CRÉDIT AGRICOLE HOME LOAN SFH Société anonyme à Conseil d’administration au capital de 550 000 000 euros Siège social : 12 place des Etats-Unis, 92120 Montrouge RCS Nanterre n° SIREN 437 667 371 Rapport 2020 : Informations relatives à la qualité des actifs financés Crédit Agricole Home Loan SFH est une société de financement de l’habitat. Ce rapport est établi en application des dispositions de l’article 13 du règlement no 99-10 du Comité de la réglementation bancaire et financière relatif aux sociétés de crédit foncier et aux sociétés de financement de l’habitat, et conformément à l’article 2 de l’instruction 2011-I-07 du 15 juin 2011 : « Les sociétés de crédit foncier et les sociétés de financement de l’habitat font parvenir à l’Autorité de contrôle prudentiel un rapport contenant des informations relatives à la qualité des actifs financés inscrits au bilan ou reçus en garantis en application des articles L. 211-36 à 211-40, des articles L. 313-23 à L. 313-35, et des articles L. 313-42 à L. 313-49 du Code monétaire et financier, hors valeurs de remplacement. » « Ce rapport est établi une fois par an et transmis à l’Autorité de contrôle prudentiel au plus tard le 10 juin, daté et revêtu de la signature d’un des dirigeants responsables ou de personnes régulièrement accréditées auprès du Secrétariat général de l’Autorité de contrôle prudentiel ». Prêts garantis Dans toute la partie 1 de ce rapport les montants sont exprimés en milliers d’euros. Répartition des encours de prêts garantis par catégories de créance, par types de contrepartie Par catégories de créance Créances commerciales - Crédits à l'exportation - Crédits de trésorerie - Crédits à l'équipement - Crédits à l'habitat 47 624 909 Crédits promoteurs - Autres crédits - Par types de contrepartie Sociétés non financières et entrepreneurs individuels - Particuliers 47 624 909 Autres - Il n’y a aucune créance douteuse ou en impayés dans le portefeuille apporté en garantie. Répartition par types de contrepartie des encours de prêts garantis et des quotités éligibles au refinancement par des ressources privilégiées Encours Quotité Garanties hypothécaires sur un immeuble à usage d'habitation 23 094 607 22 845 466 Garantie du Fonds de Garantie à l'Accession Sociale à la propriété (FGAS) 7 425 274 7 425 269 Garanties hypothécaires sur un immeuble à usage professionnel - - Caution délivrée par un établissement de crédit ou une société de financement 11 315 645 11 217 770 dont caution Crédit logement 11 315 645 11 217 770 Caution délivrée par une entreprise d'assurance 5 789 383 5 713 061 dont caution CAMCA 5 789 383 5 713 061 L’intégralité des prêts garantis par un établissement de crédit est cautionnée par Crédit Logement. L’intégralité des prêts garantis par une entreprise d’assurance est cautionnée par CAMCA. Répartition des encours en fonction de l’année de conclusion du contrat de prêt Année de conclusion du contrat de prêt Garanties hypothécaires sur un immeuble à usage d'habitation CRD Nbre de prêts 1987 15 1 1994 0 0 1995 0 0 1996 10 1 1997 35 5 1998 267 21 1999 1 064 100 2000 3 166 299 2001 20 489 2 264 2002 62 209 6 135 2003 169 372 10 826 2004 321 017 12 756 2005 677 285 20 255 2006 945 693 22 281 2007 935 086 19 064 2008 578 489 12 877 2009 592 137 14 313 2010 1 243 330 24 565 2011 1 363 890 31 567 2012 1 181 938 21 564 2013 1 574 714 22 619 2014 1 850 510 25 671 2015 2 578 581 30 605 2016 2 224 434 24 240 2017 2 793 502 28 195 2018 2 310 329 23 072 2019 1 479 601 12 031 2020 187 447 1 498 Total 23 094 607 366 825 Année de conclusion du contrat de prêt Garantie du FGAS CRD Nbre de prêts 1987 0 0 1994 7 2 1995 29 3 1996 20 5 1997 25 4 1998 99 13 1999 699 70 2000 1 763 190 2001 6 250 593 2002 20 686 1 556 2003 44 322 2 475 2004 66 413 3 199 2005 130 251 4 630 2006 172 697 4 866 2007 162 681 3 894 2008 136 654 3 133 2009 210 183 4 901 2010 301 279 7 043 2011 364 146 7 864 2012 328 103 6 678 2013 431 372 8 583 2014 510 261 10 504 2015 790 048 14 511 2016 910 275 17 683 2017 1 427 145 23 598 2018 956 256 15 165 2019 414 274 5 587 2020 39 335 545 Total 7 425 274 147 295 Année de conclusion du contrat de prêt Caution délivrée par un établissement de crédit ou une société de financement CRD Nbre de prêts 1987 0 0 1994 0 0 1995 0 0 1996 0 0 1997 0 0 1998 0 0 1999 21 1 2000 15 5 2001 611 71 2002 1 672 123 2003 11 000 578 2004 20 640 765 2005 120 785 2 748 2006 205 738 4 338 2007 225 083 4 224 2008 95 914 1 837 2009 258 219 3 358 2010 1 025 668 12 587 2011 652 549 8 831 2012 540 461 7 277 2013 758 591 9 091 2014 901 652 10 834 2015 1 251 737 11 920 2016 1 868 002 16 670 2017 1 631 792 12 249 2018 1 120 282 8 841 2019 623 235 5 004 2020 1 977 17 Total 11 315 645 121 369 Année de conclusion du contrat de prêt Caution délivrée par une entreprise d'assurance CRD Nbre de prêts 1987 0 - 1994 0 - 1995 0 - 1996 0 - 1997 0 - 1998 0 - 1999 0 - 2000 0 - 2001 41 6 2002 154 22 2003 1 163 138 2004 7 586 525 2005 24 008 1 180 2006 106 826 3 955 2007 173 314 6 313 2008 189 378 7 580 2009 196 056 8 087 2010 296 841 9 801 2011 214 463 9 416 2012 124 449 4 698 2013 119 853 3 151 2014 192 926 4 855 2015 279 140 5 391 2016 373 538 6 512 2017 1 359 798 19 783 2018 1 191 166 17 578 2019 833 104 9 267 2020 105 577 1 208 Total 5 789 383 119 466 Répartition des encours en fonction de leur durée résiduelle Durée résiduelle en nombre d'année entière Garanties hypothécaires sur un immeuble à usage d'habitation CRD Nbre de prêts <1 37 11 1 123 743 17 103 2 245 170 18 928 3 356 156 19 070 4 522 315 19 395 5 643 635 18 783 6 820 576 21 514 7 862 095 20 328 8 1 018 915 19 649 9 1 217 007 20 070 10 1 324 793 19 939 11 1 595 144 22 021 12 1 447 427 17 852 13 1 459 500 17 586 14 1 585 521 18 620 15 1 426 017 15 501 16 1 586 831 17 295 17 1 444 560 15 221 18 1 258 906 12 785 19 998 645 9 583 20 573 421 5 721 21 549 790 5 045 22 683 446 5 796 23 708 459 4 997 24 541 154 3 363 25 55 556 361 26 15 942 105 27 11 444 87 28 10 559 61 29 7 544 33 30 301 2 Total 23 094 607 366 825 Durée résiduelle en nombre d'année entière Garantie du FGAS CRD Nbre de prêts <1 24 6 1 22 509 3 559 2 53 257 4 812 3 82 475 5 273 4 109 122 5 345 5 127 335 5 321 6 159 231 5 806 7 187 044 6 007 8 230 726 6 484 9 259 596 6 371 10 291 599 6 589 11 387 167 7 693 12 453 372 8 257 13 497 625 8 810 14 501 730 8 348 15 460 590 7 829 16 500 703 7 827 17 473 874 7 446 18 430 871 6 703 19 331 874 4 861 20 283 788 4 287 21 264 092 3 712 22 507 549 6 917 23 461 012 5 541 24 286 610 2 901 25 33 310 324 26 10 175 105 27 9 443 92 28 5 153 37 29 3 308 30 30 112 2 Total 7 425 274 147 295 Durée résiduelle en nombre d'année entière Caution délivrée par un établissement de crédit ou une société de financement CRD Nbre de prêts <1 31 6 1 50 453 4 416 2 101 161 4 861 3 145 591 4 821 4 257 316 6 133 5 376 761 7 464 6 466 176 7 718 7 418 236 5 912 8 586 798 7 326 9 541 012 6 148 10 638 805 6 789 11 808 447 7 924 12 557 619 4 972 13 732 925 6 281 14 710 897 5 818 15 727 419 5 754 16 935 335 6 806 17 613 515 4 295 18 609 592 4 379 19 327 798 2 381 20 235 870 1 584 21 410 689 2 479 22 403 807 2 737 23 467 861 3 110 24 161 144 1 064 25 6 565 33 26 2 053 16 27 3 222 25 28 12 295 80 29 6 249 37 30 0 0 Total 11 315 645 121 369 Durée résiduelle en nombre d'année entière Caution délivrée par une entreprise d'assurance CRD Nbre de prêts <1 21 3 1 35 845 5 190 2 70 492 6 364 3 103 379 7 440 4 156 301 8 010 5 189 571 7 524 6 216 444 7 171 7 259 686 7 042 8 315 132 7 106 9 325 878 6 425 10 276 268 5 020 11 279 638 4 998 12 370 015 5 823 13 401 556 6 159 14 313 645 4 534 15 173 178 2 528 16 210 655 2 999 17 305 296 4 303 18 339 799 4 211 19 272 458 3 063 20 73 842 1 053 21 106 122 1 332 22 263 500 4 174 23 346 780 3 861 24 340 953 2 796 25 32 892 247 26 4 640 43 27 3 109 27 28 1 189 12 29 903 7 30 195 1 Total 5 789 383 119 466 Répartition des encours selon la localisation des biens apportés en garantie par pays Tous les biens apportés en garantie sont situés en France : Encours Quotité Prêts finançant un bien situé en France (métropole + DOM-TOM) 47 624 909 47 201 566 dont: Encours Quotité Prêts garantis par une hypothèque 30 519 881 30 270 736 Encours Quotité Garantie hypothécaire sur un immeuble à usage d'habitation 23 094 607 22 845 466 Encours Quotité Garantie du Fonds de Garantie à l'Accession Sociale à la propriété 7 425 274 7 425 269 Encours Quotité Garantie hypothécaire sur un immeuble à usage professionnel - - Encours Quotité Prêts garantis par une caution délivrée par un établissement de crédit ou une société de financement 11 315 645 11 217 770 Encours Quotité Prêts garantis par une caution délivrée par une entreprise d'assurance 5 789 383 5 713 061 Répartition des encours de prêts cautionnés en fonction de la pondération qui leur est attribuée au titre du ratio de couverture des ressources privilégiées Encours Quotité Pondération à 100% 11 315 645 11 217 770 Crédit logement 11 315 645 11 217 770 Encours Quotité Pondération à 80% 5 789 383 5 713 061 CAMCA 5 789 383 5 713 061 Répartition des encours des prêts mobilisés par billets à ordres régis par les articles L. 313-42 à L. 313-49 du Code monétaire et financier Il n’y a pas de prêts mobilisés par billets à ordres dans le portefeuille de prêts apportés en garantie. Exposition sur des personnes publiques : Au 31 décembre 2020, CA Home Loan SFH ne détient pas d’exposition sur des personnes publiques. Organismes de titrisation et entités similaires Au 31 décembre 2020, CA Home Loan SFH ne détient pas de part ni d’action ni de titre de créance d’organismes de titrisation ou d’entités similaires. Valeurs de remplacement Au 31 décembre 2020, les titres et valeurs détenus par Home Loan SFH sont répartis comme suit : Titre Contrepartie Rating de la contrepartie Standard & Poor's / Moody's / FitchRatings Échéance Nominal Call account 32j Crédit Agricole S.A. Long Terme AA-/ Aa2 / A+ Court Terme A-1+ / P-1 / A+ 32 jours renouvelable 400 000 000 € Comptes courants Crédit Agricole S.A. Long Terme AA-/ Aa2 / A+ Court Terme A-1+ / P-1 / A+ 152 245 130 € Remboursements anticipés Le taux de remboursement anticipé est calculé sur l’ensemble des créances qui ont été apportées en garanties au cours du 4 ème trimestre 2020 comme étant le ratio des remboursements anticipés enregistrés au cours de cette période sur la moyenne arithmétique des encours en fin de mois. Le taux trimestriel reporté n’est pas annualisé : Toutes garanties confondues 1,79% Garantie hypothécaire sur un immeuble à usage d'habitation 1,90% Garantie du Fonds de Garantie à l'Accession Sociale à la propriété (FGAS) 1,53% Garantie hypothécaire sur un immeuble à usage professionnel - Caution délivrée par un établissement de crédit ou une société de financement 1,91% Crédit logement 1,91% Caution délivrée par une entreprise d'assurance 1,44% CAMCA 1,44% Risque de taux La couverture de taux au sein de CA Home Loan SFH est prévue par la documentation du programme. Par construction, le passif privilégié de la SFH est adossé à son actif, constitué des prêts octroyés par CA Home Loan SFH à Crédit Agricole SA dont les termes et conditions reflètent exactement ceux des obligations à l’habitat (OH) émises. Ainsi, tant que CASA est en mesure d’honorer ses échéances, la SFH ne supporte pas de risque de taux. De plus, conformément à la réglementation des SFH, CA Home Loan SFH dispose d’un système de mesure du risque de taux global et s’assure, qu’à tout moment, en vision par transparence - c’est-à-dire en cas de défaut de Crédit Agricole SA sur les prêts octroyés par CA Home Loan SFH et transfert du collatéral à l’actif de CA Home Loan SFH- les flux à payer sur le passif sont couverts par les flux à recevoir sur l’actif, et ce dans différents scénarios de taux et de remboursement anticipé (à hypothèses de défauts et recouvrement constantes, estimées de manière conservatrice). La couverture du risque de taux repose actuellement sur les éléments suivants : Une sélection du collatéral et une politique d’émission visant une adéquation naturelle de l’actif et du passif, tant en taux qu’en maturité Un surdimensionnement permettant de sécuriser la couverture du passif privilégié par l’actif, dans divers scenarios de stress La conclusion d’opérations de swaps de devises pour couvrir l’exposition créée par les émissions en devises, avec : Une série de swaps portant sur les émissions en devises et permettant d’échanger les flux d’intérêt à payer en devise contre Euribor 1 mois + marge, ainsi que le principal en devise des émissions contre un montant fixe en euro. Ces opérations sont conclues dans le cadre de « l’Issuer Hedging Agreement » avec Crédit Agricole SA qui est, de par son niveau de rating actuel, une contrepartie éligible Une série de swaps, miroirs des swaps ci-dessus, conclus dans le cadre du « Borrower Hedging Agreement » avec Crédit Agricole SA comme contrepartie. Le but de ces swaps est d’annuler le déséquilibre créé par les swaps précédents tant que Crédit Agricole SA est en mesure d’honorer ses obligations au titre des prêts qui lui ont été octroyés par CA Home Loan SFH. En cas de défaut de Crédit Agricole SA et transfert du collatéral à l’actif de CA Home Loan SFH, les swap miroirs conclus avec Crédit Agricole SA seraient terminés, et les swaps mis en place avec les contreparties éligibles produiront alors leurs effets de couverture de devises attendus. Au 31 décembre 2020, la sensibilité de la valeur actuelle nette de l'ensemble (trésorerie de CA Home Loan SFH + part du collatéral à l'actif nécessaire pour le respect du taux contractuel de sur-collatéralisation - passif privilégié) en pourcentage de la valeur actuelle nette de l'excédent de collatéral présent dans la structure était la suivante : Choc sur les taux (bp) Sensibilité (%) +200 -4,02% -200 3,12% Couverture des besoins de trésorerie à 180 jours En référence à l’article R. 513-7 du Code monétaire et financier, le calcul du besoin de trésorerie est évalué en transparence, c’est-à-dire en tenant compte non pas des flux prévisionnels des créances inscrites à l’actif de CA Home Loan SFH, mais de ceux résultant des actifs reçus à titre de garantie. Sont prises en compte, dans le calcul des flux prévisionnels des actifs reçus à titre de garantie, des hypothèses conformes à l’annexe 2 de l’instruction n°2014-I-17. Situation initiale de trésorerie 152 245 130 € Flux provenant des créances apportées en garantie 4 135 774 148 € Paiement d’intérêts, remboursements de principal des obligations et flux nets afférents aux instruments financiers à terme 245 415 514 € Au 31 décembre 2020, les besoins de trésorerie à 180 jours sont donc couverts. Fait à Montrouge, le 30/05/2020, Mme Nadine FEDON Directeur Général de CA Home Loan SFH