COMPAGNIE DU MONT-BLANC Société anonyme à Conseil d'administration au capital de 6.885.554,16 euros Siège social : 35 Place de la Mer de Glace , 74400 Chamonix 605 520 584 RCS Annecy AVIS DE RÉUNION VALANT AVIS DE CONVOCATION Mesdames et Messieurs les actionnaires sont convo qués en assemblée générale mixte le Vendredi 2 6 novembre 20 2 1 à 10 H 30 , à Chamonix (74400), allée du Majestic, « Le Majestic » ( Salle Michel Payot ) à l'effet de délibérer sur l'ordre du jour suivant : A. Ordre du jour de nature ORDINAIRE Rapport de gestion du Conseil d'administration ; Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes de l'exercice clos le 31 mai 2021 ; Approbation des comptes annuels de l'exercice clos le 31 mai 2021 et quitus aux administrateurs ; Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés de l'exercice clos le 31 mai 2021 ; Approbation des comptes consolidés de l'exercice clos le 31 mai 2021 ; Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article L 225-38 et suivants du Code de commerce ; A pprobation de ces conventions ; Affectation du résultat ; Fixation des jetons de présence ; Ratification de la cooptation d’un administrateur en remplacement d’un administrateur démissionnaire ; Renouvellement de l’autorisation d’acquérir des actions propres ; Pouvoirs en vue des formalités. B. Ordre du jour de nature EXTRAORDINAIRE Autorisation de réduction de capital par voie d’annulation des actions auto-détenues ; Questions diverses ; Pouvoir en vue des formalités . TEXTE DU PROJET DES RESOLUTIONS PROPOSEES A L'ASSEMBLEE GENERALE MIXTE DU VENDREDI 2 6 NOVEMBRE 20 2 1 I. Résolutions de nature ordinaire 1 ère Résolution ordinaire ( A pprobation des comptes annuels). — L'A ssemblée Générale , après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et des rapports des Commissaires aux comptes, approuve les comptes annuels de l'exercice clos le 31 mai 2021 lesquels font apparaître un bénéfice de 32 558 662,85 euros . Elle approuve également les opérations traduites dans ces comptes ou résumées dans ces rapports. En conséquence, elle donne aux administrateurs quitus entier et sans réserve de l'exécution de leur mandat pour ledit exercice. L'A ssemblée Générale approuve également les dépenses non déductibles de l'impôt sur les sociétés, visées à l’article 223 quater du Code général des impôts, il est précisé que les comptes de l’exercice écoulé prennent en charge une somme de 70 469,62 euros correspondant à des dépenses non déductibles fiscalement (article 39-4 du CGI). 2 ème résolution ordinaire ( A ffectation du résultat). — L'Assemblée Générale décide d'affecter le bénéfice de l'exercice s'élevant à 32 558 662,85 euros de la manière suivante : Report à nouveau antérieur 62 190 570,85 € Résultat bénéficiaire de l'exercice 32 558 662,85 € Soit un bénéfice distribuable de 94 749 233,70 € € AFFECTATION Report à nouveau 94 749 233,70 € En raison de la crise sanitaire due à la Covid 19, le Conseil d’ A dministration ne juge pas opportun de proposer de distribuer un dividende au titre de l’exercice clos le 31 mai 2021. Rappel des dividendes distribués Conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les sommes distribuées à titre de dividendes, pour les trois exercices précédents, ont été les suivantes : Exercice Dividende 2017-2018 4,00 € 2018-2019 4,00 € 2019-2020 3,20 € 3 ème Résolution ordinaire ( A pprobation des comptes consolidés). — L'A ssemblée Générale , après avoir entendu la lecture du rapport des Commissaires aux comptes, sur les comptes consolidés, approuve les comptes consolidés au 31 mai 2021 ainsi que les opérations traduites dans ces comptes ou résumées dans le rapport sur la gestion du Groupe inclus dans le rapport de gestion. 4 ème Résolution ordinaire ( A pprobation des conventions règlementées). — L'A ssemblée Générale , après avoir entendu la lecture du rapport spécial des Commissaires aux comptes, sur les conventions relevant de l'article L 225-38 et suivants du Code de commerce , approuve les conclusions dudit rapport et les conventions qui y sont mentionnées. 5 ème Résolution ordinaire ( A ttribution de jetons de présence). — L'A ssemblée Générale fixe le montant des jetons de présence à répartir entre les administrateurs pour l'exercice en cours à 30 000 euros. 6 ème Résolution ordinaire ( R atification de la cooptation d’un administrateur). — L’ A ssemblée Générale décide de ratifier la cooptation de Madame Delphine PONS née le 16 septembre 1970 et demeurant 61 bis Rue Bichat – 75010 Paris , en qualité de nouvelle administratrice, en remplacement de Monsieur David PONSON démissionnaire et nommé au poste de censeur nouvellement créé . Madame Delphine PONS a été cooptée lors de la séance du Conseil d’Administration du 20 novembre 2020, pour la durée restant à courir du mandat du précédent administrateur, soit jusqu’à l’issue de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes clos le 31 mai 2024. L’ A ssemblée Générale prend acte que Madame Delphine PONS a déclaré : Accepter le mandat qui lui est confié N’être l’objet d’aucune interdiction ni incompatibilité de nature à empêcher de l’exercer. Satisfaire aux limitations du nombre de mandats fixés par la loi. 7 ème Résolution ordinaire ( A utorisation donnée au Conseil d’ A dministration pour une durée de 24 mois à l'effet de faire racheter par la société ses propres actions en application de l'article L . 225-208 du Code de commerce). — Conformément aux dispositions des articles L.225-208 et suivants du Code de commerce, l’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des AGO, après avoir pris connaissance du rapport du conseil d’administration, autorise celui-ci, avec la faculté de subdélégation dans les limites légales, à faire acheter par la société ses propres actions. Le principal objectif est d’attribuer des actions aux salariés et mandataires sociaux de la Société dans les conditions et selon les modalités prévues par la loi, notamment dans le cadre de la participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise et du Plan d’Epargne d’Entreprise, ainsi que dans le cadre du Plan d’actions de performance autorisé lors de l’Assemblée Générale Mixte du 23 novembre 2018 renouvelé par l’Assemblée Générale Mixte du 20 novembre 2020. L’achat des actions ainsi que la conservation, la cession ou le transfert des actions ainsi achetées pourront, selon le cas, être effectués, en une ou plusieurs fois, à tout moment dans le respect de la réglementation en vigueur. L’acquisition d’actions de la société ne doit pas avoir pour effet de baisser les capitaux propres à un montant inférieur à celui du capital augmenté des réserves non distribuables. Les actions acquises par la société doivent être mises sous la forme nominative dès leur acquisition. Dans ces conditions, le Conseil d’Administration est autorisé par l’Assemblée à faire racheter par Compagnie du Mont-Blanc SA ses propres actions dans la limite de 3 % du capital et de manière raisonnée en rapport avec les demandes de titres des salariés, sans toutefois dépasser à aucun moment sur la période de délégation une valeur de portefeuille d’actions propres de 1 200 000,00 €. Les actions qui ne trouveraient cependant pas preneur dans un délai d’un an seront annulées par le Conseil d’Administration en vertu de la résolution de nature extraordinaire proposée à cette même assemblée générale mixte (cf. première résolution extraordinaire supra). L’ A ssemblée Générale fixe à 24 mois à compter de la présente assemblée la durée de cette autorisation qui s’annulera pour la période non écoulée à compter de la date de mise en œuvre par le Conseil d'Administration. L’ A ssemblée Générale donne tous pouvoirs au Conseil d'Administration avec faculté de délégation dans les limites légales, pour passer tous ordres, conclure tous accords, établir tous documents, effectuer toutes formalités, toutes déclarations et communiqués auprès de tous organismes, des opérations effectuées en application de la présente résolution, fixer les conditions et modalités suivant lesquelles seront assurées, s’il y a lieu, la préservation des droits des bénéficiaires d’actions en conformité avec les dispositions règlementaires et de manière générale faire tout ce qui est nécessaire. Le Conseil d'Administration devra informer l’assemblée générale des opérations réalisées en vertu de la présente autorisation conformément à la réglementation applicable. 8 ème Résolution ordinaire (Pouvoirs). — L'A ssemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du procès-verbal de la présente assemblée pour accomplir toutes formalités qui seront nécessaires. II. Résolutions de nature Extraordinaire 1ère Résolution extraordinaire ( A utorisation de réduction de capital). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblée Générale Extraordinaire, après avoir pris connaissance du rapport spécial des Commissaires aux comptes, autorise le Conseil d’ A dministration conformément aux dispositions de l’article L.225-208 du Code de commerce, à annuler les actions propres auto-détenues : qui n’auraient pas trouvés acquéreurs parmi les bénéficiaires du Plan d’Epargne Entreprise ou qui n’auraient pas été réservées en vue de leur attribution dans le cadre du Plan d’action de performance autorisé lors de l’Assemblée Générale Mixte du 23 novembre 2018, renouvelé par l’Assemblée Générale Mixte du 20 novembre 2020 , et ce, dans un délai d’un an suivant leur rachat par la Société. La loi prévoit que ces actions peuvent être annulées en une ou plusieurs fois, dans la limite de 10 % du nombre total d’actions par période de 12 mois. Au cas particulier, cette limite se trouve de facto ramenée au pourcentage autorisé de rachat d’actions, soit 3 % du capital social ou 1 200 000,00 € au maximum de valeur de portefeuille d’actions propres (Cf. septième résolution de nature ordinaire ci-dessus). Tous pouvoirs sont conférés au Conseil d'Administration pour mettre en œuvre la présente autorisation, et avec faculté de subdélégation dans les conditions prévues par la loi, accomplir les formalités requises pour mettre en œuvre la réduction de capital qui sera décidée conformément à la présente résolution et modifier corrélativement les statuts. 2 ème Résolution extraordinaire (Pouvoirs). — L’ A ssemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente assemblée pour accomplir toutes formalités qui seront nécessaires. ***** ******** Le droit de participer à l'assemblée est subordonné à l'inscription par les actionnaires titulaires d'actions nominatives de leurs actions dans les comptes de la Société cinq jours ouvrés au moins avant la date de l'assemblée. A défaut d'assister personnellement à l'assemblée, les actionnaires peuvent : soit remettre une procuration à un autre actionnaire ou à leur conjoint ; soit adresser à la Société une procuration sans indication de mandataire ; soit utiliser et faire parvenir à la Société un formulaire de vote par correspondance. Tout actionnaire souhaitant voter par correspondance pourra solliciter un formulaire unique de vote par correspondance ou par procuration et ses annexes : par lettre simple auprès de la Compagnie du Mont-Blanc, Service Assemblée Générale, 35 Place de la Mer de Glace, 74400 CHAMONIX par e-mail à l’adresse : charlotte.demarchi@compagniedumontblanc.fr au plus tard 6 jours avant la date de réunion de l’Assemblée. Les votes par correspondance ne seront pris en compte que pour les formulaires, complétés et signés, parvenus au siège social trois jours au moins avant la date de l'assemblée. Si l’actionnaire retourne ledit formulaire aux fins de voter par correspondance, il n’aura plus la possibilité de se faire représenter (procuration) ou de participer directement à l’Assemblée. Les documents relatifs à l’Assemblée Générale peuvent être consultés sur le site internet de la société l’adresse : http://www.compagniedumontblanc.fr/fr/societe/espace-actionnaires/assemblees-generales Conformément à la loi, tous les documents qui doivent être communiqués à l’assemblée générale sont tenus dans les délais légaux à la disposition des actionnaires au siège social. Les actionnaires ont la faculté de poser des questions écrites adressées au Président du Conseil d'A dministration et auxquelles il sera répondu lors de l'assemblée. Ces questions doivent être adressées : soit au siège social de la société par lettre recomma ndée avec accusé de réception ; soit par voie de télécommunication électronique à l’adresse e-mail suivante : jean-luc.pallud@compagniedumontblanc.fr au plus tard le quatrième jour ouvré précédant l'assemblée générale. Le Conseil d'Administration Mathieu DECHAVANNE – Président-Directeur général