ATTIJARIWAFA BANK EUROPE Société anonyme au capital de 46 640 180 euros. Siège social : 6-8, rue Chauchat, 75009 Paris. 485 031 181 R.C.S. Paris. Comptes annuels 2020 approuvés par l ’ Assemblée Générale Ordinaire du 28 mai 2021 I. — BILAN AU 31 DECEMBRE 2020 . (en milliers d ’ euros) ACTIF Notes 2020 2019 Var. en Montant Var. en % CAISSE, BANQUE CENTRALE, CCP 1.1 160 221 10 236 149 985 1465 % CREANCES SUR LES ETABISSEMENTS DE CREDIT 1.2 252 993 400 769 -147 776 -37 % OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 1.2 117 150 168 032 -50 882 -30 % EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES 1.3 95 465 79 563 15 902 20 % OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES A REVENU FIXE 1.3 - - 0 - ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 1.3 - - - - PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS A LT 1.4 425 314 110 35 % PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES - - - - IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 1.5 1 205 1 165 40 3 % IMMOBILISATIONS CORPORELLES 1.5 11 952 13 942 -1 990 -14 % AUTRES ACTIFS 1.6 24 018 23 524 494 2 % COMPTES DE REGULARISATION 1.6 14 285 12 501 1 784 14 % TOTAL DE L ’ ACTIF 677 715 710 047 -32 332 -5 % PASSIF Notes 2020 2019 Var. en Montant Var. en % BANQUES CENTRALES, CCP 0 0 0 - DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 2.1 327 331 344 799 -17 467 -5 % OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 2.1 291 042 301 032 -9 990 -3 % DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE - - - - AUTRES PASSIFS 2.2 9 408 10 447 -1 038 -10 % COMPTES DE REGULARISATION 2.2 7 733 7 040 693 10 % PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 2.3 1 076 1 132 -56 -5 % DETTES SUBORDONNEES - - - - FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 2.4 - - - - CAPITAUX PROPRES 2.5 41 125 45 598 -4 473 -10 % CAPITAL SOUSCRIT 46 640 46 640 0 0 % PRIMES D ’ EMISSION 103 103 0 0 % RESERVES 452 452 0 0 % PROVISIONS REGLEMENTEES ET SUBVENTION D ’ INVEST - - - - REPORT A NOUVEAU (+/-) -1 598 3 338 -4 936 -148 % ESULTAT DE L ’ EXERCICE (+/-) -4 473 -4 936 463 -9 % TOTAL DU PASSIF 677 715 710 047 -32 332 -5 % HORS BILAN AU 31 DECEMBRE 2020 . Notes 2020 2019 Var. en Montant Var. en % ENGAGEMENTS DONNES 3.1 154 692 257 521 -102 829 -40 % ENGAGEMENT DE FINANCEMENT 90 252 178 983 -88 732 -50 % ENGAGEMENT DE GARANTIE 64 441 78 538 -14 097 -18 % ENGAGEMENT SUR TITRES - - - - ENGAGEMENTS RECUS 3.2 207 601 250 421 -42 821 -17 % ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT 60 000 60 000 - 0 % ENGAGEMENTS DE GARANTIE 136 192 172 618 -36 426 -21 % ENGAGEMENTS SUR TITRES 11 409 17 803 -6 394 -36 % II. — COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2020 . (en milliers d ’ euros) Notes 2020 2019 Var. en Montant Var. en % + Intérêts et produits assimilés 4.0 13 414 15 142 -1 728 -11 % - Intérêts et charges assimilées 4.1 7 517 8 322 - 804 -10 % + Revenus des titres à revenu variable - - - - + Commission (produits) 4.2 10 825 11 482 - 656 -6 % - Commission (charges) 4.2 1 319 1 511 - 192 -13 % +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 4.3 3 406 4 750 -1 344 -28 % +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés - - - - + Autres produits d ’ exploitation bancaire 4.4 26 157 26 795 - 638 -2 % - Autres charges d ’ exploitation bancaire 4.4 2 676 1 906 770 40 % PRODUIT NET BANCAIRE 4.5 42 289 46 429 -4 140 -9 % - Charges générales d ’ exploitation 4.6 43 688 47 857 -4 169 -9 % - Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles 1.5 2 738 2 858 - 120 -4 % RESULTAT BRUT D ’ EXPLOITATION -4 137 -4 285 148 -3 % +/- Coût du risque 4.7 - 114 - 289 175 -61 % RESULTAT D ’ EXPLOITATION -4 251 -4 574 323 -7 % +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés - 120 - 59 - 61 104 % RESULTAT COURANT AVANT IMPÔT -4 371 -4 633 261 -6 % +/- Résultat exceptionnel 4.8 - 44 74 - 118 -159 % - Impôt sur les bénéfices 4.9 57 378 - 320 -85 % +/- Dotation/reprise de FRBG et provisions réglementées 2.4 - - - - RESULTAT NET -4 473 -4 936 463 -9 % Résultat par action -1,92 -2,12 0,20 -9 % Résultat dilué par action III. — ANNEXES AUX COMPTES SOCIAUX . FAITS MARQUANTS DE L ’ ANNEE 2020 Face à la situation sanitaire actuelle, Attijariwafa bank Europe a mis en place des mesures sanitaires, sociales et organisationnelles afin d ’ accompagner ses clients, partenaires et collaborateurs pendant cette période délicate dans le respect des consignes sanitaires. Vis-à-vis des clients des campagnes spécifiques de solidarité, de soutien et d ’ accompagnement : - Transfert : la gratuité sur les canaux de transferts à distance (Trans ’ vir, Trans ’ compte et Trans ’ prélèv) vers le Maroc, la Tunisie, le Sénégal, le Mali, la Côte d ’ Ivoire, la Mauritanie et les Comores ; - Crédit : en accord avec CA-CF, assouplissement de certaines conditions relatives aux services suivants : une pause sur la mensualité (un mois) et un report d ’ échéances (plusieurs mois), modulation du montant des mensualités crédit ; - Affichage en agence : distanciation, port du masque, utilisation du gel hydro alcoolique, envoi d ’ e-mailings sur les mesures sanitaires : gestion des flux des clients, distanciation ; - Encourager l ’ utilisation des canaux à distance : e-banking (e-Attijari/Attijarinet) pour effectuer les principales opérations en ligne (consultation de comptes, virements, transferts, etc.), contact par téléphone, réclamations en ligne ; - Réorganisation : adaptation des horaires d ’ ouverture des agences. Vis à vis de ses collaborateurs : - Lancement de plusieurs campagnes de sensibilisation sanitaire sur le respect des gestes barrières : affichage aux sièges et dans les agences concernant le respect des mesures sanitaires ; - Instauration du télétravail, mise en place de l ’ activité partielle avec salaire maintenu, flexibilité et décalage des horaires de travail (absentéisme pour garde d ’ enfant, etc.). En 2020, Attijariwafa bank Europe a lancé un ensemble de projets stratégiques structurants. Il s ’ agit notamment de : - La mise en place de la signature électronique, afin d ’ améliorer le canal de vente et d ’ offrir une meilleure expérience client ; - Amplitude Up, permettant d ’ évoluer vers une version plus récente de Delta pour améliorer la qualité de service tout en respectant les aspects réglementaires ; - TI Plus à travers la refonte du système informatique International, afin de répondre aux insuffisances des systèmes existants ainsi qu ’ aux orientations stratégiques du Groupe ; - L ’ optimisation des charges de la DOSIE, en réduisant principalement les coûts relatifs aux Telecom et à l ’ infogérance du système d ’ information. - Oufouk Al Mouhajir, un programme de refonte stratégique lancé en collaboration avec le marché MRE, visant l ’ amélioration du service client, la diversification des offres ainsi que de nouvelles solutions de financement. Attijariwafa Bank Europe a mené en 2020 plusieurs actions afin de maîtriser les risques liés au périmètre d ’ activité comme : - Le renforcement de la gouvernance en matière de gestion de Capital, avec la mise en place d ’ une politique de Gestion de Capital, une charte Comité Capital Management et déroulement de l ’ exercice ICAAP qui a été présenté au Conseil d ’ Administration ; - La Mise en œuvre de plusieurs leviers d ’ optimisation de nos fonds propres pour la conformité de nos ratios règlementaires et la solvabilité de la banque ; - Le renforcement de la gouvernance en matière de suivi des risques opérationnels, avec la mise en place d ’ un Comité de la Gestion des Risques opérationnels Europe (GRO Europe) pour l ’ animation du dispositif Risque Opérationnel ; - La mise à jour de notre Plan Préventif de Rétablissement qui a été adressé à l ’ ACPR ; - Le lancement d ’ un projet d ’ amélioration de l ’ outil décisionnel « IDC : Instruction Dossiers de Crédits », ce nouvel outil permettra d ’ améliorer l ’ outil existant et d ’ intégrer l ’ entité Gestion des Globale des Risques Groupe dans le work flow décisionnel ; - Le renforcement de notre réserve de liquidité, qui est constituée de 89 % d ’ actifs HQLA éligible au refinancement de la banque centrale européenne en cas de stress de liquidité et qui conforte largement notre ratio de liquidité LCR ; - Au vu de la crise sanitaire COVID-19, et dans le cadre de la politique Globale Risque Groupe, en coordination avec l ’ entité GGR Groupe, nous avons revu à la baisse notre appétence au risque des pays africains et de la zone MENA. Ce dispositif s ’ inscrit dans le cadre d ’ une gestion anticipée et préventive d ’ une éventuelle dégradation des niveaux des risques des banques africaines ; - En cette période nous avons renforcé également notre dispositif de surveillance permanente de nos engagements ainsi que notre dispositif d ’ alerte sur les retards de paiement, avec une coordination très rapprochée avec les entités commerciales et de traitement afin d ’ agir et d ’ identifier en amont les contreparties présentant les signes de dégradation de leur niveau de risque. Certaines actions ont fait l ’ objet d ’ un développement plus poussé sur l ’ année 2020 demandant une assistance du groupe et de différents prestataires externes. - Programme « Conformité » : AWBE a fait l ’ objet d ’ une inspection de l ’ ACPR en 2019, qui s ’ est soldée par une amende de 500 K€ et un blâme suite à des points de non-conformité dans son dispositif de LCB-FT. Afin de répondre aux recommandations des régulateurs (ACPR, DNB, Banque d ’ Italie) Attijariwafa bank Europe a mis en place en juin 2019, avec le soutien important du Groupe, un vaste programme appelé « Conformité ». L ’ objectif de ce dernier est d ’ appliquer les demandes et recommandations des régulateurs, de mettre en place le socle complet de dispositifs permettant à la banque d ’ assurer la pérennité de son dispositif de contrôle et d ’ ancrer la culture de contrôle en alliant Business et Conformité. Le programme « Conformité » couvre toutes les activités de la banque (Banque de Détail, Trade & Correspondance Bancaire, Activité Relais) et met à contribution l ’ ensemble des directions fonctionnelles (Conformité, RH, SI, Organisation…). Il mobilise également les directions et les équipes de la maison mère et de la filiale européenne qui s ’ appuient sur des cabinets juridiques et conseils de renom en France et dans les Pays de présence des succursales. A ce jour, l ’ ensemble des mesures correctives ont été mise en œuvre dans le cadre de ce programme « Conformité ». - Nouveau Business Model : Attijariwafa bank Europe a lancé un chantier de revue de son Business Model en collaboration avec diverses entités du Groupe. L ’ objectif étant de passer en revue chacune de ses activités. Cette action entamée sur 2020 donnera lieu à un plan d ’ action sur les prochaines années. I. — PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES 1 - Principes généraux Les comptes sociaux ont été établis conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire et en suivant les principes et méthodes comptables généralement admis en France dont le principe de continuité d ’ exploitation. En effet, malgré les pertes réalisées ces deux dernières années et dans un contexte économique adverse lié au Covid-19 qui impacte défavorablement l ’ activité, la maison mère AWB a confirmé comme stratégique sa présence en Europe via sa filiale AWBE et lui a renouvelé son engagement inconditionnel et irrévocable de la soutenir pour qu ’ elle puisse poursuivre son activité. Attijariwafa Bank Europe SA détient cinq succursales situées en Allemagne, Belgique, Pays-Bas, Italie et Espagne. AWBE est détenue à 99,77 % par Attijariwafa Euro Finances SAS. Les comptes présentés, et représentatifs du quatorzième exercice de la nouvelle société, couvrent les périodes du 1 er janvier au 31 décembre 2020 de la filiale et de ses succursales. Intégration des succursales à l ’ étranger Les succursales tiennent des comptabilités autonomes ; lors de l ’ arrêté des comptes, les bilans et comptes de résultat des succursales sont intégrés à la comptabilité de leur siège après élimination des opérations réciproques. 2 - Portefeuille titres ■ Titres de participation et parts dans les entreprises liées Relèvent de cette catégorie les titres dont la possession durable est estimée utile à l ’ activité de l ’ entreprise, notamment elle permet une influence notable sur les organes d ’ administration des sociétés émettrices ou d ’ en assurer le contrôle. Les titres de participation et parts dans les entreprises liées sont enregistrés à leur date d ’ acquisition et pour leur prix d ’ acquisition, frais exclus. A la clôture de l ’ exercice, ils sont individuellement évalués au plus bas de leur valeur d ’ acquisition ou de leur valeur d ’ utilité. La valeur d ’ utilité est appréciée notamment au regard de critères tels que le caractère stratégique, la volonté de soutien ou de conservation, le cours de bourse, l ’ actif net comptable, l ’ actif net réévalué et des éléments prévisionnels. Les moins-values latentes, calculées par lignes de titres, font l ’ objet d ’ une dépréciation sans compensation avec les plus-values latentes constatées. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. ■ Titres d ’ investissement Ce sont des titres à revenu fixe assortis d ’ une échéance fixe qui ont été acquis ou reclassés de la catégorie ’ titres de placement ’ avec l ’ intention manifeste et la capacité de les détenir jusqu ’ à l ’ échéance. Les titres ne doivent pas être soumis à une contrainte existante, juridique ou autre, qui serait susceptible de remettre en cause l ’ intention de détention jusqu ’ à l ’ échéance des titres. Le classement en titres d ’ investissement ne fait pas obstacle à leur désignation comme éléments couverts contre le risque de taux. Les titres d ’ investissement sont enregistrés à leur date d ’ acquisition et pour leur prix d ’ acquisition, frais exclus. Lorsqu ’ ils proviennent du portefeuille de placement, ils sont inscrits à leur prix d ’ acquisition et les dépréciations antérieurement constituées sont reprises sur la durée de vie résiduelle des titres concernés. L ’ écart entre le prix d ’ acquisition et la valeur de remboursement des titres est étalé en résultat sur la durée de vie résiduelle du titre selon la méthode actuarielle. Les intérêts courus attachés à ces derniers sont enregistrés selon les mêmes règles que celles applicables aux titres de placement à revenu fixe. Ils peuvent faire l ’ objet d ’ une dépréciation s ’ il existe une forte probabilité que l ’ établissement ne conserve pas les titres jusqu ’ à l ’ échéance en raison de circonstances nouvelles. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les titres d ’ investissement ne peuvent pas faire l ’ objet de vente ou de transfert dans une autre catégorie de titres sauf dans des cas spécifiques énumérés par le règlement n° 2005-01 du CRC. 3 – Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d ’ acquisition auquel s ’ ajoutent, le cas échéant, les frais accessoires de mise en œuvre. Au bilan la valeur brute est diminuée des amortissements calculés de manière linéaire, suivant les durées de vie d ’ utilisation suivantes : Constructions utilisées à usage professionnel 30 ans Constructions utilisées à usage d ’ habitation 40 ans Agencements et aménagements 10 ans Terrains Non amortissable Matériel de bureau et informatique 5 ans Mobilier de bureau 10 ans Véhicules et matériels roulants 5 ans Tableaux d ’ art Non amortissable 4 – Immobilisations incorporelles Logiciels 5 ans Frais d ’ établissement 3 ans Fonds de commerce, droit au bail, marques Règlement ANC 2015-06 Les frais d ’ établissement sont principalement constitués d ’ honoraires juridiques engagés dans le cadre du développement de l ’ entreprise. 5 – Les prêts accordés à la clientèle Ces prêts sont évalués à leur valeur nominale, augmentés des intérêts courus non échus. Une dépréciation est constituée par débit du compte de résultat, lorsque la situation financière du débiteur laisse apparaître une probabilité, totale ou partielle, de non remboursement. 6 – Risques de crédit Le risque de perte probable se rapportant à certains concours accordés à la clientèle est déterminé dossier par dossier. Ce risque de perte est couvert par une dépréciation figurant en déduction de l ’ actif. Règles relatives à la segmentation des encours : Les encours de crédits sont présentés par type de clientèle (société non financière, entrepreneur individuel, particuliers, et non-résidents). Règles relatives aux créances douteuses : Règles de déclassement : Méthode retenue pour l ’ identification des encours douteux Les encours porteurs d ’ un risque de crédit avéré correspondent à l ’ une des situations suivantes : Un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (six mois pour les crédits à l ’ habitat) ; Connaissance de la situation financière dégradée de sa contrepartie, se traduisant par un risque de non recouvrement ; Existence des procédures contentieuses entre la banque et sa contrepartie Principe de contagion La comptabilisation en créances douteuses d ’ un concours entraîne automatiquement le transfert de l ’ intégralité des engagements à l ’ encontre de ce client, des rubriques d ’ encours sains vers les rubriques d ’ encours douteux, quelles que soient les garanties individuelles. Traitement des créances restructurées Aucune créance n ’ a fait l ’ objet de restructuration sous ou hors conditions de marché. Conditions de retour vers l ’ encours sain Les créances douteuses peuvent être reclassées en encours sains si les paiements ont repris de manière régulière pour les montants correspondants aux échéances contractuelles d ’ origine. Méthodes retenues pour le déclassement vers l ’ encours douteux compromis Un déclassement est effectué : - Si après un retour en encours sain, le débiteur ne respecte pas les échéances fixées ; - Si les conditions de solvabilité d ’ une contrepartie sont telles qu ’ après une durée raisonnable de classement dans les encours douteux, aucun reclassement en encours sain n ’ est prévisible. Règles de passage en perte : Attijariwafa Bank Europe sort les encours concernés de ses actifs par la contrepartie d ’ un compte de perte, lorsque le caractère irrécouvrable des créances est confirmé. Application de l ’ article 2231-2 de l ’ ANC 2014-07 L ’ application de l ’ article 2231-2 de l ’ ANC 2014-07, sur l ’ actualisation des provisions sur encours douteux, n ’ a pas eu d ’ impact significatif sur les comptes. Règles d ’ enregistrement des intérêts sur créances douteuses . Les intérêts ne sont plus comptabilisés sur le client après déclassement en créances douteuses. 7 – Risque de taux et risque de change Opérations sur instruments financiers à terme Attijariwafa Bank Europe conclut des opérations d ’ instruments financiers à terme, dans le but de couvrir le risque de taux ou de change auquel son activité l ’ expose. 8 – Provision pour engagements sociaux L ’ engagement au titre des indemnités de fin de carrière est calculé par un actuaire en tenant compte d ’ une probabilité de présence dans l ’ entreprise à l ’ âge de départ à la retraite déterminées selon les paramètres suivants : - Départ à la retraite à l ’ initiative du salarié à l ’ âge de 65 ans - Taux de revalorisation des salaires hors inflation : croissance de 1 % - Rotation : selon taux de rotation constatée dans la société - Taux d ’ actualisation : 0,35 % - Taux de charges sociales : 50 % Cet engagement n ’ a pas donné lieu à provision mais fait l ’ objet d ’ une mention dans l ’ annexe en tant qu ’ engagement hors bilan comme l ’ autorise le code de commerce. Les salariés perçoivent une prime liée à la médaille du travail obtenue après 20, 30, 35 et 40 années d ’ ancienneté. Cet engagement est intégralement provisionné dans les comptes de la société et évalué par un actuaire selon les mêmes principes que ceux des indemnités de fin de carrière : calcul individualisé par salarié, tenant compte du turn-over observé dans l ’ entreprise et d ’ un taux de revalorisation des salaires de 1 % hors inflation. 9 – Autres provisions Les autres provisions représentent des passifs dont l ’ échéance ou le montant n ’ est pas fixé de façon précise. Leur constitution est subordonnée à l ’ existence d ’ une obligation du groupe à l ’ égard d ’ un tiers dont il est probable ou certain qu ’ elle provoquera une sortie de ressources au bénéfice de ce tiers sans contrepartie au moins équivalente attendue de celui-ci. Ces provisions correspondent notamment à l ’ évaluation des risques identifiés au titre des litiges en cours. 10 – Conversion des opérations en devises Les règles de conversion en euros sont les suivantes : - les postes de bilan autres que les dotations sont convertis au cours de clôture, - les dotations sont converties au cours historique d ’ enregistrement, - les charges et les produits sont convertis au cours moyen de la période. Les gains ou pertes pouvant résulter de cette conversion sont enregistrés au bilan en « Comptes de tiers et divers ». 11 – Principe de rattachement des produits et charges à l ’ exercice a – Intérêts et Commissions Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leurs montants courus selon la méthode du prorata temporis . L ’ article 4 du règlement de l ’ ANC, relatif à la comptabilisation des commissions reçues par un établissement de crédit, […] indique qu ’ il faut étaler les commissions rémunérant un risque de crédit. Les commissions perçues de l ’ activité « crédit documentaire » et rémunérant un risque de crédit sont retraitées et étalées sur la durée de vie du crédit. b – Impôts et taxes Tous les impôts et taxes dus au titre de l ’ exercice sont comptabilisés en charges. II. – NOTES EXPLICATIVES SUR LES COMPTES 1. NOTES SUR L ’ ACTIF DU BILAN (EN MILLIERS D ’ EUROS) 1.1 Caisse, banques centrales, CCP En milliers d ’ euros 2020 2019 Variation activité Var. % Caisses 4 467 5 326 -858 -16 % Réserves obligatoires auprès des banques centrales 155 754 4 910 150 844 NS Total 160 221 10 236 149 985 NS 1.2 Créances sur les établissements de crédits et opérations avec la clientèle En milliers d ’ euros 2020 2019 Variation activité Var. % Etablissements de crédit . Comptes ordinaires débiteurs 122 118 291 184 -169 066 -58 % . Valeurs non imputées 0 0 0 - . Prêts et comptes à terme 130 720 109 297 21 424 20 % Dont : - Prêts JJ - Prêts à terme 48 072 53 911 -5 838 -11 % - Escompte de CREDOC 27 648 25 386 2 262 9 % - Prêts financiers 55 000 30 000 25 000 83 % . Créances douteuses 0 183 -183 NA . Intérêts courus non échus 155 106 49 47 % Total 252 993 400 769 -147 776 -37 % Crédits à la clientèle . Créances commerciales . Autres concours à la clientèle 108 190 159 541 -51 351 -32 % Dont : - Traites avalisées, acceptées 37 442 76 782 -39 340 -51 % - Crédits acheteurs 30 044 37 853 -7 809 -21 % - Prêts financiers 38 919 43 320 -4 401 -10 % - Autres 1 785 1 586 199 13 % . Comptes débiteurs de la clientèle 7 833 7 243 591 8 % . Valeurs non imputées 39 36 3 8 % . Créances douteuses 237 249 -12 -5 % . Intérêts courus non échus 851 963 -112 -12 % Total 117 150 168 032 -50 882 -30 % Ventilation des créances selon la durée résiduelle, hors intérêts courus En milliers d ’ euros < 1 M 1 M à 3 M 3 M à 6 M 6 M à 1 AN 1-5 ans > 5 ans TOTAL Prêts JJ 0 0 0 0 0 0 0 Prêts & Comptes à terme 12 329 45 743 5 000 40 000 0 0 103 072 Escomptes CREDOC 7 966 11 391 4 489 3 803 0 0 27 648 Total établissement de crédits 20 295 57 134 9 489 43 803 0 0 130 720 Crédits Durée Initiale <= 1 an 12 522 21 810 11 900 0 30 129 0 76 361 Crédits Durée Initiale > 1 an 6 2 173 1 743 3 811 22 834 1 263 31 829 Total crédits à la clientèle 12 528 23 983 13 643 3 811 52 963 1 263 108 190 Encours bruts globaux de crédits à la clientèle au 31 décembre 2020 par zone géographique ZONE EUROPE BURKINA FASO CAMEROUN COTE D ’ IVOIRE MAROC EGYPTE SENEGAL TUNISIE Autres Total général Crédits à l ’ exportation 0 13 403 2 538 3 287 31 019 293 4 156 4 138 8 653 67 486 Crédits à l ’ habitat 440 0 0 1 345 0 0 0 0 0 1 785 Autres crédits à la clientèle 0 640 0 0 0 30 129 0 0 8 149 38 919 Comptes ordinaires débiteurs 596 0 0 0 0 0 0 0 7 237 7 833 Valeurs non imputées 39 0 0 0 0 0 0 0 0 39 Créances douteuses nettes de provisions 212 0 0 3 10 0 9 0 3 237 Créances rattachées 503 0 0 0 348 0 0 0 0 851 Total général 1 789 14 043 2 538 4 635 31 378 30 423 4 165 4 138 24 042 117 150 Informations sur créances douteuses et provisions au 31 décembre 2020 En milliers d ’ euros ENCOURS DOUTEUX 31/12/2019 Augmentation Diminution 31/12/2020 Créances douteuses brutes 1 678 331 1 347 En milliers d ’ euros PROVISIONS s/ ENCOURS DOUTEUX 31/12/2019 Dotation Reprise 31/12/2020 Prov. sur créances douteuses 1 429 121* 440 1 110 * intègre les 7 K€ des comptes Belgique non pris en compte dans les provisions 1.3 Portefeuille titres d ’ investissement Au 31 décembre 2020, le portefeuille de titres d ’ investissement est composé de 10 titres en euros pour un montant nominal total de 69 M€ et de 6 titres en dollars pour un nominal contre valorisé de 13 M€. Sur 2020, 3 titres ont été acquis : 1 Titres Marocain pour une valeur de 5 M€ et 1 titres Roumain pour 5 M€ et 1 titre Italien pour 20 M€. Le titre République de Finlande en dollar est arrivé à échéance sur septembre 2020. Le titre Royal Bank of Canada en Euro est arrivé à échéance en décembre 2020. Cette détention résulte de la volonté de la banque de placer à long terme (conservation jusqu ’ à échéance) une partie de l ’ excédent de trésorerie structurel. Titres d ’ investissement (en milliers) DEVISE Nominal 31/12/2019** Acquisition Cession Nominal 31/12/2020 Surcote Décote au 31/12/20 Intérêts courus au 31/12/20 Date d ’ acquisition Date d ’ échéance Taux de rémunération annuel Effets publics et valeurs assimilées Cv/EUR 68 202 30 000 -14 890 81 648 11 745 2 072 ROYAUME DE BELGIQUE EUR 2 500 2 500 748 104 29/12/2014 28/03/2028 5,50 % GOUVERNEMENT NEERLANDAIS EUR 2 500 2 500 777 132 29/12/2014 15/01/2028 5,50 % REPUBLIQUE D ’ AUTRICHE EUR 2 500 2 500 855 72 29/12/2014 15/07/2027 6,25 % REPUBLIQUE FRANCAISE EUR 2 500 2 500 835 94 29/12/2014 25/04/2029 5,50 % AFRICAN DEVELOPMENT BANK* USD 4 000 4 000 431 216 31/12/2015 06/04/2023 7,38 % ROYAUME DE SUEDE* USD 3 000 3 000 -11 12 24/07/2017 08/09/2021 1,25 % ROYAUME DE Belgique* USD 3 000 3 000 54 24 24/07/2017 18/09/2024 2,88 % AFRICAN DEVELOPMENT BANK USD 2 117 2 117 231 115 27/07/2017 06/04/2023 7,38 % EUROPEAN INVESTMENT BANK* USD 3 000 3 000 -428 0 21/07/2017 06/11/2026 - EUROPEAN INVESTMENT BANK* USD 1 000 1 000 -130 0 26/09/2017 06/11/2026 - ROYAL BANK OF CANADA EUR 10 000 -10 000 0 0 0 25/02/2016 21/12/2020 2,00 % KINGDOM OF SPAIN EUR 12 370 12 210 1 719 536 08/03/2019 31/01/2024 4,80 % KINGDOM OF SPAIN EUR 12 210 12 370 1 485 91 08/03/2019 31/10/2023 4,40 % REPUBLIC OF Portugal EUR 3 934 3 934 674 195 11/03/2019 15/02/2024 5,65 % REPUBLIQUE DE FINLANDE USD 6 000 -6 000 0 0 0 22/06/2018 21/09/2020 1,50 % TITRES MAROC EUR 5 000 5 000 583 93 25/02/2020 19/06/2024 3,5 % TITRES ROUMANIE EUR 5 000 5 000 573 24 25/02/2020 29/10/2025 2,7 % TITRES ITALY EUR 20 000 20 000 3 374 430 26/02/2020 31/07/2024 5,125 % * titres rémunérés à taux fixe adossés à un instrument de couverture de taux. ** la valeur nominale des titres au 31.12.2019 est convertie au taux de clôture du 31.12.2019 et au taux de clôture du 31.12.2020 pour les autres colonnes. Ventilation selon la durée résiduelle, hors intérêts courus (en K€) Jusqu ’ à 3 mois De 3 mois à 1 an De 1 an à 5 ans Plus de 5 ans 0 2 445 65 944 13 260 1.4 Participations et autres titres détenus à long terme Attijariwafa Bank Europe ne détient pas de titres de participation. Les titres classés dans cette rubrique, pour un montant de 425 K€, correspondent essentiellement aux certificats d ’ association du fonds de garantie des dépôts et de résolution et du fonds de résolution unique. 1.5 Immobilisations incorporelles et corporelles En milliers d ’ euros Valeur brute début d ’ exercice Poste à poste Acquisitions Cessions Valeur brute fin d ’ exercice Immobilisations incorporelles en cours 378 -243 228 363 Immobilisations incorporelles 3 727 243 2 3 972 Autres frais d ’ établissement 51 51 Fonds de commerce, droit au bail 806 11 200 73 944 Cumul Immobilisations Incorporelles 4 962 11 430 73 5 330 Immobilisations corporelles en cours 805 -856 104 53 Terrains 1 919 1 919 Constructions 6 132 6 132 Aménagements, installations 27 779 679 136 935 27 659 Matériels informatiques 1 521 -3 270 13 1 775 Matériels roulants 0 0 Matériels de bureau 637 -3 3 29 608 Mobilier de bureau 2 904 59 41 46 2 958 Autres immobilisations corporelles 227 70 10 2 305 Cumul Immobilisations corporelles 41 924 -54 564 1 025 41 409 Total des immobilisations 46 886 -43 994 1 098 46 739 Dotations aux amortissements et dépréciations des immobilisations : En milliers d’euros Cumul Dépréciations début d’exercice Poste à poste Augmentations : Dotations de l’exercice Diminutions : Sortis de l’actif et Reprises Cumul Dépréciations fin d’exercice Immobilisations incorporelles en cours 0 0 Immobilisations incorporelles 3 393 10 132 3 535 Fds de commerce, droit au bail & frais d’établissement 404 -10 196 590 Cumul Immobilisations Incorporelles 3 797 0 328 0 4 125 Immobilisations corporelles en cours 0 0 Constructions 2 553 197 2 750 Aménagements, installations 21 069 29 1 765 808 22 055 Matériels informatiques 1 285 106 14 1 377 Matériels roulants 0 0 Matériels de bureau 518 4 34 30 526 Mobilier de bureau 2 400 216 42 2 574 Autres immobilisations corporelles 158 19 2 175 Cumul Immobilisations corporelles 27 983 33 2 337 896 29 457 Total dépréciation des immobilisations 31 780 33 2 665 896 33 582 1.6 Autres actifs et comptes de régularisation En milliers d ’ euros 2020 2019 Autres actifs : 24 018 23 524 . Comptes liaison succursales . Débiteurs divers 21 490 20 596 . Dépôts et cautionnement 996 1 384 . TVA déductible & crédit de TVA 598 723 . Créance d ’ Impôt sur les sociétés 934 821 . Comptes de stock et emploi divers 0 0 Comptes de régularisation : 14 285 12 501 . Opérations de recouvrement 91 33 . Ajustement devises 229 664 . Charges payées d ’ avance 555 461 . Produits à recevoir 13 247 11 207 . Autres comptes de régularisation 163 136 La ligne débiteurs divers intègre une créance de 4,4 M€ sur AWB Maroc au titre des coûts liés au plan de remédiation conformité pris en charge directement par la maison mère pour lequel AWBE a obtenu un engagement de garantie de paiement. La ligne Produit à recevoir intègre une commission exceptionnelle en attente de règlement de 11,5 % (sur les 4,4 M€ précédemment cités) soit 503 K€ au titre de l ’ année 2020 sur les travaux effectués en termes de mise en conformité. 2. NOTES SUR LE PASSIF DU BILAN (EN MILLIERS D ’ EUROS) 2.1 Dettes envers les établissements de crédits et opérations avec la clientèle En milliers d ’ euros 2020 2019 Variation Var. % Etablissements de crédit : . Comptes ordinaires créditeurs 87 712 90 491 -2 779 -3 % . Comptes et emprunts (1) 239 300 253 677 -14 376 -6 % Dont : - Emprunt JJ - Emprunt à terme 239 300 253 677 -14 376 -6 % . Autres sommes dues 116 190 -74 -39 % . Intérêts courus non échus 203 441 -238 -54 % 327 331 344 799 -17 467 -5 % Comptes créditeurs de la clientèle . Comptes ordinaires 203 144 203 962 -818 0 % . Dépôts de garantie 4 584 10 125 -5 540 -55 % . Comptes à terme 8 8 0 0 % . Comptes d ’ épargne 81 205 84 624 -3 419 -4 % . Autres sommes dues 2 054 2 277 -223 -10 % . Intérêts courus non échus 46 36 10 - 291 042 301 032 -9 990 -3 % (1) Ce poste inclut un gage espèce de la maison mère AWB d ’ un montant de 130 M€ et 76 M$. Ventilation des dettes selon la durée résiduelle, hors intérêts courus En milliers d ’ euros < 1 M 1 M à 3 M 3 M à 6 M 6 M à 1 an 1 à 5 ans > 5 ans TOTAL Emprunts au jour le jour 0 Emprunts à terme 12 122 210 678 0 0 16 500 0 239 300 Comptes ordinaires 203 144 203 144 Comptes créditeurs à terme 8 8 Autres sommes dues 2 171 2 171 2.2 Autres passifs et comptes de régularisation En milliers d ’ euros 2020 2019 Autres Passifs : 9 408 10 447 . Charges à payer personnel 8 671 8 358 . Impôts et taxes 114 1 266 . TVA collectée 161 128 . Autres créditeurs divers 462 695 Comptes de régularisation : 7 692 7 040 . Produits perçus d ’ avance 23 119 . Opérations de recouvrement 93 577 . Dettes fournisseurs 1 387 1 668 . Charges à payer 6 189 4 676 2.3 Provisions pour risques et charges En milliers d ’ euros Montant au 31.12.2019 Augmentations Diminutions Montant au 31.12.2020 Provisions pour risques pays 0 0 Provisions pour litiges 0 0 Autres provisions pour risques et charges 1 132 896 952 1 076 Total 1 132 896 952 1 076 En 2020, les variations des provisions pour risques et charges s ’ expliquent essentiellement par : Provisions RH : Stock de 168 K€. Poste mouvementé en fonction des risques sociaux sur instruction des RH et de la Direction Générale (reprise pour 184 K€ en France et dotation de 68 K€ en Espagne). Reprise pour les loyers des 2 agences au Pays-Bas (locaux vides mais le bail encore existant) 195 K€ Provision avocat sur un client Corporate, montant provisionné de 42 K€ Reprise de provision RH concernant les avances et acomptes non affectés de 93 K€ Provision RH relative au suspens de paie pour 189 K€ Reprise de provision sur le stock des dépôts et cautionnements de 234 K€ Provision pour litige CORPORATE (288 K€) Provision sur les loyers des agences fermées au 31 décembre 2020 (69 K€) Reprise de provision après passage en perte du solde débiteur du compte de la BIAC (150 K€) 2.4 Fonds pour risques bancaires généraux Au 31 décembre 2020, le stock de provision est à néant. 2.5 Capitaux propres 2.5.1 - Historique des mouvements du capital Lors de la création de l ’ établissement au 18/11/2005, le montant du capital s ’ élevait à 37 K€. Les variations suivantes sont intervenues : En milliers d ’ euros Date Augmentations Montant du capital Capital initial 18/11/2005 37 37 Augmentation de capital / apport d ’ actif 29/12/2005 26 070 26 107 Augmentation de capital / apport d ’ actif 13/12/2006 7 800 33 907 Augmentation en numéraire 06/06/2011 5 200 39 107 Augmentation de capital / apport d ’ actif 31/12/2013 7 534 46 640 Total 31/12/2020 46 640 Au 31 décembre 2020, le capital d ’ AWBE est composé de 2 332 009 actions d ’ un montant nominal unitaire de 20 euros. L ’ actionnariat, au 31 décembre 2020, se décompose comme suit : Attijariwafa Euro Finances : 2 326 556 actions (99,77 %), Banque de l ’ Habitat du Sénégal : 5 442 actions (0,23 %), Personnes physiques : 11 actions. 2.5.2 - Variation des capitaux propres en milliers euros Base sociale / En K€ Solde au 31.12.2019 Affectation résultat Augmentation Diminution Solde au 31.12.2020 Capital 46 640 0 0 0 46 640 Prime 103 0 0 0 103 Réserves 452 0 0 0 452 RAN 3 338 -4 936 0 0 -1 598 Résultat -4 936 4 936 0 -4 473 -4 473 Total 45 598 0 0 -4 473 41 125 Projet d ’ affectation du résultat 2020 : Le résultat négatif de 2020 de 4.472.758,09 € sera affecté en totalité au report à nouveau. Le report à nouveau passera donc de - 1.597.770,11 sur 2020 à - 6.070.528,20 € en 2021. 3. NOTES SUR LE HORS BILAN (EN MILLIERS D ’ EUROS) 3.1 Engagements donnés (En milliers d ’ euros) 2020 2019 Engagements de financement donnés en faveur des établissements de crédit 63 187 152 321 Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 27 065 26 663 Engagements de garantie donnés en faveur des établissements de crédit 63 946 78 103 Engagements de garantie en faveur de la clientèle 494 435 Total 154 692 257 521 • ENGAGEMENTS DONNES DE FINANCEMENT BANCAIRE : Sur 2020 la variation des engagements financiers est due à la baisse des garanties de financement en faveur des établissements de crédit (-89 M€). • ENGAGEMENTS DONNES DE GARANTIE : Les garanties sur les CREDOC, partie confirmée, sont passées de 58 M€ en 2019 à 43 M€ en 2020 soit une baisse de 14 M€. Les autres garanties en faveur des établissements de crédits passent de 20 M€ en 2019 à 21 M€, une hausse de 1 M€ 3.2 Engagements reçus (En milliers d ’ euros) 2020 2019 Engagements de financement reçus des établissements de crédit 60 000 60 000 Engagements de financement reçus de la clientèle 0 0 Engagements de garantie reçus des établissements de crédit 69 781 89 397 Engagements de garantie reçus de la clientèle 66 410 83 221 Total 196 192 232 618 • ENGAGEMENTS RECUS DE FINANCEMENT : Pas de mouvement en 2020. Ce poste correspond à l ’ accord de refinancement de 60 M€ de la maison mère AWB Maroc. • ENGAGEMENTS RECUS DE GARANTIE : Les cautions, avals, autres garanties d ’ ordre d ’ établissements de crédit sont en baisse de 22 M€ passant de 76 M€ à 54 M€. • Les garanties reçues Entreprise d ’ assurance (ICIEC, DHAMAN,…) sont en baisse de 11 M€ par rapport à 2019 passant de 38 M€ à 27 M€. Les garanties reçues d ’ autres clients (COFACE,…) sont en baisse de 6 M€. • Engagements sur instruments financiers à terme (En milliers d ’ euros) 2020 2019 Engagements sur IFT 11 409 17 803 Total 11 409 17 803 Les titres sortis sur 2020 étaient rattachés à un SWAP de couverture. 4. NOTES SUR LE COMPTE DE R E SULTAT (EN MILLIERS D ’ EUROS) 4.0 Intérêts et produits assimilés Ce poste comprend : Intérêts et produits assimilés (En milliers d ’ euros) 2020 2019 Intérêts échus et les intérêts courus non échus sur opérations avec établissements de crédit 2 117 2 600 Intérêts échus et les intérêts courus non échus sur opérations avec la clientèle 5 336 7 005 Intérêts échus et les intérêts courus non échus des obligations et autres titres à revenu fixe 3 884 2 902 Produits sur engagements de financement, produits sur opérations de hors-bilan 379 550 Produits sur engagements de garantie, produits sur opérations de hors-bilan 1 697 2 086 Total 13 414 15 142 4.1 Intérêts et charges assimilées Ce poste comprend : Intérêts et charges assimilées (En milliers d ’ euros) 2020 2019 Intérêts échus et les intérêts courus non échus sur opérations de refinancement 3 496 5 330 Intérêts échus et les intérêts courus non échus sur la clientèle 93 366 Intérêts échus et les intérêts courus non échus sur instruments de couverture 2 820 1 574 Charges sur engagements de financement reçus d ’ établissements de crédit 1 109 1 052 Total 7 517 8 322 4.2 Commissions Ce poste comprend : Commissions (En milliers d ’ euros) 2020 2019 Commissions sur opérations interbancaires -41 -191 Commissions sur opérations avec la clientèle 9 410 10 001 Commissions sur opérations de change 7 9 Autres commissions 130 151 Total 9 506 9 970 4.3 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation Il s ’ agit des gains réalisés sur des opérations de change. Au 31 décembre 2020, le gain sur les opérations de change est de 3 406 K€ contre 4 750 K€ en 2019. 4.4 Autres produits et charges d ’ exploitation bancaire Le poste « Autres produits d ’ exploitation bancaire » est en légère baisse par rapport à 2019 et s ’ élève à 26 157 K€ fin 2020. Cela s ’ explique principalement par la situation sanitaire et la baisse des opérations clientèle en agence sur la partie transfert. Ce poste est principalement constitué des commissions d ’ intermédiations perçues dans le cadre de la convention de prestations de services conclue avec Attijariwafa Bank Maroc, intégrant le forfait de représentation (9,5 M€ en 2020 contre 4 M€ en 2019). Commission d ’ intermédiation et de représentation (En K€) 2020 2019 France 17 964 16 385 Belgique 3 221 3 504 Allemagne 1 293 1 075 Pays-Bas 450 346 Italie 816 1 886 Espagne 1 577 1 992 Total 25 321 25 188 Le poste « Autres charges d ’ exploitation bancaire » est en hausse et s ’ élève à 2 676 K€ fin 2020. Ce poste est composé des frais liés aux cartes bancaires et à ceux liés à nos distributeurs de billets (activité monétique). 4.5 Produit net bancaire Le produit net bancaire s ’ élève à 42 289 K€ contre 46 429 K€ en 2019, soit une diminution de 9 %. Ci-dessous la contribution des différentes entités dans le PNB AWBE : En milliers d ’ euros 2020 2019 Variation activité Var. % France 32 116 30 685 1 431 5 % Belgique 4 428 5 800 -1 372 -24 % Allemagne 1 618 1 863 -245 -13 % Pays-Bas 507 1 377 -870 -63 % Espagne 1 951 3 689 -1 739 -47 % Italie 1 670 3 015 -1 345 -45 % PNB 42 289 46 429 -4 140 -9 % Le PNB se détaille comme suit : En milliers d ’ euros 2020 2019 Produits bancaires 53 802 58 168 Charges bancaires 11 513 11 739 PNB 42 289 46 429 4.6 Charges générales d ’ exploitation Les charges d ’ exploitation s ’ élèvent à 43 688 K€ et se décomposent de la façon suivante : En milliers d ’ euros 2020 2019 Var. % . Charges de personnel 27 320 29 715 -8 % Salaires et traitements 18 866 20 718 -9 % Charges sociales 7 838 8 389 -7 % Impôts, taxes et versements assimilés 616 608 1 % . Charges d ’ exploitation - Services extérieurs 15 983 17 342 -8 % . Impôts et taxes 1 015 968 5 % . Charges refacturées -630 -168 275 % Charges générales d ’ exploitation 43 688 47 857 -9 % Les charges se décomposent par zone géographique comme suit : En milliers d ’ euros France Belgique Espagne Italie Pays-Bas Allemagne Total . Charges de personnel 18 754 3 023 2 145 1 754 590 1 054 27 320 . Services extérieurs 12 706 1 150 544 871 315 398 15 983 . Impôts et taxes 694 224 67 10 1 20 1 015 . Charges refacturées -630 0 0 0 0 0 -630 Charges générales d ’ exploitation 31 524 4 397 2 756 2 635 906 1 471 43 688 4.7 Coût du risque Le coût du risque s ’ élève à -114 K€ au 31 décembre 2020 et s ’ analyse comme suit : Coût du Risque 2020 En milliers d ’ euros Dotations Reprises Pertes non couvertes Pertes couvertes Récupérations sur créances amorties Total Dépréciation d ’ actif -114 440 0 -440 0 -114 Interbancaires 0 Clientèle -114 440 0 -440 0 -114 Titres et débiteurs divers 0 0 Total -114 440 0 -440 0 -114 4.8 Résultat exceptionnel Le résultat exceptionnel 2020 s ’ élève à -44 K€, par différence des : Produits exceptionnels pour un montant de 761 K€ dont essentiellement : - +76 K€ en Belgique régularisation IS 2019 - +503 K€ de commission exceptionnelle sur la partie projet conformité Charges exceptionnelles pour un montant de 805 K€ dont essentiellement : - -61 K€ en Belgique liés à des restitutions d ’ extournes de commissions 2019 - -66 K€ en France pour des passages en PP sur opérations exercices antérieurs (Int s/ prêt et emprunt, SWAP) - -24 K€ en France sur une problématique de cours MAD 2018 - -17 K€ en France sur des frais RH d ’ impôt du personnel 2018 - -93 K€ en France sur les pertes RH provisionnées en 2019 - -500 K€ en France liés à l ’ amende ACPR au titre des contrôles LCBFT - -Diverses opérations dans les succursales sur des factures sur exercices antérieurs 4.9 Résultat courant avant impôt et résultat net - Le résultat courant avant impôt s ’ élève à -4 371 K€ en 2020 contre -4 633 K€ en 2019. - Au 31 décembre 2020, les activités de la banque génèrent un résultat net de -4 473 K€ contre –4 936 K€ en 2019. En milliers d ’ euros 2020 Résultat courant avant impôt -4 371 Résultat exceptionnel -44 Impôt sur les sociétés 57 Résultat après impôt -4 473 5. NOTES DIVERSES 5.1 Participation des salariés aux résultats de l ’ entreprise Aucune réserve spéciale de participation n ’ a été constituée au titre de l ’ exercice 2020. 5.2 Effectif L ’ effectif total d ’ Attijariwafa Bank Europe au 31 décembre 2020 s ’ élève à 437 collaborateurs contre 433 en 2019. Il se décompose comme suit : Effectif 31/12/2020 Effectif 31/12/2019 Zones géographiques Cadre Non cadre Total Cadre Non cadre Total France 159 137 296 149 144 293 Belgique 11 38 49 23 26 49 Allemagne 5 9 15 6 8 14 Espagne 15 20 35 15 20 35 Italie 3 27 30 3 27 30 Pays-Bas 0 12 12 0 12 12 437 433 5.3 Provisions pour retraites Les calculs effectués permettent d ’ indiquer que les réserves de la CRPB au 31 décembre 2020 couvrent les dépenses futures résultant de la mise en œuvre de l ’ accord collectif et que, dans ces conditions, compte tenu des informations dont nous disposons à ce jour, nous n ’ avons pas à prendre dans nos comptes 2020 un engagement à l ’ égard de la CRPB au titre du complément bancaire. Au 31 décembre 2020, les engagements de retraites s ’ élèvent à 2 691 911 euros. Les calculs, effectués pas notre actuaire en 2020 ont été réalisés selon les hypothèses suivantes : Société ATTIJARIWAFA France ATTIJARIWAFA Allemagne ATTIJARIWAFA Belgique ATTIJARIWAFA Espagne ATTIJARIWAFA Hollande ATTIJARIWAFA Italie Effectifs totaux au 31/12/2020 271 14 49 35 12 27 Nombre de communs 252 12 39 30 12 27 Nombre d ’ entrants 19 2 10 5 0 0 Nombre de sortants 18 1 2 2 1 3 Proportion de femmes 41,7 % 21,4 % 38,8 % 31,4 % 25,0 % 33,3 % Masse salariale 11 991 008 699 101 2 236 970 1 396 203 470 886 1 109 868 Age moyen 41,7 51,4 42,3 42,2 48,2 39,1 Ancienneté moyenne 11,2 19,8 12,7 9,9 20,6 7,5 Durée résiduelle moyenne 11,1 6,9 9,0 11,0 7,3 11,3 Provision de fin de période -1 718 476 -32 028 0 -38 907 -23 435 -879 065 5.4 Les 10 meilleures Rémunérations Le montant global Europe des sommes versées (rémunérations directes ou indirectes) aux dix personnes les mieux rémunérées au cours de l ’ exercice clos le 31 décembre 2020 ressort à la somme de 1.801.360 € 5.5 Crédit d ’ Impôt pour la Compétitivité et l ’ Emploi (CICE) Au 31 décembre 2020, le solde cumulé du CICE est de 352 K€ dans nos livres (2017 : 49 K€ et 2018 : 302 K€). Le CICE n ’ existe plus depuis le 1 er janvier 2019. 5.6 Rémunération des Commissaires aux Comptes Les honoraires Europe, liés au contrôle légal des comptes 2020, sont de 228 K€ hors taxes dont 165 K€ pour la France selon une répartition égalitaire entre les deux cabinets et 63 K€ pour les succursales (Mazars exclusivement) 5.7 Société consolidante Attijariwafa Bank Europe est consolidée par intégration globale dans les comptes d ’ Attijariwafa Euro Finances. 5.8 Opérations avec des entreprises liées au 31.12.2020 Les opérations liées ont été effectuées avec les entités suivantes faisant partie du groupe Attijariwafa Bank : Une convention de prestation de services a été signée le 2 janvier 2006 entre ATTIJARIWA BANK EUROPE et ATTIJARIWAFA BANK (la maison-mère) modifiée par l ’ avenant du 15 juin 2015. Un nouvel avenant à cette convention a été signé le 31 mars 2017, avec date de prise d ’ effet le 1 er janvier 2016, puis pour l ’ année 2019 avec une modification de la tarification. Le même type de convention a également été passé avec la filiale tunisienne du Groupe en date du 18 octobre 2012. Ces conventions définissent les termes de rémunération des activités d ’ intermédiation réalisées par ATTIJARIWAFA BANK EUROPE. CONTREPARTIE EMPLOIS RESSOURCES ENGAGEMENTS A TERME A VUE A TERME A VUE ENGAGNT DONNE ENGAGNT RECU ENGAGT DONNES/TITRES ATTIJARI BANK MAURITANIE -8 306 -14 083 6 452 -22 581 773 ATTIJARI BANK TUNISIE -211 6 394 -5 352 3 288 ATTIJARI INTERNATIONAL BANK 799 240 -2 950 ATTIJARIWAFA BANK PARTICIPATIONS -70 ATTIJARIWAFA BANK EGYPT 7 463 -1 090 293 ATTIJARIWAFA BANK MAROC -33 238 -365 238 501 2 889 -2 204 66 911 11 409 ATTIJARIWAFA BANK MAROCO- MAURITANIA 2 609 ATTIJARIWAFA BK AFRIQUE PARTICIPATIO 4 849 ATTIJARIWAFA LIMITED 109 ATTIJARIWAFA LTD -186 BANQUE COMMERCIALE DU MAROC BIA TOGO -934 13 -4 274 BIM MALI -481 5 122 -2 827 CBAO BENIN -1 112 271 -4 964 CBAO BURKINA FASO -640 1 -3 654 CBAO NIGER -1 434 203 -484 4 154 COMPAGNIE BANCAIRE DE L AFRIQUE OCC -3 629 934 -21 716 6 111 COMPAGNIE DE BANQUES INTERNATIONALE -3 250 CREDIT DU CONGO 1 147 -1 000 CREDIT DU SENEGAL -19 644 -6 172 1 887 SCB CAMEROUN -13 681 -1 8 748 -11 800 1 291 SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE 12 645 -12 179 439 SOMMES INDISP AWBE 19 UNION GABONAISE DE BANQUE -4 984 -3 238 89 -6 838 200 Total général -60 209 -26 406 239 300 61 091 -110 086 85 347 11 409 5.9 Evénements postérieurs à la clôture au 31 décembre 2020 Néant. IV. — AFFECTATION DU RESULTAT . L ’ Assemblée Générale approuve la proposition du Conseil d ’ Administration et décide d ’ affecter le déficit de 4.472.758,09 € en report à nouveau, ce qui portera ce dernier à – 6.070.528,20 €. Conformément à la loi, l ’ Assemblée Générale constate qu ’ aucun dividende n ’ a été distribué depuis la constitution de la Société. V. — RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS . Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l ’ audit des comptes annuels de la société Attijariwafa Bank Europe relatifs à l ’ exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu ’ ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l ’ exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L ’ opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d ’ audit. Fondement de l ’ opinion Référentiel d ’ audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d ’ exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l ’ audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d ’ audit dans le respect des règles d ’ indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2020 à la date d ’ émission de notre rapport, et notamment nous n ’ avons pas fourni de services interdits par l ’ article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Observation Sans remettre en cause l ’ opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le point exposé dans la note 1 « Principes généraux » de l ’ annexe des comptes annuels relatif aux principes comptables retenus pour l ’ arrêté des comptes 2020. Justification des appréciations - Points clés de l ’ audit La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l ’ audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l ’ état d ’ urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d ’ avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l ’ organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C ’ est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l ’ audit relatifs aux risques d ’ anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l ’ audit des comptes annuels de l ’ exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s ’ inscrivent dans le contexte de l ’ audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n ’ exprimons pas d ’ opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Processus de production des comptes annuels Risque identifié Notre réponse Le processus de production des comptes annuels de votre société est en grande partie fondé sur des alimentations manuelles. Dans ce contexte, nous avons considéré que le processus de production des comptes annuels était un point clé de l ’ audit compte tenu des risques d ’ erreurs significatives potentielles dans la production des comptes annuels auxquels pourrait être confrontée votre société dans cet environnement. Nos travaux ont consisté à prendre connaissance du dispositif de contrôle interne mis en place par la direction pour la production de l ’ information financière par : ► la conduite de diff é rents entretiens avec les personnes en charge de ce dispositif ; ► l ’ examen des contrôles clés mis en place. La documentation des contrôles et la couverture des processus par ces derniers n ’ étant pas de nature à documenter une approche qui repose uniquement sur les contrôles, nous avons réalisé des examens analytiques, procédé à une analyse approfondie de la justification des soldes comptables en date d ’ arrêté et effectué des travaux complémentaires pour contrôler la cohérence des opérations comptabilisées au cours de l ’ exercice. Reconnaissance des commissions sur l ’ activité de trade finance Risque identifié Notre réponse Le PNB de votre société est notamment constitué des commissions perçues sur les activités de trade finance. La note 11-a de l ’ annexe aux comptes annuels expose les principes de comptabilisation des commissions perçues de l ’ activité « crédit documentaire » et rémunérant un risque de crédit qui sont étalées sur la durée de vie du crédit. L ’ étalement de certaines de ces commissions est notamment effectué manuellement, ce qui représente un risque en termes de séparation des exercices. En conséquence, nous avons considéré que la reconnaissance comptable des commissions faisant l ’ objet d ’ un étalement était un point clé de l ’ audit, dans la mesure où le résultat de votre société est sensible à cette activité. Nos travaux ont principalement consisté à : ► mettre en œ uvre des contr ô les g é n é raux informatiques sur les outils li é s à cette activit é ; ► prendre connaissance des principes et des procédures comptables appliqués par votre société sur la reconnaissance des revenus de l ’ activité de trade finance ; ► pour une s é lection d ’ opérations, fondée sur notre appréciation des risques encourus et du caractère significatif, examiner la reconnaissance comptable des commissions faisant l ’ objet d ’ un étalement. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d ’ exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n ’ avons pas d ’ observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d ’ administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires à l ’ exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l ’ article D. 441-6 du Code de commerce appellent de notre part l ’ observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n ’ incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre société considérant qu ’ elles n ’ entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Rapport sur le gouvernement d ’ entreprise Nous attestons de l ’ existence, dans le rapport du conseil d ’ administration sur le gouvernement d ’ entreprise, des informations requises par l ’ article L. 225-37-4 du Code de commerce. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Attijariwafa Bank Europe par votre assemblée générale du 31 mai 2012 pour le cabinet MAZARS et du 18 mai 2018 pour le cabinet ERNST & YOUNG Audit. Au 31 décembre 2020, le cabinet MAZARS était dans la neuvième année de sa mission sans interruption et le cabinet ERNST & YOUNG Audit dans la troisième année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d ’ entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d ’ établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu ’ elle estime nécessaire à l ’ établissement de comptes annuels ne comportant pas d ’ anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs. Lors de l ’ établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d ’ évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d ’ exploitation et d ’ appliquer la convention comptable de continuité d ’ exploitation, sauf s ’ il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité d ’ audit de suivre le processus d ’ élaboration de l ’ information financière et de suivre l ’ efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l ’ audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l ’ élaboration et au traitement de l ’ information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d ’ administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l ’ audit des comptes annuels Objectif et démarche d ’ audit Il nous appartient d ’ établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d ’ obtenir l ’ assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d ’ anomalies significatives. L ’ assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d ’ assurance, sans toutefois garantir qu ’ un audit réalisé conformément aux normes d ’ exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d ’ erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l ’ on peut raisonnablement s ’ attendre à ce qu ’ elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l ’ article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d ’ un audit réalisé conformément aux normes d ’ exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : ► il identifie et é value les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs, définit et met en œuvre des procédures d ’ audit face à ces risques, et recueille des éléments qu ’ il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d ’ une anomalie significative provenant d ’ une fraude est plus élevé que celui d ’ une anomalie significative résultant d ’ une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; ► il prend connaissance du contr ô le interne pertinent pour l ’ audit afin de définir des procédures d ’ audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d ’ exprimer une opinion sur l ’ efficacité du contrôle interne ; ► il appr é cie le caract è re appropri é des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; ► il appr é cie le caract è re appropri é de l ’ application par la direction de la convention comptable de continuité d ’ exploitation et, selon les éléments collectés, l ’ existence ou non d ’ une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s ’ appuie sur les éléments collectés jusqu ’ à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d ’ exploitation. S ’ il conclut à l ’ existence d ’ une incertitude significative, il attire l ’ attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; ► il appr é cie la pr é sentation d ’ ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité d ’ audit Nous remettons au comité d ’ audit un rapport qui présente notamment l ’ étendue des travaux d ’ audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l ’ élaboration et au traitement de l ’ information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d ’ audit figurent les risques d ’ anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l ’ audit des comptes annuels de l ’ exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l ’ audit, qu ’ il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d ’ audit la déclaration prévue par l ’ article 6 du règlement (UE) n° 537/2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu ’ elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d ’ audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Paris-La Défense, le 27 mai 2021 Les Commissaires aux Comptes MAZARS ERNST & YOUNG Audit Emmanuel Dooseman Frank Astoux VI. — RAPPORT DE GESTION . Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social de la société 6-8 rue Chauchat, 75009 Paris.