CHEBANCA! Groupe Mediobanca Société étrangère au capital de 22 6 25 0 00 0 euros entièrement libéré Siège légal : Viale Bodio, 37, (Palazzo 4) - 2015 8 Milano Adresse Internet : www.chebanca.it Succursale en France : 19, rue Eugène Deruelle, 6900 3 Lyon 49 1 56 9 82 8 R.C.S Lyon Comptes annuels au 3 0 juin 201 8 approuvés par l’Assemblée des Actionnaires en date du 1 9 octobre 2018. Etats financiers au 3 0 juin 2018 ( Montants en euros) Postes de l'actif 30 juin 2018 30 juin2017 10. Caisse et disponibilités liquides 60 797 534 70 706 439 40. Actifs financiers disponibles pour la vente 103 272 699 161 710 188 60. Crédits envers banques 11 199 489 963 10 758 522 533 70. Crédits envers clientèle 8 424 472 999 7 991 404 067 80. Dérivés de couverture 27 542 343 39 232 566 100. Participations 68 501 68 501 110. Actifs matériels 5 528 260 3 712 151 120. Actifs immatériels 18 456 658 23 164 034 130. Actifs fiscaux 37 554 179 40 547 751 a) courants 4 719 915 2 455 038 b) anticipés 32 834 264 38 092 713 b1) visés à la Loi 214/ 2011 20 719 286 22 723 251 150. Autres actifs 281 198 584 220 144 386 Total de l'actif 20 158 381 720 19 309 212 616 Postes du passif et du patrimoine net 30 juin 2018 30 juin 2017 10. Dettes envers banques 5 340 387 058 5 199 936 527 20. Dettes envers clientèle 14 162 996 539 13 353 291 812 60. Dérivés de couverture 13 369 545 1 848 241 80. Passifs fiscaux 7 764 525 8 487 873 a) courants 2 179 574 189 620 b) différés 5 584 951 8 298 253 100. Autres passifs 211 987 524 308 939 910 11 0 . Traitement de fin de rapport du personnel 2 073 565 2 122 611 120. Fonds pour risques et charges 58 972 858 89 468 066 a) autres fonds 58 972 858 89 468 066 130. Réserves d'évaluation - 2 691 221 665 200 160. Réserves - 115 477 902 - 131 954 811 170. Surcotes d'émission 233 750 000 233 750 000 180. Capital 226 250 000 226 250 000 200. Bénéfice (perte) de l’exercice (+/-) 18 999 229 16 407 187 Total du passif et du patrimoine net 20 158 381 720 19 309 212 616 Compte de résultat (Montants en euros) Postes 30 juin 2018 30 juin2017 10. Intérêts actifs et recettes assimilées 324 761 659 336 569 705 20. Intérêts passifs et charges assimilées - 115 582 040 - 132 597 202 30. Marge d'intérêt 209 179 619 203 972 503 40. Commissions actives 99 916 938 81 810 529 50. Commissions passives - 21 065 791 - 13 249 966 60. Commissions nettes 78 851 147 68 560 563 70. Dividendes et recettes similaires 55 176 77 582 80. Résultat net de l'actif de négociation 578 480 346 996 90. Résultat net de l'actif de couverture 2 795 926 1 322 577 100. Bénéfices (pertes) de cession ou de rachat de : 163 346 - b) actifs financiers disponibles pour la vente 163 346 - 120. Marge d'intermédiation 291 623 694 274 280 221 130. Rectifications/reprises de valeurs nettes pour la détérioration de : - 19 328 944 - 21 592 507 a) crédits -16 521 305 - 19 3 84 296 b) actifs financiers disponibles pour la vente - 2 807 639 - 2 208 211 140. Résultat net de la gestion financière 272 294 750 252 687 714 150. Frais administratifs : - 268 998 961 - 328 520 324 a) frais pour le personnel - 102 592 095 -105 657 525 b) autres/rais administratifs - 166 406 866 - 222 862 799 160. Réserves nettes pour les fonds pour risques et charges - 11 922 956 - 24 965 781 170. Rectifications/Reprises de valeurs nettes sur actifs matériels - 988 901 - 1 137 547 180. Rectifications/reprises de valeurs nettes sur actifs immatériels - 6 230 841 - 5 223 623 190. Autres charges/recettes de gestion 43 577 759 125 340 906 200. Coûts opérationnels - 244 563 900 - 234 506 369 210. Bénéfices (pertes) des participations - - 1 902 240. Bénéfices (Pertes) prov. de cession d'investissements -369 1 105 250. Bénéfice (Perte) des opérations courantes impôts non déduits 27 730 481 18 180 548 260. Impôts sur le revenu de l 'exercice des opérations courantes - 8 731 252 -1 773 361 270. Bénéfice (Perte) des opérations courantes n et d'impôts 18 999 229 16 407 187 290. Bénéfice (perte) de l'exercice 18 999 229 16 407 187 Tableau de la rentabilité globale (M ontants en euros) Postes 30 juin2018 30 juin 2017 10. Bénéfice (perte) de l'exercice 18 999 229 16 407 187 Autres composants de revenus après impôts sans transfert sur le compte de résultat 20. Actifs matériels - - 30. Actifs immatériels - - 40. Plans à bénéfices définis - 1 029 48 584 50. Actifs non courants en cours d'élimination - - 60. Part des réserves d'évaluation des participations évaluées au patrimoine net - - Autres composants de revenus après impôts avec transfert sur le compte de résultat 70. Couverture d'investissements étrangers - - 80. Différences de change - - 90. Couverture des flux financiers - - 100. Actifs financiers disponibles pour la vente - 3 355 392 759 161 110. Actifs non courants en cours d'élimination - - 120. Part des réserves d'évaluation des participations évaluées au patrimoine net - - 130. Total des autres éléments de revenus nets d'impôts - 3 356 421 807 745 140. Rentabilité globale (Poste 10+130) 15 642 808 17 214 932 Tableau des variations du patrimoine net (M ontants en euros) Exercice 17 /1 8 Disponibilités au 30 juin 201 7 Modification soldes ouverture Disponibilités initiales au 1 er juillet 201 7 Allocation résultat exercice précédent Réserves Dividendes et autres destinations Capital : 226 250 000 - 226 250 000 - - a) actions ordinaires 226 250 000 - 226 250 000 - - b) autres actions - - - - - Surcotes d'émission 233 750 000 - 233 750 000 - - Réserves : -131 954 813 -131 954 813 16 407 187 - a) de bénéfices 571 152 571 152 820 359 - b) autres - 132 525 965 - 132 525 965 15 586 828 - Réserves d'évaluation : 665 200 665 200 - - a) disponibles pour la vente 932 296 932 296 - - b) couverture des flux financiers - - - - - c) lois spéciales de réévaluation - - - - - d) autres - 267 096 - - 267 096 - - Instruments de capital - - - - - Actions propres - - - - - Bénéfice (perte) de l'exercice 16 407 187 - 16 407 187 - 16 407 187 - Patrimoine net 345 117 574 - 345 117 574 - - Exercice 17/18 Variations de l’exercice Patrimoine net au 30 juin 2018 Variations de réserves Opérations sur le patrimoine net Rentabilité globale de l’exercic e 17/18 Emissions de nouvelles actions Acquisition d’actions propres Distribution Exceptionnelle de dividendes Variation Instruments de capital Dérivés sur propres actions Stock options Capital : - - - - - - - - 226 250 000 a) actions ordinaires - - - - - - - - 226 250 000 b) autres actions - - - - - - - - - Surcotes d'émission - - - - - - - - 233 750 000 Réserves : - - - - - - 69 722 - -115 477 904 a) de bénéfices - - - - - - - - 1 391 511 b) autres - - - - - - 69 722 - - 116 869 415 Réserves d'évaluation : - - - - - - - -3 356 421 - 2 691 221 a) disponibles pour la vente - - - - - - - -3 355 392 - 2 423 096 b) couverture des flux financiers - - - - - - - c) lois spéciales de réévaluation - - - - - - - d) autres - - - - - - - -1 029 - 268 124 Instruments de capital - - - - - - - Actions propres - - - - - - - Bénéfice (perte) de l'exercice - - - - - - - 18 999 229 18 999 229 Patrimoine net - - - - - - 69 722 15 642 808 360 830 104 Tableau des variations du patrimoine net (M ontants en euros) Exercice 16/17 Disponibilités au 30 juin 2016 Modification soldes ouverture Disponibilités initiales au 1 er juillet 2016 Allocation résultat exercice précédent Réserves Dividendes et autres destinations Capital : 220 000 000 - 220 000 000 - - a) actions ordinaires 220 000 000 - 220 000 000 - - b) autres actions - - - - - Surcotes d'émission 140 000 000 - 140 000 000 - - Réserves : -136 322 215 - -136 322 215 4 251 241 - a) de bénéfices 358 591 - 358 591 212 561 - b) autres -136 680 806 - -136 680 806 4 038 680 - Réserves d'évaluation : -142 545 - -142 545 - - a) disponibles pour la vente 173 135 - 173 135 - - b) couverture des flux financiers - - - - - c) lois spéciales de réévaluation - - - - - d) autres -315 680 - -315 680 - - Instruments de capital - - - - - Actions propres - - - - - Bénéfice (perte) de l'exercice 4 251 241 - 4 251 241 - - Patrimoine net 227 786 480 - 227 786 480 - - Exercice 16/17 Variations de l’exercice Patrimoine net au 30 juin 2017 Variations de réserves Opérations sur le patrimoine net Rentabilité globale de l’exercice 16/17 Emissions de nouvelles actions Acquisition d’actions propres Distribution Exceptionnelle de dividendes Variation Instruments de capital Dérivés sur propres actions Stock options Capital : - 6 250 000 - - - - - - 226 250 000 a) actions ordinaires - 6 250 000 - - - - - - 226 250 000 b) autres actions - - - - - - - - - Surcotes d'émission - 93 750 000 - - - - - - 233 750 000 Réserves : - - - - - - 116 162 - -131 954 813 a) de bénéfices - - - - - - - - 571 152 b) autres - - - - - - 116 162 - -132 525 965 Réserves d'évaluation : - - - - - - - 807 745 665 200 a) disponibles pour la vente - - - - - - 759 161 932 296 b) couverture des flux financiers - - - - - - - - - c) lois spéciales de réévaluation - - - - - - - - - d) autres - - - - - - - 48 584 -267 096 Instruments de capital - - - - - - - - - Actions propres - - - - - - - - - Bénéfice (perte) de l'exercice - - - - - - - 16 407 187 16 407 187 Patrimoine net - 100 000 000 - - - - 116 162 17 214 932 345 117 574 Compte rendu financier Méthode directe (M ontants en euros) Montant A. Actifs opérationnels 30 juin 2018 30 juin 2017 1. Gestion - 84 886 264 2 191 051 - intérêts actifs encaissés (+) 323 779 561 332 563 995 - intérêts passifs payés (-) - 121 719 696 - 134 890 745 - dividendes et recettes similaires (+) 55 176 77 582 - commissions nettes (+/-) 69 287 077 65 004 779 - frais pour le personnel (-) - 100 938 260 - 91 399 484 - autres frais (-) - 199 968 646 - 161 723 096 - autres recettes (+) 39 537 230 33 593 929 - impôts et taxes (-) -94 918 706 - 41 035 909 - coûts/recettes relatifs aux groupes d’actifs en cours d'élimination et nets de l'effet fiscal/+/-) - - 2. Liquidité générée/absorbée par les actifs financiers - 853 493 618 - 5 084 432 324 - actifs financiers détenus pour la négociation - - - actifs financiers évalués à la juste valeur - - - actifs financiers disponibles pour la vente 51 162 835 298 106 709 - crédits envers clientèle - 426 214 723 - 2 780 472 338 - crédits envers banques : à vue - 442 903 540 - 2 563 591 707 - crédits envers banques : autres crédits 1 934 564 - 28 602 328 - autres actifs - 37 472 754 - 9 872 660 3. Liquidité générée/absorbée par les passifs financiers 932 799 453 4 315 475 498 - dettes envers banques : à vue - 177 539 944 176 990 941 - dettes envers banques : autres dettes 315 581 734 1 487 7 42 258 - dettes envers clientèle 818 166 456 2 596 121 525 - titres en circulation - - - passifs financiers de négociation - - - passifs financiers évalués à la juste valeur - - - autres passifs - 23 408 793 54 620 774 Liquidité nette générée/absorbée par les actifs opérationnels -5 580 429 - 766 765 775 B. Actifs d'investissement 1. Liquidité générée par : - 125 000 - ventes de participation s - 125 000 - dividendes encaissés sur participations - - - ventes/remboursements d’actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance - - - ventes d’actifs matériels - - - ventes d’actifs immatériels - - - ventes de branches d'entreprise - - 2. Liquidité absorbée par: -4 328 476 686 877 768 - acquisition s de participations - - - acquisitio ns d ’ actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance - - - acquisition s d'actifs matériels - 2 805 010 -717 518 - acquisition s d'actifs immatériels - 1 523 466 - 1 191 994 - acquisitio ns de branches d'entreprise - 688 787 280 Liquidité nette générée/absorbée par les actifs d'investissement -4 328 476 687 002 768 C. Actifs de provision - émissio ns/acquisitions d'actions propres - 100 000 000 - émissio ns/acquisitions instruments de capital - - - distri bution de dividendes et autres finalités - - Liquidité nette générée/absorbée par les actifs de provision 100 000 000 Liquidité nette générée/absorbée pendant l'exercice - 9 908 905 20 236 993 Légende : (+) générée (-) absorbée Réconciliation (Montants en euros) Postes d'états financiers Montant 30 juin 2018 30 juin 2017 Caisse et disponibilités liquides au début de l’exercice 70 706 439 50 469 446 Liquidité totale nette générée/absorbée pendant l’exercice - 9 908 905 20 236 993 Caisse et disponibilités liquides à la clôture de l'exercice 60 797 534 70 706 439 Partie A – Politiques comptables A.1 Partie générale S ection 1 — Déclaration de conformité aux principes comptables internationaux Les états financiers de CheBanca! sont rédigés, aux termes du Décret législatif n° 38 du 28 février 2005, selon les International Financial Reporting Standards (IFRS) et les International Accounting Standards (IAS) promulgués par l'International Accounting Standards Board (IASB) et adoptés par la Commission Européenne selon la procédure décrite à l'art. 6 du Règlement (CE) n° 1606/2002 du Parlement Européen et du Conseil du 19 juillet 2002. Par la circulaire n° 262 du 22 décembre 2005 (cinquième actualisation du 27 décembre 2017), la Banque d'Italie a réglementé l'application des nouveaux principes comptables internationaux aux états financiers bancaires. S ection 2 — Principes généraux de rédaction La présente situation comptable de l’institut est composée de : – le tableau du bilan ; – le tableau du compte de résultat ; – le tableau de la rentabilité globale ; – le tableau des variations du patrimoine net ; – le tableau du compte-rendu financier, rédigé selon la méthode directe ; – les notes d'explication et complémentaires. Tous les tableaux, rédigés conformément aux principes généraux dictés par l’IAS et aux principes illustrés dans la partie A.2, présentent les données de la période de référence comparées à celles de l’exercice précédent ou de la période correspondante de l’exercice précédent pour les postes du bilan et du compte de résultat. Ci-après les règlements approuvés par la Commission européenne au cours de ces 12 mois, qui seront immédiatement appliqués, qui ont complété la réglementation en vigueur en matière de principes comptables et qui ont été incorporés aux politiques comptables du Groupe : Règlement d’homologation Date d’application pour le Groupe Thème 2017/1989 du 6 novembre 2017 1 er juillet 2017 Modifications IAS 12 – Impôts sur le revenu 2017/1990 du 6 novembre 2017 1 er juillet 2017 Modifications IAS 7 – Compte-rendu financier 2018/182 du 7 février 2018 1 er juillet 2017 Modifications IFRS 12 – Informations sur les participations dans d’autres entités Ci-après les règlements approuvés par la Commission européenne au cours de ces 12 mois, qui seront appliqués à partir du prochain exercice ou ultérieurement, qui ont complété la réglementation en vigueur en matière de principes comptables et qui seront incorporés aux politiques comptables du Groupe : Règlement d’homologation Date d’application pour le Groupe Thème 2017/1986 du 31 octobre 2017 1 er juillet 2019 Adoption IFRS 16 – Leasing 2016/1905 du 22 septembre 2016 ; 2017/1987 du 31 octobre 2017 1 er juillet 2018 Adoption IFRS15 – Recettes provenant de contrats avec les clients ; Modifications IFRS 15 2016/2067 du 22 novembre 2016 2018/498 du 22 mars 2018 1 er juillet 2018 1 er juillet 2019 Adoption IFRS9 – Instruments financiers Modifications IFRS 9 – Instruments financiers 2018/182 du 7 février 2018 1 er juillet 2018 Modifications IAS 28 – Participations dans des sociétés associées et des coentreprises 1 er juillet 2018 Modifications IFRS 1 – Première adoption des International Financial Reporting Standard 2018/289 du 26 février 2018 1 er juillet 2018 Modifications IFRS 2 – Paiements basés sur des actions 2018/400 du 14 mars 2018 1 er juillet 2018 Modifications IAS 40 – Investissements immobiliers 2018/498 du 22 mars 2018 1 er juillet 2019 Modifications IFRS 9 – Instruments financiers 2018/519 du 28 mars 2018 1 er juillet 2018 Adoption IFRIC 22 – Opérations en devise étrangère et acomptes IFRS9 : Le projet du Groupe Mediobanca Contexte réglementaire En juillet 2014, l’International Accounting Standards Board (IASB) a promulgué le nouveau principe comptable IFRS9 « Financial Instruments » , avec l’objectif d’introduire de nouvelles normes sur la classification et l’évaluation des instruments financiers, sur les logiques et sur les modalités de calcul des rectifications de valeur et sur le modèle de comptabilité de couverture. Le processus d’homologation s’est conclu par la promulgation du règlement (UE) 2016/2067 de la commission du 22 novembre 2016, publié au Journal Officiel U.E. L. 323 du 29 novembre 2016. L’IFRS9 remplace l’IAS39 et est applicable à partir de la date de début du premier exercice financier qui commence le 1er janvier 2018 ou ultérieurement. CheBanca!, qui clôture l’exercice social au 30 juin, appliquera le nouveau principe au 1er juillet 2018. Dans le respect des indications de l’Autorité européenne des instruments financiers et des marchés (ESMA), comprises à l’intérieur du « European common enforcement priorities for 2017 financial statements » du 27 octobre 2017, et relativement à ce que requiert l’IAS8 para. 30 et 31, CheBanca! présente dans cette section sa note d’information relative à la mise en œuvre du nouveau principe. L’IFRS9, au regard des instruments financiers, est articulé en trois sections différentes : « classification et évaluation », « dépréciation » et « comptabilité de couverture ». Les évidences soulevées dans le cadre du projet sont fournies pour lesdites thématiques. Les principales nouveautés concernent les domaines de « classification et évaluation » et de « dépréciation » ; en revanche, les modifications introduites sur le thème de la « comptabilité de couverture » sont moins incisives. Ci-dessous les détails : ― En ce qui concerne la première thématique, la classification et la méthode d’évaluation des activités financières seront conditionnées par deux tests : l’un sur le modèle d’affaires et l’autre sur les caractéristiques contractuelles des flux de trésorerie ( Solely Payment of Principal and Interest – SPPI test). Il sera possible d’inscrire au coût amorti uniquement les instruments qui réussissent les deux tests ; inversement, les activités devront être inscrites à la juste valeur avec effets à reporter sur le compte de résultat (cette catégorie devient ainsi le portefeuille résiduel). Le passif financier ne subit aucune variation particulière en matière de classification et d’évaluation, les règles actuelles sont confirmées. ― Dans le domaine de la « dépréciation », pour les instruments évalués au coût amorti, le nouveau principe marque le passage d’un modèle de calcul de la perte attendue incurred à un expected ; en se concentrant sur les pertes de valeur attendues, le provisionnement devra être effectué sur tout le portefeuille (y compris celui non détérioré) et sur la base d’informations prévisionnelles qui subissent des facteurs macroéconomiques. Plus particulièrement, au moment de la première inscription (stage 1) l’instrument doit déjà subir une perte attendue sur une période de 12 mois ; en cas d’augmentation significative du risque de crédit, l’activité est classée dans le portefeuille under performing (stage 2) , qui devra subir une perte attendue sur toute la vie résiduelle ( life time ) ; dans le cas d’une détérioration supplémentaire, on passe enfin au compartiment non performing ( stage 3 ), où sera estimée la valeur de recouvrement finale. La perte attendue ( expected loss ) devra se baser sur des données ponctuelles qui reflètent les modèles de crédit internes. ― En ce qui concerne la comptabilité de couverture, le nouveau modèle revoit les règles pour la désignation d’un rapport de couverture et pour la vérification de son efficacité, avec l’objectif d’aligner la représentation comptable avec les activités de gestion du risque et de renforcer la divulgation des activités de gestion du risque entreprises par l’entité qui rédige les états financiers. Le projet en cours au niveau du Groupe Un projet interne a été lancé en 2015 sous la direction commune des secteurs « gestion du risque » et « états financiers du Groupe », avec l’implication des autres secteurs concernés (notamment « salle des marchés », « technologie et opérations du Groupe », « organisation du Groupe », « ALM du Groupe », « trésorerie du Groupe »). L'initiative a été développée de façon cohérente avec les trois secteurs définis par le nouveau principe (classification et évaluation, dépréciation et comptabilité de couverture). À partir de janvier 2018, la phase de test des nouveaux systèmes et processus IFRS9 (exploitation en parallèle de IAS39 et IFRS9) a commencé, permettant de mettre à jour la structure organisationnelle et l’aménagement de la réglementation interne (méthodologies, processus et procédures), outre la vérification des systèmes d'information. Au cours de l’année 2017, le cadre de mise en œuvre a fait l’objet d’analyses ( « Thematic Review ») de la part du Mécanisme de Surveillance Unique (MSU) sur les établissements de crédit, afin d'évaluer l’état de préparation du Groupe à l’application de l’IFRS9 après laquelle ont été constatées certaines « recommendations » limitées qui ont déjà toutes été reportées à l’intérieur d’un plan d’action du Groupe partagé avec l’autorité de surveillance. Ci-après sont exposés les principaux éléments, en matière d'impacts attendus et de décisions prises à l’intérieur du Groupe Mediobanca, divisés selon les principaux secteurs conceptuels, applicables à la banque. Classification et évaluation Dans le cadre des activités de « Classification et évaluation » des instruments financiers, l’IFRS9 a introduit de nouvelles règles pour les actifs financiers, basées sur le modèle de gestion du portefeuille et sur les caractéristiques des flux de trésorerie contractuels des instruments, établies par le biais du test SPPI ( Solely Payment of Principal and Interest ). Le principe identifie deux macro-modèles principaux : Hold to collect et Hold to collect and sell , auxquels s’ajoute un modèle de business résiduel ( Other ), qui accueille tous les portefeuilles détenus pour la négociation et qui continuent à être évalués à la juste valeur avec imputation des variations au compte de résultat. En vue de la classification des instruments financiers, l’analyse du modèle de business a été conduite en évaluant le portefeuille d’actifs financiers. Les analyses réalisées ont mis en évidence que : - les portefeuilles de financements – traités conformément à l’IAS39 au coût amorti dans la catégorie Loans & Receivable – ont une stratégie de gestion cohérente avec un modèle de business Hold to Collect ; - les titres de dette du portefeuille d’intermédiation bancaire qui appartiennent aux « Actifs disponibles pour la vente » conformément à l’IAS39 sont entièrement classés selon un modèle de bus iness Hold to Collect & Sell ; - en ce qui concerne les fonds, les parts détenues dans une perspective de moyen et long terme sont cohérentes avec un modèle de business Other. Pour compléter la phase de classification des instruments financiers dans les nouvelles catégories prévues par l’IFRS9, l’analyse du modèle de business doit être accompagnée de l’analyse des flux de trésorerie contractuels ( Solely Payment of Principal and Interest – test SPPI). Le test SPPI est effectué au niveau de l’instrument financier, produit ou sous-produit, et tient compte des caractéristiques contractuelles de l’actif. À cet égard, le Groupe a mis en œuvre un processus standardisé pour l’exécution du test, prévoyant l’analyse des financements par le biais d’un outil spécifique développé en interne (outil SPPI), structuré sur des arbres de décision, au niveau du simple instrument financier ou du produit selon le degré de « taylorisation ». En cas d'échec du test, l’outil fournira l'indication de la classification des activités à la juste valeur avec imputation au compte de résultat ( Fair Value Through Profit & Loss – FVPL). La modalité de test des financements sera différenciée entre retail et corporate . Pour l’analyse des titres de dette, il est fait recours à un fournisseur d’information externe ; si les conclusions du test ne sont pas présentes, l’analyse de l’instrument est effectuée par le biais de l’outil SPPI. En complément de ce qui précède, des méthodologies spécifiques d’analyse ont été élaborées pour les instruments qui nécessitent d'un test de référence pour la valeur temporelle de l’argent modifié ( modified time value of money ). Les analyses réalisées sur le portefeuille d’actifs financiers ont mis en évidence que les critères d’évaluation associés aux nouvelles catégories comptables dans lesquelles seront classés les instruments financiers sont essentiellement alignés sur ceux des catégories IAS39, à de très rares exceptions. Dépréciation Selon le principe IFRS9, tous les actifs financiers ne faisant pas l’objet d'une évaluation à la juste valeur avec impact sur le compte de résultat, représentés par des titres de dette et des financements, ainsi que les expositions hors bilan, associées à des modèles de business Hold to Collect o Hold to Collect & Sell , doivent être soumis au nouveau modèle de dépréciation « forward looking ». En définitive, par rapport à la précédente approche basée sur la perte encourue (incurred loss) , une approche « perte attendue » ( expected loss ) sera adoptée à 12 mois ou jusqu’à la vie résiduelle de l’instrument. Par conséquent, les pertes devront être enregistrées non seulement en se référant aux pertes de valeur objectives déjà exprimées à la date de reddition des comptes, mais aussi sur la base de pertes de valeur futures attendues et non exprimées. Compte tenu des éléments cités, l’IFRS9 prévoit la classification des instruments financiers en trois catégories (stage), par ordre croissant de détérioration de la solvabilité. Afin de respecter les dispositions de l’IFRS9, le Groupe a élaboré un modèle de stage allocation des instruments financiers pour l’allocation correcte des expositions in bonis en stage 1 ou stage 2, en cas d’« augmentation significative du risque de crédit » (SICR). En ce qui concerne en revanche les expositions impaired , l’alignement des définitions de default comptable et réglementaire permet de considérer comme identiques les logiques actuelles de classification des expositions parmi celles « détériorées » / « impaired » par rapport à celles des expositions à l'intérieur du stage 3. Nous présentons ci-dessous les principaux choix méthodologiques dans le domaine de la dépréciation : ― évaluation de l’augmentation significative du risque de crédit : elle tient compte des éléments qualitatifs et quantitatifs visant à déterminer la détérioration significative de la solvabilité de la contrepartie pour chaque facility . En outre, la reconnaissance de forbearance measure ou le critère des 30 jours d’arriéré sont considérés comme des indicateurs de backstop . Conformément aux attentes de l’autorité de surveillance, il est fait recours de façon très limitée à l’approche simplifiée de la « low credit risk exemption » . Les critères définis en vue du passage des expositions du stage 2 au stage 1 sont symétriques à ceux de l’augmentation significative du risque de crédit (c’est-à-dire qu’à la disparition des éléments de détérioration significative, l’exposition revient au stage 1) ; ― intégration d’informations forward looking dans le modèle de calcul des pertes attendues : les informations forward looking sont considérées comme se référant à trois scénarios ( baseline, mild-positive et mild-negative ) qui ont un impact sur les paramètres de risque (PD et LGD). Les prévisions sont limitées à trois ans, afin de garantir une échéance raisonnable. L’utilisation de scénarios forward looking est cohérente avec les processus de prévision macroéconomique adoptés par le Groupe à des fins de gestion du risque et élaborés par une fonction spécifique de la maison mère ; ― adoption de paramètres forward looking également pour le calcul de la perte attendue relative aux expositions qui rentrent dans le stage 3 : les impacts d’autres scénarios, liés aux différentes options de gestion et recouvrement des positions en default , ont été simulés (y compris des scénarios de vente) ; ― validation et back-testing : dans le cadre des modèles basés sur l’inscription des pertes attendues, un processus pour la validation et pour les tests rétrospectifs a été défini. Le cadre de référence adopté détermine l'indépendance entre l’unité de développement et celle de validation du modèle, en tenant compte d’une nette définition des rôles et des responsabilités. En outre, des analyses périodiques sont prévues pour garantir que les hypothèses à la base du modèle continuent d’être valides et que les nouvelles informations disponibles soient prises en considération ; ― calcul des pertes attendues à 12 mois et sur toute la durée de vie : l’estimation IFRS9 des paramètres de PD, LGD et EAD est basée aussi bien sur les modèles prudentiels existants (par exemple les modèles internes si présents) que sur les modèles spécifiques, adaptés grâce à des ajustements visant à incorporer les informations forward looking et l’horizon multipériodique. Comptabilité de couverture En référence aux dispositions de l’IFRS9 en matière de nouveau modèle de couverture, le principe vise à simplifier sa comptabilisation en garantissant un meilleur alignement entre la représentation comptable des couvertures et les logiques de gestion sous-jacentes (gestion du risque). Le nouveau modèle prévoit notamment un élargissement des règles de la comptabilité de couverture en référence aux instruments de couverture et aux risques relatifs « eligible ». Bien que la possibilité de continuer à recourir aux règles de couverture de l’IAS39 est prévue par le principe, le Groupe recourra à l'option d’adopter les nouveaux critères introduits pour le general hedge ( opt-in ), étant donné qu’il ne prévoit aucun impact significatif. Les effets de la « First Time Adoption » (FTA) En ce qui concerne la classification et l’évaluation des actifs financiers détenus au 30 juin 2018, aucun impact significatif n’est attendu, étant donné que les critères associés aux nouvelles catégories comptables dans lesquelles seront classés les instruments financiers sont essentiellement alignés sur ceux des catégories IAS39. Les cas suivants font exception : ― un titre de dette disponible pour la vente reclassé dans la nouvelle catégorie HTC pour mieux représenter les stratégies du modèle de business, avec transfert de la réserve de patrimoine net accumulée et rétablissement contextuel du coût amorti en place au 30 juin 2018 ; ― des parts de fonds d’investissement classées AFS sont reclassées parmi les actifs obligatoirement évalués à la juste valeur, avec un impact sur le compte de résultat et transfert de l’actuelle réserve AFS sur la réserve de bénéfices ; ce reclassement est cohérent avec les récentes déclarations de l’IFRS Interpretation Committee selon lesquelles ces actifs financiers doivent être considérés comme des instruments de capital. Les impacts les plus significatifs de la transition à l’IFRS9 sont toutefois liés aux nouveautés en matière de dépréciation, c’est-à-dire à l’obligation de redéterminer les rectifications de valeur sur les actifs financiers selon la méthode de la perte attendue et à l’utilisation de paramètres forward looking pour le calcul des pertes attendues, aussi bien en ce qui concerne les crédits détériorés classés en stage 3, que les crédits in bonis classés en stage 1 et stage 2. Concernant les fonds IAS39 – pour tous les crédits faisant l’objet de dépréciation (titres, crédits envers banques et crédits envers clientèle), on enregistre en effet une augmentation totale des pertes attendues imputable à 58 % aux expositions in bonis ( stage 1 et stage 2 ) et à 42 % à celles détériorées ( stage 3 ). En ce qui concerne les expositions classées à l'intérieur du stage 3 (c’est-à-dire échues détériorées, Unlikely to Pay et souffrances), l’opportunité de céder les positions en souffrance engendrées par Micos Banca (correspondant à environ 45 % des crédits détériorés) est en cours d’évaluation. L’opération revêtirait un caractère extraordinaire et serait destinée à résoudre une portion de portefeuille en souffrance caractérisée par des niveaux de risque considérablement plus élevés par rapport à ceux du portefeuille généré par CheBanca!. Le caractère extraordinaire de l’opération est renforcé par l’absence d'opérations similaires par le passé, mais aussi par l’absence de cession entre les scénarios de récupération prévus par la réglementation interne de la banque. L’augmentation des pertes attendues sur les expositions in bonis concerne principalement la part d’expositions classées en stage 2, égale à 3 % du total des positions in bonis. Les rectifications de valeur les plus importantes sur les expositions détériorées concernent le portefeuille des prêts immobiliers. Les impacts observés représentent les meilleures informations dont dispose l’institut à la date d’approbation des présents états financiers, et sont donc soumis à d'éventuelles modifications relatives à l’achèvement du processus de première application du principe IFRS9, y compris après les activités prévues de validation et de contrôle internes et externes. Afin d’atténuer l’effet des nouveaux principes sur les ratios prudentiels, le règlement (UE) 2017/2395 « Dispositions transitoires prévues pour atténuer les incidences de l'introduction de la norme IFRS9 sur les fonds propres », modifiant le règlement 575/2013 CRR avec la rédaction du nouvel article 473 bis « Introduction de l’IFRS9 », offre la possibilité aux banques de distribuer les impacts sur les fonds propres découlant de l’introduction du principe comptable IFRS9 sur une période transitoire de 5 ans, en intégrant dans le CET1 un montant progressivement croissant de l’impact. Le Groupe appliquera l’approche statique, afin de neutraliser l’effet découlant des rectifications de valeur les plus importantes sur les crédits in bonis, à partir des états financiers de première adoption de l’IFRS9 et pour les 5 années suivantes ( 1 ère année : 95 % ; 2 ème année ; 85 % ; 3 ème année : 70 % ; 4 ème année : 50 % ; 5 ème année : 25 %) . En ce qui concerne plus particulièrement les modalités de représentation des effets de première application du principe, le Groupe aura recours à la possibilité offerte par l’IFRS9 et l’IFRS1 « First-Time Adoption of International Financial Reporting Standards », qui ne prévoient pas la ré-exposition obligatoire sur des bases homogènes des données comparatives dans les états financiers de première application du nouveau principe. Par conséquent, selon les indications contenues dans l’acte de promulgation de la 5ème actualisation de décembre 2017 de la circulaire n°262 « Les états financiers bancaires : schémas et règles de compilation », en ayant recours à l’exonération de l’obligation de redétermination des valeurs comparatives, la banque devra cependant inclure dans ses premiers états financiers rédigés selon la nouvelle circulaire n°262 un tableau de concordance mettant en évidence la méthodologie utilisée et fournir un rapprochement entre les données des derniers états financiers approuvés et les premiers états financiers rédigés sur la base des nouvelles dispositions. La forme et le contenu de ces informations sont laissés à l’autonomie des organes d’entreprise compétents. IFRS15 : Recettes provena nt de contrats avec les clients Le nouveau principe comptable introduit un nouveau modèle pour la reconnaissance des recettes provenant de contrats avec les clients. Le nouveau principe remplacera les exigences actuelles présentes dans les IFRS en matière de reconnaissance des recettes : IAS11 Construction Contracts , IAS18 Revenue , IFRIC13 Customer Loyalty Programmes , IFRIC15 Agreements for the Construction of Real Estate , IFRIC18 Transfers of Assets from Customers et SIC-31 Revenue – Barter Transaction involving Advertising Services. Le principe est effectif à partir du 1er janvier 2018 ; à partir du 1 er juillet 2018 pour le Groupe Mediobanca. Le nouveau IFRS prévoit la reconnaissance de la recette sur la base des cinq étapes suivantes : ― identification du contrat ; ― identification des différentes obligations ; ― détermination du prix de la transaction ; ― allocation du prix de la transaction aux différentes obligations, sur la base des « prix de marché » de ces dernières (« stand-alone selling price ») ; ― reconnaissance des recettes allouées à chaque obligation lorsque celle-ci est réglementée, c’est-à-dire lorsque le client obtient le contrôle des biens et des services. La mise en œuvre de la nouvelle norme a été coordonnée de façon centrale par la maison mère à travers un Groupe de travail ad hoc pour élargir les analyses à tout le Groupe, en impliquant si nécessaire les sociétés contrôlées. Les analyses effectuées ont permis l'identification de toutes les typologies de contrats avec la clientèle et des modalités de relevé des recettes afin d’établir leur conformité aux dispositions de la nouvelle norme. Aucun impact significatif de l’application de la nouvelle norme n’a été observé, si ce n’est l’apparition de passifs potentiels pour faire face à l’encaissement de commissions actives sur les primes d’assurance anticipées et faisant l’objet d’un transfert en cas de remboursement anticipé. S ection 3 — Faits advenus après la date de référence des états financiers Après la date de clôture de l’exercice, aucun événement induisant une rectification des résultats exposés dans les états financiers au 30 juin 2018 ne s’est produit. Pour une description des autres faits marquants les plus significatifs survenus après la clôture, se référer au Rapport sur l’évolution de la gestion. S ection 4 — Autres aspects Les états financiers de l’entreprise sont soumis à une révision comptable de la part de la société de révision PricewaterhouseCoopers S.p.A., conformément au D. L. du 27 janvier 2010 n°39 et en exécution de la décision de l’assemblée du 18 octobre 2013, pour les exercices de 2014 à 2022. A.2 – Partie relative aux principaux postes des états financiers Actifs financiers disponibles pour la vente La présente catégorie inclut les actifs financiers, différents des contrats dérivés, non classés dans les postes Actifs financiers détenus pour la négociation, Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance, ou Crédits et financements. Ils sont inscrits à la juste valeur et incluent les coûts ou les recettes de transaction directement attribuables à l'instrument lui-même. Après l’inscription initiale, les actifs financiers disponibles pour la vente continuent d’être évalués à la juste valeur. La variation de la juste valeur est inscrite dans une réserve de patrimoine net spécifique qui, au moment du retrait ou de l'inscription d'une dévalorisation, est annulée dans la contrepartie du compte de résultat. Pour les titres de dette appartenant à ce compartiment, l'on relève aussi, en contrepartie du compte de résultat, la valeur correspondant au coût amorti. À chaque clôture des états financiers ou de situation infra-annuelle, l'on contrôle s'il y a éventuellement des réductions de valeur durables ( impairment ). S'il en est ainsi, l'on enregistre sur le compte de résultat la perte relative subie, pour les titres cotés, au prix de marché et, pour les titres non cotés, à la valeur actuelle des futurs flux financiers estimés, escomptés au taux d'intérêt originel effectif. En ce qui concerne notamment les actions, les paramètres de dépréciation sont constitués d'une réduction de la juste valeur supérieure à 30 % ou prolongée pendant plus de 24 mois par rapport à la valeur initialement inscrite. Si par la suite les motifs de la perte disparaissent, des reprises de valeur sont effectuées avec imputation au compte de résultat en cas de titres de dette et au patrimoine net en cas de titres de capital. Crédits Elles incluent les crédits en faveur de la clientèle et des banques qui prévoient des paiements fixes ou, du moins, déterminables, non cotés sur un marché actif et non classés à l’origine parmi les actifs financiers disponibles pour la vente. Les crédits sont inscrits à la date de la distribution pour un montant égal à la somme remise incluant des coûts/recettes directement imputables aux différentes opérations et déterminables dès l’origine à condition qu'ils soient liquidés en des moments ultérieurs. En sont exclus les coûts qui, tout en ayant les caractéristiques susdites, font l’objet d'un remboursement séparé de la part de la partie débitrice ou comptant au nombre des coûts internes normaux de nature administrative. L’évaluation est faite au coût amorti (c'est-à-dire la valeur initiale réduite/majorée des remboursements de capital, des rectifications/reprises de valeur et de l’amortissement – calculé avec la méthode du taux d’intérêt effectif – de la différence entre le montant remis et celui qui est remboursable à échéance). Le taux d’intérêt effectif est déterminé en calculant le taux qui égale la valeur actuelle des flux futurs du crédit, pour capital et intérêt, à la valeur de première inscription. À chaque clôture des états financiers ou de situation infra-annuelle, la quantification des fonds de risques se fait de façon analytique pour les pratiques en souffrance et au forfait pour les manquements probables, autres montants échus et bonis. En ce qui concerne les fonds analytiques sur les emprunts en souffrance, on tient compte de la valeur d'expertise des sources (prudemment déflationnée), des temps et des coûts de recouvrement. En ce qui concerne les emprunts in bonis, pour le portefeuille Italie la banque utilise les paramètres de risque (PD et LGD), évalués selon le modèle de notation interne, pour la détermination des fonds de risques sur une base collective ; pour le portefeuille France, la banque utilise une PD, déterminée sur la base du taux de défaut observé, et une LGD égale à la moyenne de la LGD des emprunts Italie performing. Opérations de couverture Les typologies d'opérations de couverture sont les suivantes : – couverture de juste valeur visant à neutraliser l'exposition à la variation de la juste valeur d'un poste des états financiers ; – couverture de flux financiers, visant à neutraliser l'exposition aux variations des flux de trésorerie futurs attribuables à des risques particuliers associés à des postes des états financiers. Les dérivés de couverture sont inscrits et évalués à la juste valeur, notamment : – en cas de couverture de la juste valeur, la variation de la juste valeur de l'élément couvert est compensée par la variation de la juste valeur de l'instrument de couverture, toutes deux relevées sur le compte de résultat, où apparaît par différence l'éventuelle inefficacité partielle de l'opération de couverture ; – en cas de couverture de flux financiers, les variations de la juste valeur sont imputées au patrimoine net pour la part efficace de la couverture et au compte de résultat uniquement quand, en référence au poste couvert, se manifeste la variation des flux de caisse à compenser. L'instrument dérivé peut être considéré de couverture s'il existe une documentation formalisée sur le rapport univoque avec l'élément couvert et que cette dernière s'avère efficace au moment où la couverture a commencé, en perspective de toute la durée de celle-ci. La couverture est considérée comme efficace lorsque les variations de la juste valeur (ou des flux de caisse) de l'instrument financier de couverture neutralisent (avec un écart compris dans une fourchette de 80-125 %) celles de l'élément couvert. L'évaluation de l'efficacité est effectuée à chaque clôture des états financiers ou de situation infra-annuelle, avec des tests perspectifs pour démontrer l'attente de son efficacité et des tests rétrospectifs mettant en évidence le niveau d'efficacité de la couverture atteint au cours de la période à laquelle ils se réfèrent. Si les contrôles font apparaître que la couverture est inefficace, la comptabilisation des opérations de couverture est interrompue et le contrat dérivé est reclassé dans les instruments de négociation, avec indication des impacts respectifs dans le compte de résultat. Le rapport de couverture peut également être interrompu volontairement ou en cas de décomptabilisation de l'instrument couvert ou d'élimination anticipée de l'instrument de couverture. Participations Les participations détenues sont de faible valeur et sont maintenues au coût. Actifs matériels Ils comprennent les installations techniques, les meubles et les accessoires d'ameublement et les équipements de toutes natures. Ils sont inscrits au coût qui comprend, outre le prix payé, toutes les éventuelles charges complémentaires directement imputables à l’acquisition et à la pose du bien. Les frais d’entretien exceptionnels sont comptabilisés à l’augmentation de la valeur des sources. Les frais d’entretien courants sont indiqués dans le compte de résultat. Les immobilisations sont amorties, le long de leur vie utile, à des prix constants. À chaque clôture des états financiers ou de situation infra-annuelle, si l'on remarque qu’un actif a subi une perte de valeur, on compare la valeur de chargement avec la valeur actualisée, égale à la valeur supérieure entre celle de la juste valeur, nette des éventuels frais de vente, et la valeur d’utilisation respective. Les éventuelles rectifications sont reportées dans le compte de résultat. Si, par la suite, les raisons qui ont poussé à reporter la perte ont disparu, l'on effectue une reprise de valeur, qui ne peut pas dépasser la valeur que l’actif aurait eue, nette des amortissements calculés sans les précédentes pertes de valeur. Actifs immatériels Ils comprennent principalement le logiciel d’application à utilisation pluriannuelle et les autres actifs immatériels (liste clients) résultant de l’application de la PPA (application du prix d’acquisition). Ils sont inscrits au coût, rectifié avec les éventuels frais complémentaires, seulement s'il est probable que l'on réalisera les futurs bénéfices économiques attribuables aux actifs et que le coût de l'actif pourra être déterminé de façon plausible. En cas contraire, le coût de l'actif immatériel est reporté dans le compte de résultat dans l'exercice où il a été affronté. Le coût est amorti à prix constants sur la base de la vie utile relative. Si cette dernière est indéfinie, l'on ne procède pas à l'amortissement, mais uniquement au contrôle périodique du caractère approprié de la valeur d'inscription. Le coût des actifs immatériels résultant de l’application de la PPA (application du prix d’acquisition) est amorti à prix constants en cinq ans. À chaque clôture des états financiers ou de situation infra-annuelle, en cas d'évidences de pertes de valeur, l'on procède à l'estimation de la valeur de réalisation de l'actif. Le montant de la perte, relevé sur le compte de résultat, est égal à la différence existant entre la valeur comptable de l'actif et la valeur récupérable. Élimination d’actifs Les actifs financiers sont éliminés quand disparaissent les droits de percevoir les flux financiers respectifs ou lorsqu'ils sont cédés avec transfert de tous les risques/bénéfices leur étant liés. Les immobilisations matérielles et immatérielles sont éliminées au moment du retrait ou lorsque le bien est définitivement retiré de l'utilisation sans les bénéfices économiques attendus. Les actifs ou les groupes d'actifs cédés restent inscrits dans les états financiers si les risques et bénéfices sont maintenus (sous leur forme technique pertinente), en relevant le passif correspondant au montant éventuellement reçu comme rémunération (dans les « autres dettes » ou dans les « opérations de mise en pension »). La banque a effectué une seule opération de cession de crédits qui ne détermine pas leur élimination et est relative à l’opération de séparation d'actifs pour 5,2 milliards dans la société de titrisation Mediobanca Covered Bond Srl, visant à remettre 3 milliards d'obligations sécurisées de la part de la maison mère. Fonds pour risques et charges Ils concernent les risques liés au travail de la banque, non obligatoirement inhérents au non-remboursement de créances pouvant comporter des charges futures et estimables d'une façon fiable. Lorsque l’élément temps est important, les sommes mises de côté sont actualisées en utilisant les taux courants de marché. La somme mise de côté est reportée dans le compte de résultat. Les fonds mis de côté sont réexaminés périodiquement et lorsque le fait de devoir encourir de possibles charges devient improbable, les fonds mis de côté sont totalement ou partiellement virés sur le compte de résultat. Une réserve est utilisée uniquement pour les charges pour lesquelles elle a été prévue à l'origine. Il est précisé que, comme prévu par le para. 92 de l’IAS37, aucune indication ponctuelle des éventuels passifs potentiels n’est fournie, si cela est susceptible de porter préjudice à la société. Dettes Elles comprennent les dettes envers les banques et envers la clientèle. La première inscription, au moment de l'encaissement des sommes recueillies, est effectuée à la juste valeur égale au montant encaissé net des coûts de transaction directement attribuables à ces dettes. Après l'inscription initiale, les dettes sont évaluées au coût amorti sur la base du taux d'intérêt effectif, à l'exception des passifs à court terme qui restent inscrits pour la valeur encaissée. Les dettes sont éliminées des états financiers lorsqu’elles sont échues. Traitement de fin de rapport du personnel Le traitement de fin de rapport du personnel est inscrit sur la base de la valeur actuarielle calculée selon les règles prévues pour les plans à bénéfices définis : l’estimation des dépenses futures est effectuée sur la base d'analyses historiques statistiques (par exemple, renouvellement du personnel et départs en retraite) et de la courbe démographique. Ces flux sont ensuite actualisés sur la base d'un taux d'intérêt du marché. Les valeurs ainsi déterminées sont comptabilisées dans les coûts du personnel en tant que montant net des contributions versées, des contributions relevant d’exercices précédents et non encore comptabilisées et des intérêts nets. Les bénéfices/pertes actuariels sont comptabilisés dans les réserves d'évaluation du patrimoine net, c'est-à-dire dans le tableau de la rentabilité globale (OCI - Other Comprehensive Income) comme le prévoit le nouveau principe IAS19 – « Avantages du personnel » (IAS19 révisé) approuvé par l'IASB le 16 juin 2011 et adopté par le règlement UE 475/2012( ). Les parts acquises à partir du 1er janvier 2007 versées aux fonds de retraite complémentaire ou à l'INPS (Sécurité Sociale) sont reportées sur la base des contributions courues dans l'exercice. Opérations en devise Les opérations en devise étrangère sont enregistrées en appliquant au montant en devise étrangère le taux de change en vigueur à la date de l’opération. Les actifs et les passifs fiscaux libellés dans les devises autres que l’euro sont valorisés aux changes courants à la date de référence. Les différences de change relatives à des éléments monétaires sont comptabilisées dans le compte de résultat ; celles relatives à des éléments non monétaires sont comptabilisées conformément au critère de valorisation de la catégorie d’appartenance (coût, compte de résultat ou patrimoine net). Actifs et passifs fiscaux Les impôts sur le revenu sont reportés sur le compte de résultat, à l’exception de ceux qui concernent des postes mis directement à débit ou à crédit au patrimoine net. La réserve de fonds pour impôts sur le revenu est déterminée sur la base d’une prévision de prudence de la charge fiscale courante, de ce qui a été anticipé et de ce qui a été différé. En particulier, les impôts anticipés et les différés sont déterminés sur la base des différences temporaires – sans limites de temps – entre la valeur attribuée à un actif ou à un passif selon les critères du droit civil et les valeurs correspondantes prises à titre fiscal. Les actifs pour impôts anticipés sont inscrits dans les états financiers dans la mesure où il existe une probabilité de les récupérer. Les passifs pour impôts différés sont inscrits dans les états financiers, avec la seule exception des réserves en suspension d'impôt, si l'importance des réserves disponibles déjà assujetties à la taxation permet raisonnablement d'estimer qu'il n'y aura pas d'opérations susceptibles d'entraîner leur taxation. Les actifs et les passifs de nature fiscale sont corrigés en fonction des éventuelles modifications inhérentes aux normes ou selon les taux appliqués, ainsi que pour faire face aux éventuelles charges susceptibles de découler des contrôles ou des contentieux en cours avec le fisc. Options d'actions et actions de performance Les plans d'options d'actions et d'actions de performance en faveur des salariés et des collaborateurs de la banque et basés sur des actions de la maison mère représentent un composant du coût du travail. La juste valeur respective et l’attribution au patrimoine correspondante sont déterminées à la date d’attribution en utilisant le modèle d’évaluation des actions/options rectifié pour tenir compte de la série historique des exercices. La valeur ainsi déterminée est imputée au compte de résultat pro-rata temporis sur la base de la période des différentes attributions. Intérêts, dividendes et commissions Les intérêts sont inscrits pro-rata temporis sur la base du taux d’intérêt contractuel ou du taux effectif en cas d’application du coût amorti ; les intérêts moratoires sont inscrits au moment de l'encaissement effectif. Les dividendes sont inscrits au moment où ils sont encaissés, tandis que les commissions sont inscrites selon leur compétence. Sont exclues les commissions considérées au coût amorti, aux fins de la détermination du taux d'intérêt effectif, qui sont relevées dans les intérêts. Contributions aux systèmes de garantie des dépôts et des mécanismes de résolution Elles sont comptabilisées conformément aux dispositions de l’IFRIC21. Parties associées Les parties associées définies sur la base du principe IAS24, sont : a) Les sujets qui, directement ou indirectement, sont soumis au contrôle de l’institut, les membres du pacte syndical de Mediobanca avec part bloquée supérieure à 3 % du capital de Mediobanca, les entités contrôlées et contrôlantes ; b) les sociétés associées, les coentreprises et les entités contrôlées par celles-ci ; c) les dirigeants ayant des responsabilités stratégiques, c'est-à-dire les personnes auxquelles sont attribués des pouvoirs et des responsabilités directement ou indirectement liés à la planification, à la direction et au contrôle des activités de la maison mère, y compris les administrateurs et les membres du collège des commissaires aux comptes ; d) les entités contrôlées, contrôlées conjointement et les entités associées d’un des sujets mentionnés au point c) ; e) les parents étroits des personnes mentionnées sous la lettre c), c'est-à-dire des personnes susceptibles d'influencer, ou d'être influencées, dans leurs rapports avec Mediobanca (cette catégorie inclut le conjoint, les enfants, les enfants du conjoint, les personnes étant à la charge de la personne et du conjoint), ainsi que les entités contrôlées, contrôlées conjointement et les entités associées de l'une de ces personnes ; f) les fonds de retraite pour les salariés de la maison mère ou de toute autre entité associée à celles-ci ; g) les opérations à l'égard de sociétés de titrisation, même si elles ne sont pas directement imputables à des parties associées, mais dont les bénéfices appartiennent à des parties associées. A.3 - Note d'information sur les transferts entre portefeuilles d'actifs financiers Il n'y a pas eu de transferts entre les portefeuilles d'actifs financiers dans le courant de l'exercice. A.4 - Note d'information sur la juste valeur INFORMATIONS DE NATURE QUALITATIVE Cette section présente les informations sur la juste valeur requises par l’IFRS 13 par. 91 qui définir la juste valeur comme étant la somme qui pourrait être reçue pour vendre un actif, ou payée pour transférer un passif, dans une transaction ordinaire entre des contreparties de marché, dans le marché principal. En cas d'instruments financiers cotés sur des marchés actifs, la juste valeur est déterminée à partir des cotations officielles du marché principal, ou du plus avantageux, auquel la banque a accès ; on dit alors que le prix des instruments en question est effectué mark to market. Un marché est actif si les opérations relatives à l'actif ou au passif ont lieu selon une fréquence et avec des volumes suffisants pour fournir des informations utiles pour déterminer le prix sur une base continue. À défaut de cotation sur un marché actif ou à défaut d'un fonctionnement régulier du marché, c'est-à-dire quand le marché n'a pas un nombre suffisant et continu de transactions, écart argent-lettre et volatilités insuffisamment contenues, on utilise des modèles d'évaluation alimentés par des inputs de marché, en particulier : – évaluation d'instruments cotés qui présentent des caractéristiques analogues ; – calculs de flux de trésorerie escomptés ; – modèles de détermination du prix d'options, valeurs relevées dans des transactions récentes comparables, rectifiés à titre de prudence pour tenir compte de l’illiquidité de certaines données de marché, ainsi que des autres risques liés à des opérations spécifiques (de réputation, de substitution, etc.). À défaut d'inputs de marché, les modèles d'évaluation sont basés sur des données estimées en interne. Les titres de capital et les instruments dérivés, pour lesquels il n'est pas possible de déterminer la juste valeur de façon crédible avec les méthodes mentionnées ci-dessus, sont évalués au coût. Pour les fonds d’investissement, y compris les fonds communs, les fonds private equity, hedge funds (fonds de fonds inclus) et les fonds immobiliers, la juste valeur est représentée par la Net Asset Value (NAV) par part publiée par ces derniers. Comme le prévoit la Circulaire n°262 du 22 décembre 2005 de la Banque d'Italie « Les états financiers bancaires : schémas et règles de compilation » (dernière mise à jour du 27 décembre 2017), la banque doit mentionner la juste valeur selon une hiérarchie basée sur la qualité des paramètres d'entrée utilisés pour sa détermination. La hiérarchie de la juste valeur, conformément à ce qu'indique le principe IFRS 13, donne une priorité décroissante aux évaluations basées sur des paramètres différents : la priorité la plus haute (niveau 1) est attribuée aux évaluations basées sur des prix cotés (non rectifiés) sur un marché actif pour les actifs ou les passifs identiques ; la priorité la plus basse (niveau 3) va à celles qui dérivent, dans une mesure significative, de paramètres non observables. Le niveau de hiérarchie de la juste valeur associé aux actifs et aux passifs est défini comme étant le niveau minimal entre tous les inputs significatifs utilisés. On distingue les niveaux suivants : – Niveau 1 : cotations (univoques et sans ajustements) relevées sur un marché actif pour l'instrument financier faisant l'objet de l'évaluation ; – Niveau 2 : inputs différents de ceux du niveau précédent, qui sont observables directement (prix) ou indirectement (dérivant des prix) sur le marché. Dans ce cas, la juste valeur est mesurée à travers une approche comparable ou à travers l’utilisation d'un modèle de cotation ne laissant pas de marges trop amples et normalement utilisés par les autres opérateurs financiers ; – Niveau 3 : inputs significatifs non observables sur le marché et/ou modèles d'évaluation de prix complexes. Dans ce cas, la juste valeur est déterminée sur les engagements des flux de trésorerie qui pourraient aboutir à des estimations différentes entre un évaluateur et l'autre pour le même instrument financier. A.4.1 Niveaux de juste valeur 2 et 3 : techniques d'évaluation et inputs utilisés Actifs et passifs évalués à la juste valeur sur une base récurrente Nous présentons ci-dessous les informations requises par l’IFRS 13 pour ce qui concerne les techniques d'évaluation et les inputs utilisés pour les actifs et les passifs évalués à la juste valeur sur une base récurrente : – Dérivés : la juste valeur des dérivés non échangés sur un marché actif découle de l'application de techniques d'évaluation mark-to-model. Quand un marché actif existe pour les paramètres d'entrée au modèle d'évaluation des différents composantes du dérivé, la juste valeur est calculée sur la base des cotations de marché de ces derniers. Les techniques d'évaluation basées sur des inputs observables sont classées en tant que niveau 2 tandis que celles qui sont classées sur des inputs non observables sont classées au niveau 3 ; – Titres de capital : les titres de capital sont attribués au Niveau 1 quand on dispose d'une cotation sur un marché actif considéré liquide et au Niveau 3 quand il n'y a pas de cotations ou que les cotations ont été suspendues pour une durée indéterminée et pour lesquelles il est nécessaire d’avoir recours à un modèle interne pour la détermination de la juste valeur. – Fonds d’investissement : la banque détient des investissements dans des fonds d’investissement qui publient la Net Asset Value (NAV) par part. Les fonds sont généralement classés de niveau 1 lorsque la NAV est disponible quotidiennement et est considérée comme active. Actifs et passifs évalués à la juste valeur sur une base non récurrente Les instruments financiers évalués à la juste valeur sur une base non récurrente (y compris les dettes et les créances envers la clientèle et envers les banques) ne sont pas gérés sur la base de la juste valeur. Pour ces instruments, la juste valeur est calculée uniquement pour répondre aux demandes d'informations données au marché et elle n'a pas d'impact sur les états financiers ou en termes de bénéfices ou de pertes. Pour les instruments financiers non évalués à la juste valeur sur une base récurrente, il est précisé que : – la juste valeur des créances et des dettes vis-à-vis des banques est conventionnellement égale à la valeur correspondante des états financiers ; – la juste valeur des créances envers la clientèle se base sur un modèle d'évaluation qui prévoit l'actualisation des flux de trésorerie futurs actualisés à un taux de remise en ligne avec les politiques de rémunération courantes du financement ; – la juste valeur des dettes envers la clientèle est conventionnellement égale à la valeur correspondante des états financiers. A.4.2 Processus et sensibilité des évaluations En ce qui concerne la description des processus d'évaluation utilisés par CheBanca! pour les instruments évalués au niveau 3 de façon récurrente et non récurrente, il convient de se référer aux paragraphes A.4.1 et A.4.5. Quant aux actifs financiers de niveau 3, aucun élément significatif à signaler relatif à ce que requiert le para. 93 h de l’IFRS13 n’est constaté. A.4.3 Hiérarchie de la juste valeur Transferts entre les niveaux de hiérarchie de la juste valeur Les principaux facteurs qui contribuent aux transferts entre les niveaux de la juste valeur comprennent des changements des conditions de marché, des améliorations des modèles d'évaluation et/ou des entrées non observables. Le passage d'un instrument du niveau 1 au niveau 2 de la juste valeur et vice versa découle principalement de la perte de signification du prix exprimé par le marché actif de référence pour l'instrument. Le degré de signification des données d'entrée, en particulier du poids qu'assument celles qui ne sont pas observables par rapport à celles qui sont observables, détermine, en revanche, le passage du niveau 2 au niveau 3 ou vice versa. Aucun transfert entre les niveaux de hiérarchie de la juste valeur n'a eu lieu pendant l’exercice. A.4.5 – Hiérarchie de la juste valeur (M ontants en milliers d’euros) A.4.5.1 Actifs et passifs évalués à la juste valeur sur base récurrente : répartition par niveaux de juste valeur 30 juin 201 8 30 juin 201 7 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 1. Actifs financiers détenus pour la négociation - - - - - - 2. Actifs financiers évalués à la juste valeur - - - - - - 3. Actifs financiers disponibles pour la vente 103 273 - - 159 615 - 2 095 4. Dérivés de couverture - 27 542 - - 39 233 - 5. Actifs matériels - - - - - - 6. Actifs immatériels - - - - - - Total 103 273 27 542 - 159 615 39 233 2 095 1. Passifs financiers détenus pour la négociation - - - - - 2. Passifs financiers évalués à la juste valeur - - - - - 3. Dérivés de couverture - 13 370 - - 1 848 - Total - 13 370 - - 1 848 - A.4.5.2. Variations annuelles des actifs financiers évalués à la juste valeur sur base récurrente (niveau 3) Actifs financiers détenus pour la négociation Actifs financiers évalués à la juste valeur Actifs financiers disponibles pour la vente Dérivés de couverture Actifs matériels Actifs immatériels 1. Disponibilités initiales - - 2 095 - - - 2. Augmentations - - 713 - - - 2.1 Acquisitions - - 713 - - - 2.2 Profits imputés à : - - - - - - 2. 2.1 Compte de résultat - - - - - - - dont : plus-values - - - - - - 2.2.2 Patrimoine net - - - - 2.3 Transferts prov. d'autres niveaux - - - - - - 2.4 Autres variations en augmentation - - - - - - 3. Diminutions - - 2 808 - - - 3.1 Ventes - - - - - - 3.2 Remboursements - - - - - - 3.3 Pertes imputées à : - - 2 808 - - - 3.3.1 Compte de résultat - - 2 808 - - - - dont moins-values - - 2 808 - - - 3.3.2 Patrimoine net - - - - 3.4 Transferts vers d'autres niveaux - - - - - - 3.5 Autres variations en diminution - - - - - - 4. Soldes finaux - - - - - - A.4.5.4 Actifs et passifs non évalués à la juste valeur ou évalués à la juste valeur sur base non récurrente : répartition par niveaux de juste valeur Actifs et passifs non évalués à la juste valeur ou évalués à la juste valeur sur base non récurrente 30 juin 201 8 30 juin 201 7 Valeur ét ats financiers Niveau l Niveau 2 Niveau 3 Valeur états financiers Niveau l Niveau 2 Niveau 3 1. Actifs financiers détenus jusqu'à l’échéance - - - - - - - - 2. Crédits envers banques 11 199 490 - 11 065 032 134 458 10 758 523 - 10 622 130 136 393 3. Crédits envers clientèle 8 424 473 - 317 359 7 804 517 7 991 404 - 478 189 7 7 6 7 246 4. Actifs matériels détenus à titre d'investissement - - - - - - - - 5. Actifs non récurrents et groupes d’actifs en cours d’élimination - - - - - - - - Total 19 623 963 - 11 382 390 7 938 975 18 749 927 - 11 100 319 7 903 639 1. Dettes envers banques 5 340 387 - 5 340 387 - 5 199 937 - 5 199 937 - 2. Dettes envers clientèle 14 162 996 - 14 162 996 - 13 353 292 - 13 353 292 - 3. Titres en circulation - - - - - - - - 4 Passifs associés à des activités en cours d’élimination - - - - - - - - Total 19 503 383 - 19 503 383 - 18 553 228 - 18 553 228 - A.5 – Informations sur le « day one profit/loss » Aucune opération inhérente à l'IFRS 7, paragraphe 28, n'a été effectuée au cours de l'exercice. Partie B — Information sur le bilan ACTIF Section 1 — Caisse et disponibilités liquides – Poste 10 (M ontants en milliers d’euros) 1.1 Caisse et disponibilités liquides : composition 30 juin 201 8 30 juin 201 7 a) Caisse 60 788 66 395 b) Dépôts libres près de Banques Centrales 10 4 311 Total 60 798 70 706 Section 4 — Actifs financiers disponibles pour la vente - Poste 40 (M ontants en milliers d'euros) 4.1 Actifs financiers disponibles pour la vente : composition commerciale Postes/Valeurs 30 juin 201 8 30 juin 201 7 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 1. Titres de dette 94 964 - - 139 543 - - 1.1 Titres structurés - - - - - - 1.2 Autres titres de dette 94 964 - - 139 543 - - 2. Titres de capital - - - - - 2 095 2 .1 . Évalués à la juste valeur - - - - - 2 095 2.2. Évalués au coût - - - - - - 3. Parts de O.I.C.R. * 8 309 - - 20 072 - - 4. Financements - - - - - - Total 103 273 - - 159 615 - 2 095 * Au mois de mai 2015, la banque a souscrit 230 000 parts de 5 compartiments du Yellow Funds Sicav. Par la suite, 143 659 parts ont été démobilisés, par conséquent il y a encore 86 341 parts au 30 juin 2018. 4.2 Actifs financiers disponibles pour la vente : composition par débiteurs/émetteurs Postes/Valeurs 30 juin 2018 30 juin 2017 1. Titres de dette 94 964 139 543 a) Gouvernements et Banques Centrales 94 964 139 543 b) Autres organismes publics - - a) Banques - - c) Autres émetteurs - - 2. Titres de capital - 2 095 a) Banques - 2 095 c) Autres émetteurs - - - compagnies d'assurances - - - sociétés financières - - - entreprises non financières - - - autres - - 3. Parts de O.I.C.R. 8 309 20 072 4. Financements - - a) Gouvernements et Banques Centrales - - b) Autres organismes publics - - a) Banques - - c) Autres sujets - - Total 103 273 161 710 4.3 Actifs financiers disponibles pour la vente inhérente à la couverture spécifique Actifs couverts Actifs non couverts Total Couverture spécifique Couverture générique Juste valeur Flux financiers Juste valeur Flux financiers 1. Titres de dette - - - - 94 964 94 964 2. Titres de capital - - - - - - 3. Parts de O.I.C.R. - - - - 8 309 8 309 4. Financements - - - - - - 5. Portefeuille - - - - - - Total - - - - 103 273 103 273 Section 6 — Crédits envers les banques - Poste 60 (M ontants en milliers d'euros) 6.1 Crédits envers banques: composition commerciale Typologie opérations/Valeurs 30 juin 201 8 30 juin 201 7 Valeur états financiers Juste valeur Valeur états financiers Juste valeur Niveau l Niveau 2 Niveau 3 Niveau l Niveau 2 Niveau3 A. Crédits envers Banques Centrales - - - - - - - - 1. Dépôts bloqués - - - - - - - - 2. Réserve obligatoire - - - - - - - - 3. Mises en pension - - - - - - - - 4 Autres - - - - - - - - B. Crédits envers banques 11 199 490 - 11 065 032 134 458 10 758 523 - 10 622 130 136 393 1 Financements 11 199 490 - 11 065 032 134 458 10 758 523 - 10 622 130 136 393 1.1 Comptes courants et dépôts libres 11 065 032 - 11 065 032 - 10 622 130 - 10 622 130 - 1.2 Dépôts bloqués 134 458 - - 134 458 136 393 - - 136 393 1 3 Autres financements - - - - - - - - - Mises en pension actives - - - - - - - - - Leasing financier - - - - - - - - - Autres - - - - - - - - 2 Titres de dette - - - - - - - - 2.1 Titres structurés - - - - - - - - 2.2 Autres titres de dette - - - - - - - - Total 11 199 490 - 11 065 032 134 458 10 758 523 - 10 622 130 136 393 Section 7 — Crédits envers la clientèle - Poste 70 (M ontants en milliers d’euros) 7.1 Créances envers clientèle : composition commerciale : Typologie opérations/Valeurs 30 juin 201 8 30 juin 201 7 Valeur de bilan Juste valeur Valeur de bilan Juste valeur Non détériorées Détériorés Niveau l Niveau 2 Niveau 3 Non détériorées Détériorés Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Acquises Autres Acquises Autres Financements 1. Comptes courants 13 879 - 345 - 13 879 345 6 930 - 172 - 6 930 172 2. Mises en pension actives - - - - - - - - - - - - 3 Prêts 7 905 523 - 154 757 - - 7 757 683 7 298 985 - 180 451 - - 7 733 467 4. Carte de crédit, prêts personnels et cessions du cinquième 41 522 - 6 - - 41 528 33 603 - 3 - - 33 606 5 Leasing financier - - - - - - - - - - - - 6 Affacturage - - - - - - - - - - - - 7 Autres financements 308 441 - - - 303 480 4 961 471 260 - - - 471 260 - Titres de dette - - - - - - 8. Titres structurés - - - - - - - - - - - - 9. Autres titres de dette - - - - - - - - - - - - Total 8 269 365 - 155 108 - 317 359 7 804 517 7 810 778 - 180 626 - 478 189 7 767 246 7.2 Créances envers la clientèle : composition par débiteurs/émetteurs Typologie opérations/Valeurs 30 juin 2018 30 juin 2017 Non détériorés Détériorés Non détériorés Détériorés Acquises Autres Acquises Autres 1. Titres de dette - - - - - - a) Gouvernements - - - - - - b) Autres organismes publics - - - - - - c) Autres émetteurs - - - - - - - entreprises non financières - - - - - - - entreprises financières - - - - - - - assurances - - - - - - - autres - - - - - - 2. Financements envers : 8 269 365 - 155 108 7 810 778 - 180 626 a) Gouvernements - - - - - - b) Autres organismes publics - - - - - - c) Autres sujets 8 269 365 - 155 108 7 810 778 - 180 626 - entreprises non financières 8 038 - 918 4 543 - 1 196 - entreprises financières 305 746 - - 473 580 - 2 - assurances - - - - - - - autres 7 955 581 - 154 190 7 332 655 - 179 429 Total 8 269 365 - 155 108 7 810 778 - 180 626 7.3. Crédits envers clientèle : actifs faisant l’objet de couverture spécifique Typologie opérations/Valeurs 30 juin 201 8 30 juin 201 7 1. Crédits faisant l'objet de couverture spécifique de la juste valeur : 2 134 150 1 663 978 a) Risque de taux d'intérêt 2 134 150 1 663 978 b) Risque de change - - c) Risque de crédit - - d) Plusieurs risques - - 2. Crédits faisant l'objet de couverture spécifique des flux financiers : - - a) Risque de taux d'intérêt - - b) Risque de change - - c) Transactions attendues - - d) Autres actifs couverts - - Total 2 134 150 1 663 978 Section 8 — Dérivés de couverture - Poste 80 (M ontants en milliers d'euros) 8.1 Dérivés de couverture : composition par typologie de couverture et par niveaux 30 juin 2018 Valeur de notion 30 juin 2017 Valeur de notion Juste valeur Juste valeur Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 A Dérivés financiers - 27 542 - 922 576 - 39 233 - 1 253 609 1) Juste valeur - 27 542 - 922 576 - 39 233 - 1 253 609 2) Flux financiers - - - - - - - - 3) Investissements étrangers - - - - - - - - B. Dérivés de crédit - - - - - - - - 1) Juste valeur - - - - - - - - 2) Flux financiers - - - - - - - - Total - 27 542 - 922 576 - 39 233 - 1 253 609 8.2 Dérivés de couverture : composition par portefeuilles couverts et par typologie de couverture Opérations/Type de couverture Juste valeur Flux financiers Investissements étrangers Spécifique Générique Spécifique Générique risque de taux risque de change risque de crédit risque de prix plus risques 1. Actifs financiers disponibles pour la vente - - - - - - 2. Crédits 27 542 - - - - 3. Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance - - - - 4. Portefeuille - - 5. Autres opérations - - - - - - - Total Actifs 27 542 - - - - - - - - 1. Passifs financiers - - - - - 2. Portefeuille - - Total Passifs - - - - - - - - - 1. Transactions attendues - 2. Portefeuille d'actifs et passifs financiers - - - Section 10 — Les participations - Poste 100 (M ontants en milliers d'euros) 10.1 Participations : informations sur les rapports de participation Dénominations Siège légal Siège opérationnel Quote-part de participation % Disponibilités de voix % A. Entreprises contrôlées de façon exclusive - - - - B. Entreprises contrôlées de façon conjointe Mediobanca Innovation Services S.C.p.A. Milan Milan 0,001 - C. Entreprises soumises à une influence remarquable Mediobanca Covered Bond s.r.l. Milan Milan 90,0 - 10.2 Participations significatives : valeur de bilan, juste valeur et dividendes perçus Dénominations Valeur de bilan Juste valeur Dividendes perçus A. Entreprises contrôlées de façon exclusive - - - B. Entreprises contrôlées de façon conjointe Mediobanca Innovation Services S.C.p.A. - - - C. Entreprises soumises à une influence remarquable Mediobanca Covered Bond s.r.l. 68 - 10.3 Participations significatives : informations comptables Dénominations Caisse et disponibilités liquides Actifs financiers Actifs non financiers Passifs financiers Passifs non financiers Recettes totales Marge d’intérêt A. Entreprises contrôlées de façon exclusive B. Entreprises contrôlées de façon conjointe Mediobanca Innovation Services S.C.p.A. - - 82 728 34 443 13 283 78 349 - C. Entreprises soumises à une influence remarquable Mediobanca Covered Bond s.r.l. - 475 - 400 75 Dénominations Rectifications et reprises de valeur sur actifs matériels et immatériels Bénéfice (Perte) des opérations courantes impôts non déduits Bénéfice (Perte) des opérations courantes net d’impôts Bénéfice (Perte) des groupes d’actifs en cours d’élimination après impôts Bénéfice (Perte) de l’exercice (1) Autres éléments de revenus nets d’impôts (2) Rentabilité globale (3) = (1) + (2) A. Entreprises contrôlées de façon exclusive B. Entreprises contrôlées de façon conjointe Mediobanca Innovation Services S.C.p.A. -10 005 -1 173 2 - 2 -74 -72 C. Entreprises soumises à une influence remarquable Mediobanca Covered Bond s.r.l. - - - - - 10.5 Participations : variations annuelles 30 juin 201 8 30 juin 201 7 A Disponibilités initiales 68 193 B. Augmentations - - B. 1 Acquisitions - - B.2 Reprises de valeur - - B.3 Revalorisations - - B.4 Autres variations - - C. Diminutions - 125 C.1 Ventes - 125 C.2 Rectifications de valeur - - C.3 Autres variations - - D. Soldes finaux 68 68 E. Revalorisations totales - - F. Rectifications totales - - Section 11 — Actifs matériels - Poste 110 (M ontants en milliers d'euros) 11.1 Actifs matériels pour usage fonctionnel : composition des actifs évalués au coût Actifs/valeurs 30 juin 201 8 30 juin 201 7 1. Actifs propriétaires 5 528 3 712 a) terrains - - b) bâtiments - - c) meubles 5 018 2 872 d) équipements électroniques 445 750 e) autres 65 90 2. Actifs acquis en leasing financier - - a) terrains - - b) bâtiments - - c) meubles - - d) équipements électroniques - - e) autres - - Total 5 528 3 712 11.5 Actifs matériels à usage fonctionnel : variations annuelles Terrains Bâtiments Meubles Équipements électroniques Autres Total A . Disponibilités initiales brutes - - 16 642 11 629 2 517 30 788 A.1 . Réductions de valeur s totales nettes - - 13 770 10 879 2 427 27 077 A2. Disponibilités initiales nettes - - 2 872 750 90 3 713 B. Augmentations - - 2 786 18 - 2 804 B.1 Acquisitions - - 2 786 18 - 2 804 B. 2 Frais pour améliorations capitalisées - - - - - - B. 3 Reprises de valeur - - - - - - B.4 Variations positives de juste valeur imputées à : - - - - - - a) patrimoine net - - - - - - b) compte de résultat - - - - - - B. 5 Différences positives de change - - - - - - B.6 Transfert à partir d'immeubles possédés à titre d'investissement - - - - - - B.7 Autres variations - - - - - - C. Diminutions - - 640 323 26 989 C.1 Ventes - - - - - C.2 Amortissements - - 640 323 26 989 C.3 Rectifications de valeur de détérioration imputées à : - - - - - - a) patrimoine net - - - - - - b) compte de résultat - - - - - - C.4 Variations négatives de juste valeur imputées à : - - - - - - a) patrimoine net - - - - - - b) compte de résultat - - - - - - C.5 Différences négatives de change - - - - - - C.6 Transferts à : - - - - - - a) actifs matériels détenus à titre d'investissement - - - - - - b) actifs en cours d'élimination - - - - - - C.7 Autres variations - - - - - - D. Soldes finaux nets - - 5 018 44 5 65 5 528 D.1 . Réductions de valeur s totales nettes - - 14 410 11 184 2 449 28 044 D.2. Soldes finaux bruts - - 19 428 11 629 2 514 33 571 E . Évaluation au coût - - 19 428 11 629 2 514 33 571 Section 12 — Actifs immatériels - Poste 120 (M ontants en milliers d'euros) 12.1 Actifs immatériels : composition par typologie d'actifs Actifs/valeurs 30 juin 201 8 30 juin 201 7 Durée définie Durée indéfinie Durée définie Durée indéfinie A.1 Mise en train - - A.2 Autres actifs immatériels 18 457 - 23 164 - A.2.1 Actifs évalués au coût : 2 004 - 1 515 - a) Actifs immatériels générés internement - - - - b) Autres actifs 2 004 - 1 515 - A.2.2 Actifs évalués à la juste valeur : 16 453 - 21 649 - a) Actifs immatériels générés internement - - - - b) Autres actifs* 16 453 - 21 649 - Total 18 457 - 23 164 - * * La donnée représente la juste valeur de la collecte indirecte acquise par Barclays au cours de l'exercice précédent, déterminée à travers le processus d'allocation (voir PPA - Purchase Price Allocation) comme le prévoient les principes comptables internationaux (IFRS3). Au 30/06/2018, le solde est de 16,5 millions et la variation par rapport à l'exercice précédent correspond à la part d'amortissement de l'exercice, calculée sur la base de la vie utile déterminée en cinq exercices. 12.2 Actifs immatériels : variations annuelles Mise en train Autres actifs immatériels : générés internement Autres actifs immatériels : autres Total À durée définie À durée indéfinie À durée définie À durée indéfinie A Disponibilités initiales - - - 44 402 - 44 402 A.1 Réductions de valeurs totales nettes - - - 21 238 - 21 238 A . 2. Disponibilités initiales nettes - - - 23 164 - 23 164 B. Augmentations - - - 1 524 - 1 524 B.1 Acquisitions - - - 1 524 - 1 524 B.2 Incréments d’actifs immatériels internes - - - - B .3 Reprises de valeur - - - - - B .4 Variations positives de juste valeur : - - - - - - - au patrimoine net - - - - - - au compte de résultat - - - - - B .5 Différences positives de charge - - - - - - B .6 Autres variations - - - - - - C. Diminutions - - - 6 231 - 6 231 C.1 Ventes - - - - - - C.2 Rectifications de valeur - - - 6 231 - 6 231 - Amortissements - - 6 231 - 6 231 - Dévalorisations - - - - - - + Patrimoine net - - - - - + Compte de résultat - - - - - - C.3 Variations négatives de juste valeur : - - - - - - - au patrimoine net - - - - - - au compte de résultat - - - - - C .4 Transferts aux actifs non courants en cours d'élimination - - - - - - C.5 Différences négatives de change - - - - - - C.6 Autres variations - - - - - - D. Soldes finaux nets - - - 18 457 - 18 457 D.1 Rectifications de valeurs totales nettes - - - 27 468 - 27 468 E. Soldes finaux bruts - - - 45 925 - 45 925 F. Évaluation au coût - - - 19 946 - 19 946 Section 13 — Les actifs et les passifs fiscaux - Poste 130 de l'actif et Poste 80 du passif (M ontants en milliers d’euros) 13.1 Actifs pour impôts anticipés : composition 30 juin 201 8 30 juin 201 7 Actifs pour impôts anticipés - IRES 29 983 34 586 Actifs pour impôts anticipés - IRAP 2 851 3 507 Total 32 834 38 093 13.2 Passifs pour impôts différés : composition 30 juin 201 8 30 juin 201 7 Passifs pour impôts différés - IRES 4 721 7 001 Passifs pour impôts différés - IRAP 865 1 298 Total 5 585 8 298 13.3 Variation des impôts anticipés ( en contrepartie du compte de résultat ) 30 juin 201 8 30 juin 201 7 1. Montant initial 37 953 30 832 2. Augmentations 44 271 11 446 2.1 Impôts anticipés reportés dans l'exercice 44 271 11 446 a) relatifs à des exercices précédents 39 437 5 b) dus au changement de critères comptables - - c) reprises de valeur - - d) autres 4 834 11 441 2.2 Nouveaux impôts ou incréments des taux fiscaux - - 2.3 Autres augmentations - - 3. Diminutions 50 620 4 325 3.1 Impôts anticipés annulés dans l'exercice 11 070 4 193 a) mouvements circulaires 11 070 4 193 b) dévalorisations pour récupération impossible - - c) changement de critères comptables - - d) autres - - 3.2 Réductions de taux fiscaux - - 3.3 Autres diminutions 39 550 132 a) transformation en crédits d'impôt selon la Loi 214/201 1 - 99 b) autres 39 550 33 4. Montant final 31 604 37 953 13.3.1 Variation des impôts anticipés selon la Loi 214/2011 ( en contrepartie du compte de résultat ) 30 juin 201 8 30 juin 201 7 1. Montant initial 22 723 23 815 2. Augmentations * - 99 3. Diminutions 2 004 1 190 3.1 Mouvements circulaires 1 905 1 190 3.2 Transformation en crédits d'impôt - - a) dérivant de pertes d'exercice - - b) dérivant de pertes fiscales - - 3.3 Autres diminutions 99 - 4. Montant final 20 718 22 723 * Impôts anticipés calculés sur la valeur de la production nette négative. 13.4 Variation des impôts différés (en contrepartie du compte de résultat) 30 juin 201 8 30 juin 201 7 1. Montant initial 7 731 4 188 2. Augmentations 236 9 870 2.1 Impôts différés reportés dans l'exercice 236 9 870 a) relatifs à des exercices précédents - - b) dus au changement de critères comptables - - c) autres 236 9 870 2.2 Nouveaux impôts ou incréments des taux fiscaux - - 2.3 Autres augmentations - - 3. Diminutions 2 382 6 327 3.1 Impôts différés annulés dans l'exercice 2 382 6 327 a) mouvements circulaires - - b) dus au changement de critères comptables - - c) autres 2 382 6 327 3.2 Réductions de taux fiscaux - - 3.3 Autres diminutions - - 4. Montant final 5 585 7 731 13.5 Variation des impôts anticipés (en contrepartie du compte de résultat) 30 juin201 8 30 juin 201 7 1. Montant initial 139 451 2. Augmentations 1 150 7 2.1 Impôts anticipés reportés dans l’exercice 1 150 7 a) relatifs à des exercices précédents - - b) dus au changement de critères comptables - - c) autres 1 150 7 2.2 Nouveaux impôts ou incréments des taux fiscaux - - 2.3 Autres augmentations - - 3. Diminutions 59 319 3.1 Impôts anticipés annulés dans l'exercice 59 319 a) mouvements circulaires - - b) dévalorisations pour récupération impossible - - c) dus au changement de critères comptables - - d) autres 59 319 3.2 Réductions de taux fiscaux - - 3. 3 Autres diminutions - - 4. Montant final 1 230 139 13.6 Variation des impôts différés (en contrepartie du compte de résultat) 30 juin 201 8 30 juin 201 7 1. Montant initial 567 485 2. Augmentations - 495 2.1 Impôts différés reportés dans l'exercice - 495 a) relatifs à des exercices précédents - - b) dus au changement de critères comptables - - c) autres - 495 2.2 Nouveaux impôts ou incréments des taux fiscaux - - 2.3 Autres augmentations - - 3. Diminutions 567 414 3.1 Impôts différés annulés dans l'exercice 567 414 a) mouvements circulaires - - b) dus au changement de critères comptables - - c) autres 567 414 3.2 Réductions de taux fiscaux - - 3.3 Autres diminutions - - 4. Montant final - 567 Section 15 — Autres actifs - Poste 150 (M ontants en milliers d'euros) 15.1 Autres actifs : composition 30 juin 201 8 30 juin 201 7 1. Or, argent et métaux précieux - - 2. Produits à recevoir autres que ceux qui sont capitalisés sur les actifs financiers relatifs 13 244 7 115 3. Crédits de fonctionnement et factures à émettre 59 054 96 686 4. Crédits envers le fisc ( non imputés au poste 130 ) * 93 592 74 902 5. Autres opérations 115 309 41 441 5.1 - effets à l'encaissement 35 854 30 203 5.2 - pour primes, contributions, indemnisations et divers relatifs à des opérations de financement 54 49 5. 3 - pour opérations autres que de nature transitoire 20 825 10 164 5.4 - crédits envers le personnel 51 57 5.5 - autres opérations ** 58 526 968 Total 281 199 220 144 * Le solde des « crédits envers le fisc » comprend un montant égal à 9 millions qui provient de deux avis de rectification et de liquidation envoyés par l'administration fiscale (Agenzia delle Fntrate), concernant la taxe d'enregistrement relative à l'acte de vente de la branche d'entreprise de détail de Barclays, qui a eu lieu en 2016. De plus amples détails sont fournis dans la « Section 12 - Fonds pour risques et charges - Poste 120 »du rapport complémentaire. ** La donnée au 30 juin 2018 comprend le crédit envers la maison mère Mediobanca pour le consolidé fiscal (58,4 millions d'euros). PASSIF Section 1 —Dettes envers les banques - Poste 10 (M ontants en milliers d'euros) 1.1 Dettes envers banques: composition commerciale Typologie opérations/Valeurs 30 juin 201 8 30 juin 201 7 1. Dettes envers les banques centrales - - 2. Dettes envers banques 5 340 387 5 199 937 2.1 Comptes courants et dépôts libres 167 177 707 2.2 Dépôts bloqués - - 2.3 Financements 5 340 220 5 022 229 2.3.1 mises en pension passives - - 2.3.2 autres 5 340 220 5 022 229 2.4 Dettes pour engagements de rachat d'instruments patrimoniaux propres - - 2.5 Autres dettes - - Total 5 340 387 5 199 937 Juste valeur - Niveau 1 - - Juste valeur - Niveau 2 5 340 387 5 199 937 Juste valeur - Niveau 3 - - Juste valeur totale 5 340 387 5 199 937 1.2 Détail du poste 10 « Dettes envers les banques »: dettes subordonnées Les passifs subordonnés inclus au poste «Dettes envers banques» s'élèvent à 196 188 euros et se réfèrent à trois prêts subordonnés de 90 000 euros, 50 000 euros et 50 000 euros octroyés par la maison mère, respecti vement au mois de juin 2015, au mois de mars 2016 et au mois de septembre 2016. Le montant inclut les intérêts acquis et non encore touchés à la date du 30 juin. Section 2 — Dettes envers la clientèle - Poste 20 (M ontants en milliers d'euros) 2.1 Dettes envers clientèle : composition commerciale Typologie opérations/Valeurs 30 juin 201 8 30 juin 201 7 l. Comptes courants et dépôts libres 9 694 188 9 159 832 2. Dépôts bloqués 4 380 074 4 101 227 3. Financements - - 3.1 Mises en pension passives - - 3.2 Autres - - 4. Dettes pour engagements de rachat d'instruments patrimoniaux propres - - 5. Autres dettes 88 734 92 233 Total 14 162 996 13 353 292 Juste valeur - Niveau 1 - - Juste valeur - Niveau 2 14 162 996 13 353 292 Juste valeur - Niveau 3 - - Juste valeur totale 14 162 996 13 353 292 Section 6 — Dérivés de couverture - Poste 60 (M ontants en milliers d'euros) 6.1 Dérivés de couverture : composition par typologie de couverture et par niveaux hiérarchiques 30 juin 201 8 Valeur de notion 30 juin 2017 Valeur de notion Juste valeur Juste valeur Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 2 Niveau3 A. Dérivés financiers - 13 370 - 1 009 169 - 1 848 - 272 593 1) Juste valeur - 13 370 - 1 009 169 - l 848 - 272 593 2) Flux financiers - - - - - - - - 3) Investissements étrangers - - - - - - - - B. Dérivés de crédit - - - - - - - - 1) Juste valeur - - - - - - - - 2) Flux financiers - - - - - - - - Total - 13 370 - 1 009 169 - 1 848 - 272 593 6.2 Dérivés de couverture : composition par portefeuilles couverts et par typologie de couverture Opérations/Type de couverture Juste valeur Flux financiers Investissements étrangers Spécifique Générique Spécifique Générique Risque de taux Risque de change Risque de crédit Risque de prix Plus risques 1. Actifs financiers disponibles pour la vente - - - - - - - - - 2. Crédits 13 370 - - - - 3. Actifs financiers détenus jusqu'à échéance - - - - 4. Portefeuille - 5. Autres opérations - - - - - - - - - Total Actifs 13 370 - - - - - - 1. Passifs financiers - - - - - 2. Portefeuille - Total Passifs - - - - - - - - - 1. Transactions attendues - 2. Portefeuille d'actifs et passifs - - - Section 8 — Passifs fiscaux - Poste 80 (M ontants en milliers d'euros) 8.1 Passifs pour impôts courants : composition 30 juin 201 8 30 juin 201 7 1. IRES 193 - 2. IRAP 1 987 190 3. Autres impôts - - Total 2 180 190 8.2 Variation annuelles des impôts courants Total IRES IRAP Autres A. Disponibilités initiales 190 - 190 - B. Augmentations 6 461 193 6 268 - B1 . Réserves inhérentes à la période 1 797 - 1 797 - B2. Virements - - - - B3. Reprises de fonds devenus disponibles - - - - B4. Autres variations en augmentation 4 664 193 4 471 - C. Diminutions 4 471 - 4 471 - C1 . Utilisations de la période 4 471 - 4 471 - C2. Virements - - - - C3. Autres variations en diminution - - - - D. Soldes finaux 2 180 193 1 987 - Section 10 — Autres passifs - Poste 100 (M ontants en milliers d'euros) 10.1 Autres passifs : composition 30 juin 201 8 30 juin 201 7 1. Accords de paiement que IFRS 2 classe en tant que dettes - - 2. Altération crédits de signature - - 3. Garanties financières CDS (ex IAS 37) - - 4. Dettes de fonctionnement et factures à recevoir 140 943 228 268 5. Comptes de régularisation passifs autres que ceux qui sont capitalisés sur les passifs financiers - - 6. Dettes envers le fisc 25 528 28 173 7. Dettes envers le personnel salarié (montants acquis, contributions et retenues au personnel et à des tiers à verser) 29 832 28 164 8. Autres opérations: 15 685 24 335 8.1 - cédant effets à l'encaissement 15 020 15 257 8.2 - commissions à verser aux banques - - 8.3 - sommes disponibles à remettre à des tiers 665 1 077 8.4 - primes, contributions et divers relatifs à des opérations de financement - - 8.5 - autres opérations* - 8 000 Total 211 988 308 940 * La donnée au 30 juin 2017 représente la dette estimée envers l e Fondo Interbancario di Tutela dei d epositi (4,4 millions d'euros, soit 50 % de la contribution ordinaire ann uelle estimée et 3,6 millions d 'euros, soit 50 % de la contribution estimée relative à la participation au schéma volontaire). Section 11 — Traitement de fin de rapport du personnel - Poste 110 (M ontants en milliers d'euros) 11.1 Traitement de fin de rapport du personnel : variations annuelles 30 juin 201 8 30 juin 201 7 A. Disponibilités initiales 2 123 1 225 B. Augmentations 3 639 4 618 B.1 Réserves de l’exercice 3 573 3 678 B.2 Autres variations 66 940 C. Diminutions 3 688 3 720 C.1 Liquidations effectuées 120 67 C.2 Autres variations 3 568 3 653 D. Soldes finaux 2 074 2 123 11.2 Autres informations Le traitement de fin de rapport calculé selon le Code Civil s'élève à 1 947 . Aux fins de la détermination de la valeur actuelle, on a utilisé l'Indice IBoxx Eurozone Corporate AA, relevé à la date d'évaluation et correspondant à la du rée moyenne du passif, soit 1,45 %. Les aitres variations en diminution comprennent des parts de TFR destinées à la prévoyance complémentaire (2 172 ) et au fonds trésorerie de l'lNPS (1 387 ). Section 12 — Fonds pour risques et charges - Poste 120 (M ontants en milliers d'euros) 12.1 Fonds pour risques et charges : composition Postes/Valeurs 30 juin 201 8 30 juin 201 7 1. Fonds de retraite de l'entreprise - - 2. Autres fonds pour risques et charges 58 972 89 468 2.1 Différends juridiques 6 114 5 681 2.2 Frais pour le personnel - - 2.3Autres 4 741 2 612 2. 4 Fonds risques restructurations 48 117 81 176 Total 58 972 89 468 L'IAS37 exige une réserve pour le fonds risques et charges en cas d'obligation actuelle , légale ou implicite dont le montant peut être défini de façon fiable et dont la résolution se concrétise en un probable flux sortant de ressources pour l'entreprise. Le mon tant es t déterminé sur la base de la m eilleure estimation de la gest ion, formulée selon les informa tions disponibles et soutenue par l'avis d'experts indépendants. Les réserves sont périodiquemen t revues afin de représenter la meilleure estimation courante. Au 30juin 2018, le poste « Autre s fonds pour risques et charges » s'élève à 58,9 millions, dont 48,1 millions sont relatifs à l'acquisition de Barclays. La partie restante de 10,7 millions concerne les risques liés au travail de la banque pouvant comporter des charges futures estimées de façon fiable. Il est précisé qu'au cours de l'exercice, deux nouveaux contentieux sont nés, relatifs au versement de la taxe d'enregistrement sur l'acte d'achat de la branche d'entreprise Barclays qui a eu lieu en 2016, prétendument omis par la banque, pour un impôt plus élevé établi à 11,1 millions d'euros au total. Dans le détail : - le premier contentieux, d'un mon tant de 3,9 millions d'euros, a été notifié par l'avis de rectification et liquidation, daté du 28 novembre 2017, par lequel l'adminis tration fiscale (Agenzia delle E ntrate) a procédé à la red éterm ination de la valeur de la branche d'entreprise acquise. Après réception de cet avis, la banque a procédé au vers ement, à titre provisoire, de l, 4 million d'euros, correspondant à un tiers de l'impôt complémentaire d'enregistrement établi et majoré des intérêts ; - le second contentieux, d'un montant de 7,2 millions d'euros, naît à la suite d'un avis de liquidation de l'impôt, notifié le 19 mars 2018, dans lequel l'adminis tration fiscale (Agenzia delle E ntrate) a estimé que la clause qui prévoyait le solde de 240 millions d'euros en faveur de la banque était un acte à contenu patrimonial séparé de l'acte de cession à proprement parler, en contestant sur ledit solde l'absence de versement de taxe d'enregistremen t. Après réception de cet avis, la banque a procédé au versement de 7,6 millions d'euros, correspondant au total de l'impôt complémentaire résiduel liquidé et majoré des intérêts. La banque a donc proposé et présenté les recours devant la Commission fiscale provinciale de Milan. Le 26juin 2018, le recours proposé contre l'avis de rectification et liquidation notifié en date du 28 novembre 2017 a été présenté devant la Commission fiscale provinciale de Milan qui lui a fait droit dans son intégralité par s a décision n°3230/8/18 déposée le 13 juillet 2018. Le délai de recours en appel de la part de l'administration n'a pas encore expiré. Concernant le second contentieux, l'audience doit encore être fixée. La banque, qui ne partage pas les raisons des deux contestations, et étant donné qu'il a été fait droit au recours mentionné plus haut, a inscrit les mon tants versés à l'adminis tration fiscale (Agenzia delle E ntrate), s'élevant à 9 millions d'euros, dans l'actif du bilan (poste 150 - Autres actifs), esti mant que les conditions pour l'inscription d'un actif potentiel (« Contingent Asset ») étaient réunies, conform ément au principe comptable IAS 37§ 10 «Provisions, Contingent Liabi lities and Contingent Assets ». 12.2 Fonds pour risques et charges : variations annuelles Différends juridiques Autres Fonds risques restructurations Total A. Disponibilités initiales 5 681 2 612 81 176 89 468 B. Augmentations 1 679 3 893 7 000 12 572 8.1 Provision de l'exercice 1 679 3 244 7 000 11 923 8.2 Variations dues au temps passant - - - - 8.3 Variations dues aux modifications du taux d'escompte - - - - 8.4 Autres variations - 649 - 649 C. Diminutions 1 246 1 764 40 059 43 069 C.1 Utilisation pendant l'exercice 1 246 1 225 26 559 29 030 C. 2 Variations dues aux modifications du taux d'escompte - - - - C .3 Autres variations - 539 13 500 14 039 D. Soldes finaux 6 114 4 741 48 117 58 972 Section 14 — Patrimoine de l'entreprise - Postes 130, 150, 160, 170, 180, 190 et 200 (M ontants en milliers d'euros) 14.1 Capital et actions propres : composition Postes/Valeurs 30 juin 201 8 30 juin 201 7 Valeur nominale unitaire Valeur nominale Valeur nominale unitaire Valeur nominale Capital 0,5 226 250 0,5 226 250 1. Actions ordinaires 0,5 226 250 0,5 226 250 2. Autres actions - - - - Actions propres - - - - 1. Actions ordinaires - - - - 2. Autres actions - - - - Total 0,5 226 250 0,5 226 250 14.2 Capital - Nombre d'actions : variations annuelles Postes/Typologies Ordinaires Autres A . Actions existantes au début de l'exercice 452 5 00 000 - - entièrement libérées 452 5 00 000 - - non entièrement libérées - - A.1. Actions propres (-) - - A.2 Actions en circulation : disponibilités initiales 452 5 00 000 - B. Augmentations - - B.1. Nouvelles émissions - - - à paiement - - - opérations d'agrégation d'entreprises - - - conversion d'obligations - - - exercice de warrants - - - au tres - - - à titre gratuit - - - en faveur des salariés - - - en faveur des administrateurs - - - autres - - B .2. Vente d'actions propres - - B .3. Autres variations - - C . Diminutions - - C .1. Annulation - - C.2. Acquisition d'actions propres - - C.3. Opérations de cession d'entreprises - - C.4. Autres variations - - D. Actions en circulation : soldes finaux 452 500 000 - D.1 . Actions propres (+) - - D.2. Actions existantes à la fin de l'exercice 452 500 000 - - entièrement libérées 452 500 000 - - non entièrement libérées - - 14.3 Capital : autres informations Montant Possibilité d'utilisation (A, B, C) Part disponible Récapitulation des utilisations effectuées dans les trois exercices précédents Pour couverture des pertes Pour autres raisons Capital social 226 250 - - - - Surcotes d'émission 233 750 A-B-C 233 750 - - Réserves d'évaluation -2 691 - - - - Réserves de bénéfices : 1. Réserve légale 1 392 B 1 392 - - 2. Autres réserves - - - - - 3. Bénéfices reportés à nouveau - - - - - 4. Réserve stock option 861 - - - - Autres réserves -117 730 A-B-C -117 730 - - Résultat (perte) de l’ exercice 18 999 - - - - Total 360 830 - 117 411 - - Part non disponible - - 1 392 - - Résidu part distribuable - - 116 020 - - Légende : A. pour augmentation de capital B. pour couverture des pertes C. pour distribution aux actionnaires 14.4 Réserves de bénéfices: autres informations Légale Statutaire Réserves actions propres Autres A . Disponibilités initiales 571 - - -132 526 B. Augmentations 820 - - 15 587 B.1 Attributions de bénéfices 820 - - 15 587 B. 2. Autres variations - - - - C. Diminutions - - - 70 C.1 . Utilisations - - - - - couvertures pertes - - - - - distribution - - - - - transfert au capital - - - - C .4. Autres variations - - - D Soldes finaux 1 392 - - -116 869 AUTRES INFORMATIONS (M ontants en milliers d'euros) 1. Garanties remises et engagements Opérations 30 juin 201 8 30 juin 201 7 1) Garanties remises de nature financière - - a) Banques - - b) Clientèle - - 2) Garanties remises de nature commerciale 157 401 a) Banques 5 391 b) Clientèle 152 10 3) Engagements irrévocables à remettre des fonds 33 223 30 877 a) Banques 90 7 888 i) à utilisation certaine - - ii) à utilisation incertaine 90 7 888 b) Clientèle 33 133 22 989 i) à utilisation certaine - - ii) à utilisation incertaine 33 133 22 989 4) Engagements subordonnés aux dérivés sur crédits : ventes de protection - - 5) Actifs constitués en garantie d'obligations de tiers* 7 137 661 4 720 855 6) Autres engagements - - Total 7 171 041 4 752 133 * La donnée représente le montant des prêts donnés en garantie dans le cadre de l'opération d'obligations sécurisées ( 5 219,1 millions) et le montant des prêts donnés en gage à la Banque d'Italie par le biais de la maison mère Mediobanca, à utiliser en garantie des opérations de finance ment avec l'Eurosystème (1 918,5 millions). 2. Actifs constitués à titre de garantie de passifs et d'engagements propres Portefeuilles 30 juin 201 8 30 juin 201 7 1) Actifs financiers détenus pour la négociation - - 2) Actifs financiers évalués à la juste valeur - - 3) Actifs financiers disponibles pour la vente 67 424 70 568 4) Actifs financiers détenus jusqu'à échéance - - 5) Crédits envers les banques - - 6) Crédits envers la clientèle 1 918 521 1 643 169 7) Actifs matériels - - 4. Gestion et intermédiation pour le compte de tiers Typologie services Montant 1. Exécution d'ordres pour le compte de la clientèle - a) Acquisitions - 1. Réglés - 2. Non réglés - b) Ventes - 1. Réglées - 2. Non réglées - 2. Gestions de portefeuilles - a) individuelles - b) collectives - 3. Garde et administration de titres 3 976 155 a) titres de tiers en dépôt : liés avec le déroulement de banque dépositaire (gestions de portefeuilles exclues) - 1. titres émis par la banque qui rédige les états financiers - 2. autres titres - b) titres de tiers en dépôt ( gestions de portefeuilles exclues ) : autres 1 741 734 1. titres émis par la banque qui rédige les états financiers - 2. autres titres 1 741 734 c) titres de tiers déposés auprès de tiers 1 741 734 d) titres possédés tiers déposés auprès de tiers * 492 686 4. Autres opérations - * Le montant comprend les titres reçus en prêt par la maison mère Mediobanca S.p.A. pour une valeur nominale de 392 600. Partie C. — INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT Section 1 — Les intérêts - Postes 10 et 20 (M ontants en milliers d'euros) 1.1 Intérêts actifs et recettes assimilées : composition Postes/Formes techniques Titres de dette Financements Autres opérations Exercice 2017 /201 8 Exercice 2016 /201 7 l. Actifs financiers détenus pour la négociation - - - - - 2. Actifs financiers disponibles pour la vente 998 - - 998 1 344 3. Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance - - - - - 4. Crédits envers banques - 164 161 - 164 161 187 092 5. Crédits envers clientèle - 159 603 - 159 603 148 040 6. Actifs financiers évalués à la juste valeur - - - - - 7. Dérivés de couverture - - - 8. Autres actifs - - 94 Total 998 323 764 - 324 762 336 570 1.4 Intérêts passifs et charges assimilées : composition Postes/Formes techniques Dettes Titres Autres opérations Exercice 2017 /201 8 Exercice 2016 /201 7 1. Dettes envers les banques centrales - - - - 2. Dettes envers banques 54 159 - 54 159 49 230 3. Dettes envers clientèle 40 954 - 40 954 72 073 4. Titres en circulation - - - - 5. Passifs financiers de négociation - - - - - 6. Passifs financiers évalués à la juste valeur - - - - - 7. Autres passifs et fonds - - - 8. Dérivés de couverture 20 469 20 469 11 294 Total 95 113 - 20 469 115 582 132 597 1.5 Intérêts passifs et charges assimilées : différences relatives aux opérations de couverture Postes Exercice 2017/2018 Exercice 2016 /201 7 A. Différences positives relatives aux opérations de couverture 7 095 6 667 B. Différences négatives relatives aux opérations de couverture 27 563 17 961 C. Solde (A-B) -20 469 -11 294 Section 2 — Les commissions - Postes 40 et 50 (M ontants en milliers d'euros) 2.1 Commissions actives : composition Typologie des services/Valeurs Exercice 2017/2018 Exercice 2016/2017 a) garanties remises - - b) dérivés sur crédits - - c) services de gestion, intermédiation et conseil : 73 823 60 143 1. négociation d'instruments financiers - - 2. négociation de devises - 90 3. gestions de portefeuilles - - 3.1 individuelles - - 3.2 collectives - - 4. garde et gestion de titres - 533 5. banque dépositaire - - 6. placement de titres* 31 301 25 657 7. activité de réception et de transmission des commandes 3 601 3 059 8. actifs de conseil 714 166 8.1 en matière d'investissements 714 166 8.2 en matière de structure financière - - 9. distribution de services de tiers 38 207 30 639 9.1. gestions de portefeuilles 250 - 9.1.1 individuelles - - 9.1.2 collectives 250 - 9.2 produits d'assurance ** 34 015 26 263 9. 3 autres produits 3 942 4 376 d) services d'encaissement et paiement 10 486 9 238 e) services de servicing pour opérations de titrisation - - t) services pour opérations d'affacturage - - g) exercice de perception - - h) activité de gestion de systèmes multilatéraux de négociation - - i) terme et gestion des comptes courants 3 141 3 103 j) autres services 12 467 9 327 1. pénalités et remboursement des frais pour extinction anticipée 509 576 2. commissions sur financements à la clientèle 3 184 2 950 4. autres services 8 774 5 801 Total 99 917 81 811 *la donnée représente le montant des commissions relatives à l'activité de placement de certificats ( 1 948,1 ), de parts de fonds et SICAV ( 27 908,4 ) et d'autres titres ( 1 444,7 ). * * la donnée représente le mon tant des commissions relatives à la vente de polices d'assurance liées à des em prunts et individuell es ( 7 903,2 ) et le montant des commissions relatives aux activités de placement de 1'épargne assurée ( 26 111,8 ). 2.2 Commissions actives : canaux de distribution des produits et des services Canaux/valeurs Exercice 2017 /201 8 Exercice 2016 /201 7 a) à nos guichets : 61 457 54 408 1. gestions de portefeuilles - - 2. placement de titres 26 967 23 820 3. services et produits de tiers 34 490 30 588 b) offre hors siège : 5 036 - 1. gestions de portefeuilles - - 2. placement de titres 3 540 - 3. services et produits de tiers 1 496 - c) autres canaux de distribution : 3 014 1 888 1. gestions de portefeuilles - - 2. placement de titres 793 1 837 3. services et produits de tiers 2 221 51 Total 69 508 56 296 2.3 Commissions passives : composition Services/Valeurs Exercice 2017 /201 8 Exercice 2016 /201 7 a) garanties reçues - - b) dérivés sur crédits - - c) services de gestion et intermédiation: 487 354 1. négociation d'instruments financiers - - 2. négociation de devises - - 3. gestions de portefeuilles - - 3.1 propres - - 3.2 déléguées par des tiers - - 4. garde et gestion de titres 476 335 5. placement d'instruments financiers 11 20 6. offre hors siège d'instruments financiers, produits et services - - d) services d'encaissement et paiement 9 324 7 575 e) autres services 11 256 5 320 1. Commissions aux intermédiaires 9 225 3 686 2. Autres 2 031 1 634 Total 21 066 13 250 Section 3 — Dividendes et recettes similaires - Postes 70 (M ontants en milliers d’euros) 3.1 Dividendes et recettes similaires : composition Exercice 2017 /201 8 Exercice 2016 /201 7 Dividendes Provenant de parts d'O.I.C.R. Dividendes Provenant de parts d'O.I.C.R. A Actifs financiers détenus pour la négociation - - - - B. Actifs financiers disponibles pour la vente 55 - 78 - C. Actifs financiers évalués à la juste valeur - - - - D. Participations - - Total 55 - 78 - Section 4 — Résultat net de l’actif - Poste 80 (M ontants en milliers d’euros) 4.1 Résultat net de l’actif de négociation : composition Opérations/Composants de revenu Plus-values (A) Bénéfices de négociation (B) Moins-values (C) Pertes de négociation (D) Résultat net [(A+B) - (C+D)] 1. Actifs financiers de négociation - - - - - 1.1 Titres de dette - - - - 1.2 Titres de capital - - - - 1.3 Parts de O.I.C.R. - - - - 1.4. Financements - - - - 1.5 Autres - - - - - 2. Passifs financiers de négociation - - - - - 2.1 Titres de dette - - - - 2.2 Dettes - - - - 2.3 Autres - - - - 3. Actifs et passifs financiers : différences de change 578 4. Instruments dérivés - - - - - 4.1 Dérivés financiers - - - - - Sur titres de dette et taux d'intérêt - - - - - Sur titres de capital et indices actionnaires - - - - - Sur devises et or - - Autres - - - - - 4.1 Dérivés financiers - - - - Total - - - - 578 Section 5 — Résultat net de l'actif de couverture - Poste 90 (M ontants en milliers d'euros) 5.1 Résultat net de l'actif de couverture : composition Composants de revenu/Valeurs Exercice 2017 /201 8 Exercice 2016 /201 7 A. Recettes relatifs à : A.1 Dérivés de couverture de la juste valeur - 62 038 A.2 Actifs financiers couverts (juste valeur) 23 846 - A.3 Passifs financiers couverts (juste valeur) - - A.4 Dérivés financiers de couverture de flux financiers - - A.5 Actifs et passifs en devise - - Total des recettes de l'actif de couverture (A) 23 846 62 038 B. Charges relatives à : B.1 Dérivés de couverture de la juste valeur 21 050 - B.2 Actifs financiers couverts (juste valeur) 60 716 B.3 Passifs financiers couverts (juste valeur) - - B.4 Dérivés financiers de couverture de flux financiers - - B.5 Actifs et passifs en devise - - Total des frais de l'actif de couverture (B) 21 050 60 716 C. Résultat net de l'actif de couverture (A- B) 2 796 1 323 Section 6 — Bénéfices (pertes) de cession/rachat - Poste 100 (M ontants en milliers d'euros) 6 .1 Bénéfices (Pertes) de cession/rachat : composition Postes/Composants de revenu Exercice 2017/2018 Exercice 2016/2017 Bénéfices Pertes Résultat net Bénéfices Pertes Résultat net Actifs financiers 1. Crédits envers banques - - - - - - 2. Crédits envers clientèle - - - - - - 3. Actifs financiers disponibles pour la vente 163 - 163 - - - 3.1 Titres de dette - - - - - - 3.2 Titres de capital - - - - - - 3.3 Parts de O.I.C.R. 163 - 163 - - - 3.4 Financements - - - - - - 4. Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance - - - - - - Total Actifs 163 - 163 - - - Passifs financiers 1. Dettes envers banques - - - - - - 2. Dettes envers clientèle - - - - - - 3. Titres en circulation - - - - - - Total Passifs - - - - - - Section 8 — Les rectifications/reprises de valeurs nettes pour détérioration - Poste 130 (M ontants en milliers d'euros) 8.1 Rectifications de valeur nettes pour détérioration de crédits : composition Opérations / Composants de revenu Rectifications de valeur Reprises de valeur Exercice 2017/ 201 8 Exercice 2016 /201 7 Spécifiques De portefeuille Spécifiques De portefeuille Eliminations Autres A B A B A. Crédits envers banques - Financements - - - - - - - - - - Titres de dette - - - - - - - - - B. Crédits envers clientèle Crédits détériorés acquis - Financements - - - - - - Titres de dette - - - - - - - - - Autres crédits - Financements - 36 377 - 2 137 6 483 - 11 235 16 521 19 384 - Titres de dette - - - - - - - - - C. Total - 36 377 - 2 137 6 483 - 11 235 16 521 19 384 Légende : A = prov. d'intérêts B = autres reprises 8.2 Rectifications de valeur nettes pour détérioration d’actifs financiers disponibles pour la vente : composition Opérations/Composants de revenu Rectifications de valeur Reprises de valeur Exercice 2017 /201 8 Exercice 2016 /201 7 Spécifiques Spécifiques Eliminations Autres A B A. Titres de dette - 713 - - 713 - B. Titres de capital - 2 095 2 095 2 208 C. Parts OICR - - - - - D. Financements à banques - - - - - - E. Financements à clientèle - - - - - - F. Total - 2 808 - - 2 8 08 2 208 Légende : A = prov. d'intérêts B = autres reprises Section 9 — Les frais administratifs - Poste 150 (M ontants en milliers d'euros) 9.1 Frais pour le personnel : composition Typologie de frais/Valeurs Exercice 2017 /201 8 Exercice 2016 /201 7 1) Personnel salarié 102 694 105 612 a) salaires 73 589 75 459 b) charges sociales 19 747 20 169 c) indemnité de fin de rapport - - d) frais de prévoyance - - e) provision pour traitement de fin de rapport du personnel 3 573 3 678 f) réserve pour fonds de retraite et obligations similaires - - - à contribution définie - - - à bénéfices définis - - g) versements aux fonds de prévoyance complémentaire externes : 950 852 - à contribution définie 950 852 - à bénéfices définis - - h) coûts découlant d'accords de paiement basés sur des instruments patrimoniaux 70 116 i) autres bénéfices en faveur des salariés 4 766 5 337 2) Autre personnel actif 9 - 3) Administrateurs et commissaires aux comptes 187 159 4) Personnel mis au repos - - 5) Récupérations de frais pour les salariés détachés auprès d'autres entreprises -760 - 448 6) Remboursements de frais pour les salariés de tiers détachés auprès de la société 463 334 Total 102 592 105 657 9.2 Nombre moyen de salariés par catégorie Exercice 2017 /201 8 Exercice 2016 /201 7 Personnel salarié : 1 323 1 331 a) dirigeants 36 30 b) cadres de direction 490 440 c) personnel salarié restant 797 861 Autre personnel 3 - Total 1 326 1 331 9.5 Autres frais administratifs : composition Typologie de frais/Valeurs Exercice 2017 /201 8 Exercice 2016 /201 7 Autres frais administratifs 1 - juridiques, fiscaux et professionnels 15 813 47 245 2 - activités de recouvrement des créances 3 065 2 791 3 - marketing et communication 14 129 17 398 4 - loyers et entretien d'immeubles 22 469 28 723 5 - coût d'élaboration des données 28 875 23 706 6 - services bancaires, commissions d'encaissement et paiement 2 073 1 038 7 - frais de fonctionnement 26 878 41 823 8 - Frais pour fournisseur d'informations 4 267 3 552 9 - autres frais du personnel 4 183 4 597 10 - autres 10 685 17 661 11 - impôts indirects et taxes 33 971 34 329 Total des autres frais administratifs 166 407 222 863 Section 10 — Réserves nettes pour les fonds pour risques et charges - Poste 160 (M ontants en milliers d'euros) 10.1 Réserves nettes pour les fonds pour risques et charges : composition Exercice 2017 /201 8 Exercice 2016 /201 7 Différends juridiques 1 679 l 073 Autres fonds 3 244 893 Fonds risques restructurations 7 000 23 000 Total 11 923 24 966 Section 11 — Rectifications/reprises de valeurs nettes sur actifs matériels - Poste 170 (M ontants en milliers d'euros) 11.1 Rectifications de valeur nettes sur actifs matériels : composition Actifs / Composant de revenu Amortissement (a) Rectifications de valeur pour détérioration (b) Reprises de valeur (c) Résultat net (a+b-c) A. Actifs matériels A.1 Possédés 989 - - 989 - A usage fonctionnel 989 - - 989 - Pour investissement - - - - A.2 Acquis en leasing financier - - - - - A usage fonctionnel - - - - - Pour investissement - - - - Total 989 - - 989 Section 12 — Rectifications/reprises de valeurs nettes sur actifs immatériels - Poste 180 (M ontants en milliers d'euros) 12.1 Rectifications de valeur nettes sur actifs immatériels : composition Actifs/Composant de revenu Amortissement (a) Rectifications de valeur pour détérioration (b) Reprises de valeur (c) Résultat net (a+b-c) A. Actifs immatériels A.1 Possédés 6 231 - - 6 231 - Générés au sein de l'entreprise - - - - - Autres 6 231 - - 6 231 A.2 Acquis en leasing financier - - - - Total 6 231 - - 6 231 Section 13 — Les autres charges et recettes de gestion - Poste 190 (montants en milliers d'euros) 13.1 Autres charges de gestion : composition Composant de revenu/Valeurs Exercice 2017 /201 8 Exercice 2016 /201 7 a - charges de la gestion des assurances - - b - autres charges 969 l 011 c - charges extraordinaires * - 141 690 Total 969 142 701 13.2 Autres recettes de gestion : composition Composant de revenu/Valeurs Exercice 2017 /201 8 Exercice 2016 /201 7 a - recettes de la gestion des assurances - - b - récupération des frais de clients 851 653 c - récupération impôt substitutif et timbre 27 900 25 831 d - autres récupérations de frais 462 419 e - autres recettes 15 334 l 139 f - recettes extraordinaires * - 240 000 Total 44 547 268 042 * La donnée de l’exercice 2016/2017 se réfère au résultat du processus d’allocation (voir PPA – Purchase Price Allocation, allocation du prix d’acquisition) relatif à l’acquisition de la branche entreprise. Section 14 - Bénéfices (Pertes) des participations- Poste 210 (M ontants en milliers d'euros) 14.1 Bénéfices (pertes) des participations : composition Composant de revenu/Valeurs Exercice 2017 /201 8 Exercice 2016 /201 7 A. Recettes - - 1. Revalorisations - - 2. Bénéfices de cession - - 3. Reprises de valeur - - 4. Autres recettes - - B. Charges - 2 1. Dévalorisations - - 2. Rectifications de valeur de détérioration - - 3. Pertes de cession - 2 4. Autres charges - - Résultat net - -2 Section 17 - Bénéfices (Pertes) prov. de cession d'investissements - Poste 240 (M ontants en milliers d'euros) 17.1 Bénéfices (Pertes) de cession d’investissement : composition Composant de revenu/Valeurs Exercice 2017 /201 8 Exercice 2016 /201 7 A. Immeubles - - 1. Bénéfices de cession - - 2. Pertes de cession - - B. Autres actifs - 1 1. Bénéfices de cession - 1 2. Pertes de cession - - Résultat net - 1 Section 18 — Les impôts sur le revenu de l'exercice des opérations courantes - Poste 260 ( M ontants en milliers d'euros) 18.1 Impôts sur le revenu de l'exercice des opérations courantes : composition Composants de revenu/Valeurs Exercice 2017/2018 Exercice 2016 /201 7 1. Impôts courants (-) -6 167 -5 406 2. Variation des impôts courants des exercices précédents (+/-) 1 639 54 3. Réduction des impôts courants de l’exercice (+) - - 3.bis Réduction des impôts courants de l'exercice pour crédits d'impôt visés à la Loi n° 214/2011 (+) - - 4. Variation des impôts anticipés (+/-) -6 349 7 122 5. Variati on des impôts différés (+/-) 2 146 - 3 543 6. Impôt. inhérent. à l'exercice (-) (-1+/-2+3+3 bis+/-4+/-5) -8 731 -1 773 18.2 R approchement entre la charge fiscale théorique et la charge fiscale effective des états financiers Exercice 2017/ 201 8 Exercice 2016 /201 8 Absolues % Absolues % Bénéfice (perte) avant impôts 27 730 18 181 Taux théorique applicable -27,5 % -27,5 % Impôts théoriques -7 626 -27,5 % -5 000 -27,5 % Variations sur impôts d'exercices précédents (-) 1 526 5,50 % 25 0,14 % Déductible 10 % IRAP (-) - - - - Intérêts passifs indéductibles 4% (+) - - - 1 459 -8,03 % Bénéfice du consolidé fiscal (-) - - 665 3,66 % Autres variations (-/+) -1 813 -6,54 % 3 850 21,18 % Ires - 7 913 -28,52 % -1 918 -10,55 % IRAP -818 -2,95 % 145 0,80 % Total poste -8 731 -31,47 % -1 773 -9,75 % Partie D. — Rentabilité globale Tableau analytique de la Rentabilité Globale (M ontants en euros) Postes Montant brut Impôt sur le revenu Montant net 10. Bénéfice (perte) de l'exercice 18 999 Autres composants de revenus sans transfert sur le compte de résultat 20. Actifs matériels - - - 30. Actifs immatériels - - - 40. Plans à bénéfices définis -1 - -1 50. Actifs non courants en cours d'élimination - - - 60. Part des réserves d'évaluation des participations évaluées au patrimoine net - - - Autres composants de revenus avec transfert sur le compte de résultat 70. Couverture d'investissements étrangers : - - - a) variations de juste valeur - - - b) transfert sur compte de résultat - - - c) autres variations - - - 80. Différences de change : - - - a) variations de valeur - - - b) transfert sur compte de résultat - - - c) autres variations - - - 90. Couverture des flux financiers : - - - a) variations de juste valeur - - - b) transfert sur compte de résultat - - - c) autres variations - - - 100. Actifs financiers disponibles peur la vente : -5 013 1 658 -3 355 a) variations de juste valeur -5 013 1 658 -3 355 b) transfert sur compte de résultat - - - - rectifications de détérioration - - - - bénéfices (pertes) sur réalisation - - - c) autres variations - - - 110. Actifs non courants en cours d'élimination : - - - a) variations de juste valeur - - - b) transfert sur compte de résultat - - - c) autres variations - - - 120. Part des réserves d'évaluation des participations évaluées au patrimoine net : - - - a) variations de juste valeur - - - b) transfert sur compte de résultat - - - - rectifications de détérioration - - - - bénéfices (pertes) sur réalisation - - - c) autres variations - - - 130. Total des autres composants de revenu -5 015 1 658 -3 357 140. Rentabilité globale (Poste 10+130) 15 642 Partie E – Informations sur les risques et sur les politiques de couverture respectives Avant-propos La banque a procédé à l'identification, dans le domaine du processus de définition du cadre de tolérance au risque, du niveau de risque (global et par typologie) qu'elle entend assumer pour atteindre ses objectifs stratégiques, en identifiant les paramètres à surveiller, les seuils de tolérance relatifs et les limites de risque. SECTION 1 — Risque de crédit INFORMATIONS DE NATURE QUALITATIVE Le projet Bâle II Dans le cadre du « Nouvel accord de Bâle sur les fonds propres, Bâle II », transposé par la Banque d'Italie avec la Circulaire n° 285 du 17 décembre 2013 et ses actualisations ultérieures, la Banque, dans le cadre du projet de groupe, s'est fixé l'objectif de mesurer les risques de crédit avec la méthode « IRB avancée ». Il a donc été lancé un projet visant à obtenir la validation de la part de l'Autorité de Surveillance des modèles internes pour le calcul des paramètres de risque – probabilité par défaut (PD), perte attendue (LGD) et exposition au défaut (EAD) – à utiliser à des fins réglementaires pour le calcul des conditions requises de capital pour le risque de crédit. Conformément aux prévisions du plan de roll-out du groupe, CheBanca! a présenté en mars 2018 une demande de validation des modèles de notation internes sur le portefeuille Emprunts Italie en référence au segment de détail des emprunts hypothécaires résidentiels et non résidentiels avec garanties éligibles en conformité avec les conditions internes d’atténuation du risque. Jusqu'à la validation donnée par l'Autorité de Surveillance, on utilisera la méthode standardisée déjà utilisée depuis le 1er janvier 2008. 1. Aspects généraux La Banque est exposée au risque de crédit essentiellement en relation aux emprunts hypothécaires. 2. Politiques de gestion du risque de crédit 2.1. Aspects organisationnels Le processus d’attribution, de remise et de recouvrement du crédit est accompli par des unités organisationnelles différentes, de manière à assurer la séparation gestionnaire qui s’impose. L’analyse des pratiques de financement est effectuée de façon monographique, en se référant notamment aux emprunts hypothécaires, avec l'aide du modèle de notation interne afin d'identifier les organes décisionnaires compétents en fonction de la bande de risque attribuée par le modèle aux demandes de financement. 2.2. Systèmes de gestion, de mesurage et de contrôle La surveillance du crédit (opérations anomales incluses) est assurée par un système de report qui permet aux gérants de vérifier l'évolution de la qualité du portefeuille et - par le biais d'indicateurs opportuns - l'identification immédiate des positions à risque, également pour entreprendre les corrections nécessaires en matière de stratégies du crédit. 2.3. Techniques de mitigation du risque de crédit Sur la base de la typologie de produit, le risque de crédit est mitigé par les formes de garantie suivantes : - hypothèque sur le bien immobilier, pour les emprunts hypothécaires. Les expertises des immeubles sont effectuées par des sociétés indépendantes ; - gage sur titres, pour attribution sur compte courant et pour les financements à remboursement échelonné. Les garanties réelles acquises peuvent être doublées de cautionnements personnels. Les immeubles mis en garantie sont soumis à un processus de revalorisation statistique effectué une fois par trimestre. Au cas où les contrôles feraient apparaître une diminution importante de la valeur de l’immeuble, une nouvelle expertise est effectuée par des sociétés indépendantes. À partir de décembre 2017, les biens immobiliers en garantie de financements pour lesquels la banque a prévu la mise en souffrance sont soumis à une nouvelle expertise. 2.4 Actifs financiers détériorés Conformément à ce qui est requis par la 7ème actualisation de la Circulaire 272 du 30 juillet 2008 (Matrice des comptes), les définitions des actifs financiers détériorés ont été modifiées afin de les aligner aux nouvelles notions de Non Performing Exposures et de Forbearance introduites par les normes techniques d'application définies par l'Autorité Bancaire Européenne dans le document « FINAL draft Implementing Technical Standards - On Supervision reporting on forbearance and non-performing exposures under article 99(4) of Regulation (EU) No 575/2013 (EBA/ITS/2013/03) rev. 1 » du 24 juillet 2014 (ci-après dénommé ITS). Les pratiques détériorées sont gérées - dans la phase extrajudiciaire du recouvrement - par une structure organisationnelle épaulée par des collecteurs externes. En cas d'insolvabilité de la position (ou en cas de situations substantiellement comparables), sont activées des procédures d'exécution immobilière incontournables, confiées à des hommes de loi externes. S'agissant des définitions des actifs détériorés, il convient de souligner : - les manquements probables , c'est-à-dire les expositions de crédit, autres que les souffrances, pour laquelle la banque estime qu'il est improbable que, sans recours à des actions telles que l'exécution des garanties, le débiteur puisse honorer intégralement (capital et/ou intérêts) ses obligations de crédit ; - expositions échues et/ou proches détériorées , c'est-à-dire des expositions, autres que celles qui sont classées parmi les souffrances ou les manquements probables, qui, à la date de référence, sont échues et/ou proches depuis plus de 90 jours. Il est prévu un mécanisme de pulling effect (une exposition échue ≥ 20 % par rapport à l'ensemble des expositions de caisse) selon lequel l'ensemble des expositions de caisse et « hors bilan » vers le même sujet doit être considéré comme étant échu et/ou proche. S'agissant des expositions faisant l'objet de concession, sont identifiées en tant qu'expositions forborne , c'est-à-dire des expositions faisant l'objet de mesures de tolérance, les emprunts immobiliers, in bonis ou détériorés, vis-à-vis desquels la banque concède des modifications des conditions contractuelles originelles face à un état de difficulté financière du débiteur, attesté ou présumé, et en raison duquel il est estimé improbable qu'il puisse honorer intégralement et régulièrement ses obligations de crédit. Les expositions forborne sont qualifiées de la manière suivante : — forborne performing : - si, au moment de la demande de concession, le financement faisant l'objet de mesures de concession n'est pas classé comme étant détérioré (régulier ou avec les échus de moins de 90 jours) ; - si le financement, à la fin de la période de remède, répond aux conditions prévues afin de ne plus être classé parmi les expositions forborne non performing (c'est-à-dire que, au moins un an a passé depuis l'application de la mesure de tolérance et que le financement ne présente aucun montant échu et impayé) ; — forborne non performing : - si, au moment de la demande de concession, le financement faisant l'objet de mesures de concession est classé comme étant détérioré (échu depuis plus de 90 jours ou à manquement probable) ; - si le financement, après avoir répondu aux conditions prévues, afin que, à la fin de la période de remède, il soit classé parmi les expositions forborne performing , génère des montants échus depuis plus de 30 jours ou que le financement a bénéficié d'une autre mesure de concession. La surveillance effectuée par la banque sur les expositions faisant l'objet de mesures de tolérance s'articule différemment en fonction du classement du financement au moment de la demande de la mesure de concession, à savoir 12 mois pour les forborne non performing (période dite de remède) et 24 mois pour les forborne performing (période dite de probation). À chaque clôture des états financiers ou de situation infra-annuelle, la quantification des fonds de risques se fait de façon analytique pour les pratiques en souffrance et au forfait pour les manquements probables, autres montants échus et bonis. En ce qui concerne les fonds analytiques sur les emprunts en souffrance, on tient compte de la valeur d'expertise des sources (prudemment déflationnée), des temps et des coûts de recouvrement. En ce qui concerne les emprunts in bonis, pour le portefeuille Italie la banque utilise les paramètres de risque (PD et LGD), évalués selon le modèle de notation interne, pour la détermination des fonds de risques sur une base collective ; pour le portefeuille France, la banque utilise une PD, déterminée sur la base du taux de défaut observé, et une LGD égale à la moyenne de la LGD des emprunts Italie performing . Informations de nature quantitative A. Qualité du crédit A.1 Expositions de crédit détériorées et non détériorées : consistances, rectifications de valeur, dynamique, distribution économique et territoriale (M ontants en milliers d’euros) A.1.1 Distribution des expositions de crédit pour portefeuilles d'appartenance et pour qualité du crédit ( valeurs dans les états financiers ) Portefeuilles/qualité Souffrances Manquements probables Expositions é chues détériorées Expositions échues non détériorées Autres expositions non détériorées Total l. Actifs financiers disponibles pour la vente - - - - 94 964 94 964 2. Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance - - - - - - 3. Crédits envers banques - - - - 11 199 490 11 199 490 4. Crédits envers clientèle 92 739 55 972 6 397 117 090 8 152 275 8 424 473 5. Actifs financiers évalués à la juste valeur - - - - - - 6. Actifs financiers en cours d'élimination - - - - - - Total au 30 juin 201 8 92 739 55 972 6 397 117 090 19 446 729 19 718 926 Total au 30 juin 201 7 105 054 71 369 4 203 153 509 18 555 334 18 889 469 A.1.2 Distribution des expositions de crédit pour portefeuilles d'appartenance et pour qualité du crédit ( valeurs brutes et nettes ) Portefeuilles/qualité Actifs détériorés Actifs non détériorés Total ( exposition nette) Exposition brute Rectifications spécifiques Exposition nette Exposition brute Rectifications de portefeuille Exposition nette 1. Actifs financiers disponibles pour la vente - - - 94 964 - 94 964 94 964 2. Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance - - - - - - - 3. Crédits envers banques - - - 11 199 490 - 11 199 490 11 199 490 4. Crédits envers clientèle 332 097 176 989 155 108 8 283 544 14 179 8 269 365 8 424 473 5. Actifs financiers évalués à la juste valeur - - - - - 6. Actifs financiers en cours d'élimination - - - - - - - Total au 30 juin 201 8 332 097 176 989 155 108 19 577 998 14 179 19 563 819 19 718 926 Total au 30 juin 201 7 346 042 165 416 180 626 18 737 989 29 146 18 708 843 18 889 469 Dans les actifs disponibles pour la vente figurent des titres d’Etat italiens pour une valeur de marché de 94 964 euros (pour une valeur nominale de 100 000) et une durée calculée sur la base annuelle de 0,13. Portefeuille/qualité Actifs ayant une évidente piètre qualité de crédit Autres actif Moins-values cumulées Exposition nette Exposition nette l. Actifs financiers détenus pour la négociation - - - 2. Dérivés de couverture - - 27 542 Total au 30 juin 201 8 - - 27 542 Total au 30 juin 201 7 - - 39 233 A1.2a Crédits envers la clientèle : actifs in bonis Catégories d'échus Exposition brute Impayé Fonds Exposition nette Part capital Part intérêt, divers non échu 8 162 651 - - 10 376 8 152 275 échu jusqu'à 3 mois 120 893 1 264 257 3 803 117 090 échu de 3 à 6 mois - - - - - échu de 6 mois à 1 an - - - - - échu à plus d'un an - - - - - Total 8 283 544 1 264 257 14 179 8 269 365 Dont : actifs inhérents à des accords collectifs Exposition brute Impayé Fonds Exposition nette Part capital Part intérêt, divers non échu 21 175 - - 1 151 20 024 échu jusqu'à 3 mois 1 537 11 3 81 1 457 Total 22 712 11 3 1 232 21 481 A1.3 Expositions de crédit pour caisse et hors bilan envers banques : valeurs brutes, nettes et catégories d’échus Typologies d'expositions/valeurs Exposition brute Rectifications de valeur spécifiques Rectifications de valeur de portefeuille Exposition Nette Actifs détériorés Actifs Non détériorés Jusqu'à 3 mois De plus de 3 mois à 6 mois De plus de 6 mois à 1 an Plus de 1 an A. EXPOSITIONS POUR CAISSE a) Souffrances - - - - - - - dont : expositions relatives à des concessions - - - - - - b) Manquements probables - - - - - - - dont : expositions relatives à des concessions - - - - - - c) Expositions échues détériorées - - - - - - - dont : expositions relatives à des concessions - - - - - - d) Expositions échues non détériorées - - - - dont : expositions relatives à des concessions - - - e) Autres expositions non détériorées 11 199 490 - 11 199 490 - dont : expositions relatives à des concessions - - - Total A - - - - 11 199 490 - - 11 199 490 B. EXPOSITIONS HORS BILAN - a) Détériorées - - - - - - b) Non détériorées 7 165 298 - 7 165 298 Total B - - - - 7 165 298 - - 7 165 298 Total A+B - - - - 18 364 788 - - 18 364 788 A1. 6 Expositions de crédit pour caisse et hors bilan envers clientèle : valeurs brutes, nettes et catégories d’échus Typologies d'expositions/valeurs Exposition brute Rectifications de valeur spécifiques Rectifications de valeur de portefeuille Exposition Nette Actifs détériorés Actifs Non détériorés Jusqu'à 3 mois De plus de 3 mois à 6 mois De plus de 6 mois à 1 an Plus de 1 an A. EXPOSITIONS POUR CAISSE a) Souffrances - - - 237 230 144 491 92 739 - dont : expositions relatives à des concessions - - - - - - b) Manquements probables 34 358 29 122 16 772 5 240 29 520 55 972 - dont : expositions relatives à des concessions 27 555 15 684 9 809 3 244 19 464 36 828 c) Expositions échues détériorées - 7 425 1 357 594 2 978 6 398 - dont : expositions relatives à des concessions - - - - - - d) Expositions échues non détériorées 120 893 3 803 117 090 - dont : expositions relatives à des concessions 15 779 854 14 925 e) Autres expositions non détériorées 8 257 616 10 376 8 247 239 - dont : expositions relatives à des concessions 73 160 4 024 69 135 Total A 34 358 36 546 18 129 243 063 8 378 508 176 989 14 179 8 519 437 B. EXPOSITIONS HORS BILAN a) Détériorées 293 - - - - 293 b) Non détériorées 32 992 - 32 992 Total B 293 - - - 32 992 - - 33 285 Total A+B 34 651 36 546 18 129 243 063 8 411 500 176 989 14 179 8 552 7 22 A.1.7 Expositions de crédits pour caisse envers la clientèle : dynamique des expositions détériorées brutes Causes/Catégories Souffrances Manquements probables Expositions échues détériorées A. Exposition brute initiale 240 936 98 583 6 523 dont : expositions cédées non supprimées - - - B. Variations en augmentation 32 877 57 942 26 654 B1 entrées des expositions de crédit in bonis 422 42 885 17 351 B2 transferts d'autres catégories d'expositions détériorées 32 439 14 091 8 902 B3 autres variations en augmentation 16 966 401 C. Variations en diminution 36 584 71 034 23 801 C1 sorties envers expositions de crédit in bonis 2 729 23 391 7 310 C2 éliminations 11 400 - - C3 encaissements 22 455 5 601 2 268 C4 réalisations pour cessions - - - C5 pertes prov. de cessions - - - C6 transferts à autres catégories d'expositions détériorées - 41 323 14 109 C7 autres variations en diminution - 719 114 D. Exposition brute finale 237 230 85 491 9 376 dont : expositions cédées non supprimées - - - A.1.7 bis Expositions de crédit pour caisse envers la clientèle : dynamique des expositions faisant l’objet de concessions brutes distinctes pour qualité de crédit Causes/Qualité Expositions faisant l'objet de concessions : détériorées Expositions faisant l'objet de concessions : non détériorées A. Exposition brute initiale 60 046 111 440 d ont : expositions cédées non supprimées B. Variations en augmentation 26 423 41 748 B1 entrées des expositions in bonis ne faisant pas l'objet de concessions 2 547 22 851 B2 entrées des expositions in bonis faisant l'objet de concessions 14 948 B3 entrées des expositions faisant l'objet de concessions détériorées 15 196 B4 autres variations en augmentation 8 927 3 701 C . Variations en diminution 30 175 64 249 C1 sorties envers expositions in bonis ne faisant pas l'objet de concessions 36 414 C2 sorties envers expositions in bonis faisant l'objet de concessions 15 196 C3 sorties envers expositions faisant l'objet de concessions détériorées 14 948 C4 éliminations - - CS encaissements 2 595 3 825 C6 réalisations pour cessions - - C7 pertes prov. de cessions - - C8 autres variations en diminution 12 384 9 061 D. Exposition brute finale 56 293 88 939 dont : expositions cédées non supprimées A.1.8 Expositions détériorées de crédits pour caisse envers la clientèle : dynamique des rectifications de valeurs totales Causes/Catégories Souffrances Manquements probables Expositions échues détériorées Total Dont : expositions faisant l'objet de concessions Total Dont expositions faisant l'objet de concessions Total Dont : expositions faisant l'objet de concessions A. Rectifications totales initiales 135 882 - 27 214 17 706 2 320 - d ont : expositions cédées non supprimées - - - - - - B. Variations en augmentation 33 413 - 14 288 5 357 4 096 - B1 rectifications de valeur 23 651 - 10 866 5 357 1 860 - B2 pertes de cession - - - - - - B3 transferts d'autres catégories d'expositions détériorées 9 763 - 3 422 - 2 235 - B4 autres variations en augmentation - - - - - - C. Variations en diminution 24 804 - 11 982 3 599 3 438 - C1 reprises de valeur dévaluation 3 256 - - - - - C2 reprises de valeur pour encaissement 5 364 - - - - - C3 bénéfices de cession - - - - - - C4 éliminations 11 400 - - - - - C5 transferts à autres catégories d'expositions détériorées - - 11 982 3 599 3 438 - C6 autres variations en diminution 4 783 - - - - - D. Rectifications totales finales 144 491 - 2 950 19 464 2 978 - d ont : expositions cédées non supprimées - - - - - - A.2 Classement des expositions en fonction des notations externes et internes (M ontants en milliers d'euros) A2.1 Distribution des expositions de crédit pour caisse et « hors bilan » pour les classes de notation externes Expositions Casses de notation externes Sans notation Total Classe 1 Classe 2 Classe 3 Classe 4 Classe 5 Classe 6 A Expositions de crédit pour caisse - 3 335 11 594 599 - - - 8 120 992 19 718 92 6 B. Dérivés - - 27 542 - - - - 27 542 B.1 Dérivés financiers - - 27 542 - - - - 27 542 B. 2 Dérivés de crédit - - - - - - - - C. Garanties remises - - 7 137 666 - - - 152 7 137 818 D. Engagements à octroyer des fonds - - - - - - 33 223 33 223 E. Divers - - - - - - - - Total - 3 335 18 759 808 - - - 8 154 367 26 917 509 A.3 Distribution des expositions garanties par typologie de garantie (M ontants en milliers d'euros) A.3.2. Expositions de crédit envers la clientèle garanties Valeur exposition nette Garanties réelles (1) Immeubles - hypothèques Immeubles – leasing financier Titres Autres garanties réelles 1. Expositions de crédits pour caisse garanties : 8 072 483 8 051 679 - 6 719 229 1.1 totalement garanties 8 017 855 8 005 366 - 5 994 229 - dont détériorées 149 470 149 076 - - 229 1.2 partiellement garanties 54 628 46 314 - 724 - - dont détériorées 4 361 4 069 - - - 2. Expositions de crédit « hors bilan » garanties : 31 777 29 213 - 31 - 2.1 totalement garanties 25 737 25 084 - 31 - - dont détériorées 221 221 - - - 2.2 partiellement garanties 6 040 4 129 - - - - dont détériorées - - - - - Garanties personnelles (2) Total (1)+(2) Dérivés sur crédits Crédits de signature C L N Autres dérivés Gouvernements et banque Autres Organismes publics Banques Autres sujets Gouvernements et banque s centrales Autr es Organismes publics Banques Autres sujets 1. Expositions de crédits pour caisse garanties : - - - - - - - - 6 373 8 065 000 1.1 totalement garanties - - - - - - - - 6 266 8 017 855 - dont détériorées - - - - - - - - 165 149 470 1.2 partiellement garanties - - - - - - - - 107 47 145 - dont détériorées - - - - - - - - 107 4 176 2. Expositions de crédit « hors bilan » garanties : - - - - - - - - 622 29 866 2.1 totalement garanties - - - - - - - - 622 25 737 - dont détériorées - - - - - - - - - 221 2.2 partiellement garanties - - - - - - - - - 4 129 - dont détériorées - - - - - - - - - - B. DISTRIBUTION ET CONCENTRATION DES EXPOSITIONS DE CREDIT (M ontants en milliers d'euros) B.1 Distribution sectorielle des expositions de crédit pour caisse et « hors bilan » envers la clientèle (valeur de bilan) Expositions/Contreparties Gouvernements Autres organismes publics Sociétés financières Exposition nette Rectifications de valeur spécifiques Rectifications de valeur de portefeuille Exposition nette Rectifications de v aleur spécifiques Rectifications de valeur de portefeuille Exposition nette Rectifications de valeur spécifiques Rectifications de valeur de portefeuille A. Expositions pour caisse A.1 Souffrances dont : expositions faisant l’objet de concessions - - - - - A.2 Manquements probables - - - - - dont : expositions faisant l’objet de concessions - - - - - A.3 Expositions échues détériorées - - - - 6 dont : expositions faisant l’objet de concessions - - - - - A.4 Expositions non détériorées 94 964 - - - - 305 746 1 dont : expositions faisant l’objet de concessions - - - - - - - - Total A 94 964 - - - - - 305 746 6 1 B. Expositions « hors bilan » B.1 Souffrances - - - - B.2 Manquements probables - - - - B.3 Autres actifs détériorés - - - - B.4 Expositions non détériorées - - 10 - Total B - - - - - - 10 - - Total (A+B) au 30 juin 201 8 94 964 - - - - - 305 756 6 1 Total (A+B) au 30 juin 201 7 139 543 - - - - - 473 592 2 5 Expositions/Contreparties Compagnies d’assurances Entreprises non financières Autres Sujets Total ( Exposition nette ) Exposition nette Rectifications de valeur spécifiques Rectifications de valeur de portefeuille Exposition nette Rectifications de valeur spécifiques Rectifications de valeur de portefeuille Exposition nette Rectifications de valeur spécifiques Rectifications de valeur de portefeuille A. Expositions pour caisse A.1 Souffrances - - 910 268 91 829 144 223 92 739 dont : expositions faisant l’objet de concessions - - - - - - - A.2 Manquements probables - - 55 972 29 520 55 972 dont : expositions faisant l’objet de concessions - - - - 36 828 19 464 36 828 A.3 Expositions échues détériorées - - 9 151 6 389 2 821 6 398 dont : expositions faisant l’objet de concessions - - - - - - - A.4 Expositions non détériorées - - 8 038 163 7 955 581 14 015 8 364 329 dont : expositions faisant l’objet de concessions - - - - 84 060 4 878 84 061 Total A - - - 8 956 419 163 8 109 771 176 564 14 015 8 519 437 B. Expositions « hors bilan » - - B.1 Souffrances - - - - - - - B.2 Manquements probables - - - - 176 - 176 B.3 Autres actifs détériorés - - 102 - 15 - 117 B.4 Expositions non détériorées - - - 140 - 32 842 - 32 992 Total B - - - 242 - - 33 033 - - 33 285 Total (A+B) au 30 juin 201 8 - - - 9 198 419 163 8 142 804 176 564 14 015 8 552 722 Total (A+B) au 30 juin 201 7 - - - 5 945 146 296 7 534 865 165 270 28 846 8 153 945 B.2 Distribution territoriale des expositions de crédit pour caisse et « hors bilan » envers la clientèle (valeur de bilan) Expositions/ Zones géographiques Italie Autres pays d’Europe Amérique Asie Reste du monde Exposition nette Rectifications de valeur totale Exposition nette Rectifications de valeur totale Exposition nette Rectifications de valeur totale Exposition nette Rectifications de valeur totale Exposition nette Rectifications de valeur totale A. Expositions pour caisse A.1 Souffrances 85.193 134.188 7.231 10.202 300 102 15 - - - A.2 Manquements probables 50.829 26.638 4.694 2.647 256 135 192 100 - - A.3 Expositions échues détériorées 5.578 2.718 44 16 776 245 - - - - A.4 Expositions non détériorées 8.201.438 12.696 141.898 1.284 8.583 40 10.809 147 1.601 12 Total 8.343.038 176.239 153.866 14.148 9.916 521 11.016 247 1.601 12 B. Expositions « hors bilan » B.1 Souffrances - - - - - - - - - - B.2 Manquements probables 176 - - - - - - - - - B.3 Autres actifs détériorés 117 - - - - - - - - - B.4 Expositions non détériorées 32.620 - 372 - - - - - - - Total 32.913 - 372 - - - - - - - Total au 30 juin 2018 8.375.951 176.239 154.238 14.148 9.916 521 11.016 247 1.601 12 Total au 30 juin 2017 7.942.446 181.108 186.337 12.892 11.030 368 12.337 176 1.796 18 Expositions/Zones géographiques Italie du Nord-Ouest Italie du Nord-Est Centre Italie du Sud et Iles Exposition nette Rectifications de valeur totale Exposition nette Rectifications de valeur totale Exposition nette Rectifications de valeur totale Exposition nette Rectifi cations de valeur totale A. Expositions pour caisse A.1 Souffrances 8.452 12.297 2.771 5.045 17.942 23.640 56.029 93.205 A.2 Manquements probables 5.942 3.112 1.325 692 12.160 6.377 31.402 16.457 A.3 Expositions échues détériorées 1.104 729 276 173 2.281 1.008 1.916 808 A4 Expositions non détériorées 2.829.932 2.614 573.598 633 2.283.176 3.435 2.514.732 6.013 Total 2.845.430 18.753 577.970 6.542 2.315.559 34.460 2.604.079 116.483 B. Expositions « hors bilan » B.1 Souffrances - - - - - - - - B.2 Manquements probables - - - - - - 176 - B.3 Autres actifs détériorés - - - - 2 - 115 - B.4 Expositions non détériorées 11.550 - 2.762 - 4.344 - 13.965 - Total 11.550 - 2.762 - 4.346 - 14.255 - Total au 30 juin 201 8 2.856.980 18.753 580.732 6.542 2.319.905 34.460 2.618.334 116.483 Total au 30 Juin 201 7 2.678.452 23.154 531.817 7.248 2.310.920 36.806 2.421.256 113.900 B.3 Distribution territoriale des expositions de crédit pour caisse et « hors bilan » envers les banques ( valeur de bilan ) Expositions/ Zones géographiques Italie Autres pays d’Europe Amérique Asie Reste du monde Exposition nette Rectifications de valeur totale Exposition nette Rectifications de valeur totale Exposition nette Rectifications de valeur totale Exposition nette Rectifications de valeur totale Exposition nette Rectifications de valeur totale A. Expositions pour caisse A.1 Souffrances - - - - - - - - - - A.2 Manquements probables - - - - - - - - - - A.3 Expositions échues détériorées - - - - - - - - - - A.4 Expositions non détériorées 11 199 098 - 392 - - - - - - - Total 11 199 098 - 392 - - - - - - - B. Expositions « hors bilan» B.1 Souffrances - - - - - - - - - - B.2 Manquements probables - - - - - - - - - - B.3 Autres actifs détériorés - - - - - - - - - - BA Expositions non détériorées 7 165 298 - - - - - - - - - Total 7 165 298 - - - - - - - - - Total au 30 juin 2018 18 364 397 - 392 - - - - - - - Total au 30 juin 2017 15 526 819 - 72 - - - - - - - Expositions/Zones géographiques Italie du Nord-Ouest Italie du Nord-Est Centre Italie du Sud et Iles Exposition nette Rectifications de valeur totale Exposition nette Rectifications de valeur totale Exposition nette Rectifications de valeur totale Exposition nette Rectifications de valeur totale A. Expositions pour caisse A.1 Souffrances - - - - - - - - A.2 Manquements probables - - - - - - - - A.3 Expositions échues détériorées - - - - - - - - A4 Expositions non détériorées 11 199 098 - - - - - - - Total 11 199 098 - - - - - - - B. Expositions « hors bilan » B.1 Souffrances - - - - - - - - B.2 Manquements probables - - - - - - - - B.3 Autres actifs détériorés - - - - - - - - B4 Expositions non détériorées 7 165 208 - - - 90 - - - Total 7 165 208 - - - 90 - - - Total au 30 juin 201 8 18 364 307 - - 90 - - - Total au 30 juin 201 7 15 514 386 - 4 544 - 7 888 - - - B.4 Grandes expositions 30 juin 201 8 30 juin 201 7 a) Valeur dans états financiers 18 779 802 16 135 055 b) Valeur pondérée - - c) Nombre de dossiers 2 2 C. Opérations de titrisation C.1 - Opérations de titrisation INFORMATIONS DE NATURE QUANTITATIVE C.3 Société intermédiaire pour la titrisation (M ontants en milliers d’euros) Nom de la titrisation / Dénomination de la société de titrisation Siège légal Consolidation Actifs Passifs Crédits Titres de dette Autres Senior Mezzanine Junior Mediobanca Covered Bond s.r.l. Milan - Galleria del Corso 2 - 475 - - - - - D. Informations sur les entités structurées non consolidées au niveau comptable (autres que la société de titrisation) INFORMATIONS DE NATURE QUALITATIVE Au mois de mai 2015, CheBanca! a lancé, au travers de la plateforme Allfunds Banks, le placement en exclusivité pour sa clientèle de cinq compartiments de la Yellow Funds Sicav (société luxembourgeoise autorisée), dont un compartiment obligataire, un compartiment actionnaire et trois fonds de fonds à volatilité cible contrôlée. Les activités de gestion de la Sicav sont assurées par Mediobanca Management Company S.A., tandis que la gestion des fonds a été confiée à BlackRock pour les trois fonds de fonds et à Mediobanca Sgr pour les deux autres. Dans le cadre des activités de parrainage, CheBanca! a souscrit les parts initiales des différents compartiments (230 000 parts avec un investissement de 23 millions) qui, au 30 juin, résultent encore en cours pour 86 341 parts, avec une valeur (NAV) égale à 8,3 millions. À la date du 30 juin, les commissions encaissées par la banque ne sont pas significatives. Le processus de délégation et de sous-délégation des activités d'investissement et l'ample discrétionnalité accordée aux entités déléguées permettent de ne pas faire configurer la capacité de grever les rendements prévue par l'IFRS 10 en tant que condition nécessaire à la reconnaissance du contrôle de la Sicav. Il n'y a donc aucun contrôle direct sur la Sicav. Informations de nature quantitative (M ontants en milliers d’euros) Postes des états financiers / Typologie d'entité structurée Portefeuilles comptables de l'actif Total des actifs (A) Portefeuilles Comptables du passif Total des passifs (B) Valeur comptable nette (C=A-B) Exposition maximale au risque de perte (D) Différence entre l'exposition au risque de perte et la valeur comptable (E=D-C) Yellow Funds Sicav Actifs financiers disponibles pour la vente 8 309 - - 8 309 8 309 - E.4 – Opérations d'obligations sécurisées À la date du 30 novembre 2011, 1,7 milliard de prêts résidentiels ont été cédés pro-soluto à la société de titrisation Mediobanca Covered Bond srl. L'opération a servi à émettre 1,5 milliard d'obligations sécurisées sur une durée de 4 ans et elle a été effectuée par Mediobanca le 14 décembre 2011. Cette première émission est la première partie d'un programme d'une durée décennale portant sur un montant de 5 milliards d'euros réalisé en vertu de la loi 130 de 1999, qui voit la participation : - de Mediobanca comme émettrice des obligations sécurisées ; - de CheBanca! comme cédante, sur une base revolving entre autres, d'actifs transférables, selon la réglementation, dans les limites établies par les coefficients des bilans consolidés de Mediobanca et selon son rôle de Servicer ; - de la société de titrisation (Mediobanca Covered Bond srl) constituée conformément à l'article 7 bis de la loi 130/99, contrôlée à 90 % par CheBanca! (les 10 % restants étant contrôlés par SPV Holding de Studio Dattilo), comme cessionnaire pro-soluto des actifs et garante des obligations sécurisées. L'opération a été remodulée en octobre 2013 au travers du remboursement anticipé du titre émis par Mediobanca en décembre 2011, pour un total de 1,5 milliard, et de l'émission d'un nouveau titre de 750 millions à taux fixe de 3,625 % d'une durée de dix ans, placé auprès d'investisseurs institutionnels, avec la note AA décernée par Fitch. Dans le cadre du même programme d'émission, en juin 2014, une nouvelle cession d'actifs a été effectuée à la société de titrisation Mediobanca Covered Bond pour un montant complémentaire de 1,2 milliard pour une nouvelle émission d'obligations sécurisées. Au même mois de juin, l'opération s'est concrétisée par l'émission, toujours de la part de Mediobanca, d'une nouvelle obligation sécurisée pour une valeur nominale de 750 millions à taux fixe de 1,125 % d'une durée de cinq ans, placée elle aussi auprès d'investisseurs institutionnels avec la note AA décernée par Fitch. Au mois de novembre 2015, Mediobanca a procédé à l'émission d'une nouvelle obligation sécurisée de 500 millions à taux fixe de 1,375% d'une durée de 10 ans à valoir sur le même groupe d'actifs cédés. L’émission a obtenu la note AA décernée par Fitch. Au mois de décembre 2015, il a été procédé à une nouvelle cession d'actifs à la société de titrisation Mediobanca Covered Bond srl pour un montant de 352,7 millions complémentaires servant à augmenter de 250 millions la valeur nominale de l'émission de novembre 2015, augmentation advenue le 9 décembre 2015. Au mois d’octobre 2017, il a été procédé à une nouvelle cession d'actifs à la société de titrisation Mediobanca Covered Bond srl pour 1,26 milliard complémentaires servant à émettre une nouvelle obligation sécurisée de 750 millions à taux fixe de 1,25 % d’une durée de 12 ans. L’émission a obtenu la note AA décernée par Fitch. Au mois de juin 2018, il a été procédé à une nouvelle cession d'actifs à la société de titrisation Mediobanca Covered Bond srl pour 0,82 milliard complémentaires servant à émettre une nouvelle obligation sécurisée de 500 millions à taux fixe de 1,125% d’une durée de 6 ans. L’émission a obtenu la note AA décernée par Fitch. Dans le cadre de l'exécution normale de l'opération : - Le 1 er mars 2018, il a été effectué une cession d'actifs à la société de titrisation Mediobanca Covered Bond pour un montant de 353,5 millions ; - Le 1 er juin 2018, il a été effectué une cession d'actifs à la société de titrisation Mediobanca Covered Bond pour un montant de 170,2 millions, avec rachat contextuel d'actifs pour 46,3 millions. SECTION 2 — Risques de marché 2.2 RISQUE DE TAUX D'INTÉRÊT ET RISQUE DE PRIX - PORTEFEUILLE BANCAIRE INFORMATIONS DE NATURE QUALITATIVE Aspects généraux, procédures de gestion et méthodes de mesurage du risque de taux d'intérêt et du risque de prix En raison de l'absence d'un portefeuille de négociation, le portefeuille bancaire de CheBanca! se constitue d'instruments financiers actifs (prêts, titres obligataires, compte courant auprès de Mediobanca) et passifs (collecte auprès de la clientèle et financements interbancaires). Le risque taux découle essentiellement de l'activité d'intermédiation et du processus de transformation des échéances qui s'ensuit, imputable au déséquilibre entre les postes de l'actif et du passif en termes de montant, d'échéance, de durée financière et de taux. Le risque taux est surveillé et géré à travers le calcul de la sensibilité de la marge d’intérêt et de la sensibilité de la valeur économique. La sensibilité de la marge d’intérêt quantifie l’impact sur les bénéfices courants de chocs parallèle et instantané de la courbe des taux d'intérêt de 200 points base Dans cette analyse, les actions patrimoniales sont maintenues constantes en renouvelant les postes en échéance avec d’autres ayant des caractéristiques financières identiques et en tenant compte d'une période de12 mois. En revanche, la sensibilité de la valeur économique mesure l’impact sur la valeur actuelle des flux futurs selon le pire scénario envisagé par les lignes directrices du Comité de Bâle (BCBS). Tous les scénarios présentent une limite à la baisse (plancher) paramétrique établie selon les lignes directrices du Comité de Bâle (BCBS) qui prévoient une limite à -1,5 % sur l’échéance à vue avec une progression linéaire jusqu’à 0 % sur l’échéance à 30 ans. Pour les deux sensibilités, les postes des états financiers sont considérés sous le profil contractuel, à l’exception des postes relatifs aux dépôts sur compte courant de la clientèle de détail (qui ont été considérés sur la base de modèles comportementaux). Pour la détermination de la valeur actuelle des flux, différentes courbes de référence ont été adoptées pour l’actualisation et la détermination des taux futurs, sur la base de la devise de négociation du poste des états financiers (multicourbe). La composante de crédit a été déduite des flux de trésorerie uniquement pour la sensibilité de la valeur économique. En ce qui concerne les positions du portefeuille d’intermédiation bancaire de la banque au 30 juin 2018, dans le cas d’une baisse de 200 points de base parallèle et instantanée (« parallel down »), la marge d’intérêt attendue subirait une variation négative d’environ 7 millions. En ce qui concerne l’analyse de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs du portefeuille bancaire, le choc qui détermine la pire variation de valeur (diminution de 30 millions) est celui dans lequel se manifeste une forte inclinaison de la courbe des taux d’intérêt (« steepener ») à travers la baisse simultanée des taux à court terme et l’augmentation de ceux à long terme. B. Activité de couverture de la juste valeur Outre les couvertures déjà en cours à la fin de l’exercice précédent et afin de continuer à couvrir le risque de taux généré par le portefeuille des emprunts immobiliers à taux fixe, d’autres dérivés de couverture (amortizing IRS - Interest Rate Swap) ont été structurés au cours de l’exercice sur les nouveaux octrois à taux fixe avec la contrepartie de Mediobanca S.p.A.. Pour chaque opération de couverture, le portefeuille des emprunts immobiliers à taux fixe est couvert partiellement afin de gérer les éventuelles extinctions des emprunts sans compromettre la structure de la couverture. À la date du 30 juin, la valeur nominale des dérivés de couverture est égale à 1 931,7 millions, tandis que la valeur des emprunts couverts (dette résiduelle part capital) est égale à 2 210,0 millions. Les opérations « transforment » de fait le taux fixe du portefeuille des emprunts immobiliers en taux variable. Les couvertures se configurent comme une micro-couverture de la juste valeur de groupe et les dérivés ont été classés en couverture. C. Activité de couverture des flux financiers À la date du 30 juin, il n'y a pas de couvertures de flux financiers (flux de trésorerie) en cours. INFORMATIONS DE NATURE QUANTITATIVE (M ontants en milliers d'euros) 1. Portefeuille bancaire : distribution par durée résiduelle (pour date de revalorisation) des actifs et des passifs financiers Devise de dénomination : Euro À vue Jusqu'à 3 mois De plus de 3 mois à 6 mois De plus de 6 mois à 1 an De plus de 1 an 5 ans De plus de 5 ans à 10 ans Plus de 10 ans Durée indéterminée 1. Actifs pour caisse 11.404.543 5.902.713 32.525 72.674 558.836 565.844 1.181.782 10 1.1 Titres de dette - 94.964 - - - - - - - avec option de remboursement anticipé - - - - - - - - - autres - 94 964 - - - - - - 1.2 Financements à banques 11 065 0 32 134.448 - - - - - 10 1.3 Financements à clientèle 339 511 5.673.301 32.525 72.674 558.836 565.844 1.181.782 - - c/c 14.223 - - - - - - - - autres financements 325.288 5.673.301 32.525 72.674 558.836 565.844 1.181.782 - - avec option de remboursement anticipé 21.499 5.671.923 25.915 54.393 462.009 554.992 1.181.782 - - autres 303.789 1.377 6.609 18.282 96.826 10.852 - - 2. Passifs pour caisse 10.186.802 6.240.378 1.954.273 931.931 190.000 - - 2.1 Dettes envers clientèle 9.782.923 1.493.870 1.954.273 931.931 - c/c 7429 139 - - - - - autres dettes 2.353.783 1.493.870 1.954.273 931.931 - - - - - avec option de remboursement anticipé - - - - - - - - - autres 2.353.783 1.493.870 1.954.273 931.931 - - - - 2.2 Dettes envers banques 403.879 4.746.508 190.000 - c/c 167 - - - - - - - - autres dettes 403.712 4.746.508 - - - 190.000 - - 2.3 Titres de dette - - - - - - - - - avec option de remboursement anticipé - - - - - - - - - autres - - - - - - - - 2.4 Autres passifs - - - - - - - - - avec option de remboursement anticipé - - - - - - - - - autres - - - - - - - - 3. Dérivés financiers - 1.931.745 - - - - 1.931.745 - 3.1 Avec titre subordonné - - - - - - - - -·Options - - - - - - - - + positions longues - - - - - - - - + positions courtes - - - - - - - - - Autres dérivés - - - - - - - - + positions longues - - - - - - - - + positions courtes - - - - - - - - 3.2 Sans titre subordonné 1.931.745 1.931.745 - Options - - - - - - - - + positions longues - - - - - - - - + positions courtes - - - - - - - - - Autres dérivés - 1.931.745 - - - - 1.931.745 - + positions longues - 1.931.745 - - - - - - + positions courtes - - - - - - 1 931 745 - - 4. Autres opérations hors bilan 34.700 18.179 420 13.147 - + positions longues 1.477 18.179 420 13.147 - + positions courtes 33.223 - - - - - - - 2.3 RISQUE DE CHANGE INFORMATIONS DE NATURE QUALITATIVE A. Aspects généraux, processus de gestion et méthodes d'évaluation du risque de change Au 30 juin, la banque détient des positions limitées en devises autres que l'euro pour soutenir les activités en devise (transactionnelles et d'investissement) de sa clientèle à travers des comptes courants en dollars des États-Unis, livres sterling et francs suisses. Le risque de change est mitigé par la stipulation d'opérations spot et outright. La clientèle peut cependant opérer et souscrire des instruments financiers en devise autre que l'euro, sans rien avoir en souffrance dans la devise dans laquelle l'opération est réglementée. Cette activité implique l’intermédiation du taux de change de la part de la banque qui, d'un côté, gère la liquidité en devise et, de l'autre, procède à la couverture contre le risque de change. La structure de ALM de la banque surveille quotidiennement les positions en devise autre que l'euro et, si nécessaire, effectue des opérations de couverture dans les limites établies par les procédures internes. INFORMATIONS DE NATURE QUANTITATIVE (M ontants en milliers d’euros) 1. Distribution par devise de dénomination des actifs, des passifs et des dérivés Postes Devises Dollars États-Unis Livres Yen Dollars australiens Francs suisses Autres devises A. Actifs financiers 9 281 1 944 - 398 771 270 A.1 Titres de dette - - - - - A 2 Titres de capital - - - - - A.3. Financements à banques 9 281 1 944 - 398 771 270 A.4 Financements à clientèle - - - - - - A 5 Autres actifs financiers - - - - - - B. Autres actifs - 6 - 2 2 1 C. Passifs financiers 8 926 1 771 - - 675 - C.1 Dettes envers banques - - - - - - C.2 Dettes envers clientèle 8 926 1 771 - - 675 - C.3 Titres de dette - - - - - C.4 Autres passifs financiers - - - - - D. Autres passifs 133 80 - - - - E. Dérivés financiers - - - - - - - Options - - - - - - + positions longues - - - - - - + positions courtes - - - - - - - Autres dérivés - - - - - - + positions longues - - - - - - + positions courtes - - - - - - Total Actifs 9 281 1 950 - 400 773 271 Total Passifs 9 059 1 850 - - 675 - Déséquilibre (+/-) 223 99 - 400 98 271 2.4 LES INSTRUMENTS DERIVES A. Dérivés financiers A.2 Portefeuille bancaire : valeurs de notion de fin de période (M ontants en milliers d'euros) A.2.1 De couverture Actifs impliqués/typologies de dérivés 30 juin 201 8 30 juin 201 7 Hors cote Contreparties centrales Hors cote Contreparties centrales 1. Titres de dette et taux d'intérêt 1 931 745 - 1 526 202 - a) Options - - - - b) Swap 1 931 745 - 1 526 202 - c) Forward - - - - d) Futures - - - - e) Autres - - - - 2. Titres de capital et indices actionnaires - - - a) Options - - - - b) Swap - - - - c) Forward - - - - d) Futures - - - - e) Autres - - - - 3. Devises et or - - - - a) Options - - - - b) Swap - - - - c) Forward - - - - d) Futures - - - - e) Autres - - - - 4. Marchandises - - - - 5. Autres impliqués - - - - Total 1 931 745 - 1 526 202 - A.3 Dérivés financiers : juste valeur brut positif - répartition par produits Portefeuilles/Typologies de dérivés Juste valeur positive 30 juin 201 8 30 juin 201 7 Hors cote Contreparties centrales Hors cote Contreparties centrales A Portefeuille de négociation de vigilance - - - a) Options - - - - b) Interest Rate Swap - - - - c) Cross Currency Swap - - - - d) Equity Swap - - - - e) Forward - - - - f) Futures - - - - g) Autres - - - - B. Portefeuille bancaire - de couverture 27 542 - 39 233 - a) Options - - - - b) Interest Rate Swap 27 542 - 39 233 - c) Cross Currency Swap - - - - d) Equity Swap - - - - e) Forward - - - - f) Futures - - - - g) Autres - - - - C. Portefeuille bancaire - Autres dérivés - - - - a) Options - - - - b) Interest Rate Swap - - - - c) Cross Currency Swap - - - - d) Equity Swap - - - - e) Forward - - - - f) Futures - - - - g) Autres - - - - Total 27 542 - 39 233 - A.4 Dérivés financiers : juste valeur brut négatif - répartition par produits Portefeuilles/Typologies de dérivés Juste valeur négative 30 juin 201 8 30 juin 201 7 Hors cote Contreparties centrales Hors cote Contreparties centrales A Portefeuille de négociation de vigilance - - - - a) Options - - - - b) Interest Rate Swap - - - - c) Cross Currency Swap - - - - d) Equity Swap - - - - e) Forward - - - - f) Futures - - - - g) Autres - - - - B. Portefeuille bancaire - de couverture 13 370 - 1 848 - a) Options - - - - b) Interest Rate Swap 13 370 - 1 848 - c) Cross Currency Swap - - - - d) Equity Swap - - - - e) Forward - - - - f) Futures - - - - g) Autres - - - - C. Portefeuille bancaire - Autres dérivés - - - - a) Options - - - - b) Interest Rate Swap - - - - c) Cross Currency Swap - - - - d) Equity Swap - - - - e) Forward - - - - f) Futures - - - - g) Autres - - - - Total 13 370 - 1 848 - A.7 Dérivés financiers OTC - portefeuille bancaire : valeurs de notion, juste valeur bruts positifs et négatifs pour parties - contrats non inclus dans les accords de compensation Contrats non inclus dans les accords de compensation Gouvernements et Banques Centrales Autres Organismes publics Banques Sociétés financières Compagnies d’assurances Entreprises non financières Autres sujets 1) Titres de dette et taux d'intérêt 1 996 708 - valeur de notion - - 1 931 745 - - - - - juste valeur positive - - 27 542 - - - - - juste valeur négative - - 13 370 - - - - - exposition future - - 24 051 - - - - 2) Titres de capital et indices actionnaires - valeur de notion - - - - - - - - juste valeur positive - - - - - - - - juste valeur négative - - - - - - - - exposition future - - - - - - - 3) Devises et or - valeur de notion - - - - - - - - juste valeur positive - - - - - - - - juste valeur négative - - - - - - - - exposition future - - - - - - - 4) Autres valeurs - valeur de notion - - - - - - - - juste valeur positive - - - - - - - - juste valeur négative - - - - - - - - exposition future - - - - - - - A.9 Vie résiduelle des dérivés financiers OTC : valeurs de notion Subordonnés/Vie résiduelle Jusqu’à 1 an De plus de 1 an à 5 ans Plus de 5 ans Total A. Portefeuille de négociation de vigilance A.1 Dérivés financiers sur titres de dette et taux d'intérêt - - - - A.2 Dérivés financiers sur titres de capital et indices actionnaires - - - - A.3 Dérivés financiers sur taux de change et or - - - - A.4 Dérivés financiers sur autres valeurs - - - - B. Portefeuille bancaire 3.1 Dérivés financiers sur titres de dette et taux d'intérêt - - 1 931 745 1 931 745 3. 2 Dérivés financiers sur titres de capital et indices actionnaires - - - - 3.3 Dérivés financiers sur taux de change et or - - - - 3.4 Dérivés financiers sur autres valeurs - - - - Total au 30 juin 201 7 - - 1 931 745 1 931 745 Total au 30 juin 2016 - - 1 526 202 1 526 202 SECTION 3 — Risque de liquidité INFORMATIONS DE NATURE QUALITATIVE 1. Aspects généraux, processus de gestion et méthodes d'évaluation du risque de change Le risque de liquidité est généré par le décalage temporel entre les flux de caisse entrants et sortants attendus et il est lié à la capacité ou à l'incapacité de la banque à faire face sans retard et de façon économiquement valable à ces décalages. Par ailleurs, le risque de liquidité peut demander un processus de démobilisation des actifs et/ou de négociation de nouveaux passifs à des conditions potentiellement onéreuses. Le risque de liquidité – dans son acception opérationnelle – est mesuré chaque jour par le bureau ALM, avec le support d'un modèle propriétaire, à travers la prévision des flux entrants et sortants dans les zones de crédit et de réserve. L'objectif est de vérifier constamment la capacité de la Banque de faire face à ses engagements lorsqu'ils arrivent à échéance (risque de liquidité de financement) ou de démobiliser sans retard les actifs liquides en cas de tension des marchés (risque d'illiquidité du marché). Au niveau structurel, le risque de liquidité est géré et surveillé par la Maison mère au moyen d'un modèle de gestion centralisé et alimenté chaque mois par des rapports spécifiques, avec la prévision des flux en run-off. Ces mêmes données sont utilisées par la Maison mère pour élaborer une prévision de la liquidité opérationnelle, tant en entrée qu'en sortie, sur une période de 12 mois. Toujours au sein du modèle centralisé de gestion, un ensemble de rapports spécifiques est élaboré chaque semaine (le mercredi sur les données du mardi) pour la surveillance du risque de liquidité pour la Banque d'Italie, avec la prévision des flux de trésorerie nets pour les trois mois suivant la date du relevé. Depuis le mois de mars 2014, un tableau nécessaire au calcul consolidé du LCR ( Liquidity Coverage Ratio ) est envoyé chaque mois à la maison mère. En outre, à partir de septembre 2016, le signalement LCR sur base individuelle est envoyé chaque mois à la Banque d’Italie. Depuis juin 2014, la contribution au calcul consolidé du Net Stable Funding Ratio (NSFR) a été lancée. En outre, depuis avril 2016, le nouveau signalement « métriques complémentaires de contrôle des signalements sur la liquidité ( Additional Liquidity Monitoring Metrics -ALMM) » a été lancé. Au 30 juin, il existe une haute composante de liquidité placée sur des comptes courants avec la maison-mère. INFORMATIONS DE NATURE QUANTITATIVE (M ontants en milliers d’euros) 1. Distribution temporelle par durée résiduelle contractuelle des actifs et des passifs financiers Devise de dénomination : Euro Postes/Échelons de temps À vue De plus de 1 jour à 7 jours De plus de 7 jours à 15 jours De plus de 15 jours à 1 mois De plus de 1 mois à 3mois De plus de 3 mois à 6 mois De plus de 6 mois à 1 an De plus de 1 an A 5 ans Plus de 5 ans Durée indéterminée Actifs pour caisse 11 420 988 9 650 13 638 1 947 96 457 148 607 301 037 1 719 471 6 058 685 134 458 A 1 Titres d'État - - - - 474 - 474 - 100 000 - A.2 Autres titres de dette - - - - - - - - - - A3 Parts O.I.C.R. 8 309 - - - - - - - - - A4 Financements 11 412 67 9 650 13 638 1 947 95 983 148 607 300 563 1 719 471 5 958 685 134 458 - Banques 11 065 032 - - - - - - - - 134 458 - Clientèle 347 648 9 650 13 638 1 947 95 983 148 607 300 563 1 719 471 5 958 685 - Passifs pour caisse 9 769 831 121 601 141 544 289 185 979 092 2 014 212 1 144 262 1 031 565 4 049 963 - B.1 Dépôts et comptes courants 9 769 831 121 601 141 544 289 185 979 092 2 014 212 1 144 262 1 031 565 4 049 963 - - Banques 167 2 141 613 7 881 36 421 51 225 210 159 1 031565 4 049 963 - - Clientèle 9 769 664 119 460 140 931 281 304 942 671 1 962 986 934 103 - - - B.2 Titres de dette - - - - - - - - - - B.3 Autres passifs - - - - - - - - - - Opérations « hors bilan » 33 313 485 2 305 4 833 6 028 11 806 773 30 373 - C.1 Dérivés financiers avec échange de capital - - - - - - - - - - - positions longues - - - - - - - - - - - positions coutes - - - - - - - - - - C.2 Dérivés financiers sans échange de capital - - - 1 744 4 100 5 997 11 629 - - - - positions longues - - - - - - - - - - - positions courtes - - - 1 744 4 100 5 997 11 629 - - - C.3 Dépôts et financements à recevoir - - - - - - - - - - - positions longues - - - - - - - - - - - positions courtes - - - - - - - - - - C.4 Engagements irrévocables à remettre des fonds 33 313 485 561 733 31 177 773 30 373 - - positions longues 90 485 561 733 31 177 773 30 373 - - positions courtes 33.223 - - - - - - - - - C.5 Garanties financières remises - - - - - - - - - - C.6 Garanties financières reçues - - - - - - - - - - C.7 Dérivés de crédit avec échange de capital - - - - - - - - - - - positions longues - - - - - - - - - - - positions courtes - - - - - - - - - - C.8 Dérivés de crédit sans échange de capital - - - - - - - - - - - positions longues - - - - - - - - - - - positions courtes - - - - - - - - - - SECTION 4 — Risques opérationnels INFORMATIONS DE NATURE QUALITATIVE A. Aspects généraux, processus de gestion et méthodes d'évaluation du risque opérationnel Le risque opérationnel est géré et surveillé avec un modèle de gestion des risques qui s’inspire des meilleures pratiques du secteur, tracée par le Comité de Bâle dans les « Review of the principles for the sound management of operational risk » (« Révisions des principes pour la gestion saine du risque opérationnel »). Ce modèle, articulé en plusieurs composants, est destiné à surveiller adéquatement les principaux profils de risque opérationnel inhérents aux activités de la banque et à en informer sans retard la Haute Direction au moyen de flux d’information standardisés. Les activités de détection et de surveillance sont applicables à tous les types de risques opérationnels présents dans la taxonomie de la banque. La structure mise en place prévoit, pour le mesurage des risques, des sessions d’auto-évaluation sous la forme d’ateliers interfonctionnels et, pour la détection des accidents qui leur sont associés, un système de signalement de la part des détenteurs de risques concernés. L'évaluation et la gestion du risque informatique sont effectuées par la maison mère et sont intégrées dans le processus d'évaluation du risque opérationnel. La mesure et la gestion du risque légal sont effectuées dans le cadre de la gestion du risque opérationnel. Pour le risque de réputation, on a adopté la structure mise en place pour la détection et la surveillance des risques opérationnels qui prévoit, pour le mesurage, des sessions périodiques d’auto-évaluation avec les détenteurs de risque de l'entreprise, et, pour le mesurage des accidents qui leur sont associés, un système de signalement des accidents de réputation. En ce qui concerne la perte potentielle due à l'interruption du travail ou des systèmes, des plans de travail continu et de gestion des désastres sont prévus pour assurer la poursuite des activités de l'entreprise et limiter les pertes en cas d'interruptions graves. La banque revoit périodiquement les plans de continuité opérationnelle afin d'assurer leur cohérence par rapport aux activités et aux stratégies de gestion. Le risque de transaction est surveillé et mitigé par des contrôles automatiques des procédures informatiques, par une séparation appropriée des fonctions de l'entreprise et par des limites d’autonomie structurées. La banque a stipulé des polices d’assurance avec des compagnies de première importance pour les risques de responsabilité civile, de vol et d’incendie. Mesure de la condition requise pour le capital en matière de risque opérationnel Pour le calcul de la condition patrimoniale requise pour le Risque Opérationnel, on a adopté la méthode de base en appliquant le coefficient réglementaire de 15 % à la moyenne triennale de l'indicateur importante établi par l'article 316 du Règlement n° 575/2013. Sur la base de la méthode de calcul indiquée, la condition patrimoniale requise au 30 juin est égale à 33,9 millions. Partie F — Informations sur le patrimoine Section 1 — Le patrimoine de l'entreprise (M ontants en milliers d’euros) B - Informations de nature quantitative B.1 Patrimoine de l'entreprise : composition Postes/Valeurs 30 juin 201 8 30 juin 201 7 1. Capital 226 250 226 250 2. Surcotes d'émission 233 750 233 750 3. Réserves -115 478 - 131 955 - de bénéfices 2 252 1 362 a) légale 1 392 571 b) statutaire - - c) actions propres - - d) autres 861 791 - autres -117 730 - 133 317 4. Instruments de capital - - 5. (Actions propres) - - 6. Réserves d'évaluation -2 691 665 - Actifs financiers disponibles pour la vente - 932 - Actifs matériels - - - Actifs immatériels - - - Couverture d'investissements étrangers - - - Couverture des flux financiers - - - Différences de change - - - Actifs non courants en cours d'élimination - - - Bénéfices (Pertes) actuariels sur plans de prévoyance à bénéfices définis -2 691 -267 - Parts des réserves d'évaluation relatives aux participations évaluées au patrimoine net - - - Lois spéciales de revalorisation - - 7. Bénéfice (perte) de l'exercice 18 999 16 407 Total 360 830 345 118 B.2 Réserves d'évaluation des actifs financiers disponibles pour la vente : composition Actifs/Valeurs 30 juin 201 8 30 juin 201 7 Réserve positive Réserve négative Réserve positive Réserve négative 1. Titres de dette - 2 205 l 116 - 2. Titres de capital - - - - 3. Parts de O.I.C.R. - 218 31 215 4. Financements - - - - Total - 2 423 1 147 215 B.3 Réserves d'évaluation des actifs financiers disponibles pour la vente : variations annuelles Titres de dette Titres de capital Parts de O.I.C.R. Financements 1 Disponibilités initiales 1 116 - -184 - 2. Variations positives - - 119 - 2.1 Incréments de juste valeur - - 5 - 2.2. Virement sur compte de résultat de réserves négatives : - - 113 - - de détérioration - - - - - de réalisation - - 113 - 2.3 Autres variations - - - - 3. Variations négatives 3 321 - 153 - 3.1 Réductions de jus te valeur 3 176 - 121 - 3.2. Rectifications de détérioration - - - - 3.3 Virement sur compte de résultat de réserves positives : sur réalisation 145 - 31 - 3.4 Autres variations - - - - 4. Soldes finaux -2 205 - -218 - Section 2 — Le Fonds propres et les coefficients de surveillance (M ontants en milliers d'euros) 2.1 Fonds propres A Informations de nature qualitative Les circulaires de la Banque d'Italie n° 285 et n° 286 du 17 décembre 2013, mo difiées et int égrées, transposent le règlement UE n° 575/2013 (CRR) et la directive UE n° 36/2013 (CRD N), entre autres, également en ce qui concerne les signalements de surveillance prudentiels. Le total des Fonds Propres s'élève à 525,6 millions et il se compose du capital primaire de classe 1 (capital social, surcotes d'émission, réserves, pertes des exercices des a nnées précédentes, bénéfice de l’ exercice en cours, nets des actifs immatériels, nets des autres postes à déd uire et nets des postes qualifiés en tant que régime transitoire) pour un total de 335,6 millions et du capital de classe 2 pour un total de 190 millions (totalement représenté par trois prêts subordonnés de 90 millions, 50 millions et 50 millions f ournis par la maison mère respecti vement en juin 2015, mars 2016 et septembre 2016). La variation positive par rapport à l'exercice précédent (+ 14,7 millions) est imput able au bénéfice de l'année (+ 19 millions), à la plus faible diminution des immobilisations immatérielles (+4, 7 millions) et à la diminution d'autres postes (-9 millions). B. Informations de nature quantitative 30 juin 201 8 30 juin 201 7 A. Capital primaire de classe 1 (common Equity tier 1 – CET1) avant application des filtres prudentiels 360 830 345 118 dont instruments de CET 1 concernés par les dispositions transitoires - - B. Filtres prudentiels du CET1 (+/-) - - C. CET1 avant éléments à déduire et avant effets du régime transitoire (A+/- B) 360 830 345 118 D. Éléments à déduire du CET1 -27 462 -23 164 E. Régi me transitoire - Impact sur CET1 ( +/-) 2 205 -1 116 F. Total Capital primaire de clas se 1 (Common Equity Tier 1- CET1 ) (C - D +/- E) 335 573 320 838 G. Capital supplémentaire de classe 1 (Additionnel Tier 1 - AT1) avant éléments à déduire et avant effets du régime transitoire - - dont instruments de AT 1 concernés par les dispositions transitoires - - H. Éléments à déduire de l'AT 1 - - I. Rég ime transitoire - Impact sur AT1 (+/-) - - L. Total Capital supplémentaire de classe 1 (Additional Tier 1- AT1 ) (G- H +/-1) - - M. Capital supplémentaire de classe 2 (Tier 2- T2) avant éléments à déduire et avant 190 000 190 000 effets du régime transitoire dont instruments de T2 concernés par les dispositions transitoires - - N. Éléments à déduire du T2 - - O. Régime transitoire - Impact sur T2 (+/-) - - P. Total Capital de classe 2 (Tier 2- T2) (M - N +!- 0) 190 000 190 000 Q. Total fonds propres (F + L + P) 525 573 510 838 Détail de la composition de la réserve AFS La banque s'est réservé la faculté de neutraliser aux fins du calcul des Fonds Propres les réserves d'évaluation relatives aux titres de dette d'émetteurs souverains de pays de l'Union Européenne détenus dans le portefeuille « Actifs Financiers Disponibles pour la Vente » (voir neutralisation pleine - approche symétrique », comme le prévoit la mesure du 18 mai 2010 de la Banque d'Italie). Valeur de bilan Valeur pour Fonds Propres avec option de neutralisation pleine Titres émis par des pays souverains UE -2 205 - Autres titres -218 - Total -2 423 - 2.2 Justesse patrimoniale A. Informations de nature qualitative Le taux CET 1, le Tier 1 et le Total capital ratio sont en légère baisse par rapport à l'exercice précédent et demeurent supérieurs à la limite minimale réglementaire, en tenant également compte de la réserve de conservation du capital. En ce qui concerne les activités soumises au roque de crédit et de contrepartie, on observe une augmentation de factif pondéré de 163 millions, imputable au développement net des actifs en prêts immobiliers et autres financements (+202,7 millions), à l'augmentation des a utres expositions vis-à-vis de la clientèle de détail (+ 11,6 millions ), à la diminution des DTA (-10,3 millions), à la diminution du portefeuille « Actifs financiers disponibles pour la vente » (-11,8 millions), à la diminution des expositions vis-à-vis des banques (-7,5 millions), à la diminution des autres actifs (-13,8 millions) et à la diminution de l'engagement vis-à-vis du Fonds Interbanca ire de protection des dépôts (- 7 ,8 millions). B. Informations de nature quantitative Catégories / Valeurs Montants non pondérés Montants pondérés/requis 30 juin 201 8 30 juin 201 7 30 juin 201 8 30 juin 201 7 A. Actifs de risque A.1. Risque de crédit et de contrepartie 27 345 380 24 075 242 3 289 850 3 126 800 1. Méthodologie standardisée 27 345 380 24 075 242 3 289 850 3 126 800 2. Méthodologie basée sur les notations internes - - - - 2.1 Base - - - - 2.2 Avancée - - - - 3. Titrisations - - - - B. Conditions patrimoniales de vigilance requises B.1. Risque de crédit et de contrepartie - - 263 188 250 144 B.2. Risque d'ajustement de l'évaluation du crédit - - - - B.3. Risque de règlement - - - - B.4. Risques de marché - - 8 8 82 1. Méthodologie standard - - 8 8 82 2. Modèles internes - - - - 3. Risque de concentration - - - - B.5. Risque opérationnel - - 33 928 31 572 1. Méthode de base - - 33 928 31 572 2. Méthode standardisée - - - - 3. Méthode avancée - - - - B.6 Autres éléments du calcul - - - - B.7 Total conditions prudentielles requises - - 297 204 281 798 C. Actifs de risque et coefficients de vigilance C.1. Actifs de risques pondérés - - 3 715 044 3 522 469 C.2 Capital primaire de classe 1 /Actifs de risque pondérés ( Tier 1 capital ratio ) - - 9,03 % 9,11 % C.3 Capital de classe 1 / Actifs de risque pondérés ( Tier 1 capital ratio ) - - 9,03 % 9,11 % C.4 Total fonds propres/Actifs de risque pondérés ( Total capital ratio ) - - 14,15 % 14,50 % Partie H — Opérations avec les parties associées (M ontants en milliers d’euros) 1. Informations sur les rémunérations des dirigeants ayant une responsabilité stratégique Exercice 2017 /201 8 Exercice 2016 /201 7 Administrateurs 85 56 Commissaires aux comptes 102 103 Dirigeants ayant des responsabilités stratégiques 1 951 1 445 Total 2 137 1 604 2. Informations sur les transactions avec les parties associées Les rapports avec toutes les parties associées font partie des activités normales de la Banque. Ils sont réglés aux conditions du marché adoptée s dans l'intérêt de l'institut. Il n'y a pas d'opérations atypiques ou inhabituelles effectuées avec ces contreparties par rapport à la gestion nor male de l'entreprise. Actifs Passifs Coûts Produits MAISON MÈRE Mediobanca S.p.A. 11 581 545 5 353 782 130 230 202 790 SOCIÉTÉS CONTRÔLÉES PAR LA MAISON MÈRE Compass Banca S.p.A. 164 364 361 3 729 Mediobanca Innovation Services S.C.p.A. 22 946 15 738 44 MBCredit Solutions S.p.A. 4 90 732 7 Spafid S. p.A. - 39 94 - Spafid Connect 30 - 10 - Mediobanca Management Company SA (anciennement Duemme International) 21 - - 158 SelmaBipiemme Leasing S.p.A. 12 - 15 7 MBFacta 4 - - 7 AUT RES PARTIES ASSOCIÉES 6 763 19 093 13 433 22 719 Annexes Direction et coordination (M ontants en millions d'euros) La banque est soumise à la direction et la coordination exercées par Mediobanca S.p.A, au sens des articles 2497 et suivants du Code Civil. Les données essentielles de la maison mère Médiobanca - Banca di Credito Finanziario S.p.A exposées dans le tableau récapitulatif demandé par l'article 2497-bis du Code Civil ont été extraits des états financiers relatifs à l'exercice clos au 30 juin 2017 . Pour avoir une compréhension appropriée et complète de la situation patrimoniale et financière de Médiobanca - Banca di Credito Finanziario S.p.A. au 30 juin 2017 , ainsi que du résultat économique atteint par la société au cours de l'exercice clos à cette date, nous renvoyons à la lecture des états financiers qui, accompagnés du rapport de la société de révision, sont disponibles dans les formes et selon les modalités prévues par la loi. Bilan 30 juin 201 7 ACTIF Actifs financiers de négociation 7 271,3 Crédits de trésorerie 10 031,8 Actions AFS 659,5 Titres de portefeuille d’intermédiation bancaire 10 764,3 Crédits à la clientèle 25 226,7 Titres de placement 3 057,0 Actifs matériels et immatériels 132,2 Autres actifs 766,1 Total des actifs 57 908,9 PASSIF et NET Collecte 41 038,2 Collecte de trésorerie 4 451,3 Passifs financiers de négociation 5 859,2 Autres passifs 1 136,4 Fonds du passif 105,7 Fonds propres 4 999,8 Bénéfice/(perte) de l'exercice 318,3 Total passif et net 57 908,9 COMPTE DE RESULTAT 30 juin 201 7 Marge d'intérêt 84,6 Recettes de trésorerie 116,3 Commissions et autres recettes/(charges) nettes 211,7 Dividendes sur participations 162,2 Marge d'intermédiation 574,8 Frais de personnel -198,9 Frais administratifs -149,4 Coûts de structure -348,3 Bénéfices/(pertes) de cession de titres de capital AFS 161,6 (Rectifications)/reprises de valeur nettes sur crédits 13,0 (Rectifications)/reprises de valeur nettes sur actifs financiers -4,1 Dépréciation des participations -0,9 Autres bénéfices/(pertes) -47,8 Résultat brut 348,3 Impôts sur le revenu -30,0 Bénéfice/(perte) de l'exercice 318,3 Publicité des contreparties de révision comptable aux tenues de l'art.160, au. 1-bis (M ontants en milliers d'euros) Typologie des services Sujet qui a fourni le service Exercice 2017 /201 8 a) Révision comptable PricewaterhouseCoopers SpA 163 b) Services d'attestation PricewaterhouseCoopers SpA 12 Total 175 Le tableau présente toutes les sommes versées à la société de révision chargée d'effectuer la «révision comptable» aux termes du DL. 58/98 et aux entités du réseau auquel ladite société appartient. Lesdits honoraires ne comprennent ni la TVA, ni l’alignement sur les chiffres ISTAT, ni la redevance de surveillance en faveur de la CONSOB. Bilan (M ontants en millions d'euros) Postes de l'actif 30 juin 201 8 30 juin 201 7 10. Caisse et disponibilités liquides 60.8 70,7 40. Actifs financiers disponibles pour la vente 103.3 161,7 60. Crédits envers banques 11,199.5 10 758,5 d ont : comptes courants et dépôts 11,199.5 10 758,5 titres immobilisés 8,424.5 0,0 70. Crédits envers clientèle 7 991,4 dont: comptes courants 14.2 7,1 comptes courants titrisation 303.2 470,6 prêts 8,060.3 7 479,4 80. Dérivés de couverture 27.5 39,2 100. Participations 0.1 0,1 110. Actifs matériels 5.5 3,7 120. Actifs immatériels 18.5 23,2 130. Actifs fiscaux 37.5 40,6 a) courants 4.7 2,5 b) anticipés 32.8 38,1 150. Autres actifs 281.2 220,1 d ont : autres postes de trésorerie 14.3 14,3 Total de l'actif 20,158.4 19 309,2 Le schéma reporté à la page 8 mentionne les reclassements suivants : — le poste Engagements nets de trésorerie inclut le poste 10 de l’actif, ainsi que les montants signalés aux postes 60 de l’actif (comptes courants et dépôts), 70 de l’ actif (comptes courants et comptes courants de la société de titrisation), 150 de l’actif (autres postes de trésorerie); — le poste Prêts à la clientèle inclut le poste 70 de l’actif net du poste Comptes courants et du poste comptes courants de titrisation, reclassées dans les engagements nets de trésorerie, et net du montant respectif de 0,2 et 0,6 relatif à des dépôts effectués auprès de bureaux de poste, reclassé dans les Autres actifs ; — le poste Autres actifs comprend les postes 80, 1 00 , 130 et 150 de l’ actif net du poste Autres postes de trésorerie reclassé dans le poste Engagements nets de trésorerie et du poste 60 du passif). Il comprend en outre un montant de 0,2 et 0,6 relatif à des dépôts dans des bureaux de poste inclus dans le poste 70 de l'actif Postes du passif et du patrimoine net 30 juin 2018 30 juin 2017 10. Dettes envers banques 5 340,4 5 199,9 dont : dépôts, financements et autres passifs 5 340,4 5 199,9 20. Dettes envers clientèle 14 163,0 13 353,3 dont : comptes courants et dépôts 14 074,3 13 261,1 autres passifs 88,7 92,2 60. Dérivés de couverture 13,4 l,8 80. Passifs fiscaux 7,8 8,5 a) courants 2,2 0,2 b) différés 5,6 8,3 100. Autres passifs 211,9 308,9 110. Traitement de fin de rapport du personnel 2,0 2,1 120. Fonds pour risques et charges 59,0 89,5 b) autres fonds 59,0 89,5 130. Réserves d'évaluation -2,7 0,7 160. Réserves -115,5 -132,0 170 . Surcotes d'émission 233,8 233,8 180. Capital 226,3 226,3 200. Bénéfice (perte) de l'exercice (+/-) 19,0 16,4 Total du passif et du patrimoine net 20 158,4 19 309,2 Le schéma reporté à la page 9 mentionne les reclassements suivants : — le poste provision comprend le poste 10 et le poste 20 du passif ; — le poste Autres postes du passif comprend le poste 80 et le poste 100 du passif ; –– — le poste Fonds du passif comprend les postes 110 et 120 du passif ; — le poste Patrimoine net comprend les postes 130, 160, 170 et 180 du passif. Compte de résultat (M ontants en millions d’euros) Postes 30 juin 201 8 30 juin 2017 10. Intérêts actifs et recettes assimilées 324,8 336,6 20. Intérêts passifs et charges assimilées -115,6 -132,6 30. Marge d'intérêt 209,2 204,0 40. Commissions actives 99,9 81,8 50. Commissions passives -21,0 -13,2 60. Commissions nettes 78,9 68,6 70. Dividendes et recettes similaires 0,1 0,1 80. Résultat net de l'actif de négociation 0,6 0,3 90. Résultat net de l'actif de couverture 2,8 1,3 100. Bénéfices (pertes) de cession ou de rachat de : 0,1 0,0 a) crédits 0,0 0,0 b) actifs financiers disponibles pour la vente 0,1 0,0 120. Marge d'intermédiation 291,6 274,3 130. Rectifications/reprises de valeur nettes pour la détérioration de : -19,3 -21,6 a) crédits -16,5 -19,4 b) actifs financiers disponibles pour la vente -2,8 -2,2 140. Résultat net de la gestion financière 273,3 252,7 150. Frais administratifs : -269,0 -328,5 a) frais pour le personnel -102,6 -105,6 b) autres frais administratifs -166,4 -222,9 160. Réserves nettes pour les fonds pour risques et charges -11,9 -25,0 170. Rectifications/Reprises de valeurs nettes sur actifs matériels -1,0 -1,1 180. Rectifications/reprises de valeurs nettes sur actifs immatériels -6,2 -5,2 190. Autres charges/recettes de gestion 43,5 125,3 200. Coûts opérationnels -244,6 -234,5 210. Bénéfices (pertes) des participations 0,0 0,0 240. Bénéfices (pertes) prov. de cession d’investissements 0,0 0,0 250. Bénéfice (Perte) des opérations courantes impôts non déduits 27,7 18,2 260. Impôts sur le revenu de l'exercice des opérations courantes -8,7 -1,8 290. Bénéfice (perte) de l'exercice 19,0 16,4 Le schéma reporté à la page 9 mentionne les reclassements suivants : — le poste Marge d'intérêt comprend le poste 10, le poste 20 , le poste 70, le poste 8 0 et le poste 90 ; — le poste Commissions et autres recettes/(charges) nettes comprend les postes 40 et 50. Il inclut aussi respectivement les montants de 0, 9 et 0, 3 dans le poste 190 Autres charges/recettes de gestion ; — le poste Frais administratifs inclut les postes 150b, 160, 170, 180 et 190, nets des montants s'élevant respectivement à 0, 9 et 0, 3 inclus dans le poste Commissions et autres recettes ( charges nettes ) et nets des montants respectifs de 1 0,2 , et 13,1 inclus dans le poste Autres bénéfices/(pertes). La donnée au 30 juin 2017 est en outre nette du montant de 98,3 inclus dans le poste Autres charges et recettes et du montant de 78, 9 inclus dans le poste Charges extraordinaires. Rapport de la Société de révision Rapport du Cabinet d’audit indépendant au sens de l’art. 14 du Décret Législatif 27 janvier 2010, n° 39 et de l’art 10 du Règlement (UE) n° 537/2014 À l’Actionnaire de CheBanca! SpA Rapport d’audit des comptes annuels Avis Nous avons effectué l’audit des comptes annuels de CheBanca! SpA (la Société), composé du bilan au 30 juin 2018 , du compte de résultat, du tableau de la rentabilité globale, du tableau des variations du patrimoine net, du compte rendu financier pour l’exercice clos à la date indiquée et du rapport complémentaire qui comprennent également la synthèse des politiques comptables appliqués les plus significatifs. À notre avis, les comptes annuels fournissent une représentation véridique et correcte de la situation patrimoniale et financière de la Société au 30 juin 2018 , du compte de résultat et des flux de trésorerie pour l’exercice clos à la date indiquée, conformément aux Normes Internationales d’Information Financière (IFRS) adoptées par l’Union Européenne, et aux mesures prescrites en application de l’art. 43 du Décret Législatif n° 136/2015. Éléments à la base de l’avis Nous avons effectué l’audit conformément aux normes d’audit internationales (ISA Italie). Nos responsabilités, au sens de ces normes, sont décrites dans la section Responsabilités du cabinet d’audit pour l’audit des comptes annuels du présent rapport. Nous sommes indépendants par rapport à la Société conformément aux normes et aux principes d’un point de vue éthique et de l’indépendance applicables dans le droit italien à l’audit des comptes annuels. Nous estimons avoir acquis les éléments de preuve suffisants et appropriés sur lesquels appuyer notre avis. Aspects clé de l’audit Les aspects clé de l’audit sont les aspects qui, selon notre avis professionnel, ont été le plus significatif dans le cadre de l’audit des comptes annuels de l’exercice analysé. Nous avons abordé ces aspects dans le cadre de l’audit et de la formation de notre avis sur les comptes annuels dans leur ensemble ; par conséquent, nous n’exprimons aucun avis séparé sur ces aspects. Aspects clé Procédures d’audit par rapport aux aspects clé Évaluation des créances envers la clientèle pour les financements Rapport complémentaire : Partie A – Politiques comptables Partie B - Informations sur le bilan à la section 7 de l’actif ; Partie C - Informations sur le compte de résultat à la section 8 ; Partie E - Informations sur les risques et sur les politiques de couverture respectives Les créances envers la clientèle pour les financements au 30 juin 201 8 figurent pour un solde de 8,4 milliards d’euros, soit 42 % du total de l’actif des comptes annuels. Les dépréciations des créances envers la clientèle pour financement relevés pour l’exercice sont de 16,5 millions. Etant donné l’importance du montant inscrit au bilan, une attention particulière a été accordée à ces créances dans le cadre de notre activité d’audit car les processus et modes de calculs adoptés par la Société (sur une base collective et analytique) font recours à des processus d’estimation de nombreuses variables. Ces variables concernent principalement l’existence d’indicateurs de possibles dépréciations, le calcul des flux de trésorerie prévus et leurs temps d’encaissements, la valeur des ventes des garanties ainsi que l’utilisation d’éléments internes et externes observables à la date d’évaluation. Dans le cadre de l’audit des comptes annuels les principales activités suivantes ont été effectuées, afin de se concentrer sur cet aspect clé : - analyse du caractère approprié de l’environnement informatique et vérifications de l’efficacité opérationnelle des contrôles importants voués à protéger les systèmes et les logiciels d’application utilisés ; - analyse des procédures et des proc édés de la société et vérifications de l’efficacité opérationnelle des contrôles significatives par rapport au mode de calcul des créances envers la clientèle pour les financements ; - procédés d’analyse comparative aux écarts les plus significatifs par rapport aux données de l’exercice précédent et analyse des résultats avec les fonctions entrepreneuriales concernées ; - analyse des modèles et méthodes de calcul, aussi bien sur la base collective qu’analytique et vérification sur un échantillon de l’application réelle des critères établis, du bien-fondé des variables évaluées dans le cadre de ces modèles , mais aussi de l’hypothèse de recouvrement ; - vérifications échantillon de la classification au bilan selon les catégories prévues par la loi sur l’information financière et règlementaire applicable. - Contrôle de la pertinence et du caractère complet des informations contenues dans les comptes annuels. Responsabilité des administrateurs et du collège syndical à l’égard des comptes annuels Les administrateurs sont responsables de la rédaction des comptes annuels qui doivent apporter une représentation véridique et correcte conformément aux Normes Internationales d’Information Financière (IFRS) adoptées par l’Union Européenne, et aux mesures prescrites en application de l’art. 43 du Décret Législatif n° 136/2015 et, dans les délais prévus par la loi, pour la partie du contrôle interne jugée nécessaire pour permettre la rédaction d’un bilan qui ne contienne pas d’erreurs significatives dues à des fraudes ou à des comportements ou des événements non intentionnels. Les administrateurs sont responsables de l’évaluation de la capacité de la Société de poursuivre son activité comme une organisation active et, dans la rédaction des comptes annuels, pour l’adéquation de l’utilisation de la condition de continuité des affaires, ainsi que pour une information appropriée en la matière. Les administrateurs ont recours à la condition de continuité des affaires dans la rédaction des comptes annuels de la Société à moins qu’ils n’aient évalué qu’il existe les conditions pour la mise en liquidation de la Société ou pour l’interruption de l’activité ou qu’ils n’aient pas d’alternatives réalistes à ces choix. Le collège syndi cal a la responsabilité de la surveillance, dans les délais prévus par la loi, du processus de préparation de l’information financière de la Société. Responsabilité du cabinet d’audit pour l’audit des comptes annuels Nos objectifs sont l’acquisition d’une assurance raisonnable que les comptes annuels dans leur ensemble ne contiennent pas d’erreurs significatives dues à des fraudes ou à des comportements ou des événements non intentionnels, et l’émission d’un rapport d’audit des comptes annuels qui reporte notre avis. Nous entendons, par assurance raisonnable, un haut niveau de sécurité qui, néanmoins, ne fournit pas la garantie qu’un audit effectué dans le respect des normes d'audit internationales (ISA Italie) détecte toujours une éventuelle erreur significative. Les erreurs peuvent dériver de fraudes ou de comportements ou d’événements non intentionnels et sont considérées comme significatives si l’on peut raisonnablement attendre que ces erreurs, seules ou dans leur ensemble, soient en mesure d’influencer les décisions économiques des utilisateurs prises sur la base des comptes annuels. Dans le cadre de la révision comptable effectuée dans le respect des normes internationales d'audit (ISA Italie), nous avons émis notre avis professionnel et nous avons maintenu le scepticisme professionnel pour toute la durée de la révision comptable. En outre : - nous avons identifié et évalué les risques d’erreurs significatives dans les comptes annuels dues à des fraudes ou à des comportements ou des événements non intentionnels ; nous avons défini et suivi des procédures d’audit en réponse à ces risques; nous avons acquis des éléments de preuve suffisants sur lesquels appuyer notre avis. Le risque de ne pas identifier une erreur significative due à des fraudes est plus élevé par rapport au risque de ne pas identifier une erreur significative dérivant de comportements ou d’événements non intentionnels, car la fraude peut impliquer l’existence de collusions, falsifications, omissions intentionnelles, représentations fallacieuses ou exagérations du contrôle interne ; - nous avons acquis une compréhension du contrôle interne important aux fins de l’audit dans le but de définir les procédures de contrôle appropriées dans les circonstances et non pas pour exprimer un avis sur l’efficacité du contrôle interne de la Société ; - nous avons évalué l’adéquation des principes comptables utilisés ainsi que le caractère raisonnable des estimations comptables effectuées par les administrateurs, y compris la note d’information y relative ; - nous sommes parvenus à une conclusion sur l’adéquation de l’utilisation de la part des administrateurs de la condition de continuité des affaires et, en fonction des éléments de preuve acquis, sur l’éventuelle existence d’une incertitude significative concernant des événements ou des circonstances susceptibles de faire surgir des doutes significatifs sur la capacité de la Société de continuer d’intervenir comme une organisation active. En présence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention dans le rapport d’audit des comptes annuels sur la note d’information accompagnant le bilan, ou, si cette note d’information est inadéquate, de reporter cette circonstance dans l’expression de notre avis. Nos conclusions s’appuient sur des éléments de preuve acquis jusqu’à la date du présent rapport. Néanmoins, des événements ou des circonstances successifs peuvent comporter que la Société cesse d’intervenir comme une organisation active ; - nous avons évalué la présentation, la structure et le contenu des comptes annuels dans leur ensemble, y compris la note d’information, et si les comptes annuels représentent les opérations et les événements ci-après, de sorte à fournir une représentation correcte. Nous avons communiqué aux responsables des activités de gouvernance, identifiés à un niveau approprié conformément aux principes ISA Italie, parmi les autres aspects, la portée et les délais planifiés pour l’audit et les résultats significatifs qui ressortent, y compris les éventuelles lacunes significatives dans le contrôle interne identifiées au cours de l’audit. Nous avons par ailleurs fourni aux responsables des activités de gouvernance une déclaration sur le fait que nous avons respecté les normes et les principes en matière d’éthique et d’indépendance applicables dans le droit italien et nous leur avons communiqué toute situation pouvant raisonnablement avoir un effet sur notre indépendance, et, selon le cas, les mesures de sauvegarde y relatives. Parmi les aspects communiqués aux responsables des activités de gouvernance, nous avons identifié ceux qui se sont avérés les plus importants dans le cadre de la révision comptable des comptes annuels en question, qui ont donc constitué les aspects clé du contrôle comptable. Nous avons décrit ces aspects dans le rapport d’audit. Autres informations communiquées au sens de l’art. 10 du Règlement (UE) n° 537/2014 L’assemblée des actionnaires de CheBanca! SpA nous a mandatés le 18 octobre 2013 pour l’audit des comptes annuels de la Société pour les exercices allant du 30 juin 2014 au 30 juin 2022. Nous déclarons qu’aucun service interdit au sens de l’art. 5, par. 1, du Règlement (UE) n° 537/2014 n’a été fourni, le seul service fourni étant celui de l’audit des comptes annuels, et que nous sommes restés indépendants par rapport à la Société pour l’accomplissement de l’audit des comptes annuels. Nous confirmons que l’avis sur les comptes annuels exprimé dans le présent rapport est en ligne avec ce qui est indiqué dans le rapport supplémentaire destiné au collège syndical, dans sa fonction de comité de contrôle interne et le contrôle des comptes annuels, préparé au sens de l’art. 11 du Règlement susmentionné. Rapport sur d’autres dispositions de loi et règlementaires Avis au sens de l’art. 14, alinéa 2, lettre e), du Décret Législatif n° 39/10 Les administrateurs de CheBanca! SpA sont responsables de la préparation du rapport sur la gestion de CheBanca SpA au 30 juin 2018 , de sa cohérence par rapport aux comptes annuels et de sa conformité aux dispositions législatives. Nous avons appliqué les procédures indiquées dans la norme d'audit (SA Italie) n° 720B afin d’exprimer un avis sur la cohérence du rapport sur la gestion, avec les comptes annuels de CheBanca! SpA au 30 juin 201 8 et sur sa conformité aux dispositions législatives, et de remettre une déclaration sur les éventuelles erreurs significatives. À notre avis, le rapport sur la gestion est cohérent avec les comptes annuels de CheBanca! SpA au 30 juin 201 8 et est rédigé conformément aux dispositions législatives. En référence à la déclaration au sens de l’art. 14, alinéa 2, lettre e), du Décret Législatif n° 39/2010, faite sur la base des connaissances et de la compréhension de l’entreprise et du contexte acquises au cours de l’activité d’audit, nous n’avons rien à signaler. Dispense de la préparation de l’état non financier Comme illustré dans le rapport sur la gestion, les administrateurs de CheBanca! SpA a choisi d’utiliser l’exemption de préparation de la déclaration non financière autorisée par l’article 6, paragraphe1, du décret législatif n° 254 du 30 décembre 2016. Milan, le 1 octobre 2018 PricewaterhouseCoopers SpA Signature Raffaella Preziosi (Le commissaire aux comptes) Ce rapport a été traduit en langue française de l'original, qui a été publié en italien, uniquement pour la commodité des lecteurs internationaux. Nous n'avons pas examiné la traduction des états financiers visés dans le présent rapport. Délibérations de l'assemblée ordinaire des actionnaires de CheBanca! S.p.A. réunie le 19 octobre 2018 L'assemblée des actionnaires de CheBanca! S.p.A., réunie le 19 octobre 201 8 a approuvé les états financiers clos au 30 juin 2018 , qui présentent un bénéfice net de 1 8 999 229 euros que l'assemblée décide de destiner ainsi : 949 961 alla Réserve légale et 1 8 049 268 aux Autres réserves. Rapport de gestion. Le rapport de gestion est disponible au siège social de la société.