ACTION LOGEMENT SERVICES Société par Actions Simplifiée, au capital de 20 000 000 € Siège social : 19/21 Quai d'Austerlitz 75013 PARIS 824 541 148 RCS PARIS Comptes annuels approuvés par Décision de l'Associé Unique du 18 mai 2021 A. — Comptes Sociaux I. — Bilan (En euros .) Actif Notes Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Caisse, banques centrales, CCP Créances sur des établissements de crédit et assimilés 1 3 025 491 680 547 159 178 221 559 Opérations avec la clientèle 2 15 770 546 180 200 43 292 105 087 Créances sur l'État , collectivités locales ou agences de l'État Prêts à personnes physiques 3 410 351 180 200 43 292 53 803 Prêts à personnes morales 12 360 195 51 285 Obligations et autres titres à revenu fixe Actions et autres titres à revenus variables Participations et autres titres détenus à long terme Parts dans les entreprises liées 3 666 071 10 899 Immobilisations incorporelles 4 Immobilisations corporelles 4 Autres actifs 261 702 8 579 45 3 003 Compte de liaison créances entre fonds Autres actifs 5 261 702 8 579 45 3 003 Comptes de régularisation 6 11 704 Total de l'actif Brut 19 735 513 869 326 202 515 340 548 Amortissements et dépréciations 7 -397 501 -163 937 -181 -12 391 Net 19 338 013 705 389 202 334 328 157 Actif Notes Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Caisse, banques centrales, CCP 1 1 1 Créances sur des établissements de crédit et assimilés 1 122 463 4 209 238 5 609 277 Opérations avec la clientèle 2 213 16 099 338 16 423 739 Créances sur l'État , collectivités locales ou agences de l'État Prêts à personnes physiques 213 3 687 859 4 004 641 Prêts à personnes morales 12 411 480 12 419 097 Obligations et autres titres à revenu fixe Actions et autres titres à revenus variables Participations et autres titres détenus à long terme Parts dans les entreprises liées 3 126 742 803 711 470 711 Immobilisations incorporelles 4 34 030 34 030 29 644 Immobilisations corporelles 4 65 412 65 412 63 300 Autres actifs 25 652 298 981 339 498 Compte de liaison créances entre fonds Autres actifs 5 25 652 298 981 339 498 Comptes de régularisation 6 11 704 12 588 Total de l'actif Brut 374 514 21 522 416 22 948 758 Amortissements et dépréciations 7 -53 874 -627 884 -614 620 Net 320 639 20 894 532 22 334 139 Passif Notes Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Banques centrales, CCP Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 8 1 156 966 Opérations avec la clientèle 9 6 364 280 10 308 104 498 Dettes à l'État, collectivités locales ou agences de l'État 216 000 Dettes à personnes physiques 375 758 10 308 171 Dettes à personnes morales 5 772 522 104 327 Dettes représentées par un titre 6 1 000 863 Autres passifs 12 122 1 374 69 121 Compte de liaison dettes entre fonds Autres passifs 10 12 122 1 374 69 121 Comptes de régularisation Provisions 11 286 76 868 1 581 Capitaux propres 12 10 803 496 627 147 191 957 221 957 Capital souscrit 20 000 Primes d'émission Réserves 12 566 743 731 277 206 615 530 404 Écart de réévaluation Provisions réglementées et subventions Report à nouveau (+/-) -78 347 -20 618 -203 539 Résultat de l'exercice (+/-) -1 783 246 -25 783 5 961 -104 908 Résultat de l'exercice 2019 Total du passif 19 338 013 705 389 202 334 328 157 Passif Notes Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Banques centrales, CCP Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 8 1 156 966 1 209 703 Opérations avec la clientèle 9 512 6 479 598 5 934 952 Dettes à l'État, collectivités locales ou agences de l'État 216 000 221 000 Dettes à personnes physiques 386 237 90 812 Dettes à personnes morales 512 5 877 361 5 623 139 Dettes représentées par un titre 6 1 000 863 1 000 861 Autres passifs 81 013 94 699 107 109 Compte de liaison dettes entre fonds Autres passifs 10 81 013 94 699 107 109 Comptes de régularisation Provisions 11 89 364 168 098 181 851 Capitaux propres 12 149 749 11 994 306 13 899 663 Capital souscrit 20 000 20 000 Primes d'émission Réserves 147 129 14 182 166 13 677 023 Écart de réévaluation Provisions réglementées et subventions Report à nouveau (+/-) -302 503 -171 558 Résultat de l'exercice (+/-) 2 620 -1 905 357 374 198 Résultat de l'exercice 2019 Total du passif 320 639 20 894 532 22 334 139 Hors-bilan Notes Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Engagements donnés 22 Engagements de financement 3 968 745 1 519 11 006 Engagements en faveur d'établissements de crédit 806 163 Engagements en faveur de personnes physiques 221 317 1 519 506 Engagements en faveur de personnes morales 2 941 266 10 500 Engagements de garantie 3 192 373 4 910 145 Engagements en faveur d'établissements de crédit 3 152 373 Engagements en faveur de personnes physiques 4 910 145 Engagements en faveur de personnes morales 40 000 Engagements sur titres Engagement de subventions à verser 7 405 000 Subventions en faveur de l'État , collectivités locales ou agences de l'État 6 737 000 Subventions en faveur de personnes morales 668 000 Total engagements donnés 14 566 119 4 910 145 1 519 11 006 Engagements reçus 23 Engagements de financement -65 300 957 -103 729 Engagements reçus d'établissements de crédit Engagements reçus de personnes morales -65 300 957 -103 729 Engagements de garantie Engagements de garantie reçus de l'État , collectivités locales ou agences de l'État Engagements reçus d'établissements de crédit Engagements sur titres Engagement de subventions à recevoir Total engagements reçus -65 300 957 -103 729 Hors-bilan Notes Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Engagements donnés 22 Engagements de financement 50 000 4 031 271 3 048 712 Engagements en faveur d'établissements de crédit 806 163 810 726 Engagements en faveur de personnes physiques 223 342 105 577 Engagements en faveur de personnes morales 50 000 3 001 766 2 132 409 Engagements de garantie 1 389 8 103 907 5 885 802 Engagements en faveur d'établissements de crédit 3 152 373 3 020 116 Engagements en faveur de personnes physiques 4 910 145 2 823 964 Engagements en faveur de personnes morales 1 389 41 389 41 722 Engagements sur titres Engagement de subventions à verser 7 405 000 5 814 000 Subventions en faveur de l'État , collectivités locales ou agences de l'État 6 737 000 4 480 000 Subventions en faveur de personnes morales 668 000 1 334 000 Total engagements donnés 51 389 19 540 178 14 748 514 Engagements reçus 23 Engagements de financement -65 404 686 -70 676 008 Engagements reçus d'établissements de crédit Engagements reçus de personnes morales -65 404 686 -70 676 008 Engagements de garantie Engagements de garantie reçus de l'État , collectivités locales ou agences de l'État Engagements reçus d'établissements de crédit Engagements sur titres Engagement de subventions à recevoir Total engagements reçus -65 404 686 -70 676 008 Par comparabilité des exercices, les engagements de subvention en faveur des personnes morales de 1 33 4 M€ en 2019 ont été reclassés (ALI : 77 0 M€ PIV, 42 0 M€ NCQ ; AFL : 4 4 M€ PIV, 10 0 M€ NCQ). Pour 2020, ALI : 33 8 M€ PIV, 28 0 M€ NCQ ; AFL 5 0 M€ NCQ. II. – Compte de résultat (En euros .) Notes Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC + Participations des employeurs 13 1 565 315 30 385 4 762 + Subventions reçues 7 351 Subventions reçues d'un autre fonds 312 335 Autres subventions 7 351 - Subventions versées 14 -3 429 807 -3 303 -25 245 -106 276 Subventions en faveur d'agences de l'État , collectivités locales ou agences de l'État -1 304 000 Subventions en faveur des personnes physiques -701 403 -18 612 -933 Subventions en faveur des personnes morales -1 119 998 -100 000 Subventions versées à un autre fonds -304 407 -3 303 -3 176 -1 449 Autres subventions -3 457 -3 894 Produit net non bancaire -1 857 141 -3 303 5 140 -101 514 + Intérêts et produits assimilés 15 145 642 4 641 863 1 865 Opérations avec des établissement de crédit 8 233 1 836 420 556 Opérations avec des personnes physiques 47 608 2 805 443 661 Opérations avec des personnes morales 89 801 649 Obligations et autres titres à revenus fixes Autres intérêts et produits assimilés - Intérêts et charges assimilés 16 -26 272 -1 892 -10 -14 Opérations avec des établissement de crédit -18 396 -45 -10 -14 Opérations avec la clientèle -2 859 -1 843 0 Obligations et autres titres à revenus fixes -5 002 Autres intérêts et charges assimilés -15 -4 + Revenus des titres à revenus variables + Commissions (produits) - Commissions (charges) -1 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement + Autres produits d'exploitation bancaire 17 1 841 436 - Autres charges d'exploitation bancaire -884 Produit net bancaire 120 326 3 185 853 1 852 - Charges générales d'exploitation 18 -6 393 Frais de personnel Autres frais administratifs -6 393 - Dotations aux amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles 18 Produit net d'exploitation -6 393 Résultat brut d'exploitation -1 743 208 -118 5 993 -99 662 - Coût du risque 19 -35 358 -25 665 -32 -519 Résultat d'exploitation -1 778 566 -25 783 5 961 -100 181 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 20 -4 680 -4 728 Résultat courant avant impôt -1 783 246 -25 783 5 961 -104 908 +/- Résultat exceptionnel 21 - Impôt sur les bénéfices +/- Dotations/Reprises provisions réglementées Résultat net -1 783 246 -25 783 5 961 -104 908 Notes Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 + Participations des employeurs 13 1 600 462 1 535 589 + Subventions reçues 312 335 319 686 400 870 Subventions reçues d'un autre fonds 312 335 372 508 Autres subventions 7 351 28 362 - Subventions versées 14 -31 709 -3 596 340 -1 356 024 Subventions en faveur d'agences de l'État , collectivités locales ou agences de l'État -1 304 000 -534 000 Subventions en faveur des personnes physiques -720 948 -106 210 Subventions en faveur des personnes morales -31 709 -1 251 706 -314 945 Subventions versées à un autre fonds -312 335 -372 508 Autres subventions -7 351 -28 362 Produit net non bancaire 280 627 -1 676 191 580 434 + Intérêts et produits assimilés 15 410 153 422 168 889 Opérations avec des établissement de crédit 353 11 397 16 191 Opérations avec des personnes physiques 6 51 524 57 326 Opérations avec des personnes morales 51 90 501 95 371 Obligations et autres titres à revenus fixes Autres intérêts et produits assimilés - Intérêts et charges assimilés 16 -9 -28 197 -29 835 Opérations avec des établissement de crédit -9 -18 474 -23 231 Opérations avec la clientèle -4 702 -5 495 Obligations et autres titres à revenus fixes -5 002 -861 Autres intérêts et charges assimilés -19 -248 + Revenus des titres à revenus variables + Commissions (produits) - Commissions (charges) -1 -2 133 ± Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement + Autres produits d'exploitation bancaire 17 2 277 1 475 - Autres charges d'exploitation bancaire -884 -152 Produit net bancaire 402 126 616 138 244 - Charges générales d'exploitation 18 -272 570 -278 963 -341 834 Frais de personnel -157 147 -157 147 -224 606 Autres frais administratifs -115 423 -121 816 -117 227 - Dotations aux amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles 18 -8 399 -8 399 -5 449 Produit net d'exploitation -280 970 -287 362 -347 282 Résultat brut d'exploitation 58 -1 836 937 371 396 - Coût du risque 19 -61 574 10 577 Résultat d'exploitation 58 -1 898 511 381 973 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 20 2 562 -6 846 -7 508 Résultat courant avant impôt 2 620 -1 905 357 374 465 +/- Résultat exceptionnel 21 -267 - Impôt sur les bénéfices +/- Dotations/Reprises provisions réglementées Résultat net 2 620 -1 905 357 374 198 III. – Notes annexes Les comptes annuels arrêtés par le Conseil d’administration du 6 mai 2021 présentent un total de bilan de 20 894 531 612,55 € et un résultat net déficitaire de 1 905 356 716,45 €. Durée de l’exercice L’exercice considéré a une durée de 12 mois, recouvrant la période du 1 er janvier 2020 au 31 décembre 2020. 1. – Faits marquants 1. 1. – Impact de la crise sanitaire Face à la propagation du virus COVID-19 et à la crise sanitaire qui s’en est suivie, le gouvernement français a décidé un premier confinement strict du 17 mars au 10 mai 2020, puis un deuxième confinement du 30 octobre au 15 décembre 2020 comportant deux phases de déconfinement. Cette crise sans précédent a eu des impacts forts au sein d’Action Logement et sur toute l’activité économique du pays. Les mesures mises en œuvre au sein d’Action Logement Services Conformément aux annonces du Président de la République du 16 mars 2020, Action Logement Services a revu les modalités de travail pour l’ensemble de ses salariés et a appliqué strictement les mesures gouvernementales de confinement général de la population : les déplacements professionnels n'ont pas été autorisés (sauf cas particulier) et le travail à domicile a été généralisé au maximum. Le télétravail s’est déployé progressivement avec la fourniture de matériel informatique et de connexion à distance. Tout au long de l’année 2020, la Direction informatique a œuvré efficacement pour équiper tous les collaborateurs d’un ordinateur portable. Les méthodes de travail ont évolué tout au long de l’année : réunions en visioconférence via Teams, numérisation des documents, restriction des visites des clients et en entreprise, roulement des équipes en présentiel, traitement du courrier entrant et sortant. Action Logement Services a maintenu l’activité de ses salariés et l’intégralité de la rémunération de l’ensemble de ses collaborateurs, quelle que soit leur situation. Il n’y a pas eu de chômage partiel au cours de l’année 2020. La crise sanitaire ne remet pas en cause la continuité d’exploitation de l’entreprise Action Logement Services qui n’a pas fait appel aux aides de l’État. Sur l’accompagnement des clients d’Action Logement Services Action Logement Services a mis en place deux types d’aides afin de répondre aux besoins des publics fragilisés par la crise sanitaire : une aide exceptionnelle aux impayés de loyers et aux prêts immobiliers et une aide au logement pour les salariés du secteur agricole. Le 11 juin 2020, en concertation avec le ministre chargé de la Ville et du Logement, Julien DENORMANDIE, Action Logement a annoncé mettre à disposition des salariés confrontés à une perte de revenus un dispositif d’aides financières pour permettre de payer les loyers ou de faire face aux échéances de prêt immobilier. Cette nouvelle aide vient compléter les dispositifs publics d’aide aux impayés de loyers déjà existants et renforcés pendant la crise sanitaire. Il s’agit d’une aide forfaitaire mensuelle d’un montant de 150 euros pendant une durée maximum de 2 mois, pour les salariés éligibles dont les ressources sont inférieures à 1,5 SMIC. En accord avec les partenaires sociaux, l’aide exceptionnelle aux loyers et aux prêts immobiliers a été prolongée le 16 décembre 2020 jusqu’à la fin de la crise sanitaire, avec un champ des bénéficiaires élargi. Le 23 juin 2020, Action Logement et le ministère de l’Agriculture et de l’Alimentation, en concertation avec l’ensemble des partenaires sociaux du monde agricole, ont décidé d’accompagner les saisonniers du secteur agricole, mobilisés pendant la crise sanitaire, et les salariés confrontés à une perte de revenus du fait de la crise. Pour les aider à faire face à leurs frais d’hébergement, le groupe Action Logement a décidé de verser une aide d’un montant de 150 euros renouvelable. Le 2 novembre 2020, l’aide au logement des travailleurs saisonniers agricoles a été prolongée dans la limite de l’enveloppe de 6 millions d’ euros réservée en juin 2020. 1. 2. – Relèvement du seuil d’assujettissement de la collecte PEEC La loi PACTE promulguée en mai 2019 réduit à trois (11, 50 et 250 salariés) le nombre de seuils d’effectifs générant certaines obligations juridiques ou financières. La participation des employeurs à l’effort de construction fait partie des dispositifs modifiés et relève le seuil d’assujettissement des entreprises de 20 à 50 salariés. Le changement de seuil s’applique à compter du 1 er janvier 2020. Ce changement de réglementation a conduit à une diminution de près de 48 000 entreprises versantes soit 53 % de moins, et au versement d’une compensation de l’État de 238 millions d’ euros . 1. 3. – Loi pour l’évolution du logement, de l’aménagement et du numérique (ELAN) La loi ELAN N° 2018-1021 publiée le 24 novembre 2018 prévoit une série de modifications et d’assouplissements de la réglementation destinés à augmenter la capacité de production de logements. L’article 114 de la loi et son décret d’application n° 2020-145 du 20 février 2020 posent le principe de la gestion en flux des contingents de logements réservés en contrepartie des financements apportés par les réservataires aux bailleurs et non plus par stock. Le décret détermine les conditions de mise en œuvre de cette gestion en flux. Il fixe les modalités de calcul du flux annuel, prévoit qu’une seule convention doit être conclue par organisme bailleur et réservataire à l’échelle d’un département et détermine les conditions dans lesquelles l’organisme bailleur transmet un bilan annuel des logements proposés et attribués aux réservataires. Toutefois, les textes accordent une période de transition de trois ans pour la mise en conformité des conventions existantes, avec la gestion en flux des contingents. Les conventions de réservation de logements sociaux conclues avant le 24 novembre 2018 et ne portant pas exclusivement sur un flux annuel de logement, doivent être mises en conformité au plus tard le 24 novembre 2021. Les conventions conclues à compter de novembre 2018 ont été contractualisées en droit unique. Le passage à la gestion en flux des logements réservés fait partie intégrante du processus de la réforme des attributions, c’est un facteur de fluidité pour l’accès au logement social, qui facilite le parcours de l’offre vers le réservataire et le demandeur. Dans ce contexte, Action Logement Services a mis en production en juin 2020 la plateforme AL’in. Ce nouvel outil de gestion de la demande et des offres réservées propose au demandeur de logement un parcours numérique pour gérer sa demande et suivre ses étapes, un choix d’offres qui l’intéresse sur le principe de la « location active » et la publication des offres disponibles. AL’in repose sur le principe de la gestion en flux des logements réservés. Les anciens stocks de droits réservés n’ont pas fait l’objet d’une reprise de données dans l’outil. 1. 4. – Augmentation de capital de l’Opérateur National de Vente HLM (ONV) Inscrit dans la convention quinquennale de 2018 à 2022 et prévu par la loi ELAN, Action Logement Services a créé l’Opérateur National de vente HLM (ONV). La société a été immatriculée le 14 mars 2019 et a bénéficié d’un premier apport de fonds de 333 millions d’ euros le 20 décembre 2018. La société a bénéficié d’une deuxième augmentation de capital de 333 millions d’ euros en décembre 2020. L’ONV a acquis 89 programmes immobiliers représentant 3 249 logements. En parallèle, la société a concrétisé ses premières ventes, à hauteur de quatre logements vendus en décembre 2020 et mis en commercialisation 308 logements venant ainsi amorcer le cycle de revente de ses logements. L’avenant à la convention quinquennale signée le 15 février 2021 modifie le montant des dotations en fonds propres en faveur de l’ONV. La troisième tranche de dotation de fonds propres, soit 333 millions d’ euros prévus en 2021, sera versée sous forme de prêt en compte courant d’associé. Action Logement Services détient 99,99 % du capital. 1. 5. – Loi de finances 2021 La loi de finances 2021 publiée au Journal officiel du 30 décembre 2020 prévoit notamment : La suppression de la compensation de la perte de collecte liée à la loi PACTE pour l’année 2021. (Art. 82) ; La ponction de 1 milliard d’ euros sur la trésorerie d’Action Logement Services en 2021 au bénéfice du Fonds national au Logement (FNAL), montant à verser au plus tard le 16 mars 2021 (Art. 196). Cette somme a été enregistrée en hors bilan à la clôture. 1.6 . — L’accord de congé de mobilité volontaire externe (CMVE) Les entités de l’UES Action Logement et les organisations syndicales ont signé le 30 janvier 2019 un accord d’accompagnement pour un congé de mobilité externe, complété par un avenant signé en septembre 2019. Cet accord permet de sécuriser les transitions professionnelles, en permettant à des salariés volontaires à un départ, de bénéficier de mesures d’accompagnement destinées à sécuriser leur évolution de carrière en dehors du groupe Action Logement, de préparer leur projet professionnel externe, ou d’aménager leur fin de carrière, grâce à un congé mobilité. 368 départs sont prévus en CMVE : 40 sont partis en 2019 et 161 en 2020. Le coût de cet accord a été estimé à 52 millions d’ euros . Le solde de la provision est de 20,7 millions d’ euros au 31 décembre 2020. Les versements s’étaleront jusqu’en 2022. 1. 7. – Notation du Groupe Action Logement Afin de pouvoir émettre sur les marchés financiers, Action Logement a été noté, par les agences de notation, pour la première fois en 2019. La notation du groupe (ALG, ALS et ALI) est alignée avec celle de l’État français. Moody’s a confirmé en décembre 2020 la notation long terme des trois entités à Aa2 avec une perspective stable depuis février 2020, faisant suite au changement de positive à stable de la perspective associée à la notation Aa2 des obligations souveraines de la France. Fitch a, sur la base de sa méthodologie de notation des entités liées à un gouvernement, confirmé en décembre 2020 la note AA d’ALG, ALS et ALI, assortie d’une perspective négative depuis mai 2020, reflétant l’abaissement de la perspective de celle de la France de stable à négative à cette même date. Moody's Investors Service Fitch Ratings Note long terme senior unsecured Aa2 AA Note court terme F1+ Perspective Stable Négative Date du dernier rapport 23/12/2020 16/12/2020 1. 8. – Changement de la gouvernance Nadia BOUYER a succédé à Bruno ARBOUET en qualité de Directeur général d’Action Logement Groupe le 9 novembre 2020 ; La composition du Conseil d’administration d’ALS a été renouvelée le 30 septembre 2020, les mandats des premiers représentants des organisations paritaires membres du Conseil d’administration étant arrivés à leur terme à la date d’approbation des comptes consolidés de l’exercice 2019. 2. – Poursuite des conventions majeures signées depuis 2018 2. 1. – Convention relative au Plan d’Investissement Volontaire (PIV) Le 16 janvier 2018, a été signée entre Action Logement Groupe et l’État une convention quinquennale au titre des exercices 2018 à 2022. Le 25 avril 2019, la convention relative au Plan d’Investissement Volontaire signée par Action Logement porte avenant à la convention quinquennale. Ce plan vise à renforcer les moyens mobilisés par le groupe Action Logement au service de l’adaptation et de l’amélioration des conditions de logement des salariés actifs et retraités sur les territoires, et en particulier de ceux aux revenus modestes. Dans le contexte de la crise sociale que trouve le pays, il apporte des réponses concrètes à l’amélioration d’une part du lien emploi-logement, d’autre part du pouvoir d’achat des concitoyens, par le logement. Ce plan comporte des objectifs conformes aux priorités du gouvernement : la transition énergétique, la mobilité du quotidien, l’adaptation des logements au vieillissement et la production de logements. Les emplois du PIV sont distribués en sus des emplois prévus à la convention quinquennale 2018-2022. Le PIV comporte un plan d’investissement prévisionnel de 9,065 milliards d’ euros pour la période 2019-2022, dont le financement par Action Logement est prévu comme suit : Recours à la dette de marché à hauteur de 6,2 milliards d’ euros , dont une première émission inaugurale de 1 milliard d’ euros en octobre 2019 ; Réaffectation de la ressource PEEC de 850 millions d’ euros de la convention quinquennale ; Utilisation des réserves du fonds PEEC pour le reliquat. Les emplois du PIV impactent le compte de résultat 2020 : Subventions aux personnes physiques de 53 1 M€ (mobilité, adaptation du logement au vieillissement, rénovation énergétique) ; Dotations en fonds propres en faveur d’ALI 71 6 M€ et de l’AFL 4 4 M€ ; Subvention FNAP 30 0 M€ . 2. 2. – Convention tripartite État – ANRU – Action Logement En application de la convention quinquennale, une convention tripartite entre l’État, l’ANRU et Action Logement a été signée le 11 juillet 2018, visant à confirmer et conforter le partenariat qui lie les trois parties, dans un objectif de transformation profonde des quartiers prioritaires de la politique de la ville qui connaissent des dysfonctionnements urbains particulièrement marqués. La convention précise les modalités de contribution du groupe Action Logement au financement du nouveau programme national de renouvellement urbain, dans le contexte du doublement financier de ce programme portant les capacités d’engagement de l’ANRU à 10 milliards d’ euros d’équivalent-subvention : l’État s’engageant à hauteur de 1 milliard d’ euros sur la durée du programme ; Action Logement s’engageant à 2 milliards d’ euros d’équivalent-subvention, venant compléter sa contribution initiale de 5 milliards d’ euros ; les 2 derniers milliards d’ euros devant être apportés par les bailleurs sociaux, via la Caisse de garantie du logement locatif social (CGLLS). La présente convention couvre la période de la convention quinquennale soit de 2018 à 2022, ainsi que la période 2023 à 2034. Les enveloppes consacrées par Action Logement Services aux programmes de rénovation urbaine (en millions d’ euros ) en prêts et en subventions sont les suivantes : (En millions d'euros .) 2018 2019 2020 2021 2022 2023 à 2034 Total Concours financiers d'AL consacrés à la rénovation urbaine 692 692 692 692 692 3 460 • dont prêts 36 217 247 242 238 980 • dont subventions 656 475 445 450 454 4 115 6 595 Subventions décaissées (*) 460 450 450 1360 Dettes constatées 196 25 -5 216 Engagements hors bilan 31/12/2020 0 0 0 450 454 4 115 5 019 * y compris 18 0 M€ de l'enveloppe 2017 2. 3. – Prêts de haut de bilan Les conventions signées le 5 juin 2018 entre Action Logement Services, la Caisse des dépôts et consignations (CDC) et l’État sont les suivantes : Convention de prêts de haut de bilan bonifiés PHB 2.0 Dans le prolongement de la convention quinquennale, Action Logement Services s’est engagé, au titre de sa participation à la politique nationale, à financer la bonification de 2 milliards d’ euros de prêts de haut de bilan dans les conditions suivantes : Action Logement financera la bonification de 2 milliards d’ euros de prêts haut de bilan qui seront proposés aux organismes du logement social, en contrepartie de droits de réservation sur l’assiette des financements délivrés, afin de les accompagner dans leurs projets de construction et de rénovation ; L’impact du coût financier de cette bonification sera lissé sur la durée du prêt ; Le montant de la bonification de ces prêts sera versé au bénéfice de la CDC. Ces versements feront l’objet d’une garantie de l’État qui bénéficiera d’une contre- garantie de la part d’Action Logement Services ; À ce titre, 806 16 3 K€ figurent en engagement hors bilan et 6 31 7 K€ ont été versés à la CDC en 2020. Garantie financière Cette garantie autonome couvre l’éventuel non-paiement des montants dus par Action Logement Services à la CDC au titre de l’engagement de bonification jusqu’en 2045, dans la limite d’un montant maximal cumulé de 1,2 milliard d’ euros . La garantie financière constituée de créances de prêts octroyés aux bailleurs sociaux s’élève à 917 43 1 K€ , soit 114 % de la bonification restant à verser à la CDC. Elle figure dans les engagements hors bilan au 31 décembre 2020. 3. – Évènements postérieurs à l’exercice 3. 1. – Changement de la gouvernance Le Conseil d’administration d’Action Logement Services du 5 février 2021 a désigné Olivier RICO au poste de Directeur général en remplacement de Jean-Michel ROYO, et David DELAGE en tant que Directeur général délégué en remplacement d’Olivier RICO. 3. 2. – Avenant à la Convention quinquennale 2018-2022 et au Plan d’Investissement Volontaire Au terme de discussions initiées en décembre 2020 avec le ministère du Logement, le ministère de l’Économie, des Finances et de la Relance, le ministère délégué aux Comptes publics, les partenaires sociaux d’Action Logement se sont engagés sur le fondement d’un constat partagé : la crise a fait émerger de nouvelles priorités en matière de logement. Prenant appui sur les résultats de la convention quinquennale 2018-2022 et du Plan d’Investissement Volontaire, le Groupe, animé par sa vocation d’utilité sociale, a décidé d’adapter ses interventions au contexte d’urgence. Il renforce son soutien à la reprise économique et à la construction au service de l’attractivité des territoires et de l’emploi. Cette démarche a donné lieu à la signature le 15 février 2021 d’un avenant à la convention quinquennale entre Action Logement Groupe et l’État. Cet avenant comprend quatre axes majeurs d’intervention, autour desquels sont reprécisés les objectifs et les enveloppes de la convention quinquennale et du Plan d’Investissement Volontaire, à savoir : L’accompagnement de 20 000 salariés accédant à la propriété d’un logement neuf par le versement d’une aide de 10 000 € (sous conditions de ressources et de nature de l’acquisition) ; Le soutien supplémentaire à la production de 250 000 logements sociaux et abordables en deux ans pour 1,2 Md€ , dont : 25 0 M€ en prêts et 45 0 M€ en subventions, pour la production de logements abordables ; 14 5 M€ de prêts et 6 5 M€ de subventions pour financer 14 000 places en résidences et logements pour jeunes actifs et étudiants auxquels s’ajoutent 1 0 M€ de subventions pour financer des logements en colocation ; 25 0 M€ en prêts ou subventions, pour financer 2 000 logements et favoriser par des interventions de l’Association Foncière Logement, la mixité sociale en zones détendues dans les quartiers prioritaires de la ville et dans les centres anciens marqués par l’habitat indigne. La sécurisation des parcours et l’accompagnement des jeunes et des salariés : En augmentant le montant de l’enveloppe destinée à l’accompagnement des salariés en difficulté, en plus de la poursuite du versement de l’aide à la prévention des loyers impayés ; En étendant le bénéfice de l’aide mobilité de 1 000 €, à tous les jeunes de moins de 25 ans munis d’un bail locatif, entrant en emploi, rémunérés entre 0,3 et 1,1 SMIC ; En élargissant la garantie VISALE à l’ensemble des salariés du secteur privé et agricole de plus de trente ans, gagnant moins de 1 500 € nets par mois pour favoriser leur accès à un logement locatif dans le secteur privé. La mobilisation de 1,4 Md€ supplémentaires pour intensifier les opérations de rénovation urbaine et de mixité sociale portées par l’ANRU dans les Quartiers Prioritaires de la Ville (QPV), qui permettra avec la contribution de l’État et du mouvement HLM de porter le montant du NPNRU de 10 à 12 Md€ . 4. – Principes , règles et méthodes comptables 4. 1. – Référentiel comptable Par l’ordonnance n° 2016-1408 du 20 octobre 2016, Action Logement Services est qualifiée d’établissement financier et soumise à l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR). La comptabilité d’Action Logement Services est régie par les textes suivants : 1. Le règlement ANC 2017-02 du 5 juillet 2017 relatif aux comptes annuels et consolidés du groupe Action logement homologué le 26 décembre 2017 ; 2. Sous réserve des adaptations prévues au règlement ANC 2017-02, ALS applique pour l’établissement de ses comptes annuels les dispositions du règlement ANC n° 2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire ; 3. Le décret n° 2017-1730 du 21 décembre 2017 instaure la tenue d’une comptabilité séparée par fonds. Il existe cinq fonds : Fonds PEEC, Fonds de garantie, Fonds PEAEC (dédié au secteur agricole), Fonds PSEEC, Fonds de fonctionnement (dédié aux investissements et charges nécessaires au fonctionnement). Les comptes 2020 sont établis selon l’arrêté du 21 mai 2019 relatif aux conditions de prélèvement des ressources du fonds de fonctionnement, permettant de dégager un résultat comptable nul, avant prise en compte du résultat des cessions des immeubles et terrains d’exploitation. Chacun des fonds participe à la couverture du fonds de fonctionnement par prélèvement, d’une part pour sa quote-part de charges directement affectables et d’autre part pour sa quote-part de charges communes répartie selon le prorata suivant : charges totales de chaque fonds minorées de celles ayant bénéficié d’une imputation directe rapportées aux charges totales de l’ensemble des quatre fonds (PEEC, FG, PEAC, PSEEC). 4. 2. – Système comptable Les comptes d’ALS ont été établis à partir de dix-huit systèmes d’information et intégrés dans le logiciel comptable « QUALIAC » . Au cours de l’année 2020, les systèmes de gestion de trois ex-CIL (Solendi, Gic et Amallia) ont été interfacés dans QUALIAC de manière automatique et définitive, réduisant ainsi le nombre de balances comptables à transformer de PCG en PCEC et à intégrer pour chaque situation, afin de produire la balance générale globale d’Action Logement Services. Par ailleurs, les encours de collecte reçus sous forme de prêts de cinq ex-Cil ont été migrés dans le Système de gestion CRISTAL. Il s’agit de : Solendi, Gic, Cilgère, Amallia et Aliance Territoires. Le logiciel Cristal est interfacé dans Qualiac depuis l’origine. 4. 3. – Méthodes et règles d’évaluation Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : Continuité d’exploitation, Indépendance des exercices, Comparabilité des exercices et permanence des méthodes comptables par rapport à l’exercice précédent, et conformément aux règles généralement admises d’établissement et de présentation des comptes annuels et du règlement ANC 2017-02. Il a été fait application des dispositions particulières du décret n° 90-101 du 26 janvier 1990 modifié, relatif aux règles de gestion, de dépréciation et de provisionnement des anciens organismes collecteurs, précisées ci-après, en Note 4.3.1. Le règlement ANC n° 2017-02 a en effet prévu le maintien de ces dispositions (en attente de la modification du règlement ANC n° 2014-07). 4.3. 1. – Dépréciation des opérations avec la clientèle Prêts aux personnes physiques Les prêts dont les créances échues sont impayées depuis plus de six mois, sont dépréciés à hauteur des impayés et du capital restant dû, à l’exclusion des prêts assortis de garanties. Les dépôts LOCA-PASS® (Marque déposée pour le compte d’Action Logement) in fine n’ayant pas fait l’objet de circularisation depuis 2016, ont fait l’objet d’une dépréciation complémentaire cette année. Prêts aux personnes morales Les prêts aux personnes morales dont les créances échues sont impayées depuis plus de six mois et depuis moins d’un an, sont dépréciés à 50 % (capital + intérêts), ainsi que le capital restant dû exigible à moins de cinq ans. Les prêts aux personnes morales dont les créances échues sont impayées depuis plus d’un an, sont dépréciés en totalité (capital + intérêts), ainsi que le capital restant dû exigible à moins de cinq ans. Les dossiers en contentieux, ou faisant l’objet d’une procédure judiciaire, sont dépréciés en fonction de l’appréciation des risques. Titres de participations Les titres de participations sont évalués par comparaison entre la valeur nette comptable et la quote-part détenue dans les capitaux propres de la société concernée. Dans le cas où la situation nette est négative, les titres sont dépréciés en totalité et une provision pour risques est comptabilisée à due concurrence de la quote-part dans la situation nette négative. 4.3. 2. – Immobilisations corporelles et incorporelles Les immobilisations sont enregistrées au coût d’acquisition. Elles sont issues, outre celles acquises depuis la création d’Action Logement Services, des vingt ex-CIL et neuf GIE fusionnés lors de la réforme de 2017. La migration des immobilisations s’est faite au cours de l’exercice 2018. Les durées d’amortissement d’origine ont été maintenues. Les amortissements appliqués aux acquisitions depuis la création d’Action Logement Services, sont calculés en mode linéaire sur des durées variant en fonction de la nature des immobilisations et des durées réelles d’utilisation : Intitulé Mode Durée moyenne Brevets, licences, logiciels Linéaire 3 ans Etudes informatiques logiciels internes Linéaire 4 ans Bâtiments destinés à l'administratif et au commercial Linéaire 28 ans Installations, agencement bâtiment Linéaire 10 ans Matériels de transport Linéaire 4 ans Matériel informatique serveurs, téléphonie, audiovisuel Linéaire 5 ans Matériel restaurant d'entreprise Linéaire 7 ans Mobilier Linéaire 8 ans 4.3. 3. – Passifs sociaux Les passifs sociaux comportent : une provision pour indemnités de départ en retraite (IDR) et médailles du travail et une provision pour congé de mobilité volontaire externe (CMVE) dont l’accord a été signé le 30 janvier 2019. Les provisions au titre des indemnités de départ en retraite et médailles du travail ont été calculées par un cabinet d’actuaires externe, sur la base d’un accord d’entreprise de l’UES Action Logement signé le 30 mars 2018. La base de calcul est le fichier du personnel en CDI présent au 30/11/2020 (hors collaborateurs CMVE) auquel ont été soustraits les salariés sortis en décembre . La méthode d’évaluation actuarielle des engagements a été réalisée selon la méthode dite « Projected Unit Credit / Service Prorate » . Les calculs sont effectués par bénéficiaire selon le processus suivant : Calcul de la valeur actuelle probable (VAP) : la VAP est estimée par projection de la prestation à l’échéance et intégration de facteurs d’actualisation financière et de probabilisation : Table de survie : tables INSEE H/F 2015 / 2017 Table de turnover : les tables sont décroissantes en fonction de l’âge et prennent des valeurs variant de 5 % à 0 %, nul au-delà de 55 ans Détermination de la Projected Benefit Obligation (PBO) : le calcul repose sur le principe de répartition linéaire des droits sur la durée de vie active du salarié. Elle est égale à la fraction de la VAP correspondant aux droits acquis à la clôture de l’exercice, au prorata de l’ancienneté à cette date par rapport à l’ancienneté totale qu’aura le salarié à la date de versement de la prestation. Les hypothèses et paramètres retenus sont les suivants : Âge de cessation d’activité : 65 ans pour les cadres et 62 ans pour les non-cadres Taux d’actualisation : 0,45 % 2020 (0,56 % en 2019) (taux iBoxx AA 10+ observé à fin octobre ) pour les indemnités de départ en retraite et 0,25 % (0,35 % en 2019) pour les médailles du travail. Taux d’évolution des salaires : 3 % pour les cadres et 2,5 % pour les non-cadres, inflation incluse Taux de revalorisation du PMSS : 2,5 % Taux de charges sociales : 57 % La provision pour IDR tient compte d’actifs de couverture pour un montant de 1 51 4 K€ . La hausse de la provision pour IDR vient de la conjugaison de la légère baisse du taux d’actualisation et de l’augmentation de l’effectif passant de 1924 collaborateurs fin 2019 à 1998 fin 2020. Compte tenu du départ en CMVE de 161 collaborateurs sur l’exercice 2020, une reprise de 2 4 M€ de la provision au titre du CMVE constituée en 2019 a été effectuée, ramenant la provision à 20, 7 M€ au 31 décembre 2020. La provision couvre les préavis, les allocations de départ, les indemnités et les formations. Provision pour passifs sociaux au 31 décembre 2020 Type de provisions (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Variation 2020 / 2019 Provision IDR 46 962 45 484 + 1 478 Provision Médaille du travail 3 743 3 718 +25 Provision CMVE 20 690 44 771 - 24 081 Total 71 395 93 973 - 22 578 4.3. 4. – Engagements sur enveloppe « Dotation en fonds propres » dans le cadre des conventions quinquennales (NCQ) et du Plan d’Investissement Volontaire (PIV) Il est fait application de la Directive d’Action Logement Groupe du 12 juin 2020 dans la prise en compte des dotations en fonds propres des sociétés du groupe Action Logement par référence à l’article L.313-18-1 II du CCH et de la convention visée au 13 ème alinéa de l’article L.313-3 du CCH et de la convention relative au Plan d’Investissement Volontaire portant avenant. La directive fixe les règles du fait générateur des engagements et des décaissements au sein du Groupe Action Logement. Sont concernées les enveloppes annuelles de dotation en fonds propres fixées dans la convention quinquennale 2018-2022 et les enveloppes pluriannuelles complémentaires prévues dans la convention PIV qui constituent au niveau d’Action Logement Services des subventions versées ou à verser à Action Logement Immobilier. Par décision de son Conseil d’administration, Action Logement Groupe définit au titre d’une année déterminée les enveloppes de subventions à distribuer par Action Logement Services à Action Logement Immobilier, sur la base des demandes de financement d’Action Logement Immobilier justifiées par les engagements prévisionnels de production au titre de la NCQ et du PIV. Conformément aux décisions de l’Associé unique, Action Logement Services attribue et verse les subventions à Action Logement Immobilier sur courrier d’appel de fonds et après validation de ses instances. Ces principes ont également été appliqués aux subventions versées ou à verser à l’Association Foncière logement. Subventions à Action Logement Immobilier au titre des dotations en fonds propres NCQ et à l’Association Foncière Logement Les attributions annuelles de subventions d’Action Logement Services à Action Logement Immobilier, prévues dans la convention quinquennale 2018-2022 pour lui permettre d'acquérir ou de souscrire des titres de participation dans les sociétés mentionnées au 1° et au 2° de l’article L. 313-20-1 du CCH, sont enregistrées en charges d'exploitation non bancaire de l'exercice pour le montant de la dotation annuelle prévue pour l'exercice concerné, et le reliquat prévu par ladite convention au titre des exercices futurs est enregistré en engagements hors bilan donnés. L’enveloppe est destinée pour moitié au logement locatif social et pour moitié au logement intermédiaire. À ce titre, figurent en charge de l’exercice 14 0 M€ et en engagements donnés hors bilan fin 2020 : 28 0 M€ pour les deux années restant à courir. Le même principe est appliqué aux attributions de subventions en faveur de l’AFL prévues dans la convention Quinquennale 2018-2022 (dotation annuelle par exercice concerné). À ce titre, figurent en charges de l’exercice 10 0 M€ et en engagements hors bilan à fin 2020 : 5 0 M€ . Subventions à Action Logement Immobilier et Association Foncière Logement PIV Dans le cadre des enveloppes pluriannuelles de fonds propres prévues dans le Plan d'Investissement Volontaire (PIV), le fait générateur de l’enregistrement en engagement hors bilan est la décision du Conseil d’administration de l’Associé unique Action Logement Groupe qui définit au titre d’une année déterminée l’enveloppe de subventions à distribuer par Action Logement Services à Action Logement Immobilier et à l’Association Foncière Logement. Après la décision du Conseil d’administration d’Action Logement Groupe ayant déterminé l’enveloppe annuelle, les attributions de subventions sont enregistrées en charges d'exploitation non bancaire au cours de l'exercice où Action Logement Immobilier et l’Association Foncière Logement appellent les fonds à ALS. Le solde non encore appelé de l'enveloppe est enregistré en engagements hors bilan donnés à la clôture. À ce titre, figurent en charges de l’exercice 71 6 M€ et en engagements donnés hors bilan fin 2020 en faveur d’ALI 33 8 M€ , et 4 4 M€ en charges de l’exercice en faveur de l’Association Foncière Logement. 4.3. 5. – Engagements en faveur des politiques nationales Les modalités de rattachement à l'exercice considéré ressortent de l'analyse des conventions à exécution successive, telle que faite dans la note de présentation du règlement ANC n° 2017-02 relatif aux comptes sociaux et consolidés du groupe Action Logement. Les sommes allouées par Action Logement Services au cours d’un exercice au titre de la politique nationale pour le logement et figurant dans les conventions signées entre Action Logement, l’État et un autre organisme tiers (sous la forme d’une enveloppe annuelle définie dans ces conventions), constituent une charge d’exploitation non bancaire de l’exercice. Le solde alloué sur les exercices ultérieurs constitue un engagement donné qui figure dans le hors bilan des états de synthèse. Sont considérés comme des organismes agissant en faveur des politiques nationales : ANRU, ANIL-ADIL, FNAL, FNAP. À ce titre, figure en charges de l’exercice 9 M€ ANIL-ADIL et 35 0 M€ FNAP et en engagement donnés hors bilan fin 2020 1 8 M€ ANIL-ADIL et 70 0 M€ FNAP. Les charges et engagements hors bilan concernant l’ANRU sont décrits en 2.2. L’exercice 2020 enregistre une charge de 50 0 M€ dans le cadre de la contribution au FNAL qui avait été instaurée par l’article 225 de la Loi de finances pour 2020. Fin 2020, s’ajoute la loi de finances 2021 publiée au Journal officiel du 30 décembre 2020 qui prévoit dans son art.196 la ponction de 1 milliards d’ euros en faveur du FNAL. Cette somme a été inscrite au 31 12 2020 en engagements donnés. 4.3. 6. – Engagements en faveur de Ma Nouvelle Ville Ma nouvelle Ville, filiale d’Action Logement Services à 99,67 %, présente des capitaux propres inférieurs à la moitié du capital social. Par Assemblée générale extraordinaire du 26 novembre 2020, les actionnaires ont décidé de ne pas dissoudre la société par anticipation et Action Logement Services s’est engagé à soutenir financièrement sa filiale de façon à lui permettre de faire face à ses obligations. 5. – Fonds de garantie Le fonds de garantie enregistre les opérations liées aux aides pour la sécurisation locative mises en place par Action Logement. Elles se décomposent en quatre dispositifs principaux (cf. annexe sur le fonds de garantie pages 77 à 83) : 1. Autres garanties, 2. VISALE, 3. Garantie universelle des risques locatifs (GURL), 4. Sécurisation des fonds accédants PAS. L’estimation des provisions de passif afférentes à ces dispositifs de garantie a été réalisée par un actuaire indépendant, membre d’une association d’actuaires reconnue par l’ACPR. 5. 1. – Dispositif « Autres garanties » Ce dispositif est constitué des mises en jeu LOCA-PASS® (Marque déposée pour le compte d’Action Logement) issues du stock de garantie. Action Logement Services a mis fin à la distribution de garanties LOCA-PASS permettant de couvrir les impayés dans le parc social en date du 31 mai 2019. A / Notes sur le bilan 1. – Créances sur les établissements de crédit et assimilés : 75 48 4 K€ La trésorerie afférente au dispositif « Autres garanties » s’élève à 75 48 4 K€ au 31 décembre 2020. 2. – Opérations avec la clientèle : 141 95 6 K€ L’encours de ce poste au 31 décembre 2020 ressort à 141 95 6 K€ , avec un montant de dépréciation en capital de 125 69 3 K€ . Il correspond aux montants des créances représentatives des sommes avancées aux bailleurs dans le cadre des mises en jeu prévues par le dispositif et dont le remboursement est demandé aux locataires. 3. – Provisions : 6 87 5 K€ Le montant de la provision pour sinistres et frais de gestion, nette de recours par génération de garanties accordées, fait l’objet d’une estimation actuarielle et ressort à 6 87 5 K€ au 31 décembre 2020, contre 17 16 6 K€ en 2019. Les provisions pour sinistres à payer (PSAP) sont estimées selon une méthode de type « Chain-Ladder » . Les taux de mises en jeu ultimes sont appliqués aux montants de garanties accordées. PSAP = Montants de garanties mise en jeu ultimes – Montants de garanties mises en jeu payées au 31 décembre 2020 ; Les provisions englobent une estimation des frais de gestion de sinistres (PFGS) : il est appliqué un taux de frais uniforme à la charge de sinistres ultime. Le taux de frais utilisé pour l’évaluation est celui constaté pour le dispositif PASS-GRL ® , dispositif de cautionnement similaire au dispositif LOCA-PASS ® . PFGS = Frais de gestion ultimes x PSAP / Charge de sinistres ultime. Elles tiennent compte enfin de prévisions de recours à encaisser (PRAE) : Il est retenu que les recours portant sur les années 2013 à 2017 ont été intégralement recouvrés. Prise en compte d’une hypothèse de pourcentage de recours restant à encaisser en fonction de l’ancienneté de survenance du sinistre pour la génération de garanties des années 2018 et 2019. PRAE = Recours ultimes – Montant de recours encaissés estimés. 4. – Capitaux propres : 91 99 9 K€ Conformément aux décisions de l’associé unique du 21 juillet 2020, le résultat bénéficiaire 2019 de 66 54 7 K€ a été affecté dans les comptes de réserves. Le résultat du fonds « Autres garanties » ressort au 31 décembre 2020 avec un résultat net bénéficiaire de + 13 64 3 K€ . B / Notes sur le résultat de ce dispositif 1. – Subvention versée à un autre fonds : - 44 5 K€ Il s’agit de la contribution de cette activité au fonds de fonctionnement. 2. – Le coût du risque : 10 86 5 K€ Le coût du risque est constitué par : Pertes sur créances - 25 73 8 K€ Dotations aux dépréciations - 15 75 1 K€ Reprises de dépréciations + 42 06 4 K€ Variation nette des provisions pour risques net + 10 29 1 K€ + 10 86 5 K€ Le résultat de l’exercice du fonds est bénéficiaire 13 64 3 K€ et résulte principalement des éléments du coût du risque. C / Notes sur les engagements hors bilan Les engagements de garantie LOCA-PASS® (Marque déposée pour le compte d’Action Logement) s’élèvent à 577 24 5 K€ au 31 décembre 2020, au lieu de 1 212 32 0 K€ au 31 décembre 2019, en baisse de 52 %. 5. 2. – Dispositif VISALE Le dispositif VISALE – loi n° 89-462 du 6 juillet 1989 et des articles 228 et suivants du code civil – s’appuie sur une caution accordée par ALS au locataire, pour prendre en charge le paiement du loyer et des charges locatives de sa résidence principale dans le parc privé en cas de défaillance, et également dans le parc social pour les étudiants. Le dispositif a été mis en place en 2016 par l’APAGL. A / Organisation et méthodes comptables du fonds VISALE L’APAGL pilote le dispositif VISALE et assure l’interface entre les acteurs bénéficiaires de VISALE (bailleurs, locataires, partenaires) et ALS, pour les opérations financières relatives aux mises en jeu de la garantie et au recouvrement des créances. Le dispositif VISALE est suivi dans un système comptable spécifique et intégré dans la balance globale d’ALS. La balance est intégrée automatiquement depuis le 1 er décembre 2020 ; ALS assure le financement des dispositifs de sécurisation d’Action Logement, le suivi et le respect des enveloppes maximales déterminées dans la convention quinquennale du 16 janvier 2018, ainsi que la couverture prudentielle de ces dispositifs ; Un compte bancaire est dédié aux opérations VISALE ; Pour faciliter le suivi du dispositif, trois axes analytiques sont mis en place dans la comptabilité auxiliaire : L’année de survenance, Le type de public (salarié en double mobilité, jeune en CDI confirmé, association en mandat de gestion ou en sous-location, étudiant, autre jeune), La DR (centre de gestion). B / Notes sur le bilan 1. – Créances sur des établissements de crédit et assimilés : + 463 66 9 K€ La trésorerie afférente au dispositif VISALE s’élève au 31 décembre 2020 à + 463 66 9 K€ . Le Conseil d’administration d’Action Logement Services du 11 février 2020 a approuvé la recapitalisation du fonds VISALE par le fonds PEEC à hauteur de 200 00 0 K€ , dont la contrepartie est la trésorerie. 2. – Prêts aux personnes physiques : 38 24 4 K€ Amortissements et dépréciations : - 38 24 4 K€ Compte tenu de l’observation sur les 4 dernières années, qui constitue l’ancienneté du dispositif, du taux de recouvrement des créances et des frais répercutés aux locataires, les créances liées à l’activité VISALE ont été entièrement dépréciées. 3. – Autres passifs : 10 3 K€ Concernent essentiellement des fournisseurs au 31 décembre 2020 (factures d’huissiers, honoraires avocats liés aux frais d’actes et de contentieux VISALE). 4. – Provisions : 68 02 7 K€ Provision pour sinistres à payer au 31 décembre 2020 Type de provisions (En milliers d'euros .) 31/12/2020 Provisions pour sinistres à payer Dont provisions pour sinistres à payer au titre des cautions couvrant un bail : A effet 2010 (transfert garanties GRL au 01/01/2017) 528 A effet 2016 28 A effet 2017 457 A effet 2018 1 171 A effet 2019 2 899 A effet 2020 439 Sous-total I 5 522 Provisions pour sinistres tardifs Dont provisions pour sinistres tardifs au titre des cautions couvrant un bail : A effet 2010 (transfert garanties GRL au 01/01/2017) 79 A effet 2016 0 A effet 2017 0 A effet 2018 3 482 A effet 2019 18 075 A effet 2020 40 869 Sous-total II 62 505 Total (I + II) 68 027 Il est à noter que l’évaluation des provisions au 31 décembre 2020 consiste à estimer l’ensemble des prestations qui seront payées sur toute la durée des différents baux, au titre des cautions accordées durant les années 2016 à 2020. De ce fait, lesdites provisions intègrent aussi bien les sinistres de survenance antérieure au 31 décembre 2020 que ceux de survenance postérieure à cette date. Les critères de calcul retenus pour les provisions sont les suivants : Provisions pour sinistres tardifs évaluées selon une « Méthode fréquence x coût adaptée » (Taux de mise en jeu de la caution x durée de mise en jeu de la caution x Loyer) : 62 50 5 K€ Fréquence Le taux de mise en jeu de la caution correspond à la fréquence des sinistres par rapport aux baux concernés par le dispositif VISALE. La fréquence a été déterminée de façon prospective, relativement aux caractéristiques du dispositif VISALE, sur la base du suivi statistique des différents dispositifs de garanties des loyers que sont GRL® et PASS-GRL® (Marques déposées pour le compte d’Action Logement) que l’APAGL a effectué dans le passé ; Durée de la mise en jeu Il s’agit de la durée d’impayé maximale qui correspond à la durée de couverture du bail par la caution. La durée de la mise en jeu pour chaque catégorie de locataire (catégories 1 à 7) a été communiquée à l’actuaire par l’APAGL. Ces durées sont celles du business plan du dispositif VISALE ; Montant du loyer Le montant du loyer payé par le locataire couvert par le dispositif VISALE au titre du Visa concerné, inclut les charges mensuelles. Provisions pour sinistres à payer : 5 52 2 K€ Les provisions pour sinistres à payer sont estimées selon une méthode forfaitaire (égale à treize mois de loyer) basée sur l’expérience du dispositif PASS-GRL. Il est à noter que la provision constatée ne prend pas en compte, contrairement aux autres dispositifs de garantie, de prévisions de recours à encaisser, compte-tenu de l’incertitude actuelle sur le niveau de recouvrement de ce dispositif lié à la faible antériorité. 5. – Capitaux propres : 395 54 0 K€ Conformément aux décisions de l’associé unique du 21 juillet 2020, le résultat global 2019 du fonds de garantie (+ 10 71 8 K€ ) a été affecté en réserve. L’affectation du résultat étant réalisée par fonds et non par activité au sein du Fonds de garantie, le résultat 2019 de l’activité VISALE - 69 23 7 K€ est venue s’imputer en moins des réserves. Le Conseil d’administration d’Action Logement Services du 11 février 2020 a approuvé la recapitalisation du fonds de garantie par le fonds PEEC à hauteur de 200 00 0 K€ au fonds VISALE. Le résultat du fonds VISALE ressort au 31 décembre 2020 avec un résultat net déficitaire de -43 39 9 K€ . C / Notes sur le compte de résultat 1. – Subventions versées à un autre fonds : -2 85 8 K€ Il s’agit de la contribution de l’activité VISALE au fonds de fonctionnement. 2. – Opérations avec des établissements de crédit : 5 6 K€ Les produits de placement sont acquis au dispositif VISALE. 3. – Opérations avec la clientèle : - 90 1 K€ Le poste est constitué des honoraires (huissiers, etc.) et des frais d’actes et contentieux. 4. – Le coût du risque : - 39 68 0 K€ Provisions pour risques nette des reprises : - 21 75 0 K€ Dépréciations nettes : - 17 93 0 K€ D / Notes sur les engagements hors bilan Les engagements VISALE s’élèvent à 4 332 90 0 K€ au 31 décembre 2020, au lieu de 1 611 64 3 K€ au 31 décembre 2019. L’accroissement de cet engagement est lié d’une part à la forte demande de ce dispositif sur l’année 2020, mais également à la correction de la durée de prise en charge de la garantie pour la 2 e génération des aides accordées à compter de 2018, pour un nombre d’impayés maximal de 36 ou 9 mois de loyers, et non plus sur la durée restante du bail. Ce changement a un impact de 2 11 1 M€ sur l’engagement. 5. 3. – Dispositif « Garantie de risques locatifs » A / Règles et méthodes comptables Ce dispositif porte sur 2 générations de garantie qui sont en extinction : Le PASS-GRL® (Marque déposée pour le compte d’Action Logement) institué par le décret n° 2007-92 du 24 janvier 2007 ; La GRL® (Marque déposée pour le compte d’Action Logement) qui remplace le PASS-GRL depuis la parution du décret n° 2009-1621 du 23 décembre 2009, fixant le cahier des charges prévu au paragraphe g alinéa 3 de l’article L.313 du CCH au titre de la garantie universelle des risques locatifs (ci-après « GURL » ). Il n’y a plus de nouvelle souscription depuis 2017 et sera définitivement clôturé le 31 décembre 2021. Les dispositifs PASS-GRL et GRL s’adressent aux bailleurs particuliers et professionnels. Le financement du dispositif « Garantie universelle des risques locatifs » (ci-après « GRL » ) se fait par compensation des pertes subies par les assureurs. Deux types de compensation sont prévus : Une compensation en trésorerie, calculée à partir des primes perçues, des sinistres indemnisés par les assureurs et des recours encaissés ; Une compensation comptable qui tient compte des provisions à constituer et des prévisions de recours à encaisser. Les modalités de provisionnement des sinistres à payer pour le dispositif GRL ® sont calculées selon une méthode de cadencement des règlements. Cette méthode, appelée « méthode de Chain Ladder » , consiste à examiner statistiquement le développement temporel de la sinistralité sur les dossiers ouverts. Le montant de la provision retenu pour le calcul de la compensation comptable GRL au 31 décembre 2020 s’élève à 35 6 K€ , contre 3 99 0 K€ pour l’exercice 2019. La liquidation de ces 2 dispositifs se déroulent de façon satisfaisante. B / Notes sur le bilan 1. – Créances sur des établissements de crédit et assimilés : 124 68 5 K€ Selon l’article R.426-5 du décret n° 2009-1620 du 23 décembre 2009, les provisions pour risques du dispositif « Garantie universelle des risques locatifs » doivent à tout moment être représentées par des actifs équivalents. Les actifs admis en représentation des provisions pour risques de ce dispositif sont les suivants : 1. Les obligations et autres valeurs émises ou garanties par un État membre de la Communauté européenne ; 2. Les titres émis par la Caisse d’amortissement de la dette sociale (CADES) instituée par l’article 1 er de l’ordonnance n° 96-50 du 24 janvier 1996 relative au remboursement de la dette sociale ; 3. Les parts ou actions des organismes de placement collectif en valeurs mobilières qui sont investis et exposés à plus de 90 % de leur actif sur : a. Les titres mentionnés aux 1° et 2°, b. Les titres de créances négociables, c. Les dépôts ou liquidités ; 4. Les versements à venir de l’État qui correspondent à la prise en charge de la part des sinistres de loyers impayés qui lui incombe, en application de l’article 85 de la loi n° 2007-1824 du 25 décembre 2007 de finances rectificative pour 2007 ; 5. Les dépôts auprès d’un établissement de crédit agréé dans un État membre de la Communauté européenne, ou dans un autre État partie à l’accord sur l’Espace économique européen (EEE). La trésorerie du dispositif s’élève à 124 68 5 K€ fin 2020. Celle-ci couvre très largement les provisions pour risques des dispositifs PASS-GRL® et GRL® (Marques déposées pour le compte d’Action Logement) (effet multiplicateur : 296 fois) du fait d’une forte diminution des provisions pour risques PASS-GRL / et GRL qui n’est plus que de 42 0 K€ en 2020. La surveillance du taux de couverture réglementaire de la provision n’a à ce jour plus d’utilité. 2. – Autres actifs : 23 0 K€ Les créances sont enregistrées à leur valeur nominale. La gestion opérationnelle des dispositifs PASS-GRL et GRL a été confiée à l’APAGL. Dans le cadre du dispositif PASS-GRL, l’APAGL est notamment chargée pour le compte d’ALS, d’assurer le règlement des indemnités d’assurance et l’encaissement des recouvrements des locataires défaillants. La créance sur l’État représente la quote-part des pertes cumulées de l’État au titre de sa participation au financement du dispositif, lorsque celui-ci bénéficie aux locataires couverts par l’État. Compte tenu de la fin du dispositif, la compensation de l’État au 31 décembre 2020 est positive de 10 7 K€ et est liée à l’encaissement des recours sur l’année 2020. Ces sommes seront reversées à l’État au cours de l’année 2021. 3. – Autres passifs : 7 6 K€ Ce poste correspond aux sommes dues aux assureurs. 4. – Provisions : 42 0 K€ Bilan - fonds GURL / Passif Provisions 31/12/ 20 20 31/12/ 20 19 Provisions pour risques GLR 356 3 990 Provisions pour risques PASS-GRL 64 -420 Provisions pour risques 420 3 570 4.1 . — Provisions pour risques PASS- GRL® (Marque déposée pour le compte d’Action Logement) (provisions pour sinistres à payer) Compte tenu de la fin du dispositif, le risques sur sinistre à payer est faible. 4.2 . — Provisions pour risques GRL® (Marque déposée pour le compte d’Action Logement) Conformément à la section 3 de l’annexe au décret n° 2009-1621 du 23 décembre 2009, le financement par ALS et par l’État du dispositif GRL se fait par un mécanisme de compensations financières (excédent de pertes). La provision du dispositif GRL correspond à la différence entre le montant de la compensation en comptabilité calculée au 31 décembre 2020 et les montants déjà versés au titre de la compensation en trésorerie depuis la mise en place du dispositif. La formule à appliquer pour le calcul de la compensation en comptabilité, pour chaque exercice de rattachement, est la suivante : Compensation A (= indemnisations + provision pour sinistres à payer – recours amiables encaissés – prévisions de recours amiables – 80 % recours contentieux encaissés – 80 % prévisions de recours contentieux) – (primes acquises x taux de référence) si positif, 0 sinon. Selon l’article 10.IV.1 du décret n° 2009-1621 du 23 décembre 2009, le taux de référence est de 55 %. Le calcul des provisions a été arrêté sur la base des données réelles disponibles au 30 septembre 2020 et estimées sur le dernier trimestre 2020. 5. – Capitaux propres : 124 42 0 K€ Conformément aux décisions de l’associé unique du 21 juillet 2020, le résultat 2019 de 11 22 3 K€ a été affecté en réserve. Le résultat du fonds de garantie universelle des risques (GURL) ressort au 31 décembre 2020 avec un résultat net bénéficiaire de 3 98 0 K€ . C / Notes sur le compte de résultat 1. – Opérations avec établissements de crédit : 14 1 K€ Conformément aux dispositions du décret n° 2009-1620 du 23 décembre 2009 concernant la comptabilité des fonds GURL, les produits de placement sont acquis au fonds GRL®. 2. – Opérations nettes avec la clientèle : 69 0 K€ Le poste net est constitué : 1 70 1 K€ de recours encaissés et de 1 01 1 K€ de frais de contentieux (huissiers, etc.) et d’honoraires versés aux sociétés chargées du recouvrement auprès des locataires. 3. – Coût du risque : 3 15 0 K€ Le coût du risque est une reprise de provision de passif de 3 15 0 K€ . 5. 4. – Dispositif « Sécurisation Accédants PASS » Le dispositif de sécurisation des accédants à la propriété PAS concerne les contrats de prêts émis par les banques et garantis par le SGFGAS entre avril 1999 et décembre 2003. Les contrats pouvant avoir une durée de 30 ans, ce dispositif s’éteindra définitivement à horizon de 2033. Le principe du financement s’est achevé pour la dernière génération de 2003 en mars 2014. Aucun appel de fonds du SGFGAS n’est intervenue depuis 2015. A / Notes sur le bilan 1. – Créances sur les établissements de crédit : 16 71 0 K€ La trésorerie afférente au dispositif « Sécurisation Accédants PASS » s’élève à 16 71 0 K€ au 31 décembre 2020. 2. – Autres actifs : 6 0 K€ Il s’agit d’un dépôt de garantie auprès du SGFGAS devant couvrir les éventuels besoins de financement. Le dépôt ne doit jamais être inférieur à 6 0 K€ . Il n’y a pas eu de mouvement sur l’exercice 2020. 3. – Provisions : 1 54 5 K€ Le SGFGAS a la charge de la gestion du dispositif de sécurisation du fonds des accédants PASS. En l’absence de données actualisées et transmises par le SGFGAS, la provision est maintenue en l’état. B / Notes sur le résultat 1. – Opérations avec les établissements de crédit : - 7 K€ 2. – Résultat déficitaire : 7 K€ Le résultat de ce dispositif ressort au 31 décembre 2020 avec un résultat déficitaire de 7 K€ . 6. – Autres informations 6. 1. – Comptes consolidés Le règlement ANC n° 2017-02 a fixé la première consolidation à compter de l’exercice 2018. ALS établit des comptes consolidés, conformément aux dispositions du règlement CRC n° 99-07 relatives aux comptes consolidés des entreprises du secteur bancaire. Le périmètre de consolidation comprend les filiales suivantes : Astria Foncier, Ma Nouvelle Ville, Projimmo Conseil, Solendi Expansion et ONV. Ces comptes consolidés constituent un sous palier de la consolidation d’Action Logement Groupe, à laquelle ils sont intégrés conformément aux dispositions du règlement n° 99-02 modifié au Comité de la réglementation comptable du 29 avril 1999 relatif aux comptes consolidés des sociétés commerciales et entreprises publiques. 6. 2. – Régime fiscal L’ordonnance du 26 octobre 2016 prévoit dans son article 5, une exonération partielle des activités d’ALS selon le critère de service d’intérêt général (SIEG) applicable aux organismes HLM. Cette ordonnance est complétée par un rescrit fiscal en date du 19 décembre 2017 dont la date d’effet est au 1 er janvier 2017. Le rescrit fixe le principe d’une répartition des produits et des charges entre les secteurs exonéré et taxable aux moyens de clés de répartition. Les opérations conclues avant le 1 er janvier 2017 sont exonérées d’IS. L’application de ces principes conduit à la sectorisation du résultat de la manière suivante : Résultat du secteur fiscalisé : déficit de 384 75 8 K€ Résultat du secteur exonéré : déficit de 1 520 59 9 K€ Compte tenu des déductions et réintégrations fiscales, le résultat fiscal est déficitaire de 378 34 6 K€ . Le cumul des déficits reportables est de - 519 59 0 K€ . 6. 3. – Effectif L’effectif présent au 31 décembre 2020 est de : 2020 2019 Cadres 880 790 Employés et agents de maitrise 1 728 1 760 Dont contrats Alternance 57 36 Total 2 608 2 550 6. 4. – Rémunérations , avances, crédits et engagements Les membres du Conseil d’administration ne sont pas rémunérés et ne perçoivent pas de jetons de présence. 6. 5. – Honoraires des commissaires aux comptes Le montant des honoraires des commissaires aux comptes lié à la mission de certification des comptes s’élève à 1 19 2 K€ TTC. Ces honoraires tiennent compte de la complexité de l’environnement depuis la réforme Action Logement de 2017 et qui perdure sur l’exercice 2020 : contrôle des opérations au sein de vingt systèmes d’information, consolidation des informations pour obtenir la synthèse de l’entité ALS, intervention de spécialistes Système d’Informations. 6. 6. – Collecte La collecte reçue des entreprises en 2020 s’élève à 1 697 01 0 K€ hors réinvestissement (1 897 25 8 K€ en 2019), en diminution de 10,5 % par rapport à l’année dernière, du fait du relèvement du seuil d’assujettissement des entreprises de 20 à 50 salariés. Cette baisse a été compensée par une subvention de l’État de 238 00 0 K€ . Le versement des entreprises réalisé : 1 340 30 6 K€ (79 %) reçus sous forme de subventions et 356 70 4 K€ (21 %) reçus sous forme de prêts à vingt ans. Les remboursements de prêts échus se sont élevés à 128 57 4 K€ (163 90 0 K€ en 2019). Note 1. – Créances sur des établissements de crédit et assimilés (En euros .) Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Banques comptes courants 294 001 208 793 374 666 Placements banques 3 915 236 717 4 815 902 378 Livrets 117 758 304 277 488 356 Compte rémunéré 1 347 514 095 1 567 456 655 C.A.T. 2 413 734 873 2 934 877 410 Autres placements 36 229 445 36 079 958 4 209 237 925 5 609 277 045 Total trésorerie par fonds ( En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Fonds de fonctionnement Total Total au 31/12/2020 3 025 490 702 680 546 834 159 178 057 221 558 861 122 463 471 4 209 237 925 Total au 31/12/2019 4 543 301 513 496 530 913 139 272 020 303 391 930 126 780 669 5 609 277 045 Note 2. – Opérations avec la clientèle Créances à des personnes physiques (En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Prêts aux personnes physiques 3 410 351 468 180 200 014 43 291 937 53 802 633 Encours prêts 3 401 493 808 180 157 504 43 263 126 53 723 931 Intérêts 8 857 660 42 509 28 811 76 924 Autres 1 778 Total général 3 410 351 468 180 200 014 43 291 937 53 802 633 Dépréciations prêts personnes physiques 86 140 073 163 937 081 180 762 1 548 922 Valeur Nette 3 324 211 395 16 262 933 43 111 174 52 253 712 Créances à des personnes physiques (En euros .) Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Prêts aux personnes physiques 212 555 3 687 858 606 4 004 641 360 Encours prêts 3 678 638 369 3 999 975 533 Intérêts 402 9 006 305 4 373 375 Autres 212 153 213 931 292 451 Total général 212 555 3 687 858 606 4 004 641 360 Dépréciations prêts personnes physiques 185 913 251 992 751 247 190 655 Valeur Nette 26 642 3 435 865 855 3 757 450 705 Créances à des personnes morales (En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Financements prêts aux personnes morales 12 302 562 881 51 007 109 Groupe 5 625 969 164 36 230 952 Hors Groupe 6 676 593 717 14 776 157 Intérêts sur financements aux personnes morales 57 631 964 277 712 Total général 12 360 194 845 51 284 821 Dépréciations prêts personnes physiques 45 358 931 542 020 Valeur Nette 12 314 835 915 50 742 801 Créances à des personnes morales (En euros .) Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Financements prêts aux personnes morales 12 353 569 990 12 356 854 469 Groupe 5 662 200 116 5 655 704 376 Hors Groupe 6 691 369 874 6 701 150 092 Intérêts sur financements aux personnes morales 57 909 677 62 242 911 Total général 12 411 479 666 12 419 097 380 Dépréciations prêts personnes physiques 45 900 951 32 497 113 Valeur Nette 12 365 578 715 12 386 600 267 Note 3. – Parts dans les entreprises liées Tableau de suivi des titres ALS - Brut, provisions, bilans des sociétés filiales Raison sociale (En euros .) Forme juridique Nombre de titres détenus Valeur nominale des titres Acquisitions 2020 Cessions 2020 Valeur brute des titres détenus au 31/12/2020 Participation PEEC 333 000 000 2 666 070 725 ONV SA 44 400 000 15,00 333 000 000 666 000 000 Astria Foncier SCI 51 649 1,50 2 70 725 Participations PSEEC 10 898 718 Ma nouvelle Ville SA 478 211 15,00 9 488 755 Projimmo Conseil SARL 5 000 16,00 76 166 Atriom SA 45 732 15,25 697 260 Réunion Habitat SA 5 985 100,00 598 500 Martinique Habitat SA 2 494 15,25 38 037 Participation Fonctionnement 126 742 040 Solendi Expansion SA 6 627 189 15,00 126 742 040 Parts à titre gratuit Promelia SA 20 Total général 333 000 000 2 803 711 482 Raison sociale (En euros .) Dépréciation titres 2019 Dotations dépréciation 2020 Reprises dépréciation 2020 Dépréciation titres 31/12/2020 Valeur nette des titres détenus au 31/12/2020 Participation PEEC 3 393 833 3 958 968 2 7 352 800 658 717 925 ONV 3 323 107 3 958 968 7 282 075 658 717 925 Astria Foncier 70 726 2 70 725 Participations PSEEC 7 153 434 3 146 783 10 300 218 598 500 Ma nouvelle Ville 6 933 083 2 555 672 9 488 755 Projimmo Conseil 76 166 76 166 Atriom 182 314 514 946 697 260 Réunion Habitat 598 500 Martinique Habitat 38 037 38 037 Participation Fonctionnement 126 742 040 Solendi Expansion 126 742 040 Parts à titre gratuit Promelia Total général 10 547 267 7 105 752 2 17 653 017 786 058 465 Raison sociale (En euros .) Montant du capital Montant du résultat Situation nette Quote-part de capital détenue Provisions pour risques sur situation nette négative Participation PEEC ONV 666 033 000 -3 959 000 658 750 564 99,995 % Astria Foncier 77 475 -721 000 -518 357 99,998 % Participations PSEEC Ma nouvelle Ville 7 196 250 -3 146 000 -645 972 99,679 % -643 900 Projimmo Conseil 80 000 -1 067 000 -469 809 100,000 % -469 809 Atriom 20 000 000 -272 000 -35 837 99,983 % -35 831 Réunion Habitat 600 000 -240 000 1 144 126 99,750 % Martinique Habitat 38 112 -131 000 -432 425 99,760 % -431 387 Participation Fonctionnement Solendi Expansion 99 407 895 -610 000 165 751 168 99,9999 % Parts à titre gratuit Promelia Total général Note 4. – Immobilisations ( En euros . ) Valeur brute au 31/12/2019 Augmentations Diminutions Valeur brute au 31/12/2020 Acquisitions Virements poste à poste Virements poste à poste Sorties Immobilisations incorporelles 29 643 526 5 175 684 7 414 251 7 409 498 793 560 34 030 403 Droit au bail 169 106 1 169 105 Logiciels 24 589 544 2 508 690 7 414 251 793 559 33 718 927 Immobilisations en cours 4 884 876 2 666 994 7 409 498 142 372 Immobilisations corporelles 63 300 302 7 396 610 901 435 896 419 5 289 708 65 412 220 Terrains 575 487 83 847 491 640 Constructions 7 966 630 666 964 7 299 665 Installations générales 25 614 556 1 095 867 901 435 836 176 26 775 682 Matériel de transport 1 769 942 732 387 1 037 555 Matériel de bureau, informatique, mobilier 27 123 017 4 565 580 2 970 334 28 718 263 Immobilisations en cours 250 670 1 735 163 896 419 1 089 414 Total général 92 943 828 12 572 293 8 315 686 8 305 917 6 083 268 99 442 622 Note 4 bis. — Immobilisations nettes (En euros .) Valeur brute au 31/12/2020 Amortissements Valeur nette au 31/12/2020 Valeur nette au 31/12/2019 Immobilisations incorporelles 34 030 403 21 173 060 12 857 343 10 289 960 Droit au bail 169 105 169 105 169 106 Logiciels 33 718 927 21 173 060 12 545 867 5 235 978 Immobilisations en cours 142 372 142 372 4 884 876 Immobilisations corporelles 65 412 220 32 398 626 33 013 593 31 989 032 Terrains 491 640 491 640 575 487 Constructions 7 299 665 5 399 913 1 899 753 2 336 195 Installations générales 26 775 682 8 904 231 17 871 451 18 144 413 Matériel de transport 1 037 555 1 024 476 13 078 104 457 Matériel de bureau, informatique, mobilier 28 718 263 17 070 006 11 648 257 10 577 810 Immobilisations en cours 1 089 414 1 089 414 250 670 Dépréciation exceptionnelle sur immobilisations corporelles 116 890 -116 890 -116 890 Total général 99 442 622 53 688 576 45 754 046 42 162 102 Note 5. – Autres actifs (En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Gages espèces 258 312 000 258 312 000 273 312 000 Produits à recevoir 2 045 403 14 6 65 879 2 111 302 3 815 884 Autres créances opérations avec la clientèle 963 287 8 128 775 44 077 950 649 1 612 067 11 698 855 22 117 650 Autres impôts et taxes 293 482 293 482 546 775 Dépôts versés 1 500 3 249 933 3 251 433 4 079 188 Comptes courants associés 2 000 000 479 2 000 479 21 957 089 Autres créances 381 553 448 558 959 52 315 20 430 297 21 313 682 13 669 852 Total général 261 702 244 8 578 833 45 050 3 002 970 25 652 137 298 981 234 339 498 439 Dépréciations gage d'espèces 258 312 000 258 312 000 273 312 000 Valeur Nette 3 390 244 8 578 833 45 050 3 002 970 25 652 137 40 669 234 66 186 439 Note 6. – Dettes représentées par un titre (En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Actif 11 703 503 11 703 503 12 587 717 Compte de régularisation 11 703 503 11 703 503 12 587 717 Prime d'émission EMTN - 1 ère tranche 11 703 503 11 703 503 12 587 717 Passif 1 000 863 014 1 000 863 014 1 000 860 656 Dettes représentées par un titre 1 000 863 014 1 000 863 014 1 000 860 656 EMTN - 1 ère tranche 1 000 000 000 1 000 000 000 1 000 000 000 Intérêts courus rattachés à l'EMTN * 863 014 863 014 860 656 Total Net 989 159 510 989 159 510 988 272 939 * EMTN : European medium term note – Emission de Titres Obligataires en euros . Pour rappel : Émission de 1 Milliard sur les marchés obligataires le 23 octobre 2019 sur une maturité de 15 ans. Note 7. – Amortissements et dépréciations Amortissements (En euros .) Montant des amortissements au 31/12/2019 Augmentations des amortissements Diminution des amortissements Montant des amortissements au 31/12/2020 Immobilisations incorporelles 19 353 566 2 613 053 793 559 21 173 060 Logiciels 19 353 566 2 613 053 793 559 21 173 060 Immobilisations corporelles 31 311 270 5 786 429 4 699 072 32 398 626 Constructions 5 630 435 148 993 379 515 5 399 913 Installations générales 7 470 143 2 174 454 740 365 8 904 231 Matériel de transport 1 665 485 78 274 719 283 1 024 476 Matériel de bureau, informatique, mobilier 16 545 207 3 384 708 2 859 909 17 070 006 Dépréciation exceptionnelle sur immobilisations corporelles 116 890 116 890 Total général 50 781 726 8 399 481 5 492 631 53 688 576 Dépréciations (En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Gages espèces 258 312 000 258 312 000 Prêts personnes physiques 86 140 073 163 937 081 180 762 1 548 922 185 913 251 992 751 Prêts personnes morales 45 358 931 542 020 45 900 951 Titres 7 352 800 10 300 218 17 653 017 Autres 336 838 336 838 Total général 397 500 641 163 937 081 180 762 12 391 160 185 913 574 195 557 Note 8. – Dettes envers les établissements de crédit (En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds de la PEAEC Fonds de la PSEEC Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Emprunts CDC 1 156 966 201 1 156 966 201 1 209 703 467 Emprunts CDC échus Intérêts courus emprunts CDC Emprunts établissements de crédit Intérêts courus emprunts établissements de crédit Total général 1 156 966 201 1 156 966 201 1 209 703 467 En 2013 et 2015, deux contrats de prêts ont été signés entre l'ex-UESL et la Caisse des Dépôts et Consignations (CDC) pour un montant maximum de 1,7 Md€ : 8 tirages ont été réalisés pour 1 56 4 M€ . L'amortissement 2020 est de 52, 7 M€ et le capital restant dû est de 1 15 7 M€ . Note 9. – Dettes envers la clientèle (En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Dettes à l'État, collectivités locales ou agences de l'État 216 000 000 Financement ANRU - PNRU 216 000 000 Dettes à personnes physiques 375 757 873 10 307 920 171 313 Aides à la Mobilité 97 928 200 3 230 859 2 669 Action Cœur de Ville 3 088 295 Adaptation du logement au vieillissement et à la dépendance 60 821 897 1 621 407 Travaux de rénovation énergétique du parc privé 212 368 822 5 452 448 Autres 1 550 660 3 207 168 644 Dettes aux personnes morales 5 772 521 796 104 327 016 Sous-total A 5 485 701 171 104 327 016 Fonds reçus sous forme de prêts dans le cadre de la PEC Prêts en cours 5 270 693 906 97 408 316 Prêts échus 215 007 265 6 918 700 Sous-total B 286 820 626 Groupe 101 631 288 Hors groupe 185 189 337 (En euros .) Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Dettes à l'État, collectivités locales ou agences de l'État 216 000 000 221 000 000 Financement ANRU - PNRU 216 000 000 221 000 000 Dettes à personnes physiques 386 237 107 90 812 270 Aides à la Mobilité 101 161 727 88 468 015 Action Cœur de Ville 3 088 295 2 147 516 Adaptation du logement au vieillissement et à la dépendance 62 443 304 Travaux de rénovation énergétique du parc privé 217 821 270 Autres 1 722 511 196 740 Dettes aux personnes morales 512 287 5 877 361 099 5 623 139 380 Sous-total A 5 590 028 186 5 380 327 925 Fonds reçus sous forme de prêts dans le cadre de la PEC Prêts en cours 5 368 102 222 5 192 418 248 Prêts échus 221 925 964 187 909 677 Sous-total B 512 287 287 332 913 242 811 455 Groupe 72 287 101 703 575 140 512 287 Hors groupe 440 000 185 629 337 102 299 168 Note 1 0. – Autres passifs (En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Autres dettes sociales 37 080 910 37 080 910 41 675 062 Autres impôts et taxes 56 000 5 200 035 5 256 035 6 111 653 Autres dettes fournisseurs 592 983 214 969 29 642 619 30 450 570 30 405 452 Autres dettes 11 472 962 1 158 833 69 399 120 858 9 089 933 21 911 984 28 917 022 Total général 12 121 944 1 373 801 69 399 120 858 81 013 497 94 699 499 107 109 190 Note 1 1. – Provisions (En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Provisions pour risques 285 764 76 867 590 1 580 927 14 634 340 93 368 621 73 913 369 Provisions pour charges 74 729 777 74 729 777 107 937 246 Total général 285 764 76 867 590 1 580 927 89 364 117 168 098 398 181 850 615 Au 31/12/2020 Au 31/12/2019 Les provisions pour risques du fonds de garantie enregistrent : La provision pour risques garantie LOCA-PASS ® 6 87 5 K€ 17 16 6 K€ La provision sur dispositifs GRL ® et PASS-GRL ® 42 0 K€ 3 57 0 K€ La provision VISALE 68 02 7 K€ 46 27 7 K€ La provision sur fonds de sécurisation PAS 1 54 5 K€ 1 54 5 K€ Les provisions pour risques et charges sur fonds de fonctionnement se décomposent en : Provision pour indemnités de fin de carrière 46 96 2 K€ 45 48 4 K€ Provision pour médaille du travail 3 74 3 K€ 3 71 8 K€ CMVE 2020-2022 (indemnités, formations, préavis, allocations) 20 69 0 K€ 44 77 1 K€ Provision pour amendes et pénalités 12 0 K€ Autres provisions pour charges 1 95 9 K€ 1 20 2 K€ Provision pour litiges 2 01 4 K€ 2 86 2 K€ Provisions pour risques et charges sur projet RH et autres 3 97 7 K€ Provision pour charges informatiques 9 90 0 K€ 9 90 0 K€ ® Marques déposées pour le compte d’Action Logement Note 1 2. – Capitaux propres (En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Capital souscrit appelé versé 20 000 000 20 000 000 20 000 000 Prime fusion liée au capital social Autres réserves 12 566 742 546 731 276 915 206 614 515 530 403 806 147 128 658 14 182 166 441 13 677 022 744 Réserve légale 2 000 000 2 000 000 2 000 000 Réserve statutaire « fonds de développement » 263 427 622 2 143 529 6 069 634 3 437 080 5 435 364 280 513 229 179 484 490 Réserve dite « complémentaire loi ESS » 651 318 538 5 358 823 15 174 086 8 567 447 805 718 681 224 611 428 652 763 Réserve « réglementaire » 11 649 996 386 723 774 564 185 370 795 518 399 280 140 887 576 13 218 428 600 13 066 885 491 Subventions d'investissement Report à nouveau (±) -78 346 589 -20 618 056 -203 538 786 -302 503 430 -171 558 172 Résultat de l'exercice (±) -1 783 246 292 -25 783 118 5 960 502 -104 908 291 2 620 483 -1 905 356 716 374 198 439 Total 10 803 496 254 627 147 209 191 956 961 221 956 729 149 749 142 11 994 306 295 13 899 663 011 Le capital social est détenu à 100 % par Action Logement Groupe (2 000 actions de 1 0 K€ chacune). Le résultat de l'exercice du fonds de fonctionnement correspond aux plus-values sur cessions d'immeubles. Note 1 3. – Fonds reçus sous forme de subvention (En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Participation des employeurs 1 565 315 261 30 385 135 4 762 025 1 600 462 421 1 535 588 624 Fonds reçus sous forme de subvention 1 304 751 003 30 385 135 4 758 817 1 339 894 955 1 518 792 137 Fonds échus et prescrits 21 346 324 3 208 21 349 533 16 728 986 Transformation en subvention fonds reçus en prêts 1 217 933 1 217 933 67 501 Compensation Etat relèvement seuil de 20 à 50 salariés 238 000 000 238 000 000 Subventions reçues d'un autre fonds 312 335 129 312 335 129 372 507 993 Fonds reçus 7 350 601 7 350 601 28 362 001 Autres (1) 7 350 601 7 350 601 28 362 001 Total général 1 572 665 862 30 385 135 4 762 025 312 335 129 1 920 148 151 1 936 458 618 Participation des employeurs : cf. point 6.6 (1) Dans le cadre des opérations entre fonds, le fonds PEEC a reçu du fonds PEAC et PSEEC, la valorisation des réservations locatives 2020 des salariés de la PEAEC et de la PSEEC pour des programmes financés par la PEEC. Note 1 4. – Subventions versées (En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Financement de politiques nationales -1 304 000 000 Financement ANIL-ADIL (R313-19-6 I) -9 000 000 Financement ANRU - PNRU -445 000 000 Financement FNAL "FNAP" -850 000 000 Subventions personnes physiques -701 402 643 -18 612 271 -932 826 Subventions personnes morales -1 119 997 528 -100 000 000 Subventions vers groupe Action Logement (1) -957 552 173 -100 000 000 Subventions vers autres personnes morales -162 445 355 Subventions versées à un autre fonds -304 407 174 -3 302 904 -3 176 322 -1 448 729 Autres subventions -3 456 600 -3 894 001 Attributions locatives (2) -3 456 600 -3 894 001 Autres subventions Total général -3 429 807 345 -3 302 904 -25 245 193 -106 275 556 (1) Subventions PM dont 85 6 M€ ALI et 4 4 M€ AFL en PEEC et 10 0 M€ AFL PSEEC (2) Dans le cadre des opérations entre fonds, le fonds PEEC a reçu du fonds PEAC et PSEEC, la valorisation des réservations locatives 2020 des salariés de la PEAEC et de la PSEEC pour des programmes financés par la PEEC. (En euros .) Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Financement de politiques nationales -1 304 000 000 -534 000 000 Financement ANIL-ADIL (R313-19-6 I) -9 000 000 -9 000 000 Financement ANRU - PNRU -445 000 000 -475 000 000 Financement FNAL "FNAP" -850 000 000 -50 000 000 Subventions personnes physiques -720 947 739 -106 209 543 Subventions personnes morales -31 708 605 -1 251 706 133 -314 944 951 Subventions vers groupe Action Logement (1) -31 708 605 -1 089 260 778 -282 026 215 Subventions vers autres personnes morales -162 445 355 -32 918 736 Subventions versées à un autre fonds -312 335 129 -372 507 993 Autres subventions -7 350 601 -28 362 001 Attributions locatives (2) -7 350 601 -11 362 001 Autres subventions -17 000 000 Total général -31 708 605 -3 596 339 602 -1 356 024 488 (1) Subventions PM dont 85 6 M€ ALI et 4 4 M€ AFL en PEEC et 10 0 M€ AFL PSEEC (2) Dans le cadre des opérations entre fonds, le fonds PEEC a reçu du fonds PEAC et PSEEC, la valorisation des réservations locatives 2020 des salariés de la PEAEC et de la PSEEC pour des programmes financés par la PEEC. Note 1 5. – Intérêts et produits assimilés (En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Opérations avec des établissements de crédit 8 232 929 1 835 546 419 666 555 789 352 762 11 396 691 16 191 129 Produits de placements financiers 8 232 929 1 835 546 419 666 555 789 352 762 11 396 691 16 191 129 Opérations avec des personnes physiques 47 608 245 2 805 378 443 328 660 611 6 439 51 524 002 57 326 221 Revenus des prêts à personnes physiques 47 232 807 810 626 442 674 659 555 1 340 49 147 003 53 763 994 Autres produits d'activités annexes 375 439 1 994 752 655 1 055 5 099 2 376 999 3 562 227 Opérations avec des personnes morales 89 801 140 649 080 50 969 90 501 190 95 371 478 Revenus des prêts à personnes morales 89 801 140 649 080 90 450 221 95 324 634 Créances autres participations personnes morales 50 969 50 969 46 844 Autres intérêts et produits assimilés Note 1 6. – Intérêts et charges assimilés et commissions (En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Opérations avec les établissements de crédit -18 396 251 -45 028 -10 295 -13 634 -8 654 -18 473 862 -23 230 999 Intérêts emprunts -18 303 002 -33 134 -10 295 -13 634 -18 360 066 -22 585 506 Services bancaires -93 248 -11 894 -8 654 -113 796 -645 494 Opérations avec la clientèle -2 858 741 -1 843 219 -271 -4 702 231 -5 494 741 Charges de fonctionnement -2 659 224 -2 587 -2 661 810 -903 042 Frais d'actes et contentieux -199 517 -827 429 -271 -1 027 217 -1 697 254 Autres -1 013 203 -1 013 203 -2 894 445 Autres intérêts et charges assimilés -5 017 243 -3 635 -5 020 878 -1 108 782 Charges sur opérations de gestion -14 885 -3 635 -18 520 -248 126 Obligations et autres titres à revenus fixes -5 002 358 -5 002 358 -860 656 S /total "intérêts et charges assimilés" -28 196 971 -29 834 523 Commissions (charges) -1 200 -1 200 -2 133 387 Commissions -2 000 000 Autres charges -1 200 -1 200 -133 387 Total général -26 273 435 -1 891 883 -10 295 -13 905 -8 654 -28 198 171 -31 967 910 Note 1 7. – Autres produits et charges d'exploitation bancaire (En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Produits d'exploitation bancaire 1 840 967 435 842 2 276 809 1 475 460 Produits annexes sur clientèle 1 840 967 435 842 2 276 809 1 474 968 Autres produits 492 Charges d'exploitation bancaire -884 214 -884 214 Autres charges -884 214 -884 214 Total général 956 753 435 842 1 392 595 1 475 460 Note 1 8. – Charges générales d'exploitation (En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Frais de personnel -157 146 770 -157 146 770 -224 606 086 Salaires, appointements -115 891 424 -115 891 424 -115 191 875 Cotisations sociales et taxes -51 872 813 -51 872 813 -57 161 426 Intéressement et abondement -10 438 456 -10 438 456 -12 810 976 Comité d'entreprise -2 338 088 -2 338 088 -2 429 761 Provisionnement 23 394 010 23 394 010 -37 012 048 Autres frais administratifs -6 392 554 -115 423 316 -121 815 870 -117 227 457 Assurances -194 656 -194 656 -272 163 Cotisation ANCOLS -6 392 554 -6 392 554 -6 413 857 Cotisation ACPR -860 530 -860 530 -535 825 Entretien et réparations -6 080 234 -6 080 234 -8 345 862 Fournisseurs de biens -8 861 041 -8 861 041 -12 110 644 Honoraires et frais contentieux -20 951 699 -20 951 699 -18 074 456 Locations immobilières -24 461 265 -24 461 265 -26 991 997 Prestations de services intra Groupe 124 887 124 887 2 379 342 Provisions d'exploitation -1 871 849 -1 871 849 2 500 427 Publications, réceptions -2 571 450 -2 571 450 -5 622 442 Sous-traitances -41 317 707 -41 317 707 -37 082 145 Taxes diverses (CVAE, Taxe bureaux, C3S…) -811 540 -811 540 203 180 Transport, voyages, déplacements -950 633 -950 633 -2 173 362 Autres -6 615 599 -6 615 599 -4 687 653 Dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles et corporelles -8 399 481 -8 399 481 -5 448 700 Total général -6 392 554 -280 969 568 -287 362 122 -347 282 243 Frais de personnel : La rubrique « Provisionnement » de 23, 4 M€ correspond au net entre la reprise de provision au titre du CMVE de 24, 2 M€ et une dotation pour indemnités de retraite de 1, 5 M€ et pour litiges de 0, 7 M€ . Note 1 9. – Coût du risque (En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Personnes morales -12 820 710 -506 545 -13 327 255 -5 978 445 Dotations -27 664 618 -533 871 -28 198 489 -16 737 201 Reprises 14 960 426 27 327 14 987 752 10 993 226 Pertes -116 518 -116 518 -234 469 Personnes physiques -22 537 210 -25 665 097 -32 139 -12 080 -48 246 527 16 555 761 Dotations -35 962 902 -56 913 016 -101 394 -282 975 -93 260 287 -77 286 219 Reprises 24 631 202 56 986 298 74 028 423 470 82 114 998 142 808 608 Pertes -11 205 511 -25 738 379 -4 774 -152 575 -37 101 238 -48 966 628 Gage espèces Reprises (1) 15 000 000 15 000 000 13 344 000 Pertes (2) -15 000 000 -15 000 000 -13 344 000 Total général -35 357 920 (*) -25 665 097 -32 139 -518 625 -61 573 782 10 577 316 (1) et (2) Les gages d'espèces en reprise de dépréciations et en pertes correspondent aux bonifications réalisées par la CDC en faveur des organismes de logements sociaux. * Le détail de cette somme figure dans l’annexe « Fonds de garantie » . Note 20 . — +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés (En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Immobilisations corporelles, incorporelles et financières 2 562 011 2 562 011 1 202 938 Produits cessions éléments actif immo. corporelles 3 152 648 (1) 3 152 648 1 903 886 Valeur comptable actifs cédés immo. corporelles -590 636 (1) -590 636 -989 919 Valeur comptable actifs cédés immo. incorporelles -1 -1 -327 723 Variations de dépréciation et provisions 616 695 Entreprises liées -4 679 967 -4 727 710 -9 407 677 -8 711 024 Dotations -3 958 968 -4 727 710 -8 686 679 -5 563 864 Reprises 2 2 193 462 Pertes -721 000 -721 000 -3 340 622 Total général -4 679 967 -4 727 710 2 562 011 -6 845 666 -7 508 086 (1) Dont plus-value sur cession immobilière de 2 62 0 K€ en 2020 (fonds de fonctionnement) correspondant à la cession de l'immeuble de Nantes Lafayette. Note 2 1. – Résultat exceptionnel (En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Résultat exceptionnel -266 774 Dotations Reprises Produits Charges -266 774 Impôts dus en France Compte de résultat SIEG et hors SIEG (En euros .) SIEG Hors SIEG Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 + Participations des employeurs 230 169 659 1 370 292 762 1 600 462 421 1 535 588 624 + Subventions reçues 79 514 600 240 171 130 319 685 730 400 869 994 Subventions reçues d'un autre fonds 72 163 999 240 171 130 312 335 129 372 507 993 Autres subventions 7 350 601 7 350 601 28 362 001 - Subventions versées -495 858 561 -3 100 481 041 -3 596 339 602 -1 356 024 488 Subventions en faveur de l'État , collectivités locales ou agences de l'État -1 304 000 000 -1 304 000 000 -634 000 000 Subventions en faveur des personnes physiques -205 330 723 -515 617 017 -720 947 739 -106 209 543 Subventions en faveur des personnes morales -211 013 238 -1 040 692 894 -1 251 706 133 -214 944 951 Subventions versées à un autre fonds -72 163 999 -240 171 130 -312 335 129 -372 507 993 Autres subventions -7 350 601 -7 350 601 -28 362 001 Produit net non bancaire -186 174 302 -1 490 017 149 -1 676 191 451 580 434 130 + Intérêts et produits assimilés 123 082 678 30 339 204 153 421 882 168 888 828 Opérations avec des établissement de crédit 11 396 691 11 396 691 16 191 129 Opérations avec des personnes physiques 32 603 241 18 920 761 51 524 002 57 326 221 Opérations avec des personnes morales 90 479 437 21 752 90 501 190 95 371 478 Obligations et autres titres à revenus fixes Autres intérêts et produits assimilés - Intérêts et charges assimilés -20 937 715 -7 259 256 -28 196 971 -29 834 523 Opérations avec des établissement de crédit -18 386 969 -86 894 -18 473 862 -23 230 999 Opérations avec la clientèle -1 857 064 -2 845 167 -4 702 231 -5 494 741 Obligations et autres titres à revenus fixes -690 048 -4 312 310 -5 002 358 -860 656 Autres intérêts et charges assimilés -3 635 -14 885 -18 520 -248 126 + Revenus des titres à revenus variables + Commissions (produits) - Commissions (charges) -1 200 -1 200 -2 133 387 ± Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement + Autres produits d'exploitation bancaire 450 932 1 825 877 2 276 809 1 475 460 - Autres charges d'exploitation bancaire -121 972 -762 242 -884 214 -152 283 Produit net bancaire 102 473 922 24 142 383 126 616 305 138 244 095 Produit net d'exploitation -72 161 590 -215 200 532 -287 362 122 -347 282 243 - Charges générales d'exploitation -70 079 205 -208 883 436 -278 962 641 -341 833 542 Frais de personnel -38 959 555 -118 187 216 -157 146 770 -224 606 086 Autres frais administratifs -31 119 650 -90 696 220 -121 815 870 -117 227 457 - Dotations aux amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles -2 082 385 -6 317 096 -8 399 481 -5 448 700 Résultat brut d'exploitation -155 861 970 -1 681 075 298 -1 836 937 268 371 395 983 - Coût du risque -61 595 937 22 155 -61 573 782 10 577 316 Résultat d'exploitation -217 457 907 -1 681 053 143 -1 898 511 050 381 973 299 ± Gains ou pertes sur actifs immobilisés -14 496 -6 831 170 -6 845 666 -7 508 086 Résultat courant avant impôt -217 472 403 -1 687 884 313 -1 905 356 716 374 465 213 ± Résultat exceptionnel -266 774 - Impôt sur les bénéfices ± Dotations/Reprises provisions réglementées Résultat net -217 472 403 -1 687 884 313 -1 905 356 716 374 198 439 Note 2 2. – Engagements donnés Activité (E3) (En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Engagements de financement 3 968 745 413 1 518 784 11 006 390 Engagements en faveur d'établissements de crédit 806 162 968 Bonification échéances dues à la CDC 806 162 968 Engagements en faveur de personnes physiques 221 316 837 1 518 784 506 390 Actions territoires spécifiques 3 575 821 Prêts Acquisition 161 573 033 1 165 265 359 226 Prêts Travaux 11 065 166 307 775 94 233 Avances, dépôts de garantie LOCA-PASS ® 34 785 912 7 995 Refinancement de prêts 2 999 635 Action Cœur de Ville 6 231 298 Travaux de rénovation énergétique du parc privé 854 170 37 749 Autres 231 803 52 931 Engagements en faveur de personnes morales 2 941 265 608 10 500 000 Action Cœur de Ville 178 850 384 Actions territoires spécifiques 13 210 028 Amélioration performance énergétique 338 000 000 Avance de trésorerie filiale 3 500 000 10 500 000 Foyers de travailleurs migrants (FTM) 70 067 011 Logements-foyers hors FTM 104 728 329 Logement social 1 687 676 318 Prêts NPNRU 195 331 501 Résidences Hôtelières à Vocation Sociale (RHVS) 19 080 971 Autres financements 330 821 067 Engagements de garantie 3 192 373 364 4 910 144 710 Engagements en faveur d'établissements de crédit 3 152 373 364 Avals, cautions, garanties association Foncière Logement 875 602 069 Garanties établissements de crédit 2 276 771 295 Engagements en faveur de personnes physiques 4 910 144 710 Clientèle produits personnes physiques Garantie loyers charges LOCA-PASS ® 577 245 195 Garantie VISALE 4 332 899 515 Engagements en faveur de personnes morales 40 000 000 Avals, cautions, garanties 40 000 000 Engagement de subventions à verser 7 405 000 000 Subventions en faveur de l'État - Politiques Nationales 6 737 000 000 Subventions ANIL-ADIL (R313-19-6 I) 18 000 000 Subventions ANRU - PNRU - NPNRU 5 019 000 000 Subventions FNAL - FNAP 1 700 000 000 Engagements en faveur de personnes morales 668 000 000 Action Logement Immobilier 618 000 000 Foncière Logement 50 000 000 Total général 14 566 118 777 4 910 144 710 1 518 784 11 006 390 ® Marques déposées pour le compte d’Action Logement Activité (E3) (En euros .) Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Engagements de financement 50 000 000 4 031 270 587 3 048 711 737 Engagements en faveur d'établissements de crédit 806 162 968 810 725 676 Bonification échéances dues à la CDC 806 162 968 810 725 676 Engagements en faveur de personnes physiques 223 342 011 105 576 798 Actions territoires spécifiques 3 575 821 3 733 257 Prêts Acquisition 163 097 523 51 972 887 Prêts Travaux 11 467 174 16 889 321 Avances, dépôts de garantie LOCA-PASS ® 34 793 908 25 096 023 Refinancement de prêts 2 999 635 3 968 887 Action Cœur de Ville 6 231 298 3 782 659 Travaux de rénovation énergétique du parc privé 891 919 Autres 284 734 133 763 Engagements en faveur de personnes morales 50 000 000 3 001 765 608 2 132 409 262,49 Action Cœur de Ville 178 850 384 80 460 445,90 Actions territoires spécifiques 13 210 028 14 457 352,97 Amélioration performance énergétique 338 000 000 Avance de trésorerie filiale 50 000 000 64 000 000 67 312 861,68 Foyers de travailleurs migrants (FTM) 70 067 011 52 853 386,00 Logements-foyers hors FTM 104 728 329 82 760 322,00 Logement social 1 687 676 318 1 771 346 068,74 Prêts NPNRU 195 331 501 47 860 279,20 Résidences Hôtelières à Vocation Sociale (RHVS) 19 080 971 15 358 546,00 Autres financements 330 821 067 Engagements de garantie 1 388 889 8 103 906 963 5 885 801 857 Engagements en faveur d'établissements de crédit 3 152 373 364 3 020 115 626 Avals, cautions, garanties association Foncière Logement 875 602 069 788 170 073 Garanties établissements de crédit 2 276 771 295 2 231 945 553 Engagements en faveur de personnes physiques 4 910 144 710 2 823 964 009 Clientèle produits personnes physiques Garantie loyers charges LOCA-PASS ® 577 245 195 1 212 320 454 Garantie VISALE 4 332 899 515 1 611 643 555 Engagements en faveur de personnes morales 1 388 889 41 388 889 41 722 222 Avals, cautions, garanties 1 388 889 41 388 889 41 722 222 Engagement de subventions à verser 7 405 000 000 5 814 000 000 Subventions en faveur de l'État - Politiques Nationales 6 737 000 000 4 480 000 000 Subventions ANIL-ADIL (R313-19-6 I) 18 000 000 27 000 000 Subventions ANRU - PNRU - NPNRU 5 019 000 000 4 453 000 000 Subventions FNAL - FNAP 1 700 000 000 Engagements en faveur de personnes morales 668 000 000 1 334 000 000 Action Logement Immobilier 618 000 000 1 190 000 000 Foncière Logement 50 000 000 144 000 000 Total général 51 388 889 19 540 177 550 14 748 513 594 ® Marques déposées pour le compte d’Action Logement Note 2 3. – Engagements reçus Activité (E3) (En euros .) Fonds PEEC Fonds de garantie Fonds PEAEC Fonds PSEEC Fonds de fonctionnement Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Engagements de financements 65 300 957 103 729 65 404 686 70 676 008 Financement prêts acquisitions 2 433 760 103 729 2 537 488 3 069 148 Financement prêts Travaux 38 006 38 006 57 421 Financement PASS-FONCIER ® 32 243 401 32 243 401 36 142 942 Gage espèces bailleur 2 304 882 2 304 882 2 547 140 Autres financements 28 280 908 28 280 908 28 859 358 Total général 65 300 957 103 729 65 404 686 70 676 008 Une partie des prêts PASS-FONCIER® d'ALS est couverte par une garantie de cautionnement auprès de la MNCAP. Tableau de suivi des droits de réservation (article 121-111) Droits de réservation relatifs aux logements occupés (droits de suite uniquement) Non applicable (*) Droits de réservation relatifs aux logements libres Non applicable (*) Droits de réservation relatifs aux logements non encore livrés Non applicable (*) (*) Compte tenu de la loi ELAN du 24 novembre 2018 qui fixe le principe d’une gestion en flux des contingents de logements réservés en contrepartie des financements apportés par les bailleurs, de la transformation du stock de droits de réservation en flux à échéance du 24 novembre 2021 et de la mise en production de la plateforme AL’IN en juin 2020, il n’est plus possible de compléter ces annexes. Note 2 4. – Echéancier Actif / Passif PEEC (En euros .) Moins de 3 mois De 3 mois à 1 an De 1 à 5 ans Plus de 5 ans Total Actif Opérations avec la clientèle Prêts aux Personnes Physiques 81 145 002 247 712 899 1 086 536 994 1 994 956 573 3 410 351 468 Prêts aux Personnes Morales 88 646 985 444 271 849 2 098 261 469 9 729 014 542 12 360 194 845 Groupe 26 282 051 155 770 780 779 752 186 4 641 117 642 5 602 922 659 Hors Groupe 62 364 934 288 501 069 1 318 509 283 5 087 896 900 6 757 272 186 Total 169 791 988 691 984 748 3 184 798 463 11 723 971 115 15 770 546 313 Passif Dettes envers les établissements de crédit 53 607 431 223 422 104 879 936 666 1 156 966 201 Dettes représentées par un titre 1 000 863 014 1 000 863 014 Dettes envers la clientèle 225 007 122 1 063 353 605 815 608 636 4 260 310 306 6 364 279 670 Dettes envers l'Etat 216 000 000 216 000 000 Dettes envers les Personnes Physiques 375 757 873 375 757 873 Dettes envers les Personnes Morales 225 007 122 471 595 732 815 608 636 4 260 310 306 5 772 521 796 - Entreprises PEEC 225 007 122 184 775 106 815 608 636 4 260 310 306 5 485 701 171 - Tiers Personnes Morales 286 820 626 286 820 626 Total 225 007 122 1 116 961 036 1 039 030 740 6 141 109 986 8 522 108 884 Fonds de garantie (En euros .) Moins de 3 mois De 3 mois à 1 an De 1 à 5 ans Plus de 5 ans Total Actif Opérations avec la clientèle Prêts aux Personnes Physiques 31 438 762 40 306 451 76 630 172 31 824 629 180 200 014 Prêts aux Personnes Morales Groupe Hors Groupe Total 31 438 762 40 306 451 76 630 172 31 824 629 180 200 014 Passif Dettes envers les établissements de crédit Dettes envers la clientèle Dettes envers l'Etat Dettes envers les Personnes Physiques Dettes envers les Personnes Morales - Entreprises PEEC et PSEEC - Tiers Personnes Morales Total PEAEC Moins de 3 mois De 3 mois à 1 an De 1 à 5 ans Plus de 5 ans Total Actif Opérations avec la clientèle Prêts aux Personnes Physiques 1 056 743 3 157 729 14 771 130 24 306 335 43 291 937 Prêts aux Personnes Morales Groupe Hors Groupe Total 1 056 743 3 157 729 14 771 130 24 306 335 43 291 937 Passif Dettes envers les établissements de crédit Dettes envers la clientèle 10 307 920 10 307 920 Dettes envers l'Etat Dettes envers les Personnes Physiques 10 307 920 10 307 920 Dettes envers les Personnes Morales - Entreprises PEEC et PSEEC - Tiers Personnes Morales Total 10 307 920 10 307 920 PSEEC Moins de 3 mois De 3 mois à 1 an De 1 à 5 ans Plus de 5 ans Total Actif Opérations avec la clientèle Prêts aux Personnes Physiques 1 993 479 6 319 685 23 453 985 22 035 485 53 802 633 Prêts aux Personnes Morales 572 927 4 150 773 14 961 007 31 600 113 51 284 821 Groupe 421 702 1 985 572 9 925 986 23 346 342 35 679 601 Hors Groupe 151 225 2 165 202 5 035 021 8 253 771 15 605 219 Total 2 566 406 10 470 458 38 414 992 53 635 598 105 087 454 Passif Dettes envers les établissements de crédit Dettes envers la clientèle 7 286 334 4 171 845 8 935 204 84 104 946 104 498 329 Dettes envers l'Etat Dettes envers les Personnes Physiques 171 313 171 313 Dettes envers les Personnes Morales 7 286 334 4 000 531 8 935 204 84 104 946 104 327 016 - Entreprises PSEEC 7 286 334 4 000 531 8 935 204 84 104 946 104 327 016 - Tiers Personnes Morales Total 7 286 334 4 171 845 8 935 204 84 104 946 104 498 329 Note 2 5. – Echéancier de la trésorerie placée Action Logement Services Moins de 3 mois De 3 mois à 1 an De 1 à 5 ans Plus de 5 ans Total Actif Créances sur des établissements de crédit et assimilés * 282 819 662 457 284 490 1 698 201 738 11 658 428 2 449 964 318 Total 282 819 662 457 284 490 1 698 201 738 11 658 428 2 449 964 318 * Inclus les intérêts capitalisés. Annexe sur le fonds de garantie Actif Notes Autres garanties VISALE GURL Sécurisation Accédants PAS Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Caisse, banques centrales, CCP Créances sur des établissements de crédit et assimilés 75 483 503 463 668 521 124 684 592 16 710 217 680 546 834 496 530 913 Opérations avec la clientèle 141 955 830 38 244 184 180 200 014 192 455 158 Créances sur l'État , collectivités locales ou agences de l'État Prêts à personnes physiques 141 955 830 38 244 184 180 200 014 192 455 158 Prêts à personnes morales Obligations et autres titres à revenu fixe Actions et autres titres à revenus variables Participations et autres titres détenus à long terme Parts dans les entreprises liées Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Autres actifs 8 286 503 1 500 230 831 60 000 8 578 833 5 823 719 Compte de liaison créances entre fonds Autres actifs 8 286 503 1 500 230 831 60 000 8 578 833 5 823 719 Comptes de régularisation Total de l'actif Brut 225 725 836 501 914 205 124 915 423 16 770 217 869 325 681 694 809 789 Amortissements et dépréciations -125 692 897 -38 244 184 -163 937 081 -172 320 047 Net 100 032 938 463 670 021 124 915 423 16 770 217 705 388 600 522 489 742 Passif Notes Autres garanties VISALE GURL Sécurisation Accédants PAS Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Banques centrales, CCP Dettes envers les établissements de crédit et assimilés Opérations avec la clientèle Dettes à l'État , collectivités locales ou agences de l'État Dettes à personnes physiques Dettes à personnes morales Dettes représentées par un titre Autres passifs 1 158 833 102 899 75 999 36 071 1 373 801 1 001 510 Compte de liaison dettes entre fonds Autres passifs 1 158 833 102 899 75 999 36 071 1 373 801 1 001 510 Comptes de régularisation Provisions 6 875 174 68 027 238 420 332 1 544 846 76 867 590 68 557 906 Capitaux propres 91 998 932 395 539 884 124 419 092 15 189 301 627 147 209 452 930 327 Capital souscrit Primes d'émission Réserves 158 765 742 491 772 726 78 517 281 2 221 167 731 276 915 520 559 270 Écart de réévaluation Provisions réglementées et subventions Report à nouveau (±) -80 409 745 -52 834 284 41 922 152 12 975 289 -78 346 589 -78 346 589 Résultat de l'exercice (±) 13 642 934 -43 398 558 3 979 660 -7 154 -25 783 118 10 717 645 Total du passif 100 032 938 463 670 021 124 915 423 16 770 217 705 388 600 522 489 742 Hors-bilan Notes Autres garanties VISALE GURL Sécurisation Accédants PAS Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit Engagements en faveur de personnes physiques Engagements en faveur de personnes morales Engagements de garantie 577 245 195 4 332 899 515 4 910 144 710 2 823 964 009 Engagements en faveur d'établissements de crédit Engagements en faveur de personnes physiques 577 245 195 4 332 899 515 4 910 144 710 2 823 964 009 Engagements en faveur de personnes morales Engagements sur titres Engagement de subventions à verser Subventions en faveur de l'État , collectivités locales ou agences de l'État Subventions en faveur de personnes physiques Subventions en faveur de personnes morales Autres subventions Total engagements donnés 577 245 195 4 332 899 515 4 910 144 710 2 823 964 009 Compte de résultat Notes Autres garanties VISALE GURL Sécurisation Accédants PAS Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 + Participations des employeurs + Subventions reçues - Subventions versées -444 912 -2 857 992 -3 302 904 -2 681 565 Subventions en faveur d'agences de l'État , collectivités locales ou agences de l'État Subventions en faveur des personnes physiques Subventions en faveur des personnes morales Subventions versées à un autre fonds -444 912 -2 857 992 -3 302 904 -2 681 565 Autres subventions Produit net non bancaire -444 912 -2 857 992 -3 302 904 -2 681 565 + Intérêts et produits assimilés 2 750 818 55 566 1 841 694 -7 154 4 640 924 5 472 629 Opérations avec des établissement de crédit 1 646 225 55 566 140 909 -7 154 1 835 546 1 426 780 Opérations avec des personnes physiques 1 104 592 1 700 785 2 805 378 4 045 849 Opérations avec des personnes morales Obligations et autres titres à revenus fixes Autres intérêts et produits assimilés - Intérêts et charges assimilés 36 515 -916 797 -1 011 600 -1 891 883 -4 455 206 Opérations avec des établissement de crédit -33 120 -11 711 -197 -45 028 -58 206 Opérations avec la clientèle 69 635 -901 451 -1 011 403 -1 843 219 -4 395 456 Obligations et autres titres à revenus fixes Autres intérêts et charges assimilés -3 635 -3 635 -1 544 + Autres produits d'exploitation bancaire 435 842 435 842 430 630 - Charges générales d'exploitation Frais de personnel Autres frais administratifs Services extérieurs - Dotations aux amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles Résultat brut d'exploitation 2 778 263 -3 719 224 830 094 -7 154 -118 021 -1 233 513 - Coût du risque 10 864 671 -39 679 334 3 149 566 -25 665 097 11 951 158 Résultat d'exploitation 13 642 934 -43 398 558 3 979 660 -7 154 -25 783 118 10 717 645 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés Résultat courant avant impôt 13 642 934 -43 398 558 3 979 660 -7 154 -25 783 118 10 717 645 +/- Résultat exceptionnel - Impôt sur les bénéfices +/- Dotations/Reprises provisions réglementées Résultat net 13 642 934 -43 398 558 3 979 660 -7 154 -25 783 118 10 717 645 Coût du risque Autres garanties VISALE GURL Sécurisation Accédants PAS Total au 31/12/2020 Total au 31/12/2019 Fonds de garantie Dotations -17 233 682 -39 679 334 -56 913 016 -59 339 765 Reprises 53 836 732 3 149 566 56 986 298 107 798 474 Pertes -25 738 379 -25 738 379 -36 507 551 Total fonds de garantie 10 864 671 -39 679 334 3 149 566 -25 665 097 11 951 158 IV. – Affectation du résultat L'Associée Unique décide d'affecter : La perte du Fonds PEEC de l'exercice clos le 31 décembre 2020 s'élevant à 1 783 246 292,10 €, en totalité au poste report à nouveau débiteur. La perte du fonds de garantie de l'exercice clos le 31 décembre 2020 s'élevant à 25 783 118,21 € en totalité au poste report à nouveau débiteur ; Le bénéfice du Fonds PEAEC de l'exercice clos le 31 décembre 2020 s'élevant à 5 960 501,79 € en totalité au poste report à nouveau débiteur. La perte du Fonds PSEEC de l'exercice clos le 31 décembre 2020 s'élevant à - 104 908 291,27 € en totalité au poste report à nouveau débiteur. Le bénéfice du Fonds de fonctionnement de l'exercice clos le 31 décembre 2020 s'élevant à 2 620 483,34 €, ainsi qu'il suit : A la réserve dite « complémentaire loi ESS » : 1310241,67 € (définie par arrêté ministériel et au moins égale à 50 % du montant du bénéfice) A la réserve dite « réglementaire » : 1310241,67 € (définie par décret). L'Associée Unique décide de réaffecter : Sur le Fonds PEEC, la réserve statutaire s'élevant à 263 427 622,05 €, ainsi qu'il suit : A la réserve dite « complémentaire loi ESS » à hauteur de : 2 900 206,84 € (définie par arrêté ministériel et au moins égale à 50 % du montant du bénéfice) A la réserve dite « réglementaire » à hauteur de : 240 527 415,21 € (définie par décret) Sur le Fonds de Garantie, la réserve statutaire s'élevant à 2 143 529,06 €, ainsi qu'il suit : A la réserve dite « réglementaire » à hauteur de : 2 143 529,06 € (définie par décret). Sur le Fonds PEAEC, la réserve statutaire s'élevant à 6 069 634,37 €, ainsi qu'il suit : A la réserve dite « réglementaire » à hauteur de : 6 069 634,37 € (définie par décret). Sur le Fonds PSEEC, la réserve statutaire s'élevant à 3 437 079,65 €, ainsi qu'il suit : A la réserve dite « complémentaire » à hauteur de : 10 101,05 € (définie par arrêté ministériel et au moins égale à 50 % du montant du bénéfice) A la réserve dite « réglementaire » à hauteur de : 3 426 978,60 € (définie par décret). Sur le Fonds de fonctionnement, la réserve statutaire s'élevant à 5 435 364,15 €, ainsi qu'il suit : A la réserve dite « complémentaire » à hauteur de : 5 113 076,82 € (définie par arrêté ministériel et au moins égale à 50 % du montant du bénéfice) A la réserve dite « réglementaire » à hauteur de : 322 287,33 € (définie par décret) L'associée unique constate qu'en application de l'article 18 des statuts de la société et par dérogation à l'article L. 232-11 et L. 232-12 du code de commerce, la société ne peut procéder à aucune distribution de ses bénéfices et réserves à son associé unique, sous quelque forme que ce soit. En conséquence, aucun dividende n'est distribué au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2020. V. – Rapport des CAC Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos statuts, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Action Logement Services relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image f idèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la f in de cet exercice. L’opinion ainsi formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1 er janvier 2020 à la date d’émission de notre rapport. Justification des appréciations La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l'audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l’audit des comptes annuels de l’exercice. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Dépréciations des prêts consentis aux personnes physiques La note « 4.3.1. Dépréciation des opérations avec la clientèle » de l’annexe expose les règles et méthodes comptables relatives aux dépréciations des prêts consentis aux personnes physiques. Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre société, nous avons vérifié le caractère approprié des méthodes comptables précisées ci-dessus et des informations fournies dans les notes de l’annexe et nous nous sommes assurés de leur correcte application. Provisions pour risques liés aux dispositifs de garantie Votre société constitue des provisions pour couvrir les risques liés aux dispositifs de garantie, dont l’estimation a été réalisée par un actuaire indépendant, tel que décrit en note « 5/ Fonds de garantie » de l’annexe. Sur la base des éléments disponibles à ce jour, notre appréciation des provisions s’est fondée sur : une prise de connaissance et appréciation des approches retenues par votre société pour procéder à leur estimation, une appréciation des procédures de suivi et de contrôle des données sous-jacentes et des hypothèses sur lesquelles se fondent ces estimations, incluant une revue de la sensibilité des provisions à ces hypothèses. Dans le cadre de nos appréciations, nous nous sommes assurés du caractère raisonnable de ces estimations et du caractère approprié des informations fournies dans les notes de l’annexe. Provisions pour passifs sociaux Votre société constitue des provisions pour couvrir ses passifs sociaux : engagements de re traite et autres avantages similaires ainsi que coûts au titre du congé de mobilité volontaire externe (CMVE). Nous avons examiné la méthodologie d’évaluation de ces engagements ainsi que les hypothèses et paramètres retenus et nous avons vérifié le caractère approprié de l’information fournie dans la note « 4.3.3 Passifs sociaux » de l’annexe. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés à l’associé unique. Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D.441-6 du code de commerce. En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle vous ont été communiquées dans le rapport de gestion. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image f idèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les f ausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit AF 'in de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image f idèle. Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions dé coulant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article L.823-16 du code de commerce confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Les commissaires aux comptes Paris La Défense et Lyon , le 17 mai 2021 KPMG SA Erik Boulois Associé PricewaterhouseCoopers Audit Elisabeth L’hermite Associée B. — Comptes Consolidés I. — Bilan consolidé (En milliers d'euros .) Actif Notes 31/12/2020 Net 31/12/2019 Net Créances sur les établissements de crédit et assimilés 5.1 4 529 103 5 961 122 Opérations avec la clientèle 5.2 15 639 926 15 950 765 Créances sur l'Etat, collectivités locales et agences de l'Etat Prêts à personnes physiques 3 435 865 3 757 451 Prêts à personnes morales 12 204 061 12 193 314 Obligations et autres titres à revenu fixe Actions et autres titres à revenus variables Participations et autres titres détenus à long terme 5.3 600 1 115 Parts dans les entreprises liées Goodwill Immobilisations incorporelles 5.4 14 119 11 270 Immobilisations corporelles 5.4 610 154 643 725 Autres actifs 5.5 458 237 132 043 Total actif 21 252 139 22 700 040 Passif Notes 31/12/2020 31/12/2019 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 5.6 1 313 554 1 372 480 Opérations avec la clientèle 5.8 6 478 999 5 934 951 Dettes à l'Etat, collectivités locales ou agences de l'Etat 216 000 221 000 Dettes à personnes physiques 386 237 90 812 Dettes à personnes morales 5 876 762 5 623 139 Dettes représentées par un titre 5.7 1 000 863 1 000 861 Autres Passifs 5.9 244 887 257 315 Comptes de régularisation Provisions 5.10 180 070 194 380 Capitaux propres (part groupe) 12 033 737 13 940 012 Capital souscrit 20 000 20 000 Réserves 13 920 013 13 522 084 Résultat de l'exercice -1 906 276 397 928 Intérêts minoritaires 29 41 Total passif 21 252 139 22 700 040 II. — Compte de résultat consolidé ( En milliers d'euros .) Notes 31 /12/ 2020 31 /12/ 2019 Participations des employeurs 5.11.1 1600 462 1535 589 + Subventions reçues 5.11.1 319 686 400 870 Subventions reçues d'un autre fonds 312 335 372 508 Autres subventions 7 351 28 362 - Subventions versées 5.11.2 -3 595 740 -1 356 024 Subventions en faveur d'agences de l'Etat, collectivités locales ou agences de l'Etat -1304 000 -534 000 Subventions en faveur de personnes morales -1 251 106 -314 945 Subventions en faveur de personnes physiques -720 948 -106 209 Subventions versées à un autre fonds -312 335 -372 508 Autres subventions -7 351 -28 362 Produit net non bancaire -1675 592 580 435 + Intérêts et produits assimilés 5.12 .1 152 014 168 164 Opérations avec des établissement de crédit 11 397 16 191 Opérations avec des personnes physiques 51 515 57 326 Opérations avec des personnes morales 88 745 94 639 Obligations et autres titres à revenus fixes Autres intérêts et produits assimilés 357 8 - Intérêts et charges assimilées 5.12.2 -29 957 -33 029 Opérations avec des établissement de crédit -18 474 -23 231 Opérations avec la clientèle -1 027 -5 495 Obligations et autres titres à revenus fixes -5 004 -2 133 Autres intérêts et charges assimilés -5 452 -2 170 + Revenus des titres à revenu variable + Commissions (produits) - Commissions (charges) Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement 2 528 -2 200 + Autres produits d'exploitation bancaire 1 931 1 475 - Autres charges d'exploitation bancaire -1 011 -152 Produit net bancaire 125 505 134 258 Autres produits d'exploitation 5.13 38 189 35 743 Charges générales d'exploitation 5.14 -316 950 -382 306 Dotations aux amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles -15 970 -10 469 Résultat brut d'exploitation -1 844 818 357 661 Coût du risque 5.15 -61 574 10 523 Résultat d'exploitation -1 906 392 368 184 Gains et pertes sur autres actifs 5.16 1 428 42 870 Résultat courant avant impôt -1 904 964 411 054 + Résultat exceptionnel -249 -1 804 Impôt sur les résultats 5.17 -1 075 -11 329 Résultat net des entreprises intégrées -1 906 288 397 921 Intérêts minoritaires 12 7 Résultat net (part du groupe) -1 906 276 397 928 III. — Variation des capitaux propres En milliers d'euros Capital souscrit Réserves consolidées Résultat de l'exercice Capitaux propres Part du Groupe Intérêts Minoritaires Total capitaux propres 1 er janvier 2018 20 000 13 085 590 436 491 13 542 081 15 13 542 096 Affectation du résultat N-1 436 491 -436 491 Résultat de l'exercice 397 928 397 928 -7 397 921 Autres mouvements 3 3 33 36 31 décembre 2019 20 000 13 522 084 397 928 13 940 012 41 13 940 053 Affectation du résultat N-1 397 928 -397 928 0 0 Résultat de l'exercice -1 906 276 -1 906 276 -12 -1 906 288 Autres mouvements 1 1 1 31 décembre 2020 20 000 13 920 013 -1 906 276 12 033 737 29 12 033 766 IV. — Notes aux états financiers consolidés 1. – Faits significatifs de l'exercice Impact de la crise sanitaire Face à la propagation du virus COVID- 19 , le gouvernement français a décidé un premier confinement strict du 17 mars au 10 mai 2020, puis un deuxième confinement du 30 octobre au 15 décembre 2020 comportant deux phases de déconfinement. Cette crise sans précédent a eu des impacts forts au sein d'Action Logement et sur toute l'activité économique du pays. Les mesures mises en œuvre au sein d'Action Logement Services Conformément aux annonces du Président de la République du 16 mars 2020, Action Logement Services a revu les modalités de travail pour l'ensemble de ses salariés et a appliqué strictement les mesures gouvernementales de confinement général de la population : les déplacements professionnels n'ont pas été autorisés (sauf cas particulier) et le travail à domicile a été généralisé au maximum. Le télétravail s'est déployé progressivement avec la fourniture de matériel informatique et de connexion à distance. Tout au long de l'année 2020, la Direction informatique a œuvré efficacement pour équiper tous les collaborateurs d'un ordinateur portable. Les méthodes de travail ont évolué tout au long de l'année : réunions en visioconférence via Teams, numérisation des documents, restriction des visites des clients et en entreprise, roulement des équipes en présentiel, traitement du courrier entrant et sortant. Action Logement Services a maintenu l'activité de ses salariés et l'intégralité de la rémunération de l'ensemble de ses collaborateurs, quelle que soit leur situation. Il n'y a pas eu de chômage partiel au cours de l'année 2020. La crise sanitaire ne remet pas en cause la continuité d'exploitation de l'entreprise Action Logement Services qui n'a pas fait appel aux aides de l'État. Sur l'accompagnement des clients d'Action Logement Services Action Logement Services a mis en place deux types d'aides afin de répondre aux besoins des publics fragilisés par la crise sanitaire : une aide exceptionnelle aux impayés de loyers et aux prêts immobiliers et une aide au logement pour les salariés du secteur agricole. Le 11 juin 2020, en concertation avec le ministre chargé de la Ville et du Logement, Julien DENORMANDIE, Action Logement a annoncé mettre à disposition des salariés confrontés à une perte de revenus un dispositif d'aides financières pour permettre de payer les loyers ou de faire face aux échéances de prêt immobilier. Cette nouvelle aide vient compléter les dispositifs publics d'aide aux impayés de loyers déjà existants et renforcés pendant la crise sanitaire. Il s'agit d'une aide forfaitaire mensuelle d'un montant de 150 euros pendant une durée maximum de 2 mois, pour les salariés éligibles dont les ressources sont inférieures à 1,5 SMIC. En accord avec les partenaires sociaux, l'aide exceptionnelle aux loyers et aux prêts immobiliers a été prolongée le 16 décembre 2020 jusqu'à la fin de la crise sanitaire, avec un champ des bénéficiaires élargi. Le 23 juin 2020, Action Logement et le ministère de I'Agriculture et de I'Alimentation, en concertation avec l'ensemble des partenaires sociaux du monde agricole, ont décidé d'accompagner les saisonniers du secteur agricole, mobilisés pendant la crise sanitaire, et les salariés confrontés à une saisonniers du secteur agricole, mobilisés pendant la crise sanitaire, et les salariés confrontés à une perte de revenus du fait de la crise. Pour les aider à faire face à leurs frais d'hébergement, le groupe Action Logement a décidé de verser une aide d'un montant de 150 euros renouvelable. Le 2 novembre 2020, l'aide au logement des travailleurs saisonniers agricoles a été prolongée dans la limite de l'enveloppe de 6 millions d'euros réservée en juin 2020. Relèvement du seuil d'assujettissement de la collecte PEEC La loi PACTE promulguée en mai 2019 réduit à trois (11, 50 et 250 salariés) le nombre de seuils d'effectifs générant certaines obligations juridiques ou financières. La participation des employeurs à l'effort de construction fait partie des dispositifs modifiés et relève le seuil d'assujettissement des entreprises de 20 à 50 salariés. Le changement de seuil s'applique à compter du 1 er janvier 2020. Ce changement de réglementation a conduit à une diminution de près de 48 000 entreprises versantes soit 53 % de moins, et au versement d'une compensation de l'État de 238 millions d'euros . Loi pour l'évolution du logement, de l'aménagement et du numérique (ELAN) La loi ELAN N° 2018-1021 publiée le 24 novembre 2018 prévoit une série de modifications et d'assouplissements de la réglementation destinés à augmenter la capacité de production de logements. L'article 114 de la loi et son décret d'application n° 2020 -145 du 20 février 2020 posent le principe de la gestion en flux des contingents de logements réservés en contrepartie des financements apportés par les réservataires aux bailleurs et non plus par stock. Le décret détermine les conditions de mise en œuvre de cette gestion en flux. Il fixe les modalités de calcul du flux annuel, prévoit qu'une seule convention doit être conclue par organisme bailleur et réservataire à l'échelle d'un département et détermine les conditions dans lesquelles l'organisme bailleur transmet un bilan annuel des logements proposés et attribués aux réservataires. Toutefois, les textes accordent une période de transition de trois ans pour la mise en conformité des conventions existantes, avec la gestion en flux des contingents. Les conventions de réservation de logements sociaux conclues avant le 24 novembre 2018 et ne portant pas exclusivement sur un flux annuel de logement, doivent être mises en conformité au plus tard le 24 novembre 2021. Les conventions conclues à compter de novembre 2018 ont été contractualisées en droit unique. Le passage à la gestion en flux des logements réservés fait partie intégrante du processus de la réforme des attributions, c'est un facteur de fluidité pour l'accès au logement social, qui facilite le parcours de l'offre vers le réservataire et le demandeur. Dans ce contexte, Action Logement Services a mis en production en juin 2020 la plateforme AL'in. Ce nouvel outil de gestion de la demande et des offres réservées propose au demandeur de logement un parcours numérique pour gérer sa demande et suivre ses étapes, un choix d'offres qui l'intéresse sur le principe de la « location active » et la publication des offres disponibles. AL'in repose sur le principe de la gestion en flux des logements réservés. Les anciens stocks de droits réservés n'ont pas fait l'objet d'une reprise de données dans l'outil. Augmentation de capital de !'Opérateur National de Vente HLM (ONV) Inscrit dans la convention quinquennale de 2018 à 2022 et prévu par la loi ELAN, Action Logement Services a créé !'Opérateur National de vente HLM (ONV). La société a été immatriculée le 14 mars 2019 et a bénéficié d'un premier apport de fonds de 333 millions d'euros le 20 décembre 2018. La société a bénéficié d'une deuxième augmentation de capital de 333 millions d'euros en décembre 2020. L'ONV a acquis 89 programmes immobiliers représentant 3 249 logements. En parallèle, la société a concrétisé ses premières ventes, à hauteur de quatre logements vendus en décembre 2020 et mis en commercialisation 308 logements venant ainsi amorcer le cycle de revente de ses logements. L'avenant à la convention quinquennale signée le 15 février 2021 modifie le montant des dotations en fonds propres en faveur de l'ONV. La troisième tranche de dotation de fonds propres, soit 333 millions d'euros prévus en 2021, sera versée sous forme de prêt en compte courant d'associé. Action Logement Services détient 99,99 % du capital. Loi de finance 2021 La loi de finances 2021 publiée au Journal officiel du 30 décembre 2020 prévoit notamment : La suppression de la compensation de la perte de collecte liée à la loi PACTE pour l'année 2021 (art.82) ; La ponction de 1 milliard d'euros sur la trésorerie d'Action Logement Services en 2021 au bénéfice du Fonds national au Logement (FNAL), montant à verser au plus tard le 16 mars 2021 (art.196). Cette somme a été enregistrée en Hors bilan à la clôture. Accord de congé de mobilité volontaire externe (CMVE) Les entités de l'UES Action Logement et les organisations syndicales ont signé le 30 janvier 2019 un accord d'accompagnement pour un congé de mobilité externe, complété par un avenant signé en septembre 2019. Cet accord permet de sécuriser les transitions professionnelles, en permettant à des salariés volontaires à un départ, de bénéficier de mesures d'accompagnement destinées à sécuriser leur évolution de carrière en dehors du groupe Action Logement, de préparer leur projet professionnel externe, ou d'aménager leur fin de carrière, grâce à un congé mobilité. 368 départs sont prévus en CMVE : 40 sont partis en 2019 et 161en 2020. Le coût de cet accord a été estimé à 52 millions d'euros . Le solde de la provision est de 20,7 millions d'euros au 31 décembre 2020. Les versements s'étaleront jusqu'en 2022. Notation du Groupe Action Logement Afin de pouvoir émettre sur les marchés financiers, Action Logement a été noté, par les agences de notation, pour la première fois en 2019. La notation du groupe (ALG, ALS et ALI) est alignée avec celle de l'État français. Moody's a confirmé en décembre 2020 la notation long terme des trois entités à Aa2 avec une perspective stable depuis février 2020, faisant suite au changement de positive à stable de la perspective associée à la notation Aa2 des obligations souveraines de la France. Fitch a, sur la base de sa méthodologie de notation des entités liées à un gouvernement, confirmé en décembre 2020 la note AA d'ALG , ALS et ALI, assortie d'une perspective négative depuis mai 2020, reflétant l'abaissement de la perspective de celle de la France de stable à négative à cette même date. Moody's Investors Service Fitch Ratings Note long terme senior unsecured Aa2 AA Note court terme F1+ Perspective Stable Négative Date du dernier rapport 23/12/2020 16/12/2020 Convention relative au Plan d'investissement Volontaire Le 16 janvier 2018, a été signée entre Action Logement Groupe et l'État une convention quinquennale au titre des exercices 2018 à 2022. Le 25 avril 2019, la convention relative au Plan d'investissement Volontaire signée par Action Logement porte avenant à la convention quinquennale. Ce plan vise à renforcer les moyens mobilisés par le groupe Action Logement au service de l'adaptation et de l'amélioration des conditions de logement des salariés actifs et retraités sur les territoires, et en particulier de ceux aux revenus modestes. Dans le contexte de la crise sociale que trouve le pays, il apporte des réponses concrètes à l'amélioration d'une part du lien emploi-logement, d'autre part du pouvoir d'achat des concitoyens, par le logement. Ce plan comporte des objectifs conformes aux priorités du gouvernement : la transition énergétique, la mobilité du quotidien, l'adaptation des logements au vieillissement et la production de logements. Les emplois du PIV sont distribués en sus des emplois prévus à la convention quinquennale 2018-2022. Le PIV comporte un plan d'investissement prévisionnel de 9,065 milliards d'euros pour la période 2019- 2022, dont le financement par Action Logement est prévu comme suit : Recours à la dette de marché à hauteur de 6,2 milliards euros ; Réaffectation de la ressource PEEC de 850 millions d'euros de la convention quinquennale ; Utilisation des réserves du fonds PEEC pour le reliquat. Les emplois du PIV impactent le compte de résultat 2020 : Subventions aux Personnes physiques de 531 millions d'euros (mobilité, adaptation du logement au vieillissement, rénovation énergétique) ; Dotations en fonds propres en faveur d'ALI pour 716 millions d'euros et de I'AFL pour 44 millions d'euros ; Subvention FNAP pour 300millions d'euros . Convention tripartite État - ANRU - Action Logement En application de la convention quinquennale, une convention tripartite entre l'État, I'ANRU et Action Logement a été signée le 11 juillet 2018, visant à confirmer et conforter le partenariat qui lie les trois parties, dans un objectif de transformation profonde des quartiers prioritaires de la politique de la ville qui connaissent des dysfonctionnements urbains particulièrement marqués. La convention précise les modalités de contribution du groupe Action Logement au financement du nouveau programme national de renouvellement urbain, dans le contexte du doublement financier de ce programme portant les capacités d'engagement de I'ANRU à 10 milliards d'euros d'équivalent-subvention : l'État s'engageant à hauteur de 1 milliard d'euros sur la durée du programme ; Action Logement s'engageant à 2 milliards d'euros d'équivalent-subvention, venant compléter sa contribution initiale de 5 milliards d'euros ; les 2 derniers milliards d'euros devant être apportés par les bailleurs sociaux, via la Caisse de garantie du logement locatif social (CGLLS). La présente convention couvre la période de la convention quinquennale soit de 2018 à 2022, ainsi que la période 2023 à 2034. L'enveloppe consacrée par ALS aux programmes de rénovation urbaine s'élève à 692 millions d'euros pour 2020, dont 247 millions d'euros sous forme de prêts et 445 millions d'euros sous forme de subventions. Prêts de haut de bilan Les conventions signées le 5 juin 2018 entre Action Logement Services, la Caisse des dépôts et consignations (CDC) et l'État sont les suivantes : Convention de prêts de haut de bilan bonifiés PHB 2.0 Dans le prolongement de la convention quinquennale, Action Logement Services s'est engagé, au titre de sa participation à la politique nationale, à financer la bonification de 2 milliards d'euros de prêts de haut de bilan dans les conditions suivantes : Action Logement financera la bonification de 2 milliards d'euros de prêts haut de bilan qui seront proposés aux organismes du logement social, en contrepartie de droits de réservation sur l'assiette des financements délivrés, afin de les accompagner dans leurs projets de construction et de rénovation ; L'impact du coût financier de cette bonification sera lissé sur la durée du prêt ; Le montant de la bonification de ces prêts sera versé au bénéfice de la CDC. Ces versements feront l'objet d'une garantie de l'État qui bénéficiera d'une contre-garantie de la part d'Action Logement Services ; À ce titre, 806,1 millions d'euros figurent en engagement hors bilan et 6,3 millions d'euros ont été versés à la CDC en 2020. Garantie financière Cette garantie autonome couvre l'éventuel non-paiement des montants dus par Action Logement Services à la CDC au titre de l'engagement de bonification jusqu'en 2045, dans la limite d'un montant maximal cumulé de 1,2 milliard d'euros . La garantie financière constituée de créances de prêts octroyés aux bailleurs sociaux s'élève à 917,4 millions d'euros , soit 114 % de la bonification restant à verser à la CDC. Elle figure dans les engagements hors bilan au 31 décembre 2020. 2. – Informations générales ALS SASU et ses filiales constituent ensemble le « groupe ALS » . Action Logement Service, filiale d'Action Logement Groupe, est pilotée par les organisations patronales et syndicales de salariés. Le groupe Action Logement gère paritairement la participation des employeurs à l'effort construction {PEEC) afin de faciliter l'accès au logement pour les salariés et de favoriser leur accès à l'emploi. Action Logement contribue à améliorer la situation du logement en France, participant ainsi au développement de l'attractivité économique et de l'équilibre social des territoires. Le groupe Action Logement a été créé le 22 décembre 2016, conformément à l'ordonnance n° 2016-1408 du 20 octobre 2016. Le groupe ALS est par ailleurs intégré dans les comptes consolidés d'Action Logement Groupe, qui comprennent également le palier immobilier qui établit lui aussi des comptes consolidés. Ces états financiers consolidés ont été établis au 31 décembre 2020, pour un exercice d'une durée de 12 mois. 3. – Principes et méthodes comptables 3. 1. – Principes généraux Les états financiers du groupe ALS sont établis conformément : aux principes comptables généralement admis en France, selon les dispositions du règlement CRC n°99-07 relatif aux comptes consolidés des entreprises du secteur bancaire, au règlement n°2017-02 du 5 juillet 2017 relatif aux comptes annuels et consolidés du Groupe Action Logement. L'établissement des comptes consolidés implique une homogénéisation des comptes individuels ainsi que des retraitements de consolidation. L'entité consolidante a défini et diffusé les méthodes et principes comptables qui sont applicables aux entités incluses dans son périmètre de consolidation. Ainsi, le groupe ALS peut retenir des options et méthodes comptables différentes dans les comptes individuels et dans les comptes consolidés, et ce même si une méthode préférentielle est appliquée dans les comptes individuels : le respect du principe d'homogénéité des méthodes d'évaluation et de présentation prévaut sur l'application des méthodes préférentielles. Certains retraitements peuvent être nécessaires au niveau des comptes consolidés. Ces retraitements sont effectués en central et ne sont pas applicables aux comptes individuels. Sauf indication contraire, les comptes sont présentés en milliers d'euros , arrondis au millier d'euro le plus proche. Pour le compte de résultat, les produits sont positifs et les charges négatives. Pour le bilan, les comptes de l'actif sont positifs hormis les amortissements et dépréciations, les comptes du passif sont positifs hormis les éventuels comptes débiteurs pour les capitaux propres. 3. 2. – Présentation d'activités dissemblables Les états financiers des filiales ALS, qui ont le statut de sociétés commerciales, sont établis conformément au règlement n°2014-03 et 2016-07 de I'ANC. Les spécificités suivantes sont prises en compte : Seuls les produits et charges d'intérêts des filiales rentrent dans la détermination du Produit Net Bancaire, La production vendue de services ainsi que les produits annexes ne rentrant pas dans l'agrégat du « produit net bancaire » sont regroupés au sein du même agrégat « Autres produits d'exploitation » . 3. 3. – Méthodes de consolidation Les méthodes de consolidation sont les suivantes : les filiales sur lesquelles le Groupe exerce, directement ou indirectement, un contrôle exclusif, sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale, les participations dans lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint avec un nombre limité d'autres actionnaires, sont consolidées selon la méthode de l'intégration proportionnelle, les participations non contrôlées par le Groupe mais sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence, les opérations et les soldes intragroupes sont éliminés. Les éventuelles plus et moins-values sur cessions d'actifs inférieures à 7.5 millions d'euros ne sont pas neutralisées pour limiter la complexité de leur suivi dans le temps. Au sein du Groupe Action Logement, des seuils de signification sont appliqués afin de ne retenir que les filiales contrôlées ayant une contribution notable aux comptes consolidés. Ces seuils ont été revus en 2020, notamment afin de tenir compte de la réorganisation du palier Action Logement Immobilier composant la branche immobilière du Groupe Action Logement. Ces seuils, qui s'appliquent donc plus particulièrement aux filiales immobilières, sont désormais les suivants : total bilan supérieur à 100 millions d'euros et total du chiffre d'affaires supérieur à 10 millions d'euros ; ou filiales ne dépassant pas les seuils bilan et résultat mais détenant plus de 2 500 logements ; ou holdings ne dépassant pas les seuils mais qui contrôlent des filiales remplissant les conditions de seuils. Les filiales de service d'ALS ne dépassent pas ces seuils restent toutefois consolidées, leur structure bilantielle et leurs résultats étant fortement décorrélés de ceux d'une filiale immobilière ESH notamment. Nous considérons que leurs activités sont complémentaires de la mission d'ALS et doivent être reflétées dans les comptes consolidés d'ALS . Le périmètre de consolidation figure en note 9. 3. 4. – Conversion des opérations en devises Les états financiers consolidés sont établis en euros . Toutes les entités consolidées sont situées en France. 3. 5. – Ecarts d'acquisition 3.5. 1. – Première consolidation Du Groupe Action Logement La consolidation 2017 du Groupe Action Logement (et par conséquent du palier groupe ALS) est la première consolidation d'un ensemble issu de la dissolution et du transfert des actifs de 20 cils entre ALG, ALS et ALI au 31 décembre 2016. Conformément à l'article L 131-2 du règlement ANC n°2017-02 du 5 juillet 2017, les actifs et passifs des entités consolidées détenues avant la première consolidation sont repris dans les comptes consolidés pour leur valeur nette comptable et la différence entre la valeur comptable des titres de participations dans l'entité consolidante et la part de capitaux propres de l'entité consolidée est portée au passif du premier bilan consolidé dans les réserves consolidées. 3.5. 2. – Principes généraux Lors de l'acquisition d'une entité, le coût d'acquisition des titres est affecté, sur la base de leur juste valeur, aux actifs et passifs identifiables de l'entité acquise. La juste valeur des éléments incorporels et corporels identifiables de l'actif est déterminée par référence aux méthodes généralement admises en la matière, telles que celles fondées sur les revenus, les coûts ou la valeur de marché. La valeur d'entrée des actifs dans le bilan consolidé correspond donc à leur juste valeur à la date d'acquisition. La différence entre le coût d'acquisition des titres et la quote-part de l'entreprise acquéreuse dans l'évaluation totale des actifs et passifs identifiés à la date d'acquisition correspond à l'écart d'acquisition. Lorsqu'il est positif, l'écart d'acquisition est inscrit à l'actif immobilisé sous la rubrique « Ecarts d'acquisition ». Lorsqu'il n'y a pas de limite prévisible à la durée pendant laquelle l'écart d'acquisition procurera des avantages économiques au groupe, il n'est pas amorti. Dans ce cas, un test de dépréciation est réalisé au moins une fois par exercice, qu'il existe ou non un indice de perte de valeur. Les dépréciations comptabilisées ne sont jamais reprises. Lorsqu'il existe une limite prévisible à sa durée d'utilisation, l'écart d'acquisition est amorti linéairement sur cette durée, ou, si elle ne peut être déterminée de manière fiable, sur 10 ans. Lorsqu'il est négatif, l'écart d'acquisition est inscrit au passif du bilan consolidé au niveau des provisions pour risques et charges et est rapporté au résultat sur une durée qui doit refléter, aussi raisonnablement que possible, les hypothèses retenues et les objectifs fixés lors de l'acquisition. Sont également considérés comme des écarts d'acquisition, les fonds commerciaux inscrits dans les comptes individuels des entités consolidées, et dont l'analyse confirme l'impossibilité d'en évaluer séparément les éléments constitutifs. 3. 6. – Créances sur les établissements de crédit et assimilés La rubrique « Disponibilités » comprend les liquidités, les dépôts bancaires à vue et à terme (CAT, DAT, Livrets). Les valeurs mobilières de placement sont évaluées à leur coût d'achat ou de souscription, incluant les frais directement imputables à l'acquisition (droits de mutation, honoraires ou commissions, frais d'actes). Elles font, lorsque nécessaire, l'objet d'une dépréciation, calculée pour chaque ligne de titres de même nature, afin de ramener leur valeur au cours de bourse moyen du dernier mois (ou, pour les titres non-côtés, à leur valeur probable de réalisation). 3. 7. – Opérations avec la clientèle Les prêts sont enregistrés à l'actif du bilan lors des décaissements de fonds au profit des tiers, ceci en vertu de dispositions contractuelles par lesquelles l'entité s'engage à transmettre à des personnes physiques ou morales l'usage de moyens de paiement pendant une durée supérieure à un an. La signature du contrat n'entraîne donc pas l'inscription à l'actif. Elle créée en revanche un engagement financier à comptabiliser en engagements hors bilan. Conformément à l'article 121-4 du règlement ANC n°2017-02, les prêts accordés par ALS et qui sont classés comme des encours douteux (au sens de l'article 2211-1 du règlement ANC n°2014-07) suivent les règles de dépréciation spécifiques ci-dessous : Prêts à personnes physiques : les prêts dont les créances échues sont impayées depuis plus de six mois sont dépréciés en totalité, à l'exclusion des prêts assortis de garanties qui peuvent effectivement être mises en œuvre. Les dépôts LOCA-PASS® in fine n'ayant pas fait l'objet de circularisation depuis 2016, ont fait l'objet d'une dépréciation complémentaire cette année. Prêts à personnes morales : les prêts dont les créances échues sont impayées depuis plus d'un an sont dépréciés de la manière suivante : 100 % des créances échues ; 100 % du capital restant dû exigible à moins de cinq ans. Les prêts aux personnes morales dont les créances échues sont impayées depuis plus de six mois et depuis moins d'un an sont dépréciés de la manière suivante : 50 % des créances échues ; 50 % du capital restant dû exigible à moins de cinq ans. Les dossiers en contentieux, ou faisant l'objet d'une procédure judiciaire, sont dépréciés en fonction de l'appréciation des risques. 3. 8. – Immobilisations incorporelles Les immobilisations incorporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production, incluant les droits de mutation, honoraires, commissions et frais d'actes. Logiciels et sites internet Les licences de logiciels sont inscrites à l'actif sur la base des coûts encourus pour acquérir et pour mettre en service les logiciels concernés. Les coûts de création de site Internet participant aux systèmes d'information ou commerciaux sont comptabilisés en charges ou en immobilisations en fonction de la phase de développement du site. Les immobilisations incorporelles sont, le cas échéant, amorties linéairement selon les durées d'amortissements suivantes : Fonds commercial (si la présomption de durée d'utilisation non limitée a été réfutée) : durée d'usage ou 10 ans ; Brevets et licences : durée d'usage ou 20 ans ; Logiciels : durée d'usage généralement comprise entre 1 et 5 ans. 3. 9. – Immobilisations corporelles 3.9. 1. – Principes généraux Les immobilisations sont comptabilisées à leur coût d'acquisition ou à leur coût de production. A la clôture de l'exercice, une dotation aux amortissements est comptabilisée conformément à un plan d'amortissement propre à chaque actif amortissable. L'amortissement commence à la date de mise en service, début de la consommation des avantages économiques qui lui sont attachés. En application de l'approche par composants, le Groupe utilise des durées d'amortissement différenciées pour chacun des composants significatifs d'un même actif immobilisé, dès lors que l'un de ces composants a une durée d'utilité différente de l'immobilisation principale à laquelle il se rapporte. L'amortissement est calculé en fonction du rythme de consommation des avantages économiques attendus de l'actif, sur la durée réelle d'utilisation de l'immobilisation. Le Groupe retient un amortissement selon le mode linéaire, sur les durées suivantes : Type d'immobilisation corporelle Durée Agencement des terrains 5 ans Constructions (bâtiments administratifs) 10 à 50 ans Agencements, aménagement des constructions 5 à 20 ans Installations techniques, matériel et outillage 3 à 10 ans Matériel de transport 1 à 5 ans Matériel de bureau et informatique 1 à 5 ans Mobilier de bureau 5 à 10 ans Le montant amortissable d'un actif correspond à sa valeur brute de laquelle est déduite, le cas échéant, sa valeur résiduelle, cette dernière représentant la valeur vénale de l'immobilisation à la fin de son utilisation, diminuée des coûts de sortie. La valeur nette comptable d'un actif est immédiatement dépréciée pour le ramener à sa valeur actuelle lorsque la valeur nette comptable de l'actif est significativement supérieure à sa valeur actuelle estimée. 3.1 0. – Dépréciation des immobilisations incorporelles et corporelles Les actifs ayant une durée d'utilité indéterminée, par exemple les terrains et les marques, ne sont pas amortis et sont soumis à un test de dépréciation dès lors qu'il existe un indice de perte de valeur à la clôture. Les actifs amortis sont soumis à un test de dépréciation lorsque, en raison d'événements ou de circonstances particulières, la recouvrabilité de leur valeur nette comptable est mise en doute. La reprise éventuelle de la dépréciation est examinée à chaque date de clôture. 3.1 1. – Participations et autres titres détenus à long terme Les titres de participation et autres titres détenus à long terme sont enregistrés à leur coût d'acquisition incluant, le cas échéant, les frais directement imputables à l'acquisition (droits de mutation, honoraires ou commissions, frais d'actes). Si des frais d'acquisition sont constatés en charge dans les comptes sociaux, ces frais devront être retraités au niveau des comptes consolidés pour être incorporés au coût d'acquisition des titres. Une dépréciation est constatée lorsque la valeur d'inventaire des titres devient inférieure à leur coût d'acquisition. Cette valeur d'inventaire est appréciée sur la base de différents critères tels que l'actif net à la clôture de l'exercice des sociétés concernées, leur niveau de rentabilité, leurs perspectives d'avenir et leur valeur d'utilité pour le Groupe. 3.1 2. – Frais d'émission d'emprunts Les frais d'émission d'emprunt sont inscrits en charges de l'exercice. 3.1 3. – Engagements de retraite et avantages similaires Les sociétés du groupe ALS sont membres de l'UES Action Logement et appliquent un accord le 30 mars 2018 qui définit les indemnités de départ en retraite et médailles du travail. Cet accord prévoit notamment que des indemnités soient versées aux salariés au moment de leur départ en retraite, en fonction de leur ancienneté et de leur salaire à l'âge de départ. Ces IFC sont donc comptabilisées au passif du bilan sous forme de provision. 3.13. 1. – Engagements de retraite Le Groupe applique la méthode n°2 de la Recommandation ANC 2013-02. Ainsi, les engagements de retraite et avantages assimilés sont évalués selon la méthode des crédits d'unités projetés. Selon cette méthode, l'engagement est évalué sur la base de la valeur actuelle de la projection du salaire et des droits à la date de départ en retraite, pondérée d'un coefficient représentatif de l'ancienneté du bénéficiaire, et en tenant compte de la probabilité de présence dans l'entité à l'âge de départ en retraite. La totalité des engagements est provisionnée, c'est-à-dire la retraite et les prestations assimilées, pour le personnel retraité et le personnel actif. La provision inclut les charges sociales correspondantes. Dans le cas où l'engagement est externalisé en totalité (constitution d'un fonds de couverture auprès d'assurances ou d'institutions de prévoyance), aucun passif n'est comptabilisé. Dans le cas où l'engagement est partiellement externalisé, la différence entre le montant de l'engagement externalisé et le montant des engagements calculé selon les méthodes du Groupe est comptabilisée au passif du bilan sous forme de provision. Le coût actuariel des engagements est pris en charge chaque année pendant la durée de vie active des salariés et comptabilisé en résultat d'exploitation. Les écarts actuariels et le coût des services passés sont comptabilisés immédiatement en résultat. 3.13. 2. – Autres avantages à long terme Les autres avantages à long terme pouvant être accordés par le groupe ALS correspondent principalement aux médailles du travail évaluées sur la base d'hypothèses actuarielles. Le coût actuariel est enregistré en résultat sur la durée de vie active des salariés concernés. L'incidence des variations d'hypothèses est prise en compte en résultat de l'exercice au cours duquel les modifications interviennent. 3.1 4. – Autres provisions 3.14. 1. – Provisions fonds de garantie Les différents dispositifs de garantie proposés par ALS (LOCA-PASS®, GRL ®/ PASS GRL, VISALE, Fonds Sécurisation Accédants PASS) font l'objet de provisions à la clôture de l'exercice en fonction des risques de sinistres et des frais de gestion évalués comme suit par un actuaire indépendant (membre d'une association d'actuaires reconnue par l'ACPR) : LOCA PASS® : la provision comprend une estimation des sinistres et frais de gestion, nette des recours par génération de garanties accordées. Elle est estimée selon une méthode de type « Chain ­ Ladder » ; GRL® : la provision du dispositif GRL correspond à la différence entre le montant de la compensation en comptabilité calculée à la clôture et les montants déjà versés au titre de la compensation en trésorerie depuis la mise en place du dispositif ; VISALE : les provisions pour sinistres tardifs sont évaluées selon une « méthode fréquence * coût adaptée ». Les provisions pour sinistres à payer sont estimées selon une méthode forfaitaire (égale à 13 mois de loyer) basée sur l'expérience du dispositif PASS-GRL ; Fonds de sécurisation Accédants PASS : la SGFGAS (Société de Gestion des Financements et de la Garantie de I'Accession Sociale à la propriété) se charge de la gestion du dispositif de sécurisation du fonds des accédants PASS. A ce titre, la SGFGAS fourni les prévisions de sinistralité de chaque « génération » de prêt (production d'une année) qui permettent la mise à jour de la provision. Concernant 2020, en l'absence de données actualisées et transmises par le SGFGAS, la provision est maintenue en l'état. Au niveau du compte de résultat, les dotations et reprises de provisions sont regroupées sous la ligne « Coût du risque » . Concernant les provisions au bilan, voir notes 5.15 et 5.10. 3.14. 2. – Provision pour Congé de Mobilité Volontaire Externe (CMVE) Une provision pour congé de mobilité volontaire externe (CMVE) est constatée dans les « autres provisions pour charges » . Elle correspond à l'estimation des coûts de départ des collaborateurs en CMVE pour les trois prochaines années (2020-2022), intégrant le préavis, les allocations pendant la durée du congé de mobilité, les indemnités de rupture et les formations. 3.1 5. – Détermination des produits Un produit est comptabilisé dans le résultat de l'exercice s'il est : Réalisé, c'est-à-dire qu'il est certain dans son principe et son montant ; Acquis à l'exercice . Les principaux agrégats des produits sont : Le Produit Net Non Bancaire (PNNB) : constitué de la participation des employeurs (collecte) net des subventions versées. Le Produit Net Bancaire (PNB) : constitué de la marge nette d'intérêts sur les prêts octroyés à la clientèle. Les autres produits d'exploitation intègrent les produits antérieurs à caractère d'exploitation, les transferts de charge d'exploitation et les autres produits ne rentrant pas dans la détermination du Produit Net Non Bancaire et du Produit Net Bancaire. 3.1 6. – Attribution de subventions à Action Logement Immobilier et à l'Association Foncière Logement Il est fait application de la Directive d'Action Logement Groupe du 12 juin 2020 dans la prise en compte des dotations en fonds propres des sociétés du groupe Action Logement par référence à l'article L.313- 18-111 du CCH et de la convention visée au 13 ème alinéa de l'article L.313-3 du CCH et de la convention relative au Plan d'investissement Volontaire portant avenant. La directive fixe les règles du fait générateur des engagements et des décaissements au sein du Groupe Action Logement. Sont concernées les enveloppes annuelles de dotation en fonds propres fixées dans la convention quinquennale 2018-2022 et les enveloppes pluriannuelles complémentaires prévues dans la convention PIV qui constituent au niveau d'Action Logement Services des subventions versées ou à verser à Action Logement Immobilier. Par décision de son Conseil d'administration, Action Logement Groupe définit au titre d'une année déterminée les enveloppes de subventions à distribuer par Action Logement Services à Action Logement Immobilier, sur la base des demandes de financement d'Action Logement Immobilier justifiées par les engagements prévisionnels de production au titre de la NCQ et du PIV. Conformément aux décisions de I'Associé unique, Action Logement Services attribue et verse les subventions à Action Logement Immobilier sur courrier d'appel de fonds et après validation de ses instances. Ces principes ont également été appliqués aux subventions versées ou à verser à l'Association Foncière logement. Subventions à Action Logement Immobilier au titre des dotations en fonds propres NCQ et à l'Association Foncière Logement (AFL) Les attributions annuelles de subventions d'Action Logement Services à Action Logement Immobilier, prévues dans la convention quinquennale 2018-2022 pour lui permettre d'acquérir ou de souscrire des titres de participation dans les sociétés mentionnées au 1° et au 2° de l'article L. 313-20-1 du CCH, sont enregistrées en charges d'exploitation non bancaire de l'exercice pour le montant de la dotation annuelle prévue pour l'exercice concerné, et le reliquat prévu par ladite convention au titre des exercices futurs est enregistré en engagements hors bilan donnés. L'enveloppe est destinée pour moitié au logement locatif social et pour moitié au logement intermédiaire. À ce titre, figurent en charge de l'exercice 140 millions d'euros et en engagements donnés hors bilan fin 2020 : 280 millions d'euros pour les deux années restant à courir. Le même principe est appliqué aux attributions de subventions en faveur de I'AFL prévues dans la convention Quinquennale 2018-2022 (dotation annuelle par exercice concerné). À ce titre, figurent en charges de l'exercice 100 millions d'euros et en engagements hors bilan à fin 2020 : 50 millions d'euros . Subventions à Action Logement Immobilier et Association Foncière Logement PIV Dans le cadre des enveloppes pluriannuelles de fonds propres prévues dans le Plan d'investissement Volontaire (PIV), le fait générateur de l'enregistrement en engagement hors bilan est la décision du Conseil d'administration de I'Associé unique (ALG) qui définit au titre d'une année déterminée l'enveloppe de subventions à distribuer par Action Logement Services à Action Logement Immobilier et à l'Association Foncière Logement. Après la décision du Conseil d'administration d'Action Logement Groupe ayant déterminé l'enveloppe annuelle, les attributions de subventions sont enregistrées en charges d'exploitation non bancaire au cours de l'exercice où Action Logement Immobilier et l'Association Foncière Logement appellent les fonds à ALS. Le solde non encore appelé de l'enveloppe est enregistré en engagements hors bilan donnés à la clôture. À ce titre, figurent en charges de l'exercice 716 millions d'euros et en engagements donnés hors bilan fin 2020 en faveur d'ALI 338 millions d'euros , et 44 millions d'euros en charges de l'exercice en faveur de l'Association Foncière Logement. 3.1 7. – Engagements en faveur des politiques nationales Les modalités de rattachement à l'exercice considéré ressortent de l'analyse des conventions à exécution successive, telle que faite dans la note de présentation du règlement ANC n° 2017-02 relatif aux comptes sociaux et consolidés du groupe Action Logement. Les sommes allouées par Action Logement Services au cours d'un exercice au titre de la politique nationale pour le logement et figurant dans les conventions signées entre Action Logement, l'État et un autre organisme tiers (sous la forme d'une enveloppe annuelle définie dans ces conventions), constituent une charge d'exploitation non bancaire de l'exercice. Le solde alloué sur les exercices ultérieurs constitue un engagement donné qui figure dans le hors bilan des états de synthèse. Sont considérés comme des organismes agissant en faveur des politiques nationales : ANRU, ANIL-ADIL, FNAL, FNAP. A ce titre, figure en charges de l'exercice 9 millions d'euros ANIL-ADIL et 350 millions d'euros FNAP et en engagement donnés hors bilan fin 2020 18 millions d'euros ANIL-ADIL et 700 millions d'euros FNAP. L'exercice 2020 enregistre une charge de 500 millions d'euros dans le cadre de la contribution au FNAL qui avait été instaurée par l'article 225 de la Loi de finances pour 2020. Fin 2020, s'ajoute la loi de finances 2021 publiée au Journal officiel du 30 décembre 2020 qui prévoit dans son art.196 la ponction de 1 milliards d'euros en faveur du FNAL. Cette somme a été inscrite au 31 décembre 2020 en engagements donnés. 3.1 8. – Impôts différés Selon les termes du rescrit fiscal spécifique à ALS et en fonction des activités définies à date dans la convention quinquennale 2018-2022, le résultat fiscal d'ALS des années à venir devrait rester déficitaire à l'image des déficits fiscaux de 2017, 2018 et 2019. A ce titre, aucun déficit n'est activé et aucun impôt différé n'est également reconnu. 3.1 9. – Estimations et jugements comptables déterminants La préparation des états financiers conduit la Direction du groupe ALS à effectuer des estimations et à formuler des hypothèses qui affectent les montants qui figurent dans ces états financiers et les notes qui les accompagnent, en ce qui concerne notamment les immobilisations corporelles, les dépréciations des prêts et créances, et les provisions. Le Groupe Action Logement fonde ses estimations sur son expérience passée ainsi que sur un ensemble d'autres facteurs jugés raisonnables au regard des circonstances afin de se forger un jugement sur les valeurs à retenir pour ses actifs et passifs. Les résultats réalisés peuvent in fine diverger sensiblement de ces estimations en fonction d'hypothèses ou de situations différentes. 4. – Information sectorielle Les filiales d'ALS incluses dans les comptes consolidés ont de façon regroupée ou individuellement une contribution inférieure à 2 % des principaux agrégats du bilan et du compte de résultat. Une information présentant la contribution d'ALS d'une part et le regroupement des autres filiales d'autre part n'apporte pas, selon nous, une information pertinente et permettant au lecteur des comptes consolidés d'avoir une meilleure vision des activités du groupe ALS. 5. – Notes relatives au bilan et au compte de résultat 5. 1. – Créances sur des établissements de crédit et assimilés (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Banques comptes courants 613 864 1145 219 Placements banques 3 915 239 4 815 903 Total créances sur des établissements de crédit et assimilés 4 529 103 5 961122 Les placements banques concernent ALS et comprennent notamment 1 347,5 millions d'euros de comptes rémunérés, ainsi que 2 450,0 millions d'euros de comptes à terme et autres placements dont l'échéancier est présenté ci-dessous : (En milliers d'euros .) Moins de 3 mois De 3mois à 1 an De 1 à 5 ans Plus de 5 ans 31/12/2020 C.A.T et autres placements 282 820 457 284 1698 202 11658 2 449 964 Total Comptes à termes et autres placements 282 820 457 284 1 698 202 11 658 2 449 964 5. 2. – Opérations avec la clientèle Ce poste correspond aux prêts accordés par ALS aux clients personnes physiques et morales. ( En milliers d'euros .) 31/12/2019 Variation Augmentation Diminution Pertes sur créances irrécouvrables Autres variations 31/12/2020 Créances sur l'Etat collectivités locales et agences de l'Etat Prêts à personnes physiques 4 000 269 314 322 -617 404 -37 103 18 768 3 678 852 Prêts à personnes morales 12 188 035 661 022 -614 106 -117 -18 669 12 216 165 ICNE Prêts à personnes physiques et morales 42 149 740 -86 42 803 Total opérations avec la clientèle 16 230 453 740 975 344 -1 231 510 -37 220 13 15 937 820 Dépréciations des prêts : (En milliers d'euros .) 31/12/2019 Dotations Reprises Autres variations 31/12/2020 Prêts à personnes physiques -247 191 -70 027 64 985 240 -251 993 Prêts à personnes morales -32 497 -28 198 14 988 -194 -45 901 Total dépréciations des prêts -279 688 -98 225 79 973 46 -297 894 Echéancier des prêts : (En milliers d'euros .) Valeur brute au 31/12/2020 A moins d'un an Entre 1 an et 5 ans A plus de 5 ans Prêts à personnes physiques 3 687 858 352 820 1127 404 2 207 634 Prêts à personnes morales 12 249 962 572 689 2 119 767 9 557 506 Total prêts 15 937 820 925 509 3 247171 11 765140 5. 3. – Titres de participation et autres titres détenus à long terme (En milliers d'euros .) 31/12/2019 31/12/2020 Résultat Capitaux propres Titres de participation non consolidés 1335 1335 Atriom 698 698 -272 0 Martinique Habitat 599 599 -240 599 Réunion Habitat SAS 38 -131 0 Total participations et autres titres détenus à long terme - valeurs brutes 1 335 1 335 Ce poste correspond aux participations non consolidées par le groupe ALS, car non significatives. A noter que les titres de la société Atriom sont totalement dépréciés pour 698 milliers d'euros et Martinique Habitat dépréciés pour 38 milliers d'euros . Des provisions complémentaires pour situation nette négative ont été constatées à la clôture (voir note 5.10). 5. 4. – Immobilisations incorporelles et corporelles Valeurs brutes : (En milliers d'euros .) 31/12/2019 Augmentation Diminution Autres variations 31/12/2020 Immobilisations incorporelles 30 812 5 725 -822 5 35 720 Droit au bail 169 169 Logiciels 25 024 3 014 -794 7 668 34 912 Avances et acomptes s/immo. incorp. 4 885 2 666 -7 409 142 Immobilisations incorporelles en cours 383 45 -28 -254 146 Fonds commercial 351 351 Immobilisations corporelles 685 360 8 190 -32 975 -1 046 659 529 Terrains 400 748 270 -22 433 1 148 379 733 Constructions 222 827 66 -5 974 2 505 219 424 Autres immobilisations corporelles 56 187 6 017 -4 568 901 58 537 Immobilisations corporelles en cours 5 598 1 837 -5 600 1 835 Immobilisations incorporelles et corporelles -Valeurs brutes 716 172 13 915 -33 797 -1 041 695 249 L'augmentation des immobilisations correspond principalement à la fourniture de matériel informatique et de connexion à distance à la suite du déploiement du télétravail à l'ensemble des collaborateurs et la mise en production de la plateforme AL'IN. Amortissements et dépréciations : (En milliers d'euros .) 31/12/2019 Dotations Reprises/ Cession Autres variations 31 /12/ 2020 Immobilisations incorporelles -19 542 -2 853 794 -21 601 Immobilisations corporelles -41 635 -13 117 5 376 1 -49 375 Total Amortissements -61 177 -15 970 6 170 1 -70 976 5. 5. – Autres actifs (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Stocks de logements 367 751 46 229 Créances locataires 3 084 320 Gage espèces, dépôts et cautionnements 260 064 275 941 Primes sur obligations 11 703 12 588 Autres créances personnes physiques et morales 22 451 24 544 Prêts accordés (indexation du Pass Foncier) 24179 24 607 Autres créances 28 479 21944 Total Autres actifs - valeurs brutes 717 711 406 173 Les autres actifs sont principalement constitués du gage espèces pour 259 millions d'euros (intégralement déprécié), des logements acquis auprès de bailleurs sociaux fin 2020 par l'ONV dans le cadre de son activité de vente HLM pour 368 millions d'euros . Le gage-espèces sert à bonifier les prêts consentis par la CDC aux bailleurs sociaux (soit 15,0 millions d'euros en 2020). Dépréciations des autres actifs : (En milliers d'euros .) 31/12/2019 Dotations Reprises Autres variations 31/12/2020 Gage espèces -273 312 15 000 -258 312 Stocks de logement Créances locataires Autres actifs -818 -521 159 -1 162 Total Dépréciations des autres actifs -274 130 -521 15 159 18 -259 474 La reprise de dépréciation du gage espèces correspond au montant constaté en pertes de 15,0 millions d'euros . 5. 6. – Dettes envers les établissements de crédit (En milliers d'euros .) 31 /12/ 2019 Variation Augmentation Diminution 31 /12/ 2020 Emprunts CDC 1 209 703 1 063 -52 737 1158 029 Intérêts courus emprunts CDC Emprunts établissements de crédit 162 442 -7 242 155 200 Intérêts courus emprunts établissements de crédit 335 -10 325 Emprunts envers établissements de crédit 1 372 480 -10 1 063 -59 979 1 313 554 En 2013 et 2015, deux contrats de prêts ont été signés entre la CDC et l'ex-UESL pour un montant de 1 700 millions d'euros afin de soutenir le niveau de construction, de réhabilitation, d'acquisition de logements sociaux ou de participation au capital de bailleurs. Les emprunts auprès des établissements de crédit correspondent à l'encours emprunt bancaire contracté par Solendi Expansion pour le financement des immeubles de bureau détenus par le groupe. Echéancier des dettes envers les établissements de crédit : ( En milliers d'euros .) 31/12/2020 A moins d'un an Entre 1 an et 5 ans A plus de 5 ans Emprunts CDC 1 158 029 53 641 223 559 880 829 Intérêts courus emprunts CDC Emprunts établissements de crédit 155 200 7 326 30 461 117 413 Intérêts courus emprunts établissements de crédit 325 325 Emprunts auprès établissements de crédit 1 313 554 61 292 254 020 998 242 5. 7. – Dettes représentées par un titre (En milliers d'euros .) 31/12/2019 Augmentation Diminution Variation de périmètre 31/12/2020 Dettes représentées par un titre 1 000 000 1000 000 ICNE sur dettes représentées par un titre 861 2 863 Total Dettes représentées par un titre 1 000 861 2 1 000 863 Echéancier des dettes représentées par un titre : ( En milliers d'euros .) 31/12/2020 A moins d'un an Entre 1 an et 5 ans A plus de 5 ans Dettes représentées par un titre 1 000 000 1 000 000 ICNE sur dettes représentées par un titre 863 863 Total dettes représentées par un titre 1 000 863 863 1 000 000 Le 30 octobre 2019, ALS a émis des obligations pour un montant nominal de 1 000 millions d'euros . Cet emprunt, qui porte intérêts au taux fixe de 0.589 % et est remboursable in fine le 30 octobre 2034, a été émis moyennant une prime d'émission de 12,7 millions d'euros . 5. 8. – Dettes envers la clientèle ( En milliers d'euros .) 31/12/2019 Augmentation Diminution Autres variations 31/12/2020 Dettes à l'Etat, collectivités locales et agences de l'Etat 221000 -5 000 216 000 Dettes à personnes physiques 90 812 295 425 386 237 Dettes à personnes morales 5 623 139 404 654 -128 574 -22 457 5 876 762 Total Dettes envers la clientèle 5 934 951 700 079 -133 574 -22 457 6 478 999 Les dettes à l'Etat, collectivités locales et agences de l'Etat correspondent au financement ANRU-PNRU au titre de l'enveloppe 2020. Les dettes aux personnes physiques correspondent principalement à l'encours des Aides MOBILI. Les dettes aux personnes morales correspondent quant à elles aux fonds reçus sous forme de prêts dans le cadre de la PEEC, les autres variations correspondent aux fonds échus prescrits ainsi que des transformations en subventions de fonds reçus sous forme de prêts. Les « Autres variations » des dettes à personnes morales correspondent aux dettes prescrites ainsi qu'aux transferts en subventions. Echéancier des dettes envers la clientèle : (En milliers d'euros .) 31/12/2020 A moins d'un an Entre 1 an et 5 ans A plus de 5 ans Dettes à l'Etat, collectivités locales et agences de l'Etat 216 000 216 000 Dettes à personnes physiques 386 237 386 237 Dettes à personnes morales 5 876 762 707 669 824 543 4 344 550 Total Dettes envers la clientèle 6 478 999 1 309 906 824 543 4 344 550 5. 9. – Autres passifs Les autres passifs sont constitués des éléments suivants : (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Autres dettes sociales 41840 46 536 Autres impôts et taxes 8 571 24 358 Autres dettes fournisseurs 32149 31610 Avances preneurs pass foncier 102 190 110 863 Autres dettes 60137 43 948 Total Autres passifs 244 887 257 315 5.1 0. – Provisions Les provisions se décomposent comme suit : En milliers d'euros 31/12/2019 Dotations Reprises Autres variations 31/12/2020 Provisions pour risques 2 929 2 615 -1 303 286 4 527 Provisions pour garanties 68 558 23 232 -17 130 2 207 76 867 Provisions pour pensions et retraites 50 731 4 565 -2 585 -1 52 710 Autres provisions pour charges 72 162 5 265 -28 967 -2494 45 966 Total Provisions 194 380 35 677 -49 985 -2 180 070 Les provisions pour risques comprennent notamment des provisions pour situation nette négative relatives à Atriom et Martinique Habitat pour 0,5 millions d'euros , ainsi qu'une provision pour litige locataire sur Solendi Expansion pour 1,8 millions d'euros . Les provisions pour garanties correspondent aux provisions du fonds de garantie chez ALS, elles se décomposent de la façon suivante : 6,9 millions d'euros liés à la provision pour sinistres et frais de gestion pour le dispositif LOCA­PASS®, nette de recours par génération de garanties accordées. Cette provision faisant l'objet d'une estimation par des actuaires, 0,4 millions d'euros de provision sur le fonds GURL (dispositifs PASS-GRL® et GRL®), 68,0 millions d'euros de provision pour sinistres et frais de gestion liés au dispositif VISALE, 1,6 millions d'euros de provisions sur le fonds de Sécurisation Accédants PASS. S'agissant de engagements de retraites et assimilés, les principales hypothèses retenues pour leur évaluation sont les suivantes : Hypothèses communes à toutes les filiales Taux d'actualisation 0,45 % Table de mortalité INSEE H/F 2015-2017 Hypothèses propres à chaque filiale Augmentation annuelle des salaires Entre 2,5 % et 3 % Taux de rotation du personnel Tables de rotation du personnel décroissantes en fonction de l'âge, et prennent des valeurs variant entre 5 % et 0 %. Age de départ à la retraite Entre 62 et 65 ans Taux de charges sociales par catégorie d'emploi Entre 50 % et 57,00 % Les autres provisions pour charges comprennent notamment : une provision pour charges informatiques chez ALS pour 9,9 millions d'euros ; la provision CMVE (Congé de Mobilité Volontaire Externe) pour 21,9 millions d'euros (compte tenu d'une reprise sur l'exercice de 25,8 millions d'euros liée notamment au départ en CMVE de 161 collaborateurs chez ALS) ; une provision médaille du travail pour 4,3 millions d'euros ; une provision gros entretien pour 2,3 millions d'euros . 5.1 1. – Produit net non bancaire Le Produit Net Non Bancaire (PNNB) est constitué de la participation des employeurs (collecte) net des subventions versées. 5.11. 1. – Fonds reçus sous forme de subvention (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Participation des employeurs 1 600 462 1 535 589 Fonds reçus sous forme de subvention 1 577 905 1 518 792 Fonds échus et prescrits 21 349 16 729 Transformation en subvention fonds reçus en prêts 1 208 68 Subvention reçus d'un autre fonds 312 335 372 508 Fonds reçus 7 351 28 362 Reprise de subvention 7 351 28 362 Autres Total Fonds reçus sous forme de subvention 1 920 148 1 936 459 La participation des employeurs est en augmentation de 64,9 millions d'euros par rapport à 2019. La participation 2020 inclus 238 millions d'euros de versement d'une compensation de l'Etat dans le cadre de la loi PACTE et du relèvement du seuil d'assujettissement de la PEEC. Les subventions reçues d'un autre fonds correspondent à des transferts de subventions des différents fonds (PEEC et PEAEC notamment) vers le fonds de fonctionnement (voir note subventions versées ci-dessous). 5.11. 2. – Subventions versées (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Financements de politiques nationales -1 304 000 -534 000 Subventions personnes morales -1 251 106 -314 945 Subventions personnes physiques -720 948 -106 209 Subventions versées à un autre fonds -312 335 -372 508 Autres subventions -7 351 -28 362 Total Subventions versées -3 595 740 -1 356 024 Les financements des politiques nationales pour -1 304 millions d'euros se décomposent comme suit : Financement ANIL -ADIL : - 9 millions d'euros ; Financement ANRU - PNRU : - 445 millions d'euros ; Financement FNAL- FNAP : - 850 millions d'euros . Les subventions personnes morales comprennent notamment des subventions versées aux filiales du groupe Action Logement (voir note 6.2 décrivant les transactions avec les parties liées). 5.1 2. – Produit net bancaire Le Produit Net Bancaire (PNB) est constitué de la marge nette d'intérêt sur les prêts octroyés à la clientèle. 5.12. 1. – Intérêts et produits assimilés (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Opérations avec les établissements de crédit 11 397 16 191 Opérations avec les personnes physiques 51 515 57 326 Opérations avec des personnes morales 88 745 94 639 Autres intérêts et produits assimilés 357 8 Total Intérêts et produits assimilés 152 014 168 164 La baisse des produits d'intérêts est principalement liée à la baisse des encours et la sortie d'actifs à rendement élevé au cours de l'exercice 2020. 5.12. 2. – Intérêts et charges assimilés (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Opérations avec les établissements de crédit -18 474 -23 231 Opérations avec la clientèle -1 027 -5 495 Obligations et autres titres à revenus fixes -5 004 -2 133 Autres intérêts et charges assimilés -5 452 -2170 Total Intérêts et charges assimilés -29 957 -33 029 5.1 3. – Autres produits d exploitation (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Loyers et charges locatives récupérées 9 068 0 Autres produits des activités annexes 14 561 17 933 Production vendue de services 10 516 13 633 Mise à disposition du personnel facturée 4044 4177 Total Autres produits d'exploitation 38 189 35 743 Les loyers et charges locatives récupérées sont liés à l'activité de l'ONV. Les autres produits des activités annexes comprennent notamment des commissions d'intermédiation et de conseil au niveau de Projimmo Conseil pour 6,7 millions d'euros en 2020 contre 10,3 millions d'euros en 2019. La production vendue de services correspond principalement aux prestations de services mobilité chez Ma Nouvelle Ville. 5.1 4. – Charges générales d'exploitation (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Frais de personnel -183 331 -193 005 Rémunérations du personnel -134 043 -140 898 Charges de sécurité soc iale et de prévoyance -42 101 -49 024 Autres charges de personnel -7 187 -3 083 Autres frais administratifs -133 619 -189 301 Sous-traitance -38 979 -37 830 Loyers et charges locatives -14 621 -21 487 Charges locatives récupérables -1 003 Intermédiaires et honoraires -35 685 -21 276 Dotations aux provisions d'exploitation 20 515 -43 054 Entretien et réparations -9 079 -9 635 Taxes diverses -22 432 -16 768 Cotisation ANCOLS/ACPR/ Autres -7 253 -6 950 Frais de poste et de télécommunications -4 012 -6 277 Déplacements et réceptions -2 427 -3 011 Assurances -511 -330 Autres frais administratifs -18 132 -22 683 Total Charges générales d'exploitation -316 950 -382 306 5.1 5. – Coût du risque (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Pertes sur créances irrécouvrables prêts PP -37 103 -62 311 Pertes sur créances irrécouvrables prêts PM -15 117 -13 579 Dotations aux dépréciations des prêts PP/PM -98 225 -61 689 Reprises sur dépréciations des prêts PP/PM 94 973 130 735 Dotations/ reprises aux autres provisions pour fonds affectés -821 Dotations/ reprises aux provisions fonds de garantie -6 102 18 188 Total Coût du risque -61 574 10 523 Les pertes sur créances irrecouvrables comprennent notamment la charge de 15,0 millions d'euros liée au gage-espèces servant à bonifier les prêts consentis par la CDC aux bailleurs sociaux. Cette charge est compensée par la reprise de provision du même montant indiquée sous la ligne Reprises sur dépréciation des prêts PP/PM, le gage-espèces étant déprécié en totalité. 5.1 6. – Gains et pertes sur autres actifs Les gains et pertes sur autres actifs comprennent notamment 3,2 millions d'euros de plus-values brutes réalisées principalement chez ALS. 5.1 7. – Impôt sur les résultats L'impôt sur les résultats concerne Solendi Expansion. Le montant constaté au 31/12/2019 pour 11,3 millions d'euros , correspond principalement à l'impôt sur des plus-values de cession des immeubles. 5.1 8. – Engagements donnés (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Hypothèques et nantissements 150 775 150 775 Garanties LOCA-PASS et VISALE accordées 4 910 144 2 823 964 Avals, cautions, garanties 3 193 762 3 061 838 Sous-total garanties données 8 254 681 6036577 Politiques nationales (subventions à verser) 6 737 000 4 480 000 Prêts aux autres personnes morales 3 744 418 2 132 409 Prêts aux personnes physiques 223 342 105 577 Reste à payer sur marchés signés - Opérations locatives 287 160 Compromis de vente 14 419 101944 Autres engagements donnés 675676 2 140 727 Engagements donnés 19 649 823 14 997 394 L'évolution des garanties LOCA-PASS et VISALE est liée d'une part à la forte demande de ce dispositif sur l'année 2020, mais également à la correction de la durée de prise en charge de la garantie pour la e2 génération des aides accordées à compter de 2018, pour un nombre d'impayés maximal de 36 ou 9 mois de loyers, et non plus sur la durée restante du bail. Ce changement a un impact de 2 111 millions d'euros sur l'engagement . Les engagements de subventions à verser au titre des politiques nationales comprend notamment 1 milliard d'euros au bénéfice du FNAL tel que prévu dans la loi de finance 2021 publiée au journal officiel du 30 décembre 2020. Les autres engagements donnés comprennent notamment 618 millions d'euros et 50 millions d'euros de subventions destinées respectivement à ALI et à I'AFL. 5.1 9. – Engagements reçus (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Avals, cautions, garanties - Reçus Sous-total garanties reçues Autres emprunts - Reçus 65 405 70 676 Autres engagements reçus 937 Engagements reçus 66 342 70 676 6. – Autres informations 6. 1. – Effectif L'effectif moyen se décompose de : (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Cadres y compris dirigeants 991 923 Employés non-cadres 1 921 2 077 Effectif moyen (ETP) 2 912 3 000 (En milliers d'euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Cadres y compris dirigeants 970 906 Employés non-cadres 1 958 2 065 Effectif de clôture (ETP) 2 928 2 971 6. 2. – Transactions avec les parties liées Au 31 décembre 2020 (En milliers d'euros .) Code ANCOLS Dénomination sociale Bilan Résultat Hors Bilan Montant brut des prêts accordés Dépréciation Montant net des prêts accordés Intérêts et produits assimilés Subventions versées Engagements de prêts donnés Autres engagements donnés 7500100034 AFL 1648000 1648000 7 037 -144 000 50 000 7500050216 IMMOBILIERE 3F 863 155 -699 862 456 6 034 -726 158 582 7500530018 IN'LI (ex OGIF) 268 612 268 612 3 188 6 275 7500050273 SEQENS (ex France Habitation ) 528 591 -1 738 526 853 3 741 -755 222 873 7500050547 SEQENS SOLIDARITE 13 851 -42 13 809 174 5 327 7500051033 3F RESIDENCES 244 947 244 947 1 327 -1 480 59 207 6900050040 ALLIADE HABITAT 112 504 112 504 984 -1 056 32 525 1300050013 UNICIL (ex DOMICIL) 100 048 100 048 901 120 48 806 5100050024 PLURIAL NOVILIA 108 409 -24 108 385 518 -6 553 49 587 7500050497 ERIGERE 133 594 -50 133 544 961 45 001 9704050053 SHLMR - Pal i er SA D'HLM DE DE LA REUNION 89 831 89 831 990 -472 34 939 2500050019 NEOLIA 41 739 41 739 369 -4 334 13 566 0200050016 CLESENCE ( ex-Maison du Cil ) 129 861 -36 129 825 1 097 -2 688 59446 3100050052 PROMOLOGIS 67 215 67 215 335 -1 473 28 113 3300050019 DOMOFRANCE 72 556 -49 72 507 623 20 740 7500050554 3F SEINE ET MARNE 70 049 -167 69 882 454 32 775 3800050022 SDH 29 653 29 653 267 -1470 14 644 6900050032 IMMOBILIERE RHONE-ALPES 53 674 -145 53 529 399 -2 848 7 658 7600050033 LOGEO SEINE (ex LOGEO SEINE ESTUAIRE) 53 322 53 322 464 -1 921 16 326 6800050041 DOMIAL ( ex-Habitat Fam i l i al A) 40 684 40 684 309 -330 12 873 7900050022 IMMOB. ATLANTIC AMENAGEMENT 36 908 -47 36 861 287 -2444 7737 6900530032 IN'LI AURA (ex ENT.Hab i tat lm) 59 686 59 686 598 49 860 3500050041 ESPACIL HABITAT 33 858 33 858 231 -744 10 172 4400050065 LA NANTAISE D'HABITATIONS 41 502 -135 41 367 279 6 753 7600050025 IMMOBILIERE BASSE SEINE 36 284 36 284 338 -576 3 388 6700050133 3F GRAND EST (ex lmmo Grand Est) 30 766 30 766 315 4452 0600050012 3F SUD (ex lmmob Méd i terranée) 67167 -1 024 66143 417 -9469 28446 9701050012 SIKOA 27 214 27 214 288 52 772 4900050045 PODELIHA (ex lmmob . Podel i ha) 37 669 -334 37 335 306 -1 022 10 505 0600530012 IN'LI PACA (ex PARLONIAM) 28 355 28 355 208 20 266 4500050064 3F CENTRE VAL DE LOIRE 21146 21146 200 -1 259 6108 5700050036 LOGIEST 26 030 26 030 194 -1 269 15 436 4500050015 VALLOIRE HABITAT (ex Vallog i s) 20 014 20 014 167 -552 10 248 1000050016 MON LOGIS 23 965 23 965 174 -1 536 9 211 3300050068 CLAIRSIENNE 24 286 24 286 178 9 534 3100530011 IN'LI SUD OUEST (ex Ci léo Hab i tat) 24 298 24 298 247 82 072 3100050029 LA CITE JARDINS 17 809 17 809 141 331 21 209 4200050042 CITE NOUVELLE 15 548 15 548 120 -208 2 018 6300050012 AUVERGNE HABITAT 34 565 -1 34 564 223 -1 376 7792 6700530018 IN'LI GRAND EST (ex SICI) 10 714 10 714 136 10 339 4700050021 CILIOPEE HABITAT ( Fusion dans DOMOFRANCE 2020) 131 -153 2100050013 HABELLIS (ex VILLEO) 33 810 -15 33 795 253 -3 016 6 074 5900050224 3F NORD ARTOIS (Fus i on dans NOTRE LOGIS en 2020) 100 5400050039 SOCIETE LORRAINE D'HABITAT 9129 9129 85 -408 3 840 8100060018 MAISONS CLAIRES 8170 8170 57 2700050025 LE LOGEMENT FAMILIAL DE L'EURE 14 649 14 649 78 1138 1600050010 NOALIS (ex Le Foyer Charenta i s 2019) 21 074 21 074 118 -2413 6 220 8100050010 3F OCCITANIE (ex lmmo M i d i Pyrénées) 27 321 -117 27 204 100 -2 560 4462 6400050029 HABITELEM (fus i on dans DOMOFRANCE 2020) 4 -48 5900050166 3F NOTRE LOGIS (ex NOTRE LOGIS) 26 315 -1 26 314 161 8422 8900050020 BRENNUS HABITAT (Fusion dans HABELLIS en 2020) 62 7800530015 IMMOCILIA 1 200 1 200 29 7600050041 SODINEUF HABITAT NORMAND 7 024 7 024 57 -1 310 6 974 6200050047 FLANDRE OPALE HABITAT (ex Log i s62) 26 547 26 547 196 -1 549 11 459 6100050014 LE LOGIS FAMILIAL 3 840 -10 3 830 40 160 3300050027 ENEAL (ex LOGEVIE) 2 203 -21 2 182 18 -282 2 031 3500050033 LA RANCE 4 157 4 157 28 -329 1 384 9702050038 OZANAM 5 494 -314 5 180 35 -80 36 586 6100050022 SAGIM SA 2 758 -9 2 749 38 -511 1 828 9400530015 LOGEO HABITAT 3 487 3 487 31 284 5300060020 COOP LOGIS (déconsol i dée 2020 - Sous seu i ls) 1 087 1 087 4 1900060023 COPROD 466 466 3 1300530039 LOCACIL 231 231 4 9200860025 ASTRIA DEVELOPPEMENT 84 84 1 7500103583 ACTION LOGEMENT IMMOBILIER 3 123 3 123 28 -856 000 618 000 7500103581 ACTION LOGEMENT GROUPE -22 698 7500100083 APAGL -4 757 Totaux 5 490 248 -4 978 5 485 270 36 880 -1 086 224 1 328 443 668 000 6. 3. – Honoraires des Commissaires aux Comptes (En milliers d'euros et en TTC.) 31/12/2020 31/12/2019 Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels Services accessoires à la certification des comptes Total Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels Services accessoires à la certification des comptes Total KPMG 673 673 741 741 PricewaterhouseCoopers (PWC) 562 45 607 691 691 Cailliau Dedouit et Associés Autres Total des honoraires versés aux commissaires aux comptes 1 235 45 1 280 1 432 1 432 7. – Droits de réservations Tableau de suivi des droits de réservation (article 121-111) Droits de réservation relatifs aux logements occupés (droits de suite uniquement) Non applicable * Droits de réservation relatifs aux l ogements libres Non applicable * (*) Compte tenu de la loi ELAN du 24 novembre 2018 qui fixe le principe d'une gestion en flux des contingents de logements réservés en contrepartie des financements apportés par les bailleurs, de la transformation du stock de droits de réservation en flux à échéance du 24 novembre 2021 et de la mise en production de la plateforme AL'IN en juin 2020, il n'est plus possible de compléter ces annexes. 8. – Evènements postérieurs à la clôture Changement de la gouvernance Le Conseil d'administration d'Action Logement Services du 5 février 2021 a désigné Olivier RICO au poste de Directeur général en remplacement de Jean-Michel ROYO, et David DELAGE en tant que Directeur général délégué en remplacement d'Olivier RICO. Avenant à la Convention quinquennale 2018-2022 et au Plan d'investissement Volontaire Au terme de discussions initiées en décembre 2020 avec le ministère du Logement, le ministère de l'Économie, des Finances et de la Relance, le ministère délégué aux Comptes publics, les partenaires sociaux d'Action Logement se sont engagés sur le fondement d'un constat partagé : la crise a fait émerger de nouvelles priorités en matière de logement. Prenant appui sur les résultats de la convention quinquennale 2018-2022 et du Plan d'investissement Volontaire, le Groupe, animé par sa vocation d'utilité sociale, a décidé d'adapter ses interventions au contexte d'urgence. Il renforce son soutien à la reprise économique et à la construction au service de l'attractivité des territoires et de l'emploi. Cette démarche a donné lieu à la signature le 15 février 2021 d'un avenant à la convention quinquennale entre Action Logement Groupe et l'État. Cet avenant comprend quatre axes majeurs d'intervention, autour desquels sont reprécisés les objectifs et les enveloppes de la convention quinquennale et du Plan d'investissement Volontaire, à savoir : L'accompagnement de 20 000 salariés accédant à la propriété d'un logement neuf par le versement d'une aide de 10 000 € (sous conditions de ressources et de nature de l'acquisition) ; Le soutien supplémentaire à la production de 250 000 logements sociaux et abordables en deux ans pour 1,2 milliards d'euros , dont : 250 millions d'euros en prêts et 450 millions d'euros en subventions, pour la production de logements abordables ; 145 millions d'euros de prêts et 65 millions d'euros de subventions pour financer 14 000 places en résidences et logements pour jeunes actifs et étudiants auxquels s'ajoutent 10 millions d'euros de subventions pour financer des logements en colocation ; 250 millions d'euros en prêts ou subventions, pour financer 2 000 logements et favoriser par des interventions de l'Association Foncière Logement, la mixité sociale en zones détendues dans les quartiers prioritaires de la ville et dans les centres anciens marqués par l'habitat indigne. La sécurisation des parcours et l'accompagnement des jeunes et des salariés. En augmentant le montant de l'enveloppe destinée à l'accompagnement des salariés en difficulté, en plus de la poursuite du versement de l'aide à la prévention des loyers impayés ; En étendant le bénéfice de l'aide mobilité de 1000 €, à tous les jeunes de moins de 25 ans munis d'un bail locatif, entrant en emploi, rémunérés entre 0,3 et 1,1SMIC ; En élargissant la garantie VISALE à l'ensemble des salariés du secteur privé et agricole de plus de trente ans, gagnant moins de 1500 € nets par mois pour favoriser leur accès à un logement locatif dans le secteur privé. La mobilisation de 1,4 milliards d'euros supplémentaires pour intensifier les opérations de rénovation urbaine et de mixité sociale portées par I'ANRU dans les Quartiers Prioritaires de la Ville (QPV), qui permettra avec la contribution de l'État et du mouvement HLM de porter le montant du NPNRU de 10 à 12 milliards d'euros . 9. – Liste des sociétés consolidées au 31 décembre 2020 N° ANCOLS SIREN Dénomination sociale Forme juridique Mouvement Méthode d'intégration % de contrôle % d'intérêt 7500103582 824541148 ACTION LOGEMENT SERVICES SASU Mère du groupe 7500534459 849167002 OPERATEUR NATIONAL DE VENTES SA Globale 100 99,99 9200500245 444222046 ASTRIA FONCIER SCI Globale 100 100 9300860024 382373116 SOLENDI EXPANSION SA Globale 100 100 3100531427 394003289 MA NOUVELLE VILLE SA Globale 100 99,68 9300862434 391969094 PROJIMMO CONSEIL SARL Globale 100 100 V. — Rapport des Commissaires aux Comptes Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos statuts, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la société Action Logement Services relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion ainsi formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2020 à la date d’émission de notre rapport. Justification des appréciations La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes, qui selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Dépréciations des prêts consentis aux personnes physiques La note « 3.7 Opérations avec la clientèle » de l’annexe aux comptes consolidés expose les règles et méthodes comptables relatives aux dépréciations des prêts consentis aux personnes physiques. Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre groupe, nous avons vérifié le caractère approprié des méthodes comptables précisées ci-dessus et des informations fournies dans les notes de l’annexe et nous nous sommes assurés de leur correcte application. Provisions pour risques liés aux dispositifs de garantie Votre groupe constitue des provisions pour couvrir les risques liés aux dispositifs de garantie, dont l’estimation a été réalisée par un actuaire indépendant, tel que décrit en note « 3.14.1. Provisions fonds de garantie » de l’annexe aux comptes consolidés. Sur la base des éléments disponibles à ce jour, notre appréciation des provisions s’est fondée sur : une prise de connaissance et appréciation des approches retenues par votre groupe pour procéder à leur estimation, une appréciation des procédures de suivi et de contrôle des données sous-jacentes et des hypothèses sur lesquelles se fondent ces estimations, incluant une revue de la sensibilité des provisions à ces hypothèses. Dans le cadre de nos appréciations, nous nous sommes assurés du caractère raisonnable de ces estimations et du caractère approprié des informations fournies dans les notes de l’annexe. Provisions pour passifs sociaux Votre groupe constitue des provisions pour couvrir ses passifs sociaux : engagements de retraite et autres avantages similaires ainsi que coûts au titre du congé de mobilité volontaire externe (CMVE). Nous avons examiné la méthodologie d’évaluation de ces provisions ainsi que les hypothèses et paramètres retenus et nous avons vérifié le caractère approprié de l’information fournie dans les notes « 3.13 Engagements de retraite et avantages similaires », « 3.14.2 Provision pour congé de m o bilité volontaire externe » et « 5.10 Provisions » de l’annexe aux comptes consolidés. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations données dans le rapport sur la gestion du groupe. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra-financière prévue par l’article L.225-102-1 du code de commerce figure dans le rapport de gestion, étant précisé que, conformément aux dispositions de l’article L.823-10 de ce code, les informations contenues dans cette déclaration n’ont pas fait l’objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes consolidés et doivent faire l’objet d’un rapport par un organisme tiers indépendant. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français, ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés Objectifs et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article L.823-16 du code de commerce confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Lyon et Paris la Défense, le 09 juin 2021 Les commissaires aux comptes PricewaterhouseCoopers Audit Elisabeth L'hermite KPMG SA Erik Boulois C. – Rapport de gestion Le rapport de gestion est disponible au siège social de la Société.