CHEBANCA! Groupe Mediobanca Société de droit italien au capital de 226 250 000 euros entièrement libéré Siège légal : Viale Bodio, 37 (Palazzo 4) - 20158 Milano Adresse Internet : www.chebanca.it Succursale en France : 19, rue Eugène Deruelle, 69003 Lyon 491 569 828 R.C.S Lyon Comptes annuels au 30 juin 2020 approuvés par l’Assemblée ordinaire des Actionnaires en date du 20 octobre 2020 Schémas des états financiers au 30 juin 2020 Bilan (montants en euros) Postes de l'actif 30-juin-20 30-juin-19 10. Caisse et disponibilités liquides 108 474 618 98 948 061 20. Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur le compte de résultat 20 253 163 20 220 130 a) actifs financiers détenus pour la négociation - - b) actifs financiers désignés à la juste valeur - - c) autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur 20 253 163 20 220 130 30. Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale - - 40. Actifs financiers évalués au coût amorti 22 946 l 08 204 21 105 140 441 a) crédits envers banques 12 168 403 754 1 1 684 537 449 b) crédits envers clientèle 10 777 704 450 9 420 602 992 50. Dérivés de couverture - - 60. Adaptation de valeur des actifs financiers faisant l'objet d'une couverture - - 70. Participations 68 501 68 501 80. Actifs matériels 119 558 762 6 653 970 90. Actifs immatériels 9 813 559 12 639 152 dont: - - - mise en train - - 100. Actifs fiscaux 43 597 414 42 730 045 a) courants 511 203 436 370 b) anticipés 43 086 211 42 293 675 110. Actifs non courants et groupes d'actifs en cours d'élimination - 22 167 688 120. Autres actifs 218 187 l65 234 209 357 Total de l'actif 23 466 061 386 21 542 777 345 Postes du passif et du patrimoine net 30-juin-20 30-juin-19 10. Passifs financiers évalués au coût amorti 22 373 l 07 953 20 7 48 618 928 a) dettes envers banques 6 982 332 499 5 716 557 887 b) dettes envers la clientèle 15 390 775 454 15 032 061 041 c) titres en circulation - - 20. Passifs financiers de négociation - - 30. Passifs financiers désignés à la juste valeur - - 40. Dérivés de couverture 329 274 340 17 4 864 076 50. Adaptation de valeur des passifs financiers faisant l'objet d'une couverture générique (+/-) - - 60. Passifs fiscaux 7 253 975 6 810 622 a) courants 5 283 227 3 150 591 b) différés 1 970 748 3 660 031 70. Passifs associés à des activités en cours d'élimination - - 80. Autres passifs 206 713 235 231 910 668 90. Traitement de fin de rapport du personnel 2 191 531 2 145 945 100. Fonds pour risques et charges 19 696 069 33 020 320 a) engagements et garanties remises 264 809 155 924 b) retraite et obligations similaires - - c) outres fonds pour risques et charges 19 431 260 32 864 396 110. Réserves d'évaluation -645 365 -461 187 120. Actions remboursables - - 130. Instruments de capital 160 000 000 - 140. Réserves -113 956 947 -131 362 148 150. Surcotes d'émission 233 750 000 233 750 000 160. Capital 226 250 000 226 250 000 170. Actions propres(-) - - 180. Bénéfice (perte) de l'exercice (+/-) 22 426 595 17 230 121 Total du passif et du patrimoine net 23 466 061 386 21 542 777 345 Compte de résultat (Montants en euros) Postes 30-juin-20 30-juin-19 10. Intérêts actifs et recettes assimilées 340 201 600 343 565 713 dont : intérêts actifs calculés selon la méthode de l'intérêt effectif 169 867 793 164 131 353 20. Intérêts passifs et charges assimilées -125 126 431 -132 670 758 30. Marge d'intérêt 215 075 169 210 894 955 40. Commissions actives 144 973 395 117 058 790 50. Commissions passives -43 930 447 -32 524 065 60. Commissions nettes 101 042 948 84 534 725 70. Dividendes et recettes similaires - 12 985 80. Résultat net de l'actif de négociation 1 370 570 779 346 90. Résultat net de l'actif de couverture 23 244 -321 384 100. Bénéfices (pertes) de cession ou de rachat de: -717 069 1 588 007 a) actifs financiers évalués au coût amorti -717 069 1 588 007 b) actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale - - c) passifs financiers - - 110. Résultat net des actifs et passifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur le compte de résultat 33 033 -6 155 366 a) actifs et passifs financiers désignés à la juste valeur - - b) autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur 33 033 -6 155 366 120. Marge d'intermédiation 316 827 895 291 333 268 130. Rectifications/reprises de valeur nettes pour risque de crédit de: -20 537 795 -18 235 438 a) actifs financiers évalués au coût amorti -20 537 795 -18 235 438 b) actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale - - 140. Bénéfices/pertes de modifications contractuelles sans éliminations -169 237 -241 225 150. Résultat net de la gestion financière 296 120 863 272 856 605 160. Frais administratifs : -275 812 086 -281 707 987 a) frais pour le personnel -115 727 948 -105 833 796 b) autres frais administratifs -160 084 138 -175 874 191 170. Réserves nettes pour les fonds pour risques et charges -2 662 217 20 129 a) engagements el garanties remises -108 885 244 061 b) autres réserves nettes -2 553 332 -223 932 180. Rectifications/Reprises de valeur nettes sur actifs matériels -18 818 826 -1 223 971 190. Rectifications/reprises de valeur nettes sur actifs immatériels -6 414 708 -6 233 699 200. Autres charges/recettes de gestion 41 633 618 42 438 283 210. Coûts opérationnels -262 074 219 -246 707 245 220. Bénéfices (pertes) des participations - - 230. Résultat net de l'évaluation à la juste valeur des actifs matériels et immatériels - - 240. Rectifications de valeur de la mise en train - - 250. Bénéfices (Pertes) prov. de cession d'investissements 13 245 - 260. Bénéfice (Perte) des opérations courantes impôts non déduits 34 059 889 26 149 360 270. Impôts sur le revenu de l'exercice des opérations courantes -11 633 294 -8 919 239 280. Bénéfice (Perte) des opérations courantes net d'impôts 22 426 595 17 230 121 290. Bénéfice (Perte) des activités abandonnées après impôts 300. Bénéfice (perte) de l'exercice 22 426 595 17 230 121 Tableau de la rentabilité globale (Montants en euros) Postes 30-juin-20 30-juin-19 10. Bénéfice (perte) de l'exercice 22 426 595 17 230 121 Autres composants de revenu après impôts sans transfert sur le compte de résultat 20. Titres de capital désignés à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale - - 30. Passifs financiers désignés à la juste valeur avec impact sur le compte de résultat (variations de la solvabilité) - - 40. Couverture de titres de capital désignés à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale - - 50. Actifs matériels - - 60. Actifs immatériels - - 70. Plans à bénéfices définis -184 177 -193 063 80. Actifs non courants et groupes d'actifs en cours d'élimination - - 90. Part des réserves d'évaluation des participations évaluées au patrimoine net - - Autres composants de revenu après impôts avec transfert sur le compte de résultat 100. Couverture d'investissements étrangers - - 110. Différences de change - - 120. Couverture des flux financiers - - 130. Instruments de couverture (éléments non désignés) - - 140. Actifs financiers (autres que les titres de capital) évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale - - 150. Actifs non courants et groupes d'actifs en cours d'élimination - - 160. Part des réserves d'évaluation des participations évaluées au patrimoine net - - 170. Total des autres composants de revenu après impôts -184 177 -193 063 180. Rentabilité globale (Poste 10+170) 22 242 418 17 037 058 Tableau des variations du patrimoine net (montants en euros) Exercice 19/20 Disponibilités au dimanche 30 juin 2019 Modification soldes ouverture Disponibilités initiales au 1er juillet 2019 Allocation résultat exercice précédent Réserves Dividendes et autres destinations Variations de réserves Capital: 226 250 000 - 226 250 000 - - - a) actions ordinaires 226 250 000 - 226 250 000 - - - b) autres actions - - - - - - Surcotes d'émission 233 7 50 000 - 233 7 50 000 - - - Réserves: -131 362 147 - -131 362 147 17 230 121 - - a) de bénéfices 2 341 472 - 2 341 472 861 506 - - b) autres - 133 703 619 - - 133 703 619 16 368 615 - - Réserves d'évaluation: -461 187 - -461 187 - - - a) évaluées à la juste valeur - - - - - - b) couverture des flux financiers - - - - - - c) lois spéciales de revalorisation - - - - - - d) autres 1461 187 - 1461 187 - - - Instruments de capital - - - - - - Actions propres - - - - - - Bénéfice (perte) de l'exercice 17 230 121 - 17 230 121 - 117 230 121 - - Patrimoine net 345 406 786 - 345 406 786 - - - Exercice 19/20 Variations de l’exercice Patrimoine net au 30 juin 2020 Opérations sur le patrimoine net Rentabilité globale de l’exercice 19/20 Emission de nouvelles actions Acquisition d’actions propres Distribution exceptionnelle de dividendes Variation instruments de capital Dérivés sur propres actions Stock options Capital: - - - - - - - 226 250 000 a) actions ordinaires - - - - - - - 226 250 000 b) autres actions - - - - - - - - Surcotes d'émission - - - - - - - 233 750 000 Réserves: - - - - - 175 080 - -113 956 947 a) de bénéfices - - - - - - - 3 202 978 b) autres - - - - - 175 080 - -117 159 925 Réserves d'évaluation: - - - - - - -184 177 -645 365 a) évaluées à la juste valeur - - - - - - - - b) couverture des flux financiers - - - - - - - - c) lois spéciales de revalorisation - - - - - - - - d) autres - - - - - - - 184 177 -645 365 Instruments de capital - - - 160 000 000 - - - 160 000 000 Actions propres - - - - - - - - Bénéfice (perte) de l'exercice - - - - - - 22 426 595 22 426 595 Patrimoine net - - - 160 000 000 - 175 080 22 242 418 527 824 283 Exercice 18/19 Disponibilités au dimanche 30 juin 2018 Modification soldes ouverture Disponibilités initiales au 1er juillet 2018 Allocation résultat exercice précédent Réserves Dividendes et autres destinations Variations de réserves Capital: 226 250 000 - 226 250 000 - - - a) actions ordinaires 226 250 000 - 226 250 000 - - - b) autres actions - - - - - - Surcotes d'émission 233 7 50 000 - 233 7 50 000 - - - Réserves: -115 477 904 -35 007 786 -150 485 690 18 999 229 - - a) de bénéfices 1 391 511 - 1 391 511 949 961 - - b) autres - 116 869 415 135 007 786 1151 877 2011 18 049 268 - - Réserves d'évaluation: -2 691 221 2 423 096 -268 124 - - - a) évaluées à la juste valeur 12 423 096 2 423 096 - - - - b) couverture des flux financiers - - - - - - c) lois spéciales de revalorisation - - - - - - d) autres 1268 124 - 1268 124 - - - Instruments de capital - - - - - - Actions propres - - - - - - Bénéfice (perte) de l'exercice 18 999 229 - 18 999 229 - 18 999 229 - - Patrimoine net 360 830 104 -32 584 690 328 245 415 - - - (1) Comprend les effets de reclassement et de revalorisation d’actifs et passifs financiers découlant de la première applicable du principe comptable IFRS9 et les effets découlant de la première application de l’IFRS15. Exercice 18/19 Variations de l’exercice Patrimoine net au 30 juin 2019 Opérations sur le patrimoine net Rentabilité globale de l’exercice 18/19 Emission de nouvelles actions Acquisition d’actions propres Distribution exceptionnelle de dividendes Variation instruments de capital Dérivés sur propres actions Stock options Capital: - - - - - - - 226 250 000 a) actions ordinaires - - - - - - - 226 250 000 b) autres actions - - - - - - - - Surcotes d'émission - - - - - - - 233 750 000 Réserves: - - - - - 124 314 - -131 362 147 a) de bénéfices - - - - - - - 2 341 472 b) autres - - - - - 124 314 - -133 703 619 Réserves d'évaluation: - - - - - - -193 063 -461 187 a) évaluées à la juste valeur - - - - - - - - b) couverture des flux financiers - - - - - - - - c) lois spéciales de revalorisation - - - - - - - - d) autres - - - - - - - 193 063 - 461 187 Instruments de capital - - - - - - - - Actions propres - - - - - - - - Bénéfice (perte) de l'exercice - - - - - - 17 230 125 17 230 121 Patrimoine net - - - - - 124 314 17 037 0621 345 406 786 Compte rendu financier - Méthode directe (montants en euros) A. Actifs opérationnels Montant 30-juin-20 30-juin-19 1. Gestion 41 879 125 52 294 934 - intérêts actifs encaissés(+) 345 592 121 347 188 476 - intérêts passifs payés (-) -133 351 112 - 142 844 331 - dividendes et recettes similaires (+) - 12 985 - commissions nettes (+/-) 80 830 780 66 145 012 - frais pour le personnel (-) -111 985 347 -l06 297 202 - autres frais (-) - 142 47 4 552 -168 44 l 7 40 - autres recettes (+) 43 941 584 45 377 572 - impôts et taxes (-) -40 67 4 349 11 154 162 - coûts/recettes relatifs aux activités abandonnées nettes de l'effet fiscal (+/-) - - 2. Liquidité générée/absorbée par les actifs financiers - 1 694 015 800 -1 304 682 496 - actifs financiers détenus pour la négociation - - - actifs financiers désignés à la juste valeur - - - autres actifs obligatoirement évalués à la juste valeur -338 797 -18 066 847 - actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale - - - actifs financiers évalués au coût amorti -l 702 844 352 -l 293 848 539 - autres actifs 9 167 350 7 232 890 3. Liquidité générée/absorbée par les passifs financiers 1 527 301 067 1 293 303 963 - passifs financiers évalués au coût amorti 1 519 249 550 1 258 345 237 - passifs financiers de négociation - - - passifs financiers désignés à la juste valeur - - - autres passifs 8 051 517 34 958 726 Liquidité nette générée/absorbée par les actifs opérationnels -124 835 608 40 916 401 B. Actifs d'investissement 1. Liquidité générée par: - - - ventes de participations - - - dividendes encaissés sur participations - - - ventes d'actifs matériels - - - ventes d'actifs immatériels - - - ventes de branches d'entreprise - - 2. Liquidité absorbée par: -25 637 835 -2 765 873 - acquisitions de participations - - - acquisitions d'actifs matériels -22 048 720 -2 349 681 - acquisitions d'actifs immatériels -3 589 l 15 -416 192 - acquisitions de branches d'entreprise - - Liquidité nette générée/absorbée par les actifs d'investissement -25 637 835 -2 765 873 c. Actifs de provision - émissions/acquisitions d'actions propres - - - émissions/acquisitions d'instruments de capital 160 000 000 - - distribution de dividendes et autres finalités - - Liquidité nette générée/absorbée par les actifs de provision 160 000 000 - Liquidité nette générée/absorbée pendant l'exercice 9 526 557 38 150 527 Légende: (+)générée (-)absorbée Réconciliation(*) (montants en euros) Postes d'états financiers 30-juin-20 30-juin-19 Caisse et disponibilités liquides au début de l'exercice 98 948 061 60 797 533 Liquidité totale nette générée/absorbée pendant l'exercice 9 526 557 38 150 527 Caisse et disponibilités liquides: effet de la variation du change - - Caisse et disponibilités liquides à la clôture de l'exercice 108 474 618 98 948 061 Rapport complémentaire au 30 juin 2020 Partie A – Politiques comptables A.1 Partie générale Section 1 - Déclaration de conformité aux principes comptables internationaux Les états financiers de CheBanca! sont rédigés, aux termes du décret législatif n°38 du 28 février 2005, selon les International Financial Reporting Standards (IFRS) et les International Accounting Standards (IAS) promulgués par l'International Accounting Standards Board (IASB) et leurs interprétations de l’ International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) et adoptés par la Commission européenne selon la procédure décrite à l'art. 6 du Règlement (CE) n°1606/2002 du Parlement européen et du Conseil du 19 juillet 2002. Les états financiers ont été élaborés sur la base des « Instructions pour la rédaction des états financiers de l’entreprise et du bilan consolidé des banques et des sociétés financières maisons mères de groupes bancaires » promulguées par la Banque d’Italie avec la circulaire n°262 du 22 décembre 2005 – 6ème mise à jour du 30 novembre 2018 – Banque d’Italie qui établit les schémas d’états financiers et leurs modalités d’élaboration, ainsi que le contenu du rapport complémentaire. Section 2 - Principes généraux de rédaction La présente situation comptable de la banque est composée de : – le tableau du bilan ; – le tableau du compte de résultat ; – le tableau de la rentabilité globale ; – le tableau des variations du patrimoine net ; – le tableau du compte-rendu financier, rédigé selon la méthode directe ; – les notes d'explication et complémentaires. Tous les tableaux, rédigés conformément aux principes généraux dictés par l’IASB et aux principes illustrés dans la partie A.2, présentent les données de la période de référence comparées à celles de l’exercice précédent ou de la période correspondante de l’exercice précédent pour les postes du bilan et du compte de résultat. À partir du 1er janvier 2019 est entré en vigueur le principe comptable IFRS16 qui a été incorporé aux politiques comptables du groupe et s’applique depuis le 1er juillet 2019. En outre, il est à signaler qu’au cours de l’exercice, la Commission européenne a approuvé le Règlement 2019/2075 (Prévoit des modifications des principes : IAS1 – Présentation des états financiers ; IAS8 – Principes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs ; IAS37 – Provisions, passifs et actifs éventuels ; IAS38 – Actifs immatériels ; IFRS2 – Paiements fondés sur des actions ; IFRS3 – Regroupements d’entreprises ; IFRS6 – Exploration et évaluation de ressources minérales ; IFRIC12 – Accords de concession de services ; IFRIC19 – Extinction de passifs financiers au moyen d’instruments de capitaux propres ; IFRIC20 – Frais de découverture engagés pendant la phase de production d’une mine à ciel ouvert ; IFRIC22 – Transactions en monnaie étrangère et contrepartie anticipée ; SIC32 – Actifs immatériels - Coûts liés aux sites Web) , le Règlement 2019/2104 du 29 novembre 2019 (Prévoit des modifications des principes : IAS1 – Présentation des états financiers ; IAS8 – Principes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs ; IAS10 – Événements postérieurs à la date de clôture de l’exercice de référence ; IAS34 – Information financière intermédiaire ; IAS37 – Provisions, passifs et actifs éventuels) , le Règlement 2020/34 du 15 janvier 2020 (Prévoit des modifications des principes IAS39 – Instruments financiers : comptabilisation et évaluation, IFRS7 – Instruments financiers Prévoit des modifications au principe IFRS3 – Regroupements d’entreprises : informations complémentaires et IFRS9 – Instruments financiers.) et le Règlement 2020/551 (Prévoit des modifications du principe IFRS3 – Regroupements d’entreprises.) , fournissant des précisions et des éclaircissements sur certains principes IAS et IFRS déjà en vigueur. Toutes les modifications et les ajouts sont appliqués, pour le groupe Mediobanca, à partir du 1er juillet 2020. En outre, les autorités de réglementation et de surveillance ont formulé des déclarations quant aux modalités d’application les plus appropriées des principes comptables par rapport à la situation Covid. Les déclarations les plus significatives, principalement émises en référence aux rapports périodiques (trimestriels et semestriels) et, par conséquent, également applicables à l'occasion des rapports annuels, sont les suivantes : ― Consob : « Rappel n° 8/20 du 16 juillet 2020 » et « n° 6/20 du 9 avril 2020 » ayant pour objet : « COVID 19 – Rappel sur les informations financières » qui attirent l’attention des membres des organes d’administration et de contrôle et des dirigeants responsables sur la nécessité de respecter les principes qui régissent le processus de production de l’information financière en tenant compte des impacts que les effets dus à la pandémie peuvent avoir, en ce qui concerne la continuité d’entreprise, l’application du principe IFRS9 pour les actifs financiers et les évaluations des actifs non financiers ( test de dépréciation) ; ― ESMA : communiqué du 20 mai 2020 « Implications of the COVID-19 outbreak on the half-yearly financial reports » dans lequel il est recommandé de respecter les critères de transparence et d’application cohérente des règles européennes, notamment en ce qui concerne les principes comptables internationaux, dans la préparation des rapports financiers semestriels compte tenu de la pandémie. Communiqué du 25 mars 2020 « Accounting implications of the COVID-19 outbreak on the calculation of expected credit losses in accordance with IFRS 9 », qui affronte le thème de la comptabilisation des modifications découlant de l'introduction des mesures de soutien, l’évaluation de l’augmentation significative du risque de crédit (SICR), l’estimation de la Perte Attendue ( Expected Credit Loss estimation ), les garanties publiques sur les expositions des émetteurs et la thématique de la transparence des informations ; ― EBA : communiqué du 25 mars 2020 « Statement on the application of the prudential framework regarding Default, Forbearance and IFRS9 in light of COVID-19 measures » élaboré en parfaite coordination et cohérence avec le document ESMA similaire ; ― BCE : « Letter from the Chair of the Supervisory Board to all Significant Institutions » du 1er avril 2020 « IFRS 9 in the context of the coronavirus (COVID-19) pandemic » contenant les lignes directrices relatives à l’utilisation de prévisions pour l’estimation de la perte attendue sur les crédits pendant la pandémie ; ― IASB : déclaration du 27 mars 2020 « IFRS 9 and covid-19 : Accounting for expected credit losses applying IFRS 9 Financial Instruments in the light of current uncertainty resulting from the covid-19 pandemic », dans laquelle sont explicitement soutenues les directives fournies par ESMA, EBA et BCE. Le nouveau principe comptable IFRS16 : Leasing Dispositions réglementaires Le 1er juillet 2019, le nouveau principe comptable IFRS 16 « Leasing » est entré en vigueur, remplaçant ainsi le précédent principe IAS 17 et ses interprétations (IFRIC 4 « Déterminer si un accord contient un leasing », SIC 15 « Leasing opérationnel – incitations » et SIC 27 « Évaluer le fond des opérations qui impliquent la forme légale d’un leasing ».) . Il a été homologué par la Commission européenne avec le règlement n°1986/2017. Le principe introduit une nouvelle définition de leasing : tout contrat conférant un droit d’utilisation sur un bien pendant un laps de temps établi en échange d’une contrepartie est considéré comme un leasing, par conséquent cette définition englobe également les contrats de location à long terme. En outre, selon le nouveau principe, le locataire doit enregistrer dans l’actif du bilan le montant du « droit d’utilisation » pour l’actif faisant l’objet du leasing/de la location face à la dette des futurs loyers actualisés à la date. Par la suite, le droit d'utilisation est amorti sur la durée de vie du contrat et la dette sera effacée par le paiement des loyers de leasing et l’accumulation des intérêts passifs. Sur l’horizon temporel de toute la durée des contrats, l’incidence économique ne change pas, mais se manifeste à travers une nouvelle répartition temporelle. Comme prévu par le nouveau principe, la divulgation supplémentaire requise sera insérée dans les états financiers, dans une section spécifique. De cette façon, la comptabilisation des contrats opérationnels et des contrats financiers n’est plus différenciée. En ce qui concerne le modèle comptable du bailleur, aucun changement important n’est observé, puisqu’il doit continuer à maintenir une méthode de comptabilisation différente entre leasings opérationnels et leasings financiers dans la continuité de l’actuel IAS 17. Dans le cadre de la mise en œuvre du nouveau principe, le groupe a décidé de : - recourir dans le cadre de la première application à l’approche « modified retrospective approach », c’est-à-dire relever de façon cumulée l’effet de la première application sans exposer à nouveau les données comparatives en calculant la valeur de la dette à la date de première application ; - adopter certaines simplifications prévues par le principe, en excluant du traitement les contrats d'une durée inférieure ou égale à 12 mois ( « short-term », calculée sur la durée résiduelle dans le cadre de la FTA), ceux d’une valeur inférieure à 5 mille euros ( « low-value ») et ceux relatifs à des immobilisations immatérielles ; - ne pas séparer les composants de service de ceux de leasing et de comptabiliser par conséquent tout le contrat comme leasing et d’utiliser comme taux d’actualisation le taux extrait de la courbe « TIT » (taux interne de transfert) existant ; - si le contrat de location d'origine a été répliqué avec une contrepartie ( « sub-leasing »), le passif relatif au leasing d’origine fait face à un crédit vis-à-vis du souscripteur plutôt qu’à la valeur d'utilisation ; Enfin, l’estimation de la durée du leasing a été réalisée sur la base de la rédaction de contrats des expériences acquises et des informations disponibles à la date de la première application à propos de l’exercice des options de prorogation ou de résiliation anticipée. Les effets de la « First Time Adoption » (FTA) À la suite de l’entrée en vigueur du nouveau principe et sur la base des choix de transition effectués, l’actif du bilan de la Banque a augmenté de 110 millions pour la détection du droit d'utilisation sur des biens immobiliers, véhicules et autres biens d’investissement, inscrits au poste 90 « actifs matériels » ; Les passifs financiers du poste 10 « Passifs financiers évalués au coût amorti », représentant les obligations pour le paiement des futurs loyers de leasing, augmentent également. Le tableau de rapprochement entre les soldes de bilan au 30 juin 2019 (conformément à l’IAS 17) et les soldes de bilan au 1er juillet 2019 (conformément à l’IFRS 16) est présenté ci-dessous. Tableau de rapprochement des postes de l'actif (milliers d'euros) Postes 30.06.2019 Effet de transition IFRS 16 Impact IFRS 16 01.07.2019 10 Caisse et disponibilités liquides 98 948 - 98 948 20 Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur le compte de résultat 20 220 - 20 220 a) actifs financiers détenus pour la négociation - - - b) actifs financiers désignés à la juste valeur - - - c) autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur 20 220 - 20 220 30 Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale - - - 40 Actifs financiers évalués au coût amorti 21 105 140 - 21 105 140 a) crédits envers banques 11 684 537 - 11 684 537 b) crédits envers clientèle 9 420 603 - 9 420 603 50 Dérivés de couverture - - - 60 Adaptation de valeur des actifs financiers faisant l'objet d'une couverture générique(+/-) - - - 70 Participations 68 - 68 80 Actifs matériels 6 654 110 006 116 660 90 Actifs immatériels 12 639 - 12 639 100 Actifs fiscaux 42 730 - 42 730 110 Actifs non courants et groupes d'actifs en cours d'élimination 22 168 - 22 168 120 Autres actifs 234 210 -249 233 961 Total de l'actif 21 542 777 109 757 21 652 534 Tableau de rapprochement des postes du passif (milliers d'euros) Postes 30.06.2019 Effet de transition IFRS 16 Impact IFRS 16 01.07.2019 10 Passifs financiers évalués au coût amorti 20 748 619 109 757 20 858 376 20 Passifs financiers de négociation - - - 30 Passifs financiers désignés à la juste valeur - - - 40 Dérivés de couverture 174 864 - 174 864 50 Adaptation de valeur des passifs financiers faisant l'objet d'une couverture générique (+/-) - - - 60 Passifs fiscaux 6 811 - 6 811 70 Passifs associés à des activités en cours d'élimination - - - 80 Autres passifs 231 910 - 231 910 90 Traitement de fin de rapport du personnel 2 146 - 2 146 100 Fonds pour risques et charges 33 020 - 33 020 110 Réserves d'évaluation -461 - -461 120 Actions remboursables - - - 130 Instruments de capital - - - 140 Réserves -131 362 - -131 362 150 Surcotes d'émission 233 750 - 233 750 160 Capital 226 250 - 226 250 170 Actions propres (-) - - - 180 Bénéfice -perte de l'exercice (+/-) 17 230 - 17 230 Total du passif et du patrimoine net 21 542 777 109 757 21 652 534 La valeur d'utilisation totale (inscrite parmi les actifs matériels) est égale à 110,0 millions, divisés comme suit : valeur d’utilisation sur des biens immobiliers : 109,3 millions ; valeur d’utilisation sur des véhicules : 0,7 million. Le tableau suivant illustre le rapprochement entre les engagements futurs pour leasing conformément à l’IAS 17 et les passifs pour leasing comptabilisés dans les états financiers. La différence est imputable à l’effet de l’actualisation de la dette au taux de prêt marginal. À la date de la FTA, la moyenne pondérée du taux de prêt marginal utilisé aux fins du passif pour le leasing est égale à 1,2 %. Cette courbe fait l'objet d’une mise à jour mensuelle. (milliers d’euros) Engagements pour leasing (conformément à l’IAS 17) Passifs financiers (conformément à l’IFRS 16) Différence 115758 109757 6001 Au cours de l’exercice, la Banque a poursuivi la comptabilisation des nouveaux contrats de leasing opérationnel et des contrats faisant l'objet d'un renouvellement, rentrant dans le périmètre d’application de l’IFRS 16, en continuant à recourir aux exonérations envisagées dans le cadre de la FTA. Transition des taux interbancaires de référence : projet de groupe Avec le Règlement UE 2016/1011 - « Financial Benchmarks Regulation (BMR) », la Commission européenne a introduit de nouvelles règles, en vigueur depuis le 1er janvier 2018, pour garantir l’intégrité et la précision des indicateurs financiers utilisés comme référence pour l’évaluation et les performances des instruments financiers, notamment l’Euribor et l’Eonia. Ce Règlement transpose les indications du Financial Stability Board (FSB) relatives à la nécessité de réformer les taux interbancaires afin de rétablir l’intégrité de ces indicateurs après les différents scandales sur les manipulations. La réforme de l’Euribor a eu lieu au cours de l’année 2019 dans les mécanismes de contribution et apparaît désormais conforme à la Benchmark Regulation , aucune action supplémentaire de la part de l’organisme administrateur EMMI ( European Money Markets Institute ) n’est donc nécessaire. Par conséquent, l’Euribor pourra également être utilisé après le 1er janvier 2022 et c’est pourquoi il est considéré que les couvertures de juste valeur liées à l’Euribor ne sont pas impactées par ladite réforme. Quant au nouveau taux au jour le jour non garanti, le taux à court terme de la zone euro ( Euro Short-Term Rate - € STR), la réforme est encore en cours. Ce taux a été ajouté à l’EONIA à partir du 2 octobre 2019 et le remplacera entièrement à compter du 1er janvier 2022. L’EONIA est cependant calculé comme € STR plus un écart fixe. La réforme des taux LIBOR, elle aussi en cours, prévoit que la Financial Conduct Authority (FCA) n’oblige plus les banques du Panel à y contribuer à partir du 1er janvier 2022, et le marché évolue déjà vers les autres taux identifiés pour les autres devises de libellé du Libor. L’incertitude déterminée par l’absence d'un paramètre de référence pourrait conduire à l'interruption d'un rapport de couverture, notamment dans l’évaluation du rapport économique entre instrument de couverture et instrument couvert. Pour éviter cela, le 26 septembre dernier l’IASB a décidé d’apporter certaines dérogations temporaires à la réglementation en vigueur (elles concernent principalement les principes comptables IFRS9, IAS39 et IFRS7) jusqu’à l’achèvement de la réforme des indices de référence. Les dérogations concernent principalement la possibilité, dans l’évaluation du rapport économique, de ne pas modifier l’indice de référence pour la détermination des taux d'intérêt de l’instrument couvert ou de l'instrument de couverture à la suite de la réforme des taux, tant que cette modification n’est pas réalisée. Ces normes ont été transposées par l’UE à travers le Règlement n°34 du 15 janvier 2020. Le groupe a activé un groupe de travail pour contrôler la nouvelle mise en œuvre et élaborer tous les processus opérationnels nécessaires à sa réalisation et à son application début 2022. Une évaluation de groupe a notamment été effectuée, visant à identifier les produits financiers faisant partie du périmètre, les expositions correspondantes, les typologies de contrats potentiellement sujettes à des révisions, ainsi qu’à promulguer la « Directive for material change or cessation of provision of Benchmarks used by Mediobanca ». Section 3 - Faits advenus après la date de référence des états financiers Après la date de clôture de l’exercice, aucun événement induisant une rectification des résultats exposés dans les états financiers au 30 juin 2020 ne s’est produit. Section 4 - Autres informations Les états financiers de la banque sont soumis à une révision comptable de la part de la société de révision PricewaterhouseCoopers S.p.A., conformément au D. L. du 27 janvier 2010, n°39. A.2 – Partie relative aux principaux postes des états financiers Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur le compte de résultat Ils comprennent les actifs financiers détenus pour la négociation et les autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur. Les actifs financiers détenus pour la négociation comprennent les actifs financiers qui ont été acquis principalement pour la négociation. Ils comprennent les titres de dette, les titres de capital, les financements faisant l’objet de négociation et la valeur positive des contrats dérivés détenus à des fins de négociation, y compris ceux intégrés à des instruments financiers complexes (comme les obligations structurées) qui font l’objet d'une inscription séparée. Les actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur comprennent les actifs financiers qui ne sont pas détenus pour la négociation, mais qui sont obligatoirement évalués à la juste valeur avec incidence sur le compte de résultat étant donné qu’ils ne répondent pas aux critères requis pour la classification à coût amorti. Ils englobent notamment, à la suite des précisions de l’IFRS Interpretation Committee, les parts d’investissement (La déclaration de l’IFRS Interpretation Committee exclut en effet la possibilité de traiter ces instruments dans le cadre des instruments de capital ) . À la date de règlement et à la date de souscription pour les contrats dérivés, les titres et les financements sont inscrits à la juste valeur sans tenir compte des coûts ou des recettes de transaction directement attribuables à l'instrument qui sont comptabilisés sur le compte de résultat. Après l'inscription initiale, ils continuent d’être valorisés à la juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées sur le compte de résultat. Les intérêts sur les instruments obligatoirement évalués à la juste valeur sont inscrits en utilisant le taux contractuel. Les dividendes découlant d’instruments de capital sont comptabilisés dans le compte de résultat lorsqu’est établi le droit de les encaisser. Les titres de capital et les instruments dérivés, pour lesquels il n'est pas possible de déterminer la juste valeur de façon crédible avec les méthodes mentionnées ci-dessus, sont évalués au coût amorti (cette catégorie fait également partie du Niveau 3) ; si des réductions de valeur apparaissent, ces actifs sont dépréciés de façon adéquate jusqu’à leur valeur courante. Les bénéfices et les pertes réalisés sur la cession ou sur le remboursement ainsi que les effets (positifs et négatifs) découlant des variations périodiques de juste valeur sont inscrits sur le compte de résultat, dans le résultat net de l’actif de négociation. Dans les actifs de négociation obligatoirement évalués à la juste valeur sont également pris en considération les financements qui ne garantissent pas la restitution intégrale du capital en cas de difficulté financière de la contrepartie et ne dépassent pas le test SPPI. Le processus de dépréciation de ces positions est conforme à celui des autres financements, étant donné que l’exposition est essentiellement imputable au risque de crédit, qui indique l’exposition brute et la provision pour dépréciation correspondante. Les actifs financiers désignés à la juste valeur au moment du relevé initial. En pareil cas, les actifs financiers à la juste valeur avec impact sur le compte de résultat sont inscrits de façon irrévocable si, et seulement si, leur enregistrement dans la catégorie élimine ou réduit de façon significative une incohérence d’évaluation. Actifs financiers évalués au coût amorti Ils comprennent les crédits en faveur de la clientèle et de banques, et les titres de dette qui remplissent les conditions suivantes : l’instrument financier est détenu et géré sur la base du modèle de business Hold-to-collect , c’est-à-dire avec l’objectif de le détenir pour encaisser les flux financiers prévus de façon contractuelle. les flux de caisse contractuels représentent exclusivement le paiement de capital et intérêts (et par conséquent satisfont les critères prévus par le test SPPI). Le poste comprend également les créances nées d’opérations de leasing financier dont les règles d'évaluation et de classification sont disciplinées par l’IFRS16 (voir ci-après), bien qu’aux fins d'évaluation soient appliquées les règles de dépréciation prévues par l’IFRS 9. Le modèle de business de la banque doit refléter les méthodes de gestion des actifs financiers au niveau du portefeuille et non de l’instrument sur la base de facteurs observables au niveau du portefeuille et non de l’instrument comme : méthodes opérationnelles adoptées par la gestion dans l’évaluation des performances ; typologie de risque et méthode de gestion des risques assumés, y compris les indicateurs de rotation des portefeuilles ; méthode de détermination des mécanismes de rémunération des responsables de la gestion. Le modèle de business est basé sur des scénarios attendus raisonnables (sans considérer le « worst case » ou le « stress case ») et en présence d'évolution des flux de caisse autre que celle prévue en phase initiale, la banque n’est pas tenue de modifier la classification des instruments financiers du portefeuille, mais utilise ces informations aux fins de la classification des nouveaux instruments financiers (Ces considérations figurent dans les politiques internes de gestion qui, outre le fait de confirmer le lien entre modèle d’affaires et traitement comptable, introduisent des seuils de fréquence et d’importance pour les mouvements des portefeuilles comptabilisés au coût amorti) . Au moment de la première classification, la banque procède également à l’analyse des termes contractuels des instruments financiers pour vérifier la réussite du test SPPI réalisé au niveau de l’instrument financier, produit ou sous-produit. À cet égard, la banque a mis en œuvre un processus standardisé pour l’exécution du test, prévoyant l’analyse des financements par le biais d’un outil spécifique développé en interne, structuré sur des arbres de décision, au niveau du simple instrument financier ou du produit selon le degré de « taylorisation ». En cas d'échec du test, l’outil fournira l'indication de la classification des activités à la juste valeur avec imputation au compte de résultat ( Fair Value Through Profit & Loss – FVTPL). La modalité de test des financements est différenciée entre retail et corporate au niveau du produit. Pour l’analyse des titres de dette, il est fait recours à un fournisseur d’information externe ; si les conclusions du test ne sont pas présentes, l’analyse de l’instrument est effectuée par le biais de l’outil SPPI. Si les flux de trésorerie contractuels de l’instrument ne sont pas représentés uniquement par le remboursement de capital et le paiement d'intérêts sur la valeur résiduelle, la banque procède par conséquent obligatoirement à la classification de l’instrument à la juste valeur avec des impacts sur le compte de résultat. À la date d’inscription initiale, les actifs financiers sont inscrits à la juste valeur comprenant les coûts/recettes directement imputables aux différentes opérations et identifiables dès l'origine, bien que liquidés ultérieurement. En sont exclus les coûts qui, tout en ayant les caractéristiques susdites, font l’objet d'un remboursement séparé de la part de la partie débitrice ou comptant au nombre des coûts internes normaux de nature administrative. L’évaluation est faite au coût amorti (c'est-à-dire la valeur initiale réduite/majorée des remboursements de capital, des rectifications/reprises de valeur et de l’amortissement – calculé avec la méthode du taux d’intérêt effectif – de la différence entre le montant remis et celui qui est remboursable à échéance) rectifié pour tenir compte des pertes attendues. La méthode du coût amorti n’est pas utilisée pour les crédits à court terme pour lesquels l’effet d’actualisation est négligeable ; ces crédits sont valorisés au coût historique. Le taux d’intérêt effectif est déterminé en calculant le taux qui égale la valeur actuelle des flux futurs du crédit, pour capital et intérêt, à la valeur de première inscription. Le taux effectif originel de chaque crédit reste le même dans le temps même s'il y a eu une renégociation du rapport ayant impliqué la variation du taux contractuel au-dessous de celui du marché, y compris le cas où le crédit devient improductif. La rectification de valeur est inscrite dans le compte de résultat. Conformément aux prescriptions de l’IFRS9, les actifs financiers sont divisés en trois catégories : phase 1 : comprend les expositions à la date de la première inscription aux états financiers et tant qu’elles n’ont pas subi une détérioration significative de la solvabilité ; pour ces instruments, la perte attendue doit être calculée sur la base d’événements par défaut susceptibles de se manifester dans les 12 mois suivant la date des états financiers ; phase 2 : comprend les expositions qui, bien que non détériorées, ont subi une détérioration significative du risque de crédit par rapport à la date d’inscription initiale ; lors du passage de la phase 1 à la phase 2 il est nécessaire d’enregistrer les pertes attendues au cours de la vie résiduelle de l’instrument ; phase 3 : comprend les expositions détériorées ( impaired ) selon la définition réglementaire. Au moment du passage à la phase 3, les expositions font l'objet d'un processus d'évaluation analytique, c’est-à-dire que la rectification de valeur est calculée en tant que différence entre la valeur de chargement à la date (coût amorti) et la valeur actuelle des flux de caisse prévus, calculée en appliquant le taux d'intérêt originel effectif. Les flux de caisse prévus tiennent compte des temps d’encaissement attendu, de la valeur présumée de réalisation des éventuelles garanties, des coûts que l'on estime devoir supporter pour le recouvrement de l’exposition de crédit dans une optique forward looking qui factorise d’autres scénarios possibles de recouvrement et d’évolution du cycle économique. La politique du groupe pour établir l’accroissement significatif du risque de crédit tient compte d’éléments qualitatifs et quantitatifs de chaque opération de crédit ou d’instrument financier ; la reconnaissance de « forbearance measure », le critère des « 30 days past due » ou l’identification d’autres backstop comme le passage à watchlist selon les règles du contrôle du risque de crédit sont notamment considérés comme des éléments déterminants. Le groupe a recours de façon très limitée à l’approche simplifiée de la « ‘ low credit risk exemption ’ ». Concernant les fonds analytiques sur les emprunts en souffrance, on tient compte de la valeur d’expertise dessources (prudemment déflationnée), des temps et des coûts de recouvrement. En ce qui concerne les emprunts in bonis, pour le portefeuille Italie la banque utilise les paramètres de risque (PD et LGD), évalués selon le modèle de notation interne, pour la détermination des fonds de risques sur une base collective ; pour le portefeuille France, la banque utilise une PD, déterminée sur la base du taux de défaut observé, et une LGD égale à la moyenne de la LGD des emprunts Italie performing . Après l’inscription initiale, tous les actifs financiers évalués au coût amorti sont soumis au modèle de dépréciation selon l’ expected loss (pertes attendues), l’évaluation concerne non seulement les actifs détériorés mais aussi les opérations in bonis . La dépréciation concerne les pertes attendues qui sont censées se manifester dans les 12 mois suivant la date de référence des états financiers ou, dans le cas d’un accroissement significatif du risque de crédit, les pertes censées se manifester au cours de la durée de vie résiduelle de l’instrument. Aussi bien les pertes attendues dans les 12 mois que celles prévues au cours de la vie résiduelle de l’instrument peuvent être calculées sur une base individuelle ou collective en fonction de la nature du portefeuille sous-jacent. Les expected credit loss sont enregistrées et remises uniquement dans la mesure où des variations ont été observées. Pour les instruments financiers considérés en default la banque enregistre une perte attendue sur la vie résiduelle de l’instrument (similaire à celle indiquée pour la phase 2) ; les rectifications de valeur sont déterminées pour toutes les expositions divisées dans les différentes catégories en tenant compte d’informations prévisionnelles qui subissent des facteurs macroéconomiques ( forward looking ). Élimination d’actifs Un actif financier doit être éliminé des états financiers si et seulement si les droits contractuels sur les flux financiers découlant de celui-ci expirent, ou en cas de transfert de l’actif financier dans le respect de l’IFRS9. Dans ce cas, la banque vérifie que les droits contractuels de recevoir les flux financiers de l’actif sont transférés ou bien que ces droits sont maintenus, mais que demeure parallèlement une obligation contractuelle de payer ces derniers à un ou plusieurs bénéficiaires. Il est en effet nécessaire de vérifier que tous les risques et bénéfices sont transférés et que tous les droits et obligations, générés ou maintenus découlant de l’opération de transfert, sont, s’il y a lieu, comptabilisés séparément en tant qu’actif ou passif. Si au contraire la banque maintient essentiellement tous les risques et bénéfices, l’actif financier doit continuer à être comptabilisé. Enfin, si la banque n’a ni transféré ni maintenu tous les risques et les bénéfices, mais a cependant conservé le contrôle de l’actif financier, celui-ci continue d’être comptabilisé à hauteur de son implication résiduelle. Actuellement, la banque a en cours une seule opération de cession de crédits qui ne détermine pas leur élimination et est relative à l’opération de séparation d'actifs pour 5,1 milliards dans la société de titrisation Mediobanca Covered Bond S.r.l., visant à remettre 3,7 milliards d'obligations sécurisées de la part de la maison mère. En cas de renégociation des actifs financiers évalués au coût amorti, la banque met en œuvre la suppression de l’instrument exclusivement si la renégociation comporte une modification telle que l'instrument initial est devenu un nouvel instrument. Dans ce cas, la différence entre la valeur de chargement de l’instrument original et la juste valeur du nouvel instrument est comptabilisée sur le compte de résultat en tenant compte des éventuelles dévaluations précédentes. Le nouvel instrument est classé dans la phase 1 aux fins du calcul des pertes attendues (exceptés les cas dans lesquels le nouvel instrument est classé parmi les POCI). Si la renégociation ne se traduit pas en flux de caisse fondamentalement différents, la banque ne procède pas à la suppression de l’instrument, toutefois la différence entre la valeur de chargement d'origine et l’actualisation des flux de caisse attendus au taux interne de rendement d’origine (en tenant compte de l’éventuel fond de dévaluation déjà présent) doit être comptabilisée sur le compte de résultat. Leasing (IFRS16) La classification d'un accord comme contrat de leasing (ou contenant un élément de leasing) est basée sur la substance de l’accord à la date de signature. Un accord est, ou contient, un leasing s'il prévoit le respect de l’utilisation d'un bien spécifique (ou de biens) et confère le droit d'utiliser ce bien (ou ces biens) - ce qu’on appelle le droit d'utilisation - pendant un laps de temps établi et en échange d’une contrepartie. Par conséquent, les contrats de location y compris à long terme, relèvent de la définition de leasing. À la date de début du contrat, c’est-à-dire date à laquelle l’actif est rendu disponible au locataire, ce dernier inscrit le droit d'utilisation parmi les actifs matériels face à un passif qui englobe tous les engagements de paiement futur. Le droit d’utilisation inscrit parmi les « Actifs matériels » est déterminé par la somme de la valeur actuelle des paiements futurs (qui correspond à la valeur actuelle du passif inscrit), des coûts directs initiaux, des éventuels loyers reçus en avance ou à la date d’entrée en vigueur du leasing (loyer d’avance), des éventuelles aides reçues par le loueur, des estimations de coûts éventuels de suppression ou de restauration de l’actif sous-jacent au leasing. Ce poste fait face à un passif, inscrit parmi les « Passifs évalués au coût amorti », qui correspond à la valeur actuelle des paiements dus pour le leasing ; le taux de prêt marginal est égal au taux interne de transfert (TIT) en vigueur. La durée du contrat de leasing doit non seulement tenir compte de la période non résiliable établie par le contrat, mais aussi des options de prorogation si leur utilisation est pratiquement certaine. En particulier, cas de faculté de reconduction tacite, il sera nécessaire de prendre en considération les comportements passés, l’existence de plans d’entreprise d’élimination de l’actif loué et toute autre circonstance offrant la certitude raisonnable du renouvellement. Après l'inscription initiale, le droit d'utilisation fait l'objet d’un amortissement tout au long de la durée du leasing et, si les circonstances l’exigent, de rectifications de valeur. Le passif est augmenté par l’accumulation des intérêts passifs et progressivement réduit sous l’effet du paiement des loyers. En cas de modification des paiements dus pour le leasing, le passif est retraité en contrepartie de l’actif pour droit d’utilisation. Opérations de couverture En ce qui concerne les opérations de couverture, le groupe a choisi d’adopter dès le 1er juillet 2018 les dispositions de l’IFRS9 et de ne pas avoir recours à l’exception prévue, c’est-à-dire de continuer à appliquer à ces opérations les règles de l’IAS39. Les typologies d'opérations de couverture sont les suivantes : couverture de juste valeur visant à neutraliser l'exposition à la variation de la juste valeur d'un poste des états financiers ; couverture de flux financiers, visant à neutraliser l'exposition aux variations des flux de trésorerie futurs attribuables à des risques particuliers associés à des postes des états financiers. Les dérivés de couverture sont inscrits et évalués à la juste valeur, notamment : en cas de couverture de la juste valeur, la variation de la juste valeur de l'élément couvert est compensée par la variation de la juste valeur de l'instrument de couverture, toutes deux relevées sur le compte de résultat, où apparaît par différence l'éventuelle inefficacité partielle de l'opération de couverture ; en cas de couverture de flux financiers, les variations de la juste valeur sont imputées au patrimoine net pour la part efficace de la couverture et au compte de résultat uniquement quand, en référence au poste couvert, se manifeste la variation des flux de caisse à compenser. L'instrument dérivé peut être considéré de couverture s'il existe une documentation formalisée sur le rapport univoque avec l'élément couvert et que cette dernière s'avère efficace au moment où la couverture a commencé, en perspective de toute la durée de celle-ci. Au début du rapport de couverture, la banque désigne et documente formellement ce dernier, en indiquant les objectifs de gestion du risque et la stratégie de la couverture. La documentation comprend l’identification de l’instrument de couverture, de l’élément couvert, de la nature du risque couvert et de la façon dont l’entité évaluera si le rapport de couverture satisfait les critères d’efficacité de la couverture (y compris l’analyse des sources d’inefficacité de la couverture et la façon dont celle-ci détermine le rapport de couverture). Le rapport de couverture satisfait les critères d’admissibilité pour la comptabilisation des opérations de couverture si, et seulement si, toutes les conditions suivantes sont remplies : l’effet du risque de crédit ne prime pas sur les variations de valeur résultant du rapport économique ; le ratio de couverture du rapport de couverture est le même que celui résultant de la quantité de l’élément couvert que l’entité couvre et de la quantité de l’instrument de couverture que la banque utilise effectivement pour couvrir cette quantité d’élément couvert. Toutefois, cette désignation ne doit pas refléter un déséquilibre entre les pondérations de l’élément couvert et de l’instrument de couverture qui entraînerait l'inefficacité de la couverture (indépendamment du fait qu’elle soit comptabilisée ou non) susceptible de conduire à un résultat comptable en contradiction avec le but de la comptabilisation des opérations de couverture. Participations Le poste comprend les possessions détenues dans : des sociétés contrôlées ; des sociétés associées. On considère comme sociétés associées celles dont sont détenus au moins 20 % des droits de vote et celles dont les entités participantes assurent une influence dans la gouvernance ; des sociétés sujettes à un contrôle conjoint ; d’autres participations de faible valeur. Elles sont évaluées au coût s'il est mis en évidence que la valeur d’une participation peut être réduite, l’estimation de la valeur actualisée est effectuée en tenant compte, si possible, des cotations de marché ainsi que de la valeur actuelle des flux financiers futurs que la participation pourra générer, y compris la valeur finale. Si la valeur déterminée ainsi est inférieure à la valeur comptable, la différence relative est inscrite sur le compte de résultat. Les participations détenues sont de faible valeur et sont maintenues au coût. Actifs matériels Ils comprennent les terrains, les immeubles opérationnels et d'investissement, les installations techniques, les meubles, les accessoires d'ameublement et les équipements de toutes natures. Enfin, ils comprennent les droits d’utilisation acquis avec le leasing et relatifs à l’utilisation d’un actif matériel (pour les sociétés locataires), les actifs donnés en leasing opérationnel (pour les sociétés loueuses), bien que la propriété juridique de ces derniers demeure à la société loueuse. Ils sont inscrits au coût qui comprend, outre le prix payé, toutes les éventuelles charges complémentaires directement imputables à l’acquisition et à la pose du bien. Les frais d’entretien exceptionnels sont comptabilisés à l’augmentation de la valeur des sources. Les frais d’entretien courants sont indiqués dans le compte de résultat. Les immobilisations sont amorties, le long de leur vie utile, à des prix constants. À chaque clôture des états financiers ou de situation infra-annuelle, si l'on remarque qu’un actif a subi une perte de valeur, on compare la valeur de chargement avec la valeur actualisée, égale à la valeur supérieure entre celle de la juste valeur, nette des éventuels frais de vente, et la valeur d’utilisation respective. Les éventuelles rectifications sont reportées dans le compte de résultat. Si, par la suite, les raisons qui ont poussé à reporter la perte ont disparu, l'on effectue une reprise de valeur, qui ne peut pas dépasser la valeur que l’actif aurait eue, nette des amortissements calculés sans les précédentes pertes de valeur. Actifs immatériels Ils comprennent principalement le logiciel d’application à utilisation pluriannuelle et les autres actifs immatériels (liste clients) résultant de l’application de la PPA (application du prix d’acquisition) relative à l'opération d’acquisition de la branche d'entreprise de Barclays. Ils sont inscrits au coût, rectifié avec les éventuels frais complémentaires, seulement s'il est probable que l'on réalisera les futurs bénéfices économiques attribuables aux actifs et que le coût de l'actif pourra être déterminé de façon plausible. En cas contraire, le coût de l'actif immatériel est reporté dans le compte de résultat dans l'exercice où il a été affronté. Le coût est amorti à prix constants sur la base de la vie utile relative. Si cette dernière est indéfinie, l'on ne procède pas à l'amortissement, mais uniquement au contrôle périodique du caractère approprié de la valeur d'inscription. Le coût des actifs immatériels résultant de l’application de la PPA (application du prix d’acquisition) est amorti à prix constants en cinq ans. À chaque clôture des états financiers ou de situation infra-annuelle, en cas d'évidences de pertes de valeur, l'on procède à l'estimation de la valeur de réalisation de l'actif. Le montant de la perte, relevé sur le compte de résultat, est égal à la différence existant entre la valeur comptable de l'actif et la valeur récupérable. Passifs financiers évalués au coût amorti Elles comprennent les dettes envers les banques et envers la clientèle. Le poste comprend également les dettes nées d’opérations de leasing financier dont les règles d'évaluation et de classification sont disciplinées par l’IFRS16 et qui sont soumises aux règles de dépréciation prévues par l’IFRS 9. Concernant les règles d'évaluation et de classification des crédits de leasing, se référer au paragraphe qui y est consacré. La première inscription - au moment de l'encaissement des sommes recueillies - est effectuée à la juste valeur égale au montant encaissé net des coûts de transaction directement attribuables aux passifs financiers. Après l'inscription initiale, les passifs sont évalués au coût amorti sur la base du taux d'intérêt effectif, à l'exception des passifs à court terme qui restent inscrits pour la valeur encaissée. Les passifs financiers sont supprimés des états financiers lorsqu’ils sont échus ou éteints. Actifs et passifs fiscaux Les impôts sur le revenu sont reportés sur le compte de résultat, à l’exception de ceux qui concernent des postes mis directement à débit ou à crédit au patrimoine net. La réserve de fonds pour impôts sur le revenu est déterminée sur la base d’une prévision de prudence de la charge fiscale courante, de ce qui a été anticipé et de ce qui a été différé. En particulier, les impôts anticipés et les différés sont déterminés sur la base des différences temporaires – sans limites de temps – entre la valeur attribuée à un actif ou à un passif selon les critères du droit civil et les valeurs correspondantes prises à titre fiscal. Les actifs pour impôts anticipés sont inscrits dans les états financiers dans la mesure où il existe une probabilité de les récupérer. Les passifs pour impôts différés sont inscrits dans les états financiers, avec la seule exception des réserves en suspension d'impôt, si l'importance des réserves disponibles déjà assujetties à la taxation permet raisonnablement d'estimer qu'il n'y aura pas d'opérations susceptibles d'entraîner leur taxation. Les actifs et les passifs de nature fiscale sont corrigés en fonction des éventuelles modifications inhérentes aux normes ou selon les taux appliqués, ainsi que pour faire face aux éventuelles charges susceptibles de découler des contrôles ou des contentieux en cours avec le fisc. Les contributions aux systèmes de garantie des dépôts et mécanismes de résolution sont comptabilisées conformément à l’IFRIC21. Fonds pour risques et charges Ils concernent les risques liés aux engagements à octroyer des fonds et aux garanties remises, relatifs au fonctionnement du groupe et susceptibles de comporter des charges futures ainsi que les fonds de retraite. Dans le premier cas (fonds pour risques et charges compte tenu d’engagements et de garanties remises), la quantification a lieu selon les règles de la dépréciation sur les actifs financiers évalués au coût amorti. Pour les autres fonds, ce sont les règles IAS37 qui s’appliquent : ils concernent les risques liés au travail de la banque, non obligatoirement inhérents au non-remboursement de créances, pouvant comporter des charges futures et estimables d'une façon fiable. Lorsque l’élément temps est important, les sommes mises de côté sont actualisées en utilisant les taux courants de marché. La somme mise de côté est reportée dans le compte de résultat. Les fonds mis de côté sont réexaminés périodiquement et lorsque le fait de devoir encourir de possibles charges devient improbable, les fonds mis de côté sont totalement ou partiellement virés sur le compte de résultat. Une réserve est utilisée uniquement pour les charges pour lesquelles elle a été prévue à l'origine. Il est précisé que, comme prévu par le para. 92 de l’IAS37, aucune indication ponctuelle des éventuels passifs potentiels n’est fournie, si cela est susceptible de porter préjudice à la société. Traitement de fin de rapport du personnel Le fonds de traitement de fin de rapport du personnel se présente comme un régime de cotisations définies pour les parts de traitement de fin de rapport du personnel à échoir à partir du 1er janvier 2007 (date d’entrée en vigueur de la réforme de la prévoyance complémentaire visée dans le décret législatif du 5 décembre 2005 n°252), aussi bien en cas d’option par l’employé pour la prévoyance complémentaire qu’en cas de destination au fonds de trésorerie auprès de l’INPS. Pour ces parts, le montant comptabilisé parmi les coûts du personnel est déterminé sur la base des cotisations dues sans l’application de méthodes de calcul actuarielles. Le TFR acquis jusqu’au 1er janvier 2007 se présente comme un régime de retraite aux bénéfices définis, et il est inscrit en tant que tel sur la base de la valeur actuarielle calculée conformément à la méthode de la projection unitaire, par conséquent l’estimation des déboursements futurs est effectuée sur la base d’analyses historiques statistiques (par exemple le renouvellement du personnel et les départs à la retraite) et de la courbe démographique ; ces flux sont donc actualisés sur la base d’un taux d'intérêt de marché en prenant comme référence le rendement du marché d’obligations d’entreprises de première catégorie et en tenant compte de la durée moyenne résiduelle du passif, pondéré en fonction du pourcentage du montant payé et anticipé, pour chaque échéance, par rapport au total à payer et anticiper jusqu’à la cessation finale de toute l’obligation. Les bénéfices/pertes actuariels sont comptabilisés dans le tableau de la rentabilité globale, en revanche la composante des intérêts est comptabilisée sur le compte de résultat. Opérations en devise Les opérations en devise étrangère sont enregistrées en appliquant au montant en devise étrangère le taux de change en vigueur à la date de l’opération. Les actifs et les passifs libellés dans les devises autres que l’euro sont valorisés aux changes courants à la date de référence. Les différences de change relatives à des éléments monétaires sont comptabilisées dans le compte de résultat ; celles relatives à des éléments non monétaires sont comptabilisées conformément au critère de valorisation de la catégorie d’appartenance (compte de résultat ou patrimoine net). Options d’actions ( Stock option ) et actions de performance ( performance shares ) Les plans d'options d'actions et d'actions de performance en faveur des salariés et des collaborateurs de la banque et basés sur des actions de la maison mère représentent un composant du coût du travail. Les plans qui prévoient le règlement par le biais d’attribution d’actions sont comptabilisés dans le compte de résultat, avec une augmentation équivalente du patrimoine net, sur la base de la juste valeur des instruments financiers attribués à la date d’attribution, en répartissant le coût du plan sur toute la période pendant laquelle les critères de service, et les éventuels objectifs de prestation, sont satisfaits. Le coût total du plan est comptabilisé dans chaque exercice jusqu’à la date d’acquisition du plan afin de refléter la meilleure estimation du nombre d’actions qui arriveront à maturité. Les conditions de service et les objectifs de prestation ne sont pas pris en compte dans la détermination de la juste valeur des instruments faisant l'objet de l’attribution, mais la probabilité de réalisation de ces objectifs est estimée par le groupe et concoure à la détermination du nombre d'instruments qui arriveront à maturité. D’éventuelles conditions de marché seront en revanche incluses dans la détermination de la juste valeur, tandis que les conditions n’étant pas liées à un critère de service sont considérées « non vesting conditions » et se reflètent dans la détermination de la juste valeur des instruments et comportent l’inscription immédiate du coût global du plan sur le compte de résultat en l’absence de conditions de services et/ou d'obligations de prestation. En cas de non-réalisation des obligations de prestation ou de service, et par conséquent de non-attribution du bénéfice, le coût du plan sera viré. En revanche, en cas de non-réalisation d’éventuels objectifs de marché, le coût devra être intégralement comptabilisé si les autres conditions sont remplies. En cas de modification du plan, le coût minimum à comptabiliser est la juste valeur à la date d’attribution du plan avant modification, si les conditions de maturité d'origine sont remplies. Un coût additionnel, déterminé à la date de modification du plan, doit être comptabilisé si la modification comporte une augmentation de la juste valeur globale du plan pour le bénéficiaire. Intérêts, dividendes et commissions Les intérêts sont inscrits pro-rata temporis sur la base du taux d’intérêt contractuel ou du taux effectif en cas d’application du coût amorti ; les intérêts moratoires sont inscrits au moment de l'encaissement effectif. Les dividendes sont inscrits au moment où ils sont encaissés. Les commissions sont inscrites selon leur compétence et sont exclues les commissions considérées au coût amorti, aux fins de la détermination du taux d'intérêt effectif, qui sont relevées dans les intérêts. Les commissions découlent de la prestation de services et de vente de produits à la clientèle. Les recettes découlant des contrats avec la clientèle sont comptabilisées sur le compte de résultat lorsque le contrôle du service est transféré au client et pour un montant qui reflète la contrepartie à laquelle la banque estime avoir droit en échange du service offert. Aux fins de la comptabilisation des recettes, la banque analyse les contrats afin d’établir si ces derniers contiennent plus d'une obligation de prestation à laquelle attribuer le prix de transaction. Les recettes sont ensuite comptabilisées sur tout le laps de temps de fourniture du service, en utilisant des méthodes appropriées pour déterminer la mesure dans laquelle le service a été offert. La banque tient également compte des effets d’éventuelles contreparties variables et de l’existence d'une composante financière significative. En présence de coûts incrémentaux encourus pour la réalisation du contrat ou pour sa mise à exécution, si ces coûts satisfont les critères de l’IFRS15, la banque décide ou non de capitaliser ces derniers pour ensuite les amortir tout au long de la durée du contrat, ou bien de bénéficier de la simplification prévue par l’IFRS15 de défrayer immédiatement ces coûts si la période d’amortissement de ces derniers a lieu dans les 12 mois. Reconnaissance des coûts Les coûts sont comptabilisés sur le compte de résultat pro rata temporis à l’exception des cas dans lesquels sont présents les critères prévus pour la capitalisation et pour la détermination du coût amorti, s'il est prévu. Les éventuels autres coûts ne pouvant être associés à des recettes sont comptabilisés immédiatement sur le compte de résultat. Parties associées Les parties associées définies sur la base du principe IAS24, sont : a) Les sujets qui, directement ou indirectement, sont soumis au contrôle de l’institut, les membres du pacte syndical de Mediobanca avec part bloquée supérieure à 3 % du capital de Mediobanca, les entités contrôlées et contrôlantes ; b) les sociétés associées, les coentreprises et les entités contrôlées par celles-ci ; c) les dirigeants ayant des responsabilités stratégiques, c'est-à-dire les personnes auxquelles sont attribués des pouvoirs et des responsabilités directement ou indirectement liés à la planification, à la direction et au contrôle des activités de la maison mère, y compris les administrateurs et les membres du collège des commissaires aux comptes ; d) les entités contrôlées, contrôlées conjointement et les entités associées d’un des sujets mentionnés au point c) ; e) les parents étroits des personnes mentionnées sous la lettre c), c'est-à-dire des personnes susceptibles d'influencer, ou d'être influencées, dans leurs rapports avec Mediobanca (cette catégorie inclut le conjoint, les enfants, les enfants du conjoint, les personnes étant à la charge de la personne et du conjoint), ainsi que les entités contrôlées, contrôlées conjointement et les entités associées de l'une de ces personnes. A.3 - Note d'information sur les transferts entre portefeuilles d'actifs financiers Il n'y a pas eu de transferts entre les portefeuilles d'actifs financiers dans le courant de l'exercice. A.4 - Note d'information sur la juste valeur Informations de nature qualitative Cette section présente les informations sur la juste valeur requises par l’ IFRS13 par. 91 qui définir la juste valeur comme étant la somme qui pourrait être reçue pour vendre un actif, ou payée pour transférer un passif, dans une transaction ordinaire entre des contreparties de marché, dans le marché principal. En cas d'instruments financiers cotés sur des marchés actifs, la juste valeur est déterminée à partir des cotations officielles du marché principal, ou du plus avantageux, auquel la banque a accès ; on dit alors que le prix des instruments en question est effectué mark to market . Un marché est actif si les opérations relatives à l'actif ou au passif ont lieu selon une fréquence et avec des volumes suffisants pour fournir des informations utiles pour déterminer le prix sur une base continue. À défaut de cotation sur un marché actif ou à défaut d'un fonctionnement régulier du marché, c'est-à-dire quand le marché n'a pas un nombre suffisant et continu de transactions, écart argent-lettre et volatilité, insuffisamment contenues, on utilise des modèles d'évaluation alimentés par des inputs de marché, en particulier : évaluation d'instruments cotés qui présentent des caractéristiques analogues ; calculs de flux de trésorerie escomptés ; modèles de détermination du prix d'options, valeurs relevées dans des transactions récentes comparables, rectifiés à titre de prudence pour tenir compte de l’illiquidité de certaines données de marché, ainsi que des autres risques liés à des opérations spécifiques (de réputation, de substitution, etc.). À défaut d'inputs de marché, les modèles d'évaluation sont basés sur des données estimées en interne. Les titres de capital et les instruments dérivés, pour lesquels il n'est pas possible de déterminer la juste valeur de façon crédible avec les méthodes mentionnées ci-dessus, sont évalués au coût. Pour les fonds d'investissement, y compris les fonds communs, les fonds private equity, hedge funds (fonds de fonds inclus) et les fonds immobiliers, la juste valeur est représentée par la Net Asset Value (NAV ) pour un quota publié par ces derniers. Comme le prévoit la circulaire n°262 du 22 décembre 2005 de la Banque d'Italie « Les états financiers bancaires : schémas et règles de compilation », la banque doit mentionner la juste valeur selon une hiérarchie basée sur la qualité des paramètres d'entrée utilisés pour sa détermination. La hiérarchie de la juste valeur, conformément à ce qu'indique le principe IFRS13, donne une priorité décroissante aux évaluations basées sur des paramètres différents : la priorité la plus haute (niveau 1) est attribuée aux évaluations basées sur des prix cotés (non rectifiés) sur un marché actif pour les actifs ou les passifs identiques ; la priorité la plus basse (niveau 3) va à celles qui dérivent, dans une mesure significative, de paramètres non observables. Le niveau de hiérarchie de la juste valeur associé aux actifs et aux passifs est défini comme étant le niveau minimal entre tous les inputs significatifs utilisés. On distingue les niveaux suivants : Niveau 1 : cotations (univoques et sans ajustements) relevées sur un marché actif pour l'instrument financier faisant l'objet de l'évaluation ; Niveau 2 : inputs différents de ceux du niveau précédent, qui sont observables directement (prix) ou indirectement (dérivant des prix) sur le marché. Dans ce cas, la juste valeur est mesurée selon une approche comparable ou à travers l'utilisation d'un modèle de détermination des prix ne laissant pas de marges trop larges et habituellement utilisées par les autres opérateurs financiers ; Niveau 3 : inputs significatifs non observables sur le marché et/ou modèles de détermination de prix complexes. Dans ce cas, la juste valeur est déterminée sur les engagements des flux futurs de trésorerie qui pourraient aboutir à des estimations différentes entre un évaluateur et l'autre pour le même instrument financier. A.4.1 Niveaux de juste valeur 2 et 3 : techniques d'évaluation et inputs utilisés Actifs et passifs évalués à la juste valeur sur une base récurrente Nous présentons ci-dessous les informations requises par l’IFRS13 pour ce qui concerne les techniques d'évaluation et les inputs utilisés pour les actifs et les passifs évalués à la juste valeur sur une base récurrente : dérivés : la juste valeur des dérivés non échangés sur un marché actif découle de l'application de techniques d'évaluation mark-to-model . Quand un marché actif existe pour les paramètres d'entrée au modèle d'évaluation des différentes composantes du dérivé, la juste valeur est calculée sur la base des cotations de marché de ces dernières. Les techniques d'évaluation basées sur des inputs observables sont classées en tant que niveau 2, tandis que celles qui sont classées sur des inputs non observables sont classées au niveau 3 ; titres de capital : les titres de capital sont attribués au niveau 1 quand on dispose d'une cotation sur un marché actif considéré liquide et au niveau 3 quand il n'y a pas de cotations ou que les cotations ont été suspendues pour une durée indéterminée et pour lesquelles il est nécessaire d’avoir recours à un modèle interne pour la détermination de la juste valeur ; fonds d’investissement : la banque détient des investissements dans des fonds d’investissement qui publient la Net Asset Value (NAV) par part. Les fonds sont généralement classés de niveau 1 lorsque la NAV est disponible quotidiennement et est considérée comme active. Actifs et passifs évalués à la juste valeur sur une base non récurrente Les instruments financiers évalués à la juste valeur sur une base non récurrente (y compris les dettes et les créances envers la clientèle et envers les banques) ne sont pas gérés sur la base de la juste valeur. Pour ces instruments, la juste valeur est calculée uniquement pour répondre aux demandes d'informations données au marché et elle n'a pas d'impact sur les états financiers ou en termes de bénéfices ou de pertes. Pour les instruments financiers non évalués à la juste valeur sur une base récurrente, il est précisé que : la juste valeur des créances et des dettes vis-à-vis des banques est conventionnellement égale à la valeur correspondante des états financiers ; la juste valeur des créances envers la clientèle se base sur un modèle d'évaluation qui prévoit l'actualisation des flux de trésorerie futurs actualisés à un taux de remise en ligne avec les politiques de rémunération courantes du financement ; la juste valeur des dettes envers la clientèle est conventionnellement égale à la valeur correspondante des états financiers. A.4.2 Processus et sensibilité des évaluations En ce qui concerne la description des processus d'évaluation utilisés par CheBanca! pour les instruments évalués au niveau 3 de façon récurrente et non récurrente, il convient de se référer au paragraphe A.4.1. Quant aux actifs financiers de niveau 3, aucun élément significatif à signaler relatif à ce que requiert le para. 93 h de l’IFRS13 n’est constaté. A.4.3 Hiérarchie de la juste valeur Transferts entre les niveaux de hiérarchie de la juste valeur Les principaux facteurs qui contribuent aux transferts entre les niveaux de la juste valeur comprennent des changements des conditions de marché, des améliorations des modèles d'évaluation et/ou des entrées non observables. Le passage d'un instrument du niveau 1 au niveau 2 de la juste valeur et vice versa découle principalement de la perte de signification du prix exprimé par le marché actif de référence pour l'instrument. Le degré de signification des données d'entrée, en particulier du poids qu'assument celles qui ne sont pas observables par rapport à celles qui sont observables, détermine, en revanche, le passage du niveau 2 au niveau 3 ou vice versa. Aucun transfert entre les niveaux de hiérarchie de la juste valeur n'a eu lieu pendant l’exercice. Informations de nature quantitative A.4.5 Hiérarchie de la juste valeur (montants en milliers d’euros) A.4.5.1 Actifs et passifs évalués à la juste valeur sur base récurrente: répartition par niveaux de juste valeur Actifs/Passifs financiers évalués à la juste valeur 30-juin-20 30-juin-19 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 1. Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur le compte de résultat - - - - - - a) actifs financiers détenus pour la négociation - - - - - - b) actifs financiers désignés à la juste valeur - - - - - - c) autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur 20 253 - - 20 220 - - 2. Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale - - - - - - 3. Dérivés de couverture - - - - - - 4. Actifs matériels - - - - - - 5. Actifs immatériels - - - - - - Total 20 253 - - 20 220 - - 1. Passifs financiers détenus pour la négociation - - - - - - 2. Passifs financiers désignés à la juste valeur - - - - - - 3. Dérivés de couverture - 329 274 - - 174 864 - Total - 329 274 - - 174 864 - A.4.5.4 Actifs et passifs non évalués à la juste valeur ou évalués à la juste valeur sur base non récurrente: répartition par niveaux de juste valeur Actifs et passifs non évalués à la juste valeur ou évaluées à la juste valeur sur base non récurrente 30-juin-20 30-juin-19 Valeur de bilan Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Valeur de bilan Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 l. Actifs financiers évalués au coût amorti 22 946 108 99 525 12 458 950 10 437 227 21 l 05 140 96 520 l l 853 641 9 101 380 2. Actifs matériels détenus à titre d'investissement - - - - - - - - 3. Actifs non récurrents et groupes d'actifs en cours d'élimination - - - - 22 168 - - 22 168 Total 22 946 108 99 525 12 458 950 10 437 2271 21 127 308 96 520 11 853 641 9 123 548 l. Passifs financiers évalués au coût amorti 22 373 108 - 22 373 108 - 20 748 619 - 20 748 619 - 2. Passifs associés à des activités en cours d'élimination - - - - - - - - Total 22 373 108 - 22 373 108 - 20 748 619 - 20 748 619 - A.5 Informations sur le “day one profit/loss” Aucune operation inhérente à l’IFRS7, paragraphe 28, n’a été effectuée au cours de l’exercice. Partie B — Informations sur le bilan Actif Section 1 - Caisse et disponibilités liquides - Poste 10 (montants en milliers d’euros) 1.1 Caisse et disponibilités liquides : composition 30-juin-20 30-juin-19 a) Caisse 108 464 98 897 b) Dépôts à vue auprès de banques centrales 11 51 Total 108 4751 98 948 Section 2 - Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur le compte de résultat - Poste 20 (montants en milliers d’euros) 2.5 Autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur : composition commerciale Postes/Valeurs 30-juin-20 30-juin-19 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 1. Titres de dette - - - - - - 1.1 Titres structurés - - - - - - 1.2 Autres titres de dette - - - - - - 2. Titres de capital - - - - - - 3. Parts de O . I .C.R. 20 253 - - 20 220 - - 4. Financements - - - - - - 4.1 Mises en pension - - - - - - 4.2 Autres - - - - - - Total 20 253 - - 20 220 - - Au mois de mai 2015, la banque a souscrit 230 000 parts de 5 compartiments du Yellow Funds Sicav. Par la suite, 177 554 parts ont été démobilisées, par conséquent au 30 juin 2020, il y a encore 52 446 parts de deux compartiments. Au cours du deuxième semestre de l’exercice 2018/2019, 3 millions de parts de deux compartiments de Mediobanca SGR ont été souscrites. 2.6 Autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur : composition par débiteurs/émetteurs Postes/Valeurs 30-juin-20 30-juin-19 1. Titres de capital - - dont : banques - - dont: autres sociétés financières - - dont : sociétés non financières - - 2. Titres de dette - - a) Banques centrales - - b) Administrations publiques - - a) Banques - - d) Autres sociétés financières - - - dont: compagnies d’assurance - - e) Sociétés non financières - - 3. Parts de O.I.C.R. 20 253 20 220 4. Financements - - a) Banques centrales - - b) Administrations publiques - - a) Banques - - d) Autres sociétés financières - - - dont: compagnies d’assurance - - e) Sociétés non financières - - f) Familles - - Total 20 253 20 220 Section 4 – Actifs financiers évalués au coût amorti – Poste 40 (montants en milliers d’euros) 4.1 Actifs financiers évolués au coût amorti : composition commerciale des credits envers les banques Typologie opérations/Valeurs 30-juin-20 Valeur de bilan Juste valeur Premier et deuxième stades Troisième stade dont:actifs financiers compromis acquis ou générés Niveau 1 Niveau2 Niveau 3 A. Crédits envers Banques Centrales - - - - - - 1. Dépôts à échéance - - - 2. Réserve obligatoire - - - 3. Mises en pension - - - 4. Autres - - - B. Crédits envers banques 12 168 404 - - - 12 015 064 153 340 1. Financements 12 168 404 - - - 12 015 064 153 340 1.1. Comptes courants et dépôts à vue 12 015 064 - - 1 .2. Dépôts à échéance 153 340 - - 1 .3. Autres financements : - - - - Mises en pension actives - - - - Financements pour leasing - - - -Autres - - - 2. litres de dette - - - - - - 2.1. Titres structurés - - - - - - 2.2. Autres titres de dette - - - - - - Total 12 168 404 - - - 12 015 064 153 340 Typologie opérations/Valeurs 30-juin-19 Valeur de bilan Juste valeur Premier et deuxième stades Troisième stade dont: actifs financiers compromis acquis ou générés Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 A. Crédits envers Banques Centrales - - - - - - 1. Dépôts à échéance - - - 2. Réserve obligatoire - - - 3. Mises en pension - - - 4. Autres - - - B. Crédits envers banques 11 684 537 - - - 11 533 486 151 051 1. Financements 11 684 537 - - - 11 533 486 151 051 1.1. Comptes courants et dépôts à vue 11 533 486 - - 1 .2. Dépôts à échéance 151 051 - - 1 .3. Autres financements : - - - - Mises en pension actives - - - - Financements pour leasing - - - -Autres - - - 2. litres de dette - - - - - - 2.1. Titres structurés - - - - - - 2.2. Autres titres de dette - - - - - - Total 11 684 537 - - - 11 533 486 151 051 4.2 Actifs fiannciers évalués au coût amorti : composition commerciale des crédits envers la clientèle Typologie opérations/Valeurs 30-juin-20 Valeur de bilan Juste valeur Premier et deuxième stades Troisième stade dont: actifs financiers compromis acquis ou générés Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 1. Financements 10 568 608 110 315 - - 443 886 10 283 887 1.1. Comptes courants 67 724 1 - 1.2. Mises en pension actives - - - 1.3. Prêts 10 048 433 110 310 - 1.4. Cartes de crédit, prêts personnels et cessions du cinquième 52 599 4 - 1.5. Financements pour leasing - - - 1 .6. Affacturage - - - 1.7. Autres financements 399 852 - - 2. Titres de dette 98 781 - - 99 525 - - 2.1. Titres structurés - - - - - - 2.2. Autres titres de dette 98 781 - - 99 525 - - Total 10 667 389 110 315 - 99 525 443 886 10 283 887 Typologie opérations/Valeurs 30-juin-19 Valeur de bilan Juste valeur Premier et deuxième stades Troisième stade dont: actifs financiers compromis acquis ou générés Niveau 1 Niveau2 Niveau 3 1. Financements 9 219 484 102 541 - - 320 155 8 950 329 1.1. Comptes courants 24 875 15 - 1.2. Mises en pension actives - - - 1.3. Prêts 8 836 395 102 523 - 1.4. Cartes de crédit, prêts personnels et cessions du cinquième 50 914 3 - 1.5. Financements pour leasing - - - 1 .6. Affacturage - - - 1.7. Autres financements 307 300 - - 2. Titres de dette 98 578 - - 96 520 - - 2.1. Titres structurés - - - - - - 2.2. Autres titres de dette 98 578 - - 96 520 - - Total 9 318 062 102 541 - 96 520 320 155 8 950 329 4.3 Actifs financiers évalués au coût amorti : composition par débiteurs/émetteurs des credits envers la clientele Typologie opérations/Valeurs 30-juin-20 30-juin-19 Premier et deuxième stades Troisième stade dont: actifs financiers compromis acquis ou générés Premier et deuxième stades Troisième stade dont: actifs financiers compromis acquis ou générés 1. Titres de delle 98 781 - - 98 578 - - a) Administrations publiques 98 781 - - 98 578 - - b) Autres sociétés financières - - - - - - - dont : compagnies d'assurance - - - - - - c) Sociétés non financières - - - - - - 2. Financements envers: 10 568 608 110 315 - 9 219 484 102 541 - a) Administrations publiques - - - - - - b) Autres sociétés financières 378 827 - - 297 067 - - - dont : compagnies d'assurance - - - - - - c) Sociétés non financières 31 224 - - 14 452 15 - d) Familles 10 158 557 110 315 - 8 907 965 102 526 - Total 10 667 389 110 315 - 9 318 062 102 541 - 4.4 Actifs financiers évalués au coût amorti : valeur burte et rectifications de valeurs totales Valeur brute Rectifications de valeur totales Premier stade dont: Instruments à faible risque de crédit Deuxième stade Troisième stade Premier stade Deuxième stade Troisième stade Write-off partiels généraux* Titres de dette 98 902 - - - 121 - - - Financements 22 131 370 229 434 658 826 194 933 17 753 35 431 84 618 - Total au 30/06/2020 22 230 272 229 434 658 826 194 933 17 874 35 431 84 618 - Total au 30/06/2019 20 438 414 157 837 611 929 178 027 14 040 33 704 75 486 - dont: actifs financiers compromis acquis ou générés - - - - - *Valeur à exposer à titre d'information Section 7 — Les participations - Poste 70 (montants en milliers d’euros) 7.1 Participations: informations sur les rapports de participation Dénominations Siège légal Siège opérationnel Quote-part de participation % Disponibilité de voix % A. Entreprises contrôlées de façon exclusive - - - - B. Entreprises contrôlées de façon conjointe Mediobanca Innovation Services S.C.p.A. Milan Milan 0,001 - C. Entreprises soumises à une influence remarquable Mediobanca Covered Bond S.r.l . Milan Milan 90,0 - 7.2 Participations significatives: valeur de bilan, juste valeur et dividendes perçus Dénominations Valeur de bilan Juste valeur Dividendes perçus A. Entreprises contrôlées de façon exclusive - - - B. Entreprises contrôlées de façon conjointe Mediobanca Innovation Services S.C.p.A. - - - C. Entreprises soumises à une influence remarquable Mediobanca Covered Bond S.r.l . 68 - - Total 68 - - 7.3 Participations significatives: informations comptables Dénominations Caisse et disponibilités liquides Actifs financiers Actifs non financières Passifs financiers Passifs non financiers Recettes totales Marge d'intérêt A. Entreprises contrôlées de façon exclusive - - - - - - - B. Entreprises contrôlées de façon conjointe - - - - - - - C. Entreprises soumises à une influence remarquable Mediobanca Covered Bond S.r.l . - 530 - 554 74 Dénominations Rectifications et reprises de valeur sur actifs matériels et immatériels Bénéfice (Perte)des opérations courantes impôts non déduits Bénéfice (Perle) des opérations courantes net d'impôts Bénéfice (Perte) des groupes d'actifs en cours d'élimination, après impôts Bénéfice (perte) de l'exercice (1) Autres composants de revenu après impôts (2) Rentabilité globale (3) = (1) + (2) A. Entreprises contrôlées de façon exclusive - - - - - - - B. Entreprises contrôlées de façon conjointe - - - - - - - C. Entreprises soumises à une influence remarquable Mediobanca Covered Bond S.r.l . - - - - - - 7.4 Participations non significatives: informations comptables Dénominations Valeur de bilan des participations Total des actifs Total Passifs Recettes totales Bénéfice (Perte) des opérations courantes net d'impôts Bénéfice (Perte) des activités abandonnées après impôts Bénéfice (perte) de l'exercice (1) Autres composants de revenu après impôts (2) Rentabilité Globale (3) = (1) + (2) A. Entreprises contrôlées de façon exclusive - - - - - - - - - B. Entreprises contrôlées de façon conjointe Mediobanca Innovation Services S.Cp.A. 9 000 93 131 58 131 - -2 452 - -2 452 - - C. Entreprises soumises à une influence remarquable - - - - - - - - - 7.5 – Participations : variations annuelles 30-juin-20 30-juin-19 A. Disponibilités initiales 68 68 B. Augmentations - - B.1 Acquisitions - - B.2 Reprises de valeur - - B.3 Revalorisations - - B.4 Autres variations - - C. Diminutions - - C.1 Ventes - - C.2 Rectifications de valeur - - C.3 Dévalorisations - - C.4 Autres variations - - D. Soldes finaux 68 68 E. Revalorisations totales - - F. Rectifications totales - - Section 8 – Actifs matériels – Poste 80 (montants en milliers d’euros) 8.1 Actifs matériels pour usage fonctionnel : composition des actifs évalués au coût Actifs/Valeurs 30-juin-20 30-juin-19 1. Actifs propriétaires 6 754 6 654 a) terrains b) bâtiments c) meubles 6 456 6 442 d) équipements électroniques 281 171 e) autres 17 41 2. Droits d'utilisation acquis avec le leasing 112 805 - a) terrains b) bâtiments* 111 852 c) meubles d) équipements électroniques e) autres* 953 Total 119 559 6 654 dont: obtenus grâce à l'exécution des garanties reçues - - * Le 1 er juillet 2019, en raison de la première application du principe comptable IFRS 16, les actifs matériaux qui représentent le droit d'utilisation des biens faisant l'objet d'une location ont été inscrits dans l'actif du bilan, pour un total de 112,8 millions, représentés par les contrats de location des immeubles, outre les contrats de location d'automobiles. 8.6 Actifs matériels à usage fonctionnel : variations annuelles Terrains Bâtiments Meubles Équipements électronique Autres Total Disponibilités initiales brutes - - 21 773 11 634 2 515 35 922 A .1 Réductions de valeur totales nettes - - 15 331 11 463 2 474 29 268 A.2 Disponibilités initiales nettes - - 6 442 171 41 6 654 B. Augmentations: - 132 482 1 171 163 1 504 135 321 B.1 Acquisitions - - 1 1 71 163 - 1 334 B.2 Frais pour améliorations capitalisées - - - - - - B .3 Reprises de va leur - - - - - - B.4 Variations positives de juste valeur imputées à - - - - - - a) patrimoine net - - - - - b) compte de résultat - - - - - B.5 Différences positives de change - - - - - - B.6 Transferts d'immeubles détenus à titre d'investissement - - B.7 Autres variations - 132 482 - - 1 504 133 986 C. Diminutions: - 20 630 1 156 54 576 22 416 C.1 Ventes - - - - - - C.2 Amortissements - 17 079 1 156 54 530 18 819 C.3 Rectifications de valeur de détérioration imputées à - - - - - a) patrimoine net - - - - - - b) compte de résultat - - - - - - C.4 Variations négatives de juste valeur imputées à - - - - - - a) patrimoine net - - - - - - b) compte de résultat - - - - - - C.5 Différences négatives de change - - - - - - C.6 Transferts à - - - - - - a) actifs matériels détenus à titre d'investissement - - - - - - b) actifs non courants et groupes d'actifs en cours d'élimination - - - - - - C.7 Autres variations - 3 551 - - 46 3 597 D. Soldes finaux nets - 111 852 6 457 280 970 119 559 D.1 Réductions de valeur totales nettes - 16 824 16 487 11 448 2 997 47 756 D.2 Soldes finaux bruts - 128 676 22 944 11 728 3 967 167 315 E. Évaluation au coût - 128 676 22 944 11 728 3 967 167 315 Section 9 – Actifs immatériels – Poste 90 (montants en milliers d’euros) Actifs/valeurs 30-juin-20 30-juin-19 Durée définie Durée indéfinie Durée définie Durée indéfinie A.1 Mise en train - - A.2 Autres actifs immatériels 9 814 - 12 639 - A.2.l Actifs évalués au coût: 9 814 - 12 639 - a) Actifs immatériels générés internement - - - - b) Autres actifs* 9 814 - 12 639 - A.2.2 Actifs évalués à la juste valeur: - - - - a) Actifs immatériels générés internement - - - - b) Autres actifs - - - - Total 9 814 - 12 639 - * La donnée comprend la juste valeur de la collecte indirecte acquise par Barclays , déterminée à travers le processus d'allocation (voir PPA - Purchase Price Allocation) comme le prévoient les principes comptables internationaux (I FRS3). La donnée est nette de la part d'amortissement inhérente à l'exercice. 9.2 Actifs immatériels : variations annuelles Mise en train Autres actifs immatériels: générés internement Autres actifs immatériels: autres Total À durée définie À durée indéfinie À durée définie À durée indéfinie A. Disponibilités initiales - - - 46 341 - 46 341 A.1. Réductions de valeur totales nettes 33 702 33 702 A.2 Disponibilités initiales nettes - - - 12 639 - 12 639 B Augmentations - - - 3 589 - 3 589 B.1 Acquisitions - 3 589 3 589 B.2 Incréments d'actifs immatériels internes B.3 Reprises de valeur B.4 Variations positives de juste valeur - - au patrimoine net - au compte de résultat B.5 Différences positives de change B.6 Autres variations C. Diminutions - - - 6 414 - 6 414 C.1 Ventes C.2 Rectifications de valeur 6 414 6 414 - Amortissements - 6 414 6.414 - Dévalorisations + Patrimoine net - +Compte de résultat C.3 Variations négatives de juste valeur: - au patrimoine net - au compte de résultat C.4 Transferts aux actifs non courants en cours d'élimination C.5 Différences négatives de change C.6 Autres variations D. Soldes finaux nets - - - 9 814 - 9 814 D.1 Rectifications de valeur totales nettes 40 116 40 116 E. Soldes finaux bruts - - - 49 930 - 49 930 F. Évaluation au coût - - - 49 930 - 49 930 Section 10 – Actifs et passifs fiscaux – Poste 100 de l’actif et Poste 60 du passif (montants en milliers d’euros) 10.1 Actifs pour impôts anticipés : composition 30-Juin-20 30-Juin-19 Actifs pour impôts anticipés - I RES 38 157 37 494 Actifs pour impôts anticipés - I RAP 4 929 4 800 Total 43 086 42 294 10.2 Passifs pour impôts différés: composition 30-Juin-20 30-Juin-19 Passifs pour impôts différés - I RES 1 667 3 096 Passifs pour impôts différés - I RAP 304 564 Total 1 971 3 660 10.3 Variation des impôts anticipés ( en contrepartie du compte de résultat) 30-Juin-20 30-Juin-19 1. Montant initial 38 067 31 604 2. Augmentations 3 527 15 176 2.1 Impôts anticipés reportés dans l'exercice 3 527 15 176 a) relatifs à des exercices précédents 1 338 32 b) dus au changement de critères comptables - - c) reprises de valeur - - d) autres 2 189 15.144 2.2 Nouveaux impôts ou incréments des taux fiscaux - - 2.3 Autres augmentations - - 3. Diminutions 2 803 8 713 3.1 Impôts anticipés annulés dans l'exercice 2 803 8 270 a) mouvements circulaires 2 803 8.270 b) dévalorisations pour récupération impossible - - c) changement de critères comptables - - d) autres - - 3.2 Réductions de taux fiscaux - - 3.3 Autres diminutions - 443 a) transformation en crédits d'impôt selon la Loi 214/2011 - - b) autres - 443 4. Montant final 38 791 38 067 10.3 bis Variation des impôts anticipés selon la loi 214/2011 (en contrepartie du compte de résultat ) 30-Juin-20 30-Juin-19 1. Montant initial 20 718 20 718 2. Augmentations - - 3. Diminutions - - 3.1 Mouvements circulaires - - 3.2 Transformation en crédits d'impôt - - a) dérivant de pertes d'exercice - - b) dérivant de pertes fiscales - - 3.3 Autres diminutions - - 4. Montant final 20 718 20 718 10.4 Variation des impôts différés ( en contrepartie du compte de résultat ) 30-juin-20 30-juin-19 1. Montant initial 3 660 5 585 2. Augmentations - - 2.1 Impôt s différés reportés dans l'exercice a) relatifs à des exercices précédents b) dus ou changement de critères comptables c) autres 2.2 Nouveaux impôts ou incréments des taux fiscaux 2.3 Autres augmentations 3. Diminutions 1.689 1 925 3.1 Impôt différés annulés dans l'exercice 1.689 1 687 a) mouvements circulaires b) dus ou changement de critères comptables c) autres 1 689 1 687 3.2 Réductions de taux fiscaux 3.3 Autres diminutions 238 4. Montant final 1 971 3 660 10.5 Variation des impôts anticipés ( en contrepartie du compte de résultat ) 30-juin-20 30-juin-19 1. Montant initial 4 226 1 230 2. Augmentations 69 20 186 2.1 Impôt anticipés reportés dans l'exercice 69 20 186 a) relatifs à des exercices précédents b) dus ou changement de critères comptables 20 113 c) outres 69 73 2.2 Nouveaux impôts ou incréments des taux fiscaux 2.3 Autres augmentations 3. Diminutions 17 190 3.1 Impôt anticipés annulés dans l'exercice 17 190 a) mouvements circulaires b) dévalorisations pour récupération impossible c) dus ou changement de critères comptables d) autres 17 190 3.2 Réductions de taux fiscaux 3.3 Autres diminutions 4. Montant final 4 295 4 226 Section 11 – Actifs non courants et groupes d’actifs en cours d’élimination et passifs associés – Poste 110 de l’actif et Poste 70 du passif (montants en milliers d’euros) 11.1 Actifs non courants et groupes d’actifs en cours d’élimination : composition par typologie d’actifs 30-juin-20 30-juin-19 A. Actifs possédés pour la vente A.1 Actifs financiers - 22 168 A.2 Participations - - A.3 Actifs matériels - - dont : obtenus grâce à l'exécution des garanties reçues - - A.4 Actifs immatériels - - A.5 Autres actifs non courants - - Total (A) - 22 168 dont évalués au coût - - dont évalués à la juste valeur niveau 1 - - dont évalués à la juste valeur niveau 2 - - dont évalués à la juste valeur niveau 3 - 22 168 B. Activités abandonnées B.1 Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur le compte de résultat - - - actifs financiers détenus pour la négociation - - - actifs financiers désignés à la juste valeur - - - autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur - - B.2 Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale - - B.3 Actifs financiers évalués au coût amorti - - B.4 Participations - - B.5 Actifs matériels - - dont : obtenus grâce à l'exécution des garanties reçues - - B.6 Actifs immatériels - - B.7 Autres actifs - - Total (B) - - dont évalués au coût - - dont évalués à la juste valeur niveau 1 - - dont évalués à la juste valeur niveau 2 - - dont évalués à la juste valeur niveau 3 - - C. Passifs associés à des actifs possédés pour la vente - - C.1 Dettes - - C.2 Titres - - C.3 Autres passifs - - Total (C) - - dont évalués au coût - - dont évalués à la juste valeur niveau 1 - - dont évalués à la juste valeur niveau 2 - - dont évalués à la juste valeur niveau 3 - - D. Passifs associés à des activités abandonnées - - D.1 Passifs financiers évalués au coût amorti - - D.2 Passifs financiers de négociation - - D.3 Passifs financiers désignés à la juste valeur - - D.4 Fonds - - D.5 Autres passifs - - Total (D) - - dont évalués au coût - - dont évalués à la juste valeur niveau 1 - - dont évalués à la juste valeur niveau 2 - - dont évalués à la juste valeur niveau 3 - - Section 12 – Autres actifs – Poste 120 (montants en milliers d’euros) 12.1 autres actifs : composition 30-juin-20 30-juin-19 l. Or, argent et métaux précieux - - 2. Produits à recevoir autres que ceux qui sont capitalisés sur les actifs financiers relatifs 41 614 23 335 3. Crédits de fonctionnement et factures à émettre 51 038 72 300 4. Crédits envers le fisc (non imputés au poste 130) 80 786 77 398 5. Autres opérations 44 749 61 176 5. 1 - effets à l 'encaissement 25 477 35 754 5.2 - pour primes, contributions , indemnisations et divers relatifs à des opérations 19 21 de financement 5.3 - pour opérations autres que de nature transitoire 19 062 24 993 5.4 - crédits envers le personnel 33 51 5.5 - autres opérations 158 357 Total 218 187 234 209 Passif Section 1 – Passifs financiers évalués au coût amorti – Poste 10 (montants en milliers d’euros) 1.1 Passifs financiers évalués au coût amorti : composition commerciale des dettes envers les banques Typologie opérations/Valeurs 30-juin-20 30-juin-19 Valeur de bilan Juste valeur Valeur de bilan Juste valeur Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 1. Dettes envers les banques centrales - - 2. Dettes envers banques 6 982 332 5 716 558 2.1 Comptes courants et dépôts à vue 885 588 2.2 Dépôts à échéance - - 2.3 Financements 6 980 718 5 715 970 2.3.1 mises en pension passives 2.3.2 autres 6 980 718 5 715 970 2.4 Dettes pour engagements de rachat - - d'instruments patrimoniaux propres 2.5 Dettes pour leasing 729 - 2.6 Autres dettes - - Total 6 982 332 - 6 982 332 - 5 716 558 - 5 716 558 - 1.2 Passifs financiers évalués au coût amorti : composition commerciale des dettes envers la clientèle Typologie opérations/Valeurs 30-juin-20 30-juin-19 Valeur de bilan Juste valeur Valeur de bilan Juste valeur Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 1. Comptes courants et dépôts à vue 11 492 308 11 330 745 2. Dépôts à échéance 3 696 703 3 617 633 3. Financements - - 3.1 Mises en pension passives - - 3.2 Autres - - 4. Dettes pour engagements de rachat - - d'instruments patrimoniaux propres 5. Dettes pour leasing 114 057 - 6. Autres dettes 87 707 83 683 Total 15 390 775 - 15 390 775 - 15 032 061 - 15 032 061 - 1.4 Détail des dettes/titres subordonnés Les passifs subordonnés inclus au poste « Dettes envers banques » s’élèvent à 192 139 et se réfèrent totalement à trois prêts subordonnés de 90 000, 50 000 et 50 000 octroyés par la maison m è re, respectivement au mois de juin 2015, au mois de mars 2016 et au mois de septembre 2016. Le montant inclut les intérêts acquis et non encore touchés à la date du 30 juin. 1.6 Dettes pour leasing Les dettes pour les opérations de leasing apparaissent à compter du 1er juillet 2019, en application du principe comptable IFRS 16. Le tableau 1.6 Dettes pour leasing cite l’analyse par intervalle de temps des passifs pour leasing. Intervalles de temps 30-juin-20 30-juin-19 Jusqu'à 1 an 16 520 - De plus de 1 an à 2 ans 16 215 - De plus de 2 ans à 3 ans 15 797 - De plus de 3 ans à 4 ans 15 764 - De plus de 4 ans à 5 ans 14 955 - De plus de 5 ans 35 535 - Total 114 786 - Section 4 - Dérivés de couverture - Poste 40 (montants en milliers d’euros) 4.1 Dérivés de couverture : composition par typologie de couverture et par niveaux hiérarchiques 30-juin-20 Valeur de notion 30-juin-19 Valeur de notion Juste valeur Juste valeur Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 A. Dérivés financiers - 329 274 - 3 653 802 174 864 - - 2 519 752 1) Juste valeur - 329 274 - 3 653 802 174 864 - - 2 519 752 2) Flux financiers - - - - - - - - 3) Investissements étrangers - - - - - - - - B. Dérivés de crédit - - - - - - - - 1) Juste valeur - - - - - - - - 2) Flux financiers - - - - - - - - Total - 329 274 - 3 653 802 174 864 - - 2 519 752 4.2 Dérivés de couverture : composition par portefeuilles couverts et par typologie de couverture Opérations/Type de couverture Juste valeur Flux financiers Investissements étrangers Spécifique Générique titres de dette et taux d'intérêt titres de capital et indices actionnaires devises et or crédit marchandises autres Spécifique Générique 1. Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale - - - - - 2. Actifs financiers évalués au coût amorti - - 329 27 4 - 3. Portefeuille - - 4. Autres opérations Total Actifs - - - 329 274 - - - - - - 1. Passifs financiers - 2. Portefeuille - - Total Passifs - - - - - - - - - - 1. Transactions attendues - 2. Portefeuille d'actifs et passifs financiers - - - Section 6 – Passifs fiscaux – Poste 60 (montants en milliers d’euros) 6.1 Passifs pour impôts courants : composition 30-juin-20 30-juin-19 1. IRES 2 545 1 412 2. IRAP 2 738 1 739 3. Autres impôts - - Total 5 283 3 151 6.2 Variations annuelles des passifs pour impôts courants Total IRES IRAP Autres A. Disponibilités initiales 3 151 1 412 1 739 - B Augmentations 4 641 1 769 2 872 - B 1 . Réserves inhérentes à la période 3 987 1 250 2 737 - B2. Virements 135 - 135 - B3. Reprises de fonds devenus disponibles - - - - B4. Autres variations en augmentation 519 519 - - C. Diminutions 2 509 636 1 873 - C1. Utilisations de la période 2 374 501 1 873 - C2. Virements 135 135 - - C3. Autres variations en diminution - - - - D. Soldes finaux 5 283 2 545 2 738 - Section 8 – Autres passifs – Poste 80 (montants en milliers d’euros) 8.1 Autres passifs : composition 30-juin-20 30-juin-19 l. Accords de paiement que l 'IFRS 2 classe en tant que dettes 2. Altération crédits de signature 3. Garanties financières CDS (conformément à l'IAS 37) 4. Dettes de fonctionnement et factures à recevoir 126 460 157 718 5. Comptes de régularisation passifs autres que ceux qui sont capitalisés sur les passifs financiers 6. Dettes envers le fisc 26 470 27 934 7. Dettes envers le personnel salarié (montants acquis, contributions et retenues au personnel et à des tiers à verser) 32 572 29 370 8. Autres opérations: 21 211 16 889 8.1. cédant effets à /'encaissement 14 171 15 393 8.2 - commissions à verser aux banques 8.3 -sommes disponibles à remettre à des tiers 545 518 8.4 - primes, contributions et divers relatifs à des opérations de financement 8.5 - autres opérations* 6 495 978 8.6 - coupons et dividendes encore non encaissés 8.7 - commissions de part ici pat ions à des consortiums de garantie 8.8 - notes de crédit à émettre Total 206 713 231 911 * La donnée comprend la dette envers la maison mère Mediobanca pour le consolidé fiscal (6,1 millions d’euros). Section 9 - Traitement de fin de rapport du personnel - Poste 90 (montants en milliers d’euros) 9.1 Traitement de fin de rapport du personnel : variations annuelles 30-juin-20 30-juin-19 A. Disponibilités initiales 2 146 2 074 B. Augmentations 2 657 2 483 B.1 Réserves de l'exercice 2 603 2 345 B.2 Autres variations 54 138 C. Diminutions 2 611 2 411 C.1 Liquidations effectuées 26 94 C.2 Autres variations 2 585 2 317 D. Soldes finaux 2 192 2 146 9.2 Autres informations Le traitement de fin de rapport calculé selon le Code civ il s'élève à 1 900. Aux fins de la détermination de la valeur actuelle, on a utilisé l'Indice IBoxx Eurozone Corporate AA à la date d'évaluation et correspondant à la durée moyenne du passif, soit 0,31%. Les autres variations en diminution comprennent les parts de TFR destinées à la prévoyance complémentaire (2 585). Section 10 - Fonds pour risques et charges - Poste 100 (montants en milliers d’euros) 10.1 Fonds pour risques et charges : composition Postes/Valeurs 30-juin-20 30-juin-19 1. Fonds pour risque de crédit relatif à des engagements et à des garanties financières remises 265 156 2. Fonds sur d’autres engagements et d’autres garanties remises — — 3. Fonds de retraite de l'entreprise — — 4. Autres fonds pour risques et charges 19 431 32 864 4.1. Différends juridiques 4 875 5 083 4.2. Charges pour le personnel — — 4.3. Autres 4 528 3 875 4.4. Fonds risques restructurations 10 028 23 906 Total 19 696 33 020 L’IAS37 exige une réserve pour le fonds risques et charges en cas d’obligat ion actuelle, légale ou implicite dont le montant peut être défini de façon fiable et dont la résolution se concrétise en un probable flux sortant de ressources pour l’entreprise. Le montant est dét erminé sur la base de la meilleure estimation de la gestion, formulée selon les informations disponibles et soutenue par l’avis d’experts indépendants. Les réserves sont périodiquement revues afin de représenter la meilleure estimation courante. Au 30 juin 2020, le poste « Autres fonds pour risques et charges » s’élève à 19,4 millions d’euros, dont 10,0 millions d’euros sont relatifs à l’acquisition de Barclays. La variation de 13,9 millions d’euros est due à son utilisation et à la délivrance du fonds excédentaire. 10.2 Fonds pour risques et charges : variations annuelles Fonds sur d’autres engagements et d’autres garanties remises Fonds de retraite Autres fonds pour risques et charges Total A. Disponibilités initiales — — 32 864 32 864 B Augmentations — — 2 553 2 553 B.1 Réserves de l'exercice — — 2 553 2 553 B.2 Variations dues au temps qui passe — — — — B.3 Variations dues à des modifications du taux de remise — — — — B.4 Autres variations — — — — C. Diminutions — — 15 986 15 986 C.1 Utilisation pendant l'exercice — — 8 032 8 032 C.2 Variations dues à des modifications du taux de remise — — — — C.3 Autres variations — — 7 954 7 954 D. Soldes finaux — — 19 431 19 431 10.3 Fonds pour risque de crédit relatif à des engagements et à des garanties financières remises Fonds pour risque de crédit relatif à des engagements et à des garanties financières remises Premier stade Deuxième stade Troisième stade Total 1. Engagements à octroyer des fonds 143 107 15 265 2. Garanties financières remises — — — — Total 143 107 15 265 Section 12 - Patrimoine de l’entreprise - Postes 110, 130, 140, 150, 160, 170 et 180 (montants en milliers d’euros) 12.1 Capital et actions propres : composition 30-juin-20 30-juin-19 Valeur nominale unitaire Valeur nominale Valeur nominale unitaire Valeur nominale Capital 0,5 226 250 0,5 226 250 1. Actions ordinaires 0,5 226 250 0,5 226 250 2. Autres actions — — — — Actions propres — — — — 1. Actions ordinaires — — — — 2. Autres actions — — — — Total 0,5 226 250 0,5 226 250 12.2 Capital - Nombre d'actions : variations annuelles Postes/Typologies Ordinaires Autres A. Actions existantes au début de l'exercice 452 500 000 — - entièrement libérées 452 500 000 — - non entièrement libérées — — A.1 Actions propres (-) — — A.2 Actions en circulation : disponibilités initiales 452 500 000 — B. Augmentations — — B.1 Nouvelles émissions — — - payantes : — — - opérat ions d'agrégation d’entreprises — — - conversion d’obligat ions — — - exercice de warrants — — - autres — — - à titre gratuit : — — - en faveur des salariés — — - en faveur des administrateurs — — - autres — — B.2 Vente d’act ions propres — — B.3 Autres variations — — C. Diminutions — — C.1 Annulation — — C.2 Acquisition d’act ions propres — — C.3 Opérations de cession d’ent reprises — — C.4 utres variations — — D. Actions en circulation : soldes finaux 452 500 000 — D.1 Actions propres (+) — — D.2 Actions existantes à la fin de l'exercice 452 500 000 — - entièrement libérées 452 500 000 — - non entièrement libérées — — 12.3 Capital : autres informations Montant Possibilité d’utilisation (A,B,C) Part disponible Récapitulation des utilisations effectuées dans les trois exercices précédents Pour couverture Pour autres raisons Capital social 226 250 — — — — Surcotes d’émission 233 750 A - B - C 233 750 — — Réserves d’évaluation - 645 — — — — Réserves de bénéfices : Réserve légale 3 203 B 3 203 Autres réserves — — — — — 3. Bénéfices reportés à nouveau — — — — — 4. Réserve stock option 1 159 — — — — Autres réserves - 118 319 A - B - C - 118 319 — — Résultat (perte) de l'exercice 22 427 — — — — Instruments de capital 160 000 — 160 000 — — Total 527 825 — 118 634 — — Part non disponible — — 3 203 — — Résidu part distribuable — — 115 431 — — Légende : A. pour augment at ion de capital B. pour couvert ure des pertes C. pour distribution aux actionnaires 12.4 Réserves de bénéfices : autres informations Légale Statutaire Réserves actions propres Autres A. Disponibilités initiales 2 341 - - -133 704 B. Augmentations 862 - - 16 544 B.1 Attributions de bénéfices 862 16 369 B.2. Autres variations 175 C. Diminutions - - - - C.1. Utilisations - couvert ures pertes - distribution - transfert au capital C.4. Autres variations D. Rimanenze finali 3 203 - - -117 160 Autres informations (montants en milliers d’euros) 1. Engagements et garanties financières remises (autres que ceux désignés à la juste valeur) Valeur nominale sur les engagements et les garanties financières remises 30-juin-20 30-juin-19 (Premier stade) (Deuxième stade) (Troisième stade) 1. Engagements à octroyer des fonds 90 096 1 985 60 92 141 60 598 a) Banques centrales — — — — — b) Administrations publiques — — — — — a) Banques 90 — — 90 90 d) Autres sociétés financières 445 — — 445 — e) Sociétés non financières 14 748 195 — 14 943 8 386 f) Familles 74 813 1 790 60 76 663 52 122 2. Garanties financières remises 8 717 664 — — 8 717 664 7 794 632 a) Banques centrales — — — — — b) Administrations publiques — — — — — c) Banques * 8 717 664 — — 8 717 664 7 794 632 d) Autres sociétés financières — — — — — e) Sociétés non financières — — — — — f) Familles — — — — — * la donnée représente le montant des prêts donnés en garantie dans le cadre de l'opération d'obligations sécurisées (5,1 milliards) et le montant des prêts donnés en gage à la Banque d'Italie (programme Additional credit claim) par le biais de la maison mère Mediobanca, à utiliser en garantie des opérations de financement avec l'Eurosystème (3,6 milliards). 2. Autres engagements et autres garanties remises Valeur nominale 30-juin-20 30-juin-19 1. Autres garanties remises 1.056 518 dont : détériorés — — a) Banques centrales — — b) Administrations publiques — — a) Banques 5 5 d) Autres sociétés financières 10 14 e) Sociétés non financières 608 336 f) Familles 433 163 2. Autres engagements — — dont : détériorés — — a) Banques centrales — — b) Administrations publiques — — a) Banques — — d) Autres sociétés financières — — e) Sociétés non financières — — f) Familles — — 3. Actifs constitués à titre de garantie de passifs et d'engagements propres Portefeuilles 30-juin-20 30-juin-19 1) Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur le compte de résultat — — 2) Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale — — 3) Actifs financiers évalués au coût amorti 3 660 471 2 615 259 4) Actifs matériels — — dont : actifs matériels qui constituent des reliquats — — 4. Gestion et intermédiation pour le compte de tiers Typologie services Montant 1. Exécution d'ordres pour le compte de la clientèle - a) achats - 1. réglés - 2. non réglés - b) ventes - 1. réglées - 2. non réglées - 2. Gestions individuelles de portefeuilles - a) individuelles - b) collectives - 3. Garde et administration de titres 5 747 055 a) titres de tiers en dépôt : liés avec le déroulement de banque dépositaire (gestions de portefeuilles exclues) - 1. titres émis par la banque qui rédige les états financiers - 2. autres titres - b) titres de tiers en dépôt (gestions de portefeuilles exclues): autres 2 662 551 1. titres émis par la banque qui rédige les états financiers - 2. autres titres 2 662 551 c) titres de tiers déposés auprès de tiers 2 662 551 d) titres possédés déposés auprès de tiers* 421 953 4. Autres opérations - *Le montant comprend les titres reçus en prêt par la maison mère Mediobanca S.p.A. pour une valeur nominale de 318 900. Partie C - Informations sur le compte de résultat Informations sur le compte de résultat Section 1 - Intérêts - Postes 10 et 20 (montants en milliers d’euros) 1.1 Intérêts actifs et recettes assimilées : composition Postes/Formes techniques Titres de dette Financements Autres opérations Exercice 2019/2020 Exercice 2018/2019 1. Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur le compte de résultat : 1 047 — — 1 047 — 1.1. Actifs financiers détenus pour la négociation — — — — — 1.2. Actifs financiers désignés à la juste valeur — — — — — 1.3. Autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur 1 047 — — 1 047 — 2. Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale — — — — 3. Actifs financiers évalués au coût amorti : 732 338 407 — 339 139 343 566 3.1 Crédit s envers les banques — 167 771 167 771 178 143 3.2 Crédit s envers la clientèle 732 170 636 171 368 165 423 4. Dérivés de couverture — — — 5. Autres actifs 16 16 — 6. Passifs financiers — — Total 1 779 338 407 16 340 202 343 566 dont : intérêt s actifs sur actifs financiers compromis — 2 138 — 2 138 1 947 dont : intérêt s actifs sur leasing financier — — — — — 1.3 Intérêts passifs et charges assimilées : composition Postes/Formes techniques Dettes Titres Autres opérations Exercice 2019/2020 Exercice 2018/2019 1. Passifs financiers évalués au coût amorti 88 647 — — 88 647 105 468 1.1 Dettes envers banques centrales — — — 1.2 Dettes envers banques 51 619 51 619 50 200 1.3 Dettes envers clientèle 37 028 37 028 55 268 1.4 Titres en circulation — — — 2. Passifs financiers de négociation — — — — — 3. Passifs financiers désignés à la juste valeur — — — — — 4. Autres passifs et fonds — — — 5. Dérivés de couverture 36 479 36 479 27 203 6. Actifs financiers — — Total 88 647 — 36 479 125 126 132 671 dont : intérêt s passifs relatifs aux dettes pour leasing 1 333 — — 1 333 — 1.5. Différences relatives aux opérations de couverture Postes Exercice Exercice 2019/2020 2018/2019 A. Différences positives relatives aux opérations de couverture 5 699 6 285 B. Différences négatives relatives aux opérations de couverture 42 178 33 488 C. Solde (A-B) -36 479 -27 203 Section 2 - Commissions - Postes 40 et 50 (montants en milliers d’euros) 2.1 Commissions actives : composition Typologie des services/Valeurs Exercice 2019/2020 Exercice 2018/2019 a) garanties remises 4 2 b) dérivés sur crédits c) services de gestion, intermédiation et conseil : 110 414 86 796 l. négociation d'instruments financiers 2. négociation de devises 3. gestions de portefeuilles 3. 1 individuel/es 3.2 collectives 4. garde et gestion de titres 122 l 5. banque dépositaire 6. placement de titres* 54 646 40 264 7. activité de réception et de transmission des commandes 4 900 3 201 8. actifs de conseil 14 159 8.1 en matière d'investissements 14 159 8.2 en matière de structure financière 9. distribution de services de tiers 50 732 43 171 9. 1. gestions de portefeuilles 977 707 9. 1. 1 individuel/es 9.1.2 collectives 977 707 9.2 produits d'assurance** 47 287 38 736 9.3 autres produits 2 468 3 728 d) services d'encaissement et paiement 11 999 11 374 e) services de servicing pour opérations de titrisation f) services pour opérations d'affacturage g) exercice de perception h) activité de gestion de systèmes multilatéraux de négociation i) tenue et gestion des comptes courants 5 069 3 258 j) autres services 17 487 15 629 1. pénalités et remboursement des frais pour extinction anticipée 275 356 2. commissions sur financements à la clientèle 2 669 2 958 3. conseil et assistance à la clientèle 4. autres services 14 543 12 315 Total 144 9731 117 059 * la donnée représente le montant des commissions relatives à l'activité de placement de certificats (2 500,5), de parts de fonds et SICAV (49 350,1) et d'autres titres (2 795,0). ** la donnée représente le montant des commissions relatives à la vente de polices d'assurance liées à des emprunts et individuelles (6 042,2) et le montant des commissions relatives aux activités de placement de l'épargne assurée (41 245,0). 2.2 Commissions actives : canaux de distribution des produits et des services Canaux/valeurs Exercice 2019/2020 Exercice 2018/2019 a) à nos guichets : 72 767 66 835 1. gestions de portefeuilles — — 2. placement de titres 30 461 29 383 3. services et produit s de tiers 42 306 37 452 b) offre hors siège : 28 676 12 534 1. gestions de portefeuilles — — 2. placement de titres 22 918 9 916 3. services et produit s de tiers 5 758 2 618 c) autres canaux de distribution : 3 935 4 066 1. gestions de portefeuilles — — 2. placement de titres 1 267 965 3. services et produit s de tiers 2 668 3 101 Total 105 378 83 435 2.3 Commissions passives : composition Services/Valeurs Exercice 2019/2020 Exercice 2018/2019 a) garanties reçues — — b) dérivés sur crédits — — c) services de gestion et intermédiation : 822 578 l. négociation d'instruments financiers — — 2. négociation de devises — — 3. gestions de portefeuilles — — 3.1 propres — — 3.2 déléguées par des tiers — — 4. garde et gestion de titres 817 571 5. placement d'instruments financiers 5 7 6. offre hors siège d'instruments financiers, produits et services — — d) services d'encaissement et paiement 9 012 9 228 e) autres services 34 096 22 718 l. commissions aux intermédiaires 32 083 20 505 2. autres 2 013 2 213 Total 43 930 32 524 Section 3 - Dividendes et recettes similaires - Poste 70 (montants en milliers d’euros) 3.1 Dividendes et recettes similaires : composition Postes/Recettes Exercice 2019/2020 Exercice 2018/2019 Dividendes Recettes similaires Dividendes Recettes similaires A. Actifs financiers détenus pour la négociation — — — — B. Autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur — — 13 — C. Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale — — — — D. Participations — — Total — — 13 — Section 4 – Résultat net de l’actif de négociation – Poste 80 (montants en milliers d’euros) 4.1 Résultat net de l’actif de négociation : composition Opérations/Composants de revenu Plus-values Bénéfices de négociation Moins-values Pertes de négociation Résultat net (A) (B) (C) (D) [(A+B) - (C+D)] 1. Actifs financiers de négociation - - - - - 1.1 Titres de dette - - - - - 1.2 Titres de capital - - - - - 1.3 Parts de O.I .C.R. - - - - - 1.4. Financements - - - - - l.5 Autres - - - - - 2. Passifs financiers de négociation - - - - - 2.1 Titres de dette - - - - - 2.2 Dettes - - - - - 2.3 Autres - - - - - 3. Actifs et passifs financiers: différences de change 1 371 4. Instruments dérivés - - - - - 4.1 Dérivés financiers - - - - - -Sur titres de dette et taux d'intérêt - - - - - - Sur titres de capital et indices actionnaires - - - - - - Sur devises et or - -Autres - - - - - 4.2 Dérivés sur crédits - - - - - dont : couvertures naturelles liées à l'option de juste valeur - Total - - - - 1 371 Section 5 – Résultat net de l’actif de couverture – Poste 90 (montants en milliers d’euros) 5.1 Résultat net de l’actif de couverture : composition Composants de revenu/Valeurs Exercice 2019/2020 Exercice 2018/2019 A. Recettes relatifs à A.1 Dérivés de couverture de la juste valeur — — A.2 Actifs financiers couverts (juste valeur) 152 573 185 661 A.3 Passifs financiers couverts (juste valeur) — — A.4 Dérivés financiers de couverture de flux financiers — — A.5 Actifs et passifs en devise — — Total des recettes de l’actif de couverture (A) 152 573 185 661 B. Charges relatives à : B.1 Dérivés de couverture de la juste valeur 152 550 185 982 B.2 Actifs financiers couverts (juste valeur) — — B.3 Passifs financiers couverts (juste valeur) — — B.4 Dérivés financiers de couverture de flux financiers — — B.5 Actifs et passifs en devise — — Total des frais de l’actif de couverture (B) 152 550 185 982 C. Résultat net de l'actif de couverture (A – B) 23 - 321 dont : résultat des couvert ures sur positions nettes — — Section 6 - Bénéfices (pertes) de cession/rachat - Poste 100 (montants en milliers d’euros) 6.1 Bénéfices (Pertes) de cession/rachat : composition Postes/Composants de revenu Exercice 2019/2020 Exercice 2018/2019 Bénéfices Pertes Résultat net Bénéfices Pertes Résultat net A. Actifs financiers 1. Actifs financiers évalués au coût amorti — - 717 - 717 1 588 — 1 588 1.1 Crédit s envers les banques — — — — — — 1.2 Crédit s envers la clientèle — - 717 - 717 1 588 — 1 588 2. Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale — — — — — — 2.1 Titres de dette — — — — — — 2.2. Financement s — — — — — — Total Actifs (A) — - 717 - 717 1 588 — 1 588 B. Passifs financiers évalués au coût amorti Dettes envers banques Dettes envers clientèle Titres en circulation — — — — — — — — — — — — — — — — — — Total Passifs (B) — — — — — — Section 7 - Résultat net des actifs et passifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur le compte de résultat - Poste 110 (montants en milliers d’euros) 7.2 Variation nette de valeur des autres actifs et passifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur le compte de résultat : composition des autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur Opérations/Composants de revenu Plus-values Bénéfices sur réalisation Moins-values Perles sur réalisation Résultat net (A) (B) (C) (D) [(A+B) - (C+D)] 1. Actifs financiers 270 - 237 - 33 1.1 Titres de dette - - - - - 1.2 Titres de capital - - - - - 1.3 Parts de O.I.C.R. 270 - 237 - 33 1.4. Financements - - - - - 2. Actifs financiers en devise: différences de change - Total 270 - 237 - 33 Section 8 - Rectifications/reprises de valeur nettes pour risque de crédit - Poste 130 (montants en milliers d’euros) 8.1 Rectifications de valeur nette pour risque de crédit relatif à des actifs financiers évalués au coût amorti : composition Opérations / Composants de revenu Rectifications de valeur (1) Reprises de valeur (2) Exercice 2019/2020 Exercice 2018/2019 Premier et deuxième stades Troisième stade Premier et deuxième stades Troisième stade Write-off Autres A. Crédits envers banques 2 032 — — — — 2 032 2 837 Financements 2 032 — — — — 2 032 2 837 Titres de dette — — — — — — — dont : crédits compromis acquis ou engendrés — — — — — — — B. Crédits envers clientèle 11 259 775 16 866 -6 879 -3 515 18 506 15 398 - Financements 11 169 775 16 866 -6 879 -3 515 18 416 15 388 - Titres de dette 90 — — — — 90 10 dont : crédits compromis acquis ou engendrés — — — — — — — Total 13 291 775 16 866 -6 879 -3 515 20 538 18 235 Section 9 - Bénéfices (pertes) de modifications contractuelles sans éliminations : composition - Poste 140 (montants en milliers d’euros) 9.1 Bénéfices (pertes) de modifications contractuelles : composition Exercice 2019/2020 Exercice 2018/2019 Bénéfices (pertes) de modifications contractuelles - 169 241 Total - 169 241 Section 10 - Frais administratifs - Poste 160 (montants en milliers d’euros) 10.1 Frais pour le personnel : composition Typologie de frais/Valeurs Exercice 2019/2020 Exercice 2018/2019 1) Personnel salarié 114 758 104 978 a) salaires 81 273 74 543 b) charges sociales 22 281 20 396 c) indemnité de fin de rapport 1 343 1 360 d) frais de prévoyance — — e) provision pour traitement de fin de rapport du personnel 2 603 2 346 f) réserve pour fonds de retraite et obligations similaires : — — - à contribution définie — — - à bénéfices définis — — g) versements aux fonds de prévoyance complémentaire externes : 1 130 1 006 - à contribution définie 1 130 1 006 - à bénéfices définis — — h) coûts découlant d’accords de paiement basés sur les instruments patrimoniaux 175 124 i) autres bénéfices en faveur des salariés 5 953 5 203 2) Autre personnel actif 202 124 3) Administrateurs et commissaires aux comptes 346 336 4) Personnel mis au repos — — 5) Récupérations de frais pour les salariés détachés auprès d’autres entreprises - 171 - 176 6) Remboursements de frais pour les salariés de tiers détachés auprès de la société 593 572 Total 115 728 105 834 10.2 Nombre moyen de salariés par catégorie Exercice 2019/2020 Exercice 2018/2019 Personnel salarié : 1 400 1 334 a) dirigeant s 33 35 b) cadres de direct ion 561 505 c) personnel salarié restant 806 794 Autre personnel 22 13 Total 1 422 1 347 10.5 Autres frais administratifs : composition Typologie de frais/Valeurs Exercice 2019/2020 Exercice 2018/2019 Autres frais administratifs 1 - juridiques, fiscaux et professionnels 12 459 20 173 2 - activités de recouvrement des créances 2 274 2 765 3 - marketing et communication 8 122 9 385 4 - loyers et entretien d'immeubles* 5 013 22 492 5 - coût d’élaboration des données 37 848 34 565 6 - services bancaires, commissions d'encaissement et paiement 4 032 3 354 7 - frais de fonctionnement 27 483 24 934 8 - frais pour fournisseur d'informations 4 794 4 813 9 - autres frais du personnel 3 130 4 185 10 - autres 14 787 12 864 11 - impôts indirect s et taxes 40 142 36 344 Total des autres frais administratifs 160 084 175 874 * La baisse du poste 4) Loyers et entretien d’immeubles est principalement imputable à la première application du principe IFRS16. Pour de plus amples informations relatives aux effets de l’adoption de ce principe, voir la Partie A - Politiques comptables. Section 11 – Réserves nettes pour les fonds pour risques et charges – Poste 170 (montants en milliers d’euros) 11.1 Réserves nettes pour risque de crédit relatives à des engagements à octroyer des fonds et à des garanties financières remises : composition Exercice 2019/2020 Exercice 2018/2019 Engagements à octroyer des fonds 109 -244 Garanties financières remises - - Total 109 -244 11.3 Réserves nettes pour les autres fonds pour risques et charges : composition Exercice 2019/2020 Exercice 2018/2019 Différends juridiques 1 069 224 Autres fonds 1 484 - Fonds risques restructurations - - Total 2 553 224 Section 12 - Rectifications/reprises de valeur nettes sur actifs matériels - Poste 180 (montants en milliers d’euros) 12.1 Rectifications de valeur nettes sur actifs matériels : composition Actifs / Composants de revenu Amortissement (a) Rectifications de valeur pour détérioration (b) Reprises de valeur (c) Résultat net (a+b-c) A. Actifs matériels 1. À usage fonctionnel 18 819 — — 18 819 - De propriété 1 233 — — 1 233 - Droits d’utilisation acquis avec le leasing 17 586 — — 17 586 2. Détenus à titre d'investissement — — — — - De propriété — — — — - Droits d’utilisation acquis avec le leasing — — — — 3. Reliquats — — — Total 18 819 — — 18 819 Section 13 - Rectifications/reprises de valeur nettes sur actifs immatériels - Poste 190 (montants en milliers d’euros) 13.1 Rectifications de valeur nettes sur actifs immatériels : composition Actifs / Composant de revenu Amortissement (a) Rectifications de valeur pour détérioration (b) Reprises de valeur (c) Résultat net (a+b-c) A. Actifs immatériels A.1 Possédés 6 415 — — 6 415 - Générés au sein de l'entreprise — — — — - Autres 6 415 — — 6 415 A.2 Droits d’utilisation acquis avec le leasing — — — — Total 6 415 — — 6 415 Section 14 - Autres charges et recettes de gestion - Poste 200 (montants en milliers d’euros) 14.1 Autres charges de gestion : composition Composant de revenu/Valeurs Exercice 2019/2020 Exercice 2018/2019 a - charges de la gestion des assurances b - autres charges c - charges extraordinaires — 1 145 — — 1 104 — Total 1 145 1 104 14.2 Autres recettes de gestion : composition Composant de revenu/Valeurs Exercice 2019/2020 Exercice 2018/2019 a - recettes de la gestion des assurances — — b – récupération des frais de clients 269 766 d -récupération impôt substitutif et timbre 30 939 29 457 d - autres récupérations de frais 497 475 e - autres recettes 11 074 12 844 f - recettes extraordinaires — — Total 42 779 43 542 Section 18 – Bénéfices (Pertes) prov. de cession d'investissements – Poste 250 (montants en milliers d’euros) 18.1 Bénéfices (Pertes) de cession d'investissements : composition Composant de revenu/Valeurs Exercice 2019/2020 Exercice 2018/2019 A. Immeubles — — 1. Bénéfices de cession — — 2. Pertes de cession — — B. Autres actifs - 13 — 1. Bénéfices de cession - 13 — 2. Pertes de cession — — Résultat net - 13 — Section 19 - Impôts sur le revenu de l'exercice des opérations courantes - Poste 270 (montants en milliers d’euros) 19.1 Impôts sur le revenu de l'exercice des opérations courantes : composition Composants de revenu/Valeurs Exercice 2019/2020 Exercice 2018/2019 1. Impôts courants (-) - 12 576 - 17 911 2. Variation des impôts courants des exercices précédent s (+/-) - 1 470 603 3. Réduction des impôts courants de l’exercice (+) — — 3.bis Réduction des impôts courants de l'exercice pour crédit s d'impôt visés — — à la loi n° 214/2011 (+) 4. Variation des impôts anticipés (+/-) 724 6 464 5. Variation des impôts différés (+/-) 1 689 1 925 6. Impôts inhérents à l'exercice (-) (-1+/-2+3+3 bis+/-4+/-5) - 11 633 - 8 919 19.2 Rapprochement entre la charge fiscale théorique et la charge fiscale effective des états financiers Exercice 2019/2020 Exercice 2018/2019 Absolues % Absolues % Bénéfice (perte) avant impôts 34 060 26 149 Taux théorique applicable -27,5% -27,5% Impôts théoriques - 9 366 -27,50% - 7 191 -27,50% Dividendes (-) — — — — Bénéfices sur cessions de participations (PEX) (-) — — — — Bénéfices sur participations en mise en équivalence (-) — — — — Variations sur impôts d'exercices précédent s (-) — — — — Taux fiscaux différent s (sociétés étrangères) (-) — — — — Déductibilité 10% IRAP (-) — — — — Intérêts de titres exonérés (-) — — — — Pertes fiscales (-) — — — — Crédit d'impôt fictif (-) — — — — Intérêts passifs indéductibles 4% (+) — — — — Bénéfice du consolidé fiscal (-) 1 100 3,23% 1 108 4,24% Dépréciation (+/-) — — — — Charges exceptionnelles (ajustement des taux, ...) — — — — Autres variations (-/+) - 793 -2,33% - 1 028 -3,93% Ires - 9 059 -26,60% - 7 111 -27,19% IRAP - 2 574 -7,56% - 1 808 -6,91% Total poste - 11 633 -34,15% - 8 919 -34,11% Partie D - Rentabilité globale Tableau analytique de la rentabilité globale (montants en euros) Postes 30/06/2020 30/06/2019 10. Bénéfice (perte) de l'exercice 22 427 17 230 Autres composants de revenu sans transfert sur le compte de résultat 20 . Titres de capital désignés à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale : — — a) variations de juste valeur — — b) transferts à d’autres composants de patrimoine net — — 30 . Passifs financiers désignés à la juste valeur avec impact sur le compte de résultat (variations de la solvabilité) : — — a) variations de la juste valeur — — b) transferts à d’autres composants de patrimoine net — — 40 . Couvertures de titres de capital désignés à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale : — — a) variations de juste valeur (instrument couvert) — — b) variations de juste valeur (instrument de couverture) — — 50 . Actifs matériels — — 60 . Actifs immatériels — — 70 . Plans à bénéfices définis -184 -193 80 . Actifs non courants et groupes d'actifs en cours d’élimination — — 90 . Part des réserves d'évaluation des participations évaluées au patrimoine net — — 100 . Impôts sur le revenu relatifs aux autres composants de revenu sans transfert sur le compte de résultat — — Autres composants de revenu avec transfert sur le compte de résultat 110 . Couverture d'investissements étrangers : — — a) variations de juste valeur — — b) transfert sur compte de résultat — — c) autres variations — — 120 . Différences de change : — — a) variations de valeur — — b) transfert sur compte de résultat — — c) autres variations — — 130 . Couverture des flux financiers : — — a) variations de juste valeur — — b) transfert sur compte de résultat — — c) autres variations — — dont : résultat des positions nettes — — 140 . Instruments de couverture (éléments non désignés) : — — a) variations de valeur — — b) transfert sur compte de résultat — — c) autres variations — — 150 . Actifs financiers (autres que les titres de capital) évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale : — — a) variations de juste valeur — — b) transfert sur compte de résultat — — - rectifications pour risque de crédit — — - bénéfices/pertes sur réalisation — — c) autres variations — — 160 . Actifs non courants et groupes d'actifs en cours d’élimination : — — a) variations de juste valeur — — b) transfert sur compte de résultat — — c) autres variations — — 170 . Part des réserves d'évaluation des participations évaluées au patrimoine net : — — a) variations de juste valeur — — b) transfert sur compte de résultat — — - rectifications de détérioration — — - bénéfices/pertes sur réalisation — — c) autres variations — — 180 . Impôts sur le revenu relatifs aux autres composants de revenu avec transfert sur le compte de résultat — — 190. Total des autres composants de revenu -184 -193 200. Rentabilité globale (Poste 10+190) 22 242 17 037 Partie E – Informations sur les risques et sur les politiques de couverture relatives Avant-propos La banque a procédé à l'identification, dans le domaine du processus de définition du cadre d’appétence pour le risque, du niveau de risque (global et par typologie) qu'elle entend assumer pour atteindre ses objectifs stratégiques, en identifiant les paramètres à surveiller, les seuils de tolérance relatifs et les limites de risque. Section 1 - Risque de crédit Informations de nature qualitative 1. Aspects généraux L’activité de crédit de la banque se déploie conformément aux orientations de gestion du plan industriel et s’adresse principalement à la clientèle retail . L’aménagement organisationnel assure un processus adéquat pour la défense et la gestion du risque de crédit, dans une logique de cloisonnement entre les fonctions de business et de contrôle. Dans ce contexte, la fonction de gestion du risque dirige le fonctionnement du système de gestion du risque de crédit de la banque, en définissant les méthodologies d'évaluation appropriées, conformément aux prévisions réglementaires et aux choix de gestion de la banque déterminés dans le RAF, en exerçant une activité de contrôle et de vérification du respect des limites établies. Dans le cadre du plan de groupe d’adoption progressive des modèles internes pour les différentes expositions de crédit (« Plan de Roll-Out »), CheBanca! a été autorisée par les autorités de surveillance à l’adoption de ses propres systèmes internes de gestion du risque (modèles AIRB) aux fins de l’évaluation des conditions patrimoniales relatives au risque de crédit sur le segment « Retail – expositions garanties par des biens immobiliers envers des personnes physiques ». 2. Politiques de gestion du risque de crédit 2.1. Aspects organisationnels La banque s’est dotée d’un système de gouvernance et de contrôle des risques articulé dans les différentes fonctions organisationnelles impliquées, afin d’assurer la meilleure défense des risques pertinents auxquels elle est ou elle pourrait être exposée tout en garantissant la cohérence de l’exploitation à son appétence pour le risque. Le conseil d’administration a la responsabilité du processus de gouvernance du crédit et représente l’organe ayant une fonction de contrôle stratégique. Il lui incombe de définir et d’approuver le modèle de business , les orientations stratégiques, les objectifs de risques et les politiques du système de contrôle interne. Concernant notamment la gestion du risque : i) il garantit que la mise en œuvre du cadre d’appétence pour le risque (« Risk Appetite Framework ») (RAF) est cohérent avec les objectifs ; ii) il évalue de façon périodique le caractère approprié et l’efficacité du RAF et la compatibilité entre le risque effectif et les objectifs de risque ; iii) il veille à ce que le plan stratégique, le RAF, le budget et le système des contrôles internes soient cohérents, y compris en ce qui concerne l’évolution des conditions internes et externes dans laquelle la banque opère. Le comité risques soutient le conseil d’administration dans l’évaluation périodique du caractère approprié global du système des contrôles internes, par rapport aux caractéristiques de la banque et au profil de risque défini dans le cadre d’appétence pour le risque (« Risk Appetite Framework »). Les structures de la direction crédits sont responsables des activités de traitement et d’analyse des dossiers de financement et de délibération des financements en référence aux différentes formes techniques, dans la limite des pouvoirs attribués par le conseil d’administration. Elles sont en outre responsables du contrôle de premier niveau sur le respect des critères établis par la banque pour la prise de risque de crédit, et sont enfin impliquées dans l’exercice des activités de conclusion et de distribution des crédits délibérés. Les structures de la direction contrôle et recouvrement des créances ont la responsabilité des activités de contrôle, de recouvrement et de la gestion du contentieux. Elles sont également chargées d'évaluer l’éventuelle classification à manquement probable, de proposer le passage des crédits en souffrance et de délibérer leur passage dans les limites de délégation établies par le conseil d’administration, et sont enfin responsables de l’attribution des dossiers aux avocats externes et de la conclusion des concessions/souffrances, dans les limites de délégation attribuées par le conseil d’administration. Les structures de la direction centrale commerciale sont responsables des activités de vente, de proposition de concessions et de gestion des intermédiaires, outre l’exercice des contrôles de premier niveau sur les dépassements et découverts de compte courant. La Direction centrale de la gestion des risques est responsable des activités de contrôle de second niveau des principaux risques de la banque et de leur cohérence par rapport aux directives de l’organe ayant une fonction de contrôle stratégique. La fonction audit de groupe est chargée des activités de révision interne sur le processus du crédit et sur tout le système des contrôles dans le but de protéger le risque de crédit. 2.2. Systèmes de gestion, de mesurage et de contrôle Les systèmes de gestion, d’évaluation et de contrôle du risque se développent sur tout le cycle du crédit, de la phase initiale de traitement à celle de surveillance et de recouvrement. La surveillance du crédit (opérations anomales incluses) est assurée par un système de report qui permet de vérifier l'évolution de la qualité du portefeuille et - par le biais d'indicateurs opportuns - l'identification immédiate des positions à risque, également pour entreprendre les corrections nécessaires en matière de stratégies du crédit. Dans le cadre des politiques de gestion des risques, et de façon cohérente avec les dispositions du groupe, la banque a procédé à la définition dans le domaine du processus de définition du cadre d’appétence pour le risque (« Risk Appetite Framework ») (“RAF”) du niveau de risque (global et par typologie) qu'elle entend assumer pour atteindre ses objectifs stratégiques, en identifiant les paramètres à surveiller, les seuils de tolérance relatifs et les limites de risque. Le cadre d’appétence pour le risque est le cadre de référence qui lie les risques à la stratégie de l’entreprise (traduit la « mission » et la stratégie en des variables qualitatives et quantitatives de risque) et les objectifs de risque à l’exploitation de l’entreprise. Dans ce contexte, le conseil d’administration approuve sur une base annuelle le cadre d’appétence pour le risque et les politiques de gestion des risques qui définissent, étant donné la nature et les dimensions de l’activité exercée, la propension au risque, les seuils de tolérance et les limites, ainsi que les règles et les méthodologies de contrôle des risques, en identifiant les fonctions compétentes pour les mécanismes de contrôle spécifiques et en prévoyant les flux d’informations dédiés. L’énoncé d’appétence pour le risque est décliné en paramètres et seuils de risque, identifiés en référence aux piliers du framework , conformément aux meilleures pratiques internationales : justesse patrimoniale ; liquidités ; facteurs idiosyncratiques ; conduct/operational risk . 2.2.1. Emprunts hypothécaires En ce qui concerne les emprunts hypothécaires, l’évaluation du risque de crédit est effectuée au niveau de chaque transaction, aussi bien en phase de fourniture qu’en phase de contrôle, par le recours à un modèle interne de notation. L'évaluation du degré de risque d'une demande d’emprunt résulte d'un modèle de notation qui exprime une évaluation synthétique de la viabilité et de la capacité patrimoniale de l’emprunteur, des caractéristiques technico-financières de l’opération et des garanties hypothécaires acquises. La notation attribuée à la transaction est prise en considération dans la détermination des niveaux de délibération. La surveillance systématique des emprunts consentis est axée sur un modèle de notation évolutif qui, sur la base de toutes les informations disponibles, internes et externes, exprime une évaluation du risque de chaque transaction aussi bien en termes de « probabilités de défaut » (PD) à un an que de « taux de perte en cas de défaut » (LGD). 2.3. Méthode d’évaluation des pertes attendues Les modèles internes de notation représentent un instrument de base pour la détermination des paramètres de risque utilisés dans le cadre du calcul des pertes attendues, après ajustement des paramètres à utilisation réglementaire pour les caractéristiques ne se prêtant pas à l’emploi direct dans le périmètre comptable. Le calcul des pertes attendues requis par le principe IFRS9 a lieu à travers le produit entre PD, LGD et EAD. Ce calcul a lieu sur la base de la vie résiduelle pour les instruments qui ont subi une détérioration significative du risque ( « Phase 2 ») ou qui présentent des signaux objectifs de détérioration (« Phase 3 ») et sur une période de 12 mois pour les instruments ne rentrant pas dans les catégories précédentes (« Phase 1 »). La banque adopte des critères quantitatifs (variation de la PD supérieure à un seuil établi par rapport à celui attribué à l’origine du crédit) et qualitatifs (expositions performing classées à haut risque) pour déterminer si une augmentation significative du risque de crédit a eu lieu, et utilise la présence de 30 jours d’expiration ou la classification en forborne comme conditions dues à la phase 2 ( backstop indicators ). En outre, des cas d’instruments à bas risque sont identifiés à la date de comptabilisation, compatibles quoi qu’il en soit avec la classification en Phase 1 ( low credit risk exemption ). Le recours à des moratoires publics ou sur initiative de l’institut face à des causes exogènes de non- liquidité (y compris seulement potentielle) comme l’urgence sanitaire Covid, est considéré comme un indicateur de difficulté économique temporaire. En règle générale, ces aides ne sont pas considérées comme des mesures de forbearance ( Étant accordées à la suite d’une indisponibilité temporaire de liquidité du débiteur, à condition que la difficulté financière puisse être confirmée ou suspectée ( rebuttable presumption ) grâce à des informations internes, ces aides seront considérées comme des mesures forbearance) et sont compatibles avec la classification de l’exposition impliquée en phase 1 pour la durée du moratoire ; il est toutefois possible que face à des informations internes sur le débiteur qui délimitent plus précisément l'état de difficulté, les moratoires soient considérés comme des mesures forbearance . En outre, un contrôle spécifique est introduit pour ces positions : il est effectué par la Direction suivi et recouvrement des créances afin d’évaluer leur éventuelle reclassification en forborne et/ou manquement probable. Les fonds de réserve reflètent la somme des pertes de crédit attendues (sur une période de 12 mois ou jusqu’au terme contractuel de l’exposition en fonction de la phase) escomptées au taux d'intérêt effectif. La perte de crédit attendue est le résultat d’une évaluation conjointe de trois scénarios ( baseline , mild-positive et mild-negative ) pondérés selon la probabilité de manifestation. Les scénarios, définis au niveau du groupe, sont mis à jour chaque semestre. 2.4 Techniques de mitigation du risque de crédit Sur la base de la typologie de produit, le risque de crédit est atténué par les formes de garantie suivantes : hypothèque sur le bien immobilier, pour les emprunts hypothécaires. Les expertises des immeubles sont effectuées par des sociétés indépendantes ; gage sur titres, pour attribution sur compte courant et pour les financements à remboursement échelonné. Les garanties réelles acquises peuvent être doublées de cautionnements personnels. Les immeubles mis en garantie sont soumis à un processus de revalorisation statistique effectué une fois par trimestre. Au cas où les contrôles feraient apparaître une diminution importante de la valeur de l’immeuble, une nouvelle expertise est effectuée par des sociétés indépendantes. Enfin, les biens immobiliers en garantie de financements pour lesquels la banque a prévu la mise en souffrance sont soumis à une nouvelle expertise. 3. Expositions de crédit détériorées 3.1 Stratégies et politiques de gestion On entend par actifs financiers détériorés toutes les expositions en état de manquement, indépendamment de leur origine et de la durée de l’état, et les situations par rapport auxquelles la banque juge improbable que le débiteur puisse entièrement et régulièrement remplir ses obligations de crédit sans avoir recours à la renégociation de l’emprunt. Les crédits détériorés, en présence de conditions spécifiques et dans le respect des dispositions de la réglementation de référence, sont classés dans les catégories suivantes : souffrances , c’est-à-dire les expositions de crédit à l’égard de personnes en état d’insolvabilité (y compris non établi judiciairement) ou dans des situations essentiellement assimilables, indépendamment des éventuelles prévisions de perte formulées ; manquements probables , c'est-à-dire les expositions de crédit, autres que les souffrances, pour laquelle la banque estime qu'il est improbable que, sans recours à des actions telles que l'exécution des garanties, le débiteur puisse honorer intégralement (capital et/ou intérêts) ses obligations de crédit ; expositions échues et/ou proches détériorées , c'est-à-dire des expositions de crédit, autres que celles qui sont classées parmi les souffrances ou les manquements probables, qui, à la date de référence, ont dépassé les deux seuils prévus, absolu et relatif, de façon continue pendant au moins 90 jours consécutifs. Le seuil absolu, c’est-à-dire le montant des sommes échues, est égal à 100 € pour les expositions au détail, tandis qu'il est égal à 500 € pour les autres expositions. Le seuil relatif, c’est-à-dire le rapport entre le montant total échu ou proche et le montant total de toute l’exposition de crédit inscrite dans les états financiers, est égal à 1 % : En outre, il est prévu un mécanisme de pulling effect (une exposition échue ≥ 20 % par rapport à l’ensemble des expositions de caisse) selon lequel l’ensemble des expositions de caisse et « hors bilan » vers le même sujet doit être considéré comme étant échu et/ou proche détérioré. Outre les informations internes à la banque, toutes les informations de système disponibles (par ex. centrales des risques publiques et privées) sont évaluées aux fins de la classification. Les pratiques détériorées sont gérées - dans la phase extrajudiciaire du recouvrement - par une structure organisationnelle épaulée par des collecteurs externes. En cas d'insolvabilité de la position (ou en cas de situations substantiellement comparables), sont activées des procédures d'exécution immobilière incontournables, confiées à des hommes de loi externes. Les expositions non performing et non soumises à une période de suivi spécifique et plus longue ( cure period pour les crédits forborne non performing ), peuvent être reclassées comme non détériorées à condition que se soient écoulés au moins trois mois ( « période de suivi ») à partir du moment où les conditions pour la classification en état de non performing n’ont plus été respectées. À compter de cette date et pendant toute la période, la banque s’assure que les conditions de classification des expositions comme détériorées ne sont pas remplies ; dans le cas contraire, la période de suivi est annulée et l’exposition est classée comme non performing . Au terme de la période de suivi, une exposition peut quitter la condition de non performing si au moins l’un des deux seuils de matérialité (absolu et/ou relatif) n’est pas dépassé ; dans le cas contraire, l’exposition continue à être classée comme non performing et chaque mois il est nécessaire de procéder au contrôle de la matérialité de l’impayé. 3.2 Write-off Les expositions détériorées pour lesquelles il n’existe pas de possibilité de recouvrement sont soumises à la suppression des écritures comptables conformément à la réglementation interne en vigueur, soumise à l’approbation du conseil d’administration. 4. Actifs financiers faisant l’objet de renégociations commerciales et expositions faisant l'objet de concessions Sont classées comme expositions forborne les expositions découlant d’emprunts hypothécaires in bonis ou détériorées auxquelles la banque a octroyé des modifications aux conditions contractuelles d'origine (par exemple, redéfinition des conditions, réduction de la dette et/ou des intérêts), face à un état de difficulté financière du débiteur. En revanche, les suspensions de versement de l’emprunt accordées à la suite de situations d'indisponibilité temporaire de liquidité du débiteur ne sont pas considérées comme forborne . Les modifications contractuelles pouvant donner lieu à une classification du crédit comme forborne sont les suivantes : suspension du versement : possibilité donnée au client de suspendre le paiement de tout le versement, ou d’une partie de celui-ci, pendant un laps de temps convenu, avec par conséquent l’extension de la durée de l’emprunt. Sont exclues les suspensions accordées à la suite de situations d’indisponibilité temporaire de liquidité du débiteur. La banque prévoit deux situations de suspension du versement : la suspension réglementaire, c’est-à-dire la suspension du paiement du versement en rapport avec une imposition ou une possibilité réglementaire. Cette situation recouvre les suspensions prévues par le législateur à la suite d’événements catastrophiques, ou celles prévues pour l’accès au fonds de solidarité institué pour l’achat d’une résidence principale ; la suspension sur initiative de la banque (À la suite de l’adhésion à l’Accord ABI – Associations des consommateurs du 21/04/2020, il est prévu, pour les clients ne présentant pas les conditions nécessaires pour l’accès au fonds de solidarité résidence principale, de demander uniquement la suspension de la part principale des versements des financements prévus dans l’accord) , c’est-à-dire la suspension du paiement du versement proposée par la banque à des personnes dans une situation de difficulté temporaire afin d'éviter l’insolvabilité et de favoriser la régularisation et la durabilité de l’emprunt dans le temps. La suspension sur initiative de la banque peut avoir lieu à travers les modalités suivantes : suspension partielle, c’est-à-dire la suspension du paiement de la part principale du versement de l’emprunt pendant un laps de temps convenu ; suspension totale, c’est-à-dire la suspension du paiement du versement de l’emprunt dans son intégralité pouvant avoir lieu à travers le blocage des versements pendant un laps de temps convenu, ou bien en repoussant le paiement du versement (versement sauté). renégociation : modification des conditions contractuelles d’origine. La banque prévoit les situations de renégociation de contrat suivantes : extension de la durée du financement au-delà de la durée d'origine, c’est-à-dire l’allongement du plan d’amortissement avec réduction du montant du versement ; réduction de l’écart pour les emprunts à taux variable, c’est-à-dire la baisse du taux d'intérêt agrégé (indice de référence + écart) appliqué au financement, qui se traduit en une réduction du montant du versement ; réduction du taux d'intérêt pour les emprunts à taux fixe, c’est-à-dire la baisse du taux d'intérêt appliqué au financement, qui se traduit en une réduction du montant du versement ; réduction des frais de gestion, c’est-à-dire la baisse ou l’annulation des frais de gestion ; variation du taux du financement de fixe à variable ou inversement. Les expositions forborne sont qualifiées de la manière suivante : forborne performing : si, au moment de la demande de concession, le financement faisant l'objet de mesures de concession n'est pas classé comme étant détérioré (régulier ou avec les échus de moins de 90 jours) ; si le financement, à la fin de la période de remède, répond aux conditions prévues afin de ne plus être classé parmi les expositions forborne non performing (c'est-à-dire que, au moins un an a passé depuis l'application de la mesure de tolérance et que le financement ne présente aucun montant échu et impayé) ; forborne non performing : si, au moment de la demande de concession, le financement faisant l'objet de mesures de concession est classé comme étant détérioré (échu depuis plus de 90 jours ou à manquement probable) ; si le financement, après avoir répondu aux conditions prévues, afin que, à la fin de la période de remède, il soit classé parmi les expositions forborne performing , génère des montants échus depuis plus de 30 jours ou que le financement a bénéficié d'une autre mesure de concession. La surveillance effectuée par la banque sur les expositions faisant l'objet de mesures de tolérance s'articule différemment en fonction du classement du financement au moment de la demande de la mesure de concession, à savoir 12 mois pour les forborne non performing (période dite de remède) et 24 mois pour les forborne performing (période dite de probation). Informations de nature quantitative Qualité du crédit A.1 Expositions de crédit détériorées et non détériorées : consistances, rectifications de valeur, dynamique et distribution économique (montants en milliers d’euros) A.1.1 Distribution des actifs financiers par portefeuille d’appartenance et par qualité du crédit (valeurs de bilan) Portefeuilles/qualité Souffrances Manquements probables Expositions échues détériorées Expositions échues non détériorées Autres expositions non détériorées Total 1. Actifs financiers évalués au coût amorti 46 331 56 717 7 267 39 715 22 796 078 22 946 108 2. Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale 3. Actifs financiers désignés à la juste valeur - 4. Autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur 5. Actifs financiers en cours d'élimination - Total au 30 juin 2020 46 331 56 717 7 267 39 715 22 796 078 22 946 108 Total au 30 juin 2019 62 041 57 799 4 869 117 547 20 885 052 21 127 308 A.1.2 Distribution des actifs financiers par portefeuille d’appartenance et par qualité du crédit (valeurs brutes et nettes) Portefeuilles/qualité Détériorés Non détériorés Total (exposition nette) Exposition brute Rectifications de valeur totales Exposition nette Write-off partiels Exposition brute généraux* Rectifications de valeur totales Exposition nette 1. Actifs financiers évalués au coût amorti 194 933 84 618 110 315 — 22 889 098 53 305 22 835 793 22 946 108 2. Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale — — — — — — — — 3. Actifs financiers désignés à la juste valeur — — — — — — 4. Autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur — — — — — — 5. Actifs financiers en cours d’élimination — — — — — — — — Total au 30 juin 2020 194 933 84 618 110 315 — 22 889 098 53 305 22 835 793 22 946 108 Total au 30 juin 2019 306 980 182 271 124 709 — 21 050 343 47 744 21 002 599 21 127 308 *Valeur à exposer à titre d’information Dans les actifs financiers évalués au coût amorti figurent des titres d’État italiens pour une valeur de marché égale à 99 525 euros (pour une valeur nominale de 100 000) et une durée calculée sur base annuelle de 0,11. A.1.3 Distribution des actifs financiers par catégorie d'échus (valeurs de bilan) Portefeuilles/stades de risque Premier stade Deuxième stade Troisième stade De 1 à 30 jours De plus de 30 jours à 90 jours Plus de 90jours De 1 à 30 jours De plus de 30 jours à 90 jours Plus de 90 jours De 1 à 30 jours De plus de 30 jours à 90 jours Plus de 90 jours l. Actifs financiers évalués au coût amorti 1 512 689 79 10 695 20 854 1 338 6 549 14 863 73 356 2. Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale 3. Actifs financiers en cours d’élimination Total au 30 juin 2020 1 512 689 79 10 695 20 854 1 338 6 549 14 863 73 356 Total au 30juin 2019 11 504 2 312 - 67 335 36 396 - - - 102 541 A.1.4 Actifs financiers, engagements à octroyer des fonds et des garanties financières remises : dynamique des rectifications de valeur totales et des réserves totales Causes/stades de risque Rectifications de valeur totales Actifs relevant du premier stade Actifs relevant du deuxième stade Actifs financiers évalués au coût amorti Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale dont : dévaluations individuelles dont : dévaluations collectives Actifs financiers évalués au coût amorti Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale dont : dévaluations individuelles dont : dévaluations collectives Rectifications totales initiales 14 040 14 040 33 704 33 704 Variations en augmentation des actifs financiers compromis acquis ou générés 1 354 1 354 1 431 1 431 Éliminations diverses des write-off -348 -348 -1 651 -1 651 Rectifications/reprises de valeur nettes pour risque de crédit(+/-) 2 828 2 828 1 947 1 947 Modifications contractuelles sans éliminations Changements de la méthodologie d'estimation Write-off non comptabilisés directement sur le compte de résultat Autres variations Rectifications totales finales 17 874 - - 17 874 35 431 - - 35 431 Récupérations d'encaissement sur actifs financiers faisant l'objet de write-off Write-off comptabilisés directement sur le compte de résultat 55 55 15 15 Causes/stades de risque Rectifications de valeur totales Réserves totales sur engagements à octroyer des fonds et des garanties financières remises Total Actifs relevant du troisième stade Dont : actifs financiers compromis acquis ou générés Actifs financiers évalués au coût amorti Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale dont : dévaluations individuelles dont : dévaluations collectives Premier stade Deuxième stade Troisième stade Rectifications totales initiales 75 486 52 743 22 743 67 63 26 123 386 Variations en augmentation des actifs financiers compromis acquis ou générés 391 10 381 100 42 3 318 Éliminations diverses des write-off -3 286 -2 087 -1 199 -18 -1 -10 -5 314 Rectifications/reprises de valeur nettes pour risque de crédit(+/-) 14 658 11 443 3 215 -6 3 -1 19 429 Modifications contractuelles sans éliminations Changements de la méthodologie d'estimation Write-off non comptabilisés directement sur le compte de résultat -2 631 -2 631 -2 631 Autres variations Rectifications totales finales 84 618 - 59 479 25 139 - 143 107 15 138 188 Récupérations d'encaissement sur actifs financiers faisant l'objet de write-off Write-off comptabilisés directement sur le compte de résultat 774 706 68 844 A.1.5 Actifs financiers, engagements à octroyer des fonds et gartnies financières remises : transferts entre les différents stades de risque de crédit (valeurs brutes et nominales) Portefeuilles/stades de risque Valeurs brutes/valeur nominale Transfert entre premier stade et deuxième stade Transfert entre deuxième stade et troisième stade Transfert entre premier stade et troisième stade Du premier stade au deuxième stade Du deuxième stade au premier stade Du deuxième stade au troisième stade Du troisième stade au deuxième stade Du premier stade ·au troisième stade Du troisième stade au premier stade 1. Actifs financiers évalués au coût amorti 283 650 181 663 33 806 I0 933 9 333 l 689 2. Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale 3. Actifs financiers en cours d'élimination 4. Engagements à octroyer des fonds: et garanties 754 1 470 25 30 22 financières Total au 30 juin 2020 284 404 183 133 33 831 10 963 9 333 1 711 Total ,au 30 juin 20119 267 743 170 840 29 788 19 4116 9 358 801 A.1.6 Expositions de crédit pour caisse et hors bilan envers banques : valeurs brutes et nettes Exposition brute Rectifications de valeur totales et réserves totales Exposition nette Write-off partiels généraux* Détériorés Non détériorés A. Expositions de crédit pour caisse a) Souffrances - - - - dont: expositions relatives à des concessions - - - - b) Manquements probables - - - - dont: expositions relatives à des concessions - - - - c) Expositions échues détériorées - - - - dont: expositions relatives à des concessions - - - - d) Expositions échues non détériorées - - - dont: expositions relatives à des concessions - - - e) Autres expositions non détériorées 12 179 069 10 667 12 168 402 - dont: expositions relatives à des concessions - - - - Total (A) - 12 179 069 10 667 12 168 402 B. Expositions de crédit hors bilan a) Détériorés - - - - b) Non détériorés 8 717 759 - 8 717 759 - Total (B) - 8 717 759 - 8 717 759 - Total (A+B) - 20 896 828 10 667 20 886 161 - *Voleur à exposer à titre d'information A.1.7 Expositions de crédit pour caisse et hors bilan envers clientèle : valeurs brutes et nettes Typologies d’expositions/valeurs Exposition brute Rectifications de valeur totales et réserves totales Exposition nette Write-off partiels généraux* Détériorés Non détériorés A. Expositions de crédit pour caisse 194 933 10 710 028 127 256 10 777 705 — a) Souffrances 105 811 59 480 46 331 — dont : expositions relatives à des concessions — — — — b) Manquements probables 79 357 22 640 56 717 — dont : expositions relatives à des concessions 51 141 14 649 36 492 — c) Expositions échues détériorées 9 765 2 498 7 267 — dont : expositions relatives à des concessions — — — — d) Expositions échues non détériorées 43 240 3 525 39 715 — dont : expositions relatives à des concessions 8 858 707 8 151 — e) Autres expositions non détériorées 10 666 788 39 113 10 627 675 — dont : expositions relatives à des concessions 142 349 7 254 135 095 — Total (A) 194 933 10 710 028 127 256 10 777 705 — B. Expositions de crédit hors bilan 60 93 042 265 92 837 — a) Détériorés 60 — 14 46 — b) Non détériorés — 93 042 251 92 791 — Total (B) 60 93 042 265 92 837 — Total (A + B) 194 993 10 803 070 127 521 10 870 542 — * Valeur à exposer à titre d’information A.1.9 Expositions de crédits pour caisse envers la clientèle : dynamique des expositions détériorées brutes Causes/Catégories Souffrances Manquements probables Expositions échues détériorées A. Exposition brute initiale 221 570 78 501 6 909 dont : expositions cédées non supprimées — — — B. Variations en augmentation 22 338 32 335 9 358 B.1 entrées des expositions non détériorées 6 141 28 425 8 574 B.2 entrées des actifs financiers compromis acquis ou générés — — — B.3 transferts d’autres catégories d’expositions détériorées 16 188 3 702 427 B.4 modifications contractuelles sans éliminations — — — B.5 autres variations en augmentation 9 208 357 C. Variations en diminution 138 097 31 479 6 502 C.1 sorties envers expositions non détériorées 875 11 355 960 C.2 write-off 2 631 — — C.3 encaissements 6 305 4 288 734 C.4 réalisations pour cessions — — — C.5 pertes prov. de cessions 104 — — C.6 transferts à autres catégories d’expositions détériorées 166 15 571 4 579 C.7 modifications contractuelles sans éliminations — — — C.8 autres variations en diminution 128 016 265 229 D. Exposition brute finale 105 811 79 357 9 765 dont : expositions cédées non supprimées — — — A.1.9bis Expositions de crédit pour caisse envers la clientèle : dynamique des expositions détériorées lourdes faisant l’objet de concessions distinctes par qualité de crédit Causes/Qualité Expositions faisant l’objet de concessions : détériorées Expositions faisant l’objet de concessions : non détériorées A. Exposition brute initiale 54 008 75 205 dont : expositions cédées non supprimées — — B. Variations en augmentation 16 192 112 943 B.1 entrées des expositions non détériorées ne faisant pas l’objet de concessions 5 159 102 202 B.2 entrées des expositions non détériorées faisant l’objet de concessions 7 780 B.3 entrées des expositions faisant l’objet de concessions détériorées 8 707 B.4 autres variations en augmentation 3 253 2 034 C. Variations en diminution 19 059 36 941 C.1 sorties envers expositions non détériorées ne faisant pas l’objet de concessions 23 854 C.2 sorties envers expositions non détériorées faisant l’objet de concessions 8 707 C.3 sorties envers expositions faisant l’objet de concessions détériorées 7 780 C.4 write-off — — C.5 encaissements 2 384 4 172 C.6 réalisations pour cessions — — C.7 pertes de cession — — C.8 autres variations en diminution 7 968 1 135 D. Exposition brute finale 51 141 151 207 dont : expositions cédées non supprimées — — A.1.11 Expositions détériorées de crédits pour caisse envers la clientèle : dynamique des rectifications de valeur totales Causes/Catégories Souffrances Manquements probables Expositions échues détériorées Total dont : expositions faisant l'objet de concessions Total dont : expositions faisant l'objet de concessions Total dont : expositions faisant l'objet de concessions A. Rectifications totales initia les 159 529 — 20 702 14 278 2 040 - dont: expositions cédées non supprimées — — — — — — B. Variations en augmentation 14 920 — 9 610 5 077 2 219 — B.1 rectifications de valeur des actifs financiers compromis acquis ou générés — — B.2 autres rectifications de valeur 10 620 — 8 952 5 000 2 092 — B.3 pertes prov. de cessions 104 — — — — — B.4 transferts d'autres catégories d'expositions détériorées 4 196 — 657 77 127 — B.5 modifications contractuelles sans éliminations — — — — — — B.6 autres variations en augmentation — — — — — — C. Variations en diminution 114 969 — 7 671 4 705 1 761 — C.1 reprises de valeur d'évaluation 513 — 3 548 2 711 906 — C.2 reprises de valeur pour encaissement 2 574 — — — — — C.3 bénéfices de cession — — — — — — C.4 write -off 2 631 — — — — — C.5 transferts d'autres catégories d'expositions détériorées — 4 124 1 994 855 — C.6 modifications contractuelles sans éliminations — — — — — — C.7 autres variations en diminution 109 251 — — D. Rectifications totales finales 59 480 — 22 640 14 649 2 498 — dont: expositions cédées non supprimées — — — — — — A.2 Classification des actifs financiers, des engagements à octroyer des fonds et des garanties financières remises sur la base des notations externes et internes (montants en milliers d’euros) A.2.1 Distribution des actifs financiers, des engagements à octroyer des fonds et des garanties financières remises : par classe de notations externes (valeurs brutes) Expositions Classes de notation externes Sans notation Total Classe 1 Classe 2 Classe 3 Classe 4 Classe 5 Classe 6 A. Actifs financiers évalués au coût amorti - 1 072 12 643 510 9 879 - - 10 429 567 23 084 028 - Premier stade 1 072 12 643 510 9 879 9 575 808 22 230 269 - Deuxième stade 658 826 658 826 - Troisième stade 194 933 194 933 B. Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale - - - - - - - - - Premier stade - Deuxième stade - Troisième stade C. Actifs financiers en cours d'élimination - - - - - - - - - Premier stade - Deuxième stade - Troisième stade Total (A+ B + C) - 1 072 12 643 510 9 879 - - 10 429 567 23 084 028 dont: actifs financiers compromis acquis ou générés D. Engagemen t s à oc t royer des fonds et garanties financières remises - - 8 717 664 - - - 92 141 8 809 805 - Premier stade 8 717 664 90 096 8 807 760 - Deuxième stade 1 985 1 985 - Troisième stade 60 60 Total (D) - - 8 717 664 - - - 92 141 8 809 805 Total (A+ B + C + D) - 1 072 21 361 174 9 879 - - 10 521 708 31 893 833 A.2.2 Distribution des actifs financiers, des engagements à octroyer des fonds et des garanties financières remises : par classe de notations internes (valeurs brutes) Expositions Classes de notation internes Sans notation Total AAA/AA- A+/A- BBB+/BBB- BB+/BB- B+/B- Inférieure à B- Actifs détériorés A. Actifs financiers évalués au coût amorti 1 763 2 636 533 16 970 061 2 372 016 598 279 115 275 194 933 195 168 23 084 029 - Premier stade 1 763 2 631 831 16 950 002 2 194 781 262 478 9 479 179 935 22 230 269 - Deuxième stade 4 703 20 059 177 235 335 801 l 05 796 15 233 658 826 - Troisième stade 194 933 194 933 B. Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale - - - - - - - - - - Premier stade - Deuxième stade - Troisième stade C. Actifs financiers en cours d'élimination - - - - - - - - - - Premier stade - Deuxième stade - Troisième stade Total (A + B + C) 1 763 2 636 533 16 970 061 2 372 016 598 279 115 275 194 933 195 168 23 084 029 dont : actifs financiers compromis acquis ou générés D. Engagements à octroyer des fonds et garanties financières remises - - 8 717 664 - - - - 92 141 8 809 805 - Premier stade 8 717 664 90 096 8 807 760 - Deuxième stade l 985 1 985 - Troisième stade 60 60 Total (D) - - 8 717 664 - - - - 92 141 8 809 805 Total (A+ B + C + D) 1 763 2 636 533 25 687 725 2 372 016 598 279 115 275 194 933 287 309 31 893 834 A.3 Distribution des expositions garanties par typologie de garantie (montants en milliers d’euros) A.3.2 Expositions de crédit pour caisse et hors bilan envers clientèle garanties Exposition brute Exposition nette Garanties réelles (1) Immeubles – hypothétiques Immeubles – learning financier Titres Autres garanties réelles 1. Expositions de crédits pour caisse garanties: 10 365 740 10 240 234 10 150 768 76 508 1.1 totalement garanties 10 323 223 10 201 804 10 121 728 72 560 - dont détériorées 187 317 107 192 106 953 1.2 partiellement garanties 42 517 38 430 29 040 3 948 - dont détériorées 6 545 3 118 2 825 2. Expositions de crédit 78 833 78 430 41 034 30 103 - « hors bilan » garanties : 2.1 totalement garanties 61 420 61 071 34 277 26 037 - dont détériorées 60 46 46 2.2 partiellement garanties 17 413 17 359 6 757 4 066 - dont détériorées Garanties personnelles (2) Total (1)+(2) Dérivés sur crédits Crédits de signature CLN Autres dérivés Administrations publiques Banques Autres sociétés financières Autres sujets Contreparties centrales Banques Autres sociétés financières Autres sujets 1. Expositions de crédits pour caisse garanties: 5 881 10 233 157 1.1 totalement garanties 1 950 5 566 10 201 804 - dont détériorées 239 107 192 1.2 partiellement garanties 315 33 303 - dont détériorées 161 2 986 2. Expositions de crédit 757 71 894 « hors bilan » garanties : 2.1 totalement garanties 757 61 071 - dont détériorées 46 2.2 partiellement garanties 10 823 - dont détériorées B. Distribution et concentration des expositions de crédit (montants en milliers d’euros) B.1 Distribution sectorielle des expositions de crédit pour caisse et « hors bilan » envers la clientèle Expositions/Contreparties Administrations publiques Sociétés financières Sociétés financières (dont : compagnies d’assurances) Sociétés non financières Familles Exposition nette Rectifications de valeur totales Exposition nette Rectifications de valeur totales Exposition nette Rectifications de valeur totales Exposition nette Rectifications de valeur totales Exposition nette Rectifications de valeur spécifiques A. Expositions de crédit pour caisse A.1 Souffrances - - - - - - - - 46 331 59 480 dont: expositions faisant l'objet de concession - - - - - - - - - - A.2 Manquements probables - - - - - - - - 56 717 22 640 dont: expositions faisant l'objet de concession - - - - - - - - 36 492 14 649 A.3 Expositions échues détériorées - - - - - - - 79 7 267 2 419 dont: expositions faisant l'objet de concession - - - - - - - - - - A.4 Expositions non détériorées 98 781 121 378 827 337 31 224 312 10 158 558 41 868 dont: expositions faisant l'objet de concession - - - - - - - - 143 246 7 961 Total (A) 98 781 121 378 827 337 - - 31 224 391 10 268 873 126 407 B. Expositions de crédit« hors bilan » B.1 Expositions détériorées - - - - - - - - 46 14 B.2 Expositions non détériorées - - 455 - - - 15 532 19 76 804 232 Total (B) - - 455 - - - 15 532 19 76 850 246 Total (A+B) au 30 juin 2020 98 781 121 379 282 337 - - 46 756 410 10 345 723 126 653 Total (A+B) au 30 juin 2019 98 578 32 297 068 218 - - 23 158 452 9 084 832 220 833 B.2. Distribution territoriale des expositions de crédit pour caisse et « hors bilan » envers la clientèle Expositions/Zones géographiques Italie Autres pays européens Amérique Asie Reste du monde Exposition nette Rectifications de valeur totales Exposition nette Rectifications de valeur totales Exposition nette Rectifications de valeur totales Exposition nette Rectifications de valeur totales Exposition nette Rectifications de valeur totales A. Expositions de crédit pour caisse A.1 Souffrances 42 624 55 991 3 297 3 302 235 49 — 15 175 123 A.2 Manquements probables 54 032 21 211 2 361 1 302 324 127 — — — — A.3 Expositions échues détériorées 6 376 2 220 891 278 — — — — — — A.4 Expositions non détériorées 10 540 750 40 346 106 238 1 905 11 199 119 2 996 21 6 207 247 Total (A) 10 643 782 119 768 112 787 6 787 11 758 295 2 996 36 6 382 370 B. Expositions de crédit « hors bilan » B.1 Expositions détériorées 46 14 — — — — — — — — B.2 Expositions non détériorées 92 556 247 235 4 — — — — — — Total (B) 92 602 261 235 4 — — — — — — Total (A+B) au 30 juin 2020 10 736 384 120 029 113 022 6 791 11 758 295 2 996 36 6 382 370 Total au 30 juin 2019 9 353 214 215 121 129 936 5 627 8 882 515 6 872 29 4 732 243 Expositions/Zones géographiques Italie du nord-ouest Italie du nord-est Centre Italie du sud et îles Exposition nette Rectification de valeur totales Exposition nette Rectifications de valeur totales Exposition nette Rectification de valeur totales Exposition nette Rectifications de valeur totales A. Expositions pour caisse A.1 Souffrances 6 071 9 844 1 005 2 316 9 976 13 099 25 572 30 732 A.2 Manquements probables 6 029 2 369 2 267 891 14 607 5 733 31 129 12 218 A.3 Expositions échues détériorées 1 546 675 1 82 1 565 531 3 264 932 A.4 Expositions non détériorées 3 724 086 9 136 745 744 1 845 2 968 310 10 268 3 102 610 19 097 Total (A) 3 737 732 22 024 749 017 5 134 2 994 458 29 631 3 162 575 62 979 B. Expositions « hors bilan » B.1 Expositions détériorées — — — — — — 46 14 B.2 Expositions non détériorées 30 904 85 8 204 16 24 478 47 28 970 99 Total (B) 30 904 85 8 204 16 24 478 47 29 016 113 Total (A+B) au 30 juin 2020 3 768 636 22 109 757 221 5 150 3 018 936 29 678 3 191 591 63 092 Total au 30 juin 2019 3 129 141 25 967 659 043 8 432 2 674 429 43 188 2 890 601 137 534 B.3 Distribution territoriale des expositions de crédit pour caisse et « hors bilan » envers les banques Expositions/Zones géographiques Italie Autres pays européens Amérique Asie Reste du monde Exposition nette Rectifications de valeur totales Exposition nette Rectifications de valeur totales Exposition nette Rectifications de valeur totales Exposition nette Rectifications de valeur totales Exposition nette Rectifications de valeur totales A. Expositions de crédit pour caisse A. 1 Souffrances A.2 Manquements probables A.3 Expositions échues détériorées A.4 Expositions non détériorées 12 168 352 10 667 50 Total (A) 12 168 352 10 667 50 - - - - - - - B. Expositions de crédit« hors bilan» B. 1 Expositions détériorées B.2 Expositions non détériorées 8 717 759 Total (B) 8 717 759 - - - - - - - - - Total (A+B) au 30 juin 2020 20 886 111 10 667 50 - - - - - - - Total au 30 juin 2019 19 479 123 8 636 141 - - - - - - - Expositions/Zones géographiques Italie du nord-ouest Italie du nord-est Centre Italie du sud et îles Exposition nette Rectifications de valeur totales Exposition nette Rectifications de valeur totales Exposition nette Rectifications de valeur totales Exposition nette Rectifications de valeur totales A. Expositions de crédit pour caisse A.1 Souffrances A.2 Manquements probables A.3 Expositions échues détériorées A.4 Expositions non détériorées 12 168 352 10 667 Total (A) 12 168 352 10 667 - - - - - - B. Expositions de crédit« hors bilan» B.1 Expositions détériorées B.2 Expositions non détériorées 8 717 669 90 Total (B) 8 717 669 - - - 90 - - - Total (A+B) au 30 juin 2020 20 886 021 10 667 - - 90 - - - Total au 30 juin 2019 19 479 033 8 636 - - 90 - - - C. Opérations de titrisation C.1 Opérations de titrisation Informations de nature quantitative C.3 Société de titrisation (montants en milliers d’euros) Nom de la titrisation / Dénomination de la société de titrisation Siège social Consolidation Actifs Passifs Crédits Titres de dette Autres Senior Mezzanine Junior Mediobanca Covered Bond S.r.l. Milan – Galeria del Corso 2 - 530 - - - - - D. Informations sur les entités structurées non consolidées au niveau comptable (autres que les sociétés de titrisation) Informations de nature qualitative Au mois de mai 2015, CheBanca! a lancé, au travers de la plateforme Allfunds Banks, le placement en exclusivité pour sa clientèle de cinq compartiments de la Yellow Funds Sicav (société luxembourgeoise autorisée), dont un compartiment obligataire, un compartiment actionnaire et trois fonds de fonds à volatilité cible contrôlée. L’activité de gestion de la Sicav est exercée par Mediobanca Management Company S.A., tandis que la gestion a été déléguée à Mediobanca Sgr. Dans le cadre des activités de parrainage, CheBanca! a souscrit les parts initiales des différents compartiments (230 000 parts avec un investissement de 23 millions) qui, au 30 juin, résultent encore en cours pour 52 446 parts, avec une valeur (NAV) égale à 4,7 millions. Au cours du deuxième semestre de l’exercice 2018/2019, 3 millions de parts supplémentaires de deux compartiments de Mediobanca SGR ont été souscrites, pour une contre-valeur totale de 15,5 millions. Le processus de délégation et de sous-délégation des activités d'investissement et l'ample pouvoir discrétionnaire accordé aux entités déléguées permettent de ne pas faire configurer la capacité de grever les rendements prévue par l'IFRS 10 en tant que condition nécessaire à la reconnaissance du contrôle de la Sicav. Il n'y a donc aucun contrôle direct sur la Sicav. Informations de nature quantitative (montants en milliers d’euros) Statement items/Type of structured entity Asset accounting portfolios Total assets (A) Liability accounting portfolios Total liabilities (B) Net book value (C = A-B) Maximum exposure to risk of loss (D) Difference between exposure to risk of loss and book value (E = D-C) Yellow Funds SICAV Financial assets carried at fair value through profit or loss 4.749 4.749 4.749 Mediobanca Global Multimanager Financial assets carried at fair value through profit or loss 15.504 15.504 15.504 E.4 Opérations d'obligations sécurisées La société de titrisation Mediobanca Covered Bond srl, constituée conformément à l’article 7 bis de la loi 130/99, est contrôlée par CheBanca! à 90 %, les 10 % restants étant contrôlés par SPV Holding. La société s’inscrit dans le programme de 5 milliards d’une durée décennale réalisé conformément à la loi 130 de 1999 qui prévoit l'implication de : de Mediobanca comme émettrice des obligations sécurisées ; de CheBanca! comme cédante, sur une base revolving entre autres, d'actifs transférables, selon la réglementation, dans les limites établies par les coefficients des bilans consolidés de Mediobanca et selon son rôle de Servicer ; Mediobanca Covered Bond S.r.l. (société de titrisation) en tant que cessionnaire pro-soluto des actifs et garante des obligations sécurisées. Cinq opérations du programme sont en cours (l’une d’entre elles ayant été effectuée au début de l’exercice courant), toutes avec une note de AA/AA- décernée par Fitch, pour une contre-valeur de 3 750 millions placés auprès d’investisseurs institutionnels, face à des actifs à hauteur de 5 094,5 millions, divisées comme suit : Date d'émission Valeur nominale Taux Date d'échéance 13 oct. 750 Fixe : 3,625 % 23 oct. 15 nov. 750 Fixe : 1,3275 % 25 nov. 17 oct. 750 Fixe : 1,25 % 29 oct. 18 oct. 750 Fixe : 1,125 % 24 oct. 19 juil. 750 Fixe : 0,5 % 26 oct. 3750 Au cours de l’exercice, une cession d'actifs de CheBanca! à la société de titrisation Mediobanca Covered Bond a été effectuée pour un montant de 705,8 millions d’euros, avec rachat contextuel d'actifs à hauteur de 95,3 millions. Section 2 - Risques de marché 2.2 Risque de taux d'intérêt et risque de prix - portefeuille bancaire Informations de nature qualitative A. Aspects généraux, procédures de gestion et méthodes de mesurage du risque de taux d'intérêt et du risque de prix En l'absence d'un portefeuille de négociation, le portefeuille bancaire de CheBanca! se constitue d'instruments financiers actifs (prêts et financements, titres obligataires, compte courant auprès de Mediobanca) et passifs (collecte auprès de la clientèle et financements interbancaires). Le risque de taux découle essentiellement de l'activité d'intermédiation et du processus de transformation des échéances qui s'ensuit, imputable au déséquilibre entre les postes de l'actif et du passif en termes de montant, d'échéance, de durée financière et de taux. Le risque de taux est surveillé et géré à travers le calcul de la sensibilité de la marge d’intérêt et de la sensibilité de la valeur économique. La sensibilité de la marge d’intérêt quantifie l’impact sur les bénéfices courants d’un choc parallèle et instantané de la courbe des taux d'intérêt de 200 points base Dans cette analyse, les actions patrimoniales sont maintenues constantes en renouvelant les postes en échéance avec d’autres ayant des caractéristiques financières identiques et en tenant compte d'une période de 12 mois. En revanche, la sensibilité de la valeur économique mesure l’impact sur la valeur actuelle des flux futurs selon le pire scénario envisagé par les lignes directrices du Comité de Bâle (BCBS). Tous les scénarios présentent une limite à la baisse (plancher) paramétrique établie selon les lignes directrices du Comité de Bâle (BCBS) qui prévoit une limite à -1 % sur l’échéance à vue avec une progression linéaire jusqu’à 0 % sur l’échéance à 20 ans. Les postes des états financiers sont pris en considération avec l'utilisation d'un profil comportemental. Les crédits (emprunts) se voient notamment appliquer un taux de décroissance dérivant de l’application du nouveau modèle de frais payés d’avance introduit au cours de cette année fiscale. Des modèles comportementaux internes ont également été appliqués au compte courant chez Mediobanca et aux postes relatifs à la collecte directe auprès de la clientèle. Pour la détermination de la valeur actuelle des flux, différentes courbes de référence ont été adoptées pour l’actualisation et la détermination des taux futurs, sur la base de la devise de négociation du poste des états financiers (multicourbe). La composante de crédit a été déduite des flux de trésorerie uniquement pour la sensibilité de la valeur économique. En ce qui concerne les positions du portefeuille d’intermédiation bancaire de la banque au 30 juin 2020, dans le cas d’une baisse de 200 points de base parallèle et instantanée (« parallel down »), la marge d’intérêt attendue subirait une variation positive d’environ 9 millions. En ce qui concerne l’analyse de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs du portefeuille bancaire, le choc qui détermine la pire variation de valeur (diminution de 29 millions) est celui dans lequel se manifeste un choc à la baisse des taux d’intérêt à court terme (« Short down »). B. Activité de couverture de la juste valeur Outre les couvertures déjà en cours à la fin de l’exercice précédent et afin de continuer à couvrir le risque de taux généré par le portefeuille des emprunts immobiliers à taux fixe, d’autres dérivés de couverture ( amortizing IRS - Swap sur taux d'intérêt) ont été structurés au cours de l’exercice sur les nouveaux octrois à taux fixe avec la contrepartie de Mediobanca S.p.A.. Pour chaque opération de couverture, le portefeuille des emprunts immobiliers à taux fixe est couvert partiellement afin de gérer les éventuelles extinctions des emprunts sans compromettre la structure de la couverture. À la date du 30 juin, la valeur nominale des dérivés de couverture est égale à 3 653,8 millions, tandis que la valeur des emprunts couverts (valeur de bilan avant la compensation) est égale à 4 235,9 millions. Les opérations « transforment » de fait le taux fixe du portefeuille des emprunts immobiliers en taux variable. Les couvertures se configurent comme une micro-couverture de la juste valeur de groupe et les dérivés ont été classés en couverture. C. Activité de couverture des flux financiers À la date du 30 juin, il n'y a pas de couvertures de flux financiers (flux de trésorerie) en cours. Informations de nature quantitative 1. Portefeuille bancaire : distribution par durée résiduelle (pour date de revalorisation) des actifs et des passifs financiers (montants en milliers d’euros) Typologie/durée résiduelle À vue Jusqu'à 3 mois De plus de 3 mois à6mois De plus de 6 mois à 1 an De plus de 1 an à 5 ans De plus de 5 ans à 10 ans Plus de 10 ans Durée indéterminée 1. Actifs pour caisse 15 633 277 2 620 220 56 849 120 503 985 870 1 138 638 2 390 692 60 1.1 Titres de dette — 98 781 — — — — — — - avec option de remboursement anticipé — — — — — — — — - autres — 98 781 — — — — — — 1.2 Financements à banques 12 015 064 153 280 — — — — — 60 1.3 Financements à clientèle 3 618 213 2 368 158 56 849 120 503 985 870 1 138 638 2 390 692 — - c/c 67 725 — — — — — — — - autres financements 3 550 488 2 368 158 56 849 120 503 985 870 1 138 638 2 390 692 — - avec option de remboursement anticipé 3 173 127 2 367 553 54 304 109 504 910 331 1 130 591 2 390 692 — - autres 377 361 605 2 545 10 999 75 538 8 048 — — 2. Passifs pour caisse 11 616 724 8 289 500 1 472 781 705 817 152 706 133 432 2 147 — 2.1 Dettes envers clientèle 11 611 433 1 797 320 1 178 604 705 769 62 320 33 183 2 147 — - c/c 9 535 541 — — — — — — — - autres dettes 2 075 892 1 797 320 1 178 604 705 769 62 320 33 183 2 147 — - avec option de remboursement anticipé — — — — — — — — - autres 2 075 892 1 797 320 1 178 604 705 769 62 320 33 183 2 147 — 2.2 Dettes envers banques 5 292 6 492 180 294 178 48 90 386 100 249 — — - c/c 885 — — — — — — — - autres dettes 4 407 6 492 180 294 178 48 90 386 100 249 — — 2.3 Titres de dette — — — — — — — — - avec option de remboursement anticipé — — — — — — — — - autres — — — — — — — — 2.4 Autres passifs — — — — — — — — - avec option de remboursement anticipé — — — — — — — — - autres — — — — — — — — 3. Dérivés financiers — 3 698 631 43 614 87 854 732 536 911 732 1 833 237 — 3.1 Avec titre subordonné — — — — — — — — - Options — — — — — — — — + positions longues — — — — — — — — + positions courtes — — — — — — — — - Autres dérivés — — — — — — — — + positions longues — — — — — — — — + positions courtes — — — — — — — — 3.2 Sans titre subordonné — 3 698 631 43 614 87 854 732 536 911 732 1 833 237 — - Options — — — — — — — — + positions longues — — — — — — — — + positions courtes — — — — — — — — - Autres dérivés — 3 698 631 43 614 87 854 732 536 911 732 1 833 237 — + positions longues — 3 653 802 — — — — — — + positions courtes — 44 829 43 614 87 854 732 536 911 732 1 833 237 — 4. Autres opérations hors bilan 57 917 1 532 — — 16 1 183 32 687 — + positions longues 11 250 1 532 — — 16 1 183 32 687 — + positions courtes 46 668 — — — — — — — 2.3 Risque de change A. Aspects généraux, processus de gestion et méthodes d'évaluation du risque de change Au 30 juin, la banque détient des positions limitées en dev ises autres que l’euro pour soutenir les activ ités en dev ise (transactionnelles et d’inv estissement) de sa clientèle à travers des comptes courants en dollars des États-Unis et en francs suisses. Le risque de change est mitigé par la stipulation d'opérations spot et outright. La clientèle peut cependant opérer et souscrire des instruments financiers en dev ise autre que l’euro, sans rien avoir en souffrance dans la dev ise dans laquelle l’opération est réglementée. Cette activ ité implique l'intermédiation du taux de change de la part de la banque qui, d'un côté, gère la liquidité en dev ise et, de l’autre, procède à la couverture contre le risque de change. La structure de ALM de la banque surveille quotidiennement les positions en dev ise autre que l’euro et, si nécessaire, effectue des opérations de couverture dans les limites établies par les procédures internes. Informations de nature quantitative 1. Distribution par devise de dénomination des actifs, des passifs et des dérivés (montants en milliers d’euros) Postes Devises Dollars États-Unis Dollar néo-zélandais Couronne danoise Dollar de Hong-Kong Couronne suédoise Autres devises A. Actifs financiers 10 865 24 20 14 14 2 166 A.1 Titres de dette — — — — — — A.2 Titres de capital — — — — — — A.3. Financements à banques 10 864 24 20 14 14 2 166 A.4 Financements à clientèle 1 — — — — — A.5 Autres actifs financiers — — — — — — B. Autres actifs 70 477 1 918 4 467 31 324 41 989 C. Passifs financiers 11 024 - — — — 1 992 C.1 Dettes envers banques 45 — — — — — C.2 Dettes envers clientèle 10 979 — — — — 1 992 C.3 Titres de dette — — — — — — C.4 Autres passifs financiers — — — — — — D. Autres passifs 70 284 1 918 4 467 31 324 42 054 E. Dérivés financiers 536 — — — — 167 - Options — — — — — — + positions longues — — — — — — + positions court es — — — — — — - Autres dérivés 536 — — — — 167 + positions longues 536 — — — — 167 + positions court es — — — — — — Total Actifs 81 342 1 942 4 487 45 338 44 155 Total Passifs 81 308 1 918 4 467 31 324 44 046 Déséquilibre (+/-) 34 24 20 14 14 109 Section 3 - Les instruments dérivés et les politiques de couverture 3.2 Les couvertures comptables A. Dérivés financiers de couverture A.1 Dérivés financiers de couverture : valeurs de notion de fin de période Actifs impliqués/Typologies de dérivés 30-juin-20 30-juin-19 Hors cote Marchés organisés Hors cote Marchés organisés Contreparties centrales Sans contreparties centrales Contreparties centrales Sans contreparties centrales Avec accords de Sans accords de compensation compensation Avec accords de Sans accords de compensation compensation 1. Titres de dette et taux d'intérêt — — 3 653 802 — — — 2 519 752 — a) Options — — — — — — — — b) Swap — — 3 653 802 — — — 2 519 752 — c) Forward — — — — — — — — d) Futures — — — — — — — — e) Autres — — — — — — — — 2. Titres de capital et indices actionnaires — — — — — — — — a) Options — — — — — — — — b) Swap — — — — — — — — c) Forward — — — — — — — — d) Futures — — — — — — — — e) Autres — — — — — — — — 3. Devises et or — — — — — — — — a) Options — — — — — — — — b) Swap — — — — — — — — c) Forward — — — — — — — — d) Futures — — — — — — — — e) Autres — — — — — — — — 4. Marchandises — — — — — — — — 5. Autres — — — — — — — — Total — — 3 653 802 — — — 2 519 752 — A.2 Dérivés financiers de couverture : juste valeur brute positive et négative - répartition par produit Typologies de dérivés Juste valeur positive et négative 30-juin-20 Hors cote Marchés organisés Contreparties centrales Sans contreparties centrales Avec accords de compensation Sans accords de compensation 1. Juste valeur positive a) Options — — — — b) Interest rate Swap — — — — c) Cross currency swap — — — — d) Equity swap — — — — e) Forward — — — — f) Futures — — — — g) Autres — — — — Total — — — — 2. Juste valeur négative a) Options — — — — b) Interest rate Swap — — 329 274 — c) Cross currency swap — — — — d) Equity swap — — — — e) Forward — — — — f) Futures — — — — g) Autres — — — — Total — — 329 274 — Typologies de dérivés Juste valeur positive et négative Variation de la valeur utilisée pour détecter l’inefficacité de la couverture 30-juin-19 Total au 30 juin 2020 Total au dimanche 30 juin 2019 Hors cote Marchés organisés Contreparties centrales Sans contreparties centrales Avec accords de compensation Sans accords de compensation 1. Juste valeur positive a) Options — — — — — — b) Interest rate Swap — — — — — — c) Cross currency swap — — — — — — d) Equity swap — — — — — — e) Forward — — — — — — f) Futures — — — — — — g) Autres — — — — — — Total — — — — — — 2. Juste valeur négative a) Options — — — — — — b) Interest rate Swap — — 174 864 — 152 550 186 928 c) Cross currency swap — — — — — — d) Equity swap — — — — — — e) Forward — — — — — — f) Futures — — — — — — g) Autres — — — — — — Total — — 174 864 — 152 550 186 928 A.3 Dérivés financiers de couverture OTC : valeurs de notion, juste valeur brute positive et négative pour contreparties Actifs impliqués Contreparties centrales Banques Autres sociétés financières Autres sujets Contrats non inclus dans les accords de compensation 1) Titres de dette et taux d'intérêt - 3 983 076 - - - valeur de notion - 3 653 802 - - - juste valeur positive - - - - juste valeur négative - 329 274 - - 2) Titres de capital et indices actionnaires - - - - - valeur de notion - - - - - juste valeur positive - - - - - juste valeur négative - - - - 3) Devises et or - - - - - valeur de notion - - - - - juste valeur positive - - - - - juste valeur négative - - - - 4) Marchandises - - - - - valeur de notion - - - - - juste valeur positive - - - - - juste valeur négative - - - - 5) Autres - - - - - valeur de notion - - - - - juste valeur positive - - - - - juste valeur négative - - - - Contrats inclus dans les accords de compensation 1) Titres de dette et taux d'intérêt - - - - - valeur de notion - - - - - juste valeur positive - - - - - juste valeur négative - - - - 2) Titres de capital et indices actionnaires - - - - - valeur de notion - - - - - juste valeur positive - - - - - juste valeur négative - - - - 3) Devises et or - - - - - valeur de notion - - - - - juste valeur positive - - - - - juste valeur négative - - - - 4) Marchandises - - - - - valeur de notion - - - - - juste valeur positive - - - - - juste valeur négative - - - - 5) Autres - - - - - valeur de notion - - - - - juste valeur positive - - - - - juste valeur négative - - - - A.4 Vie résiduelle des dérivés financiers de couverture OTC : valeurs de notion Subordonnés/Vie résiduelle Jusqu’à 1 an De plus de 1 an à 5 ans Plus de 5 ans Total A.1 Dérivés financiers sur titres de dette et taux d'intérêt — — 3 653 802 3 653 802 A.2 Dérivés financiers sur titres de capital et indices action — — — — A.3 Dérivés financiers sur devises et or — — — — A.4 Dérivés financiers sur marchandises — — — — A.5 Autres dérivés financiers — — — — Total au 30 juin 2020 — — 3 653 802 3 653 802 Total au 30 juin 2019 — — 2 519 752 2 519 752 D. Instruments couverts (montants en milliers d’euros) D.1 Couvertures de la juste valeur Couvertures spécifiques : valeur de bilan Couvertures spécifiques- positions nettes : valeur de bilan des actifs ou passifs (avant la compensation) Couvertures spécifiques Variations cumulées de juste valeur de l'instrument couvert Cessation de la couverture : variations cumulées résiduelles de la juste valeur Variation de la valeur utilisée pour détecter , l'inefficacité de la couverture Couvertures génériques : Valeur de bilan A. Actifs 1. Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale - couverture de : - - - - - - 1 .1 litres de dette et taux d'intérêt - - - - - 1 .2 litres de capital et indices actionnaires - - - - - 1.3 Devises et or - - - - - 1.4 Crédits - - - - - 1.5 Autres - - - - - 2. Actifs financiers évalués au coût amorti - couverture de: 4 146 289 - -315 624 - -152 573 - 1 .1 litres de dette et taux d'intérêt - - - - - 1 .2 litres de capital et indices actionnaires - - - - - 1.3 Devises et or - - - - - 1.4 Crédits 4 146 289 -315 624 -152 573 1.5 Autres - - - - - Total 30juin 2020 4 146 289 - -315 624 - -152 573 - Total 30juin 2019 2 699 965 2 699 965 -163 051 - -185 661 - B. Passifs 1. Passifs financiers évalués au coût amorti - couverture de: - - - - - - 1 .1 litres de dette et taux d'intérêt - - - - - 1.2 Devises et or - - - - - 1.3 Autres - - - - - Total 30juin 2020 - - - - - - Total 30juin 2019 - - - - - - Section 4 - Risque de liquidité Informations de nature qualitative 1. Aspects généraux, processus de gestion et méthodes d'évaluation du risque de liquidité Le risque de liquidité est généré par le décalage temporel entre les flux de caisse entrants et sortants attendus et il est lié à la capacité ou à l'incapacité de la banque à faire face sans retard et de façon économiquement valable à ces décalages. Par ailleurs, le risque de liquidité peut demander un processus de démobilisation des actifs et/ou de négociation de nouveaux passifs à des conditions potentiellement onéreuses. Le risque de liquidité - dans son acception opérationnelle - est mesuré quotidiennement par le bureau ALM. L'objectif est de vérifier constamment la capacité de la banque de faire face à ses engagements lorsqu'ils arrivent à échéance (risque de liquidité de financement, « funding liquidity risk ») ou de démobiliser sans retard les actifs liquides en cas de tension des marchés (risque de liquidité du marché, « market liquidity risk »). À partir de début 2017, un processus pour l’introduction d’une application de groupe pour la gestion de la liquidité a démarré. L’instrument permet un contrôle constant de la liquidité, aussi bien par la maison mère que par les filiales contrôlées en améliorant les capacités de prévision des entrées et des sorties à court et moyen terme de tout le groupe. L'instrument mis en œuvre au sein de la maison mère fin 2019 a été introduit chez CheBanca! au cours du deuxième trimestre 2020. Au niveau structurel, le risque de liquidité est géré et surveillé par la maison mère au moyen d'un modèle de gestion centralisé, alimenté chaque mois par des rapports spécifiques, avec la prévision des flux en run-off . Ces mêmes données sont utilisées par la Maison mère pour élaborer une prévision de la liquidité opérationnelle, tant en entrée qu'en sortie, sur une période de 12 mois. Toujours au sein du modèle centralisé de gestion, un ensemble de rapports spécifiques est élaboré chaque semaine (le mercredi sur les données du mardi) pour la surveillance du risque de liquidité pour la Banque d'Italie, avec la prévision des flux de trésorerie nets pour les trois mois suivant la date du relevé. À la suite de la pandémie Covid 19, le contrôle de la liquidité et la communication avec l’autorité de réglementation sont devenus plus constants. Pendant toute la période de confinement, les rapports pour la Banque d’Italie et le RCL ont été envoyés quotidiennement. À partir du 1er juin 2020, les signalements ont recommencé à être hebdomadaires ; outre l’habituel rapport pour la Banque d’Italie, un signalement RCL est désormais calculé et produit au niveau consolidé. Depuis le mois de mars 2014, un tableau nécessaire au calcul consolidé du RCL (ratio de couverture des besoins de liquidité, Liquidity Coverage Ratio ) est envoyé chaque mois à la maison mère. En outre, à partir de septembre 2016, le signalement RCL sur base individuelle est envoyé chaque mois à la Banque d’Italie. Depuis juin 2014, la contribution au calcul consolidé du ratio de financement net stable ( Net Stable Funding Ratio , NSFR) a été lancée. Enfin, depuis avril 2016, le nouveau signalement « métriques complémentaires de contrôle des signalements sur la liquidité ( Additional Liquidity Monitoring Metrics -ALMM) » a été lancé. Au 30 juin 2020, il existe une haute composante de liquidité placée sur des comptes courants avec la maison mère. Informations de nature quantitative 1. Distribution temporelle par durée résiduelle contractuelle des actifs et des passifs financiers Devise de dénomination : Euro (montants en milliers d’euros) Postes/Échelons de temps À vue De plus de 1 jour à 7 jours De plus de 7 jours à 15jours De plus de 15 jours à 1 mois De plus de 1 mois à 3mois De plus de 3 mois A 6mois De plus de 6 mois à 1 an De plus de 1 an à 5 ans Plus de 5 ans Durée indéterminée A. Actifs pour caisse 12 530 208 7 690 16 797 1 595 113 241 171 584 347A52 2 089 168 7 386 874 153 414 A.1 Titres d'Etat - - - - 197 - 197 - 100 000 - A.2 Autres titres de dette - - - - - - - - - A.3 Parts O.I .C.R. 20 253 - - - - - - - - - A.4 Financements 12 509 955 7 690 16 797 1 595 113 045 171 584 347 254 2 089 168 7 286 874 153 414 -Banques 12 025 657 153 414 - Clientèle 484 297 7 690 16 797 1 595 113 045 171 584 347 254 2 089 168 7 286 874 - B. Passifs pour caisse 11 600 582 155 105 271 193 456 882 1 094 885 1 364 226 1 071 040 2 505 169 3 893A40 - B.1 Dépôts et comptes courants 11 521 135 155 105 271 193 392 670 975 315 1 176 648 698 803 - - - -Banques 885 - - - - Clientèle 11 520 250 155 105 271 193 392 670 975 315 1 176 648 698 803 - - - B.2 Titres de dette - - - - - - - - - - B.3 Autres passifs 79 447 - - 64 212 119 570 187 578 372 237 2 505 169 3 893 440 - C. Opérations « hors bilan » 52 206 - 575 3 727 7 213 12 370 19 652 461 44 680 - C.1 Dérivés financiers avec - - - - - - - - - - échange de capital - - - - - - - - - - - positions longues - - - - - - - - - - - positions courtes - - - - - - - - - - C.2 Dérivés financiers sans - - - 3 341 6 582 9 808 19 183 - échange de capital - - - - - - - - - - - positions longues - - - - - - - - - - - positions courtes - - - 3 341 6 582 9 808 19 183 - - - C.3 Dépôts et financements à - - - - - - - - - - recevoir - - - - - - - - - - - positions longues - - - - - - - - - - - positions courtes - - - - - - - - - - C.4 Engagements à octroyer des fonds 52 206 - 575 387 631 2 562 469 461 44 680 - - positions longues 1 220 - 575 387 631 2 562 469 461 44 680 - - positions courtes 50 985 - - - - - - - - - C.5 Garanties financières - - - - - - - - - - remises - - - - - - - - - - C.6 Garanties financières - - - - - - - - - - reçues - - - - - - - - - - C.7 Dérivés de crédit avec échange de - - - - - - - - - - capital - - - - - - - - - - - positions longues - - - - - - - - - - - positions courtes - - - - - - - - - - C.8 Dérivés de crédit sans - - - - - - - - - - échange de capital - - - - - - - - - - - positions longues - - - - - - - - - - - positions courtes - - - - - - - - - - Section 5 - Risques opérationnels Informations de nature qualitative Définition Le risque opérationnel est défini comme le risque de subir des pertes découlant de l’inadéquation ou du dysfonctionnement de processus et de systèmes d'information, d’erreurs humaines ou d'événements extérieurs. Cette définition comprend le risque légal et de conformité, mais exclut le risque stratégique et de renommée. A. Aspects généraux, processus de gestion et méthodes d'évaluation du risque opérationnel Dans le respect de la réglementation de surveillance et conformément aux indications fournies par la maison mère, la banque s’est dotée d'un cadre bien articulé pour l'évaluation, la gestion et l’atténuation des risques opérationnels. Des activités de collecte, de classification et d’analyse des incidents opérationnels sont prévues. Elles visent aussi bien à la comptabilisation des pertes qu’à la réduction des risques comptabilisés. En outre, des sessions périodiques d’auto- évaluation sont prévues sous forme d’ateliers interfonctionnels afin d’estimer l’exposition au risque de potentielles pertes opérationnelles futures et d’évaluer l’efficacité des protections existantes. Sur la base des données recueillies, pour les cas présentant un risque plus pertinent, des actions d’atténuation spécifiques sont proposées. En général, les risques opérationnels sont atténués à travers le renforcement de la gouvernance, des protections de premier et deuxième niveau et par des actions spécifiques d’atténuation prévoyant des techniques de transfert du risque (assurances contre des actes répréhensibles comme l’infidélité des employés et des conseillers, le vol et les dégâts, le transport de fonds, la fraude informatique, les incendies et les tremblements de terre ainsi que la responsabilité civile envers des tiers). Le risque opérationnel est contrôlé par la fonction « Risque opérationnel » située à l'intérieur de la Direction centrale de la gestion des risques. Les rapports produits par la Direction centrale de la gestion des risques pour le Comité risques et pour le Conseil d’administration garantissent que la Haute direction et les organes de vérification soient constamment informés sur l’évolution des risques opérationnels à l’intérieur de la banque et puissent intervenir activement dans la gestion et l’atténuation des risques. La mesure et la gestion du risque légal sont effectuées dans le cadre de la gestion du risque opérationnel. En référence à la procédure au fond engagée par le Credito Emiliano pour obtenir l’indemnisation des dommages causés par des conduites de concurrence déloyale de CheBanca! (35 millions d’euros sur la base de l’estimation de la valeur comptable de la présumée branche d’entreprise détournée ou, à titre subsidiaire, 30 millions d’euros, si l’existence d’une branche d’entreprise n’est pas reconnue), l’affaire est actuellement en cours d’instruction. À l’issue de l’audience de présentation des demandes d’instruction, le juge a accepté partiellement les requêtes de Credem, en autorisant seulement certains éléments de preuve formulés par ce dernier et trois témoins par partie ; il a ensuite reporté toute décision sur la nécessité d'organiser les expertises techniques (informatiques et comptables) requises par les parties à l’issue des audiences d’audition des témoins. La première audience d’audition des témoins se tiendra le 8 octobre 2020. Il apparaît donc qu’à ce jour aucune activité d’instruction contradictoire n’a été effectuée entre les parties et que, par conséquent, aucun élément concret ne permet de quantifier de façon vraisemblable le préjudice. À la lumière de ce qui précède, les structures compétentes de la banque ont décidé de réexaminer la nécessité d’une réserve spécifique pour le fonds risques à l’issue de la phase d'instruction. L'évaluation et la gestion du risque informatique sont effectuées par la maison mère et sont intégrées dans le processus d'évaluation du risque opérationnel. La Fonction gouvernance informatique du groupe établit une estimation périodique de l’exposition à un tel risque, garantit l’atténuation des risques informatiques et protège la sécurité des systèmes. Pour le risque de réputation, le cadre mis en place pour la détection et la surveillance des risques opérationnels qui prévoit des sessions périodiques d’auto-évaluation avec les détenteurs de risque de l'entreprise a été adopté, ainsi qu’un système de signalement des accidents de réputation pour la détection des accidents associés à ces derniers. En ce qui concerne la perte potentielle due à l'interruption du travail ou des systèmes, des plans de travail continu et de gestion des désastres sont prévus pour assurer la poursuite des activités de l'entreprise et limiter les pertes en cas d'interruptions graves. La banque revoit périodiquement les plans de continuité opérationnelle afin d'assurer leur cohérence par rapport aux activités et aux stratégies de gestion. Informations de nature quantitative Condition requise pour le capital en matière de risque opérationnel Pour le calcul de la condition patrimoniale requise pour le Risque opérationnel, CheBanca! adopte l’approche indicateur de base (« BIA ») en appliquant le coefficient réglementaire de 15 % à la moyenne triennale de l'indicateur pertinent établi par l'article 316 du Règlement n°575/2013. Sur la base de la méthode de calcul indiquée, la condition patrimoniale requise au 30 juin est égale à 45,4 millions. Les données internes de perte opérationnelle constituent l’un des éléments sur lesquels formuler des évaluations sur l’exposition aux risques opérationnels et identifier les éventuelles zones critiques. Le graphique ci-dessous met en évidence la répartition des pertes opérationnelles en fonction des types d’événements prévus par les normes Bâle II. Composition des pertes opérationnelles année fiscale 19/20 Type d'événement % sur le total des pertes Fraudes externes 23% Clientèle, produits et pratiques professionnelles 11% Dommages causés par des événements extérieurs 17% Exécution, remise et gestion de processus 49% Au cours de l’année fiscale, les principales sources de perte sont liées aux types d'événements « Exécution, remise et gestion de processus » (49 %) et aux « Fraudes externes » (23 %). Ces événements sont relatifs à des provisions ou à des pertes défrayées relatives à des réclamations et à des actions légales intentées par la clientèle contre la banque en raison de : carences dans le perfectionnement des opérations, retards ou erreurs dans la gestion des processus, contestations sur des opérations effectuées par carte de paiement et répudiation d’opérations de prélèvement à la suite de fraudes informatiques. Partie F - Informations sur le patrimoine Section 1 - Le patrimoine de l'entreprise B - Informations de nature quantitative (montants en milliers d’euros) B.1 Patrimoine de l'entreprise : composition Postes/Valeurs 30-juin-20 30-juin-19 1. Capital 226 250 226 250 2. Surcotes d'émission 233 750 233 750 3. Réserves -113 957 -131 362 - de bénéfices 4 362 3 327 a) légale 3 203 2 341 b) statutaire — — c) actions propres — — d) autres 1 159 986 - autres -118 319 -134 689 4. Instruments de capital 160 000 — 5. (Actions propres) — — 6. Réserves d'évaluation -645 -461 - litres de capital désignés à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale — — - Couverture de titres de capital désignés à la juste valeur avec impact sur la rentabilité — — - Actifs financiers (autres que /es titres de capital) évalués à la juste valeur avec impact sur la rentabilité globale — — - Actifs matériels — — - Actifs immatériels — — - Couverture d'investissements étrangers — — - Couverture des flux financiers — — - Instruments de couverture (éléments non désignés) — — - Différences de change — — - Actifs non courants et groupes d'actifs en cours d'élimination — — - Passifs financiers désignés à la juste valeur avec impact sur le compte de résultat (variations de la solvabilité) — — - Bénéfices (pertes) actuariels sur plans de prévoyance à bénéfices définis -645 -461 - Parts des réserves d'évaluation relatives aux participations évaluées au patrimoine net — — - Lois spéciales de revalorisation — — 7. Bénéfice (perte) de l'exercice 22 427 17 230 Total 527 824 345 407 L’augmentation de 182,4 millions du total du patrimoine par rapport au 30 juin 2019 est imputable au bénéfice de l’exercice et à l’émission du mois de septembre d'un instrument AT1 pour 160 millions d’une durée perpétuelle, entièrement souscrit par Mediobanca S.p.A. Section 2 – Le Fonds propres et les coefficients de surveillance (montants en milliers d’euros) 2.1 Fonds propres A. Informations de nature qualitative Le total des Fonds propres s’élève à 745,6 millions et est composé comme suit : Capitale primaire de classe I (capital social, surcotes d'émission, réserves, pertes des exercices précédent s, bénéfice de l'exercice en cours, après déduct ion des éléments à déduire et après déduct ion des postes qualifiés en tant que régime transitoire) pour un total de 384,9 millions ; Capital supplémentaire de classe 1 ; l’augmentation par rapport au 30 juin est imputable à l’émission au mois de septembre d’un instrument AT1 pour 160 millions d’une durée perpétuelle, entièrement souscrit par Mediobanca ; Capital de classe 2 pour un total de 190 millions (représenté par trois prêts subordonnés de 90, 50 et 50 millions octroyés par la maison mère, respectivement au mois de juin 2015, au mois de mars 2016 et au mois de septembre 2016) et de l’excédent des rectifications de valeur totales par rapport aux pertes attendues (shortfall) pour les positions pondérées selon les méthodes IRB. La variation positive par rapport à l’exercice précédent (+183 millions) est principalement imputable à l’émission de l'inst rument AT1 mentionné plus haut (160 millions), au bénéfice de l’exercice précédent porté en réserve pour 22,4 millions, à la réduct ion des éléments à déduire du CET1 (immobilisations immatérielles pour 3,6 millions) après déduct ion de la réduct ion de 3 millions des instruments de CET1 faisant l'objet de disposit ions transitoires. B. Informations de nature quantitative 30-juin-20 30 juin 2019 A. Capital primaire de classe 1 (common Equity tier 1 - CET1) avant application des filtres prudentiels dont instrument s de CET1 concernés par les dispositions t ransitoires 394 021 — 374 685 — B. Filtres prudentiels du CET1 (+/-) — — C. CET1 avant éléments à déduire et avant effets du régime transitoire (A +/- B) 394 021 374 685 D. Éléments à déduire du CET1 - 9 038 - 12 639 I. Régime transitoire - Impact sur CET1 (+/-) — — F. Total Capital primaire de classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) (C - D +/- E) 384 983 362 046 G. Capital supplémentaire de classe 1 (Additional Tier 1 - AT1) avant éléments à déduire et avant effets du régime transitoire 160 000 — dont instrument s de AT1 concernés par les dispositions transitoires 160 000 — H. Éléments à déduire de l'AT1 — — I. Régime transitoire - Impact sur AT1 (+/-) — — L. Total Capital supplémentaire de classe 1 (Additional Tier 1 - AT1) (G - H +/- I) 160 000 — M. Capital supplémentaire de classe 2 (Tier 2 - T2) avant éléments à déduire et avant effets du régime transitoire 190 000 190 000 dont instrument s de T2 concernés par les disposi t ions transitoires — — N. Éléments à déduire du T2 — — O. Régime transitoire - Impact sur T2 (+/-) 10 608 10 310 P. Total Capital de classe 2 (Tier 2 - T2) (M - N +/- O) 200 608 200 310 Q. Total fonds propres (F + L + P) 745 591 562 356 2.2. Justesse patrimoniale A. Informations de nature qualitative Les ratios de capital (CET1, Tier 1 et Total Capital) sont supérieurs aux critères minimums réglementaires, y compris en tenant compte de la réserve de conservation du capital. Le Tier1 et le Total Capital bénéficient notamment de l’émission au mois de septembre de l’instrument AT1 pour 160 millions d'une durée perpétuelle, entièrement souscrit par Mediobanca. B. Informations de nature quantitative Catégories/ Valeurs Montants non pondérés Montants pondérés/requis 30 juin 2020 30 juin 2019 30 juin 2020 30 juin 2019 A. Actifs de risque A.1. Risque de crédit et de contrepartie 32 432 929 29 629 618 2 288 028 2 103 469 1. Méthodologie standardisée 22 176 849 20 516 210 519 965 385 212 2. Méthodologie basée sur les notations internes 10 256 080 9 113 408 1 768 063 1 718 257 2.1 Base - - - - 2.2 Avancée 10 256 080 9 113 408 1 768 063 1 718 257 3. Titrisations - - - - B. Conditions patrimoniales de vigilance requises B.1. Risque de crédit et de contrepartie 183 042 168 278 B.2. Risque d'ajustement de l'évaluation du crédit - - B.3. Risque de règlement - - B.4. Risque de marché - 28 1. Méthodologie standard - 28 2. Modèles internes - - 3. Risque de concentration - - B.5. Risque opérationnel 45 410 38 254 1. Méthode de base 45 410 38 254 2. Méthode standardisée - - 3. Méthode avancée - - B.6 Autres éléments du calcul - - B.7 Total conditions prudentielles requises 228 452 206 559 C. Actifs de risque et coefficients de vigilance C.1. Actifs de risque pondérés 2 855 647 2 581 988 C.2 Capital primaire de classe l /Actifs de risque pondérés {CET 1 capital ratio) 13,48% 14,02% C.3 Capital de classe l /Actifs de risque pondérés (Tier 1 capital ratio) 19,08% 14,02% C.4 Total fonds propres/Actifs de risque pondérés ( Total capital ratio) 26,11% 21,78% Partie H - Opérations avec les parties associées (montants en milliers d’euros) 1. Informations sur les rémunérations des dirigeants ayant une responsabilité stratégique Exercice 2019/2020 Exercice 2018/2019 Administ r ateurs Commissaires aux comptes Dirigeants ayant des responsabilités stratégiques 161 185 2 312 151 185 2 237 Total 2 658 2 573 2. Informations sur les transactions avec les parties associées Les rapports avec toutes les parties associées font partie des activ ités normales de la Banque. Il s sont réglés aux conditions du marché et adoptées dans l'intérêt de l'institut. Il n'y a pas d’opérations atypiques ou inhabituelles effectuées avec ces contreparties par rapport à la gestion normale de l'entreprise. Actifs Passifs Coûts Recettes Maison mère Mediobanca S.p.A. 12 534 659 7 316 941 256 908 187 674 Sociétés contrôlées par la maison mère Mediobanca International — — — — Esperia — — — — Compass Banca S.p.A. 650 1 513 478 2 539 Mediobanca Innovation Serv ices S.C.p.A. — 558 21 989 — MBCredit Solutions S.p.A. 6 142 555 25 Spafid S.p.A. — 40 104 — Spafid Connect — — — — MB Company 13 — — 56 Selmabipiemme Leasing 820 819 95 30 MBFacta S.p.A. 104 — — 40 Mediobanca SGR 605 65 100 1 716 Autres parties associées 10 117 21 731 6 156 32 807 Partie M - Informations sur le leasing Section 1 - Locataire Informations qualitatives Dans le cadre de son activité, la banque signe des contrats de leasing, pour lesquels elle comptabilise le droit d'utilisation correspondant, relatifs aux types d’actifs matériels suivants : bâtiments ; autres (automobiles). Ces contrats sont comptabilisés selon les prévisions du principe comptable IFRS16 décrites en détail dans la Partie A - Politiques comptables - A.2 Partie relative aux principaux postes des états financiers auxquels il est fait référence. Comme le permet le principe comptable, la Banque a décidé de ne pas inscrire de droits d’utilisation ou de dettes pour le leasing par rapport à des : leasings à court terme, inférieur à 12 mois ; leasings ayant pour objet les « low-value » (dont le seuil a été fixé à 5 000 euros). Les loyers résultant de cette typologie d’actifs sont inscrits sous le poste « 190. Frais administratifs » d’exercice. Informations quantitatives En ce qui concerne les informations relatives aux droits d’utilisation acquis avec le leasing, se référer à la Partie B - Actif - Section 8 - Actifs matériels - Poste 80 du présent rapport complémentaire. En ce qui concerne les informations relatives aux dettes pour leasing présentées, se référer à la Partie B - Passif - Section 1 - Passifs financiers évalués au coût amorti - Poste 10 du présent rapport complémentaire. En ce qui concerne les informations relatives aux intérêts passifs sur les dettes pour leasing, se référer à la Partie C -- Section 1 - Poste 20. Sont indiqués ci-après les amortissements comptabilisés dans l’exercice pour les droits d'utilisation acquis avec le leasing divisés par classes d’actifs ci-dessous : Actifs matériels 30 juin 2020 Droits d’utilisation acquis avec le leasing Bâtiments 17 079 Autres (automobiles) 507 Total amortissements 17 586 Annexes Direction et coordination (montants en millions d’euros) La banque est soumise à la direction et la coordination exercées par Mediobanca S.p.A., au sens des articles 2497 et suivants du Code Civil. Les données essentielles de la maison mère Mediobanca - Banca di Credito Finanziario S.p.A. exposées dans le tableau récapitulatif demandé par l'article 2497-bis du Code Civil ont été extraits des états financiers relatifs à l’exercice clos au dimanche 30 juin 2019. Pour avoir une compréhension appropriée et complète de la situation patrimoniale et financière de Mediobanca - Banca di Credito Finanziario S.p.A. au dimanche 30 juin 2019, ainsi que du résultat économique atteint par la société au cours de l’exercice clos à cette date, nous renvoyons à la lecture des états financiers qui, accompagnés du rapport de la société de révision, sont disponibles dans les formes et selon les modalités prévues par la loi. Bilan 30-juin-19 Actif Actifs financiers de négociation 10 047,3 Crédit s de trésorerie 11 517,4 Titres de portefeuille bancaire 10 779,3 Crédit s à la clientèle 28 671,0 Titres de placement 3 876,5 Actifs matériels et immatériels 147,6 Autres actifs 869,0 Total des actifs 65 908,1 Passif et Net Collecte 42 753,7 Collecte de trésorerie 8 636,2 Passifs financiers de négociation 8 280,3 Autres passifs 925,1 Fonds du passif 126,0 Fonds propres 4 800,6 Bénéfice (perte) de la période 386,2 Total passif et net 65 908,1 Compte de résultat 30-juin-19 Marge d'intérêt 91,8 Recettes de trésorerie 184,9 Commissions et autres recettes/(charges) nettes 231,1 Dividendes sur participations 332,4 Marge d'intermédiation 840,2 Frais de personnel - 240,8 Frais administratifs - 178,8 Coûts de structure - 419,6 Bénéfices/(pertes) prov. de cession de titres d'investissement — (Rectifications)/reprises de valeur nettes sur crédit s à la clientèle 58,6 (Rectifications)/reprises de valeur nettes sur actifs financiers - 4,8 Dépréciation des participations - 4,2 Autres bénéfices/(pertes) - 29,0 Résultat brut 441,2 Impôts sur le revenu - 55,0 Bénéfice/(perte) de l’exercice 386,2 Publicité des contreparties de révision comptable aux termes de l'art.160, au. 1-bis (montants en milliers d’euros) Typologie des services Sujet qui a fourni le service Exercice 2019/2020 a) Révision comptable PricewaterhouseCoopers SpA 163 b) Services d'at testation PricewaterhouseCoopers SpA 13 c) Services de conseil fiscal PricewaterhouseCoopers SpA - c) Autres services (procédures convenues) PricewaterhouseCoopers SpA - Total 175 Le tableau présente toutes les sommes versées à la société de révision chargée d'effectuer la « révision comptable » aux termes du D. L. 58/98 et aux entités du réseau auquel ladite société appartient . Bilan (montants en millions d’euros) Postes de l'actif 30-juin-20 30 juin 2019 10. Caisse et disponibilités liquides 108,5 98,9 20. Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur le compte de résultat 20,3 20,2 c) autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur 20,3 20,2 40 . Actifs financiers évalués au coût amorti 22 946,0 21 105,1 a) crédit s envers banques 12 168,3 11 684,5 dont : comptes courant s et dépôt s 12 168,3 11 684,5 titres immobilisés — — b) crédit s envers clientèle 10 777,7 9 420,6 dont : comptes courant s 67,7 24,9 comptes courant s titrisation 376,1 295,3 prêt s 10 158,7 8 938,9 autres crédits 76,3 62,9 titres 98,8 98,6 50. Dérivés de couverture — — 70. Participations 0,1 0,1 80. Actifs matériels 119,6 6,7 90. Actifs immatériels 9,8 12,6 100. Actifs fiscaux 43,6 42,7 a) courant s 0,5 0,4 b) anticipés 43,1 42,3 110. Actifs non courants et groupes d'actifs en cours d’élimination — 22,2 120. Autres actifs 218,2 234,2 dont : autres post es de trésorerie 4,5 11,0 Total de l'actif 23 466,1 21 542,7 Le schéma reporté à la page 8 mentionne les reclassements suivants : - le poste Crédits nets de trésorerie inclut le poste 10 de l'actif, ainsi que les montants signalés aux postes 40a de l'actif (comptes courants et dépôts), 40b de l'actif (comptes courants et comptes courants de la société de titrisation) ; - le poste Crédits à la clientèle comprend les postes prêts et autres crédits du poste 40b de l’actif ; - le poste Autres actifs comprend les postes 50, 70, 100, 110 et 120 de l’actif. Bilan (montants en millions d’euros) Postes du passif et du patrimoine net 30-juin-20 30 juin 2019 10. Passifs financiers évalués au coût amorti 22 373,1 20 748,6 a) dettes envers banques 6 982,3 5 716,5 dont : dépôt s, financement s et autres passifs 6 981,6 5 716,5 dettes pour leasing 0,7 b) dettes envers clientèle 15 390,8 15 032,1 dont : comptes courant s et dépôt s 15 189,0 14 948,4 dettes pour leasing 114,1 14 948,4 autres passifs 87,7 83,7 40. Dérivés de couverture 329,3 174,9 60. Passifs fiscaux 7,3 6,8 a) courant s 5,3 3,1 b) différés 2,0 3,7 80. Autres passifs 206,7 231,9 90. Traitement de fin de rapport du personnel 2,2 2,1 100 . Fonds pour risques et charges 19,7 33,0 a) engagements et garanties remises 0,3 0,2 c) autres fonds pour risques et charges 19,4 32,8 110. Réserves d’évalua ion -0,6 -0,5 130. Instruments de capital 160,0 — 140. Réserves -114,0 -131,4 150. Surcot es d’émission 233,8 233,8 160. Capital 226,3 226,3 180. Bénéfice (perte) de l'exercice (+/-) 22,4 17,2 Total du passif et du patrimoine net 23 466,1 21 542,7 Le schéma figurant à la page 8 présente les reclassements suivants : - le poste Collecte comprend le poste 10 du passif après déduction des dettes pour leasing reclassées dans les autres passifs du poste 80 ; - le poste Autres passifs comprend les postes10a et 10b dettes pour leasing, 40, 60 et 80 du passif ; - le poste Fonds du passif comprend les postes 90 et 100 du passif ; - le poste Patrimoine net comprend les postes 110, 140, 150 et 160 du passif. Compte de résultat (montants en millions d’euros) Postes 30-juin-20 30-juin-19 10. Intérêts actifs et recettes assimilées 340,2 343,6 20. Intérêts passifs et charges assimilées - 125,1 - 132,7 30. Marge d’intérêt 215,1 210,9 40. Commissions actives 145,0 117,1 50. Commissions passives - 44,0 - 32,6 60. Commissions nettes 101,0 84,5 70. Dividendes et recettes similaires — — 80. Résultat net de l'actif de négociation 1,4 0,8 90. Résultat net de l'actif de couverture — - 0,3 100. Bénéfices (pertes) de cession ou de rachat de : - 0,7 1,6 a) actifs financiers évalués au coût amort i - 0,7 1,6 b) actifs financiers évalués à la jus t e valeur avec impact sur la ren t abilité globale — — 110. Résultat net des actifs et passifs financiers évalués à la juste valeur avec impact sur le compte de résultat — - 6,2 b) autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur — - 6,2 120. Marge d'intermédiation 316,8 291,3 130. Rectifications/reprises de valeur nettes pour la détérioration de : - 20,4 - 18,2 a) actifs financiers évalués au coût amort i - 20,4 - 18,2 b) actifs financiers évalués à la jus t e valeur avec impact sur la rentabilité globale — — 140. Bénéfices/pertes de modifications contractuelles sans éliminations - 0,2 - 0,2 150. Résultat net de la gestion financière 296,2 272,9 160. Frais administratifs : - 275,8 - 281,7 a) frais pour le personnel - 115,7 - 105,8 b) autres frais adminis t ratifs - 160,1 - 175,9 170. Réserves nettes pour les fonds pour risques et charges - 2,7 — a) engagement s et garan t ies remises - 0,1 0,2 b) autres réserves nettes - 2,6 - 0,2 180. Rectifications/Reprises de valeur nettes sur actifs matériels - 18,8 - 1,2 190. Rectifications/reprises de valeur nettes sur actifs immatériels - 6,4 - 6,2 200. Autres charges/recettes de gestion 41,6 42,3 210. Coûts opérationnels - 262,1 - 246,8 210. Bénéfices (pertes) des participations — — 250. Bénéfices (pertes) prov. de cession d'investissements — — 260. Bénéfice (Perte) des opérations courantes impôts non déduits 34,1 26,1 270. Impôts sur le revenu de l'exercice des opérations courantes - 11,7 - 8,9 300. Bénéfice (perte) de l'exercice 22,4 17,2 Le schéma reporté à la page 8 mentionne les reclassements suivants : - le poste Marge d'intérêt comprend le poste 10 après déduction de 1 million relatif aux intérêts, uniquement pour l’année 2020, du prêt obligataire Carige reclassé dans d’autres bénéfices/pertes, le poste 20 et le poste 90 ; - le poste Commissions et autres recettes/(charges) nettes inclut les postes 40, 50 et 70. Il inclut aussi un montant de 0,9 dans le poste 200 Autres charges/recettes de gestion ; - le poste Frais administratifs comprend les postes 160b, 170b, 180, 190 et 200, après déduction du montant des charges de 13,0 compris dans le poste Autres bénéfices/(pertes) et de celui des recettes de 0,9 compris dans le poste Intérêts actifs ; - le poste Rectifications/reprises de valeur nettes sur crédits comprend le poste 130a, le poste 100a, le poste 140 et le poste 170a ; - le poste Autres bénéfices/pertes comprend des charges pour un montant de 13,0 d’après le poste 160b et des bénéfices pour 1,0 d’après le poste 010. Attestation Dirigeant responsable Attestation des états financiers d’exercice conformément à l’art. 154 bis du décret législatif 58/1998 Les soussignés Gian Luca Sichel et Stefano Radice, respectivement administrateur délégué et dirigeant préposé à la rédaction des documents comptables et de la société CheBanca! S.p.A. attestent, en tenant compte des dispositions de l’art. 154-bis, alinéas 3 et 4, du décret législatif du 24 février 1998, n°58 : l’adéquation par rapport aux caractéristiques de l’entreprise et l’application effective des procédures administratives et comptables pour l'élaboration des états financiers de l’exercice, au cours de la période comprise entre le 1er juillet 2019 et le 30 juin 2020. L'évaluation de l’adéquation des procédures administratives et comptables pour la formation des états financiers de l’exercice au 30 juin 2020 est basée sur un modèle défini par le groupe Mediobanca selon des normes de référence pour le système de contrôle interne généralement reconnues au niveau international ( CoSO et CobiT framework ). En outre, il est attesté ce qui suit : 3.1 les états financiers : sont rédigés conformément aux normes comptables internationales applicables reconnues dans la communauté européenne en vertu du règlement (CE) n°1606/2002 du Parlement européen et du Conseil, du 19 juillet 2002 ; correspondent aux résultats des livres et écritures comptables ; sont aptes à fournir une représentation véridique et correcte de la situation patrimoniale, économique et financière de l'émetteur. 3.2 le rapport sur la gestion comprend une analyse fiable de l'évolution et du résultat de la gestion, ainsi que de la situation de la société CheBanca! S.p.A., ainsi que la description des principaux risques et incertitudes auxquels cette dernière est exposée. Milan, le 14 septembre 2020 L’administrateur délégué Le dirigeant préposé à la rédaction des documents comptables et de la société Gian Luca Sichel Stefano Radice Rapport de la Société de révision Rapport de l'auditeur indépendant Au sens de l'art. 14 du Décret Législatif 27 janvier 2010, n° 39 et de l'art 10 du Règlement (UE) n° 537/2014 CheBanca! SpA Comptes annuels au 30 juin 2020 À l'actionnaire de CheBanca! SpA Rapport sur l'audit des états financiers Opinion Nous avons effectué l'audit des États financiers de CheBanca! SpA (la Société), qui comprennent le Bilan au 30 juin 2020, le Compte de résultat, le Tableau des variations du patrimoine net, du Compte rendu financier pour l'exercice clos à cette date, ainsi que les notes annexes, y compris le résumé des principales méthodes comptables. À notre avis, les États financiers donnent une image fidèle et correcte de la situation financière de la Société au 30 juin 2020, ainsi que de sa performance financière et de ses flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière (IFRS ) adoptées par l'Union Européenne, et aux mesures prescrites en application de l'a r t. 43 du Décret Législatif n° 136/2015. Fondement de l'opinion Nous avons effectué l'audit conformément aux Normes internationales d'audit (International Standards on Auditing, ISA Italie). Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section« Responsabilités de l 'auditeur à l'égard de l'audit des États financiers» du présent rapport. Nous sommes indépendants de la Société conformément aux normes déontologiques et aux principes de l'indépendance applicables dans le droit italien à l'audit des États financiers. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit. Questions clés de l'audit Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus imp ort antes dans l'audit des États financiers de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des États financiers pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions. Questions clés de l'audit Procédures d'audit par rapport aux questions clés Évaluation des créances envers la clientèle pour financements au coût amorti Dans le cadre de l'audit des États financiers Rapport complémentaire: nous avons tenu compte du contrôle interne Partie A -Politiques comptables pour la rédaction des États financiers. En Partie B - Informations sur le bilan -Section 4; particulier, afin de diriger cette question clé, Partie C - Informations sur le compte de les activités principales suivantes ont été résultat - Section 8; menées, avec le support des experts du réseau Partie E - Informations sur les risques et sur les PwC: politiques de couverture relatives - Section 1 - analyse du caractère approprié de «Risque de crédit » l'environnement informatique et vérifications de l'efficacité Les créances envers la clientèle pour les opérationnelle des contrôles importants financements au 30 juin 2020 figurent pour un voués à protéger les systèmes et les solde de 10.679 millions d'euros, soit 99,08 % du logiciels utilisés; montant de la ligne« 40b) Actifs financiers . compréhension et évaluation du plan de évalués au coût amorti - crédits envers contrôle du suivi, du classement et du clientèle» qui correspondent à 10.778 millions calcul des créances et vérifications de d'euros et 45,93% de l'actif des États financiers. l'efficacité opérationnelle de ces contrôles; Les corrections de valeur nettes des créances - compréhension et contrôle de la justesse envers la clientèle pour financements relevés des méthodes, des procédures et des pour l'exercice sont de 20,5 millions d'euros. modèles utilisés pour mesurer le SICR en vue du Staging soit sur une base Une attention particulière a été accordée à ces collective soit sur une base individuelle, créances dans le cadre de notre activité d'audit ainsi que des modalités de compte tenu de l'importance du montant inscrit détermination des principaux au bilan, aussi que des processus et méthodes paramètres utilisés dans le cadre des d'estimation. modèles définis; - vérifications de l'application correcte des Pour ces processus d'estimation on recourt à des critères d'évaluation définis pour les hypothèses significatives non seulement pour le créances classifiées comme non contrôle de l’augmentation significative du douteuses (Stage 1 et 2), mais aussi risque de crédit (SICR, Significant increase in contrôle sur l'exhaustivité et la précision credit risk) et de l'allocation des portefeuilles aux des banques de données utilisées pour le différents stades de risque (Staging), mais aussi calcul de la perte ECL, sur la précision pour la détermination des hypothèses et des des formules de calcul et du caractère données à renseigner pour calculer la perte de raisonnable des principaux paramètres crédit attendu (ECL - Expected Crédit Lass), et de valorisation (probabilité de défaut ou relatifs aux créances objets d'évaluation PD, Lass given Default ou LDG et analytique (Stage 3), pour la détermination des Exposure at default ou EAD); flux de trésorerie futurs prévus, du temps prévue - vérification, par échantillon, du de recouvrement, et de la valeur de cession des caractère raisonnable de la classification garanties éventuelles. des prêts non douteux (Stage 1 et Stage 2) sur la base des informations Ces processus d'estimation, pour l'année en disponibles sur l'état du débiteur et cours, ont été encore plus complexes compte d'autres informations, tant internes tenu de la nature exceptionnelle du scénario qu'externes lorsqu'elles sont disponibles; macroéconomique actuel lié à l'urgence sanitaire . vérification par échantillon du caractère du Covid-19 qui a nécessité, comme le rappellent raisonnable de la classification parmi les également les récentes communications des créances douteuses (Stage 3), sur la base autorités de surveillance et des organismes de des informations disponibles sur l'état normalisation, la mise à jour des processus et des débiteurs, d'autre canaux des méthodes d'évaluation du crédit, en d'informations, y compris externes, et particulier en ce qui concerne la détermination des hypothèse formulées quant à du SICR, et le caractère raisonnable des l'identification et évaluation des flux de scénarios macroéconomiques prévus pour la trésorerie futurs attendus des activités détermination des pertes ECL. de recouvrement, à l'évaluation des garanties supportant ces postes et à l'estimation des temps de recouvrement. Lors de l'exécution des procédures d'audit de cette question clé, une attention particulière a également été accordée à la vérification des analyses effectuées par les administrateurs concernant l'estimation des impacts liés à l'urgence Covid-19. En particulier, nous avons vérifié le caractère approprié et raisonnable des ajustements apportés au cadre méthodologique de l'IFRS 9 afin de refléter, dans l'estimation des principaux paramètres de risque, les aspects liés à l'utilisation de scénarios macroéconomiques actualisés à la suite de l'urgence sanitaire du Covid-19. Ces activités ont été menées principalement par: - l'analyse du caractère raisonnable des projections macroéconomiques incluses dans les modèles satellites pour le conditionnement des estimations des paramètres de risque de crédit PD et LGD; - l'analyse, sur la base d'un échantillon, du caractère raisonnable des hypothèses quantitatives et qualitatives adoptées pour la singe allocation, en particulier pour les contreparties qui ont rejoint et bénéficié de mesures de soutien tant gouvernementales qu'économiques, et à l'initiative de CheBanca!. Nous avons également procédé à la vérification de l'exhaustivité et du caractère approprié des informations fournies dans les notes aux états financiers par les administrateurs conformément aux dispositions des normes comptables internationales et du cadre réglementaire, en nous référant notamment aux récentes communications des autorités de surveillance et des organismes de normalisation émises à la suite de l'urgence sanitaire du Covid-19. Responsabilité des administrateurs et du collège des commissaires aux comptes à l'égard des États financiers Les administrateurs sont responsables de la préparation des États financiers qui doivent apporter une représentation véridique et correcte conformément aux Normes Internationales d'Information Financière (IFRSJ adoptées par l'Union Européenne, et aux mesures prescrites en application de l'art. 43 du Décret Législatif n° 136/2015 et, dans les délais prévus par la loi, pour la partie du contrôle interne jugée nécessaire pour permettre la rédaction d'états financiers exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. Lorsque de la préparation des états financiers, c'est aux administrateurs qu'il incombe d'évaluer la capacité de la Société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions relatives à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si les administrateurs ont l'intention de liquider la Société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle. Il incombe au collège des commissaires aux comptes de surveiller, dans les délais prévus par la loi, le processus d'information financière de la Société. Responsabilités de l'auditeur à l'égard l'audit des États financiers Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les États financiers pris dans leur ensemble sont exemptes d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, et de délivrer un rapport de l'auditeur sue les États financiers contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes internationales d'audit (ISA Italie) permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes o d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des États financiers prennent en se fondant sur ceux-ci. Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes internationales d'audit (ISA Italie), nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre: nous avons identifié et évalué les risques que les États financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne; nous avons acquis une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la Société; nous avons apprécié le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par les administrateurs, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière; nous avons tiré une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par les administrateurs du principe de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la Société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états financiers au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la Société à cesser son exploitation; nous avons évalué la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des États financiers, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les États financiers représentent les opérations et les événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle. Nous avons communiqué aux responsables de la gouvernance, identifiés à un niveau approprié conformément aux principes ISA Italie, parmi les autres aspects, l'entendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit. Nous avons fourni également aux responsables de la gouvernance une déclaration précisant que nous nous sommes conformés aux règles de déontologie pertinentes concernant l'indépendance applicables dans le droit italien, et nous leur avons communiqué toutes les relations et les autres facteurs qui peuvent être considérés comme susceptibles d'avoir une incidence sur notre indépendance ainsi que les sauvegardes s'il y a lieu. Parmi les questions communiquées aux responsables de la gouvernance, nous avons déterminé quelles ont été les plus importantes dans l'audit des États financiers de la période considérée : ce sont les questions clés de l'audit. Nous avons décrit ces questions dans notre rapport d'audit. Autres informations communiquées au sens de l'art, 10 du Règlement (UE) n° 537/2014 L'assemblée des actionnaires de CheBanca! SpA nous a mandatés le 18 octobre 2013 pour l'audit des États financiers de la Société pour les exercices allant du 30 juin 2014 au 30 juin 2022. Nous déclarons qu'aucun service interdit au sens de l'art. 5, par. 1, du Règlement (UE) n° 537/2014 n'a été fourni, le seul service fourni étant celui de l'audit des États financiers, et que nous sommes restés indépendants par rapport à la Société pour l'accomplissement du contrôle légal des États financiers. Nous confirmons que l'opinion sur les États financiers exprimée dans le présent rapport est en ligne avec ce qui est indiqué dans le rapport supplémentaire destiné au collège des commissaires aux comptes, dans leur fonction de comité de contrôle interne et le contrôle des États financiers, préparé au sens de l'a r t. 11 du Règlement susmentionné. Rapport relatif à d'autres obligations légales et règlementaires Opinion au sens de l'art. 14, alinéa 2, lettre e), du Décret Législatif n° 39/10 Les administrateurs de CheBanca! SpA sont responsables de la préparation du Rapport sur la gestion de CheBanca! SpA au 30 juin 2020, de sa cohérence par rapport aux États financiers et de sa conformité aux dispositions législatives. Nous avons appliqué les procédures indiquées dans la norme d'audit ( Standard on Attditing , SA Italie) n° 720B afin d'exprimer une opinion sur la cohérence du rapport de gestion, avec les États financiers de CheBanca! SpA au 30 juin 2020 et sur sa conformité aux dispositions législatives, et de remettre une déclaration sur les éventuelles anomalies significatives. À notre avis, le Rapport sur la gestion est cohérent avec les États financiers de CheBanca! SpA au 30 juin 2020 et est rédigé conformément aux dispositions législatives. En référence à la déclaration au sens de l'art. 14, alinéa 2, lettre e), du Décret Législatif n° 39/2010, faite sur la base des connaissances et de la compréhension de l'entreprise et du contexte acquises au cours de l'activité d'audit, nous n'avons rien à signaler. Exonération de présentation de la déclaration non financière Conformément au paragraphe inclus dans le rapport sur la gestion, les administrateurs de CheBanca! SpA ont profité de l'exonération de présentation de la déclaration non financière selon l'article 6, alinéa 1 du Décret Législatif n° 254 du 30 décembre 2016. Milan, le 1er octobre 2020 PricewaterhouseCoopers SpA Signé par Raffaella Preziosi (Auditeur) Ce rapport a été traduit en langue française de l'original, qui a été publié en italien, uniquement pour la commodité des lecteurs internationaux. Nous n'avons pas examiné la traduction des États financiers visés dans le présent rapport. Délibérations de l'assemblée ordinaire des actionnaires Délibérations de l'assemblée ordinaire des actionnaires de CheBanca! S.p.A. réunie le 20 octobre 2020 L'assemblée des actionnaires de CheBanca! S.p.A., réunie le 20 octobre 2020 a approuvé les états financiers clos au 30 juin 2020, qui présentent un bénéfice net de 22 426 595 euros que l'assemblée décide de destiner ainsi : 1 121 330 alla Réserve légale et 21 305 265 aux Autres réserves. Rapport de gestion Le rapport de gestion est disponible au siège social de la société.