SOGEFIMUR Société Anonyme au capital de 55 854 600 Euros Siège social : 29, boulevard Haussmann - 75009 Paris 339 993 214 RCS Paris I. — Bilan au 31 décembre 2019. (En Euros.) Actif Notes 31/12/2019 31/12/2018 Caisse et Banques Centrales 0,00 0,00 Cr é ances sur les é tablissements de cr é dit A1 62 415 263,96 61 791 432,28 Garanties sur contrats de crédit-bail 0,00 536 593,58 Partenaires financiers 3 189 790,96 1 941 012,70 Comptes et prêts à terme 58 800 000,00 58 800 000,00 Produits rattachés 425 473,00 513 826,00 Cr é ances sur la client è le 0,00 0,00 Titres 0,00 0,00 Op é rations de cr é dit-bail A2 1 566 279 837,70 1 626 090 432,57 Immobilisations louées A2 1 447 179 837,50 1 494 127 225,97 Immobilisations brutes 2 975 715 626,42 2 964 262 890,53 Amortissements et provisions spéciales -1 528 771 652,58 -1 471 653 666,42 Provisions pour dépréciation -4 631 336,62 -3 598 383,83 Participations dans des SCI 4 591 385,94 5 834 953,12 Avances et provisions aux SCI 275 814,34 -718 567,43 Immobilisations temporairement non louées A2 10 025 617,36 9 191 218,59 Immobilisations brutes 20 895 805,03 19 354 372,60 Amortissements et provisions spéciales -10 108 376,59 -8 839 963,78 Provisions pour dépréciation -761 811,08 -1 323 190,23 Immobilisations en cours A2 87 721 387,05 103 977 168,81 Créances rattachées A2 21 352 995,79 18 794 819,20 Créances ordinaires 3 729 737,75 3 650 289,28 Créances à terme 574 089,94 415 008,22 Créances douteuses 37 351 255,86 38 152 555,04 Provisions pour dépréciation -21 122 861,55 -24 169 323,92 Produits à recevoir 820 773,79 746 290,58 Autres actifs A3 6 949 485,98 8 013 494,22 Dépôts versés 276 504,13 227 727,78 T. V.A. 3 537 779,12 1 765 070,33 Autres impôts et taxes 607 994,00 0,00 Divers 2 527 208,73 6 020 696,11 Comptes de r é gularisation 1 000 697,73 1 369 573,09 Charges comptabilisées d'avance 113 398,08 146 653,32 Produits à recevoir 887 299,65 1 222 919,77 Total actif 1 636 645 285,37 1 697 264 932,16 Passif Notes 31/12/2019 31/12/2018 Dettes envers les é tablissements de crédit P1 1 453 569 993,13 1 508 104 452,09 Comptes ordinaires 14 667 075,26 7 453 039,91 Partenaires financiers 2 125 330,02 1 278 568,84 Comptes et emprunts à terme 1 432 892 582,96 1 494 959 095,29 Dettes rattachées 3 885 004,89 4 413 748,05 Comptes crédit eurs de la client è le P2 73 289 848,29 77 674 555,42 Comptes ordinaires 231 616,44 507 170,26 Comptes à terme 73 058 231,85 77 167 385,16 Dettes repr é sent é es par un titre P3 5 000 000,00 5 000 000,00 Titres de créances négociables 5 000 000,00 5 000 000,00 Autres passif P4 17 996 678,77 17 955 584,37 Dépôts de garantie 2 257 038,90 2 538 506,17 T.V.A. 2 644 271,49 2 697 578,43 Autres impôts et taxes 2 970 925,71 3 190 694,08 Fournisseurs travaux immobiliers 6 171 336,83 4 306 520,70 Fournisseurs autres 53 638,62 122 855,84 Acomptes reçus et appels sur garanties 183 048,77 183 048,77 Divers 3 716 418,45 4 916 380,38 Comptes de r é gularisation P5 17 358 779,40 18 028 161,43 Produits constatés d'avance sur crédit-bail 4 140 505,83 4 829 284,41 Produits constatés d'avance autres 5 049 608,30 2 313 174,74 Charges à payer 7 935 300,00 10 609 059,76 Impôts différés 233 365,27 275 705,98 Provisions pour risques et charges P6 536 717,00 517 813,78 Autres risques et litiges 536 717,00 517 813,78 Subventions et aides fiscales reçues P7 3 389 787,54 4 169 103,77 Subventions et aides fiscales reçues 14 474 999,53 17 608 862,93 Réintégrations au compte de résultat -11 085 211,99 -13 439 759,16 Fonds pour risques bancaires g é n é raux 0,00 0,00 Capital P8 55 854 600,00 55 854 600,00 Primes d'é mission 0,00 0,00 R é serves P8 5 603 424,82 5 603 424,82 Réserve légale 5 585 460,00 5 585 460,00 Autres réserves 17 964,82 17 964,82 Report à nouveau P8 32 536,48 24 143,87 Résultat en instance d'affectation 0,00 0,00 Résultat de l'exercice P8 4 012 919,94 4 333 092,61 Total passif 1 636 645 285,37 1 697 264 932,16 Hors-bilan Note 31/12/2019 31/12/2018 Engagements donn é s : Ouvertures de crédits confirmés HB1 158 413 188,16 132 483 616,89 Crédit-bail 156 374 587,16 132 483 616,89 Crédit-bail, douteux 2 038 601,00 0,00 Opérations de couverture HB1 7 883 208,26 10 064 047,43 Swaps de taux 7 883 208,26 10 064 047,43 Garantie sur emprunts HB1 0,00 126 947 281,13 Total des engagements donnés 166 296 396,42 269 494 945,45 Engagements re ç us : Accords de refinancement HB1 74 859 000,00 141 741 400,00 Etablissements de crédit 74 859 000,00 141 741 400,00 Garanties pour crédits distribués à la clientèle HB1 20 951 938,93 24 651 427,58 Garanties reçues du groupe 8 474 373,18 10 960 292,41 Autres garanties 12 477 565,75 13 691 135,17 Opérations de couverture HB1 7 883 208,26 10 064 047,43 Swaps de taux 7 883 208,26 10 064 047,43 Total des engagements reçus 103 694 147,19 176 456 875,01 II. — Compte de résultat au 31 décembre 2019. (En Euros.) Notes 31/12/2019 31/12/2018 1. Intérêts et produits assimilés R1 1 470 443,19 1 738 886,49 Opérations avec les établissements de crédit 1 434 368,30 1 689 008,44 Opérations avec la clientèle 36 074,89 49 878,05 2. Intérêts et charges assimilés R2 -17 503 706,70 -19 326 759,20 Opérations avec les établissements de crédit - Intérêts -15 882 138,50 -17 470 703,75 Opérations avec les établissements de crédit - Garanties -167 194,88 -307 875,47 Opérations avec les établissements de crédit - Commissions d'apport -40 044,09 -51 528,17 Opérations avec les établissements de crédit - Autres commissions -10 523,12 13 738,48 Opérations avec la clientèle -1 403 806,11 -1 526 303,45 Charges sur opérations sur titres 0,00 15 913,16 3. Produits sur opérations de crédit-bail R3 246 913 523,38 249 773 023,46 Loyers et assimilés 244 638 193,44 247 056 673,57 Subventions 836 834,81 1 068 920,37 Indemnités de résiliation 207 357,24 71 079,92 Autres produits 241 770,85 216 239,96 Garanties sur contrats de crédit-bail 0,00 536 552,93 Résultat des SCI 46 476,48 48 260,42 Résultat de cession 942 890,56 775 296,29 4. Charges sur opérations de crédit-bail R4 -215 585 356,88 -216 871 619,73 Dotation aux amortissements -181 995 762,91 -192 069 821,15 Dotation et reprise sur provisions spéciales -31 711 443,90 -22 206 223,71 Charges sur immeubles, nettes des produits répercutés -922 882,48 -992 098,78 Autres charges -955 267,59 -1 603 476,09 5. Produits sur opérations de location simple 0,00 0,00 6. Charges sur opérations de location simple 0,00 0,00 7. Revenus des titres à revenu variable 0,00 0,00 8. Commissions (produits) R5 1 103 225,44 1 014 942,46 Commissions d'arrangement et assimilées 1 103 225,44 1 014 942,46 9. Commissions (charges) R6 -1 095 336,48 -1 136 453,51 Commissions de gestion -1 095 336,48 -1 136 453,51 10. Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 0,00 0,00 11. Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 0,00 0,00 12. Autres produits d'exploitation bancaire 0,00 0,00 13. Autres charges d'exploitation bancaire 0,00 0,00 14. Produit net bancaire 15 302 791,95 15 192 019,97 15. Charges générales d'exploitation R7 -6 832 239,62 -6 764 476,23 Impôts et taxes -1 052 489,81 -1 117 426,08 Rémunérations d'intermédiaires -88 156,79 -90 330,00 Services extérieurs fournis par des sociétés du groupe -5 538 823,83 -5 400 197,85 Autres services extérieurs -152 769,19 -156 522,30 16. Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations 0,00 0,00 17. Résultat brut d'exploitation 8 470 552,33 8 427 543,74 18. Coût du risque R8 -1 528 990,03 -944 561,33 Provisions pour dépréciation sur créances de crédit-bail -1 038 513,17 -1 132 429,21 Provisions pour dépréciation sur immobilisations de crédit-bail -471 573,64 359 039,40 Autres risques et litiges -18 903,22 -171 171,52 19. Résultat d'exploitation 6 941 562,30 7 482 982,41 20. Gains ou pertes sur actifs immobilisés 0,00 0,00 21. Résultat courant avant impôt 6 941 562,30 7 482 982,41 22. Résultat exceptionnel -109,07 -1 506,37 Charges et produits exceptionnels -109,07 -1 506,37 23. Impôt sur les bénéfices R9 -2 928 533,29 -3 148 383,43 Impôt sur les sociétés -2 970 874,00 -3 190 476,00 Impôt différé 42 340,71 42 092,57 24. Dotation/reprise de provisions réglementées 0,00 0,00 25. Résultat net 4 012 919,94 4 333 092,61 Tableau présenté en Euro s. Les montants positifs correspondent à des produits, les montants négatifs représentent des charges. III. — Annexe aux comptes individuels 2019. Principes comptables et méthodes d’évaluation. Les comptes annuels de la S.A SOGEFIMUR sont établis conformément aux dispositions du règlement ANC 2016-07 du 4 novembre 2016 modifiant le règlement ANC 2014-03 du 5 juin 2014, relatif au plan comptable général, sous réserve des adaptations prévues par le règlement N° 2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire. Les comptes sont établis dans le respect des règles de prudence et de permanence des méthodes. Selon l’importance des postes concernés, les commentaires de l’annexe peuvent être exprimés en Euro s, en milliers ( K€ ) ou en millions d’ Euro s (MEUR). Le total du bilan composant ces comptes annuels est de 1 636 645 285 Euro s avant répartition. Le produit net bancaire inclus dans le compte de résultat composant ces comptes annuels est de 15 302 792 Euro s. Le résultat net de l’exercice est de 4 012 919,94 Euro s. Créances et dettes . — Conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 sur le risque de crédit, les encours porteurs d’un risque de crédit avéré sont déclassés en encours douteux. — Pour le crédit-bail immobilier, le risque de crédit avéré correspond à l’une des situations suivantes : – Existence d’impayés d’au moins 3 mois ; – Situation financière de la contrepartie dégradée, avec risque de non recouvrement, indépendamment de l’existence de tout impayé ; – Existence de procédures contentieuses. Opérations de crédit-bail . — Conformément aux dispositions de l’instruction du 5 juillet 2000 et à la suite de l’option effectuée par SOGEFIMUR pour les contrats conclus à compter du 1 er janvier 2000, la durée d’amortissement des immobilisations se rapportant à ces contrats, est égale à la durée du contrat de crédit-bail. Le point de départ de l’amortissement est constitué par la date de conclusion du contrat. Toutefois, le point de départ de l’amortissement correspond à la date d’acquisition ou de réception des immeubles lorsque cette date est postérieure à la date de conclusion du contrat de crédit-bail. Le montant de la dotation aux amortissements de chaque exercice est égal à la fraction du loyer acquise au titre de cet exercice qui correspond à l’amortissement du capital engagé pour acquérir les éléments amortissables donnés en location dans le cadre du contrat de crédit-bail. Les immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC à la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision. La valeur vénale des ITNL est établie sur la base de valorisation interne ou, le cas échéant, sur la base d’un rapport d’un expert indépendant. Les participations dans les SCI sont comptabilisées à leur valeur d’acquisition. Lorsque la valeur d’usage est inférieure à la valeur comptable, une dépréciation est constituée à hauteur de l‘écart constaté. Celle-ci est déterminée par un calcul d’actif net corrigé de l’entité détenue. Dérogations aux principes généraux . — Selon l'avis du Comité d’urgence du CNC du 4 octobre 2006, SOGEFIMUR est exclue de l’application du règlement 2002-10 remplacé successivement par le 2014-03 du Comité de réglementation comptable et le règlement ANC 2016-07 du 4 novembre 2016 , relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs. En conséquence, SOGEFIMUR n’a pas appliqué l’approche par composant et n’a procédé à aucun changement de méthode concernant les modes ou les plans d’amortissement en 2019. Selon les dispositions du règlement 2014-03 du Comité de la réglementation comptable modifié par le règlement ANC 2016-07 du 4 novembre 2016, aucune provision au titre des dépenses de remplacement des actifs n'a été ainsi constituée. Il en est de même pour la provision pour grosse réparation, du fait de notre activité de crédit-bail immobilier, ces réparations nécessaires énoncées par l’article 606 du Code Civil sont prévues contractuellement et sont à la charge du crédit preneur. Changements de méthodes comptables et comparabilité des comptes. — Aucun changement de méthodes comptables n’est intervenu au cours de l’exercice 2019. Faits marquants. — Aucun fait marquant n’est à signaler au titre de l’exercice 2019. Notes sur le bilan. Actif. Note A1. – Créances sur les établissements de crédit. — Ce poste est essentiellement composé de : – La créance de SOGEFIMUR sur ses confrères pour les opérations en pool pour 3 189 K€ – Un prêt à terme de SOGEFIMUR à SOCIETE GENERALE pour 58 800 K€ . Conformément aux directives de SOCIETE GENERALE, sa maison mère, SOGEFIMUR a placé, en août 2002, un montant équivalent à ses fonds propres de 58 800 K€ sur 10 ans avec tacite reconduction auprès de SOCIETE GENERALE – Les produits rattachés aux intérêts à percevoir sur le prêt à terme pour 425 K€ . — Ventilation des créances selon la durée résiduelle : < 3 mois De 3 mois à un an De 1 an à 5 ans Plus de 5 ans Total Partenaires financiers 3 189 3 189 Comptes et prêt à terme 5 880 23 520 29 400 58 800 Produits rattachés 425 425 Total 3 189 6 305 23 520 29 400 62 414 Note A2. – Opérations de crédit-bail. Ce poste du bilan est composé des biens loués en crédit-bail, nets d’amortissements et de provisions. — Immobilisations brutes : Immobilisations en crédit-bail Immobilisations non louées Immobilisations En cours Valeurs brutes en début d'exercice 2 964 262 19 354 103 977 Acquisitions et transferts 186 517 6 021 158 396 Cessions et transferts -175 064 -4 480 -174 652 Valeurs brutes en fin d'exercice 2 975 715 20 895 87 721 — Participations et avances dans les SCI : Valeurs en début d'exercice Augmentation Diminution Valeurs en fin d'exercice Valeur d'acquisition 48 303 48 303 Provision sur titres SCI -42 468 -1 243 -43 711 Total participations dans les SCI 5 835 -1 243 0 4 592 Avances aux SCI 384 1 290 -295 1 379 Provision sur avances SCI -1 103 -1 103 Total avances aux SCI -719 1 290 -295 276 Total participations et avances dans les SCI 5 116 47 -295 4 868 — Amortissements et provisions sur immobilisations : Immobilisations en crédit-bail Immobilisations non louées Amortissements et provisions en début de l'exercice 1 475 252 10 163 Dotations de l'exercice et transferts 212 635 3 385 Dotations pour dépréciation d'actifs de l'exercice et transfert 1 607 407 Reprises de l'exercice -155 517 -2 116 Reprises pour dépréciation d'actifs de l'exercice -574 -969 Amortissements et provisions en fin d'exercice 1 533 403 10 870 Les dotations aux amortissements et provisions ainsi que les reprises sont comptabilisées dans la rubrique « Charges sur opérations de Crédit-bail et Produits sur opérations de Crédit-bail ». Immobilisations en cours : ce poste enregistre les décaissements réalisés pour les immeubles en cours de construction. — Créances rattachées : 2019 2018 Créances ordinaires 3 729 3 650 Créances à termes 574 415 Moratoires 574 415 Créances douteuses nettes de provisions 16 228 13 983 Produits à recevoir 821 746 Loyers 558 494 Pré loyers 263 252 Total 21 352 18 794 — Détail du poste des créances ordinaires et douteuses : Créances saines Créances douteuses Brut Provision Créances sur la clientèle 3 729 37 351 21 122 Total 3 729 37 351 21 122 Les créances mentionnées se rapportent exclusivement aux opérations de Crédit-bail Immobilier. Note A3. – Autres actifs. Ce poste regroupe essentiellement : — La rubrique « TVA » pour 3 537 K€ correspondant : – Au crédit de TVA de décembre pour 2 644 K€ imputable sur la déclaration du mois de janvier 2019. – A la TVA en attente d’exigibilité pour 893 K€. — La rubrique « Divers » pour 2 527 K€ comprenant principalement : – La quote-part d’impayés revenant aux partenaires dans les dossiers en indivision pour 2 148 K€. – Les appels sur provisions versées sur les charges de copropriété pour 4 061 K€. – Des subventions à recevoir pour 45 K€. Passif. Note P1. – Dettes envers les établissements de crédit. — Ce poste comprend notamment : – Un découvert bancaire de 14 667 K€ – Les dettes envers les partenaires dans les opérations en pool pour un montant 2 125 K€ – Les emprunts à terme pour 1 432 892 K€ souscrits auprès de SOCIETE GENERALE, pour assurer le financement des immobilisations – Les dettes rattachées sur les comptes ordinaires et emprunts à terme pour 3 885 K€ . — La durée résiduelle des dettes envers les établissements de crédit se présente selon la répartition suivante : < 3 mois De 3 mois à un an De 1 an à 5 ans Plus de 5 ans Total Opérations à vue 14 667 14 667 Partenaires financiers 2 125 2 125 Intérêts courus à payer 3 885 3 885 Emprunts à terme 35 303 108 478 609 382 679 729 1 432 892 Total 55 980 108 478 609 382 679 729 1 453 569 Note P2. – Comptes créditeurs de la clientèle. Pour certaines opérations de crédit-bail, il est demandé au preneur de participer au financement de l’investissement sous-forme d’avances. Ces avances-preneurs constituent l’essentiel du poste Comptes à terme et se montent à 72 730 K€. — La durée résiduelle des dettes sur la clientèle se présente selon la répartition suivante : < 3 mois De 3 mois à un an De 1 an à 5 ans Plus de 5 ans Total Comptes crédit preneurs 2 824 8 371 33 939 27 596 72 730 Comptes courant locataires 305 23 328 Total 3 129 8 371 33 962 27 596 73 058 Note P3. – Dettes représentées par un titre. Ce poste est constitué d’une ligne de titres de créances négociables (TCN) pour un montant de 5 000 K€ émise en décembre 2019 pour une durée de 6 mois. Note P4. – Autres passifs. — Ce poste est composé pour l’essentiel de : – Dépôts de garantie reçus dans le cadre d’opérations de CBI pour 2 257 K€. La TVA facturée non encore exigible pour 2 644 K€. Dettes d’impôts et taxes au titre de l’impôt société de l’exercice pour 2 970 K€ Comptes fournisseurs pour 6 171 K€ au titre des immobilisations Comptes fournisseurs pour 53 K€ au titre des biens et services Les appels en trésorerie reçus de SOCIETE GENERALE hors métropole dans le cadre de la convention de garantie pour 183 K€. La rubrique « Divers » pour 3 716 K€ qui comprend principalement : Les consignations de fonds sur levées d’option pour 3 266 K€ . Les avances Région pour 167 K€ . Note P5. – Comptes de régularisation. — Ce poste comprend principalement : – Les loyers de crédit-bail facturés d’avance pour 4 140 K€. – Les autres produits constatés d’avance pour 5 049 K€. — Les charges à payer d’un montant de 7 935 K€ sur : – La couverture des impayés sur les contrats résiliés vendus pour 1 423 K€. – La commission de gestion SGFI pour 2 082 K€. – La commission prestation de réseau pour 2 678 K€. – Les impôts et taxes d’exploitation de l’année pour 759 K€ . Note P6. – Provisions pour risques et charges. Le stock de provisions pour risques et charges est constitué principalement des provisions pour risque clientèle pour 536 K€ destinées à couvrir un risque de rétrocession d’index négatifs. Nature provision Solde au 1er Janvier 2019 Dotation Reprises utilisées Reprises non utilisées Solde au 31 décembre 2019 Provision pour risque 518 18 536 Note P7. – Subventions et aides fiscales reçues. SOGEFIMUR peut percevoir des subventions d’investissement pour certaines opérations de crédit-bail. Ces subventions font l’objet d’une rétrocession au preneur, sous forme de diminution de loyer, qui est étalée sur la durée du contrat. — Les subventions d’investissement ont enregistré au cours de l’exercice, les variations suivantes : Subventions nettes en début d'exercice 4 169 Subventions obtenues au cours de l'exercice 75 Diminution subventions -17 Reprise subventions (étalement) -837 Subventions nettes en fin d'exercice 3 390 Note P8. – Capitaux propres. Le résultat 2018 a été distribué conformément à la décision de l’AGO du 29 mai 2019. ( En milliers d’ Euro s ) Montant au 1er janvier 2019 Augmentation Diminution Montant au 31 décembre 2019 Capital 55 855 55 855 Réserves 5 603 0 0 5 603 Réserve légale 5 585 5 585 Autres réserves 18 18 Report à nouveau 24 8 32 Résultat de l’exercice 4 333 4 013 4 333 4 013 Actionnariat. — Le capital social de 55 854 600 Euro s, entièrement libéré, est composé de 3 665 000 actions. Informations sur le hors bilan. Note HB1. – Engagements donnés reçus. Les engagements de financement de crédit-bail, nets des décaissements déjà effectués, s’établissent à 158 413 K€ . Le notionnel des engagements sur couvertures de taux souscrits auprès de SOCIETE GENERALE pour les contrats de crédit-bail s’établit à 7 883 K€ en 2019. Une convention a été signée le 11 décembre 2015 entre SOGEFIMUR et SOCIETE GENERALE aux termes de laquelle SOGEFIMUR apporte certaines de ses créances de crédit-bail en garantie à SOCIETE GENERALE pour couvrir le risque de non remboursement des emprunts. Cette convention a été suspendue en date du 12 mars 2019. Les engagements de refinancement liés aux contrats de crédit-bail s’établissent à 74 859 K€ (garantie reçue de SOCIETE GENERALE sur l’encours de prêt). Les engagements reçus pour garantir les opérations de crédit-bail représentent 20 951 K€ d’encours (dont 8 474 K€ pour le groupe SG avec SGBA et BFCOI). Informations sur les postes du compte de résultat. Note R1 - Intérêts et produits assimil é s . — Ce poste enregistre notamment les intérêts et assimilés reçus de SOCIETE GENERALE pour 1 434 K€ comprenant : – Les revenus sur le prêt de 58 800 K€ au titre du replacement des fonds propres pour un montant d’intérêts de 1 404 K€ . – La rémunération reçue dans le cadre de l’apport en garantie des créances de crédit-bail pour 18 K€ . Note R2 - Intérêts et charges assimil é s . — Ce poste est constitué principalement par : — Les charges d’intérêts et assimilés versées à SOCIETE GENERALE pour un montant global de 15 882 K€ : – Charges d’intérêts des comptes et emprunts pour 15 650 K€ (dont 618 K€ d’indemnité de rupture) – Charges versées à SOCIETE GENERALE sur couvertures de taux pour 231 K€ – Les commissions de garantie versées pour un montant de 167 K€ – La commissions de gestion réseau versées à SOCIETE GENERALE pour un montant de 40 K€ – La charge d'intérêts versée à la clientèle pour 1 403 K€ dont 1 322 K€ sur avances preneurs. Note R3 - Produits sur opérations de crédit-bail . Les loyers et assimilés représentent la part la plus importante du poste avec 244 638 K€ . La rubrique des loyers tient compte de rétrocessions intervenues au cours de l’exercice suite à des sollicitations clients concernant la facturation des index négatifs. — Les autres rubriques sont constituées principalement par : – Les produits de subventions d’un montant de 837 K€ – Les « Autres produits » pour un montant de 242 K€ correspondant principalement à la facturation des intérêts de retard pour 91 K€ – La quote-part de résultat nette des filiales SCI/SNC revenant à SOGEFIMUR pour 46 K€ – Les plus-values sur levées d’option de crédit-bail, y compris sur les immeubles qui étaient temporairement non loués, pour 943 K€ . Note R4 - Charges sur opérations de crédit-bail . — Ce poste enregistre principalement : – Les dotations aux amortissements pour 181 996 K€ , complétées par les dotations aux provisions spéciales pour 31 711 K€ . SOGEFIMUR ayant opté pour le régime dérogatoire d’amortissement financier, le montant des dotations aux amortissements et aux provisions spéciales est égal à la composante « capital » du loyer facturé aux preneurs. – Les charges d’immeubles sur immeubles temporairement non loués pour 923 K€ . Note R5 - Commissions (produits) . Ce poste est composé des produits facturés sur les actes de gestion courante sur les opérations crédit-bail pour 435 K€ et des commissions acquises lors des montages des contrats de crédit-bail pour 667 K€ . Note R6 - Commissions ( charges) . Ce poste enregistre la commission de gestion supportée pour la prestation du réseau SG pour 1 095 K€ . Note R7 - Charges générales d’exploitation . — Les charges générales d’exploitation sont composées : — Des impôts et taxes pour 1 052 K€ dont : – La C3S et la CVAE pour 754 K€ . – La cotisation au fond de garantie FRU pour 299 K€ . – La commission de gestion SGFI pour la mise à disposition des moyens d’exploitation pour 5 534 K€ . Note R8 - Coût du risque . — Le coût du risque se décompose de la manière suivante : – Dotation pour risque clientèle sur index négatifs pour 18 K€ . – Dotation pour dépréciation des créances impayées pour 1 038 K€ . – Dotation pour dépréciation des immobilisations pour 471 K€ . Note R9 - Impôt sur les bénéfices . Le bénéfice comptable avant impôts de l’exercice 2019 se monte à 4 012 919 Euro s et le résultat fiscal avant impôts est de 8 628 764 Euro s. 2019 Impôt 33 1/3 % 2 875 967 Contribution sociale 3,3% 94 907 Total 2 970 874 Autres informations . Evènements postérieurs à la clôture . — Les mesures prises par le Gouvernement et les autorités locales aux fins de lutter contre la propagation du Covid-19 ont impacté les activités de la société notamment : l’arrêt de chantiers des actifs en cours de construction, le fort ralentissement du développement commercial. L’épidémie du Covid-19 est considérée comme un événement postérieur à la clôture n’ayant pas d’impact sur les comptes au 31 décembre 2019. Il est trop tôt, à ce stade, pour déterminer la durée et l’impact de cette crise sur la société, et donc par voie de conséquence, pour en apprécier l’impact sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2020. La société a mis en œuvre son plan de continuité afin de poursuivre ses activités tout en mettant en œuvre des mesures destinées à protéger ses employés. Groupe . — La société mère de SOGEFIMUR est la SOCIETE GENERALE dont le siège social est situé au 29 Boulevard Haussmann, Paris 9ème ; SOGEFIMUR est consolidée dans les comptes du groupe SOCIETE GENERALE selon la méthode de l’intégration globale. — Postes concernant les entreprises liées : Postes concernes Montants Actif : Comptes et prêts à terme 58 800 Produits rattachés 425 Passif : Comptes ordinaires 14 667 Intérêts courus sur opérations à terme 3 885 Opérations à terme 1 432 892 Titres de créances négociables 5 000 Autres passifs 2 125 Comptes de régularisation 4 760 Hors-bilan : Engagements de financements donnés de couverture sur taux 7 883 Engagements de financements reçus 74 859 Engagements de garanties reçues 8 474 Effectif et rémunération des organes d’administration et de direction . — SOGEFIMUR n’a pas de personnel. Par ailleurs, SOGEFIMUR ne supporte aucun coût direct au titre des mandataires sociaux exerçant des fonctions de salariés au sein du groupe SOCIETE GENERALE. Transactions avec les parties liées . — SOGEFIMUR n’a pas conclu de transactions à des conditions hors marché avec des parties liées. Jetons de présence . — Aucun jeton de présence rétribuant les administrateurs n’a été enregistré au cours de l’exercice 2019. Honoraires des Commissaires aux comptes . — Les comptes sont audités par les Cabinets Ernst & Young & Autres et Deloitte & Associés. Les honoraires des commissaires aux comptes s’élèvent à 87 900 Euro s. Ils concernent la mission dans le cadre du contrôle légal des comptes et sont répartis de la manière suivante : — Cabinets Ernst & Young & Autres : – Mission relative à l’audit légal : 44 000 Euro s — Deloitte & Associés : – Mission relative à l’audit légal : 43 900 Euro s — Renseignements concernant les filiales et participations : Filiales et participations Capital Réserves et report à nouveau avant affectation des résultats Quote-part du capital détenue (%) Valeurs comptables des titres détenus Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés Montant des cautions et avals donnés par la société PNB ou Chiffre d'affaires hors taxes Résultats Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice Brute Nette SCI CONTE 1 524 781 925 50 2 482 819 931 947 424 994 361 947 180 973 SCI ONYX 1 524 727 642 50 1 804 825 682 927 319 450 261 378 130 688 SCI CARBURAUTO 854 631 756 50 11 309 196 1 795 832 2 752 047 1 941 294 970 647 SCI VELRI 808 219 161 50 1 767 284 109 985 0 -500 633 SNC CARRERA 1 524 -1 500 290 50 2 193 379 0 0 -2 018 19 804 SCI LES PINSONS 808 0 50 26 754 816 1 070 694 0 -2 697 -13 077 SCI LA MARQUEILLE 808 -708 539 50 1 990 425 0 0 -307 373 Ces sociétés ont leur siège social au : 30 Avenue Pierre Mendès-France 75013 Paris. Le rapport de gestion de la SA SOGEFIMUR est disponible sur simple demande faite par écrit au siège social de la Société. IV. — Extrait du procès-verbal de l'Assemblée Générale ordinaire annuelle en date 29 mai 2020 . L'an deux mille vingt, Le vingt-neuf mai, à 11 heures 30, […] Première résolution (Approbation des comptes clos le 31 décembre 2019). — L'assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires après avoir entendu les rapports du conseil d'administration et des Commissaires aux Comptes approuve le bilan et les comptes de l'exercice 2019 tels qu’ils ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes ou résumées dans ces rapports. En conséquence, l’assemblée générale arrête le bénéfice net à 4 012 919,94 Euro s. Cette résolution, mise aux voix, est adoptée à l'unanimité. Deuxième résolution (Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2019). — L'assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires et sur proposition du conseil d'administration, décide d'affecter le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2019, soit un bénéfice net enregistré à la clôture, s'élevant à 4 012 919,94 Euro s, augmenté du report à nouveau pour un montant de 32 536,48 Euro s de la manière suivante : Résultat net de l’exercice 4 012 919,94 Euro s Augmenté du report à nouveau antérieur 32 536,48 Euro s Résultat à affecter 4 045 456,42 Euro s Répartition : Réserve libre 4 012 919,94 Euro s Report à nouveau créditeur 32 536,48 Euro s Total 4 045 456,42 Euro s La société SOGEFIMUR est membre du groupe fiscal constitué par SOCIETE GENERALE. Afin de se conformer aux dispositions de l’article 243 bis du Code général des impôts, le président rappelle que les dividendes distribués au titre des trois exercices précédents ont été les suivants : Année Dividende par action 2016 0,81 € 2017 0,50 € 2018 1,18 € Cette résolution, mise aux voix, est adoptée à l'unanimité. […] Huitième résolution. (Pouvoirs pour effectuer les formalités). — L'assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, donne tous pouvoirs au porteur d'un original, d'un extrait ou d'une copie à l'effet d'accomplir toutes formalités légales de dépôt et de publicité. Cette résolution, mise aux voix, est adoptée à l'unanimité. […] Copie certifiée conforme à l’original. A Courbevoie, le 4 juin 2020 , Directeur Général Délégué, Nathalie LEGENDRE-MOUREAUX V. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels. ( Exercice clos le 31 décembre 2019 .) A l'assemblée générale de la société Sogefimur, Opinion . — En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Sogefimur relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2019, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Ces comptes ont été arrêtés par le Conseil d’Administration le 27 avril 2020 sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée au Covid-19. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion : — Référentiel d’audit : Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. — Indépendance : Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1 er janvier 2019 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Justification des appréciations - Points clés de l’audit . — En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble, arrêtés dans les conditions rappelées précédemment, et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. — Evaluation des Immobilisations Temporairement Non Louées (ITNL) : Risque identifié Notre réponse Au 31 décembre 2019, la valeur brute des Immobilisations Temporairement Non Louées (ITNL) s’élève à 20,9 millions d’ Euro s, amorties et dépréciées à hauteur de 10,9 millions d’ Euro s, soit une valeur nette comptable de 10 millions d’ Euro s, comme indiqué dans la note A2 de l’annexe des comptes annuels. Comme indiqué dans la note « Principes, règles et méthodes comptables » de l’annexe des comptes annuels, les ITNL sont comptabilisées à leur valeur nette comptable à la date de leur passage en ITNL ou ajustées à leur valeur vénale, si cette dernière est inférieure à la valeur nette comptable par la voie de provision pour dépréciation. La valeur vénale des ITNL est établie sur la base d’une valorisation interne ou, le cas échéant, sur la base d’un rapport d’un expert indépendant. La détermination de la valeur vénale des ITNL nécessite de la part de la direction le recours à des hypothèses et des estimations. Nous avons considéré l’évaluation des ITNL comme un point clé de l’audit en raison de l’importance du jugement nécessaire à la détermination des estimations utilisées pour déterminer la valeur vénale des ITNL. Nous avons pris connaissance du processus d’évaluation des ITNL mis en place par la direction. Nous avons analysé la pertinence de la méthodologie de valorisation utilisée par les experts ainsi que le périmètre d’actifs faisant l’objet de ces expertises. Nous avons apprécié les données et les hypothèses retenues par la direction pour l’évaluation d’un échantillon d’ITNL. Cet échantillon a été établi en considérant les ITNL les plus significatives et en sélectionnant des ITNL sur la base de critères de risques comme un montant faible de plus-value latente, l’antériorité de la date de la dernière expertise, l’existence d’une moins-value latente non provisionnée. Sur la base du fichier suivi par le contentieux, nous avons étendu nos diligences aux immobilisations dont les contrats n’étaient pas résiliés. Enfin, nous avons apprécié le caractère approprié des informations présentées dans les notes de l’annexe des comptes annuels. Vérifications spécifiques . — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires . — Nous n’avons pas d’observations à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration arrêté le 27 avril 2020 et dans les autres documents adressés aux actionnaires, à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D. 441-4 du code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations de banques et les opérations connexes, votre société considérant qu’elles ne rentrent pas dans le périmètre des informations à produire. Par ailleurs, le rapport de gestion n’inclut pas les informations relatives aux tranches de 31 à 60 jours et de 61 à 90 jours sur les délais de paiement clients et fournisseurs ainsi qu’aux délais de paiement de référence utilisés, prévues par cet article. » S’agissant des événements survenus et des éléments connus postérieurement à la date d’arrêté des comptes relatifs aux effets de la crise liée au Covid-19, la direction nous a indiqué qu’ils feront l’objet d’une communication à l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes. Rapport sur le gouvernement d’entreprise . — Nous attestons de l’existence, dans le rapport du conseil d'administration sur le gouvernement d’entreprise, des informations requises par l’article L. 225-37-4 du code de commerce. Informations résultant d'autres obligations légales et réglementaires : — Désignation des commissaires aux comptes : Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Sogefimur par votre assemblée générale du 28 mai 2004 pour le cabinet Deloitte & Associés et du 13 avril 1999 pour le cabinet ERNST & YOUNG et Autres. Au 31 décembre 2019, le cabinet Deloitte & Associés était dans la 16 ème année de sa mission sans interruption et le cabinet ERNST & YOUNG et Autres dans la 21 ème année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels . — Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels . — Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. — Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : – il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; – il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; – il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; – il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; – il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité d'audit . — Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit, figurent les risques d’anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L .822-10 à L. 822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Paris-La-Défense, le 14 mai 2020 , Les commissaires aux comptes : ERNST et YOUNG et Autres DELOITTE & ASSOCIES Micha MISSAKIAN Emmanuel PROUDHON VI. — Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées. (Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2019.) A l'Assemblée Générale de la société Sogefimur, En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la société des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d’autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l'article R. 225-31 du Code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article R. 225-31 du Code de commerce relatives à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l’assemblée générale. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Conventions soumises à l'approbation de l'assemblée générale . — Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée et conclue au cours de l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de l’assemblée générale en application des dispositions de l’article L. 225-38 du Code de commerce. Conventions déjà approuvées par l'assemblée générale . — Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention déjà approuvée par l'assemblée générale dont l’exécution se serait poursuivie au cours de l’exercice écoulé. Paris-La Défense, le 14 mai 2020 Les Commissaires aux Comptes : DELOITTE et ASSOCIES ERNST & YOUNG et Autres Emmanuel PROUDHON Micha MISSAKIAN VII. — Rapports du Conseil d’administration. Le rapport de gestion et le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la SA SOGEFIMUR sont disponibles sur simple demande faite par écrit au siège social de la Société.