LANDESBANK SAAR Société de droit allemand au capital de EUR 254.6 19.407,03 Siège social: Ursulinenstraße 2, 66111 Sarrebruck, Allemagne A - Comptes sociaux I. Bilan au 31 décembre 2020 Actif 2020 20 19 EUR EUR EUR EUR kEUR 1. Réserve de trésorie a) Caisse 0 1. 375 b) Avoirs auprès de banques centrales 1.414.589.556,79 749.909 dont: auprès de la Banque Fédérale Allemande 1.414.589.556,79 ( 749.909 ) c) Avoirs auprès d’organisme de chèques et virements postaux 0,00 1.414.589.556,7 9 0 751.284 2. Titres d’emprunt et effets acceptés par les banques centrales aux fins de refinancement a) B ons du Trésor et bons de caisse à intérêts précomptés ainsi qu’autres titres d’emprunt publics similaires 0,00 0 dont: Susceptible d’être refinancés auprès de la Banque Fédérale Allemande 0,00 (0) b) Effets 0,00 0,00 0 0 3. Créances sur établissements de crédit a) à vue 298.107.721,04 367.471 b) autres créances 161.922.243,55 460.029.964,59 515.346 882.817 dont: Prêts hypothécaires 0,00 (0) Crédits communaux 380.470,65 (537) dont à la construction de la caisse d’épargne-construction: Prêts d’épargne-construction 0,00 (0) Crédits de préfinancement et de crédits-relais 0,00 (0) autres prêts à la construction 0,00 (0) 4. Créances sur clients 12.116.382.208,85 11.801.586 dont: Prêts hypothécaires 1.497.874.895,6 0 ( 1.494.044 ) Crédits communaux 3.932.826.828,46 ( 3.721.891) Contre prêt de titres 0,00 (0) Prêts à la construction de la caisse d’épargne-construction Prêts d’épargne-construction 25.959.183,77 ( 23.900 ) Crédit de préfinancement et crédits-relais 554.865.414,49 ( 562 . 993 ) autres prêts à la construction 544.908.869,34 (442.196) dont: Garantis par des droits de gage fonciers 972.481.152,67 (877.847 ) 5. Obligations et autres titres à revenu fixe a) Billets de trésorerie aa) d’émetteurs publics 0 ,00 0 dont : mobilisables auprès de la Banque Fédérale Allemande 0,00 (0) ab) d’autres émetteurs 0,00 0,00 0 dont : mobilisables auprès de la Banque Fédérale Allemande 0,00 0 b) Emprunts et oblig ations ba) d’émetteurs publics 223.540.916,39 257.962 dont : mobilisables auprès de la Banque Fédérale Allemande 223.540.916,39 ( 257.962 ) bb) d’autres émetteurs 579.985.241,75 803.526.158,14 573.699 831.661 dont : mobilisables auprès de la Banque Fédérale Allemande 524.805.501,41 ( 486.744 ) c) Propres obligations 48.979.025,80 852.505.183,94 61.896 Montant nominal 48 .800.000,00 893.557 6. Actions et autres titres à revenu variable 177.293.576,33 238.355 7. Participations 13. 000.911,33 13.088 dont : dans des établissements de crédit 1.359.913,77 (1.360) dans des instituts de services financiers 0,00 (0) 8. Parts dans des entreprises liées 325.000,00 325 dont: dans des établissements de crédit 0,00 (0) dans des instituts de services financiers 0,00 (0) 9. Actifs fiduciaires 58.255,57 59 dont: (59) Crédits fiduciaires 58.255,57 10. Créances de compensation sur l’État et obligations résultants de leur échange 0,00 0 11. Immobilisations incorporelles a) Droits de propriété industrielle, droits et valeurs similaires générés en interne 0,00 0 b) Concessions droits de propriété industrielle et droits et valeurs similaires, licences sur de tels droits et valeurs, acquis à titre onéreux 0,00 2. 735.675,00 2.659 c) Goodwill 0,00 0 d) Avances et acomptes 0,00 2.735.675,00 501 3. 160 12. Immobilisations corporelles 2. 269.309,07 2. 293 13. Autres éléments de l’actif circulant 21.487.784,99 17.955 14. Comptes de régularisation 59.540.501,45 32.894 dont: issus des opérations d’émission et de prêt autres 29.334.928,35 3 0.205.573,10 (28.984 ) (3.910 ) 15. Actifs d’impôt différé 36 . 411.557,90 32.532 Total de l’actif 1 5 . 156.629.485,81 14.669.905 Passif 2020 2019 EUR EUR EUR EUR kEUR 1. Dettes envers l es établissements de crédit a) à vue 90.579.429,14 193.384 b) à durée convenue ou délai de résiliation 3.666.455.546,25 3.503.112 dont: Titres hypothécaires nominatifs émis 60.206.474,17 ( 70.208 ) Titres publics nominati fs émis 278.548.087,85 ( 306.616 ) c) Dépôts d’épargne- construction 31.260.664,75 3.788.295.640,14 31.259 dont: 3.727.755 sur contrats résiliés 0,00 (0) sur contrats a lloués 0,00 (0) 2. Dettes envers les client s a) Dépôts d’épargne aa) à délai de résiliation convenu de trois mois 134.385,8 474 ab) à délai de résiliation convenu de plus de trois mois 4.085.103,25 5.126 ac) Dépôts d’épargne- construction 894.222.894,38 898.442.383,43 860.865 dont: 866.465 sur contrats résiliés 8.280.577,86 ( 6.908 ) sur contrats alloués 21.825.017,99 ( 20.295 ) b) Autres dettes ba) à vue 1.789.332.724,67 1.382.445 bb) à durée convenue ou délai de résiliation 3.396.793.614,35 5.186.126.339,02 6.084.568.722,45 3.833.678 5.216.123 dont 6.082.588 Titres hypothécaires nominatifs émis 116.047.980,98 ( 118.253 ) Titres publics nominatifs émis 1.160.565.293,06 ( 1.196.594 ) 3. Dettes titrisées a) Obligations émise 4.147. 504.213,30 3.732.322 dont : titres hypothécaires 287.263.762,83 ( 310.936 ) titres publics 848.409.693,48 ( 756.501 ) autres obligations 3.011.830.756,99 ( 2. 664.884 ) b) Autres dettes titrisées 0 4.147.504.213,30 0 dont: 3. 732.322 Billets de trésorerie 0,00 (0) Propres acceptations et billets à ordre en circulation 0,00 (0) 4. Passifs fiduciaires 58. 255,57 59 dont: Crédits fiduciaires 58.255,57 ( 59 ) 5. Autres dettes 30.547.871,62 49.751 6. Comptes de régularisation 59.329.578,64 32.127 dont: Issus des opérations d'é missions et de prêt 1 8.989.057,18 ( 16.547 ) autres 40.340.512,46 ( 15.580 ) 6.a. Dettes latentes au titre de l'impôt 0 ,00 0 7. Provisions a) Provisions pour pensions et obligations similaires 39.012.128,00 36.805 b) Provisions pour impôts 7.068.890,87 5.456 c) Autres provisions 17.525.170,42 63.606 .189,29 18.192 60.453 7a. Fonds techniques de garantie pour l’épargne-construction 21.000,00 21 8. Dettes subordonnés 172.800.000,00 164.800 9. Capital en droit de jouissance 0 ,00 0 dont: Exigible avant expiration d’un délai de deux ans 0,00 ( 0 ) 10. Fonds pour risques bancaires généraux 252 .802.856,84 252.200 dont : Poste spécial au titre de l’article 340 e §4HGB 555 .000,00 ( 495 ) 11. Capitaux propres a) Capital souscrit aa) Capital social 254.619.407,03 25 4 .6 19 ab) Apports tacites 3 5.000.000,00 289.619.407,03 55.00 0 309.610 b) Réserve de capitaux 69.084.905,58 69.085 c) B énéfices non distribués ca) Réserve s statutaires 71.261.425,18 69.400 cb) Autres bénéfices non distribués 110.375.605,45 181.637.030,63 100.570 169.970 d) Bénéfice du bilan 16.753.814,72 557.095.157,96 19.156 567.830 Total du passif 15.156.629.485,81 14.669.905 1. Passifs éventuels a) Passifs éventuels découlant d’effets transmis et décomptés 0,00 0 b) Passif résultant de cautionnement et de contrats de garantie 347.358.119,81 365.979 c) Obligations résultant du recours à de s sûretés pour des engagements de tiers 0 ,00 347.358.119,81 0 365.979 2. Autres obligations a) Obligations de reprise d’ opérations de mise en pensio n 0 ,00 0 b) Engagements de placement et engagement fermes 0 ,00 0 c) Engagement de crédit irrévocables 1.091.150.790,82 1.091.150.790,82 946.483 946.483 II. Compte de résultat pour la période d u 1er janvier au 31 décembre 2020 2020 20 1 9 EUR EUR EUR EUR kEUR 1. Produits des i ntérêts perçus a) d’opérations de crédit et d’opérations sur le marché monétaire 2 57.531.023,52 264.153 d ont : Produits des intérêts de la caisse d’épargne-Construction De prêts d’épargne-logement 858.071,55 (953 ) De crédits de préfinancement et de crédits-relais 13.752.211,87 (14.680 ) D’autres prêts à la construction 10.291.781,35 (8.820 ) b) de t itres à revenu fixe et créances inscrites au livre de la dette publique 6.665.335,19 264.196.358,71 12.142 2 76.295 2. Intérêts négatifs résultants de placements financiers a) Intérêts négatifs résultant d’opérations de crédit et d’opérations sur le marché monétaire -8.222.961,75 -6.980 b) Intérêts négatifs résultant des titres à revenu fixe et des créances inscrites au livre de la dette publique 0,00 -8.222.961,75 255.973.396,96 0 -6.980 269.316 3 . Charges d’intérêts Charges d’intérêts issus des opérations bancaires 135.661.791,93 156.072 dont: pour dépôts d’épargne- construction 9.248.642,65 ( 9.913 ) 4. Intérêts positif s résultant d’emprunts Intérêts positifs résultant des opérations bancaires (emprunts) 7.297.739,03 128.364.052,90 5.185 150.887 127.609.344,06 118.428 5. Produits courant sur a) des a ctions et autres titres à revenu variable 4.719.277,87 8.577 b) des p articipations 688.128,68 746 c) des p arts dans des entreprises liées 0 ,00 5.407.406,55 0 9.323 6 . Produits sur les contrats de mise en commun de bénéfices et de transfert (partiel) de bénéfice 143.522,56 66 7. Commissions perçues 2 2.611.868,70 27.066 d on t : commissions perçues sur la caisse d’épargne-construction Sur la conclusion et négociation de contrats 4.832.530,41 ( 5.437 ) Sur le régime de prêt après l’allocation 0,00 ( 0 ) Sur la mise à disposition et le traitement de crédits de préfinancement et de crédits-relais 0,00 (0) 8. Commissions versées 15.875.607,87 6.736.260,83 16.61 2 dont 10.454 Pour la conclusion et négociation de contrats de caisse d’épargne-construction 10.256.745,3 0 (10.856 ) 9 . Produits net du portefeuille de titres de transaction 514.673,95 191 dont : Dotation au poste spéciale au titre de l’article 340 e §4 du HGB 60 .000,00 (25) 10 . Autres produits d’exploitation 5.310.148,09 8.683 dont: 187.857,05 Résultat de la conversion monétaire 11 . Charges administratives générales a) Frais de personnel aa) Salaires et traitements 33.829.255 ,83 34.815 ab) Charges sociales et dépenses de retraites et d’assistance 9.398.051,70 43.227.307,53 10.103 dont: 44.918 retraites 3.529.544,6 0 ( 4.179 ) b) Autres charges administrati ves 35.062.870,96 78.290.178,49 36.263 81 .181 12 . Amortissements et provisions sur immobilisations corporelles et incorporelles 1.447.329,93 1.393 1 3 . Autres charges d’exploitation 5. 556.474,4 5.486 dont : Résultat de la conversion monétaire 0,00 ( 1.481 ) 14 . Amortissement et p rovisions sur créances et certains titres, dotations aux provisions dans les opérations de crédit 24.942.753,32 17.118 1 5 . Dotation au fonds pour risques bancaires généraux 543 .000,00 22.000 1 6 . Produits découlant de la r eprise du fonds pour risques bancaires généraux 0,00 -543 .000,00 0 -22.000 17 . Amortissements et provisions sur participations, parts dans des entreprises liées et titres ayant le caractère d’immobilisations financières 125.090,24 102 18 . Produits résultant d ’attributions à des participations, parts dans des entreprises liées et titre ayant le caractère d’immobilisations financières 2.795.581,06 2.670.490,82 25.008 24.906 19 . Charges liées à la reprise de pertes 34.899,99 38 20 . Résultat de l’activité courante 37.577.210,73 44.836 21 . Produits exceptionnels 494.360,68 0 2 2 . Charges exceptionnelles 1.053.257,75 345 23. Résultat exceptionnel - 558.897,07 -345 24. Impôts sur le revenu et les bénéfices 18.656.962,28 23.999 d ont : Impôts latents -3.879.565,78 (-1.549 ) 2 5 . Autres impôts ne figurant au poste 13 - 253.998,31 18.402.963,97 -792 23.207 26 . Résul t at de l’exercice 18.615.349,69 21.284 2 7 . Dotations aux bénéfices non distribués a) Réserve statutaire 1.861.534,97 2.128 b) Autres bénéfices non distribués 0,00 1.861.534,9 7 0 2. 128 28 . Bénéfice au bilan 16.753.814,72 19.156 B . Rapport du commissaire aux comptes À la Landesbank Saar, Sarrebruck ATTESTATION SUR LA VERIFICATION DES COMPTES ANNUELS ET DU RAPPORT DE GESTION Opinions Nous avons contrôlé les comptes annuels de la Landesbank Saar, Sarrebruck, qui se composent du bilan au 31 décembre 2020, du compte de résultat, de l’état des variations des capitaux propres et du tableau des flux de trésorerie concernant l’exercice débutant au 1 er janvier et se terminant au 31 décembre 2020 ainsi que des annexes, y compris de la présentation des méthodes comptables et d’évaluation. Par ailleurs, nous avons vérifié le rapport de gestion de la Landesbank Saar pour l’exercice du 1 er janvier au 31 décembre 2020. En conformité avec les dispositions réglementaires allemandes, nous n’avons pas vérifié les éléments mentionnés du rapport de gestion dans le paragraphe « Autres informations » de notre attestation. Selon les enseignements que nous avons tirés du contrôle, nous estimons que - les comptes annuels ci-joints satisfont dans leurs aspects essentiels aux règles commerciales allemandes s’appliquant aux instituts et donnent, dans le respect des principes comptables allemands, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière de la société au 31 décembre 2020 ainsi que de ses résultats pour l’exercice allant du 1 er janvier au 31 décembre 2020 et que – le rapport de gestion ci-joint donne dans l’ensemble une image fidèle de la situation de la SaarLB. Dans ses aspects essentiels, le présent rapport de gestion est en accord avec les comptes annuels, est conforme aux dispositions réglementaires allemandes et présente de manière pertinente les risques liés à l’évolution future et les atouts dont dispose la banque. Notre opinion sur le rapport de gestion ne s’étend pas au contenu des éléments du rapport de gestion mentionnés dans le paragraphe « Autres informations ». Conformément à l’article 322 paragraphe 3 phrase 1 HGB, nous déclarons par la présente que nos travaux de vérification n’ont suscité aucune objection à la régularité des comptes annuels et du rapport de gestion. La totalité du r apport est tenu à disposition du public en libre télé cha rgement sur le site : www.saarlb.de Commissaire aux comptes responsable Le commissaire aux comptes responsable du contrôle est Monsieur Benedikt Sturm. Sarrebruck, le 19 mars 2021 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Signé par Carsten Eisele en date du 19/03/2021 Signé pa r Benedikt Johan Sturm en date du 19/03/2021 Eisele Sturm Commissaire aux comptes Commissaire aux comptes C. Rapport de gestion Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public sur le site www.saarlb.de en téléchargement.