LAZARD FRERES BANQUE Société anonyme au capital de 50 000 000 euros Siège social : 121 Boulevard HAUSSMANN 75008 PARIS 334 961 745 R.C.S. Paris Comptes sociaux au 31/12/2017 I. - BILAN AU 31/12/2017 A. Bilan Actif ACTIF (en milliers d’euros) 2017 2016 Notes CAISSE, BANQUES CENTRALES, CCP 2.1 863 602 419 810 EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILÉES 2.4, 2.6 49 946 47 414 CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT 2.2.1 104 299 103 440 A vue 99 299 98 440 A terme 5 000 5 000 OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE 2.3.1, 2.6 88 124 70 129 Autres concours à la clientèle 50 964 52 402 Comptes ordinaires débiteurs 37 160 17 727 OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES A REVENU FIXE 2.4, 2.6 0 0 ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 2.4, 2.6 10 391 29 936 PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DÉTENUS A LONG TERME 2.4, 2.5, 2.6 468 446 PARTS DANS LES ENTREPRISES LIÉES 2.4, 2.5 5 058 5 385 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2.5 92 144 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 2.5 11 897 12 141 AUTRES ACTIFS 2.7 23 169 9 790 COMPTES DE RÉGULARISATION 2.8 29 464 19 739 TOTAL GÉNÉRAL 1 186 510 718 374 B . Bilan Passif PASSIF (en milliers d’euros) 2017 2016 Notes OPÉRATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILÉES 57 757 42 207 Banques centrales, C.C.P. 2.1 101 83 Dettes envers les établissements de crédit 2.2.2 57 656 42 124 A vue 57 656 42 124 A terme 0 0 OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE 2.3.3 1 020 624 593 522 Comptes d’épargne à régime spécial 62 251 45 994 A vue 62 251 45 994 A terme 0 0 Autres dettes 958 373 547 528 A vue 956 550 545 865 A terme 1 823 1 663 DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE 2.9 0 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 0 0 AUTRES PASSIFS 2.7 30 181 9 104 COMPTES DE RÉGULARISATION 2.8 11 954 10 502 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 2.10 5 178 4 737 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 60 816 58 301 Capital souscrit 2.12 50 000 50 000 Prime d’émission 2.12 0 0 Réserves 2.12 5 000 5 000 Provisions réglementées 2.11, 2.12 0 0 Report à nouveau (+ / -) 2.12 438 417 Résultat de l’exercice (+ / -) 2.12 14 516 9 890 Acompte sur dividendes 2.12 -9 138 -7 006 TOTAL GÉNÉRAL 1 186 510 718 374 C. Hors-bilan HORS-BILAN (en milliers d’euros) 2017 2016 ENGAGEMENTS DONNÉS Engagements de financement : Engagements en faveur de la clientèle 112 1 097 Engagements de garantie : Engagements d’ordre de la clientèle 2 845 3 601 Engagements envers les fonds de garantie des dépôts et de résolution 476 606 Engagements sur titres : Autres engagements donnés 2 385 0 ENGAGEMENTS REÇUS Engagements de financement : Engagements reçus d’établissements de crédit 15 000 20 000 Engagements de garantie : Engagements reçus d’établissements de crédit 0 0 Engagements sur titres : Autres engagements reçus 2 385 0 II. – Compte de résultat au 31/12/2017 COMPTE DE RÉSULTAT (en milliers d’euros) 2017 2016 Notes INTÉRÊTS ET PRODUITS ASSIMILÉS 1 004 1 162 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 14 58 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 990 1 104 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 INTÉRÊTS ET CHARGES ASSIMILÉES -2 676 -1 782 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit -2 652 -1 726 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle -24 -57 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE 2.15 1 064 1 230 COMMISSIONS (produits) 2.16 1 916 1 727 COMMISSIONS (charges) 2.16 -457 -356 GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES PORTEFEUILLES DE NÉGOCIATION 6 197 6 276 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction 427 140 Gains ou pertes sur opérations de change 6 049 6 349 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers -279 -213 GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILÉS 2.17 -1 704 364 AUTRES PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE 2.18 56 642 44 560 AUTRES CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE 2.19 -354 -122 PRODUIT NET BANCAIRE 61 632 53 059 CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION -38 160 -36 695 Frais de personnel 2.20 -23 152 -20 240 Autres frais administratifs 2.21 -14 808 -13 496 Dotations aux provisions pour risques et charges 2.22 -200 -2 959 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES 2.5 -877 -1 203 RÉSULTAT BRUT D’EXPLOITATION 22 595 15 161 COÛT DU RISQUE 2.23 0 0 RÉSULTAT D’EXPLOITATION 22 595 15 161 GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISÉS 2.24 0 2 RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT 22 595 15 163 RÉSULTAT EXCEPTIONNEL 2.25 81 87 IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES -8 160 -5 361 DOTATIONS/REPRISES DE FRBG ET PROVISIONS RÉGLEMENTÉES 2.11 0 0 RÉSULTAT NET 14 516 9 890 III. – Annexe aux comptes sociaux 1. Principes comptables et méthodes d’évaluation 1.1. Principes généraux . - Les comptes annuels de LAZARD FRERES BANQUE sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables du 26 novembre 2014, relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, dans le respect des principes comptables généralement admis en France. 1.2. Faits significatifs de l’exercice . - LAZARD FRERES BANQUE n’a enregistré aucun fait marquant au cours de l’exercice 2017 . 1.3. Conversion des opérations en devises . - Les éléments d’actif, de passif et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément à l’article 2722-1 du règlement de l’Autorité des normes comptables n° 2014-07, convertis aux cours de marché en vigueur à la date d’établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises. 1.4. Opérations avec la clientèle . - Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2211-2 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés. Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé. Les comptes séquestres constitués sur des opérations de retrait de la cote ou au titre des droits à indemnisation de porteurs de titres sur opérations d’attribution ou d’échange, ainsi que les provisions pour coupons et chèques dividendes à payer constitués par des émetteurs sont classés dans les autres sommes dues à la clientèle. 1.5. Portefeuille Titres . - Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément aux dispositions du Livre II Titre 3 du règlement de l’Autorité des normes comptables n° 2014-07, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable. 1.6. Titres de transaction . - Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupon couru à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat. 1.7. Titres de placement . - Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 5 du Titre 3 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. 1.8. Titres d’investissement . - Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu'à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu'à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu'à l’échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée. 1.9. Titres de l’activité de portefeuille . - Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. 1.10. Titres de participation et parts dans les entreprises liées . - Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. 1.11. Immobilisations . - Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées, conformément au règlement CRC 04-06, à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation. 1.12. Provisions pour risques et charges . - Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération. Les provisions pour risques et charges comprennent notamment une provision pour charges constituée dans le cadre des opérations non bancaires concernant un litige fiscal. 1.13. Instruments financiers à terme . - Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 2722-1 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 2014-07 du 26 novembre 2014 de l’Autorité des normes comptables. 1.14. Autres produits et charges d’exploitation bancaire . - Conformément à l’article 1123-2 postes 12 et 13 du règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables et à l’instruction n° 2000-11 de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire. 1.15. Participation des salariés . - Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (2.071 milliers d’euros au 31 décembre 2017). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence. Les salariés ont la possibilité d’affecter tout ou partie de la somme qui leur est attribuée à un compte bloqué individuel dans les livres de Lazard Frères Banque au cours de l’exercice suivant. 1.16. Engagement de retraite . - Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4% de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10 années futures. Au titre de la période allant du 01/01/2017 au 31/12/2017 , aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2017. 1.17. Autres engagements – personnel en activité . - Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31/12/2017 un montant d’environ 1.686 milliers d’euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite. 1.18 Intérêts et commissions . - Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation. 1.19. Intégration fiscale . - LAZARD FRERES BANQUE est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale ayant pour société mère la COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES . Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31/12/2017 de la banque. 1.20. CICE . - Le CICE s’élève à 80 milliers d’euros et a été utilisé conformément aux objectifs du législateur. C’est-à-dire le financement des efforts en matière de formation et de recrutement. 2. Annexe : Notes complémentaires 2.1. Caisse, Banques Centrales, C.C.P. : ACTIF (en milliers d’euros) 2017 2016 Euros Devises Total Euros Devises Total Caisse 234 31 265 474 33 =E4+F4 507 Comptes ordinaires débiteurs 863 337 0 863 337 419 303 0 =E6+F6 419 303 Comptes et prêts 0 0 =B8+C8 0 0 0 =E8+F8 0 dont la durée résiduelle est : Inférieure à 3 mois 0 0 =B9+C9 0 0 0 =E9+F9 0 Créances rattachées 0 0 =B11+C11 0 0 0 0 =E11+F11 Caisse, Banques centrales, C. C. P. 863 571 =SUM(C3:C11) 31 =SUM(D3:D11) 863 602 =SUM(E3:E11) 419 777 =SUM(F3:F11) 33 =SUM(G3:G11) 419 810 PASSIF (en milliers d’euros) 2017 2016 Euros Devises Total Euros Devises Total Dettes rattachées 101 0 101 83 0 83 Dettes envers les Banques centrales 101 =SUM(C3:C11) 0 =SUM(D3:D11) 101 83 =SUM(F3:F11) 0 =SUM(G3:G11) 83 2.2. Créances et dettes sur les établissements de crédit : 2.2.1. Créances sur les établi ssements de crédit : ACTIF (en milliers d’euros) 2017 2016 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 96 078 3 221 =B4+C4 99 299 96 545 1 895 =E4+F4 98 440 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et prêts 5 000 0 =B7+C7 5 000 5 000 0 5 000 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : inférieure à 3 mois 5 000 0 5 000 5 000 0 5 000 comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Créances sur les établissements de crédit =SUM(B3:B17) 101 078 =SUM(C3:C17) 3 221 =SUM(D3:D17) 104 299 =SUM(E3:E17) 101 545 =SUM(F3:F17) 1 895 =SUM(G3:G17) 103 440 2.2.2. Dettes envers les établi ss ements de crédit : PASSIF (en milliers d’euros) 2017 2016 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 54 712 2 944 57 656 41 481 643 42 124 dont part dans les entreprises liées 38 398 0 38 398 40 713 0 40 713 Comptes et emprunts 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Dettes envers les établissements de crédit 54 712 2 944 57 656 41 481 643 42 124 2.3. Opérations avec la clentèle : 2.3.1. Opérations avec la clientèle : Actif : ACTIF (en milliers d’euros) 2017 2016 Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 50 866 0 50 866 52 282 0 52 282 dont la durée résiduelle est : inférieure à 3 mois 6 274 0 6 273 4 814 0 4 814 comprise entre 3 mois et 1 an 18 670 0 18 670 19 335 0 19 335 comprise entre 1 an et 5 ans 25 759 0 25 759 27 961 0 27 961 supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 163 0 163 172 0 172 Crédits à l’habitat 98 0 98 119 0 119 dont la durée résiduelle est : inférieure à 3 mois 8 0 8 7 0 7 comprise entre 3 mois et 1 an 26 0 26 22 0 22 comprise entre 1 an et 5 ans 63 0 63 90 0 90 supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 1 0 1 0 0 0 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 37 087 73 37 160 14 937 2 790 17 727 OPCVM 8 679 73 8 752 1 500 2 309 3 809 Sociétés 46 0 46 157 481 638 Particuliers 3 723 0 3 723 4 521 0 4 521 Entreprises d’assurance 24 602 0 24 602 8 721 0 8 721 Divers 20 0 20 0 0 0 Créances rattachées 17 0 17 38 0 38 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 Brut 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0 Sociétés à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 88 051 73 88 124 67 339 2 790 70 129 2.3.2. Détail des créances douteuses : ACTIF (en milliers d’euros) 2017 2016 Euros Devises Total Euros Devises Total Créances douteuses 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses compromises 0 0 0 0 0 0 Créances rattachés 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 2.3.3. Opérations avec la clientèle passif : PASSIF (en milliers d’euros) 2017 2016 Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 850 975 87 721 938 696 435 669 83 942 519 611 OPCVM 67 313 20 340 87 653 49 935 10 504 60 439 Sociétés 456 833 34 141 490 974 160 072 49 742 209 814 Particuliers 222 068 29 534 251 602 171 050 22 167 193 217 Entreprises d’assurances 92 830 1 335 94 165 43 136 714 43 850 Divers 11 930 2 371 14 301 11 473 816 12 289 Dettes rattachées 1 0 1 3 0 3 Autres sommes dues à la clientèle 17 789 65 17 854 26 171 83 26 254 Comptes d’épargne à régime spécial 62 251 0 62 251 45 994 0 45 994 Clientèle à terme 1 823 0 1 823 1 663 0 1 663 Sociétés dont la durée résiduelle est : inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Particuliers dont la durée résiduelle est : inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 79 0 79 comprise entre 1 an et 5 ans 1 813 0 1 813 1 570 0 1 570 supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 10 0 10 14 0 14 Opérations avec la clientèle 932 838 87 786 1 020 624 509 497 84 025 593 522 2.4. Portefeuilles titres : 2.4.1. Portefeuilles titres année 2017 : Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles : Au 31/12/2017 Valeur au bilan Valeur d’acquisition Valeur de remboursement Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille (en milliers d’euros) (a) (a) Effets publics et valeurs assimilées - Transaction : Bons du trésor 49 946 49 893 50 029 49 946 - Placement : Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 49 946 Obligations et autres titres à revenu fixe - Transaction : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org.publics côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org.publics côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 Actions et autres titres à revenu variable - Transaction : Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres côtés 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Autres OPCVM Français 8 487 8 489 0 9 960 1 473 2 0 0 Etranger 44 70 0 44 0 26 0 0 Titres côtés 2 2 0 6 4 0 0 0 Titres non côtés 1 817 1 817 0 4 549 2 732 0 0 0 - Activité de portefeuille: Autres OPCVM Français 41 41 0 93 52 0 0 0 Etranger 0 0 0 0 0 0 0 0 10 391 Participations et autres titres détenus à long terme Titres côtés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non côtés 468 468 0 625 157 0 0 0 Créances rattachées 0 468 Parts dans les entreprises liées Titres non côtés 5 058 5 058 0 5 058 0 0 0 0 Créances rattachées 0 5 058 (a) La surcote ou décote à l’achat représente pour les titres de placement et d’investissement, la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d’investissement vendus durant l’exercice 2017 avant l’échéance : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/2017 s’élèvent à 0 milliers d’euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0 2.4.2. Portefeuilles titres année 2016 : Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles : Au 31/12/2016 Valeur au bilan Valeur d’acquisition Valeur de remboursement Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille (en milliers d’euros) (a) (a) Effets publics et valeurs assimilées - Transaction : Bons du trésor 47 414 47 388 47 434 47 414 0 0 0 0 - Placement : Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 47 414 Obligations et autres titres à revenu fixe - Transaction : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org.publics côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 Obligations org.publics côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 Actions et autres titres à revenu variable - Transaction : Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres côtés 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 0 0 Français 8 048 8 049 0 9 602 1 554 1 0 0 Etranger 51 80 0 51 0 29 0 0 Titres côtés 2 2 0 5 3 0 0 0 Titres non côtés 1 815 1 816 0 4 415 2 600 1 0 0 - Activité de portefeuille: Autres OPCVM Français 20 020 20 041 0 20 020 0 21 0 0 Etranger 0 0 0 0 0 0 0 0 29 936 Participations et autres titres détenus à long terme Titres côtés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non côtés 446 446 0 598 152 0 0 0 Créances rattachées 0 446 Parts dans les entreprises liées Titres non côtés 5 385 5 385 0 5 385 0 0 0 0 Créances rattachées 0 5 385 (a) La surcote ou décote à l’achat représente pour les titres de placement et d’investissement, la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d’investissement vendus durant l’exercice 2016 avant l’échéance : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/2016 s’élèvent à 0 milliers d’euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0 2.4.3. Informations relatives aux filiales et participations Tableau des Filiales et participations au 31/12/2017 FILIALES ET PARTICIPATIONS (en milliers d’euros) Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de détention directe (en %) Valeur comptable brute des titres Valeur comptable nette des titres Prêts et avances consentis et non remboursés Cautions et avals fournis Chiffre d’affaires du dernier exercice Résultat du dernier exercice Dividendes encaissés au cours de l’exercice A –Renseignements détaillés concernant les : Titres de filiales dont le % de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB NEANT Titres de participations dont le % de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB NEANT B –Renseignements globaux concernant les : Titres de filiales dont le % de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1% du capital de LFB FILIALES FRANÇAISES SCI 10 avenue Percier 151 151 4 907 0 334 Titres de participations dont le % de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1% du capital de LFB NEANT 2.4.4. Liste des filiales et participations : Listes des filiales et participations (en milliers d’euros) Siège Quote-part du capital en% Capitaux propres Résultat du dernier exercice Parts SCI 10 Avenue Percier 121 Bd Haussmann – 75008 Paris 99,00 -4 941 334 Actions S.F.G.I. * 23 rue de l’Arcade – 75008 Paris 5,14 7 476 96 Parts Sociétés Civile EPL 12 Avenue Percier – 75008 Paris 0,08 15 0 * Chiffres au 31 décembre 2016 Eléments concernant les filiales et les participations Poste du bilan, du hors-bilan et du compte de résultat (en milliers d’euros) Filiales Participations Participations et autres titres détenus à long terme 0 227 Parts dans les entreprises liées 5 058 0 Opérations avec la clientèle - passif 12 35 A compter de l’exercice clos le 31 décembre 2016, en conformité avec les dispositions de l’article L.233-17 1° du Code de Commerce, Lazard Frères Banque n’établit plus de comptes consolidés. Sa filiale, la société SCI du 10 avenue Percier est consolidée par la Compagnie Financière Lazard Frères selon la méthode de l’intégration globale. 2.5. Actif immobilisés : 2.5.1. Immobilisations financières : POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) IMMOBILISATIONS FINANCIERES 2017 PROVISIONS 2017 NET AU 31/12/2017 Montant Brut au 31/12/2016 Mouvements 2017 Montant Brut au 31/12/2017 Stock au 31/12/2016 Mouvements 2017 Stock au 31/12/2017 Entrées Sorties Dotations Reprises Participations et autres titres détenus à long terme 446 22 0 468 0 0 0 0 468 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Parts dans les entreprises liées 5 385 0 -327 5 058 0 0 0 0 5 058 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.5.2. Immobilisations corporelles et incorporelles : POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) IMMOBILISATIONS 2017 AMORTISSEMENTS 2017 NET AU 31/12/17 Montant Brut au 31/12/16 Mouvements 2017 Montant Brut au 31/12/17 Stock au 31/12/16 s/ Immob. entrées Dotations 2017 s/ Immob. sorties Stock au 31/12/17 Entrées Sorties Dégressif Linéaire Immobilisations incorporelles 1 600 115 -157 1 558 1 456 0 0 168 -158 1 466 92 Immobilisations corporelles 27 157 472 -1 663 25 966 15 017 0 424 285 -1 657 14 069 11 897 dont Terrain 9 480 0 0 9 480 0 0 0 0 0 0 9 480 dont Construction 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.6. Tableau des provisions sur risques de contrepartie : POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) PROVISIONS 2017 Stock au 31/12/2016 Mouvements 2017 Stock au 31/12/2017 Dotations Ecart de change Reprises Effets publics et valeurs assimilées 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 0 0 0 Actions et autres titres à revenu variable 52 2 -3 23 28 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 0 0 0 2.7. Ventilation des autres actifs et passifs : Actif (en milliers d’euros) 2017 2016 Opérations sur titres et opérations diverses Impôts et taxes 1 234 1 109 Instruments conditionnels achetés 0 0 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 13 719 4 005 Société en participation – compte courant 1 837 535 Créances d’intégration fiscale 0 1 935 Débiteurs divers 6 379 2 207 Ventilation des autres Actifs 23 169 9 790 Passif (en milliers d’euros) 2017 2016 Opérations sur titres et opérations diverses Impôts et taxes 1 316 1 449 Instruments conditionnels achetés 0 0 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 20 033 3 600 Société en participation – compte courant 0 0 Dettes d’intégration fiscale 2 786 0 Créditeurs divers 6 046 4 055 Ventilation des autres Passifs 30 181 9 104 2.8. Ventilation par catégorie d’opération des comptes de régularisation : Actif (en milliers d’euros) 2017 2016 Comptes d’encaissement 6 63 Comptes d’ajustement 1 220 101 Charges constatées d’avance 543 454 Produits à recevoir 27 414 18 877 Divers 281 243 Ventilation des comptes de régularisation Actif 29 464 =sum(C2:C7) 19 739 Passif (en milliers d’euros) 2017 2016 Comptes d’ajustement 1 126 240 Charges à payer 10 651 10 064 Divers 177 199 Ventilation des comptes de régularisation Passif 11 954 =sum(C2:C7) 10 502 2.9. Dettes représentées par un titre : Répartition de l’encours par durée restante à courir Titres de créances négociables (en milliers d’euros) 2017 2016 Inférieure à 3 mois 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 Comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 Dettes rattachées 0 0 Dettes représentées par un titre 0 0 2.10. Provisions pour risques et charges : Provisions pour risques et charges (en milliers d’euros) Stock au 31/12/2016 Dotations 2017 Variation de change 2017 Reprises utilisées 2017 Stock au 31/12/2017 Provisions pour risques bancaires 0 200 0 0 200 Provision pour charge de personnel 1 778 1 216 -173 802 2 019 Autres provisions pour charges non bancaires 2 959 0 0 0 2 959 TOTAL 4 737 1 416 -173 802 5 178 2.11. Provisions réglementées : Provisions réglementées (en milliers d’euros) Stock au 31/12/2016 Dotations 2017 Reprises disponibles 2017 Reprises utilisées 2017 Stock au 31/12/2017 Opérations bancaires Provision pour risque à moyen terme 0 0 0 0 0 2.12. Capitaux propres : POSTES (en milliers d’euros) 31/12/2016 Affectation du résultat Augmentation Diminution 31/12/2017 Capital souscrit 50 000 0 0 0 50 000 Prime d’émission 0 0 0 0 0 Réserves légale 5 000 0 0 0 5 000 Autres réserves 0 0 0 0 0 Report à nouveau 417 21 0 0 438 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l’exercice 9 890 -9 890 14 516 0 14 516 Acompte sur dividende -7 006 7 006 -9 138 0 -9 138 TOTAL 58 301 -2 863 5 378 0 60 816 Le capital de LAZARD FRERES BANQUE est composé de 3 045 991 actions de 16,415 euros et est détenu à 99,99% par la COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES . 2.13. Montant de la contrevaleur euros de l’actif et du passif en devises : Postes (en milliers d’euros) 2017 2016 Actif (*) 56 906 54 752 Passif (*) 97 966 86 611 (*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 2.1 et 2.2 2.14. Eléments complémentaires sur le hors-bilan : Actifs donnés en garantie (en milliers d’euros) 2017 2016 Opérations sur marchés à terme – clientèle – Bons du trésor 3 836 5 502 Opérations de trésorerie Banque Centrale – Bons du trésor 0 0 =sum(B2:B4) 3 836 =sum(C2:C4) 5 502 Actifs reçus en garantie (en milliers d’euros) 2017 2016 Titres en garantie d’opérations sur le Matif 6 720 9 280 =sum(B2:B4) 6 720 =sum(C2:C4) 9 280 Opérations à terme en devises non encore dénouées (en milliers d’euros) 2017 2016 Opérations réalisées de gré à gré Devises à recevoir contre €uro à livrer 183 532 163 190 Devises à livrer contre €uro à recevoir 136 012 101 229 Devises à recevoir contre devises à livrer 40 664 124 756 Devises à livrer contre devises à recevoir 40 611 124 703 400 819 =sum(C2:C7) 513 879 Opérations sur instruments financiers à terme (en milliers d’euros) 2017 2016 Opérations sur marchés organisés Futures de taux 3 085 3 941 Futures sur indices 2 866 2 593 Futures sur instruments de change 740 1 891 6 691 8 425 Engagements donnés concernant les entreprises liées (en milliers d’euros) 2017 2016 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0 =sum(B2:B4) 0 =sum(C2:C4) 0 Engagements reçus divers (en milliers d’euros) 2017 2016 Autres garanties reçues 0 3 979 0 =sum(C2:C4) 3 979 Instruments financiers à terme – Risques de contrepartie (en milliers d’euros) 2017 2016 Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risques pondérés Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risque pondéré Risques sur les établissements de crédit situés en zone A 2 271 2 440 942 1 418 2 548 793 Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle 3 981 1 986 2 984 670 3 053 1 862 6 252 4 426 3 926 2 088 5 601 2 655 Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels. Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux . 2.15. Revenus des titres à revenu variable : Revenus des titres à revenu variable (en milliers d’euros) 2017 2016 Actions et autres titres à revenu variable 1 064 1 230 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 0 0 =sum(B2:B7) 1 064 =sum(C2:C7) 1 230 2.16. Commissions : Produits (en milliers d’euros) 2017 2016 Sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 Sur opérations avec la clientèle 17 33 Sur opérations de change 6 1 Relatives aux engagements sur titres 685 308 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 1 208 1 386 =sum(B2:B8) 1 916 =sum(C2:C8) 1 727 Charges (en milliers d’euros) 2017 2016 Sur opérations avec les établissements de crédit -21 -20 Sur opérations avec la clientèle 0 0 Sur opérations de change 0 0 Relatives aux engagements sur titres 0 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers -7 -3 Sur prestations de services pour compte de tiers -429 -333 =sum(B2:B8) -457 =sum(C2:C8) -356 2.17. Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de placement et assimilés : Gains ou pertes sur opérations de portefeuille de placement (en milliers d’euros) 2017 2016 Dotation aux provisions -2 -1 Reprise de provisions 23 282 Moins-value de cession -2 392 -10 Plus-value de cession 667 93 =sum(B2:B7) -1 704 =sum(C2:C7) 364 2.18. Autres produits d’exploitation bancaire : Autres produits d’exploitation bancaire (en milliers d’euros) 2017 2016 Quote-part sur opérations faites en commun 20 588 12 179 Charges refacturées 12 193 11 236 Transferts de charges d’exploitation 23 484 20 874 Produits accessoires 0 0 Produits divers d’exploitation 377 272 56 642 44 560 2.19. Autres charges d’exploitation bancaire : Autres charges d’exploitation bancaire (en milliers d’euros) 2017 2016 Quote-part sur opérations faites en commun -165 -73 Produits rétrocédés -42 -35 Charges diverses d’exploitation bancaire -147 -14 -354 -122 2.20. Frais de personnel : Frais de personnel (en milliers d’euros) 2017 2016 Salaires et traitements -12 870 -11 849 Charges sociales -7 787 -7 258 Participation des salariés -2 081 -1 077 Autres charges de personnel -414 -55 -23 152 =sum(C2:C7) -20 240 Rémunérations allouées aux organes de direction (1) (1) Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 0 Effectif moyen 148 144 (1 ) Non communiqué – Ne concerne qu’un membre déterminé des organes de direction . 2.21. Autres frais administratifs : Autres Frais administratifs (en milliers d’euros) 2017 2016 Impôts et taxes (hors IS) -907 -924 Redevances de crédit-bail et assimilées 0 0 Locations -563 -568 Transport et déplacement -206 -129 Honoraires -5 953 -4 803 Autres TFSE -7 179 -7 072 -14 808 -13 496 2.22. Dotations aux provisions pour risques et charges : Dotations aux provisions pour risques et charges (en milliers d’euros) 2017 2016 Dotations aux provisions pour litiges -200 -2 959 -200 -2 959 2.23. Coût du risque : Coût du risque (en milliers d’euros) 2017 2016 Variation des provisions sur créances douteuses 0 0 Dotations aux provisions réglementées 0 0 Créances irrécouvrables couvertes par des provisions 0 0 Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 0 0 0 2.24. Gains ou pertes sur actifs immobilisés : Gains ou pertes sur actifs immobilisés (en milliers d’euros) 2017 2016 Actions et autres titres à revenu variable Dotation aux provisions 0 0 Reprise de provisions 0 0 Moins-values de cession 0 0 Plus-values de cession 0 0 0 0 Immobilisations incorporelles et corporelles Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisation incorporelles 0 0 Moins-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 0 2 0 2 0 2 2.25. Résultat exceptionnel : Résultat exceptionnel (en milliers d’euros) 2017 2016 Charges Régularisation prorata TVA 0 0 Divers -27 -10 -27 -10 Produits Régularisation prorata TVA 108 97 Divers 0 1 108 98 81 87 2.26. Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs : Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produit. Les principales rubriques concernées sont les suivantes : Charges sur exercices antérieurs (en milliers d’euros) 2017 2016 Charges Charges bancaires 0 0 Charges générales d’exploitation 0 0 0 0 Produits sur exercices antérieurs (en milliers d’euros) 2017 2016 Produits Produits bancaires 0 0 Divers 0 0 0 0 IV. – Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2017 A l’assemblée générale de la société Lazard Frères Banque, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Lazard Frères Banque relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2017, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d’administration remplissant le rôle de Comité d’audit . Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1 er janvier 2017 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous devons porter à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Nous avons déterminé qu’il n’y avait pas de point clé de l’audit à communiquer dans notre rapport. Vérification du rapport de gestion et des autres documents adressés aux actionnaires Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. Informations relatives au gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d’administration consacrée au gouvernement d’entreprise, des informations requises par les articles L. 225-37-3 et L. 225-37-4 du code de commerce. Concernant les informations fournies en application des dispositions de l’article L. 225-37-3 du code de commerce sur les rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l’établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des sociétés contrôlant votre société ou contrôlées par elle. Sur la base de ces travaux, nous n’avons pas d’observation à formuler sur ces informations. Autres informations En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l’identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion. Informations résultant d'autres obligations légales et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Lazard Frères Banque par l’assemblée générale du 28 avril 2000 pour le cabinet Mazars (compte tenu des fusions de cabinets intervenues depuis cette date), l’historique du mandat Mazars n’ayant pas pu être reconstitué antérieurement, et du 28 avril 2000 pour le cabinet Deloitte & Associés. Au 31 décembre 2017, la durée de la mission sans interruption de Mazars était supérieure à 24 années. A cette date, la durée de la mission sans interruption de Deloitte & Associés était de 17 années. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d’administration remplissant les fonctions du Comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que des informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent des opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de Comité d’audit Nous remettons un rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d’audit qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d’Administration remplissant le rôle de Comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au conseil d’administration remplissant le rôle de Comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d’administration remplissant le rôle de Comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Neuilly-sur-Seine et à Courbevoie, le 27 avril 2018, Les Commissaires aux Comptes DELOITTE & ASSOCIÉS Jean-Marc MICKELER Jean-Vincent COUSTEL MAZARS Hervé HELIAS Gilles DUNANT-ROUX V. Rapport de gestion Le rapport de gestion est mis à la disposition du public au siège social.