KAUFMAN & BROAD S.A. Société anonyme au capital de 5 742 885 , 98 euros Siège social : 127 avenue Charles de Gaulle - 92200 Neuilly sur Seine 702 022 724 RCS NANTERRE ___________________________ Avis de convocation AVERTISSEMENT : Votre conseil d’administration a décidé de faire usage des dispositions de l’ordonnance n° 2020-321 du 25 mars 2020 portant adaptation des règles de réunion et de délibération des assemblées et organes dirigeants des personnes morales et entités dépourvues de personnalité morale de droit privé en raison de l a crise sanitaire actuelle et des restrictions de déplacement et réunion qu’elle impose . En conséquence, et contrairement à ce qui avait été annoncé dans l’avis de réunion paru au Bulletin des Annonces L égales O bligatoire du 27 mars 2020, l’assemblée générale mixte de Kaufman & Broad S.A. se tiendra le 5 mai 2020 à 9h00 au siège social, 127, avenue Charles de Gaulle – 92200 Neuilly - sur - Seine, à huis clos, sans que les actionnaires et les autres personnes ayant le droit d’y assister ne soient présents physiquement. Dès lors, il est expressément demandé aux actionnaires de ne pas se déplacer et de participer à cette assemblée générale en votant à distance grâce au formulaire de vote par correspondance . Ils peuvent également donner pouvoir au Président. La société met en œuvre tous les moyens techniques nécessaires afin que les actionnaires puissent suivre le déroulement de l’assemblée par conférence téléphonique. En recopiant le lien ci-dessous dans votre navigateur, vous aurez facilement accès à toutes les informations pour vous connecter à l’audio conférence à partir de notre site intern et . https://www.kaufmanbroad.fr/finances/agenda.html Sur décision du conseil d’administration, le texte de la deuxième résolution a été modifié et l’ordre du jour de l’assemblée générale a été modifié afin d’en retirer la résolution relative à l’option pour le paiement en actions de la totalité ou d’une partie du dividende au titre de l’exercice clos le 30 novembre 2019 (anciennement troisième résolution) et d’y ajouter une résolution relative à la modification de l’article 7 des statuts ( dix- septième résolution) , une résolution relative à la modification de l’article 1 1 des statuts (dix- huitième résolution), une résolution relative à la modification de l’article 1 2 des statuts (dix-neuvième résolution) et une résolution relative à la modification de l’article 16 des statuts ( vingtième résolution) . L’assemblée générale mixte (ordinaire et extraordinaire) se tiendra au siège social, 127, avenue Charles de Gaulle , Neuilly sur Seine, à huis clos , à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les résolutions suivants : ORDRE DU JOUR Décisions Ordinaires E xamen et approbation des comptes annuels de l'e xercice clos le 30 novembre 201 9 ; A ffectation du résultat de l’e xercice clos le 30 novembre 201 9 ; E xamen et approbation des comptes consolidés de l'e xercice clos le 30 novembre 201 9 ; E xamen et approbation des conventions visées à l’article L. 225-38 du Code de commerce ; A pprobation d e la politique de rémunération du Président – Directeur Général ; Approbation de la politique de rémunération des administrateurs ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice clos le 30 novembre 2019 ou attribués au titre du même exercice au Président – Directeur Général ; Approbation des informations mentionnées à l’article L.225-37-3 I. du Code de commerce ; Ratification de la cooptation de Monsieur André Martinez en qualité d’administrateur ; A utorisation à consentir au conseil d'administration, pour une durée de dix-huit mois, à l'effet de procéder à l'achat par la société de ses propres actions ; Décisions Extra o rdinaires Autorisation à consentir au conseil d'administration, pour une durée de vingt-six mois, à l'effet de procéder à l'annulation d'actions détenues par la Société par suite de rachat de ses propres titres ; Délégation de compétence à consentir au conseil d'administration, pour une durée de vingt-six mois, à l’effet d’émettre des actions et/ ou des valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital à émettre de la Société avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, au profit des adhérents de Plan(s) d'Épargne d'Entreprise du groupe pour un montant de 3 % du capital ; Autorisation à consentir au conseil d'administration, pour une durée de trente-huit mois, à l'effet de procéder à l'attribution gratuite d'actions à émettre ou existantes au profit des salariés et/ou de dirigeants mandataires sociaux de la Société et des entités liées ; Modification de l’article 10 bis d es statuts ; Modification de s statuts - insertion d’un article 10 ter ; Modification de l’article 24 des statuts relatif aux dividendes- instauration d’un dividende majoré ; Modification de l’article 7 des statuts de la Société ; Modification de l’article 11 des statuts de la Société ; Modification de l’article 12 des statuts de la Société ; Modification de l’article 16 des statuts de la Société ; Décision ordinaire P ouvoirs pour l’accomplissement des formalités . TEXTE DES RESOLUTIONS Le texte des résolutions qui seront soumises au vote de l’assemblée générale est conforme au texte publié au Bulletin des annonces légales obligatoires du 27 mars 2020, à l’exception de la deuxième résolution, rédigée dorénavant comme suit (les éléments modifiés figurent en souligné gras dans le texte ci-après) : Deuxième résolution (Affectation du résultat de l'exercice clos le 30 novembre 201 9 ) L'assemblée générale , statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration, décide d'affecter le bénéfice de l'exercice clos le 30 novembre 201 9 , s'élevant à 91 362 350 ,91 € augmenté du Report à Nouveau égal à 283 214 241,44 € soit un total de 374 576 592 ,35 € à la distribution d’un dividende de 38 654 040,25 € le solde soit 335 922 552,10 € sera affecté au poste Report à Nouveau , qui sera ainsi porté de 283 214 241,44 € à 335 922 552,10 € Les dividendes correspondant aux actions détenues par la société à la date de mise en paiement seront affectés au compte Report à Nouveau . Le dividende net versé à chaque action sera de 1,75 €. Ce dividende sera versé au plus tard le 30 juin 20 20 . Conformément aux dispositions de l’article 243 bis du Code Général des Impôts, l’assemblée constate qu’il lui a été rappelé qu’au cours des trois derniers exercices les distributions de dividendes (1) ont été les suivantes : Exercice Dividende éligibilité à l’abattement 201 6 1,85€/action oui 201 7 2,10€/ action oui 201 8 2,50 €/action oui (1) Montant(s) éligible(s) à l’abattement de 40% bénéficiant aux personnes physiques fiscalement domiciliées en France, tel qu’indiqué à l’article 158-3-2° du Code général des impôts. Par ailleurs, la troisième résolution relative à l’option pour le paiement en actions de la totalité ou d’une partie du dividende au titre de l’exercice clos le 30 novembre 2019 a été retirée de l’ordre du jour et l es résolution s ci-dessous ont été ajoutée s à l’ordre du jour de l’assemblée générale ( ainsi, le nombre de résolutions soumises à l’assemblée générale s’élève désormais à vingt-et-un et la numérotation des résolutions ainsi que les références le cas échéant à cette numérotation dans le texte des résolution sont modifiée s en conséquence ) : Dix- septième résolution (Modification de l’article 7 des statuts de la Société ) L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration, décide de modifier l'article 7 des statuts intitulé « forme des actions » afin (i) d’abaisser le seuil statutaire de déclaration de franchissement de seuils en capital ou en droits de vote de 2% à 1%, (ii) ramener le délai de déclaration du franchissement de seuil concerné de 5 jours de bourse à 4 jours de bourse, qui serait alors aligné sur le délai prévu à l’article R.233-1 du Code de commerce pour la déclaration des franchissements de seuils légaux et (iii) étendre l’obligation de déclaration de franchissements de seuils statutaires aux actions et droits de vote assimilés en application des dispositions de l’article L.233-9 du Code de commerce. L'article 7 des statuts sera désormais rédigé comme suit : Article 7 Forme des actions – franchissements de seuils statutaires « Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, dans les conditions prévues par les dispositions légales en vigueur. La Société peut faire usage des dispositions législatives et réglementaires prévues en matière d’identification des détenteurs de titres conférant immédiatement ou à terme le droit de vote dans ses assemblées. Outre les déclarations de franchissement de seuils expressément prévues par les dispositions législatives et réglementaires en vigueur , toute personne physique ou morale, agissant seule ou de concert, qui viendrait à détenir directement ou indirectement, un e fraction du capital ou des droits de vote (calculée conformément aux dispositions des articles L.233-7 et L.233-9 du Code de commerce et aux dispositions du règlement général de l’Autorité des marchés financiers) égal e ou supérieur e à 1 % du capital ou des droits de vote de la S ociété , ou tout multiple de ce pourcentage, y compris au-delà des seuils prévus par les dispositions légales et réglementaires, doit notifier à la Société, le nombre total (i) des actions et des droits de vote qu’elle possède, directement ou indirectement, seule ou de concert, (ii) des titres donnant accès à terme au capital de la Société qu’elle possède, directement ou indirectement, seule ou de concert , et des droits de vote qui y sont potentiellement attachés et (iii) des actions déjà émises que cette personne peut acquérir en vertu d’un accord ou d’un instrument financier mentionné à l’article L.211-1 du Code monétaire et financier . Cette notification doit intervenir, par lettre recommandée avec accusé de réception, dans le délai de quatre jours de bourse à compter du franchissement de seuil concerné. L’obligation d’informer la Société s’applique également lorsque la participation de l’actionnaire en capital ou en droits de vote devient inférieure à chacun des seuils mentionnés à l’alinéa 3 du présent article. Les sanctions prévues par la loi en cas d’inobservation de l’obligation de déclaration de franchissement des seuils légaux s’appliquent également en cas de non-déclaration du franchissement des seuils prévus par les présents statuts, à la demande, consignée dans le procès-verbal de l’assemblée générale, d’un ou de plusieurs actionnaires détenant au moins 5% du capital ou des droits de vote de la Société. » Dix- huitième résolution (Modification de l’article 11 des statuts de la Société) L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration, décide de modifier l’article 11 des statuts de la Société afin de remplacer les références au « vice-président » par « administrateur référent », en ligne avec le choix fait par la Société de se doter d’un administrateur référent . Par conséquent, le titre de l’article 11 sera modifié comme suit (la partie modifiée est signalée en gras) : « Article 11 – Président du Conseil d’Administration et administrateur référent » Par ailleurs, le dernier alinéa de l’article 11 sera modifié comme suit (la partie modifiée est signalée en gras) : « Le Conseil d’Administration peut également nommer parmi ses membres un administrateur référent . » Dix-neuvième résolution (Modification de l’article 12 des statuts de la Société) L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration, décide de modifier l’article 12 des statuts de la Société afin de remplacer les références au « vice-président » par « administrateur référent », en ligne avec le choix fait par la Société de se doter d’un administrateur référent. Par conséquent, le deuxième alinéa de l’article 12 sera modifié comme suit (la partie modifiée est signalée en gras) : « Les réunions du Conseil d’Administration sont présidées par le président du Conseil d’Administration. En cas d’absence du président, le Conseil d’Administration est présidé par l’administrateur référent et en l’absence de ce dernier le Conseil d’Administration désigne, pour chaque séance, celui de ses membres qui doit la présider. » Par ailleurs, l ’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration, décide de modifier l’article 12 des statuts de la Société afin, conformément à la faculté prévue par l’article L.225-37 du Code de commerce tel que modifié par la loi n°2019-744 du 19 juillet 2019, de prévoir la possibilité pour les membres du conseil d’administration de prendre les décisions relevant de ses attributions propres limitativement énumérées par la réglementation par voie de consultation écrite et d’ajouter en conséquence l’alinéa suivant après le dernier paragraphe de l’article 12 des statuts : « Les décisions relevant des attributions propres du conseil d’administration prévues par la réglementation peuvent être prises par consultation écrite des administrateurs . » Vingtieme résolution ( Modification de l’article 16 des statuts de la Société ) L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration décide de mettre en harmonie l’article 16 des statuts avec les dispositions de l’article L.225-45 du Code de commerce telles que modifiées par la loi n°2019-486 du 22 mai 2019 qui a supprimé la notion de jeton de présence et de modifier en conséquence et comme suit le dernier alinéa de l’article 16 des statuts de la Société (la partie modifiée est signalée en gras) : « Le Conseil d’administration peut rémunérer les censeurs par prélèvement sur la rémunération fixe annuelle allouée aux administrateurs par l’assemblée générale » . ----------------------------------------------- Les actionnaires peuvent prendre part à cette assemblée quel que soit le nombre d’actions dont ils sont propriétaires, nonobstant toutes clauses statutaires contraires. Il est justifié du droit de participer aux assemblées générales des sociétés par l’inscription en compte des titres au nom de l'actionnaire ou de l'intermédiaire inscrit pour son compte en application de l'article L. 228-1 du Code de Commerce, au deuxième jour ouvré précédant l'assemblée , soit le 30 avril 20 20 à zéro heure, heure de Paris, soit dans les comptes de titres nominatifs tenus par la société, soit dans les comptes de titres au porteur tenu s par l'intermédiaire habilité. L'inscription en compte des titres dans les comptes de titres au porteur tenus par l'intermédiaire habilité doit être constaté e par une attestation de participation délivrée par ce dernier, le cas échéant par voie électronique dans les conditions prévues à l'article R. 225-61 du Code de Commerce, et annexée au formulaire de vote à distance ou de procuration, ou encore, à la demande de carte d'admission établi e au nom de l'actionnaire ou pour le compte de l'actionnaire représent é par l'intermédiaire inscrit. Une attestation doit être également délivrée par son intermédiaire financier à l'actionnaire souhaitant participer physiquement à l'assemblée et qui n'a pas reçu sa carte d'admission le deuxième jour ouvré précédant l'assemblé e à zéro heure, heure de Paris. A défaut d'assister personnellement à cette assemblée, les actionnaires peuvent choisir entre l'une des trois formules suivantes : adresser une procuration à la société sans indication de mandataire ; donner une procuration à toute personne physique ou morale de son choix dans les conditions prévues à l’article L . 225-106 I du Code de C ommerce. Ainsi, l’actionnaire devra adresser à CACEIS Corporate Trust une procuration écrite et signée indiquant son nom, prénom et adresse ainsi que ceux de son mandataire. La révocation du mandat s’effectue dans les mêmes conditions de forme que celles utilisées pour sa constitution. voter par correspondance. Conformément aux dispositions de l’article R. 225-79 du Code de Commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut également être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : - pour les actionnaires au nominatif : en envoyant un e-mail revêtu d’une signature électronique, résultant d’un procédé fiable d’identification garantissant son lien avec le formulaire de vote à distance , à l’adresse électronique suivante ct-mandataires-assemblees@caceis.com en précisant leurs nom, prénom, adresse et leur identifiant CACEIS Corporate Trust pour les actionnaires au nominatif pur (information disponible en haut et à gauche de leur relevé de compte titres) ou leur identifiant auprès de leur intermédiaire financier pour les actionnaires au nominatif administré, ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué . - pour les actionnaires au porteur : en envoyant un e-mail revê tu d’une signature électronique résultant d’un procédé fiable d’identification garantissant son lien avec le formulaire de vote à distance , à l’adresse électronique suivante ct-mandataires-assemblees@caceis.com en précisant leur nom, prénom, adresse et références bancaires complètes ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué, puis en demandant impérativement à leur intermédiaire financier qui assure la gestion de leur compte-titres d’envoyer une confirmation écrite (par courrier) à CACEIS Corporate Trust – Service Assemblées Générales Centralisées - 14, rue Rouget de Lisle – 92862 ISSY-LES-MOULINEAUX Cedex 9 (o u par fax au 01.49.08.05.82 ) . Seules les notifications de désignation ou de révocation de mandats dûment signées, complétées et réceptionnées au plus tard trois jours avant la date de tenue de l'assemblée générale ou dans les délais prévus par l’article R. 225-80 du Code de Commerce pourront être prises en compte. Par ailleurs, seules les notifications de désignation ou de révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée, toute autre demande ou notification portant sur un autre objet ne pourra être prise en compte et / ou traitée. L'actionnaire qui a déjà exprimé son vote à distance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d'admission ou une attestation de participation peut à tout moment céder tout ou partie de ses a ctions. Cependant, si le transfert de propriété intervient avant le deuxième j our ouvré précédant l'assemblée, soit le 30 avril 20 20 à zéro heure, heure de Paris, la société invalide ou modifie en conséquence, selon le cas, le vote exprimé à distance, le pouvoir, la carte d'admission ou l'attestation de participation. A cette fin, l'intermédiaire habilité teneur de compte notifie le transfert de propriété à la société ou à son mandataire et lui transmet les informations nécessaires. Les formulaires de procuration et de vote par correspondance sont adressés automatiquement aux actionnaires inscrits en compte nominatif pur ou a dministré par courrier postal. Conformément à la loi, l’ensemble des documents qui doivent être communiqués à cette assemblée générale, seront mis à la disposition des actionnaires, dans les délais légaux, au siège social de KAUFMAN & BROAD S A. et sur le site internet de la société http://www.kaufmanbroad.fr ou transmis sur simple demande adressée à CACEIS Corporate Trust. Pour les propriétaires d’actions au porteur, les formulaires de procuration et de vote par correspondance leurs seront adressés sur demande réceptionnée par lettre recommandée avec avis de réception par CACEIS Corporate Trust – Service Assemblées Générales Centralisées – 14, rue Rouget de Lisle – 92862 ISSY-LES-MOULINEAUX Cedex 9 au plus tard six jour s avant la date de l’assemblée. Pour être comptabilisé, le formulaire de vote par correspondance, complété et signé, devra être ré ceptionné chez CACEIS Corporate Trust – Service Assemblées Générales Centralisées – 14, rue Rouget de Lisle – 92862 ISSY-LES-MOULINEAUX Cedex 9 au plus tard trois jours avant la tenue de l'assemblée. Lorsque l'actionnaire a déjà exprimé son vote à distance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d'admission ou une attestation de participation, il ne peut plus choisir un autre mode de participation à l'assemblée, sauf dis position contraire des statuts. Les actionnaires peuvent poser des questions écrites à la société conformément aux articles L . 225-108 et R. 225-84 du Code de Commerce. Ces questions doivent être adressées au siège social de la société, par lettre recomm andée avec accusé de réception ou par voie de télécommunication électronique à l’adresse suivante infos-actionnaire@ketb.com au plus tard le quatrième jour ouvré précédant la date de l’assemblée générale. Elles doivent être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte. LE CONSEIL D'ADMINISTRATION