisé suite à l'application de la décision IFRIC du 26 Novembre 2019 s'élève à 1 096K € au 31/12/2020. Obligation locatives par durée résiduelle 31.12.20 20 d ≤ 1 an 1 an < d ≤ 3 ans 3 ans < d ≤ 6 ans 6 ans < d ≤ 9 ans d > 9 ans TOTAL Obligations locatives 206 283 935 1 579 1 598 4 601 . Immobilier 206 283 935 1 579 1 598 4 601 . Autres 0 0 0 0 0 0 31.12.2019 d ≤ 1 an 1 an < d ≤ 3 ans 3 ans < d ≤ 6 ans 6 ans < d ≤ 9 ans d > 9 ans TOTAL Obligations locatives 12 300 851 764 385 2 312 . Immobilier 12 300 851 764 385 2 312 . Autres 0 0 0 0 0 0 Note 20 – Participations dans les entreprises mises en équivalence Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence 31.12.20 20 Pays % intérêt Valeur de MEE QP de résultat net Dividendes reçus (1) JV de la participation (si cotée) Entités sous influence notable Euro-Information France 7,61% 149 007 40 158 236 NC TOTAL 149 007 40 158 236 31.12.2019 corrigé Pays % intérêt Valeur de MEE QP de résultat net Dividendes reçus (1) JV de la participation (si cotée) Entités sous influence notable Euro-Information France 7,61% 109 088 11 778 236 NC TOTAL 109 088 11 778 236 (1) en trésorerie et en actions Données des principales entreprises mises en équivalence 31.12.20 20 Total bilan PNB/CA RBE Résultat net OCI Capitaux propres en devise Entités sous influence notable Euro-Information 1 907 403 1 367 665 74 140 385 780 1 713 425 31.12.2019 corrigé Total bilan PNB/CA RBE Résultat net OCI Capitaux propres en devise Entités sous influence notable Euro-Information 1 513 302 1 359 405 1 38 350 121 981 1 327 632 Note 21 - Immeubles de placement 31.12.2019 Augmentation Diminution Autres 31.12.2020 Coût historique 69 652 36 894 0 0 106 546 Amortissement et dépréciation -938 -847 0 -1 -1 786 MONTANT NET 68 714 36 047 0 -1 104 760 Note 22 - Immobilisations corporelles et incorporelles Immobilisations corporelles 31.12.2019 Augmentation Diminution Autres 31.12.2020 Coût historique Terrains d'exploitation 9 585 1 840 -88 0 11 337 Constructions d'exploitation 113 913 2 266 -630 2 716 118 265 Droits d'utilisation - Immobilier 2 705 0 -87 3 206 5 824 Droits d'utilisation - Autres 0 0 0 0 0 Autres immobilisations corporelles 21 583 4 781 -2 460 -2 680 21 224 Sous Total 147 786 8 887 -3 265 3 242 156 650 Amortissement et dépréciation Terrains d'exploitation 0 0 0 0 0 Constructions d'exploitation -90 004 -3 931 582 2 -93 351 Droit s d'utilisation – Immobilier (1) -399 -893 55 0 -1 237 Droits d'utilisation - Autres 0 0 0 0 0 Autres immobilisations corporelles -17 793 -447 280 -3 -17 963 Sous Total -108 196 -5 271 917 -1 -112 551 MONTANT NET 39 590 3 616 -2 348 3 241 44 099 (1) Le supplément de droits d'utilisation comptabilisé suite à l'application de la décision IFRIC du 26 Novembre 2019 s'élève à 1 350K€ au 31/12/2020. Immobilisations incorporelles 31.12.2019 Augmentation Diminution Autres 31.12.2020 Coût historique Immobilisations acquises 10 412 1 400 -164 -51 11 597 . logiciels 86 0 0 -57 29 . autres 10 326 1 400 -164 6 11 568 Sous Total 10 412 1 400 -164 -51 11 597 Amortissement et dépréciation Immobilisations acquises -4 805 -1 045 51 0 -5 799 . logiciels -29 0 0 0 -29 . autres -4 776 -1 045 51 0 -5 770 Sous Total -4 805 -1 045 51 0 -5 799 MONTANT NET 5 607 355 -113 -51 5 798 Note 23 - Ecart d’acquisition 31.12 .2019 Augmentation Diminution Autres Variations 31.12. 2020 Ecart d’acquisition brut 13 871 0 0 0 13 871 Dépréciations 0 0 0 0 0 MONTANT NET 13 871 0 0 0 13 871 Filiales Valeur EA au 31. 12 .19 Augmentation Diminution Autres Variations Valeur EA au 31.12.20 Helloasso 13 871 0 0 0 13 871 Correction d’erreur Dans le prolongement de notre acquisition de 69,98% du capital de la société HelloAsso le 30/11/2017, nous avons consolidé cette entité pour la première fois le 31/12/2017. A cette occasion, un écart d’acquisition partiel de 12 672K€ a été comptabilisé . Un impôt différé passif lié aux actifs incorporels aurait dû être comptabilisé à l’époque, puis repris progressivement au rythme de l’amortissement des actifs incorporels. Sur cette base, un stock d’impô ts différés passif initial de 1 714K€ a été intégré , et l’écart d’acquisition part iel, d’un montant initial de 12 672K€, a été réévalué de 1 199K€, atteignant ainsi 13 871K€. La différence, égale à 515K€, a été imputée en réserves consolidées. Un détail des écritures comptabilisées en 2018, puis en 2020 pour corriger la position comptable, est présenté dans le rapport de gestion IFRS. Note 24 - Provisions et passifs é ventuels 31.12.2019 Dotations de l'exercice Reprises de l'exercice (provision utilisée) Reprises de l'exercice (provision non utilisée) Autres variations 31.12.2020 Provisions pour risques 15 575 5 509 -88 -3 903 0 17 093 Sur engagements par signature 3 785 1 123 0 -1 417 0 3 491 Sur engagements de garantie 821 1 844 0 -619 0 2 046 dont pertes attendues à 12 mois (S1) 396 351 0 -261 0 486 dont pertes attendues à terminaison (S2) 425 1 493 0 -358 0 1 560 Sur engagements de financement 956 2 320 0 -1 223 0 2 053 dont pertes attendues à 12 mois (S1) 760 1 316 0 -690 0 1 386 dont pertes attendues à terminaison (S2) 196 1 004 0 -533 0 667 Sur risques pays 0 0 0 0 0 0 Provision pour impôt 0 0 0 0 0 0 Provisions pour litiges 1 090 222 -88 -379 0 845 Provisions pour risques sur créances diverses 8 923 0 0 -265 0 8 658 Autres provisions 16 656 2 712 -70 0 0 19 298 (…) 31.12.2019 Dotations de l'exercice Reprises de l'exercice Reprises de l'exercice Autres variations 31.12.2020 Provision pour épargne logement 16 045 2 582 0 0 0 18 627 Provisions pour éventualité diverses 267 122 -70 0 0 319 Autres provisions 344 8 0 0 0 352 Provisions pour engagements de retraite 904 124 0 0 0 1 028 TOTAL 33 135 8 345 -158 -3 903 0 37 419 31.12.2018 Dotations de l'exercice Reprises de l'exercice (provision utilisée) Reprises de l'exercice (provision non utilisée) Autres variations 31.12.2019 Provisions pour risques 15 620 3 884 0 -3 929 0 15 575 Sur engagements par signature 2 854 2 444 -1 513 3 785 Sur engagements de garantie 925 4 3 7 0 -541 0 821 dont pertes attendues à 12 mois (S1) 383 218 0 -205 0 396 dont pertes attendues à terminaison (S2) 542 219 0 -336 0 425 Sur engagements de financement et de garantie 1 137 873 0 -1 054 0 956 dont pertes attendues à 12 mois (S1) 866 694 0 -800 0 760 dont pertes attendues à terminaison (S2) 271 179 0 -254 0 196 Sur risques pays 0 0 0 0 0 0 Provision pour impôt 0 0 0 0 0 0 Provisions pour litiges 1 781 130 0 -821 0 1 090 Provisions pour risques sur créances diverses 8 923 0 0 0 0 8 923 Autres provisions 14 707 2 646 -334 -363 0 16 656 Provision pour épargne logement 13 502 2 543 0 0 0 16 045 Provisions pour éventualité diverses 881 83 -334 -363 0 267 Autres provisions 324 20 0 0 0 344 Provisions pour engagements de retraite 984 904 -76 -908 0 904 TOTAL 31 311 7 434 -410 -5 200 0 33 135 Tableau des provisions PEL/CEL : 0-4 ans 4-10 ans +10 ans Total Montant des encours collectés au titre des PEL sur la phase épargne 107 247 1 380 971 752 605 2 240 823 Montant des provisions sur PEL 1 251 11 178 6 111 18 540 Montant des encours collectés au titre des CEL sur la phase épargne 164 906 Montant des provisions sur CEL 0 Dotations Provisions EL - 2 582 Reprises Provisions EL 0 Montant des encours de crédits en vie octroyés au titre des PEL/CEL - 5 882 Montant des provisions sur prêts PEL/CEL 86 Engagements de retraites et avantages similaires : 31.12.2019 Dotations de l'exercice Reprises de l'exercice Autres variations 31.12.2020 Engagements de retraite à prestations définies et assimilés hors caisses de retraite Indemnités de fin de carrière 0 0 0 0 0 Compléments de retraite 0 0 0 0 0 Primes liées aux médailles du travail (autres avantages à long terme) 904 124 0 0 1 028 TOTAL 904 124 0 0 1 028 Régime à prestations définies - Principales hypothèses actuarielles retenues : 31.12.2020 31.12.2019 Taux d'actualisation (1) 0,45% 0,75% Taux attendu d'augmentation des salaires 1,12% 0,96% (1) Le taux d'actualisation, déterminé par référence au taux long terme des emprunts du secteur privé, est estimé à partir de l'indice Iboxx. Indemnités de fin de carrière : Variation de la dette actuarielle 31.12.201 9 Charges d’intérêt Coût services rendus de la période Cotis. Au régime Ecarts actuariels suite chgt hypo. Démo. Ecarts actuariels suite chgt hypo. financières Paiement aux bénéficiaires Autres 31.12.20 20 Engagements 8 929 61 418 -25 955 - 457 9 881 Contrat d’assurance 9 205 69 800 23 9 - 467 211 10 067 Solde net -276 -8 418 -800 -25 716 0 -211 - 18 6 Provision 0 0 Variation de la dette actuarielle 31.12.2018 Charges d’intérêt Coût services rendus de la période Cotis. Au régime Ecarts actuariels suite chgt hypo. Démo. Ecarts actuariels suite chgt hypo. financières Paiement aux bénéficiaires Autres 31.12.2019 Engagements 7 790 107 347 84 1 114 -513 8 929 Contrat d’assurance 9 427 142 29 -513 120 9 205 Solde net -1 637 -35 347 0 84 1 085 0 120 -276 Provision 0 0 Variation de la dette actuarielle 31.12.2018 Charges d’intérêt Coût services rendus de la période Cotis. Au régime Ecarts actuariels suite chgt hypo. Démo. Ecarts actuariels suite chgt hypo. financières Paiement aux bénéficiaires Autres 31.12.2019 Engagements 7 790 107 347 84 1 114 -513 8 929 Contrat d’assurance 9 427 142 29 -513 120 9 205 Solde net -1 637 -276 Provision 0 0 Une variation de plus/moins 25 points de base du taux d'actualisation conduirait respectivement à une baisse de 265K€ / une augmentation de 278K€ de l'engagement. Variation de la juste valeur des actifs du régime : 31.12 .2019 Effets de l’actualisation Rendement des actifs du régime au-delà du produit d’intérêt Cotisations au régime Paiement aux bénéficiaires Autres 31.12.20 20 Juste valeur des actifs du régime 9 205 2 3 9 69 800 - 457 211 10 067 31.12.2018 Effets de l’actualisation Rendement des actifs du régime au-delà du produit d’intérêt Cotisations au régime Paiement aux bénéficiaires Autres 31.12.2019 Juste valeur des actifs du régime 9 427 29 142 0 -513 120 9 205 Note 25 - Réserves liées au capital et réserves Capitaux propres part du groupe (hors résultat et gains et pertes latents) 31.12.2020 31.12.2019 corrigé Capital et réserves liées au capital 307 076 301 177 Capital 297 513 291 614 Prime d'émission, apport, fusion, scission, conversion 9 563 9 563 Réserves consolidées 1 608 685 1 397 639 Réserve légale 19 357 19 319 Réserves statutaires et contractuelles 1 275 783 1 176 769 Réserves réglementées 59 281 59 281 Autres réserves (dont effets liés à la première application) 258 266 2 470 506 dont résultat de cession sur instruments de capitaux propres 0 0 Report à nouveau -4 002 2 030 TOTAL 1 915 761 1 698 816 Les Caisses Locales sont des sociétés coopératives à capital variable et à responsabilité limitée dont le capital est détenu uniquement par leurs sociétaires (clients) ; la Caisse Fédérale du Crédit Mutuel de Maine-Anjou et Basse-Normandie est une société coopérative anonyme à capital variable dont le capital est détenu d’une part par les caisses locales et d’autre part par ses administrateurs. Gains ou pertes latents ou différés 31.12.2020 31.12.2019 corrigé Gains ou pertes latents ou différés* liés aux : . placements des activités d'assurance (actifs disponibles à la vente) 0 0 . a ctifs financiers en JVCPR - instruments de dettes 0 0 .a ctifs financiers en JVCPNR - instruments de capitaux propres 1 115 532 1 038 006 . dérivés de couverture (CFH) 0 0 . risque de crédit propre sur les passifs financiers en JVO 0 0 . a utres -2 405 -1 787 TOTAL 1 113 127 1 036 219 * S oldes net d'IS et après traitement de la comptabilité reflet Note 26 - Engagements donnés et reçus Engagements donnés 31.12.2020 31.12.2019 Engagements de financement 1 728 277 1 615 130 Engagements en faveur d'établissements de crédit 35 925 27 825 Engagements en faveur de la clientèle 1 692 352 1 587 305 Engagements de garantie 374 052 357 040 Engagements d'ordre d'établissements de crédit 8 199 7 894 Engagements d'ordre de la clientèle 365 853 349 146 Engagements sur titres 28 56 Titres acquis avec faculté de reprise 0 0 Autres engagements donnés 28 56 Engagements reçus 31.12.2020 31.12.2019 Engagements de financement 0 0 Engagements reçus d'établissements de crédit 0 0 Engagements reçus de la clientèle 0 0 Engagements de garantie 3 640 285 3 199 677 Engagements reçus d'établissements de crédit 2 877 093 2 628 080 Engagements reçus de la clientèle 763 192 571 597 Engagements sur titres 73 450 87 096 Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise 0 0 Autres engagements reçus 73 450 87 096 Titres et valeurs donnés en pension 31.12.2020 31.12.2019 Actifs donnés en pension 426 845 422 751 Passifs associés 682 373 676 478 TOTAL 1 109 218 1 099 229 Autres actifs donnés en garantie de passif 31.12.2020 31.12.2019 Titres prêtés 0 0 Dépôts de garantie sur opérations de marché 53 073 44 895 TOTAL 53 073 44 895 Pour son activité de refinancement, le Groupe procède à la mise en pension de titres de dettes et/ou de capitaux propres. Elle se traduit par le transfert de la propriété de titres que le bénéficiaire peut à son tour prêter. Les coupons ou dividendes bénéficient à l’emprunteur. Ces opérations sont soumises à appels d e marge et le groupe est exposé à la non restitution des titres. Les autres actifs donnés en garantie de passifs concernent les dérivés pour lesquels sont versés des appels de marge lorsque leur juste valeur est négative. Ces montants comprennent les marges initiales et celles versées ultérieurement. NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RESULTAT Note 27 - Intérêts et produits / charges assimilés 31.12.2020 31.12.2019 Produits Charges Produits Charges Etablissement s de crédit & banques centrales (1) 21 698 317 27 167 -3 704 Clientèle 221 276 -96 141 231 628 -104 775 . dont crédit-bail 0 0 0 0 . dont obligation locative 0 -18 0 -13 Instruments dérivés de couverture 28 235 -25 608 37 771 -37 082 Instruments financiers à la juste valeur par résultat 0 -119 0 -369 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres/Actifs disponibles à la vente -202 0 0 0 Titres au coût amorti 891 0 869 0 Dettes représentées par un titre 0 -13 931 0 -15 173 Dettes subordonnées 0 0 0 0 TOTAL 271 898 -135 482 297 435 -161 103 Dont produits et charges d'intérêt calculés au TIE 243 663 -109 755 259 664 -123 652 Dont intérêts sur passifs au cout amorti -109 755 -123 652 (1) D ont -2 674K€ d'impact des taux négatifs en produits et 1 623K€ en charges au 31 décembre 2020 , et dont - 2 361K€ d'impact des taux négatifs en produits et 827K€ en charges au 31 décembre 2019 No te 28 – Commissions 31.12.2020 31.12.2019 Produits Charges Produits Charges Etablissements de crédit 967 -175 949 -146 Clientèle 33 987 -1 838 36 742 -1 843 Titres 5 139 -1 112 4 691 -701 dont activités gérées pour compte de tiers 2 358 0 2 666 0 Instruments dérivés 10 0 11 0 Change 87 0 82 0 Engagements de financement et de garantie 82 0 0 0 Prestations de services 100 140 -18 104 97 269 -18 377 TOTAL 140 412 -21 229 139 744 -21 067 Note 29 - Gains ou pertes sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 31.12.2020 31.12.2019 Instruments de transaction 2 481 106 Instruments à la juste valeur sur option 0 0 Inefficacité des couvertures 0 1 . Sur- couverture de flux de trésorerie (CFH) 0 0 . Sur- couverture de juste valeur (FVH) 0 1 . Variations de juste valeur des éléments couverts 23 876 20 095 . Variations de juste valeur des éléments de couverture -23 876 -20 094 Résultat de change -731 237 Autres Instruments à la juste valeur sur résultat -5 556 12 242 TOTAL des Variations de Juste Valeur -3 806 12 586 Note 30 - Gains ou pertes nets sur actifs financiers à la ju ste valeur par capitaux propres 31.12.2020 31.12.2019 Dividendes 4 967 160 729 dont résultant d'instruments décomptabilisés sur la période 0 0 PV/MV réalisées sur instruments de dettes 0 0 TOTAL 4 967 160 729 A noter que les PV/MV réalisées sur instruments au coût amorti sont reclassés en « Gains ou pertes nets sur actifs et passifs financiers au coût amorti » à compter de 2018 et que celles sur instruments de capitaux propres ne passent plus par résultat, en application d'IFRS 9. Sur l’exercice 20 20 , aucune plus ou moins-value n’a été réalisé e sur l’exercice. Note 31 - Produits / Charges des autres activités 31.12.2020 31.12.2019 Produits des autres activités Immeubles de placement : 0 0 . reprises de provisions/amortissements 0 0 . plus-values de cession 0 0 Charges refacturées 76 53 Autres produits 12 112 8 634 Sous T otal 12 188 8 687 Charges des autres activités Immeubles de placement : -847 -450 . dotations aux provisions/amortissements -847 -450 . moins-values de cession 0 0 Autres charges -2 132 -3 244 Sous T otal -2 979 -3 694 TOTAL NET 9 209 4 993 Note 32 - Frais généraux 31.12.2020 31.12.2019 Charges de personnel -110 342 -118 033 Autres charges d'exploitation -59 700 -64 760 Dot ations / R ep rises sur amortissements et prov isions - Immo bilisation s d'expl oitation -6 263 -5 697 TOTAL -176 305 -188 490 Charges de personnel 31.12.2020 31.12.2019 Salaires et traitements -65 797 -66 196 Charges sociales -27 240 -29 395 Avantages du personnel à court terme 0 0 Intéressement et participation des salariés -8 036 -12 626 Impôts, taxes et versements assimilés sur rémunérations -9 269 -9 816 TOTAL -110 342 -118 033 Autres charges d’exploitation 31.12.2020 31.12.2019 Impôts et taxes (1) -9 096 -9 936 Locations -3 018 -3 232 - l ocations à court terme d'actifs (2) -395 -571 - locations d'actifs de faible valeur/substituables (3) -2 342 -2 353 - autres locations -281 -308 Autres services extérieurs -47 719 -51 706 Autres charges diverses 133 114 TOTAL -59 700 -64 760 (1) Le poste « Impôts et taxes » comprend une charge de 2 518K€ au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique en 2020, contre 2 333K€ en 2019 (2) inclut l'immobilier en tacite reconduction (3) Inclut le matériel informatique Dotations / reprises sur amortissements et provisions des immobilisations corporelles et incorporelles 31.12.2020 31.12.2019 Amortissements : -6 263 -5 697 - immobilisations corporelles -5 269 -4 981 dont droits d'utilisation -893 -426 - immobilisations incorporelles -994 -716 Dépréciations : 0 0 TOTAL -6 263 -5 697 Note 33 - Coût du risque 31.12.2020 31.12.2019 - pertes attendues à 12 mois (S1) -12 686 -84 - pertes attendues à terminaison (S2) -18 439 5 542 - actifs dépréciés (S3) 1 268 -15 855 TOTAL -29 857 -10 397 31.12.20 20 Dotations Reprises Créances irrécouvrables couvertes Créances irrécouvrables non couvertes Recouvrement sur créances apurées TOTAL Pertes attendues à 12 mois (S1) -19 737 7 051 -12 686 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 Prêts et créances clientèle au coût amorti -17 635 5 697 -11 938 Actifs financiers au coût amorti - titres -435 403 -32 Engagements donnés -1 667 951 -716 Pertes attendues à terminaison (S2) -40 789 22 350 -18 439 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 Prêts et créances clientèle au coût amorti -38 292 21 458 -16 834 Actifs financiers au coût amorti - titres 0 0 0 Engagements donnés -2 497 892 -1 605 Actifs dépréciés (S3) -19 874 26 333 -4 933 -1 086 8 28 1 268 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 0 0 0 Prêts et créances clientèle au coût amorti -18 745 24 630 -4 933 -1 085 8 28 695 Actifs financiers au coût amorti - titres 0 22 0 0 0 22 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres – titres de dettes -6 0 0 0 0 -6 Engagements donnés -1 123 1 681 0 -1 0 557 TOTAL -80 400 55 734 -4 933 -1 086 8 28 -29 857 31.12.2019 Dotations Reprises Créances irrécouvrables couvertes Créances irrécouvrables non couvertes Recouvrement sur créances apurées TOTAL Pertes attendues à 12 mois (S1) -7 028 6 944 -84 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 Prêts et créances clientèle au coût amorti -6 104 5 926 -178 Actifs financiers au coût amorti - titres -14 13 -1 Engagements donnés -910 1 005 95 Pertes attendues à terminaison (S2) -17 447 22 989 5 542 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 Prêts et créances clientèle au coût amorti -17 048 22 399 5 351 Actifs financiers au coût amorti - titres 0 0 0 Engagements donnés -399 590 191 Actifs dépréciés (S3) -31 706 26 878 -10 382 -1 538 893 -15 855 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 0 0 0 Prêts et créances clientèle au coût amorti -29 262 25 313 -10 382 -1 538 893 -14 976 Actifs financiers au coût amorti - titres 0 52 0 0 0 52 Engagements donnés -2 444 1 513 0 0 0 -931 TOTAL -56 181 56 811 -10 382 -1 538 893 -10 397 Note 34 - Gains ou pertes sur autres actifs 31.12.2020 31.12.2019 Immobilisations corporelles et incorporelles -18 55 Moins-values de cession -48 -30 Plus-values de cession 30 85 Gains ou pertes nets sur titres consolidés 0 0 TOTAL -18 55 Note 35 - Variations de valeur des écarts d’acquisitio n 31.12.2020 31.12.2019 Dépréciation des écarts d'acquisition 0 0 Ecart d'acquisition négatif passé en résultat 0 0 TOTAL 0 0 Note 36 - Impôts sur les bénéfices Décomposition de la charge d’impôt : 31.12.2020 31.12.2019 corrigé Charge d'impôt exigible -28 115 -28 912 Charge d'impôt différé 10 310 -3 297 Ajustements au titre des exercices antérieurs 348 124 TOTAL -17 457 -32 085 Rapprochement entre la charge d’impôt comptabilisée et la charge d’impôt théorique : 31.12.2020 31.12.2019 corrigé Taux d'impôt théorique 32,02% 34,43% Impact des régimes spécifiques des SCR et SICOMI 0,00% 0,00% Impact du taux réduit sur les plus- values à long terme -0,05% -0,02% Impact des taux d'imposition spécifiques des entités étrangères 0,00% 0,00% Impact du carry back 0,00% 0,00% Décalages permanents 1,61% -16,81% Autres -16,12% -2,92% Taux d'impôt effectif 17,46% 14,68% Résultat taxable 99 947 246 263 Charge d'impôt -17 457 -32 085 NOTES RELATIVES A L’ETAT DU RESULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES DIRECTEMENT COMPTABILISE EN CAPITAUX PROPRES Note 3 7 – Recyclage de gains et pertes directement comptabilisés en capitaux propres 31.12.2020 31.12.2019 corrigé Mouvements Mouvements Ecarts de conversion Reclassement vers le résultat Autres mouvements Sous-T otal Réévaluation des actifs financiers à la JVCP Reclassement vers le résultat (1) Autres mouvements 77 527 58 657 Sous-T otal 77 527 58 657 Réévaluation des instruments dérivés de couverture Reclassement vers le résultat Autres mouvements Sous-total (…) 31.12.2020 31.12.2019 corrigé Mouvements Mouvements Ecart de réévaluation lié au risque de crédit propre sur les passifs financiers en JVO transférés en réserves Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies -615 -1 558 Quote-part des gains ou pertes latents ou différés sur entreprises MEE -3 -5 TOTAL 76 909 57 094 (1) sur instruments de dettes Note 38 – Impôt relatif à chaque composante de gains et pertes directement comptabilisés en capitaux propres 31.12.20 20 31.12.201 9 corrigé Valeur brute Impôts Valeur nette Valeur brute Impôts Valeur nette Réévaluation des actifs financiers à la JVCP 75 296 2 231 77 527 62 155 -3 498 58 657 Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies -727 112 - 615 -2 291 733 -1 558 Quote-part des gains ou pertes latents ou différés sur entreprises MEE -3 -3 -5 -5 TOTAL 66 790 -3 030 63 760 163 920 -3 730 160 190 AUTRES INFORMATIONS Note 3 9 – Juste valeur des instruments financiers comptabilisés au coût amorti Les justes valeurs présentées sont une estimation à partir des paramètres observables au 31 décembre 20 20 . Elles sont issues d'un calcul d'actualisation des flux futurs estimés à partir d'une courbe de taux qui comprend le coût de signature inhérent au débiteur. Les instruments financiers présentés dans cette information sont les prêts et emprunts. Ils ne reprennent pas les éléments non monétaires (actions), les comptes de fournisseurs et les comptes d'autres actifs, des autres passifs et les comptes de régularisation. Les instruments non financiers ne sont pas concernés par cette information. La juste valeur des instruments financiers exigibles à vue et des contrats d'épargne réglementée de la clientèle est égale à la valeur exigible par le client, soit la valeur comptable. Nous attirons l'attention sur le fait que hormis les actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance, les instruments financiers comptabilisés au coût amorti ne sont pas cessibles ou ne font pas dans la pratique l'objet de cession avant leur échéance. De ce fait, les plus-values ou les moins-values ne seront pas constatées. Ces instruments financiers sont évalués sur la base de prix de marché observés. Si toutefois, les instruments financiers comptabilisés au coût amorti devaient faire l'objet d'une cession, le prix de cette cession pourrait différer significativement de la juste valeur calculée au 31 décembre. 31.12.20 20 Valeur de marché Valeur au bilan Plus ou moins-values latentes Niveau 1 de hiérarchie Niveau 2 de hiérarchie Niveau 3 de hiérarchie Actifs financiers au coût amorti - IFRS 9 18 236 958 17 050 207 1 186 751 407 888 17 826 203 2 867 Prêts et créances sur établissements de crédit 3 670 220 3 628 166 42 054 0 3 670 220 0 Prêts et créances à la clientèle 13 243 338 12 117 021 1 126 317 0 13 243 338 0 Titres au coût amorti 1 323 400 1 305 020 18 380 407 888 912 645 2 867 Passifs financiers au coût amorti - IFRS 9 16 638 802 16 041 817 596 985 0 11 965 736 4 673 065 Dettes envers les établissements de crédit 2 077 756 2 057 988 19 768 0 2 077 755 0 Dettes envers la clientèle 12 857 930 12 328 871 529 059 0 8 184 865 4 673 065 Dettes représentées par un titre 1 696 475 1 648 418 48 057 0 1 696 475 0 Dettes subordonnées 6 641 6 540 101 0 6 641 0 31.12.2019 corrigé Valeur de marché Valeur au bilan Plus ou moins-values latentes Niveau 1 de hiérarchie Niveau 2 de hiérarchie Niveau 3 de hiérarchie Actifs financiers au coût amorti - IFRS 9 16 466 071 14 839 056 1 627 015 275 806 16 190 265 0 Prêts et créances sur établissements de crédit 2 966 479 2 389 008 577 471 0 2 966 479 0 Prêts et créances à la clientèle 12 336 986 11 303 663 1 033 323 0 12 336 986 0 Titres au coût amorti 1 162 606 1 146 385 16 221 275 806 886 800 0 Passifs financiers au coût amorti - IFRS 9 14 992 610 14 453 041 539 569 0 7 450 979 7 541 630 Dettes envers les établissements de crédit 1 967 055 1 941 279 25 776 0 1 967 054 0 Dettes envers la clientèle 11 223 712 10 749 022 474 690 0 3 682 082 7 541 630 Dettes représentées par un titre 1 795 121 1 756 200 38 921 0 1 795 121 0 Dettes subordonnées 6 722 6 540 182 0 6 722 0 Catégories : Niveau 1 : cours coté sur un marché actif ; N iveau 2 : cours de marchés actifs pour des instruments semblables et techniques de valorisation dont toutes les données importantes sont fondées sur des inf ormations de marché observables ; N iveau 3 : valorisation sur la base de modèles internes contenant des données non observables significatives. Note 40 - Effectifs moyens 31.12.2020 31.12.2019 Techniciens de la banque 1 133 1 160 Cadres 534 517 Total 1 667 1 677 Note 41 – Informations fournies au titre de la rémunération et des avantages accordés aux dirigeants La rémunération des membres composant l’organe exécutif est validée chaque année par le conseil d’administration sur proposition d’un comité de rémunération constitué d’administrateurs. Le montant global des rémunérations allouées pendant l’exercice 20 20 s’élève ainsi à 418 K€. Par ailleurs, le Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie : n’est pas concerné par le paiement de salaires en actions et de rémunérations différées, attribuées ou non au cours de l’exercice, ni par le paiement au titre de nouvelles embauches ou indemnités de licenciement, ni de garanties de licenciement accordées au cours de l’exercice ; disposant de moins de dix salariés professionnels des marchés financiers dont les activités ont un impact significatif sur son exposition au risque, n’est pas soumis à la publication des informations pour ces salariés. Note 42 – Dividendes L’entité consolidante a prévu de verser hors groupe CMCIC 2 456K€, ce qui correspond à la rémunération des parts B. Note 43 – Honoraires CAC Les montants des honoraires des commissaires aux comptes figurant au compte de résultat sont les suivants : 31.12.2020 31.12.2019 Mazars, Tour Exaltis 61, 92400 Courbevoie 118 103 Cifralex, 92 avenue Robert Buron, 53000 Laval 117 106 Note 44 – Rapport de gestion En application du règlement ANC 2020-10 de l’autorité des Normes Comptables, le rapport de gestion du Conseil d’Administration est tenu à disposition du public au siège de la Fédération : Crédit Mutuel de Maine-Anjou et Basse-Normandie 43, boulevard Volney 53083 LAVAL Cedex 9 France RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDES Aux adhérents, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale , nous avons effectué l’audit des comptes consolidés du Groupe Crédit Mutuel Maine Anjou et Basse Normandie relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2020 , tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union Européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1 er janvier 2020 à la date d’émission de notre rapport. Justification des appréciations La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice , ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques . Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Appréciation du risque de crédit et évaluation des dépréciations (buckets 1, 2 & 3) Le groupe CM MABN est exposé aux risques de crédit et de contrepartie. Ces risques résultant de l’incapacité de ses clients ou de ses contreparties à faire face à leurs engagements financiers, portent notamment sur ses activités de prêts à la clientèle. Conformément au volet « dépréciation » de la norme IFRS 9, le CM MABN constitue des dépréciations destinées à couvrir les risques attendus (encours en buckets 1 et 2) ou avérés (encours en bucket 3) de pertes. Les dépréciations pour pertes attendues (buckets 1 et 2) sont déterminées principalement sur la base de modèles développés par le Groupe Crédit Mutuel intégrant différents paramètres (PD, LGD, forward looking, …), complétées le cas échéant par des dotations sur base sectorielle au regard de spécificités locales. La pandémie du Covid-19 a conduit à une crise sanitaire et économique qui affecte la capacité de remboursement des emprunteurs avec des situations contrastées selon les zones géographiques et les secteurs d’activité. En réponse à cette crise, des mesures gouvernementales spécifiques à chaque pays ont été déployées (dispositifs de chômage partiel, prêts garantis par l’état, moratoires, etc.). Dans ce contexte marqué par une incertitude importante liée au contexte évolutif de la pandémie et par l’absence de situation historique comparable, les modalités de calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues ont nécessité un certain nombre d’adaptations telles que précisées dans la note II. « Crise sanitaire liée au Covid-19 ». Ces dépréciations pour pertes attendues sont complétées par des dotations sur base sectorielle. Les encours de crédits supportant un risque de contrepartie avéré (bucket 3) font l’objet de dépréciations destinées à couvrir les risques avérés de pertes, dès lors qu’il existe une preuve objective de dépréciation résultant d’un ou de plusieurs évènements survenus après la mise en place du prêt - ou d’un groupe de prêts -susceptibles de générer une perte. Les expositions aux risques de crédit et de contrepartie représentent plus de 64% du total bilan du Groupe CM MABN au 31 décembre 2020. Le stock de dépréciations sur les encours de crédits et assimilés s’élève à 146 M€ dont 21,4 M€ au titre du bucket 1, 38,6 M€ au titre du bucket 2 et 86,0 M€ au titre du bucket 3. Le coût du risque sur l’exercice 2020 s’élève à -29,8 M€. Pour plus de détail sur les principes comptables et les expositions, se référer aux notes 3.1, 10.2 et 13.2 de l’annexe. Dépréciation des encours de crédits en buckets 1 et 2 : Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour la clôture des comptes, nos travaux ont principalement consisté à : nous assurer de l’existence d’un dispositif de contrôle interne permettant une actualisation à une fréquence appropriée des notations des différents encours de crédits ; une revue critique des travaux des auditeurs de la consolidation du Groupe Crédit Mutuel qui, en lien avec leurs experts et spécialistes: se sont assurés de l’existence d’une gouvernance revoyant à une fréquence appropriée la consistance des modèles de dépréciations, les paramètres utilisés pour le calcul des dépréciations, et analysant les évolutions des dépréciations au regard des nouvelles règles IFRS 9 ; ont réalisé des contrôles portant sur les évolutions méthodologiques et les adaptations apportées aux modalités de calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues dans le contexte de crise liée à la pandémie de Covid-19, ont apprécié le niveau approprié de ces paramètres utilisés pour les calculs des dépréciations au 31 décembre 2020 ; ont effectué des contre-calculs sur les principaux portefeuilles de crédits, ont examiné les options normatives et les modalités de calculs retenues pour les provisions sectorielles. Nous avons également revu les facteurs d’aggravation et de détérioration des paramètres sur les expositions à risque entraînant la comptabilisation d’une dépréciation complémentaire. Dépréciation des encours de crédit en bucket 3 : Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour la clôture des comptes, nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au suivi des risques de crédit, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des dépréciations et provisions afférentes sur base individuelle. Nous avons également revu l’information détaillée en annexe requise par la norme IFRS 9 au titre du volet « dépréciation »au 31 décembre 2020. Règles et méthodes comptables appliquées aux instruments financiers Le groupe CM MABN détient des actifs financiers pour lesquels la valorisation retenue comptablement fait appel au jugement de la direction. Les instruments financiers visent principalement les actifs à la juste valeur par capitaux propres et les actifs à la juste valeur par résultat dans les comptes consolidés du groupe CM MABN. Les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres détenus par le groupe CM MABN dans les comptes consolidés s’élèvent à 1 521 M€ au 31 décembre 2020 contre 1 572 M€ publié au 31 décembre 2019. Comme indiqué en note 12 des états financiers, les parts dans les entreprises liées détenues par le groupe sont classées dans la catégorie Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sur option du fait de leur caractère stratégique. Elles s’élèvent à 1 496 M€ au 31 décembre 2020 contre 1 552 M€ publié au 31 décembre 2019 et représentent une part significative du solde et des plus-values latentes générées dans la catégorie des instruments financiers en juste valeur par capitaux propres. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour la clôture des comptes, nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au classement comptable et à la détermination des paramètres utilisés pour la valorisation des positions sur titres et instruments financiers. Nous avons vérifié le caractère approprié des méthodes comptables retenues et des informations fournies dans les notes annexes et nous nous sommes assurés de leur correcte application Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d’administration. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider le groupe ou de cesser son activité. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre groupe. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité du groupe à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. Les Commissaires aux comptes Mazars Paris-La-Défense, le 23 avril 2021 Cifralex Laval, le 23 avril 2021 Anne Veaute Associée Marie-Fleur Bouillon-Bonte Associée