BANQUE DE TAHITI Société anonyme au capital de 2 514 66 6 000 F.CFP. Siège social : Rue François Cardella, Papeete - Tahiti. R.C. Papeete 6833 B -LBFON N° 6, N° TAHITI 030130001. Comptes annuels individuels au 31 décembre 20 20 I. — Compte de résultat. en milliers d'XPF Notes Exercice 20 20 Exercice 201 9 Intérêts et produits assimilés 3.1 5 775 263 5 953 847 Intérêts et charges assimilées 3.1 - 1 585 642 - 1 865 473 Produits sur opérations de crédit-bail et de locations simples 3.2 Charges sur opérations de crédit-bail et de locations simples 3.2 Revenus des titres à revenu variable 3.3 3 762 Commissions (produits) 3.4 2 619 235 2 794 072 Commissions (charges) 3.4 - 512 911 - 624 263 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 3.5 120 788 193 945 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 3.6 Autres produits d'exploitation bancaire 3.7 100 583 134 451 Autres charges d'exploitation bancaire 3.7 - 73 031 - 236 887 PRODUIT NET BANCAIRE 6 444 285 6 353 454 Charges générales d'exploitation 3.8 - 4 118 931 - 4 158 216 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles - 2 80 138 - 266 265 RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 2 045 216 1 928 973 Coût du risque 3.9 - 1 262 806 - 686 724 RESULTAT D'EXPLOITATION 782 410 1 242 249 Gains ou pertes sur actifs immobilisés 3.10 2 6 16 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 782 435 1 242 265 Résultat exceptionnel 3.11 - 17 3 2 50 - 174 750 Impôt sur les bénéfices 3.12 - 521 435 - 275 761 Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées - 20 875 - 119 332 RESULTAT NET 66 876 672 423 I I . — Bilan et Hors-bilan . ACTIF en milliers d'XPF Notes 31/12/20 20 31/12/201 9 retraité* Caisses, banques centrales 24 631 902 8 522 321 Effets publics et valeurs assimilées 4.3 Créances sur les établissements de crédit 4.1 42 186 128 43 715 269 Opérations avec la clientèle 4.2 202 204 302 175 129 390 Obligations et autres titres à revenu fixe 4.3 Actions et autres titres à revenu variable 4.3 Participations et autres titres détenus à long terme 4.4 218 246 186 459 Parts dans les entreprises liées 4.4 Opérations de crédit-bail et de locations simples 4.5 Immobilisations incorporelles 4.6 282 543 302 169 Immobilisations corporelles 4.6 1 764 759 1 854 221 Autres actifs 4.8 763 087 532 099 Comptes de régularisation 4.9 597 237 674 052 TOTAL DE L'ACTIF 272 648 204 230 915 980 Hors bilan en milliers d'XPF Notes 31/12/20 20 31/12/201 9 Engagements donnés Engagements de financement 5.1 35 301 297 32 969 956 Engagements de garantie 5.1 13 498 959 14 222 208 Engagements sur titres PASSIF en milliers d'XPF Notes 31/12/20 20 31/12/201 9 Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 4.1 41 323 686 33 774 904 Opérations avec la clientèle 4.2 211 837 855 179 105 475 Dettes représentées par un titre 4.7 733 895 767 445 Autres passifs 4.8 2 091 058 1 365 180 Comptes de régularisation 4.9 2 252 354 2 417 034 Provisions 4.10 1 171 862 339 200 Dettes subordonnées 4.11 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 4.12 327 207 303 332 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 4.13 12 910 286 12 843 410 Capital souscrit 2 514 666 2 514 666 Primes d'émission 3 949 094 3 949 094 Réserves 3 713 839 3 713 839 Ecart de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau 2 665 812 1 993 389 Résultat de l'exercice (+/-) 66 876 672 423 TOTAL DU PASSIF 272 648 204 230 915 980 Hors bilan en milliers d'XPF Notes 31/12/20 20 31/12/201 9 Engagements reçus Engagements de financement 5.1 Engagements de garantie 5.1 171 676 496 162 016 174 Engagements sur titres * 2019 a été retraité suite à l’application du règlement ANC n° 2020-10. Les détails sont présentés en notes 4.2, 4.3.1, 4.8 et 4.14 III. — Notes annexes aux comptes individuels annuels. Note 1. – Cadre général. 1.1. Le Groupe BPCE — Le Groupe BPCE dont fait partie la Banque de Tahiti comprend le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d'Epargne, l’organe central BPCE et ses filiales. — Les deux réseaux Banques Populaires et Caisses d’Epargne : Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne. Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, l’organe central du groupe. Le réseau Banque Populaire comprend les Banques Populaires et les sociétés de caution mutuelle leur accordant statutairement l'exclusivité de leur cautionnement. Le réseau Caisse d'Epargne comprend les Caisses d'Epargne et les sociétés locales d'épargne (SLE). Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 100 % par leurs sociétaires. Le capital des Caisses d’Epargne est détenu à hauteur de 100 % par les sociétés locales d’épargne. Au niveau local, les SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable est détenu par les sociétaires. Elles ont pour objet d'animer le sociétariat dans le cadre des orientations générales de la Caisse d'Epargne à laquelle elles sont affiliées et elles ne peuvent pas effectuer d’opérations de banque. — BPCE : Organe central au sens de la Loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE a été créé par la Loi n° 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de société anonyme à directoire et conseil de surveillance dont le capital est détenu à parité par les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne. Les missions de BPCE s'inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques Populaires et des Caisses d'Epargne. BPCE est notamment chargé d'assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, de définir la gamme des produits et des services commercialisés, d'organiser la garantie des déposants, d'agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des établissements du groupe. En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe et détient les filiales communes aux deux réseaux dans le domaine de la banque de proximité et assurance, de la banque de financement et des services financiers et leurs structures de production. Il détermine aussi la stratégie et la politique de développement du groupe. Les principales filiales de BPCE, dont Natixis, société cotée détenue à 70, 662 % sont organisées autour de trois grands pôles métiers : - la Banque de proximité et Assurance, comprenant le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d’Epargne, le pôle Solutions & Expertises Financières (comprenant l’affacturage, le crédit à la consommation, le crédit-bail, les cautions & garanties financières et l’activité « Titres Retail »), les pôles Paiements et Assurance de Natixis et les Autres Réseaux (essentiellement Banque Palatine) ; - la Gestion d’actifs et de fortune. - et la Banque de Grande Clientèle. Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d'assurer la centralisation des excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations financières utiles au développement et au refinancement du groupe, charge à lui de sélectionner l'opérateur de ces missions le plus efficace dans l'intérêt du groupe. Il offre par ailleurs des services à caractère bancaire aux entités du groupe. 1. 2 . Mécanisme de garantie. — Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément aux articles L. 511-31 et L. 512-107-6 du Code monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité du groupe et des établissements affiliés à BPCE, ainsi que d’organiser la solidarité financière qui les lie. BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de la solvabilité du groupe ainsi que de chacun des réseaux, notamment en mettant en œuvre les mécanismes appropriés de solidarité interne du groupe et en créant un fonds de garantie commun aux deux réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalités de déclenchement en complément des fonds des deux réseaux déjà existants ainsi que les contributions des établissements affiliés pour sa dotation et sa reconstitution. BPCE gère ainsi le Fonds réseau Banque Populaire, le Fonds réseau Caisse d’Epargne et met en place le Fonds de Garantie Mutuel. Le Fonds réseau Banque Populaire est constitué d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué par les Banques Populaires dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable. Le Fonds réseau Caisse d’Epargne fait l’objet d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué par les Caisses d’Epargne dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable. Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelables. Le montant des dépôts par réseau est de 17 6 millions d’euros au 31 décembre 20 20 . Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds réseau Banque Populaire, du Fonds réseau Caisse d’Epargne et du Fonds de Garantie Mutuel ne peut être inférieur à 0,15 % et ne peut excéder 0,3 % de la somme des actifs pondérés du groupe. Dans les comptes individuels des établissements, la constitution de dépôts au titre du système de garantie et de solidarité se traduit par l’identification d’un montant équivalent au sein d’une rubrique dédiée des capitaux propres. Les sociétés de caution mutuelle accordant statutairement l’exclusivité de leur cautionnement à une Banque Populaire bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité de cette dernière avec laquelle elles sont agréées collectivement en application de l’article R.515-1 du Code monétaire et financier. La liquidité et la solvabilité des sociétés locales d’épargne sont garanties au premier niveau pour chaque société locale d’épargne considérée, par la Caisse d’Epargne dont la société locale d’épargne concernée est l’actionnaire. Le directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs sans délai et selon l’ordre convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées à BPCE par les contributeurs. 1. 3 . Evénements significatifs de la Banque de Tahiti . — L’année 2020 a été marquée par la crise sanitaire du Covid-19. La propagation rapide de la pandémie a entraîné une dégradation de la situation économique mondiale, touchant de nombreux secteurs d’activité et se traduisant par des répercussions importantes sur les activités économiques de nombreux pays. Les restrictions à la mobilité dans les zones touchées et la perturbation des chaînes d’approvisionnement due aux fermetures des sociétés industrielles et commerciales durant 2020 ont eu un impact manifeste sur les chaînes de valeur économique dans les zones géographiques et les secteurs d’activités impactés (recettes touristiques, transport aérien, ventes locales, etc.). Afin de soutenir l’économie durant cette crise sanitaire, les pouvoirs publics nationaux ont annoncé des mesures visant à fournir une aide financière et non financière aux secteurs d’activités affectés. La crise du Covid-19 s’est également propagée au monde financier entraînant notamment une très forte volatilité et des fluctuations erratiques de marché. Dans un environnement marqué par un fort degré d’incertitude, le Groupe BPCE a tenu compte des effets de la crise, tels qu’ils pouvaient être appréhendés en date d’arrêté, pour la détermination de la valorisation des actifs et passifs financiers ainsi que des dépréciations et des provisions dans ses comptes du 31 décembre 2020. Les impacts de la crise sur les comptes au 31 décembre 2020 sont détaillés en note 1.5. Malgré un contexte économique extrêmement dégradé, le PNB de la banque de TAHITI s’affiche à 6 444 millions de FCFP en avance de 1 % par rapport à 2019, fortement tiré par les volumes de crédits produits ces dernières années. La Banque de Tahiti affiche donc un coefficient d’exploitation à 68,3% contre 69,6% en 2019, cette performance est le fruit d’un PNB qui est tiré à la hausse par la MNI commerciale, et de frais de gestion contenus malgré des surcoûts engendrés par la crise sanitaire. Profitant d’un PNB en progression, et de frais de gestion maîtrisés, le résultat brut d’exploitation est en hausse, comparativement à l’exercice précédent, à 2 045 millions de FCFP. Le coût du risque s’établit, pour sa part à 1 263 millions de FCFP. Le dépassement de 813 millions de FCFP par rapport à celui prévu au budget, s’explique essentiellement par 451 millions de FCFP de dotations IFRS9 ET 369 millions de FCFP de provision COVID, dotations justifiées par les prévisions concernant le coût du risque qui pourrait être induit par la crise sanitaire. Les provisions IFRS9 et sectorielle COVID n’étant pas déductibles fiscalement, la charge d’impôt 2020 impacte le résultat net de manière très significative, bien que cette charge soit optimisée fiscalement en lien avec la participation dans plusieurs programmes de défiscalisation. Le résultat net ressort à 66 millions de FCFP, soit 8.5 % du budget annuel. 2020 a été marquée par : -Démission de M. Alain DAVID de ses fonctions d’administrateur le 28 avril 2020 ; -Cooptation de Mme Florence DUMORA en qualité de nouvel administrateur pour la durée restant à courir du mandat de son prédécesseur le 28 avril 2020 ; -Démission de M. Philippe Marie de son mandat de Directeur Général Délégué de la Banque de Tahiti avec prise d’effet au 1er juillet 2020 ; -Nomination de M. Nicolas AUQUE aux fonctions de nouveau Directeur Général Délégué de la Banque de Tahiti ; -Démission de M. Laurent COLLET de son poste d’administrateur, le 16 décembre 2020. 1. 4 . Evénements postérieurs à la clôture. — Aucun événement postérieur à la clôture n’est à signaler. 1.5. Incidence de la crise sanitaire sur les comptes. — Les effets de la crise sanitaire sur les comptes individuels sont décrits dans les paragraphes qui suivent. 1.5.1. Mesures de soutien de l’économie . — Dès le 15 mars 2020 précédent l’annonce du confinement en France, la Fédération Bancaire Française (FBF) témoignait de la totale mobilisation des banques françaises afin d’accompagner leurs clients, en particulier les commerçants, professionnels, petites et moyennes entreprises, qui pourraient faire face à des difficultés résultant du développement de l’épidémie de COVID-19 pouvant impacter temporairement leur activité. Dans ce contexte, la Banque de Tahiti s’est engagée au service de ses clients professionnels et entreprises traversant des difficultés de trésorerie en mettant en œuvre activement les mesures de soutien à l’économie décidées par l’Etat : -Le report des remboursements de crédit pour les entreprises sans pénalités ni coûts additionnels, -La distribution de prêts garantis par l’Etat. Les mesures de soutien de l’économie prises au cours de l’exercice 2020 sont décrites ci-après. 1.5.1.1. Prêts garantis par l’Etat (PGE). — Le prêt garanti par l’Etat (PGE) est un dispositif de soutien mis en place en application de l’article 6 de la loi n°2020-289 du 23 mars 2020 de finances rectificative pour 2020 et de l’arrêté du Ministre de l’Economie et des Finances du 23 mars 2020 accordant la garantie de l’Etat aux établissements de crédit et sociétés de financement à partir du 16 mars 2020 afin de répondre aux besoins de trésorerie des sociétés impactées par la crise sanitaire Covid-19. Le dispositif a été prolongé jusqu’au 30 juin 2021 par la loi de finance pour 2021. Le PGE doit répondre aux critères d’éligibilité communs à tous les établissements distribuant ce prêt définis par la loi. Le PGE est un prêt de trésorerie d’une durée d’un an qui comporte un différé d’amortissement sur cette durée. Les sociétés bénéficiaires pourront décider, à l’issue de la première année, d’amortir le PGE sur une durée d’une à cinq années supplémentaires ou de commencer l’amortissement du capital seulement à partir de la deuxième année de la période d’amortissement en ne réglant que les intérêts et le coût de la garantie de l’Etat. Pour les sociétés éligibles, le montant du PGE est plafonné, dans le cas général (hors entreprises innovantes et de création récente, et hors PGE Saison pour notre clientèle de Tourisme / Hôtellerie / Restauration par exemple), à 25 % du chiffre d’affaires de la société. Le PGE bénéficie d’une garantie de l’Etat à hauteur de 70 à 90 % selon la taille de l’entreprise, les banques conservant ainsi la part du risque résiduel. La garantie de l’Etat couvre un pourcentage du montant restant dû de la créance (capital, intérêts et accessoires) jusqu’à la déchéance de son terme. La garantie de l’Etat pourra être appelée avant la déchéance du terme en présence d’un évènement de crédit. La pénalité de remboursement anticipé est fixée au contrat et de manière raisonnable (2 % du capital restant dû pendant la période initiale du prêt, de 3 à 6% du capital restant dû pendant la période d’amortissement du prêt). Les conditions de prorogation ne sont pas fixées par anticipation mais établies 2 à 3 mois avant l’échéance de l’option de prorogation, en fonction des conditions de marché. Les PGE ne peuvent pas être couverts par une autre sûreté ou garantie que celle de l’Etat sauf lorsqu’ils sont octroyés dans le cadre d’un arrêté du Ministre de l’Economie et des Finances. Il est admis que le professionnel ou le dirigeant puisse demander ou se voir proposer, la souscription d’une assurance décès mais pas se la faire imposer. Compte-tenu de ces caractéristiques, les PGE répondent aux critères de prêts basiques (cf. note 2.5.1). Ils sont comptabilisés dans la catégorie « coût amorti » puisqu’ils sont détenus dans un modèle de gestion de collecte dont l’objectif est de détenir les prêts pour en collecter les flux de trésorerie (cf. note 2.5.1). Lors des arrêtés ultérieurs, ils seront évalués au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Concernant la garantie de l’Etat, elle est considérée comme faisant partie intégrante des termes du contrat et est prise en compte dans le calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues. La commission de garantie payée à l’octroi du crédit par le Groupe BPCE à l’Etat est comptabilisée en résultat de manière étalée sur la durée initiale du PGE selon la méthode du Taux d’Intérêt Effectif (TIE). L’impact est présenté au sein de la marge nette d'intérêt. Un PGE octroyé à une contrepartie considérée douteuse à l’initiation (Statut 3) est classé en POCI (Purchased or Originated Credit Impaired). Toutefois, l’octroi d’un PGE à une contrepartie donnée ne constitue pas à lui seul un critère de dégradation du risque, devant conduire à un passage en statut 2 ou 3 des autres encours de cette contrepartie. Au 31 décembre 2020, 315 PGE ont été émis par la Banque Tahiti pour un montant de 18 460 millions de francs pacifiques. 1.5.1.2. Report des remboursements de crédit (moratoires) et autres restructurations de crédits. — Dans le contexte de la crise du Covid-19, le Groupe BPCE a été amené à accorder à ses clients commerçants, professionnels, PME et grandes entreprises des concessions revêtant différentes formes (suspensions temporaires d’échéances, rééchelonnements, renégociations) afin de les aider à surmonter des difficultés de trésorerie temporaires induites par la crise. Mesures généralisées — Dès l’annonce du confinement en France, les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne ont proposé de manière généralisée à leurs clients professionnels et PME appartenant à des secteurs d’activité bien identifiés le report de leurs échéances de prêts comprenant capital et intérêts pour une durée de 6 mois. Par la suite, d’autres mesures généralisées ont été accordées à des secteurs d’activité spécifiques tel que par exemple, un report allant jusqu’à 12 mois des échéances de crédit aux petites et moyennes entreprises des secteurs du tourisme, de l’hôtellerie et de la restauration. Les conditions de ces moratoires s’inscrivent dans les dispositions de moratoires généraux définies à l’article 10 des lignes directrices de l’EBA (EBA/GL/2020/02) publiées le 2 avril 2020 et amendées le 2 décembre 2020 (EBA/GL/2020/15). En application de ce texte, l’octroi de moratoires de façon large, sans condition d’octroi spécifiques, à des contreparties ne présentant pas de difficultés financières avant la situation de crise liée au Covid-19, ne constitue pas à lui seul un indicateur de dégradation significative du risque de crédit. Ainsi, la mise en œuvre d’un moratoire généralisé afin de faire face à une crise de liquidité temporaire dans le contexte de la crise liée au Covid-19 n’entraîne pas de déclassement automatique en Statut 2 (ou Statut 3 lorsque la perte est supérieure à 1% de la différence entre la valeur actuelle nette avant restructuration et la valeur actuelle nette après restructuration) des crédits qui étaient classés en Statut 1 avant cette crise. Mesures individuelles — Par ailleurs, le Groupe BPCE a accompagné de manière individualisée ses clients en leur accordant différentes formes de concessions (moratoires, rééchelonnement ou autre modification des conditions des prêts) dont les conditions ont été fixées sur la base de la situation individuelle du client. Lors de l’octroi d’une telle concession, une analyse spécifique est menée afin d’identifier si la contrepartie présente, à cette date, des indices de difficultés financières. En présence d’un tel indicateur, l’encours est déclassé en Statut 2 (ou Statut 3 lorsque la perte est supérieure à 1% de la différence entre la valeur actuelle nette avant restructuration et la valeur actuelle nette après restructuration) ce qui donne lieu à un ajustement de son niveau de provisionnement. Les moratoires accordés par les établissements du groupe sont généralement facturés au taux d’intérêt initial du crédit, ce qui signifie que les intérêts continuent de courir pendant la durée du moratoire. A l’issue du moratoire, les intérêts sont inclus dans le principal du crédit et remboursés sur la durée résiduelle du crédit (durée allongée en raison du moratoire). Dans ce cas, le moratoire n’implique pas de perte de flux de trésorerie pour la banque. Aucun impact résultat n’est donc à comptabiliser. En pratique, les seuls octrois de moratoires ne donnent pas lieu à décomptabilisation de la créance dans la mesure où ils n’affectent pas significativement la valeur économique nette du crédit. Au 31 décembre 2020, 3228 crédits accordés par la Banque Tahiti représentant 41 752 millions de francs pacifiques (dont 17 871 millions de francs pacifiques accordés aux petites et moyennes entreprises) ont fait l’objet de moratoires pour une durée de six mois. La durée du moratoire peut aller jusqu’à douze mois pour les secteurs du tourisme, de l’hôtellerie et de la restauration. Par ailleurs, 5 040 millions de francs pacifiques de crédit ayant bénéficié d’un moratoire ont fait l’objet d’un déclassement en Statut 2 et 0 millions de francs pacifiques de crédit ayant bénéficié d’un moratoire ont fait l’objet d’un déclassement en Statut 3. 1.5.2. Conséquences sur le recours à des estimations 1.5.2.1. Dépréciation du risque de crédit — L’année 2020 a été fortement impactée par la crise sanitaire, les conséquences de celle-ci se feront encore sentir durant plusieurs années. Cette crise nous a obligé à revoir notre modèle de développement et de maîtrise des risques tout en ayant comme objectif d’accompagner au mieux nos clients. Cela s’est traduit par la mise en place de reports d’échéances importants pour nos clients notamment ceux du secteur touristique. Il faut avoir en mémoire que ce secteur pèse entre 15 et 20% du PIB de la Polynésie Française. Concomitamment la Banque de Tahiti a participé étroitement à la distribution des Prêts Garantis par l’Etat (PGE). Dans ce contexte la production de crédits 2020 s’élève à 52 Mds XPF (hors Comptes à vue). Cette production est en progression de 16,8% par rapport à 2019 sous l’effet des PGE qui représentent 18,5 Mds XPF (36,41% de la production) et qui compensent les retards observés au niveau des crédits consommation et des crédits moyen long terme classiques. Le marché des Particuliers réalise 40% de cette la production 2020, contre 60% en 2019. Le Coût du risque ressort à 1 263 MXPF, soit en progression de 576 MXPF par rapport à 2019 mais ce dernier hors coût du risque COVID est très largement contenu. Concernant l’impact COVID, une première phase de travail a consisté à analyser à dire d’expert les secteurs ou clients devant faire l’objet d’un forçage en WL ou en forbearance, que sont le secteur aérien (suivant instruction du Groupe), le secteur maritime, les clients S1 Corporate impactés par la crise, les clients ayant obtenu un refus de PGE et les clients avec report phase 2 couplés à un ou plusieurs critères de risques. Soit une dotation globale de 405 MXPF en provision S2 IFRS9 au 31/12/2020. En parallèle, une provision sectorielle COVID a été élaborée à partir de la définition d’exclusions, de critères de risques, de taux de défaut estimés et de taux moyens de provision. Soit une provision complémentaire de 369 MXPF. 1.5.2.2. Tableau récapitulatif des principaux impacts de la crise Covid-19 Exercice 2020 en millions d'XPF Produit net bancaire Valorisation des actifs non cotés Autres impacts en PNB (dont CVA) Coût du risque Pertes de crédit attendues 774 Autres impacts Note 2. – Principes et méthodes comptables généraux . 2.1. Méthodes d’évaluation et de présentation appliquées. — Les comptes individuels annuels sont établis et présentés conformément aux règles définies par BPCE dans le respect du règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC). 2.2. Changements de méthodes comptables . — Aucun changement de méthodes comptables n’a affecté les comptes de l’exercice 20 20 . Les textes adoptés par l’Autorité des normes comptables et d’application obligatoire en 20 20 n’ont pas d’impact significatif sur les comptes i ndividuels de l’établissement. L’établissement n’anticipe pas l’application des textes adoptés par l’Autorité des normes comptables lorsqu’elle est optionnelle, sauf mention spécifique. 2.3. Principes comptables généraux . — Les comptes de l’exercice sont présentés sous une forme identique à celle de l’exercice précédent. Les conventions comptables générales ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : - Continui té de l’exploitation, - Permanence des méthodes comptables d’un exercice à l’autre , - Indépendance des exercices , E t conformément aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes annuels. La méthode retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode d u coût historique et tous les postes du bilan sont présentés, le cas échéant, nets d'amortissements, de provisions et de corrections de valeur. Les principes comptables spécifiques sont présentés dans les différentes notes annexes auxquelles ils se rapportent. 2. 4 . Principes applicables aux mécanismes de résolution bancaire — Les modalités de constitution du fonds de garantie des dépôts et de résolution ont été modifiées par un arrêté du 27 octobre 2015. Pour les fonds de garantie des mécanismes espèces, cautions et titres, le montant cumulé des contributions versées par la Banque de Tahiti représente 20 millions de F CFP. Les cotisations (contributions non remboursables en cas de retrait volontaire d’agrément) représentent 7 millions de F CFP. Les contributions versées sous forme de certificats d’associé ou d’association et de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan s’élèvent à 135 millions de F CFP. Le fonds de résolution a été constitué en 2015 par la directive 2014/59/UE dite BRRD (Bank Recovery and Resolution Directive) qui établit un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement, et l’ordonnance n°2015-1024 transposant cette directive. Le fonds est un dispositif de financement de la résolution à la disposition de l’autorité de résolution nationale (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution – ACPR). Cette dernière pourra faire appel à ce fonds dans le cadre de la mise en œuvre des procédures de résolution. Conformément aux décisions 2019-CR-03 et 2019-CR-04 sur les contributions ex-ante aux dispositifs de financement pour la résolution, l’ACPR a déterminé les contributions au fonds de résolution pour l’année 2020. Le montant des contributions versées représente pour l’exercice 15 millions de F CPF dont 13 millions de F CPF comptabilisés en charge et 2 millions de F CPF sous forme de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan (30 % des appels de fonds constitués sous forme de dépôts de garantie espèces). Le cumul des contributions qui sont inscrites à l’actif du bilan s’élèvent à 15 millions de F CPF au 31 décembre 2020. Note 3 . – Informations sur le compte de résultat. 3 .1. Intérêts, produits et charges assimilées. Principes comptables — Les intérêts et les commissions assimilables par nature à des intérêts sont enregistrés en compte de résultat prorata temporis. Au 31 décembre 2020, les intérêts négatifs sont présentés comme suit : - un intérêt négatif sur un actif est présenté en charges d’intérêts dans le PNB, - un intérêt négatif sur un passif est présenté en produits d’intérêts dans le PNB. Au 31 décembre 2019, les intérêts négatifs étaient présentés en net des intérêts positifs respectivement sur les actifs et les passifs financiers. Les commissions et coûts liées à l'octroi ou à l'acquisition d'un concours sont notamment assimilés à des compléments d’intérêts et sont étalés sur la durée de vie effective du crédit au prorata du capital restant dû. Les revenus d'obligations ou des titres de créances négociables sont comptabilisés pour la partie courue dans l'exercice. Il en est de même pour les titres supersubordonnés à durée indéterminée répondant à la définition d’un instrument de fonds propres prudentiels Tier 1. Le groupe considère en effet que ces revenus ont le caractère d’intérêts. Exercice 20 20 Exercice 201 9 en milliers d'XPF Produits Charges Net Produits Charges Net Opérations avec les établissements de crédit 303 664 -12 1 318 182 346 348 435 -129 409 219 026 Opérations avec la clientèle 5 471 600 -1 464 324 4 007 276 5 605 412 -1 736 065 3 869 348 Dettes subordonnées Total 5 775 263 -1 585 642 4 189 622 5 953 847 -1 865 473 4 088 374 3 .2. Produits et charges sur opérations de crédit-bail et locations assimilées Principes comptables — Sont enregistrés à ce poste les produits et charges provenant d’immobilisations figurant à l’actif du bilan aux postes « Crédit-bail et opérations assimilées » et « Location simple », notamment : - les loyers et les plus et moins-values de cession relatives à des immobilisations données en crédit-bail ou en location avec option d'achat ou encore en location simple ; - les dotations et reprises liées aux dépréciations, pertes sur créances irrécouvrables et récupérations sur créances amorties relatives à la fraction des loyers douteux dont la dépréciation est obligatoire, ainsi que celles relatives aux indemnités de résiliation des contrats ; - les dotations aux amortissements des immobilisations. Aucun produit et charge sur opérations de crédit-bail et locations assimilées à la Banque de Tahiti 3 . 3 . Revenus des titres à revenu variable. Principes comptables — Les revenus des titres à revenu variable comprennent les dividendes et autres revenus provenant d’actions et d’autres titres à revenu variable, de participations, d’autres titres détenus à long terme et de parts dans les entreprises liées. Les dividendes sont comptabilisés dès que leur paiement a été décidé par l’organe compétent. Ils sont enregistrés en « Revenus des titres à revenu variable ». en milliers d'XPF Exercice 20 20 Exercice 20 19 Actions et autres titres à revenu variable 0 3 762 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 0 0 TOTAL 0 3 762 3.4 . Commissions. Principes comptables — Les commissions assimilables par nature à des intérêts sont comptabilisées en intérêts, produits et charges assimilés (note 3.1). Les autres commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation : • commissions rémunérant une prestation instantanée : enregistrement lors de l’achèvement des prestations ; • commissions rémunérant une prestation continue ou discontinue avec plusieurs échéances successives échelonnées : enregistrement au fur et à mesure de l’exécution de la prestation. Exercice 20 20 Exercice 201 9 en milliers d'XPF Produits Charges Net Produits Charges Net Opérations de trésorerie et interbancaire 140 -9 192 - 9 0 52 295 -9 329 - 9 034 Opérations avec la clientèle 1 181 812 1 181 812 1 323 697 1 323 697 Opérations sur titres 28 742 - 9 582 19 160 14 952 -8 877 6 075 Moyens de paiement 967 084 - 494 137 472 947 1 016 101 -606 057 410 044 Opérations de change 70 858 70 858 94 006 94 006 Prestations de services financiers 355 051 355 051 331 351 331 351 Activités de conseil 15 547 15 547 13 669 13 669 Total 2 619 235 - 512 911 2 106 324 2 794 072 -624 263 2 169 809 3.5 . Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation. Principes comptables — Les gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation regroupent : – les gains ou pertes des opérations de bilan et de hors-bilan sur titres de transaction ; – les gains ou pertes dégagés sur les opérations de change à terme sec, résultant des achats et ventes de devises et de l’évaluation périodique des opérations en devises et des métaux précieux ; – les gains ou pertes provenant des opérations sur des instruments financiers à terme, notamment de taux d’intérêt, de cours de change et d’indices boursiers, que ces instruments soient fermes ou conditionnels, y compris lorsqu’il s’agit d’opérations de couverture d’opérations des portefeuilles de négociation. en milliers d'XPF Exercice 20 20 Exercice 201 9 Opérations de change 120 788 193 945 Total 120 788 193 945 3 . 6 . Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés. Principes comptables — Ce poste correspond aux gains ou pertes sur opérations des portefeuilles sur titres de placement et sur titres de l’activités de portefeuille, issu de la différence entre reprises de provisions et plus-values de cession et dotations aux provisions et moins-values de cession. Exercice 20 20 Exercice 201 9 en milliers d'XPF Placement TAP Total Placement TAP Total Dépréciations Dotations Reprises Total 0 0 3.7 . Autres produits et charges d’exploitation bancaire. Principes comptables — Les autres produits et charges d’exploitation bancaire recouvrent notamment la quote-part réalisée sur opérations faites en commun, les refacturations des charges et produits bancaires, les produits et charges des opérations des activités immobilières et des prestations de services informatiques. Figurent également à ce poste les charges et produits sur les activités de crédit-bail et/ou de location simple non exercées à titre principal et dont les immobilisations figurent à l’actif au postes d’immobilisations corporelles, Ces produits et charges comprennent notamment : - les loyers et les plus et moins-values de cession relatives à des immobilisations données en crédit-bail ou en location avec option d'achat ou encore en location simple ; - les dotations et reprises liées aux dépréciations, pertes sur créances irrécouvrables et récupérations sur créances amorties relatives à la fraction des loyers douteux dont la dépréciation est obligatoire, ainsi que celles relatives aux indemnités de résiliation des contrats ; - les dotations aux amortissements des immobilisations concernées. Exercice 20 20 Exercice 201 9 en milliers d'XPF Produits Charges Total Produits Charges T otal Quote-part d'opérations faites en commun 0 0 Refacturations de charges et produits bancaires 43 725 - 24 044 19 681 48 048 - 24 919 23 129 Activités immobilières 0 0 Autres activités diverses 56 1 48 - 43 206 -12 942 84 130 - 209 463 -125 333 Provision EL 710 - 5 782 - 5 071 2 273 -2 504 -231 Autres produits et charges accessoires 0 0 TOTAL 1 00 583 - 7 3 031 27 551 134 451 - 236 887 -102 435 3.8 . Charges générales d’exploitation . Principes comptables — Les charges générales d’exploitation comprennent les frais de personnel dont les salaires et traitements, la participation et l’intéressement des salariés, les charges sociales, les impôts et taxes afférents aux frais de personnel. Sont également enregistrés les autres frais administratifs dont les autres impôts et taxes et la rémunération des services extérieurs. en milliers d'XPF Exercice 20 20 Exercice 201 9 Salaires et traitements - 1 771 864 -1 742 996 Charges de retraite et assimilées - 272 410 - 167 113 Autres charges sociales - 272 973 -370 878 Intéressement des salariés - 58 488 -65 317 Participation des salariés 0 0 Impôts et taxes liés aux rémunérations 0 0 Total des frais de personnel - 2 375 736 - 2 346 304 Impôts et taxes - 314 228 -306 237 Autres charges générales d'exploitation - 1 428 967 - 1 5 05 674 Total des autres charges d'exploitation - 1 743 195 -1 811 912 Total - 4 118 931 -4 158 216 L’effectif moyen du personnel en activité au cours de l'exercice, ventilé par catégories professionnelles est le suivant : 62 cadres et 23 2 non cadres, soit un total de 29 4 salariés. 3 . 9 . Coût du risque. Principes comptables — Le poste coût du risque comporte uniquement le coût lié au risque de crédit (ou risque de contrepartie). Le risque de crédit est l’existence d’une perte potentielle liée à une possibilité de défaillance de la contrepartie sur les engagements qu’elle a souscrits. Par contrepartie, il s’agit toute entité juridique bénéficiaire d’un crédit ou d’un engagement par signature, partie à un instrument financier à terme ou émetteur d’un titre de créance. Le coût du risque de crédit est évalué lorsque la créance est qualifiée de douteuse c’est-à-dire quand le risque est avéré dès lors qu’il est probable que l’établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre des engagements souscrits par la contrepartie conformément aux dispositions contractuelles initiales, nonobstant l’existence de garantie ou de caution. Le risque de crédit est également évalué quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une augmentation significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale (cf. notes 4.1 et 4.2.1). Le coût de risque de crédit se compose donc de l’ensemble des dotations et reprises de dépréciations de créances sur la clientèle, sur établissements de crédit, sur titres à revenu fixe d’investissement (en cas de risque de défaillance avéré de l’émetteur), les provisions sur engagements hors - bilan (hors instruments financiers de hors-bilan) ainsi que les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties. Toutefois, sont classées aux postes Intérêts et produits assimilés et Autres produits d’exploitation bancaire du compte de résultat, les dotations et reprises de provisions, les pertes sur créances irrécupérables ou récupérations de créances amorties relatives aux intérêts sur créances douteuses dont le provisionnement est obligatoire. Pour les titres de transaction, de placement, de l’activité de portefeuille et pour les instruments financiers à terme, le coût du risque de contrepartie est porté directement aux postes enregistrant les gains et les pertes sur ces portefeuilles, sauf en cas de risque de défaillance avéré de la contrepartie où cette composante peut être effectivement isolée et où les mouvements de provision sur risque de contrepartie sont alors inscrits au poste Coût du risque. Exercice 20 20 Exercice 201 9 en milliers d'XPF Dotations Reprises nettes Pertes non couvertes Récupérations sur créances amorties Total Dotations Reprises nettes Pertes non couvertes Récupérations sur créances amorties Total Dépréciations d'actifs Clientèle - 1 683 825 432 531 - 2 1 748 10 236 - 1 262 806 -1 520 070 852 133 -23 525 4 739 -686 724 Total -1 683 825 432 531 -2 1 748 10 236 - 1 262 806 - 1 520 070 852 133 - 2 3 525 4 739 - 686 724 dont: -reprises de dépréciations devenues sans objet -reprises de provisions utilisées 437 959 982 011 -reprises de provisions devenues sans objet -Pertes couvertes par des provisions - 5 428 -129 879 Total reprises nettes 432 531 852 133 3 . 10 . Gains ou pertes sur actifs immobilisés. Principes comptables — Les gains ou pertes sur actifs immobilisés comprennent : – les gains ou pertes sur cessions d'actifs corporels et incorporels affectés à l'exploitation de l'établissement, issus de la différence entre plus-values et moins-values de cession et reprises et dotations aux provisions ; – les gains ou pertes des opérations sur titres de participation, sur autres titres détenus à long terme, sur parts dans les entreprises liées et sur titres d’investissement, issus de la différence entre reprises de provisions et plus-values de cession et dotations aux provisions et moins-values de cession. Exercice 20 20 Exercice 201 9 en milliers d'XPF Participations et autres titres à long terme Titres d'investissement Immobilisations corporelles et incorporelles Total Participations et autres titres à long terme Titres d'investissement Immobilisations corporelles et incorporelles Total Résultat de cession 2 6 2 6 16 1 6 Total 0 0 2 6 2 6 0 0 16 16 3.11 . Résultat exceptionnel. Principes comptables — Ce poste comprend exclusivement les produits et les charges avant impôt, qui sont générés ou surviennent de manière exceptionnelle et qui ne relèvent pas de l’activité courante de l’établissement. en milliers d'XPF Exercice 20 20 Exercice 201 9 Produits exceptionnels 0 0 Charges exceptionnelles -17 3 2 50 -174 750 dont abandon de créances pour Défiscalisation -17 3 2 50 -174 750 dont autres 0 0 Total -1 7 3 2 50 -174 750 3.12 . Impôts sur les bénéfices. Principes comptables — La charge d’impôt figurant au compte de résultat correspond à l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice et tient compte des éventuelles opérations de défiscalisation réalisées avant le 31 décembre. La Banque de Tahiti n’a pas signé avec sa mère de convention d’intégration fiscale en raison de l’autonomie fiscale propre de la Polynésie Française et de l’absence de convention fiscale entre cette dernière et la France. Exercice 20 20 Exercice 201 9 en milliers d'XPF Montant en % Montant en % Résultat comptable 6 6 876 672 423 Retraitements extra comptables 1 580 367 232 165 Résultat fiscal 1 647 242 904 587 Montant de l'IS 576 535 3 5 % 316 605 3 9 % Crédits d'impôts - 288 267 -158 303 Montant de la CSIS 224 586 1 4 % 113 188 1 5 % Autres dont provision pour Litige 8 581 4 270 Impôt comptabilisé 521 435 3 1 % 275 761 3 5 % Au cours de l’exercice, la Banque de Tahiti a effectué 17 3 2 50 milliers de francs pacifiques d’apports en compte courant dans 5 projets dans le cadre des incitations fiscales à l’investissement applicables en Polynésie (3ème partie du Code des Impôts de la Polynésie Française). Ces souscriptions ont généré un crédit d’impôt de 23 1 000 milliers de francs pacifiques. La Banque bénéficiait également d’un reliquat de 8 3 2 84 milliers de francs pacifiques a u titre des années antérieures. Ainsi, l’exonération d’IS utilisée au compte de résultat 20 20 s’élève à 28 8 267 milliers de francs pacifiques et porte sur 50% de l’IS conformément à la limite fixée par la nouvelle régle mentation fiscale polynésienne. Par ailleurs, comme pour les exercices précédents, les crédits d’impôt sont constatés en profit au fur et à mesure de leur utilisation sans considération d’état d’avancement des projets correspondants. 3.13. Répartition de l'activité en milliers d'XPF Exercice 20 20 Exercice 201 9 Produit net bancaire 6 444 285 6 353 454 Frais de gestion -4 399 068 -4 424 481 Résultat brut d'exploitation 2 045 216 1 928 973 Coût du risque -1 262 806 - 686 724 Résultat d'exploitation 782 410 1 242 249 Gains ou pertes sur actifs immobilisés 26 16 Résultat courant avant impôt 782 435 1 242 265 Note 4 . – Informations sur le bilan. Sauf information contraire, les notes explicatives sur les postes du bilan sont présentées nettes d'amortissements et de dépréciations. Certaines informations relatives au risque de crédit requises par le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) sont présentées dans le rapport de gestion des risques. Elles font partie des comptes certifiés par les commissaires aux comptes. 4 .1. Opérations interbancaires. Principes comptables — Les créances sur les établissements de crédit recouvrent l’ensemble des créances détenues au titre d’opérations bancaires à l’exception de celles matérialisées par un titre. Elles comprennent les valeurs reçues en pension, quel que soit le support, et les créances se rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées entre créances à vue et créances à terme. Les créances sur les établissements de crédit sont inscrites au bilan à leur valeur nominale ou à leur coût d'acquisition pour les rachats de créances, augmentés des intérêts courus non échus et nets des dépréciations constituées au titre du risque de crédit. Les dettes envers les établissements de crédit sont présentées selon leur durée initiale (à vue ou à terme) et les dettes envers la clientèle sont présentées selon leur nature (comptes d’épargne à régime spécial et autres dépôts de la clientèle). Sont incluses, en fonction de leur contrepartie, les opérations de pension matérialisées par des titres ou des valeurs. Les intérêts courus sont enregistrés en dettes rattachées. Les garanties reçues sont enregistrées en comptabilité en hors bilan. Elles font l'objet de réévaluations périodiques. La valeur comptable de l'ensemble des garanties prises sur un même crédit est limitée à l'encours de ce crédit. Créances restructurées — Les créances restructurées au sens du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) sont des créances douteuses qui font l’objet d’une modification des caractéristiques initiales (durée, taux d’intérêt) des contrats afin de permettre aux contreparties de rembourser les encours dus. Lors de la restructuration, le prêt fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration pour les prêts à taux variable. Le taux effectif correspond au taux contractuel. Cette décote est inscrite, au résultat, en coût du risque et, au bilan, en diminution de l'encours correspondant. Elle est rapportée au compte de résultat, dans la marge d'intérêt, selon un mode actuariel sur la durée du prêt. Une créance restructurée peut-être reclassée en encours sains lorsque les nouvelles échéances sont respectées. Lorsque la créance ayant fait l’objet d’une première restructuration présente à nouveau une échéance impayée, quelles qu’aient été les conditions de la restructuration, la créance est déclassée en créance douteuse. Créances douteuses — Les créances douteuses sont constituées de l'ensemble des encours échus et non échus, garantis ou non, dus par les débiteurs dont un concours au moins présente un risque de crédit avéré, identifié de manière individuelle. Un risque est avéré dès lors qu'il est probable que l'établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre des engagements souscrits par la contrepartie, nonobstant l'existence de garantie ou de caution. L'identification en encours douteux est effectuée conformément aux dispositions du règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) notamment en cas de créances impayées depuis plus de trois mois, six mois en matière immobilière et 9 mois pour les créances sur les collectivités territoriales. Un encours douteux compromis est un encours douteux dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Les créances déchues de leur terme, les contrats de crédit-bail résiliés, les concours à durée indéterminée dont la clôture a été notifiée sont présumés devoir être inscrits en douteux compromis. L’existence de garanties couvrant la quasi-totalité des risques et les conditions d’évolution de la créance douteuse doivent être prises en considération pour qualifier un encours douteux de compromis et pour quantifier la dépréciation. Un an après sa classification en encours douteux, un encours douteux est présumé être compromis sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé. Le classement d’un encours douteux en douteux compromis n’entraîne pas le classement par « contagion » dans cette dernière catégorie des autres encours et engagements douteux relatifs à la contrepartie concernée. Les intérêts courus et ou échus non perçus sur créances douteuses sont comptabilisés en produits d'exploitation bancaire et dépréciés à due concurrence. Lorsque la créance est qualifiée de compromise, les intérêts courus non encaissés ne son t plus comptabilisés. Plus généralement, les créances douteuses sont réinscrites en encours sains quand les règlements reprennent de façon régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles, et lorsque la contrepartie ne présente plus de risque de défaillance. Opérations de pension — Les opérations de pension livrée sont comptabilisées conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) complété par l'instruction n° 94-06 modifiée de la Commission bancaire. Les éléments d'actif mis en pension sont maintenus au bilan du cédant, qui enregistre au passif le montant encaissé, représentatif de sa dette à l'égard du cessionnaire. Le cessionnaire enregistre à l'actif le montant versé représentatif de sa créance à l'égard du cédant. Lors des arrêtés comptables, les actifs mis en pension, ainsi que la dette à l'égard du cessionnaire ou la créance sur le cédant, sont évalués selon les règles propres à chacune de ces opérations. Dépréciation — Les créances, dont le recouvrement est devenu incertain, donnent lieu à la constitution de dépréciations, inscrites en déduction de l’actif, destinées à couvrir le risque de perte. Les dépréciations sont calculées créance par créance en tenant compte de la valeur actuelle des garanties reçues. Elles sont déterminées selon une fréquence au moins trimestrielle et sur la base de l'analyse du risque et des garanties disponibles. Les dépréciations couvrent au minimum les intérêts non encaissés sur encours douteu x. Les dépréciations pour pertes probables avérées couvrent l'ensemble des pertes prévisionnelles, calculées par différence entre les capitaux restant dus et les flux prévisionnels actualisés selon le taux effectif. Les flux prévisionnels sont déterminés selon les catégories de créances sur la base d’historiques de pertes et/ou à dire d’expert puis sont positionnés dans le temps sur la base d’échéanciers déterminés selon d es historiques de recouvrement. Les dotations et les reprises de dépréciation constatées pour risque de non recouvrement sont enregistrées en « Coût du risque » à l’exception des dépréciations relatives aux intérêts sur créances douteuses présentées, comme les intérêts ainsi dépréciés, en « Int érêts et produits assimilés ». Quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une augmentation significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale, il est évalué sur la base des pertes de crédit attendues sur leurs durées de vie résiduelles. Ce risque de crédit est constaté sous forme de provision au passif. Depuis le 1er janvier 2018, les modalités d’évaluation de ces encours non douteux sont ainsi alignées avec celles de la norme IFRS 9 de Statut 2 (S2) reten ue pour les comptes consolidés. Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise. en milliers d'XPF ACTIF 31/12/ 20 20 31/12/ 201 9 Retraité* Créances à vue 10 067 780 2 015 750 Comptes ordinaires 10 067 780 2 015 750 Créances à terme 3 1 812 099 41 407 696 Comptes et prêts à terme 3 1 812 099 41 407 696 Créances rattachées 306 249 291 823 TOTAL 4 2 186 128 43 715 269 * Au 31 décembre 2020, conformément au règlement ANC n° 2020-10, la créance de centralisation auprès du fonds d’épargne de la Caisse des dépôts et consignations est présentée en déduction des comptes d’épargne à régime spécial au passif. Les créances sur opérations avec le réseau se décomposent en 4 889 027 millions de francs pacifiques à vue et 1 5 7 37 7 08 million s de francs pacifiques à terme. Le livret A n’est pas commercialisé en Polynésie. en milliers d'XPF PASSIF 31/12/ 20 20 31/12/ 201 9 Dettes à vue 813 061 161 312 Comptes ordinaires créditeurs 8 1 3 061 161 312 Dettes à terme 40 5 11 470 33 509 831 Comptes et emprunts à terme 40 5 11 470 33 509 831 Dettes rattachées -844 103 761 TOTAL 41 323 686 33 774 904 Les dettes sur opérations avec le réseau se décomposent en 255 222 milliers de francs pacifiques à vue et 15 283 626 milliers de francs pacifiques à terme. 4 .2. Opérations avec la clientèle. 4.2.1. Opérations avec la clientèle Principes comptables — Les créances sur la clientèle comprennent les concours distribués aux agents économiques autres que les établissements de crédit, à l’exception de ceux matérialisés par un titre, les valeurs reçues en pension et les créances se rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées en créances commerciales, comptes ordinaires débiteurs et autres concours à la clientèle. Les crédits à la clientèle émis sont inscrits au bilan à leur valeur nominale ou à leur coût d'acquisition pour les rachats de créances, augmentés des intérêts courus non échus et nets des dépréciations constituées au titre du risque de crédit. Les commissions et coûts marginaux de transaction qui font l’objet d’un étalement sont intégrés à l’encours de crédit concerné. Les garanties reçues sont enregistrées en comptabilité en hors bilan. Elles font l'objet de réévaluations périodiques. La valeur comptable de l'ensemble des garanties prises sur un même crédit est limitée à l'encours de ce crédit. Créances restructurées — Les créances restructurées au sens du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) sont des créances douteuses qui font l’objet d’une modification des caractéristiques initiales (durée, taux d’intérêt) des contrats afin de permettre aux contreparties de rembourser les encours dus. Lors de la restructuration, le prêt fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration pour les prêts à taux variable. Le taux effectif correspond au taux contractuel. Cette décote est inscrite, au résultat, en coût du risque et, au bilan, en diminution de l'encours correspondant. Elle est rapportée au compte de résultat, dans la marge d'intérêt, selon un mode actuariel sur la durée du prêt. Une créance restructurée peut-être reclassée en encours sains lorsque les nouvelles échéances sont respectées. Lorsque la créance ayant fait l’objet d’une première restructuration présente à nouveau une échéance impayée, quelles qu’aient été les conditions de la restructuration, la créance est déclassée en créance douteuse. Créances douteuses — Les créances douteuses sont constituées de l'ensemble des encours échus et non échus, garantis ou non, dus par les débiteurs dont un concours au moins présente un risque de crédit avéré, identifié de manière individuelle. Un risque est avéré dès lors qu'il est probable que l'établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre des engagements souscrits par la contrepartie, nonobstant l'existence de garantie ou de caution. Un encours douteux compromis est un encours douteux dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Les créances déchues de leur terme, les contrats de crédit-bail résiliés, les concours à durée indéterminée dont la clôture a été notifiée sont présumés devoir être inscrits en douteux compromis. L’existence de garanties couvrant la quasi-totalité des risques et les conditions d’évolution de la créance douteuse doivent être prises en considération pour qualifier un encours douteux de compromis et pour quantifier la dépréciation. Un an après sa classification en encours douteux, un encours douteux est présumé être compromis sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé. Le classement d’un encours douteux en douteux compromis n’entraîne pas le classement par « contagion » dans cette dernière catégorie des autres encours et engagements douteux relatifs à la contrepartie concernée. Les intérêts courus et ou échus non perçus sur créances douteuses sont comptabilisés en produits d'exploitation bancaire et dépréciés à due concurrence. Lorsque la créance est qualifiée de compromise, les intérêts courus non encaissés ne sont plus comptabilisés. Plus généralement, les créances douteuses sont réinscrites en encours sains quand les règlements reprennent de façon régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles, et lorsque la contrepartie ne présente plus de risque de défaillance. Opérations de pension — Les opérations de pension livrée sont comptabilisées conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) complété par l'instruction n° 94-06 modifiée de la Commission bancaire. Les éléments d'actif mis en pension sont maintenus au bilan du cédant, qui enregistre au passif le montant encaissé, représentatif de sa dette à l'égard du cessionnaire. Le cessionnaire enregistre à l'actif le montant versé représentatif de sa créance à l'égard du cédant. Lors des arrêtés comptables, les actifs mis en pension, ainsi que la dette à l'égard du cessionnaire ou la créance sur le cédant, sont évalués selon les règles propres à chacune de ces opérations. Dépréciation — Les créances, dont le recouvrement est devenu incertain, donnent lieu à la constitution de dépréciations, inscrites en déduction de l’actif, destinées à couvrir le risque de perte. Les dépréciations sont calculées créance par créance en tenant compte de la valeur actuelle des garanties reçues pour les contreparties dont l’encours est supérieur à 20 millions de francs pacifiques et par l’application d’un taux forfaitaire pour les autres. Elles sont déterminées selon une fréquence au moins trimestrielle et sur la base de l'analyse du risque et des garanties disponibles. Les dépréciations couvrent au minimum les intérêts non encaissés sur encours douteux. Les dépréciations pour pertes probables avérées couvrent l'ensemble des pertes prévisionnelles, calculées par différence entre les capitaux restant dus et les flux prévisionnels actualisés selon le taux effectif. Les flux prévisionnels sont déterminés selon les catégories de créances sur la base d’historiques de pertes et/ou à dire d’expert puis sont positionnés dans le temps sur la base d’échéanciers déterminés selon des historiques de recouvrement. Pour les petites créances aux caractéristiques similaires, une estimation statistique peut être retenue. Les dotations et les reprises de dépréciation constatées pour risque de non recouvrement sont enregistrées en « Coût du risque » à l’exception des dépréciations relatives aux intérêts sur créances douteuses présentées, comme les intérêts ainsi dépréciés, en « Intérêts et produits assimilés ». Quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une augmentation significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale, il est évalué sur la base des pertes de crédit attendues sur leurs durées de vie résiduelles. Ce risque de crédit est constaté sous forme de provision au passif. Depuis le 1er janvier 2018, les modalités d’évaluation de ces encours non douteux sont ainsi alignées avec celles de la norme IFRS 9 de Statut 2 (S2) retenue pour les comptes consolidés. Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise. — Créances sur la clientèle : en milliers d'XPF ACTIF 31/12/ 20 20 31/12/ 201 9 Comptes ordinaires débiteurs 6 854 318 8 091 240 Créances commerciales 751 674 824 735 Autres concours à la clientèle 1 91 642 010 163 087 522 Crédits de trésorerie et de consommation 48 278 589 28 554 814 Crédits à l'équipement 40 861 363 37 562 122 Crédits à l'habitat 8 9 13 3 05 8 84 136 278 Autres crédits à la clientèle 1 3 137 782 12 595 684 Autres 23 1 219 238 623 Créances rattachées 465 012 201 155 Créances douteuses 7 213 1 57 7 177 142 Dépréciations des créances sur la clientèle - 4 721 870 - 4 252 404 Total 202 204 3 02 175 129 390 Dont créances restructurées 6 26 527 681 981 Dont créances restructurées reclassées en encours sains 618 17 5 459 615 — Dettes vis-à-vis de la clientèle : en milliers d'XPF PASSIF 31/12/20 20 31/12/201 9 Retraité** Comptes d'épargne à régime spécial 56 859 478 46 988 289 PEL / CEL 3 877 512 3 640 987 Autres comptes d'épargne à régime spécial (*) 52 981 966 43 347 302 Autres comptes et emprunts auprès de la clientèle (1) 1 48 174 054 124 803 636 Dépôts de garantie 1 6 760 14 857 Autres sommes dues 1 79 459 141 435 Dettes rattachées 6 608 104 7 157 259 Total 211 837 855 179 105 475 (*) Il s’agit de livrets rémunérés à fin 2017 à 0.1% et de livrets jeunes rémunérés à 0.6% non soumis à la législation métropolitaine. (**) Au 31 décembre 2020, conformément au règlement ANC n° 2020-10, la créance de centralisation auprès du fonds d’épargne de la Caisse des dépôts et consignations est présentée en déduction des comptes d’épargne à régime spécial au passif. (1) Détail des comptes et emprunts auprès de la clientèle 31/12/ 20 20 31/12/ 201 9 en milliers d'XPF A vue A terme Total A vue A terme Total Comptes ordinaires créditeurs 101 970 388 //// 101 970 388 75 326 523 //// 75 326 523 Autres comptes et emprunts 46 203 666 46 203 666 49 477 113 49 477 113 Total 101 970 388 4 6 203 666 148 174 054 75 326 523 49 477 113 124 803 636 4.2.2. Répartition des encours de crédit par agent économique : Créances saines Créances douteuses Dont créances douteuses compromises en milliers d'XPF Brut Dépréciation individuelle Brut Dépréciation individuelle Société non financières 80 210 790 2 376 505 1 905 965 2 301 836 1 759 462 Entrepreneurs individuels 2 542 932 211 845 149 211 172 246 119 178 Particuliers 111 777 281 4 613 960 2 655 308 3 829 286 2 246 835 Administrations privées 1 056 871 10 847 11 386 10 759 10 759 Administrations publiques et Sécurité Sociale 3 513 497 Autres 146 632 Total au 31 décembre 20 20 199 248 003 7 213 157 4 721 870 6 314 126 4 136 235 Total au 31 décembre 201 9 172 003 498 7 177 142 4 252 404 6 275 725 3 614 641 4 .3. Effets publics, obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable. 4.3.1. Portefeuille titres : Principes comptables — Le terme « titres » recouvre les titres du marché interbancaire, les bons du Trésor et les autres titres de créances négociables, les obligations et les autres valeurs mobilières dites à revenu fixe (c’est-à-dire à rendement non aléatoire), les actions et les autres titres à revenu variable. Les opérations sur titres sont régies au plan comptable par le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) qui définit les règles générales de comptabilisation et de valorisation des titres ainsi que les règles relatives à des opérations particulières de cession comme les cessions temporaires de titres. Les titres sont classés dans les catégories suivantes : titres de participation et parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme, titres d’investissement, titres de l’activité de portefeuille, titres de placement et titres de transaction. Pour les titres de transaction, de placement, d’investissement ainsi que de l’activité de portefeuille, les risques de défaillance avérés de la contrepartie dont les impacts peuvent être isolés font l’objet de dépréciations. Les mouvements de dépréciations sont inscrits en coût du risque. Titres de transaction — Il s’agit des titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Pour être éligible dans cette catégorie, les titres doivent, à la date de comptabilisation initiale, être négociables sur un marché actif et les prix du marché doivent être accessibles et représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Il peut s’agir de titres à revenu fixe ou de titres à revenu variable. Les titres de transaction sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais exclus, en incluant le cas échéant les intérêts courus. En cas de vente à découvert, la dette est inscrite au passif pour le prix de vente des titres, frais exclus. A la clôture, ils sont évalués au prix de marché du jour le plus récent : le solde global des différences résultant des variations de cours est porté au compte de résultat. Pour les parts d’OPCVM et de FCP, les valeurs de marché correspondent aux valeurs liquidatives disponibles dans le contexte de marché en vigueur à la date d’arrêté. Les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent, sauf situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ou en cas de disparition d’un marché actif pour les titres à revenu fixe, être transférés vers une autre catégorie comptable, et continuent à suivre les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu’à leur sortie de bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en pertes. Titres de placement — Sont considérés comme des titres de placement, les titres qui ne sont inscrits dans aucune autre catégorie. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais exclus. Le cas échéant, pour les titres à revenu fixe, les intérêts courus sont constatés dans des comptes rattachés en contrepartie du compte de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés ». La différence éventuelle entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement (prime ou décote) des titres à revenu fixe est rapportée au compte de résultat sur la durée résiduelle du titre en utilisant la méthode actuarielle. Les titres de placement sont évalués au plus bas de leur prix d'acquisition ou de leur prix de marché. Pour les parts d’OPCVM et de FCP, les valeurs de marché correspondent aux valeurs liquidatives disponibles dans le contexte de marché en vigueur à la date d’arrêté. Les moins-values latentes font l'objet d'une dépréciation qui peut être appréciée par ensembles homogènes de titres, sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des éventuels instruments de couverture, au sens de l’article 2514-1 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les plus et moins-values de cession réalisées sur les titres de placement, ainsi que les dotations et reprises de dépréciations sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés ». Titres d’investissement — Ce sont des titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixe qui ont été acquis ou reclassés de la catégorie « Titres de transaction » ou de la catégorie « Titres de placement » avec l’intention manifeste et la capacité de les détenir jusqu’à l’échéance. Les titres ne doivent pas être soumis à une contrainte existante, juridique ou autre, qui serait susceptible de remettre en cause l’intention de détention jusqu’à l’échéance des titres. Le classement en titres d’investissement ne fait pas obstacle à leur désignation comme éléments couverts contre le risque de taux d’intérêt. Les titres d’investissement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus. Lorsqu'ils proviennent du portefeuille de placement, ils sont inscrits à leur prix d'acquisition et les dépréciations antérieurement constituées sont reprises sur la durée de vie résiduelle des titres concernés. L'écart entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement des titres, ainsi que les intérêts courus attachés à ces derniers, sont enregistrés selon les mêmes règles que celles applicables aux titres de placement à revenu fixe. Ils peuvent faire l'objet d'une dépréciation s'il existe une forte probabilité que l'établissement ne conserve pas les titres jusqu'à l'échéance en raison de circonstances nouvelles, ou s’il existe des risques de défaillance de l’émetteur des titres. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les titres d’investissement ne peuvent pas, sauf exceptions, faire l’objet de vente ou de transfert dans une autre catégorie de titres. Les titres de transaction ou de placement à revenu fixe, reclassés vers la catégorie titres d’investissement, dans le cadre de l’illiquidité des marchés, par application des dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), peuvent toutefois être cédés lorsque le marché sur lequel ils sont échangés redevient actif. Titres de l’activité de portefeuille — L'activité de portefeuille consiste à investir avec pour objectif d'en retirer un gain en capital à moyen terme, sans intention d'investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l'entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle. Il ne peut s'agir en principe que de titres à revenu variable. Cette activité doit être exercée de manière significative et permanente dans un cadre structuré procurant une rentabilité récurrente provenant principalement des plus-values de cession réalisées. Les titres de l’activité de portefeuille sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus. A la clôture de l'exercice, ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d'utilité. Les moins-values latentes font obligatoirement l'objet d’une dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les titres enregistrés parmi les titres de l’activité de portefeuille ne peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable. Les autres titres détenus à long terme sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus. Ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d'utilité. Cette dernière, pour les titres cotés ou non, correspond à ce que l'entreprise accepterait de décaisser pour obtenir ces titres si elle avait à les acquérir compte tenu de son objectif de détention. Les moins-values latentes font obligatoirement l'objet d’une dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les titres enregistrés parmi les autres titres détenus à long terme ne peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable. La Banque de Tahiti ne détient pas de titres souverains européens émis par la Grèce, l’Irlande, le Portugal, Chypre, l’Espagne, la Hongrie ou l’Italie. — Effets publics, obligations et autres titres à revenu fixe : La Banque de Tahiti ne possède ni obligation, ni titres à revenu fixe. — Actions et autres titres à revenu variable : La Banque de Tahiti n’a pas d’activité de portefeuille. 4.3.2. Evolution des titres d’investissement : La Banque de Tahiti ne possède pas de titres d’investissement. 4.3.3. Reclassement d’actifs Principes comptables — Dans un souci d’harmonisation et de cohérence avec les normes IFRS, le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) reprend les dispositions de l’avis n° 2008-19 du 8 décembre 2008 relatif aux transferts de titres hors de la catégorie « Titres de transaction » et hors de la cat égorie « Titres de placement ». Le reclassement hors de la catégorie « Titres de transaction », vers les catégories « Titres d’investissement » et « Titres de placement » est désormais possible dans les deux cas suivants : • dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ; • lorsque des titres à revenu fixe ne sont plus, postérieurement à leur acquisition, négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévi sible ou jusqu’à leur échéance. Le transfert de la catégorie « Titres de placement » vers la catégorie « Titres d’investissement » est applicable à la date de transfert dans l’une ou l’autre des conditions suivantes : • dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ; • lorsque les titres à revenu fixe ne sont plus n égociables sur un marché actif. A noter que le Conseil national de la comptabilité, dans son communiqué du 23 mars 2009, précise que « les possibilités de transferts de portefeuille, en particulier du portefeuille de titres de placement vers le portefeuille de titres d’investissement telles qu’elles étaient prévues par l’article 19 du règlement CRB n°90-01 avant sa mise à jour par le règlement n° 2008-17 du CRC restent en vigueur et ne sont pas abrogées par le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC). Le règlement n° 2008-17 du CRC remplacé par le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) prévoyant des possibilités additionnelles de transferts entre portefeuilles, ces nouvelles possibilités de transferts complètent celles précédemment définies, et ce, à compter de la date d’application de ce règlement le 1er juillet 2008. Par conséquent, un reclassement du portefeuille de titres de placement vers le portefeuille de titres d’investissement demeure possible sur simple changement d’intention, si au jour du transfert, tous les critères du portefeuille d’investissement sont remplis. L’établissement n’a pas opéré de reclassements d’actifs. 4 .4. Participations, Parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme. Principes comptables — Titres de participation et p arts dans les entreprises liées — Relèvent de cette catégorie les titres dont la possession durable est estimée utile à l’activité de l’entreprise car elle permet notamment d’exercer une influence notable sur les organes d’administration des sociétés émettrice s ou d’en assurer le contrôle. Les titres de participation et parts dans les entreprises liées sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais inclus si le s montants sont significatifs. A la clôture de l'exercice, ils sont individuellement évalués au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité. La valeur d’utilité est appréciée notamment au regard de critères tels que le caractère stratégique, la volonté de soutien ou de conservation, le cours de bourse, l’actif net comptable, l’actif net réévalué, des éléments prévisionnels. Les moins-values latentes, calculées par lignes de titres, font l’objet d’une dépréciation sans compensation avec les plus-values latentes constatées. Les plus-values latent es ne sont pas comptabilisées. Les titres enregistrés parmi les titres de participation et parts dans les entreprises liées ne peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable. Autres titres détenus à long terme — Ce sont des titres acquis afin de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influence dans la gestion de l'entreprise dont les titres sont détenus en raison du faible pourcentage des droit s de vote qu'ils représentent. Les autres titres détenus à long terme sont enregistrés pour leur prix d’a cquisition, frais exclus. Ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d'utilité. Cette dernière, pour les titres cotés ou non, correspond à ce que l'entreprise accepterait de décaisser pour obtenir ces titres si elle avait à les acquérir compte tenu de son objectif de détention. Les moins-values latentes font obligatoirement l'objet d’une dépréciation. Les plus-values laten tes ne sont pas comptabilisées. Les titres enregistrés parmi les autres titres détenus à long terme ne peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable. 4.4.1. Evolution des participations, parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à long terme : en milliers d'XPF 01/01/ 20 20 Augmentation Diminution Conversion Autres variations 31/12/ 20 20 Valeurs brutes 7 63 471 1 36 869 - 304 406 99 432 695 366 Participations et autres titres détenus à long terme 7 63 471 1 36 869 - 304 406 99 432 695 366 Dépréciations 577 012 1 73 250 - 300 000 26 858 4 77 120 Participations et autres titres à long terme 577 012 1 73 250 - 300 000 26 858 4 77 120 Immobilisations financières nettes 1 86 459 -36 381 - 4 406 0 72 574 218 246 Lors de souscription dans des projets de défiscalisation les abandons de créances sont enregistrés en participations et sont provisionnés à 100%. En 20 20 , la Banque a souscrit dans 5 projets pour 17 3 2 50 milliers de francs pacifiques contre 1 74 750 milliers de francs pacifiques en 201 9 . A noter également une sortie de défiscalisation pour 300 000 milliers de francs pacifiques. Les autres titres détenus à long terme incluent notamment les certificats d’associés et d’association au fonds de garantie des dépôts. 4.4.2. Tableau des filiales et des participations (en milliers de francs pacifiques) : Filiales et participations Capital Capitaux propres autres que le capital y compris FRBG le cas échéant Quote-part du capital détenue (en %) Valeur comptable des titres détenus Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés et TSDI Montants des cautions et avals donnés par la société CA HT ou PNB du dernier exercice écoulé Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice Observations Brute Nette 1. Filiales (détenues à + de 50%) 1. Participations (détenues entre 10 et 50%) SOGEFOM 1 31 5 04 1 384 964 3,76% 3 718 3 718 355 370 -83294 SOFIDEP 1 500 000 2 166 459 1,67% 5 000 5 000 1 976 237 688 SWIFT 0,10% 339 339 EDT 5 406 095 2 639 530 0,47% 50 000 50 000 22 796 050 1 892 880 AIR TAHITI 2 760 000 3 426 363 2,00% 21 450 21 450 7 916 000 -3 550 842 Prévisions d’atterrissage 2020 GIE SIEPF 20,00% GIE TECHNOLOGY SHARED SERVICES PACIFIQUE (T2S PACIFIQUE) 10 000 24,00% 2 400 2 400 Titres détenus sur Polynésie Promotion 5 280 3,03% 0 Apport en CCA SPPT douteux Mécanisme de solidarité 106 378 106378 Certificats d'associés (FGDR) 2 8 955 2 8 955 B. Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n'excède pas un 1 % du capital de la société astreinte à la publication Filiales françaises (ensemble) 477 126 6 Filiales étrangères (ensemble) Certificats d’associations 4.4 .3. Entreprises dont l’établissement est associé indéfiniment responsable — La Banque de Tahiti a décidé la dissolution sans liquidation de la société Habitat Polynésien le 27 mai 2020. 4.5. Opérations de crédit-bail et de locations simples Principes comptables — L’avis du Comité d’urgence du CNC n° 2006-C dispose que les immobilisations destinées à une activité de crédit-bail mobilier, immobilier, de location avec option d’achat et de location simple sont enregistrées à l’actif du bilan du bailleur. Pour cette catégorie d’actifs, par dérogation aux règles du PCG sur la comptabilisation des actifs, c’est la notion de propriété juridique qui s’applique et non celle de contrôle. Les immobilisations sont enregistrées pour leur valeur d’entrée et la ventilation des actifs par composants ne s’applique pas chez le bailleur lorsque les charges d’entretien / remplacement incombent contractuellement au crédit preneur. En cas de rupture de contrat, l’approche par composant s’a pplique de manière prospective. En application de ce même avis, le crédit bailleur a la possibilité d’amortir les actifs concernés dans ses comptes individuels soit sur la durée du contrat (amortissement financier i.e. égal à la fraction de loyer acquise), soit sur la durée normale d’utilisation du bien (amortissement linéaire / dégressif). Le choix de l’option s’applique à l’ensemble des biens affectés à un e même catégorie d’opérations. En application du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), les commissions et coûts marginaux de transaction qui font l’objet d’un étalement sur la durée du bail sont intégrés à l’encours concerné. Les loyers impayés sont identifiés, comptabilisés et provisionnés conformément au règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC). La Banque de Tahiti n’a aucune opération de crédit-bail et de locations simples. 4.6 . Immobilisations incorporelles et corporelles. Les règles de comptabilisation des immobilisations sont définies par le règlement n° 2014-03 de de l’Autorité des normes comptables (ANC). 4.6.1. Immobilisations incorporelles Principes comptables — Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire sans substance physique. Les immobilisations incorporelles sont inscrites pour leur coût d’acquisition qui comprend le prix d’achat et les frais accessoires. Elles sont amorties selon leu r durée probable d’utilisation. Les logiciels sont amortis sur une durée maximum 5 ans. La quote-part d’amortissement supplémentaire dont peuvent bénéficier les logiciels, en application des dispositions fiscales, est inscrit e en amortissement dérogatoire. Les fonds de commerce ne sont pas amortis mais font l’objet, le cas échéant, de dépréciations. Les droits au bail sont amortis de manière linéaire, sur la durée de vie résiduelle du bail et font l’objet de dépréciations si nécessaire par rapport à la valeur de marché. en milliers d'XPF 01/01/ 20 20 Augmentation Diminution Autres mouvements 31/12/ 20 20 Valeurs brutes 1 072 831 98 867 - 0 1 171 698 Droits au bail et fonds commerciaux 137 116 0 137 116 Logiciels 935 715 98 867 1 034 582 Amortissements et dépréciations 770 662 118 492 - 0 889 155 Droits au bail et fonds commerciaux 93 616 93 616 Logiciels 677 046 118 492 795 539 Total valeurs nettes 302 169 -19 626 - 0 282 543 4.6.2. Immobilisations corporelles Principes comptables — Une immobilisation corporelle est un actif physique détenu, soit pour être utilisé dans la production ou la fourniture de biens ou de services, soit pour être loué à des tiers, soit à des fins de gestion interne et dont l'entité attend qu'il soit utilisé a u-delà de l'exercice en cours. Les constructions étant des actifs composés de plusieurs éléments ayant des utilisations différentes dès l’origine, chaque élément est comptabilisé séparément à sa valeur d’acquisition et un plan d’amortissement propre à cha cun des composants est retenu. Le montant amortissable est la valeur brute sous déduction de la valeur résiduelle lorsque cette dernière est mesurable, significative et durable. Les principaux composants des constructions sont amortis selon la durée de consommation des avantages économiques attendus, soit en général la durée de vie du bien : Postes Durée Murs, fondations, charpentes et cloisons fixes 20 à 50 ans Toitures 25 ans Ascenseurs 15 ans Installations de chauffage ou de climatisation 10 ans Eléments de signalétique et façade 5 à 10 ans Ouvrants (portes et fenêtres) 20 ans Clôtures 10 ans Matériel de sécurité 5 à 7 ans Câblages 10 ans Autres agencements et installations des constructions 10 ans Le cas échéant, les immobilisations peuvent faire l’objet d’une dépréciation. en milliers d'XPF 01/01/ 20 20 Augmentation Diminution Autres mouvements 31/12/ 20 20 Valeurs brutes 3 810 048 72 247 -6 096 3 876 199 Immobilisations corporelles d'exploitation 3 586 459 53 177 -6 096 3 633 540 Terrains 173 240 173 240 Constructions 510 695 0 510 695 Autres 2 902 524 53 177 -6 096 2 949 605 Immobilisations hors exploitation 223 589 19 070 242 659 Amortissements et dépréciations 1 955 827 161 645 - 6 033 0 2 111 440 Immobilisations corporelles d'exploitation 1 903 914 154 398 - 6 033 0 2 052 279 Constructions 378 497 10 704 389 200 Autres 1 525 417 143 694 - 6 033 1 663 078 Immobilisations hors exploitation 51 913 7 248 59 161 Total valeurs nettes 1 854 221 - 89 398 - 63 0 1 764 759 4.7 . Dettes représentées par un titre. Principes comptables — Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés qui sont classés sur une ligne spécifique au passif. Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en cont repartie du compte de résultat. Les frais d’émission sont pris en charge dans la totalité de l’exercice ou étalés sur la durée de vie des emprunts correspondants. Les primes d’émission et de remboursement sont étalées sur la durée de la vie de l’emprunt par le biais d’u n compte de charges à répartir. Pour les dettes structurées, en application du principe de prudence, seule la partie certaine de la rémunération ou du principal est comptabilisée. Un gain latent n’est pas enregistré. Une perte latente fait l’objet d’une provision. en milliers d'XPF 31/12/ 20 20 31/12/ 201 9 Bons de caisse et bons d'épargne 727 656 758 650 Titres du marché interbancaire et de créances négociables Dettes rattachées 6 239 8 795 Total 733 895 767 445 Il n’y a pas de prime de remboursement o u d’émission restant à amortir. 4.8 . Autres actifs et autres passifs. 31/12/ 20 20 31/12/ 201 9 en milliers d'XPF Actif Passif Actif Passif Comptes de règlement sur opérations sur titres 58 381 871 410 14 961 489 661 Créances et dettes sociales et fiscales 160 828 785 876 321 882 510 093 Dépôts de garantie reçus et versés 111 324 116 835 Autres débiteurs divers, autres créditeurs divers 432 555 433 772 78 421 365 426 TOTAL 763 087 2 091 058 532 099 1 365 180 Les autres débiteurs divers comprennent principalement les acomptes des fournisseurs pour 432 555 milliers de francs pacifiques. Les créditeurs divers comprennent des dettes relatives aux personnels pour 3 77 049 milliers de francs pacifiques. 4.9 . Comptes de régularisation. 31/12/ 20 20 31/12/ 201 9 en milliers d'XPF Actif Passif Actif Passif Engagements sur devises 0 0 0 0 Charges et produits constatés d'avance 43 001 5 976 15 266 18 363 Produits à recevoir/Charges à payer 122 790 774 207 137 425 500 293 Valeurs à l'encaissement 289 055 507 705 257 512 709 556 Autres 142 390 964 467 263 849 1 188 821 TOTAL 597 237 2 252 354 674 052 2 417 034 (1) et (2) Détail le cas échéant Les autres comptes de régularisation débiteurs se composent des échéances d’effets non encore reversées pour 79 892 milliers de francs pacifiques, des crédits en attente d’encaissement pour 24 006 milliers de francs pacifiques et des chèques en attente d’encaissement pour 25 786 milliers de francs pacifiques. Les autres comptes de régularisation créditeurs divers se composent principalement des fonds à reverser à la CDC pour 150 576 milliers de francs pacifiques et de fonds reçus sur les comptes de trésorerie de la banque non encore affectés pour 704 298 milliers de francs pacifiques. 4.10 . Provisions. Principes comptables — Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges directement liés ou non liés à des opérations bancaires au sens de l'article L311-1 du Code monétaire et financier et des opérations connexes définies à l'article L311-2 de ce même code, nettement précisées quant à leur objet, et dont le montant ou l'échéance ne peuvent être fixés de façon précise. A moins d’être couverte par un texte spécifique ou de relever des opérations bancaires ou connexes, la constitution de telles provisions est subordonnée à l’existence d’une obligation envers un tiers à la clôture et à l’absence de contrepartie équivalente attendue de ce tiers, conformément aux dispositions du règlement n° 2014-03 de l’Autorité des normes comptables (ANC) . Il comprend notamment une provision pour engagements sociaux et une provision pour risques de contrepartie. Engagements sociaux — Les avantages versés au personnel sont comptabilisés en application de la recommandation n° 2013-R-02 de l’Autorité des normes comptables. Ils sont classés en 4 catégories : • Avantages à court terme Les avantages à court terme recouvrent principalement les salaires, congés annuels, intéressement, participation, primes payés dans les douze mois de la clôture de l’exercice et se rattachant à cet exercice. Ils sont comptabilisés en charge de l’exercice y compris pour les montants restants dus à la clôture. • Avantages à long terme Les avantages à long terme sont des avantages généralement liés à l’ancienneté, versés à des salariés en activité et payés au-delà de douze mois de la clôture de l’exercice ; il s’agit en particulier des primes pour médaille du travail. Ces engagements font l’objet d’une provision correspondant à la valeur des engagements à la clôture. Ces derniers sont évalués selon une méthode actuarielle tenant compte d’hypothèses démographiques et financières telles que l’âge, l’ancienneté, la probabilité de présence à la date d’attribution de l’avantage et le taux d’actualisation. Ce calcul opère une répartition de la charge dans le temps en fonction de la période d’activité des membres du personnel (méthode des unités de crédits projetées). • Indemnités de fin de contrat de travail Il s’agit des indemnités accordées aux salariés lors de la résiliation de leur contrat de travail avant le départ en retraite, que ce soit en cas de licenciement ou d’acceptation d’un plan de départ volontaire. Les indemnités de fin de contrat de travail font l’objet d’une provision. Celles qui sont versées plus de douze mois après la date de clôture donnent lieu à actualisation. • Avantages postérieurs à l’emploi Les avantages au personnel postérieurs à l’emploi recouvrent les indemnités de départ en retraite, les retraites et avantages aux retraités. Ces avantages peuvent être classés en deux catégories : les régimes à cotisations définies (non représentatifs d’un engagement à provisionner pour l’entreprise) et les régimes à prestations définies (représentatifs d’un engagement à la charge de l’entreprise et donnant lieu à évaluation et provisionnement). Les engagements sociaux qui ne sont pas couverts par des cotisations passées en charge et versées à des fonds de retraite ou d’assurance sont provisionnés au passif du bilan. La méthode d’évaluation utilisée est identique à celle décrite pour les avantages à long terme. La comptabilisation des engagements tient compte de la valeur des actifs constitués en couverture des engagements et des éléments actuariels non-reconnus. Les écarts actuariels des avantages postérieurs à l’emploi, représentatifs des différences liées aux hypothèses de calcul (départs anticipés, taux d’actualisation, etc.) ou constatées entre les hypothèses actuarielles et les calculs réels (rendement des actifs de couverture, etc.) sont amortis selon la règle dite du corridor, c’est-à-dire pour la partie qui excède une variation de plus ou moins 10 % des engagements ou des actifs. La charge annuelle au titre des régimes à prestations définies comprend le coût des services rendus de l’année, le coût financier net lié à l’actualisation des engagements nets des actifs de couverture, et le coût des services passés et éventuellement l’amortissement des éléments non reconnus que sont les écarts actuariels. Provisions épargne logement — Les comptes épargne logement (CEL) et les plans épargne logement (PEL) sont des produits d’épargne proposés aux particuliers dont les caractéristiques sont définies par la loi de 1965 sur l’épargne logement et les décrets pris en application de cette loi. Le régime d’épargne logement génère des engagements de deux natures pour les établissements qui commercialisent ces produits : •L’engagement de devoir, dans le futur, accorder à la clientèle des crédits à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat pour les PEL ou à un taux fonction de la phase d’épargne pour les contrats CEL ; •L’engagement de devoir rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée pour les PEL ou à un taux fixé chaque semestre en fonction d’une formule d’indexation fixée par la loi pour les contrats de CEL. Les engagements présentant des conséquences potentiellement défavorables sont évalués pour chacune des générations de plans d’épargne logement d’une part et pour l’ensemble des comptes épargne logement d’autre part. Les risques attachés à ces engagements sont couverts par une provision dont le montant est déterminé par l’actualisation des résultats futurs dégagés sur les encours en risques : •L’encours d’épargne en risque correspond au niveau d’épargne futur incertain des plans existant à la date de calcul de la provision. Il est estimé statistiquement en tenant compte du comportement des souscripteurs épargnants, pour chaque période future, par différence entre les encours d’épargne probables et les encours d’épargne minimum attendus ; •L’encours de crédits en risque correspond aux encours de crédits déjà réalisés mais non encore échus à la date de calcul et des crédits futurs estimés statistiquement en tenant compte du comportement de la clientèle et des droits acquis et projetés attachés aux comptes et plans d’épargne logement. Les résultats des périodes futures sur la phase d’épargne sont déterminés, pour une génération considérée, par différence entre le taux réglementé offert et la rémunération attendue pour un produit d’épargne concurrent. Les résultats des périodes futures sur la phase de crédit sont déterminés par différence entre le taux fixé à l’ouverture du contrat pour les PEL ou à un taux fonction de la phase d’épargne pour les contrats de CEL, et le taux anticipé des prêts à l’habitat non réglementés. Lorsque la somme algébrique de la mesure des engagements futurs sur la phase d’épargne et sur la phase de crédit d’une même génération de contrats traduit une situation potentiellement défavorable, une provision est constituée, sans compensation entre les générations. Les engagements sont estimés par application de la méthode Monte-Carlo pour traduire l’incertitude sur les évolutions potentielles des taux d’intérêt et leurs conséquences sur les comportements futurs modélisés des clients et sur les encours en risque. La provision est inscrite au passif du bilan et les variations sont enregistrées en produit net bancaire. 4.10.1. Tableau de variations des provisions : en milliers d'XPF 01/01/ 20 20 Dotations Autres variations Reprises 31/12/ 20 20 Provisions pour risques de contrepartie 24 948 1 624 -4 532 22 041 Provisions pour engagements sociaux 113 879 56 447 -27 411 142 915 Provisions pour PEL/CEL 34 486 5 782 -710 39 558 Autres provisions pour risques 165 886 832 343 - 30 880 967 348 Provisions pour impôts - Provision sectorielles 368 467 368 467 Provision IFRS9 1 374 451 349 -3 000 449 723 Autres 164 512 12 527 -27 880 149 158 Total 339 200 896 196 0 -6 3 533 1 171 862 4.10.2. Provisions et dépréciations constituées en couverture du risque de contrepartie : en milliers d'XPF 01/01/ 20 20 Dotations Autres variations Reprises 31/12/ 20 20 Dépréciations inscrites en déduction des éléments d'actifs 4 252 404 923 265 - 4 53 800 4 721 869 Dépréciations sur créances sur la clientèle 4 252 404 923 265 - 4 5 3 800 4 721 869 Dépréciations sur autres créances - - Provisions pour risques de contrepartie inscrites au passif 2 6 323 821 441 - 7 532 840 232 Provisions sur engagements hors bilan (1) 24 94 9 1 624 - 4 532 22 041 Provisions sectorielles 368 467 368 467 Provisions IFRS9 1 374 451 349 - 3 000 449 723 TOTAL 4 278 727 1 744 706 0 - 461 332 5 562 101 Pour l’impact COVID, se référer au point 1.5.2. 4.10.3. Provisions pour engagements sociaux. Avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies — Les régimes à cotisations définies concernent les régimes de retraites obligatoires gérés par la Caisse de Prévoyance Sociale (CPS) et un régime sur complémentaire auquel adhère la Banque de Tahiti. L'engagement de la Banque de Tahiti est limité au versement des cotis ations . Avantages postérieurs à prestations définies et avantages à long terme — Les engagements de la Banque de Tahiti concernent les régimes suivants : - Retraites et assimilés : indemnités de fin de carrière; - Autres : bonification pour médailles d'honneur du travail et autres avantages à long terme. Ces engagements sont calculés conformément aux dispositions de la Recommandation n° 2013-R-02 de L’Autorité des Normes Comptables. Analyses des actifs et passifs comptabilisés au bilan : en milliers d'XPF Régimes CARBP / ex-CGRCE Retraites Autres engagts 31/12/ 20 20 Régimes CARBP / ex-CGRCE Retraites Autres engagts 31/12/ 201 9 Valeur actualisée des engagements financés 115 190 115 190 86 154 86 154 Solde net au bilan 0 0 115 1 90 115 190 0 0 86 154 86 154 Analyses de la charge de l’exercice : 31/12/ 20 20 31/12/ 201 9 en milliers d'XPF Régimes CARBP / ex-CGRCE Retraites Autres engagements Total Régimes CARBP / ex-CGRCE Retraites Autres engagements Total Autres 3 975 3 975 TOTAL 0 0 0 0 3 975 3 975 Principales hypothèses actuarielles — Les tables de mortalité utilisées sont les tables de mortalité réglementaires prescrites par le Code des Assurances : T H0002 (Hommes) et TF0002 (Femmes). 4.10.4. Provisions PEL/CEL. Encours des dépôts collectés : en milliers d'XPF 31/12/ 20 20 31/12/ 201 9 Encours collectés au titre des Plans d'épargne logement (PEL) * ancienneté de moins de 4 ans 930 182 1 795 343 * ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 2 761 842 1 701 640 * ancienneté de plus de 10 ans 1 644 1 5 97 Encours collectés au titre des plans épargne logement 3 693 669 3 498 580 Encours collectés au titre des comptes épargne logement 183 843 142 406 Total des encours collectés au titre de l'épargne logement 3 877 512 3 640 987 Encours des crédits octroyés : en milliers d'XPF 31/12/ 20 20 31/12/ 201 9 Encours de crédits octroyés au titre des plans épargne logement 885 616 1 105 913 Encours de crédits octroyés au titre des comptes épargne logement 0 0 Total des encours de crédits octroyés au titre de l'épargne logement 885 615 1 105 913 Provisions sur engagements liés aux comptes et plans épargne logement (PEL et CEL) : en milliers d'XPF 01/01/ 20 20 Dotations / reprises nettes 31/12/ 20 20 * ancienneté de moins de 4 ans 7 208 - 975 6 233 * ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 26 671 5 324 31 995 * ancienneté de plus de 10 ans 30 6 36 Provisions constituées au titre des plans épargne logement 33 909 4 355 38 263 Provisions constituées au titre des comptes épargne logement 600 716 1 316 Provisions constituées au titre des crédits PEL - 21 -21 Provisions constituées au titre des crédits épargne logement - 21 -21 Total des provisions constituées au titre de l'épargne logement 34 487 5 071 39 558 4.11 . Dettes subordonnées . Principes comptables — Les dettes subordonnées regroupent les fonds provenant de l’émission de titres ou d’emprunts subordonnés, à durée déterminée ou à durée indéterminée, et les dépôts de garantie à caractère mutuel. Le remboursement en cas de liquidation du débiteur n’est possible qu’après désintéressement des autres créanciers. Les intérêts courus à verser attachés aux dettes subordonnées sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. La Banque de Tahiti n’a pas émis de prêt subordonné remboursable. 4.12 . Fonds pour risques bancaires généraux. Principes généraux — Ces fonds sont destinés à couvrir les risques inhérents aux activités de l’entité, conformément aux conditions requises par l'article 3 du règlement n° 90-02 du CRBF. en milliers d'XPF 01/01/ 20 20 Augmentation Diminution Autres variations 31/12/ 20 20 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 119 332 674 516 -653 641 140 207 Provision pour risques afférents aux opérations de crédit à moyen et long terme 184 000 3 000 187 000 Total 303 332 677 516 -653 641 0 327 207 4.13 . Capitaux propres. en milliers d'XPF Capital Primes d'émission Réserves/ Autres Résultat Total capitaux propres hors FRBG Total au 31 décembre 201 8 2 514 666 3 949 094 4 857 685 849 543 12 170 988 Mouvements de l'exercice 849 543 -177 121 672 423 Total au 31 décembre 201 9 2 514 666 3 949 094 5 707 228 672 423 12 843 411 Variation de capital 0 Résultat de la période 66 876 66 876 Affectation du résultat 672 423 -672 423 0 Autres mouvements (1) 0 Total au 31 décembre 20 20 2 514 666 3 949 094 6 379 651 66 876 12 910 286 (1) changement de méthode Le capital social de la Banque de Tahiti s'élève à 2 514 666 milliers de francs pacifiques et est composé de 419 111 actions au nominal de 6 000 francs pacifiques, entièrement souscrites par ses actionnaires dont 405 397 actions détenues par Caisse d’Epargne et de Prévoyance Ile de France. Conformément à la décision de l’Assemblée Générale Ordinaire du 16 avril 2020 statuant sur les comptes 2019, le résultat 2019 a été reporté à nouveau. Les réserves sont composées de la Réserve Légale pour 251 467 milliers de francs pacifiques, des autres réserves pour 3 462 372 milliers de francs pacifiques et du report à nouveau de 672 423 milliers de francs pacifiques. 4.14 . Durée résiduelle des emplois et ressources. Les emplois et ressources à terme définis sont présentés selon la durée restant à courir avec créances et dettes rattachées. en milliers d'XPF moins de 3 mois de 3 mois à 1 an de 1 an à 5 ans plus de 5 ans Indéterminé 31/12/ 20 20 Total des emplois 41 548 029 41 292 081 71 422 660 90 127 660 0 244 390 430 Créances sur les établissements de crédit 27 944 766 6 059 640 6 402 919 1 778 803 42 186 128 Opérations avec la clientèle 13 603 263 35 232 441 65 019 741 88 348 857 202 204 302 Total des ressources 200 845 614 15 108 267 26 707 958 11 233 598 0 253 895 437 Dettes envers les établissements de crédit 27 467 470 8 088 176 1 174 773 4 593 267 41 323 686 Opérations avec la clientèle 172 974 594 6 761 245 25 461 685 6 640 331 211 837 855 Dettes représentées par un titre 403 549 258 846 71 500 0 733 895 Dettes subordonnées 0 0 0 0 0 Suite à l’application du règlement ANC n° 2020-10, les dettes représentées par un titre sont présentées après déduction des titres empruntés et la créance sur le fonds d’épargne est présenté en déduction de l’épargne réglementée. Se référer aux notes 4.2, 4.3.1 et 4.8 Note 5 . – Informations sur le hors bilan et opérations assimilées. 5 .1. Engagements reçus et donnés. Principes comptables — Enga ge ments de financement — Les engagements de financement en faveur d’établissements de crédit et assimilés comprennent notamment les accords de refinancement, les acceptations à payer ou les engagements de payer, les confirmations d’ouvertures de crédits documentaires et les autres engagements donnés à des établissements de crédit. Les engagements de financement en faveur de la clientèle comprennent notamment les ouvertures de crédits confirmés, les lignes de substitution des billets de trésorerie, les engagements sur facilités d’émission de titres et les autres engagements en faveur d’agents économiques autres que des établissements de crédit et assimilés. Les engagements de financement reçus recensent notamment les accords de refinancement et les engagements divers reçus d’établissements de crédit et assimilés. Engagements de garantie — Les engagements de garantie d’ordre d’établissements de crédit recouvrent notamment les cautions, avals et autres garanties d’ordre d’établissements de crédit et assimilés. Les engagements de garantie d’ordre de la clientèle comprennent notamment les cautions, avals et autres garanties d’ordre d’agents économiques autres que des établissements de crédit et assimilés. Les engagements de garantie reçus recensent notamment les cautions, avals et autres garanties reçus d’établissements de crédit et assimilés. 5.1.1. Engagements de financement. en milliers d'XPF 31/12/20 20 31/12/201 9 Engagements de financement donnés en faveur des établissements de crédit 120 000 en faveur de la clientèle 35 301 297 32 849 956 Ouverture de crédits documentaires 187 246 237 060 Autres ouvertures de crédits confirmés 35 114 051 32 612 895 Autres engagements 0 0 Total des engagements de financement donnés 35 301 297 32 969 956 Engagements de financement reçus d'établissements de crédit 0 0 Total des engagements de financement reçus 0 0 5.1.2. Engagements de garantie. en milliers d'XPF 31/12/ 20 20 31/12/ 201 9 Engagements de garantie donnés D'ordre d'établissements de crédit 1 410 671 1 325 722 - autres garanties 1 410 671 1 325 722 D'ordre de la clientèle 12 088 288 12 896 485 - cautions immobilières 851 042 752 042 - cautions administratives et fiscales 2 345 555 2 346 415 - autres cautions et avals donnés 8 281 308 9 248 079 - autres garanties données 610 382 549 950 Total des engagements de garantie donnés 13 498 959 14 222 208 Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit 171 676 496 162 016 174 Total des engagements de garantie reçus 171 676 496 162 016 174 5.1.3. Autres engagements ne figurant pas au hors bilan : 31/12/20 20 31/12/201 9 en milliers d'XPF Engagements donnés Engagements reçus Engagements donnés Engagements reçus Autres valeurs affectées en garantie en faveur d'établissements de crédit 40 778 306 0 2 826 052 0 Autres valeurs affectées en garantie reçues de la clientèle 0 0 0 0 Total 40 778 306 0 2 826 052 0 Au 31 décembre 2020, les créances données en garantie dans le cadre des dispositifs de refinancement incluent 40 778 306 milliers de francs pacifiques de créances apportées en garantie des financements obtenus auprès de IEOM. Et dans le cadre du PGE, la garantie reçue de l’Etat représente 16 895 088 milliers de francs pacifiques. 5 .2. Opérations sur instruments financiers à terme. Principes comptables — Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux d’intérêt, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC). Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits dans les comptes de hors bilan pour la valeur nominale des contrats. A la date de clôture, le montant de ces engagements représente le volume des opérations non dénouées à la clôture. Les principes comptables appliqués diffèrent selon la nature des instruments et les intentions des opérateurs à l'origine. Opérations fermes — Les contrats d'échange de taux et assimilés (accords de taux futurs, garantie de taux plancher et plafond) sont classés selon le critère de l'intention initiale dans les catégories suivantes : • microcouverture (couverture affectée) ; • macrocouverture (gestion globale de bilan) ; • positions spéculatives / positions ouvertes isolées ; • gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction. Les montants perçus ou payés concernant les deux premières catégories sont comptabilisés prorata temporis dans le compte de résultat. Les charges et produits d’instruments utilisés à titre de couverture d’un élément ou d’un ensemble d’éléments homogènes sont enregistrés en résultat de manière symétrique à la prise en compte des produits et charges sur les éléments couverts. Les éléments de résultat de l’instrument de couverture sont comptabilisés dans le même poste que les produits et charges concernant les éléments couverts en « Intérêts et produits assimilés » et « Intérêts et charges assimilées ». Le poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation » est utilisé lorsque les éléments couverts sont inclus dans le portefeuille de négociation. En cas de surcouverture caractérisée, une provision pourra être constituée sur l’instrument de couverture, à hauteur de la quote-part en surcouverture, si l’instrument est en moins-value latente. Dans ce cas, la dotation aux provisions affectera le poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation ». Les charges et produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet de couvrir et de gérer un risque global de taux sont inscrits prorata temporis en compte de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés » et « Intérêts et charges assimilées ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Les charges et les produits relatifs à certains contrats constituant des positions ouvertes isolées sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou prorata temporis selon la nature de l’instrument. La comptabilisation des plus ou moins-values latentes est fonction de la nature des marchés concernés (organisés et assimilés ou de gré à gré). Sur les marchés de gré à gré (qui incluent les opérations traitées en chambres de compensation), les pertes latentes éventuelles, constatées par rapport à la valeur de marché, font l’objet d’une provision. Les plus-values latentes ne sont pas enregistrées. Sur les marchés organisés ou assimilés, les instruments bénéficient d’une cotation permanente et d’une liquidité suffisante pour justifier leur valorisation au prix de marché. Les contrats relevant de la gestion spécialisée sont valorisés en tenant compte d’une décote pour risque de contrepartie et valeur actualisée des frais de gestion futurs, si ces ajustements de valorisation sont significatifs. Les dérivés traités avec une contrepartie membre du mécanisme de solidarité du Groupe BPCE (cf note 1.2.) ne font pas l’objet de ces ajustements de valorisation. Les variations de valeur d’un arrêté comptable à l’autre sont inscrites immédiatement en compte de résultat au poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation ». Les soultes de résiliation ou d'assignation sont comptabilisées comme suit : • pour les opérations classées en gestion spécialisée ou en position ouverte isolée, les soultes sont rapportées immédiatement en compte de résultat ; • pour les opérations de microcouverture et de macrocouverture, les soultes sont soit amorties sur la durée de vie résiduelle de l'élément anciennement couvert soit rapportées immédiatement en compte de résultat. Opérations conditionnelles — Le montant notionnel de l'instrument sous-jacent sur lequel porte l'option ou le contrat à terme est enregistré en distinguant les contrats de couverture des contrats négociés dans le cadre d'opérations de marché. Pour les opérations sur options de taux d’intérêt, de change ou sur actions, les primes payées ou encaissées sont enregistrées en compte d'attente. A la clôture de l'exercice, ces options font l'objet d'une valorisation portée en compte de résultat dans le cas de produits cotés sur un marché organisé ou assimilé. Pour les marchés de gré à gré, seules les moins-values font l’objet d’une provision et les plus-values latentes ne sont pas enregistrées. Lors de la revente, du rachat, de l'exercice ou à l'expiration, les primes sont enregistrées immédiatement en compte de résultat. Pour les opérations de couverture, les produits et charges sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l'élément couvert. Les instruments conditionnels vendeurs ne sont pas éligibles au classement en macrocouverture. Les marchés de gré à gré peuvent être assimilés à des marchés organisés lorsque les établissements qui jouent le rôle de mainteneurs de marchés garantissent des cotations permanentes dans des fourchettes réalistes ou lorsque des cotations de l’instrument financier sous-jacent s’effectuent elles-mêmes sur un marché organisé. 5.2.1. Instruments financiers et opérations de change à terme. 31/12/ 20 20 31/12/ 201 9 en milliers d'XPF Couverture Autres opérations Total Juste valeur Couverture Autres opérations Total Juste valeur Opérations fermes Opérations de gré à gré 4 711 243 -4 708 452 2 791 7 017 918 - 7 015 408 2 510 0 Autres contrats de change 4 711 243 -4 708 452 2 791 7 017 918 - 7 015 408 2 510 0 Total opérations fermes 4 711 243 -4 708452 2 791 0 7 017 918 - 7 015 408 2 510 0 Les engagements sur instruments de cours de change négociés sur des marchés de gré à gré portent essentiellement sur des achats et ventes à terme de devises. 5.2.2. Ventilation par type de portefeuille des instruments financiers de taux d’intérêt et swaps financiers de devises négociés sur un marché de gré à gré Il n’y a pas eu de transfert d’opérations vers un autre portefeuille au cours de l’exercice. 5.2.3 . Durée résiduelle des engagements sur instruments financiers à terme 31/12/20 20 en milliers d'euros De 0 à 1 an De 1 à 5 ans Plus de 5 ans Total Opérations sur marchés organisés 0 Opérations de gré à gré 0 Opérations fermes 0 0 0 0 Opérations sur marchés organisés 0 Opérations de gré à gré 0 Opérations conditionnelles 0 0 0 0 TOTAL 0 0 0 0 5.3. Opérations en devises Principes comptables — Les résultats sur opérations de change sont déterminés conformément au règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC). Les créances, les dettes et les engagements hors bilan libellés en devises sont évalués au cours de change à la clôture de l'exercice. Les gains et pertes de change latents et définitifs sont enregistrés en compte de résultat. Les produits et les charges payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les immobilisations et titres de participation en devises financés en euros restent valorisés au coût d’acquisition. Les opérations de change au comptant non dénouées sont valorisées au cours de clôture de l'exercice. Les reports et déports sur les contrats de change à terme de couverture sont étalés prorata temporis en compte de résultat. Les autres contrats de change et les instruments financiers à terme en devises sont évalués au prix du marché. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir. Les swaps cambistes s’enregistrent comme des opérations couplées d’achats au comptant et de ventes à terme de devises. Les swaps financiers de devises sont assujettis aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC). en milliers d'XPF 31/12/20 20 31/12/201 9 Opérations de change comptant Monnaies à recevoir non reçues 134 559 24 497 Monnaies à livrer non livrées 163 293 117 797 TOTAL 297 852 142 294 5.4. Ventilation du bilan par devise. 2 0 20 2 01 9 En milliers XPF ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF Euro 47 143 031 47 143 418 35 736 737 53 457 249 Francs Pacifiques 208 461 495 208 461 110 181 434 912 166 610 114 Dollar Américain 10 186 835 10 186 836 6 182 377 4 048 013 Livre Sterling 15 705 15 705 3 322 0 Yen Japonais 19 010 19 010 24 444 0 Dollar Australien 1 189 082 1 189 082 1 447 847 1 003 558 Dollar Canadien 94 467 94 467 105 010 59 174 Dollar Suisse 3 597 3 599 12 014 0 Dollar Hong Kong 1 290 1 290 695 0 Dollar Néozélandais 5 508 940 5 508 936 5 942 631 5 737 872 Dollar Singapour 24 246 24 246 25 428 0 Autres devises 506 506 561 0 Total 272 648 204 272 648 204 230 915 980 230 915 980 Note 6. – Autres informations. 6.1. Consolidation. En référence à l’article 4111-1 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), en application de l’article 211-2 du r èglement ANC 2020-01 , la Banque de Tahiti n’établit pas de comptes consolidés. Ses comptes individuels sont intégrés dans les comptes consolidés du Groupe BPCE. 6.2. Rémunérations, avances, crédits et engagements Aucune avance, aucun crédit et/ou aucun engagement n’ont été accordés aux mandataires sociaux ou aux membres du Conseil d’Administration à des conditions qui diffèreraient des conditions appliquées aux salariés de la Banque de Tahiti. 6.3. Honoraires des commissaires aux comptes. PriceWaterhouseCoopers devenu BDO KPMG Exercice 20 20 Exercice 201 9 Exercice 20 20 Exercice 201 9 en milliers d'XPF Montant ( TTC ) % Montant ( TTC ) % Montant ( TTC ) % Montant ( TTC ) % Audit Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés 8 606 44 % 10 929 50 % 10 970 5 6 % 10 910 50 % TOTAL 8 606 10 929 10 970 10 910 6.4. Implantation dans les pays non coopératifs. L’article L. 511-45-I du Code Monétaire et Financier et l’arrêté du ministre de l’économie du 6 octobre 2009 imposent aux établissements de crédit de publier en annexe de leurs comptes annuels des informations sur leurs implantations et leurs activités dans les États ou territoires qui n’ont pas conclu avec la France de convention d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscale permettant l’accès aux renseignements bancaires. Ces obligations s’inscrivent dans le contexte mondial de lutte contre les territoires non fiscalement coopératifs, issu des différents travaux et sommets de l’OCDE, mais participent également à la prévention du blanchiment des capitaux et du financement du terrorisme. Le Groupe BPCE, dès sa constitution, a adopté une attitude prudente, en informant régulièrement les établissements de ses réseaux des mises à jour des listes de territoires que l’OCDE a considérés comme insuffisamment coopératifs en matière d’échange d’informations en matière fiscale et des conséquences que l’implantation dans de tels territoires pouvaient avoir. Parallèlement, des listes de ces territoires ont été intégrées, pour partie, dans les progiciels utilisés aux fins de prévention du blanchiment de capitaux, et ce en vue d’appliquer une vigilance appropriée aux opérations avec ces États et territoires (mise en œuvre du décret n° 2009-874 du 16 juillet 2009). Au niveau central, un recensement des implantations et activités du groupe dans ces territoires a été réalisé aux fins d’informations des instances de direction. Cette déclaration se base sur la liste des pays cités dans l’arrêté du 8 avril 2016 pris en application de l’article 238-0-A du Code général des impôts. Au 31 décembre 2020, la Banque de Tahiti n’exerce pas d’activité et n’a pas recensé d’implantation dans les territoires fiscalement non coopératifs. IV. — Rapport de gestion. Le rapport de gestion 20 20 est disponible sur simple demande adressée à la société Banque de Tahiti SA, Direction financière, BP 1602, 98713 PAPEETE - RP, Polynésie Française. V. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels. Exercice clos le 31 décembre 20 20 . A l’attention de l’assemblée générale de la Banque de Tahiti S.A., Opinion - En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Banque de Tahiti S.A. relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, tels qu’applicables en Polynésie française, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Fondement de l’opinion - Référentiel d’audit — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie «Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels» du présent rapport. - Indépendance — Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2020 à la date d’émission de notre rapport, et notamment, nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Observation - Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le point 3.12 de l’annexe des comptes annuels relatif au traitement comptable des opérations de défiscalisation et à la constatation des crédits d’impôt au fur et à mesure de leur utilisation, sans considération d’état d’avancement des projets correspondants. Justification des appréciations - Points clés de l’audit - La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des normes d’exercice professionnelles relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble, arrêtés dans les conditions rappelées précédemment, et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Risque identifié Notre approche d’audit La Banque de Tahiti est exposée aux risques de crédit et de contrepartie. Ces risques résultant de l’incapacité de ses clients ou de ses contreparties à faire face à leurs engagements financiers portent notamment sur ses activités de prêts à la clientèle. Les encours de crédits supportant un risque de contrepartie avéré font l’objet de dépréciations déterminées sur base statistiques pour les portefeuilles de crédits présentant des risques homogènes ou sur base individuelle. Ces dépréciations sont évaluées par le management de votre banque en fonction des flux futurs recouvrables estimés tenant compte des garanties disponibles sur chacun des crédits concernés. Par ailleurs, votre Banque enregistre, dans ses comptes individuels, des provisions pour pertes de crédit attendues sur les encours présentant une détérioration significative du risque de crédit. Ces provisions sont déterminées principalement sur la base de modèles développés par BPCEI intégrant différents paramètres (flux attendus sur la durée de vie du crédit, probabilité de défaut, taux de perte en cas de défaut, informations prospectives). Nous avons considéré que l’appréciation de l’adéquation du niveau de couverture des risques de crédit par des provisions et le niveau du coût du risque associé constituaient un point clé de l’audit pour l’exercice 2020. Provisionnement des encours de crédits non douteux présentant une détérioration significative du risque de crédit : Nos travaux ont principalement consisté à : - prendre connaissance des principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles, - nous assurer de l’existence d’un dispositif de contrôle interne permettant la surveillance du risque de crédit des créances non douteuses, - apprécier le contrôle de la base des expositions utilisée pour déterminer le provisionnement des encours de crédits non douteux. D épréciation des encours de crédit douteux et douteux compromis Dans le cadre de nos procédures d’audit, nous avons d’une manière générale, examiné le dispositif de contrôle relatif au recensement des expositions, au suivi des risques de crédit et de contrepartie, à l’appréciation des risques de non recouvrement et à la détermination des dépréciations et provisions afférentes sur base individuelle. Nos travaux ont consisté à apprécier la qualité du dispositif de suivi des contreparties sensibles, douteuses et contentieuses, du processus de revue de crédit, du dispositif de valorisation des garanties. Par ailleurs, sur la base d’un échantillon de dossiers sélectionnés sur des critères de matérialité et de risques, nous avons réalisé des analyses contradictoires des montants des provisions Au 31 décembre 2020, les encours bruts de crédit auprès de la clientèle s’élèvent à un total de 206 926 M F CFP, dont 7 213 M F CFP d’encours douteux. Les dépréciations des créances sur la clientèle s’élèvent à 4 722 M F CFP, et le coût du risque à 1 263 M F CFP. Pour plus de détails sur les principes comptables, se référer aux notes 3.9 et 4.2 de l’annexe. Vérification du rapport de gestion et des autres documents adressés aux Actionnaires Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires. Rapport sur le gouvernement d’entreprise et rapport au comité d’audit Les dispositions du code de commerce relatives à ces rapports ne sont pas applicables en Polynésie française Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Banque de Tahiti S.A. par l’assemblée générale du 23 mai 2006 pour le cabinet KPMG Audit FS I et du 13 mai 2004 pour le cabinet S.C.P. Gosse-Parion-Changues-Ménard-Albert. Au 31 décembre 2020, le cabinet S.C.P. Gosse-Parion-Changues-Ménard-Albert était dans la 17ème année de sa mission sans interruption dans sa structure actuelle et le cabinet KPMG Audit FS I dans la 15ème année de sa mission sans interruption. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français, tels qu’applicables en Polynésie française ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration . Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels — Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre établissement. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Les commissaires aux comptes, DOCPROPERTY KISOffCity \* CHARFORMAT Paris La Défense , le 1 4 avril 202 1 DOCPROPERTY KISCoAuditCity \* CHARFORMAT Papeete , le 1 4 avr il 202 1 if DOCVARIABLE BrandFirmName 0 <> "1" DOCPROPERTY KISSvcPrtName KPMG Audit DOCPROPERTY KISFirmDispName KPMG S.A. KPMG Audit FS I S.C.P. Parion-Changues-Ménard-Albert-Boyer DOCPROPERTY KISFromName \* CHARFORMAT Marie-Christine Jolys Christophe Parion DOCPROPERTY KISFromPosn \* CHARFORMAT Associée Associé VI. — Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées. Exercice clos le 31 décembre 20 20 A l’attention de l’assemblée générale de la Banque de Tahiti S.A., En notre qualité de commissaires aux comptes de votre établissement, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la société des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d’autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l’article 92 du décret du 23 mars 1967, modifié par l’arrêté 1570 du 13 octobre 2016, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article 92 du décret du 23 mars 1967 modifié par l’arrêté 1570 du 13 octobre 2016, relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l’assemblée générale. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. C onvention s soumises à l’approbation de l’Assemblée Générale Conventions non autorisées préalablement En application de L225-42 du code de commerce, nous vous signalons que la convention suivante n'a pas fait l'objet d'une autorisation préalable de votre Conseil d’administration. Il nous appartient de vous communiquer les circonstances en raison desquelles la procédure d'autorisation n'a pas été suivie Convention de transaction entre la Banque de Tahiti et BPCE Lease Tahiti: Personne concernée : Monsieur Frédéric PANIGOT Dans le cadre de la réintégration d’un personnel détaché de la Banque de Tahiti à BPCE Lease Tahiti, un litige est né du fait que ce personnel refusait sa nouvelle affectation. Un protocole transactionnel a été convenu, via avocat, avec ce salarié, BPCE Lease Tahiti ayant accepté une prise en charge à hauteur de 40 % du montant, soit 100 000 €, et ce, compte tenu qu’une partie des griefs revendiqués étaient nés sous leur gestion. Le règlement étant intervenu entre deux réunions du Conseil d’administration, il a été demandé la validation de cette convention a posteriori. Nous vous précisons que, lors de sa réunion du 16 mars 2021, votre Conseil d’administration a décidé d’autoriser a posteriori cette convention. Conventions déjà approuvées par l’Assemblée Générale Conventions approuvées au cours d’exercices antérieurs dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé En application de l’article 91 du décret du 23 mars 1967, modifié par l’arrêté 1570 du 13 octobre 2016, nous avons été informés que l’exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé. a) Convention de gestion conclue entre la Banque de Tahiti et BPCE Lease TAHITI Personne concernée : Monsieur Frédéric PANIGOT Votre Conseil d’administration du 25 juin 2013 a autorisé la convention de gestion signée le 20 février 2013 avec prise d’effet le 1er janvier 2013 renouvelable par tacite reconduction par période annuelle et portant sur les points suivants : -Détachement de collaborateurs et la gestion afférente (paie, formations, etc.), -Mise à disposition de ressources informatiques, -Assistance commerciale générale liée à l’objet social de BPCE Lease Tahiti. La rémunération globale annuelle 2020 enregistrée en produits dans les comptes de votre société pour les prestations relatives à cette convention s’élève à 50.974.238 F CFP hors taxes. b) Conventions de services conclue entre la Banque de Tahiti et GIE Technology Shared Services Pacifique (T2S Pacifique) Personne s concernée s : Madame Florence DUMORA, Monsieur Laurent COLLET et Monsieur Frédéric PANIGOT Votre Conseil d’administration du 7 décembre 2012 a autorisé la convention de services signée le 23 octobre 2012 avec prise d’effet au 1er avril 2012 portant sur les services suivants : - Exploitation et production informatiques, - Exploitation et production monétiques, - Assistance aux utilisateurs à travers le service desk, - Administration des systèmes et réseaux, - Maintenance corrective et montée de version logicielle, - Assistance à la maîtrise d’ouvrage et d’œuvre tant pour les évolutions du système d’information que pour la conduite de projets informatiques, - Sécurisation et supervision des systèmes informatiques, - Reporting et mesure de la qualité de services. Le montant enregistré en charges sur 2020 s’élève à 302.640.658 F CFP hors taxes. c ) Contrat de prestations de services conclu entre la Banque de Tahiti et l’Etablissement stable en Polynésie Française du GIE Technology Shared Services Pacifique (T2S Pacifique) Personne s concernée s : Madame Florence DUMORA, Monsieur Laurent COLLET et Monsieur Frédéric PANIGOT Votre Conseil d’administration du 7 décembre 2012 a autorisé le contrat de prestations de services signé le 21 novembre 2012 avec prise d’effet au 1er avril 2012 portant sur les prestations suivantes : - Recrutement - Formation - Gestion de carrières - Paie - Relations avec les organismes extérieurs - Agence du personnel Un montant de 624.090 F CFP hors taxes a été comptabilisé en produits au titre de l’exercice 2020. d ) Convention cadre crédit-bail conclue entre Natixis Lease et BPCE International Personne concernée : Monsieur Frédéric PANIGOT Votre Conseil d’administration du 28 juin 2011 a autorisé votre société à adhérer à la convention cadre crédit-bail conclue entre Natixis Lease et BPCE International en date du 23 décembre 2010. La Caisse d’Epargne Ile-de-France était cessionnaire des droits et obligations de BPCE International au titre de cette convention Cette convention détermine les modalités de commercialisation par la Banque de Tahiti des contrats de crédit-bail mobiliers, de location financière, de location avec option d’achat et de crédit-bail immobilier. La banque s’engage à instruire et analyser les dossiers des clients ; elle se charge à ce titre de procéder aux vérifications d’usage en matière de lutte anti-blanchiment et d’insolvabilité. La Banque de Tahiti s’est engagée à garantir le paiement des sommes dues par les clients dans la limite de la part garantie à Océor Lease Tahiti. Au titre de l’exercice 2020, aucun montant n’a été comptabilisé au titre de cette convention. e ) Convention de garantie conclue entre la Banque de Tahiti et BPCE Lease Tahiti : Personne concernée : Monsieur Frédéric PANIGOT Votre Conseil d’administration du 28 juin 2011 a autorisé la convention signée en date du 23 décembre 2010, valable pour une durée de trois ans à partir du 1er janvier 2011, puis renouvelable annuellement par tacite reconduction. La Banque de Tahiti s’est engagée à garantir le paiement des sommes dues par des clients dans la limite de la part garantie à BPCE Lease Tahiti. Au titre de l’exercice 2020, votre société a enregistré dans ses comptes un produit de 37.998.699 F CFP hors taxes. f) Convention de prestations de services conclu avec la Caisse d’Epargne Ile-de-France Personnes concernées : Madame Florence DUMORA, Monsieur David NOWICKI Votre Conseil d’administration du 9 décembre 2019 a autorisé la convention signée en date du 16 décembre 2019, à effet du 1er juillet 2019 pour une durée de trois ans renouvelable par tacite reconduction. La Caisse d’Epargne Ile-de-France s’est engagée à fournir les prestations de services suivantes à votre société : -Risques : assistance au niveau des risques de crédit et des risques financiers ; -Conformité : le suivi permanent et les normes de conformité et services d’investissement ; -Audit interne : la réalisation de missions d’audit et de conseil ; -Juridique et contentieux : assistance et conseil en matière juridique et contentieuse y compris l’organisation et le suivi de la vie institutionnelle ; -RH : aide au recrutement de collaborateurs expatriés en collaboration avec la Direction générale de la BT ; -Finances : fourniture des indicateurs ALM permettant de piloter les risques de liquidité, taux et change et de respecter les exigences réglementaires ; -SI : accompagnement des projets informatiques ; -Organisation : assistance dans la conduite de projets ; -Développement BDD/BDR : assistance dans la remise à niveau de l’offre ainsi que la constitution d’une interface de développement. Au titre de cette convention, le montant facturé par la Caisse d’Epargne Ile-de-France pour l’exercice 2020 s’élève à 64.926.443 F CFP hors taxes. g ) Convention de gestion conclue entre la Banque de Tahiti et Habitat Polynésien Personne concernée : Monsieur Frédéric PANIGOT Votre Conseil d’administration en date du 23 novembre 2017 a autorisé la convention de gestion signée en date du 10 janvier 2017 avec la société Habitat Polynésien, qui porte sur les points suivants : -Assistance commerciale générale liée à l’objet social d’Habitat Polynésien, -Prestations en matière de relais déclaratif de sa comptabilité et de contrôle de gestion décentralisé, -Assistance technique en matière de suivi de la vie sociale d’Habitat Polynésien, -Mise à disposition ponctuelle d’assistants techniques pour des missions spéciales Dans le cadre de cette convention, la Banque de Tahiti n’a pas perçu de produits au titre de l’exercice 2020. Cette convention a pris fin à l’occasion de la radiation de la S.A.S. Habitat Polynésien à compter du 30 juin 2020. h) Convention de sous location avec BPCE Lease TAHITI Personne concernée : Monsieur Frédéric PANIGOT Votre Conseil d’administration du 14 février 2019 a autorisé la modification par avenant n°4 en date du 1er février 2018 de la convention de sous location conclue entre la Banque de Tahiti et BPCE Lease Tahiti, en date du 29 novembre 2005 et de ses avenants n°1 en date du 19 et 23 avril 2012, avenant n°2 du 28 août 2014, avenant n°3 du 4 janvier 2016; portant sur la sous location de locaux à usage commerciaux d’une superficie de 1 992 m² au Centre PUEA PAHOONU. Au titre de cette sous-location, la Banque de Tahiti a comptabilisé un produit de 2.231.496 F CFP hors taxes au titre l’exercice 2020. L’avenant au bail est devenu caduque de plein droit depuis la mise en congés effectif au 1er septembre 2020. Les commissaires aux comptes, DOCPROPERTY KISOffCity \* CHARFORMAT Paris La Défense , le 14 avril 202 1 DOCPROPERTY KISCoAuditCity \* CHARFORMAT Papeete , le 1 4 avril 202 1 if DOCVARIABLE BrandFirmName 0 <> "1" DOCPROPERTY KISSvcPrtName KPMG Audit DOCPROPERTY KISFirmDispName KPMG S.A. KPMG Audit FS I SCP Parion-Changues-Ménard-Albert-Boyer DOCPROPERTY KISFromName \* CHARFORMAT Marie-Christine Jolys Christophe Parion DOCPROPERTY KISFromPosn \* CHARFORMAT Associée Associé