CREDIT MUTUEL MAINE-ANJOU, BASSE-NORMANDIE Société coopérative anonyme à capital variable Siège social : 43, boulevard Volney, 53083 Laval Cedex 9. Siret : 556 650 208 . I. B ilan au 31 décembre 201 8 Comptes consolidés IFRS (en milliers d’Euros) Actif Notes 31.12.201 8 01 . 01 . 2018 31.12.201 7 Caiss e, Banques centrales…………………………….. 1 0 92 171 89 047 89 047 Actifs financiers à la juste valeur par résultat………… 15 485 357 499 055 3 696 Instruments dérivés de couverture…………………… . 16 .1 ,17 ,18 59 179 83 535 83 535 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres … ……………………………………………... 13 , 14 ,17 1 5 00 929 1 336 260 Actifs financiers disponibles à la vente (2017 – IAS 39) …………………………………………………….. 2 525 661 Titres au coût amorti ………………………………… .. 11 , 14 ,38 766 936 696 353 Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance (2017-IAS39) ………………………………………………… 6 388 Prêts et créances sur les établissements de crédits et assimilés au coût amorti ………………………………. 11 , 14 ,18 ,3 9 2 039 302 1 926 627 1 901 909 Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti …… … 11 , 14 ,3 9 10 584 131 10 1 1 0 071 10 120 502 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux …………………………………………………… 16.2 2 1 819 11 395 11 395 Placements des activités d’assurance et parts de réassureurs dans les provisions techniques …………… 0 0 Actifs d'impôts courants……………………………… 19.1 76 511 62 595 62 595 Actif s d'impôts différés………………………………. 19.2 22 602 25 887 29 646 Compte de régularisation et actifs divers…………….. 20.1 117 498 150 251 175 055 Actifs non courants destinés à être cédés ……………... 0 0 0 Participation aux bénéfices différée ………………… ... 0 0 0 Participations dans les entreprises mises en équivalence 0 0 0 Imm eubles de placement……………………………... 21 23 6 231 231 Immobil isations corporelles ………………………….. 22.1 37 567 40 554 40 554 Immobil isations incorporelles………………………… 22.2 5 470 6 205 6 205 Ecarts d’acquisition…………………………………… 23 12 672 12 672 12 672 Total de l'actif 15 822 380 15 0 50 738 1 5 069 091 Passif Notes 31.12.201 8 0 1. 01 .201 8 31.12.201 7 Banques centrales …………………………… ………… .. 1 0 0 0 0 Passifs financiers à la juste valeur par résultat………… .. 15 3 373 3 538 3 538 Instruments dérivés de couverture…………………… .... 16 .1 ,17 ,18 46 909 35 667 35 667 Dettes représentées par un titre au coût amorti ………… . 12 , 3 9 1 442 886 1 591 153 1 591 153 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au coût amorti ……………………………………………… 12 , 18 ,3 9 1 672 852 1 317 277 1 254 120 Dettes envers la clientèle au coût amorti …… ……… …. .. 12 , 38 9 665 288 9 324 706 9 324 706 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux .. 16.2 5 419 16 770 16 770 Passifs d’impôts courants……………………………… .. 19.1 22 47 8 31 098 31 098 Passifs d'impôts différés……………………………… … 19.2 45 813 42 084 54 875 Compte de régularisation et passifs divers…………… … 20.2 196 015 208 015 271 174 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés 0 0 0 Passifs relatifs aux contrats des activités d’assurance … ... 0 0 Provisions techniques des contrats d’assurance (2017) ... 0 Provisions ……………………….…………………… … 24 31 311 32 320 29 128 Dettes subordonnées au coût amorti …………………… . 0 0 0 Capitaux propres totaux……………………………… … 2 690 036 2 4 48 110 2 456 862 Capitaux propres part du Groupe………………………. . 2 687 109 2 4 44 545 2 453 296 Capital et réserves liées………………………………… . 25.1 28 8 312 282 116 282 116 Réserves consolidées…………………………………… . 25.1 1 226 8 07 1 0 91 768 1 075 207 Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres ………………………………………………… .. 25.2 ,3 7 1 092 618 9 32 428 957 740 Résultat de l'exercice…………………………………… 79 372 138 233 138 233 Capitaux propres - Intérêts minoritaires……………… ... 2 927 3 56 5 3 566 Total du passif 1 5 8 22 3 8 0 1 5 050 738 15 069 091 I I. Compte de résultat au 31 décembre 20 1 8 ( Comptes consolidés IFRS en milliers d’Euros) En milliers Notes 31.12.201 8 31.12.201 7 Intérêts et produits assimilés…………………………………………. . .......... 27 31 0 752 314 095 Intérêts et charges assimilées ………………………………………... . .......... 2 7 -16 6 66 2 -167 122 Commissions (produits)……………………………………………… ……... 28 13 7 15 8 133 159 Commissions (charges)………………………………………………. . .......... 2 8 -1 9 489 -17 833 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par R ésultat ……………………………………………………………………… 29 4 045 -2 779 Gains ou pertes nets sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (2018) ........................................................................................ .......... 30 32 729 Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente (2017) ……. 108 913 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation des actifs financiers au coût amorti ..................................................................... ... .......................... 0 Gains ou pertes nets résultant du reclassement des actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat......... ....... . ................. 0 Gains ou pertes nets résultant du reclassement des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs f inanciers à la juste valeur par résultat . 0 Produits des autres activités………………………………………….. . .......... 3 1 4 773 3 759 Charges des autres activités…………………………………………... .......... 3 1 -2 786 -2 558 Produit net bancaire ……… …… …………………………………. .. .......... 3 00 520 369 634 Charges générales d'exploitation…………………………………… … ……. 3 2 -17 3 7 48 -175 725 Dotations/ Reprises sur amortissements et provisions des i mmobilisations corporelles et incorporelles………… ……………………………………….. 3 2 .3 -5 7 52 -5 740 Résultat brut d’exploitation ……………… …… ………………… ... .......... 1 21 020 188 169 Coût du risque de crédit …… … …………………………………….... . .......... 3 3 - 12 7 38 -8 714 Résultat d’exploitation …………… …… ………………………… … ……. 1 08 282 179 455 Quot e-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence … ……. 0 0 Gains ou pertes sur autres actifs …………………………………… … ……. 3 4 -12 275 Variations de valeur des écarts d’acquisition ……………………… … ……. 3 5 0 0 Résultat avant impôt ………………………… …… ……………… ... ......... 1 08 27 0 179 730 Impôts sur les bénéfices…………………………………………… … ……... 3 6 ,3 8 - 29 600 -41 067 Gains et pertes nets d’impôts / act ivité a band onnée..………………… …….. 0 0 Résultat net………………………………………………………… ... .......... 78 670 138 663 Résultat - Intérêts minoritaires………………… …… …………….... ... ......... -702 430 Résultat net 79 372 138 233 Etat d u résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres : En milliers Notes 31.12.201 8 31.12.201 7 Résultat net 78 670 138 663 Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres – instruments de dettes 3 7,38 -6 -2 844 Total des gains et pertes recyclables comptabilisés directement en capitaux propres -6 -2 844 Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres – instruments de capitaux propres 1 37,38 160 207 Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies 3 7,38 -11 792 Total des gains et pertes non recyclables comptabilisés directement en capitaux propres 160 196 792 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 238 860 136 611 Dont part du Groupe 239 562 135 960 Dont part des intérêts minoritaires -702 651 III . Tableau des flux de trésorerie nette en milliers d'euros 31.12.201 8 31.12.201 7 Résultat net 78 670 138 663 Impôt 29 600 41 067 Résultat avant impôt s 1 08 27 0 179 730 +/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 5 7 53 5 740 - Dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations +/- Dotations nettes aux provisions et dépréciations 1 957 -164 +/- Perte nette/gain net des activités d'investissement - 2 839 -64 776 +/- Autres mouvements+++++++++++++++++/- +/- Autres mouvements -2 856 -25 089 = Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements 2 015 -84 289 +/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 227 890 -278 408 +/- Flux liés aux opérations avec la clientèle - 1 1 9 450 -1 723 +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers -124 323 86 637 +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers - 25 704 -19 813 - impôts versés - 46 789 -25 072 = Diminution/(augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles - 8 8 37 6 -238 379 TOTAL FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE OPERATIONNELLE (A) 21 909 -142 938 +/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations -69 659 100 616 +/- Flux liés aux immeubles de placement -17 393 +/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles - 2 043 -8 826 TOTAL FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENT (B) -71 719 92 183 +/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires 3 156 -6 214 +/- Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement 0 0 TOTAL FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT (C) 3 156 -6 214 EFFET DE LA VARIATION DES TAUX DE CHANGE SUR LA TRESORERIE ET EQUIVALENT DE TRESORERIE (D) Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B+ C + D) - 4 6 654 -56 969 Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle (A) 21 909 -142 938 Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B) -71 719 92 183 Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C) 3 156 -6 214 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) 0 0 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 3 00 8 50 357 819 Caisse, banques centrales (actif & passif) 8 9 047 85 502 Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 2 11 803 272 317 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 254 196 300 850 Caisse, banques centrales (actif & passif) 92 171 89 047 Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 162 025 211 803 VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE - 4 6 654 -56 969 I V. Tableau de variation des capitaux propres Capital Prime d'émission Réserves ( 3 ) Impact PV/MV des actifs DALV (1) Résultat Capitaux propres part du groupe Capitaux propres intérêts minoritaires Situation nette 31/12/201 6 275 852 9 563 1 020 759 960 013 69 131 2 335 318 1 867 Affectation du résultat (N-1) 69 131 -69 131 0 Variation du capital de la mère -3 299 -3 299 Distribution de la mère -3 017 -3 017 Correction de situation nette Variation PV/MV actif DALV -2 273 -2 273 221 Autre -11 666 -11 666 1 048 Résultat de l'exercice 138 233 138 233 430 Situation nette 31/12/201 7 272 553 9 563 1 075 207 957 740 138 233 2 453 296 3 566 Incidence de la mise en œuvre d’ IFRS 9 16 56 1 -25 312 -8 751 -1 Situation nette 01 / 01 /201 8 272 553 9 563 1 0 91 768 9 32 428 138 233 2 4 44 545 3 56 5 Affectation du résultat (N-1) 138 233 -138 233 0 Variation du capital de la mère 6 196 6 196 Distribution de la mère -3 506 -3 506 Correction de situation nette 256 256 110 Variation PV/MV actif JVCP (2) 160 190 160 190 0 Effet des acquisitions et des cessions sur les intérêts minoritaires 49 49 -48 Autre 7 7 2 Résultat de l'exercice 79 372 79 372 -702 Situation nette 31/12/201 8 27 8 749 9 563 1 226 8 07 1 092 618 79 372 2 687 109 2 927 (1) DALV: disponible à la vente (2) JVCP : Juste Valeur par Capitaux Propres ( 3 ) Les réserves consolidées Part du Groupe , au 31 décembre 201 8 , se décomposent en : - réserve légale 19 041 - réserve spéciale plus-values long terme 59 281 - rése rves facultatives statutaires ou contractuelles 998 438 - autres réserves 14 9 750 - report à nouveau 297 1 226 8 07 V. Annexe au bilan et au compte de résultat Les entités du Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie font partie intégrante du périmètre de consolidation nationale du Groupe Crédit Mutuel . Ce dernier n’étant pas c oté, il n’a aucune obligation d’établir des comptes consolidés selon le référentiel des normes comptables internationales IFRS. Cependant, dans un souci de plus grande transparence et de meilleure comparabilité avec les principaux établissements de la place, le Conseil d’ A dministration de la Confédération N ationale du Crédit Mutuel , organe central du Groupe , a décidé d’établir ses comptes consolidés annuels au niveau national en IFRS. Dans cette logique, le Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie a également décidé de retenir le référentiel comptable IFRS pour l’établissement de ses comptes consolidés annuels. Les états financiers sont présentés suivant le format préconisé par la recommandation n°2017-02 de l’Autorité des Normes Comptables rela tive aux états de synthèse IFRS . Ils respectent les normes comptables internationales telles qu’adoptées par l’Union européenne. Toutes les sommes sont exprimées en Euros et arrondies au millier. Le groupe applique depuis le 1 er janvier 2018 : la norme IFRS 9 Elle remplace la norme IAS 39 Instruments financiers « comptabilisation et évaluation ». Elle définit de nouvelles règles en matière de : classement et d’évaluation des instrume nts financiers (Phase 1), dépréciation au titre du risque de crédit des instruments financiers (Phase 2), et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture (Phase 3). Le classement et l’évaluation ainsi que le nouveau modèle de dépréciation d’IFRS 9 sont appliqués rétrospectivement en ajustant le bilan d’ouverture au 1er janvier 2018 (impact en capitaux propres), sans obligation de retraiter les exercices présentés en comparatif. Ainsi, le groupe présente ses comptes 2018 sans comparatif 2017 au format IFRS 9, l’explication du passage des portefeuilles entre les deux référentiels et les impacts sur les capitaux propres au 1er janvier 2018 sont présentés en note 8 (partie II – données chiffrées). Le groupe n’applique pas la phase 3 qui est optionnelle ; la couverture reste donc comptabilisée selon IAS 39 telle qu’adoptée par l’Union européenne. La mise en œuvre d’IFRS 9 concerne l’ensemble des activités du Groupe . Le détail des principes IFRS 9 appliqués par le group e est présenté en §3.1. La norme IFRS 15 Elle remplace plusieurs normes et interprétations relatives à la comptabilisation des revenus (notamment les normes IAS 18 Produits des activités ordinaires et IAS 11 Contrats de construction). Elle n’affecte pas les revenus entrant dans le champ d’application des normes traitant des contrats de location, des contrats d’assurance ou des instruments financiers. La comptabilisation des produits selon IFRS 15 traduit le transfert du contrôle du bien (ou service) à un client, pour le montant auquel le vendeur s’attend à avoir droit. A cette fin, la norme développe un modèle en cinq étapes, permettant de déterminer quand et pour quel montant les produits des activités ordinaires doivent être comptabilisés : identification du contrat conclu avec le client, identification des obligations de performance incluses dans le contrat, détermination du prix de transaction du contrat, allocation du prix de transaction aux différentes obligations de performance, et reconnaissance du revenu lorsqu’une obligation de performance est remplie. L'analyse de la norme et l’identification de ses effets potentiels ont conclu à l’absence d’impact significatif pour le groupe. D’autres amendements présentant des impacts non significatifs pour le groupe Ils concernent : des précisions sur les informations à fournir selon IFRS 12 quand une participation dans une filiale, coentreprise ou entreprise associée est classée en tant qu’actif destiné à être cédé, l’application de l’option à la juste valeur par résultat par les entités de capital-risque/développement, sur leurs entreprises associées et coentreprises. L’amendement à IAS 28 précise que cette option peut s’exercer entité par entité, des indications sur les transferts depuis la catégorie immeubles de placement ou vers celle-ci (IAS 40), le traitement des acomptes dans le cadre des transactions en monnaie étrangères (IFRIC 22), les transactions dont le paiement est fondé sur des actions selon IFRS 2. Les modifications portent sur : la comptabilisation des conditions d’acquisition de droits sur l’évaluation des transactions réglées en trésorerie, les transactions incluant un dispositif de règlement sur base nette lié à u ne retenue fiscale à la source, la modification des modalités d’un paiement fondé sur des actions qui donne lieu à un changement dans le classement de la transaction, qui est réglée en instruments de capitaux propres plutôt qu’en trésorerie. Les informations relatives à la gestion des risques figurent dans le rapport de gestion du groupe. Evènements significatifs de l’Exercice Création de la SCI VOLNEY PATRIMOINE Par souci de diversification de ses activités financières, le Conseil d’Administration de la Caisse Fédérale du Crédit Mutuel de Maine-Anjou et Basse-Normandie a acté le 09/06/2018 la création de la SCI VOLNEY PATRIMOINE pour porter des immeubles de placement. Dans le cadre de cette constitution, un apport en capital de 100 000 € a été réalisé, financé à hauteur de 99,90% par la Caisse Fédérale du Crédit Mutuel de Maine-Anjou et Basse-Normandie et de 0,10% par la SAS Volney Habitat. Un projet global d’investissement de 300M€ est planifié à un horizon de 3/5 ans, financé pour partie par des avances en comptes courants dans les mêmes proportions que l’apport en capital initial, et pour le reste par des crédits octroyés par la Caisse Fédérale du Crédit Mutuel de Maine-Anjou et Basse-Normandie. La société Swiss Life REIM France a été nommée lors de l’assemblée générale constitutive du 12 juillet 2018 comme gérant de la SCI Volney Patrimoine. Le 25 octobre 2018 une promesse synallagmatique de vente a été signée dans le cadre du premier projet d’acquisition de la société. L’immeuble a été acquis le 15 janvier 2019. I - PRINCIPES COMPTABLES DU GROUPE CREDIT MUTUEL MAINE-ANJOU, BASSE-NORMANDIE N ote 1 - P érimètre de consolidation Détermination du périmètre Entité consolidante L'entité consolidante du Groupe de Crédit Mutuel Maine - Anjou , Basse-Normandie est constituée de l’ensemble de se s Caisses locales, de la Caisse Fédérale , de la Fédération , ainsi que du GIE Inter Mutuel Services. Le capital de l'entité consolidante est ainsi détenu exclusivement par l'ensemble des sociétaires des caisses locales. Périmètre de consolidation Les principes généraux d’inclusion d’une entité dans le périmètre sont définis par IFRS10, IFRS11 et IAS28R. Le périmètre de consolidation est composé d’ entités contrôlées de manière exclusive : il y a présomption de contrôle exclusif lorsque le groupe détient, directement ou indirectement, une participation majoritaire en capital et, soit la majorité des droits de vote, soit le pouvoir de nommer la majorité des membres des organes d'administration, de direction ou de surveillance, ou lorsque le groupe exerce une influence dominante. Les comptes des entités contrôlées de manière exclusive sont consolidés par intégration globale. Variation du périmètre Le G roupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou , Basse-Normandie présente ses comptes consolidés en conformité avec la norme IFRS 3 relative aux regroupements d’entreprises. Au cours de l’année 20 1 8 , l ’ entité Volney Patrimoine est entrée dans le périmètre du Groupe . Elle est intégrée globalement dans les comptes consolidés puisque le G roupe a un contrôle exclusif sur celle-ci (détention à 100%) . Elle est consolidée depuis septembre 201 8 . Composition du périmètre Le périmètre de consolidation du G roupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie au 31 /12/ 20 1 8 est composé du Groupe bancaire (entité consolidante) et des filiales suivantes : Filiales 31/12/201 8 31/12/201 7 Activité exercée Pourcentage Méthode Pourcentage Méthode Contrôle Intérêt Contrôle Intérêt A. Entité du secteur financier Volney développement 90,0% 90,0% IG 90,0% 90,0% IG Société de capital risque ACMAN 100,0% 100,0% IG 100,0% 100,0% IG Société de courtage d'assurance Volney Bocage Zephyr Home Loans FCT 100,0% 50,0% 100,0% 50,0% IG MEE 100,0% 50,0% 100,0% 50,0% IG MEE Société de portage foncier Fonds Commun de Titrisation Volney Patrimoine 100,0% 100,0% IG Société d’investissement immobilier B. Entité du secteur non financier Volney Habitat 10 0,0% 10 0,0% IG 10 0,0% 10 0,0% IG Société d’investissement immobilier HelloAsso 69,98% 69,98% IG 69,98% 69,98% IG Solutions de paiements pour les associations (IG= intégration globale , MEE = Mise en équivalence ) Entités non retenues pour la consolidation Plusieurs entités ont été exclues de la consolidation en raison de leur faible taille et du caractère non significatif tant de leur résultat propre que de leurs résultats cumulés, il s’agit : du GIE Inter Mutuel Fourniture s , détenu à 98,0 3 % pa r la Caisse Fédérale ; de la SNC SIDEL, détenue à 50, 0% par la Caisse Fédérale. Implantation des activités La loi n° 2013-672 du 26 juillet 2013 introduit des exigences complémentaires sur les implantations des activités. Le Groupe de Crédit Mutuel Maine - Anjou , Basse - Normandie conduit exclusivement ses activités de banque de détail sur le territoire français. Pays Produit Net Bancaire Bénéfice ou perte avant impôts et taxes Impôts Courants Impôts Différés Taxes & Prélvts sociaux Effectifs Subventions Publiques France 3 00 520 154 911 - 26 315 - 3 285 - 46 641 1 6 54 - Note 2 - Principes et méthodes de consolidation Méthodes de consolidation L es méthode s de consolidation utilisée s sont l es suivante s : Intégration globale Cette méthode consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d’actif et de passif de chaque filiale et à isoler la part des intérêts minoritaires dans les capitaux propres et dans le résultat. Elle s’applique pour toutes les entités sous contrôle exclusif, y compris celles à structure de comptes différente, que l’activité se situe ou non dans le prolongement de celle de l’entité consolidante. Les intérêts minoritaires correspondent aux participations ne donnant pas le contrôle, telles que définies par la norme IFRS 10 , et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation , et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le groupe. Mise en équivalence Il s’agit de substituer à la valeur des titres la quote-part du g roupe dans les capitaux propres et le résultat des entités concernées. Elle s’applique pour toutes les entités sous contrôle conjoint, qualifiées de co-entreprises ou pour toutes les entités sous influence notable. Date de clôture Toutes les sociétés du G roup e incluses d ans le périmètre de consolidation arrêtent leurs comptes sociaux au 31 décembre. Cependant, il est à noter que les données financières de s société s H ELLOASSO et VOLNEY PATRIMOINE intégrées aux compte s consolidés du 31 décembre 2018 , correspondent aux comptes des société s arrêtés au 30 novembre 2018 . Aucun évènement majeur n’a été rel evé sur le mois de décembre 2018 au sein de ces société s . Elimination des opérations réciproques Les comptes réciproques ainsi que les impacts résultant de cessions entre les entités du G roupe et ayant une incidence significative au niveau des comptes consolidés sont éliminés. Les créances, dettes, engagements réciproques, charges et produits internes sont éliminés pour les entités consolidées par inté gration globale . Ecart d’acquisition Ecart d’évaluation A la date de prise de contrôle d’une nouvelle entité, les actifs, les passifs, ainsi que les passifs éventuels d’exploitation sont évalués à leur juste valeur. Les écarts d’évaluation correspondant à la différence entre la valeur comptable et la juste valeur sont comptabilisés. Ecart d’acquisition Conformément à IFRS 3R, à la date de prise de contrôle d'une nouvelle entité, les actifs et les passifs ainsi que les passifs éventuels identifiables de l’entité acquise, qui satisfont aux critères de comptabilisation des normes IFRS, sont évalués à leur juste valeur à la date d’acquisition, à l’exception des actifs non courants classés comme actifs détenus en vue de la vente, qui sont comptabilisés pour le montant le plus faible entre la juste valeur nette des coûts de vente et leur valeur nette comptable. IFRS 3R permet la comptabilisation d’un écart d’acquisition total ou partiel, le choix s’effectuant pour chaque regroupement. Dans le premier cas, les intérêts minoritaires sont évalués à la juste valeur (méthode dite du goodwill total) ; dans le second, ils sont basés sur leur quote-part dans les valeurs attribuées aux actifs et passifs de l’acquise (goodwill partiel). Si l’écart d’acquisition est positif, il est inscrit à l'actif et s’il est négatif, il est comptabilisé immédiatement en résultat, en « Variations de valeur des écarts d’acquisition ». Dans le cas d’une augmentation/diminution du pourcentage d’intérêt du groupe dans une entité déjà contrôlée, l’écart entre le coût d’acquisition/prix de cession des titres et la quote-part de capitaux propres consolidés, que ces titres représentent à la date de leur acquisition/cession, est comptabilisé en capitaux propres. Le G roupe procède régulièrement et, au moins une fois par an, à des tests de dépréciation des écarts d’acquisition. Ils ont pour objectif de s’assurer que les écarts d’acquisition ne subissent pas une dépréciation. Si la valeur recouvrable de l’unité génératrice de trésorerie (UGT) à laquelle est affecté l’écart d’acquisition , est inférieure à sa valeur comptable, une dépréciation est comptabilisée à hauteur de la différence. Cette dépréciation, constatée en résultat, est irréversible. En pratique, les UGT sont définies par rapport aux lign es métiers selon lesquelles le G roupe suit son activité. Note 3 - Principes et méthodes comptables Instruments financiers selon IFRS 9 Classement et évaluation des actifs financiers Selon IFRS 9, le classement et l’évaluation des actifs financiers dépendent du modèle de gestion et des caractéristiques contractuelles des instruments. Prêts, créances, ou titres de dettes acquis L’actif est classé : au coût amorti, s’il est détenu en vue de collecter les flux de trésorerie contractuels, et si ses caractéristiques sont similaires à celles d’un contrat dit basique, cf. § ci-dessous « Caractéristiques des flux de trésorerie » (modèle de collecte), en juste valeur par capitaux propres, si l’instrument est détenu en vue de collecter les flux de trésorerie contractuels et de le vendre en fonction des opportunités, sans pour autant faire du trading, et si ses caractéristiques sont similaires à celles d’un contrat dit basique impliquant implicitement une forte prédictibilité des flux de trésorerie liés (modèle de collecte et vente), en juste valeur par résultat, si : il n’est pas éligible aux deux catégories précédentes (car ne remplissant pas le critère « basique » et / ou géré selon le modèle de gestion « autres »), ou le Groupe choisit de le classer comme tel, sur option, à l’initiation et de manière irrévocable. La mise en œuvre de cette option vise à pallier une incohérence de traitement comptable par rapport à un autre instrument lié. Caractéristiques des flux de trésorerie Les flux de trésorerie contractuels, qui représentent uniquement des remboursements de principal et des versements d’intérêts sur le principal restant dû, sont compatibles avec un contrat dit basique. Dans un contrat basique, les intérêts représentent principalement la contrepartie de la valeur temps de l'argent (y compris en cas d’intérêts négatifs) et du risque de crédit. Les intérêts peuvent également inclure le risque de liquidité, les frais de gestion administrative de l’actif, ainsi qu’une marge commerciale. Toutes les clauses contractuelles doivent être analysées, notamment celles qui pourraient modifier l’échéancier ou le montant des flux de trésorerie contractuels. La possibilité contractuelle, pour l’emprunteur ou le prêteur, de rembourser par anticipation l’instrument financier demeure compatible avec le caractère SPPI des flux de trésorerie contractuels dès lors que le montant remboursé représente essentiellement le principal restant dû et les intérêts courus ainsi que, le cas échéant, une indemnité compensatoire raisonnable. L’indemnité de remboursement anticipé est considérée comme raisonnable, par exemple, si : elle est exprimée en pourcentage du principal remboursé et elle est inférieure à 10% du nominal remboursé, ou elle est déterminée selon une formule visant à compenser l’évolution du taux d’intérêts benchmark entre la date d’octroi du crédit et sa date de remboursement anticipé. L’analyse des flux de trésorerie contractuels peut également nécessiter leur comparaison avec ceux d’un instrument de référence, lorsque la composante valeur temps de l’argent incluse dans les intérêts est susceptible d’être modifiée en raison des clauses contractuelles de l’instrument. C'est le cas, par exemple, si le taux d'intérêt de l'instrument financier est révisé périodiquement, mais que la fréquence des révisions est décorrélée de la durée pour laquelle le taux d'intérêt est établi (révision mensuelle d’un taux à un an par exemple) ou si le taux d'intérêt de l'instrument financier est révisé périodiquement sur la base d’une moyenne de taux d'intérêt. Si l’écart entre les flux contractuels non actualisés de l’actif financier et ceux de l’instrument de référence est significatif ou peut le devenir, cet actif financier ne pourra pas être considéré comme basique. Selon les cas, l’analyse est qualitative ou quantitative. Le caractère significatif ou non de l’écart s’apprécie pour chaque exercice, et cumulativement sur la durée de vie de l’instrument. L’analyse quantitative tient compte d’un ensemble de scénarii raisonnablem ent possibles. A cet effet, le G roupe a utilisé des courbes de taux remontant à l’an 2000. Par ailleurs, une analyse spécifique est réalisée dans le cas des titrisations dans la mesure où existe un ordre de priorité de paiement entre les porteurs et des concentrations de risques de crédit sous forme de tranches. Dans ce cas, l’analyse nécessite d’examiner les caractéristiques contractuelles des tranches dans lesquelles le Groupe a investi et des instruments financiers sous-jacents, ainsi que le risque de crédit des tranches relativement au risque de crédit des instruments financiers sous-jacents. A noter que : les dérivés incorporés à des actifs financiers ne sont plus comptabilisés séparément, ce qui implique que l’ensemble de l’instrument hybride est alors considéré comme non-basique et enregistré en juste valeur par résultat, les parts d’OPCVM et d’OPCI ne sont pas des instruments basiques et sont également classées en juste valeur par résultat. Modèles de gestion Le modèle de gestion représente la manière dont sont gérés les instruments pour générer des flux de trésorerie et des revenus. Il repose sur des faits qui peuvent être observés, et n’est pas fondé sur une simple intention du management. Il ne s’apprécie pas au niveau de l’entité, ni instrument par instrument, mais est fondé sur un niveau de regroupement supérieur, qui reflète la façon dont les groupes d’actifs financiers sont gérés collectivement. Il se détermine à l’initiation et ne peut être remis en cause qu’en cas de changement de modèle (cas exceptionnels). Pour le déterminer, il est nécessaire d’observer toutes les indications disponibles, dont : la manière dont est reportée la performance de l’activité aux décisionnaires, le mode de rémunération des gestionnaires, les fréquence s , calendrier s et volumes des ventes des périodes précédentes , la raison des ventes, les prévisions de ventes futures, la manière dont est évalué le risque. Dans le cadre du modèle de collecte, certains exemples de cessions autorisées sont indiqués explicitement dans la norme : en lien avec une augmentation du risque de crédit, proches de la maturité et pour un montant proche du pair, exceptionnelles (notamment, liées à un stress de liquidité). Ces cessions «autorisées» ne sont pas prises en compte dans l’analyse du caractère significatif et fréquent des ventes réalisées sur un portefeuille. Des cessions fréquentes et/ou significatives ne seraient pas compatibles avec ce modèle de gestion. Par ailleurs, les cessions liées à des changements du cadre réglementaire ou fiscal feront l'objet d'une documentation au cas-par-cas afin de démontrer le caractère "non fréquent" de telles cessions. Pour les autres cas de cessions, des seuils ont été définis en fonction de la m aturité du portefeuille titres, par exemple 2% pou r une maturité moyenne de 8 ans (le G roupe ne cède pas ses crédits). Le G roupe a développé principalement un modèle de collecte des flux contractuels des actifs financiers qui s’applique notamment aux activités de financement des clients , aux activités de gestion de trésorerie pour compte propre et de gestion du portefeuille de liquidité. Il gère également des actifs financiers sur la base d’un modèle fondé sur la collecte des flux contractuels des actifs financiers et sur la vente de ces actifs, et un modèle propre aux autres actifs financiers, notamment de transaction. Au sein du G roupe, le modèle de collecte des flux contractuels et vente s’applique de manière marginale à certains types d’investissements réalisés p our compte propre. Enfin, les actifs financiers détenus à des fins de transaction regroupent les titres acquis dès l’origine avec l’intention de les revendre à brève échéance, ainsi que les titres faisant partie d’un portefeuille de titres gérés globalement, pour lequel il existe un calendrier effectif récent de prise de bénéfice à court terme. Actifs financiers au coût amorti Ils incluent principalement : l a trésorerie et les équivalents de trésorerie qui regroupent les comptes de caisse, les dépôts et les prêts et emprunts à vue auprès des banques centrales et des établissements de crédit, les autres prêts aux établissements de crédits, ainsi que ceux à la clientèle (consentis directement ou la quote-part dans le cadre de prêts syndiqués), non comptabilisés en juste valeur par résultat une partie d es titres détenus par le G roupe. Les actifs financiers classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant net décaissé. Les taux appliqués aux crédits octroyés sont présumés être des taux de marché dans la mesure où les barèmes sont ajustés en permanence en fonction notamment des taux de la grande majorité des établissements concurrents. Les actifs sont valorisés lors des arrêtés suivants au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie estimée de l’instrument financier de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier. Il intègre les flux de trésorerie estimés sans tenir compte des pertes sur crédit futures et inclut les commissions payées ou reçues dès lors qu’elles sont assimilables à des intérêts, les coûts de transaction directement rattachables ainsi que toutes les primes et décotes. Pour les titres, le coût amorti intègre l’amortissement des primes et décotes, ainsi que les frais d’acquisition, s’ils sont significatifs. Les achats et ventes de titres sont comptabilisés en date de règlement. Les revenus perçus sont présentés sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat. Les commissions directement liées à la mise en place du prêt, reçues ou versées, ayant une nature d’intérêt sont étalées sur la durée du prêt selon la méthode du taux d’intérêt effectif et sont inscrites au compte de résultat parmi les rubriques d’intérêts. Les commissions perçues dans le cadre de renégociations commerciales de prêts font l’objet d’un étalement. La restructuration d’un prêt suite aux difficultés financières du débiteur, telle que définie par l’Autorité Bancaire Européenne, a été intégrée dans les systèmes d’information afin que les définitions comptable et prudentielle soient harmonisées. La juste valeur des actifs au coût amorti est communiquée dans l’annexe à chaque date d’arrêté : elle correspond à l’actualisation des flux futurs estimés à partir d'une courbe de taux zéro coupon qui comprend le coût de signature inhérent au débiteur. Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Le G roupe ne cédant pas ses crédits, cette catégorie n’inclut que des titres. Ils sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur au moment de leur acquisition, en date de règlement et lors des arrêtés ultérieurs, jusqu’à leur cession. Les variations de juste valeur sont enregistrées dans une rubrique spécifique des capitaux propres « Gains ou pertes latents ou différés », hors revenus courus. Ces gains ou pertes latents comptabilisés en capitaux propres ne sont constatés en compte de résultat, qu’en cas de cession ou de dépréciation (cf. § « 3.1.7 Décomptabilisation des actifs et passifs financiers » et « 3.1.8 Evaluation du risque de crédit »). Les revenus courus ou acquis sont comptabilisés en résultat, selon la méthode du taux d’intérêt effectif, dans la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Actifs financiers à la juste valeur par résultat Ils sont comptabilisés lors de leur entrée au bilan à leur juste valeur, ainsi que lors des arrêtés ultérieurs, et ce jusqu’à leur cession (cf. § « 3.1.7 Décomptabilisation des actifs et passifs financiers »). Les variations de juste valeur et les revenus perçus ou courus sur les actifs classés dans cette catégorie sont enregistrés au compte de résultat sous la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Les achats et ventes de titres évalués en juste valeur par résultat sont comptabilisés en date de règlement. Les variations de juste valeur entre la date de transaction et la date de règlement sont comptabilisées en résultat. Instruments de capitaux propres acquis Les instruments de capitaux propres acquis (actions notamment) sont classés : en juste valeur par résultat, ou sur option, en juste valeur par capitaux propres, lors de la comptabilisation initiale, de manière irrévocable. Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Les actions et autres instruments de capitaux propres sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur au moment de leur acquisition, et lors des arrêtés ultérieurs, jusqu’à leur cession. Les variations de juste valeur sont enregistrées dans une rubrique spécifique des capitaux propres « Gains ou pertes latents ou différés ». Ces gains ou pertes latents comptabilisés en capitaux propres ne sont jamais constatés en compte de résultat, y compris en cas de cession (cf. § « 3.1.7 Décomptabilisation des actifs et passifs financiers »). Seuls les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont enregistrés en compte de résultat, dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ». Les achats et ventes de titres sont comptabilisés en date de règlement. Actifs financiers à la juste valeur par résultat Les instruments de capitaux propres sont comptabilisés de manière identique aux instruments de dettes à la juste valeur par résultat (cf. ci-avant). Classement et évaluation des passifs financiers Les passifs financiers sont classés dans l’une des deux catégories suivantes : les passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat ceux encourus à des fins de transaction, incluant par défaut les instruments dérivés passifs qui ne sont pas qualifiés d’instruments de couverture, et les passifs financiers non dérivés que le G roupe a classé dès l’origine pour être évalués en juste valeur par résultat (option juste valeur). Cela inclut : les instruments financiers contenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, les instruments présentant, sans application de l’option juste valeur, une incohérence de traitement comptable par rapport à un autre instrument lié, les instruments appartenant à un groupe d’actifs financiers évalués et gérés en juste valeur. La comptabilisation des variations de juste valeur, résultant du risque de crédit propre des dettes désignées en juste valeur par résultat sur option, est constatée en gains ou pertes latents ou différés dans les capitaux propres non recyclables. Le G roupe est marginalement concerné par la problématique du risque de crédit propre. les passifs financiers au coût amorti Ils regroupent les autres passifs financiers non dérivés. Cela concerne les dettes envers la clientèle et les établissements de crédit, les dettes représentées par un titre (bons de caisse, titres du marché interbancaire, emprunt obligataire…), les dettes subordonnées, à terme ou à durée indéterminée, non classées en juste valeur par résultat sur option. Les dettes subordonnées sont séparées des autres dettes représentées par un titre, car leur remboursement en cas de liquidation du débiteur n’est possible qu’après désintéressement des autres créanciers. Les titres seniors non préférés créés par la loi Sapin 2 sont classés parmi les dettes représentées par un titre. Ces passifs sont comptabilisés à leur juste valeur, lors de leur entrée dans le bilan, puis sont valorisées, lors des arrêtés suivants, au coût amorti, en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif. Pour les titres émis, la juste valeur initiale est leur valeur d’émission, le cas échéant, diminuée des coûts de transaction. Contrats d’épargne réglementée Parmi les passifs au coût amorti figurent les comptes épargne logement (CEL) et les plans épargne logement (PEL). Il s’agit de produits réglementés français accessibles à la cl ientèle (personnes physiques). Ces produits associent une phase d’épargne rémunérée ouvrant des droits à un prêt immobilier dans une seconde phase. Ils génèrent des engagements de deux ordres pour l’établissement distributeur : un engagement de rémunération future de l’épargne à un taux fixe (uniquement sur les PEL, le taux de rémunération des CEL étant assimilable à un taux variable, périodiquement révisé en fonction d’une formule d’indexation) ; un engagement d’accord de prêt aux clients qui le demandent, à des conditions prédéterminées (PEL et CEL). Ces engagements ont été estimés sur la base de statistiques comportementales des clients et de données de marché. Une provision est constituée au passif du bilan, afin de couvrir les charges futures liées aux conditions potentiellement défavorables de ces produits, par rapport aux taux d’intérêt offerts à la clientèle des particuliers pour des produits similaires, mais non réglementés en terme de rémunération. Cette approche est menée par génération homogène en terme de conditions réglementées de PEL et de CEL. Les impacts sur le résultat sont inscrits parmi les intérêts versés à la clientèle. Distinction Dettes et Capitaux propres Selon l’interprétation IFRIC 2, les parts de sociétaires sont des capitaux propres, si l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement ou, s’il existe des dispositions légales ou statutaires interdisant ou limitant fortement le remboursement. En raison des dispositions statutaires et légales existantes, les parts sociales, émises par les structures composant l’entité consolidante du Groupe , sont comptabilisées en capitaux propres. Les autres instruments financiers émis par le groupe sont comptablement qualifiés d’instruments de dettes, dès lors qu’il existe une obligation contractuelle pour le groupe de délivrer de la trésorerie aux détenteurs de titres. C’est notamment le cas pour tous les titres subordonnés émis par le G roupe. Opérations en devises Les actifs et passifs financiers libellés dans une devise autre que la devise locale sont convertis au taux de change à la date d’arrêté. Actifs ou passifs financiers monétaires Les gains ou pertes de change provenant de ces conversions sont comptabilisés dans le compte de résultat, sous la rubrique « gains ou pertes nets sur portefeuille à la juste valeur par résultat ». Actifs ou passifs financiers non monétaires Les gains ou pertes de change provenant de ces conversions sont comptabilisés dans le compte de résultat sous la rubrique « gains ou pertes nets sur portefeuille à la juste valeur par résultat » si l’élément est classé en juste valeur par résultat ou parmi les plus ou moins-values latentes ou différées lorsqu’il s’agit d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres. Dérivés et comptabilité de couverture IFRS 9 permet aux entités de choisir, lors de la première application, d’appliquer les nouvelles dispositions en termes de comptabilité de couverture, ou de maintenir celles d'IAS 39. Le Groupe a choisi de conserver les dispositions d’IAS 39. Des informations complémentaires en annexe ou dans le rapport de gestion sont, en revanche, incluses sur la gestion des risques et les effets de la comptabilité de couverture sur les états financiers, conformément à IFRS 7 révisé. En outre, les dispositions prévues dans IAS 39 pour la couverture de valeur du risque de taux d’un portefeuille d’actifs ou passifs financiers, telles qu’adoptées par l’Union Européenne, continuent de s’appliquer. Les instruments financiers dérivés sont des instruments qui présentent les trois caractéristiques suivantes : leur valeur fluctue en fonction de la variation d’un sous-jacent (taux d’intérêt, cours de change, actions, indices, matières premières, notations de crédit, etc.) ; ils ne requièrent qu’un investissement initial faible ou nul ; leur règlement intervient à une date future. Le Groupe traite des instruments dérivés simples (swaps ), principalement de taux et classés essentiellement en niveau 2 de la hiérarchie de valeur ( cf. notes 16 et 17 ). Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan parmi les actifs ou passifs financiers. Ils sont comptabilisés par défaut comme des instruments de transaction, sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments de couverture. Détermination de la juste valeur des dérivés La majorité des dérivés de gré à gré, swaps, accords de taux futurs, caps, floors et options simples est valorisée selon des modèles standards, communément admis (méthode d’actualisation des flux futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d’interpolation), fondés sur des données observables dans le marché (par exemple des courbes de taux). La valorisation de ces modèles est ajustée, afin de tenir compte des risques de liquidité et de crédit, associés à l’instrument ou au paramètre concerné, des primes de risque spécifiques destinées à compenser certains surcoûts qu’induirait la stratégie de gestion dynamique associée au modèle dans certaines conditions de marché et le risque de contrepartie présent dans la juste valeur positive des dérivés de gré à gré. Ce dernier inclut le risque de contrepartie propre présent dans la juste valeur négative des dérivés de gré à gré. Lors de l’établissement des ajustements de valeur, chaque facteur de risque est considéré individuellement et aucun effet de diversification entre risques, paramètres ou modèles de nature différente n’est pris en compte. Une approche de portefeuille est le plus souvent retenue pour un facteur de risque donné. Les dérivés sont comptabilisés en actifs financiers, lorsque la valeur de marché est positive, en passifs financiers, lorsqu’elle est négative. Classification des dérivés et comptabilité de couverture Dérivés classés en actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat Par défaut, tous les dérivés non qualifiés d’instruments de couverture selon les normes IFRS sont classés dans les catégories « actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat », même si économiquement, ils ont été souscrits en vue de couvrir un ou plusieurs risques. Dérivés incorporés Un dérivé incorporé est une composante d’un instrument hybride qui, séparé de son contrat hôte, répond à la définition d’un dérivé. Il a notamment pour effet de faire varier certains flux de trésorerie de manière analogue à celle d’un dérivé autonome. Ce dérivé est détaché du contrat hôte qui l’abrite pour être comptabilisé séparément en tant qu’instrument dérivé en juste valeur par résultat lorsque les conditions suivantes sont réunies : il répond à la définition d’un dérivé l’instrument hybride abritant ce dérivé incorporé n’est pas évalué en juste valeur par résultat, les caractéristiques économiques du dérivé et ses risques associés ne sont pas considérés comme étroitement liés à ceux du contrat hôte. l’évaluation distincte du dérivé incorporé à séparer est suffisamment fiable pour fournir une information pertinente. Sous IFRS 9, seuls les dérivés incorporés à des passifs financiers peuvent être détachés du contrat hôte pour être comptabilisés séparément. Comptabilisation Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Comptabilité de couverture Risques couverts Le Groupe Crédit Mutuel ne couvre comptablement que le risque de taux, via la micro-couverture ou plus largement par le biais de la macro-couverture (cf. ci-après pour les impacts comptables). La micro-couverture est une couverture partielle des risques qu'encourt une entité sur les actifs et passifs qu’elle détient. Elle s'applique spécifiquement à un ou à plusieurs actifs ou passifs pour lesquels l’entité couvre le risque de variation défavorable d’un type de risque, à l’aide de dérivés. La macro-couverture vise à immuniser l’ensemble du bilan du Groupe contre des évolutions défavorables, notamment des taux. La gestion globale du risque de taux est décrite dans le rapport de gestion, tout comme les autres risques (change, crédit,…) qui peuvent faire l’objet d’une couverture économique se traduisant par l’adossement naturel des actifs/passifs ou la comptabilisation des dérivés en transaction. La micro-couverture s’effectue notamment dans le cadre des asset swaps, qui vise généralement à transformer un instrument à taux fixe en instrument à taux variable. Trois formes de relation de couverture sont possibles. Le choix de la relation de couverture est effectué en fonction de la nature du risque couvert : l a couverture de juste valeur permet de couvrir l’exposition aux variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers. l a couverture de flux de trésorerie sert à couvrir l’exposition aux variations des flux de trésorerie d’actifs ou passifs financiers, d’engagements fermes ou de transactions futures. l a couverture d’investissements nets en devises est comptabilisée comme la couverture de flux de trésorerie, el le n’a pas été utilisée par le G roupe. Les dérivés de couverture doivent satisfaire aux différents critères requis par la norme IAS 39 pour être comptablement qualifiés d’instruments de couverture. En particulier : l’instrument de couverture et l’élément couvert doivent tous deux être éligibles à la comptabilité de couverture ; la relation entre l’élément couvert et l’instrument de couverture doit être formellement documentée, dès la mise en place de la relation de couverture. Cette documentation spécifie notamment les objectifs de gestion du risque de la direction, la nature du risque couvert, la stratégie sous-jacente ainsi que les modalités de mesur e de l’efficacité de couverture ; l’efficacité de cette couverture doit être démontrée, lors de la mise en place de la relation de couverture, puis tout au long de sa durée de vie, au moins à chaque date d’arrêté. Le rapport, entre la variation de valeur ou de résultat de l’instrument de couverture et celle de l’élément couvert, doit se situer dans un intervalle de 80% à 125%. Le cas échéant, la comptabilité de couverture cesse d’être appliquée et ce, sur base prospective. Couverture de juste valeur d’actifs ou de passifs financiers identifiés Dans le cas d’une relation de couverture de juste valeur, les dérivés sont réévalués à leur juste valeur par contrepartie du compte de résultat dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments financiers en juste valeur par résultat » symétriquement à la réévaluation des éléments couverts en résultat, liée au risque couvert. Cette règle s’applique également, si l’élément couvert est comptabilisé au coût amorti ou, s’il s’agit d’un instrument de dettes classé en « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ». Les variations de juste valeur de l’instrument de couverture et de la composante risque couverte se compensent partiellement ou totalement, il ne reste en résultat que l’éventuelle inefficacité de la couverture. Elle peut résulter de : la composante « risque de contrepartie » intégrée dans la valeur des dérivés, la différence de courbe de valorisation entre les élements couverts et de couverture. En effet, les swaps sont valorisés avec une courbe OIS s'ils sont collatéralisés ou avec une courbe BOR dans le cas inverse. Les éléments couverts sont valorisés avec une courbe Bor. La partie correspondante au réescompte de l’instrument financier dérivé est portée au compte de résultat, dans la rubrique « Produits et charges d’intérêts», symétriquement aux produits ou charges d’intérêts relatifs à l’élément couvert. En cas d’interruption de la relation de couverture ou de non-respect des critères d’efficacité, la comptabilité de couverture cesse d’être appliquée sur une base prospective. Les dérivés de couverture sont transférés en « actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat » et sont comptabilisés selon les principes applicables à cette catégorie. La valeur au bilan de l’élément couvert n’est postérieurement plus ajustée pour refléter les variations de juste valeur. Dans le cas d’instruments de taux identifiés initialement couverts, la réévaluation est amortie sur sa durée de vie résiduelle. Si les éléments couverts ne figurent plus au bilan du fait notamment de remboursements anticipés, les ajustements cumulés sont immédiatement portés en compte de résultat. Dérivés de macro-couverture Le G roupe utilise les possibilités offertes par la Commission européenne pour la comptabilisation de ses opérations de macro-couverture. En effet, les modifications apportées par l’Union Européenne à la norme IAS 39 (« carve-out ») permettent d’inclure les dépôts à vue de la clientèle dans les portefeuilles de passifs à taux fixes couverts et, de ne mesurer aucune inefficacité en cas de sous-couverture. Les dépôts à vue sont intégrés en fonction des lois d’écoulement définies par la gestion de bilan. Pour chaque portefeuille d’actifs ou de passifs financiers portant un taux fixe, l’échéancier des dérivés de couverture est mis face à celui des éléments couverts, pour vérifier qu’il n’y a pas de sur-couverture. Le traitement comptable des instruments dérivés de macro-couverture de juste valeur est similaire à celui des dérivés de couverture de juste valeur. Les variations de juste valeur des portefeuilles couverts sont enregistrées au bilan dans la rubrique « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » par la contrepartie du compte de résultat. Couverture de flux de trésorerie Dans le cas d’une relation de couverture de flux de trésorerie, les dérivés sont réévalués au bilan en juste valeur, par contrepartie des capitaux propres pour la partie efficace. La partie considérée comme inefficace est enregistrée au compte de résultat, dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Les montants enregistrés en capitaux propres sont repris en résultat, dans la rubrique « Produits et charges d’intérêts », au même rythme que les flux de l’élément couvert affectent le résultat. Les éléments couverts restent comptabilisés conformément aux règles spécifiques à leur catégorie comptable. En cas d’interruption de la relation de couverture ou de non-respect des critères d’efficacité, la comptabilité de couverture cesse d’être appliquée. Les montants cumulés inscrits en capitaux propres, au titre de la réévaluation du dérivé de couverture, sont maintenus en capitaux propres, jusqu’à ce que la transaction couverte affecte elle-même le résultat ou, lorsqu’il est déterminé qu’elle ne se réalisera pas. Ces montants sont alors transférés en résultat. En cas de disparition de l’élément couvert, les montants cumulés inscrits en capitaux propres sont immédiatement transférés en résultat. Garanties financières et engagements de financement Les garanties financières sont assimilées à un contrat d’assurance, lorsqu’elles prévoient des paiements spécifiques à effectuer pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il encourt, en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié à effectuer un paiement à l’échéance en vertu d’un instrument de dette. Conformément à IFRS 4, ces garanties financières restent évaluées selon les normes françaises, soit en hors-bilan, dans l’attente d’un complément normatif qui devrait parfaire le dispositif actuel. Par conséquent, ces garanties font l’objet d’une provision au passif en cas de sortie de ressource probable. En revanche, les contrats de garanties financières qui prévoient des paiements en réponse aux variations d’une variable financière (prix, notation ou indice de crédit, …) ou d’une variable non financière, à condition que dans ce cas la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat, entrent dans le champ d’application d’IFRS 9. Ces garanties sont alors traitées comme des instruments dérivés. Les engagements de financement qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9, ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions, conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Décomptabilisation des actifs et passifs financiers Le G roupe décomptabilise tout ou partie d’un actif financier (ou d’un groupe d’actifs similaires) lorsque les droits contractuels aux flux de trésorerie de l’actif expirent (cas des rénégociations commerciales), ou lorsque le Groupe a transféré les droits contractuels à recevoir les flux de trésorerie de l’actif financier, et la quasi-totalité des risques et avantages liés à la propriété de cet actif. Lors de la décomptabilisation d’un : actif ou passif financier au coût amorti ou à la juste valeur par résultat, un gain ou une perte de cession est enregistré dans le compte de résultat pour un montant égal à la différence entre la valeur comptable de cet actif ou passif et la valeur de la contrepartie reçue/versée, instrument de dettes à la juste valeur par capitaux propres : les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres sont constatés en compte de résultat, ainsi que les plus et moins-values de cession, instrument de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres : les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres ainsi que les plus et moins-values de cession sont constatées en réserves consolidées, sans transiter par le compte de résultat. Le G roupe décomptabilise un passif financier lorsque l’obligation précisée au contrat est éteinte, annulée ou arrivée à expiration. Un passif financier peut également être décomptabilisé en cas de modification substantielle de ses conditions contractuelles ou d’échange avec le prêteur contre un instrument dont les conditions contractuelles sont substantiellement différentes. Evaluation du risque de crédit Le modèle de dépréciation de la norme IFRS 9 est fondé sur une approche « pertes attendues » tandis que celui d’IAS 39 reposait sur un modèle de pertes de crédit avérées, impliquant une comptabilisation jugée trop tardive et trop faible des pertes de crédit au moment de la crise financière. Dans ce modèle IFRS 9, les dépréciations sont constatées, pour les actifs financiers n’ayant pas fait l’objet d’indications objectives de pertes à titre individuel, à partir d’historique de pertes observées mais aussi de prévisions raisonnables et justifiables des flux futurs de trésorerie. Ainsi, ce modèle de dépréciation de la norme IFRS 9 s’applique à l’ensemble des instruments de dettes évalués au coût amorti ou en juste valeur par capitaux propres, ainsi qu’aux engagements de financement et aux garanties financières. Ces encours sont répartis en 3 catégories : Statut 1 – encours sains non dégradés : provisionnement sur la base des pertes de crédit attendues à 12 mois (résultant de risques de défaut dans les 12 mois à venir) dès l’entrée au bilan des actifs financiers, et tant qu’aucune augmentation significative du risque de crédit n’est constatée depuis la comptabilisation initiale, Statut 2 – encours sains dégradés : provisionnement sur la base des pertes de crédit attendues à maturité (résultant de risques de défauts sur toute la durée de vie résiduelle de l’instrument) dès lors qu’une augmentation significative du risque de crédit est constatée depuis la comptabilisation initiale, et Statut 3 – encours douteux : catégorie regroupant les actifs financiers pour lesquels il existe une indication objective de perte de valeur liée à un événement survenu postérieurement à la mise en place du prêt. Cette catégorie équivaut au périmètre des encours dépréciés individuellement sous IAS 39. Pour les statuts 1 et 2, la base de calcul des produits d’intérêt est la valeur brute de l’actif avant dépréciation tandis que pour le statut 3, il s’agit de la valeur nette après dépréciation. Gouvernance Les modèles pour l’affectation dans les compartiments, les scénarios prospectifs et les méthodologies de calcul des paramètres constituent le socle méthodologique des calculs de dépréciation. Ils sont validés au plus haut niveau du Groupe Crédit Mutuel et ont vocation à être appliqués dans l’ensemble des entités en fonction des portefeuilles concernés. L’ensemble du socle méthodologique puis toute modification de méthodologie, de pondération des scénarios ou de calcul des paramètres ainsi que le calcul des provisions devront faire l’objet d’une validation par les instances dirigeantes du Groupe Crédit Mutuel. Les instances dirigeantes se composent des organes de surveillance et exécutifs tels que définis par l’article 10 de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne. Compte-tenu des spécificités de l’organisation non centralisée du G roupe Crédit Mutuel, les organes de surveillance et de Direction se répartissent en deux niveaux : le national et le régional. Le principe de subsidiarité, en vigueur au sein du Groupe Crédit Mutuel, préside à la répartition des rôles entre le national et le régional, tant en mode projet que pour le fonctionnement en mode pérenne du dispositif de calcul de la dépréciation des actifs. Au niveau national, le GT Bâle 3 approuve les procédures, les modèles et les méthodologies nationales à appliquer par les groupes régionaux. Au niveau régional, le G roupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie a en charge le calcul de ses provisions IF R S 9 au sein de ses entités, sous la responsabilité et le contrôle de ses organes exécutifs et de surveillance. Définition de la frontière entre les statuts 1 et 2 Le G roupe s’appuie sur les modèles développés pour les besoins prudentiels et a ainsi retenu un découpage similaire de ses encours : les portefeuilles LDP (« Low Default Porfolio », portefeuille à faible nombre de défaut pour lequel le modèle de notation repose sur une évaluation expert) : Grands comptes, Banques, Collectivités locales, Souverains, Financements spécialisés. Ces portefeuilles sont composés de produits tels que les crédits de fonctionnement, crédits de fonctionnement court terme, comptes courant… les portefeuilles HDP (« High default Porfolio », portefeuille qui présente un nombre de défaut pour suffisant pour établir un modèle de notation statistique) : Corporate de masse, Retail. Ces portefeuilles sont composés entre autres des produits prêts à l’habitat, crédit à la consommation, revolving, comptes courant… L’augmentation significative du risque de crédit, qui implique un transfert d’un encours de statut 1 à statut 2, s’apprécie en : tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables, et en comparant le risque de défaillance sur l’instrument financier à la date de clôture avec celui à la date de la comptabilisation initiale. C ela se traduit par la mesure du risque au niveau de l’emprunteur. L’ensem ble des contreparties du Groupe éligibles aux approches internes, sont notées par un système commun à l’ensemble des entités du G roupe Crédit Mutuel . Celui-ci se fonde sur : des algorithmes statistiques, ou « notations de masse », reposant sur un ou plusieurs modèles, basés sur une sélection de variables représentatives et prédictives du risque (HDP), ou des grilles de cotation élaborées par des experts (LDP). L’évaluation de la variation du risque depuis la comptabilisation initiale est réalisée contrat par contrat. Contrairement au statut 3, le transfert d’un contrat d’un client en statut 2 n’entraîne pas le transfert de l’ensemble de ses encours ou de ceux de ses parties liées (absence de contagion). A noter que le Groupe remet immédiatement en statut 1, toute exposition saine qui ne remplirait plus les critères d’entrée en statut 2 (tant qualitatifs que quantitatifs) Le Groupe a démontré qu’une corrélation importante existe entre les probabilités de défaut à 12 mois et à terminaison, ce qui lui permet d’utiliser le risque de crédit à 12 mois, comme une approximation raisonnable de la variation du risque depuis la comptabilisation initiale ainsi que le permet la norme. Critères quantitatifs Sur les portefeuilles LDP, la frontière repose sur une matrice d’affectation qui met en rapport les notations internes à l’octroi et en date d’arrêté. Ainsi, plus la cotation à l’octroi est risquée, plus la tolérance relative du Groupe face à une dégradation significative du risque est faible. Sur les portefeuilles HDP, une courbe frontière, continue et croissante, met en rapport la probabilité de défaut à l’octroi et la probabilité de défaut à la date d’arrêté. Le Groupe n’utilise pas la simplification opérationnelle proposée par la norme permettant le maintien en Statut 1 des encours présentant un risque faible en date d’arrêté. Critères qualitatifs Le Groupe associe à ces données quantitatives, des critères qualitatifs tels que les impayés/retards de plus de 30 jours, la notion de crédits restructurés,… Des méthodes reposant exclusivement sur les critères qualitatifs sont utilisées pour les entités ou petits portefeuilles, classés prudentiellement en méthode standard et ne disposant pas de systèmes de notation. Statuts 1 et 2 - calcul des pertes de crédit attendues Les pertes de crédit attendues sont évaluées en multipliant l’encours actualisé au taux du contrat, par sa probabilité de défaut (PD) et par le taux de pertes en cas de défaut (LGD). Le hors-bilan est converti en équivalent bilan sur la base de la probabilité de tirage. La probabilité de défaut à 1 an est utilisée pour le statut 1 et la courbe de probabilité à terminaison (1 à 10 ans) pour le statut 2. Ces paramètres reposent sur un socle commun aux modèles prudentiels, les formules étant adaptées aux besoins IFRS 9. Ils sont utilisés tant pour l’affectation aux statuts que pour le calcul des pertes attendues. Probabilités de défaut Elles reposent pour : les portefeuilles à fort taux de défaut, sur les modèles homologués en méthode IRB-A, les portefeuilles à faible taux de défaut, sur une échelle de probabilité de défaut externe établie sur une profondeur d’historique remontant à 1981. Pertes en cas de défaut Elles reposent pour : les portefeuilles à fort taux de défaut, sur les flux de récupérations observés sur un historique long, actualisés aux taux d’intérêts des contrats, segmentés par type de produits et par type de garanties, les portefeuilles à faible taux de défaut, sur des niveaux forfaitaires (60% sur les souverains et 40% sur le reste), Facteurs de conversion Pour tous les produits, y compris les crédits revolving, ils servent à convertir les encours hors-bilan en équivalent bilan et reposent principalement sur les modèles prudentiels. Dimension prospective Pour le calcul des pertes de crédit attendues, la norme requiert la prise en compte des informations raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective. L’élaboration de la dimension prospective requiert d’anticiper l’évolution de l’économie et de relier ces anticipations aux paramètres de risques. Cette dimension prospective est déterminée au niveau groupe et s’applique à l’ensemble des paramètres. Pour les portefeuilles à fort taux de défaut, la dimension prospective incluse dans la probabilité de défaut intègre trois scenarii (optimiste, neutre, pessimiste), qui seront pondérés en fonction de la vision du Groupe quant à l’évolution du cycle économique sur 5 ans (validation par les directeurs généraux des différents groupes régionaux et du GCM). Le Groupe s’appuie essentiellement sur des données macroéconomiques (PIB, taux de chômage, taux d’inflation, taux d’intérêt court terme et long terme,…) disponibles auprès de l’OCDE. L’approche prospective est ajustée pour intégrer des éléments qui n’auraient pas été capturés par les scénarios parce qu’ils sont : récents, au sens où ils se sont produits quelques semaines avant la date d’arrêté des comptes ; non intégrables à un scénario : par exemple des évolutions réglementaires qui affecteront avec certitude et de façon significative les paramètres de risque et dont la mesure d’impact est possible moyennant le recours à certaines hypothèses. La dimension prospective sur les maturités différentes de 1 an découle notamment de celle déterminée sur la maturité 1 an. La dimension prospective est également incluse dans la LGD, via l’intégration d’informations observées sur un historique proche des conditions actuelles. Pour les portefeuilles à faible taux de défaut, l’incorporation des informations prospectives est appliquée sur les modèles grands comptes et banques, et non sur les modèles collectivités, souverains et financements spécialisés. L’approche est similaire à celle appliquée sur les portefeuilles à fort taux de défaut. Statut 3 – Encours douteux En statut 3, une dépréciation est constatée dès lors qu’il existe une preuve objective de dépréciation, résultant d’un ou de plusieurs évènements survenus après la mise en place du prêt – ou d’un groupe de prêts - susceptibles de générer une perte. Une analyse est faite à chaque arrêté contrat par contrat. La dépréciation est égale à la différence entre la valeur comptable et la valeur actualisée, au taux d’intérêt effectif d’origine du prêt, des flux futurs estimés tenant compte de l’effet des garanties. En cas de taux variable, c’est le dernier taux contractuel connu qui est retenu. Actifs financiers dépréciés dès l’origine Il s’agit de contrats dont la contrepartie est en douteux en date de comptabilisation initiale ou d’acquisition. Si l’emprunteur est en douteux en date d’arrêté, ils sont classés en Statut 3 ; sinon ils sont classés parmi les encours sains, identifiés dans une catégorie « actifs dépréciés dès l'origine » et font l’objet d’un provisionnement selon la même méthode que les expositions en Statut 2, à savoir une perte attendue sur la durée de vie résiduelle du contrat. Comptabilisation Les dotations sur dépréciation et provision sont enregistrées dans le coût du risque. Les reprises de dépréciation et provision sont enregistrées en coût du risque, pour la partie relative à la variation du risque, et en marge d’intérêts, pour la partie relative au passage du temps. La dépréciation vient en moins de l’actif, pour les prêts et créances et la provision est positionnée au passif, dans le poste « provisions », pour les engagements de financement et de garantie ( cf. « 3.1.6 Garanties financières et engagements de financement » et « 3.2.1 Provisions »). Pour les actifs en juste valeur par capitaux propres, la dépréciation constatée en coût du risque trouve sa contrepartie en « Gains ou pertes latents ou différés ». Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations et provisions correspondantes font l’objet d’une reprise. Détermination de la juste valeur des instruments financiers La juste valeur est le montant auquel un actif pourrait être vendu ou un passif transféré, entre des parties bien informées et consentantes, agissant dans des conditions de concurrence normales. Lors de la comptabilisation initiale d’un instrument, la juste valeur est généralement le prix de transaction. Lors des évaluations ultérieures, cette juste valeur doit être déterminée. La méthode de détermination à appliquer varie selon que l’instrument est négocié sur un marché considéré comme actif ou pas. Instruments négociés sur un marché actif Lorsque les instruments sont négociés sur un marché actif, la juste valeur est déterminée en fonction des prix côtés, car ils représentent alors la meilleure estimation possible de la juste valeur. Un instrument financier est considéré comme coté sur un marché actif, si des cours sont aisément et régulièrement disponibles (auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un intermédiaire ou encore sur un système de cotation) et que ces prix représentent des transactions réelles et intervenant régulièrement sur le marché, dans des conditions de concurrence normale. Instruments négociés sur un marché non actif Les données observables sur un marché sont à retenir, tant qu’elles reflètent la réalité d’une transaction dans des conditions normales à la date d’évaluation, et qu’il n’est pas nécessaire d’ajuster cette valeur de manière trop importante. Dans les autres cas, le G roupe utilise des données non observables, « mark-to-model ». Lorsqu’il n’y a pas de données observables ou lorsque les ajustements des prix de marché nécessitent de se baser sur des données non observables, l’entité peut utiliser des hypothèses internes relatives aux flux de trésorerie futurs et de taux d’actualisation, comprenant les ajustements liés aux risques que le marché intégrerait. Ces ajustements de valorisation permettent d’intégrer, notamment, des risques qui ne seraient pas appréhendés par le modèle, des risques de liquidité associés à l’instrument ou au paramètre concerné, des primes de risque spécifiques destinées à compenser certains surcoûts qu’induirait la stratégie de gestion dynamique associée au modèle dans certaines conditions de marché. Lors de l’établissement des ajustements de valeur, chaque facteur de risque est considéré individuellement et aucun effet de diversification entre risques, paramètres ou modèles de nature différente n’est pris en compte. Une approche de portefeuille est le plus souvent retenue pour un facteur de risque donné. Dans tous les cas, les ajustements sont pratiqués par le G roupe de manière raisonnable et appropriée, en ayant recours au jugement. Hiérarchie de juste valeur Il existe trois niveaux de juste valeur des instruments financiers : Niveau 1 : prix cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques ; sont notamment concernés les titres de créances cotés par au moins trois contributeurs et les dérivés cotés sur un marché organisé. Niveau 2 : des données autres que les prix cotés visés au niveau 1, qui sont observables pour l’actif ou le passif concerné, soit directement (à savoir des prix) ou indirectement (à savoir des données dérivées de prix). Sont notamment présentés en niveau 2 les swaps de taux d’intérêt dont la juste valeur est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté. Niveau 3 : des données relatives à l’actif ou au passif, qui ne sont pas des données observables de marché (données non observables). Figurent notamment dans cette catégorie les titres de participations non consolidées détenus ou non via les entités de capital risque, dans les activités de marché, les titres de créances cotés par un seul contributeur et les dérivés utilisant principalement des paramètres non observables, … L’instrument est classé au même niveau de la hiérarchie que le plus bas niveau de la donnée d’entrée qui est importante pour la juste valeur prise dans son ensemble. Compte tenu de la diversité et de la volumétrie des instruments valorisés en niveau 3, la sensibilité de la juste valeur à la variation des paramètres serait peu significative. Instruments non financiers Provisions Les dotations et reprises de provisions pour risques et charges sont classées par nature dans les postes de charges et produits correspondants. Une provision est constituée lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources représentative d’avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d’un év é nement passé et lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de façon fiable. Le montant de cette obligation est actualisé le cas échéant pour déterminer le montant de la provision. Les provisions constituées par le G roupe couvrent notamment : les risques opérationnels ; les engagements sociaux (cf. § « 3.2 .3 Avantages au personnel ») ; les risques d’exécution des engagements par signature ; les litiges et garanties de passif ; les risques fiscaux ; les risques liés à l’épargne logement (cf. § « 3.1.2. Classement et évaluation des passifs financiers »). Trésorerie et équivalents trésorerie La trésorerie et les équivalents de trésorerie regroupent les comptes de caisse, les dépôts et les prêts et emprunts à vue auprès des banques centrales et des établissements de crédit. Dans le cadre du tableau des flux de trésorerie, les OPCVM sont classés en activité « opérationnelle » et ne font donc pas l’objet d’un reclassement en trésorerie. A vantages au personnel Les avantages au personnel sont comptabilisés selon la norme IAS 19. Les engagements sociaux font l’objet, le cas échéant, d’une provision comptabilisée dans le poste « Provisions pour risques et charges ». Sa variation est comptabilisée dans le compte de résultat dans le poste « charges de personnel » , à l’exception de la part résultant des écarts actuariels qui est comptabilisée en gains ou pertes latents ou différés, dans les capitaux propres . Avantages postérieurs à l ’emploi à prestations définies Il s’agit des régimes de retraite, pré-retraite et retraite complémentaires dans lesquels le G roupe conserve une obligation formelle ou implicite d’assurer les prestations promises au personnel. Les engagements sont calculés selon la méthode des unités de crédit projetées, qui consiste à affecter les droits à prestation s aux périodes de services en application de la formule contractuelle de calcul des prestations du régime , puis actualisés à partir d’hypothèses démographiques et financières telles que : le taux d ’ actualisation , déterminé par r éférence au taux long terme des emprunts du secteur privé en fonct ion de la durée des engagements ; le taux d’augmentation des salaires , évalué en fonction des tranches d’ âges , des catégories Cadre/Non cadre et des caractéristiques régionales ; les taux d’inflation, estimés par comparaison entre les taux de l’OAT et de l’OAT inflaté pour les différentes maturités, les taux de mobilité des salariés, déterminés par tranches d’ âge , sur la base du ratio moyen sur 3 ans du nombre de démissions et licenciements rapporté au nombre de salariés présents à la clôture de l’exercice en CDI ; l’ âge de départ en retraite : l’estimation est établie par individu sur la base de la date d’entrée réelle ou estimée dans la vie active et des hypothèses liées à la loi portant réforme des retraites , avec un plafonnement maximum à 6 7 ans ; la mortalité selon la table INSEE TH/TF 00-02. Les différences générées par les changements de ces hypothèses et par les différences entre les hypothèses antérieures et les réalisations constituent des écarts actuariels. Lorsque le régime dispose d’actifs, ceux-ci sont évalués à la juste valeur et impactent le résultat pour leur rendement calculé avec le taux d’actualisation retenu . L’écart entre le rendement réel et le rendement calculé constitue également un écart actuariel. Les écarts actuariels sont constatés en gains ou pertes latents ou différés, comptabilisés en capitaux propres. Les réductions et liquidations de régime génèrent une variation de l’engagement, qui est comptabilisée dans le compte de résultat de l’exercice. Le Groupe d e Crédit Mutuel de Maine-Anjou, Basse-Normandie a procédé aux évaluations nécessaires en date de novembre 201 8 , conformément au processus défini par le Groupe National. Avantages postérieurs à l ’emploi à cotisations définies Les enti tés du G roupe cotisent à divers régimes de retraite gérés par des organismes indépendants du G roupe, pour lesquels elles ne conservent aucune obligation de paiement supplémentaire formelle ou implicite, notamment s’il s’avère que les actifs du fonds ne sont pas suffisants pour faire face aux engagements. Ces régimes n’étant pas représentatifs d’engagement pour le G roupe, ils ne font donc pas l’objet d’une provision. Les charges sont comptabilisées dans l’exercice au cours duquel la cotisation doit être payée. Avantages à long terme Il s’agit des avantages à verser, autres que ceux postérieurs à l’emploi et indemnités de fin de contrat, payables à plus de douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lequel le personnel a rendu les services corres pondants ( médailles du travail, le compte épargne temps… ). L’engagement du G roupe au titre des autres avantages à long terme est chiffré selon la méthode des unités de crédits projetés. Cependant, les écarts actuariels sont immédiatement constatés en résultat de la période . Les engagements au titre des médailles du travail sont parfois couverts par des contrats d’assurances. Seule la partie non couverte de cet engagement fait l’objet d’une provision. Indemnités de fin de contrat de travail Ces indemnités résulten t de l’avantage accordé par le G roupe lors de la résiliation du contrat avant l’âge normal de départ en retraite ou, suite à la décision du salarié de partir volontairement en échange d’une indemnité. Ces provisions font l’objet d’une actualisation dès lors que leur paiement est prévu dans un délai supérieur à douze mois après la date de clôture. A vantages à court terme Il s’agit des avantages payables dans les douze mois de la clôture de l’exercice autres que les indemnités de fin de contrat, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, certaines primes. Une charge est comptabilisée au titre de ces avantages à court terme sur l’exercice au cours duquel les services ayant donné droit à ces avantages ont été rendus à l’entreprise. Immobilisations Les immobilisations inscrites au bilan comprennent les immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation ainsi que les immeubles de placement. Les immobilisations d’exploitation sont utilisées à des fins de production de services ou administrative. Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers et/ou pour valoriser le capital investi. Ils sont enregistrés de la même façon que les immeubles d’exploitation, selon la méthode du coût historique. Les immobilisations sont comptabilisées à leur coût d’acquisition augmenté des frais directement attribuables et nécessaires à leur mise en état de marche en vue de leur utilisation. Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées selon la méthode du coût historique amorti, c’est à dire à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes éventuelles de valeur. Les coûts d’emprunt encourus lors de la construction ou l’adaptation des biens immobiliers ne sont pas activés. Lorsqu’une immobilisation est composée de plusieurs éléments pouvant faire l’objet de remplacement à intervalles réguliers, ayant des utilisations différentes ou procurant des avantages économiques selon un rythme différent, chaque élément est comptabilisé séparément dès l’origine et chacun des composants est amorti selon un plan d’amortissement qui lui est propre. L’approche par composants a été retenue pour les immeubles d’exploitation et de placement . Le montant amortissable d’une immobilisation est déterminé après déduction de sa valeur résiduelle nette des coûts de sortie. La durée d’utilité des immobilisations étant généralement égale à la durée de vie économique attendue du bien, il n’est pas constaté de valeur résiduelle. Les immobilisations sont amorties sur la durée d’utilité attendue du bien pour l’entreprise selon son propre rythme de consommation est imée des avantages économiques. Les dotations aux amortissements concernant les immobilisations d’exploitation sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations / reprises sur amortissements et provisions des immobilisations d’exploitation » du compte de résultat. Les dotations aux amortissements concernant les immeubles de placement sont comptabilisées sous la rubrique « Charges des autres activités » du compte de résultat. Les fourchettes de durées d’amortissement retenues sont : Immobilisations corporelles : Constructions– Structures 20 ans linéaire s Equipements 20 ans linéaire s Agencements – Installations 10 ans linéaire s Mobilier 10 ans linéaire s Matériel 5 ans linéaire s Matériel informatique et technologie 4 à 5 ans linéaire s Immobilisations incorporelles : Les logi ciels sont amortis sur 12 mois. Les listes et les relations clients sont amorties sur 8 ans linéaire s Les droits de bail sont dépréciés à 100 %. Les immobilisations amortissables font l’objet de tests de dépréciation lorsqu’à la date de clôture des indices de pertes de valeur sont identifiés. Les immobilisations non amortissables (comme les droits au bail) font l’objet d’un test de dépréciation une fois par an. S’il existe un tel indice de dépréciation, la valeur recouvrable de l’actif est comparée à sa valeur nette comptable. En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en compte de résultat ; elle modifie la base amortissable de l’actif de manière prospective. La dépréciation est reprise en cas de modification de l’estimation de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dépréciation. La valeur nette comptable après reprise de perte de valeur ne peut pas être supérieure à la valeur nette comptable qui aurait été calculée si aucune perte de valeur n’avait été comptabilisée. Les dépréciations concernant les immobilisations d’exploitation sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations / reprises sur amortissements et provisions des immobilisations d’exploi tation » du compte de résultat. Les dépréciations concernant les immeubles de placement sont comptabilisées sous la rubrique « Charges des autres activités » (pour les dotations) et « Produits des autres activités » (pour les reprises) du compte de résultat. Les plus et moins-values de cession des immobilisations d’exploitation sont enregistrées au compte de résultat sur la ligne « Gains ou pertes nets sur autres actifs ». Les plus et moins-values de cession des immeubles de placement sont enregistrées au compte de résultat sur la ligne « Produits des autres activités » ou « Charges des autres activités ». La juste valeur des immeubles de placement est communiquée dans l’a nnexe à chaque date d’arrêté. E lle repose sur une évaluation de ces immeubles par référence au marché, effectuée par des experts indépendants (Niveau 2). Commissions Le Groupe enregistre en résultat les produits et charges de commissions sur prestations de services en fonction de la nature des prestations auxquelles ces commissions se rapportent. Les commissions directement liées à la mise en place du prêt sont étalées selon la méthode du taux d’in térêt effectif (cf. § « 3.1.1.1 Prêts, créances, ou titres de dettes acquis »). Les commissions rémunérant un service continu sont prises en compte sur la durée de la prestation rendue. Les commissions rémunérant l’exécution d’un acte important sont comptabilisées au compte de résultat intégralement lors de l’exécution de cet acte. Impôts sur les résultats Les impôts sur les résultats comprennent l’ensemble des impôts assis sur le résultat, exigibles ou différés. Les impôts exigibles sur les résultats sont calculés selon les règles fiscales en vigueur. Le G roupe comptabilise la contribution économique territoriale (CET), composée de la cotisation foncière des entreprises (CFE), et de la cotisation sur la valeur ajoutée des entreprises (CVAE), comme une charge opérationnelle et donc, ne constate pas d’impôt différé dans les comptes consolidés. Impôts différés En application d’IAS 12, des impôts différés sont constatés sur les différences tempora ires entre la valeur fiscale et la valeur comptable des éléments du bilan consolidé, à l’exception des écarts d’acquisition. Les impôts différés sont calculés selon la méthode du report variable par référence au taux de l ’ impôt sur les sociétés connu à la clôture de l’exercice, et applicable au cours des exercices suivants. Des actifs nets des passifs d’impôts différés sont constatés lorsque leur probabilité d’utilisation est élevée. Les impôts exigibles ou différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge, à l’exception de ceux afférents aux gains ou pertes latents ou différés comptabilisés en capitaux propres , pour lesquels l’impôt différé est imputé directement sur cette rubrique. Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils trouvent leur origine au sein d’une même entité ou groupe fiscal, relèvent de la même autorité fiscale, et lorsqu’existe un droit légal de compensation. Les impôts différés ne font pas l’objet d’une actualisation. Intérêts pris en charge par l’Etat de certains prêts Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du G roupe accordent des prêts à taux réduits, fixés par l’Etat. Par conséquent, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification égale au différentiel de taux qui existe entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. De ce fait, il n’est pas cons taté de décote sur les prêts bénéficiant de ces bonifications. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l’Etat. Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20. Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées Un actif non courant (ou groupe d’actifs) satisfait aux critères de définition des actifs destinés à être cédés, s’il est disponible en vue d’être vendu et, si sa vente est hautement probable et interviendra dans les douze mois. Les actifs et passifs liés sont présentés sur deux lignes distinctes du bilan, dans les rubriques « actifs non courants destinés à être cédés » et « dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ». Ils sont comptabilisés au plus faible de leur valeur comptable et de leur juste valeur diminuée des coûts de cession et ne sont plus amortis. Lorsqu’une perte de valeur est constatée sur ce type d’actifs et de passifs, une dépréciation est enregistrée en résultat. Des activités sont considérées comme abandonnées, lorsqu’il s’agit d’activités destinées à être cédées, d’activités arrêtées, et de filiales qui ont été acquises uniquement dans la perspective d’être vendues. Elles sont présentées sur une ligne distincte du compte de résultat, dans la rubrique « gains et pertes nets d’impôts sur activités abandonnées ». Jugements et estimations utilisés dans l’élaboration des états financiers L ’élaboration des états financiers du G roupe exige la formulation d’hypothèses afin d’effectuer les évaluations nécessaires , ce qui conduit à intégrer des risques et des incertitudes concernant leur réalisation dans le futur. Les réalisations futures peuvent être influencées par plusieurs facteurs, notamment : les activités des marchés nationaux et internationaux ; les fluctuations des taux d’intérêt et de change ; la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ; les modifications de la réglementation ou de la législation. Les estimations comptables nécessitant la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : juste valeur des instruments financiers non cotés sur un marché actif, la définition d’une transaction forcée ainsi que la définition de ce qu’est un paramètre observable, sont des notions qui requièrent le jugement. Cf. § « 3.1.9 Détermination de la juste valeur des instruments financiers » ; régimes de retraites et autres avantages futurs sociaux ; dépréciation sur actifs, notamment les pertes de crédits attendues ; provisions ; dépréciations sur actifs incorporels et écarts d’acquisition ; impôts différés actifs . Note 4 - Information sectorielle (IFRS 8) L’activité centrale du G roupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou , Basse-Normandie est la banque de détail. Il n’exerce pas, sur des volumes significatifs, d’activité distincte de celle-ci . Le G roupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou , Basse-Normandie n’opère donc pas une ventilation sectorielle de ses activités. Note 5 - I nformations relatives aux parties liées Les parties liées au G roupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou , Basse-Normandie sont les sociétés consolidées et les administrateurs du 2 ème degré (Caisse fédérale du Crédit Mutuel de Maine-Anjou et Basse-Normandie et Fédération du Crédit Mutuel de Maine-Anjou et Basse-Normandie ). Les transactions réalisées entre le G roupe de Crédit Mu tuel Maine-Anjou, Basse-Normandie et ses parties liées sont effectuées aux conditions normales de marché au moment de la réalisation de ces transactions. La liste des sociétés consolidées du Groupe est présentée dans la note 1. Les transactions réalisées et les encours existant en fin de période entre les sociétés du groupe consolidées par intégration globale étant totalement éliminés en consolidation, seules sont reprises dans les tableaux d’annexes les données relatives à ces opérations réciproques lorsqu’elles concernent les sociétés sur lesquelles le G roupe exerce un contrôle conjoint (consolidation par intégration proportionnelle) pour la part non éliminée en consolidation. Note 6 - Normes et interprétations adoptées par l’union européenne et non encore appliquées Normes et interprétations adoptées par l’union européenne et non encore appliquées IFRS 16 – Contrats de location Publiée début 2016, cette nouvelle norme, adoptée par l’UE en date du 31 octobre 2017, entre en vigueur au 1er janvier 2019. Elle remplacera la norme IAS 17 et les interprétations relatives à la comptabilisation des contrats de location. Selon IFRS 16, la définition des contrats de location implique d’une part, l’identification d’un actif et, d’autre part, le contrôle par le preneur du droit d’utilisation de cet actif. Du point de vue du bailleur, l’impact attendu devrait être limité, les dispositions retenues restant substantiellement inchangées par rapport à l’actuelle norme IAS 17. Côté preneur, les contrats de location simple et les contrats de location financement seront comptabilisées selon un modèle unique, avec constatation : d’un actif représentatif du droit d’utilisation du bien loué pendant la durée du contrat, en contrepartie d’une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers, d’un amortissement linéaire de l’actif et de charges d’intérêts dégressives au compte de résultat. Pour rappel, selon la norme IAS 17 actuellement en vigueur, aucun montant n’est enregistré au bilan du locataire dans le cas d’une location-simple, et les loyers sont présentés au sein des charges d’exploitation. Le groupe a poursuivi, en 2018, ses travaux d’analyses sur les impacts de cette norme, les modalités possibles de première application et la mise en œuvre dans les systèmes d’information. Ainsi le groupe a choisi : d’appliquer la nouvelle définition d’un contrat de location à tous les contrats en cours. Certains matériels seront ainsi exclus de l’application d’IFRS 16, du fait de leur caractère substituable (informatique notamment, à l’exception de quelques contrats si gnificatifs qui seront activés) ; l’approche rétrospective modifiée, et d’opter pour les mesures de simplification afférentes, pour la première application. Aucun impact en capitaux propres n’ est attendu au 1er janvier 2019 ; d’opter pour les exemptions de courte durée et de faible valeur (fixée à 5 K€) ont été retenues, tout comme le caractère substituable de certains matériels ; en l’absence d’une position normative claire sur la prise en compte ou non des impôts différés, le groupe a décidé de mettre en œuvre les exemptions d’IAS12 et donc de ne pas comptabiliser d’impôts différés, dans l’attente du futur amendement l’IASB sur le sujet. Le groupe a également réalisé le recensement de ses contrats de location, tant de nature immobilière que mobilière (informatique, flotte automobile,…). Il activera principalement ses contrats immobiliers, en retenant en première application (pour ceux ne se trouvant pas en tacite reconduction), leur durée résiduelle et le taux marginal d’endettement correspondant, appliqués au loyer hors taxes. Par ailleurs, le groupe suivra la position ANC sur les baux commerciaux : tout nouveau contrat de ce type sera activé sur une durée de 9 ans. IFRIC 23 – Incertitude relative aux traitements fiscaux Le 7 juin 2017, a été publiée l’interprétation IFRIC 23 « incertitude relative aux traitements fiscaux », applicable au 1er janvier 2019. Ce texte induit une présomption que l’administration fiscale : contrôlera tous les montants qui lui sont reportés, a accès à l’ensemble de la documentation et du savoir nécessaire. L’entité doit évaluer la probabilité que l’administration fiscale accepte / n’accepte pas la position retenue et en tirer les conséquences sur le résultat fiscal, les bases fiscales, les déficits reportables, les crédits d’impôts non utilisés et les taux d’imposition. En cas de position fiscale incertaine (i.e. il est probable que l’administration fiscale n’acceptera pas la position prise), les montants à payer sont évalués sur la base du montant le plus probable ou de la valeur attendue selon la méthode qui reflète la meilleure anticipation du montant qui sera payé ou reçu. A ce stade, le groupe considère que le périmètre d’application d’IFRIC 23 se limite à l’impôt sur le résultat et qu’il n’entraine pas de changement par rapport à la pratique actuelle. Aujourd’hui un risque est reconnu dès la survenance d’un redressement, cela peut être le redressement de l’entité elle-même, d’une entité liée ou d’un redressement de place c’ est-à-dire d’une entité tierce. Normes et interprétations non encore adoptées par l’union européenne Il convient de noter principalement IFRS 17 sur les contrats d’assurance. IFRS 17 – Contrats d’assurance Elle remplacera, à partir de 2021, IFRS 4, qui permet aux compagnies d’assurance de conserver leurs principes comptables locaux pour leurs contrats d’assurance et les autres contrats dans le champ d’application d’IFRS 4, ce qui nuit à la comparabilité des états financiers des entités du secteur. IFRS 17 vise à harmoniser la comptabilisation des différents types de contrats d’assurance, et à fonder leur valorisation sur une évaluation prospective des engagements des assureurs. Cela nécessite un recours accru à des modèles complexes et à des concepts proches de Solvabilité 2. La communication financière devra être aussi largement adaptée. Compte tenu des nombreuses et complexes problématiques soulevées par les différentes parties prenantes (25 points ont été notés par l’IASB), dont les bancassureurs français, le Board a décidé de reporter d’un an la mise en œuvre de la norme, soit au 1er janvier 2022. L’application d’IFRS 9 pour les entités d’assurance qui ont opté pour le différé (cas du GCM) est également décalée à la même date. Note 7 - Evénements importants survenus après la clôture de l’exercice Néant II - DONNEES CHIFFREES RELATIVES AUX POSTES DES ETATS FINANCIERS A – NOTES DE PREMIERE APPLICATION Note 8 - Reclassement des actifs e t passifs financiers et effet d’IFRS 9 sur leur valorisation Impact des reclassifications Actif 01/01/18 Actifs financiers à la juste valeur par résultat Dérivés de couverture Actifs financiers à la JVCP Actifs financiers au coût amorti 31/12/17 Montant reclassé / conservé Effet IFRS9 Montant reclassé / conservé Montant reclassé / conservé Effet IFRS9 Montant reclassé / conservé Effet IFRS9 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 3 696 3 696 0 0 0 0 - Trading 3 696 3 696 - Instruments de capitaux propres et dettes 0 0 0 0 - Prêts et avances 0 0 dont dépréciation 0 Dérivés de couverture 83 535 83 535 Actifs financiers disponibles à la vente 2 525 661 495 359 0 0 1 340 318 -4 058 689 984 -19 - Effets publics, obligations et valeurs ass. 692 433 0 0 5 449 -4 058 686 984 -19 - Actions et autres T.R.V 486 670 479 462 0 7 208 - Participations,Parts dans les entreprises liées et ATDLT 1 346 558 15 897 0 1 327 661 3 000 0 dont dépréciation -604 0 -19 Prêts et créances sur les établissements de crédits 1 901 909 0 0 0 0 0 1 901 909 0 - Prêts sur les établissements de crédit 1 901 909 0 0 1 901 909 0 - Oblig. et ATRF NC / marché actif - EC 0 0 0 0 0 0 0 dont dépréciation 0 0 -2 Prêts et créances sur la clientèle 10 120 502 0 0 0 0 0 10 120 502 -10 516 - Prêts sur la clientèle 10 120 502 0 0 0 0 10 120 502 -10 516 - Oblig. et ATRF NC / marché actif - CL 0 0 0 0 0 0 0 dont dépréciation -114 691 0 -10 514 Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance 6 388 0 0 0 0 6 388 0 dont dépréciation -167 -167 0 Provisions techniques/Autres actifs Immeubles de placements assurance Débiteurs Divers Reclassés 24 803 24 803 Total 499 055 0 83 535 1 340 318 -4 058 12 743 586 -10 535 Publiables 499 055 83 535 1 336 260 12 733 051 Reclassements Actifs financiers disponibles à la vente (2017-IAS39) Au sein de l’entité Volney Développement, le portefeuille de t itres de participation et d’obligations convertibles a été affecté à la classification IFRS9 « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » pour un encours global de 15 897 K€. Au sein du Groupe Bancaire : l es Certificats d’Association FGDR ont été reclassés parmi les « Titres au coût amorti » (3 000K€) ; u n encours de 69 1 042 K€ d e titres à revenus fixe classés en 2017 dans la catégorie « Actifs disponibles à la vente » et appartenant essentiellement au portefeuille de liquidité a été affecté pour 686 984 K€ parmi les « Titres au co ût amorti », la différence de 4 058 K€ correspondant au stock de plus et moins-values latentes disparaissant de facto de l’actif ; u ne ligne de t itre subordonné remboursa ble de 1 391K€ figure, à compter du 01/01/2018, parmi les « Actifs à la juste valeur par capitaux propres » (échue au 31/12/2018) ; p armi les titres à revenu variable, les OPC ont été affectés aux « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » pour un total de 479 462 K€ ; une ligne d’action co tée valorisée au 31/12/2017 à 7 208 K€ ainsi que les certificats d’associés FGDR (3 383 K€) intègre nt désormais les « Actifs à la juste valeur par capitaux propres » ; l es titres de participation détenus par le Groupe Bancaire sont également inscrits parmi les « Actifs à la juste valeur par capitaux propres » pour un encours de 1 324 278 K€. Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance (2017-IAS39) Le classement comptable IFRS9 en « Titres au coût amorti » pour l’encours de titrisations de 6.388K€, en gestion extinctive, s’est imposé très logiquement. Autres Actifs Le s dépôts de garantie versés pour compte propre (dont appels de marge sur dérivés et pensions livrées) et pour compte de tiers, présentés parmi les « Autres actifs » sous IAS39, figurent depuis le 01/01/2018 parmi les « Prêts et créances sur établissements de crédit et assimilés au coût amorti » (24 720K€) ou « Prêts sur la clientèle au coût amorti » (83 K€) , selon le cas. Effet IFRS9 Actif consolidé A l’actif, les impacts de la première application d’IFRS9, hors reclassements, sont les suivants : Le transfert d’ « Actifs disponibles à la vente » en « Titres au coût amorti » s’accompagne de la disparition des plus et moins-values latentes pour un montant de -4 058K€ ; L’application de la Phase 2 de la norme IFRS9 engendre en particulier la comptabilisation de provisions sur les encours sains : Provisions Bilan « Stage 1 » sur « Titres au coût amorti » (-19 K€) ; Provisions Bilan « Stage 1 » sur « Prêts et créances sur établissements de crédit et assimilés au coût amorti » (-2K€) ; Provisions Bilan « Stage 1 » sur « Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti » (-8 974K€) ; Provisions Bilan « Stage 2 » sur « Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti » (-20 771K€) ; Extourne de la « provision collective E+ » en stock au 31/12/2017 (+8 253K€) au sein des « Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti » ; Extourne des « provisions sectorielles » en stock au 31/12/2017 (+10 978K€) au sein des « Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti ». Les actifs d’impôts différés passent de 29 646K€ à 25 887K€, soit une variation de -3 759K€ qui s’explique par l’affectation en « Réserves spécifiques IFRS » des éléments suivants : Provisions collectives E+ et sectorielles, d’un montant global de 19 231K€, affectées d’un taux d’impôt de 25,82% (-4 966K€) ; Moins-value latente de -2 699K€, relative à la participation « Manga Be », reclassée en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » et affectée d’un taux d’impôt de 25,82% (+697K€) ; Plus-values latentes de 33 423K€ des OPC, reclassées en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » et affectées d’un taux d’impôt de 25,82% (-8 630K€) ; Provisions IFRS9 relatives au « Stage 1 », d’un encours global à -10 151K€, affectées d’un taux d’impôt de 32,02% (+3 251K€) ; Provisions IFRS9 relatives au « Stage 2 », d’un encours global à -22 807K€, affectées d’un taux d’impôt de 25,82% (+5 889K€). Passif 01/01/18 Passifs financiers à la juste valeur par résultat Dettes envers les établissements de crédit Dettes envers la clientèle Dettes représentées par un titre /Dettes subordonnées 31/12/17 Montant reclassé / conservé Montant reclassé / conservé Effet IFRS9 Montant reclassé / conservé Effet IFRS9 Montant reclassé / conservé Effet IFRS9 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 3 538 dont passifs financiers à la JVO 0 0 Dettes représentées par un titre au coût amorti 1 591 153 1 591 153 0 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au coût amorti 1 254 120 1 317 277 0 Dettes envers la clientèle au coût amorti 9 324 706 9 324 706 0 Dettes subordonnées au coût amorti 0 0 0 Total 3 538 1 317 277 0 9 324 706 0 1 591 153 0 Publiables 3 538 1 317 277 9 324 706 1 591 153 Reclassements Autres Passifs Par symétrie avec ce qui a été réalisé à l’actif, les dépôts de garantie reçus pour compte propre (dont appels de marge sur dérivés et pensions livrées), présentés parmi les « Autres passifs » sous IAS39, ont été réaffectés dans le cadre de la première application d’IFRS9 aux « Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au coût amorti » (63 157K€). Un ajustement entre les comptes de régularisation (-2K€) et les impôts différés passifs (+2K€) a également été saisi. Passifs d’impôts différés Les passifs d’impôts différés, évalués à 54 875K€ au 31/12/2017, passent à 42 084K€ du fait de la première application d’IFRS9, soit une variation de -12 791K€ qu’il faut décomposer en -3 461K€ (reclassements) et -9 330K€ (effet IFRS9). Au titre du reclassement d’« Actifs disponibles à la vente » sous IAS39 à « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » sous IFRS9, le stock de passifs d’impôts différés diminue de -3 463K€ parallèlement au transfert des réserves latentes vers les réserves consolidées. Lien neutralisation des réserves latentes : OPC (suppression de 33 423K€ de plus-values latentes à 34,43%, soit un impact sur le stock d’impôts différés passifs de -11 508K€) ; Participation « Manga Be » (suppression de 2 699K€ de moins-value latente à 4,13%, soit un impact sur le stock d’impôts différés passifs de +111K€). Lien transfert en réserves consolidées des réserves latentes : voir « effet IFRS9 – Passifs d’impôts différés » : transfert du flux de consolidation « reclassements » +7 933K€ au flux de consolidation « effet IFRS9 » - 7 933K€) ; OPC (affectation en réserves consolidées de 33 423K€ de plus-values latentes nettes d’un impôt à 25,82%, soit un impact sur le stock d’impôts différés passifs de +8 630K€) ; Participation « Manga Be » (affectation en réserves consolidées de -2 699K€ de moins-values latentes nettes d’un impôt à 25,82%, soit un impact sur le stock d’impôts différés passifs de -697K€). Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Les reclassements liés à la première application d’IFRS9 ont généré une diminution des réserves latentes de -22.652 K€ qui se décompose ainsi : Plus et moins-values latentes des OPC, classés en « Actifs disponibles à la vente » sous IAS39 et en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » sous IFRS9 (-33 423K€ corrigés de +11 508K€ d’impôts différés passifs calculés à 34,43%) ; Moins-value latente de la participation « Manga Be » classée en « Actifs disponibles à la vente » sous IAS39 et en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » sous IFRS9 (+2 699K€ corrigés de -111K€ d’impôts différés passifs calculés à 34,43%) ; Plus-values latentes relatives aux participations détenues par Volney Développement classées en « Actifs disponibles à la vente » sous IAS39 et en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » sous IFRS9 (-3 693K€ ; pas de correction d’impôts différés, Volney Développement étant en société de « capital risque », exonérée fiscalement par définition) ; Partage Groupe/Minoritaires de l’impact précité, Volney Développement étant consolidé par intégration globale à hauteur de 90% (+369K€). Réserves consolidées Les reclassements liés à la première application d’IFRS9 ont engendré une augmentation des réserves consolidées de 26 115K€ qui se décompose ainsi : Plus et moins-values latentes des OPC, classés en « Actifs disponibles à la vente » sous IAS39 et en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » sous IFRS9 (+33 423K€ corrigées de -8 630K€ d’impôts différés passifs calculés à 25,82%) ; Moins-value latente de la participation « Manga Be » classée en « Actifs disponibles à la vente » sous IAS39 et en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » sous IFRS9 (-2 699K€ corrigés de +697 K€ d’impôts différés passifs calculés à 25,82%) ; Plus-values latentes relatives aux participations détenues par Volney Développement classées en « Actifs disponibles à la vente » sous IAS39 et en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » sous IFRS9 (+3 693K€ ; pas de correction d’impôts différés, Volney Développement étant en société de « capital risque », exonérée fiscalement par définition) ; Partage Groupe/Minoritaires de l’impact précité, Volney Développement étant consolidé par intégration globale à hauteur de 90% (-369K€). Effet IFRS9 Passif consolidé Au passif, les impacts de la première application d’IFRS9, hors reclassements, sont les suivants : Les passifs d’impôts différés , évalués à 54 875K€ au 31/12/2017, passent à 42 084 K€ du fait de la première application d’I FRS9, soit une variation de -12 791 K€ qu’il faut décomposer en -3 461 K€ (reclas sements ; voir plus haut) et -9 330 K€ (effet IFRS9) ; cette dernière composante s’explique par les éléments suivants : L’affectation en Réserves consolidées des réserves latentes « IAS39 » des titres à revenu fixe classés désormais en « Titres au coût amorti » sous IFRS9, égales à 4 058 K€, s’accompagne d’un ajustement des passifs d’impôts diff érés liés, calculé à 34,43% (-1 397 K€) ; Lien transfert en réserves consolidées des réserves latentes (cf. « Reclassements – Passifs d’impôts différés » : transfert du flux « reclassements » pour +7 933 K€ au flux « effet IFRS9 » pour - 7 933 K€) : . OPC (affectation en réserves consolidées de 33 423 K€ de plus-values latentes nettes d’un impôt à 25,82%, soit un impact sur le stock d’impôts différés passifs de - 8 630 K€) ; . Participation « Manga Be » (affectation en réserves consolidées de -2 699 K€ de moins-values latentes nettes d’un impôt à 25,82%, soit un impact sur le stock d’impôts différés passifs de + 697 K€). Les provisions pour risques et charges progressent de 3.192 K€ du fait de la comptabilisation des provisions IFRS9 liées aux Engagements Hors bilan : Provisions sur Engagements de garantie (1 253 K€) : . Provisions « Stage 1 » (+284 K€) ; . Provisions « Stage 2 » (+969 K€) . Provisions su r Engagements de financement (1 9 39 K€) . Provisions « Stage 1 » (+872 K€) ; . Provisions « Stage 2 » (+1 067 K€) . Au-delà de l’impact des reclassements, l es capitaux propres diminuent de 12 214 K€ sous l’effet d’IFRS9 : Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (-2 661 K€) : . Extourne des plus et moins-values latentes « IAS39 » des titres à revenu fixe désormais classés en « Titres au coût amorti » sous IFRS9 (-4 058 K€) ; . Extourne des impôts différés passifs associés aux plus et moins-values latentes « IAS39 » des titres à revenu fixe classés en « Titres au coût amorti » sous IFRS9 (+1 397 K€). Réserves consolidées (-9 553 K€) : . Contrepartie de l’extourne des provisions coll ectives E+ et sectorielles (+19 231 K€) et de l’impact d es impôts différés associés (-4 966 K€) ; . Contrepartie de la comptabilis ation des provisions IFRS9 (-32 958 K€) et d es impôts différés associés (+9 140 K€) . Impact sur les capitaux propres Capitaux propres comptables Au 0 1. 0 1.2018 hors IFRS 9 2 456 862 Dépréciations -14 331 Reprise provision collective 19 231 Encours -clientèle - 29 745 Encours -Etablissements de crédits et titres - 625 Engagements -3 192 Effet des reclassements à la JVPR 604 Effet des reclassements à la JVCP -4 058 Effet des reclassements au coût amorti Impôts différés 9 033 Entités mises en équivalence Au 0 1. 0 1.2018 après application d'IFRS9 2 448 110 A noter que : les provisions collectives IAS 39 ne portaient que sur des encours clientèle Corporate et retail, les dépréciations Statut 3 sont équivalentes au risque avéré IAS 39. Note 9 - Profit et perte qui aurait été comptabilisé sous IAS 39 Reclassements Juste valeur au 31/12/ 18 P rofit/perte de JV qui aurait été comptabilisé sur l'exercice sans reclassement en résultat ou en OCI Intérêts comptabilisés sur l'exercice TIE au 01/01/18 Actifs financiers à JVPR reclassés en actifs au coût amorti 0 0 0 0 - Effets publics et valeurs ass. 0 0 0 0 - Obligations et autres T.R.F. 0 0 0 0 Actifs financiers AFS reclassés en actifs au coût amorti 677 227 -1 348 - Effets publics et valeurs ass. 140 434 -1 155 - Obligations et autres T.R.F. 536 793 -193 Passifs financiers à JVPR reclassés en actifs au coût amorti 0 0 0 0 B – NOTES RELATIVES AU BILAN Note 10 - Caisse, banques centrales (actif / passif) 31.12.2018 01.01.2018 Banques centrales 69 143 64 847 dont réserves obligatoires 0 0 Caisse 23 028 24 200 TOTAL Caisse, Banques centrales - actif 92 171 89 047 TOTAL Banques centrales - passif 0 0 Note 11 - Actifs financiers au coût amorti 31.12.2018 01.01.2018 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 039 302 1 926 627 Prêts et créances sur la clientèle 10 584 131 10 110 071 Titres au coût amorti 766 936 696 353 TOTAL 13 390 369 12 733 051 Prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti 31.12.2018 01.01.2018 Créances saines (S1/S2) 2 033 052 1 921 208 Comptes réseau Crédit Mutuel (1) 1 704 444 1 552 204 Autres comptes ordinaires 3 868 3 602 Prêts 23 342 2 372 Autres créances 201 398 263 030 Pensions 100 000 100 000 Créances brutes faisant l'objet de dépréciation individuelle (S3) 0 0 Créances rattachées 6 251 5 421 Dépréciations sur encours sains (S1/S2) -1 -2 Autres dépréciations (S3) 0 0 TOTAL 2 039 302 1 926 627 (1) concerne principalement les encours de reversement CDC (LEP, LDD, Livret bleu, Livret A) Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 31.12.2018 01.01.2018 Créances saines (S1/S2) 10 523 539 10 032 221 Créances commerciales 75 581 62 380 Autres concours à la clientèle 10 431 370 9 952 604 - crédits à l'habitat 7 181 858 6 717 156 - autres concours et créances diverses 3 249 512 3 235 448 - pensions 0 100 000 Créances rattachées 16 588 17 237 Créances d'assurance et réassurance 0 0 Créances brutes faisant l'objet de dépréciation individuelle (S3) 188 663 203 055 Créances brutes 10 712 202 10 235 276 Dépréciations sur encours sains (S1/S2) -38 650 -29 745 Autres dépréciations (S3) -89 421 -95 460 SOUS TOTAL I 10 584 131 10 110 071 Location financement (investissement net) 0 0 Mobilier 0 0 Immobilier 0 0 Créances brutes faisant l'objet de dépréciation individuelle (S3) 0 0 Dépréciations sur encours sains (S1/S2) 0 0 Autres dépréciations (S3) 0 0 SOUS TOTAL II 0 0 TOTAL 10 584 131 10 110 071 dont prêts subordonnés 0 0 Titres au coût amorti 31.12.2018 01.01.2018 Titres 765 386 695 284 Effets publics 160 051 145 796 Obligations et autres titres de dettes 605 335 549 488 - Cotés 601 321 544 627 - Non cotés 4 014 4 861 Créances rattachées 1 666 1 255 TOTAL BRUT 767 052 696 539 dont actifs dépréciés (S3) 1 045 1 261 Dépréciations sur encours sains (S1/S2) -41 -19 Autres dépréciations (S3) -75 -167 TOTAL NET 766 936 696 353 Note 12 - Passifs financiers au coût amorti Dettes envers établissements de crédit au coût amorti 31.12.20 1 8 0 1. 01 .201 8 Autres comptes ordinaires 3 935 3 577 Emprunts 840 007 843 310 Autres dettes 503 473 165 060 Pensions 325 334 304 000 Dettes rattachées 103 1 330 TOTAL 1 672 852 1 317 277 Dettes envers la clientèle au coût amorti 31.12.20 18 0 1. 01 .201 8 Comptes d'épargne à régime spécial 6 688 650 6 385 460 à vue 4 030 585 3 807 708 à terme 2 658 065 2 577 752 Dettes rattachées sur comptes d'épargne 1 291 1 899 SOUS TOTAL 6 689 941 6 387 359 Comptes à vue 2 271 48 1 2 148 341 Comptes et emprunts à terme 698 576 782 164 Pensions 0 0 Dettes rattachées 5 290 6 842 SOUS TOTAL 2 975 347 2 937 347 TOTAL 9 665 288 9 324 706 Dettes représentées par un titre au coût amorti 31.12.2018 01.01.2018 Bons de caisse 58 939 74 363 TMI & TCN 1 370 384 1 498 697 Dettes rattachées 13 563 18 093 TOTAL 1 442 886 1 591 153 Note 13 - Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres par type de produits 31.12.2018 01.01.2018 Effets publics 0 0 Obligations et autres titres de dettes 0 1 385 - Cotés 0 1 385 - Non cotés 0 0 Créances rattachées 1 6 Sous-total brut titres de dettes 1 1 391 Dont titres de dettes dépréciés (S3) 0 0 Dépréciations sur encours sains (S1/S2) 0 0 Autres dépréciations (S3) 0 0 Sous-total net titres de dettes 1 1 391 Prêts 0 0 Créances rattachées 0 0 Sous-total brut prêts et créances 0 0 Dépréciations sur encours sains (S1/S2) 0 0 Autres dépréciations (S3) 0 0 Sous-total net prêts et créances 0 0 Actions et autres instruments de capitaux propres 8 635 7 208 - Cotés 8 635 7 208 - Non cotés 0 0 Titres immobilisés 1 492 293 1 327 661 - Titres de participations 936 937 - Autres titres détenus à long terme 5 181 3 383 - Parts dans les entreprises liées 1 486 176 1 323 341 - Titres prêtés 0 0 - Avances CC SCI douteuses 0 0 Créances rattachées 0 0 Sous-total instruments de capitaux propres 1 500 928 1 334 869 TOTAL 1 500 929 1 336 260 Dont plus ou moins values latentes constatées en capitaux propres 1 092 846 932 645 Dont titres de participation cotés. 0 0 L’option permettant la classification en « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres » a été retenue pour les instruments de capitaux propres présentant un caractère stratégique. Liste des principales participations non consolidées % détenu Capitaux propres Total bilan PNB ou CA Résultat Caisse Centrale Crédit Mutuel 7,16% 562 892 4 803 028 18 132 113 331 BFCM 1,36% 9 019 834 183 553 593 256 -162 400 SA GACM 7,39% 3 320 658 3 363 711 340 181 323 835 SA ACM IARD 3,60% 1 859 739 5 764 671 2 755 544 235 676 SA EURO INFORMATION 7,61% 1 106 433 1 292 446 1 131 530 96 552 OCEAN PARTICIPATIONS 10% 96 639 97 771 2 254 1 408 Les différents chiffres (hors pourcentage de détention) se rapportent à l’exercice 2017 (chiffres CNC). Le détail des titres de participations non consolidés au titre du règlement ANC N°2016-09 est disponible sur le site https://www.creditmutuel.fr/cmmabn/fr/groupe/banque-differente/informations-financieres/rapports-annuels.html Note 14 - Valeur brute et cadrage des dépréciations Valeurs brutes soumises à dépréciation 01.01.2018 Acquisition /production Vente /remboursement Modification des flux* Transfert Autres** 31.12.2018 Actifs financiers au coût amorti - prêts et créances Etablissements de crédit soumis 1 926 629 175 919 -68 245 0 0 5 000 2 039 303 - aux pertes attendues à 12 mois (S1) 1 926 629 175 919 -68 245 0 0 5 000 2 039 303 - aux pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 Actifs financiers au coût amorti - prêts et créances sur la clientèle soumis 10 235 276 1 873 965 -1 493 379 0 0 96 340 10 712 202 - aux pertes attendues à 12 mois (S1) 9 495 374 1 813 731 -1 409 973 0 -61 002 121 998 9 960 128 - aux pertes attendues à terminaison (S2) 536 847 58 086 -79 692 0 48 170 0 563 411 - dont créances clients relevant d'IFRS 15 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 203 055 2 148 -3 714 0 12 832 -25 658 188 663 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 Actifs financiers au coût amorti - titres 696 539 86 105 -14 996 0 0 -596 767 052 - soumis aux pertes attendues à 12 mois (S1) 695 278 86 105 -14 780 0 0 -596 766 007 - soumis aux pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 1 261 0 -216 0 0 0 1 045 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 01.01.2018 Acquisition /production Vente /remboursement Modification des flux* Transfert Autres** 31.12.2018 Actifs financier à la juste valeur par capitaux propres - titres de dettes 1 390 0 -1 324 0 0 -66 0 - aux pertes attendues à 12 mois (S1) 1 390 0 -1 324 0 0 -66 0 - aux pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 Actifs financier à la juste valeur par capitaux propres - Prêts 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues à 12 mois (S1) 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL 12 859 834 2 135 989 -1 577 944 0 0 100 678 13 518 557 * modification des flux ne donnant pas lieu à décomptabilisation ** dont transfert de Buckets Cadrage des dépréciations 01/01/18 Dotation Reprise Transfert Autres 31/12/18 Actifs financiers au coût amorti - prêts et créances Etablissements de crédit -2 0 1 0 0 -1 Actifs financiers au coût amorti - prêts et créances sur la clientèle -125 205 -41 255 38 389 0 0 -128 071 Actifs financiers au coût amorti - titres -186 -26 96 0 0 -116 Actifs financier en JVCP - titres de dettes 0 0 0 0 0 0 Actifs financier en JVCP - Prêts 0 0 0 0 0 0 TOTAL -125 393 -41 281 38 486 0 0 -128 188 IFRS 9 01/01/18 Dotation Reprise Transfert Autres 31/12/18 Prêts et créances Etablissements de crédit -2 0 1 0 0 -1 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 - pertes attendues à 12 mois (S1) -2 0 1 0 0 -1 - pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 0 - pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 (…) 01/01/18 Dotation Reprise Transfert Autres 31/12/18 Prêts et créances clientèle -125 205 -41 255 38 389 0 0 -128 071 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 - pertes attendues à 12 mois (S1) -8 974 -601 5 148 -5 114 0 -9 541 - pertes attendues à terminaison (S2) -20 771 -21 210 7 638 5 234 0 -29 109 dont créances clients relevant d'IFRS 15 0 0 0 0 0 0 - pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine -95 460 -19 444 25 603 -120 0 -89 421 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Actifs financiers au coût amorti - titres -186 -26 96 0 0 -116 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 - pertes attendues à 12 mois (S1) -19 -26 4 0 0 -41 - pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 0 - pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine -167 0 92 0 0 -75 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Actifs financier en JVCP - titres de dettes 0 0 0 0 0 0 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 - pertes attendues à 12 mois (S1) 0 0 0 0 0 0 - pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 0 - pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 Actifs financier en JVCP - Prêts 0 0 0 0 0 0 dont actifs dépréciés (S3) dès l'origine 0 0 0 0 0 - pertes attendues à 12 mois (S1) 0 0 0 0 0 0 - pertes attendues à terminaison (S2) 0 0 0 0 0 0 - pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture mais non dépréciés dès l'origine 0 0 0 0 0 0 - aux pertes attendues sur actifs dépréciés (S3) à la clôture et dès l'origine 0 0 0 0 0 TOTAL -125 393 -41 281 38 486 0 0 -128 188 Aucun actif n'a été déprécié (S3) dès l'origine sur la période. Note 15 - Actifs et passifs à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par résultat 31/12/ 18 01/01/ 18 Transaction Juste valeur sur option Autres JVPR Total Transaction Juste valeur sur option Autres JVPR Total Titres 0 0 481 924 481 924 0 0 495 359 495 359 - Effets publics 0 0 0 0 0 0 0 0 - Obligations et autres titres de dettes 0 0 466 920 466 920 0 0 473 256 473 256 . Cotés 0 0 343 913 343 913 0 0 363 850 363 850 . Non cotés 0 0 123 007 123 007 0 0 109 406 109 406 dont OPC 0 466 920 466 920 0 473 256 473 256 - Actions et autres instruments de capitaux propres 0 5 941 5 941 0 6 206 6 206 . Cotés 0 0 0 0 0 0 . Non cotés 0 5 941 5 941 0 6 206 6 206 - Titres immobilisés 9 063 9 063 15 897 15 897 . Titres de participations 5 291 5 291 10 536 10 536 . Autres titres détenus à long terme 3 772 3 772 4 340 4 340 . Parts dans les entreprises liées 0 0 0 0 . Autres titres immobilisés 0 0 1 021 1 021 Instruments dérivés 3 433 3 433 3 696 3 696 Prêts et créances 0 0 0 0 0 0 dont pensions 0 0 0 0 TOTAL 3 433 0 481 924 485 357 3 696 0 495 359 499 055 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 31.12.201 8 0 1. 01 .201 8 Instruments dérivés détenus à des fins de transaction 3 373 3 538 Autres passifs financiers détenus à des fins de transaction 0 0 TOTAL 3 373 3 538 Passifs financiers détenus à des fins de transaction : 31.12.2018 01.01.2018 Vente à découvert de titres 0 0 - Effets publics 0 0 - Obligations et autres titres de dettes 0 0 - Actions et autres instruments de capitaux propres 0 0 Dettes représentatives des titres donnés en pension 0 0 Instruments dérivés de transaction 3 373 3 538 Autres passifs financiers détenus à des fins de transaction 0 0 TOTAL 3 373 3 538 Analyse des instruments dérivés de transaction 31.12.2018 01.01.2018 Notionnel Actif Passif Notionnel Actif Passif Instrument de taux 1 542 000 3 395 3 373 1 855 000 3 664 3 538 Swaps 1 450 000 3 373 3 373 1 750 000 3 546 3 538 Autres contrats fermes 0 0 0 0 0 0 Options et instruments conditionnels 92 000 22 0 105 000 118 0 I nstrument de change 37 288 38 0 28 964 32 0 Swaps 12 498 0 0 0 0 0 Autres contrats fermes 24 790 38 0 28 964 32 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 0 Autres que taux et change 0 0 0 0 0 0 Swaps 0 0 0 0 0 0 Autres contrats fermes 0 0 0 0 0 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 0 T OTAL 1 579 288 3 433 3 373 1 883 964 3 696 3 538 Les swaps sont valorisés avec une courbe OIS s'ils sont col latéralisés ou avec une courbe BOR dans le cas inverse. Les éléments couverts sont valorisés avec une courbe Bor. L'écart résultant de la différence de courbe de valorisation entre les éléments couverts et de couverture est comptabilisé en inefficacité. Par ailleurs, la valeur des dérivés tient compte du risque de contrepartie . Note 16 - Couverture Instruments dérivés de couverture 31.12.2018 01.01.2018 Notionnel Actif Passif Notionnel Actif Passif Couverture de Fair Value Hedge 2 646 399 59 179 46 909 2 562 294 83 535 35 667 Swaps 2 646 399 59 179 46 909 2 562 294 83 535 35 667 Autres contrats fermes 0 0 0 0 0 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 0 Couverture de Cash Flow Hedge 0 0 0 0 0 0 Swaps 0 0 0 0 0 0 Autres contrats fermes 0 0 0 0 0 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 0 TOTAL 2 646 399 59 179 46 909 2 562 294 83 535 35 667 L'inefficacité constatée en résultat impacte positivement les comptes (0K€ comptabilisés dans le poste "Gains nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat") ( Cf. note 2 9 ). Les swaps sont valorisés avec une courbe OIS s'ils sont col latéralisés ou avec une courbe BOR dans le cas inverse. Les éléments couverts sont valorisés avec une courbe Bor. L'écart résultant de la différence de courbe de valorisation entre les éléments couverts et de couverture est comptabilisé en inefficacité. Par ailleurs, la valeur des dérivés tient compte du risque de contrepartie . Echéancier de la valeur nominale des instruments dérivés de couverture : Moins de 3 mois De 3 mois à moins de 1 an De 1 an à 5 ans Plus de 5 ans 31.12. 18 Couverture de Fair Value Hedge 50 000 256 900 1 654 594 684 905 2 646 399 Swaps 50 000 256 900 1 654 594 684 905 2 646 399 Autres contrats fermes 0 0 0 0 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 Couverture de Cash Flow Hedge 0 0 0 0 0 Swaps 0 0 0 0 0 Autres contrats fermes 0 0 0 0 0 Options et instruments conditionnels 0 0 0 0 0 TOTAL 50 000 256 900 1 654 594 684 905 2 646 399 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux Juste valeur du risque de taux d'intérêt par portefeuilles 31.12.20 1 8 0 1. 01 .20 1 8 Variation . d'actifs financiers 2 1 819 11 395 91,5 % . de passifs financiers 5 419 16 770 -67,7 % Eléments micro - couverts en Fair Value Hedge Eléments couverts à l'a ctif : 31.12.2018 31.12 .2017 Valeur au bilan Dont réévaluation liée à la couverture Dont réévaluation de l'exercice* Cumul des ajustements de JV restant au bilan (élément couvert qui a cessé d'être ajusté) Valeur au bilan Dont réévaluation liée à la couverture Dont réévaluation de l'exercice* Cumul des ajustements de JV restant au bilan (élément couvert qui a cessé d'être ajusté) Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 0 0 0 0 0 Prêts et créances clientèle au coût amorti 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres au coût amorti 141 796 16 899 206 0 0 0 0 0 Actifs financiers à la JVCP 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL 141 796 16 899 206 0 0 0 0 0 * pour comptabilisation de l'inefficacité de couverture sur l'ex e rcice Eléments couverts au pass if : 31.12.2018 31.12 .2017 Valeur au bilan Dont réévaluation liée à la couverture Dont réévaluation de l'exercice* Cumul des ajustements de JV restant au bilan (élément couvert qui a cessé d'être ajusté) Valeur au bilan Dont réévaluation liée à la couverture Dont réévaluation de l'exercice* Cumul des ajustements de JV restant au bilan (élément couvert qui a cessé d'être ajusté) Dettes représentées par un titre 526 529 39 237 (10 756) 0 0 0 0 0 Dettes envers les établissements de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0 Dettes envers la clientèle 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL 526 529 39 237 (10 756) 0 0 0 0 0 Note 17 - Hiérarchie de la juste valeur des instruments financiers évalués à la juste valeur au bilan 31.12.2018 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Actifs financiers IFRS 9 Juste valeur par capitaux propres 8 636 0 1 492 293 1 500 929 - Effets publics & valeurs assimilées 0 0 0 0 - Obligations & autres titres de dettes 1 0 0 1 - Actions & autres instruments de capitaux propres 8 635 0 0 8 635 - Participations & ATDLT 0 0 6 117 6 117 - Parts entreprises liées 0 0 1 486 176 1 486 176 Transaction / JVO / Autres 349 854 126 440 9 063 485 357 - Obligations et autres titres de dettes – Autres JVPR 343 913 123 007 0 466 920 - Actions et autres instruments de capitaux propres – Autres JVPR 5 941 0 0 5 941 - Participations et ATDLT – Autres JVPR 0 0 9 063 9 063 - Dérivés et autres actifs financiers - Transaction 0 3 433 0 3 433 Instruments dérivés de couverture 0 59 179 0 59 179 TOTAL 358 490 185 619 1 501 356 2 045 465 Passifs financiers IFRS 9 Transaction / JVO 0 3 373 0 3 373 - Dérivés et autres passifs financiers - Transaction 0 3 373 0 3 373 Instruments dérivés de couverture 0 46 909 0 46 909 TOTAL 0 50 282 0 50 282 Il n’y a pas de transfert entre les niveaux 1 et 2 dont le montant est supérieur à 10% du montant de la ligne « Total » pour la catégorie d’actif ou de passif concerné. - niveau 1 : cours coté sur un marché actif. - niveau 2 : cours de marchés actifs pour des instruments semblables et techniques de valor isation dont toutes les données importantes sont fondées sur des informations de marché observables, - niveau 3 : valorisation sur la base de modèles internes contenant des données non observables significatives. Hiérarchie de la Juste Valeur – Détail du niveau 3 : 31.12.2018 Ouverture Achats Emissions Ventes Rembts Transferts Gains & Pertes en résultat Gains & Pertes en capitaux propres Autres Clôture Juste valeur par capitaux propres 1 455 964 1 798 289 0 0 -128 303 0 162 546 -1 1 4 92 293 Oblig. Et autres titres de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Actions et autres instruments de capitaux propres 109 406 0 0 0 0 -109 406 0 0 0 0 Participations & ATDLT 23 217 1 798 0 0 0 -18 897 0 0 -1 6 11 7 Parts entreprises liées 1 3 2 3 341 0 289 0 0 0 0 162 546 0 1 486 176 Transaction / JVO / Autres 0 1 218 19 0 -4 753 -515 15 897 -1 953 0 -1 02 1 9 063 Participations & ATDLT – Autres JVPR 0 1 218 190 -4 753 -515 15 897 -1 953 0 -1 021 9 063 TOTAL 1 455 964 3 016 479 -4 753 -515 -112 406 -1 953 162 546 -1 022 1 501 356 No te 18 - Compensation des actifs et passifs financiers 31.12.201 8 Montant brut des actifs financiers Montants nets présentés au bilan Montants liés non compensés au bilan Montant net Impact des conventions-cadre de compensation Instruments financiers reçus en garantie Trésorerie reçue (cash collateral) Actifs financiers Dérivés 62 612 62 612 - 33 252 0 - 29 360 0 Pensions 101 293 101 293 0 -100 058 0 1 235 TOTAL 163 905 163 905 - 33 25 2 - 100 058 - 29 360 1 235 31.12.201 8 Montant brut des passifs financiers Montants nets présentés au bilan Montants liés non compensés au bilan Montant net Impact des conventions-cadre de compensation Instruments financiers donnés en garantie Trésorerie versée (cash collateral) Passifs financiers Dérivés 50 282 50 282 -33 252 0 -17 030 0 Pensions 325 334 325 334 0 -322 437 -2 897 0 TOTAL 375 616 375 616 -33 252 -322 437 -19 927 0 31.12.201 7 Montant brut des actifs financiers Montants nets présentés au bilan Montants liés non compensés au bilan Montant net Impact des conventions-cadre de compensation Instruments financiers reçus en garantie Trésorerie reçue (cash collateral) Actifs financiers Dérivés 87 231 87 231 -27 862 0 -54 845 4 524 Pensions 200 700 200 700 0 -192 924 -7 776 0 TOTAL 287 931 287 931 -27 862 -192 924 -62 621 4 524 31.12.201 7 Montant brut des passifs financiers Montants nets présentés au bilan Montants liés non compensés au bilan Montant net Impact des conventions-cadre de compensation Instruments financiers donnés en garantie Trésorerie versée (cash collateral) Passifs financiers Dérivés 39 205 39 205 -27 862 0 -11 343 0 Pensions 304 255 304 255 0 -298 396 -5 859 0 TOTAL 343 460 343 460 -27 862 -298 396 -17 202 0 Les montants figurant dans la 2eme colonne correspondant à la compensation comptable, selon IAS 32, pour les opérations passant en chambre. La colonne « impact des con ventions-cadre de compensation » correspond aux encours de transactions relevant de contrats exécutoires mais ne faisant pas l’objet d’une compensation comptable. Cela concerne notamment les opérations pour lesquels le droit à compenser s’exerce en cas de défaillance, d’insolvabilité ou de la faillite d’une des parties aux contrats. Sont concernés les dérivés et les pensions, traités ou non via des chambres de compensation. La colonne "instruments financiers reçus/donnés en garantie" comprend les collatéraux échangés sous forme de titres à leur valeur de marché. La colonne « trésorerie reçue/versée (cash collateral) » inclut les dépôts de garantie reçus ou donnés en contrepartie des valeurs de marchés positives ou négatives des instruments financiers. Ils sont comptabilisés au bilan dans les comptes d’actifs ou passifs divers . Note 19 - Impôts Impôts courants 31.12.2018 01.01.2018 Actif (par résultat) 76 511 62 595 Passif (par résultat) 22 478 31 098 Impôts différés 31.12.2018 01.01.2018 Actif (par résultat) 22 602 25 887 Actif (par capitaux propres) 0 0 Passif (par résultat) 0 0 Passif (par capitaux propres) 45 813 42 084 Répartition des impôts différés par grandes catégories : 31.12.2018 01.01.2018 Actif Passif Actif Passif Reports fiscaux déficitaires 581 186 Différences temporaires sur 22 129 45 921 25 816 42 199 - PV/MV différées sur titres disponibles à la vente 45 921 42 199 - Autres gains/pertes latents ou différés 108 115 - provisions 18 209 19 991 - résultats des sociétés transparentes 12 55 - autres décalages temporaires 3 800 5 655 Compensation par capitaux propres -108 -108 -115 -115 Total des actifs et passifs d'impôts différés 22 602 45 813 25 887 42 084 Les impôts différés sont calculés selon le principe du report variable . L e s taux de l'impôt différé est , selon les délais de retournement, de 32,02 % pour le N+1 et de 25,85% pour le N+5. Note 20 - Comptes de régularisation et actifs et passifs divers Comptes de régularisation et actifs divers 31.12.2018 01.01.2018 Comptes de régularisation actif Valeurs reçues à l'encaissement 21 211 50 181 Comptes d’ajustement sur devises 0 0 Produits à recevoir 4 179 4 673 Comptes de régularisation divers 60 537 51 331 Sous-total 85 927 106 185 Autres actifs Débiteurs divers 30 347 42 545 Autres emplois divers 1 224 1 521 Sous-total 31 571 44 066 TOTAL 117 498 150 251 Comptes de régularisation et passifs divers 31.12.2018 01.01.2018 Comptes de régularisation passif Comptes indisponibles sur opérations de recouvrement 0 0 Charges à payer 4 008 4 775 Produits constatés d’avance 68 839 65 114 Comptes de régularisation divers 56 383 72 128 Sous-total 129 230 142 017 Autres passifs Versement restant à effectuer sur titres 18 187 18 187 Créditeurs divers 48 599 47 811 Sous-total 66 786 65 998 TOTAL 196 016 208 015 Note 21 - Immeubles de placement 01.01.2018 Augmentation Diminution Autres Variations 31.12.2018 Coût historique 751 80 -65 0 766 Amortissement et dépréciation -520 -12 2 0 -530 MONTANT NET 231 68 -63 0 236 Note 22 - Immobilisations corporelles et incorporelles Immobilisations corporelles 01.01.2018 Augmentation Diminution Autres variations 31.12.2018 Coût historique Terrains d'exploitation 7 420 1 317 -66 0 8 671 Constructions d'exploitation 113 009 155 -10 0 113 154 Autres immobilisations corporelles 18 942 618 -214 0 19 346 TOTAL 139 371 2 090 -290 0 141 171 Amortissement et dépréciation Constructions d'exploitation -81 605 -4 514 10 0 -86 109 Autres immobilisations corporelles -17 212 -496 213 0 -17 495 TOTAL -98 817 -5 010 223 0 -103 604 MONTANT NET 40 554 -2 920 -72 0 37 567 I m m obilisations incorporelles 01.01.2018 Augmentation Diminution Autres 31.12.2018 Coût historique Immobilisations acquises 9 551 8 0 0 9 559 - logiciels 32 0 0 0 32 - autres 9 519 8 0 0 9 527 TOTAL 9 551 8 0 0 9 559 Amortissement et dépréciation Immobilisations acquises -3 346 -743 0 0 -4 089 - logiciels -32 0 0 0 -32 - autres -3 314 -743 0 0 -4 057 TOTAL -3 346 -743 0 0 -4 089 MONTANT NET 6 205 -735 0 0 5 470 Note 23 - Ecart d’acquisition 01.01.2018 Augmentation Diminution Autres Variations 31.12.2018 Ecart d’acquisition brut 12 672 0 0 0 12 672 Dépréciations 0 0 0 0 0 MONTANT NET 12 672 0 0 0 12 672 Filiales Valeur EA au 01.01.18 Augmentation Diminution Autres Variations Valeur EA au 31.12.18 Helloasso 12 672 0 0 12 672 0 Note 24 - Provisions et passifs éventuels 01.01.2018 Dotations de l'exercice Reprises de l'exercice (provision utilisée) Reprises de l’exercice (provision non utilisée) Autres variations (*) 31.12.2018 Provisions pour risques 16 034 4 419 -23 -4 808 -2 15 620 Sur engagements par signature…. 2 172 2 104 0 -1 422 0 2 854 Sur engagements de garantie…. 1 253 553 0 -879 -2 925 dont pertes attendues à 12 mois (S1) 284 261 0 -161 -1 383 dont pertes attendues à terminaison (S2) 969 292 0 -718 -1 542 Sur engagements de financement…. 1 939 1 046 0 -1 848 0 1 137 dont pertes attendues à 12 mois (S1) 872 793 0 -799 0 866 dont pertes attendues à terminaison (S2) 1 067 253 0 -1 049 0 271 Provisions pour litiges 2 091 240 -23 -527 0 1 781 Provisions pour risques/créances diverses 8 579 476 0 -132 0 8 923 Autres provisions 15 331 1 710 -326 -2 008 0 14 707 Provision pour épargne logement 12 167 1 336 0 -1 1 13 502 Provision pour éventualités div. 1 501 343 -326 -636 -1 881 Autres provisions 1 663 32 0 -1 371 0 324 Provisions pour engagements de retraite 955 112 -82 0 -1 984 TOTAL 32 320 6 241 -431 -6 816 -3 31 311 31.12.2016 Dotations de l'exercice Reprises de l'exercice (provision utilisée) Reprises de l’exercice (provision non utilisée) Autres variations 31.12.2017 Provisions pour risques 13 305 1 905 -143 -2 225 0 12 842 Sur engagements par signature 2 687 904 0 -1 418 -1 2 172 Provisions pour litiges 2 779 261 -143 -807 1 2 091 Provisions pour risques sur créances diverses 7 839 740 0 0 0 8 579 Autres provisions 13 794 1 867 -241 -89 0 15 331 Provision pour épargne logement 11 044 1 144 0 -21 0 12 167 Provision pour éventualités div. 1 130 680 -241 -68 0 1 501 Autres provisions 1 620 43 0 0 0 1 663 Provisions pour engagements de retraite 1 012 15 -72 0 0 955 TOTAL 28 111 3 787 -456 -2 314 0 29 128 Tableau des provisions PEL/CEL 0-4 ans 4-10 ans +10 ans Total Montant des encours collectés au titre des PEL sur la phase épargne 296 402 950 846 750 730 1 997 978 Montant des provisions sur PEL 2 743 6 142 4 259 13 144 Montant des encours collectés au titre des CEL sur la phase épargne 153 353 Montant des provisions sur CEL 130 Dotations Provisions EL 1 335 Reprises Provisions EL (1) Montant des encours de crédits en vie octroyés au titre des PEL/CEL (12 365) Montant des provisions sur prêts PEL/CEL 228 Engagements de retraites et avantages similaires 01.01.2018 Dotations de l’exercice Reprises de l’exercice Autres variations 31.12.2018 Engagements de retraite à prestations définies et assimilés hors caisses de retraite 0 0 0 0 0 Primes liées aux médailles du travail (autres avantages à long terme) 955 112 -82 -1 984 Régime à prestations définies - Principales hypothèses actuarielles retenues 31.12.2018 01.01.2018 Taux d'actualisation 1,50 % 1,20 % Taux attendu d'augmentation des salaires 0,83 % 0,66 % Indemnités de fin de carrière Variation de la dette actuarielle 0 1. 01 .20 18 Charges d’intérêt Coût services rendus de la période Cotis. Au régime Ecarts actuariels suite changt hypo. Démo. Ecarts actuariels suite changt hypo. financières Paiement aux bénéficiaires 31.12.20 18 Engagements 7 824 85 345 230 -21 -673 7 790 Contrat d’assurance 9 584 115 401 -673 9 427 Solde net - 1 760 - 1 637 Variation de la dette actuarielle 31.12.2016 Charges d’intérêt Coût services rendus de la période Cotis. Au régime Ecarts actuariels suite changt hypo. Démo. Ecarts actuariels suite changt hypo. financières Paiement aux bénéficiaires 31.12.20 17 Engagements 9 610 105 459 -71 -1 519 -760 7 824 Contrat d’assurance 9 754 117 473 -760 9 584 Solde net - 144 - 1 760 Variation de la juste valeur des actifs du régime 01.01.2018 Effets de l’actualisation Rendement des actifs du régime au-delà du produit d’intérêt Cotisations au régime Paiement aux bénéficiaires 31.12.2018 Juste valeur des actifs du régime 9 584 401 115 -673 9 427 Variation de la juste valeur des actifs du régime 31.12.201 6 Effets de l’actualisation Rendement des actifs du régime au-delà du produit d’intérêt Cotisations au régime Paiement aux bénéficiaires 31.12.201 7 Juste valeur des actifs du régime 9 754 473 117 -760 9 584 Note 25 - Réserves liées au capital et réserves Capitaux propres part du groupe (hors résultat et gains et pertes latents) 31.12.2018 01.01.2018 Capital et réserves liées au capital 288 312 282 116 - Capital 278 749 272 553 - Prime d'émission, apport, fusion, scission, conversion 9 563 9 563 Réserves consolidées 1 226 807 1 091 768 - Autres réserves (dont effets liés à la première application) 1 226 806 1 091 767 - Report à nouveau 1 1 TOTAL 1 515 119 1 373 884 Les Caisses Locales sont des sociétés coopératives à capital variable et à respo nsabilité limitée dont le capital est détenu uniquement par leurs sociétaires (clients) ; la Caisse Fédérale du Crédit Mutuel de Maine-Anjou et Basse-Normandie est une société coopérative anon yme à capital variable dont le capital est détenu d’une part par les caisses locales et d’autre part par s es administrateurs . Gains ou pertes latents ou différés 31.12.2018 01.01.2018 Gains ou pertes latents ou différés* liés aux : - actifs financiers en JVCPR – instruments de dettes 0 6 - actifs financiers en JVCPNR – instruments de capitaux propres 1 092 847 932 640 - dérivés de couverture (CFH) - écarts actuariels sur les régimes à prestations définies -229 -218 TOTAL 1 092 618 932 428 * soldes nets d'IS et après traitement de la comptabilité reflet Note 26 - Engagements donnés et reçus Engagements donnés 31.12.2018 01.01.2018 Engagements de financement Engagements en fave ur d'établissements de crédit 23 925 30 213 Engagements en faveur de la clientèle 1 554 504 1 533 870 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 8 025 12 598 Engagements d'ordre de la clientèle 323 385 302 308 Engagements sur titres Autres engagements donnés 516 406 Engagements reçus 31.12.2018 01.01.2018 Engagements de financement Engagements reçus d’établissement de crédit 2 470 0 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 2 386 585 2 172 900 Engagements reçus de la clientèle 603 043 616 505 Engagements sur titres Autres engagements reçus 76 319 63 868 Titres et valeurs donnés en pension 31.12.2018 01.01.2018 Actifs donnés en pension 364 802 340 836 Passifs associés 325 334 304 000 TOTAL 690 136 644 836 Autres Actifs donnés en garantie de passif 31.12.2018 01.01.2018 Titres prêtés 0 0 Dépôts de garantie sur opérations de marché 27 649 24 803 TOTAL 27 649 24 803 Pour son activité de refinancement, le Groupe procède à la mise en pension de titres de dettes et/ou de capitaux propres. Elle se traduit par le transfert de la propriété de titres que le bénéficiaire peut à son tour prêter. Les coupons ou dividendes bénéficient à l’emprunteur. Ces opérations sont soumises à appels de marge et le Groupe est exposé à la non restitution des titres. Les autres actifs donnés en garantie de passifs concernent les dérivés pour lesquels sont versés les appels de marge lorsque leur juste valeur est négative. Ces montants comprennent les marges initiales et celles versées ultérieurement. C – NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RESULTAT Note 27 - Intérêts et produits / charges assimilés 31.12.20 1 8 31.12.20 1 7 Produits Charges Produits Charges Etablissements de crédit & banques centrales 23 210 -4 861 14 415 -4 459 Clientèle 239 539 -104 762 250 651 -109 205 Instruments dérivés de couverture 46 404 -37 284 54 663 -48 253 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 539 -886 2 -459 Actifs financiers à la juste valeur par résultat / Actifs disponibles à la vente 9 0 15 682 0 Titres au coût amorti 1 051 0 100 0 Dettes représentées par un titre 0 - 18 869 0 -26 621 TOTAL 31 0 752 -16 6 66 2 3 35 513 - 188 997 Dont produits et charges d'intérêt calculés au TIE 263 809 -128 492 280 848 -140 285 Dont intérêts sur passifs au cout amorti -128 492 -140 285 No te 28 - Commissions 31.12.20 1 8 31.12.20 1 7 Produits Charges Produits Charges Etablissements de crédit 944 -103 921 -100 Clientèle 37 661 -1 753 38 410 -1 372 Titres 4 985 -152 5 104 -164 d ont activités gérées pour compte de tiers 2 895 3 185 Instruments dérivés 14 0 11 0 Change 80 0 75 0 Prestations de services 93 474 -17 481 88 638 -16 197 TOTAL 137 158 -19 489 133 159 -17 833 Note 29 - Gains ou pertes sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 31.12.2018 31.12.2017 Instruments de transaction 65 -2 971 Instruments à la juste valeur sur option 0 -457 Inefficacité des couvertures 0 1 Sur couverture de flux de trésorerie (CFH) 0 0 Sur couverture de juste valeur (FVH) 0 1 . Variations de juste valeur des éléments couverts 32 737 9 308 . Variations de juste valeur des éléments de couverture -32 737 -9 307 Résultat de change 97 648 Autres instruments à la juste valeur sur résultat 3 883 0 TOTAL DES VARIATIONS DE JUSTE VALEUR 4 045 -2 779 Note 30 - Gains ou pertes nets sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (2018) /Actifs disponibles à la vente (2017) 31.12.2018 31.12.2017 Dividendes 32 729 35 315 dont résultant d'instruments décomptabilisés sur la période 0 0 PV/MV réalisées sur instruments de dettes 0 0 PV/MV réalisées sur instruments de capitaux propres (2017) 73 598 PV/MV réalisées sur instruments au coût amorti (2017) 0 TOTAL 32 729 108 913 A noter que les PV/MV réalisées sur instruments au coût amorti sont reclassés en « Gains ou pertes nets sur actifs et passifs financiers au coût amorti » à compter de 2018 et que celles sur instruments de capitaux propres ne passent plus par résultat, en application d'IFRS 9 . Sur l’exercice 2018, aucune plus ou moins-value n’a été réalisé sur l’exercice. Note 3 1 - Produits / Charges des autres activités 31.12.2018 31.12.2017 Produits des autres activités Immeubles de placements * : - reprises de provisions/amortissements 0 0 - plus values de cession 0 0 Charges refacturées 38 35 Autres produits 4 735 3 724 Sous-total 4 773 3 759 Charges des autres activités Immeubles de placement : -12 -32 - dotations aux provisions/amortissements (selon traitement retenu) -12 -32 - moins values de cession 0 0 Autres charges -2 774 -2 526 Sous-total -2 786 -2 558 T OTAL autres produits nets / autres charges nettes 1 987 1 201 * hors activités d'assurance Note 3 2 - Frais généraux 31.12.201 8 31.12.201 7 Charges de personnel -116 214 -118 923 Autres charges d’exploitation -57 534 -56 802 Dot. et r ep. s/amort. et prov. s/immobilisations corp. et incorp. - 5 752 - 5 740 TOTAL - 179 500 - 181 465 Charges de personnel 31.12.2018 31.12.2017 Salaires et traitements -66 004 -67 234 Charges sociales -28 059 -27 690 Intéressement et participation des salariés -12 028 -13 780 Impôts, taxes et versements assimilés sur rémunérations -10 123 -10 219 TOTAL -116 214 -118 923 Autres charges d’exploitation 31.12.2018 31.12.2017 Impôts et taxes -7 934 -6 887 Services extérieurs -49 459 -49 916 Autres charges diverses -141 1 TOTAL -57 534 -56 802 Dotations/reprises sur amortissements et provisions des immobilisations corporelles et incorporelles 31.12.2018 31.12.2017 Amortissements : -5 752 -5 740 - immobilisations corporelles -5 009 -5 698 - immobilisations incorporelles -743 -42 Dépréciations : 0 0 - immobilisations incorporelles 0 0 TOTAL -5 752 -5 740 Note 3 3 - Coût du risque 31.12.2018 31.12.2017 - pertes attendues à 12 mois (S1) -682 0 - pertes attendues à terminaison (S2) -7 116 -3 441 - actifs dépréciés (S3) -4 940 -5 273 TOTAL -12 738 -8 714 31.12.2018 Dotations Reprises Créances irrécouvrables couvertes Créances irrécouvrables non couvertes Recouvrement sur créances apurées TOTAL Pertes attendues à 12 mois (S1) -7 433 6 751 -682 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 1 1 Prêts et créances clientèle au coût amorti -6 353 5 786 -567 Actifs financiers au coût amorti - titres -26 4 -22 Engagements donnés -1 054 960 -94 Pertes attendues à terminaison (S2) -22 382 15 266 -7 116 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 Prêts et créances clientèle au coût amorti -21 837 13 499 -8 338 Actifs financiers au coût amorti - titres 0 0 0 Engagements donnés -545 1 767 1 222 Actifs dépréciés (S3) -21 679 26 161 -8 552 -1 516 646 -4 940 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 0 0 0 Prêts et créances clientèle au coût amorti -19 099 24 514 -8 552 -1 516 646 -4 007 Actifs financiers au coût amorti - titres 0 93 0 0 0 93 Engagements donnés -2 580 1 554 0 0 0 -1 026 TOTAL -51 494 48 178 -8 552 -1 516 646 -12 738 31.12.2017 Dotations Reprises Créances irrécouvrables couvertes Créances irrécouvrables non couvertes Recouvrement sur créances apurées TOTAL Pertes attendues à 12 mois (S1) 0 0 0 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 Prêts et créances clientèle au coût amorti 0 0 0 Actifs financiers au coût amorti - titres 0 0 0 Engagements donnés 0 0 0 Pertes attendues à terminaison (S2) -8 564 5 123 -3 441 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 Prêts et créances clientèle au coût amorti -8 564 5 123 -3 441 Actifs financiers au coût amorti - titres 0 0 0 Engagements donnés 0 0 0 Actifs dépréciés (S3) -25 616 30 203 -9 464 -1 594 1 198 -5 273 Prêts et créances Etablissements de crédit au coût amorti 0 0 0 0 0 0 Prêts et créances clientèle au coût amorti -23 972 28 722 -9 464 -1 594 1 198 -5 110 Actifs financiers au coût amorti - titres 0 63 63 Engagements donnés -1 644 1 418 -226 TOTAL -34 180 35 326 -9 464 -1 594 1 198 -8 714 Note 3 4 - Gains ou pertes sur autres actifs 31.12.201 8 31.12.201 7 Immobilisations corporelles & incorporelles -12 275 - MV de cession - 12 -70 - PV de cession 0 345 TOTAL -12 275 Note 3 5 - Variations de valeur des écarts d’acquisition 31.12.201 8 31.12.201 7 Dépréciation des écarts d'acquisition 0 0 Ecart d'acquisition négatif passé en résultat 0 0 TOTAL 0 0 Note 3 6 - Impôts sur les bénéfices Décomposition de la charge d’impôt 31.12.201 8 31.12.201 7 Charge d'impôt exigible - 29 883 -32 952 Charge d'impôt différé - 3 285 -9 096 Ajustements au titre des exercices antérieurs 3 568 981 TOTAL - 29 600 - 41 067 Rapprochement entre la charge d’impôt comptabilisée et la charge d’impôt théorique 31.12.201 8 31.12.201 7 Taux d'impôt théorique 34,43% 34,43% Impact du taux réduit s/PV à long terme - 0 ,1 0 % -12,11% Décalages permanents - 7 , 42 % -2,08% Autres 0 , 43 % 2,62% Taux d'impôt effectif 2 7 , 34 % 22,85% Résultat taxable 1 08 270 179 730 Charge d'impôt -29 600 - 41 067 D – NOTES RELATIVES A L’ETAT DU RESULTAT NET ET DES GAINS E T PERTES DIRECTEMENT COMPTABILISES EN CAPITAUX PROPRES Note 3 7 – Recyclage de gains et pertes directement comptabilisés en capitaux propres 31.12.2018 31.12.2017 Mouvements Mouvements Ecarts de conversion Reclassement vers le résultat Autres mouvements Sous-total 0 0 Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente Reclassement vers le résultat -73 233 Autres mouvements 70 389 Sous-total 0 -2 844 Réévaluation des actifs financiers à la JVCP Reclassement vers le résultat* 0 Autres mouvements 160 20 1 Sous-total 160 20 1 0 Réévaluation des instruments dérivés de couverture Reclassement vers le résultat Autres mouvements Sous-total 0 0 Réévaluation des placements des activités d'assurance (actifs financiers disponibles à la vente) dont actifs SPPI Reclassement vers le résultat Autres mouvements Sous-total 0 0 Réévaluation des immobilisations Ecart de réévaluation liés au risque de crédit propre sur les passifs financiers en JVO transférés en réserves Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies -11 792 Quote-part des gains ou pertes latents ou différés sur entreprises MEE TOTAL 160 19 0 -2 052 Note 3 8 – Impôt relatif à chaque composante de gains et pertes directement comptabilisés en capitaux propres 31.12.20 1 8 31.12.20 1 7 Valeur brute Impôts Valeur nette Valeur brute Impôts Valeur nette Réévaluation des actifs financiers à la JVCP 163 924 - 3 722 160 202 -2 189 -655 -2 844 Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies -4 - 7 -11 1 208 -416 792 TOTAL 163 920 - 3 729 160 191 -98 1 - 1 071 -2 052 II I – AUTRES INFORMATIONS Note 3 9 – Juste valeur des instruments financiers comptabilis é s au coût amorti Les justes valeurs présentées sont une estimation à partir des paramètres observables au 31 décembre 2018 . Elles sont issues d'un calcul d'actualisation des flux futurs estimés à partir d'une courbe de taux qui comprend le coût de signature inhérent au débiteur. Les instruments financiers présentés dans cette information sont les prêts et emprunts. Ils ne reprennent pas les éléments non monétaires (actions), les comptes de fournisseurs et les comptes d'autres actifs, des autres passifs et les comptes de régularisation. Les instruments non financiers ne sont pas concernés par cette information. La juste valeur des instruments financiers exigibles à vue et des contrats d'épargne réglementée de la clientèle est égale à la valeur exigible par le client, soit la valeur comptable. Nous attirons l'attention sur le fait que hormis les actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance, les instruments financiers comptabilisés au coût amorti ne sont pas cessibles ou ne font pas dans la pratique l'objet de cession avant leur échéance. De ce fait, les plus-values ou les moins-values ne seront pas constatées. Ces instruments financiers sont évalués sur la base de prix de marché observés. Si toutefois, les instruments financiers comptabilisés au coût amorti devaient faire l'objet d'une cession, le prix de cette cession pourrait différer significativement de la juste valeur calculée au 31 décembre. 31.12.2018 V aleur de marché V aleur au bilan Plus ou moins- values latentes Niveau 1 de hiérarchie Niveau 2 de hiérarchie Niveau 3 de hiérarchie Actifs 14 218 323 13 390 369 827 954 285 784 13 932 539 0 Prêts et créances sur établissements de crédit 2 036 727 2 039 302 -2 575 0 2 036 727 0 Prêts et créances à la clientèle 11 394 894 10 584 131 810 763 0 11 394 894 0 Titres au coût amorti 786 702 766 936 19 766 285 784 500 918 0 Passifs 13 184 940 12 781 026 403 914 0 6 172 489 7 012 450 Dettes envers les établissements de crédit 1 699 835 1 672 852 26 983 0 1 699 336 498 Dettes envers la clientèle 9 998 580 9 665 288 333 292 0 2 986 628 7 011 952 Dettes représentées par un titre 1 486 525 1 442 886 43 639 0 1 486 525 0 Dettes subordonnées 0 0 0 0 0 0 31.12.2017 V aleur de marché V aleur au bilan Plus ou moins-values latentes Niveau 1 de hiérarchie Niveau 2 de hiérarchie Niveau 3 de hiérarchie Actifs 12 784 621 12 028 799 755 822 5 802 12 778 204 615 Prêts et créances sur établissements de crédit 1 900 615 1 901 909 -1 294 0 1 900 615 0 Prêts et créances à la clientèle 10 877 589 10 120 502 757 087 0 10 877 589 0 Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance 6 417 6 388 29 5 802 0 615 Passifs 12 624 589 12 169 979 -454 610 0 5 937 911 6 686 677 Dettes envers les établissements de crédit 1 338 711 1 254 120 -84 591 0 1 338 212 498 Dettes envers la clientèle 9 637 467 9 324 706 -312 761 0 2 951 288 6 686 179 Dettes représentées par un titre 1 648 411 1 591 153 -57 258 0 1 648 411 0 Dettes subordonnées 0 0 0 0 0 0 Note 40 - Effectifs moyens 31.12.2018 31.12.2017 Techniciens de la banque 1 145 1 126 Cadres 509 514 TOTAL 1 654 1 640 Note 4 1 – Informations fournies au titre de la rémunération et des avantages accordés aux dirigeants La rémunération des membres composant l’organe exécutif est validée chaque année par le conseil d’administration sur proposition d’un comité de rémunération constitué d’administrateurs. Le montant global des rémunérations allouées pendant l’exercice 2018 s’élève ainsi à 36 9 K€. Par ailleurs, le Groupe de Crédit Mutuel Maine-Anjou, Basse-Normandie : n’est pas concerné par le paiement de salaires en actions et de rémunérations différées, attribuées ou non au cours de l’exercice, ni par le paiement au titre de nouvelles embauches ou indemnités de licenciement, ni de garanties de licenciement accordées au cours de l’exercice ; disposant de moins de dix salariés professionnels des marchés financiers dont les activités ont un impact significatif sur son exposition au risque, n’est pas soumis à la publication des informations pour ces salariés. Note 4 2 – Dividendes L ’entité consolidante a prévu de verser hors groupe CMCIC 3 539K€, ce qui correspond à la rémunération des parts B. Note 4 3 – Honoraires CAC Les m ontant s des honoraires des commissaires aux comptes figurant au compte de résultat sont les suivants : 31.12.2018 31.12.2017 Mazars, Tour Exaltis 61, 92400 Courbevoie 172 141 Cifralex, 92 avenue Robert Buron, 53000 Laval 156 133 Note 4 4 – Rapport de gestion En application du règlement ANC 2014-07 de l’autorité des Normes Comptables, le rapport de gestion du Conseil d’Administration est tenu à dispos ition du public au siège de la F édération : Crédit Mutuel de Maine - Anjou et Basse - Normandie 43, boulevard Volney 53083 LAVAL Cedex 9 France I V. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Groupe Crédit Mutuel de Maine-Anjou, Basse-Normandie Siège social : 43, Boulevard Volney – 53000 LAVAL Exercice clos le 31 décembre 2018 Cifralex Siege social : 92 Avenue Robert Buron - 53 000 Laval Tel : +33 Tél : +33 (0) 2 43 59 16 32 - Fax : +33 Société Anonyme D’EXPERTISE Comptable et de Commissariat aux Comptes Capital de 469 120 Euros - RCS Laval 392 097 226 MAZARS Siège social : 61, rue Henri Regnault - 92075 PARIS LA DÉFENSE CEDEX Tél : +33 (0) 1 49 97 60 00 - Fax : +33 (0) 1 49 97 60 01 Société Anonyme D’EXPERTISE Comptable et de Commissariat aux Comptes à directoire et conseil de surveillance Capital de 8 320 000 Euros - RCS Nanterre 784 824 153 ¤OK¤¤PAD:3788:OUI:0¤ Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés ¤PAF::0¤¤NK¤¤PAD:3788:NON:0¤Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes consolidés ¤PAF::0¤ Aux adhérents, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés du Groupe Crédit Mutuel Maine Anjou Basse Normandie (CM MABN) relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2018 , tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l'ensemble constitué par les entités comprises dans la consolidation. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2018 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Observation Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les notes annexes aux états financiers, 3.1et 8, qui exposent les effets des changements de présentation et de l’application des normes IFRS 9 « Instruments Financiers » sur les comptes consolidés au 31 décembre 2018 Justification des appréciations En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Incidence de la première application de la norme IFRS 9 Le Groupe CM MABN a appliqué la norme IFRS 9 (phases 1 et 2) à compter du 1er janvier 2018. Cette norme introduit des modifications significatives dans les règles de classement et d’évaluation ainsi que de dépréciation des actifs financiers, se traduisant par des impacts financiers et opérationnels. En particulier, le calcul des dépréciations selon le principe des pertes de crédit attendues requiert l’exercice du jugement notamment pour déterminer : Les critères de dégradation du risque de crédit ; Les mesures de pertes attendues sur la base des probabilités de défaut (PD) et des pertes en cas de défaut (LGD) ; Les modalités de prise en compte des projections macro-économiques à la fois dans les critères de dégradation et dans la mesure de pertes attendues. Ces éléments de paramétrage sont intégrés à différents modèles développés par le Groupe CM MABN pour chaque typologie de portefeuille de crédits afin de déterminer le montant des pertes de crédits attendues. La première application de la norme IFRS 9 a conduit le Groupe CM MABN à constater un impact de - 8,8 M€ net d’impôt dans les capitaux propres, à publier un bilan d’ouverture au 1er janvier 2018 et à fournir des informations détaillées sur le passage du bilan au 31 décembre 2017 en référentiel IAS 39 au bilan d’ouverture en référentiel IFRS 9 du 1er janvier 2018. La détermination de ces impacts et informations détaillées a nécessité la mise en œuvre de nombreuses hypothèses et jugements ainsi que de nouveaux processus opérationnels. Classement et évaluation Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes, nos principaux travaux ont consisté en : La prise de connaissance critique des analyses réalisées par les auditeurs du Groupe Crédit Mutuel pour déterminer la classification des actifs financiers ; L’obtention et la revue de la documentation relative aux modèles d’affaires et la vérification du respect de ceux-ci ; La vérification sur la base d’échantillons de contrats, de la qualité des analyses effectuées (notamment sur les caractéristiques des flux contractuels) et conduisant au classement des contrats dans les nouvelles catégories prévues par la norme. Nous avons également pris connaissance et apprécié le dispositif de contrôle interne mis en œuvre par le Groupe. Dépréciation (buckets 1 et 2) Nos travaux ont consisté principalement en une prise de connaissance critique des conclusions des travaux réalisés par les auditeurs de la consolidation du Groupe Crédit Mutuel, qui avec leurs experts et spécialistes, ont procédé à : La revue de la segmentation des portefeuilles de crédits et la cartographie des modèles de calcul des dépréciations par périmètre ; La réalisation d’une analyse de conformité des méthodes de calcul et modalités de calibrage avec les dispositions de la norme IFRS 9, notamment sur les critères de dégradation significative du risque de crédit et les calculs de pertes attendues ; La réalisation de contre calculs avec leurs propres outils ; La réalisation de contrôles sur le dispositif informatique dans son ensemble mis en place par le Groupe Crédit Mutuel avec notamment une revue des contrôles généraux informatiques, des interfaces et des contrôles embarqués au titre des données spécifiques visant à traiter l’information relative à la norme IFRS 9. Nous avons également revu le mode opératoire retenu pour évaluer et comptabiliser le complément de provision lié à la prise en compte du forward looking régional. Nous avons par ailleurs vérifié les informations publiées en annexe relatives aux impacts de première application de la norme IFRS 9. Appréciation du risque de crédit et évaluation des dépréciations (buckets 1, 2 & 3) Le groupe CM MABN est exposé aux risques de crédit et de contrepartie. Ces risques résultant de l’incapacité de ses clients ou de ses contreparties à faire face à leurs engagements financiers, portent notamment sur ses activités de prêts. Comme énoncé dans le paragraphe « Impacts de la première application de la norme IFRS 9 », les dépréciations pour pertes attendues (buckets 1 et 2) sont déterminées principalement sur la base de modèles développés par le Groupe Crédit Mutuel intégrant différents paramètres (PD, LGD, forward looking, …), complétées le cas échéant par des scénarii macro-économiques au regard de spécificités locales. Les encours de crédits supportant un risque de contrepartie avéré (bucket 3) font l’objet de dépréciations destinées à couvrir les risques avérés de pertes, dès lors qu’il existe une preuve objective de dépréciation résultant d’un ou de plusieurs évènements survenus après la mise en place du prêt - ou d’un groupe de prêts - susceptibles de générer une perte. Les expositions aux risques de crédit et de contrepartie représentent plus de 67% du total bilan du Groupe CM MABN au 31 décembre 2018. Le stock de dépréciations sur les encours de crédits et assimilés s’élève à 128 M€ dont 9,5 M€ au titre du bucket 1, 29,1 M€ au titre du bucket 2 et 89,4 M€ au titre du bucket 3. Le coût du risque sur l’exercice 2018 s’élève à -12,7 M€. Pour plus de détail sur les principes comptables et les expositions, se référer aux notes 3.1 et 11.2 de l’annexe comptable. Dépréciation des encours de crédits en buckets 1 et 2 Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes, nos travaux ont principalement consisté à : Une revue critique des travaux des auditeurs de la consolidation du Groupe Crédit Mutuel qui, en lien avec leurs experts et spécialistes : • se sont assurés de l’existence d’une gouvernance revoyant à une fréquence appropriée la consistance des modèles de dépréciations, les paramètres utilisés pour le calcul des dépréciations, et analysant les évolutions des dépréciations au regard des nouvelles règles de la norme IFRS 9 ; • ont apprécié le niveau approprié de ces paramètres utilisés pour les calculs des dépréciations au 31 décembre 2018, • ont effectué des contre-calculs sur les principaux portefeuilles de crédits. Nous avons également revu les facteurs d’aggravation et de détérioration des paramètres sur les expositions à risque entraînant la comptabilisation d’un forward looking régional Dépréciation des encours de crédit en bucket 3 Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour la clôture des comptes, nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au suivi des risques de crédit, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des dépréciations et provisions afférentes sur base individuelle. Nous avons également revu l’information détaillée en annexe requise par la nouvelle norme IFRS 9 au titre du volet « dépréciation » au 31 décembre 2018. Règles et méthodes comptables appliquées aux instruments financiers Le Groupe CM MABN détient des actifs financiers pour lesquels la valorisation retenue comptablement fait appel au jugement de la direction. Les instruments financiers visent principalement les actifs à la juste valeur par capitaux propres et les actifs à la juste valeur par résultat dans les comptes consolidés du Groupe CM MABN. Les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres détenus par le Groupe CM MABN dans les comptes consolidés s’élèvent à 1 501 M€ au 31 décembre 2018 contre 1 336 M€ au 1 er janvier 2018 après retraitement de première application. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes, nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au classement comptable et à la détermination des paramètres utilisés pour la valorisation des positions sur les instruments financiers. Nous avons vérifié le caractère approprié des méthodes comptables retenues par le Groupe et des informations fournies dans les notes de l’annexe comptable et nous nous sommes assurés de leur correcte application. ¤PAF::0¤¤NK¤¤PAD:7047:OUI:0:=:¤En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, ( le cas échéant : outre le point décrit dans la partie « Incertitude significative liée à la continuité d’exploitation »,) nous vous informons que ( les mots en gras dépendent du jugement professionnel du commissaire aux comptes ainsi que des circonstances propres au dossier considéré : les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués ( le cas échéant : et sur le caractère raisonnable des estimations significatives retenues et sur la présentation d’ensemble des comptes), [notamment pour ce qui concerne : ( indiquer les éléments concernés )]. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. ¤PAF::0¤ Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au Groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d’administration ¤PAF::0¤¤NK¤¤PAD:3778:OUI:0¤directoire¤PAF::0¤ . Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le ¤OK¤¤PAD:3777:OUI:0¤ conseil d’administration ¤PAF::0¤¤NK¤¤PAD:3778:OUI:0¤directoire¤PAF::0¤ . Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : Il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; Il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne Il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; Il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; Il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; Concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. ¤OK¤¤PAD:3788:OUI:0¤ Fait à Laval et à Paris La Défense , le 24 avril 2019 Les Commissaires aux Comptes CifraleX Antoine BUTROT MAZARS Anne VEAUTE ¤PAF::0¤¤NK¤¤PAD:3788:NON:0¤Fait à , le Le Commissaire aux comptes