KEB HANA BANK Siège social : 35, Euljiro 2-ga, Jung-gu, Séoul, 100-793, Corée du Sud. Succursale à Paris : Dotation : 15 244 901,72 euros. Adresse de la succursale : 38, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris . 308 247 832 R.C.S. Paris. A. – Documents comptables annuels de la succursale de Paris. I. — BILAN AU 31 DECEMBRE 2020. (En milliers d’Euros) Actif 31/12/2020 31/12/2019 1 Caisse, Banques Centrales, C.C.P 7 100 35 158 2 Créances sur les Etablissements de Crédit 7 188 13 055 - à vue 7 183 12 016 - à terme 5 1 039 3 Opérations avec la Clientèle 186 735 167 033 - à vue 5 830 6 343 - à terme 180 905 160 690 4 Opérations sur titres - - - Obligations et autres titres à revenu fixe - - 5 Immobilisations incorporelles - - 6 Immobilisations corporelles 199 276 7 Autres actifs 384 175 8 Comptes de régularisation 1 578 2 662 Total de l’Actif 203 184 218 359 Passif 31/12/2020 31/12/2019 1 Dettes envers les Etablissements de crédit 146 302 154 874 - à vue 1 230 689 - à terme 145 072 154,185 2 Opérations avec la Clientèle 38 173 43 877 - à vue 31 071 38,074 - à terme 65 70 - dépôts de garantie 7 037 5 733 3 Autres Passifs 152 192 4 Comptes de régularisation 815 841 5 Provisions 1 995 1 773 6 Dettes subordonnées - - 7 Capitaux propres Hors FRBG 15 747 16 802 - Capital souscrit 15 245 15 245 - Résultat de l’exercice 502 1 557 Total du Passif 203 184 218 359 II. — HORS BILAN. (En milliers d'Euros) ENGAGEMENTS DONNES 31/12/2020 31/12/2019 Engagements de Financement 2 291 197 - Engagements en faveur d'Etabl. de Crédit(R/A) - - - Engagements en faveur de la clientèle 2 291 197 Engagements de Garantie 7 828 6 835 - Engagements d'ordre d'Etabl. de Crédit 43 485 - Engagements d'ordre de la clientèle 7 785 6 350 ENGAGEMENTS RECUS 31/12/2020 31/12/2019 Engagements de Financement 81 320 89 210 - Engagements reçus d'Etabl. de Crédit 81 320 89 210 Engagements de Garantie 4 090 1 265 - Engagements reçus d'Etabl. de Crédit 4 090 1 265 - Engagements reçus de la clientèle - - OPERATIONS EN DEVISES 31/12/2020 31/12/2019 Opérations de prêts ou d'emprunts en devises et de change au comptant - - - Euros achetés non encore reçus - - - Dev.achetées non encore reçues - Euros vendus non encore livrés - Dev. vendues non encore livrées - - III. — COMPTE DE RESULTAT . (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 1 + Intérêts et produits assimilés 3 713 4 700 2 - Intérêts et charges assimilés 774 1 767 3 + Commissions (produits) 1 096 1 254 4 - Commissions (charges) 23 28 5 + Gains ou pertes s/opérations des portefeuilles de négociation 67 47 + Bénéfice des opérations de change 6 + Autres produits d'exploitation bancaire - - 7 - Autres charges d'exploitation bancaire - 1 PRODUIT NET BANCAIRE 4 079 4 205 8 - Charges Générales d'exploitation 2 999 2 903 9 - Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles 77 75 RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 1 003 1 227 10 +/- Coût du risque - 222 965 RESULTAT D'EXPLOITATION 781 2 192 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 781 2 192 11 +/- Résultat exceptionnel 6 36 12 - Impôt sur les bénéfices 285 671 RESULTAT NET 502 1 557 IV. — ANNEXE. KEB Hana Bank Paris, dont le capital s’élève à 15 244 901,72 € est la succursale française de KEB Hana Bank. Le bilan de l’exercice clos le 31 décembre 2020 totalise 203 184 K€. Le résultat de l’exercice est de 502 K€. 1. Principes et méthodes comptables Les comptes annuels ont été établis conformément au règlement ANC n° 2014-07. Le règlement CRC n° 2004-06 relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs, abrogé et repris par règlement ANC n° 2014-03 est appliqué par la succursale depuis le 1 er janvier 2005. Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base suivantes : - Continuité de l’exploitation ; - Permanence des méthodes comptables d’un exercice à l’autre ; - Indépendance des exercices ; Les informations chiffrées données dans cette annexe sont exprimées en milliers d’euros (K€) sauf mention contraire. 1.1 Prêts et créances Les crédits à la clientèle sont inscrits au bilan à leur valeur nominale. Conformément au Titre 2, Livre II du règlement ANC n° 2014-07 relatifs au traitement comptable du risque, les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses ou en créances compromises lorsqu’elles présentent un risque probable ou certain de non recouvrement partiel ou total. Elles font alors l’objet d’une dépréciation de façon à couvrir la perte probable pouvant en résulter pour l’établissement. Par ailleurs, la KEB Hana Bank a, depuis le 1 er janvier 2005, introduit la notion d’actualisation aux conditions d’origine du crédit des flux recouvrables dans le cadre du calcul des dépréciations pour créances douteuses. Ce changement de méthode comptable n’a pas eu d’impact sur les capitaux propres à l’ouverture. 1.2 Dépréciation des prêts et créances et provision Les dotations et reprises de provision et de dépréciation, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties relatives aux créances douteuses et créances douteuses compromises sont comptabilisées dans la rubrique "coût du risque". La dépréciation vient en moins de l’actif pour les prêts et créances et la provision est positionnée au passif dans le poste < provision > pour les provisions générales et pour les engagements de financement et de garantie (cf.1.8 et 1.9). 1.3 Immobilisations incorporelles Aucune immobilisation incorporelle n’est enregistrée au bilan. 1.4 Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles figurent au bilan à leur valeur d’acquisition nette de TVA récupérable et d’amortissement. La KEB Hana Bank applique le règlement n° 2003.07 du 12 décembre 2003 modifiant l’article 15 du règlement n° 2002.10 du CRC relatif à l’amortissement et la dépréciation des actifs abrogé et repris par règlement ANC n° 2014-03. Chaque immobilisation est amortie unitairement en fonction de sa durée estimée d’utilisation suivant le mode linéaire. Les durées d’amortissement généralement retenues sont les suivantes : - Agencements et installations 10 ans - Mobilier et matériel de bureau 4 ans - Matériel informatique 4 ans 1.5 Comptabilisation des charges et produits Les intérêts sont enregistrés au compte de résultat au prorata temporis. Les commissions sont comptabilisées en résultat en fonction des services rendus. Les commissions rémunérant des services continus sont étalées en résultat sur la durée de la prestation. Les commissions rémunérant des services ponctuels ou rémunérant un acte important sont intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est réalisée ou l’acte exécuté. Les commissions considérées comme un complément d’intérêt font partie intégrante du taux d’intérêt effectif. 1.6 Opérations en devises Les postes d’actif ou de passif libellés en devises sont convertis en euros sur la base des cours de change des différentes devises au 31 décembre 2020. 1.7 Provisions 2020 2019 provisions clients(1) 1 608 1 427 provisions client au titre du risque-pays(2) 348 314 provision pour indemnité du risque et charge - - provisions pour garanties données aux clients(3) 35 31 provisions client pour des lignes de crédit non utilisées(3) 4 1 1 995 1 773 Ces provisions classées au passif se décomposent en trois catégories : (1) provisions client au passif conformément à la directive du siège et à la recommandation de la Commission Bancaire coréenne : 0.85 % ou 0.9 %, selon le secteur, sur les encours sains des sociétés et 1 % pour les clients particuliers. Pour les créances saines à surveiller : lorsque l’impayé est compris entre 1 et 3 mois ; 7 % pour celles d’entreprises, 10 % pour celles des particuliers. Lorsque l’impayé est supérieur à 3 mois : 20 % pour l’ensemble des créances. Les créances douteuses sont provisionnées à 50 % et 100 % pour les pertes prévisionnelles. (2) provisions au titre du risque-pays représentent 1 % des encours sains relatifs à des sociétés coréennes. (3) provisions au passif sur engagements hors bilan conformément à la directive du siège et à la recommandation de la Commission Bancaire coréenne, KEB Hana Bank comptabilise en provisions ; ► les risques sur le hors bilan relatif aux garanties données aux clients : 0.85 % ou 0.9 % pour garanties données aux entreprises pondérés à 50 %, 1 % pour garanties données aux clients particuliers pondérés à 50 % ► les risques sur le hors bilan relatif aux lignes de crédit non utilisées : 0.85 % ou 0.9 % du montant des lignes non utilisées, pondérés à 20 % pour les entreprises, 1 % du montant des lignes non utilisées, pondérés à 20 % pour les particuliers 1.8 Dépréciations 2020 2019 Dépréciation sur créances douteuses 0 0 Ces dépréciations concernent des crédits individualisés et figurent en déduction de l’actif. Dès lors qu’un encours est classé en encours douteux, KEB Hana Bank Paris constitue une dépréciation qui tient compte de l’étendue des garanties et de la perte prévisionnelle. 1.9 Comptes de régularisation Les comptes de régularisation sont pour l’essentiel composés de valeurs en instance de recouvrement, de charges et de produits constatés d’avance tant à l’actif qu’au passif du bilan. 1.10 Risque de contrepartie La succursale parisienne bénéficie depuis 2017 d’un engagement du siège. Par < Lettre d’engagement du siège à l’égard de sa succursale parisienne > de KEB Hana Bank Séoul en date du 20 avril 2017 adressée auprès de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, KEB Hana Bank Séoul s’est engagée irrévocablement à garantir, sans réserve, sans condition et sans limitation de durée, les expositions de tout client de la succursale dont la valeur calculée en application de la 3 ème partie, titre II, Chapitre 2 et conformément aux articles 399 à 403 du CRR, dépasserait 25 % des fonds propres éligibles de la succursale. Par cet engagement, KEB Hana Bank Séoul prend acte que la fraction de l’exposition de tout client de la succursale soit traitée comme une exposition à l’égard de KEB Hana Bank Séoul en vertu de l’article 403 règlement(UE) 575/2013 et par conséquent les expositions prises par la succursale sur KEB Hana Bank Séoul sont considérées exemptées aux grands risques conformément à l’article 2 1.a) de l’Arrêté du 23 décembre 2013. 2. Compléments d’informations relatifs au bilan 2.1 Actif du bilan 2.1.1 Créances sur les établissements de crédit Intra-groupe Autres Total 2020 Total 2019 1 455 5 733 7 188 13 055 - Créances à vue 1 455 5 728 7 183 12 015 - Créances à terme(*) - 5 5 1 040 (*) les intérêts négatifs relatifs aux emprunts Répartition des encours à terme (montants principaux) selon la durée restant à courir : Total D < = 3 m 3 m < D < = 1 an - - - Ventilation géographique des créances sur les établissements de crédit : Total UE H.UE 7 188 2 083 5 105 2.1.2 Créances sur la clientèle Les crédits à la clientèle excepté crédits à l’habitat ne sont pas éligibles auprès de la Banque de France. 2020 2019 Encours sains Encours douteux Dépréciations Encours sains Encours douteux Total 186 735 - - 167 033 - Créances non éligible auprès de la Banque de France - Crédits de trésorerie 68 796 58 744 - Crédits à l’équipement 107 133 93 746 - Crédits à l’exportation 293 3 076 - ordinaire débiteurs 5 830 6 342 - - Autres crédits à la clientèle - - - Prêts à la clientèle financière 2 440 2 676 Créances mobilisables à la Banque de France - Crédits à l’habitat 1 932 2 090 - Crédits rattachées 311 359 Répartition des encours à terme (montants principaux) hors créances rattachées selon la durée restant à courir : Total D<=3 m 3 m<D<1 an 1 an<D<=5 ans 5 an<D 186 424 15 061 26 298 85 843 59 222 Ventilation géographique des créances sur la clientèle Total UE H.UE 186 424 113 771 72 653 2.1.3 Immobilisations incorporelles Valeur nette au 31/12/2019 Acquisition Mise h.s Amortissement Valeur nette au 31/12/2020 - - - - - 2.1.4 Immobilisations corporelles Valeur brute au 31/12/2019 Acquisition Mise h.s Valeur brute au 31/12/2020 Cumul d’amortis. Valeur nette au 31/12/2020 Terrains - - - - - - Constructions - - - - - - Autres immo.corp 1 025 1 16 1 010 811 199 Total 1 025 1 16 1 010 811 199 2.1.5 Autres actifs 2020 2019 Total 384 175 - T.V.A remboursable 13 12 - Dépôts de garanties 82 83 - Fonds de Garantie de Dépôts 70 64 - Excedent IS 219 16 - Suspense Receivable(Others) - - 2.1.6 Comptes de régularisation Actif 2020 2019 Total 1 578 2 662 - Charges constatées d’avance 40 55 - Operations Check et Visa card en attente du traitement - 2 - 2 - Reprise charges personnels(litige prudhommal) - - - Divers(*) 1 540 2 609 * Les comptes annuels consolidés de la KEB Hana Bank sont établis en normes comptables IFRS et la succursale française établit des comptes individuels annuels en normes comptables françaises conformément au règlement ANC n° 2014-07 (ancien règlement CRB91-01). En 2016, à la demande du siège, l’écart de résultat entre les normes IFRS et normes comptables françaises cumulé depuis 2011(date d’adoption des IFRS par le Groupe), a fait l’objet d’un transfert de fonds entre la succursale et la maison mère en contrepartie du débit d’un compte de régularisation à l’actif du bilan. La variation de ce poste correspond à ; - la variation de la provision risque pays qui n’est pas reconnue en normes IFRS - la différence de la méthode d’évaluation de provision pour risques et charges entre les normes comptables françaises et normes IFRS. - la différence de la méthode du traitement des loyers de location avec la norme IFRS 16 introduite pour les comptes consolidés en 2020 2.2 Passif du bilan 2.2.1 Dettes envers les Etablissements de crédit Intra-groupe Autres Total 2020 Total 2019 105 894 40 408 146 302 154 875 - Créances à vue 1 230 - 1 230 690 - Créances à terme 104 664 40 408 145 072 154 185 Répartition des encours à terme hors dettes rattachées selon la durée restant à courir : Total D < = 1 m 1 m<D<= 3 m 3 m<D<= 6 m 6 m < D 145 040 11 712 87 196 41 132 5000 Ventilation géographique des dettes sur les établissements de crédit : Total UE H.UE 146 303 108 146 195 * Les frais de siège 412 k€ relatifs à l’exercice 2020 sont comptabilisés en Dettes envers les établissements de crédit . 2.2.2 Comptes créditeurs de la clientèle 2020 2019 Total 38 173 43 877 - à vue 31 071 38 073 - à terme 65 71 - dépôts de garantie 7 037 5 733 Répartition des encours à terme (montants principaux) hors dettes rattachées selon la durée restant à courir : Total D<=3 m 3 m<D<1 an 1 an<D<=5 ans 5 an<D 65 65 - Ventilation géographique des dettes sur la clientèle : Total UE H.UE 38 173 31 015 7 158 2.2.3 Autres passifs 2020 2019 Total 152 192 - Dettes fiscales et sociales* 114 113 - Retenue à la source sur les bénéfices 38 79 - Divers - - * Dettes fiscales et sociales se composent de réserve de cotisation d’urssaf patronal et salarial de 30 K€ et de provision pour congés à payer de 84 K€. 2.2.4 Comptes de régularisation Passif 2020 2019 Total 815 841 - Produits constatés d'avance* 815 841 * Produits constatés d’avance représente majoritairement des commissions de participations (795 K€) perçues lors du traitement des crédits syndiqués. 20 K€ sont des frais de garantie d’ordre de la clientèle. 2.2.5 Dépréciations et provisions - dépréciations des créances douteuses en déduction de l’actif 31.12.2019 augmentation diminution 31.12.2020 - - - - - provisions 31.12.2019 augmentation diminution 31.12.2020* 1 773 606 384 1 995 *Les provisions au titre de risque pays pour les encours auprès des sociétés coréennes représentent 348 k€. 2.2.6 Capitaux propres 2020 2019 Total 15 747 16 802 - Capital souscrit(dotation) 15 245 15 245 - Résultat de l'exercice * 502 1 557 * Le résultat de l’exercice est transféré chaque année au siège sauf dans le cas d’une perte. En cas de perte, le capital sera réinjecté à hauteur de la perte par le siège. 2.3 Ventilation des créances/dettes rattachées Total Créances rattachées Dettes rattachées - Opérations interbancaires 5 33 - Opérations avec la clientèle 311 - - Opérations sur titres - - 2.4 Opérations en Devises 2020 2019 Actif 52 487 67 132 - Créances/Ets de crédit 4 022 6 562 - Créances/Clientèle 48 465 60 570 2020 2019 Passif 52 472 67 129 - Dettes/Ets de crédit 41 372 55 962 - Dettes/Clientèle 11 100 11 167 2.5 Engagements de hors bilan Autres Intra-groupe Total 2020 Total 2019 Engagements donnés 10 119 - 10 119 7 032 - Etablissements de Crédit(1) 43 - 43 485 - Clientèle 10 076 - 10 076 6 547 . Autorisation de ligne de crédit non utilisée(2) 2 291 - 2 291 197 . Autres garanties bancaires(3) 7 785 - 7 785 6 350 Engagements reçus - 85 410 85 410 90 475 - Etablissements de Crédit(4) 85 410 85 410 90 475 - Clientèle - - - - (1) Les opérations de confirmation données dans le cadre de crédit documentaire (2) Les parts non utilisées de l’autorisation de découvert en compte et de ligne de crédit (2 291K€) sont enregistrées en engagement de financement. (3) Il s’agit des garanties bancaires émises en faveur de la clientèle. 4 014 K€ pour les cautions immobilières et 3 771 K€ pour d’autres garanties financières. (4) a. Un accord de refinancement de 100MUSD(81 320 K€) consenti par le siège de KEB Hana Bank à l’usage d’amélioration de liquidité de la succursale parisienne b. Une lettre de garantie reçue de The Export Export-Import Bank of China à hauteur de 3 000 K$(2 439 K€) en garantie de crédit participatif auprès de la African Export-Import Bank. c. Une lettre de garantie reçue de KEB Hana Bank Amsterdam à hauteur de 1 100 K€ en couverture de l’engagement donné au profit de son client en France d. Une lettre de garantie reçue de KEB Hana Bank Séoul à hauteur de 550 K€ en garantie d’un prêt consenti à la société DELITOON SAS. **Le détail des « Engagements hors bilan non comptabilisés » Autres garanties reçues de la clientèle ; - Garanties immobilières 31 891 K€ - Nantissement de Compte à terme et Gage-espèce 10 972 K€ - Cautions solidaires (maison mère, personne physique) 64 142 K€ - Equipements 38 136 K€ 3. Notes sur le compte de résultat 3.1 Produits nets des intérêts Total 2020 2019 Opérations avec les Ets. De crédit UE H.UE UE H.UE - Produits 38 - 38 4 155 - Charges 773 9 764 36 1 728 Total Net - 735 - 9 - 726 - 32 - 1 573 Total 2020 2019 Opérations avec la clientèle UE H.UE UE H.UE - Produits 3 676 2 009 1 667 2 443 2 098 - Charges 1 1 - 1 2 Total Net 3 675 2 008 1 667 2 442 2 096 3.2 Produits nets des Commissions Total 2020 2019 Opérations avec les Ets. De crédit UE H.UE UE H.UE - Produits 52 12 40 18 35 - Charges 16 16 - 17 - Total Net 36 - 4 40 1 35 Total 2020 2019 Opérations avec la clientèle UE H.UE UE H.UE - Produits 1 044 905 139 1 075 125 - Charges 7 4 3 8 3 Total Net 1 037 901 136 1 067 122 3.3 Résultat net des Opérations de change 2020 2019 - Produits 82 54 - Charges 15 7 Total Net 67 47 Dans le cadre de la gestion du risque de change, l’exposition en devise de la succursale parisienne fait l’objet d’une surveillance étroite par le siège et la situation des opérations de change est dressée trimestriellement. 3.4 Autres produits et charges assimilés 2020 2019 - Produits - - - Charges (*) - 1 Total Net - - 1 3.5 Frais de Personnel 3.5.1 Rémunération du personnel 2020 2019 1 005 942 3.5.2 Autres charges sociales et fiscales 2020 2019 - Charges sociales 238 208 - Taxes sur rémunérations 77 72 - Autres impôts, taxes et assimilés 65 29 - Retenue à la source sur les bénéfices 38 79 3.5.3 Effectif au 31.12.2020 2020 2019 Total 17 17 - Employés 10 10 - Cadres 7 7 3.6 Autres charges d’exploitation 2020 2019 - Frais de siège* 412 439 - Honoraires des Commissaires aux comptes au titre du contrôle légal des comptes 39 39 - Autres charges externes 1 125 1 095 *Les frais de siège sont facturés chaque année par KEB Hana Bank Seoul. 3.7 Coût du risque 2020 2019 Reprises sur provisions 384 1,588 - Dotations aux provisions - 606 - 623 Reprises sur dépréciations sur créances douteuses - - - Dotations aux dépréciations sur créances douteuses - - - 222 965 3.8 Produits exceptionnels (*) 2020 2019 7 37 (*1) Les personnels expatriés de la succursale parisienne bénéficient des frais de voyage dans le cadre de la visite familiale 1 fois par an. Lors de l’audit du siège sur la gestion du budget, les frais de voyage bénéficiés par M. Nam Kang-Woo, ancien directeur de la succursale durant la période de 2018 et 2019 ont été relevés non fondés et par conséquent, le remboursement de 6 584.96 € a été comptabilisé en produits exceptionnels. 3.9 Charges exceptionnelles 2020 2019 - - 3.10 Impôts sur les bénéfices : 285 K€ Le bénéfice imposable de l’exercice 2020 s’élève à 1 047 K€. Pour le calcul de l’IS, le taux en vigueur a été appliqué soit 28 %. La succursale bénéficie d’un crédit d’Impôt de 8 K€ relatif à la retenu à la source des intérêts italiens. Le montant des acomptes versés au cours de l’exercice 2020 s’élevant à 504 K€, l’excédent d’IS de 219 K€ a été inscrit dans l’actif du bilan. Le résultat de l’exercice est transféré au siège et conformément à l’article 10 de la convention fiscale entre la France et la Corée du Sud, les retenues à la source sur les bénéfices représentent 38 K€ (3.5.2 Autres charges sociales et fiscales). 4. Autres Informations 4.1 Les comptes de la succursale française de KEB Hana Bank sont consolidés par le siège. KEB Hana Bank dont l’adresse est au 35, Euljiro 2-ga Jung-gu Séoul, 100-793, Corée du Sud. 4.2 Les comptes inactifs Conformément à la loi du 13 juin 2014 relative aux comptes bancaires inactifs et aux contrats d’assurances vie en déshérence (dite loi Eckert), la situation des comptes inactifs de la succursale au 31 12 2020 est comme suite ; - le nombre de comptes inactifs : 90 - le montant des encours inscrits sur les comptes inactifs : 346 K€ - le nombre de compte ainsi que le montant des avoirs dont la gestion a été transmise à la Caisse des Dépôts et Consignation au cours de l’exercice : 47 comptes pour un montant total de 30 933.52 € 4.3 Evénements significatifs intervenus au cours de l’exercice 4.3.1 Changement du système d’information Le système Bank Hive est opérationnel depuis le 21 septembre 2020 à la place de KIBS introduite en février 2001. Bank Hive est une concrétisation du projet Globalisation du Système Informatique développé par le siège. Le nouveau système a été conçu dans les perspectives de soutien aux entreprises mondiales, de la commodité de l’utilisateur et de la globalisation des opérations informatiques. 4.3.2 COVID-19 La pandémie de Covid-19 cause un choc sanitaire et économique de nature inédite. Malgré de nombreuses mesures de confinement par les autorités publiques, l’épidémie de COVID-19 est toujours en cours, sa durée est incertaine. Il n’y pas de prêt garantie par l’Etat(PGE) à la clôture de l’exercice et la banque reste vigilante sur l’évolution de la situation et ses conséquences. Cette crise sanitaire n’a pas d’impact sur les comptes clôturés au 31/12/2020. 4.4 Evènements postérieurs à la clôture Néant V. — RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS. Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Direction Générale, et conformément à l’article D. 511-9 du Code monétaire et financier, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la succursale de Paris, KEB Hana Bank, relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1 er janvier 2020 à la date d’émission de notre rapport. Justification des appréciations La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur la modalité de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués et sur le caractère raisonnable des estimations significatives retenues et sur la présentation d’ensemble des comptes. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du directeur générale et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés à l’actionnaire. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D. 441-6 du Code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre société considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la succursale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la succursale ou de cesser son activité. Les comptes annuels ont été arrêtés par le directeur général. Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir d’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre succursale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptable retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la succursale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Paris La Défense, le 12 mai 2021 KPMG S.A. Ulrich Sarfati Associé VI. — RAPPORT DE GESTION. Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la KEB Hana Bank, 38 avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. B. – Comptes consolidés de Hana Financial Group - Présentés en milliards de WON et en millions d’EURO - Ces comptes consolidés sont présentés en normes IFRS - Taux de change : 1338.24 Won/1 euro I. — BILAN CONSOLIDE . Actif 2020 2019 en M EUR en Md Won Md Won 1 Caisse et Banques Centrales, C.C.P 20 571,6 27 529,8 23 719,3 2 Créances sur Ets de Crédit 72 988,4 97 676,0 87 231,4 3 Prêts sur clientèle 230 744,7 308 791,8 282 305,7 4 Immobilisations 3 693,7 4 943,1 5 507,2 5 Autres actifs 15 970,7 21 372,6 22 742,5 Total de l’Actif 343 969,2 460 313,3 421 506,1 Passif 2020 2019 en M EUR en Md Won Md Won 1 Dépôts de la clientèle & l’etab. de crédit 220 819,6 295 509,6 272 794,3 2 Emprunts auprès des etab. de crédit 19 797,9 26 494,3 20 699,4 3 Dettes constituées par des titres 36 437,3 48 761,8 43 661,2 4 Autres Dettes 43 301,1 57 947,3 55 366,4 Total 320 355,8 428 713,0 392 521,3 5 Capitaux propres 23 613,3 31 600,3 28 984,8 - Capital social 1 121,8 1 501,2 1 501,2 - Report à nouveau 13 406,9 17 941,6 15 965,1 - Capital Ajusté 6 921,8 9 263,0 9 413,6 - Participation minoritaires 2 162,9 2 894,5 2 104,9 Total du Passif 343 969,2 460 313,3 421 506,1 II. — COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE DE HANA FINANCIAL GROUP . - Taux de change 1,338 24 Won/1 euro 2020 2019 en M EUR en Md won en Md Won + Revenus nets des intérêts 4 344,7 5 814,3 5 773,7 + Revenus nets des commissions 1 613,9 2 159,8 2 097,1 + Revenus des produits financiers 1 166,2 1 560,7 1 092,6 - Frais généraux 2 927,5 3 917,7 4 174,4 + Autres produits d'exploitation bancaire -1 330,6 -1 780,7 -1 530,3 Résultat d'exploitation 2 866,8 3 836,4 3 258,7 + Produits divers -80,1 -107,2 149,4 Résultat avant impôt 2 786,6 3 729,2 3 408,1 - Impôt sur les bénéfices 780,4 1 044,4 982,5 RESULTAT NET 2 006,2 2 684,8 2 425,6 III. — RAPPORT DES AUDITEURS INDEPENDANTS (trad.) . Au conseil d’administration et aux actionnaires Hana Financial Group Inc et ses filiales Opinion Nous avons audité les états financiers consolidés ci-joints de Hana Financial Group Inc. et de ses filiales (collectivement dénommés le «Groupe»), qui comprennent les états de la situation financière consolidés aux 31 décembre 2020 et 2019 et les états consolidés de le résultat global, les états consolidés des variations des capitaux propres et les tableaux des flux de trésorerie consolidés des exercices alors terminés, ainsi que les notes annexes aux états financiers, y compris un résumé des principales méthodes comptables. A notre avis, les états financiers consolidés présentent fidèlement, à tous égards, la situation financière consolidée du Groupe aux 31 décembre 2020 et 2019, ainsi que sa performance financière consolidée et ses flux de trésorerie consolidés pour les exercices clos à cette date. Normes internationales d'information financière coréennes(KIFRS). Base de l'opinion Nous avons effectué notre audit selon les normes coréennes d'audit (KGAAS). Nos responsabilités en vertu de ces normes sont décrites plus en détail à la section Responsabilités de l’auditeur concernant la vérification des états financiers consolidés de notre rapport. Nous sommes indépendants du Groupe conformément aux exigences éthiques pertinentes pour notre audit des états financiers consolidés en République de Corée et nous nous sommes acquittés de nos autres responsabilités éthiques conformément à ces exigences. Nous estimons que les éléments d’audit que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Point clés de l’audit – l’impact de la pandémie de COVID-19 Les éléments suivants sont considérés pertinent pour prendre des décisions raisonnables sur la base des états financiers consolidés. Nous attirons l’attention sur la note 31-8 des états financiers consolidés qui décrit la perturbation économique et sociale du Groupe par la propagation de Covid-19 qui affecte l’économie mondiale. Le Group est préoccupé par les difficultés économiques mondiales et les conditions prolongées causées par Covid-19, et surveille périodiquement les incertitudes que covid-19 pourrait avoir sur ses opérations et sa situation financière. Nous n’exprimons pas d’opinion à ce sujet. Autre fait marquant Nous relevons en note 3-37 des états financiers consolidés qu’une correction a été apportée aux états financiers au 31/12/2019 et au 31/12/2018, liée à la compensation des produits dérivés. Points clés de l’audit Nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. 1) Evaluations de la provision pour pertes sur créances liées à des prêts, évaluées au coût amorti Comme indiqué à la note 3 des états financiers consolidés (« Principales méthodes comptables et méthodes de préparation »), le Groupe comptabilise une provision pour perte sur la base d’une évaluation du modèle de dépréciation prévu des pertes sur créances pour les créances d’emprunt évaluées au coût amorti. Le modèle de dépréciation des pertes attendues sur créances nécessite de mesurer la provision pour pertes sur créances attendues sur 12 mois ou sur la durée de vie attendue sur la base des variations du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale des actifs financiers. Les jugements importants de la direction interviennent dans la décision relative au niveau d'augmentation du risque de crédit pour évaluer la provision pour perte, l'estimation des facteurs de risque tels que la probabilité de défaut et la perte en cas de défaillance, ainsi que les flux de trésorerie futurs et les taux d'actualisation liés à l'évaluation individuelle. Par conséquent, nous avons décidé d’accorder une attention particulière à la provision pour pertes sur créances d’emprunts évaluées au coût amorti et nous l’avons identifié comme un point clé de l’audit. Dans la note 16 des états financiers consolidés du Groupe, les créances d’emprunt évaluées au coût amorti et la provision pour perte sur la base du modèle de dépréciation des pertes sur créances attendues s’élèvent respectivement à W 308 791 815 millions et W 1 770 473 millions au 31 décembre 2020. Notre procédures d'audit appliquées aux assertions de la direction sur l'évaluation de la provision pour pertes sur créances liées à des prêts, évaluées au coût amorti, sont les suivantes : • Procédures analytiques sur la pertinence de la classification par étapes, inspection de documents et validation de la méthodologie de test • Inspection de documents et test de validation pour la méthodologie d'estimation de la probabilité de défaut et de perte en cas de défaut impliquant nos experts internes • Inspection des documents pour la méthodologie d'estimation des informations prospectives impliquant nos experts internes • Enquête, inspection des documents et test de validation de la pertinence de l'estimation des flux de trésorerie futurs et du taux d'actualisation utilisés pour calculer une provision pour perte sur la base d'une évaluation individuelle 2) Evaluation de la juste valeur des instruments financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat net, des actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat net et des dérivés classés dans le niveau 3 de la hiérarchie de juste valeur Comme indiqué à la note 3 des états financiers consolidés (« Principales méthodes comptables et méthodes de préparation »), le Groupe classe la mesure de la juste valeur des instruments financiers au niveau 1, 2 ou 3 en fonction de la mesure dans laquelle les données de la juste les évaluations de la valeur sont observables et l'importance des intrants pour l'évaluation de la juste valeur dans son intégralité. Si les données utilisées dans l'évaluation de la juste valeur sont significatives et non observables, les instruments financiers sont classés dans le niveau 3 de la hiérarchie des justes valeurs. Comme indiqué à la note 5 des états financiers consolidés, le Groupe utilise diverses techniques et variables d’évaluation et la mesure de la juste valeur peut varier considérablement en raison d’une incertitude élevée dans les estimations comptables, telles que le jugement de la direction sur les techniques d’évaluation et les données non observables. Par conséquent, nous avons décidé d’accorder une attention particulière à l’évaluation de la juste valeur des instruments financiers au niveau 3 de la hiérarchie des justes valeurs et nous l’avons considérée comme un point clé de l’audit. Les instruments financiers à la JV par résultat (les actifs dérivés détenus à des fins de transaction) s’élèvent à W 10 301 418 millions, les actifs financiers à la JV OCI s’élèvent à W 810 710 millions, les actifs dérivés de couverture s’élèvent à W 1 165 337 millions, les passifs financiers à la JV par résultat (dont les passifs dérivés détenus à des fins de transaction) s’élèvent à W 8 079 634 millions au 31 décembre 2020. Nos procédures d’audit effectuées sur la revue de la juste value hiérarchique de niveau 3 sont les suivantes : • Nous avons effectué une revue documentaire pour savoir si la hiérarchie des instruments financiers à la juste valeur est classée en fonction des caractéristiques des variables d'entrée significatives utilisées dans l'évaluation de la juste valeur • Nous avons effectué une revue documentaire pour évaluer les compétences professionnelles et l'indépendance d'individus externes engagés par le Groupe pour évaluer la juste valeur • Nous avons réalisé des entretiens, une revue documentaire et le test de validation des hypothèses et méthodologie d'évaluation de la juste valeur des titres de participation non cotés • Nous avons eu recours à un spécialiste pour réaliser des entretiens, revoir la documentation et réalisé le test de validation des instruments financiers hybrides et dérivés Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance pour les états financiers La direction est responsable de l’établissement et de la présentation fidèle des états financiers consolidés conformément aux normes internationales coréennes en matière d’information financière, ainsi que du contrôle interne qu’elle estime nécessaire pour permettre l’établissement d’états financiers consolidés exempts d’anomalies significatives, à la fraude ou à l'erreur. Lors de l’établissement des états financiers consolidés, la direction est chargée d’évaluer la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, en divulguant, le cas échéant, les questions liées à son activité et en utilisant la méthode de son entreprise à moins que la direction n’ait l’intention de liquider le groupe ou de cesser ses opérations ou n’a pas d’autre solution réaliste que de le faire. Les responsables de la gouvernance sont responsables de la supervision du processus de reporting financier du groupe. Responsabilités de l'auditeur pour l'audit des états financiers consolidés Nos objectifs sont d'obtenir une assurance raisonnable que les états financiers consolidés dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci soient dues à une fraude ou à une erreur, et de publier un rapport de l'auditeur incluant notre opinion. Une assurance raisonnable est un niveau d'assurance élevé, mais ne garantit pas qu'un audit mené conformément aux normes d'audit coréennes (KGAAS) détectera toujours une anomalie significative lorsqu'elle existe. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou d'erreurs et sont considérées comme significatives si, individuellement ou globalement, elles pourraient raisonnablement avoir une influence sur les décisions économiques des utilisateurs prises sur la base des présents états financiers consolidés. Dans le cadre d'un audit selon les normes coréennes (KGAAS), nous exerçons notre jugement professionnel et maintenons un scepticisme professionnel tout au long de l'audit. Nous avons aussi : • Identifier et évaluer les risques d'anomalies significatives dans les états financiers consolidés, qu'ils soient dus à une fraude ou à une erreur, concevoir et mettre en œuvre des procédures d'audit adaptées à ces risques et obtenir des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de ne pas détecter une anomalie importante résultant d'une fraude est plus élevé que pour une erreur résultant d'une fraude, car la fraude peut impliquer une collusion, une falsification, des omissions intentionnelles, des déclarations erronées ou le non-respect du contrôle interne. • Comprendre le contrôle interne pertinent pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées dans les circonstances, mais non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne du Groupe. • Evaluer le caractère approprié des méthodes comptables utilisées et du caractère raisonnable des estimations comptables et des informations associées fournies par la direction. • Conclure sur le bien-fondé de l’utilisation par la direction du principe de la continuité de l’exercice et, sur la base des éléments probants recueillis, sur la question de savoir s’il existe une incertitude significative en rapport avec des événements ou des situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du Groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons qu’il existe une incertitude significative, nous devons attirer l’attention de notre auditeur sur les informations fournies dans les états financiers consolidés ou, si ces informations ne sont pas suffisantes, modifier notre opinion. Nos conclusions reposent sur les éléments probants recueillis jusqu’à la date du rapport de notre vérificateur. Toutefois, des événements ou des situations futures pourraient amener le Groupe à cesser son activité. • Evaluez la présentation, la structure et le contenu globaux des états financiers, y compris les informations fournies, et déterminez si les états financiers représentent les transactions et les événements sous-jacents de manière à obtenir une présentation fidèle. • Obtenir des éléments probants suffisants et appropriés concernant l'information financière des entités ou des activités du groupe afin d'exprimer une opinion sur les états financiers consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la performance de l'audit du groupe. Nous restons seuls responsables de notre opinion d'audit. Nous communiquons avec les responsables de la gouvernance concernant, entre autres, la portée et le calendrier prévus de l'audit et les constatations d'audit importantes, y compris toute lacune importante du contrôle interne identifiée lors de notre audit. Nous fournissons également aux responsables de la gouvernance une déclaration selon laquelle nous nous sommes conformés aux exigences éthiques en matière d’indépendance, et nous leur communiquons toutes les relations et autres questions pouvant raisonnablement être considérées comme influant sur notre indépendance et, le cas échéant, sur les garanties associées. Sur la base des points communiqués aux responsables de la gouvernance, nous déterminons les points qui ont le plus d'importance dans l'audit des états financiers consolidés de la période en cours et qui constituent par conséquent les éléments clés de l'audit. Nous décrivons ces questions dans notre rapport d’auditeur, à moins que la loi ou la réglementation n’empêche la divulgation publique de cette affaire ou lorsque, dans des circonstances extrêmement rares, nous décidons qu’une affaire ne doit pas être communiquée dans notre rapport car elle aurait vraisemblablement des conséquences défavorables plus importantes que les avantages d'une telle communication au public. L’associé responsable de l’audit à l’origine du rapport de l’auditeur indépendant est Tae-gu, Kang. Séoul, le 11 mars 2021 Ernest & Young / Han Young