ESTER FINANCE TECHNOLOGIES Société anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital de 2 43 9 18 5 €. Siège social : 12, place des Etats-Unis – CS 7005 2 – 9254 7 Montrouge Cedex. 41 4 88 6 22 6 R.C.S. Nanterre. Documents comptables annuels approuvés par l’assemblée géné rale ordinaire du 31 mai 2021 I. — Bilan et Hors bilan au 3 1 décembre 2020 (En euros) Actif 31/12/2020 31/12/201 9 Caisse, banques centrales, C.C.P. Créances sur les établissements de crédit 54 930 178,70 1 220 675 865,51 54 835 409,42 1 059 812 596, 71 Opérations avec la clientèle 10 742 435 067,38 12 639 362 888,42 Obligations & autres titres à revenu fixe 4 749 551 873,65 5 390 542 235,66 Actions & autres titres à revenu variable Participations et autres titres détenus à long terme Autres actifs 5 032 433,72 48 054 860,39 Comptes de régularisation 15 360 837,45 8 908 417,19 Total de l'actif 16 787 986 256,41 19 201 516 407,79 Passif 31/12/2020 31/12/201 9 Dettes envers les établissements de crédit 333 797 656,43 368 016 575,75 Opérations avec la clientèle 16 049 911 430,73 18 432 045 977,02 Autres passifs 2 695 166,91 32 892 227,01 Comptes de régularisation 20 268 020,25 11 004 253,04 Provisions pour risques et charges 15 361 407,24 21 268 850,11 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) Capitaux propres hors FRBG (+/-) 365 952 574,85 336 288 524,86 Capital souscrit 2 439 185,00 2 439 185 ,00 Réserves 265 406 344,66 243 545 734,39 Report à nouveau (+/-) 2 862 195,20 2 861 164,39 Résultat de l'exercice (+/-) 95 244 849,99 87 442 441,08 Total du passif 16 787 986 256,41 19 201 516 407,79 Hors bilan 31/12/2020 31/12/201 9 Engagements reçus Engagements de financement 400 000 000,00 400 000 000,00 Engagements reçus d’établissement de crédit 400 000 000 400 000 000 Engagement de garantie 5 915 263 906 5 907 603 520,00 Engagements reçus d’établissement de crédit 529 185 707 535 618 626 Engagements reçus de la clientèle 5 386 078 199 5 371 984 893 II- Compte de résultat (En euros) Compte de résultat 31/12/2020 31/12/201 9 Produits & charges d'exploitation bancaire + Intérêts & produits assimilés 340 005 558,20 390 128 536,92 - Intérêts & charges assimilées ( 126 406 271,28 ) ( 205 176 951,43 ) + Revenus des titres à revenue variable 0,00 0,00 + Commissions (produits) 238 531,16 0,00 - Commissions (charges) ( 65 145 012,94 ) ( 70 349 807,95 ) +/- Gains ou pertes sur opérations du portefeuille de négoci a tion 633 847,99 207 085,49 +/- Gains ou pertes sur opérations du portefeuille de placement ( 85 209,10 ) ( 52 554,22 ) + Autres produits d'exploitation bancaire 15 252 397,72 14 443 075,84 - Autres charges d'exploitation bancaire ( 26 456 072,66 ) ( 27 998 430,09 ) +/- correction sur exercices antérieurs - Produit net bancaire 138 037 769,09 101 200 954,56 - Charges générales d'exploitation ( 13 682 171,80 ) ( 9 381 312,71 ) - Dotation aux amortissements et provisions sur immobilisation 0,00 0,00 Résultat brut d'exploitation 124 355 597,29 91 819 641,85 +/- Coût du risque 11 164 585,70 - 6 338 700,36 Résultat d’exploitation 135 520 182,99 85 480 941,49 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 0,00 0,00 Résultat courant avant impôt 135 520 182,99 85 480 941,49 +/- Résultat exceptionnel 0,00 0,00 - Impôt sur les bénéfices ( 40 275 333,00 ) ( 32 868 166,00 ) +/- Excédent des dotations sur les reprises du FRBG 34 829 665,59 Résultat net de l'exercice 95 244 849,99 87 442 441,08 III- Affectation du résultat (Exercice clos le 3 1 décembre 2020 ) L’Assemblée Générale, statuant en la forme ordinaire, ayant pris connaissance du rapport annuel de gestion du Directoire et du rapport du Conseil de Surveillance sur le gouvernement d’ entreprise, sur proposition du D irectoire, après avoir constaté que le résultat bénéficiaire de l’exercice social clos le 31 décembre 2020 s’élève à 95.244.849,99 euros , décide d’affecter ce résultat comme suit : A ffectation d’une somme de 23.811.212,50 euros à la réserve prévue à l’article 26 des statuts, Mise en distribution d’un dividende de 71.433.600,00 euros au titre de l’exercice 2020, a près constatation que la société est dégagée de ses autres obligations de dotations de réserves et après constatation que le bénéfice distribuable s’élève à 98.107.045,19 euros , après prise en compte du report à nouveau antérieur créditeur de 2.862.195,20 euros. Le solde de 2.862.232,69 euros du bénéfice distribuable reste au report à nouveau. Le montant du dividende attaché à l’exercice clos le 31 décembre 2020 est de 446,46 € par action. IV- Annexes aux comptes sociaux au 3 1 décembre 2020 Cadre juridique ET FAITS SIGNIFICATIFS CADRE JURIDIQUE ESTER FINANCE TECHNOLOGIES est une société anonyme régie par le Livre V du Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 2 4 janvier 198 4 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit. Depuis le 1er janvier 2014, la société exerce sous le statut d’établissement de crédit spécialisé suite à l’ entrée en vigueur du Règlement E uropé en CRR « Capital Requirements Ré gulation ». Faits marquants de l’exercice L’année 2020 a été marquée par : 14 nouvelles opérations, 13 opérations ayant pris fin, 2 opérations restructurées . L’encours total des créances commerciales ESTER FINANCE TECHNOLOGIES s’élève au 3 1 décembre 2020 à 9.903 millions d’euros contre 1 1.503 millions d’euros au 3 1 décembre 2019 . Ces cré a nces com merciales portent sur 87 programmes, dont 42 programmes en devise. L’encours total des parts de FCC ESTER FINANCE TECHNOLO GIES s’élève au 31 décembre 2020 à 4.750 millions d’euros contre 5.390 millions d’ euros au 31 décembre 2019 . Ces parts de FCC portent sur 27 programmes, dont 3 programmes en devise. PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Les états financiers d’ESTER FINANCE TECHNOLOGIES sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A. La présentation des états financiers d’ ESTER FINANCE TECHNOLOGIES est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-0 7 du 2 6 novembre 201 4 qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2015, regroupe à droit constant dans un règlement unique l’ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit Il n’y a pas de changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent. 1. Créances envers les établissements de crédit et la clientèle Encours Sains Les créances sur les établissements de crédit et la clientèle sont régies par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours : les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière. En application de l’article 2131-1 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, les créances sont inscrites au bilan pour un montant égal à leur coût d’acquisition. En date d’achat, une décote est appliquée au nominal des créances acquises dans le but de couvrir, d’une part les coûts de financement, et d’autre part le risque de défaut des débiteurs. Ces décotes représentent la différence entre le prix d’acquisition et le montant nominal des créances. Si en cours de vie d’un programme, les flux prévisionnels de remboursement estimés en prenant compte les garanties éventuelles deviennent supérieurs à la valeur d’acquisition des créances, cet excédent de couverture fait l’objet d’une reprise constatée en intérêts et produits assimilés. Provisions au titre du risque de crédit non affecté individuellement ESTER FINANCE TECHNOLOGIES a constaté, au passif de son bilan, des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement telles que les provisions sectorielles généralement calculées à partir des modèles Bâlois. Ces dernières visent à couvrir des risques identifiés pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement une probabilité de non-recouvrement partiel sur des encours non classés en douteux ou non dépréciés individuellement. Encours douteux et dépréciation Conformément au Titre 2 du livre II du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 relatif au risque de crédit, les encours douteux représentent les créances de toute nature présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes : Il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins ; La situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré ; Il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie. Dès lors qu’un encours est douteux, la perte pr obable est prise en compte par ESTER FINANCE TECHNOLOGIES par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur des flux prévisionnels de remboursement estimés en prenant en compte les garanties éventuelles. Conformément à l’article 2231-4 du même règlement, les encours étant composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’évaluation de la perte probable repose sur une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Cette estimation tient compte des niveaux de pertes historiquement constatés ainsi que des évolutions constatées de nature à modifier les probabilités de pertes effectives. Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites dans la rubrique « Coût du risque » du compte de résultat. Passage en perte L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert, ESTER FINANCE TECHNOLOGIES le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. 2. Portefeuille titres Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe. Les titres sont classés en fonction de la nature du revenu et de l’intention de détention à la date d’acquisition. La catégorie des titres de placement concerne la catégorie de titres qui ne sont pas inscrits dans les autres catégories possibles. Le portefeuille est comptabilisé à sa valeur d'acquisition. En date de clôture, le portefeuille est évalué pour la valeur la plus faible entre le coût d’acquisition et la valeur de marché. Lorsque la valeur d’inventaire d’une ligne ou d’un ensemble homogène de titres est inférieure à la valeur comptable, une dépréciation est constituée pour la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les plus-values latentes ne sont jamais comptabilisées. Les dotations et reprises de dépréciation ainsi que les moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Gains ou pertes sur opérations du portefeuille de placement – Solde des opérations sur titres de placement » du compte de résultat. De plus, pour les titres à revenu fixe une dépréciation destinée à prendre en compte le risque de contrepartie peut être comptabilisée dans la rubrique « Coût du risque » du compte de résultat. Les intérêts courus à la date de clôture sur le portefeuille titres à revenu fixe constituent des créances rattachées au compte de titres en contrepartie du compte de résultat. 3. Comptes de régularisation En application du principe de séparation des exercices, il convient de rattacher les produits et charges à l’exercice d’exécution. Les charges constatées d’avance correspondent à des achats de biens ou services dont la fourniture ou la prestation interviendra ultérieurement. Ces éléments sont soustraits des charges de l’exercice par l’intermédiaire d’un compte de régularisation. Les produits à recevoir constituent des produits acquis mais non perçus par ESTER FINANCE TECHNOLOGIES et dont le montant n’a pas été inscrit aux comptes de tiers débiteurs. Les produits constatés d’avance sont des produits perçus ou comptabilisés avant que les prestations et fournitures les justifiant aient été effectuées ou fournies. Les charges à payer correspondent à des dettes potentielles évaluées à l’arrêté des comptes d’ ESTER FINANCE TECHNOLOGIES ayant une vocation irrévocable à se transformer en dettes ultérieurement. 4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes : Dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, Comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière). Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les dettes sont inscrites au bilan pour leur valeur nominale. 5. Provisions ESTER FINANCE TECHNOLOGIES applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 sur les passifs concernant la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce règlement. Les risques et charges, nettement précisés quant à leur objet et que des événements survenus ou en cours rendent probables, entraînent la constitution de provisions. Les flux de ces provisions figurent dans la rubrique « Coût du risque » du compte de résultat. 6. Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres et à l’instruction de la Commission Bancaire 90-01, les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par ESTER FINANCE TECHNOLOGIES à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l’activité bancaire. 7. Opérations en devise Les actifs et passifs en devises sont convertis aux cours de change de fin d'exercice. Les pertes ou gains résultant de ces conversions, ainsi que les différences de change réalisées sur les opérations de l'exercice, sont comptabilisées dans le compte de résultat. Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche. Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture. A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatées sont portés au compte de résultat sous la rubrique : « Gains ou pertes sur opérations du portefeuille de négociation – Solde des opérations de change ». Dans le cadre de l'application du Titre 7 Comptabilisation des opérations en devises du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, ESTER FINANCE TECHNOLOGIES a mis en place une comptabilité multi-devises . 8. Engagements Hors-Bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l’objet d’une provision pour risques et charges enregistrée au passif lorsqu’il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour ESTER FINANCE TECHNOLOGIES . Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. 9. Intérêts et produits assimilés Les intérêts perçus du cédant par ESTER FINANCE TECHNOLOGIES , en contrepartie de son refinancement via le programme de titrisation, sont enregistrés en tant qu’intérêts d’escompte auprès de la clientèle et sont étalés au compte de résultat selon la durée moyenne de recouvrement des créances estimée . Ce traitement s’applique de la même manière aux encours douteux. Les intérêts sur comptes bancaires à vue et à terme font également l’objet d’un enregistrement en intérêts et produits assimilés. 10. Intérêts et charges assimilées Les charges sur engagements de financement liées aux lignes de liquidité font l’objet d’un enregistrement en intérêts et charges assimilées auprès des établissements de crédit. Le coût de refinancement auprès des divers Fonds Communs de Titrisation est constaté en intérêts et charges assimilées auprès de la clientèle. 11. Impôt sur les bénéfices Seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice, minoré des crédits d’impôt ; elle intègre l’impact de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3%. Le taux d’impô t applicable au 31 décembre 2020 s’élève à 32,02 %. ESTER FINANCE TECHNOLOGIES a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale. Information sur le bilan 1. Comptes d’actif 1.1 Créances sur les établissements de crédit Les comptes à vue sur les établissements de crédit correspondent aux flux versés en instance d'affectation ; certains programmes bénéficient d'un compte bancaire dédié. Dans le cadre de la réglementation bancaire, ESTER FINANCE TECHNOLOGIES est soumis e aux réserves obligatoires. De ce fait, chaque mois, ESTER FINANCE TECHNOLOGIES constitue auprès de Crédit Agricole CIB un dépôt à terme du montant des réserves en respectant le calendrier de constitution établi par la BCE. 1.2 Opérations avec la clientèle Le poste Opération s avec la clie ntèle représente 94 programmes de titrisation passant par ESTER FINANCE TECHNOLOGIES, dont : • 48 programmes en devises • 87 programmes de c r éances commerciales comprenant 42 programmes en devises Les acquisitions de créances commerciales sont toutes réalisées avec des sociétés non financières. Par ailleurs, les créances encaissées avant la période de collection proprement dite, qui seront imputées ultérieurement au remboursement des créances commerciales qu’elles soient déjà acquises ou non, sont inscrites en moins des comptes Clientèle – Créances commerciales. Les « Autres crédits » sont réalisés avec la clientèle financière. 1.3 Obligations et autres titres à revenu fixe Le portefeuille d ’ ESTER FINANCE TECHNOLOGIES se compose de parts juniors, seniors et mezzanines de différents FCT. 1.4 Comptes de régularisation et autres actifs Montant s en euros 31/12/2020 31/12/201 9 Actifs divers Dépôt de cautionnement clientèle 5 030 986 3 571 274 Acomptes d'IS et CVAE 0 44 483 586 Débiteurs divers 1 447 0 Total 5 032 434 48 054 860 Comptes de régularisation Charges constatées d'avance 6 219 137 3 711 323 Produits à recevoir Comptes de régularisation des positions de change 839 802 8 301 899 4 247 059 950 034 Total 15 360 837 8 908 417 Les dépôts de cautionnement à la clientèle comprennent notamment un dépôt de : 5 011 727 € au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique ; 19 259 € au titre de la contribution au Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution. Ces dépôts de garantie sont utilisables par les Fonds de Résolution, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention. Depuis le 30 juin 2020, les acompt es d’IS versés à Crédit Agricole SA au titre de l’intégration fiscale sont comptabilisés par compensation avec la dette d’IS calculée en date d’arrêté. Les comptes de régularisation des positions de change à l’actif et au passif se neutralisent. 2 . Comptes de passif 2.1 Dettes envers les établissements de crédits Montant s en euros 31/12/2020 31/12/201 9 Comptes à vue 333 797 656 368 016 576 Principal 332 783 931 366 825 465 Dettes rattachées 1 013 726 1 191 110 Total 333 797 656 368 016 576 2. 2 Opérations avec la clientèle Montants en euros 31/12/2020 31/12/201 9 Comptes à vue 102 311 212 94 288 827 Comptes à terme 15 947 600 219 18 337 757 150 Dépôts auprès des FCT 15 026 437 748 17 238 094 593 Autres Dépôts 921 162 471 1 099 662 557 Total 16 049 911 431 18 432 045 977 2.3 Autres passifs et comptes de régularisation Montants en euros 31/12/2020 31/12/201 9 Autres passifs Etat, Impôts et Taxes (hors IS) 0 0 TVA à Payer 27 16 1 23 311 Créditeurs divers 3 036 750 IS à payer - intégration fiscale 2 664 970 32 868 166 Total 2 695 167 32 892 227 Comptes de régularisation Charges à payer 2 804 833 2 553 112 Produits constatés d'avance Comptes de régularisation des positions de change 9 161 394 8 301 794 7 501 217 949 924 Total 20 268 020 11 004 253 La TVA à payer correspond à la TVA auto-liquidée sur les commissions de recouvrement des programmes pour lesquels les cédants sont situés hors France. Depuis le 30 juin 2020, la dette d’IS calculée en date d’arrêté est comptabilisée par compensation avec les acomptes déjà versés à CREDIT AGRICOLE SA, tête du groupe d’intégration fiscale. Les comptes de régularisation des positions de change à l’actif et au passif se neutralisent. 2.4 Provisions pour risques et charges La provision liée aux encours est une enveloppe globale évaluée au niveau de plusieurs groupes d’actifs sur lesquels un risque de crédit, c’est-à-dire une perte probable, a été identifié mais n’a pas été affecté individuellement. Cette perte peut être démontrée par un ou plusieurs évènements passés et susceptibles de générer une dépréciation. Informations sur le hors bilan 4 . Nature des engagements Ester Finance Technologies n’octroie pas d’engagements de financements à ses clients cédants au sens de promesses de concours en trésorerie et n’enregistre donc pas d’engagements de financements donnés à la clientèle. En revanche, Ester Finance Technologies a un engagement d’acheter les créances que veulent lui transférer ses clients dès que les créances satisfont aux critères d’éligibilité définis contractuellement. Comme généralement les créances sont proposées à l’achat par les clients et achetées par Ester Finance Technologies le même jour et qu’aucune date d’arrêté comptable ne tombe entre ces deux évènements, aucune écriture comptable ne reflète cet engagement d’acheter les créances commerciales. 4. C ontrepartie des engagements 4.1 Accords de refinancement reçus Un contrat de crédit non tiré a été mis en place entre Ester Finance Technologies et Crédit Agricole CIB, en date du 22 juillet 2013, pour un montant de 400 000 000 € . Ce contrat de crédit non tiré est conclu pour faire face au risque encouru par Ester Finance Technologies en cas de non réception des sommes dues par ses cédants pour des raisons techniques, sans risque de crédit, sur une journée. 4.2 Opérations de change, prêts et emprunts en devises Il n’y a eu aucune opér ation de change en cours en 2020 . Informations sur le compte de résultat 5. Produits et charges d’exploitation bancaire 5.1 Intérêts et produits assimilés Les intérêts perçus du cédant par ESTER FINANCE TECHNOLOGIES , en contrepartie de son refinancement via le programme de titrisation, sont enregistrés en tant qu’intérêts d’ escompte auprès de la clientèle et sont étalés au compte de résultat selon la durée moyenne de recouvrement des créances estimées. Dans le même temps, il a été constaté la reprise en produit net bancaire de 63 millions d’euros d’excédent de couverture. Les intérêts sur comptes bancaires à vue et à terme, ainsi que les intérêts sur les parts de FCT, font également l’objet d’un enregistrement en intérêts et produits assimilés. 5. 2 Intérêts et charges assimilées Les intérêts sur les opérations avec la clientèle correspondent principalement aux intérêts versés par ESTER FINANCE TECHNOLOGIES a ux Fonds Communs de Titrisation, qui sont tous domiciliés en France. 5.3 Commissions nettes Montants en euros 31/ 12/2020 31/12/201 9 Produits Charges Nettes Produits Charges Nettes Sur opérations avec les établissements de crédit 238 531 (5 546 404 ) (5 307 873 ) 0 (6 103 675 ) (6 103 675) Sur opérations avec la clientèle 0 (59 598 609 ) (59 598 609 ) 0 (64 246 133 ) (64 246 133 ) Total 238 531 (65 145 013 ) (64 906 482) 0 (70 349 808 ) (70 349 808 ) Les commissions sur opérations avec la clientèle sont principalement constituées des commissions versées aux cédants en rémunération de leur prestation de recouvrement des créances. 5.4 Gains ou pertes sur les opérations du portefeuille de négociation Le résultat sur opérations de change porte sur les opérations en devises non couvertes (comptes bancaires et provisions en devises). 5.5 A utres produits et charges d’exploitation bancaire Montants en euros 31/12/2020 31/12/2019 Autres produits d’exploitation bancaire Autres charges d’exploitation bancaire 15 252 398 (26 456 073) 14 443 076 (27 998 430) Les autres produits et charges d’exploitation bancaires sont composés des primes versées aux assureurs (charges) ainsi q ue de leur refacturation à Crédit Agricole CIB (produits), au titre de la convention signée entre EST ER FINANCE TECHNOLOGIES et Crédit Agricole CIB . 6. Charges générales d’exploitation ESTER FINANCE TECHNOLOGIES n’emploie pas de personnel. Ce poste enregistre notamment les impôts et taxes ainsi que les charges administratives. Les impôts et taxes recouvrent la Contribution Sociale de Solidarité des Sociétés (ORGANIC), la Contribution Economique Territoriale (CET) ainsi que diverses contributions versées aux organes de contrôle. Au 31 décem bre 2020 , la contribution au Fonds de Résolution Unique (FRU) s’élève à 8 102 408 €. 7. Coût du risque Ce poste enregistre les mouvements : - de dépréciation sur les créances commerciales douteuses, - de la provision collective sur les risques liés aux encours. 8. Impôts sur les bénéfices Ce poste correspond à la charge courante d’impôt sur les sociétés, majorée de la contribution sociale sur les bénéfices. Le taux d’impô t applicable au 31 décembre 2020 pour ESTER FINANCE TECHNOLOGIES s’élève à 32.02 % et la cha rge d’impôt s’élève à 40 275 333 €. Autres informations 1. Tableau des filiales et participations ESTER FINANCE TECHNOLOGIES ne possède ni filiales ni participations. Consolidation et intégration fiscale ESTER FINANCE TECHNOLOGIES est entrée dans le groupe d’intégration fiscale formée par Crédit Agricole S.A. le 1er janvier 2005. La Société est consolidée selon la méthode de l’intégration globale chez Crédit Agricole CIB qui est elle-même consolidée dans le groupe Crédit Agricole S.A. 3. Implantation dans des états ou territoires n’ayant pas conclu avec la France de convention d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscale permettant l’accès aux renseignements bancaires ESTER FINANCE TECHNOLOGIES ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un état ou un territoire qui n'a pas conclu avec la France de convention d'assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l'évasion fiscales permettant l'acc ès aux renseignements bancaires 4 . Éléments concernant les en treprises liées Désignation de l’entité liée Montant s en euros Bilan Actif Créances sur les établissements de crédit Crédit Agricole CIB 1 178 707 116 Obligations et autres titres à revenu fixe Crédit Agricole CIB 2 439 185 Autres Actifs Crédit Agricol e CIB 852 380 Passif Dettes sur les établissements de crédit Crédit Agricole CIB 283 797 656 Dettes sur la clientèle Dettes sur la clientèle FCC groupe CACIB CACEIS Bank Luxembourg 15 026 037 748 50 000 000 Autres passifs Autres passifs Crédit Agricole CIB Crédit Agricole S.A. 6 906 394 2 664 970 Hors bilan Engagements de Financements reçus Crédit Agricole CIB 400 000 000 Garanties reçues Crédit Agricole CIB 219 512 195 Garanties reçues CAIRS Assurance 400 000 000 Compte de résultat Charges Intérêts et charges assimilés Intérêts et charges assimilés Crédit Agricole CIB FCC Groupe CACIB 10 868 058 110 100 594 Commissions - Charges Crédit Agricole CIB 4 956 299 Commissions – Charges Crédit Agricole LF 473 635 Commissions – Charges Pertes sur opérations du portefeuille de placement Crédit Agricole LF (Espagne) Crédit Agricole CIB 4 320 7 134 Autres charges d’exploitation bancaire Crédit Agricole CIB 1 122 874 Autres charges d’exploitation bancaire CAIRS Assurance 2 482 750 Autres charges d’exploitation bancaire Charges générales d’exploitation Crédit Agricole LF Crédit Agricole CIB ( 256 073 ) 2 680 000 Produits Intérêts et produits assimilés Intérêts et produits assimilés Intérêts et produits assimilés Crédit Agricole CIB FCC groupe CACIB CACEIS Bank Luxembourg 971 329 3 186 588 260 806 Autres produits d’exploitation bancaire Crédit Agricole CIB 14 122 233 V-Rapport général des commissaires aux comptes sur les comptes annuels (Exercice clos le 3 1 décembre 2020 ) I - Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société ESTER FINANCE TECHNOLOGIES relatifs à l’exercice clos le 3 1 décembre 2020 , tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. II - Fondement de l’opinion Référentiel d’Audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2020 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 . III - Justification des appréciations – Points clés de l’audit La crise mondiale liée à la pandémie de Covid 19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprise s et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, e n applicati on des dispositions des articles L.823- 9 et R.823- 7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connai s sance les point clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Iv - Vérifications specifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Information s données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adr e ssés aux actionnaires Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels d es informations données dans le rapport de gestion du D irectoire et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires, à l’exception d u point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D. 441-4 du Code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiq ué dans le rapport de gestion, l es informations n’incluent pas les opérations bancaires et opérations connexes, votre société considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Nous attestons de l’existence, dans le rapport du Conseil de Surveillance sur le gouvernement d’entreprise, des informations requises par l’article L.225-37- 4 du code de commerce. Neuilly-sur -Seine et Paris-La-Défense, le 6 mai 2021 Les commissaires aux comptes PriceWaterhouseCoopers Audit ERNST & YOUNG et Autres Laurent TAVERNIER Matthieu PRECHOUX