QATAR NATIONAL BANK (Q.P.S.C.) Société de droit qatari au capital de 3 914 570 000 qatari riyals Siège social : PO Box 1002 - Doha Qatar États financiers consolidés I. – Bilan consolidé de la situation financière au 31 décembre 201 9 (En milliers de riyals qataris). Actifs Notes 2019 2018 Caisse et avoirs auprès des banques centrales 8 62 155 228 64 691 667 Créances sur des banques 9 79 316 258 61 748 844 Prêts et avances consentis aux clients 10 678 681 835 617 125 304 Valeurs en portefeuille 11 95 899 182 87 387 823 Participations dans les sociétés affiliées 12 7 116 602 7 682 698 Immobilisations corporelles 13 5 377 742 4 697 205 Immobilisations incorporelles 14 3 993 218 3 880 970 Autres actifs 15 12 157 626 14 983 088 Total de l'actif 944 697 691 862 197 599 Passif Notes 2019 2018 Dettes envers des banques 16 78 383 845 74 137 901 Dépôts de la clientèle 17 684 488 921 620 587 594 Titres de créance 18 33 778 250 26 209 791 Autres emprunts 19 25 266 611 25 109 644 Autres dettes 20 28 060 896 27 877 948 Total du passif 849 978 523 773 922 878 Fonds propres Notes 2019 2018 Capital émis 22 9 236 429 9 236 429 Réserve légale 22 25 326 037 25 326 037 Réserve pour risques 22 8 500 000 8 000 000 Réserve de juste valeur 22 -1 347 274 -973 557 Réserve de conversion de devises étrangères 22 -16 439 210 -16 209 852 Autres réserves 22 263 729 683 722 Bénéfices non distribués 22 48 059 481 41 206 855 Total des fonds propres imputables aux détenteurs d'actions de la banque 73 599 192 67 269 634 Participations non déterminantes 23 1 119 976 1 005 087 Instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1 24 20 000 000 20 000 000 Total des fonds propres 94 719 168 88 274 721 Total des passifs et des fonds propres 944 697 691 862 197 599 Les présents états financiers consolidés ont été approuvés par le Conseil d'administration le 14 janvier 2020 et signés en son nom par : Ali Shareef Al-Emadi Président du Conseil d'administration Abdulla Mubarak Al-Khalifa Président-Directeur général du Groupe Les notes 1 à 40 ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés. II. – Compte de résultat consolidé pour l'exercice clos le 31 décembre 2019 (En milliers de riyals qataris) Notes 2019 2018 Intérêts créditeurs 25 53 078 766 50 744 709 Intérêts débiteurs 26 -32 882 296 -31 711 804 Intérêts créditeurs nets 20 196 470 19 032 905 Produits de frais et commissions 27 4 840 852 4 608 417 Charges de frais et commissions -1 127 815 -965 929 Résultat net des frais et commissions 3 713 037 3 642 488 Gain de change net 28 1 097 998 1 189 480 Revenus de valeurs en portefeuille 29 98 926 122 051 Autres produits d'exploitation 129 024 77 772 Résultat d'exploitation 25 235 455 24 064 696 Dépenses de personnel 30 -3 495 149 -3 321 504 Amortissement 13 -706 563 -440 822 Autres dépenses 31 -2 434 785 -2 581 815 ECL/Dépréciations nettes des prêts et avances consentis aux clients 10 -3 176 853 -3 040 565 Recouvrements/(pertes) nets des ECL/dépréciations sur valeurs en portefeuille 11 26 997 -14 646 Recouvrements/(pertes) nets des ECL/dépréciations sur autres actifs financiers -139 944 48 057 Amortissement des actifs incorporels -73 958 -70 562 Autres provisions / (Recouvrements) 7 109 -109 587 -9 993 146 -9 531 444 Quote-part dans les résultats des sociétés affiliées 12 400 826 485 215 Bénéfice avant impôt sur le revenu 15 643 135 15 018 467 Charge d'impôts de l'exercice 32 -1 182 335 -1 135 130 Résultat de l'exercice 14 460 800 13 883 337 Attribuable aux : Détenteurs d'actions de la Banque 14 350 860 13 788 131 Participations non déterminantes 109 940 95 206 Résultat de l'exercice 14 460 800 13 883 337 Bénéfices de base et dilués par action (BPA) 33 1,45 1,44 Les notes 1 à 40 ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés. III. – Bilan consolidé du résultat global pour l'exercice clos le 31 décembre 2019 (En milliers de riyals qataris) 2019 2018 Résultat de l'exercice 14 460 800 13 883 337 Autres éléments du revenu étendu qui sont ou peuvent être reclassés en compte de résultat consolidé pour des périodes ultérieures : Différences dues aux conversions de comptes exprimés en monnaie étrangère -183 895 -3 982 990 Part des sociétés affiliées dans les autres revenus globaux -420 538 -146 931 Part effective de variations de juste valeur de couvertures de flux de trésorerie -1 030 336 -193 623 Part effective de variations de juste valeur d’investissement net dans des opérations à l’étranger 202 567 478 830 Investissements dans des instruments de dette évalués en juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (FVOCI) – Variation nette en juste valeur 310 994 -415 949 – Montant net transféré au compte de résultat -18 635 -14 462 Autres éléments du revenu étendu qui ne seront pas reclassés en compte de résultat consolidé pour des périodes ultérieures : – Variation nette de juste valeur des placements dans des instruments de capitaux propres désignés à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (FVOCI) 166 368 222 247 Total des autres revenus globaux de l'exercice, déduction faite des impôts sur le revenu -973 475 -4 052 878 Total du résultat global de l'exercice 13 487 325 9 830 459 Attribuable aux : Détenteurs d'actions de la Banque 13 333 554 9 791 351 Participations non déterminantes 153 771 39 108 Total du résultat global de l'exercice 13 487 325 9 830 459 Les notes 1 à 40 ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés. IV. – États consolidés des changements de fonds propres pour l'exercice clos le 31 décembre 2019 (En milliers de riyals qataris) Capital émis Réserve légale Réserve pour risques Réserve de juste valeur Réserve de conversion de devises étrangères Autres réserves Solde au 1 janvier 2019 9 236 429 25 326 037 8 000 000 -973 557 -16 209 852 683 722 Total du résultat global de l'exercice Résultat de l'exercice – – – – – – Total des autres résultats globaux – – – -372 729 -224 584 -419 993 Total du résultat global de l'exercice – – – -372 729 -224 584 -419 993 Reclassement de la variation nette de juste valeur des instruments de capitaux lors de la décomptabilisation – – – -988 – – Transfert à la réserve pour risques – – 500 000 – – – Transfert au fonds social et sportif – – – – – – Transactions comptabilisées directement en capitaux propres Dividende pour l'année 2018 (note 22) – – – – – – Appropriation de dividende pour un instrument admissible pour capital supplémentaire – – – – – – Variation nette des participations non déterminantes – – – – -4 774 – Autres mouvements – – – – – Total des transactions comptabilisées directement en capitaux propres – – – – -4 774 – Solde au 31 décembre 2019 9 236 429 25 326 037 8 500 000 -1 347 274 -16 439 210 263 729 Solde au 1 janvier 2018 9 236 429 25 326 037 7 500 000 -1 169 875 -12 369 012 832 429 Incidence de l'adoption de la norme IFRS 9, déduction faite de l’impôt sur le revenu – – – 120 537 – – Solde redressé au 1 er janvier 2018 9 236 429 25 326 037 7 500 000 -1 049 338 -12 369 012 832 429 Total du résultat global de l'exercice Résultat de l'exercice – – – – – – Total des autres résultats globaux – – – 76 647 -3 924 801 -148 626 Total du résultat global de l'exercice – – – 76 647 -3 924 801 -148 626 Reclassement de la variation nette de juste valeur des instruments de capitaux lors de la décomptabilisation – – – – – – Transfert à la réserve pour risques – – 500 000 – – – Transfert au fonds social et sportif – – – – – – Transactions comptabilisées directement en capitaux propres Dividende pour l'année 2017 – – – – – – Émission d'instrument admissible pour capital supplémentaire (Note 24) – – – – – – Appropriation de dividende pour un instrument admissible pour capital supplémentaire – – – – – – Variation nette des participations non déterminantes – – – -866 83 961 -81 Autres mouvements – – – – – – Total des transactions comptabilisées directement en capitaux propres – – – -866 83 961 -81 Solde au 31 décembre 2018 9 236 429 25 326 037 8 000 000 -973 557 -16 209 852 683 722 Bénéfices non distribués Fonds propres imputables aux détenteurs d'actions de la société mère Participations non déterminantes Instruments éligibles pour Capital de catégorie supplémentaire 1 Total Solde au 1 janvier 2019 41 206 855 67 269 634 1 005 087 20 000 000 88 274 721 Total du résultat global de l'exercice Résultat de l'exercice 14 350 860 14 350 860 109 940 – 14 460 800 Total des autres résultats globaux – -1 017 306 43 831 – -973 475 Total du résultat global de l'exercice 14 350 860 13 333 554 153 771 – 13 487 325 Reclassement de la variation nette de juste valeur des instruments de capitaux lors de la décomptabilisation 988 – – – – Transfert à la réserve pour risques -500 000 – – – – Transfert au fonds social et sportif -234 947 -234 947 – – -234 947 Transactions comptabilisées directement en capitaux propres Dividende pour l'année 2018 (note 22) -5 541 857 -5 541 857 – – -5 541 857 Appropriation de dividende pour un instrument admissible pour capital supplémentaire -1 000 000 -1 000 000 – – -1 000 000 Variation nette des participations non déterminantes 7 283 2 509 -2 509 – – Autres mouvements -229 701 -229 701 -36 373 – -266 074 Total des transactions comptabilisées directement en capitaux propres -6 764 275 -6 769 049 -38 882 – -6 807 931 Solde au 31 décembre 2019 48 059 481 73 599 192 1 119 976 20 000 000 94 719 168 Solde au 1 janvier 2018 38 397 772 67 753 780 992 560 10 000 000 78 746 340 Incidence de l'adoption de la norme IFRS 9, déduction faite de l’impôt sur le revenu -4 059 280 -3 938 743 -23 396 – -3 962 139 Solde redressé au 1 er janvier 2018 34 338 492 63 815 037 969 164 10 000 000 74 784 201 Total du résultat global de l'exercice Résultat de l'exercice 13 788 131 13 788 131 95 206 – 13 883 337 Total des autres résultats globaux – -3 996 780 -56 098 – -4 052 878 Total du résultat global de l'exercice 13 788 131 9 791 351 39 108 – 9 830 459 Reclassement de la variation nette de juste valeur des instruments de capitaux lors de la décomptabilisation 820 820 – – 820 Transfert à la réserve pour risques -500 000 – – – – Transfert au fonds social et sportif -218 327 -218 327 – – -218 327 Transactions comptabilisées directement en capitaux propres Dividende pour l'année 2017 -5 541 857 -5 541 857 – – -5 541 857 Émission d'instrument admissible pour capital supplémentaire (Note 24) – – – 10 000 000 10 000 000 Appropriation de dividende pour un instrument admissible pour capital supplémentaire -532 500 -532 500 – – -532 500 Variation nette des participations non déterminantes 84 563 167 577 -3 185 – 164 392 Autres mouvements -212 467 -212 467 – – -212 467 Total des transactions comptabilisées directement en capitaux propres -6 202 261 -6 119 247 -3 185 10 000 000 3 877 568 Solde au 31 décembre 2018 41 206 855 67 269 634 1 005 087 20 000 000 88 274 721 V. – Bilan consolidé des mouvements de trésorerie pour l'exercice clos le 31 décembre 2019 (En milliers de riyals qataris) Notes 2019 2018 Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation Bénéfice avant impôt sur le revenu 15 643 135 15 018 467 Ajustements pour : Intérêts créditeurs -53 078 766 -50 744 709 Intérêts débiteurs 32 882 296 31 711 804 Amortissement 13 706 563 440 822 ECL/dépréciation nettes des prêts et avances consentis aux clients 10 3 176 853 3 040 565 Recouvrements nets de dépréciation de valeurs en portefeuille -26 997 14 646 Recouvrements/(pertes) nets des ECL/dépréciations sur autres actifs financiers 139 944 -48 057 Autres provisions 64 421 104 188 Dividendes perçus 29 -59 453 -105 392 Plus-value nette de cession d'immobilisations corporelles -1 601 -11 057 Plus-value nette de cession de valeurs en portefeuille 29 -26 469 -13 954 Amortissement des actifs incorporels 73 958 70 562 Amortissements nets de prime ou d’escomptes sur placements -270 579 -19 952 Quote-part nette dans les résultats des sociétés affiliées -289 376 -335 937 -1 066 071 -878 004 Changements dans : Créances sur des banques -3 042 785 487 869 Prêts et avances consentis aux clients -95 666 699 -70 738 714 Autres actifs -22 659 757 -4 390 693 Dettes envers des banques 8 562 002 12 378 475 Dépôts de la clientèle 105 825 967 55 574 804 Autres dettes 5 007 536 10 941 414 Trésorerie (utilisée dans) / en provenance des opérations -3 039 807 3 375 151 Intérêt perçu 51 551 246 49 843 084 Intérêt payé -33 048 128 -31 034 032 Dividendes reçus 59 453 105 392 Impôt payé sur les bénéfices -701 655 -868 474 Autres provisions payées -10 129 -49 634 Encaissements nets provenant des opérations d'exploitation 14 810 980 21 371 487 Flux de trésorerie provenant des activités d’investissement Acquisition de valeurs de portefeuille -45 576 479 -65 880 410 Produits de la cession / du remboursement de valeurs en portefeuille 41 752 268 75 013 056 Ajouts à des immobilisations corporelles 13 -928 273 -1 221 108 Produits de la cession d'immobilisations corporelles 4 669 11 722 Trésorerie nette (utilisée dans) / en provenance des opérations d'investissement -4 747 815 7 923 260 Flux de trésorerie provenant des opérations de financement Produit de l’émission d'un instrument admissible pour capital supplémentaire de catégorie 1 24 – 10 000 000 Paiement de coupon sur un instrument admissible pour capital supplémentaire de catégorie 1 -532 500 -450 000 Produits de l'émission de titres de créance 18 9 764 304 11 591 005 Remboursement des titres de créance 18 -1 842 580 -10 418 447 Produits de l’émission d’autres emprunts 19 12 314 000 15 260 224 Remboursement d’autres emprunts 19 -11 732 186 -13 528 893 Paiement des dettes de location -313 349 – Dividendes distribués -5 538 478 -5 546 000 Flux de trésorerie nets résultant des activités de financement 2 119 211 6 907 889 Accroissement net de la trésorerie et des disponibilités 12 182 376 36 202 636 Effets des fluctuations des taux de change sur la trésorerie détenue -1 266 393 -1 880 649 Disponibilités au 1 er janvier 91 811 862 57 489 875 Disponibilités au 31 décembre 39 102 727 845 91 811 862 VI. – Notes aux états financiers consolidés pour l'exercice clos le 31 décembre 2019 (Tous les montants sont exprimés en milliers de riyals qataris) 1. – Entité publiant les états financiers Qatar National Bank (Q.P.S.C.) ( « QNB » ou « la Banque » ou « la Maison mère » ) a été constituée dans l'État du Qatar le 6 juin 1964, sous la forme de société anonyme, par décret n°7 de l’émir en 1964. Le siège social de la Banque est à Doha, dans l'État du Qatar. La Banque, avec ses filiales (conjointement appelées le « Groupe » ), exerce des activités bancaires traditionnelles et islamiques via ses succursales, sociétés apparentées et filiales. Les filiales principales du Groupe sont les suivantes : Dénomination de la filiale Pays de constitution Année de constitution/acquisition % de propriété QNB International Holdings Limited Luxembourg 2004 100 CSI QNB Property France 2008 100 QNB Capital LLC Qatar 2008 100 QNB Suisse S.A. Suisse 2009 100 QNB Syrie Syrie 2009 50,8 QNB Finance Ltd. Îles Caïman 2010 100 QNB Indonésie Indonésie 2011 92,5 QNB Financial Services Qatar 2011 100 Al-Mansour Investment Bank Iraq 2012 54,2 QNB India Private Limited Inde 2013 100 QNB Tunisie Tunisie 2013 99,99 QNB ALAHLI Égypte 2013 95,0 QNB Finansbank Turquie 2016 99,88 QNB (Derivatives) Limited Îles Caïman 2017 100 2. – Base de préparation a ) Déclaration de conformité Les états financiers consolidés ont été établis conformément aux normes internationales d'information financière ( « IFRS » ) et aux dispositions en vigueur des règlements de la Banque Centrale du Qatar ( « QCB » ). b ) Base des évaluations Les états financiers consolidés ont été établis au coût historique, sauf pour les éléments suivants, qui ont été évalués à leur juste valeur : Instruments financiers dérivés Placements évalués à leur juste valeur dans le compte de résultat (FVPL). Autres actifs financiers évalués à leur juste valeur dans le compte de résultat (FVPL) ; Placements évalués à leur juste valeur par le biais d’autres éléments du résultat global (FVOCI) Actifs et passifs financiers reconnus désignés comme éléments couverts dans les relations admissibles de couverture de juste valeur dans la mesure où les risques sont couverts. c ) Devise fonctionnelle et de présentation Les états financiers consolidés sont présentés en riyals qataris (QAR), c'est-à-dire la devise fonctionnelle et de présentation de la Banque. Sauf indication contraire, l'information financière présentée en QAR a été arrondie au millier de QAR le plus proche. d ) Recours aux estimations et aux jugements Pour préparer les états financiers consolidés conformément à l'IFRS, la direction doit porter des jugements, faire des estimations et émettre des hypothèses qui peuvent affecter l'application de conventions comptables et la valeur comptabilisée des actifs, passifs, revenus et dépenses. Les chiffres réels peuvent différer de ces estimations. Les estimations et hypothèses qui les sous-tendent sont régulièrement revues. Les révisions des estimations comptables sont comptabilisées pour la période au cours de laquelle l'estimation est revue et pour toutes les périodes futures affectées. Les informations relatives à des domaines significatifs d'incertitude et de jugements critiques dans l'application de conventions comptables qui exercent le plus fort impact sur les montants comptabilisés dans les états financiers sont présentées dans la note 5. 3. – Principales conventions comptables Les conventions comptables exposées ci-dessous ont été appliquées à toutes les périodes présentées dans ces états financiers consolidés, sauf pour ce qui est de l'adoption de la norme IFRS 16 au 1 er janvier 2019, comme indiqué dans la note 3(ab). a) Base de consolidation Les états financiers consolidés comprennent les états financiers du Groupe et de ses filiales à la fin de la période du rapport. (i ) Regroupements d'entreprises Pour les acquisitions répondant à la définition d'entreprise conformément à la norme IFRS 3, la méthode comptable de l'acquisition est utilisée à la date d'acquisition, c'est-à-dire à la date où le contrôle a été transféré au Groupe. Le Groupe évalue le Goodwill à la date d'acquisition comme le total de : La juste valeur de la contrepartie transférée ; plus Le montant comptabilisé de toute participation non déterminante dans l'entreprise acquise ; plus, si le regroupement d'entreprises est effectué par étapes, la juste valeur de la participation existante dans l'entreprise acquise ; moins Le montant net comptabilisé (généralement à la juste valeur) des actifs identifiables acquis, y compris les actifs que l'entreprise acquise n'a pas encore comptabilisés et les passifs repris. Quand ce total est négatif, un profit résultant d'une acquisition à des conditions avantageuses est comptabilisé immédiatement dans le compte de résultat consolidé. La contrepartie transférée ne comprend pas les montants relatifs au règlement des relations préexistantes. Ces montants sont généralement comptabilisés dans le compte de résultat consolidé. Les coûts liés à l'acquisition, en dehors de ceux qui sont associés à l'émission d'une créance ou de titres de participation, que le Groupe subit dans le cadre d'un regroupement d'entreprises sont enregistrés au moment où ils sont engagés. Toute contrepartie éventuelle exigible est comptabilisée à sa juste valeur à la date d'acquisition. Si la contrepartie éventuelle est classée comme capitaux propres, elle ne fait pas l'objet d'une nouvelle évaluation et le règlement est comptabilisé en capitaux propres. Sinon, les modifications ultérieures de la juste valeur de la contrepartie éventuelle sont comptabilisées dans le compte de résultat consolidé. Si le regroupement d'entreprises se déroule par étapes, toute participation détenue précédemment fait l'objet d'une nouvelle évaluation à sa date d'acquisition et à sa juste valeur, et la perte ou le profit qui en découlent sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé. Il est ensuite retenu dans la détermination du Goodwill. (ii ) Filiales Les filiales sont toutes les entités (entités structurées comprises) contrôlées par le Groupe. Les états financiers des filiales sont inclus dans les états financiers consolidés depuis la date de début du contrôle jusqu'à sa date de fin. Le contrôle est réalisé quand le Groupe est exposé ou a droit à des bénéfices variables découlant de sa participation dans l'entité détenue, et peut affecter ces bénéfices via son pouvoir sur l'entité détenue. Les conventions comptables des filiales ont été harmonisées avec celles du Groupe. (iii ) Perte de contrôle En cas de perte de contrôle, le Groupe décomptabilise les actifs et passifs de la filiale, toute participation non déterminante et les autres composants de capitaux propres relatifs à cette filiale. Tout excédent ou déficit découlant de la perte de contrôle est comptabilisé dans le compte de résultat consolidé. Si le Groupe conserve une participation dans la filiale antérieure, cette participation sera évaluée à sa juste valeur à la date de la perte de contrôle. Par la suite, elle est constatée en tant que société détenue comptabilisée à valeur de consolidation ou, conformément avec la convention comptable du Groupe pour les instruments financiers, suivant le niveau d'influence conservé. (iv ) Participations non déterminantes et opérations liées Le Groupe a choisi d'évaluer les participations non déterminantes dans l'entreprise acquise au prorata des actifs nets identifiables de cette dernière. Les participations aux capitaux propres de filiales non attribuables à la Banque sont comptabilisées dans les capitaux propres consolidés comme des participations non déterminantes. Les bénéfices ou les pertes imputables à des participations non déterminantes sont comptabilisées dans le compte de résultat consolidé comme des bénéfices ou pertes imputables à des participations non déterminantes. Les pertes applicables aux participations non déterminantes dans une filiale sont affectées à la participation non déterminante, même si cela rend celle-ci déficitaire. Le Groupe traite les opérations avec des participations non déterminantes comme des opérations avec des détenteurs d'actions du Groupe. Dans le cas d'achats de participations non déterminantes, la différence entre toute contrepartie payée et la participation correspondante acquise de la valeur comptable des actifs nets de la filiale est enregistrée dans les capitaux propres. Les pertes et les bénéfices sur la cession de participations non déterminantes sont également enregistrés dans les capitaux propres. Quand le Groupe cesse de contrôler une entité ou d’exercer une influence significative sur celle-ci, toute participation maintenue dans l'entité fait l’objet d'une nouvelle évaluation à sa juste valeur, avec la variation de la valeur comptable comptabilisée dans le compte de résultat. La juste valeur est la valeur comptable initiale aux fins de comptabilité suivante pour la participation maintenue en tant que société apparentée, coentreprise ou actif financier. Tous les montants préalablement comptabilisés dans d'autres éléments du revenu étendu de cette entité sont par ailleurs comptabilisés comme si le Groupe avait cédé directement les actifs ou les passifs en question. Cela peut signifier que des montants préalablement comptabilisés dans d'autres éléments du revenu étendu sont transférés vers le compte de résultat consolidé. En cas de réduction de la participation dans une société apparentée avec le maintien d'une influence significative, seule une partie proportionnelle des montants préalablement comptabilisés dans d'autres éléments du revenu étendu est transférée vers le compte de résultat consolidé le cas échéant. (v ) Opérations éliminées lors de la consolidation Les soldes et les opérations intragroupe, ainsi que les gains latents résultant d'opérations intragroupe sont éliminés dans la préparation des états financiers consolidés. Les pertes latentes ne sont éliminées que s'il n'existe aucune perte de crédit attendue (ECL) ou dépréciation. (vi ) Sociétés affiliées Les sociétés affiliées sont des entités sur lesquelles le Groupe exerce une influence significative, mais qu'il ne contrôle pas, cette influence étant en général représentée par une détention de 20 à 50 % des droits de vote. Les titres de participation dans des sociétés affiliées sont comptabilisés selon la méthode de mise en équivalence et sont initialement comptabilisés au coût (y compris à des coûts d'opération directement liés à l'acquisition de participation dans la société affiliée). La participation du Groupe dans des sociétés affiliées comprend le Goodwill (net de dépréciation cumulée) identifié lors de l'acquisition. La part du Groupe dans les bénéfices et les pertes de ses sociétés affiliées postérieurs à l’acquisition est comptabilisée dans le compte de résultat consolidé ; sa part de mouvements postérieurs à l’acquisition aux éléments du résultat étendu d’une société affiliée est comptabilisée dans les réserves. Les mouvements cumulés postérieurs à l'acquisition sont ajustés par rapport à la valeur comptable de la participation. Quand la part des pertes du Groupe dans une société affiliée est supérieure ou égale à sa participation dans celle-ci, y compris d'autres créances non garanties, le Groupe ne comptabilise pas d'autres pertes sauf s'il a contracté des obligations ou effectué des règlements pour le compte de la société affiliée. Les profits et pertes de dilution dans des sociétés affiliées sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé. Des conventions comptables équivalentes pour des opérations similaires et d'autres événements se produisant dans des circonstances similaires ont servi à préparer les états financiers consolidés. La part du Groupe dans les résultats de sociétés apparentées s'appuie sur les états financiers établis dans les trois mois qui précèdent la date du bilan consolidé de position financière, ajustée conformément aux conventions comptables du Groupe. Les produits intragroupe des opérations sont déduits à concurrence de la participation du Groupe dans l'entité détenue. (vii ) Gestion des fonds Le Groupe gère des actifs détenus en fonds commun de placement et d'autres instruments de placement pour le compte d'investisseurs. Les états financiers de ces entités ne sont pas compris dans les présents états financiers consolidés, sauf quand le Groupe contrôle l'entité. La note 37 contient les renseignements sur la gestion des fonds du Groupe. b) Devises étrangères (i) Soldes et opérations en devises étrangères Les opérations en devises étrangères sont des opérations libellées ou qui nécessitent un règlement dans une devise étrangère et sont converties dans les devises fonctionnelles correspondantes des opérations aux taux de change en vigueur le jour des opérations. Les actifs et les passifs monétaires libellés en devises étrangères au moment du bilan sont convertis dans la devise fonctionnelle au taux de change en vigueur à cette date. Les actifs et les passifs non monétaires libellés en devises étrangères qui sont évalués à leur juste valeur sont reconvertis dans la devise fonctionnelle au taux de change en vigueur le jour où la juste valeur a été déterminée. Les actifs et les passifs non monétaires qui sont évalués en termes de coût historique dans une devise étrangère sont convertis à l'aide du taux de change en vigueur le jour de l'opération. Les différences de change découlant du règlement d'opérations en devises étrangères et de la conversion d'actifs et de passifs monétaires en devises étrangères aux taux de change en vigueur à la fin de l'exercice sont comptabilisées dans le compte de résultat consolidé. Les variations dans la juste valeur de titres en portefeuille libellés en devises étrangères classés à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (FVOCI) sont analysées entre des écarts de conversion résultant de variations du coût amorti de ces actifs et d'autres variations de la valeur comptable. Les écarts de conversion liés à des variations du coût amorti sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé et d'autres variations dans la valeur comptable sont comptabilisées dans d'autres éléments du revenu étendu. Les écarts de conversion des actifs financiers non monétaires, tels que les instruments évalués à la FVOCI, sont inclus dans les autres éléments du résultat global. (ii) Activités à l'étranger Les résultats et le bilan financier de toutes les entités du Groupe qui possèdent une devise fonctionnelle différente de celle de la présentation sont convertis de la manière suivante dans la monnaie de présentation : Les actifs et passifs pour chaque bilan de position financière présenté sont convertis au taux de clôture du jour du bilan ; Les revenus et les dépenses de chaque compte de résultat sont convertis à des taux de change moyens (à moins que cette moyenne ne soit pas une approximation raisonnable de l'effet cumulé des taux en vigueur au moment de l'opération, auquel cas les revenus et les dépenses sont convertis au taux du jour de l'opération) ; et Tous les écarts de change en résultant sont comptabilisés dans les autres éléments du résultat global. Les écarts de change qui découlent du processus exposé ci-dessus sont comptabilisés dans des capitaux propres comme « Réserve de conversion de devises étrangères » . Lorsqu'une activité à l'étranger est cédée, ou partiellement cédée si le contrôle n'est pas conservé, ces différences de change sont comptabilisées dans le compte de résultat consolidé comme un composant du profit ou de la perte sur la vente. Le Goodwill et les ajustements de juste valeur provenant de l'acquisition d'une entité étrangère sont traités comme des actifs et passifs de celle-ci et convertis au taux de clôture. Quand le règlement d'un élément monétaire à recevoir d'une activité à l'étranger ou payable par celle-ci n'est ni prévu, ni probable dans un proche avenir, les profits et pertes de change qui en découlent sont considérés comme faisant partie intégrante de l'investissement net dans l'activité à l'étranger, comptabilisés dans d'autres éléments du revenu étendu et présentés dans la réserve de conversion de devises étrangères en capitaux propres. c) Actifs et passifs financiers (i ) Comptabilisation Le Groupe comptabilise initialement des prêts et avances consentis à des clients, des créances/dettes envers des banques, des dépôts de clients, des titres de créances et d'autres emprunts à la date où ils ont été initiés. Tous les autres actifs et passifs financiers sont d'abord comptabilisés à la date d'opération à laquelle le Groupe a participé aux stipulations contractuelles de l'instrument. (ii ) Classification et évaluation initiale Actifs financiers Lors de la comptabilisation initiale, un actif financier est classé comme évalué au coût amorti, à la FVOCI ou à la FVPL. Un actif financier est évalué au coût amorti s’il n'est pas désigné à la juste valeur dans le compte de résultat (FVPL) et s'il remplit les deux conditions suivantes : L'actif est géré selon un modèle d’entreprise dont l'objectif est de détenir des actifs pour recouvrer les flux de trésorerie contractuels ; et Les modalités contractuelles de l'actif financier donnent lieu, à des dates précises, à des flux de trésorerie qui sont seulement des versements de capital et d'intérêts sur le capital non réglé. Un titre de créance n'est évalué à la FVOCI que s'il remplit les deux conditions suivantes et n'est pas désigné FVPL : L'instrument est géré selon un modèle d’entreprise dont l'objectif est atteint à la fois par le recouvrement des flux de trésorerie contractuels et par la vente d'actifs financiers ; et Les modalités contractuelles de l'actif financier donnent lieu, à des dates précises, à des flux de trésorerie qui sont seulement des versements de capital et d'intérêts sur le capital non réglé. Lors de la comptabilisation initiale d'une participation qui n'est pas détenue à des fins de transaction, le Groupe peut choisir irrévocablement de présenter les variations ultérieures à la juste valeur des autres éléments du résultat global (FVOCI). Ce choix est fait placement par placement. Tous les autres actifs financiers sont classés comme évalués à la juste valeur dans le compte de résultat (FVPL). En outre, lors de la comptabilisation initiale, le Groupe peut désigner irrévocablement à la FVPL un actif financier qui satisfait par ailleurs aux exigences d'évaluation au coût amorti ou à la FVOCI, si cela permet d'éliminer ou de réduire significativement un décalage comptable qui pourrait survenir autrement. Évaluation du modèle d’entreprise Le Groupe évalue l'objectif d'un modèle d’entreprise dans lequel un actif financier est détenu en portefeuille, car il reflète le mieux la manière dont l'activité est gérée et l'information fournie à la direction. Les informations considérées comprennent : Les conventions et les objectifs énoncés pour le portefeuille et la mise en pratique de ces conventions ; La manière dont la performance du portefeuille est évaluée et communiquée à la direction du Groupe ; Les risques qui influent sur le rendement du modèle d'entreprise (et les actifs financiers détenus dans le cadre de ce modèle d'entreprise) et la manière dont ces risques sont gérés ; La manière dont les dirigeants de l’entreprise sont rémunérés ; et La fréquence, le volume et le calendrier des ventes au cours des périodes antérieures, les motifs de ces ventes et les prévisions en matière de ventes futures. Les actifs financiers détenus à des fins de transaction ou pour la gestion, et dont le rendement est évalué à la juste valeur, sont évalués à la FVPL parce qu'ils ne sont ni détenus pour recouvrer les flux de trésorerie contractuels ni détenus pour à la fois recouvrer les flux de trésorerie contractuels et vendre des actifs financiers. Évaluation visant à déterminer si les flux de trésorerie contractuels sont seulement des versements de principal et d'intérêts Aux fins de cette évaluation, le « principal » est défini comme la juste valeur de l'actif financier lors de sa comptabilisation initiale. Les « intérêts » sont définis comme la contrepartie de la valeur temps de l'argent, du risque de crédit associé au montant du principal restant dû au cours d'une période donnée, des autres risques et coûts de base du crédit (par exemple risque de liquidité et coûts administratifs), ainsi que de la marge bénéficiaire. Pour apprécier si les flux de trésorerie contractuels sont seulement des versements de principal et d'intérêts, le Groupe examine les modalités contractuelles de l'instrument. Il s'agit notamment d'évaluer si l'actif financier contient une clause contractuelle qui pourrait modifier le calendrier ou le montant des flux de trésorerie contractuels, de telle manière qu'il ne remplisse pas cette condition. Lors de l'évaluation, le Groupe prend en compte les événements éventuels qui modifieraient le montant et le calendrier des flux de trésorerie, les conditions de remboursement anticipé et de prolongation, celles qui limitent le droit du Groupe aux flux de trésorerie provenant d'actifs spécifiques et les caractéristiques qui modifient l’appréciation de la valeur temps de l'argent. Reclassements Les actifs financiers ne sont pas reclassés après leur comptabilisation initiale, sauf pour la période suivant le changement de modèle de gestion des actifs financiers du Groupe. Passifs financiers Le Groupe a classé et évalué ses passifs financiers à leur coût amorti. (iii) Décomptabilisation Actifs financiers Un actif financier est décomptabilisé lorsque les droits contractuels aux flux de trésorerie découlant de celui-ci ont expiré, ou lorsque le Groupe a transféré cet actif financier vers une opération où la quasi-totalité des avantages et risques inhérents à la propriété de cet actif financier sont transférés, ou dans laquelle le Groupe ne transfère ni ne conserve la quasi-totalité des avantages et risques inhérents à la propriété et ne conserve pas non plus le contrôle de l'actif financier. Toute participation dans des actifs financiers transférés admissibles pour la décomptabilisation, qui est créée ou conservée par le Groupe est comptabilisée comme actif ou passif distinct dans le bilan financier. Lors de la décomptabilisation d'un actif financier, la différence entre la valeur comptable de l'actif (ou la valeur comptable affectée à la part de l'actif transféré), la contrepartie reçue (y compris tout nouvel actif obtenu moins tout nouveau passif repris) et tout gain ou perte cumulés comptabilisés dans les autres éléments du résultat global (OCI) est comptabilisée dans le compte de résultat consolidé, à l’exception des titres de participation désignés en FVOCI, dont la différence est comptabilisée en OCI et non dans le compte de résultat consolidé par décomptabilisation de ces titres. Le Groupe se livre à des opérations par lesquelles il transfère des actifs comptabilisés dans son bilan financier, mais conserve tout ou partie des avantages et des risques inhérents aux actifs transférés ou à une partie d'entre eux. Si la quasi-totalité des avantages et des risques est conservée, les actifs transférés ne sont pas décomptabilisés. Les transferts d'actifs qui conservent tout ou partie des avantages et des risques incluent, par exemple, des prêts de titres et des opérations de rachat. Quand les actifs sont vendus à un tiers par le biais d’un échange sur rendement global concomitant aux actifs transférés, l'opération est comptabilisée comme une opération de financement garantie équivalente à une opération de rachat étant donné que le Groupe conserve tout ou partie des avantages et risques inhérents à la propriété desdits actifs. Dans des opérations où le Groupe ne transfère ni ne conserve la quasi-totalité des avantages et risques inhérents à la propriété d’un actif financier et ne conserve pas non plus le contrôle dudit actif, le Groupe continue à comptabiliser l'actif dans la limite de son implication continue qui est déterminée par l'ampleur de son exposition aux variations de la valeur de l'actif transféré. Dans certaines opérations, le Groupe conserve l'obligation de servir l'actif financier transféré moyennant des frais. L'actif transféré est décomptabilisé s'il remplit les critères de décomptabilisation. Un actif ou un passif est comptabilisé pour le contrat de service selon que les frais de service sont plus qu'appropriés (actif) ou moins qu'appropriés (passif) pour la prestation des services. Passifs financiers Le Groupe décomptabilise un passif financier quand ses obligations contractuelles sont acquittées, annulées ou parvenues à expiration. (iv ) Modification des actifs et passifs financiers Actifs financiers Si les modalités d'un actif financier sont modifiées, le Groupe évalue dans quelle mesure les flux de trésorerie de l'actif modifié sont sensiblement différents. Si les flux de trésorerie sont sensiblement différents, les droits contractuels sur les flux de trésorerie provenant de l'actif financier initial sont réputés expirés. Dans ce cas, l'actif financier initial est décomptabilisé et un nouvel actif financier est comptabilisé à la juste valeur. Si les flux de trésorerie de l'actif modifié comptabilisés au coût amorti ne sont pas substantiellement différents, la modification n'entraîne pas la décomptabilisation de l'actif financier. Dans ce cas, le Groupe recalcule la valeur brute comptable de l'actif financier et comptabilise le montant résultant de l'ajustement de la valeur brute comptable comme un gain ou une perte de modification dans le compte de résultat consolidé. Si une telle modification est effectuée en raison de difficultés financières de l'emprunteur, le gain ou la perte sont alors présentés avec pertes de crédit attendues et dépréciations. Dans d'autres cas, ils sont présentés comme intérêts créditeurs. Passifs financiers Le Groupe décomptabilise un passif financier lorsque ses modalités sont modifiées et que les flux de trésorerie du passif modifié sont sensiblement différents. Dans ce cas, un nouveau passif financier tenant compte des nouvelles modalités est comptabilisé à la juste valeur. La différence entre la valeur comptable du passif financier éteint et le nouveau passif financier tenant compte des modalités modifiées est comptabilisée dans le compte de résultat consolidé. (v ) Compensation Les actifs et passifs financiers sont compensés et le montant net est présenté dans le bilan de position financière quand, et uniquement à ce moment-là, le Groupe dispose d'un droit légal de compenser les montants comptabilisés et qu'il a l'intention de procéder à un règlement net ou de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément. Les revenus et dépenses ne sont présentés sur une base nette que lorsque cela est permis en vertu des normes IFRS, ou pour des bénéfices et pertes découlant d'un ensemble d'opérations similaires, comme dans l'activité commerciale du Groupe. (vi ) Principes d'évaluation Évaluation du coût amorti Le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier correspond au montant auquel celui-ci est évalué lors de la comptabilisation initiale, moins les remboursements principaux, plus ou moins l'amortissement cumulé selon la méthode du taux d'intérêt effectif de toute différence entre le montant initial comptabilisé et le montant à l'échéance, moins toute réduction pour pertes de crédit attendues et dépréciation. Le calcul du taux d'intérêt effectif inclut tous les frais payés ou perçus qui font partie intégrante du taux d'intérêt effectif. Évaluation de la juste valeur La juste valeur est le prix qui serait perçu lors de la vente d'un actif ou du transfert d'un passif lors d'une opération ordonnée entre des participants du marché à la date de l'évaluation sur le marché principal de l'actif ou du passif, ou à défaut de marché principal, sur le marché le plus avantageux auquel le Groupe a accès à cette date pour l'actif ou le passif. La juste valeur d'un passif reflète son risque de non-exécution. La juste valeur des instruments financiers négociés sur des marchés actifs à la date de clôture est basée sur leur prix de marché ou sur les cotations des courtiers (cours acheteur). Dans le cas de placements non cotés, le Groupe comptabilise toute variation de la juste valeur s'il a des indicateurs fiables à l'appui de cette variation. La juste valeur des titres de participation dans des OPCVM et des portefeuilles communs dont les unités ne sont pas cotées est évaluée à la valeur nette de l'actif, ajustée en fonction des caractéristiques du marché comptabilisées à la fin de la période du rapport. Les actifs et les positions longues sont évalués au prix acheteur, tandis que les passifs et les positions courtes sont évalués au cours vendeur. Si le Groupe a des positions avec des risques compensés, les prix médians du marché servent à évaluer les positions de risque compensé, et un ajustement de prix acheteur ou vendeur n'est appliqué qu'à la position nette ouverte, selon le cas. Les justes valeurs reflètent le risque de crédit de l'instrument et incluent des ajustements qui tiennent compte du risque de crédit de l'entité du Groupe et de la contrepartie, le cas échéant. Les estimations de juste valeur obtenues à partir de modèles sont ajustées par rapport à d'autres facteurs, p. ex. le risque de liquidité ou des incertitudes de modèle, si le Groupe pense qu'un participant tiers du marché en tiendrait compte pour déterminer le prix d'une opération. (vii) Pertes de crédit attendues (ECL)/dépréciations Le Groupe comptabilise des provisions pour pertes de crédit attendues (ECL) et dépréciations sur les instruments financiers suivants (non évalués à la FVPL) : Les actifs financiers qui sont des titres de créance ; et Les engagements de prêt et les contrats de garantie financière. Aucune ECL ou dépréciation n'est comptabilisée dans les instruments de capitaux propres. Les dépréciations et les ECL sont utilisées de façon interchangeable dans les présents états financiers consolidés. Le Groupe évalue les provisions pour pertes à un montant égal à ECL sur la durée totale de l’actif, à l'exception des éléments suivants, pour lesquels ils sont évalués à ECL sur les 12 mois à venir : Les titres de créance dont le risque de crédit est jugé faible à la date de clôture ; et Les autres instruments financiers pour lesquels le risque de crédit n'a pas augmenté de manière significative depuis leur comptabilisation initiale. Les ECL sur les 12 mois à venir sont la partie des ECL qui résultent de défaillances éventuelles sur des instruments financiers dans les 12 mois qui suivent la date de clôture. Évaluation des ECL Les ECL sont une estimation pondérée de la probabilité des pertes sur créances. Elles sont mesurées comme suit : Actifs financiers qui ne sont pas dépréciés à la date de clôture, soit la valeur actualisée de tous les déficits de trésorerie (c'est-à-dire la différence entre les flux de trésorerie qui sont dus à l'entité conformément au contrat et les flux de trésorerie que le Groupe s’attend à recevoir) ; Actifs financiers dépréciés à la date de clôture, soit la différence entre la valeur brute comptable et la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs estimés ; Engagements de crédit non utilisés, soit la valeur actualisée de la différence entre les flux de trésorerie contractuels dus au Groupe si l'engagement est utilisé et les flux de trésorerie que le Groupe s'attend à recevoir ; et Contrats de garantie financière, c’est-à-dire les paiements attendus destinés à rembourser le titulaire moins les montants que le Groupe prévoit de recouvrer. Actifs financiers restructurés Si les conditions d'un actif financier sont renégociées ou modifiées ou si un actif financier existant est remplacé par un nouvel actif financier en raison de difficultés financières chez l'emprunteur, une évaluation est effectuée afin de déterminer si l'actif financier doit être décomptabilisé et les ECL sont évaluées comme suit : Si la restructuration prévue n'entraîne pas la décomptabilisation de l'actif existant, les flux de trésorerie attendus de l'actif financier modifié sont alors inclus dans le calcul des déficits de trésorerie de l'actif existant. Si la restructuration prévue entraîne la décomptabilisation de l'actif existant, la juste valeur attendue du nouvel actif est traitée comme le flux de trésorerie final de l'actif financier existant au moment de sa décomptabilisation. Ce montant est inclus dans le calcul des déficits de trésorerie liés à l'actif financier existant, qui sont actualisés à partir de la date prévue de décomptabilisation jusqu'à la date de clôture en utilisant le taux d'intérêt effectif initial de l'actif financier existant. Actifs financiers dépréciés A chaque date de clôture, le Groupe évalue si les actifs financiers comptabilisés au coût amorti et ceux comptabilisés à la FVOCI sont dépréciés. Un actif financier est « déprécié » lorsqu'un ou plusieurs événements ayant une conséquence défavorable sur les flux de trésorerie futurs estimés de l'actif financier se sont produits. Les données observables suivantes sont considérées comme preuves de la dépréciation d'un actif financier : Des difficultés financières importantes chez l'emprunteur ou l'émetteur ; Un motif de rupture de contrat telle qu'une défaillance ou un retard de paiement ; La restructuration d'un prêt ou d'une avance par le Groupe à des conditions qu’il n'envisagerait pas en d'autres circonstances ; La forte probabilité que l’emprunteur fasse faillite ou fasse l’objet d'une restructuration financière ; ou La disparition d'un marché actif de titre en raison de difficultés financières. d ) Disponibilités La trésorerie et les équivalents de trésorerie incluent les espèces disponibles, les soldes illimités détenus auprès des banques centrales, les actifs financiers très liquides avec des échéances initiales de trois mois ou moins exposés à un risque insignifiant de variation de leur juste valeur et que le Groupe utilise pour gérer ses engagements à court terme. La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont comptabilisés à leur coût amorti dans le bilan consolidé de position financière. e ) Créances sur des banques Les créances sur des banques sont des actifs financiers constitués principalement de placements sur le marché monétaire, assortis de paiements fixes ou déterminables et des échéances fixes, qui ne sont pas cotés sur un marché actif. Les placements sur le marché monétaire n'ont pas pour objectif la revente immédiate ou à court terme. Les créances sur des banques sont initialement évaluées au coût, c.-à-d. à la juste valeur de la contrepartie accordée. Après la comptabilisation initiale, les créances sur les banques sont comptabilisées au coût amorti. f ) Prêts et avances consentis aux clients Les Prêts et avances consentis aux clients sont des actifs financiers non dérivés à paiements fixes ou déterminables qui ne sont pas côtés sur un marché actif et que le Groupe n'a pas l'intention de vendre immédiatement ou lors du prochain exercice. Les prêts et avances consentis aux clients sont d’abord évalués au prix de transaction, c’est-à-dire à la juste valeur majorée des frais de transaction directs différentiels, puis évalués au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif, à l'exception des actifs financiers qui sont classés comme devant être évalués à la FVPL, qui sont évalués à leur juste valeur et pour lesquels les variations sont immédiatement comptabilisées dans le compte de résultat consolidé. Après la comptabilisation initiale, les prêts et avances sont évalués au coût amorti. Quand le Groupe achète un actif financier et conclut simultanément un accord de revente pour cet actif (ou pour un actif similaire en substance) à un prix fixe à une date future (prise en pension ou emprunt d'action), l'arrangement est comptabilisé en tant que prêt ou avance, et l'actif sous-jacent n'est pas comptabilisé dans les états financiers consolidés du Groupe. g ) Valeurs en portefeuille Les « titres d'investissement » comprennent : Les titres de créance évalués au coût amorti ; ceux-ci sont évalués initialement à la juste valeur majorée des frais de transaction directs différentiels, puis au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif ; Les titres d'emprunt et de participation évalués obligatoirement à la FVPL ou désignés à la FVPL ; ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont immédiatement comptabilisées dans le compte de résultat consolidé ; Les titres de créance évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (FVOCI) ; et Les titres de participation désignés à la FVOCI. Pour les titres de créance évalués à la FVOCI, les gains et pertes sont comptabilisés dans les autres éléments du résultat global (OCI), à l'exception des éléments suivants, qui sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé de la même manière que pour les actifs financiers évalués au coût amorti : Les revenus d'intérêts calculés selon la méthode du taux d'intérêt effectif ; Les ECL/dépréciations et contre-passations ; et > Les gains et pertes de change. Lorsqu'un titre de créance évalué à la FVOCI est décomptabilisé, le profit cumulé ou la perte cumulée, précédemment comptabilisé dans les OCI, sont reclassés depuis les capitaux propres vers le compte de résultat consolidé. Le Groupe choisit de présenter les variations de la juste valeur de certains placements en actions dans les OCI. Le choix est fait instrument par instrument lors de la comptabilisation initiale et il est irrévocable. Les gains et pertes sur ces instruments de capitaux propres ne sont jamais reclassés dans le compte de résultat consolidé et aucune ECL/dépréciation n'est comptabilisée dans le compte de résultat consolidé. Les dividendes sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé, sauf s'ils constituent de façon évidente le recouvrement d'une partie du coût du placement, auquel cas ils sont comptabilisés dans les OCI. Les gains et pertes cumulés comptabilisés dans les OCI sont transférés dans les bénéfices non distribués en cas de cession d'un placement. h) Dérivés (i ) Instruments dérivés à des fins de gestion des risques et comptabilité de couverture Les instruments dérivés détenus aux fins de gestion des risques comprennent tous les actifs et passifs dérivés qui ne sont pas classés comme des actifs ou passifs de négociation. Les instruments dérivés détenus aux fins de gestion des risques sont évalués à leur juste valeur dans le bilan financier. Le Groupe désigne certains instruments dérivés détenus aux fins de gestion des risques, ainsi que certains instruments financiers non dérivés comme instruments de couverture dans des relations de couverture admissibles. Lors de la désignation initiale de la couverture, le Groupe documente officiellement les relations entre l'instrument ou les instrument(s) dérivé(s) de couverture et l'élément ou les élément(s) couvert(s), y compris l'objectif de gestion du risque et la stratégie élaborée pour la couverture, selon la méthode qui servira à évaluer l'efficacité de la relation de couverture. Le Groupe effectue une évaluation, au début de la relation de couverture, puis régulièrement par la suite, afin de déterminer s'il faut s'attendre à ce que l'instrument ou les instrument(s) dérivé(s) de couverture compense(nt) très efficacement les variations de la juste valeur ou des flux de trésorerie de l'élément ou des élément(s) couvert(s) pendant la période de couverture déterminée, et de façon continue. Le Groupe effectue une évaluation de couverture de flux de trésorerie d'une opération prévue pour déterminer si celle-ci se produira très probablement et si elle est exposée à des variations de flux de trésorerie qui pourraient, en fin de compte, affecter le compte de résultat consolidé. Couvertures de juste valeur Quand un instrument dérivé est désigné comme instrument de couverture dans une couverture de la variation en juste valeur d'un actif ou d'un passif comptabilisé ou d'un engagement ferme qui pourrait affecter le compte de résultat consolidé, les variations de la juste valeur des instruments dérivés sont comptabilisées immédiatement dans le compte de résultat avec les variations en juste valeur de l'élément couvert imputable au risque couvert. En cas d'expiration ou de vente, de résiliation ou d'exercice de l'instrument dérivé de couverture ou si la couverture ne répond plus aux critères de la comptabilité de couverture de juste valeur ou si la désignation de la couverture est révoquée, la comptabilité de couverture est éventuellement interrompue. Tout ajustement effectué jusqu'à présent sur un élément couvert, pour lequel est utilisée la méthode du taux d'intérêt effectif, est amorti dans le compte de résultat consolidé comme taux d'intérêt effectif recalculé de l'élément pour sa durée de vie restante. Couvertures de flux de trésorerie Lorsqu'un dérivé est désigné comme instrument de couverture dans une couverture de la variabilité des flux de trésorerie imputables à un risque particulier associé à un actif ou un passif comptabilisé ou à une opération très probable à l'avenir qui pourrait affecter le compte de résultat consolidé, la partie effective de variations dans la juste valeur de l'instrument dérivé est comptabilisée dans d'autres éléments du revenu étendu de la réserve de couverture. Le montant comptabilisé dans d'autres éléments du revenu détenu est reclassé dans le compte de résultat comme un ajustement de reclassement pour la même période où les flux de trésorerie couverts affectent le compte de résultat et au même poste dans l'état du revenu étendu. Toute partie inefficace de variations dans la juste valeur de l'instrument dérivé est immédiatement comptabilisée dans le compte de résultat consolidé. En cas d'expiration ou de vente, de résiliation ou d'exercice de l'instrument dérivé de couverture, ou si la couverture ne répond plus aux critères de la comptabilité de couverture du flux de trésorerie, ou si la désignation de la couverture est révoquée, la comptabilité de couverture est éventuellement interrompue. Dans une couverture interrompue d'une opération prévue, le montant cumulé comptabilisé dans d'autres éléments du revenu étendu de la période où la couverture était effective est reclassé de capitaux propres en compte de résultat consolidé comme un ajustement de reclassement quand l'opération prévue se produit et affecte le compte de résultat consolidé. Si l'opération prévue ne doit plus se produire, le solde dans d'autres éléments du revenu étendu est immédiatement reclassé dans le compte de résultat consolidé comme ajustement de reclassement. Couvertures d’un placement net dans une activité à l’étranger Les couvertures d'un investissement net dans une activité à l'étranger, y compris la couverture d'un élément monétaire comptabilisé comme une partie du placement net, sont comptabilisées comme des couvertures de trésorerie. Les bénéfices ou pertes de l'instrument de couverture relatif à la partie effective de la couverture sont comptabilisés comme d'autres revenus étendus, tandis que des bénéfices ou pertes relatifs à la partie inefficace le sont dans le compte de résultat consolidé. En cas de cession de l'activité à l'étranger, la valeur cumulée de ces bénéfices ou pertes enregistrés dans des capitaux propres est transférée vers le compte de résultat consolidé. Autres instruments dérivés hors activité de négociation Quand un instrument dérivé n'est pas détenu à des fins de négociation et n'est pas désigné dans une relation de couverture admissible, toutes les variations dans sa juste valeur sont comptabilisées immédiatement dans le compte de résultat consolidé. (ii ) Dérivés détenus à des fins de négociation Les instruments dérivés de négociation du Groupe comprennent des contrats de change à terme et des échanges de taux d'intérêt. Le Groupe vend ces instruments dérivés à des clients afin de leur permettre de transférer, modifier ou réduire les risques actuels ou futurs. Ces instruments dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur à la fin de la période du rapport et les variations de juste valeur correspondantes sont comptabilisées dans le compte de résultat consolidé. i) Immobilisations corporelles (i) Comptabilisation et évaluation Les éléments d'immobilisations corporelles sont évalués au coût, déduction faite de l’amortissement et de la dépréciation cumulés. Le logiciel acheté qui fait partie intégrante de la fonctionnalité de l'équipement associé est comptabilisé comme faisant partie de cet équipement. Quand certaines parties d'immobilisations corporelles ont des durées de vie différentes, elles sont comptabilisées comme des éléments distincts (composants majeurs) d'immobilisations corporelles. Le bénéfice ou la perte sur la cession d'un élément d'immobilisations corporelles est déterminé en comparant les produits issus de la cession avec la valeur comptable de l'élément d'immobilisations corporelles, et est comptabilisé dans Autres revenus/autres dépenses dans le compte de résultat consolidé. (ii ) Coûts ultérieurs Le coût de remplacement d'un composant d'un élément d'immobilisations corporelles est comptabilisé dans la valeur comptable de l'élément s'il est probable que les ressources futures comprises dans le composant parviendront au Groupe et que le coût de celui-ci peut être évalué de manière fiable. La valeur comptable du composant remplacé est décomptabilisée. Les coûts de gestion quotidienne des immobilisations corporelles sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé au moment où ils sont engagés. (iii ) Amortissement Le montant amorti correspond au coût des immobilisations corporelles, ou à un autre montant substitué au coût, moins sa valeur résiduelle. L'amortissement est comptabilisé dans le compte de résultat consolidé selon la méthode linéaire sur les durées de vie utiles estimées de chaque partie d'un élément d'immobilisations corporelles, car il reflète avec exactitude le schéma attendu de consommation des ressources futures comprises dans l'actif et se base sur le coût de l'actif moins sa valeur résiduelle estimée. Les terrains ne sont pas amortis. Les durées de vie utiles estimées pour les années présentes et passées sont les suivantes : Années Bâtiments 10 à 50 Équipement et ameublement 3 à 12 Véhicules automobiles 4 à 7 Améliorations locatives 4 à 10 Les terrains en pleine propriété sont déclarés au coût. Les méthodes d'amortissement, les durées de vie utiles et les valeurs résiduelles sont réévaluées à la fin de chaque exercice et éventuellement ajustées. j ) Immobilisations incorporelles Le Goodwill découlant de l'acquisition de filiales est compris dans les immobilisations incorporelles. Après comptabilisation initiale, le Goodwill est évalué au coût moins les dépréciations cumulées. Les immobilisations incorporelles comprennent aussi des actifs incorporels liés à des dépôts de base acquis lors d'un regroupement d'entreprises qui sont comptabilisés à leur juste valeur à la date d'acquisition. Les actifs incorporels liés à des dépôts de base ont une durée de vie utile définie et sont comptabilisés au coût moins l'amortissement cumulé. L'amortissement est calculé selon la méthode linéaire pour répartir le coût des actifs incorporels liés à des dépôts de base et des licences pendant leur durée de vie utile estimative de 6 à 12 ans. Les immobilisations incorporelles (p. ex. licences d'exploitation) à durée de vie utile indéfinie ne sont pas amorties, mais sont évaluées chaque année pour déterminer leur dépréciation, individuellement ou au niveau de l'Unité Génératrice de Trésorerie ( « UGT » ). k ) Dépréciation des actifs non financiers Les valeurs comptables des actifs non financiers du Groupe, en dehors des actifs d'impôt différés, sont revues à chaque date de rapport afin de déterminer si elles comportent des signes de dépréciation. Si c'est le cas, la valeur recouvrable de l'actif est alors estimée. Pour le Goodwill et les immobilisations incorporelles à durée de vie utile indéfinie ou qui ne sont pas encore disponibles à l'utilisation, la valeur recouvrable est estimée chaque année au même moment. Une dépréciation est comptabilisée si la valeur comptable d'un actif ou de son UGT excède sa valeur recouvrable estimée. La valeur recouvrable d'un actif ou de l'UGT est la valeur la plus élevée entre sa valeur d'utilité et sa juste valeur moins les coûts de sortie. Dans l'évaluation de la valeur d'utilité, les flux de trésorerie estimatifs futurs sont escomptés de leur valeur présente selon un taux d'actualisation avant impôt qui reflète l'estimation actuelle sur le marché de la valeur temporelle de l'argent et des risques spécifiques liés à l'actif ou à l'UGT. Aux fins d'évaluation de la dépréciation, les actifs qui ne peuvent être évalués individuellement sont rassemblés dans le plus petit groupe d'actifs qui génèrent un flux de trésorerie provenant d'une utilisation continue, ce flux était indépendant des flux de trésorerie d'autres actifs ou UGT. Sous réserve d'un test de plafonnement d'un secteur opérationnel et aux fins d'évaluation de la dépréciation du Goodwill, les UGT auxquelles le Goodwill a été affecté sont regroupées de façon à ce que le niveau d'évaluation de la dépréciation soit le niveau le plus bas auquel le Goodwill est contrôlé aux fins de rapports internes. Le Goodwill acquis dans un regroupement d'entreprises est affecté aux groupes d'UGT qui devront bénéficier des synergies du regroupement. Les actifs sociaux du Groupe ne génèrent pas de flux de trésorerie séparés et sont utilisés par plusieurs UGT. Les actifs sociaux sont affectés à des UGT de manière raisonnable et cohérente et leur dépréciation est évaluée dans le cadre de l'évaluation de l'UGT à laquelle l'actif social est affecté. Ces dépréciations sont comptabilisées dans le compte de résultat consolidé. Les dépréciations comptabilisées pour des UGT sont affectées en premier lieu pour réduire la valeur comptable du Goodwill affecté à l'UGT (Groupe d'UGT), puis pour réduire la valeur comptable des autres actifs dans l'UGT (groupe d'UGT) au prorata. Une dépréciation du Goodwill n'est pas inversée. En ce qui concerne d'autres actifs, les pertes de valeur comptabilisées antérieurement sont évaluées à chaque date du bilan pour déterminer si la perte a diminué ou disparu. Une dépréciation est inversée s'il y a eu un changement dans les estimations utilisées pour déterminer le montant recouvrable. Une dépréciation n'est inversée que si la valeur comptable de l'actif n'excède pas la valeur comptable qui aurait été déterminée, nette d'amortissement, si aucune dépréciation n'avait été comptabilisée. l) Provisions Une provision est constituée si, suite à un événement passé, le Groupe a une obligation juridique ou implicite actuelle qu'il est possible d'évaluer de manière fiable, et s'il est probable qu’une sortie de bénéfices économiques soit nécessaire pour remplir cette obligation. Les provisions sont déterminées en actualisant les flux de trésorerie futurs attendus à un taux avant impôts qui reflète les évaluations actuelles du marché concernant la valeur temps de l'argent et, le cas échéant, les risques inhérents au passif. m) Garanties financières Les garanties financières sont des contrats qui obligent le Groupe à effectuer des paiements spécifiques pour rembourser au détenteur une perte que celui-ci subit, parce qu'un débiteur spécifique néglige d'effectuer le paiement prévu conformément aux conditions d'un titre de créance. Les dettes de garanties financières sont initialement comptabilisées à leur juste valeur, celle-ci étant amortie pendant la durée de vie de la garantie financière. La dette de garantie financière est ensuite comptabilisée au montant amorti le plus élevé et à la valeur actuelle de tout règlement attendu lorsqu'un règlement en vertu de la garantie est devenu probable. n ) Avantages du personnel Programme d’avantages – Employés expatriés Le Groupe constitue une provision au titre de toutes les prestations de cessation d’emploi payables aux salariés conformément à ses règlements, calculée en fonction du dernier salaire de l'employé et de son ancienneté à la fin de la période du rapport. Les coûts attendus de ces prestations sont cumulés pendant la durée de l’emploi. La provision pour prestations de cessation d’emploi des salariés est intégrée dans les autres provisions avec d'autres éléments de passif. Régime de contribution défini – Employés qataris En ce qui concerne les salariés qataris, le Groupe verse à la caisse publique de retraite du Qatar une cotisation correspondant à un pourcentage défini du salaire de ces employés. Les obligations du Groupe se limitent à ces cotisations. Cette charge fait partie des dépenses du personnel comme indiqué à la note 30. o ) Capital social et réserves (i ) Frais d’émission d’actions Les frais différentiels directement attribuables à l'émission d'un instrument de capitaux propres sont déduits de l'évaluation initiale des instruments de capitaux propres. (ii ) Dividendes sur des actions ordinaires Les dividendes sur des actions ordinaires sont comptabilisés en capitaux propres pour la période pour laquelle ils ont été approuvés par les actionnaires de la Banque. Les dividendes pour l'année qui ont été déclarés à la fin de la période du rapport sont traités dans un document séparé. p ) Intérêts créditeurs et débiteurs Les intérêts créditeurs et débiteurs sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé selon la méthode du taux d'intérêt effectif. Ce taux d'intérêt effectif correspond au taux qui permet d'escompter exactement les encaissements et décaissements futurs sur la durée de vie prévue de l'actif ou du passif financier (ou, le cas échéant, sur une plus courte période) de la valeur comptable de l'actif ou du passif financier. Dans le calcul du taux d'intérêt effectif, le Groupe estime des flux de trésorerie prévisionnels en tenant compte de toutes les conditions contractuelles de l'instrument financier, mais pas de futures pertes sur crédit. En ce qui concerne les actifs financiers ayant subi une dépréciation après comptabilisation initiale, les revenus d’intérêts sont calculés en appliquant le taux d'intérêt effectif à la valeur comptable nette de l'actif financier. Si l'actif n'est plus déprécié, les intérêts créditeurs sont calculés sur la base du montant brut. Le calcul du taux d'intérêt effectif comprend tous les frais d'opération payés ou perçus faisant partie intégrante du taux d'intérêt effectif. Les frais d'opération comprennent les coûts différentiels qui sont directement attribuables à l'acquisition ou à l'émission d'un actif ou d'un passif financier. Les intérêts créditeurs et débiteurs comprennent : Les intérêts sur actifs et passifs financiers évalués au coût amorti et calculés sur la base d’un taux d’intérêt effectif ; La part effective des variations de juste valeur dans des dérivés de couverture désignés en couvertures de la variabilité des flux de trésorerie d'intérêt, pour la période durant laquelle les flux de trésorerie couverts affectent les intérêts créditeurs et débiteurs ; La part non effective des variations de juste valeur dans les dérivés de couverture désignés en couvertures de flux de trésorerie des risques de taux d'intérêt ; et Les variations de juste valeur des dérivés admissibles et des éléments de couverture relatifs à une inefficacité de couverture, dans des couvertures de juste valeur des risques de taux d'intérêt. q ) Revenus et dépenses liés aux frais et aux commissions Les revenus et dépenses liés aux commissions qui font partie intégrante du taux d'intérêt effectif sur un actif ou un passif financier sont compris dans le calcul du taux d'intérêt effectif. Tous les autres revenus liés aux frais et aux commissions, y compris les frais de service des comptes, les frais de gestion des placements, les commissions sur les ventes, les commissions de distribution et les commissions de syndication, sont comptabilisés dans la durée au moment où le service y afférant est effectué. Si un engagement de prêt n'est pas censé découler du tirage d'un prêt, les frais correspondants sont comptabilisés au fil du temps selon la méthode linéaire pendant la période d'engagement. Dans ce cas, le contrôle est considéré comme transféré dans la durée puisque le client bénéficie de ces services pendant toute la durée du service. D'autres dépenses liées aux frais et aux commissions concernent essentiellement des frais de services et d'opérations comptabilisés dans le compte de résultat consolidé comme une dépense au moment de la fourniture des services. r ) Produits sur valeurs en portefeuille Les gains ou les pertes sur la vente de titres de placement sont comptabilisés dans le compte de résultat consolidé comme la différence entre la juste valeur de la contrepartie reçue et la valeur comptable des titres de placement, sauf dans le cas des titres de participation désignés comme étant des FVOCI, où tout gain cumulé ou perte cumulée comptabilisés dans les OCI n'est pas comptabilisé dans le compte de résultat consolidé lors de la décomptabilisation de ces titres. s ) Dividendes perçus Les revenus de dividendes sont comptabilisés lors de l'établissement du droit à leur perception. t ) Imposition Les impôts sont calculés sur la base des lois et réglementations fiscales des pays dans lesquels le Groupe exerce ses activités. Le montant de l'impôt à payer ou à recevoir est la meilleure estimation du montant d'impôt que l'on s'attend à payer ou à recevoir et qui reflète l'incertitude liée aux impôts sur le revenu. Les activités du Groupe sur le territoire qatari ne sont pas imposables, excepté pour QNB Capital LLC, dont les bénéfices sont imposables conformément à la réglementation fiscale de l'Autorité financière centrale du Qatar. Les actifs d'impôts différés sont comptabilisés pour des écarts provisoires déductibles, le report de crédits d'impôts inutilisés et de pertes fiscales inutilisées, dans la mesure où il est probable qu'il existera un bénéfice imposable pour les utiliser. Les passifs d'impôts différés sont comptabilisés pour des écarts provisoires imposables. Les actifs et passifs d'impôt différé sont évalués aux taux d'imposition qui devraient être appliqués aux différences temporaires lorsqu'elles sont contre-passées, en utilisant les taux d'imposition en vigueur ou pratiquement en vigueur à la date de clôture, et reflètent l'incertitude liée aux impôts sur le résultat, le cas échéant. u ) Bénéfices par action Le Groupe présente le bénéfice par action ( « BPA » ), non dilué et dilué, pour ses actions ordinaires. Le BPA de base est obtenu en divisant les bénéfices ou pertes attribuables à des actionnaires de la Banque, adaptés ensuite à l'appropriation du dividende concernant un instrument admissible pour un capital supplémentaire de catégorie 1, s'il existe, par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation pendant la période considérée. Les BPA dilués sont déterminés en ajustant les bénéfices ou pertes attribuables à des actionnaires par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation pour les effets de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives. v ) Compte rendu par segments Un segment opérationnel est une entité du Groupe exerçant des activités commerciales qui génèrent des revenus et imposent des dépenses, notamment des revenus et dépenses liés à des opérations réalisées avec l'une des autres entités du Groupe, dont les résultats opérationnels sont examinés régulièrement par le comité de direction du Groupe afin de décider de l'affectation de ressources par segment et d'évaluer ses résultats, et pour lesquels des informations financières distinctes sont disponibles. w ) Activités fiduciaires Le Groupe agit en tant que gestionnaire de fonds et exerce d'autres fonctions fiduciaires qui se traduisent par la détention ou le placement d'actifs pour le compte d'individus, de sociétés ou d'autres institutions. Ces actifs et les revenus qui en découlent sont exclus des présents états financiers consolidés, car ce ne sont pas des actifs du Groupe. x ) Récupération de garantie Les reprises de garantie contre le règlement de dettes de clients sont déclarées dans le bilan financier consolidé dans la section « Autres actifs » à leur valeur d'acquisition nette de déduction pour dépréciation. Conformément aux instructions de QCB, le Groupe doit disposer de tous les biens acquis contre le règlement de dettes dans les trois ans à compter de la date d'acquisition, délai qui peut être prorogé après avoir obtenu l'approbation de QCB. y ) Informations comparatives Sauf exigence contraire d'une norme ou d'une interprétation, toutes les valeurs sont reportées ou déclarées avec des informations comparatives. z ) Les dotations pour instruments éligibles au capital supplémentaire Les dotations des instruments éligibles au capital supplémentaire sont traitées comme des dividendes. aa) Contrats de location Politique applicable à partir du 1 er janvier 2019 Au début d'un contrat, le Groupe évalue si ledit contrat est, ou contient, un contrat de location en s’appuyant sur le fait que le contrat confère le droit de contrôler l'utilisation d'un actif déterminé pendant une certaine période en échange d'une contrepartie. Le Groupe a décidé de distinguer les éléments de location et de non-location dans les contrats sous-jacents sur la base de leurs prix autonomes relatifs. Le Groupe comptabilise un actif de droit d'utilisation et un passif de location à la date de début du contrat de location. L'actif de droit d'utilisation est initialement évalué au coût, qui comprend le montant initial de la dette locative, ajusté de toutes les charges de location payées d'avance et courues. L’actif de droit d’utilisation est ensuite amorti selon la méthode linéaire sur la durée la plus courte entre la durée du contrat de location et sa durée d'utilisation, sauf s'il est raisonnablement certain que le Groupe en deviendra propriétaire à la fin du contrat de location. En outre, l’actif de droit d'utilisation est périodiquement minoré par des dépréciations, le cas échéant, et est ajusté en fonction de la prolongation de durée ou de la résiliation des contrats de location. Le passif de contrat de location est initialement évalué à la valeur actuelle des paiements de location qui sont actualisés au moyen du taux d'intérêt implicite du contrat de location ou, si ce taux ne peut pas être facilement déterminé, au taux d'emprunt marginal du Groupe, basé sur le taux moyen pondéré appliqué sur les principaux marchés du Groupe, ajusté en fonction de la nature de l'actif, de la durée du contrat de location, de la garantie et de toute autre convention pertinente. Le passif de location est ensuite évalué au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif. Le coût financier encouru lié aux passifs de location est inclus dans les « charges d'intérêt » au sein du compte de résultat consolidé. Le Groupe a choisi de ne pas comptabiliser les actifs de droit d'utilisation et les passifs de location pour les contrats de location d'actifs de faible valeur (lorsque la valeur de l'actif loué est inférieure à 10 000 USD) et les contrats de location à court terme (lorsque la durée du contrat de location est inférieure à 12 mois). Le Groupe comptabilise les paiements de location associés à ces contrats de location en charges sur une base linéaire sur la durée du contrat de location. Le Groupe présente les actifs de droit d'utilisation dans les « immobilisations corporelles » et les passifs de location dans les « autres passifs » dans l'état consolidé de la situation financière. L’incidence des impôts différés, le cas échéant, est comptabilisée conformément à la réglementation fiscale applicable et la norme IAS 12. Politique applicable avant le 1 er janvier 2019 Pour les contrats conclus avant le 1 er janvier 2019, le Groupe a déterminé si l'accord était ou contenait un contrat de location. En tant que preneur, le Groupe a classé tous les contrats de location comme contrats de location simple selon la norme IAS 17. Les paiements effectués dans le cadre de contrats de location-exploitation ont été comptabilisés dans le compte de résultat consolidé sur une base linéaire pour la durée du contrat. ab) Nouvelles normes et amendements aux normes Les amendements suivants apportés aux normes IFRS et aux nouvelles normes IFRS ont été appliqués par le Groupe dans le cadre de la préparation des présents états financiers consolidés. Les normes ci-dessous étaient en vigueur au 1 er janvier 2019 : Norme Date d'entrée en vigueur IFRIC 23 Incertitude relative au traitement des impôts sur le revenu 1 er janvier 2019 IFRS 16 Contrats de location 1 er janvier 2019 Caractéristiques de remboursement anticipé avec compensation négative (amendements à l'IFRS 9) 1 er janvier 2019 L'adoption des normes ci-dessus n'a donné lieu à aucune modification des bénéfices nets ou des capitaux propres du Groupe, à l’exception des points décrits ci-dessous. IFRS 1 6. – Contrats de location L'IFRS 16 a été publiée en janvier 2016. Elle a entraîné la comptabilisation dans l'état consolidé de situation financière de la quasi-totalité des contrats de location par le preneur, la distinction entre contrats de « location simple » et contrats de « location-financement » ayant été supprimée. Selon la nouvelle norme, un actif (droit de contrôler l’utilisation d’un élément loué) et un passif financier (paiement des loyers) sont comptabilisés. Le Groupe a adopté la norme à la date d'adoption obligatoire du 1 er janvier 2019. Le Groupe a appliqué l’approche de transition simplifiée et n'a pas retraité les montants comparatifs, avant la date d'adoption de la norme. Au début ou lors de la modification d'un contrat comprenant une composante de location, le Groupe alloue la contrepartie du contrat à chaque composante de location sur la base de son prix relatif autonome. Le Groupe a eu recours aux mesures suivantes lors de la première application : Il s’est servi d’une évaluation précédente du Groupe pour déterminer quels contrats existants sont ou contiennent des contrats de location ; lorsque la durée du bail non expirée à la date d'application initiale était inférieure à 12 mois ou que les contrats de location étaient de faible valeur (10 000 USD ou moins), le Groupe a choisi d'utiliser l'exemption de location à court terme ; et il a aussi choisi d’exclure les coûts directs initiaux de l'évaluation du droit d'utilisation à la date de la première application. Les activités du Groupe en tant que bailleur ne sont pas significatives et n'ont donc pas d’incidence significative sur ses états financiers consolidés. Lors de l'évaluation des passifs de location, le Groupe a actualisé les paiements de location en utilisant son taux d'emprunt marginal au 1 er janvier 2019, qui est basé sur le taux moyen pondéré appliqué aux principaux marchés du Groupe, ajusté en fonction de la nature de l'actif, de la durée du contrat de location, de la garantie et de toute autre convention pertinente. Les montants suivants ont été comptabilisés selon la nouvelle norme et inclus dans les rubriques respectives de l'état consolidé de la situation financière et du compte de résultat consolidé : 01/01/ 2019 Actifs de droit d'utilisation 695,75 Passifs de location 645,188 Engagements de location des contrats de location à court terme et des actifs de faible valeur (exemption de comptabilisation) 32,952 Engagements de location simple au 31 décembre 2018 selon la norme IAS 17 actualisés en utilisant le taux d'emprunt marginal au 1 er janvier 2019 677,688 Passifs de location-financement comptabilisés au 31 décembre 2018 - - Exemption de reconnaissance pour les contrats de location d’actifs de faible valeur -8,223 - Exemption de reconnaissance pour les contrats de location de moins de 12 mois au moment de la transition (24,884) - Options de prolongation dont l'exercice est raisonnablement certain 607 Passifs de location comptabilisés au 1 er janvier 2019 645,188 ac) Normes publiées, mais pas encore en vigueur L'IFRS 17 Contrats d'assurance est en vigueur à partir du 1 er janvier 2021. Le Groupe évalue à l'heure actuelle l’incidence de cette nouvelle norme. Il adoptera cette nouvelle norme à sa date d’entrée en vigueur respective. 4. – Gestion du risque financier I ) Instruments financiers Définition et classification Les instruments financiers couvrent tous les actifs et passifs financiers du Groupe. Ils comprennent des soldes de trésorerie, des soldes à vue et placements auprès de banques, des valeurs en portefeuille, des prêts et avances consentis à des clients et des banques, ainsi que d'autres actifs financiers. Les passifs financiers incluent des dépôts de clients, des dettes envers des banques et d'autres passifs financiers. Les instruments financiers comprennent également des passifs et engagements éventuels intégrés dans des éléments hors bilan et des instruments financiers dérivés. La Note 3 explique les conventions comptables utilisées pour constater et évaluer les principaux instruments financiers et les produits et charges y afférents. II ) Gestion des risques a) Cadre de la gestion des risques Le risque est inhérent aux activités du Groupe, mais il est géré par un processus d’identification, d’évaluation et de surveillance permanentes assujetti à des limites de risque et autres contrôles. Ce processus de gestion des risques est essentiel pour pérenniser la rentabilité du Groupe, et chaque personne du Groupe est responsable des expositions aux risques relevant de son domaine de compétence. Le Groupe est exposé aux risques de crédit, de liquidité, d’exploitation et de marché, dont le risque de transaction et le risque hors transaction. Structure de la gestion des risques Le Conseil d'administration est finalement chargé d'identifier et de contrôler les risques. Des organismes indépendants distincts sont toutefois responsables de la gestion et de la surveillance des risques. Comité des risques Le comité des risques a la responsabilité globale d’élaborer la stratégie de gestion des risques et de mettre en œuvre des principes, cadres, lignes directrices et limites à cet égard. Mesure des risques et systèmes d’information La surveillance et la maîtrise des risques se déroulent essentiellement en fonction des limites fixées par le Groupe. Ces limites correspondent à la stratégie commerciale et à l’environnement de marché du Groupe, ainsi qu’au niveau de risque qu’il est disposé à accepter, en insistant sur certains secteurs sélectionnés. Les informations recueillies auprès de toutes les entreprises sont examinées et traitées afin d’analyser, de maîtriser et d’identifier rapidement les risques. Ces informations sont présentées et expliquées au conseil d'administration, au comité des risques, ainsi qu’au responsable de chaque division de l’entreprise. Audit interne Dans l'ensemble du Groupe, les processus de gestion du risque sont audités par le service d'Audit interne dans le cadre des audits généraux afin d'examiner à la fois la pertinence des procédures et leur conformité, en plus d'audits spécifiques de la fonction Risque du Groupe, selon le plan d'audit approuvé. L'auditeur interne analyse les résultats de toutes les évaluations avec la direction et communique ses conclusions et recommandations au Comité d'audit et de conformité du Groupe. Atténuation des risques Dans le cadre de sa gestion globale des risques, le Groupe utilise des dérivés et autres instruments pour gérer les expositions aux risques résultant des variations des taux d’intérêt, risques de change, risques sur capitaux propres, risques de crédit et risques sur transactions prévues. Le profil de risque est évalué avant de conclure des opérations de couverture qui sont autorisées au niveau d'ancienneté approprié dans le Groupe. L’efficacité de toutes les relations de couverture est mensuellement surveillée par le service de la gestion des risques. En cas d’inefficacité, le Groupe noue une nouvelle relation de couverture afin d’atténuer le risque à long terme. b) Risque de crédit Le Groupe gère son exposition aux risques de crédit en diversifiant ses investissements, ses marchés financiers, ses activités de prêt et de financement, afin d’éviter des concentrations excessives de risques sur des particuliers ou des groupes de clients dans des lieux ou secteurs particuliers. Il obtient également des garanties réelles le cas échéant. Ces garanties peuvent comprendre des espèces, bons du Trésor et obligations, hypothèques sur des biens immobiliers et nantissements d’actions. Le Groupe applique à la conclusion d'opérations sur instruments dérivés des procédures de risque de crédit identiques à celles qu’il utilise pour les produits de prêt classiques. La note 10 indique la répartition des prêts et avances, ainsi que les opérations de financement par secteur industriel. La note 35 indique la répartition géographique des actifs et passifs du Groupe. Le tableau ci-dessous montre l’exposition maximale au risque de crédit des bilans financiers consolidés et certains éléments hors bilan. Il s’agit de l’exposition maximale brute, avant l’effet d’atténuation obtenu par l’application d’accords généraux de compensation et de garantie. Exposition maximale brute 2019 2018 Caisse et avoirs auprès des banques centrales (à l’exclusion de l’encaisse de trésorerie) 50 772 107 55 274 311 Créances sur des banques 79 316 258 61 748 844 Prêts et avances consentis aux clients 678 681 835 617 125 304 Valeurs en portefeuille (dette) 94 222 970 86 006 592 Autres actifs 7 577 005 11 531 256 910 570 175 831 686 307 Garanties 61 020 768 62 286 901 Lettres de crédit 30 505 313 24 948 543 Lignes de crédit non utilisées 111 978 300 106 442 290 Total 1 114 074 556 1 025 364 041 Concentration des risques pour l’exposition maximale au risque de crédit par secteur d’activité L’analyse par secteur d’activité des actifs financiers du Groupe, avant et après prise en compte des garanties réelles détenues ou d'autres améliorations des termes du crédit, se présente de la façon suivante : Exposition maximale brute 2019 Exposition maximale nette 2019 Exposition maximale brute 2018 Exposition maximale nette 2018 Gouvernement 164 008 234 – 198 287 572 – Organismes publics 214 324 185 79 775 387 201 738 302 59 563 581 Industrie 42 467 380 38 499 777 37 812 830 32 090 033 Commerce 81 579 975 74 023 156 34 758 440 20 921 871 Services 259 926 970 220 380 874 214 163 203 151 601 894 Construction 12 399 068 9 059 552 12 345 445 8 824 126 Immobilier 61 376 412 36 771 883 58 460 481 34 566 784 Particuliers 69 260 871 51 125 841 60 860 897 45 522 982 Autres 5 227 080 3 441 949 13 259 137 11 011 287 Garanties 61 020 768 61 020 768 62 286 901 62 286 901 Lettres de crédit 30 505 313 30 505 313 24 948 543 24 948 543 Lignes de crédit non utilisées 111 978 300 111 978 300 106 442 290 106 442 290 Total 1 114 074 556 716 582 800 1 025 364 041 557 780 292 Qualité de crédit La qualité de crédit des actifs financiers est gérée par le Groupe sur la base de notations internes et externes de risque de crédit. Le Groupe applique un mécanisme interne de notation du risque débiteur (ORR) pour classer les relations sur l'ensemble de son portefeuille de crédit. Le Groupe utilise un système d’échelle de notation allant de un à dix avec des modificateurs positifs et négatifs, ce qui donne une échelle totale de 22 niveaux dont 19 (avec des modificateurs positifs et négatifs) concernent la performance et trois la non-performance. Au niveau des performances, les ORR de 1 à 4 représentent la catégorie « Investissements » , les ORR de 5+ à 7+ représentent la catégorie « En deçà de la catégorie Investissements » , les ORR 7 et 7- représentent la liste de surveillance et les ORR de 8 à 10 représentent respectivement les critères inférieurs à la norme, douteux et pertes. Tous les crédits sont notés selon les critères définis. Le Groupe s'efforce en permanence d'améliorer les méthodologies internes de notation du risque de crédit et les politiques et pratiques de gestion du risque de crédit afin de refléter au mieux le véritable risque de crédit de son portefeuille et la culture de crédit du Groupe. Toutes les relations de prêt sont revues au moins une fois par an, et plus fréquemment dans le cas d'actifs non performants. Le tableau suivant fournit des informations sur la qualité de crédit des actifs financiers, des engagements et des garanties financières. Trésorerie, avoirs auprès de banques centrales (à l’exclusion de l’encaisse de trésorerie) et créances sur des banques 2019 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Total Catégorie Investissements - ORR de 1 à 4 119 562 250 – – 119 562 250 En deçà de la catégorie Investissements - ORR de 5 à 7 10 162 997 414 341 – 10 577 338 Inférieur à la norme - ORR 8 – – – – Douteux - ORR 9 – – – – Perte - ORR 10 – – – – 129 725 247 414 341 – 130 139 588 Provision pour pertes -51 223 Montant inscrit au bilan 130 088 365 2018 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Total Catégorie Investissements - ORR de 1 à 4 104 993 120 – – 104 993 120 En deçà de la catégorie Investissements - ORR de 5 à 7 12 091 415 181 – 12 091 596 Inférieur à la norme - ORR 8 – – – – Douteux - ORR 9 – – – – Perte - ORR 10 – – – – 117 084 535 181 – 117 084 716 Provision pour pertes -61 561 Montant inscrit au bilan 117 023 155 Prêts et avances consentis aux clients 2019 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Total Catégorie Investissements - ORR de 1 à 4 498 521 095 429 476 – 498 950 571 En deçà de la catégorie Investissements - ORR de 5 à 7 151 126 754 32 541 660 – 183 668 414 Inférieur à la norme - ORR 8 – – 2 797 370 2 797 370 Douteux - ORR 9 – – 1 758 488 1 758 488 Perte - ORR 10 – – 8 283 220 8 283 220 649 647 849 32 971 136 12 839 078 695 458 063 Provision pour pertes -16 776 228 Montant inscrit au bilan 678 681 835 2018 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Total Catégorie Investissements - ORR de 1 à 4 461 308 367 1 603 743 – 462 912 110 En deçà de la catégorie Investissements - ORR de 5 à 7 138 230 286 19 938 095 – 158 168 381 Inférieur à la norme - ORR 8 – – 3 015 175 3 015 175 Douteux - ORR 9 – – 1 211 061 1 211 061 Perte - ORR 10 – – 7 961 307 7 961 307 599 538 653 21 541 838 12 187 543 633 268 034 Provision pour pertes -16 142 730 Montant inscrit au bilan 617 125 304 Valeurs en portefeuille (dette) 2019 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Total Catégorie Investissements - ORR de 1 à 4 68 319 306 – – 68 319 306 En deçà de la catégorie Investissements - ORR de 5 à 7 25 904 966 58 074 – 25 963 040 Inférieur à la norme - ORR 8 – – – – Douteux - ORR 9 – – – – Perte - ORR 10 – – 71 372 71 372 94 224 272 58 074 71 372 94 353 718 Provision pour pertes -138 793 Montant inscrit au bilan 94 214 925 2018 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Total Catégorie Investissements - ORR de 1 à 4 61 980 906 – – 61 980 906 En deçà de la catégorie Investissements - ORR de 5 à 7 23 997 766 124 759 – 24 122 525 Inférieur à la norme - ORR 8 – – – – Douteux - ORR 9 – – – – Perte - ORR 10 – – 65 674 65 674 85 978 672 124 759 65 674 86 169 105 Provision pour pertes -181 612 Montant inscrit au bilan 85 987 493 Engagements d'emprunt et garanties financières 2019 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Total Catégorie Investissements - ORR de 1 à 4 124 190 343 131 113 – 124 321 456 En deçà de la catégorie Investissements - ORR de 5 à 7 76 356 982 3 038 510 – 79 395 492 Inférieur à la norme - ORR 8 – – 41 009 41 009 Douteux - ORR 9 – – 26 345 26 345 Perte - ORR 10 – – 167 238 167 238 200 547 325 3 169 623 234 592 203 951 540 Provision pour pertes -447 159 Montant inscrit au bilan 203 504 381 2018 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Total Catégorie Investissements - ORR de 1 à 4 128 875 695 15 923 – 128 891 618 En deçà de la catégorie Investissements - ORR de 5 à 7 63 445 144 1 385 588 – 64 830 732 Inférieur à la norme - ORR 8 – – 58 654 58 654 Douteux - ORR 9 – – 57 626 57 626 Perte - ORR 10 – – 133 264 133 264 192 320 839 1 401 511 249 544 193 971 894 Provision pour pertes -294 160 Montant inscrit au bilan 193 677 734 Garanties Le Groupe obtient des garanties et autres rehaussements de crédit des contreparties dans le cours normal de ses activités. Globalement, il n'y a pas eu de détérioration significative de la qualité des garanties détenues par le Groupe au cours de l'exercice. En outre, il n'y a eu aucun changement dans les politiques du Groupe en matière de garanties. Au 31 décembre 2019, la valeur des garanties détenues sur les prêts et avances douteuses s'élevait à 8 milliards 226 millions de QAR (2018 : 4 807 millions de QAR). Le Groupe a une politique de ratio prêt/garantie de 60 %. Le montant des actifs financiers passés par profits et pertes au cours de l’exercice, sous réserve de mesures d'exécution au 31 décembre 2019, est de 763 millions de QAR (2018 : 21,7 millions de QAR). Données, hypothèses et techniques utilisées pour l'estimation des dépréciations Augmentation significative du risque de crédit Pour déterminer si le risque de défaut d'un instrument financier a augmenté de manière significative depuis sa comptabilisation initiale, le Groupe tient compte d’informations raisonnables, justifiables, pertinentes et disponibles, sans coût ou effort excessifs. Il s'agit d'informations et d'analyses quantitatives et qualitatives concernant notamment le système interne d'évaluation du risque de crédit, les cotes de risque externe, si disponible, les états de défaillance des comptes, les jugements en matière de crédit et les résultats historiques pertinents. Le Groupe peut également déterminer qu'une exposition a subi une augmentation significative du risque de crédit sur la base d'indicateurs qualitatifs particuliers qu'il considère comme révélateurs de cette augmentation et dont les effets pourraient ne pas être pleinement reflétés en temps opportun dans son analyse quantitative. Cotes de risque de crédit Les cotes de risque de crédit sont définies à l'aide de facteurs qualitatifs et quantitatifs qui sont indicatifs du risque de défaillance. Ces facteurs varient selon la nature du risque et le type d'emprunteur. Les expositions font l'objet d'une surveillance continue, ce qui peut avoir pour conséquence qu'elles soient classées dans une catégorie de risque de crédit différente. Génération de la structure par échéances de la probabilité de défaut (PD) Le Groupe utilise des modèles statistiques pour analyser les données collectées, générer des estimations de la probabilité de défaut des expositions et déterminer la manière dont celles-ci sont susceptibles de changer avec le temps. Cette analyse comprend l'identification et l’étalonnage des relations entre l'évolution des taux de défaut et l'évolution des principaux facteurs macro-économiques, ceci dans les différentes zones géographiques dans lesquelles le Groupe est exposé. Actifs financiers renégociés Les modalités contractuelles d'un prêt peuvent être modifiées pour un certain nombre de raisons, notamment en raison de l'évolution des conditions du marché, de la fidélisation de la clientèle et d'autres facteurs non liés à une détérioration actuelle ou potentielle du crédit du client. Un prêt existant dont les conditions ont été modifiées peut être décomptabilisé et le prêt renégocié peut être comptabilisé comme un nouveau prêt à sa juste valeur. Dans la mesure du possible, le Groupe cherche à restructurer les prêts plutôt qu'à prendre possession, le cas échéant, des garanties. Il peut s'agir de prolonger les modalités de paiement et d’ajouter de nouvelles conditions de prêt à l’accord. La direction examine continuellement les prêts renégociés pour s'assurer que tous les critères sont respectés et que les paiements futurs sont susceptibles de se produire. Les comptes qui sont restructurés pour des raisons de crédit au cours des 12 derniers mois seront classés à la phase 2. Définition du défaut Le Groupe considère qu'un actif financier est en défaut lorsque : il est peu probable que l'emprunteur paie intégralement ses obligations de crédit envers le Groupe, sans possibilité pour le Groupe de recours à des actions telles que la réalisation de la garantie (le cas échéant) ; ou lorsque l'emprunteur n’a pas effectué de paiement depuis plus de 90 jours pour toute obligation de crédit importante envers le Groupe ; ou l'emprunteur est noté 9 ou 10. Pour apprécier si un emprunteur est en défaut, le Groupe prend également en compte des indicateurs : quantitatifs, par exemple le retard de paiement et le non-paiement d'une autre obligation du même émetteur envers le Groupe, et > basés sur des données développées en interne et obtenues auprès de sources externes. Les informations utilisées pour évaluer si un instrument financier est en défaut, et dans quelle mesure, peuvent varier au fil du temps pour refléter l’évolution des circonstances. La définition du défaut s’aligne largement sur celle retenue par le Groupe pour les fonds propres réglementaires. Incorporation d'informations prospectives Le Groupe utilise des modèles statistiques pour intégrer les facteurs macro-économiques sur les taux de défaut historiques. Si aucun des paramètres macro-économiques ci-dessus n'est statistiquement significatif ou si les résultats des probabilités de défaut prévues s'écartent trop des prévisions actuelles des conditions économiques, la direction utilisera une superposition qualitative des probabilités de défaut après avoir analysé le portefeuille à l’aide de l’outil de diagnostic. L'intégration d'informations prospectives améliore les capacités d’évaluation quant à la façon dont les changements de ces facteurs macro-économiques influeront sur la perte de crédit prévue (ECL) applicable aux expositions de phase 1 et de phase 2 qui sont considérées comme performantes. Les méthodes et hypothèses utilisées, y compris les prévisions des conditions économiques futures, sont revues périodiquement. L'évaluation des augmentations importantes du risque de crédit et le calcul de la perte de crédit attendue intègrent tous deux des informations prospectives. Le Groupe utilise une fonction mathématique qui relie l'indice de cycle de crédit à la probabilité de défaut en tant qu'élément clé de l'ECL. Ces variables économiques et leur incidence sur la probabilité de défaut, l’exposition en cas de défaut (EAD) et la perte encourue en cas de défaut (LGD) varient selon les instruments financiers. Les prévisions de ces variables économiques ( « scénario économique de base » ) sont fournies trimestriellement par l'équipe économique du Groupe et offrent la vision de l’économie la plus précise pour les cinq années à venir. Au-delà de cinq ans, pour projeter ces variables économiques sur toute la durée de vie restante de l'instrument, une approche de retour à la moyenne est utilisée. Les scénarios sont intégrés par le biais de facteurs prospectifs déterminés, qui sont essentiellement des facteurs d’indices de cycle du crédit ajustés et utilisés ensuite comme données dans les diverses composantes de la perte de crédit attendue. Le calcul de l’indice du cycle du crédit est obtenu par l’élaboration de cycles de crédit pertinents basés sur des variables économiques qui peuvent être utilisées comme approximations pour décrire les activités de crédit dans chaque pays concerné. L’indice du cycle du crédit peut être calculé à partir d'un certain nombre de facteurs historiques, tels que les rendements risqués, les croissances de crédit, les écarts de taux, les taux de défaut ou les taux de prêts non productifs. Il existe une interdépendance entre les facteurs macro-économiques (pour le Qatar au 31 décembre 2019 : Prix du baril de pétrole de 60 à 62 $, PIB 1,3 à 3,5 %, inflation 1,9 à 2,2 %, etc. 2018 : Prix du baril de pétrole de 60 $ à 69 $, PIB 2,6 % à 2,9 %, inflation 1,9 % à 3,9 %, etc.) et l'indice du cycle du crédit, étant donné qu’il contribue à faire fonctionner les cycles économiques et commerciaux. Au 31 décembre 2019, les pondérations attribuées à chaque scénario macro-économique fondé sur les cycles du crédit étaient de 80 % dans le scénario de référence et de 10 % dans les scénarios à la baisse et à la hausse (2018 : 80 % au cas de base et 10 % chacun au cas de baisse et de hausse). Évaluation des ECL La structure par échéances des variables suivantes constitue l'élément clé de la mesure des ECL : probabilité de défaut (PD) ; perte en cas de défaut (LGD) ; et > exposition en cas de défaut (EAD). Ces paramètres découlent généralement de modèles statistiques développés en interne et d'autres données historiques. Ils sont ajustés pour tenir compte des informations prospectives telles qu'elles sont décrites ci-dessus. Les estimations de PD sont des estimations à une date précise, calculées à partir de modèles statistiques d'évaluation. Ces modèles statistiques sont principalement basés sur des données compilées en interne comprenant des facteurs à la fois quantitatifs et qualitatifs que viennent compléter des données externes d'évaluation du crédit, lorsque celles-ci sont disponibles. LGD est l'importance de la perte probable en cas de défaut. Le Groupe estime les paramètres de LGD sur la base de l'historique des taux de recouvrement des créances sur les contreparties défaillantes. Les modèles LGD tiennent compte de la valeur prévue de la garantie et des coûts de recouvrement de toute garantie qui fait partie intégrante de l'actif financier. L'estimation de LGD comprend : 1 ) Taux de guérison : défini comme la part des comptes tombés en défaut qui ont réussi à revenir à l'état de comptes performants. 2 ) Taux de récupération : défini comme le rapport entre la valeur de liquidation et la valeur marchande de la garantie sous-jacente au moment du défaut de paiement, il tient également compte du taux de recouvrement prévu d'une créance générale sur les actifs du particulier pour la partie non garantie de l'exposition. 3 ) Taux d'actualisation : coût d’opportunité de la valeur de recouvrement non réalisée le jour du défaut corrigé par la valeur temps. L'EAD représente l'exposition attendue en cas de défaut. Le Groupe calcule l'EAD en se basant sur l'exposition actuelle sur la contrepartie et sur les variations potentielles du montant actuel autorisé par le contrat, amortissements compris. L'EAD d'un actif financier est sa valeur comptable brute. Pour les engagements de prêt et les garanties financières, l'EAD comprend le montant prélevé, ainsi que les montants potentiels futurs pouvant être prélevés en vertu du contrat, et qui sont estimés à partir d'observations historiques et d’informations prospectives. Lorsque la modélisation d'un paramètre est effectuée sur une base collective, les instruments financiers sont regroupés sur la base de caractéristiques de risque partagé qui incluent : les cotes de risque de crédit ; le type de produit ; et l'emplacement géographique de l'emprunteur. Les regroupements font l'objet d'un examen régulier afin de s'assurer que les expositions à l'intérieur d'un groupe particulier demeurent pertinentes et homogènes. Provision pour pertes Les tableaux suivants présentent les rapprochements entre le solde d'ouverture et le solde de clôture de la provision pour pertes par catégories d'instruments financiers. Trésorerie, avoirs auprès de banques centrales (à l’exclusion de l’encaisse de trésorerie) et créances sur des banques 2019 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Total ECL/ dépréciation Solde au 1 er janvier 61 555 6 – 61 561 Transferts vers la phase 1 – – – – Transferts vers la phase 2 – – – – Transferts vers la phase 3 – – – – Provision pour ECL/dépréciation de l'exercice, nette -17 683 9 183 – -8 500 Montants radiés – – – – Conversion de devises étrangères -2 221 383 – -1 838 Solde au 31 décembre 41 651 9 572 – 51 223 2018 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Total ECL/ dépréciation Solde au 1 er janvier – – – – Incidence de la première application 49 169 50 – 49 219 Transferts vers la phase 1 – – – – Transferts vers la phase 2 – – – – Transferts vers la phase 3 – – – – Provision pour ECL/dépréciation de l'exercice, nette 21 585 -44 – 21 541 Montants radiés – – – – Conversion de devises étrangères -9 199 – – -9 199 Solde au 31 décembre 61 555 6 – 61 561 Prêts et avances consentis aux clients 2019 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Total ECL/ dépréciation Solde au 1 er janvier 1 668 145 1 785 141 12 689 444 16 142 730 Transferts vers la phase 1 – – – – Transferts vers la phase 2 -483 182 483 182 – – Transferts vers la phase 3 – -434 741 434 741 – Provision pour ECL/dépréciation de l'exercice, nette 104 774 1 010 425 2 415 033 3 530 232 Montants radiés – -70 560 -2 511 742 -2 582 302 Conversion de devises étrangères -43 117 -79 067 -192 248 -314 432 Solde au 31 décembre 1 246 620 2 694 380 12 835 228 16 776 228 2018 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Total ECL/ dépréciation Solde au 1 er janvier 26 124 13 032 11 661 599 11 700 755 Incidence de la première application 1 789 935 2 458 990 – 4 248 925 Transferts vers la phase 1 – – – – Transferts vers la phase 2 -214 219 214 219 – – Transferts vers la phase 3 – -1 086 528 1 086 528 – Provision pour ECL/dépréciation de l'exercice, nette 340 383 340 721 2 643 099 3 324 203 Montants radiés – – -1 481 219 -1 481 219 Conversion de devises étrangères -274 078 -155 293 -1 220 563 -1 649 934 Solde au 31 décembre 1 668 145 1 785 141 12 689 444 16 142 730 Valeurs en portefeuille (dette) 2019 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Total ECL/ dépréciation Solde au 1 er janvier 98 817 6 567 76 228 181 612 Transferts vers la phase 1 – – – – Transferts vers la phase 2 – – – – Transferts vers la phase 3 – – – – Provision pour ECL/dépréciation de l'exercice, nette -25 758 -1 276 37 -26 997 Montants radiés – – – – Conversion de devises étrangères -16 157 – 335 -15 822 Solde au 31 décembre 56 902 5 291 76 600 138 793 2018 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Total ECL/ dépréciation Solde au 1 er janvier – – 79 562 79 562 Incidence de la première application 82 408 4 289 – 86 697 Transferts vers la phase 1 – – – – Transferts vers la phase 2 – – – – Transferts vers la phase 3 – – – – Provision pour ECL/dépréciation de l'exercice, nette 16 327 -1 645 -36 14 646 Montants radiés – – -2 772 -2 772 Conversion de devises étrangères 82 3 923 -526 3 479 Solde au 31 décembre 98 817 6 567 76 228 181 612 Engagements d'emprunt et garanties financières 2019 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Total ECL/ dépréciation Solde au 1 er janvier 131 183 34 458 128 519 294 160 Transferts vers la phase 1 – – – – Transferts vers la phase 2 -281 281 – – Transferts vers la phase 3 – – – – Provision pour ECL/dépréciation de l'exercice, nette 81 625 40 530 26 289 148 444 Montants radiés – – – – Conversion de devises étrangères 724 -119 3 950 4 555 Solde au 31 décembre 213 251 75 150 158 758 447 159 2018 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Total ECL /dépréciation Solde au 1 er janvier 3 781 2 289 71 115 77 185 Incidence de la première application 305 189 31 310 – 336 499 Transferts vers la phase 1 – – – – Transferts vers la phase 2 -11 759 11 759 – – Transferts vers la phase 3 – -1 353 1 353 – Provision pour ECL/dépréciation de l'exercice, nette -103 265 -4 352 38 019 -69 598 Montants radiés – – – – Conversion de devises étrangères -62 763 -5 195 18 032 -49 926 Solde au 31 décembre 131 183 34 458 128 519 294 160 c) Risque de marché Le Groupe est confronté aux risques de marché liés aux taux d’intérêt, aux taux de change et aux cours d'actions soumis aux variations générales et particulières du marché. Le Groupe applique une méthodologie interne pour estimer le risque du marché de positions détenues et les pertes maximales prévues, sur la base de diverses hypothèses et en fonction de variations conjoncturelles. Le Groupe a établi un jeu de limites sur la valeur du risque acceptable qui est surveillé au jour le jour. Risque lié au cours des actions Le risque lié aux actions est celui de la réduction de juste valeur des actions du fait des variations des niveaux d’indices boursiers et de la valeur des titres particuliers. L’effet sur des actions d'une variation raisonnablement probable d'indices boursiers, toutes les autres variables demeurant constantes, est le suivant : Variation du % de prix boursiers Incidence sur les autres éléments du résultat global 2019 2018 Indices boursiers Bourse du Qatar ±5 12 030 12 696 Risque de cours de change Le Groupe est exposé aux effets de variations des taux de change prédominants sur sa situation financière. Les limites établies par le Groupe sur le niveau des positions de change sont quotidiennement contrôlées. Le Groupe a les expositions significatives suivantes indiquées dans des devises étrangères qui sont sujettes au risque du marché : QAR Dollar US Euro Livre sterling Autres devises Total Au 31 décembre 2019 : Actifs 259 030 482 428 136 888 92 391 751 40 013 408 125 125 162 944 697 691 Passifs et fonds propres 271 575 578 415 587 961 93 270 657 39 897 393 124 366 102 944 697 691 Exposition nette -12 545 096 12 548 927 -878 906 116 015 759 060 – Au 31 décembre 2018 : Actifs 333 474 378 293 402 377 83 387 854 32 765 611 119 167 379 862 197 599 Passifs et fonds propres 224 280 614 402 344 429 84 324 824 32 652 785 118 594 947 862 197 599 Exposition nette 109 193 764 -108 942 052 -936 970 112 826 572 432 – Le tableau ci-dessous présente les effets sur le compte de résultat d’une variation raisonnablement possible des taux de change par rapport au riyal qatari, toutes les autres variables demeurant constantes : Variation de taux de change % Effet sur le compte de résultat consolidé 2019 2018 Devise Dollar US +2 250 979 -2 178 841 Euro +3 -26 367 -28 109 Livre sterling +2 2 320 2 257 Livre égyptienne +3 1 889 -27 049 Lire turque +3 -223 062 -7 219 Autres devises +3 243 945 238 346 Dollar US -2 -250 979 2 178 841 Euro -3 26 367 28 109 Livre sterling -2 -2 320 -2 257 Livre égyptienne -3 -1 889 27 049 Lire turque -3 223 062 7 219 Autres devises -3 -243 945 -238 346 Risque de taux d'intérêt Le risque de taux d’intérêt correspond à une modification des taux d'intérêt qui pourrait affecter les futurs gains ou la juste valeur d'instruments financiers. Le Groupe gère l'exposition à un risque de taux d'intérêt en se servant de la gestion des actifs et des passifs et, le cas échéant, de divers dérivés. Les échéances des actifs et passifs ont été établies sur la base de la valorisation contractuelle. Le tableau suivant récapitule le profil de réajustement des taux des actifs et passifs, ainsi que des expositions hors bilan du Groupe : À moins de 3 mois De 3 à 12 mois De 1 à 5 ans Plus que 5 ans Non-intérêt sensible Total Taux d’intérêt effectif Au 31 décembre 2019 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales 17 495 569 – – – 44 659 659 62 155 228 Créances sur des banques 69 804 742 1 985 070 344 803 – 7 181 643 79 316 258 1,90 % Prêts et avances consentis aux clients 324 253 404 294 586 032 39 689 596 10 464 870 9 687 933 678 681 835 5,79 % Investissements 14 051 109 18 328 712 40 898 629 19 568 810 10 168 524 103 015 784 7,61 % Autres actifs – – – – 21 528 586 21 528 586 Total de l'actif 425 604 824 314 899 814 80 933 028 30 033 680 93 226 345 944 697 691 Dettes envers des banques 56 959 334 15 718 633 5 219 229 125 270 361 379 78 383 845 2,85 % Dépôts de la clientèle 446 770 569 127 443 716 42 233 376 1 881 007 66 160 253 684 488 921 3,18 % Titres de créance 10 881 397 3 353 333 13 231 955 5 974 496 337 069 33 778 250 3,71 % Autres emprunts 24 897 738 285 638 24 990 3 407 54 838 25 266 611 2,33 % Autres dettes – – – – 28 060 896 28 060 896 Total des fonds propres – – – – 94 719 168 94 719 168 Total des passifs et des fonds propres 539 509 038 146 801 320 60 709 550 7 984 180 189 693 603 944 697 691 Éléments du bilan -113 904 214 168 098 494 20 223 478 22 049 500 -96 467 258 – Éléments hors bilan 27 463 563 436 924 -22 111 109 -5 500 542 -288 836 – Écart de sensibilité aux taux d’intérêt -86 440 651 168 535 418 -1 887 631 16 548 958 -96 756 094 – Écart de sensibilité cumulatif aux taux d’intérêt -86 440 651 82 094 767 80 207 136 96 756 094 – – Au 31 décembre 2018 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales 21 045 846 – – – 43 645 821 64 691 667 Créances sur des banques 53 324 518 1 008 621 440 449 – 6 975 256 61 748 844 2,59 % Prêts et avances consentis aux clients 347 254 319 202 078 769 32 086 014 23 178 998 12 527 204 617 125 304 6,33 % Investissements 17 694 566 22 502 831 26 882 886 17 990 486 9 999 752 95 070 521 7,92 % Autres actifs – – – – 23 561 263 23 561 263 Total de l'actif 439 319 249 225 590 221 59 409 349 41 169 484 96 709 296 862 197 599 Dettes envers des banques 47 879 167 10 358 612 11 084 153 185 632 4 630 337 74 137 901 3,12 % Dépôts de la clientèle 422 802 650 92 463 171 39 929 050 983 886 64 408 837 620 587 594 3,64 % Titres de créance 8 505 693 1 819 236 9 959 779 5 653 200 271 883 26 209 791 3,93 % Autres emprunts 22 379 991 2 346 533 239 474 71 703 71 943 25 109 644 2,21 % Autres dettes – – – – 27 877 948 27 877 948 Total des fonds propres – – – – 88 274 721 88 274 721 Total des passifs et des fonds propres 501 567 501 106 987 552 61 212 456 6 894 421 185 535 669 862 197 599 Éléments du bilan -62 248 252 118 602 669 -1 803 107 34 275 063 -88 826 373 – Éléments hors bilan 39 722 883 -1 344 119 -27 905 583 -6 638 545 -3 834 636 – Écart de sensibilité aux taux d’intérêt -22 525 369 117 258 550 -29 708 690 27 636 518 -92 661 009 – Écart de sensibilité cumulatif aux taux d’intérêt -22 525 369 94 733 181 65 024 491 92 661 009 – – Les autres actifs comprennent des immobilisations corporelles et des actifs incorporels. Sensibilité aux taux d’intérêt Le tableau suivant présente la sensibilité du compte de résultat consolidé du Groupe à un changement possible et raisonnable de taux d’intérêt, toutes les autres variables demeurant constantes. La sensibilité du compte de résultat consolidé représente les effets des variations supposées de taux d’intérêt sur les intérêts créditeurs nets sur un exercice, sur la base du taux d’intérêt flottant des actifs et passifs financiers hors activité de négociation, y compris les effets d'instruments de couverture. 2019 Augmentation en points de base Sensibilité au produit net des intérêts Diminution en points de base Sensibilité au produit net des intérêts Devise Riyal qatari 10 66 099 10 -66 099 Dollar US 10 10 082 10 -10 082 Euro 10 -31 081 10 31 081 Livre sterling 10 -9 757 10 9 757 Autres devises 10 -9 058 10 9 058 2018 Augmentation en points de base Sensibilité au produit net des intérêts Diminution en points de base Sensibilité au produit net des intérêts Devise Riyal qatari 10 106 441 10 -106 441 Dollar US 10 -42 538 10 42 538 Euro 10 -23 892 10 23 892 Livre sterling 10 -2 005 10 2 005 Autres devises 10 -1 110 10 1 110 Réformes du taux interbancaire offert (IBOR) Une révision et une réforme fondamentales des principaux taux d'intérêt de référence sont en cours à l'échelle mondiale. Il existe une incertitude quant au calendrier et aux méthodes de transition pour le remplacement des taux interbancaires offerts (IBOR) de référence actuels par des taux alternatifs. En raison de ces incertitudes, un jugement comptable est nécessaire afin de déterminer si certaines relations de comptabilité de couverture qui couvrent la variabilité du risque de change et de taux d'intérêt dus aux changements attendus des IBOR continuent de remplir les conditions requises pour la comptabilité de couverture au 31 décembre 2019. L'IBOR continue d'être utilisé comme taux de référence sur les marchés financiers et sert à l'évaluation des instruments dont l'échéance dépasse la date de fin prévue pour l'IBOR. Par conséquent, le Groupe estime que la structure actuelle du marché soutient le maintien de la comptabilité de couverture au 31 décembre 2019. d) Risques de liquidité Le risque de liquidité est le risque qu'un établissement soit dans l'impossibilité de répondre à ses besoins de financement. Le risque de liquidité peut résulter de perturbations du marché ou de dégradation de crédit, qui peuvent entraîner la disparition immédiate de certaines sources de financement. Pour atténuer ce risque, le Groupe a diversifié ses sources de financement et détient un portefeuille diversifié d'actifs disponibles de haute qualité et de valeurs facilement commercialisables. Le tableau ci-dessous récapitule les échéances des actifs et passifs du Groupe. Les échéances contractuelles des actifs et passifs ont été déterminées d'après la période qui sépare la date des états financiers de la date d'échéance contractuelle et ne tiennent pas compte des échéances effectives indiquées par l'historique de rétention des dépôts du Groupe. La direction surveille le profil d'échéance afin d'assurer le maintien de liquidités suffisantes. À moins de 1 mois 1-3 mois De 3 à 12 mois De 1 à 5 ans À plus de 5 ans Total Au mardi 31 décembre 2019 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales 29 092 901 – – – 33 062 327 62 155 228 Créances sur des banques 68 909 726 4 725 218 2 693 873 2 987 441 – 79 316 258 Prêts et avances consentis aux clients 104 432 188 22 589 555 62 657 526 122 613 168 366 389 398 678 681 835 Investissements 5 345 760 5 789 086 13 932 774 37 223 631 40 724 533 103 015 784 Autres actifs 10 016 942 667 889 1 836 597 7 606 597 1 400 561 21 528 586 Total de l'actif 217 797 517 33 771 748 81 120 770 170 430 837 441 576 819 944 697 691 Dettes envers des banques 34 392 714 11 446 168 9 025 511 20 502 229 3 017 223 78 383 845 Dépôts de la clientèle 277 834 764 65 785 376 112 165 785 199 446 406 29 256 590 684 488 921 Titres de créance – 102 761 4 100 091 23 595 271 5 980 127 33 778 250 Autres emprunts 156 544 133 773 1 967 525 23 005 362 3 407 25 266 611 Autres passifs et capitaux propres 16 880 148 1 149 145 3 257 433 2 590 606 98 902 732 122 780 064 Total des passifs et des fonds propres 329 264 170 78 617 223 130 516 345 269 139 874 137 160 079 944 697 691 Écart au bilan -111 466 653 -44 845 475 -49 395 575 -98 709 037 304 416 740 – Éléments éventuels et autres éléments 88 187 326 32 639 092 45 123 379 34 637 691 20 114 738 220 702 226 Au 31 décembre 2018 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales 34 605 083 – – – 30 086 584 64 691 667 Créances sur des banques 54 458 479 2 748 300 2 256 775 2 285 290 - 61 748 844 Prêts et avances consentis aux clients 94 321 698 28 093 488 81 552 646 148 186 895 264 970 577 617 125 304 Investissements 9 243 975 6 801 919 19 911 383 31 114 941 27 998 303 95 070 521 Autres actifs 10 464 394 1 513 499 2 664 374 7 599 201 1 319 795 23 561 263 Total de l'actif 203 093 629 39 157 206 106 385 178 189 186 327 324 375 259 862 197 599 Dettes envers des banques 31 867 576 8 806 629 11 029 018 18 106 958 4 327 720 74 137 901 Dépôts de la clientèle 257 203 759 66 541 481 101 485 462 184 651 974 10 704 918 620 587 594 Titres de créance 228 416 361 989 1 678 494 18 074 973 5 865 919 26 209 791 Autres emprunts 110 037 113 358 11 821 884 13 052 988 11 377 25 109 644 Autres passifs et capitaux propres 17 719 884 1 542 290 3 372 133 3 297 380 90 220 982 116 152 669 Total des passifs et des fonds propres 307 129 672 77 365 747 129 386 991 237 184 273 111 130 916 862 197 599 Écart au bilan -104 036 043 -38 208 541 -23 001 813 -47 997 946 213 244 343 – Éléments éventuels et autres éléments 85 563 318 27 893 001 45 554 371 35 400 089 17 883 109 212 293 888 Les autres actifs comprennent des immobilisations corporelles et des actifs incorporels. Le ratio de couverture des liquidités maintenu par le Groupe au 31 décembre 2019 est de 160 % (2018 : 124 %) pour une exigence minimale de 100 % pour l'exercice s’achevant au 31 décembre 2019 (100 % pour le 31 décembre 2018) conformément aux réglementations de la QCB. Analyse de l’échéance des flux de trésorerie non actualisés Le tableau ci-dessous récapitule le profil des échéances des passifs financiers du Groupe au 31 décembre sur la base des obligations contractuelles de remboursement non actualisées. À moins de 1 mois 1-3 mois De 3 à 12 mois De 1 à 5 ans À plus de 5 ans Total Au mardi 31 décembre 2019 : Dettes envers des banques 35 229 809 11 669 449 10 326 572 25 145 486 3 179 135 85 550 451 Dépôts de la clientèle 279 333 207 67 547 995 115 477 188 207 733 934 29 256 609 699 348 933 Titres de créance 10 732 724 096 4 308 238 23 931 561 7 942 468 36 917 095 Autres emprunts 156 544 297 955 1 993 208 23 967 064 3 407 26 418 178 Passifs de location 33 116 19 213 89 405 481 456 99 071 722 261 Instruments financiers dérivés Montants contractuels à payer – contrats à terme 31 061 132 31 282 040 10 914 088 623 023 – 73 880 283 Montants contractuels à recevoir – contrats à terme -31 617 923 -30 804 938 -12 595 435 -553 074 – -75 571 370 Montants contractuels à payer/(recevoir) - autres 54 448 -511 196 -74 276 892 097 -1 239 393 -878 320 Total du passif 314 261 065 80 224 614 130 438 988 282 221 547 39 241 297 846 387 511 Au 31 décembre 2018 : Dettes envers des banques 32 016 285 7 992 659 11 683 029 19 776 932 4 665 282 76 134 187 Dépôts de la clientèle 258 684 522 64 710 484 108 203 982 193 492 053 11 679 066 636 770 107 Titres de créance 237 192 404 008 2 294 986 18 921 506 6 516 709 28 374 401 Autres emprunts 110 894 184 597 11 926 940 13 208 175 11 465 25 442 071 Instruments financiers dérivés Montants contractuels à payer – contrats à terme 40 783 729 11 323 844 8 808 390 563 881 – 61 479 844 Montants contractuels à recevoir – contrats à terme -40 821 504 -11 346 000 -8 807 341 -500 591 – -61 475 436 Montants contractuels à payer/(recevoir) - autres 118 605 -336 404 -524 086 -314 733 -1 220 010 -2 276 628 Total du passif 291 129 723 72 933 188 133 585 900 245 147 223 21 652 512 764 448 546 e ) Risques opérationnels Le risque opérationnel est le risque de perte directe ou indirecte due à tout événement ou à toute action entraînant une défaillance de la technologie, de l’infrastructure des processus ou du personnel et d’autres risques ayant un impact en termes de risque opérationnel. Le Groupe essaie de minimiser les pertes réelles ou potentielles consécutives à une défaillance issue de risque opérationnel par un ensemble de principes et procédures qui permettent d’identifier, évaluer, maîtriser, gérer et signaler ces risques. Les contrôles comportent une séparation efficace des fonctions, des accès, des procédures d’autorisation et de rapprochement, ainsi que des processus de formation et d’évaluation du personnel. f ) Autres risques Le Groupe est par ailleurs exposé à un risque réglementaire, juridique et de notoriété. Le risque réglementaire est encadré par un ensemble de règles et procédures de conformité. Le risque juridique est géré par le recours efficace à des conseillers juridiques internes et externes. Le risque de notoriété est contrôlé par l’examen régulier de questions considérées comme ayant une incidence sur la réputation du Groupe, des directives et des règles de conduite étant émises s’il y a lieu. Le Groupe propose à des tiers des services de garde et d’administration des OPCVM qu’il commercialise ou gère. Ces services donnent lieu à des risques juridiques et opérationnels. Des procédures quotidiennes détaillées et des audits internes visant à assurer la conformité permettent d’atténuer ces risques. La note 37 énumère les OPCVM commercialisés par le Groupe. g) Gestion des capitaux Le Groupe détient un capital de base activement géré pour couvrir les risques inhérents à son activité. L’adéquation du capital du Groupe est contrôlée, entre autres mesures, sur la base des règles et ratios établis par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire et adoptés par la Banque centrale du Qatar pour la supervision du Groupe. La gestion des capitaux a pour principal objectif de garantir que le Groupe respecte les normes de fonds propres imposées de l'extérieur et qu’il conserve des notations solides et des ratios de fonds propres sains pour étayer son activité et maximiser la valeur de l’actionnaire. Adéquation du capital 2019 2018 Capital à fonds propres de base de catégorie 1 (CET 1) 70 452 080 61 915 347 Instrument de capital admissible pour une catégorie supplémentaire 1 (AT1) 20 000 000 20 000 000 Capital de catégorie supplémentaire 1 91 848 90 609 Capital de catégorie supplémentaire 2 4 373 999 3 839 001 Capital total admissible 94 917 927 85 844 957 Actifs à risque pondéré pour risque de crédit 426 134 253 383 098 110 Actifs à risque pondéré pour risque de marché 5 660 334 1 984 934 Actifs à risque pondéré pour risque opérationnel 41 698 671 36 920 366 Total actifs à risque pondéré 473 493 258 422 003 410 Ratio CET 1* 13,7 % 13,4 % Ratio de capital de catégorie 1* 18,0 % 18,1 % Ratio total de capital* 18,9 % 19,0 % *Les ratios ci-dessus mentionnés sont calculés à partir du capital total admissible, net de dividendes proposés. Les exigences minimales pour le ratio de suffisance du capital Bâle III de la QNB conformément aux réglementations suivantes de la QCB : Sans volant de conservation des fonds propres Volant de conservation des fonds propres Frais supplémentaires DSIB Frais ICAAP Total Limite minimale pour le ratio CET 1 6,0 % 2,5 % 2,5 % 0,0 % 11,00 % Limite minimale pour un capital de catégorie 1 8,0 % 2,5 % 2,5 % 0,0 % 13,00 % Limite minimale de ratio total pour un capital 10,0 % 2,5 % 2,5 % 1,0 % 16,00 % 5. – Recours aux estimations et aux jugements a) Sources principales d'incertitude Le Groupe effectue des estimations et émet des hypothèses qui affectent les valeurs reportées des actifs et des passifs. Les estimations et hypothèses sont évaluées en continu et s'appuient sur l'expérience historique et d'autres facteurs, notamment les attentes concernant les événements futurs qui peuvent raisonnablement se produire au vu des circonstances. (i ) Continuité de l'exploitation La direction du Groupe a évalué la capacité à poursuivre l'exploitation du Groupe et a conclu que celui-ci dispose des ressources nécessaires pour continuer son exploitation dans un proche avenir. De plus, la direction n'a pas connaissance d'incertitudes importantes susceptibles de jeter un doute significatif sur la capacité du Groupe à poursuivre son exploitation. C'est pourquoi les états financiers ont été préparés selon le principe de la continuité d'exploitation. (ii ) Provisions pour pertes de crédit attendues et dépréciation Évaluation pour déterminer si le risque de crédit sur l'actif financier a augmenté de façon significative depuis la comptabilisation initiale et la prise en compte des informations prospectives dans l'évaluation de l'ECL/dépréciation. (iii) Détermination de la juste valeur La détermination de la juste valeur pour des actifs et passifs financiers pour lesquels il n'existe aucun prix courant observable nécessite l'utilisation des techniques d'évaluation décrites dans les conventions comptables. Pour des instruments financiers aux échanges peu fréquents et à la faible transparence des prix, la juste valeur est moins objective et nécessite l'adaptation du jugement à la liquidité, à la concentration, à l'incertitude des facteurs du marché, aux estimations du prix et aux autres risques qui affectent ces instruments. b) Jugements critiques dans l'application des conventions comptables (i) Évaluation d’instruments financiers La politique comptable du Groupe en matière d'évaluations de juste valeur est exposée dans la section correspondante des conventions comptables. Le Groupe évalue les justes valeurs à l'aide de la hiérarchie de juste valeur suivante qui reflète l'importance des entrées utilisées lors des calculs. Niveau 1 : Cotation en bourse (prix non ajusté) sur un marché actif pour un instrument identique. Niveau 2 : Techniques d'évaluation basées sur des informations observables, directement (c.-à-d. comme prix) ou indirectement (c.-à-d. dérivées de prix). Cette catégorie comprend des instruments évalués utilisant des cotations en bourse sur des marchés actifs pour des instruments similaires ; des cotations en bourse pour des instruments similaires ou identiques sur des marchés considérés comme moins actifs ; ou d'autres techniques d'évaluation quand toutes les informations significatives sont observables directement ou indirectement à partir des données du marché. Niveau 3 : Techniques d'évaluation utilisant des informations significatives non observables. Cette catégorie comprend tous les instruments pour lesquels les techniques d'évaluation comprennent des informations qui ne découlent pas de données observables, et ces informations non observables ont un effet significatif sur l'évaluation de l'instrument. Cette catégorie comprend les instruments évalués sur la base de cotations pour les instruments similaires où des ajustements importants non observables ou des hypothèses sont requis pour refléter les différences entre les instruments. Les justes valeurs d'actifs et de passifs financiers échangés sur des marchés actifs se basent sur les cotations ou des prix de courtiers. Pour tous les autres instruments financiers, le Groupe détermine la juste valeur à l'aide de techniques d'évaluation. Les techniques d'évaluation comprennent la valeur nette actuelle et des modèles de flux de trésorerie escomptée, la comparaison avec des instruments similaires pour lesquels il existe des prix courants observables, des modèles d'évaluation des prix Black Scholes et d'autres modèles. Les hypothèses et informations utilisées dans les techniques d'évaluation comprennent des taux d'intérêt sans risque et de référence, des écarts de crédit et d'autres primes utilisés dans l'évaluation des taux d'escompte, des prix d'obligations et d'actions, des taux de change, des prix d'indice, des volatilités attendues des prix et garanties. L'objectif des techniques d'évaluation est de parvenir à une détermination de la juste valeur reflétant le prix de l'instrument financier à la date du rapport qui aurait pu être déterminée par des participants du marché conformément au principe de pleine concurrence. Le tableau ci-dessous analyse les instruments financiers évalués à leur juste valeur à la fin de la période du rapport, par niveau dans la hiérarchie de juste valeur : Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Au mardi 31 décembre 2019 : Instruments dérivés à des fins de gestion des risques 710 5 345 202 – 5 345 912 Valeurs en portefeuille 36 533 925 1 389 380 – 37 923 305 Total 36 534 635 6 734 582 – 43 269 217 Passifs dérivés à des fins de gestion des risques 1 650 4 710 210 – 4 711 860 Total 1 650 4 710 210 – 4 711 860 Au 31 décembre 2018 : Instruments dérivés à des fins de gestion des risques 1 856 9 248 712 – 9 250 568 Valeurs en portefeuille 28 795 168 3 088 091 – 31 883 259 Total 28 797 024 12 336 803 – 41 133 827 Passifs dérivés à des fins de gestion des risques 2 115 5 798 148 – 5 800 263 Total 2 115 5 798 148 – 5 800 263 Il n'y a eu aucun transfert entre le niveau 1 et le niveau 2 (2018 : zéro). Les actifs et passifs financiers non évalués à la juste valeur, pour lesquels la juste valeur est divulguée, seraient en grande partie classés dans la catégorie Niveau 2 dans la hiérarchie des évaluations à la juste valeur. (ii ) Actifs financiers et classement des passifs Évaluation du modèle d'affaires dans lequel les actifs sont détenus, et évaluation de la question de savoir si les termes contractuels de l'actif financier sont uniquement des paiements de principal et d'intérêts sur le montant du principal restant dû. Se reporter à la note 7 pour de plus d’informations. (iii ) Admissibilité de relations de couverture Dans la désignation des instruments financiers comme de relations de couverture admissibles, le Groupe a décidé qu'il s'attendait à ce que les couvertures soient hautement effectives pendant la période de la relation de couverture. En comptabilisant les instruments dérivés en tant que couverture de flux de trésorerie, le Groupe a décidé que l'exposition de flux de trésorerie couverte concernait des flux de trésorerie futurs hautement probables. (iv ) Pertes de crédit attendues/Dépréciation des titres de participation et de créance Évaluation pour déterminer si le risque de crédit sur l'actif financier a augmenté de façon significative depuis la comptabilisation initiale et la prise en compte d'informations prospectives dans l'évaluation de l’ECL/dépréciation. Se reporter à la note 4 « Données, hypothèses et techniques utilisées pour estimer l’ECL/dépréciation des actifs financiers » pour plus d'informations. (v ) Durées de vie utiles des immobilisations corporelles La direction du Groupe a décidé de la durée de vie utile prévue des immobilisations corporelles pour le calcul de l'amortissement. Cette estimation est établie après la prise en compte de l'usage prévisionnel de l'actif, de son usure matérielle et de son obsolescence technique ou commerciale. (vi ) Durées de vie utiles des immobilisations incorporelles La direction du Groupe a décidé de la durée de vie utile prévue des immobilisations incorporelles pour le calcul de l'amortissement. Cette estimation est établie après la prise en compte des ressources attendues à recevoir de l'usage des immobilisations corporelles. Les immobilisations incorporelles avec des durées de vie utile indéfinies ne sont pas amorties, mais évaluées chaque année pour déterminer leur dépréciation. L'évaluation de la durée de vie indéfinie est revue chaque année afin de déterminer si elle est toujours justifiable. Dans le cas contraire, la durée de vie utile est éventuellement modifiée et passe d'indéfinie à définie. (vii ) Dépréciation des actifs non financiers Le Groupe évalue s'il existe des indications de dépréciation pour l'ensemble des actifs non financiers à chaque date du rapport. Tous les actifs non financiers sont évalués pour déterminer leur dépréciation si des indicateurs signalent que leur valeur comptable peut ne pas être recouvrable. En calculant la valeur d'utilité, la direction doit estimer les futurs flux de trésorerie attendus de l'actif et choisir un taux d'actualisation approprié afin de calculer la valeur actuelle de ces flux. (viii ) Gestion des fonds Tous les fonds sont régis par les réglementations respectives, en vertu desquelles la nomination et le renvoi de gestionnaires de fonds sont contrôlés par les réglementations respectives et l'intérêt économique global du Groupe dans chaque fonds n'est pas significatif. Par conséquent, le Groupe a conclu qu'il opère dans ces fonds en tant qu'agent des investisseurs et n’a, de ce fait, pas consolidé ces fonds. 6. – Segments d'activité Le Groupe organise et gère ses activités par l'intermédiaire de quatre segments principaux d'activité qui sont décrits plus loin et représentent les entités opérationnelles stratégiques du Groupe. Pour chaque entité stratégique, le comité de gestion du Groupe examine les rapports de gestion internes au moins une fois par trimestre. Les entités stratégiques proposent divers produits et services et sont gérées séparément parce qu'elles nécessitent des stratégies distinctes. Activités bancaires auprès des entreprises Les services bancaires aux entreprises comprennent des services de prêts, dépôts, investissements et conseils, ainsi que d'autres produits et services pour les entreprises clientes, et ont en charge les activités de financement et de gestion centralisée des risques du Groupe, par le biais d'emprunts, d'émission de titres de créance, de l'utilisation de dérivés aux fins de gestion des risques et d'investissement de liquidités comme les placements à court terme et titres de créance auprès de sociétés et du gouvernement. Services bancaires aux particuliers Les services bancaires aux particuliers comprennent des prêts, dépôts et une gamme diversifiée de produits et de services destinés à la clientèle de détail. Gestion d'actifs et de patrimoines La gestion d'actifs et de patrimoines comprend des prêts, dépôts, services de gestion d'actifs, de courtage et de garde destinés aux clients détenteurs d'un patrimoine important. Activités bancaires internationales Les activités bancaires internationales comprennent les prêts et les dépôts, ainsi que d'autres produits et services pour le compte d'entreprises et de particuliers dans les filiales du Groupe situées à l'étranger. Activités au Qatar Activités bancaires internationales Opérations non allouées et intragroupe Total Services bancaires aux entreprises Services bancaires aux particuliers Gestion d'actifs et de patrimoines Au mardi 31 décembre 2019 : Revenus externes : Intérêts créditeurs nets 8 896 838 694 795 849 888 9 693 595 61 354 20 196 470 Résultat net des frais et commissions 708 045 292 936 239 949 2 475 589 -3 482 3 713 037 Gain de change net 544 922 144 059 184 202 214 410 10 405 1 097 998 Produits sur valeurs en portefeuille 45 043 – 1 074 52 809 – 98 926 Autres produits d'exploitation 80 7 164 127 272 1 501 129 024 Quote-part dans les résultats des sociétés affiliées 343 389 – – 57 437 – 400 826 Total des revenus du segment 10 538 317 1 131 797 1 275 277 12 621 112 69 778 25 636 281 Bénéfices du segment à déclarer 8 487 522 461 323 912 552 4 952 961 -463 498 14 350 860 Placements du segment à déclarer 50 996 572 – – 44 902 610 – 95 899 182 Prêts et avances du segment à déclarer 461 654 689 10 957 163 26 147 377 179 922 606 – 678 681 835 Dépôts de clients du segment à déclarer 287 156 409 27 034 029 55 957 715 314 340 768 – 684 488 921 Actifs du segment à déclarer 642 515 357 28 499 720 58 037 154 474 326 706 -258 681 246 944 697 691 Au 31 décembre 2018 : Revenus externes : Intérêts créditeurs nets 8 209 709 546 579 610 069 9 581 833 84 715 19 032 905 Résultat net des frais et commissions 693 939 215 614 247 000 2 479 764 6 171 3 642 488 Gain de change net 475 998 98 730 109 888 500 118 4 746 1 189 480 Produits sur valeurs en portefeuille 95 523 – – 26 528 – 122 051 Autres produits d'exploitation 717 3 539 76 513 – 77 772 Quote-part dans les résultats des sociétés affiliées 448 595 – – 36 620 – 485 215 Total des revenus du segment 9 924 481 860 926 967 496 12 701 376 95 632 24 549 911 Bénéfices du segment à déclarer 8 058 666 250 905 765 867 5 055 052 -342 359 13 788 131 Placements du segment à déclarer 49 824 495 – 13 318 37 550 010 – 87 387 823 Prêts et avances du segment à déclarer 404 360 021 10 816 756 24 016 125 177 932 402 – 617 125 304 Dépôts de clients du segment à déclarer 271 714 377 25 243 536 52 615 366 271 014 315 – 620 587 594 Actifs du segment à déclarer 577 199 037 26 675 049 53 767 192 419 449 923 -214 893 602 862 197 599 7. – Actifs et passifs financiers Le tableau ci-dessous définit les valeurs comptables et les justes valeurs des actifs et des passifs financiers du Groupe : Juste valeur par le biais du compte de résultat - obligatoire Juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global Coût amorti Total Valeur comptable Juste valeur Titres de créance Titres de participation Titres de créance Titres de participation Au mardi 31 décembre 2019 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales – – – – 62 155 228 62 155 228 62 155 228 Créances sur des banques – – – – 79 316 258 79 316 258 79 316 258 Prêts et avances consentis aux clients – – – – 678 681 835 678 681 835 678 703 447 Valeurs en portefeuille : Évaluées à leur juste valeur 138 386 83 726 35 580 705 1 592 486 – 37 395 303 37 395 303 Évaluées à leur coût amorti – – – – 57 128 169 57 128 169 58 073 807 Total 138 386 83 726 35 580 705 1 592 486 877 281 490 914 676 793 915 644 043 Dettes envers des banques – – – – 78 383 845 78 383 845 78 383 845 Dépôts de la clientèle – – – – 684 488 921 684 488 921 684 518 917 Titres de créance – – – – 33 778 250 33 778 250 33 802 231 Autres emprunts – – – – 25 266 611 25 266 611 25 286 366 Total – – – – 821 917 627 821 917 627 821 991 359 Juste valeur par le biais du compte de résultat - obligatoire Juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global Coût amorti Total Valeur comptable Juste valeur Titres de créance Titres de participation Titres de créance Titres de participation Au 31 décembre 2018 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales – – – – 64 691 667 64 691 667 64 691 667 Créances sur des banques – – – – 61 748 844 61 748 844 61 748 844 Prêts et avances consentis aux clients – – – – 617 125 304 617 125 304 614 614 788 Valeurs en portefeuille : Évaluées à leur juste valeur 16 045 47 606 30 154 095 1 333 625 – 31 551 371 31 551 371 Évaluées à leur coût amorti – – – – 54 900 629 54 900 629 54 234 820 Total 16 045 47 606 30 154 095 1 333 625 798 466 444 830 017 815 826 841 490 Dettes envers des banques – – – – 74 137 901 74 137 901 74 137 901 Dépôts de la clientèle – – – – 620 587 594 620 587 594 620 647 621 Titres de créance – – – – 26 209 791 26 209 791 26 491 207 Autres emprunts – – – – 25 109 644 25 109 644 24 821 430 Total – – – – 746 044 930 746 044 930 746 098 159 8. – Caisse et avoirs auprès des banques centrales 2019 2018 Trésorerie 11 383 121 9 417 356 Réserve de caisse auprès de la Banque Centrale du Qatar 18 388 171 17 549 716 Autres avoirs auprès de la Banque Centrale du Qatar 10 434 210 14 435 443 Avoirs auprès d’autres banques centrales 21 947 048 23 299 609 Intérêt couru 4 328 – Provision pour dépréciation -1 650 -10 457 Total 62 155 228 64 691 667 La réserve de caisse auprès de la banque centrale du Qatar est obligatoire et ne peut pas être affectée au financement d'activités au jour le jour du Groupe. Les avoirs auprès d’autres banques centrales incluent des réserves obligatoires se montant à 14 674 millions de QAR (2018 : 12 537 millions de QAR) qui ne peuvent pas servir à financer les opérations quotidiennes du Groupe. 9. – Créances sur des banques 2019 2018 Comptes courants 7 897 882 7 910 408 Placements 71 209 408 52 603 516 Prêts – 646 274 Intérêt couru 258 541 639 750 Provision pour dépréciation -49 573 -51 104 Total 79 316 258 61 748 844 1 0. – Prêts et avances à des clients a) Par type 2019 2018 Prêts 619 408 159 552 423 916 Découverts 66 557 462 73 086 770 Effets escomptés 3 457 913 3 156 311 689 423 534 628 666 997 Intérêt couru 6 083 121 4 618 607 Bénéfices différés -48 592 -17 570 Pertes de crédit attendues - prêts et avances aux clients performants- Phases 1 et 2 -3 941 000 -3 453 286 Dépréciation sur prêts et avances aux clients non performants - Phase 3 -12 835 228 -12 689 444 Prêts et avances nets consentis aux clients 678 681 835 617 125 304 Le montant total des prêts et avances improductifs consentis à des clients était de 12 839 millions de QAR, soit 1,9 % du total des prêts et avances (2018 : 12 188 millions de QAR, 1,9 % des prêts et avances totaux à des clients). La provision pour la dépréciation de prêts et d’avances consentis à des clients s'élève à 1 586 millions de QAR d'intérêts en suspens (2018 : 1 346 millions de QAR). b) Par secteur Prêts et avances Découverts Effets escomptés Total Au mardi 31 décembre 2019 : Gouvernement 47 371 288 32 014 628 – 79 385 916 Organismes publics 156 828 214 2 408 311 – 159 236 525 Industrie 40 102 327 2 847 624 327 544 43 277 495 Commerce 84 269 946 2 743 135 663 578 87 676 659 Services 163 938 730 7 282 577 1 291 045 172 512 352 Construction 11 985 213 538 757 95 510 12 619 480 Immobilier 59 387 538 2 669 577 473 259 62 530 374 Particuliers 56 603 907 15 825 725 566 711 72 996 343 Autres 5 004 117 227 128 40 266 5 271 511 Total 625 491 280 66 557 462 3 457 913 695 506 655 Au 31 décembre 2018 : Gouvernement 81 635 302 45 776 363 – 127 411 665 Organismes publics 140 277 236 2 390 483 – 142 667 719 Industrie 37 938 162 1 985 933 349 159 40 273 254 Commerce 35 368 030 1 224 014 231 927 36 823 971 Services 133 179 069 6 965 560 1 319 836 141 464 465 Construction 12 635 405 611 677 115 901 13 362 983 Immobilier 56 474 127 2 891 224 519 408 59 884 759 Particuliers 54 219 221 10 983 313 571 156 65 773 690 Autres 5 315 971 258 203 48 924 5 623 098 Total 557 042 523 73 086 770 3 156 311 633 285 604 Les montants comprennent les intérêts à recevoir et excluent les ECL/dépréciations et les bénéfices différés. c) Dépréciations de prêts et d'avances consentis à des clients Prêts aux entreprises Prêts aux petites entreprises Prêts à la consommation Hypothèques résidentielles Total Solde au 1 janvier 2019 9 026 423 2 591 209 4 463 245 61 853 16 142 730 Réserve de conversion de devises étrangères 8 079 -192 537 -129 780 -194 -314 432 Provisions pendant l’exercice 2 905 593 733 833 492 417 4 926 4 136 769 Recouvrements pendant l’exercice -167 250 -150 581 -286 614 -2 092 -606 537 Annulations / transferts pendant l’exercice -1 893 968 -324 536 -361 356 -2 442 -2 582 302 Solde au 31 décembre 2019 9 878 877 2 657 388 4 177 912 62 051 16 776 228 Solde au 1 er janvier 2018 5 640 810 1 813 632 4 175 754 70 559 11 700 755 Incidence sur la première application de l'IFRS 9 3 126 095 489 785 625 046 7 999 4 248 925 Réserve de conversion de devises étrangères -571 309 -518 884 -556 447 -3 294 -1 649 934 Provisions pendant l’exercice 2 623 894 998 221 886 867 818 4 509 800 Recouvrements pendant l’exercice -657 978 -191 452 -321 938 -14 229 -1 185 597 Annulations / transferts pendant l’exercice -1 135 089 -93 -346 037 – -1 481 219 Solde au 31 décembre 2018 9 026 423 2 591 209 4 463 245 61 853 16 142 730 d) ECL/dépréciation nette au cours de l'exercice 2019 2018 Prêts aux entreprises -2 584 744 -1 856 699 Prêts aux petites entreprises -532 561 -769 961 Prêts à la consommation -56 794 -427 409 Prêts hypothécaires à l’habitation -2 754 13 504 Total -3 176 853 -3 040 565 La perte de valeur exclut les intérêts retenus. 1 1. – Valeurs en portefeuille Notes 2019 2018 Placements évalués à leur juste valeur dans le compte de résultat (FVPL). 11a 222 112 63 651 Placements évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (FVOCI) 11b 37 173 191 31 487 720 Placements évalués au coût amorti (AC), nets 11c 57 128 169 54 900 629 Intérêt couru 1 375 710 935 823 Total 95 899 182 87 387 823 La valeur comptable et la juste valeur de titres dans le cadre d'accords de rachat se montant à 29 446 millions de QAR et 30 209 millions de QAR respectivement (2018 : 27 000 millions et 26 996 millions de QAR respectivement). a ) Placements évalués à leur juste valeur dans le compte de résultat 2019 2018 Cotés Non cotés Cotés Non cotés OPCVM et participations 83 726 – 47 606 – Titres de créance 138 386 – 16 045 – Total 222 112 – 63 651 – b ) Placements évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global 2019 2018 Cotés Non cotés Cotés Non cotés Fonds communs de placement et actions 1 279 722 312 764 1 179 124 154 501 Titres de créance de l'État du Qatar 24 271 686 – 21 040 379 – Autres titres de créance 11 309 019 – 9 111 007 2 709 Total 36 860 427 312 764 31 330 510 157 210 Les titres à taux fixe se sont élevés à 33 058 millions de QAR (2018 : 27 729 millions de QAR) et les titres à taux variable s'élevaient à 2 523 millions de QAR (2018 : 2 425 millions de QAR). Les chiffres ci-dessus sont nets des provisions pour dépréciation de titres de créances de 15,1 millions de QAR (2018 : 15,1 millions de QAR). c) Placements évalués au coût amorti 2019 2018 Cotés Non cotés Cotés Non cotés Par émetteur Titres de créance de l'État du Qatar 13 279 553 – 11 013 953 – Autres titres de créance 40 432 972 3 415 644 41 546 814 2 339 862 Total 53 712 525 3 415 644 52 560 767 2 339 862 Par taux d'intérêt Valeurs mobilières à taux fixe 48 929 345 3 415 644 47 680 991 2 339 862 Valeurs mobilières à taux variable 4 783 180 – 4 879 776 – Total 53 712 525 3 415 644 52 560 767 2 339 862 Les chiffres ci-dessus sont nets des provisions pour dépréciation pour des titres de créances de 115,7 millions de QAR (2018 : 147,5 millions de QAR). 1 2. – Participations dans les sociétés affiliées 2019 2018 Solde au 1 er janvier 7 682 698 7 411 867 Conversion de devises étrangères -13 634 -43 289 Quote-part des résultats 400 826 485 215 Dividende en espèces -111 450 -149 278 Autres mouvements/cessions -841 838 -21 817 Solde au 31 décembre 7 116 602 7 682 698 Pays Activité principale % de propriété 2019 2018 Housing Bank for Trade and finance Jordanie Banking 34,5 34,5 Al Jazeera Finance Company Qatar Financing 20,0 20,0 Commercial Bank International EAU Banking 40,0 40,0 Senouhi Company for Construction Materials Egypt Construction 23,0 23,0 Ecobank Transnational Incorporated Togo Banking 20,1 20,1 Bantas Turkey Security services 33,3 33,3 Cigna Finans Turkey Pension fund 49,0 49,0 Le tableau ci-dessous présente un résumé des informations financières de la participation du Groupe dans les sociétés affiliées directement et concrètement : Total de l’actif Total du passif Titre Part de bénéfice du Groupe Cours du marché par action (QAR) Au 30 septembre 2019 : Housing Bank for Trade and finance 43 541 989 37 867 571 5 674 418 140 954 30,08 Commercial Bank International 20 241 884 17 763 417 2 478 467 61 732 0,74 Ecobank Transnational Incorporated 82 173 009 75 534 881 6 638 128 135 011 0,10 Au 31 décembre 2018 : Housing Bank for Trade and finance 42 582 140 37 040 876 5 541 264 194 403 43,00 Commercial Bank International 20 063 050 17 606 480 2 456 570 91 548 0,91 Ecobank Transnational Incorporated 82 210 485 75 612 111 6 598 374 156 489 0,21 1 3. – Immobilisations corporelles Terrains et bâtiments Améliorations locatives Équipement et ameublement Véhicules automobiles Total Solde au 31 décembre 2019 Coût : Solde au 1 er janvier 4 030 160 990 386 3 110 516 16 096 8 147 158 Comptabilisation des actifs de droit d'utilisation lors de la première application de l'IFRS 16 (note 3 (ab)) 621 372 – 38 514 35 864 695 750 Dotations 435 761 53 571 423 894 15 047 928 273 Cessions / radiations -2 313 -18 972 -21 079 -325 -42 689 Conversion de devises étrangères et autres -173 048 -29 365 -171 068 -2 872 -376 353 4 911 932 995 620 3 380 777 63 810 9 352 139 Amortissement cumulé : Solde au 1 er janvier 414 539 781 500 2 241 961 11 953 3 449 953 Imputé pendant l’exercice 274 324 68 870 341 231 22 138 706 563 Cessions / radiations -674 -18 541 -20 117 -289 -39 621 Conversion de devises étrangères et autres 2 620 -24 218 -121 633 733 -142 498 690 809 807 611 2 441 442 34 535 3 974 397 Valeur comptable nette 4 221 123 188 009 939 335 29 275 5 377 742 Solde au 31 décembre 2018 Coût : Solde au 1 er janvier 3 697 641 1 113 616 3 560 114 14 130 8 385 501 Dotations 786 211 59 840 371 326 3 731 1 221 108 Cessions / radiations -448 -45 262 -204 083 -971 -250 764 Conversion de devises étrangères et autres -453 244 -137 808 -616 841 -794 -1 208 687 4 030 160 990 386 3 110 516 16 096 8 147 158 Amortissement cumulé : Solde au 1 er janvier 391 851 873 072 2 569 630 12 584 3 847 137 Imputé pendant l’exercice 48 469 79 663 311 414 1 276 440 822 Cessions / radiations -42 -46 539 -202 415 -1 103 -250 099 Conversion de devises étrangères et autres -25 739 -124 696 -436 668 -804 -587 907 414 539 781 500 2 241 961 11 953 3 449 953 Valeur comptable nette 3 615 621 208 886 868 555 4 143 4 697 205 Des informations sur les contrats de location dont le Groupe est preneur sont présentées ci-dessous : Actifs de droit d'utilisation Terrains et bâtiments Équipement et ameublement Véhicules automobiles Total du Comptabilisation des actifs de droit d'utilisation au 1 er janvier 2019 621 372 38 514 35 864 695 750 Dotations 199 493 2 195 11 775 213 463 Amortissement -226 788 -17 233 -20 636 -264 657 Conversion de devises étrangères et autres -21 388 21 -3 660 -25 027 Solde au mardi 31 décembre 2019 572 689 23 497 23 343 619 529 1 4. – Immobilisations incorporelles Goodwill Actifs incorporels liés à des dépôts de base Licence d'exploitation Total du Coût Solde au mardi 1 janvier 2019 1 786 039 932 907 1 711 614 4 430 560 Conversion de devises étrangères 176 763 – – 176 763 Dotations – – 27 818 27 818 Solde au mardi 31 décembre 2019 1 962 802 932 907 1 739 432 4 635 141 Amortissement cumulé Solde au mardi 1 janvier 2019 – -480 396 -69 194 -549 590 Conversion de devises étrangères – – – – Charge d'amortissement – -75 465 -16 868 -92 333 Solde au mardi 31 décembre 2019 – -555 861 -86 062 -641 923 Valeur nette comptable au 31 décembre 2019 1 962 802 377 046 1 653 370 3 993 218 Valeur nette comptable au 31 décembre 2018 1 786 039 452 511 1 642 420 3 880 970 Tests de dépréciation pour le Goodwill et les immobilisations incorporelles avec des durées de vie indéfinies La valeur comptable nette du Goodwill au 31 décembre 2019 s’élevait à 1,7 milliard de QAR (2018 : 1,5 milliard de QAR) concernant QNB ALAHLI, 89,6 millions de QAR (2018 : 89,6 millions de QAR) concernant QNB Indonesiae, 111,9 millions de QAR (2018 : 111,9 millions de QAR) concernant Mansour Bank et 77,4 millions de QAR (2018 : 77,4 millions de QAR) concernant QNB Tunisia. Le Groupe a procédé à ses tests annuels de dépréciation conformément à sa convention comptable et a effectué une analyse de la sensibilité des hypothèses de base utilisées dans les calculs de la valeur en usage. Les montants recouvrables des unités génératrices de trésorerie étaient plus élevés que les valeurs comptables. Aucune dépréciation n'a par conséquent été jugée nécessaire à la fin de la période du rapport (2018 : zéro). Les immobilisations corporelles à durées de vie définies seront amorties sur une période allant de 9 à 10 ans. Le montant recouvrable du Goodwill et des autres immobilisations corporelles à durées de vie indéfinies, comprenant les UGT de clients particuliers et des entreprises, est calculé pour QNB ALAHLI selon la méthode de la valeur en usage sur la base des informations suivantes. Un taux d'actualisation de 14,93 % (2018 : 22,6 %) et un taux de croissance terminale de 2 % (2018 : 2 %) ont servi à déterminer le montant recouvrable. 1 5. – Autres actifs 2019 2018 Charges constatées d'avance 574 514 564 075 Juste valeur positive des dérivés (note 36) 5 345 912 9 250 568 Débiteurs divers 2 231 093 2 280 688 Autres 4 006 107 2 887 757 Total du 12 157 626 14 983 088 1 6. – Dettes envers des banques 2019 2018 Soldes dus aux banques centrales 816 207 1 625 401 Comptes courants 1 106 945 2 364 050 Dépôts 50 487 004 47 737 357 Contrats de report 24 859 365 21 402 836 Intérêts à payer 1 114 324 1 008 257 Total du 78 383 845 74 137 901 1 7. – Dépôts de la clientèle a) Par type 2019 2018 Comptes courants et comptes à vue 107 529 863 101 295 756 Comptes d'épargne 21 259 076 14 558 191 Dépôts à terme 551 836 737 500 911 558 Intérêts à payer 3 863 245 3 822 089 Total du 684 488 921 620 587 594 b) Par secteur 2019 2018 Gouvernement 14 023 638 26 489 820 Organismes publics 177 065 885 162 021 569 Particuliers 133 640 933 113 866 251 Entreprises 355 895 221 314 387 865 Intérêts à payer 3 863 244 3 822 089 Total du 684 488 921 620 587 594 1 8. – Titres de créance 18. Titres de créance 2019 2018 Juste valeur d'obligations 33 532 208 26 226 674 Moins : escompte non amorti -145 865 -288 766 Intérêts à payer 391 907 271 883 Total du 33 778 250 26 209 791 Les états financiers consolidés comprennent les états financiers du Groupe et de ses filiales établis à la fin de la période du rapport. 2019 2018 Solde au 1 er janvier 26 209 791 26 707 284 Émissions pendant l’exercice 9 764 304 11 591 005 Remboursements -1 842 580 -10 418 447 Intérêts courus 391 907 271 883 Autres mouvements -745 172 -1 941 934 Solde au 31 décembre 33 778 250 26 209 791 Le tableau ci-dessous présente le profil des échéances des titres de créance en souffrance à la fin de l'exercice : Année d'échéance 2019 2018 2019 – 2 268 899 2020 4 202 852 4 210 609 2021 10 295 912 10 273 687 2022 5 774 121 2 505 612 2023 1 451 387 1 085 065 2024 6 073 851 138 298 2028 698 212 702 100 2047 2 527 357 2 406 483 2048 2 754 558 2 619 038 Total du 33 778 250 26 209 791 Les titres de créance ci-dessus sont libellés en USD, EUR, GBP et AUD et présentent des taux d'intérêt fixes et variables. Le taux d'intérêt payé sur ces titres était en moyenne de 3,71 % par an en 2019 (2018 : 3,93 % par an). 1 9. – Autres emprunts Le tableau ci-dessous présente la variation d'autres emprunts émis par le Groupe à la fin de la période du rapport : 2019 2018 Solde au 1 er janvier 25 109 644 24 079 316 Émissions pendant l’exercice 12 314 000 15 260 224 Remboursements -11 732 186 -13 528 893 Autres mouvements -479 684 -772 946 Intérêts courus 54 837 71 943 Solde au 31 décembre 25 266 611 25 109 644 Le tableau ci-dessous présente le profil des échéances des autres emprunts en souffrance à la fin de l'exercice : Année d'échéance 2019 2018 2019 – 12 045 279 2020 2 257 842 191 027 2021 13 558 778 12 749 577 2022 9 341 900 74 784 2023 79 205 37 600 2024 25 479 11 307 2025 3 407 70 Total du 25 266 611 25 109 644 Les autres emprunts susmentionnés sont libellés en USD, EUR et présentent des taux d'intérêt fixes et variables. Le taux d'intérêt payé sur ces titres était en moyenne de 2,33 % par an en 2019 (2018 : 2,21 % par an). Le Groupe couvre une partie du risque de change de ses placements nets dans des activités à l'étranger à l'aide d'emprunts en devises étrangères. Un emprunt de 2 milliards d'euros (2018 : 2,25 milliards d’EUR) a été inclus dans les autres emprunts et désigné comme couverture des placements nets du Groupe dans des activités à l'étranger pour couvrir l'exposition du Groupe face au risque de change sur ce placement. La couverture de placement net était très efficace à la fin de la période du rapport. 2 0. – Autres dettes 2019 2018 Charges à payer 1 083 681 1 000 936 Autres provisions (note 21) 349 987 321 173 Impôts à payer 447 685 318 386 Juste valeur négative des dérivés (note 36) 4 711 860 5 800 263 Produit comptabilisé d'avance 2 003 244 2 116 344 Fonds social et sportif 234 947 218 327 Impôts différés passifs 91 819 110 194 Comptes sur marge 1 107 798 1 136 107 Provision pour dépréciation des engagements de prêts et des garanties financières 447 159 294 160 Passif de location (note 20.1) 598 635 – Autres 16 984 081 16 562 058 Total 28 060 896 27 877 948 20.1 Le passif de location comprend des dettes à court et à long terme s'élevant respectivement à 117,5 millions de QAR et 481,2 millions de QAR. 2 1. – Autres provisions Indemnités du personnel Provision légale Total 2019 Total 2018 Solde au 1 er janvier 237 781 83 392 321 173 329 568 Conversion de devises étrangères -19 135 -6 343 -25 478 -62 505 Provisions de l’exercice 58 328 6 093 64 421 104 188 276 974 83 142 360 116 371 251 Provisions payées et radiées pendant l’exercice -8 761 -1 368 -10 129 -50 078 Solde au 31 décembre 268 213 81 774 349 987 321 173 2 2. – Titre a ) Capital émis Le capital social autorisé, émis et entièrement libéré de la Banque, qui totalise 9 236 millions de QAR, se compose de 9 236 428 570 actions ordinaires de 1 QAR chacune. Qatar Investment Authority détient 50 % des actions ordinaires de la Banque, le reste étant détenu par des particuliers. Toutes les actions émises appartiennent à la même catégorie et confèrent les mêmes droits. Le 10 février 2019, lors de l'assemblée générale extraordinaire de la Banque, les actionnaires ont approuvé que la valeur nominale de l'action ordinaire soit de 1 QAR plutôt que 10 QAR, conformément aux instructions de l'Autorité des marchés financiers du Qatar (QFMA), et la modification des statuts correspondants. La répartition des actions a été mise en œuvre le 12 juin 2019 et a conduit à une augmentation du nombre d'actions autorisées et en circulation de 923 642 857 à 9 236 428 570. Les bénéfices par action des périodes comparatives ont été retraités pour tenir compte de cette division. b ) Réserve légale Conformément au droit bancaire du Qatar, au moins 10 % du bénéfice de l’exercice doivent être transférés à la réserve légale jusqu’à ce que cette dernière atteigne 100 % du capital libéré. Cette réserve n’est pas distribuable, sauf dans conditions particulières stipulées par la loi du Qatar sur les sociétés commerciales et après approbation de la Banque centrale du Qatar. L'offre d'actions gratuites s'accompagne d'une proposition d'augmenter la réserve légale d'un montant égal à l'augmentation du capital afin d'améliorer la position financière du Groupe. Les produits de l'émission de droits, nets de frais de transaction directement imputables, sont immédiatement crédités au capital social (valeur nominale des actions) et à la réserve légale (prime sur l’émission de droits) lorsque les actions sont émises à une valeur supérieure à leur valeur nominale. c ) Réserve pour risques Conformément aux règlements de la banque centrale du Qatar, une réserve pour risques est constituée pour couvrir les passifs éventuels de prêts, d'avances et d'activités de financement avec une exigence minimale de 2,5 % du total des facilités directes, après exclusion de provisions pour pertes sur créances, bénéfices différés, expositions accordées au gouvernement ou garanties par lui, ainsi que des expositions assorties de nantissements en espèces. d ) Réserve de juste valeur Couvertures d’un placement net dans une activité à l’étranger Couvertures de flux de trésorerie FVOCI Total 2019 Total 2018 Solde au 1 er janvier -303 183 -376 317 -294 057 -973 557 -1 169 875 Variations dues à l'adoption de la norme IFRS 9 : Transfert au coût amorti – – – – 264 057 Transfert aux bénéfices non distribués – – – – -143 520 Conversion de devises étrangères – -42 872 23 469 -19 403 -70 904 Impact de la réévaluation 202 567 -987 464 449 202 -335 695 161 652 Reclassé dans le compte de résultat – – -18 415 -18 415 -14 101 Autres mouvements – 784 -988 -204 -866 Variation nette de l’exercice 202 567 -986 680 429 799 -354 314 146 685 Solde au 31 décembre -100 616 -1 405 869 159 211 -1 347 274 -973 557 e ) Réserve de conversion de devises étrangères La réserve de conversion comprend toutes les variations de change découlant de la conversion des états financiers d'activités à l'étranger. f ) Autres réserves Les autres réserves représentent en substance une réserve générale qui, conformément aux statuts de la Banque, sera utilisée conformément à une résolution de l’assemblée générale sur recommandation du Conseil d'administration et après approbation de la Banque centrale du Qatar. Les écarts de conversion de devises et la part de variations directement comptabilisées dans les capitaux propres des sociétés affiliées ne sont pas disponibles à la distribution. Détails d'autres réserves : 2019 2018 Réserve générale 1 783 913 1 803 866 Part des variations directement comptabilisées dans les fonds propres des sociétés affiliées, à l'exclusion de la quote-part du bénéfice -1 520 184 -1 120 144 Total 263 729 683 722 g ) Bénéfices non distribués Les bénéfices non distribués comprennent la quote-part du Groupe dans le bénéfice des sociétés affiliées. Ces bénéfices ne sont distribuables aux actionnaires que si la trésorerie correspondante est encaissée. h ) Dividende proposé Le conseil d'administration a proposé un dividende en espèces correspondant à 60 % de la valeur nominale de l’action (0,6 QAR par action) pour l’exercice clos le 31 décembre 2019 (2018 : dividende en espèces correspondant à 60 % de la valeur nominale de l’action (0,6 QAR par action)). Les montants sont soumis à l’approbation de l’assemblée générale. 2 3. – Participations non déterminantes Les participations non déterminantes représentent 49,2 % du capital social dans QNB Syria, 9 % dans QNB Indonésia, 45,8 % dans Al-Mansour Investment Bank, 0,01 % dans QNB Tunisia, 5 % dans QNB ALAHLI et 0,12 % dans QNB Finansbank. 2 4. – Instruments admissibles pour un capital supplémentaire de catégorie 1 En juin 2016, la QNB a constitué un capital perpétuel supplémentaire de catégorie 1 ( « Note » ) en émettant une note non cotée, non cumulative, perpétuelle et non garantie d'un montant de 10 milliards de QAR. De plus, en 2018, QNB a émis une autre série de capitaux perpétuels supplémentaires de catégorie 1 ( « Note » ) pour un montant de 10 milliards de QAR, à des conditions similaires à celles décrites ci-dessous. Les répartitions (c.-à-d. paiements de coupons) sont discrétionnaires et non cumulatives et payables tous les ans jusqu'à la première date d'appel, soit six ans à compter de la date d'émission. Ces Notes sont classées « junior » par rapport aux obligations non subordonnées existantes de la QNB, y compris de déposants existants, « pari passu » avec toutes les obligations subordonnées actuelles et futures, « senior » par rapport aux actions ordinaires émises par la Banque. Ces Notes n'ayant pas de date de remboursement fixe, la Banque ne peut les rembourser que dans des conditions limitées et d'autres conditions générales de remboursement à sa seule discrétion. La Banque peut avoir l'obligation d'annuler la Note, si un événement d'« absorption de pertes » est déclenché. Ces Notes ont été intégrées dans le total des fonds propres. 2 5. – Intérêts créditeurs 2019 2018 Créances sur les banques centrales 507 458 276 900 Créances sur des banques 5 090 489 6 312 049 Titres de créance 6 394 199 6 794 949 Prêts et avances 41 086 620 37 360 811 Total 53 078 766 50 744 709 Les montants présentés ci-dessus comprennent les intérêts créditeurs, calculés selon la méthode du taux d'intérêt effectif, qui se rapportent aux éléments suivants : 2019 2018 Actifs financiers évalués au coût amorti 51 431 106 49 350 428 Actifs financiers évalués à la juste valeur 1 647 660 1 394 281 Total 53 078 766 50 744 709 Intérêts débiteurs 2019 2018 Dettes envers des banques 7 904 205 9 881 484 Dépôts de la clientèle 22 211 539 19 639 938 Titres de créance 1 441 483 1 019 767 Autres 1 325 069 1 170 615 Total 32 882 296 31 711 804 La catégorie « Autre » inclut des frais d'intérêt liés aux passifs de location et s'élevant à 58,2 millions de QAR (2018 : zéro QAR). 2 7. – Revenus de frais et commissions 2019 2018 Prêts et avances 605 494 882 542 Éléments hors bilan 611 154 609 858 Services bancaires 3 061 484 2 639 620 Opérations d'investissement pour le compte des clients 343 214 335 614 Autres 219 506 140 783 Total 4 840 852 4 608 417 2 8. – Gain de change net 2019 2018 Opérations en devises 959 442 560 592 Réévaluation des actifs et passifs -56 977 -1 704 277 Réévaluation des dérivés 195 533 2 333 165 Total 1 097 998 1 189 480 2 9. – Produits sur valeurs en portefeuille 2019 2018 Gain/Perte net sur la vente de placements évalués au coût amorti 790 (508) Gain net découlant de la vente de placements évalués à la juste valeur 25 679 14 462 Dividendes perçus 59 453 105 392 Variations de la juste valeur d’actifs financiers comptabilisés à leur juste valeur dans le compte de résultat 13 004 2 705 Total 98 926 122 051 3 0. – Dépenses de personnel 2019 2018 Charges de personnel 3 390 192 3 218 939 Charges de la caisse de retraite du personnel 46 629 45 374 Charges des prestations au personnel 58 328 57 191 Total 3 495 149 3 321 504 3 1. – Autres dépenses 2019 2018 Formation 69 520 67 234 Publicité 561 566 525 073 Honoraires 235 063 243 170 Communication et assurance 241 730 240 210 Charges d’occupation et d'entretien 363 786 599 741 Charges d’informatique et de TI 396 047 366 934 Impressions et fournitures de bureau 59 017 51 229 Jetons de présence 11 740 11 740 Autres 496 316 476 484 Total 2 434 785 2 581 815 Les frais d'occupation incluent les dépenses liées aux contrats de location autres que les frais d'intérêt, qui s'élèvent à 29,8 millions de QAR. 3 2. – Impôts sur le revenu 2019 2018 Impôts actuels sur le revenu 869 720 1 249 168 Avantage d'impôt différé 301 163 -120 853 Ajustements sur des impôts sur les sociétés de périodes antérieures 11 452 6 815 Charge d'impôts de l'exercice 1 182 335 1 135 130 Bénéfice avant impôt 15 643 135 15 018 467 Moins : Bénéfice non imposable -10 847 126 -10 104 063 Bénéfice imposable 4 796 009 4 914 404 Taux d'imposition effectif applicable dans des pays étrangers 22,34 % 22,41 % Impôt calculé en fonction du taux d'imposition actuel (taux effectif) 1 071 566 1 101 485 Effet de revenus non imposables -103 417 -39 197 Effet de dépenses non déductibles à des fins fiscales 202 734 66 027 Ajustements sur des impôts sur les sociétés de périodes antérieures 11 452 6 815 Charge d'impôts de l'exercice 1 182 335 1 135 130 Variation dans des actifs d'impôts différés 2019 2018 Solde au 1 er janvier 723 003 227 501 Incidence de la première application de la norme IFRS 9 – 479 646 Impôts différés comptabilisés dans le compte de résultat consolidé Prêts et avances consentis aux clients -169 619 131 753 Immobilisations corporelles -7 371 -5 906 Régularisations relatives à des employés 3 563 25 636 Produit comptabilisé d'avance 15 336 2 486 Autres -143 072 -33 116 -301 163 120 853 Impôts différés comptabilisés dans le compte consolidé de revenus étendus Effet sur la réserve de juste valeur 112 748 38 935 Autres 9 287 -11 053 122 035 27 882 Conversion de devises étrangères -17 677 -132 879 Solde au 31 décembre 526 198 723 003 Aucune cotisation fiscale significative n'était en suspens au 31 décembre 2019 (2018 : zéro). 3 3. – Bénéfices non dilué et dilué par action Le résultat par action du Groupe est obtenu en divisant le bénéfice de l'exercice attribuable aux détenteurs d'actions de la Banque, ajusté pour l'appropriation de dividendes liés à un instrument admissible pour capital supplémentaire de catégorie 1, par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires émises au cours de l’exercice. 2019 2018 Bénéfices de l'exercice attribuables aux détenteurs d'actions de la Banque 14 350 860 13 788 131 Moins : Appropriation de dividende relative aux instruments admissibles pour un capital supplémentaire de catégorie 1 -1 000 000 -532 500 Bénéfice net de l'exercice attribuable à des détenteurs d'actions de la Banque 13 350 860 13 255 631 Nombre moyen pondéré d’actions 9 236 428 570 9 236 428 570 Bénéfices par action (QAR) – non dilué et dilué 1,45 1,44 Le bénéfice par action pour la période comparative a été retraité pour refléter la répartition des actions comme indiqué dans la note 22(a). 3 4. – Passifs éventuels 2019 2018 Lignes de crédit non utilisées 112 224 237 106 459 940 Garanties 61 154 915 62 525 170 Lettres de crédit 30 572 387 24 986 784 Autres 16 750 687 18 321 994 Total 220 702 226 212 293 888 Lignes de crédit non utilisées Les engagements d’octroi de crédit s’entendent des engagements contractuels d’accord de prêts et de crédits permanents. La plupart d’entre eux expirent l’année suivante. Comme les engagements peuvent expirer sans avoir été utilisés, le total des montants contractuels ne représente pas nécessairement les futurs besoins de trésorerie. Garanties et lettres de crédit Les garanties et lettres de crédit engagent le Groupe à effectuer des paiements pour le compte de clients en cas d'événement particulier. Les garanties et lettres de crédit permanentes portent le même risque que les prêts. 3 5. – Répartition géographique Qatar Autres pays CCG Europe Amérique du Nord Autres Total Au 31 décembre 2019 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales 37 888 809 2 290 127 12 062 921 – 9 913 371 62 155 228 Créances sur des banques 26 050 999 240 618 36 022 080 7 417 259 9 585 302 79 316 258 Prêts et avances consentis aux clients 498 759 229 16 413 154 97 050 649 4 207 754 62 251 049 678 681 835 Investissements 43 269 224 5 837 848 20 197 501 993 599 32 717 612 103 015 784 605 968 261 24 781 747 165 333 151 12 618 612 114 467 334 923 169 105 Autres actifs 21 528 586 Total de l’actif 944 697 691 Dettes envers des banques 16 734 495 5 713 488 43 743 195 1 814 458 10 378 209 78 383 845 Dépôts de la clientèle 370 148 153 19 254 049 175 686 427 701 471 118 698 821 684 488 921 Titres de créance – – 20 844 312 – 12 933 938 33 778 250 Autres emprunts – – 23 049 925 – 2 216 686 25 266 611 386 882 648 24 967 537 263 323 859 2 515 929 144 227 654 821 917 627 Autres dettes 28 060 896 Total des fonds propres 94 719 168 Total des passifs et des fonds propres 944 697 691 Garanties 28 613 850 1 379 519 21 811 937 – 9 349 609 61 154 915 Lettres de crédit 24 932 091 303 874 3 004 575 – 2 331 847 30 572 387 Lignes de crédit non utilisées 32 764 055 2 636 134 61 369 628 – 15 454 420 112 224 237 Au 31 décembre 2018 : Caisse et avoirs auprès des banques centrales 37 639 822 2 518 830 14 281 532 – 10 251 483 64 691 667 Créances sur des banques 14 719 801 408 349 33 488 244 8 043 438 5 089 013 61 748 844 Prêts et avances consentis aux clients 439 192 902 19 533 175 100 652 961 3 790 415 53 955 851 617 125 304 Investissements 39 944 361 6 231 471 17 097 515 604 223 31 192 952 95 070 521 531 496 886 28 691 825 165 520 252 12 438 076 100 489 299 838 636 336 Autres actifs 23 561 263 Total de l’actif 862 197 599 Dettes envers des banques 12 834 918 4 016 315 43 862 121 2 422 476 11 002 071 74 137 901 Dépôts de la clientèle 349 573 279 12 909 457 171 323 071 697 564 86 084 222 620 587 594 Titres de créance – – 12 598 479 – 13 611 312 26 209 791 Autres emprunts – – 24 425 180 – 684 464 25 109 644 362 408 197 16 925 772 252 208 852 3 120 040 111 382 070 746 044 930 Autres dettes 27 877 948 Total des fonds propres 88 274 721 Total des passifs et des fonds propres 862 197 599 Garanties 31 962 276 1 321 650 21 629 264 – 7 611 980 62 525 170 Lettres de crédit 20 233 093 361 621 2 262 960 – 2 129 110 24 986 784 Lignes de crédit non utilisées 33 688 302 2 921 210 58 115 806 – 11 734 622 106 459 940 Les autres actifs comprennent des immobilisations corporelles et des actifs incorporels. 3 6. – Dérivés Le tableau ci-dessous indique les justes valeurs positives et négatives des instruments financiers dérivés, ainsi que les valeurs notionnelles analysées par terme à courir. Les valeurs notionnelles, qui fournissent une indication sur les volumes des opérations en cours à la clôture de l’exercice, ne représentent pas nécessairement les montants des futurs flux de trésorerie en jeu. Elles n’indiquent donc ni l’exposition du Groupe au risque de crédit, qui se limite généralement à la juste valeur positive des dérivés, ni le risque de marché. Juste valeur positive Juste valeur négative Valeur notionnelle Valeur notionnelle / prévisionnelle par échéance À moins de 3 mois De 3 à 12 mois De 1 à 5 ans À plus de 5 ans Au mardi 31 décembre 2019 : Dérivés détenus à des fins de négociation : Contrats de change à terme 215 696 251 844 77 598 841 64 294 406 12 128 325 1 176 110 – Échanges de taux d’intérêt 528 400 490 113 57 805 217 3 255 447 5 748 122 18 016 999 30 784 649 Contrats à terme normalisés – 265 120 608 115 105 5 503 – – Échanges sur devises 1 720 810 1 623 458 54 688 335 39 036 026 5 681 609 9 930 182 40 518 Options 94 429 21 281 8 103 039 4 563 499 3 008 294 531 246 – Dérivés couvertures de trésorerie : Échanges de taux d’intérêt 233 449 1 668 856 75 120 136 5 692 333 2 280 504 45 125 612 22 021 687 Échanges sur devises 804 374 234 309 9 451 587 1 225 176 3 485 493 4 669 587 71 331 Dérivés détenus à titre de couverture de juste valeur : Échanges de taux d’intérêt 67 202 223 334 11 243 461 304 618 448 675 8 096 449 2 393 719 Échanges sur devises 1 681 552 198 400 11 300 885 1 529 814 1 785 062 7 557 326 428 683 Total 5 345 912 4 711 860 305 432 109 120 016 424 34 571 587 95 103 511 55 740 587 Au 31 décembre 2018 : Dérivés détenus à des fins de négociation : Contrats de change à terme 353 974 343 361 64 625 846 54 197 444 9 363 930 1 064 472 – Échanges de taux d’intérêt 320 378 183 687 57 777 630 1 348 835 2 774 910 22 517 354 31 136 531 Contrats à terme normalisés 1 773 1 787 163 132 – 163 132 – – Échanges sur défaillance 67 – 561 251 282 364 278 887 – – Échanges sur devises 3 284 634 3 608 321 58 928 756 29 924 395 15 644 567 13 257 509 102 285 Options 130 109 97 445 8 485 443 7 459 417 1 024 867 1 159 – Dérivés couvertures de trésorerie : Échanges de taux d’intérêt 476 251 1 176 993 67 878 972 2 745 703 5 986 344 36 123 992 23 022 933 Échanges sur devises 1 804 111 157 209 11 581 424 1 913 682 3 263 322 6 186 768 217 652 Dérivés détenus à titre de couverture de juste valeur : Échanges de taux d’intérêt 23 141 148 436 6 853 758 127 445 2 176 886 2 132 323 2 417 104 Échanges sur devises 2 856 130 83 024 12 734 457 986 103 3 146 935 8 187 604 413 815 Total 9 250 568 5 800 263 289 590 669 98 985 388 43 823 780 89 471 181 57 310 320 Nantissements en espèces accordés pour des opérations de dérivés s'élevant à 4 955 millions de QAR (2018 : 3 184 millions de QAR) classées sous « Créances sur des banques » dans la Note 9. Nantissements reçus pour des opérations de dérivés s'élevant à 3 007 millions de QAR (2018 : 4 717 millions de QAR) classés sous « Créances envers des banques » dans la Note 16. Opérations d’échange financier Les opérations d’échange financier sont des conventions d’échange de flux de trésorerie. Dans les échanges de taux d’intérêt, les contreparties échangent généralement des versements d’intérêt fixes et variables dans une seule devise sans échanger le principal. Dans le cas des devises, l’échange porte sur des versements d’intérêt fixe et de capital dans des devises différentes. Dans les échanges de taux d’intérêt dans deux monnaies, le principal et les versements d’intérêts fixes et variables sont échangés dans des devises différentes. Dans le cas d’échanges sur défaillance, les contreparties s’engagent à effectuer des paiements relatifs à des incidents de crédit précisés basés sur des valeurs notionnelles définies. Contrats à terme et contrats à terme normalisés Les contrats à terme et contrats à terme normalisés sont des engagements contractuels soit d’acheter, soit de vendre à l'avenir une monnaie, une marchandise ou un instrument financier déterminé à un prix et à une date déterminés. Les contrats à terme sont des contrats personnalisés conclus sur le marché hors cote. Les contrats à terme normalisés sur les devises et les taux d'intérêt sont conclus pour des montants normalisés sur un marché régulé et les variations de valeur de ces contrats sont déterminées au jour le jour. Contrats de taux de change Les contrats de taux de change sont des contrats à terme standardisés sur des taux d’intérêt négociés individuellement qui impliquent un règlement comptant de la différence entre un taux d’intérêt contractuel et le taux du marché à une date future donnée, sur un capital théorique pour une période convenue. Options Les options sont des accords contractuels selon lesquels le vendeur accorde à l’acheteur le droit, mais non l’obligation, soit d’acheter, soit de vendre à une date future fixe ou à tout moment pendant une période donnée, un montant déterminé d’une monnaie, d’une marchandise ou d’un instrument financier à un prix préétabli. Options à taux plafond et taux plancher Une garantie de taux plafond ou de taux plancher est un accord contractuel selon lequel l’acheteur reçoit de l’argent à l’issue de chaque période déterminée au cours de laquelle les taux d’intérêt convenus sont supérieurs ou inférieurs au prix de levée convenu du taux plafond ou plancher. Dérivés détenus à des fins de couverture Le Groupe a adopté un système complet d’évaluation et de gestion du risque. Une partie du processus de gestion du risque impose la réduction de l’exposition du Groupe au risque de fluctuation des taux de change et des taux d’intérêt à des niveaux acceptables, dans les limites des directives édictées par la banque centrale du Qatar. Le Groupe a défini des niveaux de risque de change en fixant des limites aux risques de contrepartie et de position de change. Les positions sont quotidiennement contrôlées et leur maintien dans les limites fixées est assuré par des stratégies de couverture. Le Groupe a défini le niveau de risque de taux d’intérêt en fixant des limites aux écarts entre les taux pour des périodes stipulées. Les écarts de taux d’intérêt des actifs et passifs sont périodiquement examinés et ramenés dans les limites établies par des stratégies de couverture. Dans le cadre de sa gestion des actifs et passifs, le Groupe utilise des dérivés à des fins de couverture pour ajuster sa propre exposition aux risques de change et de taux d’intérêt, il procède généralement en couvrant des opérations définies dans les états financiers consolidés. Le Groupe recourt aux échanges de taux d’intérêt pour couvrir le risque de flux de trésorerie découlant de certaines dettes à taux variable. La relation et l’objectif de couverture, notamment le détail des éléments et des instruments de couverture, sont alors formellement documentés et les opérations comptabilisées comme des couvertures de trésorerie. Le Groupe utilise des contrats d'échange de taux d'intérêt afin de limiter en partie le risque d'augmentation de la juste valeur des dépôts de ses clients à taux fixe en devises étrangères provoqué par une baisse des taux d'intérêt du marché. Ces opérations sont comptabilisées comme des couvertures de juste valeur. Dérivés détenus à des fins de négociation La plupart des activités de négociation de dérivés du Groupe concernent les ventes, le positionnement et l’arbitrage. Les activités de vente impliquent l’offre de produits à des clients afin de leur permettre de transférer, modifier ou réduire les risques actuels ou futurs. Le positionnement sous-entend la gestion des positions de risque de marché, dans l’attente d’une évolution favorable des cours, des taux ou des indices. L’arbitrage consiste à détecter et tirer parti des différentiels de cours entre les marchés ou les produits. Le Groupe recourt également à des contrats de change à terme et à des échanges de devises pour se couvrir contre les risques de change expressément identifiés. 3 7. – OPCVM Dans le cadre de ses activités d’investissement, le Groupe a commercialisé les OPCVM suivants : 2018 2019 Fonds commercialisés 70 448 85 851 Les activités d’investissement du Groupe comprennent également la gestion de certains fonds de placement. Au 31 décembre 2019, les fonds gérés pour compte de tiers s’élevaient à 20 392 millions de QAR (2018 : 15 345 millions de QAR). Les états financiers consolidés de ces fonds ne sont pas consolidés dans les états financiers du Groupe, car il n'existe aucun lien entre les actifs généraux du Groupe et les actifs des OPCVM. La part du Groupe dans ces fonds est cependant intégrée dans ses placements de valeurs. 3 8. – Parties liées Dans le cours normal des affaires, le Groupe effectue des opérations avec ses administrateurs, ses cadres et des entités sur lesquelles il exerce une influence notable. La direction se compose de personnes ayant le pouvoir et la responsabilité de prendre les décisions financières et opérationnelles. À la date du bilan de position financière, ces soldes importants comprenaient : 2019 2018 Postes du bilan de la situation financière Prêts et avances 3 237 684 3 028 379 Dépôts 1 292 434 431 693 Passif éventuel et autres engagements 70 317 84 541 Postes du compte de résultat Intérêts créditeurs et revenu de commissions 143 642 141 972 Intérêts débiteurs et frais de commissions 12 474 4 907 2019 2018 Sociétés affiliées Créances sur des banques 1 580 722 1 179 715 Intérêts créditeurs et revenu de commissions 68 973 56 205 Dettes envers des banques 185 873 183 664 Intérêts débiteurs et frais de commissions 1 277 2 346 Le Groupe effectue aussi des opérations commerciales importantes avec le gouvernement du Qatar qui sont présentées dans les notes 10 et 17. Toutes les opérations avec les parties liées sont pour l'essentiel effectuées dans les mêmes conditions, notamment la garantie et les taux d'intérêt, que celles qui prévalent dans les opérations comparables avec les parties non liées. 2019 2018 La rémunération de la direction est la suivante : Salaires et autres prestations 37 132 46 054 Prestations de fin d’emploi 1 006 1 135 3 9. – Disponibilités Dans le tableau des flux de trésorerie, les liquidités comprennent les soldes suivants : 2019 2018 Caisse et avoirs auprès des banques centrales 29 092 901 34 605 083 Dettes des banques à échéance de trois mois maximum 73 634 944 57 206 779 Total 102 727 845 91 811 862 La caisse et les avoirs auprès de banques centrales n’incluent pas de dépôts de réserve obligatoire. 4 0. – Chiffres des exercices précédents Certains montants des exercices antérieurs ont été reclassés afin de se conformer à la présentation de l’exercice en cours. Société mère Le bilan financier et le compte de résultat de la société mère sont présentés ci-dessous : (i) Bilan financier au 31 décembre : 2019 2018 Actifs Caisse et avoirs auprès des banques centrales 42 161 348 43 317 083 Créances sur des banques 77 037 107 60 558 857 Prêts et avances consentis aux clients 560 229 043 509 999 964 Valeurs en portefeuille 56 466 045 53 142 397 Titres de participation 31 143 470 31 597 126 Immobilisations corporelles 2 136 601 1 783 192 Autres actifs 7 936 046 6 676 093 Total de l’actif 777 109 660 707 074 712 Passif Dettes envers des banques 95 360 753 83 532 096 Dépôts de la clientèle 549 862 180 495 322 387 Autres emprunts 21 954 781 22 099 419 Autres dettes 13 763 850 14 121 686 Total du passif 680 941 564 615 075 588 Fonds propres Capital émis 9 236 429 9 236 429 Réserve légale 25 326 037 25 326 037 Réserve pour risques 8 500 000 8 000 000 Réserve de juste valeur -1 211 457 -1 197 947 Réserve de conversion de devises étrangères -1 481 249 -1 533 678 Autres réserves 249 850 649 890 Bénéfices non distribués 35 548 486 31 518 393 Total des fonds propres imputables aux détenteurs d'actions de la banque 76 168 096 71 999 124 Instruments admissibles pour un capital supplémentaire de catégorie 1 20 000 000 20 000 000 Total des fonds propres 96 168 096 91 999 124 Total des passifs et des fonds propres 777 109 660 707 074 712 (ii) Compte de résultat pour l'exercice clos le 31 décembre : 2019 2018 Intérêts créditeurs 29 522 226 25 465 815 Intérêts débiteurs -16 840 378 -13 858 403 Intérêts créditeurs nets 12 681 848 11 607 412 Revenus de frais et commissions 1 960 073 1 752 935 Charges de frais et commissions -513 226 -443 357 Résultat net des frais et commissions 1 446 847 1 309 578 Gain de change net 963 525 799 054 Produits sur valeurs en portefeuille 257 859 403 382 Autres produits d'exploitation 1 591 792 Résultat d'exploitation 15 351 670 14 120 218 Dépenses de personnel -1 575 904 -1 533 472 Amortissement -256 496 -175 220 Autres dépenses -838 184 -869 855 ECL/dépréciation nettes des prêts et avances consentis aux clients -1 680 206 -1 285 514 Recouvrements/(pertes) nets des ECL/dépréciations sur valeurs en portefeuille 1 987 4 589 Recouvrements nets des ECL/dépréciations sur autres actifs financiers -129 984 6 124 Autres provisions -2 637 -21 106 Bénéfice avant impôt sur le revenu 10 870 246 10 245 764 Charge d'impôts de l'exercice -99 951 -75 529 Résultat de l'exercice 10 770 295 10 170 235 (iii) Conventions comptables pour l'information financière de la Banque mère : L'état de la situation financière et le compte de résultat de la Banque mère sont établis selon les mêmes conventions comptables que celles appliquées pour les états financiers consolidés, à l'exception des participations dans les filiales et entreprises associées, qui ne sont pas consolidées et comptabilisées au coût. VII. – Rapport des Commissaires aux comptes Rapport sur l'audit des états financiers consolidés Opinion Nous avons vérifié les états financiers consolidés ci-joints de la Qatar National Bank (Q.P.S.C.) (la « Banque » ) et de ses filiales (collectivement désignées le « Groupe » ), lesquels comprennent le bilan consolidé détaillant la position financière du Groupe au 31 décembre 2019, les déclarations de revenu consolidé, de résultat global, de changements dans le capital et de mouvements de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi que des notes sur les conventions comptables pertinentes et sur d’autres éléments explicatifs. Nous estimons que les états financiers consolidés présentent sincèrement, dans tous leurs aspects significatifs, le bilan financier consolidé du Groupe au 31 décembre 2019, ainsi que ses résultats financiers consolidés et mouvements de trésorerie consolidés pour l’exercice clos à cette date, conformément aux normes internationales d’information financière (IFRS) et aux dispositions applicables des règlements de la Banque centrale du Qatar. Fondement de la présente opinion Nous avons conduit notre audit conformément aux normes internationales d’audit (ISA). Nos responsabilités en vertu de ces normes sont décrites en détail dans la section de ce rapport intitulée « Responsabilités des commissaires aux comptes dans le cadre de l'audit des états financiers consolidés » . Nous sommes indépendants du Groupe conformément au Code de déontologie des comptables professionnels (Code IESBA) du Conseil des normes internationales de déontologie comptable, ainsi qu'aux exigences éthiques pertinentes pour notre audit des états financiers consolidés dans l'État du Qatar, et nous avons assumé nos autres responsabilités éthiques conformément à ces exigences et au Code IESBA. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Questions fondamentales d'audit Les questions fondamentales d'audit sont celles qui, selon notre jugement professionnel, revêtaient la plus grande importance dans notre audit des états financiers consolidés de l'exercice en cours. Ces questions ont été traitées globalement dans le contexte de notre audit des états financiers consolidés et, pour exprimer notre opinion à cet égard, nous n'émettons pas d'avis séparé sur celles-ci. Dépréciation des actifs financiers : se reporter aux notes 4(b), 8, 9, 10, 11, 15 et 20 des états financiers consolidés Description des principales questions d’audit Nous nous sommes concentrés sur ce domaine pour les raisons suivantes : La dépréciation d’actifs financiers implique : des règles comptables complexes, en particulier des hypothèses, des estimations et des jugements qui sous-tendent la détermination d’une baisse de valeur ; un risque lié aux décisions relatives à la méthodologie et à la conception de la modélisation des pertes de crédit attendues (ECL) ; un risque de parti pris de la part de la direction lorsqu’il s’agit de juger les résultats prévus en matière de pertes sur créances ; et des exigences complexes en matière d’obligation d’information. Les actifs financiers du Groupe, tant au bilan qu’hors bilan, soumis à un risque de crédit s'élevaient à 1 131 488 millions de QAR au 31 décembre 2019 (2018 : 1 042 044 millions de QAR ), soit une part importante de l'état consolidé de la situation financière. En outre, la dépréciation totale comptabilisée par le Groupe sur ces actifs financiers s'est élevée à 3 290 millions de QAR, au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2019 (2018 : QAR 3 007 millions), ce qui représente 23 % du bénéfice net du Groupe, donc une part importante du compte de résultat consolidé. Comment la question a-t-elle été abordée au cours de notre audit ? Nos procédures de vérification dans ce domaine comprenaient notamment les mesures suivantes : Évaluer la pertinence des conventions comptables adoptées en se basant sur les exigences de la norme IFRS 9, notre compréhension des activités et les pratiques de l'industrie. Confirmer notre compréhension des processus nouveaux ou révisés adoptés par la direction, ainsi que des systèmes et des contrôles mis en œuvre, en particulier les contrôles relatifs au développement du modèle des ECL. Identifier et tester les contrôles mis en œuvre. Faire appel à des experts en gestion des risques liés à l'information (IRM) pour tester les nouveaux systèmes informatiques et les contrôles mis en œuvre. Évaluer le caractère raisonnable des principaux jugements et estimations de la direction dans le calcul des provisions, en particulier le choix des méthodes, modèles, hypothèses et sources de données. Faire appel à des spécialistes de la gestion des risques financiers (FRM) pour donner une seconde opinion sur les hypothèses et jugements importants relatifs à la notation du risque de crédit, à l’augmentation importante de ce risque, à la définition du défaut de paiement, à sa probabilité, aux variables macro-économiques et aux taux de recouvrement. Évaluer la pertinence et tester l'exactitude mathématique des modèles ECL appliqués. Faire appel à des experts en évaluation pour apprécier les données, hypothèses et techniques utilisées par les personnes chargées par le Groupe d'évaluation des sûretés immobilières dans le cadre de la détermination des pertes de crédit attendues (ECL). Évaluer l'exhaustivité, l'exactitude et la pertinence des données. Évaluer le caractère raisonnable des ajustements post-modèle et les soumettre à des tests. Réaliser une évaluation détaillée du risque de crédit sur un échantillon de prêts et d’avances productifs et non productifs, conformément à la réglementation QCB en la matière. Évaluer l'adéquation des informations relatives aux exigences des normes comptables et de la réglementation QCB en la matière fournies par le Groupe conformément à la norme IFRS 9. Autres informations Le Conseil d'administration est chargé de fournir les autres informations. Les autres informations incluent les données qui se trouvent dans le rapport annuel de la banque (le « Rapport annuel » ), à l'exception des états financiers consolidés et de notre rapport y afférent. Avant la date du présent rapport du commissaire aux comptes, nous avons obtenu le rapport du conseil d'administration qui fait partie du Rapport annuel, et les autres sections du Rapport annuel devraient être mises à notre disposition après la date du présent rapport du commissaire aux comptes. Notre opinion sur les états financiers consolidés ne porte pas sur les autres informations et nous n'émettons aucune conclusion à cet égard. Dans le cadre de notre audit des états financiers consolidés, il nous appartient de lire les autres informations identifiées ci-dessus et à cette occasion, quand elles sont disponibles, de déterminer si elles présentent des divergences majeures par rapport aux états financiers consolidés ou aux connaissances que nous avons acquises au cours de l'audit, ou si elles présentent autrement des inexactitudes majeures. Nous sommes tenus de signaler s’il existe, sur la base du travail que nous avons effectué sur les autres informations obtenues avant la date du présent rapport du commissaire aux comptes, des inexactitudes majeures dans ces autres informations. Nous n'avons rien à signaler à cet égard. Lorsque nous lirons les autres sections du rapport annuel, si nous concluons qu'il y a une inexactitude importante, nous serons tenus d'en informer le conseil d'administration. Responsabilité du Conseil d'administration concernant les états financiers consolidés Les membres du Conseil d'administration sont tenus de préparer et de présenter en toute loyauté ces états financiers consolidés, conformément aux normes comptables internationales (IFRS) et aux réglementations de la Banque centrale du Qatar, et les contrôles internes que le Conseil d'administration juge nécessaires afin de permettre la préparation d'états financiers consolidés exempts de toute déclaration inexacte, que celle-ci soit due à une fraude ou à une erreur. En préparant les états financiers consolidés, le Conseil d'administration a le devoir d'évaluer l'aptitude du Groupe à assurer la continuité de ses activités en divulguant, le cas échéant, des aspects relatifs aux opérations et d'utiliser la base comptable de ces opérations, sauf si le Conseil d'administration envisage de liquider le Groupe ou de cesser ses activités ou n'a pas d'autre choix que d'agir de la sorte. Responsabilités des commissaires aux comptes concernant l'audit des états financiers consolidés Notre objectif consiste à obtenir l'assurance raisonnable que les états financiers sont exempts d'inexactitudes majeures, que celles-ci soient dues à une fraude ou à une erreur, et à produire un rapport qui contient notre opinion. L'assurance raisonnable est un degré élevé de certitude, mais ne garantit pas qu'un audit mené conformément aux standards internationaux d’audit (ISA) détectera toujours une inexactitude majeure lorsqu'il en existe une. Les inexactitudes peuvent découler d'une fraude ou d'une erreur et sont considérées comme majeures si l’on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles influencent, individuellement ou conjointement, les décisions économiques d'utilisateurs prises sur la base de ces états financiers consolidés. Dans le cadre d'un audit conforme aux ISA, nous faisons preuve de jugement et de scepticisme professionnels pendant tout le déroulement de l'audit. Nous nous efforçons également : D'identifier et d'évaluer le risque d'inexactitude majeure des états financiers consolidés, que celle-ci soit due à une fraude ou à une erreur, de concevoir et d'appliquer des procédures d'audit en réponse à ces risques et d'obtenir des éléments probants suffisants et appropriés afin de fonder notre opinion. Le risque de ne pas détecter une inexactitude majeure découlant d'une fraude est plus élevé que dans le cas d'une inexactitude due à une erreur, car une fraude peut sous-entendre une complicité, une falsification, des omissions intentionnelles, de fausses déclarations ou une dérogation au contrôle interne. Comprendre les contrôles internes en place qui s’avéreraient pertinents dans le cadre de l'audit afin de concevoir des procédures de vérification appropriées aux circonstances, mais pas dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne du Groupe. Évaluer l'adéquation des conventions comptables appliquées et le caractère raisonnable des estimations comptables et des déclarations afférentes par le Conseil d'administration. Nous prononcer sur la pertinence de l'utilisation par le Conseil d'administration de la base comptable d'exploitation et, en fonction des éléments probants obtenus, de déterminer s'il existe une incertitude majeure quant à des événements ou des conditions susceptibles de mettre en doute l'aptitude du Groupe à assurer la continuité de ses activités. Si nous concluons qu'il existe une incertitude majeure, nous avons le devoir d'attirer l'attention sur les déclarations afférentes dans les états financiers consolidés dans le rapport des commissaires aux comptes ou, si de telles déclarations sont inadéquates, de modifier notre opinion. Nos conclusions se basent sur les éléments probants obtenus à la rédaction de notre rapport. Des événements ou conditions futurs peuvent toutefois amener le Groupe à cesser ses activités. D'évaluer la présentation globale, la structure et le contenu des états financiers consolidés, y compris les déclarations, et de déterminer si les états financiers consolidés représentent les transactions et événements sous-jacents en toute bonne foi. D'obtenir des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités ou activités commerciales au sein du Groupe afin d'exprimer une opinion sur les états financiers consolidés. Nous sommes chargés de diriger, de superviser et d'exécuter l'audit du Groupe. Nous répondons exclusivement de notre opinion d'audit. Nous communiquons avec le Conseil d’administration sur, entre autres sujets, le cadre d’application de l’audit, son calendrier et les constatations majeures obtenues par l'audit, y compris les lacunes de contrôle significatives que nous identifions pendant notre audit. Nous remettons également au Conseil d’administration une déclaration que nous avons adaptée aux exigences éthiques pertinentes concernant l'indépendance et lui faisons part de toutes les relations et d'autres questions qu'il est raisonnablement possible de considérer comme portant sur notre indépendance et, le cas échéant, des garanties connexes. Parmi les questions communiquées au Conseil d’administration, nous déterminons celles qui se sont avérées être les plus significatives dans l'audit des états financiers consolidés pour l’année en cours et qui représentent donc des questions d'audit clés. Nous décrivons ces questions dans notre rapport d'audit sauf si la loi ou la réglementation interdit des divulgations publiques afférentes ou si nous déterminons, dans des circonstances extrêmement rares, qu'une question ne doit pas être communiquée dans notre rapport parce qu'on pourrait s'attendre à ce que les répercussions néfastes qu'elles entraîneraient portent préjudice aux avantages d'intérêt public de cette communication. Rapport relatif aux autres exigences légales et réglementaires Nous avons obtenu toutes les informations et explications que nous estimons nécessaires à notre audit. Nous estimons en outre que la Banque a tenu des registres comptables appropriés, auxquels les états financiers consolidés sont conformes. Nous avons examiné le rapport du Conseil d’administration qui doit être inclus dans le Rapport annuel et confirmons que les informations financières qu'il contient à cet égard concordent avec les documents comptables de la Banque. Nous n’avons connaissance d’aucune violation des dispositions de la loi du Qatar n° 13 de 2012 sur la banque centrale, de la loi du Qatar n° 11 de 2015 sur les sociétés commerciales ou aux stipulations des statuts, ou de leurs amendements, qui serait intervenue au cours de l’exercice et aurait eu un effet significatif sur l’activité de la Banque ou sur sa situation financière consolidée au 31 décembre 2019 et pour l'exercice clos à cette date. 1 6 janvier 2020 Doha État du Qatar Gopal Balasubramaniam Registre des commissaires aux comptes du Qatar n° 251 KPMG Agréé par l’Autorité des marchés financiers du Qatar (QFMA) : Commissaire aux comptes externe Licence n° 120153 VIII. – Rapport de gestion Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public à notre Succursale : 65 Avenue d’Iéna – 75116 Paris.